關於前瞻性陳述的告誡性語言

這份關於表10-K的年度報告包括經修正的1933年“證券法”第27A條、經修正的“證券法”第21E條或經修正的“1934年證券交易法”或“交易法”的含義和保護範圍內的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有陳述都是前瞻性陳述.您可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“假設”、“應該”、“指示”、“將”、“相信”、“沉思”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“項目”、“可以”、“意願”、“目標”和其他類似的未來詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於：(一)關於我們的目標、意圖和期望的陳述；(二)關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的陳述；(三)關於我們貸款和投資組合的資產質量的説明；和(四)對我們的風險和未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念和期望，並固有地受制於重大的業務、經濟和競爭的不確定因素和意外情況，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性聲明取決於對未來業務戰略和決定的假設，這些假設可能會發生變化。除其他外，下列因素可能導致實際結果與預期結果或前瞻性聲明中表達的其他期望大不相同：

由於這些和其他不確定因素，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性聲明所顯示的結果大不相同。關於各種風險、相關因素和不確定因素的進一步清單和説明，這些風險、相關因素和不確定因素可能導致未來的結果或事件與我們的前瞻性陳述中所表達或暗示的結果或事件大不相同，請參閲本報告其他部分所載的項目1A“風險因素”和第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”章節，以及我們向證券交易委員會提交的其他報告。

第一部分

概述

蒙大拿州鷹銀行(“鷹”或“公司”)是一家特拉華州公司，持有蒙大拿州機會銀行(“銀行”)(前稱美國聯邦儲蓄銀行(“AFSB”)100%的資本存量)。世界銀行成立於1922年，是一個蒙大拿州特許建築和貸款協會，自那時以來一直在蒙大拿州海倫娜開展業務並維持其行政辦公室。1975年，世界銀行通過了聯邦儲蓄憲章，並於2014年10月轉變為蒙大拿州特許商業銀行，成為聯邦儲備系統的成員銀行。世界銀行目前在我們的市場地區有23個分行和26台自動取款機，我們參加了貨幣通行證ATM網絡。該銀行還以Dutton State Bank、Farmers State Bank of Denton和State Bank of Thompson的品牌經營某些分行。

我們為蒙大拿州以小企業和個人為主的客户提供貸款和存款服務。我們是一個多元化的貸款人，重點是住宅按揭貸款，商業房地產按揭貸款，商業商業貸款和第二按揭/房屋權益貸款產品。

世界銀行總部設在蒙大拿州海倫娜，1400個展望大道，59601。有關該公司的投資者資料，可瀏覽網址：www.natitybank.com。本報告不包括本網站的內容或可通過本網站查閲的內容。

最近的收購

2017年9月，該公司與TwinCo公司簽訂了合併協議和計劃。(“TwinCo”)，一家蒙大拿州的公司，和TwinCo的全資子公司RubyValley銀行，一家蒙大拿州特許商業銀行，獲得了TwinCo 100%的股權投票權。2018年1月31日，TwinCo與Eagle合併併合併為Eagle，Eagle繼續作為倖存的公司。紅寶石谷銀行在蒙大拿州麥迪遜縣經營着兩家分行。支付的考慮總額為1 893萬美元，其中包括現金990百萬美元和發行的普通股903萬美元。

2018年8月，Eagle公司與BigMuddyBancorp公司簽訂了合併協議和計劃。蒙大拿州的一家公司和BMB的全資子公司--國家湯森銀行(SBOT)--蒙大拿州特許商業銀行獲得了BMB 100%的股權投票權。2019年1月1日，BMB與Eagle合併並併入Eagle，Eagle繼續作為倖存的公司。SBOT在蒙大拿州的湯森德、達頓、丹頓和喬託經營着四個分支機構。支付的報酬總額為1 644萬美元，這是用Eagle普通股支付的。

2019年8月8日，該公司與蒙大拿州沃爾夫點西部控股公司(“WHC”)和西隧全資子公司、蒙大拿州特許商業銀行西部沃爾夫點銀行(WB)簽訂了合併協議和計劃。“合併協議”規定，西隧會在符合合併協議所訂條件的情況下，與鷹合併，並與鷹合併，而鷹則繼續作為尚存的公司。這筆交易的價值約為1，500萬美元，並於2020年1月1日結束。根據西隧2019年12月31日的財務報表，Eagle收購了一家零售銀行分行，以及大約1.0271億美元的資產、8，923萬美元的存款和4，459萬美元的貸款總額。截至2020年1月1日，收購資產和負債的公允價值仍在確定之中。

經營策略

我們的主要戰略是通過建立多樣化的貸款組合和作為一家全面服務的社區銀行經營銀行，在其所有市場提供零售、商業貸款和存款產品，以維持我們的盈利能力。我們相信，這一重點將使我們能夠繼續擴大我們的專營權，同時保持我們對客户服務、高資產質量和持續淨收益的承諾。

以下是我們的商業策略的關鍵要素：

我們的業務結果可能會受到我們有效實施業務戰略的能力的重大影響，包括我們通過戰略收購進行擴張的計劃。如果我們不能有效地整合和管理被收購或合併的業務，或者通過我們的分支努力吸引大量的新業務，我們的財務表現可能會受到負面影響。

市場範圍

在蒙大拿州海倫娜的總部，我們經營着23家全面服務的零售銀行辦事處，包括我們的主辦事處。我們的其他全面服務分支機構分別位於蒙大拿州海倫娜-尼爾(1987年開業)、海倫娜-天道(2009年開業)、博茲曼-橡樹(1980年開業，2009年搬遷)、布特(1979年開業)、湯森德(1979年開業，並與獲得的地點合併)。2012年完成的對蒙大拿州英鎊分行的收購包括：Bozeman、BigTimber、Livingston、Billings、Missoula和Hamilton的零售銀行辦事處。Bozeman Mendenhall的位置於2015年6月出售，由新業主重建，我們租賃了新大樓的一部分。2015年，我們在蒙大拿州的大瀑布開設了一個貸款生產辦公室，並於2017年轉變為一個全面的服務分支機構。我們的大瀑布分公司在2018年搬到了一個新的地點。比林斯高地的一家分店於2017年開業。TwinCo於2018年1月收購了位於蒙大拿州TwinBridges和Sheridan的零售銀行辦事處。BMB在2019年1月的合併包括在喬託、丹頓、達頓和蒙大拿州湯森德的零售銀行辦事處。在2019年期間，我們在蒙大拿州的大瀑布和比林斯開設了新的全方位服務分支機構。西隧在2020年1月的合併包括在蒙大拿州沃爾夫點的零售銀行辦事處。

蒙大拿州是陸地面積最大的州之一，但卻是人口最少的州之一。根據美國人口普查局2010年的數據，人口為989415人(2019年估計為107萬人)。海倫娜，我們的總部，是蒙大拿州的首府。它也是劉易斯和克拉克縣的縣城，該縣人口約68，700人，位於蒙大拿州其他五大城市--米蘇拉、大瀑布、博茲曼和布特--的四座120英里以內。海倫娜大約在黃石公園和冰川國家公園之間。中國經濟在就業和收入兩方面都顯示出適度增長。州政府和聯邦政府的許多部門構成了最大的就業部門。海倫娜在服務業也有大量就業機會。具體來説，它已經發展成為一箇中央醫療保健中心，在醫療和輔助行業以及醫療保險行業就業。當地經濟在較小程度上也依賴於農場和農業。這些活動具有較強的週期性，仍然容易受到惡劣天氣條件、國內和國際競爭加劇以及商品價格的影響。

蒙大拿位於海倫娜西南約64英里處。布特和周圍的銀弓縣的人口約為34，993人。但是，在歷史上，貿易依賴於採礦業，金屬和礦物商品價格的波動對當地經濟產生了相應的影響。

博茲曼位於海倫娜東南約95英里處。它位於加拉丁縣，人口約為111 876人。博茲曼是蒙大拿州立大學的所在地，並經歷了顯著的增長，部分原因是該大學的發展以及博茲曼及其附近旅遊勝地的增加。然而，農業仍然是博茲曼經濟的重要組成部分。博茲曼也成為退休人員的一個吸引人的地方，主要來自西海岸，因為它有許多冬季和夏季的娛樂機會，還有大學的存在。

蒙大拿州湯森德位於海倫娜東南約34英里處。湯森德位於博德沃特縣，人口約為6，085人。它的許多居民通勤到蒙大拿的其他地方工作，特別是海倫娜。湯森的其他就業主要是農業和服務業。

蒙大拿州利文斯頓位於海倫娜東南124英里處。利文斯頓和周圍的公園縣大約有16，736人口。利文斯頓的經濟在一定程度上依賴於木材產品和旅遊業。

蒙大拿大木材位於海倫娜東南約158英里處。大木材和周圍的甜草縣有大約3，710人口。大木材的經濟在一定程度上依賴於木材產品、農業和旅遊業。

蒙大拿州比林斯位於海倫娜東南約239英里處。比林斯及其周邊黃石縣的人口約為160，137人。比林斯是蒙大拿州東部重要的貿易中心。選擇製造業也是其經濟的重要貢獻。

蒙大拿州米蘇拉位於海倫娜以西116英里處。米蘇拉及其周圍的米蘇拉縣人口約為118 791人。蒙大拿大學位於米蘇拉，當地經濟依賴於大學以及大學的存在所產生的相應的貿易和服務。

蒙大拿州漢密爾頓位於海倫娜西南161英里的拉瓦利縣。拉瓦利縣人口約為43 172人。漢密爾頓離米蘇拉相對較近，有許多人在米蘇拉工作，居住在漢密爾頓。醫學研究和木製品工業是拉瓦利縣經濟的重要貢獻。

蒙大拿州大瀑布位於喀斯喀德縣海倫娜島東北約91英里處。級聯縣的人口約為81 643人。醫療保健、教育服務、住宿和食品服務是卡斯卡德縣經濟的重要貢獻。

蒙大拿州的孿生橋位於麥迪遜縣海倫娜以南約94英里處。蒙大拿州謝裏丹位於海倫娜以南約103英里處，也在麥迪遜縣。麥迪遜縣的人口約為8，768人。建築、保健和社會援助是麥迪遜縣經濟的重要貢獻。

蒙大拿州的喬託位於泰頓郡海倫娜以北103英里處。蒙大拿州的達頓島位於海倫娜以北114英里處，也在提頓縣。提頓縣的人口約為6162人。農業、林業、漁業和狩獵以及保健和社會援助是提頓縣經濟的重要貢獻。

蒙大拿州丹頓位於費格斯縣海倫娜東北179英里處。費格斯縣的人口約為11，113人。農業、零售業和建築業是費格斯縣經濟的重要貢獻。

蒙大拿州沃爾夫點位於羅斯福縣海倫娜東北約467英里處。羅斯福縣的人口約為11，059人。教育服務、零售貿易和公共管理是羅斯福縣經濟的重要貢獻。

競爭

我們在零售存款和貸款來源的一級市場領域面臨着激烈的競爭。歷史上，蒙大拿是一個單一的銀行州。這意味着蒙大拿州銀行開設分行的能力要麼被禁止，要麼受到嚴重限制。由於單位銀行業務，蒙大拿州有相當數量的獨立金融機構在單一地點為單一社區服務。雖然該州的人口約為107萬人，但截至2019年12月31日，蒙大拿有47個信用社、1個國家儲蓄機構和42家商業銀行。歷史上，我們對儲户最直接的競爭來自於本地和境外的商業銀行、儲蓄機構和在我們主要市場地區運作的信用社。近年來，本港一級市場的競爭有所增加。我們對貸款的競爭也來自銀行、儲蓄機構和信用社，此外還有抵押貸款銀行家和經紀人。我們的主要市場區域可以是收入適度增加、失業率相對較低、財富增加(特別是在博茲曼等日益增長的度假地)和適度人口增長的市場。

貸款活動

一般

該銀行提供1-4個家庭貸款，用於投資，並在二級市場銷售。銀行還提供商業房地產、房屋權益、消費和商業貸款。住宅1-4家庭貸款包括住宅抵押貸款和建造住宅物業。商業房地產貸款包括多户住宅貸款、非住宅貸款、商業建設開發貸款和農地貸款。住房權益貸款包括由借款人的主要住所擔保的貸款。通常情況下，擔保這類貸款的財產須優先留置權。消費貸款包括以房地產以外的抵押品擔保的貸款，如汽車、娛樂車輛和船隻。個人貸款和信貸額度由銀行持有的存款和無擔保的基礎上提供。商業商業貸款包括有擔保和無擔保的商業貸款和信貸額度，包括農業生產貸款。

