美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________
形式10-q
__________________
(Mark One)
根據證券第13或15(D)節提交的季度報告
1934年交換ACT
2020年1月31日終了季度
或
根據證券 第13或15(D)節提交的☐過渡報告
1934年交換ACT
從 過渡到 的
委託文件號0-23248
SIGMATRON國際公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________
特拉華州 |
36-3918470 |
{Br}(國家或其他司法管轄區) |
(國税局僱主) |
成立或組織) |
識別號) |
|
|
蘭德邁爾路2201號 |
|
伊利諾斯州埃爾克格羅夫村 |
60007 |
(主要執行辦公室地址) |
(郵編) |
登記員的電話號碼,包括區號:(847)956-8000
每個類的 標題 普通股每股面值0.01美元 |
交易符號 {Br}SGMA |
註冊的每個交易所的名稱 納斯達克資本市場 |
__________________
用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的沒有☐
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,註冊人必須提交此類文件。是的沒有☐
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速機☐加速灌裝機☐
非加速費勒小型報告公司
新興成長型公司☐
如果一家新興的成長型公司,請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐No
表示截至2020年3月9日註冊人普通股的流通股數,面值為0.01美元:4,242,508
2
SigmaTron國際公司
指數
|
|||||
第1部分 |
財務信息: |
頁編號 |
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|
項目1 |
精簡合併財務報表 |
|||
|
精簡的綜合資產負債表-2020年1月31日(未經審計)和2019年4月30日 |
4 | |||
|
精簡的合併業務報表-(未經審計) |
||||
|
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的三個月和九個月 |
6 | |||
|
精簡的股東變更綜合報表 |
||||
|
股本-(未經審計)截至2020年1月31日和2019年1月31日止的三個月和九個月 |
7 | |||
|
精簡的現金流動綜合報表-(未經審計) |
||||
|
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的9個月 |
8 | |||
|
精簡合併財務報表附註-(未經審計) |
10 | |||
|
項目2 |
管理部門對財務狀況的討論與分析 |
|||
|
操作結果 |
23 | |||
|
項目3 |
市場風險的定量和定性披露 |
31 | ||
|
項目4。 |
控制和過程 |
31 | ||
|
|||||
第二部分。 |
其他信息: |
||||
|
項目1 |
法律訴訟 |
31 | ||
|
項目1A。 |
危險因素 |
32 | ||
|
項目2 |
未經登記的股本證券銷售和收益使用 |
32 | ||
|
項目3 |
高級證券違約 |
32 | ||
|
項目4。 |
礦山安全披露 |
32 | ||
|
項目5 |
其他信息 |
32 | ||
|
項目6 |
展品 |
33 | ||
|
簽名 |
34 | |||
|
3
SigmaTron國際公司
精簡的綜合資產負債表
|
|||||
|
1月31日, |
||||
|
2020 |
{Br}4月30日, |
|||
|
(未經審計) |
2019 |
|||
|
|||||
流動資產: |
|||||
現金和現金等價物 |
$ |
945,146 |
$ |
1,005,810 | |
|
|||||
應收帳款減去下列可疑帳款備抵 |
|||||
2020年1月31日和2019年4月30日 |
25,606,523 | 31,441,381 | |||
清單,淨額 |
73,881,813 | 85,579,575 | |||
預付費用和其他資產 |
2,581,267 | 2,436,894 | |||
可退還和預付所得税 |
1,388,975 | 1,339,739 | |||
其他應收款 |
558,882 | 1,741,890 | |||
|
|||||
流動資產總額 |
104,962,606 | 123,545,289 | |||
|
|||||
財產、機械和設備,淨額 |
32,333,369 | 33,232,769 | |||
|
|||||
|
|||||
無形資產淨額 |
2,441,279 | 2,713,360 | |||
遞延所得税 |
384,022 | 384,022 | |||
其他資產 |
8,335,425 | 1,589,325 | |||
其他長期資產共計 |
11,160,726 | 4,686,707 | |||
|
|||||
資產總額 |
$ |
148,456,701 |
$ |
161,464,765 | |
|
|||||
負債和股東權益: |
|||||
流動負債: |
|||||
貿易應付款 |
$ |
37,638,624 |
$ |
45,627,014 | |
應計工資 |
4,202,678 | 4,680,399 | |||
應計費用 |
2,492,097 | 2,410,311 | |||
應付所得税 |
103,180 | 60,921 | |||
長期債務的當前部分 |
691,701 | 691,701 | |||
融資租賃債務的當期部分 |
1,863,958 | 1,939,374 | |||
業務租賃債務的當期部分 |
2,239,899 |
- |
|||
可能的考慮 |
- |
57,537 | |||
遞延租金的當前部分 |
- |
139,509 | |||
|
|||||
流動負債總額 |
49,232,137 | 55,606,766 | |||
|
|||||
長期債務減去當期部分 |
31,898,240 | 42,710,954 | |||
應付所得税 |
452,619 | 500,263 | |||
融資租賃債務,減去當期部分 |
1,985,985 | 2,862,784 | |||
業務租賃債務減去當期部分 |
4,680,499 |
- |
|||
遞延租金減去當期部分 |
- |
179,059 | |||
其他長期負債 |
784,360 | 1,155,907 | |||
遞延所得税 |
219,258 | 161,583 | |||
|
|||||
長期負債總額 |
40,020,961 | 47,570,550 | |||
|
|||||
負債總額 |
89,253,098 | 103,177,316 | |||
|
4
承付款項和意外開支 |
|||||
|
|||||
股東權益: |
|||||
優先股,面值.01美元;500,000股 |
|||||
授權,未印發或未付 |
- |
- |
|||
普通股,面值.01美元;12,000,000股 |
|||||
獲授權、4,242,508及4,240,008股已發行及 |
|||||
截至2020年1月31日和2019年4月30日的未繳款項 |
42,190 | 42,146 | |||
超過面值的資本 |
23,585,325 | 23,474,379 | |||
留存收益 |
35,576,088 | 34,770,924 | |||
|
|||||
股東權益總額 |
59,203,603 | 58,287,449 | |||
|
|||||
負債總額和股東權益 |
$ |
148,456,701 |
$ |
161,464,765 | |
|
|||||
合併後的財務報表所附附註是這些報表的組成部分。 |
5
SigmaTron國際公司
精簡的業務綜合報表
|
|||||||||||
|
三個月 |
三個月 |
九個月 |
九個月 |
|||||||
|
|
|
|
|
|||||||
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||
|
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||
|
|||||||||||
淨銷售額 |
$ |
67,407,268 |
$ |
68,852,050 |
$ |
216,272,561 |
$ |
217,267,198 | |||
銷售產品成本 |
61,885,491 | 63,322,930 | 196,660,966 | 199,254,937 | |||||||
|
|||||||||||
毛利 |
5,521,777 | 5,529,120 | 19,611,595 | 18,012,261 | |||||||
|
|||||||||||
銷售和行政費用 |
5,469,654 | 5,539,831 | 16,997,268 | 17,291,102 | |||||||
|
