目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-q
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根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告
截至2020年1月31日止的季度
或
O根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
從_到 _
佣金檔案號碼：001-32839
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美國生物服務公司
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
______________________________
|
特拉華州 (州或其他司法機構、 或組織) |
95-3698422 (國税局僱主識別號碼) |
|
2642米歇爾大道，200套房，塔斯丁，加利福尼亞92780 (主要行政辦公室地址 和郵政編碼) | |
(714) 508-6100
(登記人的電話號碼， ，包括區號)
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| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | CDMO | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 10.50%E系列可轉換優先股，每股面值0.001美元 | CDMOP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
通過檢查標記表明登記人 (1)是否在前12個月(或登記人被要求提交這類報告的較短期限)期間提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是，不，o
通過檢查標記，説明註冊人 是否已在過去12個月內以電子方式提交了條例S-T(§ 232.405)中要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人必須提交 此類文件)。是，不，o
通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長 公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案”、“加速申報”、“小型報告公司”、 和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速箱o | 加速過濾器ý | 非加速濾波器o
|
小型報告公司ý |
| 新興成長型公司o |
如果一家新興成長型公司，請用複選標記標明 ，如果登記人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務 會計準則。奧
通過複選標記指示註冊人是否為shell公司 (如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，沒有
截至二零二零年三月二日，登記發行的普通股總數為五萬六千四百八十八萬二千一百五十四股。
艾維德生物服務公司
表格10-q
截至二零二零年一月三十一日止的季度統計數字
目錄
| 頁 不。 | |
| 第一部分-財務資料 | 1 |
| 項目1.精簡合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| 項目4.管制和程序 | 28 |
| 第二部分-其他資料 | 29 |
| 項目1.法律程序 | 29 |
| 項目1A。危險因素 | 29 |
| 項目6.展覽 | 29 |
| 簽名 | 30 |
如在本季度10-Q報表中使用的 ，除上下文另有要求或另有説明外， 術語“we”、“us”、“our”和“Company”指的是Avid生物服務公司。和它的合併子公司。
| i |
第一部分 i-財務信息
| 項目1. | 精簡合併財務報表(未經審計) |
艾維德生物服務公司
壓縮合並平衡表
(未經審計) (千人，票面價值除外)
一月三十一日， 2020 | 4月30日 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 30,687 | $ | 32,351 | ||||
| 應收賬款 | 10,151 | 7,374 | ||||||
| 合同資產 | 6,111 | 4,327 | ||||||
| 盤存 | 9,565 | 6,557 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 763 | 709 | ||||||
| 流動資產總額 | 57,277 | 51,318 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 26,850 | 25,625 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 20,437 | – | ||||||
| 限制現金 | 350 | 1,150 | ||||||
| 其他資產 | 302 | 302 | ||||||
| 總資產 | $ | 105,216 | $ | 78,395 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 5,332 | $ | 4,352 | ||||
| 應計薪金和有關費用 | 2,985 | 3,540 | ||||||
| 合同負債 | 26,355 | 14,651 | ||||||
| 經營租賃負債 | 1,172 | – | ||||||
| 其他流動負債 | 710 | 619 | ||||||
| 流動負債總額 | 36,554 | 23,162 | ||||||
| 業務租賃負債減去當期部分 | 21,584 | – | ||||||
| 遞延租金減去當期部分 | – | 2,072 | ||||||
| 其他長期負債 | – | 93 | ||||||
| 負債總額 | 58,138 | 25,327 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.001美元；5，000股授權股票；分別於2020年1月31日和2019年4月30日發行和發行的1，648股 | 2 | 2 | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；授權15萬股；分別在2020年1月31日和2019年4月30日發行和發行股票56，479股和56，136股。 | 56 | 56 | ||||||
| 額外已付資本 | 613,323 | 613,615 | ||||||
| 累積赤字 | (566,303 | ) | (560,605 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 47,078 | 53,068 | ||||||
| 負債和股東權益共計 | $ | 105,216 | $ | 78,395 | ||||
見所附合並的合併財務報表附註。
| 1 |
艾維德生物服務公司
合併業務和綜合損失報表
(未經審計) (單位：千，除每股信息外)
三個月結束 一月三十一日， |
九個月結束 一月三十一日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 13,585 | $ | 13,781 | $ | 47,152 | $ | 36,548 | ||||||||
| 收入成本 | 12,800 | 11,731 | 41,921 | 32,972 | ||||||||||||
| 毛利 | 785 | 2,050 | 5,231 | 3,576 | ||||||||||||
| 業務費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 2,996 | 3,242 | 10,989 | 9,273 | ||||||||||||
| 租約終止損失 | – | – | 355 | – | ||||||||||||
| 業務費用共計 | 2,996 | 3,242 | 11,344 | 9,273 | ||||||||||||
| 營運損失 | (2,211 | ) | (1,192 | ) | (6,113 | ) | (5,697 | ) | ||||||||
| 利息和其他收入淨額 | 107 | 9 | 415 | 190 | ||||||||||||
| 所得税前持續經營造成的損失 | (2,104 | ) | (1,183 | ) | (5,698 | ) | (5,507 | ) | ||||||||
| 所得税利益 | – | 44 | – | 217 | ||||||||||||
| 持續經營的損失，扣除税後的損失 | (2,104 | ) | (1,139 | ) | (5,698 | ) | (5,290 | ) | ||||||||
| 停業收入，扣除税後 | – | – | – | 739 | ||||||||||||
| 淨損失 | $ | (2,104 | ) | $ | (1,139 | ) | $ | (5,698 | ) | $ | (4,551 | ) | ||||
| 綜合損失 | $ | (2,104 | ) | $ | (1,139 | ) | $ | (5,698 | ) | $ | (4,551 | ) | ||||
| E系列優先股累計股利 | (1,442 | ) | (1,442 | ) | (3,604 | ) | (3,604 | ) | ||||||||
| 可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (3,546 | ) | $ | (2,581 | ) | $ | (9,302 | ) | $ | (8,155 | ) | ||||
| 普通股股東每股基本和稀釋淨(虧損)收益： | ||||||||||||||||
| 持續作業 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.16 | ) | ||||
