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第一部分

關於前瞻性聲明的初步説明

本年度報告載有經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“ 證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述，並須遵守這些條款所建立的安全港。這些報表可包括但不限於對收入、收入或虧損、資本支出、產品開發和合作安排計劃、第三方技術開發、未來業務、 融資需求或MicroVision公司計劃的預測。(“我們”、“我們”或“我們”)，以及與上述情況有關的假設。“預期”、“ ”、“將”、“相信”、“估計”、“預期”、“目標”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“ ”將和類似的表達方式標識前瞻性語句。可能導致實際結果與我們前瞻性 報表中預測的結果大不相同的因素包括下文第1A項中確定的風險因素。

項目1.事務

概述

Microvision公司是激光掃描(LBS)技術的先驅，我們的品牌是PicoP。我們開發了我們的專有掃描技術 ，可用於交互式投影、消費光檢測和測距(LiDAR)、汽車LiDAR以及增強和混合現實的產品。我們的PicoP掃描 技術是基於我們在包括微電子機械繫統(MEMS)、激光二極管、光機械和電子學等系統方面的專利專長，以及這些元件 如何封裝成一個小的形狀因子、低功率掃描模塊，根據應用程序的需要，可以顯示、交互和感知。這些系統利用邊緣計算和 機器智能作為解決方案的一部分。

在過去的幾年裏，我們的戰略包括銷售LBS模塊為原始設備製造商(OEM)和原始設計製造商(ODMS)設計。我們計劃提供 掃描模塊以支持廣泛的應用程序：用於智能家庭揚聲器和其他物聯網產品的交互式掃描模塊，用於消費者 電子應用的LiDAR模塊，以及增強和混合現實設備的解決方案。我們還一直在開發我們的200多米範圍的感知汽車激光雷達模塊，用於OEM和一級接受汽車主動避碰系統和自動駕駛車輛。但是，我們無法確保客户在 2020中發佈我們的一個模塊產品。因此，我們計劃在短期內將注意力集中在向其他公司授權我們的模塊產品和相關技術上。我們還在探索技術許可和 設計和其他戰略選擇，以便在2020年交付的OEM訂單沒有訂單的情況下向前邁進。

我們目前銷售的組件，高清晰度顯示系統，我們為客户開發的開發協議。這些部件在生產中，但數量和 相關收入和毛利不足以支撐我們的開支。因此，我們正在探索將生產轉移到客户，並接受每個單位 發送的版税。

到目前為止，我們主要集中在消費電子產品市場。然而，我們相信，我們的LBS技術可以支持應用和市場，包括汽車和 醫療設備。

自成立以來，我們遭受了巨大的損失，我們預計在截至2020年12月31日的財政年度將遭受重大損失。

Microvision公司成立於1993年，是一家華盛頓公司，2003年根據特拉華州的法律重新註冊。我們的總部位於華盛頓雷德蒙德100號套房東北大道6244號，我們的電話號碼是(425)936-6847。

我們關於表格10-K的年度報告，關於表格10-Q的季度報告，關於表格8-K的當前報告，以及對這些報告的所有修正，都可從我們網站的投資者頁面 免費獲得，在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會(SEC)後，請訪問www.microvision.com。這些文件的副本也可通過證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得，該網站載有當前、季度和年度報告、委託書和信息 聲明以及關於電子文件的發行人的其他信息。

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技術

我們專利的PicoP掃描技術結合了MEMS掃描鏡、激光二極管光源、電子學和光學，這些都是使用我們專有的系統 控制算法控制的，以及一些系統中的邊緣計算和機器學習。MEMS掃描鏡是我們技術體系的關鍵組成部分，也是我們的核心能力之一。我們的MEMS掃描鏡是一種硅器件，振盪產生的圖像逐像素用於傳感和顯示。用我們的技術，掃描模塊可以設計成三種不同模式之一的操作：只感知，顯示和感知組合，和只顯示。對於包括投影顯示器在內的應用程序，我們的PicoP掃描 技術從一個小而薄的模塊創建了一個明亮的、全綵色的、高對比度的、均勻的圖像。我們的3D感知LiDAR 掃描模塊體積小，分辨率高，功耗低，延遲低，是這類應用的重要特點。我們相信，我們的專有技術與傳統顯示器和3D感知式LiDAR傳感系統相比，具有明顯的優勢。根據具體的產品應用程序，這些優勢可能包括：

經營策略

在過去的幾年裏，我們的商業策略是使我們的PicoP掃描技術商業化，使原始設備製造商和ODMS能夠通過幾條上市途徑生產最終用户產品：

• 授權我們的LBS技術，模塊設計，組件設計，和軟件給原始設備製造商和ODM，允許他們生產模塊，或者銷售或合併在他們自己的產品中。
• 直接設計和銷售LBS模塊給原始設備製造商和ODMS，以便將其納入其產品中；
• 授權我們的LBS技術，並將關鍵組件出售給原始設備製造商和ODMS，以創建它們自己的掃描模塊；以及
• 向OEM和ODMS授權LBS技術，它們開發自己的關鍵組件或子系統。

通過提供這些選擇，我們的技術允許原始設備製造商和ODMS將我們的技術集成和嵌入到廣泛的交互式和非交互式顯示以及3D感知產品應用程序中，以最符合其技術能力和時間表的方式將其產品推向市場。

如上所述，我們計劃在近期內將注意力集中在向其他公司授權我們的模塊產品和相關技術上。

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我們的技術市場

我們相信我們的PicoP掃描技術能夠解決以下市場：

• 交互式和非交互式投影顯示器；
• 用於消費電子產品的三維感知式LiDAR傳感；
• 增強/混合現實(AR/MR)；
• 汽車主動避碰的三維感知LiDAR傳感

在交互投影中，我們的目標是通過人工智能設備(如智能揚聲器)在各種表面上提供類似電容的觸摸體驗。我們的模塊將增強 這些語音控制設備的功能，使事務更直觀，更易於執行。通過在各種表面上工作，我們的模塊提供了交互式顯示的功能，同時 減少了家中顯示屏幕的尺寸要求。

我們在LBS模塊中開發了三維感知LiDAR傳感能力。這使得LBS模塊能夠感知它前面的東西以及物體在太空中的位置。如果我們在表面投影一個 圖像，並同時使用我們的3D感知LiDAR感知功能，我們就可以創建一個LBS模塊，用户可以在該模塊中使用手勢來觸摸投影圖像或與圖像 交互，並且它的反應非常像觸摸屏。我們稱之為交互式顯示。我們相信，交互式顯示可以為智能物聯網產品提供全新的產品類別。

此外，我們還開發了三維感知式LiDAR傳感器。消費者3D感知式LiDAR傳感器是一種小型傳感器，能夠對傳感器前面的傳感器進行高精度的 和高保真度的處理，適用於智能家居和智能家居安全產品以及商業空間管理。我們還在研究用於汽車主動避碰系統的LiDAR模塊。

我們的PicoP掃描技術的另一個可能的應用領域是眼鏡顯示器，也稱為AR/先生我們對此應用程序有着悠久的歷史，我們相信我們的 技術非常適合這個市場。

產品和服務

2019年，我們的收入來自組件的銷售、開發合同和PicoP掃描技術的使用費。

2018年5月，我們與一位客户簽署了一份為期五年的許可協議，授予他們一項專為我們的lbs技術提供的僅用於顯示應用的許可。許可證代表了 功能性知識產權，它從其重要的獨立功能中獲得了很大一部分的實用價值。預計知識產權在 許可期內不會發生重大變化，我們也不需要在許可有效期內以合同或實際方式使用更新的知識產權。在2018年12月31日終了的一年中，我們完成了合同所要求的履行 義務。因此，我們確認2018年支付給我們的1，000萬美元許可費作為截至2018年12月31日的許可證收入。

