關於前瞻性聲明的特別説明

這份關於表格10-K的年度報告，特別是在第1項“業務”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，包括了1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性報表。這些聲明包括但不限於以下方面的聲明：對我們商業和技術戰略有效性的期望；對全球經濟趨勢的期望；對最近和未來收購的期望；當前半導體工業趨勢；對我們的知識產權和解決方案的成功和市場接受的期望；冠狀病毒(COVID-19)對半導體工業和業務的影響以及我們在需要時獲得額外資金的能力。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，這是由於本表格10-K中討論的一些因素、風險和不確定因素，特別是表10-K第1A項中所載的因素、風險和不確定因素。“可能”、“預期”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“預計”、“預期”、“相信”、“意願”和“假設”這些詞和類似的表達方式都用來識別前瞻性的陳述。本文所包含的所有前瞻性陳述和信息都是在向證券交易委員會(“SEC”)提交本表格10-K的日期時提供的，並且基於我們在本報告發布時所能得到的信息，以及未來的事件或情況可能與這些前瞻性陳述有很大的不同。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何此類前瞻性聲明.

以下資料應與本年度報告表10-K所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。所有對財政年度的引用都適用於我們於12月31日結束的財政年度。所有對“我們”、“PDF”、“PDF解決方案”或“公司”的提述均指PDF解決方案公司。

第一部分

項目1.商業

業務概況

PDF解決方案提供的產品和服務旨在增強半導體生態系統中的工程師和數據科學家的能力，以提高其產品的產量、質量和盈利能力。我們的產品、服務和解決方案包括專有軟件、集成電路(或IC)設計的物理知識產權(或IP)、電氣測量硬件工具、經過驗證的方法和專業服務。我們主要通過基於時間的許可費、專業服務的合同收入以及最近越來越多的軟件即服務(即SaaS)來實現我們的產品貨幣化。在某些情況下，特別是在我們歷史上的綜合收益遞減(或IYR)協議中，我們還得到了一種基於價值的版税，我們稱之為Gainshare。我們的產品、服務和解決方案已銷售給集成設備製造商(或IDMS)、無廠半導體公司、鑄造廠、外包半導體組裝和測試公司(或OSAT)和系統公司。

我們產品的主要好處是提高產品產量和質量，加快上市時間，以及--由於前兩次--提高了我們客户的盈利能力。例如，我們的鑄造客户使用我們的解決方案生成和分析關鍵的製造數據，以縮短技術開發所需的時間，併為其無廠客户提供更高的產量和更好的電氣性能，這些都是市場成功的關鍵指標。此外，例如，我們的IDM和無廠客户使用我們的解決方案生成獨特的、有區別的數據，這些數據可以用機器學習(或ML)和人工智能(或AI)算法進行分析，以便預測下游的製造問題，從而縮短設計以更少的迭代和更快的上市時間來滿足性能要求的時間。例如，我們的鑄造和OSAT客户使用我們軟件的AI和ML應用程序來優化過程控制、裝配和/或測試。

我們的長期經營策略是成為半導體和電子供應鏈選擇的數據分析供應商，使我們的客户能夠優化工藝、設計和製造，以獲得高產量、低成本、上市時間和高性能。為此，我們打算：

簡史

PDF解決方案於1992年11月在賓夕法尼亞州註冊，我們於1995年11月在加利福尼亞重新註冊。2000年7月，我們在特拉華州重新註冊，2001年7月，我們完成了首次公開募股。我們的普通股目前作為PDF在納斯達克全球市場進行交易。從2000年到2009年，我們通過收購擴大了我們的技術足跡和在各國的業務。從2009年到2019年，我們主要關注的是我們的技術在領先的邏輯製造中的廣泛應用，並與我們的客户實現收益目標，最大限度地提高Gainshare的版税。在2013年，我們充分利用了我們在產量模擬軟件和CV方面的豐富經驗。^®測試芯片開發，並開始研究和開發用於非接觸式電子束解決方案，在線電特性和晶片檢測過程控制。dfi™的第一代電子束工具於2015年完成，第二代電子束工具於2019年投入商用。在2014年開始的並行努力中，我們重新設計了我們的點解決方案軟件工具，使其成為新一代高度集成的數據分析Exseno平臺，從而加速了整個2019年軟件的增長。公司總部設在加利福尼亞州聖克拉拉，在加拿大、中國、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣設有辦事處。

行業背景

自PC革命以來，產品生命週期越來越短的快速技術創新推動了半導體工業的經濟增長。IC公司歷來增長緩慢，一旦產品獲得市場接受，產量就會大幅度增加；當產品生命週期接近尾聲時，產量會緩慢下降。如今，整個半導體行業有許多不同的商業模式：遵循剛剛描述的傳統生命週期的產品，面向物聯網(物聯網)等快速發展的市場領域的產品，這些產品利用成熟的流程節點，需要快速增長，壽命週期相對較短，產品專注於汽車和工業等長期市場領域，在這些領域，產品生命週期可以持續10年或更長時間。這些業務模型之間的差異很大，取決於用於產品實現的流程節點的設計複雜度和成熟度。處理器、內存和現場可編程門陣列(FPGA)繼續利用最先進的進程節點，並經歷重大挑戰，以實現競爭性的初始產量和優化性能。然而，一些產品和市場部分滿足於利用舊的流程節點。無論實施過程節點或產品在市場上銷售多長時間，每一家半導體公司的成功都取決於產品產量的快速下降以及優化生產和測試指標(如產量回收、產品質量和測試)的能力。

效率，整個產品的生命週期。因此，能夠加快產量增長、提高產品質量和優化生產效率的技術或能力受到高度重視，因為它們通常會同時導致成本降低和創收，從而對盈利能力產生槓桿效應。

技術和知識產權保護

通過20多年的產量、性能和可靠性改進服務，我們以測試結構的形式積累了大量的物理IP庫。作為我們的DFI™和定性車輛系統的一部分，我們的工程師為目標故障模式創建實驗設計(或DO)和佈局。我們還開發了電氣測量硬件工具和專有的提取、設計和分析軟件。此外，我們的技術體現了許多生產證明和專利的算法.此外，我們的IP包括經過驗證的方法，我們的實現團隊使用這些方法作為指南來驅動我們的客户使用我們的技術。我們通過編纂我們在使用我們的產品和提供服務中獲得的知識，不斷加強我們的核心技術。

我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護這些專利技術和知識產權的能力，從向客户銷售和支持我們的軟件和硬件中獲得的收入，以及防止競爭對手在其產品或解決方案中使用我們的系統、方法和技術的能力。要做到這一點，我們主要依靠合同條款、保密程序、商業祕密和專利、版權、蒙版作品和商標法的結合。我們根據限制客户使用的非排他性許可協議授權我們的產品和技術。此外，我們力求避免泄露我們的商業機密，包括要求僱員、客户和其他有權訪問我們的專有信息的人與我們簽訂保密協議，並限制對我們源代碼的訪問。我們還尋求保護我們的軟件，文件和其他書面材料的商業祕密和版權法。我們尋求根據專利法保護我們的知識產權，截至2019年12月31日，我們擁有160項美國專利。我們的專利有效期從2020年到2038年。我們打算準備更多的專利申請，當我們認為這是有益的。我們還使用保護我們的商標，註冊商標，包括定性車輛，簡歷，電子Probe，Exseno，pdFasTest，PDF解決方案，PDF解決方案標識。我們擁有附加商標的普通法權利，包括Alps、DFI DirectProbe和DirectScan。

產品和服務

我們的軟件通常與維護和支持以及其他相關服務一起銷售，這些服務將在下文中描述，或作為服務(稱為“SaaS”)提供，或者與我們的專有硬件產品相結合，形成系統，然後我們將其與服務進一步結合，如下所述。我們的主要產品和系統包括：

Exseno軟件產品。我們單獨提供的Exseno軟件產品通過啟用跨FAB、測試層和其他企業數據類型的鏈接，解決了當今先進的流程節點和高度集成的產品所帶來的大數據製造挑戰。這些數據類型包括內聯和終端線計量學、產量、參數、性能、製造消耗品、工具級傳感器數據、測試地板數據、物流數據以及定製數據類型。通過為來自制造和測試過程中許多不同點的所有這些不同數據類型提供公共環境，我們的Exseno產品的設計使客户能夠快速地對影響製造和測試操作的產量、性能和質量問題進行根本原因診斷。這些產品還用於為過程控制、過程調整、PM調度、工具糾正措施、晶圓調度、晶圓級別和最終測試提供預測和積極的優化決策。我們的Exseno產品旨在實時快速診斷和理解關鍵的製造和測試指標，同時幫助客户降低產品的可變性和成本。我們的Exseno產品也解決了數據倉庫的問題，如果沒有我們的軟件，它只允許局部優化。通過集成這些數據倉庫並應用AI和ML，我們的Exseno產品被設計成在整個生產過程中提供前瞻性，從而減少了作出能夠提高產品產量、質量和可靠性的關鍵決策所需的時間。Exseno產品可以作為前提許可或SaaS使用。有四種主要的，單獨提供的Exseno產品和許多可選模塊來提供特定功能來滿足特定類型公司的需求和需求，主要包括, 詳情如下：

設計檢驗(或DFI)系統.我們的DFI系統是由片上測量儀器、測量儀器的硬件、將儀器插入客户版面和分析結果以及相關服務的軟件組合而成。該系統旨在使我們的客户實現非接觸，在線電氣特性和更有效的過程控制。DFI系統為客户提供了直接在產品晶片中插入具有校準電響應的片上儀器的能力，而無需模具面積懲罰。此外，DFI系統被設計為高吞吐量，允許內聯使用。電氣測量增加和加強了現有的在線缺陷檢查和計量方法。DFI系統利用了我們經過生產驗證的設計和分析基礎設施.DFI系統的主要軟件和硬件產品如下：

DFI系統有兩種配置：

特徵車輛(CV)系統我們的CV系統是一個結合CV測試芯片，硬件來測試這些產品，軟件來分析測試結果，以及相關的服務。該系統的目的是通過縮短學習週期，每個週期學習更多，以及減少製造過程中所需的硅片數量，來加速成品率學習的效率。該系統包括測試結構形式的物理IP，並根據客户的產品和/或過程細節、測試硬件、數據分析和培訓進行調整。簡歷系統的主要軟件和硬件產品如下：