|||||||||||
營業收入(損失) |
52,123 | (10,711) | 2,614,327 | 721,159 | |||||||
|
|||||||||||
其他收入 |
(29,944) | (36,638) | (107,169) | (139,554) | |||||||
利息費用 |
401,837 | 627,060 | 1,455,837 | 1,783,408 | |||||||
税前收入 |
(319,770) | (601,133) | 1,265,659 | (922,695) | |||||||
|
|||||||||||
所得税(福利)費用 |
(102,731) | (5,607) | 460,490 | 923,379 | |||||||
|
|||||||||||
淨(損失)收入 |
$ |
(217,039) |
$ |
(595,526) |
$ |
805,169 |
$ |
(1,846,074) | |||
|
|||||||||||
|
|||||||||||
(虧損)每股收益-基本收益 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) | |||
|
|||||||||||
(虧損)每股收益-稀釋 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) | |||
|
|||||||||||
已發行普通股加權平均股份 |
|||||||||||
Basic |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,242,300 | 4,227,891 | |||||||
|
|||||||||||
已發行普通股加權平均股份 |
|||||||||||
稀釋 |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,260,022 | 4,227,891 | |||||||
|
|||||||||||
合併後的財務報表所附附註是這些報表的組成部分。 |
6
SigmaTron國際公司
簡明扼要的股東權益變動綜合報表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年1月31日的9個月(未經審計) |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
資本 |
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
首選 |
|
|
共同 |
|
|
超額標準桿 |
|
|
保留 |
|
|
股東‘ |
|
|
[br]股 |
|
|
[br]股 |
|
|
值 |
|
|
收益 |
|
|
股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年5月1日餘額 |
$ |
- |
|
$ |
42,146 |
|
$ |
23,474,379 |
|
$ |
34,770,924 |
|
$ |
58,287,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通過議題842的累積效應調整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(5) |
|
|
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
361,025 |
|
|
361,025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年7月31日結餘 |
$ |
- |
|
$ |
42,146 |
|
$ |
23,474,379 |
|
$ |
35,131,944 |
|
$ |
58,648,469 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
661,183 |
|
|
661,183 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年10月31日結餘 |
$ |
- |
|
$ |
42,146 |
|
$ |
23,474,379 |
|
$ |
35,793,127 |
|
$ |
59,309,652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的識別 |
|
- |
|
|
- |
|
|
90,432 |
|
|
- |
|
|
90,432 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票獎勵 |
|
- |
|
|
44 |
|
|
20,514 |
|
|
- |
|
|
20,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(217,039) |
|
|
(217,039) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月31日餘額 |
$ |
- |
|
$ |
42,190 |
|
$ |
23,585,325 |
|
$ |
35,576,088 |
|
$ |
59,203,603 |
|
截至2019年1月31日止的9個月(未經審計) |
|||||||||||||
|
資本 |
共計 |
||||||||||||
|
首選 |
共同 |
超額標準桿 |
保留 |
股東‘ |
|||||||||
|
[br]股 |
[br]股 |
值 |
收益 |
股本 |
|||||||||
|
||||||||||||||
2018年5月1日餘額 |
$ |
- |
$ |
41,896 |
$ |
23,132,017 |
$ |
35,636,038 |
$ |
58,809,951 | ||||
|
||||||||||||||
淨損失 |
- |
- |
- |
(526,607) | (526,607) | |||||||||
|
||||||||||||||
2018年7月31日結餘 |
$ |
- |
$ |
41,896 |
$ |
23,132,017 |
$ |
35,109,431 |
$ |
58,283,344 | ||||
|
||||||||||||||
限制性股票獎勵 |
- |
146 | 116,154 |
- |
116,300 | |||||||||
|
||||||||||||||
淨損失 |
- |
- |
- |
(723,941) | (723,941) | |||||||||
|
||||||||||||||
2018年10月31日結餘 |
$ |
- |
$ |
42,042 |
$ |
23,248,171 |
$ |
34,385,490 |
$ |
57,675,703 | ||||
|
||||||||||||||
基於股票的識別 |
- |
- |
166,612 |
- |
166,612 | |||||||||
|
||||||||||||||
限制性股票獎勵 |
- |
63 | 36,071 |
- |
36,134 | |||||||||
|
||||||||||||||
淨損失 |
- |
- |
- |
(595,526) | (595,526) | |||||||||
|
||||||||||||||
2019年1月31日結餘 |
$ |
- |
$ |
42,105 |
$ |
23,450,854 |
$ |
33,789,964 |
$ |
57,282,923 |
7
SigmaTron國際公司
精簡的現金流動合併報表
|
|||||
|
九 |
九 |
|||
|
個月結束 |
個月結束 |
|||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||
|
2020 |
{Br}2019年(經修訂) |
|||
|
(未經審計) |
(未經審計) |
|||
|
|||||
業務活動現金流量 |
|||||
淨收益(損失) |
$ |
805,169 |
$ |
(1,846,074) | |
|
|||||
調整以調節淨收入(損失) |
|||||
指(用於)業務活動提供的現金淨額: |
|||||
折舊和攤銷 |
3,684,890 | 3,760,611 | |||
經營租賃資產使用權的攤銷 |
1,650,057 |
- |
|||
基於股票的補償 |
90,432 | 166,612 | |||
限制庫存費用 |
20,558 | 152,434 | |||
遞延所得税費用 |
- |
768,936 | |||
無形資產攤銷 |
272,081 | 281,185 | |||
融資費用攤銷 |
86,369 | 65,419 | |||
或有考慮的公允價值調整 |
- |
17,104 | |||
處置或出售機械和設備的損失 |
19,782 | 5,064 | |||
|
|||||
經營資產和負債的變化 |
|||||
應收賬款 |
5,834,858 | (2,918,694) | |||
{br]庫存 |
11,697,762 | (8,487,234) | |||
預付費用和其他資產 |
(966,414) | (233,905) | |||
