美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-K
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至12月31日的財政年度, 2019
或
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到
佣金檔案編號001-33957
___________________________
哈佛生物科學公司
( 其約章所指明的註冊人的確切名稱)
特拉華州 | 04-3306140 |
(州或其他管轄權 ) 成立 或組織) |
(I.R.S.僱主) 鑑定 No.) |
馬薩諸塞州霍利斯頓十月山路84號01746
(首席行政辦公室地址, ,包括郵政編碼)
(508) 893-8999
(登記人的電話號碼,包括 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | HBIO | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人 是著名的經驗豐富的發行人,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示。是的,☐No ☒
如果註冊人 不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的,☐,不,☒
通過檢查標記,説明登記人 (1)是否在前12個月(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,(2)在過去90天中, 必須遵守這種申報要求。 yes☒no☐。
通過檢查標記,説明註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了根據 規則(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每個交互數據文件(或提交要求註冊人提交此類文件的較短的 期)。☒是☐No
通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長 公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案”、“加速備案”、“較小報告 公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
大型加速濾波器☐ | 加速 濾波器☒ | |
非加速 濾波器☐ | 較小的報告 公司☒ | |
新興成長型公司☐ |
如果一家新興成長型公司,請用複選標記標明 ,如果登記人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務 會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人 是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐,不,☒
截至2019年6月30日,登記人非附屬公司持有的有表決權普通股的總市值為36,265,029股,根據登記人普通股的收盤價計算,市值約為72,530,058美元,該日每股面值為0.01美元。登記人所持有的每名高級人員及董事所持有的股份,以及註冊人所知擁有登記人10%或以上未繳表決權的每一人所持有的普通股股份,已被排除在外,因為該等人可被視為聯營公司。這種對附屬機構地位 的確定並不是為了其他目的而確定的。登記人沒有無表決權普通股授權或流通股.
截至2020年3月6日,已發行和發行的登記普通股有38347658股。
以參考方式合併的文件
公司確定的 委託書中與2020年股東年會有關的部分(“委託書”)將在註冊人財政年度結束後120天內提交,並以引用方式併入本表格第三部分10-K. ,除非涉及在本表格10-K中特別包含的信息,該委託書不被視為作為本表的一部分提交。
哈佛生物科學公司
目錄
表格10-K年度報告
截至2019年12月31日止的年度
指數
頁 | |||
第一部分 | |||
項目1. | 商業 | 1 | |
項目1A。 | 危險因素 | 7 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 19 | |
項目2. | 特性 | 19 | |
項目3. | 法律程序 | 19 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 19 | |
第二部分 | |||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 20 | |
項目6. | 選定財務數據 | 20 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 | |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 29 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 30 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 30 | |
項目9A. | 管制和程序 | 30 | |
項目9B. | 其他資料 | 33 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 33 | |
項目11. | 行政薪酬 | 33 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 33 | |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 33 | |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 33 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 34 | |
項目16. | 表格10-K摘要 | 34 | |
簽名 | |||
展覽索引 |
目錄 |
這份關於表10-K的年度報告載有不是歷史事實陳述的 陳述,是1933年“證券法”第27A條(br}和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述,每一條都是經修正的 。前瞻性報表主要但不完全載於“項目1:業務”和 “項目7:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。展望前景的陳述包括但不限於關於管理層的信心或預期、我們的業務戰略、我們籌集資本或借款以完成收購的能力和有吸引力的收購候選人的能力、我們對未來產品收入成本的期望,我們預期遵守公約的情況在我們的信貸安排中包含 ,我們的財政資源是否充足,我們的計劃、目標、期望和意圖都不是歷史事實。在某些情況下,您可以用“可能”、“威爾”、“ 應該”、“可能”、“會”、“尋求”、“期望”、“計劃”、“ 目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“ ”意圖、“思考”、“戰略”、“潛力”等術語來識別前瞻性語句。“目標”、“樂觀”、“新”, “目標”和類似的表達方式,旨在識別前瞻性陳述。這些聲明 反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設,並受到風險和不確定因素的影響。鑑於 這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性的聲明。我們在“1A項”標題下詳細討論了許多這些風險。“危險因素”從本年度報告第7頁開始,表格10-K。您應該仔細地檢查所有這些因素,以及我們公開文件中描述的其他風險,並且您應該意識到,可能存在可能導致這些差異的其他因素,包括我們目前不知道的因素。此外,這些前瞻性的 聲明僅代表我們在本報告發表之日的估計和假設。我們可能不會更新這些前瞻性的 聲明,即使我們的情況在未來可能會發生變化,除非我們有義務根據聯邦證券法 更新和披露與先前披露的信息有關的重大發展。哈佛生物科學公司這裏將 稱為“我們”、“我們”、“我們”和“公司”。
第一部分
項目1. | 做生意。 |
概述
哈佛生物科學公司是特拉華州的一家公司,是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務能夠為藥物開發進行基礎研究、發現、 和臨牀前測試。我們的客户從著名的學術機構和政府實驗室,到世界領先的製藥、生物技術和臨牀研究機構。我們在北美和歐洲的業務,通過直接和分銷渠道的組合銷售給世界各地的客户。
我們的歷史和策略
我們的業務始於1901年,名為“哈佛儀器”。它是由哈佛醫學院生理學教授威廉·波特博士創立的,他是生理學教育的先驅。多年來,隨着現代生命科學研究和教育的發展和發展,我們的早期發明包括基於波特博士設計的呼吸機、1950年代用於藥物輸注的機械注射器和1980年代的微處理器控制注射器。
1996年3月,一羣投資者收購了我們的前身哈佛儀器公司的大部分現有業務。在這次收購之後,我們的重點轉移到收購具有創新技術的互補公司,同時通過內部 產品開發繼續擴大現有業務。自1996年以來,我們已經完成了與我們的持續業務相關的多項業務或產品線的收購。
最近,2018年1月,我們收購了國際數據科學公司。(DSI)約7 110萬美元。DSI是一家總部位於明尼蘇達州聖保羅的生命科學研究公司,在生理監測方面是公認的領導者,致力於向客户提供臨牀前產品、系統、服務和解決方案。其客户 包括製藥和生物技術公司,以及合同研究機構、學術實驗室和政府研究人員。收購還提供了產生有意義的成本和收入協同效應的機會。
1 |
目錄 |
近年來,我們不斷尋找機會,以降低 經營成本,調整全球職能,優化我們的全球足跡,剝離非核心業務,並在銷售和營銷以及新產品開發等關鍵領域進行再投資。作為這些努力的一部分,2018年第一季度,我們大量出售了全資子公司Denville科學公司的所有資產。(丹維爾)丹維爾是實驗室產品供應商,不再是我們戰略的核心。
2019年7月8日,我們宣佈前任總裁 和首席執行官離任,董事會任命James Green為總裁和首席執行官。此外,在2019年7月18日,我們宣佈任命邁克爾·羅西為首席財務官。
在任命格林先生和羅西先生之後,我們立即開始了一個確定機會的進程,以改善盈利能力、增加現金流動和加強內部的業務能力,使業務能夠實現有機增長。根據這一評估,我們於2019年9月宣佈了2020年和2021年的戰略行動計劃和財政目標。該計劃的主要內容包括:
· | 利用現有的強大哈佛生物科學和數據科學特許和產品; |
· | 增加新的高級領導,在扭轉和推動全球中等市場生命科學制造業務的增長和業務改進方面具有重大經驗; |
· | 整合小規模業務,整合現有職能和流程,以推動規模和降低固定成本; |
· | 提高銷售和產品管理的有效性,以實現有機銷售增長; |
· | 改善現金流,減少債務。 |
在截至2019年12月31日的三個月內,我們承諾實施重組計劃,從2020年起實現重大成本節約,並支持在2019年9月通報的戰略行動計劃的交付。重組計劃於2019年第四季度啟動,包括將我們康涅狄格州的製造廠合併到我們現有的馬薩諸塞州工廠,縮小在英國的業務規模,並在整個業務範圍內實行 裁員,使員工人數減少10%。所產生的部分儲蓄將用於再投資 ,以推動有利可圖的增長。
我們相信,這些戰略行動將大大提高我們的盈利能力,並使業務在2021年實現有機收入的增長。在戰略行動計劃的業務和商業改進要素實現之前,我們不期望進行新的收購。
我們的產品
歷史上,我們的產品銷售和銷售的三個商業產品系列:生理學,細胞,分子儀器(PCMI),數據科學國際(DSI)和電生理學 (Ephys)。在2019年,作為戰略行動計劃的一部分,我們將PCMI和Ephys合併為一個單一的產品系列,即Cellularand 分子技術(CMT),主要側重於支持新藥發現和開發的技術。我們的CMT產品主要銷往學術和政府機構。DSI產品支持藥物開發的臨牀前研究階段。 dsi仍然是一個獨立的產品家族,現在被稱為臨牀前產品。我們的臨牀前產品主要銷往製藥、生物技術和臨牀研究機構.
我們主要銷售我們的產品的幾個品牌,包括哈佛儀器,DSI,Ponemah,Buxco,Biochrom,BTX和MCS。
我們的產品包括儀器、消耗品、系統和軟件。我們的產品包括分析光的科學儀器,如分光光度計和平板閲讀器,以檢測和量化廣泛的分子和細胞過程,或像凝膠電泳單元這樣的儀器。其他產品和服務包括無線監視器、數據採集和分析產品和軟件,以及輔助服務,包括合同後客户的支持、培訓和安裝。這些產品和服務的銷售價格從100美元以下到100多萬美元不等。
除了我們的專利產品,我們銷售許多 產品,是由其他製造商。在截至2019年12月31日的一年中,這些分佈式產品約佔我們收入的16%。分佈式產品使我們能夠為客户的研究需求提供單一的來源,幷包括大量的設備、儀器和消耗品,用於涉及流體處理、分子和細胞生物學、組織、器官和動物研究的實驗中。我們的許多專利產品在他們的領域是領先的;然而,研究人員經常需要補充產品來進行特定的實驗。下面是每個產品族的説明 。
2 |
目錄 |
細胞和分子技術產品系列
我們的CMT產品系列包括主要用於支持新藥開發的發現階段的產品。
CMT產品包括我們的注射器泵和蠕動泵產品 線,以及組織、器官和動物實驗室研究的廣泛儀器和附件,包括外科 產品、輸液系統和行為研究系統。
CMT產品系列還包括分光光度計、微板(Br)閲讀器、氨基酸分析儀、凝膠電泳設備、電穿孔和電融合儀器,主要支持分子水平的測試和研究。
我們還在電生理學領域開發和製造精密科學測量儀器和設備,包括:
· | 數據採集系統,用於自定義放大器配置。 |
· | 完整的體內-系統,解決在體內記錄與微電極陣列。 |
· | 完成體外-體外微電極陣列細胞外記錄系統。 |
我們的CMT產品系列在截至2019年12月31日的年度全球收入中約佔63%。
臨牀前產品系列
我們的臨牀前產品系列提供了一個完整的臨牀前 平臺,用於評估從基礎研究到藥物發現和藥物開發服務等研究的生理數據。 臨牀前產品家族由dsi和buxco品牌組成。
我們的臨牀前產品和服務用於監測用於生物醫學研究的動物模型的生理參數,包括:
· | 最全面的植入和外部磨損遙測系統組合。這些通常用於收集心血管,中樞神經系統,呼吸,代謝數據的研究。 |
· | 關鍵呼吸道 系統解決方案,包括多個呼吸室,數據採集硬件,生理信號分析軟件,和 最終報告生成。 |
· | 吸入 和暴露系統為多達42名受試者提供精確、均勻的氣溶膠輸送,同時將呼吸參數 納入最終交付劑量系統。 |
· | 強大的,GLP能力的 數據採集和分析系統,能夠集成第三方傳感器進行更全面的研究設計。 |
DSI的直銷隊伍支持北美、歐洲、 和中國,分銷商支持世界其他地區。截至2019年12月31日,我們的臨牀前產品約佔全球收入的37%。
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我們的客户
我們的最終用户客户主要是製藥公司和生物技術公司、大學、醫院、政府實驗室的研究科學家,包括美國國家衞生研究所(NIH)和合同研究組織(CROS)。我們的製藥和生物技術客户包括製藥公司和研究實驗室,如輝瑞公司、安進公司、阿斯利康公司、基因技術公司。還有強生公司。我們的學術客户包括主要學院和大學,如哈佛大學、劍橋大學、約翰·霍普金斯大學、麻省理工學院、耶魯大學、加利福尼亞大學系統、貝勒醫學院、德克薩斯大學-MD安德森中心。我們的CRO客户包括Covance和Charles River實驗室。 我們在世界各地擁有各種各樣的客户,2019年沒有一個客户佔我們收入的10%以上。
銷售與營銷
我們在美國,英國,德國,法國,意大利,西班牙,瑞典,加拿大和中國直接銷售。我們主要通過在其他國家的分銷商銷售。截至2019年12月31日,直銷至終端用户的收入約佔我們收入的70%;通過分銷商銷售我們產品的收入約佔我們收入的30%。
直銷
我們有一個全球性的銷售組織,管理直銷和分銷商。我們的網站和目錄是我們產品線的主要銷售工具,包括自營產品和各種供應商的補充產品。我們的聲譽,作為一個領先的生產者 ,我們的許多製成品創造流量,我們的網站,使交叉銷售和促進引進 新產品。
分銷商
我們聘請經銷商銷售我們自己的品牌和私人標籤產品在世界上的某些地區和某些產品線。
研究與開發
我們的主要研究和開發任務是開發能夠在生命科學研究過程中解決增長機會的產品,以及保持 和優化我們現有的產品組合。我們在我們的許多生產設施中都有開發人員來設計和開發新產品,並對現有的產品進行重新設計,以便將它們帶給下一代。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們持續運營的研究和開發費用分別約為1,070萬美元和1,100萬美元。我們預計,我們將繼續在我們認為適當的研究和開發活動中進行投資。 我們計劃繼續推行一項平衡的發展組合戰略,從內部研究產生新產品,並通過商業和技術收購獲得產品。
製造業
我們在美國、瑞典、西班牙和德國的主要製造設施中生產和測試我們的大部分產品。我們有相當大的製造靈活性 在我們的各種設施,每個工廠可以同時生產多種產品。我們保持內部製造的專業知識,技術和資源.我們尋求維持多個供應商的關鍵部件不是內部製造, ,雖然我們的一些產品依賴於單一來源的供應商,我們不相信我們對這些供應商的依賴造成任何重大風險。我們的製造業務主要涉及裝配和測試活動,以及一些基於機器的 工藝。展望未來,我們將繼續評估我們的製造設施和業務,以優化我們的製造業 足跡。
請參閲本報告第1部分第2項“屬性”,以獲取有關我們生產設施的更多信息。
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目錄 |
競爭
我們銷售產品的市場競爭非常激烈,我們預計競爭的強度將繼續或增加。我們與許多致力於開發和銷售生命科學研究工具的公司競爭。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務、運營、銷售和營銷資源,以及更多的研發和商業化經驗。此外,我們的競爭對手 可能比我們有更大的知名度,許多提供折扣作為一種競爭策略。這些競爭對手和其他公司 可能已經或將來可能開發與我們的產品競爭的新技術,這些技術可能使我們的產品過時。我們不能向您保證,我們將能夠對我們的技術作出必要的改進,以成功地與新興技術競爭。我們相信,我們為從事生命科學研究的組織提供了最廣泛的產品選擇之一。我們在產品線的基礎上有無數的競爭對手。我們相信在產品性能,包括質量、可靠性和速度、技術支持、價格和交貨時間等方面,我們將與競爭對手競爭。
我們與提供生命科學研究儀器的幾家公司競爭,包括Lonza集團有限公司、Becton Dickinson公司、Eppendorf AG公司、Kent科學公司、 Razel科學儀器公司、Ugo Basile公司、Danaher公司、Bio-Rad實驗室公司、PerkinElmer公司、 Thermo Fisher科學公司。NOTOCORD,EMKA技術和TSE系統。
我們無法預測這些公司或其他公司是否或何時可以開發有競爭力的產品。我們預計其他產品將與我們的產品和潛在產品競爭的基礎上,基於效力,安全,成本和知識產權地位。雖然我們認為這些將是主要的競爭因素,但在某些情況下,其他因素包括供應、製造、營銷和銷售方面的專門知識和 能力。
季節性
我們第三季度的銷售和收入通常與第二季度持平或下降,主要是因為這一季度有大量的假期和假期,尤其是在歐洲。與其他三個季度相比,我們的第四季度收入和收入往往是任何財政年度中最高的,這主要是因為我們的許多客户傾向於在自己的財政年度結束前使用預算資金。
知識產權
為了建立和保護我們專有的 技術和產品,我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及合同中的保密規定。專利或專利申請涵蓋了我們的某些新技術。我們大多數比較成熟的產品 線只受商品名稱和商業機密的保護。
我們實施了一項專利戰略,旨在為我們提供經營和促進我們目前和未來產品商業化的自由。我們的成功在很大程度上取決於我們開發專有產品和技術的能力。我們打算在開發新產品和新技術時繼續申請專利 。
專利為我們的知識產權提供了一定程度的保護。然而,專利保護的主張涉及複雜的法律和事實決定,因此 是不確定的。我們頒發的任何專利的範圍可能不夠廣泛,無法提供有意義的保護。此外,我們頒發的專利或授權給我們的專利可能會被成功地質疑、失效、規避或無法強制執行 ,這樣我們的專利權就不會造成有效的競爭障礙。此外,一些外國的法律可能比美國的法律更多或更小地保護我們的所有權。此外,關於可專利性的法律 和專利覆蓋面的範圍繼續演變,特別是在我們感興趣的領域。因此,不能保證我們的任何專利申請或許可給我們的申請都會頒發專利 。由於這些因素,我們的知識產權狀況存在一定程度的不確定性。
我們還在一定程度上依賴於對我們的知識產權的商業祕密保護。我們試圖通過與第三方、僱員和顧問簽訂保密協議來保護我們的商業機密。我們的員工和顧問也簽署了協議,要求他們為我們分配他們在他們的工作中產生的專利和版權方面的利益。雖然我們的許多美國僱員已簽署了協議,而不是 在僱用期間和終止僱用後與我們進行不公平的競爭,但由於濫用機密的 信息、招攬僱員、招攬客户等,這些規定的可執行性因管轄權 而異,在某些情況下,它們可能無法強制執行。此外,這些協定有可能被違反或失效,如果是這樣,就可能沒有適當的糾正補救辦法。儘管我們已採取措施保護我們的知識產權,但我們不能向你保證,第三方不會獨立發現或發明相互競爭的技術或反向設計我們的商業機密或其他技術。因此,我們為保護我們的所有權而採取的措施可能是不夠的。
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目錄 |
我們不認為我們的產品侵犯了任何第三方的知識產權。然而,我們不能向你保證,第三方不會要求我們或我們的許可方對目前或未來的產品進行這種侵權行為。我們預計,我們市場上的產品開發商將越來越多地受到諸如產品數量和競爭對手在我們的市場細分增長和產品功能在 不同市場部分重疊等要求的限制。此外,生產和商業方法的專利越來越普遍,我們期望在我們的技術領域會有更多的專利。任何此類索賠,不論是否有價值,都可能耗費時間,導致代價高昂的訴訟,轉移管理層的注意力和資源,造成產品發貨延誤,或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,這種特許權使用費或許可協議,如果需要的話,可能不會以對我們有利的條件,或完全可以接受的條件,嚴重損害我們的業務或財務狀況。
“哈佛”是哈佛大學的註冊商標。“哈佛儀器”和“哈佛生物科學”的標誌是根據我們和哈佛大學於2002年12月簽訂的許可證協議使用的。
政府管制
除一般適用於我們經營的國內和國外管轄範圍內的企業的法律和條例外,我們不受直接政府 管制的約束。特別是,我們目前的產品不經美國食品和藥物管理局(FDA)批准用於人體臨牀病人。此外,我們認為,我們目前正在遵守所有有關的環境法。
員工
截至2019年12月31日,我們僱用了505名員工。我們在歐洲的一些僱員有法定的集體談判權。我們從來沒有經歷過全面的停工或罷工,管理部門認為我們與員工的關係很好。下表概述了這些僱員的居住地理信息:
截至2019年12月31日 | ||||
美國 | 301 | |||
德國 | 96 | |||
聯合王國 | 41 | |||
西班牙 | 28 | |||
中國 | 16 | |||
世界其他地區 | 23 | |||
共計 | 505 |
地理區域
關於我們經營的地理區域的財務資料載於本報告第四部分第15項所載的綜合財務報表附註22“證物、財務報表附表”。
6 |
目錄 |
現有信息和網站
我們的網站地址是:www.honardBiocience.com. 我們的年度報告表10-K、季度報告表10-Q、表格8-K的當前報告,以及根據“證券交易委員會法”第13(A)條向證券交易委員會提交或提供的報告的證物和修正案,可在我們的網站和證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。我們將來向證券交易委員會提交或向其提供的任何此類 材料,在以電子方式向證交會提交或向其提供後,將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供。我們網站上的資料並沒有以參考資料 納入本年報的表格10-K。
項目1A。 | 危險因素 |
下列因素應結合本年度報告中關於表格10-K的其他資料,仔細審查 。如前所述,我們的 實際結果可能與我們的前瞻性聲明大不相同.我們的業務面臨各種各樣的風險。這些風險 包括下面所述的風險,可能包括我們目前所不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素。如果發生下列風險因素所述的任何事件或情況,我們的業務運作、 業績和財務狀況可能受到不利影響,我們普通股的交易價格可能下降。
削減客户的研究預算或政府 資金可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的許多客户代表着我們收入的很大一部分,他們是大學、政府研究實驗室、私人基金會和其他機構,他們依靠美國政府機構,如美國國立衞生研究院(NIH)和其他國家的類似機構提供資金。我們客户的研發支出可以根據支出的優先次序和一般的經濟狀況而波動。政府對研究和開發的供資水平是不可預測的。在有些情況下,NIH贈款被長期凍結或以其他方式無法獲得,或用於某些產品。 政府開支的任何減少或拖延都可能導致我們的客户推遲或放棄購買我們的產品。如果政府購買我們產品所需的資金減少,我們的業務和經營結果就會受到重大的不利影響。其中一些客户的支出根據預算分配和年度聯邦 預算的及時通過而波動。聯邦政府預算決策陷入僵局可能導致聯邦開支的大幅拖延或削減。
關於我們已經完成或可能爭取在將來完成的收購,我們已經並將承擔各種費用,而且可能永遠不會實現 收購的預期效益,部分原因是難以整合業務、業務和生產線。
我們的業務策略包括收購我們認為與我們的業務相適應的業務、技術、服務或產品。最近,在2018年1月,我們完成了對數據科學國際公司(DSI)的收購,這是一傢俬人擁有的生理監測業務,總部設在明尼蘇達州的聖保羅。 如果我們將來進行任何收購,那麼整合所獲得的業務、技術、服務或產品的過程可能會導致不可預見的經營困難和支出,並可能吸引大量的管理關注,否則,我們業務的持續發展就會受到 的關注。此外,我們可能無法實現預期的利益,任何收購 的速度,或根本沒有。這類交易具有內在的風險,最近或今後的任何此類收購都可能減少股東的所有權,使我們產生債務,使我們面臨未來的負債,並導致與具有一定壽命的無形資產有關的攤銷費用,這可能會對我們以相當類似的條件進行未來收購的能力產生不利影響。我們還可能招致鉅額支出,因為我們期待着一項從未實現的收購。
7 |
目錄 |
我們能否從 收購中獲得好處,在一定程度上取決於技術、業務、銷售和營銷渠道和人員的整合和利用。 整合過程是一個複雜、耗時和昂貴的過程,如果不及時和有效地完成我們的業務,可能會影響我們的業務。我們可能很難成功地整合被收購的業務,以及它們的國內外業務或產品線,因此,我們可能無法從我們的收購中得到任何預期的好處。我們不能保證 ,我們的增長率將等於我們和這些和其他被收購的公司分別經歷的增長率, 在過去作為單獨的公司運作。
我們有大量的債務和其他財政義務,我們可能會招致更多的債務。任何不履行我們的債務和其他財政義務或不遵守有關公約的行為都可能損害我們的業務、財務狀況和業務結果。
我們有大量的債務和其他財政義務以及大量未使用的借款能力。2018年1月31日,我們以代理 和貸款人的身份與Cerberus Business Finance(LLC)簽訂了融資協議(融資協議)。截至2019年12月31日,我們已根據“融資協定”借款5 500萬美元。 “融資協定”包括與槓桿和固定費用有關的財務契約,以及其他習慣上肯定的 和消極契約,包括限制我們承擔額外債務的能力,並要求貸方批准以現金、期票和(或)其他代價供資的、超過100萬美元的 收購和超過50萬美元的收購。
如果我們不遵守這些公約中的某些規定,在債權人可能要求的其他行動之外,根據“融資協定”未付的款額可能立即到期應付。這筆即時付款可能會對我們的財務狀況產生負面影響。此外,如果不按計劃支付未償債務的利息和本金,就可能損害我們按可接受的條件承擔額外債務的能力。我們的現金流量和資本資源可能不足以支付我們今後債務的利息和本金。 如果發生這種情況,我們的籌資或債務重組措施可能不成功或不足以履行我們預定的還本付息義務,這可能會導致我們拖欠債務並進一步損害我們的流動資金。
例如,在2019年11月4日,我們與Cerberus Business Finance,LLC簽訂了融資協議第二修正案 ,作為貸款人的抵押品代理,PNC銀行、全國協會、 作為貸款機構的行政代理,提高了最高槓杆率和重組金額及相關費用 ,將其排除在合併EBITDA之外,並降低了最低固定費用比率。這第二項修訂對自2019年9月30日終了期間開始的盟約計算生效,但最低固定費率 的變動除外,後者自2019年12月31日終了的三個月起生效。在第二次修正之前,我們超過了最高槓杆率契約,主要是因為前首席執行官於2019年7月辭職和該期間某些重組 活動的相關費用。自2019年12月31日起,我們遵守“融資協定”規定的所有公約,並完成第二項修正。
“融資協定”規定的義務和有關擔保是以第一優先方式擔保的(但須受“融資協定”允許的某些留置權的限制),對本公司和附屬擔保人的所有有形和無形資產,包括這些承付人所持有的所有 股本的大部分留置權,但某些外國子公司的股本認捐額須受65%的限制和某些其他例外情況的限制。我們的融資協議和相關義務:
· | 要求我們將大量現金流量用於支付我們債務的本金和利息,從而減少我們可用於其他目的的資金 ; |
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· | 可能限制我們在規劃業務和市場條件的變化或對其作出反應方面的靈活性,或為我們的戰略增長計劃提供資金; |
· | 對我們施加額外的財政和業務限制; |
