美國 證券交易委員會 華盛頓特區20549 | |||
形式 | |||
.class=‘class 3’>第1號修訂 | |||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |||
截至財政年度 | |||
或 | |||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |||
從轉軌到轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌 | |||
委員會檔案編號 | |||
弗洛特克工業公司 |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
(其他司法管轄區的國家) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示：
·如“證券法”第405條所界定的，註冊人是知名的經驗豐富的發行人，則可轉制的直接轉手。☐ 不 ☒
如果不要求登記人根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則該註冊人不需要提交報告。☐ 不 ☒
(1)註冊人已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天內一直受到這類申報要求的約束。是 ☒ 不作再加工☐
*更直接、更直接的數據-無論登記人是否以電子方式提交了條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)所要求提交的每一份互動數據文件(或較短的期限，要求登記人提交此類檔案)。是 ☒ 不作再加工☐
·註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司或新興的增長公司。參見該法第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱☐ 加速過濾器 ☒ 非加速濾波器☐
小型報告公司☒ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
·無論註冊人是空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定的)，都是無核化的，是的。☐ 不作再加工☒
註冊人非聯營公司截至6月28日持有的有表決權股票的總市值，2019(根據6月28日紐約證交所綜合磁帶收盤價，2019)大約是$150,815,000 。在…2020年3月3日，有63,275,372 註冊人普通股的流通股，面值0.0001美元。
以參考方式合併的文件
表格10-K第III部所規定的資料，是參照註冊人根據第14A條就註冊人提交的最終委託書而提交的。2020股東年會。
解釋性説明
本修訂條例第1號(本“修訂”)適用於Flotek工業有限公司表格10-K的週年報告。(“公司”)截至2019年12月31日的年度(“2019年表格10-K”)的提交，目的是糾正2019年表格10-K第四部分第15項“展品、財務報表附表”下的附錄索引中的某些錯誤，以及作為2019年表10-K的一部分提交的每一件證物，每件展品都已全部修改和重述。公司的財務報表不作任何修改，本修正案也沒有反映2019年表格10-K提交後發生的事件，也沒有修改或更新可能受到後續事件影響的披露，也沒有對錶格10-K所載的任何其他披露進行其他修改。
目錄
第一部分 | 1 | |
第1項 | 商業 | 1 |
第1A項. | 危險因素 | 4 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 13 |
第2項 | 特性 | 14 |
第3項 | 法律程序 | 14 |
第4項 | 礦山安全披露 | 14 |
第二部分 | 15 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 15 |
第6項 | 選定財務數據 | 17 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 18 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 34 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 68 |
第9A項 | 管制和程序 | 68 |
第9B項 | 其他資料 | 69 |
第III部 | 70 | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 70 |
項目11. | 行政薪酬 | 70 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 70 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 70 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 70 |
第IV部 | 71 | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 71 |
簽名 | 73 | |
前瞻性陳述
這份關於表格10-K的年度報告(本年度報告)，特別是第二部分第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含了1995年“私人證券訴訟改革法”第15篇“安全港條款”15 U.S.C.§78u-5所指的“前瞻性報表”。前瞻性陳述不是歷史事實，而是代表公司目前對未來事件的假設和信念，其中許多假設和信念本質上是不確定的，不受公司控制。本年度報告所包含的前瞻性陳述是基於截至本年度報告之日的現有信息。前瞻性報表涉及未來行業趨勢和經濟狀況、當前和未來舉措的預測業績或結果以及可能對公司業務、未來經營業績和流動性產生重大影響的意外事件和其他不確定因素的結果。這些前瞻性陳述通常用“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”、“意願”這樣的詞語來標識。
“預期”、“計劃”、“預測”、“項目”和類似的表達方式，或未來時態或條件結構，如“威爾”、“可能”、“應該”、“可能”和“會”，或其負面或其他變化或類似術語。該公司警告説，這些聲明只是預測，不應被視為對未來業績的保證。前瞻性報表基於當前的預期和假設，這些預期和假設受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測、預期或隱含的結果大相徑庭。對可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的潛在風險和不確定因素的詳細討論包括但不限於本年度報告第一部分第1A項“風險因素”中討論的內容，並定期提交給證券交易委員會(“SEC”)。
公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息或未來事件，除非法律要求。
二
第一部分
項目1.業務
一般
弗洛特克工業公司(“Flotek”或“Company”)是一家全球性的、技術驅動的公司，為石油和天然氣工業開發和提供化學和服務。Flotek還向生產食品和飲料、清潔產品、化粧品和其他在消費和工業市場銷售的產品的公司提供高價值化合物，這些產品於2018年12月31日被列為停產業務。
該公司最初於1985年5月17日在不列顛哥倫比亞省註冊。2001年10月，該公司將公司總部遷至特拉華州，並通過與CESI化學公司的反向合併，對120至1家反向股票進行了拆分。此後，該公司通過一系列收購，有機地成長起來。
2007年12月，該公司的普通股開始在紐約證券交易所(“NYSE”)以股票代碼“FTK”進行交易。根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)條或第15(D)節提交或提交的關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的現行報告以及對這些報告的修正已張貼在公司的網站上，www.flotekind.com，在以電子方式向證券交易委員會提交或提供後，在切實可行的範圍內儘快。公司網站所包含的信息不應被視為任何監管文件的一部分。如此處所用，“Flotek”、“Company”、“we”、“our”和“us”指的是Flotek Industries，Inc。及/或公司全資擁有的附屬公司。使用這些術語並不意味着任何特定的公司地位或關係。
最近的發展
2018年第四季度，該公司啟動了銷售其消費者和工業化學技術(“CICT”)部門的戰略計劃，該計劃於2019年第一季度完成。一家投資銀行諮詢服務公司參與並積極推銷這一部門。從2018年12月31日起，該公司將該部門的資產、負債和經營結果歸類為“停業經營”。
2016年第四季度，該公司啟動了對其業務的戰略性重組，以使其在能源化學、消費和工業化學方面的核心業務得到更大的重視，並從2016年12月31日起將鑽井技術和生產技術部門劃分為停產業務。2017年期間，該公司基本上完成了所有資產的出售，並轉讓了每個鑽井技術和生產技術部門的某些特定負債和義務。
業務和部門説明
公司的持續經營一戰略業務部門：能源化學技術(“ECT”)。信通技術中心部門於2019年出售，鑽井技術部門和生產技術部門於2017年出售，這三個部門都被列為停產業務。
本公司提供來自技術進步的有競爭力的產品和服務，其中一些產品和服務獲得專利，並在流體系統應用方面有經驗，這些應用能夠滿足國內和國際市場的行業需求。Flotek在七個國內和國際市場經營和(或)分銷其產品。
關於經營部門和地理集中的財務信息載於本年度報告第二部分第8項-“財務報表和補充數據”-附註17-“業務部門、地理和主要客户信息”。
有關公司運營部門的信息如下。
能源化學技術
ECT部門設計、開發、製造、包裝、分配、交付和銷售以油藏為中心的流體系統，包括特種和常規化學物質，用於石油和天然氣鑽井、固井、完井、修復和刺激活動，目的是在新的和成熟的領域最大限度地提高採收率。Flotek公司的特種化工廠具有更強的性能特性，其生產目的是在各種不同的井下壓力、温度和其他特定條件的盆地和儲油層中進行生產，這些條件都是根據客户規格定製的。該部門設有一個研究和創新實驗室和技術服務實驗室，重點是改進新化學制劑的設計、開發和可行性測試，並繼續加強現有產品。Flotek的旗艦專利化學技術包括複雜的納米流體。® (“CNF”)®(產品“)、減壓劑®，以及microsolv™.
化學標記為複雜的納米流體® 技術在國內和國際上都有專利，而且是石油和天然氣市場中的性能添加劑。CNF®產品混合物是植物衍生油、水和表面活性劑的穩定混合物，它們將分子組織成納米結構。與單獨使用溶劑和表面活性劑相比，溶劑、表面活性劑和水的綜合優勢，以及由此產生的納米結構，改善了良好的處理效果。CNF®產品由可再生的、植物衍生的成分和經認證為可生物降解的油脂組成.CNF®化學品有助於改進業務和財務
1
結果為本公司客户在低滲透砂巖和頁巖儲層。
化工廠標有減壓液的牌子® 技術(“PRF”)®產品“)是一條專利線的高分子質量聚合物用作減摩劑，以減少湍流和最大限度地利用聚合物在較低的負荷率。該產品在廣泛的水質，包括高鹽水和高鐵環境中已被證明是有效的。
化工廠於2018年4月推出，品牌為microsolv™，是一系列微乳技術的專利產品，旨在提供符合成本效益的性能。
停止業務
消費者和工業化學技術。據報告，信通技術中心部分已停止運作，在國內和國際上採購柑橘油，並加工柑橘油。加工後的柑橘油生產的產品包括：(1)香料和香料市場公司用作添加劑的高價值化合物；(2)用於石油和天然氣工業及世界各地許多其他行業的無害環境的化學制品。CICT部門設計、開發和製造產品，銷售給香精和香料行業及特種化學工業的公司。這些技術被用於食品和飲料、香水、家用和工業清潔產品行業。
鑽井技術。鑽井技術部門提供用於能源和採礦活動的井下鑽井工具。該部門組裝、租用、出售、檢查和銷售用於能源、採礦和工業鑽探活動的專用設備。已建立的工具租賃業務遍佈美國各地(“美國”)。在許多國際市場。
生產技術。生產技術部門提供抽水系統部件、電動潛水泵、氣體分離器、生產閥門和輔助服務。公司通過收購國際人工升降機有限責任公司，提供了一系列新一代液壓抽油機，以提高和最大限度地提高石油和天然氣井的產量。
季節性
總體而言，業務活動沒有受到季節性的顯著影響；然而，冬季天氣情況可能造成客户活動水平的延遲。在全年，某些週轉資本組成部分與可能影響業務和財務狀況的既定的採購和銷售週期一起建立和倒退。該公司剩餘的ECT部門的某些服務可能會受到天氣和自然現象的影響，包括但不限於以下情況：
• | 北美冬季温度的嚴重程度和持續時間，影響天然氣儲存水平、鑽探活動和商品價格； |
• | 加拿大春季解凍的時間和持續時間以及由此產生的影響活動水平的限制； |
• | 颶風對沿海和近海作業的時間和影響；以及 |
• | 影響佛羅裏達和巴西柑橘作物的不利天氣和疾病可能對柑橘油的供應產生不利影響，並增加ECT部分的原材料成本。 |
產品需求與營銷
公司對能源化學產品和服務的需求取決於國內外常規和非常規石油和天然氣鑽井和完井活動的水平。ECT部門的產品通過公司自己的銷售隊伍和某些合同代理安排直接銷售給客户。建立的客户關係提供重複的銷售機會。該公司參與工業貿易展覽和出版技術論文和案例研究，審查其化學產品的性能和更有效地評價化學物質的方法。雖然該公司的主要營銷工作仍然集中在北美，但越來越多的資源和努力集中於新興國際市場，特別是中東和北非(“中東和北非”)和南美洲。除了直接營銷和關係發展，公司還通過使用第三方代理商主要在國際市場上銷售產品和服務。
客户
該公司的客户主要包括主要的綜合石油和天然氣公司，油田服務公司，獨立的石油和天然氣公司，壓力泵服務公司，以及國有和國有石油公司。在ECT部門，該公司二本年度主要客户2019年12月31日，這佔了20%和10%分別為綜合收入，二截至12月31日的年度主要客户，2018，這佔了12%和10%分別佔綜合收入及一截至12月31日的年度主要客户，2017，這佔了17%合併後的收入。總體而言，該公司最大的三大客户共佔40%, 30%，和32%截至年底的綜合收入2019年12月31日, 2018，和2017分別。
2
研究與創新
本公司是從事研究和創新活動，重點是設計油藏具體，定製化工在ECT部分。在這一段中，到目前為止的幾年2019年12月31日, 2018，和2017，該公司890萬美元, 1 040萬美元，和1 310萬美元研究費用和創新費用。在……裏面2019，研究和創新費用大約是7.4%合併後的收入。公司希望2020研究和創新投資將繼續佔總支出的很大一部分，以支持其客户的新產品開發和定製舉措。
積壓
由於公司的合同客户關係的性質和他們的運作方式，公司歷史上沒有明顯的積壓訂單活動。
知識產權
公司的政策是保護其在美國境內外的知識產權。公司考慮對所有被認為具有商業意義的產品和方法進行專利保護，這些產品和方法可能具有專利保護的資格。尋求專利保護的決定是
這取決於幾個因素，包括能否獲得專利保護、成本效益以及是否符合運營和商業利益。該公司認為，它的專利和商標組合，加上保密協議、商業機密、專有設計、製造和操作專門知識，是保護其知識產權和確保持續戰略優勢所必需的和適當的。在其持續經營中，該公司已授予82項專利，約50項正在美國和國外提交的專利申請，涉及各種化學成分和使用方法。此外，在其持續經營中，該公司在美國和國外擁有60個註冊商標，涵蓋其各種商品和服務。
競爭
能否在油田服務業中競爭，取決於該公司是否有能力區分其產品和服務，提供優質和服務，並保持具有競爭力的成本結構和充足的原材料供應。油田貨物和服務行業的活動水平受到目前和預期的石油和天然氣價格、石油和天然氣鑽探活動、生產水平以及客户鑽井和完井指定資本支出的影響。Flotek公司經營的國內和國際區域具有很強的競爭力。能源行業的不可預測性和商品價格的波動為公司及其競爭對手的產品和服務帶來了更大的風險和機會。
與該公司競爭的某些石油和天然氣服務公司規模更大，獲得更多資源。這些競爭對手能夠更好地抵禦工業衰退，以價格為基礎進行競爭，並獲得和發展新的設備和技術，所有這些都可能影響公司的收入和盈利能力。石油和天然氣服務公司也在爭奪客户和戰略商機。因此，競爭可能對公司的業務產生不利影響。
原料
本公司的維修和製造業務所使用的材料和部件，以及為銷售而購買的材料和部件，通常可在公開市場上從多種來源獲得。在有能力的情況下，本公司利用國內和國際多家供應商在公開市場上採購原材料。原材料的價格因能源、柑橘和其他商品價格波動、關税、進口材料關税、外匯匯率、商業週期狀況和全球需求而有所不同。化學制品、柑橘、聚合物和其他原材料的價格上漲可能會對未來的銷售和合同履行產生不利影響。
柑橘基萜烯(d-檸檬烯)是本公司許多配方的重要原料.此外，本公司還利用其他來源的天然萜類化合物和其他天然來源的生物溶劑。
該公司努力在其應急計劃中確定潛在供應短缺的替代供應商，並積極努力通過競爭性投標做法降低成本。
政府規章
該公司受聯邦、州和地方法律和法規的約束，包括與環境、職業安全、健康、交通和貿易有關的法律，以及在美國和該公司開展業務的其他國家的法律。這些法律和條例嚴格管理化學產品的製造、儲存、運輸、銷售、使用和處置。本公司致力於確保完全遵守所有的法規要求，並且不知道任何重大的不遵守情況。
公司不斷評估其業務對環境的影響，並試圖確定任何環境補救、訴訟或相關索賠的潛在責任和成本。ECT和終止的CICT部門的幾種產品被認為是危險材料。如果與公司業務有關的泄漏或漏油，公司可能面臨不計保險收益的材料成本風險，以補救任何污染。目前沒有對環境索賠提起訴訟，公司預計與補救要求有關的費用不會對公司的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
3
員工
在…2019年12月31日該公司有174名員工，不包括現有的全球代理關係。該公司的任何僱員都不受集體談判協議的保護，勞資關係一般都是積極的。某些國際地點的人員配置或工作安排取決於當地工作理事會或其他監管機構的批准。
現有信息和網站
該公司的網站可在www.flotekind.com。在以電子方式向證券交易委員會提交或以其他方式向證券交易委員會提交報告或向證券交易委員會提交報告之後，可在合理可行的情況下，在合理可行的情況下，在電子提交或以其他方式向證券交易委員會提交或提供報告後，獲得關於表10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告以及對根據“外匯法”第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的修正。網站上也有公司治理材料、準則、法律以及商業行為和道德守則。經公司書面要求，公司治理材料副本可供索取。
證券交易委員會認為www.sec.gov網站，其中包含報告，委託書和信息陳述，以及其他登記人的信息以電子方式提交給證券交易委員會。
紐約證券交易所要求的年度首席執行官證書於2019年6月21日提交。認證在任何方面都沒有資格。此外，公司已按照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302和906條的要求，將所有首席執行官和財務官證書與本年度報告一併提交。有關公司執行主任及董事的資料，現參照公司的委託書內所載的資料而納入。2020股東年會。
公司已經並將繼續披露對公司商業行為和道德守則的任何更改或修改，以及對適用於高管管理層的道德準則的放棄，方法是在公司網站上公佈這些更改或豁免。
第1A項.危險因素
公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都受到各種風險和不確定因素的影響。本報告的讀者不應認為對這些風險因素的任何描述都是一套完整的可能影響Flotek的潛在風險。這些因素應與本報告所載的其他信息以及公司向證券交易委員會提交的其他報告和材料一起仔細考慮。此外，這些風險中有許多是相互關聯的，因此，某些風險的發生可能引發和(或)加劇其他風險。這種組合可能會大大增加這些風險對公司業務、經營結果、財務狀況或流動性的影響的嚴重性。
本年報載有1995年“私人證券訴訟改革法”所界定的“前瞻性陳述”，涉及風險和不確定因素。前瞻性報表討論公司前景、預期收入、支出和利潤、戰略和運營計劃以及其他活動.展望未來的聲明也包含了關於國內和國際未來石油和天然氣工業狀況的假設。由於各種因素，包括下文和其他方面所述的風險，公司的結果可能與前瞻性報表中的預期結果大相徑庭。參見本年度報告開頭的“前瞻性陳述”。
與公司業務有關的風險
該公司的業務在很大程度上取決於國內和國際石油和天然氣行業的支出。
支出可能受到工業條件或新的或增加的政府管制、全球經濟狀況、信貸供應以及石油和天然氣價格下降的不利影響。所有這些因素都是公司無法控制的。由此產生的客户支出的減少可能會對公司的收入、利潤率和整體經營業績產生嚴重的不利影響。
該公司的ECT部門取決於客户是否願意在北美和全球市場進行石油和天然氣勘探、開發和生產的運營和資本支出。客户對未來石油和天然氣市場價格下跌的預期可能導致支出減少，從而減少對公司產品和服務的需求。工業狀況受到公司無法控制的許多因素的影響，包括石油和天然氣的供應和需求、國內和國際經濟狀況、石油和天然氣生產國的政治不穩定以及石油和天然氣生產商與服務公司之間的合併和剝離活動。
石油和天然氣價格受到各種因素的影響，包括但不限於：
• | 由於人口增長、經濟發展以及總體經濟和商業條件，全球對能源的需求； |
• | 石油輸出國組織(“歐佩克”)確定和維持產量水平的能力以及非歐佩克生產國對全球供應的影響； |
4
• | 天然氣儲存的可得性和數量； |
• | 液化天然氣的進出口數量和價格； |
• | 向關鍵市場和生產區域輸送管道的能力； |
• | 政治和經濟的不確定性和社會政治動盪； |
• | 石油和天然氣的勘探、生產和運輸費用； |
• | 影響能源生產和消費的技術進步；以及 |
• | 天氣狀況。 |
石油和天然氣價格的波動及其對勘探和生產活動的影響可能對公司客户的活動水平產生不利影響。
不穩定的經濟狀況可能削弱客户的勘探和生產支出，導致對公司產品和服務的需求減少，並對公司的經營業績產生重大不利影響。很難預測工業增長的速度、石油和天然氣價格的方向、經濟活動的方向和規模，以及這些條件在多大程度上會對公司產生影響。然而，現金流動和資本供應減少可能對公司客户的財務狀況產生不利影響，這可能導致客户項目修改、延遲或取消、一般業務中斷以及拖欠或不支付欠公司的款項。這可能會對公司的經營結果和現金流產生負面影響。
此外，如果公司的某些供應商因這種情況而受到嚴重的現金流動限制或破產，可能會出現供應減少或中斷或供應價格大幅上漲的情況，從而對公司的經營結果和現金流產生不利影響。
該公司對非常規石油生產的依賴可以減少石油和天然氣工業普遍復甦的積極影響。
該公司目前提供的大部分產品都用於非常規油氣生產。該公司很少或根本沒有在傳統或海外部門的風險敞口。如果一個行業的復甦不成比例地受到常規和海上石油和天然氣開採的推動，該公司可能不會因此而增加其經營業績。
公司無法開發和/或引進新產品或區分現有產品，可能會對其響應客户需求的能力產生不利影響，並可能導致客户流失，並對公司未來的成功和盈利產生不利影響。
石油和天然氣工業的特點是技術進步，這在歷史上導致並可能繼續導致油田化工廠的範圍和質量及其功能和性能的大幅度改善。因此，公司未來的成功在一定程度上取決於公司能否繼續及時開發創新產品和服務。越來越複雜的客户需求以及預測和應對石油和天然氣行業技術和運營進步的能力至關重要。試驗新技術需要時間和資源，也不能保證公司能夠及時將新技術商業化。如果公司未能成功地開發和引進對客户有吸引力的創新產品和服務，或者現有或新的市場競爭對手開發出優質的產品和服務，公司的收入和盈利能力就會惡化。
競爭加劇可能會對公司產品和服務的價格造成下行壓力。
該公司在競爭環境中開展業務，其特點是有大有小的競爭對手。擁有更多資源和較低成本結構或試圖獲得市場份額的競爭對手可能成功地以低於公司目前收費的價格向公司客户提供競爭產品和服務。本公司員工可直接離開並與本公司競爭。這可能要求公司降低價格，從而對收入、利潤率和經營業績產生不利影響。
如果公司不能充分保護知識產權或發現侵犯他人的知識產權，公司的業務很可能受到不利影響。
公司依靠專利、商標、版權、商業祕密、保密協議和其他安全措施來建立和保護公司的知識產權。雖然該公司認為現有措施合理地足以保護知識產權，但不能保證所採取的措施將防止盜用專有信息或勸阻其他人獨立開發類似的產品或服務。此外，不能保證公司將能夠防止競爭對手複製、逆向工程、修改或以其他方式獲取和/或利用公司的技術和專有權利創造有競爭力的產品或服務。公司可能無法在美國以外強制執行知識產權。此外，公司產品和服務的製造或銷售的某些國家的法律可能與美國法律一樣，不能保護公司的所有權。此外，其他第三方可能侵犯、質疑、無效或規避公司的專利、商標、版權和商業祕密。在每一種情況下，該公司的競爭能力都可能受到嚴重損害。
5
公司的部分產品和服務沒有專利保護。專利的簽發不能保證有效性或可執行性。本公司的專利不一定對第三方有效或可強制執行。專利的頒發並不保證公司有權使用專利發明。第三方可能有阻止專利，以防止公司銷售自己的專利產品和服務，並利用公司的專利技術。
