美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式20-F
(第一標記) | ||
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第12(B)或(G)條作出的註冊聲明 | |
或 | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | ||
2019年12月31日終了的財政年度 | ||
或 | ||
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
或 | ||
☐ | 空殼公司依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的報告 |
需要此空殼公司報告的事件日期
從 到 的過渡時期。
委員會檔案編號001-04546
聯合利華PLC
( 其章程中規定的註冊人的確切名稱)
英國
(成立為法團或 組織的司法管轄權)
100維多利亞路堤,倫敦,英格蘭
(主要執行辦公室地址)
R Sotamaa,首席法律幹事兼集團祕書
電話:+44(0)2078225252,傳真:+44(0)2078225464
100維多利亞路堤,倫敦EC4Y 0DY,英國
(姓名、電話號碼、傳真號碼及公司聯絡地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,面值為每股3 1/9便士 | ULVR | 紐約證券交易所* | ||
美國保存人股份(由保存人收據證明),各為名義金額3 1/9便士中的一股普通股 | UL | 紐約證券交易所 |
*並非作交易用途,但只限於根據證券及交易委員會的規定登記美國保存人股份。
根據該法第12(G)條登記或登記 的證券:無
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券:
每一班的職稱 |
||
2.1%應於2020年到期 1.8%應於2020年到期 2.75%到期日期2021年 4.25%到期日期2021年 1.375%到期日期2021年 3.0%到期日期2022年 2.2%到期日期2022年 3.125%到期債券 3.25%到期日期2024年 2.6%到期日期2024年 3.1%應於2025年到期 3.375%債券應於2025年到期 2.0%到期日期2026年 2.9%到期日期2027年 3.5%到期日期2028年 2.125%到期債券 5.9%到期日期2032年 |
指出年度報告所涵蓋的 期結束時每個發行人類別的資本或普通股的流通股數量。
在 所述期間結束時,發行人股本的流通股總數為:1,168,530,650股普通股。
如“證券法” 規則405所定義的,請用複選標記標明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人:
是 無☐
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明登記人是否無須根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交報告:
是☐編號
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
是 沒有☐
通過檢查標記表明 註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),每個交互數據文件都需要根據條例第405條提交和張貼s-T( 本章第232.405節)在前12個月內(或短時間內要求登記人提交和張貼此類檔案)。
是無☐
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速 備案者還是非加速報警器。參見“外匯法案”第12b-2條規則中對快速成品油的定義、對大型加速成品油和新興成長型公司的定義。
大型加速箱加速 filer☐非加速 filer☐新興增長公司☐
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用 延長的過渡期,以遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則*。☐
*“新財務會計準則”或“訂正財務會計準則”一詞是指財務會計準則理事會在2012年4月5日之後發佈的對其“會計準則彙編”的任何更新。
通過檢查標記表明登記人用於編制本文件中所列的 財務報表的會計基礎:
美國公認會計原則☐ | 國際會計準則理事會發布的“國際財務報告準則” | 其他☐ |
如果已針對上一個問題檢查了其他財務報表項目,請通過勾選標記説明註冊人選擇遵循的財務報表項目 。項目17☐項目18☐
如果這是年度報告,請檢查註冊人是否為空殼公司(如 中所定義的)。(“交易法”第12b條第2款):
是 ☐編號
警告聲明
本文件可能包含前瞻性陳述,包括1995年“美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。諸如 將、目標、期望、預期、預期、目的、意圖、意圖、外觀、信念、視覺或這些術語的負面表達或其他類似的未來表現或 結果的表達或它們的負面表達,以及它們的負面表達,都是為了識別這樣的前瞻性語句。這些前瞻性陳述是基於目前對預期發展的預期和假設以及影響聯合利華集團(集團)的其他因素。它們不是歷史事實,也不是未來業績的保證。
由於這些前瞻性聲明 包含風險和不確定性,因此有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。在其他風險和不確定因素中,可能導致實際結果大相徑庭的物質或主要因素有:聯合利華的全球品牌不能滿足消費者的喜好;聯合利華的創新能力和保持競爭力;聯合利華在其投資組合 管理中的投資選擇;氣候變化對聯合利華業務的影響;聯合利華為其塑料包裝找到可持續解決方案的能力;客户關係的重大變化或惡化;招聘和留住優秀員工;中斷我們的供應鏈和分銷;原材料和商品成本增加或波動;生產安全和高質量的產品;可靠和可靠的信息技術基礎設施;執行採購、剝離和企業轉型項目;經濟、社會和政治風險和自然災害;金融風險;未能達到高標準和道德標準;以及管理管理、税收和法律事項。
這些前瞻性發言只在本文件的日期發表.除任何適用的法律或規章所要求的情況外,專家組明確放棄 任何義務或承諾,公開發布對本報告所載任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映專家組對此的期望的任何變化,或任何此類聲明所依據的事件、條件或 情況的任何變化。
關於影響該集團的潛在風險和不確定因素的更多細節,見 集團提交倫敦證券交易所、泛歐交易所阿姆斯特丹和美國證券交易委員會的文件,其中包括“形式年度報告”209年-“聯合利華年度報告”和“2019年聯合利華賬户”。
目的驅動性能
