美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q

☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(二0二0年二月二日)
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從_

委員會檔案編號0-15451

graphic

光電子公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

康涅狄格州
  
06-0854886
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
  
(國税局僱主識別號)

三段道15號, 布魯克菲爾德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

登記人的電話號碼，包括區號
  
(203) 775-9000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
共同
PLAB
納斯達克全球精選市場
優先股購買權
N/A
N/A

用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。
是 ☒編號：☐

通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。
是 ☒編號：☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)：

大型加速機
☒
加速機
☐
非加速箱
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
    

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐編號：☒

登記人65,119,738截至2020年3月9日的普通股發行情況。


指數
前瞻性陳述

1995年的“私人證券訴訟改革法”為光電子公司或其代表所作的前瞻性陳述提供了“安全港”。(“光電子”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)。這些陳述是基於管理層的信念，以及管理層所作的假設和目前掌握的信息。前瞻性陳述可以用“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“可能”、“打算”、“可能”、“意志”和類似的表達方式、或這些術語的否定詞或其他類似術語來識別。所有前瞻性陳述都涉及難以預測的風險和不確定性。特別是，本季度報告中關於表10-Q的任何陳述，或在向證券交易委員會提交的新聞稿中或公司在正常業務過程中通過會議、電話或電話與投資者和分析師溝通和討論的其他文件中所載的任何陳述，除其他外，涉及交易、合資企業、企業組合、資產剝離和收購的完善和效益、對未來銷售的預期、財務業績、經營效率或產品擴張，都會受到已知和未知的風險、不確定性、意外情況的影響，其中許多是公司無法控制的。各種因素可能導致實際結果、績效或成就與預期結果、績效或前瞻性陳述所表達或暗示的成就大不相同。可能影響前瞻性聲明的因素包括但不限於國內和國際市場的總體經濟、商業和政治狀況；影響我國勞動力的流行病。, 客户或供應商；對公司產品的需求；公司競爭所在行業和地理市場的競爭因素；收到客户訂單的時間；重要客户的得失；來自其他製造商的競爭；會計準則的變化；聯邦、州和國際税收要求(包括税率變動、新税法和經修訂的税法解釋)；我國收入的管轄組合變化以及税法和税率的變化；利率和其他資本市場條件，包括公司證券市場價格的變化；外匯匯率波動；技術變化；侵犯技術或知識產權，包括網絡安全漏洞和其他創新風險；不成功或非生產性研究和開發或資本支出；與交易和收購、剝離、企業合併和合資企業有關的時機、影響和其他不確定性，以及公司今後可能就公司的業務、資本和組織結構及其他事項作出的決定；半導體和平板顯示器行業的季節性和週期性；管理變革；影響我們的業務或產品的法律和政府法規的變化，包括與出口管制和進口法律、規則和關税有關的法律；發生監管程序、索賠或訴訟；自然災害、勞工罷工、政治動亂對公司設施或其客户或供應商的設施造成的損害或破壞, 或恐怖活動；建造新設施和組裝新設備；稀釋公司股票的發行；公司有能力(1)及時提供新設備；(2)獲得額外資金；(3)實現預期的協同增效和成本節約；(4)充分利用其工具；(5)實現預期的產量、定價、產品組合和市場對其產品的接受；(6)獲得必要的進出口許可證。任何前瞻性的陳述都應考慮到這些因素.因此，不能保證公司的期望會實現。本公司不對前瞻性報表的準確性和完整性承擔責任，也不承擔對任何前瞻性報表進行修改的義務，除非證券和其他適用法律另有要求。

2
指數

光電子公司

指數

第一部分
財務信息
 
 
 
 
項目1.
精簡合併財務報表(未經審計)
4
 
 
 
 
合併資產負債表
4
 
 
 
 
合併損益表
5
 
 
 
 
綜合收益合併簡表
6
 
 
 
 
精簡合併權益報表
7
 
 
 
 
現金流動彙總表
8
 
 
 
 
精簡合併財務報表附註
9
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
22
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
29
 
 
 
項目4.
管制和程序
29
 
 
 
 
 
 
第二部分。
其他資料
 
 
 
 
項目1A。
危險因素
30
 
 
 
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
31
     
項目5.
其他資料
31
 
 
 
項目6.
展品
32

3
指數


第一部分
財務信息

項目1.
精簡合併財務報表

光電子公司
合併資產負債表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)

  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
218,309
    
$
206,530
  
應收賬款，扣除備抵額$1,2952020年和美元1,3342019年
    
141,720
      
134,454
  
盤存
    
49,673
      
48,155
  
其他流動資產
    
31,202
      
38,388
  
                 
流動資產總額
    
440,904
      
427,527
  
                 
不動產、廠房和設備，淨額
    
619,935
      
632,441
  
無形資產，淨額
    
6,847
      
7,870
  
遞延所得税
    
17,594
      
20,779
  
其他資產
    
40,180
      
30,048
  
                 
總資產
  
$
1,125,460
    
$
1,118,665
  
                 
負債和權益
                
流動負債：
                
短期債務
  
$
9,975
    
$
8,731
  
長期債務的當期部分
    
7,959
      
2,142
  
應付帳款
    
84,707
      
91,379
  
應計負債
    
55,013
      
49,702
  
                 
流動負債總額
    
157,654
      
151,954
  
                 
長期債務
    
36,449
      
41,887
  
其他負債
    
18,556
      
13,732
  
                 
負債總額
    
212,659
      
207,573
  
                 
承付款和意外開支
    
     
 
                 
公平：
                
優先股，$0.01票面價值，2,000授權的股份，無已發行和未付
    
-
      
-
  
普通股，美元0.01票面價值，150,000授權的股份，66,144已發行的股份和65,228未付二月2、2020年和65,5952019年10月31日發行和發行的股票
    
661
      
656
  
額外已付資本
    
528,535
      
524,319
  
留存收益
    
264,222
      
253,922
  
國庫券，916股票二月2, 2020
    
(11,000
)
    
-
  
累計其他綜合損失
    
(11,742
)
    
(9,005
)
                 
全光電子公司股東權益
    
770,676
      
769,892
  
非控制利益
    
142,125
      
141,200
  
                 
總股本
    
912,801
      
911,092
  
                 
負債和權益共計
  
$
1,125,460
    
$
1,118,665
  

見所附精簡合併財務報表附註。

4
指數

光電子公司
合併損益表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)

  
三個月結束
  
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
收入
  
$
159,736
    
$
124,712
  
                 
出售貨物的成本
    
125,134
      
98,610
  
                 
毛利
    
34,602
      
26,102
  
                 
業務費用：
                
                 
銷售、一般和行政
    
14,219
      
13,792
  
                 
研發
    
4,080
      
4,263
  
                 
業務費用共計
    
18,299
      
18,055
  
                 
營業收入
    
16,303
      
8,047
  
                 
其他收入(費用)：
                
利息收入和其他收入(費用)，淨額
    
5,495
      
1,639
  
利息費用
    
(1,798
)
    
(531
)
                 
所得税前收入
    
20,000
      
9,155
  
                 
所得税規定
    
9,072
      
1,387
  
                 
淨收益
    
10,928
      
7,768
  
                 
可歸因於非控制權益的淨收入
    
628
      
2,501
  
                 
歸於光電子公司的淨收入股東
  
$
10,300
    
$
5,267
  
                 
每股收益：
                
                 
基本
  
$
0.16
    
$
0.08
  
                 
稀釋
  
$
0.16
    
$
0.08
  
                 
加權平均流通股數目：
                
                 
基本
    
65,554
      
66,583
  
                 
稀釋
    
66,449
      
67,047
  

見所附精簡合併財務報表附註。

5
指數


光電子公司
綜合收益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)

  
三個月結束
  
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
淨收益
  
$
10,928
    
$
7,768
  
                 
其他綜合(損失)收入，扣除税款$：
                
                 
外幣折算調整
    
(1,564
)
    
6,572
  
其他
    
17
      
19
  
                 
其他綜合(損失)收入淨額
    
(1,547
)
    
6,591
  
                 
綜合收入
    
9,381
      
14,359
  
                 
減：可歸因於非控制利益的綜合收入
    
1,818
      
3,783
  
                 
可歸因於光電子公司的綜合收入股東
  
$
7,563
    
$
10,576
  

見所附精簡合併財務報表附註。

6
指數


光電子公司
精簡合併權益報表
(單位：千)
(未經審計)

  
截至2020年2月2日止的三個月
  
   
光電子公司股東
              
         
額外
已付
資本
    
留用
收益
    
國庫
股票
    
累積
其他
綜合
損失
    
非-
控制
利益
    
共計
衡平法
  
     
 
普通股
  
   
股份
    
金額
  
                                                 
2019年10月31日結餘
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
10,300
      
-
      
-
      
628
      
10,928
  
其他綜合(損失)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,737
)
    
1,190
      
(1,547
)
通過員工股票期權和購買計劃出售普通股
    
358
      
3
      
2,854
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,857
  
限制性股票獎勵歸屬和費用
    
191
      
2
      
756
      
-
      
-
      
-
      
-
      
758
  
股份補償費用
    
-
      
-
      
351
      
-
      
-
      
-
      
-
      
351
  
購買國庫券
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(11,000
)
    
-
      
-
      
(11,000
)
回購子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
2020年2月2日結餘
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  

 
截至2019年1月27日止的三個月
  
   
光電子公司股東
              
   
普通股
    
額外
已付
    
留用
    
國庫
    
累積
其他
綜合
    
非-
控制
    
共計
  
   
股份
    
金額
    
資本
    
收益
    
股票
    
(損失)收入
    
利益
    
衡平法
  
                                                 
2018年10月31日結餘
    
69,700
    
$
697
    
$
555,606
    
$
231,445
    
$
(23,111
)
  
$
(4,966
)
  
$
144,898
    
$
904,569
  
                                                                 
通過ASU 2014-09
    
-
      
-
      
-
      
1,083
      
-
      
-
      
121
      
1,204
  
通過ASU 2016-16
    
-
      
-
      
-
      
(1,130
)
    
-
      
-
      
(3
)
    
