美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告
截至12月31日的財政年度, 2019
或
根據1934年證券交易所第13或15(D)節提交的☐過渡報告
從_
委員會檔案第1-35526號
尼奧諾德公司
(註冊人的確切名稱為其章程中指定的 )
特拉華州 | 94-1517641 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) 識別號碼) |
斯托加坦23C,瑞典斯德哥爾摩114 55
(首席行政主任辦公室地址 及郵編)
+46 (0) 8 667 17 17
(登記人的電話號碼, ,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,每股面值0.001美元 | 霓虹燈 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G) 條登記的證券:無
如果註冊人是著名的經驗豐富的 發行者,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示。是的,☐號碼
根據該法第13節或第15(D)節,通過檢查標記説明是否需要註冊人提交報告。是的,☐號碼
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的,沒有☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了每個交互數據文件,這些文件必須在 之前的12個月內根據條例S-T規則405提交(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的,沒有☐
通過檢查標記指示註冊人是大型加速 備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“Exchange Act”規則12b-2中“大型加速篩選器”、“加速篩選器”、“小型報告公司”和“新興 增長公司”的定義 。
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則 。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司 (如該法第12b-2條所定義)。是的,☐號碼
根據登記人的普通股收盤價(2019年6月 30(登記人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日)的收盤價),登記人非附屬公司持有的投票權和無表決權普通股的市場總價值約為11,881,870美元。
截至2020年3月2日,註冊人普通股流通股數為91711154股。
以參考方式合併的文件
登記人關於登記人2020年股東年會的最後委託書 的部分內容,如本年度報告第三部分所述,以參考方式納入。登記人打算在登記人2019年12月31日終了的財政年度後120天內向證券交易委員會提交這種明確的委託書。
尼奧諾德公司
2019年表格10-K年度報告
目錄
關於前瞻性聲明的特別説明 | 二 | |
第一部分 | ||
項目1. | 商業 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 7 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 13 |
項目2. | 特性 | 13 |
項目3. | 法律訴訟 | 13 |
項目4. | 礦山安全披露 | 13 |
第二部分 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 | 14 |
項目6. | 選定的財務數據 | 14 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 15 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | F-1 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 33 |
項目9A. | 管制和程序 | 33 |
項目9B. | 其他資料 | 33 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 | 34 |
項目11. | 行政薪酬 | 34 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 34 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 34 |
項目14. | 主要會計費用和服務 | 34 |
第IV部 | ||
項目15. | 展品、財務報表附表 | 35 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 36 |
簽名 | 37 |
i
關於前瞻性聲明的特別説明
本年度報告載有根據1995年“私人證券訴訟改革法”通過的1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。您可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“意願”、“ ”目標、“計劃”等單詞 來識別一些前瞻性語句。前瞻性報表涉及可能影響我們未來業務計劃、業務戰略、業務結果和財務狀況的事件、條件和財務趨勢的固有風險和不確定性。許多重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所包含或設想的結果大相徑庭,包括但不限於與我們自成立以來的損失歷史有關的風險 、我們對有限數量客户的依賴、我們依賴於我們的客户開發和銷售包含我們的觸摸技術的產品的能力、產品開發和發佈週期的長度、我們和我們的客户對組件供應商的依賴、我們在核實欠我們的 專利使用費方面的困難、我們有限的經驗製造硬件設備,我們在應對新技術方面保持競爭力的能力,我們對我們管理和開發團隊關鍵成員的依賴,維護我們作為 的成本,以及失去專利和知識產權的風險,我們獲得足夠的資本來資助未來的 業務的能力,我們終止作為美國上市公司註冊的能力, 以及我們的普通股在納斯達克股票市場上市和在斯德哥爾摩納斯達克上市的未來狀況。關於這些因素和其他可能導致實際結果與前瞻性聲明中所設想的 不同的因素的討論,請參見“”項目1A“。風險因素‘和其他地方的 本年度報告,並在我們的公開文件提交給證券交易委員會。前瞻性 報表僅反映本年度報告之日的分析。由於實際事件或結果可能與我們或代表我們的前瞻性聲明中討論或暗示的事件或結果大不相同,因此您不應過度依賴任何前瞻性聲明。我們不承擔更新或修改任何這些因素 或公開宣佈對前瞻性聲明的任何修改的責任,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
二
第一部分
在本年度報告中,Neonode公司與其子公司統稱為“Neonode”、“we”、“us”、“Our”、“註冊人”、 或“Company”。
我們使用Neonode、我們的徽標、zForce、AirBar 和其他標記作為商標。本年度報告包含對我們的商標和服務標記的引用,以及對屬於其他實體的標識(br})的引用。僅為方便起見,本年度報告中提到的商標和商號,包括徽標、藝術品 和其他可視顯示,都可以不帶或不帶™符號出現,但這些引用並不打算以 的任何方式表示,根據適用的法律,我們不會在最充分的範圍內斷言我們的權利或適用許可方 對這些商標和商號的權利。
項目1. | 商業 |
我公司為人機接口(HMI)開發光學觸摸和手勢控制解決方案(HMI),併為汽車和其他應用領域的駕駛員和駕駛室 監控功能開發遙感解決方案。我們提供我們的觸摸和手勢控制技術,品牌 名為“zForce”。
我們的主要業務模式是將我們的 技術授權給原始設備製造商(“原始設備製造商”)和一級系統供應商,這些供應商將我們的技術嵌入到他們開發、製造和銷售的系統 和產品中。到目前為止,我們的客户已經銷售了大約7300萬個使用我們的技術的系統和產品 。
除了我們的許可業務外,我們還設計和製造了集成zForce航空技術的傳感器模塊。我們銷售我們的傳感器模塊給原始製造商,原始設計製造商(“ODMS”)和一級供應商,用於他們的系統和產品。我們還銷售我們的Neonode 品牌AirBar產品,其中包括我們的一個傳感器模塊通過分銷商。
本組織
尼奧諾德公司於1997年9月4日併入特拉華州。我們的主要執行辦公室位於瑞典斯德哥爾摩。我們在美國的辦事處位於加利福尼亞州的聖何塞。
2008年,我們成立了全資子公司 Neonode技術AB(瑞典),以開發和許可觸摸屏技術。2013年,我們建立了全資子公司: Neonode日本公司(日本);Neno用户界面解決方案AB(瑞典)(出售於2018年12月);Neon技術公司。(美國)(2018年11月19日解散);以及Neonode美洲公司。(美國)(2018年11月19日解散)2014年,我們又成立了一個全資子公司:Neonode韓國有限公司。(韓國)。2015年,我們又成立了一個全資子公司:Neonode臺灣 有限公司(臺灣)。2015年,我們成立了51%的控股合併子公司:Pronode技術公司(瑞典)。2016年, 我們加入了一家合資企業NeoeyAB(瑞典)。
戰略和重點領域
我們的客户使用觸摸、手勢和遠程 傳感技術來發展他們的業務,提高效率,並尋求競爭優勢。我們的戰略是提供增值的 人機界面和遙感解決方案和產品,使客户能夠實現這些目標。我們的戰略是進一步提供與將我們的解決方案和產品集成到客户系統和產品中有關的 專業工程服務,以確保實現最佳的功能和性能。
我們的目標是繼續在光學觸摸和手勢控制技術方面處於領先地位,並在我們的許可證業務和產品銷售業務 方面尋求機會,同時擴展到我們的觸摸和手勢控制功能提供競爭優勢的新市場。我們還在繼續發展我們的遙感業務。我們正在創新,並將引進下一代產品,與目前的報價和競爭對手相比,這些產品提供更好的價格、性能和建築優勢。我們打算通過投資組合轉換、內部創新和與我們的客户共同開發產品和建立戰略夥伴關係,在此戰略上執行 。
1
商業模式
我們通過技術許可、銷售嵌入式傳感器模塊和工程諮詢服務獲得收入。我們主要經營B2B市場。
許可
截至2019年12月31日,我們已與全球OEM、ODMS和Tier 1供應商簽訂了42項技術許可協議。
我們的授權客户羣主要是汽車和打印機部門的 。我們的16家授權客户目前正在運送嵌入我們的觸摸 和手勢技術的產品。我們預計現在和新的客户將在2020年和未來幾年開始產品出貨量,因為他們將完成最終的產品開發和發佈週期。客户產品開發和發佈週期通常在 6個月至36個月之間。當我們的客户使用我們的技術運輸產品時,我們通常以單位為單位來賺取版税。
我們的許可客户必須使用我們的專用集成電路(“ASIC”)控制器專門為我們的光學傳感技術設計。這些ASIC 與德州儀器公司和ST微電子公司分別根據特別協議共同開發和銷售。
我們還提供工程諮詢服務 為我們的許可證客户的統一費率或小時費率的基礎上。通常情況下,我們的客户需要工程支持在 開發和初步製造階段,他們的產品使用我們的技術。
產品銷售
我們的zForce空氣傳感器模塊能夠實現無接觸 交互、手勢控制和對象檢測,並且可以使用緊湊的 硬件組件創建增值和用户友好的解決方案。
我們利用專門為zForce空氣傳感器模塊設計的 製造工藝。具有通用技術平臺的工業專用傳感器模塊提供了硬件觸摸、手勢控制和對象感知解決方案,與我們的技術許可平臺相結合,為我們提供了進入和競爭關鍵市場的各種選擇。
我們的產品包括一個消費產品, AirBar,一個即插即用附件,使觸摸和手勢功能的筆記本電腦。
我們目前銷售我們的傳感器模塊給 商業客户在醫療,汽車和航空市場。隨着時間的推移,我們預計很大一部分收入 將來自傳感器模塊的銷售。
市場
汽車
傳感器是開發 新車輛的關鍵因素,在每一代中都會有更多的交互作用。當 司機、乘客或其他車輛或基礎設施與車輛交互時,我們的解決方案和產品提供解決了挑戰。隨着新概念發展成為可以大規模生產的汽車,對新的觸摸、手勢控制 和遙感解決方案的需求正在迅速增長。
汽車原始設備製造商得到一系列一級供應商的支持,這些供應商在很大程度上設計和製造不同的系統,並將這些系統集成到他們的汽車中,以創造有競爭力的產品。在這個市場上,我們作為二級部件供應商,我們與幾個向汽車原始設備製造商提供信息娛樂系統的 第1級供應商簽訂了許可協議。我們還在討論和積極開發合作 其他觸摸和手勢控制和遙感解決方案。
在2019年期間,我們的客户發貨量約為90萬件產品,而2018年則約為110萬件。
打印機和辦公設備
多功能打印機通常需要 功能豐富的菜單和設置來提供最佳的用户體驗,打印機OEM越來越多地用性能更高的觸摸顯示器取代機械按鈕 和舊的電阻觸摸顯示器。我們與全球領先的打印機和辦公設備原始設備製造商中的三家簽訂了經營許可證協議。在2019年期間,我們的客户運送了大約500萬台打印機,並且自2014年年中以來,他們使用我們的觸摸技術累計運送了大約3700萬台打印機。
其他市場
我們在三個業務領域服務的其他市場包括但不限於醫療技術、工業控制系統和航空電子設備。在所有這些 市場,我們看到了有趣的機會,我們的光學觸摸和手勢控制解決方案和產品,我們有 現有的客户關係和正在進行的開發項目,在一些情況下。我們還看到,除了汽車以外的其他幾個市場,例如航空電子設備和不同的工業 應用,對遙感解決方案的需求也在不斷增加。
2
產品積壓
截至2020年2月26日,我們的zForce空氣傳感器模塊產品積壓量約為56,000美元。產品待辦事項包括計劃在60天內向兩個客户發運 的產品的已確認訂單。我們從訂單到裝運之間的週期時間通常很短,客户偶爾會更改 交貨計劃。此外,訂單可以被取消,而不會受到重大處罰。由於這些因素,我們不認為我們的產品積壓,在任何特定的日期,必然是實際產品收入的任何未來 期。
分銷、銷售和營銷
許可
在我們的許可證業務,我們認為原始設備製造商, ODMS和一級供應商是我們的主要客户。原始設備製造商、ODMS和一級供應商決定設計要求,並就我們的觸摸和手勢控制及遙感技術在其產品中的使用作出總體決定。用户界面和觸摸技術的使用和定價受技術許可協議的約束,該協議的初始期限為三年,自動更新一年。在客户 產品的開發和推出階段,我們也有機會銷售工程服務,從而產生額外的NRE收入。
從歷史上看,我們的許可協議是由我們的高級管理人員、設計工程師和銷售人員在整個產品開發和訂單過程中與潛在客户的決策者進行交互的銷售努力產生的。
產品銷售
在我們的傳感器模塊業務中,我們認為 OEM、ODMS和Tier 1供應商是我們的主要客户。我們的客户購買具有不同接口的不同尺寸 的傳感器模塊,我們提供工程諮詢來定製硬件和/或固件以滿足特定的需求。 我們在瑞典生產傳感器模塊,由我們的多數擁有的子公司Pronode。我們傳感器的銷售受產品供應協議的約束。此外,我們的客户可能要求工程服務,這將產生NRE的收入。
我們的銷售隊伍和營銷業務由我們在瑞典斯德哥爾摩的辦事處管理。我們目前的受薪銷售隊伍由位於美國、瑞典、韓國、日本和臺灣的銷售辦事處組成。我們還通過在美國、歐盟、日本和中國的外部銷售代表、增值夥伴和分銷商銷售和銷售我們的產品。
我們的銷售通常是以美元協商和執行的。
客户
截至2019年12月31日,我們已經簽署了42份技術許可協議,相比之下,截至2018年12月31日,我們簽訂了41份許可協議。我們的16家授權 客户目前正在運送嵌入我們的觸摸和手勢技術的產品。與這些許可協議相關的產品 包括電子閲讀器、平板電腦、商業和消費打印機、汽車控制枱和全球定位系統設備。
我們的客户主要分佈在美國、歐洲和亞洲。
截至2019年12月31日,三個客户 約佔我們的合併應收賬款和未開單收入的72%。
截至2018年12月31日,四個客户 約佔我們的合併應收賬款和未開票收入的67%。
在截至2019年12月31日的一年中,佔我們收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-38% | |
● | 愛普生-16% | |
● | 高山-15% |
在截至2018年12月31日的一年中,佔我們收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-35% | |
● | 愛普生-14% | |
● | 佳能-12% |
3
按市場劃分的客户
下表列出截至十二月三十一日止各年度按市場劃分的收入佔總收入的百分比:
2019 | 2018 | |||||||
汽車 | 28 | % | 19 | % | ||||
消費類電子產品 | 62 | % | 74 | % | ||||
傳感器模塊 | 8 | % | 3 | % | ||||
NRE | 2 | % | 4 | % | ||||
共計 | 100 | % | 100 | % |
地理數據
下表按地理區域列出我們在截至12月31日的年度收入總額中所佔百分比:
2019 | 2018 | |||||||
美國 | 48 | % | 50 | % | ||||
日本 | 32 | % | 34 | % | ||||
中國 | 5 | % | 3 | % | ||||
德國 | 9 | % | 9 | % | ||||
其他 | 6 | % | 4 | % | ||||
共計 | 100 | % | 100 | % |
下表按地理區域開列截至12月31日為止各年的資產總額(單位:千):
2019 | 2018 | |||||||
美國 | $ | 2,898 | $ | 2,828 | ||||
瑞典 | 4,430 | 10,308 | ||||||
亞洲 | 108 | 106 | ||||||
共計 | $ | 7,436 | $ | 13,242 |
競爭
有各種技術的觸摸和手勢控制 解決方案可用,並競爭我們的光學,紅外線(“IR”)的技術,我們開發,市場和 銷售。相互競爭的技術具有不同的特點,如性能、功耗、成熟程度和成本。對於 觸摸解決方案,主要競爭來自電阻和電容觸摸解決方案。對於觸摸屏,投影電容 技術是移動電話和平板電腦中普遍採用的標準,因此是許多供應商以價格為主要區別點的一項重要的競爭技術。這意味着我們必須不斷髮展我們的技術和改進我們的報價,以捍衞和擴大我們的市場份額。在手勢控制方面,主要的競爭對手是其它光學技術 ,以及超聲波和雷達技術。檢測範圍和分辨率加成本是主要的區別因素。
4
知識產權
我們依靠知識產權法和合同條款的結合來建立和保護我們技術中的所有權。截至2019年12月31日,我國已在各法域申請的 和待決專利和專利數量見下表:
管轄範圍 | 沒有。已發專利 | 沒有。待決專利 | ||
美國 | 59 | 9 | ||
歐洲 | 11 | 5 | ||
日本 | 11 | 0 | ||
中國 | 8 | 0 | ||
韓國 | 12 | 0 | ||
加拿大 | 2 | 0 | ||
澳大利亞 | 1 | 0 | ||
新加坡 | 2 | 0 | ||
專利公約條約 | 不適用 | 2 | ||
共計: | 106 | 16 |
我們的專利包括五大類:用户界面,光學,控制器集成電路,驅動程序和應用。
在大多數國家,包括瑞典和歐洲聯盟,我們的用户界面軟件也可能受到版權法的保護,如果軟件被認為是新的和原始的,它們不給予軟件本身專利保護。可以從創建之日起要求保護。
5
在2019年,我們提出了8項新的專利申請, ,同時放棄了某些不再在我們的產品計劃中的專利。
2019年5月6日,我們與Aequitas技術有限公司簽訂了一項轉讓協議,根據該協議,我們向Aequitas公司分配了一批專利。項目組合 中的專利涉及掃描手勢和觸摸屏設備。該組合包括兩個專利家族,包括9個美國專利、5個 非美國專利和3個在協議中列出的美國專利申請(“指定專利”)。根據協議 ,Aequitas將計劃、管理和執行所有的努力,以授權或以其他方式將所轉讓的專利貨幣化。作為協議的一部分,Aequitas授予我們一項非排他性的、免費的、永久的許可證,允許我們在我們的產品中使用所轉讓的專利。在考慮轉讓時,我們有權獲得Aequitas所產生的淨收益的50%,這是它努力使所轉讓的專利貨幣化的結果。如果Aequitas沒有達到將所轉讓專利貨幣化的某些里程碑,我們有權在協議生效一年後的30天內終止協議。在終止的情況下,我們的協議規定,Aequitas將把所轉讓的專利轉讓給我們。
我們的專利保護期限一般為20年。我們對設計專利的專利保護期限在世界各地不同,根據管轄權而定,從10年到25年不等。我們相信,相對於我們產品的預期壽命,我們的知識產權期限是足夠的。
我們還通過在世界各地的主要市場註冊商標來保護和推廣我們的品牌。我們的商標包括:Neonode(21次註冊)、Neonode徽標(14次 註冊)、zForce(9次註冊)、zForce Air(1次註冊)、AlwaysOn(5次註冊)、Multisens(5次註冊)、 Touch in Everything(1次註冊)、AirBar(全球註冊)和AirBar徽標(1次註冊)以及商標zForce驅動器的待定的 商標申請。
研究與開發
在2019財政年度和2018年,我們分別花費了520萬美元和530萬美元用於研究和開發活動。我們的研究和開發主要是內部的,但也可以與外部合作伙伴和專家合作進行。
員工