全世界三分之一的人每天都使用我們的品牌。隨之而來的是責任、責任、機遇。這就是為什麼我們把使可持續的生活變得平凡成為我們的目標。幫助人們在地球的範圍內生活得很好。這不僅僅是我們所説的,它引導我們的決策,並在業務的每一個層次塑造我們的 行動。
我們對目標的關注可以追溯到早在100多年前,我們的創始人之一威廉·利弗(WilliamLever)的日子。它是聯合利華歷史的一部分,也是我們未來不可或缺的一部分。這就是為什麼我們希望我們的所有品牌在這個世界面臨的重大社會和環境問題上表明立場,並採取行動。我們相信,走這條路,我們將是一個更好、更成功的企業。
要真正使可持續的生活變得平凡,我們必須適應未來。這意味着預測正在塑造我們行業的 重大變化。變得完全數字化,成本更低,行動更快,更靈活。利用我們的規模和影響力,創造出超越聯合利華的積極變化。向高增長的市場擴張,擁有對人類和地球都有好處的優質產品。繼續吸引最優秀的人才加入多元化、包容和靈活的工作文化。
目標主導,未來適合
一瞥
作為世界上最大、歷史最悠久的消費品企業之一,我們的使命是讓可持續的生活變得平淡無奇。
2 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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金融亮點
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我們所主張的是:
使可持續的生活變得司空見慣。 |
520億 | |
週轉率 | ||
我們所提供的:
美容與個人護理,食品與補給, 家庭護理 |
61億 自由現金流* | |
閲讀更多關於我們的品牌和消費者的第14至15頁。 |
42億 | |
支付的股息 | ||
19.1% | ||
基本經營差額* | ||
16.8% | ||
營運保證金 |
美與個人的關懷
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我們的立場是: |
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關心人類、社會和地球的美麗。 |
219億 週轉率
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我們最大的類別:
除臭劑,護膚品,護膚品,皮膚清潔 |
42%總營業額
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我們的品牌選擇: |
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斧頭,清空,鴿子,利菲浮標,萊克斯,池塘,雷克索納, |
52%經營利潤總額
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食物和小食
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我們所主張的是: |
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味道不錯。感覺很好。為 好的部隊。 |
193億 週轉率
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我們最大的類別: |
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冰淇淋,美味,清香,茶 |
37%總營業額
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我們的品牌選擇: |
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本和傑瑞s, Breyers,布魯克邦德,心臟(牆壁),Hellmann‘s,Knorr,Lipton,Magnum,Pukka, 肯辛頓爵士,聯合利華食品解決方案 |
32%經營利潤總額 |
家庭護理
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我們所主張的是: |
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讓你的家成為一個更美好的世界。 讓我們的世界變得更美好。
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108億 週轉率
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我們最大的類別:
織物解決方案,家庭和衞生
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21%總營業額
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我們的品牌選擇:
CIF,Dirt很好(Omo,Persil),Domestos,第七 |
16%經營利潤總額 |
閲讀更多關於我們的部門在第14至15頁。
* | 自由現金流量及基本營運保證金如下非GAAP措施有關這些措施的更多信息,以及我們認為這些措施對於理解企業業績很重要的原因,請參閲我們對非GAAP 措施的評論,第27頁。 |
表格20-F 2019年度報告 | 3 |
主席簡介
我們的新任主席回顧了創造積極價值的一年,對理事會的改革,以及為加快2020年及以後的增長而採取的步驟。
4 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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我們的董事會
我們的非執行董事為董事會的戰略討論和決策帶來了不同的經驗。
表格20-F 2019年度報告 | 5 |
行政總裁
AlanJope回答關於我們在2019年的表現,我們的指南針戰略,以及其他年度的重點和挑戰的問題。
6 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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聯合利華領導執行機構(ULE)
我們的行政管理團隊負責日復一日經營業務和執行我們的戰略,確保我們是目標主導和未來適合。
表格20-F 2019年度報告 | 7 |
我們瞬息萬變的世界
我們在一個複雜多變的世界中運作。我們的戰略正在不斷演變,以適應塑造我們市場和影響我們利益攸關方的趨勢和力量。
我國工業概況
作為一家領先的全球消費品公司,我們是世界上最大、最具競爭力和快速發展的行業之一。然而,這些都是不穩定和不確定的時期。據世界銀行稱,全球增長在2019年顯著減速,全球貿易和投資持續疲軟,影響到發達國家、發展中國家和新興經濟體,地緣政治緊張局勢和氣候問題增加了不確定性。這樣的情況給所有類型的公司和品牌帶來了挑戰。
