美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-K

 

佣金檔案編號001-35750

 

 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，正如在規則405中所定義的，在“規則405”規則的規則405中，被定義的是

 

如果該註冊者不需要按照該法案的第13或第15(D)條提出要求的話，則請按該法案的要求，即不要求根據第13節或第15(D)節的“法案”中的要求，提出要求：根據第13節或第15節(D)項，要求將下列文件歸檔：第13條或第15條(D)項.‘>.class=’class 1‘>要求.class=’class 1‘>.class=’class 2‘>技術.class=’class 4‘>.GB/T1459.2-1993自願性、無償性、無償性

 

用支票標記説明登記人(1)是否在過去12個月內按1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定提交了報告(或提交了要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。(2)在過去90天中，登記人是否遵守了這類申報要求。(2)在過去90天中，登記人是否已按要求提交此類報告。

 

通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。商業、商業、金融、商業等行業

 

 

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

 

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。

 

截至2019年6月28日註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，註冊人非附屬公司持有的普通股的總市值約為2.046億美元，根據登記人普通股當日的收盤價計算。為確定這一數字，登記人的所有高級官員和董事均被視為登記人的附屬機構。這一數字僅為本報告的目的而提供，並不代表登記人或任何這類人承認該人的地位。

 

截至2020年3月6日，註冊人已發行和發行普通股975464股。

 

參考文件法團

 

我們2020年股東年會代理聲明的部分內容被納入第三部分。

 

關於前瞻性聲明的注意事項

這份關於表10-K的年度報告包含了聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實，而是基於第一互聯網銀行及其合併子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)目前對其業務戰略、預期結果和未來業績的預期。前瞻性聲明之前通常有“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“未決”、“計劃”、“立場”、“初步”、“保留”、“應該”、“將”、“會”或其他類似的表述。這些聲明受到某些風險和不確定因素的影響，包括：國家或區域的一般經濟狀況，以及我們參與的貸款市場的條件，這些條件可能對我們的貸款和其他產品的需求、我們的信貸質量和相關的不良資產和貸款損失水平，以及我們所擁有或作為我們貸款抵押品的房地產的價值和可銷售性產生不利影響；我們所依賴的通信和信息系統的失敗或中斷或中斷，可能會減少我們的收入，增加我們的成本，或導致我們業務的中斷；我們計劃擴大商業房地產、商業和工業、公共財政、美國小企業管理局(SBA)和醫療金融貸款組合，這可能帶來更大的不付款或其他不利後果的風險；我們對印第安納第一互聯網銀行(“銀行”)的資本分配的依賴；我們的監管機構對我們的審查結果，包括我們的監管機構除其他外可能會進行的審查。, 要求我們增加貸款損失或減記資產的備抵；改變銀行監管條件、政策或方案，無論是作為新的立法或監管舉措產生的，這可能導致對銀行活動的一般限制，特別是對銀行活動的限制；更嚴格的監管資本要求；增加成本，包括存款保險費；管制或禁止某些創收活動或貸款及其他產品二級市場的變化；市場利率和價格的變化可能對證券、貸款、存款和其他金融工具的價值以及我們資產負債表的利率敏感性產生不利影響；我們的流動資金需求受到資產和負債變化的不利影響；立法或監管發展的影響，包括有關税收、銀行、證券、保險和金融服務業其他方面的法律的變化；金融服務機構之間的競爭因素，包括產品和定價壓力以及我們吸引、發展和留住合格銀行專業人員的能力；執行今後的收購、重組或處置交易，包括但不限於執行此類交易的相關時間和費用，將業務整合為這些交易的一部分，以及可能未能實現預期收益、收入增長和/或費用節省和其他預期收益的交易；修改適用的税法；無利息或收費收入的增長和盈利低於預期；高級管理層任何主要成員的損失；財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)可能通過的會計政策和做法變化的影響, 上市公司會計監督委員會和其他監管機構；以及美國聯邦政府財政和政府政策的影響。其他可能影響我們的結果的因素包括在本報告“風險因素”項下討論的因素，以及提交給美國證交會的其他報告中討論的因素。我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明，因為這些聲明只在所發表的日期發表。上文所列因素可能影響我們的財務執行情況，並可能導致我們今後各期的實際結果與任何當前報表中就未來期間發表的任何意見或説明大不相同。

除法律規定外，我們不承擔，特別是拒絕任何義務，公開公佈對任何前瞻性聲明可能作出的任何修改的結果，以反映此類陳述日期之後發生的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

第一家互聯網銀行

目錄

第一部分

 

第1項.轉售商品

 

一般

 

FirstInternetBancorp是一家銀行控股公司，通過其全資子公司印第安納州第一互聯網銀行(FirstInternetBankofIndiana)進行主要業務活動，這是一家印第安納特許銀行。印第安納州第一家互聯網銀行是第一個州特許的聯邦存款保險公司(FDIC)為互聯網銀行提供保險，並於1999年開始運營銀行業務。第一家互聯網銀行於2005年9月15日根據印第安納州的法律成立。2006年3月21日，我們完成了一項交易計劃，通過該計劃，我們收購了世界銀行所有的流通股。

當我們在本年度報告的表10-K中提到“第一家互聯網銀行”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”時，我們指的是第一家互聯網銀行及其合併子公司，除非上下文另有説明。提及“第一互聯網銀行”或“銀行”指的是印第安納州第一互聯網銀行，一家印第安納特許銀行和該公司的全資子公司。

我們提供廣泛的商業，小企業，消費和市政銀行產品和服務。我們在全國範圍內主要通過在線渠道開展消費和小企業存款業務，沒有傳統的分支機構。我們的住宅抵押貸款產品主要通過一個在線直接消費者平臺在全國範圍內提供，並輔之以以印第安納州中部為基礎的抵押貸款和建築貸款。我們的消費貸款產品主要來源於全國範圍內，通過互聯網，以及通過與經銷商和融資夥伴的關係。

我們的商業銀行產品和服務是通過關係銀行模式提供的，包括商業房地產(“CRE”)銀行、商業和工業(“C&I”)銀行、公共財政、保健金融、小企業貸款和商業存款以及國庫管理。通過我們的CRE團隊，我們在全國範圍內提供單一租户租賃融資，以及傳統投資者CRE和建築貸款，主要在印第安納州中部和鄰近市場。為了滿足主要位於印第安納州中部、鳳凰城、亞利桑那州和鄰近市場的商業借款人和儲户的需要，我們的C&I銀行團隊提供信貸解決方案，如信貸額度、定期貸款、業主佔用的CRE貸款和公司信用卡。我們的公共財政團隊在全國範圍內向政府實體提供一系列公共和市政貸款和租賃產品。我們的醫療融資團隊是與我們與總部位於舊金山的一家以技術為基礎的醫療保健實踐貸款機構這一投資組合部分一般集中在美國西部和西南部地區，並計劃繼續在全國範圍內擴大。我們的商業存款和金庫管理團隊與其他商業團隊合作，向我們的商業和市政貸款客户提供存款產品和金庫管理服務，並在我們沒有信貸關係的業務部門尋求商業存款機會。

2018年，我們確定小企業是貸款、收入和存款潛在增長的領域。我們相信，我們可以通過向新興小企業和企業家提供全套服務，使自己有別於大型金融機構。我們已開始增加有經驗的人員，以增強我們在小企業貸款和美國政府擔保貸款計劃方面的能力，包括根據小企業管理局(SBA)指導方針提供的貸款。為了加快我們在這一領域的努力，我們於2019年11月1日從第一科羅拉多國家銀行收購了一個貸款組合、一個服務組合和一支經驗豐富的小企業貸款服務專業人員隊伍。截至2019年12月31日，獲得的貸款本金餘額約為3 260萬美元，主要由SBA 7(A)貸款構成，而獲得的服務組合本金餘額約為9 480萬美元，包括在二級市場出售的有擔保的SBA 7(A)貸款。我們希望繼續增加人員，建立一個全國性的小企業平臺。

截至2019年12月31日，我們的總資產為41億美元，負債總額為38億美元，股東權益為3.049億美元。

我們的主要執行辦公室位於11201美國公園路，釣魚，印第安納46037，我們的電話號碼是(317)532-7900。

 

子公司

 

世界銀行有三個全資子公司：第一互聯網公共財政公司，該公司向美國各地的政府實體提供一系列公共和市政財政貸款和租賃產品，併購買證券。

由州和地方政府及其他市政當局簽發；JKH房地產服務有限責任公司，根據需要管理其他房地產所有權；SPF 15公司，為購置和持有房地產而設立。

性能

資產負債表增長。總資產從2015年12月31日的13億美元增加到2019年12月31日的41億美元。這一增長主要是由強勁的有機增長推動的。同期，貸款由10億元增至30億元，存款由10億元增至32億元，增幅分別為210.7%及229.9%。我們的持續增長狀況是我們靈活和高度擴展的互聯網銀行平臺的結果，該平臺使我們能夠面向所有50個州的廣泛客户。此外，關鍵的商業銀行戰略僱用使我們能夠進一步擴大我們的產品在地方和國家的基礎上提供。截至2019年12月31日，商業貸款佔貸款的77.2%，而2015年12月31日為61.1%。

收益增長。淨利潤增長了182.7%，從截至2015年12月31日的12個月的890萬美元增長到截至2019年12月31日的12個月的2520萬美元。稀釋後的每股收益增長了28.1%，從截至2015年12月31日的12個月的1.96美元增至截至2019年12月31日的12個月的2.51美元。

資產質量我們一直保持高質量的貸款組合，因為我們強調強大的信用文化，保守的承保標準，嚴格的風險管理程序，以及多樣化的國家和地方客户基礎。截至2019年12月31日，我國不良資產佔總資產的比重為0.22%，不良貸款佔貸款總額的比重為0.23%，貸款損失備抵總額為0.74%。

戰略重點

我們通過可擴展的互聯網銀行平臺在全國範圍內運作，收集存款，提供住宅抵押貸款和消費貸款產品，而不是依賴傳統的實體分行系統。我們還提供商業銀行服務，包括CRE和C&I、單租户租賃融資、公共財政、醫療保健融資和小企業貸款。我們的首要戰略重點是提高特許經營和股東價值，同時保持強有力的風險管理政策和程序。我們相信，商業銀行和消費者銀行的盈利增長、有效的承銷、強大的資產質量和高效率的技術驅動業務將推動特許經營和股東價值的持續創造。

國家重點關注存款和消費銀行業務增長。我們的第一個產品是基本存款帳户，存單，電子賬單支付和信用卡。開業後90天內，我們在所有50個州的消費者中開設了賬户。多年來，我們增加了消費貸款、信貸額度、房屋淨值貸款和單一家庭抵押貸款。我們收集存款和這些消費貸款活動的足跡是整個國家。隨着我們基於互聯網的技術平臺的使用，我們不再面臨傳統銀行在獲取客户時必須克服的地理界限。擁有智能手機、平板電腦和電腦，我們的客户可以實時訪問我們的網上銀行系統、賬單支付和遠程存款記錄，每天24小時，每週7天。此外，我們還有專門的銀行專家，他們可以通過電話、電子郵件或在線聊天來滿足客户的需求。我們打算通過利用技術和有針對性的營銷努力，繼續擴大我們的存款基礎。

商業銀行業務增長。我們通過增加商業銀行、公共財政、醫療保健金融和小企業貸款，使我們的業務多樣化，以補充我們的消費平臺。我們提供傳統的CRE貸款、單租户租賃融資、C&I貸款、醫療融資貸款、小企業貸款、公司信用卡、國庫管理服務以及公共和市政財政貸款和租賃。我們的商業貸款團隊由經驗豐富的商業銀行家組成，他們中的許多人都曾在大型貨幣中心、超級區域銀行或地區銀行從事過廣泛的職業生涯。這些貸款人利用深厚的市場知識和經驗，以關係為基礎的方式為商業借款人服務。我們打算繼續擴大我們的商業銀行平臺，僱傭更多經驗豐富的貸款官員和具有專業市場或產品專長的關係經理。

