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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(二零二零年一月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 從_ |
委員會檔案編號001-38175
阿斯彭集團公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 27-1933597 | |
| 法團或組織的州或其他司法管轄區 | | 國税局。僱主識別號碼。 | |
| | | | |
| 第五大道276號, 505套房, 紐約, 紐約 | | 10001 | |
| 首席行政主任辦公室地址 | | 郵政編碼 | |
(480) 407-7365
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股票面價值0.001美元 | ASPU | 這個納斯達克股票市場 (納斯達克全球市場) |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 þ2.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的所有交互數據文件(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。是 þ/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | |
| 大型加速箱¨ | 加速過濾器þ |
| 非加速濾波器¨ | 小型報告公司☑ |
| 新興成長型公司☐ | |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。☐/.þ
| | | | | | | | |
班級 | | 截至2020年3月6日 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 21,740,741股份 |
目錄
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| | |
| | 頁碼 |
| 第一部分-財務資料 | |
| | |
項目1. | 財務報表。 | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 綜合業務報表(未經審計) | 3 |
| 股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| 現金流量表(未經審計) | 6 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 | 28 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露。 | 41 |
| | |
項目4. | 控制和程序。 | 41 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
| | |
項目1. | 法律訴訟。 | 43 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 43 |
| | |
項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用。 | 43 |
| | |
項目3. | 高級證券違約。 | 43 |
| | |
項目4. | 礦山安全信息披露。 | 43 |
| | |
項目5. | 其他信息。 | 43 |
| | |
項目6. | 展品。 | 44 |
| | |
簽名 | | 45 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
阿斯彭集團公司及附屬公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年一月三十一日) | | (2019年4月30日) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 20,512,808 | | | $ | 9,519,352 | |
限制現金 | 456,211 | | | 448,400 | |
應收賬款,扣除備抵額$1,759,824和$1,247,031分別 | 14,128,185 | | | 10,656,470 | |
預付費用 | 977,937 | | | 410,745 | |
其他應收款 | 1,750 | | | 2,145 | |
其他流動資產 | 173,090 | | | — | |
流動資產總額 | 36,249,981 | | | 21,037,112 | |
| | | |
財產和設備: | | | |
呼叫中心設備 | 305,766 | | | 193,774 | |
計算機和辦公設備 | 396,898 | | | 327,621 | |
傢俱和固定裝置 | 1,550,520 | | | 1,381,271 | |
軟件 | 5,725,500 | | | 4,314,198 | |
| 7,978,684 | | | 6,216,864 | |
減去累計折舊和攤銷 | (2,662,273) | | | (1,825,524) | |
財產和設備共計,淨額 | 5,316,411 | | | 4,391,340 | |
善意 | 5,011,432 | | | 5,011,432 | |
無形資產,淨額 | 7,900,000 | | | 8,541,667 | |
課件、網絡 | 121,235 | | | 161,930 | |
應收賬款,有擔保-扣除備抵額$625,963和$625,963分別 | 45,329 | | | 45,329 | |
長期合同應收賬款 | 6,067,234 | | | 3,085,243 | |
債務發行成本,淨額 | 211,999 | | | 300,824 | |
使用權租賃資產 | 7,693,268 | | | — | |
存款和其他資產 | 349,535 | | | 629,626 | |
總資產 | $ | 68,966,424 | | | $ | 43,204,503 | |
(續)
所附的精簡説明是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
阿斯彭集團公司及附屬公司
合併資產負債表(續)
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年一月三十一日) | | (2019年4月30日) |
| (未經審計) | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 791,138 | | | $ | 1,699,221 | |
應計費用 | 1,077,985 | | | 651,418 | |
遞延收入 | 5,694,743 | | | 2,456,865 | |
退還學生款項 | 2,311,745 | | | 1,174,501 | |
遞延租金,當期部分 | — | | | 47,436 | |
應付可兑換票據 | 50,000 | | | 50,000 | |
業務租賃債務,當期部分 | 1,649,934 | | | — | |
其他流動負債 | 584,659 | | | 270,786 | |
流動負債總額 | 12,160,204 | | | 6,350,227 | |
| | | |
可兑換票據,扣除折扣$1,692,3092020年1月31日 | 8,307,691 | | | — | |
應付高級抵押貸款,扣除折扣$353,3282019年4月30日 | — | | | 9,646,672 | |
業務租賃債務 | 6,043,334 | | | — | |
遞延租金 | 775,807 | | | 746,176 | |
負債總額 | 27,287,036 | | | 16,743,075 | |
| | | |
承付款和意外開支-見附註10 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001票面價值;1,000,000授權的股份, | | | |
0二零一零年一月三十一日及二零九年四月三十日 | — | | | — | |
普通股,美元0.001票面價值;40,000,000授權股份 | | | |
21,727,075發佈和21,710,408二0二0年一月三十一日未繳 | | | |
18,665,551發佈和18,648,884截至2019年4月30日未繳 | 21,727 | | | 18,666 | |
額外已付資本 | 88,772,128 | | | 68,562,727 | |
國庫券(16,667股份) | (70,000) | | | (70,000) | |
累積赤字 | (47,044,467) | | | (42,049,965) | |
股東權益總額 | 41,679,388 | | | 26,461,428 | |
| | | |
負債和股東權益共計 | $ | 68,966,424 | | | $ | 43,204,503 | |
| | | |
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
阿斯彭集團公司及附屬公司
綜合業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 一月三十一日, | | | | 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 12,537,940 | | | $ | 8,494,627 | | | $ | 34,981,887 | | | $ | 23,811,275 | |
| | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷) | 5,163,007 | | | 4,076,980 | | | 13,704,121 | | | 11,664,887 | |
一般和行政 | 8,627,588 | | | 6,284,041 | | | 23,264,447 | | | 18,318,061 | |
折舊和攤銷 | 475,393 | | | 555,292 | | | 1,710,192 | | | 1,577,464 | |
業務費用共計 | 14,265,988 | | | 10,916,313 | | | 38,678,760 | | | 31,560,412 | |
| | | | | | | |
營運損失 | (1,728,048) | | | (2,421,686) | | | (3,696,873) | | | (7,749,137) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
其他收入 | 34,117 | | | 142,180 | | | 189,486 | | | 240,074 | |
利息費用 | (571,958) | | | (76,434) | | | (1,424,607) | | | (159,232) | |
其他收入/(費用)淨額共計 | (537,841) | | | 65,746 | | | (1,235,121) | | | 80,842 | |
| | | | | | | |
所得税前損失 | (2,265,889) | | | (2,355,940) | | | (4,931,994) | | | (7,668,295) | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 15,163 | | | — | | | 62,508 | | | — | |
| | | | | | | |
淨損失 | $ | (2,281,052) | | | $ | (2,355,940) | | | $ | (4,994,502) | | | $ | (7,668,295) | |
| | | | | | | |
可分配給普通股股東的每股淨虧損-基本損失 | $ | (0.12) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.42) | |
| | | | | | | |
已發行普通股加權平均數-基本數 | 19,420,987 | | | 18,398,095 | | | 19,046,558 | | | 18,350,360 | |
所附的精簡説明是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
阿斯彭集團公司及附屬公司
股東權益變動綜合報表
三個月,截至2020年1月31日和2019年1月31日
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2019年10月31日結餘 | 19,142,316 | | | $ | 19,142 | | | $ | 69,781,363 | | | $ | (70,000) | | | $ | (44,763,415) | | | $ | 24,967,090 | |
股票補償 | — | | | — | | | 737,820 | | | — | | | — | | | 737,820 | |
為行使無現金股票期權發行的普通股 | 8,352 | | | 9 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
為股票期權發行的以現金形式發行的普通股 | 121,407 | | | 121 | | | 530,547 | | | — | | | — | | | 530,668 | |
認股權證成本攤銷 | — | | | — | | | 9,125 | | | — | | | — | | | 9,125 | |
為服務發行的限制性股票的攤銷 | — | | | — | | | 24,398 | | | — | | | — | | | 24,398 | |
為服務發行的受限制股份,但須歸屬 | 40,000 | | | 40 | | | (40) | | | — | | | — | | | — | |
為增發股票而發行的普通股,扣除承銷商成本$1,222,371 | 2,415,000 | | | | 2,415 | | | | 16,042,464 | | | | — | | | | — | | | | 16,044,879 | |
其他提供費用 | — | | | | — | | | | (51,282) | | | | — | | | | — | | | | (51,282) | |
可轉換債務的效益轉換特徵 | — | | | | — | | | | 1,692,309 | | | | — | | | | — | | | | 1,692,309 | |
普通股短擺復墾 | — | | | | — | | | | 5,433 | | | | — | | | | — | | | | 5,433 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,281,052) | | | (2,281,052) | |
2020年1月31日結餘 | 21,727,075 | | | $ | 21,727 | | | $ | 88,772,128 | | | $ | (70,000) | | | $ | (47,044,467) | | | $ | 41,679,388 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2018年10月31日結餘 | 18,391,092 | | | $ | 18,391 | | | $ | 67,102,509 | | | $ | (70,000) | | | $ | (38,084,103) | | | $ | 28,966,797 | |
股票補償 | — | | | — | | | 350,838 | | | — | | | — | | | 350,838 | |
為行使無現金股票期權發行的普通股 | 55,871 | | | 56 | | | (56) | | | — | | | — | | | — | |
為股票期權發行的以現金形式發行的普通股 | 22,985 | | | 23 | | | 50,018 | | | — | | | — | | | 50,041 | |
為無現金認股權證發行的普通股 | 35,921 | | | | 36 | | | | (36) | | | | — | | | | — | | | | — | |
有債務認股權證的相對公允價值 | — | | | | — | | | | 255,071 | | | | — | | | | — | | | | 255,071 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,355,940) | | | (2,355,940) | |
2019年1月31日結餘 | 18,505,869 | | | $ | 18,506 | | | $ | 67,758,344 | | | $ | (70,000) | | | $ | (40,440,043) | | | $ | 27,266,807 | |
所附的精簡説明是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
阿斯彭集團公司及附屬公司
股東權益變動綜合報表(續)
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的9個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2019年4月30日結餘 | 18,665,551 | | | $ | 18,666 | | | $ | 68,562,727 | | | $ | (70,000) | | | $ | (42,049,965) | | | $ | 26,461,428 | |
股票補償 | — | | | — | | | 1,627,304 | | | — | | | — | | | 1,627,304 | |
為行使無現金股票期權發行的普通股 | 190,559 | | | 191 | | | (191) | | | — | | | — | | | — | |
為股票期權發行的以現金形式發行的普通股 | 234,233 | | | 234 | | | 768,147 | | | — | | | — | | | 768,381 | |
為無現金認股權證發行的普通股 | 76,929 | | | 77 | | | (77) | | | — | | | — | | | — | |
認股權證成本攤銷 | — | | | — | | | 27,690 | | | — | | | — | | | 27,690 | |
為服務發行的限制性股票的攤銷 | — | | | — | | | 97,748 | | | — | | | — | | | 97,748 | |
為服務發行的受限制股份,但須歸屬 | 144,803 | | | 144 | | | (144) | | | — | | | — | | | — | |
為增發股票而發行的普通股,扣除承銷商成本$1,222,371 | 2,415,000 | | | | 2,415 | | | | 16,042,464 | | | | — | | | | — | | | | 16,044,879 | |
其他提供費用 | — | | | | — | | | | (51,282) | | | | — | | | | — | | | | (51,282) | |
可轉換債務的效益轉換特徵 | — | | | | — | | | | 1,692,309 | | | | — | | | | — | | | | 1,692,309 | |
普通股短擺復墾 | — | | | | — | | | | 5,433 | | | | — | | | | — | | | | 5,433 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,994,502) | | | (4,994,502) | |