可退還和預付所得税 |
(49,236) | (226,541) | |||
應付所得税 |
52,290 | 2,263 | |||
貿易應付款 |
(7,988,390) | 4,413,793 | |||
延遲租金 |
- |
(180,291) | |||
經營租賃負債 |
592,062 |
- |
|||
應計費用和工資 |
(1,148,827) | (619,335) | |||
|
|||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
14,653,443 | (4,878,653) | |||
|
|||||
投資活動現金流量 |
|||||
購置機械和設備 |
(2,133,826) | (1,605,256) | |||
|
|||||
用於投資活動的現金淨額 |
(2,133,826) | (1,605,256) | |||
|
|||||
資金活動現金流量 |
|||||
設備説明項下的收益 |
- |
182,557 | |||
支付或有代價 |
(57,537) | (156,881) | |||
根據融資租賃和銷售租賃協議支付的款項 |
(1,623,661) | (1,783,543) | |||
設備説明項下的付款 |
(308,775) | (299,648) | |||
應付建築票據項下的付款 |
(210,000) | (210,000) | |||
循環信貸額度下的借款 |
254,679,833 | 257,107,295 | |||
循環信貸額度下的付款 |
(265,009,957) | (248,000,171) | |||
債務融資費用的支付 |
(50,184) | (51,198) | |||
|
|||||
資金活動提供的淨現金(用於) |
(12,580,281) | 6,788,411 | |||
|
8
現金和現金等價物的變化 |
(60,664) | 304,502 | |||
期初現金和現金等價物 |
1,005,810 | 1,721,599 | |||
|
|||||
期末現金和現金等價物 |
$ |
945,146 |
$ |
2,026,101 | |
|
|||||
補充披露現金流量信息 |
|||||
支付利息的現金 |
$ |
1,456,738 |
$ |
1,666,246 | |
支付所得税的現金 |
588,915 | 500,148 | |||
購置供資的機械和設備 |
|||||
在融資租賃項下 |
671,446 | 617,470 | |||
保險單融資 |
381,345 | 309,281 | |||
|
|||||
|
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注A-業務説明
SigmaTron國際公司及其子公司、外國企業和國際採購處(統稱“公司”)作為電子製造服務(“EMS”)的獨立供應商在一個業務部門開展業務,其中包括印刷電路板組件和完全組裝(箱體制造)電子產品。在生產組裝產品方面,公司還向客户提供服務,包括(1)產品的自動和手工組裝和測試;(2)材料採購和採購;(3)製造和測試工程支持;(4)設計服務;(5)倉儲和分銷服務;(6)協助獲得政府和其他監管機構的產品批准。
注B-表示基
所附SigmaTron國際公司未經審計的合併財務報表。(“SigmaTron”),SigmaTron的全資子公司-墨西哥標準部件有限公司、AbleMex公司、S.A.de C.V.公司、數碼電器控制公司、S.A.de C.V.公司、噴火控制(越南)有限公司、Spitfire Controls(開曼)有限公司、吳江SigmaTron電子有限公司和SigmaTron電子技術有限公司全資擁有的外國企業。(“SigmaTron中國”)和國際採購辦事處SigmaTron臺灣分公司(統稱為“公司”)是根據美利堅合眾國普遍接受的關於臨時財務信息的會計原則和關於形成10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。
因此,精簡的合併財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表所需的所有資料和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年1月31日的3個月和9個月的經營業績並不一定表明到2020年4月30日終了的年度的預期結果。2019年4月30日的合併資產負債表是根據經審計的年度財務報表得出的,但沒有包含年度財務報表披露的所有腳註。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2019年4月30日年度10-K表年度報告中的合併財務報表及其腳註。
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注C-庫存,淨
清單的組成部分包括以下內容:
|
|||||
|
1月31日, |
{Br}4月30日, |
|||
|
2020 |
2019 |
|||
|
|||||
成品 |
$ |
22,089,649 |
$ |
20,682,669 | |
進程中工作 |
4,917,927 | 3,037,810 | |||
原料 |
48,003,099 | 63,203,068 | |||
|
75,010,675 | 86,923,547 | |||
減少超額和過時準備金 |
(1,128,862) | (1,343,972) | |||
|
$ |
73,881,813 |
$ |
85,579,575 |
注D-每股收益和股東權益
下表列出每股基本收益和稀釋收益(虧損)的計算方法:
|
三個月結束 |
9個月結束 |
|||||||||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||
|
|||||||||||
淨(損失)收入 |
$ |
(217,039) |
$ |
(595,526) |
$ |
805,169 |
$ |
(1,846,074) | |||
加權平均股票 |
|||||||||||
Basic |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,242,300 | 4,227,891 | |||||||
稀釋股票期權的效應 |
- |
- |
17,722 |
- |
|||||||
|
|||||||||||
稀釋 |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,260,022 | 4,227,891 | |||||||
|
|||||||||||
基本(虧損)每股收益 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) | |||
|
|||||||||||
稀釋(虧損)每股收益 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) |
在2020年1月31日和2019年1月31日,購買513,232股和465,232股普通股的期權已經發行。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月期間,批准了48,000個和117,914個選項。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月和九個月期間,該公司分別確認了90,432美元和116,612美元的股票期權費用。截至2020年1月31日和2019年1月31日,與該公司股票期權計劃相關的未確認補償費用沒有餘額。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月期間,分別有151,282股和332,312股未計入稀釋加權平均普通股,因為它們是反稀釋的。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月期間,214,177股和64,717股均未計入稀釋加權平均普通股,因為它們是反稀釋的。
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註D-每股收益和股東權益-續
2019年12月9日,根據2018年非僱員董事限制性股票計劃,公司發行了1.5萬股限制性股票,該計劃將於2020年6月9日正式生效。該公司確認,在截至2020年1月31日的3個月和9個月期間,賠償費用為20,558美元。截至2020年1月31日,與公司限制性股票獎勵有關的未確認補償費餘額為49,492美元。
注E-長期債務
債務和資本租賃債務包括2020年1月31日和2019年4月30日的下列債務:
|
1月31日, |
{Br}4月30日, |
|||
|
2020 |
2019 |
|||
|
|||||
債務: |
|||||
應付票據-銀行 |
$ |
25,397,088 |
$ |
35,727,212 | |
應付票據-建築物 |
6,440,000 | 6,650,000 | |||
應付票據-設備 |
1,019,978 | 1,328,753 | |||
未攤銷遞延融資費用 |
(267,125) | (303,310) | |||
債務總額 |
32,589,941 | 43,402,655 | |||