經驗。我們的管理團隊和董事會是我們成功的關鍵。我們的管理團隊和董事會由印第安納州第一互聯網銀行創始人大衞·B·貝克爾(DavidB.Becker)領導。貝克先生是一位經驗豐富的商業主管和企業家，在金融服務和金融技術領域有30多年的管理經驗，自2005年以來一直擔任首席執行官。貝克爾先生曾多次獲得商業獎項，其中包括2001年安永年度最佳企業家獎，並於2008年進入印第安納州中央商業名人堂(CentralIndiaBusinessHall Of Fame)。高級管理小組由具有區域和社區銀行和金融技術服務背景的個人組成。高級管理團隊由一個專門的董事會監督，該董事會具有金融服務、法律和監管服務以及工業服務等方面的廣泛經驗。

通過技術提高效率。我們已經建立了一個基於技術的可擴展的銀行平臺，而不是傳統的分支網絡。我們打算繼續利用這一基礎設施，以及投資和利用新技術，以更有效地競爭，因為我們在未來的增長。透過我們的網上賬户存取服務，加上我們的專業銀行專家團隊，我們可以以有效的方式滿足我們的零售和商業客户的需求。我們相信，我們的業務模式和數字銀行業務流程能夠支持持續增長，提高運營效率，從而推動盈利能力的提高。

擴大資產產生和收入渠道。我們的地理和信貸產品的多樣性已經產生了資產負債表和收益增長。我們期望繼續探索額外的資產和創收能力，以補充我們的商業和消費銀行平臺。這些努力可能包括增加具有產品、行業或地理專門知識的人員或團隊，或通過戰略收購。

借貸活動

我們從貸款中賺取利息收入以及貸款來源的費用收入。貸款活動包括向個人提供的貸款，主要包括住宅房地產貸款、住房權益貸款和信貸額度，以及向商業客户提供的貸款，包括C&I貸款、CRE貸款、市政貸款和租賃、信貸額度、信用證、單租户租賃融資、醫療保健提供者貸款和小企業貸款。住宅房地產貸款不是保留在我們的貸款組合中，就是賣給二級投資者，出售所得的損益在非利息收入範圍內確認。關於截至2019年12月31日每個貸款組合部分的進一步討論，請參閲公司合併財務報表附註4。

存款活動和其他資金來源

 

我們通過ach網絡(直接存款以及客户直接從外部金融機構轉移資金)、遠程和移動存款捕獲、郵寄支票、電匯和接受存款的ATM網絡獲得存款。此外，截至2019年12月31日，我們有約5.384億美元的經紀存款，其中包括通過經紀人/交易商關係產生的存款，以及某些公共基金存款，這些存款來自與管理市政當局和其他政府機構短期流動性需求的資產管理公司的關係。

 

銀行不擁有或經營任何自動取款機。通過網絡參與，該銀行的客户能夠使用幾乎任何一個世界各地的自動取款機提取現金。目前，銀行每月向每位客户退還高達10.00美元的額外費用，而我們的客户在使用另一家機構擁有的自動取款機時所需的額外費用。管理層認為，與建立和維護全國範圍內的專有ATM網絡相比，該項目對銀行來説成本效益更高，對我們的客户也更方便。

 

通過為所提供的產品和服務提供強大的在線能力、高質量的客户服務和有競爭力的定價，我們能夠發展與客户的關係並建立品牌忠誠度。因此，我們不依賴昂貴的客户收購活動來吸引新客户。

 

競爭

 

我們競爭貸款和吸引存款的市場競爭激烈。

 

在零售銀行業務方面，我們與其他以互聯網為主要服務渠道的銀行競爭，包括Ally銀行、DiscoverBank、TIAA銀行、Synchrony Bank、Goldman Sachs Bank USA和Axos Bank。然而，我們也與其他銀行、儲蓄銀行、信用社、投資銀行、保險公司、證券經紀公司和其他金融機構競爭，因為幾乎所有銀行都有某種形式的互聯網服務。對於住宅抵押貸款，使用互聯網作為主要服務渠道的競爭對手包括快速貸款和貸款倉庫。我們還在住房抵押貸款方面與貨幣中心和超級銀行競爭，包括美國銀行、大通和富國銀行。

 

對於我們的傳統商業貸款活動，我們與在中西部和印第安納州經營的大型金融機構競爭，包括KeyBank、PNC銀行、Chase、BMO Harris銀行、Huntington國家銀行和第一金融銀行。在西南地區，競爭對手包括富國銀行、大通銀行、美國銀行、美國銀行、中第一銀行和BOK金融公司。對於我們的單一租户租賃融資活動，我們在全國範圍內與地區銀行、當地銀行和信用社以及人壽保險公司和商業抵押貸款支持證券貸款人競爭。這些競爭對手包括富國銀行、第一儲蓄銀行、卡普斯塔爾銀行、TIAA銀行和Stancorp。就我們的公共財政活動而言，我們在全國範圍內與亨廷頓國家銀行、關鍵銀行、資本銀行、英鎊國家銀行、摩根大通和大通公司以及美國銀行等超級區域和地區銀行競爭。在我們的醫療金融活動方面，我們在全國範圍內與諸如TD銀行、PNC銀行、WinTrust金融公司和哥倫比亞銀行等地區和地區銀行競爭。這些

競爭對手可能比我們擁有更多的財政資源和更高的貸款限額，也可能提供我們沒有的專業產品和服務。對於我們的小企業貸款活動，我們在全國範圍內與其他參與SBA批准的貸款機構展開競爭，這些貸款機構可能比我們規模更小或規模更大，也可能包括非銀行實體。這些競爭對手的例子包括富國銀行(WellsFargo)、署名銀行(Byline Bank)、活橡樹銀行(LiveOak Bank)、亨廷頓銀行(Huntington)和紐特克銀行(Newtek)，以及許多地區或社區銀行。

 

在美國，銀行業繼續經歷合併，導致若干大型全國性銀行機構的出現。這些競爭對手擁有比我們更多的財政資源和更廣泛的服務。我們試圖通過利用技術來提供產品解決方案和在目標領域更好地競爭來抵消較大競爭對手的一些優勢。對於那些不希望通過高收費和不利利率補貼大型分行網絡成本的消費者來説，我們已將自己定位為替代這些機構的一種選擇。

 

我們預計金融服務業的整合將繼續下去，也許是由於對同一客户部門的競爭加劇，以及預期會增加開支和對收入造成壓力的監管負擔和規則大大增加。

監管與監督

 

公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。該公司是根據1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)註冊的銀行控股公司，因此須接受聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的監管、監督和審查。該公司被要求每季度向美聯儲提交報告。

 

該銀行是根據“印第安納金融機構法”(IFIA)組建的印第安納特許銀行。因此，該銀行定期接受印第安納金融機構部(“DFI”)和聯邦存款保險公司(FDIC)作為其主要聯邦銀行監管機構頒佈的條例的審查和遵守。世界銀行不是聯邦儲備系統的成員。

 

影響公司的監管環境已經並將繼續隨着新法規的頒佈和新條例的通過以及對現有法規的修訂和不斷演變的解釋而改變。州和聯邦銀行機構在其監督和執法活動及其審查政策方面有很大的酌處權。這種做法和政策的任何變化都可能對公司的經營結果和財務狀況產生重大影響。

 

下面的討論是對目前適用於我們的重要法規、條例和管理指令的總結。它並不意味着是全面或完整的，它明確地受適用的法規、條例和指令的案文的約束和修改。

 

多德-弗蘭克法案

 

“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)全面改革了金融機構的監管及其提供的產品和服務。本節中提到的“多德-弗蘭克法案”的某些條款也在其他章節中進行了討論。

 

多德-弗蘭克法案將存款保險水平永久提高到25萬美元。存款保險評估是根據被保險存款機構的資產而不是其保險存款計算的，聯邦存款保險公司存款保險基金(存款保險基金)的最低準備金比率為1.35%。“多德-弗蘭克法案”允許企業活期存款賬户支付利息.“多德-弗蘭克法案”授權美聯儲對借記卡交易的交換費進行監管，並規定了住宅抵押貸款的最低抵押貸款承銷標準。此外，“多德-弗蘭克法案”禁止某些銀行機構從事自營交易，不得贊助和投資對衝基金和私人股本基金，除非在某些有限的情況下是允許的。

 

“多德-弗蘭克法案”還設立了消費者金融保護局(“CFPB”)，作為聯邦儲備系統理事會內的一個獨立機構。CFPB擁有管理、執行和以其他方式執行聯邦消費者金融法律的專屬權力，其中包括制定規則、發佈命令和發佈關於提供消費金融產品和服務的指導的權力。CFPB擁有專屬的聯邦消費者法律監督權和對被保險的存託機構的主要執行權力，資產總額超過100億美元。擁有100億美元或更少資金的機構的權力屬於審慎監管機構，而銀行則由聯邦存款保險公司(FDIC)負責。

控股公司條例

 

我們作為一家銀行控股公司，在BHCA下受到美聯儲的監督和檢查。此外，美聯儲有權命令銀行控股公司停止和停止不安全或不健全的銀行做法，停止違反美聯儲規定的條件或違反與美聯儲的協議。除其他外，聯邦儲備委員會還有權評估對違反美聯儲命令或條例的公司或個人的民事罰款，下令終止銀行控股公司的非銀行活動，並命令銀行控股公司終止對非銀行子公司的所有權和控制權。在銀行控股公司收購任何類別的存託機構或其控股公司5%以上的有表決權股份時，以及除其他外，涉及銀行控股公司從事新活動時，也需要獲得聯邦儲備委員會的批准。

 

根據BHCA，我們的活動僅限於與銀行、管理或控制銀行密切相關的業務，因此這是一個恰當的事件。BHCA還要求銀行控股公司在(1)收購或持有任何銀行或銀行控股公司5%以上的投票權之前，必須獲得美聯儲的批准；(2)收購另一家銀行或銀行控股公司的全部或大部分資產；或(3)與另一家銀行控股公司合併或合併。

 

我們還沒有向美聯儲(FederalReserve)遞交選舉，將其視為“金融控股公司”(FinancialHoldingCompany)，這是一種可以從事某些保險和證券相關活動的控股公司，銀行控股公司是不允許的。

 

力量之源。根據“多德-弗蘭克法案”，在世界銀行遭遇金融困境時，我們必須充當世行財務和管理力量的來源。這一規定編纂了美聯儲的長期政策。此外，銀行控股公司向其任何存款子公司提供的任何資本貸款都從屬於存款的支付和某些其他負債。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持存托子公司資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。

監管資本美聯儲為銀行控股公司制定了基於風險的資本比率和槓桿率準則。根據指導方針和相關政策，銀行控股公司必須保持足夠的資本金，以滿足基於風險的資產比率測試和綜合槓桿率測試。該準則提供了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行機構間風險狀況的差異敏感，在評估資本充足性時明確考慮表外風險敞口，並儘量減少對監管機構認為具有流動性和低風險的資產持有的不利因素。基於風險的比率是通過將資產和特定的表外承諾分配給風險加權類別來確定的，將更高的權重分配給被認為代表更大風險的類別。以風險為基礎的比率表示總資本除以風險加權資產。槓桿比率是一級資本除以按指南規定的調整後的總平均資產。該銀行在FDIC和DFI的監督下，受到基本類似的資本要求的約束。財務報表附註14概述了截至2019和2018年12月31日適用的資本比率。

2013年，美聯儲公佈了“巴塞爾III資本規則”(BaselIII CapitalRules)，為美國銀行控股公司建立了一個全面的資本框架。FDIC在一項臨時最後規則中對銀行等受其管轄的機構採用了基本相同的標準。

