美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格8-K

本報告

根據 至第13或15(D)節

1934年“證券交易法”

報告日期(報告最早事件日期):2020年3月13日

CNB金融公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

賓夕法尼亞州 000-13396 25-1450605

(國家或其他司法管轄區)

成立為法團)

(委員會

檔案編號)

(I.R.S.僱主)

(識別號)

南二街31號

信箱42

利爾菲爾德,賓夕法尼亞州16830

(主要行政辦公室地址,郵編)

登記人的電話號碼,包括區號:(814)765-9621

N/A

(前名稱或 前地址(如果自上次報告後更改)。)

如果表格8-K的目的是同時履行登記人在下列任何一項規定下的申報義務,請檢查下面的適當方框:

根據“證券法”第425條提交的書面來文(17 CFR 230.425)

根據“交易法”第14a-12條規則索取材料(17 CFR 240.14a-12)

根據“外匯法”規則14d-2(B)啟動前的來文(17 CFR 240.14d-2(B))

根據“外匯法”規則13e-4(C)啟動前的來文(17 CFR 240.13e-4(C))

根據該法第12(B)條登記的證券:

每一班的職稱

交易

文號

各交易所名稱

註冊

普通股,沒有票面價值 CCNE 納斯達克股票市場有限責任公司

通過檢查標記表明註冊人是否是1933年“ 證券法”第405條(本章第230.405節)或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。

☐新興成長型公司

如果一家 新興成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐


項目8.01

其他活動。

2020年2月28日,阿克倫銀行(Akron Bank Of Akron)的一名據稱股東代表自己在紐約州埃裏郡最高法院對Akron、 Akron董事會成員、CNB金融公司(CNB)和CNB銀行提起訴訟。Parwerv.Akron銀行等人案。,第803012/2020號案件(“合併訴訟”)。原告普遍聲稱,Akron董事會違反了其信託義務,批准了Akron、CNB{Br}和CNB銀行(合併協議)於2019年12月18日簽署的“合併協議和計劃”的條款,其中除其他外,規定了Akron與CNB銀行的合併(合併)。原告還指控合併考慮不足。最後,原告 聲稱,2020年2月10日向證交會提交的委託書/招股説明書(首次於2020年2月12日郵寄給Akron股東)包含了有關合並的實質性不完整披露。原告要求強制令 救濟、其他未具體説明的損害賠償以及律師費和費用裁定。

在2020年3月13日,僅僅為了避免訴訟中固有的成本、風險和不確定性,Akron和CNB同意進行更多的披露,以補充聯合委託書/招股説明書(額外披露)中的披露內容。下文列出了額外的 披露,並應結合聯合委託書/招股説明書一併閲讀。

補充披露不涉及原告在合併訴訟中提出的披露要求,因此,原告同意駁回合併訴訟,但損害了其個人索賠,而且不影響該類別假定的 成員的索賠。

本協議作出額外的披露將不影響合併的考慮支付與阿克倫合併和進入CNB銀行,或阿克倫的股東特別會議的時間。

被告極力否認並繼續極力否認他們犯下或協助和教唆犯下任何違法行為,或參與了合併訴訟中曾經或可能被指控的任何不法行為, 明確主張,在適用範圍內,他們認真和嚴格地遵守其信託義務和其他法律義務,並正在達成協議,作出額外披露,完全是為了減輕負擔和支付進一步訴訟費用,以消除曾經或本來可以提出的主張,及避免因進一步訴訟而導致合併終止的任何可能延誤。本報告中關於表格8-K的任何內容均不得視為承認此處所列任何披露在適用法律下的法律必要性或重要性。

對最終委託書/招股章程的補充

以下信息補充了代理聲明/招股説明書,並應與代理聲明/招股説明書( )一併閲讀。此處的信息與代理中包含的信息不同或更新。


聲明/招股説明書,此處包含的信息取代代理聲明/招股説明書中的信息。以下信息中的所有頁面引用都指向 代理聲明/招股説明書中的頁,下面使用的術語具有代理聲明/招股説明書中所列的含義,除非下文另有定義。Akron 和CNB在不以任何方式承認以下披露具有重大意義或法律要求的情況下,作出下列補充披露:

1.阿克倫公司財務顧問可比公司分析的合併意見標題下的披露現予修正,刪除代理聲明/招股説明書第44頁(Akron Peer Group)底部的公司名稱表,並以下列方式取代 it:

截至2019年9月30日的財務數據 資產負債表/資產質量 資本狀況 LTM盈利能力 截至
(一九二零九年十二月十七日)
價格/
NPAS/ 共計 CRE/
共計 貸款/ 共計 TCE/ 槓桿 紅細胞 共計 效率 LTM 股利 市場
資產 存款 資產 比率 比率 紅細胞 ROAA ROAE 尼姆 比率 TBV EPS 產量 帽子

公司

國家 滴答器 ($M) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (x) (%) ($M)

蒙西銀行金融公司

MYBF 493 88.5 0.80 9.96 9.82 15.63 83.3¹ 1.07 10.80 3.65 67.13 118 11.3 3.7 58

Susquehanna社區金融公司

SQCF 476 59.1 0.15 10.03 9.01 13.31 52.3¹ 1.15 12.55¹ 3.24¹ 63.14¹ 121 11.1 2.6 58

Mauch區塊信託金融公司

MCHT 460 63.9 0.74 9.11 8.88 15.24 77.9¹ 0.59 6.91 2.83 75.47 97 15.0 2.2 45

Mifflinburg Bancorp公司

MIFF 455 89.0 0.85¹ 10.77 10.05¹ 14.51¹ 187.6¹ 1.12 10.81 3.27¹ 60.20 109 10.7 0.0 53

商業國家金融公司

CNAF 432 72.9 0.08 15.16 13.51 21.40 140.1¹ 1.12 7.50 3.93 71.81 91 12.8 5.0 60

林地金融服務公司

WDFN 425 86.6 1.84 10.69 10.62 14.77 122.6¹ 1.29 12.69 3.72 67.60 110 9.3 3.2 50

埃斯班克斯股份有限公司

紐約 ESB 422 113.2 1.02¹ 5.33 7.41¹ 11.63¹ 431.3¹ 0.39 7.07 3.04 77.72 94 14.6 0.0 34

人民有限公司

PPLL 406 68.9 0.34 9.25 9.22 15.40 71.8¹ 1.16 12.91 3.31 61.35 140 11.7 2.8 52

火星銀行公司

MNBP 403 76.7 0.02 9.30 9.28 15.93 199.2¹ 0.47 5.20 2.93 83.60 82 16.5 3.1 31

哈姆林銀行信託公司

HMLN 389 81.9 0.67 23.14 20.55 28.88 7.6 0.85 3.91 3.88 57.27 116 — 3.9 104

VSB Bancorp公司

紐約 VSBN 376 48.3 0.58 10.14 9.81 19.96¹ 227.1¹ 0.95 10.30 3.42 68.66 107 10.8 2.7 40

WVS金融公司

WVFC 359 56.9 0.00 10.22 10.33 19.47 16.3¹ 0.80 8.09 2.07 48.97 85 10.1 2.5 29

HV Bancorp公司

HVBC 357 87.8 1.07 9.33 8.61¹ 15.94¹ 44.0¹ 0.29 2.97 2.60 87.39 109 NM 0.0 34

柯薩奇國家銀行

紐約 NCXS 335 61.9 0.76 8.53 9.18 16.72 139.1 0.55 6.13 3.16 78.92 74 12.8 2.2 21

FSB Bancorp公司

紐約 FSBC 325 119.6 0.32 9.83 9.13¹ 16.53¹ 91.8¹ 0.00 0.02 2.64 97.21 102 NM 0.0 32

第一資源銀行

FRSB 322 103.9 1.16 8.48 8.66 13.11 315.5 0.78 8.89 3.84 68.60 98 11.6 0.0 27

德里銀行。

紐約 DWNX 305 66.7 0.43 10.12 10.16 28.51 30.2¹ 0.86 9.01 3.04 67.97 169 20.0 2.2 52

2.在標題下披露的Akron‘s 金融顧問可比公司分析公司合併意見現予修正,刪除代理聲明/招股説明書第45頁(CNB同行集團)底部的公司名稱表,代之以下列內容:

截至2019年9月30日的財務數據 資產負債表/資產質量 資本狀況 LTM盈利能力 截至2019年12月17日的估值
價格/
NPAS/ 共計 CRE/
共計 貸款/ 共計 TCE/ 槓桿 紅細胞 共計 效率 LTM 2019E 2020E 股利 市場
資產 存款 資產 比率 比率 紅細胞 ROAA ROAE 尼姆 比率 TBV EPS EPS EPS 產量 帽子

公司

國家 滴答器 ($M) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (x) (x) (x) (%) ($M)