少現到期日 |
691,701 | 691,701 | |||
長期債務 |
$ |
31,898,240 |
$ |
42,710,954 | |
|
|||||
融資租賃和銷售租賃回租債務 |
$ |
3,849,943 |
$ |
4,802,158 | |
少現到期日 |
1,863,958 | 1,939,374 | |||
融資租賃債務總額減去當期部分 |
$ |
1,985,985 |
$ |
2,862,784 |
應付票據-銀行
2017年3月31日,該公司與美國銀行簽訂了價值3500萬美元的高級擔保信貸貸款,該貸款將於2022年3月31日到期。該信貸安排主要由公司在國內的所有資產作擔保。該基金允許該公司在借款利率中進行選擇:銀行固定利率為5%或libor加1.5%(實際上在2020年1月31日為3.18%)。利息每月到期。
2018年7月16日,該公司和美國銀行在高級擔保信貸工具下對循環信貸額度進行了修訂。經修訂的循環信貸安排容許公司以較低的款額(I)$45,000,000(“循環線帽”)減去儲備金或(Ii)借款基數,但不超過公司循環線限額的90%,但如(I)公司在修訂生效日期後連續90天的實際循環貸款少於公司借款基數的80%,而(Ii)公司連續4個季度維持1.2至1.0的固定收費保險比率,則90%的限額即告屆滿。
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注E-長期債務-繼續
修正案還對庫存類別規定了次級限制:原材料10,500,000美元,製成品10,000,000美元,所有合格庫存28,000,000美元。
2018年12月13日,該公司和美國銀行對循環信貸工具進行了修訂。修正案對美國和加拿大以外某些經列舉的帳户債務人支付的不超過3 000 000美元的應收款,規定了不符合資格的外國應收款的例外。
在2019年8月26日,公司和美國銀行開始修改循環信貸安排。經修訂後,該公司可向(I)循環線帽減少儲備或(Ii)借款基數中較小的部分借款,但在2020年2月26日之前,可借款不超過公司循環線上限的95%,而在2020年2月26日及之後,則不得超過90%。
截至2020年1月31日,美國銀行貸款項下未繳餘額為25 397 088美元,未用可用資金為11 849 825美元,而截至2019年4月30日未使用餘額為35 727 212美元和6 645 730美元。遞延籌資費用3 317美元和50 184美元分別在2020年1月31日終了的三個月和九個月期間資本化,並在協議期限內攤銷。截至2020年1月31日和2019年4月30日,未攤銷的未償還債務分別為197 402美元和209 162美元。
2018年7月16日,經修訂的循環信貸安排允許公司最多借款(I)$45,000,000(“循環線帽”)減去準備金或(Ii)借款基數,但不超過公司循環額度上限的90%,但如果(I)公司實際循環貸款在修訂生效日期後連續90天低於公司借款基數的80%,(Ii)公司連續四個季度維持1.2至1.0的固定收費保險比率,則90%的限額將到期。2020年2月27日,由於公司貸款不足公司借款基數的80%,並連續四個季度保持1.2:1.0的固定收費覆蓋率,90%的限額到期。
2019年3月15日,該公司全資子公司SigmaTron電子技術有限公司(SigmaTron ElectronicTechnologyCo.)與中國建設銀行(ChinaConstructionBank)簽訂了一項信貸協議。根據協議,至2020年1月31日,SigmaTron電子技術有限公司可借款500萬元人民幣,約72.6萬美元,該設施由吳江SigmaTron電子有限公司的製造大樓擔保。利息按月支付,貸款利率固定為6.09%。該設施的期限延長至2024年3月14日。截至2020年1月31日和2019年4月30日,該機制下沒有未清餘額。
在2020年1月31日,該公司遵守其財務契約和其他限制性契約,並預期其信貸設施、預計未來業務和租賃資源的現金流量足以滿足其週轉資金需求,併為今後12個月的資本支出提供資金。此外,如果客户延遲訂購,未來付款不及時,公司希望擴大業務,業務增長比預期更快,或者當前的經濟環境惡化,可能需要更多的融資資源。我們不能保證該公司將來能夠以可接受的條件獲得股本或債務融資。不能保證該公司今後能夠保留或續簽其信貸協議,也不能保證任何保留或續簽都將以與目前相同的條件進行。
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2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注E-長期債務-繼續
應付票據-建築物
該公司於2017年12月21日與美國銀行簽訂了一項金額為5,200,000美元的抵押貸款協議,為該公司的公司總部及其位於伊利諾伊州埃爾克格羅夫村的伊利諾伊州製造設施進行再融資。該票據要求公司每月支付本金17,333美元,按每年4.0%的固定利率支付利息,並在51個月內支付。遞延籌資費用74 066美元在2018年財政年度資本化,並在協議期限內攤銷。截至2020年1月31日和2019年4月30日,減記長期債務的未攤銷金額分別為37,033美元和50,142美元。最後付款約為4,347,778美元,應於2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清餘額分別為4 784 000美元和4 940 000美元。
該公司於2017年12月21日與美國銀行簽訂了1,800,000美元的抵押貸款協議,為該公司在伊利諾伊州埃爾金的工程和設計中心提供再融資。該票據要求公司每月支付6,000美元的本金,按每年4.0%的固定利率支付利息,並在51個月內支付。遞延融資費用65 381美元在2018年財政年度資本化,並在協議期限內攤銷。截至2020年1月31日和2019年4月30日,減記長期債務的未攤銷金額分別為32,690美元和44,006美元。最終付款約為1,505,000美元,應於2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清餘額分別為1,656,000美元和1,710,000美元。
應付票據-設備
公司經常與Engencap Fin S.A.de C.V.簽訂擔保票據協議,為設備採購提供資金。這些附擔保票據協議的期限延長至2021年11月至2023年5月,季度分期付款從11,045美元至37,941美元不等,固定利率為6.65%至8.00%。
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2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注E-長期債務-繼續
公司債務的年度到期日減去截至2020年1月31日的剩餘期間的遞延融資費用,情況如下:
|
銀行 |
建築 |
{br]設備 |
共計 |
||||||||
|
||||||||||||
截至4月30日的財政年度剩餘3個月: |
2020 |
$ |
- |
$ |
70,000 |
$ |
102,926 |
$ |
172,926 | |||
截至4月30日的財政年度: |
2021 |
- |
280,000 | 411,701 | 691,701 | |||||||
|
2022 |
25,129,963 | 6,090,000 | 381,852 | 31,601,815 | |||||||
|
2023 |
- |
- |
114,372 | 114,372 | |||||||
|
2024 |
- |
- |
9,127 | 9,127 | |||||||
|
$ |
25,129,963 |
$ |
6,440,000 |
$ |
1,019,978 |
$ |
32,589,941 | ||||
|
融資租賃和銷售租賃回租義務
公司簽訂了各種融資租賃和銷售租賃協議。租約的條款將於2023年5月屆滿,每月分期付款由1,455元至40,173元不等,而固定利率則介乎3.75%至9.40%。
注F-所得税
截至2020年1月31日的三個月期間,所得税福利為102,731美元,而上一財政年度同期的所得税福利為5,607美元。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月內,該公司的實際税率分別為32.13%和0.93%。截至2020年1月31日的9個月期間,所得税支出為460,490美元,而上一財政年度同期的所得税支出為923,379美元。在截至2020年1月31日和2019年的9個月期間,該公司的實際税率分別為36.40%和100.10%。與前一年同期相比,2020年1月31日終了的三個月期間所得税優惠和實際税率的增加,主要是由於本期確認的損失將比前一年更大,預計將受益。截至2020年1月31日止的9個月期間,所得税費用和實際税率與前一年同期相比有所減少,主要原因是對上一年與外國淨營業虧損結轉有關的某些遞延税款資產設立了估值津貼。
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註G-承付款和意外開支
公司不時參與與公司業務有關的法律訴訟、索賠或調查。在未來的時期,公司可能會承擔現金成本或非現金費用的收益,如果任何這些問題得到解決的不利條件。然而,儘管無法肯定地預測任何法律事項的最終結果,但根據目前的信息,包括管理層對任何具體索賠的優點的評估,公司預計這些法律程序或索賠不會對其今後的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生任何重大不利影響。