除其他外，“巴塞爾III資本規則”(一)引入了一項新的資本措施，稱為“共同股本一級”(“CET 1”)，(二)具體規定一級資本由符合具體要求的CET 1和“補充一級資本”組成，(三)對CET 1而不是對其他資本組成部分適用大部分的扣除/調整，從而可能需要更高的CET 1水平，以達到最低比率；(四)與以前的條例相比，擴大了資本扣除/調整的範圍。

根據“巴塞爾協議III資本規則”，最低資本比率為：對風險加權資產的最低資本比率為4.5%，對風險加權資產的最低資本比率為6.0%，對風險加權資產的最低資本比率為8.0%，對風險加權資產的最低資本比率為4.0%。此外，像該公司和銀行這樣的銀行機構需要比適用於CET 1、一級和總資本比率的每一水平高出2.5%的資本保護緩衝，以避免限制它們分配資本的能力，包括股息，並向執行官員支付某些酌定的獎金。資本保護緩衝是分階段實施的，到2019年1月1日每年都會增加。以下是巴塞爾協議III的監管資本水平，包括資本保護緩衝，該公司和世行必須滿足這一要求，以避免在適用階段--從2015年1月1日至2019年1月1日--對資本分配的限制，包括股息和可自由支配的獎金支付：

“巴塞爾第三資本規則”修訂了迅速糾正行動框架，(一)在每一資本水平上引入了CET 1比率要求，要求CET 1比率保持良好資本化，(二)提高每個類別的最低一級資本比率要求，將資本狀況良好的最低一級資本比率提高到8%；(三)向槓桿率4%過渡，以便符合充分資本化的條件，並使槓桿率達到5%。

截至2019年12月31日，該公司和世行滿足了“巴塞爾III資本規則”規定的所有資本充足率要求。

銀行監管

 

商業活動。世界銀行的貸款和投資權力來自IFIA、“聯邦存款保險法”(“FDIA”)和相關條例。

 

貸款對一借款人的限制。一般來説，銀行向單一借款人(包括借款人的相關實體)的貸款總額或信貸擴展，一次未償還，但未完全擔保，不得超過銀行未受損害的資本和盈餘的15%。如果貸款或信貸的延期是完全由易於銷售的抵押品擔保的，銀行可再提供其未受損資本和盈餘的10%的額外貸款。

 

社區再投資法。根據聯邦存款保險公司條例執行的“社區再投資法”(“社區再投資法”)，世界銀行有持續和肯定的義務，與安全可靠的銀行做法保持一致，以幫助滿足整個社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或方案，也沒有限制機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的酌處權。CRA要求FDIC在其對銀行的審查中，評估該行滿足整個社區信貸需求的記錄，並在評估我們可能向FDIC提交的某些監管審批申請時考慮到這一記錄。

由於其互聯網驅動的模式和全國性的消費銀行平臺，世行選擇在CRA戰略計劃下運作，該戰略計劃已提交聯邦存款保險公司(FDIC)並獲得聯邦存款保險公司批准，並規定了世行必須遵守的某些準則。目前的戰略計劃將於2020年12月31日到期。世行在最近的CRA考試中獲得了“滿意”的CRA評級。如果一家機構得不到至少“令人滿意”的評級，就會妨礙該機構或其控股公司從事某些活動或收購其他金融機構。

 

與附屬公司的交易。與其他FDIC保險銀行一樣，銀行與其“附屬公司”進行交易的權力受到“聯邦儲備法”第23A和23B條和美聯儲W.條例的限制。為此目的，“附屬機構”的定義一般是指擁有或控制銀行或與銀行共同擁有或控制的任何公司，但不包括由銀行控制的公司。一般而言，銀行與其附屬機構之間的交易必須符合安全可靠的銀行慣例，並與銀行與非附屬機構之間的可比交易一樣，至少對銀行有利。此外，與附屬公司之間的有擔保交易僅限於10%，合計不得超過銀行資本的20%。擔保品從貸款金額的100%到130%不等，取決於擔保品的質量，必須為附屬機構提供擔保，以保證從銀行獲得貸款或其他貸款。為了條例W和“聯邦儲備法”第23A和23B條的目的，該公司是銀行的“附屬機構”。我們認為世界銀行在2019年期間遵守了這些規定。

 

給內部人士的貸款。世界銀行向其董事、執行官員和主要股東以及由這些人控制的實體(“相關利益”)提供信貸的權力受“聯邦儲備法”第22(G)和22(H)條和美聯儲條例O的管轄。除其他事項外，這些規定要求向內部人士提供信貸：(1)向內部人士提供信貸的條件基本相同，並遵循不低於與無關聯人進行類似交易的現行信貸承銷程序，且不超過正常的還款風險或其他不利特點；(2)向這些人提供的信貸額，不論是個別的還是合計的，都不超過某些限制，其限額部分是以銀行的資本數額為基礎的。此外，超過某些限額的信貸展期必須事先得到銀行董事會的批准。此外，“多德-弗蘭克法案”規定，銀行與內幕人士出售或購買資產必須符合市場條件，如果交易佔銀行資本存量和盈餘的10%以上，則必須事先得到銀行無利害關係的多數董事的批准。我們認為世界銀行遵守了這些規定。

 

執法。DFI和FDIC對世界銀行及其附屬機構，包括董事、官員和僱員承擔主要的監管執行責任。該執行當局除其他外，包括有能力為銀行任命一名保管人或接管人，評估民事罰款，發佈停止和停止令，尋求行政命令的司法執行，並解除董事和官員的職務，禁止他們進一步參與銀行業務。一般而言，這些執法行動可針對違反法律、條例和行政命令的行為，以及針對不安全或不健全的銀行做法或條件而採取。

 

安全和健全標準。根據聯邦金融管理局的規定，聯邦銀行機構通過了一套準則，規定了安全和健全的標準。這些準則確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益標準、補償、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則需要適當的制度和做法，以確定和管理指南中規定的風險和風險。我們認為我們遵守了安全和健全的準則。

 

紅利。該銀行支付股息的能力受到州和聯邦法律和條例的限制，這些法律和條例要求銀行在支付股息之前事先徵得DFI的批准，該股息連同它在日曆年支付的其他股息，將超過其迄今為止的淨收益之和，再加上前兩年的留存淨收入。銀行可支付的股息數額也可能受到其他因素的影響或限制，例如維持充足資本的要求。

 

資本分配在下列情況下，聯邦存款保險公司可以不批准進行資本分配的通知或申請：

 

存款保險。該銀行是由FDIC管理的DIF的成員之一。在銀行的所有存款賬户都由聯邦存款保險公司承保，每個儲户最多不超過250，000美元。

 

由“聯邦存款保險改革法”和“多德-弗蘭克法案”修訂的聯邦存款保險協會要求聯邦存款保險公司設定存款保險準備金與估計保險存款的比率。2016年3月，聯邦存款保險公司發佈了一項最終規定，將法定最低指定儲備比率(“DRR”)提高到2020年9月30日的1.35%，這是“多德-弗蘭克法案”規定的最後期限。聯邦存款保險公司的規定降低了所有FDIC保險金融機構的分攤率，但對資產在100億美元或更多的銀行徵收附加費，直到DRR達到1.35%，並向資產不足100億美元的銀行提供評估信貸，以支付其攤款中有助於DRR增加到1.35%的部分。這些規定還改變了用於確定資產不足100億美元的老牌銀行的基於風險的評估率的方法，以更好地確保承擔更大風險的銀行比承擔較低風險的銀行支付更多的存款保險費用。

 

聯邦存款保險公司的保險費用，包括與融資公司(FICO)債券有關的攤款，2019年共計190萬美元，其中包括60萬美元的小額銀行評估信貸。

 

根據“聯邦存款保險法”，聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況下繼續運作或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、規章、規則、命令或條件時終止存款保險。

 

流動性。世界銀行必須保持足夠數量的流動資產，以確保其安全和健全的運作。為了為其業務提供資金，該銀行歷來依賴存款、印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(FHLB)的借款、聯儲基金與代理銀行的貸款以及經紀存款。世行認為，至少在未來12個月內，它有足夠的流動性來履行其融資義務。

 

聯邦住房貸款銀行系統。該銀行是FHLB的成員，FHLB是由聯邦住房貸款銀行系統組成的地區聯邦住房貸款銀行之一。每個聯邦住房貸款銀行主要作為其成員機構的中央信貸機構。銀行作為FHLB的成員，必須購買和持有FHLB股本的股份。雖然股票所有權的必要百分比可能會由FHLB改變，但世界銀行遵守這一要求，在2019年12月31日對FHLB股票進行了2 570萬美元的投資。FHLB的任何墊款必須以特定類型的抵押品作為擔保，長期墊款可用於提供資金進行住宅抵押或商業貸款以及購買投資。長期墊款也可用於幫助減輕資產和負債管理方面的利率風險。銀行收取其FHLB股票的股息。

 

聯邦儲備系統。雖然該銀行不是聯邦儲備系統的成員，但它必須遵守“聯邦儲備法”和聯邦儲備委員會條例的規定，根據這些規定，可能要求保存機構對其存款賬户和某些其他負債保持準備金。2008年，聯邦儲備銀行開始為準備金餘額支付利息。目前，必須從交易賬户中保留準備金。截至2020年1月16日，美聯儲的規定要求交易賬户餘額超過1690萬美元的準備金為3%，其中包括1.275億美元，外加超過1.275億美元的10%。這些要求每年都要由美聯儲進行調整。世界銀行遵守上述準備金要求。為滿足美聯儲規定的準備金要求而維持的餘額可用於滿足聯邦存款保險公司規定的流動性要求。

 

反洗錢和銀行保密法。根據“銀行保密法”(“銀行保密法”)，金融機構必須建立系統，以發現和報告一定規模和性質的交易。金融機構通常需要向美國財政部報告涉及1萬美元以上的現金交易。此外，金融機構必須就涉及5 000美元以上的交易提交可疑活動報告，而金融機構知道、懷疑或有理由懷疑這些交易涉及非法資金，其目的是逃避波塞軍的要求或沒有合法目的。2001年“美國愛國者法”(“美國愛國者法”)修訂了“波塞協定”，旨在通過提供必要的適當工具來聯合和加強美國，以阻止恐怖分子和其他人匿名進入美國金融系統。“美國愛國者法”對涉及資金轉移的金融機構和其他類型的企業有重大影響。“美國愛國者法”在執行各種聯邦監管機構條例的同時，促使諸如世界銀行等金融機構採取和執行其他政策或修訂現有政策和程序，除其他外，這些政策和程序涉及反洗錢合規、可疑活動、貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析等。

 

美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些制裁是由財政部外國資產管制辦公室(“外國資產管制處”)實施的，採取了許多不同的形式。但一般而言，它們包含下列一項或多項要素：(1)對與受制裁國家的貿易或在受制裁國家的投資的限制，包括禁止直接或間接從受制裁國家進口和出口，以及禁止“美國人員”從事與在受制裁國家投資或向其提供投資諮詢或援助有關的金融交易；(2)封鎖受制裁國家政府或特別指定國民利益的資產，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括擁有或控制美國人員的財產)。未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(例如財產和銀行存款)。

 

消費者保護法。世界銀行受到一些聯邦和州法律的約束，這些法律旨在保護消費者，禁止不公平或欺騙性的商業行為。這些法律包括經2003年“公平和準確信貸交易法”(“事實法”)修訂的“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“住房所有權保護法”、“公平和準確信貸報告法”(“事實法”)、“格拉姆-利奇法案”(“GLBA”)、“貸款真相法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算程序法”、“國家洪水保險法”和各州各對應法律。這些法律和條例規定了某些披露要求，並規定了金融機構在接受存款、發放貸款、收集貸款和提供其他服務時必須與客户互動的方式。此外，“多德-弗蘭克法案”設立了CFPB，負責根據與金融產品和服務有關的聯邦消費者保護法制定和修訂規則和條例。CFPB還有一項廣泛的任務，禁止不公平或欺騙性的行為和做法，並特別有權要求向消費者披露某些信息，並起草示範披露表格。如果不遵守保護消費者的法律和條例，金融機構可能會受到執法行動、罰款和其他處罰。FDIC執行適用於銀行的CFPB規則。