2019年12月31日,我們有46名員工和14名全職顧問.我們的總隊和行政組共有9名員工,銷售組和營銷組有6名,工程組有27名,生產組有4名。我們在美國、瑞典、日本、韓國和臺灣都有員工或顧問。我們的僱員中沒有一個是由工會代表的。我們沒有經歷過停工的經歷。我們相信我們的員工關係是積極的。
補充資料
我們受1934年“證券交易法”(“交易法”)的信息要求的約束,我們向證券交易委員會(“SEC”)提交或提供報告、代理報表、 和其他信息。我們向證券交易委員會提交的報告和其他資料可在證券交易委員會的網站www.sec.gov免費查閲。
我們的網站是www.neonode.com。 通過我們的網站免費提供我們向證券交易委員會提交的所有文件,包括我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的 季度報告、關於表格8-K以及表格3、表格4和表格5的報告,以及根據“外匯法”提交或提供的對這些報告的修正,這些報告根據“外匯法”第13(A)、15(D)或16節提交或提供。這些報告在向證券交易委員會提交或提供電子 文件後,將在合理可行的範圍內儘快提供。我們的網站還包括公司治理信息,如我們的“商業行為守則”(包括首席執行官和高級財務幹事的道德守則)和我們的董事會委員會“憲章”。我們不把網站上的信息作為本年度報告的一部分,也不將其納入本年度報告。
6
項目1A。 | 危險因素 |
對我們普通股的投資涉及高度的風險。在決定購買、持有或出售我們的普通股之前,除了在其他地方描述的警告聲明和風險以及本年度 報告和我們向證券交易委員會提交的其他文件中所載的其他信息外,您還應仔細考慮下面所描述的風險,包括隨後關於表10-Q和8-K的報告。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前所不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運作。如果這些已知或未知的風險或不確定因素實際發生,我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流可能會受到嚴重損害。這可能導致我們共同的 股票的交易價格下降,導致您的全部或部分投資損失。
與我們業務有關的風險
我們曾經有過虧損的歷史, 可能需要額外的資本來資助我們的業務,這些資金可能無法以商業上有吸引力的條件獲得,也可能根本無法獲得。
自成立以來,我們在每一個財政期間都經歷了大量的淨虧損。這些淨損失是由於缺乏大量收入,以及在開發和接受我們的技術方面發生的重大費用。我們能否繼續經營下去,取決於我們執行業務計劃的能力。如果我們的業務不變成現金流量正,我們可能被迫尋找資金來源 繼續運作。不能保證我們將在合理的 條件下成功地獲得這種額外的資金,或者根本不可能。如果在可接受的條件下無法獲得足夠的資金,我們可能無法為我們的業務計劃提供足夠的資金,這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
我們依賴有限數量的客户。
截至2019年12月31日,我們的許可證收入來自16個OEM、ODM和Tier 1客户。在截至2019年12月31日的 年,我們從三個客户那裏獲得了NRE收入。在截至2019年12月31日的一年中,三個客户約佔我們合併的淨收入的72%。根據客户的產品 週期和我們行業的變化,我們的客户集中度可能會在不同時期發生顯著變化。此外,隨着我們向銷售傳感器模塊 與我們的許可業務並行,我們的客户組成可能會發生變化。客户對我們的傳感器產品的反應,一個主要客户的損失,一個主要客户的淨收入因任何原因而減少,或者一個主要客户由於我們沒有履行其財務或其他義務 ,可能會對我們的業務、財務狀況和未來的收入來源產生重大的不利影響。
我們依靠客户設計、製造和銷售結合我們的觸摸技術的產品的能力。
歷史上,我們通過與必須設計、製造和銷售採用我們的觸摸技術的產品的公司簽訂了技術許可協議,從而獲得了收入。2019年和2018年,我們賺取的大部分許可證費用來自客户發送打印機產品和汽車信息娛樂 系統。儘管我們已經擴大了業務模式,除了向我們的技術發放許可證之外,還可以銷售傳感器,但我們希望 繼續從開發週期中擁有產品的現有和新客户那裏獲得許可收入。如果我們的客户不能設計、製造或銷售他們的產品,或推遲生產他們的產品,我們的收入、盈利能力、 和流動資金以及我們的品牌形象都可能受到不利影響。
客户產品 開發和發佈週期的長度取決於我們無法控制的許多因素,並且可能導致我們在沒有 抵消收入的情況下產生大量費用,或者每個季度的收入差別很大。
客户 產品的開發和發佈週期漫長且不可預測。我們的客户經常對我們產品的質量進行重要的評估和設計,這有助於延長產品的發佈週期。典型的產品開發和發佈週期是18 到60個月。在某些情況下,開發和發佈週期可能會更長,特別是對於汽車產品。在評估或設計階段之後, 不能保證客户會採用我們的技術。產品的漫長和可變的開發 和發佈週期也可能對我們的收入時間產生負面影響,導致我們的收入和業務結果(br}因季度而有很大差異。
7
我們和我們的許可證客户依賴組件供應商銷售包含我們的技術和有限的組件可用性的產品,包括由於冠狀病毒, 可能會對我們和我們客户的業務產生不利影響。
在我們的許可模式下,原始設備製造商、ODM 和一級供應商生產或承包生產產品,包括Neonode ASIC和包含我們的觸摸技術的合適的微控制器 。ASIC和微控制器由我們的客户從德州儀器公司和/或ST微電子公司採購。作為產品開發過程的一部分,我們的客户必須將這些 組件限定為在產品中使用,從而使這些組件難以替換。在我們的傳感器模型下,我們在模塊產品中使用了由德州儀器公司或ST微電子公司提供的類似的 組件。如果德州儀器公司、ST微電子公司或其他供應商提供的部件存在質量控制或供應問題,我們的技術可能會被我們的一個或多個客户取消資格,我們的供應鏈可能會中斷。2020年初中國爆發的日冕病毒(corona virus covid-19等全球事件導致該地區某些企業長期停業,可能導致零部件供應出現延誤。供應的短缺可能會導致延遲或增加或損害我們和客户在符合成本效益的基礎上製造和銷售產品的能力。依賴第三方提供我們的觸摸技術核心部件,使我們面臨許多風險,包括無法獲得足夠的零部件供應,未能滿足客户的要求,或他們未能繼續經營或適應市場條件。如果我們和我們的客户無法用我們的觸摸技術獲得ASIC和微控制器 ,我們可能無法滿足需求,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大的不利影響。
我們很難核實根據許可證協議欠我們的 使用費數額,這可能會使我們失去潛在的收入。
我們的許可協議通常要求 我們的被許可方記錄許可產品的銷售情況,並每季度向我們報告這些數據。儘管我們標準的 許可條款賦予我們對被許可人的賬簿和記錄進行審核以驗證這些信息的權利,但是審計費用可能很高, 耗時,不完整,並且可能會引起爭議。我們不時地審計我們的某些被許可人,以獨立地核查其版税報告中所載信息的準確性,以減少我們不會收到根據我們的許可協議我們有權獲得的特許權使用費收入的可能性,但我們不能保證這些 審計將是有效的。
我們在製造 產品方面的經驗有限,我們進入硬件市場可能並不成功。
我們的業務模式側重於許可 touch技術。近年來,我們開始生產和銷售傳感器觸摸組件。我們不能保證我們的硬件製造和銷售將導致市場接受或有意義的收入。我們的傳感器模塊的成功將取決於客户響應和管理層的執行。我們的傳感器模塊的成功面臨許多風險,包括:
● | 我們從第三方供應商獲得的產品組件的質量和可靠性; | |
● | 我們有能力以及時的方式,以足夠的數量或在商業上合理的條件獲得產品組件; | |
● | 我們增加生產能力或數量以滿足需求的能力; | |
● | 我們有能力及時找出替代供應商併為其提供資格;以及 | |
● | 我們有能力建立和維持有效的銷售渠道。 |
此外,如果對我們的產品 的需求增加,我們將不得不投入更多的資源購買組件,僱用和培訓員工,並加強我們的製造 工藝。如果我們不能有效地增加我們的生產能力,我們的銷售額可能不會按照我們的預期增長,我們的營業利潤可能會波動或下降。
如果我們不能成功地開發和引進 新觸摸技術,並且以成本效益和及時的方式,我們將無法有效地競爭,我們產生收入的能力將受到損害。.
我們在一個競爭激烈、發展迅速的環境中運作,我們的成功取決於我們開發和引進我們的客户和終端用户選擇購買的新觸摸技術的能力。如果我們不成功地開發新的觸控技術,這些技術正在吸引我們的客户和最終的用户,並具有可接受的功能、質量、價格和條件,我們將無法有效地競爭,我們產生收入的能力將受到損害。新觸控技術的發展非常困難,需要高水平的創新和能力。發展過程也是漫長和昂貴的。如果我們不能準確地預測最終用户的需求或技術 趨勢,或者如果我們不能以成本有效和及時的方式完成開發,我們將無法將 新的觸摸技術引入市場或成功地與其他供應商競爭。當我們引入新的或增強的觸摸技術 或將新的觸摸技術集成到新的或現有的客户產品中時,我們面臨的風險包括,除其他外,客户的訂購模式受到幹擾,無法交付新的觸摸技術以滿足客户的需求,可能的產品 和技術缺陷,以及可能不熟悉的銷售和支持環境。過早宣佈或泄漏新產品、 特性或技術可能會加劇其中一些風險。我們未能管理向較新的觸摸技術的過渡,或將新技術融入新的或現有的客户產品,可能會對我們的業務、業務結果、 和財務狀況產生不利影響。
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由於各種因素,我們的經營結果可能會大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。
由於我們客户產品開發的不可預測性和我們競爭市場的性質,我們很難準確地預測 。我們目前和未來的開支水平很大程度上取決於我們的投資計劃和對未來事件的估計,儘管我們的某些開支水平在很大程度上是固定的。我們可能無法及時調整開支,以彌補任何意外的收入短缺。因此,收入與我們計劃支出相比的任何重大短缺都將立即對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。
此外,除其他因素外,我們還受到下列因素的影響,這些因素可能對我們的業務結果產生不利影響並造成波動:
● | 競爭對手宣佈或引進新產品或新技術; | |
● | 我們提升和發展基礎設施以適應增長的能力; | |
● | 我們的能力,以及時和成本效益的方式吸引和留住關鍵人員; | |
● | 技術困難; | |
● | 與擴展業務、營運及基建有關的營運成本及資本開支的數額及時間;及 | |
● | 觸摸屏行業特有的經濟狀況;以及 | |
● | 一般的經濟狀況,包括冠狀病毒 (covid-19)的傳播及其對我們全球銷售的潛在不利影響。 |
此外,作為對競爭環境中變化 的戰略反應,我們可以不時地作出某些定價、服務或營銷決定,這些決定可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。由於上述因素,我們的收入和經營結果現在和將來都很難預測。
我們必須加強我們的銷售和技術開發組織。
我們不斷監測和提高我們的銷售努力的有效性和廣度,以提高市場意識和我們的技術銷售,特別是隨着 我們擴展到新的市場領域。對合格的銷售人員的競爭很激烈,我們可能無法僱用我們所針對的那種 和數量的銷售人員。同樣,我們努力改進和完善我們的技術需要熟練的工程師 和程序員。對能夠擴大我們的研究和開發努力的專業人員的競爭是激烈的,因為擁有必要的技術技能的人數有限。如果我們無法確定、僱用或留住合格的銷售、營銷和技術人員,我們實現未來收入的能力可能會受到不利影響。
我們可能會對現有股東進行稀釋性的收購和戰略性投資,導致意外的會計費用,或者對我們的經營結果產生不利影響。
我們可能決定通過企業合併或其他企業、產品或技術的收購來擴大我們的業務,使我們能夠補充我們現有的觸覺技術產品,擴大我們的市場覆蓋面,增加我們的勞動力或提高我們的技術能力。如果我們將來進行任何收購,我們可以發行股票,以稀釋我們股東的所有權百分比,或者我們可能會招致大量債務,減少我們的現金儲備和/或承擔或有負債。此外,收購和戰略投資 可能導致物質費用、不利的税務後果、大量折舊、遞延補償費、在製品研究和開發費用,以及與遞延補償有關的攤銷額和可識別購買的無形資產或商譽減值。任何這些都可能對我們的行動結果產生負面影響。
我們依賴關鍵人員的服務。
我們的高級管理小組由兩名執行幹事、首席執行幹事和首席財務幹事組成。2019年6月1日,瑪麗亞·埃克(Maria Ek)成為我們新上任的首席財務官。在2020年1月1日,城市福塞爾成為我們的新首席執行官。我們管理層的變化 和任何管理人員計劃外失去的服務都可能對我們的業務和今後的前景產生重大的不利影響。
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我們的收入和增長依賴於我們知識產權的許可費。
我們的成功在很大程度上取決於我們的專利技術和其他知識產權。我們依靠專利、版權、商標和 商業機密、保密條款和許可安排來建立和保護我們的專有權利。我們的知識產權,特別是我們的專利,可能不會為我們提供重大的競爭優勢。如果我們不能成功地保護或執行我們的知識產權,我們的競爭地位就會受到損害,這可能會損害我們的經營成果。我們正在申請註冊的專利可能不被允許,或者其他人可能對我們的專利的有效性或範圍提出質疑。 即使我們的專利註冊得到了頒發和維護,這些專利可能對我們沒有足夠的範圍或利益,或者對第三方無效和不可執行。我們可能需要花費大量資源來保護和保護我們的知識產權。知識產權的喪失可能對我們創造收入和擴大業務的能力產生不利影響。
我們在專利貨幣化方面的戰略努力可能不會成功。
我們的成功在一定程度上取決於我們有效利用我們的知識產權的能力。我們不時地探索將專利貨幣化的機會。在2019年5月6日,我們向Aequitas技術有限責任公司分配了一系列特定的專利,用於許可這些專利或以其他方式使這些專利貨幣化。 如果我們將來可能採取其他的專利貨幣化戰略,包括出售專利。我們的專利貨幣化戰略可能會對我們的財務狀況、收入和經營結果產生負面影響。考慮到我們將與我們的專利組合達成協議,或者我們將在圍繞專利貨幣化的任何戰略努力中取得成功,任何保證都不能得到保證。
如果第三方侵犯了我們的知識產權,我們可能會花費大量的資源來加強我們的權利,或者受到競爭的損害。
現有的法律、合同規定和補救辦法只對我們的知識產權提供了有限的保護。我們可能需要花費大量資源來監測 和監管我們的知識產權。對未經授權使用我們的技術或知識產權的有效監管是困難的,今後可能需要進行訴訟來執行我們的知識產權。知識產權訴訟不僅費用昂貴,而且無論任何索賠的優點如何,都是耗費時間的,而且可能轉移我們管理層對經營業務的注意力。知識產權訴訟由於所涉技術問題的複雜性等原因而受到固有的不確定因素的影響,我們不能向你保證,我們將成功地維護我們的知識產權。可以嘗試複製或反向設計我們的技術,或者獲取和使用 我們認為是專有的信息。我們可能無法發現侵權行為,在他們這樣做之前,我們可能會失去在市場上的競爭地位。此外,競爭對手可以圍繞我們的技術設計或開發競爭的技術。我們不能向您保證,我們 將能夠保護我們的專有權利,防止未經授權的第三方複製或使用。競爭對手未經授權使用我們的技術 或我們的專有信息可能會對我們銷售我們的技術的能力產生不利影響。
外國的法律可能不像美國的法律那樣保護我們的知識產權,這可能使我們更難以保護我們的知識產權。
作為我們業務戰略的一部分,我們的目標是在人口眾多和傾向採用新技術的國家與供應商和原始設備製造商建立客户和關係。然而,這些國家中有許多沒有處理盜用知識產權的問題,也沒有阻止其他國家開發類似的、相互競爭的技術或知識產權。在某些國家,對專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權的有效保護可能不存在或受到限制。特別是一些我們做生意的外國的法律,可能與美國的法律一樣,不能保護我們的知識產權。因此,我們可能無法有效地防止這些地區的競爭對手侵犯我們的知識產權,這可能會削弱我們在這些地區的競爭優勢和競爭能力,並對我們的業務產生負面影響。
我們在各國有國際存在,必須管理貨幣風險。
我們業務的很大一部分是以美元以外的貨幣(報告合併財務報表的貨幣)進行的, 主要是瑞典克朗,其次是歐元、日元、韓元和臺幣。截至2019年12月31日,我們在北美、亞洲和歐洲的收入分別為48%、38%和13%。我們在瑞典克朗中承擔了很大一部分開支,包括我們的研究和開發費用的很大一部分,以及我們的一般和行政開支的很大一部分。因此,瑞典克朗相對於其他貨幣、特別是美元的升值可能對經營結果產生不利影響。我們目前不進行對衝 交易,以涵蓋我們的貨幣敞口,但我們可以選擇對衝我們的貨幣敞口在未來的一部分,它認為適當。
安全漏洞和對我們信息技術基礎設施的其他幹擾可能會干擾我們的業務,損害機密信息,並使 us承擔可能對我們的業務和聲譽造成重大不利影響的責任。
在正常的業務過程中,我們依靠信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,並管理或支持各種業務流程和活動。此外,我們收集和存儲某些數據,包括專有業務 信息以及客户和員工數據,並且可以訪問受隱私和安全法律、法規和客户強制控制的某些業務 中的機密或個人信息。儘管我們採取了網絡安全措施,但我們的信息技術網絡和基礎設施可能容易因黑客的攻擊或入侵、僱員錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障、系統故障、 自然災害或其他災難性事件而受到破壞、中斷或關閉。任何此類事件都可能導致法律索賠或訴訟、根據隱私法的責任或處罰、業務中斷和對我們的聲譽造成損害,這可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
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維護我們保密的第三方 和專有信息可能會遭遇網絡安全事件。
我們依靠第三方提供或維持我們的一些信息技術和相關服務。我們並不直接控制這些系統。儘管在第三方地點實施了安全措施 ,但這些服務也容易受到安全漏洞或其他幹擾的影響。儘管第三方保證保護這一信息,而且在我們認為適當的情況下,我們對這些第三方採用的保護措施進行監測,但我們或第三方持有的數據的保密性仍有可能受到損害,並使我們對這種違反行為承擔責任。
如果我們無法發現我們內部控制的重大弱點,我們的財務報告和我們的公司可能會受到不利的影響。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404節要求我們評估截至每個財政年度結束時我們對財務報告的內部控制的有效性,並在我們關於該財政年度的10-K表格的年度報告中列入一份評估我們財務報告內部控制有效性的管理報告。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證控制系統的目標將得到實現。此外,控制系統的設計必須反映 存在資源限制的事實,而控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統固有限制的 ,對控制的任何評估都不能絕對保證所有控制問題 和涉及公司的欺詐事件已經或將被發現。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,我們不能向你保證,任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現 的既定目標。隨着時間的推移,由於條件 的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能變得無效。由於具有成本效益的 控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐導致的誤報,而不會被檢測到。我們不能向你保證,我們或我們獨立註冊的公共會計師事務所今後不會發現我們內部控制的重大弱點。我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點,這就要求管理層和我們的獨立註冊公共會計師事務所認為我們的內部控制是無效的。如果我們對財務報告的內部控制不被認為是有效的, 我們可能會遭遇公眾信心的喪失,這可能會對我們的業務和我們的普通股的市場價格產生不利影響。
持有我們股票的風險
我們今後出售普通股可能會對其價格產生不利影響,我們今後的籌資活動可能涉及發行股票證券,這將稀釋您的投資,並可能導致我們普通股的交易價格下降。
我們的長期成功取決於我們獲得足夠的資金來資助我們的業務,開發我們的觸控技術,並將我們的技術帶到世界範圍的市場,以獲得足夠的銷售量以實現盈利。如果條件有利的話,我們可以在公共或私人股本市場出售證券,即使當時我們不需要額外的資本。出售大量普通股,或認為這種銷售可能發生,可能對我們普通股的現行市場價格和我們籌集資金的能力產生不利影響。我們可以在未來的融資交易中發行額外的普通股,或者作為對我們的行政管理人員和其他關鍵人員、顧問和顧問的獎勵。發行任何股票證券都會稀釋我們當時發行的普通股所代表的權益。當市場考慮到這些股票的稀釋效應時,我們共同股票的市場價格可能會下降。此外,我們可以以比我們普通股的市價低很多的價格進行融資交易。投資者和證券分析師對任何打折出售股票證券的負面反應可能導致我們普通股的 交易價格下降。
我們目前有不到300個股東 的記錄,因此,有資格終止註冊我們的普通股根據“交易法”,並停止 美國上市公司。