説明H-關鍵會計政策
管理估計數和不確定因素-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表(“公認會計原則”),要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期間的收入和支出數額。在編制合併財務報表時所作的重要估計包括折舊和攤銷期、可疑賬户備抵、庫存準備金、或有考慮、遞延税、不確定税額、遞延税估值備抵和長期資產估值。實際結果可能與這些估計值大不相同。
收入確認-下表按其服務的主要終端用户市場分列公司的收入:
|
三個月結束 |
9個月結束 |
|||||||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||||||
|
貿易銷售淨額 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||
|
工業電子 |
38,609,780 | 39,511,142 | 122,856,692 | 119,229,968 | ||||
|
消費類電子 |
25,632,036 | 25,997,004 | 81,106,780 | 86,688,800 | ||||
|
醫學/生命科學 |
3,165,452 | 3,343,904 | 12,309,089 | 11,348,430 | ||||
|
淨貿易銷售總額 |
67,407,268 | 68,852,050 | 216,272,561 | 217,267,198 | ||||
|
在截至2020年1月31日的三個月和九個月期間,未從以往各期已履行或部分清償的業績債務中確認收入,也沒有將數額分配給截至2020年1月31日仍未履行或部分未履行的履約債務。該公司選擇不披露剩餘未履行的履約義務的價值,其期限為一年或一年以下,這是ASU 2014-09年度實際權宜之計“與客户簽訂合同的收入”所允許的。截至2020年1月31日,該公司沒有任何未履行的履約義務,預計期限將超過一年。
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注H-關鍵會計政策-繼續
所得税-公司的所得税費用、遞延税資產和負債以及未確認的税收利益準備金反映了管理層對未來應繳税額估計數的最佳評估。該公司在美國和幾個外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定合併所得税費用評估時,需要管理層作出重大判斷和估計。
在2020年1月,它的三家外國子公司向SigmaTron國際公司支付了總計7,100,000美元的股息。本公司預計不會承擔與股息有關的任何美國或外國税務責任。除這些股息外,公司沒有改變其計劃,無限期地將公司外國子公司的收益再投資。截至2020年1月31日,美國所得税尚未入賬的未匯出收入累計金額為3,311,000美元。
遞延所得税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的,並使用預期在差額逆轉時生效的已頒佈税率和法律來衡量。在評估公司在其產生的管轄範圍內收回其遞延税資產的能力時,公司考慮了所有現有的積極和消極證據,包括預定的遞延税負債倒轉、預計未來應納税收入、税務規劃戰略和最近的財務運作。在預測未來的應税收入時,該公司從歷史結果和會計政策的變化開始,並納入了一些假設,包括未來州、聯邦和國外税前營業收入的數額、臨時差額的扭轉以及實施可行和審慎的税收規劃戰略。這些假設要求管理層對未來應納税收入的預測作出重大判斷和估計,並與公司用於管理基本業務的計劃和估計相一致。在評估歷史結果提供的客觀證據時,公司考慮了三年累計營業收入和/或虧損。在必要時確定估值津貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能實現的數額。截至2020年1月31日和2019年4月30日,該公司的估值津貼分別為1,385,611美元和1,294,605美元。
修訂-在截至2019年1月31日的9個月期間,以前報告的融資活動現金流量已作了修訂,以反映現金流量表中所列公司循環信貸額度下的付款和借款分類。修訂對融資活動的現金流量總額、每股淨虧損或淨虧損、合併資產負債表或業務報表或股東權益沒有影響。關於這些修訂的更多信息,見公司2019年10-K中的附註B,“重大會計政策摘要”。
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(未經審計)
注H-關鍵會計政策-繼續
新會計準則:
2016年2月,FASB簽發了經修正的ASU 2016-02租約(主題842),要求承租人記錄所有期限超過12個月的租賃的使用權資產和租賃負債,無論該租賃是屬於經營租賃還是融資租賃。
從2019年5月1日起,公司採用了修正的回顧性方法下的新標準,採用了當期調整方法。在修改後的追溯方法的過渡指導下,提供了一些可供選擇的實用權宜之計,以簡化新標準的過渡。該公司選出了下列人員:
· |
{Br}2019年5月1日或之後開始的報告期合併資產負債表在新的指導下列報,而前期數額不作調整,繼續按照ASC主題840(租約)報告。該公司確認,在採用期間對留存收益期初餘額進行了累積效應調整,調整額為5美元。 |
· |
公司選擇利用標準中的過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計,使公司不重新評估(1)任何過期或現有合同是否包含租約、(2)歷史租賃分類和(3)初始直接費用。 |
· |
公司已選擇將租賃和非租賃組件合併為所有資產類別的單一組成部分。 |
· |
公司選擇不評估以前未作為主題840下的租約入賬的現有或過期土地地役權是否屬於或包含本專題下的租約。 |
· |
公司已選擇將最初期限為12個月或更短的租約保留在資產負債表之外。 |
在採用時,公司記錄了與經營租賃有關的使用權(ROU)資產和租賃負債分別為6,017,771美元和6,290,289美元。這些變化並沒有對我們的業務結果或現金流動產生重大影響。用於計算自生效之日起的ROU資產和租賃負債的貼現率是根據截至生效日期的剩餘租賃條件計算的。關於採用本標準對財務報表和相關披露的影響,見附註J-租約。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13期,“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。經ASU 2019-04和ASU 2019-05修正的ASU 2019-13在預期損失的基礎上引入了一種新的前瞻性方法,用於估計某些金融工具的信貸損失,包括貿易應收款。對預期信貸損失的估計將要求各實體納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。這一ASU還擴大了披露要求,使財務報表用户能夠了解實體估計預期信貸損失的假設、模型和方法。對於小型報告公司,ASU 2016-13適用於2022年12月15日以後開始的年度和中期報告期間,指南將採用經修改的回顧性方法。允許在2018年12月15日以後開始的年度和中期報告期間提前通過。該公司目前正在
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(未經審計)
注H-關鍵會計政策-繼續
評價新的指導方針,但尚未確定ASU可能對其合併財務報表產生的影響。
註釋i-租約
公司租賃辦公室和儲存空間,車輛和其他設備在不可取消的經營租賃,最初的期限通常為1至5年。在合同開始時,公司會審查有關安排的事實和情況,以確定合同是否是或包含租約。公司遵循主題842中的指導方針,以評估合同是否具有已確定的資產;公司是否有權從該資產中獲得實質上的所有經濟利益;以及公司是否有權直接使用相關資產。在確定合同中是否有已識別的資產時,公司會同時考慮顯性資產和隱性資產,以及供應商是否有權替換該資產。在確定公司是否有權直接使用一項基礎資產時,公司考慮他們是否有權在整個使用期間指導該資產的使用方式和用途,以及是否控制對該資產的決策權。
公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當有延期或終止選擇時,公司行使判斷來確定這些租約的期限,並在合理地肯定它將行使這些選擇時,將這些選擇列入租約期限的計算中。
公司已選擇包括租賃和非租賃的組成部分,以確定租賃付款。向出租人支付的税款、保險費、公用地區維持費或其他通常稱為實收費用的費用,如果是固定的,也包括在租賃付款中。這些付款的固定部分包括在計算租賃負債中,而任何可變部分在發生時將被確認為可變租賃費用。向第三方支付的這些或類似的費用,如水電費,不包括在租賃付款的計算中。
在開始時,與租賃有關的資產和負債按租賃期內未來租賃付款的現值計算。由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率,公司根據租賃開始時可用的信息確定增量借款利率,以衡量未來付款的現值。
經營租賃費用在租賃期內按直線確認.融資租賃成本包括攤銷(在租賃資產的預期壽命內按直線確認)和利息費用,利息費用按照有效利率方法確認。