2017年4月，我們與一家大型科技公司簽訂了一份開發LBS顯示系統的合同。根據該協議，我們在2017年收到了1 000萬美元的預付款項，2019年12月31日的 也收到了1 500萬美元的早期付款折扣，這是發展工作應支付的所有款項。最初的合同是為 開發工作收取1 400萬美元的費用，但我們和我們的客户同意在總共1 510萬美元的基礎上增加110萬美元的額外工程。在採用早期支付折扣後，我們確認了1 500萬美元的長期發展費用，其依據是總費用的比例(在主題606下，“輸入法”)與預期完成合同履約義務的總費用的比例。在2019年12月31日終了的一年中，我們從這項協議的開發費用中確認了290萬美元的合同收入，而在截至2018年12月31日的一年中，這一數字為740萬美元。

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這1 000萬美元的前期付款將在將來的部件出售並轉讓給客户時確認為收入。根據目前的定價和成本估計，每單位預付款項的數額將大於我們估計的單位毛利。2019年12月31日，在資產負債表上1 000萬美元的預付款項中，我們有980萬美元被列為合同負債。根據2017年4月簽署的產品供應協議，我們已收到客户的定購訂單。我們預計在2020年前三個季度再增加230萬美元。如果元件採購沒有充分支出1 000萬美元的預付款項，就沒有向客户提供還款。如前所述，該業務的數量、相關收入和毛利不足以支撐公司的開支。因此，我們正在探索將生產 轉移給客户，並接受每一個所運出的單位的版税。我們預計，在到期之前，對980萬美元的預付款可能會使用任何這類應繳的特許權使用費。

我們一直在努力引入一個交互式顯示模塊，該模塊集成了顯示和3D感知式LiDAR傳感器，使用户能夠與投影圖像和消費者 級LiDAR模塊交互，用於消費電子(智能家居和智能家居安全)應用程序。我們一直無法獲得一個客户，將推出的產品，包括我們的模塊 在2020年。因此，我們目前的重點是將這些技術授權給其他公司，這些公司可能會在未來推出包含這些技術的產品。

我們為LBS模塊提供的關鍵組件和技術是我們的MEMS、ASIC和軟件。我們的被許可方可以購買任何、部分或全部關鍵部件，並且 許可我們提供的技術，這取決於他們的能力和願望以及許可協議的條款。

研究與開發

我們相信，我們的研究和開發努力已使我們在應用於消費電子、汽車和其他市場的LBS技術和應用領域獲得了領導地位。我們吸引客户和增加收入的能力將取決於我們能否保持LBS技術的領先地位，不斷提高性能，降低成本，減少部件和掃描模塊的 大小，以及增加我們的PicoP掃描技術啟用的應用程序和產品的數量。

我們的研發團隊位於華盛頓雷德蒙德，截至2019年12月31日，由60名光學、軟件工程、電氣工程、產品工程和MEMS設計領域的工程和技術人員組成。在2020年2月，在OEM公司決定不將我們的技術納入 公司的產品之後，我們減少了大約60%的員工。截至2020年3月6日，我們的研究和開發團隊由21名光學、軟件工程、電氣工程、產品 工程和MEMS設計的工程和技術人員組成。

銷售與營銷

我們的銷售和營銷方法是以客户為基礎，以企業對企業為目標的原始設備製造商和ODMS.我們的業務開發工作由執行管理層領導， 由在產品設計週期中協助客户的工程師支持。工程師們位於華盛頓雷德蒙德。我們直接接觸潛在的客户，參與 貿易展覽，並維護一個網站。

製造業

我們的產品包括掃描模塊以及組件，這些組件是掃描模塊的組成部分。我們的掃描模塊產品由合同製造商 根據我們的專有設計製造，並結合了我們的PicoP掃描技術，包括由半導體鑄造廠生產的MEMS和ASIC。

我們的生產目前不受季節變化的影響，因為我們的貨運量相對較小，而且還處於產品引進的早期階段。在未來，依賴於我們客户的產品組合，我們可能會受到季節波動的影響，這可能會影響營運資金需求。

我們提供的預測，使我們的合同製造商庫存零部件和其他材料和計劃能力。我們的合同製造商採購的原料數量與我們的預測一致，製造和/或組裝產品，並根據我們的規格進行測試。產品被運到我們的客户或運往我們的 雷德蒙德，華盛頓總部，以便清點。我們採購了一些特定的部件，或者賣給我們的合同製造商，或者委託給我們的合同製造商。我們持有這些部件的一些庫存。我們的合同製造商採購額外的原材料，我們不擁有，直到成品完成我們的合同製造商。產品的所有權 從我們的合同製造商轉移到我們，然後我們的客户

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當我們完成我們的性能義務。如果原材料未使用，或產品未在規定的期限內出售，我們可能會對我們的合同製造商為生產產品而購買的零部件收取攜帶費用或過時的材料費用，以滿足我們的預測(br}或客户訂單)。

在我們的元件中使用的許多原材料都是消費電子工業的標準。我們的MEMS、MEMS模具和ASIC目前是由單獨的單源供應商按我們的規格 製造的。

人類因素、人類工效學與安全

我們與激光安全領域的第三方獨立專家合作，協助滿足安全規格。此外，我們還監測國際電工委員會(IEC)和其他機構在允許的 激光照射限度方面的發展情況。獨立專家得出的結論是，在正常操作條件下使用 LBS裝置造成的激光對眼睛的曝光將低於IEC規定的最高允許曝光水平。

競爭條件

消費者顯示器和3D傳感產業具有很強的競爭力。包含我們PicoP掃描技術的潛在產品，包括我們開發的任何LBS模塊，都將與現有技術製造商競爭，例如平板顯示設備，以及開發新顯示器和3D感知LiDAR傳感 技術的公司。我們的競爭對手包括德州儀器公司、英特爾公司、Syndiant公司、Innoviz技術公司、Velodyne公司、博世公司、全能公司、Innoluce公司、Opus公司、Mirrorclele公司、Maradin公司、喜馬克斯公司、 先鋒公司、索尼公司(LCOS)等公司，其中一些公司擁有比我們更多的資金、技術和其他資源。我們的許多競爭對手目前可能正在開發替代的 微型顯示器和3D感知LiDAR傳感技術。我們的競爭對手可能成功地開發創新的技術和產品，使我們的技術或我們的 提議的產品在商業上不可行或技術上過時。

消費者顯示器和3D傳感產業的特點是技術進步迅速而顯著。我們的PicoP掃描技術系統和潛在的 產品可能無法與這些進步競爭，我們可能沒有足夠的資金投資於新技術、產品或工藝。雖然我們相信我們的技術系統 和提議的產品可以用比商用LCOS和基於DLP的顯示器 產品、LCD、OLED和LCOS交互式面板或固態LiDAR和CMOS傳感解決方案的更小的形式因子裝置提供更高性能的圖像，但競爭技術的製造商可能會對他們的 技術進行改進，從而減少或消除我們提議的產品的預期優勢。

3D傳感是一個新的市場，我們相信我們正在開發的產品將比競爭對手提供的產品具有成本和性能效益。然而，競爭技術的製造商可能會改進其模塊的大小、性能和成本，從而減少或消除我們提議的產品的預期優勢。

知識產權和所有權

我們從三個來源創造知識產權：內部研究和開發活動、技術獲取和發展合同的績效。我們專利申請涉及的發明 一般涉及我們的PicoP掃描技術中的系統控制、組件小型化、功率降低、功能增強、各種系統組件的具體 實現和設計元素，以促進大規模生產。保護這些關鍵的使能技術和組件是 我們戰略的一個基本方面，我們的戰略是以獨特的產品滲透不同的市場。因此，我們打算繼續在系統、 組件和流程級別上開發我們的專利和專利LBS技術組合。