該公司是公開的，並在未來，可能會暴露在來自他人的專利和其他知識產權侵權指控中。該公司可指控其專利和其他知識產權受到侵犯。在任何一種情況下，公司都可以從執行和防禦的角度，參與有關其專利或其他知識產權的昂貴的訴訟或其他法律訴訟。即使公司選擇對第三方強制執行其專利或其他知識產權，公司的專利或其他知識產權也有可能通過法律程序失效或無法強制執行。如果對公司提出侵犯知識產權的指控，公司可以為自己辯護，不受這種指控，也可以尋求根據第三方的知識產權獲得許可，以減輕風險。如果公司不能獲得許可證，第三方可以對公司提起訴訟或其他法律訴訟，要求賠償(包括三倍損害)，或對公司產品和服務的製造、使用、銷售、要約銷售或進口發出強制令。這可能導致公司不得不停止某些產品和服務的使用、製造和銷售，增加銷售某些產品和服務的成本，或損害公司的聲譽。裁定損害賠償，包括支付材料使用費，或禁止使用、製造和銷售公司任何被發現侵權的產品和服務，都可能對公司的經營結果和競爭能力產生不利影響。
關鍵客户的流失可能對公司的運營結果產生不利影響，並可能導致公司收入的下降。
本公司擁有關鍵的客户關係，這取決於與少數客户相關的生產和開發活動。在持續運營部門報告的報告中，該公司三大客户的收入佔截至年度綜合收入的百分比2019年12月31日, 2018，和2017...40%, 30%，和32%分別。客户關係歷來受定購單或其他短期合同義務的制約，而不是長期合同。失去一個或多個關鍵客户可能對公司的經營結果產生不利影響，並可能導致公司收入下降。
失去關鍵供應商，無法及時獲得原材料，或公司無法將商品價格上漲轉嫁給客户，都可能對公司滿足客户需求的能力產生不利影響，並可能導致客户損失。
用於服務和製造業務的材料以及為銷售而購買的材料通常可在公開市場上從多種來源獲得。採購成本和向公司設施運輸原材料歷來都受到極端天氣條件的影響。ECT部門使用的某些原材料只能從有限的來源獲得；因此，對關鍵供應商業務的任何干擾都可能對公司的業務產生不利影響。為原材料支付的價格可能受到以下因素的影響：能源產品和其他商品價格；與該公司依賴作物的原材料有關的天氣和疾病，特別是柑橘綠化；進口材料的關税和關税；外匯匯率；以及一般商業週期和全球需求的各個階段。ECT部門從國內和國際供應商獲得了關鍵原材料的短期和長期供應協議。
關鍵原材料的價格受市場波動的影響，市場波動有時可能是重大和不可預測的。在該公司的原材料來源國，主要原材料的供應、天氣事件、自然災害和健康流行病可能會影響價格。公司可能無法將價格上漲轉嫁給客户，這可能會對利潤率和營業利潤產生不利影響。該公司目前使用的採購策略，在可能的情況下，使客户需求的時間與我們的供應承諾一致。然而，該公司目前不對商品價格進行對衝，但今後可能會考慮這類策略，也無法保證公司的採購策略將防止成本增加，從而對利潤率和經營利潤造成不利影響。
該公司依賴單一來源的供應商提供柑橘萜烯，而該供應商的損失可能會嚴重損害公司的業務，財務狀況和經營結果。
柑橘基萜烯(d-檸檬烯)是本公司許多配方的重要原料.2019年2月，該公司與Flotek的前子公司佛羅裏達州化學公司(“FCC”)簽訂了一項萜烯供應協議(“供應協議”)，作為該公司的萜烯供應商。該公司依靠FCC及時提供萜烯，以滿足其質量、數量和成本要求。催化委員會可能會遇到一些問題，使其無法按照“供應協定”規定的條件供應萜烯，包括在定價和生產量方面。如果FCC遇到此類問題或以其他方式違反“供應協議”，該公司無法與其他來源簽訂合同，可能導致其生產公司配方的能力長期中斷。任何此類延誤或中斷
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最終可能導致各種製劑的價格大幅上漲，或大幅降低公司對這些製劑的利潤率，這可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果公司失去了主要管理人員的服務，公司可能無法管理業務和實施增長戰略。
該公司取決於首席執行官和總裁、首席財務官和行政管理團隊的其他關鍵成員的持續服務，他們擁有公司業務和行業的重要專門知識和知識。此外，首席執行幹事和總裁擔任董事會主席。本公司已與其中某些主要成員訂立僱傭協議，但2019年12月31日，公司只為首席執行官和總裁提供關鍵人物人壽保險。公司管理層主要成員服務的任何損失或中斷都會大大降低公司有效管理業務和實施戰略業務計劃的能力。
罷免管理人員或董事可能是困難的或代價高昂的。
本公司管理層、僱員及董事可訂立保留、僱傭或遣散費協議。如我們的僱員、管理層或董事不具備適當的管理或經營公司的技能，或本公司希望將他們從其職位上撤職，公司可能須支付遣散費或相類的款項。公司解僱一些管理人員和僱員可能也很困難，需要公司協商。
不對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制，可能會對公司的運作和公司普通股的交易價格產生不利影響。
有效的內部控制是公司提供可靠的財務報告，有效地防止欺詐，並作為上市公司成功運作所必需的。如果公司不能提供可靠的財務報告或有效防止欺詐，公司的聲譽和經營結果可能受到損害。如果公司不能保持有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，公司可能無法提供可靠的財務報告，而這反過來又可能影響公司的經營業績或導致公司未能履行其報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對報告的財務信息失去信心，這可能會對公司普通股的交易價格產生不利影響，限制公司今後進入資本市場的能力，並需要額外費用來改進內部控制制度和程序。
與全球網絡犯罪相關的網絡中斷、安全威脅和活動對公司的主要操作、報告和通信系統構成風險。
該公司的運作依賴於對信息系統的訪問。對這些系統的訪問失敗或幹擾，例如網絡通信中斷，可能對我們開展業務的能力產生不利影響，並可能直接影響綜合報告。網絡釣魚攻擊可能導致公司發佈敏感或機密信息。安全漏洞對機密數據和知識產權構成風險，可能損害我們的競爭力和聲譽。公司的政策和程序、系統監控和數據備份過程可能無法防止或減輕這些潛在的幹擾或破壞的影響。不能保證現有或新出現的威脅不會對我們的系統或通信網絡產生不利影響。
公司可能會進行戰略性收購、合資和戰略剝離，這可能會對公司的業務產生不利影響。
公司過去和未來的收購、合資企業和剝離涉及可能對公司業務產生不利影響的風險。關於潛在收購、合資企業或其他戰略關係的談判、新收購業務的整合和(或)現有業務的銷售可能會耗費時間，轉移管理層對其他業務關注的注意力。收購和合資企業也可能使該公司面臨與新市場或新業務有關的不可預見的負債或風險。與收購和合資企業有關的不可預見的經營困難可能會導致財務業績下降，或者需要公司管理層過多的關注和資源。此外，收購可能導致資本資源的承諾而不實現預期回報。資產剝離可能導致未來收入的損失，而不給予足夠的補償和失去未實現的戰略機會。
在當前的收回期內未能管理公司的成本可能會對公司達到盈利的能力產生負面影響。
該公司一直處於快速收縮的時期，除一個運營部門外，已出售或停止所有業務部門，並正在調整成本和費用，以適應其新的規模更小的規模。如果公司不適當地管理其成本和開支，它可能無法達到盈利。
如果公司不成功地管理與擴張相關的潛在困難，公司的經營結果就會受到不利影響。
該公司認為，未來的成功在一定程度上取決於公司能否適應市場機遇和變化，能否成功整合收購的任何業務，擴大現有產品和服務
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線，並有可能擴展到新的產品和服務領域的公司可能沒有經驗。可能導致戰略商業困難的因素包括但不限於：
• | 未能有效整合收購、合資或戰略聯盟； |
• | 未能有效規劃與擴展到管理層缺乏經驗的領域有關的風險； |
• | 缺乏經驗豐富的管理人員； |
• | 增加行政負擔； |
• | 缺乏對客户的保留； |
• | 技術陳舊； |
• | 基礎設施、技術、通信和後勤問題與大規模的大規模行動有關。 |
如果公司不能成功地管理潛在的困難，公司的經營結果就會受到不利的影響。
如果沒有足夠的資金，公司的成長和競爭能力可能會受到不利影響。
公司能否在市場上成長和競爭，取決於是否有足夠的資金。獲得資本在很大程度上取決於公司的現金流量以及股本和債務融資的可得性和可得性。公司不能保證內部產生的現金流足夠，或者公司能夠以可接受的條件獲得股權或債務融資，或者根本不可能。因此，該公司可能無法為戰略增長計劃提供資金，無法利用商業機會或應對競爭壓力。公司現有的貨架登記表將於2020年9月到期，無法保證公司將提交一份新的貨架登記表。
如果不能適應公司潛在和現有客户不斷改變的購買習慣，可能會對公司吸引和保留業務的能力產生負面影響。
本公司許多客户和潛在客户的採購部門的人口結構和習慣正在發生變化。關鍵的決策者更年輕，表現出不同的購買習慣和方式。客户越來越多地使用先進的分析方法來做出購買決策。如果公司不適應這些不斷變化的採購趨勢，公司可能無法吸引或保留業務。
不為銷售給主要客户的貨物和服務收取款項可能會對公司的財務結果、流動性和現金流產生不利影響。
本公司對潛在客户進行信用分析；然而，信用分析並不能充分保證客户願意和/或有能力支付從本公司購買的貨物和服務。
此外，國際銷售的可收取性可受外國法律的約束，在發生付款爭議時，外國法律可能會對公司提供更有限的保護。由於對國內和國際客户的銷售一般是在無擔保的基礎上進行的，因此無法保證其可收回性。如果一個或多個主要客户不願意或無法償還公司的債務，可能會對公司的財務結果、流動性和現金流產生不利影響。
訴訟等意外事故可能對公司的財務狀況產生不利影響。
本公司是並可能不時成為公司業務附帶的法律程序的一方，涉及因使用公司產品、接觸危險物質、專利侵權、僱用事項、商業糾紛和股東訴訟而引起的據稱損害。為這些訴訟辯護可能需要大量費用，轉移管理層的注意力，並可能要求公司支付可能對公司財務狀況產生不利影響的損害賠償。此外，公司可能擁有的任何保險或賠償權利可能不足以或無法保護潛在的損失風險。
公司現有的保險政策可能無法充分保護公司的業務免受所有潛在風險的影響。
該公司的業務受到石油和天然氣行業固有風險的影響，例如，但不限於事故、井噴、爆炸、火災、惡劣天氣、石油和化學泄漏以及其他危害。這些情況可能造成人身傷害或生命損失，財產、設備和環境受損，以及暫停客户的石油和天然氣業務。這些事件可能造成損害賠償，需要進行昂貴的維修，中斷公司的業務，包括收入和利潤的損失，以及(或)該公司被指定為提出重大索賠的訴訟的被告。該公司沒有針對所有可預見風險的保險。因此，無保險或保險不足事件引起的損失和責任可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
監管壓力、環境行動主義和立法可能導致對公司產品和服務的需求減少，增加公司的成本，並對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
許多州和(或)社區存在限制揮發性有機化合物(“VOC”)的條例，限制了對某些產品的需求。雖然柑橘油被認為是一種VOC，但它的健康、安全和環境狀況優於其他溶劑(如BTEX)，後者目前正在世界各地創造新的市場機會。改變柑橘油作為首選的VOC，增加消費者對水力壓裂或其他
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政府的管制或立法行動可能導致對公司產品和服務的需求大幅度減少，並可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
該公司受複雜的外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法規的約束，這些法律和法規使公司面臨可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的責任。
該公司的業務受到外國、聯邦、州和地方法律和法規的約束，其中包括保護自然資源、傷害、健康和安全考慮、化學品接觸評估、廢物管理以及廢物和其他危險材料的運輸。公司的經營使公司面臨環境責任風險，可能導致罰款、處罰、補救、財產損害和人身傷害責任。為了保持符合法律和法規，本公司保持許可證，授權，註冊和證書的要求，從管理當局。對不遵守這類法律和條例的制裁可包括評估行政、民事和刑事處罰、吊銷許可證和發佈糾正行動命令。
該公司可能承擔大量費用，以確保遵守現有和未來的法律和法規。保護環境的法律一般變得更加嚴格，預計今後將繼續發展，變得更加複雜和限制性。不遵守適用的法律和條例可能會導致與未來環境遵守和補救有關的重大費用。如果修改或重新解釋現有的法律和法規，公司的合規成本也會增加。這種對現有法律或條例的修正或重新解釋，或通過新的法律或條例，可能會限制勘探或開發鑽探和生產石油和天然氣，從而限制對公司產品和服務的需求。一些環境法律和條例也可規定共同和嚴格的責任，這意味着公司在某些情況下可能會因公司發生時合法的行為或先前經營者或其他第三方的行為或條件而承擔更多的責任。由於這些法律法規而產生的補救費用和其他損害可能很大，並對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
與水力壓裂有關的法律和法規的變化可能對公司的運作產生負面影響。
該公司的大部分收入來自從事水力壓裂服務的客户，這一過程從井筒延伸到巖層，使天然氣或石油更容易流動
通過巖石孔隙進入生產井。一些州通過了規定，要求運營商公開披露某些非專有信息.這些規定可以要求公司的專利化學公式的報告和公開披露。此外，幾位總統候選人還提出了對水力壓裂的額外限制。通過任何未來的聯邦或州法律或地方要求，或執行對水力壓裂過程施加報告義務或以其他方式限制水力壓裂過程的條例，都可能增加石油和天然氣井生產活動的難度，並可能對公司今後的經營結果產生不利影響。
管制温室氣體和/或氣候變化可能對該公司的業務產生不利影響。
一些科學研究表明，某些氣體的排放，通常被稱為“温室氣體”，包括二氧化碳、甲烷和其他易揮發的有機化合物，可能是造成地球大氣層變暖和其他氣候變化的原因之一。針對這些研究，氣候變化問題和温室氣體排放的影響，特別是化石燃料的排放，正日益引起全世界的注意。
現有或未來與温室氣體、氣候變化和室內空氣質量有關的法律、條例、條約或國際協定，包括節能或替代能源激勵措施，如果法規導致全球對石油和天然氣的需求減少，可能對公司的業務產生負面影響。其他結果可能是增加合規成本和額外的運營限制，每一項都可能對公司的運營產生負面影響。
該公司和該公司的客户受到與在美國境外開展業務相關的風險的影響，包括政治風險、外匯風險和其他不確定因素。
該公司及其客户在美國境外開展業務所固有的風險包括但不限於：
• | 政府不穩定； |
• | 腐敗； |
• | 戰爭和其他國際衝突； |
• | 民事和勞動糾紛； |
• | 地方所有權的要求； |
• | 卡特爾行為； |
• | 部分或全部徵用或國有化； |
• | 貨幣貶值； |
• | 外國法律和政策，每項法律和政策都可以限制資產或資金的流動，或導致剝奪合同權利或在沒有公平賠償的情況下佔有財產。 |
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由於外國法律和司法程序固有的不確定性，向國際客户和代理人收取費用也可能被證明是困難的。由於公司經營所在國的政治或司法環境或公司產品的使用情況，公司在收取或回收方面可能遇到重大困難。
該公司的國際業務必須符合“外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)和其他適用的美國法律。根據這些法律，公司可對僱員或代理人採取的行動承擔責任。遵守國際法律和條例可能變得更加複雜和昂貴，從而增加風險，因為公司的國際業務組合增長。此外，美國還定期頒佈法律，制定法規，禁止或限制與某些國家的貿易。美國政府還可以修改這些法律，或者頒佈新的法律，限制或禁止該公司在指定的外國開展業務。該公司以美元以外的貨幣開展業務，並將繼續開展業務。歷史上，該公司沒有對衝外匯波動。因此，該公司的盈利能力可能會受到匯率波動的影響。
公司沒有控制權，也不能保證未來的法律法規不會對公司開展國際業務的能力產生重大影響。
本公司的報税表須經税務機關審核。税務機關可以對欠税、利息和罰款提出索賠。
該公司在美國和世界各地的各種司法管轄區都要繳納收入、財產、消費税、就業税和其他税收。美國和世界各地的税收規則和條例是複雜的，可以解釋。税務當局不時對公司的納税申報文件進行審計，並可能要求增加税收，並在某些情況下評估利息和罰款。對欠税、利息和罰款的評估可能很重要。如果該公司未能就這些索賠提出異議，由此產生的付款可能會導致公司的資本資源和流動資金枯竭。
最近的美國税收立法以及未來的美國税收立法，可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
2017年12月頒佈的全面税收改革法案，通常被稱為“減税和就業法案”(簡稱“2017年税法”)，對美國2017年聯邦所得税法進行了重大修改。2017年“税法”除其他外，將公司所得税税率降至21%，部分限制了企業利息開支和營業淨虧損的可扣減性，對某些外國子公司的未匯回收益徵收一次税，並以降低税率對海外收益徵税，不論這些企業是否被遣返，並允許
立即扣除某些新投資，而不是在一段時間內扣除折舊費用。2017年的税法是複雜和深遠的，公司繼續評估其頒佈對公司的實際影響。2017年税法可能產生的重大不利影響尚未查明，可能對公司的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
與公司行業有關的風險
總體經濟下降(衰退)、信貸供應限制和行業特定因素可能對能源行業活動產生不利影響，從而降低對公司產品和服務的需求。
世界範圍內的經濟不確定性會減少流動性和信貸市場的可獲得性，從而為世界各地工業業務的繼續和擴大提供資金。流動性和信貸短缺，加上對全球股票市場的壓力，可能繼續影響全球經濟氣候。世界各地的地緣政治動盪也可能影響公司在國內和國際上對產品和服務的需求。
對公司ECT部門產品和服務的需求取決於石油和天然氣行業的活動和支出水平，而這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格趨勢的影響。對公司產品和服務的需求對石油和天然氣公司，包括國家石油公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出特別敏感。鑽井和完井活動和支出的一個指標是鑽機數量，該公司對此進行監測，以衡量市場狀況。此外，美國能源信息管理局(EIA)和其他行業數據來源報告了公司使用的完成活動。石油和天然氣價格的任何長期下降或鑽井平臺和/或完井數量的下降都可能降低目前勘探、開發和生產活動的水平。考慮到許多大型開發項目的長期性，石油和天然氣公司對長期較低石油和天然氣價格的看法同樣可以減少或推遲主要支出。較低的活動水平可能導致對公司石油和天然氣井產品和服務的需求相應下降，這可能對該公司的收入和盈利產生重大不利影響。
全球信貸市場的事件會對公司許多客户的信貸和相關融資成本產生重大影響。該公司的許多客户通過第三方貸款人或公共債務發行來資助他們的鑽井和完井項目。缺乏可用的信貸或增加借貸成本可能導致客户減少鑽探項目的開支，從而減少需求，並可能導致公司產品和服務的價格降低。此外，信貸和經濟環境也會對中國的經濟發展產生重大影響。
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一些客户的財務狀況持續很長時間，導致業務中斷和支付公司產品和服務的能力受到限制。公司的前瞻性聲明假定公司的貸款人、保險公司和其他金融機構將能夠履行其根據各種信用協議、保險單和合同所承擔的義務。如果公司的任何重要貸款人、保險公司和其他人無法根據此類協議履行義務，如果公司無法以合理的成本找到合適的替代者，則公司的運營結果、流動性和現金流可能受到不利影響。
石油和天然氣價格持續低迷可能導致對公司產品和服務的需求進一步減少，並對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
石油和天然氣市場歷來波動不定。石油和天然氣價格的這種波動，或公司客户對石油和天然氣價格不可預測的看法，可能會對支出水平產生不利影響。石油和天然氣市場在未來可能是不穩定的。對公司的產品和服務的需求在很大程度上是由其客户的勘探和生產支出以及鑽井活動的總體水平驅動的。石油或天然氣價格的未來下跌可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司行業內的新的和現有的競爭對手可能對經營結果產生不利影響。
石油和天然氣工業具有很強的競爭力。該公司的主要競爭對手包括許多能夠在當地市場上有效競爭的小公司，以及一些擁有比該公司更多資金和其他資源的大公司。較大的競爭對手可能會將更多的資源用於產品和服務的開發、推廣和銷售。由於新競爭者的加入，包括決定直接向公司客户出售其產品和服務的現有供應商，公司也可能面臨更大的競爭。由於這一競爭，公司可能會經歷較低的銷售或更高的運營成本，這可能會對公司的利潤率和經營結果產生不利影響。
本公司的行業員工流失率很高。難以吸引或留住人員或代理人可能對公司業務產生不利影響。
本公司經營的行業歷來具有很強的競爭力，以確保擁有所需的技術技能和經驗的合格人員。本公司的服務需要能夠從事體力勞動的熟練人員。由於行業的波動，工作的要求很高，而且需要特定的行業。
知識和技術技能，現有僱員可以選擇在公司以外尋求就業機會，提供比公司提供的更理想的工作環境和/或更高的報酬。由於這些競爭的勞動條件，公司可能無法找到合格的勞動力，這可能會限制公司的增長。此外，由於競爭壓力，吸引和留住合格人員的費用在過去幾年中有所增加。為了吸引和留住合格的人才，公司可能需要提供更多的工資和福利。如果公司無法提高產品和服務的價格以補償薪酬的增加，或無法吸引和留住合格的人員，則可能會對經營業績產生不利影響。
惡劣的天氣可能會對公司的業務產生不利的影響。
該公司的業務可能受到惡劣天氣條件的重大和不利影響。颶風、熱帶風暴、山洪、暴風雪、寒冷天氣和其他惡劣天氣條件可能導致服務減少、設備和設施受損、產品和材料運輸中斷以及生產力下降。如果公司的客户由於惡劣的天氣條件無法運作或需要減少業務，並因此減少了對公司產品和服務的購買，公司的業務可能受到不利影響。
恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害公司的業務。
涉及美國的恐怖活動、反恐努力和其他武裝衝突可能對美國和全球經濟產生不利影響，並可能妨礙該公司履行財務和其他義務。如果管道、生產設施、加工廠或煉油廠是恐怖或戰爭行為的直接目標或間接傷亡，該公司可能會遭受業務損失、付款人拖延或拖欠付款、燃料供應和市場中斷。這類活動可減少對石油和天然氣的總體需求，從而減少對該公司產品和服務的需求。恐怖活動和潛在恐怖活動的威脅以及由此造成的任何經濟衰退都可能對公司的經營結果產生不利影響，損害籌集資金的能力，或以其他方式對公司實現某些業務戰略的能力產生不利影響。
該公司可能受到最近爆發的冠狀病毒的不利影響。
據報道，2019年12月，中國武漢出現了一株新型冠狀病毒。雖然我們在中國沒有任何業務，但我們的行動可能會受到不利影響，因為冠狀病毒或任何其他流行病會損害整個世界經濟，特別是全球對石油和天然氣的需求。我們的行動可能會經歷
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如果發生全球大流行或由於全球大流行而限制旅行，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。業務中斷的持續時間和相關的財務影響目前無法合理估計，但可能會對我們經營業務的能力產生重大影響，並導致額外的成本。冠狀病毒或其他健康流行病會在多大程度上影響我們的結果，這將取決於未來的事態發展，這是高度不確定和無法預測的。
與公司證券有關的風險
公司普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
公司普通股的市場價格歷來受到重大波動的影響。除其他外，下列因素可能導致公司普通股價格因以下原因而波動：
• | 公司季度經營業績的變化； |
• | 公司行業內公司市場估值的變化； |
• | 股票市場價格和成交量的波動； |
• | 石油和天然氣價格波動； |
• | 今後發行普通股或其他證券； |
• | 關鍵人員的增減； |
• | 公司或公司競爭對手關於新業務、收購或合資企業的公告； |
• | 外部人士在公開論壇上對公司業務的負面陳述。 |
近幾年來，股票市場經歷了巨大的價格和交易量波動，影響了包括石油和天然氣行業在內的許多行業公司的普通股價格。公司普通股的價格可能會根據與公司經營業績沒有多大關係的因素波動，而這些波動可能會大幅降低公司的股價。在涉及股東價值重大損失的法律案件中，該公司可能是被告。這可能是昂貴的，轉移管理層的注意力和公司的資源，以及對公司的業務，財務狀況和經營結果的不利影響。
如果公司不能滿足紐約證券交易所繼續上市的要求，紐約證券交易所可能會將公司的普通股退市。
該公司的普通股目前在紐約證券交易所上市。將來，如果它不能滿足紐約證券交易所的持續上市要求，除其他外，我們普通股的平均收盤價必須在連續30個交易日內高於1美元。
普通股可能被摘牌。公司收盤價2020年3月3日曾.$1.47，2019年12月31日收於2.00美元。如果該公司不能滿足紐約證券交易所繼續上市的標準，其普通股將被除名。除其他外，其普通股的退市可能對公司產生不利影響，包括降低其普通股的流動性和市場價格；減少願意持有或收購公司普通股的投資者人數，這可能對其籌集股權融資的能力產生負面影響；減少對公司的新聞和分析師報道；限制公司今後發行額外證券或獲得額外融資的能力。此外，從紐約證券交易所退市可能會對該公司的聲譽以及由此產生的業務造成負面影響。
公司普通股的活躍市場可能不會繼續存在，也可能不會繼續存在於當前的交易水平。
與市值較大的公司相比，公司普通股的交易量歷來波動很大。公司不能假定公司普通股的活躍交易市場將繼續存在或持續下去。在公開市場上出售大量公司普通股可以降低公司股票的市場價格。