 

抵押貸款改革。“多德-弗蘭克法案”規定了抵押貸款貸款人在發放住房抵押貸款之前必須考慮的某些標準，包括核實借款人償還此類抵押貸款的能力。“多德-弗蘭克法案”還允許借款者聲稱違反了“貸款真相法”的某些規定，作為對喪失抵押品贖回權程序的辯護。根據“多德-弗蘭克法案”，禁止對某些抵押交易進行提前還款處罰，禁止債權人為與住宅抵押貸款或住房權益信貸額度有關的保險單融資。“多德-弗蘭克法案”要求抵押貸款貸款人在發放貸款之前，在每一份賬單中，對負攤銷貸款和混合可調利率抵押貸款進行額外披露。此外，“多德-弗蘭克法”禁止抵押貸款發端人根據住房抵押貸款的條件獲得賠償，並通常限制抵押貸款發端人在收到消費者賠償時獲得其他人賠償的能力。

 

客户信息安全。聯邦銀行機構已經通過了最後的準則，以建立標準，以保護客户的非公開個人信息。這些準則執行政府間管理局的規定。具體而言，GLBA制定的信息安全準則要求每一金融機構在其董事會或其適當委員會的監督和持續監督下，制定、實施和維護一項全面的書面信息安全方案，以確保客户信息的安全性和保密性(如GLBA所定義的)，防止此類信息的安全或完整性預期受到威脅或危害，並防止未經授權獲取或使用這些信息，從而對任何客户造成重大傷害或不便。聯邦銀行監管機構已經為銀行發佈了關於未經授權獲取客户信息的應對計劃的指導。本指南，除其他外，要求向“敏感信息”已被泄露的客户發送通知，如果未經授權使用這些信息是“合理的可能”的話。

 

身份盜用紅旗。執行“事實法”第114條的規則要求每個金融機構或債權人制定和執行一項防止身份盜竊的書面方案，以發現、防止和減少與開設某些賬户或某些現有賬户有關的身份盜竊。此外，聯邦銀行機構發佈了指導方針，協助金融機構和債權人制定和維護符合“規則”要求的身份盜竊預防方案。實施第114條的規則還要求信用卡和借記卡發行人在某些情況下評估地址變更通知的有效性。此外，聯邦銀行機構根據“事實法”第315條頒佈了聯合規則，就消費者報告用户在向用户發出地址差異通知時必須採用的合理政策和程序提供指導。

 

隱私。GLBA要求金融機構執行關於向非關聯第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般而言，法規要求金融機構向消費者解釋其關於披露這類非公開個人信息的政策和程序，除法律另有要求或允許外，禁止金融機構披露此類信息，除非其政策和程序有規定。銀行必須每年向客户提供通知，披露其關於分享非公開個人信息的政策和程序。國會和州立法機構不時審議與隱私和消費者信息的其他方面有關的補充立法。我們無法預測該等法例會否通過，或會否對本港的業務、財政狀況或經營結果產生甚麼影響。

2018年“加州消費者隱私權法”(“CCPA”)賦予所有加州居民瞭解企業從他們那裏收集到的信息、獲取和分享這些信息的權利，以及讓企業刪除其個人信息的權利(除某些例外)。它對“個人信息”的定義比在美國適用於我們的其他隱私法中的定義要廣泛得多。不遵守“刑事訴訟法”有可能被處以罰款，法律賦予因未能維持合理的安全程序而擅自披露個人信息的私人訴訟權利。“刑事訴訟法”於2020年1月1日生效，但加州總檢察長直到2020年7月1日才能根據“刑事訴訟法”採取執法行動。

網絡安全。2015年，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層次的安全控制措施，以建立防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑據受損帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。另一份聲明指出，一家金融機構的管理層預計將保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊之後，該機構的業務迅速恢復、恢復和維護。如果金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者，金融機構也將制定適當的流程，以恢復數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果我們不遵守監管指引，我們可能會受到各種監管制裁，包括罰款。

國家監管機構也越來越積極地執行隱私和網絡安全標準和條例。例如，一些州通過了一些條例，要求某些金融機構實施網絡安全方案，並對這些程序提出了詳細要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了其數據泄露通知和數據隱私要求。我們預計，這種活動增加的趨勢和州一級的變化將繼續下去。

2018年，美國證交會發布瞭解釋性指南，以協助上市公司準備網絡安全風險和事件的披露。這些SEC指南，以及任何其他監管指南，都是州和聯邦銀行法和條例下的通知和披露要求的補充。

為了支持我們的網上銀行平臺，我們在很大程度上依賴電子通信和信息系統來進行業務和存儲敏感數據。我們採用了一種深入的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。此外，我們還使用各種預防性和偵破工具來監測、阻止和提供有關可疑活動的警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管我們採取了有力的防禦措施，但來自網絡攻擊的威脅十分嚴重，攻擊手段複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速作出反應。

我們不斷努力加強我們的網絡和信息安全，以便能夠抵禦新出現的威脅，並提高我們發現和應對未經授權訪問我們的數據和系統的能力。我們定期進行網絡安全風險評估，定期與審計委員會或適當的網絡安全事務委員會接觸，根據新出現的威脅定期更新我們的事故應對計劃，在適用的部門定期實施事故應對計劃，並培訓官員和僱員發現和報告可疑活動。雖然到目前為止，我們還沒有遭受任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞相關的物質損失，但我們的系統以及我們的客户和第三方服務提供商的系統一直受到威脅，而且由於這些威脅的性質和複雜性的迅速演變，以及由於我們和我們的消費者擴大使用互聯網、移動銀行和其他基於技術的產品和服務，我們今後可能會經歷一次重大事件。

員工

 

截至2019年12月31日，我們共有231名員工，其中227名是全職員工.

可得信息

 

我們的網址是www.first internetbancorp.com。我們在我們的網站上為投資者發佈了重要的信息，並利用這個網站作為遵守我們在條例FD下的披露義務的一種手段。因此，投資者應該監控我們的網站，除了跟蹤我們的新聞稿，證券交易委員會的文件，公開的電話會議，演示和網絡廣播。投資者可以在我們的網站上免費找到或瀏覽有關我們的相關信息，包括：

 

我們網站上提供的信息不包含在我們向SEC提交或提供的這份或任何其他報告中，也不包括在本報告或報告的一部分中。

第1A項.同等風險因素

 

本報告下文和其他部分討論了可能導致實際結果與我們預期不同並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響的風險因素。我們目前不知道或目前認為對我們的業務不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的實際結果，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。如果實際發生以下任何風險或不確定因素或任何其他風險和不確定因素，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。

與我們業務有關的風險

我們賴以經營業務的通訊和信息系統的故障或中斷，可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。

我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。雖然我們已在我們的信息技術基礎設施中建立了一定程度的宂餘，並每年更新我們的業務連續性計劃，但由於流程或系統不足或故障、人為錯誤或外部事件，我們所依賴的信息系統或第三方信息系統的任何故障或中斷，都可能對我們基於互聯網的業務產生不利影響，並減緩申請的處理、貸款服務和與存款有關的交易。此外，我們的通信和信息系統可能存在安全風險，並可能受到黑客攻擊或其他未經授權的訪問。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們的商業貸款組合使我們面臨比住宅房地產貸款更高的信貸風險，包括與潛在業務的成功和市場或經濟狀況有關的風險，以及集中在商業貸款組合中的風險。

我們已經擴大了我們的CRE，醫療融資和C&I貸款組合。截至2019年12月31日，CRE貸款為11億美元，佔貸款總額的38.5%，醫療融資貸款為3.006億美元，佔貸款總額的10.1%，C&I貸款為9640萬美元，佔貸款總額的3.3%。這些貸款通常涉及比住宅房地產更高的信貸風險。

貸款，並依賴於我們的貸款人與借款人保持密切的關係。這些貸款的支付往往取決於基本業務或資產的成功運作和管理，這種貸款的償還可能在很大程度上受到市場或經濟狀況的影響。商業貸款通常涉及比住宅房地產貸款更大的貸款餘額，並可能導致集中風險在我們的商業貸款組合。此外，我們的C&I、醫療融資和小企業貸款主要擴展到中小型企業，這些企業在資金或借款能力方面通常比大型實體更少。我們未能管理這種商業貸款增長和相關風險，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

此外，在CRE方面，聯邦和州銀行監管機構正在嚴格審查CRE的貸款活動，並可能要求CRE貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承保、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，並可能因CRE貸款增長和風險敞口而提高損失和資本水平的備抵額。由於我們的貸款組合中有很大一部分是由CRE貸款構成的，我們的銀行監管機構可能要求我們保持比我們預期的更高的資本水平，這可能會限制我們利用資本的能力，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

經濟疲弱可能會對我們的業務和經營結果造成重大影響。

我們的經營結果受到經濟狀況的重大影響。2008年金融危機之後，房地產市場急劇下跌，房價下跌，喪失抵押品贖回權和失業人數增加，導致金融機構資產價值大幅減記。雖然情況已有所改善，但再一次經濟衰退，可能會對借款人造成財政壓力，對消費者信心造成負面影響，減少一般商業活動，以及增加市場波動。由此對消費者和企業造成的經濟壓力以及對金融市場缺乏信心，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和股價產生不利影響。在這些困難的市場和經濟條件下，我們正確評估客户信譽和估計信貸風險所固有損失的能力將變得更加複雜。因此，如果市場狀況惡化，我們可能會經歷更多的喪失抵押品贖回權，拖欠，註銷和客户破產，以及更多的限制獲得資金。

重大的外部事件可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

惡劣的天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、廣泛的公共衞生問題和其他重大的外部事件或持續的情況可能會損害我們的客户償還未償還貸款的能力；如果有的話，會損害獲得未償貸款的抵押品的價值；對我們的存款基礎、貸款來源或對我們服務的一般要求產生不利影響；造成重大財產損失；造成收入損失或導致我們承擔額外費用或損失。例如，出現廣泛的衞生緊急情況或大流行，例如冠狀病毒(“COVID-19”)的潛在傳播和旨在減輕這種情況的行動，可能導致區域隔離、企業倒閉、勞動力短缺、供應鏈中斷和總體經濟不穩定。如果關鍵人員或相當數量的僱員由於他們居住的地方爆發而無法工作，我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施，但我們不能保證這些計劃和保障措施能有效地減輕任何重大外部事件的負面影響，而任何這類事件的發生或持續，都會對我們的業務、我們提供服務的能力、對服務的需求、資產質素、財務狀況和運作結果造成重大的負面影響。

我們的一些投資的市場價值可能下降，並對我們的財務狀況產生不利影響。

截至2019年12月31日，我們的5.409億美元可供銷售投資證券組合的税前持有淨虧損約為580萬美元。在評估投資證券的減值時，我們會考慮公允價值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和短期前景、市場下跌是否受到宏觀經濟狀況的影響，以及我們是否有意出售該證券，或在預期復甦前必須出售該證券。我們還使用經濟模型來幫助我們的一些投資證券的估值。如果我們的投資證券價值下降，我們需要確定這一下降是否屬於暫時減值，在這種情況下，我們將被要求記錄投資的減記和相應的收益費用。

對倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)未來的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響.