| 已停止的業務 | – | – | – | 0.01 | ||||||||||||
| 普通股股東每股淨虧損 | $ | (0.06 | ) | (0.05 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.15 | ) | |||||
| 加權平均基本股和稀釋股流通股 | 56,404 | 56,069 | 56,275 | 55,949 | ||||||||||||
見所附合並的合併財務報表附註。
| 2 |
艾維德生物服務公司
股東權益精簡合併報表
(未經審計) (單位：千，除每股信息外)
| 截至2020年1月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外 已付 | 累積 | 共計 股東‘ | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年10月31日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,338 | $ | 56 | $ | 613,325 | $ | (564,199 | ) | $ | 49,184 | |||||||||||||||
| E系列優先股股利 (每股0.65625美元) | – | – | – | – | (1,081 | ) | – | (1,081 | ) | |||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 120 | – | 484 | – | 484 | |||||||||||||||||||||
| 受限制股票單位的歸屬 | – | – | 21 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | – | – | – | – | 595 | – | 595 | |||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | – | – | – | – | (2,104 | ) | (2,104 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年1月31日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,479 | $ | 56 | $ | 613,323 | $ | (566,303 | ) | $ | 47,078 | |||||||||||||||
| 截至2019年1月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外繳費 | 累積 | 共計 股東‘ | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年10月31日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,063 | $ | 56 | $ | 614,541 | $ | (559,802 | ) | $ | 54,797 | |||||||||||||||
| E系列優先股股利 (每股0.65625美元) | – | – | – | – | (1,081 | ) | – | (1,081 | ) | |||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 9 | – | 29 | – | 29 | |||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | – | – | – | – | 458 | – | 458 | |||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | – | – | – | – | (1,139 | ) | (1,139 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年1月31日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,072 | $ | 56 | $ | 613,947 | $ | (560,941 | ) | $ | 53,064 | |||||||||||||||
| 3 |
艾維德生物服務公司
股東權益合併報表(續)
(未經審計) (單位：千，除每股信息外)
| 截至2020年1月31日止的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外繳費 | 累積 | 共計 股東‘ | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年4月30日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,136 | $ | 56 | $ | 613,615 | $ | (560,605 | ) | $ | 53,068 | |||||||||||||||
| E系列優先股股利 支付的 (每股1.96875美元) | – | – | – | – | (3,244 | ) | – | (3,244 | ) | |||||||||||||||||||
| 根據 僱員股票購買計劃發行的普通股 | – | – | 47 | – | 187 | – | 187 | |||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 247 | – | 916 | – | 916 | |||||||||||||||||||||
| 受限制股票 單位的歸屬 | – | – | 49 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | – | – | – | – | 1,849 | – | 1,849 | |||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | – | – | – | – | (5,698 | ) | (5,698 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年1月31日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,479 | $ | 56 | $ | 613,323 | $ | (566,303 | ) | $ | 47,078 | |||||||||||||||
| 截至2019年1月31日止的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股票 | 普通 股票 | 額外 已付 | 累積 | 共計 股東‘ | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年4月30日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 55,689 | $ | 55 | $ | 614,810 | $ | (559,129 | ) | $ | 55,738 | |||||||||||||||
| E系列優先股 支付的股息(每股1.96875美元) | – | – | – | – | (3,244 | ) | – | (3,244 | ) | |||||||||||||||||||
| 通過ASC 606的累積效應調整 | – | – | – | – | – | 2,739 | 2,739 | |||||||||||||||||||||
| 根據員工股票購買計劃發行的普通股 | – | – | 40 | – | 114 | – | 114 | |||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 343 | 1 | 1,187 | – | 1,188 | |||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 費用 | – | – | – | – | 1,080 | – | 1,080 | |||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | – | – | – | – | (4,551 | ) | (4,551 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年1月31日結餘 | 1,648 | $ | 2 | 56,072 | $ | 56 | $ | 613,947 | $ | (560,941 | ) | $ | 53,064 | |||||||||||||||
見所附合並的合併財務報表附註。
| 4 |
貪婪的生物服務公司
合併現金流量表
(未經審計)(千)
九個月結束 一月三十一日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 業務活動現金流量： | ||||||||
| 淨損失 | $ | (5,698 | ) | $ | (4,551 | ) | ||
| 調整數，將淨損失與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,276 | 2,006 | ||||||
| 股票補償 | 1,849 | 1,080 | ||||||
| 租約終止損失 | 355 | – | ||||||
| 資產處置損失 | 13 | 104 | ||||||
| 研究及發展資產出售收益 | – | (1,000 | ) | |||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (2,777 | ) | (4,131 | ) | ||||
| 合同資產 | (1,784 | ) | (1,024 | ) | ||||
| 盤存 | (3,008 | ) | (402 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (54 | ) | 114 | |||||
| 應付帳款 | 491 | 993 | ||||||
| 應計薪金和有關費用 | (555 | ) | (15 | ) | ||||