· | 使我們面臨利率風險,因為我們的部分債務以可變利率(通過我們與融資協議有關的利率對衝交易在一定程度上減輕);以及 |
· | 限制我們資助某些收購的能力。 |
此外,投資者可能對投資像我們這樣在資產負債表上擁有大量槓桿的公司感到憂慮,這種擔心可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
此外,根據我們的實際業績 水平,我們關於槓桿和固定費用的契約可能限制我們承受額外債務的能力,這可能會妨礙我們執行目前業務戰略的能力。
我們能否按期償還債務和其他財政義務,並遵守金融契約,取決於我們的財務和經營業績。我們的財務和經營業績將繼續受當前經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響,其中有些因素是我們無法控制的。如果在任何適用的寬限期或補救期內不履行此類付款, 遵守金融契約或任何其他非金融或限制性契約,將造成我們的融資 協議下的違約。根據“融資協議”發放的貸款的到期日為2023年1月31日。我們的現金流量 和現有資本資源可能不足以在到期時償還我們的債務,在此情況下,在此情況下,我們將不得不延長這一到期日,或以其他方式償還、再融資或重組“融資協定”規定的債務,包括出售資產所得的 以及額外的股本或債務資本。如果我們未能獲得這種延期、 或在到期前進行這種償還、再融資或重組,或在“融資協定”下存在任何其他違約,我們的放款人可以加速“融資協定”規定的債務、取消抵押品贖回權或尋求其他補救辦法,這將危及我們繼續目前業務的能力。
我們的部分收入來自制藥和生物技術行業的客户,這些行業面臨風險。這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的收入很大一部分來自制藥和生物技術公司。我們預計,在可預見的未來,製藥和生物技術公司將繼續成為我們收入的重要來源,包括在我們的細胞和分子技術以及臨牀前系統商業產品系列中。因此,我們受到影響製藥業和生物技術工業的風險和不確定因素的影響,例如政府管制、持續的合併、技術變革的不確定性以及這些行業公司的研究和開發開支減少和拖延。
特別是,生物技術工業在很大程度上依賴於籌集資金來資助其業務。如果作為我們客户的生物技術公司無法獲得購買我們產品所需的資金,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。此外,我們直接和間接地依賴一般保健支出模式,特別是製藥和生物技術工業的研究和發展預算,以及各國政府和政府機構的財政狀況和採購模式。由於涉及生物技術和製藥業,許多公司擁有已過期或即將到期的大量專利,這可能導致這些公司的收入減少。如果作為我們客户的製藥或生物技術公司由於這些專利的到期而收入減少,它們可能無法購買我們的產品,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。
客户、供應商和員工對我們任何收購的影響的不確定性都可能損害我們的利益。
我們收購的任何公司的客户,包括未來的DSI和其他公司的客户,在完成收購後,可以延遲或推遲購買決定。客户在採購決策中的任何延遲或延遲都會對我們的業務產生不利影響。同樣,被收購的 公司的員工在我們實施收購後戰略之前或之後可能會對他們的未來角色感到不確定。這可能會對我們在收購後吸引和留住關鍵管理、銷售、營銷和技術人員的能力產生不利影響。
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我們的業務受到與國際收入和業務有關的經濟、政治和其他風險的影響。
我們在世界各地生產和銷售我們的產品,因此,我們的業務受到與在國際上開展業務有關的風險的影響。我們收入的很大一部分來自國際業務,我們預計我們的銷售中有很大一部分將繼續來自美國以外的地區。我們預計,由於我們努力擴大我們在國外市場的業務,國際業務的收入可能會繼續增加。此外,我們的一些生產設施和供應商位於美國境外。我們的外國業務使我們面臨某些風險,包括:外匯匯率波動的影響(下文討論);當地經濟條件的影響;當地產品偏好和季節性 (下文討論)和產品要求;當地難以在國際市場上有效建立和擴大業務和業務;資本和貿易市場中斷;資本跨界轉移的限制和可能產生的負面税收影響;不同的勞工條例;我們無法控制的其他因素,包括潛在的政治不穩定、 恐怖主義、戰爭行為、自然災害和疾病,包括下文討論的冠狀病毒;意外的變化和加強了對監管要求和各種州、聯邦和國際、知識產權、環境、反托拉斯、反腐敗、欺詐和濫用(包括反回扣和虛假索賠法)和就業法的執行;中斷運輸給我們的零件和製成品給我們的客户;以及關於在美國外國投資委員會或美國外國投資委員會管轄下的美國的外國投資的法律和條例, 以及其他機構,包括2018年8月通過的“外國投資風險評估現代化法案”(FIRRMA)。
特別是在我們的業務擴展到中國方面,我們的財務業績可能受到下列風險的影響,其中包括影響在中國經營的公司:中國經濟增長下降的影響;中國政府對外國投資和商業活動的管制,包括最近對外國公司的審查,可能限制我們在中國擴大業務的能力;在中國法律制度方面的不確定因素可能限制我們在中國的法律保護;政府限制匯出中國的貨幣和我們在中國可能設立的任何子公司向我們支付股息和其他分配的能力;我們在中國的業務可能造成的不利税收後果;以及最近爆發的一種新型的COVID-19冠狀病毒,一種呼吸系統疾病,
最近在中國、北美、歐洲、 或世界各地其他地方爆發的冠狀病毒可能對我們的勞動力、供應鏈和客户羣產生不利影響,特別是那些涉及中國和其他受影響地區的病毒。冠狀病毒的爆發導致若干國家實行隔離和對旅行的重大限制,許多國家和航空公司暫停往返受影響地區的航班。此外,某些受影響的地區實施了禁止許多僱員上班的工作限制。
冠狀病毒將在多大程度上影響我們的業務、業務結果或財務狀況在現階段難以評估,因為這在很大程度上取決於不確定的未來發展,包括有關冠狀病毒嚴重程度的信息以及控制和治療該病毒的方法。由上述任何因素造成的供應鏈中的重大 中斷可能導致成本增加或交貨延誤,並導致我們的淨銷售額和盈利能力下降。
由於大流行爆發,包括冠狀病毒,企業 可被關閉,供應鏈可能被中斷、減緩或無法運作,個人可能因健康原因或政府限制而生病、隔離、 或其他原因無法工作和/或旅行。政府的任務可能要求我們的設施被迫長期或無限期關閉。此外,這些疾病的廣泛爆發,特別是在中國、北美、歐洲或其他對我們的業務具有重大影響的地點(特別是亞太地區),可能會對我們的勞動力產生不利影響,造成嚴重的健康問題和缺勤。大流行病的爆發,包括冠狀病毒,也可能嚴重幹擾與我們的供應鏈和客户羣有關的一般商業活動,這可能對我們的財務狀況、業務結果、業務或前景產生重大不利影響。如果我們的業務受到限制,我們可能需要 為服務和工作人員尋找替代的供應來源,這可能比較昂貴。其他來源可能無法獲得 或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨的延遲,並隨後導致我們的客户,每一個都會影響到我們的業務結果。此外,如果我們的客户的業務受到同樣的影響,他們可能會延遲或減少從我們那裏購買 ,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
如果我們由於貿易政策、條約、政府規章或關税而付出更高的代價,我們的利潤可能會減少。
目前,美國和中國之間的未來關係存在很大不確定性,包括在貿易政策、條約、政府規章和關税方面。美國現任政府要求對美國對外貿易政策進行實質性改革,包括加大對國際貿易的限制,大幅提高進口到美國的商品關税。在目前的貿易狀況下,我們預計這一關税不會對任何哈佛生物科學產品產生重大影響,因此關税不應對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。我們無法預測{Br}或何時將徵收額外關税,或未來任何此類關税增加的影響。
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最近頒佈的美國政府税收改革可能會對未來行動的結果產生負面影響。
2017年12月22日,美國總統簽署了H.R.1法律,原稱“減税和就業法”,下稱“ 税法”,自2018年1月1日起生效。“税法”對“國內收入法”作了一些重大修改,其中一些可能對我們的業務產生不利影響。除其他外,税法將美國公司税 税率從35%降至21%,對利息的可扣減性施加了重大的額外限制,並允許支出 資本支出。“税法”非常複雜,需要解釋。我們對財務狀況、業務結果的介紹是基於我們目前對“税務改革法”所載規定的解釋。財政部和國內税務局繼續發佈與“税法”所載立法有關的條例,並對其進行解釋性指導。我們目前對這類立法的任何解釋與今後的任何條例或解釋指南有任何重大差異,都可能導致我們財務狀況和業務結果的列報方式發生變化,並可能對我們的業務產生不利影響。
外幣匯率波動可能對我們報告的收益產生負面影響。
我們還面臨匯率波動的風險,這可能會對我們在國外市場上產品的銷售價格以及我們外國子公司的成本和開支產生不利影響。我們的收入很大一部分來自國際業務,我們預計今後很大一部分收入將繼續來自美國以外的國家。因此,美元、英鎊、歐元和我們經營業務的其他貨幣之間的貨幣波動已經並將繼續造成外匯兑換和交易損益。我們沒有使用遠期外匯合約來對衝我們的外匯風險。我們試圖通過匹配 資產和負債來管理外幣風險。在未來,我們可以通過套期保值的方法,包括外匯合約,來管理外匯風險。在此期間,我們確認因業務而產生的外匯損益。我們不能保證我們將成功地管理外幣風險或預測匯率波動 對我們未來經營結果的影響,因為所涉及的貨幣數目、貨幣敞口的多變性和貨幣匯率可能的 波動。我們無法確切地預測外幣匯率的變化或我們能夠應對這些風險的程度 。
聯合王國可能退出歐洲聯盟所造成的經濟狀況和監管變化可能對我們的業務產生不利影響。
下議院於2019年12月20日通過了英國退歐協議,英國於2020年1月31日正式退出歐盟。英國目前正處於過渡時期,直到2020年12月31日,在此期間,圍繞英國與歐盟未來關係的貿易和其他方面的協議將需要最後敲定。英國退歐的宣佈導致了全球股票市場和貨幣匯率的大幅波動,導致美元相對於我們經營業務的其他外幣的升值。英國退出歐盟也可能造成全球經濟不確定性,包括英國客户歷史上從歐盟獲得資金的不確定融資環境,這可能導致我們的客户削減支出預算。英國退歐的影響將取決於英國在過渡時期或更長期地保留進入歐盟市場的機會的任何協議。如果英國在沒有達成協議的情況下離開歐盟,除了造成進一步的短期不確定性和貨幣波動外,它還可能對勞動力和貿易產生不利影響。由於英國的監管框架中有很大一部分來自歐盟的指令和條例,英國退歐可能會實質性地改變適用於批准英國任何產品候選者的監管制度。此外,由於英國的歐盟監管框架位於英國,對歐盟監管審查進程的影響還沒有得到澄清,可能導致EMA搬遷或EMA審查進程中斷。英國退歐很可能導致法律不確定性,並可能導致不同的國家法律和法規,因為英國決定要取代或複製哪些歐盟法律。這可能會對我們的業務產生不利影響。, 財務狀況、經營業績和現金流量。
國內和全球經濟狀況可能對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着國內和全球經濟狀況的不利變化所帶來的風險。如果全球經濟和市場狀況,或美國的經濟狀況惡化,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響,對信貸市場、消費者信心、經濟狀況、贊助生命科學研究的政府開支、公司利潤波動和資本支出減少的關切可能會對我們的產品需求產生不利影響。如果美國和其他國家的經濟增長放緩或惡化,消費者可能會推遲或放棄購買我們的產品。不穩定的經濟、政治和社會條件使我們的客户、供應商和我們難以準確預測和規劃未來的商業活動。如果這種情況存在,我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到影響。 我們不能預測經濟環境對我們的工業或我們的影響有多大。
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政府法規的改變可能會減少對我們產品的需求,對我們的收入產生不利影響,或者增加我們的開支。
我們在許多市場上競爭,而我們的客户必須遵守聯邦、州、地方和國際法規。我們開發,配置和銷售我們的產品 ,以滿足客户的需要,這些規定。這些要求包括,除其他外,關於製造 做法、產品標籤、廣告和營銷後報告的規定。我們必須付出代價,花費時間和精力來確保 遵守這些複雜的規定。對不遵守規定可能採取的管制行動包括警告信、罰款、損害賠償、禁令、民事處罰、召回、扣押我們的產品和刑事起訴。除其他外,這些行動可能導致對我們的業務做法和業務進行重大修改;退還、召回或扣押我們的產品;在我們或供應商糾正指稱的違反行為時,我們的一個或多個設施完全或部分停止生產;以及從市場上撤出或暫停現有產品。任何這些事件都可能擾亂我們的業務,並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生重大的不利影響。
我們繼續把業務擴展到國外和國際市場。如果我們的產品在這些新市場不被接受,我們的財務表現可能會受到影響。
我們繼續積極擴大在國外和國際市場的銷售和營銷工作。將資源轉用於這些努力的成本和用途可能不會導致我們業務收入的增加。將我們的業務擴展到新市場可能成本更高,需要我們管理層投入比我們預期更多的時間,這可能會損害我們在其他市場的業務業績。我們的經營結果可能會受到損害,以致我們在這些新市場上擴大產品銷售的努力被推遲或證明是失敗的。
生命科學產業很有競爭力。
我們預計將面臨來自不斷進入市場的已建立和發展階段公司的日益激烈的競爭。這些公司包括開發和銷售生命科學儀器、系統和實驗室消耗品的公司、製造實驗室測試(br}和分析器的保健公司、診斷和製藥公司、分析儀器公司和開發生命科學或藥物發現技術的公司。目前,我們的主要競爭來自已建立的公司,這些公司提供的產品與我們所銷售的產品具有許多相同的功能。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的資金、業務、營銷和技術資源。此外,這些競爭對手可能提供更廣泛的產品線和戰術 折扣,並可能有更大的知名度。此外,我們還可能面臨來自新進入該領域的競爭者的競爭。我們可能沒有財政資源、技術專門知識或營銷、分銷或支助能力,無法在今後成功地競爭 。此外,我們面臨不斷變化的客户偏好和要求,包括增加客户對更多環保產品的需求。
生命科學產業也面臨着快速的技術變革和發現。其他公司開發新的或改進的產品、工藝或技術可能會使我們的產品或建議的產品過時或降低競爭力。在某些情況下,我們的競爭對手可能開發或銷售比我們目前或未來的產品更有效或更具商業吸引力的 產品。為了滿足客户不斷變化的需求,我們必須不斷改進現有和計劃中的產品,開發和引進新產品。然而,我們可能會遇到困難,這些困難可能會推遲或阻礙新產品或產品 增強功能的成功開發、引進和銷售。此外,我們的生產線是基於複雜的技術,這些技術可能會隨着新技術的開發和在市場上的引入而發生變化。我們可能很難跟上影響到我們所服務或打算服務的每一個不同的 市場的變化。我們未能及時開發和引進產品,以應對不斷變化的技術、市場需求或客户的要求,可能導致我們的產品銷售下降,我們可能遭受重大損失。
我們提供和計劃提供廣泛的 產品,並已發生並期望繼續承擔大量費用,以開發新產品和增強的 版本的現有產品。我們市場技術變革的速度可能使我們無法在收回開發成本所需的時間內成功地銷售我們的部分或全部產品。如果不能收回一個或多個產品或產品線的開發成本,可能會降低我們的盈利能力,或使我們遭受重大損失。
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圍繞我們產品使用的道德問題和對我們業務性質的誤解可能會對我們開發和銷售現有產品和新產品的能力產生不利影響。
我們的一些產品可能被用於研究使用領域,包括動物研究和目前正在生命科學工業中探索的其他技術。這些技巧 在公共論壇上引起了負面的關注。政府當局可管制或禁止任何此類活動。此外, 公眾可能會反對或拒絕這些活動。
如果我們不能管理我們的增長,我們的經營 利潤可能受到不利影響。
我們的成功將取決於通過有機增長和收購擴大我們的業務。有效的增長管理將增加對我們的管理團隊、業務和財政資源以及專門知識的要求。為了管理增長,我們必須擴大我們的設施,優化我們的業務、財務和管理制度,並僱用和培訓更多的合格人員。如果不能有效地管理這種增長 ,可能會損害我們產生收入的能力,或使我們的開支比收入增長得更快,從而導致經營損失或盈利能力下降。
我們的信息技術基礎設施 或軟件的失敗或不足可能對我們的日常操作和決策過程產生不利影響,並對我們的績效產生不利影響。
我們依靠來自關鍵軟件應用程序的準確和及時的信息(br}和數字數據來幫助我們的日常業務、財務報告和決策,而且,在許多情況下,私有和自定義設計的軟件對於我們的業務是必要的。我們正在更新關鍵系統的災難恢復程序。然而,由於這些系統、底層設備、 或通信網絡的故障而造成的任何中斷都可能延遲或以其他方式對我們的日常業務和決策產生不利影響,如果我們的災難恢復 計劃不能減輕中斷,則可能使我們無法操作關鍵設備,並可能對我們的性能產生不利影響。中斷可能由多種因素造成,如災難性事件或天氣、 停電或外部各方對我們系統的網絡攻擊。
信息安全事件,包括網絡安全漏洞,可能會對我們的業務或聲譽產生負面影響。
為了實現業務目標,我們依靠內部信息技術(IT)系統和網絡,以及第三方及其供應商的系統和網絡,處理和存儲可能受到法律保護的機密研究、商業計劃、財務信息、知識產權和個人數據 敏感數據。影響全球公司的廣泛的信息安全和網絡安全威脅對這些信息技術系統和網絡的安全和可用性以及我們敏感數據的保密性、完整性和可用性構成了風險。我們不斷評估這些威脅,並進行投資以增強內部保護、檢測和 響應能力,並確保我們的第三方供應商具備應對這一風險所需的能力和控制。 迄今為止,我們沒有經歷信息或網絡安全 攻擊對業務或業務造成的任何實質性影響;然而,由於攻擊技術的頻繁變化,以及 攻擊的數量和複雜性的增加,我們有可能受到不利影響。這種影響可能導致聲譽、競爭性、業務性 或其他業務損害以及財務成本和管制行動。此外,2018年6月頒佈並於2020年1月1日生效的2018年6月頒佈的“2018年加利福尼亞保密法”(CCPA)為數據泄露提供了新的私人訴訟權利,並要求處理加利福尼亞居民信息的公司向消費者披露關於其數據收集、使用和共享做法的新信息,並允許消費者選擇不與 第三方共享某些數據。遵守“刑事訴訟法”及其他當前和未來適用的隱私, 網絡安全和相關法律可能是昂貴和耗時的。還可能需要大量的資本投資和其他支出,以解決網絡安全問題和防止今後的違規行為,包括為數據被泄露者提供額外的安全技術、人員、專家和信貸監測服務的費用。這些費用可能是重大的,可能對發生這些費用期間的業務結果產生不利影響,可能不會有意義地限制今後破壞我們信息技術系統的企圖的成功。
我們在執行IT系統 (包括企業資源規劃系統)時可能會遇到困難。
我們參與了一個升級 和協調我們的企業資源規劃系統的項目。我們的企業資源規劃系統對我們準確保存賬簿和記錄、記錄交易、向管理層提供重要信息和編制財務報表的能力至關重要。任何信息技術系統,包括企業資源規劃系統的實施,過去都需要並可能繼續需要投入大量的財政和人力資源。此外,我們可能無法在沒有遇到困難的情況下成功地完成企業資源規劃系統的實施。任何信息技術系統(包括企業資源規劃系統)的設計和實施中的任何中斷、延誤或缺陷都可能對我們處理訂單、運送產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式經營我們業務的能力產生不利影響。
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我們可能會招致額外的重組成本,或者沒有實現我們目前和將來減少業務費用的倡議所帶來的預期效益。
我們可能無法執行我們打算在改組我們的行動中採取的所有行動,我們也可能無法充分實現預期的這種調整和改組計劃或今後其他類似的改組所帶來的好處。此外,在實施這種調整和重組計劃或其他類似的未來計劃時,我們可能會招致額外的重組費用,超出我們的預期。實施我們的改組努力,包括裁減我們的工作人員,可能不會改善我們的業務和成本結構,也不會提高我們組織的效率;在這種改組之後,我們可能無法支持可持續的收入增長和盈利。
有吸引力的收購機會可能不會在未來提供給我們。
我們將考慮收購其他 企業。然而,我們將來可能沒有機會以優惠的條件進行適當的收購,這可能對我們業務的發展產生負面影響。為了尋求這樣的機會,我們可能需要大量的額外資金,如果有的話,這些資金可能不會以優惠的條件提供給我們。我們預計,我們的競爭對手,其中許多擁有比我們更大的資源,將與我們競爭,以獲得業務。這種競爭可能會提高我們可能追求的收購價格。
我們可能會成為交易對手對收購和剝離的訴訟對象,包括收購公司或其股東、被收購公司的前股東、被剝離公司的股東或我們目前的股東。
我們可能受到收購公司或其股東、被收購公司以前的股東、被剝離公司的股東或我們目前的股東的訴訟。此類訴訟可由收購或剝離目標 在收購或剝離日期之前、收購或剝離交易本身或在 收購或剝離之後採取的行動引起。為潛在的訴訟辯護可能會使我們付出很大的代價,並分散管理層對業務運作的注意力。此外,這些訴訟可能導致取消或無法續保某些為保護我們的資產所必需的保險。
如果不籌集更多資本或產生執行我們的收購戰略、擴大業務和投資新產品所必需的大量 資本,就會降低我們的競爭能力,導致收入減少。
我們預計,我們的財政資源 --其中包括可用現金、業務產生的現金以及債務和股本能力--將足以為至少今後12個月的業務活動和資本支出提供資金。然而,這種期望是以目前的業務計劃 為前提的,該計劃可能由於許多因素而發生變化,包括市場對新產品的接受和與合作者的未來機會,因此,我們可能需要比預期更早的額外資金。此外,我們的融資協議不足以資助我們的收購戰略。在這種情況下,我們不能以優惠的條件和及時的方式籌集足夠的資金(如果有的話)可能會嚴重損害我們的業務、產品開發和收購努力。此外,我們的籌資協定 限制了我們承擔額外債務的能力,並要求放款人批准由 現金、期票和(或)其他價值超過100萬美元供資的收購和超過50萬美元的收購。如果 未來融資不可用或不能以可接受的條件獲得,我們可能不得不改變我們的業務或改變我們的業務 戰略。我們不能向你保證,資金的運作所需的資金,或我們的收購戰略,將在 的未來。
如果我們通過出售股本 或可轉換債務或與股票掛鈎的證券籌集更多資金,我們的普通股的現有所有權百分比就會減少,而這些交易可能會稀釋我們未償普通股的價值。
我們可以通過出售股本或可轉換債券或與股票掛鈎的證券籌集額外資金,以償還我們現有的債務,實施我們的收購戰略,擴大我們的業務和/或投資於新產品。如果我們通過這樣的銷售籌集額外資金,我們的普通股中現有的 所有權百分比將會減少,而這些交易可能會稀釋我們未償普通股的價值。我們可以發行比普通股更高的權利、優惠和特權的證券。如果我們通過 合作或許可安排籌集額外資金,我們可以放棄我們的某些技術或產品的權利,或者以不利的條件向第三方授予許可證 。
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我們的股票價格過去一直在波動,將來可能會大幅度下跌。
我們普通股的市場價格經歷了很大的波動和波動,今後可能會大幅度下跌,這可能是由於各種因素,包括但不限於:
· | 大量出售我們的普通股,無論是由我們還是我們的股東; | |
· | 金融市場的波動; | |
· | 國內外經濟前景的不確定性; |
· | 競爭對手或競爭技術方面的技術創新; |
· | 任何季度的收入和經營業績波動或未能達到管理層、證券分析師或投資者的預期; |
· | 證券分析師的意見、分析師意見的錯誤或曲解、證券分析師估計值的下調或管理指南的下調; |
· | 投資銀行和證券分析師面臨可能對市場看法產生不利影響的訴訟; |
· | 生物技術和製藥業的狀況或趨勢; |
· | 宣佈重大收購或融資或戰略夥伴關係; |
· | 未能實現DSI收購的預期效益; |
· | 不遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法”規定的內部控制標準; |
· | 對我們普通股需求的減少。 |
此外,公共股票市場經歷了極端的價格和交易波動。股票市場和納斯達克全球市場,特別是生物技術行業,特別是小盤市場,經歷了巨大的價格和數量波動,有時可能與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會進一步損害我們普通股的市場價格,而不管我們的經營業績如何。在過去,證券集團訴訟常常是在公司證券的市場價格波動時期之後提起的。針對我們的證券集體訴訟可能會導致大量費用、潛在負債和管理層注意力和資源的轉移。
由於我們分拆了哈佛儀器再生技術公司(現稱BioStage),以及某些相關交易,第三方可能要求我們對BioStage的負債(包括BioStage承擔的債務)負責。
第三方可能要求我們對生物階段公司的 責任負責,包括生物階段公司同意保留或承擔的與將生物階段業務與我們的業務分離有關的任何負債,以及相關的分拆分配。2017年4月14日,原告個人遺產的預期代表向馬薩諸塞州薩福克縣薩福克高等法院提出了不當死亡申訴,控告我們和其他被告,包括BioStage,以及另一個第三方。該申訴要求賠償未指明的 數額的損害,並指稱原告遭受終端傷害,據稱是由某些被告提供的合成 氣管腳手架和生物反應器等產品造成的,並與2012年和2013年第三方進行的 手術有關。我們繼續通過責任保險公司有力地為本案辯護,我們已要求賠償與這起訴訟有關的任何損失。任何這類產品責任 保險範圍可能不足以支付本索賠引起的所有責任。如果對我們的索賠大大超過我們的承保範圍,那麼我們的業務就會受到不利的影響。雖然我們認為這種主張是沒有根據的,但我們無法預測這種訴訟的最終結果。根據我們與生物階段公司的協議,生物階段公司已同意賠償與它向我們承擔的某些責任有關的索賠和損失,包括與生物階段公司產品的銷售、知識產權侵權和與生物階段公司經營有關的其他責任有關的責任。然而,如果這些負債很大,並且我們最終要對它們承擔責任, 我們不能向您保證BioStage公司將有能力履行其對我們的義務,特別是由於BioStage公司的收入有限,產品處於早期開發階段,而且今後需要更多的資金。如果BioStage無法履行其對我們的賠償義務,我們可能必須履行這些義務,這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。
如果我們的商譽或無形資產受損, 我們可能被要求記錄一項重大費用的收益。
根據美國普遍接受的會計原則,當事件或情況的變化表明賬面價值可能無法收回時,我們將審查我們的商譽和無形資產的減值情況。商譽還必須至少每年進行一次減值測試。可將 視為情況變化的因素表明,我們的商譽或其他無形資產的賬面價值可能無法收回,其中包括我們的股票價格和市值的下降、未來的現金流量以及我們的行業的較慢的增長率。在確定我們的商譽或其他無形資產的任何減值期間,我們可能需要在財務報表中記錄對收益的重大費用,這可能會對我們的業務結果產生不利影響。
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計入商譽、其他無形資產和長期存在的資產可能對我們產生不利影響。
我們評估具有有限 壽命的可識別無形資產和其他長期資產,例如不動產、廠場和設備的可收回性,以便在發生事件或情況變化時,當情況 表明可能無法按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)360“財產、工廠和設備”的規定收回賬面價值時,評估其減值能力。根據FASB ASC 350, “無形資產-商譽和其他”、具有無限期購置壽命的商譽和無形資產每年進行評估,或在事件或情況表明可能存在損害的情況下更頻繁地評估,以確定剩餘的商譽餘額和無限期無形資產中的任何部分可能無法收回。如果在未來確定我們的商譽和其他無形資產的一部分受到損害,我們將被要求按照FASB ASC 360和FASB ASC 350所定義的方法註銷這部分資產 ,這可能會對發生核銷的期間的淨收入產生不利影響。截至2019年12月31日,我們擁有商譽和無形資產9 580萬美元,佔我們總資產的58%。在2019年12月31日,我們的結論是,我們的善意沒有受到損害。在2019年12月31日終了的一年中,我們對無形資產記錄了約150萬美元的減值費用(見本報告第四部分第15項“證物、財務報表附表”中的附註6,供進一步討論)。
如果我們不能留住關鍵人員,僱用、培訓和留住合格的僱員,我們可能無法有效競爭,這可能導致收入減少或成本增加。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵的管理人員、技術和科學人員的持續服務。我們的管理人員和其他僱員可在通知後的任何時候自願終止他們的工作。任何高級管理團隊成員,包括行政長官格林、首席財務官邁克爾羅西或任何管理、技術或科學人員的服務喪失,都可能嚴重拖延或妨礙產品開發、我們的增長戰略和其他業務目標的實現。我們未來的成功還將取決於我們是否有能力物色、招聘和留住更多合格的科學、技術和管理人員。我們在勞動力市場競爭特別激烈的幾個地理位置開展業務,包括波士頓、馬薩諸塞州和明尼阿波利斯、MN大都市區、英格蘭和德國,這些地區對具備這些技能的人員的需求極高, 很可能仍然很高。因此,對合格人員的競爭十分激烈,特別是在一般管理、財務、信息技術、工程和科學等領域,僱用適當合格的人員的過程往往宂長而昂貴,將來可能變得更加昂貴。如果我們不能僱用和留住足夠數量的合格 僱員,我們經營和擴大業務的能力可能會嚴重下降。
如果我們不能有效地保護我們的知識產權,第三方可能會使用我們的技術,這將損害我們在市場上競爭的能力。
我們的持續成功將在很大程度上取決於我們是否有能力為我們在世界各地的某些產品獲得和保持有意義的專利保護。與我們經營的技術領域的索賠範圍有關的專利法仍在發展。我們的所有權的未來保護的程度是不確定的。我們還擁有許多美國註冊商標和商號,並有註冊商標和商號的申請 待定。我們依靠專利保護我們的知識產權的很大一部分,並提高我們的競爭地位。然而,任何待決或未來的專利申請都可能不被接受,專利 可能不會頒發,以前發給我們的任何專利可能會受到質疑、無效、持有、不可執行或規避。此外,已經或將來可能向我們發出的專利要求可能不夠廣泛,不足以阻止第三方生產與我們產品類似的競爭產品。此外,我們競爭的各個外國的法律可能不會像美國的法律那樣,在同樣程度上保護我們的知識產權。如果我們不能為我們的專利技術獲得足夠的專利保護,我們具有商業競爭力的能力就會大大削弱。