費用收入

世界銀行從各種來源獲得與貸款有關的費用收入。其主要收入來源於出售的抵押貸款的來源和服務。抵押貸款服務所產生的費用一般包括收取抵押貸款、維持代管賬户、向投資者支付款項以及處理他人持有的貸款的止贖手續。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度，扣除抵押貸款服務權利攤銷後的費用分別為232萬美元和109萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的其他貸款相關費用收入分別為438 000美元和172 000美元。

1-4家庭貸款

銀行以位於銀行市場地區的房產為抵押，提供1-4個家庭抵押貸款。截至2019年12月31日，銀行貸款總額為1.193億美元，佔貸款總額的15.28%。銀行一般提供1至4宗住宅按揭貸款，金額高達按揭物業估值或售價較低的80.0%，而毋須私人按揭保險。由銀行提供的抵押貸款，無論是固定利率還是可調整利率，其期限最長可達30年。該銀行基本上持有其所有可調整利率和8，10和12年固定利率貸款的投資組合。可調整利率貸款限制定期利率調整以及貸款期限內可能收取的最低和最高利率。銀行的固定利率15年期和20年期貸款以投資組合形式持有或在二級市場出售，視市場情況而定。一般來説，所有30年期固定利率貸款都在二級市場出售.貸款銷售量取決於貸款來源的數量、類型和期限以及市場條件。

銀行的非利息收入很大一部分來自於償還其出售的貸款。世界銀行在保留服務的基礎上，提供它最初在二級市場出售的許多固定利率貸款。這意味着我們處理借款人的付款，並將其發送給貸款的購買者。這種保留服務使世界銀行能夠增加費用收入，並與借款人保持關係。截至2019年12月31日，世行有11.7億美元的住宅1-4家庭抵押貸款和5683萬美元的其他貸款類別出售，並保留了服務。銀行通常不向其他金融機構購買住房抵押貸款。

房地產資產評估，確保銀行的單一家庭住房貸款，是由國家認證和許可的獨立估價師進行的，他們每年都得到董事會的批准。評估是根據適用的法規和政策進行的。銀行一般都會獲得產權保險單，所有的第一抵押房地產貸款都起源於此。有時，抵押貸款的再融資是使用所有權報告而不是所有權保險來批准的。產權報告也被允許對房屋淨值貸款。借款人通常將每月支付本金和利息的資金匯入貸款代管賬户，銀行從賬户中支付房地產税、風險和抵押保險費等到期項目的款項。

世行還為1-4家庭的住宅建設提供貸款.住房1-4家庭建設貸款既發放給個人業主建造他們的主要住宅，也在較小程度上提供給當地建築商，用於建造未來正在建造的預售房屋或房屋。截至2019年12月31日，住宅1-4家庭建築貸款佔世行貸款總額的4.95%，佔3860萬美元。

商業房地產貸款

銀行提供商業房地產貸款，包括多户住宅貸款.截至2019年12月31日，商業房地產貸款佔該行貸款總額的42.41%，即3.3106億美元。世界銀行的商業地產貸款主要是永久性貸款，由改善後的物業作抵押，例如寫字樓、零售店、商業倉庫和公寓樓等。每筆貸款的條款和條件是根據借款人的需要，並根據項目和任何擔保人的財政實力而定的。一般情況下，銀行發放的商業地產貸款不會超過物業估價或售價的75.0%，兩者以較少者為準。商業房地產貸款通常以固定利率和5至15年期限發放。到期時，償還貸款或重新談判條款和條件。一般來説，我們提供的所有商業房地產貸款都是由位於蒙大拿州和銀行市場範圍內的房產擔保的。截至2019年12月31日，世行最大的單一商業地產貸款是蒙大拿州西北部另一家銀行提供的50%的參股貸款。該公司在2019年12月31日未償還貸款總額中所佔份額為929萬美元，由位於蒙大拿州米蘇拉的商業房地產擔保。截至2019年12月31日，這筆貸款將按照還款條件履行。

世界銀行還為商業建設和發展提供貸款。截至2019年12月31日，商業建築和開發貸款佔世行貸款總額的6.75%，佔5267萬美元。此外，銀行還提供由農場和牧場房地產擔保的貸款。截至2019年12月31日，農田貸款佔世行貸款總額的6.44%，為5029萬美元。

房屋權益貸款

該銀行還提供住房權益貸款。這些貸款由借款人的主要住所擔保，但通常受事先留置權的約束，這種留置權可能由銀行持有，也可能不由銀行持有。截至2019年12月31日，房貸總額為5641萬美元，佔貸款總額的7.23%。借款者可將銀行住房權益貸款的收益用於許多目的，包括改善住房、債務合併或其他購買需要。銀行提供固定利率、固定支付住房權益貸款以及可變和固定利率的住房權益信用額度。固定利率住房權益貸款的期限一般不超過15年。

住房權益貸款是以房地產為擔保的，但在歷史上比第一留置權住宅抵押貸款的風險更大，因為擔保貸款的財產存在優先留置權，而且借款人在貸款收益方面具有靈活性。世界銀行試圖通過對這類貸款維持保守的承保政策來儘量減少這一風險。我們通常以不超過房地產抵押品估價價值85.0%的價格發放住房權益貸款，減去擔保貸款的財產的任何現有優先留置權的數額。

消費貸款

作為投資高收益短期貸款的戰略的一部分，世行強調近年來其消費貸款組合的增長。該投資組合包括以不動產以外的抵押品擔保的個人貸款、無擔保的個人貸款和信貸額度以及由銀行存款擔保的貸款。截至2019年12月31日，消費貸款總額為1888萬美元，佔世行貸款總額的2.42%。這些貸款主要包括汽車貸款、房車貸款、遊艇貸款、個人貸款和信貸額度以及存款賬户貸款。消費貸款來源於世界銀行的市場領域，貸款期限一般可達7年。對於由儲蓄賬户擔保的貸款，銀行將以單一付款貸款最多發放賬户餘額的90.0%，每月付款貸款最多提供100.0%的貸款。

消費貸款期限較短，利率一般高於住宅貸款。消費貸款有助於改善平均貸款收益率與資金成本之間的利差，同時改善利率敏感資產和負債期限的匹配。

銀行對消費貸款採用的承保標準包括確定申請人的信貸記錄和評估申請人是否有能力履行擬議貸款的現有義務和付款。申請人每月收入的穩定性可通過核實初級就業的月總收入以及任何可核實的二級收入來確定。申請人的信譽是首要考慮因素；然而，承銷過程還包括對擔保品相對於擬議貸款數額的價值的比較。

商業貸款

截至2019年12月31日，商業商業貸款總額為7280萬美元，佔該行貸款總額的9.33%。截至2019年12月31日，農業生產貸款總額為4052萬美元，佔世行貸款總額的5.19%。銀行的商業貸款是傳統的商業貸款，沒有房地產擔保。這類貸款的結構可以是無擔保的信貸額度，也可以是庫存品、應收賬款或其他商業資產作為擔保。農業經營貸款通常以設備、牛、作物或其他非不動產作為擔保，有時還以基礎不動產擔保。

這種性質的商業商業貸款通常比住宅1-4家庭貸款有更大的信貸風險.我們所收到的抵押品通常與借款人的業務業績直接相關，這意味着商業企業貸款的償還取決於借款人業務的成功運作和收入流。這些風險可能會受到經濟狀況的重大影響。此外，與住宅房地產貸款相比，商業貸款一般需要更多的監督努力。

向一個借款人提供的貸款

根據蒙大拿法律，商業銀行等商業銀行受到某些豁免，並被允許選擇貨幣主計長辦公室(“OCC”)公式，用於確定單一借款人的信貸集中限額，數額相當於該機構總資本的15.0%。截至2019年12月31日，世行對單個借款人的貸款上限為1，805萬美元。截至2019年12月31日，我們向一個借款人提供的最大貸款總額約為1，623萬美元。這包括四筆貸款：兩筆商業房地產貸款，由兩個單獨的拘留設施擔保，一筆商業房地產貸款，由一個化學依賴處理設施擔保，一筆商業貸款。截至2019年12月31日，第一筆商業房地產貸款的本金餘額為443萬美元。然而，其中80.0%，即2019年12月31日的354萬美元出售給蒙大拿州投資委員會，使銀行的淨本金餘額為886，000美元。截至2019年12月31日，第二筆商業地產貸款的主要餘額為834萬美元。然而，這一貸款的90.0%由美國農業部農村發展機構擔保。因此，根據適用的銀行條例，90.0%的貸款，即2019年12月31日的751萬美元，不需要列入世界銀行對單個借款人的限制。這就使大約833 000美元受制於上文所述的貸款限額。截至2019年12月31日，第三筆商業地產貸款的本金餘額為344萬美元。截至2019年12月31日，這筆商業貸款的本金餘額為1.8萬美元。因此，2019年12月31日的貸款限額總額為518萬美元。截至2019年12月31日，這些貸款是按照其條款執行的。世界銀行繼續為這些貸款提供服務。

貸款徵集及處理

我們的抵押貸款申請的傳統來源包括重複的客户，從房屋建築商和房地產經紀人的轉診和轉診。我們還在當地報紙和地方廣播電視上登廣告。我們目前有能力接受在線抵押貸款申請，並通過我們的網站提供預先批准。我們的分行經理和貸款官員在我們的總部和分支機構，有權力批准某些類型的貸款時，提交一份完整的申請。其他貸款必須在我們的主要辦事處批准如下所示。目前沒有利用貸款顧問或貸款經紀人從事住宅或商業貸款活動。

在收到潛在借款人的貸款申請後，將獲得一份信用報告和核實，以確認與貸款申請人的就業、收入和信用狀況有關的具體信息。當我們的政策需要時，一名獨立的費用評估員將對旨在獲得擬議貸款的房地產進行評估。在貸款審批過程中，我們的工作人員分析貸款申請和所涉及的財產。根據貸款的性質和管理人員的經驗水平，授予幹事和分支管理人員貸款權力。我們已成立了一系列貸款委員會，批准任何可能超越個別人員或分行經理的借貸權限的貸款。目前超過300萬美元的任何貸款或向單個借款人提供的貸款合計，都需要三名董事會董事的批准。

貸款申請人會立即收到一封信，説明該決定的條款和條件。經批准後，這些條款和條件包括貸款金額、利率基礎、攤銷期限、擬抵押房地產的簡要説明、税務代管和保險承保要求通知。我們一般要求第一次抵押貸款的所有權保險和所有擔保貸款的財產的火災和傷亡保險，這些保險必須在貸款的整個期限內維持。

貸款承諾

我們通常承諾為固定利率和可調整利率的單一家庭抵押貸款提供資金，期限最長為60天，利率和利率，以及其他貸款類別的期限較短。截至2019年12月31日，有利率鎖定承諾進入二級市場的貸款總額為4，830萬美元。

投資活動

一般

銀行等國家特許商業銀行有權投資於各種投資證券，包括美國國債、各種聯邦機構的證券(包括抵押貸款擔保證券)、被保險人銀行和儲蓄機構的存單、市政證券、公司債務證券和向其他銀行機構提供的貸款。

Eagle持有流動性資產，這些資產可以投資於特定的短期證券和其他投資。流動資金水平可能會增加或減少，這取決於投資替代方案的收益率。根據管理層對現有收益相對於其他機會的吸引力的判斷，它們也可能增加。流動性水平也可以根據管理層對未來收益率水平的預期以及管理層對銀行貸款來源和其他活動所需資金的短期需求的預測而改變。

投資政策

鷹的投資政策 由聯委會設立，目的是在審慎利率風險準則範圍內促進收益和流動性，同時補充世界銀行的貸款活動。該政策規定了可供出售的(包括在ASC主題825下核算的)、持有至到期和交易分類。然而，鷹目前並不為交易或持有到期日而持有任何證券.該政策允許在現金流量多樣化的高信用質量工具上進行投資，同時允許我們在利率、風險和流動性管理政策中規定的準則範圍內最大限度地提高總收益。允許的投資包括但不限於美國政府債務、政府機構或政府支持的代理義務、州、縣和市債務、資產支持證券和抵押貸款支持證券(Mbs)。此外還包括抵押貸款義務(“CMOs”)、投資級公司債務證券和商業票據。我們還投資於聯邦住房貸款銀行(FHLB)隔夜存款和聯邦基金，但這些工具不被視為投資組合的一部分。

我們的投資政策還包括一些具體的指導方針和限制，以確保遵守安全和健全的活動。該政策禁止在未經董事會事先批准的情況下投資於高風險抵押貸款衍生產品(如保單中所定義的)。為了獲得這樣的批准，管理層必須展示這種投資的商業優勢。