我們相信，我們廣泛的專利組合是最大、最廣泛和最早提交的LBS技術組合。我們已獲得450多項已頒發的專利、有待批准的專利和全球範圍內的許可專利。隨着我們的技術發展，我們定期審查我們的專利組合，並消除那些被認為價值較低的專利。由於 由於這種正在進行的投資組合管理實踐，我們的專利數量在任何時候都會有所不同。

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自1993年成立以來，我們通過許可證協議或投資組合購買獲得了專利，授予我們對各種LBS技術的專有權利。有時到 ，其中一些專利可能過期，或者出於各種原因，我們可能決定終止許可協議，以便更好地利用用於維護知識產權的資源。

我們在消費者顯示器和3D傳感市場上有效競爭的能力可能在一定程度上取決於我們的能力和我們的許可人是否有能力保持 這些技術的專有性質。

我們也依賴未專利的專利技術。為了保護我們在這些領域的權利，我們要求所有僱員，並酌情要求承包商、顧問、顧問和 合作者簽訂保密和禁止競爭協議。然而，不能保證這些協議將為我們的商業祕密、知識或其他專有信息提供有意義的保護，以防未經授權使用、盜用或泄露這些商業祕密、技術或其他專有信息。

我們已向美國專利和商標局註冊了名為“PicoP”和“MicroVision”的名稱。

員工

截至2020年3月6日，我們有30名全職員工.我們的僱員中沒有一個是由工會代表的。

項目1A。危險因素

您應該仔細考慮下面描述的風險以及本報告中所列的其他信息，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來結果產生重大影響。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

與本港工商業有關的風險因素

我們有經營虧損的歷史，預計今後將遭受重大損失。

自成立以來，我們遭受了巨大的損失。我們不能保證我們將成為或保持盈利。

• 截至2019年12月31日，我們的累計赤字為5.726億美元。
• 從成立到2017年12月31日，我們累計虧損5.189億美元，2018年淨虧損2，730萬美元，2019年淨虧損2，650萬美元。

我們成功的可能性必須考慮到為開發和商業化新技術而成立的公司經常遇到的費用、困難和拖延，特別是我們迄今的業務主要集中在我們的PicoP掃描技術系統的研究和開發以及示範單位的開發上。我們無法根據歷史業績準確估計未來的收入和運營費用。

我們不能肯定我們能否獲得更多的發展收入或使我們的技術或產品商業化。鑑於這些因素，我們預計至少在2020年及以後可能會繼續遭受重大損失和負現金流。有很大的風險，我們不會在未來任何時候實現正現金流。

我們一直無法確保客户在2020年按計劃推出我們的模塊產品之一。因此，我們計劃在短期內將注意力集中在向其他公司授權我們的模塊 產品和相關技術上。我們還在探索技術許可、設計許可和其他戰略選擇，以便在沒有OEM 2020年交付訂單的情況下向前邁進。這些努力有很大的失敗風險。

我們將需要額外的資本來資助我們的業務和執行我們的業務計劃。如果我們得不到額外的資本，我們可能需要大幅削減我們的業務。 增加資本可能會稀釋現有股東股份的價值。

根據我們目前的經營計劃，其中包括根據我們與林肯公園資本基金有限責任公司的現有購買協議出售股票的預期未來收益，我們預計我們將有足夠的現金和現金等價物來為我們的業務提供資金，直到2020年第二季度。我們將需要額外的資本來為我們的運營計劃提供超過那個時間的資金。我們計劃通過發行股票或債務證券、產品銷售和/或許可活動，尋求獲得更多資本。不能保證為獲得更多資本而進行的任何此類努力都將取得成功。

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我們正在向一個新興市場引進新技術和新產品，這給我們準確預測收入、成本和現金流的能力帶來了巨大的不確定性。我們的資本要求將取決於許多因素，包括但不限於我們的LBS模塊的商業成功，原始設備製造商和ODM引進採用我們PicoP掃描技術的產品 的速度，以及這些產品的市場接受程度和競爭地位。如果收入低於我們的預期，如果收入和 相關聯的利潤與預期數額不同，或者如果費用超過預算，我們可能需要比預期更早的額外資本來為我們的業務提供資金。此外，我們的業務計劃規定與可能需要我們額外投資的零部件、產品和系統供應商以及設備製造商發展戰略關係。

我們可能無法獲得額外的資本，如果有，也可能無法以我們可以接受的條件或及時獲得。籌集額外資本可能涉及發行比我們的普通股更高的權利和優先權的證券 ，並可能稀釋我們現有股東股份的價值。如果不能及時獲得足夠的資本資源，我們可能會考慮大幅度限制我們的業務，我們可能無法繼續經營下去。這種業務限制可能包括減少對我們的生產能力或研發項目的投資、工作人員、運營成本和資本支出，這可能危及我們實現業務目標或滿足客户要求的能力。 在2020年2月，由於OEM決定不將我們的技術納入其產品，我們裁減了大約60%的人員。因此，進一步減少費用的努力 可能特別難以執行。

合格的新的或替代的合同製造商或鑄造廠為我們的產品可能導致我們經歷延誤，導致損失的收入和損壞的客户關係。

我們依靠單一或有限的供應商來製造我們的產品.建立與新的或替代的合同製造商或鑄造廠的關係是一個耗時的 過程，因為我們獨特的技術可能需要重大的製造過程適應，以實現充分的製造能力。因此，我們可能無法建立關係 與新的或替代合同製造商在短期內，或根本，以價格或其他條件，我們是可以接受的。

我們供應鏈的變化可能導致成本和延遲的增加，並可能使我們在產品保修、產品責任和 質量控制標準方面面臨風險和不確定因素，但不限於這些風險和不確定因素。任何單一或有限來源供應商的損失，這些供應商中的任何一個未能按預期行事，或這些供應商的元件 供應鏈中斷，都可能造成產品交付的重大延誤，從而可能造成收入損失和客户關係受損。如果我們不能及時與新的或替代的合同製造商或鑄造廠建立關係，我們可能無法達到合同或生產里程碑，這可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。

我們的成功在一定程度上將取決於我們能否獲得重要的第三方製造資源。

我們的成功在一定程度上取決於我們能否以有競爭力的價格和時間表以商業數量提供我們的部件和未來的產品。因此，我們將被要求通過商業夥伴或合同製造商獲得我們預期未來產品的商業生產的製造能力和工藝。

我們的外國合同製造商可能會遇到嚴重的財政困難或業務上的其他中斷，這種持續供應可能會大大減少或終止。此外，我們不能確定我們能否成功地獲得所需的製造資源，同時我們的計劃生產水平將顯著提高。我們供應商未來的製造限制可能會限制我們能夠開發和生產的產品的數量。

我們依賴第三方開發、製造、銷售和銷售包含我們的PicoP掃描技術、掃描模塊和掃描 模塊組件的產品。

我們在採用PicoP掃描技術的產品中將我們的技術商業化的業務策略包括與原始設備製造商、ODMS和其他第三方進行開發、製造、許可、銷售 和營銷安排。這些安排降低了我們對生產和分銷的控制水平，並可能使我們面臨有關但不限於產品保修、產品責任和質量控制標準的風險和不確定因素。

我們不能肯定我們是否能夠以可以接受的條件談判安排，如果有的話，或者這些安排將成功地生產商業上可行的產品。 如果我們不能建立這些安排，我們將需要額外的資本來進行這種活動，並且需要廣泛的製造、銷售和銷售我們目前不具備的專門知識，這可能是很難獲得的。

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此外，我們在引進PicoP掃描技術時可能會遇到重大延誤，或者發現開發、製造或銷售採用我們的 技術的產品是不可行的。在我們參與開發、製造、許可、銷售和營銷或其他安排的範圍內，我們的收入將取決於第三方的業績。我們不能肯定任何這樣的安排都會成功。