除了專利保護外,我們還依賴商業機密、技術和機密信息的保護。為了保持商業機密和專有信息的機密性,我們通常尋求與我們的員工、顧問和戰略夥伴在關係開始時簽訂保密協議。然而,我們可能無法在所有情況下獲得這些協議,部分原因是當地的規定。如果未經授權使用或泄露這些信息,這些協議,即使獲得 ,也不能為我們的商業機密或其他機密信息提供有意義的保護。此外,在未經授權使用或泄露此信息時,可能不存在充分的 補救措施。失去或暴露我們的商業機密和其他專有信息將損害我們的競爭優勢,並可能對我們的經營業績、財務狀況和未來的增長前景產生不利影響。
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產品和服務 的製造、銷售和使用可能使我們面臨產品責任索賠,對此我們可能負有重大責任。
如果我們的產品、服務或產品候選者(包括但不限於)任何生命科學研究工具被指控或發現造成傷害、損害或損失,我們就面臨着面臨產品責任索賠的固有商業風險。我們將來可能無法獲得保險 ,而在可以接受的條件下,對潛在的責任有足夠的保險範圍,或者根據我們可以獲得的任何保險單的條款,這種性質的索賠可能被排除在保險 之外。如果我們不能獲得這樣的保險,或者任何成功地向我們提出的索賠額遠遠超過我們的保險範圍,那麼我們的業務就會受到不利的影響。
我們可能會捲入訴訟,以保護或執行我們的專利,這將是昂貴和耗時的。
為了保護或執行我們的專利權利,我們可以對第三方提起專利訴訟。我們還可能受到各國專利和商標局的干涉程序,以確定發明的優先權。我們的一些產品是建立在專利的基礎上的,這些專利被競爭對手或潛在競爭對手所擁有的專利緊緊地包圍着。因此,我們認為,如果我們的專利沒有被其他專利緊密包圍,專利爭端的可能性比預期的要大。如有必要,辯護和起訴知識產權訴訟、干涉訴訟和有關的法律和行政訴訟費用高昂,使我們的技術和管理人員偏離其正常職責。如果這些訴訟發生,我們不可能在任何一件訴訟中獲勝。對任何訴訟或辯護程序作出不利的裁定,都可能使我們的專利 面臨被狹義地失效或解釋的危險,並可能使我們的專利申請面臨被拒絕的風險,而不頒發專利 。
此外,由於知識產權訴訟所需的大量發現,我們的一些機密信息有可能在這類訴訟中被披露而受到損害。例如,在這類訴訟過程中,可能會公開宣佈聆訊、動議或其他臨時程序的結果,或訴訟的發展,證券分析師或投資者可能會認為這些公告是負面的,可能令我們的股票市價下跌。
我們的成功將在一定程度上取決於我們在不侵犯或盜用他人知識產權的情況下運作 的能力。
我們可能因侵犯他人的知識產權,包括專利權、商標和第三方的商號而被起訴。知識產權訴訟代價高昂,結果也不確定。如果我們在任何知識產權訴訟中都不勝訴,除了我們可能需要支付的任何損害 之外,我們可能被要求停止侵權活動,或獲得有關知識產權的許可或設計。如果我們無法以可接受的條件獲得所需的許可,或者無法圍繞任何第三方 專利進行設計,我們可能無法銷售我們的一些產品和服務,這可能會導致收入減少。
大宗商品和貴金屬成本的上升可能對我們的盈利能力產生不利影響。
樹脂、 等原材料商品和鉑等貴金屬商品的價格差別很大。這些商品費用的增加以及能源、運輸和其他必要服務的費用,如果我們不能以價格上漲的形式轉移任何較高的成本,或在製造和分配方面達到成本效率,就可能對我們的利潤產生不利影響。
與衝突礦物有關的條例可能迫使我們承擔額外費用,並以其他方式對我們的業務產生不利影響。
美國證交會頒佈了“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)授權的“最後規則”,規定披露上市公司生產的產品中錫、鉭、鎢和黃金(也稱為衝突礦物)的用途。這些新規則要求不斷進行盡職調查,以確定這些礦物是來自剛果民主共和國(剛果民主共和國)還是鄰國,以及這些礦物是否有助於資助剛果民主共和國境內的武裝衝突。該規則的報告義務從2014年5月31日開始,此後每年都需要報告。與遵守這些披露要求有關的費用 ,包括確定我們產品中衝突礦物的來源的費用。這些規則的實施及其對客户、供應商和/或消費者行為的影響可能會對我們產品所用材料的採購、供應和定價產生不利影響。因此,我們還可能因產品、工藝或供應來源的潛在 變化而產生費用。如果我們所執行的盡職調查程序不能使我們核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源,包括這些礦物不是來自任何被涵蓋的衝突國家,我們就可能被取消作為客户供應商的資格和聲譽方面的挑戰。因此,執行這些規則 可能對我們的業務、業務結果和/或財務狀況產生不利影響。
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由於代理 競爭和積極股東的行動,我們可能受到負面影響。
我們已收到引擎 Capital,L.P.的董事提名通知。如果Engine Capital不撤回他們的提名,很可能會發生代理競爭。關於選舉我們的董事或其他積極股東活動的代理競賽 可能對我們的業務產生不利影響,因為:(1)對代理競爭和活躍股東的其他行動作出反應可能代價高昂和耗時, 擾亂我們的業務,轉移管理層和僱員的注意力;(2)活動活動對我們的未來方向造成的不確定性可能導致潛在商業機會的喪失,並可能使吸引和留住合格人員和商業夥伴更加困難;(3)如果有特定議程的個人被選入我們的董事會,可能會對我們有效和及時地執行我們的戰略計劃的能力產生不利影響。
特拉華州的法律規定,我們的章程和細則 可能使收購更加困難,這可能導致我們的股價下跌。
我們公司註冊證書、章程和特拉華州公司法中的規定可能使第三方難以和昂貴地進行投標,改變管理層和董事會反對的控制或收購企圖。希望 參與這種交易的公共股東可能沒有機會這樣做。我們有一個錯開的董事會,這使得股東很難在任何一年內改變董事會的組成。這些反收購條款可能會嚴重阻礙公眾股東改變我們的管理層和董事會的能力。這種規定也可能限制投資者將來願意支付我們普通股的價格。
您的百分比所有權將被稀釋在未來 ,因為股權獎勵發行。
由於我們預計將授予我們的董事、高級職員和僱員的股權獎勵,以及普通股股份或可轉換為普通股的證券,我們將在未來的籌資或戰略交易中發行股份。我們的第三次修訂和恢復的2000年股票期權和獎勵計劃規定授予基於股權的獎勵,包括限制的股票、限制性股票單位、股票期權、股票增值權和其他基於股權的獎勵給我們的董事、高級官員和其他僱員、顧問和顧問。發行我們股票的任何股份將削弱現有證券持有人的比例所有權、 和投票權。
今後發行優先股可能會削弱我們普通股持有人的權利。
我們的董事會有權發行至多5,000,000股優先股,並決定這些股份的價格、特權和其他條款。董事會可以不經股東進一步批准而行使這一權力。普通股持有者的權利可能受到未來優先股持有人權利的不利影響。
現金紅利不太可能支付給我們的普通股。
目前,我們打算保留我們所有的收入,以資助我們業務的擴大和發展,並且預期在不久的將來不會向我們的普通股持有者支付任何現金紅利。因此,資本增值,如果我們的普通股,將成為股東的唯一收益來源在不久的將來。
歐洲有關隱私和數據保護條例的監管環境的變化可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。
歐盟最近以“通用數據保護條例”(GDPR)的形式對其數據保護制度進行了全面改革,該條例於2018年5月生效。GDPR將現有的歐盟數據保護法的範圍擴大到處理歐盟居民個人數據的外國公司。該條例規定了嚴格的數據保護遵守制度,嚴厲懲罰全世界營業額的4%(以較大者為準)或2 000萬歐元,幷包括新的權利,如刪除個人數據的權利。雖然按照目前的數據保護制度, GDPR將適用於整個歐洲聯盟,但歐洲聯盟成員國仍有一些全國性的減損,地方數據保護當局仍有能力解釋GDPR,這有可能在一個國家-逐個國家制造不一致的情況。實施和遵守GDPR可能會增加我們做生意的成本和(或)迫使我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。此外,違反“地質雷達”可能會對我們的品牌和業務造成重大的罰款、處罰和損害,這可能單獨或在總體上對我們的業務和聲譽造成實質性損害。
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我們受制於美國新的外國投資法規 ,這可能會給某些投資者帶來額外負擔或限制他們購買我們普通股的能力,從而可能使我們的普通股對投資者不那麼有吸引力。
2018年10月,美國財政部宣佈實施“外國投資風險評估現代化法案”(FIRRMA)的一部分試點項目,生效於2018年11月10日。該試點計劃擴大了美國外國投資委員會( 或CFIUS)的管轄範圍,將某些外國直接或間接投資擴大到美國某一特定類別的公司。除其他 外,FIRRMA授權CFIUS要求某些外國投資者提交強制性文件,並允許CFIUS收取與這類文件有關的備案費。這類文件須經CFIUS審查。任何對購買我們普通股股份的能力的限制,如果有延遲或阻止控制權改變的作用,都會限制我們的股東獲得我們普通股股份溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
項目1B。 | 未解決的工作人員意見. |
沒有。
項目2. | 財產。 |
我們的設施包括製造,研究和開發,銷售和營銷,和管理職能。截至2019年12月31日,我們租用了下列主要設施:
位置 | 設施説明 | 近似平方尺 | 過期 |
明尼蘇達州新布萊頓 | 用於臨牀前產品的{br]設備的製造 | 95,529 | 2030 |
馬薩諸塞州霍利斯頓 | 製造細胞和分子技術產品和公司總部的 設施 | 83,123 | 2024 |
德國Reutlingen | 製造細胞和分子技術產品的 設備 | 22,449 | 2024 |
西班牙巴塞羅那 | 製造細胞和分子技術產品的 設備 | 20,853 | 2020 - 2021 |
3月-德國Hugstetten | 製造細胞和分子技術產品的 設備 | 12,031 | 2024 |
我們還在英國坎伯恩、康涅狄格州哈姆登、瑞典基斯塔、中國上海、法國里斯烏利斯、德國聖奧古斯丁和加拿大蒙特利爾租用額外設施。
我們認為,我們目前的設施足以滿足我們在可預見的未來的需要。
項目3. | 法律訴訟。 |
有時,我們是各種法律程序的一方或在正常的業務過程中產生的索賠。有關法律程序的資料,見本報告第四部分第15項所載綜合財務報表附註21 中的討論,其中的資料以提及的方式納入本項目3。
項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
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第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
市場信息
自2000年12月7日首次公開發行以來,我們的普通股一直在納斯達克全球市場上市,交易代號為“HBIO”。
股東
截至2020年3月5日,共有104人持有我們的普通股記錄。我們認為,在那一天,我們共同庫存的受益所有者人數大大增加。
股利政策
我們過去從未就我們的普通股申報或支付現金紅利,也不打算在可預見的將來對我們的普通股支付現金紅利。今後任何支付現金紅利的決定將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的財務狀況、業務結果、資本要求和董事會認為相關的其他因素。
項目6. | 選定財務數據 |
不適用。
項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 |
前瞻性陳述
本表格10-K年度報告下一節題為“管理層討論和分析財務狀況和經營結果 ”,其中載有並非歷史事實的陳述,是聯邦證券法意義內的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素 ,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與任何未來的結果、業績或前瞻性聲明所表示或暗示的成就大不相同。這些聲明反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設,並受到風險和不確定因素的影響。可能導致我們的實際結果與前瞻性語句中的結果大不相同的因素包括 “項目1A”中描述的那些因素。“危險因素”從本年度報告第7頁開始,表格10-K。你應該仔細地回顧所有這些因素,以及在這份表格10-K的年度報告第1頁對前瞻性聲明的全面討論。
概述
哈佛生物科學公司,一個特拉華州的公司,是一家領先的開發商,製造商和銷售商的技術,產品和服務,使基礎研究,發現和臨牀前測試 為藥物開發。我們的客户範圍從著名的學術機構和政府實驗室,到世界領先的製藥、生物技術和臨牀研究機構。通過在北美和歐洲的業務,我們通過直銷渠道向世界各地的客户銷售 。
2018年1月,我們收購了數據科學國際公司。(DSI) 約7 110萬美元。DSI是一家總部位於明尼蘇達州聖保羅的生命科學研究公司,是一家公認的領先的生理監測公司,致力於向客户提供臨牀前產品、系統、服務和解決方案。其客户包括製藥和生物技術公司,以及合同研究機構、學術實驗室和政府研究人員。這項收購使我們的客户羣多樣化,進入生物製藥和合同研究機構市場,並提供收入和成本協同效應。這次收購也幫助提高了我們的毛利率。
關於最近重大收購、資產剝離和其他事態發展的討論,見本報告第一部分第1項“我們的歷史和戰略”。
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在下表中,我們提供了所選操作度量的概述 。
% | % | |||||||||||||||
2019 | 收入 | 2018 | 收入 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 116,176 | $ | 120,774 | ||||||||||||
收入成本 | 51,854 | 44.6 | % | 57,593 | 47.7 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 | 23,264 | 20.0 | % | 24,443 | 20.2 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | 22,760 | 19.6 | % | 21,382 | 17.7 | % | ||||||||||
研發費用 | 10,715 | 9.2 | % | 10,988 | 9.1 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 | 5,746 | 4.9 | % | 5,384 | 4.5 | % | ||||||||||
減值費用 | 1,460 | 1.3 | % | - | ||||||||||||
利息費用 | 5,410 | 4.7 | % | 5,367 | 4.4 | % | ||||||||||
其他費用,淨額 | 469 | 0.4 | % | 3,592 | 3.0 | % | ||||||||||
停止業務的收入 | - | 1,377 | 1.1 | % |
營業收入組成部分
2018年1月22日,我們出售了我們運營子公司Denville的全部資產。出售丹維爾是一種戰略轉變,對我們的業務和財務業績產生了重大影響。因此,根據會計準則,登維爾2018年12月31日終了年度的業務結果已在合併業務報表中列報已終止的業務。因此,下文討論的數額和 百分比不包括Denville的收入和開支,除非另有説明。
收入。我們通過我們的分銷商、直銷力量、網站 和目錄銷售設備、儀器、設備、系統、軟件和消耗品,從而產生收入 。這些產品線既包括自營產品,也包括各種供應商的補充產品。 我們作為我們許多製成品的領先生產商的聲譽為我們的網站創造了流量,使 能夠交叉銷售,並促進了新產品的引進。我們在美國,加拿大,英國,德國,法國,西班牙和中國都有銷售團隊。在我們沒有直銷團隊的地區,我們使用分銷商。包括在持續運營中的直接銷售給 終端用户的收入分別佔截至12月31、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日和2018年的收入的大約70%和59%。
我們的產品包括儀器,消耗品, 和系統組成的幾個單獨的產品。這些產品的銷售價格從100美元以下到100 000美元以上不等,儘管價格大多在5 000至15 000美元之間。它們主要是像分光光度計和平板閲讀器這樣的科學儀器,它們分析光來檢測和量化廣泛的分子和細胞過程,或者像凝膠 電泳單元這樣的儀器。我們的產品和服務還包括無線監視器、數據採集和分析產品和軟件、 和輔助服務,包括合同後客户支持、培訓和安裝。
我們使用分銷商為我們的目錄 產品和我們的較高價格的產品,以及銷售的地點,我們沒有子公司或我們有現有的 分銷商從收購的業務到位。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的這幾年中,我們持續經營業務的總收入中,大約有30%和41%分別來自對分銷商的銷售。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的幾年中,我們持續經營的收入中,大約84%和85%來自我們生產的產品,約16%和15%來自我們分配的補充產品,以便為研究人員提供進行某一特定實驗所需的所有設備的單一來源。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們持續經營的收入中,約有29%和30%來自我們非美國業務的銷售。
收入成本。收入的成本 包括材料、人工和製造管理費用、過時費用、包裝費用、保修費、運輸費用和版税。根據銷售的產品組合,我們的收入成本可能會隨着時間的推移而變化。我們銷售我們生產的產品 和我們從第三方購買的產品。我們從第三方購買的產品通常有較高的收入成本(br}佔收入的百分比,因為利潤實際上是與原製造商共享的。我們預計,在可預見的將來,我們的製成品在收入中所佔的百分比將繼續低於非製成品的成本。此外,我們的收入成本佔收入的百分比將根據直接到最終用户銷售和分銷商銷售、按產品線混合和按地域混合的組合而變化 。
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銷售和營銷費用。銷售 和營銷費用主要包括銷售、營銷和客户支持職能人員的薪金和相關費用。我們還支付旅行、貿易展覽、示範設備、公共關係和營銷材料的費用,這些材料主要包括印刷和分發目錄、補編和維護我們的網站。我們可以不時地擴大我們的營銷工作,僱用更多的技術營銷專家,以努力增加選定的產品類別的銷售。我們還可以不時地擴大我們的直銷組織,以便集中精力於關鍵的 帳户或推廣某些產品線。
一般和行政費用。一般費用和行政費用主要包括行政、財務、會計、信息技術和人力資源職能人員的薪金和其他有關費用。其他費用包括法律和會計服務的專業費用、信息技術基礎設施、設施費用、投資者關係、保險和可疑賬户準備金。
研發費用。研發費用主要包括人員的工資和相關費用,以及開發和提高產品的開支。其他研究和開發費用包括顧問和外部服務提供者的費用、原型和試驗單位的材料費用。我們承擔研發費用。從與研究項目有關的政府 實體收到的贈款記作項目期間研究和開發費用的減少。我們認為,對產品開發的投資具有競爭性,並計劃繼續進行這些投資,以實現我們為現有市場開發、許可或獲得的新技術的潛力。
行動結果選編
2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度比較
除非另有説明,上表中的數額 和百分比以及下文討論的數額和百分比不包括登維爾的收入和開支。
收入
截至12月31日的年度, 2019年的收入為1.162億美元,與2018年同期的1.208億美元相比,減少了(3.8%),即460萬美元。
截至2019年12月31日的年度收入減少是由於歐洲的銷售量較低,以及由於客户合併而與合同研究機構的數量減少。 這些減少被北美的細胞和分子發現技術的銷售增長所部分抵消。此外,2019年12月31日終了年度的 收入包括來自DSI的12個月收入,而2018年12月31日終了的年度則包括來自DSI的11個月收入。貨幣換算的影響給2019年12月31日終了年度的收入帶來了大約180萬美元的負面影響。
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收入成本
截至2019年12月31日的財年,收入成本下降570萬美元(10.0%),至5,190萬美元,而2018年12月31日終了年度的收入為5,760萬美元。在截至2019年12月31日的財年,毛利率佔總收入的百分比從2018年12月31日終了年度的52.3%增至55.4%。2018年12月31日終了年度的收入成本 包括約380萬美元與採購會計庫存有關的公允價值加緊攤銷。這一庫存公允價值提升被充分確認為收入成本,超過一個庫存 轉,或大約六個月。不包括分期攤銷的影響,毛利減少了約270萬美元,這主要是因為固定成本吸收減少與較低的收入以及產品組合有關。
銷售和營銷費用
2019年12月31日終了年度的銷售和營銷支出減少了110萬美元(4.8%),降至2 330萬美元,而2018年12月31日終了年度的銷售額為2 440萬美元。2019年12月31日終了年度的銷售和營銷費用包括DSI 12個月的費用,而在2018年12月31日終了的一年中,DSI的費用為 ,而DSI的費用為11個月。2019年12月31日終了年度的費用總體減少,主要原因是與僱員有關的費用和佣金減少,以股票為基礎的報酬較低,與上一期間相比, 諮詢服務減少。
一般和行政費用
截至2019年12月31日的年度,一般和行政費用增加140萬美元,即6.4%,達到2280萬美元,而2018年12月31日終了的年度增加了2140萬美元。2019年12月31日終了年度的費用包括DSI 12個月的費用,而在2018年12月31日終了的一年中,DSI的費用為 ,而DSI的費用為11個月。2019年12月31日終了年度 的其他變化包括可變補償成本的減少、重組費用和週轉費用的增加,以及與2018年12月31日終了年度相比,以股票為基礎的薪酬增加。
研發費用
截至2019年12月31日,研究和開發費用為1,070萬美元,比2018年12月31日終了年度的1,100萬美元減少了30萬美元,即2.5%。2019年12月31日終了年度的費用包括DSI的12個月費用,而DSI在2018年12月31日終了年度的費用為11個 個月。2019年12月31日終了年度的變化主要是由於諮詢和購買服務比2018年12月31日終了年度減少。
無形資產攤銷
截至2019年12月31日和2018年12月31日的無形資產費用攤銷額分別為570萬美元和540萬美元。無形資產費用攤銷增加30萬美元主要是由於DSI收購的影響,因為截至12月31日的年度 2019包括來自DSI的12個月攤銷費用,而截至2018年12月31日的這類費用為11個月。
減值費用
截至2019年12月31日的年度,減值費用為150萬美元,主要包括與我們正在進行的研究和開發活動的過程中的研究和開發有關的90萬美元的費用,以及與某些無形資產減值有關的50萬美元的費用,因為決定停止我們的一條生產線並停止在我們位於北卡羅來納州羅利的工廠的 業務。前一年的 在同一時期沒有確認類似的減值費用。
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利息費用
截至12月31日、2019年和2018年的年度利息支出為540萬美元。截至2018年1月31日,我們的融資協議下的借款大幅增加,原因是與收購DSI有關的借款 。雖然債務已從2018年1月31日的6 880萬美元減至2019年12月 31的5 500萬美元,但由於2018年期間與收購DSI有關的借款僅為11個月,根據我們的融資協議未清的日平均餘額相對沒有變化。
其他費用,淨額
其他支出淨額為2019年12月31日終了年度的50萬美元,與2018年12月31日終了年度的360萬美元相比減少了310萬美元,即86.9%。其他費用淨減少的主要原因是2018年發生的交易費用約為340萬美元,與收購DSI和剝離Denville有關。
所得税
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,持續作業所得所得税分別為80萬美元和370萬美元。截至2019年12月31日,實際所得税税率為14.8%,而2018年同期為46.1%。2019年與2018年相比, 我們的實際税率存在差異,主要原因是各個子公司的税前收入和虧損的混合,以及某些外國法域不同税率的影響、股票補償扣減和2018年意外收益的影響。
停止業務的收入
2018年1月22日,我們以約2 000萬美元的價格出售了全資子公司Denville的所有資產,其中包括300萬美元的收益準備金(Denville 交易)。在交易結束時,公司收到了1 570萬美元(扣除交易費用)。收入準備金 是根據登維爾實現某些業績指標( 至2018年業務成果)和根據登維爾實現2019年業務業績(br}成果的某些業績衡量標準最多100萬美元計算的至多200萬美元的或有考慮。我們已經確定2018年的性能指標沒有實現,並預計2019年的性能指標將不會實現 。
停止的業務導致2018年12月31日終了的 年收入140萬美元。登維爾的結果是在已停止的業務中提出的,其中包括出售登維爾的收益130萬美元和所得税優惠40萬美元。所得税福利主要是由於在登維爾交易之後,與無限期生活的無形資產有關的遞延的 税負債倒轉。
流動性與資本資源
歷史上,我們通過經營活動、銀行借款和發行普通股提供的現金為我們的業務提供資金。我們的流動資金需求主要來自投資活動,包括購置資金和其他資本支出。
2018年1月22日,我們出售了Denville的業務,除手頭現金外,還收到了約1 580萬美元。同時,我們還收回了大約1 190萬美元的現有債務餘額。2018年1月31日,我們簽訂了融資協議,其中包括6 400萬美元的定期貸款和2 500萬美元的信貸額度。最後,2018年1月31日,我們以約6,800萬美元的價格收購了DSI,除現金外。
截至2019年12月31日,我們持有現金和現金等價物830萬美元,而2018年12月31日為820萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的信貸額度分別為5 500萬美元和6 240萬美元。2019年12月31日,除現金 和現金等價物外,債務總額為4 670萬美元,而2018年12月31日為5 420萬美元。此外,截至2018年12月31日、2019年12月和2018年12月31日,聯合王國的一項養卹金義務分別超支約110萬美元(不足)約110萬美元和(90萬美元)。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們外國子公司持有的現金和現金等價物分別為350萬美元和320萬美元。由於2017年税法的實施,美國不再對符合條件的外國受控公司的2017年後股息徵税。然而,任何給美國的股息都必須被評估為扣繳税款和所得税。因此,作為我們斷言的結果,我們確定了與外國子公司 的可用現金餘額相關的潛在州所得税負債在2019年和2018年都將無關緊要。
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目錄 |
合併現金流量表
(未經審計, (千))
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務現金流量: | ||||||||
淨損失 | $ | (4,687 | ) | $ | (2,922 | ) | ||
對業務現金流量的其他調整 | 12,722 | 7,481 | ||||||
經營資產和負債的變化 | 10 | (1,675 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | 8,045 | 2,884 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
不動產、廠房和設備的增建 | (1,216 | ) | (986 | ) | ||||
購置,除所購現金外 | - | (68,548 | ) | |||||
出售的現金淨額 | 1,002 | 15,754 | ||||||
其他投資活動 | (15 | ) | (16 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (229 | ) | (53,796 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
發債淨收益 | 4,300 | 70,700 | ||||||
償還債務 | (11,703 | ) | (20,198 | ) | ||||
其他籌資活動 | (221 | ) | 2,551 | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (7,624 | ) | 53,053 | |||||
匯率變動對現金的影響 | (30 | ) | 299 | |||||
現金和現金等價物增加 | $ | 162 | $ | 2,440 |
我們的業務活動分別為2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度提供了800萬美元和290萬美元的現金。業務淨現金流量增加的主要原因是2019年庫存水平減少,以及2018年上半年與DSI收購和Denville銷售有關的費用、整合費用和其他 付款。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們的投資活動分別使用了現金(0.2美元)和(5 380萬美元)。2019年12月31日終了的 年期間的投資活動主要包括用於資本支出的現金,以及因發放與Denville交易有關的代管金額而收到的100萬美元。2018年12月31日終了年度的投資活動主要包括為收購DSI支付的6 850萬美元和從處置 Denville收到的1 580萬美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們分別花費了120萬美元和100萬美元用於資本支出, 。