2020年1月31日結餘 | 21,727,075 | | | $ | 21,727 | | | $ | 88,772,128 | | | $ | (70,000) | | | $ | (47,044,467) | | | $ | 41,679,388 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 赤字 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2018年4月30日結餘 | 18,333,521 | | | $ | 18,334 | | | $ | 66,557,005 | | | $ | (70,000) | | | $ | (32,771,748) | | | $ | 33,733,591 | |
股票補償 | — | | | — | | | 866,129 | | | — | | | — | | | 866,129 | |
為行使無現金股票期權發行的普通股 | 86,635 | | | 87 | | | (87) | | | — | | | — | | | — | |
為股票期權發行的以現金形式發行的普通股 | 49,792 | | | 49 | | | 110,094 | | | — | | | — | | | 110,143 | |
為無現金認股權證發行的普通股 | 35,921 | | | | 36 | | | | (36) | | | | — | | | | — | | | | — | |
有債務認股權證的相對公允價值 | — | | | | — | | | | 255,071 | | | | — | | | | — | | | | 255,071 | |
購買國庫券,扣除經紀人費用 | — | | | — | | | — | | | (7,370,000) | | | — | | | (7,370,000) | |
再出售國庫券,扣除經紀費用 | — | | | — | | | — | | | 7,370,000 | | | — | | | 7,370,000 | |
與股本增加有關的費用 | — | | | — | | | (29,832) | | | — | | | — | | | (29,832) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,668,295) | | | (7,668,295) | |
2019年1月31日結餘 | 18,505,869 | | | $ | 18,506 | | | $ | 67,758,344 | | | $ | (70,000) | | | $ | (40,440,043) | | | $ | 27,266,807 | |
所附的精簡説明是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
阿斯彭集團公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (4,994,502) | | | $ | (7,668,295) | |
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬: | | | |
壞賬費用 | 651,205 | | | 480,066 | |
折舊和攤銷 | 1,710,192 | | | 1,577,464 | |
股票補償 | 1,782,472 | | | 866,129 | |
為服務發出的認股權證 | 27,690 | | | — | |
資產處置損失 | 3,918 | | | — | |
還本付息折扣 | 182,218 | | | — | |
發債成本攤銷 | 88,825 | | | 24,657 | |
預付服務股攤銷 | — | | | 8,285 | |
非現金支付給投資者關係公司 | 97,748 | | | — | |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (7,104,911) | | | (4,209,576) | |
預付費用 | (567,192) | | | (152,094) | |
其他應收款 | 395 | | | 105,334 | |
其他流動資產 | (173,090) | | | — | |
其他資產 | 280,091 | | | (22,846) | |
應付帳款 | (908,083) | | | (517,981) | |
應計費用 | 426,567 | | | (88,048) | |
遞延租金 | (17,805) | | | 638,713 | |
退還學生款項 | 1,137,244 | | | 554,219 | |
遞延收入 | 3,237,878 | | | 885,091 | |
| | | |
其他負債 | 313,875 | | | 88,332 | |
用於業務活動的現金淨額 | (3,825,265) | | | (7,430,550) | |
投資活動的現金流量: | | | |
課件採購和認證 | (11,001) | | | (89,573) | |
購置財產和設備 | (1,929,878) | | | (1,873,326) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,940,879) | | | (1,962,899) | |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
從出售普通股中獲得的額外收益-承銷商成本淨額 | 16,044,879 | | | | — | |
支付股票發行費用 | (51,282) | | | (29,832) | |
中厚普通股短擺開墾 | 5,433 | | | | — | |
股票期權收益及認股權證行使 | 768,381 | | | 110,143 | |
償還應付可兑換票據 | — | | | | (1,000,000) | |
債務融資支付的提供成本 | — | | | | (100,000) | |
購買國庫券,扣除經紀人費用 | — | | | (7,370,000) | |
再出售國庫券,扣除經紀費用 | — | | | 7,370,000 | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 16,767,411 | | | (1,019,689) | |
(續)
所附的精簡説明是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
阿斯彭集團公司及附屬公司
現金流量表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | 11,001,267 | | | $ | (10,413,138) | |
期初現金、限制性現金和現金等價物 | 9,967,752 | | | 14,803,065 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 20,969,019 | | | $ | 4,389,927 | |
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 979,792 | | | $ | 163,139 | |
支付所得税的現金 | $ | 110,307 | | | $ | — | |
| | | |
補充披露非現金投資及融資活動 | | | |
為服務發行的普通股 | $ | 178,447 | | | $ | — | |
使用權租賃資產抵減經營租賃債務 | $ | 7,693,268 | | | | $ | — | |
可轉換債務的效益轉換特徵 | $ | 1,692,309 | | | | $ | — | |
作為循環信貸安排的一部分而發出的認股權證 | $ | — | | | | $ | 255,071 | |
下表對未經審計的合併資產負債表中報告的現金和限制性現金進行了對賬,這些現金總額與未經審計的現金流量表中所列數額相同:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
現金 | $ | 20,512,808 | | | $ | 4,197,235 | |
限制現金 | 456,211 | | | 192,692 | |
現金和限制性現金共計 | $ | 20,969,019 | | | $ | 4,389,927 | |
所附的精簡説明是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
目錄
阿斯彭集團公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
附註1.業務性質和流動性
概述
阿斯彭集團公司(連同其子公司,“公司”、“Aspen”或“AGI”)是一家控股公司,三附屬公司。他們是阿斯彭大學公司。(“阿斯彭大學”)於1987年在阿斯彭護理公司舉辦。(“ANI”)(ASPEN大學的一個子公司)於2018年10月和美國大學成立。(“USU”)於2017年5月成立。美國大學是我們在2017年12月1日收購美國大學的工具。(見附註4)。當我們在本報告中提到美國大學時,我們指的要麼是以美國大學的名義運作的在線大學,要麼是我們經營這所大學的子公司,正如上下文所暗示的那樣。
agi是一家教育技術控股公司,利用其基礎設施和專業知識,使其兩所大學-阿斯彭大學和美國大學-能夠實現讓大學重新負擔得起的願景。因為我們認為高等教育應該是學生長期經濟成功的催化劑,我們通過提供負擔得起的學費來謹慎理財,這是高等教育中最重要的價值觀之一。目前,AGI相對於未來成長的主要目標是高成長的護理行業。84這兩所大學的所有學生中有%是尋求學位的護生。
自1993年以來,阿斯彭大學被美國教育部認可的國家認證機構遠程教育和認證委員會(DEAC)認證。2019年2月,經社部通知阿斯彭大學,它已將認證期限延長五年,至2024年1月。
自2009年以來,USU已通過WASC高級學院和大學委員會的區域認證。(“WSCUC”)。
這兩所大學都有資格根據1965年“高等教育法”(HEA)和聯邦學生資助方案(第四章,HEA項目)參加。USU擁有一份臨時認證,這是由於與AGI在2017年12月1日的收購有關的所有權變更。
提出依據
中期財務報表
本報告所列的臨時合併財務報表是公司根據證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例,未經審計而編制的。公司管理層認為,所有必要的調整(包括正常的經常性調整和重新分類以及非經常性調整),都是為了公平列報我們截至1月31日、2020年和2019年1月31日的三個月和九個月的運營結果、截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月的現金流以及截至2020年1月31日的財務狀況。這些中期的業務結果不一定表明全年預期的業務結果。
通常列入年度合併財務報表附註的某些信息和披露已從這些臨時合併財務報表中濃縮或省略。因此,這些臨時合併財務報表應與2019年7月9日提交證券交易委員會的截至2019年4月30日會計年度表10-K的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019年4月30日的資產負債表是從這些報表中得出的。
流動資金
截至2020年1月31日,該公司的現金餘額為美元20,512,808加上額外的$456,211用限制現金。
2018年11月5日,該公司進入了三年份,美元5,000,000高級循環信貸機構。目前不該設施下的未清餘額。(見附註6)
目錄
阿斯彭集團公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
2019年3月,該公司進入二本金為$的貸款協議5每間百萬元,並收到總收入$10百萬美元。與貸款協議有關,公司發行了18個月的高級有擔保本票,有權將貸款期限再延長12個月,但須支付1一次延期費%。2020年1月23日,定期貸款被兑換為2023年1月22日到期的可轉換債券。(見附註6)
2020年1月22日,該公司結束了一次承銷發行,其淨收入約為美元。16以百萬美元和先例結束再融資的條件得到了滿足。(見附註6)
在截至2020年1月31日的9個月內,該公司提供了淨現金$11,001,267,其中包括使用$3,825,265在經營活動中。
附註2.重大會計政策
鞏固原則
未經審計的合併財務報表包括AGI及其全資子公司的賬目.所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制未經審計的合併財務報表(“公認會計原則”),要求管理層作出影響合併財務報表報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。所附未經審計的合併財務報表中的重要估計數包括:可疑賬户和其他應收款備抵、某些應收款抵押品的估值、企業合併中所獲資產和負債的公允價值估計數、攤銷期和課件、無形資產和軟件開發費用的估值、初始使用權(“ROU”)資產和相應租賃負債的估值、可轉換債務受益轉換特徵的估值、商譽估值、意外損失估值、股票補償估值和遞延税資產估價備抵。
現金、現金等價物和限制性現金
在未經審計的現金流量表中,公司認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。截至2020年1月31日和2019年4月30日,沒有現金等價物。公司持有銀行和金融機構存款中的現金,這些存款有時可能超過聯邦保險的美元限額250,000每個金融機構。該公司從成立到2020年1月31日為止,在這類賬户中沒有任何損失。
截至2020年1月31日和2019年4月30日,該公司的存款總額為美元22,318,390和$9,359,208分別關押在兩個不同的機構。
限制現金是美元456,211截至2020年1月31日止,由$123,132這是銀行簽發的信用證的抵押品,是USU設施運營租賃所要求的。此外,包括$72,022以及額外的$261,057,這是銀行簽發的信用證的抵押品,與USU按照能源部關於變更USU控制權的要求收取的第IV項資金有關。截至2019年4月30日止限制現金為$448,400。見注11.關於釋放USU部分受限現金的信息,隨後發生的事件。
善意和無形資產
商譽目前是指USU的購進價格超過從德國教育股份有限公司收購的資產和承擔的負債的公允市場價值。善意無限期,不攤銷。商譽每年進行減值測試。
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阿斯彭集團公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
無形資產既代表無限期生存資產,也代表確定生存資產。認證、監管批准、商號和商標被視為無限期使用壽命,因此不分期攤銷,但每年對其進行減值測試。學生關係和課程被視為有一定的生活,並相應攤銷。
公允價值計量
公允價值是指在資本市場或最有利的市場中,為資產或負債在市場參與者之間有序交易中轉移負債(退出價格)而收取的資產或負債的交換價格。公司根據在評估技術中使用的投入的可觀察性,將公允價值等級中以公允價值記錄的資產和負債分類。可觀察的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀測的投入(最低水平)則反映了內部制定的市場假設。公允價值計量按以下層次分類:
第一級-反映活躍市場相同資產和負債的報報市場價格(未經調整)的可觀測投入;
第二級-在市場上可直接或間接為相同或類似資產和負債直接或間接觀察到的可觀測的投入(報價除外),非活躍市場的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據基本證實的資產和負債整個時期的投入;以及
第三級-由很少或根本沒有對資產或負債的公允價值有重要意義的市場活動支持的不可觀測的投入。
某些金融工具的公允價值估計數,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計費用,按歷史成本法記賬,由於這些工具的短期性質,其公允價值與這些工具的公允價值近似。
應收賬款和可疑應收賬款備抵
所有學生都必須選擇一次和二次付款的選擇,以支付給阿斯彭的學費、費用和其他費用。每月付款計劃大約代表65學生支付的百分比,使其成為最常見的支付類型。在學生選擇經濟援助作為主要支付選擇的情況下,他或她經常選擇個人現金作為第二選擇。如果選擇經濟資助作為其主要支付選擇的學生在課程結束前但在Aspen的機構退款期限屆滿之日後退出,則該學生將承擔支付課程全部費用的義務。如果退出發生在學生獲得的日期之前100他或她的經濟援助的%,阿斯彭可能必須退還全部或部分的標題IV資金給能源部和學生將欠阿斯彭所有的數額,發生的數額超過學生獲得的經濟援助數額,並且阿斯彭有權保留。在這種情況下,Aspen必須使用學生的第二次付款選項來收取應收賬款。
對於學生的應收賬款,Aspen記錄了因學生無力、未能或拒絕支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户備抵,其中包括收回預支給學生的超出學生學費和相關費用數額的助學金。ASPEN根據對其歷史壞賬經歷、當前經濟趨勢、應收賬款的老化和每個學生的狀況的分析,使用備抵方法確定其可疑賬户備抵是否充足。Aspen根據應收賬款的年齡和學生身份所帶來的風險估算增加津貼的數額。在餘額被認為無法收回時,Aspen註銷了應收賬款餘額。Aspen繼續反映應收賬款,並提供抵消備抵,只要管理層認為有合理的收款可能性。
對於來自學生以外的主要付款人的應收賬款,Aspen估計其可疑賬户備抵額,方法是評估特定賬户,如果信息表明客户可能無法履行財務義務,例如破產程序和超出合同條款的長期應收賬款。在這些情況下,Aspen根據現有的最佳事實和情況使用假設和判斷來記錄這些客户的具體備抵額,以便將應收賬款減少到預期收取的數額。這些
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
特別津貼將根據收到的補充資料重新評估和調整。對計算的金額進行分析,以確定津貼總額。阿斯彭還可在必要時記錄一般津貼。
直接核銷是在阿斯彭已盡全力收回逾期未付的應收賬款或以其他方式評估其他情況表明阿斯彭應放棄此類努力的時期內進行的。(見附註8)
當一名學生簽署每月付款計劃,有一個合同金額,公司可以期望賺取整個學生的計劃。此合同金額不能記作應收賬款,因為學生確實可以選擇停止參加。當一個學生上了一堂課,收入是在班級期間掙來的。一些學生加速他們的計劃,每八週上兩次或更多的課,這增加了學生的應收賬款餘額。如果該餘額的任何部分將在超過12個月的期間內支付,則該部分作為長期應收賬款反映。在2020年1月31日和2019年4月30日,這些餘額是美元。6,067,234和$3,085,243分別。該公司已確定,長期應收賬款不構成一個重要的融資組成部分,因為清單價格,現金銷售價格和承諾的考慮是平等的。此外,每月付款計劃中的無息貸款部分被認為對合同沒有重大意義。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊費按下表對相關資產的估計使用壽命使用直線法計算。
| | | | | | | | |
範疇 | | 使用壽命 |
呼叫中心設備 | | 5年數 |
計算機和辦公設備 | | 5年數 |
傢俱和固定裝置 | | 7年數 |
圖書館(在線) | | 3年數 |
軟件 | | 5年數 |
在初步項目階段開發內部使用軟件的費用按所發生的費用計算.內部使用軟件開發成本在應用程序開發階段被資本化,即在以下階段之後:(一)初步項目階段已經完成;(二)管理部門授權並承諾為項目提供資金,並且很可能項目將完成並用於履行預期的功能。資本化在軟件項目基本完成併為其預期的使用做好準備之後就停止了,並且在所有實質性測試完成之後。如果這些支出可能會產生額外的功能,則升級和增強將資本化。折舊是在內部使用軟件開發成本和相關的升級和增強的五年的預期使用壽命的直線基礎上提供的。當現有軟件被新軟件取代時,舊軟件的未攤銷成本將在新軟件準備好供其預期使用時支出。
租賃權改進使用直線法在較短的租賃期限或租賃地改進的估計使用壽命內攤銷。
財產和設備退休或處置時,相關成本和累計折舊被刪除,損益記錄在綜合業務報表中。修理費和維修費在所涉期間支出。
課件與認證
該公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)主題350“無形資產-親善和其他”記錄課件和認證的成本。
一般來説,課件製作和增強的成本是資本化的。與無形資產有關的認證、更新或延期費用按發生時資本化。課件按成本減去累計攤銷。的預期使用壽命是按直線攤銷的。五年.
