美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
根據第13或15(D)條提交的年度報告
1934年“證券交易法”
截至2019年12月31日的財政年度
委員會檔案編號001-16197
Peapack-Gladstone金融公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
新澤西 |
|
22-3537895 |
(國家或其他司法管轄區) |
|
(I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) |
|
(識別號) |
500 Hills大道,300套房 |
|
|
貝德明斯特,新澤西州 |
|
07921 |
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
登記人電話號碼:(908)234-0700
根據該法第12(B)條登記的證券:
每班職稱 |
交易符號 |
註冊交易所名稱 |
普通股,無票面價值 |
PGC |
納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是的,主要的,☐的,無核的,無核的。
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的,主要的,☐的,無核的,無核的。
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是的
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
大型速動成型機 |
|
☐ |
|
加速機 |
|
|
非加速濾波器 |
|
☐ |
|
小型報告公司 |
|
☐ |
新興成長型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。粉末冶金☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的
截至2019年6月30日,非附屬股東持有的股票市值約為5.26億美元。
截至2020年2月28日,未發行面值普通股的股票有18,795,220股。
以參考方式合併的文件
公司2020年股東大會的最終委託書(“2020年委託書”)的部分內容被納入第三部分。該公司預計將在2019年12月31日起120天內提交2020年委託書。
2
表格10-K
Peapack-Gladstone金融公司
截至2019年12月31日止的年度
目錄
第一部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目1. |
|
商業 |
|
4 |
|
|
|
|
|
項目1A。 |
|
危險因素 |
|
9 |
|
|
|
|
|
項目1B。 |
|
未解決的工作人員意見 |
|
18 |
|
|
|
|
|
項目2. |
|
特性 |
|
18 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
法律程序 |
|
18 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
礦山安全披露 |
|
18 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目5. |
|
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
|
19 |
|
|
|
|
|
項目6. |
|
選定財務數據 |
|
21 |
|
|
|
|
|
項目7. |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
23 |
|
|
|
|
|
項目7A. |
|
市場風險的定量和定性披露 |
|
50 |
|
|
|
|
|
項目8. |
|
財務報表和補充數據 |
|
53 |
|
|
|
|
|
項目9. |
|
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
|
110 |
|
|
|
|
|
項目9A. |
|
管制和程序 |
|
110 |
|
|
|
|
|
項目9B. |
|
其他資料 |
|
111 |
|
|
|
|
|
第III部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目10. |
|
董事、執行幹事和公司治理 |
|
112 |
|
|
|
|
|
項目11. |
|
行政薪酬 |
|
113 |
|
|
|
|
|
項目12. |
|
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
|
113 |
|
|
|
|
|
項目13. |
|
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
|
113 |
|
|
|
|
|
項目14. |
|
首席會計師費用及服務 |
|
114 |
|
|
|
|
|
第IV部 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目15. |
|
證物及財務報表附表 |
|
115 |
|
|
|
|
|
項目16. |
|
表格10-K摘要 |
|
118 |
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
119 |
3
第一部分
項目1. |
商業 |
本表格10-K中所列的披露由項目1A-風險因素和項目7-管理層對本報告財務狀況和運營結果的討論和分析-以及本報告其他地方所列並不時由我們向證券交易委員會提交的標題為“前瞻性報表的指導聲明”的章節加以限定。“Peapack”、“Company”、“we”、“Our”和“us”指Peapack-Gladstone金融公司及其全資子公司,除非另有説明或上下文另有要求。
公司
Peapack-Gladstone金融公司是一家根據1956年“銀行控股公司法”(“控股公司法”)註冊的銀行控股公司。該公司是根據新澤西州法律於1997年8月由其主要子公司Peapack-Gladstone銀行(“銀行”)董事會組建的。該銀行是一家州特許商業銀行,於1921年根據新澤西州的法律成立。世界銀行是聯邦儲備系統的成員之一。Peapack-Gladstone銀行通過其在Somerset、Morris、Hunterdon和Union縣的分支網絡以及在Bedminster、Morristown、普林斯頓和Teaneck的私人銀行網點、私人財富管理部門、商業私人銀行、零售私人銀行和住宅貸款部門,以及其在線平臺,致力於提供無與倫比的客户服務。
我們的理財客户包括個人、家庭、基金會、捐贈基金、信託和財產。我們的商業貸款客户包括企業主、專業人士、零售商、承包商和房地產投資者。大多數形式的商業貸款都是提供的,包括流動資金信貸額度、固定資產收購的定期貸款、商業抵押貸款、多家庭抵押貸款和其他形式的基於資產的融資。
除了商業貸款活動外,我們還提供多種消費銀行服務,包括支票和儲蓄賬户、貨幣市場和計息支票賬户、存單和個人退休賬户。我們還提供住宅抵押貸款、住房權益信貸額度和其他第二次抵押貸款。24處設有自動櫃員機。網上銀行業務,包括在線賬單支付選項和移動電話銀行業務,可供客户使用。
可得信息
Peapack-Gladstone金融公司是一家上市公司,向證券交易委員會(“SEC”)提交中期、季度和年度報告。這些報告以及對這些報告的任何修改都可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的網站www.pgbank.com上免費獲得,只要這些報告已提交或提供給SEC。我們網站上的信息不應被視為表格10-K.K.的本年度報告的一部分。
員工
截至2019年12月31日,該公司僱用了446名全職同等人員.管理層認為與員工的關係是令人滿意的。
Peapack-Gladstone銀行私人財富管理司(“Peapack Private”)
Peapack Private是一家新澤西特許信託和投資公司,截至2019年12月31日,該公司管理和/或管理着75億美元的資產。它的總部設在貝德明斯特,在新澤西州的莫里斯頓、普林斯頓和蒂內克設有更多的私人銀行網點,並在銀行的子公司特拉華州格林維爾、特拉華州格林維爾、墨菲資本管理公司(“MCM”)、新澤西州格拉德斯通、象限資本管理公司(“象限”)、新澤西州費爾菲爾德、新澤西費爾菲爾德、Lassus Wherley和Associates公司(“Lassus Wherley”)的新普羅維登斯、新澤西和波尼塔斯普林斯(佛羅裏達州)以及新澤西州首腦會議上的Point View Wealth Management(“Point View”)設有分支機構。Peapack Private以其誠信、客户服務和廣泛的信託、投資管理和税務服務而聞名,專門為滿足高淨值個人、家庭、基金會和捐贈基金的需求而設計。
4
我們相信,我們的財富管理業務將我們與我們的競爭對手區分開來,並增加了重要的價值。我們打算通過我們的特拉華信託子公司,通過我們現有的財富、貸款和存託客户基礎,通過我們創新的私人銀行服務模式,利用私人銀行家共同努力提供完全一體化的客户解決方案,以及通過潛在的收購免費財富管理業務,在我們的市場範圍內和周邊地區進一步擴大這一業務。在整個財富管理部門和所有其他業務線,我們將繼續提供無與倫比的個性化,高接觸式的服務,我們的尊貴客户已經開始期待。
我們的市場
我們目前的市場被定義為NY-NJ-PA大都市統計區.我們的主要市場區域位於新澤西和紐約地區。據美國人口普查局估計,截至2014至2018年,新澤西州總人口超過890萬,家庭收入中位數為79363美元,而美國2014至2018年家庭收入中位數為60293美元。我們總部所在的薩默塞特縣是新澤西州最富裕的縣之一,根據美國人口普查局的估計,2014-2018年美國家庭收入中位數為111772美元。我們相信,這些市場具有與我們的目標相一致的經濟和競爭動力,並有利於執行我們的增長戰略。
競爭
我們在一個高度集中銀行和金融機構的市場地區經營,我們在吸引存款和原始貸款和租賃方面面臨着巨大的競爭。我們的一些競爭對手都是規模較大的機構,擁有更多的財政、管理資源和貸款限制,而我們成功競爭的能力是影響我們增長潛力和盈利能力的一個重要因素。
歷史上,我們對存款、貸款和租賃的競爭來自地方和地區商業銀行、儲蓄機構、租賃公司和位於我們一級市場地區的信用社等其他保險金融機構,我們還與抵押銀行和金融公司競爭房地產貸款,與商業銀行和儲蓄機構競爭消費貸款。
該公司還面臨來自注冊投資諮詢公司和投資管理公司對財富和諮詢服務的直接競爭。
我們的經營策略
我們實施了我們的戰略計劃--擴大我們的範圍。當時,我們認識到三個行業的不利因素,該計劃將有助於解決。
|
• |
低利率和緊張的息差環境很可能會繼續下去; |
|
• |
與遵約和風險管理有關的費用將大幅度增加;以及 |
|
• |
我們的客户將繼續從傳統的分支機構轉向電子配送渠道。 |
我們的業務戰略的關鍵要素包括:
|
• |
穩健的財富管理業務,長期提供多樣化、相對可預測和穩定的收入來源,通過有機和戰略性收購實現增長; |
|
• |
側重於商業銀行業務,私人銀行家側重於通過基於諮詢的方法提供高接觸面的客户服務,包括企業和工業貸款(包括設備融資貸款和租賃)、財富管理、存款服務、電子銀行、SBA和其他商業房地產貸款以及企業諮詢服務; |
|
• |
高效的分支網絡和存款收集流程; |
|
• |
健全的風險管理程序,包括但不限於活躍的貸款組合、資本、流動性和利率風險壓力測試; |
|
• |
注重社區和社區的服務和參與。 |
政府政策和立法
銀行業受到高度管制。法定和監管控制增加了銀行控股公司的經營成本,限制了其管理層配置資產和最大化收益的選擇。更改
5
關於銀行、銀行控股公司和其他金融機構的經營和徵税的法律和條例經常在國會、州立法機構和各銀行監管機構制定。任何重大變化的可能性以及這些變化可能對公司或銀行產生的影響是無法預測的。以下説明不完整,完全符合適用的法律和條例。
銀行監管
作為一家新澤西特許商業銀行,該銀行受到新澤西州銀行和保險部(NJDOBI)的監管、監督和審查。作為一家聯邦儲備銀行,該銀行還受到聯邦儲備委員會(FRB)作為其主要聯邦監管機構的監管、監督和審查。FRB和NJDOBI的規定幾乎影響了我們的所有活動,包括我們必須保持的最低資本水平、我們支付紅利的能力、我們通過新的分支機構或收購以及其他各種事項擴大業務的能力。
投資諮詢條例
除了Peapack Private,我們還通過該行的四家子公司提供財富管理服務。這些子公司是根據經修正的1940年“投資顧問法”註冊的投資顧問,因此受證券交易委員會的監督。它們還受到各種其他聯邦法律和州許可證和(或)登記要求的制約。這些法律和條例一般賦予監督機構廣泛的行政權力,包括因不遵守這些法律而限制或限制經營的權力。
控股公司監管
該公司是“控股公司法”所指的銀行控股公司。作為一家銀行控股公司,該公司受到FRB的監督,並被要求向FRB提交報告,並提供FRB可能要求的補充信息。
“控股公司法”禁止公司,除某些例外情況外,不得直接或間接擁有或控制任何非銀行公司的5%以上的有表決權股份,不得從事銀行以外的任何業務,不得管理和控制銀行或向附屬銀行提供服務,除非該公司經申請可從事聯邦預算委員會認為與銀行業務密切相關的某些業務的公司股份,並可持有這些公司的股份,使之“與銀行業務密切相關”。“控股公司法”要求聯邦預算委員會事先批准該公司收購任何其他銀行的有表決權股票的5%以上。令人滿意的資本比率、社區再投資法評級和反洗錢政策通常是獲得聯邦監管機構批准進行收購的先決條件。財務預算委員會的政策規定,銀行控股公司應作為其附屬銀行的財政力量來源,並在沒有該政策的情況下承諾為附屬銀行提供支持。通過世行進行的收購需要FRB和NJDOBI的批准。
2010年“多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法”
2010年的“多德-弗蘭克華爾街報告和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)顯著改變了銀行監管,並影響了存款機構及其控股公司的貸款、投資、交易和經營活動。“多德-弗蘭克法案”還設立了一個新的消費者金融保護局(簡稱“CFPB”),它擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。CFPB對適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛的消費者保護法具有廣泛的規則制定權,包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力。CFPB還對資產超過100億美元的所有銀行和儲蓄機構擁有審查和執行權力。資產在100億美元或以下的銀行和儲蓄機構,例如銀行,都有類似的權力。可適用的聯邦銀行監管機構將繼續對此進行審查。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)要求CFPB頒佈法規,要求貸款機構對潛在借款人償還住宅抵押貸款的能力做出合理的真誠判斷。2014年1月起生效的最終“償還能力”規則為貸款設立了一個“合格抵押貸款”安全港,其條款和特點被認為降低了貸款的風險。
CFPB將來可能會發布更多關於抵押貸款的最終規則,包括對關於強制放置的保險通知、保單和程序以及其他事項的某些抵押服務規則的修正。我們不能保證現有的或未來的法規不會對我們的住房抵押貸款業務產生實質性的不利影響。
6
只要“多德-弗蘭克法案”仍然有效,或者沒有進行實質性修改,它很可能會繼續影響我們的業務成本,限制我們允許的活動,並影響我們行業和市場領域的競爭平衡。
2018年“經濟增長監管救濟和消費者保護法”(“救濟法”)修改了“多德-弗蘭克法案”的某些方面,以減輕監管負擔。特別是,法例豁免資產少於100億元的銀行有能力償還某些合資格住宅按揭貸款的投資組合。
資本要求
根據1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”),每個聯邦銀行機構都頒佈了條例,具體規定了一家金融機構將被視為“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的水平,並根據該機構的資本水平採取某些強制性和酌定的監督行動。
FRB條例要求成員銀行達到幾個最低資本標準:普通股一級資本與基於風險的資產比率為4.5%,一級資本與風險資產比率為6.0%,總資本與風險資產比率為8.0%,一級資本與總資產槓桿比率為4.0%。目前的資本要求是從2015年1月1日起生效,比以前的要求更高。目前的要求執行巴塞爾銀行監管委員會的建議和聯邦法律的某些要求。
CET 1資本一般定義為普通股股東的權益和留存收益。二級資本一般定義為CET 1和附加一級資本。附加一級資本包括某些非累積的永久優先股和合並子公司股權賬户中的相關盈餘和少數股權。資本總額包括一級資本和二級資本。二級資本包括資本工具和相關盈餘,滿足特定要求,可以包括累積優先股和長期優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。
隨着2019年1月1日的全面實施,資本要求還要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上,保持2.5%的“資本保護緩衝”(完全由CET 1組成),有效地導致了以下最低比率:(I)CET 1對風險加權資產的最低比率至少為7.0%;(Ii)一級資本與風險加權資產的比率至少為8.5%;(Iii)總資本與風險加權資產的比率至少為10.5%。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。銀行機構的比率為:(I)CET 1與風險加權資產之比,(Ii)一級資本與風險加權資產之比,或(Iii)總資本與風險加權資產之比超過最低,但低於資本保值緩衝,則將在股息、股本回購及根據短缺金額向執行主任支付酌情花紅方面受到限制。
聯邦法律要求聯邦銀行監管當局對不符合最低資本要求的機構採取“迅速糾正行動”。聯邦預算委員會通過了執行迅速糾正行動立法的條例。該條例是為了納入之前提到的從2015年1月1日起提高的監管資本標準。如果機構的總風險資本比率為10.0%或更高,一級風險資本比率為8.0%或更高,槓桿率為5.0%或更高,CET 1比率為6.5%或更高,則被視為“資本充足”。如果機構的總風險資本比率為8.0%或更高,一級風險資本比率為6.0%或更高,槓桿率為4.0%或更高,CET 1比率為4.5%或更高,則為“充分資本化”。如果機構的總風險資本比率低於8.0%,一級風險資本比率低於6.0%,槓桿率低於4.0%或CET 1比率低於4.5%,則為“資本不足”。如果一家機構的總風險資本比率低於6.0%,一級風險資本比率低於4.0%,槓桿率低於3.0%或CET 1比率低於3.0%,則被視為“明顯資本不足”。如果一家機構的有形資產(如條例所界定的)佔總資產的比例等於或低於2.0%,則被視為“嚴重資本不足”。
在2019年12月31日,根據截至該日生效的“迅速糾正行動”條例,世界銀行的資本比率都高於其被視為“資本充足”的金融機構所需的最低水平。
“監管救濟法”要求聯邦銀行機構,包括聯邦預算委員會,為資產不足100億美元的符合條件的機構建立一個“社區銀行槓桿率”,在平均綜合資產總額的8%至10%之間。擁有符合規定水平的有形資產(可作某些調整)並選擇遵循備選框架的機構將被視為符合適用的監管資本要求,
7
包括基於風險的需求,並被認為是“良好的資本化”.各機構發佈了一項擬議的規定,將“社區銀行槓桿率”設定為9.0%。
保險基金立法
銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金投保,但不得超過適用的限額。在聯邦存款保險公司的基於風險的體系下,保險機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被劃分為四大風險類別之一,風險較低的機構對其存款支付較低的評估。
從2016年7月1日起,聯邦存款保險公司(FDIC)通過了一些改變,消除了風險類別。對機構的評估現在是根據通過統計建模得出的金融措施和監督評級,估計三年內失敗的可能性。隨着存款保險基金準備金比率達到1.15%,對資產總額不足100億美元的保險機構的評估範圍(包括可能的調整)減少到1.5個基點至30個基點。2018年9月30日,DIF存款準備金率達到1.36%,超過了“多德-弗蘭克法案”規定的法定最低準備金率1.35%,即2020年9月30日。聯邦存款保險公司的規定規定,在達到最低限度後,對綜合資產總額為100億美元或以下的被保險存款機構的附加費將因其分攤額中有助於準備金比率從1.15%增加到1.35%的部分而獲得評估信貸。因此,世界銀行收到了反映在其2019年9月評估發票中的一筆信貸,該發票涵蓋2019年4月1日至2019年12月31日的評估期。
對支付股息的限制
持有公司普通股的人有權在公司董事會宣佈從合法可得資金中提取股利時獲得分紅。唯一的法定限制是,當公司無力償債時,不得支付這種股息。由於公司的主要收入來源是銀行支付給公司的銀行普通股的股息,公司向股東支付股息的能力將取決於銀行是否向其支付股息。實際上,對銀行支付股息的能力的限制是對公司可用於支付股息的資金數額的限制。作為新澤西特許商業銀行,該銀行受1948年“新澤西銀行法”(“銀行法”)所載支付股息的限制。根據“銀行法”,銀行只能從留存收益中支付股息,如果盈餘超過所述資本的50%,則可從盈餘中支付股息。根據“金融機構監管法”,聯邦存款保險公司有權禁止國家特許銀行從事聯邦存款保險公司認為構成不安全或不健全銀行做法的行為。在某些情況下,聯邦存款保險公司可以聲稱,銀行向公司支付股息或其他分配構成不安全或不健全的做法。該公司還受FRB政策的約束,在某些情況下,這可能限制其支付股息的能力。FRB政策要求,除其他外,, 銀行控股公司保持最低資本基礎,並作為其附屬銀行的力量來源。聯邦預算委員會通過監理信通知控股公司,當股利水平過高時,它是有監督顧慮的,如果控股公司支付的股利超過其收益,就會設法防止分紅。FRB最有可能尋求禁止任何將控股公司的資本減少到這些最低限額以下的股息支付。此外,FRB員工最近開始解釋其監管資本條例,要求控股公司在回購或贖回普通股之前獲得FRB的批准。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
頒佈了2002年“薩班斯-奧克斯利法案”,除其他外,處理公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。我們有現行的政策、程序和制度,以符合這些規例。
8
其他法律法規
銀行收取或訂約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律管轄。銀行的業務還須遵守適用於信貸交易的聯邦法律(及其實施條例),例如:
|
• |
貸款真實法,規定向消費者借款人披露信貸條件; |
|
• |
“不動產結算程序法”,要求一至四户住宅房地產抵押貸款借款人得到各種披露,包括對結算費用的真誠估計、貸款人服務和代管賬户做法,並禁止某些增加結算服務成本的做法; |
|
• |
“住房抵押貸款披露法”,要求金融機構提供信息,使公共和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區住房需求的義務; |
|
• |
“平等信貸機會法”,禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他禁止因素的歧視; |
|
• |
關於使用和向信貸報告機構提供信息的“公平信用報告法”; |
|
• |
“公平債務收付法”,對收取機構收取消費者債務的方式作出規定; |
|
• |
“儲蓄真相法”,規定存款賬户的披露和廣告要求。 |
世界銀行的業務還須遵守以下條件:
|
• |
“財務隱私權法”,其中規定了對消費者財務記錄保密的義務,並規定了遵守財務記錄行政傳票的程序; |
|
• |
“電子資金轉移法”及其下頒佈的條例E,其中規定自動存入存款和從存款賬户提款,以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任; |
|
• |
檢查21的清算聖“21世紀法”(又稱“檢查21”),它提供“替代支票”,如數字支票圖像和由該圖像製作的副本,其法律地位與原始紙質支票相同; |
|
• |
美國愛國者法案,該法案要求機構除其他外,建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施,以確保發現和報告洗錢活動。這些必要的合規方案旨在補充“銀行保密法”和“外國資產管制局條例”規定的、也適用於金融機構的現有合規要求;以及 |
|
• |
“格拉姆-利希法案”對金融機構與無關聯第三方分享消費者金融信息作出了限制。具體來説,“格拉姆-利希-布萊爾法案”要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構向這些客户提供金融機構的隱私政策,併為這些客户提供“選擇退出”與非附屬第三方分享某些個人金融信息的機會。 |
項目1A。 |
危險因素 |
管理層認為影響公司的重大風險和不確定性説明如下。這些風險和不確定因素並不是影響公司的唯一因素。管理層不瞭解或關注的其他風險和不確定因素或管理層目前認為不重要的風險和不確定性也可能影響公司的業務運作。本報告完全受到這些風險因素的限制。如果實際發生下列任何一種或多種風險,公司的財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
與我們普通股所有權有關的風險
我們面臨公共衞生問題(例如,撰寫本文時的冠狀病毒爆發)、自然災害、惡劣天氣、恐怖主義行為和其他潛在外部事件的風險。
我們面臨着公共衞生問題(例如,本文撰寫之時的冠狀病毒爆發)、自然災害、惡劣天氣、恐怖行為和其他潛在外部事件的風險,其中任何事件都可能有重大影響。
9
對公司經營能力的影響。此外,這類事件可能會:損害借款人獲得貸款的資格和(或)償還債務的能力,損害抵押貸款的價值,使儲户提取資金,使財富管理客户撤回管理下的資產,和(或)導致公司承擔額外費用。此外,上述任何事件都可能影響整個金融市場,令我們理財客户所管理的資產市值下降,及(或)導致對公司或整個銀行業不利的收益曲線。上述任何一項都可能對公司的財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。C.
我們將來可能需要籌集額外的資金,但在需要時或在可以接受的條件下可能無法獲得。
聯邦監管當局要求該公司保持足夠的資本水平,以支持其運營。該公司可能在某一時刻需要籌集更多資金以支持持續增長。如有需要,該公司是否有能力籌集額外資金,將取決於當時資本市場的情況,這些條件是公司無法控制的,也取決於公司的財務業績。因此,不能保證公司有能力在必要時或以公司可以接受的條件籌集額外資本。如果公司在需要時不能籌集更多的資金,進一步擴大其業務的能力可能會受到實質性的損害。此外,如果我們通過發行增發普通股來籌集資金,就會稀釋現有股東的所有權利益,並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。新投資者也可能擁有比現有股東更高的權利、優先權和特權,這可能會對我們目前的股東產生不利影響。
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”已經並可能繼續對我們的商業活動、財務狀況和盈利能力產生不利影響,因為它增加了我們的監管合規負擔和相關成本,限制了某些產品和服務,並限制了我們未來的籌資戰略。
“多德-弗蘭克法案”已經並可能繼續增加我們的監管負擔。在“多德-弗蘭克法案”的重大監管改革中,它創建了CFPB,該委員會有權頒佈新的消費者保護條例,並修訂許多消費者保護領域的現行法規。CFPB擁有專門權力發佈法規、命令和指導,以管理和實施聯邦消費者保護法的目標。此外,“多德-弗蘭克法案”允許各州通過更嚴格的消費者保護法律,州檢察長可能會執行CFPB發佈的消費者保護規則。CFPB和其他這些變化已經增加,並可能繼續增加,我們的監管合規負擔和成本,並可能限制金融產品和服務,我們提供給我們的客户。
“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)還對銀行控股公司實施了更嚴格的資本金要求,包括對銀行控股公司施加槓桿比率,並禁止新的信託優先發行計入一級資本。這些限制可能限制我們未來的資本戰略。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)還加強了對衍生品和對衝交易的監管,這可能限制我們參與或增加與利率和其他對衝交易相關的成本的能力。
金融服務業、美國和全球信貸市場的負面發展可能會對我們的業務和結果產生不利影響。
我們的業務和業務主要包括以貸款的形式向客户提供貸款、以存款的形式向客户借款和投資於證券,這些業務和業務對美國的一般商業和經濟狀況很敏感。如果美國經濟疲軟,我們的貸款、存款和投資業務的增長和盈利能力可能會受到限制。聯邦財政決策過程和聯邦政府中長期財政前景的不確定性是美國企業、消費者和投資者關注的問題。此外,外國的經濟狀況可能會影響全球金融市場的穩定,從而阻礙美國經濟的增長。疲軟的經濟狀況往往以通貨緊縮、債務和股票資本市場的波動、抵押貸款二級市場缺乏流動性和(或)價格低迷、抵押貸款、消費和商業貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌以及住房銷售和商業活動下降為特徵。
我們的業務也受到美國聯邦政府及其機構的貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的變化都受到宏觀經濟條件和我們無法控制的其他因素的影響。不利的經濟狀況和政府對這種情況的政策反應可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
10
相對於地理上較為多元化的競爭對手,我們對本地經濟的不利變化更為敏感。
我們的大部分業務是與客户在新澤西州中部和北部,以及紐約市。我們的商業貸款一般是面向中小型企業的,這些企業的成功大多取決於地區經濟。與較大的實體相比,這些企業在資本或借貸能力方面的財政資源通常較少。在我們的市場範圍內,不利的經濟和商業環境可能會降低我們的增長率,影響借款者償還貸款的能力,從而對我們的財務狀況和業績產生不利影響。此外,我們非常依賴房地產作為我們貸款組合的抵押品。在我們的市場範圍內,房地產價值的急劇下降可能會使我們的許多貸款沒有擔保,這可能會對我們的收益產生不利影響。
如果我們的貸款損失備抵不足以彌補實際的貸款損失,我們的收入就會減少。
除其他外,我們根據不良貸款水平、貸款增長和構成、國家和地區經濟狀況、歷史損失經歷、貸款類型之間的拖欠趨勢以及各種數量和質量因素,維持貸款損失備抵。然而,我們不能肯定地預測貸款損失,我們也不能向你保證,在未來的時期內,沖銷不會超過貸款損失的備抵。此外,監管機構作為其審查過程的一個組成部分,將審查我們的貸款損失備抵額,並可能根據它們對其在審查時可得到的資料的判斷,要求增加備抵額。需要增加貸款損失備抵的因素可能會減少我們的收入。
利率的變化可能會對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
我們的淨收入主要取決於我們的淨利息收入。利息收入淨額是指貸款、投資和其他賺取利息的資產所得利息收入與存款和借入資金所產生的利息費用之間的差額。
不同類型的資產和負債可能對市場利率的變化作出不同的反應,並在不同的時候作出不同的反應。我們預計,我們將定期在資產和負債的利率敏感性方面出現“缺口”。這意味着我們的有息負債對市場利率的變化會比我們的盈利資產更敏感,反之亦然。當有息負債比利息收益資產更快地到期或重新定價時,市場利率的提高可能會降低我們的淨利息收入。同樣,當利息收益資產比利息負債更快地到期或重新定價時,利率下降可能會降低我們的淨利息收入。我們無法預測市場利率的變化,這些變化受到我們無法控制的許多因素的影響,包括通貨膨脹、衰退、失業、貨幣供應、政府政策、國內和國際事件以及美國和其他金融市場的變化。
我們可能會受到美國税法變化的不利影響。
2017年12月頒佈的減税和就業法案可能會對我們的財務業績產生負面影響。新的立法規定了對某些扣除的限制,這將對銀行業、借款人和單身家庭住宅房地產市場產生影響。這些限制包括:(1)單一家庭住宅按揭貸款可扣除按揭利息的下限;(2)取消住宅權益貸款的利息扣除;(3)限制企業利息開支的扣除;及(4)限制物業税及州及地方所得税的扣除。
税法的改變可能對住宅物業的市場和估價產生不利影響,也可能對今後對這類貸款的需求產生不利影響,使借款人難以償還貸款。此外,最近的這些變化也可能會對高房價、高州税和地方税的州的納税人產生不成比例的影響,比如新澤西州。如果自置居所變得不那麼有吸引力,對抵押貸款的需求可能會減少。由於自置居所的經濟不斷轉變,我們的貸款組合中獲得貸款的物業的價值可能會受到不利的影響,這可能需要增加我們的貸款損失準備金,這會降低我們的盈利能力,並會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。
我們面臨的信貸風險可能會對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
貸款有某些固有的風險,包括貸款的本金或利息無法及時償還或根本無法償還,或擔保貸款的任何抵押品的價值將不足以支付我們未償還的風險。這些風險可能受到借款人的商業部門和地方、區域和國家實力的影響
11
市場和經濟條件。我們的風險管理做法,例如監測我們的貸款集中在特定行業和我們的信貸審批做法,可能無法充分降低信貸風險,我們的信貸管理人員、政策和程序可能無法充分適應影響客户和貸款組合質量的經濟或任何其他條件的變化。最後,我們的許多貸款都是向中小企業發放的,這些企業承受的競爭、經濟和金融壓力不如較大的借款者。如果不能有效地衡量和限制與我們的貸款組合有關的信貸風險,就會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大的不利影響。
來自其他金融機構的原始貸款和吸引存款的競爭可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們在原始貸款方面面臨着巨大的競爭。這種競爭主要來自其他銀行、儲蓄機構、抵押銀行公司和其他貸款人。我們的許多競爭對手都享有優勢,包括更多的財政資源和更高的貸款限額,更廣泛的地理分佈,以及更方便的分支機構地點。
在吸引存款方面,我們面臨着來自銀行、儲蓄機構和信用社等其他保險存款機構以及提供包括貨幣市場基金在內的無保險投資選擇的機構的巨大競爭。我們的許多競爭對手享有優勢,包括更多的財政資源,更積極的營銷活動,更好的品牌認知度和更多的分支機構。這些競爭對手可能會提供比我們更高的利率,這可能會減少我們吸引的存款,或者要求我們提高利率以保留現有存款或吸引新的存款。存款競爭加劇可能對我們產生貸款業務所需資金的能力產生不利影響,並增加我們的資金成本。
我們還與經紀公司、消費金融公司、保險公司和政府機構等非銀行金融服務提供商競爭,這些機構可能會提供更優惠的條件。我們的一些非銀行競爭對手不受與我們的業務同樣廣泛的監管。因此,這些非銀行競爭對手在提供某些產品和服務方面可能比我們有優勢。這種競爭可能會減少或限制我們在銀行服務方面的利潤率,降低我們的市場份額,並對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
限制我們使用經紀存款作為我們籌資戰略的一部分的能力可能會對我們的增長能力產生不利影響。
“經紀存款”是指從存款經紀人(包括較大的代理銀行和證券經紀公司)的調解或協助下獲得或通過其協助獲得的任何存款。這些存款經紀人吸引來自全國各地和國際上的個人和公司的存款,其存款決定幾乎完全以獲得最高利率為基礎。截至2019年12月31日,經紀存款約佔我們存款總額的5.0%,相當於2.137億美元,其中包括:計息需求(1.8億美元)和代理存單(3,370萬美元)。與使用代理存款有關的風險。為了繼續維持我們的經紀存款水平,我們可能被迫支付比我們資產負債定價策略所設想的更高的利率。此外,根據適用的監管資本要求,資本不足的銀行接受或禁止接受經紀存款的能力可能受到限制。如果這一資金來源更加難以獲得,我們將不得不尋求其他資金來源,以便繼續為我們的增長提供資金。這可能包括增加我們對聯邦住房貸款銀行借款的依賴,試圖吸引非中介存款,減少我們的可供出售的證券組合和出售貸款。我們不能保證中介存款的供應,或如果有足夠的存款,足以支持我們的持續增長。
我們的商業房地產貸款和商業C&I組合使我們面臨的風險可能大於與我們的其他抵押貸款相關的風險。
我們的貸款組合包括非業主佔用的商業房地產貸款,個人和企業的各種用途,這是由商業財產擔保。這些貸款通常取決於獲得貸款的財產所產生或預期產生的收入的償還,其數額足以支付業務費用和還本付息。這可能受到經濟變化或當地市場條件的不利影響。這些貸款使貸款人面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信貸風險,因為擔保這些貸款的抵押品通常不像住宅房地產那樣容易清算。如果我們取消這些貸款,我們的抵押品的持有期通常要比單一或多家庭住宅物業更長,因為抵押品的潛在購買者較少。此外,非業主佔用的商業房地產貸款通常涉及相對較大的餘額單一借款人或相關的借款人羣體。因此,非業主佔用的商業地產貸款按每次貸款計算的貸款額,可能較住宅貸款或消費貸款為多。
12
投資組合。由於商業地產貸款組合的信貸質素意外下降,我們必須增加貸款損失準備金,這會令我們的盈利能力下降,並會對我們的業務、財務狀況、經營結果及前景造成重大影響。
C&I貸款通常基於借款人從業務現金流中償還貸款的能力。這些貸款可能涉及更大的風險,因為能否獲得償還每筆貸款的資金在很大程度上取決於企業本身的成功。擔保貸款和租賃的抵押品往往會隨着時間的推移而貶值,很難根據業務的成功來評估和清算,並在價值上波動。此外,許多商業貸款都有浮動利率(如Prime或libor)的可變利率。如果利率上升,借款人的償債要求可能會增加,從而對借款人的償債能力產生負面影響。
倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性可能會影響以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的公司金融工具的公允價值和回報。
該公司持有資產、負債和衍生品,這些資產、負債和衍生產品與libor的不同期限掛鈎,包括但不限於一個月期libor、3個月libor、一年期libor和10年不變到期互換利率。其中許多工具的公允價值計算也採用了LIBOR收益率曲線。主要利率基準的改革導致英國金融行為監管機構宣佈,倫敦銀行同業拆借利率在2021年年底後不會以目前的形式得到支持。該公司相信,美國金融業將保持有序、平穩地向新的利率基準過渡,該公司將酌情評估和採用新的利率基準。在美國,FRB和紐約聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank Of New York)的替代利率委員會(Alternative Rate Committee Of The FRB)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)已將軟銀確定為美元參考利率的替代利率,但現在預測這一利率指數替代可能帶來的金融
我們面臨與我們的貸款活動有關的環境責任風險。
在我們的業務過程中,我們可能購買房地產,或我們可能取消贖回權,並取得房地產所有權。因此,我們可能就這些財產承擔環境責任。我們可能要對政府實體或第三方承擔財產損害、人身傷害、調查和清理費用,這些費用與環境污染有關,也可能要求我們調查或清理財產上的危險或有毒物質或化學物質排放物。與調查或補救活動有關的費用可能很大。此外,如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人,我們可能會受到第三者根據該物業所造成的環境污染所造成的損害及費用而提出的普通法申索。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景造成重大不利影響。
對我們的貸款組合缺乏經驗可能會增加未來發生信貸違約的風險。
在我們的貸款組合和我們的貸款關係中,很大一部分貸款是相對較新的來源。一般來説,貸款直到有一段時間沒有償還,才開始出現信貸惡化或違約的跡象,這一過程被稱為“調料”。因此,較舊的貸款組合通常比較新的貸款組合表現得更有預見性。由於我們的投資組合中有很大一部分是相對較新的,因此當前的拖欠和違約水平可能並不代表隨着投資組合變得更加成熟而盛行的水平。如果拖欠和違約增加,我們可能需要增加貸款損失準備金,這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
13
美國聯邦政府財政狀況的惡化可能對我們和我們的銀行業務產生不利影響。
美國聯邦政府的財政狀況可能會變得不確定。除了造成經濟和金融市場混亂外,美國聯邦政府財政前景的任何惡化,除其他外,還會對美國和我們持有的其他政府和政府機構證券的市場價值、作為借款抵押品的這些證券的供應以及我們以優惠條件進入資本市場的能力產生重大不利影響。特別是,它可能會提高利率,擾亂支付系統、貨幣市場和長期或短期固定收益市場,對資金的成本和可得性產生不利影響,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。任何這些發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
政府管制對我們的業務有重大影響。
銀行業受到廣泛的管制。銀行法規的主要目的是保護存款人和FDIC存款保險基金,而不是公司的股東。我們受到新澤西州銀行和保險局以及聯邦儲備銀行的監管和監督。監管要求影響我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股利政策和增長。銀行監管機構擁有防止或補救不安全或不健全做法或違法行為的廣泛權力。我們受到各種監管資本要求的限制,這些要求既涉及對我們資產和負債的量化衡量,也涉及監管機構對風險和其他因素的定性判斷。如果不滿足最低資本要求或不遵守其他規定,監管機構可能會採取行動,對我們支付股息的能力產生不利影響,或以其他方式對業務產生不利影響。此外,影響銀行業的法律、規例和規管措施的改變,可能會限制我們經營業務的方式。這種變化可能會對我們造成不利影響,包括我們提供新產品和服務、獲得融資、吸引存款、貸款和實現令人滿意的息差的能力,並可能給我們帶來額外的成本。
該銀行還須遵守一些聯邦法律,其中除其他外,要求它向經濟和人口的各個部門提供貸款,並制定和維持與反洗錢和客户識別有關的綜合方案。聯邦銀行監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購或開始新的活動或依據“格拉姆-利希法案”進行新的投資時,將考慮銀行遵守這些法律的情況。作為一家上市公司,我們還須遵守“薩班斯-奧克斯利法案”中規定的公司治理標準,以及證券交易委員會或納斯達克股票市場頒佈的任何規則或條例。
我們受制於某些資本要求,這可能會對我們的股本回報率產生不利影響,要求我們籌集更多資本,或限制我們支付股息或回購股票。
2015年1月1日生效的最後一項資本規則對金融機構生效,其中包括基於風險的最低資本比率和槓桿率,併為計算這些比率的目的完善了“資本”的定義。最後的規則還規定了2.5%的“資本保護緩衝”。新的資本保護緩衝要求從2016年1月開始分階段實施,佔風險加權資產的0.625%,並逐年增加,直到2019年1月1日全面實施。銀行等金融機構在支付股息、回購股票和在資本水平低於緩衝金額時支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於這類行動的合格留存收入的最高百分比。
實施更嚴格的資本要求,除其他外,可能導致股本回報率降低,需要籌集更多資本,如果我們無法遵守這些要求,則需要採取監管行動。此外,在實施“巴塞爾協議III”(Basel III)的過程中實施流動性要求,可能會導致我們不得不延長融資期限、重組業務模式和(或)增加我們的流動資產持有量。參見第一部分Item1,“業務-資本要求”。
我們面臨流動性風險。
流動資金風險是指我們無法在債務到期時履行義務,無法利用出現的增長機會,或由於無法及時變現資產或在合理的成本和可接受的風險承受範圍內獲得充足的資金而支付定期紅利。
14
流動性是為各種債務提供資金所必需的,包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、存款人的提款、借款的償還、股東分紅、經營費用和資本支出。
流動資金主要來自零售存款的增長和留存;貸款本金和利息的支付;投資證券的銷售、到期和提前付款;業務提供的淨現金和獲得其他資金來源的機會。
我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動資金產生不利影響的因素包括,由於市場低迷或對我們不利的管制行動,我們的業務活動水平下降。此外,我們的借貸能力亦會受到一些因素的影響,例如金融或信貸市場的嚴重混亂,或對整個金融服務業前景的負面看法和期望。如果世界銀行的監管資本低於資本充足的水平,我們從其他來源(如經紀存款)借款的能力也可能受到損害。
網絡攻擊和信息安全漏洞可能會損害我們的信息,或者導致客户的數據被不正當地泄露,從而使我們面臨責任和損失。
許多從事數據處理的金融機構和公司報告説,其網站或其他系統的安全受到嚴重破壞,其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊,目的是獲得未經授權的機密信息訪問、銷燬數據、禁用或削弱服務或破壞系統,通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。雖然到目前為止,我們還沒有經歷過與此類網絡攻擊或其他信息安全破壞有關的任何物質損失,但我們無法保證今後不會遭受這種損失。此外,由於公司在金融服務行業的規模和重要性日益增加,以及基於客户需求的互聯網和移動銀行工具和產品的擴大,我們今後在安全事務方面的風險可能會繼續增加或增加。
我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統可能會遭遇安全方面的故障、中斷或破壞,這可能對我們的業務和聲譽產生負面影響。
我們在很大程度上依賴信息技術系統來經營我們的業務,包括第三方服務提供商的系統。這些系統的任何故障、中斷或安全性或操作完整性的破壞都可能導致我們的客户關係管理和總分類賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然我們的政策和程序旨在防止或限制安全系統中的任何故障、中斷或破壞(包括隱私和網絡攻擊)的影響,但無法保證此類事件不會發生,或者如果它們確實發生,它們將得到充分的解決。近年來,由於採用新技術、利用互聯網和其他電子傳遞渠道(包括移動設備)進行金融交易,信息安全和網絡安全風險大幅增加。因此,我們可能需要花費更多的資源,以繼續加強我們的保護措施,或調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。任何系統故障、中斷或安全漏洞的發生都可能使我們面臨聲譽風險、民事訴訟、監管審查和可能的財務責任,這些都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們向普通股東支付股息的能力受到法律的限制。
由於公司的主要收入來源是銀行向公司支付的股息,公司向股東支付股息的能力將取決於銀行是否向其支付股息。實際上,對銀行支付股息的能力的限制是對公司可用於支付股息的資金數額的限制。作為一家新澤西特許商業銀行,該銀行受1948年“新澤西銀行法”(修訂後的“新澤西銀行法”)規定的支付股息的限制。根據“銀行法”,銀行只能從留存收益中支付股息,如果盈餘超過所述資本的50%,則可從盈餘中支付股息。該公司還受FRB政策的約束,在某些情況下,這可能限制其支付股息的能力。除其他外,FRB政策要求銀行控股公司保持最低資本基礎,而FRB在監管指南中告誡銀行控股公司不要將其收益的太多作為股息支付,並聲明銀行不應支付的股息超過其賺取的股息。FRB最有可能尋求禁止任何將控股公司的資本減少到這些最低限額以下的股息支付。
15
我們可能會失去成本較低的資金來源。
當客户認為股票市場等另類投資提供了更好的風險/回報權衡時,支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款就會減少。如果客户將資金從銀行存款中轉移到其他投資領域,我們將失去一個相對較低成本的資金來源,不得不以更高的成本資金取代它們,從而增加我們的融資成本,並減少我們的淨利息收入和淨收入。世界銀行確實有一些存款,其美元餘額較高,易受波動的影響。擁有大量平均存款的客户可能出於業務需要、投資機會或其他原因而轉移這些存款,這可能要求銀行支付更高的利率以保留這些存款,或將較高利率的借款作為替代資金來源。
會計政策或會計準則可能有變化。
我們的會計政策是瞭解我們的財務結果和狀況的基礎。其中一些政策要求使用可能影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。我們確定了我們關於貸款損失備抵、商譽和其他無形資產以及所得税的會計政策是至關重要的,因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷。在每項政策下,都有可能在不同的條件下,使用不同的假設,或在獲得新的資料時,報告數額大不相同的數額。
財務會計準則委員會(FASB)和美國證券交易委員會(SEC)不時改變規範我們外部財務報表形式和內容的財務會計和報告準則。此外,會計準則制訂者和解釋會計準則的人(如FASB、SEC、銀行監管機構和我們的獨立審計師)可能改變或甚至改變他們以前對如何適用這些準則的解釋或立場。財務會計和報告標準的變化和現行解釋的變化可能超出我們的控制範圍,難以預測,並可能對我們報告財務結果和狀況的方式產生重大影響。在某些情況下,可以要求我們追溯適用新的或訂正的標準,或以不同的方式(也是追溯的)適用現有的標準,這可能導致我們對上期財務報表進行重大數額的修訂。
FASB最近發佈了一項會計準則更新,這將導致公司識別信貸損失的方式發生重大變化,並可能對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了“金融工具-信用損失(主題326),金融工具信用損失的計量”的會計準則更新版,以“預期損失”模型(簡稱“CECL”模式)取代目前的“發生損失”模式,以確認信貸損失。在CECL模式下,公司將被要求提供按攤銷成本承擔的某些金融資產,如為投資持有的貸款和持有至到期的債務證券,按預計收取的淨額計算。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息,包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產第一次列入資產負債表時進行,然後定期進行。這與目前普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的“發生損失”模式有很大不同,後者推遲確認,直到可能發生損失。因此,我們期望CECL模式的採用將對公司如何確定貸款損失備抵產生重大影響,並可能要求公司大幅增加我們的免税額。此外,CECL模型可能會在我們的貸款損失備抵水平上造成更大的波動。如果我們因任何原因而被要求大幅增加貸款損失的免税額,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不良影響。
我們遇到了不斷的技術變革。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進,金融服務業不斷經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率,使金融機構能夠更好地為客户服務,降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求,併為我們的業務創造更多的效率。我們的許多競爭對手有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務,或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革,可能會對我們的業務產生重大的不利影響,進而對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
16
我們受到操作風險的影響。
我們面臨的風險是,我們的控制和程序的設計,包括那些減輕僱員或外部人員欺詐風險的控制和程序,可能被證明是不夠的或被規避的,從而造成在發現數據和信息方面的錯誤或不準確方面的延誤。管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統,無論設計和運作如何良好,部分是基於某些假設,只能提供合理而非絕對的保證,以確保系統的目標得到實現。任何不遵守或規避我們的控制和程序,或不遵守與控制和程序有關的規定,都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的系統也可能受到完全或部分無法控制的事件(例如計算機病毒或電氣或電信故障)的幹擾,這些事件可能造成對客户的服務損失和財務損失或賠償責任。我們還面臨以下風險:我們的外部供應商可能無法履行其合同義務(或將面臨其各自僱員與我們同樣的欺詐或操作錯誤風險),以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明是不充分的風險。
我們依賴關鍵人員,失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生重大和不利的影響。
我們的表現在很大程度上取決於高技能人士的才幹和努力。金融服務業對合格員工的競爭十分激烈。此外,我們還面臨着與金融服務業以外的企業爭奪高技能人才的日益激烈的競爭。如果我們不能吸引新員工、留住和激勵現有員工,我們的業務運作就會受到不利影響。
法律程序和相關事項可能對我們產生不利影響。
有時,作為公司正常業務的一部分,客户根據公司的行為或不作為向公司提出索賠和採取法律行動。如果這些索賠和法律行動不能以有利於公司的方式解決,則可能導致財務責任和/或對公司及其產品和服務的市場看法產生不利影響。這也可能影響客户對公司產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對公司的業務產生重大不利影響,而這反過來又可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的財富管理業務的收入和盈利可能會受到管理資產的任何減少的不利影響,這可能會減少所賺取的費用。
財富管理業務的大部分收入來自非利息收入,其中包括信託、投資諮詢費和其他服務費。大量收入來自與客户簽訂的投資管理合同。根據這些合同,支付給我們的投資諮詢費通常是根據所管理資產的市場價值計算的。管理和監督下的資產可能由於各種原因而下降,包括管理或監督的基金和賬户中資產的市值下降,這可能是證券市場價格普遍下跌或特定市場細分市場價格下跌造成的。管理下的資產也可能因客户贖回和其他提款或合同終止而減少。這可能是為了應對不利的市場條件或尋求其他投資機會。如果我們監督管理的資產減少,相關費用下降,將對我們的經營結果產生負面影響。
我們可能無法吸引和留住財富管理客户。
由於激烈的競爭,我們的財富管理業務可能無法吸引和留住客户。競爭很激烈,因為有許多成熟和成功的投資管理和財富諮詢公司,包括商業銀行和信託公司、投資諮詢公司、共同基金公司、股票經紀公司和其他金融公司。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的資源。我們能否成功地吸引和留住理財客户,取決於我們能否與競爭對手的投資產品、投資業績水平、客户服務以及營銷和分銷能力展開競爭。如果我們不成功,我們的經營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
17
財富管理行業受到監管機構的廣泛監管、監督和審查,任何執法行動或管理我們業務的法律或法規的任何不利變化都會降低我們的收入和盈利能力。
財富管理業務受到若干監管機構的監管,這些機構負責維護證券和其他金融市場的完整性,並保護參與這些市場的客户的利益。在不遵守監管規定的情況下,政府監管機構,包括證交會和finra,可能會提起行政或司法程序,可能導致譴責、罰款、民事處罰、發佈停業令或撤銷不遵守規定的經紀人或投資顧問的註冊或暫停註冊或其他不利後果。任何此類處罰或命令的實施都可能對財富管理部門的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們可能會因新的或修訂的法例或規例而受到不利影響。監管方面的改變已經並可能繼續增加成本,這可能會對我們的盈利能力造成不利影響。
項目1B。 |
未解決的工作人員意見 |
沒有。
項目2. |
特性 |
公司擁有九家分公司,租賃十一家分公司。該公司在新澤西州貝德明斯特租用行政和業務辦公大樓,在普林斯頓、新澤西州莫里斯頓和蒂內克租用私人銀行辦事處,並在特拉華州格林維爾、格拉德斯通、費爾菲爾德、新普羅維登斯和首腦會議、新澤西州和佛羅裏達州博尼塔斯普林斯租賃財富辦公室。
項目3. |
法律訴訟 |
在正常經營過程中,可以對公司及其子公司提起訴訟和索賠。目前沒有針對該公司或其子公司的訴訟或訴訟的未決或威脅,聲稱如果作出不利的決定,我們相信會對公司產生重大的不利影響。
項目4. |
礦山安全披露 |
不適用。
18
第二部分
項目5. |
註冊人普通股相關股東交易市場及發行人購買權益證券 |
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場以“PGC”的名義進行交易。到2020年2月28日,有記錄的註冊股東約有1286人。
股票績效圖
下圖對2014年12月31日假設的100美元投資的累計總收益進行了比較:(A)公司普通股;(B)羅素3000股票指數;(C)Keefe,Bruyette&Woods KBW 50指數(前50家美國銀行)。該圖表是在假設所有股息都在相關期間進行再投資的情況下計算的。圖表顯示了100美元的投資將如何隨着時間的推移而增加或減少,根據股息(股票或現金)和股票的市場價格的增減。
|
|
結束期 |
|
|||||||||||||||||||||
指數 |
|
12/31/14 |
|
|
12/31/15 |
|
|
12/31/1 |
6 |
|
12/31/17 |
|
|
12/31/18 |
|
|
12/31/19 |
|
||||||
Peapack-Gladstone金融公司 |
|
|
100.00 |
|
|
|
112.15 |
|
|
|
169.64 |
|
|
|
193.59 |
|
|
|
140.06 |
|
|
|
173.11 |
|
羅素3000指數 |
|
|
100.00 |
|
|
|
100.48 |
|
|
|
113.27 |
|
|
|
137.21 |
|
|
|
130.02 |
|
|
|
170.35 |
|
KBW NASDAQ銀行指數 |
|
|
100.00 |
|
|
|
100.49 |
|
|
|
129.14 |
|
|
|
153.15 |
|
|
|
126.02 |
|
|
|
171.55 |
|
19
股票回購
下表列出2019年12月31日終了財政年度最後一個季度為履行扣繳義務而扣留的普通股(或回購已發行普通股)的資料:
|
|
共計 股份數目 購進 作為 公開宣佈 計劃或計劃 |
|
|
共計 股份數目 扣留(1) |
|
|
支付平均價格 每股 |
|
|
近似 美元價值 5月份的股票 尚未購買 根據計劃 或程序(2) |
|
||||
(一九二零九年十月一日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
44,415 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
29.24 |
|
|
$ |
9,911,692 |
|
(2019年11月1日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3019年11月30日) |
|
|
85,561 |
|
|
|
— |
|
|
|
29.99 |
|
|
$ |
7,259,301 |
|
(一九二零九年十二月一日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
13,949 |
|
|
|
4,248 |
|
|
|
30.06 |
|
|
$ |
6,826,882 |
|
共計 |
|
|
143,925 |
|
|
|
4,248 |
|
|
$ |
29.76 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
指在行使股票期權及限制股票獎勵/單位歸屬時為履行扣繳税款義務而扣繳的股份。 |
|
(2) |
在2019年7月25日,該公司宣佈通過其股份回購計劃,授權回購多達960,000股。該公司於2020年第一季度完成了股份回購計劃。 |
未註冊證券的出售
沒有。
20
項目6. |
選定的財務數據 |
以下是本公司及其子公司在所述年份的綜合財務數據。這一信息來自歷史上的合併財務報表,應與合併財務報表和附註一併閲讀。
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||||||||||