我們不能確定我們的技術系統或包含我們的PicoP掃描技術的產品將獲得市場接受。如果我們的技術體系或產品不被市場接受，我們的收入可能不會增長。

我們的成功在一定程度上取決於客户對我們的PicoP掃描技術的接受程度。我們的技術可能不被在產品中使用顯示和3D傳感 技術的製造商、系統集成商、OEM和ODMS接受，它們將掃描模塊組件集成到產品中或這些產品的最終用户。要被 接受，我們的PicoP掃描技術必須滿足我們在消費電子、汽車和其他市場中當前和潛在客户的期望。如果我們的 技術系統或包含我們PicoP掃描技術的產品無法獲得市場接受，我們可能無法繼續開發我們的技術。

未來的產品，包括我們的PicoP掃描技術和掃描模塊，取決於其他公司的技術進步。

我們的PicoP掃描技術將繼續依靠技術，例如激光二極管光源和其他由其他公司開發和生產的部件。 某些未來產品的商業成功，包括我們的PicoP掃描技術，將在一定程度上取決於其他公司在這些技術和其他技術方面的進步。 我們可以不時與開發關鍵技術的公司簽訂合同並提供支助，以加速這些技術的開發，以滿足我們或我們客户的特定用途。 不能保證這些活動將產生有益的技術或產品。

我們的收入依賴於少數客户。我們的季度業績可能有很大的差異，這種差異以及一般的市場狀況可能導致我們的股票價格波動很大，並有可能使我們面臨訴訟。

在2019年，一個客户的收入為770萬美元，佔我們總收入的86%。第二個客户的收入為120萬美元，佔我們總收入的13%。2018年，一個客户的收入為1，000萬美元，佔我們總收入的57%，第二個客户的收入為740萬美元，佔我們總收入的42%。我們的客户需要時間來獲得，失去一個重要的客户可能會對我們的收入產生負面影響。我們的季度經營業績可能因以下原因而有很大差異：

• 市場接受採用我們的PicoP掃描技術的產品；
• 任何證券分析師對我們的股票或整個行業的評估和建議的變化；
• 本行業其他公司的公告；
• 業務或管理條件的變化；
• 競爭對手宣佈或實施技術創新或新產品；
• 具體發展方案的狀況和具體發展協定規定的執行時間；
• 經濟和股票市場狀況；或
• 其他與我們公司或行業無關的因素。

在未來一個或多個季度，我們的經營結果可能低於證券分析師和投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會因此而下跌。此外，隨着公司證券市場價格的波動，股東常常對該公司提起證券集體訴訟。

如果我們捲入集體訴訟，可能會轉移管理層的注意力，如果我們作出不利的決定，可能要求我們支付大量的損害賠償。

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我們或我們的客户可能無法履行公開訂單或協議，這可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。

截至2019年12月31日，我們的訂單和協議積壓總額為670萬美元。我們或我們的客户可能無法滿足這些訂單或協議所要求的性能要求和 義務，包括性能規範、里程碑或交付日期。此外，我們的客户可能無法或不願意及時履行其在這方面的義務，或者，除其他原因外，如果我們的產品和技術沒有達到市場 的接受程度，我們的客户的產品和技術沒有達到市場接受程度，或者我們的客户沒有達到他們的經營目標。如果我們不能根據這種定購單或協議執行業務，或客户無法或不願意執行，我們的經營結果和現金流量就會受到不利影響。

我們可能無法維持我們在納斯達克全球市場的上市，在公開市場上出售我們的股票可能會變得更加困難。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市。為了維持我們在這個市場上的上市，我們必須達到納斯達克的上市維護標準。如果我們由於任何原因不能繼續達到納斯達克的上市維護標準，我們的普通股可能會從納斯達克全球市場退市。

我們於2019年12月12日收到納斯達克股票市場有限責任公司上市資格人員的正式通知。我們要求在納斯達克聽證會 Panel(“Panel”)之前舉行一次聽證會，在小組作出決定之前，該聽證會將暫停工作人員的任何進一步行動。在聽證會上，我們提出了重新遵守繼續列名的所有適用標準的計劃。在2020年2月4日，我們收到專家小組的正式通知，它已批准我們延長至2020年6月9日，以證明 遵守最低1美元投標價格要求。為了證明符合出價要求，我們必須證明至少連續10個工作日的收盤價至少為每股1.00美元。我們計劃採取步驟，及時證明遵守情況，這可能包括在必要時進行反向股票分割；然而，沒有任何 保證我們能夠在最後期限之前證明遵守情況。

如果我們的普通股被退市，我們可以尋求在區域證券交易所上市我們的普通股，或者，如果一個或多個經紀交易商市場莊家遵守適用的 要求，我們可以尋求場外交易(OTC)市場。在其他市場或交易所上市可能會減少我們普通股的流動性。如果我們的普通股在場外交易市場交易，投資者會發現更難處置普通股，或獲得對普通股價格的準確報價。

從納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)退市也可能使我們的普通股受制於所謂的便士股票規則，這些規定對出售或製造此類證券市場的經紀交易商施加了額外的銷售實踐和做市要求。因此，退出納斯達克全球市場和未能在另一個市場或交易所上市可能會影響經紀交易商在我們的普通股中出售或製造市場的能力或意願，以及購買我們普通股的人在二級市場上出售其證券的能力。

在2020年3月6日，我們普通股的收盤價是每股0.275美元。

與競爭對手相比，我們缺乏財政和技術資源可能會限制我們的收入、潛在利潤、整體市場份額或價值。

我們的產品和包含我們的PicoP掃描技術的潛在產品將與現有產品的現有製造商和開發新的 技術的公司競爭。我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財政、技術和其他資源。由於他們擁有更多的資源，我們的競爭對手可能開發出比我們自己的產品或技術更優越的產品或技術。引進優秀的競爭產品或技術可能導致收入減少、利潤率降低或市場份額損失，其中任何一種都會降低我們的業務價值。

我們可能無法跟上迅速的技術變化，我們的財務結果可能會受到影響。

消費顯示和3D傳感產業的特點是技術日新月異，產品老化加速，產業標準不斷演進。我們的成功將取決於我們是否有能力進一步開發我們的PicoP掃描技術系統，並以成本效益高的方式及時引進新產品和新功能，以滿足不斷變化的客户需求，並與競爭對手的產品進步競爭。由於以下原因，我們可能無法在這些努力中取得成功：

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• 產品開發的延誤；
• 缺乏市場對我們採用PicoP掃描技術的技術或產品的接受；或
• 缺乏投資於產品研究、開發和營銷的資金。

上述任何因素的出現都可能導致收入、市場份額和我們業務價值的下降。

我們可能會面臨與使用PicoP掃描技術或其他技術有關的訴訟。為這些西裝辯護既費錢又費時。在任何這樣的問題上，不利的 結果都可能限制我們將我們的技術或產品商業化的能力，包括我們的PicoP掃描技術，減少我們的收入並增加我們的 業務費用。

我們知道第三方擁有的幾項專利涉及光掃描顯示器和3D傳感產品的某些方面。這些專利可作為對我們的專利或已獲許可的專利的有效性提出質疑、限制範圍或限制我們獲得更多或更廣泛專利權利的能力的基礎。對我們獲得許可的專利或專利的有效性的成功挑戰可能會限制我們將採用PicoP掃描技術的技術或產品商業化的能力，從而大幅度減少我們的收入。此外，我們不能肯定專利持有人或其他第三方不會對我們目前和未來的技術提出侵權要求。由於美國專利 申請是保密持有和審查的，因此目前懸而未決的美國申請也有可能最終被我們的產品或我們的 技術所侵犯。

辯護和起訴專利訴訟將是昂貴和耗時的，即使結果最終對我們有利。為專利訴訟辯護的不利結果可能會使我們付出巨大的代價，要求他人和我們停止銷售包含我們技術的產品，要求我們停止我們的技術許可，或要求有爭議的 的權利從第三方獲得許可。如果有這樣的許可證，我們的運營費用就會增加。此外，如果對我們未來共同發展的合作伙伴或客户提出侵權索賠，這些合夥人或客户可就他們所承擔的任何損害或費用向我們要求賠償。