經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的其他資產、當期經營租賃義務和經營租賃債務(減去流動部分)。融資租賃包括在不動產、廠房和設備以及公司綜合資產負債表上的融資租賃債務的當期和長期部分。初始期限為12個月或更短期限的短期租約不在資產負債表上列報,其費用確認為已發生的費用。
19
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注一-租約-續
下表列出租賃資產和負債及其資產負債表分類:
|
1月31日, |
||
|
分類 |
2020 |
|
經營租賃: |
|||
資產使用權 |
其他資產 |
$ |
6,715,945 |
經營租賃流動負債 |
業務租賃債務的當期部分 |
2,239,899 | |
經營租賃非流動負債 |
業務租賃債務減去當期部分 |
4,680,499 | |
融資租賃: |
|||
資產使用權 |
財產、廠房和設備 |
10,432,133 | |
融資租賃流動負債 |
融資租賃債務的當期部分 |
1,863,958 | |
融資租賃非流動負債 |
融資租賃債務,減去當期部分 |
1,985,985 |
截至2020年1月31日的三個和九個月期間的租賃費用構成如下:
|
三個月 |
九個月 |
|||
|
|
|
|||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||
|
分類 |
2020 |
2020 |
||
經營租賃: |
|||||
經營租賃成本 |
業務費用 |
635,692 | 1,855,525 | ||
可變租賃成本 |
業務費用 |
74,133 | 221,927 | ||
短期租賃費用 |
業務費用 |
1,350 | 4,050 | ||
融資租賃: |
|||||
資產使用權攤銷 |
業務費用 |
361,363 | 1,092,931 | ||
利息費用 |
利息費用 |
67,377 | 209,503 | ||
共計 |
1,139,915 | 3,383,936 |
加權平均租賃期限和貼現率如下:
|
1月31日, |
|
|
2020 |
|
經營租賃: |
||
加權平均剩餘租約期限(月) |
44.20 |
|
加權平均貼現率 |
3.8% |
|
融資租賃: |
||
加權平均剩餘租約期限(月) |
26.42 |
|
加權平均貼現率 |
6.6% |
20
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注一-租約-續
根據與租賃負債對賬的租約應支付的未來付款如下:
|
融資租賃 |
經營租賃 |
||||
截至4月30日的財政年度剩餘3個月: |
||||||
2020 |
$ |
525,659 |
$ |
638,820 | ||
截至4月30日的財政年度: |
||||||
2021 | 1,989,548 | 2,284,330 | ||||
2022 | 1,245,999 | 1,611,356 | ||||
2023 | 369,677 | 1,562,143 | ||||
2024 | 39,334 | 869,661 | ||||
之後 |
- |
255,753 | ||||
未貼現租賃付款總額 |
4,170,217 | 7,222,063 | ||||
現值折扣減去利息 |
320,274 | 301,665 | ||||
租賃責任 |
$ |
3,849,943 |
$ |
6,920,398 |
與租賃有關的現金流量信息補充披露如下:
|
九個月 |
|
|
|
1月31日, |
其他信息 |
2020 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
|
經營融資租賃現金流 |
209,503 |
經營租賃的經營現金流 |
197,970 |
融資租賃現金流融資 |
1,623,661 |
關於因獲得租約而產生的困難的補充非現金信息 |
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的資產使用權 |
671,446 |
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
2,348,231 |
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注一-租約-續
截至2019年4月30日,根據以前的租賃標準,根據經營租賃和資本租賃及銷售租賃回租安排應支付的未來最低租賃付款如下:
財政年度 |
經營租賃 |
資本租賃和出售租賃 |
|||
截至4月30日的年份, |
|||||
2020 |
$ |
1,808,984 |
$ |
2,215,849 | |
2021 |
1,387,697 | 1,792,747 | |||
2022 |
757,738 | 1,049,198 | |||
2023 |
736,385 | 133,819 | |||
2024 |
42,000 |
- |
|||
共計 |
$ |
4,732,804 |
$ |
5,191,613 |
注J-投資
2018年4月30日,該公司與Wagz公司簽訂了資產購買協議。(“Wagz”),該公司以35萬美元的現金將某些資產出售給Wagz,以換取600,000股Wagz普通股,並根據Wagz從使用這些資產到2022年7月31日的銷售情況賺取收益。收益為每件資產購買協議中指定的產品的6.00美元,以及對這類產品的任何升級。
非現金考慮的公允價值包括在其他資產中記錄的600 000股Wagz普通股的60萬美元。該公司使用Wagz在最近的一項融資交易中收到的每股普通股價格來確定股權的公允價值,這是一項3級的投入。截至2020年1月31日和2019年4月30日,該公司沒有給出任何價值,因為從賺取的任何收入是高度不確定的,並取決於瓦格斯出售該公司和瓦格斯之間的資產購買協議中規定的產品。
22
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。
除了歷史財務信息之外,本文還討論了SigmaTron國際公司的業務。(“SigmaTron”),其全資子公司-墨西哥標準部件有限公司、AbleMex公司、S.A.de C.V.、S.A.de C.V.、Spitfire Controls(越南)有限公司、Spitfire Control(開曼)有限公司、吳江SigmaTron電子有限公司和SigmaTron電子技術有限公司(合稱“SigmaTron China”)和國際採購辦事處SigmaTron臺灣分公司(集體,統稱為SigmaTron中國)。(“公司”)和本季度報告中關於表10-Q的其他項目載有關於公司業務或經營結果的前瞻性陳述。諸如“繼續”、“預期”、“將”、“期待”、“相信”、“計劃”等類似的表達方式可以識別前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述是基於公司目前的期望.由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性,公司的計劃、行動和實際結果可能大相徑庭。評估這些陳述時應考慮到公司業務中固有的直接和間接風險和不確定性,包括但不一定限於公司繼續依賴某些重要客户;市場繼續接受公司及其客户提供的產品和服務;來自公司客户、供應商和市場的定價壓力;競爭對手的活動, 其中有些可能比公司擁有更多的財務或其他資源;公司經營業績的可變性;長期資產減值測試的結果;應收帳款的收集;公司客户要求的多變性;必要部件和材料的供應和成本;公司及其客户在其行業內保持技術變化的能力;遵守法規的情況,包括衝突礦物;公司信貸安排的持續可用性和充分性;履行公司財務契約的能力;影響公司業務的美國、墨西哥、中國、越南或臺灣法規的變化;全球經濟和金融市場的動盪;COVID-19(俗稱“冠狀病毒”)的蔓延,它通過減少消費支出威脅公司的金融穩定,對公司的全球供應鏈造成了破壞,並導致該公司暫時經營蘇州工廠,從而減少了該設施的產量;美國、墨西哥、中國、越南和臺灣的經濟、勞工和政治制度和條件的穩定;貨幣匯率波動;以及公司管理其增長的能力。這些因素和其他可能影響公司未來業務和經營結果的因素在公司關於表10-K的年度報告中得到確認,並作為風險因素不時地在公司提交給證券交易委員會的文件中予以詳細説明。這些陳述説明提交此類文件的日期,除非法律另有規定,公司沒有義務根據今後的事件或其他情況更新這些報表。
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
概述:
該公司作為EMS的獨立供應商在一個業務部門運作,其中包括印刷電路板組件和完全組裝(箱體制造)電子產品。在生產組裝產品方面,公司還向客户提供服務,包括(1)產品的自動和手工組裝和測試;(2)材料採購和採購;(3)製造和測試工程支持;(4)設計服務;(5)倉儲和分銷服務;(6)協助獲得政府和其他監管機構的產品批准。該公司通過設在美國、墨西哥、中國、越南和臺灣的國際設施網絡提供這些製造服務。
公司依賴於許多第三方供應商在公司的生產過程中使用的組件。其中某些組件只能從單一來源或有限數量的供應商獲得.此外,客户的規格可能要求公司從單一來源或少數供應商獲得組件。任何這類供應商的損失都可能對公司的經營結果產生重大影響。此外,與從供應商直接購買能力更強的競爭對手相比,該公司在成本上可能處於不利地位。本公司不與主要或單一來源的供應商簽訂長期採購協議.公司認為,與供應商的短期採購訂單提供了靈活性,因為公司的訂單是基於客户不斷變化的需求。