(單位:千美元,除股票和每股數據外) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
彙總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
180,670 |
|
|
$ |
159,686 |
|
|
$ |
138,727 |
|
|
$ |
117,048 |
|
|
$ |
99,142 |
|
利息費用 |
|
|
60,396 |
|
|
|
44,523 |
|
|
|
27,586 |
|
|
|
20,613 |
|
|
|
14,690 |
|
淨利息收入 |
|
|
120,274 |
|
|
|
115,163 |
|
|
|
111,141 |
|
|
|
96,435 |
|
|
|
84,452 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
4,000 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
7,500 |
|
|
|
7,100 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
|
|
116,274 |
|
|
|
111,613 |
|
|
|
105,291 |
|
|
|
88,935 |
|
|
|
77,352 |
|
財富管理收入 |
|
|
38,363 |
|
|
|
33,245 |
|
|
|
23,183 |
|
|
|
18,240 |
|
|
|
17,039 |
|
其他收入,不包括證券收益/(損失), 網 |
|
|
16,216 |
|
|
|
11,341 |
|
|
|
11,444 |
|
|
|
10,559 |
|
|
|
6,148 |
|
證券損益淨額 |
|
|
117 |
|
|
|
(393 |
) |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
527 |
|
總開支 |
|
|
104,848 |
|
|
|
98,086 |
|
|
|
85,611 |
|
|
|
75,112 |
|
|
|
68,926 |
|
所得税前收入 |
|
|
66,122 |
|
|
|
57,720 |
|
|
|
54,307 |
|
|
|
42,741 |
|
|
|
32,140 |
|
所得税費用 |
|
|
18,688 |
|
|
|
13,550 |
|
|
|
17,810 |
|
|
|
16,264 |
|
|
|
12,168 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
|
$ |
26,477 |
|
|
$ |
19,972 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
1.31 |
|
每股收益-稀釋後 |
|
|
2.44 |
|
|
|
2.31 |
|
|
|
2.03 |
|
|
|
1.60 |
|
|
|
1.29 |
|
宣佈的現金紅利 |
|
|
0.20 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.20 |
|
期末帳面價值 |
|
|
26.61 |
|
|
|
24.25 |
|
|
|
21.68 |
|
|
|
18.79 |
|
|
|
17.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均股票 |
|
|
19,268,870 |
|
|
|
18,965,305 |
|
|
|
17,659,625 |
|
|
|
16,318,868 |
|
|
|
15,187,637 |
|
普通股等價物(稀釋) |
|
|
142,578 |
|
|
|
183,340 |
|
|
|
284,060 |
|
|
|
196,130 |
|
|
|
247,359 |
|
已發行全稀釋加權平均股份 |
|
|
19,411,448 |
|
|
|
19,148,645 |
|
|
|
17,943,685 |
|
|
|
16,514,998 |
|
|
|
15,434,996 |
|
21
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
資產負債表數據(期末): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
5,182,879 |
|
|
$ |
4,617,858 |
|
|
$ |
4,260,547 |
|
|
$ |
3,878,633 |
|
|
$ |
3,364,659 |
|
可供出售的證券 |
|
|
390,755 |
|
|
|
377,936 |
|
|
|
327,633 |
|
|
|
305,388 |
|
|
|
195,630 |
|
股權擔保 |
|
|
10,836 |
|
|
|
4,719 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按成本計算的FHLB和FRB庫存 |
|
|
24,068 |
|
|
|
18,533 |
|
|
|
13,378 |
|
|
|
13,813 |
|
|
|
13,984 |
|
貸款總額 |
|
|
4,394,137 |
|
|
|
3,927,931 |
|
|
|
3,704,440 |
|
|
|
3,312,144 |
|
|
|
2,913,242 |
|
貸款損失備抵 |
|
|
43,676 |
|
|
|
38,504 |
|
|
|
36,440 |
|
|
|
32,208 |
|
|
|
25,856 |
|
存款總額 |
|
|
4,243,511 |
|
|
|
3,895,340 |
|
|
|
3,698,354 |
|
|
|
3,411,837 |
|
|
|
2,935,470 |
|
股東權益總額 |
|
|
503,652 |
|
|
|
469,013 |
|
|
|
403,678 |
|
|
|
324,210 |
|
|
|
275,676 |
|
現金紅利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同 |
|
|
3,865 |
|
|
|
3,712 |
|
|
|
3,548 |
|
|
|
3,296 |
|
|
|
3,100 |
|
管理和/或行政下的資產 財富管理司(市值) |
|
75億 |
|
|
58億 |
|
|
55億 |
|
|
37億 |
|
|
33億 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
選定的業績比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均總資產回報率 |
|
|
0.99 |
% |
|
|
1.02 |
% |
|
|
0.89 |
% |
|
|
0.72 |
% |
|
|
0.64 |
% |
平均普通股股東權益回報率 |
|
|
9.70 |
|
|
|
10.13 |
|
|
|
10.12 |
|
|
|
8.92 |
|
|
|
7.71 |
|
股利派息比率 |
|
|
8.15 |
|
|
|
8.40 |
|
|
|
9.72 |
|
|
|
12.45 |
|
|
|
15.52 |
|
平均股本與平均資產比率 |
|
|
10.19 |
|
|
|
10.02 |
|
|
|
8.80 |
|
|
|
8.12 |
|
|
|
8.30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利差 |
|
|
2.63 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
2.80 |
|
|
|
2.74 |
|
|
|
2.80 |
|
非利息費用對平均資產的影響 |
|
|
2.19 |
|
|
|
2.25 |
|
|
|
2.09 |
|
|
|
2.06 |
|
|
|
2.21 |
|
非利息收入與平均資產之比 |
|
|
1.14 |
|
|
|
1.02 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
0.79 |
|
|
|
0.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產質量比率(期末): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
0.66 |
% |
|
|
0.65 |
% |
|
|
0.37 |
% |
|
|
0.34 |
% |
|
|
0.23 |
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.56 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
0.22 |
|
不良貸款貸款損失備抵 |
|
|
151.23 |
|
|
|
149.73 |
|
|
|
269.33 |
|
|
|
285.94 |
|
|
|
383.22 |
|
貸款損失備抵總額 |
|
|
0.99 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
0.97 |
|
|
|
0.89 |
|
平均貸款淨額(收回)/沖銷加上其他 房地產所有權 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性和資本比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對平均存款的平均貸款 |
|
|
100.80 |
% |
|
|
103.53 |
% |
|
|
99.63 |
% |
|
|
100.97 |
% |
|
|
98.30 |
% |
股東權益與總資產之比 |
|
|
9.72 |
|
|
|
10.16 |
|
|
|
9.47 |
|
|
|
8.36 |
|
|
|
8.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司資本比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對風險加權資產的資本總額 |
|
|
14.20 |
|
|
|
15.03 |
|
|
|
14.84 |
|
|
|
13.25 |
|
|
|
11.40 |
|
一級資本對風險加權資產 |
|
|
11.14 |
|
|
|
11.76 |
|
|
|
11.31 |
|
|
|
10.60 |
|
|
|
10.42 |
|
普通股一級資本比率 風險加權資產 |
|
|
11.14 |
|
|
|
11.76 |
|
|
|
11.31 |
|
|
|
10.60 |
|
|
10.42 |
|
|
一級槓桿比率 |
|
|
9.33 |
|
|
|
9.82 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
8.35 |
|
|
|
8.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行資本比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對風險加權資產的資本總額 |
|
|
13.76 |
|
|
|
14.59 |
|
|
|
14.34 |
|
|
|
12.87 |
|
|
|
11.32 |
|
一級資本對風險加權資產 |
|
|
12.70 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
13.27 |
|
|
|
11.82 |
|
|
|
10.34 |
|
普通股一級資本比率 風險加權資產 |
|
|
12.70 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
13.27 |
|
|
11.82 |
|
|
10.34 |
|
||
一級槓桿比率 |
|
|
10.63 |
|
|
|
11.32 |
|
|
|
10.61 |
|
|
|
9.31 |
|
|
|
8.04 |
|
22
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
關於前瞻性陳述的警告聲明:這份10-K表格的年度報告包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實,包括對管理層的信心和戰略的表達,以及管理層對新的和現有的項目和產品、投資、關係、機會和市場狀況的期望。這些陳述可以用“預期”、“看”、“相信”、“預期”、“可能”等前瞻性術語來識別,或類似的表述或此類術語的變化。實際結果可能與這種前瞻性的説法大相徑庭。可能導致實際結果與這種前瞻性陳述所設想的結果大不相同的因素包括但不限於:
|
• |
我們無法成功地擴大業務和執行我們的戰略計劃,包括無法產生收入以抵消與戰略計劃有關的人事和其他費用的增加; |
|
• |
預計2020年及以後更高的業務費用的影響; |
|
• |
我們無法成功整合財富管理公司的收購; |
|
• |
我們無力管理我們的成長; |
|
• |
我們無法成功地整合我們擴大的員工基礎; |
|
• |
經濟意外下降,特別是在我們的新澤西和紐約市場; |
|
• |
利率環境和(或)我們競爭激烈的市場造成的淨利差下降; |
|
• |
投資組合的價值下降; |
|
• |
貸款和租賃損失或不良貸款水平高於預期; |
|
• |
利率變動; |
|
• |
房地產價格在我們的市場範圍內下降; |
|
• |
可能導致合規成本增加的立法和管制行動(包括“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”、“巴塞爾協議三”及相關條例的影響); |
|
• |
成功的網絡攻擊我們的IT基礎設施和我們的IT,客户和第三方供應商; |
|
• |
高於預期的FDIC保險費; |
|
• |
惡劣的天氣條件; |
|
• |
我們無法在新的地理市場上成功地創造新的業務; |
|
• |
我們無法執行新的業務計劃; |
|
• |
缺乏流動性,為我們的各種現金債務提供資金; |
|
• |
減少成本較低的資金來源; |
|
• |
我們無法適應技術變化; |
|
• |
與信託責任、環境法和其他事項有關的索賠和訴訟; |
|
• |
我們無法留住關鍵員工; |
|
• |
減少市場地區的貸款和存款需求; |
|
• |
證券市場的不利變化; |
|
• |
會計政策和做法的變化; |
|
• |
與聯邦政府長期關閉有關的影響,這可能影響SBA和其他政府貸款項目;以及 |
|
• |
其他意想不到的重大不利變化,我們的業務或收入。 |
除適用法律或法規可能要求的情況外,公司沒有義務更新任何前瞻性報表,以使報表符合公司預期的實際結果或變化。雖然我們相信前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。
23
概述:以下討論和分析旨在綜合提供關於本公司及其子公司的財務狀況和經營結果的信息,並應與本報告其他地方的合併財務報表及相關附註和補充財務信息一併閲讀。請參閲管理部門對財務狀況和運營結果的討論和分析,該報告包含在我們於2019年3月14日向SEC提交的10-K報表的年度報告中,以討論和分析2018年之前影響期間的更重要因素。
截至2019年12月31日,該公司錄得淨利潤4,743萬美元,稀釋後每股收益為2.44美元,而2018年則分別為4,417萬美元和2.31美元,分別增長326萬美元(7%)和0.13美元(6%)。在2019年期間,該公司繼續專注於執行其戰略計劃--即“擴大我們的範圍”--該計劃側重於客户經驗和所有業務領域的有機增長。該戰略計劃呼籲通過有機地和通過財富業務收購擴大公司的財富管理業務,並通過利用私人銀行家來擴大公司的商業和工業(“C&I”)貸款平臺,由私人銀行家牽頭進行存款收集和財富管理討論。
以下是2019年的精選亮點:
|
• |
2019年12月31日,Peapack Private管理和/或管理的資產市值為75億美元,比2018年12月31日的58億美元增長了29%。 |
|
• |
Peapack Private在2019年的收費收入為3840萬美元,高於2018年的3320萬美元。 |
|
• |
截至2019年12月31日,貸款總額為43.9億美元。這反映出淨增長4.662億美元,比2018年12月31日的39.3億美元增長12%。 |
|
• |
截至2019年12月31日,C&I貸款總額(包括設備融資)總計17.6億美元。這反映出淨增長3.647億美元,比2018年12月31日的14.億美元增長26%。 |
|
• |
截至2019年12月31日,“客户”存款總額為40.3億美元,與2018年12月31日的36.6億美元相比,增長了3.706億美元,增幅10%。 |
|
• |
2019年12月31日,資產質量指標繼續保持強勁。截至2019年12月31日,不良資產為2890萬美元,佔總資產的0.56%。截至2019年12月31日,逾期30至89天的貸款總額為190萬美元,佔貸款總額的0.04%。 |
|
• |
截至2019年12月31日,該公司和銀行的資本比率仍遠高於資本充足的監管標準。 |
關鍵會計政策和估計:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。公司合併財務報表附註1載有公司重要會計政策的摘要。
管理層認為,公司在確定貸款損失備抵辦法方面的政策具有更高的複雜性,要求管理層作出困難和主觀的判斷,這往往需要對高度不確定的事項作出假設或估計。這些判斷、假設或估計的變化可能對業務結果產生重大影響。審計委員會和董事會定期審查這些關鍵政策及其適用情況。
24
貸款損失準備金是根據管理當局對津貼是否充足的評價,包括對投資組合中已知和固有風險的評估,同時考慮到貸款組合的規模和組成、實際貸款損失經驗、拖欠程度、對無法完全收回的個別貸款的詳細分析、任何基本抵押品的存在和估計公允價值以及擔保貸款的擔保,以及目前的經濟和市場狀況。雖然管理部門使用了現有的最佳信息,但貸款損失備抵額仍然是一個估計數,這將取決於重大的判斷和變化。各監管機構,作為其審查過程的組成部分,定期審查公司的貸款損失備抵。這些機構可要求公司根據其在審查時可獲得的資料,為貸款損失提供額外備抵。此外,該公司的大部分貸款是由新澤西州和紐約市地區的房地產擔保的。因此,公司貸款組合的大部分賬面價值的可收性易受當地市場條件變化的影響,並可能經歷不利的經濟狀況。由於公司無法控制的經濟、經營、監管和其他條件,今後可能需要對貸款損失準備金和貸款損失備抵額進行調整。
該公司根據“債務和股權證券某些投資會計”對其證券進行會計核算,該會計準則已編纂為會計準則編碼(“ASC”)320。當管理層有積極的意願和能力持有到到期時,債務證券被歸類為持有至到期,並按攤銷成本進行。由於利率、提前還款風險、流動性或其他因素的變化,債務證券可在到期前出售,可作為可供出售的債券。可供出售的證券按公允價值記賬,未實現的持有損益在其他綜合收入中列報,扣除税後。該公司採用ASU 2016-01“金融工具”,從而將CRA投資從可出售的股票證券中重新分類,並從2018年1月1日起在留存收益和累計其他綜合收益之間進行127,000美元的累積效應調整。
25
收益摘要:
下表列出了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的業績的某些關鍵方面。
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
(單位:千美元,除股票和每股數據外) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2019 v 2018 |
|
|
2018 v 2017 |
|
|||||
業務結果: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
180,670 |
|
|
$ |
159,686 |
|
|
$ |
138,727 |
|
|
$ |
20,984 |
|
|
$ |
20,959 |
|
利息費用 |
|
|
60,396 |
|
|
|
44,523 |
|
|
|
27,586 |
|
|
|
15,873 |
|
|
|
16,937 |
|
淨利息收入 |
|
|
120,274 |
|
|
|
115,163 |
|
|
|
111,141 |
|
|
|
5,111 |
|
|
|
4,022 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
4,000 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
450 |
|
|
|
(2,300 |
) |
備抵後的淨利息收入 貸款損失 |
|
|
116,274 |
|
|
|
111,613 |
|
|
|
105,291 |
|
|
|
4,661 |
|
|
|
6,322 |
|
理財費收入 |
|
|
38,363 |
|
|
|
33,245 |
|
|
|
23,183 |
|
|
|
5,118 |
|
|
|
10,062 |
|
其他收入 |
|
|
16,333 |
|
|
|
10,948 |
|
|
|
11,444 |
|
|
|
5,385 |
|
|
|
(496 |
) |
經營費用總額 |
|
|
104,848 |
|
|
|
98,086 |
|
|
|
85,611 |
|
|
|
6,762 |
|
|
|
12,475 |
|
所得税前收入 |
|
|
66,122 |
|
|
|
57,720 |
|
|
|
54,307 |
|
|
|
8,402 |
|
|
|
3,413 |
|
所得税費用 |
|
|
18,688 |
|
|
|
13,550 |
|
|
|
17,810 |
|
|
|
5,138 |
|
|
|
(4,260 |
) |
淨收益 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
|
$ |
3,264 |
|
|
$ |
7,673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.26 |
|
攤薄每股收益 |
|
|
2.44 |
|
|
|
2.31 |
|
|
|
2.03 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均普通股流通股 |
|
|
19,268,870 |
|
|
|
18,965,305 |
|
|
|
17,659,625 |
|
|
|
303,565 |
|
|
|
1,305,680 |
|
稀釋平均普通股 |
|
|
19,411,448 |
|
|
|
19,148,645 |
|
|
|
17,943,685 |
|
|
|
262,803 |
|
|
|
1,204,960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均權益與平均資產之比 |
|
|
10.19 |
% |
|
|
10.02 |
% |
|
|
8.80 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
|
1.22 |
% |
平均資產回報率 |
|
|
0.99 |
|
|
|
1.02 |
|
|
|
0.89 |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
0.13 |
|
平均股本回報率 |
|
|
9.70 |
|
|
|
10.13 |
|
|
|
10.12 |
|
|
|
(0.43 |
) |
|
|
0.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債表比率 公司: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對風險加權資產的監管資本總額 |
|
|
14.20 |
% |
|
|
15.03 |
% |
|
|
14.84 |
% |
|
|
(0.83 |
)% |
|
|
0.19 |
% |
監管槓桿比率 |
|
|
9.33 |
|
|
|
9.82 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
(0.49 |
) |
|
|
0.78 |
|
對平均存款的平均貸款 |
|
|
100.80 |
|
|
|
103.53 |
|
|
|
99.63 |
|
|
|
(2.73 |
) |
|
|
3.90 |
|
貸款損失備抵總額 |
|
|
0.99 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
不良貸款損失備抵 貸款 |
|
|
151.23 |
|
|
|
149.73 |
|
|
|
269.33 |
|
|
|
1.50 |
|
|
|
(119.60 |
) |
不良貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
0.66 |
|
|
|
0.65 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.28 |
|
無利息存款佔存款總額 |
|
|
12.47 |
|
|
|
11.91 |
|
|
|
14.59 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
(2.68 |
) |
定期存款佔存款總額 |
|
|
16.85 |
|
|
|
16.59 |
|
|
|
16.64 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
(0.05 |
) |
2019年與2018年相比
截至2019年12月31日,該公司錄得淨收入4743萬美元,每股稀釋收益2.44美元,相比之下,截至2018年12月31日的年度每股淨收益為4417萬美元,稀釋後每股收益為2.31美元。這些結果在2019年和2018年的平均資產回報率分別為0.99%和1.02%,在2019年和2018年的平均股東權益回報率分別為9.70%和10.13%。
2019年淨收入增加的原因是淨利息收入、財富管理收入和資本市場活動(貸款水平背靠背互換活動、小額信貸銀行貸款和銷售計劃以及抵押銀行收入)的收入增加,但與2018年相比,業務費用和所得税支出的增加部分抵消了這一增長。資本市場活動的收入並不是每一個時期都是線性的,因為有些時期會比其他時期高。2018年和2019年的財富管理收購促成了2019年財富管理收入和業務支出的增加。
26
業務費用增加的另一個原因是上文“概述”一節所述與執行“戰略計劃”有關的費用。
淨利息收入和淨利差
公司營業收入的一個主要來源是淨利息收入,即利息和股息之間的差額--利息收益資產和貸款費用之間的差額,以及利息負債支付的利息之間的差額。利息資產包括貸款、投資證券、利息存款和出售的聯邦基金.利息負債包括計息支票、儲蓄和定期存款、聯邦住房貸款銀行預付款、次級債務和其他借款。淨利息收入取決於利息收益資產的平均收益率與利息負債的平均成本(“淨利息利差”)以及利息收益資產和利息負債的相對數額之間的差異。淨利差按淨利息收入佔利息收益總額的百分比計算.公司的淨利息收入、息差和保證金受到影響利率、貸款活期和存款流量以及不良資產總體水平的監管、經濟和競爭因素的影響。
下表以“金融時報”為基礎,概述了該公司在所述期間的淨利息收入和保證金:
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
NII/NIM不包括以下內容 |
|
$ |
119,032 |
|
|
|
2.67 |
% |
|
$ |
112,840 |
|
|
|
2.69 |
% |
|
$ |
106,393 |
|
|
|
2.68 |
% |
多家庭預付保險費 貸款償還額 |
|
|
1,328 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
2,002 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
3,513 |
|
|
|
0.09 |
|
維持超額利息收益現金的效果 |
|
|
(86 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
選擇C&I全數付款時確認的費用 貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
321 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
1,235 |
|
|
|
0.03 |
|
NII/NIM報告 |
|
$ |
120,274 |
|
|
|
2.63 |
% |
|
$ |
115,163 |
|
|
|
2.75 |
% |
|
$ |
111,141 |
|
|
|
2.80 |
% |
27
下表比較了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日(FTE)的平均資產負債表、利率利差和淨利差:
截至2019年12月31日止的年度 |
|
|||||||||||
|
|
平均 |
|
|
收入/費用 |
|
|
產量 |
|
|||
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
(金融時報) |
|
|
(金融時報) |
|
|||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息-收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税(1) |
|
$ |
391,666 |
|
|
$ |
10,228 |
|
|
|
2.61 |
% |
免税(1)(2) |
|
|
14,930 |
|
|
|
728 |
|
|
|
4.88 |
|
貸款(2)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
565,935 |
|
|
|
19,321 |
|
|
|
3.41 |
|
商業抵押 |
|
|
1,857,014 |
|
|
|
72,061 |
|
|
|
3.88 |
|
商業 |
|
|
1,498,077 |
|
|
|
71,071 |
|
|
|
4.74 |
|
商業建設 |
|
|
1,881 |
|
|
|
132 |
|
|
|
7.02 |
|
分期付款 |
|
|
54,555 |
|
|
|
2,246 |
|
|
|
4.12 |
|
房屋權益 |
|
|
60,036 |
|
|
|
2,981 |
|
|
|
4.97 |
|
其他 |
|
|
391 |
|
|
|
42 |
|
|
|
10.74 |
|
貸款總額 |
|
|
4,037,889 |
|
|
|
167,854 |
|
|
|
4.16 |
|
聯邦基金出售 |
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
利息存款 |
|
|
223,629 |
|
|
|
4,457 |
|
|
|
1.99 |
|
利息收益資產總額 |
|
|
4,668,216 |
|
|
|
183,267 |
|
|
|
3.93 |
|
無利息收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
|
5,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
(40,328 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和設備 |
|
|
21,176 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
142,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收益資產總額 |
|
|
128,481 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
4,796,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
檢查 |
|
$ |
1,342,901 |
|
|
$ |
15,789 |
|
|
|
1.18 |
% |
貨幣市場 |
|
|
1,189,880 |
|
|
|
16,434 |
|
|
|
1.38 |
|
儲蓄 |
|
|
113,312 |
|
|
|
63 |
|
|
|
0.06 |
|
存款證明書零售及上市服務 |
|
|
631,999 |
|
|
|
14,210 |
|
|
|
2.25 |
|
計息存款小計 |
|
|
3,278,092 |
|
|
|
46,496 |
|
|
|
1.42 |
|
有息需求 |
|
|
180,000 |
|
|
|
3,457 |
|
|
|
1.92 |
|
存款證 |
|
|
42,460 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
2.89 |
|
計息存款總額 |
|
|
3,500,552 |
|
|
|
51,178 |
|
|
|
1.46 |
|
借來的資金 |
|
|
136,992 |
|
|
|
3,941 |
|
|
|
2.88 |
|
融資租賃負債 |
|
|
7,956 |
|
|
|
382 |
|
|
|
4.80 |
|
次級債務 |
|
|
83,300 |
|
|
|
4,895 |
|
|
|
5.88 |
|
利息負債總額 |
|
|
3,728,800 |
|
|
|
60,396 |
|
|
|
1.62 |
|
無利息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
505,486 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
73,601 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息負債共計 |
|
|
579,087 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
488,810 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
4,796,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
122,871 |
|
|
|
|
|
淨利息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.31 |
% |
淨利差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.63 |
% |
|
1. |
可供出售證券的平均餘額是根據攤銷成本計算的。 |
|
2. |
利息收入是使用21%的聯邦所得税税率在税收等值的基礎上提出的. |
|
3. |
貸款扣除未賺得的收入,包括非應計貸款。 |
|
4. |
按FTE計算的淨利息收入佔總平均利息收益資產的百分比。 |
28
2018年12月31日 |
|
|||||||||||
|
|
平均 |
|
|
收入/費用 |
|
|
產量 |
|
|||
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
(金融時報) |
|
|
(金融時報) |
|
|||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息-收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税(1) |
|
$ |
363,259 |
|
|
$ |
8,903 |
|
|
|
2.45 |
% |
免税(1)(2) |
|
|
20,489 |
|
|
|
731 |
|
|
|
3.57 |
|
貸款(2)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
565,513 |
|
|
|
18,842 |
|
|
|
3.33 |
|
商業抵押 |
|
|
1,976,712 |
|
|
|
74,693 |
|
|
|
3.78 |
|
商業 |
|
|
1,087,600 |
|
|
|
50,854 |
|
|
|
4.68 |
|
商業建設 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
分期付款 |
|
|
71,643 |
|
|
|
2,603 |
|
|
|
3.63 |
|
房屋權益 |
|
|
61,828 |
|
|
|
2,786 |
|
|
|
4.51 |
|
其他 |
|
|
451 |
|
|
|
45 |
|
|
|
9.98 |
|
貸款總額 |
|
|
3,763,747 |
|
|
|
149,823 |
|
|
|
3.98 |
|
聯邦基金出售 |
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
利息存款 |
|
|
103,059 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
1.75 |
|
利息收益資產總額 |
|
|
4,250,655 |
|
|
$ |
161,263 |
|
|
|
3.79 |
|
無利息收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
|
5,346 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
(37,904 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和設備 |
|
|
28,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
103,761 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收益資產總額 |
|
|
99,680 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
4,350,335 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
檢查 |
|
$ |
1,143,640 |
|
|
$ |
9,543 |
|
|
|
0.83 |
% |
貨幣市場 |
|
|
1,056,368 |
|
|
|
11,322 |
|
|
|
1.07 |
|
儲蓄 |
|
|
119,699 |
|
|
|
66 |
|
|
|
0.06 |
|
存款證明書零售及上市服務 |
|
|
554,903 |
|
|
|
9,938 |
|
|
|
1.79 |
|
計息存款小計 |
|
|
2,874,610 |
|
|
|
30,869 |
|
|
|
1.07 |
|
有息需求 |
|
|
180,000 |
|
|
|
3,135 |
|
|
|
1.74 |
|
存款證 |
|
|
64,009 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
2.51 |
|
計息存款總額 |
|
|
3,118,619 |
|
|
|
35,612 |
|
|
|
1.14 |
|
借來的資金 |
|
|
154,765 |
|
|
|
3,606 |
|
|
|
2.33 |
|
融資租賃負債 |
|
|
8,698 |
|
|
|
418 |
|
|
|
4.81 |
|
次級債務 |
|
|
83,104 |
|
|
|
4,887 |
|
|
|
5.88 |
|
利息負債總額 |
|
|
3,365,186 |
|
|
|
44,523 |
|
|
|
1.32 |
|
無利息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
516,718 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
32,541 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息負債共計 |
|
|
549,259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
435,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
4,350,335 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
116,740 |
|
|
|
|
|
淨利息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.47 |
% |
淨利差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.75 |
% |
|
1. |
可供出售證券的平均餘額是根據攤銷成本計算的。 |
|
2. |
利息收入是使用21%的聯邦所得税税率在税收等值的基礎上提出的. |
|
3. |
貸款扣除未賺得的收入,包括非應計貸款。 |
|
4. |
按FTE計算的淨利息收入佔總平均利息收益資產的百分比。 |
29
2017年12月31日終了年度 |
|
|||||||||||
|
|
平均 |
|
|
收入/費用 |
|
|
產量 |
|
|||
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
(金融時報) |
|
|
(金融時報) |
|
|||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息-收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税(1) |
|
$ |
300,590 |
|
|
$ |
6,271 |
|
|
|
2.09 |
% |
免税(1)(2) |
|
|
26,046 |
|
|
|
766 |
|
|
|
2.94 |
|
貸款(2)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
586,722 |
|
|
|
19,025 |
|
|
|
3.24 |
|
商業抵押 |
|
|
2,073,804 |
|
|
|
75,304 |
|
|
|
3.63 |
|
商業 |
|
|
761,401 |
|
|
|
32,564 |
|
|
|
4.28 |
|
商業建設 |
|
|
96 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4.17 |
|
分期付款 |
|
|
75,995 |
|
|
|
2,322 |
|
|
|
3.06 |
|
房屋權益 |
|
|
67,420 |
|
|
|
2,489 |
|
|
|
3.69 |
|
其他 |
|
|
550 |
|
|
|
45 |
|
|
|
8.18 |
|
貸款總額 |
|
|
3,565,988 |
|
|
|
131,753 |
|
|
|
3.69 |
|
聯邦基金出售 |
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.25 |
|
利息存款 |
|
|
115,567 |
|
|
|
1,021 |
|
|
|
0.88 |
|
利息收益資產總額 |
|
|
4,008,292 |
|
|
$ |
139,811 |
|
|
|
3.49 |
|
無利息收益資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
|
8,986 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
(35,246 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和設備 |
|
|
30,021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
83,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收益資產總額 |
|
|
86,821 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
4,095,113 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
檢查 |
|
$ |
1,092,545 |
|
|
$ |
5,039 |
|
|
|
0.46 |
% |
貨幣市場 |
|
|
1,076,492 |
|
|
|
5,499 |
|
|
|
0.51 |
|
儲蓄 |
|
|
120,896 |
|
|
|
66 |
|
|
|
0.05 |
|
存款證明書零售及上市服務 |
|
|
486,960 |
|
|
|
7,118 |
|
|
|
1.46 |
|
計息存款小計 |
|
|
2,776,893 |
|
|
|
17,722 |
|
|
|
0.64 |
|
有息需求 |
|
|
180,000 |
|
|
|
2,934 |
|
|
|
1.63 |
|
存款證 |
|
|
86,967 |
|
|
|
1,910 |
|
|
|
2.20 |
|
計息存款總額 |
|
|
3,043,860 |
|
|
|
22,566 |
|
|
|
0.74 |
|
借來的資金 |
|
|
71,788 |
|
|
|
1,363 |
|
|
|
1.90 |
|
融資租賃負債 |
|
|
9,375 |
|
|
|
451 |
|
|
|
4.81 |
|
次級債務 |
|
|
50,733 |
|
|
|
3,206 |
|
|
|
6.32 |
|
利息負債總額 |
|
|
3,175,756 |
|
|
|
27,586 |
|
|
|
0.87 |
|
無利息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
535,451 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
23,413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息負債共計 |
|
|
558,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
360,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
4,095,113 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
112,225 |
|
|
|
|
|
淨利息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.62 |
% |
淨利差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.80 |
% |
|
1. |
可供出售證券的平均餘額是根據攤銷成本計算的。 |
|
2. |
利息收入是使用35%的聯邦所得税税率在税收等值的基礎上提出的. |
|
3. |
貸款扣除未賺得的收入,包括非應計貸款。 |
|
4. |
按FTE計算的淨利息收入佔總平均利息收益資產的百分比。 |
30
在所述期間,數額和利率變動對淨利息收入(FTE)的影響如下:
|
|
2019年底 |
|
|
2018年末 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
網 |
|
||
|
|
因 |
|
|
改變 |
|
|
變化 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||
|
|
改變: |
|
|
收入/ |
|
|
收入/ |
|
|
收入/ |
|
||||||||||||
(千): |
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
費用 |
|
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
費用 |
|
||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資 |
|
$ |
351 |
|
|
$ |
971 |
|
|
$ |
1,322 |
|
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
1,241 |
|
|
$ |
2,597 |
|
貸款 |
|
|
17,590 |
|
|
|
4,210 |
|
|
|
21,800 |
|
|
|
9,440 |
|
|
|
8,630 |
|
|
|
18,070 |
|
聯邦基金出售 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利息存款 |
|
|
2,373 |
|
|
|
278 |
|
|
|
2,651 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
906 |
|
|
|
785 |
|
利息收入總額 |
|
$ |
20,314 |
|
|
$ |
5,459 |
|
|
$ |
25,773 |
|
|
$ |
10,675 |
|
|
$ |
10,777 |
|
|
$ |
21,452 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
檢查 |
|
$ |
3,547 |
|
|
$ |
4,107 |
|
|
$ |
7,654 |
|
|
$ |
335 |
|
|
$ |
4,169 |
|
|
$ |
4,504 |
|
貨幣市場 |
|
|
2,631 |
|
|
|
2,975 |
|
|
|
5,606 |
|
|
|
107 |
|
|
|
5,716 |
|
|
|
5,823 |
|
儲蓄 |
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
存單-零售 |
|
|
1,499 |
|
|
|
2,773 |
|
|
|
4,272 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
1,744 |
|
|
|
2,820 |
|
存款證 |
|
|
(597 |
) |
|
|
214 |
|
|
|
(383 |
) |
|
|
(549 |
) |
|
|
247 |
|
|
|
(302 |
) |
計息需求 |
|
|
— |
|
|
|
322 |
|
|
|
322 |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
|
201 |
|
借來的資金 |
|
|
276 |
|
|
|
59 |
|
|
|
335 |
|
|
|
1,665 |
|
|
|
578 |
|
|
|
2,243 |
|
融資租賃負債 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
次級債務 |
|
|
1,230 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,230 |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
(223 |
) |
|
|
1,681 |
|
利息費用總額 |
|
$ |
8,552 |
|
|
$ |
10,461 |
|
|
$ |
19,013 |
|
|
$ |
4,505 |
|
|
$ |
12,432 |
|
|
$ |
16,937 |
|
淨利息收入 |
|
$ |
11,762 |
|
|
$ |
(5,002 |
) |
|
$ |
6,760 |
|
|
$ |
6,170 |
|
|
$ |
(1,655 |
) |
|
$ |
4,515 |
|
2019年與2018年相比
在完全納税的基礎上,淨利息收入從2018年的1.167億美元增加到2018年的1.229億美元,增幅為610萬美元,增幅為5%。截至2019年12月31日和2018年12月31日的淨息差分別為2.63%和2.75%,同比下降12個基點。淨利息收入的增長是由於公司利息收益資產的平均餘額和收益率的增加,特別是通常收益率較高的C&I貸款。利息收入的增加被減少的多家庭貸款預付保費部分抵消,並增加了2019年與2018年相比的平均計息負債餘額和公司的資金成本。該公司在吸引新貸款和存款以及保留存款方面繼續受到競爭壓力的影響。
在完全納税的基礎上,收入資產的利息收入從2018年的1.613億美元增加到2019年的1.833億美元,增幅為2,200萬美元(14%)。截至2019年12月31日的年度平均盈利總額為46.7億美元,而2018年為42.5億美元,增長4.176億美元,增幅為10%。2019年的平均收益率為3.93%,而2018年為3.79%,增幅為14個基點。截至2019年12月31日的一年中,商業投資組合的平均餘額比2018年增加了4.105億美元,即38%。這一投資組合的增加歸因於:2017年新增了一名經驗豐富的銀行家,其中包括一名新的副總裁、商業銀行主管和一個設備金融團隊;繼續關注客户服務和貸款過程中的增值方面;以及繼續關注直接分支服務領域以外的市場,包括Teaneck和普林斯頓私人銀行辦事處周圍的市場。這些增長被商業抵押貸款組合(包括多家庭抵押貸款)的平均餘額1.197億美元(6%)部分抵消,至2019年12月31日終了年度的18.6億美元。該公司繼續管理其資產負債表,從而使收益率較低、主要是固定利率的多家庭貸款佔貸款組合總額的百分比下降,而收益率較高的主要是浮動利率或短期C&I貸款在整個貸款組合中所佔比例較大。
截至2019年12月31日的年度平均計息負債總額為37.3億美元,較2018年的33.7億美元增加3.636億美元,增幅11%。平均支付利率從2018年的1.32%上升到2019年的1.62%,增幅為30個基點。利息負債平均餘額的增加,主要是由於我們的分行網絡為2019年客户存款(不包括經紀cds和經紀計息需求,但包括互惠存款)增加了4.035億美元;重點是提供高接觸面的客户服務;以及全面的客户服務。
31
支持核心存款增長的一系列國庫管理產品。這一增長被3 180萬美元的上市服務存款減少所部分抵消,因為公司在可預見的將來選擇不參加這類項目,因此到期的上市服務存款沒有被新的上市服務存款所取代。
2019年計息存款的平均利率為1.46%,而2018年為1.14%,增幅為32個基點。存款平均利率上升,主要是由於成本較高的存單及貨幣市場户口的增長,以及吸引及保留新存款的競爭壓力。
2019年的平均借款餘額為1.37億美元,而2018年為1.548億美元,減少了1 780萬美元。2019年,貸款總額的平均利率升至2.88%,而2018年為2.33%,增幅為55個基點。2018年償還借款的平均利率較低,因為較低利率FHLB墊款的到期日發生在2018年下半年,取而代之的是以較高利率的新固定利率FHLB墊款。上調利率對FHLB預付款的全部影響反映在2019年平均借款利率較高。借款平均餘額減少的原因是隔夜借款的使用減少。
2017年12月,該公司發行了3 500萬美元次級債務(扣除發行成本後的3 410萬美元),頭五年的年利率為4.75%,此後利率可調整,直至2027年12月到期或更早贖回。2016年6月,該公司發行了5000萬美元次級債務(扣除發行成本後的4,870萬美元),頭五年的年利率為6%,此後利率可調整,直至2026年6月到期或更早贖回。
2019年和2018年融資租賃負債的平均餘額分別為800萬美元和870萬美元,而資本租賃債務的平均支付率分別為2019年的4.80%和2018年的4.81%。
可供出售的投資證券:作為公司整體資產負債表、流動性和利率風險管理戰略的一部分,並根據利率、流動性需求、預付速度和/或其他因素的變化,購買、出售和/或維持可供出售的投資證券。這些證券按估計公允價值記賬,未實現的公允價值變動被確認為股東權益的一個單獨組成部分,扣除所得税後。已實現的損益在出售證券時確認為收入。有價證券按公允價值記賬,未實現的損益記在非利息收入中。
截至2019年12月31日,該公司有投資證券可供出售,公允價值為3.908億美元,而2018年12月31日為3.779億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,股東權益分別包括未實現淨收益(扣除所得税)100萬美元和未實現淨虧損(扣除所得税淨額)300萬美元。
該公司在2019年12月31日和2018年12月31日擁有一隻股票證券(CRA投資證券),公允價值分別為1 080萬美元和470萬美元。該公司在截至2019年12月31日的年度綜合損益表中記錄了116 000美元的未實現證券損益,而2018年12月31日終了年度的未實現虧損為105 000美元。為CRA目的,此類證券已被持有多年,但根據2016-01年的“會計準則更新”(ASU)“金融工具”,股票證券現在需要通過損益表進行季度標記才能上市。
2019、2018和2017年12月31日終了年度可供出售的投資證券的賬面價值如下:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
美國財政部和美國政府支持的實體債券 |
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
102,013 |
|
|
$ |
43,701 |
|
抵押貸款支持證券-住宅(主要是美國。 政府資助的實體) |
|
|
338,904 |
|
|
|
251,362 |
|
|
|
243,116 |
|
SBA池證券 |
|
|
2,784 |
|
|
|
3,839 |
|
|
|
5,205 |
|
國家和政治分部 |
|
|
11,215 |
|
|
|
17,610 |
|
|
|
24,868 |
|
公司債券 |
|
|
3,068 |
|
|
|
3,112 |
|
|
|
3,082 |
|
單一發行人信託優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,837 |
|
CRA投資基金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,824 |
|
共計 |
|
$ |
390,755 |
|
|
$ |
377,936 |
|
|
$ |
327,633 |
|
32
截至2019年12月31日,該公司未持有任何發行人的任何證券,其賬面價值總額超過股東權益的10%。
下表列出截至2019年12月31日按公允價值計算的可供出售的債務證券的合同期限和收益率:
|
|
|
|
|
|
1之後 |
|
|
5歲後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
但 |
|
|
但 |
|
|
後 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
內 |
|
|
內 |
|
|
內 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
1年 |
|
|
5年 |
|
|
10年 |
|
|
年數 |
|
|
共計 |
|
|||||
美國財政部和美國政府- |
|
$ |
— |
|
|
$ |
9,953 |
|
|
$ |
24,831 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,784 |
|
贊助實體債券 |
|
|
— |
% |
|
|
1.86 |
% |
|
|
2.94 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
2.63 |
% |
按揭證券- |
|
$ |
926 |
|
|
$ |
1,918 |
|
|
$ |
39,257 |
|
|
$ |
296,803 |
|
|
$ |
338,904 |
|
住宅(1) |
|
|
5.07 |
% |
|
|
1.59 |
% |
|
|
2.26 |
% |