| 合同負債 | 11,704 | (5,402 | ) | |||||
| 其他應計費用和流動負債 | (32 | ) | (590 | ) | ||||
| 已終止業務的資產和負債 | – | (4,425 | ) | |||||
| (用於)業務活動提供的現金淨額 | 2,780 | (17,243 | ) | |||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 購置財產和設備 | (3,025 | ) | (1,248 | ) | ||||
| 出售研究和開發資產的收益 | – | 6,000 | ||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (3,025 | ) | 4,752 | |||||
| 來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 行使股票期權的收益 | 916 | 1,188 | ||||||
| 根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 187 | 114 | ||||||
| 優先股股利 | (3,244 | ) | (3,244 | ) | ||||
| 融資租賃本金付款 | (78 | ) | (74 | ) | ||||
| 用於籌資活動的現金淨額 | (2,219 | ) | (2,016 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | (2,464 | ) | (14,507 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 33,501 | 43,415 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 31,037 | $ | 28,908 | ||||
| 補充披露非現金活動： | ||||||||
| 租賃終止和(或)修改時資產使用權的非資本化 | $ | 1,469 | $ | – | ||||
| 未支付的財產和設備採購 | $ | 489 | $ | 14 | ||||
| 根據融資租賃購置的財產和設備 | $ | – | $ | 245 | ||||
見所附合並的合併財務報表附註。
| 5 |
艾維德生物服務公司
附註 精簡合併財務報表(未經審計)
注1 -公司説明和表示依據
艾迪生物服務公司是一個合同開發公司 和製造組織(“CDMO”)，提供從工藝開發到當前良好製造做法(“CGMP”)的全面服務，重點是生物製藥產品，這些產品來自哺乳動物細胞培養，用於生物技術和製藥公司。
提出依據
所附未經審計的合併合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則 (“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於10-Q表季度報告的規則和條例編制的，因此，這些報表不包括美國對年度財務報表要求 的所有信息和披露。這些未經審計的合併財務報表及其附註應與2019年6月27日向SEC提交的截至2019年4月30日會計年度的經審計合併財務報表及其附註一併閲讀。本報告所列臨時期間未經審計的財務資料反映了管理層認為為公允列報所述期間的財務狀況和業務結果所必需的所有調整，這種調整僅由正常的定期調整構成。本季度報告表10-Q所涵蓋的中期經營結果不一定表明整個財政年度或任何其他中期的經營結果。
未經審計的合併財務報表包括英傑生物服務公司的賬目。以及它的子公司。所有公司間賬户 和合並實體之間的交易都已在未經審計的精簡合併財務報表中消除。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告數額的估計和假設，並在財務報表和所附附註中披露承付款和意外開支。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
所附未經審計的合併合併財務報表中的某些前期 數額已重新分類，以符合本期列報方式。這些改敍不影響我們的財務狀況、淨虧損、截至所述期間和所述期間的現金流量。
停止業務
在所提出的所有期間內，我們以前的研究和開發部門的業務成果都被排除在持續業務之外，並在所附的未經審計的合併業務合併報表 和綜合虧損(注7)中報告了從停止業務所得的收入，其中扣除了税後的收入。
附註2-重要會計政策摘要
關於我們的重要會計政策的信息載於我們關於2019年4月30日終了財政年度10-K表的合併財務報表(Br})的附註2“重大會計政策摘要”。
| 6 |
艾維德生物服務公司
附註 精簡合併財務報表(未經審計)
收入確認
收入是從我們的客户合同提供的服務中確認的，我們已將這些服務細分為製造業和流程開發收入來源。
製造業收入
製造收入一般表示生產客户產品的收入，這些產品是經過一段時間確認的，使用了一種輸入方法，該方法將迄今為止累積的 在製品成本與對性能義務的整個成本的最新估計進行比較。根據製造 合同，訂購一定數量的生產運行，並根據客户的規範 製造產品，通常只包括一個性能義務。每一次生產運行都代表一個不同的服務，分別出售 ，並對客户具有獨立的價值。這些產品是專為一個特定的客户而生產的，沒有其他的 用途。客户在整個製造過程中保留對其產品的控制，並可以根據其要求對該過程或 規格進行更改。根據這些協議，我們有權考慮迄今取得的進展，其中包括利潤率因素 。
流程開發收入
流程開發收入通常表示來自自定義製造過程開發的服務的 收入和客户 產品的分析方法。隨着時間的推移，流程開發收入是通過一種輸入方法來識別的，該方法將進程內工作 的累積成本與對性能義務的整個成本的最新估計進行比較。根據流程開發合同， 客户擁有產品的詳細信息和過程，沒有替代用途。這些流程開發項目為每個客户定製 以滿足其規範，通常只包括一個性能義務。每個流程表示一個單獨銷售的獨立服務 ，並對客户具有獨立的價值。當產品由我們的服務創建或增強時，客户還保留對其 產品的控制，並且可以根據 請求對其流程或規範進行更改。
下表彙總了截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月和九個月(以千為單位)的製造業 和加工發展收入流：
三個月結束 一月三十一日， | 九個月結束 一月三十一日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 製造業收入 | $ | 11,525 | $ | 10,770 | $ | 40,422 | $ | 28,313 | ||||||||
| 流程開發收入 | 2,060 | 3,011 | 6,730 | 8,235 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 13,585 | $ | 13,781 | $ | 47,152 | $ | 36,548 | ||||||||
確認收入、記帳、收取現金的時間安排導致應收帳款、合同資產(未開立應收賬款)和合同負債(客户存款和遞延收入)。合同資產記錄時，我們的考慮權的條件是其他東西 ，而不是時間的推移。當我們的權利變得無條件時，合同資產被重新歸類為資產負債表上的應收賬款。合同負債是指客户存款和在履行我們履行的 義務之前收到的遞延收入、賬單和/或收到的。在我們履行合同義務時，合同負債轉化為收入。
| 7 |
艾維德生物服務公司
附註 精簡合併財務報表(未經審計)
在截至2020年1月31日的三個月和九個月期間，我們確認收入分別為60萬美元和1 320萬美元，合同負債在前一期間記錄為 。
在截至2019年1月31日的三個月和九個月期間，我們確認收入分別為220萬美元和1 220萬美元，合同負債在前一期間記錄為 。
我們適用ASC 606下的實用權宜之計 ，允許我們不披露未履行的履約義務的價值，其原始預期期限為一年或一年以下。此外，截至2020年1月31日，我們對超過一個 年的合同沒有任何未履行的履約義務。
租賃
2019年5月1日，我們通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號，租賃(“ASC 842”)採用修改後的追溯方法。 因此，上期財務資料和披露未作調整，並將繼續按照以前的租賃標準，按照我們的歷史會計報告。此外，我們為現有合同選擇了一套可行的權宜之計，這使我們能夠繼續對租賃鑑定、租賃分類、 和初始直接費用進行歷史評估。由於採用了ASC 842，我們於2019年5月1日確認資產使用權和租賃負債分別為2 330萬美元和2 550萬美元，這些負債主要與我們的設施經營租賃有關(注3)。使用權資產與租賃負債之間的差額 主要歸因於取消遞延租金。由於採用了ASC 842，累積赤字的期初餘額沒有 調整。
我們確定一項安排在開始時是 還是包含 a租約。我們的經營租賃期限超過一年，包括經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債，減去我們在2020年1月31日的合併資產負債表中的流動部分。使用權資產代表我們在租期內使用基礎資產的權利，而租賃負債 則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃使用權、資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認為 。在確定租賃付款的淨現值時，我們使用我們的遞增借款率，即估計的利率， 我們將不得不支付這個利率，以便在租賃開始之日以擔保方式借入同等的資金。
我們的經營租賃可能包括延長租賃期限的選項 ，當我們合理地肯定我們將行使續約選項時，可以選擇延長租約。 經營租賃費用是在預期租賃期的基礎上按直線確認的。
我們選擇了過渡後實用的 權宜之計，不將所有現有租約的租賃部分與非租賃部分分開。我們還選擇了一項政策，不適用ASC 842對短期租約的承認要求 。
限制現金
根據與我們的設施有關的三個單獨的經營 租約的條款(注3)，我們必須作為抵押品維持信用證。在2019年10月31日終了的季度內，根據兩份此類信用證作為抵押品認捐的80萬美元限制性現金已退還給我們。因此，截至2020年1月31日和2019年4月30日，限制現金分別為40萬美元和120萬美元，在這些信用證下， 作為抵押品被認捐。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
下表提供了在合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，其總額與合併現金流量表中所列的相同數額(千)：