2017年，監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局(“監管局”)的首席執行官宣佈，監管局打算停止勸説或強迫銀行向2021年後的libor管理人提交計算libor的利率。為迴應對libor未來的關注，

聯邦儲備系統和紐約聯邦儲備銀行召集了替代參考利率委員會(ARRC)，以確定LIBOR的替代方案。ARRC建議設立一個基準替代瀑布，以幫助發行人繼續進入資本市場，同時防範libor的終止。ARRC建議的規定中的初步步驟是參考擔保隔夜融資利率(“Sofr”)的變化。目前，還不可能預測軟銀作為libor替代品是否會獲得市場吸引力。此外，不確定倫敦銀行同業拆借利率在2021年後是否會停止存在，或是否可能對libor進行進一步改革，或者替代參考利率是否會被市場接受作為libor的替代品。此外，其他中央銀行召開了工作組會議，以確定其他利率基準的替代或改革，例如歐元銀行間同業拆借利率，預計在今後幾年內將出現放棄使用某些其他利率基準的過渡，並將確定替代參考利率。目前，無法預測管理局的宣佈或其他監管變動或公告的影響，也無法預測英國、美國或其他地方可能對倫敦銀行同業拆借利率進行的任何其他改革。對libor未來的不確定性以及從libor向另一個或多個基準利率的過渡，可能會對目前以libor作為基準利率的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他金融工具產生不利影響，並最終對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。

實施中東歐，包括設計和維持對財務報告的相關內部控制，將需要大量的時間和資源，這可能對我們的業務結果產生重大影響。

FASB採用的一種新的會計準則稱為當前預期信貸損失，或稱為“CECL”，將要求金融機構，如銀行，定期確定貸款的預期信貸損失，並將預期信貸損失確認為從2023年12月31日終了的財政年度開始的貸款和租賃損失備抵。目前的公認會計原則要求採用已發生的損失方法來確認信貸損失，而這種損失會推遲確認，直到可能發生損失為止。中東歐將意味着方法上的重大變化，並可能大大增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定貸款和租賃損失備抵的適當水平。我們正在評估通過本指南對我們財務報表的影響。然而，貸款和租賃損失備抵在CECL通過後可能會增加，任何此類增加的備抵水平都會降低股東權益以及公司和銀行的監管資本比率。

可能需要大量的時間和資源來有效地執行中東歐，包括設計和實施適當的內部控制，這可能對我們的業務結果產生不利影響。如果我們無法對與中東歐有關的財務報告保持有效的內部控制，我們準確和及時地報告財務狀況和業務結果的能力也可能受到不利影響。

由於我們的業務高度依賴於技術的快速變化和變革，我們面臨着過時的風險。

世界銀行通過互聯網進行其存款收集活動和很大一部分住房抵押貸款活動。金融服務業正經歷着快速的技術變革，我們面臨着客户對技術驅動的金融和銀行產品和服務的需求不斷變化。我們的許多競爭對手有更多的資源投資於技術改進和產品開發、營銷和實施。任何未能成功跟上和資助我們競爭市場的技術創新，都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們將來可能需要額外的資本資源，而這些資本資源可能在需要時或根本得不到，否則，我們的財政狀況、經營成果和前景可能會受到重大損害。

如果我們繼續經歷顯著增長，我們可能需要籌集更多資金。如果需要的話，我們籌集資金的能力將取決於我們的財務狀況、資本市場的狀況以及一般的經濟狀況。因此，我們可能根本無法以可接受的條件獲得這種資金。如果我們不能在需要時籌集更多的資金，就會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

銀行業和金融服務業的競爭性質可能會對我們增加或維持市場份額和保持長期盈利能力產生負面影響。

銀行業和金融服務業的競爭十分激烈。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、金融公司、金融技術公司、共同基金公司、保險公司、證券經紀公司和在全國各地經營的證券經紀和投資銀行公司競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們更大的知名度和市場佔有率，並提供一些我們沒有或不能提供的服務。在……裏面

此外，規模較大的競爭對手可能會比我們更積極地為貸款和存款定價，這可能會影響我們提高市場份額和長期盈利的能力。我們的成功將取決於世界銀行能否成功地在金融服務業內進行長期的競爭。

我們依靠我們的管理團隊，並可能受到重大官員意外損失的不利影響。

我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的管理和高級管理人員的能力。我們相信，我們的未來成果也將在一定程度上取決於我們是否有能力吸引和留住高技能和合格的管理人員。高級人員的競爭十分激烈，我們可能無法成功地吸引和留住這些人員。關鍵人員及其職責的改變可能會破壞我們的業務，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。特別是，我們首席執行官的流失可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

利率的波動會降低我們的盈利能力，並影響我們資產的價值。

與其他金融機構一樣，我們也受到利率風險的影響。我們的主要收入來源是淨利息收入，即貸款和投資所得利息與存款和借款利息之間的差額。我們期望我們會定期經歷資產和負債的利率敏感性以及各種利率之間的關係的不平衡。在任何一段時間內，我們的賺取利息資產可能比我們的利息負債對市場利率的變化更敏感，反之亦然。此外，我們的貸款和存款產品的個別市場利率在一段時間內可能不會有相同程度的改變。無論如何，如果市場利率與我們的立場相反，收益可能會受到負面影響。此外，貸款數量和質量、存款數量和組合也會受到市場利率的影響，我們的客户的業務也會受到影響。市場利率水平的變化可能會對我們的淨利息利差、資產質量、貸款來源數量、存款收集努力和整體盈利能力產生重大不利影響。

市場利率超出了我們的控制範圍，市場利率的波動取決於經濟狀況和各種政府和監管機構的政策，特別是美聯儲(FederalReserve)的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，可能會對我們的貸款能力、資產價值和出售資產實現收益的能力產生負面影響，所有這些最終都可能影響我們的收益。

貸款損失備抵不足會減少我們的收入，並對我們的財務狀況和經營結果造成不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們資產的質量，特別是我們貸款的信貸質量。在原始貸款中，很可能會出現信貸損失。我們對貸款損失保持備抵，這是一種準備金，它是通過一項記入費用的貸款損失備抵而設立的，是管理層對我們的貸款組合中可能存在的潛在損失的最佳估計。津貼數額反映了管理層對行業集中度的持續評估；具體的信貸風險；貸款損失經驗；當前貸款組合的質量；目前的經濟、政治和監管條件；以及當前貸款組合固有的不明損失。確定貸款損失備抵的適當水平，本質上涉及高度的主觀性和判斷力，要求我們對當前信貸風險和未來趨勢作出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。這些估計數的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。我們管理層為貸款損失設立的備抵額可能不足以吸收我們貸款組合中的損失。影響借款人的經濟狀況持續惡化、有關現有貸款的新資料、查明更多的問題貸款和在我們控制範圍內外的其他因素，可能需要增加貸款損失備抵額。

銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求我們增加貸款損失準備金，或者根據與我們管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。在未來期間所需的沖銷超過貸款損失備抵的範圍內，我們可能需要額外撥款以增加免税額。貸款損失備抵額的任何增加都將導致淨收入減少，這將對資本產生不利影響，並可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。

與住宅房地產貸款相比，我們投資組合中的消費貸款通常有更大的損失或違約風險，因此有必要增加貸款損失準備金。

截至2019年12月31日，我們的消費貸款(不包括住宅按揭貸款和房屋權益貸款)總計2.953億美元，約佔同期貸款總額的10.0%。我們的消費貸款有很大一部分是通過我們的間接經銷商網絡獲得的馬拖車和娛樂車輛貸款。消費者貸款的損失或違約風險通常比住宅抵押貸款大，特別是以馬拖車和娛樂車輛等貶值資產擔保的貸款。在這種情況下，因損壞、損失或折舊的可能性較大，任何收回的拖欠消費貸款擔保品都不能作為償還未償貸款餘額的適當來源。此外，消費者貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能限制此類貸款可收回的金額。如果我們在這些貸款上的損失增加，我們可能有必要增加貸款損失準備金，這將減少我們的收入，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們的部分商業貸款活動在地理上集中在印第安納州中部和鄰近市場，當地經濟條件的變化可能影響其業績。

我們提供住房抵押貸款和消費者貸款，以及公共財政、醫療保健融資、小企業貸款和美國各地的單租户融資產品和服務。然而，我們主要在印第安納州中部和鄰近市場為CRE和C&I借款人提供服務。因此，我們的CRE和C&I貸款的表現取決於這些地區的人口和經濟狀況。我們的CRE和C&I貸款組合的盈利能力可能會受到這些條件變化的影響。此外，不利的當地經濟狀況會使我們的CRE和C&I貸款組合的增長率在相當長的一段時間內下降或受到限制，或者會降低借款人償還貸款的能力，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

由於我們的控股公司結構，我們依靠銀行的資本分配來為我們的業務提供資金。

我們與世界銀行是一個獨立而獨特的法律實體，除了我們對銀行的所有權外，沒有其他業務活動。因此，我們主要依靠銀行的股息、分配和其他付款來支付我們的債務。銀行向我們支付股息的能力受到州和聯邦法律的限制，一般取決於銀行產生淨收益的能力。如果我們不能遵守這些法規和條例的適用規定，世界銀行可能無法向我們支付股息，我們將無法就我們的未償普通股支付股息，我們償還債務的能力將受到重大損害。

缺乏商業貸款組合的經驗可能會增加未來信貸違約的風險。

由於我們越來越重視CRE、公共財政、醫療保健金融和小企業貸款，我們商業貸款組合中的大量貸款以及我們的貸款關係都是相對較新的。一般來説，貸款直到有一段時間沒有償還，才開始出現信貸惡化或違約的跡象，這一過程被稱為“調料”。較舊的貸款組合通常比較新的貸款組合表現得更有預見性。因此，由於我們的商業貸款組合中有很大一部分是相對較新的，因此，目前的拖欠和違約水平可能不能代表當投資組合變得更加成熟時將普遍存在的水平，而這一水平可能高於目前的水平。如果拖欠和違約增加，我們可能需要增加貸款損失準備金，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

住宅按揭貸款市場持續下跌，可能會減少貸款來源活動，或增加拖欠貸款、違約及喪失抵押品贖回權的情況，從而對我們的財務業績造成負面影響。

從歷史上看，我們的抵押貸款業務提供了我們非利息收入的很大一部分，我們維持或增長這種收入的能力取決於我們的貸款來源和在二級市場出售貸款的能力。截至2019年12月31日的12個月，抵押貸款銀行業務收入為1，150萬美元，截至2018年12月31日的12個月，收入為570萬美元。抵押貸款的來源對經濟條件的變化很敏感，包括經濟活動減少、房地產市場放緩和市場利率上升，而且在歷史上一直是週期性的，經歷了強勁的增長和盈利能力時期，然後是交易量下降和全市場虧損的時期。在利率上升期間，許多抵押貸款產品的再融資來源趨於減少，因為對借款人再融資的經濟激勵減少了現有抵押貸款。此外，按揭貸款業務受物業價值變動的影響。不動產價值的減少也可能對我們產生抵押貸款的能力產生不利影響，因為在喪失抵押品贖回權的情況下，貸款所依據的不動產的價值是主要的償還來源。國家住房抵押貸款再融資市場在2019年有所增加；然而，未來的任何下降都可能對我們的業務產生不利影響。任何違約、喪失抵押品贖回權或損失增加的持續時期都可能損害我們的抵押貸款來源和銷售能力，以及出售這些貸款的價格，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

聲譽風險和社會因素可能會對我們產生負面影響。

我們吸引和留住客户的能力在很大程度上取決於外界對我們的業務做法和財務狀況的看法。負面的看法可能會損害我們的聲譽，使我們難以產生和維持借貸和存款關係，難以進入股票或信貸市場，以及加強對我們的業務的監管審查。對我們的競爭對手或整個行業的商業行為或財務狀況的不利發展或看法，也可能間接地對我們的聲譽產生不利影響。

此外，與我們有重要關係的第三方的負面聲譽發展可能會對我們的聲譽產生負面影響。所有上述因素都可能導致更嚴格的監管和(或)立法審查，這可能導致法律或法規改變或限制我們與客户和我們提供的產品的接觸方式，也可能增加我們的訴訟風險。如果這些風險成為現實，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

如果我們的運營或安全系統或基礎設施失敗或遭到破壞，或我們的第三方供應商和其他服務提供商的系統或基礎設施遭到破壞，包括網絡攻擊，可能會破壞我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並造成損失。