在經濟不確定性中,新技術正在改變消費品市場的格局,給品牌和消費者帶來機會。消費者通過更多樣化的渠道購物,較小的本地品牌越來越多地滿足消費者的需求。
隨着全球經濟和渠道格局的演變,我們必須靈活應變,積極利用機遇。通過密切關注消費者和他們的需求,我們可以確保我們的業務繼續增長,同時對人類和地球產生積極的影響。
影響我們的利益相關者和市場的主要趨勢概述如下。
環境與社會壓力
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數字技術革命
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我們正處於環境危機之中。我們的星球正在升温,物種正在以前所未有的速度滅絕,我們的河流和海洋充滿了塑料。全球取暖給糧食、水和其他資源造成越來越大的壓力,預計移徙增加將給城市、人民、社會和 政府帶來新的壓力。
年輕和年長的一代都呼籲企業和政治家做更多的事情,只有在國際上才能做到這一點。企業和品牌的合作和大膽行動將開始創造保護地球所需的系統性變革。不作為的代價遠遠超過行動的代價。
相關主要風險:氣候變化、塑料包裝、道德(第36和39頁)
更多關於我們的答覆見第18至19頁。
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技術繼續改變着生活和商業的結構。增強的人工智能、機器人技術和物聯網(物聯網)正在改變人們的生活、工作和與世界和品牌的互動方式。智能技術正在優化製造業和農業,連接像我們這樣的全球企業,改變人們的購物方式。
數字渠道為世界各地的品牌和消費者提供了更有針對性的營銷、更深入的參與和更緊密的聯繫的機會。然而,隨着對更豐富的數據和更智能的分析的訪問帶來了圍繞數據安全和隱私的風險和擔憂,企業需要以負責任的方式收集和使用數據。
相關主要風險:業務轉型、供應鏈、客户、系統和信息(第36至38頁)
有關我們的答覆的更多信息,見第15頁。
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活 不同
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工作的未來
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社會正變得更加多樣化和支離破碎。例如,我們看到,各代人、社會經濟團體和政治派別之間的分歧越來越大。隨着人們越來越多地相互交流,並在網上與企業互動,消費者正在根據他們的價值觀做出更多的決定。他們也同時使用在線和線下渠道,更容易和更快地找到更好、更個性化的產品和服務。
在這個新的數字媒體和零售景觀,品牌必須是可見的,方便和部分談話 採取立場和行動,人們關心的問題。消費者期望和零售渠道的分散給聯合利華這樣的公司帶來了挑戰和機遇。
相關主要風險:品牌偏好、經濟和政治不穩定、投資組合管理(第35和38頁)
有關我們的答覆的更多信息,見第14至15頁。 |
變化的速度不僅影響着人們的生活方式,也影響着他們的工作方式。所有類型的企業正在變得越來越少的 層次,更自動化和更數字化。隨着新的角色和工作方式的出現,人們越來越需要不同的技能,他們也要求僱主提供更多的靈活性。
因此,提供更多不同類型就業機會的公司可以吸引最優秀的人才,同時更靈活。但是,除了靈活性之外,所有年齡層的員工都在越來越多地尋找一個公平、包容和有目的的工作場所,讓他們能夠做好自己的工作,並繼續學習。
相關主要風險:人才、業務轉型(第37至 38頁)
有關我們的響應的更多信息,請參見第16頁至 17頁。 |
8 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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我們的戰略
一個信念,可持續的業務驅動卓越的表現是核心的聯合利華指南針,我們的戰略,創造 長期價值,我們的利益相關者。
表格20-F 2019年度報告 | 9 |
我們的價值創造模式
我們的商業模式描述了我們如何運作,為我們的利益相關者創造持續的價值。
10 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 11 |
利益攸關方審查
利益相關者是我們戰略和商業模式的核心。與他們接觸有助於我們理解他們不斷變化的需求,併為我們的戰略決策提供信息。
我們的多利益相關者模型
我們已經確定了六個對我們未來成功至關重要的利益相關者羣體:消費者、我們的人民、社會(包括供應商)、地球、客户和股東。第14至21頁的利益相關者審查概述了我們如何在2019年為我們的利益相關者創造了價值,以及我們作為一個企業從培育這些重要的 關係中獲得的一些好處。
聯合利華有一個雙頭結構,並服從荷蘭,英國和美國的治理要求,如 治理報告第47至78頁。根據荷蘭的要求,董事負責權衡利益相關者的利益,以確保長期價值創造和公司的連續性。根據2006年“聯合王國公司法”(第172節)第172條,董事必須以他們認為最有可能促進公司成功的方式行事。在這樣做時,我們的董事必須考慮到利益相關者和 第172條規定的其他事項。第12和13頁是我們第172條的聲明,描述了董事在履行職責時是如何考慮這些問題的。
根據我們的目標和戰略,創造長期價值,如第9頁,我們的董事採取步驟,以瞭解每個利益相關者團體的需要和 優先事項,並通過許多媒體,包括通過直接接觸或通過他們的委託委員會和論壇。每個利害關係方的相關性可能會根據手頭的事項而改變。根據荷蘭的要求和2006年英國公司法,下面我們提供一個高層次的摘要,我們的利益相關者和我們的董事如何與他們接觸,並考慮到他們的利益時,制定聯合利華的戰略和作出 決定與業務在2019年。
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消費者 很好地理解人們的需求是我們長期成功的關鍵。 |
利益和關切 |
我們是如何在2019年 |
考慮因素和結果 | ||
作為我們產品的最終用户,消費者繼續尋找方便、物有所值的優質產品,並且越來越多地想要更多的天然成分,更少的包裝和浪費。我們也知道,表現出有意義的目標的品牌會產生對話和品牌忠誠度,尤其是在年輕一代之間。 | 通過消費者協會,我們通過電話、電子郵件、信件、社交媒體和網絡聊天等方式進行了300多萬次互動。今年,我們還通過使用Kantar、Nielsen和Ipsos等合作伙伴的定期 調查,與近200萬消費者進行了磋商。聯合利華領導行政(ULE)成員在訪問市場時直接與消費者交談,我們的領導定期收到基於消費者 見解的最新信息和建議。 | 我們的董事會和ULE成員定期瞭解消費者的需求、偏好和關切,並在作出 決定時考慮這些因素。我們領導論壇的議程是由一項名為“增長的基本面”的工作決定的,它完全基於消費者的洞察力。消費者調查的結果幫助我們定義和完善我們的品牌的獨特用途。
有關消費者的更多信息,請參見第14頁至 15頁。 |
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我們的人民 沒有才華橫溢、忠於職守的員工,我們永遠無法實現自己的抱負。 |