一月三十一日， 2020 | 四月三十日， 2019 | 一月三十一日， 2019 | 4月30日 2018 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 30,687 | $ | 32,351 | $ | 27,758 | $ | 42,265 | ||||||||
| 限制現金 | 350 | 1,150 | 1,150 | 1,150 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 31,037 | $ | 33,501 | $ | 28,908 | $ | 43,415 | ||||||||
盤存
庫存由原材料庫存 構成，並按成本較低的價格估值，由先入先出法或可變現淨值確定。我們定期審查潛在損害的原材料庫存，並根據對未來 用途的估計，調整庫存至其可變現淨值，並在認為必要時減少庫存的賬面價值。
財產和設備
財產和設備 按成本入賬，減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷採用直線 法計算，對相關資產的估計使用壽命，一般為3至10年。租賃權 改進的攤銷是在資產的估計使用壽命較短或剩餘的 租約期限較短的情況下使用直線法計算的。在建工程是指與建造各種設備和租賃設備有關的直接費用，主要是與我們的製造設施有關的改進，在資產完成並投入使用之前不會折舊。截至2020年1月31日和2019年4月30日，未發生利息或資本化在建工程.
我們的所有財產和設備都位於美國。財產和設備由以下(千)組成：
| (二零二零年一月三十一日) | (2019年4月30日) | |||||||
| 租賃改良 | $ | 21,130 | $ | 20,574 | ||||
| 實驗室和製造設備 | 14,968 | 12,858 | ||||||
| 計算機設備和軟件 | 4,931 | 4,644 | ||||||
| 傢俱、固定裝置和辦公設備 | 685 | 528 | ||||||
| 在建工程 | 1,963 | 1,590 | ||||||
| 財產和設備共計，毛額 | $ | 43,677 | $ | 40,194 | ||||
| 減：累計折舊和攤銷 | (16,827 | ) | (14,569 | ) | ||||
| 財產和設備共計，淨額 | $ | 26,850 | $ | 25,625 | ||||
截至2020年1月31日的3個月和9個月的折舊和攤銷費用分別為80萬美元和230萬美元。
截至2019年1月31日的3個月和9個月的折舊和攤銷費用分別為70萬美元和200萬美元。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
減值
長期資產按照減值或處置長期資產的權威指南對減值進行 審查。對長壽資產 進行審查，以確定可能無法收回其賬面價值的事件或情況變化。如果存在減值指標，則按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告長期存在的 資產。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月中，沒有任何指標表明我們的長期資產價值受損，也沒有截至2020年1月31日確認的累計減值損失。
股票補償
我們考慮股票 期權，限制股票單位和其他基於股票的獎勵，根據我們的股票補償計劃，根據 權威的股票薪酬指導。授予員工以換取服務的股票期權的估計公允價值是在授予日期計量的，使用基於公允價值的方法(如Black-Schole期權評估模型)，並且 被確認為在所需服務期間的直線基礎上的費用。受限制股票單位 的公允價值是根據授予之日普通股的收盤價在授予日計算的，並在歸屬期內以直線確認為 費用。沒收被確認為在發生時基於股票的補償 費用的減少.截至2020年1月31日，沒有任何具有市場或業績條件的股票獎勵。
綜合損失
綜合損失是指非所有者來源的交易和其他事件及情況在一段時間內的權益變動。綜合 損失等於我們提出的所有期間的淨損失。
公允價值計量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而收取的價格。指南將用於計量公允價值的投入按以下層次排列：
| · | 一級-可觀察的投入，例如在活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
| · | 第2級-除第1級報價外的可觀察的投入，如資產 或負債，其價值以交易次數不多的市場的報價為依據，或根據活躍市場上具有類似屬性的工具的報價，其價值為 。 |
| · | 第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的總體公允價值計量具有重要意義的不可觀測的投入；因此，要求公司發展自己的估值技術和假設。 |
截至2020年1月31日和2019年4月30日，我們沒有任何二級或三級金融資產或負債，我們的現金等價物主要是投資於一家主要商業銀行的貨幣市場基金，以公允價值計算，按市場報價計算相同的 證券(一級投入)。此外，在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月內，公允價值等級沒有任何級別之間的轉移。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
所得税
在截至2019年1月31日的3個月和9個月期間，伴隨着未經審計的合併業務報表和綜合虧損的 所確認的所得税福利，是由於ASC 740規定的“期間內税收分配”規則而產生的：所得税，其中 要求將一個實體的年度所得税撥款總額分配給持續的業務，在我們的情況下，需要停止 業務。因此，在連續作業中記錄了税收優惠，並在截至2019年1月31日的9個月內在停止的 業務中記錄了抵消税費用(注7)。
最近未採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)。，金融工具信用損失的計量。這一標準更新要求，某些金融資產按扣除估計信貸損失備抵後的攤銷 成本計量，以便應收淨額表示預期現金 收款的現值。此外，這一標準更新要求按攤銷成本計量某些金融資產，以反映預計在資產壽命內發生的估計信貸損失的 備抵。信貸損失的估計必須基於所有有關信息，包括歷史信息、當前情況以及合理和可支持的預測，即 影響金額的可收性。ASU 2016-13適用於財政年度，以及這些年內的中期，從2019年12月15日以後的 開始。2019年11月，FASB發行了ASU 2019-10，“金融工具-信貸損失”(主題326)。, 衍生工具和套期保值(主題815)和租賃(主題842)：生效日期，將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度，但SEC報告公司以外的所有實體都不適用於不屬於較小的 報告公司的實體。作為一家規模較小的報告公司，ASU 2016-13將在2024年財政年度生效，從5月1日開始， 2023；然而，允許儘早採用。我們目前正在評估採用ASU 2016-13的時機和對我們合併的財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-更改對 公允價值計量的披露要求，修改專題820中的披露要求，取消與公允價值等級有關的某些披露要求，修改與計量不確定性有關的現有披露要求，並增加新的披露要求，主要圍繞第3級公允價值計量和在第1級至第2級之間的轉讓。ASU 2018-13 對財政年度和從2019年12月15日開始的過渡時期有效，這將是我們從2020年5月1日開始的2021財政年度。允許對任何刪除或修改的披露儘早採用。我們目前正在評估新的指導方針，預計ASU 2018-13的通過不會對我們的合併財務報表 和相關披露產生重大影響。
2019年12月， FASB發佈了2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税會計，目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題 740中的一般原則的某些例外，並澄清和修正了現有指南，以改進一致的應用。ASU 2019-12適用於從2020年12月15日開始的財政年度( 和這些年內的中期)，這將是我們從2021年5月1日開始的2022年財政年度。允許提前收養。我們目前正在評估採用ASU 2019-12對我們合併的財務報表和相關披露的時間和影響。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
附註3-租賃
我們目前租賃的辦公室，製造 和倉庫空間在四個建築物根據三個單獨的不可取消的經營租賃協議。我們租賃的所有設施 都位於加利福尼亞州的塔斯丁附近，最初的租賃期限為7至12年，包含兩個多年期的更新方案，並計劃每年或每兩年增加3%的租金。關於多年續期方案，在確定我們的兩份租約的使用權、資產和租賃負債時，包括了一個多年更新選項，因為我們認為我們有理由肯定我們會行使這種更新選擇。此外，我們的兩份租約規定了免租金、出租人改良和房客改良津貼的期限，其中有些改進被歸類為租賃權改進，並按估計的改良使用年限或租約的剩餘使用年限分期攤銷。我們在2020年1月31日的營運租賃使用權資產和負債合併資產負債表主要涉及這些設施租賃。
在2019年9月，我們簽訂了一項 租約修正案，以終止主要用於 倉庫空間的非製造設施之一的經營租賃。終止租約的主要原因是我們努力通過利用我們其他設施中現有的倉庫 空間來降低成本，這總共將在四年內為我們節省大約130萬美元。關於這一租約的終止，我們從我們的資產負債表中刪除了相應的經營租賃使用權資產和負債餘額，並確認了40萬美元的損失，這包括在所附的截至2020年1月31日的9個月的未經審計的合併業務報表和綜合虧損中的租賃損失 終止。此外，租約終止還釋放了30萬美元的限制性現金，這些現金是根據已終止的租約所要求的信用證作為抵押品的 。
我們的某些設施租賃要求 us支付財產税、保險和公共地區維護。雖然這些付款不包括在我們的租賃負債中，但 在其發生期間被確認為可變租賃費用。
租賃費用的組成部分包括在我們所附的未經審計的合併業務綜合報表中，或作為收入成本或銷售、一般和行政費用(視租賃資產而定)如下(千)：
三個月結束 (二零二零年一月三十一日) | 九個月結束 (二零二零年一月三十一日) | |||||||
| 經營租賃成本 | $ | 798 | $ | 2,570 | ||||
| 短期租賃費用 | 83 | 83 | ||||||