(1,133
)
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
5,267
      
-
      
-
      
2,501
      
7,768
  
其他綜合收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5,309
      
1,282
      
6,591
  
通過員工股票期權和購買計劃出售普通股
    
94
      
1
      
521
      
-
      
-
      
-
      
-
      
522
  
限制性股票獎勵歸屬和費用
    
123
      
1
      
567
      
-
      
-
      
-
      
-
      
568
  
股份補償費用
    
-
      
-
      
494
      
-
      
-
      
-
      
-
      
494
  
非控制利益的貢獻
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
29,394
      
29,394
  
對非控制利益的紅利
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(26,102
)
    
(26,102
)
回購子公司普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(9
)
    
(9
)
購買國庫券
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10,696
)
    
-
      
-
      
(10,696
)
                                                                 
2019年1月27日結餘
    
69,917
    
$
699
    
$
557,188
    
$
236,665
    
$
(33,807
)
  
$
343
    
$
152,082
    
$
913,170
  


見所附精簡合併財務報表附註。
7
指數


光電子公司
現金流動彙總表
(單位：千)
(未經審計)

  
三個月結束
  
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
業務活動現金流量：
            
淨收益
  
$
10,928
    
$
7,768
  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
                
折舊和攤銷
    
24,626
      
18,781
  
股份補償
    
1,356
      
1,062
  
資產和負債變動：
                
應收賬款
    
(6,699
)
    
(9,333
)
盤存
    
(1,435
)
    
(2,313
)
其他流動資產
    
4,724
      
(22,082
)
應付帳款、應計負債和其他
    
(2,715
)
    
(13,169
)
                 
(用於)業務活動提供的現金淨額
    
30,785
      
(19,286
)
                 
投資活動的現金流量：
                
購置不動產、廠房和設備
    
(13,807
)
    
(106,925
)
政府激勵
    
2,417
      
5,029
  
其他
    
(139
)
    
19
  
                 
用於投資活動的現金淨額
    
(11,529
)
    
(101,877
)
                 
來自籌資活動的現金流量：
                
債務收益
    
1,140
      
28,180
  
購買國庫券
    
(11,000
)
    
(10,696
)
償還債務
    
(389
)
    
-
  
股份安排的收益
    
2,886
      
650
  
非控制利益的貢獻
    
-
      
29,394
  
支付給非控制利息的股息
    
-
      
(26,102
)
其他
    
(248
)
    
(45
)
                 
資金活動提供的現金淨額(用於)
    
(7,611
)
    
21,381
  
                 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
149
      
2,961
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額
    
11,794
      
(96,821
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
209,291
      
331,989
  
                 
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
221,085
    
$
235,168
  
                 
補充披露信息：
                
                 
本報告所述期間購置的不動產、廠場和設備的應計費用
  
$
1,511
    
$
30,697
  
用政府獎勵辦法應收款項購買的不動產、廠場和設備的應計費用
  
$
-
    
$
11,799
  

見所附精簡合併財務報表附註.

8
指數

光電子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(單位：千，除股票數額和每股數據外)

附註1-財務報表列報的依據


光電子公司(“攝影學”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界領先的光電掩模製造商之一，這是一種高精度的攝影石英或玻璃板，含有電子電路的顯微圖像。光掩模是製造半導體和平板顯示器(“FPD”)的關鍵元件，在集成電路(“IC”或“半導體”)和各種FPD和其他類型的電氣和光學元件的製造過程中，光掩模被用作將電路圖案轉移到半導體晶片和FPD基板上的主電路。我們現在十一位於臺灣的製造設施(3)、韓國、美國(3)、歐洲(2)，以及二最近在中國建造了設施。我們在中國合肥的FPD工廠於2019年第二季度開始生產，我們在中國廈門的IC工廠於2019年第三季度開始生產。


所附未經審計的精簡合併財務報表(“財務報表”)是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，用於提供中期財務信息，以及按照條例S-X第10條的指示編制10-Q格式和第10條。因此，它們沒有包括美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有這些調整都是正常的經常性調整，被認為是公平列報所必需的。財務報表包括光電子公司、其全資子公司和控股的多數子公司的賬目。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。


按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，需要我們作出影響其中所報告數額的估計和假設。估計數是根據歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種假設作出的。我們的估計是根據當時的事實和情況作出的。我們報告的實際結果可能與這種估計不同。我們定期審查這些估計數，並在確定這些估計數的期間內反映修訂的任何影響。


我們的業務通常在會計年度的第一個季度，有時是第二個季度受到北美、歐洲和亞洲假日期間的影響，因為一些客户在這些期間減少了他們的開發和購買活動。中期經營業績不一定表明2020年10月31日終了財政年度的預期結果。欲瞭解更多信息，請參閲2019年10月31日終了年度我們的10-K表格年度報告中的合併財務報表及其附註。

附註2-清單


庫存按成本的較低標準列報，按照先入先出(FIFO)法或可變現淨值確定。以下是資產負債表日期的庫存構成部分：


  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
原料
  
$
46,090
    
$
46,027
  
在製品
    
2,981
      
2,122
  
成品
    
602
      
6
  
                 
   
$
49,673
    
$
48,155
  


9
指數
附註3-不動產、廠房和設備


財產、廠房和設備包括：


  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
土地
  
$
12,055
    
$
12,085
  
建築物和改善
    
173,497
      
172,340
  
機械設備
    
1,759,785
      
1,748,483
  
租賃改良
    
20,021
      
19,921
  
傢俱、固定裝置和辦公設備
    
14,304
      
14,404
  
在建
    
18,521
      
28,135
  
                 
     
1,998,183
      
1,995,368
  
累計折舊和攤銷
    
(1,378,248
)
    
(1,362,927
)
                 
   
$
619,935
    
$
632,441
  


D不動產、廠房和設備的電子折算和攤銷費用為$23.5百萬美元17.6截至2020年2月2日和2019年1月27日的三個月期間分別為100萬美元.

注4-PDMCX合資企業


2018年1月，光電子通過其在新加坡全資擁有的子公司(以下簡稱“我們”、“我們”)和戴日本印刷有限公司通過其全資子公司“DNP亞太PTE有限公司”。(下文，在本説明內，“DNP”)成立了一家合資企業，根據該合資企業，DNP獲得了49.99對我們在中國廈門的IC業務的興趣%。該合資企業名為“廈門美日光電面具有限公司”。(以下簡稱“PDMCX”)是一家致力於開發和製造領先優勢和先進一代半導體的光電掩模公司。我們加入這個合資企業是為了使我們能夠更有效地競爭在中國的光掩蔽商業務，並從dnp提供的額外資源和投資中獲益，使我們能夠向我們的客户提供先進的工藝技術。不這家合資企業成立時，盈虧記錄在案。



按PDMCX業務協議(“協議”)計算的總投資為$160百萬截至2020年2月2日，光電子和dnp各自捐助的現金約為美元。48百萬美元PDMCX獲得當地資金大約$35百萬其餘$29在未來幾個季度內，將為100萬美元的投資提供資金，並提供額外的當地資金。15百萬美元14來自光電子和DNP的百萬現金捐款。如附註5所述，對總賬面價值為美元的資產給予融資實體留置權。92.9百萬美元，作為貸款的抵押品。


根據該協議，DNP在某些情況下有權將其對PDMCX的利益交給光電子公司。這些情況包括與PDMCX的戰略方向有關的爭端。兩年協議的條款，不能在雙方之間解決。截至這些財務報表印發之日，國家警察尚未表示打算行使這一權利。此外，如果光電和dnp的所有權權益低於對方，則可選擇購買或出售對方的權益。百分之二十超過一段時間六連續幾個月。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按退出方佔合資企業淨賬面價值的所有權百分比計算，並在三獲得必要的批准和批准的工作日。



我們記錄了PDMCX業務的淨虧損$3.7百萬美元1.3在截至2020年2月2日和2019年1月27日的三個月期間，分別有100萬人.PDMCX公司的一般債權人不我們可以求助於光電子公司的資產，我們在2020年2月2日因PDMCX而遭受的最大損失是美元。36.6百萬
10
指數




按照“會計準則編纂”專題810-“合併”指南的要求，我們評估了我們參與PDMCX的情況，以確定是否應在財務報表中合併其結果。我們評估的第一步是確定PDMCX是否是一個可變的利益實體(VIE)。由於該公司缺乏足夠的風險權益，無法在沒有額外附屬財政支持的情況下為其活動融資，因此我們認定這是一個競爭對手。在作出這一決定之後，我們評估了我們是否是VIE的主要受益者，並得出結論認為，在本年度和前一年的報告期間，我們是主要受益者；因此，根據要求，PDMCX財務結果已與光電子公司合併。我們的結論是基於以下事實：我們對PDMCX持有控制性的財務利益(這是因為我們有權指導對其經濟績效影響最大的活動)，我們有義務吸收損失，並有權獲得對PDMCX可能具有重大意義的福利。我們的結論是，我們有權指導在本年度和前一年報告所述期間對PDMCX的經濟業績影響最大的活動，這是基於我們有權任命其董事會的大多數成員，除其他外，董事會有權管理業務(通過其任命和評估PDMCX管理層的權利)、負債、簽訂協議和承諾，以及獲得和處置PDMCX的資產。此外，由於50.01%可變利息，我們持有的當前和前一年期間，我們有義務吸收損失，並有權獲得福利，這可能是潛在的重要的PDMCX。


下表列出了我們的合併資產負債表中包括的PDMCX資產和負債的賬面金額，以及我們對與這些資產和負債有關的損失的風險敞口。


  
(二0二0年二月二日)
    
(一九二零九年十月三十一日)
  
分類
  
載運
金額
    
光電子學
利息
    
載運
金額
    
光電子學
利息
  
                         
流動資產
  
$
23,638
    
$
11,821
    
$
24,142
    
$
12,074
  
非流動資產
    
110,296
      
55,159
      
114,015
      
57,019
  
                                 
總資產
    
133,934
      
66,980
      
138,157
      
69,093
  
                                 
流動負債
    
24,044
      
12,024
      
16,889
      
8,446
  
非流動負債
    
36,716
      
18,362
      
42,094
      
21,051
  
                                 
負債總額
    
60,760
      
30,386
      
58,983
      
29,497
  
                                 
淨資產
  
$
73,174
    
$
36,594
    
$
79,174
    
$
39,596
  

附註5-長期債務


長期債務包括以下內容：


  
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
  
             
項目貸款
  
$
35,094
    
$
34,490
  
週轉貸款(增值税部分)
    