該公司沒有計劃支付公司普通股的股息，因此，投資者將不得不期待股票升值以獲得投資回報。
在可預見的將來，公司不會對公司的普通股支付任何現金紅利。任何未來股息的支付將由公司董事會酌情決定，除其他外，將取決於公司的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。投資者必須依靠出售普通股後持有的價格升值，這可能不會發生，以實現他們的投資回報。由於缺乏分紅計劃，該公司的股票對於尋求定期收益的投資者來説可能是一項沒有吸引力的投資。
公司章程文件中的某些反收購條款和適用的特拉華州法律可能會阻止或阻止其他人收購該公司，這可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。
公司註冊證書和章程載有以下規定：
• | 允許公司在未經股東批准的情況下，以一個或多個系列發行最多10萬股優先股，並就每個系列發行以下股份： |
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確定系列股份的名稱、權力、偏好和權利；
• | 禁止股東召開特別會議； |
• | 限制股東書面同意的行為能力； |
• | 禁止累積投票；以及 |
• | 要求在股東會議上對股東提議和董事會選舉提名事先通知。 |
此外，“特拉華普通公司法”第203條規定，未經董事會批准，公司股份超過15%的所有者不得進行商業合併。上述規定和其他類似規定使第三方更難以收購公司，不包括談判。公司董事會可以選擇不與被認為不利於或協同公司戰略前景的收購方進行談判。如果收購者不願提出收購公司，或者被這些反收購措施阻止成功完成敵意收購，股東可能會失去以優惠價格出售股票的機會。
未來增發普通股可能會導致股權稀釋，對公司股價產生不利影響。
該公司目前有權發佈80,000,000普通股公司今後可以發行先前授權發行的普通股和未發行的普通股，這將導致現有股東股權的稀釋。其他股票可通過各種股權補償計劃或行使目前未清償的期權發行。增發普通股的可能會對公司普通股的交易價格造成下行壓力。公司還可以增發普通股或其他可轉換為普通股或可行使普通股的證券，以籌集資本或實現其他業務目的。今後出售大量普通股，或認為可能發生銷售，可能對公司普通股的價格產生不利影響。
公司可以發行比公司普通股更大的優先股或債務證券。
在符合“紐約證券交易所規則”的情況下，公司成立證書授權董事會簽發一份
或更多額外的優先股，並規定發行條款而不徵求普通股持有人的批准。目前，100,000優先股獲授權，目前未發行股票。任何已發行的優先股，在股息、優先權和清算溢價方面都可能高於普通股，並可能比普通股持有人擁有更大的表決權。
公司使用淨營業虧損結轉和税收屬性結轉抵消未來應納税收入的能力可能受到限制。
根據經修訂的1986年“國税法”第382條，公司如經歷“擁有權變動”，公司利用變更前淨營運虧損(“NOL”)及某些其他税項屬性以抵銷未來應課税收入的能力會受到限制。一般而言，如果某些股東的總股本所有權在測試期間(通常為三年)比這些股東的最低百分比所有權增加50個百分點以上，就會發生所有權變化。所有權變更可能會限制公司利用現有NOL和税收屬性結轉到應税年份的能力，包括或在確定的“所有權變化”之後。涉及公司普通股的交易，即使是公司無法控制的交易，如投資者在測試期間內的購買或出售，也可能導致“所有權變動”。
此外，根據2017年税法，將NOL追溯到以前應税年度的能力通常被取消，雖然2017年以後的納税年度產生的NOL可能會無限期地結轉，但這些2017年後的NOL只會減少公司在一個納税年度中應納税收入的80%。對使用NOL和税收抵免以抵消未來應税收入的能力施加限制，可能會減少或消除NOL和税收屬性的好處，並可能要求該公司支付美國聯邦所得税，超出如果這種限制不生效的情況下將需要繳納的税額。國家所得税也可以適用類似的規定和限制。
對更新義務的免責聲明
除適用法律或法規要求外，公司沒有義務(特別是放棄任何此類義務)更新這些風險因素或本年度報告中所載的任何其他前瞻性陳述，以反映實際結果、假設的變化或其他影響前瞻性報表的因素。
第1B項未解決的工作人員意見.
不適用。
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項目2.屬性。
在…2019年12月31日該公司在美國和國際上分別經營着五家和兩家生產、倉庫和研究設施。此外，該公司一加拿大阿爾伯塔省卡爾加里的研究機構一阿拉伯聯合酋長國迪拜的倉庫。該公司還在丹佛、科羅拉多州、米德蘭、得克薩斯州、俄克拉何馬州、俄克拉荷馬州和阿拉伯聯合酋長國迪拜設有銷售辦事處。該公司擁有其中四個設施，其餘租賃期限為2020年至2030年。此外，該公司的公司辦公室是一個租賃的設施，位於休斯頓，得克薩斯州。下表列出設施地點：
段段 | 擁有/租賃 | 位置 |
能量化學 技術 | 擁有 | 俄克拉荷馬州馬洛 |
擁有 | 得克薩斯州莫納漢 | |
擁有 | 路易斯安那州的雷斯蘭 | |
擁有 | 沃勒，得克薩斯州 | |
租賃 | 阿拉伯聯合酋長國迪拜 | |
租賃 | 德克薩斯州休斯頓 | |
租賃 | 得克薩斯州米德蘭 | |
租賃 | 俄克拉荷馬州俄克拉何馬市 | |
租賃 | 路易斯安那州的雷斯蘭 | |
租賃 | 阿爾伯塔省卡爾加里 | |
租賃 | 科羅拉多州丹佛 | |
本公司認為擁有及租用的設施狀況良好，適合經營業務。
項目3.法律程序。
其他訴訟
本公司在正常經營過程中會受到日常訴訟和其他索賠的影響。管理層不知道有任何待決或威脅的訴訟或訴訟。
這將對公司的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
14
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買。
該公司的普通股於2007年12月27日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“FTK”。截至營業結束時2020年3月3日，有63,275,372約由約7,900紀錄保持者。紐約證券交易所普通股收盤價
2020年3月3日曾.$1.47。本公司從未申報或支付普通股現金股息。雖然公司定期評估股利政策，但公司目前沒有計劃宣佈其普通股的股利，並打算在董事會批准的情況下。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
有關根據個別補償協議獲授權發行的權益證券的資料2019年12月31日如下：
計劃類別 | 證券標的數量 在行使 突出的備選方案， 認股權證及權利(1) | 加權平均法 未償價格 選擇權、認股權證和權利(2) | 證券編號 剩餘可供再加工之用 未來再發行 權益補償計劃 (不包括變相證券) 反映在(A)欄中) | |||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 2,097,494 | $ | 1.22 | 3,858,783 | ||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | 4,141,168 | $ | 1.33 | — | ||||||
共計 | 6,238,662 | $ | 1.29 | 3,858,783 | ||||||
(1) | 包括髮行股票期權的股份(3,000,000股份)、限制性股票獎勵(1,629,020股份)，限制性股票單位股份等價物(1,038,474以及購買權(572，168股)。 |
(2) | 加權平均行使價格僅適用於未發行股票期權，不包括未發行的限制性股票獎勵。受限制的股票單位等價物，以及沒有行使價格的權利。 |
15
發行人購買股票證券
2012年11月，公司董事會授權回購至多2 500萬美元的公司普通股。回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行。貫通2019年12月31日，該公司根據這一回購計劃回購了2500萬美元的普通股。
2015年6月，公司董事會授權回購至多一筆5 000萬美元公司的普通股。回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行。貫通2019年12月31日，該公司已回購30萬美元在此授權下的普通股和4 970萬美元可能還會被用來購買股票。
在截至三個月的三個月內回購公司的股權證券2019年12月31日如下：
總數 股份 購進(1) | 平均價格 每股支付 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 最大美元值 5月份的股票 根據 計劃或計劃 | |||||||||||
2019年10月1日至10月31日 | 3,410 | $ | 2.09 | — | $ | 49,704,947 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | $ | — | — | $ | 49,704,947 | ||||||||
2019年12月1日至12月31日 | 16,336 | $ | 2.00 | — | $ | 49,704,947 | ||||||||
共計 | 19,746 | $ | 2.02 | — | ||||||||||
(1) | 公司購買普通股股份：(A)滿足扣繳税款要求和支付匯款義務，涉及限制性股份的轉歸和行使不合格股票期權；(B)在行使股票期權時支付普通股所需的款項；(C)作為公開市場公開宣佈的回購計劃的一部分。 |
16
6.選定的財務數據。
下表列出了某些選定的歷史財務數據，應結合本年度報告第二部分第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第二部分第8項-“財務報表和補充數據”一併閲讀。截至和提交的五年中每年選定的業務和財務狀況數據均來自經審計的合併公司財務報表，其中一些報表出現在本年度報告的其他部分。如所示，已對已停止的業務進行了財務數據調整。
2018年第四季度，該公司啟動了出售其CICT部門的戰略計劃，該計劃於2019年第一季度完成。一家投資銀行諮詢服務公司參與並積極推銷這一部門。
自2018年12月31日起，該公司將該部門的資產、負債和經營結果歸類為“停業經營”。
2016年第四季度，該公司啟動了對其業務的戰略性重組，使其能夠更多地關注其在能源化學以及消費和工業化學方面的核心業務。2017年期間，該公司基本上完成了所有資產的出售，並轉讓了每個鑽井技術和生產技術部門的某些特定負債和義務。
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
操作數據 | |||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 119,353 | $ | 177,773 | $ | 243,106 | $ | 188,233 | $ | 213,593 | |||||||||
(損失)業務收入(1) | (76,625 | ) | (69,811 | ) | (10,320 | ) | (16,968 | ) | 3,536 | ||||||||||
(損失)持續經營收入(1) | $ | (76,735 | ) | $ | (73,441 | ) | $ | (17,504 | ) | $ | (4,447 | ) | $ | 1,489 | |||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | 44,456 | 2,743 | (9,891 | ) | (44,683 | ) | (14,951 | ) | |||||||||||
淨損失 | $ | (32,279 | ) | $ | (70,698 | ) | $ | (27,395 | ) | $ | (49,130 | ) | $ | (13,462 | ) | ||||
(1)數額不包括停止業務的影響。 | |||||||||||||||||||
每股數據 | |||||||||||||||||||
每股基本收益(虧損)： | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | (1.31 | ) | $ | (1.26 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | 0.03 | |||||
已停止的業務，扣除税後 | 0.76 | 0.05 | (0.17 | ) | (0.80 | ) | (0.27 | ) | |||||||||||
每股基本收益(虧損) | $ | (0.55 | ) | $ | (1.21 | ) | $ | (0.47 | ) | $ | (0.88 | ) | $ | (0.24 | ) | ||||
每股稀釋收益(虧損)： | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | (1.31 | ) | $ | (1.26 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | 0.03 | |||||
已停止的業務，扣除税後 | 0.76 | 0.05 | (0.17 | ) | (0.80 | ) | (0.27 | ) | |||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.55 | ) | $ | (1.21 | ) | $ | (0.47 | ) | $ | (0.88 | ) | $ | (0.24 | ) | ||||
財務狀況數據 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | 231,847 | $ | 285,883 | $ | 329,888 | $ | 383,215 | $ | 403,090 | |||||||||
可轉換高級債券、長期債券和資本 自願轉租義務，減去貼現和當期部分 | — | — | — | 7,833 | 18,255 | ||||||||||||||
股東權益 | 173,276 | 201,624 | 264,900 | 287,343 | 293,651 | ||||||||||||||
17
7.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。
下列討論和分析應結合本年度報告其他部分所載的綜合財務報表和合並財務報表的有關説明一併閲讀。以下信息包含前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定因素的影響.如果出現這些風險或不確定性中的一個或多個，實際結果可能與前瞻性聲明所表達或暗示的結果不同。參見本年度報告開頭的“前瞻性陳述”。
提出依據
2018年第四季度，該公司啟動了出售其CICT部門的戰略計劃，該計劃於2019年第一季度完成。從2018年12月31日起，該公司將該部門的資產、負債和經營結果歸類為“停業經營”。
2016年第四季度，該公司啟動了對其業務的戰略性重組，使其能夠更多地關注其在能源化學以及消費和工業化學方面的核心業務。2017年期間，該公司基本上完成了所有資產的出售，並轉讓了每個鑽井技術和生產技術部門的某些特定負債和義務。
這些部門的業務結果在業務報表中作為“停止業務收入”列報，這些部分的相關現金流量已在所列所有期間重新歸類為停產業務。這些部門的資產和負債已酌情在所列所有期間的綜合資產負債表中分別重新歸類為“待售資產”和“待出售負債”。
執行摘要
Flotek是一家全球性的、技術驅動的公司，為石油和天然氣工業開發和提供化工和服務。Flotek還向生產食品和飲料、清潔產品、化粧品和其他在消費和工業市場銷售的產品的公司提供高價值化合物，這些產品在2018年12月31日被列為停產業務。Flotek在7個國內和國際市場開展業務。
該公司的業務包括特種化工和物流，使其客户能夠在鑽井和完井過程中追求更高的效率。客户包括大型綜合油氣公司、油田服務公司、獨立油氣公司、壓力抽油服務公司、國有和國有石油公司。此外，
公司還提供自動化散裝物料處理、裝貨設施和調合能力。
持續作業
該公司的業務分為一報告部分：能源化學技術。
能源化學技術公司設計、開發、製造、包裝和銷售用於石油和氣井鑽井、固井、完井和刺激的特種化學產品。這些技術由Flotek的研究和創新團隊開發，使客户能夠提高鑽井和完井的效率。
停止業務
在……裏面2018，信通技術中心部門有資格將其歸類為已停止的業務。鑽井技術和生產技術部分於2017也被歸類為停業經營。
市場條件
該公司的成功受到許多因素的影響，其中包括但不限於鑽井和完井活動、客户對其先進技術產品的需求、原材料的市場價格以及政府的行動。
鑽井和完井活動水平受到若干因素的影響，包括操作中的鑽機數目和鑽機活動的地理區域。影響鑽井和完井活動水平的其他因素包括：
• | 歷史、當前和預期的未來石油和天然氣價格， |
• | 聯邦、州和地方政府可能鼓勵或阻止鑽井活動的行動， |
• | 客户相對於資本資金配置的策略， |
• | 天氣狀況，以及 |
• | 鑽井完井方法和經濟技術變革。 |
客户對公司提供的先進技術產品和服務的需求取決於他們對以下價值的認識：
• | 改善其石油和天然氣經營經濟的化學品，以及 |
• | 具有經濟可行性、社會責任感和生態健全性的化學制品。 |
包括柑橘油在內的商品的市場價格可能受到下列因素的影響：
18
• | 全球柑橘(主要是橘子)作物的歷史、目前和預期產量水平， |
• | 與天氣有關的風險， |
• | 柑橘樹的健康和狀況(如病蟲害)， |
• | 自然和人為價格影響造成的國際競爭和價格壓力，以及 |
• | 市場對橙汁的需求。 |
政府的行動可能限制今後使用危險化學品，包括但不限於下列工業用途：
• | 石油和天然氣鑽井和完井作業， |
• | 石油和天然氣生產業務，以及 |
• | 非油氣工業溶劑。 |
下圖反映了過去三年的完井、鑽井但未完井(“Ducs”)和鑽機數量的趨勢。
資料來源：鑽井數量和Ducs按貝克·休斯(Baker Hughes)計算(www.bakerhughes.com鑽機計數是報告的每週鑽機計數活動的年度平均數。
截至2020年1月21日，美國能源信息管理局(https：www.eia.gov/Petroleum/孔/)已完成完工。
19
展望2020
目前的共識是，到2020年，美國陸上油氣市場將進一步疲軟。然而，我們認為，採用特種化學品的數量增加，足以抵消鑽井和完井活動減少的影響。我們的主要銷售重點是通過提高當前客户的回報，重建與過去客户的關係，以及尋找可以從我們的化學解決方案中受益的新客户，從而擴大市場份額。此外，我們正在推動把重點放在每個央行的總回收成本上，而不是最初的成本上，並加強公開現有的證據，證明使用先進的CNF產品對石油和天然氣回收產生實質性影響，併為運營商帶來盈利能力。
由於我們從間接銷售渠道轉向直銷渠道，到2019年4月，公司幾乎失去了所有銷售人員。組織已經重建，新的銷售流程已經實施。我們預計，目前正在進行的市場細分改進將更好地將銷售人員集中在更高概率的客户身上。我們打算擴大銷售努力，包括為特定客户和市場重建一個間接銷售渠道。間接和直接銷售的混合方法預計將增加現有產品和服務的銷售漏斗。
第二個銷售挑戰涉及客户採購戰略，利用單一供應商的綜合訂約方法。這種“捆綁-最低成本”策略提供了效率，但降低了對有效性的關注，並有可能損害生產率和最終復甦。我們不打算關注那些使用“捆綁-最低成本”方法的客户，從而使我們的銷售團隊能夠專注於那些希望獲得最高資本回報而不是每項活動成本最低的客户。
在2020年，我們打算在內部和外部投資於分析，展示我們產品的價值和效益。我們的努力將包括與願意分享所需數據的特定客户合作，利用Flotek的專有化學公開驗證油井增加的盈利能力。我們還在探索與第三方數字流體模型專家的關係，為有和不經處理的油井提供產量預測。
我們繼續追求與我們的核心業務相關的專利，以確保我們為客户提供不間斷的產品和服務的能力。我們創造的與化學相關的知識產權支持了我們的信念，即通過化學操縱地下流動條件--再加上支撐劑加載、流體加載和橫向長度增加等方面的進步，將為我們的客户帶來最有利可圖的結果。我們還認為，為了保持溢價定價和差異化，我們的研究小組必須不斷定位公司作為一個領先的先進化學品。
在2019年作出的重大努力和取得的進展的基礎上，Flotek將繼續注重業務卓越，以此作為推動市場效率、成本節約和差異化的一種手段。我們在2020年的重點將仍然是始終如一的執行，並以我們對安全的不懈關注為基礎。
我們預計，我們的維修資金將不會比上年大幅增加.我們正在進行許多評估，以確定在2020年我們的現金的最佳使用情況。這些措施包括尋找增長機會，以減少我們對鑽機數量的依賴；致力於開發能產生更多積壓和/或每年經常性收入的生產線；加大努力，將我們的產品與競爭對手區分開來，同時提高我們提供化學產品的數字化改造的能力；努力加強我們目前產品線的市場份額；以及評估對股東的特殊分配。
我們相信，我們的現金狀況、公共股本、在北美的強大市場存在、無債務狀況、持續關注降低成本、致力於環境、社會和治理(“ESG”)事務和強有力的治理，使我們對許多尋求流動性的私營公司以及那些尋求以整體較低的價格提高產量的獨立和主要運營商具有吸引力。
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持續作業的結果(千)：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | 119,353 | $ | 177,773 | $ | 243,106 | |||||
營業費用(不包括折舊和攤銷) | 149,225 | 159,808 | 188,744 | ||||||||
營業費用% | 125.0 | % | 89.9 | % | 77.6 | % | |||||
公司一般費用和行政費用 | 27,975 | 31,467 | 41,492 | ||||||||
公司一般費用和行政費用% | 23.4 | % | 17.7 | % | 17.1 | % | |||||
折舊和攤銷 | 8,465 | 9,216 | 9,768 | ||||||||
研究和開發費用 | 8,863 | 10,356 | 13,130 | ||||||||
(收益)處置長期資產的損失 | 1,450 | (443 | ) | 292 | |||||||
商譽減損 | — | 37,180 | — | ||||||||
業務損失 | (76,625 | ) | (69,811 | ) | (10,320 | ) | |||||
營業利潤率% | (64.2 | )% | (39.3 | )% | (4.2 | )% | |||||
銷售業務損失 | — | (360 | ) | — | |||||||
出售資產的減記損失 | — | (2,580 | ) | — | |||||||
利息和其他費用淨額 | (311 | ) | (7,906 | ) | (1,072 | ) | |||||
所得税前損失 | (76,936 | ) | (80,657 | ) | (11,392 | ) | |||||
所得税福利(費用) | 201 | 7,216 | (6,112 | ) | |||||||
持續經營造成的損失 | (76,735 | ) | (73,441 | ) | (17,504 | ) | |||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | 44,456 | 2,743 | (9,891 | ) | |||||||
淨損失 | $ | (32,279 | ) | $ | (70,698 | ) | $ | (27,395 | ) | ||
非控制權益造成的淨虧損 | — | 358 | — | ||||||||
可歸因於Flotek工業公司的淨虧損(Flotek) | $ | (32,279 | ) | $ | (70,340 | ) | $ | (27,395 | ) | ||
結果2019相比較2018-合併
截至年底的綜合收入2019年12月31日, 減少 5 840萬美元，或32.9%，來自2018。這個減少收入方面的收入是由於美國陸上鑽井和完井活動的產品結構變化和持續動盪的宏觀環境、公司銷售機構人員的轉變以及公司正在進行的向石油和天然氣公司最終用户而不是通過能源服務公司銷售更多石油和天然氣有關的過渡。
終了年度綜合業務費用2019年12月31日, 減少 1 060萬美元，或6.6%，來自2018，在收入中所佔的百分比，增加到125.0%截止年度2019年12月31日，來自89.9%在……裏面2018。支出減少的主要原因是銷售減少、後勤和供應鏈成本改善、庫存調整減少和人員數量減少，但與萜烯供應協議有關的採購承諾損失、庫存超額和過時成本、工廠利用率較低以及與終止與業務有關的合同一次性收費等因素部分抵消了這一減少。
公司一般和行政費用(“CG&A”)不直接歸因於銷售的產品或提供的服務。CG&A成本減少 350萬美元，或11.1%，今年
終結2019年12月31日，來自2018。佔收入的百分比，CG&A羅絲從…17.7%到23.4%截止年度2019年12月31日，與2018。CG&A成本下降的主要原因是從2017年第四季度開始的持續積極的成本削減措施、較低的激勵和股票補償費用、較低的專業費用以及較低的員工數量和軟件許可費，部分抵消了與遣散費、律師費和某些與股東有關的活動相關的費用。
終了年度折舊和攤銷費用2019年12月31日, 減少通過80萬美元，或8.1%，來自2018.