服務

我們的服務幾乎總是與我們的產品和系統一起銷售，或支持我們的產品和系統，包括：

軟件即服務(SaaS)我們提供服務，使我們的Exseno軟件提供給我們的客户通過互聯網，通常由第三方供應商。SaaS被認為是雲計算的一部分，因為軟件託管在互聯網上，或者説是“雲”。由於我們的SaaS應用程序是從遠程服務器訪問的，而不是安裝在單個計算機上，因此維護起來更容易。例如，當遠程軟件被更新時，客户的界面也會為所有用户更新。雲計算旨在消除不同軟件版本之間的不兼容性，並允許我們在不需要軟件下載的情況下進行增量更新。此外，我們的客户可以將數據保存到一箇中心在線位置，這是為了允許更多的項目協作。

軟件相關服務 – 我們提供軟件維護和支持(或M&S)、數據管理服務、各種增值服務(或VAS)來安裝、配置或創建分析模板，以及其他專業服務，以便使用我們的軟件實現客户的特定結果。我們將最後一種服務稱為AIM解決方案，在這種情況下，我們對一個或多個Exseno產品的用户流進行調整，以獲得預期的結果。例如，我們的AIMyieldAware™FDC產品旨在通過專業服務來識別對產品產量影響最大的過程控制變量，這些服務分析來自ExsenoControl和Exseno產量要素的數據，併為客户提供實施建議。VAS是由我們的專業服務人員提供的，具有增強和補充我們客户的工程團隊的專門知識。例如，VAS包括我們的數據清理和監視服務。大數據分析的一個要求是要有乾淨、統一的數據進行分析。該服務將數據爭論和管理工作外包出去，以使客户能夠將精力集中在分析上，這比數據管理對公司有更大的投資回報率。

IYR服務-這些服務旨在描述關鍵產品和/或工藝要素，主要用於CV測試結構或DFI片上測量儀器，並且通常包括基於客户產量成就的性能激勵。我們提供這些服務，連同我們的簡歷系統的所有元素，作為一個與新工藝技術開發和產量坡道有關的綜合產量坡道項目，為鑄造客户提供服務。在IYR業務中，我們通常提供對我們的CV測試芯片的分析，並向客户提供總結結果和建議。IYR項目可以包括DFI系統，以便在實施期間使用。在過去的幾年裏，由於電力規模明顯放緩，我們選擇將我們的資源和投資集中在分析領域，然而，這些IYR服務仍然不時提供。

客户

我們現有的客户包括鑄造廠、IDMS、無廠半導體設計公司、OSAT，以及一些設備製造商，包括那些在其設備中嵌入和分銷我們的Exseno Alps產品的設備製造商。我們的半導體客户的目標產品部分差異很大，包括微處理器、內存、圖形、圖像傳感器解決方案和通信。我們認為，這些公司採用我們的解決方案，用於廣泛的產品，驗證了我們的解決方案應用於更廣泛的半導體市場。我們通常與單個客户或用户組有多個合同，沒有相互依存的性能義務。一般來説，我們的客户合同是不可取消的.

GlobalFoundries公司(GlobalFoundries Inc.)，連同它的子公司，我們統稱GlobalFoundries，它在2019年佔我們收入的31%，在2018年佔我們收入的37%。2019年和2018年，沒有其他客户佔我們收入的10%或更多。有關與客户集中和合同條款相關的風險的更多信息，請參見項目1A下的“風險因素”中的討論。

2019年，國際收入約佔我們總收入的58%，而2018年為60%。我們將這些計算建立在執行工作地點或客户位置的地理位置上。根據過去兩個財政年度客户工作地點的地理區域分列的客户收入見合併財務報表附註13“客户和地理信息”。關於與國際業務有關的風險的進一步討論見項目1A“風險因素”。

見我們在第二部分第8項下的“合併財務報表説明”。“財務報表和補充數據”，用於補充地理信息。

銷售與營銷

我們的銷售策略是通過我們的直銷力量、我們的服務團隊和戰略聯盟來追求有針對性的客户。在我們被客户聘用後，在服務過程的早期，我們的工程師尋求在組織中建立關係，並瞭解我們客户的業務問題。我們的直接銷售和服務團隊通過擴大我們對客户產品、流程和技術的滲透，共同努力深化我們的客户關係。與每個客户的這種密切的工作關係有額外的好處，幫助我們確定新的產品領域和技術，我們應該在下一個重點，我們的研究和開發工作。我們不時使用不同地點的銷售代表/代理來增加在某些地區的直接銷售.我們希望繼續與工藝許可方、電子設計自動化軟件供應商、集成電路生產的資本設備建立戰略聯盟，並測試硅ip和掩膜製作軟件部門，以創造和利用銷售渠道和合作營銷機會。此外，我們希望與關鍵價值鏈參與者，包括鑄造廠和OSAT建立關係，為整個製造供應鏈提供服務和價值。

研究與開發

我們的研究和開發重點是開發和引進新的專有技術，包括Exseno平臺和DFI和CV系統，以及其他軟件產品和現有解決方案的增強，例如DFI和CV的現場應用。我們在客户參與的背景下使用快速原型開發模式來實現這些目標。我們已經並期望繼續在研究和開發方面進行大量投資。我們的技術的複雜性需要在物理集成電路設計和佈局、晶體管設計和半導體物理、半導體工藝集成、數值算法、電子束技術、硬件、統計和軟件開發方面的專門知識。我們相信，我們的工程師團隊將繼續推進我們的市場和技術領先。我們在某些技術領域為我們的工程師進行內部培訓.我們的培訓也擴展到關注如何提高客户服務技能。儘管有波動，但我們可以有多達四分之一的研發工程師在該領域工作，並與解決方案服務工程師合作，在技術開發和客户需求之間提供直接反饋。我們還利用各種熟練的獨立承包商進行專業開發。

競爭

半導體工業具有高度的競爭力，受到迅速變化的設計和工藝技術、不斷變化的標準、短產品壽命週期和不斷下降的價格的推動。我們預計，隨着數據和分析市場的不斷演變，市場競爭將繼續發展和增加。我們相信，IC公司得益於大型數據管理基礎設施、基於AI/ML的分析引擎以及生成和收集豐富分析過程的差異數據的產品。目前，我們是綜合商業硬件、軟件和IP解決方案的領先供應商，通過應用差異數據和先進的分析，優化和改進設計、製造和測試操作流程。我們面臨來自IC公司內部集團的間接競爭，這些公司提供不同程度的優化工具，以加速流程設計、集成或測試操作。一些半導體制造軟件、檢測設備、電子設計自動化或設計IP的供應商可能尋求擴大他們的產品種類並與我們競爭。在我們所競爭的每一個市場中，我們都面臨着來自既有的和潛在的競爭對手的競爭，其中一些人可能擁有比我們更多的財政、研究、工程、製造和營銷資源。

我們面臨競爭的一些重點應用，我們的產品，包括那些使用的內部集團在IC公司。具體來説，(I)產量管理和/或預測系統的供應商有幾家，如KLA-Tencent、西門子公司(Siemens)、Rudolph技術公司(Rudolph Technologies，Inc.)。(Rudolph)，Synopsys，Inc.和Quintera，(Ii)半導體制造軟件，如應用材料公司。(應用材料)、BISTEL公司、Ininvantest公司、最優化+公司、Rudolph公司和西門子公司，以及(Iii)在線檢查、計量和電氣測試設備供應商，例如應用材料和Keysight技術公司。此外，如果我們擴大我們的產品或產品，或者他們通過收購或開發來擴大他們的產品或產品，我們可能會與相同或更多的公司的產品或產品競爭。

我們相信，我們的解決方案與競爭相比是有利的，因為我們展示了成果和聲譽，強大的核心技術，創造創新技術的能力，以及為新技術和產品世代實施解決方案的能力。有關與我們競爭相關的風險的更多信息，請參見項目1A下的“風險因素”中的討論。

員工

截至2019年12月31日，我們在全球擁有353名員工，包括196名客户服務團隊成員、100名研發人員、23名銷售和營銷人員以及34名一般和行政職能人員。在這些僱員中，157人在美國和加拿大，161人在亞洲，35人在歐洲。

我們的僱員中沒有一個是由工會代表的。我們在法國和意大利的僱員須遵守這些國家的集體談判協議。我們相信我們和員工的關係很好。我們這個行業的人才招聘競爭很激烈。我們相信，我們未來的成功在一定程度上將取決於我們能否繼續僱用和留住合格的管理人員、營銷人員和技術人員。

有關執行主任的資料

下表和附註列出了截至本表格10-K.日為止我們現任執行幹事的資料。

約翰·K·基巴里安博士。他是我們的創始人之一，自1991年11月起擔任我們的總裁，並自2000年7月起擔任我們的首席執行官。基巴里安博士自1992年12月起擔任主任。基巴里安博士獲得了電機工程學士學位，卡內基梅隆大學的碩士和博士學位。

克里斯汀·A·拉塞爾2018年7月加入財務部副總裁，自2018年8月10日起被任命為首席財務官，在提交本表格10-K時不再擔任首席財務官。拉塞爾女士於2019年2月被指定為執行副總裁。在加入該公司之前，羅素女士曾擔任UniPixel公司首席財務官。(納斯達克市場代碼：Unxl)，一家觸控傳感器公司，從2015年5月到2017年8月。在UniPixel之前，她是Vendavo公司的首席財務官。2014年5月至2015年3月，一家基於SaaS的定價和保證金優化軟件公司。她還於2009年5月至2013年9月擔任埃文斯分析小組(EAG)首席財務官，該集團是一家為包括主要半導體、化學品和製藥公司在內的技術公司提供分析測試的全球供應商。在EAG之前，她曾在半導體知識產權公司VirayLogic(納斯達克市場代碼：Virl)擔任首席財務官和EVP業務發展經理。先前的職位包括OuterBay技術公司首席財務官，這是一家數據庫存檔軟件公司，也是Ceva公司的首席財務官。(納斯達克市場代碼：CEVA)，一家DSP IP公司。她目前擔任QuickLogic公司和eGain公司的審計委員會主席和董事，以及AXT公司的審計委員會成員和董事。羅素女士擁有聖克拉拉大學的學士和碩士學位。

阿德南·拉扎，於2020年1月加入，擔任財務執行副總裁，並被任命為財務總監，自提交本表格之日起生效。在加入該公司之前，拉扎先生於2019年7月至2020年1月期間擔任私營和上市公司的獨立戰略顧問。在此之前，拉扎曾在Synaptics公司(Synaptics Inc.)擔任多個職位，後者是一名人類界面技術開發商，包括2017年8月至2019年6月擔任企業開發高級副總裁，2015年2月至2017年8月擔任公司發展副總裁。此前的工作包括高盛(Goldman)、薩克斯公司(Sachs&Co.)和瑞銀投資銀行(UBS Investment Bank)的技術投資銀行業務、BlackReach Capital的戰略諮詢、Azanda網絡設備的工程和營銷，以及朗訊科技Raza先生還擔任FIDO聯盟的董事會成員，FIDO聯盟是一個由主要技術公司組成的聯盟，目的是加強用户安全和認證。Raza先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院(Wharton School)的工商管理碩士(MBA)，工程碩士(M.Eng)。康奈爾大學電氣工程專業，理學士(B.S.)瓦爾帕萊索大學電氣工程專業。