| 可變租賃成本 | 155 | 488 | ||||||
| 租賃費用總額 | $ | 1,036 | $ | 3,141 | ||||
截至2020年1月31日的9個月租賃負債計量中包括的現金為230萬美元，包括在我們所附的未經審計的合併現金流量表中用於經營 活動的現金淨額。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
截至2020年1月31日，我們的經營租賃負債期限如下(千)：
| 截至4月30日的財政年度， | 共計 | ||||
| 2020年(剩餘期間) | $ | 735 | |||
| 2021 | 2,972 | ||||
| 2022 | 2,995 | ||||
| 2023 | 3,010 | ||||
| 2024 | 3,086 | ||||
| 此後 | 21,938 | ||||
| 租賃付款總額 | $ | 34,736 | |||
| 減：估算利息 | (11,980 | ) | |||
| 經營租賃負債總額 | $ | 22,756 | |||
我們業務租賃負債 的資產負債表分類如下(千)：
| (二零二零年一月三十一日) | ||||
| 經營租賃負債 | $ | 1,172 | ||
| 業務租賃負債減去當期部分 | 21,584 | |||
| 經營租賃負債總額 | $ | 22,756 | ||
截至2020年1月31日，我國經營租賃的加權平均剩餘租賃期為10.7年，加權平均折現率為8.0%。
注 4-股東權益
終止權利協議(D系列優先股)
2006年3月16日，我們與其中點名的權利代理人簽訂了一項權利協定，該協議隨後於2016年3月16日(經修正的“權利協定”)重新修訂和重申。“權利協定”的目的是加強我們董事會的能力，以保護我們的股東的利益不受潛在的濫用或脅迫性收購策略的影響，並使所有股東都能獲得其投資的全部和公平價值，如果有人主動試圖收購 us。根據“權利協定”，我們的董事會宣佈，截至2006年3月27日營業結束時，我們記錄在案的股東持有的普通股的每一股都有一種優先股購買權(“權利”) ，每個股東都有權按“權利協定”規定的價格購買我們D系列參股優先股的一小部分股份，每股面值為0.001美元 。只有當一個人或一個集團獲得我們15%或更多的未償普通股，或宣佈一項投標要約或交易所要約，如果完成，將使我們的未償股票的15%或更多的個人或集團擁有，則該權利才可行使。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
2019年9月23日，進一步修訂了“權利協定”，以加快“權利協定”從2021年3月16日關閉到209年9月23日營業結束的預定到期日期，並有效終止“權利協定”及其規定的“權利協定”規定的截止日期。我們的董事會根據最近對股東權利計劃的有效性和必要性的評價以及對現行公司治理做法和代理諮詢準則的審議，選擇終止“權利協定”及其所授予的權利。關於終止“權利協定”，我們於2019年9月23日根據“證券交易所法”表格25第12(B)節，向證券交易委員會提交了從上市和(或)登記中除名的通知，以便撤銷經修訂的1934年“證券交易法”第12(B) 條規定的登記權，該條註銷登記在提交日期後90天生效。
系列E優選 股票
發行的 和未發行的10.50%E系列可轉換優先股每股面值$0.001(“E系列優先股”) 可轉換為我們普通股中的若干股，這是通過將每股25美元的清算偏好除以當時每股轉換價格(目前每股21.00美元)，四捨五入到最接近的 整數來確定的。截至2020年1月31日，如果我們所有E系列優先股的已發行和流通股都以每股21.00美元的轉換價格轉換，我們E系列優先股的持有者將總共得到我們普通股的1，961，619股股份。然而，由於我們E系列優先股的轉換價格須根據我們公司證書的適用規定不時調整為 時間，因此，我們已保留了我們的普通股的最大股份 ，在我們的E系列優先股轉換時，在控制發生變化時可以發行，假定我們的普通股股份是每股5.985美元或更少。在這種情況下，我們E系列優先股的每一流通股 將轉換為我們普通股的4.14股，或總計6，826，435股。
股利
我們系列優先股的持有者有權按每股25.00美元的清算優惠或每股2.625美元的清算優惠，按每年10.50%的利率收取累計股息，分紅每季度在1點或1點左右支付。聖每年一月、四月、七月和十月的一天。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月和九個月中，我們分別支付了總計110萬美元和320萬美元的現金紅利，以購買我們E系列優先股的已發行和流通股。
注 5-股權補償計劃
股票激勵計劃
截至2020年1月31日，我們共有6，944，895股普通股，可根據我們的股票獎勵計劃發行，其中3，686，129股為未發行股票期權和限制性股票單位(“RSU”)，3，258，766股可用於今後的股票獎勵。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
股票期權
以下是截至2020年1月31日的9個月股票期權交易活動的總結：
| 股票期權 | 授予日期加權平均行使價格 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 截至2019年5月1日未繳 | 3,274 | $ | 7.51 | |||||
| 獲批 | 845 | $ | 5.95 | |||||
| 行使 | (247 | ) | $ | 3.72 | ||||
| 取消或過期 | (931 | ) | $ | 10.45 | ||||
| 截至2020年1月31日未繳 | 2,941 | $ | 6.45 | |||||
受限制股票單位
以下概述了截至2020年1月31日的9個月的 我們RSU的交易活動：
| 股份 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 截至2019年5月1日未繳 | 200 | $ | 4.32 | |||||
| 獲批 | 194 | $ | 5.91 | |||||
| 既得利益 | (49 | ) | $ | 4.30 | ||||
| 被沒收 | (27 | ) | $ | 5.15 | ||||
| 截至2020年1月31日未繳 | 318 | $ | 5.22 | |||||
員工股票購買計劃
英維德生物服務公司2010年員工股票購買計劃(“ESPP”)是一項股東批准的計劃，根據該計劃，符合條件的僱員可以通過工資扣減購買我們普通股的股份，其價格相當於公平市場較低部分的85%，即發行期的第一個交易日或六個月發行期的最後一個交易日。在任何一個日曆年，員工參與方只能購買不超過25，000美元的股票。2019年10月9日，我們的股東批准了對ESPP的一項修正，將其任期再延長5年，至2025年10月21日，並將發行日期從每年的5月1日和11月1日改為每年的1月1日和7月1日。
在截至2020年1月31日的9個月內，我們根據ESPP以每股3.94美元的價格購買了47，526股我們的普通股，截至2020年1月31日，我們保留了根據ESPP發行的普通股1，148，735股。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
股票補償
截至2020年1月31日和2019年1月31日的 三個零九個月的股票補償費由以下(千)組成：
三個月結束 一月三十一日， | 九個月結束 一月三十一日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | 248 | $ | 147 | $ | 679 | $ | 317 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | 347 | 311 | 1,170 | 763 | ||||||||||||
| 股票薪酬總額 | $ | 595 | $ | 458 | $ | 1,849 | $ | 1,080 | ||||||||
截至2020年1月31日，與非既得僱員股票期權和非歸屬RSU有關的未確認補償費用估計總額分別為460萬美元和140萬美元( )。預計這些費用將分別在2.82年和3.06年加權平均歸屬期內確認。
附註6-普通股淨虧損
每個普通股的基本淨虧損是通過將可歸於普通股股東的淨虧損除以在此期間已發行的普通股的加權平均股份數來計算的。每普通股稀釋淨虧損的計算方法是，將可歸於普通股持有人的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股份數之和，再加上股票期權、未歸屬RSU、預期根據ESPP、認股權證和系列 優先股在此期間發行的普通股的潛在稀釋效應。
歸為普通股股東的淨虧損代表我們的淨虧損加上E系列優先股累計股息。E系列優先股累計 股利包括該期間申報的股息(不論是否已支付股利)和該期間的累計股息(不論是否已宣佈分紅)。
股票期權的潛在稀釋效應、未歸屬的RSU、預期在ESPP下發行的普通股以及在此期間未執行的認股權證按國庫券法計算，但如果其效果是反稀釋的，則不包括在內。在此期間我們的E系列優先股的 潛在稀釋效應是使用if-轉換方法 來計算的，假設E系列優先股在報告的最早時期或發行日期以後轉換，但如果它們的效果是反稀釋的，則 被排除在外。由於潛在稀釋證券的影響在淨虧損期(br}期間是反稀釋的，因此在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個和九個月內，基本損失和稀釋後普通股損失之間沒有差別。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
加權平均攤薄股的計算不包括下列加權平均未發行股票期權、未歸屬的 RSU和預期根據ESPP發行的普通股的稀釋效應，因為它們的影響在淨虧損期間是反稀釋的 (千)：
三個月結束 一月三十一日， | 九個月結束 一月三十一日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 股票期權 | 245 | 117 | 152 | 161 | ||||||||||||
| RSU | 102 | 38 | 73 | 33 | ||||||||||||
| ESPP | – | 1 | 7 | 10 | ||||||||||||
| 共計 | 347 | 156 | 232 | 204 | ||||||||||||
加權平均稀釋股份的計算也不包括下列加權平均未發行股票期權、未歸屬的RSU、認股權證、 和E系列優先股(假設採用IF折算法)，因為它們的行使價格或轉換價格大於各自時期普通股的平均市場價格，從而產生了反稀釋效應(千)：