研究和創新(“R&I”)費用2019年12月31日, 減少 150萬美元，或14.4%，來自2018。這個減少在R&I方面，主要原因是人員數量減少。
2018年第二季度，該公司確認商譽減值費用為3 720萬美元在能源化學技術報告部門，由於業績持續不佳，對報告單位的期望值較低.
2018年第二季度，該公司承諾剝離相關的創收資產
21
位於佐治亞州道爾頓的能源化學技術部門。由於這一計劃剝離，該公司記錄了截至2018年6月30日的三個月內出售的資產減記額260萬美元。2018年第三季度，該公司完成了銷售，在截至2018年9月30日的三個月中，銷售業務虧損40萬美元。
長期資產處置損失增加190萬美元主要是由於某些公司軟件的處置。
利息和其他費用減少 760萬美元截止年度2019年12月31日，與2018，主要原因是非經常性120萬美元和190萬美元與2018年第二季度和第四季度停止某些公司項目有關的核銷額分別為340萬美元，原因是出售了CICT部門並隨後終止了PNC銀行信貸機制，將利息支出狀況轉為利息收入狀況，以及260萬美元與能源化學技術部門內與道爾頓佐治亞設施有關的資產減記有關的260萬美元，被終止後與PNC銀行信貸設施有關的140萬美元未攤銷債務發行成本所抵消。
該公司記錄了一項所得税效益的20萬美元，產生一種有效的税收效益率0.3%，截至年底2019年12月31日，與所得税相比效益的720萬美元，產生有效税率8.9%，在2018。2018年第二季度，該公司確定，它更有可能無法實現其遞延税金毛額的利益，因此，根據遞延税淨資產的賬面價值記錄了1 550萬美元的估值備抵。由於在評估估值津貼的必要性時應考慮到所有現有證據，隨後在2019年第一季度發生的事件提供了一個收入來源，以支持發放1 150萬美元的估值津貼。因此，該公司在2018年第四季度撤銷了這部分估值津貼。
2018年第四季度，該公司啟動了一項出售其消費者和工業化學技術部門的戰略計劃，該計劃於2019年第一季度完成。本公司記錄了從停業經營中獲得的淨收益4 450萬美元截止年度2019年12月31日.
結果2018相比較2017-合併
截至年底的綜合收入2018年12月31日, 減少 6 530萬美元，或26.9%，來自2017。收入減少的原因是產品結構的變化以及與該公司逐步向石油和天然氣公司最終用户而不是通過能源服務公司銷售更多石油和天然氣有關的過渡。
終了年度綜合業務費用2018年12月31日, 減少 2 890萬美元，或15.3%，來自
2017，在收入中所佔的百分比，增加到89.9%截止年度2018年12月31日，來自77.6%在……裏面2017。支出減少的主要原因是銷售減少、庫存補償費用減少和人員人數減少，但運費和與製造有關的其他直接費用增加，部分抵消了這一減少。
CG&A費用不直接歸因於銷售的產品或提供的服務。CG&A成本減少 1 000萬美元，或24.2%，截至年底2018年12月31日從…2017。佔收入的百分比，CG&A羅絲從…17.1%到17.7%截止年度2018年12月31日，與2017。CG&A成本下降的主要原因是2017年第四季度開始的積極的成本削減措施，以及較低的激勵和股票補償費用。
終了年度折舊和攤銷費用2018年12月31日, 減少 60萬美元，或5.7%，來自2017.
研究和創新(“R&I”)費用2018年12月31日, 減少 280萬美元，或21.1%，來自2017。R&I減少的主要原因是將人員重新分配到業務部門。
2018年第二季度，該公司確認商譽減值費用為3 720萬美元在能源化學技術報告部門，由於業績持續不佳，對報告單位的期望值較低.
2018年第二季度，該公司承諾剝離能源化學技術部門內與佐治亞道爾頓設施相關的創收資產。由於這一計劃的剝離，該公司在截至2018年6月30日的三個月中記錄了減記待售資產260萬美元的虧損。2018年第三季度，該公司完成了銷售，在截至2018年9月30日的三個月中，銷售業務虧損40萬美元。
利息和其他費用增加 680萬美元截止年度2018年12月31日，與2017主要原因是2018年第二季度和第四季度停止某些企業項目的120萬美元和190萬美元的核銷，以及與結束某些商業項目有關的開支、外幣匯率的變化以及2018年全國銀行信貸貸款機制借款的增加。
該公司記錄了一項所得税效益的720萬美元，產生一種有效的税收效益率8.9%，截至年底2018年12月31日，與所得税相比規定的610萬美元，產生一種有效的税收規定率53.7%，在2017。2018年第二季度，該公司確定，它更有可能無法實現其遞延税金毛額的利益，因此，根據遞延税淨資產的賬面價值記錄了1 550萬美元的估值備抵。因為所有可用的證據都應該考慮到
22
在評估估值津貼的必要性時，隨後在2019年第一季度發生的事件提供了一個收入來源，以支持發放1 150萬美元的估值津貼。因此，該公司在2018年第四季度撤銷了這部分估值津貼。
2018年第四季度，該公司啟動了一項銷售其消費者和工業化學產品的戰略計劃
技術部分，於2019年第一季度完成。本公司記錄了從停業經營中獲得的淨收益270萬美元對2018年12月31日終了的年度進行分類，此部分為待售。出售工作按預期在2019年第一季度完成。
分段結果
能源化學技術(“ECT”) | |||||||||||
(千美元) | 截至12月31日 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | 119,353 | $ | 177,773 | $ | 243,106 | |||||
(損失)業務收入 | (46,485 | ) | (36,817 | ) | 33,611 | ||||||
業務收入-不包括減值 | (46,485 | ) | 363 | 33,611 | |||||||
營業利潤率%-不包括減值 | (38.9 | )% | 0.2 | % | 13.8 | % | |||||
結果2019相比較2018-能源化學技術
ECT截至年度的收入2019年12月31日, 減少 5 840萬美元，或32.9%，來自2018。與這些市場指標相比，ECT業績不佳主要是由於美國陸上鑽井和完井活動的產品組合和持續動盪的宏觀環境、該公司銷售機構人員的轉變以及該公司正在進行的向石油和天然氣公司最終用户而不是通過能源服務公司銷售更多產品的過渡。
ECT部門的業務收入減少 970萬美元截止年度2019年12月31日，與2018。這一減少主要是由於萜烯供應協議的損失、庫存成本過剩和過時、工廠利用率降低以及與終止業務有關的合同一次性收費造成的。損失被改進的後勤和供應鏈成本、較低的庫存調整和減少的人員數量部分抵消，但因工廠利用率較低以及與終止與業務有關的合同而一次性收費而部分抵銷。
結果2018相比較2017-能源化學技術
ECT 2018年12月31日終了年度收入下降6 530萬美元，或26.9%從2017年開始。ECT的不佳表現與這些市場指標相比，主要是由於產品組合和正在進行的與該公司有關的轉型，該公司逐步向石油和天然氣公司最終用户出售更多，而不是通過能源服務公司。
2018年12月31日終了年度ECT部分業務收入比2017年減少7 040萬美元，部分原因是3 720萬美元2018年第二季度的商譽減值支出。2018年12月31日終了年度，除減值外，營業收入同比減少3，320萬美元，即98.9%。這一減少主要是由於銷售活動減少，加上材料和勞動力成本增加、庫存準備金調整和後勤支出增加而造成毛利率壓縮，而間接費用的減少部分抵消了這些因素。
停止業務
2018年第四季度，該公司啟動了一項出售其消費者和工業化學技術部門的戰略計劃，該計劃於2019年第一季度完成。2017年，該公司完成了
出售或處置資產，轉移或清算鑽井技術和生產技術部門的負債和債務。
23
消費者和工業化學技術(“CICT”) | ||||||||||||
(千美元) | 截至12月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 | $ | 11,031 | $ | 72,344 | $ | 73,992 | ||||||
業務收入(損失) | $ | (610 | ) | $ | 3,054 | $ | 7,465 | |||||
營業利潤率% | (5.5 | )% | 4.2 | % | 10.1 | % | ||||||
結果2019相比較2018-消費者和工業化學技術
信通技術中心終了年度收入2019年12月31日, 減少 6 130萬美元，或84.8%，來自2018，主要原因是截至2019年2月28日該部分的銷售情況。
信通技術中心部分的業務收入減少 370萬美元，或120.0%，截至年底2019年12月31日，來自2018，主要原因是截至2019年2月28日該部分的銷售情況。
結果2018相比較2017-消費者和工業化學技術
信通技術中心2018年12月31日終了年度的收入比2017年減少160萬美元，即2.2%，主要原因是
萜類化合物價值的下降和風味成分的柔軟性。柑橘油市場受到2017年和2018年曆史高位的影響，這限制了市場活動和最高收入。柑橘綠化在全球範圍內減少了柑橘類作物，從而限制了該公司與2016和2017年的增長相比的業績。
2018年12月31日終了年度，CICT部門業務收入自2017年以來減少了440萬美元，即59.1%，主要原因是原材料成本上升，副產品銷售減少，以及2018年第三季度仍投入生產的新產品的運營費用增加。
鑽井技術 | ||||||||||||
(千美元) | 截至12月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | 11,534 | ||||||
業務損失 | $ | — | $ | — | $ | (2,646 | ) | |||||
業務損失-不包括減值 | $ | — | $ | — | $ | (2,646 | ) | |||||
營業利潤率%-不包括減值 | — | % | — | % | (22.9 | )% | ||||||
結果2018相比較2017-鑽井技術
在……上面2017年5月22日，該公司基本上完成了出售公司鑽井技術部門的全部資產和某些特定負債和義務的工作，並將這些債務和義務轉讓給了國家油井瓦科公司，L.P.。(“11月”)1 700萬美元以現金為代價。
在……上面2017年8月16日，該公司基本上完成了將公司鑽井技術部門的所有剩餘資產出售給Galleon礦業工具公司的工作。為100萬美元現金和應收票據100萬美元一年後到期。
這些銷售完成後，公司停止了鑽井技術部門的所有業務。
生產技術 | ||||||||||||
(千美元) | 截至12月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | 4,002 | ||||||
業務損失 | $ | — | $ | — | $ | (1,357 | ) | |||||
業務損失-不包括減值 | $ | — | $ | — | $ | (1,357 | ) | |||||
營業利潤率%-不包括減值 | — | % | — | % | (33.9 | )% | ||||||
24
結果2018相比較2017-生產技術
在……上面2017年5月23日，公司大致完成出售所有資產，並轉讓公司生產的某些指明負債和義務
技術部門到猛禽電梯解決方案，有限責任公司(“猛禽升降機”)290萬美元以現金為代價。
銷售完成後，公司停止了生產技術部門的所有業務。
資本資源與流動性
概述
在CICT部門出售結束後，該公司償還了與PNC銀行信貸機制有關的未清餘額、利息和費用。2019年3月1日並隨後終止了PNC銀行信貸貸款機制。截至2019年12月31日，該公司沒有未償債務。
期間2019，該公司主要以手頭現金為資本需求提供資金，包括出售CICT部門的收益。
在…2019年12月31日，該公司仍然遵守紐約證券交易所的持續上市標準。
現金和現金等價物共計1.06億美元在…2019年12月31日。公司使用 1 880萬美元現金外流從持續作業(包括1 710萬美元在週轉金方面的支出)，240萬美元資本支出，以及60萬美元用於購買各種專利和其他無形資產。抵消這些現金外流，公司收到4 970萬美元為還本付息債務淨額
的借款出售信通技術中心1.698億美元，出售資產所得20萬美元。
流動資金
公司預計維護資本支出介於200萬美元和400萬美元在……裏面2020而且目前沒有任何具體的增長資本項目承諾。期間2020公司期望使用手頭的現金和內部產生的資金來為運營和資本支出提供資金。通過出售CICT部門的收益，該公司償還了其信貸設施餘額，並開始評估出售所得的剩餘淨收益將以何種方式使用。在2019年期間，管理層和董事會審查了與出售信通技術的收益相關的選擇，包括有機和無機增長項目、短期至中期資本保留、特別股息和股票回購，同時考慮到與最佳資本配置時機有關的問題。
25
淨債務
淨債務是指債務總額減去現金和現金等價物，並將公司的負債與可用於償還債務的現金和現金等價物相結合。淨債務的構成部分如下(千)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 100,575 | $ | 3,044 | |||
長期債務的當期部分 | — | (49,731 | ) | ||||
淨債務 | $ | 100,575 | $ | (46,687 | ) | ||
現金流量
現金流量表的現金流量指標如下(千)：
截至12月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (18,769 | ) | $ | (20,816 | ) | $ | 12,345 | |||
投資活動提供(使用)現金淨額 | 166,937 | (2,109 | ) | 14,526 | |||||||
現金淨額(用於)提供的融資活動 | (49,994 | ) | 21,480 | (27,285 | ) | ||||||
停止業務提供的(用於)現金流動淨額 | 15 | (7 | ) | 24 | |||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 5 | (88 | ) | 151 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | 98,194 | $ | (1,540 | ) | $ | (239 | ) | |||
經營活動
期間2019, 2018，和2017，現金(用於)業務活動共計1 880萬美元, 2 080萬美元，和1 230萬美元分別。合併淨虧損2019, 2018，和2017全數7 670萬美元, 7 310萬美元和1 750萬美元分別。
非現金捐款淨額對淨收益的影響2019...4 080萬美元。供款非現金項目主要包括990萬美元折舊和攤銷費用，420萬美元對於股票補償費用，1 830萬美元更改遞延所得税和150萬美元出售資產的淨收益。
非現金捐款淨額對淨收益的影響2018...5 440萬美元。供款非現金項目主要包括960萬美元折舊和攤銷費用，商譽、無形資產、固定資產減值3720萬美元，710萬美元股票補償費二百六十萬美元，減記待售資產損失二百六十萬美元，70萬美元減少與股份獎勵有關的增税優惠，330萬美元與應收帳款和庫存準備金有關的準備金，(40萬)百萬美元出售資產的淨虧損，以及(600萬)百萬美元遞延所得税的變更。
非現金捐款淨額對淨收益的影響2017...2 390萬美元。供款非現金項目主要包括1 020萬美元折舊和攤銷費用，1 060萬美元對於股票補償費用，200萬美元減少與以下方面有關的遞增税收優惠
以股份為基礎的獎勵20萬美元與應收帳款有關的備抵，部分抵銷20萬美元遞延所得税的變更。
期間2019，週轉資金的變化提供 1 710萬美元以現金支付，主要是增加應收賬款和所得税840萬美元和漸減應計負債和應付利息億美元，部分抵消漸減存貨和其他流動資產2 350萬美元和增加應付帳款200萬美元.
期間2018，週轉資金的變化使用 210萬美元以現金支付，主要是漸減應收賬款、應收所得税和其他流動資產580萬美元，部分抵消增加按370萬美元和漸減應付帳款和應計負債880萬美元.
期間2017，週轉資金的變化提供 600萬美元以現金支付，主要是增加應付帳款而應計負債保持相對不變，但部分抵銷增加應收帳款、存貨、應收所得税和其他流動資產340萬美元和漸減應付所得税和應付利息1 470萬美元.
26
投資活動
現金淨額由投資活動1.669億美元期間2019。現金由投資活動包括1.697億美元出售與ECT部門內的業務線有關的創收資產所得收益以及20萬美元出售固定資產所得收益，部分抵銷240萬美元資本支出和60萬美元用於購買各種專利和其他無形資產。
現金淨額用於投資活動210萬美元期間2018。現金用於投資活動主要包括170萬美元出售鑽井技術和生產技術部門和140萬美元出售固定資產所得收益，部分抵銷360萬美元資本支出和160萬美元用於購買各種專利和其他無形資產。
現金淨額由投資活動1 450萬美元期間2017。現金由投資活動主要包括420萬美元關於資本支出，50萬美元購買專利和無形資產的費用由出售業務所得的1 850萬美元和出售資產所得的70萬美元抵銷。
籌資活動
現金淨額用於籌資活動5 000萬美元期間2019，主要原因是使用 4 970萬美元為還本付息債務淨額借款.
現金淨額產生於籌資活動2 150萬美元期間2018，由於.接收 2 180萬美元為借款債務淨額還本付息, 20萬美元為扣繳税款而購買國庫券，與限制股票獎勵的歸屬及行使非合資格股票期權有關的，及10萬美元用於支付債務發行費用。現金產生於籌資活動因收到30萬美元出售普通股的收益。
期間2017，現金淨額用於籌資活動2 730萬美元。現金用於籌資活動主要到期
接收到70萬美元出售普通股所得收益，包括3 010萬美元，不包括髮行成本，從250萬普通股2016年7月27日。現金用於籌資活動被部分抵消使用 2 040萬美元為還本付息債務淨額借款、購買國庫券，用於與限制股票獎勵的歸屬和行使不合格股票期權有關的扣繳税款的目的。170萬美元，以及償還債務發行成本60萬美元.