利益和關切 |
我們是如何在2019年 |
考慮因素和結果 | ||
我們的員工調查告訴我們,聯合利華的員工傾向於有一種個人使命感,相信他們可以在工作中實現自己的目標,幫助他們做出更多的努力。雖然大多數員工認為我們有正確的策略來贏得,但他們也希望看到更快的行動和決策在整個企業。我國人民還希望繼續推動多樣性,特別是在最高級別。 | 我們一年一度的UniVoice調查以48種語言提供,讓所有級別的員工有機會與一線經理、同事和領導分享意見。在2019年,我們有82%的答覆率。每個月,我們還會進行較小的脈衝調查,以收集關鍵問題的實時見解。 | 在10月份的一次會議上,我們的董事會討論瞭如何最好地培育一種更加靈活、靈活的文化。委員會每年都審查UniVoice 的調查結果,並在11月審查了今年的審計結果。我們還與跨部門的員工舉行了一系列的會議,非執行董事會成員談論來自 UniVoice調查的重要議題。2019年,在英國舉行了兩次會議,在巴西舉行了兩次會議,討論目標、人才發展和可持續性問題。
有關更多信息,人們可以看到第16至17頁和第48頁。 |
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社會 我們依靠世界各地的人民和社區幫助我們的產品的來源,製造和銷售。 |
利益和關切 |
我們是如何在2019年 |
考慮因素和結果 | ||
平等和包容、業務和供應鏈中的人權以及健康和福祉是我們利益攸關方的重要問題。水資源短缺和氣候變化也是發展中國家和新興市場許多人面臨的挑戰,反映了環境與社會之間的相互聯繫。 | 我們的領導層與非政府組織和決策者接觸,推動體制改革。我們的ULE成員,包括董事會成員,每個人都有自己的關係和圍繞關鍵問題的宣傳。例如,我們的首席供應鏈幹事是以供應鏈為重點的世界經濟論壇(WEF)社區的一部分。今年,作為我們問題優先(重要性)進程的一部分,我們評估了利益攸關方的一系列投入,以瞭解最緊迫的社會 問題,以及我們可以在哪些方面有所作為。 | 董事會的公司責任委員會(見第56至57頁)每年舉行四次會議,討論具有戰略重要性的可持續性問題。我們的USLP諮詢委員會對7位獨立的外部可持續性專家進行了評估,他們也指導和批評我們戰略的發展。在這一年中,他們會晤了民解運動的成員,分享關於供應鏈和人權的見解。
有關社會的更多信息,請參見 18頁。 |
12 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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行星 我們依靠大自然獲得許多原料和原料。 |
利益和關切 |
我們是如何在2019年 |
考慮因素和結果 | ||
人們日益認識到人類活動對地球的環境影響。最令人關切的問題包括塑料廢物、氣候變化和水資源短缺。生物多樣性的喪失也正在成為議事日程。 我們看到世界各地越來越多的變革運動,以及企業限制使用塑料和在氣候問題上採取大膽行動的真正願望。 | 我們的董事會和ULE成員對關鍵的環境問題負有責任:例如,我們的首席執行官與埃倫麥克阿瑟基金會和世界經濟論壇合作推動循環經濟。我們的ULE成員參加 會議,參加董事會,贊助關鍵的工作流程,並確保我們與我們的夥伴組織有牢固的互利關係。今年,我們的首席執行官參加了在紐約舉行的聯合國大會氣候周。作為我們的問題優先(重要性)進程的一部分,我們分析了利益相關者的見解,以確保我們將重點放在最重要的環境問題上。 | 董事會的公司責任委員會和USLP諮詢委員會(見第18頁的協會)討論了關鍵的環境問題。在2019年,USLP諮詢委員會會見了ULE的成員,分享關於塑料的見解。環境問題是我們董事會討論和決策的一部分。我們圍繞塑料產品提出的雄心勃勃的新目標就是一個很好的例子: 我們的領導層將監督這些目標是如何實現的,無論是在我們的企業還是通過我們的夥伴關係。在2019年期間,圍繞制定我們的指南針戰略進行了一些討論,包括我們的氣候目標。
關於這個星球的更多信息,見第19頁。 |
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客户 我們依靠世界各地許多類型的零售合作伙伴來銷售我們的產品。 |
利益和關切 |
我們是如何在2019年 |
考慮因素和結果 | ||
在發展中市場和新興市場,我們的合作伙伴越來越多地抓住電子商務。我們更大的零售合作伙伴希望在網上渠道中變得更有競爭力,同時也反對提供便利和極低價格的折扣店。零售商想要適合每個銷售渠道的產品,無論是溢價還是在線。他們還想要更多的可持續產品,以幫助他們區分他們的產品。 | 我們更大的零售合作伙伴有直接渠道進入我們。我們通過我們的專業客户開發團隊積極管理這些關係。在2019年,我們與我們的 客户討論了一系列可持續性問題。通過聯合利華的數碼電子商務應用程序,我們直接收到反饋,從當地較小的商店,我們的合作伙伴,以幫助改善我們對他們的服務。 | 我們的董事會和ULE參與批准了將小商店和相關投資數字化的戰略。在一些 市場,如印度和印度尼西亞,我們引入了智能手機應用程序,以便零售商可以直接下產品訂單,我們正在根據用户的需要對這些應用進行改進。根據客户的反饋,我們在世界各地推出了零售項目,重點是減少塑料和食品浪費。我們也在設計適合每個渠道的產品,這將幫助我們的客户與眾不同。
有關客户的更多信息,請參見第20頁。 |
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股東 作為我們公司的所有者和資金提供者,股東對我們的成長起着至關重要的作用。 |
利益和關切 |
我們是如何在2019年 |
考慮因素和結果 | ||
除了對我們的業績和增長持續感興趣外,我們還與股東就我們的收購和處置戰略、我們的公司結構、資本分配和 我們對塑料和棕櫚油的使用進行了討論,這反映了我們對可持續性問題的興趣日益增長。 | 我們通過投資者活動、與股東的會議和電話、季度業績廣播和會議演示直接與股東交談。我們的ULE成員參加投資者活動,高級領導人和我們的董事會在投資者會議上就廣泛的問題直接與股東交談。今年,我們與股東舉行了重點討論薪酬問題的會議,為投資者舉辦了一次可持續性活動,併發布了關於棕櫚油的網播。 | 股東的反饋--特別是關於股息、我們的合併和收購戰略以及我們公司結構的反饋--構成了董事會討論的一部分。在每季度的市場更新之後,我們的首席執行官都會與董事會分享反饋。2019年,賠償委員會主席維託裏奧·科勞(Vittorio Colao)與董事會討論了股東對薪酬的擔憂,並致函股東解釋隨後的薪酬變動。這些都發表在我們的薪酬報告中,並提交股東表決。
有關股東的更多信息,請參見第21頁。 |
表格20-F 2019年度報告 | 13 |
利益攸關方繼續進行審查
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消費者 | |
我們知道,人們在購買商品時,看重價格、質量、便利性和日益增強的可持續性。 |