|
|
2.34 |
% |
|
|
2.33 |
% |
SBA池證券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
2,784 |
|
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1.92 |
% |
|
|
1.94 |
% |
|
|
1.93 |
% |
國家和政治分支(2) |
|
$ |
1,571 |
|
|
$ |
7,346 |
|
|
$ |
2,298 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,215 |
|
|
|
|
2.57 |
% |
|
|
2.65 |
% |
|
|
3.12 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
2.74 |
% |
公司債券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,068 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,068 |
|
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
5.25 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
5.25 |
% |
共計 |
|
$ |
2,497 |
|
|
$ |
19,217 |
|
|
$ |
70,047 |
|
|
$ |
298,994 |
|
|
$ |
390,755 |
|
|
|
|
3.50 |
% |
|
|
2.13 |
% |
|
|
2.66 |
% |
|
|
2.34 |
% |
|
|
2.39 |
% |
|
(1) |
使用規定的最終成熟度顯示 |
|
(2) |
在完全相等税的基礎上提出的收益。 |
出售的聯邦基金和賺取利息的存款是公司流動性和利率風險管理戰略的另一部分。2019年期間這些投資的平均餘額為2.237億美元,而2018年為1.032億美元。
貸款:貸款組合代表公司利息收入的最大部分,是利息和費用收入的主要來源。貸款主要來源於新澤西州和紐約市的行政區,而賓夕法尼亞州和特拉華州則較小。截至2019年12月31日,40%的貸款組合集中在C&I貸款(包括設備融資),28%集中在多家庭貸款,17%集中在商業抵押貸款。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,貸款總額分別為43.9億美元和39.3億美元,同比增長4.662億美元,增幅為12%。2019年期間,商業抵押貸款增加了5 910萬美元,原因是繼續關注這類業務。2019年12月31日,包括設備融資在內的商業貸款總計17.6億美元,比2018年增長3.594億美元,增幅26%。這一投資組合的增加歸因於:2017年增加了經驗豐富的銀行家,包括一個設備金融團隊;繼續關注客户服務和貸款過程中的增值方面;以及繼續關注直接分支服務領域以外的市場,包括泰內克(Teaneck)和新澤西州普林斯頓私人銀行辦事處周圍的市場。截至2019年12月31日,多家庭抵押貸款為12.1億美元,與2018年相比增加了7420萬美元,增幅為7%。
2015年末,該公司開始提供由小企業管理局部分擔保的貸款,目的是提供營運資本和/或為購買設備、庫存或商業房地產提供資金,這些貸款可用於開辦企業。所有SBA貸款都按照SBA的規定進行擔保和記錄。該公司一般在二級市場出售SBA貸款的擔保部分,而無擔保部分則在貸款組合中持有。在2019年期間,世界銀行向二級市場出售了2 220萬美元的小額信貸擔保部分。截至2019年12月31日,我們資產負債表上持有的小額信貸無擔保部分的餘額共計1,880萬美元。
33
下表按貸款類型分析未償貸款,但不包括待售的多家庭貸款、扣除未攤銷的折扣和遞延貸款起始費用,在所列日期:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
住宅抵押 |
|
$ |
549,138 |
|
|
$ |
571,570 |
|
|
$ |
576,356 |
|
|
$ |
527,370 |
|
|
$ |
470,869 |
|
多家庭抵押 |
|
|
1,210,003 |
|
|
|
1,135,805 |
|
|
|
1,388,958 |
|
|
|
1,459,594 |
|
|
|
1,416,775 |
|
商業抵押 |
|
|
761,244 |
|
|
|
702,165 |
|
|
|
626,656 |
|
|
|
551,233 |
|
|
|
413,118 |
|
商業貸款(包括設備融資) |
|
|
1,756,477 |
|
|
|
1,397,057 |
|
|
|
958,294 |
|
|
|
636,714 |
|
|
|
512,886 |
|
建築貸款 |
|
|
5,306 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,405 |
|
|
|
1,401 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
57,248 |
|
|
|
62,191 |
|
|
|
67,497 |
|
|
|
65,682 |
|
|
|
52,649 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
54,721 |
|
|
|
59,143 |
|
|
|
86,679 |
|
|
|
70,146 |
|
|
|
45,544 |
|
貸款總額 |
|
$ |
4,394,137 |
|
|
$ |
3,927,931 |
|
|
$ |
3,704,440 |
|
|
$ |
3,312,144 |
|
|
$ |
2,913,242 |
|
下表按貸款類別列出2019年12月31日貸款組合的合同償還額:
|
|
內 |
|
|
在1之後但是 |
|
|
後 |
|
|
|
|
|
|||
(單位:千) |
|
一年 |
|
|
5年內 |
|
|
5年 |
|
|
共計 |
|
||||
住宅抵押 |
|
$ |
161,667 |
|
|
$ |
282,007 |
|
|
$ |
105,464 |
|
|
$ |
549,138 |
|
商業抵押(包括多家庭) |
|
|
1,115,874 |
|
|
|
782,446 |
|
|
|
72,927 |
|
|
|
1,971,247 |
|
商業貸款(包括設備融資) |
|
|
1,198,060 |
|
|
|
493,537 |
|
|
|
64,880 |
|
|
|
1,756,477 |
|
商業建設 |
|
|
5,306 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,306 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
57,248 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
57,248 |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
46,011 |
|
|
|
6,229 |
|
|
|
2,481 |
|
|
|
54,721 |
|
貸款總額 |
|
$ |
2,584,166 |
|
|
$ |
1,564,219 |
|
|
$ |
245,752 |
|
|
$ |
4,394,137 |
|
下表按貸款類別列出截至2019年12月31日的預定利率和一年後到期利率可調整的貸款:
|
|
預定 |
|
|
可調 |
|
||
(單位:千) |
|
利率 |
|
|
利率 |
|
||
住宅抵押 |
|
$ |
217,188 |
|
|
$ |
240,579 |
|
商業抵押 (包括多家庭) |
|
|
161,531 |
|
|
|
780,533 |
|
商業貸款 |
|
|
88,692 |
|
|
|
19,486 |
|
消費貸款 |
|
|
11,392 |
|
|
|
— |
|
貸款總額 |
|
$ |
478,803 |
|
|
$ |
1,040,598 |
|
該公司沒有作出或投資於次級貸款或“Alt-A”型抵押貸款.截至2019年12月31日,沒有向貸款被列為不良貸款的借款人提供額外貸款的承諾。
按照公司的資產負債表管理策略,2018年,該公司出售了約1.313億美元的多家庭抵押貸款。
2019年12月31日,除參與的多家庭貸款外,多家庭貸款組合的地理細目如下:
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
紐約 |
|
$ |
493,806 |
|
|
|
41 |
% |
新澤西 |
|
|
476,269 |
|
|
|
39 |
|
賓夕法尼亞州 |
|
|
209,703 |
|
|
|
17 |
|
特拉華州 |
|
|
30,225 |
|
|
|
3 |
|
全多族 |
|
$ |
1,210,003 |
|
|
|
100 |
% |
34
每個州內按縣分列的多家庭組合進一步細分如下:
新澤西 |
|
|
紐約 |
|
|
賓夕法尼亞州 |
|
|
特拉華州 |
|
||||||||||||
埃塞克斯縣 |
|
|
27 |
% |
|
布朗克斯縣 |
|
|
57 |
% |
|
費城 |
|
|
|
|
|
新城堡縣 |
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
縣 |
|
|
68 |
% |
|
|
|
|
|
|
哈德遜縣 |
|
|
19 |
|
|
國王縣 |
|
|
19 |
|
|
萊赫縣 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
聯合縣 |
|
|
9 |
|
|
紐約州 |
|
|
15 |
|
|
雄鹿縣 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
莫里斯縣 |
|
|
7 |
|
|
所有其他紐約 |
|
|
|
|
|
所有其他巴勒斯坦權力機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
蒙茅斯縣 |
|
|
7 |
|
|
縣 |
|
|
9 |
|
|
縣 |
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
卑爾根縣 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
帕塞克縣 |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他NJ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
縣 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
100 |
% |
|
共計 |
|
|
100 |
% |
|
共計 |
|
|
100 |
% |
|
共計 |
|
|
100 |
% |
2019年12月31日,包括在資產負債表上的商業抵押貸款中的業主佔用商業房地產的主要類型(按呼叫報告代碼)為:
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
辦公樓/辦公室共管公寓 |
|
$ |
58,455 |
|
|
|
23 |
% |
工業(包括倉庫) |
|
|
57,197 |
|
|
|
23 |
|
醫療機構 |
|
|
46,550 |
|
|
|
19 |
|
零售建築/購物中心 |
|
|
22,310 |
|
|
|
9 |
|
汽車經銷商 |
|
|
19,604 |
|
|
|
8 |
|
其他業主佔用的CRE物業 |
|
|
45,303 |
|
|
|
18 |
|
業主佔用的CRE貸款總額 |
|
$ |
249,419 |
|
|
|
100 |
% |
主要類型的非業主佔用的商業房地產(按呼叫報告代碼),截至2019年12月31日如下。這些貸款包括在公司資產負債表上的商業抵押貸款和商業貸款中。
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
零售建築/購物中心 |
|
$ |
305,560 |
|
|
|
28 |
% |
醫療保健 |
|
|
232,759 |
|
|
|
21 |
|
辦公樓/辦公室共管公寓 |
|
|
110,416 |
|
|
|
10 |
|
酒店和酒店 |
|
|
99,866 |
|
|
|
9 |
|
工業(包括倉庫) |
|
|
82,898 |
|
|
|
8 |
|
醫療機構 |
|
|
79,620 |
|
|
|
7 |
|
混合用途(商業/住宅) |
|
|
44,136 |
|
|
|
4 |
|
混合使用(零售/辦公室) |
|
|
40,815 |
|
|
|
4 |
|
其他非業主佔用的CRE物業 |
|
|
99,112 |
|
|
|
9 |
|
非業主佔用的CRE貸款總額 |
|
$ |
1,095,182 |
|
|
|
100 |
% |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,世界銀行集中於適用監管指南定義的商業房地產貸款。下表列出2019年12月31日和2018年12月31日的此類濃度水平:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
多家庭按揭貸款佔銀行監管資本總額的百分比 |
|
212% |
|
|
209% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非業主佔用商業房地產貸款 銀行監管資本總額 |
|
|
192 |
|
|
|
185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總CRE濃度 |
|
404% |
|
|
394% |
|
35
世行認為,它涉及監管機構為有效管理CRE集中風險而制定的風險管理框架中的關鍵要素。
商譽:
截至2019年12月31日,商譽總額為3020萬美元,比2018年12月31日的2440萬美元增加580萬美元。商譽增加的原因是在2019年9月收購了Point View。世行打算通過收購以及有機的方式,繼續擴大其財富管理業務。
存款:截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司報告存款總額分別為42.4億美元和39.億美元,同比增長3.482億美元(9%)。該公司的戰略是用核心存款為其大部分貸款增長提供資金,這是產生淨利息收入的一個重要因素。該公司2019年的平均存款增加了3.707億美元,比2018年的平均水平增加了10%,達到40.1億美元。平均而言,該公司在生息支票、貨幣市場賬户和零售存單存款餘額方面的美元增幅最大。該公司成功地將重點放在:
|
• |
與其私人銀行活動有關的存款增長,包括貸款活動;以及 |
|
• |
業務和個人核心存款的生成,特別是支票和存單。 |
該公司繼續保持與利率掉期相匹配的代理計息活期存款,從而延長其期限。這類存款通常比批發借款更具成本效益,不像借款那樣要求抵押品質押。2019年12月31日和2018年12月31日,這些存款保持在1.8億美元不變。該公司確保充足的可用擔保流動性,作為這些短期經紀存款的備份.截至2019年12月31日,與這些存款相匹配的名義本金利率掉期價值1.8億美元,用於利率風險管理。
2019年,代理存單平均減少2 150萬美元。這些存款大多是長期存款,是公司利率風險管理戰略的一部分。
下表列出了公司今後幾年平均存款基礎和平均利率的構成情況:
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||
無利息需求 |
|
$ |
505,486 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
516,718 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
535,451 |
|
|
|
— |
% |
檢查 |
|
|
1,342,901 |
|
|
|
1.18 |
|
|
|
1,143,640 |
|
|
|
0.83 |
|
|
|
1,092,545 |
|
|
|
0.46 |
|
儲蓄 |
|
|
113,312 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
119,699 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
120,896 |
|
|
|
0.05 |
|
貨幣市場 |
|
|
1,189,880 |
|
|
|
1.38 |
|
|
|
1,056,368 |
|
|
|
1.07 |
|
|
|
1,076,492 |
|
|
|
0.51 |
|
存款證明書-零售及上市 服務 |
|
|
631,999 |
|
|
|
2.25 |
|
|
|
554,903 |
|
|
|
1.79 |
|
|
|
486,960 |
|
|
|
1.46 |
|
生息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
需求中介 |
|
|
180,000 |
|
|
|
1.92 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
1.74 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
1.63 |
|
存款證 |
|
|
42,460 |
|
|
|
2.89 |
|
|
|
64,009 |
|
|
|
2.51 |
|
|
|
86,967 |
|
|
|
2.20 |
|
存款總額 |
|
$ |
4,006,038 |
|
|
|
1.28 |
% |
|
$ |
3,635,337 |
|
|
|
0.98 |
% |
|
$ |
3,579,311 |
|
|
|
0.63 |
% |
本公司是德意志和唐朝需求存款市場(“DDM”)計劃和方案的參與者。本公司利用這些存款掃描服務,將客户資金存入其他參與銀行發行的計息需求(支票)賬户。客户資金存放在一家或多家參與銀行,以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全部金額。作為項目參與者,該公司從其他參與銀行收取相應數額的存款。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,4.238億美元、4.345億美元和3.599億美元的互惠存款分別包括在公司的計息支票存款中。
36
下表顯示截至2019年12月31日(以千計)10萬元或以上存單的到期日:
三個月或更短的時間 |
|
$ |
106,980 |
|
三個月至六個月 |
|
|
129,700 |
|
六個月至十二個月 |
|
|
103,592 |
|
12個月以上 |
|
|
139,821 |
|
共計 |
|
$ |
480,093 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款:作為我們整體資金和流動性管理計劃的一部分,我們不時向聯邦住房貸款銀行借款。下表彙總了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的FHLB借款情況:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
年底未繳款項 |
|
$ |
233,100 |
|
|
$ |
108,000 |
|
|
$ |
37,898 |
|
年底加權平均利率 |
|
|
2.43 |
% |
|
|
2.52 |
% |
|
|
2.20 |
% |
年內平均每日結餘 |
|
$ |
136,992 |
|
|
$ |
154,765 |
|
|
$ |
71,788 |
|
年內加權平均利率 |
|
|
2.88 |
% |
|
|
2.33 |
% |
|
|
1.90 |
% |
年內最大月底結餘 |
|
$ |
324,920 |
|
|
$ |
303,278 |
|
|
$ |
145,795 |
|
截至2019年12月31日,FHLB貸款的擔保方式是,截至2019年12月31日,某些1-4個家庭住宅抵押貸款總計3.475億美元,多家庭抵押貸款總計7.731億美元。截至2018年12月31日,固定利率墊款由總計4.961億美元的1至4個家庭住宅抵押貸款和總計10億美元的多家庭抵押貸款擔保。截至2019年12月31日,FHLB未償貸款中有1.131億美元是在一年內到期的短期借款。截至2019年12月31日,FHLB的貸款利率為1.81億美元,其中1.81%為FHLB。包括為期一個月的FHLB預付款1500萬美元,利率為1.79%,這是利率互換被指定為現金流量對衝的一部分。2018年12月31日,FHLB沒有隔夜借款。截至2019年12月31日,未動用的短期或隔夜借款承諾總計13億美元來自FHLB,2200萬美元來自代理銀行,15億美元來自聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)。
次級債務:2016年6月,公司向某些機構投資者發行了5000萬美元固定浮動次級債券(“2016債券”)本金總額。2016期債券有效期為5年,規定到期日為2026年6月30日,利率固定為每年6.0%,至2021年6月30日止。從2021年6月30日起至到期日或提前贖回日,利率將按季度調整至相當於當時的3個月libor利率加上485個基點的水平,按季度支付欠款。債務發行費用共計130萬美元,正在攤銷至到期日。亞細亞
2016年第二季度,該公司向世界銀行捐贈了約4 000萬美元出售2016年債券的淨收入。其餘的資金(約1 000萬美元)由公司為業務目的保留。
2017年12月,該公司向某些機構投資者發行了總額為3,500萬美元的固定浮動次級債券(“2017年債券”)。2017年債券有效期為5年,規定到期日為2027年12月15日,利率固定為每年4.75%,至2022年12月15日。從2022年12月16日起至到期日或提前贖回日,利率將按季度調整至相當於當時的三個月libor利率加上254個基點的水平,按季度支付欠款。債務發行成本共計87.5萬美元,正在攤銷至到期。
2017年第四季度,公司向世界銀行捐贈了約2 910萬美元出售2017年債券的淨收入。其餘約500萬元的款項,即支付3年利息的款項,由該公司保留作營運用途。
次級債務在綜合條件表中扣除發行成本後列報。次級債務發行包括在公司的監管總資本金額和比率。
37
關於2017年債券的發行,該公司獲得了Kroll債券評級機構(“KBRA”)的評級。KBRA為公司的次級債務指定了BBB的投資評級。
貸款損失備抵及相關備抵:2019年12月31日貸款損失備抵為4 370萬美元,而2018年12月31日為3 850萬美元。截至2019年12月31日,貸款損失準備金佔未償還貸款總額的百分比為0.99%,而2018年12月31日為0.98%。2019年貸款損失準備金為400萬美元,2018年為360萬美元,2017年為590萬美元。
在確定適當的備抵金額時,銀行根據基於抵押品的聯邦呼叫報告代碼對貸款組合進行分段和評估。確定了以下投資組合類別:
|
a) |
初級住房抵押貸款。該銀行在三州區(紐約、新澤西和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發放一至四筆家庭住房抵押貸款。在逐案的基礎上,世行將向更多的州提供貸款。世界銀行開發了一套專門用於吸引或維持財富、商業或零售銀行關係的抵押貸款產品組合。在審查住房抵押貸款申請時,收集關於收入、資產、就業和從信貸資料庫獲得的三合併信貸報告的詳細可核實信息,以確定每月債務總額。銀行利用經批准的評估管理公司的獨立評估,使住宅抵押貸款達到評估價值的80%,並向私人抵押保險提供高達97%的貸款。最大貸款價值(Ltv)是根據財產類型和貸款額確定的.在主要住宅和第二套房產方面,LTV的貸款上限為80%,零售客户為679,650美元,貸款為70%,財富客户為300萬美元。在投資房地產方面,LTV的貸款上限為80%,零售客户為453,100美元,貸款為65%,財富客户為300萬美元。超過300萬元的貸款,亦會根據借款人的整體信貸狀況而考慮。承保準則包括:(一)最低信用報告分數為680分;(二)最高債務與收入比率為45%。如果存在解決和減輕任何風險的強有力的補償因素,世界銀行可以考慮任何準則的例外情況。一般而言,銀行在其投資組合中保留固定利率期限不超過7年的住宅按揭貸款。, 然後轉換為每年調整的浮動匯率。根據負擔得起的住房計劃發放的社區發展貸款的期限為30年.期限較長或信用評分較低的貸款出售給二級市場投資者。銀行不發行、購買或持有任何次級抵押貸款. |
與主要住宅抵押貸款有關的風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化,包括失業或其他收入損失;意外的重大支出,如重大醫療問題或災難性事件;離婚或死亡。此外,利率可調的住宅抵押貸款可能使借款人在利率不斷上升的環境中面臨更高的償債要求。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值低於貸款額,從而給銀行帶來額外的潛在風險。
|
b) |
住房權益信用額度。銀行對三國地區的一至四個家庭住宅提供循環信貸額度。這些貸款主要處於第二留置權地位,但可用作第一留置權,以代替初級住宅第一抵押。在審查住房淨值信貸額度申請時,世界銀行收集關於收入、資產、就業和確定每月債務總額的單一合併信貸報告的詳細可核查信息。世界銀行對不超過250 000美元的所有項目採用自動估價模式,並對超過250 000美元的所有申請獲得對主題財產的獨立評估。LTV和組合LTV的上限為80%或55%,這取決於貸款數額和財產類型是主要住宅、第二套住宅還是投資財產。這些貸款可能從屬於可能來自另一貸款機構的第一次抵押貸款。銀行要求擔保住房權益信貸額度的抵押貸款不得低於第二留置權頭寸。所有住房權益信用額度的申請均遵守適用的承保標準和準則。可以對這些準則進行例外處理,並提供補償因素,以解決和減輕與異常相關的風險。 |
與住房權益信貸額度有關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化,包括失業或其他收入損失;意外的重大支出,如重大醫療問題或災難性事件;離婚或死亡。此外,住房權益信貸額度通常採用浮動利率,如最優惠利率,這可能使借款人在不斷上升的利率環境下面臨更高的償債要求。此外,房地產價值可能
38
資產的價值大幅下降,使其低於貸款額,從而增加了銀行的潛在風險敞口。
|
c) |
住房抵押貸款。銀行對三州區的一至四處家庭財產提供初級留置權貸款(“JLL”)。次級留置權貸款可以是以攤銷固定利率住房權益貸款的形式,也可以是循環住房權益信用額度。這些貸款從屬於可能來自另一家貸款機構的第一筆抵押貸款。銀行將要求抵押貸款擔保的最高法院不得低於第二留置權地位。在審查聯合信貸申請時,世界銀行收集關於收入、資產、就業和確定每月債務總額的單一合併信貸報告的詳細可核查信息。世界銀行對不超過250 000美元的所有JLL採用自動估價模型,並對超過250 000美元的所有申請獲得對主題財產的獨立評估。LTV和組合LTV的上限為80%或55%,這取決於貸款數額和財產類型是主要住宅、第二套住宅還是投資財產。所有JLS應用程序都遵循適用的承保標準和準則。可以對這些準則進行例外處理,並提供補償因素,以解決和減輕與異常相關的風險。與JLS相關的主要風險特徵通常涉及借款人的生活或生活方式的重大變化,包括失業或其他收入損失;意外的重大費用,如重大醫療問題或災難性事件;離婚或死亡。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值低於貸款額,從而給銀行帶來額外的潛在風險。 |
|
d) |
多家庭貸款。多家庭貸款是住宅公寓樓的商業抵押貸款。在多家庭領域,世行的主要重點是向大型非豪華公寓樓發放貸款,並出租至少30套由經驗豐富的保薦人擁有和管理的受監管的房產。截至2019年12月31日,資產組合中的平均資產規模為44個單位。 |
預計多家庭貸款將從相關財產的現金流量中償還,因此,集體租金必須足以支付所有經營費用、維持費、税款和償債費用。該銀行在這些貸款中包括了還本付息契約,原始承銷的平均比率約為1.5倍。空置率、利率或一般經濟狀況的其他變化都會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。某些市場,如紐約市的行政區,受租金管制,因此,特徵租金被認為低於市場價格。一般來説,受租金管制的物業的特點是相對穩定的入住率和較長期的租户.作為許多銀行的貸款資產類別,多家庭貸款的歷史損失率比其他類型的商業貸款低得多。
該銀行的貸款政策允許貸款評估價值比率高達75%,在2019年12月31日,貸款組合的整體平均貸款與價值比率約為54%。大多數新產品的到期日為10年,價格為5年。
多家庭貸款條款包括預付罰款,一般要求銀行代管房地產税。多家庭貸款通常具有最低的還本付息比率,為意外或不確定的事件和市場條件的變化提供足夠的緩衝。在貸款承銷過程中,銀行需要獨立的評估和審查、適當的環境盡職調查和對財產狀況的評估。
與投資商業地產項目相比,多家庭地產的風險一般較低,因為該物業的租户較多,多家庭地產擔保貸款的償還通常取決於有關房地產項目的成功運作,如果該項目的現金流量減少(例如,租約未獲得或延期,或破產法院修改租約期限),借款人償還貸款的能力可能會受到損害。
39
|
e) |
商業房地產貸款。該銀行為商業房地產提供抵押貸款,這些房產要麼是業主佔用的,要麼是作為投資財產管理的(非所有者佔用)。 |
所有商業按揭貸款的條款和條件都是根據借款人和任何擔保人的具體特點以及財產和貸款目的的性質而定的。就投資商業地產而言,世界銀行除其他外,審查基本租户的組成和組合、基本租户租賃協議的條款和條件、保薦人的資源和經驗以及標的物的條件和地點。
商業房地產貸款通常被認為比多家庭貸款具有更高的信貸風險,因為它們可能取決於較少的房客的持續成功和經營可行性,這些租户佔有該房產,並可能在各種行業或經濟條件下有更大程度的風險。為了減輕這一風險,世界銀行一般要求轉讓租賃、直接向所有人求助,以及風險適當的利率和貸款結構。在承銷投資商業房地產貸款時,世界銀行評估房地產的歷史經營收入及其預計的可持續現金流量,一般要求最低還本付息率,為意外或不確定事件和市場條件的變化提供足夠的緩衝。
對於業主佔用的財產,對經營業務進行詳細的信用評估,因為其持續的成功和盈利能力將是償還的主要來源。雖然業主佔用的物業包括房地產作為抵押品,但經營業務的風險評估更類似於商業和工業貸款的承銷(見下文)。世界銀行評估的因素有,但不限於預期利潤和現金流的可持續性、管理和所有權的深度和經驗、競爭的性質以及監管變化和不斷髮展的技術等力量的影響。
該銀行的政策允許貸款評估價值比率高達75%。商業抵押貸款通常是在固定利率的基礎上進行的,定期利率每五、七年在一個基礎市場指數上重置一次。重置不可能是自動的,並須經重新批准.商業抵押貸款條款包括預付罰款,一般要求銀行代管房地產税。世界銀行要求進行獨立的評估、對財產狀況的評估以及適當的環境盡職調查。對於所有商業房地產貸款,銀行的標準做法是要求建立存託關係。
|
f) |
商業和工業貸款。銀行為經營公司提供信貸和定期貸款。貸款一般由應收賬款、庫存、業務車輛和設備等商業資產擔保。此外,這些貸款通常包括商業房地產作為抵押品,以加強銀行的地位和進一步減輕風險。除其他外,銀行在承銷商業貸款時,評估借款實體的歷史盈利能力和償債能力,以及主要所有人和擔保人的財務資源和性質。 |
商業和工業貸款通常首先由借款人的業務運作產生的現金流量償還。主要風險特徵是特定於基本業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其產品或服務的需求、管理質量和深度、競爭程度、監管變化和一般經濟狀況。商業和工業貸款通常由商業資產擔保;然而,銀行從資產中收回和實現足夠價值的能力往往高度不確定。為了減輕商業和工業貸款的風險特點,世界銀行往往要求借款人更經常地提出報告要求,以便更好地監測其業務業績。
|
g) |
租賃和設備融資。Peapack Capital Corporation(“PCC”)是世界銀行的一個子公司,在全國範圍內提供一系列金融解決方案。PCC為總部位於美國的中型和大型公司提供定期貸款和以資產為擔保的租賃。設施往往完全按照固定利率條件使用.PCC服務於廣泛的行業,包括運輸、製造業、重型建築和公用事業。 |
PCC投資組合中的資產風險通常是通過貸款收入的變化或租賃相關收入流的變化來確認的,這是由於租賃費率的波動所致。租賃收入的變化可能發生在現有租賃合同到期、資產從租賃中剝離或企業尋求籤訂新的租賃協議時。資產風險也可能因經營租賃資產剩餘價值的變化或資產賬面價值的減值而發生變化,而折舊可能在資產使用期間的任何時候發生。
40
PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約,這可能是由特定客户或更廣泛的行業相關條件驅動的。信貸損失可能影響損益表的多個部分,包括利息/租賃/租賃收入損失和/或與資產的收回、翻新、再銷售和或再租賃有關的較高成本和費用。
|
h) |
消費者和其他人。這些貸款是提供給個人用於家庭、家庭和其他個人支出的貸款,以及美國各州和政治部門的債務。這也是所有其他不能歸入上述任何貸款類別的貸款。與住宅貸款相比,消費貸款的利率通常更高,期限也更短,但由於擔保貸款的抵押品類型,或在某些情況下缺乏抵押品,消費貸款往往具有較高的信用風險。 |
銀行管理部門認為,先前描述的承保準則充分處理了主要風險特徵。此外,世界銀行有專門的工作人員和系統資源來監測和收集任何可能有問題的貸款。
貸款損失準備金是根據管理當局對貸款組合的規模和構成、實際貸款損失經驗、拖欠程度、一般市場和經濟狀況的審查和評估、對無法保證完全收回的個別貸款的詳細分析以及擔保品和擔保的存在和公允價值得出的。儘管管理部門使用了現有的最佳信息,但貸款損失備抵的水平仍然是一個估計,這取決於重大判斷和短期變化。各監管機構,作為其審查過程的組成部分,定期審查公司的貸款損失備抵。這些機構可要求公司根據其在審查時可獲得的資料,為貸款損失提供額外備抵。此外,該公司的大部分貸款是由新澤西州和紐約市地區的房地產擔保的。因此,公司貸款組合中很大一部分賬面價值的可收性易受這些地區市場狀況變化的影響,如果房地產價值下降或地理區域所服務的地區經歷不利的經濟狀況,則可能受到不利影響。由於公司無法控制的經濟、經營、監管和其他條件,今後可能需要對津貼進行調整。
下表按貸款類型列出截至12月31日的年度的貸款損失情況:
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
年初貸款損失備抵 |
|
$ |
38,504 |
|
|
$ |
36,440 |
|
|
$ |
32,208 |
|
|
$ |
25,856 |
|
|
$ |
19,480 |
|
本報告所述期間記作的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅抵押 |
|
|
80 |
|
|
|
138 |
|
|
|
889 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
638 |
|
商業抵押 |
|
|
— |
|
|
|
1,632 |
|
|
|
734 |
|
|
|
531 |
|
|
|
16 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
|
110 |
|
|
|
298 |
|
|
|
16 |
|
|
|
73 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
91 |
|
|
|
210 |
|
消費者和其他人 |
|
|
55 |
|
|
|
68 |
|
|
|
77 |
|
|
|
5 |
|
|
|
54 |
|
貸記總額 |
|
|
135 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
2,021 |
|
|
|
1,690 |
|
|
|
991 |
|
本報告所述期間的追回額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅抵押 |
|
|
205 |
|
|
|
160 |
|
|
|
173 |
|
|
|
28 |
|
|
|
17 |
|
商業抵押 |
|
|
996 |
|
|
|
70 |
|
|
|
22 |
|
|
|
318 |
|
|
|
29 |
|
商業 |
|
|
92 |
|
|
|
218 |
|
|
|
141 |
|
|
|
92 |
|
|
|
205 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
62 |
|
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
消費者和其他人 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
88 |
|
|
|
14 |
|
總回收率 |
|
|
1,307 |
|
|
|
462 |
|
|
|
403 |
|
|
|
542 |
|
|
|
267 |
|
淨(收回)/沖銷 |
|
|
(1,172 |
) |
|
|
1,486 |
|
|
|
1,618 |
|
|
|
1,148 |
|
|
|
724 |
|
備抵費用 |
|
|
4,000 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
7,500 |
|
|
|
7,100 |
|
年終貸款損失備抵 |
|
$ |
43,676 |
|
|
$ |
38,504 |
|
|
$ |
36,440 |
|
|
$ |
32,208 |
|
|
$ |
25,856 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵/貸款總額 |
|
|
0.99 |
% |
|
|
0.98 |
% |
|
|
0.98 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
|
0.89 |
% |
一般津貼/貸款總額 |
|
|
0.93 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
|
0.96 |
% |
|
|
0.96 |
% |
|
|
0.87 |
% |
貸款損失備抵/ 不良貸款總額 |
|
|
151.23 |
% |
|
|
149.73 |
% |
|
|
269.33 |
% |
|
|
285.94 |
% |
|
|
383.22 |
% |
41
下表列出截至所述年度截至12月31日按抵押品類別分列的貸款損失備抵額和每一貸款類別佔貸款總額的百分比:
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
範疇 |
|
|
|
|
|
|
範疇 |
|
|
|
|
|
|
範疇 |
|
|
|
|
|
|
範疇 |
|
|
|
|
|
|
範疇 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
貸款 |
|
|
2018 |
|
|
貸款 |
|
|
2017 |
|
|
貸款 |
|
|
2016 |
|
|
貸款 |
|
|
2015 |
|
|
貸款 |
|
||||||||||
住宅 |
|
$ |
2,231 |
|
|
|
14.6 |
|
|
$ |
3,685 |
|
|
|
17.1 |
|
|
$ |
4,318 |
|
|
|
18.4 |
|
|
$ |
3,915 |
|
|
|
19.1 |
|
|
$ |
2,449 |
|
|
|
18.8 |
|
商業和其他 |
|
|
41,149 |
|
|
|
84.1 |
|
|
|
34,435 |
|
|
|
81.2 |
|
|
|
31,773 |
|
|
|
78.9 |
|
|
|
28,050 |
|
|
|
78.7 |
|
|
|
23,295 |
|
|
|
79.6 |
|
消費者 |
|
|
296 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
384 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
349 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
243 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
112 |
|
|
|
1.6 |
|
共計 |
|
$ |
43,676 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
38,504 |
|
|
|
100.00 |
|
|
$ |
36,440 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
32,208 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
25,856 |
|
|
|
100.0 |
|
截至2019年12月31日,貸款損失備抵總額為4,370萬美元,而2018年12月31日為3,850萬美元。截至2019年12月31日,貸款損失準備金佔貸款的百分比為0.99%,2018年12月31日為0.98%。2019年貸款損失準備金共計400萬美元,而2018年為360萬美元。貸款損失準備金主要受2019年期間貸款增長的影響,特別是租賃融資-這是公司的一個新業務線-和投資商業房地產的增長。商業信貸通常比其他信貸具有更高的風險,這反映在管理層確定貸款損失備抵額上。貸款增長被120萬美元的淨恢復部分抵消,而2018年的淨沖銷額為150萬美元。該公司認為,截至2019年12月31日的貸款損失備抵是對該投資組合在該日可能發生的損失的合理估計。從2020年1月1日起,公司採用了新的會計準則,要求公司對CECL進行估算。該公司目前正在最後確定其控制和流程的實施,並進行可能影響採用本標準的最終影響的模型驗證。
2019年12月31日,貸款損失備抵額中用於評估減值貸款(通常稱為一般準備金)的部分為4 090萬美元,2018年12月31日為3 820萬美元。截至2019年12月31日,一般準備金佔評估減值貸款總額的0.93%,而2018年12月31日為0.97%。2019年12月31日,減值貸款的具體準備金為280萬美元,而2018年12月31日為262,000美元。具體準備金主要是與臨時餐飲商業銀行關係相關的150萬美元準備金,共計590萬美元,以及用於高級生活設施關係的100萬美元準備金,共計1 450萬美元。該公司的貸款組合增長了約4.786億美元,其中包括為出售而持有的貸款。截至2019年12月31日,多家庭貸款和住宅貸款佔貸款組合的40%,而2018年12月31日,這一比例約為43%。多家庭貸款和住宅貸款的下降與管理層減少這些投資組合在貸款組合中所佔百分比的戰略是一致的,因為C&I貸款和租賃融資在整個貸款組合中所佔的比例更大。
貸款損失備抵佔不良貸款的百分比增加到151.23%,受益於120萬美元的淨準備金。本年度不良貸款增加320萬美元至2 890萬美元,部分抵消了較高百分比。不良貸款增加的主要原因是,2019年12月31日,一項商業信貸的貸款餘額為590萬美元。不良貸款被專門評估為減值。此外,該公司通常記錄部分沖銷本金餘額超過公允價值,減去估計出售成本,抵押品依賴受損的貸款抵押品的部分沖銷。因此,貸款損失備抵並不總是隨着不良貸款的變化而變化。該公司在2019年和2018年分別收取了8萬美元和180萬美元的抵押貸款。
42
資產質量:
下表列出了所示日期的各種資產質量數據。這些表不包括為出售而持有的貸款。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
|||||
逾期30-89天貸款 |
|
$ |
1,910 |
|
|
$ |
1,099 |
|
|
$ |
246 |
|
|
$ |
1,356 |
|
|
$ |
2,143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良債務重組貸款 |
|
$ |
28,178 |
|
|
$ |
24,801 |
|
|
$ |
17,591 |
|
|
$ |
22,275 |
|
|
$ |
18,663 |
|
逾期90天或以上的貸款 仍應計利息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
非應計貸款(1) |
|
|
28,881 |
|
|
|
25,715 |
|
|
|
13,530 |
|
|
|
11,264 |
|
|
|
6,747 |
|
不良貸款總額 |
|
|
28,881 |
|
|
|
25,715 |
|
|
|
13,530 |
|
|
|
11,264 |
|
|
|
6,747 |
|
其他擁有的房地產 |
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,090 |
|
|
|
534 |
|
|
|
563 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
28,931 |
|
|
$ |
25,715 |
|
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
11,798 |
|
|
$ |
7,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款/貸款總額 |
|
|
0.66 |
% |
|
|
0.65 |
% |
|
|
0.37 |
% |
|
|
0.34 |
% |
|
|
0.23 |
% |
不良貸款/資產總額 |
|
|
0.56 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
0.32 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.20 |
|
不良資產總額/總資產 |
|
|
0.56 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
0.22 |
|
|
(1) |
2019年和2018年非應計貸款增加的原因是增加了一筆醫療房地產擔保貸款,總額為1 450萬美元,準備金為100萬美元,該公司認為這些貸款得到了很好的保障。 |
一些借款人發現很難按照合同條款償還貸款。在其中一些情況下,公司選擇給予優惠和修改某些貸款條件,這些貸款條件可能被描述為債務重組的問題。
下表按抵押品類別列出2019年12月31日和2018年12月31日的問題債務重組貸款:
|
|
十二月三十一日 |
|
|
數目 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
數目 |
|
||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
關係 |
|
|
2018 |
|
|
關係 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
4,231 |
|
|
|
20 |
|
|
$ |
6,146 |
|
|
|
26 |
|
投資商業地產 |
|
|
17,919 |
|
|
|
2 |
|
|
|
18,655 |
|
|
|
2 |
|
工商業 |
|
|
6,028 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
28,178 |
|
|
|
27 |
|
|
$ |
24,801 |
|
|
|
28 |
|
截至2019年12月31日,有2,580萬美元的問題債務重組貸款包括在上述非應計貸款中,而2018年12月31日為2,050萬美元。截至2019年12月31日,所有問題債務重組貸款都被考慮並計入減值貸款,具體準備金為280萬美元。2018年12月31日,所有問題債務重組貸款都被納入減值貸款,具體準備金為262,000美元。
除披露外,該公司在2019年12月31日或2018年12月31日沒有任何潛在的問題貸款,致使管理層嚴重懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件,並可能導致此類貸款的披露。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,減值貸款總額分別為3,590萬美元和3,130萬美元。減值貸款包括2019年12月31日和2018年12月31日2 890萬美元和2 570萬美元的非應計貸款。減值貸款還包括2019年12月31日240萬美元的不良債務重組貸款和2018年12月31日430萬美元的不良債務重組貸款。
43
下表按抵押品類別列出2019年12月31日和2018年12月31日的受損貸款。
|
|
十二月三十一日 |
|
|
數目 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
數目 |
|
||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
關係 |
|
|
2018 |
|
|
關係 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
6,890 |
|
|
|
36 |
|
|
$ |
9,518 |
|
|
|
44 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
255 |
|
|
|
4 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
19 |
|
|
|
1 |
|
|
|
36 |
|
|
|
1 |
|
多族財產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
1 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
379 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,574 |
|
|
|
2 |
|
投資商業地產 |
|
|
22,605 |
|
|
|
3 |
|
|
|
18,655 |
|
|
|
2 |
|
工商業 |
|
|
6,028 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
35,924 |
|
|
|
47 |
|
|
$ |
31,300 |
|
|
|
54 |
|
特別準備金,包括在貸款損失備抵中 |
|
$ |
2,800 |
|
|
|
|
|
|
$ |
262 |
|
|
|
|
|
合同義務:下表按預計付款期列出截至2019年12月31日公司的重大合同義務:
|
|
低於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比 |
|
|
|
|
|
||
(單位:千) |
|
一年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5歲 |
|
|
5年 |
|
|
共計 |
|
|||||
貸款承諾 |
|
$ |
673,780 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
673,780 |
|
長期債務 |
|
|
60,000 |
|
|
|
45,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
105,000 |
|
購買義務 |
|
|
5,811 |
|
|
|
11,627 |
|
|
|
10,167 |
|
|
|
180 |
|
|
|
27,785 |
|
融資租賃債務 |
|
|
1,195 |
|
|
|
2,624 |
|
|
|
2,912 |
|
|
|
2,283 |
|
|
|
9,014 |
|
業務租賃債務 |
|
|
2,859 |
|
|
|
4,294 |
|
|
|
2,789 |
|
|
|
2,638 |
|
|
|
12,580 |
|
合同債務共計 |
|
$ |
743,645 |
|
|
$ |
63,545 |
|
|
$ |
15,868 |
|
|
$ |
5,101 |
|
|
$ |
828,159 |
|
長期債務義務包括從聯邦住房貸款銀行借款,並規定了條件.該表反映了按計劃償還本金的情況。
租約是指公司就土地及處所的使用而訂立的義務。租約通常有基於某些定義索引的升級條款。公用區域維持費也可以適用,並根據租賃協議的條款每年進行調整。公司自2019年1月1日起採用主題842租賃指南。進一步討論見腳註1。
採購義務是指從第三方購買貨物和服務的具有法律約束力和可執行性的協議,包括數據處理服務協議規定的合同義務。公司還簽訂了各種設施和設備的日常租賃和維修合同。這些合同一般為期一年。
本公司是一家小型企業投資公司(SBIC)的有限合夥人。截至2019年12月31日,該公司對SBIC合格基金的投資承諾為180萬美元。
資產負債表外安排:下表顯示了截至2019年12月31日主要由信用證組成的重大承付款的金額和預期到期日。
|
|
低於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比 |
|
|
|
|
|
||
(單位:千) |
|
一年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3-5歲 |
|
|
5年 |
|
|
共計 |
|
|||||
金融信用證 |
|
$ |
14,930 |
|
|
$ |
1,627 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,557 |
|
履約信用證 |
|
|
2,869 |
|
|
|
923 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,792 |
|
信用證總額 |
|
$ |
17,799 |
|
|
$ |
2,550 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,349 |
|
備用信用證下的承付款,無論是財務還是執行情況,都不一定代表未來的現金需求,因為這些承付款往往在未動用的情況下到期。
44
其他收入:下表列出其他收入的主要組成部分(不包括我們財富管理業務的收入,另作討論):
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2019 vs 2018 |
|
|
2018年與2017年 |
|
|||||
服務費及費用 |
|
$ |
3,488 |
|
|
$ |
3,502 |
|
|
$ |
3,239 |
|
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
263 |
|
銀行所有人壽保險 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,381 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
25 |
|
貸款費用收入 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,673 |
|
|
|
1,568 |
|
|
|
61 |
|
|
|
105 |
|
在交易會上持有以出售的貸款的收益 價值(按揭銀行) |
|
|
721 |
|
|
|
334 |
|
|
|
401 |
|
|
|
387 |
|
|
|
(67 |
) |
證券(虧損)/收益淨額 |
|
|
117 |
|
|
|
(393 |
) |
|
|
— |
|
|
|
510 |
|
|
|
(393 |
) |
與貸款水平有關的費用收入, 背對背互換 |
|
|
5,799 |
|
|
|
3,844 |
|
|
|
2,814 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,030 |
|
(損失)/持有供出售的貸款收益 較低的成本或公允價值 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(4,392 |
) |
|
|
412 |
|
|
|
4,382 |
|
|
|
(4,804 |
) |
出售小額信貸的收益 |
|
|
2,145 |
|
|
|
1,636 |
|
|
|
1,564 |
|
|
|
509 |
|
|
|
72 |
|
其他收入 |
|
|
1,018 |
|
|
|
3,363 |
|
|
|
90 |
|
|
|
(2,345 |
) |
|
|
3,273 |
|
其他收入共計 |
|
$ |
16,333 |
|
|
$ |
10,948 |
|
|
$ |
11,444 |
|
|
$ |
5,385 |
|
|
$ |
(496 |
) |
2019年與2018年相比
該公司的其他收入總額為1,630萬美元,不包括財富管理費收入,與2018年相比增加了540萬美元,即49%。2019年增長的主要原因是資本市場活動(抵押銀行收入、與貸款水平有關的費用收入、背靠背掉期和銷售小額信貸銀行貸款的收益),與2018年相比增加了290萬美元。此外,2018年還出現了440萬美元的貸款銷售虧損,但因2018年12月31日墨菲資本管理公司(Murphy Capital Management)創始人兼董事總經理去世而獲得的300萬美元人壽保險收益部分抵消了損失。
截至2019年12月31日的一年裏,新發放的住宅抵押貸款收入增加了387,000美元至721,000美元,而2018年同期為334,000美元。這些收入是由於在有關期間開始出售的住宅按揭貸款的數量所致。
2019年,與貸款水平相關的費用收入為580萬美元,而2018年為380萬美元。這一增長是由於2019年費率環境導致對這一產品的需求增加所致。該方案為借款人提供一定程度的可變利率貸款利率保護,同時仍向公司提供可調整的利率,從而幫助管理公司的利率風險,同時為收入作出貢獻。
本公司提供由SBA部分擔保的貸款,目的是提供營運資金和/或為購買設備、庫存或商業房地產提供資金,這些貸款可用於開辦企業。所有SBA貸款都按照SBA的規定進行擔保和記錄。該公司一般在二級市場出售SBA貸款的擔保部分,而SBA貸款的無擔保部分則在貸款組合中持有。2019年銷售SBA貸款的收益增加了509,000美元,從2018年的160萬美元增加到210萬美元。
背對背掉期和SBA計劃的收入取決於交易量,因此從一個季度到另一個季度都不是線性的,因為有些季度會高於其他季度。
45
業務費用:下表列出業務費用的主要組成部分:
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2019 vs 2018年 |
|
|
2018年與2017年 |
|
|||||
薪酬和僱員福利 |
|
$ |
70,129 |
|
|
$ |
62,802 |
|
|
$ |
53,956 |
|
|
$ |
7,327 |
|
|
$ |
8,846 |
|
房地和設備 |
|
|
14,735 |
|
|
|
13,497 |
|
|
|
11,988 |
|
|
|
1,238 |
|
|
|
1,509 |
|
FDIC評估 |
|
|
277 |
|
|
|
2,443 |
|
|
|
2,366 |
|
|
|
(2,166 |
) |
|
|
77 |
|
其他業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專業和法律費用 |
|
|
4,506 |
|
|
|
4,668 |
|
|
|
4,486 |
|
|
|
(162 |
) |
|
|
182 |
|
電話 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
998 |
|
|
|
284 |
|
|
|
79 |
|
廣告 |
|
|
1,363 |
|
|
|
1,340 |
|
|
|
1,108 |
|
|
|
23 |
|
|
|
232 |
|
鐵礦石損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
232 |
|
|
|
— |
|
|
|
(232 |
) |
|
|