我們的籌資活動歷來包括在我們的循環信貸機制和定期貸款下的借款和償還、債務發行費用的支付和發行普通股。在2019年12月31日終了年度,籌資活動使用現金760萬美元,而2018年12月31日終了年度籌資活動提供的現金為5 310萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,我們借入了430萬美元並償還了1 170萬美元的債務,其中包括超過400萬美元的現金流動付款,以及因按照“融資協定”的要求釋放與丹維爾交易有關的代管金額而支付的100萬美元,並以5 500萬美元的借款結束該年。2018年12月31日終了的一年中,我們借入了7 070萬美元,償還了2 020萬美元的債務,年底借入了6 240萬美元。截至2019年12月31日止年度,因發行與限制股票單位歸屬有關的普通股而扣繳税款的現金淨額為20萬美元。2018年12月31日終了年度發行普通股的現金淨收入為460萬美元。
借款安排
2018年1月31日,我們與 Cerberus商業金融有限公司簽訂了作為代理和貸款人的融資協議(融資協議)。“融資協定”規定的義務和與“融資協定”有關的擔保以第一優先方式擔保(但須受“融資協定”允許的某些留置權的約束),主要是對本公司和附屬擔保人的所有有形和無形資產,包括這些承付人所持有的所有 資本存量予以留置權,但對某些外國子公司的股本認捐額和某些其他例外情況,須有65%的限制。見本報告第四部分第15項-“證物、財務報表附表”-所載的綜合財務報表附註14,以進一步瞭解“融資協定”和我們的信貸安排。
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截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們分別有5 500萬美元和6 240萬美元未償借款。截至2019年12月31日,我們在循環信貸額度(870萬美元)下有可用的借款能力。截至2019年12月31日,加權實際利率(扣除利率互換的影響)對我們的借款影響為8.5%。
在2019年11月4日,我們與Cerberus Business Finance,LLC簽訂了對融資協議的第二修正案,該修正案修改了某些條款,這些條款在2019年9月30日作為 生效,與我們的季度槓桿率財務契約有關。
考慮到第三個季度和今後與所附合並財務報表所述行動有關的重組和相關費用,我們於2019年9月開始與我們的貸款人進行討論,要求修改“信貸協定”的條款,將這些費用的影響排除在最高槓杆比率盟約之外。2019年11月4日,我們與Cerberus商業金融有限責任公司簽訂了第二項“融資協議”修正案,後者作為貸方的抵押品代理,國家銀行國家銀行作為貸款機構的行政代理人。第二項修正增加了重組的最高槓杆率和數額以及相關費用 ,將其排除在合併的EBITDA之外,並降低了最低固定費用比率。此外,還修改了適用的利率 保證金,以便根據我們的槓桿率進行調整。我們還同意延長預付罰款期限,並支付了50 000美元的修正費。該第二項修訂適用於自2019年9月30日終了的期間開始的契諾計算,但最低固定收費比率的改變除外,而最低定額收費比率的改變則由2019年12月31日止的3個月起生效。
在第二次修正之前,我們超過了最大槓桿率契約,主要原因是前首席執行官於2019年7月辭職和該期間某些重組活動的相關費用。截至2019年12月31日,我們遵守了“融資協定”規定的所有公約,並完成了第二項修正。我們預計至少在未來12個月內遵守經修訂的信貸協議中的契約和其他條款。
根據我們目前的業務計劃,我們預期我們現有的 現金、業務產生的現金和債務能力將足以資助目前的業務、本報告第一部分第1項所述倡議所引起的與 結構調整活動有關的任何費用和今後12個月及以後的資本支出。我們對財政資源(br})將足以支持我們的業務的時間所作的預測是一項前瞻性的聲明,涉及風險和不確定因素,而實際結果 可能由於若干因素而有所不同。
關鍵會計政策
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要使用管理估計數。這種估計數 包括確定和確定某些應計項目和備抵,包括庫存過剩和過時、所得税和壞賬準備金。此外,還需要某些估計數,以確定與購置有關的資產和 負債的價值以及確定的養卹金債務。估計也需要評估 現有的長期和無形資產,包括商譽的價值和可收回性。在持續的基礎上,我們根據現有的信息審查我們的 估計。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
我們認為,我們的關鍵會計政策 如下:
• | 收入確認; | |
• | 所得税會計; | |
• | 庫存; | |
• | 企業合併中可識別無形資產的估值; | |
• | 長期和無形資產及商譽的估值;及 | |
• | 以股票為基礎的補償。 |
收入確認。我們遵循FASB ASC 606“與客户簽訂合同的收入”的規定。當將這些產品的控制權轉移給客户時,我們確認我們產品的收入 。控制權轉移發生在以下情況:公司有權獲得付款, ,客户對資產擁有合法所有權,客户或其選定的承運人擁有財產,這通常是在 裝運時發生的。產品的收入通常在某一時刻得到確認。當服務 被執行或客户從服務中受益的一段時間內,我們確認我們服務的收益。
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對於在裝運時發生 轉讓控制的銷售,我們將裝運和處理費用記為履行費用。因此,我們將向客户收取運費的 金額記為收入,並記錄在裝運時收入成本範圍內的費用。在銷售方面,由於 控制貨物在裝運後轉移給客户,我們選擇將裝運和處理作為履行向客户轉讓貨物的承諾的活動。因此,我們應在裝運期內支付未交付貨物的運費。
我們作出估計,評估我們對可疑帳目的備抵。我們不斷監測客户的收款和付款情況,並根據我們的歷史經驗和我們確定的任何具體客户收集問題,為 估計的信貸損失提供備抵。 從歷史上看,這種信貸損失並不嚴重,而且這些損失都在我們的預期和規定之內,但是,我們無法保證我們將繼續經歷與過去相同的信貸損失率。客户流動性或財務狀況的重大變化可能會對我們的應收賬款的可收性和我們未來的經營業績產生重大的不利影響。
所得税會計。 我們決定在我們運作的每個管轄區的年度所得税規定。這包括確定我們目前的 和遞延所得税支出,這反映了財務報表中現有資產和負債的賬面數額與其各自税基之間的差異。由於這些差異而造成的未來税收後果導致遞延税資產和負債,這些資產和負債都包括在我們的綜合資產負債表中。我們通過考慮某些部分或所有遞延税資產不被實現的可能性來評估延遲納税資產的可收回性。如果我們認為回收不符合FASB ASC 740“所得税”中所要求的“更有可能”的標準,我們就必須設立估價津貼。如果確定了估值備抵,則在一段時間內, 增加或減少,則在綜合業務報表中將相關的所得税支出或收益分配給持續經營的收入 。
在確定我們的所得税準備金、遞延税資產和負債以及記錄的任何對遞延税資產的估價免税額時,需要管理層的判斷和估計。我們審查每一報告所述期間遞延税資產的可收回性,審查未來應納税收入估計數 、現有應納税臨時差額的未來逆轉以及税收規劃戰略,如有必要,這些戰略將在到期前實施,以實現遞延税資產的效益。由於我們的三年累計虧損(br}),我們得出的結論是,除了與無限期活的無形資產有關的遞延税負債外,還需要全額評估備抵大部分美國遞延税金資產(扣除遞延税 負債)。截至2019年12月31日,我們的估值免税額為1,370萬美元,其中1,320萬美元與我們的美國遞延税資產有關。其餘部分涉及某些外國法域的遞延税 資產。
根據FASB ASC 740中概述的識別閾值和度量屬性 ,我們評估了對納税申報表( )所採取的税務立場,包括對潛在利益的確認和懲罰。已確認的利息和罰款(如果有的話)將被列為所得税支出的一部分。
庫存。 我們在實際購買成本(先入先出法)和/或製造庫存 或存貨的可變現淨值時,對庫存進行估價。我們定期審查手頭的庫存數量,並記錄一項規定,在低於成本的情況下,將多餘和過時的庫存記為估計的可變現淨值,主要是根據歷史庫存 的使用情況和對產品需求的估計預測。由於預測的產品需求往往是以往和目前 需求的函數,需求的大幅度減少可能會導致對手頭過剩庫存數量的收費增加。此外,我們的工業受到技術變革和新產品開發的影響,技術進步可能導致現有過時庫存數量的增加。因此,需求 或技術發展中任何未預料到的重大變化都可能對我們庫存的價值和我們報告的經營 結果產生重大的不利影響。
企業合併中獲得的可識別無形資產的估值。無形資產的公允價值是採購價格的很大一部分,要確定其公允價值,就需要對(1)公允價值作出重大判斷;(2)無形資產是否可攤銷,如果是前者,則無形資產攤銷的期限和方法。我們估計與收購相關的無形資產的公允價值,主要是基於對被收購企業可識別資產所產生的現金流的預測(主要是 )。預計現金流量為 貼現,以確定資產在購置之日的現值。截至2019年12月31日,可攤銷的無形資產包括現有技術、商號、分銷協議、客户關係和專利。這些可攤銷的無形資產分別在7至15年、10至15年、4至5年、5至15年和5 至15年之間直線攤銷。
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長期資產和無形資產的估值。根據FASB ASC 360的規定,財產、廠房和設備, 我們評估具有有限生命和長壽命資產的可識別無形資產的價值,以便在情況表明賬面價值可能無法收回的情況下,用於減值。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括:相對於預期的歷史或預測的未來經營結果而言,業績顯著不佳;我們對收購資產的使用方式或對我們整體業務的戰略發生了重大變化;行業或經濟趨勢發生了重大變化;我們的競爭對手是誰和他們在做什麼;我們與分銷商的關係發生了重大變化;我們的股價持續大幅下跌;以及我們的市值相對於淨賬面價值的大幅下降。
如果我們要確定基於上述因素中一個或多個 的存在而無法收回的長壽資產和可識別的壽命有限的無形資產的價值,那麼將持有和使用的這些資產的可收回性將通過將這些資產的賬面金額與預期由這些資產產生的税前未貼現的淨現金流量的比較來衡量。如果這些資產被視為受損,應確認的減值將以資產的賬面價值超過資產的公允價值的數額來衡量。
商譽和其他無形資產。FASB ASC 350,無形財產-親善和其他人處理獲得的商譽、 和其他無形資產的財務會計和報告。除其他外,FASB ASC 350要求無限期使用 壽命的商譽和無形資產不再攤銷,而是每年進行減值測試,如果事件或情況表明可能存在減值,則更頻繁地進行測試。商譽還須接受年度減值測試,如果出現潛在的 減值指標,則更頻繁地進行。ASU 2011-08年打算簡化商譽減值測試,允許對定性因素 進行評估,以確定事件和環境何時導致有必要進行ASC 350所要求的兩步商譽減值測試。兩步商譽減值測試包括將我們報告的 單位的公允價值與其賬面金額進行比較。如果賬面金額超過其公允價值,我們必須執行第二步的 減值測試,因為這是一個跡象,商譽可能受到損害。減值損失是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和賬面金額來衡量的。如果賬面金額超過隱含的公允價值,則減值損失 應確認為相等於超額的數額。減值損失確認後,無形資產的調整賬面 額為其新的會計基礎。禁止隨後逆轉先前確認的減值損失 。對於不可攤銷的無形資產,如果賬面金額超過資產的公允價值,則將不可攤銷的無形資產減記為公允價值。為了進行商譽分析,我們有一個報告單位。
我們利用收益法(折現現金流量法)進行年度減值分析,得出商譽減值評估的公允價值,選擇這種方法作為編制商譽評估最有意義的方法,因為使用收益法 通常比市場法更精確地衡量公允價值。在應用收益方法時,我們對未來預期現金流的數量和時間、終端價值增長率和適當的折扣 率作了假設。在我們的現金流量貼現分析中,未來現金流量的數額和時間是根據我們最近的業務預算、長期戰略計劃和其他估計數確定的。在貼現現金流量分析中,終端價值增長率用來計算現金流量(br}流量超過最後一個預測期的價值,並反映了我們對穩定、永久 增長的最佳估計。我們利用市場參與者風險的估計,調整資本的加權平均成本,作為確定貼現率的基礎,以適用於未來的預期現金流。我們的商譽減值測試結果表明,我們業務的估計公允價值大大超過了其賬面價值。我們的結論是,我們的善意沒有受到損害。
在截至2019年12月31日的一年中,我們記錄了大約150萬美元的無形資產減值費用。關於減值費用的進一步討論,見本報告第四部分第15項-“證物、財務報表附表”-綜合財務報表中的附註6。
以股票為基礎的補償。 我們根據FASB ASC 718的規定記帳股票支付獎勵,“補償-股票 補償”,這要求我們確認支付給員工 和董事的所有基於股票的支付獎勵的補償費用,包括股票期權、限制性股票單位和具有與我們的 第三次修正和恢復的2000年股票期權和獎勵計劃有關的市場條件的限制性股票單位,以及與我們的僱員股票 購買計劃(經修正的,espp)有關的僱員股票購買。我們在股票期權行使時發行新股,在有市場條件的受限股票單位和 限制股票單位歸屬時,並在我們的ESPP下發行新股。
FASB ASC 718要求公司使用期權定價模型在授予日期估算股票支付獎勵的公允價值。在我們的綜合業務報表中,授予 的獎勵的價值被確認為超過所需服務期限的費用。我們對發生的以服務為基礎的獎勵的沒收額(br})進行了核算,但對估計的沒收額不作任何調整。
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我們評估股票的支付獎勵,除了 限制的股票獎勵,在授予日期使用Black-Schole期權定價模型。我們使用蒙特卡羅估值模擬方法,在批出日對具有 a市場條件的受限股票單位進行估值。我們使用期權定價模型或蒙特卡洛估值模擬在授予日期確定股票支付 獎勵的公允價值,受我們作為 的股票價格以及關於一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括,但不受限制的 到,我們的預期股票價格波動的期限內的獎勵和實際的和預計的股票期權行使行為。
受限制股票單位 的公允價值是根據授予之日我們普通股的市場價格計算的,並在適用的服務期內按比例記錄為補償費用,從一年到四年不等。未獲限制的股票單位在終止僱用或與本公司簽訂合同時將被沒收。
我們記錄股票補償費用 一個直線的基礎上,在必要的服務期內,所有授予的獎勵。
外幣的影響
我們的國際業務在某些情況下是在自然的避險中運作的,因為我們在許多國家銷售我們的產品,我們的收入、成本和開支的很大一部分是以外匯計價的,主要是英鎊、歐元、加元和瑞典克朗。
在2019年12月31日終了的一年中,外匯匯率的變化對我們的合併收入和我們的合併淨虧損造成不利的折算影響。外幣匯率的變化對收入造成了大約190萬美元的不利影響,對開支產生了大約110萬美元的有利影響。
在截至2019年12月31日的年度內,將外國股本換算成美元所造成的損失包括在綜合損失中的一部分,損失約為(50萬)美元,而2018年12月31日終了年度的損失為(290萬美元)。
此外,貨幣匯率波動作為淨損失的一個組成部分,在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度,分別造成大約(0.1)百萬美元的貨幣損失和10萬美元的 貨幣收益。
最近的會計公告
有關最近影響我們業務的會計聲明 的信息,見本報告第四部分第15項所載綜合財務報表附註2中的“最近會計公告”。
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露。 |
我們生產和測試的大部分產品都是在美國、德國、瑞典和西班牙的工廠裏進行的。我們通過我們的經銷商、直銷隊伍、網站和目錄向全球銷售我們的產品。因此,我們的財務結果受到各種因素的影響,例如外匯匯率的變化和外國市場的經濟狀況疲軟。
我們收取的數額佔我們收入的很大一部分,支付的數額佔我們業務費用的很大一部分是以外幣支付的。作為 的結果,貨幣匯率的不時變化可能會影響我們的經營結果。
我們面臨利率變化的市場風險,主要是通過我們的融資活動。截至2019年12月31日,根據我們的“籌資協議”,我們有5 500萬美元未繳。我們與剛果國家銀行簽訂了一項利率互換合同,名義金額為3 600萬美元,終止日期為2023年1月31日,以對衝與“融資協定”有關的有效基準利率 (Libor)變動的風險。互換合同將特定的可變利率債務轉換為固定利率債務, 將與融資協議下的部分定期貸款相關聯的libor利率固定在2.72%。
截至2019年12月31日,加權實際利率(扣除利率互換的影響)對我們的定期貸款的影響為8.48%。假設沒有任何其他變化會影響利率的幅度,則對截至2019年12月31日根據我們的“融資協議”規定的未償借款的利率波動的估計影響量化和概述如下:
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若與2019年12月31日的比率比較 | 利息費用增加 | |||
(單位:千) | ||||
利率增加1% | $ | 262 | ||
利率增加2% | $ | 524 |
項目8. | 財務報表和補充數據。 |
本項目所要求的資料載於本報告第四部分第15項所引用的財務 報表,標題為“財務報表、附表和證物”,這些財務報表附在本報告之後。這些財務報表的索引載於第F-1頁。
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧。 |
沒有。
項目9A. | 控制和程序。 |
本報告包括經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-14條規定的我國首席執行官和首席財務官的證書。見附錄31.1和31.2。本項目9A包括有關這些證書中提到的控制和 控制評估的信息。
(a) | 對披露控制和程序的評估 |
披露 控制和程序是指旨在確保在美國證券交易委員會規則和形式中規定的時限內記錄、處理、總結和報告我們根據“交易法”提交或提交的報告所需披露的控制和其他程序。披露控制和程序包括(但不限於) 控制和程序,其目的是確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累,並酌情通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務幹事,以便就我們所要求的披露作出及時的決定。在設計和評價我們披露的 控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現所期望的控制目標提供合理的保證,而管理層必須在評價和執行可能的控制和程序時運用其判斷。
在本報告所述期間結束時,我們在監督下並在我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據上文所述的評價,我們的首席執行幹事 和首席財務官認為,我們的披露控制和程序自2019年12月31日起生效,提供了合理的保證,即我們根據“外匯法”提交的報告中要求我們披露的信息是累積起來的,並通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務幹事,以便及時作出關於所需披露的決定,並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告 。
(b) | 管理層關於財務報告內部控制的報告 |
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(按照“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)。我們對財務報告的內部控制是在首席執行幹事和首席財務幹事的監督下設計並由我們的管理層和其他人員實施的一個過程,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部目的編制綜合財務報表。我們對財務 報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)維持記錄,以合理的細節準確和公正地反映交易和資產處置情況;(2)提供合理保證,確保交易 記錄為必要,以便按照公認的 公認會計原則,為外部目的編制合併財務報表;(3)提供合理保證,證明只有在管理層和董事授權的情況下才能根據 編制收入和支出;(4)就防止或及時發現未經授權的收購提供合理保證,可能對合並財務報表產生重大影響的資產的使用或處置。
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由於固有的限制,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。這是一個涉及人的勤奮、 和遵守的過程,因此容易受到人為錯誤和錯誤判斷的影響。一般而言,對未來期間 的有效性的評價會受到風險,因為由於條件的變化或遵守關鍵程序 或程序的程度可能惡化,控制可能變得不充分。
我們的管理層使用Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)中規定的標準,評估了截至2018年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。由於這一評價,管理層得出結論認為,我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性也已由我們的獨立註冊公共會計師事務所-均富公司審計,其報告載於下文第9A(E)項。
(c) | 財務報告內部控制的變化 |
截至2019年12月31日,公司對財務報告的內部控制沒有變化,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
(d) | 對控制有效性的固有限制 |
任何控制系統的 設計都是基於對未來事件可能性的某些假設,而且不能保證任何設計都能在所有未來事件下成功地實現其在所有未來事件下的既定目標,無論多麼遙遠,控制可能由於條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度不會惡化。 由於其固有的侷限性,控制系統不可能防止或發現所有錯誤陳述。因此,即使是有效的 控制系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
31 |
目錄 |
(e) | 獨立註冊會計師事務所報告 |
獨立註冊公共會計師事務所報告
董事會和股東 哈佛生物科學公司 關於財務報告內部控制的意見 我們審計了哈佛生物科學公司財務報告的內部控制。(特拉華州公司)和子公司(“公司”),截至2019年12月31日,根據2013年確定的標準 內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司根據2013年制定的標準,在所有重大方面保持了對 財務報告的有效內部控制。內部控制-綜合框架由COSO發佈。 我們還按照“上市公司會計監督委員會(美國)”(“PCAOB”)的標準,審計了截至2019年12月31日為止公司的合併財務報表和截至2019年12月31日的年度的合併財務報表,我們於2020年3月16日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。 意見依據 公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在 所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告(“管理報告”)中。 我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。 我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和 PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於公司。 我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和執行審計,以便對財務報告是否在所有重要方面保持有效的內部控制取得合理的保證。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評價 內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。 財務報告內部控制的定義與侷限性 公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部財務報告編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節、準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,認為交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出只根據公司管理層和董事的授權編制;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用、 或處置提供合理保證。 由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對今後各期成效的任何評價都會受到 風險的影響,即由於條件的變化,管制可能變得不夠,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/均富有限責任公司 馬薩諸塞州波士頓 2020年3月16日 |
|
32 |
目錄 |
項目9B. | 其他信息。 |
沒有。
第III部
項目10. | 董事、執行官員和公司治理。 |
參考我們根據“交易法”第14A條提交的關於2020年股東年會的最終委託書。
項目11. | 行政補償。 |
參考我們根據第14A條關於2020年股東年會的“外匯法案”提交的最終代理聲明。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 |
參考我們根據第14A條關於2020年股東年會的“外匯法案”提交的最終代理聲明。
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性。 |
參考我們根據第14A條關於2020年股東年會的“外匯法案”提交的最終代理聲明。
項目14. | 主要會計費用和服務。 |
參考我們根據第14A條關於2020年股東年會的“外匯法案”提交的最終代理聲明。
33 |
目錄 |
第IV部
項目15. | 證物、財務報表附表 |
下列文件以表格10-K作為本年度報告的 部分提交,或按所示以參考方式合併
(a)財務 報表、附表和證物。我們已將我們作為本年度報告的一部分提交的合併財務報表列入F-1頁綜合財務報表索引。
(b)展品。我們 已將作為本年度報告一部分提交的展品列在隨附的展覽索引中,該索引在簽名頁 之後的本年度報告中。
(c)財務 報表附表。我們省略了所有財務報表附表,因為它們不適用 或不需要,或者因為我們在合併財務報表或相關附註中包括了必要的信息。
項目16. | 表格10-K摘要 |
沒有。
34 |
目錄 |
合併財務報表索引
哈佛生物科學公司
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | F-3 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務綜合報表 | F-4 |
2019和2018年12月31日終了年度綜合損失綜合報表 | F-5 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股東權益綜合報表 | F-6 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度現金流動合併報表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1 |
目錄 |
獨立註冊公共會計師事務所報告
哈佛生物科學公司董事會和股東 關於財務報表的意見 我們審計了伴隨的哈佛生物科學公司的合併資產負債表。(a特拉華公司)和附屬公司(“公司”),截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了期間, 兩年的相關業務綜合報表、綜合虧損、股東權益變化和現金流量,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允地列報了公司截至12月31日、2008年和2008年12月31日、2008年和2008年的財務狀況,以及按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在2019年12月31日終了期間每年的業務結果和現金流量。 我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,根據2013年確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會發表的報告和我們於2020年3月16日提交的報告表達了無保留的意見。 會計原則的變化 如合併財務報表附註2所述,由於採用會計準則編纂(ASC)主題 842,公司已改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法,租賃. 意見依據 這些財務報表是公司管理層的責任。 我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。 我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準 要求我們規劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否不存在因錯誤或欺詐而造成的重大錯報的合理保證。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這種程序 包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理當局使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/均富有限責任公司 自2017年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