我們不參與使用表外衍生金融工具，但利率上限和下限除外。此外，鷹不投資於在購買時未被評定為投資等級的證券。

董事會通過其資產/負債委員會，責成總裁和首席執行幹事執行投資政策。每月向聯委會報告所有交易，以及投資組合目前的組成，包括市值和未實現損益。

資金來源

一般

存款是我們貸款和其他投資用途的主要資金來源。借款還用來補償從其他來源獲得資金的減少。除了存款和借款外，我們還從貸款和投資證券本金中獲得資金。資金也來自投資證券的到期、贖回和出售的收益以及貸款的出售。貸款和投資證券本金支付是一個相對穩定的資金來源，而貸款預付和存款流入則受到一般利率和金融市場條件的重大影響。

存款

我們提供各種各樣的存款帳户。存款賬户的條款各不相同，主要涉及所需的最低餘額、資金必須存入的時間以及適用的利率。

我們目前的存款產品包括90天至5年的存款單，以及支票、儲蓄和貨幣市場賬户。個人退休帳户(“IRAs”)包括在存單中。當利率與其他資金來源競爭時，世界銀行也可以簽訂固定利率中介證書。

存款主要來自蒙大拿州的居民。我們相信，我們能夠通過提供卓越的服務、具有競爭力的利率、便利的地點和服務時間來吸引存款賬户。我們採用傳統的廣告方式來吸引新的客户和存款，包括廣播、電視、印刷媒體廣告、銷售培訓和員工激勵計劃。管理層認為，蒙大拿州的非居民擁有的存款賬户數量和數量微不足道。

我們對在我們市場上有競爭力的存款支付利率。存款利率是由高級管理層根據若干因素制定的，其中包括：預計現金流量；目前對某些競爭對手同類產品利率的調查；可能影響利率的外部數據；投資機會和貸款需求；以及預定的證書到期日以及貸款和投資償還。

借款

存款是我們貸款和投資活動以及一般商業用途的主要資金來源。不過，如有需要，或為了利用融資機會，我們亦以墊款的形式借入款項，以補充可供借貸的資金，並符合取款要求。我們有聯邦基金的信貸額度得梅因，太平洋海岸銀行(“PCBB”)，PNC金融服務集團，公司。(“PNC”)、聯合銀行(“UBB”)和Zion銀行。2018年，我們在斯托克曼銀行的聯邦基金信貸額度被終止。

2017年2月，該公司通過私人發行完成了總額為1，000萬美元的總本金，即2022年到期的固定高級無擔保債券5.75%。2015年6月，該公司完成了向一家經認可的機構投資者進行的私人配售交易，發行了2025年到期的次級債券本金總額1 000萬美元。債券年息為6.75%。2005年9月，我們的前身實體成立了一個特別目的子公司Eagle Bancorp法定信託I(“信託”)，目的是發行價值516萬美元的信託優先證券。我們的前身實體向信託公司發行次級債券，債券上的票面與信託優先證券的股利支付相匹配。在第二步轉換和重組結束時，我們承擔了我們的前任在次級債券和信託優先證券方面的義務。

其他活動

該公司以前通過銀行僱用的財務顧問在其所在地提供財富管理服務。該公司在2019年7月期間停止了其財富管理服務。截至2019年12月31日和2018年12月31日，財富管理服務的收入分別為258，000美元和536，000美元。

附屬活動

我們獲準投資於附屬公司的股本，或來源於附屬公司的有擔保或無抵押貸款。以下是該公司的子公司：蒙大拿州機會銀行、鷹銀行法定信託公司和西部金融服務公司。AFSB NMTC投資基金(LLC)曾是該行的一家子公司，於2019年11月被剝離。

人員

截至2019年12月31日，我們有279名全職員工和19名兼職員工.僱員沒有集體談判單位代表。我們相信我們與員工的關係是良好的。

調節

下文簡要介紹了適用於鷹和銀行的某些法律和條例。這些法律和條例的描述以及其他地方的法律和條例並不意味着是完整的，而且參照適用的法律和條例是完全合格的。將來的立法或監管改變可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。

一般

作為一家國家特許商業銀行，該銀行受到蒙大拿銀行和金融機構司以及聯邦存款保險公司(FDIC)作為其存款保險公司的廣泛監管、審查和監督。該銀行是聯邦儲備銀行(“FRB”)系統的成員，其存款賬户由FDIC管理的存款保險基金投保，但不得超過適用的限額。定期進行檢查，以評估世界銀行的安全和健全以及遵守各種監管要求的情況。在某些情況下，聯邦存款保險公司也可以審查銀行。這一監管結構主要是為了保護保險基金和儲户。監管結構還使監管當局在其監督和執法活動以及審查政策方面具有廣泛的酌處權，包括關於資產分類和為監管目的的貸款損失確定適當備抵的政策。Eagle作為一家銀行控股公司，必須向FRB提交某些報告，並接受審查，否則必須遵守FRB的規則和條例。根據聯邦證券法，鷹也受證券交易委員會(SEC)的規則和條例的約束。請參閲以下控股公司管理部分。

多德-弗蘭克法案

2010年7月，總統簽署了“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)成為法律。“多德-弗蘭克法案”顯著改變了銀行監管結構，影響了金融機構及其控股公司的貸款、投資、交易和經營活動。“多德-弗蘭克法”的許多規定受到生效日期的拖延和(或)要求頒佈實施條例，其中有些尚未最終頒佈。“多德-弗蘭克法案”和“執行條例”增加了鷹和世行的監管負擔、合規成本和利息支出。

“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)將要求聯邦儲備委員會為存款機構控股公司設定最低資本水平，這些公司的資本水平與被保險的存托子公司所要求的一樣嚴格，一級資本的組成部分將僅限於目前被認為是被保險存託機構一級資本的資本工具。根據“多德-弗蘭克法案”，信託優先證券的收益被排除在一級資本之外，除非這類證券是在2010年5月19日前由資產不足150億美元的銀行或儲蓄貸款持有公司發行的。

“多德-弗蘭克法案”還設立了一個新的消費者金融保護局，擁有監督和執行消費者保護法的廣泛權力。消費者金融保護局對適用於銀行等所有銀行的廣泛消費者保護法具有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力。消費者金融保護局對擁有超過100億美元資產的所有銀行都擁有審查和執法權力。資產在100億美元或以下的銀行將繼續接受其適用的銀行監管機構的審查。

該立法還擴大了FDIC保險評估的基礎。現在，攤款將以一家金融機構的合併總資產-非有形股本-的平均數為基礎。多德-弗蘭克法案還永久性地將銀行、儲蓄機構和信用社的存款保險上限提高到每個儲户25萬美元，追溯到2009年1月1日，而無利息交易賬户在2012年12月31日之前擁有無限的存款保險。最後，“多德-弗蘭克法案”指示聯邦預算委員會頒佈規則，禁止向銀行控股公司高管支付過高的報酬，無論該公司是否公開交易。

聯邦商業銀行條例

一般

蒙大拿州特許商業銀行銀行的存款由聯邦存款保險公司承保.該銀行在任何其他州都沒有分行。該銀行受蒙大拿州行政司、銀行和金融機構司和聯邦預算委員會的監管和監督。適用於銀行的聯邦法律除其他外，規定了銀行的業務範圍、投資、存款準備金、存放資金的時間以及貸款的性質、數額和抵押品。聯邦法律還管制社區再投資和內幕信貸交易，並規定了安全和健全的標準。

世行允許的貸款上限一般為未受損資本和盈餘的15.0%。如果貸款是由某些易於銷售的抵押品充分擔保的，則可提供額外的貸款，相當於總資本的10.0%，這種抵押品的定義是包括某些金融工具和黃金，但一般不包括房地產。

聯邦銀行機構通過了關於貸款承銷和文件、資產質量、收入標準、內部控制和審計制度、利率風險暴露和補償以及其他僱員福利等事項的安全和健全標準的準則。如果適當的聯邦銀行機構確定某一機構不符合“準則”規定的任何標準，該機構可要求該機構向該機構提交一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。如果機構未能提交或執行可接受的計劃，適當的聯邦銀行機構可發出可強制執行的命令，要求糾正缺陷。

聯邦住房貸款銀行系統

世界銀行是得梅因聯邦家庭銀行的成員。FHLB de Moines是管理銀行、信用社和儲蓄機構的住房融資信貸職能的11個地區住房貸款機構之一。每個FHLB作為其指定區域內成員的儲備或中央銀行。其資金主要來自出售FHLB系統綜合債務所得的收益。它根據聯邦住房管理局董事會制定的政策和程序向成員提供貸款或預付款，這些政策和程序受聯邦住房金融委員會的監督。來自FHLB的所有墊款都必須由FHLB確定的足夠抵押品充分擔保。此外，所有長期預付款都需要為住房融資提供資金.作為成員，該銀行必須購買和維持在得梅因聯邦銀行的特定數額的股本。

住房和住房管理局繼續通過直接貸款或利息補貼，為社區投資和低收入和中等收入住房項目的墊款提供低和中等價格的住房方案。這些捐款對FHLB支付的股息水平產生了不利影響，今後還可能繼續這樣做。這些貢獻也可能對未來FHLB股票的價值產生不利影響。銀行FHLB股票價值的減少可能導致銀行資本的相應減少。

聯邦儲備系統

美聯儲(FederalReserve)系統要求所有存款機構在支票存款和非個人定期存款的基礎上，將無利息準備金維持在規定的水平。為滿足聯邦儲備系統規定的準備金要求而維持的餘額可用於滿足流動性要求。

作為聯邦儲備系統的成員，該公司必須根據其資本和盈餘的特定百分比，維持對FRB股票的最低投資水平。銀行FRB股票價值的減少可能導致銀行資本的相應減少。

存款保險

該銀行的存款賬户由聯邦存款保險公司承保，一般不超過每個單獨投保的儲户250，000美元，自我指導的退休賬户最高不超過250，000美元。因此，銀行的存款須接受FDIC存款保險的評估。銀行和其他銀行機構向聯邦存款保險公司支付的攤款用於為聯邦存款保險基金提供資金。

帳户保險及FDIC的規管

作為銀行存款保險公司，聯邦存款保險公司徵收存款保險費，並被授權對受聯邦存款保險公司保險的機構進行檢查並要求其報告。它還可以禁止任何被聯邦存款保險公司保險的機構從事聯邦存款保險公司通過規章或命令確定的對基金構成嚴重風險的任何活動。聯邦存款保險公司還有權對儲蓄機構採取執法行動，因為這給了聯邦預算委員會採取這種行動的機會。存款保險可由聯邦存款保險公司在發現該機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的情況下繼續運作或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、規章、規則、命令或條件或與聯邦存款保險公司達成書面協議後終止。我們不知道任何可能導致銀行存款保險終止的做法、條件或違規行為。

多德-弗蘭克的評估

聯邦存款保險公司每季度根據四個風險類別之一的年率評估每個保險機構的存款保險費。計算存款保險攤款的評估基數是機構的平均總資產減去其平均有形資產(定義為一級資本)。根據聯邦存款保險公司的基於風險的評估制度，保險機構根據監督評估、監管資本水平和某些其他風險因素，被劃分為四個風險類別之一。費率是根據每個機構的風險類別和某些特定的風險調整確定的。較強的機構支付較低的利率，而風險較高的機構支付較高的利率分攤比率表規定的攤款範圍為2.5至45個基點。聯邦存款保險公司每個季度的利率可能會增加或降低2個基點，而無需進一步制定規則。在緊急情況下，聯邦存款保險公司也可以進行特別評估。

最低儲備比率

“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)規定存款保險基金(DIF)的最低存款準備金率為1.35%。聯邦存款保險公司通過了一項計劃，根據該計劃，它將在2020年9月30日前達到這一比率，這是“多德-弗蘭克法案”規定的最後期限。“多德-弗蘭克法案”要求聯邦存款保險公司抵消對資產不足100億美元的機構的影響，即將法定最低存款準備金率從原來的1.15%提高到1.35%。2018年，DIF比率達到1.36%。FDIC表示，一旦達到1.38%的比率，它將自動申請一家小型銀行的信貸，以將其定期保險評估減少到評估的全部金額。2019年期間，存款準備金率超過1.38%，並設立了224 000美元的信貸，以抵消未來FDIC保險費。2019年期間使用了共計134 000美元的貸項。除法定最低比率外，聯邦存款保險公司還必須指定一個儲備比率，稱為指定儲備比率，即DRR，這一比率可能超過法定最低準備金率。FDIC已確定2.0%為DRR。