232 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,043 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
321 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
866 |
|
其他業務費用 |
|
|
11,434 |
|
|
|
10,840 |
|
|
|
10,388 |
|
|
|
594 |
|
|
|
452 |
|
經營費用總額 |
|
$ |
104,848 |
|
|
$ |
98,086 |
|
|
$ |
85,611 |
|
|
$ |
6,762 |
|
|
$ |
12,475 |
|
2019年與2018年相比
2019年的運營支出總額為1.048億美元,而2018年為9810萬美元,增長了680萬美元,增幅為7%。2019年業務費用增加的主要原因是:與Lassus Wherley公司2018年9月1日完成收購有關的全年費用;與Point View公司於2019年9月1日完成的收購有關的費用;按照公司戰略計劃招聘的費用;以及正常加薪。這些增加額被FDIC費用減少、礦石損失準備金和無形資產攤銷部分抵消。無形資產的攤銷隨着2018年的減少而減少,其中包括管理本金通過後產生的405 000美元減值費用。聯邦存款保險費用減少的原因是聯邦存款保險公司提供小額銀行評估信貸,因為聯邦存款保險公司已達到其準備金比率。
所得税:截至2019年12月31日的年度所得税支出為1 870萬美元,而2018年為1 360萬美元。2019年12月31日終了年度的實際税率為28.26%,而2018年12月31日終了年度的實際税率為23.48%。2019年所得税支出和實際税率的增加主要是由於新澤西州税法的變化,其中包括新澤西州的附加税和合並報告規則。
2018年7月1日,“2019年新澤西預算”(“預算”)獲得通過,該預算對新澤西州分配的淨收入超過100萬美元的企業徵收2.5%的附加税。附加税自2018年1月1日起生效,一直持續到2019年。到2020年和2021年,附加税將調整到1.5%。此外,自2019年1月1日或以後的應税年度起,銀行將被要求提交應納税所得額的合併報告,包括其母公司控股公司。新澤西要求實體在獨立實體的基礎上報告其房地產投資信託、註冊投資公司和投資公司。銀行對所得税費用和遞延税資產/負債作了調整,以反映新的國家税率。2018年12月31日終了的年度公司的實際税率受到ASU 2016-09的積極影響,這導致所得税減少538,000美元。
資本資源:堅實的資本基礎為公司提供了財務實力和支持未來增長的能力,並且是執行公司戰略計劃“擴大我們的範圍”所必不可少的。該公司的資本戰略旨在提供穩定,以擴大其業務,即使在緊張的環境。季度壓力測試是公司資本管理過程中不可或缺的一部分。
該公司努力保持資本水平超過內部“觸發”和超過那些被認為是良好的資本適用於銀行的監管準則。保持充足的資本狀況支持公司為股東提供有吸引力和穩定的長期投資回報的目標。
該公司在2019年的資本狀況受益於4 740萬美元的淨收入,部分抵消了通過該公司的股票回購計劃購買2 100萬美元的股份。
46
截至2019年12月31日,該公司的GAAP資本佔總資產的百分比為9.72%。截至2019年12月31日,該公司的監管槓桿、普通股一級、一級和基於風險的總資本比率分別為9.33%、11.14%、11.14%和14.20%。截至2019年12月31日,世行的監管槓桿、普通股一級、一級和總風險資本比率分別為10.63%、12.70%、12.70%和13.76%。銀行的監管資本比率都高於在監管指導下被視為資本充足的比率。
由於最近頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”,要求聯邦銀行機構為資產不足100億美元的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(銀行有形股本與平均合併總資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求,包括根據迅速懲戒行動法規應被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構將新的社區銀行槓桿率的最低資本設定為9%,從2020年1月1日起生效。截至2019年12月31日,世行的槓桿率為10.63%。
要被歸類為良好的資本,銀行必須保持最低總風險基礎,一級風險,普通股一級和一級槓桿比率,如表所列。
下表列出了世界銀行的監管資本數額和比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
好起來 |
|
|
|
|
|
為資本 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化 |
|
|
為資本 |
|
|
適足性目的 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
迅速糾正 |
|
|
充分性 |
|
|
包括資本 |
|
|||||||||||||||
|
|
實際 |
|
|
行動條款 |
|
|
目的 |
|
|
守恆緩衝層(A) |
|
||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||||
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
571,509 |
|
|
|
13.76 |
% |
|
$ |
415,487 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
332,389 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,261 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
527,833 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
332,389 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
249,292 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,164 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
527,832 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
270,066 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
186,969 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
290,841 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
527,833 |
|
|
|
10.63 |
|
|
|
248,252 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
543,008 |
|
|
|
14.59 |
% |
|
$ |
372,186 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
297,749 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
367,533 |
|
|
|
9.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
504,504 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
297,749 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
223,311 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
293,096 |
|
|
|
7.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
504,502 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
241,921 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
167,484 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
237,268 |
|
|
|
6.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
504,504 |
|
|
|
11.32 |
|
|
|
222,912 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
178,330 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
178,330 |
|
|
|
4.00 |
|
47
下表列出公司的監管資本數額和比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
好起來 |
|
|
|
|
為資本 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化 |
|
為資本 |
|
|
充足性目的 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
及時糾正 |
|
充分性 |
|
|
包括資本 |
|
||||||||||||
|
|
實際 |
|
|
行動條款 |
|
目的 |
|
|
守恆緩衝層(A) |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
590,614 |
|
|
|
14.20 |
% |
|
N/A |
|
N/A |
|
$ |
332,783 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,778 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
463,521 |
|
|
|
11.14 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
249,587 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,582 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
463,520 |
|
|
|
11.14 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
187,190 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
291,185 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
463,521 |
|
|
|
9.33 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
559,937 |
|
|
|
15.03 |
% |
|
N/A |
|
N/A |
|
$ |
298,047 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
367,902 |
|
|
|
9.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
438,240 |
|
|
|
11.76 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
223,535 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
293,390 |
|
|
|
7.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
438,238 |
|
|
|
11.76 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
167,652 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
237,506 |
|
|
|
6.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
438,240 |
|
|
|
9.82 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
178,473 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
178,473 |
|
|
|
4.00 |
|
(A) |
隨着2019年1月1日的全面實施,巴塞爾規則要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上,保持2.5%的“資本保護緩衝”。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。銀行機構的比率為:(I)普通股一級與風險加權資產之比,(Ii)一級資本與風險加權資產之比,或(Iii)總資本與風險加權資產之比高於各自最低限額,但低於資本保存緩衝額,則在股息、股本回購及根據虧空金額向執行主任支付酌情花紅方面會受到限制。資本保護緩衝措施於2016年1月1日開始實施,達到0.625%的水平,並在隨後的1月1日增加了0.625%,直到2019年1月1日達到2.5%。 |
該公司從2016年6月30日開始的監管總風險資本比率受益於2016年6月結束的4,870萬美元(淨)次級債券發行。該公司將其中約4000萬美元的收益作為資本流入銀行,使銀行的所有監管資本比率受益。
此外,在2017年12月12日,該公司發行了本金總額為3 500萬美元的固定浮動次級債券,應於2027年12月15日到期(“債券”)。該公司將其中約2 910萬美元的收益作為資本轉入世界銀行。
Peapack-Gladstone金融公司的分紅再投資計劃或“再投資計劃”允許公司股東使用現金紅利購買更多普通股,而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東還可以自願支付每季度20萬美元的現金,以購買更多的普通股。截至2019年1月30日,普通股是以市價3%的折扣購買的。2019年1月30日,該公司在表格S-3上提交了一份登記聲明,取消了我們的“再投資計劃”中的3%折扣功能,根據這一規定,參與者可以通過該計劃以市價3%的折扣購買我們的普通股。在“再投資計劃”中自願購買股票可由公司授權但未發行的股票和/或公開市場由公司自行決定。通過該計劃於2019年發行的所有股票都是在公開市場上購買的。在2018年12月31日終了的一年中,為“再投資計劃”購買的542,302股來自授權但未發行的股票,而778,407股是在公開市場購買的。這種可選的現金購買在2018年提供了1 670萬美元的普通股。
48
管理層認為公司的資本狀況和資本比率是足夠的。此外,管理層認為,該公司有足夠的普通股支持其計劃的增長和擴大在近期的未來。公司除了普通股外,還不斷評估其他潛在的資本來源,以支持未來的增長。
流動性:流動性是指一家機構滿足短期要求的能力,包括貸款融資、存款提款和到期債務,以及包括潛在資本支出在內的長期債務。該公司的流動性風險管理旨在確保公司有足夠的資金和流動性,以支持其資產跨越一系列的市場環境和條件,包括壓力條件。主要流動資金來源包括現金、臨時投資、可供出售的證券、客户存款流入、貸款償還和有擔保借款。其他流動性來源包括貸款銷售和貸款參與。
管理層積極監督和管理公司的流動資金狀況,並相信這足以滿足未來的需求。截至2019年12月31日,現金和現金等價物,包括出售的聯邦基金和賺取利息的存款共計2.082億美元。此外,該公司在2019年12月31日有3.908億美元的指定可供出售的證券。這些證券可以出售,也可以作為借款的抵押品,以應對流動性方面的擔憂。截至2019年12月31日,可供出售的證券的公允價值為3.746億美元,用於獲得公共資金和用於法律要求或允許的其他用途。然而,這一總額中只有990萬美元實際已填補。此外,該公司還通過定期和非定期本金償還貸款和抵押貸款支持證券產生大量流動性。
流動性的另一個來源是借貸能力。截至2019年12月31日,未動用的擔保借款承諾總額為13億美元來自FHLB,15億美元來自紐約聯邦儲備銀行(FederalReserveBankofNewYork)。
與2018年12月31日相比,2019年12月31日的客户存款增加了3.706億美元(包括計息支票、貨幣市場和存單)。2019年12月31日,資本比2018年12月31日增加了3460萬美元。由於客户存款和資本的增加,加上短期借款增加1.281億美元,貸款增加了約4.662億美元,投資證券增加了約1 280萬美元。
截至2019年12月31日,代理計息需求(“隔夜”)存款持平於1.8億美元。對這些存款支付的利率允許銀行以有吸引力的利率為業務提供資金,並進行利率互換,作為其資產負債利率風險管理的一部分。截至2019年12月31日,該公司已進行固定支付,接受浮動利率互換,名義金額為2.45億美元。該公司確保充足的可用擔保流動性,作為這些短期經紀存款的備份.
公司有一個董事會批准的應急基金計劃。該計劃為管理不利的流動性壓力和流動性的可能來源提供了一個框架。本公司定期進行流動資金壓力測試,以確保在有壓力的環境下有足夠的流動資金。
Peapack-Gladstone金融公司是一個獨立於世界銀行的法律實體,它必須提供自己的流動資金,以便向股東支付股息,回購其普通股,併為其他公司目的提供資金。Peapack-Gladstone金融公司的主要收入來源是從銀行收到的股息。銀行支付股息的能力受適用法律管轄。截至2019年12月31日,Peapack-Gladstone金融公司(未合併基礎)的流動資產為1,450萬美元。
管理層認為公司的流動資金狀況和來源是足夠的。
通貨膨脹和價格變動的影響:本報告所列財務報表和相關財務數據是按歷史美元編制的,但沒有考慮到貨幣相對購買力隨時間的變化而因通貨膨脹而發生的變化。與大多數工業公司不同,金融機構的幾乎所有資產和負債都是貨幣性質的。因此,利率對金融機構業績的影響比總體通脹水平更大。
佩帕克私人:該部門包括:為個人和機構提供的投資管理服務;個人信託服務,包括作為執行人、受託人、管理人、託管人和監護人的服務,以及其他財務規劃、税務準備和諮詢服務。Peapack Private的官員可在貝德敏斯特銀行總部、新澤西州莫里斯頓、普林斯頓和蒂內克的私人銀行網點以及該行在特拉華州的子公司PGB Trust&Investments提供財富管理、信託和投資服務。
49
格林維爾,特拉華州,墨菲資本管理(“MCM”),在新澤西州格拉德斯通,象限資本管理(“象限”),在新澤西州費爾菲爾德,Lassus Wherley&Associates(“Lassus Wherley”),在新普羅維登斯,新澤西州和博尼塔温泉,佛羅裏達州和點景財富管理(“觀點”)在新澤西州首腦會議。
下表顯示了Peapack二等兵在截至2019、2018年和2017年12月31日這幾年的表現的某些關鍵方面。
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2019 vs 2018年 |
|
|
2018年與2017年 |
|
|||||
費用收入總額 |
|
$ |
38,363 |
|
|
$ |
33,245 |
|
|
$ |
23,183 |
|
|
$ |
5,118 |
|
|
$ |
10,062 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補償和福利(包括在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(上文業務費用一節) |
|
|
21,204 |
|
|
|
17,927 |
|
|
|
11,039 |
|
|
|
3,277 |
|
|
|
6,888 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他業務費用(包括在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(上文業務費用一節) |
|
|
10,977 |
|
|
|
9,781 |
|
|
|
8,924 |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
857 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理中的資產和(或) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政管理(AUM)(市值) |
|
75億 |
|
|
58億 |
|
|
55億 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年與2018年相比
2019年12月31日和2018年12月31日,管理和/或行政資產(“AUM”)的市值分別為75億美元和58億美元,同比增長29%。這包括2019年12月31日和2018年12月31日在世界銀行持有的資產,分別為2.086億美元和2.891億美元。AUM的增加是由於收購了一家註冊投資諮詢公司(“RIA”),並在2019年期間實現了有機淨增長。從2019年9月1日起,世界銀行收購了位於新澤西州首腦會議的RIA-Point View,該公司在收購時貢獻了大約3.5億美元的AUM/AUA。有機經濟的淨增長和股票市場的升值為澳元帶來了13億美元的額外貢獻。
截至2019年12月31日的年度,Peapack私人管理費增加了510萬美元(15%),從2018年的3,320萬美元增至3,840萬美元。費用收入的增長是由於若干因素造成的,其中包括上文所述的收購以及新業務的持續發展,但由於正常的付款和流出水平而部分抵消了這一增長。
截至2019年12月31日的年度,Peapack私人支出從2018年的2770萬美元增加到3220萬美元,增長了450萬美元,增幅為16%。與2018年相比,截至2019年的一年,其他運營支出增加了120萬美元(13%),達到980萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,薪酬和福利支出分別為2120萬美元和1790萬美元,增長330萬美元,增幅為18%。相對於Peapack Private而言,運營費用的增加反映了由於從Lassus Wherley獲得的整整一年的收購-從2018年9月1日開始-的收購,業務的總體增長,新的僱用和選擇第三方的支出。剩餘費用符合公司的戰略計劃,特別是招聘關鍵的管理人員和創收人員。一般來説,與新員工有關的收入和盈利能力將落後幾個季度的開支。
Peapack Private目前創造了足夠的收入來支持財富部門的工資、福利和其他支出;然而,管理層認為,如果有必要,銀行會產生足夠的流動性來支持Peapack Private的開支。
項目7A. |
市場風險的定量和定性披露 |
公司資產/負債委員會(“ALCO”)負責制定、實施和監測資產/負債管理戰略,並就這些戰略以及相關的利率風險水平向董事會提供諮詢意見。在這方面,利率風險模擬模型是按季度編制的。這些模型展示了資產負債表缺口,並預測了各種利率情景下投資組合權益的淨利息收入和經濟/市場價值的變化。此外,這些模式,以及ALCO流程和報告,都需要每年獨立的第三方審查。
50
ALCO一般有權通過管理資本、現金流和資產及負債的期限來管理利率風險,包括出售和購買資產,以及增加批發借款和其他中長期資金來源。作為延長短期負債期限的一種手段,Alco被授權進行利率互換。
用於管理利率風險的戰略如下:
|
• |
積極市場C&I貸款來源,這往往具有可調整利率的特點,併產生客户關係,可導致更高的核心存款帳户; |
|
• |
積極推銷設備融資租賃和貸款,比房地產貸款期限短,利率高; |
|
• |
管理可調整利率和/或短期和/或導致核心存款和/或財富管理關係的“關係”貸款的住房抵押貸款組合; |
|
• |
積極市場核心存款關係,這通常是較長期限的負債; |
|
• |
利用中長期存單和/或批發借款延長負債期限; |
|
• |
利用利率互換延長負債期限; |
|
• |
利用貸款水平/背對背利率互換計劃,將借款人的固定利率貸款轉換為公司的可調整利率; |
|
• |
密切監控和積極管理投資組合,包括期限、提前還款和利率風險的管理; |
|
• |
維持足夠的資本水平;及 |
|
• |
利用貸款銷售。 |
利率互換計劃由ALCO管理,並按照ASC 815規定的現金流量套期保值的管理指南和標準執行程序和文件。該計劃包括購買前分析,責任指定,敏感性分析,相關分析,每日市價分析和抵押品過賬要求。向聯委會通報所有的全部門辦法活動。在所有這些掉期中,截至2019年12月31日,該公司正在接受浮動和支付固定利率,其名義價值總額為2.45億美元。
此外,該公司還啟動了一項貸款水平/背對背互換計劃,以支持其商業貸款業務。根據這一計劃,公司延長浮動利率貸款,並執行浮動與借款人固定互換。同時,公司執行第三方互換,其條款完全抵消固定敞口,最終導致公司浮動匯率敞口。截至2019年12月31日,根據這一計劃,共有7.939億美元的掉期合約的名義價值與借款者進行了交易和償還。
如上所述,ALCO使用模擬建模來分析公司的淨利息收益敏感性,以及公司在各種利率情景下的投資組合權益的經濟價值。模型基於利率敏感資產和負債的實際期限和重新定價特徵。這些模型包含了某些預付款和利率假設,管理層認為這些假設在2019年12月31日是合理的。這些模型假設利率變化,而管理層在資產負債表上沒有任何積極的變化。在模型中,截至2019年12月31日,收益率曲線的預測形狀保持不變。
在2019年12月31日市場利率立即持續上升200個基點的情況下,第一年的淨利息收入將比利率持平的情況增加約8.1%。在第二年,這一敏感性提高到14.9%,相比於固定利率情況。
在2019年12月31日市場利率立即持續下降100個基點的情況下,第一年和第二年的淨利息收入將分別下降約6.1%和9.6%。
51
下表顯示了該公司投資組合權益的經濟價值(“EVPE”)的估計變化,這些變化將由2019年12月31日市場利率的直接平行變化引起。
|
|
估計增加/ |
|
|
EVPE佔 |
|
||||||||||||||
(千美元) |
|
EVPE減少 |
|
|
資產現值(2) |
|
||||||||||||||
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費率 |
|
估計值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EVPE |
|
|
增加/(減少) |
|
|||
(基點) |
|
EVPE(1) |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
比率(3) |
|
|
(基點) |
|
|||||
+200 |
|
$ |
647,928 |
|
|
$ |
41,986 |
|
|
|
6.93 |
% |
|
|
12.92 |
% |
|
|
119 |
|
+100 |
|
|
631,907 |
|
|
|
25,965 |
|
|
|
4.29 |
|
|
|
12.41 |
|
|
|
68 |
|
固定利率 |
|
|
605,942 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.73 |
|
|
|
— |
|
-100 |
|
|
564,031 |
|
|
|
(41,911 |
) |
|
|
(6.92 |
) |
|
|
10.79 |
|
|
|
(94 |
) |
(1) |
EVPE是資產和負債預期現金流量的貼現現值。 |
(2) |
資產現值是指利息收益資產的現金流量折現現值. |
(3) |
EVPE比率表示EVPE除以資產現值。 |
在確定利率風險的方法中存在某些缺陷。模擬建模需要做出某些假設,這些假設可能反映或不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,模型假設在一個時期開始時,我們對利益敏感的資產和負債的構成在所測量的時期內保持不變,並假設利率的某一變化在收益率曲線上一致反映,而不論特定資產和負債的持續時間或重新定價。因此,雖然有關資料顯示我們在某一時間點面對的利率風險,但這些量度並不能準確預測市場利率的變動對我們的淨利息收入的影響,而且會與實際結果有所不同。
該公司的利率敏感性模型表明,截至2019年12月31日,該公司對資產敏感,在利率上升的環境下,淨利息收入預計會增加,但在利率下降的環境下則會下降。
52
項目8. |
財務報表和補充數據 |
獨立註冊會計師事務所報告
Peapack-Gladstone金融公司的股東和董事會
新澤西州貝德明斯特
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了所附的Peapack-Gladstone金融公司(“公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併報表、截至2019年12月31日的三年期間的收入、綜合收益、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架:(2013年)”中確立的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量。我們還認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據內部控制-綜合框架:2013年由COSO發佈的標準,維持了對財務報告的有效內部控制。
意見依據
公司管理層負責這些財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這些評估包括在所附管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就公司的財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
53
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/Crowe LLP
自2006年以來,我們一直擔任公司的審計師。
新澤西州利文斯頓
(二零二零年三月十三日)
54
綜合條件報表
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(除股票和每股數據外,以千計) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
$ |
6,591 |
|
|
$ |
5,914 |
|
聯邦基金出售 |
|
|
102 |
|
|
|
101 |
|
利息存款 |
|
|
201,492 |
|
|
|
154,758 |
|
現金和現金等價物共計 |
|
|
208,185 |
|
|
|
160,773 |
|
可供出售的證券 |
|
|
390,755 |
|
|
|
377,936 |
|
按公允價值計算的權益擔保 |
|
|
10,836 |
|
|
|
4,719 |
|
按成本計算的FHLB和FRB庫存 |
|
|
24,068 |
|
|
|
18,533 |
|
按公允價值持有的出售貸款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
1,576 |
|
為出售而持有的貸款,以較低的成本或公允價值 |
|
|
14,667 |
|
|
|
3,542 |
|
貸款 |
|
|
4,394,137 |
|
|
|
3,927,931 |
|
減:貸款損失備抵 |
|
|
43,676 |
|
|
|
38,504 |
|
貸款淨額 |
|
|
4,350,461 |
|
|
|
3,889,427 |
|
房地和設備 |
|
|
20,913 |
|
|
|
27,408 |
|
其他擁有的房地產 |
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
應計未收利息 |
|
|
10,494 |
|
|
|
10,814 |
|
銀行所有人壽保險 |
|
|
46,128 |
|
|
|
45,353 |
|
善意 |
|
|
30,208 |
|
|
|
24,417 |
|
其他無形資產 |
|
|
10,380 |
|
|
|
7,982 |
|
融資租賃使用權 |
|
|
5,078 |
|
|
|
— |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
12,132 |
|
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
45,643 |
|
|
|
45,378 |
|
總資產 |
|
$ |
5,182,879 |
|
|
$ |
4,617,858 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息活期存款 |
|
$ |
529,281 |
|
|
$ |
463,926 |
|
有息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
檢查 |
|
|
1,510,363 |
|
|
|
1,247,305 |
|
儲蓄 |
|
|
112,652 |
|
|
|
114,674 |
|
貨幣市場賬户 |
|
|
1,196,313 |
|
|
|
1,243,369 |
|
存單-零售 |
|
|
633,763 |
|
|
|
510,724 |
|
存單掛號服務 |
|
|
47,430 |
|
|
|
79,195 |
|
存款小計 |
|
|
4,029,802 |
|
|
|
3,659,193 |
|
有息需求 |
|
|
180,000 |
|
|
|
180,000 |
|
存款證 |
|
|
33,709 |
|
|
|
56,147 |
|
存款總額 |
|
|
4,243,511 |
|
|
|
3,895,340 |
|
短期借款 |
|
|
128,100 |
|
|
|
— |
|
FHLB進展 |
|
|
105,000 |
|
|
|
108,000 |
|
融資租賃負債 |
|
|
7,598 |
|
|
|
8,362 |
|
經營租賃負債 |
|
|
12,423 |
|
|
|
— |
|
次級債務淨額 |
|
|
83,417 |
|
|
|
83,193 |
|
遞延税款負債淨額 |
|
|
26,151 |
|
|
|
16,029 |
|
應付經紀、證券結算 |
|
|
7,951 |
|
|
|
— |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
65,076 |
|
|
|
37,921 |
|
負債總額 |
|
|
4,679,227 |
|
|
|
4,148,845 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股(沒有票面價值;獲授權500,000股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股(無票面價值;規定價值每股0.83美元;授權) 42,000,000股;截至2019年12月31日已發行股票20,074,766股 2018年12月31日,19,745,840股;流通股,18,926,810美元 2019年12月31日和2018年12月31日的19 337 662) |
|
|
16,733 |
|
|
|
16,459 |
|
盈餘 |
|
|
319,375 |
|
|
|
309,088 |
|
按成本計算的國庫股票(2019年12月31日為1 147 956股,2018年12月31日為408 178股) |
|
|
(29,990 |
) |
|
|
(8,988 |
) |
留存收益 |
|
|
199,029 |
|
|
|
154,799 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
(2,345 |
) |
55
股東權益總額 |
|
|
503,652 |
|
|
|
469,013 |
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
5,182,879 |
|
|
$ |
4,617,858 |
|
見所附合並財務報表附註
56
綜合收入報表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千,除每股數據外) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款,包括費用 |
|
$ |
165,663 |
|
|
$ |
148,576 |
|
|
$ |
130,971 |
|
供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
10,228 |
|
|
|
8,903 |
|
|
|
6,271 |
|
免税 |
|
|
322 |
|
|
|
401 |
|
|
|
464 |
|
利息存款 |
|
|
4,457 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
1,021 |
|
利息收入總額 |
|
|
180,670 |
|
|
|
159,686 |
|
|
|
138,727 |
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支票帳户 |
|
|
13,697 |
|
|
|
8,125 |
|
|
|
4,229 |
|
儲蓄和貨幣市場賬户 |
|
|
18,589 |
|
|
|
12,806 |
|
|
|
6,375 |
|
存單 |
|
|
14,210 |
|
|
|
9,938 |
|
|
|
7,118 |
|
隔夜及短期借款 |
|
|
574 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
220 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 |
|
|
3,367 |
|
|
|
1,451 |
|
|
|
1,143 |
|
融資租賃負債 |
|
|
382 |
|
|
|
418 |
|
|
|
451 |
|
次級債務 |
|
|
4,895 |
|
|
|
4,887 |
|
|
|
3,206 |
|
小計-利息費用 |
|
|
55,714 |
|
|
|
39,780 |
|
|
|
22,742 |
|
有息需求 |
|
|
3,457 |
|
|
|
3,135 |
|
|
|
2,934 |
|
存款證明書利息-經紀 |
|
|
1,225 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
1,910 |
|
利息費用總額 |
|
|
60,396 |
|
|
|
44,523 |
|
|
|
27,586 |
|
貸款和租賃損失備抵前利息收入淨額 |
|
|
120,274 |
|
|
|
115,163 |
|
|
|
111,141 |
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
4,000 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
5,850 |
|
貸款和租賃損失備抵後的淨利息收入 |
|
|
116,274 |
|
|
|
111,613 |
|
|
|
105,291 |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
理財費收入 |
|
|
38,363 |
|
|
|
33,245 |
|
|
|
23,183 |
|
服務費及費用 |
|
|
3,488 |
|
|
|
3,502 |
|
|
|
3,239 |
|
銀行所有人壽保險 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,381 |
|
|
|
1,356 |
|
按公允價值持有的貸款收益(按揭銀行) |
|
|
721 |
|
|
|
334 |
|
|
|
401 |
|
(損失)/按較低成本或公允價值持有的貸款收益 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(4,392 |
) |
|
|
412 |
|
與貸款水平有關的費用收入,背對背掉期 |
|
|
5,799 |
|
|
|
3,844 |
|
|
|
2,814 |
|
出售小額信貸的收益 |
|
|
2,145 |
|
|
|
1,636 |
|
|
|
1,564 |
|
其他收入 |
|
|
2,752 |
|
|
|
5,036 |
|
|
|
1,658 |
|
證券損益淨額 |
|
|
117 |
|
|
|
(393 |
) |
|
|
— |
|
其他收入共計 |
|
|
54,696 |
|
|
|
44,193 |
|
|
|
34,627 |
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和僱員福利 |
|
|
70,129 |
|
|
|
62,802 |
|
|
|
53,956 |
|
房地和設備 |
|
|
14,735 |
|
|
|
13,497 |
|
|
|
11,988 |
|
FDIC保險費用 |
|
|
277 |
|
|
|
2,443 |
|
|
|
2,366 |
|
其他業務費用 |
|
|
19,707 |
|
|
|
19,344 |
|
|
|
17,301 |
|
業務費用共計 |
|
|
104,848 |
|
|
|
98,086 |
|
|
|
85,611 |
|
所得税前收入 |
|
|
66,122 |
|
|
|
57,720 |
|
|
|
54,307 |
|
所得税費用 |
|
|
18,688 |
|
|
|
13,550 |
|
|
|
17,810 |
|
淨收益 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
2.07 |
|
稀釋 |
|
|
2.44 |
|
|
|
2.31 |
|
|
|
2.03 |
|
見所附合並財務報表附註
57
綜合收入報表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
淨收益 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
其他綜合(損失)/收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現損益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本報告所述期間產生的未實現收益/(損失) |
|
|
5,305 |
|
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(1,169 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:淨損失/(收益)改敍調整數 包括在淨收入中 |
|
|
— |
|
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
5,305 |
|
|
|
(1,174 |
) |
|
|
(1,169 |
) |
税收效應 |
|
|
(1,293 |
) |
|
|
255 |
|
|
|
438 |
|
扣除税額 |
|
|
4,012 |
|
|
|
(919 |
) |
|
|
(731 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量套期保值未實現(虧損)/收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現持有(損失)/收益 |
|
|
(4,252 |
) |
|
|
(328 |
) |
|
|
2,138 |
|
損失重新分類調整數 包括在淨收入中 |
|
|
(223 |
) |
|
|
(124 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(4,475 |
) |
|
|
(452 |
) |
|
|
2,138 |
|
税收效應 |
|
|
1,313 |
|
|
|
111 |
|
|
|
(873 |
) |
扣除税額 |
|
|
(3,162 |
) |
|
|
(341 |
) |
|
|
1,265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收入/(損失)共計 |
|
|
850 |
|
|
|
(1,260 |
) |
|
|
534 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收入總額 |
|
$ |
48,284 |
|
|
$ |
42,910 |
|
|
$ |
37,031 |
|
見所附合並財務報表附註
58
股東權益變動合併報表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
首選 |
|
|
共同 |
|
|
|
|
|
|
國庫 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||||
(單位:千元) |
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
盈餘 |
|
|
股票 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
共計 |
|
|||||||
2017年1月1日結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,257,995股普通股已發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,717 |
|
|
$ |
238,708 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
81,304 |
|
|
$ |
(1,531 |
) |
|
$ |
324,210 |
|
2017年淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,497 |
|
|
|
|
|
|
|
36,497 |
|
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
534 |
|
|
|
534 |
|
限制性股發行股票74,936股 |
|
|
|
|
|
62 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
限制性股票沒收,(479)股 |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
受限制的股票單位/獎勵 歸屬繳税的股份(58,598股) |
|
|
|
|
|
|
(49 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,826 |
) |
限制股票獎勵/單位的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,741 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,741 |
|
普通股申報的現金股利 (每股0.20美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,548 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,548 |
) |
普通股期權費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
行使普通股期權,50,473 淨額8 764用於鍛鍊及相關 税收福利,41,709股 |
|
|
|
|
|
|
42 |
|
|
|
648 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
690 |
|
出售股份(股息再投資) ),1,204,710股 |
|
|
|
|
|
|
1,004 |
|
|
|
35,584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,588 |
|
員工股票發行 購買計劃,25 404股 |
|
|
|
|
|
|
21 |
|
|
|
776 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
797 |
|
為僱員儲蓄髮行股票 和投資計劃30 123股 |
|
|
|
|
|
|
25 |
|
|
|
864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
889 |
|
發行普通股 收購,43,834股 |
|
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
1,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,500 |
|
鬚髮行以供收購的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,600 |
|
某些遞延税影響的重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
215 |
|
|
|
(215 |
) |
|
|
— |
|
2017年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,619,634普通股已發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,858 |
|
|
$ |
283,552 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
114,468 |
|
|
$ |
(1,212 |
) |
|
$ |
403,678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積效應調整供採用 ASU 2016-01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(127 |
) |
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
經調整的2018年1月1日餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,858 |
|
|
$ |
283,552 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
114,341 |
|
|
$ |
(1,085 |
) |
|
$ |
403,678 |
|
2018年淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,170 |
|
|
|
|
|
|
|
44,170 |
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,260 |
) |
|
|
(1,260 |
) |
限制性股發行股份90,771股 |
|
|
|
|
|
|
76 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
限制性股票沒收,(94,034)股 |
|
|
|
|
|
|
(78 |
) |
|
|
78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
受限制的股票單位/獎勵 賦税歸屬(45 404股) |
|
|
|
|
|
|
(38 |
) |
|
|
(1,502 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,540 |
) |
限制股票獎勵/單位的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,445 |
|
普通股申報的現金股利 (每股0.20美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,712 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,712 |
) |
行使普通股期權,23 148 淨額2 374用於鍛鍊及相關 税收福利,20,774股 |
|
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
256 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
275 |
|
出售股份(股息再投資) 計劃),542,302股 |
|
|
|
|
|
|
452 |
|
|
|
16,225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,677 |
|
員工股票發行 購買計劃,29,273股 |
|
|
|
|
|
|
24 |
|
|
|
934 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
958 |
|
為僱員儲蓄髮行股票 和投資計劃34,449股 |
|
|
|
|
|
|
29 |
|
|
|
1,010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,039 |
|
發行普通股 收購,139,897股 |
|
|
|
|
|
|
117 |
|
|
|
4,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,283 |
|
2018年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19 337 662普通股已發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,459 |
|
|
$ |
309,088 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
154,799 |
|
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
469,013 |
|
59
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
首選 |
|
|
共同 |
|
|
|
|
|
|
國庫 |
|
|
留用 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
盈餘 |
|
|
股票 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
共計 |
|
|||||||
租約累計調整數(ASU 842) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
661 |
|
|
|
|
|
|
|
661 |
|
2019年1月1日的餘額,經調整 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,459 |
|
|
$ |
309,088 |
|
|
$ |
(8,988 |
) |
|
$ |
155,460 |
|
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
469,674 |
|
2019淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47,434 |
|
|
|
|
|
|
|
47,434 |
|
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
850 |
|
|
|
850 |
|
限制性股發行股票144,026股 |
|
|
|
|
|
|
120 |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
回購的受限制股票單位/獎勵 賦税轉歸時,(40,197股)股份 |
|
|
|
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(1,073 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,106 |
) |
限制獎勵/單位的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,909 |
|
共同申報的現金紅利 股票(每股0.20美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,865 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,865 |
) |
行使普通股期權, 18 660股 |
|
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
236 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
251 |
|
員工股票發行 購買計劃,18 740股 |
|
|
|
|
|
|
16 |
|
|
|
517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
533 |
|
股份回購,(739,778)股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(21,002 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(21,002 |
) |
發行普通股 收購,184,806股 |
|
|
|
|
|
|
154 |
|
|
|
4,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,974 |
|
執行認股權證,減除4 218人後的7 109人 用於行使的股份,2,891股 |
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,926,810普通股已發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,733 |
|
|
$ |
319,375 |
|
|
$ |
(29,990 |
) |
|
$ |
199,029 |
|
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
503,652 |
|
見所附合並財務報表附註
60
現金流量表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
調整數以調節淨收入與現金淨額 業務活動提供: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
3,122 |
|
|
|
3,127 |
|
|
|
3,275 |
|
保費攤銷及貼現增值 證券,淨額 |
|
|
1,782 |
|
|
|
1,399 |
|
|
|
1,697 |
|
限制性股票攤銷 |
|
|
5,909 |
|
|
|
4,445 |
|
|
|
3,741 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,043 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
321 |
|
次級債務成本攤銷 |