9,314
      
9,539
  
                 
     
44,408
      
44,029
  
長期債務的當期部分
    
(7,959
)
    
(2,142
)
                 
長期債務
  
$
36,449
    
$
41,887
  

11
指數


在…2020年2月2日，我們在未來五個財政年度及其後的長期債務期限如下：

2020年(其餘部分)
  
$
1,788
  
2021
    
8,449
  
2022
    
12,648
  
2023
    
3,501
  
2024
    
6,704
  
此後
    
11,318
  
 
  
$
44,408
  


截至2020年2月2日及2019年10月31日，本港短期債務的加權平均利率為3.90%和3.84%分別。

項目貸款


2018年11月，PDMCX獲準貸記美元。50百萬元，但須受初步批准時與PDMCX註冊資本有關的某些限制，根據這些限制，PDMCX已經並將為間歇性借款訂立單獨的貸款協議(“項目貸款”)。這些以人民幣計價的項目貸款被用於為中國的某些資本支出提供資金。PDMCX授予其土地、建築和某些設備的留置權，它的總賬面價值為$92.9截至2020年2月2日，作為項目貸款的抵押品。截至2020年2月2日，PDMCX已借款243.4百萬元人民幣35.1(百萬)反對這項批准。這些借款每半年支付一次。2025年12月第一筆付款計劃在2020年6月。下表以美元為單位，説明瞭今後償還借款的時間。



  
財政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
  
                                           
本金付款
  
$
1,298
    
$
6,488
    
$
5,785
    
$
3,501
    
$
6,704
    
$
6,416
    
$
4,902
  


項目貸款的利率是以中國人民銀行的基準貸款利率為基礎的。4.9(截至2020年2月2日)。貸款的利息將通過廈門火炬高科技產業開發區提供的獎勵辦法償還，該開發區規定的償還額不得超過規定的限額。


週轉貸款


2018年11月，PDMCX獲得無擔保信貸美元的批准。25.0百萬美元，根據該協議，PDMCX可以簽訂單獨的貸款協議。根據這一信貸協議(“週轉貸款”)，PDMCX最多可借款140.0繳納增值税(“增值税”)100萬元，最多可達60.0百萬元人民幣用於經營活動，貸款總額以美元為限。25.0百萬截至2020年2月2日，PDMCX64.6百萬元人民幣9.3(百萬)未獲批准 交納增值税。這些借款的付款每半年到期一次，並以不斷增加的速度通過2022年1月；PDMCX分期付款總額為$0.4在截至2020年2月2日的三個月內，百萬美元.下表以美元為單位，説明瞭今後支付這些借款的時間。


  
財政年度
  
   
2020
    
2021
    
2022
  
                   
本金付款
  
$
490
    
$
1,961
    
$
6,863
  


截至2020年2月2日，PDMCX在幾筆交易中借入資金，44.8百萬元人民幣6.5(經批准後，截至該日所有未付款項均應償還)一年借入日期。


向基金業務借款的利率約為4.4到4.6償還增值税的借款利率約為%和利率。4.8到4.9%；這兩種利率都是基於國家銀行間融資中心的人民幣貸款優惠利率，加上從25.75到67.75基點。貸款的利息將通過廈門火炬高科技產業開發區提供的獎勵辦法償還，該開發區規定的償還額不得超過規定的限額。
12
指數


設備貸款


自2019年7月起，該公司簽訂了一項總租賃協議(“MLA”)，使我們能夠要求預付款項或其他資金，以資助在美國租賃或購買的設備。35為購買百萬美元的高端光刻工具.在2019年財政年度第四季度，融資實體應我們的請求，預付了美元。3.5給我們的設備供應商。這筆借款的利息按月支付三十天Libor+1% (2.67%在2020年2月2日)，並將繼續累積，直到借款得到償還，或，根據司法協助允許，我們簽訂租賃的設備。我們打算在2020年財政年度簽訂一項有關設備的租賃協議；因此，我們將這一借款列為流動債務。司法協助下的所有借款均由租賃或購買的設備擔保。

信貸協議


2018年9月，我們進入了五年經修正和重報的信貸協議(“信貸協議”)，其中有$50百萬借款限額，擴容至美元100百萬信貸協議主要由我們在美國的所有資產和我們在某些外國子公司持有的普通股擔保。信用協議包括最低利率覆蓋率、總槓桿率和最低無限制現金餘額契約(所有這些我們在2020年2月2日都遵守了)，並將我們可以支付的普通股現金紅利、分配和贖回的金額限制在每年總額為$的水平上。50百萬我們有不2020年2月2日未償還的信用協議借款和美元50有一百萬可供借款。信用協議利率(2.65(2020年2月2日的%)是基於我們在libor的總槓桿率加上信用協議中定義的利差。

附註6-收入



當貨物或服務的控制權轉移給客户時，我們確認收入，其數額反映了我們期望以轉讓這些貨物或服務作為交換條件的代價。我們將一項安排解釋為一項收入合同，即每一方都已批准並承諾根據合同履行義務，合同各方對將要轉讓的貨物或服務享有權利，付款條件可以確定，該安排具有商業實質，並有可能收取價款。基本上，我們所有的收入都來自於光掩模的銷售。我們通常與客户簽訂合同，銷售由多層組成的光掩膜(稱為“掩模集”)，其優勢是在客户發貨時我們開具發票。由於照相口罩是按客户規格製造的，因此我們沒有其他選擇，而且由於我們的合同通常規定我們有權就迄今完成的工作獲得付款，因此，我們在履行合同時確認收入，或“隨着時間的推移”對我們的大部分合同進行確認。我們使用一種輸入方法來衡量我們的性能，這是基於我們估計的成本來完成一個光掩模的各個製造階段。在報告所述期間結束時，我們將履行若干未完成的收入合同；對於任何此類合同，如果我們有權就所發生的費用和合理的利潤獲得賠償，我們就確認收入和相應的合同資產。在客户獲得對貨物的控制權後，我們負責運輸和處理貨物的活動，作為履行我們向客户轉讓貨物的承諾的活動，而不是按照合同所承諾的服務或履約義務。


如上文所述，光掩模是根據客户規格，按照其專有設計製造的；因此，它們是個別獨特的。由於它們的獨特性和其他因素，它們的交易價格是通過與客户單獨談判確定的，因此，我們的攝影面具沒有標準價格或“列表”價格。我們絕大部分收入合約的交易價格只包括固定的代價。在某些情況下，例如當我們向客户提供早期付款折扣時，交易價格中將包括可變考慮因素的估計，但只有在解決了與多變性有關的不確定性時，才不會出現收入的重大逆轉。

合同資產、合同負債和應收賬款


當我們根據合同履行合同時，在我們收到客户的考慮之前，或在付款到期之前，我們就確認了合同資產，而我們收到的考慮是以時間推移以外的其他因素為條件的。合同資產反映了我們的控制轉移到客户的光電掩膜，是正在進行或完成，但尚未發運。當我們對我們的表現擁有無條件的付款權時，應收款就會被確認，而這種情況通常發生在我們運送光掩模時。我們的合同資產主要包括大量的在製品生產訂單和尚未發運的完全製造的光罩，如果客户取消了在製品訂單，我們有權收取價款(包括合理利潤)。在單個合同的基礎上，為了財務報告的目的，我們將合同資產淨額與合同負債(遞延收入)聯繫在一起。我們的合同資產和負債通常被歸類為流動資產，因為我們的生產週期和交貨時間都不到一年。合約資產$7.9百萬美元包括在“其他”流動資產中，合同負債為美元。11.8在我們2020年2月2日的合併資產負債表中，應計負債中包括了百萬歐元。我們2019年10月31日精簡的綜合資產負債表包括合約資產$。7.6百萬美元和合同負債11.5百萬；與2020年2月2日類似的分類，餘額。我們做了不在截至2020年2月2日或2019年1月27日的三個月期間，我們確認了美元的價值。1.2百萬美元0.7在這兩個期間開始時存在的合同債務結算收入百萬美元。
13
指數



我們通常將應收帳款記在賬單上。所有逾期未付的客户發票都會在每個報告所述期間和期末進行審查，以確定是否可收回。如果我們相信客户發票託收上的損失是可能的，我們會記錄損失，並記入可疑賬户備抵。如果一筆金額被確定為無法收回，我們將收取可疑賬款備抵，並將相關應收賬款註銷。在截至2020年2月2日的三個月期間，我們的應收賬款發生的信貸損失是無關緊要的，而我們確實做到了。不在截至2019年1月27日的三個月內，我們的應收賬款不會發生任何信貸損失.