如果我們不能有效地管理擴張，我們的收入和開支可能會受到不利影響。

我們能夠成功地提供包含PicoP掃描技術的產品，並在迅速發展的市場中實施我們的業務計劃，這需要一個有效的規劃和 管理過程。與客户和其他第三方的業務和關係的增長已經並將繼續給我們的管理系統和資源造成重大壓力。我們將需要繼續改進我們的財務和管理控制、報告制度和程序，並繼續培訓和管理我們的勞動力。 繼我們在2020年2月大幅度裁減人員之後，與資源緊張有關的風險增加了。

如果我們不能充分減少和控制我們的製造、供應鏈和運營成本，我們的業務、財務狀況和經營結果就會受到不利的影響。

我們在採購零部件和提高生產能力以生產我們的產品方面花費了大量的費用。我們可能會遇到與生產增加相關的延遲、成本超支或其他 意外成本。如果我們在減少和控制我們的製造、供應鏈和運營成本以及保持成本 與我們所產生的收入水平保持一致的努力中失敗，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。

我們的技術和產品，包括我們的PicoP掃描技術，可能要遵守未來的環境、健康和安全法規，這可能會增加我們的 開發和生產成本。

我們的技術和產品，包括我們的PicoP掃描技術，可能會受到未來環境、健康和安全法規或修正案的制約，這可能對我們將我們的技術商業化的能力和採用我們的PicoP掃描技術的產品產生負面影響。遵守任何這類新規定可能會增加開發和生產採用我們PicoP掃描技術的產品的成本，而違規行為可能導致罰款、處罰或停產。如果我們受到任何環境、健康或安全法規的約束，這些法律或法規要求我們停止或顯著改變我們的業務，使我們的業務、財務狀況和經營結果受到不利影響。

10

我們的經營結果可能受到全球政治和經濟不確定因素以及我們所處理的市場的具體情況的不利影響。

我們的經營結果可能受到全球經濟和金融狀況的不利影響，其中可能包括經濟活動放緩、對通貨膨脹的關切、能源成本增加、消費者信心下降、公司利潤和資本支出減少。這種不利的商業條件可能會對以下方面產生重大的不利影響：(一)我們籌集所需資金的能力或所需資金的成本，(二)對我們目前和未來產品的需求，以及(三)我們使產品商業化的能力。我們無法預測任何經濟減速或隨後的經濟復甦的時間、強度或持續時間，無論是在全球、區域還是在顯示行業。

由於我們計劃繼續使用外國合同製造商，我們的經營結果可能會受到外國經濟、政治、監管等因素的影響。

我們目前使用外國合同製造商，並計劃繼續使用外國合同製造商生產當前和未來的產品，在適當的情況下。這些國際行動面臨固有風險，可能對我們產生不利影響，包括但不限於：

• 政治和經濟不穩定；
• 高通貨膨脹率，歷史上亞洲一些國家的情況是如此；
• 遵守各種外國法律、規章和制裁的負擔和費用；
• 外國税收和關税；
• 關税税率或其他貿易、税收或貨幣政策的變化；以及
• 貨幣匯率和利率的變化或波動。

我們的合同製造商的設施可能受到自然災害或勞工罷工的破壞或破壞，其中任何一種都會對我們的財務狀況、 業務的結果和現金流產生重大影響。

重大災難，如地震、季風、洪水、傳染病，包括2019年的新型冠狀病毒、 或其他自然災害、勞工罷工或合同製造商設施、供應商或我們的客户停工等，都可能導致我們的業務長期中斷。這些事件中任何一種造成的中斷都可能造成產品運輸的嚴重延誤和 銷售和客户的損失，這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。

如果我們不能為我們的產品、工藝和技術獲得有效的知識產權保護，我們可能無法與其他公司競爭。

我們的產品、工藝和技術的知識產權保護是重要和不確定的。如果我們的產品、工藝和技術得不到有效的知識產權保護，我們可能會面臨更多的競爭。我們的商業成功在一定程度上將取決於我們是否有能力保持我們的PicoP掃描技術和其他關鍵技術的專利性質，確保有效和可執行的專利，並有效地保持未專利技術作為商業機密的地位。

我們保護我們的專利PicoP掃描技術，尋求以我們的名義獲得美國和外國專利，或與專有 技術、發明和改進有關的第三方專利的許可，這些對我們的業務發展可能很重要。然而，我們的專利地位涉及複雜的法律和事實問題。美國專利和商標局及其外國同行用於授予專利的 標準並不總是可以預測或統一地適用，而且可能發生變化。

此外，專利的範圍可由法院解釋，其有效性可受到質疑和抗辯，包括基於現有技術存在的質疑和抗辯。因此，我們不能確定我們能夠在多大程度上為我們的新產品和技術獲得專利，或我們已經擁有的專利在多大程度上保護我們的產品和技術。縮小我們的專利的保護範圍或無效範圍，或我們無法獲得新的專利，可能使 其他公司能夠開發基於相同或類似技術與我們直接競爭的產品。

我們還依靠商業祕密法來保護未獲得專利的技術和技術，以保持我們的競爭地位。我們努力保護這一技術和技術，辦法是限制我們的僱員、承包商和合作夥伴獲得商業祕密，並有必要了解這些信息，並與我們的僱員、顧問和商業夥伴等能夠獲得這些信息的各方簽訂保密協議。任何一方都可能違反協議，泄露我們的商業祕密或機密信息，或者我們的競爭對手可能以其他方式瞭解這些信息。如果任何不受專利保護的商業祕密被披露或由競爭對手獨立開發，我們的競爭地位可能會受到負面影響。

11

我們可能會受到重大的產品責任索賠，這可能會耗費時間和成本，轉移管理層的注意力，並對我們獲得和維持 保險範圍的能力產生不利影響。

如果任何產品申請被指控有缺陷或造成有害影響，我們可能會受到產品責任索賠。例如，由於一些包含我們PicoP掃描技術的掃描模塊 可以掃描進入用户眼睛的低功率彩色光束，因此這些產品的測試、製造、銷售和銷售涉及到產品責任索賠將對我們提出的固有風險。

此外，終端用户或第三方濫用我們採用PicoP掃描技術的技術或產品，獲取我們的技術，可能導致 負面宣傳，並可能損害我們的品牌和聲譽。產品責任索賠或與我們的產品或技術有關的其他索賠，不論其結果如何，都可能要求我們在訴訟中花費大量的時間和金錢，轉移管理時間和注意力，要求我們支付重大損害、損害我們的聲譽或妨礙我們接受我們的產品。任何成功的產品責任索賠都可能妨礙我們在未來以商業上可取或合理的條件獲得足夠的產品責任保險。如果無法以可接受的費用獲得 足夠的保險保險，或以其他方式防止潛在的產品責任索賠，可能會阻止或抑制我們的產品和我們的 PicoP掃描技術的商業化。

我們的合同和合作研發協議的銷售週期很長，這使得我們很難計劃開支和預測收入。

我們的合同和合作研發協議的銷售週期很長，涉及許多步驟，包括確定產品應用程序、探索擬議產品的 技術可行性、評估產品製造成本或為新的或替代合同製造商提供生產資格。我們漫長的銷售週期( 可以持續幾年)使得很難預測收入確認的季度。在簽訂合同和合作研究與開發協議方面的拖延可能導致我們在任何特定時期的收入和經營結果發生重大變化。

我們的合同和合作研發協議可能不會導致任何產品或任何產品將是有利可圖的。

我們的合同和合作研究與開發協定，包括本文件中討論的那些協定，都是探索性的，旨在為新的應用開發新的產品類型。我們的努力可能會失敗，這些關係可能不會導致任何產品或任何產品的開發將是有利可圖的。