三個月結束 一月三十一日， | 九個月結束 一月三十一日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 股票期權 | 2,106 | 2,779 | 2,721 | 2,659 | ||||||||||||
| RSU | – | 47 | 8 | 16 | ||||||||||||
| 認股權證 | – | – | – | 17 | ||||||||||||
| E系列優先股 | 1,979 | 1,979 | 1,979 | 1,979 | ||||||||||||
| 共計 | 4,085 | 4,805 | 4,708 | 4,671 | ||||||||||||
附註7-停止業務
由於分別於2018年2月和2018年9月出售了我們的PS-目標瞄準技術和r 84技術(載於我們2019年4月30日終了財政年度表10-K合併財務報表的説明10所述)、放棄我們剩餘的研究和開發資產以及我們的公司方向向完全集中於我們的CDMO業務的戰略轉變，我們以前的研究和開發部門的經營成果被排除在持續經營之外，並作為停止業務的收入報告，扣除税後的收入，在所附未審計的合併合併財務報表中，列出了所有期間的報表。
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附註 精簡合併財務報表(未經審計)
在截至2020年1月31日的三個零九個月內，沒有停止經營的結果。下表是截至2019年1月31日止9個月內未審計的合併業務合併報表和綜合虧損報告(千)所列停業業務的税前收入與停業業務收入的對賬情況(千)：
| 在所得税前出售研究與發展資產的收益(1) | $ | 1,000 | ||
| 所得税費用 | (261 | ) | ||
| 停業收入，扣除税後 | $ | 739 |
_____________
(1) 在所得税前出售研究和發展資產的收益是與我們從Oncolgie公司收到的100萬美元有關的。根據2018年9月的資產轉讓和購買協議， 我們將我們的r 84技術出售給Oncolgie，其中包括轉讓某些許可證、專利和其他對r84技術的潛在商業化所必需的資產和(或) 。
注8-後續 事件
在2020年3月4日，我們的董事會宣佈，我們的未發行的E系列優先股的季度現金股息為每股0.65625美元。股息 的支付相當於每股10.50%的年率，根據每股25.00美元的清算偏好，從2020年1月1日到2020年3月31日累積 。現金股利將於2020年4月1日支付給2020年3月16日創下歷史最高紀錄的E系列優先股持有者。
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| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下對我們業務財務狀況和結果的討論和分析，應與英傑生物服務公司的財務報表和相關附註一併閲讀。本季報第一部分第1項內載於表格10-Q，並附有我們經審計的綜合財務報表及截至2019年4月30日的財政年度10-K年度報告所載的有關附註。
關於前瞻性聲明的警告聲明
這份關於表10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素，以及假設，如果這些報表(br}從未實現或證明不正確，則可能導致我們的操作結果與這些前瞻性語句所表示或暗示的 大不相同。本季度報告所載關於表10-Q的聲明並非純粹是歷史性的 ，是1933年“證券法”第27A節(經修正的 )和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性語句 通常通過使用“預期”、“相信”、“可以”、“ ”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”計劃、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“威爾”等詞語來識別。“ ”和類似的表達式或變體，用於標識前瞻性語句。這些聲明是 基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前可以獲得的信息。這些前瞻性的 聲明受到許多風險和不確定因素的影響，包括我們在截至2019年4月30日的財政年度的表10-K的年度報告中題為“風險因素”一節中描述的風險和不確定因素，以及在本 “管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及在這份關於表10-Q的季度報告的其他部分中確定的風險和不確定性，以及我們可能不時向證券交易委員會提交的其他文件。此外，我們是在一個不斷變化的環境中運作的。新的風險因素和不確定性不時出現，我們的管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。, 我們也不能評估所有因素對我們的業務或 的影響-任何因素或因素的組合在多大程度上可能導致實際結果與 任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同。我們通過這些警告聲明限定了我們所有前瞻性的聲明，並且，除法律規定的 外，我們不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性聲明。
概述
我們是一個專門的CDMO ，提供全面的服務，從工藝開發到CGMP商業製造，重點是生物製藥 產品從哺乳動物細胞培養。我們的服務包括CGMP臨牀和商業產品的製造、純化、包裝、穩定性測試以及監管提交和支持，具有25年以上的生產經驗，包括批量生產單克隆抗體和重組 蛋白。我們還提供多種工藝開發服務，包括細胞系開發和優化、細胞培養和飼料優化、分析方法開發和產品 表徵。
戰略目標
我們已經並目前正在執行以下戰略目標：
| · | 擴大現有的客户關係，使我們的客户羣多樣化，確保更多的客户 來支持我們未來潛在的收入增長； |
| · | 繼續投資於製造設施和基礎設施，以最大限度地利用我們的設施 ，並支持客户的發展和臨牀及商業製造需求； |
| · | 通過僱用銷售代表來擴大我們的銷售力量，在關鍵市場上執行我們的業務開發計劃。 |
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第三季重點
以下是截至2020年1月31日的第三季度精選亮點 ：
| · | 任命蒂莫西·康普頓為我們的首席商務官。康普頓先生是一位有成就的專業人士，有20多年的商業經營和銷售團隊管理經驗。在擔任這一職務時，康普頓先生將着重於推動我們的CDMO業務的持續增長，包括不斷擴大我們的商業和臨牀客户羣； |
| · | 增加了一個新客户，並擴大了與多個現有客户的工作範圍，以增加生產批次的數量； |
| · | 推進規劃和設計階段，以加強我們的MyFord設施， 和支持其未來的擴展。這些近期設施改進包括安裝藥品級水系統、 和升級關鍵信息技術系統和一般基礎設施。我們預計將在2020年年底安裝和驗證製藥級 水系統，並在2021財政年度結束前完成某些信息技術系統改進和一般基礎設施升級。 |
業績和財務措施
在評估我們公司的業績時，我們考慮了各種業績和財務措施。我們的業務財務狀況和經營業績的關鍵指標是收入、毛利、銷售、一般和行政費用以及營業收入。
我們打算在這次討論中向讀者提供有助於理解我們的財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目 從一個時期到另一個時期的變化以及造成這些變化的主要因素的資料。
收入
收入來源於根據我們的客户合同提供的服務，並按製造和加工開發收入來源分類。製造收入流一般指從哺乳動物細胞培養得到的客户產品的製造收入，涵蓋通過商業製造運行的 臨牀。流程開發收入流通常表示與客户產品的製造過程和分析方法的自定義開發相關聯的服務 的收入。
毛利
毛利等於收入減去收入成本。收入成本反映了勞動力、間接費用和材料成本的直接成本。直接勞動力成本包括製造內部的人事成本、流程開發、質量保證、質量控制、驗證、供應鏈和設施 功能。間接費用包括所有制造和實驗室地點的租金、公用地區維修、水電費、財產税、警衞、材料和用品、 軟件、小型設備和廢棄費。
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銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(“SG&A”) 費用包括公司一級的費用，包括行政管理、會計、業務發展、法律、人力資源、信息技術、項目管理和其他集中的 服務等公司職能的人事和支助費用。SG&A費用包括公司法律費用、審計和會計費用、投資者關係費用、非僱員董事費用、設施相關費用以及與我們的一般管理、行政、項目管理和業務發展活動有關的其他費用。SG&A費用一般與收入不成正比，但我們預計這些費用將隨着時間的推移而增加，以滿足我們不斷增長的公司的需求。
業務結果
下表比較了截至2020年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日、2020年和2019年的三個月和九個月未審計的合併業務合併報表：
三個月結束 1月31日， | 九個月結束 一月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $Change | 2020 | 2019 | $Change | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 13,585 | $ | 13,781 | $ | (196 | ) | $ | 47,152 | $ | 36,548 | $ | 10,604 | |||||||||||
| 收入成本 | 12,800 | 11,731 | 1,069 | 41,921 | 32,972 | 8,949 | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 785 | 2,050 | (1,265 | ) | 5,231 | 3,576 | 1,655 | |||||||||||||||||
| 業務費用： | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 2,996 | 3,242 | (246 | ) | 10,989 | 9,273 | 1,716 | |||||||||||||||||