我們的發票條款一般從淨額開始。三十到九十天，這取決於交易發生的地理市場和我們與特定客户的支付協議。如果我們對客户的業務前景和財務狀況的評估表明客户存在可收回的風險，我們將修改銷售條款，可以要求提前付款。我們選擇了ASC主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)允許的實際權宜之計，允許我們不調整合同承諾的考慮金額，以反映在我們將貨物或服務的控制權轉移給客户之間的一年或更短時間之間的融資部分。


當我們在履約前收到付款時，我們記錄合同責任，並在第606主題中的實際權宜之計中允許的情況下，只有在我們從客户收到付款之日到我們預期有權獲得付款的日期超過一年的情況下，才能確認利息費用。從歷史上看，我們從客户那裏得到的預付款在完成我們的業績義務之前還沒有超過一年。

收入分類


下表列出截至2020年2月2日和2019年1月27日三個月期間的收入，按產品類型、地理來源和確認時間分列。在截至2020年2月2日的三個月內，我們將高端FPD的定義門檻從G8及以上和有源矩陣有機發光二極管(AMOLED)顯示屏改為G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅顯示屏(LTPS)，以反映FPD行業技術的全面進步。我們對高端集成電路產品的定義仍然是28納米或更小.以下按產品類型分列的截至2019年1月27日的三個月期間的收入已被重新分類，以符合本期的列報方式。


  
三個月結束
    
三個月結束
  
   
(二0二0年二月二日)
    
(一九二零九年一月二十七日)
  
按產品類別分列的收入
            
             
集成電路
            
高端
  
$
41,041
    
$
34,566
  
主流
    
65,937
      
60,314
  
                 
總IC
  
$
106,978
    
$
94,880
  
                 
                 
FPD
                
高端
  
$
39,770
    
$
15,350
  
主流
    
12,988
      
14,482
  
                 
總FPD
  
$
52,758
    
$
29,832
  
                 
   
$
159,736
    
$
124,712
  

14
指數

按地理來源分列的收入
        
臺灣
  
$
66,114
    
$
57,740
  
韓國
    
40,736
      
35,237
  
美國
    
25,067
      
22,472
  
歐洲
    
7,543
      
8,354
  
中國
    
19,900
      
263
  
所有其他亞洲
    
376
      
646
  
                 
   
$
159,736
    
$
124,712
  

按確認時間分列的收入
        
隨着時間的推移
  
$
137,696
    
$
120,845
  
在某一時刻
    
22,040
      
3,867
  
   
$
159,736
    
$
124,712
  

合同費用


我們支付佣金給第三方銷售代理商為我們獲得的某些銷售。然而，佣金的基礎是銷售的交易價格，在不到一年的時間內完成；因此，沒有與客户建立任何關係，從而導致未來的業務。因此，我們不會承認這些銷售佣金的任何部分作為獲得合同的成本，我們目前也沒有預見到在其他情況下我們會承認這些資產。

剩餘的履約義務


由於我們通常需要在短時間內完成客户訂單，所以我們的積壓訂單一般不會超過一到兩週用於IC光掩模和二到三週用於FPD光掩膜。如主題606所允許的，我們選擇不披露我們剩餘的履約義務，這是與完成與最初為期一年或更短的合同有關的過程中的光掩膜的製造過程有關的成本。

銷售税和類似税


我們報告我們的收入淨額的任何銷售或類似的税收，我們收取的政府實體。

產品擔保


我們的攝影口罩是在保證書下出售的，通常範圍從一到二十四個月。我們保證，我們的攝影口罩符合客户的規格，並將通常修理，更換，或發出退款，在我們的選擇，任何沒有這樣做的攝影口罩。在我們的税收合同中，擔保並不代表單獨的履約義務。從歷史上看，客户在保修期內的索賠是無關緊要的。

注7-租賃


我們採用了ASU2016-02以及隨後的所有修正案，統稱為ASC主題842“租賃”(“專題”)842“)，11月1, 2019.指南要求修改追溯性收養，要麼在提交的最早時期開始，要麼在收養期開始時。自2019年11月1日起，我們選擇採用該指南，並記錄了截至2019年11月1日的租賃資產使用權(ROU)。$6.5百萬考慮到這一點，我們記錄了以遞增借款利率折現的租賃負債，即美元。6.5百萬


該指南允許進行一些選舉和實際的權宜之計，我們從中選出了以下幾項：

-
選舉不承認資產負債表上的短期租約.
-
合同中不分租賃和非租賃部分的實用權宜之計。

15
指數

-
向新指南過渡的實用權宜之計：
-
不重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約。
-
不重新評估任何現有或過期租約的租賃分類。
-
不重新評估任何現有租約的初始直接費用。


我們通常以承租人的身份參與租賃安排。我們決定一項協議是否是或包含在租賃協議或承諾的日期，如果更早。我們的評估考慮該安排是否包括已識別的資產，以及它是否賦予我們控制資產的權利。我們是否有權控制已確定的資產，取決於我們是否有權獲得其所有的經濟利益，是否能夠直接使用它。


當出租人將一項資產作為租賃的基礎，其期限超過…時，我們就確認了我們的綜合資產負債表上的租約。十二可供我們使用的幾個月。租約期限內的租約付款現值，是以我們在租約開始日期的抵押貸款增量借款利率釐定的，為初步量度ROU資產及其有關的租賃負債提供了依據。除依賴指數或費率的租賃付款外，可變租賃付款不包括在ROU資產及其相關租賃負債的計量中。租約條款將包括延長期，如果租賃協議包括一個選擇延長租約，我們是合理肯定的行使。


作為我們租約基礎的ROU資產包括我們的一些經營設施的土地和設施、其他不動產以及機械和設備。截至2月2, 2020,我們有經營租賃的ROU資產$7.0百萬包括在“其他資產”中，以及$1.9和$4.4百萬應計負債和其他負債中的租賃負債，以及確認的經營租賃和短期租賃費用$1.2百萬和$0.1百萬分別在三-隨後結束的一個月期間；發生的可變租賃費用不算重大。下表列出截至二月止不可撤銷租契下的租金付款情況。2, 2020.

 
  
財政年度
                      
 
  
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
此後
    
租賃總額
付款
    
歸罪
利息*
    
共計
  
租賃付款
  
$
1,521
    
$
1,767
    
$
1,652
    
$
770
    
$
438
    
$
386
    
$
6,534
    
$
(286
)
  
$
6,248
  


*          估算利息代表未貼現現金流與貼現現金流之間的差額。


以下是與我們的經營租賃有關的其他信息。

 
  
三結束的幾個月
  
補充現金流量資料：
  
(二0二0年二月二日)
  
       
經營租賃的經營現金流
  
$
1,885
  
以租賃債務換取的ROU資產
  
$
282
  

 
  
截至
  
 
  
(二0二0年二月二日)
  
 
      
加權平均剩餘租賃期限
  
3.9年數
  
加權平均貼現率
    
2.38
%


在我們採用新租約指引之前，根據指引計算的租金開支為$。3.02019年財政年度為百萬。截至2019年10月31日，在初始期限超過一年的不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下表所示。這些數額是不折現的，是根據我們通過新租約指南之前的有效指導計算的。
16
指數



2020
  
$
1,885
  
2021
    
1,613
  
2022
    
1,535
  
2023
    
742
  
2024
    
424
  
此後
    
377
  
         
   
$
6,576
  

附註8-以股份為基礎的補償


三月2016,股東批准了一項新的股權激勵補償計劃(“計劃”)，根據該計劃，可以授予激勵股票期權、非合格股票期權、股票贈款、股票獎勵、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、業績單位、績效股票以及其他股票或現金獎勵。根據該計劃發行的股份可以是授權和未發行的股份、我們(在公開市場或私人交易中)重新獲得的已發行股份、在國庫持有的股份或其中的一種組合。根據該計劃獲批准發行的普通股的最高數目如下：四百萬股獎項可以授予的官員，僱員，董事，顧問，顧問和獨立承包商的光電子或其子公司。如果控制權發生變化(如“計劃”所界定的)，則可加快裁決的歸屬。該計劃的各個方面將在下文中得到更充分的説明，禁止根據先前的計劃頒發進一步的獎勵。我們以股份為基礎的賠償費用總額$1.4百萬和$1.1百萬在三-截至2月的月份2, 2020和一月27, 2019,我們從期權活動中得到了現金$2.8百萬和$0.5百萬在這兩個時期內。不以股票為基礎的補償成本被資本化為資產的一部分，不在報告所述期間記錄了相關的所得税福利。

股票期權


期權獎勵通常每年授予一條直線，超過四年，並且有一個十年合同條款。所有激勵和非合格股票期權授予的行使價格不低於在授予之日的基本普通股的市場價值。期權的授予日期公允價值是基於我們的普通股在授予日期的收盤價，並使用Black-Schole期權定價模型進行計算。預期波動是基於歷史波動的我們的普通股。我們使用歷史期權行使行為和員工解僱數據來估計預期期限，這代表了所授予的期權預計仍未兑現的時間。在一種期權的估計期限內，無風險的收益率是基於在授予之日有效的美國國債收益率曲線。



有不在三-截至2月的一個月期間2, 2020,還有132,000期間授予的股票期權三-截至1月的一個月期間27, 2019,的加權平均授予日期公允價值為$3.31每股。截至2月2, 2020,未獲確認的與未獲授予的期權有關的補償費用總額約為$0.7百萬。預計這一費用將在加權平均攤銷期內確認。2.1好幾年了。


期間發放的期權的加權平均投入和無風險回報率，用於計算授予日期公允價值。三-截至1月的一個月期間27, 2019,見下表。
三個月結束
 
(一九二零九年一月二十七日)
 
 
波動率
 
33.1%
 
 
 
無風險收益率
 
2.5-2.9%
 
 
 
股利收益率
 
0.0%
 
 
 
預期期限
 
5.1年數

17
指數


截至二月的未償還及可行使期權授標資料2, 2020,列示如下。

備選方案
  
股份
  
加權-
平均
運動
價格
  
加權-
平均
殘存
契約性
生命
  
骨料
內稟
價值
  
                       
截至2020年2月2日未繳
  
1,795,989
  
$
9.17
  
5.4年數
  
$
6,492
  
                       
可在2020年2月2日運動
  
1,487,661
  
$
9.07
  
4.8年數
  
$
5,518
  

限制性股票


我們定期授予受限制的股票獎勵，這些限制通常在以下服務期間失效：一到四年。。獎勵的公允價值是授予之日我們普通股的收盤價。有522,000年內發出的限制性股票獎勵三-截至2月的一個月期間2, 2020,的加權平均贈款日公允價值為$15.26每股，還有435,000年內發出的限制性股票獎勵三-截至1月的一個月期間27, 2019,的加權平均贈款日公允價值為$9.80每股。截至2月2, 2020,尚未確認的與未獲限制的股票獎勵有關的賠償費用總額約為$10.6百萬。預計這一費用將在加權平均攤銷期內確認。3.2好幾年了。截至2月2, 2020,有939,766發行的限制性股票。

附註9-所得税


我們計算我們在每個中期報告所述期間結束時的所得税準備金，是根據估計的年度實際税率計算的，該税率是根據與每一期間不同的税目調整的。


有效税率45.4%超過美國法定利率21.0%在三-截至2月的一個月期間2, 2020,主要原因是不承認損失的税收利益，而在某些管轄範圍內，損失已被估價津貼抵消，併為非美國管轄範圍內的結轉損失設立了估價備抵，這部分被某些外國法域的税收減免和投資抵免所抵消。


在有歷史損失的司法管轄區，估值免税額消除了這些地區現時虧損的税務利益，而根據我們所掌握的資料的重要性，我們認為這些地區的税務利益更有可能無法實現。在截至2020年2月2日的三個月期間，由於對上述現有信息進行了重新評估，我們確定了$2.1百萬相對於一種非基於美國的虧損，即遞延税資產，這種資產不太可能變現。


與不確定的税務狀況有關的未獲確認的税務利益如下：$1.9百萬二月2, 2020,和10月31, 2019,所有這些，如果得到承認，都會對公司的實際税率產生有利的影響。與未獲確認的税項利益有關的應計利息及罰則為$0.2百萬二月2, 2020和10月31, 2019.雖然訴訟時效到期的時間可能不確定，因為它們可能取決於税務審計的結算，但該公司認為，可能在下一次解決的不確定税額(包括利息和罰款，以及扣除税收利益)十二幾個月是無關緊要的。這些不確定的税收狀況的解決可能是時效和税收結算法規的任何一項或兩項失效造成的。該公司在財政年度之前的幾年內不再接受美國和主要外國或州管轄區的税務審查2015.


