聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-K
(馬克)
[X] | 根據第13或15節提交的年度報告(D))1934年“證券交易法” |
截至2019年12月31日的財政年度 | |
[] | 根據第13或15節提交的過渡報告(D))1934年“證券交易法” |
對於 從 |
委員會 檔案編號001-38014
新世紀飲料公司
(“註冊章程”規定的註冊人的確切 名稱)
華盛頓 | 27-2432263 | |
(述明 或其他管轄權) 成立 或組織) |
(國税局僱主) 鑑定 No.) |
2420 17TH丹佛街220套房 | 80202 | |
(主要行政辦公室地址 ) | (郵政編碼 ) |
登記人的 電話號碼,包括區號: | (303) 566-3030 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個類的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,每股面值0.001美元 | NBEV | 納斯達克資本市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示 。是[] NO[X]
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明 。是[] NO[X]
通過檢查標記表明 ,登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限), 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是[X]不[]
請檢查註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交根據 向條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件),以指明 。是[X]不[]
通過勾選標記指示 註冊人是否是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、規模較小的報告 公司和新興增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、 “小型報告公司”或“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器[] | 加速 濾波器[X] | ||
非加速 濾波器[] | 小型報告公司[X] | ||
新興成長公司[] |
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是[]不 [X]
作為2019年6月28日第二財政季度最後一個營業日的 ,註冊人持有的非附屬公司投票 股票的總市場價值約為345,120,000美元,根據 Nasdaq資本市場上最近一次報告的4.66美元銷售價格計算。
截至2020年3月10日,這位註冊人持有其面值0.001美元的普通股中的85,437,046股。
引用合併的文件
登記人關於2020年股東年度會議的最後委託書(“2020年委託書”) 在本表格第三部分10-K所述範圍內列入。2020年委託書,或對此表格10-K的修正,將在2019年12月31日之後120天內提交給SEC。除了在本表格10-K中以引用方式特別包含的信息 外,代理聲明不被視為作為本協議的一部分提交。
目錄
頁 | |
第一部分 | |
項目1.事務 | 1 |
項目1.風險因素 | 8 |
項目1 B.未解決的工作人員意見 | 17 |
項目2.財產 | 18 |
項目3.法律程序 | 18 |
項目4.礦山安全披露 | 18 |
第二部分 | |
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券 | 19 |
項目6.選定的財務數據 | 19 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
項目7A.市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目8.財務報表和補充數據 | 36 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 80 |
項目9A.管制和程序 | 80 |
項目9B.其他資料 | 82 |
第III部 | |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 83 |
項目11.行政補償 | 83 |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 83 |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性 | 83 |
項目14.主要會計費用和服務 | 83 |
第IV部 | |
項目15.證物和財務報表附表 |
84 |
項目16.表格10-K摘要 | 86 |
簽名 | 87 |
-i- |
關於前瞻性語句的特別 説明
這份關於表10-K的年度報告(本“報告”)包括經修正的1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。除本報告所載歷史事實陳述外的所有陳述,包括關於我們未來業務結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們今後業務目標 的陳述,都是前瞻性的陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應當”、“ ”、“將”以及類似表達未來事件或結果的不確定性的表達,但是,沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。 前瞻性聲明包括但不限於以下方面的信息:
● | 預期的經營業績,包括收入和收益。 | |
● | 預計2020年的資本支出水平。 | |
● | 信貸和市場條件的波動。 | |
● | 我們相信我們有足夠的流動資金在2020年為我們的業務運作提供資金。 | |
● | 在不斷變化和困難的監管環境下,將新產品推向市場的能力。 | |
● | 有能力從某些外國市場重新繼承現金。 | |
● | 保持和增長客户的策略 。 | |
● | 我們預計冠狀病毒對我們業務的破壞性影響將是暫時的。 | |
● | 風險管理策略 | |
● | 成功整合收購的能力 。 |
我們的這些前瞻性聲明主要是基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受到一些風險、不確定因素 和假設的影響,其中包括項目1A中所述的假設。“危險因素“本報告。此外,我們在競爭激烈和變化迅速的市場中運作。新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,也不能評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能作出的任何前瞻性陳述中所載的結果大不相同。 鑑於這些風險、不確定因素和假設,本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與展望展望 陳述中所預期或暗示的重大和不利的差異。
您不應該將前瞻性語句作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證將來的結果、活動水平、績效 或前瞻性聲明中所反映的事件和情況都能實現或發生。此外,我們和任何 其他人都不為前瞻性聲明的準確性和完整性承擔責任。本報告中的前瞻性陳述 是在提交文件之日作出的,除法律規定外,我們拒絕並不承擔任何義務 公開更新或修改本報告中的任何前瞻性陳述。您應該閲讀此報告和 我們在本報告中引用的文件,並已向證券交易委員會(“SEC”)提交,但有一項諒解,即我們的實際未來結果、活動和績效以及其他事件和情況可能與我們預期的有很大不同。
-二- |
部分 i
如本報告所用,除非另有説明,術語“我們”、“新時代”、“新時代”或“公司”指的是新時代飲料公司和我們的子公司。“巴林達”是指我們的全資子公司,巴林達控股公司及其在美國和世界各地的子公司。除非另有規定,所有美元數額均以美元表示。
本報告中出現的新時代飲料公司、新時代標識、新時代的巴琳達、諾麗、塔希蒂安諾尼、坦馬納和其他新時代的商標或服務標誌 都是新時代飲料公司或其子公司的財產。出現在本年度10-K表中的其他公司的商標、商標 和服務標誌是其各自持有人的財產。
項目 1.業務
業務 概述
我們是一家健康的飲料和生活方式公司,致力於開發和商業化有機、天然的健康飲料和其他有益於您的健康飲料、液體膳食補充劑、大麻二醇(“CBD”)局部產品和其他健康生活方式產品。我們作為主要零售商和分銷商的領先一站式商店供應商,在飲料行業的增長環節競爭。我們也是少數幾家通過多種渠道(包括傳統零售、電子商務、直接面向消費者和醫療渠道)將其業務商業化的公司之一。我們提供液體膳食補充品 ,包括Tahitian noni果汁,通過使用獨立分銷商(稱為獨立產品 顧問或“ipcs”)直接面向消費者的模式提供。我們銷售全套的即食飲料(“rtd”)為您提供更好的飲料 ,包括在康普茶,茶,耶爾巴酒,咖啡,功能水,放鬆飲料,能量飲料, 再水飲料,和功能醫療飲料部分。我們通過功能性能特性 和成分來區分我們的品牌,並提供100%的有機和天然的產品,沒有高果糖玉米糖漿(“hfcs”),沒有轉基因生物(“轉基因生物”),沒有防腐劑,只有天然口味,水果和成分。我們是世界上最大的健康飲料公司之一,也是增長最快的飲料公司之一,根據飲料工業雜誌年度排名和市場和市場。我們的目標是成為世界領先的健康飲料公司,擁有領先的消費者品牌,領導零售商和分銷商的增長,以及為股東帶來領先的投資回報。我們的目標市場是注重健康的消費者。, 他們越來越感興趣,更好地瞭解飲食中所包括的 ,使他們轉向其他飲料選擇,而不再選擇不太健康的選擇,如碳痠軟飲料或其他高熱量飲料。我們認為,消費者對健康生活方式的好處和健康飲料供應的認識正在世界範圍內迅速加快,我們正在努力利用這一轉變。
公司歷史
2010年4月,根據華盛頓州的法律成立了新的飲料公司,名稱為美國釀酒公司(AmericanBrewing Company,Inc.)。(“美國啤酒”)。2015年4月1日,美國釀酒公司收購了B&R液體冒險公司的資產,其中包括品牌Búcha Live Kombucha。在收購Búcha Live Kombucha品牌和業務之前, 我們是一家手工藝釀酒廠。2015年10月,我們出售了美國釀酒部門,包括其釀酒廠和相關資產,專門專注於健康飲料。2016年4月,新管理層承擔了業務的日常運作,並開始實施公司的新願景。2016年5月,我們將公司名稱改為Búcha公司。(“Búcha”), ,然後在2016年6月30日,我們收購了杏飲料公司、有限責任公司、新時代飲料公司、LLC公司、Aspen Pure公司、LLC公司和{br)新時代地產公司的合併資產。然後我們關閉了Búcha在加州的所有業務,將公司的業務總部遷到科羅拉多州的丹佛,並將我們的名字改為了新時代飲料公司。
2017年2月,我們在納斯達克資本市場(納斯達克)上市。2017年3月,我們收購了Maverick Brands的資產,包括它的Coo Libre品牌。2017年6月,我們收購了總理微營養素公司(“PMC”)的資產 ,並完成了對Marley飲料公司(“Marley”)的收購,包括Marley 品牌RTD飲料的品牌授權。
2018年12月21日,我們完成了與巴林達的業務合併,使巴林達成為該公司的全資子公司。巴林達是一家以猶他州為基礎的健康生活方式和飲料公司,於1996年成立,在世界各地60多個國家開展業務,並在塔希提島、美國、中國、日本和德國擁有生產業務。巴林達是第一家在全球商業上銷售諾尼植物產品的公司,這是一種富含抗氧化劑的天然資源,產於法屬波利尼西亞。巴林達主要是一家直接面向消費者和電子商務的企業,與全球約28萬個獨立承包商IPC和客户合作。該公司60%以上的業務來源於日本、中國、韓國、臺灣和印度尼西亞等亞洲太平洋地區的主要市場。與巴林達的合併為該公司提供了一系列健康飲料的增強型組合,包括傳統零售、電子商務和國內市場的多渠道滲透,以及跨市場的直銷直銷(DSD)、 批發和直接面向消費者的多渠道滲透。
1 |
在2019年7月10日,我們完成了與REACH,LLC(“BWR”)的業務合併,使BWR成為該公司的全資子公司。BWR在美國擁有一些世界領先的 飲料品牌的關鍵許可和分銷權,其中包括Nestea、Volvic、Evian和Illy Ready-to-Dry Coffee。我們在紐約馬馬羅內克市以北的BWR租賃設施中建立了新的北美業務地點。
我們有四個直接子公司,全部是全資擁有的.這些子公司包括巴林達(新世紀以 noni的身份經營)、BWR、NABC,Inc.和NABC Properties,LLC(“NABC Properties”)。NABC公司是一家總部位於科羅拉多州的經營公司,它整合公司子公司和分公司的業績和財務業績。NABC地產公司管理着科羅拉多州南部新時代擁有的一座建築。我們以前有一個子公司,New age Health Sciences,Inc.,該公司於2019年11月與NABC合併並併入NABC。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們的運營部門包括巴琳達部分和新世紀部分。 我們最近宣佈,新時代已經開始以諾麗的身份開展業務,從而重新聚焦於我們基於諾尼的產品提供的豐富的塔希提遺產(Br),並與新時代的飲料聯繫在一起。由於這一變化,整個報告 我們提到我們的前巴林達分部為諾麗新世紀分部的業務。
Newage分部的 noni從事Tahitian noni果汁、MAX和其他 noni飲料以及其他營養、化粧品和個人護理產品的開發、製造和銷售。新世紀的諾尼在大溪地、德國、日本、美國和中國都有生產業務。新時代公司的NONI產品通過其直接面向消費者的銷售網絡和電子商務商業模式,在60多個國家和地區銷售和銷售。新時代集團的NONI淨收入約有80%來自日本、中國、韓國、臺灣、韓國和印度尼西亞等亞太地區的主要市場。
新時代集團生產、銷售和銷售一系列健康飲料品牌,包括杏茶、馬利、Búcha(Br}Live Kombucha、Coco-Libre、Evian和Volvic)。這些產品通過公司的DSD網絡{Br}和其他路線的混合渠道在美國和世界各地的15個國家銷售。新時代的品牌在包括超市、超市、藥店、便利店、煤氣和其他銷售點在內的所有分銷渠道銷售。
主 積
我們的核心業務是開發、營銷、銷售和分發健康的液體膳食補充劑和即食飲料。據歐睿和博斯公司統計,飲料行業每年收入達1萬億美元,並具有很強的競爭力,擁有三至四家主要的跨國企業,價值數十億美元。我們競爭的方法是將我們的品牌區分為更健康和更適合你的替代品,這些替代品是天然的、有機的、沒有人工成分或甜味劑的,或者是這些特性的組合。我們的品牌包括Tahitian noni果汁、Truage、邢茶、Aspen Pure、Marley、 Búcha LiveKombucha、PediaAde™、CocoLibre、BioShield™和‘NHANCED™Recovery,所有飲料行業的競爭對手都是 。Newage還提供了幾種額外的消費產品,包括Temana系列護膚品和脣膏、NONI+膠原蛋白可食用護膚品、NONI+CBD和健康補充劑。
銷售 和市場營銷
我們使用一系列營銷媒體銷售我們的rtd飲料產品,包括店內銷售和促銷、體驗營銷、活動和贊助、數字營銷和社交媒體、直接營銷和傳統媒體,包括印刷、廣播、户外和電視。
我們目前有一個內部銷售和銷售團隊,由大約75人在美國各地,其 薪酬是可變的和基於性能的。每個銷售人員都有通過分銷擴展來增加“基礎”數量 的單個目標,以及通過促銷和其他店內商品和顯示 活動“遞增”數量。隨着向新的主要客户、新的主要渠道或新的主要市場的分配增加,我們將在可變的基礎上擴大銷售 和營銷團隊。
我們採用直銷模式,通過和向全球60多個國家的約28萬個IPC和客户銷售我們的Tahitiannoni和Temana產品。NONI在25個國家設有辦事處和員工,以激勵、教育和協助{Br}IPC的工作。
2 |
分佈
我們的產品目前分佈在60多個國家,在美國所有50個州通過四條通往市場的混合路線(包括我們自己的DSD系統,覆蓋超過6,000家分店)和遍及美國各地的35,000多家其他商店--直接通過客户倉庫,通過我們的DSD合作伙伴網絡,通過我們的經紀人和分銷商網絡,銷售我們的產品。我們的產品通過多種渠道銷售,包括主要的食品零售、天然食品零售、專賣店、超市、 俱樂部商店、藥店,便利店和加油站-通過個人獨立分銷商IPC和電子商務直接面向消費者。
我們的銷售策略尋求以最具成本效益的方法將我們的產品分發給世界各地的消費者。我們通過IPC和我們自己的電子商務系統和其他電子商務系統,通過雜貨店、煤氣、便利店、藥店、大眾、俱樂部和其他渠道的零售客户,向主要的食品服務客户,向其他渠道(包括果汁/奶昔店、軍事、辦公室和健康俱樂部),以及通過醫院、門診診所、 和其他渠道銷售我們的 產品。
直銷大溪田諾尼,Truage,Temana等產品
獨立產品顧問(“IPC”)
希望通過我們的人對人銷售模式銷售新時代品牌產品(包括Tahitian noni和Temana)的人 必須在我們的獨立銷售隊伍中註冊成為ipc。新IPC由現有IPC贊助,新IPC成為贊助IPC銷售組織的成員 。新註冊的IPC必須簽署書面協議,或者在公司網站上在線接受協議的 條款和條件。該協定要求所有IPC遵守新紀元的政策和程序,包括IPC將:(1)維護和保護公司及其產品的聲譽;(2)避免任何欺騙性、虛假、不道德或非法的消費者或招募行為;(3)避免對公司的產品或賠償計劃提出任何欺騙性、虛假、不道德或非法的索賠;以及(4)避免推廣或銷售對公司旗艦產品具有競爭力的產品,或向它們沒有親自向本公司提供贊助的IPC推廣其他網絡營銷機會。如果IPC違反了這些政策和程序,公司可以採取紀律處分(包括終止IPC的購買和銷售組織權利)。在 許多市場上,ipc必須購買一個名義價格的初學者工具包(大約35美元),其中包括銷售和教育材料。 購買初學者工具包不支付佣金。“公司政策和程序手冊”可在本 工具包中提供給IPC,也可在公司網站上在線查閲。沒有投資或產品庫存購買是需要成為IPC。
在 註冊後,ipc可以直接以批發(成員)價格購買產品,以便轉售給他們的客户以及個人 使用。IPC可以通過贊助和註冊新的IPC來建立銷售組織。作為IPC的贊助者,代際級別是在IPC的組織結構(稱為“下行線”)中創建的。由於這些IPC繼續贊助 其他人,它們的銷售組織構成了上行網絡贊助者更大的銷售組織的一部分。我們不要求IPC贊助新的IPC,IPC不因招募或贊助他人而得到補償。所有IPC補償都基於該IPC的產品銷售及其下線組織的一部分。如果支付象徵性的年費(在更新時對IPC的積極銷售活動免收 ),IPC可以繼續按成員定價 購買我們的產品,並按照我們的政策和程序建立一個銷售組織。
雖然我們的全球補償計劃一般是為了允許IPC在沒有國家或邊界限制的情況下建立下行線路,但由於中國的法律法規,我們的中國業務和賠償計劃必須以修改的形式執行。只有在中國居住並有資格在中國工作的個人才能註冊為個人個人電腦或中國的客户。上述針對中國修改的一般政策 和程序同樣適用於中國境內的IPC。根據中國的規定,非中國居民不得在中國贊助IPC,或以其他方式參與中國的賠償計劃。
IPC培訓與激勵
一個 IPC的贊助商提供關於我們的產品和補償計劃的初步培訓。贊助商的 銷售組織中的其他iPC通常協助進行這種培訓。我們的政策要求贊助商必須在其銷售組織中與IPC保持一個持續的專業領導協會。我們開發培訓材料和銷售工具,以協助IPC進行這種培訓並建立其銷售組織。我們還舉辦在線培訓和網絡研討會、區域、國家和國際IPC活動,以及密集的領導培訓活動。參加這些活動是自願的,IPC可以 參加他們認為最有利於他們和他們的銷售組織的活動。我們發現,最成功和最富有成效的綜合方案往往是那些利用這些事件的人。雖然Newage公司的NONI員工緻力於支持IPC和 為他們提供培訓材料和銷售工具,但我們依靠IPC作為新時代公司的銷售力量, 和銷售產品,贊助新的IPC和客户銷售和購買我們的產品,並就我們的產品 和補償計劃培訓新的IPC。
3 |
IPC 補償
我們的 補償計劃有幾個吸引人的特性,併為IPC提供了幾個獲得補償的機會。IPC明白 成功來自於他們致力於事業的努力、奉獻、資源和時間。補償機會要求IPC始終致力於建立、培訓和保留銷售組織,將我們的產品銷售給消費者。 每一個補償機會都是為了獎勵專門的IPC,通過它們的銷售組織和消費者直接和間接地產生產品銷售。所有的補償都取決於IPC的良好信譽和遵守公司的政策和程序以及IPC所經營的國家的法律。
我們在國際市場(中國除外)的薪酬計劃的整合使IPC能夠從全球產品的銷售和本地產品的銷售中賺取佣金。我們相信,我們的薪酬計劃是任何直銷公司提供的最有吸引力和利潤最豐厚的計劃之一,因此也是我們拓展國際業務能力的一個重要方面。
客户
Newage的NONI 也有一個客户程序。個人可登記為客户,購買產品僅供其個人使用。 客户不得轉售或分銷我們的產品。客户程序允許我們包括那些希望使用我們的 產品但不希望參與業務的個人。客户沒有資格賺取佣金。客户可以隨時升級其帳户,使其成為IPC,然後參與業務和薪酬計劃,並有資格賺取佣金。
製造 和分配
我們的生產和裝瓶設施在猶他州的美國福克;塔希提島的馬塔伊亞;中國的重慶;以及科羅拉多州的阿拉莫薩,在日本東京有合同製造和裝瓶;壞利本沃達,德國;和 在美國各地的其他設施。我們的每一種產品都是按照嚴格的規格和標準生產的,並要求嚴格的質量控制程序。
我們的CocoLibre牌椰子水來源於越南東南海岸的年輕椰子,我們認為這種椰子水是任何主要競爭對手中最甜、最複雜的椰子水。星,布,和馬利的產品是生產 使用我們的專有混合和生產工藝。
我們的諾尼果是法屬波利尼西亞18個島嶼上的諾尼樹由大約2 000名收割機收穫的,他們是獨立的承包商,並與每個島嶼的公司代表一起工作和協調。所有水果在收穫時都會檢查品質、成熟度和純度。到目前為止,我們與供應商保持着良好的關係,在獲得足夠的諾尼水果供應方面沒有遇到任何重大困難。
然後將 noi水果運往我們位於塔希提省Mataiea的85,000平方英尺的加工廠,在處理 之前,再對這些水果進行檢查。這個工廠,以及所有為我們生產產品的工廠,都遵循美國食品和藥物管理局(“FDA”)建立的良好的製造規範 。塔希提設施得到很好的維護,建築物和設備保持清潔,維修良好,技術是最新的。該設施由法國波利尼西亞當局和林業發展局定期檢查。
在 這個加工設施,種子與水果分離。這些種子後來經過加工提煉油。該水果被廣泛檢查,巴氏消毒,並轉化為泥,這是我們的塔希天諾尼果汁的關鍵組成部分。經過巴氏殺菌的 果醬質量檢查,密封在手提箱內,海運到美國、日本、中國和德國的港口生產我們的產品。每天,該設施使用的設備都會由三步清潔(CIP)系統自動清洗。該系統保證了在加工過程中使用的設備、罐體和管道的清潔度。
依賴第三方供應商和經銷商
除上文所述的 外,我們依賴各種供應商提供我們產品的原材料和包裝材料、生產、銷售和分銷。 第三方分銷商覆蓋我們擁有的dsd分銷網絡之外的地方。這些關係的實質條款 通常每年談判,包括定價、質量標準、交貨時間和條件、訂購單和 付款條件。付款條件通常為淨30,這意味着發票金額預計將在產品或服務提供之日起30天內全額支付。我們相信,我們有足夠的選擇,我們的每一個原材料和包裝材料的需求,以及我們的第三方分銷需求,並與我們的供應商 和經銷商的長期關係,從而在質量和供應的一致性。我們還認為,我們有足夠廣泛的零售關係 在美國各地的大小零售商和獨立零售商以及跨多個渠道(大眾、俱樂部、藥店、便利、 和小型和大型零售商)的分銷。
4 |
與第三方(包括供應商、製造商、分銷商和零售商)的合同安排是具有標準條款的飲料行業的典型。我們對第三方供應商、製造商、分銷商、 和零售商沒有長期義務,也沒有任何一家對我們有長期義務。第三方供應商、製造和分銷協議是在正常的業務過程中在行業慣例的指導下籤訂的,不被視為材料 和明確的。
競爭
飲料行業,特別是健康飲料產業和直銷產業是具有高度競爭力的數十億美元產業。我們面臨着來自非常大的國際公司以及地方和國家公司的激烈競爭。此外,我們還面臨着來自擁有巨大市場份額的知名公司的競爭.我們還面臨着與銷售我們的直接對消費者產品的ipc的激烈競爭。
預計未來競爭的強度將增加。
我們目前和潛在的競爭對手中,有許多人已經建立起來,經營歷史更長,財務和業務資源也大大增加,並擁有比我們更多的知名度。然而,我們相信,我們的產品線 包括諾麗果汁,淡馬納產品,康普茶,綠茶,水,能源飲料,和新的CBD-注入飲料,我們將有能力在行業中有效地競爭,並增加我們的市場份額。
研究(Br)和發展活動
我們的使命是隻為消費者提供真正有效的健康功能飲料,這決定了我們的發展努力。我們的研究和發展(“研發”)的努力集中在兩條主要的道路上。第一是不斷審查我們現有的 配方和生產工藝及結構,以評估產品成本的改進機會,而不降低現有產品的質量或從根本上改變我們現有產品的消費者吸引力。第二個目標是根據消費者的見解和趨勢以及競爭機會,開發全新和差異化的產品。
我們健康科學部的新產品和研發工作得到了專利、合作研究、人類和動物試驗的支持。他們的目標是人類的基本需求,飲料中還沒有 但在製藥領域確實存在的部分,以及新時代可以獲得先發制人優勢的機會。“不妥協”的指導原則支配着我們的發展努力。
Newage公司擁有一個研發團隊,與公司的目標和計劃緊密結合,並支持公司的目標和計劃。除了開發新的健康和科學的產品,以及審查和改進現有的降低成本的配方和工藝之外,NewAge R&D公司的 noni還繼續開展和出版新的、前沿的關於NONI和其他新產品的研究。R&D 是全球公司結構的一個組成部分,根據需要和要求提供及時的技術、管理、質量、加工和科學標準、數據和專門知識。Newage公司的NONI公司與其他部門合作,維持一個廣泛的知識產權數據庫,該數據庫包含專利、出版物、配方和想法,有助於保護和保持公司在健康飲料供應和產品開發方面的領先地位。NONI由新時代研發管理實驗室,提供分析,化學,微生物,營養和生化能力。我們相信,我們擁有世界上唯一一個致力於研究諾尼工廠的實驗室,併為諾麗公司開拓新的創新應用。
專利 和商標
我們持有多項已頒發的美國專利和商標,並根據許可協議,有權獲得更多的美國專利。我們還持有在其他國家頒發的專利和商標。此外,我們還有涉及眾多發明的美國和國際專利申請。我們還在美國和其他國家保留商標,在美國和其他國家保留商標申請 ,並根據許可協議對美國和國際商標擁有更多的權利。
我們還依賴商業機密,未獲得專利的人知道如何保護我們的專有技術,並且可能容易受到那些試圖複製我們的產品或獲取我們的商業機密並知道如何獲得我們的商業機密的競爭對手的攻擊。
5 |
政府與產業監管
我們必須遵守,而且我們的政策是遵守我們在世界各地從事業務的許多國家的所有適用法律。在美國,本公司產品及其成分的安全、生產、運輸、分銷、廣告、標籤和銷售受“聯邦食品、藥品和化粧品法”、“聯邦貿易委員會法”、“蘭納姆法”、州消費者保護法、競爭法、聯邦、州和地方工作場所健康法和安全法、聯邦、州和地方環境保護法、隱私和個人數據保護法以及其他各種聯邦、州和地方法規和條例管轄。在美國以外,我們的業務受到許多類似的法規以及其他法律和規章要求的制約。
根據一項名為“第65號提案”的加州法律,如果州已確定某一物質導致癌症或危害人類生殖,則必須對在該州銷售的使消費者接觸該物質的任何產品提供 警告,除非可以滿足 一項豁免(下文所述)的條件。國家保持這些物質的清單,並定期將其他物質 添加到這些清單中。即使檢測到所列物質的微量,也可以使受影響的產品符合警告標籤的要求 。但是,如果產品製造商能夠證明產品的 用途使消費者每天接觸所列物質的數量,即:
● | 低於可能設立的“安全港”門檻; | |
● | 自然發生; | |
● | 必要烹飪的結果;或 | |
● | 使 受到另一種適用的豁免。 |
在某些安全水平較低的 公司產品中,可以檢測到目前列在第65號提案清單上或將來可能添加的一種 或更多物質。對於尚未列入第65號提案的物質, 公司的立場是,列入清單沒有科學依據。關於已列入清單的物質, 公司的立場是,公司產品中每一種這類物質的存在都應受到適用的豁免 不受警告要求的限制,或者該產品以其他方式符合第65號提案。然而,加利福尼亞州和其他黨派在過去採取了相反的立場,今後可能會這樣做。
我們在美國和世界各地的各種市場使用不可再循環的容器。我們還提供和使用 可再填充的容器,這些容器也是可回收的。法律要求適用於美國和海外的各個司法管轄區,要求在銷售、銷售和使用某些飲料容器時收取押金或某些生態税或費用。這些措施規定的具體要求各不相同。與飲料集裝箱存款、回收、生態税和(或)產品管理有關的其他類型的法規和條例也適用於美國和海外的各個司法管轄區。我們預計,今後可能會在美國和其他地方,在地方、州和聯邦各級提出或頒佈更多的此類法律要求。
我們在美國和世界其他地方的設施和其他業務均須遵守各種環境保護法規和條例,包括與水資源使用和廢水排放有關的法規和條例。我們的政策是遵守所有這些法律要求。遵守這些規定對我們公司的資本支出、淨收入或競爭地位沒有產生任何重大的不利影響,我們也不期望這種遵守對公司產生任何重大的不利影響。
我們還須遵守與隱私和數據保護有關的各種聯邦、州和國際法律和條例,包括於2018年5月生效的歐洲聯盟一般數據保護條例(“GDPR”)和於2020年1月1日生效的“2018年加州消費者保密法”(“CCPA”)。數據隱私和數據保護法律和條例的解釋和應用往往不確定,在美國和國際上都在演變。我們監測待決和擬議的立法和監管舉措,以確定它們對我們的業務的相關性和潛在影響,並制定戰略來處理監管趨勢和發展,包括對我們的隱私和數據保護遵守方案和政策所需的任何 變化。
季節性
我們的飲料的銷售有點季節性,夏季的旺季是銷售水平較高的原因。我們在今年第二和第三季度的淨收入歷來約佔年度收入的60%,預計這種季節性在可預見的將來將繼續存在。
6 |
員工
作為2019年12月31日的 ,我們在全球擁有934名員工,包括28名兼職員工。我們還視需要聘用臨時僱員和顧問。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係是非常好的。
關於我們執行幹事的信息
下表列出截至2020年3月10日我國執行幹事的姓名、年齡和職位:
名字 | 年齡 | 位置 | ||
布倫特威利斯 | 60 | 執行主任 | ||
格雷戈裏·古爾德 | 53 | 財務主任 | ||
大衞·範德文 | 51 | 業務主任 | ||
朱莉·加里科夫 | 49 | 營銷主任 |
布倫特·威利斯被任命為首席執行官,並於2016年4月被任命為我們的董事會成員。威利斯還曾擔任多傢俬人股本支持公司的董事或高管,其中包括2015年4月至2016年3月的在線教育公司ULearning.com、2015年12月至2016年3月期間的自然生命科學產品公司Vivitris生命科學公司(Vivitris Life Sciences,Inc.),以及2009年11月至現在的功能性健身公司XFit Brands公司。2013年1月至2015年4月,他擔任一家上市公司-電子煙國際集團(“ECIG”)的首席執行官和董事會成員。威利斯先生離職二十三個月後,ECIG根據破產法提出了一份自願申請。從1987年到2008年,Willis先生擔任Cott公司(“cot”)、AB InBev(“Bud”)、 可口可樂公司(“KO”)和卡夫·海因茨(“KHC”)的行政或高級管理職位。威利斯先生1982年在西點軍校獲得工程學學士學位,1991年在芝加哥大學獲得工商管理碩士學位。
格雷戈裏·古爾德自2018年10月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入該公司之前,古爾德先生於2017年11月至2018年10月擔任治療產品(進化生物製品)的首席財務官,該公司是治療生物製藥公司的子公司。古爾德先生還於2015年4月至2017年11月擔任Aytu生物科學公司(納斯達克市場代碼:AYTU)首席財務官、財務主任和祕書,並於2014年6月至2017年6月擔任Ampio 製藥公司或Ampio(納斯達克代碼:Ampe)的首席財務官、祕書和財務主任。他是一位非常有成就的金融高管,在生命科學行業擁有專業知識。古爾德先生是科羅拉多州的註冊會計師。他擁有科羅拉多大學博爾德工商管理理學士學位。
David Vanderveen已經在直銷行業中取得了20多年的成就。2002年,他創立了能源飲料和運動營養產品組合--環球公司( xs),並從2002年起擔任該公司的首席執行官,直到2015年,他將該公司賣給了全球大型直銷公司安利公司(Amway Corporation)。從2015年1月至2018年2月,Vanderveen先生擔任安利公司副總裁和總經理,並擔任XS能源飲料和體育營養產品業務負責人,此後一直擔任顧問。自2019年3月以來,範德文先生一直擔任RX3風險投資公司董事會成員。RX3風險投資基金是一家以消費者為中心的投資基金,與消費者品牌 合作,通過利用其獨特的合作伙伴和影響者網絡,實現增長最大化。