聯邦存款保險公司有權增加保險評估。保險費的大幅增加可能會對銀行的業務費用和業務結果產生不利影響。至於將來的保險評税率，是無法預測的。除了對存款保險的評估外，到2019年，各機構還必須支付1980年代末金融公司發行的債券的款項，以便對先前的存款保險基金進行資本重組。

資本要求

聯邦預算委員會要求國家特許商業銀行(如銀行)維持最低限度的監管資本水平。這些最低資本標準包括：總資本對風險加權資產的比率為10.5%，一級資本與風險加權資產的比率為8.5%，普通股一級資本與風險加權資產的比率為7.0%，或一級資本與總資產的比率為4.0%。所有這些比率，除了一級資本與總資產的比率外，還包括資本保護緩衝區2.5%--從2019年1月1日開始。該條例要求，機構在達到資本標準時，一般必須扣除對從事活動的子公司的投資和貸款，作為國家銀行不允許的本金。

風險資本標準要求國有商業銀行將一級資本和總資本(即核心資本和補充資本)分別維持在至少8.5%和10.5%的風險加權資產上。在確定風險加權資產的數量時，所有資產，包括某些表外資產、追索權義務、剩餘權益和直接信貸替代品，都乘以由frb資本監管機構根據資產類型固有的風險分配的風險權重係數0.0%至100.0%。一級資本定義為普通股股東權益(包括留存收益)、某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權，除某些抵押貸款服務權和信用卡關係外，其他無形資產較少。補充資本的組成部分目前包括累積優先股、長期優先股、強制性可轉換證券、次級債務和中間優先股。此外，還包括貸款和租賃損失備抵，但不得超過風險加權資產的1.25%。總的來説，作為總資本一部分的補充資本數額不能超過核心資本的100.0%。聯邦預算委員會還有權為金融機構確定個人最低資本要求。

巴塞爾協議III-新資本和及時糾正行動條例。2013年7月，聯邦銀行監管機構發佈了臨時最後規則，修訂並取代了目前基於風險的資本金要求，以實施巴塞爾銀行監管委員會(BaselCommittee On BankingSuperance)發佈的“巴塞爾協議III”監管資本改革，以及2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(Dodd-Frank Wall Street Readand ConsumerProtectionAct)“巴塞爾協議III”的改革反映在最終規則中，包括提高基於風險的資本要求，對資本成分進行某些修改，以及計算風險加權資產。

從2015年1月1日起，合併資產在10億美元以上的銀行控股公司和機會銀行(OpportunityBank)等銀行必須遵守新的最低資本比率要求，這一要求將在2015年1月1日至2019年1月1日之間逐步實施。現在完全分階段實施的資本保護緩衝器要求維持至少2.5%的普通股一級資本與總風險加權資產的比例，超過監管規定的最低資本比率要求。完全分階段實施的規則包括：(1)新的普通股一級資本與總風險加權資產比率為4.5%，2020年增至7.0%，資本保護緩衝區為2.5%；(2)一級資本與總風險加權資產比率為6.0%，2019年增至8.5%，資本保護緩衝為2.5%；(3)總資本與總風險加權資產比率為8.0%，2019年增至10.5%，資本保護緩衝為2.5%；和(Iv)一級資本與調整後的平均總資產(“槓桿”)比率為4.0%。如果銀行機構的資本比率低於資本保存緩衝額，該組織將受到以下限制：(一)支付股息；(二)酌情支付紅利；(三)根據第一級工具酌情支付款項；以及(四)回購股份。

聯邦銀行監管機構還對迅速糾正行動框架進行了修改，該框架的目的是，如果保險存款機構的資本比率開始出現疲軟跡象，它們將受到限制。這些改變從2015年1月1日起生效，要求被保險的存款機構滿足以下增加的資本比率要求，以符合“資本充足”的條件：(I)新的普通股一級資本比率為6.5%；(Ii)一級資本比率為8.0%；(Iii)總資本比率為10.0%；(Iv)一級槓桿比率為5.0%。另見下文“迅速糾正行動”下的補充討論。

管理層認為，從2019年12月31日起，該公司和世行將完全分階段滿足“巴塞爾協議III資本規則”規定的所有資本充足率要求，就好像這些要求目前正在生效一樣；然而，最終規則取決於監管機構的酌處權，並可能導致今後需要增加資本水平。

迅速糾正行動

聯邦銀行監管機構必須對資本不足的機構採取某些監督行動，其嚴重程度取決於該機構的資本不足程度。一般情況下，總資本與風險加權資產的比率低於8.0%，一級資本與風險加權資產的比率低於6.0%，普通股一級資本與風險加權資產的比率低於4.5%，或一級資本與總資產的比率低於4.0%，都被視為“資本不足”。總風險資本比率低於6.0%、一級資本比率低於4.0%、普通股一級資本比率低於3.0%或一級槓桿率低於3.0%的機構，被視為“明顯資本不足”。有形資本與資產比率等於或低於2.0%的機構被視為“嚴重資本不足”。除了一個狹隘的例外，FRB必須為一家“資本嚴重不足”的銀行指定一名接管人或保管人。條例還要求在銀行收到“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”通知之日起45天內向聯邦預算委員會提交資本恢復計劃。此外，許多強制性監督行動立即適用於資本不足的機構，包括但不限於加強監管機構的監督以及對增長、資本分配和擴張的限制。“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”的機構需要採取更廣泛的強制性監管行動。聯邦預算委員會也可以採取任意一項自由裁量的監督行動。, 包括髮布資本指令和更換高級執行幹事和董事。2019年12月31日，世行的資本比率達到了“資本充足”的標準。

資本分配的侷限性

母公司現金的一個主要來源是從銀行收到的股息，這些紅利受政府管制和限制。監管當局可禁止銀行和銀行控股公司以可能構成不安全或不健全的銀行做法的方式支付股息。此外，銀行不得支付現金股利，如果這種支付可以使其資本數額低於滿足最低可適用的監管資本要求所必需的數額。該銀行受蒙大拿州法律管轄，在某些情況下，蒙大拿州法律對銀行宣佈和支付股息的能力施加限制或限制。此外，FRB目前的指導規定，除其他外，公司普通股的每股股息一般不應超過前四個財政季度的每股收益。“巴塞爾協議III”還通過實施資本保護緩衝要求，對銀行發放股息的能力施加了額外的限制。

與聯營公司的交易

世界銀行與“附屬機構”進行交易的權力受到“聯邦儲備法”第23A條和第23B條的限制，FRB的條例W.所執行的“聯營公司”一詞通常是指任何與機構控制或共同控制的公司。鷹和世界銀行是獨立而獨特的法律實體。鷹是銀行的附屬機構。一般説來，與關聯公司的交易必須與與非關聯公司的可比交易一樣，對機構有利。此外，某些類型的交易，i.e. “保險交易”僅限於機構資本的總百分比。一定數額的抵押品必須由附屬公司提供，才能從機構獲得貸款。此外，禁止銀行向從事銀行控股公司不允許從事的活動的附屬機構貸款，任何銀行不得購買附屬機構以外的任何附屬機構的證券。

我們向高管、董事和10.0%或以上股東(“內部人”)以及由這些人控制的實體提供信貸的權力受“聯邦儲備法”第22(G)條和第22(H)條及其執行條例FRB條例的管轄。除其他事項外，向內部人士提供貸款的條件必須與向無關聯個人提供的貸款基本相同，而且不超過正常的還款風險。銀行範圍內的貸款項目有一個不歧視內部人士的例外。條例O還對可能向內部人發放的貸款數額規定了個人和總量限制，部分取決於該機構的資本狀況，並要求遵守某些事先的董事會批准程序。向執行幹事提供信貸的方式和數額受到可能提供的貸款的額外限制。2019年12月31日，我們遵守了這些規定。

控股公司條例

一般

Eagle是一家受FRB監管的銀行控股公司。鷹必須向FRB註冊和提交報告，並接受FRB的監管和檢查。此外，FRB對Eagle及其非銀行機構子公司擁有強制執行的權力，這也允許FRB限制或禁止被確定給銀行帶來嚴重風險的活動。

併購

Eagle必須獲得FRB的批准，才能收購另一家銀行或銀行控股公司5.0%以上的有表決權股票，或通過合併、合併或購買其資產來收購該機構或控股公司。在評估Eagle獲得銀行控制權的申請時，FRB將考慮Eagle公司和目標機構的財政和管理資源及未來前景、收購對存款保險基金風險的影響、社會的便利和需要以及競爭因素。

Eagle在2018年1月31日收購TwinCo、2019年1月1日收購BMB和2020年1月1日收購WHC之前，獲得了FRB和蒙大拿州銀行和金融機構的必要批准。

收購鷹

根據“銀行控股公司法”和“改變銀行控制法”，如果任何人(包括一家公司)或一個協調行動的集團試圖收購Eagle公司10.0%或更多的未償表決權股票，則必須向FRB提交通知或申請，除非FRB發現收購不會導致Eagle的控制權發生變化。在就這樣的通知或申請採取行動時，聯邦預算委員會必須考慮到某些因素，包括收購方的財政和管理資源以及收購的反托拉斯效應。任何獲得控制權的公司將作為銀行控股公司受到監管。

聯邦證券法

鷹的普通股是根據“交易法”在證券交易委員會註冊的。我們受“交易法”規定的信息、代理招標、內幕交易限制和其他要求的約束。我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及向證券交易委員會提交或提供的對這些報告的所有修正，只要在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些材料之後，只要我們通過電子方式向證交會提交或提供這些材料，就可以通過我們的互聯網網站www.natitybank.com免費獲得。證交會擁有一個互聯網網站，其中包含報告、代理和信息陳述以及與證券交易委員會以電子方式提交給證券交易委員會的其他信息，網址是：www.sec.gov。這些網站上的內容或通過這些網站訪問的內容不被納入本文件。此外，我們對這些網站的網址的引用只是不活躍的文本引用。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

薩班斯-奧克斯利法案處理公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。根據“薩班斯-奧克斯利法案”的指示，我們的首席執行官和首席財務官必須證明我們的季度和年度報告中沒有任何關於重大事實的不真實陳述。證券交易委員會根據“薩班斯-奧克斯利法”通過的規則有幾項要求，包括讓這些官員證明：他們負責建立、維持和定期評估我們對財務報告的內部控制的有效性；他們向我們的審計師和董事會審計委員會披露了我們對財務報告的內部控制情況；並在我們的季度和年度報告中列入了關於其評價的信息，以及我們對財務報告的內部控制是否發生了變化，或可能對財務報告的內部控制產生重大影響的其他因素。

我們持有某些無形資產，將來可能被列為受損資產。如果這些資產在未來被視為部分或完全受損，我們的收益和這些資產的賬面價值將下降。

由於我們的分行和整個銀行的收購，我們記錄了商譽。我們被要求定期測試我們的商譽是否受損。減值測試過程考慮了多種因素，包括我們普通股的當前市場價格、我們資產和負債的估計淨現值以及有關情況類似的被保險存託機構的最終估值的信息。未來的減值測試可能會導致我們商譽的部分或全部減值。如果在未來的報告期內確定減值，我們的收益和商譽賬面價值將被減值的數額減少。

與系統故障、中斷或安全漏洞相關的風險可能會對我們的收益產生負面影響。

信息技術系統對我們的業務至關重要。我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總帳、證券、存款和貸款。我們制定了政策和程序，以防止或限制系統故障、中斷和安全漏洞的影響，但此類事件仍有可能發生，如果確實發生，也可能無法得到充分解決。此外，我們的系統的任何妥協都可能阻止客户使用我們的產品和服務。雖然我們依靠安全系統來提供實現數據安全傳輸所必需的安全和認證，但這些預防措施可能無法保護我們的系統免受損害或破壞安全。

此外，我們將大部分數據處理外包給了某些第三方提供商。如果這些第三方供應商遇到困難，或者我們很難與他們溝通，我們充分處理和解釋交易的能力就會受到影響，我們的業務運作也會受到不利影響。通過其他供應商及其人員處理客户信息也存在對信息安全的威脅。

任何系統故障、中斷或破壞安全都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務的損失，從而使我們受到更多的監管審查，或使我們面臨訴訟和可能的財務責任。任何這些事件都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