馬薩諸塞州波士頓 2020年3月16日 |
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F-2 |
目錄 |
哈佛生物科學公司
合併資產負債表
(千,除共享和每股數據外, )
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 8,335 | $ | 8,173 | ||||
應收賬款淨額 | 20,704 | 21,463 | ||||||
盤存 | 22,061 | 25,087 | ||||||
其他流動資產 | 2,472 | 3,109 | ||||||
流動資產總額 | 53,572 | 57,832 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 4,776 | 5,898 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 8,463 | - | ||||||
善意 | 57,381 | 57,304 | ||||||
無形資產,淨額 | 38,405 | 45,764 | ||||||
其他長期資產 | 2,273 | 1,815 | ||||||
總資產 | $ | 164,870 | $ | 168,613 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當期部分 | $ | 6,900 | $ | 5,982 | ||||
經營租賃負債的當期部分 | 2,424 | - | ||||||
應付帳款 | 5,339 | 7,359 | ||||||
遞延收入 | 3,949 | 3,820 | ||||||
應計所得税 | 609 | 978 | ||||||
其他流動負債 | 6,091 | 7,350 | ||||||
流動負債總額 | 25,312 | 25,489 | ||||||
長期債務 | 46,917 | 54,813 | ||||||
遞延税款負債 | 1,974 | 2,301 | ||||||
經營租賃負債 | 8,224 | - | ||||||
其他長期負債 | 749 | 3,286 | ||||||
負債總額 | 83,176 | 85,889 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,每股面值0.01美元,5,000,000股 | - | - | ||||||
普通股,每股面值0.01美元,核準股票80,000,000股;分別發行45,933,715股和45,124,309股,並分別發行38,188,208股和37,378,802股 | 438 | 436 | ||||||
額外已付資本 | 229,189 | 226,377 | ||||||
累積赤字 | (124,576 | ) | (119,889 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (12,689 | ) | (13,532 | ) | ||||
按成本計算的國庫股票,7,745,507股普通股 | (10,668 | ) | (10,668 | ) | ||||
股東權益總額 | 81,694 | 82,724 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | 164,870 | $ | 168,613 |
見合併財務報表所附的 附註。
F-3 |
目錄 |
哈佛生物科學公司
綜合業務報表
(千,除每股數據外, )
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | 116,176 | $ | 120,774 | ||||
收入成本 | 51,854 | 57,593 | ||||||
毛利 | 64,322 | 63,181 | ||||||
銷售和營銷費用 | 23,264 | 24,443 | ||||||
一般和行政費用 | 22,760 | 21,382 | ||||||
研發費用 | 10,715 | 10,988 | ||||||
無形資產攤銷 | 5,746 | 5,384 | ||||||
減值費用 | 1,460 | - | ||||||
業務費用共計 | 63,945 | 62,197 | ||||||
營業收入 | 377 | 984 | ||||||
其他費用: | ||||||||
利息費用,淨額 | (5,410 | ) | (5,367 | ) | ||||
其他費用,淨額 | (469 | ) | (3,592 | ) | ||||
其他費用共計 | (5,879 | ) | (8,959 | ) | ||||
所得税前持續經營造成的損失 | (5,502 | ) | (7,975 | ) | ||||
所得税利益 | (815 | ) | (3,676 | ) | ||||
持續經營造成的損失 | (4,687 | ) | (4,299 | ) | ||||
停止的業務: | ||||||||
所得税前停止經營的收入 | - | 936 | ||||||
所得税利益 | - | (441 | ) | |||||
停止業務的收入 | - | 1,377 | ||||||
淨損失 | $ | (4,687 | ) | $ | (2,922 | ) | ||
(虧損)每股收益: | ||||||||
持續經營對普通股的基本損失 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.12 | ) | ||
停止經營的普通股基本收益 | - | 0.04 | ||||||
普通股基本虧損 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
因持續經營而稀釋的普通股虧損 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.12 | ) | ||
已停止經營的普通股攤薄收益 | - | 0.04 | ||||||
攤薄每股虧損 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
加權平均普通股: | ||||||||
基本 | 37,814 | 36,453 | ||||||
稀釋 | 37,814 | 36,453 |
見合併財務報表所附的 附註。
F-4 |
目錄 |
哈佛生物科學公司
綜合損失報表
(單位:千)
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
淨損失 | $ | (4,687 | ) | $ | (2,922 | ) | ||
其他綜合收入(損失): | ||||||||
外幣折算調整 | (543 | ) | (2,875 | ) | ||||
符合套期保值條件的衍生產品,扣除税後: | ||||||||
(虧損)指定為現金流量對衝的衍生工具的收益 | (572 | ) | (343 | ) | ||||
從累計其他綜合損失改劃為淨損失的數額 | 139 | 136 | ||||||
符合套期保值條件的衍生工具,扣除税後 | (433 | ) | (207 | ) | ||||
已確定的養卹金計劃,扣除税後: | ||||||||
計入定期淨養卹金費用的淨損失攤銷額,扣除2019年和2018年的税金費用淨額-0和56美元 | 561 | 275 | ||||||
淨(虧損)收益,扣除2019年和2018年税收優惠淨額-0和10美元 | 1,258 | (49 | ) | |||||
規定福利養卹金計劃,扣除税後 | 1,819 | 226 | ||||||
其他綜合收入(損失) | 843 | (2,856 | ) | |||||
綜合損失 | $ | (3,844 | ) | $ | (5,778 | ) |
見所附合並財務報表附註。
F-5 |
目錄 |
哈佛生物科學公司
股東權益合併報表
(單位:千)
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
數 | 額外 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
股份 | 共同 | 已付 | 累積 | 綜合 | 國庫 | 股東‘ | ||||||||||||||||||||||
發 | 股票 | 資本 | 赤字 | 損失 | 股票 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | 42,764 | $ | 419 | $ | 218,792 | $ | (116,967 | ) | $ | (10,676 | ) | $ | (10,668 | ) | $ | 80,900 | ||||||||||||
股票期權演習 | 1,696 | 17 | 5,149 | - | - | - | 5,166 | |||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | 89 | 1 | 159 | - | - | - | 160 | |||||||||||||||||||||
受限制股票單位的歸屬 | 915 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
扣繳税款的股份 | (340 | ) | (1 | ) | (767 | ) | - | - | - | (768 | ) | |||||||||||||||||
股票補償費用 | - | - | 3,044 | - | - | - | 3,044 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | (2,922 | ) | - | - | (2,922 | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | - | - | (2,856 | ) | - | (2,856 | ) | |||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | 45,124 | $ | 436 | $ | 226,377 | $ | (119,889 | ) | $ | (13,532 | ) | $ | (10,668 | ) | $ | 82,724 | ||||||||||||
股票期權演習 | 4 | - | 11 | - | - | - | 11 | |||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | 191 | 2 | 323 | - | - | - | 325 | |||||||||||||||||||||
受限制股票單位的歸屬 | 818 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
扣繳税款的股份 | (203 | ) | - | (556 | ) | - | - | - | (556 | ) | ||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | - | 3,034 | - | - | - | 3,034 | |||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | (4,687 | ) | - | - | (4,687 | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | 843 | - | 843 | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 45,934 | $ | 438 | $ | 229,189 | $ | (124,576 | ) | $ | (12,689 | ) | $ | (10,668 | ) | $ | 81,694 |
見合併財務報表所附的 附註。
F-6 |
目錄 |
哈佛生物科學公司
現金流量表
(單位:千)
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
淨損失 | $ | (4,687 | ) | $ | (2,922 | ) | ||
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | ||||||||
折舊 | 1,987 | 2,423 | ||||||
無形資產攤銷 | 5,746 | 5,431 | ||||||
遞延融資費用攤銷 | 385 | 645 | ||||||
股票補償費用 | 3,034 | 3,044 | ||||||
減值費用 | 1,460 | - | ||||||
出售丹維爾的收益 | - | (1,251 | ) | |||||
可疑賬户備抵備抵 | 288 | 25 | ||||||
遞延所得税 | (398 | ) | (2,861 | ) | ||||
其他非現金費用 | 188 | 25 | ||||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | 468 | (2,792 | ) | |||||
盤存 | 3,260 | 2,554 | ||||||
其他流動資產 | 165 | (124 | ) | |||||
應付帳款 | (2,048 | ) | 1,593 | |||||
應計所得税 | (363 | ) | 612 | |||||
其他流動負債 | (1,256 | ) | (3,149 | ) | ||||
遞延收入 | 121 | 2,492 | ||||||
其他長期負債 | (305 | ) | (2,861 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 8,045 | 2,884 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
不動產、廠房和設備的增建 | (1,216 | ) | (986 | ) | ||||
其他 | (15 | ) | (16 | ) | ||||
購置,除所獲現金外 | - | (68,548 | ) | |||||
處置,出售現金淨額 | 1,002 | 15,754 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | (229 | ) | (53,796 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
發債所得 | 4,300 | 70,700 | ||||||
償還債務 | (11,703 | ) | (20,198 | ) | ||||
償還債務發行費用 | - | (2,006 | ) | |||||
(已繳税淨額)發行普通股的淨收益 | (221 | ) | 4,557 | |||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | (7,624 | ) | 53,053 | |||||
匯率變動對現金的影響 | (30 | ) | 299 | |||||
現金和現金等價物增加 | 162 | 2,440 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 8,173 | 5,733 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 8,335 | $ | 8,173 | ||||
現金流動信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 5,496 | $ | 4,987 | ||||
支付所得税的現金,扣除退款後 | $ | 374 | $ | 98 |
見合併財務報表所附的 附註。
F-7 |
目錄 |
哈佛生物科學公司
合併財務報表附註
1. | 組織 |
哈佛生物科學公司是特拉華州的一家公司,是一家領先的技術、產品和服務的開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務能夠為藥物開發進行基礎研究、發現、 和臨牀前測試。公司的產品和服務銷往全球各地的客户,從著名的學術機構和政府實驗室,到世界領先的製藥、生物技術和臨牀研究組織。公司在北美和歐洲開展業務,通過直接的 和分銷渠道向世界各地的客户進行銷售。
2. | 重要會計政策摘要 |
(a) | 鞏固原則 |
合併財務報表包括哈佛生物科學公司的賬户。以及全資子公司。公司間的所有餘額和交易都在合併過程中被取消。
(b) | 估計數的使用 |
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要使用管理估計數。這種估計數 包括確定和確定某些應計項目和備抵,包括庫存過剩和過時、所得税和壞賬準備金。此外,還需要作出某些估計,以確定與收購有關的資產和 負債的價值,以及公司確定的養卹金義務。估計還需要 來評估現有的長期資產和無形資產,包括商譽的價值和可收回性。在持續的 基礎上,公司根據現有的信息審查其估計數。實際結果可能與 這些估計大不相同。
(c) | 現金及現金等價物 |
公司認為所有原始期限不超過三個月的高流動性票據 都是現金等價物。現金和現金等價物包括手頭現金和銀行應付的金額 。公司將部分現金存入銀行存款,有時可能超過聯邦保險限額。 公司在這些賬户中沒有遭受任何損失。該公司不認為它面臨與這些帳户有關的任何重大風險 。
(d) | 可疑賬户備抵 |
可疑 賬户備抵反映了公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。公司 根據歷史經驗、信貸質量、已知問題帳户、歷史 經驗、可能影響客户支付能力的因素和其他現有證據等因素確定備抵額。
(e) | 盤存 |
公司按實際採購成本(先入先出法)和(或)製造庫存或庫存可變現淨值 的實際成本的較低值對庫存進行估價。該公司定期審查手頭的庫存數量,並記錄一項備抵,在低於成本的情況下,將多餘和過時的庫存記作估計的可變現淨值,主要依據歷史庫存使用情況和對產品需求的估計預測。
(f) | 財產、廠房和設備 |
不動產、廠場和設備按成本列示,並按資產估計使用壽命採用直線法折舊如下:
機械設備 | 3 | - | 10 | 年數 | ||
計算機設備和軟件 | 3 | - | 7 | 年數 | ||
傢俱和固定裝置 |
5 | - | 10 | 年數 |
F-8 |
目錄 |
在資本 租賃和租賃權改進項下持有的財產和設備按較短的租賃期限或估計的資產 使用壽命,使用直線法攤銷。
(g) | 租賃 |
該公司根據ASC 842租約核算其租賃的 。本公司租賃辦公場所、製造設施、汽車和設備。公司對一項安排在開始時是否是一項租約作出結論。關於一項安排是否包含租賃的決定是基於 的評估,即一項合同是否賦予公司在一段時間內控制已查明的財產、工廠或設備 的使用的權利,以換取考慮。初始期限為12個月或更短的租約不記入餘額 表。公司在租賃期限內以直線確認這些租賃費用.
該公司對其合同進行了評估,並得出結論認為,其租約包括經營租賃。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產中,經營租賃負債中的 流動部分,以及公司綜合資產負債表中的經營租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的 權利,而租賃負債則代表公司有義務支付租賃所產生的 款項。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的當前 值在開始日期確認的。由於公司的大多數租約沒有提供隱含利率,公司 根據在開始日期確定租賃付款現值 的現有信息確定增量借款利率。增量借款利率是一項重要的判斷,其依據是對公司的信用評級、國家風險、國庫和公司債券收益率的分析,以及與公司最近貸款的借款利率的比較。公司在易於確定時使用隱含比率。經營租賃ROU資產還包括 任何租賃付款,但不包括租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認 。本公司有租賃和非租賃部分的租賃協議,通常分別核算。另外,對於其租賃,公司採用投資組合方法有效地核算經營租賃ROU資產 和負債。
(h) | 所得税 |
所得税按資產和負債法記帳。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率來計量。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
只有當這些職位更有可能持續存在時,公司才能認識到收入 税頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以可能實現的50%以上的最大數額來衡量的。識別的變化反映在 判決發生的期間。
(i) | 外幣換算 |
該公司的外國子公司的功能貨幣一般是其本國貨幣。其外國子公司的所有資產和負債均按期末有效的 匯率折算。收入和支出按類似於交易 日期的匯率換算。由此產生的折算調整作為合併資產負債表中累積的其他綜合(損失)收入(“AOCI”)中股東權益的一個單獨組成部分。外匯 交易產生的損益包括在淨(虧損)收入中。
(j) | 每股收益 |
每股基本收益是通過將 淨收入除以所述期間已發行普通股的加權平均股份數來計算的。每股稀釋收益的計算與每股基本收益的計算相似,但使用國庫券法假設行使稀釋期權和其他潛在稀釋性證券時,分母增加了 ,除非 效應是反稀釋的。由於該公司正在報告已停止的業務,它利用持續經營所得的收入作為 控制號,以確定這些潛在的稀釋證券是稀釋性的還是反稀釋性的。
F-9 |
目錄 |
(k) | 綜合(損失)收入 |
該公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)220、“綜合收入”的規定。FASB ASC 220要求公司在確認期間的財務報表中報告由於淨(虧損)收入 和非所有者來源的交易而產生的所有權益變化。公司選擇 在綜合(虧損)收入綜合報表中披露全面(虧損)收入,其中包括淨(虧損)收入、外幣折算調整數、衍生產品收益和 虧損、養卹金計劃資金不足狀況和養卹金最低額外負債調整(扣除 税)。
(l) | 收入確認 |
合同和客户的性質
該公司的 合同主要期限較短,主要以收到和履行定購單為基礎。採購訂單 具有約束力,包括定價和所有其他相關條款和條件。
該公司的客户主要是製藥和生物技術公司、大學、醫院、政府實驗室的研究科學家,包括美國國家衞生研究所(NIH)和合同研究組織。該公司還擁有全球和地區分銷夥伴,以及原始設備製造商(OEM)客户,這些客户將其產品 納入自己品牌的產品中。
履約義務
該公司根據其收入合同所承擔的履行義務包括其工具、設備、附件、服務、維修和延長的保證。設備還包括與有形設備一起工作的軟件,以交付其基本的 功能。與客户簽訂的合同可能包含多個承諾,如交付 硬件、軟件、專業服務或合同後支持服務。如果這些承諾是不同的,則作為單獨的性能 義務進行核算。對於包含多個性能義務的客户的合同,根據估計的相對獨立銷售價格將 交易價格分配給單獨的性能義務,而 與合同中規定的價格沒有重大差異。一般來説,該公司的清單價格表明了 獨立的銷售價格。
儀器、設備 和附件由一系列用於生命科學研究的產品組成。這些產品的銷售收入 在將這些產品的控制權轉移到客户時確認。控制權轉移發生在以下情況:公司擁有 付款權,而客户對資產擁有合法所有權,客户或其選定的承運人擁有該資產,而 通常是在裝運時擁有的。因此,這些物品的銷售在某一時間點上得到普遍認可。
該公司的 設備收入還包括銷售用於生命科學研究目的的無線植入式監視器。 公司將這些無線植入監視器出售給製藥公司、合同研究機構和學術實驗室。 除了從新客户和現有客户產生的銷售之外,這些可植入設備還根據一個名為 “交換程序”的程序銷售。在此程序下,客户可以在使用後將植入式監視器返還給公司,如果返回的監視器可以重新處理和轉售,他們可以以低於新監視器的價格購買同一型號的可植入式監視器作為交換。客户返回的可植入監視器將被重新處理,並使 可供將來銷售。植入式監視器的最初銷售和隨後更換的植入式監視器的銷售是 獨立的交易。公司在最初銷售時沒有義務按照任何固定條款在未來任何日期出售可替換植入式監視器,並可拒絕退回無法收回或過時的植入式監視器。 公司的結論是,向客户提出的今後可購買折扣產品的提議並不是根據ASC 606中適用的指導原則提供的材料 權利。
服務收入包括對研究動物進行的安裝、培訓、數據分析和手術。維護收入包括與嵌入在出售給客户的設備中的軟件相關的後合同 支持。本公司提供 標準保證,向客户承諾該產品將按承諾工作。這些標準保證不是單獨的 履約義務。延期保證涉及單獨定價的保證,並在標準 保修之外購買,因此是一項單獨的履約義務。該公司已作出判斷,客户的利益作為 公司在合同期間的表現,因此服務、維護和保證合同的收入在一段時間內被確認為 。公司使用輸入法來確認收入隨時間推移,這通常是在服務期間的直線基礎上 。確認維護和保修合同的期限通常為 一年。確認服務收入的期限一般不到一個月。
F-10 |
目錄 |
對於在裝運時發生 控制權轉移的銷售,公司將裝運和處理費用記作履行費用。因此, 公司記錄向客户收取運費的金額作為收入,記錄在裝運時收入成本範圍內的費用。 就銷售而言,該公司選擇將裝運和處理 作為履行向客户轉讓貨物的承諾的活動,對其在裝運後轉移給客户進行核算。因此,公司應承擔裝運期內未交付物品的運費。
預期與任何和所有剩餘的履約義務有關的預期收入 一般在一年內或更短的時間內確認,因為公司的大多數合同的期限都不到一年。
可變考慮
該公司的 合同的性質引起了某些類型的可變考慮,包括在有限的情況下數量和付款折扣。 公司分析可能包括可變考慮因素的銷售,並估計在 返回、交易、折扣、回扣、信貸和獎勵之後的預期或最有可能的收入數額。根據歷史 信息估計和累積產品回報。在作出這些估計時,該公司考慮的是可變考慮的數額是否受到限制,並被列入收入中,但只限於在隨後解決與可變考慮有關的不確定性時,確認的收入不可能發生重大逆轉的情況。可變的考慮因素及其對公司收入確認的影響在所提出的任何時期都不是實質性的。
本公司的 付款條件一般為自開具發票之日起零至六十天,通常發生在裝運時 或提供服務之前。付款條件因其客户類型和所提供的產品或服務而異。
銷售税、增值税和從客户處徵收並匯給政府當局的某些消費税按淨額計算,因此不包括在 收入之外。
遞延收入
公司在履行公司對 客户的業績義務之前從客户處收取現金時,公司記錄遞延收入。遞延收入包括與服務合同有關的遞延收入和因預先從客户收到的付款 而推遲的收入。一般預期在一年內確認遞延收入。
預付款項的遞延收入中包括 的金額與根據Exchange 程序為無線植入式監視器預付的金額有關。該公司已作出判斷,認為這些付款並不是一個重要的融資組成部分,因為客户 可以行使其酌處權,決定何時能夠獲得其預付的產品。
從客户收到的預付款記作負債,收入在公司的履約義務完成時確認。 性能義務是在產品發運或交付給客户時完成的,如果在合同期限終止前未獲得貨物,則在交換計劃結束時確認。
收入分類
關於按類型和地理區域分列的收入,以及關於遞延收入餘額的進一步資料,請參閲附註18。
(m) | 企業合併中獲得的可識別無形資產的估價 |
無形資產的公允價值是公司收購中採購價格的很大一部分,要確定公允價值,就需要對(1)公允價值作出重大判斷;(2)無形資產是否可以攤銷,如果是攤銷,則需要對攤銷期和無形資產攤銷方法作出重大判斷。公司估計與收購有關的 無形資產的公允價值,主要是基於對被收購企業可識別資產的現金流量的預測。 預計現金流量被貼現,以確定資產在收購之日的現值。截至2019年12月31日,可攤銷無形資產包括現有技術、商號、分銷協議、客户關係 和專利。這些可攤銷無形資產的攤銷期限分別為7至15年、10至15年、4至5年、5至15年和5至15年。
F-11 |
目錄 |
(n) | 商譽和其他無形資產 |
商譽和不可攤銷的無形資產 在企業合併中獲得並被確定有無限期的使用壽命,但不攤銷,而是每年或更頻繁地測試 減值,如果情況的事件或變化表明資產可能根據FASB ASC 350的規定“無形資產-古德威爾和其他”而受損。
為了進行商譽分析,公司設有一個報告單位。該公司在2019年財政年度第四季度進行了年度減值分析。商譽減值測試是一個分兩步進行的過程.減值分析的第一步是將公司的公允價值 與其賬面價值進行比較,以確定是否有任何減值跡象。第二步分析將商譽的隱含公平 值與其賬面金額進行比較,其方式類似於企業合併的採購價格分配。如果商譽的賬面 金額超過其隱含的公允價值,則確認減值損失等於該盈餘。對於無限期的 無形資產,如果賬面金額超過資產的公允價值,公司將將無限期的 無形資產減記為公允價值。
2019年12月31日, 公司的公允價值顯著超過了賬面價值。該公司的結論是,其商譽沒有受到損害。
公司每年評估無限期無形資產(br}的減值,以及發生事件時的情況變化,這些資產的公允價值可能低於其賬面金額。可能需要進行臨時評價的事件或情況包括意外的不利商業條件、經濟因素、意外的技術變化或競爭活動、關鍵人員的損失以及 政府和法院的行為。有關無限期無形資產減值的詳情,請參閲附註6.
(o) | 長期資產減值 |
公司評估其持有供使用的 長壽命資產的可收回性,如不動產、廠場和設備以及按照FASB ASC 360攤銷的無形資產、“財產、廠場和設備”,條件是情況的事件或變化表明資產或資產組的賬面 數額可能無法收回。要持有和使用的資產或資產組的可收回性是通過將資產或資產組的賬面金額與預計由資產或資產組產生的未貼現的未來現金流量估計值的比較來衡量的。現金流量預測依據的是歷史業績趨勢和管理層對未來業績的估計。如果資產或資產組的賬面金額超過估計的未來現金流,減值 費用由資產或資產組的賬面金額超過其估計公允價值的數額確認。在2019年12月31日,該公司的結論是,它的長期資產沒有被減值.