我們被授予了五年在臺灣的免税期已於(一九二零九年十二月三十一日)。這個免税期減少了外國税收$0.1百萬，和$0.8百萬在三-截至2月的月份2, 2020和一月27, 2019,分別在2月份每股影響不大的情況下2, 2020期間和a一分半1月份每股效應27, 2019期間。


有效税率15.2%與美國法定利率不同21.0%在三-截至1月的一個月期間27, 2019,主要原因是外國法域的收入按較低的法定税率徵税，税務審計結算，税收減免的好處，以及某些外國法域的投資抵免。
18
指數


附註10-每股收益


以下是每股基本收益和稀釋收益的計算方法。


  
三個月結束
  
       
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
歸於光電子公司的淨收入股東
  
$
10,300
    
$
5,267
  
                 
用於稀釋每股收益的收益
  
$
10,300
    
$
5,267
  
                 
加權平均普通股計算：
                
加權平均普通股，用於每股基本收益
    
65,554
      
66,583
  
稀釋證券的影響：
                
股票支付獎勵
    
895
      
464
  
                 
潛在稀釋普通股
    
895
      
464
  
                 
加權平均普通股，用於稀釋每股收益
    
66,449
      
67,047
  
                 
每股基本收益
  
$
0.16
    
$
0.08
  
稀釋每股收益
  
$
0.16
    
$
0.08
  


下表顯示了在計算稀釋後每股收益時被排除在外的未付加權平均股票支付獎勵，因為它們的行使價格超過了這一時期普通股的平均市值，或者在採用國庫股法時，它們被確定為抗稀釋性的。該表還顯示了可兑換票據，如果轉換，將是抗稀釋的。


  
三個月結束
  
       
   
二月二日，
2020
    
一月二十七日，
2019
  
             
股票支付獎勵
    
173
      
1,063
  
可兑換票據
    
-
      
5,542
  
                 
不包括可能稀釋的股份總額
    
173
      
6,605
  


在2020年2月2日之後，到2020年3月9日，我們重新購買了。0.1百萬股我們的普通股。有關我們股票回購計劃的信息，請參見注13。

19
指數

附註11-按構成部分開列的累計其他綜合收入的變化


下表列出按構成部分劃分的累積其他綜合收益的變動情況(扣除税額$)。0)截至2020年2月2日和2019年1月27日的三個月期間.


  
截至2020年2月2日止的三個月
  
       
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
共計
  
                   
2019年11月1日結餘
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他綜合(損失)收入
    
(1,564
)
    
17
      
(1,547
)
減：可歸因於非控制利益的其他綜合收入
    
1,181
      
9
      
1,190
  
                         
2020年2月2日結餘
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)



 
截至2019年1月27日止的三個月
  
       
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
共計
  
                   
2018年11月1日結餘
  
$
(4,328
)
  
$
(638
)
  
$
(4,966
)
其他綜合收入
    
6,572
      
19
      
6,591
  
減：可歸因於非控制利益的其他綜合收入
    
1,273
      
9
      
1,282
  
                         
2019年1月27日結餘
  
$
971
    
$
(628
)
  
$
343
  

附註12-公允價值計量


確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排序的等級，使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值等級由以下三層組成：第1級，定義為相同證券活躍市場的報價(未經調整)；第2級，定義為可直接或間接觀察到的一級以外的投入；第3級，定義為未經市場數據證實的不可觀測的投入。


我們的現金和現金等價物的公允價值(一級計量)、應收帳款、應付帳款和某些其他流動資產和流動負債(二級計量)的公允價值與其短期到期日的賬面價值近似。我們的可變利率債務工具的公允價值是二級計量，由於基礎利率的變化性質，它近似於其賬面價值。我們做了不t在2020年2月2日或2019年10月31日按公允價值計量任何資產或負債。


20
指數
注13-股份回購計劃


2019年8月，公司董事會授權回購至多$100上百萬的普通股，根據細則10b5-1下的回購計劃 “1933年證券法”(經修正)。所有0.9在截至2020年2月2日的三個月前，根據這一計劃回購的數百萬股股票已於2019年財政年度退休。下表列出了有關回購計劃的信息。


  
三個月結束
(二0二0年二月二日)
    
從盜夢之日起
(一九二零九年九月二十五日)
  
             
回購股份數目
    
916
      
1,911
  
                 
回購股份的成本
  
$
11,000
    
$
22,000
  
                 
每股平均價格
  
$
12.01
    
$
11.51
  


在……裏面2018年10月，公司董事會授權回購至多$25根據1933年“證券法”第10b5-1條(經修正)的規定，在公開市場交易中或根據回購計劃執行的其普通股的百萬股。股票回購計劃於(2018年10月22日)，並於(一九二九年二月一日)。根據這一計劃回購的所有股票都在2019年財政年度退休。下表列出了有關回購計劃的信息。


  
三個月結束
(一九二零九年一月二十七日)
    
從盜夢之日起
(2018年10月22日)
  
             
回購股份數目
    
1,137
      
1,467
  
                 
回購股份的成本
  
$
10,694
    
$
13,807
  
                 
每股平均價格
  
$
9.40
    
$
9.41
  

附註14-承付款和意外開支



截至2020年2月2日，該公司的未清資本支出約為美元113.6百萬主要用於購買高端集成電路設備。關於我們的業務租賃承付款情況，見附註7。



我們受到在正常經營過程中出現的各種索賠的影響。我們認為，這類索賠，無論是單獨的還是合計的，都不會對合並財務報表產生重大影響。

附註15-最近的會計聲明

採用最新會計準則


我們於2019年11月1日通過了ASU 2016-02及隨後的所有修正案，這些修正案統稱為ASC主題842“租約”(“主題842”)。指南要求修改追溯性收養，要麼在提交的最早時期開始，要麼在收養期開始時。自2019年11月1日起，我們選擇採用該指南，並記錄了租賃資產的使用權(ROU)。6.5百萬除此之外，我們還記錄了按增量借款利率折現的租賃負債美元。6.5百萬我們採納主題842並不影響我們的現金流或我們遵守我們信貸協議下的契約的能力。請參閲附註7，我們的租約披露。

會計準則更新待通過


2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“信貸損失計量”，其主要目標是提供更多有用的信息，説明金融工具上的預期信貸損失和實體對提供信貸的其他承諾。為支持這一目標，會計準則股以反映預期信貸損失的方法取代了現行公認會計原則中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。這一ASU要求在採用指南的第一個報告期開始時進行累積效應調整。ASU 2016-13對光電子公司有效。在2021年財政年度的第一季度，允許在2019年財政年度第一季度開始儘早採用。我們目前正在評估這一ASU將對我們的合併財務報表產生的影響。

21
指數


項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析


概述

管理層對公司財務狀況、經營結果和前景的討論和分析(“MD&A”)應與其精簡的合併財務報表和相關附註一併閲讀。本MD&A的各個部分包含前瞻性的報表，所有這些報表都是基於當前的預期，這些預期可能會受到不確定性和風險因素的不利影響(在本文件和2019財政年度公司關於表10-K的年度報告中提出)，這可能導致實際結果與這些預期大不相同。

我們主要向半導體設計人員和製造商以及FPDs製造商銷售我們所有的光掩模。光電掩模技術也被應用於其他高性能電子產品的製造，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術的應用。我們的銷售週期與新的半導體和FPD設計和應用的開發和發佈緊密地交織在一起，特別是因為它們與半導體工業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝的遷移有關。我們認為，對光掩模的需求主要取決於設計活動，而不是使用光掩模技術生產的產品的銷售量。因此，半導體或FPD銷售的增加並不一定導致相應的光掩模銷售的增加。然而，定製集成電路的使用減少，設計複雜度降低，製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或新半導體或FPD設計的引入放緩，都可能減少對光掩模的需求-即使對半導體和FPD的需求增加。半導體、fpd和光掩模設計以及半導體和fpd生產方法的進步，將實現器件性能的負擔從光刻中轉移開，也可以減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子工業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的衰退和減速。除其他外，這些衰退的特點是產品需求減少，生產能力過剩，銷售價格加速下降，同時對收入和盈利能力產生影響。

我們通常被要求在接到訂單後的短時間內完成客户訂單，有時在24小時內完成。這將導致最低限度的積壓訂單，通常情況下，IC光掩模的積壓時間為一到兩週，FPD光掩模的積壓時間為二至三週。

全球半導體和fpd行業是由終端市場驅動的，這些市場一直與消費者驅動的高性能設備應用密切相關，包括但不限於移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們不能準確預測產業向下一代技術節點批量生產過渡的時間，或者精確地預測上下週期的時間，但我們相信，這種轉變和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生有利和不利的影響。我們認為，我們能否在這些環境中保持成功，取決於我們能否實現成為服務和技術領導者以及高效解決方案供應商的目標，我們認為，這些目標將使我們能夠繼續對我們的全球基礎設施進行再投資。