| 租約終止損失 | – | – | – | 355 | – | 355 | ||||||||||||||||||
| 業務費用共計 | 2,996 | 3,242 | (246 | ) | 11,344 | 9,273 | 2,071 | |||||||||||||||||
| 營運損失 | (2,211 | ) | (1,192 | ) | (1,019 | ) | (6,113 | ) | (5,697 | ) | (416 | ) | ||||||||||||
| 利息和其他收入淨額 | 107 | 9 | 98 | 415 | 190 | 225 | ||||||||||||||||||
| 所得税前持續經營造成的損失 | (2,104 | ) | (1,183 | ) | (921 | ) | (5,698 | ) | (5,507 | ) | (191 | ) | ||||||||||||
| 所得税利益 | – | 44 | (44 | ) | – | 217 | (217 | ) | ||||||||||||||||
| 持續經營的損失，扣除税後的損失 | $ | (2,104 | ) | $ | (1,139 | ) | $ | (965 | ) | $ | (5,698 | ) | $ | (5,290 | ) | $ | (408 | ) | ||||||
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截至2020年1月31日的3個月，而截至2019年1月31日的3個月
收入
截至2020年1月31日的三個月的收入為1 360萬美元，而上一年同期為1 380萬美元，減少了20萬美元，即1%。收入減少的主要原因是工序開發收入減少，這一減少在很大程度上被本年度在製品和已完成生產工序數量的增加所抵消。下表提供了按收入來源計算的收入淨變化情況：
| 百萬美元 | ||||
| 製造業收入淨增長 | $ | 0.8 | ||
| 流程開發收入淨減少 | (1.0 | ) | ||
| 收入總額減少 | $ | (0.2 | ) | |
此外，生產 收入在本年度期間的增長受到與某一特定的 設備問題有關的生產中斷的影響，這導致某些進程中的生產運行終止，其他生產 的運行計劃在本年度期間開始。我們目前正在執行我們認為對導致生產中斷的具體設備進行必要修正的工作，然而，我們預計，這種中斷將繼續對我們2020年剩餘時間的收入和毛利產生不利影響。
毛利
截至2020年1月31日的三個月， 的毛利潤為80萬美元，而上一年同期為210萬美元，減少了約130萬美元，其中這兩個時期的毛利率分別為6%和15%。本年度毛利減少130萬美元，主要原因是與上述生產中斷有關的費用、購置新設備的折舊費用增加以及 收入淨減少。
銷售、一般和行政費用
截至2020年1月31日的三個月，SG&A費用為300萬美元，而上一年同期為320萬美元，減少了約20萬美元，即減少8%。按收入百分比計算，截至2020年1月31日和2019年三個月的SG&A支出分別為22%和24%。祕書長和行政助理費用減少的原因如下：
| 百萬美元 | ||||
| 應計獎金費用減少 | $ | (0.7 | ) | |
| 與離職有關的費用增加 | 0.2 | |||
| 所有其他SG&A費用淨增額 | 0.3 | |||
| SG和A費用共計減少 | $ | (0.2 | ) | |
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營運損失
截至2020年1月31日的三個月，營業虧損為220萬美元，佔收入的16%，而上年同期的營業虧損為120萬美元，佔收入的負9%。在這100萬美元的年度經營虧損變化中，大約130萬美元是由於毛利減少造成的，這部分被SG&A費用減少約20萬美元所抵消。
截至2020年1月31日的9個月，而截至2019年1月31日的9個月
收入
截至2020年1月31日的9個月的收入為4 720萬美元，而上一年同期為3 650萬美元，增加了約1 060萬美元，即29%。收入的增加主要是由於與前一年期間相比，本年度期間生產運行和/或完成的 數量增加，這是由於來自更加多樣化的客户羣的生產需求增長的結果，這一增長被流程開發 收入的減少所抵消。收入增加的原因是我們收入來源的下列部分：
| 百萬美元 | ||||
| 製造業收入淨增長 | $ | 12.1 | ||
| 流程開發收入淨減少 | (1.5 | ) | ||
| 收入增加總額 | $ | 10.6 | ||
此外，本年度製造業收入的增長受到與某一特定設備的問題 有關的生產中斷的影響，這導致某些進程中的生產運行終止，其他生產運行的 推遲，計劃在本年度期間開始。我們目前正在對造成生產中斷的具體設備進行我們認為必要的修正，但是，我們預計，這一中斷將繼續對我國2020年財政剩餘時間的收入和毛利產生不利影響。
毛利
截至2020年1月31日的9個月毛利潤為520萬美元，而上一年同期為360萬美元，增加了約170萬美元，其中這兩個時期的毛利率分別為11%和10%。本年度期間毛利增加170萬美元，主要是由於收入增加，由與薪金和有關費用有關的費用、主要與上述生產中斷有關的設施和設備有關費用、購置新設備的折舊費用增加以及一般設備維修和保養費用部分抵銷。
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銷售、一般和行政費用
截至2020年1月31日的9個月，SG&A支出為1 100萬美元，而上一年同期為930萬美元，增加了約170萬美元，即19%。按收入百分比計算，截至2020年1月31日的9個月和2019年的SG&A支出分別為23%和25%。SG&A費用增加的原因如下：
| 百萬美元 | ||||
| 與離職有關的費用增加 | $ | 0.8 | ||
| 薪金和福利費用增加 | 0.5 | |||
| 增加以股票為基礎的補償費用 | 0.4 | |||
| 應計獎金費用減少 | (0.3 | ) | ||
| 所有其他SG&A費用淨增額 | 0.3 | |||
| SG和A費用增加總額 | $ | 1.7 | ||
租賃合同終止損失
在 2019年9月，我們簽訂了一項租約修正案，以終止我們主要用於倉庫空間的非製造設施之一的經營租賃。租約終止的主要原因是我們努力通過利用我們其他設施中的 現有倉庫空間來降低成本，這將使我們在四年期間總共節省約130萬美元。與本租約的終止有關，我們從資產負債表中刪除了相應的經營租賃使用權、資產和負債餘額，並確認損失40萬美元。此外，租約終止還釋放了30萬美元的限制性現金，這些現金是根據終止的租約所要求的信用證作為抵押品認捐的。
營運損失
截至2020年1月31日的9個月，營業虧損為610萬美元，佔收入的13%，而上年同期的營業虧損為570萬美元，佔收入的負16%。在這40萬美元的年度業務損失變動中，約170萬美元歸因於SG&A費用的增加，40萬美元歸因於因業務租約終止而確認的與 有關的損失，該損失被毛利增加約170萬美元部分抵消。
所得税利益
2018年9月，我們確認在税前停止的業務中獲得100萬美元的收益，用於出售我們的r84技術(如所附的未經審計的合併財務報表附註7所述)。根據 asc 740項下的“期間內税收分配”規則：所得税由於需要將一個實體的年度所得税撥款總額分配給持續的 業務，在我們的例子中，在截至2019年1月31日的9個月內停止了業務，我們記錄了持續經營20萬美元的税收優惠，並在停止的業務中扣除30萬美元的抵税費用。其餘10萬美元的遞延税福利按比例分配給2019年財政年度剩餘時間內的持續業務。
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停止業務
由於分別於2018年2月和2018年9月出售了以 和r 84技術為目標的PS在所附未審計、精簡的 合併財務報表中，列出了所有期間。因在2018年9月銷售我們的r84技術而記錄的100萬美元的收益包括在所附的截至2019年1月31日的9個月的未經審計的合併業務合併報表中，其中包括停止經營的收入(扣除税後的收入)。在截至2020年1月31日的三個月和九個月內，停止的 作業沒有任何經營結果。
流動性與資本資源
到2020年1月31日，我們有3070萬美元的現金和現金等價物。我們是否有能力為我們的業務提供資金，取決於我們手頭的現金數額，以及我們是否有能力產生正現金流，以維持我們目前的業務。如果我們無法從業務中產生足夠的收入來產生正的 現金流量，我們將經歷業務中的負現金流。我們計劃使用我們現有的現金和現金等價物以及根據客户合同提供的服務產生的現金為我們的業務提供資金。截至2020年1月31日，我們進行了 分析，得出結論認為，截至2020年1月31日，我們的現金和現金等價物以及根據客户合同提供的服務預計將產生的現金將足以支持我們的業務，從本季度報告的 發佈之日起至少一年。
如果我們無法獲得足夠的 額外製造服務項目來支持我們目前的業務，我們可能需要通過股票發行和債務融資的組合來籌集額外的資本，以便為我們的未來業務提供資金。不能保證，在 我們需要更多資金的情況下，這種資金將以可接受的條件或根本不存在。我們在股票市場籌集額外資本的能力取決於若干因素，包括但不限於市場對我們普通股的需求。我們普通股的市場需求或流動資金受到一些風險和不確定因素的影響，其中包括(但不限於)我們的財務結果以及經濟和市場狀況。如果我們通過債務融資籌集更多的資本， 我們可能會受到限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，例如使資本支出 或產生額外的債務。如果我們無法通過這些來源為我們的持續行動提供資金，我們可能需要進一步調整或停止我們的行動。
現金流量分析
在截至2020年1月31日和2019年的9個月中，業務、投資和籌資活動的現金流量變化的重要組成部分如下(千)：
| 截至1月31日的9個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 2,780 | $ | (17,243 | ) | |||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (3,025 | ) | 4,752 | |||||
| 用於籌資活動的現金淨額 | (2,219 | ) | (2,016 | ) | ||||
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淨現金通過(用於)業務活動提供
由 (用於)業務活動提供的現金淨額是指我們的淨虧損，經調整後，使我們的淨虧損與(用於) 經營活動提供的淨現金以及營業資產和負債變化所反映的現金流動時間的淨變化相一致。