(p) | 衍生物 |
該公司使用與利率相關的衍生工具 來管理與其可變利率債務工具的利率變化有關的風險敞口。本公司除現金流量套期保值外,不為任何目的而購買衍生工具。本公司不使用衍生工具 進行投機。公司以各自的 公允價值確認所有衍生工具為資產負債表中的資產或負債。對於套期保值關係中指定的衍生品,公允價值的變化可以通過收益 與可歸因於套期保值風險的對衝項目的公允價值的變化相抵消,或者在AOCI中確認的範圍內,該衍生產品在一定程度上有效地抵消了被套期保值的現金流的變化,直到套期保值項目影響收益為止。
該公司只簽訂衍生合同 ,它打算將其指定為預測交易的套期保值,或與確認的資產或負債(現金流量對衝)相關的現金流量的多變性(或與確認的資產或負債相關的 )。對於所有套期保值關係,公司正式記錄了套期保值 關係及其進行套期保值的風險管理目標和策略、套期保值工具、套期保值交易、被套期保值風險的性質、套期保值工具抵消套期保值風險的有效性將如何追溯和前瞻性地進行評估,以及用於度量無效的方法的描述。公司還在套期保值關係開始時和在持續的基礎上正式評估套期保值關係中使用的 衍生品在抵消對衝交易現金流量變化方面是否非常有效。對於指定並符合現金流量套期保值關係的衍生工具 ,衍生產品 上的損益的有效部分報告為其他綜合收益的一個組成部分,並在 對衝交易影響收益的同一時期內重新歸類為收益。不包括在有效性評估之外的對衝無效或套期保值 成分的衍生工具上的損益在當期收益中得到確認。
F-12 |
目錄 |
如果公司確定衍生產品不再有效地抵消可歸因於對衝的 風險的現金流量,衍生產品到期或出售、終止或行使,現金流量對衝被取消,因為預測交易 不可能發生,或管理層決定取消現金流量套期保值,則該公司將前瞻性地終止套期保值會計。
在所有情況下,套期保值會計 終止且衍生產品仍未清償時,公司繼續在 資產負債表上按其公允價值進行衍生產品,並確認其收益公允價值的任何隨後變化。當預測交易 可能不會發生時,公司將停止對衝會計,並立即確認與套期保值關係相關的其他綜合收益中積累的收益和損失。
(q) | 金融工具的公允價值 |
公司的現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付貿易賬户以及短期債務的賬面價值由於這些票據的期限較短,其公允價值近似於它們的公允價值。該公司長期債務的公允價值接近其賬面 價值,並以與債務有關的未來現金流量為基礎,該債務貼現使用的是類似期限的類似 債務工具的當前借款利率。
財務報告標準定義了一個公平的 值層次結構,包括三個級別:
§ | 一級包括在活躍市場對公司在計量日可獲得的相同資產或負債的報價的工具。 |
§ | 第2級包括根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察的投入或可被可觀測數據證實的資產或負債整段時間的可觀察數據進行估值的工具。 |
§ | 第三級包括基於無法觀察和對總體公允價值計量具有重要意義的投入進行的估值。 |
(r) | 股票補償 |
公司根據FASB ASC 718“補償-股票補償”的規定記帳股票支付 獎勵,該規定要求公司確認支付給僱員和董事的所有股票支付獎勵的補償費,包括股票期權、限制性股票單位和市場條件與我們的第三次修正和恢復的股票期權和 獎勵計劃(經修正的“第三次A&R計劃”)有關的股票單位,以及與其員工股票購買計劃有關的僱員股票購買(“僱員股票購買”) 。“ESPP”)。公司發行新股時,股票期權 演習,在受限制的股票單位和受限制的股票單位與市場條件,並根據公司的 ESPP。
基於股票的補償費用識別 是基於基於股票的支付獎勵的價值,最終預計將歸屬。公司對基於股票的 支付獎勵進行評估,但在授予日期使用Black-Schole期權定價模型(“Black-Schole 模型”)的受限制股票單位除外。該公司採用蒙特卡洛估值模擬方法,對具有市場狀況的限制性股票單位進行估值.使用期權定價模型或蒙特卡洛估值 模擬在授予日期確定基於股票的支付獎勵的公允價值受到其股票價格和某些變量假設的影響。這些變量包括,但不限於其預期的股票價格波動期間的獎勵和實際和預期的股票期權行使行為。
受限制股票單位 的公允價值是根據授予之日公司股票的市場價格計算的,並在適用的服務期內以直線 記錄為補償費用,從一年到四年不等。在公司終止僱用的情況下,未獲限制的股票單位將被沒收。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,FASB ASC 718確認的基於股票的補償費用包括與股票 期權、員工庫存購買計劃和受限制的股票單位有關的基於股票的補償費用,並作為產品收入成本、 銷售和營銷費用、一般和行政費用、研究和開發費用以及停止業務的一個組成部分入賬。
F-13 |
目錄 |
(s) |
最近的會計公告 |
會計公告待通過
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,它通過要求實體 使用基於預期損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具(包括貿易應收款)的信貸損失,從而修正減值模型。這可能導致較早地確認損失備抵。 FASB在ASU 2016-13之後發佈了幾個ASU,以澄清實施指南併為某些實體提供過渡救濟。{Br}ASU 2016-13在2022年12月15日以後的財政年度對公司有效,並允許儘早採用。 公司正在評估採用ASU 2016-13及其相關修正案對其合併財務狀況、業務結果和現金流量的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU No. 2018-14,披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改,修正ASC 715 以添加、刪除和澄清與確定福利養卹金和其他退休後計劃有關的披露要求。ASU於2020年12月15日以後開始的財政年度對公共實體有效,並允許儘早採用。管理層尚未完成對新標準對公司綜合財務報表的影響的評估。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, 所得税(主題740):簡化所得税會計,加強和簡化了所得税會計準則中與期間內税收分配有關的各方面的規定,對頒佈的税法變動的中期會計核算,以及過渡期税收會計中的年度損失限額。ASU 2019-12還修正了指南 的其他方面,以降低某些領域的複雜性。ASU 2019-12將於2021年1月1日對本公司生效.早採用是允許的 。公司正在評估對其財務報表和相關披露採用本指南的影響。
最近通過的會計聲明
2017年8月,FASB發佈了ASU No. 2017-12,衍生工具和套期保值(主題815),修正了ASC 815,衍生工具和套期保值中的套期會計確認和列報要求。審計委員會發布“會計準則”的目標是:(1)提高向財務報表用户傳達的關於實體風險管理活動的信息的透明度和可理解性,方法是更好地使 實體的對衝關係財務報告與這些風險管理活動保持一致;(2)減少編制人員進行對衝會計的複雜性,並簡化套期會計的應用。ASU適用於年度報告期間,包括2018年12月15日以後這些年度報告期間內的過渡時期。該公司採用了2019年1月1日的 號指南,對其合併財務狀況、業務結果和現金流量沒有重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU No. 2016-02,租約,旨在改進租賃交易的財務報告。更新要求承租人在其資產負債表上記錄租賃期限超過12個月所產生的權利和義務的資產和負債。 更新在2018年12月15日以後的財政年度生效。在財務報表中提出的最早的比較期開始時,有一些實際的權宜之計,現有的或在此之後簽訂的租賃,需要經過修改的追溯過渡辦法 。該公司在採用 標準的方法中選擇了一種實用的權宜之計,並於2019年1月1日採用了該指南。根據這一權宜之計,即“當期 調整方法”,截至2019年1月1日,公司採用了ASC 842,對所有租賃期限超過12個月的租約,確認經營租賃負債為1170萬美元,資產使用權為940萬美元。截至該日期,對 留存收益沒有影響。此外,公司通過了指南,選擇了下列實際權宜之計: (1)公司沒有重新評估任何過期或現有合同是否包含租約;(2)公司沒有重新評估任何過期或現有租約的 租約分類;(3)公司將可變付款排除在租賃合同 的考慮之外,並記錄了發生的情況。本公司未來在租賃義務下的承付款和額外披露 概述在附註12。
(t) | 停業經營 |
正如注5所披露的那樣,2018年1月22日,該公司大量出售了其運營子公司Denville科學公司的所有資產。(丹維爾)出售Denville 代表了一種戰略轉變,對公司的經營和財務業績產生了重大影響。因此,根據會計準則編纂(ASC)205-20-財務報表的列報-已停止的業務,Denville公司2018年12月31日終了年度的 業務結果已在合併的 業務報表中列於已停止的業務中。這些調整對合並資產負債表內的總額、綜合業務報表和綜合收入(損失)、所列任何期間的現金流量表都沒有影響。
F-14 |
目錄 |
(u) | 前期財務報表非重大誤差的修正 |
在截至2019年3月31日的季度內,公司在截至2018年12月31日的公司綜合資產負債表中發現了一個無關緊要的錯誤分類錯誤。不重要的錯誤分類低估了長期債務餘額的當前部分,誇大了長期債務餘額,減去了當期債務。這一數額約為400萬美元的錯誤分類涉及該公司在截至2019年4月30日的月份內向其貸款人支付的超額現金流量作為長期支付,而不是2018年12月31日合併資產負債表上的現值。錯誤分類對報告的總債務沒有影響。詳情請參閲腳註14。該公司根據“證券交易委員會工作人員會計公報”(SAB)第99號“重要性,會計準則編纂(ASC)250”中編纂的會計準則彙編(ASC)250,財務報表的列報方式,在以往各期財務報表中評估了 這一錯誤的重要性,並得出結論認為,對以往任何年度或中期, 都不重要。該公司在2018年12月31日的綜合資產負債表中記錄了一項調整,以減少長期債務餘額減去 目前的分期付款,並在合併資產負債表中增加長期債務餘額的當期部分,但對報告的債務總額沒有影響。
3. | 累計其他綜合損失 |
累計 其他綜合損失扣除税後各組成部分的變動情況如下:
外幣 | 衍生物 | |||||||||||||||
翻譯 | 符合資格 | 界定利益 | ||||||||||||||
(單位:千) | 調整 | 樹籬 | 養卹金計劃 | 共計 | ||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | (9,755 | ) | $ | 37 | $ | (958 | ) | $ | (10,676 | ) | |||||
改敍前其他綜合(損失)收入 | (2,875 | ) | (343 | ) | (49 | ) | (3,267 | ) | ||||||||
從AOCI重新分類的金額 | - | 136 | 275 | 411 | ||||||||||||
其他綜合(損失)收入淨額 | (2,875 | ) | (207 | ) | 226 | (2,856 | ) | |||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | (12,630 | ) | $ | (170 | ) | $ | (732 | ) | $ | (13,532 | ) | ||||
改敍前其他綜合收入(損失) | (543 | ) | (572 | ) | 1,258 | 143 | ||||||||||
從AOCI重新分類的金額 | - | 139 | 561 | 700 | ||||||||||||
其他綜合(損失)收入淨額 | (543 | ) | (433 | ) | 1,819 | 843 | ||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | (13,173 | ) | $ | (603 | ) | $ | 1,087 | $ | (12,689 | ) |
F-15 |
目錄 |
從累積的 其他綜合(損失)收入中重新分類的數額如下:
控件中受影響的行項。 | 截至12月31日的年度, | |||||||||
(單位:千) | 業務報表 | 2019 | 2018 | |||||||
從AOCI重新分類的金額 | ||||||||||
限定為對衝的衍生工具 | ||||||||||
可作為套期保值的衍生工具的實際損失 | 利息費用,淨額 | $ | 139 | $ | 136 | |||||
所得税 | 所得税(福利)費用 | - | - | |||||||
139 | 136 | |||||||||
確定的養卹金計劃 | ||||||||||
包括在定期養卹金淨費用中的淨損失攤銷 | 一般和行政費用 | 561 | 331 | |||||||
所得税 | 所得税(福利)費用 | - | (56 | ) | ||||||
561 | 275 | |||||||||
改敍共計 | $ | 700 | $ | 411 |
4. | 採辦 |
2018年1月31日,該公司收購了國際數據科學公司所有已發行和流通股。(DSI),一家特拉華州的公司,價值大約7,110萬美元。該公司從其現有現金餘額、注5中討論的Denville交易的超額收益和注14所討論的融資協議的收益中為收購提供資金。
DSI是一家總部位於明尼蘇達州聖保羅的生命科學研究公司,是一家公認的領先的生理監測公司,致力於向其客户提供臨牀前產品、系統、服務(br}和解決方案。其客户包括製藥和生物技術公司,以及合同研究機構、學術實驗室和政府研究人員。這次收購使公司的客户羣多樣化,進入生物製藥和合同研究機構市場。
從收購之日起,DSI的經營結果已列入公司的合併財務報表。2018年12月31日終了年度的淨虧損包括在與購買會計存貨公允價值有關的收入費用中確認的380萬美元費用-加緊攤銷。 庫存公允價值增加的總成本在一次存貨週轉或大約6個月內確認為收入成本。該期間的DSI淨損失中還包括290萬美元的無形資產攤銷費用。
以下合併的形式信息 是基於在獲得DSI時使用的假設。因此,對歷史結果進行了調整 ,以反映攤銷費用、利息費用和按 這種形式確認的其他採購會計調整數。形式上的資料只作比較用途,不一定表示如果公司在 這些期間完成收購或以後可能報告的業務的財務狀況或結果。
2018年12月31日 | ||||
(千,未經審計) | ||||
親Forma | ||||
收入 | $ | 124,319 | ||
持續業務收入 | 3,614 |
2018年12月31日終了年度,公司合併業務報表中的淨淨額為340萬美元,直接收購費用記在其他 費用中。
5. | 停止業務 |
2018年1月22日,該公司以約2 000萬美元的價格出售了其全資子公司Denville的所有資產,其中包括300萬美元的收益準備金( Denville交易)。在交易結束時,公司收到了1 570萬美元的淨現金收益。“掙得”(Br)經費是根據登維爾在2018年業務成果方面實現某些業績衡量標準的至多200萬美元或根據登維爾實現某些業績指標( 至2019年業務成果)最多100萬美元的情況而定的。該公司已確定2018年業績指標沒有實現,預計 2019年績效指標將無法實現。
F-16 |
目錄 |
下表是對2018年12月31日終了年度公司 業務合併報表中提出的停業業務主要收入項目的對賬情況。
年終 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2018 | ||||
(單位:千) | ||||
收入 | $ | 893 | ||
收入成本 | (534 | ) | ||
業務和其他費用 | (674 | ) | ||
處置已終止業務的收益 | 1,251 | |||
所得税前停止經營的收入 | $ | 936 | ||
所得税利益 | (441 | ) | ||
停止業務的收入 | 1,377 |
在2019年12月31日終了的一年中, 公司收到了與Denville交易有關的100萬美元代管款項,這筆款項包括在公司2019年12月31日終了年度現金流量表的處置現金流量投資中。公司2018年12月31日終了年度現金流量表中登維爾的經營現金流動總額並不重要。
6. | 商譽和無形資產 |
善意
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度商譽賬面金額的變動情況如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
年初的賬面金額 | $ | 57,304 | $ | 36,336 | ||||
企業合併產生的商譽 | - | 21,865 | ||||||
貨幣換算中的變動效應 | 77 | (897 | ) | |||||
年終賬面金額 | $ | 57,381 | $ | 57,304 |
無形資產
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
應攤銷的無形資產: | 加權 平均 壽命*(年份) | 毛額 | 累積攤銷 | 網 | 毛額 | 累積攤銷 | 網 | |||||||||||||||||||||
分銷協議/客户關係 | 9.8 | $ | 17,891 | $ | (6,340 | ) | $ | 11,551 | $ | 22,657 | $ | (9,509 | ) | $ | 13,148 | |||||||||||||
現有技術 | 6.1 | 41,222 | (19,698 | ) | 21,524 | 41,268 | (16,215 | ) | 25,053 | |||||||||||||||||||
商品名稱 | 6.8 | 7,692 | (3,497 | ) | 4,195 | 7,828 | (2,861 | ) | 4,967 | |||||||||||||||||||
過程中研發 | - | - | - | - | 1,387 | (30 | ) | 1,357 | ||||||||||||||||||||
專利 | - | 218 | (218 | ) | - | 211 | (204 | ) | 7 | |||||||||||||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | 67,023 | $ | (29,753 | ) | $ | 37,270 | $ | 73,351 | $ | (28,819 | ) | $ | 44,532 | ||||||||||||||
無限期無形資產: | 1,135 | 1,232 | ||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | 38,405 | $ | 45,764 |
*截至2019年12月31日的加權平均壽命。
F-17 |
目錄 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的年度,持續經營的無形資產攤銷費用分別為570萬美元和540萬美元。現有應攤銷無形資產的攤銷費用目前估計為:2020年12月31日終了年度550萬美元,2021年12月31日終了年度550萬美元,2022年12月31日終了年度550萬美元,2023年12月31日終了年度530萬美元,2024年12月31日終了年度530萬美元。
在截至2019年12月31日的年度內,該公司記錄了(1)與其某些在製品研究和開發無形資產有關的90萬美元的減值費用,並將40萬美元重新歸類為已完成的技術;(2)與客户關係、現有技術和商標有關的減值費用50萬美元,原因是決定停止公司的一條產品 線並停止在其位於北卡羅來納州的工廠內運作;(3)減值費用10萬美元和退休的530萬美元,涉及客户關係、現有技術和商號無形資產的全部攤銷無形資產,這是公司定期評估其無形資產的結果。
2018年12月31日終了年度內沒有確認的減值費用。
7. | 盤存 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,清單包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
成品 | $ | 5,561 | $ | 6,936 | ||||
在製品 | 3,153 | 3,667 | ||||||
原料 | 13,347 | 14,484 | ||||||
共計 | $ | 22,061 | $ | 25,087 |
8. | 財產、廠房和設備 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,不動產、廠場和設備包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
機械設備 | $ | 7,198 | $ | 9,678 | ||||
計算機設備和軟件 | 8,954 | 9,685 | ||||||
租賃改良 | 2,151 | 2,468 | ||||||
傢俱和固定裝置 | 1,321 | 1,390 | ||||||
汽車 | 92 | 115 | ||||||
19,716 | 23,336 | |||||||
減:累計折舊 | (14,940 | ) | (17,438 | ) | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 4,776 | $ | 5,898 |
在截至2019年12月31日的年度內,公司從其固定資產 記錄中刪除了約480萬美元的已折舊和處置的財產和設備。
F-18 |
目錄 |
9. | 重組和其他撤離費用 |
2019年期間,公司董事會批准了一項重組計劃,旨在提高毛利率和運營利潤率,同時對實現持續盈利的有機增長所需的資源進行再投資。重組方案將需要合併和裁減幾個地點,幷包括在歐洲和北美裁減人員人數,以提高業務效率和降低成本。
重組計劃預計將於2020年年底完成,大部分活動將於2020年上半年完成。該公司預計將承擔與裁員、項目管理和其他必要的過渡費用有關的費用,以影響網站合併和其他業務的改進,包括截至2019年12月31日的年度內發生的140萬美元的重組費用。這些費用的大部分 預計將導致未來的現金支出。
下表彙總2019年12月31日終了年度應計重組負債活動 :
(單位:千) | 收入成本 | 遣散費 | 減值 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||
重組費用 | $ | 235 | $ | 530 | $ | 460 | $ | 129 | $ | 1,354 | ||||||||||
非現金收費 | (235 | ) | - | (460 | ) | (10 | ) | (705 | ) | |||||||||||
現金付款 | - | (166 | ) | - | (115 | ) | (281 | ) | ||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | - | $ | 364 | $ | - | $ | 4 | $ | 368 |
在2019年12月31日終了年度發生的140萬美元重組費用中,50萬美元已在所附的合併業務報表中記作無形資產減值,20萬美元已列入收入成本,其餘70萬美元已列為銷售、一般和行政費用的組成部分。截至2019年12月31日,該公司的重組負債為40萬美元,應在今後12個月內支付,並已列入合併資產負債表中的其他當期負債。
10. | 關聯方交易 |
作為收購多通道系統公司的一部分,MCS有限公司(MCS) 和三角生物系統公司。(TBSI)2014年,該公司與這些被收購公司的前所有者簽署了租賃協議,MCS和TBSI的這些前所有者的負責人成為該公司的僱員。根據這些租賃協議,公司每年為截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度支付約30萬美元的租金。
11. | 僱員福利計劃 |
該公司贊助其美國僱員的利潤分享退休計劃,其中包括根據“美國內部 收入守則”(“401(K)計劃”)第401(K)節建立的僱員儲蓄計劃。401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合 某些資格要求的全職僱員.401(K)計劃的繳款由管理層自行決定。截至12月31日、2019年和2018年12月,該公司分別向401(K)計劃捐助了約40萬美元和50萬美元。
該公司在聯合王國的子公司Biochrom有限公司為其所有僱員維持繳款、確定福利或確定繳款養卹金計劃。2014年,這些確定福利養卹金計劃不適用於新僱員,也不適用於現有僱員未來應計福利。FASB ASC 715-20的規定要求在其資產負債表中確認公司養老金計劃的資金狀況。FASB ASC 715-20不改變這些 計劃的計量或損益表確認,儘管它確實要求計劃資產和福利債務在資產負債表日期進行計量。公司 從歷史上衡量了截至資產負債表日期的計劃、資產和福利義務。
F-19 |
目錄 |
公司的淨 期效益成本構成如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
定期淨收益成本的組成部分: | ||||||||
利息成本 | 484 | 502 | ||||||
計劃資產預期收益 | (761 | ) | (779 | ) | ||||
淨攤銷損失 | 336 | 222 | ||||||
確認因結算而產生的淨收益/損失 | 228 | 110 | ||||||
週期淨收益成本 | $ | 287 | $ | 55 |
這些計劃的測量日期是12月31日 。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司確定的養卹金計劃的供資狀況和綜合資產負債表中確認的數額如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
福利義務的變化: | ||||||||
年初餘額 | $ | 18,701 | $ | 21,126 | ||||
服務成本 | - | 24 | ||||||
利息成本 | 484 | 502 | ||||||
精算(收益)損失 | 1,513 | (1,056 | ) | |||||
支付的款項 | (871 | ) | (267 | ) | ||||
支付的福利 | (447 | ) | (521 | ) | ||||
貨幣換算調整 | 647 | (1,107 | ) | |||||
年底結餘 | $ | 20,027 | $ | 18,701 |
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
計劃資產公允價值的變化: | ||||||||
年初餘額 | $ | 17,819 | $ | 19,972 | ||||
計劃資產實際收益 | 3,172 | (1,058 | ) | |||||
僱主供款 | 831 | 741 | ||||||
應付已付款的款項 | (931 | ) | (263 | ) | ||||
支付的福利 | (447 | ) | (521 | ) | ||||
貨幣換算調整 | 670 | (1,052 | ) | |||||
年底結餘 | $ | 21,114 | $ | 17,819 |
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
福利義務: | ||||||||
供資狀況 | $ | 1,087 | $ | (882 | ) | |||
未確認淨損失 | N/A | N/A | ||||||
確認的淨資產(負債) | $ | 1,087 | $ | (882 | ) |
F-20 |
目錄 |
綜合資產負債表中確認的數額包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
其他長期資產(負債) | $ | 1,087 | $ | (882 | ) | |||
遞延所得税資產 | - | 150 | ||||||
確認淨額 | $ | 1,087 | $ | (732 | ) |
扣除税後的累計其他綜合損失中確認的數額包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
養卹金計劃的供資狀況 | $ | 1,087 | $ | (732 | ) | |||
確認淨額 | $ | 1,087 | $ | (732 | ) |
在確定這些計劃的養卹金費用淨額時使用的加權平均假設如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
貼現率 | 2.02 | % | 2.65 | % | ||||
資產預期收益 | 3.84 | % | 4.68 | % |
用於 養老金會計的貼現率假設反映了高質量的固定收益債務工具的現行利率,其條款與公司確定的福利養卹金計劃債務的平均預期期限相匹配。該公司使用iBoxx AA 15年+ 指數,該指數與其養卹金計劃負債的平均期限約為15年相匹配。
公司在資產類別中的養老金計劃投資組合也會影響計劃資產的長期預期回報率。截至2019年12月31日,公司的實際資產組合接近其目標組合。實際和預期回報之間的差額在計算在職計劃參與人未來平均剩餘預期工作壽命(即大約15年)的定期養卹金(收入)/費用淨額時確認為 。
截至2019年12月31日和2018年計量日期, 公司養卹金福利的公允價值和資產分配情況如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
資產類別: | ||||||||||||||||
權益證券 | $ | 11,534 | 55 | % | $ | 9,134 | 51 | % | ||||||||
債務證券 | 3,919 | 19 | % | 3,274 | 18 | % | ||||||||||
負債驅動投資基金 | 3,615 | 17 | % | 4,341 | 24 | % | ||||||||||
現金和現金等價物 | 1,514 | 7 | % | 618 | 4 | % | ||||||||||
其他 | 532 | 3 | % | 452 | 3 | % | ||||||||||
共計 | $ | 21,114 | 100 | % | $ | 17,819 | 100 | % |
F-21 |
目錄 |
財務報告標準定義了由三個級別組成的 公允價值層次結構。截至12月31日、 2019和2018年,按公允價值層次劃分的計劃資產公允價值如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
相同資產活躍市場的報價(一級) | $ | 1,514 | $ | 618 | ||||
重要的其他可觀測輸入(第2級) | 19,600 | 17,201 | ||||||
其他不可觀測的重要投入(第3級) | - | - | ||||||
共計 | $ | 21,114 | $ | 17,819 |
一級資產包括2019年12月31日養卹金計劃中持有的現金和現金等價物。二級資產主要包括對私人 投資基金的投資,這些投資基金使用信託或基金提供的資產淨值(包括保險合同)對其進行估值。雖然這些基金並不是以報價在活躍的市場交易,但作為資產淨值基礎的投資是以 報價為基礎的。
該公司預計在2020年向其養卹金計劃至少繳納90萬美元。養卹金計劃預計將支付的養卹金福利為2020年50萬美元、2021年50萬美元、2022年60萬美元、2023年70萬美元和2024年80萬美元。2025年至2029年這五年的預期福利是420萬美元。預期收益是基於相同的假設,用於衡量2019年12月31日 公司的福利義務。
12. | 租賃 |
到2024年,公司對辦公室、製造設施、倉庫空間、汽車和設備有不可取消的經營租賃。 如腳註1所述,公司採用了ASC 842,截至2019年1月1日,採用了本期調整方法。按照這種方法,公司確認了截至2019年1月1日的資產使用權940萬美元和經營租賃負債1 170萬美元。由於採用本期調整方法,截至12月31日、2019年和2018年12月的租賃費用分別在ASC 842和ASC 840下確認。
截至2019年12月31日的 年租賃費用組成部分如下:
年終 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
(單位:千) | ||||
經營租賃成本 | $ | 2,084 | ||
短期租賃成本 | 245 | |||
分租收入 | (429 | ) | ||
租賃費用總額 | $ | 1,900 |
與公司經營租賃有關的現金流量補充信息如下:
年終 | ||||
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
(單位:千) | ||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | $ | 2,530 | ||
以租賃債務換取的使用權資產: | $ | 177 |
F-22 |
目錄 |
與公司經營租賃有關的補充資產負債表信息 如下:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
(單位:千) | ||||
經營租賃使用權-使用權 | $ | 8,463 | ||
當期部分,經營租賃負債 | $ | 2,424 | ||
長期經營租賃負債 | 8,224 | |||
經營租賃負債總額 | $ | 10,648 | ||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 8.1 | |||
加權平均貼現率 | 9.2 | % |
由於公司的大多數租約 沒有提供隱含的利率,公司在確定租賃付款的現值時,根據開始日期提供的信息確定增量借款利率。
經營 租約的未來最低租賃付款如下,初始或剩餘期限於2019年12月31日超過一年:
操作 | ||||
租賃 | ||||
(單位:千) | ||||
2020 | $ | 2,426 | ||
2021 | 1,945 | |||
2022 | 1,862 | |||
2023 | 1,832 | |||
2024 | 1,587 | |||
此後 | 5,889 | |||
租賃付款總額 | 15,541 | |||
減去利息 | (4,893 | ) | ||
經營租賃負債總額 | $ | 10,648 |
如我們2018年表格10-K所述,在2018年12月31日,初始或剩餘期限超過一年的經營租賃的 未來最低租賃付款是:
操作 | ||||
租賃 | ||||
(單位:千) | ||||
2019 | $ | 2,250 | ||
2020 | 2,247 | |||
2021 | 1,987 | |||
2022 | 1,966 | |||
2023 | 1,990 | |||
此後 | 7,559 | |||
最低租賃付款淨額 | $ | 17,999 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度租金總額分別為320萬美元和180萬美元。
13. | 股本與股票薪酬 |
普通股
2008年2月5日,公司董事會通過了一項“股東權利計劃”,並宣佈向截至2008年2月6日營業結束時有記錄的股東分配公司普通股的每一股優先股購買權 的股息分配。這些權利最初是不可行使的,並將與公司普通股的股份進行交易。權利 將根據計劃的條款在各種條件下得到行使。“股東權利計劃”到期,根據2018年2月6日結束營業時的規定,沒有任何權利可以行使。
F-23 |
目錄 |
優先股