朱莉·加里科夫自2019年11月以來一直擔任我們的首席營銷官。Garlikov女士為世界一流的包裝產品公司帶來了20多年的高級營銷經驗。從2019年1月至11月,Garlikov女士擔任領先的天然營養公司Shaklee的首席營銷幹事。從2015年12月到2019年1月,Garlikov女士擔任羅丹+菲爾茲(一家領先的全球護膚公司)的副總裁和全球品牌營銷主管。在Rodan +Field之前,從2014年6月到2015年12月,Garlikov女士是新成立的美容護膚產品商業化公司Nuangie皮膚療法的市場營銷副總裁。Garlikov女士從寶潔公司開始她的職業生涯,並在強生公司、艾爾根公司、百事可樂公司和托拉尼公司擔任增加責任的商業領導職務。
7 |
項目 1A-危險因素
我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量受到一些風險因素的影響,這些因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生不利影響。如果這些風險因素造成任何重大不利的事態發展,我們的證券的交易價格可能下降,而且我們證券的投資者可能會失去對我們證券的全部或部分投資。
您 應參考“關於前瞻性聲明的特別説明 ”中對前瞻性聲明的資格和限制的解釋。我們所做的所有前瞻性陳述都符合下面所述的風險因素。
與我們的業務、業務和工業有關的風險
我們 迄今已蒙受損失,很可能將繼續遭受損失。
自從我們開始運營以來,我們遭受了淨虧損。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的淨虧損分別為8 980萬美元和1 210萬美元。截至2019年12月31日,我們的累計赤字為1.125億美元。我們累積的淨虧損已經並很可能繼續對我們的營運資本、資產和股東的資產產生重大的不利影響。我們今後可能會繼續遭受損失,而且可能永遠不會產生足以盈利的收入或維持盈利的 。持續虧損可能會損害我們籌集繼續和擴大業務所需的額外資本的能力。對我們的經營結果的風險包括那些可能由冠狀病毒的傳播引起的風險,包括影響生產和銷售人員的缺勤,導致客户購買活動減少。
我們可能無法遵守與我們的高級貸款人-西岸-的貸款協議中的金融契約。
我們與東西岸的貸款協議(“EWB”)對我們規定了各種義務和金融契約。借款以浮動利率支付 利息,並由我們的所有資產作擔保。此外,貸款協議 限制了我們處置全部或部分業務或財產的能力;與任何其他業務 組織合併或合併或併入任何其他業務 組織;產生或預付額外負債;宣佈或支付任何股息或對我們的任何類別的 股票進行分配;或與我們的附屬公司進行指定的重要交易。
作為2019年12月31日的{Br},我們沒有遵守EWB貸款協議下的最低調整EBITDA協議。雖然銀行放棄了不遵守該公約的規定,並在未來同意不那麼嚴格的契約,但我們必須提供一些讓步,以影響我們未來的流動資金和資本資源。每當我們請求放棄或修改時, 存在這樣的風險:貸款人將不批准請求或要求讓步,從而增加我們的利息成本,並在將來發生違約時提高 貸款人的安全性。例如,當我們在2020年3月與歐洲銀行達成第三項修正案時, 我們同意:(1)提高利率1.5%,(Ii)在EWB控制的限制現金賬户中預留1,510萬美元, 和(Iii)通過2020年12月31日終了年度的股權融資至少籌集3,000萬美元。儘管在第三修正案中沒有嚴格的盟約,但如果我們的財政狀況沒有改善,可能會發生更多違反盟約的情況。沒有人保證EWB將放棄未來的不遵守情事。
未能實現和維持有效的內部控制可能對我們的業務產生重大的不利影響。
如果 我們不能提供可靠的財務報告,我們的經營結果可能受到損害。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的 保證。根據我們截至2019年9月30日的評價, 我們確定了財務報告內部控制方面的一個重大弱點,原因是對編制 和審查合併現金流量表的控制不夠。雖然這一重大弱點已在2019年第四季度得到糾正,但我們今後可能會有更多的實質性弱點。重大弱點是對財務報告的內部控制存在缺陷或控制缺陷的組合,因此有合理的可能使我們的年度或中期財務報表的重大錯報無法及時防止或發現,任何未能執行必要的新的或改進的控制措施,或在執行過程中遇到的困難,都可能損害我們的業務成果,或導致我們未能履行我們的報告義務。如果不能實現和維持有效的內部控制環境,投資者就會對我們報告的財務信息失去信心,這可能對我們的股票價格產生重大的不利影響。如果不能維持我們的內部控制,我們也有可能受到美國證交會或其他監管機構的制裁或 調查。
8 |
業務的增長將取決於我們產品的接受程度和消費者可自由支配的開支。
消費者和零售商都接受我們健康的飲料和更好的產品以獲得分銷,這對我們的成功至關重要。如果零售商的優先順序發生變化,用户偏好的變化(br}偏離了我們的產品,如果我們無法開發出吸引零售商和消費者的有效的健康飲料和更好的產品,我們的業務就會受到損害。我們的成功在很大程度上取決於可自由支配的用户開支,這種支出受到一般經濟條件和可自由支配收入的影響。在經濟衰退或不確定時期,我們可能無法產生收入 ,即用户可能購買更便宜的產品,或放棄購買任何健康產品。任意支出數額的任何實質性下降都可能對我們的銷售、經營結果、業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們的 產品可能沒有吸引力,或繼續有吸引力,因此,可能沒有對這些產品的需求,我們的銷售可能減少,這將造成收入的損失。此外,對我們產品的興趣可能不會繼續下去,這可能會對我們的業務和收入產生不利影響。
對我們銷售的產品的需求取決於許多因素,包括隨着時間的推移我們能夠吸引和保留的客户數量,健康飲料和為您服務的產品行業中的競爭環境,以及整個飲料和零售行業 。缺乏需求可能迫使我們降低價格低於我們期望的價格水平或增加促銷開支,而 無法預測用户偏好的變化並以及時成本效益的方式滿足消費者的需求可能導致我們所提供產品的需求立即和長期下降,這可能對我們的銷售、現金流量和總體財務狀況產生不利影響。因此,投資者可能會失去他或她的全部投資。
未來的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以確定和整合,轉移對管理的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能尋求收購或投資的業務和產品線,我們認為可以補充或擴大我們的產品, 或以其他方式提供增長機會。對潛在收購的追求可能轉移管理層的注意力,使 us在查明、調查和追求適當的收購過程中產生各種費用,無論收購是否完成。如果我們收購企業,我們可能無法成功地集成所獲得的人員、操作和 技術,或者在收購之後有效地管理合並的業務。我們可能無法找到和確定理想的 收購目標,或成功地與任何特定目標達成協議,或獲得足夠的資金來完成這種收購。收購還可能導致股票證券的稀釋發行或債務的產生,這可能對我們的業務結果產生不利影響。此外,如果收購的業務不能滿足我們的期望,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們總資產的很大一部分被歸類為受定期減值測試的長期資產。如果 我們確定未來存在損傷,它可能對我們的操作結果產生實質性的不利影響。
根據 我們的會計政策,我們考慮是否發生了一些事件和情況,表明如果“更有可能 而不是”我們的長期資產發生減值。我們在每個日曆年的第四季度進行年度商譽減損評估。評估減值是否存在涉及到大量的判斷和估計。 如果我們預測一個報告單位的收入和收益將持續下降,它將對報告單位的公允價值產生重大的負面影響,這可能會導致今後的重大減值費用。這種下降除其他外可由下列因素驅動:(一)戰略優先次序的變化;(二)由於競爭壓力或其他因素,預期產品價格、銷售量、 和長期增長率下降;(三)無法實現或拖延實現我們戰略倡議和協同作用的目標。宏觀經濟因素的不利變化,例如提高長期利率,也會對我們報告單位的公允價值產生負面影響。
在 2019年,我們確定,我們的長期資產被減值總額為4720萬美元。截至2019年12月31日,我們總資產的很大一部分是長期資產,有待於未來的減值評估。因此,未來的減值 費用可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。
我們面臨着強大而多樣的競爭。
我們的產品和工業作為一個整體,面臨着強大而多樣的競爭。這些競爭對手包括:(1)飲料和健康飲料行業中的大型跨國企業,包括但不限於在幾十年中建立了忠誠的 客户基礎的公司;(2)健康的飲料公司,這些公司有既定的客户羣,擁有與我們相同的或類似的業務計劃;(3)各種其他地方和國家健康飲料公司; 和(4)擁有龐大、忠誠的獨立經銷商基礎的直銷業務的跨國公司。
9 |
我們目前和潛在的競爭對手中,有許多已經建立起來,經營歷史較長,擁有更多的財務和業務資源,並擁有比我們更大的聲譽和品牌認知度。因此,這些競爭對手可能對現有和潛在客户都具有更大的可信度。他們還可能提供更多的產品,更積極地推銷和銷售他們的產品。 我們的競爭對手也可能支持比我們更積極的定價,這可能會對銷售產生不利影響,使我們降低價格以保持競爭力,或以其他方式減少我們產品的總毛利。我們可能無法發展或維持市場地位或擴大業務。我們預計競爭的強度將增加。
如果 我們無法在我們的直接消費者業務中吸引和保留活躍的ipc和客户,我們的業務可能會受到損害。
我們通過和向大約28萬個獨立承包商IPC和{Br}客户分發我們的Tahitian noni、Truage和Temana產品,我們的大量收入直接依靠他們。為了增加我們的收入,我們必須增加IPC的數量和生產力。因此,我們在新時代分部在NOI方面的成功在一定程度上取決於我們吸引、保留和激勵大量IPC的能力。我們無法準確預測IPC 的數量和生產力如何波動,因為我們主要依靠IPC領導人來招聘、培訓和激勵新的IPC。有幾個相關因素影響保留和激勵,包括一般商業和經濟條件、不利的宣傳、調查或法律程序、政府規章或行動、公眾對我們產品的看法,以及其他與我們競爭的直接對消費者的公司,這些公司規模比我們大,競爭人數有限,希望成為獨立的分銷商。
在我們直接面向消費者的業務中,塔希蒂安諾尼果汁和Truage。® MAX在我們的 銷售中佔了很大一部分。
按新時代集團的銷售情況,塔希蒂·諾尼果汁和馬克斯在我們的NONI銷售中佔有很大比例,分別佔2019年和2018年我們淨收入的82%和85%。我們面臨着來自其他公司的強大競爭,這些公司生產NONI和其他超級水果產品。如果消費者對這些產品的需求發生變化或下降,或者我們的競爭對手在我們做生意的市場上取得更大的成功,我們的財務狀況和經營結果就會受到損害。
我們依賴有限數量的原材料和包裝材料供應商。
我們依靠有限數量的供應商生產和包裝我們的產品所用的原材料和包裝材料。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力以符合我們要求的質量始終如一地獲得這種材料。這些材料的價格和可得性取決於市場條件。由於原材料成本的上漲,我們的產品價格上漲可能會對我們的業務產生負面影響。
如果 我們不能獲得足夠數量的原材料和包裝材料,可能會出現產品裝運的延誤或減少,而 將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。用於生產我們產品的原料的供應和價格可能受到一些我們無法控制的因素的影響,例如霜凍、乾旱、其他天氣條件、影響生長決策的經濟因素、各種植物病蟲害、運輸中斷和外國施加的限制。如果發生上述任何情況,這種情況可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,我們的業務結果取決於我們是否有能力準確預測我們對原材料的需求。如果我們不能準確預測我們對原材料的需求,就會導致無法滿足高於預期的產品需求或產生過剩的庫存,這兩種情況都可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們在直銷消費業務中使用的 noi是在法屬波利尼西亞種植和收穫的。諾尼果是我們大溪田諾尼和泰瑪納產品中使用的最重要的原料,它對我們的成功是很重要的。如果法屬波利尼西亞政府禁止出口或使用諾尼果,或者,如果我們無法在法屬波利尼西亞生產諾尼水果,由於惡劣的天氣、自然災害、土壤過度使用、勞動力短缺或任何其他原因,我們的經濟狀況和結果將受到損害。任何關於在法國波利尼西亞種植的諾麗的質量的負面宣傳也會對我們的結果和財政狀況產生不利的影響。
我們依賴我們在塔希提島的諾尼加工廠。
我們在塔希提島的加工廠生產我們的大溪田諾尼果汁、馬克斯和許多其他非尼產品所用的所有非尼泥。 農尼泥被送往美國福克、猶他州、日本、德國和中國的生產工廠。因此,我們依賴於我們在塔希提的加工廠的不間斷和有效運作。塔希提行動受到電力故障、設備故障或設備不合格、設備安裝或操作不當、自然或其他災害、勞工罷工以及必須遵守包括林業發展局在內的政府機構的要求或指示的影響。這些或任何其他操作問題在我們的設施中發生可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
10 |
我們的一部分業務依賴於第三方製造商。
我們收入的一部分依賴於我們不控制的第三方製造商。這些製造商的大部分業務來自於生產或銷售他們自己的產品或我們競爭對手的產品。作為獨立的公司, 這些製造商作出自己的商業決策。他們可以決定他們是否和在多大程度上生產我們的產品,我們的競爭對手的產品,以及他們自己的產品。他們可能會把更多的資源投入到其他產品上,或者採取其他不利於我們品牌的行動。通常他們可以無緣無故地終止與我們的生產安排。我們可能需要增加對我們的品牌在他們的領土上的支持,並可能無法將價格上漲轉嫁給他們。他們的財務狀況 也可能受到我們無法控制的情況的不利影響,我們的業務也可能受到影響。日益惡化的經濟狀況 可能對第三方製造商的財務可行性產生負面影響。任何這些因素都可能對我們的業務和業務結果產生負面影響。
我們所依賴的第三方分銷商的失敗可能會損害我們的業務。
我們嚴重依賴第三方經銷商向零售商銷售我們的產品。我們的分銷商還可以向競爭的品牌以及更大的、國內的或國際的品牌提供分銷服務,並可能在不同程度上受到其與其他大型飲料公司,特別是健康飲料公司持續業務關係的影響。我們的獨立經銷商 可能會受到一個大的競爭對手的影響,如果他們依賴競爭對手的很大一部分的銷售。我們的分銷商可能無法繼續有效地銷售和銷售我們的產品。任何重要分銷商的損失或無法及時更換業績不佳的分銷商,都可能對我們的業務、財務狀況、 和經營結果產生重大不利影響。此外,我們可能無法成功地吸引新的分銷商,因為他們增加了在其現有市場的存在,或擴大到新的市場。
我們可能違反適用的政府法律法規。
我們受美國和外國各種聯邦、州和地方法律法規的約束,其中一些法規正在迅速變化或相互衝突。這些法律法規適用於我們業務的許多方面,包括我們產品的製造、安全、標籤、運輸、廣告和銷售。在我們產品的製造、安全、標籤、運輸和廣告方面違反這些法律或條例,可能損害我們的聲譽和/或導致管制行動,並受到嚴厲處罰。此外,這類法律或條例的任何重大變化或其解釋,或採用更高的標準或更嚴格的法律或條例,都可能導致合規費用或資本支出增加。以 為例,對我們的飲料和配料的回收和瓶存法律或特別税的改變可能會增加我們的 成本。對飲料產品的健康、安全和營銷的監管越來越多。某些聯邦或州法規 或影響給我們產品貼上標籤的法律,例如加利福尼亞的“Prop 65”,要求在任何產品 上有可能引起癌症或出生缺陷的物質的警告,現在或可能適用於我們的產品。
在某些司法管轄區,這些法律和規章要求可能比美國更嚴格。不遵守適用的條例或要求可能使我們受到調查、制裁、強制召回、執法行動、獲取利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令,並可能導致我們無法向潛在客户或客户提供 某些產品和服務。如果實施了任何政府制裁,或者在任何可能的民事或刑事訴訟中我們不勝訴,或者如果客户向我們提出索賠要求,我們的業務、財務條件和業務結果都可能受到損害。此外,對任何行動作出反應,可能會大大轉移管理層的注意力和資源,增加專業費用和費用。執法行動和 制裁可能進一步損害我們的業務、財務狀況和行動結果。
我們的ipc可能違反營銷或廣告法規。
在我們直接面向消費者的業務中,我們通過ipc銷售。每個IPC簽署協議,諾麗新時代同意遵守 我們的所有政策和程序,包括但不限於我們的政策手冊。我們的政策禁止虛假和誤導的廣告 和作出不適當的健康和收入索賠。我們要求IPC事先與我們的合規部清理所有的宣傳材料。然而,儘管我們的努力,偶爾IPC違反我們的政策和發佈不適當的營銷材料 描述我們的產品或計劃。不可能監控所有的社交媒體和所有IPC通信。我們的法規 Department採取商業上合理的手段,包括一個主動搜索不適當廣告的計算機程序, 查找不適當的IPC廣告--當我們發現這樣的廣告時,我們要求IPC糾正它。一些這樣的宣傳 通信已經在互聯網上的一些不知名的地方徘徊了多年,當我們找到它們的時候,IPC不再與我們有聯繫,並且在刪除冒犯的廣告方面也不合作。IPC的這些違規行為可能導致監管機構、州檢察長和私人當事方對我們採取行動,並可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
11 |
我們的cbr}提議的cbr系列產品受到法律、法規、行政慣例、執法方法、司法解釋和消費者觀念的變化和迅速變化的影響,我們可能無法商業化或注入bbd飲料。.
我們宣佈推出一條新的產品線,由CBD--注入飲料組成。我們的意圖是在當地市場合法允許的情況下,使新的系列飲料商業化。2020年2月,我們在日本推出了一款CBD飲料。然而,在日本、美國和其他地方,“生物多樣性公約”和大麻工業正在不斷髮展,並受制於各種變化和迅速變化的法律、規章、行政做法、執法辦法、司法解釋和消費者的看法。例如,2018年“農業改進法”從“受管制物質法”中刪除大麻,允許生產和銷售濃度低於0.3%的大麻和大麻衍生物。然而,時任林業發展局專員Scott Gottlieb在2019年的一份聲明中,再次強調了該局根據“聯邦食品、藥物和化粧品法”和“公共衞生服務法”第351節管制含有 大麻或大麻衍生化合物的產品的權力和意圖。我們不在美國銷售或銷售CBD飲料,也不打算在美國銷售或銷售CBD可食用的產品,除非我們能夠遵守適用的法律。
我們對新產品線、新產品和新技術的持續投資具有內在的風險,可能會擾亂我們正在進行的業務。
我們已經投資並期望繼續投資於新的產品線、產品和技術。這種努力可能涉及重大的風險和不確定因素,包括使管理層偏離目前的業務,沒有足夠的收入來抵消承擔的債務和與這些新投資有關的費用,我們的投資的資本回報不足,以及在我們對這些戰略和產品的盡職調查中未發現的不明問題。因為這些新的風險是固有的風險,這種戰略 和提供可能是不成功的,不會對我們的聲譽,財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依靠吸引、留住、發展和激勵關鍵人員,包括少數關鍵管理人員,而失去他們可能會損害我們的業務。
我們的成功取決於我們吸引、留住、發展和激勵高素質人才的能力。此外,我們依靠少量的關鍵人員來管理我們的業務和業務。我們不提供包括 管理人員在內的關鍵人員保險。我們這個行業的人才競爭很激烈。隨着 繼續擴大,我們將需要僱用更多的人員。由於對這些人員的競爭,我們可能無法以可接受的條件吸引、留住和培養高素質的人才,這可能會對我們的業務運作、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們需要吸引和留住有才能的員工。
飲料行業的成功,特別是與我們健康的功能性飲料產品有關的成功,確實並將繼續需要非常有才能和經驗豐富的員工。由於這一市場份額的增長,這樣的人才和他們所擁有的經驗是高需求的。我們可能無法吸引和留住這些僱員。如果我們不能吸引、培訓、激勵、留住人才,我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到重大和不利的影響。
我們面臨着各種可能導致業務減少的操作風險。
我們的業務受到某些危險和責任風險的影響,例如有缺陷的、受污染的或損壞的產品。這種問題的發生可能導致昂貴的產品召回,嚴重損害我們在產品質量方面的聲譽,以及潛在的 訴訟。雖然我們在各種一般責任和產品責任保險單下都有針對某些風險的保險,但我們的保險可能不足以完全涵蓋因我們的業務和我們的產品造成的任何產品污染或傷害,或對信譽和商譽造成的損害。我們可能無法繼續在可接受的條件下,為我們的業務業務所產生的責任或風險提供足夠的保險。即使保險是足夠的,保險費也會大幅度增加,這會給我們帶來更高的費用。
12 |
惡劣的天氣條件、自然災害、區域和全球流行病、政府政策和條約、敵對行動、社會動亂等事件都會對我們的結果和前景產生不利影響。
嚴重的天氣條件、自然災害、敵對行動和社會動亂、任何氣候模式的變化、恐怖活動、健康流行病或流行病(或對它們的預期),包括最近爆發的呼吸道疾病,這是由於2019年12月首次在中國湖北省武漢發現的一種新型冠狀病毒(冠狀病毒)傳播到北美和歐洲,以及政府政策和條約的變化可能對消費者支出和信心水平、產品供應情況和成本以及受影響市場的當地行動產生不利影響,所有這些都會影響到我們的結果和前景。最近爆發的冠狀病毒最近已成為一種大流行病,無法預測中斷的持續時間和範圍,因此,雖然我們預計這次爆發會對我們的結果產生不利影響,但目前無法合理估計有關的財政影響。
我們的生產和分銷設施可能會受到很大的幹擾。
我們飲料生產設施的生產中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們的任何其他設施或供應商、瓶裝廠或分銷商的任何設施都可能發生中斷。這種破壞可能由於許多原因而發生,包括火災、自然災害、天氣、缺水、製造問題、疾病、罷工、運輸或供應中斷、政府管制、網絡安全攻擊或恐怖主義。具有 足夠容量或能力的替代設施可能無法獲得,成本可能大大增加,或可能需要大量時間開始生產,每一種設施都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們受到與我們產品銷售有關的季節性的影響。
我們的生意受季節波動的影響。歷史上,我們的淨收入和淨收益很大一部分是在5月至9月期間實現的。因此,我們的經營結果可能因季度 而有很大差異。我們對任何特定季度的經營業績不一定表示任何其他結果。如果我們的銷售額大大低於季節標準,我們的年收入和收入可能會受到重大和不利的影響。
有關產品質量、健康和其他問題的訴訟和宣傳可能對我們的業務、業務、 和財務狀況產生不利影響。
由於產品的缺陷或污染、操作、工作場所檢查、指稱的數據泄露或其他問題,我們的業務可能受到客户或政府當局的訴訟和投訴的不利影響。對這些指控的負面宣傳可能會對我們產生負面影響,無論這些指控是否屬實,因為我們不鼓勵顧客購買我們的產品,如果一項訴訟或索賠導致對我們不利的裁決,或訴訟費用,無論結果是什麼,我們也可能承擔重大責任。此外,任何訴訟都可能分散我們的主要僱員的注意力,或使他們花費資源和時間,而這些資源和時間通常用於我們的業務運作。
我們經歷了巨大的增長,導致我們的組織和結構發生變化,如果不加以有效管理,就可能對我們的業務產生負面影響。
近幾年來,我們的人數和業務都有了大幅度的增長。在過去的兩年裏,我們將全職員工人數從2017年12月31日的172人增加到2019年12月31日的934人。我們相信,我們的企業文化是我們成功的關鍵組成部分。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊和培育我們的文化。隨着我們業務的擴展和作為一家上市公司的運作,我們可能會發現在管理我們的員工成長的同時,很難保持我們的企業文化。任何未能管理我們預期的增長和相關的組織變革以維護 我們的文化,都可能對我們的業務目標的增長和實現產生負面影響。
此外,由於我們的顯著增長,我們的組織結構變得更加複雜。我們增加了僱員, 可能需要繼續擴大和調整我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告制度和程序。如果我們不能管理我們的增長,我們很可能無法執行我們的商業戰略,這可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生負面影響。
13 |
我們的 使用我們的淨運營虧損結轉能力可能是有限的。
在我們的歷史上,由於美國所得税的目的,我們已經發生了淨經營虧損(“NOL”)。如果我們繼續產生 應税損失,未使用的損失將結轉以抵消未來的應税收入,直到這些未使用的損失到期為止。根據內部 收入代碼(“代碼”)第382節,如果一家公司經歷了“所有權變動”,一般將 定義為某些股東在三年內對其股權所有權的大於50%的變化(按價值計算),公司使用其變化前淨營業虧損結轉或NOL(以及其他適用的變化前税前税種)抵消其變化後收入的能力可能受到限制。我們過去可能經歷過所有權的變化,也可能經歷了所有權 的變化和/或隨後的股權轉移(其中一些轉移是我們無法控制的)。如果我們生成的淨應税 收入,我們使用我們的變化前NOL來抵消這種應税收入的能力可能受到限制。州税法中類似的規定也可以適用。即使我們獲得了盈利能力,我們也可能無法使用我們的NOL 和其他税收屬性的物質部分。我們已經進行了382節的初步分析。初步計算表明, 公司的NOL似乎不受限制。
我們的業務很容易受到與全球業務相關的風險的影響。
我們在25個國家設有分公司,在60個國家有銷售。這為新時代的產品和我們傳統的新時代產品線提供了進入國際市場的機會。我們目前的全球行動和今後的倡議涉及各種風險,包括:
● | 改變某一國家或地區的政治或經濟狀況, | |
● | 自然災害和疾病爆發,包括最近和正在爆發和傳播的冠狀病毒、政治和經濟不穩定,包括戰爭、恐怖主義和政治動亂、抵制、限制貿易和其他商業限制, | |
● | 更改法規要求、税收、貨幣管制法律或貿易法中的 , | |
● | 關於數據安全的更嚴格的條例(例如“歐盟一般數據保護條例”),例如如何存放、訪問和使用數據,以及未經授權使用或訪問商業和個人信息的地點和 , | |
● | 不同的勞動法規,特別是在勞動法與美國相比通常對僱員更有利的國家和地區,包括這些地方的每小時工資和加班條例, | |
● | 在遠距離有效管理更多僱員方面所固有的挑戰,包括需要實施 系統、政策、福利和合規方案, | |
● | 增加與全球行動有關的 旅費、不動產、基礎設施和遵守法律的費用, | |
● | 貨幣 匯率波動及其對我們的收入和支出的影響,如果我們這樣做,則進行對衝 交易的成本和風險, | |
● | 限制我們將一國業務收入再投資的能力,以滿足我們在其他國家業務的資本需要, | |
● | 有利於本地競爭對手的法律 和業務慣例或對本地供應商的一般偏好, | |
● | 有限的 或知識產權保護不足, | |
● | 政治不穩定或恐怖活動, | |
● | 根據反腐敗和反洗錢法,包括美國“反海外腐敗法”和其他司法管轄區的類似法律和條例,承擔法律責任, | |
● | 國家間條約或缺乏條約,改變政府結構(如聯合王國退出歐洲聯盟)或政府退出貿易協定(如北美自由貿易協定),以及 | |
● | 不利的税收負擔和外匯管制,可能使收入和現金難以匯回。 |
如果 我們無法成功地解決與全球業務相關的風險,我們的財務狀況(br}和業務結果將受到不利影響。
14 |
經濟上的不確定因素或一般經濟的衰退可能不成比例地影響我們對產品和服務的需求,並對我們的經營結果產生負面影響。
近年來,世界各地的經濟狀況發生了重大波動,市場波動和不確定性仍然普遍存在。在具有挑戰性的經濟時代,我們的分銷客户可能面臨現金流動問題,並在及時獲得足夠信貸或以合理條件獲得信貸方面遇到問題,這可能會損害他們支付給我們 的能力,並對我們的收入產生不利影響。如果出現這種情況,我們可能不得不增加對可疑賬户的備抵和應收賬款的核銷,這樣我們的經營結果就會受到損害。由於價格問題,經濟衰退也可能減少對我們 產品的需求。美國和我們做生意的國家的經濟狀況也影響到外國的匯率。我們無法預測任何經濟放緩或復甦的時間、強度或持續時間,無論是全球、區域或特定市場。如果我們經營的一般經濟或市場條件惡化,我們的業務就會受到損害。此外,即使整體經濟仍然比較強勁,我們的產品和服務市場也未必會有增長。
如果我們不能提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的財務狀況可能會受到影響。
我們相信,我們的商標和各種品牌的發展對我們的產品獲得廣泛的認識是至關重要的,而且對於吸引新的客户和保持現有的客户也很重要。我們還相信,隨着市場競爭的加劇,品牌識別的重要性也會增加。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的成效和我們以有競爭力的價格提供可靠產品的能力。品牌推廣活動可能不會帶來更多的收入,即使這樣做,任何增加的收入也不可能抵消我們在品牌建設中花費的費用。如果我們不能推廣和維護我們的品牌,我們的業務可能受到不利的影響。
我們在中國的業務佔我們收入和預期增長的很大一部分。在中國銷售的任何下降都會損害我們的業務業績,任何不利的管制行動也會損害我們的經營業績。不能保證從中國匯回利潤。
我們在中國的業務由巴林達的全資子公司塔希天諾尼飲料(中國)有限公司 (“TNI中國”)經營。2015年,TNI中國獲得了中國商務部的直銷許可證。我們在中國的銷售額在過去幾年一直以兩位數的速度增長,使中國成為我們的第二大市場。如果我們不能通過我們的跨國公司中國業務繼續增長銷售,這將對我們的全球業績產生不利影響。
中國是一個巨大而充滿活力的市場,但在中國做生意需要一個艱難的監管環境。中國頒佈了直銷管理條例,併發布了多項行政管理辦法和公告。這些規定要求跨國公司中國使用不同於我們在其他市場上提供的商業模式。為了使跨國公司中國在這些規定下運作,我們創建並實施了一個專門針對中國的模式。然而,對直銷法的解釋可能會對我們在中國的業務產生不利影響,或導致對我們或IPC的罰款。
在中國獲得產品註冊需要一到三年的時間。獲得產品註冊 的漫長過程常常使我們無法在與世界其他市場相同的時間範圍內在中國推出新的產品計劃。
中國的規定禁止非中國公民在中國銷售。我們在中國沒有業務的IPC或{Br}IPC或批發商可能從事或可能從事違反我們在這個市場的政策的活動,或違反中國法律或其他適用法律,從而導致管制行動和不利的宣傳。
我們在中國的業務受到與一般經濟和政治條件有關的風險和不確定因素、上文所述的諸如冠狀病毒等流行病和中國法律發展的影響。例如,這是由於媒體對中國直銷行業的競爭對手對醫療保健相關產品的負面報道所造成的結果,2019年,政府加大了對醫療市場活動(包括直銷)的審查力度。中國政府對中國經濟實行重大控制,包括但不限於控制資本投資、配置資源、制定貨幣政策、控制外匯和監測匯率、執行 和監督税收條例、對某些行業或公司提供優惠待遇,以及頒發必要的經營許可證。因此,中國經濟、中國法律制度或中國政府、經濟或其他政策的任何不利變化,都可能對我們在中國的業務和我們的總體前景產生實質性的不利影響。
在過去的幾年裏,該公司收到了TNI中國公司的定期許可費和年度分紅。但是,不能保證這種情況將繼續下去,任何影響支付許可證費或匯回利潤的政府政策的任何改變都會損害公司的業績和財務業績,並減少我們獲得現金資源的機會。
15 |
限制我們在某些國家支付給IPC的銷售補償可能會損害我們的業務並造成監管風險。
某些市場,包括中國、韓國、印度尼西亞和越南,對我們能夠支付給IPC的銷售補償施加了限制。例如,在韓國,當地規定將銷售補償限制在我們在韓國的總收入的35%。這些條例可能會阻止個人 成為國際化學品安全理事會,或使感興趣的人加入不以遵守為重點的競爭對手。我們不得不修改我們在某些市場上的補償計劃。很難將賠償限制在限度之內,因此,我們可能有違反 限制的危險,即使我們正在根據條例採取行動。並不總是清楚哪些收入和開支在條例的範圍內。任何未能在上述市場和其他市場將銷售補償保持在法定限度內的行為,都可能導致罰款 或其他制裁,包括暫停銷售。
保護和執行我們的所有權是困難和昂貴的。
我們的商業成功將在一定程度上取決於我們的產品和品牌獲得和維護商標保護、專利保護和商業祕密保護,併成功地保護該知識產權免受第三方的挑戰。只有在我們獲得了涉及我們產品和品牌的有效和可執行的商標、專利或貿易祕密之下,我們才能保護我們的知識產權。美國和其他國家的商標法和專利法的變化,或者商標的解釋和專利法的變化,都可能降低我們知識產權的價值。我們無法預測在我們已發佈的商標或已頒發的專利中可能允許或強制執行的索賠的寬度 。未來對我們專有的 權利的保護是不確定的,因為法律手段只能提供有限的保護,而且可能不能充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持我們的競爭優勢。
我們可能面臨知識產權侵權索賠,這可能會耗費時間和維護成本,並可能導致我們的重大權利損失和對三倍損害的評估。
從 不時,我們可能會面臨知識產權侵權,挪用,或無效/非侵權索賠的第三方 。其中一些索賠可能導致訴訟。任何這類訴訟的結果都不可能得到保證,不利的結果可能對我們產生負面影響。例如,如果第三方在對我們的侵權索賠中佔了上風,我們可能不得不支付大量的損害賠償(如果這種侵權行為是故意的,則包括高達三倍的損害賠償)。此外,我們可能面臨禁制令,禁止我們進行據稱的侵權活動。訴訟的結果可能要求我們簽訂許可證 協議,該協議可能不符合可接受的、商業上合理的或實際的條件,或者我們可能無法獲得 許可證。對我們不利的侵權行為也可能需要我們投入大量資源和時間來開發非侵權替代方案,這可能是可能的,也可能是不可能的。對於診斷測試,我們還需要 包含非侵權技術,這將要求我們重新驗證我們的測試。任何這樣的重新驗證,除了 昂貴和耗時,可能是不成功的。