我們的業務可能受到信息技術系統故障、網絡中斷或網絡安全破壞的不利影響。

我們依靠信息技術系統處理、傳輸、存儲和保護員工、客户和供應商之間的電子數據。由於我們無法控制的事件，包括但不限於自然災害、電力損失、電信故障、計算機病毒、黑客或其他網絡安全問題，我們的系統很容易受到破壞或中斷。我們的系統宂餘可能是不夠的，我們的災難恢復計劃可能是無效的，也可能不足以解釋所有可能發生的情況。此外，我們保持保險範圍，以解決某些方面的網絡風險。如果發生這種情況，這種保險可能不足以支付所有損失或可能產生的所有索賠。

失去我們的任何關鍵人員都可能對我們的業務產生負面影響。

我們的成功取決於我們的執行官員和其他關鍵人員以及吸引和留住合格新人員的能力。要實現我們的業務目標，就需要在銷售和市場營銷、研究和產品開發及製造領域提供大量額外的專門知識。在這些領域對合格人員的競爭是激烈的，無法吸引和留住更多的高技能人員，或失去關鍵人員，可能會妨礙我們在倫敦商學院市場上有效競爭的能力，並對我們的業務戰略執行和業務結果產生不利影響。

項目1B。未解決的工作人員意見

沒有。

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項目2.財產

2017年7月，我們在華盛頓雷德蒙德的總部設施對31，142平方英尺的綜合用途辦公室、實驗室和製造空間進行了65個月的設施租賃修正。租賃協議包括租賃期限內的延期和租金提升條款。

項目3.法律程序

在2019年3月，我們在香港向Ragentek提交了一份仲裁通知，該通知是由於Ragentek未能履行其在購買訂單下的義務而向我們提交的。所要求的救濟是400萬美元加上利息和仲裁費用。此時，我們無法預測有利結果的可能性。

在正常的業務過程中，我們會受到各種索賠和未決或威脅訴訟的影響。我們目前不是任何其他法律程序的當事方，我們認為任何其他法律程序都有可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目4A。登記人的執行幹事

執行官員由我們的董事會任命，並任職，直到他們的繼任者當選和適當的資格。以下人士擔任MicroVision公司的執行幹事：

46歲的Sumit Sharma於2020年2月被任命為首席執行官，並於2018年6月至2020年2月擔任首席運營官，自2017年2月起擔任產品工程和運營部副總裁，自2015年9月起擔任副總裁兼高級業務主任。在MicroVision之前，從2015年4月到2015年9月， 他是BlueMadison諮詢公司的產品開發和運營顧問。2013年11月至2015年3月，他擔任Jawbone先進製造業務和技術開發高級主任。2011年3月至2013年10月，他擔任谷歌(Google)玻璃項目製造業務主管。夏爾馬先生在光學、可穿戴技術、產品開發和汽車行業資質方面有豐富的經驗。夏爾馬先生在全球行動和發展戰略夥伴關係方面也有豐富的經驗。作為專利持有者，夏爾馬獲得了新澤西州理工學院的工程學士學位。

57歲的斯蒂芬·霍爾特(Stephen P.Holt)於2013年4月加入MicroVision擔任首席財務官。在微視覺之前，從2007年5月到2012年5月，他擔任PixelOptics公司的首席財務官，在將該公司第一款電子聚焦眼鏡產品推向市場方面發揮了主導作用。在這一風險資本支持的初創企業中，霍爾特先生籌集了資金，並通過談判達成了戰略合作伙伴協議，以便在實施政策和程序的同時，建立能夠支持快速增長的基礎設施，同時保持強大的內部控制環境。2006年3月至2007年4月，他擔任州際分銷商的首席財務官，這是一家貨運服務公司。2003年12月至2006年3月，他擔任由ActiveLight、Boxlight、Cinelight和投影機批發公司組成的集團的首席財務官。這些公司是增值轉售商和音像和投影設備的分銷商.霍爾特先生是一名註冊管理會計師，擁有加州州立大學芝加哥分校的學士學位和聖克拉拉大學的碩士學位。

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66歲的David J.Westgor於2013年11月被任命為副總統、總法律顧問和祕書，自2012年12月以來擔任總法律顧問，自2007年6月起擔任副總法律顧問。在加入MicroVision之前，Westgor先生是Medtronic物理控制公司的資深律師，在那裏他主要負責醫療和信息學業務部門的法律事務。韋斯特戈先生畢業於洛約拉法學院，在皮爾斯伯裏温斯羅普公司洛杉磯辦事處實習。他搬到西雅圖地區，成為寬帶電信公司高級無線電電信公司的內部顧問。Westgor先生擁有聖奧拉夫學院的學士學位和芝加哥藝術學院的M.F.A.學位。

第二部分。

第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券

我們的普通股於1996年8月27日開始公開交易。我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代號為“MVIS”。我們從未申報或支付過普通股的現金紅利。我們目前預計，我們將保留所有未來的收益，為我們的業務運作提供資金，而且在可預見的將來，我們不會為普通股支付 紅利。

截至2020年3月6日，共有約116人持有創紀錄的128077628股普通股。由於我們的許多普通股是由券商 和機構代表股東持有的，我們無法估計這些記錄持有者所代表的我們普通股的受益持有者總數。

項目6.選定的財務數據

截至2019年12月31日止的五年的選定財務數據摘要如下。閲讀本年度報告表格10-K中的合併財務報表 和相關附註時應一併閲讀。截至2015年12月31日的年度數字並不反映我們2018年1月1日通過ASC主題606的影響。

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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析

概述

在過去的幾年裏，我們的商業策略是使我們的PicoP掃描技術商業化，使原始設備製造商和ODMS能夠通過幾條上市途徑生產最終用户產品：

1. 授權我們的LBS技術，模塊設計，組件設計，和軟件給原始設備製造商和ODM，允許他們生產模塊，或者銷售或合併在他們自己的產品中。
2. 直接設計和銷售LBS模塊給原始設備製造商和ODMS，以便將其納入其產品中；
3. 授權我們的LBS技術，並將關鍵組件出售給原始設備製造商和ODMS，以創建它們自己的掃描模塊；以及
4. 將LBS技術授權給OEM和ODMS，他們開發了自己的關鍵組件。

如上所述，我們計劃在近期內將注意力集中在向其他公司授權我們的模塊產品和相關技術上。

在2019年，我們47%的收入來自向一家主要技術公司發貨的產品，38%的收入來自開發和支持合同，13%的收入來自其他產品的出貨量，1%的收入來自於原型單元合同的性能，1%的收入來自正在進行的每個單元的版税。在2019年，一名客户的收入為770萬美元，佔我們總收入的86%，第二個客户的收入為120萬美元，佔我們總收入的13%。

2018年，我們57%的收入來自於我們在2018年5月簽署的五年許可證協議，42%的收入來自開發合同，1%來自原型設備的性能。2018年，一個客户的收入為1，000萬美元，佔我們總收入的57%，第二個客户的收入為740萬美元，佔我們總收入的42%。

自成立以來，我們蒙受了鉅額虧損，預計在截至2020年12月31日的財政年度內將出現重大虧損。到目前為止，我們主要通過出售普通股、可轉換優先股、認股權證、發行可轉換債務，並在較小程度上從發展合同收入、產品銷售和許可證發放活動中為各項行動提供資金。我們不能保證會有額外的資本，也不能保證，如果有，我們會及時以我們可以接受的條件提供資金。我們不能肯定我們將成功地使我們的技術或產品商業化。這些因素使人懷疑我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業。這些財務 報表的編制假定我們將繼續作為一個持續經營，不包括任何調整，如果我們不能繼續作為一個持續的 關注。

主要會計政策和估計數

我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們必須作出對報告的資產、負債、收入和費用以及相關的或有負債披露產生重大影響的估計和判斷。我們不斷地評估我們的估計。我們的估計依據的是歷史數據、現有合同條款、我們對消費者顯示和3D傳感行業趨勢的評估、我們目前和潛在客户以及戰略夥伴提供的信息、從其他外部來源獲得的信息以及我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設。這些結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出 判斷的基礎。在不同的假設、 或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