房利美和房地美(“GSEs”)結構的變化，以及GSE、聯邦政府和私人市場之間的關係，或者GSE目前的託管轉變為接管，都可能導致我們的證券組合發生重大變化。

GSE目前處於託管狀態，其主要監管機構-聯邦住房金融機構(FederalHomeFinanceAgency)-擔任保管人。我們無法預測是否、何時或如何結束託管，或任何可能導致GSE業務結構的相關變化。有幾種擬議的方法，包括眾議院金融服務委員會和參議院銀行事務委員會在討論中可能作出的立法修改，如果獲得通過，可能會改變政府參與私人抵押貸款市場的性質，或者改變政府擔保機構的結構、政府和私人市場之間的關係，包括我們參與的代理抵押貸款交易市場和與抵押有關的證券市場。我們無法預測立法或規則制定建議的頒佈前景、時間或內容，以及任何這些方法的未來地位。因此，政府間經濟實體的未來仍然存在不確定性，包括它們是否將繼續以目前的形式存在。政府證券交易所改革如獲通過，可能會帶來重大改變，並對我們的業務運作，特別是住宅按揭貸款活動，造成不利影響。

我們的業務可能會受到金融市場的條件和一般的經濟狀況，特別是我們的市場地區的情況的不利影響。

我們的整體財政表現，特別是我們的借款人支付未償還貸款本金的利息和償還本金的能力，以及為這些貸款提供擔保的價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，以及我們能否成功地推動我們未來的增長，在很大程度上取決於我們經營的市場，主要是蒙大拿和整個美國的商業環境。與地理上更加多樣化的大型銀行不同，我們主要為蒙大拿州的客户提供銀行和金融服務。我們當地市場的經濟狀況可能與整個美國的經濟狀況不同，在某些情況下甚至更糟。影響本港財務表現的營商環境，包括短期及長期利率、普遍收益率曲線、通脹及物價水平、貨幣政策、失業及本地經濟的強勁程度等。不利的市場環境可能導致我們的借款人的信貸質量和對我們的產品和服務的需求惡化，貸款拖欠、違約和沖銷的數量增加，貸款和租賃損失的額外準備金，不良資產價值，以及對我們貸款組合質量的總體物質不利影響。不利或不確定的經濟和市場狀況可由以下因素引起：經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本成本的可得性或增加受到限制；通貨膨脹或利率上升；高失業率；自然災害；州或地方政府破產；或這些因素或其他因素的綜合作用。

近年來，美國廣泛的產業和地區的經濟增長和商業活動一直是緩慢和不平衡的。美國政府債務水平和為解決債務而可能採取的財政行動、油價進一步下跌以及正在進行的聯邦預算談判可能會對金融市場造成不穩定影響，人們對此仍感到擔憂。我們不能保證經濟狀況會繼續改善，而這些情況可能會惡化。消費者面臨的經濟壓力和經濟持續改善的不確定性可能導致消費者和企業消費、借貸和儲蓄習慣的改變。這些條件可能對我們貸款的信貸質量或業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

如果貸款損失備抵不足以彌補實際貸款損失，我們的收入可能會減少。

我們的客户可能不會按照原來的條款償還貸款，如果有的話，保證支付這些貸款的抵押品可能不足以支付任何剩餘的貸款餘額。我們可能會經歷重大的貸款損失，這可能會對經營結果產生重大的不利影響。我們對貸款組合的可收性作出了各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。如果假設不正確，貸款損失備抵額可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，導致備抵額增加。備抵的實質性增加將大大減少淨收入。

我們強調消費、商業地產和商業商業貸款的來源，是評估貸款損失備抵的重要因素之一。隨着我們繼續增加這類貸款的數額，可能需要增加或增加貸款損失準備金，從而減少收入。

銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求增加貸款損失準備金或進一步的貸款沖銷。根據這些監管機構的要求，我們增加貸款損失或貸款沖銷的備抵，可能會對我們的經營結果或財務狀況造成重大的不良影響。

我們可以在我們的證券投資組合中記錄未來的損失。

若干因素或各種因素的組合可能要求我們在今後一個或多個報告期內得出結論，即我們的投資證券組合存在未變現損失，這是一種非臨時性的減值，可能給我們造成重大損失。這些因素包括但不限於發行人繼續未能按計劃支付利息、某項證券的未變現損失的嚴重程度增加、未變現虧損持續期間的增加而不改善或市場狀況的變化以及(或)行業或發行人的具體因素，這些因素使我們無法預測價值的全面恢復。此外，如果整體經濟和一些發行人的財務狀況惡化，而這些證券的流動性有限，證券的公允價值可能會下降。

會計政策或會計準則的變化可能會對我們報告財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。

我們的會計政策對於瞭解我們的財務結果和狀況至關重要。其中一些政策要求使用可能影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。我們的一些會計政策是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設來報告重大不同的數額。如果我們的財務報表所依據的這種估計或假設是不正確的，我們可能會遭受重大損失。

財務會計準則委員會和證券交易委員會不時修改財務會計和報告準則或對指導我們編制財務報表的準則的解釋。這些變化超出了我們的控制範圍，很難預測，而且可能對我們報告業務結果和財務狀況的方式產生重大影響。我們還可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，從而使我們在上一時期的財務報表中重新列出重大數額。

由於我們增加了商業地產和商業商業貸款的來源，我們的信用風險增加了，當地房地產市場或經濟的持續低迷可能會對我們的收入產生不利影響。

我們打算繼續我們最近的重點來自商業房地產和商業商業貸款。商業房地產貸款和商業貸款一般比我們發放的住宅房地產貸款(1-4户)風險更大。由於商業地產及商業貸款的償還，取決於借款人的物業或有關業務的成功管理和運作，因此，這些貸款的償還可能會受到本地房地產市場或經濟環境的不利影響。商業房地產和商業貸款也可能涉及到對個別借款人或相關借款人羣體的相對較大的貸款餘額。房地產市場或當地經濟的下滑可能會對獲得貸款的房產的價值或借款人業務的收入產生不利影響，從而增加不良貸款的風險。隨着我國商業房地產和商業貸款組合的增加，相應的風險和潛在的損失也可能隨之增加。

房屋價值的下降可能會減少我們的貸款來源，增加拖欠和違約。

在我們的市場中，房屋價值的下降可能會對業務結果產生不利影響。與所有金融機構一樣，我們受到任何經濟衰退的影響，尤其是房屋價值的大幅下跌，可能導致新的房屋權益貸款來源減少，消費房屋權益貸款及住宅地產貸款組合的拖欠及違約增加，並導致這些貸款組合的虧損增加。我們一級市場房屋平均售價的下降可能導致更高的貸款損失。

我們不斷地遇到技術變革。

金融服務業不斷經歷着快速的技術變革，不斷引進新的、由技術驅動的產品和服務。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，併為我們的業務創造更多的效率。與我們相比，我們的許多競爭對手在技術改進方面擁有更多的資源。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。此外，為維護現有系統和整合新系統而進行的技術變革和升級也可能導致服務中斷、事務處理錯誤和系統轉換延遲，並可能導致我們不遵守適用的法律。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，並避免中斷、錯誤和延誤，可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

我們預計適用於消費信貸行業的新技術和業務流程將繼續出現，這些新技術和業務流程可能比我們目前使用的技術和業務流程更好。由於技術變革的步伐很快，而且我們的工業競爭激烈，我們可能無法維持對新技術的投資，因為關鍵的系統和應用程序已經過時，或隨着更好的系統和應用的出現，我們可能無法繼續投資新技術。如果不維持現有的技術和業務流程，可能會使我們的業務受到幹擾，或使我們的產品和服務缺乏競爭力，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

我們依靠我們的執行官員和其他關鍵僱員的服務。

我們的成功取決於我們的高級管理團隊的某些成員能否繼續受僱。我們還依賴於管理我們幾個關鍵職能領域的個人的持續就業。我們高級管理團隊的任何成員的離開都可能對我們的業務產生不利影響。

利率的變化可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的經營結果和財務狀況受到利率變化的重大影響。我們的經營結果在很大程度上取決於我們的淨利息收入，即我們從我們的利息收益資產(如貸款和證券)上獲得的利息收入與我們為我們的利息負債(如存款、借款和信託優先證券)支付的利息費用之間的差額。

利率的變化也可能影響貸款和抵押貸款相關證券的平均壽命.利率的下降會導致貸款和抵押貸款相關證券的提前還款增加，因為借款人會再融資以降低他們的借貸成本。在這種情況下，我們會受到再投資風險的影響，因為我們無法按與現有貸款和證券利率相當的利率，將從這些預付款項中獲得的現金再投資。此外，利率的提高可能會減少貸款需求，使借款人更難償還可調整利率貸款。此外，利率的提高可能會延長固定利率資產的壽命，從而限制我們再投資於收益率較高的替代品的能力，並可能導致客户提前收回存單，只要提前提款的罰款低於他們因利率較高而能獲得的利息。

利率的變化也會影響我們的有息證券組合的當前公允價值.一般來説，證券的價值與利率的變化成反比。

我們可能會受到作為參考利率的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)退休的影響。

2017年7月，監管倫敦銀行同業拆借利率的監管機構--英國金融行為監管局(FCA)宣佈，倫敦銀行同業拆借利率可能在2021年後不再公佈。作為迴應，替代參考費率委員會(“ARRC”)召開會議，研究可用作基準的潛在替代率。ARRC已確定擔保隔夜融資利率(“Sofr”)是LIBOR的潛在後繼利率，並公佈了鼓勵採用Sofr的快節奏過渡計劃。然而，LIBOR和Sofr在技術和概念上存在着一些關鍵的差異。

目前，對於哪些利率可以成為libor的可接受替代方案，目前還沒有達成共識，也無法預測這些替代方案將如何影響以libor為基礎的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值。這種不確定性可能會對libor利率產生不利影響，如果不再提供libor利率，該公司可能會在實施替代指數方面承擔費用。

我們通過在二級市場出售住房抵押貸款來賺取非利息收入的很大一部分。我們的部分流動性依賴於抵押貸款二級市場。

近幾年來，我們可歸因於抵押銀行業務的非利息收入大幅增長。我們提供並銷售抵押貸款，包括2019年售出的4.805億美元抵押貸款。我們依靠聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和其他購買者購買貸款，以降低我們的信貸風險，併為我們希望獲得的額外貸款提供資金。我們不能保證這些買家不會因資金限制或其他因素，包括FNMA和FHLMC的符合貸款標準的改變而對他們的購買進行實質性限制。此外，還提出了改革美國住房抵押貸款金融市場的各種建議，包括FNMA和FHLMC的作用。目前還不清楚任何此類改革的確切效果，但可能會限制我們向FNMA和FHLMC出售符合標準的貸款的能力。此外，抵押貸款受到高度管制，我們無法遵守所有聯邦和州條例以及投資者關於抵押貸款的起源、承銷文件和服務的指導方針，也可能影響我們繼續出售抵押貸款的能力。如果我們不能繼續在二級市場出售貸款，或者我們經歷了一段時期的低抵押貸款活動，我們的非利息收入以及我們為額外抵押貸款提供資金和來源的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。

我們已經發現，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如果不能對財務報告保持有效的內部控制，就會對我們的業務和股價產生重大的不利影響。

我們必須遵守SEC執行“薩班斯-奧克斯利法案”第302和404條的規定，其中要求管理層在我們的季度和年度報告中證明財務和其他信息，並提供一份關於財務報告控制有效性的年度管理報告。我們必須要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的認證報告。

在編制2019年10-K表的審定財務報表過程中，我們與我們的獨立註冊公共會計師事務所一起得出結論，在審查人工日記賬分錄方面缺乏適當的控制構成了我們對財務報告的內部控制的重大缺陷。具體來説，人工日記賬條目審查控制的設計並不能確保所有人工日記賬條目都被捕獲和獨立審查，因此管理部門無法確保所有條目都是準確的，也無法核實所有人工日記賬條目都包含足夠的佐證文件。由於重大缺陷，財務報表沒有出現任何已查明的誤報，先前公佈的財務結果也沒有變化。然而，控制方面的缺陷造成了一種合理的可能性，即無法及時防止或發現對合並財務報表的重大錯報。設計和業務效率方面的這些缺陷被認為是一個重大弱點，因為它們可能導致及時查明和解決會計和披露事項，或導致未能在識別重大錯誤所需的精確程度上及時和有效地進行審查。

重大弱點是內部控制方面的缺陷或各種缺陷的組合，因此有合理的可能性，即無法及時防止或發現和糾正對該實體財務報表的重大錯報。一個重大的缺陷是內部控制方面的不足，或各種缺陷的組合，這種缺陷不像重大弱點那麼嚴重，但足夠重要，值得負責治理的人予以關注。

雖然我們正在採取步驟解決已查明的重大弱點，並防止出現更多的實質性弱點，但不能保證這些步驟將足以彌補已查明的重大弱點或防止出現更多的實質性弱點。如果我們未能糾正重大弱點，或今後發現更多重大弱點，我們可能無法履行今後的報告義務，我們的財務報表可能存在重大錯報。任何這類失敗也可能對定期管理評價和年度審計員核證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性。