“交易法”第12(G)(4)節允許任何類別證券的登記在公司向證券交易委員會提交證明證明這類證券記錄持有人的人數少於300人後終止。截至2020年3月2日,我們的普通股記錄大約有150名股東,這是通過計算我們的記錄持有人所確定的,參與人數反映在存託公司向我們提供的一份安全頭寸清單中所反映的 。因此,我們有資格根據“交易法”取消我們的普通股註冊。在根據第12條終止註冊的效力和美國聯邦證券法其他條款的適用 時,我們將不必遵守“交易法”規定的某些美國上市公司披露 的要求,包括但不限於年度和季度報告文件、委託書文件 和內部人士披露我們證券的收購和處置的文件。
如果我們的普通股從納斯達克股票市場退市,我們的業務、財務狀況、經營結果和股價就會受到不利影響,我們股票的流動性和獲得融資的能力可能會受到損害。
2017年12月27日,我們接到納斯達克股票市場的通知,連續30天,我們普通股的出價已低於繼續在納斯達克股票市場上市的最低每股1.00美元。雖然我們恢復了合規,但不能保證我們將能夠選擇或維持我們在納斯達克股票市場的上市。
將我們的普通股從納斯達克股票市場退市可能會對我們吸引新投資者的能力產生不利影響,降低我們已發行的普通股的流動性,降低我們籌集額外資本的靈活性,降低我們的普通股交易價格 ,並增加這種股票交易的內在交易成本。
我們的普通股在納斯達克斯德哥爾摩上市可能會對我們普通股的流動性和交易價格產生不利影響。
我們的董事會宣佈, 正在評估是否將我們的普通股在納斯達克斯德哥爾摩上市。沒有人保證我們的普通股將在納斯達克斯德哥爾摩上市,或者如果上市,那裏活躍的交易市場將會發展。雖然我們相信我們的股東中有相當多的人已經在瑞典,但在納斯達克斯德哥爾摩上市可能會改變我們的股東基礎的組成和我們公司的未來方向。在納斯達克斯德哥爾摩上市可能會對我們在納斯達克斯德哥爾摩或納斯達克股票市場的流動資金 和交易價格產生不利影響,或者兩者兼而有之。
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我們的股票價格一直不穩定, 和您在我們的普通股的投資可能遭受貶值。
股票證券的市場價格和交易量波動很大,這與發行證券的公司的財務業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。您可能無法將您的股票以或高於您為這些股票支付的價格轉售,因為我們的普通股 的市場價格因我們的經營業績或前景的變化以及其他因素而波動。
一些可能對我們的普通股票市場價格產生重大影響的因素包括:
● | 我們的經營成果或未來前景的實際或預期波動; | |
● | 我們的公告或競爭對手宣佈的新技術; | |
● | 公眾對我們的新聞稿、其他公開聲明的反應,以及我們向證券交易委員會提交的文件; | |
● | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組; | |
● | 新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋; |
● | 會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化; | |
● | 增長率或競爭對手增長率的變化; | |
● | 與我們或競爭對手的專利或所有權有關的發展; | |
● | 我們無法根據需要籌集更多資金; | |
● | 關注我們技術的有效性; | |
● | 金融市場的變化或一般經濟狀況; | |
● | 由我們或我們的管理團隊成員出售普通股;以及 | |
● | 股票市場分析師對我們的普通股、其他可比公司或整個行業的建議或收益估計的變化。 |
內部人士將來出售我們的普通股可能會對我們的股價產生負面影響。
我們董事會的兩名成員各自受益地擁有我們普通股的大約18%的股份。內部人士或大股東在公開市場上出售大量我們普通股 的股份,或認為可能發生這種出售,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能損害我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
有限數量的股東,包括董事在內,持有大量我們已發行的普通股。
我們的兩個最大的股東,他們都是我們董事會的成員,持有我們已發行的有表決權股票的三分之一左右。所有權的這種集中可能影響股東投票的結果,包括關於選舉董事的投票、通過或修改公司註冊證書和章程中的規定以及批准合併和其他重要的公司交易。這些因素也可能會延遲或阻止我們的管理或投票 控制的改變。
我們的公司註冊證書和 附例和特拉華州普通公司法載有可能推遲或阻止控制權改變的規定。
我們的董事會有權發行最多100萬股優先股,並決定這些股份的價格、權利、優惠和特權,而無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有人的權利將受到今後可能發行的任何優先股持有人的權利的限制,並可能受到這些權利的重大不利影響。發行優先股 可能會使第三方更難獲得我們已發行的有表決權股票的多數。此外,公司註冊證書和附例中的某些其他規定可能產生拖延 或防止控制或管理變化的效果,這可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外, 我們受特拉華州一般公司法第203節的規定約束,這是一項反收購法。
如果證券分析師不發表研究報告,或者證券分析師或其他第三方發表關於 us的不準確或不利的研究,我們的普通股價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場可能部分依賴證券分析師和其他第三方選擇公佈我們的研究和報告。我們不控制這些分析師或其他第三方。我們的普通股價格可能受到分析師覆蓋面不足的負面影響,或者如果一個或多個分析師或其他第三方發表對我們的不準確或不利的研究報告。
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項目1B。 | 未解決的工作人員意見 |
沒有。
項目2. | 特性 |
截至2019年12月31日,我們為我們在斯德哥爾摩的公司總部租用了大約7000平方英尺的辦公設施。我們還在美國、日本、韓國和臺灣租賃了辦公室。此外,我們的多數子公司普羅諾德技術公司(Pronode Technologies AB{Br})在瑞典昆斯巴卡租賃了一個大約9 000平方英尺的車間。
我們相信我們的設施是足夠的,而且 適合我們目前的需要,如果需要的話,還將有適當的額外或替代的空間來容納我們的行動 。
項目3. | 法律訴訟 |
我們目前沒有參與任何實質性的法律訴訟。然而,有時,我們可能會受到法律訴訟,索賠和訴訟產生於 正常的業務過程,包括,但不限於,僱員,客户和供應商的爭端。
項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
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第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券 |
市場信息
我們的普通股是以霓虹燈號在納斯達克股票市場上市的。
持有人
截至2020年3月2日,我們的普通股記錄大約有150名股東,這是通過計算我們的記錄持有人所確定的,參與人數反映在存託公司向我們提供的一份安全頭寸清單中所反映的 。由於這類“DTC參與者”是代表其客户持有我們普通股股份的 經紀人和其他機構,因此我們不知道這些記錄持有人所代表的唯一“街道名稱”股東的實際數目 。
股利
我們支付紅利的能力沒有任何限制。目前董事會打算保留所有收益,如果有的話,用於我們的業務 ,我們預計不會支付現金紅利在可預見的將來。今後對支付股息的任何決定,除其他因素外,將取決於我們的收入、資本需求、經營業績和財務狀況。
項目6. | 選定的財務數據 |
不適用
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項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
下列討論和分析應與本年度報告其他部分所載的合併財務報表及其相關説明一併閲讀。
概述
尼奧諾德公司開發用户界面和 光學交互觸摸和手勢解決方案。我們的專利技術提供多種功能,包括能夠感知 一個物體的大小,深度,速度,壓力,和接近任何類型的表面。
2010年,我們開始向原始設備製造商(“原始設備製造商”)和一級供應商發放許可證,這些供應商將我們的技術嵌入到他們開發、製造和銷售的產品中。自2010年以來,我們的授權客户已經售出了大約7300萬台使用我們技術的設備。2017年10月, 我們擴大了我們的許可證業務,並開始製造和運輸傳感器模塊,其中包括我們的技術。我們銷售 這些嵌入式傳感器給原始設備製造商,ODM‘s和一級供應商,用於他們的產品。
截至2019年12月31日,我們已與全球原始設備製造商和一級供應商簽訂了42項技術許可協議。相比之下,截至2018年12月31日,已有41項技術許可證 協議.在截至2019年12月31日的一年中,我們有16位客户使用我們的觸摸技術(br})將產品發送給他們的客户。我們在2019年和2018年賺取的大部分許可證費用來自客户(br}的打印機出貨量。截至2019年12月31日,我們在汽車和打印機市場的許可證客户尚未發佈目前正在開發並計劃在今後12至24個月內投入生產和市場發佈的所有 產品。
我們現在根據許可協議或供應協議向我們現有的 和新客户提供我們的技術,在那裏我們向他們出售一個已定製用於其產品的嵌入式傳感器模塊 。截至2019年12月31日,我們與全球OEM、ODMS和Tier 1供應商簽訂了三項供應協議,以購買 我們的嵌入式傳感器模塊。除了直接發貨給我們的客户外,我們還通過DigiKey分發我們的嵌入式傳感器模塊。截至2019年12月31日,DigiKey銷售併發運了740個傳感器模塊開發工具包。 我們預計,我們的收入將來自現有和新的許可證客户的版税,再加上我們的傳感器模塊的銷售 。
我們打算在2020年繼續擴大我們的傳感器 模塊產品的供應,包括在2090年向汽車和其他關鍵市場交付新的傳感器。我們預計,隨着時間的推移,傳感器模塊的銷售將佔我們收入的絕大部分。
2016年第四季度,我們開始通過分銷商並直接向 消費者銷售Neonode品牌的消費產品AirBar,該產品包含了我們的一個傳感器模塊。我們目前沒有為消費者市場開發新的Neonode品牌產品的計劃。
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關鍵會計政策和估計
合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的,其中包括Neonode公司的賬目。它的全資子公司以及普羅諾德技術公司(瑞典)是Neonode技術公司(Neonode Technologies AB)51%的控股子公司。非控制利益在綜合經營報表中的“非控制利益所致淨虧損”項下列報,低於綜合損益表中“非控制利益所致綜合收入損失”項下的綜合虧損,並作為股東權益在綜合資產負債表中的單獨組成部分列報。進一步討論見“非控制利益”。公司間的所有賬户和交易 在合併過程中都已被取消。
截至2019年和2018年12月31日、2019年和2018年合併資產負債表以及截至2019年和2018年的業務、全面虧損和現金流動綜合報表包括我們和我們全資子公司以及Pronode Technologies AB(瑞典)的賬户。
影響我們財務狀況和業務結果的會計政策在我們合併財務報表的附註2中作了更全面的説明。我們的某些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務 估計數時應用判斷,這種估計本身就包含一定程度的不確定性。管理層的估計依據的是歷史經驗和據信在當時情況下合理的各種其他假設。歷史經驗和假設構成了對報告的資產和負債的賬面價值以及報告的收入和費用數額作出判斷的基礎,而這些收入和費用在其他來源可能並不容易看出。在不同的假設、 或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們認為,以下是重要的會計政策和有關的判斷和估計,用於編制我們的綜合財務報表 。
估計數
按照美國公認會計原則編制財務報表 需要作出估計和判斷,這些估計和判斷在財務報表之日影響到 報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計和判斷不同。
重要的估計和判斷包括, 但不限於:確認收入,確定履行義務的性質和履行義務的時間, 履約債務的獨立銷售價格,交易價格和評估控制權轉移;衡量變量 的考慮和其他債務,例如產品回報和退款,以及產品保證;無法收回的應收款項的備抵;確定存貨的可變現淨值;資本化項目費用和長期資產的收回能力;對於租約, 確定合同是否包含租約,在租約和非租賃組件之間分配考慮,確定遞增的 借款利率,並識別重估事件,例如修改;與我們的遞延税 資產相關的估價備抵額;以及為基於股票的補償而發行的期權的公允價值。
收入確認
當產品控制權轉移給我們的客户時,以及當我們的客户完成並接受服務時,我們確認收入 ;我們確認的收入 反映了我們對這些產品或服務期望得到的考慮。我們與客户的合同 可能包括產品和服務的組合,例如,包含產品和相關工程服務的合同。 我們的合同結構使不同的性能義務,例如產品銷售或許可費,以及相關的工程 服務,在每個合同中都有明確的定義。
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許可證費用 、AirBar和傳感器模塊的銷售是按單位計算的;因此,當單元被髮送給我們的客户時,我們通常滿足性能義務。非經常性工程服務性能義務得到滿足,因為工作是執行和接受 我們的客户。
我們確認收入 扣除退貨免税額和從客户處收取的任何税款,這些税金隨後匯給政府當局。我們將所有產品運輸和裝卸費用(無論何時發生)視為履行轉讓 貨物承諾的活動,因此,我們將所有運費和手續費視為費用。
許可證收入:
我們從許可我們內部開發的知識產權(“知識產權”)中獲得收入。我們簽訂的知識產權許可協議一般給予被許可方將我們的IP組件納入其產品的權利,其條款和條件因被許可方而異。根據這些協議, 費用可能包括與我們的知識產權有關的許可費,以及在被許可方分發包含許可技術的產品之後支付給我們的使用費。我們的IP許可具有獨立的價值,可以由被許可方使用 ,而無需維護和支持。
對於不需要對基礎技術進行重大修改或自定義的技術許可 安排,當許可向客户提供並且客户有權使用該許可證時,我們確認技術 許可收入。在每個報告期間結束時,我們記錄未計費的許可費用,使用客户先前的特許權使用費收入數據對這些版税進行準確的估計(br}。
不向 客户提供顯式返回權限。截至2019年12月31日,未收到任何退貨。
工程服務:
對於需要修改或自定義底層技術以使該技術適應 客户使用的技術許可證 或傳感器模塊合同,我們將確定技術許可或傳感器模塊以及工程諮詢服務是否代表單獨的 性能義務。我們是在按合同辦事的基礎上進行分析的.如果有單獨的履約義務,則 確定每個單獨的履約義務的獨立銷售價格(“SSP”),以便在履行每項履約義務時適當地確認收入 。我們提供工程諮詢服務,我們的客户根據簽署的工作聲明 (“母豬”)。交付品和付款條件在每頭母豬中都有規定。我們通常對工程 服務收取每小時費率,我們確認收入是因為合同中指定的工程服務已完成併為我們的客户所接受。 我們為未來非經常性工程服務所收到的任何前期付款都被記錄為未掙收入,直到該收入 獲得為止。
17
我們認為,將非經常性的工程服務收入視為完成工程服務和客户接受這些服務的進展最能反映這些交易的經濟性,因為在我們的系統中跟蹤的工程服務與我們迄今完成的性能對客户的價值直接對應。對每個工程項目所執行的小時進行跟蹤 ,並反映每個項目的進展情況,並按一致的小時費率收費。
工程 服務合同的收入是短期的,當這些服務完成併為客户所接受時,這些收入就會被記錄下來。
工程 服務合同的收入與實質性界定的可交付品合同中的付款條件與生產這類交付品所需的努力相稱,並在客户完成和接受這些產品時予以確認。
對 所有播種項目的估計損失一旦明顯,即全部確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有記錄到與播種項目有關的損失。
傳感器模塊收入:
我們從向OEM、ODM和第一級供應商客户銷售傳感器模塊硬件產品中獲得收入,這些客户將我們的硬件嵌入到他們的產品中, ,以及通過分銷商或直接向最終用户銷售我們的傳感器模塊的品牌消費產品的銷售。這些分銷商通常被給予商業條款,允許他們退回未售出的庫存,因 銷售價格的變化而獲得信貸,並參加各種合作營銷計劃。我們的銷售協議一般為客户提供有限的退貨權和保修條款。
與AirBar模塊相關的收入 確認的時間取決於每一次銷售的處理方式--無論是銷售點還是分銷商。 當我們向客户提供所承諾的產品時,我們確認AirBar模塊銷售點(在線銷售和其他直接銷售給客户)的收入。
由於我們通常使用分銷商向客户提供AirBar和傳感器模塊,因此我們分析分銷商協議 的條款,以確定控制何時從我們傳遞到分銷商。對於通過分銷商銷售的AirBar和傳感器模塊,當我們的分銷商獲得對我們產品的控制時, 的收入就會被確認。當我們對銷售給分銷商的產品有目前的付款權,分銷商擁有從我們購買的產品的合法所有權和實際佔有權,分銷商擁有購買的產品的重大風險和收益時,控制權就移交給了我們的分銷商。
分銷商參與各種合作營銷和其他獎勵計劃,我們為這些項目保留估計的應計額和備抵。 如果分銷商在這些方案下收到的實際學分與我們基於歷史經驗的估計值大幅度偏離,我們的收入可能會受到不利影響。
在美國GAAP下,公司 可以對收益數據進行合理的彙總和近似,以準確估計收益。迄今為止,我們的AirBar退貨和保證 經驗使我們能夠做出合理的回報估計,這是因為我們的產品銷售 涉及同質交易這一事實提供了支持。未來銷售回報準備金記錄為我們應收賬款和 收入的減少,截至2019年12月31日和2018年12月31日為微不足道。如果將來的實際收益偏離設立儲備的歷史 數據,我們的收入可能受到不利影響。
可疑賬户應收賬款和備抵額
我們的應收帳款按可變現淨值記帳。我們的政策是保持對由於我們的客户無法支付所需款項而造成的估計損失的備抵。
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盤存
庫存按較低的成本 或可變現淨值列報,採用先入先出法(FIFO)估價方法。可變現淨值是指在正常業務過程中估計的銷售價格、完成、處置和運輸的較不合理的可預測成本。任何旨在將庫存成本降低到其可變現淨值的調整都在當期收益中確認。2018年,在對AirBar業務進行全面評估後,我們記錄了40萬美元的減記--對過時或緩慢移動的 AirBar組件和製成品庫存,這些都包括在我們的銷售成本中。在2019年,我們為一個模塊組件寫了定金 ,並另外預訂了從一個生產夥伴那裏購買的慢速AirBar組件,總額為30萬美元,這包括在我們的貨物成本中。
截至2019年12月31日,該公司的庫存主要由用於製造我們的傳感器模塊 的部件組成。我們將庫存按原材料、在製品和成品分類,以供報告之用.
合資投資
我們投資了3,000美元,佔Neoye AB 50%的利息。我們使用權益會計方法對我們的投資進行核算,因為投資使我們有能力對被投資者行使 重大影響,而不是控制。我們不需要保證合資公司的任何義務,直到2019年12月31日,新眼公司還沒有開展任何業務。
項目正在進行中
正在進行的項目包括為某些客户完成各種項目而產生的費用 。這些成本主要包括直接工程人工、 成本和特定於項目的設備成本。這些費用作為資產在我們的資產負債表上資本化,並推遲到每個項目的收入 按照我們的收入確認政策確認為止。截至2019年12月31日和2018年12月31日,在進行中的項目中資本化的費用分別為8 000美元和0美元。
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財產和設備
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊和攤銷後的費用。折舊和攤銷採用基於 的直線法,根據資產的估計使用壽命計算如下:
估計使用壽命 | ||
計算機設備 | 3年 | |
傢俱和固定裝置 | 5年 | |
設備 | 7年 |
根據融資租賃購買的設備按租賃期限 折舊,如果租賃期限短於估計的使用壽命。
在財產和設備退休或出售時,費用、累計折舊和攤銷從賬户中刪除,任何損益反映在綜合業務報表中。維修費按所發生的費用計算。
長壽資產
根據相關會計準則,我們通過估算相關資產的未來現金流量來評估任何減值。如果與這些資產有關的未貼現現金流量估計數減少或使用壽命比原先估計的短,我們可能會因這些資產的減損 而引起費用。截至2019年12月31日,我們相信我們的長期資產沒有減值.然而,不能保證市場狀況不會改變,或對我們的產品和服務的充分需求將繼續下去,這可能導致今後長期資產的減值。
研究與開發
研究和開發(“R&D”) 費用按已發生的費用計算。研發費用除一些外部諮詢費用(如測試、核證和測量)外,主要包括與人員有關的費用。
股票補償費用
我們根據授予日獎勵 的估計公允價值來衡量僱員服務 的成本,以換取包括股票期權在內的權益工具,並確認在僱員需要提供服務 以換取獎勵的期間內的補償費用,通常是歸屬期,扣除估計的沒收額。
我們按非僱員估計的公允價值計算向非僱員發行的股票工具 .