表外安排
沒有與未合併實體或金融夥伴關係產生關係的交易，例如通常被稱為“結構化融資”或“特殊用途實體”(SPE)的實體，其目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。截至2019年12月31日，該公司沒有參與任何鬆散的SPE。
本公司沒有向客户或供應商提供任何擔保，也沒有任何表外安排或承諾，這些安排或承諾對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入、支出、運營結果、流動性、資本支出或對投資者具有重要意義的資本資源具有或相當可能產生的影響。
合同義務
來自業務的現金流量取決於各種因素，包括業務結果的波動、應收賬款的收取、庫存管理以及貨物和服務付款的時間安排。相應地，結合這些因素分析了契約義務對公司未來期間流動性和資本資源的影響。
實質性合同義務包括供應承付款、業務和融資租賃債務。
合同義務2019年12月31日如下(千)：
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 不到1年 | 1年-3年 | 3年-5年 | 比 5年 | |||||||||||||||
融資租賃債務 | $ | 249 | $ | 70 | $ | 117 | $ | 62 | $ | — | |||||||||
業務租賃債務 | 33,599 | 2,036 | 3,878 | 3,993 | 23,692 | ||||||||||||||
原材料供應承諾 | 72,020 | 18,005 | 54,015 | — | — | ||||||||||||||
共計 | $ | 105,868 | $ | 20,111 | $ | 58,010 | $ | 4,055 | $ | 23,692 | |||||||||
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關鍵會計政策和估計
公司的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些報表需要管理層作出影響財務報表中資產和負債數額以及本報告所述期間收入和支出的判斷、估計和假設。重要會計政策載於本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”附註2“重大會計政策摘要”。公司認為，下列會計政策是至關重要的，因為在編制合併財務報表時需要作出重大、主觀和複雜的判斷和估計。公司定期審查對關鍵會計政策的判斷、假設和估計。
提出依據
2018年第四季度，該公司啟動了出售其CICT部門的戰略計劃，該計劃於2019年第一季度完成。從2018年12月31日起，該公司將該部門的資產、負債和經營結果歸類為“停業經營”。
以前報告的數額已重新分類，以符合這一列報方式，以便對持續業務進行有意義的比較。
2016年第四季度，該公司啟動了對其業務的戰略性重組，使其能夠更多地關注其在能源化學以及消費和工業化學方面的核心業務。2017年期間，該公司基本上完成了所有資產的出售，並轉讓了每個鑽井技術和生產技術部門的某些特定負債和義務。
收入確認
該公司確認收入描述將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給其客户，其數額反映了它預期有權得到的考慮，以換取這些貨物或服務。有關收入的進一步討論，請參閲附註4-“與客户簽訂合同的收入”。
當符合以下所有標準時，本公司根據會計準則編碼(“ASC”)606五步模式確認收入：(1)與客户訂立合同，(2)已確定履約義務，(3)已確定給客户的價格，(4)已分配給客户的價格已分配給履行義務，(5)履行義務得到滿足。
產品和服務以固定或可確定的價格出售。某些銷售包括退貨權條款，這是在確認收入和遞延時考慮的。
因此。在交付之前收到的存款和其他資金將推遲到控制權移交完成。
對於某些合同，公司根據“完成百分比會計方法”確認收入，以“迄今發生的費用”佔“估計完成費用總額”的百分比來衡量。這一百分比適用於“完成時的估計收入總額”，以計算迄今獲得的按比例計算的收入。最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017，完成工作收入的百分比低於0.1%在各自期間的收入總額中所佔比例。
作為一種會計政策選擇，公司在衡量交易價格時，排除了由政府當局評估的所有税收，這些税種既適用於特定的創收交易，也與特定的創收交易同時進行，並由實體從客户處收取。
在對產品的控制權轉移給客户之後，與出站貨運相關的運輸和處理費用作為履行成本入賬，並計入收入成本中。
可疑賬户備抵
本公司對客户進行持續的信用評估，並根據歷史付款歷史、財務狀況和行業預期(視情況而定)授予信用。確定應收客户款項的可收取性要求公司對未來事件和趨勢作出估計和判斷，包括監測客户的付款歷史和當前的信用狀況，以確定可收取性得到合理保證。該公司還考慮到其客户的整體經營環境。
這些不確定性要求公司經常對客户支付應付金額的能力作出判斷和估計，以便評估和量化可疑賬户的適當備抵。用於量化備抵的主要因素是客户拖欠、破產以及公司根據應收賬款未清天數對其收回未清應收賬款能力的估計。
本公司的大多數客户在能源行業經營。行業的週期性可能會影響客户的經營業績和現金流，這可能會影響公司收取這些債務的能力。此外，一些客户位於國際地區，這些地區本身就面臨着經濟、政治和國內不穩定的風險。
該公司繼續監測其客户所處的經濟環境以及應收賬款的老化情況。可疑賬户備抵的依據是賬齡和對每一張發票的個別評估。 在…2019年12月31日，津貼是8.9%的
28
應收賬款毛額，而備抵額為3.1%一年前。 雖然信貸損失歷來都在預期和規定的撥備範圍內，但如果實際核銷額與估計值不同，則需要對備抵額進行修正。
存貨儲備
庫存由原材料、在製品和成品組成，並採用加權平均成本法在成本或市場的較低處列報。成品庫存包括原材料、直接勞動力和生產管理費用。本公司的庫存儲備是指庫存賬面金額超過最終出售或其他處置庫存預計實現的數額。
公司定期審查手頭的庫存數量，並根據公司對產品需求的預測、庫存的歷史使用情況、市場狀況、生產和採購要求以及技術發展，記錄超額或過時庫存的備抵或減值。市場狀況或公司預測中的重大或未預料的變化可能會影響為過剩和過時的庫存和庫存減值準備的數量和時間。
在過去四年中，用於估計超額和過時庫存或減值準備金的方法沒有發生重大變化。每個評估日期都會更新特定的假設，以考慮公司的經驗和當前的行業趨勢。需要作出重大判斷，以預測當前的商業環境和不斷變化的市場條件可能對公司假設產生的潛在影響。能源工業中可能發生的變化很難預測，而且可能很快發生。如果市場條件的變化導致對管理假設的調整，減值損失可以在今後的時期內實現。
在…2019年12月31日和2018，過剩和過時庫存的準備金是570萬美元和210萬美元，或20.8%和7.2%各自的存貨。
業務合併
公司一般根據收購日的公允價值，將購買的公允價值分配給被收購實體中的資產、承擔的負債和任何非控制權權益。被收購單位的公允價值超過這些資產的公允價值、承擔的負債和任何非控制權權益，均記為商譽。產生商譽的主要項目包括被收購公司與Flotek之間協同作用的價值以及被收購的組裝勞動力的價值。與收購有關的費用與業務收購分開確認，並確認為已發生的費用。
雖然該公司認為它過去所作的假設和估計是合理和適當的，但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司的管理層獲得的資料，而且本質上是不確定的。
善意
商譽不受攤銷，但在第四季度每年進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，則更頻繁地檢測可能出現損害的情況。這些情況可能包括但不限於商業環境的重大不利變化、意外競爭或預測業務或報告單位結果的變化。商譽在報告單位一級接受減值測試。
在年度測試中，公司使用定性和定量評估來評估商譽損害是否存在。質量評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值低於其賬面價值(包括商譽)的可能性的事件或情況。如果根據這一定性評估，確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，則該公司不進行定量評估。
如果質量評估表明報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性很大，或者如果公司選擇不進行定性評估，則進行數量減值測試，以確定報告單位是否存在商譽減損。
在2018年和2017年的年度商譽減值測試期間，該公司首先評估了質量因素，以確定是否有必要進行定量減值測試。年商譽減值測試期間2017，該公司首先評估定性因素，以確定是否有必要進行兩步商譽損害測試。
截至第四季度2018該公司的結論是，根據對質量因素的評估，信通技術報告單位的商譽不太可能受損。在2018年第四季度，已達到將信通技術中心報告單位歸類為待售單位的最終標準。因此，信通技術中心的報告單位被報告為已停止的業務。在收到潛在買家的初始利益後，經考慮銷售成本後，確定處置收益將導致超過賬面價值。由於這與前幾個季度為信通技術報告單位進行的定量損傷測試一致，因此不需要進一步的減值評估。
2018年第二季度，該公司未能得出結論，即能源化學技術(“ECT”)報告單位的估計公允價值不可能超過賬面價值。
29
因此，公司對報告單位進行了數量減值測試。減值測試結果顯示，ECT報告單位的賬面價值比報告單位的估計公允價值高出約3 780萬美元，佔賬面價值的25.6%。為評估ECT報告單位公允價值計算的敏感性，該公司對加權平均資本成本作了假設的0.5%不利變化，這將使ECT報告單位的估計公允價值減少約570萬美元。此外，將收入預測減少1.0%，保持毛利不變，使估計的公允價值減少約440萬美元。這些敏感性分析證實，ECT報告股需要有損傷。2018年第二季度，該公司在ECT報告部門記錄了商譽的全部減值3，720萬美元。
在…2019年12月31日，資產負債表上沒有任何善意報告。
除親善以外的長期資產
非商譽以外的長期資產包括財產和設備以及具有可確定和無限期壽命的無形資產。公司對這些資產的賬面金額作出判斷和估計，包括要資本化的數額、要採用的折舊和攤銷方法、估計的使用壽命和可能的減損。當情況發生或變化表明資產的賬面金額無法收回時，可確定壽命的財產、設備和無形資產是否受損。
就財產和設備而言，可能出現減值的事件或情況可能包括市場價值的顯著下降或商業環境的重大變化。當一項資產的賬面金額超過預計將因資產的使用及其最終處置而產生的未貼現現金流量時，即確認減值損失。減值損失額是指資產的賬面金額超過公允價值的數額。公允價值通常是由獨立的估值公司進行評估或通過現金流量貼現分析來確定的。
對於具有明確生命、事件或情況表明可能發生減值的無形資產，可能包括資產使用範圍或方式的不利變化或對未來業務評估的改變。公司通過編制未來收入、利潤率和現金流的預算來評估賬面金額的可收回性。如果預期未來現金流量(未貼現和不收取利息費用)之和低於賬面金額，則確認減值損失。確認的減值損失是賬面金額超過公允價值的數額。這些資產的公允價值可由各種方法確定，包括貼現現金流量。
壽命無限期的無形資產不受攤銷，但在第四季度每年進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，則更頻繁地對可能出現損害的情況進行測試。這些情況可能包括但不限於商業環境的重大不利變化、意外競爭或預測業務或報告單位結果的變化。
公司使用定性和定量評估來評估是否存在無限期的無形損害。定性評估包括確定是否存在表明無限期生活無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性的事件或情況。根據這一定性評估，如果確定無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，則公司不進行定量評估。
如果定性評估表明，無限期無形資產更有可能受到損害，或者如果公司選擇不進行定性評估，則公司將進行數量減值測試。無限期無形資產的數量減值測試包括資產公允價值與其賬面價值的比較。如果一項無形資產的賬面金額超過其公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。這些資產的公允價值可由各種方法確定，包括貼現現金流量。
未來未貼現現金流量淨額預測的發展需要管理層對未來銷售和盈利趨勢進行預測，並估算資產的剩餘使用壽命。這些預測與公司用於內部管理業務的預測是一致的。在確定潛在損害時，採用與報告單位一級商譽估值類似的折現現金流估值模型，其中包含與每項資產相關風險相稱的貼現率，以確定資產的公允價值，以衡量潛在的減損。貼現率由WACC確定。在長期資產分析中，估計收入和wACC假設是最敏感和最容易發生變化的，因為它們需要重要的管理判斷。該公司認為所使用的假設反映了市場參與者在計算公允價值時所使用的假設。
用於評估減值商譽以外的長期資產的估值方法與以往期間一致。以上討論的特定假設將在每個測試日期更新，以便從市場參與者的角度考慮當前行業和公司特定的風險因素。目前的商業環境取決於不斷變化的市場條件，需要管理層做出重大判斷，以解釋對公司假設的潛在影響。在當前業務發生變化的範圍內
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氣候導致對管理預測的調整，損害損失可在今後各期予以確認。
在估計公允價值時，存在着明顯的固有不確定性和判斷。公司無法預測可能對資產組公允價值產生不利影響的事件或情況的發生。這類事件可能包括但不限於經濟環境惡化、公司的WACC增加、與重要客户的關係發生重大負面變化、公司行業其他上市公司的估值下降、或針對經濟和競爭條件作出的戰略決定。如果實際結果與公司目前的估計和假設不一致，則可能需要對長期資產進行額外減值。
在……裏面2019, 2018，和2017在測試年度無限期無形資產減值時，公司首先評估質量因素，以確定是否有必要進行減值測試。根據其質量評估，該公司的結論是，沒有跡象表明需要對無限期生活的無形資產進行損害，因此不需要進一步的測試。
沒有記錄到財產和設備以及可確定或無限期使用壽命的無形資產的減值。2019和2018.
公允價值計量
公允價值是指在計量日，在不相關的第三方市場參與者之間有秩序的交易中，為出售資產或轉移負債而收到的金額。在確定資產和負債的公允價值計量時，公司考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的主要或最有利的市場和假設。公司根據用於確定公允價值的投入的性質，使用三級公允價值等級對金融資產和負債進行分類。投入廣泛地指市場參與者在確定資產或負債的定價時所使用的假設，這些假設可能是可觀察的，也可能是不可觀測的。需要作出重大的判斷和估計，特別是當投入是基於對類似資產或負債的定價、非活躍市場的定價或需要不可觀測的投入時。
所得税
公司的税務規定須根據現行税務法規的複雜性所需的判斷和估計，以及由於在多個税務管轄區內的運作而對公司產生的影響而定。所得税費用是根據應納税所得、法定税率和在公司經營的各個司法管轄區提供的税務籌劃機會計算的。隨着税前收入的波動，公司的所得税費用將逐年波動。税法的變化和公司在管轄範圍內和管轄範圍內的盈利能力
可能影響公司的納税責任。雖然年度納税準備金是根據公司在準備時所掌握的最佳信息制定的，但在確定最終的納税義務之前，可能要過幾年。
公司在所得税的會計核算中採用了責任法。遞延税資產和負債因財務報表賬面金額與資產和負債的税基之間的臨時差額而確認，並使用預期在差額逆轉時生效的税率進行計量。遞延税資產也被確認為經營損失和税收抵免結轉。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內的經營結果中得到確認。當遞延税資產的實現存在不確定性時，評估備抵被用於減少遞延税資產。
在較有可能無法實現以前記錄的税務資產時，會記錄更高的估價備抵額，以減少以前記錄的税務資產。該公司每年至少對營業虧損淨額、結轉淨額和其他遞延税資產淨額進行評估，並考慮所有現有的正面和負面證據，以確定相對於營業淨虧損、結轉和其他遞延税款淨資產是否有必要提供估值備抵。在作出這一決定時，公司認為近年來的累積虧損是重要的負面證據。公司認為最近幾年是指本年度加上前兩年。公司認為其申報組最近的累積收入或虧損狀況是預測未來收入的可客觀核實的證據，這主要包括在對某些項目進行調整後，確定當前和前兩年税前收入的平均值，而某些項目並不表示未來業績。根據這一分析，公司決定是否需要評估津貼。
在評估2018年第二季度估值津貼的必要性時，該公司考慮了所有現有的客觀和可核實的證據，包括在綜合基礎和税務報告實體基礎上的税前收入(損失)的歷史水平、立法發展以及與未來税前收入估計相關的預期和風險。根據這一分析，該公司確定，它更有可能無法實現某些遞延税資產的利益，因此，除了與不可攤銷的無形資產和某些國家管轄範圍有關的遞延税負債外，它還記錄了一項價值折讓與遞延税淨資產的賬面價值相對應的估值備抵。由於在評估估值津貼的必要性時應考慮到所有現有證據，隨後在2019年第一季度發生的事件提供了一個收入來源，以支持發放1 150萬美元估價津貼。因此，該公司在2018年第四季度撤銷了這部分估值津貼。
公司定期識別和評估不確定的税收狀況。此過程考慮金額和
31
最終解決可能實現的各種結果的可能性。不確定税額的負債是基於兩個步驟的。最終實現的實際收益可能與公司的估計不同。事實、情況和新信息的變化可能需要改變對某些個人税收狀況的確認和計量估計。估計數的任何變化都記錄在發生變化期間的業務結果中。在…2019年12月31日，該公司對其各種税收狀況進行了評估，並得出結論認為，它沒有重大的不確定的税收狀況需要披露。公司的政策是將與所得税有關的利息和罰款記為所得税費用。
股份補償
本公司有股票激勵計劃，授權發行股票期權、限制性股票和其他獎勵。股票期權和限制性股票的基於股票的補償費用是根據估計的授予日期公允價值確定的。股票期權的這一公允價值是使用Black-Schole期權定價模型計算的，並被確認為在所需服務期間的費用。期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括預期股票價格波動和預期期權壽命。對於所有以股票為基礎的激勵計劃，公司預計會被沒收
只對預期歸屬的股票進行費率和確認費用。估計的沒收率是根據歷史經驗確定的。在實際沒收率與估計數不同的情況下，以股票為基礎的補償費用將作相應調整.
意外損失
公司在經營業務過程中可能出現各種損失或意外損失。管理層考慮資產損失或減值的可能性或負債的發生，以及公司在確定潛在損失或意外開支時合理估計損失數額的能力。如果某項負債可能已經發生或某項資產受到損害，而且損失數額可以合理估計，則應計損失應急估計數。過去三年沒有記錄損失或有損失的應計項目。公司定期評估現有信息，以確定是否應作出或調整此類應計項目。
最近的會計公告
最近可能影響公司的會計聲明載於本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註2--“重大會計政策摘要”。
32
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
該公司面臨外匯匯率和商品價格變動帶來的市場風險。市場風險是指假想的利率、商品價格或外幣匯率在下一年發生的變化對收益、現金流量或公允價值造成的潛在負面影響。公司在公司層面管理市場風險敞口。對利息敏感的資產和負債組合進行監測和調整，以提供必要的流動性，以滿足預期的短期需求。本公司的風險管理政策只允許為對衝目的使用指定的金融工具。不允許對利率或外幣利率進行投機。本公司不認為任何這些風險管理活動都是實質性的。
外幣兑換風險
該公司目前對外幣風險的敞口有限。作為一家全球性公司，Flotek在7個國內和國際市場開展業務。Flotek的功能貨幣主要是美元。期間2019，大約4.0%的收入以非美元貨幣計價，公司的幾乎所有資產和負債都以美元計價。但是，作為
公司擴大其國際業務，非美國計價的活動可能會增加.該公司歷史上沒有進行掉期交易，也沒有進行外匯對衝。公司將來可能會使用掉期或外幣對衝。
商品風險
該公司購買從柑橘油中提取的原材料，因此，在柑桔收成中存在着固有的商品風險。近年來，柑橘的綠色化破壞了佛羅裏達州和巴西的柑橘生產，導致原料原料成本增加。2017年經歷的熱帶風暴和颶風也可能影響種植地區的未來柑橘作物產量。該公司認為，全球供應充足，以滿足公司的需要。該公司主要依靠長期戰略供應關係來滿足其許多原材料需求，這些需求預計將在可預見的將來繼續存在。在適用的情況下，價格上漲已轉嫁給本公司的客户。本公司目前並無任何商品期貨合約，但可考慮日後不時採用套期保值的形式。
33
項目8.附屬財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
的股東和董事會
弗洛特克工業公司
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了所附的Flotek工業公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的附屬公司(“公司”)、2019年12月31日終了期間每年的相關綜合業務報表、綜合收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併財務狀況，以及截至2019年12月31日終了的三年期間其業務和現金流量的合併結果。我們還認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的標準，對財務報告進行了有效的內部控制。
會計原則的變化
如合併財務報表附註6所述，由於採用了“會計準則”編纂主題第842號，公司於2019年改變了租賃會計核算方法。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就公司的綜合財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證是否合併 財務報表不存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便編制財務報告。
34
根據公認的會計原則編制的報表，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Moss Adams LLP
德克薩斯州休斯頓
(二零二零年三月六日)
自2017年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
35
弗洛特克工業公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享數據外)
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
應收賬款，扣除可疑賬户備抵1 527美元和 2019年12月31日和2018年12月31日 | |||||||
存貨淨額 | |||||||
應收所得税 | |||||||
待售資產 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
遞延税款資產淨額 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
應付利息 | |||||||
為出售而持有的負債 | |||||||
租賃負債的當期部分 | |||||||
長期債務，列為當期債務 | |||||||
流動負債和負債總額 | |||||||
長期經營租賃負債 | |||||||
長期融資租賃負債 | |||||||
遞延税款負債淨額 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(注16) | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，面值0.0001美元，100，000股，無股份 二、二、二 | |||||||
普通股，面值0.0001美元，核定股票80，000，000股；63，656，897股 截至2019年12月31日，已發行股份57，882，396股； 發行股票62，162，875股，流通股57，342，279股 2018年12月31日 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益(累積赤字) | ( | ) | ( | ) | |||
按成本計算的庫房庫存；截至2019年12月31日，4 145 481股和3 770 224股 分別與2018年 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
36
弗洛特克工業公司
綜合業務報表
(單位：千，除每股數據外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
費用和開支： | |||||||||||
營業費用(不包括折舊和攤銷) | |||||||||||
公司一般和行政 | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
(收益)處置長期資產的損失 | ( | ) | |||||||||
商譽減損 | |||||||||||
費用和支出共計 | |||||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(費用)收入： | |||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
銷售業務損失 | ( | ) | |||||||||
出售資產的減記損失 | ( | ) | |||||||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | |||||||||
其他費用共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税福利(費用) | ( | ) | |||||||||
持續經營造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非控制權益造成的淨虧損 | |||||||||||
可歸因於Flotek工業公司的淨虧損(Flotek) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
可歸於Flotek股東的數額： | |||||||||||
持續經營造成的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
可歸因於Flotek的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股基本收益(虧損)： | |||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已停止的業務，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
普通股基本收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
攤薄每股收益(虧損)： | |||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已停止的業務，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
攤薄每股收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股： | |||||||||||
用於計算每股基本收益(虧損)的加權平均普通股 | |||||||||||
計算每股攤薄收益(虧損)的加權平均普通股 | |||||||||||
見所附合並財務報表附註。
37
弗洛特克工業公司
綜合收入報表
(單位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
持續經營造成的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | |||||||||
綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非控制權益造成的淨虧損 | |||||||||||
可歸因於Flotek的綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見所附合並財務報表附註。
38
弗洛特克工業公司
股東權益合併報表
終年
2018年12月31日
(單位：千)
普通股 | 國庫券 | 額外 已付 資本 | 累積 其他綜合 收入(損失) | 留存收益 (累積) 赤字) | 非控制利益 | 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||
已發行股份 | 面值 | 股份 | 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2016年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
為支付應計負債而發行的普通股 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
獲發限制股票獎勵 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
受限制股票被沒收 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
為行使股票期權而交回的股票 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
獲發限制股票獎勵 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
受限制股票被沒收 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
獲發限制股票獎勵 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
受限制股票被沒收 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
獲批的受限制股票單位 | 570 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
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弗洛特克工業公司
現金流量表
(單位：千)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
可歸因於Flotek工業公司的淨虧損(Flotek) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
持續經營造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
調整數，將持續業務的損失與業務活動提供的現金淨額(用於)進行核對： | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
遞延融資費用攤銷 | |||||||||||
可疑賬户備抵 | |||||||||||
多餘和過時庫存的備抵 | |||||||||||
銷售業務損失 | |||||||||||
出售資產的減記損失 | |||||||||||
(收益)資產出售損失 | ( | ) | |||||||||
商譽減損 | |||||||||||
股票補償費用 | |||||||||||
遞延所得税(福利)準備金 | ( | ) | |||||||||
減少與股份獎勵有關的税收優惠 | |||||||||||
非現金租賃費用 | |||||||||||
流動資產和負債的變化： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | |||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應收所得税 | ( | ) | |||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||
應付帳款 | ( | ) | |||||||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付利息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售業務所得收益 | |||||||||||
出售資產所得收益 | |||||||||||
購買專利和其他無形資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資活動提供(使用)現金淨額 | ( | ) | |||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
償還債務 | ( | ) | |||||||||
循環信貸貸款 | |||||||||||
循環信貸貸款償還額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
支付融資租賃 | ( | ) | |||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售普通股所得收益 | |||||||||||
回購普通股 | ( | ) | |||||||||