基蒙·邁克爾斯博士。他是我們的創始人之一，自2010年7月起擔任產品和解決方案副總裁，並於2019年2月被指定為執行副總裁。邁克爾斯博士於2007年6月至2010年6月擔任可製造性設計副總裁。在此之前，邁克爾斯博士於2006年1月至2007年5月擔任生產工藝解決方案現場業務副總裁，並自1995年11月起擔任主任。從1993年3月至2005年12月，他擔任各種副總統職務。1995年11月至1998年7月，他還擔任首席財務官。邁克爾斯博士獲得電機工程學士學位，卡內基梅隆大學的M.S.E.C.E.和博士學位。

可得信息

我們向證券交易委員會提交或提供各種報告，如登記報表、定期報告和當前報告、委託書和其他材料。我們的網址是www.pdf.com。您可以在我們的網站上免費獲得我們關於表格10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據“交易所法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案，在我們以電子方式將這些材料提交或提供給證券交易委員會後，可在合理可行的範圍內儘快獲得這些報告的副本。本公司提供的網站地址不打算用作超鏈接，公司網站上的信息不是、也不應被視為本年度報告表10-K的一部分，不在此參考。

證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov)，包含報告、代理和信息陳述以及其他有關發行人的信息，如我們，該文件以電子方式提交給證券交易委員會)。

項目1A。危險因素

我們在研究和開發方面投入了大量資源，以推行新的產品和技術舉措，包括我們的DFI系統和Exseno平臺，如果我們將更多的資源投入到研究和開發上，或未能在預期的時間內或根本上成功地實施這些舉措，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。

我們的銷售週期很長，客户可能會在我們提供服務或提供評估許可證後延遲簽訂合同或決定不採用我們的產品或解決方案，這可能導致延遲確認收入，並對我們的季度運營結果產生負面影響，或者如果合同根本沒有完成，我們的收入就會低於我們的預期。

正在進行的新產品、新客户或新市場的談判和評估項目，如果我們不能以對我們有利的條件及時或完全終止新的合同，可能不會為我們帶來可觀的收入。銷售週期的意外延誤可能導致我們的收入低於預期。此外，與我們的客户達成協議所需談判的時間和時間以及最終執行我們打算達成的複雜談判合同條款的時間和時間是很難預測的。如果我們不成功地就某些關鍵的複雜合同條款進行談判，就這些條款存在爭議，或者這些條款無法按我們的意願執行，我們的收入和業務結果將受到影響。此外，我們的客户有時會推遲談判，直到他們開始開發一個新的過程，需要插入一個新的產品，或經歷特定的產量問題。這意味着，在執行最後合同之前，我們有時已經並可能繼續根據初步文件提供技術和服務。在這些情況下，我們將不承認收入，並可能將相關費用推遲到最後合同的執行，如果有重大影響，可能會對我們在執行最後合同之前期間的業務結果產生不利影響。此外，如果我們要付出很大的努力，然後又不能簽訂最後的合同，我們將不得不在談判結束的期間註銷這些遞延費用，這將減少我們的成本和開支，並可能造成重大的經營損失。

我們的固定收費服務或產品或系統安裝/配置可能需要比預算更長的時間，這可能會減慢我們的收入確認，並可能導致損失合同或客户違約索賠，這將對我們的經營結果產生負面影響。

我們的固定收費服務，特別是iyr，需要一個工程師團隊與我們的客户合作，通過使用我們的軟件和其他技術來解決複雜的問題，而在我們的客户的製造和測試/裝配設施中安裝和配置我們的軟件，需要有經驗的工程師與我們的客户一起工作在主動鑄造和測試/裝配設備上。

我們必須估計完成這兩類服務所需的資源數額，以便估計工程師何時能夠開始下一次工作。此外，我們與這些服務的合同的會計核算產生固定費用，有時需要根據合同執行期間的訂正估計數調整利潤(損失)。這些調整可能對我們在進行調整期間的業務結果產生重大影響。產生這些風險的估計數是固定價格合同中固有的，包括成本和時間表的預測，以及與合同履行有關的合同收入。 如果我們在任何一種情況下都不能滿足客户的期望，客户可以聲稱我們違反了我們的義務，這可能導致收入損失和費用增加。

我們銷售產品、系統和解決方案的能力在一定程度上取決於我們所提供的支持和服務的質量，而未能提供高質量的支持和服務可能會對我們的銷售和運營結果產生負面影響。

一旦我們的軟件產品集成到我們客户的硬件和軟件系統中，我們的客户可能依賴我們的支持組織來解決任何與我們的產品相關的問題。此外，在以服務形式提供我們的軟件方面，我們需要維持足夠的伺服器硬件和互聯網基礎設施，包括系統宂餘，我們需要履行合約的正常運作時間義務。高水平的系統和支持對於我們產品的成功營銷和銷售至關重要。如果我們不有效地向我們的SaaS客户提供訂閲訪問，協助我們的客户部署我們的產品，成功地幫助我們的客户快速解決部署後的問題，並提供有效的持續支持和數據安全，我們可能會面臨合同處罰，或者客户將來可能不會續訂訂閲或服務，這將對我們的運營結果產生負面影響。此外，由於我們的國際業務，我們的系統和支持組織面臨着與提供支持、提供支持的時間、培訓以及用户母語可能不是英語的文檔相關的挑戰。如果我們不能保持高質量的支持和服務，並充分滿足客户的支持需求，我們的客户可能會選擇我們的競爭對手的產品，而不是我們的未來，這將對我們的收入和經營結果產生負面影響。

我們的專有技術、硬件和軟件工具的缺陷，以及未能有效地糾正任何這些缺陷，都會降低我們的收入和競爭力。市場份額。

如果我們提供給客户的軟件、硬件或專有技術存在缺陷，這些缺陷會對客户使用我們的系統或軟件的能力產生負面影響，增加我們客户的銷售成本和銷售時間，或損害我們客户的財產，這些缺陷可能會顯著降低市場對我們解決方案的接受程度，或導致擔保或其他索賠。我們必須充分培訓我們的新員工，特別是我們的客户服務和技術支持人員，以有效和準確地迴應和支持我們的客户。如果我們不這樣做，它可能導致我們的客户不滿，這可能減緩我們的增長。此外，彌補技術、硬件或軟件工具缺陷所需的支持資源成本可能超出我們的預期。我們的軟件、硬件或專有技術的任何實際或明顯的缺陷也可能妨礙我們吸引或保留行業合作伙伴或客户的能力，從而導致我們收入的下降。在引入新軟件、硬件或專有技術或增強現有軟件、硬件或專有技術之後，經常會發現這些缺陷。我們的軟件、硬件和專有技術可能包含在客户實施我們推薦的硅設計和製造過程之後才發現的錯誤。如果我們的軟件、硬件或專有技術存在錯誤或缺陷，它可能要求我們花費大量資源來解決這些問題，或為索賠辯護/賠償，這可能會降低利潤率，並導致技術和其他資源從我們的其他客户實現和開發工作中轉移。

無意中泄露客户的機密信息，或者我們沒有遵守客户的安全規則，包括基於雲的解決方案或現場訪問，可能會導致代價高昂的訴訟，導致我們失去現有和潛在客户，或者對現有客户的持續業務產生負面影響。

我們的客户認為他們的產品產量信息和其他機密信息，我們必須收集在我們與客户的接觸過程中或通過我們的軟件工具，是極其敏感的競爭，包括數據和個人數據，我們的客户的僱員管理許可證所必需的。我們的許多客户對現場訪問或託管他們的機密信息有嚴格的安全規則。如果我們遭到未經授權的入侵，或者我們無意中披露或被要求披露這些信息，或者如果我們沒有充分遵守客户的安全協議來訪問或託管機密信息，我們可能會失去現有的和潛在的客户，可能會受到昂貴的訴訟，或者我們正在進行的業務可能受到負面影響。保險支付這種情況是昂貴的，將增加我們的成本，並可能無法完全覆蓋我們的風險敞口。此外，為了避免向競爭對手泄露機密信息，我們的一些客户將來可能會要求我們不要與關鍵產品或流程合作，這可能會限制我們的收入機會。

我們的收入很大一部分來自有限數量的客户，很大一部分收入來自於單個客户，因此，與這些客户中的任何一個客户的業務減少、我們的損失、定價壓力或客户整合都會顯著降低我們的收入或利潤率，並對運營結果產生負面影響。

歷史上，我們有少數的大客户為我們的IYR解決方案，並貢獻了重大的Gainshare版税。在截至2019年12月31日的一年中，GlobalFoundries客户佔我們收入的31%。我們可能會失去一個客户，因為它決定不讓我們參與未來的流程節點，它的談判或決定根據合同縮小我們的服務或技術的範圍(如果客户的業務發生重大的不利變化，這是我們的客户合同中允許的)，它決定不開發自己的未來流程節點，或者是由於行業因素，包括但不限於減少製造數量或合併。2018年，一個主要客户宣佈，該公司將無限期地暫停其7nm技術節點的開發和生產。這一客户的決定對我們的綜合收益增長收入產生了負面影響，而未來的綜合收益增長收益將在長期內受到負面影響，因為這些收入將包括本合同中的gainshare，但現在不會，因為gainshare是基於客户的未來生產，這是不會發生的。我們的客户之間的整合也可能導致客户議價能力的增強，或者減少客户在軟件和服務上的支出。此外，如果關鍵客户利用它的槓桿來推動對我們不利的條款，而我們延遲簽訂合同以談判更好的條款，那麼新的業務可能會被推遲，在這種情況下，任何特定季度或年份的收入都可能達不到預期。此外，失去這些客户或未能與這些客户簽訂新合同，將進一步增加我們對其餘客户的依賴。此外，如果我們的主要客户有任何違約，宣佈破產或以其他方式延遲或不支付欠款。, 否則，我們將與這些客户中的任何一個發生爭執，我們的運營結果將在短期和可能的長期內受到負面影響。這些事件可能會導致運營結果的大幅波動，因為我們的費用在短期內是固定的，我們需要很長時間來更換客户或重新分配資源。

如果我們不能持續地達到關鍵研發項目的發展里程碑，或者我們不能使客户的電子束測量工具按時或完全符合在線晶片檢驗的要求，或者成功地將我們的設計檢驗商業化。系統，我們未來的市場機會和收入將受到影響，我們的成本可能無法收回。