在確定涉及期權和權證的基於股票的補償 費用時,我們使用Black-Schole期權 定價模型確定了期權和權證的估計公允價值。
非控制利益
我們承認任何非控制權益, ,也稱為少數利益,作為合併財務報表中單獨的權益項目。非控股的 利益是指非歸我們所有的非全資子公司的股權份額。一般説來,任何持有不足50%已發行表決權股份的 利益被視為非控制權利益;然而,還有其他因素,如決策權,也被考慮在內。在合併經營報表中,我們包括合併淨收益(虧損)中歸於非控制利益的淨收益(虧損)數額。
我們在股東權益合併報表(如果提交的話)或合併財務報表附註中,分別提供了在期初 和期末對賬的可歸屬於母公司的權益總額(淨資產)、股本(淨資產)、 和可歸因於非控制權權益的權益(淨資產)的對賬:
(1) | 淨收入或虧損; | |
(2) | 與以所有者 身份行事的業主進行的交易,分別顯示業主的貢獻和分配情況;以及 | |
(3) | 其他綜合收入或損失的每個組成部分。 |
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外幣折算與交易損益
我們的外國子公司的功能貨幣 是適用的當地貨幣,瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。瑞典克朗、日元、韓元或臺幣對美元的換算為資產負債表帳户 按資產負債表日的現行匯率計算,而損益表賬户在此期間使用加權平均匯率計算。翻譯所得或(損失)作為累積的其他綜合收入(損失)的單獨組成部分。外幣交易產生的損益列在所附綜合業務報表中的一般費用和行政費用中,截至12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的損益分別為105 000美元和58 000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的年份,外幣折算(損失)分別為183 000美元和357 000美元。
每股淨虧損
每股淨虧損是根據截至2019年12月31日和2018年12月31日的上市普通股加權平均數 數計算的。
用於確定已發行普通股加權平均數的計算中的所有普通股和潛在的 普通股等價物均作了調整,以反映所述所有期間反向股票分割的影響。假定從普通股等價物中稀釋 金額的每股淨虧損,是根據該期間普通股的加權平均股份數和潛在的 普通股等值計算的。用於計算截至2019年12月31日和2018年12月31日的每股淨虧損的普通股和潛在普通股等價物的加權平均數不包括潛在的普通股等價物,因為其效果是反稀釋的。
其他綜合收入(損失)
我們的其他綜合收入(損失)包括外匯兑換損益。翻譯損益的累計數額作為合併資產負債表中股東權益的一個單獨的 部分反映,作為累計的其他綜合損失。
現金流量信息
在各報告期內,外幣現金流量按近似加權平均匯率兑換成美元。綜合業務報表的加權平均匯率如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.46 | 8.70 | ||||||
日元 | 109.01 | 110.43 | ||||||
韓元 | 1,165.70 | 1,100.50 | ||||||
臺幣 | 30.90 | 30.15 |
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合併餘額 表的匯率如下:
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.34 | 8.87 | ||||||
日元 | 108.66 | 109.69 | ||||||
韓元 | 1,154.56 | 1,113.63 | ||||||
臺幣 | 30.00 | 30.61 |
遞延收入
遞延收入主要包括預付許可證費 和預先支付的其他產品或服務,並在轉移產品或服務的 控制時賺取收入。遞延收入還可能包括將來將執行的諮詢服務(如非經常性工程服務)的前期付款。
我們將許可證費用推遲到滿足所有收入確認的會計要求 ,即向客户提供許可證,並且該客户有權使用許可證的時候。工程開發費收入被推遲到工程服務完成併為我們的客户接受為止。 我們推遲AirBar和傳感器模塊的收入,直到分銷商將產品出售給他們的最終客户。
在美國GAAP下,公司可以對收益數據進行合理的 彙總和近似,以準確估計收益。到目前為止,我們的AirBar和傳感器模塊返回和保證 體驗使我們能夠做出合理的回報估計,這是由於我們的產品銷售 涉及同質交易這一事實的支持。未來銷售回報準備金記錄為我們應收賬款和 收入的減少,截至2019年12月31日和2018年12月31日為微不足道。
下表按來源 列出我們的遞延收入(千);
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延許可費收入 | $ | 28 | $ | - | ||||
遞延NRE收入 | 20 | - | ||||||
遞延AirBar收入 | 6 | 59 | ||||||
延遲傳感器模塊收入 | 13 | 16 | ||||||
$ | 67 | $ | 75 |
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新的會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU No. 2016-02,“租約(主題842)“(”ASU 2016-02“)。根據ASU 2016-02(及隨後的會計準則 更新),承租人必須在開始 日對所有租賃(短期租約除外)承認下列事項:租賃負債,即承租人有義務按折現 計算租賃產生的租賃付款;以及-使用權-使用資產-這是承租人在租賃期間使用或控制特定 資產的權利。
新租賃標準 (ASC 842)的生效日期為2019年1月1日,並於該日採用了新標準。我們採用了改進的回顧性方法, 允許我們在2019年1月1日作出任何必要的過渡調整。我們選擇了可選的過渡方法,允許 us在2019年(即採用年份)期間繼續使用先前標準所要求的披露信息。還有一些實用的 權宜之計,使過渡對公司來説更有效率和成本效益。我們選出了可供我們使用的三個實際的 權宜之計;這樣做使我們不能重新評估現有的租約。
我們目前租賃的資本資產數量有限,根據新的租賃標準,所有資產都被歸類為融資租賃。我們為 這些資產維持一個租賃庫存;這些資產目前已按照新標準在我們的綜合資產負債表上報告。我們分析了我們的經營 租約,幷包括從2019年1月1日開始的合併資產負債表上的兩份實質性經營租約。由於我們租賃的資產數量較少,因此不需要進行系統更改以符合新標準。我們繼續在會計系統之外跟蹤租賃資產。我們在財務比率、租賃做法、 或納税申報方面沒有發生重大變化。
2016年9月,FASB發佈了ASU 2016-13號,“金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的計量“, (”ASU 2016-13“),隨後由會計準則更新補充。新標準要求各實體根據歷史經驗、目前情況、合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU 2016-13及隨後的會計準則更新計劃在2020年12月15日以後的財政年度生效,並允許儘早採用。
2019年10月16日,FASB投票決定推遲對較小的報告公司和其他組織實施新的信貸損失標準,直到2022年12月15日以後開始的財政年度。今後,我們將評估ASU 2016-13(及隨後的會計準則 更新)對我們合併財務報表的影響,特別是對我們的貿易應收款的影響;然而,我們預計新標準的實施不會產生任何重大影響。
2019年12月,FASB發佈了2019-12年度所得税(主題740):簡化所得税會計,簡化所得税會計。ASU 2019-12 將於2020年12月15日以後的財政年度生效,並允許儘早採用。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響。
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業務結果
我們開發了用户界面和光學交互 觸摸和手勢解決方案。自2010年以來,根據我們的許可協議,原始設備製造商和一級供應商已經銷售了大約7300萬台使用我們技術的 設備。2017年12月,我們擴大了我們的許可業務,並開始製造和銷售集成我們技術的傳感器 模塊。
截至12月31日的 年的財務結果摘要如下(千,百分比除外):
2019 | 2018 | 美元差異 | 差異 百分比 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
許可費 | $ | 5,966 | $ | 7,954 | $ | (1,988 | ) | (25.0 | )% | |||||||
佔收入的百分比 | 89.8 | % | 93.2 | % | ||||||||||||
傳感器模塊 | 560 | 227 | 333 | 146.7 | % | |||||||||||
佔收入的百分比 | 8.4 | % | 2.7 | % | ||||||||||||
NRE | 120 | 357 | (237 | ) | (66.4 | )% | ||||||||||
佔收入的百分比 | 1.8 | % | 4.2 | % | ||||||||||||
總收入 | $ | 6,646 | $ | 8,538 | $ | (1,892 | ) | (22.2 | )% | |||||||
銷售成本: | ||||||||||||||||
傳感器模塊 | $ | 499 | $ | 638 | $ | (139 | ) | (21.8 | )% | |||||||
佔收入的百分比 | 7.5 | % | 7.5 | % | ||||||||||||
NRE | 184 | 283 | (99 | ) | (35.0 | )% | ||||||||||
佔收入的百分比 | 2.8 | % | 3.3 | % | ||||||||||||
銷售總成本 | $ | 683 | $ | 921 | $ | (238 | ) | (25.8 | )% | |||||||
總毛利率 | $ | 5,963 | $ | 7,617 | $ | (1,654 | ) | (21.7 | )% | |||||||
營業費用: | ||||||||||||||||
研究與開發 | $ | 5,239 | $ | 5,278 | $ | (39 | ) | (0.7 | )% | |||||||
佔收入的百分比 | 78.8 | % | 61.8 | % | ||||||||||||
銷售與營銷 | 2,158 | 1,995 | 163 | 8.2 | % | |||||||||||
佔收入的百分比 | 32.5 | % | 23.4 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 4,296 | 4,221 | 75 | 1.8 | % | |||||||||||
佔收入的百分比 | 64.6 | % | 49.4 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | $ | 11,693 | $ | 11,494 | $ | 199 | 1.7 | % | ||||||||
佔收入的百分比 | 175.9 | % | 134.6 | % | ||||||||||||
營運損失 | $ | (5,730 | ) | $ | (3,877 | ) | $ | (1,853 | ) | 47.8 | % | |||||
佔收入的百分比 | (86.2 | )% | (45.4 | )% | ||||||||||||
其他費用 | (34 | ) | (52 | ) | 18 | (34.6 | )% | |||||||||
佔收入的百分比 | (0.5 | )% | (0.6 | )% | ||||||||||||
可歸因於Neonode公司的淨虧損 | $ | (5,298 | ) | $ | (3,060 | ) | $ | (2,238 | ) | 73.1 | % | |||||
佔收入的百分比 | (79.7 | )% | (35.8 | )% | ||||||||||||
可歸因於Neonode公司的淨虧損每股 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (0.08 | ) | 15.4 | % |
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收入
截至12月31日、2019年和2018年12月31日,我們的所有銷售都是面向美國、歐洲和亞洲的客户的。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的 Market和NRE收入(單位:千美元):
2019 | ||||||||
金額 | 百分比 | |||||||
汽車收入 | $ | 1,839 | 28 | % | ||||
消費電子收入 | 4,127 | 62 | % | |||||
傳感器模塊收入 | 560 | 8 | % | |||||
NRE收入 | 120 | 2 | % | |||||
共計 | $ | 6,646 | 100 | % |
2018 | ||||||||
金額 | 百分比 | |||||||
汽車收入 | $ | 1,627 | 19 | % | ||||
消費電子收入 | 6,327 | 74 | % | |||||
傳感器模塊收入 | 227 | 3 | % | |||||
NRE收入 | 357 | 4 | % | |||||
共計 | $ | 8,538 | 100 | % |
歷史上,我們將我們的技術 授權給OEM、ODM‘s和Tier 1供應商,這些供應商根據我們的定製設計將其嵌入到他們的產品中,我們向這些客户收取非經常性費用,以抵消我們的工程成本。我們銷售Neonode品牌的消費產品AirBar,並在2017年10月將嵌入式傳感器模塊的銷售添加到我們的商業模式中。我們的傳感器模塊提供了一種基於硬件的技術解決方案, 使我們的客户可以使用我們的zForce航空技術,同時放棄與我們的許可模型相關的複雜的設計和製造階段。我們現在從授權加上銷售我們的嵌入式傳感器模塊和AirBar的組合中獲得收入。
在2019年和2018年期間,我們繼續致力於維護我們目前的授權客户,並在新產品的設計上取得勝利,無論是現在的還是未來的 客户。我們進行了投資,加強了選定的嵌入式傳感器模塊的設計,併為銷售、銷售、分配建立了合作伙伴網絡。
截至2019年12月31日,我們已與全球OEM、ODMS和Tier 1供應商簽訂了42項技術許可協議,目前有16家客户是 運輸產品。相比之下,截至2018年12月31日,與全球原始設備製造商、ODM‘s和一級供應商 的41項技術許可協議。
我們預計未來幾年將繼續賺取許可費 ,並預計我們的客户將繼續發佈新產品,根據許可協議嵌入我們的技術。在過去三年中,許可費佔我們總收入的大部分,與2018年相比,在2019年下降了25%,主要原因是電子閲讀器客户獲得的許可費減少了87%,從我們的打印機 客户獲得的許可證費用減少了27%,而汽車客户的許可證費用增加了13%,部分抵消了許可證費用的減少。
除了許可費之外,我們收入的一部分還歸功於我們2017年10月開始銷售的嵌入式傳感器模塊。我們正在集中精力於醫療技術、工業控制系統和航空電子設備等市場。2017年,我們與Digi-key簽訂了一項美國分銷協議 ,他們目前有一系列傳感器模塊和開發工具包可供銷售。我們目前有三個客户的傳感器模塊的供應協議 。我們分別在2019年和2018年售出了560,000美元和227,000美元的傳感器模塊。
由於冠狀病毒(COVID-19)的爆發,我們從許可證費和傳感器 模塊銷售中獲得的收入可能在2020年受到負面影響。我們的許多客户從中國供應商那裏採購他們的 組件。這些部件的供應不確定,或由於冠狀病毒的全球傳播造成的負面經濟影響而對產品的未來需求可能導致我們的客户改變他們的購買決定 並減少對其產品的需求,從而對我們今後的經營結果產生不利影響。
25
非經常性工程費用(“NRE”) 在2019年比2018年下降66%,因為新的許可證客户和相關的NRE設計項目下降。在2019年和2018年,我們的NRE費用總額的0%和80%來自汽車項目。2019年,NRE收費總額的62%來自航空電子公司 ,而2018年為0%。我們預計在2020年和未來幾年將繼續在我們的所有三個業務領域賺取NRE費用。
毛利率
2019年,我們的總毛利率為90%,而2018年為89%。2019年毛利率總額與2018年相比略有增加,主要原因是傳感器模塊銷售的 利潤率較高,但這部分被用於緩慢移動和過時的 庫存的估值準備金的增加以及2019年我國NRE項目的毛利率降低所抵消。
在2019年,我們記錄了模塊組件的預付款 ,並保留了100%從生產合作夥伴購買的AirBar組件。這兩筆交易共計30萬美元。
許可費佔2019年總收入的90%,而2018年為93%,毛利率為100%。NRE項目在2019年的毛利率為(53)%,而2018年的毛利率為21%,這主要是由於在新市場上對客户項目的投資。
我們的收入成本包括生產某些客户原型的直接 成本、工程人員的成本、完成工程 設計合同的工程顧問和為傳感器模塊銷售的貨物的成本包括完全負擔的製造成本、外包的最終組裝費用、以及傳感器模塊的組件成本。
研究與開發
2019年的產品研發支出佔總收入的79%,而2018年為62%。2019年研發與2018年相比下降了1%,主要與貨幣 有關。2019年,我們的研發部門有27名員工和7名顧問,而2018年則有24名員工和3名顧問。
我們的研發小組的主要任務是開發技術和軟件平臺,以支持我們的傳感器模塊和我們在傳感器硬件和許可協議方面的客户集成活動。
銷售與營銷
2019年的銷售和營銷支出佔總收入的32%,而2018年為23%。與2018年相比,2019年的銷售和營銷支出增長了8.2%,主要是因為在美國投資了一個新的合作項目,包括營銷和銷售推廣。2019年,我們的銷售和市場部有6名員工和6名顧問,而2018年有6名員工和3名顧問。2019年12月31日終了年度的銷售和營銷費用中不包括基於股票的 補償費用,而2018年12月31日終了年度的 約為6 000美元。
我們的銷售活動集中在OEM,ODM和 第1層客户,他們將授權我們的技術或購買和嵌入我們的觸摸傳感器模塊到他們的產品。我們的客户 將銷售和銷售他們的產品,將我們的技術融入到他們的客户。我們希望在2020年和未來幾年擴大我們的許可證和傳感器模塊的銷售和營銷活動,以在我們的目標市場中獲得市場份額。
一般和行政
一般和行政開支(“G&A”) 在2019年佔收入的65%,而2018年為49%。2019年的G&A支出總額比2018年增長了2%。 的增加主要與預付費原型工作的編寫有關。截至2019年12月31日,我們在G&A部門有9名全職員工和1名顧問履行管理和會計職責,而截至2018年12月31日,我們有10名全職員工和1名顧問。在截至2019年12月31日的 年期間,G&A費用中沒有基於非現金股票的補償,而2018年12月31日終了的年度則約為23,000美元。
26
利息費用
2019年12月31日終了年度的利息支出為34 000美元,而2018年12月31日終了年度的利息支出為49 000美元。利息費用主要與融資租賃有關。
外幣折算與交易損益
我們的外國子公司的功能貨幣 是適用的當地貨幣,瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。瑞典克朗、日元、韓元或臺幣對美元的換算為資產負債表帳户 按資產負債表日的現行匯率計算,而損益表賬户在此期間使用加權平均匯率計算。翻譯所得或(損失)作為累積的其他綜合收入(損失)的單獨組成部分。外幣交易產生的損益列在所附綜合業務報表中的一般費用和行政費用中,截至12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的損益分別為105 000美元和58 000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的外幣折算損益分別為183 000美元和357 000美元。
所得税
截止2019年12月31日,我國實際税率為0%,2018年年底為0%。我們在2019年和2018年記錄了由於變現不確定而與營業淨損失有關的遞延税資產的估值備抵額。
淨損失
由於上述因素,2019年12月31日終了年度 我們淨虧損530萬美元,而2018年12月31日終了年度淨虧損310萬美元。
合約債務及資產負債表外安排
我們有一個銀行擔保,支持一個製造合作伙伴$210,000,000美元的AirBar包裝材料。我們沒有任何其他交易,安排,或其他 關係,與鬆散的實體,合理地可能影響我們的流動性或資本資源,除了 在正常業務過程中發生的經營租賃。
27
我們沒有提供表外融資、流動性或市場或信貸風險支持的特殊目的或有限用途的實體。我們不從事租賃、套期保值、研究和開發服務或其他關係,這些關係使我們無法在合併財務報表上反映出來。
經營租賃
2016年8月22日,我們租賃了位於加州聖何塞桑克路2880號的辦公空間。租約將於2020年8月續約。
2014年7月1日,Neonode技術公司(Neonode Technologies AB{Br})租賃了位於瑞典斯德哥爾摩Storgatan 23C的7 007平方英尺辦公空間。該租約於2019年12月重新談判並延長,有效期至2020年11月。除非在到期日前三個月發出書面通知,否則每年延長一次。
2015年12月1日,Pronode技術有限公司(Pronode Technologies{Br}AB)就位於瑞典昆斯巴卡Faktorv gen 17的9,040平方英尺的車間簽訂了租賃協議。租約 有效期至2020年12月9日,可在終止日期前9個月書面通知終止。
2015年1月,我們的子公司Neonode 朝鮮有限公司簽訂了一項租賃協議,地點是B-1807,大城D-Polis。543-1,漢城,韓國。租約可以取消 與2個月的通知。
2015年12月1日,臺灣Neonode臺灣有限公司簽訂了位於RM的租賃協議。臺灣台北市基隆路1號國際貿易大廈2406號。租約 每月續簽。
2019年9月1日,我們租用了位於日本東京新宿1203 NishiShinjuku Takagi大樓的辦公空間。租約有效期為2021年8月31日,每年延長一次,除非提前三個月發出書面通知。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的租金費用分別約為649,000美元和687,000美元。
28
設備受融資租賃約束
2014年4月,我們租賃了某些專用銑削設備。根據租賃協議的條款,我們有義務在原六年租賃期限結束時,以設備原價的10%購買設備。根據相關會計準則,租賃被歸類為融資租賃。租賃付款和折舊期間始於2014年7月1日,當時 設備投入使用。租約的隱含利率為年息4%。
在2016年第二季度和第四季度之間,我們簽訂了六份零部件生產設備租約。根據五個租賃協議的條款,我們有義務在原來的3~5年租賃期限結束時購買設備,價格為設備的原價的5%-10%。根據相關會計準則,將租賃分為融資租賃。租賃付款 和折舊期始於2016年6月至11月設備投入使用期間。租約的隱含利率 目前約為每年3%。其中之一是租賃-購買協議,設備需要在5年後支付 。根據相關會計準則,租賃被歸類為融資租賃。租賃付款和折舊期間開始於2016年7月1日設備投入使用。 租約的隱含利率目前約為每年3%。
2017年,我們簽訂了一份部件 生產設備的租約。根據租賃協議的條款,租約將在原 四年租約期限結束後一年內續簽。根據相關會計準則,租賃被歸類為融資租賃。租賃付款 和折舊期始於2017年5月設備投入使用時。租約的隱含利率目前為 ,每年約1.5%。
2018年,我們簽訂了一份部件 生產設備的租約。根據協議條款,租約將在原四年租約(br}期限後一年內續簽。根據相關會計準則,租賃被歸類為融資租賃。租賃付款和折舊 期始於2018年8月設備投入使用時。租約的隱含利率目前約為每年 1.5%。
非經常性工程開發費用
2013年4月25日,我們簽訂了模擬設備開發協議,生效日期為2012年12月6日(“NN 1002協議”)和德州儀器公司 (“TI”),根據該協議,TI同意將我們的知識產權集成到ASIC中。根據NN 1002協議的條款,我們同意支付500,000,000美元的非經常性工程費用,按每個ASIC 0.25美元的費率計算,每個ASIC出售的第一個 200萬個ASIC。截至2019年12月31日,我們沒有根據NN 1002協議向TI支付任何款項。