行使股票期權的收益 | |||||||||||
非控制利益損失 | ( | ) | |||||||||
現金淨額(用於)提供的融資活動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
停止的業務： | |||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
停止業務提供的(用於)現金流動淨額 | ( | ) | |||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
40
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
附註1-業務的組織和性質
弗洛特克工業公司(“Flotek”或“公司”)是一家全球性的、多樣化的、技術驅動的公司，為石油和天然氣工業開發和提供化工和服務。Flotek還向生產食品和飲料、清潔產品、化粧品和其他在消費和工業市場銷售的產品的公司提供高價值化合物，這些產品在2018年12月31日被列為停產業務。
該公司的油田業務設計、開發、製造、包裝、分配、交付和銷售以油藏為中心的流體系統，包括特種和常規化學物質，用於石油和氣井鑽井、固井、完井、補救和刺激活動，目的是在新的和成熟的領域最大限度地提高採收率。這一部門的活動還包括建造和管理自動化材料處理設施，以及管理油田服務公司的裝載設施和混合作業。在2018年12月31日宣佈停產的部分，該公司加工柑橘油以生產(1)高
在香料和香料市場上被公司用作添加劑的化合物，以及(2)用於世界各地許多工業，包括石油和天然氣工業的無害環境的化學制品。
Flotek在7個國內和國際市場開展業務。客户包括主要的綜合油氣公司、油田服務公司、獨立的油氣公司、壓力泵服務公司、國有和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司。該公司還為購買非能源相關的柑橘油和相關產品的客户提供服務，包括家用和商業清潔產品公司、香水和化粧品公司以及食品製造公司，據報告，該部門於2018年12月31日停止運營。
弗羅特克最初於1985年5月17日根據不列顛哥倫比亞省的法律成立。2001年10月23日，Flotek將其公司住所改為特拉華州。
附註2-重要會計政策摘要
提出依據
公司的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
合併財務報表包括Flotek Industries公司的賬目。以及所有全資子公司。弗羅特克擁有的100 %在其子公司的股本中，但仍被認為擁有足夠的所有權來控制業務，業務運作的結果被合併在公司的財務報表中。其他各方的所有權利益表現為非控制權利益。
2018年第四季度，該公司根據管理層出售該業務的意向將消費者和工業化學技術部門歸類為待售部門，該業務發生在2019年1月。該公司的歷史財務報表已被修訂，以提交作為停止經營的消費者和工業化學技術部門的經營結果。這一部分的業務結果在業務報表中作為“停止業務的收入(損失)”列報，該部分的相關現金流量已在所列所有期間重新歸類為停產業務。消費者和工業化學技術部門的資產和負債已重新歸類為“待售資產”和“持有的負債”
“銷售”，分別在綜合資產負債表中列出的所有期間。
2017年期間，該公司完成了資產的出售或處置，以及每個鑽井技術和生產技術部門的負債和債務的轉移或清算。
所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。本公司不對任何未合併的子公司進行投資。
現金等價物
現金等價物是指在購買之日期限不超過三個月的高度流動性投資。
現金管理
公司對其主要現金賬户使用有控制的付款賬户。在這一制度下，未付支票可能超過銀行在支付賬户資金之前的現金餘額，從而造成帳面透支。這一賬户的帳面透支在合併資產負債表中作為應付帳款中的流動負債列報。
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款產生於產品銷售和服務，並按可變現淨值估計數列報。這一價值包括可疑賬户備抵，以反映應收賬款餘額預期出現的任何損失。公司定期評估其應收賬款，以估計無法收取的款項，並將可疑賬户的適當備抵記作業務費用。可疑賬户備抵是根據應收賬款的賬齡、個人客户情況、信貸條件和歷史情況的綜合計算得出的。
註銷和收藏。當特定應收賬款被確定為無法收回時，公司將其註銷。
本公司的大部分客户都從事能源行業。能源行業的週期性可能會影響客户的經營業績和現金流，直接影響公司收取未清債務的能力。此外，某些客户位於國際地區，固有地受到經濟、政治和民事不穩定風險的影響，這可能影響應收賬款的可收性。
持續業務可疑賬户備抵的變動情況如下(千)：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
餘額，年初 | $ | $ | $ | ||||||||
記入可疑賬户備抵，扣除收回款項後 | |||||||||||
註銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年終餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
盤存
庫存由原材料、在製品和成品組成，按成本較低的標準列報，用加權平均成本法或可變現淨值確定。成品庫存包括原材料、直接勞動力和生產管理費用。公司每季度審查庫存和當前市場狀況，以確定成品庫存的成本是否超過當前市場價格，並相應地損害庫存的成本基礎。超過管理部門估計使用需求的過時庫存或庫存，如果確定低於成本，則記作估計的市場價值。
財產和設備
財產和設備按成本列報。普通保養和修理的費用記作業務費用，而關鍵部件的更換和重大改進則資本化。資產和設備的折舊或攤銷，包括根據資本租賃持有的資產，在資產估計使用壽命期間採用直線法計算如下：
建築物和租賃地的改進 | 2-30年 |
機械設備 | 7-10年 |
傢俱和固定裝置 | |
運輸設備 | 2-5歲 |
計算機設備和軟件 | 3-7歲 |
每季度審查財產和設備的減值情況，或在情況的事件或變化表明資產或資產組的賬面金額無法收回時進行審查。指示性事件或情況包括但不限於市場價值大幅下降或商業環境顯著變化等事項。當一項資產的賬面金額超過該資產的使用及其最終處置所產生的估計未貼現的未來現金流量時，即確認減值損失。確認的減值損失數額是指資產的賬面金額超過公允價值。待處置的資產按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告。在出售或以其他方式處置資產時，公司將處置損益確認為資產的淨賬面金額與收到的淨收益之間的差額。
內部使用計算機軟件成本
購買和開發供內部使用的計算機軟件的直接費用在應用程序開發和實施階段資本化。這些軟件成本主要用於企業級業務和財務軟件，這些軟件是為滿足公司的具體業務需要而定製的。資本化成本包括在財產和設備中，並在軟件項目基本完成並投入服務時，在軟件的估計使用壽命內按直線攤銷。在初步項目階段發生的費用和培訓、數據轉換和維護的費用按所發生的費用計算。
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合併財務報表附註
善意
商譽是指被收購實體的成本超過分配給企業合併中可識別資產和負債的數額。商譽不受攤銷，但在第四季度每年進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，則更頻繁地檢測可能出現損害的情況。這些情況可能包括商業環境的不利變化或報告單位未來業務評估的變化。
公司通過定性和定量的評估來評估商譽減值是否存在。質量評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值低於其賬面價值(包括商譽)的可能性的事件或情況。如果根據這一定性評估，確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，則該公司不進行定量評估。
如果質量評估表明報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性很大，或者如果公司選擇不進行定性評估，則進行數量減值測試，以確定報告單位是否存在商譽減損。
量化減值測試用於確定減值和減值損失的數額，將每個報告單位的估計公允價值與商譽與包括商譽在內的賬面金額進行比較。為了確定公允價值估計，公司採用基於貼現現金流分析的收益法，並在適當情況下與基於市場的方法相結合。以市場為基礎的方法考慮了最近類似業務的公開銷售交易的估值比較，以及在行業中經營的上市企業的收益倍數，這與報告單位一致。如果一個報告單位的賬面金額，包括商譽，超過其公允價值，減值損失被確認為等於該超額數額，僅限於分配給該報告單位的商譽數額。
其他無形資產
本公司的其他無形資產壽命有限且無限期，由客户關係、商標、品牌名稱和購買的專利組成。
使用直線法在經濟估算期內攤銷具有有限壽命的無形資產的成本。
從兩人到兩人不等的利益95 年數。每當估計的經濟效益期間發生變化時，資產壽命就會進行調整。這些無形資產沒有被分配任何剩餘價值。
壽命有限的無形資產在發生事件或情況變化時，如果表明賬面金額可能無法收回，就會對其進行減值測試。這些條件可包括改變資產的使用範圍或方式，或改變今後的運作。公司通過編制未來收入、利潤率和現金流的預算來評估賬面金額的可收回性。如果預期未來現金流量(未貼現和不收取利息費用)之和低於賬面金額，則確認減值損失。確認的減值損失是賬面金額超過公允價值的數額。這些資產的公允價值可由各種方法確定，包括貼現現金流模型。
壽命無限期的無形資產不受攤銷，但在第四季度每年進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，則更頻繁地對可能出現損害的情況進行測試。這些情況可能包括但不限於商業環境的重大不利變化、意外競爭或預測業務或報告單位結果的變化。
公司使用定性和定量評估來評估是否存在無限期的無形損害。定性評估包括確定是否存在表明無限期生活無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性的事件或情況。根據這一定性評估，如果確定無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性不大，則公司不進行定量評估。
如果定性評估表明，無限期無形資產更有可能受到損害，或者如果公司選擇不進行定性評估，則公司將進行數量減值測試。無限期無形資產的數量減值測試包括資產公允價值與其賬面價值的比較。如果一項無形資產的賬面金額超過其公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。這些資產的公允價值可由各種方法確定，包括貼現現金流量。
業務合併
該公司從收購之日起，將其收購業務的結果包括在其綜合業績中。通過應用收購方法對收購進行核算。公司將購買的公允價值分配給所獲得的資產、負債
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
假定的，以及在被收購實體中的任何非控制權益通常基於其在收購日的公允價值。購買價的公允價值超過這些資產的公允價值、承擔的負債和被收購實體中的任何非控制權權益，均記作商譽。產生商譽的主要項目包括被收購公司與Flotek之間協同作用的價值以及被收購的組裝勞動力的價值。與收購有關的費用與業務收購分開確認，並確認為已發生的費用。
公司根據用於確定公允價值的投入的性質，使用三級公允價值等級對金融資產和負債進行分類。投入泛指市場參與者用來估價資產或負債的假設，可能是可觀察的，也可能是不可觀測的。等級制度對活躍市場中相同資產或負債的報價給予最高優先(1級)，對不可觀測的投入給予最低優先(第3級)。“一級”計量是使用活躍市場中相同資產和負債的報價進行的計量。“二級”計量是指在不活躍或以類似資產或負債的報價為基礎的市場中使用報價的計量方法。“第三級”度量是使用大量不可觀測的輸入的度量，這需要公司開發自己的假設。在確定資產和負債的公允價值時，公司使用最可靠的計量方法。
收入確認
該公司確認收入描述將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給其客户，其數額反映了它預期有權得到的考慮，以換取這些貨物或服務。有關收入的進一步討論，請參閲附註4-“與客户簽訂合同的收入”。
當符合以下所有標準時，本公司根據會計準則編碼(“ASC”)606五步模式確認收入：(1)與客户訂立合同，(2)已確定履約義務，(3)已確定給客户的價格，(4)已分配給客户的價格已分配給履行義務，(5)履行義務得到滿足。
產品和服務以固定或可確定的價格出售。某些銷售包括退貨權條款，這些規定在確認收入時予以考慮，並相應推遲。在交付之前收到的存款和其他資金將推遲到控制權移交完成。
對於某些合同，公司根據完成百分比會計方法確認收入，以“迄今發生的費用”的百分比來衡量。
“完成工作的估計費用總額。”這一百分比適用於“完成時的估計收入總額”，以計算迄今獲得的按比例計算的收入。最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017，完成工作收入的百分比低於0.1 %在各自期間的收入總額中所佔比例。
作為一種會計政策選擇，公司在衡量交易價格時，排除了由政府當局評估的所有税收，這些税種既適用於特定的創收交易，也與特定的創收交易同時進行，並由實體從客户處收取。
在對產品的控制權轉移給客户之後，與出站貨運相關的運輸和處理費用作為履行成本入賬，並計入收入成本中。
外幣換算
外國子公司的財務報表是以外國子公司主要經濟環境的貨幣作為功能貨幣編制的。外國子公司的資產和負債按確定報告期結束時的匯率折算成美元。收入和費用往來業務按本報告所述期間每月平均匯率折算。由此產生的折算調整被確認為股東權益中的其他綜合收入(損失)。
綜合收入(損失)
綜合收益(損失)包括股東權益的所有變化，但來自股東的投資和分配給股東的變動除外。公司的綜合收入(虧損)包括淨收益(虧損)和外幣折算調整。
研究和開發費用
與產品開發和改進有關的研究活動的支出記作所發生的費用。
所得税
公司在所得税的會計核算中採用了責任法。遞延税資產和負債因財務報表賬面金額與資產和負債的税基之間的臨時差額而確認，並使用預期在差額逆轉時生效的税率進行計量。遞延税資產和負債是與財務報表基礎與公司資產和負債的税基之間的臨時差額在適用年底採用法定税率的預期未來税收影響有關的確認。遞延税資產也被確認為經營損失和税收抵免結轉。税率變動對遞延税資產和負債的影響在業務結果中得到確認。
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
在包括頒佈日期在內的期間內。當遞延税資產的實現存在不確定性時，評估備抵被用於減少遞延税資產。
在較有可能無法實現以前記錄的税務資產時，會記錄更高的估價備抵額，以減少以前記錄的税務資產。該公司每年至少對營業虧損淨額、結轉淨額和其他遞延税資產淨額進行評估，並考慮所有現有的正面和負面證據，以確定相對於營業淨虧損、結轉和其他遞延税款淨資產是否有必要提供估值備抵。在作出這一決定時，公司認為近年來的累積虧損是重要的負面證據。公司認為最近幾年是指本年度加上前兩年。公司認為近期累積損益狀況是預測未來收益的可客觀核實的證據，主要包括在對某些項目進行調整後，確定當前和前兩年税前收入的平均值，而某些項目並不表示未來業績。根據這一分析，公司決定是否需要評估津貼。
從歷史上看，美國聯邦所得税不對在美國以外經營的子公司的未匯出收益徵收，因為該公司打算將未分配的收益永久再投資於子公司。如果這些收入作為股息匯給美國附屬公司，或貸給美國子公司，則需繳納所得税。由於2017年的税法，美國聯邦過渡税已於2017年12月31日入賬，對那些以前未匯回美國的收入一次性納税。確定這些未匯出的收入的未確認遞延所得税的數額是不可行的。
該公司進行了評估，並得出結論，沒有重大的不確定的税收狀況需要在公司的財務報表中予以確認。
公司的政策是將與所得税有關的利息和罰款記為所得税費用。
每股收益(虧損)
普通股的基本收益(虧損)除以普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期流通普通股的加權平均數。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是，將普通股股東的淨收益(虧損)除以可轉換票據和優先股的假定轉換影響後的淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數，包括可能稀釋的普通股等值(如果其影響是稀釋的)。可能稀釋的普通股等價物包括在行使股票期權和認股權證時可發行的增發普通股，
限制股的結算，可轉換票據和可轉換優先股的轉換。
債務發行成本
與發行債券有關的成本用直線法作為相關債務期限內的利息費用進行資本化和攤銷，這種方法近似於有效利息法。在償還債務後，公司加速確認適當數額的費用為利息費用。
利息資本化
利息成本被資本化為符合資格的過程中軟件開發項目.當準備資產的活動正在進行，而支出和借款費用正在發生時，利息資本化就開始了。利息費用被資本化，直到這些資產準備好供其使用為止。資本化利息被添加到相關資產的成本中，並在資產的估計使用壽命內攤銷。
股票補償
與股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位有關的股票支付的基於股票的補償費用，是根據它們的授予日期公允價值確認的。該公司確認賠償費用，扣除估計的沒收，直線基礎上，在必要的服務期的裁決。估計的沒收額是根據歷史經驗作出的。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層對報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
受估計和假設影響的重要項目包括適用財產和設備及無形資產的賬面金額和使用壽命、減值評估、基於股票的補償費用以及應收賬款、存貨和遞延税資產的估價備抵。
為出售而持有的資產和負債
公司將處置組歸類為在符合以下所有條件的期間內待出售：(1)有權批准該行動的管理層承諾制定出售處置組的計劃；(2)處置組在其目前狀況下可立即出售，但僅受出售此類處置組的通常和習慣條款的限制；(3)啟動了一項主動計劃，以確定買方或買方，以及完成出售處置組計劃所需的其他行動；(4)處置組的出售是可能的，而且處置組的轉讓是可能的。
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合併財務報表附註
預計將有資格在一年內被確認為已完成的出售，除非公司無法控制的情況將出售處置組所需時間延長一年以上；(5)處置組正在以與其當前公允價值相比較合理的價格積極進行銷售；(6)完成該計劃所需採取的行動表明不太可能對該計劃作出重大修改或撤回該計劃。
被歸類為待售的處置組最初是以其賬面金額或公允價值的較低部分減去任何出售成本來衡量的。這一計量所造成的任何損失在滿足待售標準的期間內予以確認。
處置組的公允價值隨後發生的變化減去出售的任何費用，均報告為對處置組賬面金額的調整，只要新的賬面金額不超過最初列為待售資產時的賬面金額。在確定處置組符合待出售的標準後，公司在綜合資產負債表中報告處置組所有期間的資產和負債，這些資產和負債分別列於待出售資產和待出售負債的細列項目中。
停止業務
本公司某一部門的業務結果可以在業務上和財務報告中明確區分，或者已處置或被歸類為待售的部分，如果處置是一種戰略轉變，對公司的經營和財務業績產生重大影響，則在停業經營中報告。
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。改敍沒有影響淨損失。
新會計公告
(A)新會計準則的適用
自2019年1月1日起，公司採用了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號“會計準則指南”，租賃“本標準(ASC 842)要求承租人承認根據以前的美國公認會計原則(ASC 840)被列為經營租賃的租約的使用權(”ROU“)資產和租賃負債。公司採用ASC 842，採用可選的過渡方式。因此，公司在2019年以前的財務報表中提出的比較期報告將繼續按照ASC 840進行。採用後，公司記錄經營租賃ROU資產及相應的經營租賃負債，扣除
遞延租金，約為$18.4 百萬，指超過十二個月的經營租契下的未來租契付款的現值。有關採用這一新標準的進一步信息，請參閲附註6--“租約”。
自2019年1月1日起，公司採用ASU 2018-02號。“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響“這一標準允許將累積的其他綜合收入重新歸類為留存收入，以應對2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響。這一標準的實施對合並財務報表和相關披露沒有重大影響。
自2019年1月1日起，公司採用ASU 2018-07號。“對非僱員股票支付會計的改進“該標準擴展了主題718的範圍，包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。這一標準的實施對合並財務報表和相關披露沒有重大影響。
2018年1月1日起，公司採用了“會計準則更新”(“ASU”)第2014至09期的會計準則，“與客户簽訂合同的收入“該標準取代了美國現行會計準則605下的公認會計準則(GAAP)中的大部分收入確認要求，並建立了一個新的收入標準ASC 606。這一新標準要求各實體確認收入的數額，以反映公司期望獲得的考慮，以換取將貨物或服務轉讓給客户。新標準還要求大幅擴大披露一個實體與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性的定性和定量信息。公司採用ASC 606完全回溯法。採用這一標準對公司的合併財務報表沒有重大影響。有關採用新標準的進一步信息，請參閲附註4-“與客户簽訂合同的收入”。
自2018年1月1日起，公司採用ASU 2016-15號會計準則。“某些現金收入和現金付款的分類。“該標準涉及八個具體的現金流動問題，目的是在實踐中減少現有的多樣性。這一標準的實施對合並財務報表和相關披露沒有重大影響。在適用的情況下，該公司前瞻性地應用了這一標準，因為沒有任何歷史交易受到這一實施的影響。
自2018年1月1日起，公司採用ASU第2017-01號“會計準則”。“澄清
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合併財務報表附註
企業的定義。“該標準提供了關於一套綜合資產和活動是否構成企業的額外指導。這一標準的實施對合並財務報表和相關披露沒有重大影響。該公司前瞻性地採用了這一標準，因此以前的期間沒有調整。此外，該公司在截止年度內沒有任何活動2019年12月31日在本“ASU”下，這一要求與先前發佈的指導意見不同。
自2018年1月1日起，公司採用ASU第2017-09號“會計準則”。“變更會計範圍“該標準提供了對基於股票的支付獎勵條款或條件的更改的指導，要求實體在主題718下應用修改會計。這一標準的實施對合並財務報表和相關披露沒有重大影響。該公司前瞻性地應用了這一標準，因此，以前提出的期間沒有進行調整。截至本年度止年度，現行以股票為基礎的支付獎勵的條款或條件並無改變。2019年12月31日.
(B)新的會計要求和披露
2016年6月，FASB發佈ASU No.2016-13，“金融工具信用損失的計量.”
該標準以反映預期信用損失的方法取代了當前美國公認會計準則中發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。公告適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。公司目前正在評估公告對合並財務報表和相關披露的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，“披露框架-公允價值計量披露要求的變化“本標準刪除、修改和增加了ASC 820中與公允價值計量有關的披露的額外要求。本公告適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括該財政年度內的中期，並允許在任何臨時期間儘早採用。公司目前正在評估公告對合並財務報表和相關披露的影響。
附註3-停止業務
2018年第四季度，該公司發起並開始執行一項出售其消費者和工業化學技術(“CICT”)部門的戰略計劃。一家投資銀行諮詢服務公司參與並積極推銷這一部門。
該公司符合2018年第四季度CICT部門資產和負債分類的所有標準。公司已將本部門的資產、負債和經營結果歸類為“停業經營”。
CICT報告部門的處置是一項戰略轉變，將對該公司的運營和財務業績產生重大影響。
在……上面2019年1月10日，該公司與Archer-Daniels-Midland公司(“ADM”)簽訂了一項股份購買協議，出售代表其全資子公司佛羅裏達州化工公司有限責任公司所有成員權益的股份，後者代表CICT部門。
從2019年2月28日起，該公司完成將CICT部門出售給ADM$175.0 百萬以現金為代價$4.4 百萬臨時託管
阿黴素對結束後的週轉資本調整數最多可達90 天和$13.1 百萬臨時保管，以滿足ADM可能提出的賠償要求，並在6 月份, 12 月份，和15 月份。截至2019年12月31日，包括利息在內的代管餘額為$9.9 百萬反映在其他流動資產中。
在CICT部門結束銷售的同時，該公司保留了$11.1 百萬以前由信通技術中心部分持有的歷史庫存。此外，該公司還簽署了一份長期供應萜烯的協議.該協議的期限為2023年12月，可以選擇再延長一年。截至2019年12月31日，該協議的剩餘最低承諾是：$72 百萬。根據“股份購買協議”規定的封閉式週轉資金糾紛解決程序，公司和ADM聘請了一名中立的第三方仲裁員，幫助就最後的結束後營運資本調整達成協議。在2020年2月，第三方仲裁員做出了有利於整個仲裁裁決的裁決。$4.1 百萬截至2019年12月31日，有爭議的金額導致銷售業務收益減少。
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
以下概述的財務信息已與持續業務分開，並被報告為截至2019、2018和2017年12月31日終了年度的停業經營(千)：
消費者與工業化學技術 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
停止的業務： | |||||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
營業費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
研發 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
業務收入 | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用) | ( | ) | |||||||||
出售業務的收益 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
停止經營的淨收入(損失) | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，在綜合資產負債表上待售的資產和負債如下(千)：
消費者與工業化學技術 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產： | |||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | |||||
存貨淨額 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
待售資產 | |||||||
負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
為出售而持有的負債 | $ | $ | |||||
2016年第四季度，該公司啟動了對其業務的戰略性重組，使其能夠更多地關注其在能源化學以及消費和工業化學方面的核心業務。該公司執行了一項出售或以其他方式處置鑽井技術和生產技術部門的計劃。一家投資銀行諮詢服務公司參與並積極推銷這些部門。
該公司符合將2016年第四季度待出售的鑽井技術和生產技術部門的資產和負債分類的所有標準。公司已將這些公司的資產、負債和經營結果分類二 分段作為“停止業務”列出的所有期間。
鑽井技術和生產技術報告部門的處置是一次戰略轉變，將對公司的運營和財務業績產生重大影響。
在……上面2017年5月22日，該公司基本上完成了出售公司鑽井技術部門的全部資產和某些特定負債和義務的工作，並將這些債務和義務轉讓給了國家油井瓦科公司，L.P.。(“11月”)$17.0 百萬以現金為代價，但須以 正常週轉金調整數$1.5 百萬被11月推遲到18 月份以滿足潛在的賠償要求。
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
在……上面2017年5月23日，公司完成了大部分資產的出售，並將公司生產技術部門的某些特定負債和義務轉讓給Raptor Lift解決方案有限責任公司(“猛禽電梯”)$2.9 百萬以現金為代價$0.4 百萬被猛禽電梯扣留以滿足潛在的賠償要求。
在……上面2017年8月16日，公司基本上完成了出售公司剩餘資產的工作
鑽井技術部門，Galleon礦業工具公司。為$1.0 百萬現金和應收票據$1.0 百萬一年後到期。
出售或處置資產以及轉移或清償這些部門的負債和債務的工作已於2017年完成。該公司沒有繼續參與已停止的業務。
以下概述的財務信息已與持續業務分開，並被報告為截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的停產業務(千)：
鑽井技術 | 生產技術 | ||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||
停止的業務： | |||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
收入成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
銷售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
研發 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
處置長期資產的損益 | |||||||||||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
業務銷售損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
出售資產的減記損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税前損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税利益 | |||||||||||||||||
因停止經營而造成的淨損失 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
附註4-與客户簽訂合同的收入
2018年1月1日起，該公司採用ASC 606，採用適用於截至2015年12月31日尚未完成的合同的完全追溯方法。由於選擇了全面的追溯性採用辦法，從2015年12月31日開始的報告期的結果載於ASC 606項下。
ASC 606的通過沒有實質性影響。由於收入主要與某一時間點的產品銷售和主要是短期(通常少於30天)的服務合同有關，該公司在2015年12月31日或之前提交的任何一段時間內都沒有對留存收益進行任何調整。
收入是在將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時確認的，這一數額反映了公司期望得到的考慮
以換取這些貨物或服務。在確認產品和服務的收入時，本公司確定與客户的定購單或合同的交易價格，其中可能包括固定和可變的考慮因素。確定交易價格可能需要管理層作出重大判斷，其中包括確定履約義務、估計在交易價格中包含的可變考慮因素，以及確定承諾的貨物或服務是否可以在合同範圍內加以區分。可變報酬通常由產品回報組成，並根據公司期望得到的考慮金額進行估算。應計收入記在
持續基礎，以反映最新的可變考慮信息。
49
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
對於某些合同，公司根據“完成百分比會計方法”確認收入，以“迄今發生的費用”佔“估計完成費用總額”的百分比來衡量。這一百分比適用於“完成時的估計收入總額”，以計算迄今獲得的按比例計算的收入。最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017，完成工作收入的百分比低於0.1 %在各自期間的收入總額中所佔比例。這導致不重要的未履行履約義務和非重大合同資產和(或)負債，而截至2005年12月31日，公司未記錄對期初留存收益的調整2015年12月31日或以前提出的任何時期。
該公司的絕大多數產品都是在某一時間點銷售的，服務合同是短期性質的。銷售按月計費，付款方式通常從發票收據起30至45天。此外，銷售税被排除在收入之外。
收入分類
本公司有按產品銷售(即時收入確認)和服務收入(超期收入確認)分列的收入，其中產品銷售佔全部收入。95 %在截至年度的收入總額中所佔比例2019年12月31日, 2018，和2017.