我們依賴於我們處理、記錄和連續監控客户事務的能力。隨着客户、公眾和監管機構對業務和信息安全的期望增加，我們的業務系統和基礎設施必須繼續得到保障，並監測潛在的故障、中斷和故障。我們的業務、財務、會計和數據處理系統，或其他操作系統和設施，可能因若干因素而停止正常運作或致殘或損壞，包括完全或部分無法控制的事件。例如，可能出現電力或電信中斷；地震、龍捲風和颶風等自然災害；疾病大流行；由地方或更大範圍的政治或社會事件引起的事件，包括恐怖主義行為；以及如下所述的網絡攻擊。雖然我們制定了業務連續性計劃和其他保障措施，但我們的業務運作可能會受到對我們支持業務的有形基礎設施或操作系統的重大和廣泛破壞的不利影響。

近年來，象我國這樣的金融機構的信息安全風險普遍增加，部分原因是新技術的擴散、利用因特網和數字技術進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子、活動分子和其他外部方面的複雜程度和活動增加。如上所述，我們的業務依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、傳輸和儲存機密信息。我們的業務依靠我們的數字技術、計算機和電子郵件系統、軟件和網絡來開展業務。此外，為了獲得我們的產品和服務，我們的客户可以使用智能手機、平板電腦、個人電腦和其他超出我們控制系統的移動設備。儘管我們有信息安全程序和控制措施，但我們的技術、系統、網絡和客户設備可能成為網絡攻擊或信息安全破壞的目標，這些攻擊或破壞可能導致未經授權的發佈、收集、監測、濫用、丟失或銷燬我們或客户的機密、專有和其他信息，或以其他方式擾亂我們的客户或我們的客户或其他第三方的業務運作。

與我們做生意或為我們的商業活動提供便利的第三方，包括為我們的業務提供服務或安全解決方案的金融中介或供應商，也可能是我們業務和信息安全風險的來源，包括其自身系統的故障或故障或能力限制。雖然到目前為止，我們還沒有經歷過任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞相關的物質損失，但我們無法保證今後不會遭受這種損失。由於這些威脅的性質不斷變化，我們在這些問題上的風險和風險仍然加大。因此，網絡安全以及繼續發展和加強我們旨在保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡不受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、程序和做法，仍然是我們的一個重點。隨着威脅的不斷演變，我們可能需要花費更多的資源，以繼續修改或加強我們的保護措施，或調查和補救信息安全漏洞。

支持我們的業務和客户的有形基礎設施或操作系統的中斷或故障，或者我們的客户用來訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞，可能導致客户流失、監管罰款、處罰或幹預、名譽損害、索賠或訴訟、償還或其他賠償費用和/或額外的合規費用，其中任何可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。

與我們行業監管有關的風險

我們在一個高度管制的環境中運作，這可能會限制我們的增長和盈利能力。

我們受到管理我們業務幾乎所有方面的廣泛法律和條例的制約。這些法律和條例以及監督這些法律和條例的管理的監督框架，主要是為了保護存款人、存款基礎設施和整個銀行系統，而不是保護股東。除其他事項外，這些法律和條例影響到我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股利政策、業務和增長。遵守適用於我們組織的無數法律和條例可能是困難和昂貴的。此外，這些法律、條例和政策受到政府當局的不斷審查，而對這些法律、條例和政策的修改，包括對這些法律、條例和政策的解釋和執行方面的變化，可能會對我們造成重大和不可預測的影響，而且往往會造成額外的合規費用。此外，任何新的法律、規則和條例都可能使遵守更加困難或昂貴。所有這些法律和法規，以及適用於我們行業的監管框架，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

聯邦和州監管機構定期檢查我們的業務，我們可能需要糾正不利的檢查結果。

聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和DFI定期檢查我們的業務，包括我們遵守法律法規的情況。如果經過審查後，聯邦或州銀行機構確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或我們任何業務的其他方面都不令人滿意，或者我們違反了任何法律或條例，它可以採取它認為適當的若干不同的補救行動。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正因任何違反行為或慣例而產生的任何條件，發佈可在司法上執行的行政命令，指示增加我國首都，限制我們的增長，評估對我們的高級官員或董事的民事罰款，撤除高級官員和董事，如果得出結論認為這些條件不能得到糾正，或儲户面臨即將遭受損失的風險，則終止我們的存款保險，並將我們置於接管或管理機構。對我們採取的任何管制行動都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的FDIC存款保險保費和攤款可能會增加，這會降低我們的盈利能力。

銀行存款由聯邦存款保險公司承保，但不得超過法定限額，因此必須支付聯邦存款保險公司的存款保險攤款。世界銀行的定期評估是由其風險分類決定的，風險分類基於若干因素，包括監管資本水平、資產增長和資產質量。金融危機期間和之後銀行倒閉的嚴重程度以及法定存款保險限額的增加增加了聯邦存款保險公司的解決成本，並給存款保險基金帶來了巨大壓力。為了維持強勁的資金狀況和恢復存款保險基金的準備金比率，聯邦存款保險公司可以提高存款保險的分攤率，並可能向所有被聯邦存款保險公司保險的金融機構收取特別攤款。今後可能會進一步提高分攤率或特別攤款，特別是如果有更多的金融機構倒閉。今後任何特別評估、提高分攤率或規定預先支付FDIC保險費，都會降低我們的盈利能力或限制我們尋求某些商業機會的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

監管資本規則的長期影響是不確定的，我們資本要求的大幅提高可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。

2013年，聯邦存款保險公司(FDIC)和美聯儲(FederalReserve)通過實施“巴塞爾協議III”(BaselIII)監管資本改革和“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的要求，對適用於該公司和該行的監管風險資本規則進行最後一條規則包括新的最低基於風險的資本和槓桿率，於2015年對該公司和世行生效，並完善了“資本”的定義，以求計算這些比率。目前的最低資本要求是：(I)一級普通股資本比率為7.0%；(Ii)一級資產與風險資產資本比率為8.5%；及(Iii)總資本比率為10.5%。資本保護緩衝要求在2016年1月開始逐步實施，佔風險加權資產的0.625%，每年增加0.625%，直到2019年1月全面實施2.5%。如果一家機構的資本水平低於緩衝金額，它將在支付股息、回購股票和支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於這類行動的合格留存收入的最高百分比。

對公司和銀行實施更嚴格的資本要求，除其他外，可能導致較低的股本回報率，需要籌集更多的資本，如果我們不能遵守這些要求，就會採取管制行動，限制我們支付股息或回購股份，因為任何一項要求都可能對我們的業務和盈利產生重大不利影響。

我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括“消費者保護法”和“公平借貸法”，如果不遵守這些法律，可能會導致各種各樣的制裁。

“巴塞爾公約”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”和其他公平貸款法律和條例對金融機構規定了非歧視性貸款要求。司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和條例。對一家機構在CRA或公平貸款法律和條例下的表現提出成功的監管挑戰，可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對兼併和收購活動的限制、對擴張的限制和對進入新業務線路的限制。私人當事人也可能有能力在私人集體訴訟中根據公平借貸法質疑一家機構的表現。這些行動可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

我們受制於不斷變化和昂貴的法規和要求。我們不遵守這些要求，或不遵守或規避我們的控制和程序，可能會嚴重損害我們的業務。

作為一家金融機構，我們受到廣泛的監管，我們還必須遵循公司治理和財務報告的慣例和政策，這些公司的股票是根據“交易法”註冊並在納斯達克全球選擇市場上市的。遵守這些要求意味着我們承擔大量的法律、會計和其他費用。遵守要求還需要大大轉移管理層的時間和注意力，特別是在披露控制和程序以及財務報告的內部控制方面。雖然我們已檢討，並會繼續檢討我們的披露管制及程序，以確定這些管制及程序是否有效，但我們的管制措施及程序可能無法防止日後出現錯誤或欺詐。錯誤的判斷、簡單的錯誤或錯誤，或我們的人員不遵守既定的控制和程序，可能使我們難以確保控制制度的目標得到實現。我們的控制和程序的失敗，以發現非無關緊要的錯誤或欺詐，可能會嚴重損害我們的業務和結果的運作。

我們面臨着不遵守“巴塞爾協議”和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。

“波塞協定”、“美國愛國者法”和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢方案，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網有權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款，並與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、緝毒局和國內税務局協調執行。此外，我們亦須加強監察外國資產管制辦事處所執行的規則的遵守情況。如果我們的政策、程序和制度被認為是有缺陷的，我們將承擔責任，包括罰款和管制行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及必須獲得監管批准才能繼續執行我們的業務計劃的某些方面，包括我們的收購計劃。不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

與我國證券有關的風險

我們的普通股有一個有限的交易市場，你可能無法轉售你的股票。

我們的普通股於2013年2月22日在納斯達克資本市場開始交易。自那時以來，我們已經完成了幾次普通股的發行，我們的證券自2016年9月30日以來已在納斯達克全球選擇市場上市。然而，交易仍然相對有限。雖然我們預計我們的普通股會有更多的流動性，但我們不能保證你們能以有吸引力的價格或完全的價格轉售我們的普通股。

我們普通股的市場價格可能會波動，而且可能會下跌。

在活躍的市場上，交易不多的證券可能比股票交易更不穩定。股票價格波動可能會使你更難轉售你的普通股，當你想和價格你覺得有吸引力。我們的股票價格可能會大幅波動，並可能會因應多種因素而下跌，包括：

一般的市場波動、行業因素以及一般的經濟、政治和社會狀況和事件，如經濟放緩或衰退、利率變化、信貸損失趨勢、自然災害或疾病流行，也可能導致我們的股價下跌，而不論其經營結果如何。

聯邦銀行法限制了我們普通股的收購和所有權。

由於我們是一家銀行控股公司，任何購買特定數額普通股的人都可能需要根據經修正的BHCA和經修正的1978年“銀行管制法”，向聯邦儲備委員會提交通知或獲得其批准。具體來説，根據美聯儲通過的規定，(1)任何其他銀行控股公司在獲得5%或5%以上的我們的普通股之前，可能需要獲得美聯儲的批准；(2)任何人可能被要求向美聯儲提交一份通知，而不被美聯儲不批准購買我們10%或10%以上的普通股，並將被要求向美聯儲提交一份通知，而不被美聯儲拒絕批准購買我們25%或以上的普通股。

反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響。

印第安納州法律的規定和我們公司章程的規定可能使第三方更難獲得對我們的控制權，或產生阻止第三方試圖控制我們的效果。根據“印第安納商業公司法”，我們受某些反收購條款的約束.此外，我們的公司章程授權我們的董事會在未經股東批准的情況下發行一種或多種優先股，這種優先股可以作為對收購建議的一種防禦措施。

雖然這些條文並不排除收購，但可能會打擊、延遲或延遲投標要約或收購企圖，而股東可能會為其最佳利益而考慮收購要約或收購企圖，包括那些可能導致較我們普通股的市價溢價的企圖。這些規定還將使董事會和管理層的撤職更加困難，因此可能會使目前的管理層長期存在。這些規定可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的證券不受聯邦存款保險公司的保險或擔保，因此會遭受全部投資的損失。

我們普通股的股份和本公司的負債都不是銀行或我們任何非銀行子公司的儲蓄賬户、存款或其他義務，也不是由聯邦存款保險公司或任何其他政府機構、公共或私營保險公司承保或擔保的。對我們證券的投資受到投資風險的影響，投資者必須有能力承擔全部投資的損失。

如果我們發行優先股或債務證券或進行其他債務融資，我們的普通股持有人的權利和這種普通股的價值可能受到不利影響。

我們的董事會有權發行類別或系列優先股和高級或次級債務證券或其他債務融資，而我們的股東不採取任何行動。董事會還有權在未經股東批准的情況下，設定任何此類類別或一系列優先股的條款，包括表決權、股利權和對普通股的股利偏好，或在我們的業務和其他條款清算、解散或結束時。債務證券或其他債務融資可能是無擔保的，或由我們的任何或全部資產擔保。如果我們發行優先股或債務證券，或引起其他負債，在支付股息或清算、解散或清盤時，或發行帶有稀釋普通股投票權的優先股時，我們的普通股持有人的權利或我們普通股的價值將受到不利影響。