|
|
224 |
|
|
|
169 |
|
|
|
135 |
|
貸款和租賃損失準備金 |
|
|
4,000 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
5,850 |
|
其他不動產的估價津貼 |
|
|
— |
|
|
|
232 |
|
|
|
— |
|
基於股票的薪酬與員工股票購買 計劃費用 |
|
|
158 |
|
|
|
189 |
|
|
|
122 |
|
遞延税費用 |
|
|
10,013 |
|
|
|
17,042 |
|
|
|
14,118 |
|
公允價值調整在股權擔保中的應用 |
|
|
(117 |
) |
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
出售證券的損失,可供出售,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
出售待售貸款的收益(1) |
|
|
73,709 |
|
|
|
44,483 |
|
|
|
45,763 |
|
供出售的貸款(1) |
|
|
(75,588 |
) |
|
|
(44,075 |
) |
|
|
(43,381 |
) |
為出售而持有的貸款收益(1) |
|
|
(2,866 |
) |
|
|
(1,970 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
出售以較低成本或公允價值持有的貸款的損失/(收益) |
|
|
10 |
|
|
|
4,392 |
|
|
|
(412 |
) |
其他房地產銷售損失 |
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
死亡收益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,000 |
) |
|
|
(62 |
) |
人壽保險現金返還價值增加,扣除拆分後的數額 美元負債 |
|
|
(775 |
) |
|
|
(767 |
) |
|
|
(818 |
) |
應計未收利息減少/(增加) |
|
|
328 |
|
|
|
(1,362 |
) |
|
|
(1,299 |
) |
其他資產減少/(增加) |
|
|
5,111 |
|
|
|
(8,485 |
) |
|
|
(9,977 |
) |
應計費用和其他負債增加/(減少)額 |
|
|
12,799 |
|
|
|
(929 |
) |
|
|
2,330 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
86,296 |
|
|
|
64,248 |
|
|
|
55,935 |
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可得證券的本金償還、到期日和贖回 待售 |
|
|
208,625 |
|
|
|
79,313 |
|
|
|
66,450 |
|
FHLB&FRB股票贖回 |
|
|
34,427 |
|
|
|
87,602 |
|
|
|
40,561 |
|
出售可供出售的證券 |
|
|
— |
|
|
|
19,542 |
|
|
|
— |
|
購買可供出售的證券 |
|
|
(209,971 |
) |
|
|
(156,893 |
) |
|
|
(91,561 |
) |
購買權益證券 |
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
購買FHLB和FRB股票 |
|
|
(39,962 |
) |
|
|
(92,758 |
) |
|
|
(40,126 |
) |
出售以較低成本或公允價值持有的貸款的收益 |
|
|
4,984 |
|
|
|
126,898 |
|
|
|
109,454 |
|
貸款淨增加,減除出售的參與 |
|
|
(478,099 |
) |
|
|
(358,652 |
) |
|
|
(505,046 |
) |
出售其他擁有的房地產 |
|
|
336 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
534 |
|
購置房地和設備 |
|
|
(1,705 |
) |
|
|
(1,059 |
) |
|
|
(2,380 |
) |
收購理財公司 |
|
|
(2,600 |
) |
|
|
(3,500 |
) |
|
|
(13,500 |
) |
死亡撫卹金收益 |
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
100 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(486,965 |
) |
|
|
(297,707 |
) |
|
|
(435,514 |
) |
61
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款淨增加 |
|
|
348,171 |
|
|
|
196,986 |
|
|
|
286,517 |
|
短期借款淨增額 |
|
|
128,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
FHLB預付款收益 |
|
|
— |
|
|
|
105,000 |
|
|
|
— |
|
償還FHLB預付款 |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
(34,898 |
) |
|
|
(23,897 |
) |
普通股股利 |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(3,712 |
) |
|
|
(3,548 |
) |
行使股票期權,股票掉期淨額 |
|
|
251 |
|
|
|
275 |
|
|
|
690 |
|
轉歸繳税時回購的受限制股票 |
|
|
(1,106 |
) |
|
|
(1,540 |
) |
|
|
(1,826 |
) |
發行次級債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34,125 |
|
出售普通股(股息再投資計劃) |
|
|
— |
|
|
|
16,677 |
|
|
|
36,588 |
|
為僱員的儲蓄和投資計劃發行股票 |
|
|
— |
|
|
|
1,039 |
|
|
|
889 |
|
為員工股票購買計劃發行股票 |
|
|
532 |
|
|
|
958 |
|
|
|
797 |
|
購買國庫股份 |
|
|
(21,002 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
448,081 |
|
|
|
280,785 |
|
|
|
330,335 |
|
現金和現金等價物淨增(減)額 |
|
|
47,412 |
|
|
|
47,326 |
|
|
|
(49,244 |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
160,773 |
|
|
|
113,447 |
|
|
|
162,691 |
|
年底現金及現金等價物 |
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
160,773 |
|
|
$ |
113,447 |
|
現金流量信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
60,293 |
|
|
$ |
42,768 |
|
|
$ |
26,506 |
|
所得税淨額 |
|
|
3,595 |
|
|
|
3,605 |
|
|
|
11,597 |
|
將貸款轉作供出售的貸款 |
|
|
15,064 |
|
|
|
137,317 |
|
|
|
— |
|
向其他擁有的房地產轉讓貸款 |
|
|
386 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,090 |
|
在下一期間結算的證券購買 |
|
|
7,959 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收購(附註21) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
5,791 |
|
|
|
7,310 |
|
|
|
15,534 |
|
客户關係及其他無形資產 |
|
|
3,441 |
|
|
|
2,440 |
|
|
|
5,466 |
|
以租賃債務換取的使用權資產 |
|
|
7,012 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(1) |
包括以公允價值出售的抵押貸款。此外,這還包括以較低成本或公允價值承擔的小額信貸擔保部分。 |
見所附合並財務報表附註
62
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
合併和組織原則:公司的合併財務報表按權責發生制編制,包括公司及其全資子公司Peapack-Gladstone銀行(“銀行”)的賬目。合併財務報表還包括世界銀行的全資子公司:
|
• |
特拉華州的PGB信託與投資 |
|
• |
Peapack資本公司(2017年第二季度成立) |
|
• |
墨菲資本管理公司(“MCM”)(2017年第三季度收購) |
|
• |
象限資本管理(“象限”)(2017年第四季度收購,2020年第一季度與世行合併) |
|
• |
Lassus Wherley and Associates(“Lassus Wherley”)(2018年第三季度收購) |
|
• |
觀點財富管理公司(“視點”)(於2019年第三季度收購) |
|
• |
Peapack-Gladstone抵押貸款集團公司擁有99%的Peapack Ventures,LLC和79%的Peapack-Gladstone房地產公司,一家新澤西房地產投資公司。 |
|
• |
特拉華州PGB信託和投資公司擁有Peapack Ventures公司1%的股份 |
|
• |
Peapack Ventures,LLC擁有Peapack-Gladstone房地產公司剩餘的21%股份。 |
以下腳註包括公司和銀行的集體結果,但這些腳註主要反映了銀行及其附屬機構的活動。所有重要的公司間結餘和交易都已從所附合並財務報表中刪除。
業務:銀行是一家商業銀行,為企業、非營利組織和消費者提供創新的私人銀行服務。財富管理服務還通過其子公司、特拉華州、MCM、象限、Lassus Wherley和Point View的PGB信託和投資公司提供。世界銀行受到其他金融機構的競爭,受到某些聯邦和州機構的監管,並接受這些監管機構的定期審查。
財務報表列報基礎:合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制財務報表時,管理部門必須作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設,並披露截至該期間的條件、收入和支出報表之日的或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
部門信息:該公司的業務通過兩個業務部門進行:其銀行子公司(涉及向客户提供貸款和存款產品)和Peapack Private(包括為個人和機構提供的資產管理服務)。管理部門使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。
銀行業務部門包括商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多家庭、住宅和消費者貸款活動;金庫管理服務;C&I諮詢服務;代管管理;存款生成;自動取款機的操作;電話和網上銀行服務;商人信用卡服務和客户支助銷售。
Peapack Private包括:為個人和機構提供的投資管理服務;個人信託服務,包括作為執行人、受託人、管理人、託管人和監護人的服務;以及其他財務規劃和諮詢服務。該部門還包括特拉華子公司、特拉華州PGB信託和投資公司、MCM、QCM、Lassus Wherley和Point View的活動。財富管理費主要是隨着時間的推移而賺取的,因為公司提供每月或每季度的合同服務,並且通常根據月底AUM市值的分級表進行評估。以交易為基礎的費用,包括貿易執行服務,在交易執行的時間點(即交易日期)得到確認。
現金和現金等價物:在現金流量表中,現金和現金等價物包括銀行應付的現金、利息存款和出售的聯邦基金。一般來説,聯邦基金的出售期限為一天.現金等價物的原始期限為90天或更短。淨現金流量報告客户貸款和存款交易和隔夜借款。
63
其他金融機構的利息存款:其他金融機構的利息存款在一年內到期,按成本記帳。
證券:所有債務證券按公允價值分類出售,未實現的持有損益在其他綜合收益(損失)中列報,扣除税後。該公司還對CRA投資基金進行了投資,該基金被歸類為股權擔保。根據ASU 2016-01的規定,“金融工具”(2018年1月1日通過)股票有價證券的未變現持有損益通過損益表入市。
利息收入包括購買保險費和折扣的攤銷。證券的溢價和折價按水平收益率法攤銷,不預先預支,但預計提前償還的抵押貸款支持證券和可贖回債務證券的溢價除外,這些債券被攤銷到最早的贖回日。銷售損益記錄在交易日期,並使用特定的識別方法確定。
管理層至少每季度對非暫時性減值證券進行評估,當經濟或市場條件需要這樣的評估時,則更頻繁地進行評估。對於處於未變現虧損狀況的證券,管理層考慮未實現虧損的程度和持續時間,以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估是否打算出售或更有可能要求出售未變現損失的證券,然後才收回攤銷成本法。如果符合有關出售意向或要求的任何一項標準,則攤銷成本與公允價值之間的全部差額被確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券,減值數額分為以下兩個組成部分:1)損益表中確認的與信貸損失有關的非臨時減值;2)與其他因素有關的非臨時減值,在其他綜合收入中予以確認。信貸損失定義為預期收取現金流量的現值與攤銷成本法之間的差額。
聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票:該銀行是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素,成員必須持有一定數量的FHLB股票。FHLB股票是按成本進行的,被歸類為受限制的證券,並根據面值的最終回收定期評估減值。股息作為收入報告。
該銀行也是紐約聯邦儲備銀行的成員,並被要求持有一定數量的FRB股票。FRB庫存是按成本進行的,並被歸類為受限制的證券。股息作為收入報告。
為出售而持有的貸款:源自於在二級市場出售的抵押貸款按公允價值進行,這是由投資者未履行的承諾決定的。
為出售而持有的抵押貸款通常是在出售時釋放的;因此,沒有記錄任何服務權。抵押貸款銷售損益,即損益表上的貸款銷售收益,是根據銷售價格與相關貸款賬面價值之間的差額計算的。
以二級市場出售為目的的小額信貸以較低的成本或公允價值進行。SBA貸款一般出售,並保留服務權。出售SBA貸款的損益是根據銷售價格與出售的相關貸款的賬面價值之間的差額確定的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,SBA貸款總額分別為5,190萬美元和3,510萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,待出售的小額貸款總額分別為460萬美元和120萬美元。記錄的維修資產不是實質性的。
以持有為目的的貸款,隨後轉入待售的貸款,按較低的成本或公允價值進行。這些貸款是公司在可預見的將來不再打算持有的貸款。
貸款:管理層有意願和能力在可預見的將來或到期之前持有的貸款,按未償本金記帳。貸款利息是根據未償本金確認的。貸款按面值列報,減去購買的溢價和折扣以及淨遞延費用。貸款起始費和某些直接貸款來源成本被遞延,並按水平收益率法確認,在貸款有效期內,作為對貸款收益的調整。記錄的貸款投資的定義包括應計未收利息和遞延費用/成本,但對於公司的貸款披露而言,應計利息和遞延費用/費用不包括在內,因為影響並不重大。
64
根據合同條款未在30天內償還的貸款被視為過期貸款。如果管理層認為不可能按照貸款協議的條款支付本金或利息,或本金或利息超過90天或90天以上,則停止應計貸款收入,包括減值貸款。非應計貸款應計但未收到的所有利息均與利息收入相抵。從非應計貸款中收到的付款記作本金付款。非應計貸款只有在支付利息和本金的情況下才能恢復到應計狀態,而且今後的付款通常是在銀行收到至少連續六個月的合同付款之後才能得到合理的保證。商業貸款一般在完成分析後全部或部分沖銷,這表明對全部本金餘額的可收性有疑問。消費貸款一般在逾期120天后抵免。以後的付款只有在本金的收取沒有疑問的情況下才貸記為收入。如果本金和利息按合同的方式進行,併合理地保證了未來的可收性,貸款就會退回到應計的狀態。非應計抵押貸款一般是在基礎抵押品的價值不包括未償本金餘額時沖銷的。該公司的大部分貸款由新澤西州、紐約和賓夕法尼亞州的房地產擔保。
貸款損失備抵:貸款和租賃損失備抵是對信貸損失的估價備抵,即管理層對貸款組合中可能發生的損失的估計。確定儲備的過程利用分析工具和管理判斷,每季度審查一次。當管理層合理地確定貸款餘額不能完全收回時,就會完成減值分析,從而可以建立一個具體的準備金,或者從備抵中記錄全部或部分沖銷。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。管理部門利用過去的貸款損失經驗、投資組合的規模和組成、關於具體借款人情況的信息、估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素,估算所需備抵餘額。津貼的分配可以通過特定的準備金分配給特定的貸款,但根據管理層的判斷,任何貸款都可以獲得全部備抵。
津貼包括具體的和一般的組成部分。津貼的具體部分涉及個別列為受損的貸款。
如果根據當前的信息和事件,銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有到期款項,貸款就會受損。管理層在確定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。拖欠付款和付款不足的貸款一般不屬於減值貸款。管理層根據具體情況確定付款延遲和付款不足的重要性,同時考慮到貸款和借款人的情況,包括延遲的時間、延遲的原因、借款人先前的付款記錄以及與本金和利息有關的差額。
當貸款被管理部門歸類為不合格時,會單獨評估它們的減值情況。如果一項貸款被視為受損,則可分配一部分津貼,以便按貸款現有利率按估計未來現金流量的現值列報貸款淨額,或如果預期僅從相關抵押品中償還,則將貸款本金餘額與減去估計處置成本的抵押品公允價值進行比較,以確定是否需要收取費用。
有問題的債務重組(“TDR”)是一種貸款修改,其中銀行出於與借款人的財政困難有關的法律、經濟或商業原因,給予借款人一項它本來不會考慮的讓步。TDRS受到損害,通常是按照貸款開始時的實際利率估算的未來現金流量的現值來衡量的。如果一項TDR被認為是一項附屬擔保貸款,則按抵押品公允價值報告貸款淨額,減去估計的處置成本。對於隨後違約的TDR,公司根據貸款和租賃損失備抵的會計政策確定準備金數額。
津貼的一般部分包括非受損貸款,主要依據公司根據當前因素調整的歷史損失經驗。歷史損失經驗由投資組合部分決定,並以公司過去三年的加權平均損失歷史經驗為基礎。這一實際損失經驗根據每個投資組合段的風險由其他定性因素調整。這些質量因素包括考慮下列因素:拖欠貸款和受損貸款的水平和趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理的經驗、能力和深度以及其他相關的工作人員和經驗;國家和地方經濟趨勢和條件;行業條件;信貸集中變化的影響。對於評級為非受損的貸款,公司使用倍數分配比合格評級貸款更高的一般準備金百分比。
65
這是每年通過移民分析計算的。2019年12月31日和2018年12月31日,非受損特別提到貸款的倍數分別為2.25倍和3.5倍。
在確定適當的備抵金額時,銀行根據基於抵押品或目的的聯邦呼叫報告代碼對貸款組合進行分段和評估。確定了以下投資組合類別:
初級住房抵押貸款。該銀行在三州區(紐約、新澤西和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發放一至四筆家庭住房抵押貸款。貸款由主要住宅或投資財產的第一留置權擔保。與住房抵押貸款有關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化,包括失業或其他收入損失;意外的重大支出,如重大醫療問題或災難性事件;離婚或死亡。此外,利率可調的住宅抵押貸款可能使借款人在利率不斷上升的環境中面臨更高的償債要求。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值低於貸款額,給銀行帶來額外的潛在損失敞口。
住房權益信用額度。銀行對三國地區的一至四個家庭住宅提供循環信貸額度。與住房權益信貸額度有關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化,包括失業或其他收入損失;意外的重大支出,如重大醫療問題或災難性事件;離婚或死亡。此外,住房權益信貸額度通常採用浮動利率或浮動利率,這可能使借款人在不斷上升的利率環境下面臨更高的償債要求。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值低於貸款額,給銀行帶來額外的潛在損失敞口。
住房抵押貸款。銀行對三州區的一至四處家庭財產提供初級留置權貸款(“JLL”)。JLs可以是以攤還房屋權益貸款的形式,也可以是循環的房屋權益信用額度。這些貸款從屬於可能來自另一家貸款機構的第一筆抵押貸款。與JLS相關的主要風險特徵通常涉及借款人的生活或生活方式的重大變化,包括失業或其他收入損失;意外的重大費用,如重大醫療問題或災難性事件;離婚或死亡。此外,房地產價值可能大幅下降,導致房地產價值低於貸款額,給銀行帶來額外的潛在損失敞口。
多家庭和商業房地產貸款。該銀行為在三州區和賓夕法尼亞州的多家庭房產(即有五個或更多住宅單元的建築物)和其他商業地產提供抵押貸款,這些房產要麼是業主佔用的,要麼是作為投資財產(非業主佔用的)管理的。商業房地產主要包括零售建築/購物中心、酒店、辦公/醫療建築和工業/倉庫空間。有些物業被視為“混合用途”,因為它們是各種建築類型的組合,例如一棟在底層有零售空間的大樓,或者是住宅公寓或樓上的辦公套房。預計多家庭貸款將從相關財產的現金流量中償還,因此,集體租金必須足以支付所有業務費用、財產管理和維護、税收和償債。空置率、利率或一般經濟狀況的其他變化可能對借款人及其償還貸款的能力產生影響。商業房地產貸款通常被認為比多家庭貸款具有更高的信貸風險,因為它們可能取決於較少的房客的持續成功和經營可行性,這些租户佔有該房產,並可能在更大程度上受到經濟條件的影響。
商業和工業貸款。銀行為經營公司提供信貸和定期貸款。貸款一般由應收帳款、存貨、商業車輛和設備等商業資產以及私人持有的公司股票擔保。商業和工業貸款通常首先由借款人的業務運作產生的現金流量償還。主要風險特徵是特定於基本業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其產品或服務的需求、管理質量和深度、競爭程度、監管變化和一般經濟狀況。商業和工業貸款一般由商業資產擔保;然而,銀行取消抵押品贖回權的能力
66
從資產中實現足夠的價值往往是高度不確定的。為了減輕商業和工業貸款的風險特點,這些貸款往往包括商業房地產作為抵押品,以加強銀行的地位,而世界銀行往往要求借款人更經常地提出報告要求,以便更好地監測其業務業績。
租賃和設備融資。Peapack Capital Corporation(“PCC”)是世界銀行的一個子公司,在全國範圍內提供一系列金融解決方案。PCC為總部位於美國的中型和大型公司提供定期貸款和以資產為擔保的租賃。設施往往是完全按固定費率提取的。PCC服務於廣泛的行業,包括運輸、製造業、重型建築和公用事業。
PCC的資產組合中的資產風險通常通過貸款收入的變化或租賃相關收入流因租賃費率的波動而發生的變化來確認。租賃收入的變化可能發生在現有租賃合同到期、資產退出租賃或企業尋求籤訂新的租賃協議時。資產風險也可能因經營租賃資產剩餘價值的變化或資產賬面價值的減值而發生變化,而折舊可能在資產使用期間的任何時候發生。
PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約,這可能是由特定客户或更廣泛的行業相關條件驅動的。信貸損失可能影響損益表的多個部分,包括利息/租賃/租賃收入損失和/或與資產的收回、翻新、再銷售和或再租賃有關的較高成本和費用。
消費者和其他人。這些貸款是提供給個人用於家庭、家庭和其他個人支出的貸款,以及美國各州和政治部門的債務。這也是所有其他不能歸入上述任何貸款類別的貸款。與住宅貸款相比,消費貸款的利率通常更高,期限也更短,但由於擔保貸款的抵押品類型,或在某些情況下缺乏抵押品,消費貸款往往具有較高的信用風險。
租賃:在合同開始時,對合同進行評估,以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同,相應的使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債記錄在條件説明中的單獨項目中。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,租賃負債代表公司承諾支付合同義務租賃付款。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始之日確認,並根據租賃期內租賃付款的現值計算。經營租賃ROU資產的計量包括任何租賃付款。
如果租賃中隱含的利率無法輕易確定,則採用增量抵押借款利率來確定租賃付款的現值。這一利率考慮到適用的FHLB超額擔保借款利率,並基於在開始日期可獲得的信息。公司已選擇對最初期限為12個月或更短的租約適用短期租約計量和確認豁免;因此,這些租約不記錄在公司的條件説明中,而是在租約期限內按直線確認。本公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇。該公司決定進行更新選擇是基於對其目前的業務需求和市場因素的評估,在更新時。本公司根據直接融資和經營租賃維護某些財產和設備。實質上,公司是承租人的所有租賃都是由不動產、分行和辦公空間組成,並被歸類為經營租賃。該公司擁有兩份現有的融資租賃(以前被列為資本租賃,幷包括在2018年12月31日我們的狀況説明中的房產和設備),用於公司的行政大樓和一個分支機構。議題842並沒有對這些資本租賃的核算產生實質性影響。
ROU資產是根據所收到的租賃獎勵和累計預付租金或應計租金(如果租賃付款在整個租賃期間不均衡)、任何未攤銷的初始直接成本和ROU資產的任何減值而調整的租賃負債數額來衡量的。經營租賃費用包括:在剩餘租賃期限內按直線分配的單一租賃費用、不包括在租賃負債中的可變租賃付款以及使用權資產的任何減值。
沒有與剩餘價值擔保有關的條款或條件,也沒有任何限制或契約會影響公司支付股息或承擔額外財務義務的能力。
67
房地和設備:土地是按成本運輸的。房地和設備按成本計算,減去累計折舊。折舊費用直線法計算.設備和其他固定資產在3至10年的估計使用壽命內折舊。房地在40年的估計使用年限內折舊,而租賃物改良按其估計使用壽命或租約期限的較短部分直線攤銷。維修費按支出入賬。主要更新和改進的成本被資本化。在日常處置中實現的損益記作其他收入或其他費用。
其他房地產所有(OREO):通過取消房地產抵押貸款贖回權獲得的OREO最初按公允價值入賬,減去估計出售成本。消費者抵押貸款的實際佔有是指在喪失抵押品贖回權後取得法定所有權,或借款人通過完成代替止贖的契據或通過類似的法律協議轉讓財產的所有利息以償還貸款。這些資產隨後按當前評估確定的成本或公允價值的較低部分入賬,減去出售的估計成本。在喪失抵押品贖回權之日,任何資產減記均計入貸款損失備抵.因維護這些財產而發生的費用、止贖日後的減記損失以及出售財產後的已實現損益,視情況包括在其他非利息費用和其他非利息收入中。
銀行擁有的人壽保險(BOLI):銀行已經購買了人壽保險的某些關鍵主管。Boli記錄在資產負債表日根據保險合同可以實現的金額,即按其他費用或可能在結算時到期的其他款項調整後的現金退還價值。
貸款承諾及相關金融工具:金融工具包括表外信用工具,如承諾提供貸款和商業信用證,以滿足客户的融資需求。這些項目的表面金額代表在考慮客户抵押品或償還能力之前遭受損失的風險。這類金融工具在獲得資金時記錄在案。
衍生產品:在衍生產品合同開始時,公司根據公司的意圖和對作為套期保值的可能效力的信念,將衍生產品指定為三種類型之一。這三種類型是:(1)確認資產或負債的公允價值或未獲承認的公司承諾的套期保值(“公允價值對衝”);(2)預測交易的套期保值或與認可資產或負債有關的現金流量的多變性(“現金流量對衝”),或(3)不指定套期保值的工具。對於公允價值套期保值,當公允價值發生變化時,衍生產品的損益以及套期保值項目的抵消損失或收益在當期收益中被確認為公允價值的變動。對於現金流量對衝,衍生產品的收益或虧損在其他綜合收益中報告,並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。對於現金流量套期保值,衍生工具公允價值的變化對套期保值效果不佳的套期保值項目的公允價值變化或預期現金流的變化,將立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品公允價值的變化目前在收益中作為非利息收入報告。當不再符合有效套期保值條件的公允價值套期保值會計終止時,衍生產品繼續按公允價值在條件表中報告,但套期保值項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對對衝會計停止之日存在的套期保值項目的賬面金額的調整,在套期保值項目的剩餘壽命內攤銷成收益。
符合對衝會計條件的衍生產品的現金結算淨額,根據被套期保值的項目,記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的現金結算淨額在非利息收入中列報.套期保值的現金流量在現金流量表中與被套期保值項目的現金流量相同。
該公司正式記錄了衍生工具和對衝項目之間的關係,以及在套期保值關係開始時進行對衝交易的風險管理目標和策略。這份文件包括將公允價值或現金流量對衝與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。當公司確定衍生產品不再有效地抵消被套期保值項目的公允價值或現金流變化,衍生產品被結算或終止,經過對衝預測的交易不再可能,被套期保值的公司承諾不再穩固,或將衍生產品作為對衝工具不再適當或有意時,該公司就不再繼續進行對衝會計。
當套期保值會計停止時,衍生產品公允價值的隨後變化記作非利息收入。當現金流量套期保值被終止,但套期保值現金流或預測交易預計仍將
68
發生時,在其他綜合收益中積累的損益將在對衝交易將影響收益的同一時期攤銷為收益。
所得税:公司提交一份合併的聯邦所得税申報表。根據現行法律法規,對每個子公司分別提交國家所得税申報單。
公司確認已列入其財務報表或納税申報表的事件的預期未來税收後果的遞延納税資產和負債。遞延税資產和負債的計量是根據頒佈的税率計算的。這些税務資產和負債是根據頒佈期間税率的變動而調整的。
公司只有在“更有可能”在税務審查中維持税收地位,並假定進行税務審查時,才承認税收狀況是一項福利。確認的金額是最大的税收優惠數額,超過50%的可能在考試中實現。對於不符合“更有可能不符合”標準的税種,則不記錄任何税收優惠。
該公司在2016年之前不再接受美國聯邦税務當局的審查,在2015年之前也不再接受州和地方税務部門的審查。
公司在所得税費用中確認與所得税有關的利息和/或罰款。
僱員儲蓄和投資計劃:公司有一個401(K)利潤分享和投資計劃,主要覆蓋所有21歲以上、至少服務12個月的受薪員工。
以股票為基礎的薪酬:股票期權和限制性股票獎勵/單位的補償成本是根據授予之日的這些獎勵的公允價值確認給僱員和非僱員董事的。股票期權的公允價值採用黑-斯科爾斯模型估計,而在授予之日公司普通股的公允價值用於限制性股票獎勵/單位。補償費用在所要求的服務期或績效期內確認,一般定義為歸屬期。對於具有分級歸屬的獎勵,補償費用在所需服務期間內以直線方式確認.根據本計劃批出的股票期權,可在批出當日以相等於普通股公允價值的價格行使,並在批出日期後不超過十年屆滿。
員工股票購買計劃(ESPP):2014年4月22日,公司股東批准了2014年ESPP。2019年7月,聯委會任命了ESPP“委員會”,修訂了ESPP。ESPP規定授予至多15萬股Peapack-Gladstone金融公司普通股的購買權。在符合某些資格要求和限制的情況下,ESPP現在規定了為期12個月的單一發行期,從每年5月16日或大約5月16日開始。每個發行期的最後一天是每年的5月15日(或董事會可能決定的其他日期)。每個參與發行期的人都可以選擇購買一些股票,並可貢獻其報酬的1%至15%。在購買日的每個發行期結束時,將僱員購買的股份數除以該僱員在發行期內所累積的供款,再除以適用的購買價格,以決定該僱員所購買的股份的數目。收購價等於購買日普通股收盤價的百分之八十五。參加ESPP完全是自願的,僱員可以在此期間隨時取消購買,不受處罰。每一種股票購買權的公允價值都是採用Black-Schole期權定價模型來確定的。該公司在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的12個月中,分別記錄了15.8萬美元、189000美元和11.6萬美元的薪資和員工福利支出。2019年、2018年和2017年根據ESPP發行的股票總額分別為18,740、29,273和25,404。
每股收益(“每股收益”):在計算每股收益時,不對普通股股東的淨收益進行調整,後者是基本每股收益和稀釋每股收益的締造者。在稀釋每股收益的分母中使用的加權平均流通股數比使用基本每股收益的分母增加,這是由於使用國庫券法可能稀釋普通股等價物的影響。已發行的普通股期權是普通股的等價物,限制股票單位在歸屬前也是如此。在財務報表發佈之日,每股收益和股息被重報為所有股票分紅和股票分紅。
69
下表顯示截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度每股基本收益和稀釋收益的計算情況:
(除股票和每股數據外,以千計) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
可供普通股股東使用的淨收入 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
基本加權平均股票 |
|
|
19,268,870 |
|
|
|
18,965,305 |
|
|
|
17,659,625 |
|
加:普通股等價物 |
|
|
142,578 |
|
|
|
183,340 |
|
|
|
284,060 |
|
稀釋加權平均股份 |
|
|
19,411,448 |
|
|
|
19,148,645 |
|
|
|
17,943,685 |
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
2.46 |
|
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
2.07 |
|
稀釋 |
|
|
2.44 |
|
|
|
2.31 |
|
|
|
2.03 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,總計277,677和257,422的限制股未計入稀釋後每股收益的計算中。截至2017年12月31日的一年中,在計算稀釋後每股收益時,沒有任何股票期權或限制性股票單位被排除在外,因為它們都是稀釋性的。反稀釋股票是普通股的等價物,其加權平均行使價格超過所述期間的平均市場價值。
意外損失:損失意外開支,包括在正常經營過程中產生的索賠和法律行動,在可能發生損失的可能性和可以合理估計損失數額或範圍的情況下記作負債。管理層不認為有任何這類事項會對財務報表產生重大影響。
對現金的限制:手頭現金或存放在紐約聯邦儲備銀行的現金必須符合監管準備金和清算要求。
綜合收益:綜合收益包括公司當期淨收益和可出售證券未實現損益的變動,現金流量套期保值未實現損益、税後扣除已實現損益的調整數。
股本:超過20%的股票紅利是通過將發行的股票的面值從留存收益轉移到普通股來報告的。20%或更低的股票股息是通過將從留存收益中發行的股票的公允價值轉移到普通股和額外的已付資本來報告的。部分股份以現金支付,留存收益減少。國庫券是按成本入賬的。
金融資產轉讓:在放棄對資產的控制權時,金融資產的轉讓被記作銷售。當資產與公司分離時,受讓人獲得質押或交換被轉讓資產的權利(不受限制其利用該權利的條件),而公司不通過協議在轉讓資產到期前對其進行有效控制。
商譽和其他無形資產:商譽和其他無形資產一般被確定為轉讓的考慮的公允價值的超額,加上收購人(如果有的話)的任何非控制權益的公允價值,超過截至收購日已獲得的淨資產和負債的公允價值。在購買企業合併中獲得的商譽和無形資產被確定有無限期的使用壽命,但不攤銷,但如果存在表明應當進行商譽減值測試的事件和情況,至少每年或更頻繁地對其進行減值測試。公司選擇12月31日為進行年度減值測試的日期,將使用壽命確定的無形資產按其估計殘值在其估計使用壽命內攤銷。商譽,包括集合的員工,在我們的財務狀況表上有一個無限期的生命。
其他無形資產主要包括客户關係無形資產,購置產生的無形資產在其估計使用壽命內按加速方法攤銷,估計使用年限為5至15年。
重新分類:在以往各期間的財務報表中進行了某些改敍,以符合2019年的列報方式,對合並損益表或股東權益變動表沒有影響。
70
會計公告:2016年2月,FASB發佈ASU第2016-02號“租賃(主題842)”。該標準要求承租人在資產負債表上確認租賃期限超過12個月的資產和負債。對於承租人來説,幾乎所有的租賃都需要通過記錄使用權、資產和租賃負債在資產負債表上得到確認。以後對租賃的核算因租賃是經營租賃還是融資租賃而有所不同。ASU要求更多的質量和數量披露,目的是使財務報表用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11“租賃(主題842)有針對性的改進”,允許採用ASU 2016-02號的實體選擇一種額外的過渡方法,根據這種方法,實體在採用之日最初適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額進行累積效應調整。本更新中的修正將在2018年12月15日以後的這些年度期間內對年度期和中期生效。公司選擇了ASU第2018-11號所允許的過渡方法,根據該方法,實體應承認和衡量在申請日期和以前的比較期內存在的租約不作調整。在2019年1月1日通過新的租賃指南後,該公司記錄了約820萬美元的租賃負債、約790萬美元的使用權資產以及對留存收益的累積效果調整約661,000美元。
2016年6月16日,FASB發佈了最新會計準則第2016-13號,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。該會計準則以預期損失模型取代了已發生損失模型,稱為“當前預期信貸損失”(CECL)模型。它將顯著改變以攤銷成本計量的金融資產的信用損失估計數,包括應收貸款,持有到期日(HTM)債務證券和某些其他合同。對貸款人以及貸款和租賃損失備抵(ALLL)的影響最大。該ASU將在2019年12月15日以後的財政年度對公共商業實體(PBE)生效,包括那些財政年度內的中期。該公司已經審查了對我們的證券投資組合的潛在影響,這些證券主要包括美國政府贊助的實體、抵押貸款支持證券和市政證券,它們沒有信用損失史,信用評級也很高。公司不期望該標準對其財務報表產生重大影響,因為它與公司的證券投資組合有關。該公司目前還在評估CECL模式對我們的會計和貸款損失備抵的影響。公司選擇了一家第三方公司協助開發CECL模式,以協助計算貸款和租賃損失備抵額,以準備向預期損失模式的轉變。該公司還在相應地更新其政策和內部控制。該公司預計將於2019年1月1日確認對我們的貸款和租賃損失備抵額進行一次性累積效應調整。, 與2016年年底發佈的機構間指導意見中提出的監管預期一致。公司尚不能確定任何此類一次性累積調整的規模,或新標準對我們合併財務狀況或業務結果的總體影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”。修正案通過刪除、修改或增加某些披露,修改了公允價值計量的披露要求。修訂後的指導方針在2019年12月15日以後的財政年度以及這些年的中期內對所有公司有效。允許公司儘早採用任何已取消或修改的披露要求,並將額外披露要求的通過推遲到生效之日。刪除和修改後的披露將在追溯的基礎上通過,新的披露將在未來的基礎上獲得通過。經修訂的指南預計不會對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大影響。
71
2.可供出售的投資證券
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併情況報表中載有可供出售的投資證券的攤銷成本和大致公允價值摘要如下:
|
|
2019 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛額 |
|
|
毛額 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
(單位:千) |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
美國政府資助的機構 |
|
$ |
34,961 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
34,784 |
|
按揭證券-住宅 |
|
|
337,489 |
|
|
|
2,365 |
|
|
|
(950 |
) |
|
|
338,904 |
|
SBA池證券 |
|
|
2,799 |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
2,784 |
|
國家和政治分支 |
|
|
11,175 |
|
|
|
41 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11,215 |
|
公司債券 |
|
|
3,000 |
|
|
|
68 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,068 |
|
共計 |
|
$ |
389,424 |
|
|
$ |
2,511 |
|
|
$ |
(1,180 |
) |
|
$ |
390,755 |
|
|
|
2018 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
毛額 |
|
|
毛額 |
|
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
(單位:千) |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
美國政府資助的機構 |
|
$ |
102,915 |
|
|
$ |
82 |
|
|
$ |
(984 |
) |
|
$ |
102,013 |
|
按揭證券-住宅 |
|
|
254,383 |
|
|
|
418 |
|
|
|
(3,439 |
) |
|
|
251,362 |
|
SBA池證券 |
|
|
3,883 |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
3,839 |
|
國家和政治分支 |
|
|
17,729 |
|
|
|
27 |
|
|
|
(146 |
) |
|
|
17,610 |
|
公司債券 |
|
|
3,000 |
|
|
|
112 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,112 |
|
共計 |
|
$ |
381,910 |
|
|
$ |
639 |
|
|
$ |
(4,613 |
) |
|
$ |
377,936 |
|
截至2019年12月31日,按合同期限分列的可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值如下。預期到期日將與合同期限不同,因為借款者可能有權贖回或償還債務,但不論是否有調用或提前付款罰款。未在單一期限到期的證券,如抵押貸款支持證券、有價證券分別顯示。
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
成熟於: |
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
一年或一年以下 |
|
$ |
1,564 |
|
|
$ |
1,571 |
|
一年到五年後 |
|
|
17,318 |
|
|
|
17,299 |
|
經過五年到十年 |
|
|
30,254 |
|
|
|
30,197 |
|
十年後 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
49,136 |
|
|
|
49,067 |
|
按揭證券-住宅 |
|
|
337,489 |
|
|
|
338,904 |
|
SBA池證券 |
|
|
2,799 |
|
|
|
2,784 |
|
共計 |
|
$ |
389,424 |
|
|
$ |
390,755 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,可供出售的證券的公允價值分別為3.746億美元和3.371億美元。
72
以下為截至十二月三十一日止年度出售可供出售證券的收益的毛利、總虧損及免税額淨額摘要:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
銷售收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,542 |
|
|
$ |
— |
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
|
|
— |
|
總損失 |
|
|
— |
|
|
|
(333 |
) |
|
|
— |
|
淨税收利益 |
|
|
— |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
— |
|
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日公司可供出售的有持續未實現虧損的證券和這些投資的大致公允價值。
|
|
2019 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未實現損失期限 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||
|
|
近似 |
|
|
|
|
|
|
近似 |
|
|
|
|
|
|
近似 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
(單位:千) |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
美國政府- 贊助機構 |
|
$ |
19,758 |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
19,758 |
|
|
$ |
(214 |
) |
抵押貸款 證券-住宅 |
|
|
78,982 |
|
|
|
(382 |
) |
|
|
69,142 |
|
|
|
(568 |
) |
|
|
148,124 |
|
|
|
(950 |
) |
SBA池證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
2,784 |
|
|
|
(15 |
) |
國家和政治 分區 |
|
|
783 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
783 |
|
|
|
(1 |
) |
共計 |
|
$ |
99,523 |
|
|
$ |
(597 |
) |
|
$ |
71,926 |
|
|
$ |
(583 |
) |
|
$ |
171,449 |
|
|
$ |
(1,180 |
) |
|
|
2018 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
未實現損失期限 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||
|
|
近似 |
|
|
|
|
|
|
近似 |
|
|
|
|
|
|
近似 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
(單位:千) |
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
美國政府- 贊助機構 |
|
$ |
18,840 |
|
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
33,600 |
|
|
$ |
(881 |
) |
|
$ |
52,440 |
|
|
$ |
(984 |
) |
抵押貸款 證券-住宅 |
|
|
51,697 |
|
|
|
(303 |
) |
|
|
136,130 |
|
|
|
(3,136 |
) |
|
|
187,827 |
|
|
|
(3,439 |
) |
SBA池證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,839 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
3,839 |
|
|
|
(44 |
) |
國家和政治 分區 |
|
|
421 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
7,274 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
7,695 |
|
|
|
(146 |
) |
共計 |
|
$ |
70,958 |
|
|
$ |
(407 |
) |
|
$ |
180,843 |
|
|
$ |
(4,206 |
) |
|
$ |
251,801 |
|
|
$ |
(4,613 |
) |
管理層認為,可供出售的投資證券的未變現損失是暫時的,原因是利率波動和(或)市場條件不穩定,而不是發行人的信譽。公司不打算出售這些證券,也不太可能要求它在預期收回之前出售這些證券;因此,在未變現損失的證券中,沒有任何一種被確定是暫時受損的。
2019年、2018年或2017年,除了臨時減值以外,沒有任何其他減值費用得到確認。
2018年第一季度,該公司採用ASU 2016-01“金融工具”,將該公司對CRA投資基金的投資從可出售的股票證券中重新分類,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中分別獲得117 000美元和105 000美元。這一數額包括在證券(損失)/收益中,扣除綜合收入報表的淨額。
73
3.貸款
下表按貸款類別列出截至12月31日的未償貸款:
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
貸款 |
|
|
2018 |
|
|
貸款 |
|
||||
住宅抵押 |
|
$ |
549,138 |
|
|
|
12.50 |
% |
|
$ |
571,570 |
|
|
|
14.55 |
% |
多家庭抵押 |
|
|
1,210,003 |
|
|
|
27.54 |
|
|
|
1,135,805 |
|
|
|
28.92 |
|
商業抵押 |
|
|
761,244 |
|
|
|
17.32 |
|
|
|
702,165 |
|
|
|
17.88 |
|
商業貸款(包括設備融資) |
|
|
1,756,477 |
|
|
|
39.97 |
|
|
|
1,397,057 |
|
|
|
35.57 |
|
商業建設 |
|
|
5,306 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
57,248 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
62,191 |
|
|
|
1.58 |
|
消費貸款,包括 固定利率住房權益貸款 |
|
|
54,372 |
|
|
|
1.24 |
|
|
|
58,678 |
|
|
|
1.49 |
|
其他貸款 |
|
|
349 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
465 |
|
|
|
0.01 |
|
貸款總額 |
|
$ |
4,394,137 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
3,927,931 |
|
|
|
100.00 |
% |
在確定貸款損失備抵(“ALLL”)的適當數額時,銀行根據聯邦呼叫報告代碼對貸款組合進行分段和評估。截至12月31日,已確定下列投資組合類別:
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
|
|
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
貸款 |
|
|
2018 |
|
|
貸款 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
578,306 |
|
|
|
13.17 |
% |
|
$ |
600,891 |
|
|
|
15.31 |
% |
房屋權益信貸額度 |
|
|
57,248 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
62,191 |
|
|
|
1.58 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
7,011 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
7,418 |
|
|
|
0.19 |
|
多族財產 |
|
|
1,210,003 |
|
|
|
27.56 |
|
|
|
1,135,805 |
|
|
|
28.94 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
249,419 |
|
|
|
5.68 |
|
|
|
261,193 |
|
|
|
6.65 |
|
投資商業地產 |
|
|
1,095,182 |
|
|
|
24.95 |
|
|
|
1,001,918 |
|
|
|
25.53 |
|
工商業 |
|
|
867,295 |
|
|
|
19.76 |
|
|
|
616,838 |
|
|
|
15.72 |
|
租賃融資 |
|
|
258,401 |
|
|
|
5.89 |
|
|
|
172,643 |
|
|
|
4.40 |
|
農田/農業生產 |
|
|
3,043 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
149 |
|
|
|
0.01 |
|
商業建設 |
|
|
5,520 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
86 |
|
|
|
0.01 |
|
消費者和其他人 |
|
|
58,213 |
|
|
|
1.33 |
|
|
|
65,180 |
|
|
|
1.66 |
|
貸款總額 |
|
$ |
4,389,641 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
3,924,312 |
|
|
|
100.00 |
% |
遞延費用淨額 |
|
|
4,496 |
|
|
|
|
|
|
|
3,619 |
|
|
|
|
|
貸款總額,包括遞延費用淨額 |
|
$ |
4,394,137 |
|
|
|
|
|
|
$ |
3,927,931 |
|
|
|
|
|
該公司在2019年出售了一筆總額500萬美元的C&I貸款。2019年出售的貸款損失總額為1萬美元。2018年,該公司出售了約1.313億美元的多家庭整體貸款。2018年出售的全部貸款總共損失約440萬美元。2017年,該公司出售了約1.099億美元的住宅和多家庭整體貸款。2017年出售的整筆貸款的收益總額約為412,000美元。
公司可通過銀行向高級職員、董事及其合夥人提供信貸。這些貸款受公司的正常貸款政策和聯邦儲備銀行條例O的約束。
下表顯示向高級職員、董事及其同夥提供的貸款的變化情況:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
餘額,年初 |
|
$ |
4,574 |
|
|
$ |
4,688 |
|
新貸款 |
|
|
1,345 |
|
|
|
2,174 |
|
還本付息 |
|
|
(1,551 |
) |
|
|
(2,288 |
) |
向不再被視為關聯方的個人提供貸款 |
|
|
(204 |
) |
|
|
— |
|
年底結餘 |
|
$ |
4,164 |
|
|
$ |
4,574 |
|
74
下表按資產組合部分列出了按減值法計算的貸款餘額,以及截至2019年12月31日和2018年12月31日ALLL的相應餘額:
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
共計 |
|
|
終止ALLL |
|
|
共計 |
|
|
終止ALLL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
貸款 |
|
|
可歸因 |
|
|
貸款 |
|
|
可歸因 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
個別 |
|
|
貸款 |
|
|
集體 |
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
評價 |
|
|
個別 |
|
|
評價 |
|
|
集體 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
為 |
|
|
評估 |
|
|
為 |
|
|
評估 |
|
|
共計 |
|
|
終結 |
|
||||||
(單位:千) |
|
減值 |
|
|
減值 |
|
|
減值 |
|
|
減值 |
|
|
貸款 |
|
|
ALLL |
|
||||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
6,890 |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
571,416 |
|
|
$ |
1,875 |
|
|
$ |
578,306 |
|
|
$ |
2,090 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
57,245 |
|
|
|
128 |
|
|
|
57,248 |
|
|
|
128 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,992 |
|
|
|
13 |
|
|
|
7,011 |
|
|
|
13 |
|
多族財產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
6,037 |
|
|
|
1,210,003 |
|
|
|
6,037 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
|
249,040 |
|
|
|
2,064 |
|
|
|
249,419 |
|
|
|
2,064 |
|
投資商業地產 |
|
|
22,605 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,072,577 |
|
|
|
14,988 |
|
|
|
1,095,182 |
|
|
|
15,988 |
|
工商業 |
|
|
6,028 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
861,267 |
|
|
|
12,768 |
|
|
|
867,295 |
|
|
|
14,353 |
|
租賃融資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