公司根據收入來源是否可歸因於產品或服務來區分收入和運營費用(不包括折舊和攤銷)。按收入來源分列的收入和業務費用(不包括折舊和攤銷)如下(千)：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ||||||||
服務 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
業務費用(不包括折舊和攤銷)： | |||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ||||||||
服務 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
具有多重履約義務的安排
本公司與客户簽訂的合同可能包括多重履約義務。對於這種安排，根據每項履約義務所承諾的貨物或服務的相對獨立銷售價格，為每項履約義務分配交易總價。獨立銷售價格通常是根據向客户收取的價格(“可觀察的獨立價格”)或預期成本加保證金方法確定的。對於合同中的綜合產品和服務，如果個別產品和服務是不同的(即，如果某一產品或服務可與合同中的其他項目分開識別，且客户可自行受益或具有客户隨時可利用的其他資源)，則本公司分別核算這些產品和服務。在一項合同中，以可觀察的獨立價格為基礎，在不同的產品和服務之間分配考慮。對於未單獨出售的物品，採用預期成本加保證金法估計每項履約義務的獨立銷售價格。
合同餘額
根據產品和服務的收入合同，一旦履行了履約義務，客户就會開具發票，此時付款是無條件的。因此，沒有收入合同在ASC 606下產生合同資產或負債。
實際的權宜之計和豁免
該公司選擇採用下列幾種實用的權宜之計：
• | 由於攤銷期應該是一年或更短，所以銷售佣金在發生時會被記作費用。這些費用記在分部銷售和行政費用中。 |
• | 本公司大部分服務屬短期性質，合約期不超過一年。就該等合約而言，本公司已運用ASC 606-10-50-14的實用權宜之計，豁免該公司披露分配予剩餘履行義務的交易價格，如 |
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
履約義務是合同的一部分，合同最初的預期期限為一年或一年以下。
• | 本公司的付款條件屬短期性質，結算期不超過一年.本公司在ASC 606-10-32-18中使用了實用的權宜之計，免除了公司因重大融資部分的影響而調整承諾的考慮金額，因為公司將承諾的商品或服務轉讓給客户，而客户支付該商品或服務的期限為一年或更短。 |
• | 在大多數服務合同中，公司有權從客户處得到金額為 |
與本公司迄今完成的業績與客户的價值直接對應。對於這些合同，公司採用了ASC 606-10-55-18中的實用權宜之計，允許公司按其有權獲得發票的數額確認收入。
因此，公司不披露未履行的履約義務的價值：(一)原預期期限為一年或一年以下的合同；(二)公司確認其收入的合同，其數額為公司有權為所提供的服務開具發票的數額。
附註5-補充現金流信息
補充現金流量資料如下(千)：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
補充性非現金投融資活動： | |||||||||||
為支付應計負債而發行的普通股價值 | $ | $ | $ | ||||||||
通過交還普通股行使股票期權 | |||||||||||
補充現金支付信息： | |||||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已繳所得税(已收，扣除付款)，扣除退款後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附註6-租賃
從2019年1月1日起，該公司採用了ASC 842，採用了適用於截至2018年12月31日尚未完成的租約的預期方法。本公司租賃公司辦事處、研發設施、倉庫、銷售辦公室和設備。租約的剩餘租賃條款1 年到19 年數，其中一些包括將租約延長至10 年數.
採用時，公司記錄經營租賃ROU資產及相應的經營租賃負債，扣除遞延租金後，約為$18.4 百萬，指超過十二個月的經營租契下的未來租契付款的現值。最初預期期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。該公司確認這些租賃費用的直線基礎上的預期租約期限.
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
租賃費用和補充現金流量信息的組成部分如下(千)：
最後幾年 | |||||||
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
經營租賃費用 | $ | $ | |||||
融資租賃費用： | |||||||
資產使用權攤銷 | |||||||
租賃負債利息 | |||||||
融資租賃費用總額 | |||||||
短期租賃費用 | |||||||
租賃費用總額 | $ | $ | |||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||||||
經營租賃的經營現金流 | |||||||
融資租賃的經營現金流 | |||||||
融資租賃現金流融資 | |||||||
租賃負債的到期日如下(千)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
2020 | ||||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
租賃付款總額 | $ | $ | ||||||
減：利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債現值 | $ | $ | ||||||
52
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(千)：
2019年12月31日 | |||
經營租賃 | |||
經營租賃使用權資產 | $ | ||
租賃負債的當期部分 | $ | ||
長期經營租賃負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
融資租賃 | |||
財產和設備 | $ | ||
累計折舊 | ( | ) | |
財產和設備，淨額 | $ | ||
租賃負債的當期部分 | $ | ||
長期融資租賃負債 | |||
融資租賃負債總額 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期 | |||
經營租賃 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率 | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
附註7-盤存
清單如下(千)：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
盤存 | |||||||
減去過剩和過時庫存準備金 | ( | ) | ( | ) | |||
存貨淨額 | $ | $ | |||||
過剩和過時庫存準備金的變動情況如下(千)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
餘額，年初 | $ | $ | $ | ||||||||
記入條文 | |||||||||||
處置的扣減額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
餘額，年底 | $ | $ | $ | ||||||||
53
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
公司定期審查庫存項目的價值，並根據對市場價值的評估，對庫存進行註銷或註銷。存貨的核銷或註銷記作銷售貨物的成本.2019年12月31日，該公司記錄了$4.4 百萬.
附註8-財產和設備
財產和設備如下(千)：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物和租賃地的改進 | |||||||
機械設備 | |||||||
固定資產在建 | |||||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
運輸設備 | |||||||
計算機設備和軟件 | |||||||
財產和設備 | |||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||
折舊費總額$6.5 百萬, $7.8 百萬，和$8.4 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
附註9-善意
公司不 有商譽餘額的報告單位2019年12月31日.
商譽在第四季度每年進行減值測試，如果情況表明有潛在的損害，則更頻繁地進行測試。2017年第四季度，該公司採用ASU 2017-04，取消了商譽減值測試的第二步。如果賬面金額超過報告單位的公允價值，公司將確認該超額金額的減值費用。
第二季度2018，公司確認商譽減值費用$37.2 百萬在能源化學技術(“ECT”)報告單位，這是由於持續的業績不佳和較低的期望與報告單位。由於這些因素、定性分析以及與業務相關的額外風險，該公司得出結論認為，已有足夠的指標需要進行中期定量評估
對該報告單位的善意2018年6月30日。報告單位的公允價值是根據對未來現金流動貼現現值的分析估計的。在貼現現金流模型中使用的重要估計包括公司的加權平均資本成本、預計現金流和長期增長率。這些假設是根據報告股的實際歷史業績作出的，並考慮到在市場環境不斷改善的情況下，最近的經營業績有所下降。報告單位的賬面價值超過估計公允價值的部分記作截至三個月的商譽減值費用2018年6月30日代表了ECT報告部門的所有善意。
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
ECT報告單位的商譽賬面金額變化如下(千)：
2017年12月31日結餘： | |||
善意 | $ | ||
累計減值損失 | |||
商譽餘額，淨額 | |||
2018年的活動： | |||
確認商譽損害 | ( | ) | |
確認購置商譽 | |||
2018年12月31日餘額 | |||
善意 | |||
累計減值損失 | ( | ) | |
商譽餘額，淨額 | |||
2019年期間的活動： | |||
確認商譽損害 | |||
確認購置商譽 | |||
2019年12月31日結餘： | |||
善意 | |||
累計減值損失 | |||
商譽餘額，淨額 | $ | ||
附註10-其他無形資產
其他無形資產如下(千)：
十二月三十一日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
成本 | 累積 攤銷 | 成本 | 累積 攤銷 | ||||||||||||
有限壽命無形資產： | |||||||||||||||
專利和技術 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
客户名單 | |||||||||||||||
商標和品牌名稱 | |||||||||||||||
獲得的有限壽命無形資產總額 | |||||||||||||||
遞延融資費用 | |||||||||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | $ | |||||||||||||
無限期無形資產： | |||||||||||||||
商標和品牌名稱 | |||||||||||||||
其他無形資產共計 | $ | $ | |||||||||||||
賬面金額： | |||||||||||||||
其他無形資產淨額 | $ | $ | |||||||||||||
購置的無形資產按直線攤銷二到95 好幾年了。無形資產攤銷總額$2.0 百萬, $1.4 百萬，和$1.5 百萬結束的那幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
遞延融資費用攤銷總額$1.4 百萬, $0.4 百萬，和$0.5 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
55
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
其他有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計數，包括遞延融資費用2019年12月31日如下(千)：
截至12月31日止的年度 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
其他應攤銷無形資產淨額 | $ | |||
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017, 不 認列了與其他無形資產有關的減值。
附註11-長期債務和信貸貸款
長期債務如下(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
長期債務，歸類為當前債務： | |||||||
循環信貸貸款 | $ | $ | |||||
在……上面2019年3月1日，公司償還了信用工具的未清餘額。
附註12-公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。公司將金融資產和負債分為公允價值等級的三個層次。該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入，並將層次內的分類建立在對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平上。
• | 一級-活躍市場相同資產或負債的報價； |
• | 第二級-第一級以外的可觀測投入，例如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入，大致為資產或負債的整個期間；以及 |
• | 第三級-重要的、不可觀測的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持，或以報告實體對投入的假設為基礎。 |
按公允價值定期計量的負債
在…2019年12月31日和2018，不需要經常按公允價值計量負債。 在本報告所述年度內，沒有從1級、2級或3級公允價值計量中調入或轉出公允價值計量。2019年12月31日, 2018，和2017.
按公允價值計量的非經常性資產
公司的非金融資產，包括財產和設備、商譽和其他無形資產，按公允價值非經常性計量，並在某些情況下進行公允價值調整。在截至2018年6月30日的三個月內，該公司記錄的減值為$37.2 百萬ECT報告單位的善意(見注9)。不 在結束的年份內確認了善意的減損。2019年12月31日，和2017. 不在終了年度內確認了財產和設備或其他無形資產的減值2019年12月31日, 2018，和2017.
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
其他金融工具的公允價值
某些金融工具的賬面金額，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計費用，大致合理。
由於這些帳户的短期性質而產生的價值。公司不 現金等價物2019年12月31日或2018.
公司長期債務的賬面金額和估計公允價值如下(千)：
十二月三十一日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
載運 金額 | 公平 價值 | 載運 金額 | 公平 價值 | ||||||||||||
循環信貸貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
由於利率是可變的，循環信貸安排下的貸款賬面金額接近其公允價值。
附註13-每股收益(虧損)
基本收入(虧損)普通股按除法計算。收入(損失)按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋收入(虧損)普通股按除法計算。收入(損失)通過加權平均流通股數與稀釋普通股等值流通股相結合，如果效果是稀釋的。
潛在稀釋性證券被排除在計算截止年度每股稀釋損失之外。2019年12月31日, 2018，和2017，因為包括了他們
會對該期間持續經營造成的每股虧損產生反稀釋效應。 可轉換為普通股股份但在稀釋每股虧損計算中未予考慮的證券0.1 百萬限制性股票單位和300萬年終股票期權2019年12月31日，和0.7 百萬截至年底的受限制股票單位2018年12月31日，和0.7 百萬股票期權和0.8 百萬截至年底的受限制股票單位2017年12月31日.
對基本和稀釋後使用的股份數量的調節收入(虧損)每一共同份額的計算如下(千)：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
加權平均普通股流通股基礎 | ||||||||
假定轉換： | ||||||||
股票期權增持普通股 | ||||||||
限制性股增持普通股 | ||||||||
已發行加權平均普通股 | ||||||||
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
附註14-所得税
所得税(福利)費用的組成部分如下(千)：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
國家 | ( | ) | |||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
總電流 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
推遲： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | |||||||||
國家 | ( | ) | |||||||||
外國 | ( | ) | |||||||||
遞延共計 | ( | ) | |||||||||
所得税(福利)費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
所得税前(損失)收入的組成部分如下(千)：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
美國聯邦法定税率與實際所得税税率的調節如下：
截至12月31日 | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
聯邦法定税率 | % | % | % | |||||
州所得税，扣除聯邦福利 | ( | ) | ||||||
按不同税率徵税的非美國收入 | ( | ) | ||||||
估值津貼(增加)減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||
2017年減税和就業法案的影響 | ( | ) | ||||||
淨營運損失背差調整 | ||||||||
減少與股票獎勵有關的税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
非抵扣開支及商譽 | ( | ) | ( | ) | ||||
研發信貸 | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
有效所得税税率 | % | % | ( | )% | ||||
實際税率的波動歷來受到永久性税收差異的影響，沒有相關的所得税影響、州分攤因素的變化，包括對國家遞延税資產和負債的影響，以及按不同税率徵税的非美國收入。
2017年12月頒佈的全面税收改革法案，通常被稱為減税和就業法案(簡稱“2017年税法”)，對美國聯邦所得税法進行了重大修改。2017年的税法，除其他外，降低了公司所得税税率35%到21%，部分限制企業利息支出和營業淨虧損的可扣減性，對高管薪酬的可扣減規定了額外的限制，對某些外國子公司的未匯回收益徵收一次性税，無論是否將其匯回海外，均按降低的税率徵税，並允許在一段時間內立即扣減某些新投資，而不是扣除折舊費用。該公司尚未完成對2017年税法的確定，並在其截至2017年12月31日的財務報表中記錄了臨時金額。該公司為2017年税法的影響記錄了一筆臨時費用$7.3 百萬。2017年的影響
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
“公司税法”包括三大類：1)對遞延税淨資產的重新計量35%到21%，從而導致税收支出$5.5 百萬2.對某些外國子公司的未匯回收益徵收一次性税。$0.2 百萬(3)對行政補償可扣減的額外限制，導致$1.6 百萬。該公司於2018年完成了對2017年税法的審查，在計量期間沒有發生實質性變化。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與為所得税目的報告的價值之間的臨時差額的税收效果，按預期在差額逆轉時生效的税率計算。遞延税資產和負債的構成部分如下(千)：
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨營運虧損結轉 | $ | $ | |||||
可疑賬户備抵 | |||||||
存貨估價準備金 | |||||||
權益補償 | |||||||
善意 | |||||||
應計補償 | |||||||
國外税收抵免結轉 | |||||||
結算責任 | |||||||
租賃責任 | |||||||
利息費用限額 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產總額 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產共計，淨額 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
財產和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||
ROU資產 | ( | ) | |||||
預付保險費和其他 | ( | ) | |||||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款淨資產 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日， 公司在美國的淨營業虧損結轉$68.9 百萬，包括$49.6 百萬以不同數額屆滿於2035貫通2037可以抵消100%應課税收入及$19.3 百萬它有一個無限期的結轉期，可以抵消80%每年應納税所得額。如果公司為了“税法”第382條的目的進行“所有權變動”，則利用淨經營損失和其他税收屬性的能力可能受到重大限制。
遞延税資產淨額的產生是因為確認了與財務報表用途不同的税收收入和支出項目。ASC 740，所得税，規定如果變現遞延税資產的可能性大於非變現可能性，則應予以確認。在評估2018年第二季度估值津貼的必要性時，該公司考慮了所有可用的目標和
可核實的證據，包括正面和負面證據，包括綜合税前收入(損失)的歷史水平和税務報告實體基礎上的税前收入(損失)、立法發展以及與未來税前收入估計有關的預期和風險。根據這一分析，該公司確定，它更有可能無法實現某些遞延税資產的利益，因此，記錄了$15.5 百萬扣除遞延税金淨資產賬面價值的估價備抵，但與不可攤銷的無形資產和某些國家管轄範圍有關的遞延税款負債除外。由於在評估估值津貼的必要性時應考慮到所有現有證據，隨後在2019年第一季度發生的事件提供了一個收入來源，以支持發放$11.5 百萬的估價免税額，而該免税額導致的遞延税項資產$18.7 百萬。因此，該公司在2018年第四季度撤銷了這部分估值津貼。2019年12月31日
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
與聯邦和州遞延税金淨額相比的估值備抵額是$19.9 百萬.
由於公司打算對非美國子公司的未匯出收益進行再投資，公司沒有對某些非美國子公司的未匯出收益計算美國税收。在…2019年12月31日，公司大約有$2.3 百萬其中一個外國管轄區的未匯出的收入，這些收入不包括在美國的税收用途中。由於2017年的税法，美國聯邦政府對這些收入一次性納税，而這些收入以前並沒有被遣返美國。然而，某些預扣税需要在遣返時繳納。估計這種未匯出的收入的遞延税額是不可行的。
該公司進行了一次評估，並得出結論，沒有重大的不確定的税收狀況需要在公司的財務報表中予以確認。這個
評核的課税年度仍須接受税務司法管轄區的審查。2019年12月31日，是截至2015年12月31日至2015年12月31日止的年份。2019年12月31日美國聯邦税收及截至2014年12月31日止的年度2019年12月31日州税務管轄區。
在…2019年12月31日，公司不 未確認的税收優惠。
2017年1月，美國國税局通知該公司，將審查該公司截至2014年12月31日的“國税局”聯邦納税申報表。審查內容包括：(1)公司申報表；(2)就業税事宜。國税局已完成與公司收益有關的實地工作，沒有任何不利的調查結果。關於就業税問題的進一步討論見注19-“關聯方交易”。
附註15-普通股
經修訂的公司註冊證明書2009年11月9日授權公司發出80 百萬普通股股份，票面價值$0.0001 每股，和100,000 股份一 或更多的優先股，面值$0.0001 每股。
已發行普通股變動的對賬情況如下：
截至12月31日 | |||||
2019 | 2018 | ||||
年初發行的股票 | |||||
以受限制股票授權證的形式發出 | |||||
作為限制性股票單位贈款發放 | |||||
年底發行的股票 | |||||
股票激勵計劃
股東批准了2019年、2018年、2014年、2010年和2007年的長期激勵計劃(分別為“2019年計劃”、“2018年計劃”、“2014年計劃”、“2010年計劃”和“2007年計劃”)，根據這些計劃，公司可以以股票期權、限制性股票和某些其他獎勵的形式向高級官員、關鍵僱員、非僱員董事和服務提供者授予股權獎勵。極大值
根據“2019年計劃”、“2018年計劃”、“2014年計劃”、“2010年計劃”和“2007年計劃”可能發行的股票數目如下1.0 百萬 3.0 百萬, 5.2 百萬, 6.0 百萬，和2.2 百萬分別。在…2019年12月31日，該公司共有3.9 百萬根據“2019年計劃”、“2018年計劃”、“2014年計劃”和“2010年計劃”發放的剩餘份額。根據2007年計劃，股份可能不再被授予。
60
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
股票期權
所有股票期權的行使價格等於公司普通股在授予之日的市場價值。在2019年第四季度，3.0 百萬股票期權被授予，1.0 百萬時間歸屬和2.0 百萬以性能為基礎。在未來五年內，長期持有的股票期權將平等地歸屬.在符合協議中定義的績效標準之前，基於性能的選項受到限制。從股票期權活動中獲得的收益將酌情貸記到普通股和額外的已付資本中.該公司使用歷史數據估計歸屬前期權的沒收.當實際沒收額與估計數不同時，對估計數進行調整。以股票為基礎的補償費用記錄在所有預期授予的股權獎勵上.
股票期權 | 股份 | 加權平均 運動 價格 | ||||
截至2019年1月1日未繳 | $ | |||||
獲批 | ||||||
行使 | ||||||
被沒收 | ||||||
過期 | ||||||
截至.為止未付的 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | |||||
歸屬或預期歸屬於 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | |||||
可行使的期權 | ||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | |||||
下表列出了用於確定2019年12月31日期權公允價值的布萊克-斯科爾斯模型和基於績效的期權的蒙特卡羅模型中的重要假設。
時間-既得期權 | 基於性能的選擇 | ||||
無風險利率 | % | % | |||
普通股預期波動率 | % | % | |||
期權的預期壽命(以年份為單位) | |||||
股利收益率 | % | % | |||
轉歸期(以年份計) | |||||
限制性股票
本公司根據限制性股份協議(“RSAS”)中規定的條款，給予員工時間歸屬或基於業績的限制性股份。時間-
在批出日期後一段規定的期間後歸屬受限制股份，通常為3股
61
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
好幾年了。某些時間-既得利益的股票也被髮行，一部分股份被立即授予歸屬.