14 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 15 |
利益攸關方繼續進行審查
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我們的人民 | |
隨着工作世界的變化,我們決心成為一家有目標的人才能夠同時發展自己和業務的公司。 |
16 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 17 |
利益攸關方繼續進行審查
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社會 | |
今天為社會服務的企業將是那些在未來蓬勃發展的企業。我們的規模使我們有機會創造一個更美好的世界和一個更強大的企業。 |
18 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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行星 | |
我們生活在氣候緊急情況下。隨着地球持續升温,我們需要保護我們賴以生存的自然資源,以發展我們的業務。 |
表格20-F 2019年度報告 | 19 |
利益攸關方繼續進行審查
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客户 | |
與我們的眾多客户,電子商務市場到家庭擁有的商店,我們正在開拓新的銷售方式,以擴大我們的業務和 他們的業務。 |
20 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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股東 | |
我們正在努力為我們的股東創造可持續的長期價值,方法是將我們的投資組合轉變為更高的增長部分,並轉變我們的業務。 |
表格20-F 2019年度報告 | 21 |
我們的表演
我們通過追蹤兩種方法來衡量我們的成功。反映我們戰略優先事項的非財務的 和財務關鍵業績指標。
非財務業績
目標 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
改善健康和福祉 大目標:到2020年,我們將幫助10億多人採取行動,改善他們的健康和福祉。見 18頁。 |
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健康和衞生目標:到2020年,我們將幫助超過十億人改善他們的健康和衞生。這將有助於減少腹瀉等危及生命的疾病的發病率。 |
1 十億 |
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地面:
615 百萬 |
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|
在地面: 5.7億 |
D |
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在地面: 523百萬 |
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TV REACH: 710 百萬 |
* |
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電視觸角: 6.7億 |
* |
電視觸角: 7 800萬 |
* | |||||||||
營養目標:根據全球公認的飲食指南,到2020年,我們的營養組合中符合最高營養標準的比例將翻一番(即高達60%)。這將幫助數億人實現更健康的飲食。 |
60% | 56% | | 48% | 39% | ◇ | ||||||||||
減少環境影響 大目標:到2030年,我們的目標是在擴大業務的同時,將生產和使用我們的產品的環境足跡減半。見 第19頁。 |
| |||||||||||||||
温室氣體目標:到2030年將我們的產品在整個生命週期中的温室氣體影響減半(從原材料的採購到與使用我們產品的人有關的温室氣體排放)。 |
(50%) | 2% | | 6% | 9% | ◇ | ||||||||||
目標:到2020年2我們工廠的能源排放量將達到或低於2008年的水平,儘管排放量要高得多(減少二氧化碳)。2自2008年以來每噸生產的能源來源)。** |
£145.92 | 50.76 | | 70.46 | D | 76.77 | ◇ | |||||||||
水 目標:到2020年將與我們產品的消費者使用相關的水減半(每一消費者使用的水影響)。 |
(50%) | 1% | | (2%) | (2%) | ◇ | ||||||||||
目標:到2020年,我們的全球工廠網絡的抽水量將達到或低於2008年的水平,儘管產量要高得多(自2008年以來每噸生產的抽水量減少)。 |
£2.97 | 1.58 | | 1.67 | D | 1.80 | ◇ | |||||||||
廢物 目標:到2020年將與我們產品的處置有關的廢物減半(每一消費者使用的廢物影響)。 |
(50%) | (32%) | (31%) | D | (29%) | |||||||||||
目標:到2020年,送交 處置的廢物總量將達到或低於2008年的水平,儘管數量要大得多(自2008年以來每噸生產的總廢物減少)。 |
£7.91 | 0.30 | | 0.23 | D^ | 0.18 | ◇ | |||||||||
可持續採購目標:到2020年,我們將以可持續的方式獲得100%的農業原材料(佔採購噸的百分比)。 |
100% | 62% | 56% | 56% | ||||||||||||
改善生計 大目標:到2020年,隨着業務的發展,我們將改善數百萬人的生計。見第18頁。 |
| |||||||||||||||
工作場所的公平目標:到2020年,我們將在整個業務和擴大供應鏈中促進人權,辦法是: |
| |||||||||||||||
100%的採購支出來自滿足負責任採購策略強制性要求的供應商(滿足策略要求的供應商支出的%)。 |
100% | 70% | 61% | D | 55% | ◇ | ||||||||||
減少工作場所 傷害和事故的 (工作每百萬小時工作事故的總可記錄頻率)**。 |
0.76 | ¤ | 0.69 | D | 0.89 | ◇ | ||||||||||
婦女機會目標:到2020年,我們將通過以下途徑增強500萬婦女的權能: |
| |||||||||||||||
在我們經營的社區中促進婦女安全的 。 提高獲得培訓和技能的機會(婦女人數)。 在我們的價值鏈中擴大機會( 婦女人數)。 |
|
5 百萬 |
|
|
2.34 百萬 |
± |
|
1.85 百萬 |
D |
1.26百萬 | ◇ | |||||
建立一個以管理為重點的性別平衡的組織(佔女性管理人員的百分比)**。 |