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
長壽資產
當有證據表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司評估其長期資產的潛在減值。公司在確定可識別無形資產和其他長期資產的賬面價值是否可以收回時所考慮的事件和情況包括,但不限於:相對於預期經營結果的業績重大變化、資產使用方面的重大變化、重大的行業或經濟趨勢、公司股票價格在一段持續時間內的顯著下跌以及公司業務戰略的變化。當長期資產的賬面金額無法收回並超過公允價值時,即記錄減值損失。如果一項長期資產的賬面金額超過預計將因資產的使用和最終處置而產生的未折現現金流量之和,則無法收回。任何必要的減值損失都是以長期資產的賬面金額超過公允價值的數額來衡量的,並記錄為相關資產的賬面價值的減少和對經營結果的支出。
退還學生款項
公司從教育部獲得第四章資金,用於支付學費和生活費。扣除學費後,公司將餘額支票寄給學生。
租賃
公司在經營業務時簽訂了各種租賃協議。在每次租賃開始時,公司對租賃協議進行評估,以確定該租約是經營租賃還是資本租賃。租約可能包括免費租金和(或)定期升級的初始時期。當此類項目包括在租賃協議中時,公司在租賃的初始期限內以直線記錄租金費用。租金支付與直線租金費用之間的差額作為額外攤銷入賬。公司根據其經營租賃支付任何額外的税款、保險費或其他業務費用。
公司自2019年5月1日起實施ASU 2016-2.我們的未經審計的合併財務報表除了增加資產和抵銷負債外,沒有任何重大變化。
2016年2月,FASB財務會計準則理事會發布了“會計準則更新”,即ASU第2016-2號租約(主題842)。這一標準要求實體將資產負債表上的大多數經營租賃確認為具有相應租賃責任的使用權資產,同時披露有關租賃安排的某些關鍵信息。該公司採用累積效應調整過渡法,自2019年5月1日起採用該標準,在生效之日適用該標準的規定,而不調整所提出的比較期。公司採用了下列實用權宜之計,並選擇了與本準則有關的下列會計政策:
•繼承歷史租賃分類;
•短期租賃會計政策選擇,允許承租人不承認12個月或更短期限的租約的使用權、資產和租賃負債;
•辦公空間和校園租賃不分開租賃和非租賃組件。
採用這一標準後,確認了初始經營租賃使用權資產(ROU‘s)和相應的約$租賃負債。8.8截至2019年5月1日,未審計綜合資產負債表上的百萬美元。由於採用這一ASU,公司的淨收入或流動資金沒有受到任何影響。此外,該標準並沒有對公司未經審計的現金流量表產生重大影響。
與租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性有關的披露載於附註9。
國庫券
國庫庫存的買賣用成本法記帳。根據這種方法,獲得的股份按收購價格直接記入國庫股票賬户。出售時,國庫券賬户按原件減記。
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
股票的收購價格和任何差額都記錄在股權中。這種方法不允許公司確認購買和出售國庫券所得的損益。
收入確認和遞延收入
2018年5月1日,該公司採用了會計準則編纂606(ASC 606)。ASC 606所依據的原則是,確認收入以反映向客户轉讓貨物或服務的數額,反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。此ASC還要求進一步披露客户定購訂單產生的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性,包括重要的判斷。我們採用這一ASC,沒有改變我們的經營結果或我們的資產負債表。
收入主要包括本公司在線授課課程的學費和課程費,以及公司提供給學生的相關教育資源和服務。根據ASC 606,學費和課程費用收入在適用的教學期間按比例確認,不被視為單獨的履約義務。非學費相關的收入和費用被確認為提供服務或當學生收到商品時。(見附註8)
收入成本
收入成本包括兩類:教學成本和服務成本以及營銷和促銷成本。
教學成本和服務
教學成本和服務主要包括與公司教育項目的管理和交付有關的費用。這一費用類別包括與在線教員有關的補償費用、技術許可費用和與直接向學生提供服務的其他支助團體有關的費用,這些費用包括在收入成本中。
營銷和宣傳費用
營銷和促銷費用包括與製作營銷材料和廣告有關的費用。這些成本通常受到廣告媒體的成本、公司營銷和招聘工作的效率以及新的和現有學術項目的廣告活動支出的影響。非直接響應廣告活動按發生時或第一次廣告發生時支出,具體取決於廣告活動的類型。截至2020年1月31日止的3個月和9個月內,營銷和促銷費用總額為$2,539,755和$6,755,983分別。截至2019年1月31日止的3個月和9個月內,營銷和促銷費用總額為$2,322,998和$6,759,065分別。
一般和行政
一般和行政費用包括對從事公司管理、財務、人力資源、信息技術、學術運作、合規和其他公司職能的僱員的補償。一般和行政費用還包括專業服務費、應收帳款方面的壞賬費用、財務援助處理費用、非資本化課件和軟件費用、旅行和娛樂費用以及設施費用。
法律費用
所有訴訟的法律費用都記在已發生的費用中。
所得税
公司採用資產負債法計算資產負債税基與相關財務報表金額之間的差額。在必要時確定估值津貼,以將遞延税資產減少到更有可能實現的數額。公司有反映淨税的遞延税資產和負債
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額的影響。遞延税資產須接受定期可收回性評估。扣除遞延税負債後,遞延税資產的實現主要取決於預計未來應納税收入的實現情況。
公司在報税表中記錄因不確定的納税狀況而產生的未確認的税收利益的負債。公司使用兩步評估税收狀況的方法來解釋所得税中的不確定性.第一步,確認,當公司得出結論,一個税收狀況,僅僅基於它的技術優點,是更有可能是持續的審查。第二步,測量,只有當該位置更有可能被維持時,才會被處理。在第二步中,税收優惠是根據累積概率確定的最大福利數額,在最終結算時更有可能實現。本公司確認與所得税費用中未確認的税收利益有關的利息和處罰(如果有的話)。
股票補償
以股票為基礎的補償費用在授予之日計量,並在必要的服務期間支出。對於基於員工股票的獎勵,公司使用Black-Schole期權定價模型在授予日期計算獎勵的公允價值。在該模型下,在授予日期確定股票獎勵的公允價值需要判斷,包括估計波動性、員工股票期權行使行為和沒收率。在計算以股票為基礎的獎勵的公允價值時所使用的假設代表了公司的最佳估計,但這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。對於非員工股票獎勵,本公司早已採用ASU 2018-7,其中實質上統一了基於股份的薪酬僱員和非僱員。
業務合併
我們包括我們從各自收購之日起收購的企業的經營結果。我們將收購的購買價格分配給按公允價值承擔的資產和負債。被收購企業的收購價超過分配給所購資產和承擔的負債的金額的部分記作商譽。我們花費與業務合併相關的交易費用。
每股淨虧損
普通股每股淨虧損是根據每個期間發行的普通股加權平均數量計算的。購買期權2,776,778和3,651,448普通股股份、認股權證購買566,223和678,521普通股股份226,922和0,和50,000和50,000可轉換債務(可轉換為4,167和4,167普通股)分別在2020年1月31日和2019年1月31日上市,但未計入稀釋後每股淨虧損的計算,因為其影響是反稀釋的。期權、認股權證和可轉換債務被認為是普通股的等價物,只有在普通股稀釋後每股收益的計算中才包括這些期權、認股權證和可轉換債券。
段信息
該公司在一報告部分作為一個單一的教育交付操作,使用一個核心基礎設施,為其在線學生的課程和教育提供需求服務,而不管地理位置如何。公司的首席經營決策者、首席執行官和首席學術官管理公司的整體運作,任何收入、費用或營業收入信息都不由首席經營決策者在任何組成部分上進行評估。
最近的會計公告
財務會計準則委員會,即直到2020年1月31日以後才生效的會計準則更新,預計不會對公司的合併財務狀況或經營結果產生重大影響。
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
附註3.財產和設備
隨着財產和設備的使用壽命接近尾聲,完全過期的資產將從相關的累計折舊中註銷。這種註銷不會對開支產生影響。截至2020年1月31日和2019年4月30日,財產和設備如下:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
呼叫中心硬件 | $ | 305,766 | | | $ | 193,774 | |
計算機和辦公設備 | 396,898 | | | 327,621 | |
傢俱和固定裝置 | 1,550,520 | | | 1,381,271 | |
軟件 | 5,725,500 | | | 4,314,198 | |
| 7,978,684 | | | 6,216,864 | |
累計折舊 | (2,662,273) | | | (1,825,524) | |
財產和設備,淨額 | $ | 5,316,411 | | | $ | 4,391,340 | |
軟件由以下兩部分組成:2020年1月31日和2019年4月30日:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
軟件 | $ | 5,725,500 | | | $ | 4,314,198 | |
累計折舊 | (1,911,096) | | | (1,351,193) | |
軟件,網絡 | $ | 3,814,404 | | | $ | 2,963,005 | |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的3個月和9個月內,所有財產和設備的折舊費用和攤銷以及正義軟件的部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 一月三十一日, | | | | 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折舊和攤銷費用 | $ | 364,504 | | | $ | 263,045 | | | $ | 1,012,548 | | | $ | 703,886 | |
| | | | | | | |
軟件攤銷費用 | $ | 265,146 | | | $ | 178,459 | | | $ | 728,395 | | | $ | 482,153 | |
以下是2020年1月31日軟件未來攤銷費用估計表:
| | | | | | | | |
| | 未來費用 |
2020年剩餘時間 | | $ | 278,959 | |
2021 | | 1,069,707 | |
2022 | | 980,233 | |
2023 | | 819,994 | |
2024 | | 530,712 | |
此後 | | 134,799 | |
共計 | | $ | 3,814,404 | |
附註4.USU商譽和無形資產
2017年12月1日,美國大學收購了美國大學,並承擔了某些責任,從教育Significativa,LLC(“ESL”)。USU是AGI的全資子公司,成立的目的是完成資產購買交易。出於採購會計的目的,AGI被稱為收購人。agi收購了ESL的資產並承擔了一定的負債。
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該收購由AGI按照ASC 805“業務組合”的會計獲取方法核算,並採用下推會計記錄美國大學公司所購資產和承擔的負債的公允價值。根據這種方法,購買價格分配給根據購置之日的估計公允價值而獲得的可識別資產和承擔的負債。超出可識別淨資產估計公允價值的已付款數額為$5,011,432這反映在合併資產負債表上是善意的。
收購產生的商譽將來可能會因税收目的而被扣減。此次收購產生的商譽主要歸因於與招生增長相關的未來收益潛力,以及其他不符合單獨承認資格的無形資產,如組裝的勞動力。
我們選擇了4月30日TH年度商譽減值測試日期。
我們為認證和管理批准以及商號和商標分配了一個無限期的使用壽命,因為我們認為它們有能力無限期地產生現金流。此外,沒有任何法律、法規、合同、經濟或其他因素來限制無形資產的使用壽命,我們打算在適用的情況下對無形資產進行更新,並且可以以很小的成本完成更新。我們確定了所有其他獲得的無形資產都是有限壽命的,我們將這些無形資產按直線攤銷,或者使用加速方法來反映預計這些資產的經濟效益將被消耗的模式。截至2020年1月31日止的9個月攤銷費用和截至2019年4月30日終了年度的攤銷費用為美元。641,667和$1,100,000分別。
無形資產包括截至2020年1月31日和2019年4月30日的下列無形資產:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
無形資產 | $ | 10,100,000 | | | $ | 10,100,000 | |
累計攤銷 | (2,200,000) | | | (1,558,333) | |
無形資產淨額 | $ | 7,900,000 | | | $ | 8,541,667 | |
附註5.課件與認證
課件費用資本化為$11,001截至2010年1月31日止的9個月34,422截至2019年4月30日。當課件的使用壽命接近尾聲時,就會將累積的攤銷沖銷掉。這種減記不會對開支產生影響。
在2020年1月31日和2019年4月30日,課件內容如下:
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
課件 | $ | 284,964 | | | $ | 325,987 | |
認證 | 59,350 | | | 57,100 | |
累計攤銷 | (223,079) | | | (221,157) | |
課件、網絡 | $ | 121,235 | | | $ | 161,930 | |
該公司已將認證費用資本化為$2,250和$57,100截至2020年1月31日和截止2019年4月30日的9個月。
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的3個月和9個月的課件攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 一月三十一日, | | | | 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
攤銷費用 | $ | 15,637 | | | $ | 17,249 | | | $ | 53,415 | | | $ | 48,578 | |
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以下是2020年1月31日課件未來攤銷費用的估算時間表:
| | | | | | | | |
| | 未來費用 |
2020年(剩餘) | | $ | 13,287 | |
2021 | | 38,845 | |
2022 | | 30,958 | |
2023 | | 25,419 | |
2024 | | 11,916 | |
此後 | | 810 | |
共計 | | $ | 121,235 | |
附註6.債務
可轉換債券應於2023年1月22日到期
2020年1月23日,阿斯彭集團公司。(“公司”)發行$5百萬元可兑換債券(“可轉換債券”)二放款人二 $52019年到期的高級有擔保定期貸款(“定期貸款”)下到期的百萬張票據。該公司在這些可轉換債券上錄得一項有利的轉換功能,即$1,692,309.
結束再融資的條件是該公司進行股權融資,從而使公司的總收入至少達到$10百萬美元。2020年1月22日,該公司結束了一次承銷發行,其淨收入約為美元。16以百萬美元和先例結束再融資的條件得到了滿足。可轉換債券的主要條款如下:
•後六個月從發行之日起,放款人有權將本金轉換為我們公司普通股的股份,轉換價格為$7.15每股;
•如果我們普通股的平均收盤價至少為$,則可轉換債券自動轉換為公司普通股的股票10.725超過一個20連續交易日期間;
•可轉換債券應於2023年1月22日或約三年從閉幕式;
•可轉換債券的利率如下7年率(每月應付欠款);及
•可轉換票據是安全的。
定期貸款項下的前一批票據應於2020年9月到期,並須符合一-延期一年,並繳付每一張$的延期費50,000(共計$100,000)。公司還向每個貸款人支付了$40,400在可轉換債券結算時,作為票據交易所的一部分,他們將承擔税款,並將支付因再融資而產生的法律費用。關於定期貸款的再融資,公司還於2020年1月22日與放款人簽訂了投資者/登記權協議,根據協議,公司必須在2020年6月22日或之後,應貸款人的請求,提交併取得和維持登記在轉換可轉換票據時發行或發行的普通股股份的登記表的效力。
公司在可轉換債券項下的債務由公司的某些存款賬户、ASPEN大學和USU的所有活期和未來應收賬款、Aspen大學和USU的某些存款賬户以及Aspen大學和USU的所有未償還股本(“抵押品”)作為第一優先留置權。
2019年3月6日,在簽訂貸款協議方面,公司還分別與公司、放款人和基金會簽訂了債權人間協議(“債權人間協議”)。“債權人間協議”除其他外規定,公司根據本協議承擔的義務,以及根據該協議、貸款協議和經修訂和恢復設施協議授予的抵押品上的擔保權益 彼此相通。“安全協定”於 2020年1月22日實施可轉換債券發行。
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合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
應付可兑換票據
2012年2月29日,應付貸款$50,000已轉換為兩年期可兑換本票,利息為0.19年率。從2012年3月31日開始,該票據以美元的轉換價格被轉換為公司普通股12.00每股(考慮到公司普通股的1/12反向拆分).該公司對可轉換票據進行了評估,並確定,對於嵌入的轉換期權,不存在可記錄的有利轉換價值,因為在票據發行日期,轉換價格被視為普通股的公平市場價值。這筆貸款(現為可兑換本票)應於2014年2月到期。關於2020年第四季度這一債務消滅的補充信息,見附註11.後續事件説明。
循環信貸貸款
2018年11月5日,該公司與Leon和Toby Cooperman家庭基金會(“基金會”)簽訂了一項貸款協議(“信貸貸款協議”)。信貸貸款協議提供一美元5,000,000以循環本票(“循環票據”)為證據的循環信貸安排(“貸款”)。信貸貸款協議下的借款將在12年率。該設施將於2021年11月4日到期。
根據信貸貸款協議的條款,該公司向基金會支付了一筆美元100,000一次預付設施費。該公司還向基金會支付了一筆承諾費,按以下費率每季度支付一次2基金未支取部分的年率。截至2020年1月31日,該公司尚未在該設施下借入任何款項。
信貸貸款協議包含慣例陳述和擔保、違約事件和契約。根據“貸款協議”和“循環票據”,除“信貸安排協議”和“循環票據”明示允許的債務外,公司今後或同期發生的所有債務以及下文所述的高級期限貸款將從屬於該貸款安排。
根據信貸貸款協議,2018年11月5日,該公司向基金會發出購買認股權證92,049可供行使的公司普通股股份五年從發行之日起,實際價格為美元。5.85被視為相對公允價值為$的每股255,071。認股權證的相對公允價值以及融資機制的費用被視為債務發行成本,因為該基金尚未提取貸款期限內應攤銷的資產。
2019年3月6日,在簽訂高級擔保貸款方面,該公司修訂並重申了“信貸安排協議”(“經修訂和恢復的貸款協議”)和“循環説明”。修訂後的“融資協議”除其他事項外,規定該公司在抵押品上的第一優先權留置權,與放款人在同等的基礎上擔保公司根據該協議所承擔的義務。
高級有擔保定期貸款
2019年3月6日,公司與基金會簽訂了兩項貸款協議(各為“貸款協議”和“貸款協議”),其中公司的股東Leon Cooperman先生為受託人,另一名股東為公司的另一名股東(每名為“貸款人”,共同為“放款人”)。每個貸款協議提供一美元5,000,000定期貸款(各為“貸款”,合為“貸款”),由定期本票和擔保協議(各為“定期票據”,合為“定期票據”)證明,合計收益為$。10,000,000百萬公司借了美元5,000,000從每個貸款人那一天。債券的利息12年率為%,2020年9月6日到期,但可根據公司的選擇延長12個月,並支付1一次延期費%。
根據貸款協議及債券期限,除貸款協議及債券明示準許的負債外,本公司所招致的所有未來或同期債務,均會附屬於該等貸款。
根據貸款協議,公司於2019年3月6日向每個貸款人發出購買認股權證100,000可供行使的公司普通股股份五年從發行之日起,實際價格為美元。6.00每股。該兩項認股權證的合計相對公允價值為$。360,516。相對公允價值以及美元的收盤價33,693被視為債務折扣,在貸款期限內攤銷。
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合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
如上文所述,2020年1月23日,定期貸款被取消並兑換為可轉換票據。與這筆交易有關,公司註銷了大約$182,000未攤銷的債務發行成本作為交易的一種債務消滅。
附註7.股東權益
在2019年6月28日,公司修改了經修正的公司註冊證書,以減少公司被授權發行的普通股數量。250,000,000到40,000,000及公司獲授權發行的優先股數目10,000,000到1,000,000股票。公司股東此前曾在2019年6月28日召開的股東特別會議上批准了該修正案。
優先股
本公司獲授權發行1,000,000股票的“空白支票”優先股的名稱,權利和偏好,可以確定不時由我們的董事會。截至2020年1月31日和2019年4月30日,我們不發行和發行的優先股。
普通股
本公司獲授權發行40,000,000普通股
在截至2020年1月31日的三個月內,該公司發佈了8,352普通股上無現金行使股票期權。
在截至2020年1月31日的三個月內,該公司發佈了121,407在行使現金和收到的收益的股票期權時普通股股份530,668.