最後, 我們可以提出主張或保護我們自己的知識產權對抗第三方。任何知識產權訴訟,不論我們是原告還是被告,無論結果如何,都是昂貴和耗時的,可能轉移我們管理層對我們業務的注意力,並對我們的經營業績或財務狀況產生負面影響。
與我國普通股和公司治理相關的風險
我們普通股的價格可能波動不定,受到許多因素的不利影響。
我們的普通股的市場價格可能會因各種因素和事件而大幅波動,包括但不限於:
● | 我們的 集成操作、產品和服務的能力, | |
● | 我們執行業務計劃的能力, | |
● | 操作結果低於預期, | |
● | 關於產品污染的訴訟, | |
● | 我們發行額外的證券,包括債務或股本或其中的一種組合,這些證券可能是為我們的業務費用提供資金所必需的, | |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈新產品或類似產品, | |
● | 失去任何戰略關係,包括原材料供應商或經銷商關係, | |
● | 我們財務業績的週期性波動, | |
● | 外匯匯率 的變化, | |
● | 知識產權方面的發展, | |
● | 影響我們產品的法律、法規和執法框架的變化, |
16 |
● | 我們財務報告內部控制的重大弱點, | |
● | 主要人員的增加或離開, | |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈收購、投資或戰略聯盟, | |
● | 我們的季度和年度業績以及我們行業其他上市公司的預期實際波動, | |
● | 我們的收入增長率的水平和變化, | |
● | 證券分析師未能發表有關我們的研究,或與證券分析師預測的水平相比,我們的業務結果不足, | |
● | 如果我們的普通股因不符合上市要求而從納斯達克退市, | |
● | 經濟 和其他外部因素,以及 | |
● | 證券市場的總體狀況。 |
這些市場和行業因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格,而不管我們的經營業績如何。證券市場不時經歷與特定公司業績無關的重大價格和交易量波動。
你可能會因為未來的股權發行而經歷未來的稀釋。
在籌集額外資本的命令中,我們將來可以提供我們普通股的額外股份或其他可轉換為或可兑換為我們普通股的證券。例如,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的公開發行中,我們分別發行了約600萬股和347萬股普通股。您可能無法在任何其他發行中以等於或高於最近公開交易價格 或現有投資者支付的每股價格的價格出售股票或其他 證券,而且將來購買我們的股票或其他證券的投資者可以擁有優於現有股東的權利。在今後的交易中,我們出售普通股或其他可轉換為普通股或可交換的股票的額外股份的每股價格可能高於或低於此時每股 的價格。
分析人員發佈的報告(包括與實際結果不同的報告中的預測)可能會損害我們普通股的價格和交易量。
證券研究分析師可以為我們建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差別很大,可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些證券研究分析師的預測(br}不符,我們的股價可能會下跌。同樣,如果一位或多位為我們撰寫報告的分析師下調我們的股票評級,或發表對我們業務的不準確或不利的研究,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或不定期發佈有關我們的報告,我們的股價或交易量可能會下降。如果沒有分析師開始對我們進行保險,我們的普通股的市場價格和成交量可能會受到損害。
我們沒有也可能永遠不會向股東支付股息。
我們沒有宣佈或支付任何現金紅利或分配給我們的股本。我們與東西岸的貸款協議禁止 us支付股息。我們打算保留我們未來的收入,以支持業務和擴大業務,因此 我們預計在可預見的將來不會對我們的普通股支付任何現金紅利。
任何未來股息的申報、支付和數額將由董事會斟酌決定,除其他外,將取決於我們的業務結果、現金流量和財務狀況、經營和資本要求、 和董事會認為相關的其他因素。股息可能永遠不會支付,如果支付股息,則任何此類紅利的金額 都是未知的。如果我們不支付股息,我們的普通股可能不那麼有價值,因為只有當我們的股票價格上漲時,投資者的 投資才會有回報。
我們不能滿足納斯達克繼續上市的要求可能導致我們的普通股退市。
如果 我們不能滿足納斯達克的持續上市要求,如公司治理要求或最低收盤價要求,納斯達克可能會將我們的普通股退市。這樣的退市可能會對我們的普通股的 價格產生負面影響,並且當你想這樣做的時候會損害你出售或購買我們的普通股的能力。如果我們的公共 股票被退市,我們的普通股可能不會再次上市。
項目 1B未解決的工作人員意見。
沒有。
17 |
項 2.屬性。
我們相信我們目前的物理特性是足夠的,足以滿足我們目前和預計的需求。下面給出的 是通過操作段來討論我們的關鍵屬性的。
Newage 段
在2019年1月,我們為我們的公司總部簽訂了一份租約,約有11,200平方英尺的辦公空間,位於科羅拉多州丹佛市的下城區,電話為2420 17。TH街道。在2029年12月到期的剩餘租約期間,我們每月的基本租金平均約為33 500美元。2019年12月,我們同意以基礎租金轉租這一辦公室面積約3 300平方英尺,在2022年12月到期的轉租期間平均約為8 200美元。
在2019年4月,我們在科羅拉多州的奧羅拉(Aurora)簽訂了一個新工廠的租約,在那裏我們為我們的新時代分部開展業務、包裝、分發 和管理活動。這座大樓約有156 000平方英尺,在2029年4月到期的剩餘租約期間每月平均租金約為68 000美元。
我們目前正試圖轉租位於科羅拉多州丹佛市E.68大道1700號的原公司總部和分銷設施。在2027年3月到期的剩餘租約期間,這座大樓的每月租金平均約為58 500美元。
NONI 按新年齡段
新時代分部的總部位於猶他州的美國福克,擁有140,000平方英尺的辦公室、製造、倉庫、自定義和運輸設施,建造在一個12英畝的包裹上,供我們獨家使用。在2026年4月到期的剩餘租約期間,我們每月的基本租金平均約為92 500美元。
在2019年3月,我們與一家主要的日本房地產公司簽訂了一項協議,以大約5710萬美元的價格出售了東京的土地和建築,作為巴林達日本子公司的公司總部。在出售的同時,我們簽訂了這一財產的租約,租期為27年,並可選擇在7年之後的任何時間終止。租賃期最初七年的每月租賃費用為人民幣2,000萬元(按截至2019年12月31日的匯率計算,約為183,000美元)。在租賃期限第七年之後,任何一方均可選擇 調整每月租賃付款,使其符合當時東京類似建築物的現行市場費率。為了保證我們在租約下的義務,我們提供了大約180萬美元的可退還保證金。在租賃期第七年之後的任何時候,我們都可以選擇終止租約。但是,如果租約在20之前終止TH租賃開始日期的週年 ,那麼我們將有義務履行某些恢復義務,我們認為這是一個相當大的懲罰,即我們有合理的確定性,我們不會選擇在20週年之前終止租約。
我們在中國重慶有一個生產、辦公和倉庫設施,包括3座建築,總面積約64,500平方英尺,位於政府租用的3英畝土地上,直至2060年7月。在中國許多城市,包括上海、北京、太原、福州、杭州、廣州、威海、南京和瀋陽,都租用了更多的商店和辦公設施。我們在塔希提島的Mataiea有一個倉庫和非加工設施,包括大約82,250平方英尺的建築,位於從政府租借到2030年5月的約13.5英畝的土地上。我們還在歐洲、亞洲、北美和南美洲的37個額外地點租用辦事處。
項目 3.法律程序
從 不時,我們可能是訴訟的一方,並受到索賠的事件,以正常的業務過程。雖然不能肯定地預測訴訟和索賠的結果,但我們目前認為,這些普通的訴訟事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。無論結果如何,訴訟都會對我們產生不利的影響,因為國防和和解費用、管理資源的轉移以及其他因素。我們不知道公司或我們的任何董事、高級職員或聯營公司,或任何註冊或實益的股東對我們不利,或對我們有重大利益的任何重大程序。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
18 |
第二部分
項目 5.註冊人普通股市場、相關股東事項和股票證券發行者購買。
我們的普通股於2017年2月17日在納斯達克開始交易,代號為“NBEV”。在2020年3月10日,大約有690名持有我們普通股記錄的股東。我們認為,我們的普通股的實益所有者的人數大大多於記錄持有人的數目,因為我們的未償普通股的很大一部分是在經紀人的“街道名稱”中為個人投資者的利益而持有的記錄 。
股利
我們迄今未就普通股支付任何現金紅利,根據我們與東西岸的貸款協議,我們目前被禁止支付股息。未來任何現金股息的支付將取決於我們的收入、收入和財務狀況。任何股息的支付將由我們的董事會斟酌決定。目前預期我們將保留所有收益用於我們的業務運作,因此,我們的董事會在可預見的將來不會宣佈任何紅利。
根據股權補償計劃授權發行的證券
引用 到“項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權“ 參考2020年代理聲明,將於2020年4月29日或之前提交給美國證交會。
最近出售未註冊證券
在2019年第四季度,我們發行了60,000股普通股以換取專利,併發行了10,000股,以換取一名前僱員提供的服務。發行這些股票的依據是根據“證券法”第4(A)(2)節豁免登記要求 ,因為除其他外,這些交易不涉及公開發行證券。
發行人及關聯購買者購買股權證券
沒有。
項目 6.選定的財務數據。
我們 是一家較小的報告公司,由“交易所法”第12b-2條定義,不需要在 項下提供信息。
19 |
項目 7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
概述
您應閲讀下列關於我們財務狀況和業務結果的討論和分析,以及本報告第8項所載的財務報表和有關説明。本討論和分析中或本報告其他部分所載的一些信息,包括我們的業務計劃和戰略以及相關的 融資,包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。見本報告開頭的“關於前瞻性 聲明的特別説明”。我們的實際結果可能與下文所述的大不相同。您還應該閲讀本報告第1A項中的“風險因素”一節,以討論 可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性聲明所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
某些 數字,如本節所列的利率和其他百分比,已四捨五入,以便於列報。本節所列百分比 數字並非在所有情況下都是根據這些四捨五入的數字計算的,而是根據舍入前的 計算的。因此,本節中的百分比和美元數額可能與通過使用合併財務報表或相關案文中的數字進行相同計算而獲得的百分比和美元數額略有不同。由於四捨五入,出現在本節中的某些 其他金額也可能類似地不和。
我們的業務模型
我們是一家健康的飲料和生活方式公司,致力於開發和商業化有機、天然的健康飲料和其他有益於您的健康飲料、液體膳食補充劑、大麻二醇(“CBD”)局部產品和其他健康生活方式產品。我們作為主要零售商和分銷商的領先一站式商店供應商,在飲料行業的增長環節競爭。我們也是我們這個行業的少數幾家公司之一,通過多種渠道將其業務商業化,包括傳統的零售、電子商務、直接面向消費者的電子商務和醫療渠道。我們銷售全套的即食飲料(“rtd”)更適合你的飲料,包括康普茶、茶、耶爾巴酒、咖啡、功能性水、休閒飲料、能量飲料、再水飲料和功能性醫療飲料的有競爭力的產品。 我們還提供液體飲食補充產品,包括塔希蒂安諾尼果汁,通過一種使用 獨立的獨立產品顧問(“ipc”)的直接到-消費者模式。我們通過功能性的 性能特性和成分來區分我們的品牌,並提供有機和天然的產品,不含高果糖玉米糖漿(“hfcs”),沒有轉基因生物(“轉基因生物”),沒有防腐劑,只提供天然風味、水果、 和成分。根據“飲料工業雜誌”年度排名,我們是世界上最大的健康飲料公司之一,也是增長最快的飲料公司之一。我們的目標是成為世界領先的健康飲料(br}和更好的為您服務的產品公司,擁有領先的消費者品牌。, 並引領零售商和分銷商的增長。我們的目標市場是注重健康的消費者,他們對其飲食中包含的東西越來越感興趣並受到更好的教育,使他們從不太健康的選擇,如碳痠軟飲料或其他高熱量飲料和 轉向可供選擇的飲料。我們認為,消費者對健康生活方式的好處和健康飲料供應的認識正在世界範圍內迅速加快,我們正在努力利用這一轉變。
我們使用一系列的營銷媒介來銷售我們的rtd飲料產品,包括直銷消費者渠道、店內銷售和促銷、體驗營銷、活動和贊助、數字營銷和社交媒體、直接營銷和傳統的 媒體,包括印刷品、收音機和户外媒體。
我們的核心業務是開發、銷售、銷售和分發健康的液體膳食補充劑和即食飲料。據歐睿和Booz&Company的數據,飲料行業的年收入為8700億美元,與主導該行業的三至四家價值數十億美元的大型跨國公司相比,該行業具有很強的競爭力。我們競爭的方法是將我們的品牌 區分為更健康、更適合你的天然、有機和/或沒有人工成分或甜味劑的替代品。我們的品牌包括大溪田諾尼果汁、Truage、杏茶、Aspen Pure、Marley、Búcha Live Kombucha、PediaAde、Coco Libre、BioShield和‘NHANCED Recovery,所有這些品牌都在競爭飲料行業現有的增長和新出現的動態增長部分。巴琳達還提供了幾種額外的消費產品,包括Temana系列護膚品(br}和脣膏產品、一款諾麗+膠原蛋白可食用的護膚品、健康補充劑和一系列精油。
操作 段
在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們的運營部門包括巴林達分部和新世紀分部。由於這一變化,我們把我們以前的 巴林達分部稱為新世紀公司的NONI業務部門。
20 |
Newage分部的 noni從事Tahitian noni果汁、MAX和其他 noni飲料以及其他營養、化粧品和個人護理產品的開發、製造和銷售。新世紀的諾尼在大溪地、德國、日本、美國和中國都有生產業務。新時代公司的產品通過直接面向消費者的銷售網絡和電子商務商業模式,在60多個國家銷售和銷售。新時代集團的NONI淨收入約有80%來自日本、中國、韓國、臺灣、韓國和印度尼西亞等亞太地區的主要市場。
新時代集團生產、銷售和銷售一系列健康飲料品牌,包括杏茶、馬利、Búcha(Br}Live Kombucha、Coco-Libre、Evian和Volvic)。這些產品通過公司的DSD網絡 和其他路線的混合渠道在美國和世界上25個國家銷售。新時代的品牌在所有渠道銷售,包括超市、超市、藥店、便利店、煤氣店和其他銷售點。
最近的發展
2018年12月21日關閉的 巴林達公司的合併對我們2019年的經營業績產生了重大影響。請參閲本報告第8項中所列的合併財務報表附註4、6、7、8和9,以便 討論2019年期間的最新事態發展,包括(I)在2019年3月與 East West Bank(“EWB”)建立新的信貸機制(“EWB”),以獲得2 500萬美元的資金,如附註8所述,(2)如注8所述,2019年3月與錫耶納貸款集團有限責任公司(“錫耶納”)(“錫耶納”)的循環信貸貸款(“錫耶納Revolver”)的相關償還和終止(注8);(3)2019年3月在日本東京出售的房地產租賃,導致淨售價為5 350萬美元,如注7所述,(4)如附註9所述,在市場上達成的一項供應協議已導致淨收益1 950萬美元至2019年12月31日,(5)如注4所述,在2019年7月關閉一家企業 與BWR的合併,總額約為100萬美元;(6)如注16所述,於2020年3月修訂EWB信貸機制。流動性與資本資源.
據報道,2019年12月,中國武漢出現了一株新的冠狀病毒(又稱COVID-19)。2020年1月,這種冠狀病毒傳播到其他國家,包括美國和歐洲。疫情繼續蔓延,目前被列為大流行病。遏制這種冠狀病毒傳播的努力已經加強。到目前為止,COVID-19 還沒有對我們的業務產生重大影響。雖然我們目前預計冠狀病毒對我們業務的破壞性影響將是暫時的,但這種情況仍在不斷演變,因此我們無法預測冠狀病毒 將在多大程度上直接或間接地影響我們的業務和經營結果。影響可能是實質性的。
綜合業務報表的關鍵 組成部分
淨收入當我們履行我們的業績義務並將承諾的產品 的控制權轉移給我們的客户時,我們就會確認收入,這通常在很短的時間內發生。性能義務通常通過 向客户發送或交付產品來滿足,這也是所有權轉移給客户的關鍵。收入包括銷售價格總額、扣除估計收益和津貼、折扣和個人回扣,這些折扣是從銷售價格總額中扣除的。向客户收取的運費和手續費被列為收入的一部分。
出售商品的成本。銷售貨物的成本主要包括從第三方供應商採購或內部製造飲料產品的直接費用。它還包括運費、收縮、電子商務實現、分銷 和與銷售產品有關的倉儲費用。
委員會. 我們的銷售和營銷人員賺取的佣金在確認相關銷售 交易的同一時期內記入費用項下。
銷售、總務和行政費用。銷售、一般和行政(“SG&A”)費用主要是我們的行政、人力資源、財務和會計僱員和行政人員的人事費用。一般和行政費用還包括合同勞動和諮詢費用、與旅行有關的費用、法律、審計和其他專業費用、租金和設施費用、修理和維修費用、廣告和營銷費用以及一般公司費用。
業務合併費用當我們進入企業合併時,與收購相關的交易成本在發生這種成本的時期內被記作費用 。業務組合中的部分考慮因素可能取決於所收購業務的未來經營績效。在這種情況下,我們確定作為購買價格一部分的或有考慮的公允價值,我們債務公允價值的所有未來變化都反映在對我們在確定變動期間的業務費用的調整上。當或有考慮的公平 值增加時,我們確認一項費用,當或有考慮的公允價值減少時, 我們承認一項收益。
21 |
減值費用我們定期考慮是否發生了事件和情況,這表明如果“更有可能是 而不是”我們的長期資產發生了減值。我們還在每個日曆年的第四季度進行年度商譽減損評估。評估減值是否存在涉及實質性的判斷和估計。 如果確定存在減值,則確認減值費用,以將長期資產 的賬面價值降低到與受損資產相關的預期貼現現金流。
折舊 和攤銷費用。折舊和攤銷費用包括與財產 和設備有關的折舊費用、與租賃改進有關的攤銷費用和與可識別的無形 資產有關的攤銷費用。
從出售財產和設備中獲得 。出售財產和設備的收益反映在 銷售事務結束的期間。當我們以超過淨賬面價值的數額出售資產時,收益就會產生。處置財產和設備造成的損失從收益中扣除,以便在我們的綜合業務報表中列報。
利息費用利息費用是在我們的循環信貸安排和其他債務項下發生的。利息費用的組成部分 包括按規定利率以現金支付的利息數額、“完全”溢價、債務折扣和發行成本的累加和攤銷,以及如果我們在到期日前償還債務,債務折扣和發行成本的註銷。
衍生工具公允價值變動的收益 (損失)我們定期訂立某些債務工具,其中包含需要分叉並按公允價值記錄的嵌入 衍生物。嵌入衍生工具的例子是規定 要求我們在發生違約事件時支付貸款人違約利息,併為某些強制性和自願預付未償本金餘額支付“全部”利息 或保險費。我們還加入利息 利率互換協議,有效地將可變利率債務轉換為固定利率債務。我們每季度對所有物質衍生品 進行估值。衍生工具公允價值的變化在我們合併的 業務報表中反映為非營業淨損益。
利息 和其他收入(費用),淨額。利息和其他收入(費用),淨額包括由利息和其他非營業收入部分抵銷的非營業費用。
收入税支出所得税的規定是基於我們的應税收入數額,並頒佈了聯邦、州和 外國税率,並根據可允許的抵免和扣減額進行了調整。我們對當前所得税 的規定基本上都包括外國税,因為我們沒有用於美國、聯邦或州的應税收入。
22 |
業務結果
我們截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的綜合業務報表如下(千):
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||
淨收入 | $ | 253,708 | $ | 52,160 | $ | 201,548 | ||||||
出售貨物的成本 | 101,001 | 42,865 | 58,136 | |||||||||
總利潤 | 152,707 | 9,295 | 143,412 | |||||||||
毛 保證金 | 60 | % | 18 | % | ||||||||
業務費用: | ||||||||||||
委員會 | 75,961 | 2,781 | 73,180 | |||||||||
銷售,一般和行政 | 114,982 | 20,288 | 94,694 | |||||||||
業務 合併費用(增益): | ||||||||||||
財務顧問及其他交易費用 | - | 3,189 | (3,189 | ) | ||||||||
債務公允價值中的 變化 | (13,809 | ) | 100 | (13,909 | ) | |||||||
長期資產減值費用: | ||||||||||||
商譽 和可識別的無形資產 | 44,925 | - | 44,925 | |||||||||
使用權 資產 | 2,265 | - | 2,265 | |||||||||
折舊 和攤銷費用 | 8,382 | 2,310 | 6,072 | |||||||||
業務費用共計 | 232,706 | 28,668 | 204,038 | |||||||||
操作 損失 | (79,999 | ) | (19,373 | ) | (60,626 | ) | ||||||
非營業收入 (費用): | ||||||||||||
從出售財產和設備中獲得收益 | 6,365 | - | 6,365 | |||||||||
利息費用 | (3,677 | ) | (1,068 | ) | (2,609 | ) | ||||||
從衍生工具公允價值變動中獲得的收益 (損失),淨額 | 371 | (470 | ) | 841 | ||||||||
利息 和其他收入(費用),淨額 | (227 | ) | (151 | ) | (76 | ) | ||||||
所得税前損失 | (77,167 | ) | (21,062 | ) | (56,105 | ) | ||||||
所得税福利(費用) | (12,668 | ) | 8,927 | (21,595 | ) | |||||||
淨損失 | $ | (89,835 | ) | $ | (12,135 | ) | $ | (77,700 | ) |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年份的比較
通貨膨脹和不斷變化的價格。截至2019年12月31日和2018年12月31日,通貨膨脹和價格變動的影響對我們的淨收入、銷售成本和運營費用沒有重大影響。
淨收入淨收益從2018年12月31日終了年度的5 220萬美元增加到截至2019年12月31日的2.537億美元,增長了2.05億美元,即386%。在截至2019年12月31日的一年中,這一增長主要歸因於Newage公司的NONI,淨收入增加了1.969億美元。這是因為巴林達業務的合併直到2018年12月21日才結束,在2018年12月31日終了的一年中,Newage 部門只創造了380萬美元的淨收入,而截至2019年12月31日的年度則為2.007億美元。
在2018年12月31日終了的一年中,新時代部分的淨收入增加了470萬美元,從2018年12月31日的4,830萬美元增加到2019年12月31日終了的年度的5,300萬美元。新時代部分淨收入增加的原因是收購了{Br}BWR,從2019年7月10日截止至2019年12月31日,淨收入為490萬美元,但新時代部分的遺留產品淨收入減少20萬美元,部分抵消了這一增加。
23 |
出售商品的成本。貨物銷售成本從2018年12月31日終了年度的4290萬美元增加到2019年12月31日終了年度的1.01億美元,增加了5810萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,這一 的增長中有4,410萬美元可歸因於Newage部門的NONI。巴林達的商業組合直到2018年12月21日才結束,在2018年12月31日終了的一年中,Newage分部只發生了價值90萬美元的貨物銷售成本,而截至2019年12月31日的年度銷售成本為5,600萬美元。銷售成本增加1,310萬美元的其餘部分歸因於“新世紀”部分,從2018年12月31日終了年度的4,200萬美元增加到2019年12月31日終了年度的5,600萬美元,增加了33%新時代部分銷售的貨物成本增加的原因是:(1)收購BWR,從2019年7月10日截止日期至2019年12月31日,該公司的貨物銷售成本為490萬美元;(2)約820萬美元可歸因於NewAge的遺留產品,原因是2018年下半年由於生產規模較小而導致的產品成本增加,並在現貨市場購買較小數量的原材料,這與2018年財政年度我們的營運資本限制有關,本公司對國內經銷商的品牌產品進行了大幅折扣,從而降低了我們在這些產品上的利潤率。在截至2019年12月31日的一年中,我們繼續通過這些較高的成本庫存, ,這增加了我們的商品銷售成本。此外,在2019年12月31日終了的一年中,我們完成了全部庫存清點和對賬,費用為160萬美元。
毛利毛利從2018年12月31日終了年度的930萬美元增加到2019年12月31日終了年度的1.527億美元,增加了1.434億美元。毛利率從2018年12月31日終了年度的18%增至2019年12月31日終了年度的60%。毛利和毛利率的增長歸因於2018年12月21日與巴琳達的合併。新時代集團的NOI毛利增加了1.528億美元,毛利率為78%。
新時代分部的總利潤減少了940萬美元,導致2019年12月31日終了年度的毛利潤為負300萬美元。2019年7月收購的BWR報告部門的毛利潤達到盈虧平衡,銷售的淨收入和貨物成本為490萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,新時代的遺留產品毛利減少了940萬美元,原因是銷售成本增加了22% 與淨收入相比下降了1%。新時代部門業績不佳是導致下文討論的長期資產減值的一個關鍵因素。根據BWR和傳統品牌公司2019財政年度的業績,該公司正在審查其對這些產品的戰略選擇。
委員會. 佣金從2018年12月31日終了年度的280萬美元增加到2019年12月31日終了年度的7 600萬美元,增加了7 320萬美元。在增加的佣金中,巴林達的業務組合佔7 290萬美元,其餘30萬美元的增加主要歸因於“新世紀”部分,其中包括布魯婦女權利報告股的10萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,按新年齡部門 計算的NOI佣金約佔相關淨收入的37%,而新年齡部分的佣金約佔新年齡部分與 有關的淨收入的3%。
銷售、總務和行政費用。SG&A支出從2018年12月31日終了年度的2 030萬美元增加到2019年12月31日終了年度的1.15億美元,增加了9 470萬美元。這一增加包括按新年齡部分與非政府組織有關的8 310萬美元和與新年齡部分有關的1 160萬美元。8 310萬美元的非政府組織費用的關鍵組成部分包括:(1)補償和福利費用4 450萬美元,包括以股票為基礎的補償費用310萬美元;(2)商務會議、獎勵、促銷和旅費1 700萬美元;(3)租金、修理和其他佔用費用1 000萬美元;(4)專業費用410萬美元;(5)交易費、通訊費和其他750萬美元。
新時代部分的SG和A的增長部分是由於與BWR的業務合併,在2019年7月10日至2019年12月31日期間,與BWR的業務合併佔SG&A的290萬美元。新時代部分增加的8700萬美元中的其餘部分包括:(1)補償和福利320萬美元,包括增加庫存補償70萬美元;(2)租金和佔用費用300萬美元;(3)董事和幹事保險費及其他費用120萬美元;(4)專業費用130萬美元。
改變承付債務的公允價值 。在2019年12月31日終了的一年中,我們確認從承付款項公允價值的變化中獲得1 380萬美元的收益。收益1 290萬美元歸因於巴林達業務組合,90萬美元來自馬利業務組合,共計1 380萬美元。
與巴林達商業組合有關的是,我們發行了D系列優先股,規定年度股息為20萬美元,如果巴林達經調整的EBITDA在2019年12月31日終了的年度中至少為2 000萬美元,則該股票的里程碑股息最高可達1 500萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,D系列優先股的估計公允價值分別約為20萬美元和1 310萬美元。公允價值減少的原因是我們估計調整後的EBITDA目標不會實現,與D系列優先股有關的唯一價值是每年股息約20萬美元。因此,我們確認2019年12月31日終了年度的未實現收益約為1 290萬美元。
24 |
我們 還須承擔與Marley公司合併有關的一筆預付款義務,即規定一次性支付125萬美元,從該時候起,馬利報告單位的收入等於或超過1 500萬美元,在任何跟蹤12個日曆月期間均為1 500萬美元。截至2018年12月31日,Marley分期付款的估計公允價值約為90萬美元。由於Marley報告部門的淨收入和毛利不斷惡化,我們決定不太可能實現Marley預出。因此,截至2019年12月31日,不存在與Marley預出債務 有關的公允價值,從而產生了90萬美元的收益。2018年12月31日終了年度, marley預付款的公允價值增加了10萬美元,據報為2018年12月31日終了年度的業務合併費用。
減值費用在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了一筆總額為4720萬美元的長期資產減值費用。在2019年第四季度,我們進行了年度商譽減值測試。我們的定性評估 表明,可能存在於每個報告單位內的新年齡部分。因此,截至2019年12月31日,我們還對Newage和NNOI中每一個報告單位的公允價值進行了一次量化評估,由獨立專家 對我們所有報告單位的估價報告進行了定量評估。這一估值結果產生了4 490萬美元的總減值費用,以消除所有商譽的淨賬面價值以及與新時代部分所有報告單位 有關的所有可識別的無形資產。
在 2019年6月,我們開始嘗試將以前用於倉庫 空間的部分使用權(“ROU”)資產轉租給當前操作不再需要的部分資產。因此,完成了減值評價,結果在2019年6月確認了150萬美元的減值費用。這一評價是根據預期的時間為類似商業地產獲得適當的 分租客和現行市場費率的基礎上進行的。截至2019年12月31日,我們正在繼續努力為這個空間爭取一個子租户。因此,進行了一次更新的減值評價,結果為2019年12月31日終了年度230萬美元的減值總額增加了80萬美元的減值費用。如果我們在今後六至八個月內找不到分租客,或者 轉租條款不如我們目前的預期,則可能會產生進一步的減值費用。
折舊 和攤銷費用。營業費用中的折舊和攤銷費用從2018年12月31日終了年度的230萬美元增加到2019年12月31日終了年度的840萬美元,增加了610萬美元。增加約630萬美元是由於在巴林達商業組合中購置的資產,其中約290萬美元是與財產和設備有關的折舊,340萬美元是與可識別的無形資產有關的攤銷。在BWR業務組合中獲得的可識別無形資產也導致攤銷費用增加了10萬美元。這些增加額共計640萬美元,被攤銷費用減少30萬美元部分抵消,這是因為減值費用基本上消除了新時代部分所有無形資產的淨賬面價值。
從出售建築物中獲利。2019年3月22日,我們與一家主要的日本房地產公司達成協議,以約5 700萬美元的價格出售位於東京的土地和建築,作為巴林達日本子公司的公司總部。在出售的同時,我們簽訂了這一財產的租約,租期預計為20年,而 則是再延長7年。出售這一財產後,收益達2 410萬美元。我們確定1760萬美元的收益是租回安排中固有的高於市場的租金的結果。收益中與上述市場租金有關的1,760萬美元部分作為租賃融資義務入賬,由此收益將導致租金費用在20年租約期間每年減少約90萬美元。640萬美元收益中的其餘部分是由於競購財產的實體之間競爭激烈,因此,在我們2019年12月31日終了年度的綜合業務報表中確認 是一項收益。在2018年12月31日終了的一年中,由於我們沒有出售任何財產和設備,因此沒有任何損益。