最近的發展

在2020年第一季度，我們以60萬美元收購了PK有限公司剩餘的0.2%的非控股權。

在2020年財政年度第一季度，我們通過了ASU 2016-02及其後的所有修正案，這些修正案統稱為會計準則編纂主題842-“租約”(“主題842”)。本指南要求修改追溯性採用，要麼在最早提交的時期開始，要麼在採用期開始時採用；我們選擇在收養期開始時適用指南，確認租賃資產的使用權650萬美元和相應的租賃負債，這些負債按我們的遞增借款利率折現，即2019年11月1日的合併資產負債表，以反映我們採用了該指南。我們採納主題842並不影響我們的現金流量或我們遵守我們信貸協議下的契約的能力。

在2019年財政年度的第四季度，我們的董事會宣佈公司在2019年10月1日或大約10月1日到期的一項優先股購買權(一項“權利”)的股息，即公司於2019年9月30日到期的普通股每股面值0.01美元，分紅給該日有記錄的股東。關於權利的分配，我們簽訂了一項第382條權利協定(“權利協定”)，日期為2019年9月23日，該公司與N.A.的計算機共享信託公司(一家聯邦特許信託公司)作為權利代理人。“權利協定”的目的是阻止我們的普通股交易，這將導致控制權的改變(如“國內收入法典”第382條所規定)，從而保持我們今後使用我們的歷史聯邦淨營業損失和其他税收屬性(如“權利協定”所界定的)的能力。每一項權利使註冊持有人有權向公司購買A系列優先股的千分之一股份，每股面值0.01美元，價格33.63美元，但須作調整。該權利在該公司於2019年9月24日提交的關於表格8-K的當前報告中作了説明，在所有方面均受“權利協定”的約束和約束。該權利最早將在下列情況下終止：(一)在公司2020年年度股東會議表決結果證明的第二天結束營業，如果在該次會議上，或在2020年9月22日之前正式舉行的公司任何其他股東會議上，核準本“權利協定”的提案不經過半數表決利益方的贊成票通過；(Ii)本公司董事會僅憑其酌處權決定的日期。, “權利協議”不再是保存有價值的物質税務屬性所必需的，或税收屬性已被充分利用，並可能不再繼續執行；及(Iii)於2022年9月22日結束營業。
22
指數



2019年財政年度第四季度，該公司在臺灣的控股子公司pdmc支付了49.99%(約合1890萬美元)的股息，支付給了非控股權。

在2019年財政年度第四季度，一個融資實體應我們的請求，向一家設備供應商預付了350萬美元。我們與這個融資實體簽訂了一項主租賃協議(“司法協助”)，該協議於2019年7月生效。MLA使我們能夠要求預付款項或其他資金，以資助在美國租賃或購買的設備。關於這一司法協助，我們已獲準為購買一種高端光刻工具提供3 500萬美元的融資。此借款的利息按月30天libor加1%(2020年2月2日為2.67%)支付，並將繼續累積，直至借款得到償還，或按照MLA的允許，我們為設備租賃。我們打算在2020年財政年度簽訂一項有關設備的租賃協議。

在2019年財政年度第四季度，公司董事會根據1933年“證券法”(經修正)第10b5-1條規定的回購計劃，授權回購至多1億美元的普通股。截至2020年2月2日，我們在這一授權下回購了190萬股股票，價格為2，200萬美元(平均每股11.51美元)。回購計劃可隨時中止或中止。

在2019年財政年度的第二季度，我們在到期時償還了我們在2016年4月發行的可轉換高級債券的全部5，750萬美元本金。

在2019年第一季度，PDMC支付了股息，其中49.99%(約合2，610萬美元)支付給了非控股權。

在2019財政年度第一季度，PDMCX獲得了5 000萬美元的信貸，但在最初批准時受到與PDMCX註冊資本有關的某些限制，根據該限制，PDMCX已經並將為間歇性借款訂立單獨的貸款協議(“項目貸款”)。這些以人民幣計價的項目貸款被用於為中國的某些資本支出提供資金。PDMCX對其土地、建築物和某些設備給予留置權，作為項目貸款的抵押品。截至2020年2月2日，PDMCX借了2.434億元人民幣(合3510萬美元)。這些借款每半年支付一次，至2025年12月；初步付款計劃於2020年6月進行。關於這些貸款的補充資料，見合併財務報表的附註5。

在2019財政年度第一季度，PDMCX獲得了2 500萬美元的無擔保信貸批准，根據該批准，PDMCX可以簽訂單獨的貸款協議。根據這一信貸協議(“週轉貸款”)，PDMCX最多可借款1.4億元人民幣來支付增值税(“增值税”)和高達6 000萬元人民幣的業務資金；貸款總額以2 500萬美元為限。截至2020年2月2日，PDMCX有4480萬元人民幣(合650萬美元)的業務資金，應從單獨貸款協議的借款日期到期一年。截至2020年2月2日，PDMCX有6，460萬元人民幣(930萬美元)借款用於支付增值税。這些借款的付款每半年到期一次，直到2022年1月止，而且還在以越來越快的速度增長。關於這些貸款的補充資料，見合併財務報表的附註5。

2018年第四季度，我們簽訂了一份為期五年的貸款協議(“信貸協議”)，該協議有5000萬美元的借款限額，擴張能力達到1億美元。信貸協議主要由我們在美國的所有資產和我們在某些外國子公司持有的普通股擔保。信貸協議包括最低利率覆蓋率、總槓桿率和最低無限制現金餘額契約(所有這些我們在2020年2月2日都遵守了)，並將我們可以支付的股利、分配和贖回總額限制在5000萬美元。截至2020年2月2日，我們在信貸協議上沒有未償還的借款，有5000萬美元可供借款。信貸協議的利率(2020年2月2日為2.65%)是基於我們在libor的總槓桿率加上信貸協議中定義的利差。

2018年財政年度第四季度，該公司董事會授權回購至多2500萬美元的普通股，在公開市場交易中或根據1933年“證券法”第10b5-1條(經修正)的回購計劃執行。根據規則10b5-1，股票回購計劃於2018年10月22日啟動，並於2019年2月1日終止。根據這項授權，我們總共回購了150萬股股票，價格為1380萬美元(平均每股9.41美元)。

23
指數

業務結果
截至2020年2月2日止的三個月

下表列出了以收入百分比表示的選定經營信息。

   
三個月結束
  
       
   
二月二日，
2020
    
十月三十一日，
2019
    
一月二十七日，
2019
  
                   
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
出售貨物的成本
    
78.3
      
75.6
      
79.1
  
                         
毛利率
    
21.7
      
24.4
      
20.9
  
銷售、一般和行政費用
    
8.9
      
7.8
      
11.0
  
研發費用
    
2.6
      
2.9
      
3.4
  
                         
營業收入
    
10.2
      
13.7
      
6.5
  
其他收入(費用)，淨額
    
2.3
      
(3.9
)
    
0.8
  
                         
所得税前收入
    
12.5
      
9.8
      
7.3
  
所得税規定
    
5.7
      
1.5
      
1.1
  
                         
淨收益
    
6.8
      
8.3
      
6.2
  
可歸因於非控制權益的淨收入
    
0.4
      
2.1
      
2.0
  
                         
歸於光電子公司的淨收入股東
    
6.4
%
    
6.2
%
    
4.2
%

注： 除另有説明外，以下所有表格均為截至2020年2月2日(第一財政年度)、2019年10月31日(第4財政年度)和2019年1月27日(第1財政年度)的三個月。

收入

我們的季度收入可能會受到客户季節性採購趨勢的影響。因此，對我們產品的需求通常在本財政年度的第一個季度，有時是第二個季度受到北美、歐洲和亞洲假日期間的負面影響，因為我們的一些客户在這些期間減少了他們的發展，因而減少了他們的購買活動。

在Q1 FY 20中，我們將高端FPD的定義閾值從G8及以上和有源矩陣有機發光二極管(AMOLED)顯示屏改為G10.5及以上、AMOLED和低温多晶硅顯示屏(LTPS)，以反映FPD行業技術的全面進步。我們對高端集成電路產品的定義仍然是28納米或更小.截至2019年10月31日和2019年1月27日的三個月期間，按產品類型劃分的收入季度變化已作了調整，以反映這一變化。高端光端機通常比主流產品有更高的售價。

24
指數

下表列出20財政年度第一季度收入與以往報告期收入的變化情況。由於四捨五入，列可能不全部。

按產品類別劃分的收入按季變動

   
第一季第二十季由第四季至第十九季
    
第一季第二十季由第一季至第十九季
  
   
收入
Q1財政年度20
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
                               
集成電路
                              
高端
  
$
41.0
    
$
(3.9
)
    
(8.7
)%
  
$
6.5
      
18.7
%
主流
    
65.9
      
(1.6
)
    
(2.4
)%
    
5.6
      
9.3
%
                                         
總IC
  
$
107.0
    
$
(5.6
)
    
(4.9
)%
  
$
12.1
      
12.8
%
                                         
FPD
                                        
高端
  
$
39.8
    
$
14.3
      
56.4
%
  
$
24.4
      
159.1
%
主流
    
13.0
      
(5.3
)
    
(29.0
)%
    
(1.5
)
    
(10.3
)%
                                         
總FPD
  
$
52.8
    
$
9.0
      
20.7
%
  
$
22.9
      
76.9
%
                                         
總收入
  
$
159.7
    
$
3.5
      
2.2
%
  
$
35.0
      
28.1
%

按地理來源劃分的收入季度變化

   
第一季第二十季由第四季至第十九季
    
第一季第二十季由第一季至第十九季
  
             
   
收入
Q1財政年度20
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
                               
臺灣
  
$
66.1
    
$
(2.8
)
    
(4.0
)%
  
$
8.4
      
14.5
%
韓國
    
40.7
      
3.4
      
9.1
%
    
5.5
      
15.6
%
美國
    
25.1
      
(5.4
)
    
(17.7
)%
    
2.6
      
11.5
%
歐洲
    
7.5
      
(0.3
)
    
(4.0
)%
    
(0.8
)
    
(9.7
)%
中國
    
19.9
      
8.6
      
75.8
%
    
19.6
      
7,467.7
%
其他
    
0.4
      
0.0
      
(1.1
)%
    
(0.3
)
    