2014年12月4日,我們與ST微電子國際公司簽訂了{Br}模擬設備開發協議(“NN 1003協議”)。(“STMicro”) 根據該條,STMicro同意將我們的知識產權納入ASIC。NN 1003專用集成電路只能由STMicro 獨家出售給我們的許可方。根據NN 1003協議的條款,我們同意償還STMicro835,000美元的非經常性工程費用。截至2019年12月31日,我們共支付了83.5萬美元的非經常性工程費用。
29
流動性與資本資源
我們的流動性取決於許多因素,包括銷售量、營業利潤、資產使用效率和週轉率。除其他外,我們未來的流動性將受到下列因素的影響:
● | 我們技術的實際和預期許可; | |
● | 實際和預期購買我們的傳感器產品,包括AirBar; | |
● | 實際業務費用與預期業務費用; | |
● | 我們OEM客户產品出貨量的時間安排; | |
● | 支付我們的技術許可協議的時間; | |
● | 實際毛利率與預期毛利率之比較;及 | |
● | 如有需要,有能力籌集額外資金。 |
截至2019年12月31日,我們的現金為240萬美元,而2018年12月31日為660萬美元。
截至2019年12月31日,週轉資本(流動資產減去流動 負債)為240萬美元,而2018年12月31日的流動資金為820萬美元。
2019年12月31日終了年度用於 業務活動的淨現金350萬美元,主要是包括非控制權益在內的約580萬美元的淨虧損造成的。用於為淨虧損提供資金的現金由大約180萬美元的非現金經營費用(主要包括折舊、攤銷和核銷)抵消。
截至2019年12月31日,應收賬款和未開單收入 比2018年12月31日減少約397 000美元。
截至2019年12月31日,庫存比2018年12月31日減少約124,000美元。
截至2019年12月31日,應付款和應計費用比2018年12月31日增加約454 000美元。
30
2018年12月31日終了年度業務活動使用的現金淨額290萬美元,主要原因是:(1)包括非控制權益在內的淨虧損約390萬美元;(2)營業資產和負債變動提供的現金淨額約40 000美元,主要是應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用以及遞延收入。用於彌補淨虧損的現金由大約100萬美元的非現金業務費用抵消,其中主要包括折舊和攤銷以及以股票為基礎的補償。
截至2018年12月31日,應收賬款比2017年12月31日減少約50萬美元。在2018年,我們成功地從銷售給客户的現金 ,基本上按照我們的標準支付條件,這些客户。
截至2018年12月31日,應付款和應計費用比2017年12月31日增加約41 000美元。
2018年,遞延收入減少了約90萬美元,主要是因為2018年有兩個客户確認預付費。
2019年12月31日終了年度籌資活動使用的淨現金為50萬美元,主要是融資租賃本金支付的結果。
2018年12月31日終了年度籌資活動提供的淨現金是出售我們共同股票所得的約460萬美元淨收入的結果。這一增加被60萬美元的融資租賃本金付款抵消。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們分別購買了89 000美元和236 000美元的固定資產,主要包括租賃設備和工程設備。
2018年12月28日,我們與外國投資者簽訂了一份 證券購買協議,作為非經紀私人配售的一部分。根據該協議,我們發行了總計2940767股普通股,每股1.60美元,淨收入460萬美元。在私人配售中發行的普通 股票沒有登記轉售,我們也不需要根據證券購買協議 註冊發行的股票進行轉售。私人安置的購買者包括Neonode董事Ulf Rosberg和Andreas Bunge,以及公司的管理人員和某些僱員,包括前首席執行官Hakan Persson 和前首席財務官Lars Lindqwitz。作為私人安置的一部分,Neonode公司的董事、管理人員和僱員分別購買了總額約200萬美元的普通股。此外,大股東兼現任董事彼得·林德爾也購買了股票。林德爾先生和羅斯伯格先生各自擁有大約18%的Neonode普通股。
31
2017年3月,我們向SEC提交了一份價值2000萬美元的貨架登記表,並於2017年3月24日生效。如果有足夠的授權普通股股份(br},我們可以不時在我們的貨架登記下發行我們的普通股股份,按價格發行,並在提供證券的時候和條件下公佈。任何未來發行的細節,連同所提供證券收益的使用,將在發行時的招股説明書補編和任何其他發行材料 中説明。我們的貨架登記表將於2020年3月24日到期。
2018年9月27日,該公司向特拉華州提交了對其重新聲明的註冊證書進行修正的 證書,以實現反向股權分拆,自2018年10月1日起生效。該公司還向特拉華州 提交了一份修訂其重報的公司註冊證書的證書,將普通股的授權股份數量從1億股減至10 000 000股。申報 不影響1 000 000股授權優先股的數量。
由於反向股票分割,每10股已發行和已發行普通股的 被轉換為普通股的一股,而每股的 面值沒有任何變化。沒有發行部分股份,因此有權獲得與反向股票分割有關的部分股份的股東收到了現金付款。公司的合併財務報表沒有財務影響。此表中的所有股票和每股信息(10-K)都已對提交的所有期間進行了追溯調整,以反映反向股票分割,包括將等於普通股票面價值減少的任何金額重新分類為額外的已付資本 。
從2019年6月11日起,公司進一步修改了重報的註冊證書,將普通股的授權股份數量增加到15,000,000股。
本報告所列合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮到業務的連續性和資產的變現以及正常業務過程中的債務償還。
我們的目標是在所有業務領域增加我們的收入,並繼續實施各種措施來提高我們的業務效率。不能保證管理層將成功地實現其收入目標和減少其經營損失。
今後,除手頭現金外,我們可能還需要資金來源,以繼續開展業務和執行我們的戰略。如果我們的業務不變成現金流量為正,我們可能被迫尋求股權投資或債務安排。歷史上,我們能夠通過出售普通股和認股權證進入資本市場,以創造流動性。我們的管理層相信,如果需要的話,它可以通過公開或私人發行籌集資金,為我們提供足夠的流動性。
不能保證我們將以合理的條件或完全成功地獲得這種額外的資金。如果不能以可接受的 條件獲得足夠的資金,或者根本無法為我們的業務計劃提供足夠的資金,這可能對我們的業務、業務和財務狀況的結果產生負面影響。此外,不能保證股東會批准增加我們的普通股授權股份的數目。如果有資金和足夠的授權股票,發行股票證券或可轉換為股票的證券可能會稀釋我們普通股的價值,導致 市場價格下跌,發行債務證券可能會強加限制性契約,損害我們從事某些商業交易的能力。
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
32
項目8. | 財務報表和補充數據 |
綜合財務報表索引 | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | F-3 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務綜合報表 | F-4 |
2019和2018年12月31日終了年度綜合損失綜合報表 | F-5 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股東權益綜合報表 | F-6 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度現金流動合併報表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1
獨立註冊公共會計師事務所報告
董事會和股東
尼奧諾德公司
關於合併財務報表的意見
我們審計了所附Neonode公司的合併資產負債表。(A)特拉華公司)和附屬公司(“公司”),截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年12月31日終了兩年期與 有關的業務綜合報表、綜合虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日終了期間每兩年的業務結果和現金流量。
會計原則的變化
正如合併的 財務報表附註2所述,該公司改變了2019年租約的核算方式。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB適用的 規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,即合併的 財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也不要求我們對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行程序,評估合併財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行 應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於 合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理當局使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/KMJ Corbin&Company LLP |
自2009年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加州科斯塔梅薩
2020年3月11日
F-2
尼奧諾德公司
合併資產負債表
(單位:千,除股份和每股 數額外)
截至12月31日, 2019 | 截至 十二月三十一日, 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 2,357 | $ | 6,555 | ||||
應收賬款和未開單收入淨額 | 1,324 | 1,830 | ||||||
項目正在進行中 | 8 | - | ||||||
盤存 | 1,030 | 1,219 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 715 | 890 | ||||||
流動資產總額 | 5,434 | 10,494 | ||||||
合資投資 | 3 | 3 | ||||||
財產和設備,淨額 | 1,583 | 2,484 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 416 | - | ||||||
其他資產 | - | 261 | ||||||
總資產 | $ | 7,436 | $ | 13,242 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 555 | $ | 501 | ||||
應計薪金和僱員福利 | 960 | 902 | ||||||
應計費用 | 541 | 265 | ||||||
遞延收入 | 67 | 75 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 | 568 | 570 | ||||||
業務租賃債務的當期部分 | 332 | - | ||||||
流動負債總額 | 3,023 | 2,313 | ||||||
融資租賃債務,減去當期部分 | 508 | 1,133 | ||||||
業務租賃債務,減去當期部分 | 58 | - | ||||||
負債總額 | 3,589 | 3,446 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
B級優先股,54,425股,票面價值為0.001美元;分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和流通股82股。(在解散的情況下,B系列優先股的每一股都有相當於普通股面值0.001美元的清算優先權) | - | - | ||||||
普通股,15,000,000股,票面價值0.001美元;分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和發行股票9,171,154股和8,800,313股 | 9 | 9 | ||||||
額外已付資本 | 197,543 | 197,507 | ||||||
累計其他綜合損失 | (639 | ) | (456 | ) | ||||
累積赤字 | (190,520 | ) | (185,222 | ) | ||||
Neonode公司共計股東權益 | 6,393 | 11,838 | ||||||
非控制利益 | (2,546 | ) | (2,042 | ) | ||||
股東權益總額 | 3,847 | 9,796 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | 7,436 | $ | 13,242 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
尼奧諾德公司
綜合業務報表
(單位:千,但每股數額除外)
終年 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
收入: | ||||||||
許可費 | $ | 5,966 | $ | 7,954 | ||||
傳感器模塊 | 560 | 227 | ||||||
非經常性工程 | 120 | 357 | ||||||
總收入 | 6,646 | 8,538 | ||||||
收入成本: | ||||||||
傳感器模塊 | 499 | 638 | ||||||
非經常性工程 | 184 | 283 | ||||||
總收入成本 | 683 | 921 | ||||||
總毛利率 | 5,963 | 7,617 | ||||||
業務費用: | ||||||||
研發 | 5,239 | 5,278 | ||||||
銷售和營銷 | 2,158 | 1,995 | ||||||
一般和行政 | 4,296 | 4,221 | ||||||
業務費用共計 | 11,693 | 11,494 | ||||||
營運損失 | (5,730 | ) | (3,877 | ) | ||||
其他費用 | ||||||||
利息費用 | (34 | ) | (49 | ) | ||||
其他費用 | - | (3 | ) | |||||
其他費用共計 | (34 | ) | (52 | ) | ||||
所得税準備前的損失 | (5,764 | ) | (3,929 | ) | ||||
所得税準備金 | 38 | 13 | ||||||
包括非控制利益在內的淨損失 | (5,802 | ) | (3,942 | ) | ||||
減:非控制權益造成的淨損失 | 504 | 882 | ||||||
可歸因於Neonode公司的淨虧損 | $ | (5,298 | ) | $ | (3,060 | ) | ||
普通股虧損: | ||||||||
每股基本損失和稀釋損失 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
基本和稀釋加權平均流通股數 | 8,844 | 5,884 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
尼奧諾德公司
綜合損失報表
(單位:千)
終年 | ||||||||
12月31日, 2019年 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
包括非控制利益在內的淨損失 | $ | (5,802 | ) | $ | (3,942 | ) | ||
其他綜合收入(損失): | ||||||||
外幣折算調整 | (183 | ) | (357 | ) | ||||
綜合損失 | (5,985 | ) | (4,299 | ) | ||||
減:非控制利益造成的全面損失 | 504 | 882 | ||||||
可歸因於Neonode公司的全面損失 | $ | (5,481 | ) | $ | (3,417 | ) |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
尼奧諾德公司
股東權益合併報表
(單位:千)
B級優先股發行 | 系列B優先 存量 | 發行普通股 | 普通股金額 | 額外實收 資本 | 累計其他綜合收入(損失) | 累積赤字 | 共計 Neonode 公司股東權益 | 非控制利益 | 共計 股東股權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
結餘, 2018年1月1日 | 83 | $ | - | 5,859 | $ | 6 | $ | 192,861 | $ | (99 | ) | $ | (183,745 | ) | $ | 9,023 | $ | (1,160 | ) | $ | 7,863 | |||||||||||||||||||
調整與採用ASC 606收入確認有關的 | - | - | - | - | - | - | 1,583 | 1,583 | - | 1,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||
員工及董事股票期權補償 費用 | - | - | - | - | 29 | - | - | 29 | - | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||
系列 B優先股轉換為普通股 | (1 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股,扣除發行成本後的收益 | - | - | 2,941 | 3 | 4,617 | - | - | 4,620 | - | 4,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算 調整 | - | - | - | - | - | (357 | ) | - | (357 | ) | - | (357 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | (3,060 | ) | (3,060 | ) | (882 | ) | (3,942 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 82 | - | 8,800 | 9 | 197,507 | (456 | ) | (185,222 | ) | 11,838 | (2,042 | ) | 9,796 | |||||||||||||||||||||||||||
系列 B優先股轉換為普通股 | (82 | ) | - | 11 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股在摘錄普通股認股權證後發行 | - | - | 360 | - | 36 | - | - | 36 | - | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算 調整 | - | - | - | - | - | (183 | ) | - | (183 | ) | - | (183 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | (5,298 | ) | (5,298 | ) | (504 | ) | (5,802 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
結餘, 2019年12月31日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (639 | ) | $ | (190,520 | ) | $ | 6,393 | $ | (2,546 | ) | $ | 3,847 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
尼奧諾德公司
現金流量表
(單位:千)
終年 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
淨虧損(包括非控制利益) | $ | (5,802 | ) | $ | (3,942 | ) | ||
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬: | ||||||||
股票補償費用 | - | 29 | ||||||
壞賬費用 | 105 | - | ||||||
預記 | 414 | - | ||||||
折舊和攤銷 | 855 | 1,008 | ||||||
經營租賃使用權攤銷 | 404 | - | ||||||
財產和設備處置方面的損失 | - | 6 | ||||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | 397 | 481 | ||||||
項目正在進行中 | (8 | ) | 1 | |||||
盤存 | 124 | (142 | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 | (19 | ) | 556 | |||||
應付帳款和應計費用 | 454 | 41 | ||||||
遞延收入 | (429 | ) | (897 | ) | ||||
業務租賃債務 | (12 | ) | - | |||||
用於業務活動的現金淨額 | (3,517 | ) | (2,859 | ) | ||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置財產和設備 | (89 | ) | (236 | ) | ||||
出售財產和設備的收益 | - | 4 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | (89 | ) | (232 | ) | ||||
融資活動的現金流量: | ||||||||
發行普通股和認股權證的收益,扣除發行成本 | 36 | 4,620 | ||||||
融資租賃債務的本金支付 | (535 | ) | (551 | ) | ||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | (499 | ) | 4,069 | |||||
匯率變動對現金的影響 | (93 | ) | (219 | ) | ||||
現金淨變動 | (4,198 | ) | 759 | |||||
年初現金 | 6,555 | 5,796 | ||||||
年終現金 | $ | 2,357 | $ | 6,555 | ||||
補充披露現金流動信息: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 34 | $ | 49 | ||||
支付所得税的現金 | $ | 38 | $ | 13 | ||||
補充披露非現金投資和融資活動: | ||||||||
購置有融資租賃義務的設備 | $ | - | $ | 169 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
尼奧諾德公司
合併財務報表附註
1. | 業務和業務的性質 |
背景和組織
尼奧諾德公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)於1997年在特拉華州註冊為Neonode AB公司的母公司,該公司成立於2004年2月,在瑞典成立。2008年12月29日,我們與瑞典工程公司AB Cypressen nr 9683(改名為Neonode Technologies AB)簽訂了股票交換協議(Br},Neonode Technologies AB成為我們全資擁有的子公司。2013年,我們又設立了全資子公司:Neonode日本公司。(日本);Neno用户 接口解決方案AB(瑞典)(2018年12月27日出售);霓虹燈技術公司。(美國)(2018年11月19日解散);以及Neonode 美洲公司。(美國)(2018年11月19日解散)2014年,我們又成立了一個全資子公司:Neonode韓國 有限公司。(韓國)。2015年,我們又成立了一家全資子公司:Neonode臺灣有限公司。(臺灣)。2015年,我們成立了 pronode技術公司AB,這是Neonode技術公司的多數股權子公司。2016年,我們與我們的子公司Neonode技術公司(Neonode Technologies AB)建立了一家合資企業,名為 Neoye AB。