從衍生產品公允價值的變化中獲得 。在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了衍生產品公允價值變化帶來的淨收益為40萬美元,而2018年12月31日終了年度的淨收益為50萬美元。在2019年7月,我們與EWB簽訂了利率互換協議。這份掉期協議規定,在2023年5月1日之前,按大約5.4%的固定利率計算,名義總額為1 000萬美元( }),以換取與主要 利率加0.5%掛鈎的浮動利率。截至2019年12月31日,我們從這一利率互換協議中未實現的損失約為0.1美元 百萬美元。這一未實現的損失被2019年3月終止的與錫耶納革命者有關的嵌入衍生品的公允價值變動所產生的50萬美元的收益所抵消。由於這兩個衍生工具,我們確認了截至2019年12月31日的衍生產品公允價值變化 的淨收益為40萬美元。在2018年12月31日終了的一年中,由於與我們以前的Siena Revolver信貸機構有關的嵌入衍生品的公允價值的變化,我們遭受了50萬美元的損失。
25 |
利息費用利息支出從2018年12月31日終了年度的110萬美元增加到2019年12月31日終了年度的370萬美元,增加了260萬美元。2019年12月31日終了年度,利息支出主要歸因於(1)錫耶納革命者的終止,導致預付罰款50萬美元;(2)增加與錫耶納翻版有關的貼現和註銷債務發行費用50萬美元;(3)增加貼現和攤銷債務折扣,總額為120萬美元,與巴林達企業合併負債和EWB信貸機制有關, (4)扣除與租賃融資義務有關的50萬美元利息費用,(5)利息費用,根據EWB信貸機制70萬美元的合同利率和互換結算,根據加權平均利息 5.6%和2019年12月31日終了年度未償加權平均借款1 550萬美元計算。
對於2018年12月31日終了的年度,我們支付了110萬美元的利息開支,主要與2018年6月借入的一張本金為475萬美元的高級可轉換本票有關。由於本票據於2018年8月提前失效,我們確認所有債務貼現和發行費用累計60萬美元,按規定利率計算的利息費用為10萬美元,以及全部預付費用20萬美元。另外,在2018年12月31日終了的一年中,我們根據與美國銀行的循環信貸協議、Siena Revolver和Maverick B系列應付票據總共支付了20萬美元的利息開支。
其他 費用,淨額。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們還有其他支出,分別扣除30萬美元和20萬美元 。2019年12月31日終了年度的其他支出淨額包括50萬美元的其他非營業費用,部分由利息收入20萬美元抵消。2018年12月31日終了年度的其他支出淨額包括雜項業務費用20萬美元。
收入税支出在2019年12月31日終了的一年中,我們確認所得税支出為1 270萬美元,其中包括1760萬美元的外國所得税,部分由遞延所得税淨額490萬美元抵消。外國收入 税約為1 190萬美元,這是由於我們出售作為巴林達日本總部大樓的出租品而於2019年3月發生的,其餘570萬美元主要是由於在外國管轄範圍內的盈利業務。
對於2018年12月31日終了的年度,我們確認了890萬美元的所得税福利,這是由於與巴林達企業合併有關的遞延所得税負債記錄的結果。我們確定,我們的淨營業虧損結轉將抵消與巴林達遞延所得税負債有關的任何所得税支出。因此,我們確認2018年12月31日終了年度的遞延所得税福利為890萬美元。
26 |
流動性 與資本資源
概述
作為2019年12月31日的 ,我們擁有6 080萬美元的現金和現金等價物,以及3 350萬美元的週轉金。在截至2019年12月31日的一年中,我們淨虧損8 980萬美元,在經營活動中使用現金3 180萬美元。
作為2019年12月31日的 ,我們有約2 160萬美元的合同債務,應在2020年12月31日終了的年度內到期,其中包括(1)應付巴林達前股東570萬美元的款項,(2)業務租賃840萬美元的付款,(3)我們的EWB信貸機制下應付的本金和估計利息高達280萬美元(如下文所定義),(4)庫存的未結定購單,340萬美元,和(5)根據就業協議支付130萬美元。上文討論的我們的合同義務不包括根據EWB Revolver於2020年1月2日支付的970萬美元的可自由支配本金付款,這些款項可根據EWB信貸機制的條款進行再借款。
正如下面所討論的,我們於2020年3月13日對EWB信貸機制進行了第三次修正和豁免(“第三修正案”)。預計第三修正案將對截至2020年12月31日的 年的流動性和資本資源產生重大影響,因為我們需要在 EWB中維持1,510萬美元的限制現金餘額。因此,我們的這部分現金資源將可用於EWB定期貸款下的未來本金支付,但 不得用於任何其他用途。“第三修正案”還要求我們在2020年前六個月增加1 500萬美元的股本輸注(其中630萬美元是在2020年1月收到的),並在2020年12月31日終了的一年中增加3 000萬美元的累計股本輸注額。我們打算通過“自動取款機提供協議”(下文),增加所需的累計股本注入額3 000萬美元。ATM提供協議計劃於2020年4月30日終止,但我們打算尋求延期。我們還可以滿足通過其他類型的股本 提供的股權注入的要求。我們相信,到2020年12月31日,我們將能夠籌集剩餘的2 370萬美元的股權注入。然而,我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條件成功地籌集到這些資金。
我們相信,我們現有的6 080萬美元現金資源,再加上我們通過自動取款機提供的 協議或其他股權發行籌集股本資金的能力,將足以為EWB所需的1 510萬美元的限制現金、2 160萬美元的合同債務和今後12個月的週轉資金提供資金。
在截至2019年12月31日的一年中,巴林達日本總部的出售租賃、根據“自動取款機發行協議”進行的公開發行、我們銀行債務的再融資以及與巴林達業務合併有關的付款對我們的流動性和資本資源產生了重大影響。下文將進一步討論這些交易。
出售 租回
在2019年3月22日,我們與一家主要的日本房地產公司簽訂了一項協議,在東京出售了大約5,710萬美元的土地和建築,這些土地和建築是巴琳達日本子公司的公司總部。在出售的同時,我們簽訂了這一房產的租約,租期27年,可在七年後的任何時候終止。在最初的七年期內,每月租賃費用為人民幣2,000萬元(根據2019年12月31日的匯率計算,約為183,000美元),此後,任何一方都可以選擇將每月租賃付款 調整到當時東京類似建築物的現行市場匯率。為了確保我們在租約下的義務,我們提供了大約180萬美元的可退還的保證金。如果租約在20之前終止TH週年 的租賃開始日期,然後我們將有義務履行某些恢復義務。我們確定,恢復 義務是一項重大懲罰,因為有合理的確定性,我們將不選擇在20週年之前終止該租約。因此,為了財務報告的目的,我們確定租期為20年。
在這項交易中,已經或將要支付下列款項:(1)向前巴林達股東支付2 500萬美元,以清償我們在2019年6月支付的或有融資負債;(2)260萬美元用於終止直接支付給抵押持有人的建築物的抵押,以消除對財產的留置權;(3)交易費用190萬美元;(4)結帳後修復債務170萬美元,以及(5)日本在2020年2月繳納的1 190萬美元所得税。在支付了所有這些款項之後,我們的流動資金和資本資源因出售 租回而淨增約1 260萬美元。
27 |
市場發售協議
在2019年4月30日,我們與Roth Capital Partners,LLC(“代理”)簽訂了一份“市場報價協議”(“ATM要約協議”),根據該協議,我們可以通過代理不時提供和出售我們普通股(“安置股”)總計1億美元的股票。根據ATM發行協議,我們沒有義務出售任何股份,該協議將於2020年4月30日終止,並可能提前被雙方終止。我們打算將發行所得的淨收益用於一般公司用途,包括營運資本。根據自動取款機報價協議的條款,我們同意向代理人支付一筆佣金,該佣金相當於安置股總銷售價格的3%,最高可達3,000萬美元,以及超過3,000萬美元的 股總銷售價格收入總額的2.5%。截至2019年12月31日,我們出售了約600萬股普通股,總收益約為2,070萬美元。從收益 中扣除的佣金和其他提供費用總額為120萬美元,淨收益為1 950萬美元。在2020年1月,我們根據自動取款機提供的630萬美元的協議,從發行大約350萬股我們的普通股中獲得了額外的淨收益。
東西岸信貸機制
2019年3月29日,我們與東西岸建立了一個信貸機構(“EWB信貸機制”)。EWB信貸機制將於2023年3月29日(“到期日”)到期,並規定:(1)本金總額為1 500萬美元的定期貸款,如果滿足某些條件(“EWB 定期貸款”),可增加到2 500萬美元;(2)1 000萬美元的循環貸款協議(“EWB Revolver”)。截至2019年12月31日,我們在EWB定期貸款下有1 480萬美元的未償借款,在EWB Revolver項下有970萬美元的未償借款。在2020年1月2日,我們選擇自願預付970萬美元,以償還EWB Revolver的所有未償貸款。
我們在EWB信貸機制下的義務主要由我們的所有資產擔保,並由我們的某些子公司擔保。 EWB信貸機制要求遵守某些金融和限制性契約,幷包括習慣上的 違約事件。主要的財務契約包括維持最低調整的EBITDA和最高總槓桿率(所有這些都是按照EWB信貸機制中規定的 規定的)。在發生違約事件的任何時期,EWB信貸機構提供的利率為 ,利率高於其他適用於此類債務的利率3.0%。截至2019年12月31日,我們沒有遵守我們的最低調整EBITDA契約。我們不遵守本公約被放棄與 ,第三修正案的EWB信貸貸款。沒有任何保證EWB將放棄任何未來的不遵守情況。
根據EWB信貸機制未償還的借款按最優惠利率(截至2019年12月31日為4.25%)加上0.5%的利率計算。但是, 如果總槓桿率(如EWB信貸機制中所定義的)隨後小於1.50至1.00,則借款將按最優惠利率加0.25%支付 利息。我們可以根據EWB Revolver自願預付未繳款項,而不提前支付 費用,提前10個工作日通知EWB。如果EWB Revolver在到期日前被終止, 我們將被要求支付一筆金額為循環線0.50%的提前終止費。根據EWB Revolver提出的額外借款請求 須符合各種習慣條件的先例,包括滿足EWB信貸機制中更全面描述的借款基準測試 。EWB Revolver還規定未使用的線路費相當於未繪製部分的每年0.5%的 。EWB Revolver包括一個主觀加速條款和一個鎖箱安排,要求我們的客户指示我們的客户將付款匯入一個受限制的銀行帳户,根據該條款,所有可用資金都用於支付EWB Revolver項下未清的 本金餘額。因此,我們必須將 EWB Revolver的全部未清本金餘額歸類為合併資產負債表中的流動負債。
根據EWB定期貸款支付的款項是利息-只到2019年9月為止,然後每月支付125 000美元的本金,再加上截至EWB定期貸款到期日的 利息。我們可以選擇在10個營業日通知EWB前提前償還EWB的定期貸款,但在EWB定期貸款的第一年預付2%的預付款,對EWB定期貸款的第二年預付1%的預付款。不遲於每個會計年度結束後120天,從截至2019年12月31日的會計年度開始,如果總槓桿率低於1.50至1.00,或超過現金流量的50%,則要求我們支付EWB定期貸款的未清本金,金額相當於超額現金流量的35%(按信貸機制的定義)。基於以後幾個季度產生的超額現金流量的強制性本金支付不包括在我們的流動負債中,因為它們是基於未來週轉資金的或有付款 。截止2019年12月31日,我們不需要支付任何與超額現金流相關的本金。
在2019年8月5日,我們對EWB信貸機制進行了第一次修正,從2019年7月11日起生效,根據該修正案, EWB放棄了該公司在EWB信貸機制中可能已經發生或將因BWR合併協議而產生的某些契約的不遵守情況。根據第一項修正案,BWR簽訂了一項保證和{Br}保證的補編和一項知識產權安全協定。2019年10月9日,我們對EWB信貸機制進行了第二次修正,根據該修正,EWB放棄(I)在2019年7月25日至2019年10月9日期間,由於在美國或中國的EWB未能向EWB持有至少500萬美元的淨現金而違約,以及(Ii)因未能在EWB維持主要的 業務賬户而違約,並確保該公司在設在中國的第三方金融 機構的存款和投資賬户不超過該公司現金總額的40%,現金等價物和在中國的投資餘額。第二項修正案還修訂了EWB信貸機制,以:(I)將確定遵守運營賬户規定的期限延長至2019年11月30日;(Ii)使這些契約不再適用於該公司在中國的子公司;(Iii)將公司在2019年12月31日和之後所需的現金淨額從500萬美元減至200萬美元。
28 |
在2020年3月13日,我們加入了對EWB信貸機制的第三修正案,根據該修正案,EWB放棄了我們在截至2019年12月31日的12個月期間不遵守經調整的最低EBITDA協議的情況。此外,第三修正案對 EWB信貸機制作了如下修改:
● | 我們需要在EWB的限制現金賬户中維持1,510萬美元的總額。在未來,這一數額將 將減少的金額,未來本金支付的EWB定期貸款。 | |
● | 較少的 嚴格要求適用於今後遵守最低調整EBITDA盟約、最大總槓桿 比率和固定費用覆蓋率。此外,最高總槓桿率和固定費用 覆蓋率的遵守已推遲到2021年6月30日。 | |
● | 與“股本治療”有關的現有規定可用於維持遵守金融盟約 ,在2020年12月31日終了的年度從500萬美元增加到1 500萬美元,其後每一年增加1 000萬美元。 | |
● | 我們必須在2020年前6個月獲得至少1 500萬美元的股權注入,其中630萬美元是在2020年1月收到的。此外,必須在截至2020年12月31日的年度內收到3 000萬美元的累計股本輸注。 | |
● | 適用於我們在EWB定期貸款和EWB Revolver項下的未償借款的 利率超過了最優惠利率的2.0%。如果我們隨後連續兩個財政季度遵守最高總槓桿率 和固定費用覆蓋率,利率將降低到超過最優惠利率的0.50%(假設 公司的總槓桿率低於1.50至1.00)。 |
企業組合負債
我們發行了與巴林達商業組合有關的D系列優先股。D系列優先股在我們的合併資產負債表中被歸類為負債。到2020年4月15日,我們有義務支付20萬美元的年度股息。 D系列優先股包括一筆基於里程碑股息計算的提前支付。如果巴林達經調整的EBITDA在2019年12月31日終了的年度為2,000萬美元或更多,則最大里程碑股息為1,500萬美元。如果截至2019年12月31日的年度調整後的EBITDA為1700萬美元或以下,則不支付里程碑股息。巴林達公司截至2019年12月31日的年度經 調整後的EBITDA低於1 700萬美元,因此無需支付里程碑股息。
在我們的財務報表中,按公允價值記錄了 系列D優先股,截至2019年12月31日,公允價值為20萬美元。此外,我們有義務在2020年7月支付最後的超額營運資本(“EWC”)。截至2019年12月31日, eWC債務為550萬美元,該債務的淨賬面價值約為530萬美元。
關於2017年馬利公司的合併,我們有義務在兩年內一次性支付125萬美元的預付款,從這個時候起,馬利報告部門的收入等於或超過1500萬美元。馬利報告股的收入目前預計不會超過1 500萬美元的預支門檻值,從而在2019年消除了負債的賬面淨值。
29 |
下表彙總了截至2019年12月31日馬利和巴林達企業合併負債的淨賬面價值和現金結算範圍(千):
載運 | 總沉降值 | |||||||||||
價值,淨額 | 最小值 | 極大值 | ||||||||||
馬利出清義務 | $ | - | $ | - | $ | 1,250 | ||||||
應付前巴林達股東的款項,淨額: | ||||||||||||
應於2020年7月支付的超額週轉金 | 5,283 | 5,463 | 5,463 | |||||||||
D系列優先股應於2020年4月支付的預支款 | 225 | 225 | 15,225 | |||||||||
共計 | $ | 5,508 | $ | 5,688 | $ | 21,938 |
現金流量彙總
以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度我們的業務、投資和籌資現金流摘要(千):
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||
(使用)提供的現金淨額: | ||||||||||||
經營活動 | $ | (31,801 | ) | $ | (21,831 | ) | $ | (9,970 | ) | |||
投資活動 | 29,429 | (29,438 | ) | 58,867 | ||||||||
籌資活動 | 19,394 | 96,401 | (77,007 | ) |
業務活動提供的現金流量
在2019年12月31日和2018年12月31日終了年度,用於業務活動的現金淨額分別為3 180萬美元和2 180萬美元。計算截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年業務活動所用現金淨額的主要組成部分如下(千):
2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||
淨損失 | $ | (89,835 | ) | $ | (12,135 | ) | $ | (77,700 | ) | |||
非現金費用 | 71,840 | 7,378 | 64,462 | |||||||||
承付款債務和衍生產品公允價值的變化,淨額 | (14,180 | ) | 570 | (14,750 | ) | |||||||
出售土地及建築物所得收益 | (6,365 | ) | - | (6,365 | ) | |||||||
遞延所得税福利 | (4,944 | ) | (8,927 | ) | 3,983 | |||||||
經營資產和負債變動淨額 | 11,683 | (8,717 | ) | 20,400 | ||||||||
共計 | $ | (31,801 | ) | $ | (21,831 | ) | $ | (9,970 | ) |
2019年12月31日終了年度的淨虧損為8 980萬美元,而2018年12月31日終了年度的淨虧損為1 210萬美元。請參閲業務結果以上討論了導致我國2019年12月31日和2018年12月31日終了年度淨虧損的因素。
截至2019年12月31日的一年中,非現金支出部分減輕了我們淨虧損的影響7190萬美元。非現金費用包括:(1)長期資產減值費用4 720萬美元;(2)折舊和攤銷費用880萬美元;(3)非現金租賃費用710萬美元;(4)股票補償費640萬美元;(5)債務貼現和發行費用 增值和攤銷費用190萬美元;(6)全部溢價50萬美元。
對於截至2019年12月31日的年度,我們確認了由於巴林達和馬利債務的公允價值變化而產生的非現金收益1,380萬美元,以及衍生產品40萬美元,共計1,420萬美元。在2019年12月31日終了的一年中,出於財務報告的目的,由於在東京出售我們的土地和建築,我們在出售財產和設備方面獲得了640萬美元的收益。這640萬美元的收益不包括在我們的業務現金流量中,因為它是從收到投資現金流量的收入中產生的。我們確認出售所得用於所得税和財務報告目的的時間不同,這主要是2019年12月31日終了年度490萬美元遞延所得税福利的主要原因。所有這些非現金收益和遞延税收福利都對我們的淨虧損產生了有利影響,但在截至2019年12月31日的年度內沒有產生任何經營現金流。
30 |
對於2019年12月31日終了年度,經營資產和負債的變化提供了1 180萬美元的業務現金流量,其中包括:(1)應付帳款和應計負債淨增860萬美元,這是由於應付的當期所得税增加;(2)庫存減少280萬美元;(3)預付費用、存款和其他資產減少90萬美元。業務現金流量的增加總額為1 230萬美元,但由於我們的貿易應收賬款增加了50萬美元,現金流量減少,部分抵消了增加的現金流量。截至2019年12月31日,我國目前1520萬美元的所得税負債大部分已經支付,或預定在2020年第一季度支付。因此,這些付款將在要求我們支付款項的 期內造成業務現金流量負數。
在2018年12月31日終了的一年中,我們淨虧損1 210萬美元,遞延所得税福利890萬美元,經營資產和負債變動870萬美元,導致業務現金流動總額為2 980萬美元。然而,740萬美元的非現金支出以及與衍生產品公允價值變化有關的非現金損失和總計60萬美元的承付款項(br},部分減輕了這一影響,使業務活動使用的現金淨額達到2 180萬美元。2018年12月31日終了年度,740萬美元的非現金支出包括折舊和攤銷費用(230萬美元)、股票補償費用250萬美元、普通股股票結算費用120萬美元、債務貼現和發行成本80萬美元、非現金租賃費用40萬美元、以及現金費用-全部適用溢價20萬美元,被歸類為融資現金流出,因為它與債務預付有關.
對於2018年12月31日終了的年度,我們確認了非現金支出,原因是Marley預出債務的公允價值變化為10萬美元,衍生產品為50萬美元,總額為60萬美元。在2018年12月31日終了年度,業務資產和負債的淨變動使用了870萬美元的業務現金流量,包括(1)庫存增加340萬美元,(2)預付費用和其他資產增加170萬美元,(3)應付賬款和應計負債減少490萬美元。這些現金用途共計1 000萬美元,並被現金收款部分抵消,導致應收賬款減少130萬美元。
投資活動現金流量
在截至2019年12月31日的一年中,投資活動提供的2,940萬美元現金主要是通過出售我們在東京的土地和建築而租回的。總售價為5,710萬美元。扣除佣金和其他銷售費用190萬美元后,淨收益為5 520萬美元。投資活動的淨收益包括出售財產所得的3 620萬美元和指定用於支付未來修理債務的130萬美元,共計3 750萬美元。淨收益1,760萬美元的其餘部分是一種財政誘因,可按下文所述簽訂一項為期20年的 業務租約。來自融資活動的現金流量。
投資2019年12月31日終了年度的現金流出包括:(1)財產和設備的資本支出540萬美元;(2)買方在出售租賃回租時扣留的180萬美元保證金;(3)與BWR合作支付的100萬美元現金。我們的資本支出包括新世紀分部的財產和設備(420萬美元)和我們的新世紀分部的資本支出120萬美元。Newage公司的NONI部分的資本支出包括對日本東京總部設施的租賃改進200萬美元,在我們的榮昌中國工廠的生產線改進 40萬美元,以及在中國上海的一個新租賃設施的租賃改進。新時代部分的資本支出包括與我們在科羅拉多州奧羅拉的新分配設施有關的租賃改進,30萬美元,運輸設備20萬美元,傢俱和辦公設備,主要與我們在科羅拉多州奧羅拉和丹佛的新租賃設施有關,共計40萬美元。
對於2018年12月31日終了的年度,我們在投資活動中主要使用現金,是因為2018年12月新時代分部支付了7 500萬美元的現金購買了NOI。這筆現金付款被我們從巴林達購買的現金、現金等價物和限制現金4 630萬美元抵消,現金支出淨額為2 870萬美元。在2018年12月31日終了的一年中, 我們還主要為機械和設備提供了70萬美元的資本支出,其中約60萬美元是2018年12月由Newage分部支付的與NONI有關的資金。
來自籌資活動的現金流量
我們的籌資活動為2019年12月31日終了年度提供了1 940萬美元的現金淨收入,而2018年12月31日終了年度收到的現金收益淨額為9 640萬美元。在2019年12月31日終了年度,我們融資活動的主要現金來源 包括:(1)6 130萬美元借款,其中包括EWB Credit 機制下的5 170萬美元和在2019年3月終止的Siena Revolver機制下的960萬美元;(2)根據ATM提供協議發行約600萬股普通股的收益淨額2 010萬美元;(3)收益1 760萬美元,用於與我們的土地和建築的出售租賃有關的延期融資債務,(4) 行使60萬美元的股票期權。這些融資現金收入共計9,960萬美元,部分由下列項目抵消:(1)根據債務協議支付的本金4,390萬美元,包括EWB信貸機制下的2,920萬美元,錫耶納革命基金下的970萬美元,用於償還在東京出售我們的土地和建築的抵押貸款的260萬美元,以及終止在與BWR業務合併中承擔的信貸額度的240萬美元,(2)支付巴林達企業合併後承擔的3,400萬美元債務,(3)支付100萬美元的債務發行費用,以獲得EWB信貸機制;(4)支付因錫耶納革命運動終止而產生的50萬美元的全部溢價;(5)支付50萬美元的現金,用於支付與自動取款機提供貸款協議有關的費用;(6)支付現金,以減少下文討論的延期租賃融資義務(Br}50萬美元。Siena Revolver於2019年3月29日終止,並被EWB信貸機構取代。
31 |
正如上文所討論的那樣,從我們在東京的土地和建築的買主那裏收到的淨收益包括1 760萬美元,這代表着參與相關的租賃融資安排的誘惑力。由於我們同意支付超過市場租賃付款的 20年租賃期,以換取預付現金付款包括在銷售價格,我們已經確認了延期租賃 融資義務,為這一數額。為了財務報告的目的,每月業務租賃付款的一部分不是作為租金費用確認的,而是分配給減少這一財務負債並確認利息費用的。在2019年12月31日終了的年度,我們的租賃付款中有50萬美元用於減少財務負債。
我們的籌資活動為2018年12月31日終了年度提供了9 640萬美元的現金淨收入。在2018年12月31日終了年度,我們融資活動的主要現金來源包括:(1)4次公開發行的9 990萬美元,共發行了3 470萬股我們的普通股;(2)500萬美元用於錫耶納革命者 項下的借款;(3)2018年6月從可轉換債務融資中獲得460萬美元。這些融資現金收益總額為1.095億美元,並被以下現金支付部分抵銷:(1)根據錫耶納革命者支付的本金300萬美元;(2) 本金,並在2018年8月支付全部溢價,以償還可轉換債務融資490萬美元;(3)支付2018年6月支付給美國終止 我們左輪手槍的款項;(4)支付220萬美元支付與公開發行有關的增量和直接發行費用,和(5)支付與錫耶納革命有關的債務發行費用60萬美元。
合同義務
下表彙總了截至2019年12月31日的合同義務和每項合同義務到期的期限:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
業務租賃債務 | $ | 8,357 | $ | 6,836 | $ | 5,490 | $ | 5,424 | $ | 5,275 | $ | 28,648 | $ | 60,030 | ||||||||||||||
應付前巴林達股東的款項: | ||||||||||||||||||||||||||||
巴林達商業組合(1) | 225 | - | - | - | - | - | 225 | |||||||||||||||||||||
超額週轉金(EWC)(2) | 5,463 | - | - | - | - | - | 5,463 | |||||||||||||||||||||
EWB翻車者(3) | ||||||||||||||||||||||||||||
校長 | - | - | - | 9,700 | - | - | 9,700 | |||||||||||||||||||||
利息費用 | 523 | 524 | 524 | 131 | - | - | 1,702 | |||||||||||||||||||||
未用線路費 | 2 | 2 | 2 | - | - | - | 6 | |||||||||||||||||||||
EWB定期貸款(4): | ||||||||||||||||||||||||||||
校長 | 1,500 | 1,500 | 1,500 | 10,250 | - | - | 14,750 | |||||||||||||||||||||
利息費用 | 815 | 725 | 638 | 144 | - | - | 2,322 | |||||||||||||||||||||
應付分期付款票據 | 6 | 2 | - | - | - | - | 8 | |||||||||||||||||||||
就業協議(5) | 1,350 | - | - | - | - | - | 1,350 | |||||||||||||||||||||
開放式定購單 | 3,364 | - | - | - | - | - | 3,364 | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | 21,605 | $ | 9,589 | $ | 8,154 | $ | 25,649 | $ | 5,275 | $ | 28,648 | $ | 98,920 |
(1) | 表示在本報告第8項所列合併財務報表附註4中進一步討論的D系列優先股下的預付考慮的公允價值。現金支付將於2020年4月15日到期。 | |
(2) | 表示在2020年7月支付給巴林達前股東的最後一筆EWC付款,不包括增加的折扣。 | |
(3) | 假定EWB Revolver截至2019年12月31日的未清餘額在2023年3月到期日前仍未結清。 利息費用是根據2019年12月31日的有效利率以及將 利率確定為1 000萬美元未償借款的5.4%的利率掉期計算的。 | |
(4) | 根據EWB定期貸款支付的本金 和利息假定每月支付125 000美元,今後不超過現金流動本金減少。利息費用是根據截至2019年12月31日的5.75%的實際利率計算的。 | |
(5) | 由基本工資 組成,根據每年續簽一年的僱傭協議支付給三名個人,除非任何一方終止,否則 。 |
32 |
表外安排
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,我們與未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係,如結構性金融或特別目的實體,這些組織或實體是為便利表外安排而設立的。
外國貨幣風險
我們的外匯風險與我們的淨收入和以美元以外的貨幣(主要是歐元、人民幣和日元)計價的業務費用有關。在截至2019年12月31日的一年中,我們從國際業務中獲得了大約72%的淨收入。美元對其他貨幣的相對價值的增加可能會對 我們的淨收入產生負面影響,但因以美元表示的其他貨幣的業務費用受到積極影響而部分抵消。 我們已經並將繼續經歷淨收入(損失)的波動,這是由於與重新估價某些流動資產和當期負債餘額有關的交易收益或 損失,包括公司間應收款和應付賬款, 是以記帳實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。雖然到目前為止,我們還沒有從事外匯交易的套期保值,但我們正在評估這樣的計劃,並可能在今後對以美元以外的貨幣計價的重要交易進行套期保值。
關鍵的會計政策與重大判斷和估計
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們作出估計和假設,這些估計和假設影響到在合併財務報表之日報告的資產 和負債的數額,或有資產和負債的披露,以及報告所述期間的淨收入和支出。對這些項目進行監測和分析,以確定事實和情況的變化 ,而且這些估計數中的重大變化可能在今後發生。我們的估計依據的是歷史 經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了判斷資產和負債的賬面價值的基礎,而這些資產和負債的賬面價值在其他來源不太明顯。估計數的變化反映在已知期間的報告結果中。在不同的假設或條件下,實際結果可能不同於 這些估計。
我們相信,在本報告第8項所列合併財務報表附註2所述的重要會計政策中,下列會計政策涉及更大程度的判斷力和複雜性。因此,我們認為,這些政策是幫助充分了解和評估我們的綜合財政狀況和業務結果的最關鍵的政策。
商譽 和無形資產
商譽 表示被收購企業的購買價格超過可識別淨資產(br}的估計公允價值。使用壽命無限期的商譽和其他無形資產不分期攤銷,而是在事件或情況表明一個報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值時,每年進行減值測試或更頻繁地測試。商譽減值測試是通過在計算報告單位的公允價值 之前進行定性評估來進行的。如果根據質量因素,認為 報告單位的公允價值大於賬面金額的可能性更大,則不需要進一步檢驗減值商譽。在準備我們年度商譽減值測試的過程中,如果我們預測一個報告單位的收入和收益將持續下降,它將對報告單位的公允價值產生重大的負面影響,這可能導致我們的商譽和長期資產未來的重大減值費用。除其他外,這種下降可由下列因素驅動: (1)戰略優先次序的變化;(2)由於競爭壓力或其他因素,預期產品價格、銷售量和長期增長率 下降;(3)無法實現或延遲實現 我們的戰略倡議和協同作用的目標。宏觀經濟因素的不利變化,例如長期利率的提高,也會對我們報告單位的公允價值產生負面影響。如果報告 單位的賬面金額超過報告單位的公允價值,則減值損失確認為等於該超額部分的數額,限制為分配給該報告單位的商譽總額的 。
33 |
在企業合併中獲得的可識別的 無形資產在估計的購置日公允價值時記錄。有限壽命無形 資產使用直線法在較短的合同壽命或其估計的使用壽命內攤銷,這種方法是通過確定從資產產生現金流量的期望值來確定的。
長期資產減值
長壽資產包括可識別的無形資產、財產和設備以及使用權資產.根據我們的會計政策, 至少每季度我們考慮是否發生了事件和情況,這表明如果“更有可能 而不是”我們的長期資產發生減值。評估是否存在損傷涉及大量的 判斷和估計。可識別的無形資產、財產和設備以及使用權資產 存在減值,如果這些資產的賬面金額超過預期由這些資產產生的未貼現現金流量淨額的估計數。如果確定存在減值,則確認減值費用是指資產或資產組的承載 金額超過其公允價值的金額。我們的長期資產的公允價值是使用ASC 820中提出的公平 值概念確定的,公允價值計量.