以業績為基礎的限制性股票發行時，必須在指定的業績期間內確定業績標準，並且只有在所概述的業績時，才授予業績標準。
符合標準。在本年度終了的年度內2019年12月31日, 63 %批出的受限制股份中，有時間歸屬及37 %都是以表演為基礎的。受限制股份的受贈方保留被授予股份的表決權。
截止年度限制性股票活動2019年12月31日如下：
限制性股票 | 股份 | 加權- 平均交易會 .class=‘class 3’>日的價值 格蘭特 | |||||
2019年1月1日 | $ | ||||||
授予僱員 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
2019年12月31日 | $ | ||||||
在截至年度內批出的受限制股票的加權平均批出日期公允價值。2019年12月31日, 2018，和2017曾.$2.62 , $10.62 ，和$11.92 分別每股。截止年度內持有的限制性股票的公允價值總額。2019年12月31日, 2018，和2017曾.$6.3 百萬, $8.6 百萬，和$15.4 百萬分別。
在…2019年12月31日，有$1.8 百萬與非歸屬限制性股票有關的未確認補償費用。未確認的補償費用預計將在以下加權平均期間內確認：2.0 年數.
受限制股票單位
在本年度終了的年度內2019年12月31日，公司授予以業績為基礎的限制性股票單位(“RSU”)1,071,530 股票等價物。這些股票等價物的執行期將持續到2024年12月31日。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，公司授予基於性能的RSU604,682 股票等價物，其執行期間為2019年12月31日。在本執行期間沒有賺到任何RSU。
截至年底的受限制股票單位活動2019年12月31日如下：
受限制股票單位 | 單位 | 加權- 平均交易會 .class=‘class 3’>日的價值 格蘭特 | |||||
相當於2019年1月1日的RSU | $ | ||||||
2018年等價物被沒收 | ( | ) | |||||
等價物共計 | |||||||
2019年 | |||||||
2019年等價物被沒收 | ( | ) | |||||
截至2019年12月31日的RSU等價物 | $ | ||||||
在…2019年12月31日，有210萬美元的未確認賠償費用2019和2018限制性股票單位。未確認的補償費用預計將在以下加權平均期間內確認：1.3 年數.
員工股票購買計劃
該公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)於2012年5月18日獲得股東的批准。公司註冊500,000 根據ESPP發行的普通股，目前作為國庫股持有。ESPP的目的是為員工提供機會，通過累積工資扣減來購買公司普通股的股份。ESPP允許參與者
62
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
以相等於購買價格購買普通股85 %中的最後一個營業日普通股的公平市價。三-與日曆季度相吻合的月發行期。薪金扣除額不得超過10 %僱員的薪酬及參加者不得購買超過1,000 任何一個發行期的股票。此外，在每一個日曆年，僱員不得獲得價值超過的Flotek股票的購買權。$25,000，在授予購買權時確定的。根據該計劃購買的股份的公允價值被確認為以股票為基礎的補償費用，$0.1 百萬, $0.1 百萬，和$0.1 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017分別。在截止年度內根據該計劃購買的股份的公允價值總額。2019年12月31日, 2018，和2017曾.$0.1 百萬, $0.8 百萬，和$1.0 百萬分別。與參加計劃有關的僱員付款是通過工資扣減來支付的。2018年第三季度收購後，由於缺乏股票，該公司暫停了ESPP。在股東批准增發股份後，該公司在2019年第二季度啟動了ESPP。
股份補償費用
以非現金為基礎的補償費用與限制性股票、限制性股票單位贈款和根據公司ESPP購買的股票有關$7.1 百萬, $10.6 百萬，和$11.4 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017分別。
國庫券
公司採用成本法核算國庫股，並將國庫股作為股東權益的一個組成部分。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017，公司購買93,977 股票，199,644 股份，以及238,216 按市值計算的公司普通股中的股份，作為僱員在轉讓限制性股份和行使股票期權時扣繳的所得税。向被沒收的員工發放的作為限制性股票獎勵的股份，作為國庫券入賬。在本年度終了的年度內2019年12月31日，有不 股票上繳
用於行使股票期權。截至12月31日2018年12月31日2017，為行使股票期權而交回的股份如下478,287 和3,225 分別。這些交還的股票也作為國庫券入賬。
股票回購計劃
2012年11月，公司董事會授權回購至多$25 百萬公司的普通股。回購可以在公開市場進行，也可以通過私下談判進行。貫通2019年12月31日，該公司已回購$25 百萬在此授權下的普通股。
2015年6月，公司董事會授權回購至多一筆$50 百萬公司的普通股。回購可以在公開市場進行，也可以通過私下談判進行。至2019年12月31日，該公司重新購買$0.3 百萬在此授權下的普通股。
在2018年12月31日終了的一年中，該公司不 不得回購其流通普通股的任何股份。在截至2017年12月31日的年度內，該公司進行了回購905,000 其在公開市場上發行的普通股的股票，其成本為$5.2 百萬，包括交易成本，或平均價格為$5.75 每股。在截至2016年12月31日的一年中，該公司不 不得回購其流通普通股的任何股份。
在…2019年12月31日，公司$49.7 百萬保留在其股票回購計劃之下。根據公司信用機制簽訂的契約限制了可用於回購公司普通股的金額。在…2019年12月31日，本契約不允許額外的股份回購。
63
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
附註16-承付款和意外開支
集體訴訟
2017年3月30日，美國得克薩斯州南區地區法院批准了該公司的動議，駁回了2015年11月對該公司及其某些官員提起的四起被認為是證券集團的合併訴訟。這些訴訟以前合併為一個案件，並提出了一項合併的經修訂的申訴。經修訂的綜合申訴稱，公司作了虛假和/或誤導性的陳述，也沒有披露有關公司業務、業務和前景的重大不利事實。該申訴要求賠償一筆數額不詳的賠償金，是代表一個假定的類別，由2014年10月23日至2015年11月9日期間購買公司普通股的人組成，包括在內。首席原告就地區法院批准駁回申請的決定提出上訴。2019年2月7日，美國第五巡迴上訴法院的一個三名法官小組發表了一致意見，確認了地區法院的全部駁回判決。
其他訴訟
本公司在正常經營過程中會受到日常訴訟和其他索賠的影響。管理不是
瞭解任何待決或威脅的訴訟或訴訟程序，預計會對公司的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。
其他承諾
401(K)退休計劃
本公司為符合資格的美國僱員維持一項401(K)退休計劃，所有僱員均有資格在受僱時參與該計劃。2015年1月1日，該公司實施了一項新的匹配計劃。該公司在100 %不超過2 %員工的薪酬，如果更高的話，公司將在50 %從…5 %到8 %僱員的報酬。
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017，包括補償費用$0.7 百萬, $1.0 百萬和$1.0 百萬分別與該公司的401(K)匹配有關。
集中度與信用風險
公司的大部分收入來自石油和天然氣行業。客户包括主要的油田服務公司、大型綜合油氣公司、獨立的石油和天然氣公司、壓力泵服務公司和國有國有石油公司。客户集中在一個行業增加了信貸和商業風險。
該公司的信用風險集中在貿易應收賬款，因為公司一般不要求抵押品作為貿易應收賬款的支持。此外，公司的大部分現金是在一個主要的金融機構和餘額往往超過保險金額。
附註17-業務部門、地理和主要客户信息
段信息
運營部門被定義為一個企業的組成部分，為其提供獨立的財務信息，由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的業務分為一 報告部分：能源化學技術。
能源化學技術公司設計、開發、製造、包裝和銷售用於石油和天然氣鑽井、固井、完井和刺激的特種化學產品。此外，該公司的化學產品被用於專門的強化和改進的石油回收市場。本部分的活動還包括
為油田服務公司建造和管理自動化材料處理設施，管理裝載設施和混合作業。
公司根據各種標準對業績進行評估。主要的財務措施是部分營業收入。公司辦公室集中提供各種職能，包括某些銷售和營銷活動以及一般和行政活動。與公司辦公室職能、其他公司收入和支出項目以及所得税有關的費用不分配給應報告的部門。
64
弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
報告部分的財務資料摘要如下(千)：
截至12月31日為止的年份， | 能源化學技術 | 公司和 其他 | 共計 | |||||||||
2019 | ||||||||||||
來自外部客户的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
2018 | ||||||||||||
來自外部客户的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
2017 | ||||||||||||
來自外部客户的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
按報告部門分列的公司資產如下(千)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
能源化學技術 | $ | $ | |||||
公司和其他 | |||||||
總段 | |||||||
待售 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
地理信息
按國家分列的收入是根據提供服務和使用產品的地點計算的。除美國外，沒有其他國家(“美國”)。佔收入的10%以上。按地理位置分列的收入如下(千)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
其他國家 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
在美國以外的國家持有的長期資產不被視為合併財務報表的重要內容。
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
主要客户
主要客户的收入佔綜合收入的百分比如下：
截至12月31日的年份， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
客户A | * | * | |||
客户B | * | ||||
客户C | * | * | |||
客户D | * | * | |||
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
附註18-季度財務數據(未經審計)
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
收入(1) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
業務損失(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
(損失)持續經營收入(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
淨(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非控制權益造成的淨虧損 | |||||||||||||||||||
可歸因於Flotek工業公司的淨虧損(Flotek) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
可歸於Flotek股東的數額： | |||||||||||||||||||
持續經營造成的損失(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
可歸因於Flotek的淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
普通股基本收益(虧損)(2): | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
普通股基本收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
攤薄每股收益(虧損)(2): | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
攤薄每股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
2018 | |||||||||||||||||||
收入(1) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(損失)業務收入(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
持續經營造成的損失(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
淨虧損(收入) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
普通股基本收益(虧損)(2): | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
普通股基本收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
攤薄每股收益(虧損)(2): | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
攤薄每股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
(1)數額不包括停止業務的影響。 | |||||||||||||||||||
(2)由於普通股發行時間的關係，每股(基本和稀釋)季度收益(虧損)之和不得與當年每股收益(虧損)相提並論。 | |||||||||||||||||||
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弗洛特克工業公司
合併財務報表附註
附註19-關聯方交易
2017年1月，美國國税局通知該公司，它正在審查該公司截至2014年12月31日的年度聯邦納税申報表。由於這一審查，美國國税局於2019年5月1日通知該公司，與我們首席執行官奇澤姆先生的薪酬有關的某些就業税在2014年沒有被適當扣繳，並提議進行調整。Chisholm先生通過其提供服務的附屬公司同意賠償公司的任何此類税款，Chisholm先生已為該公司執行了一項個人擔保，支持這一賠償。
2019年6月30日，該公司記錄的負債為$2.4 百萬與2014年至2018年預扣減就業税估計數有關。到2019年9月30日，負債總額達到。$1.8 百萬，在公司支付之後$0.6 百萬向美國國税局徵收這些税款，並支付了一筆額外的應計款項，用於支付估計的預扣繳額。
截至2019年的税收負債。此外，截至2019年6月30日，該公司記錄了來自附屬公司的應收賬款共計$2.4 百萬。2019年10月，執行了對就業協議的一項修訂，賦予公司合同權利，對公司欠公司的任何款項進行抵銷，並授權公司從根據僱傭協議欠下的任何款項中扣留相當於合理估計可能由附屬公司欠公司的款項的付款。公司從截至2019年12月31日的遣散費中扣除了應收關聯方款項。2019年12月31日，該公司記錄$1.8 百萬對國税局的潛在責任。
附註20-後續事件
2020年2月26日，公司全資子公司Flotek化學有限責任公司對Flotek化學公司與佛羅裏達化工有限責任公司之間的萜烯供應協議進行了修訂。根據修正案的條款和條件，將萜烯供應協議修正為：(A)在2020年將Flotek化學所需購買的萜烯的最低數量減少約3/4，在2021年、2022和2023年分別減少約一半；(B)在2020年為萜烯提供固定的每磅價格；(C)將受“萜烯供應協定”制約的最高萜烯數量減少約三分之一，(D)將付款條件改為淨45天。為了使修正案的條款和條件生效，Flotek化學公司一次性支付了$15.8 百萬致佛羅裏達州化工公司，該公司包括在2019年12月31日的應計負債中。
截至2019年12月31日，該公司的結論是，經修訂的長期供應協議符合
損失合同。因此，該公司確認截至2019年12月31日的損失相當於為萜烯供應協議修正案支付的價格，該修正使購買承諾與混合產品的預期用途相一致。
根據“股份購買協議”規定的封閉式週轉資金糾紛解決程序，公司和ADM聘請了一名中立的第三方審計師，幫助就最後的結束後營運資本調整達成協議。在2020年2月，第三方審計師裁定整個公司都贊成授予adm。$4.1 百萬截至2019年12月31日，有爭議的金額導致銷售業務收益減少。
第九項.會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。
不適用。
第9A項控制和程序。
對披露控制和程序的評估
公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中披露的信息被記錄、處理、彙總和報告
證券交易委員會規則和表格中規定的期限。公司的披露控制和程序也旨在確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和主要財務官員，以便及時作出必要的披露決定。那裏
68
是否存在對任何披露控制和程序的有效性的固有限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露管制和程序，也只能提供控制目標得以實現的合理保證。公司的披露控制和程序旨在提供這種合理的保證。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。2019年12月31日按照“外匯法”第13a-15(E)條的要求。根據這一評估，首席執行官和主要財務官得出結論，公司的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對“外匯法”第13a-15(F)條規定的財務報告的適當內部控制。
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的標準(2013年框架)(“COSO”)內部控制-綜合框架。經評估後，公司管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制在編制合併財務報表方面是有效的。2019年12月31日.
截至2005年公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日已審計的莫斯亞當斯有限責任公司，一個獨立的註冊公共會計師事務所，在他們的報告，其中包括在這裏。
財務報告內部控制的變化
在截至三個月的三個月內，公司財務報告的內部控制制度沒有任何變化2019年12月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
第9B項其他信息。
沒有。
69
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項所要求的資料以參考本公司的最終委託書的方式納入2020股東年會應在年底後120天內提交證券交易委員會。
項目11.行政補償
本項所要求的資料以參考本公司的最終委託書的方式納入2020股東年會應在年底後120天內提交證券交易委員會。
第十二項.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。
本項所要求的資料以參考本公司的最終委託書的方式納入2020股東年會應在年底後120天內提交證券交易委員會。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性。
本項所要求的資料以參考本公司的最終委託書的方式納入2020股東年會應在年底後120天內提交證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務。
本項所要求的資料以參考本公司的最終委託書的方式納入2020股東年會應在年底後120天內提交證券交易委員會。
70
第IV部
項目15.展品和財務報表附表。
展示索引
陳列品 數 | 展覽名稱 | |
2.1 | 股票購買協議，日期為2019年1月10日，由該公司和Archer-Daniels-Midland公司和Archer-Daniels-Midland公司簽署(本展覽的部分內容已根據保密處理請求略去，並已獲得批准)(參考2019年3月4日提交的公司表格8-K的表2.1)。 | |
3.1 | 經修訂及恢復的法團註冊證明書(參照本公司截至2007年9月30日的第10-Q號表格附錄3.1)。 | |
3.2 | 修訂及恢復註冊證書的證明書(參照截至2009年9月30日止的第10至Q號公司表格表表3.1)。 | |
3.3 | 第二次修訂和恢復細則，日期為2017年10月11日(參照本公司於2017年10月17日提交的表格8-K表3.1)。 | |
4.1 | 普通股證書表格(參照2001年9月27日提交的公司最終委託書附錄E)。 | |
4.2 | * | 公司股本説明。 |
10.1 | † | 第五次修訂和恢復服務協議，日期為2014年4月15日，該公司為Protech II公司。和Chisholm管理公司(參考2014年4月21日提交的公司表格8-K中的表10.1)。 |
10.2 | † | 合同日期：2017年2月13日，該公司，Protech II公司。和Chisholm管理公司修正此類各方之間的第五份經修訂和重新安排的服務協議(參照本公司於2017年2月17日提交的表格8-K的表10.3)。 |
10.3 | † | 僱傭協議，日期為2018年3月16日，公司與老喬舒亞·A·斯尼弗利(參見2018年3月22日提交的公司表格8-K表10.1)。 |
10.4 | † | 2018年3月16日公司與老約書亞·A·斯尼弗利和馬修·馬裏埃塔簽訂的限制性股票協議格式(參照2018年3月22日提交的公司表格8-K表10.4)。 |
10.5 | † | 2018年長期激勵計劃(參照2018年3月30日提交的公司關於附表14A的最終委託書表A)。 |
10.6 | † | 自2018年12月20日起生效的“僱傭協議”，由該公司與伊麗莎白·威爾金森(Elizabeth T.Wilkinson)簽訂(參見2018年12月27日提交的公司表格8-K的表10.1)。 |
10.7 | † | 該公司與Elizabeth T.Wilkinson之間於2018年12月27日簽訂的限制性股票協議的形式(參見2018年12月27日提交的公司表格8-K的表10.2)。 |
10.8 | † | 2019年非僱員董事激勵計劃(參照本公司於2019年4月24日提交的關於附表14A的最終委託書表A)。 |
10.9 | † | 修訂2012年員工股票購買計劃(參考2019年4月24日提交的公司關於附表14A的最終委託書表B)。 |
10.10 | † | 2018年長期激勵計劃修正案(參考2019年4月24日提交的公司關於附表14A的最終委託書的證據C)。 |
10.11 | *** | 供應協議(Terpene)，截止於2019年2月28日，由該公司、佛羅裏達化工公司、LLC公司和Archer-Daniels-Midland公司(參照截至2019年3月31日本季度公司表10-Q的表10.1)訂立。 |
10.12 | *** | 供應協議(柑橘爆裂)，截止日期為2019年2月28日，由佛羅裏達化學公司、LLC和Flotek化學有限責任公司簽署(參考截至2019年3月31日本季度公司表10-Q的表10.2)。 |
10.13 | 合作協議，日期為2019年3月19日，該公司和BLR合作伙伴有限公司及其附屬公司之間的合作協議(參考2019年3月20日提交的該公司表格8-K的表10.1)。 | |
10.14 | † | 自2019年4月1日起生效的“僱傭協議”，由公司和John W.Chisholm公司和John W.Chisholm簽署(參見2019年5月24日提交的公司表格8-K的表10.1)。 |
10.15 | † | 第一次修訂和恢復就業協議，日期自2019年4月1日起生效，由公司和Elizabeth T.Wilkinson(參考2019年5月24日提交的公司表格8-K的表10.2)合併。 |
10.16 | † | 終止和釋放協議，截止日期為2019年5月20日，由該公司和公司之間，John W.Chisholm，Protech II，Inc.和Chisholm管理公司(參考本公司截至2019年6月30日的季度表10-Q表10.3) |
71
陳列品 數 | 展覽名稱 | |
10.17 | † | 截止2019年5月20日，由公司和約翰·奇澤姆(John W.Chisholm)和約翰·奇澤姆(見本公司截至2019年6月30日的季度表10-Q表10.4)達成的獨立現金結算限制股協議(見圖10.4)。 |
10.18 | † | 截止2019年5月24日，該公司與John W.Chisholm之間的限制性股票協議(參見截至2019年6月30日的季度公司表10-Q表10.5)。 |
10.19 | † | 根據公司2018年長期激勵計劃制定的限制性股票協議格式(參考2019年6月30日終了季度公司表10-Q表10.6)。 |
10.20 | † | 根據本公司2019年非僱員董事激勵計劃訂立的限制性股票協議格式(參照截至2019年6月30日的季度公司表10-Q表10.7)。 |
10.21 | † | “就業協議第1號修正案”，日期為2019年10月18日，由公司和John W.Chisholm公司和John W.Chisholm簽署(參見2019年10月24日提交的公司表格8-K的表10.1)。 |
10.22 | † | 擔保，日期為2019年5月8日，由John W.Chisholm以公司為受益人(參見2019年10月24日提交的公司表格8-K的表10.2)。 |
10.23 | † | 自2019年12月22日起生效的“僱傭協議”，由該公司和小約翰·吉布森公司和小約翰·吉布森共同簽署。(參考本公司於2019年12月27日提交的表格8-K的表10.1) |
10.24 | † | 獨立限制性股票獎勵協議，截止日期為2019年12月22日，由該公司和小約翰·W·吉布森共同簽署。(參考本公司於2019年12月27日提交的表格8-K表10.2) |
10.25 | † | 以時間為基礎的獨立股票期權獎勵協議，截止於2019年12月22日，由該公司和小約翰·W·吉布森共同簽署。(參考本公司於2019年12月27日提交的表格8-K表10.3) |
10.26 | † | 以業績為基礎的獨立股票期權獎勵協議，截止於2019年12月22日，由該公司和小約翰·W·吉布森共同簽署。(參考本公司於2019年12月27日提交的表格8-K表表10.4) |
21.1 | * | 附屬公司名單。 |
23.1 | * | 莫斯·亞當斯的同意。 |
31.1 | * | 第13a-14(A)條特等行政主任的證書 |
31.2 | * | 細則13a-14(A)特等財務幹事證書 |
32.1 | ** | 第1350條首席行政主任證書 |
32.2 | ** | 首席財務主任證書 |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔。 |
101.SCH | * | 內聯XBRL架構文檔。 |
101.CAL | * | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB | * | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔。 |
101.PRE | * | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔。 |
101.DEF | * | 內聯XBRL定義鏈接庫文檔。 |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 | |
* | 提交本表格10-K/A。 | |
** | 提供本表格10-K/A，未提交。 | |
*** | 本證物的部分部分已根據條例S-K第601(B)(10)項略去，以便對其保密。 | |
† | 管理合同或補償計劃或協議。 | |
72
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
弗洛特克工業公司 | ||
通過： | .class=‘class 2’>.=‘class 1’>. | |
小約翰·W·吉布森。 | ||
董事會主席、首席執行官和主席 | ||
日期：2020年3月13日
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
約翰·W·吉布森。 | 董事會主席、首席執行官和主席 | 2020年3月13日 | ||
小約翰·W·吉布森。 | (特等行政主任) | |||
S/Elizabeth T.Wilkinson | 首席財務官 | 2020年3月13日 | ||
伊麗莎白·威爾金森 | 主管(首席財務主任及首席會計主任) | |||
/S/Michelle M.Adams | 導演 | 2020年3月13日 | ||
米歇爾·亞當斯 | ||||
/S/TED D.Brown | 導演 | 2020年3月13日 | ||
特德·布朗 | ||||
/S/L.Melvin Cooper | 導演 | 2020年3月13日 | ||
L.Melvin Cooper | ||||
/s/保羅W.嗜好 | 導演 | (二零二零年三月十三日) | ||
保羅·霍比 | ||||
/S/L.V.“巴德”麥圭爾 | 導演 | 2020年3月13日 | ||
L.V.“巴德”麥圭爾 | ||||
/S/David Nierenberg | 導演 | 2020年3月13日 | ||
戴維·尼倫伯格 | ||||
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