公司董事會 有權發行最多500萬股優先股,並決定股份的價格、特權和其他條款。董事會可以不經股東進一步批准而行使這一權力。截至2019年12月31日,該公司沒有發行或發行的優先股。
員工股票購買計劃(經修正, ESPP)
在2000年,公司批准了ESPP. 根據這一ESPP,參與的僱員可以授權公司在連續6個月的支付期內扣留一部分基本工資,用於購買公司普通股。在此期間結束時,參與的 僱員可在期初或期末以公司普通股公平市價的85%購買公司普通股的股份。股票在ESPP下發行,為期六個月,截止6月30日和12月31日.2019年5月16日,該公司股東批准在ESPP下發行的股票數量增加35萬股。經上述修訂後,共有140萬股普通股獲授權發行,其中截至2019年12月31日已發行1 081 404股。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,ESPP分別發行了190,642股和89,308股{Br}。截至2019年12月31日,有318,596股 可根據該計劃發行。
第三次修正和恢復2000年股票 期權和獎勵計劃(經修正,第三個A&R計劃)
2011年5月25日, 公司股東批准了第三個A&R計劃,該計劃目前授權向公司及其子公司的高級人員、僱員、非僱員董事和其他關鍵人員授予股票期權和股票獎勵 。董事會於2018年4月2日通過了“第三次A&R計劃”(“修正案”)的第三項修正案。這種修正在公司2018年股東年會上得到了股東們的批准。根據該修正案,根據第三個A&R計劃核準發行的股票總數增加了3,400,000股,增至20,908,929股。
具有市場 條件的受限股票單位(市場條件RSU)
2015年8月3日,公司董事會賠償委員會根據“第三個A&R計劃”批准並授予了“市場狀況RSU”(2015年市場條件 RSU)的遞延股票獎勵給公司管理團隊的某些成員。這些2015年市場 條件RSU的歸屬是以懸崖為基礎的,並與2015年8月3日至(I)2018年8月3日或(Ii)在控制權變更(相對於羅素 3000指數並根據每個日期之前的20天交易平均價格計算)公司普通股的相對總股東回報有關。截至2018年8月3日,某些目標股東回報已經實現,因此,2015年市場狀況RSU中有69,667個。其餘的2015年市場 條件RSU沒有歸屬,並被取消。
2018年,公司董事會賠償委員會根據第三個A&R計劃批准並授予了“市場狀況RSU”(2018年市場條件 RSU)的遞延股票獎勵給公司管理團隊的某些成員。2018年市場條件 RSU的歸屬依據的是分級歸屬時間表(三年內每年年底為三分之一),並與2018年5月24日至(I)2019年5月24日或 (Ii)日交易平均價格(相對於NASDAQ生物技術指數相對於NASDAQ生物技術指數的20天交易平均價格 )的實現相關聯。
2019年,公司董事會的薪酬委員會根據第三個A&R計劃批准並授予了“市場狀況RSU”(2019年市場條件 RSU)的遞延股票獎勵給公司管理團隊的某些成員。2019年市場條件 RSU的歸屬是基於分級歸屬時間表(每年年底為三年),並與實現 --該公司普通股從2019年市場條件RSU授予日期至較早 的相對股東總回報掛鈎;(1)贈款的週年日期;或(Ii)根據控制權的改變(相對於NASDAQ生物技術指數 衡量,並根據每個日期前的20天交易平均價格計算)。
截至2019年12月31日,這些被限制的股票單位的目標數量 為529,491股,最高為目標數量的150%。
F-24 |
目錄 |
股票支付獎
公司根據FASB ASC 718的規定記帳股票支付 獎勵,該規定要求公司確認支付給僱員和董事的所有股票 付款的補償費用,包括股票期權、受限制的股票單位、市場狀況RSU和與ESPP有關的僱員 股票購買。公司已選擇作為一項會計政策,對發生的基於服務的 獎勵的沒收進行核算,而不對估計的沒收額進行調整。
根據該公司截至2018年12月31日和2019年12月31日的第三個A&R計劃,股票期權和限制性股票單位活動如下:
股票期權 | 受限制股票單位 | 市場狀況RSU‘s | ||||||||||||||||||||||
股票 | 加權 | 受限 | 市場 | |||||||||||||||||||||
備選方案 | 平均 | 股票單位 | 授予日期 | 條件RSU | 授予日期 | |||||||||||||||||||
突出 | 練習 Price | 突出 | 公允價值 | 突出 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | 3,780,244 | $ | 3.95 | 1,796,927 | $ | 2.69 | 164,127 | $ | 4.81 | |||||||||||||||
獲批 | 104,585 | 4.48 | 639,126 | 4.31 | 156,944 | 4.19 | ||||||||||||||||||
行使 | (1,696,255 | ) | 3.50 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
既得利益(RSU) | - | - | (845,326 | ) | 2.88 | (69,667 | ) | 4.81 | ||||||||||||||||
取消/沒收 | (231,842 | ) | 4.96 | (356,965 | ) | 2.84 | (134,460 | ) | 4.63 | |||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | 1,956,732 | 4.25 | 1,233,762 | 3.36 | 116,944 | 4.19 | ||||||||||||||||||
獲批 | 943,424 | 3.28 | 1,652,720 | 2.31 | 605,005 | 1.98 | ||||||||||||||||||
行使 | (3,750 | ) | 2.98 | - | - | - | - | |||||||||||||||||
既得利益(RSU) | - | - | (813,762 | ) | 3.29 | (3,778 | ) | 4.19 | ||||||||||||||||
取消/沒收 | (630,284 | ) | 3.96 | (482,270 | ) | 3.42 | (188,680 | ) | 4.18 | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 2,266,122 | $ | 3.93 | 1,590,450 | $ | 2.27 | 529,491 | $ | 1.67 |
每股收益
每股基本收益是根據 淨收入除以該期間已發行的加權平均普通股數計算的。稀釋收益 的計算假設股票期權、限制性股票單位和市場狀況RSU使用國庫 方法轉換為普通股。用於計算每股基本收益和稀釋收益的加權平均股份數包括以下內容:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
基本 | 37,813,580 | 36,453,126 | ||||||
股權獎勵的幻覺效應 | - | - | ||||||
稀釋 | 37,813,580 | 36,453,126 |
在計算 所用的股票中,上表中的每股稀釋收益不包括截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日終了年度約4,386,063股和3,307,438股普通股的期權、限制性股票單位和市場狀況RSU,因為這些股票的影響是反稀釋的。
公司的政策是通過其轉讓代理從其註冊但未發行的股票池中發行股票,以滿足股票期權的行使和限制股票 單位的歸屬。
F-25 |
目錄 |
下表彙總了截至2019年12月31日有關目前尚未執行和可行使的期權的信息 (內在價值合計,單位:千):
備選方案-傑出 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平均 | 加權 | 平均 | 加權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
範圍 | 數 | 殘存 | 平均 | 骨料 | 股份 | 殘存 | 平均 | 骨料 | ||||||||||||||||||||||||||
運動 | 未付 | 契約壽命 | 運動 | 內稟 | 可在 | 契約壽命 | 運動 | 內稟 | ||||||||||||||||||||||||||
價格 | 2019年12月31日 | 年復一年 | 價格 | 價值 | 2019年12月31日 | 年復一年 | 價格 | 價值 | ||||||||||||||||||||||||||
$1.78 | - | 2.59 | 234,399 | 6.48 | $ | 2.14 | $ | 213 | 94,069 | 1.94 | $ | 2.57 | $ | 45 | ||||||||||||||||||||
2.60 | - | 2.94 | 208,414 | 9.52 | 2.84 | 44 | 10,000 | 7.25 | 2.60 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
2.95 | - | 3.49 | 264,571 | 8.00 | 3.23 | - | 148,400 | 7.45 | 3.27 | - | ||||||||||||||||||||||||
3.50 | - | 3.92 | 305,839 | 7.32 | 3.74 | - | 166,431 | 5.76 | 3.70 | - | ||||||||||||||||||||||||
3.93 | - | 4.08 | 65,849 | 1.42 | 4.04 | - | 65,849 | 1.42 | 4.04 | - | ||||||||||||||||||||||||
4.09 | - | 4.17 | 355,625 | 4.41 | 4.12 | - | 355,625 | 4.41 | 4.12 | - | ||||||||||||||||||||||||
4.18 | - | 4.38 | 370,000 | 3.93 | 4.30 | - | 370,000 | 3.93 | 4.30 | - | ||||||||||||||||||||||||
4.39 | - | 5.39 | 141,550 | 5.56 | 4.99 | - | 126,550 | 5.22 | 5.04 | - | ||||||||||||||||||||||||
5.40 | - | 5.54 | 174,875 | 5.18 | 5.51 | - | 174,875 | 5.18 | 5.51 | - | ||||||||||||||||||||||||
5.55 | - | 5.75 | 145,000 | 5.65 | 5.58 | - | 137,500 | 5.49 | 5.57 | - | ||||||||||||||||||||||||
$1.78 | - | 5.78 | 2,266,122 | 5.95 | $ | 3.93 | $ | 257 | 1,649,299 | 4.70 | $ | 4.28 | $ | 50 |
前面的 表中的總內在價值是税前內在價值總額,根據公司截至12月31日的收盤價3.05美元( 2019),在該日,所有期權持有人都行使了其期權。2019年12月31日終了年度行使的期權的 累計內在價值不是實質性的。2018年12月31日終了年度行使的期權的累計內在 值約為260萬美元。截至2019年12月31日,可行使的貨幣中 選項總數為189,069個.
在2019年12月31日終了年度,與尚未確認的未獲承認的賠償金有關的 賠償費用總額為370萬美元,預計確認 的加權平均期間約為2年。
股票支付會計下的估價與費用信息
與股票期權、限制性股票單位、市場狀況RSU和截至 12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的僱員股票購買計劃有關的基於股票的補償費用分配如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
產品收入成本 | $ | 43 | $ | 64 | ||||
銷售和營銷 | 119 | 431 | ||||||
一般和行政 | 2,710 | 2,232 | ||||||
研發 | 162 | 167 | ||||||
已停止的業務 | - | 150 | ||||||
股票薪酬總額 | $ | 3,034 | $ | 3,044 |
公司沒有將任何基於股票的 補償資本化.
2019年和2018年期間授予的股票期權的加權平均估計公允價值 分別為1.40美元和1.83美元,採用的是Black Schole期權定價模型,並採用以下加權平均假設:
2019 | 2018 | |||||||
波動率 | 48.11 | % | 43.28 | % | ||||
無風險利率 | 2.12 | % | 2.84 | % | ||||
預期持有期(以年份為單位) | 4.7 | 4.8 | ||||||
股利收益率 | - | % | - | % |
F-26 |
目錄 |
2019年12月31日終了年度 2019市場狀況RSU的加權平均公允價值為1.98美元。2018年12月31日終了年度授予的2018年市場條件RSU的加權平均公允價值為4.19美元。使用下列假設估計2018年12月31日終了年度的市場狀況RSU的公平 值:
2019 | 2018 | |||||||
波動率 | 58.96 | % | 44.02 | % | ||||
無風險利率 | 1.99 | % | 2.27 | % | ||||
相關係數 | 23.59 | % | 0.07 | % | ||||
股利收益率 | - | % | - | % |
該公司使用歷史波動 計算截至2019年12月31日的預期波動率。歷史波動是通過計算每日調整收盤價的平均迴歸 來確定的。無風險利率假設基於觀察到的美國國庫券利率 利率(無風險)適用於公司股票期權的期限。股票期權的預期持有期代表 期望值,期望值預計為未知數,並以歷史經驗為基礎。轉歸期從一年到四年不等,合同期限為十年。
14. | 長期債務 |
2018年1月22日,由於Denville交易的結束,該公司終止了第三份經修訂和恢復的信貸協議(信貸協議),終止了該公司、Brown Brothers Harriman&Co.和其每一貸款人之間的 協議,並終止了作為行政代理人的美洲銀行。該協議規定的所有未繳款項已全部償還,這筆款項使用了Denville交易的一部分收益。 在償還時,約有1 190萬美元未付。
2018年1月31日,公司與公司及其某些子公司簽訂了一項融資協議,其中包括借款人(集體,借款人 )、公司當事方的某些子公司、擔保人、各放款人(貸款人)和Cerberus Business Finance(有限責任公司),作為貸款人的抵押品代理和行政代理(融資 協議)。
2018年8月16日,該公司與Cerberus 業務金融有限責任公司簽訂了“融資協議第一修正案”,該修正案除其他外修改了與借款基數和報告有關的某些規定。
2019年11月4日,該公司與Cerberus業務金融有限公司簽訂了對“融資協議”的第二修正案,其中修改了2019年9月30日作為 生效的某些條款,該條款除其他規定外,還涉及公司的季度槓桿率財務契約。
“融資協定”規定了高級擔保信貸設施(高級擔保信貸設施),其中包括6 400萬美元的定期貸款和至多2 500萬美元的循環信貸額度。定期貸款的收益和循環信貸額度項下的480萬美元預付款用於資助部分存款保險購置,並支付與此有關的費用和費用以及關閉高級擔保信貸設施。此外,在“融資協定”允許的範圍內,循環融資機制可供公司及其子公司用於一般公司 和週轉資金需求以及其他用途。高級擔保信貸機構 於2023年到期。
從2018年3月31日開始,未償還的 定期貸款開始按相同季度分期攤銷,分期付款相等於該日每季度40萬美元,其後三個季度每季度攤銷60萬美元,此後四個季度攤銷60萬美元,此後每季度攤銷80萬美元,到期時進行熱氣球付款。此外,在公司每年提交其經審計的年度財務報表後十天內,定期貸款將根據某些強制性預付事件而永久減少,包括每年“超額現金流量”佔合併超額現金流量的50%;但在任何財政年度,任何自願提前償還定期貸款的款項均應貸記公司的“超額現金流量”預付義務-按美元計算-該財政年度的-美元基礎。在截至2019年12月31日的年度內,該公司超額支付了400萬美元的現金流量,並支付了100萬美元,原因是按照“融資協定”的要求,發放了與“融資協定”要求在附註5中討論的登維爾交易有關的代管金額。
借款人在高級擔保信貸設施下的義務由公司和公司的某些現有和隨後收購或有組織的子公司無條件擔保。高級擔保信貸設施和相關擔保以第一優先權 為基礎(在“融資協定”允許的某些留置權的限制下),對借款人和附屬擔保人的所有有形和無形 資產,包括這些債務人所持有的所有資本存量(但外國子公司的股本認捐額須受65% 限制的限制除外),予以留置權。
F-27 |
目錄 |
高級擔保信貸機制下所有 貸款的利息每月支付。根據“融資協議”借入的利息,按借款人選擇的年利率 計算,等於基準利率加4.75%,或倫敦銀行間同業拆息(Libor)利率 +6.25%。這些貸款還適用於利率為1.25%的libor貸款和基準 利率貸款的4.25%的利率下限。
“融資協定”載有適用於公司及其附屬公司的習慣表述、擔保和肯定契約, 還載有某些限制性契約,除其他外,包括限制額外債務的產生、對 財產的留置權、收購和投資、貸款和擔保、合併、合併、清算和清算、資產出售、資產出售、 紅利和對公司股本的其他付款、某些債務的預付、與附屬公司的交易以及對組織文件、材料合同的修改,附屬業務協議和某些債務協議. 融資協議包含習慣上的違約事件,並受契約和週轉金借款限制。截至2019年12月31日,該公司在循環信貸額度870萬美元下有可用的借款能力。
截至2019年12月31日,加權實際利率(扣除公司利率互換的影響)對其借款的影響為8.48%。債務的賬面價值接近公允價值,因為債務項下的利率接近於該公司可用於類似票據的市場利率。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的借款包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
長期債務: | ||||||||
定期貸款 | $ | 54,997 | 62,400 | |||||
旋轉線 | - | - | ||||||
未攤銷遞延融資費用共計 | (1,180 | ) | (1,605 | ) | ||||
債務總額 | 53,817 | 60,795 | ||||||
減:當期分期付款 | (3,200 | ) | (2,400 | ) | ||||
減去:超額現金流掃描 | (4,093 | ) | (3,983 | ) | ||||
現行未攤銷遞延融資費用 | 393 | 401 | ||||||
長期債務 | $ | 46,917 | $ | 54,813 |
今後五年到期債務總額如下:
(單位:千) | ||||
2020 | $ | 7,293 | ||
2021 | 3,200 | |||
2022 | 3,200 | |||
2023 | 41,304 | |||
共計 | $ | 54,997 |
15. | 衍生物 |
該公司使用與利率相關的 衍生工具來管理與其可變利率債務工具的利率變化有關的風險敞口。公司 不為現金流量對衝以外的任何目的而購買衍生工具。本公司不使用衍生工具 進行投機。
通過使用衍生金融工具 對衝利率變化的風險,該公司面臨信用風險和市場風險。信用風險是指交易對手沒有按照衍生合同條款履行信用風險。當衍生合約的公允價值 為正時,交易方欠公司的債,給公司造成了信用風險。當衍生產品 合同的公允價值為負值時,公司欠對手方,因此,在這種情況下,公司不承擔交易對手的 信用風險。該公司根據其信用狀況與精心挑選的主要金融機構進行交易,從而將衍生工具中的交易對手信用風險降到最低。
F-28 |
目錄 |
市場風險是指利率變化對衍生工具 值的不利影響。與利率合約 相關的市場風險是通過建立和監測限制可能承擔的市場風險類型和程度的參數來管理的。
公司評估利率風險 ,方法是不斷識別和監測可能對預期未來現金流產生不利影響的利率風險敞口變化,並評估套期保值機會。該公司擁有風險管理控制系統,以監測可歸因於公司未清債務和預測債務以及公司抵銷對衝頭寸的利率風險。風險管理控制系統涉及使用分析技術,包括現金流量敏感性分析,以估計利率變化對公司未來現金流量的預期影響。
該公司使用可變利率libor債務 為其業務提供資金。由於利息 利率的變化,債務義務使公司面臨利息支付的多變性。管理層認為,謹慎的做法是限制部分利息支付的可變性。為了實現這一目標, 管理層簽訂了基於libor的利率互換協議,以管理由於libor基準利率 的變化而產生的現金流量波動。這些掉期將可變利率現金流量敞口上的債務債務固定 現金流。在利率互換條款下,公司接受基於libor的可變利率支付,並進行 固定利率支付,從而為其債務套期保值的名義金額創造相當於固定利率的債務。
如注14所披露,2018年1月31日,該公司簽訂了一項融資協議,其中包括6 400萬美元的定期貸款和至多2 500萬美元的循環信貸額度。在簽訂這一融資協議後不久,該公司與PNC 銀行簽訂了一項利率互換合同,名義金額為3 600萬美元,終止日期為2023年1月1日,以對衝與該公司定期貸款有關的有效基準利率(LIBOR)發生變化的風險。掉期合約將特定的 可變利率債務轉換為固定利率債務,並將與“融資 協議”下的部分定期貸款相關聯的libor利率固定在2.72%。根據ASC 815“衍生工具 和套期保值”,利率互換被指定為現金流量對衝工具。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日公司衍生工具的名義金額和公允 值。
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
名義數量 | 公允價值(A) | |||||||||
衍生工具 | 資產負債表分類 | (單位:千) | ||||||||
利率互換 | 其他長期負債 | $ | 28,821 | $ | (603 | ) |
(2018年12月31日) | ||||||||||
名義數量 | 公允價值(A) | |||||||||
衍生工具 | 資產負債表分類 | (單位:千) | ||||||||
利率互換 | 其他長期負債 | $ | 34,090 | $ | (170 | ) |
(A)與這些金融工具有關的公允價值計量,見附註16。
公司的所有衍生工具 都被指定為套期保值工具。該公司已將其利率互換協議安排為100%有效,因此,對衝無效對收益沒有任何影響。被指定為對衝工具的利率互換(br})公允價值的變化有效地抵消了與可變利率、長期債務相關的現金流量的變化,在累積的其他綜合收益(AOCI)中報告。這些金額隨後被重新歸類為 利息支出,作為在相關利息影響 收益的同一時期內對衝利息支付的收益調整。根據ASC 815,該公司的利率互換協議被視為完全有效,作為 ,與這些衍生品有關的未實現損益記錄為AOCI。
F-29 |
目錄 |
下表概述了指定為現金流量對衝工具的衍生品的影響及其在截至2019和2018年12月31日終了年度綜合損失範圍內的分類:
套期保值關係中的衍生產品 | 保監處按導數 確認的增益(損失)數額(有效部分) | |||||||
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
利率互換 | $ | (572 | ) | $ | (343 | ) |
下表彙總了2019年12月31日和2018年12月31日終了年度累計其他綜合損失中 的改敍情況:
有關AOCI組件的詳細信息 | 將AOCI重新歸類為收入 (有效部分)的數額 | |||||||||
截至12月31日的年度, | 重新分類的數額地點 | |||||||||
2019 | 2018 | 轉入收入(有效部分) | ||||||||
(單位:千) | ||||||||||
利率互換 | $ | 139 | $ | 136 | 利息費用 |
截至2019年12月31日,AOCI中累計的30萬美元衍生工具上的遞延虧損預計將被重新歸類為未來12個月的收益。交易和事件 預計將發生在未來12個月,這將需要將這些衍生品的損失重新分類為收益,包括 可變利率債務的重新定價。
16. | 公允價值計量 |
公允價值計量是指在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中,為在本金或最有利市場上轉移負債而收到的出售資產或支付的 價格。建立了公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入分為以下三大層次:
一級-活躍市場 相同資產或負債的報價。
二級-投入,除活躍市場的報價 外,可直接或間接觀察到。
三級-基於公司的 自身假設的不可觀測的輸入。
下表列出按公允價值計量的資產或負債的公允價值 層次結構:
截至2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
(單位:千) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產(負債): | ||||||||||||||||
利率互換協議 | $ | - | $ | (603 | ) | $ | - | $ | (603 | ) |
2018年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
(單位:千) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產(負債): | ||||||||||||||||
利率互換協議 | $ | - | $ | (170 | ) | $ | - | $ | (170 | ) |
該公司使用市場逼近技術 對其財務負債進行估值。公司按公允價值承擔的金融資產和負債包括用於對衝公司利率風險的衍生工具。公司利率互換協議 的公允價值是根據報告日的libor收益率曲線計算的。
F-30 |
目錄 |
17. | 其他流動負債 |
其他流動負債包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
薪酬和薪金 | $ | 2,554 | $ | 2,899 | ||||
專業費用 | 395 | 536 | ||||||
保修費用 | 252 | 391 | ||||||
地方税,包括增值税 | 345 | 423 | ||||||
與客户有關的費用 | 963 | 1,242 | ||||||
利息 | 425 | 480 | ||||||
其他 | 1,157 | 1,379 | ||||||
共計 | $ | 6,091 | $ | 7,350 |
18. | 收入 |
下表表示與客户簽訂的 合同的收入分類。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的收入來自下列地理區域:
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||
聯合國家 | 聯合 王國 | 德國 | 其餘部分 世界 | 共計 | ||||||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | 78,196 | $ | 10,607 | $ | 13,359 | $ | 8,058 | $ | 110,220 | ||||||||||
服務、維修和保修合同 | 4,742 | 819 | 313 | 82 | 5,956 | |||||||||||||||
總收入 | $ | 82,938 | $ | 11,426 | $ | 13,672 | $ | 8,140 | $ | 116,176 |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||
聯合 {br]州 | 聯合 王國 | 德國 | 其餘部分 世界 | 共計 | ||||||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | 79,614 | $ | 13,690 | $ | 13,193 | $ | 8,571 | $ | 115,068 | ||||||||||
服務、維修和保修合同 | 4,438 | 832 | 366 | 70 | 5,706 | |||||||||||||||
總收入 | $ | 84,052 | $ | 14,522 | $ | 13,559 | $ | 8,641 | $ | 120,774 |
遞延收入
截至12月31日、2019年和2018年12月, 公司分別有約390萬美元和380萬美元遞延服務合同收入和預付款。在此期間,來自 服務合同的遞延收入和客户預付款的變化如下:
F-31 |
目錄 |
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
服務 合同 | 客户 {br]墊款 | 共計 | ||||||||||
餘額,期初 | $ | 1,659 | $ | 2,161 | $ | 3,820 | ||||||
遞延收入 | 2,152 | 1,095 | 3,247 | |||||||||
確認遞延收入 | (2,233 | ) | (894 | ) | (3,127 | ) | ||||||
外幣換算的效果 | 9 | - | 9 | |||||||||
期末餘額 | $ | 1,587 | $ | 2,362 | $ | 3,949 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
服務 合同 | 客户 {br]墊款 | 共計 | ||||||||||
餘額,期初 | $ | 505 | $ | - | $ | 505 | ||||||
因業務合併而增加的費用 | 848 | 2,128 | 2,976 | |||||||||
遞延收入 | 4,305 | 1,210 | 5,515 | |||||||||
確認遞延收入 | (3,984 | ) | (1,177 | ) | (5,161 | ) | ||||||
外幣換算的效果 | (15 | ) | - | (15 | ) | |||||||
期末餘額 | $ | 1,659 | $ | 2,161 | $ | 3,820 |
可疑賬户備抵
可疑賬户備抵是基於公司對客户賬户可收性的評估。可疑帳户 備抵結轉如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
餘額,期初 | $ | 332 | $ | 193 | ||||
因業務合併而增加的費用 | - | 103 | ||||||
壞賬費用 | 288 | 25 | ||||||
沖銷及其他回收 | (293 | ) | 12 | |||||
外幣換算的效果 | (2 | ) | (1 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 325 | $ | 332 |
濃度
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的收入中,沒有任何客户的收入超過10%。2019年12月31日和2018年12月31日,沒有任何客户佔應收賬款淨額的10%以上。
19. | 保證 |
擔保書按收入入賬時間 估算和應計。本公司的產品保修應計額如下:
開始 | (指控)\ | 終結 | ||||||||||||||
平衡 | 加法 | 學分 | 平衡 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | 246 | 182 | (37 | ) | $ | 391 | |||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | 391 | 10 | (149 | ) | $ | 252 |
F-32 |
目錄 |
20. | 所得税 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,持續作業所得所得税分別約為80萬美元和370萬美元。截至2019年12月31日的年度持續經營的實際税率為14.8%,而2018年同期為46.1%。
在2019年12月31日終了的一年中,終止的業務沒有所得税支出或福利記錄。在2018年12月31日終了的一年中,終止業務的所得税福利為40萬美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度持續業務收入 的所得税支出包括:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
當期所得税(福利)費用: | ||||||||
聯邦和州 | $ | (707 | ) | $ | (191 | ) | ||
外國 | 290 | 279 | ||||||
(417 | ) | 88 | ||||||
遞延所得税(福利)費用: | ||||||||
聯邦和州 | (281 | ) | (3,552 | ) | ||||
外國 | (117 | ) | (212 | ) | ||||
(398 | ) | (3,764 | ) | |||||
從持續經營中受益的所得税總額 | $ | (815 | ) | $ | (3,676 | ) |
業務報表中包括的所得税總收益如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
持續作業 | $ | (815 | ) | $ | (3,676 | ) | ||
已停止的業務 | - | (441 | ) | |||||
所得税總福利 | $ | (815 | ) | $ | (4,117 | ) |
F-33 |
目錄 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的所得税優惠與將21%的美國聯邦所得税税率適用於税前持續經營收入的數額不同,原因如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
計算“預期”所得税利益 | $ | (1,161 | ) | $ | (1,674 | ) | ||
增加(減少)所得税,原因如下: | ||||||||
永久差異,淨額 | 241 | (117 | ) | |||||
外國税率差額 | 42 | (11 | ) | |||||
州所得税,扣除聯邦所得税福利 | (74 | ) | (121 | ) | ||||
不可扣減的股票補償費用 | 205 | (329 | ) | |||||
購置費用 | 3 | 438 | ||||||
税收抵免 | 220 | (242 | ) | |||||
不確定税收狀況準備金的變動 | (111 | ) | 203 | |||||
對上一年應計税額變化的影響 | 314 | 100 | ||||||
撥作所得税福利的估價免税額的變動 | (578 | ) | (1,850 | ) | ||||
其他 | 84 | (73 | ) | |||||
所得税總福利 | $ | (815 | ) | $ | (3,676 | ) |
公司的政策是將全球非物質低税率收入(GILTI)作為一種期間成本來核算.