我們DFI系統的某些用例仍有待驗證，內聯版本正在等待第一個商業客户的認證。到目前為止，我們在電子Probe工具和相關知識產權的設計和開發上投入了大量資金。如果我們的主要客户未能更新或擴大其正在使用的系統的數量或使用，或者新的鑄造客户未能採用我們的DFI系統，我們的結果將受到影響。例如，2018年，我們在7nm的DFI系統的一個早期採用者根據合同選擇提前退出，因為它決定無限期暫停7nm的進一步開發和生產，這對我們預期的長期收入以及續訂或擴建的可能性產生了負面影響。此外，如果我們的DFI系統的結果不像我們預期的那樣，我們可能無法如期或完全成功地將這些技術商業化，我們可能會錯過市場機會，無法收回我們的投資。此外，我們的eProbe工具可能會對晶片造成意外的損壞或延遲處理晶片，這是我們可能要負責的，或者可能使客户不願意使用它。如果我們不能在不對晶片造成重大損害的情況下創造重大利益並顯示可靠和有用的結果，我們的投資可能無法收回，我們未來的結果可能會受到影響。

減少在我們客户的製造地點的晶片數量或我們的一些客户能夠擁有的集成電路的數量。 銷售給他們的客户將導致我們的Gainshare版税，因此，綜合收益增長收入受到影響。

我們的蓋恩共享版税很大程度上取決於我們合同所涵蓋的製造地點的晶片數量，在某些情況下，我們的客户能夠向客户銷售的IC產品的數量。這兩個因素都超出了我們的控制範圍。此外，我們的一些製造客户的業務在很大程度上依賴於使用我們的製造客户作為第二個或第三個來源的客户。如果這些客户合併和(或)以其他方式將訂單轉移到我們合同未涵蓋的生產設施，或因任何原因(包括合併)暫停在有蓋設施的生產，我們的Gainshare特許權使用費將減少，這可能導致綜合收益遞減收入達不到預期。半導體產品需求的減少減少了晶片的數量，在某些情況下，我們的客户能夠銷售的產品，這也將直接降低我們的蓋恩分享版税。例如，2019年28 nm的體積低於預期，這對我們的結果產生了負面影響。此外，我們的客户可能會單方面決定在Gainshare所涵蓋的期間對他們的生產過程進行更改，這可能會對產量結果產生負面影響，從而影響我們的綜合收益增長。

由於我們目前在指定的製造地點進行少量大型項目，在某些情況下，我們在特定集成電路產品上的業務結果受到這些地點或這些產品的負面變化的不利影響，包括由於諸如冠狀病毒在中國傳播等外部因素而使製造業減速。此外，如果我們的合同所涵蓋的地點的晶圓訂單得不到我們的客户的保證，如果一種最終產品無法實現商業可行性，如果一條生產線或在某些情況下某一特定產品在我們收到Gainshare時沒有實現產量的顯著提高或保持大量生產，則與此類數量或產品相關的收入將受到負面影響。這可能大大減少我們的綜合收益，增加收入和經營結果可能達不到預期。此外，如果我們與兩個直接競爭的生產設施或產品合作，一個的數量可能抵消數量，因此我們的任何相關的Gainshare，在另一個工廠或產品。

我們面臨着與國際行動相關的業務和財務風險 會對我們的收入產生負面影響。

我們一半以上的收入來自美國以外地區的銷售，我們預計我們的國際業務將繼續增長，特別是在中國。我們過去曾在不同的時間擴大和重組我們的業務，包括國際業務，並可能在今後繼續這種擴展或重組，在我們認為適當的情況下，在各地點建立或重組國際子公司、辦事處或承包商關係。因此，我們的業務的成功取決於在國際上開展業務所固有的風險，尤其包括：

此外，我們的員工和承包商包括在各個國際地點的專業人員，包括主要提供CV測試芯片相關服務的中國上海和巴勒斯坦拉馬拉，他們為我們的某些軟件產品提供軟件相關開發、質量保證、維護和其他技術支持服務。影響這些或其他國際業務的政治變革，包括有關出口管制的政策，可能會破壞或限制我們的僱員和承包商能夠開展的工作，從而對我們能夠向客户提供的服務範圍或此類服務的成本產生負面影響。

來自中國的COVID-19冠狀病毒的傳播影響了貨物的生產和運輸。2020年1月，中國政府對人員和貨物的流動施加了一定的限制，以限制冠狀病毒在武漢及其周圍地區的傳播。雖然我們的中國業務不在武漢，但我們的上海辦事處暫時關閉了，這些限制限制了我們當地僱員前往客户地點或訪問其他辦事處的能力。由於努力限制COVID-19在中國的傳播，我們的客户工廠延長關閉可能會對我們的業務產生不利影響。

此外，我們的全球業務受到許多美國和外國法律和法規的約束，包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、金融和其他披露、隱私和勞動關係有關的法律和法規。這些法律和條例是複雜的，可能有不同或相互衝突的法律標準，使遵守變得困難和昂貴。此外，對這些複雜的法律和條例的擬議、考慮或今後的修改可能如何影響我們的業務還存在不確定性。我們可能因履行這些法律和條例規定的新義務而付出大量費用，我們可能需要對業務運作作出重大改變，所有這些都可能對我們的收入和整個業務產生不利影響。如果我們違反這些法律和條例，我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁，並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。我們不能保證我們的政策和程序將確保遵守這些法律和條例，也不能保證僱員、承包商、代理人或合夥人不會違反這些法律和條例。嚴重的違規行為可能會對我們的銷售機會、運營和財務結果產生嚴重的負面影響。

我們的成功取決於我們能否有效地規劃和管理我們的資源，並通過迅速波動的經濟和市場條件重組我們的業務，這些行動可能會對我們的財務和經營結果產生不利影響。

我們要想在一個迅速發展的市場中成功地提供產品和服務，就需要有一個有效的規劃、預測和管理過程，以使我們能夠根據不斷變化的市場機會和條件，有效地擴大和調整我們的業務和商業模式。例如，雖然我們增加了對業務的投資，例如增加了員工數量，收購了公司，並不時增加對研發、銷售和營銷以及包括2018年在內的業務其他部分的投資，但我們啟動了一項重組計劃，以減少開支，使我們的業務符合不斷變化的業務需求。我們與這些努力有關的一些開支是固定成本，不能根據業務的波動或僱員人數的變化迅速或輕易地加以調整。我們員工的規模、組合或組織的迅速變化，包括銷售賬户的覆蓋範圍，可能會對我們按計劃開發和交付產品和服務的能力產生不利影響，或損害我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。我們有能力在預期的時間框架內實現預期的成本節約和從我們的結構調整舉措中獲得其他好處，這取決於許多估計和假設，這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定因素的影響，其中有些是我們無法控制的。如果這些估計和假設是不正確的，如果我們未能執行更改，或者如果發生了其他不可預見的事件，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

全球經濟狀況或半導體市場狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生實質性的不利影響，降低我們的銷售，或推遲我們的銷售週期。

我們的客户是全球性的半導體公司，這意味着我們的業務和性能在很大程度上取決於全球經濟狀況以及半導體市場的具體變化。全球經濟狀況的不確定性可能導致客户推遲購買我們的產品和服務，包括信貸緊縮、失業、負面金融消息和(或)收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素，這些因素可能對我們的產品和服務的需求以及因此對我們的業務、業務或財務狀況產生重大負面影響。例如，中國半導體市場建設的時機在很大程度上取決於地方和國家兩級的政府資金，而拖延這一融資可能會對我們的收入產生負面影響。例如，美國對來自中國和其他潛在國家的貨物徵收的關税所造成的任何經濟和政治不確定性，以及來自中國或此類其他國家的相應關税，都可能對我們的產品產生負面影響和(或)增加我們產品的成本。同樣，COVID-19冠狀病毒在中國或其他國家的傳播可能導致全球經濟放緩。

經濟和對我們的產品和服務的需求。此外，由於客户的製造能力需求和支出的突然變化，半導體行業歷來波動不定，週期上升和下降，這在一定程度上取決於產能利用率、消費者對客户集成電路產品的需求、庫存相對於需求的水平以及能否獲得負擔得起的資本。由於影響這種波動的各種因素，任何週期的時間和長度都很難預測，而且可能比預期長。這些事件中的任何一個都可能對我們的收入產生負面影響，並使我們難以預測我們的經營業績，作出商業決策，並確定可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的風險。有流動性問題的客户也可能導致更多的壞賬支出。

如果我們不能保護我們的知識產權，客户或潛在的 競爭對手可能會利用我們的技術來開發他們自己的解決方案。 會削弱我們的競爭地位，減少我們的收入，或者增加我們的成本。

我們的成功在很大程度上取決於我們技術的專利性質。我們的合同、專利、版權、商標和商業祕密保護可能對任何特定的威脅或任何特定地點無效。我們待決的專利申請可能不會導致已頒發的專利，即使獲得了專利，它們也可能不夠廣泛，無法保護我們的專利技術。一些外國目前沒有為知識產權提供有效的法律保護，因此，我們在這些國家防止未經授權使用我們的產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取，否則會被人知道，或者被競爭對手獨立開發。為了執行我們的知識產權或確定其他人的所有權的有效性和範圍，訴訟可能不時是必要的。由於任何這樣的訴訟，我們可能會失去我們的所有權，並招致大量意外的經營成本。訴訟也可能轉移我們的資源，包括我們的管理和工程資源。如果我們不能通過訴訟或其他方式，在不向我們提供補償的情況下排除其他人使用我們的專有技術和方法，這可能會妨礙我們擴大業務的能力，我們的收入可能會受到損害。

如果我們不能有效地管理、支持和保護我們的全球信息系統，並整合最近和 有計劃的增長，我們的商業戰略可能會失敗。

我們高度依賴我們的技術和基礎設施，以及越來越多的公共雲，為我們的客户提供我們的產品和服務。我們過去和將來都經歷過信息系統的中斷，我們的全球業務依賴於這些中斷，或者是我們交付SaaS產品的基礎設施的計劃外停機時間。此外，我們還可能面臨其他人企圖通過因特網未經授權進入我們的信息技術系統，無論是我們還是服務提供商，故意攻擊、幹擾或造成這類系統(例如重大病毒或蠕蟲)的物理或數字損害或故障，這是我們或他們可能無法阻止的。我們的安全措施也可能因員工錯誤、瀆職或其他原因而受到破壞。例如，在2020年第一季度，我們的一個雲安裝受到了入侵，原因是Citrix ADC提供商發現併發布了一個漏洞，該漏洞是我們安裝的一部分。第三方也可能試圖影響僱員、用户、供應商或客户披露敏感信息，以獲取我們、我們客户或業務夥伴的數據。此外，與我們合作的第三方，如供應商或開發商，可能違反適用的法律或我們的政策，這些違規行為可能會使我們的客户的個人信息處於危險之中。