2,642 |
|
|
|
258,401 |
|
|
|
2,642 |
|
以農田和農業為擔保 生產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
38 |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
38 |
|
商業建設 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
27 |
|
|
|
5,520 |
|
|
|
27 |
|
消費者和其他人 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
296 |
|
|
|
58,213 |
|
|
|
296 |
|
ALLL共計 |
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
4,353,717 |
|
|
$ |
40,876 |
|
|
$ |
4,389,641 |
|
|
$ |
43,676 |
|
(2018年12月31日) |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
共計 |
|
|
終止ALLL |
|
|
共計 |
|
|
終止ALLL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
貸款 |
|
|
可歸因 |
|
|
貸款 |
|
|
可歸因 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
個別 |
|
|
貸款 |
|
|
集體 |
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
評價 |
|
|
個別 |
|
|
評價 |
|
|
集體 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
為 |
|
|
評估 |
|
|
為 |
|
|
評估 |
|
|
共計 |
|
|
終結 |
|
||||||
(單位:千) |
|
減值 |
|
|
減值 |
|
|
減值 |
|
|
減值 |
|
|
貸款 |
|
|
ALLL |
|
||||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
9,518 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
591,373 |
|
|
$ |
3,244 |
|
|
$ |
600,891 |
|
|
$ |
3,506 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
255 |
|
|
|
— |
|
|
|
61,936 |
|
|
|
164 |
|
|
|
62,191 |
|
|
|
164 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,382 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7,418 |
|
|
|
15 |
|
多族財產 |
|
|
1,262 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,134,543 |
|
|
|
5,959 |
|
|
|
1,135,805 |
|
|
|
5,959 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
|
|
259,619 |
|
|
|
2,614 |
|
|
|
261,193 |
|
|
|
2,614 |
|
投資商業地產 |
|
|
18,655 |
|
|
|
— |
|
|
|
983,263 |
|
|
|
14,248 |
|
|
|
1,001,918 |
|
|
|
14,248 |
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
616,838 |
|
|
|
9,839 |
|
|
|
616,838 |
|
|
|
9,839 |
|
租賃融資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
172,643 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
172,643 |
|
|
|
1,772 |
|
以農田和農業為擔保 生產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
2 |
|
|
|
149 |
|
|
|
2 |
|
商業建設 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
86 |
|
|
|
1 |
|
|
|
86 |
|
|
|
1 |
|
消費者和其他人 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65,180 |
|
|
|
384 |
|
|
|
65,180 |
|
|
|
384 |
|
ALLL共計 |
|
$ |
31,300 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
3,893,012 |
|
|
$ |
38,242 |
|
|
$ |
3,924,312 |
|
|
$ |
38,504 |
|
減值貸款包括2019年12月31日的2,890萬美元和2018年12月31日的2,570萬美元的非應計貸款。減值貸款還包括2019年12月31日240萬美元和2018年12月31日430萬美元的不良債務重組貸款。截至2019年12月31日,用於不良債務重組貸款的撥備總額為280萬美元,其中270萬美元用於非應計貸款。截至2018年12月31日,用於不良債務重組貸款的補貼總額為262,000美元,其中16.1萬美元用於非應計貸款。截至2019年12月31日,所有問題債務重組貸款都是按照重組條款償還的。
75
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||||||||||
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
||
|
|
校長 |
|
|
記錄 |
|
|
專一 |
|
|
受損 |
|
||||
(單位:千) |
|
平衡 |
|
|
投資 |
|
|
儲備 |
|
|
貸款 |
|
||||
沒有記錄的相關津貼: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級住宅抵押 |
|
$ |
7,310 |
|
|
$ |
6,071 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,186 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
450 |
|
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,099 |
|
投資商業地產 |
|
|
9,663 |
|
|
|
8,138 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,115 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
92 |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
29 |
|
沒有相關備抵的貸款總額 |
|
$ |
17,520 |
|
|
$ |
14,610 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,506 |
|
記錄了相關津貼: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級住宅抵押 |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
215 |
|
|
$ |
1,011 |
|
投資商業地產 |
|
|
15,064 |
|
|
|
14,467 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
4,832 |
|
工商業 |
|
|
6,229 |
|
|
|
6,028 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
3,685 |
|
附帶相關津貼的貸款總額 |
|
$ |
22,112 |
|
|
$ |
21,314 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
9,528 |
|
個別評估的減值貸款總額 |
|
$ |
39,632 |
|
|
$ |
35,924 |
|
|
$ |
2,800 |
|
|
$ |
32,034 |
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
|||||||||||||
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
||
|
|
校長 |
|
|
記錄 |
|
|
專一 |
|
|
受損 |
|
||||
(單位:千) |
|
平衡 |
|
|
投資 |
|
|
儲備 |
|
|
貸款 |
|
||||
沒有記錄的相關津貼: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級住宅抵押 |
|
$ |
9,789 |
|
|
$ |
8,502 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,042 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
2,741 |
|
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,025 |
|
投資商業地產 |
|
|
20,179 |
|
|
|
18,655 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,999 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
257 |
|
|
|
255 |
|
|
|
— |
|
|
|
123 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
102 |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
多族財產 |
|
|
1,262 |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
— |
|
|
|
105 |
|
沒有相關備抵的貸款總額 |
|
$ |
34,330 |
|
|
$ |
30,284 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,339 |
|
記錄了相關津貼: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級住宅抵押 |
|
$ |
1,016 |
|
|
$ |
1,016 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
1,144 |
|
附帶相關津貼的貸款總額 |
|
$ |
1,016 |
|
|
$ |
1,016 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
1,144 |
|
個別評估的減值貸款總額 |
|
$ |
35,346 |
|
|
$ |
31,300 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
25,483 |
|
2019年、2018年和2017年期間確認的減值貸款利息收入不是實質性收入。
76
下表按類別列出截至2019年12月31日和2018年12月31日的非應計貸款和逾期90天到期貸款的入賬投資:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
過去到期的貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
(單位:千) |
|
非應計 |
|
|
應計利息 |
|
||
初級住宅抵押 |
|
$ |
4,533 |
|
|
$ |
— |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
業主自住商業地產 |
|
|
379 |
|
|
|
— |
|
投資商業地產 |
|
|
17,919 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
6,028 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
28,881 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
過去到期的貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
(單位:千) |
|
非應計 |
|
|
應計利息 |
|
||
初級住宅抵押 |
|
$ |
5,215 |
|
|
$ |
— |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
235 |
|
|
|
— |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
業主自住商業地產 |
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
投資商業地產 |
|
|
18,655 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
25,715 |
|
|
$ |
— |
|
下表按貸款類別(不包括非應計貸款)列出截至2019年12月31日和2018年12月31日以前到期貸款的入賬投資:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||||||||||
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
比 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
天 |
|
|
天 |
|
|
90天 |
|
|
共計 |
|
||||
(單位:千) |
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
1,264 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,264 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
工商業 |
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
566 |
|
共計 |
|
$ |
1,910 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,910 |
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
|||||||||||||
|
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
比 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
天 |
|
|
天 |
|
|
90天 |
|
|
共計 |
|
||||
(單位:千) |
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
|
逾期到期 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
606 |
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,097 |
|
消費者和其他人 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
共計 |
|
$ |
608 |
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,099 |
|
信貸質量指標:
世界銀行根據對借款人適當償還債務的預期能力的評估,將所有商業貸款歸入各種信用風險評級類別。評估考慮了許多因素,包括但不限於關於借款人的當前財務資料、歷史付款經驗、任何擔保人的實力、任何擔保品的性質和價值、貸款結構和文件的可接受性、有關的新聞和當前的經濟趨勢。這種信用風險評級分析是在貸款最初承銷,然後每年根據貸款政策中設定的標準進行的。
77
此外,世界銀行還聘請了一家獨立的貸款審查公司,以驗證風險評級,並確保遵守我們的政策和程序。對下列類型貸款的審查每季度進行一次:
|
• |
向現有關係提供的大多數關係或新貸款超過1 000 000美元; |
|
• |
所有被批評和分類的借款人的關係風險敞口超過50萬美元; |
|
• |
隨機抽樣的借款人關係低於1,000,000美元; |
|
• |
1,000,000元或以上的槓桿貸款; |
|
• |
由每個商業銀行家管理的至少兩種借款關係; |
|
• |
任何新條例“O”貸款承諾超過1 000 000美元; |
|
• |
承付款少於250,000元的借款人; |
|
• |
銀行高級管理人員或董事會成員和任何借款人要求的任何其他信貸,審查人員根據對投資組合、當地事件、行業壓力等的瞭解確定審查。 |
世界銀行對被批評和分類的風險評級使用以下監管定義:
特別提到:這些貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,潛在的弱點可能導致貸款的償還前景或該機構在未來某一天的信貸狀況惡化。
不合格:這些貸款沒有得到現有淨值和承付人或抵押品(如果有的話)支付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個明確的弱點或弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,該機構顯然有可能蒙受一些損失。
可疑:這些貸款具有歸類為不合標準的貸款的所有固有弱點,其另一個特點是,根據目前的事實、條件和價值,這些弱點使收款或清算完全成問題,而且不太可能。
不符合上述標準的貸款,作為上述過程的一部分進行單獨分析,被認為是合格貸款。
被認為受損的貸款將單獨評估,以確定潛在損失和補貼是否充足。對未被視為受損的貸款進行集體評估,以確定潛在損失和備抵適足性。
下表根據最近進行的分析,按貸款類別列出2019年12月31日和2018年12月31日的貸款風險類別。
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特製 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
經過 |
|
|
提及 |
|
|
不合標準 |
|
|
可疑 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
570,353 |
|
|
$ |
853 |
|
|
$ |
7,100 |
|
|
$ |
— |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
57,245 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
6,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
多族財產 |
|
|
1,209,288 |
|
|
|
— |
|
|
|
715 |
|
|
|
— |
|
業主自住商業地產 |
|
|
247,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,031 |
|
|
|
— |
|
投資商業地產 |
|
|
1,053,445 |
|
|
|
6,325 |
|
|
|
35,412 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
847,285 |
|
|
|
6,382 |
|
|
|
13,628 |
|
|
|
— |
|
租賃融資 |
|
|
258,401 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以農田和農業為擔保 |
|
|
3,043 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業建設 |
|
|
5,437 |
|
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
58,213 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
4,317,090 |
|
|
$ |
13,643 |
|
|
$ |
58,908 |
|
|
$ |
— |
|
78
(2018年12月31日) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特製 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
經過 |
|
|
提及 |
|
|
不合標準 |
|
|
可疑 |
|
||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
590,372 |
|
|
$ |
943 |
|
|
$ |
9,576 |
|
|
$ |
— |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
61,936 |
|
|
|
— |
|
|
|
255 |
|
|
|
— |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
7,382 |
|
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
多族財產 |
|
|
1,130,926 |
|
|
|
3,263 |
|
|
|
1,616 |
|
|
|
— |
|
業主自住商業地產 |
|
|
255,417 |
|
|
|
249 |
|
|
|
5,527 |
|
|
|
— |
|
投資商業地產 |
|
|
948,300 |
|
|
|
20,756 |
|
|
|
32,862 |
|
|
|
— |
|
工商業 |
|
|
608,262 |
|
|
|
417 |
|
|
|
8,159 |
|
|
|
— |
|
租賃融資 |
|
|
172,643 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以農田和農業為擔保 |
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業建設 |
|
|
— |
|
|
|
86 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消費貸款和其他貸款 |
|
|
64,946 |
|
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
3,840,333 |
|
|
$ |
25,714 |
|
|
$ |
58,265 |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年12月31日,3,590萬美元的不良貸款也被視為受損,而2018年12月31日為3,120萬美元。
下表列出了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的ALLL的前滾轉數。
|
|
1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
||
|
|
開始 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
規定 |
|
|
終結 |
|
|||
(單位:千) |
|
ALLL |
|
|
沖銷 |
|
|
回收 |
|
|
(貸記) |
|
|
ALLL |
|
|||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
3,506 |
|
|
$ |
(80 |
) |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
(1,541 |
) |
|
$ |
2,090 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
164 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
128 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
13 |
|
多族財產 |
|
|
5,959 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
78 |
|
|
|
6,037 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
2,614 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
(1,610 |
) |
|
|
2,064 |
|
投資商業地產 |
|
|
14,248 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,740 |
|
|
|
15,988 |
|
工商業 |
|
|
9,839 |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
|
|
4,497 |
|
|
|
14,353 |
|
租賃融資 |
|
|
1,772 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
870 |
|
|
|
2,642 |
|
以農田和農業為擔保 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
38 |
|
商業建設 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
27 |
|
消費者和其他人 |
|
|
384 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
296 |
|
ALLL共計 |
|
$ |
38,504 |
|
|
$ |
(135 |
) |
|
$ |
1,307 |
|
|
$ |
4,000 |
|
|
$ |
43,676 |
|
79
|
|
1月1日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
||
|
|
開始 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
規定 |
|
|
終結 |
|
|||
(單位:千) |
|
ALLL |
|
|
沖銷 |
|
|
回收 |
|
|
(貸記) |
|
|
ALLL |
|
|||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
4,085 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
(601 |
) |
|
$ |
3,506 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
221 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
164 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
15 |
|
多族財產 |
|
|
10,007 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,048 |
) |
|
|
5,959 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
2,385 |
|
|
|
(361 |
) |
|
|
66 |
|
|
|
524 |
|
|
|
2,614 |
|
投資商業地產 |
|
|
11,933 |
|
|
|
(1,335 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
3,605 |
|
|
|
14,248 |
|
工商業 |
|
|
6,563 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
109 |
|
|
|
3,213 |
|
|
|
9,839 |
|
租賃融資 |
|
|
884 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
888 |
|
|
|
1,772 |
|
以農田和農業為擔保 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
商業建設 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
消費者和其他人 |
|
|
349 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
99 |
|
|
|
384 |
|
ALLL共計 |
|
$ |
36,440 |
|
|
$ |
(1,948 |
) |
|
$ |
462 |
|
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
38,504 |
|
|
|
1月1日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017 |
|
||
|
|
開始 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
規定 |
|
|
終結 |
|
|||
(單位:千) |
|
ALLL |
|
|
沖銷 |
|
|
回收 |
|
|
(貸記) |
|
|
ALLL |
|
|||||
初級住宅抵押 |
|
$ |
3,666 |
|
|
$ |
(889 |
) |
|
$ |
173 |
|
|
$ |
1,135 |
|
|
$ |
4,085 |
|
房屋權益信貸額度 |
|
|
233 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
62 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
221 |
|
次級留置權住房貸款 |
|
|
16 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
69 |
|
|
|
12 |
|
多族財產 |
|
|
11,192 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,185 |
) |
|
|
10,007 |
|
業主自住商業地產 |
|
|
1,774 |
|
|
|
(734 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,345 |
|
|
|
2,385 |
|
投資商業地產 |
|
|
10,909 |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
1,124 |
|
|
|
11,933 |
|
工商業 |
|
|
4,164 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
115 |
|
|
|
2,360 |
|
|
|
6,563 |
|
租賃融資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
|
|
884 |
|
以農田和農業為擔保 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
商業建設 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
消費者和其他人 |
|
|
243 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
179 |
|
|
|
349 |
|
ALLL共計 |
|
$ |
32,208 |
|
|
$ |
(2,021 |
) |
|
$ |
403 |
|
|
$ |
5,850 |
|
|
$ |
36,440 |
|
問題債務重組:截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司已向客户分配了280萬美元和26.2萬美元的專項準備金,這些客户的貸款條件已在陷入困境的債務重組中進行了修改。沒有任何無資金的承諾向未償還貸款的客户提供額外貸款,這些貸款被歸類為債務重組問題。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的幾年裏,某些貸款的條款被修改為問題債務重組。修改這類貸款的條件包括下列一項或一項:降低貸款的規定利率;或以低於當前市場利率的規定利率延長具有類似風險的新債務的到期日。
80
下表按類別分列2019年12月31日終了年度發生的問題債務重組貸款:
|
|
|
|
|
|
預修改 |
|
|
後修改 |
|
||
|
|
|
|
|
|
突出 |
|
|
突出 |
|
||
|
|
數目 |
|
|
記錄 |
|
|
記錄 |
|
|||
(千美元) |
|
合同 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
|
|||
初級住宅抵押 |
|
|
2 |
|
|
$ |
530 |
|
|
$ |
530 |
|
工商業 |
|
|
5 |
|
|
|
6,028 |
|
|
|
6,028 |
|
共計 |
|
|
7 |
|
|
$ |
6,558 |
|
|
$ |
6,558 |
|
下表按類別分列2018年12月31日終了年度發生的問題債務重組貸款:
|
|
|
|
|
|
預修改 |
|
|
後修改 |
|
||
|
|
|
|
|
|
突出 |
|
|
突出 |
|
||
|
|
數目 |
|
|
記錄 |
|
|
記錄 |
|
|||
(千美元) |
|
合同 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
|
|||
初級住宅抵押 |
|
|
2 |
|
|
$ |
909 |
|
|
$ |
909 |
|
投資商業地產 |
|
|
1 |
|
|
|
15,202 |
|
|
|
15,202 |
|
共計 |
|
|
3 |
|
|
$ |
16,111 |
|
|
$ |
16,111 |
|
下表按類別分列2017年12月31日終了年度發生的問題債務重組:
|
|
|
|
|
|
預修改 |
|
|
後修改 |
|
||
|
|
|
|
|
|
突出 |
|
|
突出 |
|
||
|
|
數目 |
|
|
記錄 |
|
|
記錄 |
|
|||
(千美元) |
|
合同 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
|
|||
初級住宅抵押 |
|
|
6 |
|
|
$ |
1,223 |
|
|
$ |
1,223 |
|
共計 |
|
|
6 |
|
|
$ |
1,223 |
|
|
$ |
1,223 |
|
查明問題債務重組貸款對貸款損失備抵沒有重大影響。此外,在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內,這些貸款被歸類為不良債務重組,因此沒有出現沖銷。
下表按類別列出2019年12月31日終了年度內因債務重組而發生違約的貸款:
|
|
數目 |
|
|
記錄 |
|
||
(千美元) |
|
合同 |
|
|
投資 |
|
||
初級住宅抵押 |
|
|
1 |
|
|
$ |
201 |
|
共計 |
|
|
1 |
|
|
$ |
201 |
|
截至2018年12月31日的一年中,在債務重組後的12個月內,沒有出現貸款違約的情況。
下表按類別列出2017年12月31日終了年度內因債務重組而發生違約的貸款:
|
|
數目 |
|
|
記錄 |
|
||
(千美元) |
|
合同 |
|
|
投資 |
|
||
初級住宅抵押 |
|
|
1 |
|
|
$ |
336 |
|
共計 |
|
|
1 |
|
|
$ |
336 |
|
81
上文所述違約對2019年和2017年期間的貸款損失備抵沒有產生重大影響。
為了確定借款人是否正在經歷財務困難,對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下拖欠任何債務的可能性進行了評估。這一評估是根據公司的內部承保政策進行的。此類貸款條件的修改可包括下列一項或多項:(1)將貸款的規定利率降至低於具有類似風險的新債務的現行市場利率的利率;(2)僅將利息期限延長一段預定時期;(3)延長到期日;或(4)延長將計算未來付款的攤銷期。在對貸款進行重組時,銀行進行承保分析,其中至少包括獲得當前財務報表和納税申報表、所有租約的副本以及對財產的最新獨立評估。貸款將繼續產生利息,如果可以合理地確定借款人應當能夠按照修改後的條件履行,該貸款自成立以來沒有長期拖欠(包括還本付息和房地產税)或處於非應計性地位,而且貸款沒有任何沖銷。在陷入困境的債務重組時,以前減記的重組貸款不會產生利息。至少需要對重組後的貸款進行連續六個月的合同付款,然後才能恢復應計制。一旦貸款被歸類為TDR,貸款就會被報告為TDR,直到貸款被全額償還、出售或沖銷。在極少數情況下,如果貸款符合ASC 310-40-50-2的要求,則可從TDR狀態中取消貸款。
4.房地和設備
下表列出截至十二月三十一日為止的樓宇及設備,
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
土地和土地改良 |
|
$ |
6,332 |
|
|
$ |
6,243 |
|
建築 |
|
|
12,741 |
|
|
|
12,653 |
|
傢俱和設備 |
|
|
21,594 |
|
|
|
20,644 |
|
租賃改良 |
|
|
12,228 |
|
|
|
11,943 |
|
正在進行的項目 |
|
|
475 |
|
|
|
145 |
|
資本租賃資產 |
|
|
— |
|
|
|
11,237 |
|
|
|
|
53,370 |
|
|
|
62,865 |
|
減:累計折舊 |
|
|
32,457 |
|
|
|
35,457 |
|
共計 |
|
$ |
20,913 |
|
|
$ |
27,408 |
|
該公司已將資本租賃列為2019年新租賃指南下的融資租賃使用權資產。2018年的資本租賃包括房地和設備租賃。
下表列出截至12月31日的資本租賃情況。
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
土地和建築物 |
|
$ |
11,237 |
|
|
$ |
11,237 |
|
減:累計折舊 |
|
|
6,159 |
|
|
|
5,411 |
|
共計 |
|
$ |
5,078 |
|
|
$ |
5,826 |
|
進行中的項目除了在其他地點進行較小的翻修或設備安裝項目外,還包括與公司總部翻修有關的費用。
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,該公司的折舊費用分別為310萬美元、310萬美元和330萬美元。
該公司以資本租賃方式租賃其公司總部大樓,根據2019年新的租賃指南,將其歸類為融資租賃使用權資產。租賃安排要求到2025年每月付款。2019年、2018年和2017年的每項業績均包括607 000美元的相關折舊費用。
該公司還租賃了其格拉德斯通分公司後,完成了出售-租賃回交易涉及該財產在2011年。租賃安排要求每月支付至2031年。遞延收益從2019年1月1日起作為累積效應調整額被刪除,因為新的會計準則在2019年1月1日生效。2019年、2018年和2017年的每項成果均包括相關折舊費用和累計折舊141 000美元。
82
以下是按融資租賃使用權資產項下未來最低租賃付款年份分列的附表,以及截至2019年12月31日最低租賃付款淨額的現值:
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
1,195 |
|
2021 |
|
|
1,233 |
|
2022 |
|
|
1,391 |
|
2023 |
|
|
1,456 |
|
2024 |
|
|
1,456 |
|
此後 |
|
|
2,283 |
|
最低租賃付款總額 |
|
|
9,014 |
|
減:代表利息的數額 |
|
|
1,416 |
|
最低租金淨額現值 |
|
$ |
7,598 |
|
5.其他擁有的不動產
截至2019年12月31日,該公司擁有其他房地產,扣除估價津貼,總計5萬美元。2018年12月31日,該公司沒有擁有其他房地產。
下表顯示截至12月31日止各年內其他擁有的房地產(不包括估價津貼)的活動情況:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
餘額,年初 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,090 |
|
Oreo屬性添加 |
|
|
386 |
|
|
|
— |
|
年度銷售 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(2,090 |
) |
年終餘額 |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
— |
|
下表顯示截至十二月三十一日止年度的估值津貼活動:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
餘額,年初 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
加成費用 |
|
|
— |
|
|
|
232 |
|
|
|
— |
|
直接減記 |
|
|
— |
|
|
|
(232 |
) |
|
|
— |
|
年終餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
下表列出截至十二月三十一日止各年度與其他物業有關的開支:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
銷售淨虧損/(收益) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
— |
|
未實現損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
232 |
|
|
|
— |
|
扣除租金收入後的業務費用 |
|
|
9 |
|
|
|
190 |
|
|
|
117 |
|
共計 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
480 |
|
|
$ |
117 |
|
6.存款
截至2019年12月31日和2018年12月31日,定期存款總額分別為2.237億美元和1.603億美元。
83
下表列出截至十二月三十一日的存款總額詳情:
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||
無利息活期存款 |
|
$ |
529,281 |
|
|
|
12.47 |
% |
|
$ |
463,926 |
|
|
|
11.91 |
% |
計息檢查 |
|
|
1,510,363 |
|
|
|
35.59 |
|
|
|
1,247,305 |
|
|
|
32.02 |
|
儲蓄 |
|
|
112,652 |
|
|
|
2.66 |
|
|
|
114,674 |
|
|
|
2.94 |
|
貨幣市場 |
|
|
1,196,313 |
|
|
|
28.19 |
|
|
|
1,243,369 |
|
|
|
31.92 |
|
存單-零售 |
|
|
633,763 |
|
|
|
14.94 |
|
|
|
510,724 |
|
|
|
13.12 |
|
存單掛號服務 |
|
|
47,430 |
|
|
|
1.12 |
|
|
|
79,195 |
|
|
|
2.03 |
|
有息需求 |
|
|
180,000 |
|
|
|
4.24 |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
4.62 |
|
存款證 |
|
|
33,709 |
|
|
|
0.79 |
|
|
|
56,147 |
|
|
|
1.44 |
|
存款總額 |
|
$ |
4,243,511 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
3,895,340 |
|
|
|
100.00 |
% |
截至2019年12月31日的定期存款期限如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
480,064 |
|
2021 |
|
|
120,344 |
|
2022 |
|
|
50,792 |
|
2023 |
|
|
8,422 |
|
2024 |
|
|
28,349 |
|
5年以上 |
|
|
26,931 |
|
共計 |
|
$ |
714,902 |
|
7.聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
截至2019年12月31日,FHLB的預付款總額為1.05億美元,加權平均利率為3.20%。截至2018年12月31日,FHLB的預付款總額為1.08億美元,加權平均利率為3.17%。
截至2019年12月31日,預付款總額為1.05億美元,加權平均利率為3.20%,有固定的到期日。截至2018年12月31日,預付款總額為1.080億美元,加權平均利率為3.17%,有固定的到期日。截至2019年12月31日,固定利率墊款由1-4個家庭住房抵押貸款的一攬子認捐(總計3.475億美元)、多家庭抵押貸款(7.731億美元)和證券總額(1.543億美元)擔保。而2018年12月31日,固定利率墊款由1至4個家庭住房抵押貸款(總計4.961億美元)、多家庭抵押貸款(10億美元)和證券(5850萬美元)的一攬子抵押貸款擔保。
截至2019年12月31日的預定本金償還和預付款到期日如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
— |
|
2021 |
|
|
60,000 |
|
2022 |
|
|
20,000 |
|
2023 |
|
|
25,000 |
|
2024 |
|
|
— |
|
5年以上 |
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
105,000 |
|
短期借款包括隔夜借款,FHLB為1.131億美元,利率為1.81%;一個月的FHLB預付款為1,500萬美元,利率為1.79%。為期一個月的FHLB預付款是利率互換的一部分,被指定為現金流對衝工具。現金流量對衝的期限為四年。截至2018年12月31日,FHLB沒有短期或隔夜借款。2019年12月31日,未用短期或
84
隔夜借款承諾總計13億美元來自FHLB,2200萬美元來自代理銀行,15億美元來自紐約聯邦儲備銀行(FederalReserveBankofNew York)。
8.公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中,資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到或支付的交換價格。有三個層次的投入可用於衡量公允價值:
第1級: |
|
截至計量日實體有能力獲取的活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
|
|
|
2級: |
|
一級價格以外的重要其他可觀測的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察或可由可觀測的市場數據證實的投入。 |
|
|
|
第3級: |
|
重要的不可觀測的投入,這些投入反映了一家公司對市場參與者作為資產或負債定價時所使用的假設的假設。 |
該公司採用下列方法和重要假設來估計公允價值:
投資證券:投資證券的公允價值由市場報價(一級)決定。對於沒有報價的證券,公允價值是根據類似證券的市場價格計算的(二級)。對於沒有報價或類似證券的市場價格的證券,公允價值採用貼現現金流或其他市場指標(第3級)計算。
按公允價值持有的出售貸款:待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的,並根據該貸款的具體屬性或其他可觀察到的市場數據進行調整,例如第三方投資者的未清承付款(第2級)。
衍生產品:衍生工具的公允價值是以估值模型為基礎的,使用的是截至計量日期(第2級)的可觀測市場數據。我們的衍生產品是在場外交易市場上交易的,在這個市場上,報價並不總是可用的.因此,衍生品的公允價值是利用多種市場投入的量化模型來確定的。投入將根據衍生產品的類型而有所不同,但可以包括利率、價格和指數,以產生連續的收益率或定價曲線、提前還款率和波動因素來評估頭寸。大部分市場投入都是積極報價的,可以通過外部來源,包括經紀人、市場交易和第三方定價服務加以驗證。
減值貸款:減值貸款的公允價值以及貸款損失津貼的具體分配,一般是根據最近的房地產評估得出的。這些評估可以採用單一估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售法和收益法。獨立評估師在評估過程中經常進行調整,以便根據可得的可比銷售數據和收入數據之間的差異進行調整。這種調整通常是重大的,通常導致用於確定公允價值的投入的三級分類。
其他擁有的房地產:對某些商業和住宅房地產的非經常性調整,歸類為其他擁有的房地產(OREO),按公允價值計算,減去估計的出售成本。公允價值是基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一估值方法,也可以採用包括可比銷售和收益法在內的多種方法。獨立評估師在評估過程中經常進行調整,以便根據可得的可比銷售數據和收入數據之間的差異進行調整。這種調整通常是重大的,通常導致用於確定公允價值的投入的三級分類。
抵押品依賴受損貸款和其他擁有的房地產的評估由經管理審查和核實的認證一般估價師(商業財產)或認證住宅估價師(住宅物業)進行。一旦收到,信用部的一名成員將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立的數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)相比的總體公允價值。對擔保品依賴性受損貸款和其他擁有的房地產(所有貸款類型一致)的評估是每年進行的,除非市場的重大變化或其他因素需要更頻繁的評估。管理部門每年對實際情況進行比較
85
任何已出售的抵押品的出售價格,以確定應對評估價值作何種額外調整,以得出其他財產的公允價值。最近進行的分析表明,對財產的評估應適用15%的折扣。貼現是根據物業的性質、估價的老化及其他因素而釐定的。對於每一項依賴抵押品的受損貸款,我們考慮其他因素,例如某些指數或其他市場信息,以及具體的財產情況,以確定是否需要對評估的價值進行調整。在有證據表明價值發生變化的情況下,世界銀行將確定是否需要對受擔保的受損害貸款的特定準備金進行調整。當銀行採用臨時調整時,通常會將調整作為貸款的增量特定準備金,直到得到全面更新的評估為止。截至2019年12月31日,所有依賴抵押品的受損貸款和其他房地產資產的估值都得到了不到12個月的評估或正在評估過程中的支持。
86
下表彙總了所述期間按公允價值定期計量的資產,包括公司選擇公允價值選擇的金融資產:
|
|
|
|
|
|
公允價值計量 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引文 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
顯着 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
為 |
|
|
其他 |
|
|
顯着 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
完全相同 |
|
|
可觀察 |
|
|
看不見 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
投入 |
|
|
投入 |
|
|||
(單位:千) |
|
2019年12月31日 |
|
|
(1級) |
|
|
(第2級) |
|
|
(第3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府資助的機構 |
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,784 |
|
|
$ |
— |
|
按揭證券-住宅 |
|
|
338,904 |
|
|
|
— |
|
|
|
338,904 |
|
|
|
— |
|
SBA池證券 |
|
|
2,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
— |
|
國家和政治分支 |
|
|
11,215 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,215 |
|
|
|
— |
|
公司債券 |
|
|
3,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
— |
|
CRA投資基金 |
|
|
10,836 |
|
|
|
10,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允價值持有的出售貸款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
衍生產品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值 |
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
貸款水平互換 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
436,974 |
|
|
$ |
10,836 |
|
|
$ |
426,138 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生產品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值 |
|
$ |
3,788 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,788 |
|
|
$ |
— |
|
貸款水平互換 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
36,169 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,169 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府資助的機構 |
|
$ |
102,013 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
102,013 |
|
|
$ |
— |
|
按揭證券-住宅 |
|
|
251,362 |
|
|
|
— |
|
|
|
251,362 |
|
|
|
— |
|
SBA池證券 |
|
|
3,839 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,839 |
|
|
|
— |
|
國家和政治分支 |
|
|
17,610 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,610 |
|
|
|
— |
|
公司債券 |
|
|
3,112 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,112 |
|
|
|
— |
|
CRA投資基金 |
|
|
4,719 |
|
|
|
4,719 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
按公允價值持有的出售貸款 |
|
|
1,576 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,576 |
|
|
|
— |
|
衍生產品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值 |
|
|
1,657 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,657 |
|
|
|
— |
|
貸款水平互換 |
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
395,577 |
|
|
$ |
4,719 |
|
|
$ |
390,858 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生產品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流套期保值 |
|
$ |
849 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
849 |
|
|
$ |
— |
|
貸款水平互換 |
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
10,538 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,538 |
|
|
$ |
— |
|
87
公司已選擇以公允價值方式出售所持有的貸款。這些貸款是出售的,公司認為公允價值是解決這些貸款的最佳指標。利息收入是根據貸款的合同條款和公司的投資貸款政策記錄的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,這些貸款中沒有一筆超過90天到期或非應計。
下表列出按公允價值在所列日期出售的住宅貸款:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
住宅貸款契約餘額 |
|
$ |
2,839 |
|
|
$ |
1,552 |
|
公允價值調整 |
|
|
42 |
|
|
|
24 |
|
待售住宅貸款公允價值總額 |
|
$ |
2,881 |
|
|
$ |
1,576 |
|
在截至2019年12月31日的一年中,1級和2級之間沒有調動。
下表彙總了所述期間按公允價值非經常性計量的資產:
|
|
|
|
|
|
公允價值計量 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
引文 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