收入 確認
當我們履行我們的性能義務並將承諾的產品的控制權轉移給我們的客户時,我們就認識到產品的銷售,這種控制通常發生在非常短的時間內。通常通過向客户發送或交付 產品來滿足性能義務,這也是所有權轉移給客户的關鍵。收入是以期望收到的代價 作為交換轉移相關產品的金額來衡量的。
收入淨額包括銷售總價、減去在銷售時撥備的估計收益和免税額,以及作為收入毛額減少的某些其他折扣、津貼和個人回扣。向客户收取的運費和手續費作為收入的一個組成部分。我方的運費和手續費包括在貨物銷售成本中。
因未交付或退訂產品而收到的付款 記為遞延收入。我們的政策是推遲與 經銷商會議費用有關的收入、在當前期間訂購但未在隨後的 期內交付的產品收到的付款、初始IPC費用、IPC續訂費和互聯網訂閲費,直到提供了產品或服務為止。
盤存
庫存 採用先入先出的方法,調整到成本和可變現淨值的較低水平。庫存成本的組成部分包括原材料、勞動力和間接費用。可變現淨值的確定涉及與過剩或緩慢庫存、不合格庫存、到期日期、當前和未來產品需求、生產 規劃和市場狀況有關的各種假設。如果未來的需求和市場條件不如我們的假設那麼有利,那麼在未來的時期內可能需要額外的庫存 調整。
基於股票的 補償
我們 根據授予日期的獎勵的公平市場價值來衡量員工和董事服務的成本,以換取授予的所有股權獎勵,包括股票期權。利用Black-Soles-Merton(Br)期權定價模型計算期權的公允價值.我們確認在提供服務以獲得獎勵的期間內的股權獎勵的成本, 通常是歸屬期。對於包含分級歸屬時間表的授予獎勵,且歸屬的唯一條件是服務條件 ,在必要的服務期 上,補償成本被確認為直線費用,就好像獎勵實質上是單個獎勵一樣。我們認識到,在沒收發生期間沒收的影響, ,而不是估計的數目的裁決,預計將不歸屬於衡算股票為基礎的賠償。
收入税
我們根據資產和負債法記帳所得税。根據這一方法,遞延所得税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的,並使用已頒佈的 税率和在預期收回或解決差額時預期生效的法律來衡量。遞延所得税資產的實現取決於未來的應税收入。如果根據現有證據的權重(包括預期的未來收益)無法實現遞延所得税資產的某一部分或所有部分或全部,則確認估值備抵額是更有可能的 。
我們在我們的財務報表中承認一個不確定的税收狀況,當我們得出結論認為,一個税收狀況更有可能通過僅僅基於其技術優點的審查來維持。只有在税種通過後,才需要進行確認 的第一步。在計量步驟下,税收優惠被計量為在有效結算時更有可能實現的最大金額的福利( )。這是根據累積概率確定的。識別或測量中的任何更改的全部 影響反映在發生這種更改的期間。與所得税有關的利息和罰款在所得税規定中得到確認。
34 |
最近的會計公告
從 不時,新的會計公告是由財務會計準則委員會或其他準則制定機構 ,由我們通過,在規定的生效日期。除非本報告第8項所載我們的合併財務報表注2另有討論,否則我們認為,最近發佈的尚未生效的標準 的影響在通過時不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。關於 最近發佈的會計準則和我們採用這些準則的計劃的更多信息,請參閲題為最近的會計公告在我們合併財務報表的附註2下。
非GAAP財務措施
使用非GAAP財務措施的主要目的是提供我們認為可能對投資者有用的補充信息,並使投資者能夠以同樣的方式評估我們的結果。我們還提出了非GAAP財務措施,因為 我們認為它們有助於投資者一致地比較我們在報告期間的業績,以及將 我們的結果與其他公司的結果進行比較,方法是排除那些我們不認為表明我們的核心經營 業績的項目。具體來説,我們使用這些非公認會計原則的衡量標準來衡量經營業績;編制我們的年度經營 預算;分配資源以提高我們業務的財務業績;評估我們業務 戰略的有效性;提供與過去財務業績的一致性和可比性;便利將我們的結果 與其他公司的結果進行比較,其中許多公司使用類似的非公認會計原則財務措施來補充其公認會計原則的結果;以及在與我們的董事會就我們的財務業績進行的通信中。然而,投資者應該意識到,並非所有 公司都一致地定義了這些非GAAP措施。
我們 在下表中提供了從最直接可比較的GAAP財務度量到提供的每個非GAAP財務 度量之間的對賬。由於我們的遞延税資產的估價免税額,我們的任何非公認會計原則調整都沒有所得税影響。
EBITDA 和調整後的EBITDA我們的EBITDA和調整後的EBITDA的計算如下,截至12月31日( 2019和2018)(千):
2019 | 2018 | |||||||
淨損失 | $ | (89,835 | ) | $ | (12,135 | ) | ||
EBITDA非GAAP調整數: | ||||||||
利息費用 | 3,677 | 1,068 | ||||||
所得税費用(福利) | 12,668 | (8,927 | ) | |||||
折舊和攤銷費用 | 8,759 | 2,310 | ||||||
EBITDA | (64,731 | ) | (17,684 | ) | ||||
調整後的EBITDA非GAAP調整數: | ||||||||
股票補償費用 | 6,388 | 2,533 | ||||||
商譽和可識別無形資產減值 | 44,925 | - | ||||||
調整後的EBITDA | $ | (13,418 | ) | $ | (15,151 | ) |
EBITDA 定義為調整後的淨收益(損失),以不包括一般公認會計原則的利息費用、所得税費用、折舊和攤銷費用。為計算經調整的EBITDA,我們還不包括所列期間的下列項目:
基於股票的 補償費用::我們的薪酬策略包括利用股票薪酬來吸引和留住員工、董事和顧問。這種策略的主要目的是使員工的利益與我們的股東的利益保持一致,實現員工的長期留用,而不是激勵或獎勵任何特定時期的經營業績。 因此,基於股票的薪酬費用因通常與任何特定時期的經營決策和業績 無關的原因而變化。
商譽和可識別無形資產的減值:我們已經排除了與商譽和可識別的 無形資產相關的減值減記,因為這些非現金費用並不代表我們的核心經營業績。
項目 7A市場風險的定量和定性披露
作為第S-K條第10項所定義的“較小的報告公司”,我們不需要提供本項所要求的信息 。
35 |
項目 8.財務報表和補充數據。
目錄
頁 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | 37 | |
財務報表: | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 39 | |
2019和2018年12月31日終了年度業務和綜合損失綜合報表 | 40 | |
2019和2018年12月31日終了年度股東權益綜合報表 | 41 | |
2019和2018年12月31日終了年度現金流量表 | 42 | |
合併財務報表附註 | 44 | |
財務報表附表: | ||
附表二截至2019年12月31日的 年估值和合格賬户 | 79 |
36 |
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
新世紀飲料公司
關於財務報表的意見
我們審計了所附的新時代飲料公司及其附屬公司(“公司”)截至2019年12月31日的合併資產負債表、2019年12月31日終了年度的相關業務和綜合虧損報表、股東權益、 和現金流量表,以及第8項指數中所列相關附註和附表二(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重要的 方面公允地列報了公司截至2019年12月31日的財務狀況及其業務結果和2019年12月31日終了年度的現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部 控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們2020年3月16日的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見基
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB適用的 規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以獲得合理的保證,財務報表是否存在重大錯報,是否由於錯誤 或欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,不論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的 證據。我們的審計還包括評價管理當局採用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/Deloitte&Touche LLP | |
自2019年以來,我們一直擔任公司的審計師。 | |
猶他州鹽湖城 | |
2020年3月16日 |
37 |
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會及股東
新世紀飲料公司
關於合併財務報表的意見
截至2018年12月31日,我們審計了所附的新時代飲料公司(該公司)的合併資產負債表,以及該日終了年度的業務和綜合虧損、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為,財務報表 按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了截至2018年12月31日公司的財務狀況以及該日終了年度公司 業務和現金流量的結果。
意見基
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以獲得合理的保證,財務報表是否存在重大錯報,是否由於錯誤 或欺詐。該公司無需對2018年12月31日終了年度財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於 錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的數額和披露的證據 。我們的審計還包括評價管理當局採用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/ Accell審計和合規,P.A. | |
自2016年以來,我們一直擔任公司的審計師。 | |
佛羅裏達州坦帕 |
|
2019年4月1日 |
38 |
新飲料公司
合併資產負債表
2019和2018年12月31日
(單位: 千,但每股數額除外)
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 60,842 | $ | 42,517 | ||||
應收賬款,扣除備抵535美元和134美元 | 11,012 | 9,837 | ||||||
盤存 | 36,718 | 37,148 | ||||||
預付的 費用和其他 | 4,384 | 6,473 | ||||||
流動資產共計 | 112,956 | 95,975 | ||||||
長期資產: | ||||||||
可識別的無形資產,淨額 | 43,443 | 67,830 | ||||||
財產 和設備,淨額 | 28,443 | 57,281 | ||||||
善意 | 10,284 | 31,514 | ||||||
使用權租賃資產 | 38,458 | 18,489 | ||||||
遞延所得税 | 9,128 | 8,908 | ||||||
受限制的 現金和其他 | 8,418 | 6,935 | ||||||
資產共計 | $ | 251,130 | $ | 286,932 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
當期負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 13,259 | $ | 8,960 | ||||
應計負債 | 49,451 | 34,019 | ||||||
企業合併負債中當期 部分 | 5,508 | 8,718 | ||||||
當前長期債務的到期日 | 11,208 | 3,369 | ||||||
流動負債共計 | 79,426 | 55,066 | ||||||
長期負債: | ||||||||
業務組合負債,減去當期部分 | - | 43,412 | ||||||
長期 債務,不計當前到期日 | 12,802 | 1,325 | ||||||
業務 租賃負債,減去當期部分: | ||||||||
租賃負債 | 35,513 | 13,686 | ||||||
遞延租賃融資債務 | 16,541 | - | ||||||
遞延所得税 | 5,441 | 9,747 | ||||||
其他 | 9,132 | 9,160 | ||||||
負債共計 | 158,855 | 132,396 | ||||||
承付款項 和意外開支(注12) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股票;面值0.001美元。授權200 000股;截至2019年12月31日和2018年12月31日分別發行和發行81 873股和75 067股 | 82 | 75 | ||||||
額外已付資本 | 203,862 | 176,471 | ||||||
累計其他綜合收入 | 802 | 626 | ||||||
累積 赤字 | (112,471 | ) | (22,636 | ) | ||||
股東權益共計 | 92,275 | 154,536 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | 251,130 | $ | 286,932 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
39 |
新飲料公司
綜合業務報表和綜合損失報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日
(單位: 千,但每股數額除外)
2019 | 2018 | |||||||
淨收入 | $ | 253,708 | $ | 52,160 | ||||
出售貨物的成本 | 101,001 | 42,865 | ||||||
總利潤 | 152,707 | 9,295 | ||||||
業務費用: | ||||||||
委員會 | 75,961 | 2,781 | ||||||
銷售,一般和行政 | 114,982 | 20,288 | ||||||
業務 合併費用(增益): | ||||||||
財務顧問及其他交易費用 | - | 3,189 | ||||||
債務公允價值中的 變化 | (13,809 | ) | 100 | |||||
長期資產減值費用: | ||||||||
商譽 和可識別的無形資產 | 44,925 | - | ||||||
使用權 資產 | 2,265 | - | ||||||
折舊 和攤銷費用 | 8,382 | 2,310 | ||||||
業務費用共計 | 232,706 | 28,668 | ||||||
操作 損失 | (79,999 | ) | (19,373 | ) | ||||
非營業收入(費用): | ||||||||
從出售財產和設備中獲得收益 | 6,365 | - | ||||||
利息費用 | (3,677 | ) | (1,068 | ) | ||||
從衍生工具公允價值變動中獲得的收益 (損失),淨額 | 371 | (470 | ) | |||||
利息 和其他收入(費用),淨額 | (227 | ) | (151 | ) | ||||
所得税前損失 | (77,167 | ) | (21,062 | ) | ||||
所得税福利(費用) | (12,668 | ) | 8,927 | |||||
淨損失 | (89,835 | ) | (12,135 | ) | ||||
其他綜合收入(損失): | ||||||||
外國貨幣換算調整,扣除税收 | 176 | 626 | ||||||
綜合損失 | $ | (89,659 | ) | $ | (11,509 | ) | ||
普通股股東的每股淨虧損(基本損失和稀釋損失) | $ | (1.16 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
已發行普通股(基本股和稀釋股)加權 平均股份數 | 77,252 | 46,448 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
40 |
新飲料公司
股東權益合併報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日
(單位: 千)
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||
優先股票 | 普通 股票 | 已付 | 綜合 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
結餘, 2017年12月31日 | 169 | $ | - | 35,172 | $ | 35 | $ | 63,204 | $ | - | $ | (10,501 | ) | $ | 52,738 | |||||||||||||||||
發行普通股 用於: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列優先股的轉換 | (169 | ) | - | 1,354 | 1 | (1 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
B系列本票的換算 | - | - | 794 | 1 | 1,487 | - | - | 1,488 | ||||||||||||||||||||||||
公開 產品,扣除提供成本後 | - | - | 34,684 | 35 | 97,606 | - | - | 97,641 | ||||||||||||||||||||||||
債務發行成本 | - | - | 226 | - | 470 | - | - | 470 | ||||||||||||||||||||||||
業務合併中的事務 成本 | - | - | 214 | - | 1,166 | - | - | 1,166 | ||||||||||||||||||||||||
無現金行使股票期權及認股權證 | - | - | 449 | 1 | (1 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
批准限制股票獎勵,扣除沒收 | - | - | 158 | - | 353 | - | - | 353 | ||||||||||||||||||||||||
與巴林達的商業合併 | - | - | 2,016 | 2 | 10,968 | - | - | 10,970 | ||||||||||||||||||||||||
為C系列優先股交換的普通 股票 | 7 | - | (6,900 | ) | (7 | ) | - | - | - | (7 | ) | |||||||||||||||||||||
系列 c優先股轉換為普通股 | (7 | ) | - | 6,900 | 7 | - | - | - | 7 | |||||||||||||||||||||||
基於股票的 補償費用 | - | - | - | - | 1,219 | - | - | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收入的淨變化 | - | - | - | - | - | 626 | - | 626 | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | (12,135 | ) | (12,135 | ) | ||||||||||||||||||||||
結餘, 2018年12月31日 | - | - | 75,067 | 75 | 176,471 | 626 | (22,636 | ) | 154,536 | |||||||||||||||||||||||
發行普通股: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ATM公開發行,除提供成本外 | - | - | 5,957 | 6 | 19,517 | - | - | 19,523 | ||||||||||||||||||||||||
授予限制股票獎勵的 | - | - | 91 | - | 500 | - | - | 500 | ||||||||||||||||||||||||
限制股票獎勵的歸屬 | - | - | 269 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
業務 與BWR的組合 | - | - | 108 | - | 453 | - | - | 453 | ||||||||||||||||||||||||
僱員 服務 | - | - | 16 | - | 65 | - | - | 65 | ||||||||||||||||||||||||
獲得專利 | - | - | 60 | - | 163 | - | - | 163 | ||||||||||||||||||||||||
股票期權的練習 | - | - | 305 | 1 | 623 | - | - | 624 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的 補償費用 | - | - | - | - | 5,232 | - | - | 5,232 | ||||||||||||||||||||||||
可識別無形資產認股權證的公允價值 | - | - | - | - | 838 | - | - | 838 | ||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收入的淨變化 | - | - | - | - | - | 176 | - | 176 | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | (89,835 | ) | (89,835 | ) | ||||||||||||||||||||||
結餘, 2019年12月31日 | - | $ | - | 81,873 | $ | 82 | $ | 203,862 | $ | 802 | $ | (112,471 | ) | $ | 92,275 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
41 |
新飲料公司
現金流動合併 報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日
(單位: 千)
2019 | 2018 | |||||||
來自業務活動的現金流量: | ||||||||
淨損失 | $ | (89,835 | ) | $ | (12,135 | ) | ||
調整 以調節用於業務活動的淨損失與現金淨額: | ||||||||
長期資產減值費用 | 47,190 | - | ||||||
折舊 和攤銷 | 8,759 | 2,310 | ||||||
非現金租賃費用 | 7,086 | 413 | ||||||
基於股票的 補償費用 | 6,388 | 2,533 | ||||||
債務貼現和發行成本的累加和攤銷 | 1,937 | 780 | ||||||
全保費費用 | 480 | 176 | ||||||
在企業合併中發行普通股以支付收購費用 | - | 1,166 | ||||||
債務公允價值中的 變化 | (13,809 | ) | 100 | |||||
從出售財產和設備中獲得收益 | (6,365 | ) | - | |||||
遞延所得税福利 | (4,944 | ) | (8,927 | ) | ||||
衍生產品公允價值變動造成的損失 (收益) | (371 | ) | 470 | |||||
經營資產和負債的變化 ,減去業務組合的影響: | ||||||||
應收賬款 | (501 | ) | 1,286 | |||||
盤存 | 2,792 | (3,374 | ) | |||||
預付費用、押金和其他 | 902 | (1,777 | ) | |||||
應付賬款 | 907 | (3,583 | ) | |||||
其他應計負債 | 7,583 | (1,269 | ) | |||||
用於業務活動的現金淨額 | (31,801 | ) | (21,831 | ) | ||||
來自投資活動的現金流量: | ||||||||
在日本出售土地和建築的淨收益: | ||||||||
與出售財產有關的 | 35,873 | - | ||||||
修理 義務 | 1,675 | - | ||||||
財產和設備支出 | (5,357 | ) | (744 | ) | ||||
出售租回安排下的保證金 | (1,799 | ) | - | |||||
為企業合併支付的現金 ,減去所獲現金 | (963 | ) | (28,694 | ) | ||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | 29,429 | (29,438 | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
借款收益 | 61,288 | 9,526 | ||||||
借款本金 | (43,887 | ) | (9,955 | ) | ||||
發行普通股所得收益 | 20,102 | 99,857 | ||||||
遞延租賃融資債務收益 | 17,640 | - | ||||||
行使股票期權所得收益 | 624 | - | ||||||
企業合併債務本金 付款 | (34,000 | ) | - | |||||
已支付的債務發行費用 | (951 | ) | (634 | ) | ||||
提前償還債務時支付全額溢價的現金 | (480 | ) | (176 | ) | ||||
遞延發行費用支付額 | (479 | ) | (2,217 | ) | ||||
遞延租賃融資義務下的付款 | (463 | ) | - | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 19,394 | 96,401 | ||||||
外幣換算變化的影響 | 1,693 | 439 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 18,715 | 45,571 | ||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 45,856 | 285 | ||||||
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 64,571 | $ | 45,856 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
42 |
新飲料公司
現金流動合併報表,續
截至2019年12月31日和2018年12月31日
(單位: 千)
2019 | 2018 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金彙總表: | ||||||||
年底現金 和現金等價物 | $ | 60,842 | $ | 42,517 | ||||
年底受限制的 現金 | 3,729 | 3,339 | ||||||
共計 | $ | 64,571 | $ | 45,856 | ||||
現金流動信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 719 | $ | 386 | ||||
支付所得税的現金 | $ | 3,462 | $ | - | ||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 8,942 | $ | 2,080 | ||||
為交換經營租賃負債而獲得的資產使用權 | $ | 29,368 | $ | 1,569 | ||||
補充披露非現金投資和籌資活動: | ||||||||
為許可證協議簽發的認股權證的公平 值 | $ | 838 | $ | - | ||||
用於預付補償的受限 股票 | $ | 500 | $ | 353 | ||||
在企業組合中發行普通股 | $ | 453 | $ | 10,970 | ||||
為專利發行普通股股份 | $ | 163 | $ | - | ||||
增加遞延發行費用應付款項中的 | $ | 100 | $ | - | ||||
交換6,900,000股普通股換6,900股C系列優先股 | $ | - | $ | - | ||||
企業合併中的或有考慮負債 | $ | - | $ | 13,134 | ||||
發行B系列應付票據本金轉換用普通股 | $ | - | $ | 1,488 | ||||
從借款收益中支付的債務 發行成本 | $ | - | $ | 170 | ||||
發行公債貼現普通股 | $ | - | $ | 470 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
43 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
注 1-操作的性質
概述
2010年4月26日,根據華盛頓州法律成立了新的飲料公司(“公司”)。2018年12月21日,該公司與猶他州的一家公司(“巴琳達”)--Morinda Holdings,Inc.(“Morinda”)完成了業務組合。該公司是一家健康的飲料和生活方式公司,從事有機、天然和其他更好的產品組合的開發和商業化--用於健康飲料、液體膳食補充劑、大麻酚(CBD)局部產品、 和其他健康生活方式產品。在2019年7月10日,該公司完成了與品牌的業務合併, LLC(“BWR”)。有關巴林達和BWR商業組合的更多信息,請參見附註4。
法律 結構、管制和合並
公司有四個直接子公司,所有這些子公司都是全資擁有的.這些子公司包括NABC,Inc.,NABC Properties, LLC(“NABC Properties”),Morinda和BWR。NABC公司是一家總部位於科羅拉多州的經營公司,它整合公司子公司和部門的業績、 和財務業績。NABC屬性管理着科羅拉多州南部公司 擁有的一座建築。BWR是Newage部分的一個組成部分,並在美國擁有一些世界領先飲料品牌的關鍵許可和分銷權。該公司的前子公司“新時代健康科學公司”與NABC公司合併並併入NABC公司。2019年11月。
該公司及其子公司受到多個政府機構的管制,包括美國食品和藥品管理局;聯邦貿易委員會;消費品安全委員會;聯邦、州和地方税務機構; 和其他機構。此外,該公司及其附屬公司也受到一些外國政府機構的管制。
合併財務報表,包括公司及其全資子公司的賬目,是按照美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間 餘額和交易已被取消。
段段
公司的首席經營決策者(“CODM”)是公司的首席執行官,根據公司的財務信息分配 資源和評估業績。CODM審查每個可報告部分的財務信息,以便作出業務決定和評估財務執行情況。在2018年12月完成與巴林達的業務合併後,該公司的CODM開始根據兩個運營部門的財務信息評估業績和分配 資源,這兩個業務部門分別是巴林達部門和新時代部門。在2020年, 巴林達部分開始做生意諾麗由新時代。由於這一變化,所有對前巴林達節 的引用都被稱為Newage段的NONI。
這兩個可報告的部門側重於銷售明顯不同的飲料產品,並分別管理,因為它們具有不同的營銷策略、客户羣和經濟特性。請參閲附註15,以獲得有關本公司營運部分的額外資料 。
44 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
注 2-重要會計政策
使用估計的
按照美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求公司作出影響其合併財務報表和所附附註中所報告數額的判斷、 假設和估計數。 公司根據目前的事實、歷史經驗和它認為在這種情況下是合理的各種其他因素作出估計和假設,以確定其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值。公司的重要會計估計包括但不一定限於:商譽和長期資產的減值(Br};以商業組合方式獲得的承付款和資產的估值假設;為貨物或服務發行的股票期權、認股權證和權益工具的估值假設;可識別的無形資產和財產及設備的估計使用壽命;銷售返回備抵、回扣和庫存報廢備抵;遞延所得税和相關的估價備抵;意外開支的評估和計量。在公司的估計和實際結果之間存在重大差異的情況下,公司未來的綜合經營結果將受到影響。
現金 和現金等價物
所有最初期限在三個月或更短的時間內購買的、可供公司直接和一般業務使用的所有高流動性投資都被歸類為現金和現金等價物。現金包括金融機構的活期存款。現金等價物包括短期存單.
可疑賬户備抵
公司根據歷史經驗記錄可疑賬户備抵,並詳細評估其應收賬款的可收性。公司在估計可疑賬户備抵時,除其他因素外,考慮到應收賬款的 賬、其歷史核銷額、客户的信譽和一般經濟狀況。當公司認為應收款很可能無法收回時,帳户餘額將從備抵項中扣除。
盤存
庫存 採用先入先出的方法,調整到成本和可變現淨值的較低水平。庫存成本的組成部分包括原材料、勞動力和間接費用。可變現淨值的確定涉及與過剩或緩慢庫存、不合格庫存、到期日期、當前和未來產品需求、生產 規劃和市場狀況有關的各種假設。如果未來的需求和市場條件不如管理層的假設有利,則可能需要在未來期間進行額外的庫存調整。
可識別的無形資產
可識別的 無形資產按估計購置日公允價值記錄。有限壽命無形資產用直線法攤銷,攤銷期越短,合同壽命越短,這是通過確定產生無形資產現金流量的期望值來確定的。
在與公司的業務組合有關的情況下,購置了可識別的無形資產,這些資產在收購之日按估計公允價值入賬。這些資產在估計的 使用壽命期間使用直線法攤銷如下:
許可證協議 | 15 | |||
商品名稱 | 1-15 | |||
製造工藝和配方 | 15 | |||
IPC經銷商銷售隊伍 | 10 | |||
產品分銷權 | 16 | |||
專利 | 15 | |||
競業禁止協議 | 3 |
45 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
屬性 和設備
資產 和設備按成本減去累計折舊和攤銷入賬。折舊採用直線 方法計算,對資產的估計使用壽命如下:
年數 | ||||
建築物和改善 | 28-40 | |||
機械設備 | 3-7 | |||
辦公室傢俱和設備 | 3-7 | |||
送貨車輛 | 3-5 | |||
租賃改良 | 1-20 |
租賃權 改進按剩餘租賃期限或資產的估計使用壽命攤銷,以較短者為準。維持費 和修理費按支出計算。當資產最初用於預定的 用途時,折舊就開始了。
善意
商譽 表示被收購企業的購買價格超過可識別淨資產(br}的估計公允價值。商譽不是攤銷,而是在每年12月31日每年進行減值測試,或更頻繁地在事件 或情況表明報告單位的賬面價值更有可能超過公允價值時進行。商譽 減值測試是通過在計算報告單位的公允價值之前進行定性評估來進行的。如果根據質量因素,認為報告單位的公允價值大於賬面價值的可能性較大,則不需要進一步檢驗減值商譽。如果報告單位 的賬面金額超過報告單位的公允價值,則減值損失確認為等於該超額數額的數額,僅限於分配給該報告單位的商譽總額。
租賃
公司確定合同安排在開始時是否被視為租約。經營租賃包括在使用權 (“ROU”)資產,而與融資租賃有關的資產包括在財產和設備。ROU資產代表 公司在租賃期間使用基礎資產的權利,租賃負債代表相關義務 用於支付租約所產生的租金。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認的。該公司的大多數租約沒有規定一個 隱含利率,這要求使用公司估計的增量借款利率來確定目前租賃付款的 值。該公司具有中央財政職能,並根據相關租賃財產管轄範圍內的當地 經濟條件確定增量借款利率。
當 租約條款包括延長或終止合理肯定要執行的租約的選項時,ROU計算 使這些選項生效。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.公司租賃協議中的某些 包含租賃和非租賃組成部分,通常分別核算。 但是,對於某些租約,公司選擇將租賃和非租賃組件作為一個單獨的租賃組成部分。另外,對於某些設備租賃,公司採用組合方法有效地核算經營中的 租賃ROU資產和負債。
長期資產減值
長期存在的 資產由可識別的無形資產、財產、設備和ROU資產組成,當 事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,這些資產將被檢查減值。如果長期資產的賬面金額超過預期由這些資產產生的未折現現金流量淨額估計數,則存在減值。減值費用被確認為資產或資產組的賬面金額超過其公允價值 的數額。
46 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
債務發行成本和折扣
債務發行費用是為獲得新的債務融資或修改現有債務協議而發生的費用,包括因專業費用和盡職調查服務而產生的增量直接費用,包括償還放款人發生的類似費用。當融資完成時支付給貸款人的 數額是收益的減少,被視為債務貼現。 但循環信貸額度除外,債務發行成本和折扣在所附的合併餘額 表中作為債務賬面價值的減少而列報,並使用有效利息法計入利息費用;與循環信貸額度有關的 債務發行成本在所附合並資產表中作為長期 資產列報,並在債務協議的合同期限內使用直線法攤銷。未攤銷的遞延債務 發行費用在有關債務因違反條件而成為需求義務時不計入費用,因為放款人很可能放棄違約或同意修改或重組債務條件。 如果任何一種情況都可能發生,則推遲發行債務的費用繼續在最初的 攤銷期的剩餘期間攤銷。如果不可能,費用將記在費用項下。
遞延 提供費用
佣金、法律費用和其他與股票發行直接相關的費用,在確定發行的成功之前,作為遞延發行費用資本化。與成功發行有關的遞延發行成本在確定發行成功的期間,由額外的 已付資本支付。與不成功的 股權發行有關的遞延發行成本在確定發行不成功的期間作為費用入賬。
限制 現金
受限制的 現金主要是指為外國政府機構在銀行持有的長期現金存款。這一限制現金是需要 ,以保持公司的直銷許可證,在中國開展業務。
收入 確認
產品 銷售是在公司履行其性能義務並將承諾產品的控制權轉讓給 其客户時確認的,這種控制通常發生在非常短的時間內。性能義務通常通過發送 或向客户交付產品來滿足,這也是所有權轉移給客户的關鍵。收入是以預期收到的考慮額 作為交換轉移相關產品的數額來衡量的。
收入 包括銷售價格毛額、減去銷售時備抵的估計收益和津貼,以及作為收入毛額減少的某些其他折扣、津貼和個人回扣。發貨 和向客户收費的手續費作為收入的一部分包括在內。公司因運輸 和手續費而發生的費用包括在貨物銷售成本中。
因未交付或退訂產品而收到的付款 記為遞延收入。該公司的政策是推遲與經銷商會議費用有關的收入 、在本期內訂購但未交付的產品的付款、初始獨立產品顧問(“IPC”)費用、IPC續訂費和互聯網訂閲費(br}),直到提供了產品或服務為止。遞延收入包括在合併資產負債表的其他應計負債中,截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度分別為140萬美元和270萬美元。
客户計劃和激勵措施
公司承擔客户計劃成本,以促進產品銷售和保持有競爭力的定價。與客户方案和獎勵有關的支付額按支出的性質記錄為收入減少或廣告、促銷和銷售費用。該公司在所附的合併業務報表中説明瞭向其IPC提供的數量回扣以及類似的折扣和獎勵措施,作為收入的減少。
銷售費用和市場費用
廣告、促銷和銷售費用包括媒體廣告費用、銷售和營銷費用以及促銷活動費用,並在所涉期間確認。該公司為與巴林達公司的直銷營銷計劃有關的獎勵旅行費用,該計劃獎勵某些IPC參加其會議、會議和務虛會。與獎勵旅行有關的費用 是在資格期間累積的,因為這些費用是掙來的。公司在評估獎勵計劃的充分性時,特別分析了基於歷史和當前銷售趨勢以及合同義務的獎勵 Trip應計項目。實際結果可能導致負債比記錄的數額更多或更少。
47 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
研究與發展
研究 和開發成本主要與新產品配方的開發有關。所有研究和開發費用都是作為支出支出的,截至2019年12月31日的支出數額並不是實質性的。
損失 和收益意外開支
公司在正常經營過程中可能發生各種損失或意外損失。估計損失 應急是應計的,當一項資產可能已經受損,或一項負債已經發生,並且可以合理估計 損失的數額。如果損失範圍內的某些金額似乎比該範圍內的任何其他金額 更好地估計,則公司應計此金額。或者,如果損失範圍內的金額似乎沒有比任何其他數額更好的 估計數,則公司在此範圍內應計最低數額。如果公司確定損失是合理的 可能的,並且損失的範圍是可以估計的,那麼公司就會披露可能的損失的範圍。如果公司不能估計損失的範圍,就會披露其不能估計損失範圍的原因。公司定期評估它可以得到的 當前信息,以確定是否需要權責發生制,應調整權責發生制,以及是否應披露可能的損失範圍 。與意外開支有關的法律費用按 支付一般費用和行政費用。
可能導致收益的意外情況 在保證實現之前不會被確認,這通常需要以現金收取。