銷售可能是公司財務業績的誤導性指標。根據公司提供的服務類型(交鑰匙和託運)以及客户的需求,客户和產品之間的銷售水平可能有很大差異。寄售單要求公司對客户提供的零部件和其他材料提供製造服務,公司只收取其勞動力、間接費用和製造成本,外加利潤。就交鑰匙訂單而言,本公司除提供製造服務外,還提供裝配所用的部件和其他材料。一般來説,統包合同在每一特定裝配中的銷售額較高,原因是將組件和其他材料的費用列入銷售淨額和銷售貨物的成本。與寄售訂單相比,交鑰匙訂單數量的變化會導致公司收入和毛利率水平的顯著波動。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月和九個月期間,寄售訂單佔公司收入的不到1%。
該公司的國際業務為我們的客户提供了在中國、墨西哥、越南或美國生產的靈活性。我們相信,這一戰略將繼續為公司服務,並使其客户不斷評估他們的供應鏈戰略。
公司在第三財政季度錄得輕微的税前虧損,直接與較低的收入水平有關。由於假期,我們的第三財季歷來是該公司最弱的一季,而今年亞洲的農曆新年則在第三財季下跌。正如預期的那樣,該公司在11月份和12月份經歷了疲軟的銷售,並於1月份開始反彈。
進入第四財政季度,該公司積壓的情況很嚴重,收入也在猛增。不幸的是,新的冠狀病毒造成了不確定性。這將對該公司的第四財政季度產生負面影響,但在多大程度上仍有待觀察。在製造方面,公司在中國的工廠因農曆新年假期後重開而被政府推遲。截至2月底,該公司在中國的工廠在假期前已經達到了直接勞動力總數的60%,而且仍有大量員工被隔離,甚至更糟糕的是,他們無法離開家鄉返回工作。公司現在是
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
面對供應鏈的中斷,由於冠狀病毒的爆發,其供應基地重新開始與較小的勞動力合作。截止到2月底,中斷是可控的,但公司被告知,供應商取消承諾在未來幾周內可能會增加。該公司的客户積壓仍然很大,它相信一旦冠狀病毒情況得到控制,業務將會強勁。
操作結果:
下表列出了選定的財務數據,作為所述期間銷售淨額的百分比。
|
三個月 |
三個月 |
九個月 |
九個月 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
|||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||
|
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
|||
|
|||||||
淨銷售額 |
100.0% |
100.0% |
100.0% |
100.0% |
|||
業務費用: |
|||||||
銷售產品成本 |
91.8 |
92.0 |
90.9 |
91.7 |
|||
銷售和行政費用 |
8.1 |
8.0 |
7.9 |
8.0 |
|||
業務費用總額 |
99.9 |
100.0 |
98.8 |
99.7 |
|||
營業收入 |
0.1% |
0.0% |
1.2% |
0.3% |
淨銷售額
截至2020年1月31日的三個月,淨銷售額從截至2019年1月31日的三個月的68,852,050美元降至67,407,268美元。截至2020年1月31日的9個月,淨銷售額從截至2019年1月31日的9個月的217,267,198美元下降至216,272,561美元。截至2020年1月31日的三個月內,該公司在消費電子、工業電子和醫療/生命科學市場的銷售額與前一年相比有所下降。在截至2020年1月31日的9個月期間,該公司的銷售額比前一年在工業電子和醫療/生命科學市場上有所增加。這些市場的銷售增長被消費電子市場銷售額的下降部分抵消。
毛利
在截至2020年1月31日的三個月期間,毛利下降至5,521,777美元,佔淨銷售額的8.2%,而上一財政年度同期的毛利潤為5,529,120美元,佔淨銷售額的8.0%。毛利下降的原因是截至2020年1月31日的三個月內,由於假期,包括農曆新年和管理日曆年庫存水平的客户的淨銷售額下降。在截至2020年1月31日的9個月期間,毛利潤增長至19,611,595美元,佔淨銷售額的9.1%,而上一會計年度同期的毛利潤為18,012,261美元,佔淨銷售額的8.3%。截至2020年1月31日的9個月毛利潤增長的原因是,與前一年同期相比,定價、運營成本和產品組合都有所改善。
25
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
銷售和管理費用
截至2020年1月31日的三個月期間,銷售和行政費用降至5,469,654美元,佔淨銷售額的8.1%,而上一會計年度同期的銷售額為5,539,831美元,佔淨銷售額的8.0%。在截至2020年1月31日的三個月期間,銷售和行政費用淨減少,原因是銷售薪金減少67,810美元,融資費用減少86,602美元,獎金費用減少49,992美元。上述銷售和行政費用的減少被一般保險、法律專業費用以及會計和信息技術薪金的增加部分抵消。在截至2020年1月31日的9個月內,銷售和管理費用降至16,997,268美元,佔淨銷售額的7.9%,而上一財政年度同期的銷售額為17,291,102美元,佔淨銷售額的8.0%。截至2020年1月31日的9個月內,銷售和行政費用淨減少,原因是銷售薪金、融資費用和其他專業費用減少。上述銷售和行政費用的減少被一般保險、會計專業費用和獎金費用的增加部分抵消。
利息費用
截至2020年1月31日的三個月期間, 利息支出降至401,837美元,而上一財政年度同期為627,060美元。截至2020年1月31日的9個月期間,利息支出降至1,455,837美元,而上一財政年度同期為1,783,408美元。截至2020年1月31日的3個月和9個月期間的利息支出減少的原因是借款水平低於前一年同期。未來幾個季度的利息費用可能會根據利率和借款水平波動。
所得税費用
截至2020年1月31日的三個月期間,所得税福利為102,731美元,而上一財政年度同期的所得税福利為5,607美元。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月內,該公司的實際税率分別為32.13%和0.93%。截至2020年1月31日的9個月期間,所得税支出為460,490美元,而上一財政年度同期的所得税支出為923,379美元。在截至2020年1月31日和2019年的9個月期間,該公司的實際税率分別為36.4%和(100.1)%。與前一年同期相比,2020年1月31日終了的三個月期間所得税優惠和實際税率的增加,主要是由於本期確認的損失將比前一年更大,預計將受益。與前一年同期相比,截至2020年1月31日的9個月期間所得税費用減少和實際税率變化,主要是由於對前一年與外國淨營業虧損結轉有關的某些遞延税務資產設立了估值津貼。
淨收入
截至2020年1月31日的三個月期間,淨虧損減至217 039美元,而上一財政年度同期的淨虧損為595 526美元。截至2020年1月31日的9個月期間,淨收入增至805169美元,而上一財政年度同期的淨虧損為1 846 074美元。2020年財政年度第三季度每股基本虧損和稀釋虧損為0.05美元,而上一會計年度同期每股基本虧損和稀釋虧損為0.14美元。截至2020年1月31日的9個月期間,每股基本收益和稀釋收益為0.19美元,而上一財政年度同期每股基本虧損和稀釋虧損為0.44美元。
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
年。淨收入和每股收益的增加是由於上述業務的結果,主要來自毛利的增加。
流動性與資本資源:
經營活動
截至2020年1月31日,業務活動提供的現金流量為14,653,443美元。在2020年財政年度的頭9個月,業務活動提供的現金流動主要是淨收入、庫存減少11 697 762美元和應收賬款減少5 834 858美元的結果。庫存減少主要是實施庫存減少計劃的結果。業務活動提供的現金流量因應付帳款減少7,988,390美元以及應計費用和工資減少而部分抵銷。
截至2019年1月31日的9個月,用於業務活動的現金流量為4 878 653美元。在2019年財政年度的頭9個月,用於業務活動的現金流動主要是由於應收賬款增加2 918 694美元、庫存增加8 487 234美元、應計費用和工資減少619 335美元以及報告的淨虧損。應收賬款的增加是銷售增加和付款時機的結果。庫存的增加是由於該公司最大的客户之一的需求疲軟所致。用於業務活動的現金流量被應付賬款的增加部分抵消。
投資活動
{Br}在2020財政年度的前9個月,該公司購買了2,133,826美元的機械和設備,用於正常的業務。該公司從目前的客户那裏收到了關於增加業務的預測,這將需要在資本、設備和設施方面進行額外的投資。隨着這些預測的實現,該公司預計將在2020年財政年度進行更多的機械和設備採購。公司預計購買將由租賃交易提供資金。
在2019年財政年度的頭9個月,該公司購買了1 605 256美元用於正常業務的機械和設備。該公司在2019年財政年度餘額內額外購買了756 373美元的機械和設備。
籌資活動
在截至2020年1月31日的9個月中,用於資助活動的現金為12 580 281美元,主要是信貸額度下付款淨額的結果。
2019年1月31日終了的9個月的籌資活動6,788,411美元提供的現金主要是信貸額度項下的淨借款的結果。
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
籌資摘要.