(41.8
)%
                                         
   
$
159.7
    
$
3.5
      
2.2
%
  
$
35.0
      
28.1
%

與第四季度的第19財年相比，第一季度的收入增長了2.2%，主要原因是高端FPD的增長；高端FPD的增長在很大程度上被主流FPD以及高端和主流IC所抵消。高端FPD增長了56.4%，因為對AMOLED和LTPS移動顯示器的需求增加，以及G10.5+對大幅面電視的需求增加。主流FPD下降29.0%，原因是G8.5和LCD顯示器用小面罩的需求下降。高端和主流IC光掩模隨需求分別下降8.7%和2.4%。更温和，與季節性趨勢一致。

與第一財季相比，第一財季收入20財年增長28.1%，主要原因是高端FPD增加，高端和主流IC增加，而主流FPD下降部分抵消了這一增長。高端fpd增長了159.1%，因為本季度反映了我們在中國全面擴張的fpd工廠的收入，以及對AMOLED、LTPS和G10.5+光掩模的總體需求增加。高端集成電路由於終端市場需求強勁而增加.主流集成電路的增長是由於本季度需求的增強，其中一部分是由我們在中國的新集成電路設施來滿足的。主流FPD收入下降是由於對G8.5及以下光罩的需求下降

冠狀病毒爆發的不確定性

我們實施了各項政策，在遵守所有政府規定的同時保障員工的安全。我們正積極與供應商合作，儘量減少對我們業務的影響。雖然我們對病毒對我們客户業務的影響的能見度有限，但我們在亞洲IC和FPD業務中都看到了一些延遲發佈的設計，我們相信第二季度的結果可能反映了這些延遲的影響。

25
指數

毛利率

   
三個月結束
  
       
   
Q1財政年度20
    
Q4財政年度19
    
百分比
變化
    
第一季財政年度19
    
百分比
變化
  
                               
                               
毛利
  
$
34.6
    
$
38.2
      
(9.3
)%
  
$
26.1
      
32.6
%
毛利率
    
21.7
%
    
24.4
%
            
20.9
%
        

第一季第一季毛利率由第四季第十九季下跌，主要是由於原料成本上升5.1%，而玻璃毛坯及薄膜成本上升，以及補償及有關開支增加11.8%。與19財年相比，第一財季20財年毛利率上升，主要原因是收入較上年同期增長28%。由於我們在一個高固定成本的環境下運作，我們的收入和能力利用的增加或減少通常會對我們的毛利率產生正面或負面的影響。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用增加了210萬美元，即17.1%，從第四季度的1，210萬美元增加到20財年的1，420萬美元，主要原因是補償和相關開支增加。銷售、一般和行政費用在20財政年度第一季度增加了40萬美元，即3.1%，而第一季度19財年為1 380萬美元，主要是由於增加了薪酬和相關福利，主要是由於增加了基於股票的補償費用。

研發費用

研究和開發費用包括用於28納米和較小的集成電路節點的高端工藝技術的開發工作。在亞洲，除了專注於高端集成電路技術節點之外，G10.5及以上版本、AMOLED和LTPS FPD的應用程序也正在開發中。

第一季度研發費用從第四季度減少40萬美元，降至410萬美元，即10.2%，主要原因是臺灣和中國大陸集成電路開發活動減少。研究和開發費用從19財年第一季度下降了20萬美元，即20財年的4.3%，原因是美國的支出減少，超過了這兩個中國設施的總支出。

其他收入(費用)

   
三個月結束
  
       
   
Q1財政年度20
    
Q4財政年度19
    
第一季財政年度19
  
                   
                   
利息收入和其他收入(費用)，淨額
  
$
5.5
    
$
(5.9
)
  
$
1.6
  
利息費用
    
(1.8
)
    
(0.2
)
    
(0.5
)
                         
其他收入(費用)
  
$
3.7
    
$
(6.1
)
  
$
1.1
  
                         

利息收入和其他收入(支出)，20財政年度第一季度淨增加1 140萬美元，比19財政年度第4季度增加1 140萬美元，主要原因是第一季度20財政年度外匯收益470萬美元，而19財政年度第4季度確認的損失為620萬美元。

利息收入和其他收入(支出)，20財政年度第一季度淨增加390萬美元，比19財政年度第一季度增加390萬美元，主要原因是本季度外匯收益比上一季度增加了360萬美元。

26
指數

所得税規定

   
三個月結束
  
       
   
Q1財政年度20
    
Q4財政年度19
    
第一季財政年度19
  
                   
                   
所得税規定
  
$
9.1
    
$
2.3
    
$
(1.4
)
有效所得税税率
    
45.4
%
    
15.1
%
    
15.2
%

有效的所得税税率對收入的管轄權組合很敏感，部分原因是在有估價津貼的司法管轄區內，對損失的税收利益不被承認。與19財政年度第4財政年度相比，第一財季20財年的實際所得税税率的提高主要是由於在有估值津貼的司法管轄區不承認對損失的税收優惠，為非美國的虧損結轉設立了估價津貼，20財政年度第一季度的税收假期到期，以及由於解決非美國所得税審計和19財年法定時效到期而不再需要的應計税額淨減少。與第一財政年度相比，第一財政年度20財政年度實際所得税税率的提高主要是由於上述因素髮生在第一財政年度20財政年度，以及第一財政年度替代最低税收抵免的好處。

歸於非控制權益的淨收入

第一季度非控股權淨收益為60萬美元，比19財年第4季度和19財年第1季度分別減少270萬美元和190萬美元。與第4財季相比，19財年的變化是由於我們在臺灣的IC設施的淨收益減少，以及我們在中國的IC設施的虧損增加；我們在這些設施中持有50.01%的所有權權益。與第一財季相比，19財年的變化是由於我們位於中國大陸的集成電路設施的虧損增加，而這部分被我們在臺灣的集成電路設施的淨收益增加所抵消。

流動性與資本資源

在20財年末，我們有2.183億美元的現金和現金等價物，而2019財政年度末的現金和現金等價物為2.065億美元。淨增加的主要原因是：

-業務活動提供的3 080萬美元；
-從僱員股票期權中獲得290萬美元；
-從中國政府的獎勵中獲得240萬美元；
-從中國借入的110萬美元；
-支付財產、廠房和設備1 380萬美元；
-1 100萬美元用於回購我們的普通股。

20財年第一季度末，我們的週轉金為2.833億美元，而2019財政年度末為2.756億美元。淨增加770萬美元的主要原因是週轉金增加(減少)如下：

-現金和現金等價物增加1 180萬美元；
-應收賬款增加730萬美元，其中以中國為主，反映了20財政年度第一季度收入的增加；
-中國投資補貼應收款減少3.2美元；
-增加長期債務(580萬美元)的當期部分；
-應付帳款減少670萬美元，其中490萬美元是資本資產應付款項減少的結果；
-應付增加值税(310萬美元)；
-增加應付所得税270萬美元；
-租賃負債增加(170萬美元)，原因是我們在20財政年度第一季度採用了ASC 842。

20財政年度第一季度業務活動提供的現金淨額為3 080萬美元，比19財政年度第一季度的1 930萬美元增加了5 010萬美元。淨增加的主要原因是：

-20財政年度第一季度淨收入增加320萬美元；
-非現金收入增加，包括折舊、股票補償和遞延所得税1 080萬美元；
-中國應收政府補貼相對減少1 520萬美元；
-與我們的中國設施有關的增值税預付額在20財政年度第一季度相對減少1 990萬美元。這些
預付款項可通過設施今後的銷售交易收回。
27
指數

20財政年度第一季度用於投資活動的現金淨額為1 150萬美元，比19財政年度第一季度的1.019億美元減少了9 030萬美元。淨減少的主要原因是資本支出減少了9 310萬美元；這是由於用於裝備我們在中國的設施的付款減少，這些設施在19財政年度第一季度處於啟動階段。


籌資活動的現金流量淨額從19財政年度第一季度提供的2 140萬美元減少到20財政年度第一季度使用的760萬美元。淨減少2 900萬美元的重要組成部分是：

-二千六百一十萬元，在十九財政年度第一季支付股息予DNP(與他們在臺灣集成電路設施的49.99%的利息有關)；
-第一財政年度第一季度中國借款(2 700萬美元)比上一季度減少(2 700萬美元)；
-DNP在19財政年度第一季度捐助(2 940萬美元)，以維持他們在我們在中國的IC合資企業中的比例所有權。

截至2020年2月2日和2019年10月31日，我們的現金和現金等價物總額分別為1.632億美元和1.472億美元，分別由我們的外國子公司持有。我們外國子公司的大部分收益被認為是無限期的再投資。將這些資金匯回美國可能需要繳納美國的州所得税和某些司法管轄區的地方預扣税。此外，我們的外國子公司繼續通過將收益再投資於額外的製造能力和能力，特別是在高端集成電路和fpd領域。

我們的流動資金，由於我們在一個高固定成本的環境下運作，在很大程度上取決於我們的收入，現金轉換週期，以及我們的資本支出的時間(這可能有很大的不同時期)。根據半導體和fpd市場的情況，我們的運營現金流和當前持有的現金可能不足以滿足我們目前和長期的資本支出、運營和債務償還需求。在歷史上，在某些年裏，我們利用外部資金來滿足這些需要。由於信貸市場的條件和對我們現有債務的契約限制，我們過去使用過的一些融資工具在需要時可能無法提供給我們。因此，我們不能保證，如果我們的長期現金需求超過我們現有的現金和根據我們的信貸安排可用的現金，我們將以商業優惠的條件獲得額外的資金來源。

截至2020年2月2日，我們的未兑現資本承諾約為1.136億美元。我們打算用我們的週轉資本、我們的合資夥伴的捐款、根據我們在2019年財政年度簽訂的總租賃協議借款(如濃縮合並財務報表附註5所述)、業務產生的現金以及必要時追加借款，為我們的資本支出提供資金。截至2020年2月2日，我們在中國的IC工廠的剩餘資金承諾約為700萬美元；我們將在未來幾個季度履行這一承諾。該工廠將於2019年第三季度投產。