所得税(福利)費用是根據截至2019年12月31日和2018年12月31日為止各年度持續經營所得的下列税前收入計算的:
截至12月31日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位: 千) | ||||||||
國內 | $ | (5,616 | ) | $ | (9,034 | ) | ||
外國 | 114 | 1,059 | ||||||
共計 | $ | (5,502 | ) | $ | (7,975 | ) |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,產生遞延税資產和遞延税負債重要組成部分的臨時差額的税收影響如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
盤存 | $ | 1,079 | $ | 1,147 | ||||
營業損失和信用結轉 | 18,802 | 20,095 | ||||||
應計費用 | 654 | 1,037 | ||||||
遞延利息費用 | 1,475 | 655 | ||||||
股票補償 | 1,011 | 999 | ||||||
租賃責任 | 2,081 | - | ||||||
其他資產 | 223 | 339 | ||||||
遞延資產毛額共計 | 25,325 | 24,272 | ||||||
減:估價津貼 | (13,745 | ) | (13,899 | ) | ||||
遞延税款資產 | $ | 11,580 | $ | 10,373 | ||||
遞延所得税負債: | ||||||||
無限期無形資產 | $ | 2,048 | $ | 1,975 | ||||
定活無形資產 | 9,168 | 10,221 | ||||||
使用權資產 | 1,580 | - | ||||||
其他負債 | 507 | 267 | ||||||
遞延税款負債總額 | 13,303 | 12,463 | ||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | (1,723 | ) | $ | (2,090 | ) |
F-34 |
目錄 |
上述 表中的前一年某些數額已重新分類,以與本年度的列報方式保持一致。這些改敍對公司的合併財務報表沒有影響。
按綜合資產負債表分類,遞延所得税資產和負債如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延所得税資產(包括在其他長期資產中) | $ | 251 | $ | 211 | ||||
遞延所得税負債 | (1,974 | ) | (2,301 | ) | ||||
遞延所得税負債淨額 | $ | (1,723 | ) | $ | (2,090 | ) |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司分別維持了總額為1 370萬美元和1 390萬美元的估價津貼,這兩年內都涉及外國、聯邦和州遞延税資產。估值免税額是根據我們經營的每個管轄區的應税收入估計數和可收回遞延税資產的期間計算的,截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的年度的總估值備抵額的淨變動分別為減少(20萬)美元和增加250萬美元。2019年估值津貼變動的主要原因是,對某些美國遞延税收資產的可變現性的估計發生了變化,而英國養卹金資產的變化抵消了這些資產的可變現性,以及擁有全額估值津貼的美國州貸項的 到期。2018年估值津貼變動的主要原因是最終確定了DSI購置的採購核算及其對與某些 美國遞延税務資產有關的估值備抵額的影響。
截至2019年12月31日,該公司的美國聯邦淨營業虧損結轉額為2,720萬美元,其中一部分(2,190萬美元)在2020年至2037年間到期;其餘部分有無限的結轉期。2020年至2037年,該公司1780萬美元的州淨營業虧損結轉到期。該公司在某些外國司法管轄區有550萬美元的淨營業虧損結轉,部分由估值津貼抵消,以及30萬美元的非美國研究和開發信貸。該公司的外國税收抵免額為20萬美元,將於2020年到期,另有870萬美元的研發税收抵免將於2020年到期。大約100萬美元的研究和發展税收抵免結轉額被 不確定的税收狀況準備金抵消。該公司有80萬美元的可供選擇的最低税收抵免結轉,這些抵免不會到期,根據2017年的減税和就業法案,從2021年開始可以退還。此外,該公司還有320萬美元的國家投資税收抵免結轉、研發税收抵免結轉和2020年到期的EZ信用結轉。“國內收入法”(IRC)限制了公司在IRC第382或383條規定的所有權發生變化時可在任何一年內使用的淨營業虧損結轉 或信貸的數額。由於DSI收購和往年其他收購的結果,某些損失和信用結轉都受到這些限制。公司已為州NOL和聯邦 的部分提供了全部或部分估價津貼,並且公司預期在使用前將到期的州信用結轉。
2019年12月31日和2018年12月31日,公司外國子公司持有的現金和現金等價物分別為350萬美元和320萬美元。截至2019年12月31日,該公司維持其無限期再投資主張,規定所有高於當地經營費用所需水平的外國現金餘額都將匯回美國。根據2017年“減税和就業法”,符合資格的外國控股公司2017年後的股息不再在美國徵税。然而,任何分給美國的股息,以及外國子公司之間的股息,仍必須評估為扣繳税款負債 以及外國和州所得税負債。由於該公司的斷言,該公司已確定2019年和2018年與外國子公司可用現金餘額有關的潛在所得税負債無關緊要。截至2019年12月31日和2018年12月31日的應計預扣税負債分別為55 000美元和38 000美元,與確定可用於遣返的數額有關。
F-35 |
目錄 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,影響公司實際税率的未獲承認的税收優惠額見下表:
(單位:千) | ||||
2017年12月31日結餘 | $ | 323 | ||
前幾年法定時效期滿後的釋放 | (94 | ) | ||
根據以往年度税收狀況增加的税額 | 242 | |||
根據被收購實體的税額增加 | 1,389 | |||
2018年12月31日結餘 | 1,860 | |||
根據以往年度税收狀況增加的税額 | 68 | |||
根據以往年度的納税狀況而減少的數額 | (133 | ) | ||
根據本年度税收狀況增加的税額 | 21 | |||
安置點 | (398 | ) | ||
根據所購實體的税額減少 | (65 | ) | ||
2019年12月31日結餘 | $ | 1,353 |
2018年,該公司記錄了與即將進行的審計有關的20萬美元準備金。此外,記錄了140萬美元的準備金,用於根據被收購的 實體的税務狀況進行採購會計,其中包括80萬美元的抵免額和50萬美元與州所得税問題有關的款項。2019年,一項外國所得税(Br)審計在未支付的情況下結束,撤銷了10萬美元的準備金,該公司結清了美國40萬美元的州所得税負債。此外,該公司還將被收購實體的税務準備金減少了10萬美元,並記錄了與即將進行的審計有關的10萬美元準備金。
公司預計,由於被收購實體的某些職位預計將在今後12個月內減少約32 000美元的未確認税收優惠總額。公司將與未確認的税收福利相關的利息和罰款歸類為所得税支出的一個組成部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司分別應計利息和罰款分別為10萬美元和10萬美元。2019年和2018年期間, 公司確認淨支出分別為26,000美元和31,000美元,用於支付利息和罰款總額。
該公司或其一家子公司 在美國聯邦管轄範圍內以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。除了少數例外, 公司在2015年之前的幾年內不再接受外國税務當局的所得税審查。在 美國,公司的淨經營損失和税收抵免結轉額由於前幾年的税收損失,仍須接受聯邦和州從2000年開始的納税年度的審查。目前沒有待決的聯邦或州税收 考試。該公司須接受多個外國税務管轄區的審核。2019年12月31日,該公司預計將於2020年在一家已入賬的外國子公司進行所得税審查。
21. | 承付款和或有負債 |
2017年4月14日,原告個人財產的代表向馬薩諸塞州薩福克縣薩福克高等法院就該公司和包括BioStage公司在內的其他被告提出了不當死亡申訴。(f/k/a Harvard器具再生技術公司, Inc.),我們的前子公司,於2013年分拆,以及另一個第三方。該申訴要求賠償未指明的 數額的損害,並指稱原告遭受終端傷害,據稱是由某些被告提供的合成 氣管腳手架和生物反應器等產品造成的,並與2012年和2013年第三方進行的 手術有關。訴訟尚處於早期階段,公司打算大力為此案辯護, 已與其責任保險公司聯繫,要求就與 訴訟有關的任何損失進行抗辯和賠償。雖然公司認為這種索賠是沒有根據的,但公司無法預測這起訴訟的最終結果。
我們參與在正常業務過程中發生的各種其他索賠和法律訴訟。我們認為,在與法律顧問協商後,這種程序的最終處置不可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們沒有因與任何此類事項有關的損失而產生意外損失,因為我們認為,雖然程序中可能出現不利的結果,但管理層認為這些結果是可能的,而且是可以合理估計的。如果以對我們公司不利的方式解決這些問題中的一個或多個,對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量的影響可能是重大的。
F-36 |
目錄 |
22. | 段及相關信息 |
運營段由產品 和每個部門提供的服務、內部組織結構、業務管理方式、首席業務決策者(CODM)使用的 標準來評估部門績效、資源分配和離散財務信息的可得性(br})來確定。該公司有一個運營部門,因此部門業績和合並結果 是相同的。
按原產地地理區域分列的收入彙總見腳註18。
下表彙總了按地理位置分列的公司持續業務的其他選定財務信息:
按地理區域分列的長壽資產包括下列資產:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
美國 | $ | 35,409 | $ | 42,222 | ||||
德國 | 4,142 | 5,022 | ||||||
聯合王國 | 320 | 585 | ||||||
世界其他地方 | 2,176 | 2,601 | ||||||
長期資產總額(A) | $ | 42,047 | $ | 50,430 |
按地理區域開列的淨資產如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
美國 | $ | 37,726 | $ | 38,921 | ||||
德國 | 17,340 | 17,261 | ||||||
聯合王國 | 11,254 | 10,473 | ||||||
世界其他地方 | 15,374 | 16,069 | ||||||
淨資產總額 | $ | 81,694 | $ | 82,724 |
(a) | 長期資產總額包括不動產、廠房和設備、淨和可攤銷的無形資產、淨額. |
F-37 |
目錄 |
23. | 季度財務信息(未經審計) |
業務報表數據:
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 財税 | ||||||||||||||||
2019 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 年 | |||||||||||||||
(單位:千,除每股數據外) | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 28,202 | $ | 29,584 | $ | 27,418 | $ | 30,972 | $ | 116,176 | ||||||||||
收入成本 | 12,048 | 13,629 | 12,439 | 13,738 | 51,854 | |||||||||||||||
毛利 | 16,154 | 15,955 | 14,979 | 17,234 | 64,322 | |||||||||||||||
業務費用共計 | 16,273 | 15,727 | 16,344 | 15,601 | 63,945 | |||||||||||||||
經營(損失)收入 | (119 | ) | 228 | (1,365 | ) | 1,633 | 377 | |||||||||||||
其他費用,淨額 | (1,675 | ) | (1,360 | ) | (1,309 | ) | (1,535 | ) | (5,879 | ) | ||||||||||
(損失)所得税前收入 | (1,794 | ) | (1,132 | ) | (2,674 | ) | 98 | (5,502 | ) | |||||||||||
所得税費用(福利) | 576 | (885 | ) | (54 | ) | (452 | ) | (815 | ) | |||||||||||
淨(損失)收入 | $ | (2,370 | ) | $ | (247 | ) | $ | (2,620 | ) | $ | 550 | $ | (4,687 | ) | ||||||
(虧損)每股收益: | ||||||||||||||||||||
基本(虧損)普通股收益 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.12 | ) | ||||||
攤薄(虧損)普通股收益 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.12 | ) |
第四季度包括由於重新評估與某些税務資產有關的估價津貼而導致的所得税的某些實際上調。
F-38 |
目錄 |
業務報表數據:
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 財税 | ||||||||||||||||
2018 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 四分之一 | 年 | |||||||||||||||
(單位:千,除每股數據外) | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 26,759 | $ | 31,522 | $ | 28,635 | $ | 33,858 | $ | 120,774 | ||||||||||
收入成本 | 13,490 | 16,167 | 12,818 | 15,118 | 57,593 | |||||||||||||||
毛利 | 13,269 | 15,355 | 15,817 | 18,740 | 63,181 | |||||||||||||||
業務費用共計 | 14,535 | 15,737 | 14,927 | 16,998 | 62,197 | |||||||||||||||
經營(損失)收入 | (1,266 | ) | (382 | ) | 890 | 1,742 | 984 | |||||||||||||
其他費用,淨額 | (3,979 | ) | (1,485 | ) | (1,798 | ) | (1,697 | ) | (8,959 | ) | ||||||||||
(損失)所得税前繼續營業的收入 | (5,245 | ) | (1,867 | ) | (908 | ) | 45 | (7,975 | ) | |||||||||||
所得税費用(福利) | 605 | (369 | ) | (652 | ) | (3,260 | ) | (3,676 | ) | |||||||||||
持續經營的淨(損失)收入 | (5,850 | ) | (1,498 | ) | (256 | ) | 3,305 | (4,299 | ) | |||||||||||
停業的收入(損失),扣除税後 | 1,786 | 34 | - | (443 | ) | 1,377 | ||||||||||||||
淨(損失)收入 | $ | (4,064 | ) | $ | (1,464 | ) | $ | (256 | ) | $ | 2,862 | $ | (2,922 | ) | ||||||
(虧損)每股收益: | ||||||||||||||||||||
持續經營的普通股基本(虧損)收益 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.09 | $ | (0.12 | ) | ||||||
停止經營的普通股基本收益(虧損) | 0.05 | - | - | (0.01 | ) | 0.04 | ||||||||||||||
基本(虧損)普通股收益 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.08 | $ | (0.08 | ) | ||||||
持續經營攤薄(虧損)普通股收益 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.09 | $ | (0.12 | ) | ||||||
已停止經營的普通股攤薄收益(虧損) | 0.05 | - | - | (0.01 | ) | 0.04 | ||||||||||||||
攤薄(虧損)普通股收益 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.08 | $ | (0.08 | ) |
第四季度包括由於 、與某些税務資產有關的估價津貼的重新評估以及DSI收購的遞延税屬性 的某些實際增加。
F-39 |
目錄 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
哈佛生物科學公司 | |||
日期: 2020年3月16日 | 通過: | /s/ James Green | |
詹姆斯格林 | |||
執行主任 |
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節的要求,下列人士以登記人的身份和日期代表登記人簽署了本報告:
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/s/James Green 詹姆斯·格林 |
首席執行幹事兼主任(特等執行幹事) | 2020年3月16日 | ||
S/Michael A.Rossi 邁克爾·A·羅西 |
首席財務幹事(首席財務幹事和首席財務幹事) 會計主任) |
2020年3月16日 | ||
/S/Katherine A.Eade 凱瑟琳·埃德 |
導演 | 2020年3月16日 | ||
/S/Alan Edrick 艾倫·艾德里克 |
導演 | 2020年3月16日 | ||
/約翰肯尼迪 約翰·肯尼迪 |
導演 | 2020年3月16日 | ||
/S/Thomas W.Loewald 託馬斯·W·洛沃爾德
|
導演 | 2020年3月16日 | ||
/S/Bertrand Loy 伯特蘭·洛伊 |
導演 | 2020年3月16日 | ||
目錄 |
展示索引
下列證物作為本年度報告(表格10-K)的一部分提交。如果這種備案是通過參照以前提交的文件而進行的,則確定該文件。
陳列品 數 |
描述 | 歸檔方法 |
2.1§ | 哈佛生物科學公司的分離與分配協議。和生物階段公司(f/k/a Harvard器具再生技術公司)截至2013年10月31日。 | 以前作為公司目前的報表8-K(2013年11月6日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
2.2§ | 自2018年1月22日起,哈佛生物科學公司與丹維爾科學公司簽訂購買協議。託馬斯科學有限責任公司。 | 以前作為公司目前的報表8-K(2018年1月26日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
3(i) | 哈佛生物科學公司註冊證書第二修訂版。 | 以前曾作為公司註冊聲明的證物以表格S-1/A(檔案編號333-45996)提交(於2000年11月9日提交),並以參考文件的形式納入其中。 |
3(2) | 哈佛生物科學有限公司法律修正案。 | 以前曾作為公司註冊聲明的證物以表格S-1/A(檔案編號333-45996)提交(於2000年11月9日提交),並以參考文件的形式納入其中。 |
3.1 | 哈佛生物科學有限公司修訂和恢復章程第1號修正案。(2007年10月30日通過) | 以前作為本公司目前的報表8-K(2007年11月1日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
3.2 | 哈佛生物科學股份有限公司一系列優先股的名稱、偏好和權利證書。分類和指定系列A少年參與累計優先股。 | 以前以表格8-A(2008年2月8日提交)作為公司註冊聲明的證物提交,並以相關的方式註冊。 |
3.3 | 截止2018年2月27日的“淘汰A系列青少年累計優先股證書”。 | 以前以表格8-A/A(2018年3月2日提交)作為公司註冊聲明的證物提交,並以相關的方式合併。 |
4.1 | 哈佛生物科學股份有限公司普通股股票樣本,面值0.01美元。 | 以前曾作為公司註冊聲明的證物以表格S-1/A(檔案編號333-45996)提交(於2000年11月9日提交),並以參考文件的形式納入其中。 |
4.2 | 證券説明 | 與本報告一起提交 |
目錄 |
10.1 # | 哈佛生物科學公司經修正的第三次修訂和恢復2000年股票期權和獎勵計劃 | 曾作為公司在附表14A的委託書附錄A披露(2018年4月6日提交),並以參考方式併入附表14A |
10.2 | 哈佛生物科學公司員工股票購買計劃,經修訂 | 曾作為附表14A的公司委託書附錄A披露(2019年4月5日提交),並以參考方式併入附表14A |
10.3 | 董事補償協議的格式 | 以前曾以表格S-1/A(檔案編號333-45996)作為公司註冊陳述書的證物提交(於2000年10月25日提交),並以參考方式納入 |
10.4 + | 商標許可協議,日期:2002年12月19日,由哈佛生物科學公司和哈佛生物科學公司之間簽訂。哈佛大學校長和研究員。 | 以前是公司第10-Q號季度報告的證物(2003年5月15日提交),並以參考方式納入其中 |
10.5 | 十月七日希爾有限公司與哈佛生物科學有限公司之間的租賃協議。日期:2005年12月30日。 | 以前曾作為公司目前表格8-K(2006年1月4日提交)的證物提交,並以參考方式納入其中 |
10.6 # | 激勵股票期權協議的形式(執行官員)。 | 以前曾以表格10-K作為公司年報的證物(2006年3月16日提交),並以參考方式納入 |
10.7 # | 非合資格股票期權協議格式(執行主任)。 | 以前曾以表格10-K作為公司年報的證物(2006年3月16日提交),並以參考方式納入 |
10.8 # | 不合格股票期權協議的形式(非僱員董事)。 | 以前曾以表格10-K作為公司年報的證物(2006年3月16日提交),並以參考方式納入 |
10.9 | 截至2010年5月22日的“租賃協議”第2號修正案,隨後在10月7日希爾有限責任公司和哈佛生物科學公司之間作了修正。 | 以前曾作為公司目前表格8-K(2010年6月3日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中 |
10.10 # | 哈佛生物科學有限公司延期股票獎勵協議的格式。修訂後的2000年股票期權和激勵計劃 | 以前作為公司10-K表格年度報告的證物提交(2011年3月16日提交),並以參考方式納入其中 |
10.11 | 10月7日希爾有限責任公司和哈佛生物科學公司之間對租賃協議的第3號修正案,日期為2014年5月30日。 | 曾作為公司第10-Q號季度報告的證物提交(2014年8月7日提交),並以參考方式納入其中 |
10.12 # | 哈佛生物科學有限公司下股票獎勵協議的市場條件形式。經修正的第三次修訂和恢復2000年股票期權和獎勵計劃 | 與本報告一起提交 |
目錄 |
10.13 | 日期為2008年8月15日的AX US L.P.(由新布賴頓第14街有限責任公司指定)、Ryan Companies US公司之間的租賃協議。和數據科學國際公司(由Transoma Medical,Inc.指定) | 曾作為公司10-K表格(2018年3月16日提交)年度報告的證物提交,並以參考方式納入其中 |
10.14 | 自2008年2月26日起,AX US L.P.(由New Brighton 14 th Street LLC指定)、Ryan Companies US公司之間的租賃協議第一修正案。和數據科學國際公司(由Transoma Medical, Inc.分配) | 曾作為公司10-K表格(2018年3月16日提交)年度報告的證物提交,並以參考方式納入其中 |
10.15 | 自2008年8月4日起,AX US L.P.(由New Brighton 14 th Street LLC指定)與Ryan Companies US,Inc.簽訂的租賃協議第二修正案。和數據科學國際公司(由Transoma Medical,Inc.指定) | 曾作為公司10-K表格(2018年3月16日提交)年度報告的證物提交,並以參考方式納入其中 |
10.16 | 自2018年1月31日起,哈佛生物科學公司(Harvard Bioscience,Inc.)、其中每一個借款人、貸款人之間的融資協議(日期為2018年1月31日)和Cerberus Business Finance公司之間的融資協議(日期為2018年1月31日) | 以前作為公司目前的報表8-K(2018年2月2日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
10.17 | 自2018年8月16日起,哈佛生物科學公司(Harvard Bioscience,Inc.)、貸款方和Cerberus商業金融有限公司(Cerberus Business Finance,LLC)之間的“融資協議”第一修正案(第一修正案)。 | 以前作為公司季度報告(2018年11月1日提交)10-Q表的證物提交,並參照該報告合併。 |
10.18 | “租賃協議第三修正案”,自2018年11月1日起生效,自2018年10月25日起生效。並砍掉美國的L.P。 | 以前作為公司目前的報表8-K(2018年11月7日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
10.19# | 哈佛生物科學公司之間的就業協議。還有詹姆斯·格林。 | 以前作為本公司目前的報表8-K(2019年7月8日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
10.20# | 哈佛生物科學公司之間的就業協議。還有邁克爾·羅西。 | 以前作為本公司目前的報表8-K(2019年7月19日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
10.21# | 哈佛生物科學公司之間的就業協議。還有亞什·辛格。 | 以前作為公司目前的報表8-K(2019年11月1日提交)的證物提交,並以參考的方式納入其中。 |
10.22 | 日期為2019年11月5日的哈佛生物科學公司(Harvard Bioscience,Inc.)和Cerberus Business Finance(Cerberus Business Finance,LLC)之間的“融資協議第二修正案”(第二修正案)。 | 以前作為公司當前表格8-K報告的證物提交(2019年11月5日提交),並以參考的方式納入其中 |
目錄 |
21.1 | 註冊官的附屬公司 | 與本報告一起提交 |
23.1 | 均富有限責任公司的同意 | 與本報告一起提交 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對哈佛生物科學公司首席財務官的認證 | 與本報告一起提交 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對哈佛生物科學公司首席執行官的認證 | 與本報告一起提交 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的哈佛生物科學公司首席財務官證書 | * |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的哈佛大學生物科學公司首席執行官證書。 | * |
目錄 |
101.INS | XBRL實例文檔 | 與本報告一起提交 |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | 與本報告一起提交 |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | 與本報告一起提交 |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | 與本報告一起提交 |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | 與本報告一起提交 |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | 與本報告一起提交 |
+ | 本文件的某些部分已被證券交易委員會(證監會)授予保密待遇。 |
* | 就1934年“證券交易法”第18條而言,本證明不應被視為“提交”,或以其他方式受該條的責任制約,也不應被視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件 |
# | 管理合同或補償計劃或安排。 |
§ |
日程安排和展覽都被省略了。任何遺漏的附表或證物 的副本將根據要求提供給證券交易委員會。
公司將根據書面 的要求,免費向股東提供任何展品的副本。 |