應付票據-銀行
2017年3月31日,該公司與美國銀行簽訂了價值3500萬美元的高級擔保信貸貸款,該貸款將於2022年3月31日到期。該信貸安排主要由公司在國內的所有資產作擔保。該基金允許該公司在借款利率中進行選擇:銀行固定利率為5%或libor加1.5%(實際上在2020年1月31日為3.18%)。利息每月到期。
2018年7月16日,該公司和美國銀行在高級擔保信貸工具下對循環信貸額度進行了修訂。經修訂的循環信貸安排容許公司以較低的款額(I)$45,000,000(“循環線帽”)減去儲備金或(Ii)借款基數,但不超過公司循環線限額的90%,但如(I)公司在修訂生效日期後連續90天的實際循環貸款少於公司借款基數的80%,而(Ii)公司連續4個季度維持1.2至1.0的固定收費保險比率,則90%的限額即告屆滿。修正案還對庫存類別規定了次級限制:原材料10,500,000美元,製成品10,000,000美元,所有合格庫存28,000,000美元。
2018年12月13日,該公司和美國銀行對循環信貸工具進行了修訂。修正案對美國和加拿大以外某些經列舉的帳户債務人支付的不超過3 000 000美元的應收款,規定了不符合資格的外國應收款的例外。
在2019年8月26日,公司和美國銀行開始修改循環信貸安排。經修訂後,該公司可向(I)循環線帽減少儲備或(Ii)借款基數中較小的部分借款,但在2020年2月26日之前,可借款不超過公司循環線上限的95%,而在2020年2月26日及之後,則不得超過90%。
截至2020年1月31日,美國銀行貸款項下未繳餘額為25 397 088美元,未用可用資金為11 849 825美元,而截至2019年4月30日未使用餘額為35 727 212美元和6 645 730美元。在2020年1月31日,該公司遵守了其在信貸安排下的財務契約和其他限制性契約。遞延籌資費用3 317美元和50 184美元分別在2020年1月31日終了的三個月和九個月期間資本化,並在協議期限內攤銷。截至2020年1月31日和2019年4月30日,未攤銷的未償還債務分別為197 402美元和209 162美元。
2018年7月16日,經修訂的循環信貸安排允許公司最多借款(I)$45,000,000(“循環線帽”)減去準備金或(Ii)借款基數,但不超過公司循環額度上限的90%,但如果(I)公司實際循環貸款在修訂生效日期後連續90天低於公司借款基數的80%,(Ii)公司連續四個季度維持1.2至1.0的固定收費保險比率,則90%的限額將到期。2020年2月27日,由於公司貸款不足公司借款基數的80%,並連續四個季度保持1.2:1.0的固定收費覆蓋率,90%的限額到期。
2019年3月15日,該公司全資子公司SigmaTron電子技術有限公司(SigmaTron ElectronicTechnologyCo.)與中國建設銀行(ChinaConstructionBank)簽訂了一項信貸協議。根據協議
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SigmaTron國際公司
2020年1月31日
至2020年1月31日,SigmaTron電子技術有限公司可借款500萬元人民幣,約72.6萬美元,該設施由吳江SigmaTron電子有限公司的製造大樓擔保。利息按月支付,貸款利率固定為6.09%。該設施的期限延長至2024年3月14日。截至2020年1月31日和2019年4月30日,該機制下沒有未清餘額。
應付票據-建築物
該公司於2017年12月21日與美國銀行簽訂了一項金額為5,200,000美元的抵押貸款協議,為該公司的公司總部及其位於伊利諾伊州埃爾克格羅夫村的伊利諾伊州製造設施進行再融資。該票據要求公司每月支付本金17,333美元,按每年4.0%的固定利率支付利息,並在51個月內支付。遞延籌資費用74 066美元在2018年財政年度資本化,並在協議期限內攤銷。截至2020年1月31日和2019年4月30日,減記長期債務的未攤銷金額分別為37,033美元和50,142美元。最後付款約為4,347,778美元,應於2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清餘額分別為4 784 000美元和4 940 000美元。
該公司於2017年12月21日與美國銀行簽訂了1,800,000美元的抵押貸款協議,為該公司在伊利諾伊州埃爾金的工程和設計中心提供再融資。該票據要求公司每月支付6,000美元的本金,按每年4.0%的固定利率支付利息,並在51個月內支付。遞延融資費用65 381美元在2018年財政年度資本化,並在協議期限內攤銷。截至2020年1月31日和2019年4月30日,減記長期債務的未攤銷金額分別為32,690美元和44,006美元。最終付款約為1,505,000美元,應於2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清餘額分別為1,656,000美元和1,710,000美元。
應付票據-設備
公司經常與Engencap Fin S.A.de C.V.簽訂擔保票據協議,為設備採購提供資金。這些附擔保票據協議的期限延長至2021年11月至2023年5月,季度分期付款從11,045美元至37,941美元不等,固定利率為6.65%至8.00%。
融資租賃和銷售租賃回租義務
公司簽訂了各種融資租賃和銷售租賃協議。租約的條款將於2023年5月屆滿,每月分期付款由1,455元至40,173元不等,而固定利率則介乎3.75%至9.40%。
其他
公司為其墨西哥、越南和中國大陸全資子公司和臺灣國際採購辦事處提供必要的薪金、工資、間接費用和資本支出項目資金。公司視需要提供美元資金,兑換比索、董、人民幣和新臺幣。貨幣的不時波動,如果通貨膨脹沒有相等或更大的增長,就會對財務結果產生重大影響。
29
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
公司的。在截至2020年1月31日的9個月期間,貨幣波動的影響導致外匯交易損失268 401美元,而上一年同期的外幣交易損失約為379 461美元。外幣損益記在產品銷售成本中。在2020年財政年度的9個月期間,該公司在美國的業務為其外國子公司提供的服務支付了約47 750 000美元。
在2020年1月,它的三家外國子公司向SigmaTron國際公司支付了總計7,100,000美元的股息。本公司預計不會承擔與股息有關的任何美國或外國税務責任。除這些股息外,公司沒有改變其計劃,無限期地將公司外國子公司的收益再投資。截至2020年1月31日,美國所得税尚未入賬的未匯出收入累計金額為3,311,000美元。
公司預計,其信貸設施、預計未來業務和租賃資源的現金流量足以滿足其今後12個月的週轉資金需求和資本支出。然而,如果客户繼續拖延訂單或未來付款不及時,公司希望擴大其業務,其業務增長比預期的更快,或當前的經濟氣候惡化,可能需要額外的融資資源。我們不能保證該公司將來能夠以可接受的條件獲得股本或債務融資。不能保證該公司今後能夠保留或續簽其信貸協議,也不能保證任何保留或續簽都將以與目前相同的條件進行。
通貨膨脹對公司過去兩個財政年度的淨銷售額、收入和業務收入的影響很小。
表外交易:
公司沒有表外交易。
30
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
合同債務明細表:
作為一家較小的報告公司,根據“外匯法”條例S-K第10(F)(1)項的定義,該公司無須提供本項所要求的資料。
3.市場風險的數量和質量披露
作為一家較小的報告公司,根據“外匯法”條例S-K第10(F)(1)項的定義,該公司無須提供本項所要求的資料。
項目4.控制和過程.
披露控件:
公司管理層,包括其總裁兼首席執行官和首席財務官,評估了截至2020年1月31日其信息披露控制和程序的設計和運作的有效性(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)、第13a-15(E)條和第15(D)-15(E)條的規定)。公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證,公司總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2020年1月31日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
內部控制:
{Br}在截至2020年1月31日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有變化,這對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認會計準則(GAAP. )為外部目的編制財務報表。
第二部分-其他信息
項目1.法律程序
公司不時參與公司業務附帶的法律訴訟、索賠或調查。在未來的時期,公司可能會承擔現金成本或非現金費用的收益,如果任何這些問題得到解決的不利條件。然而,儘管無法肯定地預測任何法律事項的最終結果,但根據目前的信息,包括管理層對任何具體索賠的優點的評估,公司並不認為這些法律程序或索賠將對其今後的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生任何重大不利影響。
31
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
項目1A。危險因素
{Br}作為交易所條例S-K第10(F)(1)項所界定的較小的報告公司,該公司無須提供本項所要求的資料。
項目2.股票證券的未登記銷售和收益的使用。
無。
項目3.高級證券違約。
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料.
無。
32
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
項目6.抑制.
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31.1 |
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18 U.S.C.1350)第302節通過的“外匯法”第13a-14(A)條認證公司首席執行官。 |
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31.2 |
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18 U.S.C.1350)第302節通過的“外匯法”第13a-14(A)條認證公司首席財務官。 |
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32.1 |
由SigmaTron國際公司首席執行幹事認證。根據“外匯法”第13a-14(B)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18U.S.C.1350)第906條。 |
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32.2 |
由SigmaTron國際公司首席財務官認證。根據“外匯法”第13a-14(B)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18U.S.C.1350)第906條。 |
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[br]101 |
XBRL實例文檔 |
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{Br}101.SCH |
XBRL分類法擴展計劃文檔 |
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{Br}101.CAL |
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101 DEF |
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.lab |
XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
33
SigmaTron國際公司
2020年1月31日
簽名:
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
SIGMATRON國際公司
/s/Gary R.Fairhead |
2020年3月12日 |
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加里·費爾海德 |
[br]日期 |
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總裁兼首席執行官(首席執行官) |
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/s/Linda K.Frauendorfer |
2020年3月12日 |
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琳達·K·弗雷登費爾 |
[br]日期 |
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首席財務官、祕書和財務主任 |
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(特等財務主任及特等) |
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會計主任) |
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