基於股票的 補償
公司根據授予日期的公平市價計算員工和董事服務的成本,以換取授予的所有股權獎勵,包括股票 期權。公司使用 Black-Schols-Merton(“BSM”)期權定價模型計算期權的公允價值。公司確認在提供服務以賺取獎勵的 期內的股權獎勵成本,通常為歸屬期。對於包含分級歸屬 時間表且唯一歸屬條件是服務條件的獎勵,補償成本在所需服務期間內按直線 確認為費用,就好像獎勵實質上是單個獎勵一樣。該公司認識到在沒收發生期間 沒收的影響,而不是估計預計將不授予 的基於股票的賠償的賠償數量。
衍生物
公司持有利率互換形式的衍生金融工具。公司使用利率掉期在經濟上 將可變利率債務轉換為固定利率。該公司沒有指定這些衍生品為對衝工具。 利率掉期按公允價值記錄在所附的合併資產負債表中。當公司簽訂諸如債務或股權協議(“宿主合同”)等金融工具時,公司評估任何嵌入功能的 經濟特性是否與主機合同其餘部分的主要經濟特徵明確和密切相關。當確定(I)嵌入特徵具有 與主契約的主要經濟特性不明確和密切相關的經濟特性時,(Ii)具有相同術語的單獨的、獨立的 工具將滿足金融衍生工具的定義,則嵌入的特徵將從宿主契約中分離出來,並被視為衍生工具。衍生產品特徵的估計公允價值與主合同的賬面價值分別記錄在所附的合併資產負債表中。衍生工具的估計公允價值在公司的合併經營報表中記錄為非經營損益。
48 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
收入税
公司根據會計準則編纂(“ASC”)740核算所得税,根據已頒佈税法的規定,根據財務報表與資產和負債税基之間的差額估計的未來税收影響確認遞延所得税。遞延所得税準備金和 福利是根據資產或負債年復一年的變化計算的。在規定遞延税時,公司考慮公司經營地區的 税條例、對未來應納税收入的估計以及可用的税務規劃 戰略。如果税收法規、經營結果或實施税收計劃策略的能力不同,則可能需要調整遞延税資產和負債的 賬面價值。評估備抵記錄時,更有可能是 而不是遞延税資產將不會實現。記錄的估價津貼是根據重大估計和 判斷計算的,如果事實和情況發生變化,估值備抵可能會發生重大變化。在對所得税中的不確定性 進行核算時,公司只有在確定相關的税務當局在審計後更有可能維持這一狀況後,才能確認税務狀況的財務報表利益。對於符合比 非門檻值更有可能的税務職位,財務報表中確認的數額是最大的福利,在與有關税務當局最終結算時實現 的可能性大於50%。公司將任何未確認的税收福利所產生的利息和罰款確認為所得税支出的一個組成部分。
外幣翻譯
公司的報告貨幣是美元,而其外國子公司的功能貨幣是它們各自的本地貨幣。大多數巴林達的商業活動都發生在美國以外的地方。巴林達國際子公司和分支機構的每一個 的當地貨幣被用作其功能貨幣。所有資產和負債 按合併資產負債表日存在的匯率折算成美元,收入和支出淨額 按月平均匯率折算。由此產生的外幣折算調整數在合併資產負債表中作為股東權益的單獨組成部分記錄在累積的 其他綜合收入中。公司間短期借款的外幣交易損益和重計損益,記在綜合經營報表和綜合損益表中的其他收入和費用中。到目前為止,税收的影響並不是實質性的 。
普通股虧損
每個普通股的基本淨虧損是通過將適用於普通股股東的淨虧損除以所述期間已發行普通股的加權平均數 來計算的。攤薄後的每股淨虧損是通過使普通股的所有 潛在股份(包括未獲限制的股票獎勵、股票期權、可轉換債務、優先股、 和認股權證)在稀釋的範圍內生效來計算的。
最近的會計公告
最近通過了標準。在截至2019年12月31日的年度內採用了以下最近發佈的會計準則:
在2017年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“最新會計準則”(“ASU”){Br}No.2017-09,薪酬-股票薪酬:變更會計的範圍,它提供了澄清 關於何時應使用修改會計來更改基於股票的支付獎勵的條款或條件。此標準 不更改基於股票的支付獎勵修改的會計核算,但澄清修改會計指南 只應在值、歸屬條件或獎勵分類發生更改時應用,如果更改被認為是非實質性的,則不需要 。本標準預期於2019年1月1日起由公司採用。
在2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形物品-商譽和其他(主題350):簡化對 親善損傷的測試。ASU 2017-04簡化了隨後的商譽計量,將第二步從商譽 減值測試中刪除,並取消了對賬面金額為零或為負數的報告單位進行定性 評估的要求。根據1967-04年ASU,商譽減值測試是通過將報告單位的公允價值與其 賬面金額進行比較來進行的,因此,對賬面金額超過報告單位 公允價值的數額確認減值費用;然而,確認的損失不得超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,如果適用,還將考慮所得税的影響。ASU 2017-04適用於財政年度,以及從2019年12月15日開始的財政年度內的過渡時期。從2019年10月1日起,該公司提前採用了這一新的指導方針,對其年度商譽減值測試進行前瞻性的指導,由此產生了4 490萬美元的減值費用,包括在所附的2019年12月31日終了年度的合併業務報表中。請參閲附註6作進一步討論。
49 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
在2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718):對基於非僱員股票的 支付會計的改進擴大了會計準則編纂的範圍(“ASC”)718,補償-股票 補償包括以股票為基礎的支付交易,以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。實體應將ASC 718的要求應用於非員工獎勵,但對期權定價模型的輸入和成本歸屬的具體指導除外。該公司採用了這一新指南,採用了修正的追溯方法,自2019年1月1日起生效。在通過之日,未向未發生度量日期的非僱員頒發任何未決獎勵。因此,採用這一標準對公司的財務報表沒有任何影響。
在2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),簡化所得税會計,其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中 一般原則的某些例外,並澄清和修正了現有的指南,以改進一致的應用。ASU 2019-12適用於財政年度和從2020年12月15日開始的財政年度內的中期。允許儘早採用, 包括過渡時期的收養。ASU 2019-12在2022年第一季度對我們生效.公司早於2019年1月1日通過了這一指導方針,而本標準的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
要求在未來幾年採用的標準。下列會計準則尚未生效,將在2020年第一季度採用。
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):對 金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13修訂了關於金融工具減值的指導意見。此更新添加了基於預期損失而不是已發生損失的減值 模型(稱為當前預期信用損失模型)。根據新的指導方針,一個實體將其對預期信貸損失的估計數確認為備抵。2018年11月,ASU 2018-19修正了ASU 2016-13 ,專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失。ASU 2018-19 澄清,經營租賃應收款不屬於ASC 326-20的範圍,而應根據新的租賃標準ASC 842核算。ASU 2016-13和ASU 2018-19自2020年第一季度起對公司生效。 公司預計ASU 2016-13和ASU 2018-19的採用不會對其運營結果、資產負債表或財務報表披露產生重大影響。
在2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量的 披露要求的更改。ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求。 ASU 2018-13將於2020年第一季度對該公司生效。該公司尚未確定 ASU 2018-13將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
注 3-流動性和持續經營
如果公司未能成功執行其業務計劃,某些資產可能無法收回,某些負債可能無法償付,其股本投資可能無法收回。公司的成功取決於接受 在創造消費者想購買的產品和品牌方面的專門知識,開發銷售和分銷渠道,以及利用這種專門知識產生可觀的淨收入和現金流的能力。
2019年12月31日終了年度,公司淨虧損8 980萬美元,用於經營活動的現金淨額為3 180萬美元。截至2019年12月31日,該公司累計虧損1.125億美元。截至2019年12月31日,該公司的合同債務約為2 160萬美元,應在2020年12月31日終了的年度內到期。 這一數額包括(1)附註4中討論的對巴林達前股東的570萬美元應付款,(2)經營 租賃付款840萬美元,(3)EWB信貸機制下應付的本金和估計利息280萬美元,注8中討論的本金和估計利息,(4)庫存340萬美元的未結定購單,和(5)根據某些就業協議支付130萬美元。上文討論的我們的合同義務不包括根據EWB Revolver於2020年1月2日支付的970萬美元的可自由支配本金付款,這些款項可根據EWB信貸機制的條款進行再借款。
50 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
如注16所述,該公司於2020年3月對EWB信貸機制進行了第三次修正和放棄(“第三修正案”)。預計第三修正案將對該公司截至2020年12月31日的流動性和資本資源產生重大影響。第三項修訂規定,該公司須與EWB維持1,510萬元的限制現金結存。第三修正案還要求在截至2020年3月31日的財政季度(其中630萬美元於2020年1月收到)注入1 000萬美元的股本。在截至2020年6月30日和2020年9月30日的6個月和9個月期間,累計注資分別需要2 000萬美元和3 000萬美元。管理部門 打算通過注9中討論的ATM提供協議提高所需股本注入總額3 000萬美元。 ATM提供協議計劃於2020年4月30日終止,但管理層打算尋求延長。公司還可以進行其他類型的股權發行,以滿足股權注入的要求。
由於2019年12月31日,該公司擁有現金和現金等價物6 080萬美元,週轉資本為3 350萬美元。管理部門認為,現有現金資源加上“自動取款機提供協議”規定的預期收益將足以滿足EWB所需的1 510萬美元限制現金、2 160萬美元的合同債務和截至2021年3月的週轉資金需求。沒有任何保證,該公司將能夠獲得額外的融資,通過股票發行 和債務融資在未來。即使有這些資金來源,也可能是公司董事會和股東不能接受的條件。
注 4-業務組合
公司於2019年7月與BWR公司完成了業務合併,於2018年12月與巴林達公司完成了業務合併。這兩種業務組合 都是在ASC 805下采用會計獲取法記賬的,業務合併,並使用ASC 820中提出的公平 值概念,公允價值計量。下面將討論每種業務組合的關鍵術語 。
品牌有限責任公司
2019年5月30日,該公司與BWR公司全資子公司BWR收購公司(“BWR合併Sub”)與BWR唯一所有者BWR(“Sonnois”)簽訂了一項合併協議和計劃(“合併協議”)。BWR有限責任公司(“BWR”)是BWR(“Sonnois先生”)的唯一所有者。在2019年7月10日結束時(“BWR關閉日期”),{BR}合併協議所設想的交易完成,導致BWR合併Sub與BWR合併並併入BWR,{BR}和BWR成為該公司的全資子公司(“BWR合併”)。這筆交易的結帳被記為 ,因為採用了基於ASC 805的會計獲取方法,業務合併,並使用ASC 820中提出的公允價值概念 ,公允價值計量。該公司簽訂合併協議的主要目的是為世界上一些領先的飲料品牌在美國獲得某些 鍵許可和分銷權。
在與合併協議有關的情況下,該公司於2019年6月向BWR提供了100萬美元的貸款。合併協議 規定,如果BWR在其期初資產負債表上規定的週轉金為負數,則該公司可發行的普通股股份數目將從70萬股減少,以彌補這一不足。期初資產負債表 導致大約250萬美元的負週轉金,導致在接近107 602股時發行的 股數目減少。因此,根據BWR收盤日公司普通股每股4.21美元的公允價值,估計這些股票的公允價值約為453,000美元。合併協定還規定向BWR的前業主支付50萬美元的現金。
巴林達控股公司
2018年12月2日,該公司與該公司全資擁有的子公司-巴琳達和新時代健康公司簽訂了合併計劃(“合併協議”)。2018年12月21日(“截止日期”),合併協議所設想的交易已經完成。合併後與巴林達合併並併入巴林達,巴林達成為該公司的全資子公司。這項交易在這裏被稱為“合併”。
根據合併協議,公司向巴林達股東支付了(1)7 500萬美元現金;(2)公司普通股2 016 480股,在收盤日估計公允價值約1 100萬美元;(3)D系列優先股(“優先股”)43 804股,規定可能支付至多1 500萬美元 股,條件是巴林達實現某些結束後的里程碑,如下文所述。
51 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
根據“D系列優先股指定證書”(“鱈魚”),優先股持有者在2019年12月31日終了的年度內有權獲得總計不超過1 500萬美元的股息(“里程碑股息”),條件是經調整的巴琳達EBITDA (按鱈魚的定義)至少為2 000萬美元。如果調整後的 Morinda的EBITDA低於2,000萬美元,則通過將調整後的EBITDA目標為2,000萬美元與截至209年12月31日的實際調整的EBITDA之間的差額乘以五倍,里程碑紅利就會減少。因此,如果實際調整的EBITDA為1 700萬美元或以下,則不支付里程碑 股息。經調整的巴林達2019年12月31日終了年度的EBITDA低於1 700萬美元,因此,優先股持有者無需支付里程碑股息。
此外, 公司必須按比例按比例向優先股持有人支付季度股息,年率為 里程碑股息的1.5%。公司可選擇支付里程碑股息和(或)年度現金或實物紅利,但如果公司選擇實物支付,則發行的普通股股份必須根據經修正的1933年證券法(“證券法”)登記。優先股 將於2020年4月15日終止。年度現金紅利將於2020年4月15日支付。
在合併之前,巴琳達是美國聯邦和州所得税的S公司。因此,巴林達的應税收入在負責支付相關所得税負債的股東的個人所得税申報表中作了報告。2018年12月,巴林達同意向其股東分發以前徵税的S公司收益中的約3 960萬美元,其中應支付(1)至多2 500萬美元,其中 的時間和數額須受未來融資活動的制約;(2)根據截止日期的超額週轉金 (“EWC”)的計算,大約1 460萬美元。EWC是指巴琳達在收尾日的實際營運資本(如 合併協議中所界定的)超過2 500萬美元的數額。巴林達的結算日資產負債表顯示,截止截止日期,EWC為 約1 460萬美元。
在 asc 805項下,與購置有關的交易費用(例如諮詢、法律和其他專業費用)不包括在轉來的考慮範圍內,而是記作發生這種費用的期間內的費用。在合併方面,公司發生了320萬美元的交易費用,包括(1)支付現金110萬美元,並向一名協助完成合並的財務顧問發行214 250股普通股,公允價值為120萬美元;(2)與合併有關的專業費用和其他增量和直接費用。
採購考慮摘要
下文提出的 是BWR和巴林達商業組合的總採購考慮摘要(千):
2019 | 2018 | |||||||
BWR | 巴林達 | |||||||
預收 現金預支至bwr | $ | 1,000 | $ | - | ||||
付給前業主的現金 | 500 | 75,000 | ||||||
公平 值: | ||||||||
發行普通 股票 | 453 | 10,970 | ||||||
應付或有代價 | - | 13,134 | ||||||
購買考慮總額 | $ | 1,953 | $ | 99,104 |
52 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
採購價格分配
下文所列 概述了BWR和巴林達商業組合的採購價格分配情況(千):
2019 | 2018 | |||||||
BWR | 巴林達 | |||||||
獲得的可識別資產: | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 537 | $ | 46,306 | ||||
應收賬款,淨額 | 1,293 | 4,250 | ||||||
盤存 | 2,398 | (1) | 26,733 | (1) | ||||
預付費用和其他資產 | 452 | 6,376 | ||||||
可識別的無形資產 | 1,530 | (2) | 45,886 | (2) | ||||
使用權 資產 | 708 | 13,268 | ||||||
屬性 和設備 | 136 | 55,389 | (3) | |||||
獲得的可識別資產共計 | 7,054 | 198,208 | ||||||
負債 假定: | ||||||||
應付帳款和應計負債 | (4,071 | )(4) | (41,194 | )(4) | ||||
對股東的負債 | - | (52,057 | ) | |||||
抵押貸款 和應付票據 | (2,353 | )(5) | (2,869 | ) | ||||
經營 租賃負債 | (708 | ) | (13,268 | ) | ||||
獲得的可識別資產淨額 | (78 | ) | 88,820 | |||||
善意 | 2,031 | (6) | 10,284 | (6) | ||||
採購價格分配總額 | $ | 1,953 | $ | 99,104 |
(1) | 根據一名獨立估價專家的報告,作業在製品和成品存貨的公允價值在結帳日期比歷史賬面價值高出約20萬美元,比巴林達高出約20萬美元和220萬美元,這些數額是結帳日內建利潤的一個組成部分,並在隨後出售相關庫存時記作出售貨物的成本。存貨的公允價值是使用“成本法” 和“市場辦法”確定的。 | |
(2) | 可識別無形資產的公允價值是根據一名獨立估價專家的報告確定的,主要是使用“收入方法”的變化,該方法是基於可歸屬於每一可識別無形資產的未來税後現金流量 的現值。 | |
(3) | 巴林達房地產的公允價值為4 440萬美元,依據的是一家獨立公司主要採用“收入法”編寫的房地產估價。其他財產和設備的公允價值為1 090萬美元,主要依據的是一名獨立估價專家的報告,該專家採用“成本法”和“市場法”確定公允價值。 | |
(4) | BWR的 和Morinda的美國業務以前是對業主的個人所得税申報表徵税的,因此美國聯邦和州所得税沒有確認遞延所得税資產或負債。因此,由於財務報告基礎與此類資產和負債的所得税基礎之間的差異,對遞延所得税淨負債(BBR}反映了BWR約40萬美元和巴林達990萬美元的調整。 | |
(5) | 公司根據其現有信貸額度承擔了與業務合併有關的BWR義務。在結束日期後不久,該公司總共支付了250萬美元,以終止信貸額度並償還某些其他 債務。 | |
(6) | 確認商譽 是因為為完善業務組合而轉移的總購買代價與所獲得的可識別淨資產的公允價值之間的差額。與BWR和{Br}巴林達企業合併有關的商譽和無形資產預計不會因所得税的目的而被扣減。 |
53 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
結清 債務和前股東應付款項
下文提出的 概述了與巴林達和馬利飲料公司(“馬利”)業務組合有關的支取債務和給巴林達前股東的應付賬款(千):
2019 | 2018 | |||||||
馬利義務 | $ | - | (1) | $ | 900 | (1) | ||
對前巴林達股東的應付款, | ||||||||
計算利息折扣淨額 : | ||||||||
超額週轉款項(“EWC”),應在下列文件中支付: | ||||||||
2019年4月 | - | (2) | 986 | (2) | ||||
2019年7月 | - | (2) | 7,732 | (2) | ||||
2020年7月 | 5,283 | (2) | 4,984 | (2) | ||||
在系列D優先股下提取 | 225 | (3) | 13,134 | (3) | ||||
關於融資事件的或有 | - | (4) | 24,394 | (4) | ||||
共計 | 5,508 | 52,130 | ||||||
減去 電流部分 | 5,508 | 8,718 | ||||||
長期 部分 | $ | - | $ | 43,412 |
(1) | 公司有義務在兩年期間內一次性支付125萬美元,從那時起,馬利報告股的收入等於或超過1 500萬美元。目前,馬利報告股的收入預計不會超過1 500萬美元的預撥門檻值,這導致2019年期間消除了負債。截至2018年12月31日,Marley項目的公允價值按加權平均資產回報率估值,共計90萬美元。Marley earnout 公允價值的變化導致2019年12月31日終了年度的收益為90萬美元,2018年12月31日終了年度的費用為10萬美元。 | |
(2) | 利息 是根據從結清 日至各自合同或估計付款日期期間的抵免和税收調整利率6.1%計算的。此折扣正在使用有效利息 方法遞增。2019年12月31日終了年度與這些債務有關的貼現累計達120萬美元,已列入所附業務綜合報表的利息支出。 | |
(3) | 作為2018年12月31日的 ,D系列優先股的公允價值由一個獨立的估值專家使用期權定價模型確定。評估的主要投入包括:巴林達年度EBITDA的預測值、預測年度EBITDA的預期波動率(10.0%)、無風險利率2.6%、適用於 預測的年度EBITDA的貼現率21.5%、風險溢價18.9%和估計的信貸息差5.7%。截至2019年12月31日,確定巴林達2019年12月31日終了年度的EBITDA不足1 700萬美元,因此不支付里程碑股息。因此,巴林達收入20萬美元的公允價值完全歸因於D系列優先股規定的1.5%股息。 | |
(4) | 根據合併完成前雙方達成的一項單獨協議,巴林達同意從附註7所討論的出售租回的淨收益中支付其前股東 不超過2 500萬美元的款項。由於這一數額只能從長期融資收益中支付,因此,截至2018年12月31日,淨賬面價值被歸類為長期負債。 |
與業務合併有關的淨收入和淨虧損
對於截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日終了的年度,所附合並業務報表包括BWR和巴林達公司收購後業務的淨收入和淨虧損如下(千):
2019 | 2018 | |||||||||||||||
BWR | 巴林達 | 共計 | 巴林達 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 4,938 | $ | 200,708 | $ | 205,646 | $ | 3,825 | ||||||||
淨損失 | $ | (5,460 | ) | $ | (9,100 | ) | $ | (14,560 | ) | $ | (457 | ) |
54 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
未經審計的 Pro Forma披露
下表按未經審計的形式彙總了公司截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的業務業績(單位:千,每股金額除外):
2019 | 2018 | |||||||
淨收入 | $ | 262,232 | $ | 300,092 | ||||
淨損失 | $ | (91,234 | ) | $ | (12,548 | ) | ||
每股淨虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | (1.17 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
加權 普通股平均流通股數-基本和稀釋 | 78,043 | 48,786 |
上述財務結果反映了公司的歷史經營業績,包括未經審計的巴林達和BWR的業績,彷彿這兩項業務組合和相關的股權發行發生在收購日期之前的第一個完整日曆年的開始時。在適用於所述年份的情況下,對PRO{Br}格式淨收入和預計淨虧損的計算,根據(1){Br}歷史淨收入和淨收入(損失)、(2)根據資產的公允價值、購置的設備和可識別的無形資產以及有關估計使用壽命計算的增量折舊和攤銷,以及(3)確認在巴林達企業合併中承擔的延期付款條件的債務的增值折扣。上文提供的形式信息 並不表示所述期間的實際業務結果, 也無意代表該公司今後的業務結果。
附註 5-其他財務資料
盤存
截至2019年12月31日和2018年12月31日的清單(千)如下:
2019 | 2018 | |||||||
原料 | $ | 12,848 | $ | 12,538 | ||||
在製品 | 872 | 907 | ||||||
成品,淨額 | 22,998 | 23,703 | ||||||
總庫存 | $ | 36,718 | $ | 37,148 |
預付費用和其他流動資產
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},預付費用和其他流動資產包括以下(千)項:
2019 | 2018 | |||||||
預付費用和押金 | $ | 4,150 | $ | 4,982 | ||||
預付 股票補償 | 112 | 347 | ||||||
供應商 和其他應收款 | 122 | 1,144 | ||||||
共計 | $ | 4,384 | $ | 6,473 |
55 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
屬性 和設備
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},財產和設備由以下(千人)組成:
2019 | 2018 | |||||||
土地 | $ | 37 | $ | 25,726 | ||||
建築物 和改進 | 16,686 | 19,822 | ||||||
機械 和設備 | 5,307 | 5,208 | ||||||
租賃權 改進 | 5,019 | 4,398 | ||||||
辦公室傢俱和設備 | 3,964 | 2,087 | ||||||
運輸設備 | 1,733 | 1,727 | ||||||
財產和設備共計 | 32,746 | 58,968 | ||||||
減去累計折舊 | (4,303 | ) | (1,687 | ) | ||||
財產 和設備,淨額 | $ | 28,443 | $ | 57,281 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的折舊費用分別為340萬美元和70萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度,修理和維護費用分別為220萬美元和70萬美元。
其他應計負債
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},其他應計負債包括下列負債(千):
2019 | 2018 | |||||||
應計佣金 | $ | 8,914 | $ | 9,731 | ||||
應計補償和福利 | 5,868 | 4,715 | ||||||
應計營銷事件 | 4,568 | 3,757 | ||||||
遞延收入 | 1,358 | 2,701 | ||||||
應付收入 | 15,227 | 1,670 | ||||||
經營租賃負債中當期 部分 | 5,673 | 4,798 | ||||||
其他應計負債 | 7,843 | 6,647 | ||||||
應計負債共計 | $ | 49,451 | $ | 34,019 |
附註 6-可識別的無形資產和商譽
減損 評估
在過去的幾年裏,該公司投資了幾個業務組合,以加快其核心業務戰略的發展,營銷,銷售和分發健康的液體膳食補充劑和即食飲料。截至2019年12月31日, Newage分部的賬面價值包括幾個具有商譽和可識別無形資產的報告單位,其總淨賬面價值為4 590萬美元。這些無形資產主要來自於2015年4月至2019年7月的一系列業務組合。
在2019年第四季度期間,公司結合其年度預算(年度預算)進行了年度商譽減值測試,以重新評估戰略優先事項,並預測未來的經營業績和資本支出。因此,截至2019年12月31日,公司 對其新時代和新世紀公司各報告單位的公允價值進行了定量評估。報告單位的公允價值是使用ASC 820規定的公允價值概念確定的, 公允價值計量根據一位獨立估價專家的報告。每個報告單位的估值方法 採用了基於未來税後現金流量現值的“收入法”加權平均數,而“市場法”則採用上市公司法。
56 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
作為這一估值評估的結果,該公司確定,需要4 490萬美元的總減值費用,以消除所有商譽的淨賬面價值,以及新時代分部所有報告單位 的所有可識別的無形資產的淨賬面價值。2019年12月31日終了年度,可識別無形資產和商譽的賬面淨值變動如下(千):
平衡 | 淨賬面價值中的 變化 | 平衡 | ||||||||||||||||||
12月31日, | 攤銷 | 減值 | 12月31日, | |||||||||||||||||
無形資產 | 2018 | 加法 (1) | 費用 | 註銷(2) | 2019 | |||||||||||||||
可識別的無形資產: | ||||||||||||||||||||
許可證 協議 | ||||||||||||||||||||
中國直銷許可證 | $ | 20,380 | $ | - | $ | (1,361 | ) | $ | - | $ | 19,019 | |||||||||
其他 | 5,671 | 838 | (529 | ) | (5,980 | ) | - | |||||||||||||
製造 工藝和配方 | 11,230 | - | (796 | ) | (2,909 | ) | 7,525 | |||||||||||||
貿易 名稱 | 11,717 | 300 | (886 | ) | (4,191 | ) | 6,940 | |||||||||||||
IPC 經銷商銷售隊伍 | 9,731 | - | (976 | ) | - | 8,755 | ||||||||||||||
客户 關係 | 5,250 | 420 | (439 | ) | (5,231 | ) | - | |||||||||||||
專利 | 3,667 | 163 | (274 | ) | (3,244 | ) | 312 | |||||||||||||
產品 分發權限和其他 | - | 795 | (25 | ) | - | 770 | ||||||||||||||
禁止競爭協議 | 184 | 119 | (72 | ) | (109 | ) | 122 | |||||||||||||
可識別的無形資產共計 | 67,830 | 2,635 | (5,358 | ) | (21,664 | ) | 43,443 | |||||||||||||
善意 | 31,514 | 2,031 | - | (23,261 | ) | 10,284 | ||||||||||||||
無形資產共計 | $ | 99,344 | $ | 4,666 | $ | (5,358 | ) | $ | (44,925 | ) | $ | 53,727 |
(1) | 如附註4所述,與BWR業務組合有關的可識別無形資產150萬美元和商譽200萬美元,可識別無形資產80萬美元和與BWR相關的200萬美元商譽包括在減值核銷中。 | |
(2) | 所有的減值核銷都歸因於新時代的部分。 |
可識別的無形資產
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},可識別的無形資產包括下列資產(千):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
累積 | NET book | 累積 | NET book | |||||||||||||||||||||
可識別的非物質資產 | 成本 (1) | 攤銷(1) | 價值 | 成本 | 攤銷 | 價值 | ||||||||||||||||||
許可證 協議 | ||||||||||||||||||||||||
中國直銷許可證 | $ | 20,420 | $ | (1,401 | ) | $ | 19,019 | $ | 20,420 | $ | (40 | ) | $ | 20,380 | ||||||||||
其他 | - | - | - | 5,989 | (318 | ) | 5,671 | |||||||||||||||||
製造 工藝和配方 | 8,080 | (555 | ) | 7,525 | 11,610 | (380 | ) | 11,230 | ||||||||||||||||
貿易 名稱 | 7,485 | (545 | ) | 6,940 | 12,301 | (584 | ) | 11,717 | ||||||||||||||||
IPC 經銷商銷售隊伍 | 9,760 | (1,005 | ) | 8,755 | 9,760 | (29 | ) | 9,731 | ||||||||||||||||
客户 關係 | - | - | - | 6,444 | (1,194 | ) | 5,250 | |||||||||||||||||
專利 | 312 | - | 312 | 4,100 | (433 | ) | 3,667 | |||||||||||||||||
產品 分發權限和其他 | 795 | (25 | ) | 770 | - | - | - | |||||||||||||||||
禁止競爭協議 | 186 | (64 | ) | 122 | 186 | (2 | ) | 184 | ||||||||||||||||
可識別的無形資產共計 | $ | 47,038 | $ | (3,595 | ) | $ | 43,443 | $ | 70,810 | $ | (2,980 | ) | $ | 67,830 |
(1) | 如上表 所示,反映減值減記後的費用和累計攤銷餘額共計2 170萬美元。 |
57 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度,與可識別無形資產有關的攤銷費用分別為540萬美元和170萬美元。假設未來不減值或處置,上述無形資產今後五年的攤銷費用列示如下:
截至12月31日的年份 , | ||||
2020 | $ | 2,531 | ||
2021 | 2,531 | |||
2022 | 2,531 | |||
2023 | 2,531 | |||
2024 | 2,531 | |||
此後 | 30,788 | |||
共計 | $ | 43,443 |
善意
如上文在減值評估表中所示,該公司在2019年第四季度確認了與新世紀細分公司相關的商譽減值減值,總額為2 330萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,扣除減值減值後的商譽, 由報告單位組成:
報告股 | 2019 | 2018 | ||||||
新時代的諾麗 | $ | 10,284 | $ | 10,284 | ||||
馬利 | - | 9,418 | ||||||
特立獨行 | - | 5,149 | ||||||
興 | - | 4,506 | ||||||
PMC | - | 1,768 | ||||||
B&R | - | 389 | ||||||
商譽共計 | $ | 10,284 | $ | 31,514 |
Marley 許可證擴展
2019年3月28日,該公司將與Marley Merchandising LLC的許可證協議延長至2030年3月31日。作為延期的考慮,該公司簽發了一份認股權證,可立即行使200 000股普通股,其價格為每股5.14美元。該授權書可執行十年,其授予日期公允價值為80萬美元,這是上述可識別無形資產表中其他許可協議中的 。此無形資產將在Marley許可證的剩餘期限內攤銷 。認股權證的公允價值採用BSM期權定價模型確定,主要假設是預期期限為5年,波動率為116%,無風險利率為2.2%。
注 7-租約
公司根據2020年1月至2039年3月到期的不可撤銷經營租賃協議租賃各種辦公和倉庫設施、車輛和設備。公司已作出會計政策選擇:(I)不適用短期租賃的承認 要求;(Ii)在有租賃和非租賃組成部分(如共同的 區域維持費)的情況下,將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃部分加以核算。截至12月31日、2019年和2018年12月,該公司的經營租賃費用分別為1,060萬美元和160萬美元。
58 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
出售 租回
2019年3月22日,該公司與一家主要的日本房地產公司簽訂了一項協議,在東京出售了約5 710萬美元的土地和建築物,作為巴林達日本子公司的公司總部。在出售的同時,該公司簽訂了這一財產的租約,租期為27年,有權在七年後隨時終止租賃。租賃期的最初七年,每月租賃費用為人民幣2,000萬元(按2019年12月31日的匯率計算,約為184,000美元)。在租賃期限第七年之後,任何一方都可以選擇按當時東京類似建築物的現行市場費率調整每月租金。為了保證其在租約下的義務,該公司提供了大約180萬美元的可退還保證金。在租賃期限第七年之後的任何時間,公司可以選擇終止租賃。但是,如果租約在20之前終止 TH租賃成立週年日起,公司將有義務履行某些恢復 義務。該公司決定,恢復義務是一項重大處罰,因為有合理的確定 公司將不會選擇終止租賃在20週年之前。因此,租期確定為20年。
在這項交易中,該建築物的260萬美元抵押貸款已在結算時償還,附註8中討論的有關利率(br}交換協議被取消,在結算時支付了180萬美元的可退還保證金, 公司有義務向前巴琳達股東支付2 500萬美元,以清償附註4中討論的或有 融資負債的全部數額。其他已經或將要支付的現金付款包括190萬美元的交易費用、170萬美元的結束後修復債務,日本的所得税是1190萬美元。
下文所列 概述了銷售價格和由此產生的銷售收益(單位:千):
總售價 | $ | 57,129 | ||
減去佣金和其他費用 | (1,941 | ) | ||
減去 修理義務 | (1,675 | ) | ||
淨售價 | 53,513 | |||
出售土地和建築物的成本 | (29,431 | ) | ||
出售收益共計 | 24,082 | |||
與上述市場租金優惠有關的收益部分 | (17,640 | ) | ||
已確認的出售中的 收益 | $ | 6,442 |
公司確定,在出售這一財產的2,410萬美元收益中,1,760萬美元是租回安排固有的高於市場租金的結果。其餘640萬美元的收益是由於競購財產的實體之間競爭激烈,並列入所附2019年12月31日終了年度資產和設備銷售收入綜合業務報表。
與上述市場租金有關的收益的1,760萬美元部分作為遞延租賃融資義務入賬,因此,業務租賃付款分配給:(1)減少經營租賃負債,(2)減少遞延租賃融資義務中的本金,(3)按遞延租賃融資債務的3.5%增量借款確認利息支出。未來租賃付款 的現值相當於業務租賃負債毛額2 500萬美元。在扣除1 760萬美元的遞延租賃融資債務後, 公司確認了初始ROU資產和業務租賃負債約740萬美元。
ROU資產減值
在2019年6月的 中,該公司開始嘗試將以前用於倉庫空間的一部分ROU資產轉租給目前的業務不再需要更長時間的ROU資產。因此,完成了減值評價,結果在2019年6月確認減值費用150萬美元。這一評價是根據預期的時間為類似的商業地產獲得適當的分租者和目前的 市場費率。截至2019年12月31日,該公司正在繼續努力為這一空間爭取一個分租客 。進行了一次更新的減值評估,導致2019年12月31日終了年度共計230萬美元的減值費用增加80萬美元。
59 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
餘額 表表示
作為2019年12月31日和2018年12月31日的 ,ROU資產的賬面價值和相關的業務租賃債務如下(以 千計):
2019 | 2018 | |||||||
使用權 資產 | $ | 38,458 | $ | 18,489 | ||||
經營 租賃負債: | ||||||||
電流 | $ | 5,673 | $ | 4,798 | ||||
長期 | 35,513 | 13,686 | ||||||
共計 | $ | 41,186 | $ | 18,484 | ||||
遞延租賃融資義務: | ||||||||
電流 | $ | 637 | $ | - | ||||
長期 | 16,541 | - | ||||||
共計 | $ | 17,178 | $ | - |
2019年12月31日和2018年12月31日的加權平均剩餘租賃期限分別為12.5和5.9年,截至2019年12月31日和2018年12月31日,ROU經營租賃負債加權平均貼現率分別為5.6%和6.6%。
未來租賃付款
作為2019年12月31日的{Br},今後根據業務租賃協議支付的款項如下(千):
截至12月31日, | ||||
2020 | $ | 8,357 | ||
2021 | 6,836 | |||