在截至2020年1月31日的三個月內,該公司發佈了25,000與財務總監過渡有關的服務普通股股份,該股份立即歸屬。撥款總額為$177,500。該公司還發布了15,000將先前獲批予其審計委員會服務的RSU轉歸其新的財務總監的普通股股份。贈款總額約為$103,350.
2020年1月22日,該公司籌集資金17,267,250通過發行2,415,000普通股,價格為$7.15。淨收入為$16,044,879扣除承保折扣和佣金後。通過這次公開募股出售的股票數量包括315,000根據授予承銷商的選擇權持有普通股股份,以支付全部行使的分配款。
截至2019年10月31日止的3個月內,本公司發出80,313普通股上無現金行使股票期權。
截至2019年10月31日止的3個月內,本公司發出57,526無現金行使普通股股份121,070搜查令。
截至2019年10月31日止的3個月內,本公司發出90,950在行使現金和收到的收益的股票期權時普通股股份192,522.
在截至2019年7月31日的三個月內,該公司101,894普通股上無現金行使股票期權。
在截至2019年7月31日的三個月內,該公司19,403無現金行使普通股股份43,860搜查令。
在截至2019年7月31日的三個月內,該公司21,876在行使現金和收到的收益的股票期權時普通股股份45,190.
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
限制性股票
有226,9222020年1月31日發行的限制性普通股。截至2020年1月31日,與未歸屬限制性股票有關的未確認補償費總額為美元。1,285,524在剩餘的轉歸期內攤銷。
在2019年12月,首席財務官和首席運營官收到了以下方面的贈款:100,000和20,000作為僱傭協議的一部分。這些贈款將每年發放一次。三年,合併公允價值為$826,800.
2019年11月,護士長收到以下補助金:50,000作為她僱傭協議的一部分。這些贈款將每年發放一次。三年,合併公允價值為$314,500。該公司還發布了17,250將RSU移交給員工三年須繼續受僱,合併的公允價值為$108,500.
董事會批准了25,000在2018年9月向當時的首席財務官持有限制性股票。股票價格是$7.15在批給的日期,並須歸屬於.的一段期間內36月份。賠償金額約為$180,000。2019年11月30日離開該公司後,其餘三分之二的限制性股票立即作為分離協議的一部分歸屬,導致攤銷費用加速,約為美元。108,000.
在截至2019年7月31日的三個月內,該公司30,131限售普通股股份予某些董事,其公允價值為$122,332.
2019年6月18日,為了糾正用於跟蹤股票期權的第三方軟件系統中的錯誤,公司批准了現任董事安德魯·卡普蘭(Andrew Kaplan),5,131限制性普通股和兩名前董事(不是上述2019年5月股票期權的接受者)的股份25,000有限制普通股的股份。
在2019年財政年度,該公司批准25,000與其投資者關係公司的股票,其中5,000每季度歸屬一次,為期一年,但須繼續服務。總價值是$122,250在服務期內得到確認。
2018年12月24日,該公司總共批准了24,672某些董事的股份,價值$126,320正在被認可的36月份。
認股權證
本公司在截至2020年1月31日的9個月內的認股權證活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
認股權證 | | 數目 股份 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 術語 | | 骨料 內稟 價值 |
2019年4月30日 | | 731,152 | | | $ | 5.28 | | | 3.29 | | $ | 413,296 | |
獲批 | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使 | | (164,929) | | | $ | 2.05 | | | — | | | — | |
自首 | | — | | | — | | | — | | | — | |
過期 | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額未清,2020年1月31日 | | 566,223 | | | $ | 6.22 | | | 3.41 | | $ | 1,425,727 | |
| | | | | | | | |
可運動,2020年1月31日 | | 516,223 | | | $ | 6.35 | | | 3.34 | | $ | 1,233,227 | |
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阿斯彭集團公司及附屬公司
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有搜查令 | | | | | | 可行使認股權證 | | | | |
運動 價格 | | 加權 平均 運動 價格 | | 突出 沒有。的 認股權證 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 剩餘壽命 年復一年 | | 可鍛鍊 沒有。的 認股權證 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$ | 4.89 | | | $ | 4.89 | | | 50,000 | | | $ | 4.89 | | | 4.19 | | 50,000 | |
| | | | | | | | | | |
$ | 5.85 | | | $ | 5.85 | | | 92,049 | | | $ | 5.85 | | | 3.76 | | 92,049 | |
| | | | | | | | | | |
$ | 6.00 | | | $ | 6.00 | | | 200,000 | | | $ | 6.00 | | | 4.10 | | 200,000 | |
| | | | | | | | | | |
$ | 6.87 | | | $ | 6.87 | | | 224,174 | | | $ | 6.87 | | | 2.48 | | 224,174 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | 566,223 | | | | | | | | | 566,223 | |
2019年8月17日,一位投資者選出了一項無現金的13,542搜查令、接收6,271股票。2019年8月20日二投資者選擇無現金操作18,818和88,710搜查令、接收8,970和42,285股票,分別。
2019年6月3日,一位前董事當選為21,930搜查令、接收9,806股票。2019年6月7日,首席執行官選舉了一次非現金演習,數額與此相同。9,597股票。
股票激勵計劃與股票期權發放給員工和董事
2012年3月13日,該公司採用了阿斯彭集團公司。2012年股權獎勵計劃(“2012年計劃”),其中規定3,500,000股票以激勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票、股票增值權和限制性股票單位(“RSU”)的形式發放給員工、顧問、高管和董事。截至2020年1月31日,177,046根據2012年計劃可供今後發行的股票。
2018年12月13日,該公司的股東批准了阿斯彭集團公司。2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”),其中規定500,000股票以激勵股票期權、不合格股票期權、限制性股票、股票增值權和限制性股票單位的形式發給職工、諮詢師、管理人員和董事。
2019年12月30日,公司舉行年度股東大會,並對2018年股權激勵計劃進行表決,以增加根據該計劃可發行的普通股數量500,000到1,100,000股票。截至2020年1月31日,109,352根據2018年計劃可供今後發行的股票。
該公司使用Black-Schole期權定價模型估算股票補償的公允價值,該模型依賴於多個變量,如預期期權期限、公司股票價格在預期期限內的預期波動率、預期期權期內的預期無風險利率、預期期權期的預期股利收益率以及預期沒收率的估計。公司認為,這種評估方法適用於評估授予員工和董事的股票期權的公允價值,這些股票期權符合ASC主題718的要求。這些數額是估計數,因此可能不反映實際的未來結果,也不反映贈款接受者最終實現的數額。本公司對每項獎勵的服務期限給予直線補償.下表彙總了公司用於記錄在本報告所述期間授予僱員的股票期權的補償費用的假設。
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, 2020 | | 4月30日 2019 |
預期壽命(年份) | 3.5 | | 3.5 |
預期波動率 | 47.4 | % | | 50.1 | % |
無風險利率 | 1.63 | % | | 2.63 | % |
股利收益率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
預期沒收率 | N/a | | N/a |
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
該公司採用簡化方法估算授予僱員的股票期權的預期壽命。採用了簡化的方法,因為公司沒有關於股票期權行使的充分歷史數據。預期波動是以歷史波動為基礎的。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的,其條件相當於贈款時相關期權的預期壽命。股利收益率是基於歷史趨勢的。雖然公司認為這些估計是合理的,但如果預期壽命延長,使用較高的預期波動率,或預期股息收益率增加,記錄的補償費用就會增加。
在截至2020年1月31日的9個月內,公司僱員和董事的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備選方案 | | 數目 股份 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 術語 | | 骨料 內稟 價值 |
2019年4月30日 | | 3,408,154 | | | $ | 4.44 | | | 2.90 | | $ | 6,880,644 | |
獲批 | | 150,000 | | | 5.21 | | | — | | | — | |
行使 | | (580,901) | | | 2.72 | | | — | | | — | |
被沒收 | | (200,475) | | | 7.44 | | | — | | | — | |
過期 | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額未清,2020年1月31日 | | 2,776,778 | | | $ | 4.61 | | | 2.21 | | $ | 14,302,102 | |
| | | | | | | | |
可鍛鍊,2020年1月31日 | | 1,824,684 | | | $ | 3.77 | | | 1.66 | | $ | 11,808,246 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有選項 | | | | | | 可行使選擇權 | | | | |
運動 價格 | | 加權 平均 運動 價格 | | 突出 沒有。的 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 剩餘壽命 年復一年 | | 可鍛鍊 沒有。的 備選方案 |
| | | | | | | | | | |
$1.57轉至$2.10 | | $ | 2.00 | | | 564,724 | | | $ | 2.00 | | | 0.96 | | 564,723 | |
| | | | | | | | | | |
$2.28轉至$2.76 | | $ | 2.30 | | | 382,780 | | | $ | 2.29 | | | 0.60 | | 391,736 | |
| | | | | | | | | | |
$3.24轉至$4.38 | | $ | 3.89 | | | 323,925 | | | $ | 3.91 | | | 1.73 | | 215,817 | |
| | | | | | | | | | |
$4.50至$5.20 | | $ | 4.93 | | | 708,960 | | | $ | 4.90 | | | 2.28 | | 336,278 | |
| | | | | | | | | | |
$5.95轉至$6.28 | | $ | 6.07 | | | 80,417 | | | $ | 6.13 | | | 2.43 | | 36,806 | |
| | | | | | | | | | |
$7.17轉至$7.55 | | $ | 7.41 | | | 551,639 | | | $ | 7.32 | | | 3.82 | | 224,546 | |
| | | | | | | | | | |
$8.57轉至$9.07 | | $ | 8.97 | | | 164,333 | | | $ | 8.97 | | | 2.94 | | 54,778 | |
| | | | | | | | | | |
僅供選擇 | | | | 2,776,778 | | | | | | | 1,824,684 | |
2019年12月9日,該公司批准61,000對其董事的期權,行使價格為$6.92為2019年曆年提供的服務。這些選項的公允價值約為$116,000並在截至2020年1月31日的三個月內被完全認可。
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
2019年8月1日,該公司批准59,000選擇26在截至2019年7月31日的第一季度被錄用的員工。這些選項的公允價值約為$83,000並將被認可36月份。演習價格是$3.99.
自2019年5月13日起,該公司共授予30,000五年不符合資格的股票期權,而該等期權立即歸屬某些前董事,可以$形式行使。4.12每股。期權的公允價值是美元。33,600在截至2019年7月31日的三個月內支出。
截至2020年1月31日止的3個月和9個月內,該公司記錄的補償費用為美元805,405和$1,721,293,分別與股票期權和限制性股票贈款有關。在截至2020年1月31日的三個月內,公司記錄了與高管目標獎金計劃相關的基於股票的薪酬支出188,031.