NBT銀行公司

紐約 NBTB 9,661 90.6 0.43 8.65 10.15 13.38 158.2 1.26 11.58 3.61 58.97 222 15.1 15.1 16.1 2.6 1,804

國家公園公司

PRK 8,724 89.0 1.32 9.15 9.37 13.15 140.2 1.27 11.86 3.89 63.28 219 16.1 15.5 15.0 3.9 1,714

第一聯邦金融公司

FCF 8,152 91.3 0.46 9.18 10.13 14.11 229.8 1.33 10.55 3.74 56.85 203 13.9 13.4 13.1 2.7 1,459

S&T Bancorp公司

STBA 7,572 103.6 1.19 9.51 10.12 13.15 319.7 1.42 10.83 3.67 51.59 198 13.4 13.3 13.0 2.8 1,372

湯普金斯金融公司

紐約 TMP 6,628 90.4 0.45 8.58 9.43 13.36 245.0 1.19 12.51 3.36 62.54 243 17.5 17.6 17.4 2.3 1,360

環球金融公司

UVSP 5,354 98.0 0.71 9.42 9.97 13.81 184.9 1.35 10.73 3.66 59.82 165 11.7 12.4 12.6 2.9 806

布林·莫爾銀行公司

BMTC 4,829 95.7 0.40 8.60 9.07 14.61 273.3 1.31 10.40 3.66 60.08 207 13.8 13.5 13.1 2.5 824

人民銀行公司

PEBO 4,396 84.9 0.61 9.77 10.28 15.18 117.2 1.28 9.67 3.76 61.45 173 13.1 11.9 12.5 4.0 702

金融機構公司

紐約 菲西 4,333 88.0 0.17 7.99 8.86 12.57 188.2 1.01 10.53 3.25 59.80 156 12.7 12.1 12.0 3.0 526

第一迪法金融公司

FDEF 3,351 96.5 0.75 9.67 10.91 12.83 288.7 1.52 12.26 3.99 59.14 196 12.8 12.6 12.1 2.8 616

Arrow金融公司

紐約 AROW 3,113 89.3 0.16 8.71 10.04 14.81 107.8 1.22 13.14 3.09 57.39 211 15.5 15.4 14.1 2.7 567

ACNB公司

ACNB 1,736 90.9 0.40 9.46 9.97¹ 14.87¹ 175.7¹ 1.43 13.71 3.83 58.70 161 10.9 — — 2.7 261

賓斯伍茲銀行有限公司

PWOD 1,673 102.4 1.23 8.28 8.46 11.55 217.1¹ 1.03 11.59 3.33 62.66 175 14.1 — — 3.7 240

埃文斯銀行公司

紐約 EVBN 1,456 96.9 1.26¹ 9.16 10.11 13.11 368.3¹ 1.23 13.03 3.79 67.86 151 11.4 11.7 11.0 2.6 198

富蘭克林金融服務公司

FRAF 1,302 80.8 1.27 9.06 9.45 15.80 243.5¹ 1.26 12.94 3.72 64.89 141 10.8 — — 3.2 165

米德爾菲爾德銀行公司

MBCN 1,281 96.6 1.03 9.40 10.46 12.93 351.5¹ 1.07 9.76 3.72 63.78 145 13.4 13.8 13.6 2.2 172


3.在標題下披露的Akron公司財務顧問對先例交易的合併意見 現予修正,刪除代理聲明/招股説明書第47頁(區域先例交易組)頂部的獲取和目標名稱表,代之以下列內容:

交易信息 賣方信息
價格/
巖心 一天
就這麼着,説好了 LTM 定金 市場 共計 TCE/ LTM LTM 效率 NPAS/

獲得

目標

安娜。 價值 收益 TBV 保費 保費 資產 ROAA ROAE 比率 資產

公司

聖。

公司

聖。 日期 ($M) (x) (%) (%) (%) ($M) (%) (%) (%) (%) (%)

富達D&D Bancorp公司

多國旅公司 12/10/19 78.7 21.0 200 11.6 97.1 413 9.5 0.94 10.8 69.0 0.53

社區銀行系統公司

紐約 Steuben信託公司 紐約 10/21/19 108.6 15.4 171 11.5 39.2 577 11.0 1.25 12.0 61.9 0.55

公民金融服務

中海岸社區銀行公司 9/18/19 29.8 12.2 117 2.8 2.6 269 9.5 0.97 9.9 79.9 0.17

BV金融公司(MHC)