2022 | 5,490 | |||
2023 | 5,424 | |||
2024 | 5,275 | |||
此後 | 28,648 | |||
業務租賃付款共計 | 60,030 | |||
減去 估算的利息 | (18,844 | )(1) | ||
經營租賃付款的現值 | $ | 41,186 |
(1) | 使用2.0%至10.0%的公司借款利率,根據各自租約的期限計算 。 |
60 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
注 8-債務
債務摘要
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},債務構成如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
EWB信貸機制: | ||||||||
期限 貸款,扣除折扣448美元 | $ | 14,302 | $ | - | ||||
左輪手槍 | 9,700 | - | ||||||
分期付款 應付票據 | 8 | (1) | 66 | (1) | ||||
錫耶納 | - | 2,000 | ||||||
支付給外國銀行的抵押貸款 | - | 2,628 | (2) | |||||
共計 | 24,010 | 4,694 | ||||||
減去當前到期日 | (11,208 | ) | (3,369 | ) | ||||
長期債務,減去當期債務 | $ | 12,802 | $ | 1,325 |
(1) | 包括各種應付分期付款票據的 ,這些票據由設備作抵押,利息為12.4%至22.1%。 | |
(2) | 這張 應付抵押票據是用日本的土地和一棟建築物作抵押的。按季支付的本金為30萬美元,加上日元的日圓加上0.7%(截至2018年12月31日為0.76%)。這一債務須符合利率交換協議,該協議規定利率約為2.0%。該抵押貸款於2019年3月償還,與附註7中討論的出售租賃回租交易有關。 |
未來債務期限
作為2019年12月31日的 ,不包括貼現增量的長期債務的預定未來期限如下:
截至12月31日, | ||||
2020 | $ | 11,206 | ||
2021 | 1,502 | |||
2022 | 1,500 | |||
2023 | 10,250 | |||
共計 | $ | 24,458 |
EWB信貸機制
2019年3月29日,該公司與東西銀行(“EWB”)簽訂了一項貸款和安全協議(“EWB信貸機制”)。EWB信貸機制將於2023年3月29日到期,提供(I)總額為1 500萬美元的定期貸款,如果滿足某些條件( “EWB定期貸款”),該貸款總額可增至2 500萬美元;(Ii)1 000萬美元的循環貸款安排(“EWB貸款人”)。在結束時, EWB向該公司提供了2 500萬美元的資金,其中包括1 500萬美元的EWB定期貸款和1 000萬美元的預付款。該公司利用EWB信貸機制的一部分收益償還所有未清款項,並終止下文討論的Siena Revolver。
該公司在EWB信貸機制下的 義務主要由公司的所有資產擔保,並由公司的某些子公司擔保。EWB 信貸機制要求遵守某些金融和限制性契約,幷包括慣常的違約事件。 關鍵金融契約包括維持最低調整的EBITDA和最高總槓桿率(均為EWB信貸機制中規定的和 )。在發生違約事件的任何期間,EWB信貸機制規定的利率為 利率,利率高於其他適用於此類債務的利率3.0%。截至2019年12月31日,該公司 未遵守與EWB信貸機制有關的調整後的最低EBITDA協議。如注16所述,2020年3月13日,該公司加入了對EWB信貸安排的第三修正案,其中包括放棄不遵守最低調整EBITDA協議的 。
61 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
根據EWB信貸機制未償還的借款按最優惠利率加0.25%的利率計算利息。但是,如果總槓桿率(在EWB信貸機制中定義的 )等於或大於1.50至1.00,則借款將按最優惠利率 +0.50%支付利息。截至2019年12月31日,最優惠利率為4.75%,適用於{Br}EWB信貸機制下的未償貸款的合同利率為5.75%。如下文所述,該公司還簽訂了一項互換協議,規定在2023年5月1日之前,按大約5.4%的固定利率計算,名義總額為1 000萬美元。
公司可根據EWB Revolver自願預付未繳款項,無須提前支付10個工作日的通知給EWB。如果EWB Revolver在規定的到期日前被終止,公司將被要求支付週轉線的0.50%的提前終止費。根據EWB Revolver{Br}提出的其他借款請求須符合各種習慣條件的先例,包括滿足EWB信貸機制中更全面描述的借款基準測試。EWB Revolver還規定未使用的線路費,相當於未提取部分的0.5%。 EWB Revolver包括一個主觀加速條款和一個鎖箱安排,要求公司指示其 客户將付款匯入受限制的銀行帳户,根據該帳户,所有可用資金都用於支付EWB Revolver下未清本金 的餘額。因此,截至2019年12月31日,EWB Revolver的全部未清本金餘額被列為當期 負債。2020年1月2日,該公司選擇自願預付970萬美元,以償還EWB Revolver提供的所有未償貸款。在符合EWB信貸安排條款的情況下,公司可以在規定的到期日內,根據EWB貸款者再借款1,000萬美元。
根據EWB定期貸款支付的款項是利息-只到2019年9月30日為止,然後是每月本金125,000美元,加上截至EWB定期貸款規定到期日的 利息。公司可選擇在規定的 到期日前提前向EWB提前10個工作日的貸款,但定期貸款的第一年預付費用為2%,定期貸款的第二年預繳費用為 1%。不遲於每個會計年度結束後120天,從2019年12月31日終了的財政 年開始,如果總槓桿比率大於或等於1.50至1.00,則要求公司支付EWB期 貸款的未清本金,數額相當於超額現金流量的35%(按EWB信貸機制的定義)。 公司沒有產生2019年12月31日終了年度的超額現金流量,因此不需要額外的本金付款 。基於隨後幾個季度產生的超額現金流量的強制性本金付款不包括在當期 負債中,因為它們是基於未來週轉資金產生的或有付款。
對EWB信貸機制的修正{Br}
2019年8月5日,該公司對EWB信貸機制進行了第一次修正,自2019年7月11日起生效,根據該修正案,EWB放棄了該公司在EWB信貸機制中可能發生的某些契約的不遵守情況,否則將因BWR合併協議而產生。根據第一項修正案,“生物武器公約”簽訂了一項“擔保和保證”補編和一項“知識產權安全協定”。2019年10月9日,該公司對EWB信貸機制進行了第二次修正。根據第二項修正案,EWB放棄(I)在2019年7月25日至2019年10月9日期間未能在美國或中國境內向EWB維持至少500萬美元現金淨額的任何違約,以及 (Ii)因未能在EWB維持主要經營賬户而違約,並確保該公司在中國境內第三方金融機構的存款和投資賬户不超過該公司在中國維持的現金、現金等價物和投資餘額總額的40%。第二項修正案還修訂了EWB信貸機制,以:(I)將遵守經營賬户規定的期限延長至2019年11月30日;(Ii)使上述契約不再適用於該公司在中國的子公司;(Iii)將該公司在2019年12月31日和之後所需維持的現金淨額從500萬美元減至200萬美元。關於EWB信貸機制第三修正案的討論,見注16 。
錫耶納
2018年8月10日,該公司與錫耶納貸款集團有限責任公司(“錫耶納”)簽訂了一項貸款和擔保協議, 提供了1 200萬美元的循環信貸貸款(“錫耶納Revolver”),預定到期日為2021年8月 10。未償還借款按(I)7.5%或(Ii)最優惠利率加2.75%的利息撥備。截至2018年12月31日,實際利率為8.25%。從2018年11月7日開始,該公司被要求支付至少200萬美元的借款利息,而不論這些資金是否已被借入。
Siena Revolver已於2019年3月29日還清並終止,50萬美元的未攤銷債務發行費用已作為2019年12月31日終了年度的額外利息支出註銷。此外,該公司還支付了50萬美元的全額保費,並在2019年12月31日終了的一年中支付利息費用。
62 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
嵌入 衍生物
Siena Revolver包含的特性被確定為嵌入衍生工具,需要分叉和作為單獨的 金融工具進行核算。該公司確定,嵌入的衍生工具包括:(I)如果錫耶納遊離者在規定的到期日前終止,必須支付(I)提前終止 保險費;(Ii)如果存在違約事件 ,則以5.0%的溢價支付違約利息。如果錫耶納在規定的到期日之前終止了提供循環貸款的承諾,則需要提前支付終止保險費。如果終止在截止日期後的第一年發生 ,費用相當於1 200萬美元承諾的4.00%。將這些嵌入的衍生產品分類到公允價值層次的第3級,使用“WITH”和“NOT”方法估計 公允價值。因此,Siena Revolver首先使用嵌入的導數(“With”場景)對 值進行估值,然後在沒有嵌入導數 (“無”場景)的情況下進行估值。嵌入衍生品的公允價值被估計為這兩個場景之間的差異。公允價值的確定採用收益法,特別是收益法。截至2018年12月31日,在對嵌入衍生品進行估值時使用的 關鍵第3級假設和估計包括評估儘早終止Siena Revolver的可能性、剩餘期限至大約2.6年、違約概率 約10%和貼現率6.1%。
作為2018年12月31日的{Br},Siena Revolver嵌入的衍生品的總公允價值約為50萬美元,其中包括截至2018年12月31日的應計負債。該公司確認嵌入 衍生產品公允價值變動損失50萬美元,包括在2018年12月31日終了年度的非營業費用中。由於上述Siena Revolver的終止,2019年3月29日發生了50萬美元的全部溢價,公司確認嵌入衍生品公允價值的變化帶來了50萬美元的收益,該收益包括在截至2019年12月31日的非經營性 收入(費用)中。
利率交換協議
公司於2019年7月31日與EWB簽訂了利率互換協議。這份掉期協議規定,在2023年5月1日之前,以大約5.4%的固定利率計算的名義 總額為1 000萬美元,作為交換條件,將 與最優惠利率加0.5%的浮動利率掛鈎。截至2019年12月31日,該公司因這一利率互換協議(br}的未實現虧損約為10萬美元,包括在伴隨的綜合資產負債表中的其他長期負債中。
作為2018年12月31日的 ,該公司有一份利率互換合同,名義總額約為260萬美元。截至2018年12月31日,該公司因這一利率互換協議(約36,000美元 )而出現未實現虧損,這一虧損包括在伴隨的綜合資產負債表中的其他長期負債中。如注7所述,這一互換協議在東京出售財產和償還有關抵押時終止。
可轉換 票據
2018年6月20日,該公司發行了一張高級有擔保可轉換本票(“可轉換票據”),本金餘額為475萬美元,到期日為2019年6月20日。“可轉換票據”規定每月支付的利息 年率僅為8.0%,並由某些設備、一般無形資產、庫存和公司所有商標、版權和專利的擔保權益作為抵押。可轉換票據可轉換為普通股 股份,轉換價格為每股1.89美元。
在支付貸款人的費用20萬美元之後,公司收到了460萬美元的可轉換票據的淨收益。公司還向貸款人總共發行了226 190股普通股,公允價值約為40萬美元。2018年8月24日,該公司償還了可轉換票據,支付總額約500萬美元, ,其中包括本金餘額475萬美元,加上提前支付20萬美元的全額罰款。由於可轉換票據提前失效,該公司確認2018年12月31日終了年度的所有債務貼現和發行費用為60萬美元。公司沒有與可轉換 注有關的進一步義務。
63 |
新時代飲料公司
合併財務報表附註
注: 9-股東權益
普通 股票
2018年10月,公司股東批准了公司章程修正案,將普通股的授權股份從5 000萬股增加到1億股。2019年5月,公司股東 批准了公司章程修正案,將普通股的授權股份從1億股增加到2億股。持有公司普通股的人有權為每股發行的股份投一票。
優先股票
公司有權發行一個或多個系列的1,000,000股優先股,每股面值為0.001美元。董事會有權確定適用於每一系列股份的任何表決權(如有的話)、指定、權力、優惠、特殊 權利及其任何資格、限制和限制。截至2019年12月31日,董事會指定了四組優先股,討論如下:
系列 A優先。董事會以前指定250,000股為A類優先股(“A類優先股”){Br},截至2019年12月31日和2018年12月31日仍未發行。A系列優先股的每一股都有權在公司普通股東投票表決的事項上獲得500票。
系列 B優先。董事會先前指定300,000股為B級優先股(“B類優先股”)。{Br}B級優先股無表決權,不符合分紅條件,在清算過程中與普通股及A級以下優先股評級相等。B系列優先股的每一股可轉換為8股普通股。該公司在2016年12月31日之前發行了284,807股B系列優先股,並於2017年將115,573股系列B優先股轉換為924,584股普通股。其餘169,234股B系列優先股在2018年12月31日終了的年度內轉換為1,353,872股普通股。截至2019年12月31日和2018年12月31日,批准今後發行的B系列優先股總計300 000股。
系列 c優先。2018年9月,董事會指定7 000股股票為C系列優先股(“系列 c優先股”)。2018年9月,該公司與董事會兩名成員簽訂了一項協議,根據該協議,董事們總共交換了他們擁有的690萬股普通股,以換取 公司C系列優先股的總計6 900股。C系列優先股的指定證書規定,當公司對其公司章程提出修正案,將普通股的授權數量增加到1億股時,可將 自動轉換為公司普通股的1 000股。C系列優先股持有者有權以折算的方式獲得向普通股持有人申報的股息。此外,未償系列 c優先股的每一位持有人都有權投票,並在轉換的基礎上享有公司普通股的清算權。當股東批准在2018年10月將普通股的核定數量增加到1億股時,C系列所有6 900股 股優先轉換為6 900 000股普通股。截至2019年12月31日和2018年12月31日,有100股股票被指定作為C系列優先股在未來發行,未發行任何股票。
系列 D優先。2018年11月,董事會指定44 000股股份為D系列優先股,並於2018年12月發行了與巴林達業務合併有關的43 804股股份。如注4所述,D系列優先 規定每年紅利1.5%,加上可能支付1 500萬美元,條件是巴林達達到某些結賬后里程碑。截至2019年12月31日和2018年12月31日,D系列優先股被列為負債,因為它規定,如果公司選擇以股票結算而不是支付 現金贖回價值,則可發行可變數量的普通股。請參閲附註4,以瞭解巴林達商業組合中的考慮和D系列優先考慮的價值。截至2019年12月31日和2018年12月31日,D系列優先股的賬面價值分別為20萬美元和1 310萬美元。
64 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
普通股公開發行
2019年4月30日,該公司與Roth Capital Partners,LLC(“代理”)簽訂了“市場發售協議”(“ATM要約協議”),根據該協議,該公司可通過代理不時提供和出售公司普通股(“安排股”)的總計1億美元股份。代理人 是作為銷售代理,並必須利用商業上合理的努力,代表公司出售公司要求出售的所有股份,符合公司的正常交易和銷售慣例,並以代理商和公司相互商定的 條件出售。
公司沒有義務根據自動取款機發行協議出售任何股份。自動取款機提供協議於2020年4月30日終止,本公司可在五個工作日通知代理人後提前終止,並在任何時候由代理人或雙方共同協議終止。公司打算將發行所得的淨收益用於一般的公司用途,包括營運資本。根據“自動取款機報價協議”的條款,公司同意向代理人 支付一筆佣金,相當於安置股總銷售價格收入總額的3.0%,最高可達3 000萬美元,以及來自安置股銷售價格總額收益總額的2.5%(超過3 000萬美元)。此外,該公司已同意支付代理人與要約有關的某些費用。截至2019年12月31日,總共出售了約600萬股普通股,總收益約為2 070萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,佣金總額(Br}和從淨收益中扣除的費用為60萬美元,其他提供費用為60萬美元。
2018年4月,該公司完成了承銷的公開發行,發行了約260萬股普通股,淨收益約380萬美元。2018年8月,該公司完成了920萬股普通股的承銷公開發行,每股淨收入約970萬美元,每股1.28美元。2018年9月,該公司與代理人簽訂了一項ATM要約協議,結果發行了總計810萬股普通股股份,淨收益約為3 580萬美元。2018年11月,該公司發行了約1 480萬股普通股,以每股3.50美元的價格發行,淨收益約為4 780萬美元。以下是2019年和2018年普通股發行股份和公開發行股票淨收益的摘要:
數 | 毛額 | 提供成本 | 網 | |||||||||||||||||
描述 | 股份 | 收益 | 委員會 | 其他 | 收益 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度: | ||||||||||||||||||||
ATM提供 | 5,957 | $ | 20,724 | $ | (622 | ) | $ | (579 | ) | $ | 19,523 | |||||||||
2018年12月31日終了年度: | ||||||||||||||||||||
2018年4月 | 2,560 | $ | 4,480 | $ | (269 | ) | $ | (448 | ) | $ | 3,763 | |||||||||
2018年8月 | 9,200 | 11,776 | (824 | ) | (647 | ) | 10,305 | |||||||||||||
ATM提供 | 8,089 | 37,533 | (1,126 | ) | (603 | ) | 35,804 | |||||||||||||
2018年11月 | 14,835 | 51,922 | (3,635 | ) | (518 | ) | 47,769 | |||||||||||||
共計 | 34,684 | $ | 105,711 | $ | (5,854 | ) | $ | (2,216 | ) | $ | 97,641 |
注: 10-股票期權和認股權證
股權激勵計劃
在2019年5月30日,公司股東投票批准了新時代飲料公司2019年股權激勵計劃( “2019計劃”)。2016年8月3日,公司股東批准並實施了“新時代飲料公司2016-2017年長期激勵計劃”(“LTI計劃”)。2019年計劃和LTI計劃統稱為“公平獎勵計劃”。
65 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
2019年計劃。根據2019年計劃,可發行總計1 000萬股普通股。2019年計劃 的參與僅限於僱員、非僱員董事和顧問.2019年計劃將於2029年4月終止。2019年計劃規定了獎勵股票期權(ISO)和非法定的 期權(即“國家統計局”)的贈款,這些股票期權或“ISO”必須受到特別所得税待遇。ISO的資格僅限於本公司及其子公司的僱員。ISO和NSOs的行使 價格一般不能低於授予時普通股的公平市場價值。此外,ISO和NSOs的到期日 不得超過原贈款日期後十年。管理員還確定與行使選項有關的所有其他條款和條件,包括授予該選項的代價(如果有的話)、可行使選項的時間和與行使選項有關的條件。
2019計劃還規定授予限制性普通股和限制性股票單位的股份。限制股票 的獎勵可作為服務或其他合法代價的交換。一般而言,限制股票的授予須符合 的要求,即除非符合規定的條件,否則須將股份沒收或轉售給本公司。在符合這些限制、條件 和沒收規定的情況下,任何獲得受限制股票的既得裁決者將享有 公司股東的所有權利,包括投票和收取股利的權利。2019年計劃還規定了遞延贈款(“遞延 股票”),使接收者有權在管理員 可能指定的條件下在未來接受普通股股份。截至2019年12月31日,根據2019年計劃,800萬股可用於未來的股票期權、限制性股票和類似工具的贈款。
LTI計劃LTI計劃規定,授予僱員、董事和顧問的股票期權的行使價格不得低於授予日公司普通股公允價值的100%。授予的期權一般自授予之日起最長為10年,在歸屬時可行使。期權授予通常授予在授予日期後一至三年之間的一段期間。每年在1月的第一個 日對保留用於贈款的股份數目進行調整,根據 LTI計劃,最多可獲得公司普通股流通股的10%。截至2019年12月31日,約150萬股普通股可用於未來根據“LTI計劃”提供股票 期權、限制性股票和類似工具。
股票 期權活動
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日的股票獎勵計劃下的股票期權活動(股票單位:千股):
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 價格 (1) | 術語 (2) | 股份 | 價格 (1) | 術語 (2) | |||||||||||||||||||
未完成,年初 | 2,786 | $ | 2.84 | 9.0 | 2,491 | $ | 1.93 | 9.4 | ||||||||||||||||
贈款: | ||||||||||||||||||||||||
員工 | 1,454 | 2.34 | 926 | 4.63 | ||||||||||||||||||||
非僱員 | 35 | 3.81 | - | - | ||||||||||||||||||||
被沒收 | (418 | ) | 3.40 | (213 | ) | 2.00 | ||||||||||||||||||
行使 | (306) | (3) | 2.00 | (418) | (3) | 1.79 | ||||||||||||||||||
未付,年底 | 3,551 | (4) | 2.65 | 8.7 | 2,786 | (4) | 2.84 | 9.0 | ||||||||||||||||
既得利益,年底 | 1,365 | (5) | 2.46 | 7.7 | 943 | (5) | 1.94 | 8.4 |
(1) | 表示加權平均演習價格。 | |
(2) | 表示在股票期權到期之前的加權平均剩餘合約期限。 | |
(3) | 在 各自的行使日期,在行使股票期權 時發行的普通股股票在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內分別為100萬美元和140萬美元。 | |
(4) | 作為2019年12月31日和2018年12月31日的 ,未償股票期權的內在價值總額分別為19,000美元和660萬美元。 | |
(5) | 作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},既得利益股票期權的內在價值總額分別為17,000美元和310萬美元。 |
66 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
在2019年7月,該公司就大約292 000股已發行股票期權簽訂了一項修改協議。由於 修改,演習期從2019年7月延長到2020年7月,使股票期權的公允價值增加了約50萬美元。修改後的期權於2019年8月歸屬,該公司確認截至2019年12月31日的年度內,以股票為基礎的增量補償費用為50萬美元。
對於2019年12月31日終了年度的 ,根據 股票獎勵計劃授予僱員和非僱員的股票期權的估值假設以及上述討論的經修改的期權在批准或修改之日(視情況而定)使用BSM期權定價模型估計,並採用下列加權平均假設:
2019 | 2018 | |||||||||||
獲批 | 改性 | 獲批 | ||||||||||
普通股收盤價的授予或修改日期 | $ | 2.38 | $ | 4.75 | $ | 4.63 | ||||||
預期壽命(以年份計) | 6.4 | 1.0 | 6.0 | |||||||||
波動率 | 107 | % | 138 | % | 121 | % | ||||||
股利收益率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||
無風險利率 | 1.7 | % | 1.9 | % | 2.8 | % |
根據上述假設,截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日終了年份的股票期權的加權平均授予日公允價值分別為1.99美元和4.05美元。關於2019年7月修改的股票期權,修改後的期權的公允價值比修改前緊接 的股票期權公允價值增加了1.80美元。
bsm模型需要各種高度主觀的假設,這些假設代表管理層對公司普通股公允價值、波動性、無風險利率、預期期限和股利收益率的最佳估計。預期期限表示 所授予的期權預期未完成的加權平均期間,並考慮到歸屬時間表。由於公司沒有延長實際作業的歷史,公司使用簡化的 方法估算預期期限,該方法計算預期期限作為歸屬時間和合同期限的平均數。公司 從未申報或支付現金股利,也不計劃在可預見的將來支付現金股利;因此,公司 使用了預期股息為零。無風險利率是以美國國債利率為基礎的,期限 是根據預期的贈款期限計算的。預期波動率是根據公司 普通股自2016年8月起的歷史波動率計算的,當時該公司的股票首次通過 各自股票期權的授予日期公開交易。
67 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
限制 股票活動
下表列出了截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度股權獎勵計劃和非計劃獎勵項下的限制性股票贈款活動(單位:千):
股權激勵計劃下的贈款 | 2016年非計劃補助金 | |||||||||||||||||||||||
股權分類 獎 | 責任-分類 獎勵(1) | 調至 執行幹事 | ||||||||||||||||||||||
數 | 未歸屬 | 數 | 未歸屬 | 數 | 未歸屬 | |||||||||||||||||||
股份 | 補償 | 股份 | 補償 | 股份 | 補償 | |||||||||||||||||||
未定,2017年12月31日 | 613 | $ | 1,241 | - | $ | - | 1,240 | $ | 280 | |||||||||||||||
發行給董事會成員的股份 | 193 | (2) | 429 | (2) | - | - | - | - | ||||||||||||||||
授予僱員的未授予的 獎勵: | ||||||||||||||||||||||||
性能 歸屬準則 | 216 | (3) | 1,000 | (3) | 318 | (3) | 1,651 | (3) | - | - | ||||||||||||||
服務 歸屬準則 | 539 | (4) | 2,491 | (4) | 156 | (4) | 815 | (4) | - | - | ||||||||||||||
未獲分配的 沒收 | (35 | ) | (76 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||
公平 值調整和其他 | - | - | - | 23 | (1) | - | - | |||||||||||||||||
已確認的既得 份額和費用 | (375 | )(5) | (1,098 | )(5) | - | - | (611 | )(5) | (216 | )(5) | ||||||||||||||
未繳,2018年12月31日 | 1,151 | 3,987 | 474 | 2,489 | 629 | 64 | ||||||||||||||||||
發行給董事會成員的股份 | 91 | (2) | 500 | (2) | - | - | - | - | ||||||||||||||||
給予具有服務歸屬準則的僱員的未獲獎勵 | 2,085 | (4) | 5,036 | (4) | - | - | - | - | ||||||||||||||||
沒收 | (220 | ) | (1,019 | ) | (322 | ) | (1,693 | ) | - | - | ||||||||||||||
公平 值調整和其他 | - | (27 | ) | - | (519 | )(1) | - | - | ||||||||||||||||
既得股份及開支 | (984 | )(5) | (3,872) | (5) | (115) | (5) | (210 | )(5) | (629 | )(5) | (64 | )(5) | ||||||||||||
未決,2019年12月31日 | 2,123 | $ | 4,605 | 37 | $ | 67 | - | $ | - | |||||||||||||||
內在價值, 2019年12月31日 | $ | 3,865 | (6) | $ | 67 | (6) | $ | - |
(1) | 授予中國僱員的某些獎勵不允許以股份結算,這需要在公司綜合資產負債表中將其歸類為負債 。此負債根據公司在每個報告期結束時的普通股收盤價進行調整,直至這些獎勵歸屬為止。截至2019年12月31日,已確認的 補償費用累計金額是根據該日各自裁決 的歸屬進度和公允價值總額計算的。 | |
(2) | 代表對董事會成員的 贈款,其中普通股的股份在授予日期後一年內以懸崖形式發行。股票按公司普通股收盤價在相應的批出日期(br})記錄。 | |
(3) | 表示如果巴林達在截至12月31日的年度實現EBITDA 2,000萬美元,則將授予的限制性股票獎勵, 2019。截至2019年12月31日,所有股票均被沒收,未獲賠償。 | |
(4) | 限制的 股票獎勵,通常授予三年以上的公允價值,根據公司在各自授予日期上的普通股收盤價確定。 | |
(5) | “股份數目”一欄反映了由於該年服務條件的實現而歸屬的股份。截至2019年12月31日,既得股包括大約319 000股直到2020年3月才可發行的股份。 “未歸屬薪酬”一欄反映了年度內已確認的基於股票的賠償支出和未歸屬的 獎勵。 | |
(6) | 內在價值是基於2019年12月31日公司普通股收盤價1.82美元。 |
68 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
基於股票的 補償費用
基本 所有基於股票的補償費用包括在一般和行政費用在所附的合併報表 的業務。下表彙總了截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度股票期權和限制性股票獎勵 的股票補償費以及截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日未確認的補償費( 千):
確認費用 | 未確認費用 | |||||||||||||||
截至12月31日的年度: | 截至12月31日: | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
基於計劃的股票期權獎勵: | ||||||||||||||||
員工 | $ | 2,218 | $ | 1,219 | $ | 4,716 | $ | 6,811 | ||||||||
非僱員 | 22 | - | 87 | - | ||||||||||||
基於計劃的限制性股票獎勵: | ||||||||||||||||
股權分類 | 3,872 | 1,314 | 4,605 | 557 | ||||||||||||
責任-分類 | 210 | - | 67 | - | ||||||||||||
非計劃股權分類限制性股票獎勵 | 64 | - | - | - | ||||||||||||
認股權證 | 2 | - | - | - | ||||||||||||
共計 | $ | 6,388 | $ | 2,533 | $ | 9,475 | $ | 7,368 |
作為2019年12月31日的 ,未確認的基於股票的補償費用預計將在股票期權的加權平均期限約為2.3年、股權分類的限制性股票獎勵為2.3年、責任分類的限制性股票獎勵為2.0年的加權平均期限以上的直線基礎上確認。
認股權證
作為2019年12月31日的{Br}號,該公司已發行了約311 000股未發行的全部認股權證,詳情如下( (千股)):
數 | 運動 | 過期 | ||||||||
手令描述 | 股份 | 價格 | 日期 | |||||||
馬利許可證延期 | 200 | $ | 5.14 | 2029年3月 | ||||||
前僱員 | 8 | 1.83 | 2020年12月 | |||||||
2017年承銷商認股權證 | 103 | 4.38 | 2022年2月 | |||||||
共計 | 311 |
附註 11-所得税
作為2019年12月31日的 號,該公司繼續其向美國母公司返還所有外國收益的地位,並記錄了與外國留存收益和跨境付款有關的外國預扣税的遞延税款50萬美元。
巴林達
在2018年12月21日公司收購巴林達之前,巴林達公司為美國和各州徵税的淨利潤由股東根據“國內收入法典”(“守則”)S分節進行的選舉親自支付。因此,公司確認遞延所得税淨額約為1 000萬美元,用於財務報告目的的資產和負債所得税基礎與有關餘額之間的差額。
公司必須就從巴林達國際業務中獲得的利潤向適當的政府實體納税,包括對巴林達外國子公司的收入匯款徵收的外國預扣税和對特許權使用費付款徵收的預扣税。該公司在分配的收益上記錄了外國預扣繳額的所得税負債。公司還負責公司一級的國家所得税和其他税種。
69 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
所得税費用
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,所得税支出前損失情況如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
國內 | $ | (96,159 | ) | $ | (20,529 | ) | ||
國際 | 18,992 | (533 | ) | |||||
所得税前損失 | $ | (77,167 | ) | $ | (21,062 | ) |
對於截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了的年度,將法定的美國聯邦所得税税率適用於所得税前的税前損失計算的所得税福利與財務報表中確認的所得税支出總額之間的調節情況如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
按法定美國聯邦税率計算的所得税福利 | $ | 16,205 | $ | 4,423 | ||||
美國各州的所得税優惠 | 3,914 | 1,063 | ||||||
股票補償 | 774 | 1,367 | ||||||
其他 | 720 | 300 | ||||||
法典第162(M)條超額補償 | (703 | ) | - | |||||
非扣除費用 | (725 | ) | (351 | ) | ||||
公允價值收入的變化 | 2,900 | - | ||||||
外國税收利益 | 717 | - | ||||||
國外遞延税額調整 | 2,194 | - | ||||||
外國税收抵免 | 6,146 | - | ||||||
外國預扣税/上一年税 | (1,414 | ) | - | |||||
國外匯率差異 | (5,561 | ) | (27 | ) | ||||
估價津貼的變動 | (37,835 | ) | 2,152 | |||||
所得税福利總額(費用) | $ | (12,668 | ) | $ | 8,927 |
對於截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,該公司的所得税福利(費用)包括下列組成部分: (千):
2019 | 2018 | |||||||
當期所得税費用: | ||||||||
美國聯邦 | $ | - | $ | - | ||||
美國 | (5 | ) | - | |||||
外國 | (17,563 | ) | - | |||||
當期所得税費用總額 | (17,568 | ) | - | |||||
遞延所得税福利(費用): | ||||||||
美國聯邦 | (8,419 | ) | 7,891 | |||||
美國 | - | 1,063 | ||||||
外國 | 13,319 | (27 | ) | |||||
遞延所得税福利淨額 | 4,900 | 8,927 | ||||||
所得税福利總額(費用) | $ | (12,668 | ) | $ | 8,927 |
70 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
遞延所得税資產和負債
如2019年12月31日和2018年12月31日所述,造成重大遞延所得税資產和負債的臨時差額的所得税影響如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
外國税收抵免 | $ | 14,079 | $ | - | ||||
淨營運虧損結轉 | 15,348 | 9,295 | ||||||
應計負債 | 8,670 | 3,456 | ||||||
應計養卹金 | 1,927 | 1,767 | ||||||
經營租賃負債 | 16,596 | |||||||
高於市場租賃 | 10,370 | - | ||||||
財產和設備,淨額 | 363 | - | ||||||
其他 | 758 | 574 | ||||||
遞延所得税資產毛額 | 68,111 | 15,092 | ||||||
遞延所得税資產估價備抵額 | (43,465 | ) | - | |||||
遞延所得税資產淨額 | 24,646 | 15,092 | ||||||
遞延所得税負債: | ||||||||
商譽和可識別無形資產 | (5,117 | ) | (12,405 | ) | ||||
經營租賃使用權資產 | (15,842 | ) | - | |||||
財產和設備,淨額 | - | (3,200 | ) | |||||
應付票據 | - | (326 | ) | |||||
遞延所得税負債總額 | (20,959 | ) | (15,931 | ) | ||||
遞延所得税資產淨額(負債) | $ | 3,687 | $ | (839 | ) |
作為2019年12月31日和2018年12月31日的{Br},該公司的遞延所得税淨資產(負債)包括下列組成部分:{Br}(千):
2019 | 2018 | |||||||
國外遞延所得税資產 | $ | 9,128 | $ | 8,908 | ||||
國外遞延所得税負債 | (5,441 | ) | (9,747 | ) | ||||
遞延所得税資產淨額(負債) | $ | 3,687 | $ | (839 | ) |
遞延所得税淨資產僅由預期在未來實現的外國遞延所得税資產組成,這些資產包括在所附的合併資產負債表中的長期資產中。2019年12月31日終了年度,估值備抵額增加了3 780萬美元,主要原因是無法實現的增量淨業務損失。2018年12月31日終了年度,估值備抵淨額220萬美元自淨業務損失結轉後淨減少,因為與巴林達業務合併的採購會計 有關的遞延税負債淨額被視為可以變現。管理層在評估遞延所得税資產的可變現性時,考慮到某些部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法實現。
71 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
NOL 結轉和其他事項
在2019年12月31日,該公司未使用的淨營業虧損(“NOL”)用於所得税目的的結轉額約為6 240萬美元,其中約2 630萬美元涉及外國子公司,約3 610萬美元涉及美國實體。提交的所得税申報表中的聯邦和州NOL結轉包括未確認的税收福利。 為這些NOL確認的遞延税收資產是在扣除這些未確認的税收福利後提出的。NOL將於2020年至2039年的不同日期到期,但一些外國法域的NOL不過期除外。美國NOLS對其有完整的估價津貼記錄。在2 630萬美元的外國NOL中,除230萬美元外,其餘都記錄了對它們的估值津貼。聯邦和州的法律對使用NOL{Br}和税收抵免結轉實行實質性限制,如果所有權發生變化,用於所得税用途,如“守則”第382條和第383節所界定的那樣。根據“守則”第382和383條的規定,根據“守則”第382和383條的規定,“守則”所界定的控制權的改變,可對公司的淨業務損失和税收抵免結轉額以及其他可用來減少未來税收負債的税收屬性實行年度限制。該公司已經進行了382節的初步分析。初步計算表明, 公司的NOL似乎不受限制。
管理部門 評估現有的正面和負面證據,以估計是否將產生足夠的未來應税收入,使 允許使用現有的遞延税款資產。在權衡與其遞延税資產的可變現性有關的所有現有證據時,特別是與未來產生的應税收入有關的不確定因素、某些經營市場最近的負面趨勢 以及某些司法管轄區的累積虧損時,該公司認定,它不可能“更有可能”實現與其某些遞延税淨資產有關的税收優惠。對美國和其他外國法域的估價備抵記錄了遞延税資產的 ,以只確認更有可能實現的遞延税資產的部分。該公司將繼續監測其在美國的歷史和預測經營業績,以評估其遞延税 資產的可變現性。
未確認的 税收福利
截至2019年12月31日和2018年12月31日,與未確認所得税福利有關的負債未清餘額分別為150萬美元和40萬美元。80萬美元的未確認税收福利如果得到確認,將影響實際税率 。70萬美元的未確認税收福利如果得到確認,將不會影響公司的實際税率,因為税收福利將增加一項遞延税收資產,而該資產目前被全額估價津貼完全抵消。公司 將利息費用和與未確認的税收福利有關的罰款記作所得税費用的一部分。截至2019年12月31日未確認的 税收優惠包括利息和罰款總額約20萬美元,所有這些都是2019年12月31日終了年度的確認額。公司預計在未來12個月內不會發生與未確認的 税收優惠有關的任何重大變化。