截至2020年1月31日止,大約有$930,000與非既得股票期權安排有關的未獲確認的補償費用。預計這一費用將在約為加權平均期間內確認。2.0好幾年了。
附註8.收入
收入主要包括本公司在線授課課程的學費和費用,以及該公司向學生提供的相關教育資源,例如獲取我們的在線材料和學習管理系統。該公司的教育項目的開始和結束日期與其財政季度不同。因此,在每個財政季度結束時,這些方案的一部分收入尚未賺取,因此被推遲。本公司還向學生收取圖書館和技術費用,這些費用是在相關服務期間確認的,不被視為單獨的履行義務。其他服務、書籍和考試費用被確認為提供服務或當學生收到商品時。本公司的合同負債被列為遞延收入和應退還的學生。遞延收入是指超過確認為收入的部分的學費、費用和其他學生發票的數額,並列入所附未經審計的綜合資產負債表的流動負債中。
下表是按服務性質和時間分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 一月三十一日, | | | | 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
學費-在教學期間得到承認 | $ | 11,177,421 | | | $ | 7,732,600 | | | $ | 31,275,504 | | | $ | 21,808,832 | |
課程費-在教學期間得到承認 | 1,194,947 | | | 634,013 | | | 3,240,160 | | | 1,634,889 | |
書費-在某一時刻得到承認 | 23,195 | | | 24,877 | | | 64,611 | | | 75,342 | |
考試費-在某一時刻得到承認 | 61,500 | | | 45,700 | | | 177,015 | | | 141,540 | |
服務費-在某一時刻得到承認 | 80,877 | | | 57,437 | | | 224,597 | | | 150,672 | |
| | | | | | | |
| $ | 12,537,940 | | | $ | 8,494,627 | | | $ | 34,981,887 | | | $ | 23,811,275 | |
合同餘額和履約義務
該公司確認遞延收入,因為學生參加的課程,繼續超過資產負債表日期。2020年1月31日的遞延收入為美元。5,694,743這是在進行中的課程和尚未開始的課程尚未獲得的未來收入,但公司已收到付款並獲得適當授權,將這些資金應用於今後的課程。公司有$2,311,745應退還學生的款項,主要是指扣除學生學費後應付給學生的第四項資金。
在截至2020年1月31日止的三個月和九個月的收入總額中,約為$5.5百萬美元2.5分別來自於2019年10月31日和2019年4月30日的收入。
該公司開始提供履行義務,在一個課程開始指導,合同應收款被創造,導致應收帳款。公司根據ASC 310應收賬款記帳。公司採用投資組合方法,如下所述。
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(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
Aspen記錄了因學生無力、未能或拒絕支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户備抵,其中包括收回預支給學生的超出學生學費和相關費用數額的財政援助資金。ASPEN根據對其歷史壞賬經歷、當前經濟趨勢、應收賬款和學生身份老化的分析,使用備抵方法確定其可疑賬户備抵是否充足。在餘額被認為無法收回時,Aspen註銷了應收賬款餘額。Aspen繼續反映應收賬款,並提供抵消備抵,只要管理層認為有合理的收款可能性。
現金收入
我們的學生通過各種資金來源支付費用,其中包括每月付款計劃、分期付款計劃、聯邦貸款和贈款計劃(第四章)、僱主補償、以及各種退伍軍人、軍事資金和贈款以及現金支付。大多數學生選擇使用我們的每月付款計劃。這一計劃允許他們在計劃期間和付款計劃的期限內每月連續付款。第四章和軍事經費通常是在授課期間提供的。從僱主那裏得到補償的學生通常是在完成課程後這樣做的。選擇為班級支付現金的學生通常在上課前支付現金。
重大判斷
我們分析了ASC 606-10-10-4下投資組合方法的收益識別.在確定合適的投資組合以滿足ASC主題606下確認收入的標準時,使用了重要的判斷。我們已經確定我們所有的學生都可以被分成一個組合。學生的行為類似,無論他們的支付方式或學術計劃。我們所有學生的入學協議和退款政策是相似的。我們不期望投資組合的收入與如果我們單獨評估每個學生合同所獲得的收入有很大的不同。
本公司維持機構學費退款政策,規定如果學生在規定的退款期內退學,可退還全部或部分學費。學生居住的某些州強制實行單獨的強制性退款政策,在衝突的情況下凌駕於公司的政策之上。如果一名學生在學費的一部分或不退還時退出,則根據其收入確認政策,公司將未退還的學費確認為收入。由於公司在課程期間按比例確認收入,而且由於根據其機構退款政策,應退還的金額永遠不大於已推遲的收入數額,因此根據公司的會計政策,對於可能被退還的金額,公司的收入不予確認。
該公司有來自美國境外學生的收入1.90%和1.90截至2020年1月31日的三個月和九個月的合併收入的百分比。截止2019年1月31日止的三個零九個月裏,來自美國境外學生的收入代表了1.7%和2.1佔合併收入的百分比。
附註9.租賃
經營租賃資產是指使用資產(“ROU資產”)的權利,它代表在租賃期間使用基礎資產的權利。經營租賃負債是指支付租約所產生的租金的義務。經營租賃包括經營租賃資產、淨資產和經營租賃負債,包括未審計的綜合資產負債表上的流動和長期負債,截至2020年1月31日。這些資產和租賃負債是根據租賃期間剩餘租約付款的現值確認的。當租賃不提供隱含利率時,公司使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。使用權資產包括所有租賃付款,但不包括租賃獎勵.經營租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認.沒有可變的租賃付款。截至2020年1月31日止的3個月和9個月期間的租賃費用為美元。632,212和$1,869,093分別。這些費用主要與長期經營租賃有關,但也包括期限超過30天的非實質性短期租約的金額。
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阿斯彭集團公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
以下是自2020年1月31日起,在初始或剩餘不可取消租賃期限超過一年的經營租賃下,按未來最低租金支付年數的時間表。(a).
| | | | | | | | |
| | |
租賃債務到期日 | | 租賃付款 |
2020年(剩餘) | | $ | 593,925 | |
2021 | | | 2,383,783 | |
2022 | | | 2,225,348 | |
2023 | | | 1,663,434 | |
2024 | | | 1,474,175 | |
2025 | | | 1,134,718 | |
2026年及以後 | | 779,287 | |
未來最低租賃付款總額 | | 10,254,670 | |
較少估算的利息 | | (2,561,402) | |
業務租賃債務現值 | | $ | 7,693,268 | |
_____________________
(a) 租賃付款不包括$4.3新的阿斯彭大學BSN在得克薩斯州奧斯汀的校園地點簽訂但尚未開始的數百萬項具有法律約束力的最低租賃付款。在開始其奧斯汀校園業務之前,Aspen必須獲得得克薩斯州護理委員會、得克薩斯州高等教育協調委員會和德克薩斯勞動力委員會的批准。
| | | | | | | | |
資產負債表分類 | | |
業務租賃債務,當期 | | $ | 1,649,934 | |
長期經營租賃義務 | | 6,043,334 | |
業務租賃債務共計 | | $ | 7,693,268 | |
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其他資料 | |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 4.9 |
加權平均貼現率 | 12.06 | % |
現金流量
初始使用權資產約為$8.8百萬元被確認為非現金資產,隨着標準的採用.在截至2020年1月31日的三個月內,還增加了確認為非現金資產的使用權,這些資產與一年的租約延期有關。採用時業務租賃債務現值和截至2020年1月31日止的3個月和9個月支付的現金為美元0.6百萬美元1.7分別為百萬美元,包括在經營現金流中。
附註10.承付款和意外開支
監管事項
該公司的子公司,阿斯彭大學和美國大學,受到聯邦和州政府機構和認證機構的廣泛監管。特別是,“高等教育法”(“HEA”)和能源部根據該法頒佈的條例根據許多標準對附屬機構進行了嚴格的監管審查,這些標準是學校參加根據“高等教育法”第四章批准的各種類型的聯邦學生資助方案所必須達到的。
2017年8月22日,能源部通知阿斯彭大學,它確定該機構有資格參加HEA和聯邦學生資助計劃(第四章,HEA項目),並確定了隨後的項目參與協議重新申請日期為2021年3月31日。
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阿斯彭集團公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
由於公司收購,USU目前已獲得參加第四期項目的臨時認證。臨時證書使學校能夠像改變所有權之前一樣,繼續獲得第四章的資助。
HEA要求認證機構對機構運作的許多方面進行審查,以確保所提供的教育質量足夠高,以取得令人滿意的結果,並確保該機構符合認證標準。不證明遵守認證標準可能導致緩刑、提供定期報告的要求、喪失認證或其他處罰(如果缺陷得不到補救)。
由於我們的子公司在一個高度管制的行業中運作,每個子公司都可能不時受到政府機構或第三方的審計、調查、不遵守要求或訴訟,這些機構或第三方聲稱存在違反法規、違反規章或普通法原因的行為。
歸還第四所有權基金
參加第四期方案的機構必須正確計算支付給在畢業前退出教育計劃的學生的未掙第四期方案資金的數額,並必須不遲於45學校確定該學生已退出的日期的日期。根據能源部的規定,在最近兩個財政年度中,如果沒有及時退還5%或5%以上在該機構年度合規審計中抽樣的學生的第四類方案資金,就可能導致該機構不得不在其最近完成的財政年度內寄出一份信用證,數額相當於其要求的第四項報税表的25%。如果未賺得的資金沒有得到適當的計算和及時退還,機構還須承擔貨幣責任或採取行動處以罰款,或限制、暫停或終止參與第四編方案。
特拉華州批准授予學位
阿斯彭大學是一家特拉華州的公司。特拉華州的法律規定,機構必須獲得特拉華州教育部(“特拉華州教育部”)的批准,才能與授予學位的權力相結合。特拉華能源部批准了特拉華州的學位授予權,直到2020年7月1日。美國科羅拉多州教育委員會授權阿斯彭大學作為學位授予機構在科羅拉多州開展工作。
USU也是一家特拉華州的公司,並獲得特拉華州能源部的初步批准,將學位授予至2023年6月。
附註11.後續事件
在2020年3月,USU收到了DOE的一封信,信中説它正在大量地釋放其現有的$信用證。261,057與USU最近的合規審計有關。USU仍然需要維持一張大約$$的信用證。10,000作為限制現金。
2020年3月1日,法定時效到期,強制支付美元。50,000可轉換票據於2014年3月1日到期。因此,該公司不承擔償還這筆貸款的責任,並將在2020年財政年度第四季度將其視為債務清償。
2020年2月4日,根據該公司2018年股權激勵計劃,該公司批准向該公司執行人員提供下列RSU贈款:100,000RSU致首席執行官,75,000向每一位首席財務幹事、首席運營官和首席學術幹事提供RSU,以及50,000致護士長。
每個RSU代表接收的權利。一公司普通股中的股份。RSU歸屬於公司普通股,在授予之日起四年內實現一定的價格目標,如下所述。價格目標是:(I)如果公司普通股的收盤價至少為$9為20連續的交易日,10(Ii)如公司普通股的收盤價至少為$10為20連續的交易日,25(Iii)如公司普通股的收盤價至少為$12為20連續交易日,所有未歸屬的RSU將立即歸屬。在批出日,該公司普通股在納斯達克全球市場的收盤價為$9.49每股估計公允價值$3,559,000。由於RSU歸屬,公司將交付基礎股份。
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阿斯彭集團公司及附屬公司
合併財務報表的濃縮附註
(二零二零年一月三十一日)
(未經審計)
2020年2月,該公司簽署了一項明確的租賃協議,在佛羅裏達州坦帕建立一個新的阿斯彭大學bsn預許可校區。在坦帕校區開始運作之前,阿斯本必須獲得佛羅裏達護理委員會和佛羅裏達獨立教育委員會的批准。已經提交了初步要求的監管文件。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
您應結合我們的合併財務報表閲讀下列討論,這些報表載於本表格的其他部分。管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析包含了前瞻性的報表,反映了我們的計劃、估計和信念。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭。可能導致或導致這些差異的因素包括2020年1月17日“招股説明書補編”、2019年4月30日終了年度10-K表年度報告和截至2019年7月31日止三個月的10-Q表季度報告中討論的風險因素,每一份都提交給證券交易委員會(“SEC”)。
公司概況
阿斯彭集團公司(連同其子公司,“公司”或“AGI”)是一家教育技術控股公司。阿吉有三家子公司,阿斯彭大學有限公司。1987年在美國大學組織。於2017年5月組織,目的是在2017年12月收購美國大學,以及Aspen護理公司。(“ANI”)組織於2018年。Ani是aspenUniversityInc.的子公司。
該集團利用其教育技術基礎設施和專門知識,使其兩所大學-阿斯彭大學和美國大學(“美國大學”)-能夠實現使大學重新負擔得起的願景。因為我們認為高等教育應該是學生長期經濟成功的催化劑,我們通過提供負擔得起的學費來謹慎理財,這是高等教育中最重要的價值觀之一。AGI相對於未來的成長來説,主要關注的是高成長的護理行業。截至2020年1月31日,這兩所大學的11,033名或84%的學生中,有9,240名是尋求學位的護生。
2014年3月,阿斯彭大學(Aspen University)推出了一項每月支付計劃,面向該校提供的每一個在線學位項目的所有學生。每月支付計劃的目的是讓學生每月支付一筆款項,每月支付的費用適用於出勤總費用(學費和費用,不包括教科書)。阿斯彭大學(Aspen University)的每月支付計劃為在線副教授和學士學生提供了支付學費和費用的機會,每月250美元,在線碩士學生每月325美元,在線博士生每月375美元,免息,從而使學生有每月支付學費的機會,而不是申請聯邦財政援助貸款。
USU在2017年夏天開始提供每月付款計劃。今天,在線RN到BSN計劃(每月250美元)、在線MBA/M.A.ED/MSN項目(325美元/月)和在線混合護理碩士-家庭護士執業者(FNP)項目(每月375美元)都有每月支付計劃。從2019年8月起,美國大學FNP月支付計劃的新入學學生將被提供為期兩年的支付計劃(每月375美元,為期24個月),目的是隻支付第一年的臨牀前課程費用(大約9,000美元)。學生完成臨牀課程的第二個學年(大約18,000美元)需要通過傳統的支付方式(現金、私人貸款、企業學費償還或聯邦財政援助)提供資金。
自1993年以來,ASPEN大學一直被DEAC認證,DEAC是美國能源部認可的國家認證機構。2019年2月,經社部通知阿斯彭大學,它已將認證期限延長五年,至2024年1月。
自2009年以來,USU已被WSCUC區域認證。
這兩所大學都有資格參加“高等教育法”和聯邦學生資助方案(第四章,HEA方案)。
每月付款計劃概述
AGI提供兩個月付款計劃:
•一項每月支付計劃,學生根據學位課程的不同,在一定期限內每月付款;以及
•一種每月分期付款計劃,學生在每門課程開始後每月支付三次分期付款(第一天、第三十一天和第六十一天)。
非盟學生按月支付學費的比例同比增長13%,從5,259人增至5,966人,佔非盟活躍學生總數的64%。A斯潘大學的每月支付計劃學生目前每月交納的學費超過140萬美元。
隨後,通過每月支付方式支付學費和費用的USU學生從1,101人增加到1,159人,佔USU總活躍學生人數的66%。美國大學每月支付計劃的合同總價值目前學生每月交納的學費超過50萬美元。
請注意,在第二財季期間,阿斯彭大學測試了其每月學士學位和碩士課程的付款金額,分別從250美元改為300美元和325美元到350美元。在兩個星期的試驗期間,每鉛的成本大幅度上升,因此公司立即恢復了每月原來的付款額廣告,並使鉛費用恢復到原來的水平。阿斯彭最初每月支付的金額(首次於2014年推出)在未來不會有任何變化。
AGI學生人口概況
截至2020年1月31日,阿吉的整體活躍學生羣體(包括阿斯彭大學和美國大學)同比增長32%,從8,354人增至11,033人,求學護理學位的學生佔這兩所大學學生總數的9,240人,即84%。活躍學生團體由積極尋求學位的學生組成,在本表格10-q所涵蓋的季度內註冊,或註冊參加下一課程。
阿斯彭大學積極尋求學位的學生總數同比增長25%,從7,393人增至9,274人.美國大學的活躍學生總數同比從961人增長到1,759人,即83%。
AGI新生入學人數
在2020年財政年度的第三季度,阿斯彭大學招收了1,371名新學生,使阿斯彭大學的入學人數同比增長了23%。 阿斯彭大學的入學人數增長主要是由於AZ鳳凰城校區的入學人數佔全部入學人數的四分之一,而前一年只有一個校園開放。