我們或我們的服務提供者可能不知道事件或其規模和影響，直到為時已晚，以防止它和它可能造成的損害。盜竊、未經授權使用或網絡安全攻擊導致我們的商業機密和其他機密商業信息因這一事件而被公佈，可能會對我們的競爭地位、我們在產品、研究和開發方面的投資價值產生負面影響，而第三方可能會對我們或我們的客户提出與由此造成的機密或專有信息損失或最終用户數據和/或系統可靠性損失有關的索賠。在任何這樣的情況下，我們的業務都可能受到嚴重的破壞，這可能會影響我們的收入，或導致客户停止與我們做生意，我們還可能遭受金錢和其他損失，包括名譽損害，這可能是我們無法從我們的服務提供商那裏收回的成本。我們的業務取決於我們是否有能力保護我們的技術基礎設施不受可能對我們的業務產生重大破壞性影響的業務連續性事件的損害。

此外，我們收集，使用，存儲或披露(集體，“處理”)越來越多的個人信息，包括從僱員和客户，與我們的業務運作。我們處理的個人信息受到越來越多的聯邦、州、地方和外國有關隱私和數據安全的法律以及合同承諾的約束。如果我們不履行或認為我們沒有履行這些義務，就可能導致消費者權益團體或其他人對我們採取政府執法行動、罰款、訴訟或公開聲明，並可能使我們的客户對我們失去信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外，更改適用的隱私或

數據安全法律可能會影響我們處理個人信息的方式，從而限制我們的解決方案的有效性或我們開發或交付新產品或服務的能力。例如，2018年5月25日全面生效的“歐洲聯盟一般數據保護條例”規定了嚴格的數據保護要求，並規定對不遵守規定的行為處以高達2 000萬歐元或佔全球年收入的4%的重大處罰。美國各州的監管也越來越多，以補充聯邦立法行動或不作為，如加州消費者隱私權法案(CCPA)所示，該法案將於2020年生效，並可能適用於我們的產品、服務和數據。

此外，我們必須經常擴大我們的內部信息系統，以滿足日益增長的存儲、計算和通信需求，這可能導致成本增加。我們的內部信息系統是昂貴的擴展，必須高度安全，因為我們的客户信息的敏感性質，我們傳輸。建立和管理對我們增長所需的支持，對我們的管理和資源提出了重大的要求。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和業務戰略的實施中轉移開。

如果我們不能留住、吸引、激勵和戰略性地定位有才能的員工，包括一些關鍵的高管，我們的業務可能會受到影響。

我們的成功和競爭力取決於我們能否留住、吸引、激勵和戰略性地定位於全球各地的辦公室，包括我們的一些關鍵高管在內的有才華的員工。實現這一目標可能是困難的，因為許多因素，包括全球經濟和工業條件的波動，我們的管理或領導的變化，我們的競爭對手或客户的僱用做法，降低成本的活動，以及我們的薪酬計劃的有效性，包括基於股權的項目。此外，我們過去和將來都很難獲得簽證，允許我們的一些外國國民進入美國，我們的一些關鍵人員在獲得允許進入其他主要國家的簽證方面出現拖延，這破壞了我們戰略性地部署我們人員的能力。近年來，美國加大了對H-1(B)、L1和其他商務簽證發放的審查力度。特朗普政府已表示，移民改革是一個優先事項。遵守美國移民和勞動法可能要求我們承擔額外的意外勞動力成本和開支，或者限制我們留住熟練專業人員的能力。如果我們失去了某些關鍵主管或大量工程師的服務，這可能會影響我們執行業務戰略的能力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工，包括關鍵高管，我們可能無法實現我們的業務目標，我們的運營結果可能會受到影響。

我們的每股收益和其他經營業績可能因季度而異，這可能導致投資者的預期不達標，並導致我們的股價達到 放下。

我們的股價在過去幾年裏波動很大，從2018年10月每股7.73美元的低收盤價到2016年12月每股24.16美元的高收盤價。波動的一個因素可能是我們的歷史季度經營業績波動。我們未來的季度經營業績可能會不時波動，在未來一段時間內可能無法滿足證券分析師和投資者的預期，這可能導致我們的股價再次下跌。股票價格的大幅下跌對我們在公開市場籌集股本的能力產生了負面影響，並增加了以稀釋現有股東為衡量標準的股權融資成本。此外，股價下跌也增加了我們在稀釋方面的成本，將我們的股權用於僱員補償或收購其他業務。股價大幅下跌還可能帶來其他負面影響，包括員工可能失去信心、機構投資者失去興趣、敵意收購要約以及商業發展機會減少。此外，股價的大幅波動可能會引發證券集體訴訟，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。

數據分析及相關係統和服務市場的競爭可能會在未來加劇，這可能會阻礙 我們有能力發展或執行我們的戰略。

我們未來的市場競爭可能會加劇，這可能會降低我們增長或執行戰略的能力，並可能導致更大的定價壓力，對我們的收入產生負面影響。我們目前和潛在的客户可能選擇在內部開發他們自己的解決方案，特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢的話。與我們的工程組織相比，這些競爭對手和其他競爭對手的運營成本可能更低，這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭，以及來自(I)產量管理和/或預測系統供應商的一些直接競爭，如KLA-Tenor、Siemens AG(“西門子”)、Rudolph技術公司。(“Rudolph”)、Synopsys公司和Quintera公司，(Ii)半導體制造軟件，如應用材料公司、BISTEL公司、Ininvantest公司、最佳+公司、Rudolph公司和西門子公司，以及(Iii)在線檢查、計量和電氣測試設備供應商，例如應用材料和Keysight技術公司。

此外，如果我們通過收購或開發擴大我們的產品或產品，我們可能會與這些有名字的公司或其他公司的產品或產品競爭。也許還有其他的商業解決方案提供系統集成電路的產量和性能提高，我們不知道。此外，一些產量管理軟件或檢驗設備供應商可能尋求擴大他們的產品供應，並與我們競爭。此外，我們認為，對解決需要更好地整合硅設計和製造工藝的解決方案的需求，可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如，IDM、電子設計自動化軟件供應商、IC設計服務公司或半導體設備供應商等大型集成機構，可能會擴大產品供應，或決定分拆一個業務部門，與我們競爭。其他潛在競爭對手包括可能決定提供與我們競爭的解決方案的製造設施，作為其對客户的價值主張的一部分。如果這些潛在的競爭對手改變定價環境，或者能夠比我們更快地吸引行業合作伙伴或客户，我們可能無法迅速或完全地實現我們的戰略增長和執行。

衡量我們的Gainshare特許權使用費和其他可變因素需要收集數據和客户在某些情況下使用估計數， 如果實際數據與客户的估計不同，則須經客户同意後予以抵消，這可能導致不確定性，並導致季度結果。 結果波動。

我們只能在與客户就產量、業績改善水平達成協議後，才能確認Gainshare的版税，而季度協議有時是基於每個季度的產量業績估計。衡量產量提高的數量本質上是複雜的，取決於我們客户的內部過程，因此，測量的某些組成部分可能存在不確定性。此外，一些可變的考慮因素很容易受到客户衡量關鍵因素的延遲的影響，例如報告數量、結果和收益率水平。因此，在收到業績報告(如Gainshare確認)或其他相關信息之前，我們可能必須估計與或有可變費用或基於使用或基於銷售的特許權使用費有關的收入。這些估計數須根據判斷，以評估未來期間是否有可能出現重大的收入逆轉，這可能導致我們認識到，在任何特定時期，綜合收益遞減收入低於預期，並在有實際結果後予以抵銷。

我們的技術可能侵犯他人的知識產權，導致 昂貴的訴訟和重大權利的喪失。

在半導體工業中存在着關於知識產權的重大訴訟。有可能是第三方聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權或盜用了他們的商業祕密。例如，在2019年，我們的Exseno客户之一通知我們，他們是在一起訴訟中被指名的，除其他外，指控他們使用Exseno Control分佈式系統侵犯了第三方的專利。任何索賠，即使沒有法律依據，也可能耗費時間進行辯護，導致昂貴的訴訟，或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，而這些協議可能是我們無法接受的，也可能是根本無法接受的。在使用我們的技術方面，對我們的侵權行為的成功索賠可能會對我們的業務產生不利影響。

實際税率的改變可能會對我們的收益產生積極影響，從而提高投資者的預期，而最終確定的税率可能會大大提高，從而降低我們的收益，使我們無法實現投資者的預期，從而導致我們的股價下跌。

我們在全球開展業務，因此在美國和外國都要納税。我們未來的税率可能會受到多方面因素的影響，包括最近税法的改變或對這些税法的解釋、不足以實現遞延税資產的應税收入以及會計政策的變化。我們的申報須接受國税局、州、地方和外國税務機關的審查或審核。我們不能肯定，在審計中作出的任何最後決定都不會與我們的歷史所得税規定和應計項目所反映的待遇大不相同。如果在審計後評估額外的税收，則可能會對我們的所得税規定和我們在作出這一決定的時期內的經營結果產生重大的負面影響。在不同的税務管轄區，包括轉移定價調整所引致的地區收入組合，如有任何改變，都會大大提高我們的實際税率。

未來的事件可能會影響我們的遞延税資產狀況，包括淨營業虧損和税收抵免結轉的使用。

如果我們對我們利用遞延税收資產的能力的判斷和假設以及我們基於現有證據對估值津貼的需求未能改變以反映税法的變化或未來預測的經營業績與實際結果之間的差異，我們可能無法像我們預期的那樣利用淨營業損失和税收抵免結轉。如果我們根據確定時的現有證據確定的遞延税資產的估值備抵後來作了調整(增加或減少)，則遞延税資產估值備抵額可能會發生變化，我們的業務結果可能會受到不利影響。

由於維權股東的行動，我們的業務可能受到負面影響，而這種積極主義可能會影響我們證券的交易價值。

近年來，股東維權人士參與了包括我們公司在內的眾多上市公司。股東維權人士經常提議讓自己參與公司的治理、戰略方向和運營。這些建議可能擾亂我們的業務，增加我們的開支，轉移我們董事會、管理層和僱員的注意力，而任何因這種情況而導致的對我們未來方向的任何不確定因素，都可能導致失去潛在的商業機會，幹擾我們執行戰略計劃的能力，使我們的競爭對手利用我們的戰略計劃，引起我們目前或潛在客户的關切，並使吸引和留住合格的人員和商業夥伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年會上，選舉董事的委託書競爭也可能要求我們支付大量的法律費用和委託書徵求費用。此外，活躍股東的行動可能會基於暫時或投機性市場的看法或其他不一定反映我們業務的基本要素和前景的因素，導致我們的股價大幅波動。