顯着 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
為 |
|
|
其他 |
|
|
顯着 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
完全相同 |
|
|
可觀察 |
|
|
看不見 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
投入 |
|
|
投入 |
|
|||
(單位:千) |
|
2019年12月31日 |
|
|
(1級) |
|
|
(第2級) |
|
|
(第3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資商業地產 |
|
$ |
13,467 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,467 |
|
截至2018年12月31日,還沒有以抵押品公允價值衡量減值貸款。
88
截至2019年12月31日,金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的公允價值計量 |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
載運 金額 |
|
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
|||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
208,185 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
208,185 |
|
可供出售的證券 |
|
|
390,755 |
|
|
|
— |
|
|
|
390,755 |
|
|
|
— |
|
|
|
390,755 |
|
CRA投資基金 |
|
|
10,836 |
|
|
|
10,836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,836 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
|
24,068 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
N/A |
|
|
按公允價值持有的出售貸款 |
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,881 |
|
以較低成本持有的待售貸款 或公允價值 |
|
|
14,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,126 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,126 |
|
貸款,扣除貸款損失備抵後 |
|
|
4,350,461 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,268,481 |
|
|
|
4,268,481 |
|
應計未收利息 |
|
|
10,494 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
10,494 |
|
現金流套期保值 |
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
121 |
|
貸款水平互換 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
4,243,511 |
|
|
$ |
3,528,609 |
|
|
$ |
718,818 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,247,427 |
|
短期借款 |
|
|
128,100 |
|
|
|
- |
|
|
|
128,100 |
|
|
|
- |
|
|
|
128,100 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 |
|
|
105,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,354 |
|
次級債務 |
|
|
83,417 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
86,536 |
|
|
|
86,536 |
|
應付應計利息 |
|
|
2,357 |
|
|
|
392 |
|
|
|
1,910 |
|
|
|
55 |
|
|
|
2,357 |
|
現金流套期保值 |
|
|
3,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,788 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,788 |
|
貸款水平互換 |
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,381 |
|
截至2018年12月31日,金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的公允價值計量 |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
載運 金額 |
|
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
|
共計 |
|
|||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
160,773 |
|
|
$ |
160,773 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
160,773 |
|
可供出售的證券 |
|
|
377,936 |
|
|
|
— |
|
|
|
377,936 |
|
|
|
— |
|
|
|
377,936 |
|
CRA投資基金 |
|
|
4,719 |
|
|
|
4,719 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,719 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
|
18,533 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
N/A |
|
|
按公允價值持有的出售貸款 |
|
|
1,576 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,576 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,576 |
|
以較低成本持有的待售貸款 或公允價值 |
|
|
3,542 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,654 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,654 |
|
貸款,扣除貸款損失備抵後 |
|
|
3,889,427 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,852,004 |
|
|
|
3,852,004 |
|
應計未收利息 |
|
|
10,814 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
8,939 |
|
|
|
10,814 |
|
現金流套期保值 |
|
|
1,657 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,657 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,657 |
|
貸款水平互換 |
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
3,895,340 |
|
|
$ |
3,249,274 |
|
|
$ |
640,997 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,890,271 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 |
|
|
108,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,950 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,950 |
|
次級債務 |
|
|
83,193 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82,207 |
|
|
|
82,207 |
|
應付應計利息 |
|
|
2,868 |
|
|
|
331 |
|
|
|
2,482 |
|
|
|
55 |
|
|
|
2,868 |
|
現金流套期保值 |
|
|
849 |
|
|
|
— |
|
|
|
849 |
|
|
|
— |
|
|
|
849 |
|
貸款水平互換 |
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
89
用於估計公允價值的以前沒有提出的方法和假設説明如下:
現金和現金等價物:現金和短期票據的賬面金額近似公允價值,分為一級或二級。
FHLB和FRB股票:由於限制FHLB或FRB股票的可轉讓性,確定FHLB或FRB股票的公允價值是不可行的。
按成本或公允價值較低的價格持有待售貸款:為出售而持有的貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的,並根據該貸款的具體屬性或其他可觀察到的市場數據進行調整,例如第三方投資者的未清承付款。為出售而持有的貸款被歸類為二級貸款。
貸款:分別在2019年12月31日和2018年12月31日,退出價格觀察是由第三方使用其專有估值模型和方法獲得的,可能並不能反映實際或預期的市場估值。估值採用了一個基於現金流貼現的模型,該模型依賴於各種假設,包括違約概率、損失給出違約、投資組合流動性和投資組合的剩餘期限。新方法是採用ASU 2016-01年的結果。
存款:按定義,活期存款(例如利息和非利息支票、儲蓄和貨幣市場賬户)的公允價值等於在報告日按需支付的金額(即賬面金額),從而形成一級分類。可變利率存單的賬面金額接近報告日的公允價值,導致二級分類。固定利率存單的公允價值是使用貼現現金流量計算來估算的,這種計算將目前在定期存款上的利率適用於定期存款的預計每月累計到期日表,從而達到二級分類。
隔夜借款:隔夜借款的賬面金額接近公允價值,被列為二級。
聯邦住房貸款銀行墊款:該公司長期借款的公允價值是根據對類似類型借款安排的當前借款利率進行的現金流量貼現分析來估算的,導致了二級分類。
附屬債券:公司次級債券的公允價值是根據類似類型借款安排的當前借款利率,根據貼現現金流量分析估算的,從而形成三級分類。
應計未收利息/應付利息:應計利息的賬面金額大致為公允價值,造成二級或三級分類。存款和證券的應計利息列入第2級,貸款和次級債務的應計利息列入第3級。
表外金融工具:表外金融工具的公允價值,與信用相關的金融工具是基於目前簽訂類似協議而收取的費用,同時考慮到協議的其餘條款和交易對手的信用狀況。承諾的公允價值不是實質性的。
9.與客户簽訂合同的收入:
本公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入均在非利息收入範圍內確認。
90
下表列出截至十二月三十一日止年度的非利息收入來源:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
按金服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支費 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
726 |
|
|
$ |
715 |
|
交換收入 |
|
|
1,238 |
|
|
|
1,251 |
|
|
|
1,164 |
|
其他 |
|
|
1,588 |
|
|
|
1,525 |
|
|
|
1,360 |
|
財富管理費 |
|
|
37,508 |
|
|
|
32,356 |
|
|
|
22,273 |
|
投資經紀費 |
|
|
855 |
|
|
|
889 |
|
|
|
910 |
|
(損失)/銷售收益 |
|
|
— |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
其他(A) |
|
|
12,845 |
|
|
|
7,504 |
|
|
|
8,205 |
|
非利息其他收入共計 |
|
$ |
54,696 |
|
|
$ |
44,193 |
|
|
$ |
34,627 |
|
(a) |
所有其他類別不屬於ASC 606的範圍。 |
下表按業務部門開列截至12月31日年度的非利息收入來源:
|
|
2019 |
|
|||||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
財富 |
|
|
|
|
|
|
段段 |
|
銀行業務 |
|
|
管理 |
|
|
共計 |
|
|||
按金服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支費 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
662 |
|
交換收入 |
|
|
1,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,238 |
|
其他 |
|
|
1,588 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,588 |
|
財富管理費 |
|
|
— |
|
|
|
37,508 |
|
|
|
37,508 |
|
投資經紀費 |
|
|
— |
|
|
|
855 |
|
|
|
855 |
|
OREO銷售損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他(A) |
|
|
11,511 |
|
|
|
1,334 |
|
|
|
12,845 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
14,999 |
|
|
$ |
39,697 |
|
|
$ |
54,696 |
|
|
|
2018 |
|
|||||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
財富 |
|
|
|
|
|
|
段段 |
|
銀行業務 |
|
|
管理 |
|
|
共計 |
|
|||
按金服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支費 |
|
$ |
726 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
726 |
|
交換收入 |
|
|
1,251 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,251 |
|
其他 |
|
|
1,525 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,525 |
|
財富管理費 |
|
|
— |
|
|
|
32,356 |
|
|
|
32,356 |
|
投資經紀費 |
|
|
— |
|
|
|
889 |
|
|
|
889 |
|
OREO銷售損益 |
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(58 |
) |
其他(A) |
|
|
6,569 |
|
|
|
935 |
|
|
|
7,504 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
10,013 |
|
|
$ |
34,180 |
|
|
$ |
44,193 |
|
91
|
|
2017 |
|
|||||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
財富 |
|
|
|
|
|
|
段段 |
|
銀行業務 |
|
|
管理 |
|
|
共計 |
|
|||
按金服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支費 |
|
$ |
715 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
715 |
|
交換收入 |
|
|
1,164 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,164 |
|
其他 |
|
|
1,360 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,360 |
|
財富管理費 |
|
|
— |
|
|
|
22,273 |
|
|
|
22,273 |
|
投資經紀費 |
|
|
— |
|
|
|
910 |
|
|
|
910 |
|
OREO銷售損益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他(A) |
|
|
7,704 |
|
|
|
501 |
|
|
|
8,205 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
10,943 |
|
|
$ |
23,684 |
|
|
$ |
34,627 |
|
|
(a) |
所有其他類別不屬於ASC 606的範圍。 |
在ASC 606項下對該公司收入來源的説明如下:
存款賬户服務費:本公司從客户存款中收取交易費用、賬户維護費和透支費。基於事務的費用,包括atm使用費、停止支付費、報表渲染費和ach費用,在交易執行時被確認為公司滿足客户要求的時間點。帳户維持費主要與每月維持費有關,是在一個月內賺取的,代表公司履行履約義務的期間。透支費在透支發生時確認。從客户帳户餘額中提取存款服務費。
交換收入:本公司從通過Visa支付網絡進行的借方持卡人交易中獲得轉帳費。來自持卡人交易的轉帳費佔基本交易價值的百分比,並與向持卡人提供的交易處理服務同時每天確認。交換收入是持卡人獎勵的總金額。持卡人獎勵包括在損益表中的其他費用。在2019年、2018年和2017年,持卡人獎勵分別減少了13.8萬美元、13.4萬美元和12.9萬美元的交換收入。
財富管理費(毛額):該公司從與信託客户簽訂的管理投資資產和(或)在其賬户上交易的合同中獲得財富管理費。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的,因為公司提供每月或每季度的合同服務,並且通常根據月底AUM的市場價值的分級表進行評估。以交易為基礎的費用,包括貿易執行服務,在交易執行的時間點(即交易日期)得到確認。
投資經紀費用(淨額):該公司從第三方服務提供商向其客户提供的投資經紀服務中賺取費用。本公司每月從第三方服務提供商收取兩次佣金,根據該月份的客户活動情況而定。費用按月確認,應收款項記錄,直到15人支付一般佣金為止。TH下個月。由於公司(I)是安排客户與第三方服務提供者之間關係的代理人,且(Ii)不控制向客户提供的服務,投資經紀費用是扣除相關成本後提出的。
出售OREO的收益/(損失):公司在向買方轉讓財產時記錄出售OREO的收益或虧損,這通常發生在籤立契據時。當公司為向買方出售OREO提供資金時,公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務,以及是否可能收取交易價格。一旦滿足這些標準,OREO資產就會被註銷,出售中的收益或損失將在將財產控制權轉移給買方時記錄下來。在確定銷售損益時,如果存在重要的融資部分,公司將調整交易價格和銷售中的相關損益。該公司在2019年或2017年沒有盈利或虧損。該公司記錄了2018年OREO銷售虧損58,000美元。
其他:所有其他收入項目不屬於ASC 606的範圍。
92
10.其他業務費用
下表列出截至12月31日的年度其他業務費用的主要組成部分:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
專業和法律費用 |
|
$ |
4,506 |
|
|
$ |
4,668 |
|
|
$ |
4,486 |
|
電話 |
|
|
1,361 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
998 |
|
廣告 |
|
|
1,363 |
|
|
|
1,340 |
|
|
|
1,108 |
|
鐵礦石損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
232 |
|
|
|
— |
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,043 |
|
|
|
1,187 |
|
|
|
321 |
|
其他業務費用 |
|
|
11,434 |
|
|
|
10,840 |
|
|
|
10,388 |
|
其他業務費用共計 |
|
$ |
19,707 |
|
|
$ |
19,344 |
|
|
$ |
17,301 |
|
11.所得税
截至12月31日止年度的合併財務報表所列所得税費用分配如下:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
聯邦: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期(福利)/費用 |
|
$ |
5,647 |
|
|
$ |
(7,046 |
) |
|
$ |
1,559 |
|
遞延費用 |
|
|
6,087 |
|
|
|
16,908 |
|
|
|
13,922 |
|
國家: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期費用 |
|
|
3,028 |
|
|
|
3,554 |
|
|
|
2,133 |
|
遞延費用 |
|
|
3,926 |
|
|
|
134 |
|
|
|
196 |
|
所得税總費用 |
|
$ |
18,688 |
|
|
$ |
13,550 |
|
|
$ |
17,810 |
|
由於以下原因,所得税總支出與分別適用於2019年和2018年的美國聯邦所得税税率21%和2017年的35%的税前收入税率所計算的數額不同:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
計算“預期”税費用 |
|
$ |
13,886 |
|
|
$ |
12,121 |
|
|
$ |
19,008 |
|
(減少)/增税: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税收入 |
|
|
(431 |
) |
|
|
(402 |
) |
|
|
(584 |
) |
州所得税,扣除聯邦福利 |
|
|
2,540 |
|
|
|
2,942 |
|
|
|
1,514 |
|
州税制改革的影響,扣除聯邦利益 |
|
|
2,954 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀行人壽保險收入 |
|
|
(277 |
) |
|
|
(290 |
) |
|
|
(475 |
) |
人壽保險費用 |
|
|
234 |
|
|
|
148 |
|
|
|
479 |
|
死亡收益 |
|
|
— |
|
|
|
(630 |
) |
|
|
— |
|
利息扣除 |
|
|
146 |
|
|
|
115 |
|
|
|
124 |
|
膳食和娛樂費用 |
|
|
40 |
|
|
|
25 |
|
|
|
76 |
|
股票補償 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(481 |
) |
|
|
(982 |
) |
聯邦税收改革的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,648 |
) |
其他 |
|
|
(358 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
298 |
|
所得税總費用 |
|
$ |
18,688 |
|
|
$ |
13,550 |
|
|
$ |
17,810 |
|
93
截至12月31日,造成遞延税資產和遞延税負債大部分的臨時差額產生的税收影響如下:
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
遞延税款資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵 |
|
$ |
11,369 |
|
|
$ |
10,537 |
|
税金淨營業虧損結轉 |
|
|
6,163 |
|
|
|
7,046 |
|
組織成本 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
現金流對衝 |
|
|
925 |
|
|
|
— |
|
可供出售的證券的未變現損失 |
|
|
— |
|
|
|
969 |
|
權益擔保未變現損失 |
|
|
43 |
|
|
|
79 |
|
庫存計劃 |
|
|
2,874 |
|
|
|
1,534 |
|
非應計利息 |
|
|
74 |
|
|
|
31 |
|
應計補償 |
|
|
2,956 |
|
|
|
189 |
|
應計費用 |
|
|
1,402 |
|
|
|
— |
|
租賃負債 |
|
|
3,234 |
|
|
|
— |
|
資本租賃(2018)/融資租賃(2019年) |
|
|
768 |
|
|
|
1,051 |
|
其他 |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
遞延税款資產總額 |
|
$ |
30,009 |
|
|
$ |
21,449 |
|
遞延税款負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃融資 |
|
$ |
44,841 |
|
|
$ |
33,191 |
|
現金流對衝 |
|
|
— |
|
|
|
265 |
|
可供出售的證券的未變現收益 |
|
|
330 |
|
|
|
— |
|
遞延貸款來源成本和費用 |
|
|
1,355 |
|
|
|
1,214 |
|
遞延收入 |
|
|
5,329 |
|
|
|
2,693 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
採購會計 |
|
|
908 |
|
|
|
— |
|
租賃使用權資產 |
|
|
3,158 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
遞延税款負債總額 |
|
|
56,160 |
|
|
|
37,478 |
|
遞延税款淨額 |
|
$ |
(26,151 |
) |
|
$ |
(16,029 |
) |
根據已交納的税款和預測的未來應納税所得,管理部門認為公司更有可能實現遞延税金總額。然而,如果情況發生變化,就無法保證這些資產會變現。
2019年12月31日和2018年12月31日,該公司沒有未經確認的税收優惠。公司預計在未來十二個月內,未獲確認的免税額會大幅增加或減少。該公司在2019年因租賃融資活動加速折舊而產生聯邦税收淨營業損失約4 500萬美元,可無限期結轉。這些損失不能收回。
2018年7月1日,“2019年新澤西預算”獲得通過,該預算對新澤西州分配的淨收入超過100萬美元的企業徵收2.5%的附加税。附加税自2018年1月1日起生效,一直持續到2019年。到2020年和2021年,附加税將調整到1.5%。此外,自2019年1月1日或以後的應税年度起,銀行將被要求提交應納税所得額的合併報告,包括其母公司控股公司。新澤西要求實體單獨報告房地產投資信託、註冊投資公司和投資公司,銀行對所得税費用和遞延税資產/負債進行調整,以反映新的州税率。2019年,該公司的實際税率為28.3%,而2018年為23.5%。2018年該公司的有效税率受到ASU 2016-09的積極影響,這使得所得税減少了538,000美元。
該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州管轄範圍內的所得税。該公司在2016年之前的税收年度不再接受聯邦審查。2016年、2017年和2018年的税收年度仍可接受聯邦政府的審查。該公司在2015年之前的課税年度不再接受國家和地方税務機關的檢查。2015、2016、2017和2018年的税收年度仍然開放供國家審查。
94
12.福利計劃
該公司根據“國內收入法”第401(K)節贊助一項利潤分享計劃和一項儲蓄計劃,基本上涵蓋所有21歲以上、至少服務12個月的受薪僱員。根據儲蓄計劃,公司為每名僱員支付了2%的薪酬,而不論僱員在2019年12月31日終了年度的繳款額是多少,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度中貢獻了3%的薪酬,以及部分匹配員工的繳款。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,節約計劃的支出總額分別約為170萬美元、220萬美元和160萬美元。
對利潤分享計劃的貢獻由董事會自行決定,所有資金全部投資於公司普通股。該公司沒有為2019年、2018年或2017年的利潤分享計劃做出貢獻。
13.以股票為基礎的賠償
該公司2006年的“長期股票激勵計劃”和2012年的“長期股票激勵計劃”允許將公司普通股的股份作為激勵股票期權、不合格股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權授予公司及其子公司的董事、高級人員和僱員。截至2019年12月31日,所有現行計劃中可供批准的股份總數為1,500,256股。對於2002年核準的股票期權計劃,沒有剩餘的股票可供發行;然而,根據該計劃授予的期權仍然包括在下面的數字中。
根據股票獎勵計劃授予的期權一般可在授予之日後不早於一年行使,其價格等於授予之日普通股的公允價值,且在授予之日後不超過十年。股票期權可在授予之日後五年內授予。批給高級副總裁級或以上人員的一些選項,可在授予之日立即行使。本公司有一個政策,使用授權但未發行的股票,以滿足期權操作。
在採用“會計準則更新”(“ASU”)2016-09年“薪酬-股票補償(主題718),改進員工股份支付會計”時,公司選擇對發生的沒收進行核算,而不是估計預期的沒收。
2019年期間未落實的備選方案變化如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
平均 |
|
骨料 |
|
||
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
殘存 |
|
內稟 |
|
||
|
|
數目 |
|
|
運動 |
|
|
契約性 |
|
價值 |
|
|||
|
|
備選方案 |
|
|
價格 |
|
|
術語 |
|
(單位:千) |
|
|||
2019年1月1日結餘 |
|
|
91,310 |
|
|
$ |
13.63 |
|
|
|
|
|
|
|
2019年期間行使 |
|
|
(18,660 |
) |
|
|
13.50 |
|
|
|
|
|
|
|
2019年到期 |
|
|
(930 |
) |
|
|
20.73 |
|
|
|
|
|
|
|
2019年期間被沒收 |
|
|
(300 |
) |
|
|
12.98 |
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
71,420 |
|
|
$ |
13.57 |
|
|
2.10年 |
|
$ |
1,238 |
|
既得利益和預期歸屬 |
|
|
71,420 |
|
|
$ |
13.57 |
|
|
2.10年 |
|
$ |
1,238 |
|
可於2019年12月31日運動 |
|
|
71,420 |
|
|
$ |
13.57 |
|
|
2.10年 |
|
$ |
1,238 |
|
上表中的總內在價值表示税前內在價值總額(公司2019年最後一個交易日的收盤價與行使價格之間的差額,乘以貨幣內期權的數量)。該公司2019年12月31日的收盤價為30.90美元。
2019年沒有授予股票期權。
截至2019年12月31日,根據公司的股票激勵計劃授予的非既得股權薪酬安排沒有未確認的薪酬成本。
95
該公司分別於2019年、2018年和2017年頒發了基於服務和業績的限制性股票獎勵/單位。基於服務的獎勵/單位授予期限為三年或五年,2019年期間有223,396個基於服務的限制性股票單位。
以業績為基礎的獎勵取決於公司是否符合某些業績標準,並在符合績效標準的情況下,在通常為三年的績效結束時授予懸崖。在2019年期間,共有47,770個基於業績的限制單位。
截至2019年12月31日,與基於服務的獎勵相關的未確認薪酬總成本為1.3萬美元。預計這一費用將在0.09年的加權平均期間內確認。截至2019年12月31日,與服務為基礎的單位相關的未確認薪酬總成本為970萬美元。預計這一費用將在1.13年的加權平均期間內確認。2019年、2018年和2017年,股票獎勵/單位確認的股票薪酬支出總額分別為590萬美元、460萬美元和350萬美元,而2017年股票期權確認的股票薪酬支出總額為6000美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,沒有與股票期權相關的基於股票的補償費用。
2019年非既得股的變動取決於業績標準如下:
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
數目 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允價值 |
|
||
2019年1月1日結餘 |
|
|
42,998 |
|
|
$ |
35.33 |
|
2019年期間批准 |
|
|
47,770 |
|
|
|
26.34 |
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
90,768 |
|
|
|
30.60 |
|
2019年以服務為基礎的限制性庫存獎勵/單位的變動情況如下:
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
數目 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允價值 |
|
||
2019年1月1日結餘 |
|
|
366,541 |
|
|
$ |
30.64 |
|
2019年期間批准 |
|
|
223,396 |
|
|
|
26.51 |
|
2019年歸屬 |
|
|
(153,063 |
) |
|
|
27.39 |
|
2019年期間被沒收 |
|
|
(4,146 |
) |
|
|
31.53 |
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
432,728 |
|
|
$ |
29.65 |
|
14.承付款和意外開支
本公司在一般業務過程中,是因其業務運作而引起的訴訟的一方。管理層並不認為這些行動偏離了例行的法律程序,並認為這些行動不會以任何實質性方式影響其財務狀況或業務結果。
還有各種未兑現的承付款和意外開支,如擔保和信貸延期,包括截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為6.738億美元和6.842億美元的可變利率貸款承付款,這些未列入所附合並財務報表。這些承諾包括未使用的商業和住房權益信貸額度。
本公司出具財務備用信用證,這是本公司為保證特定財務義務的支付而作出的不可撤銷的承諾。本公司的財務備用信用證大多與貸款關係有關,其期限為一年或一年以下。該公司未來可能需要支付的最高金額與備用信用證的合同金額相等,分別在2019年12月31日和2018年12月31日達到2 030萬美元和1 270萬美元。2019年12月31日,該公司對備用金融信用證的責任的公允價值微乎其微。
對於原始貸款的承諾,公司最大的信用風險敞口是由這些票據的合同金額所代表的。這些承諾意味着最終的信用風險敞口只有在它們存在的範圍內。
96
隨後由客户取用。本公司在作出貸款承諾時,採用與資產負債表上工具相同的信貸政策和承保標準。對於貸款承付款,該公司通常會從一項承諾以確定的合同利率發出之時起就面臨利率風險。
根據具有法律約束力和可執行性的協議,公司有義務從第三方購買貨物和服務,包括數據處理服務協議。
本公司是一家小型企業投資公司(SBIC)的有限合夥人。截至2019年12月31日,該公司對SBIC合格基金的投資承諾為180萬美元。
15.租賃
2019年1月1日,該公司通過了FASB發佈的ASU第2016-02號“租賃”(主題842),其中確立了一種使用權(“ROU”)模式,要求承租人記錄ROU資產和所有租賃期限超過12個月的租賃負債。該公司採用了採用經修改的追溯辦法的新的租賃指南,並選擇了根據ASU 2018-11租賃(專題842)發佈的過渡選項,這使各實體能夠繼續將ASC 840(租約)中的遺留指南適用於前期,包括披露要求。因此,上期財務結果和披露未作調整。
本公司根據直接融資和經營租賃維護某些財產和設備。在通過新的租賃指南後,公司於2019年1月1日在綜合條件表上記錄了ROU資產和相應的租賃負債分別為790萬美元和820萬美元。截至2019年12月31日,公司經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額分別為1,210萬美元和1,240萬美元。截至2019年12月31日,在衡量ROU資產和租賃負債時採用了3.05%的加權平均貼現率。
該公司的租約剩餘租期為5個月至17年,加權平均租約期限為6.33年,截至2019年12月31日。本公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇。該公司決定進行更新選擇是基於對其目前的業務需求和市場因素的評估,在更新時。
2019年12月31日終了年度的業務租賃費用總額為280萬美元。截至2019年12月31日的年度,可變租賃成本為329,000美元。
以下是截至2019年12月31日公司按合約期限劃分的經營租契負債附表:
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
2,859 |
|
2021 |
|
|
2,408 |
|
2022 |
|
|
1,886 |
|
2023 |
|
|
1,597 |
|
2024 |
|
|
1,192 |
|
此後 |
|
|
2,638 |
|
租賃付款總額 |
|
|
12,580 |
|
減:估算利息 |
|
|
157 |
|
租賃付款現值總額 |
|
$ |
12,423 |
|
下表顯示與公司截至2019年12月31日止年度的直接融資及營運租約有關的補充現金流量資料:
(單位:千) |
|
|
|
|
以租賃債務換取的使用權資產 |
|
$ |
7,012 |
|
經營租賃的經營現金流 |
|
|
2,623 |
|
直接融資租賃的經營現金流 |
|
|
382 |
|
直接融資租賃的現金流量融資 |
|
|
748 |
|
97
16.監管資本
銀行和銀行控股公司受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足準則,以及對銀行迅速採取糾正行動的規定,涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量計量。資本金額和分類也要服從監管機構的定性判斷。如果不滿足最低資本要求,監管機構可能會採取某些強制性--甚至可能是額外的--行動,如果採取這些行動,“巴塞爾銀行監管委員會美國銀行資本準則”(BaselIII Rules)於2015年1月1日對該公司生效,完全符合在多年內逐步實施的所有要求,並於2019年1月1日全面實施。該公司已選擇將可出售證券的未實現淨損益排除在外,以計算監管資本。管理部門認為,截至2019年12月31日,公司和銀行符合其在該日須遵守的所有資本充足率要求。
“迅速糾正行動條例”規定了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重不足和嚴重不足,儘管這些術語不用於代表總體財務狀況。如果資本充足,監管機構必須批准接受經紀存款。如果資本不足,資本分配是有限的,資產增長和擴張也是有限的,需要實施資本恢復計劃。截至2019年12月31日和2018年12月31日,最新的監管通知對世行進行了分類,並將其納入監管框架,以便迅速採取糾正行動。自從管理層認為這一通知改變了該機構的類別以來,沒有任何條件或事件發生。
要被歸類為良好的資本,銀行必須保持最低總風險基礎,一級風險,普通股一級和一級槓桿比率,如表所列。
下表列出了世界銀行的監管資本數額和比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
好起來 |
|
|
|
|
|
為資本 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化 |
|
|
為資本 |
|
|
適足性目的 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
迅速糾正 |
|
|
充分性 |
|
|
包括資本 |
|
|||||||||||||||
|
|
實際 |
|
|
行動條款 |
|
|
目的 |
|
|
守恆緩衝層(A) |
|
||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||||
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
571,509 |
|
|
|
13.76 |
% |
|
$ |
415,487 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
332,389 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,261 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
527,833 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
332,389 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
249,292 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,164 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
527,832 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
270,066 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
186,969 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
290,841 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
527,833 |
|
|
|
10.63 |
|
|
|
248,252 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,602 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
543,008 |
|
|
|
14.59 |
% |
|
$ |
372,186 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
297,749 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
367,533 |
|
|
|
9.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
504,504 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
297,749 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
223,311 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
293,096 |
|
|
|
7.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
504,502 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
241,921 |
|
|
|
6.50 |
|
|
|
167,484 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
237,268 |
|
|
|
6.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
504,504 |
|
|
|
11.32 |
|
|
|
222,912 |
|
|
|
5.00 |
|
|
|
178,330 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
178,330 |
|
|
|
4.00 |
|
98
下表列出公司的監管資本數額和比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
好起來 |
|
|
|
|
為資本 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本化 |
|
為資本 |
|
|
充足性目的 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
及時糾正 |
|
充分性 |
|
|
包括資本 |
|
||||||||||||
|
|
實際 |
|
|
行動條款 |
|
目的 |
|
|
守恆緩衝層(A) |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
590,614 |
|
|
|
14.20 |
% |
|
N/A |
|
N/A |
|
$ |
332,783 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
436,778 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
463,521 |
|
|
|
11.14 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
249,587 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
353,582 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
463,520 |
|
|
|
11.14 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
187,190 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
291,185 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
463,521 |
|
|
|
9.33 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
198,792 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
$ |
559,937 |
|
|
|
15.03 |
% |
|
N/A |
|
N/A |
|
$ |
298,047 |
|
|
|
8.00 |
% |
|
$ |
367,902 |
|
|
|
9.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
438,240 |
|
|
|
11.76 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
223,535 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
293,390 |
|
|
|
7.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(風險加權資產) |
|
|
438,238 |
|
|
|
11.76 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
167,652 |
|
|
|
4.50 |
|
|
|
237,506 |
|
|
|
6.38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(對平均資產) |
|
|
438,240 |
|
|
|
9.82 |
|
|
N/A |
|
N/A |
|
|
178,473 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
178,473 |
|
|
|
4.00 |
|
(A) |
隨着2019年1月1日的全面實施,巴塞爾規則要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上,保持2.5%的“資本保護緩衝”。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。銀行機構的比率為:(I)普通股一級與風險加權資產之比,(Ii)一級資本與風險加權資產之比,或(Iii)總資本與風險加權資產之比高於各自最低限額,但低於資本保存緩衝額,則在股息、股本回購及根據虧空金額向執行主任支付酌情花紅方面會受到限制。資本保護緩衝措施於2016年1月1日開始實施,達到0.625%的水平,並在隨後的1月1日增加了0.625%,直到2019年1月1日達到2.5%。 |
17.衍生產品
該公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分,以幫助管理其利率風險狀況。利率互換的名義金額不代表各方交換的金額。所交換的金額是參照名義金額和個別利率互換協議的其他條款確定的。
利率互換被指定為現金流量對衝:在2019年12月31日和2018年12月31日,名義金額分別為2.45億美元和2.3億美元的利率互換被指定為某些計息存款和FHLB預付款的現金流量對衝工具。公司每季度進行一次定性的套期保值效果評估。本評估考慮到與對手方違約風險有關的任何不利事態發展,以及任何負面事件或情況,這些負面事件或情況影響到最初使該公司能夠在質量上合理地支持一種預期,即這種對衝關係過去和將來都是非常有效的因素。截至2019年12月31日,沒有任何事件或市場條件會導致對衝無效。全部門辦法的公允價值總額記錄在其他資產/負債中,公允價值的變動記在其他綜合收入中。如果套期保值被認為不再有效,則包括在累積的其他綜合收入中的數額將重新歸類為當期收益。公司期望對衝基金在剩餘的掉期期內保持完全有效。
99
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日被指定為現金流量對衝的利率互換的信息:
(千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
名義數量 |
|
$ |
245,000 |
|
|
$ |
230,000 |
|
加權平均工資率 |
|
|
2.05 |
% |
|
|
2.04 |
% |
加權平均接收率 |
|
|
1.83 |
% |
|
|
2.33 |
% |
加權平均到期日 |
|
2.45歲 |
|
|
2.65歲 |
|
||
未實現(損失)/收益,淨額 |
|
$ |
(3,667 |
) |
|
$ |
808 |
|
合同數目 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月中,這些掉期交易記錄的淨利息收入分別約為953,000美元和390,000美元,並作為利息支出的一部分列報。
現金流邊緣
下表列出與12月31日終了年度現金流量衍生工具有關的累計其他綜合收入和合並財務報表所記錄的淨損益:
2019 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數額 |
|
|
|
|
數額 |
|
|
數額 |
|
|
收益/(損失) |
|
|||
|
|
收益/(損失) |
|
|
收益/(損失) |
|
|
認可 |
|
|||
|
|
公認 |
|
|
重新分類 |
|
|
其他非利息 |
|
|||
|
|
在OCI中 |
|
|
從OCI到OCI |
|
|
費用 |
|
|||
(單位:千) |
|
(有效部分) |
|
|
利息費用 |
|
|
(無效部分) |
|
|||
利率合約 |
|
$ |
(4,252 |
) |
|
$ |
(223 |
) |
|
$ |
— |
|
2018 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
數額 |
|
|
|
|
數額 |
|
|
數額 |
|
|
收益/(損失) |
|
|||
|
|
收益/(損失) |
|
|
收益/(損失) |
|
|
認可 |
|
|||
|
|
公認 |
|
|
重新分類 |
|
|
其他非利息 |
|
|||
|
|
在OCI中 |
|
|
從OCI到OCI |
|
|
費用 |
|
|||
(單位:千) |
|
(有效部分) |
|
|
利息費用 |
|
|
(無效部分) |
|
|||
利率合約 |
|
$ |
(328 |
) |
|
$ |
(124 |
) |
|
$ |
— |
|
在2019年第二季度,該公司確認了因終止四種指定為現金流量對衝的利率互換而產生的未實現税後收益189,000美元的累計其他綜合收入/(虧損)。2018年第一季度,該公司確認了與終止兩個指定為現金流量對衝的利率互換有關的未實現税後收益22萬美元的累計其他綜合收入/(虧損)。這些收益正被攤銷為收益,這是終止的掉期的剩餘時間。該公司確認,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的税前利息收入分別為223,000美元和124,000美元,這與已終止的被指定為現金流對衝的利率互換收益的攤銷有關。
下表反映了截至2019年12月31日和2018年12月31日財務報表中的現金流量對衝:
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||
|
|
概念 |
|
|
公平 |
|
||
(單位:千) |
|
金額 |
|
|
價值 |
|
||
與利息有關的利率掉期 存款 |
|
$ |
245,000 |
|
|
$ |
(3,667 |
) |
其他資產共計 |
|
|
70,000 |
|
|
|
121 |
|
其他負債共計 |
|
|
175,000 |
|
|
|
(3,788 |
) |
100
|
|
(2018年12月31日) |
|
|||||
|
|
概念 |
|
|
公平 |
|
||
(單位:千) |
|
金額 |
|
|
價值 |
|
||
與利息有關的利率掉期 存款 |
|
$ |
230,000 |
|
|
$ |
808 |
|
其他資產共計 |
|
|
130,000 |
|
|
|
1,657 |
|
其他負債共計 |
|
|
100,000 |
|
|
|
(849 |
) |
未指定為會計風險的衍生工具:該公司向其客户提供專門的設施/貸款級別掉期,並通過與金融機構/互換對手(貸款水平/背靠背互換計劃)簽訂鏡像互換來抵消其對此類合同的風險敞口。客户調節和任何抵消掉期被視為非套期保值衍生工具,不符合套期保值會計(“獨立衍生品”)。掉期的名義金額不代表雙方交換的金額。所交換的金額是參照個別合同的名義金額和其他條款確定的。掉期的公允價值分別作為資產和負債在其他資產和其他負債中入賬,數額與這些交易相等。
關於這些全部門辦法的資料如下:
(千美元) |
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
名義數量 |
|
$ |
793,875 |
|
|
$ |
558,690 |
|
公允價值 |
|
$ |
32,381 |
|
|
$ |
9,689 |
|
加權平均工資率 |
|
|
4.12 |
% |
|
|
4.44 |
% |
加權平均接收率 |
|
|
3.54 |
% |
|
|
4.24 |
% |
加權平均到期日 |
|
7.3歲 |
|
|
7.1歲 |
|
||
合同數目 |
|
|
91 |
|
|
|
67 |
|
18.股東權益
該公司於2019年7月25日批准了5%(960,000股)的股票回購計劃。在截至2019年12月31日的年度內,該公司以28.39美元的平均價格購買了739股股票,總成本為2 100萬美元。
公司的股利再投資計劃(“計劃”)允許公司股東使用現金紅利購買更多普通股,而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東還可以自願支付每季度20萬美元的現金,以購買更多的普通股。該計劃規定,股票可以直接從公司購買,從其授權但未發行的或國庫股票,或在公開市場。2018年期間,根據該計劃購買的股票來自授權但未發行的股票和公開市場。根據該計劃購買的股票的價格將是該計劃的管理人Computershare Investor Services為這些股票支付的平均價格。計劃管理人直接從該公司購買的股票的價格歷史上是“公平市價”的97%,因為該術語在本計劃中有定義。然而,2019年1月30日,該公司在表格S-3上提交了一份註冊聲明,取消了我們計劃中的3%折扣功能。通過該計劃於2019年發行的全部129,738股股票都是在公開市場上購買的。通過該計劃在2018年發行的股票總數為1 320 709股,其中542 302股來自授權但未發行的股票,因此增加了1 670萬美元的資本,778 407股是在公開市場購買的。
19.商業部分
該公司在銀行和Peapack Private這兩個運營部門評估其業績。管理部門使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。資金轉移定價方法用於分配利息收入和利息費用。某些間接費用分配給各部門。這些費用包括技術和業務等支助單位費用和其他支助職能。税收根據所示期間的實際税率分配給每一部分。
101
銀行業務
銀行業務部門包括商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多家庭、住宅和消費者貸款活動;財務管理服務;C&I諮詢服務;代管管理;存款生成;自動取款機的操作;電話和網上銀行服務;商人信用卡服務和客户支持和銷售。
佩帕克二等兵
Peapack Private包括特拉華州、MCM、象限、Lassus Wherley和Point View的PGB Trust&Investments,包括為個人和機構提供的投資管理服務;個人信託服務,包括作為執行者、受託人、管理人、託管人和監護人的服務,以及其他財務規劃、税收籌劃和諮詢服務。
下表列出該公司截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的收入和總資產報表:
|
|
截至2019年12月31日止的年度 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
財富 |
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
銀行業務 |
|
|
管理 |
|
|
共計 |
|
|||
淨利息收入 |
|
$ |
114,983 |