截至2020年1月31日的9個月內， 業務活動提供的現金淨額主要歸因於淨虧損570萬美元，由扣除折舊和攤銷的非現金費用、股票補償和終止租賃損失合計450萬美元的調整額抵消，其中包括營業資產和負債變化淨額4.0百萬美元的現金流量。業務資產和負債的淨變化主要是由於現金收入和與週轉金有關的支出的時間安排。
2019年1月31日終了的9個月用於經營 活動的現金淨額主要是由於淨虧損460萬美元，經負面調整的 不包括出售某些研究和發展資產的100萬美元收益，以及與已終止業務的 資產和負債變化有關的440萬美元，部分抵消了因扣除非現金費用而產生的折舊、攤銷和庫存補償，共計310萬美元，以及某些其他經營資產和負債中的淨現金流出淨額 1 050萬美元。業務資產和負債的淨變化主要是由於現金收入和與週轉金有關的支出的時間安排所致。
投資活動提供的淨現金(使用 in)
我們的投資活動 包括我們製造和發展業務的資本支出，就前一年期間而言，我們出售與我們停止的研究和開發部門有關的某些研究和發展資產(見我們截至2019年4月30日的財政年度10-K年度報告所載的合併財務報表附註10中所述的 )。
在截至2020年1月31日的9個月內，用於投資 活動的淨現金包括300萬美元的財產和設備採購，主要是與我們的製造和發展業務有關的 。
在截至2019年1月31日的9個月內，投資活動提供的淨現金包括與出售與我們中止的研究和開發部門有關的某些 研究和發展資產有關的600萬美元的收益，並由財產和設備 購置120萬美元抵消。
用於 籌資活動的現金淨額
我們的融資活動 主要包括對我們的優先股支付的現金紅利和行使股票期權的收益，以及根據我們的ESPP發行普通股的收益。
截至2020年1月31日的9個月用於資助 活動的現金淨額為220萬美元。這包括就我們的優先股支付的320萬美元股息和10萬美元的本金租賃付款，由行使股票期權 的收益90萬美元和根據我們的ESPP發行普通股所得的20萬美元抵消。
截至2019年1月31日的9個月用於資助 活動的現金淨額為200萬美元。這包括就我們的優先股支付的320萬美元股息和10萬美元的本金租賃付款，由行使股票期權所得的120萬美元和根據我們的ESPP發行普通股所得的10萬美元抵消。
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合同義務
除下文所述外， 在截至2020年1月31日的9個月內，我們的合同義務和承諾沒有發生重大變化，如我們2019年4月30日終了的財政年度10-K表第二部分第7項所述。
2019年9月，我們對我們的一項設施經營租賃協議(如所附未經審計的未經審計的合併財務報表附註3所述)進行了修訂，根據該協議，租約期限從2023年8月縮短到209年9月，從而有效終止了租賃，從而使我們今後在所有不可取消的經營 租約下的最低租賃付款減少了約100萬美元。
關鍵會計政策和估計
我們對合並財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制合併財務報表要求我們作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露的估計和假設。我們不斷地審查我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的假設，其結果構成了我們對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值的判斷基礎。實際結果可能與我們預期的不同，對未來的不同假設或估計可能改變 我們報告的結果。在截至2020年1月31日的9個月內，我們在截至2019年4月30日的財政年度年度報告第二部分第7項中披露的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
最近的會計聲明
參見注2，重大會計政策摘要 ，在所附的未審計合併財務報表附註 中討論最近的會計聲明，包括ASC 842，這是與租賃會計有關的新標準， 我們於2019年5月1日通過了這一準則。
積壓
我們的積壓在某一時間點代表了根據已簽署的合同尚未完成的工作的未來收入。截至2020年1月31日，我們的積壓約為5800萬美元，而截至2019年4月30日約為4600萬美元。雖然我們預計在今後12個月內我們的大部分積壓將被確認為收入，但我們的積壓會受到一些風險和不確定因素的影響，包括客户在我們開始製造服務之前及時取消其承諾的風險，在這種情況下，我們可能被要求退還根據這些取消的承諾預付給我們的部分或全部款項；一個 客户可能在其方案或其他方面遇到延誤的風險，這可能導致預期的製造 服務推遲；而且，我們可能無法在所有客户項目上成功執行的風險，其中任何一個項目都可能對我們的流動性、報告的積壓和未來收入產生負面影響。
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 |
在截至2020年1月31日的9個月內，市場風險在截至2019年4月30日的會計年度的“關於市場風險的定量和定性披露”一節“關於市場風險的年度報告表10-K”中所描述的市場風險沒有發生重大變化。
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| 項目4. | 管制和程序 |
評估披露 控制和程序
我們根據“外匯法”保持披露 控制和程序(如第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，目的是確保根據“外匯法”提交的報告中要求披露的 信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並傳達給我們的管理層，包括我們的臨時首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何 控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的 控制目標提供合理的保證，管理部門必須在評價 可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務幹事)的監督和參與下，對截至2020年1月31日，即本季度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務 幹事得出結論，我們的披露控制和程序自2020年1月31日起生效。
內部財務報告控制的變化
在截至2020年1月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
| 28 |
第二部分-其他資料
| 項目1. | 法律程序 |
在正常的業務過程中，我們有時會受到各種法律程序和爭端的影響。如果負債可能已經發生，而且損失的數額可以合理估計，我們就為負債作準備。這類規定(如果有的話)至少每季度審查一次，並加以調整，以反映任何解決談判、司法和行政裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定案件有關的其他資料和事件的影響。我們目前不是任何法律程序的當事方，管理層認為，任何法律程序的不利結果，無論是個別的還是總體的，都會對我們合併的業務結果或財務狀況產生重大的不利影響。
| 項目1A。 | 危險因素 |
我們在一個迅速變化的環境中運作，其中涉及一些風險，這些風險可能對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流動產生重大和不利的影響。有關影響我們業務的風險的詳細討論，請參閲2019年4月30日終了的財政年度表10-K的第一部分，項目 IA，“風險因素”。我們以前在表格10-K的年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化，但以下情況除外：
傳染病的爆發，例如全球的 冠狀病毒，可能會對我們的業務造成幹擾。
最近全球爆發的冠狀病毒可能對我們的收入和經營結果產生不利影響。這一爆發可能導致中斷(br}並損害我們的業務，這既是對我們獲得經營CDMO業務所需的原材料、供應品和零部件的能力的負面影響，也是對我們的製造設施的經營能力的負面影響，如果 coronavirus在南加州更廣泛地傳播，從而增加了暴露在我們無法遠距離操作我們設施的製造 勞動力的風險。雖然我們繼續制定計劃，幫助減輕冠狀病毒對我們企業的負面影響，但這些努力並不能完全防止我們的業務受到不利影響，而疫情影響供應和需求的時間越長，疫情傳播越廣，對我們的業務、收入和經營結果的負面影響就越大，我們彌補延遲或損失的 收入的能力就越有限。
| 項目6. | 展品 |
| (a) | 展品： |
| 31.1 | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席執行官。* |
| 31.2 | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席財務官。* |
| 32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。* |
| 101.INS | XBRL分類法擴展實例文檔。* |
| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。* |
| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。* |
| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。* |
| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。* |
| 101.PRE | XBRL表示擴展鏈接庫文檔。* |
__________________
*隨函提交。
| 29 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| 艾維德生物服務公司 | |
| 日期：2020年3月10日 | 由：/s/Richard B.Hancock |
| 理查德·漢考克 | |
| 臨時總裁兼首席執行官 | |
| 日期：2020年3月10日 | 作者：/S/Daniel R.Hart |
| 丹尼爾·哈特 | |
| 首席財務官 | |
| (署名為正式授權代表註冊主任及首席財務主任及首席會計主任簽署的高級人員) |
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