我們可能會在未來發行更多普通股或優先股，這可能會稀釋現有股東。

我們的公司章程授權我們的董事會，通常未經股東批准，除其他外，增發4500萬股普通股或最多500萬股優先股。發行任何額外的普通股或優先股可能會稀釋股東對我們普通股的所有權。如果我們行使目前尚未完成的購買我們普通股的期權，或我們在將來發行更多的期權或認股權證來購買我們的普通股，以及行使這些期權或認股權證，我們的股東可能會遭受進一步的稀釋。此外，我們還可以發行可轉換為普通股的優先股，轉換後將導致普通股股東的所有權權益被稀釋。我們普通股的股東無權優先購買任何類別或系列股票的按比例發行股份，因此，股東不得投資於普通股或優先股的未來發行。我們和世界銀行被聯邦和州監管當局要求，在適用的情況下，保持足夠的資本水平，以支持我們的業務。因此，監管要求和(或)我們資產質量的惡化可能要求我們出售普通股，以便在導致大量稀釋的情況和價格下籌集資金。

我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務。

我們能否按期支付本金和利息，或履行我們對債務的義務，或為我們的債務再融資，將取決於我們經營子公司今後的業績。目前的經濟狀況(包括利率)、監管方面的限制，除其他外，包括限制世界銀行向我們分配資金，以及要求銀行和我們某些非銀行附屬機構的資本水平，以及金融、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，也將影響我們滿足這些需要的能力。我們的子公司可能無法從業務中產生足夠的現金流量，或者我們可能無法獲得足以使我們償還債務或滿足其他流動資金需要的未來借款。我們可能需要在到期日或到期前為我們的全部或部分債務進行再融資。當需要時，我們可能無法以商業上合理的條件或在任何情況下為我們的債務再融資。

項目1B.未解決的工作人員評論

 

沒有。

第2項.商品價格

 

本公司在印第安納州菲捨爾市11201號擁有一棟辦公樓，佔地約52，000平方英尺，擁有位於印第安納州菲什爾的相關房地產。這座大樓是公司和銀行的主要執行辦公室。

世界銀行目前正在租用釣魚者財產的所有辦公空間。租約目前定於2022年3月31日到期，每月租金為每平方英尺18.50美元。

2013年3月，該公司向世界銀行借款400萬美元，用於購買該公司的主要執行辦公室。貸款原定於2014年3月到期，每年延長至2020年3月。2020年2月，該公司進行了一項修正，除其他外，將其期限延長至2022年4月1日。截至2019年12月31日，貸款本金餘額為300萬美元，其支付條件僅為2022年4月1日的利息。貸款項下借入的金額按浮動利率計算利息，利率等於當時適用的最優惠利率(由銀行參照“華爾街日報”公佈的“最優惠利率”確定)加上每年1.00%。貸款協議包含習慣擔保和陳述、肯定契約和違約事件。該貸款以第一優先抵押和財產留置權為擔保，並要求公司在任何時候以不低於貸款本金餘額1.3倍的“原樣”市場價值維持擔保貸款的抵押品。

第3項.自願的、自願的、可接受的法律程序

 

我們和我們的任何子公司都不是任何重要法律程序的當事方。銀行不時是因其正常業務活動而引起的法律訴訟的當事方。

第四項.評定等級礦山安全信息披露

 

沒有。

第二部分

 

 

市場信息

 

該公司的普通股交易在納斯達克全球選擇市場的代號為“INBK”。

 

截至2020年3月6日，該公司已發行和發行普通股9754，964股，持有普通股記錄者113人。

股利

 

該公司於2013年開始定期支付季度現金紅利。2019年宣佈的股息總額為每股0.24美元。公司預計將繼續按季度支付現金股利；然而，任何未來現金紅利的申報和數額將由董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括我們的經營結果、財務狀況、資本要求、監管和合同限制(包括公司尚未償還的次級債務)、業務戰略和董事會認為相關的其他因素。

由於該公司是一家控股公司，不直接從事實質性的商業活動，其向股東支付股息的能力在很大程度上取決於是否收到銀行的分配，根據聯邦和州銀行法、條例和政策，銀行在支付股息方面也受到許多限制。銀行目前和未來向公司發放資金的能力取決於銀行董事會的酌處權，銀行沒有義務向公司支付任何分配款。

發行人購買股票證券

 

2018年12月18日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權在公開市場或私下談判的交易中，不時地回購該公司高達1 000萬美元的未償普通股。股票回購計劃定於2019年12月31日到期。根據這一計劃，該公司在2019年9月30日之前回購了482，970股普通股，平均價格為20.70美元，回購總額為1，000萬美元，從而回購了公司董事會根據該計劃核準的最高數額的股票。

  

 

股票績效圖

下圖將第一家互聯網銀行普通股股東五年累計總回報率與納斯達克綜合指數和SNL小市值美國銀行指數進行了比較。SNL小市值美國銀行指數由公開交易的銀行機構組成，市值在2.5億美元至10億美元之間，總資產與該公司相當。

下表假設2014年12月31日100美元投資於第一家互聯網銀行(FirstInternetBancorp)、納斯達克綜合指數(Nasdaq CompositeIndex)和瑞士信貸小市值美國銀行指數(SNL小型股)，並假設股息得到再投資。

第6項.金融數據的自願性

 

五年選定財務和其他數據

以下選定的綜合財務和其他數據是由管理層討論和分析財務狀況和業務結果以及我們的合併財務報表及其本年度報告(表格10-K)所載的附註加以全面限定的，並應結合管理部門的討論和分析一併閲讀。如合併財務報表附註1所述，對上期財務資料作了某些改敍。

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項目7.轉制轉制、轉制、轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析，應與本報告其他地方的合併財務報表和相關附註一併閲讀。這種討論和分析包括某些前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設.您應該回顧本報告的“風險因素”一節，以討論可能導致實際結果與這種前瞻性聲明中描述的或暗示的結果大不相同的重要因素。參見本報告開頭的“關於前瞻性陳述的指導説明”。

 

概述

 

我們提供廣泛的商業，小企業，消費和市政銀行產品和服務。我們在全國範圍內主要通過在線渠道開展消費和小企業存款業務，沒有傳統的分支機構。我們的住宅抵押貸款產品主要通過一個在線直接消費者平臺在全國範圍內提供，並輔之以以印第安納州中部為基礎的抵押貸款和建築貸款。我們的消費貸款產品主要來源於全國範圍內，通過互聯網，以及通過與經銷商和融資夥伴的關係。

我們的商業銀行產品和服務是通過關係銀行模式提供的，包括商業房地產(“CRE”)銀行、商業和工業(“C&I”)銀行、公共財政、保健金融、小企業貸款和商業存款以及國庫管理。通過我們的CRE團隊，我們在全國範圍內提供單一租户租賃融資，以及傳統投資者CRE和建築貸款，主要在印第安納州中部和鄰近市場。為了滿足主要位於印第安納州中部、鳳凰城、亞利桑那州和鄰近市場的商業借款人和儲户的需要，我們的C&I銀行團隊提供信貸解決方案，如信貸額度、定期貸款、業主佔用的CRE貸款和公司信用卡。我們的公共財政團隊在全國範圍內向政府實體提供一系列公共和市政貸款和租賃產品。我們的醫療融資團隊是與我們與一家總部位於舊金山的技術支持的醫療保健實踐貸款公司的戰略夥伴關係一起建立的，併為醫療實踐融資或收購、收購或再融資所有者佔用的cre和設備採購提供貸款。這一投資組合部分一般集中在美國西部和西南部地區，並計劃繼續在全國範圍內擴大。我們的商業存款和金庫管理團隊與其他商業團隊合作，向我們的商業和市政貸款客户提供存款產品和金庫管理服務，並在我們沒有信貸關係的業務部門尋求商業存款機會。

2018年，我們確定小企業是貸款、收入和存款潛在增長的領域。我們相信，我們可以通過向新興小企業和企業家提供全套服務，使自己有別於大型金融機構。我們已開始增加有經驗的人員，以增強我們在小企業貸款和美國政府擔保貸款計劃方面的能力，包括根據小企業管理局(SBA)指導方針提供的貸款。為了加快我們在這一領域的努力，我們於2019年11月1日從第一科羅拉多國家銀行收購了一個貸款組合、一個服務組合和一支經驗豐富的小企業貸款服務專業人員隊伍。截至2019年12月31日，獲得的貸款本金餘額約為3 290萬美元，主要由SBA 7(A)貸款構成，而獲得的服務組合本金餘額約為1.040億美元，包括在二級市場出售的有擔保的SBA 7(A)貸款。我們希望繼續增加人員，建立一個全國性的小企業平臺。

業務結果

請參閲本報告第6項，以瞭解公司最近五年的財務執行情況。

在截至2019年12月31日的12個月內，淨利潤為2 520萬美元，即稀釋後每股2.51美元，而截至2018年12月31日的12個月的淨收益為2 190萬美元，或稀釋後的每股淨收益為2 30美元，截至2017年12月31日的12個月的淨收益為1 520萬美元，即每股稀釋後的淨收益為2.13美元。

與2018年12月31日終了的12個月相比，2019年12月31日終了的12個月淨收入增加330萬美元，主要原因是非利息收入增加800萬美元，淨利息收入增加70萬美元，所得税支出減少10萬美元，但部分抵消了非利息費用增加350萬美元和貸款損失準備金增加210萬美元。

與2017年12月31日終了的12個月相比，2018年12月31日終了的12個月淨收入增加670萬美元，主要原因是淨利息收入增加830萬美元，所得税支出減少570萬美元，貸款損失準備金減少100萬美元，但非利息費用增加650萬美元和非利息收入減少180萬美元，部分抵消了淨收入的增加。

在截至2019年12月31日的12個月內，平均資產回報率為0.65%，而截至2018年12月31日的12個月為0.72%，截至2017年12月31日的12個月為0.66%。在截至2019年12月31日的12個月內，股東的平均股本回報率為8.52%，而截至2018年12月31日的12個月為8.44%，截至2017年12月31日的12個月為8.54%。

2018年，該公司記錄了一項價值240萬美元的其他商業地產資產減記，該房產由兩棟大樓組成。對其他擁有的房地產進行重新估價的原因是，房地產所在市場的狀況不斷惡化，以及啟動了一項營銷戰略，將該財產從公司的資產負債表中移出。結果，2018年的減記使2018年淨利潤減少190萬美元，稀釋後每股收益減少0.20美元。經減記後，2018年淨利潤為2380萬美元，稀釋後每股收益為2.50美元。減記還降低了平均資產回報率6個基點(“基點”)和平均股東權益回報率74個基點。經減記後，2018年平均資產回報率為0.78%，股東平均股本回報率為9.18%。參考本報告第二部分第7項“非公認會計原則財務措施的協調”一節，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

2017年，由於減税和就業法案(“税法”)，該公司的淨遞延税資產(“淨DTA”)於2017年12月31日被重新估值。減免税額淨額減少了180萬美元，其中減少額被確認為2017年的額外所得税支出。因此，這一重估降低了2017年稀釋後的每股收益0.26美元。根據DTA的淨估值調整後，2017年淨收益為1 710萬美元，稀釋後每股收益為2.39美元。重估還使平均資產回報率降低了8個基點，平均股東權益回報率降低了104個基點。根據DTA的淨估值調整後，2017年平均資產回報率為0.74%，平均股東權益回報率為9.58%。參考本報告第二部分第7項“非公認會計原則財務措施的協調”一節，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

綜合平均資產負債表和利息收入淨額分析

 

就所列期間而言，下表提供了賺取利息的資產和利息負債的平均餘額以及相關的收益和資金成本。這些表格沒有反映所得税的任何影響。餘額是根據每日結餘的平均數計算的。非應計貸款包括在平均貸款餘額中。