項目1B。未解決的工作人員意見

沒有。

項目2.特性

我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州的聖克拉拉，在那裏我們租賃了大約20，800平方英尺的辦公空間，於2028年8月到期。我們還在加州米爾皮塔斯、加利福尼亞州拉霍拉、賓夕法尼亞匹茲堡、得克薩斯州理查森、中國上海、加拿大、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣設有設施或辦事處。

我們認為現有和計劃中的設施足以滿足我們目前的需要，而且正在按照我們過去的做法加以利用。我們一直在尋找機會，通過提高效率儘量減少與辦公空間有關的費用，並打算今後酌情對租用的設施進行修改，以反映世界各地業務和人員數量的變化。

項目3.法律程序

在正常的業務過程中，我們不時會受到各種索賠和法律訴訟的影響。如果有可能發生潛在損失，並且可以根據FASB的要求合理估算損失，我們就會計入與訴訟有關的損失。截至2019年12月31日，我們不是任何重大法律程序的當事方，因此不可能發生任何損失，也不會產生任何金額。

項目4.礦山安全披露

沒有。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場及相關股東 股權證券的事項與發行

我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代號為“PDF”。截至2020年3月6日，我們擁有約31名股東的記錄。有記錄的股東人數不包括通過經紀人持有股票的被提名人或“街名”賬户的個人。

股利政策

2019年和2018年沒有宣佈或支付現金紅利。我們目前打算保留所有可用資金，為未來的內部增長、產品開發和庫存回購提供資金，因此，在可預見的未來，我們不會為我們的普通股支付任何現金紅利。

股票績效圖

下圖和表格比較了自2014年12月31日以來我們股票的累計股東回報數據，以及(I)納斯達克綜合指數和(Ii)RDG技術綜合指數的累計收益。圖中假設2014年12月31日投資了100美元。圖表和表格進一步假定，這一數額最初是以14.86美元的每股價格(2014年12月31日收盤價)投資於公司普通股，任何股息都是再投資的。此績效圖表和相應的表格不是“徵集材料”，不視為已向SEC提交，也不得在我們根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中以參考方式納入，不論在此日期之前或之後提出，也不論在任何此類文件中使用任何通用的註冊語言。下圖和表中的股票價格表現並不一定表示未來的股票價格表現。

發行人及關聯購買者購買權益證券

2018年5月29日，董事會通過了一項新計劃(“2018年計劃”)，在未來兩年內在公開市場和私下談判的交易中回購至多2 500萬美元的公司普通股。在截至2019年12月31日的年度內，該公司根據2018年計劃，以每股12.43美元的平均價格回購了約78.5萬股股票，總價為980萬美元。根據2018年計劃，截至2019年12月31日，仍有1，520萬美元可用於未來回購公司普通股。

在截至2019年12月31日的第四季度，本公司或任何“附屬買家”(根據“交易法”第10b-18(A)(3)條)沒有購買我們的普通股。

項目6.選定財務數據

下列選定的綜合財務資料是從經審計的合併財務報表中得出的。下文所列資料不一定表明今後行動的結果，應結合項目7閲讀。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本表格第二部分所載和本表格第二部分所載的合併財務報表和附註。

項目7.管理層對財務狀況及財務狀況的探討與分析 業務結果

概述

我們提供的產品和服務旨在增強整個半導體生態系統的工程師和數據科學家的能力，以提高其產品的產量、質量和盈利能力。我們從兩個來源獲得收入：分析和綜合收益遞減。我們的產品包括專有軟件、集成電路設計的物理IP、電氣測量硬件工具、經過驗證的方法和專業服務。我們主要通過基於時間的許可費、專業服務的合同收入以及最近越來越多的軟件即服務(即SaaS)來實現我們的產品貨幣化。在某些情況下，特別是在我們歷史上的IYR約定中，我們也得到了一種基於價值的版税，我們稱之為Gainshare。我們的產品、服務和解決方案已銷售給IDMS、無廠半導體公司、鑄造廠、OSAT和系統公司。

產業趨勢

某些趨勢可能會影響我們的分析收入。特別是，工業4.0(即第四次工業革命，或製造技術和工藝中的自動化和數據交換)和雲計算(即在沒有用户直接主動管理的情況下按需提供計算資源和數據存儲)的結合，正在推動半導體和電子製造業和分析以及這些公司在IT網絡和計算組織方面的更多創新。首先，無線連接和傳感器技術的普及使任何一家制造公司都能夠擴大其工廠並可視化其整個生產線。與此同時，每兆字節的數據存儲成本逐年下降。這兩種趨勢的結合意味着收集和存儲的數據比以往任何時候都多。半導體公司正努力實時分析這些非常大的數據集，以便做出快速決策，從而顯著提高製造效率和質量。與此同時，即使對於高度敏感的數據，傳統的現場數據存儲方式也在發生變化.從雲端高效安全地存儲、分析和檢索大量數據的能力使數據能夠在更廣泛的用户羣體中使用，這常常導致對分析程序的更大要求。這兩種趨勢的結合意味着，基於雲的、有效管理身份管理、物理安全和數據保護的分析程序越來越需要這些公司各組織的洞察力和效率。我們相信，所有這些趨勢將在未來幾年繼續下去。, 採用Industry4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為具有先進分析能力、經過驗證和建立的數據基礎設施以及專業服務的公司創造機會，以優化其環境以滿足客户的專業需求。

其他趨勢可能繼續影響我們的綜合收益增長收入。近幾年來，10 nm和7nm等前沿節點的邏輯鑄造市場發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續增加市場份額，因為其他鑄造廠要麼暫停了7nm的開發，預測了後期的批量生產，要麼在某些情況下比原先預測的起步晚。這一趨勢很可能繼續對我們在這些節點上的綜合收益提升業務產生負面影響。此外，對許多鑄造廠來説，28納米工廠的利用率仍然受到抑制。我們預計大多數邏輯鑄造廠將投資於28 nm和20 nm等老流程節點的衍生產品，以提取附加價值，因為由於技術障礙或限制性經濟因素，許多客户不會轉移到高級節點。參與前沿節點的鑄造廠將繼續投資於新技術，如內存、封裝、多模式和EUV光刻，以及過程控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國對半導體的投資將繼續下去。為了使這些趨勢為我們提供機會，擴大我們在過程控制和電氣特性方面的業務，中國半導體制造商將需要在先進的技術節點上增加其產量，並繼續與外國供應商接觸。由於這些市場的發展，我們選擇將我們的資源和投資集中在產品、服務和分析解決方案上。

還有其他的趨勢可能會影響我們的總體商業機會。例如，對消費電子、通信設備和高性能計算的需求繼續推動半導體行業的技術創新，因為隨着每一代新產品的出現，對性能更好、功耗更低、成本更低和尺寸更小的產品的需求繼續增加。此外，計算系統和移動設備的進步推動了對更大容量存儲芯片的需求。為了滿足這些需求，集成電路製造商和設計者不斷受到挑戰，通過設計和製造具有更多嵌入式應用程序的集成電路來提高集成電路的整體性能，從而在降低晶體管功率和成本的同時創造更大的功能。隨着這一趨勢的繼續，各公司將不斷受到挑戰，以提高工藝能力，以便以最小的隨機和系統產量損失最優地生產集成電路，這是由於設計與其各自的製造工藝之間缺乏兼容性所致。我們相信，這些困難將繼續產生對所有類型的產品和服務的需求，這些產品和服務將解決IC產品生命週期的產量損失問題。

金融要聞

以下是截至2019年12月31日的財政概要：

關鍵會計政策和估計

根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求我們作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的判斷、假設和估計數。綜合財務報表附註1和2説明瞭編制綜合財務報表時採用的重要會計政策和方法。我們認為下面描述的會計政策是我們的關鍵會計政策。這些關鍵會計政策受到編制綜合財務報表所用的判斷、假設和估計數的重大影響，實際結果可能與根據這些政策報告的數額大不相同。

收入確認

我們從兩個來源獲得收入：分析和綜合收益遞減。

分析收入

分析收入來源於以下主要產品：Exseno軟件、Exseno SaaS、DFI和CV系統的許可證和服務，這些系統不包括基於客户收益成就的績效激勵。

獨立的Exseno軟件公司的收入取決於許可證是永久的還是基於時間的。永久(一次性收費)許可軟件在協議開始時，如果軟件許可與我們提供的服務不同，則在控制權轉移到客户時被認可。從後合同支持收入是確認在合同條款的直線基礎上，因為我們提供(I)支持和(Ii)在合同期間和如果有可用的基礎上的未指定的軟件更新。來自基於時間的許可軟件的收入分配給每一項性能義務，並在某一時間點或一段時間內確認如下所示。許可證組件在軟件許可證交付時被識別，合同後支持組件在合同所承諾的期限內被認可。對於具有任何許可證、支持和其他服務組合的合同，不同的性能義務將分別核算。對於具有多個履約義務的合同，我們使用每個履約義務的獨立銷售價格(SSP)相對地將合同的交易價格分配給每一個履約義務。

Exseno SaaS安排的收入允許在合同確定的時間內使用基於雲的軟件產品或服務，而不佔有軟件，這些收入被記作訂閲，並在服務首次向客户提供之日起的訂閲期內按比例按比例確認為收入。

來自DFI和CV系統的收入不包括基於客户收益成就的績效激勵，主要被確認為服務的執行。如果有不同的業績義務，我們根據所有交付品的獨立銷售價格或SSP分配收入。在這種情況下，我們應用判斷來估計每個履行義務的SSP的範圍。對於這些具有多個履約義務的合同，我們使用賦予每個履約義務的SSP來相對地將合同的交易價格分配給每一個履約義務。在不存在分散的履約義務的情況下，歷史上，收入主要被確認為服務使用基於成本或工時投入的完成方法的百分比，兩者以最適當的衡量合同完成進度的標準為準。由於這些安排中所做工作的性質，對完成方法百分比的估計是複雜的，取決於許多需要作出重大判斷的變量。我們評估完成每項合同的成本的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產率效率。如果出現影響收入、成本或完成進度的最初估計數的情況，則對估計數進行修訂。可以對服務合同期間的估計數進行修訂，並在累積的跟蹤基礎上加以核算。這些修訂可能導致收入或費用估計數的增加或減少。利潤估計的修正反映在需要修改的條件被知道和可以估計的時期(累積追趕法)。固定價格解決方案執行合同的損失在可能發生的時期內確認.