50% | 51% | 49% | D | 47% | ◇ | ||||||||||
包容性商業目標:到2020年,我們將通過以下方式對550萬人的生活產生積極影響: |
| |||||||||||||||
使小規模的 零售商能夠獲得旨在提高其收入的倡議(小型零售商的數量)。 |
|
5 百萬 |
|
|
1.81 百萬 |
± |
|
1.73
百萬 |
|
|
1.60
百萬 |
| ||||
使小農能夠參與旨在改善其農業做法的倡議(小農人數)。 |
|
0.5 百萬 |
|
|
0.79 百萬 |
± |
|
0.75
百萬 |
|
|
0.72 百萬 |
◇ |
除非另有説明,否則2010年基準
** | 鑰匙非財務指標。 |
| 普華永道(PricewaterhouseCoopers)於2019年作出保證。詳情和2019年的準備基礎見www.unilever.com/investor-relations/annual-report-and-accounts/ |
D | 普華永道(PricewaterhouseCoopers)在2018年保證。關於詳細情況和2018年籌備基礎,見www.unilever.com/sustainable-living/our-approach-to-reporting/reports-and-publications-archive |
◇ | 普華永道(PricewaterhouseCoopers)在2017年保證。詳情和2017年準備基礎見www.unilever.com/sustainable-living/our-approach-to-reporting/reports-and-publications-archive |
* | 2017年,通過電視廣告和旨在鼓勵健康 和衞生行為改變(TV REACH)的電視廣告和節目接觸到的人數僅針對我們的口腔護理品牌。“救生圈”和“鴿子”分別於2018年和2019年開始測量電視覆蓋範圍。 |
| 2017年和2018年,我們修改了評估負責任採購政策遵守情況的方式, 因此年年數據是不可比較的。 |
± | 2019年,約有568 000名婦女參加了包容性企業和婦女支柱機會倡議。 |
( ) | 圍繞環境目標的括號表明,我們的目標是減少温室氣體、廢物 和水足跡。相應的實際數字前後的括號表明,我們已將腳印減少了所引述的數字。 |
+ | 科學目標倡議批准的目標。 |
^ | 由於數據報告 過程中的分類錯誤而重報的產量為每噸0.20公斤。 |
¤ | 2019年總可記錄頻率率(TRFR)首次包括作為分散業務單位運作的所有收購,因為我們現在有收集數據的流程。如果我們在2017年和2018年將這些收購包括在內,我們報告的TRFR在每年大約高出6%。 |
22 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
![]() |
財務執行情況
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(重報) | )(a) | (重報) | )(a) | |||||||||
羣
|
||||||||||||
營業額增長 五年內營業額平均增長1.6% |
2.0% | (5.1% | ) | 1.9% | ||||||||
潛在銷售增長* 五年內基礎銷售平均增長3.3% |
2.9% | 3.2% | 2.8% | |||||||||
基礎數量增長* 五年內基礎成交量平均增長1.4% |
1.2% | 1.9% | 0.8% | |||||||||
營運保證金
|
16.8% | 24.8% | 16.7% | |||||||||
基本經營差額*
|
19.1% | 18.6% | 17.7% | |||||||||
自由現金流*
|
|
6.1
十億 |
|
5.4 十億 |
|
|
5.8 十億 |
| ||||
經營活動現金流量 |
|
10.6
十億 |
|
9.6 十億 |
|
|
10.0 十億 |
| ||||
現金流量(用於)/投資 活動 |
|
(2.2
十億 |
)
|
4.6 十億 |
|
|
(5.9 十億 |
)
| ||||
現金流量(用於)/來自資助 活動的現金流量 |
|
(4.7
十億 |
)
|
(12.1 十億 |
)
|
|
(2.0 十億 |
)
| ||||
師
|
||||||||||||
美容與個人護理 週轉率 |
|
21.9
十億 |
|
20.6 十億 |
|
|
20.7 十億 |
| ||||
營業額增長 |
6.0% | (0.3% | ) | 2.6% | ||||||||
潛在銷售額 增長 |
2.6% | 3.4% | 2.9% | |||||||||
操作 裕度 |
20.7% | 20.2% | 20.0% | |||||||||
底層操作 裕度 |
22.7% | 22.0% | 21.3% | |||||||||
食物和小食 週轉率 |
|
19.3
十億 |
|
20.2 十億 |
|
|
22.4 十億 |
| ||||
營業額增長 |
(4.6% | ) | (9.9% | ) | (0.4% | ) | ||||||
潛在銷售額 增長 |
1.5% | 2.2% | 2.1% | |||||||||
操作 裕度 |
14.6% | 36.0% | 16.3% | |||||||||
底層操作 裕度 |
17.5% | 17.7% | 16.8% | |||||||||
家庭護理 週轉率 |
|
10.8
十億 |
|
10.1 十億 |
|
|
10.6 十億 |
| ||||
營業額增長 |
6.9% | (4.2% | ) | 5.6% | ||||||||
潛在銷售額 增長 |
6.1% | 4.7% | 4.4% | |||||||||
操作 裕度 |
12.7% | 11.7% | 11.0% | |||||||||
底層操作 裕度 |
14.8% | 13.3% | 12.4% |
(a) | 在採用“國際財務報告準則”16之後重述,詳情見附註1和附註24,以及在銷售增長中對惡性通貨膨脹經濟體的處理方式的變化,詳情見第29頁。 |
* | 主要財務指標。 |
基礎銷售增長、基礎交易量增長、基礎營業利潤率和自由現金流為 非公認會計原則措施有關這些措施的更多信息,以及我們認為這些措施對於理解企業績效很重要的原因,請參閲我們在第27至32頁關於非公認會計原則措施的評論。
表格20-F 2019年度報告 | 23 |
財務審查
2019年業績
小組產生的營業額營業利潤為87億元,淨利潤為60億元。
營業額增長率為2.0%,低於2.9%的基礎銷售增長,反映出利差處理的負面影響被貨幣的 正面影響部分抵消。
新興市場表現良好,基本銷售增長5.3%,但發達市場下降了0.5%,主要是由於歐洲的困難和通縮環境。整體基礎銷售增長略低於預期,原因是上一季度的銷售增長放緩。由於印度降價和土耳其低通脹,第四季度價格增長減速。非洲在西非拒絕了應有的挑戰,那裏在加納和尼日利亞有分銷商股票重置。