MD MB Bancorp公司 MD 9/5/19 31.9 14.0 92 (2.8 ) (3.9 ) 147 22.8 1.38 6.3 95.6 —

投資者Bancorp公司

NJ 黃金海岸銀行公司 紐約 7/24/19 63.6 25.1 135 5.1 21.8 572 8.1 0.45 5.7 74.0 —

ACNB公司

弗雷德裏克縣銀行 MD 7/2/19 62.3 21.8 163 8.3 41.5 442 8.2 0.65 7.9 77.9 0.46

第一憲法銀行

NJ 海岸社區銀行 NJ 6/24/19 53.1 13.2 162 10.7 11.0 274 11.6 1.45 13.2 52.8 0.62

第一銀行

NJ 大銀行 NJ 3/19/19 22.1 27.8 102 0.3 — 197 11.0 0.49 4.6 84.4 4.15

社區銀行系統公司

紐約 金德胡克銀行 紐約 1/22/19 93.2 17.1 184 9.1 74.4 632 6.2 0.86 10.0 66.5 —

4.在標題下披露的Akron‘s 金融顧問對先例交易的合併意見現予修正,刪除代理聲明/招股説明書第47頁(全國先例交易組)中間的獲取和目標名稱表,並將其替換如下:

交易信息 賣方信息
價格/
巖心 一天
就這麼着,説好了 LTM 定金 市場 共計 TCE/ LTM LTM 效率 NPAS/

獲得

目標

安娜。 價值 收益 TBV 保費 保費 資產 ROAA ROAE 比率 資產

公司

聖。

公司

聖。 日期 ($M) (x) (%) (%) (%) ($M) (%) (%) (%) (%) (%)

SmartFinancial公司

總氮 漸進金融Grp公司 總氮 10/29/19 41.4 27.0 125 4.2 — 292 10.4 0.67 6.6 83.8 2.22

信實銀行公司

總氮 第一優勢銀行 總氮 10/23/19 123.1 17.9 147 9.8 23.6 733 11.0 1.06 9.2 66.9 1.31

Centreville銀行

PB Bancorp公司 CT 10/22/19 115.5 25.4 145 — 33.2 538 14.7 0.82 5.1 71.6 1.20

第一社區銀行股份有限公司

Va 高地銀行股份有限公司 Va 9/11/19 93.2 25.0 155 7.3 22.5 612 8.7 0.62 6.5 75.0 2.61

農民國家銀行公司

楓葉金融公司 8/30/19 39.6 NM 120 7.4 — 277 14.5 0.56 3.8 71.7 4.86

美國金融中心地帶公司

IA 羅克福德B&TC 艾爾 8/13/19 59.2 NM 129 4.7 — 523 8.8 0.11 1.3 71.5 1.41

第一擔保銀行股份有限公司

聯合銀行股份有限公司 8/5/19 43.4 12.8 154 9.0 — 261 10.8 1.28 12.9 64.0 1.78

WinTrust金融公司

艾爾 SBC公司 艾爾 7/25/19 90.5 12.3 180 9.5 — 594 11.0 1.87 17.2 63.9 1.08

德州銀行股份有限公司的精神

TX 錢德勒銀行公司 TX 7/24/19 65.6 12.7 168 11.5 — 349 12.4 1.55 12.8 52.5 0.84

卡羅萊納金融公司

SC

卡羅萊納信託銀行股份有限公司

數控 7/15/19 100.1 21.8 161 9.7 39.4 617 10.1 0.74 6.9 63.0 0.82

WinTrust金融公司

艾爾 STC銀行股份有限公司 艾爾 6/5/19 44.9 22.3 146 7.5 — 277 10.8 1.00 9.5 77.5 1.80

藍嶺銀行股份有限公司

Va 弗吉尼亞社區銀行股份 Va 5/14/19 44.6 21.7 182 9.7 59.4 251 9.8 0.81 8.0 78.5 1.07

中央銀行公司

自由銀行公司 4/10/19 104.3 — 195 — 73.2 540 10.0 — — — 0.93

米德蘭州立銀行公司

艾爾 Homestar金融集團公司 艾爾 4/2/19 9.9 7.1 95 (0.0 ) — 375 8.0 1.16 15.4 78.4 1.28


5.在合併的標題下披露的未經審計的預期財務信息HEAM現予修正,刪除委託書/招股章程第52頁的表格,代之以下列內容:

2019 2020 2021 2022 2023

每股收益

$ 16.63 $ 13.39 $ 14.46 $ 15.62 $ 16.87

每股股息

$ 0.70 ¹ $ 2.80 $ 2.80 $ 2.80 $ 2.80

淨收入(千美元)

$ 4,988 $ 4,018 $ 4,339 $ 4,686 $ 5,061

1)

截至2019年12月31日止的季度股息

重要的附加信息及其在哪裏找到

在合併方面,CNB向證券交易委員會(SEC)提交了一份表格S-4的註冊聲明,其中包括一份Akron的委託書和一份CNB的招股説明書,該委託書/招股説明書於2020年2月12日左右郵寄或分發給Akron股東。CNB還向SEC提交了有關合並的其他相關文件。請投資者和股東閲讀有關合並的登記聲明和委託書/招股説明書,以及提交給證券交易委員會的任何其他相關文件,以及對這些文件的任何修改或補充,因為這些文件包含重要信息。註冊聲明和委託書/招股説明書的免費副本,以及其他向SEC提交的載有重要信息的文件,可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。

註冊聲明及委託書/招股章程的副本及其中以參考方式合併的文件,可免費從中巴金融公司的網站(www.CNBBank.bank)取得,或指示向中巴金融公司(CNB金融公司,南第二街1號,P.O.Box 42,Clearfield,PA 16830)或阿克倫銀行(Bank Of Akron)索取:總裁和首席執行官,地址為P.O.420號,AKRON,14001。

無盤

這份來文並不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約。除通過符合1933年“美國證券法”第10條的要求的招股説明書外,不得發行任何證券,並以其他方式依照適用的法律進行。

邀請函參加者

CNB、Akron及其各自的董事、執行官員以及管理人員和僱員的某些其他成員可被視為積極參與向Akron股東徵求與合併有關的代理。通過閲讀委託書/招股説明書,可以獲得有關Akron公司董事和執行官員及其對Akron普通股的所有權以及這些參與者的利益的信息。有關CNB董事和執行官員 的信息,可在CNB 2019年12月31日終了年度10-K表年度報告、2020年3月5日向SEC提交的年度報告以及2020年3月11日向 SEC提交的明確委託書中找到。您可以使用上述聯繫方式從CNB獲得這些文件的免費副本。


前瞻性陳述

這份關於表格8-K的報告所包含的陳述可以被認為是“1933年證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明旨在涵蓋1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港條款”,本聲明是為了遵守這些安全港規定而列入的。讀者不應過分依賴這種前瞻性的陳述,因為這些陳述只在所發表的日期發表。這些前瞻性的 聲明是基於當前的計劃和預期,這些計劃和預期受到許多風險因素和不確定因素的影響,這些因素和不確定性可能導致未來的結果與歷史表現或未來預期大不相同。這些差異可能是各種因素造成的,其中包括:(1)各方未能及時或根本不滿足合併協定中的結束條件;(2)阿克倫的股東未能批准合併 協議;(3)未能獲得政府對合並的批准;(4)由於合併的宣佈和待定而使當事方的業務中斷;(5)合併後企業合併的費用或困難;(6)交易的預期收益、成本節省和任何其他節餘可能無法完全實現或可能需要較長時間才能實現的風險;(7)一般業務、工業或經濟條件或競爭的變化;(8)任何適用的法律、規則、規章、政策的變化。, (9)資本和金融市場的不利變化或條件;(10)利率的變化;(11)合併後無法實現預期的成本節約或其他預期收益;(12)我們貸款和投資組合的質量或組成的變化;(13)貸款損失準備金的充足性;(14)競爭加劇;(15)某些關鍵官員的損失;(16)存款 消耗;(17)迅速變化的技術;(18)意料之外的管理或司法程序及負債和其他費用;(19)資金成本、貸款產品需求或金融服務需求的變化;以及 (20)影響業務、市場、產品、服務和價格的其他經濟、競爭、政府或技術因素。

上述 清單不應被解釋為詳盡無遺,CNB和Akron沒有義務隨後修訂任何前瞻性陳述,以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況,或反映預期或意外事件或情況的發生。

關於可能導致實際結果與 前瞻性聲明中所表示的結果大不相同的其他因素,請參閲CNB金融公司向SEC提交的文件,包括CNB公司截至2019年12月31日的年度表10-K的年度報告。


簽名

根據1934年“證券交易法”的要求,書記官長已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以正式授權。

CNB金融公司
日期:2020年3月13日
通過

/S/Tito L.利馬

蒂託·L·利馬
司庫