綜合收益增長收益來源於我們的IYR業務，包括Gainshare或其他基於客户收益成就的績效激勵。

根據這些以項目為基礎的合同的收入，是在一段特定的時間內交付的，通常是按規定的時間表支付的固定費用部分，被確認為服務是使用一定的完成百分比進行的。與為分析收入作出貢獻的簡歷系統有關的服務類似，由於這些安排中所做工作的性質，完成方法百分比的估計很複雜，而且取決於許多需要作出重大判斷的變量。

IYR合同中包含的Gainshare特許權使用費是一種可變的費用，與固定費用服務期結束後我們的IP的持續使用有關，這取決於客户的收益成就。Gainshare的收入取決於我們的客户達到一定的生產產量水平。收益分享特許權使用費期間一般是在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。我們將Gainshare記錄為用户使用知識產權的基於使用的特許權使用費，並將其記錄在發生使用的同一時期。

所得税

我們必須評估，我們是否“更有可能-而不是”實現我們的遞延税收資產。如果我們認為在適用於這類資產的到期日之前不太可能完全變現，那麼在我們認為不可能收回的情況下，我們必須確定估值備抵。截至2019年12月31日和2018年12月31日，估值津貼分別約為1，050萬美元和980萬美元，這與加州研發税收抵免和與我們目前認為“不太可能”最終實現的收購相關的加州淨運營虧損有關。如果我們在未來的財務報告期間得出結論，我們實現加州研發信貸和營業淨虧損結轉遞延税資產的能力發生了變化，而且在這個時候，我們“更有可能--而不是”--在適用的到期日之前實現税收抵免，那麼我們的税收準備金將在我們作出這一決定的期間減少。

我們評估遞延納税資產的可變現性，考慮到正面和負面的證據，包括我們的歷史財務狀況、對未來應税收入的預測、現有應納税臨時差額的未來逆轉、税收規劃策略和任何可攜帶性。在評估是否需要評估免税額時，我們根據管理部門批准的業務計劃估算未來的應税收入。這一過程涉及管理層根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異，對不同時期可能發生變化的假設作出重大判斷。遞延税資產淨額減去抵補估值備抵額後，在一段時間內的變動通過所得税準備金入賬，可能對綜合損益表產生重大影響。

我們的所得税計算是基於適用的美國聯邦、州或外國税法。不過，我們的税務申報須接受有關税務當局的審核。因此，我們根據我們的估計，即在更有可能無法維持的情況下，應否及在多大程度上繳付額外税項，從而確認應負的税款。不確定的所得税狀況如果維持的可能性不到50%，就不會被確認。如果最終税款負債與最初應計數額不同，則增減額在綜合損益表中作為所得税支出或福利入賬。截至2019年12月31日，公司的國際子公司的未分配收益沒有提供遞延税。該公司打算無限期地將其非美國子公司的收益再投資於這些業務.因此，截至2019年12月31日，該公司沒有為外國子公司的收益提供任何外國預扣税。根據2017年減税和就業法案實施的“全球無形低税率收入規則”，該公司的外國子公司的收益應在美國納税。

軟件開發成本

內部開發的軟件包括為滿足我們為客户提供某些服務的內部需求而開發的軟件。這些資本化成本包括在應用程序開發階段發生的內部賠償相關費用和外部直接費用，並在其使用壽命內攤銷，一般為5至6年。開發外部銷售的軟件的成本尚未資本化，因為我們認為，我們目前的軟件開發過程基本上是在建立技術可行性的同時完成的。因此，所有相關的軟件開發費用都按發生的方式支出，並在我們的綜合損益表中列入研究和開發費用。

股票補償

以股票為基礎的補償是根據獎勵的公允價值在授予日期估算的，並在歸屬期內以直線方式確認，對我們來説，一般為四年。由於以股票為基礎的補償費用被確認是基於最終預期授予的獎勵，因此由於估計的沒收，它已經被減少。在授予時估計沒收額，必要時如實際沒收額與這些估計數不同，則必要時予以修訂。

我們選擇使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來進行股票期權授予，該模型包含了各種假設，包括波動率、預期壽命和利率。預期波動率是基於我們的普通股在最近一段時期內與股票期權的估計預期壽命相稱的歷史波動。獎勵的預期壽命基於歷史經驗和授予僱員的股票獎勵的條款和條件。利率假設基於觀察到的適合股票期權預期壽命的國債收益率曲線。

包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值

當購買的考慮超過有形資產淨額的公允價值時，我們記錄商譽，並在購置之日確認無形資產。我們在每個日曆年第四季度或更頻繁地對商譽進行年度減值評估，以確定是否存在任何事件或情況，例如商業環境的不利變化或整個行業需求的下降，這表明報告單位的公允價值有可能低於其賬面價值，包括商譽。如果事件或情況不表明報告單位的公允價值低於其賬面價值，則商譽不被視為受損，不需要進一步測試。如果需要進一步測試，我們將執行兩個步驟.第一步涉及將其報告單位的公允價值與其賬面價值，包括商譽進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則通過將報告單位內商譽的賬面價值與其隱含的公允價值進行比較，進行第二步檢驗。減值費用因商譽的賬面價值超過其隱含的公允價值而被確認。為了進行減值測試，我們已經確定我們有一個報告單位。截至2019年12月31日的年度商譽沒有減值。

我們的長期資產，不包括商譽，包括財產和設備以及無形資產.我們定期審查我們的長期資產的減值情況。.對於持有和使用的資產，當情況發生或變化表明長期資產組的賬面金額可能無法收回時，我們將開始進行審查。資產組的可收回性是通過將資產組的賬面金額與預期的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組不可收回，則減值損失記錄在該資產組的賬面金額超過其公允價值的數額中。截至2019年12月31日的一年中，長期資產沒有減值.

租賃

我們擁有行政和銷售辦公室、研發實驗室和潔淨室的經營租賃。我們在2019年綜合資產負債表上分別承認我們的長期經營租賃權利和承諾為運營租賃使用權、經營租賃負債和非流動經營租賃負債。

我們決定一項安排在開始時是否是或包含一項租約。經營租賃使用權資產和經營租賃負債最初根據租賃期內租賃付款的現值入賬。租約條款包括租約的最低無條件期限，並可包括在開始之日合理確定將行使該等選擇的情況下延長或終止租約的選擇。將這些選擇包括在內的決定包括考慮我們未來的總體商業計劃以及可能影響我們業務的其他相關商業經濟因素。由於租賃期限的確定需要適用判決，與我們最初判斷不同的租賃條款可能會對我們的綜合資產負債表產生重大影響。此外，我們的租約並沒有提供隱含利率。在確定我們預期租賃付款的現值時，貼現率是根據現有資料確定的遞增借款率計算的，這需要額外的判斷。

近期會計公告與會計變更

見本表格10-K第二部分第8項下的“綜合財務報表附註”中的注1“業務説明和重大會計政策摘要”，以瞭解最近的會計聲明和會計變動，包括預期採用的日期和對合並財務報表的任何估計影響(如果有的話)。

業務結果

損益表列報

在2019財政年度第四季度，為了提高收入報告的透明度，我們更新了綜合虧損報表，以改變收入類別的歷史列報方式。在此之前，我們介紹了兩方面的收入：解決方案和Gainshare績效激勵機制。解決方案包括來自軟件和相關服務的收入，以及來自SaaS產品、dfi™許可證和基於固定價格的基於項目的解決方案實現服務的收入。以前的Gainshare績效激勵類別只包括來自績效激勵方案的收入。我們現在呈現以下幾類收入：分析和綜合收益遞減。綜合收益遞減是由我們的所有收入組成的，包括基於客户收益成就的績效激勵，即固定費用和Gainshare特許權使用費。分析包括所有其他收入，包括Exseno軟件、Exseno SaaS、DFI和CV系統的許可證和服務，這些系統不包含基於客户收益成就的績效激勵。

收入列報方式的變化不會改變我們的淨收入或淨收入總成本。下表顯示了按本期列報方式重新分類的數額(千)：

由於某些收入成本歸為“分析”和“綜合收益遞減”收入類別，我們認為，在不包括任何毛利率的一步列報格式下提交綜合全面虧損報表更為恰當和有意義。在2019財政年度的第四季度，我們選擇將我們的綜合損益表從收入總額中扣除總收益，改為從總收入中扣除總成本和支出，從總收入中扣除總成本和開支。列報方式的變化不改變以前列報的收入成本、業務費用和其他費用(收入)或所得税前損失的數額。

2019和2018年12月31日終了年度財務數據討論

收入

分析收入

截至2019年12月31日的一年中，分析公司的收入比2018年12月31日終了的一年增加了1，110萬美元，主要原因是軟件許可證和SaaS產品的收入增加了590萬美元，業務活躍導致DFI和CV系統的收入增加了520萬美元。

綜合收益遞減收益

截至2019年12月31日的年度綜合收益遞減收入比2018年12月31日終了的一年減少了1 130萬美元，主要原因是：(I)我們的IYR服務的收入因多個合同和客户的較低工作時間而減少970萬美元；(Ii)Gainshare從28 nm技術節點減少160萬美元，部分被來自14 nm技術節點的更高獎勵收入所抵消。我們的綜合收益遞減收益可能會繼續波動，主要是由於Gainshare特許權使用費的貢獻，這取決於許多我們無法控制的因素，包括我們的客户繼續在我們生產Gainshare的工廠生產集成電路，我們的客户持續提高收益，以及我們簽訂包含Gainshare的新合同的能力。

我們的收入在未來可能會波動，並取決於許多因素，包括半導體行業繼續接受我們的產品、服務和解決方案，現有和新客户購買的時間，現有客户的取消，以及我們吸引新客户和打入新市場的能力，以及我們目前客户羣的進一步滲透。如果我們的任何重要客户重新談判現有的合同承諾，包括由於他們自己業務的不利變化，未來結果的波動也可能發生。

費用和開支：

收入成本

收入成本包括為提供和支持我們的服務而發生的費用、與軟件許可有關的確認成本以及對獲得的技術進行攤銷。收入成本包括服務成本和軟件許可證成本。服務費用包括材料、僱員補償和相關福利、間接費用、旅費和分配的設施相關費用。軟件許可成本包括與許可第三方軟件相關的成本，第三方軟件用於在解決方案約定中向客户提供服務，或與我們的軟件產品一起銷售。

收入減少930萬美元的主要原因是：(1)與人員有關的費用減少900萬美元，主要是與諮詢固定費綜合收益遞減業務有關，與軟件時間為基礎的許可證項目相比，這類業務通常是勞動密集型的；(2)我們的成本管理努力導致的差旅費用減少了80萬美元，但主要由於雲交付費用和折舊費用增加的信息技術相關費用和設施費用增加40萬美元，部分抵消了這一減少。