操作
Neonode公司與其子公司統稱為“Neonode”,開發用於人類與設備(“HMI”)交互的光學觸摸和手勢控制解決方案,以及用於汽車和其他應用中駕駛員監控和機艙監控功能的遙感解決方案。
Neonode的主要業務模式是將該技術授權給原始設備製造商(“原始設備製造商”)和一級系統供應商,這些供應商將該技術嵌入到他們開發、製造和銷售的 系統和產品中。
此外,Neonode設計和製造 傳感器模塊,這些模塊結合了我們的zForce航空技術,並將嵌入式傳感器出售給原始設備製造商、原始設計製造商 (“ODMS”)和一級供應商,供其系統和產品使用。Neonode於2017年10月開始運送傳感器模塊。
Neonode還通過分銷商生產和銷售一種 Neonode品牌的AirBar產品,該產品包含一個傳感器模塊。
流動資金
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的淨虧損分別約為530萬美元和310萬美元,截至2019年12月31日,累計虧損約為1.905億美元。此外,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們在業務活動中分別使用了約350萬美元和290萬美元的現金。
2017年3月,我們向SEC提交了一份價值2000萬美元的貨架登記表,並於2017年3月24日生效。如有足夠股份獲授權的普通股,我們可不時在貨架登記下以 價格發行我們普通股的股份,並按提供證券的時間和條件公佈。任何未來發行的細節,連同所提供證券收益的使用,將在發行時在招股説明書補編和任何其他發行材料中加以説明。我們的貨架登記表將於2020年3月24日到期。
F-8
2018年12月私人安置
2018年12月28日,我們與外國投資者簽訂了一份 證券購買協議,作為非經紀私人配售的一部分。根據該協議,我們發行了2940767股普通股,每股淨收益為460萬美元,每股1.60美元。在 私人配售中發行的普通股沒有登記轉售,而且根據“證券購買協議”,我們也不需要註冊發行的股票進行轉售。私人安置的購買者包括Neonode董事、Ulf Rosberg和Andreas Bunge,以及公司的管理人員和某些僱員,包括前首席執行官Hakan Persson和前首席財務官Lars Lindqwitz。Neonode公司的董事和管理人員和僱員單獨購買了 ,作為私人配售的一部分,總共購買了大約200萬美元的普通股。此外,大股東 ,現在的董事彼得林德爾,也購買了股票。林德爾先生和羅斯伯格先生各自擁有大約18%的Neonode普通股。
本報告所列合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮到業務的連續性和資產的變現以及正常業務過程中的債務償還。管理層評估了公司經營虧損的重要性,並確定該公司目前的經營計劃和資金來源將足以減輕 公司作為持續經營企業繼續經營的能力的擔憂。
我們預計,我們從許可證費、傳感器模塊、非經常性工程費用和AirBar銷售中獲得的收入將使我們能夠在未來幾年減少我們的運營虧損。此外,我們還打算繼續實施各種措施來提高我們的運營效率。由於管理層將成功地實現其收入目標和減少經營損失,因此不可能作出任何保證。
今後,除手頭現金外,我們可能還需要資金來源,以繼續開展業務和執行我們的戰略。如果我們的業務不變成現金流量為正,我們可能被迫尋求股權投資或債務安排。不能保證我們將以合理的條件或完全成功地獲得這種額外的資金。如果不能以可接受的條件獲得足夠的資金,我們可能無法為我們的業務計劃提供足夠的資金,這可能會對我們的業務、業務結果和財務狀況產生負面影響。此外,如果有資金,發行股票證券或可轉換為股票的證券可能會稀釋我們普通股的價值並導致市場價格下跌,發行債務證券 可能會強加限制性契約,損害我們從事某些商業交易的能力。
F-9
2. | 重要會計政策摘要 |
合併原則
合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的,其中包括Neonode公司的賬目。它的全資子公司以及普羅諾德技術公司(Pronode Technologies AB)是Neonode技術公司(Neonode Technologies AB)51%的控股子公司。其餘49%的Pronode技術公司由位於瑞典哥德堡的Propoint AB擁有。Pronode技術公司是為了在汽車市場上銷售工程服務而組建的。所有公司間帳户 和交易已在合併中消除。
Neonode合併具有控制 金融利益的實體。我們合併子公司,直接或間接持有50%以上的投票權。
截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併資產負債表以及截至2019年和2018年的業務、綜合虧損、股東權益和現金流動綜合報表包括我們的賬户和我們全資子公司以及Pronode技術公司的賬户。
估計數
按照美國公認會計原則編制財務報表 需要作出估計和判斷,這些估計和判斷在財務報表之日影響到 報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計和判斷不同。
重要的估計和判斷包括但不限於:確認收入、確定履行義務的性質和時間、履約債務的獨立銷售價格、交易價格和評估控制權轉讓;衡量可變的考慮和 其他債務,例如產品回報和退款以及產品保證;為無法收回的應收賬款提供備抵;確定庫存的可變現淨值;資本化項目費用和長期資產的收回能力;對於租賃,確定合同是否包含租約,在租賃和非租賃組成部分之間分配考慮,確定增量借款 利率,以及識別重估事件,例如修改;與我們的遞延税收資產相關的估價備抵; 和為股票補償而發行的期權的公允價值。
現金及現金等價物
到目前為止,我們在銀行機構的正常現金存款以外,沒有任何其他流動性投資。公司認為所有原始期限 少於三個月的高流動性投資都是現金等價物。
現金平衡風險的集中
美國、日本、韓國、臺灣和瑞典的銀行都有現金餘額。對於在美國的金融機構持有的存款,美國聯邦存款保險公司 提供基本的存款保險,每個所有者最多不超過250,000美元。瑞典政府為每位客户提供高達100,000歐元的保險,並覆蓋所有類型賬户中的存款。日本政府為每位顧客提供高達1000萬日元的保險。韓國存款保險公司為每位客户提供高達5000萬韓元的保險,而臺灣中央存款保險公司則為每名客户提供高達300萬臺幣的保險。在 時,金融機構持有的存款可能超過所提供的保險金額。
F-10
可疑賬户應收賬款和備抵額
應收賬款按可變現淨值列報。我們的政策 是保持備抵的估計損失,因為我們的客户無法支付所需的款項。信用 限額是通過審查每個客户的財務歷史和穩定性來確定的。如果所有的努力 未能收回相關的應收款項,我們將註銷該帳户。我們還根據某些 其他因素記錄所有客户的備抵,包括應收賬款過去到期的時間和與客户的歷史收款經驗。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的可疑賬户備抵分別約為85 000美元和149 000美元。
項目正在進行中
正在進行的項目包括為某些客户完成各種項目而產生的費用 。這些成本主要包括直接工程人工、 成本和特定於項目的設備成本。這些費用作為資產在我們的資產負債表上資本化,並推遲到每個項目的收入 按照我們的收入確認政策確認為止。截至2019年12月31日,在進行中的項目中資本化的費用為8,000美元。截至2018年12月31日,在進行中的項目中沒有成本資本化。
盤存
庫存按較低的成本和可變現淨值 值列報,採用先入先出(FIFO)估價方法。可變現淨值是一般業務過程中估計的銷售價格 ,較不合理地預測完成、處置和運輸的成本。為將庫存成本降低到可變現淨值而進行的任何調整 均在本期收益中確認。
由於我們AirBar 產品的銷售率較低,管理層已決定為AirBar組件以及與AirBar相關的原材料完全保留在製品。 管理層還決定根據AirBar的類型和存儲地點 的不同,為部分AirBar成品預留備貨。截至2019年12月31日和2018年12月31日,AirBar庫存準備金分別為80萬美元和100萬美元。
為了保護我們的生產夥伴免受與AirBar生產有關的損失,我們同意在銀行擔保下確保庫存的價值。由於AirBars 的銷售低於預期,在銀行擔保到期日臨近時,合作伙伴的大部分庫存仍未使用,Neonode因此同意,合作伙伴應保留庫存,以生產20,000輛AirBars,其餘部分則由我們購買。這些採購的存貨價值已全部保留。
截至2019年12月31日,該公司的 庫存主要由將用於製造我們的傳感器模塊的組件組成。我們將庫存 按原材料、在製品和成品分類,以供報告之用.
原材料、在製品和成品如下(千):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
原料 | $ | 396 | $ | 246 | ||||
在製品 | 186 | 220 | ||||||
成品 | 448 | 753 | ||||||
期末庫存 | $ | 1,030 | $ | 1,219 |
合資投資
我們投資3,000美元購買NeoeyAB 50%的股份。我們用權益會計方法記帳我們的投資,因為投資使我們有能力對被投資者施加重大影響,而不是控制。我們不需要保證合資企業的任何義務。直到2019年12月31日,新眼還沒有進行任何操作。
F-11
財產和設備
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊和攤銷後的費用。折舊和攤銷採用基於 的直線法,根據資產的估計使用壽命計算如下:
估計使用壽命 | ||
計算機設備 | 3年 | |
傢俱和固定裝置 | 5年 | |
設備 | 7年 |
根據融資租賃購買的設備按租賃期限 折舊,如果租賃期限短於估計的使用壽命。
在財產和設備退休或出售時,費用、累計折舊和攤銷從賬户中刪除,任何損益反映在綜合業務報表中。維修費按所發生的費用計算。
使用權資產
使用權資產代表承租人在租賃期間使用 租賃資產的權利.我們的使用權資產一般包括建築物的經營租賃.
使用權資產 最初按租賃付款的現值計算,再加上租賃開始前的任何租賃付款和任何初始的 直接費用,例如為獲得租約而支付的佣金。
使用權資產 隨後按剩餘租賃付款的現值計算,並按獎勵措施、預付租金或應計租金、 和任何尚未支出的初始直接費用進行調整。
長壽資產
根據相關會計準則,我們通過估算相關資產的未來現金流量來評估任何減值。如果與這些資產有關的未貼現現金流量估計數減少或使用壽命比原先估計的短,我們可能會因這些資產的減損 而引起費用。截至2019年12月31日,我們相信我們的長期資產沒有減值.然而,不能保證市場狀況不會改變,或對我們的產品和服務的充分需求將繼續下去,這可能導致今後長期資產的減值。
外幣折算與交易損益
我們的外國子公司的功能貨幣 是適用的當地貨幣,瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。瑞典克朗、日元、韓元或臺幣對美元的換算為資產負債表帳户 按資產負債表日的現行匯率計算,而損益表賬户在此期間使用加權平均匯率計算。翻譯所得或(損失)作為累積的其他綜合收入(損失)的單獨組成部分。外幣交易產生的收益(損失)列在所附綜合業務報表中的一般和行政費用中,在12月31日、2019年和2018年12月終了年度分別為105 000美元和58 000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的外幣折算損益分別為183 000美元和357 000美元。
信貸集中與企業風險
我們的客户分佈在美國,歐洲和亞洲。
截至2019年12月31日,三個客户 約佔我們的合併應收賬款和未開單收入的72%。
截至2018年12月31日,四個客户約佔我們合併應收賬款和未開票收入的67%。
在截至2019年12月31日的一年中,佔我們淨收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-38% | |
● | 愛普生-16% | |
● | 高山-15% |
F-12
在截至2018年12月31日的一年中,佔我們淨收入10%或10%以上的客户如下。
● | 惠普公司-35% | |
● | 愛普生-14% | |
● | 佳能-12% |
公司在美國、歐洲和亞洲開展業務。截至2019年12月31日,該公司在美國、歐洲和亞洲的淨資產分別約為2,637,000美元、1,148,000美元和62,000美元。截至2018年12月31日,該公司在美國、歐洲和亞洲的淨資產分別約為2,537,000美元、7,187,000美元和72,000美元。
收入確認
當產品 的控制權轉移給我們的客户時,以及當我們的客户完成並接受服務時,我們就會確認收入;我們承認 的收入數額反映了我們對這些產品或服務期望得到的考慮。我們與客户的合同可能包括產品和服務的組合(br},例如,包含產品和相關工程服務的合同。我們構造我們的合同 ,使不同的性能義務,如產品銷售或許可證費用,以及相關的工程服務,在每個合同中都明確地定義了 。
AirBar和傳感器 模塊的產品和銷售許可證費用是按單位計算的;因此,我們通常在向客户發貨時滿足性能義務。非經常性的工程服務性能義務隨着工作的完成和客户的接受而得到滿足。
我們確認收入扣除對 申報表的免税額,以及從客户處收取的任何税款,這些税金隨後匯給政府當局。我們將所有產品 運輸和裝卸費用(無論何時發生)視為履行貨物轉移承諾的活動,因此,我們將所有運費和手續費視為費用。
許可證收入:
我們從內部開發的知識產權(“知識產權”)中獲得許可而獲得收入。我們簽訂的知識產權許可協議通常給予被許可方在其產品中加入我們的IP組件的 權利,其條款和條件因被許可方的不同而有所不同。這些協議下的費用 可能包括與我們的知識產權有關的許可費,以及在我們的被許可方分發包含許可技術的產品 之後支付給我們的版税。我們的IP許可具有獨立的價值,可以由被許可方使用,而無需維護 和支持。
對於 不需要對基礎技術進行重大修改或自定義的技術許可安排,當許可向客户提供並且客户有權使用該許可證時,我們確認技術許可收入 。在每個報告 期結束時,我們記錄未計費的許可費用,使用客户先前的版税收入數據對這些版税進行準確的估計。
不向 客户提供顯式返回權限。截至2019年12月31日,未收到任何退貨。
工程服務:
對於需要修改或自定義底層技術以使該技術適應客户使用的技術許可或傳感器模塊 合同,我們 確定技術許可或傳感器模塊以及工程諮詢服務是否代表單獨的性能 義務。我們是在按合同辦事的基礎上進行分析的.如果有單獨的履約義務,則確定每個單獨的履約義務的獨立銷售價格(“SSP”),以適當確認收入,因為每一個 履約義務都得到了滿足。我們提供工程諮詢服務,我們的客户簽署的工作説明 (“母豬”)。交付品和付款條件在每頭母豬中都有規定。我們通常對工程 服務收取每小時費率,我們確認收入是因為合同中指定的工程服務已完成併為我們的客户所接受。 我們為未來非經常性工程服務所收到的任何前期付款都被記錄為未掙收入,直到該收入 獲得為止。
F-13
我們認為,將非經常性的工程服務收入視為完成工程服務和客户接受這些服務的進展最能反映這些交易的經濟性,因為在我們的系統中跟蹤的工程服務與我們迄今完成的性能對客户的價值直接對應。對每個工程項目所執行的小時進行跟蹤 ,並反映每個項目的進展情況,並按一致的小時費率收費。
從工程服務合同 短期性質的收入記錄時,這些服務是完整的,並接受客户。
工程服務合同 的收入與實質性確定的交付品相適應,其付款條件與生產 這類交付品所需的努力相稱,因為這些交付品已完成併為客户所接受。
所有母豬項目的估計損失一旦明顯,即全部確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有記錄到與播種項目 有關的損失。
光學傳感器模塊收入:
我們從向OEM和一級供應商客户銷售傳感器模塊 硬件產品中獲得收入,這些客户將我們的硬件嵌入到他們的產品中,以及通過分銷商或直接向最終用户銷售我們的傳感器模塊的品牌 消費產品的銷售。這些分銷商通常被賦予商業條件,允許他們返回未售出的庫存,因銷售價格的變化而獲得信貸,並參與各種合作營銷計劃。我們的銷售協議一般為客户提供有限的退貨權和保修條款。
收入確認的時間與AirBar模塊相關的 取決於每一次銷售是如何處理的--無論是銷售點還是通過分銷商。當我們向客户提供承諾的產品時,我們確認AirBar模塊銷售點的收入 。
由於我們通常使用分銷商為客户提供AirBar和傳感器模塊,因此我們分析經銷商協議的條款,以確定控制 何時從我們傳遞到分銷商。對於通過分銷商銷售的AirBar和傳感器模塊,當 我們的分銷商獲得對我們產品的控制權時,收入就會被確認。當我們對銷售給分銷商的 產品有現在的付款權,分銷商對從我們購買的產品擁有合法的所有權和實際的佔有權,並且分銷商對購買的產品擁有很大的風險和回報時,控制權就傳遞給了我們的分銷商。
分銷商參與各種合作營銷和其他獎勵計劃,我們保持這些計劃的估計應計和津貼。如果分銷商在這些方案下收到的實際信貸與我們基於歷史經驗的估計值大幅度偏離,我們的收入可能會受到不利影響。
在美國GAAP下,公司可以對收益數據進行合理的 彙總和近似,以準確估計收益。到目前為止,我們的AirBar退貨和保修經驗使我們能夠做出合理的回報估計,這是因為我們的產品銷售涉及同質的 事務。未來銷售回報準備金被記錄為我們應收賬款和收入的減少,截至2019年12月31日和2018年12月31日, 是微不足道的。如果將來的實際回報偏離設立儲備的歷史數據,我們的收入可能會受到不利影響。
下表按市場分列2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的收入(千美元):
截至2019年12月31日止的年度 | 年終 (2018年12月31日) | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
汽車許可證收入淨額 | $ | 1,839 | 28 | % | $ | 1,627 | 19 | % | ||||||||
消費電子產品許可收入淨額 | 4,127 | 62 | % | 6,327 | 74 | % | ||||||||||
傳感器模塊淨收入 | 560 | 8 | % | 227 | 3 | % | ||||||||||
非經常性工程淨收入 | 120 | 2 | % | 357 | 4 | % | ||||||||||
$ | 6,646 | 100 | % | $ | 8,538 | 100 | % |
F-14
重大判斷
我們與客户的合同可能包括向客户轉讓多個產品和服務的 承諾,特別是當我們的客户之一與我們簽訂了為客户定製該產品的產品和相關工程服務費用的合同時。確定產品和 服務是否被認為是應單獨核算的不同的性能義務可能需要進行重要的判斷。 判斷也可能需要為所確定的每個不同的性能義務確定SSP,儘管我們通常會構造 我們的合同,以便具體處理每個履約義務的性能義務和定價問題。我們目前 沒有多個性能義務的未履行合同;但是,我們最近談判了一項合同,其中可能包括未來的多個性能義務。
還需要作出判斷,以確定產品的控制何時從我們傳遞給我們的分銷商,以及可能歸還給我們的產品數量。我們的產品 出售時有退貨權,我們可以向我們的客户提供其他信用或獎勵,這可能導致在確定要確認的收入數額時出現變化的 。在每個報告期間結束時,我們使用產品返回歷史記錄和其他可用的 信息來估計回報和信用。如果任何增加的收入有可能發生重大的逆轉,我們就不承認收入。
最後,需要作出判斷,以確定每個報告期結束時未開票的許可證費用的數額。
合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。當我們無條件地有權從客户那裏收到未來的付款 時,我們記錄應收賬款;當我們從我們的客户收到貨物或服務的預付或預付款項時,我們記錄未賺得的遞延收入。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日的應收賬款、未開票收入 和遞延收入(千美元):
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
應收賬款和未開單收入 | $ | 1,324 | $ | 1,830 | ||||
遞延收入 | 67 | 75 |
確認收入、記帳、收付現金的時間導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單收入(合同資產)以及客户預付款和存款 或遞延收入(合同負債)。通常,計費發生在收入 確認之後,從而產生合同資產;合同資產通常被歸類為當前資產。公司有時在收入確認之前從其客户處收到預付款或存款,這些款項作為合同負債報告,一般被歸類為流動負債。這些資產和負債在每個報告所述期間結束時按合同按合同的基礎 在綜合資產負債表上報告。
F-15
考慮到我們的客户的信譽,考慮到其發票構成了該資產帳户中的餘額,我們預計與許可證費用收入有關的合同 資產不會受損。然而,我們將繼續監測這些客户收據的及時性,以評估合同 資產是否受到損害。
可疑帳款備抵反映了我們對應收帳款中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題帳户、歷史 經驗和其他現有證據確定津貼。
付款條款和條件因合同的 類型而異;然而,付款一般在向我們的經銷商和分銷商開具許可證費用和傳感器模塊發票後30-60天進行。在收入確認時間與發票時間不同的情況下,我們已經確定我們的合同不包括重要的融資部分 。我們的目的是為我們的客户提供一致的發票條款,以方便我們的客户,而不是從我們的客户那裏獲得資金。
獲得合同的費用
如果我們期望與客户簽訂合同的收益超過一年,我們將記錄與客户簽訂合同的增量成本。我們目前沒有必須資本化的增量成本。
當獲得 合同的攤銷期將少於或等於一年時,我們將作為這些費用的發生費用。
產品擔保
下表彙總了與產品擔保責任有關的活動 (千):
終年 | ||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
期初餘額 | $ | 17 | $ | 35 | ||||
發出的保證規定 | 7 | (18 | ) | |||||
期末餘額 | $ | 24 | $ | 17 |
本公司根據估計成本為傳感器模塊銷售成本的一部分,為保修費用計算 。本公司的產品一般自客户收到產品之日起保修期為12至36個月。
F-16
遞延收入
遞延收入主要包括預付許可證費 和預先支付的其他產品或服務,並在轉移產品或服務的 控制時賺取收入。遞延收入還可能包括將來將執行的諮詢服務(如非經常性工程服務)的前期付款。
我們將許可證費用推遲到滿足 所有收入確認的會計要求為止,這是當許可證向客户提供並且該客户 有權使用該許可證時。工程開發費用收入被推遲到工程服務完成後,被我們的客户接受。
下表按來源 列出我們的遞延收入(千);
截至 12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延許可證收入 | $ | 28 | $ | - | ||||
遞延NRE收入 | 20 | - | ||||||
遞延AirBar收入 | 6 | 59 | ||||||
延遲傳感器模塊收入 | 13 | 16 | ||||||
$ | 67 | $ | 75 |
截至2019年12月31日,尚未確認的合同收入為67 000美元;我們預計在今後12個月內確認約100%的收入。該公司確認2019年和2018年與年初未清合同負債有關的收入分別約為75 000美元和120萬美元。
廣告
廣告費用按發生時支出。 我們將與AirBar有關的任何經銷商營銷津貼歸類為銷售費用,除非我們可以從經銷商營銷津貼中定義一個可識別的 利益。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度,廣告費用分別約為82 000美元和120 000美元。
研究與開發
研究和開發(“R&D”) 費用按已發生的費用計算。研發費用除一些外部諮詢費用(如測試、核證和測量)外,主要包括與人員有關的費用。
股票補償費用
我們根據授予日獎勵 的估計公允價值來衡量員工服務 的成本,以換取包括股票期權在內的權益工具,並確認該價值在僱員需要提供服務 以換取獎勵(通常為歸屬期)的期間內作為補償費用。
我們按非僱員的估計公允價值計算了向非僱員發行的股票工具.