我們不能保證我們能夠繼續在最近的水平上對我們的普通股支付紅利。

我們可能無法繼續支付與最近水平相稱的季度股息，因為我們的普通股支付股息的能力取決於各種因素。股息的支付受政府監管，因為監管當局可能禁止銀行和銀行控股公司支付將構成不安全或不健全的銀行做法的股息。我們支付股息的能力受到某些監管要求的制約。聯邦儲備委員會一般禁止銀行控股公司申報或支付現金紅利，這會對附屬銀行的資本造成不適當的壓力，或只能通過借款或其他可能對銀行控股公司財務狀況產生不利影響的安排提供資金。聯邦儲備委員會的政策是，銀行控股公司不應繼續維持其普通股的現有現金紅利率，除非其淨收入足以為每次股息提供充分資金，而且其預期收益留存率似乎符合其資本需求、資產質量和總體財務狀況。被保險的存託機構的董事會有權就資本申報現金紅利或其他分配，但須受法定和監管限制，這些限制限制了根據機構的收入、財務狀況和現金需求以及一般業務條件，可用於這種分配的金額。

因此，未來的股息通常將取決於銀行的盈利水平。該銀行受蒙大拿法律管轄，在某些情況下，蒙大拿州法律對銀行宣佈和支付股息的能力施加限制或限制。此外，如果我們的任何債務工具發生違約事件，我們將無法支付任何股息我們的普通股。

我們的業務戰略包括重大的增長計劃，如果我們不能增長或不能有效地管理我們的增長，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。

我們打算為我們的業務尋求一個有機的增長戰略；然而，我們定期評估潛在的收購和擴張機會。如果有適當的機會出現，我們希望參與金融機構的特定收購、分支機構的收購和其他業務增長舉措或企業。不能保證我們將成功地找到適當的機會，我們將能夠談判或資助這類活動，或這些活動如果進行，將是成功的。與我們的增長戰略相關的風險。在我們通過收購實現增長的程度上，我們無法確保我們能夠充分或有利可圖地管理這一增長。

收購其他銀行、分行或其他資產以及其他擴張活動，涉及各種風險，包括錯誤評估被收購資產的信貸質量的風險，合併被收購銀行或分支機構的成本高於預期，被收購機構或分支機構的客户和(或)僱員遭受損失的風險，執行成本節約措施，未能實現收入增加和其他方面未能實現交易預期收益的風險。我們成功解決這些問題的能力無法得到保證。此外，我們的戰略努力可能轉移資源或管理層對正在進行的業務活動的注意力，可能需要投資於整合、發展和加強更多的業務和報告程序和控制，並可能使我們受到更多的監管審查。

我們的增長計劃也可能要求我們徵聘和保留有經驗的人員，以協助這些倡議。因此，不確定和留住這些人員將大大限制我們成功執行我們的增長戰略的能力。此外，如果我們把貸款擴大到目前的市場範圍以外，我們可能會承擔與這些新市場領域有關的額外風險。我們可能無法在現有的市場領域擴大我們的市場，或成功地進入新的市場。

如果我們不成功地執行我們的收購增長計劃，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和增長前景產生不利影響。此外，如果我們得出結論認為，一項已獲得的業務的價值已經下降，相關的商譽已經受到損害，那麼這一結論將導致商譽費用的減損，這將對我們的業務結果產生不利影響。雖然我們相信我們會有行政管理資源和內部制度，以成功地管理我們未來的增長，但我們不能保證會有增長的機會，或我們會成功地管理我們的增長。

我們可能不成功地整合業務的業務，我們已經收購或預期收購在未來。

我們不時地評估和收購我們認為是對現有業務的補充的業務。我們增長戰略的收購部分取決於這些收購的成功整合。我們在成功整合收購業務方面面臨諸多風險和挑戰，包括：

如果我們不能成功地整合我們所收購的業務，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大的不利影響。

激烈的競爭可能會限制增長和盈利能力。

銀行業和金融服務業的競爭十分激烈。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀公司、信用社、金融公司、共同基金、保險公司以及在當地和其他地方經營的經紀和投資銀行公司競爭。這些競爭對手中有許多(無論是區域機構還是國家機構)的資源和貸款限制比我們擁有的要大得多，而且可能提供我們不提供或不能提供的某些服務。我們的盈利能力取決於我們在市場領域成功競爭的能力。

我們在一個高度管制的環境中運作，可能會受到法律和法規變化的不利影響。

我們受到聯邦儲備委員會理事會和蒙大拿銀行和金融機構司的廣泛監管、監督和審查。聯邦銀行法和條例管理我們可能從事的活動，主要是為了保護聯邦存款保險公司的儲户和存款保險基金。這些監管當局在監督和執行活動方面擁有廣泛的酌處權，包括有能力限制銀行的業務，重新分類資產，確定銀行貸款損失備抵的適足性，以及確定評估的存款保險費水平。這種監管和監督方面的任何變化，無論是以監管政策、新條例或立法或額外存款保險費的形式，都可能對我們的業務產生重大影響。由於我們的業務受到高度的監管，法律和適用的法規經常會發生變化。任何新的法律、規則和條例都可能使遵守更加困難或昂貴，或對我們的業務、財務狀況或前景產生不利影響。

國會通過的金融改革立法，除其他外，收緊了資本標準，設立了新的消費者金融保護局，併產生了新的法律和條例，預計將增加我們的運營成本。

自最近的金融危機以來，聯邦和州的銀行法律法規，以及對這些法律和條例的解釋和執行，都經過了實質性的審查和修改。特別是，“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)徹底修改了我們運作的法律和法規。金融機構通常也受到監管當局的更嚴格審查。

“多德-弗蘭克法案”設立了消費者金融保護局，擁有監督和執行消費者保護法的廣泛權力。消費者金融保護局對適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛的消費者保護法具有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力。消費者金融保護局對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構擁有審查和執法權力。資產在100億美元或以下的銀行將繼續接受其主要銀行監管機構的消費者法律的審查，後者是聯邦預算委員會(FRB)。

目前很難預測“多德-弗蘭克法案”及其執行規則將對像世行這樣的社區銀行產生什麼樣的影響。然而，預計它們至少會增加我們的業務和合規成本，並可能增加我們的利息開支。

如果我們對得梅因聯邦住房貸款銀行的投資受到損害，我們的收益和股東權益可能會下降。

我們必須擁有得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的普通股，才有資格成為FHLB系統的成員，並有資格根據FHLB的預支計劃借款。截至2019年12月31日，我們FHLB普通股的總成本為468萬美元。FHLB普通股不是一種有價證券，只能由FHLB贖回。

FHLB可能會受到會計規則和資產質量風險的影響，這些風險可能會大幅降低其監管資本。在極端情況下，FHLB的資本化，包括得梅因的FHLB，有可能大大減少或減少到零。因此，我們認為，我們對得梅因普通股FHLB的投資可能在未來某個時候被視為受到損害，如果發生這種情況，將導致我們的收益和股東權益減少減值費用的數額。

沒有。

鷹和世界銀行的執行辦公室位於蒙大拿州海倫娜的前景大道1400號。截至2019年12月31日，世行通過24個辦事處開展業務。這些辦事處設在海倫娜、布特、博茲曼、湯森德、利文斯頓、大木材、比林斯、米蘇拉、漢密爾頓、大瀑布、謝裏丹、雙橋、喬託、登頓和蒙大拿州達頓。作為收購TwinCo的一部分，Sheridan和TwinBridges在2018年被收購。作為BMB收購的一部分，在2019年收購了Choteau、Denton、Dutton和湯森分公司。此外，作為西隧收購的一部分，在2020年收購了沃爾夫點的一個分支機構。海倫娜的主要銀行辦事處也是行政總部。這個總部有大約28.0%的銀行全職員工.此外，還在海倫娜設立了一個業務中心。下表列出了世界銀行每個辦事處的地點、開設辦事處的年份以及房地和設備的賬面淨值。還介紹了每一地點的面積。

截至2019年12月31日，世界銀行擁有的房地和設備的賬面價值減去累計折舊，共計4，0.08億美元。

銀行不時是日常訴訟的當事方，這些訴訟是在正常的業務過程中發生的，例如要求強制執行留置權、對銀行持有擔保權益的財產進行譴責訴訟、涉及不動產貸款的索賠以及與銀行業務有關的其他問題。截至2019年12月31日，該公司沒有考慮對鷹或銀行提起訴訟。

不適用。

第二部分

我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代號為“EBMT”。截至2019年12月31日營業結束時，已發行普通股6，423，033股，約有923名股東持有。該普通股於2019年12月31日收盤價為每股21.39美元。

普通股股利的支付，須視乎董事局(“董事局”)的決定及聲明而定，並須視乎多項因素而定，包括資本要求、派息的規管限制、我們的經營結果及財務狀況、税務因素及一般經濟狀況。不能保證將宣佈股息，或宣佈股息數額，或一旦宣佈，這種股息是否會繼續。

2019年7月18日，董事會批准回購至多10萬股普通股。根據該計劃，公司可以在公開市場或私下談判的交易中購買股份。公司回購股份的程度和回購的時間將取決於市場條件和其他公司考慮。在截至9月30日或2019年12月31日的三個月內，沒有根據這一計劃購買股票。該計劃將於2020年7月18日到期。

2018年7月19日，董事會批准回購至多10萬股普通股。根據該計劃，該公司可以在公開市場或通過私下談判的交易中購買股份。公司回購股份的程度和回購的時間取決於市場條件和其他公司考慮因素。截至2018年12月31日的一年裏，沒有根據這一計劃購買股票。然而，在2019年第一季度，以每股17.43美元的平均價格購買了42 000股股票。此外，在2019年第二季度期間，以每股17.09美元的平均價格購買了28 000股股票。該計劃於2019年7月19日到期。

根據Eagle作為一家較小的報告公司的地位，此項目已被省略。

下面對鷹的財務狀況和運營結果進行討論和分析，旨在幫助投資者瞭解我們的公司和我們的業務。財務審查是作為本報告其他部分所載綜合財務報表和有關説明的補充，並應一併閲讀。

概述

歷史上，我們的主要業務包括吸引一般市民和商界人士的存款，以及借各種抵押品，包括地產及其他消費資產，提供貸款。目前的經濟狀況，特別是利率，以及政府在貨幣和財政事務、房屋和金融機構、貸款和其他業務、隱私和消費者披露等方面的政策，對我們的影響很大。吸引和維持存款受到許多因素的影響，包括其他金融機構和非金融機構提供的競爭性投資的利率、賬户到期日、費用結構以及個人收入和儲蓄水平。貸款活動受到資金需求的影響，因此受到利率、貸款人人數和質量以及區域經濟狀況的影響。貸款活動的資金來源包括存款、借款、貸款償還、投資證券到期日現金流量和業務收入。

我們的收入主要取決於我們的淨利息收入水平，這是我們的利息收益資產(主要是貸款和投資證券)和利息負債利息(主要包括存款、借入資金和信託優先證券)之間的差額。淨利息收入是利率利差的函數，利率利差是指我們的利息收益資產的平均收益率與我們的利息負債的平均利率之間的差額，以及與利息負債相比的利息資產平均餘額的函數。我們的收入還包括非利息收入，主要包括服務費用、貸款和存款產品和服務費用、出售資產的淨損益和抵押貸款服務費。利息收入淨額和非利息收入由貸款損失、一般行政費用和其他費用(包括薪金和僱員福利、佔用和設備費用)以及州和聯邦所得税支出抵消。

世行有着很強的抵押貸款重點，其貸款來源於單一家庭住宅抵押貸款，這使得它能夠成功地銷售房屋權益貸款，以及滿足各種個人需求(汽車、娛樂車輛等)的一系列短期消費貸款。近年來，我們還致力於在我們的投資組合中增加商業貸款，包括房地產和非房地產貸款。我們在這一倡議方面取得了重大進展。截至2019年12月31日，商業房地產貸款和商業商業貸款分別佔貸款總額的55.6%和14.52%。這種多元化的目的是為了減輕我們對抵押貸款市場的依賴，以及提高我們管理利率利差的能力。世界銀行管理層認識到，收費收入也將使它能夠減少對專門貸款的依賴，並維持一個重要的貸款服務組合，這是一個穩定的費用收入來源。截至2019年12月31日，我們擁有抵押貸款服務權，扣除874萬美元，而2018年12月31日為710萬美元。出售貸款的收益也提供了大量的非利息收入，在高抵押貸款來源的時期。在抵押貸款活動減少的時期，這些收入將受到不利影響。

費用收入還包括從我們的存款帳户產生的費用。該銀行有很高比例的非到期存款，如支票賬户和儲蓄賬户，這使管理部門在管理其利差方面具有靈活性。非到期存款和存單不會隨着利率的上升而自動重新定價.