¹利息收益總資產收益率減去利息負債總額成本

²利息收入淨額除以平均利息收益資產

³在完全應税等值(FTE)的基礎上，假設2019年和2018年的税率為21%，2017年為35%。請參閲本報告第二部分第7項“非公認會計原則財務措施的調節”一節，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

比率/體積分析

下表説明瞭利息收益資產、利息負債和利率的變化對所述期間淨利息收入的影響。利息的變化並不僅僅是數量或利率的變化，而是按每一筆變動的絕對美元數額按比例分配的。

 

2019 v. 2018

截至2019年12月31日的12個月的淨利息收入為6 300萬美元，比2018年12月31日終了的12個月的6 230萬美元增加了70萬美元，即1.1%。淨利息收入的增加是由於截至2019年12月31日的12個月的利息收入總額增加了3 190萬美元，即27.7%，而截至2018年12月31日的12個月的利息收入增加了1.155億美元。利息收入總額的增加被截至2019年12月31日的12個月的利息支出總額增加3 120萬美元(58.7%)部分抵消，而截至2018年12月31日的12個月的利息支出總額為5 320萬美元。

利息收入總額增加的主要原因是，貸款利息收入增加了5.117億美元，即平均貸款餘額增加了21.5%，其中包括待售貸款，以及2019年12月31日終了的12個月貸款收益與2018年12月31日終了的12個月相比增加了6%。貸款平均餘額增加的主要原因是公共財政、保健財政和單租户租賃融資組合的平均餘額增加。此外，與2018年相比，2019年期間其他盈利資產的平均餘額增加了2.393億美元，主要原因是該公司持有較高的現金餘額，從而增加了其他盈利資產的收入。最後，證券投資組合的平均餘額增加了7 430萬美元，即15.3%，證券投資組合的收益增加了16個基點，這兩個因素都促成了2019年與2018年相比該證券組合的利息收入增加。

利息開支總額增加的主要原因是，截至2019年12月31日的12個月，與2018年12月31日終了的12個月相比，計息存款的平均餘額增加了6.666億美元，即29.3%，這主要是由於與計息存款有關的利息費用增加，以及與這些存款有關的資金成本增加了49個基點。生息存款平均結餘增加，主要是由於經紀存款、存單及貨幣市場户口的平均結餘增加。與其他借入資金有關的利息支出也導致利息支出總額增加，原因是截至209年12月31日的12個月內，其他借入資金的平均餘額增加了9 630萬美元，即20.6%，而2018年12月31日終了的12個月與2018年12月31日終了的12個月相比，其他借入資金的費用增加了39個基點。

截至2019年12月31日的12個月的淨息差為1.65%，而2018年12月31日終了的12個月的淨息差為2.09%。淨息差減少的主要原因是，計息負債的成本增加了47 bp。2018年下半年市場利率上升和存款競爭加劇，推動存款利率上升，並導致2019年存款證明和貨幣市場賬户相關成本與2018年相比有所增加。此外，2018年中期至晚些時候，該公司啟動了一項負債套期保值策略，採用的是固定/收取可變利率的薪酬互換，目的是延長中介利率貨幣市場存款的期限，以提高資產敏感性，

由於利率變動對其他綜合收益(虧損)的影響，降低長期利率風險，降低股東權益的波動性。這一長期融資策略也推動了2019年存款融資成本的上升.隨着我們在2019年和2018年使用更長期的聯邦住房貸款銀行(FederalHome LoanBank)預付款來延長負債期限和降低長期利率風險，與其他借入資金相關的資金成本也在上升。此外，其他借入資金的成本也受到2019年6月發行6%固定浮動利率次級債券的3 700萬美元的影響。

2018 v. 2017

2018年12月31日終了的12個月的淨利息收入為6 230萬美元，比2017年12月31日終了的12個月的5 400萬美元增加了830萬美元，即15.3%。淨利息收入增加的原因是2018年12月31日終了的12個月利息收入總額增加到1.155億美元，而截至2017年12月31日的12個月增加了8 470萬美元，增幅為36.3%。利息收入總額的增加被2018年12月31日終了的12個月利息支出總額增加2 250萬美元(73.2%)部分抵消，而截至2017年12月31日的12個月的利息支出總額為3 070萬美元。

利息收入總額增加的主要原因是，貸款利息收入增加了7.03億美元，即平均貸款餘額增加了41.6%，其中包括待售貸款，以及截至2018年12月31日的12個月證券平均餘額比截至2017年12月31日的12個月減少1 010萬美元，即減少2.0%，從而增加了證券的利息收入。利息收入總額的增加也是由於證券投資組合的收益率增加了19 bp，而包括待售貸款在內的貸款收益率下降了3個基點，部分抵消了這一增長。

利息開支總額增加的主要原因是，截至2018年12月31日的12個月，與2017年12月31日終了的12個月相比，計息存款的平均餘額增加了5.584億美元，即32.6%，導致計息存款的利息支出增加，與這些存款有關的資金成本增加了47個基點。與其他借入資金有關的利息支出也導致利息支出總額增加，原因是截至2018年12月31日的12個月，其他借入資金的平均餘額增加了9 190萬美元，即24.4%，與2017年12月31日終了的12個月相比，其他借入資金的費用增加50個基點，部分抵消了這一增長。

2018年12月31日終了的12個月淨息差為2.09%，而截至2017年12月31日的12個月為2.39%。淨息差減少，主要是由於利息負債成本上升47基點，而利息總資產收益率上升12%，部分抵銷了利息淨息差的下降。生息負債總額增加，主要是由於平均存單、貨幣市場結餘增加及有關存款成本上升所致。這些存款成本的上升主要是由於2018年短期利率的上升。利息資產收益率上升，主要是由於證券及其他有盈利資產的收益率上升，但貸款收益的減少部分抵銷了增加的收益。貸款收益率下降的主要原因是，公共財政投資組合持續強勁增長，通常免税利率較低，但其他商業貸款類別和市場利率較高的住宅抵押貸款收益率較高，部分抵消了這一增長。

無利息收入

下表列出了最近五年的非利息收入。

2019 v. 2018

在截至2019年12月31日的12個月中，非利息收入總計1680萬美元，比2018年12月31日終了的12個月的880萬美元增加了800萬美元，增幅91.7%。非利息收入增加的主要原因是抵押貸款銀行業務收入增加580萬美元，即101.8%，貸款銷售收益增加160萬美元，其他非利息收入增加100萬美元，貸款服務收入增加20萬美元，部分被出售證券損失50萬美元抵消。按揭銀行收入增加，主要是由於按揭利率在年內大幅下跌，因此再融資活動有所增加。出售貸款的收益增加，是由於單租户租賃融資貸款和公共財政貸款的銷售量增加，以及我們首次出售SBA 7(A)擔保貸款。其他非利息收入增加的主要原因是出售公司Visa B類股份獲得50萬美元的收益，以及與公司臨時擁有附註5所述土地有關的40萬美元收入-房地和設備。在截至2019年12月31日的12個月中，證券銷售虧損50萬美元，原因是該公司出售了收益率較低的機構抵押貸款支持證券和美國政府機構證券，賬面價值為3060萬美元。在截至2018年12月31日的12個月內，該公司沒有出售任何證券。該公司還開始從收購的小企業貸款組合中獲得貸款服務收入，在2019年第四季度確認了20萬美元。

2018 v. 2017

截至2018年12月31日的12個月內，非利息收入總計880萬美元，與2017年12月31日終了的12個月1050萬美元相比，減少了180萬美元，即16.9%。非利息收入的減少，主要是由於按揭銀行業務減少210萬元，即27.0%，部分由出售貸款及其他非利息收入的收益所抵銷。按揭銀行業務收入減少，主要是由於按揭再融資活動減少，以及銷售利潤增加，導致按揭供售來源及銷售量減少。

無利息費用

下表列出了最近五年的非利息費用。

2019 v. 2018

截至2019年12月31日的12個月的非利息支出為4，660萬美元，而2018年12月31日終了的12個月為4，320萬美元。與截至2018年12月31日為止的12個月相比，增加350萬美元，即8.0%，主要原因是薪金和僱員福利增加380萬美元，房地和設備費用增加110萬美元，其他支出增加80萬美元，諮詢和專業服務增加60萬美元，但其他房地產減記額(“OREO”)減少240萬美元，營銷、廣告和促銷費用減少70萬美元，部分抵消了增加額。工資和僱員福利的增加主要是由於與抵押貸款生產和人員增長有關的獎勵報酬增加。該公司最近在商業貸款、垂直和支助領域僱用的人員一般都是較高技能的職位，這有助於增加工資和福利開支。此外，由於我們在小企業貸款領域的擴大，我們的人員有所增加。房地和設備增加的主要原因是軟件費用增加。其他費用增加的主要原因是OREO業務費用增加。諮詢和專業服務增加的主要原因是徵聘費和第三方貸款審查費增加。2018年OREO資產減記的原因是人民幣升值。

一項商業財產，如前面在經營結果中討論過的。營銷、廣告和促銷費用的減少是由2018年發生的數字營銷舉措和更高的抵押貸款牽頭成本推動的。

 

2018 v. 2017

2018年12月31日終了的12個月的非利息支出為4 320萬美元，而2017年12月31日終了的12個月為3 670萬美元。與截至2017年12月31日的12個月相比，增長650萬美元(17.6%)，主要原因是其他房地產資產減記240萬美元，工資和員工福利增加200萬美元，房地和設備費用增加80萬美元，存款保險費增加50萬美元。其他擁有的房地產的減值是因為重新估價了一套商業地產，其中包括兩棟樓，原因是房地產所在市場的狀況不斷惡化，以及開始實施一項營銷戰略，將該財產從公司的資產負債表中移出。薪金和僱員福利增加的主要原因是僱員組成的變化。儘管全職員工的數量從2017年開始減少，但該公司商業貸款、垂直和支持領域的最近招聘人員一般處於較高的技能職位，導致員工薪資和權益補償費用的增加。此外，該公司的福利費用增加，主要與較高的醫療、處方藥和牙科保險索賠有關。這些增加被獎金費用減少部分抵消，主要原因是2018年財務執行情況導致高級管理人員獎勵報酬減少，低於2018年公司年度獎金計劃規定的目標。房地和設備的增加主要是由於與技術有關的開支，存款保險費的增加主要是由於公司的資產同比增長，這影響了聯邦存款保險公司計算存款保險的公式。

所得税

下表對最近五年間按法定聯邦税率計算的所得税支出進行了報告。

2019 v. 2018

該公司確認2019年所得税支出為190萬美元，實際税率為7.1%，而2018年為210萬美元，實際税率為8.6%。2019年和2018年，該公司的聯邦法定税率為21%。在2019年和2018年，與聯邦法定税率的差異主要是由於免税收入，部分抵消了州所得税。由政府、市政和非營利實體發行的某些貸款或證券的利息收入和銀行擁有的人壽保險收入是免税收入的主要組成部分。

2018 v. 2017

該公司確認2018年所得税支出為210萬美元，實際税率為8.6%，而2017年為770萬美元，實際税率為33.6%。該公司的聯邦法定税率2018年為21%，2017年為35%。2018年，與聯邦法定税率的差異主要是由於免税收入，部分抵消了州所得税。由政府、市政和非營利實體發行的某些貸款或證券的利息收入和銀行擁有的人壽保險收入是免税收入的主要組成部分。2017年，與聯邦法定税率的差異主要是由於免税收入，部分抵消了州所得税和“税法”導致的遞延淨資產重估，下文將對此作進一步討論。扣除遞延淨資產重估的影響，2017年所得税支出為590萬美元，實際税率為25.5%。參考本報告第二部分第7項“非公認會計原則財務措施的協調”一節，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

2017年12月22日，“税法”簽署成為法律，對“國內收入法典”進行了重大改革。除其他外，税法將聯邦公司税率從35%降至21%。公司税率的降低使我們的遞延税金淨額在2017年減少了180萬美元。

財務狀況

下表列出了截至過去五年結束時的資產負債表彙總數據。