在確定涉及期權和權證的基於股票的補償 費用時,我們使用Black-Schole期權 定價模型確定了期權和權證的估計公允價值。
F-17
非控制利益
我們承認任何非控制權益, ,也稱為少數利益,作為合併財務報表中的一個單獨的權益項目。非控股的 利益是指非歸我們所有的非全資子公司的股權份額。一般情況下,持有不足50%的已發行有表決權股份的任何 利益被視為非控制利益;然而,還有其他因素,如決策權,也被考慮在內。在合併業務報表上,我們包括合併淨收益(虧損)中歸屬於非控制利益的淨收益(虧損)的數額。
公司在提交的股東權益合併報表中,或在合併財務報表附註中,規定在權益總額(淨資產)賬面金額(淨資產)、歸屬母公司的股本(淨資產)和可歸因於非控制權益的權益(淨資產)的期初和期末進行對賬(淨資產),並分別披露:
(1) | 淨收入或虧損; | |
(2) | 與以所有者 身份行事的業主進行的交易,分別顯示業主的貢獻和分配情況;以及 | |
(3) | 其他綜合收入或損失的每個組成部分。 |
所得税
我們確認已列入合併財務報表或税務 報税表的項目的預期未來税收後果的遞延税負債和資產。我們根據我們所經營的每一個司法管轄區的實際税率來估計所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債的所得税基礎之間的差異確定的,所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。遞延納税資產的實現是基於歷史税收狀況和對未來應納税收入的預期。當我們認為,根據會計準則的“更有可能而非”的準則實現不確定時,估值備抵額是根據遞延税淨資產記錄的。
基於未來税前收入的不確定性,我們保留了截至2019年12月31日和2018年12月31日的遞延税金淨資產。如果我們確定 我們將來能夠變現我們的遞延税資產,對遞延税資產的調整將在這種確定期間增加收入 。所得税準備金是指遞延税額的淨變動,加上當期應付的 所得税。
我們遵循與不確定的 税額有關的美國公認會計準則,其中包括識別、取消識別和測量不確定税收狀況的兩步方法。因此,我們不承認未確認的税收優惠的責任。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們沒有未獲承認的税收優惠。
每股淨虧損
每股淨虧損是根據截至2019年12月31日和2018年12月31日的上市普通股加權平均數計算的 。我們於2018年10月1日實行了1比10的反向股票分拆.在 中的所有普通股和可能的普通股等價物用於確定已發行普通股加權平均數的計算已作了調整,以反映所述所有期間反向股票分割的影響。假定普通股 等價物的稀釋量為每股淨虧損,則根據該期間普通股加權平均股數和潛在普通股等值股 計算。在計算截至2019年12月31日和2018年12月31日的每股淨虧損時使用的普通股和潛在普通股等價物的加權平均數量不包括潛在的普通股等價物 ,因為這樣做的效果是反稀釋的(見注14)。
其他綜合收入(損失)
我們的綜合收入(損失)包括外匯兑換損益。翻譯損益的累計數額作為合併資產負債表中股東權益的一個單獨的 部分反映,作為累計的其他綜合損失。
現金流量信息
在各報告期內,外幣現金流量按近似加權平均匯率兑換成美元。綜合業務報表的加權平均匯率如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.46 | 8.70 | ||||||
日元 | 109.01 | 110.43 | ||||||
韓元 | 1,165.70 | 1,100.50 | ||||||
臺幣 | 30.90 | 30.15 |
F-18
合併餘額 表的匯率如下:
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
瑞典克朗 | 9.34 | 8.87 | ||||||
日元 | 108.66 | 109.69 | ||||||
韓元 | 1,154.56 | 1,113.63 | ||||||
臺幣 | 30.00 | 30.61 |
金融工具的公允價值
我們公開估計公允價值的所有金融工具的估計公允價值。包括現金、應收賬款、應付賬款和應計費用在內的金融工具,由於期限短,被視為接近公允價值。
新會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU No. 2016-02,“租約(主題842)“(”ASU 2016-02“)。根據ASU 2016-02(以及隨後幾次會計核算 準則的更新),承租人必須在開始日期 承認所有租賃(短期租約除外)的下列情況:租賃責任,即承租人有義務支付租賃所產生的租金,以貼現方式衡量 ;使用權-使用資產-這是承租人在租賃期間使用或控制 某一特定資產的權利。
新租賃標準(ASC 842)的生效日期為2019年1月 1,我們在該日採用了新標準。我們使用了所需的修改回顧方法,允許我們在2019年1月1日作出任何必要的過渡調整。我們選擇了可選的過渡方法,該方法允許我們在2019年(即採用年份)期間繼續使用 所要求的先前標準所要求的披露信息。還有幾種實用的權宜之計使過渡對公司來説更有效率和成本效益。我們選出了可供我們使用的三種實際權宜之計;這樣做使我們無法重新評估現有的租約。
我們目前租賃的資本資產數量有限,根據新的租賃標準,所有資產都被歸類為融資租賃。我們為 這些資產維持一個租賃庫存;這些資產目前已按照新標準在我們的綜合資產負債表上報告。我們分析了我們的經營 租約,幷包括從2019年1月1日開始的合併資產負債表上的兩項重要經營租賃,這導致了業務租賃使用權資產的記錄和運營租賃債務約90萬美元。我們沒有任何與執行新標準有關的股權調整,我們將繼續提供與 租約有關的披露。由於我們租賃的資產數量不多,我們不需要對系統進行修改以符合新的標準。 我們繼續在會計系統之外跟蹤租賃資產。在財務比率、租賃做法或納税報告方面,我們沒有經歷過實質性的變化。
F-19
2016年9月,FASB發佈ASU No. 2016-13,“金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的計量“, (”ASU 2016-13“),輔之以ASU 2019-04,”對專題326,金融工具-信貸 損失,議題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進“,(”ASU 2019-04“),ASU 2019-05, ”金融工具-信貸損失(專題326)“,(”ASU 2019-05“),以及ASU 2018-19,”對專題326“金融工具-信貸損失”的改進“,(”ASU 2018-19“)和ASU 2019-11, “金融工具-信貸損失”專題326的編纂改進(“ASU 2019-11”). 新標準要求各實體根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測,衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU 2016-13及隨後的會計準則更新計劃在2020年12月15日以後的財政年度生效,並允許儘早採用。2019年10月16日,FASB投票決定將其他組織中較小的報告公司( )的新信貸損失標準的實施推遲到2022年12月15日以後的財政年度。今後,我們將評估ASU 2016-13、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2018-19對我們合併財務報表的影響,特別是關於我們的 貿易應收賬款的影響;然而,我們預計新標準的實施不會產生任何重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, 所得税(主題740):簡化所得税會計,這簡化了所得税的核算。2019-12年將在2020年12月15日以後的財政年度生效,並允許儘早採用。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響。
F-20
3. | 預付費用和其他流動資產 |
預付費用和其他流動資產 包括下列(千):
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
預付保險 | $ | 223 | $ | 168 | ||||
預付租金 | 4 | 41 | ||||||
應收增值税 | 211 | 176 | ||||||
預付存貨 | - | 120 | ||||||
給供應商的預付款 | 51 | 155 | ||||||
其他 | 226 | 230 | ||||||
預付費用和其他流動資產共計 | $ | 715 | $ | 890 |
4. | 財產和設備 |
財產和設備由下列 (千)組成:
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
電腦、軟件、傢俱和固定裝置 | $ | 1,406 | $ | 1,407 | ||||
資本租賃設備 | 3,348 | 3,525 | ||||||
減去累計折舊和攤銷 | (3,171 | ) | (2,448 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 1,583 | $ | 2,484 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,折舊和攤銷費用分別為90萬美元和100萬美元。
F-21
5. | 應計費用 |
應計費用包括下列 (千):
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
應計回報及保證 | $ | 24 | $ | 17 | ||||
應計諮詢費和其他 | 517 | 248 | ||||||
應計費用共計 | $ | 541 | $ | 265 |
6. | 公允價值計量 |
會計準則定義了公允價值, 建立了公允價值計量框架,擴大了公允價值計量的披露要求。會計 指南沒有規定任何新的公允價值計量,適用於根據其他會計聲明按公允價值記錄的資產和負債。
公平價值層次結構 的三個層次如下:
第1級:適用於在活躍市場中對相同資產和負債有明顯報價的資產或負債 。我們沒有一級資產或 負債。
第2級:適用於資產或負債 有投入,但報價不包括在第1級。我們沒有二級資產或負債。
第3級:適用於投入不可觀測的資產或負債 ,以及對衡量資產或 負債的公允價值具有重要意義的投入。我們沒有第三級資產或負債。
2019年和2018年沒有按公允價值記錄的資產 或負債。
7. | 股東權益 |
普通股
2018年9月27日,該公司向特拉華州提交了對其重新聲明的公司證書的 修正證書,以實現反向股票分割,自2018年10月 1起生效。該公司還向特拉華州提交了一份修訂其重報的公司註冊證書的證書,將普通股的授權股份數目從1億股減至10 000 000股。提交的文件不影響1 000 000股授權優先股的 數目。
由於反向股票分割,每10股已發行和已發行普通股的 被轉換為普通股的一股,而每股的 面值沒有任何變化。沒有發行小數股,因此有權獲得與反向股票分割有關的部分股份的股東收到了現金付款。公司的合併財務報表沒有財務影響。此表中的所有股票和每股信息(10-K)都已對提交的所有期間進行了追溯調整,以反映反向股票分割,包括將等於普通股票面價值減少的任何金額重新分類為額外的已付資本 。
2018年12月28日,我們與外國投資者簽訂了一份“ 證券購買協議”,作為非經紀私人配售的一部分,根據該協議,總共發行了2940767股普通股。有關更多信息,請參見附註1。
自2019年6月11日起,該公司進一步修訂了重報的公司註冊證書,將普通股的授權股份數目增加到15,000,000股。
認股權證及其他普通股活動
在2019年12月31日終了的一年中,執行了購買36萬股普通股的認股權證,收益為36 000美元。2018年期間沒有執行任何授權。
F-22
以下是所有授權 活動的摘要:
傑出和可鍛鍊的 | 認股權證 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同壽命 | |||||||||
2018年1月1日 | 1,116,368 | $ | 10.18 | 3.68 | ||||||||
發 | - | - | - | |||||||||
(2018年12月31日) | 1,116,368 | $ | 10.18 | 2.68 | ||||||||
發 | - | - | - | |||||||||
過期/沒收 | - | - | - | |||||||||
行使 | (360,000 | ) | 0.10 | - | ||||||||
傑出和可鍛鍊的,2019年12月31日 | 756,368 | $ | 14.98 | 1.47 |
截至2019年12月31日購買普通股的未繳認股權證:
描述 | 發行日期 | 運動 普賴斯 |
股份 | 過期 [br]日期 | ||||||||
2016年8月購買認股權證 | 08/17/16 | $ | 11.20 | 431,368 | 02/17/22 | |||||||
2017年8月購買認股權證 | 08/08/17 | $ | 20.00 | 325,000 | 08/08/20 | |||||||
未付認股權證共計 | 756,368 |
優先股
在截至2019年12月31日的年度內,我們發行和發行的優先股中唯一的股票是B系列優先股。從2019年7月1日起,如下文所述,我們B系列優先股的所有流通股都被轉換為我們的普通股。我們B系列優先股的條款如下:
股息及分配
B系列優先股股份的持有人有權與我們的普通股持有人一起參加關於在普通股 上宣佈的任何股息的權利,其比例與轉換由 持有的B系列優先股股份時可發行的普通股股份數目成比例。
清算偏好
如果我們的業務有任何清算、解散或結清(自願或非自願),但須符合B系列優先股和高級優先股的權利,則在分配給高級優先股持有人之後,並在向普通股持有人分發任何股份之前和之前,按B系列優先股的每股價值計算,有權收取0.001美元。
F-23
投票
B系列優先股的持有人對他們所持有的B系列優先股的每股股份有一票表決權。
轉換
最初,B系列優先股的每一股可轉換為我們普通股的一股。2009年3月31日,我們的股東通過了一項決議,以增加 授權股本,並提高我們的普通股轉換比率為132.07股每股系列 B優先股。
2018年11月,持有1股 系列B優先股的人將轉換為我們普通股的132股。
2019年4月10日,一名持有B系列優先股2股的股東將其轉換為我們普通股的264股。
從2019年7月1日起,公司將B系列優先股的所有流通股轉換為普通股。B系列優先股的每一股被自動轉換為132.07股普通股。沒有發行部分股份。與任何小數股票相比,得到的普通股 數被舍入到最接近的整數。因此,將B系列優先股 的80股轉換為10 577股普通股。截至2019年12月31日,未發行B級優先股。
8. | 股票補償 |
我們為 採取了股權激勵計劃,可向僱員、顧問和董事提供股票期權和限制性股票獎勵。除授予某些瑞典僱員的某些 選項外,根據我們的股票期權 計劃授予的所有員工、顧問和董事股票期權的行使價格均等於授予日基本普通股的市場價值。沒有任何選項的歸屬條款 與業績條件掛鈎,因為對所有未支付的期權贈款的歸屬只基於作為僱員、顧問或董事的持續服務 。我們所有的未償還股票期權和限制性股票獎勵都被歸類為股票 工具。
股票期權
在截至2015年12月31日的一年中, 我們的股東批准了Neonode公司。2015年股票獎勵計劃(“2015年計劃”),它取代了我們2006年的股票獎勵計劃(“2006年計劃”)。雖然無法根據2006年計劃頒發新的獎勵,但它仍然適用於 以前授予的獎勵。根據2015年計劃,為獎勵保留了21萬股普通股,包括對官員、僱員、非僱員董事和顧問的非合格股票期權贈款和限制性股票贈款。根據2015年計劃授予的 獎勵的條款由我們的賠償委員會自行決定。
因此,截至2019年12月31日,我們有兩項股權激勵計劃:
● | 2006年股權激勵計劃(“2006年計劃”)。 | |
● | 2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)。 |
F-24
下表彙總了關於根據“2006年計劃”和“2015年計劃”在2019年12月31日購買普通股的所有期權的信息 2019年:
備選方案-傑出 | ||||||||||||
運動價格範圍 | 在12/31/19年度可鍛鍊的未完成的數量 | 加權平均剩餘合同壽命(年份) | 加權平均演習價格 | |||||||||
$ 0 - $ 15.00 | 32,500 | 0.90 | $ | 14.95 | ||||||||
$ 15.01 - $ 30.40 | 8,000 | 0.33 | $ | 30.40 | ||||||||
$ 30.40 - $ 62.10 | 12,000 | 0.14 | $ | 59.60 | ||||||||
52,500 | 1.37 | $ | 27.51 |
在 所有股票期權計劃下的合併活動摘要如下:
備選方案-傑出 | ||||||||||||||||
加權- | ||||||||||||||||
平均 | ||||||||||||||||
加權- | 殘存 | |||||||||||||||
平均 | 契約性 | 骨料 | ||||||||||||||
數目 | 運動 | 生命 | 內稟 | |||||||||||||
股份 | 價格 | (以年份計) | 價值 | |||||||||||||
待定選項-2018年1月1日 | 175,600 | $ | 41.99 | 2.18 | $ | - | ||||||||||
授予期權 | 30,000 | 15.00 | - | |||||||||||||
行使選擇權 | - | - | - | |||||||||||||
選項已取消或過期 | (105,800 | ) | 41.36 | - | ||||||||||||
待定選項-2018年12月31日 | 99,800 | $ | 34.55 | 1.41 | - | |||||||||||
授予期權 | - | - | - | |||||||||||||
行使選擇權 | - | - | - | |||||||||||||
選項已取消或過期 | (47,300 | ) | 42,35 | - | ||||||||||||
待決及已歸屬期權-2019年12月31日 | 52,500 | $ | 27.51 | 1.37 | $ | - |
F-25
在截至2019年12月31日的年度內,沒有授予股票期權。2018年批准了3萬種股票期權。在2018年12月31日終了的年度內,用於評估授予董事、僱員 和顧問的股票期權的假設如下:
截止年度 | ||||
(2018年12月31日) | ||||
年股利 | - | |||
預期壽命(年份) | 1.5 | |||
無風險利率 | 2.19 | % | ||
預期波動率 | 71.12 | % |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們分別記錄了與股票期權歸屬有關的補償費0美元和29 000美元。根據股票期權的授予日期,採用Black-Schole期權定價模型計算基於股票的補償的估計公允價值。
根據2006年計劃和 2015計劃授予的股票期權可在自授予之日起最長十年內行使,分一至四年期間分期付款,並具有反映授予之日普通股市值的行使價格。
股票補償
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度基於股票的補償費用反映了授予董事、 僱員和非僱員的期權的既得部分的估計公允價值。
截至12月31日的年份, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
銷售和營銷 | $ | - | $ | 6 | ||||
一般和行政 | - | 23 | ||||||
股票補償費用 | $ | - | $ | 29 |
截至2019年12月31日,與股票期權相關的未確認補償費用(br})已不復存在。
F-26
基於股票的 獎勵的估計公允價值是使用Black-Schole期權定價模型計算的,儘管該模型是為了估計可自由交易的、完全可轉讓的期權的公允價值(br}而不受歸屬限制,這與我們的股票期權有很大的不同。 Black-Schole模型還需要主觀假設,包括未來股票價格波動和預期行使時間, ,這對計算值有很大影響。無風險利率是根據在相應的 贈款期內有效的美國國庫利率計算的。預期波動是基於歷史波動的股票價格。這些因素可能會改變 未來,這將影響在這些未來期間授予的股票期權的公允價值,並可能導致在未來期間報告的基於股票的補償費用總額 的波動。
9. | 承付款和意外開支 |
賠償 和擔保
我們的附例要求我們賠償每一位執行幹事和董事,以賠償因以該身份任職的官員或董事而發生的某些事件或事件。賠償期限為該人員或董事的一生。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最大潛在金額是無限的。不過,我們有一份董事和高級人員責任保險單,使我們能夠收回未來支付的部分款項。 由於我們的保險單承保範圍,我們相信這些賠償協議的估計公允價值是最低限度的 ,我們在截至12月31日、2019年和2018年12月31、2019和2018年沒有記錄這些協議的負債。
我們在正常的業務過程中根據我們與其他公司的協議訂立賠償條款,通常是與商業夥伴、承包商、客户和房東簽訂協議。根據這些規定,我們一般對受償方因我們的活動或在某些情況下由於受償方根據協議所進行的活動而遭受或發生的損失作出賠償並使其無害。這些賠償條款通常包括與我們就知識產權問題作出的陳述有關的賠償。這些賠償條款通常在基本協議終止後繼續存在。 根據這些賠償條款,我們今後可能需要支付的最高可能數額是無限的。 我們沒有為辯護訴訟或解決與這些賠償協議有關的索賠而招致實質性費用。因此, 我們認為這些協定的估計公允價值是最低的。因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們沒有記錄這些賠償規定的負債。
我們的製造夥伴之一以前為AirBars的最終裝配購買了材料。為了保護製造商免受與AirBar生產有關的損失, 我們同意在銀行擔保中確保庫存的價值。最初擔保為345,000美元,有效期至2019年12月31日。由於AirBars的銷售低於預期,當銀行擔保的到期日臨近時,製造商的大部分庫存仍未使用。
在2019年11月,我們同意以大約141 000美元購買超額AirBar存貨 ,與此同時,銀行擔保降至210 000美元,有效期至2020年12月31日。
管理層的判斷是,銀行擔保是一種或有擔保,當我們可能不得不購買庫存時,管理層將記錄一筆負債。截至2020年3月11日,管理層的判斷是,我們將在2020年出售剩餘的AirBars,從而全年從製造夥伴那裏購買組件 和組裝服務。因此,2019年12月31日終了期間沒有負債記錄。
專利轉讓