2019年期間,阿根廷和委內瑞拉的超級通貨膨脹狀況持續存在,津巴布韋在這一年中也出現了惡性通貨膨脹。 在計算潛在銷售增長時,我們不包括高通脹經濟體的價格增長超過26%。詳情請參閲第28至29頁。
今年完成了9筆業務收購交易,涉及所有部門,而全球阿爾薩烘焙和甜點業務則在今年上半年出售。關於購置和處置的更多細節見 第134至136頁注21。
內非基礎成本,在這一年裏,集團在重組上花費了11.59億歐元(2018年:9.14億歐元);兩個供應鏈優化項目(以提高毛利率)和組織變革項目(減少間接費用)。供應鏈活動集中在製造業和物流網絡,特別是在歐洲和美洲。在 市場的改革項目中,市場的重點是改革組織,使其具有未來的適應性和數字化功能,以及減少受價差處理影響的企業的管理基礎。
年終重點
美容與個人護理
|
食品和食品再供應
|
家庭護理
|
羣
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 (重報)(a) |
2019 | 2018 (重報)(a) |
2019 | 2018 (重報)(a) |
2019 | 2018 (重報)(a) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業額(百萬美元) | 21,868 | 20,624 | 19,287 | 20,227 | 10,825 | 10,131 | 51,980 | 50,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基礎銷售增長^(%) | 2.6 | 3.4 | 1.5 | 2.2 | 6.1 | 4.7 | 2.9 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基礎成交量增長(%) | 1.7 | 2.5 | (0.2 | ) | 1.3 | 2.9 | 2.3 | 1.2 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基礎價格增長^(%) | 0.9 | 0.9 | 1.7 | 0.9 | 3.1 | 2.4 | 1.6 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤(百萬美元) | 4,520 | 4,165 | 2,811 | 7,287 | 1,377 | 1,187 | 8,708 | 12,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本營業利潤(百萬美元) | 4,960 | 4,543 | 3,382 | 3,576 | 1,605 | 1,344 | 9,947 | 9,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率(%) | 20.7 | 20.2 | 14.6 | 36.0 | 12.7 | 11.7 | 16.8 | 24.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本營業利潤率(%) | 22.7 | 22.0 | 17.5 | 17.7 | 14.8 | 13.3 | 19.1 | 18.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產回報率 (%) |
124 | 117 | 61 | 58 | 99 | 86 | 89 | 82 |
(a) | 在採用“國際財務報告準則”第16號準則和在銷售增長的基礎上改變對惡性通貨膨脹經濟的處理後再作説明。詳情見附註1、注24和第28至29頁。 |
^ | 無論在本公告中提到什麼地方,基礎銷售增長和基礎價格增長都不包括惡性通貨膨脹經濟體中每年超過26%的價格增長。見第28至29頁更詳細的非GAAP措施。 |
部門的相對規模
24 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
![]() |
部門審查
美容與個人護理
營業額增長6.0%,其中基礎銷售增長2.6%,與貨幣相關的有利影響2.4%,收購帶來的積極貢獻為0.9%。
除臭劑在Dove的兩位數增長的支持下,實現了強勁的、基礎廣泛的增長.雷克索納臨牀 系列,與專利的抗汗技術,以更好地滿足消費者的需要,和鴿的零鋁系列表現良好。由於商品價格較低,價格下降,皮膚清潔的增長受到抑制。鴿子在皮膚清潔方面的成長得到了微生物友好創新的支持。美國的頭髮護理增長乏力,競爭激烈,來自中國本土企業的壓力持續不斷。日本和歐洲也表現不佳。在皮膚護理方面, pond s和凡士林繼續表現良好,流行的創新,如池塘的發光霜。我們以我們的簡單品牌擴展到空白市場,目前在包括土耳其和海灣地區在內的30個市場。口腔護理略有增長,自然變異,如木炭,蘆薈和丁香推動成長的微笑。
信譽品牌繼續提供兩位數的增長,表現強勁的品牌,如Dermalogica,夏爾玻璃和活生生的證明。卡佛、韓國和太陽航空今年的挑戰更大。我們通過收購法國皮膚化粧品品牌Garancia和根植於傳統京都禮儀的現代護膚品牌Tatcha,增加了我們的聲望組合 。
基礎 營業利潤增加總額為4.17億至496億。營業額增長和基礎業務利潤率改善分別增加了2.74億和1.43億。70 bps的基本業務利潤率改善是由品牌和營銷投資的效率以及基於 零的預算方案的間接費用驅動的。4.4億美元的非基本費用略高於去年;其中大部分與正在進行的結構調整方案有關。營業利潤增長3.55億。
食物和小食
週轉率下降4.6%,反映了2018年下半年利差業務的處置。收購和處置對收入的淨影響為6.9%,而基本銷售增長為1.5%,貨幣變動產生了1.0%的有利影響。
冰淇淋的數量有所增加,但由於前一年歐洲夏季的一個特別好的夏季,由於一個強有力的比較國,冰淇淋的數量有所下降。生長是由植物為基礎的,更好地為您提供新產品,包括Magnum純素和本和傑裏的更輕的Moophoria變體。茶也有價格帶動的增長,由於發達市場消費者對紅茶的需求減弱,產量下降。高級紅茶,紅茶在新興市場 和水果和草藥變體,包括我們的優質草藥品牌普卡,表現良好。在敷料方面,赫爾曼的業務增長,美國業務在今年下半年恢復增長。Hellmann的純素食蛋黃醬變體現在已在20多個國家上架,而肯辛頓爵士(Sir Kensington)的蛋黃醬和色拉醬在美國的溢價範圍大幅增長,自收購以來,該品牌的規模已擴大了一倍多。諾爾集團(Knorr)在便宜貨烹飪方面的投資組合,以及迎合方便趨勢的零食系列,支撐了該品牌在美食方面的增長。在歐洲,特別是在德國,由於失去了一位重要客户一段時間,這家顧客的銷售額已經恢復了新買的品牌素食主義屠夫和漢堡王的合作關係。® 提供叛亂者®遍佈歐洲25個國家。
基礎經營 利潤下降總額為1.94億至33.82億。營業額和業務利潤率下降所造成的收入分別為1.66億歐元和2800萬英鎊。由於價格疲軟和供應鏈成本上升,基礎營運利潤率下降了20個基點,因為毛利率較低。該年非基礎成本為5.71億英鎊,這與2018年利差處理後業務內部的額外重組有關。營業利潤減少了44.76億,這主要是由於去年的營業利潤,其中包括銷售利差業務產生的43.31億利潤。