表外安排

2018年1月，光電子通過其新加坡全資子公司，DNP通過其全資子公司“DNP亞太PTE有限公司”。成立了一家合資公司，DNP在中國廈門的IC業務中獲得了49.99%的股份。該合資企業名為“廈門美日光電面具有限公司”。(“PDMCX”)成立，是為了開發和製造先進的前沿和先進一代半導體光電掩模。根據合資企業的經營協議，在某些情況下，DNP有權將其在PDMCX的權益交給光電子公司。這些情況包括關於PDMCX的戰略方向的爭端，這些爭端可能在本協議的最初兩年任期之後出現，而這些爭端在雙方之間無法解決。截至本報告印發之日，國家警察尚未表示打算行使這一權利。此外，如果光電和DNP的所有權權益連續六個多月低於20%，則可選擇從另一方購買或出售其權益。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按退出方佔合資企業淨賬面價值的所有權百分比計算，並在獲得必要批准和批准後的三個工作日內結束。如果DNP行使他們的選擇權，或者購買我們在PDMCX的權益，我們可能會根據PDMCX淨資產的公允價值和賬面價值的關係而蒙受損失。截至2020年2月2日，光電子和DNP在PDMCX的淨投資分別為3660萬美元。

商業前景

預計IC和FPD市場的大部分增長將繼續來自亞洲地區，主要是在中國。我們希望通過利用我們在中國的新設施和從我們的其他設施進口光掩模來滿足這些需求。我們不斷評估我們的全球製造戰略，並監控我們的收入和相關的業務現金流。這些正在進行的評估可能導致未來的工廠關閉、資產重新部署、無形資產或長期資產的額外減值、勞動力減少或製造設施的增加，所有這些都將基於市場條件和客户需求。
28
指數


我們未來的運營結果和本文件所載的其他前瞻性聲明涉及許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性在我們2019年10月31日終了年度的年度報告第一部分1A項中討論過；其他一些不可預見的因素可能導致實際結果與我們的預期大不相同。


近期會計公告的影響

關於可能影響公司財務報告的近期會計聲明，見“精簡合併財務報表-精簡綜合財務報表的説明-最近的會計公告”。

項目3.
市場風險的定量和定性披露

外幣匯率風險

在我們的全球業務中，我們使用幾種主要的國際貨幣進行業務，我們的財務業績可能會受到這些貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生正面或負面影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有風險敞口。

我們試圖儘量減少外匯交易損失的風險，方法是在產品銷售的同一國家生產產品(從而產生收入和以同一貨幣支付費用)，並管理我們的營運資金。然而，在某些情況下，我們以一種貨幣銷售產品，而不是生產國的功能貨幣，或者以與採購實體的功能貨幣不同的貨幣購買產品。此外，在可行的範圍內，我們試圖通過將現金和現金等價物轉換為持有現金的子公司的功能貨幣來減少外匯波動的風險。如果我們有重大的購買義務，或以與交易子公司的功能貨幣不同的貨幣計價的大量應收賬款，我們也可以簽訂衍生合同，以減輕對外幣波動的風險敞口。我們並非為投機目的而進入衍生工具。我們不能保證，這種方法將保護我們不需要承認重大的外匯交易損益，特別是在任何外幣的價值發生重大不利變化時，我們對任何功能貨幣，包括美元進行業務時。

截至2020年2月2日，我們的主要外匯淨敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊和歐元。截至該日，與我們子公司的功能貨幣不同的貨幣價值若出現10%的不利變動，將導致未實現税前淨虧損3 390萬美元，比2019年10月31日的敞口增加了80萬美元。外幣匯率變動風險的增加主要是由於人民幣對美元的敞口增加所致。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣匯率的10%變動，不會對我們2020年2月2日的合併財務報表產生重大影響。

利率風險

如果我們的可變利率借款利率出現10%的不利變化，將不會對我們2020年2月2日的合併財務報表產生重大影響。

項目4.
管制和程序

對披露控制和程序的評估

我們已經建立並維持着披露控制和程序，因為1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定，目的是提供合理保證，確保根據“交易法”提交的報告所要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所需披露作出及時的決定。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現所期望的控制目標提供合理的保證，管理部門必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
29
指數


我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。


財務報告內部控制的變化

在第一財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。

第二部分。
其他資料

項目1A。
危險因素

以下風險因素更新了截至2019年10月31日的財政年度10-K年度報告中的風險因素。在截至2019年10月31日的年度報表10-K年度報告第1部分1A項中披露的與我們業務相關的風險沒有其他重大變化。

我們的業務可能受到全球或區域災難性事件的不利影響。

我們的業務可能受到恐怖主義行為、傳染病的廣泛爆發或戰爭的爆發或升級的不利影響，特別是在我們生產大量銷售產品的亞洲市場，以及在我們購買原材料和資本設備的日本。在我們開展業務的地理區域發生的這類事件，包括朝鮮半島政治緊張局勢的升級和我國很大一部分外國業務所在的朝鮮半島軍事行動，可能對我們的收入、成本和原材料供應、業務結果、現金流動和財務狀況產生重大不利影響。

在這個時候，冠狀病毒的爆發最終會對我們的業務產生什麼樣的影響是不確定的。然而，由於我們現在在中國有大量投資和大量收入，而且在韓國和臺灣有大量業務，我們的業務可能會受到疫情對這些國家的一般經濟以及我們的客户和供應商的不利影響。我們在中國的FPD和IC設施分別位於200英里以內，在中國湖北省武漢，爆發的中心。雖然我們所有的生產設施仍在運作，但我們不能保證，如果我們的勞動力受到直接或間接的影響，我們獲得供應的手段受到阻礙，或者我們的客户的生產或開發活動受到病毒的影響，這些設施就不會暫時閒置。

30
指數

項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用

發行人購買股票證券

2019年8月，根據1933年“證券法”(經修正)第10b5-1條規定的回購計劃，公司董事會授權回購至多1億美元的普通股。授權並不規定我們有義務回購任何金額或普通股數量的股份，回購計劃可以隨時暫停或停止。在截至2020年2月2日的三個月內，根據該計劃回購的90萬股股票全部於2019年財政年度退休。

  
總數
購買的股份
(以百萬計)
    
平均價格
已付
每股
    
股份總數
作為.的一部分購買的
公開宣佈
計劃(以百萬計)
    
美元價值
5月份的股票
尚未購買
(以百萬計)
  
                         
期間
                        
(2019年9月19日至10月31日)
    
1.0
    
$
11.05
      
1.0
    
$
89.0
  
2019年11月1日至12月2日
    
0.9
    
$
12.01
      
0.9
    
$
78.0
  
共計
    
1.9
    
$
11.51
      
1.9
          

2018年10月，該公司董事會授權回購至多2500萬美元的普通股，在公開市場交易中或根據1933年“證券法”(經修正)第10b5-1條規定的回購計劃執行。回購計劃於2019年2月1日終止，根據該計劃回購的所有股份都在2019年財政年度退休。

  
總數
購買的股份
(以百萬計)
    
平均價格
已付
每股
    
股份總數
作為.的一部分購買的
公開宣佈
計劃(以百萬計)
    
美元價值
5月份的股票
尚未購買
(以百萬計)
  
                         
期間
                        
2018年10月12日至2018年10月31日
    
0.3
    
$
9.45
      
0.3
    
$
21.9
  
2018年11月1日至2018年11月25日
    
0.2
    
$
9.49
      
0.2
    
$
20.1
  
2018年11月26日-2018年12月23日
    
0.7
    
$
9.38
      
0.7
    
$
13.4
  
2018年12月24日至2019年1月27日
    
0.2
    
$
9.41
      
0.2
    
$
11.2
*
共計
    
1.4
    
$
9.41
      
1.4
          

*股票回購計劃於2019年2月1日終止，2019年1月27日以後不再購買其他股票。

項目5.
其他資料

2020年3月9日，戴日朋光電面具公司(“PDMC”)和弗蘭克·李(Frank Lee)簽訂了就業協議，自2019年10月31日起生效。該協議規定工資428，926美元，並自動延長連續一年，除非PDMC發出至少30天的通知，其意圖不續訂。李博士有權參加PDMC為類似情況的高管制定的員工福利計劃和安排。如果PDMC以“因由”以外的理由終止協議，或李博士因“正當理由”而辭職，李博士將獲得相當於其12個月基本工資100%的付款。該協議還規定，如果發生“原因”以外的非自願離職(包括“有充分理由”辭職)，而李博士的股票期權或類似權利將立即歸屬，則遣散費相當於其基本工資的150%。李博士已同意在他的僱傭協議期限內和十二個月後，不從事任何與PDMC或其母公司的業務相競爭的活動。李博士是PDMC的總裁，也是光電子公司的一名執行幹事。就業協議載於本報告表10.36。

2020年3月9日，DEMA Associates、LLC和PhotronicsInc.簽訂了諮詢協議(“協議”)。2018年1月20日被修正。對根據“協定”第2條支付的賠償進行了修正，將數額減至每月9 000美元或每年108 000美元。此外，George Macricostas先生不再是DEMA Associates公司的成員。經修訂的協議載於本報告附件10.37。


31
指數

項目6.
展品

   
以引用方式合併
  
陳列品
數
 
描述
  
形式
文件號
陳列品
提交日期
存檔或
陳設
隨函
               
31.1
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。
          
X
               
31.2
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。
          
X
               
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。
          
X
               
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。
          
X
               
10.36
“就業協議”日期為2020年3月9日光電戴日本面具公司還有弗蘭克·李。
          
X
               
10.37
日期：2020年3月9日DEMA Associates，LLC和PhotronicsInc.之間的修正。
          
X
               
101.INS
XBRL實例文檔
          
X
               
101.SCH
XBRL分類法擴展模式文檔
          
X
               
101.CAL
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
          
X
               
101.DEF
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
          
X
               
101.LAB
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
          
X
               
101.PRE
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
          
X

簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。

 
光電子公司
(登記人)
        
           
通過：
/S/John P.Jordan
  
通過：
/S/Eric Rivera
  
 
約翰·喬丹
    
裏韋拉
  
 
高級副總裁
    
副總裁，公司主計長
  
 
首席財務官
    
(首席會計主任)
  
 
(首席財務主任)
        
           
日期：2020年3月11日
  
日期：2020年3月11日
  



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