研究與開發

研發費用主要包括用於支持產品開發活動的人員相關費用，包括薪酬和福利、外部開發服務、差旅、設施成本分配和基於庫存的薪酬。

2019年12月31日終了年度的研發費用與2018年12月31日終了年度相比有所增加，主要原因是：(1)與人員有關的費用增加410萬美元，主要原因是基於庫存的補償費用增加150萬美元；由於更多的資源從IYR活動轉移到研究和開發活動，薪金支出增加；增加人員人數，以及與我們的全球業績增長有關的薪金費用增加；(2)設施和信息技術(IT)相關費用增加130萬美元，主要原因是(A)某些設施和與信息技術有關的費用的成本分配更高，這些費用是按比例分配的；(B)我們Exseno軟件的雲交付開發成本增加；(C)我們實驗室的折舊費用增加。

設備和(D)與擴大我們的研究開發實驗室和潔淨室有關的租賃改進的攤銷費用較高。這些研發費用的增加被主要與DFI系統和Exseno軟件相關的分包商費用減少60萬美元所部分抵消。

我們預計，由於產品開發項目的規模和時間以及創收活動的需求，我們在研發方面的開支將在不同時期以絕對美元波動。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷和一般行政人員的補償和福利、法律和會計服務、營銷通信、旅行和設施費用分配以及庫存補償費用。

2019年12月31日終了年度銷售、一般和行政費用比2018年12月31日終了年度增加，主要原因是：(1)人事相關支出增加260萬美元，原因是分配給銷售和營銷活動的薪金費用增加，原因是資源從IYR活動轉移，與我們全球業績增長有關的薪金支出，以及累積假期福利增加；(2)其他設施和信息技術相關支出增加30萬美元；(3)法律費用增加30萬美元，主要與2019財政年度第二季度的業務收購有關，及(Iv)顧問及分包商費用增加20萬元。2019年銷售、一般和行政費用的增加被以下因素部分抵消：(1)專業費用減少60萬美元，主要原因是審計費用減少；(2)我們的費用管理工作導致差旅費減少30萬美元；(3)業務租賃費用減少30萬美元。

我們預計，由於成本控制措施的實施，我們的銷售、一般和行政費用將在不同時期以絕對美元波動，並支持今後更多的銷售努力。

其他獲得的無形資產的攤銷

其他獲得的無形資產的攤銷包括因某些商業組合而獲得的無形資產的攤銷。與上年同期相比，2019年12月31日終了年度其他已獲無形資產攤銷額的增加，主要與與從StreamMosonic公司收購某些資產有關的其他已獲無形資產的攤銷有關。

重組費用

2019年12月31日終了年度的重組費用主要涉及僱員離職費用，這是我們2018年9月27日宣佈的重組計劃的一部分，目的是減少開支，使我們的業務符合不斷變化的業務需求。截至2019年12月31日，我們已基本完成重組計劃的實施，預計餘下的費用不會很大。關於重組計劃的更多信息，見本報告第二部分第8項綜合財務報表附註10，重組費用。

利息和其他費用(收入)，淨額

利息和其他費用(收入)淨額，主要包括利息收入和外匯交易損益。與2018年12月31日終了年度相比，2018年12月31日終了年度利息和其他費用(收入)的變動淨額為20萬美元，主要原因是外匯匯率出現不利的淨波動，但因外匯遠期合同損失減少而部分抵消。

所得税利益

我們2019年的實際税率為26.7%，這與法定的聯邦税率不同，這主要是由於僱員股票補償費用和税收抵免的影響。截至2019年12月31日的年度所得税優惠額為20萬美元，而2018年12月31日終了年度的所得税準備金為170萬美元，這主要是由於與員工股票薪酬支出相關的不利税收影響降低，以及聯邦税收抵免額的增加。

我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的綜合財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。我們未來的税率可能會受到多個因素的不利影響，這些因素包括：為税務目的而不可扣減的開支增加、美國和受税收管轄的外國的税務立法、我們税前收入的地理構成、業務活動波動時的税前收入數額、我們使用研究和發展税收抵免和淨經營損失等税收屬性的能力、僱員股票活動的税收影響、結果不利的審計檢查、公認的會計原則的變化以及我們税收規劃戰略的有效性。

有關2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的運營結果的討論，請參閲2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告，該報告於2019年3月8日提交給美國證交會。

流動性與資本資源

截至2019年12月31日，我們的流動資產總額減去流動負債總額為1.196億美元，而2018年12月31日為1.377億美元。截至2019年12月31日，應付款為760萬美元，而2018年12月31日為250萬美元。應付款大幅增加的主要原因是2019年第四季度收到了與我們的Exseno軟件有關的多年許可證和分銷協議的供應商發票。截至2019年12月31日，其他流動和非流動資產餘額也有所增加，主要是由於上述軟件分發協議。截至2019年12月31日，現金和現金等價物綜合價值為9 760萬美元，而2018年12月31日為9 610萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的外國子公司持有的現金和現金等價物分別為380萬美元和410萬美元。我們相信，我們現有的現金資源和預期的業務資金將滿足我們的現金需求，為我們的業務活動、資本支出和至少未來12個月的其他債務提供資金。

經營活動提供的淨現金

2019年經營活動的現金流量主要為淨虧損，按某些非現金項目調整後，主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用和遞延税資產。與2018年12月31日終了年度相比，2019年12月31日終了年度業務活動產生的現金增加了1 130萬美元，主要原因是：(1)營業資產和負債淨變動增加710萬美元；(2)淨虧損減少230萬美元；(2)淨虧損非現金調整增加190萬美元，主要原因是折舊和攤銷增加110萬美元，股票補償費用增加110萬美元，遞延税資產增加40萬美元，部分抵消了這一增加額。

2019年12月31日終了年度營業資產和負債淨變動的主要貢獻者如下：

用於投資活動的現金

截至2019年12月31日的一年中，用於投資活動的現金與上年同期相比相對持平。

在2019年12月31日終了的一年中，用於投資活動的現金用於(I)購買的1，060萬美元的財產和設備，主要用於建設我們的DFI資產和擴大我們的研發實驗室和潔淨室；(Ii)一筆業務收購的270萬美元的付款。

在2018年12月31日終了的一年中，用於投資活動的現金用於為我們新的辦公室總部開發我們的DFI系統、傢俱、固定裝置和租賃設備而購買的財產和設備。

用於融資活動的現金淨額

與2018年12月31日終了年度相比，2019年12月31日終了年度用於融資活動的現金淨額增加了460萬美元。

在2019年12月31日終了的一年中，用於融資活動的現金淨額主要包括用於回購我們普通股股份的960萬美元現金，以及與股票獎勵的淨股份結算有關的270萬美元現金付款，由我們的員工股票購買計劃和行使股票期權所得的270萬美元部分抵銷。

在2018年12月31日終了年度，用於融資活動的現金淨額主要包括用於回購我們普通股股份的520萬美元現金，以及與股票淨值結算有關的210萬美元現金付款，部分由我們的員工股票購買計劃和行使股票期權收益240萬美元抵消。

表外安排

我們沒有任何表外安排，投資於特殊目的實體或未披露的借款或債務。

合同義務

下表彙總了截至2019年12月31日的已知合同義務(以千計)：

項目7A.市場風險的定量和定性披露

以下討論與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。我們目前不擁有任何股權投資，也不期望在可預見的將來擁有任何股權投資。這個討論包含前瞻性的陳述，這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。實際結果可能因若干因素而大不相同。

利率風險截至2019年12月31日，我們有9，760萬美元的現金和現金等價物。現金和現金等價物包括現金和流動性強的貨幣市場工具。我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場興趣突然變化對我們投資組合的影響。假設將市場利率從2019年12月31日的市場利率上調100個基點，將使這些投資的公允價值減少一個無關緊要的數額，不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。

外幣和外匯風險。我們國際辦事處的某些應付款是以當地貨幣計價的，包括歐元、日元和人民幣。因此，我們的一部分經營支出會受到外幣風險的影響。我們簽訂外幣遠期合同，以減少某些外幣計價貨幣資產和負債在外幣匯率波動下的風險敞口。我們不會使用外幣遠期合約作投機或交易用途。我們以公允價值記錄這些遠期合同。這些外匯遠期合約的對手方是一家我們認為值得信賴的金融機構，因此，我們認為對手方不履約的信用風險並不顯著。這些合同公允價值的變化作為其他費用(收入)的一個組成部分入賬，並抵銷以外幣計價的貨幣資產和負債公允價值的變動，後者也記錄在其他費用(收入)淨額中。截至2019年12月31日，我們沒有未完成的遠期合同。2019年第四財政季度結束後，我們簽訂了一份未到期的遠期合同，名義金額為840萬美元。如果外匯匯率變動為正負10%，則這一合約的公允價值將發生變動，即為正負80萬美元。

項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東

PDF解決方案公司

關於財務報表的意見

我們審計了PDF解決方案公司的合併資產負債表。(A)截至2019年12月31日和2018年12月31日的特拉華公司及其子公司(“公司”)，以及截至2019年12月31日終了的兩年期綜合虧損、股東權益和現金流量的相關綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在2019年12月31日終了期間兩年的經營結果和現金流量。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發表的報告和我們於2020年3月10日提交的報告都表達了毫無保留的意見。

會計原則的變化

如合併財務報表附註1所述，由於採用了新的租賃標準，公司於2019年改變了租賃會計方法。

意見依據

這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

自2018年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

/s/BPM LLP

加利福尼亞州聖何塞

(二零二零年三月十日)

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東

PDF解決方案公司

關於財務報告內部控制的幾點看法

我們對PDF解決方案公司財務報告的內部控制進行了審計。(特拉華州公司)及其附屬公司(“公司”)，截至2019年12月31日，根據內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(“COSO標準”)。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)的標準，審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併資產負債表以及截至2019年12月31日終了兩年期間的綜合虧損、股東權益和現金流量的相關綜合報表，以及公司的相關附註(統稱為“合併財務報表”)，以及我們2020年3月10日的報告對這些合併財務報表表示了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制評估的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義與侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。

/s/BPM LLP

加州聖何塞

(二零二零年三月十日)

PDF解決方案公司

合併資產負債表

(單位：千人，票面價值除外)

見所附合並財務報表附註。

PDF解決方案公司

綜合損失報表

(單位：千，但每股數額除外)

見所附合並財務報表附註。

PDF解決方案公司

股東權益合併報表

(單位：千)

見所附合並財務報表附註。

PDF解決方案公司

現金流量表

(單位：千)

見所附合並財務報表附註。

PDF解決方案公司

合併財務報表附註