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度未確認的税收優惠的變化情況(以千為單位):
2019 | 2018 | |||||||
餘額,年初 | $ | 430 | $ | 360 | ||||
增加的原因是: | ||||||||
先前税收狀況 | 1,163 | 70 | ||||||
現行税收狀況 | 22 | - | ||||||
與先前税額有關的減少額 | (46 | ) | - | |||||
安置點 | (24 | ) | - | |||||
年終餘額 | $ | 1,545 | $ | 430 |
該公司在美國聯邦、各州以及下列外國管轄區提交所得税申報表:澳大利亞、奧地利、加拿大、智利、中國、哥倫比亞、德國、香港、匈牙利、印度尼西亞、意大利、日本、韓國、馬來西亞、墨西哥、新西蘭、挪威、祕魯、波蘭、俄羅斯、新加坡、瑞典、瑞士、泰國、塔希提島、臺灣、英國和越南。該公司2016年及以後的聯邦和州税收年度將受到税務當局的審查。所有外國司法管轄區的税收 年也要根據其相應的時效法規接受審查。
72 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
附註 12-承付款和意外開支
遞延薪酬計劃
巴林達董事會在2009年為巴林達的某些高管實施了一項沒有資金支持的高管遞延薪酬計劃。該計劃規定的所有財務業績指標均已實現。高管退休後,應在至多20年內支付遞延賠償義務 。該計劃涵蓋的所有高管已於2019年12月31日退休,現金 付款直到2020年12月才開始。截至2019年12月31日,本計劃規定的債務包括380萬美元(包括在其他長期負債中)和30萬美元(包括在其他應計流動負債中)。截至2018年12月31日,與這一計劃有關的全部負債410萬美元包括在其他長期負債中。
協商協議
在與注4所討論的BWR業務合併的同時,該公司簽訂了一項獨立的承包商協議(“ICA”){Br},其中規定BWR的前唯一所有者Sonnois先生擔任該公司北美品牌司(“NABD”)的總裁。獨立選舉委員會規定,初始任期將於2022年6月屆滿,此後任何一方都可選擇每年延長 。根據國際協力事業團的規定,公司必須(1)向Sonnois先生發放100,000股限制性普通股,後者在國際協力事業團最初的三年任期內,(2)支付基本補償每年350,000美元, (3)支付基薪的25%至100%,這取決於公司是否符合公司確定的標準;(4)每年發行股票期權、限制性股票或其他年度長期股權獎勵,最高可達基礎 報酬的25%,並在三年內歸屬,和(V)根據NABD未來的毛利支付特殊的業績獎勵。
自國際協力事業團生效之日起,公司須向Sonnois先生提供特別業績獎勵,其中包括髮行未登記普通股股份,公允價值150萬美元,如果NABD的毛利為1 000萬美元或更多,則在協議的頭12個月內,如果NABD的毛利 在前24個月為2 000萬美元或更多,則額外增加150萬美元的股份,如果NABD的毛利潤 在協議的頭36個月內達到或超過3,500萬美元,則還將增加200萬美元的股份。為特別業績獎勵機制 發行的所有股份將在實現業績指標後立即歸屬。如果公司選擇不終止或不續簽ICA,則需要向Sonnois先生支付相當於六個月的基本補償。基於NABD未來毛利的未來獎金和獎勵報酬將在所賺取的期間內記作費用。
401(K) 計劃
自2018年12月起,公司根據“守則”第401(K)節(“401(K) 計劃”)制定了一項明確的繳款僱員福利計劃。401(K)計劃涵蓋所有合格的美國僱員,他們有權在就業開始後的第一個季度開始時參加。該公司的供款最高可達參與的僱員 補償的3%,而這些相匹配的供款在4年內歸屬於至服務年結束時的0%,而在其後3年的服務完成後,則歸屬33%的供款。在2019年12月31日終了的一年中,401(K)計劃的繳款總額為70萬美元。2018年12月31日終了年度對401(K)計劃的捐款總額微不足道。
外國福利計劃
Newage分部的 noni為該公司的日本分公司制定了一項沒有經費的退休福利計劃,該計劃使除董事以外的日本境內的所有僱員都有權獲得退休金。Newage分部的NOI還在印度尼西亞制定了一項無資金的退休福利計劃,使所有長期僱員都有權領取退休金。
在就業 終止時,日本分公司新年齡部門的僱員一般有權享受退休福利 ,其依據是終止時的基本工資率、服務年數和解僱 的條件。如果解僱是非自願的,或在規定的退休年齡為65歲時由退休造成的,則僱員有權獲得比自願解僱更多的報酬。在印度尼西亞的Newage分部僱員被終止服務的NONI一般有權根據終止時的基本工資率、服務年數和終止服務的條件來確定退休福利。截至2019年12月31日和2018年12月31日,這些確定福利 養卹金計劃的無準備金福利義務分別約為350萬美元和300萬美元。在這些數額中,截至2019年12月31日和2018年12月31日, 約340萬美元和290萬美元分別列入所附合並餘額 表中的其他長期負債。
73 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
意外開支
公司的業務在其經營的每個國家都要遵守許多政府規章和條例。這些規則和條例包括一系列複雜的税務和海關條例,以及對產品成分 和索賠的限制,支付給公司ipc的佣金,產品的標籤和包裝,作為直銷的 業務進行業務,以及製造和銷售產品的其他方面。在某些情況下,法律可能沒有充分界定這些規則和條例,或在其適用方面不明確。此外,法律和條例可能會不時變化到 時間,各國法院、行政機構以及税務和海關當局對這些法律和條例的解釋也是如此。 公司積極尋求在所有實質性方面遵守其經營業務的每個國家的法律,並期望其國際化學品安全理事會也這樣做。該公司的業務經常受到地方税務當局和海關當局的審查,並受到其他政府機構的詢問。不能保證公司遵守政府規則和條例的情況不會受到當局的質疑,或者這種挑戰不會導致對公司業務、合併財務報表和現金流量產生重大影響的評估或公司業務所需的變化。
公司在幾個國家有各種非所得税緊急情況.這種曝光可能是實質性的,取決於每一種情況的最終 解決辦法。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司記錄了ASC 450項下的流動負債,意外開支, 分別約為90萬美元和80萬美元。
從 不時,公司可能是訴訟的一方,並受到索賠的事件,與正常的業務過程。雖然無法肯定地預測訴訟和索賠的結果,但公司目前認為,這些普通航向事項的最終結果 不會對其業務產生重大不利影響。無論結果如何,訴訟 都可能對公司產生不利影響,因為辯護和結算費用、管理資源的轉移以及其他 因素。
擔保 存款
Morinda 在韓國按法律規定為IPC返還抵押品存款,並向信用卡公司提供擔保以保證其支付。截至2019年12月31日和2018年12月31日,約80萬美元的擔保存款包括在伴隨的合併資產負債表中的其他長期資產中。
注 13-每股淨虧損
每股淨虧損是通過將普通股股東的虧損除以該年內流通的普通股 的加權平均數目來計算的。稀釋後每股淨虧損的計算包括稀釋股票期權、未獲限制的 股票獎勵和使用國庫股票法計算的其他普通股等價物,以便計算已發行股票的加權平均 數。截至2019年12月31日和2018年12月31日,由於所有普通股等價物都是抗稀釋的,每股基本淨虧損和稀釋淨虧損是相同的 。截至2019年12月31日和2018年12月31日,下列可能的普通股 等價物被排除在稀釋後每股淨損失的計算之外,因為包含的影響是反稀釋的(以 千計):
2019 | 2018 | |||||||
股權獎勵計劃獎勵: | ||||||||
股票期權 | 3,551 | 2,786 | ||||||
未發行和未獲限制的股票獎勵 | 2,069 | 1,229 | ||||||
普通股購買認股權證 | 312 | 103 | ||||||
共計 | 5,932 | 4,118 |
74 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
注 14-金融工具和重大集中
公平 值測量
公平 價值是指在市場參與者之間按順序交易(br})在計量日出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,公司考慮其交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產 或負債定價時所使用的假設。公司採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值 的輸入分為三個級別,並將層次內的分類基於可獲得的、重要的 可用於公平計量的最低輸入級別:
級別 1-在測量 日期報告實體可訪問的相同資產或負債的活躍市場報價
級別 2-除第1級所列報價外,可直接或間接通過市場合作觀察到的資產和負債的價格,基本上包括資產或負債的整個期限。
級別 3-用於計量公允價值的資產或負債的不可觀測輸入,但以無法觀測到的投入為限,從而允許在計量 日,如果資產或負債的市場活動很少的情況下,
由於公司現金和現金等價物、限制性現金、應收帳款、應付 帳户和應計負債的公允價值,由於這些票據的短期性質,公司的現金和現金等價物的公允價值與這些票據的賬面價值接近。現金等價物包括被列為二級的短期存單。附註4和8中記錄的債務數額也與應付短期期限、利息 利率的可變性質和(或)自最近談判以來的公允價值接近。此外,附註4所討論的商業組合 所獲得的淨資產在關閉之日按公允市價入賬, Note 4中討論了關鍵的估值假設。
經常性的 公允值測量
截至2019年12月31日和2018年12月31日資產和負債公允價值的經常性計量如下:
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
企業合併負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
D系列優先股下的巴林達收益 | $ | - | $ | - | $ | 225 | $ | 225 | $ | - | $ | - | $ | 13,134 | $ | 13,134 | ||||||||||||||||
馬利出清義務 | - | - | - | - | - | - | 900 | 900 | ||||||||||||||||||||||||
利率互換負債 | - | 99 | - | 99 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
嵌入衍生負債 | - | - | - | - | - | - | 470 | 470 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | - | $ | 99 | $ | 225 | $ | 324 | $ | - | $ | - | $ | 14,504 | $ | 14,504 |
企業組合負債的估值 假設載於附註4。利率互換 和嵌入的衍生負債的估值假設載於附註8。公司的政策是,在導致轉移的事件實際發生之日或情況發生變化時,確認資產或負債 在第1級、第2級和第3級之間的轉移。 在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年份內,公司沒有在公允價值等級之間轉移其資產或負債。
75 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
顯著 濃度
從巴林達獲得的業務有很大一部分是在國外市場進行的,使公司面臨貿易或外匯限制、關税增加、外匯波動以及與外國業務有關的類似風險。在截至2019年12月31日的一年中,該公司的合併淨收入約72%來自美國以外的地區,主要是亞太地區市場。大多數新時代的產品都有一個成分 的諾尼植物,巴林達香茅(“諾麗”)作為一個共同的元素。大溪田農®在可預見的 未來,果汁、最大和其他以諾尼為基礎的飲料產品預計將在新世紀集團的淨收入中佔到80%以上。但是,如果消費者對這些產品的需求大幅度下降,或者如果公司停止提供這些產品 而沒有適當的替代品,公司的綜合財務狀況和經營結果將受到不利影響。該公司從法屬波利尼西亞採購水果和其他以非I為基礎的原材料,但這些原料 的採購來自各種各樣的個別供應商,2019年期間沒有單一供應商佔其原材料採購 的10%以上。然而,由於大部分原材料是在塔希提公司的工廠進行鞏固和加工的,如果某些政府行動或自然災害發生在世界該地區,該公司可能會受到不利影響。在2018年12月31日終了的一年中,一個客户約佔公司淨收入的11%。
使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。公司在高質量的金融機構維持現金、現金等價物和限制現金.現金存款,包括在全球銀行外國分行持有的存款,可能超過為這種存款提供的保險金額。截至2019年12月31日,該公司與美國兩家金融機構的現金和現金等價物分別為2 220萬美元和140萬美元,在中國有兩家金融機構的結餘分別為660萬美元和360萬美元。截至2018年12月31日,該公司在美國一家金融機構擁有現金和現金等價物,餘額為650萬美元;在中國有兩家金融機構,結餘分別為1,450萬美元和800萬美元。本公司從未遭受與其現金、現金等價物和限制性現金投資有關的任何損失。
一般而言,應收賬款方面的 信用風險是多樣化的,原因是構成公司客户 基礎的實體的數量及其在不同地理和行業之間的分散。公司對某些 客户進行持續的信用評估,一般不要求對應收賬款進行擔保。該公司為潛在的壞賬保留準備金。
注 15-片段和地理濃度
可報告的 段
公司按照ASC主題280跟蹤分段報告,部分報告。自2018年12月與巴林達公司完成業務合併以來,該公司的運營部門包括按新時代細分的NONI和新時代的業務部門。
Newage分部的 noni從事Tahitian noni果汁、MAX和其他 noni飲料以及其他營養、化粧品和個人護理產品的開發、製造和銷售。新世紀的諾尼在大溪地、德國、日本、美國和中國都有生產業務。通過直接面向消費者的銷售網絡和電子商務業務模式,新時代公司的產品在60多個國家和地區銷售和分銷,使用IPC的產品。新時代集團的NONI淨收入約有80%來自日本、中國、韓國、臺灣、韓國和印度尼西亞等亞太地區的主要市場。
新時代集團銷售一系列健康飲料品牌,包括興茶、馬利、Búcha Live Kombucha、Cocoo-Libre、Evian、Nestea、Illy Coffee和Volvic。這些產品是通過公司的直接商店分銷{BR}(“DSD”)網絡和其他路線的混合渠道在美國各地和全世界15個國家銷售的。新時代的品牌在所有渠道銷售,包括超市、超市、藥店、便利店、天然氣等。Newage分部向科羅拉多州及周邊州的零售客户銷售飲料,並通過幾個分銷渠道向批發分銷商、主要賬户擁有的倉庫和國際賬户銷售 飲料。
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按報告部門分列的收入淨額如下(千):
段段 | 2019 | 2018 | ||||||
新時代的諾麗 | $ | 200,708 | $ | 3,825 | ||||
新時代 | 53,000 | 48,335 | ||||||
淨收入 | $ | 253,708 | $ | 52,160 |
76 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按報告部門分列的利潤毛額如下(千):
段段 | 2019 | 2018 | ||||||
新時代的諾麗 | $ | 155,685 | $ | 2,915 | ||||
新時代 | (2,978 | ) | 6,380 | |||||
毛利總額 | $ | 152,707 | $ | 9,295 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,按報告部門分列的資產{Br}如下(千):
段段 | 2019 | 2018 | ||||||
新時代的諾麗 | $ | 201,600 | $ | 206,222 | ||||
新時代 | 49,530 | 80,710 | ||||||
總資產 | $ | 251,130 | $ | 286,932 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按報告部門分列的折舊 和攤銷費用如下(千):
段段 | 2019 | 2018 | ||||||
新時代的諾麗 | $ | 6,782 | $ | 193 | ||||
新時代 | 1,977 | 2,117 | ||||||
折舊和攤銷總額 | $ | 8,759 | $ | 2,310 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按報告部分開列的財產和設備資本支出及可識別無形資產的現金付款情況如下(千):
段段 | 2019 | 2018 | ||||||
新時代的諾麗 | $ | 4,204 | $ | 56,133 | ||||
新時代 | 1,153 | 93 | ||||||
資本支出總額 | $ | 5,357 | $ | 56,226 |
地理濃度
公司根據其客户訂約實體的地點將淨收入歸於地理區域。 下表按地理區域列出截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的淨收入(千):
2019 | 2018 | |||||||
美利堅合眾國 | $ | 70,690 | $ | 48,460 | ||||
國際 | 183,018 | 3,700 | ||||||
淨收入 | $ | 253,708 | $ | 52,160 |
作為2019年12月31日的{Br},位於美國境外的財產和設備的淨賬面價值約為2 210萬美元。截至2018年12月31日,位於美國境外的公司財產和設備的淨賬面價值約為5 060萬美元,其中包括位於日本的約3 070萬美元。
77 |
新飲料公司
附註 合併財務報表
注 16-後續事件
EWB翻車者的還款
在2020年1月2日,該公司選擇自願預付970萬美元,以償還EWB Revolver的所有未償借款。
冠狀病毒
據報道,2019年12月,中國出現了一株新的冠狀病毒。這種病毒的傳播在2020年1月和2月通過減少該公司亞太地區市場的淨收入而開始造成一些業務中斷。雖然 目前預計中斷是暫時的,但持續時間有相當大的不確定性。因此,在 公司預期這件事會對其經營業績產生負面影響的同時。然而,目前無法合理估計有關的財務影響和持續時間 。
信貸貸款第三次修正
在2020年3月13日,該公司加入了注8中討論的EWB信貸機制的第三修正案,根據第三修正案, EWB放棄了該公司在截至2019年12月31日的12個月期間未遵守調整後的EBITDA協議的情況。此外,第三修正案對信貸機制作了如下修改:
● | 該公司須在EWB指定的受限制現金帳户內維持1,510萬元的總額。未來維持受限制現金的規定,將由EWB定期貸款的未來本金支付額減少。 | |
● | 不那麼嚴格的要求 適用於今後遵守最低調整的EBITDA契約、最大總槓桿比率和 固定費用覆蓋率。此外,遵守最高總槓桿率和固定收費覆蓋率 比率已推遲到2021年6月30日。 | |
● | 與可能用於維持遵守金融盟約的“股本治療”有關的現有規定從2020年12月31日終了年度的500萬美元增加到1 500萬美元,此後每個日曆年增加到每年1 000萬美元。 | |
● | 要求 公司在2020年前六個月獲得至少1 500萬美元的股權注入,其中630萬美元是在2020年1月收到的。此外,在截至2020年12月31日的年度內,必須收到3 000萬美元的累計股本輸注。 | |
● | 適用於EWB信貸機制下未償還貸款的利率從0.5%增加到2.0%,超出了最優惠利率。 如果公司隨後連續兩個財政季度遵守最高總槓桿比率和 固定收費覆蓋率,則利率將降低到高於最優惠利率的0.50%(假設公司的總槓桿率低於1.50至1.00)。 |
提供 協議
根據注9中討論的ATM發行協議,在2020年1月1日至2020年1月23日期間,公司出售了大約350萬股普通股,淨收入約為630萬美元。
就業協議
在2020年1月13日,公司與大衞·範德文簽訂了一項僱傭協議,擔任公司的首席運營官。根據就業協議,Vanderveen先生的年薪為550,000美元,並有資格獲得基於業績的年度現金獎金,目標獎金機會相當於其年度基本工資的50%至200%,這取決於實現某些業績目標。就業協議規定,任何一方可在15天通知後“隨意”終止僱用。Vanderveen先生以公司限制性股票和股票期權的形式獲得了相當於其基本工資50%的年度長期獎勵。作為簽字獎勵,Vanderveen 先生還收到了100 000美元的現金付款,發放了125 000種股票期權,其中三分之一將在授予日期的每一週年授予,並獲得125 000股限制性股票,其中三分之一將歸屬於 贈款日的每一週年。在公司的財務狀況發生重大變化或控制權發生變化的情況下,範德文先生100%的股權獎勵將立即授予。
78 |
新飲料公司
附表 II估價和合格帳户
(單位: 千)
加法 | 規定 | .的效果 | ||||||||||||||||||||||
餘額 | 向.收取費用 | 假定在 | 數額 | 外國 | 餘額 | |||||||||||||||||||
開始 | 費用和 | 商業 | 寫成 | 貨幣 | 尾端 | |||||||||||||||||||
描述 | 一年中 | 費用 | 組合 | 脱 | 翻譯 | 年 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度: | ||||||||||||||||||||||||
可疑賬户備抵 | $ | 134 | $ | 455 | $ | 114 | $ | (169 | ) | $ | - | $ | 534 | |||||||||||
銷售退貨備抵 | 200 | 261 | - | - | - | 461 | ||||||||||||||||||
所得税估價津貼 | 5,197 | 38,682 | - | (433 | ) | 19 | 43,465 |
79 |
項目 9.會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧。
沒有。
項目 9A控制和程序。
在 我們的管理人員,包括首席執行幹事和首席財務官的監督和參與下,我們評估了截至本報告所涉期間結束時,我們按照“外匯法”第13a-15(B)條的要求實行的披露控制和程序的有效性。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事 得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
糾正財務報告內部控制中的重大缺陷
重大弱點是對財務報告的內部控制方面的缺陷或缺陷的組合,因此有合理的可能性,即無法及時防止或發現我們年度或中期財務報表的重大誤報。
在截至2019年9月30日的季度內,公司管理層發現,由於對我們現金流量表的編制和審查控制不足,對財務報告的內部控制存在重大缺陷。我們馬上制定並實施了一項全面補救計劃,以解決 這一重大弱點,以加強我們對編制和審查綜合現金流量表的控制。我們 現在在內部編制現金流量表,並大大加強了與準備 過程有關的控制,其中包括驗證計算中使用的所有基本數據 的完整性和準確性。此外,我們還加強了審查程序,以確定現金流量表的準確性和列報方式。我們還實施了額外的程序,以確保適當的現金流影響和列報 是考慮所有新的交易。根據這些措施,管理層的結論是,截至2019年12月31日,上文所述的重大缺陷已得到糾正。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為我們的外部目的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。對財務報告的內部控制包括保持記錄,以合理的細節準確和公正地反映我們的交易; 提供合理保證,將交易記錄為編制合併財務報表所必需的; 提供合理保證,保證公司資產的收支是根據管理授權進行的; 和提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對合並財務報表產生重大影響的公司資產。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制並不是為了絕對保證防止或發現我們合併的財務報表的誤報。
管理部門 對我們的財務報告內部控制的有效性進行了一次評估,其依據是內部 控制-綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布,根據這一評估,管理層得出結論認為,截至2019年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。除了糾正上述重大弱點外,我們在2019年12月31日終了的季度內對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。截至2019年12月31日,德勤(Deloitte&Touche LLP)審計了我們對財務報告的內部控制,其報告如下。
80 |
獨立註冊會計師事務所報告
致新時代飲料公司董事會及股東:
關於財務報告內部控制的意見
截至2019年12月31日,我們已審計了新時代飲料公司及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制。內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織{Br}委員會印發。我們認為,該公司在所有重要的 方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部 控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)的標準,審計了截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的公司合併財務報表和附表,以及我們2020年3月16日的報告,對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和執行審計 ,以獲得合理的保證,即是否在所有重要的 方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的 風險測試和評價內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義、定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保存記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,説明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收入和支出只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對今後各期對有效性的任何評價的預測 也有可能由於條件的變化 或遵守政策或程序的程度可能惡化而導致管制不足。
/s/Deloitte&Touche LLP
猶他州鹽湖城
2020年3月16日
81 |
項目 9B其他資料
沒有。
82 |
第三部分
項目 10.董事、執行幹事和公司治理。
我們的執行幹事名單和履歷載於本報告第一部分第1項,標題為“關於執行幹事的資料 ”。本項目所需的其餘信息將參照至遲於2020年4月29日提交給SEC的2020 代理聲明合併。
項目 11.行政薪酬
本項所要求的 信息通過引用2020年代理聲明而被合併,該聲明將在2020年4月29日之前提交給SEC。
項目 12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權。
本項所要求的 信息通過引用2020年代理聲明而被合併,該聲明將在2020年4月29日之前提交給SEC。
項目 13.某些關係和相關事務以及主管獨立性。
本項所要求的 信息通過引用2020年代理聲明而被合併,該聲明將在2020年4月29日之前提交給SEC。
項目 14.主要會計費用和服務。
本項所要求的 信息通過引用2020年代理聲明而被合併,該聲明將在2020年4月29日之前提交給SEC。
83 |
第一部分 IV
項目 15.展品和財務報表附表。
(A)(1) 和(A)(2)財務報表和財務報表附表:
(1) | 財務報表財務報表列在本報告第8項“財務報表和補充數據”下。 | |
(2) | 財務 報表附表。2019年12月31日終了年度的附表二列在本報告第8項“財務報表和補充數據”下。對於截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了的年度,省略所有其他 財務報表附表,因為它們不適用,或數額不重要,不需要,或在本報告第8項財務報表及其附註中列報所需信息。 |
(B)證物。
作為本報告證物提交的協議中某些 載有協議各方的陳述和保證,而這些協議完全是為了協定各方的利益而作出的。這些陳述和保證:
● | 可能 因與協定談判有關的向其他各方作出的披露而受到限制, 披露的情況不一定反映在協定中, | |
● | 可適用與合理投資者不同的實質性標準,以及 | |
● | 僅作為協定所載具體日期的 作出,並視其後的事態發展和改變的情況而定。 |
因此, 這些陳述和保證不得描述在作出這些表示和 保證之日或在任何其他時間的實際情況。投資者不應把它們當作事實的陳述。
下面的演示索引中列出的 展品是作為本報告的一部分以引用方式歸檔或合併的。
以下是本報告的證物,如果以參考方式列入,我們已表明以前向證交會提交的文件,其中包括證物。
顯示 索引
陳列品 數 |
描述 | |
2.1 | 新時代健康科學控股有限公司新時代飲料公司合併計劃。和巴林達控股公司日期:2018年12月2日(參考我們於2018年12月3日向證券交易委員會提交的表格8-K的表2.1)。 | |
2.2 | 新時代飲料公司、REACH品牌、LLC、Olivier Sonnois和BWR收購公司的合併協議和計劃,日期為2019年5月30日(參考我們於2019年6月4日向證交會提交的表格8-K的表2.1) | |
3.1 | 新時代飲料公司註冊章程(參考我們於2014年2月3日向SEC提交的表格S-1的表3.1.1)。 | |
3.2 | “公司章程修正案”,2011年10月11日(參考我們於2014年2月3日向SEC提交的表格S-1的表3.1.2)。 | |
3.3 | 2013年6月25日“公司章程修正案”(參考我們於2014年2月3日向SEC提交的表格S-1的表3.1.3)。 | |
3.6 | 經修訂的新時代飲品公司法團章程(參考我們於2014年2月3日向SEC提交的表格S-1的表3.1.4)。 | |
3.7 | “公司章程修正案”,2015年4月20日(參閲我們於2019年11月11日向證交會提交的表格10-Q表3.1) | |
3.8 | 2016年5月3日“公司章程修正案”(參考我們於2019年4月1日向證券交易委員會提交的10-K表表3.6) | |
3.9 | 2016年6月29日“公司章程修正案”(參考我們於2016年8月5日向SEC提交的表格8-K的表3.01)。 | |
3.10 | 新時代飲料公司章程(參考我們於2014年2月3日向SEC提交的表格S-1的表3.2.1)。 |
84 |
3.11 | 修訂新時代飲品公司附例(參考我們於2014年2月3日向SEC提交的表格S-1的表3.2.2)。 | |
3.12 | 經修訂的新時代飲品公司法團章程(參考我們於2018年9月24日向SEC提交的表格8-K的表3.1)。 | |
3.13 | 公司章程修訂條款-指定C系列優先股(參考我們於2018年9月24日向SEC提交的表格8-K的表3.1)。 | |
3.14 | 2018年10月23日“公司章程修正案”(參考表3.01我們於2018年10月24日向證交會提交的表格8-K)。 | |
3.15 | 公司章程修訂條款指定D系列優先股(參考表3.1我們於2018年12月27日向證交會提交的表格8-K)。 | |
3.16 | “公司章程修正案”,2019年5月31日提交(參考我們於2019年6月3日向SEC提交的表格8-K的表3.01) | |
4.1+ | 證券説明 | |
10.1 | 新世紀飲料公司2016-2017年長期激勵計劃(參照我們於2016年8月5日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.2 | 與B&R液體冒險公司簽訂的資產購買協議(參考我們於2015年4月2日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.3 | 興購資產購買協議(參照我們於2016年5月23日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.4 | 與AMBREW公司簽訂的資產購買協議(參考我們於2015年10月5日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.5 | 本票(參照我們於2016年6月30日向證交會提交的第1號修正案(第8-K號)附錄10.4)。 | |
10.6 | NABC屬性、LLC和Vision 23之間的買賣協議,2017年1月10日(參閲我們於2017年1月30日向證交會提交的表格8-K的表10.1). | |
10.7 | 新時代飲料公司與馬利飲料公司之間的資產購買協議,自2017年3月23日起生效。(參考我們於2017年3月29日向證交會提交的表格8-K的表10.1),將 合併)。 | |
10.8 | 新時代飲料公司與Maverick品牌有限責任公司之間的資產購買協議,LLC公司,LLC公司於2017年3月31日簽署(參閲我們於2017年3月31日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.9 | 新時代飲料公司與總理微營養素公司於2017年5月18日簽署的資產購買協議(參閲我們於2017年5月24日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.10 | 新時代飲料公司與馬利飲料公司之間的資產購買協議修正案,自2017年6月9日起生效(請參閲我們於2017年6月13日向證交會提交的表格8-K中的表10.2)。 | |
10.11 | 新時代飲料公司,NABC,Inc.,NABC Properties,LLC,New AGE Health Science,Inc.之間的貸款和擔保協議。和錫耶納貸款集團有限責任公司截至2018年8月10日(參考我們於2018年8月16日向證券交易委員會提交的表格8-K的表10.1). | |
10.12 | 自2018年8月10日起,新時代飲料公司與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂抵押品質押協議(參考我們於2018年8月16日向SEC提交的表格8-K的表10.2)。 | |
10.13 | 新時代飲料公司與新時代健康科學公司之間的知識產權安全協議。支持Siena Lending Group LLC,截止日期為2018年8月10日(參考我們於2018年8月16日向SEC提交的表格8-K的表10.3)。 | |
10.14 | 新時代飲料公司與布倫特·威利斯和尼爾·法倫的交換協議(參考我們於2018年9月24日向證券交易委員會提交的表格8-K的表10.1). | |
10.15 | NABC公司之間的產品和商標許可協議,日期為2019年1月14日。和碼頭有限責任公司(參考我們於2019年4月1日向證交會提交的表10-K中的表10.17) | |
10.16 | 2019年1月21日第17街2420號與新時代飲料公司之間的辦公空間租賃(參考資料 併入我們於2019年4月1日向證券交易委員會提交的10-K表中的表10.18)。 | |
10.17 | 新時代飲料公司與東西岸之間的貸款和安全協議,截止2019年3月29日(參考我們於2019年4月2日向證交會提交的表格8-K的表10.1)。 |
85 |
10.18 | 新時代飲料公司各子公司之間以東西岸為受益人的擔保和質押協議,日期為2019年3月29日(參考我們於2019年4月2日向SEC提交的表格8-K的表10.2)。 | |
10.19 | 新時代飲料公司、新時代健康科學公司、巴林達公司之間的知識產權安全協議。和東西岸,截止日期為2019年3月29日(參考我們於2019年4月2日向證券交易委員會提交的表格8-K的表10.3)。 | |
10.20 | 新時代飲料公司2019年股權激勵計劃(參考我們於2019年4月16日向證交會提交的關於附表14A的最終委託書附錄B) | |
10.21 | 休利有限公司與日本巴林達GK固定期限建築租賃協議(參考我們於2019年5月9日向證交會提交的表10-Q的表10.1)。 | |
10.22 | 自2019年4月3日起,第40街合夥人、LLC和新時代飲料公司之間的空間租賃協議(參考我們於2019年5月9日向證交會提交的10-Q表表10.2) | |
10.23 | 自2019年7月11日起,新時代飲料公司和東西岸之間的貸款和擔保協議第一修正案、豁免和同意(參考我們於2019年8月8日向證交會提交的表10-Q的表10.1)。 | |
10.24 | 新時代飲料公司和東西岸之間的貸款和擔保協議第二修正案和豁免,日期為2019年10月9日(參考我們於2019年10月11日向證交會提交的表格8-K的表10.1) | |
10.25 | 新時代飲料公司與Docklight Brands公司之間的產品和商標許可證協議第二修正案,日期為2019年7月18日(參考我們於2019年11月14日向證交會提交的表10-Q中的表10.3)。 | |
10.26+ | 新時代飲料公司和東西岸之間對貸款和安全協議的第三次修正和豁免,日期為2020年3月13日。 | |
14.1 | 道德和行為守則(參照我們於2018年4月17日向證交會提交的表10-K中的表14.1)。 | |
21.1+ | 註冊官的附屬公司名單。 | |
23.1+ | 獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP的同意 | |
23.2+ | 獨立註冊會計師事務所Accell審計與合規署的同意。 | |
31.1+ | 根據規則13a-14(A)對首席執行官布倫特·威利斯的認證 | |
31.2+ | 根據細則13a-14(A)對首席財務官格雷戈裏古爾德的認證 | |
32.1+ | 根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官布倫特·威利斯的認證 | |
32.2+ | 根據“美國法典”第18條第1350條對首席財務官格雷戈裏·古爾德的認證 | |
101.INS + | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH + | XBRL 分類法擴展模式 | |
101.CAL + | XBRL 分類法擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF + | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 | |
101.lab + | XBRL 分類法擴展標籤Linkbase | |
101.PRE + | XBRL 分類法擴展表示鏈接庫 |
++ 隨函提交。
在 根據美國證交會第33-8238號文件,32.1和32.2正在提供,但沒有提交。
項目 16.表10-K摘要.
不適用
86 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
新時代飲料公司 | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | 布倫特·威利斯 |
布倫特·威利斯 | ||
執行主任 (首席執行幹事) |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表登記冊的 ,並以指定的身份和日期簽署了本報告。
日期:2020年3月16日 | 通過: | /s/布倫特·威利斯 |
布倫特·威利斯 | ||
執行主任 (首席執行幹事) | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | /S/Gregory A.Gold |
格雷戈裏·古爾德 | ||
財務主任 (首席財務及會計主任) | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | /s/Greg Fea |
格雷格費亞 董事會主席兼董事 | ||
日期: 2020年3月16日 | 通過: | s/Ed Brennan |
布倫南 導演 | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | /S/Tim Haas |
提姆哈斯 導演 | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | /S/Reggie Kapteyn |
雷吉·卡普廷 導演 | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | /S/Amy Kuzdowicz |
埃米·庫茲多尼茨 導演 | ||
日期:2020年3月16日 | 通過: | /S/Alicia Syrett |
艾麗西婭·西雷特 導演 |
87 |