USU在本季度新增375名學生,主要由MSN-家庭護士從業者(“FNP”)註冊,比去年增加49%。
下表列出了過去五個季度的新入學人數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 新生入學人數 | | | | | | | | |
| Q3 '19 | | Q4'19 | | Q1'20 | | Q2'20 | | Q3'20 |
阿斯彭大學 | 1,112 | | | 1,243 | | | 1,415 | | | 1,823 | | | 1,371 | |
USU | 251 | | | 317 | | | 514 | | | 394 | | | 375 | |
共計 | 1,363 | | | 1,560 | | | 1,929 | | | 2,217 | | | 1,746 | |
營銷效率比分析
agi開發了一個營銷效率比率,以持續監測其業務模式的績效。
| | | | | | | | |
營銷效率比(MER)= | 每次入學收入(RPE) | |
| 每次註冊費用(CPE) | |
每次註冊費用(CPE)
每名註冊學生的成本是指在給定的九個月期間內花費的廣告投資,除以該九個月期間的新生入學人數,以獲得所測量期間的平均CPE。
每次入學收入(RPE)
每註冊學生的收入為每個季度的新學位學生入學隊列,並衡量收入的數額,包括學費和費用,以確定所測量的隊列的平均rpe。對於隊列的後期階段,我們使用了基於歷史結果的合理預測來確定隊列後期的收入數額。
本財政年度2020年第三季度的市場營銷效率比率(MER)反映在下表中,該比率代表每所大學的每名學生收入(LTV)高於每所大學的成本(CAC):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營銷效率比 | | | | | | |
| 入學人數 | | 成本- 招生1 | | LTV2 | | 麥爾 |
阿斯彭大學 | 1,371 | | | 961 | | $14,4823 | | 15.1X |
USU | 375 | | | 1,103 | | $17,8204 | | 16.2X |
_____________________
1基於每所大學6個月的滾動加權平均CAC
2新生入學的終身價值(LTV)
3本季度阿斯彭大學所有入學人數的加權平均LTV
4用於USU MSN-FNP程序的LTV
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均入學費用 | | | | | | | | |
| 第三季第十九期入學人數 | | | Q3‘19 CAC1 | | 第三季第二十節入學人數 | | | Q3‘20 CAC1 | | 百分比變化 | |
阿斯彭大學 | 1,112 | | | $ | 1,320 | | | 1,371 | | | $ | 961 | | | (27) | % |
USU | 251 | | | $ | 1,620 | | | 375 | | | $ | 1,103 | | | (32) | % |
加權平均 | | | | $ | 1,373 | | | | | | $ | 989 | | | (28) | % |
1按6個月滾動平均數計算
預訂分析
與去年同期相比,第三季度第20財季的預訂量增長了72%,從1,550萬美元增至2,650萬美元,實現了全公司平均每名註冊收入(APRU)增長34%,從11,352美元增至15,199美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每次登記總預訂量和平均收入(ARPU) | | | | | | | | |
| 第三季第19期入學人數 | | 第三季第十九季訂位1 | | Q3‘20入學人數 | | Q3‘20預訂1 | | 變動百分比-總預訂量&ARPU1 |
阿斯彭大學 | 1,112 | | $ | 11,000,250 | | | 1,371 | | $19,855,050 | | | |
USU | 251 | | $ | 4,472,820 | | | 375 | | $6,682,500 | | | |
共計 | 1,363 | | $ | 15,473,070 | | | 1,746 | | $26,537,550 | | 72 | % |
ARPU | | | $ | 11,352 | | | | | $15,199 | | 34 | % |
_____________________
1“預訂”的定義是將每個操作單元的每名註冊學生的壽命值(LTV)乘以新的學生註冊人數。“每個用户的平均收入”(ARPU)的定義是將總預訂量除以註冊總人數。
阿斯彭大學預發BSN混合學位課程(在線/校內)
2018年7月,阿斯彭大學通過ANI開始在亞利桑那州鳳凰城的最初校園提供護理學學士學位課程。由於鳳凰城地區需求巨大,阿斯彭大學於2019年1月開始提供白天(7月、11月、3月學期)和晚間/週末(1月、5月、9月學期)課程,相當於每年開學六個學期。此外,在2018年9月,AGI簽署了一份諒解備忘錄,與HonorHealth合作,在鳳凰城市區開設了第二個校區。榮譽健康的第一個學期始於2019年9月。
阿斯彭大學的創新混合課程(在線/校內)允許大部分學分在網上完成(120個學分中有83個學分,佔69%),目前在線普通教育課程的學費為150美元/學分小時,在線核心護理課程的學費為325美元/小時。對於沒有大學學分的學生,出勤費用總額不到50,000美元。
阿斯彭大學的許可前bsn課程是作為一個全職的,三年(9個學期)課程,是專為學生誰目前沒有國家護理許可證,沒有以前的護理經驗。ASPEN是招收學生進入兩個課程的組成部分之一:(1)一個專業前的護理組成部分,用於未完成41個普通教育學分的學生(第一年);(2)為準備參加入學競爭評估程序(2-3年級)的學生提供的護理核心部分。
預授權BSN計劃-未來校園擴展計劃
阿斯彭大學於2020年2月宣佈,將在佛羅裏達州坦帕和得克薩斯州奧斯汀簽署兩個新的阿斯彭大學預選BSN校區的最終租賃協議。
坦帕,佛羅裏達校區
阿斯彭大學簽訂了一項為期十年的最終租賃協議,佔據坦帕橡樹一號酒店位於坦帕橡樹大道12802號的大約30,000平方英尺(150和450平方米)。從南佛羅裏達大學附近的75號州際公路和東弗萊徹大道的交匯處可以看到這座建築,每天可看到大約126,500輛汽車。阿斯彭計劃於2020年8月在坦帕橡樹一號開始其第一學期,地點是菲尼克斯大學以前佔用的校園空間。
阿斯彭大學(Aspen University)已與由7家醫院和1900多名醫療專業人員組成的地區網絡--BayFronHealth--簽署了一項協議,為佛羅裏達州墨西哥灣沿岸居民服務,為阿斯彭的護理學生提供必要的臨牀安置。此外,在坦帕地鐵與約翰·霍普金斯所有兒童醫院、家庭護理聯繫、全球護士網絡、LLC和美國國家紅十字會簽署了臨牀聯繫協議。
在開始其校園運作之前,Aspen必須獲得佛羅裏達護理委員會和佛羅裏達獨立教育委員會的批准。已經提交了初步要求的監管文件。
得克薩斯奧斯汀分校
阿斯彭大學(Aspen University)已簽訂了一項為期8年的最終租賃協議,在位於奧斯汀郊區圓巖(RoundRock)郊區的路易斯·海納大道101號的Frontera十字路口一樓,佔地約2.2萬平方英尺。該大樓位於35號州際公路和45號州際公路交匯處,這是地鐵交通最繁忙的高速公路交匯處之一,每天可見約143 362輛汽車。Aspen的目標是於2020年11月在Frontera十字路口開始其第一個學期,地點是以前由藝術學院佔用的校園空間。
阿斯彭已經與貝勒斯科特和懷特健康中心部門簽署了一項臨牀附屬協議,該部門是德克薩斯州最大的非營利性醫療系統,也是美國最大的非營利性醫療系統之一。貝勒斯科特和懷特公司包括48家醫院、800多個病人護理場所、7 800多名在職醫生、47 000多名僱員以及斯科特和懷特健康計劃。
aspen正與德克薩斯護理委員會、得克薩斯州高等教育協調委員會和得克薩斯州勞動力委員會合作,以完成各自的監管審批過程,並在開始其校園業務之前必須獲得所有機構的批准。
這些新的校園將遵循阿斯彭大學現有的許可前bsn模式正在鳳凰城,亞利桑那州的地鐵校園執行。本模型設有獨立校園,每年開學六學期(三個工作日)。
學期,三個工作日晚上/週末學期),作為一個加速的三年計劃實施,總出勤率低於50,000美元。
美國大學(USU)計劃在每個校園實施MSN-FNP週末浸水:
AGI計劃平均建造10間考場,這些考場將在美國大學的bsn預許可都市區各佔地約3,000平方英尺,以便為其MSN-家庭護士執業者(Fnp)項目實施週末浸沒計劃。因此,在監管部門批准後,到2020年年底,週末浸沒將在美國大學MSN-FNP學生可供選擇的四個大城市進行:聖地亞哥、鳳凰城、奧斯汀和坦帕。
應收賬款和每月付款計劃
自2014年春季開始實施月度支付計劃以來,應收賬款餘額(短期和長期)已從2014年4月30日的649,890美元增長到2020年1月31日的20,195,419美元。這一增長可以被描述為每月支付計劃的引擎。在固定時間內支付學位這一吸引人的方面推動了這一計劃的發展,從而增加了應收賬款餘額。
每個學生的應收賬款是不同的,這取決於學生每節課的數量。如果一個學生每8週上兩堂課,同時每月支付250美元、325美元或375美元,那麼學生的應收賬款餘額就會相應增加。反過來説也是真的。一個以較慢的速度選修課程的學生,即使在八週的學期之間休假,也可以得到平衡。然而,更有可能的是,參加每月付款計劃的學生將有應收賬款餘額,因為大多數學生在完成固定月付款計劃之前完成了他們的學位課程。
共同的線索是實際的每月付款,這作為一個零售分期付款合同,沒有利息,每個學生承諾支付一個固定的月數。如果學生停止支付費用,該人就不能再報名上課了。如果學生決定從大學退學,他們的帳户將通過收取他們的餘額或支付欠款來結清。阿斯彭大學通過每月支付學費的方式支付學費的學生比去年增長了13%,從5259人增加到5966人,佔阿斯彭大學活躍學生總數的64%。
USU通過每月支付學費的方式支付學費的學生從1,101人增加到1,159人,佔美國大學總活躍學生人數的66%。
應收賬款與收入的關係
任何時期的應收賬款毛額是下列三個因素的淨影響:
1.現金收入
2.收入
3.遞延收入的淨變化
這三個因素都同樣決定了應收賬款毛額。如果一個季度的現金收入特別高,應收賬款總額就會下降。如果現金收入較低,或者其他任何一個因素都有重大變化,效果也是相同的。
僅看收入的變化並不能轉化為應收賬款毛額的同樣變化。還必須考慮現金的相對變化和推遲。對於應收賬款淨額,還必須考慮準備金的變化。任何額外的準備金或核銷都會影響餘額.
由於應收賬款總額和應收賬款淨額都是一個直接的數學公式,而且大部分信息都是公開的,因此可以合理地計算兩種非公開信息,即應收賬款總額中的現金收入和應收賬款淨額中的核銷額。
在收入方面,季度變化主要是記賬和遞延收入的淨影響。上一季度或年度的遞延額加在帳單中,在期終時的遞延額從開票金額中減去。每一期間期末遞延收入總額反映在資產負債表的負債部分。遞延收入可能因許多原因而不同,但季節性和課程開始的時間相對於本季度末將導致餘額的變化。
如應收賬款一節所述,收入的變化不能與應收賬款的變化相比。收入不受收到的現金的影響,而應收帳款則產生影響。根據月和收到的現金數額,收入或應收賬款很可能會以與另一種不同的比率增加。現金的影響很容易證實,因為它同意在我們的銀行帳户存款。
AGI記錄了因學生無力、未能或拒絕支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户備抵,其中包括收回預支給學生的超出學生學費和相關費用數額的財政援助資金。截至2020年1月31日,可疑賬款備抵額為1,759,824美元,佔短期和長期應收賬款總額21,955,243美元的8%。
長期應收賬款的引入
當一名學生簽署每月付款計劃,有一個合同金額,公司可以期望賺取整個學生的計劃。這一合同金額不能記作應收賬款,因為學生確實可以選擇停止參加。當一個學生上了一堂課,那八週的課就能賺到收入.一些學生加快他們的計劃,每八週上兩節課,正如我們所討論的,這增加了學生的應收賬款餘額。如果該餘額的任何部分將在超過12個月的期間內支付,則該部分作為長期應收賬款反映。
由於人們越來越多地接受我們的每月付款計劃,我們的長期應收賬款餘額從2019年4月30日的3,085,243美元增加到2020年1月31日的6,067,234美元。主要組成部分是每月支付36個月和39個月的學生。平均每個學生在24個月內完成學業,因此公司的大部分應收賬款都是短期的。
以下是短期和長期應收款以及合同價值的圖表:
| | | | | | | | |
A | B | C |
上的課 減每月 收到的付款 | 類別付款 採取更大的 超過12個月 | 預期課程 被接管 程序平衡。 |
短期內 應收賬款 | 長期 應收賬款 | 未記錄在 財務報表 |
A、B和C的總和等於程序的總成本。 | | |
業務結果
截至2020年1月31日止的三個月(2020財政季度3)與截至2019年1月31日的3個月相比(2019年財政季度3)
收入
2020財政年度第三季度的營業收入從2019財政年度第三季度的8 494 627美元增至12 537 940美元,增加了4 043 313美元,即48%。增加的主要原因是終身價值最高的學位課程(LTV)的註冊人數增加。通過將我們的市場營銷開支集中在LTV最高的學位項目的招生增長上,我們將平均每名學生的收入(或ARPU)增加了34%。該公司預計收入增長將繼續在未來的時期,因為我們繼續優先考慮我們的最高LTV學位課程,以實現我們的長期增長計劃。
阿斯彭大學2020財政年度第三季度的收入同比增長35%.阿斯彭大學傳統的在線護理和其他業務部門在2020財政年度第三季度貢獻了公司總收入的59%,而阿斯彭大學的預許可BSN計劃在2020財政季度提供了公司收入的大約14.2%。最後,USU為2020財政年度第三季度貢獻了約27.3%的總收入。
該公司現在預計在2020年整個財政年度的年收入增長將達到或超過42%。
收入成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷)
公司的收入成本包括教學成本和服務成本以及營銷和促銷成本。
教學成本和服務
2020財政年度第三季度的教學成本和服務從2019財政季度的1,753,982美元或21%增加到2,623,252美元,佔收入的21%,增加了869,270美元,即50%。增加的主要原因是,在美國大學MSN-FNP項目和鳳凰城的BSN校園中,開課數量逐年增加,並增加了全職教職工人數。
阿斯彭大學的教學成本和服務佔阿斯彭大學2020財政季度收入的19%,而美國大學的教學成本和服務在2020年第三財政季度期間相當於USU收入的25%。
市場推廣
2020財政年度第三季度的營銷和宣傳成本為2,539,755美元,佔收入的20%,而2019財政季度為2,322,998美元,佔收入的27%,增加216,757美元,即9%。
阿斯彭大學的營銷和推廣成本佔阿斯彭大學2020財政季度收入的20%,而美國大學的營銷和推廣成本相當於2020財政季度美國大學收入的15%。
AgI公司的營銷支出在2020財政季度為252,602美元,而2019第三財季為219,660美元,增加了32,942美元,即15%。
毛利潤佔收入的57%,即2020財政年度第三季度的7,094,150美元,或2019第三財季的4,221,939美元,同比增長68%。
阿斯彭大學的毛利佔阿斯彭大學2020年第三財季收入的58%,而USU的毛利潤在2020年第三財季期間相當於USU收入的60%。
費用和開支
一般和行政
2020財政年度第三季度的一般費用和行政費用為8,627,588美元,佔收入的69%,而2019財政季度為6,284,041美元,佔收入的74%,增加了2,343,547美元,即37%。
2020年第三財政季度的一般和行政開支包括80萬美元的一次性支出項目,主要與2020年1月的股權融資和CFO過渡有關。不包括這些一次性支出項目,一般費用和行政費用將比去年增加1,598,545美元,這意味着G&A將以26%的同比增長。
上述數額中包括的阿斯彭大學一般和行政費用佔阿斯彭大學2020年第三財政季度收入的43%,而USU一般和行政費用相當於2020財政季度USU收入的56%。
該公司2020財政季度和2019財政年度第三季度的一般和行政費用分別包括280萬美元和150萬美元,其中包括紐約公司辦事處的公司僱員、IT、租金、基於AGI股票的非現金薪酬、專業費用(法律、會計和IR),以及主要與2020年1月股權融資和CFO過渡有關的一次性支出項目。
折舊和攤銷
2020財政年度第三季度的折舊和攤銷費用從2019財政季度的555 292美元降至475 393美元,減少了79 899美元,即14%。折舊和攤銷費用減少的主要原因是,自2017年末收購AGI以來,USU的攤銷費用減少了60%。
營業損益
該公司報告稱,2020財政年度第三季度營業虧損為1,728,048美元,而2019第三財季為(2,421,686美元),虧損減少了693,638美元,即增長29%。
阿斯彭大學為2020財政年度第三季度創造了大約130萬美元的營業收入。請注意,Aspen的預授權BSN項目在aspenUniversity產生的130萬美元營業收入中佔了50萬美元,仍然是該公司30%的最高利潤率單位。在2020財政年度第三季度,USU實現了44,755美元的營業收入,這是連續第二個季度產生營業收入,而AGI公司在2020財政第三季度的運營費用中約為(310萬)美元。
其他收入(費用)
2019財政年度第三季度其他收入/(費用)淨額從2019財政季度的65 746美元降至(537 841美元),減少了(603 587美元)。2020年的其他支出主要是由於利息支出和與2020年1月22日發行的可轉換債務相關的債務勾銷相關的債務貼現。核銷約為200,000美元,包括在一次性支出項目中.