2019年5月6日,該公司向Aequitas技術有限責任公司分配了一批專利。該組合包括兩個專利家族,包括 9項美國專利、5項非美國專利和3項美國專利申請。轉讓使公司有權分享許可和貨幣化計劃產生的潛在收益。
非經常性工程開發費用
2013年4月25日,我們與德州儀器公司(“TI”)簽署了一項模擬設備開發協議,協議生效日期為2012年12月6日(“NN 1002協議”)(“TI”) ,根據該協議,TI同意將我們的知識產權集成到ASIC中。根據NN 1002協議的條款,我們同意根據NN 1002協議,每個ASIC支付500,000,000美元的非經常性工程費用。 截至2019年12月31日,我們沒有根據NN 1002協議向TI支付任何款項。
F-27
10. | 租賃 |
我們有公司辦事處和製造設施的經營租賃,以及設備的融資租賃。我們的租約的剩餘租期為一年至三年,我們的兩個主要經營租約包括將租約延長一至三年的選項;那些經營租約還包括在一年內終止租約的選擇。在資產負債表日期不太可能執行的未來更新選項被排除在使用權資產和相關租賃負債之外。
我們的經營租約 代表我們的斯德哥爾摩公司辦事處和我們的Kungsbacka製造設施的建築租約。除非我們在期滿前九個月提供書面通知,否則我們的公司辦公租約 將自動延長,每年費用增加2%。
我們在綜合資產負債表上報告運營租賃資產,以及運營租賃(br}當前和非流動債務,以獲得在我們的業務中使用這些建築物的權利。我們的融資租賃代表製造設備;我們在我們的綜合資產負債表上報告製造設備以及融資租賃當期和非當期 義務。
一般來説,利息 利率是在我們的租賃設備。然而,當租約中沒有規定利率時,我們將檢查我們最近的融資租賃中隱含的利率 ,以估計我們的增量借款利率。我們使用最新的融資租賃利率或其他我們認為最接近於我們的增量借款利率的方法來確定租賃中隱含的利率( )。
租賃費用的組成部分如下(千):
截止年度 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2019 | ||||
經營租賃成本(1) | $ | 588 | ||
融資租賃費用: | ||||
租賃資產攤銷 | $ | 623 | ||
租賃負債利息 | 34 | |||
融資租賃費用總額 | $ | 657 |
(1) | 包括截至2019年12月31日的年度的短期租賃費用122 000美元。 |
與租賃有關的補充現金流量 資料如下(千):
截至12月31日, | ||||
2019 | ||||
為租賃中包括的數額支付的現金: | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | (404 | ) | |
融資租賃的經營現金流 | $ | (34 | ) | |
融資租賃現金流融資 | $ | (535 | ) | |
以租賃債務換取的使用權資產: | ||||
經營租賃 | - | |||
融資租賃 | - |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(千):
十二月三十一日, 2019 |
||||
經營租賃 | ||||
經營租賃使用權資產 | $ | 416 | ||
業務租賃債務的當期部分 | $ | 332 | ||
業務租賃負債,減去當期部分 | 58 | |||
經營租賃負債總額 | $ | 390 | ||
融資租賃 | ||||
財產和設備,按成本計算 | $ | 3,348 | ||
累計折舊 | (1,956 | ) | ||
財產和設備,淨額 | $ | 1,392 | ||
融資租賃債務的當期部分 | $ | 568 | ||
融資租賃債務,減去當期部分 | 508 | |||
融資租賃負債總額 | $ | 1,076 |
F-28
年
截至12月31日, 2019 |
||||
加權平均剩餘租賃期 | ||||
經營租賃 | 1.2歲 | |||
融資租賃 | 1.6歲 | |||
加權平均貼現率 | ||||
經營租賃(2) | 5 | % | ||
融資租賃 | 2 | % |
(2) | 在採用新的租賃標準後,適用於現有租約的貼現率 於2019年1月1日確定。 |
截至2019年12月31日,可取消的業務租賃承諾下的未來最低付款摘要如下(千):
截至12月31日的年份, | 共計 | |||
2020 | $ | 343 | ||
2024 | 59 | |||
402 | ||||
較少估算的利息 | (12 | ) | ||
租賃負債總額 | 390 | |||
減去電流部分 | (332 | ) | ||
$ | 58 |
以下為截至2019年12月31日止不可撤銷融資租賃的最低 未來租金時間表(單位:千):
截至12月31日的年度, | 共計 | |||
2020 | $ | 585 | ||
2021 | 477 | |||
2022 | 37 | |||
所需最低付款總額: | 1,099 | |||
減去代表利息的數額: | (23 | ) | ||
最低租金淨額現值: | 1,076 | |||
減去電流部分 | (568 | ) | ||
$ | 508 |
與採用ASC 842之前各期有關的披露
截至2018年12月31日,資本和經營租賃債務項下的最低未來租賃付款如下:
截至12月31日的年度, | 資本 | 操作 | ||||||
2019 | $ | 602 | $ | 457 | ||||
2020 | 616 | 89 | ||||||
2021 | 502 | 3 | ||||||
2022 | 39 | - | ||||||
所需最低付款總額 | 1,759 | $ | 549 | |||||
減去代表利息的數額 | (56 | ) | ||||||
最低租金淨額現值 | 1,703 | |||||||
減去電流部分 | (570 | ) | ||||||
$ | 1,133 |
F-29
11. | 段信息 |
我們公司有一個可報告的部門, ,其中包括觸摸技術許可和傳感器模塊業務。
我們根據客户所在國家 報告外部客户的收入。下表按地理區域開列截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的收入(千美元):
2019 | ||||||||
金額 | 百分比 | |||||||
美國 | $ | 3,158 | 48 | % | ||||
日本 | 2,134 | 32 | % | |||||
德國 | 617 | 9 | % | |||||
中國 | 374 | 6 | % | |||||
瑞士 | 105 | 2 | % | |||||
法國 | 152 | 2 | % | |||||
其他 | 106 | 1 | % | |||||
共計 | $ | 6,646 | 100 | % |
2018 | ||||||||
金額 | 百分比 | |||||||
美國 | $ | 4,247 | 50 | % | ||||
日本 | 2,877 | 34 | % | |||||
德國 | 803 | 9 | % | |||||
中國 | 221 | 3 | % | |||||
臺灣 | 189 | 2 | % | |||||
韓國 | 48 | 1 | % | |||||
其他 | 153 | 1 | % | |||||
共計 | $ | 8,538 | 100 | % |
12. | 所得税 |
截至12月31日的年度所得税前損失按地理分佈如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
國內 | $ | (4,200 | ) | $ | (1,583 | ) | ||
外國 | (1,564 | ) | (2,346 | ) | ||||
共計 | $ | (5,764 | ) | $ | (3,929 | ) |
截至12月31日的年度所得税(福利) 規定如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
電流 | ||||||||
聯邦制 | $ | - | $ | - | ||||
國家 | 2 | 2 | ||||||
外國 | 36 | 11 | ||||||
遞延變動 | ||||||||
聯邦制 | (447 | ) | (109 | ) | ||||
聯邦估價津貼 | 447 | 109 | ||||||
國家 | 20 | (1 | ) | |||||
國家估價津貼 | (20 | ) | 1 | |||||
外國 | (453 | ) | (322 | ) | ||||
國外估價津貼 | 453 | 322 | ||||||
總電流 | $ | 38 | $ | 13 |
F-30
截至十二月三十一日止的年度內,我們的實際入息税税率與美國聯邦法定的聯邦所得税税率的分別如下:
2019 | 2018 | |||||||
按法定税率計算的數額 | 21 | % | 21 | % | ||||
外國損失按不同税率徵税 | (2 | )% | (1 | )% | ||||
股票補償 | (8 | )% | (7 | )% | ||||
其他 | (1 | )% | (2 | )% | ||||
共計 | 10 | % | 11 | % | ||||
估價津貼 | (11 | )% | (11 | )% | ||||
有效税率 | (1 | )% | - | % |
截至12月31日的遞延税資產餘額的重要組成部分如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
遞延税款資產: | ||||||||
應計項目 | $ | 48 | $ | 71 | ||||
股票補償 | 159 | 567 | ||||||
淨經營損失 | 16,293 | 14,982 | ||||||
固定資產基數差異 | - | - | ||||||
遞延税款資產共計 | $ | 16,500 | $ | 15,620 | ||||
估價津貼 | (16,500 | ) | (15,620 | ) | ||||
遞延税款資產淨額共計 | $ | - | $ | - |
由於管理層在實現這些項目的利益方面存在不確定性,估值備抵被記錄以抵消某些遞延税款資產。管理層對Neonode公司及其子公司的累積損失適用 全額估價備抵,因為它不能確定使用“更有可能而不是不可能”的標準,即我們的遞延税務資產今後將有任何收益。這主要是由於我們的歷史經營損失。截至2019年12月31日,我們的聯邦、州和國外淨營業虧損分別為6 380萬美元、2 000萬美元和730萬美元。聯邦虧損結轉將於2028年到期,加州虧損結轉將於2030年到期。在瑞典產生的外國虧損結轉不會到期。
由於“國內收入法典”第382節和類似的州規定的所有權百分比變動限制,淨營業損失和税收抵免結轉的使用受到年度限制。年度限額可能導致使用前淨經營 虧損和税收抵免結轉到期。截至2019年12月31日,我們尚未完成該條款規定的限制 的確定。
我們遵循會計準則的規定,其中包括識別、識別和測量不確定的税收狀況的兩步方法。截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有未確認的税收優惠 。
我們遵循的政策是將應計利息和罰金 列為所得税規定中應計税負債的一部分。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份中,我們沒有確認任何與未確認的税收優惠相關的利息或罰款。
我們的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項有關的利息和/或處罰。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們沒有與不確定的税務事項相關的累計利息和罰款。
F-31
截至2019年12月31日,我們沒有任何不確定的 税額,這將由於適用的時效法規的失效而減少。
我們在美國、加州、瑞典、日本、韓國和臺灣提交所得税申報表。2008至2018年税收年度是開放的,可能在一個或多個管轄區接受可能的審查。我們目前沒有受到任何聯邦,州或外國收入 税考試。
13. | 僱員福利計劃 |
我們參加了一些為我們在瑞典的僱員規定的個人養老金計劃。我們為這些養老金計劃貢獻了僱員年薪的5%(5%)。對於瑞典管理層,我們的貢獻高達員工年薪的15%(15%)。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2018年12月31日為止的這些年度的繳款 分別為395,000美元和413,000美元。 我們將美國僱員的繳款與401(K)退休計劃相匹配,最多不超過僱員年薪的6%(6%)。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的401(K)對應捐款分別為6 000美元和6 000美元。在臺灣,我們將僱員年薪的6%(6%)捐給一個養老基金,該基金與臺灣的“勞動養老金法”一致。截至12月31日、2019年和2018年,與臺灣養恤基金有關的繳款分別為3 000美元和4 000美元。
14. | 每股淨虧損 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年普通股基本淨虧損是通過除以Neonode公司的淨虧損計算的。有關期間 按當年已發行普通股的加權平均數計算。攤薄後的每股虧損按Neonode公司的淨虧損除以 計算。按該年期間普通股 和普通股等價物的加權平均數計算。
在截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的稀釋每股收益計算中,可能相當於約 0和350 000未清股票權證、在轉換優先股時可發行的0和11 000股股份以及0和0股票期權 的潛在普通股等值被排除在外,因為它們具有抗稀釋作用。
(單位:千,但每股數額除外) | 截至12月31日的年份, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
鹼性稀釋 | ||||||||
已發行普通股加權平均數 | 8,844 | 5,884 | ||||||
可歸因於Neonode公司的淨虧損 | $ | (5,298 | ) | $ | (3,060 | ) | ||
每股淨虧損基本和稀釋 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.52 | ) |
F-32
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
項目9A. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們評估了截至2019年12月 31(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性(因為該術語在“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中界定)。根據這一評價,我們的首席執行幹事和我們的首席財務幹事得出結論認為,我們的披露 控制和程序是在合理的保證水平上設計的,並有效地提供合理保證,使我們必須在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露信息,以便在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、總結和報告 ,並將這些信息積累起來並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務幹事,以便及時作出關於所需披露的決定。
在設計和評價披露控制措施 和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現所期望的控制目標提供合理而非絕對的保證,管理部門必須在評價可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響,也沒有相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理部門負責按照“交易所法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定,對財務報告建立 和保持適當的內部控制。
一個控制系統,無論設計如何良好的 和操作,只能提供合理的,而不是絕對的,以保證控制系統的目標將得到實現。此外, 控制系統的設計必須反映存在資源限制的事實。由於 所有控制系統的固有限制,對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果是 any)都已被發現。
在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們的管理層評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,我們的管理層採用了 內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。根據這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務 報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
本報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於根據適用的SEC規則對財務報告的內部控制的認證報告,該報告允許我們在本報告中只提供管理層的報告。
項目9B. | 其他資料 |
無
33
第III部
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 |
本項目所要求的信息將被包含在我們2020年股東年會的最終代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
項目11. | 行政薪酬 |
本項目所要求的信息將被包含在我們2020年股東年會的最終代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
本項目所要求的信息將被包含在我們2020年股東年會的最終代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本項目所要求的信息將被包含在我們2020年股東年會的最終代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
項目14 | 主要會計費用及服務 |
本項目所要求的信息將被包含在我們2020年股東年會的最終代理聲明中,並以參考的方式納入其中。
34
第IV部
項目15. | 展品、財務報表附表 |
財務報表
登記人 的合併財務報表列在合併財務報表索引中,並在本年度報告第8項下提交。
財務報表附表
不適用
35
展品
數 | 描述 | |
3.1 | 重報Neonode公司的公司註冊證書,(註冊人於2018年11月8日提交的10-Q表格季度報告中的表3.14)) | |
3.1.1 | Neonode公司重新註冊證書的第一修正案證書。(參考2019年8月14日提交的註冊人關於表10-Q季度報告的表3.1.1) | |
3.1.2 | Neonode公司重新註冊證書的第二修正案證書。(參考2019年8月14日提交的10-Q表格註冊人季度報告表3.1.2) | |
3.2 | 附例(註冊人於2018年11月8日提交的10-Q表格季度報告中的表3.2。) | |
4.1 | 普通股説明 | |
10.1 | 與Aequitas科技有限公司簽訂的轉讓協議,日期:2019年5月6日(參考2019年5月8日註冊人目前提交的表格8-K的表10.1) | |
10.2 | 購置證的格式(請參閲登記人於2016年8月16日提交的關於表格8-K的最新報告表4.1。) | |
10.3 | 逮捕證格式,截止日期為2017年8月8日(參閲註冊人於2017年8月8日提交的表格8-K的最新報告表4.1) | |
10.4 | 城市福塞爾就業協議,日期:2019年10月20日+ | |
10.5 | “H kan Persson就業協議”,2018年2月12日(參考2018年2月15日提交的註冊人目前關於表格8-K的報告表10.1)+ | |
10.6 | “就業協議”(2019年5月28日)(參考註冊人於2019年5月31日提交的關於表格8-K的最新報告表10.1) + | |
10.7 | 尼奧諾德公司2015年股票激勵計劃(註冊人於2016年3月11日提交的表格10-K年度報告圖10.4) | |
10.8 | 與2015年股票獎勵計劃有關的股票期權批出通知書表格(註冊人於2016年3月11日提交的關於表格10-K的年度報告中的表10.5。) | |
10.9 | 與2015年股票獎勵計劃有關的限制股批出通知書表格(註冊人於2016年3月11日提交的10-K表格年報圖10.6) | |
10.10 | 與2015年股票獎勵計劃有關的受限制股票單位批出通知書表格(註冊人於2016年3月11日提交的表格10-K年度報告圖10.7) | |
10.11 | 與2015年股票獎勵計劃有關的向瑞典居民發放股票期權通知的形式(註冊人於2016年3月11日提交的表格10-K年度報告圖10.8) | |
21 | 註冊人的附屬公司 | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
+ | 管理合同或補償計劃或安排 |
項目16 | 表格10-K摘要 |
沒有。
36
簽名
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
尼奧諾德公司 (註冊人) | ||
日期:2020年3月11日 | 通過: | S/Maria Ek |
埃克 首席財務官, 財務副總裁, |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和指定的日期簽署了本報告。
名字 | 標題 | 日期 | ||
/s/城市福塞爾 | 總裁兼首席執行官 |
2020年3月11日 | ||
城市福塞爾 | (特等行政主任) | |||
S/Maria Ek | 首席財務官、副總裁、財務、財務主任和祕書 | 2020年3月11日 | ||
埃克 | (首席財務及會計主任) | |||
/S/Ulf Rosberg | 董事會主席 | 2020年3月11日 | ||
烏爾夫·羅斯伯格 | ||||
/S/Andreas Bunge | 導演 | 2020年3月11日 | ||
安德烈亞斯·邦吉 | ||||
/s/per L fgren |
導演 |
2020年3月11日 | ||
佩爾·勒夫格倫 | ||||
/S/Peter Lindell |
導演 |
2020年3月11日 | ||
彼得·林德爾 | ||||
/S/Mattias Bergman |
導演 |
2020年3月11日 | ||
馬蒂亞斯·伯格曼 | ||||
/S/LAS林克維斯特 |
導演 |
2020年3月11日 | ||
拉爾斯·林奎斯特 |
37