|
|
$ |
5,291 |
|
|
$ |
120,274 |
|
無利息收入 |
|
|
14,999 |
|
|
|
39,697 |
|
|
|
54,696 |
|
總收入 |
|
|
129,982 |
|
|
|
44,988 |
|
|
|
174,970 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
4,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,000 |
|
補償和福利 |
|
|
48,925 |
|
|
|
21,204 |
|
|
|
70,129 |
|
房地和設備費用 |
|
|
12,533 |
|
|
|
2,202 |
|
|
|
14,735 |
|
FDIC費用 |
|
|
277 |
|
|
|
— |
|
|
|
277 |
|
其他非利息費用 |
|
|
10,932 |
|
|
|
8,775 |
|
|
|
19,707 |
|
非利息費用總額 |
|
|
76,667 |
|
|
|
32,181 |
|
|
|
108,848 |
|
所得税前收入 |
|
|
53,315 |
|
|
|
12,807 |
|
|
|
66,122 |
|
所得税費用 |
|
|
15,069 |
|
|
|
3,619 |
|
|
|
18,688 |
|
淨收益 |
|
$ |
38,246 |
|
|
$ |
9,188 |
|
|
$ |
47,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末總資產 |
|
$ |
5,095,744 |
|
|
$ |
87,135 |
|
|
$ |
5,182,879 |
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
財富 |
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
銀行業務 |
|
|
管理 |
|
|
共計 |
|
|||
淨利息收入 |
|
$ |
110,001 |
|
|
$ |
5,162 |
|
|
$ |
115,163 |
|
無利息收入 |
|
|
10,013 |
|
|
|
34,180 |
|
|
|
44,193 |
|
總收入 |
|
|
120,014 |
|
|
|
39,342 |
|
|
|
159,356 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
3,550 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,550 |
|
補償和福利 |
|
|
44,875 |
|
|
|
17,927 |
|
|
|
62,802 |
|
房地和設備費用 |
|
|
11,747 |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
13,497 |
|
FDIC費用 |
|
|
2,443 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,443 |
|
其他非利息費用 |
|
|
11,313 |
|
|
|
8,031 |
|
|
|
19,344 |
|
非利息費用總額 |
|
|
73,928 |
|
|
|
27,708 |
|
|
|
101,636 |
|
所得税前收入 |
|
|
46,086 |
|
|
|
11,634 |
|
|
|
57,720 |
|
所得税費用 |
|
|
10,819 |
|
|
|
2,731 |
|
|
|
13,550 |
|
淨收益 |
|
$ |
35,267 |
|
|
$ |
8,903 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末總資產 |
|
$ |
4,547,179 |
|
|
$ |
70,679 |
|
|
$ |
4,617,858 |
|
102
|
|
2017年12月31日終了年度 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
財富 |
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
銀行業務 |
|
|
管理 |
|
|
共計 |
|
|||
淨利息收入 |
|
$ |
105,353 |
|
|
$ |
5,788 |
|
|
$ |
111,141 |
|
無利息收入 |
|
|
10,943 |
|
|
|
23,684 |
|
|
|
34,627 |
|
總收入 |
|
|
116,296 |
|
|
|
29,472 |
|
|
|
145,768 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
5,850 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,850 |
|
補償和福利 |
|
|
42,917 |
|
|
|
11,039 |
|
|
|
53,956 |
|
房地和設備費用 |
|
|
10,682 |
|
|
|
1,306 |
|
|
|
11,988 |
|
FDIC費用 |
|
|
2,366 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,366 |
|
其他非利息費用 |
|
|
9,683 |
|
|
|
7,618 |
|
|
|
17,301 |
|
非利息費用總額 |
|
|
71,498 |
|
|
|
19,963 |
|
|
|
91,461 |
|
所得税前收入 |
|
|
44,798 |
|
|
|
9,509 |
|
|
|
54,307 |
|
所得税費用 |
|
|
14,691 |
|
|
|
3,119 |
|
|
|
17,810 |
|
淨收益 |
|
$ |
30,107 |
|
|
$ |
6,390 |
|
|
$ |
36,497 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末總資產 |
|
$ |
4,202,957 |
|
|
$ |
57,590 |
|
|
$ |
4,260,547 |
|
20.次級債務
2016年6月,該公司向某些機構投資者發行了5000萬美元固定浮動次級債券(“2016債券”)本金總額。2016期債券有效期為5年,規定到期日為2026年6月30日,利率固定為每年6.0%,至2021年6月30日止。從2021年6月30日起至到期日或提前贖回日,利率將按季度調整至相當於當時的3個月libor利率加上485個基點的水平,按季度支付欠款。債務發行費用共計130萬美元,正在攤銷至到期日。亞細亞
2016年第二季度,該公司向世界銀行捐贈了約4 000萬美元出售2016年債券的淨收入。其餘的資金(約1 000萬美元)由公司為業務目的保留。
2017年12月,該公司向某些機構投資者發行了總額為3,500萬美元的固定浮動次級債券(“2017年債券”)。2017年期債券有效期為5年,規定到期日為2027年12月15日,利率固定為每年4.75%,至2022年12月15日止。從2022年12月16日起至到期日或提前贖回日,利率將按季度調整至相當於當時的三個月libor利率加上254個基點的水平,按季度支付欠款。債務發行費用共計875 000美元,正在攤銷至到期日。亞細亞
2017年第四季度,公司向世界銀行捐贈了約2 910萬美元出售2017年債券的淨收入。其餘約500萬元的款項,即支付3年利息的款項,由該公司保留作營運用途。
次級債務在綜合條件表中扣除發行成本後列報。次級債務發行包括在公司的監管總資本金額和比率。
關於2017年債券的發行,該公司獲得了Kroll債券評級機構(“KBRA”)的評級。KBRA為公司的次級債務指定了BBB的投資評級。
103
21.收購
該公司在2019年完成了一次收購,2018年完成了一次收購,2017年完成了兩次收購,支持了整個財富管理戰略。收購被認為對公司的財務報表沒有重大影響,因此不包括初步財務數據和相關披露。
2017年8月1日,該公司收購了MCM。收購價由現金和普通股組成。購買價格超過可識別淨資產估計公允價值的部分記作商譽,其中任何一項都不能扣税。
2017年11月1日,該公司收購了象限。收購價由現金和普通股組成。購買價格超過可識別淨資產估計公允價值的部分記作商譽,可扣除税款。
2018年9月1日,該公司收購了Lassus Wherley。收購價由現金和普通股組成。購買價格超過可識別淨資產估計公允價值的部分記作商譽,可扣除税款。
2019年9月1日,該公司收購了Point View。收購價由現金和普通股組成。購買價格超過可識別淨資產估計公允價值的部分記作商譽,任何商譽都不得扣税。
作為公司收購考慮的一部分所包含的股權的公允價值是根據收購日公司普通股的收盤價確定的,2019年、2018年和2017年總計分別為500萬美元、430萬美元和360萬美元。
2019年的收購產生了580萬美元的商譽以及可識別的無形資產。2018年的收購產生了730萬美元的商譽以及可識別的無形資產。2017年的兩次收購合併後的商譽為1 550萬美元,以及可識別的無形資產。可識別的無形資產包括貿易名稱、客户關係和競業禁止協議.在購置日沒有承擔任何負債。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司財務狀況綜合報表的商譽分別為3,020萬美元和2,440萬美元。在3 020萬美元的商譽中,563 000美元涉及銀行業務部門,2 960萬美元涉及財富管理部門。
2019年期間,該公司進行了年度減值分析,並得出結論,商譽不存在減損。
下表列出2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的商譽和無形資產情況:
|
|
|
|
|
|
可識別 |
|
|
(單位:千) |
|
善意 |
|
|
無形資產 |
|
||
2017年1月1日餘額 |
|
$ |
1,573 |
|
|
$ |
1,535 |
|
本報告所述期間的購置 |
|
|
15,534 |
|
|
|
5,466 |
|
期間攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
321 |
|
截至2017年12月31日的結餘 |
|
$ |
17,107 |
|
|
$ |
6,680 |
|
本報告所述期間的購置 |
|
$ |
7,310 |
|
|
$ |
2,440 |
|
期間攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
1,187 |
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
24,417 |
|
|
$ |
7,933 |
|
本報告所述期間的購置 |
|
$ |
5,791 |
|
|
$ |
3,490 |
|
期間攤銷和減值 |
|
|
— |
|
|
|
1,043 |
|
截至2019年12月31日的結餘 |
|
$ |
30,208 |
|
|
$ |
10,380 |
|
2019年、2018年和2017年與可識別無形資產有關的攤銷費用分別為100萬美元、120萬美元和321 000美元。2018年的費用包括因MCM創始人和管理負責人去世而產生的405 000美元的減值費用。
104
下表列出了今後五年中每一年的估計攤銷費用。
(單位:千) |
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
1,287 |
|
2021 |
|
|
1,283 |
|
2022 |
|
|
1,127 |
|
2023 |
|
|
878 |
|
2024 |
|
|
646 |
|
22.累計其他綜合收入/(損失)
以下是截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度累計其他綜合收入/(虧損)結餘(扣除税後)的摘要:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金額 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
從… |
|
|
收入/(損失) |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
12個月 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
餘額 |
|
|
收入/(損失) |
|
|
其他 |
|
|
終結 |
|
|
餘額 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
以前 |
|
|
綜合 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2018 |
|
|
改敍 |
|
|
收入/(損失) |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
未實現的持有收益/(損失) 可供出售的證券,扣除税後 |
|
$ |
(3,006 |
) |
|
$ |
4,012 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,012 |
|
|
$ |
1,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量套期保值損益 |
|
|
661 |
|
|
|
(3,006 |
) |
|
|
(156 |
) |
|
|
(3,162 |
) |
|
|
(2,501 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合 虧損,税後扣除 |
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
1,006 |
|
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
850 |
|
|
$ |
(1,495 |
) |
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
金額 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
效應 |
|
|
|
|
|
|
重新分類 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
調整 |
|
|
其他 |
|
|
從… |
|
|
收入/(損失) |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
為 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
12個月 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
餘額 |
|
|
收養 |
|
|
收入/(損失) |
|
|
其他 |
|
|
終結 |
|
|
餘額 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
ASU |
|
|
以前 |
|
|
綜合 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
(單位:千) |
|
2017 |
|
|
2018-01 |
|
|
改敍 |
|
|
收入/(損失) |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
||||||
未實現淨持有損失 可供出售的證券,扣除税後 |
|
$ |
(2,214 |
) |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(1,137 |
) |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
(919 |
) |
|
$ |
(3,006 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(損失)/現金流量套期保值收益 |
|
|
1,002 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(247 |
) |
|
$ |
(94 |
) |
|
$ |
(341 |
) |
|
$ |
661 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合 虧損,税後扣除 |
|
$ |
(1,212 |
) |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(1,384 |
) |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(1,260 |
) |
|
$ |
(2,345 |
) |
105
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
金額 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
效應 |
|
|
|
|
|
|
重新分類 |
|
|
綜合 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
調整 |
|
|
其他 |
|
|
從… |
|
|
收入/(損失) |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
為 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
12個月 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
餘額 |
|
|
收養 |
|
|
收入/(損失) |
|
|
其他 |
|
|
終結 |
|
|
餘額 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
ASU |
|
|
以前 |
|
|
綜合 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
(單位:千) |
|
2016 |
|
|
2018-02 |
|
|
改敍 |
|
|
收入/(損失) |
|
|
2017 |
|
|
2017 |
|
||||||
未實現的持有收益/(損失) 可供出售的證券,扣除税後 |
|
$ |
(1,091 |
) |
|
$ |
(392 |
) |
|
$ |
(731 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(731 |
) |
|
$ |
(2,214 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(損失)/現金流量套期保值收益 |
|
$ |
(440 |
) |
|
$ |
177 |
|
|
$ |
1,265 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,265 |
|
|
$ |
1,002 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合 虧損,税後扣除 |
|
$ |
(1,531 |
) |
|
$ |
(215 |
) |
|
$ |
534 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
534 |
|
|
$ |
(1,212 |
) |
以下是2019、2018和2017年12月31日終了年度累計其他綜合收入的改敍:
|
|
結束年份 |
|
|
|
|||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
收入表中受影響的項目 |
|||
可供出售的證券的未變現損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中所列數額的改敍調整數 淨收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
288 |
|
|
$ |
— |
|
|
證券損失淨額 |
所得税利益 |
|
|
— |
|
|
|
(70 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税費用 |
改敍共計,税後淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
218 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
現金流量對衝衍生工具未實現收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中所列數額的改敍調整數 淨收益 |
|
$ |
(223 |
) |
|
$ |
(124 |
) |
|
$ |
— |
|
|
利息費用 |
所得税費用 |
|
|
67 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
税收效應 |
改敍共計,税後淨額 |
|
$ |
(156 |
) |
|
$ |
(94 |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
106
23.Peapack-Gladstone金融公司精簡財務報表(僅限母公司)
條件陳述
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
13,931 |
|
|
$ |
12,971 |
|
利息存款 |
|
|
523 |
|
|
|
517 |
|
現金和現金等價物共計 |
|
|
14,454 |
|
|
|
13,488 |
|
子公司投資 |
|
|
567,964 |
|
|
|
535,277 |
|
其他資產 |
|
|
4,920 |
|
|
|
3,734 |
|
總資產 |
|
$ |
587,338 |
|
|
$ |
552,499 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債務 |
|
$ |
83,417 |
|
|
$ |
83,193 |
|
其他負債 |
|
|
269 |
|
|
|
293 |
|
負債總額 |
|
|
83,686 |
|
|
|
83,486 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
16,733 |
|
|
|
16,459 |
|
盈餘 |
|
|
319,375 |
|
|
|
309,088 |
|
國庫券 |
|
|
(29,990 |
) |
|
|
(8,988 |
) |
留存收益 |
|
|
199,029 |
|
|
|
154,799 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
(2,345 |
) |
股東權益總額 |
|
|
503,652 |
|
|
|
469,013 |
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
587,338 |
|
|
$ |
552,499 |
|
損益表和綜合收入表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行派息 |
|
$ |
31,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
其他收入 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
總收入 |
|
|
31,006 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
4,895 |
|
|
|
4,887 |
|
|
|
3,206 |
|
其他費用 |
|
|
721 |
|
|
|
480 |
|
|
|
554 |
|
總開支 |
|
|
5,616 |
|
|
|
5,367 |
|
|
|
3,760 |
|
所得税前的收入/(損失) 銀行未分配收益中的權益 |
|
|
25,390 |
|
|
|
(5,363 |
) |
|
|
(3,758 |
) |
所得税利益 |
|
|
(1,178 |
) |
|
|
(1,123 |
) |
|
|
(1,313 |
) |
銀行未分配收益中權益前淨收入/(虧損) |
|
|
26,568 |
|
|
|
(4,240 |
) |
|
|
(2,445 |
) |
銀行未分配收益中的權益/(股息) 超過收入) |
|
|
20,866 |
|
|
|
48,410 |
|
|
|
38,942 |
|
淨收益 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
其他綜合收入/(損失) |
|
|
850 |
|
|
|
(1,260 |
) |
|
|
534 |
|
綜合收入 |
|
$ |
48,284 |
|
|
$ |
42,910 |
|
|
$ |
37,031 |
|
107
現金流量表
|
|
截至12月31日的年份, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
47,434 |
|
|
$ |
44,170 |
|
|
$ |
36,497 |
|
銀行未分配收益 |
|
|
(20,866 |
) |
|
|
(48,410 |
) |
|
|
(38,942 |
) |
次級債務成本攤銷 |
|
|
224 |
|
|
|
171 |
|
|
|
135 |
|
其他資產增加 |
|
|
(1,186 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
(1,248 |
) |
其他負債(減少)/增加 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
113 |
|
由業務活動提供/(用於)業務活動的現金淨額 |
|
|
25,582 |
|
|
|
(5,508 |
) |
|
|
(3,445 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對附屬公司的資本捐助 |
|
|
— |
|
|
|
(9,322 |
) |
|
|
(60,177 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(9,322 |
) |
|
|
(60,177 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股支付的現金紅利 |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(3,712 |
) |
|
|
(3,548 |
) |
股票期權的行使,股票掉期淨額 |
|
|
251 |
|
|
|
275 |
|
|
|
690 |
|
發行次級債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34,125 |
|
發行普通股(滴漏計劃) |
|
|
— |
|
|
|
16,677 |
|
|
|
36,588 |
|
股份回購 |
|
|
(21,002 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
現金淨額(用於)/由籌資活動提供 |
|
|
(24,616 |
) |
|
|
13,240 |
|
|
|
67,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨增(減)額 |
|
|
966 |
|
|
|
(1,590 |
) |
|
|
4,233 |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
13,488 |
|
|
|
15,078 |
|
|
|
10,845 |
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
14,454 |
|
|
$ |
13,488 |
|
|
$ |
15,078 |
|
24.補充數據(未經審計)
下表列出了所述期間的某些未經審計的季度財務數據:
2019年季度數據選編: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千,除每股數據外) |
|
三月三十一日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
44,563 |
|
|
$ |
44,603 |
|
|
$ |
45,948 |
|
|
$ |
45,556 |
|
利息費用 |
|
|
14,556 |
|
|
|
15,335 |
|
|
|
15,863 |
|
|
|
14,642 |
|
淨利息收入 |
|
|
30,007 |
|
|
|
29,268 |
|
|
|
30,085 |
|
|
|
30,914 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
100 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
800 |
|
|
|
1,950 |
|
理財費收入 |
|
|
9,174 |
|
|
|
9,568 |
|
|
|
9,501 |
|
|
|
10,120 |
|
證券(虧損)/收益淨額 |
|
|
59 |
|
|
|
69 |
|
|
|
34 |
|
|
|
(45 |
) |
其他收入 |
|
|
2,496 |
|
|
|
3,389 |
|
|
|
4,881 |
|
|
|
5,450 |
|
營業費用 |
|
|
25,715 |
|
|
|
26,173 |
|
|
|
26,259 |
|
|
|
26,701 |
|
所得税前收入 |
|
|
15,921 |
|
|
|
14,971 |
|
|
|
17,442 |
|
|
|
17,788 |
|
所得税費用 |
|
|
4,496 |
|
|
|
3,421 |
|
|
|
5,216 |
|
|
|
5,555 |
|
淨收益 |
|
$ |
11,425 |
|
|
$ |
11,550 |
|
|
$ |
12,226 |
|
|
$ |
12,233 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本 |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.64 |
|
每股收益-稀釋後 |
|
|
0.58 |
|
|
|
0.59 |
|
|
|
0.63 |
|
|
|
0.64 |
|
108
2018年季度數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千,除每股數據外) |
|
三月三十一日 |
|
|
六月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
37,068 |
|
|
$ |
39,674 |
|
|
$ |
40,163 |
|
|
$ |
42,781 |
|
利息費用 |
|
|
8,675 |
|
|
|
10,431 |
|
|
|
12,021 |
|
|
|
13,396 |
|
淨利息收入 |
|
|
28,393 |
|
|
|
29,243 |
|
|
|
28,142 |
|
|
|
29,385 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
1,250 |
|
|
|
300 |
|
|
|
500 |
|
|
|
1,500 |
|
理財費收入 |
|
|
8,367 |
|
|
|
8,126 |
|
|
|
8,200 |
|
|
|
8,552 |
|
證券損益淨額 |
|
|
(78 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(325 |
) |
|
|
46 |
|
其他收入 |
|
|
1,926 |
|
|
|
3,650 |
|
|
|
3,108 |
|
|
|
2,657 |
|
營業費用 |
|
|
23,337 |
|
|
|
24,941 |
|
|
|
24,284 |
|
|
|
25,524 |
|
所得税前收入 |
|
|
14,021 |
|
|
|
15,742 |
|
|
|
14,341 |
|
|
|
13,616 |
|
所得税費用 |
|
|
3,214 |
|
|
|
3,832 |
|
|
|
3,617 |
|
|
|
2,887 |
|
淨收益 |
|
$ |
10,807 |
|
|
$ |
11,910 |
|
|
$ |
10,724 |
|
|
$ |
10,729 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
0.56 |
|
每股收益-稀釋後 |
|
|
0.57 |
|
|
|
0.62 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
0.55 |
|
109
項目9. |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
項目9A. |
管制和程序 |
管理層對信息披露控制與程序的評價
公司維持“披露控制和程序”,按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的規定,經修訂的“披露控制和程序”是指旨在確保公司提交或根據1934年“證券交易法”修訂的報告中所需披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序,並確保這些信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,允許及時作出關於所需披露的決定。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司披露控制和程序的有效性。根據這種評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自本年度報告表10-K所涉期間結束時起生效。
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論其構思和運作如何良好,都能提供合理而非絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計反映了資源的限制;控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統都有固有的侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已經或將被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的合謀或管理壓倒控制來規避。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在所有未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不夠。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在為公司管理層和董事會提供關於財務報告可靠性的合理保證,並根據美國普遍接受的會計原則為外部目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。因此,即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外,對未來期間的任何成效評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年12月31日,管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的2013年內部控制-綜合框架-建立的財務報告有效內部控制標準,評估了公司財務報告內部控制的有效性。管理層的評估包括對公司財務報告內部控制設計的評估
110
並測試其財務報告內部控制的運作效果。管理層與審計委員會和風險委員會審查了評估結果。
根據這一評估,管理層確定,截至2019年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的,能夠根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
獨立註冊會計師事務所報告
Crowe LLP是一家獨立註冊的公共會計師事務所,該公司審計了該公司2019年12月31日的合併財務報表,該報表載於本年度報告表10-K中,該公司發佈了一份審計報告,就截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性發表了意見。該報告列於“獨立註冊會計師事務所的報告”標題下的第8項。
項目9B. |
其他資料 |
沒有。
111
第III部
項目10. |
董事、執行主任及公司管治 |
2020年委託書中的標題“建議1-選舉董事-被提名為董事”、“公司治理-董事會委員會-審計委員會”、“商業行為守則、利益衝突政策和公司治理原則”和“違約行為第16(A)條報告”的標題下提供的信息被納入其中。
“商業行為和利益衝突政策守則”的副本可在公司網站投資者關係部分的“治理文件”部分www.pgbank.com上查閲。
執行幹事 |
|
年齡 |
|
|
成為執行幹事的日期 |
|
目前的職位和業務經驗 |
|
道格拉斯·肯尼迪 |
|
|
63 |
|
|
2012 |
|
首席執行官 |
傑弗裏·J·卡福拉 |
|
|
61 |
|
|
2009 |
|
首席財務官 |
約翰·巴布科克 |
|
|
62 |
|
|
2014 |
|
私人財富管理總裁 |
羅伯特·A·普蘭特 |
|
|
60 |
|
|
2017 |
|
首席業務幹事 |
麗莎·查爾根 |
|
|
55 |
|
|
2016 |
|
副首席信貸幹事 |
蒂莫西·多伊爾 |
|
|
67 |
|
|
2019 |
|
首席信貸幹事 |
肯尼迪先生於2012年10月以首席執行官的身份加入世界銀行。他是一名職業銀行家,有超過42年的商業銀行經驗。在此之前,肯尼迪先生曾擔任資本一銀行/北叉銀行的執行副總裁和市場總裁,並在首腦銀行和美洲銀行/艦隊銀行擔任重要的執行職務。肯尼迪先生擁有經濟學學士學位和康涅狄格州費爾菲爾德聖心大學的碩士學位。
Carfora先生於2009年4月以首席財務官的身份加入世界銀行,此前曾在2007年4月至2008年1月期間擔任紐約社區銀行的過渡幹事,原因是他與PenFed金融服務公司合併。和賓州聯邦儲蓄銀行(統稱為“彭美聯儲”)。在合併之前,Carfora先生於2001年10月至2007年4月擔任PenFed的首席運營官,並於1993年12月至2001年10月擔任首席財務官。Carfora先生有近40年的經驗,包括37年的銀行業經驗。Carfora先生擁有費爾利·迪金森大學會計學學士學位和金融學碩士學位,同時也是一名註冊會計師。
Babcock先生於2014年3月加入世界銀行,擔任世界銀行高級執行副行長和私人財富管理總裁。Babcock先生在紐約市和區域市場的商業和財富管理/私人銀行業務方面有39年的經驗,通過兼併、擴張、快速增長和重大的組織變革時期。在加入該銀行之前,巴布科克先生是滙豐私人銀行東北中大西洋地區的董事總經理。巴布科克先生畢業於杜蘭大學A.B.弗里曼商學院,並在費爾利迪金森大學獲得工商管理碩士學位。Babcock先生持有FINRA系列7、63和24種證券許可證。
Plante先生於2017年3月以首席運營官的身份加入世界銀行。Plante先生曾任紐約以色列貼現銀行首席運營官。Plante先生還在CIT集團擔任首席信息官,並在GE Capital Global ConsumerFinance和私營IT諮詢公司Geary Corporation擔任高級領導職務。普朗特先生在佛蒙特州大學獲得金融學工商管理學士學位。
Chalkan女士於2015年4月加入世界銀行,擔任高級副總裁兼首席信貸官。Chalkan女士擁有超過32年的金融服務經驗,主要從事風險管理、信貸管理、政策和程序的承保和管理。Chalkan女士於2016年4月晉升為執行副總裁兼首席信貸官,並一直擔任這一職務,直至2019年9月。Chalkan女士隨後成為高級副總裁和副首席信貸官。在2015年加入Peapack-Gladstone銀行之前,Chalkan曾在N.A.資本銀行擔任關鍵職位,擔任高級副總裁、商業政策主管、貸款管理/商業銀行總監以及新澤西州中間市場承銷經理,負責確定商業業務的信貸參數和權限,以及建立一個集中的信貸管理團隊。Chalkan女士在資本一號任職之前,曾在美國艦隊波士頓金融/美國銀行和滙豐銀行美國/滙豐證券公司擔任關鍵職位。
112
作為副總裁,承銷經理,分別在小企業服務和風險評估領域經理。Chalkan女士擁有羅格斯大學經濟學學士學位。
多伊爾先生於2015年7月加入世界銀行,擔任高級副總裁兼首席風險官。Doyle先生於2019年9月晉升為執行副總裁兼首席信貸官。Doyle先生負責指導信貸專業人員和質量保證小組有效管理銀行貸款來源的增長,並確保持續的高資產質量。多伊爾先生在風險管理方面有30多年的金融服務經驗,在交易密集型關係銀行方面有廣泛的經驗,包括組織、執行、營銷和管理。在加入Peapack-Gladstone銀行之前,Doyle先生曾擔任千年銀行、印度河銀行和皇冠銀行的高級副總裁、首席信貸官,專門從事信貸和風險管理。在此之前,他在主權銀行、峯會銀行/艦隊國家銀行和CIBC世界市場擔任信貸和領導職務。多伊爾先生畢業於温莎大學(加拿大),獲得榮譽和工商管理碩士學位。他是新澤西州銀行家協會商業貸款委員會的成員。
項目11. |
行政薪酬 |
2020年委託書的標題“行政薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”和“賠償委員會報告”的標題下所列的信息以參考方式納入其中。
項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
下表顯示所有可能發行普通股股份的股權補償計劃截至2019年12月31日的信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券數目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘可用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未來發行 |
|
|
|
|
證券數目 |
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
||
|
|
待發 |
|
|
加權平均 |
|
|
補償計劃 |
|
|||
|
|
行使 |
|
|
演習價格 |
|
|
(不包括證券) |
|
|||
計劃類別 |
|
未決備選方案 |
|
|
未決備選方案 |
|
|
反射欄 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
核準計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由保安 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有人 |
|
|
71,420 |
|
|
$ |
13.57 |
|
|
|
1,500,256 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃不 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券持有人 |
|
N/A |
|
|
N/A |
|
|
N/A |
|
|||
共計 |
|
|
71,420 |
|
|
$ |
13.57 |
|
|
|
1,500,256 |
|
2020年委託書中的“普通股實益所有權”標題下所列的信息在此引用。
項目13. |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
2020年委託書中的標題“與相關人員的交易”和“公司治理-董事獨立”的標題下所列的信息以參考的方式納入其中。
113
項目14. |
首席會計師費用及服務 |
2020年委託書中的標題“提案4-批准獨立註冊會計師事務所的任命”和“審計委員會的預批准程序”所載的信息在此以參考方式納入。
114
第IV部
項目15. |
展品及財務報表附表 |
(a) |
財務報表和附表: |
|
|
(1) |
Peapack-Gladstone金融公司合併財務報表。 |
|
獨立註冊會計師事務所報告。 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併情況報表。 |
|
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表。 |
|
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表。 |
|
截至2019、2018年和2017年12月31日的股東權益變動合併報表。 |
|
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表。 |
|
合併財務報表附註。 |
本表格第二部分第8項所載Peapack-Gladstone金融公司2019年12月31日終了年度的合併財務報表載於本表第二部分第8項。
所有財務報表附表都被省略,因為它們要麼不適用,要麼不需要,或者因為所要求的信息包括在本2019年年度報告所載的綜合財務報表或財務報表附註中。
(b) |
展品 |
|
(3) |
|
法團及附例: |
|
|
|
|
|
|
A. |
註冊官於2009年11月9日提交的10-Q季刊報告(證交會檔案編號001-16197)的表3。 |
|
|
|
|
|
|
B. |
在本文件提交之日生效的註冊官的附例,在此參考註冊官於2017年12月20日提交的表格8-K當前報告的附錄3.2。 |
|
|
|
|
|
(4) |
|
界定證券持有人權利的文書 |
|
|
|
|
|
|
A. |
註明日期為2016年6月15日的契約,由該公司和美國銀行全國協會作為受託人在2016年6月15日提交的登記表格8-K當前報告中參照表4.1合併而成。 |
|
|
|
|
|
|
B. |
第一次補充義齒,日期為2016年6月15日,由該公司和美國銀行全國協會作為受託人,於2016年6月15日提交的註冊表格8-K當前報告的表4.2中加入。 |
|
|
|
|
|
|
C. |
註明日期為2017年12月12日的契約,由該公司和美國銀行全國協會作為受託人在2017年12月12日提交的註冊表格8-K當前報告中參照表4.1合併而成。 |
|
|
|
|
|
|
D. |
第一次補充義齒,日期為2017年12月12日,由該公司和美國銀行全國協會作為受託人,於2017年12月12日提交的註冊表格8-K當前報告的表4.2中註冊。
|
|
|
E. |
註冊人證券的描述。
|
115
|
(10) |
材料合同: |
|
A. |
截至2001年3月31日的“董事退休計劃”,參照註冊官截至2003年12月31日的10-K年度報告(證交會檔案編號001-16197)表10(J)。+ |
|
B. |
截至2001年3月31日的“董事延期計劃”,參照註冊官截至2003年12月31日的10-K年度報告(證交會檔案編號001-16197)表10(K)。+ |
|
C. |
Peapack-Gladstone金融公司修改並重新制定了2002年股票期權計劃,該計劃參考了註冊官於2006年1月13日提交的8-K當前報告(SEC檔案編號001-16197)的表10.2。+ |
|
D. |
Peapack-Gladstone金融公司2006年5月10日提交的10-Q季度報告(SEC檔案編號001-16197)中的表10納入了2006年長期股票激勵計劃。+ |
|
E. |
(1)限制性股票協議的形式;(2)外部董事的限制性股票協議形式;(3)基於時間/業績的限制性股票協議形式(4)不合格股票期權協議的形式;(5)激勵股票期權協議的形式;(6)Peapack-Gladstone金融公司2012年長期股票激勵計劃下的外部董事非合格股票期權協議的形式,該協議參考了證物10(H)(1),10(H)(2), 10(H)(3), 10(H)(4), 10(H)(5)和登記冊截至2013年12月31日的年度報告表10(H)(6)。+ |
|
F. |
(1)不符合資格的股票期權協議的形式;(2)激勵股票期權協議的形式;(3)Peapack-Gladstone金融公司2006年長期股票激勵計劃下的外部董事不合格股票期權協議的形式--參照表10(I)(2),10(I)(3)和2012年12月31日終了年度註冊主任表格10(I)(4)+ |
|
G. |
Peapack-Gladstone金融公司2012年長期股票激勵計劃,經修訂和重述,參照登記官於2016年11月7日提交的10-Q季度報告表10納入。 |
|
H. |
自2013年12月4日起,銀行和道格拉斯·L·肯尼迪(Douglas L.Kennedy)通過參考註冊人截至2013年12月31日的10-K年度報告表10(L),簽署了“僱傭協議”。+ |
|
I. |
截至2013年12月4日,公司、銀行和Jeffrey J.Carfora修訂和恢復僱傭協議,參照註冊人截至2013年12月31日的10-K年度報告表10(O)。+ |
|
J. |
截至2014年3月10日,該公司、銀行和約翰·巴布科克(John P.Babcock)通過參考註冊人截至2016年12月31日的年度報告表10(N)中的表10(N),簽訂了就業協議。+ |
|
K. |
截至2013年12月4日,公司、銀行和道格拉斯·肯尼迪通過參考註冊機構截至2013年12月31日的10-K年度報告表10(Q)納入“控制協議”的變更。+ |
|
L. |
自2013年12月4日起,由公司、銀行和Jeffrey J.Carfora根據註冊官截至2013年12月31日的10-K年度報告表10(S)中的表10(S),修訂和恢復控制協議。+ |
|
M. |
控制協議變更日期為2017年3月20日,公司、銀行和羅伯特·A·普蘭特(Robert A.Plante)根據註冊機構截至2017年12月31日的10-K年度報告表10(N)中的表10(N)合併。+ |
|
N. |
控制協議變更日期為2018年3月14日,由該公司和公司之間、銀行和Lisa P.Chalkan通過參考註冊機構截至2018年12月31日的10-K年度報告表10(N)中的表10(N)合併而成。+ |
116
|
O. |
截至2018年3月14日,公司、銀行和蒂莫西·多伊爾之間的“控制協議”的變更。+ |
|
P. |
2017年8月4日由Peapack-Gladstone銀行和Douglas L.Kennedy之間和由Peapack-Gladstone銀行和Douglas L.Kennedy組成的遞延薪酬保留獎計劃,該計劃參照登記人截至2017年9月30日的季度報告表10(A)中的表10(A)合併。+ |
|
Q. |
由Peapack-Gladstone銀行和John P.Babcock於2017年8月4日由Peapack-Gladstone銀行和John P.Babcock組成的延遲補償保留獎勵計劃,該計劃參照註冊人截至2017年9月30日的季度報告表10(A)中的表10(A)合併。+ |
|
R. |
由Peapack-Gladstone銀行和Jeffrey J.Carfora於2017年8月4日由Peapack-Gladstone銀行和Jeffrey J.Carfora組成的遞延薪酬保留獎計劃,該計劃參照登記人截至2017年9月30日的季度報告表10(A)中的表10(A)合併。+ |
|
(21) |
附屬公司名單: |
(A)公司的附屬公司:
|
|
|
|
投票百分比 |
|
|
|
|
管轄範圍 |
|
證券 |
|
|
名字 |
|
法團 |
|
父母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Peapack-Gladstone銀行 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
(B)銀行的附屬公司:
名字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州的PGB信託和投資 |
|
特拉華州 |
|
100% |
|
|
Peapack-Gladstone抵押貸款集團 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
BGP RRE控股有限公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
BGP CRE油漆場有限責任公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
BGP CRE遺產有限責任公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
BGP CRE K&P控股有限公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
BGP CRE Office Property,LLC |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
Peapack Ventures公司 |
|
特拉華州 |
|
100% |
|
|
Peapack-Gladstone房地產公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
Peapack資本公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
墨菲資本管理 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
象限資本管理 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
拉蘇斯·韋利 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
觀點觀 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
PGB證券有限責任公司 |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Peapack-Gladstone金融服務公司(不活動) |
|
新澤西 |
|
100% |
|
|
(23) |
獨立註冊會計師事務所的同意: |
|
(23.1) |
Crowe LLP同意 |
|
(24) |
委託書 |
|
(31.1) |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對Peapack-Gladstone首席執行官Douglas L.Kennedy的認證。 |
|
(31.2) |
Peapack-Gladstone首席財務官Jeffrey J.Carfora根據2002年“Sarbanes-Oxley法”第302條認證。 |
117
|
(32) |
Peapack-Gladstone首席執行官Douglas L.Kennedy和Peapack-Gladstone首席財務官Jeffrey J.Carfora根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條的認證。 |
|
(101) |
交互式數據文件 |
|
+ |
管理合同和補償計劃或安排。 |
項目16. |
表格10-K摘要 |
不適用。
118
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
|
Peapack-Gladstone金融公司 |
通過: |
|
/s/Douglas L.Kennedy |
|
|
道格拉斯·肯尼迪 總裁兼首席執行官 |
日期:2020年3月13日
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份並以上述身份簽署了本報告。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/Douglas L.Kennedy |
|
總裁兼首席執行官兼董事 |
|
(二零二零年三月十三日) |
道格拉斯·肯尼迪 |
||||
|
|
|
|
|
/S/Jeffrey J.Carfora |
|
高級執行副總裁兼首席財務官 |
|
(二零二零年三月十三日) |
傑弗裏·J·卡福拉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S/Francesco S.Rossi |
|
高級副總裁兼首席會計官 |
|
(二零二零年三月十三日) |
弗朗西斯科·S·羅西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/F.Duffield Meyercorde |
|
董事會主席 |
|
(二零二零年三月十三日) |
F.杜菲爾德·梅耶爾科德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Carmen M.Bowser |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
卡門M.鮑瑟 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Susan A.Cole |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
蘇珊·科爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S/Anthony J.Consi II |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
安東尼·康西二世 |
||||
|
|
|
|
|
/s/Richard Daingerfield |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
理查德·丹格菲爾德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Edward A.Gramigna |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
愛德華·A·格拉米尼亞 |
||||
|
|
|
|
|
/S/Peter D.Horst |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
彼得·霍斯特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Steven A.Kass |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
史蒂文·卡斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Patrick J.Mullen |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
帕特里克·馬倫 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S/Philip W.Smith III |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
菲利普·W·史密斯三世 |
||||
|
|
|
|
|
/S/Tony Spinelli |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
託尼·斯皮內利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/貝絲威爾士 |
|
導演 |
|
(二零二零年三月十三日) |
貝絲威爾士 |
|
|
|
|
119