所得税
2020財政年度第三季度的所得税支出為15,163美元,而2019財政年度第三季度為0美元。阿斯彭集團在這兩個時期都出現了運營虧損。由於管理層對這些損失所產生的遞延税款資產作了全額估值備抵,因此在任何一個季度的業務報表中都沒有記錄任何税收福利。
淨損失
適用於股東的淨虧損為(2,281,052美元),即2020財政年度第三季度每股淨虧損(0.12美元),而2019第三財政季度為(2,355,940美元),虧損減少74,888美元,即改善3%。
截至2020年1月31日止的9個月(2020財政年度第3季度)與截至2019年1月31日的9個月相比(2019年財政年度第3季度)
收入
截至2020年1月31日的9個月,運營收入從截至2019年1月31日的9個月的23,811,275美元增至34,981,887美元,增長11,170,612美元,增幅47%。
阿斯彭大學的收入佔總收入的73%,增加了6,414,334美元,從19,245,850美元增加到25,660,184美元。USU的收入從4,565,426美元增加到9,321,703美元,增長了4,756,277美元,即104%。
收入成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷)
公司的收入成本包括教學成本和服務成本以及營銷和促銷成本。
教學成本和服務
截至2020年1月31日的9個月教學費用和服務從截至2019年1月31日的9個月的4,905,822美元或21%增加到6,948,138美元,佔收入的20%,增加了2,042,316美元,即42%。增加的主要原因是開課次數逐年增加.
截至2020年1月31日的9個月,阿斯彭大學的教學成本和服務佔阿斯彭大學收入的18%,而USU的教學成本和服務佔同期USU收入的25%。
市場推廣
截至2020年1月31日的9個月的營銷和促銷成本為6,755,983美元,佔收入的19%,而截至2019年1月31日的9個月,營銷和促銷費用為6,759,065美元,佔收入的28%,減少了3,082美元,即0%。
截至2020年1月31日的9個月中,阿斯彭大學的營銷和推廣成本佔阿斯彭大學收入的18%,而USU的營銷和促銷成本相當於同期USU收入的14%。
截至2020年1月31日的9個月,AGI公司的營銷支出為728,738美元,而截至2019年1月31日的9個月為651,715美元,增長了77,024美元,增幅為12%。
截至2020年1月31日的9個月,毛利潤佔總收入的59%,即20,497,673美元,截至2019年1月31日的9個月,毛利潤為11,615,655美元,同比增長76%。
截至2020年1月31日的9個月中,阿斯彭大學的毛利佔阿斯彭大學收入的61%,而USU同期的毛利潤相當於USU總收入的61%。
費用和開支
一般和行政
截至2020年1月31日的9個月,一般費用和行政費用為23,264,447美元,佔收入的67%,而截至2019年1月31日的9個月,一般和行政費用為18,318,061美元,佔收入的77%,增加了4,946,386美元,即27%。費用的增加符合我們的長期預期,即一般費用和行政費用將以大約一半的收入增長率增長。這些成本中有一部分是可變的,隨着收入的增加而增加;但也有固定的成本部分,增長速度往往較慢。
請注意,AGI記錄了80萬美元的一次性G&A支出項目,主要與2020年1月的股權融資和CFO轉型有關。如果不包括這些一次性項目,G&A的同比增幅將僅為4,508,948美元,這意味着G&A的同比增長將達到25%。
上述數額中包括的阿斯彭大學一般和行政費用佔截至2020年1月31日的9個月阿斯彭大學收入的44%,而USU的一般和行政費用相當於同期USU收入的57%。
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月中,AGI的一般和行政費用分別包括相當於6,665,521美元和4,409,628美元的上述數額,其中包括紐約公司辦公室的公司僱員、IT、租金、基於AGI的非現金股票補償和專業費用(法律、會計和IR),以及本季度的一次性支出項目,主要涉及2020年1月的股權融資和CFO過渡。
折舊和攤銷
截至2020年1月31日的9個月,折舊和攤銷成本從截至2019年1月31日的9個月的1,577,464美元增至1,710,192美元,增長132,728美元,即8%。折舊費用的增加主要是由於對公司開發的軟件進行了額外投資,部分抵消了2017年末AGI收購後USU攤銷費用的減少。此外,AGI已經在菲尼克斯校區進行了資本投資,並將在其他校園投資,這將導致折舊費用在不久的將來繼續增加。
營業損益
該公司在截至2020年1月31日的9個月內報告了營業虧損(3,696,873美元),而截至2019年1月31日的9個月則為(7,749,137美元),虧損減少了4,052,264美元,即改善了52%。
阿斯彭大學在截至2020年1月31日的9個月中創造了大約410萬美元的營業收入。請注意,Aspen的預授權BSN項目在aspenUniversity產生的410萬美元營業收入中佔了110萬美元(包括第三季度的50萬美元),成為該公司利潤最高的部門。在截至2020年1月31日的9個月中,USU承擔了(340,114)美元的運營虧損,而AGI公司在截至2020年1月31日的9個月中承擔了大約(740萬美元)的運營費用。
其他收入(費用)
截至2020年1月31日的9個月的其他收入/(費用)淨額從2019年1月31日終了的9個月的80 842美元減至(1 235 121美元),減少了(1 315 963美元)。2020年的其他支出主要是由於利息支出和與2020年1月22日發行的可轉換債務相關的債務勾銷相關的債務貼現。核銷約為200,000美元,包括在一次性支出項目中.
所得税
截至2020年1月31日的9個月所得税支出為62,508美元,而截至2019年1月31日的9個月為0美元。阿斯彭集團在這兩個時期都出現了運營虧損。因為管理層提供了全額估價津貼
在這些損失產生的遞延税款資產中,這兩個時期的業務報表均未記錄任何税收福利。
淨損失
截至2020年1月31日的9個月,適用於股東的淨虧損(4,994,502美元)或基本每股淨虧損(0.26美元)與截至2019年1月31日的9個月(7,668,295美元)或基本每股淨虧損(0.42美元)相比,減少了2,673,793美元,即增加了35%。
非公認會計原則財務措施的定義
下面的討論和分析包括根據公認的會計原則(GAAP)採取的財務措施,以及非GAAP財務措施。一般而言,非公認會計原則的財務計量是對公司業績、財務狀況或現金流量的一種數字衡量,它要麼不包括,要麼包括通常不包括或不包括在按照公認會計原則計算和列報的最直接可比計量中的數額。非公認會計原則的財務措施應被視為對淨收入、營業收入和經營活動現金流量、流動性或任何其他財務措施的補充,而不應被視為替代辦法。它們可能並不代表aspengroup的歷史運營結果,也不打算用來預測潛在的未來結果。投資者不應孤立地考慮非公認會計原則的財務計量,也不應將其作為按照公認會計原則計算的業績計量的替代品。
我們的管理層使用和依賴EBITDA和調整EBITDA,這是非GAAP財務措施.我們認為,管理層和股東在規劃、預測和分析未來期間時,參考以下非公認會計原則的財務措施都是有益的。我們的管理層使用這些非公認會計原則的財務措施來評估其財務和業務決策,並作為一種手段來評估期與期的比較。我們的管理層認識到,非GAAP財務措施有其固有的侷限性,因為所描述的被排除的項目。
aspenGroup將調整後的EBITDA定義為在下表中的項目之前繼續經營的收益(或損失)。必須指出的是,截至2020年1月31日的財政季度的非經常性費用為1,010,124美元,而截至2019年1月31日的財政季度為83,174美元,截至2020年1月31日的9個月的非經常性費用為1,143,072美元,而截至2019年1月31日的9個月為390,711美元。這些非經常性的費用,包括非現金股票的補償,這是一次性的費用,不包括在股票的補償,現金基礎的補償和攤銷費用從註銷的債務一次性收費。調整後的EBITDA是衡量我們經營業績的一個重要指標,因為它允許管理層、投資者和分析師在除去影響可比性的非經營性項目的影響後,對我們的核心經營業績進行評估和評估。
我們已將我們的非公認會計原則財務措施與根據公認會計原則計算的最具可比性的財務計量進行了核對。我們相信,提供非GAAP財務措施,再加上對GAAP的調節,有助於投資者對公司和其他公司進行比較。在與其他公司進行比較時,投資者需要意識到,公司使用不同的非公認會計準則來評估其財務業績。投資者應密切關注所使用的具體定義以及這些措施與各公司根據適用的SEC規則提供的相應GAAP措施之間的協調。
下表對可分配給可調整的EBITDA的普通股股東的淨虧損進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到1月31日, | | | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (2,281,052) | | | $ | (2,355,940) | | | $ | (4,994,502) | | | $ | (7,668,295) | |
利息收入(費用),淨額 | 570,020 | | | (241,607) | | | 1,416,784 | | | (159,332) | |
賦税 | 98,173 | | | 315,856 | | | 243,035 | | | 325,132 | |
折舊和攤銷 | 475,393 | | | 555,292 | | | 1,710,192 | | | 1,577,464 | |
EBITDA(損失) | (1,137,466) | | | (1,726,399) | | | (1,624,491) | | | (5,925,031) | |
壞賬費用 | 2,547 | | | 187,178 | | | 651,205 | | | 480,067 | |
非經常性費用* | 1,010,124 | | | 83,174 | | | 1,143,072 | | | 390,711 | |
股票補償 | 347,210 | | | 350,838 | | | 1,341,245 | | | 866,129 | |
調整後的EBITDA利潤/(損失) | $ | 222,415 | | | $ | (1,105,209) | | | $ | 1,511,031 | | | $ | (4,188,124) | |
_____________________
*非經常性費用包括截至2020年1月31日止的3個月和9個月與股票補償有關的一次性費用。
截至2020年1月31日止的三個月(2020財政季度3)與截至2019年1月31日的3個月相比(2019年財政季度3)
該公司報告,2020年第三財政季度調整後的EBITDA為222 415美元,而2019財政季度調整後的EBITDA損失為1 105 209美元,增幅超過100%。
阿斯彭大學為2020年第三財政季度創造了130萬美元的淨收益和190萬美元的調整後的EBITDA,而2019財政季度的淨收益約為40萬美元,調整後的EBITDA為90萬美元。
USU為2020年第三財政季度創造了40 028美元的淨收益和25萬美元的調整後的EBITDA,而2019財政季度的淨虧損(90萬美元)和調整後的EBITDA損失約(50萬美元)。
阿斯彭集團公司在2020年第三財政季度期間發生了調整後的EBITDA虧損(190萬美元),反映了100萬美元的一次性支出項目,相比之下,2019財政年度第三季度調整後的EBITDA損失為(150萬美元),反映了40萬美元的一次性支出。
截至2020年1月31日止的9個月(2020財政年度第3季度)與截至2019年1月31日的9個月相比(2019年財政年度第3季度)
該公司報告,截至2020年1月31日的9個月,調整後的EBITDA為1,511,031美元,而截至2019年1月31日的9個月,調整後的EBITDA損失為4,188,124美元,增幅超過100%。
截至2020年1月31日的9個月裏,阿斯彭大學實現了400萬美元的淨收益和600萬美元的調整後的EBITDA,而截至2019年1月31日的9個月的淨收益約為80萬美元,而調整後的EBITDA的淨收益約為210萬美元。
在截至2020年1月31日的9個月中,USU淨虧損(20萬美元)和(80萬美元)調整後的EBITDA,而截至2019年1月31日的9個月淨虧損(330萬美元)和調整後的EBITDA損失約(210萬美元)。
截至2020年1月31日的9個月,aspengroup公司發生了調整後的EBITDA虧損(520萬美元),反映了110萬美元的一次性支出項目,而截至2019年1月31日的9個月,經調整的EBITDA損失為(420萬美元),反映了40萬美元的一次性支出。
流動性與資本資源
該公司的現金流量摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 一月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 |
用於業務活動的現金淨額 | $ | (3,825,265) | | | $ | (7,430,550) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,940,879) | | | (1,962,899) | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 16,767,411 | | | (1,019,689) | |
現金淨增(減少)額 | $ | 11,001,267 | | | $ | (10,413,138) | |
用於經營活動的現金淨額
截至2020年1月31日的9個月,用於經營活動的現金淨額共計3 825 265美元,主要原因是淨虧損(4 994 502美元)和營業資產和負債淨變動(3 375 031美元),部分由非現金項目4 544 268美元抵消。淨損失包括利息費用1,424,607美元。業務資產和負債的最大變化是應收賬款毛額(短期和長期應收賬款,不包括可疑賬户備抵)增加約710萬美元,主要原因是通過每月付款計劃支付的學生收入增加,以及與上課時間有關的遞延收入增加。最重要的非現金項目是折舊和攤銷費用約170萬美元和股票補償費用約180萬美元。
業務中使用的現金也受到週轉資金變化的影響。該公司預計,隨着時間的推移,營運資金將出現有利的趨勢,但可能會出現季度間的波動。因此,總的來説,公司預計未來幾個季度業務中使用的現金將減少;然而,由於用於支持營運資本變化的現金更多,一些季度可能會有更多的現金用於運營。項目啟動時間和相關的聯邦財政援助提取也會影響現金的時間安排。
在截至2019年1月31日的9個月中,用於業務活動的現金淨額共計7 430 550美元,主要原因是淨虧損(7 668 295美元),由非現金項目2 956 601美元以及業務資產和負債減少2 718 856美元部分抵消。經營資產和負債的最重大項目變化是應收賬款增加4 209 576美元,主要原因是通過每月付款計劃支付的學生收入增加。最重要的非現金項目是折舊和攤銷費用1,577,464美元和股票補償費866,129美元。
用於投資活動的現金淨額
截至2020年1月31日的9個月中,用於投資活動的淨現金總額為1,940,879美元,主要歸因於對公司開發的軟件、教學和計算機設備的投資。
在截至2019年1月31日的9個月中,用於投資活動的淨現金總計達1,962,899美元,主要歸因於我們在建設校園時對購買財產和設備的投資。
融資活動提供的現金淨額
截至2020年1月31日的9個月中,融資活動提供的淨現金共計16 767 411美元,其中16 044 879美元來自出售普通股,扣除了撰稿人費用,768 381美元來自行使股票期權和認股權證,部分由(51 282美元)股票發行費用付款抵消。
截至2019年1月31日的9個月用於籌資活動的現金淨額共計1 019 689美元,反映了部分可轉換票據的償還,部分由股票期權活動收益減去發行成本後的收益抵消。