我們認為，以下主要會計政策要求在編制綜合財務報表時作出重大判斷和估計。

收入確認

當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入就會被確認，這一數額反映了我們期望以這些貨物或服務交換的代價。我們所有的收入都來自與客户的合同。

我們在特定時期的合同收入取決於我們簽訂合同的時間、我們簽訂的合同的價值以及 履行合同工作的技術資源的可得性。我們承認合同收入，或在某一時間點，或隨着時間的推移，取決於個人合同的特點。如果對 可交付品的控制是隨着時間的推移而發生的，則根據控制權的轉移來確認收入。如果控制只在資產完成和轉移時才傳遞給客户，則收入在合同完成時確認為 。在包含大量客户驗收條款的合同中，我們只在接受交付品時才確認收入。

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在合同開始時，我們在開發合同中確定了每一項履約義務。合同通常包括由 客户指定的產品開發和自定義。在具有多個履約義務的合同中，我們確定每項履約義務，並在 合同的範圍內評估履行義務是否不同。確定產品和服務是否被認為是不同的性能義務，應該單獨核算還是一起核算，可能需要進行重要的判斷。合同開始時不明確的履約義務合併在一起。

如果我們確定多個不同的業績義務，我們評估每項績效義務，以確定是否存在一個獨立的銷售價格。在非獨立銷售價格無法直接觀察的情況下，例如當我們不單獨銷售產品或服務時，我們使用可能包括市場條件和其他可觀察到的輸入的 信息來確定獨立銷售價格。對於每一項不同的履約義務，都需要作出判斷，以確定獨立的銷售價格。

我們的開發合同主要是固定費用合同.如果在一段時間內對交付品進行控制，我們就確認固定費用合同的收入佔總成本 支出的比例(在主題606下，“輸入方法”)與預期完成合同履約義務的總成本的比例。對於需要收入 確認的輸入方法的合同，確定完成固定費用合同上的履約義務的總成本需要作出重大判斷。當因果關係被發現時，我們會對小時和 成本估計進行修正。

存貨估價

庫存採用先進先出(FIFO)方法計算，並按成本和可變現淨值的較低比例表示。我們作出判斷和估計，以評估我們的庫存和 調整其賬面價值。我們回顧了確定庫存市場價值的幾個因素，包括：原材料的重置成本、成品的淨可變現價值和報廢的可能性。如果我們沒有達到我們的目標銷售價格，如果我們的部件或產品的市場條件下降， 或者如果我們不能實現我們的銷售預測，那麼庫存的賬面價值就需要進一步減少。

股份補償

我們以股票期權和限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的形式向員工發放基於股票的薪酬。我們通過確認基於股票的補償費用的公允價值，在獎勵的服務期內，扣除估計的沒收額，對基於股票的 獎勵進行核算。股票 期權的公允價值是在授予日期上使用Black-Schole期權定價模型估計的。RSU的公允價值是由我們普通股在授予日的收盤價決定的。 psu使用二項式期權定價模型對股票價格、波動率和無風險利率進行估值。在估計輸入或使用其他期權 估值方法的變化可能導致重大不同的期權價值和基於股票的補償費用。

租賃

在確定合同是否包含租約、租約期限的長短、合同中 租約和非租賃組成部分之間的價款分配以及我們辦公室租約中包含的折現率的確定時，可能需要作出重大判斷。我們回顧每個合同的基本目標，合同條款， 在作出這些判斷時考慮我們當前和未來的業務狀況。

所得税

在評估我們的税收狀況和確定我們的所得税準備金、遞延税資產和負債以及根據我們的遞延税淨資產記錄的任何估價免税額時，都需要作出重要的判斷。我們在必要時記錄評估備抵，以將遞延税金資產減少到預期實現的數額。根據我們自成立以來 損失的歷史，現有的客觀證據在遞延税資產的可變現性方面產生了充分的不確定性。我們的實際税額可能與我們的 估計值不同，任何這類差異都可能影響我們在作出這種決定的期間內的税收支出。

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上述主要會計政策並不是我們所有會計政策的綜合清單。在許多情況下，對某一特定 交易的會計處理是由公認的會計原則具體規定的，不需要我們作出判斷或作出估計。在一些領域，我們在選擇任何可供選擇的方案時的判斷不會產生與我們的合併財務報表大不相同的結果。關於我們的會計政策和一般公認的會計原則所要求的其他披露的補充資料載於我們合併財務報表的附註中。

在最近三個財政年度，通貨膨脹並沒有對我們的收入或持續經營的收入產生重大影響。

業務結果

截至2019年12月31日的年度與2018年12月31日終了的年度相比。

產品收入

產品收入是我們的產品銷售收入，這些產品是LBS模塊及其組件。當貨物的控制權轉移給客户時，收入就會被確認。

2019年12月31日終了年度的產品收入與2018年同期相比有所增加，主要原因是向一家主要技術公司交付了產品。 產品收入包括120萬美元，用於銷售為Ragentek 生產並於2017年交付給我們分銷商的顯示模塊。我們的經銷商支付的款項超過了確認的收入，而Ragentek未能履行2017年3月訂單規定的義務。 在2019年期間，我們的經銷商持有的其餘單位被出售給其他客户，我們與經銷商就發運給他們的單位的最終交易價格達成了協議。 作為協議的一部分，我們已同意將原始交易價格的432，000美元退還給我們的經銷商。

2019年12月31日和2018年12月31日的產品收入積壓分別為670萬美元和零。2019年12月31日的積壓主要是因為根據2017年4月簽署的產品供應協議，一家主要的技術公司收到了 的生產訂單。2019年12月31日的產品收入積壓不包括我們資產負債表上980萬美元的合同負債(br}。

許可證和特許權使用費收入

許可證和使用費收入是我們PicoP掃描技術的許可協議下的收入。如果所授予的許可的性質是使用許可的權利，則我們在某一時間點確認預付許可費的收入，該許可代表具有重要獨立功能的功能性知識產權。如果許可證的性質是一個訪問權 許可，代表象徵性的知識產權，這排除了重要的獨立功能，那麼我們確認在我們根據 協議承擔的持續義務期間的收入。我們將根據客户收到的信息確認基於銷售的版税收入.如果沒有收到這樣的信息，我們將估計每季度客户消費的含版税 產品的數量。

2018年5月，我們與一位客户簽署了一份為期五年的許可協議，授予他們專為我們的lbs技術提供的僅用於顯示應用的許可。許可證代表了 功能性知識產權，它從其重要的獨立功能中獲得了很大一部分的實用價值。知識產權不會在許可期內發生重大變化，我們也不需要在許可期內以合同或實際方式使用更新的知識產權。在2018年12月31日終了的一年中，我們完成了合同要求的 履約義務。因此，我們確認了2018年12月31日截止的一年中，所有的1，000萬美元的預付費許可收入。

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合同收入

合同收入包括基於我們的PicoP掃描模塊的開發合同和原型單元和評估工具包的銷售。我們在特定時期的合同收入取決於我們簽訂合同的時間、我們簽訂的合同的價值以及是否有技術資源對合同進行 工作。我們承認合同收入，或在某一時間點，或隨着時間的推移，取決於個人合同的特點。如果隨着時間的推移，對可交付品的控制發生 ，則收入按控制權轉移的比例確認。如果控制只在資產完成和轉移時才傳遞給客户，則在合同 完成時確認收入。在包含大量客户驗收條款的合同中，我們只在接受交付品時才確認收入。

2017年4月，我們與一家大型科技公司簽訂了一份開發LBS顯示系統的合同。截至2019年12月31日，我們已收到所有應用於 開發工作的款項。我們確認有1 500萬美元的發展費用收入，扣除早期付款折扣後，隨着時間的推移，我們利用總費用的輸入方法，將總費用 用於完成履約義務。最初的合同是1 400萬美元的開發費用，但我們和客户同意在總共1 510萬美元的基礎上增加110萬美元的額外工程。