近年來，管理層的重點一直是提高我們的核心收益。核心收入可以描述為税前收入，但不包括出售貸款的收益。管理層認為，我們需要繼續專注於提高淨利差、其他領域的費用收入，並控制運營費用，以實現未來的盈利增長。管理層擴大貸款組合和存款基礎的戰略預計將有助於實現這些目標：貸款通常比投資獲得更高的回報率；較大的存款基礎將產生更高的費用收入；增加資產基礎將減少固定業務成本的相對影響。管理層戰略面臨的最大挑戰是以高效的方式為我們的資產負債表增長提供資金。儘管去年的存款增長是穩定的，但由於激烈的競爭和客户對存款的需求可能減少，隨着客户轉移到其他資產類別，存款增長可能變得更加難以維持。

除了在有限的情況下，某些高信用質量的客户，我們不提供“僅利息”抵押貸款的住宅1-4家庭財產(借款人支付利息，但在最初一段時間內沒有本金，然後貸款轉為完全攤銷貸款)。我們也不提供規定本金負攤銷的貸款，例如“期權臂”貸款，借款人可以支付低於其貸款利息的貸款，從而導致貸款存續期間本金餘額增加。我們不提供“次級貸款”(通常針對信用歷史不佳的借款人的貸款，這些貸款通常以拖欠付款、以前的沖銷、判斷、破產或償還能力有問題的借款人為特徵，比如信用分數低或債務負擔比率高)或Alt-A貸款(傳統上定義為文件不足的貸款)。

利率的水平和變動也會影響銀行的收入。聯邦公開市場委員會(FOMC)將截至2018年12月31日的年度聯邦基金目標利率從1.50%提高到2.50%。在截至2019年12月31日的一年中，這一比率從2.50%降至1.75%。

世行不時考慮通過兼併或收購實現增長，作為其有機增長戰略的替代方案。2017年9月，該公司與TwinCo公司簽訂了合併協議和計劃。(“TwinCo”)，一家蒙大拿州的公司，和TwinCo的全資子公司RubyValley銀行，一家蒙大拿州特許商業銀行，獲得了TwinCo 100%的股權投票權。合併協議規定，RubyValley銀行將與蒙大拿州機會銀行合併，TwinCo將與該公司合併並併入該公司。紅寶石谷銀行在蒙大拿州麥迪遜縣經營着兩家分行。這一交易提供了擴大市場存在和貸款活動的機會，特別是在農業貸款方面。此次收購於2018年1月31日結束，此前獲得了監管機構的批准、TwinCo股東的批准以及其他關閉條件的滿足。支付的考慮總額為1 893萬美元，其中包括現金990百萬美元和發行的普通股903萬美元。

從2019年1月1日起，Eagle公司完成了與BigMuddyBancorp公司的合併(“合併”)。(“BMB”)，根據截至2018年8月21日由Eagle、蒙大拿州機會銀行、BMB和BMB全資子公司、蒙大拿州特許商業銀行湯森國家銀行(SBOT)簽署的一項協議和合並計劃。在合併生效之時，BMB與Eagle合併併合併為Eagle，Eagle繼續作為尚存的公司。SBOT在蒙大拿州的湯森德、達頓、丹頓和喬託經營着四個分支機構。這筆交易為在全國範圍內擴大市場存在和貸款活動提供了機會。收購在收到監管當局的批准、BMB股東的批准和其他關閉條件的滿足後結束。支付的考慮總額為1 644萬美元，主要與發行的普通股有關。

2019年8月8日，Eagle公司和OBMT公司與蒙大拿州沃爾夫點西部控股公司(“WHC”)和西隧全資子公司蒙大拿州特許商業銀行西部銀行(WB)簽訂了合併協議和計劃。“合併協議”規定，西隧會在符合合併協議所訂條件的情況下，與鷹合併，並與鷹合併，而鷹則繼續作為尚存的公司。這筆交易於2020年1月1日完成。根據西隧2019年12月31日的財務報表，Eagle收購了一家零售銀行分行，以及大約1.0271億美元的資產、8，923萬美元的存款和4，459萬美元的貸款總額。

最近的會計公告

會計準則編纂(“ASC”)606“與客户訂立的合同收入”確立了關於向客户提供貨物或服務的實體合同產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的報告原則。核心原則要求一個實體確認收入，説明向客户轉讓貨物或服務的數額，其數額應反映其預期有權得到的考慮，以換取作為履行義務得到確認的貨物或服務。新的收入確認標準於2018年1月1日對該公司生效。

我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、擔保、衍生工具和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的抵押貸款服務活動有關的收入，因為這些活動受我們披露的其他“公認會計原則”的制約。ASC 606適用於非利息收入來源，如財富管理收入、存款賬户服務費、交換費和其他費用。然而，在採用ASC 606後，對這些收入流的確認沒有發生重大變化。公司的大部分收入都來自與客户簽訂的合同。對我們在ASC 606範圍內的創收活動的説明並記錄在合併損益表中的無利息收入將討論如下：

財富管理收入-我們曾透過財富管理部門及位於本港多個市場的財務顧問，提供理財產品及服務。該公司在2019年7月期間停止了其財富管理服務。財富管理收入是指理財客户在管理客户資產時應支付的費用。公司對這些以交易為基礎的服務的履約義務在某一時間點(即所發生的)一般得到履行，相關收入得到確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日，財富管理收入分別為258，000美元和536，000美元。

服務費存款賬户-服務收費收入包括服務費用和根據與客户簽訂的存款協議對存款賬户收取的費用，以便獲得存款資金，並在適用情況下支付存款利息。存款賬户的服務費可以是事務性的，也可以是非事務性的.事務性服務費用以服務或罰款的形式發生，並在發生事件時收取(例如透支費、自動取款機費、電匯費)。事務性服務費用被確認為服務被交付給客户並被客户消費，或者作為罰款被收取。非事務性服務費是指以更廣泛的服務為基礎的收費，如賬户維持費和休眠費，並按月確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日止，存款賬户的服務費分別為1，219，000美元和943，000美元。

交換與ATM收費 -借記卡費用收入包括通過卡協會網絡處理的借記卡收入。轉帳費是公司和其他相關方為補償持卡人立即獲得資金而保留的交易金額的一部分。交換費率通常由卡片關聯網絡設定，並以購買量和其他因素為基礎。本公司以提供服務的方式記錄轉乘費。截至2019年12月31日和2018年12月31日，交換費和自動取款機費用分別為1，327，000美元和1，042，000美元。

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號“租賃”(主題842)，目的是改進租賃交易的財務報告。新標準影響到所有租賃資產的公司和組織。該標準要求各組織在資產負債表上確認在租約期限超過12個月時，這些租約所產生的權利和義務的資產和負債。該指南還要求提供關於財務報表中記錄的數額的額外信息的定性和定量披露。本更新中的修正在2018年12月15日以後的財政年度生效，包括在這些財政年度內的過渡時期，並於2019年第一季度被公司採納。準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。該公司的經營租賃主要涉及分支機構的地點。我們目前租賃了六個地點，是全面服務分支機構和一個抵押貸款分支機構。租約在2028年的不同日期到期。由於於2019年1月1日採用了租賃標準，公司記錄的使用權資產為2，374，000美元及相應的租賃負債。資產使用權包括在房地和設備中，淨額和租賃負債包括在財務狀況綜合報表上的應計費用和其他負債中。

2017年3月，FASB發佈了ASU No.2017-08，“應收賬款-不可退款的費用和其他費用”(分題310-20)，以縮短以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期，使其比最早的贖回日期更短。目前，實體通常攤銷溢價，作為對證券合同壽命的收益調整。本指引不改變貼現持有的可贖回債務證券的會計核算。對於公共商業實體，該指南適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。2019年第一季度採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響，因為我們通常不投資這類證券。

2016年9月，金融服務委員會發布了題為“金融工具-信貸損失”(主題326)的第2016-13號ASU，旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。該標準要求一個組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將利用前瞻性信息來更好地通報他們的信貸損失估計。該標準還要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估計信貸損失的重要估計和判斷，以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括質量和數量要求，提供關於財務報表中記錄的數額的補充信息。此外，該標準還修正了可供出售的債務證券和購買的金融資產因信用惡化而遭受的信貸損失的會計核算。

2019年10月，FASB修訂了該標準的生效日期。本更新中的修正適用於2022年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的臨時期間。一個實體將通過對自指南生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效應調整(即修改-追溯方法)適用本更新中的修正。

公司認為，此次更新中的修改將對公司的合併財務報表產生影響，並將繼續評估這一影響的重要性，即使通過日期已被推遲。在這方面，我們設立了一個工作組，由我們的首席財務官和首席信貸幹事領導。該小組由公司財務和信貸管理部門的個人組成。我們目前正在制定一項執行計劃，包括評估各種程序、劃分貸款組合以及確定和增加分析所需的數據字段。採用這一標準可能會導致貸款和租賃損失備抵額增加，原因是從“發生損失”模式改為“預期損失”模式。雖然我們目前不能合理地估計採用這個標準的影響，但我們預計影響會受到我們的貸款及證券組合的組成、特點和質素，以及截至採用日期為止的一般經濟狀況和預測的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形財產-商譽”和其他(主題350)，以修正和簡化目前的商譽減值測試，從現行規定中刪除第2步。在新的指導下，實體應進行商譽減值測試，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行數量損害測試。該指南將於2020年1月1日對該公司生效，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

關鍵會計政策

某些會計政策對於理解我們的財務狀況是很重要的，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及固有的不確定事項。與這些政策有關的估計數可能因事實和情況的變化而發生重大變化，包括但不限於利率、經濟表現、借款人的財務狀況以及法律和條例的變化。以下是我們認為至關重要的會計政策。

貸款損失備抵

我們認識到，貸款將遭受損失，損失風險除其他外，取決於貸款種類、借款人的信譽、一般經濟狀況和貸款抵押品的質量。我們對貸款損失保持備抵，以吸收貸款組合中固有的損失。貸款損失備抵是管理層根據所有現有資料對可能的損失作出的估計。貸款損失備抵依據的是管理層對貸款組合可收性的評估，包括以往的貸款損失經驗、已知和固有的損失、關於特定借款人情況和估計抵押品價值的信息以及目前的經濟狀況。管理層在確定貸款損失備抵時定期審查貸款組合和其他信貸風險。評估津貼是否適當的方法包括審查歷史損失、內部數據(除其他外包括拖欠債務)、工業數據和經濟狀況。

作為其審查過程的一個組成部分，聯邦預算委員會和蒙大拿銀行司將定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求我們根據不同於管理層的判斷為估計損失提供額外準備金。在確定貸款損失備抵時，損失因素適用於各種未償還貸款池。損失因素是根據我們的歷史損失經驗得出的，並且可能會根據影響到評估日期的投資組合的可收集性的因素進行調整。被批評的商業商業貸款分別進行評估，以確定貸款損失所需的備抵額，並在fasb asc主題310下評估此類貸款的潛在減值。應收款項。儘管管理層認為，它使用現有的最佳信息來確定貸款損失備抵，但今後可能有必要對貸款損失備抵進行調整，如果情況與作出確定時所用的假設有很大差異，則可能會對業務結果產生不利影響。由於無法肯定地預測影響借款人和抵押品的未來事件，無法保證現有的貸款損失備抵額是足夠的，或者如果貸款質量由於前面討論的因素而惡化，就沒有必要提高貸款質量。貸款損失備抵額的任何實質性增加都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。津貼是根據審查時所知的資料計算的。評估所依據的因素的變化可能對必要的津貼數額和從收入中收取的備抵數額產生重大影響。這種變化可能影響未來的結果。

按揭服務權

對於抵押貸款的銷售，根據相對公允價值將貸款的一部分成本分配給服務權。公允價值以市場價格估值模型為基礎，該模型計算未來淨服務收入估計數的現值。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、保管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、預付款速度以及違約率和損失。根據權益的公允價值與攤銷成本相比較，對維修資產進行減值評估。減值是根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵將權利劃分為若干階段來確定的。減值是通過個別部分的估值備抵確認的，但以公允價值低於各部分的資本化數額為限。如果公司後來確定某一特定部分的減值不再存在，則可將備抵額的減少記為收入增加額。資本化的償債權作為資產報告，並按相關金融資產的未來淨服務收入估計數按比例攤銷，並在此期間攤銷。