流動性與資本資源
2020年1月23日,該公司向兩家銀行各發行了500萬美元的可轉換債券,以換取2019年到期的兩張定期貸款到期的500萬美元債券。結束再融資的條件是該公司進行股權融資,使該公司的總收入至少達到1 000萬美元。2020年1月22日,該公司結束了一次承銷發行,其淨收入約為1600萬美元,並滿足了結束再融資的先決條件。
截至2020年3月6日,該公司的現金存款約為1,910萬美元,其中不包括456,211美元的限制性現金。下一季度末,該公司支付了總額約110萬美元的資本支出,與我們的校園擴張戰略。除了現金外,該公司還可以獲得500萬美元的循環信貸貸款,這是未使用的。該公司預計其現金資源將足以滿足其在可預見的功能方面的營運資金需求。
我們的現金餘額保持流動性,以滿足我們日益增長的基礎設施需求。我們的大部分現金集中在大型金融機構。
關鍵會計政策和估計
針對財務報告發布版FR-60,SEC關於披露關鍵會計政策的諮詢意見,我們選擇了更主觀的會計估算程序,以解釋計算估算所用的方法,以及與估算有關的內在不確定性以及對我們財務狀況的可能影響。在本報告所述期間,我們的主要會計估計數沒有發生重大變化。
收入確認和遞延收入
收入主要來自aspenOnline教授課程的學費,以及aspen向學生提供的相關教育資源,例如獲取我們的在線材料和學習管理系統。在適用的教學期間,學費收入按比例確認.aspen維持一項機構學費退款政策,該政策規定,如果學生在規定的退款期內退出,將退還全部或部分學費。學生居住的某些州強制實行單獨的強制性退款政策,在衝突程度上凌駕於Aspen的政策之上。如果一名學生在學費的一部分或不退還的時候退出,那麼根據其收入確認政策,Aspen將未退還的學費確認為收入。由於Aspen在課程期間按比例確認收入,而且由於根據其機構退款政策,應退還的金額從未超過已推遲的收入數額,根據aspen會計政策,收入不被確認為可能被退還的金額。阿斯彭的教育項目有着與其財政季度不同的開始和結束日期。因此,在每個財政季度結束時,這些方案的一部分收入尚未賺取,因此被推遲。ASPEN還向學生收取圖書館、技術和其他服務的年費,這些服務在相關服務期間得到確認。遞延收入是指超過確認為收入的部分而收到的學費、學費和其他學生付款的數額,並列入所附綜合資產負債表的流動負債中。其他收入可以在銷售發生或服務執行時確認。
應收賬款和可疑應收賬款備抵
所有學生都必須選擇一次和二次付款的選擇,以支付給阿斯彭的學費、費用和其他費用。對於Aspen的學生來説,最常見的支付方式是個人資金或僱主代他們支付的款項。在學生選擇經濟援助作為主要支付選擇的情況下,他或她經常選擇個人現金作為第二選擇。如果選擇經濟資助作為其主要支付選擇的學生在課程結束前但在Aspen的機構退款期限屆滿之日後退出,則該學生將承擔支付課程全部費用的義務。如果退出發生在學生獲得100%的經濟援助的日期之前,Aspen將不得不將全部或部分標題IV的資金退還給能源部,學生將欠Aspen所有超出學生所獲得的經濟援助和asen有權保留的金額的款項。在這種情況下,Aspen必須使用學生的第二次付款選項來收取應收賬款。
對於學生的應收賬款,Aspen記錄了因學生無力、未能或拒絕支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户備抵,其中包括收回預支給學生的超出學生學費和相關費用數額的助學金。ASPEN根據對其歷史壞賬經驗、當前經濟趨勢、應收賬款和學生狀況的分析,使用一般準備金方法確定其可疑賬户備抵是否充足。Aspen根據應收賬款的期限和學生身份對其應收賬款的風險進行估計,將準備金應用於應收賬款。在餘額被認為無法收回時,Aspen註銷了應收賬款餘額。Aspen繼續反映應收賬款,並提供抵消備抵,只要管理層認為有合理的收款可能性。
對於學生以外的主要付款人的應收賬款,aspen估計其可疑賬户備抵額,方法是評估特定賬户,如果信息表明客户可能無法履行財務義務,例如破產程序和超出合同條款的長期應收賬款。在這些情況下,Aspen根據現有的最佳事實和情況使用假設和判斷來記錄這些客户的具體備抵額,以便將應收賬款減少到預期收取的數額。根據收到的補充資料,對這些特定津貼進行重新評估和調整。對計算的金額進行分析,以確定津貼總額。阿斯彭還可在必要時記錄一般津貼。
直接核銷是在阿斯彭已盡全力收回逾期未付的應收賬款或以其他方式評估其他情況表明阿斯彭應放棄此類努力的時期內進行的。
業務合併
我們包括我們從各自收購之日起收購的企業的經營結果。我們將收購的購買價格分配給按公允價值承擔的資產和負債。被收購企業的收購價超過分配給所購資產和承擔的負債的金額的部分記作商譽。我們花費與業務合併相關的交易費用。
善意和無形資產
商譽目前是超過公平市價收購的資產和承擔的教育Significativa,有限公司負債的購買價格。善意無限期,不攤銷。商譽每年進行減值測試。
無形資產既代表無限期生存資產,也代表確定生存資產。認證和管理批准以及商標名稱和商標被認為具有無限期的使用壽命,因此不進行攤銷,而是每年對其進行減值測試。學生關係和課程被視為有一定的生活,並相應攤銷。
表外安排
我們不從事任何涉及可變利益實體或表外安排的活動.
關於前瞻性聲明的注意事項
本報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述,包括關於未來收入增長、最高ltv節目的預期、預訂的影響、季節性對我們經營結果的預期未來影響、許可前bsn項目校園擴建計劃、預計啟動時間、預期資本支出和與新校區有關的其他費用以及我們應收賬款的收集等方面的陳述。本報告所載的歷史事實以外的所有報表,包括關於我們未來財務狀況、流動性、業務戰略以及未來業務管理計劃和目標的報表,都是前瞻性報表。“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“可能”、“目標”、“潛力”、“可能”、“將”、“期待”等與我們有關的類似表達,旨在識別前瞻性的陳述。我們的這些前瞻性聲明主要是基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。
任何或所有這些前瞻性聲明所預期的結果可能不會發生。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的重要因素、不確定因素和風險包括:對護士的持續高需求、我們營銷工作的持續有效性、我們在第三和第四校區開設的意外問題和延誤、美國未來的經濟狀況以及對我們的入學和學生每月付款計劃付款能力的影響、我們的學生未能達到適用州要求的最低NCLEX分數,以及我們未能繼續以較低的採購成本獲得入學和降低教學成本。有關影響我們業務的風險因素的更多信息載於我們向證券交易委員會提交的文件中,包括我們2020年1月17日的招股説明書補編和 截至2019年4月30日止年度表10-K的年報,並由截至2019年7月31日的三個月的表10-Q按季報告更新。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
項目3.市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,按照1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15或15d-15的要求,對我們根據“交易法”第13a-15(E)條或第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據他們的評估,我們的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序在本季度10-Q表報告所涉期間結束時生效,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
根據“外匯法”第13a-15(F)條或第15d-15(F)條,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化發生在本季度10-Q報表所涉期間,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能會對財務報告產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
在正常的業務過程中,我們可能會不時地捲入與我們的業務所產生的索賠有關的訴訟。截至本報告發表之日,我們不知道有任何其他待決或威脅的訴訟,可合理地預期會對我們的運作結果產生重大影響,而在任何法律程序中,我們的董事、高級人員或附屬公司,或任何註冊股東或實益股東,均屬不利一方,或對我們的利益有重大利害關係。
項目1A。危險因素
不適用於較小的報告公司。然而,該公司在截至2019年7月31日的三個月的第10-Q表季度報告中確實增加了一個風險因素,並在其2020年1月17日的招股説明書補編中列入了某些風險因素。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
2020年1月23日,該公司向兩名認可投資者各發行了500萬美元的可轉換債券,以換取2019年到期的兩張定期貸款到期的500萬美元債券。完成再融資的條件是公司進行股權融資,使公司的總收入至少達到1 000萬美元,並於2020年1月22日完成,當時該公司完成了一項承銷發行,淨收益約為1 600萬美元。
這些可兑換票據的主要條款如下:
•自發行之日起六個月後,放款人有權以每股7.15美元的轉換價格,將本金轉換為我們公司普通股的股份;
•在連續20個交易日期間,如果我們的普通股的平均收盤價至少為10.725美元,可轉換票據自動轉換為公司普通股的股份;
•可兑換票據應於2023年1月23日到期;
•可轉換債券的年利率為7%(每月應付欠款),而定期貸款則為12%;及
•可兑換票據有擔保。
定期貸款項下的前一種票據應於2020年9月到期,並須延期一年,每張票據需支付延期費50,000美元(共計100,000美元)。在可轉換票據結算時,該公司還向每個貸款人支付了40,400美元,以支付作為票據交換一部分的税款,並同意支付因再融資而產生的律師費。自發行可轉換票據之日起,定期貸款項下的現有票據被取消,定期貸款項下不再有任何未償款項。
關於定期貸款的再融資,公司還於2020年1月23日與放款人簽訂了投資者/登記權協議,根據該協議,公司必須在2020年6月22日或之後,應貸款人的請求,提交併取得並保持可轉換票據轉換後發行或發行普通股股份的登記聲明的效力。
根據1933年“證券法”第4(A)(2)節和根據第506(B)條頒佈的規則506(B),可兑換票據兑換和再融資免予登記。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
請參閲本報告末尾的演示索引。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已妥為安排本報告由下列簽名人正式授權簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 阿斯彭集團公司 | | |
| | | |
(二零二零年三月十日) | 通過: | /s/Michael Mathews | |
| | 邁克爾·馬修斯 首席執行官 (特等行政主任) | |
| | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月十日) | 通過: | /S/Frank J.Cotroneo | |
| | 弗蘭克·科特羅尼奧 首席財務官 (首席財務主任) | |
| | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月十日) | 通過: | S/Robert Alessi | |
| | 羅伯特·阿萊西 首席會計官 (首席會計主任) | |
展示索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | 存檔或 陳設 隨函 |
展覽# | | 展品描述 | | 形式 | | 日期 | | 數 | | |
3.1 | | 經修訂的法團證明書 | | 10-K | | 7/9/19 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 經修訂的附例 | | 10-Q | | 3/15/18 | | 3.2 | | | |
10.1 | | 自2018年7月19日起,由阿斯彭集團公司和阿斯彭集團公司之間簽訂的證券購買協議。和ESL | | 8-K | | 7/19/18 | | 10.1 | | | |
10.2 | | 期限本票和擔保協議的形式,日期為2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.1 | | | |
10.3 | | 貸款協議格式,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.2 | | | |
10.4 | | 債權人間協議的形式,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.3 | | | |
10.5 | | 購買10萬股普通股的證狀,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.4 | | | |
10.6 | | 經修訂和恢復的循環本票和擔保協議,日期:2019年3月6日 | | 10-Q | | 3/11/19 | | 10.5 | | | |
10.7 | | 2020年1月15日的貸款協議格式 | | | | | | | | 歸檔 |
10.8 | | 阿斯彭集團公司之間的承銷協議。和CanaccordGenityLLC,日期為2020年1月17日 | | 8-K | | 1/17/20 | | 1.1 | | |
10.9 | | 2020年1月22日經修訂和恢復的可轉換本票和擔保協議的形式 | | 8-K | | 1/23/20 | | 10.1 | | |
10.10 | | 2020年1月22日修訂和恢復的循環本票和擔保協議的形式 | | 8-K | | 1/23/20 | | 10.2 | | |
10.11 | | 2020年1月22日簽署的投資者/登記權協議格式 | | 8-K | | 1/23/20 | | 10.3 | | |
10.12 | | 阿斯彭集團公司2018年股權激勵計劃* | | DEF14A | | 10/31/18 | | 附件A | | |
31.1 | | 特等行政主任認證(302) | | | | | | | | 歸檔 |
31.2 | | 特等財務主任證書(302) | | | | | | | | 歸檔 |
32.1 | | 首席行政長官及首席財務主任證書(906) | | | | | | | | 傢俱** |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | 歸檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | 歸檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | 歸檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | 歸檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | 歸檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) | | | | | | | | |
_____________________
*管理合同或補償計劃或安排。
**本證物正按照規例第S-K條第601項的規定提供而非存檔,不得當作以提述方式納入任何存檔內。
本報告(包括財務報表)和上述任何證物的副本將免費提供給我們的股東,他們在本報告首頁的地址向Aspen集團公司提出書面請求,請注意:公司祕書。