與2018年同期相比，2019年12月31日終了年度合同收入減少的原因是合同活動減少。我們在2019年12月31日和2018年12月31日的合同積壓，包括原型單元和評估包的訂單，分別約為零和250萬美元。

產品收入成本

產品收入成本包括銷售給客户的產品的直接和分配間接成本。直接費用包括生產這些產品的人工、材料、估計保修費用的準備金、 和其他直接發生或由我們的合同製造商向我們收取的費用。間接成本包括人工、製造管理費用和與我們的製造能力和能力相關的其他成本 。製造管理費用包括採購、檢查和儲存材料、設施和其他費用的費用，並根據支持生產活動的間接勞動力比例，將 分配給產品收入成本。

產品收入成本會隨產品組合和數量、製造間接費用水平和直接採購的 材料的數量而有很大的波動。與2018年同期相比，截至2019年12月31日的年度庫存出現增長，主要原因是向一家大型科技公司的產品出貨量，2019年和2018年的庫存減記額分別為220萬美元和440萬美元。

合同收入成本

合同收入成本包括執行合同和製作原型單位和評價包的直接和分配間接費用。直接成本包括人工、 材料以及在生產原型單元和評估包或履行合同時直接發生的其他費用。間接成本包括與我們的研發部門和技術能力建設相關的勞動力和其他成本。合同收入的成本取決於所發生的直接和間接費用水平， 可在各期之間大幅波動。

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與2018年同期相比，2019年12月31日終了年度合同收入成本下降的原因是2017年4月開發合同活動減少。

研發費用

研發費用包括從事內部研究和產品開發活動的僱員和承包商的相關補償費用、直接用於支持開發項目的 材料、實驗室操作、外包開發和加工工作以及其他業務費用。我們根據現有項目的商業機會、現有資源的技能組合以及我們對客户的合同承諾，分配我們的研究和開發資源。我們相信，為了進一步發展我們的掃描技術，將需要大量的持續研究和開發費用。

2019年12月31日終了年度的研發費用與2018年同期相比有所減少，原因是分包商費用和與人員有關的薪酬和福利費用較低，但因以前分配給商業 合同的內部研究和開發活動的資源增加以及與我們的LBS模塊開發有關的直接材料費用增加而被抵消。

銷售、營銷、一般和行政費用

銷售、銷售、一般和行政費用包括銷售、銷售、管理和行政工作人員的補償和支助費用，以及其他一般和 行政費用，包括法律和會計服務、顧問和其他業務費用。

與2018年同期相比，2019年12月31日終了年度的銷售、營銷、一般和行政費用減少，原因是與人員有關的薪酬和福利費用較低，專業和外部服務費用較低。

所得税

由於從成立到2019年12月31日，我們經歷了淨虧損，因此沒有計入所得税備抵。截至2019年12月31日，我們的淨經營虧損結轉約4.058億美元，用於聯邦所得税報告。此外，我們還有900萬美元的研發税收抵免。2019年期間，1 710萬美元的聯邦淨營業損失未使用。大部分可用於抵消未來應納税收入(如果有的話)的淨業務虧損結轉和研究與開發信貸，如果以前沒有使用，則將在2020年至2039年期間到期，數額各不相同。

在某些情況下，正如“國內收入法典”所規定，在任何三年期間，我們的股東的某些組合改變50%或更多的所有權將限制我們使用部分淨營業虧損結轉的能力。

我們確認與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰款。在2019年12月31日或2018年12月31日，我們沒有任何未經確認的税收優惠。

流動性與資本資源

自成立以來，我們遭受了重大損失。到目前為止，我們主要通過出售普通股、可轉換優先股、認股權證、發行 可轉換債務以及在較小程度上從發展合同收入、產品銷售和許可活動中為業務提供資金。截至2019年12月31日，我們有580萬美元的現金和現金等價物。

根據我們目前的運營計劃，其中包括根據我們與林肯公園的現有購買協議出售股票的預期未來收益，我們預計我們 有足夠的現金和現金等價物來為我們的業務提供資金，直到2020年第二季度。過去，我們將需要額外的資本來資助我們的經營計劃。

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我們計劃通過發行股票或債務證券、產品銷售和/或許可活動獲得額外資本。不能保證我們將獲得更多的資本，如果 可用，則將以我們可以接受的條件或及時提供。如果不能及時獲得足夠的資本資源，我們打算考慮大幅度限制我們的行動。這種對業務的限制可能包括減少對我們的生產能力、研究和發展項目、工作人員、業務費用和資本支出的投資。 繼我們在2020年2月大幅度裁減人員之後，可能很難確定和實現額外的成本節約。

根據2017年4月的開發合同，我們在2017年與一家大型科技公司預付了1，000萬美元。1，000萬美元的前期付款將應用 作為對未來組件從我們購買的前期付款。根據目前的定價和費用估計數，每單位預付款項的數額將大於我們估計的單位毛利 ，因此將對我們報告的業務活動現金流量產生不利影響，直到獲得預付款項為止。

這些因素使人懷疑我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業。我們編制的綜合財務報表假定我們將繼續作為一個持續經營的企業，而不包括如果我們不能繼續作為一個持續經營的企業而可能需要的任何調整。

經營活動

2019年用於經營活動的現金總額為2 400萬美元，而2018年為2 260萬美元。經營活動中使用的現金主要是用於支付我們的淨虧損的現金，在調整了非現金費用後，如基於股票的補償、折舊和攤銷費用以及經營資產和負債的變化。業務活動中使用的現金 的變化主要是由於在2019年12月31日終了年度收到客户付款和向供應商付款的時間，而 與2018年12月31日終了年度相比。

投資活動

2019年用於投資活動的現金總額為745 000美元，而2018年為110萬美元，主要原因是購置了設備。

籌資活動

2019年，融資活動提供的現金總額為1 690萬美元，而2018年為2 050萬美元。2019年融資租賃項下的本金付款為20 000美元， 2018年為12 000美元。

以下是我們在2019年和2018年期間的籌資活動清單。

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• 在2019年1月，我們通過向一個私人 投資者登記直接發行我們的股票200萬股，籌集了120萬美元的發行成本，約為26，000美元。
• 2018年12月，我們通過發行我們普通股700萬股的承銷公開發行，籌集了420萬美元的發行成本，約為52.4萬美元。
• 2018年6月，我們通過1，440萬股普通股的承銷公開發行，籌集了1，800萬美元的發行成本，約為140萬美元。

我們的資本要求將取決於許多因素，包括但不限於原始設備製造商和ODMS引進採用我們的PicoP掃描 技術的產品的速度，以及這些產品的市場接受程度和競爭地位。我們籌集資金的能力將取決於許多因素，包括以下因素：

• 對我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業的看法；
• 市場接受採用我們的PicoP掃描技術的產品；
• 任何證券分析師對我們的股票或整個行業的評估和建議的變化；
• 本行業其他公司的公告；
• 業務或管理條件的變化；
• 競爭對手宣佈或實施技術創新或新產品；
• 具體發展方案的狀況和具體發展協定規定的執行時間；
• 經濟和股票市場條件；
• 提出、起訴、辯護和執行任何專利主張和其他知識產權的費用；
• 我們有能力建立合作開發、合資和許可安排；或
• 其他與我們公司或行業無關的因素。

如果我們成功地建立了OEM或ODM共同開發和合資安排，我們期望我們的合作伙伴為技術開發和/或產品開發提供某些非經常性的工程費用。然而，我們期望我們的資本需求仍然很高，因為我們將擴大我們的活動和業務，目的是使我們的PicoP掃描技術商業化。

合同義務

下表列出截至2019年12月31日的合同義務(單位：千)：