衍生和套期保值活動

FASB ASC主題815衍生工具和套期保值要求將公司衍生產品按公允價值記錄在合併財務報表中。這些工具具有一定的利率風險特徵，其價值根據市場的變化而變化。該公司的衍生產品主要是其抵押銀行活動的結果，其形式是利率鎖定承諾和提前公佈的抵押貸款支持證券(TBA)。衍生工具作為其他資產或其他負債記錄在合併財務狀況報表上，衍生產品公允價值的變化在抵押銀行中記錄在合併損益表上的非利息收入範圍內。

公允價值

FASB ASC主題820公允價值計量和披露建立一個分級披露框架，與計量公允價值金融工具所使用的定價可觀察性水平相關聯。在衡量金融工具的公允價值時所使用的判斷程度通常與定價可觀察性的水平相關。有現成的現行報價的金融工具，或可從積極報價中衡量公允價值的金融工具，一般具有較高的價格可觀察性，在衡量公允價值時所使用的判斷程度較低。相反，很少交易或未報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀察性，而且在衡量公允價值時使用了較高程度的判斷力。定價可觀察性受到多種因素的影響，包括金融工具的類型、金融工具對市場是否是新的、尚未建立的以及交易特有的特徵。公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下，在計量日市場參與者之間進行有序交易出售資產或轉移負債的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看，在計量日的退出價格)。

遞延所得税

我們使用FASB ASC主題740中規定的資產和負債所得税會計方法。所得税。使用這種方法，遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果得到確認。如果現有資料對遞延税資產的變現產生疑問，則確定估值備抵額。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額年份的應納税收入的已頒佈税率。我們在評估確認所產生的税務負債和資產的數額和時間時，會作出重大判斷。這些判斷要求我們對未來的應税收入作出預測。我們在決定我們的遞延税資產時所作的判斷和估計，本質上是主觀的，隨着監管和商業因素的變化，將不斷加以審查。估計未來應納税收入的減少可能需要我們記錄一筆估價津貼。估值津貼水平的變化可能導致所得税支出增加，並可能對收入產生負面影響。

財務狀況

十二月三十一日，2019與12月31日相比，2018

總資產從2018年12月31日的8.539億美元增加到2019年12月31日的10.5億美元，增幅為23.5%。增長的最大動力是應收貸款淨額的增加，部分原因是收購了BMB。應收貸款淨額從2018年12月31日的6.1033億美元增至2019年12月31日的7.706.4億美元，增幅為1.6031億美元，增幅為26.3%。總負債從2018年12月31日的7.591億美元增加到9.326億美元，增長了1.735億美元，增幅為22.9%。增加的主要原因是存款增加，部分原因是BMB的收購。存款總額從2018年12月31日的6.2661億美元增加到2019年12月31日的8.0899億美元，增幅為1.8238億美元，增幅為29.1%。截至2019年12月31日，股東權益總額增加了2，685萬美元，至1.2166億美元，而2018年12月31日為9，481萬美元。

資產負債表細節

投資活動

我們維持一個投資證券組合，分類為可供出售或持有至到期，以提高投資的總回報。我們的投資證券包括美國政府和機構的義務、小企業管理機構的集合、市政證券、抵押支持證券(“MBSS”)、抵押貸款義務(CMOs)、資產支持證券(ABSS)和公司債務，它們在利率、到期日和贖回條款方面都各不相同。2019年12月31日或2018年12月31日，投資組合中沒有包含持有至到期的投資證券。包括在投資組合中的所有投資證券都可供出售.Eagle在其他銀行也有有息存款，在FHLB和FRB也有股票.截至2019年12月31日和2018年12月31日，FHLB股票分別為468萬美元和501萬美元。在2019年12月31日和2018年12月31日，FRB股票分別為253萬美元和203萬美元。

下表彙總了投資活動：

2019年12月31日，可供出售的證券減少了1，529萬美元，至1.2688億美元，比2018年12月31日的1.4217億美元減少了10.8%。可供出售的證券跌幅最大的是市政債務，減少了1606萬美元，主要是由於銷售活動。MBSS也減少了985萬美元，很大程度上也是由於銷售活動。這些減少額因購買945萬美元抵押貸款債務而被部分抵銷。

下表列出有關投資價值、加權平均收益率和到期日的資料。市政債券的收益率是在税收等值的基礎上計算出來的。

貸款活動

下表按貸款類別列出銀行貸款組合的構成情況：

截至2019年12月31日，應收貸款增加了1.6031億美元，至770.64美元，部分原因是BMB的收購。BMB的收購包括8，920萬美元的收購貸款。不包括獲得的貸款和應收貸款，淨增加了7 111萬美元。包括購房貸款在內，商業房地產貸款總額增加1.059億美元，商業貸款總額增加3656萬美元，住宅貸款總額增加1379萬美元，住房權益貸款增加425萬美元，消費貸款增加231萬美元。截至2019年12月31日，貸款發放總額為7.961億美元，其中1-4户家庭貸款總額為5.623億美元。商業地產的發源地總額為1.2719億美元。同期商業和住房權益貸款總額分別為7，218萬美元和2，361萬美元。消費貸款來源總額為1089萬美元。待售貸款增加了1，829萬美元，從2018年12月31日的732萬美元增加到2019年12月31日的2，561萬美元。

貸款到期IES. 下表列出了世界銀行2019年12月31日貸款組合的估計到期日。餘額不包括遞延貸款費用和貸款損失備抵。定期償還貸款本金不一定反映這些資產的實際壽命。由於提前還款，貸款的平均壽命通常大大低於合同條款。此外，貸款的到期銷售條款一般給予銀行權利，在發生其他情況時，借款人有權立即申報到期和應付的貸款，除其他外，以抵押為條件出售不動產，貸款不予償還。所有抵押貸款都是根據貸款協議所要求的最後付款日期到期的，但如前所述除外。

未規定期限的貸款、未定期付款的貸款、按需貸款和到期貸款顯示在六個月內到期。

下表包括2019年12月31日按固定利率或可調整利率發放的貸款：

不良資產. 一般來説，我們的託收程序規定，當貸款拖欠15天或以上時，借款人會收到逾期通知。如果貸款拖欠30天，借款人將收到要求付款的書面拖欠通知。如果拖欠繼續，隨後的努力是聯繫拖欠借款人，包括面對面的會議和諮詢，以解決拖欠。所有收取債務的行動都是為了遵守“公平收債法”而採取的。

對於抵押貸款和房屋權益貸款，如果借款人無法治癒拖欠或達成還款協議，我們將採取止贖行動。如果採取喪失抵押品贖回權的行動，而且貸款沒有得到恢復、全額償還或再融資，該財產將以司法出售的方式出售，如果沒有足夠的還債要約，我們可能成為買方。任何因喪失抵押品贖回權而獲得的財產，或以契據代替喪失抵押品贖回權的行為，在出售或以其他方式處置之前，均歸為不動產所有。當房地產被收購時，按其公允市場價值減去估計的銷售成本入賬。任何損失的初步記錄記在貸款損失備抵項下。隨後的減記記作業務費用.截至2019年12月31日和2018年12月31日，世行分別擁有26，000美元和107，000美元的房地產和其他收回財產。

貸款每季度審查一次，在拖欠90天或90天以上時處於非權責發生狀態。如果管理層認為收取額外利息有疑問，則貸款可隨時處於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時，應計利息和未付利息從利息收入中扣除。這些貸款的利息按收付實現法或成本回收法記帳，直到有資格恢復應計製為止。當所有到期的本金和利息都得到合理的保證時，貸款就會恢復權責發生制。截至2019年12月31日，世行有364萬美元(扣除貸款損失特定準備金的357萬美元)不良貸款，並持有非應計性貸款。2018年12月31日，世行擁有229萬美元(沒有具體的貸款損失準備金)不良貸款，並持有非應計性貸款。

下表提供了有關銀行拖欠貸款的資料：

下表列出了有關不良資產的資料：

在截至2019年12月31日的一年中，世行出售了3項房地產和其他收回資產，淨虧損18，000美元。截至2019年12月31日的一年中，房地產和其他被收回的資產有一次減記，虧損6.6萬美元。在2018年12月31日終了的一年中，世行出售了5項房地產和其他收回資產，淨虧損5.4萬美元。截至2018年12月31日的一年裏，房地產和其他被收回的資產有一次減記，虧損2.8萬美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，以往按非權責發生制記賬的貸款利息數額微不足道。

管理層遵循監管準則，實施內部貸款審查計劃，根據不付款或損失的風險水平將貸款按類別分類。這些類別是特別提到，不合格，可疑或損失。當一筆貸款被歸類為不合格或可疑時，管理層需要評估該貸款的減值，並在認為必要時為貸款損失確定備抵。當管理層將貸款歸類為虧損資產時，需要設立相當於貸款餘額100.0%的備抵額，或者要求將貸款沖銷。貸款損失備抵包括與貸款活動有關的固有風險和特定問題資產的備抵。

管理當局對資產分類和貸款損失備抵是否充足的評價，由審計委員會定期進行審查，並由管理機構作為其審查過程的一部分加以審查。我們還利用第三方審查作為我們貸款分類過程的一部分。此外，如果需要，公司每年或更經常地正式審查本金為75萬美元或以上的所有商業房地產、房地產建設和商業商業貸款的評級。

下表列出我們的分類資產：

截至2019年12月31日的分類貸款包括105萬美元的獲得貸款。

截至2018年12月31日的分類貸款包括199萬美元的貸款。

貸款損失和不動產備抵. 世界銀行將其貸款組合分為以下幾大類：住宅1-4家庭、商業房地產、住房權益、消費者和商業。世界銀行為上述類別的投資組合中固有的損失提供了一般備抵。一般損失百分比是根據歷史分析和其他因素計算的，這些因素包括拖欠債務的數量和嚴重程度、地方和國民經濟、承保標準和其他因素。備抵的這一部分是為在評價之日可能存在的固有損失計算的，儘管這些損失可能沒有通過所使用的更客觀的程序加以確定。這是由於過程中存在錯誤和/或固有不精確的風險。這部分免税額的性質是主觀的，需要根據無法進行精確數學計算的定性因素作出判斷，例如：拖欠和非應計項目趨勢；數量趨勢；條件和組合組合；新信貸產品；貸款政策和程序的變化；以及地方、區域和國民經濟前景的變化。

銀行管理層至少每季度評估是否需要在發現損失是可估計和可能的情況下，根據特定貸款的估計損失，為貸款損失確定備抵。這種評價包括審查可能無法合理保證充分可收的所有貸款，併除其他事項外，考慮問題貸款的基本抵押品的估計市場價值；先前的損失經驗；經濟狀況；以及總體投資組合質量。每年對擁有的房地產進行評估，並按公允價值記錄。

估計損失的備抵或調整數包括在所確定期間的收入中。截至2019年12月31日，我們有860萬美元的貸款損失備抵。

雖然我們相信我們已根據普遍接受的會計原則，釐定現有的貸款損失免税額，但我們不能保證銀行監管機構在檢討我們的貸款組合時，不會要求我們大幅增加貸款損失的備抵額，或要求我們大幅增加貸款損失的備抵額、房地產市場的惡化或其他因素不會令我們大幅增加貸款損失的備抵額，因此對我們的財政狀況和收入造成負面影響。

在原始貸款方面，我們認識到，信貸損失將受到影響，損失風險除其他外，取決於貸款類型、借款人在貸款期限內的信譽，以及在有擔保貸款的情況下，貸款擔保的質量。

我們的政策是根據監管分類程序，至少每季度檢討我們的貸款組合。

下表包括貸款損失備抵的資料：

下表按貸款類別列出貸款損失備抵額的分配情況，以及每類貸款佔貸款總額的百分比：

存款和其他資金來源

存款。存款是公司的主要資金來源。巖心存款是比較穩定和對利率變化不那麼敏感的存款。它們還代表着比利率敏感、更不穩定的賬户(如存單)成本更低的資金來源。我們相信我們的核心存款是支票、儲蓄、貨幣市場和愛爾蘭共和軍賬户。根據我們的歷史經驗，我們把由存款單提供資金的愛爾蘭共和軍賬户列為核心存款，因為它們表現出核心存款的主要特點，即它們是穩定的，而且一般不敏感利率。截至2019年12月31日，核心存款為6.0117億美元，佔該行存款總額的74.3%(5.7593億美元，即71.19%，不包括愛爾蘭共和軍存單)。高比例的核心存款，特別是交易賬户的存在，部分反映了我們重組負債的戰略，以更接近商業銀行的低成本負債。然而，很大一部分存款仍以存款單形式存在。如果這些存單到期，並以較高的利率續期，將會增加我們的資金成本。

下表包括每一類存款的存款賬户和相關加權平均利率：