家庭護理
營業額增長6.9%,主要是由於基礎銷售增長6.1%和有利的貨幣影響 0.4%。
家庭和衞生表現良好,受益於產品,如順式表面噴霧劑天然清潔成分。手碟 沃什看到了持續的增長勢頭,表現良好的陽光與回收包裝,以及空白髮射在巴西與Brilhante和中國與Omo。格式首映式繼續是織物的增長動力,液體和膠囊的增長良好。洗衣品牌第七代,以可再生植物為基礎的成分,增長強勁。織物性能得到了持續不斷的市場發展驅動的印度增長的支持,在那裏我們還推出了高級洗滌劑品牌Love&Care。在中國,我們成功地推出了“愛的家園與星球”。非洲家庭護理的營業額低於預期,並在數量和價格下降的推動下下降。
基礎營業利潤增加總計2.61億至16.05億美元。營業額增長和基本經營利潤率改善分別增加了9 200萬英鎊和1.69億英鎊。基礎業務 利潤率提高150 bps是由於大幅改善毛利率和較低的間接費用。毛利率由於強勁的定價和積極的組合而有所改善。2.28億美元的非基本費用主要與重組方案有關。營業利潤增加了1.9億。
表格20-F 2019年度報告 | 25 |
財務審查繼續進行
26 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
![]() |
表格20-F 2019年度報告 | 27 |
財務審查繼續進行
潛在銷售增長
基礎銷售增長(USG)是指這一期間的營業額增長,不包括因收購、 處置、貨幣變動和價格增長超過26%而導致的任何變化。在國際會計準則第29號中,每年26%的複合通貨膨脹是評估一個經濟體是否被認為是惡性通貨膨脹的關鍵指標之一。我們認為,該度量提供了關於業務基本銷售業績的有價值的附加信息,並且是內部使用的關鍵度量。從適用的結束日期起12個日曆月內,副祕書長不包括購置和處置的影響。在以前沒有銷售的國家推出的被收購品牌的營業額包括在美國副祕書長名下,因為這種營業額更多地歸因於我們現有的銷售和分銷網絡,而不是收購本身。
在此之前,USG的計算是基於不同的基礎,在下面的銷售增長一節中解釋瞭如何處理極端通貨膨脹的 經濟。2018年和2017年的比較數字被重新表述為新的基數。
副祕書長對公認會計原則測量週轉率變化的調節如下:
2019年對2018年(%) |
美與 個人護理 |
食品及 茶點 |
家 關照 |
共計 羣 |
||||||||||||
營業額增長(a) | 6.0 | (4.6 | ) | 6.9 | 2.0 | |||||||||||
收購的效果 | 0.9 | 0.6 | 0.3 | 0.7 | ||||||||||||
處置的效果 | - | (7.5 | ) | - | (3.0 | ) | ||||||||||
貨幣相關項目的影響, | 2.4 | 1.0 | 0.4 | 1.5 | ||||||||||||
其中: | ||||||||||||||||
匯率變動 |
1.7 | (3.5 | ) | (0.3 | ) | (0.7 | ) | |||||||||
惡性通脹市場的極端價格增長(b) |
0.6 | 4.7 | 0.7 | 2.2 | ||||||||||||
潛在銷售增長(b) |
2.6 | 1.5 | 6.1 | 2.9 | ||||||||||||
2018年與2017年(%) | ||||||||||||||||
營業額增長(a) | (0.3 | ) | (9.9 | ) | (4.2 | ) | (5.1 | ) | ||||||||
收購的效果 | 3.9 | 0.8 | 0.5 | 2.0 | ||||||||||||
處置的效果 | | (7.2 | ) | (0.2 | ) | (3.0 | ) | |||||||||
貨幣相關項目的影響, | (7.2 | ) | (5.8 | ) | (8.8 | ) | (7.0 | ) | ||||||||
其中: | ||||||||||||||||
匯率變動 |
(8.1 | ) | (47.7 | ) | (9.1 | ) | (29.4 | ) | ||||||||
惡性通脹市場的極端價格增長(b) |
1.0 | 79.1 | 0.4 | 31.7 | ||||||||||||
潛在銷售增長(b) |
3.4 | 2.2 | 4.7 | 3.2 | ||||||||||||
2017年與2016年(%) | ||||||||||||||||
營業額增長(a) | 2.6 | (0.4 | ) | 5.6 | 1.9 | |||||||||||
收購的效果 | 1.8 | 0.2 | 3.1 | 1.3 | ||||||||||||
處置的效果 | (0.1 | ) | (0.8 | ) | (0.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
貨幣相關項目的影響, | (1.9 | ) | (1.8 | ) | (1.7 | ) | (1.8 | ) | ||||||||
其中: | ||||||||||||||||
匯率變動 |
(1.9 | ) | (4.3 | ) | (1.7 | ) | (2.8 | ) | ||||||||
惡性通脹市場的極端價格增長(b) |
- | 2.5 | - | 1.1 | ||||||||||||
潛在銷售增長(b) |
2.9 | 2.1 | 4.4 | 2.8 |
(a) | 營業額增長由不同的個人增長構成,即基礎銷售、貨幣影響、收購和處置。營業額增長是通過在複合基礎上乘以這些單獨組成部分來實現的,因為其他每個組成部分都受到貨幣影響。因此,營業額增長不僅僅是單個組成部分的總和 。 |
(b) | 在計算上述表中的基本銷售增長時,高度通貨膨脹經濟體每年超過26%的基礎價格增長被排除在 之外,在高通脹市場上,一個相等和相反的數額顯示為極端價格增長。 |
28 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
![]() |
高通脹經濟體在銷售增長中的作用
以前的銷售增長(USG){Br}不包括那些消費價格通貨膨脹率已上升到極端水平的國家的所有價格增長。有兩個國家,我們已經確定存在極端水平的消費物價指數。自2017年第4季度以來,委內瑞拉的價格增長被排除在副祕書長之外,阿根廷的價格增長自2018年第三季度起就被排除在副祕書長之外。阿根廷在2018年採用了這一辦法,因為人們認為,惡性通貨膨脹條件只存在一段時間, 因此,所有價格變動都將與惡性通貨膨脹有關。
經過2019年的一次審查,我們現在認為極端通貨膨脹的 條件可能會持續一段時間,因此價格增長既代表了價格的高通脹增長,也代表了正常的定價行為。因此,我們對USG的定義已經更新,包括被認為是惡性通貨膨脹經濟體的市場的價格增長,最高可達每年26%(相當於每月約2%的複合)。在國際會計準則第29號中,每年26%的複合通貨膨脹率是評估一個經濟體是否被認為是惡性通貨膨脹的關鍵指標之一。
更改的目的是確保我們的報告更真實地表示底層 性能。惡性通貨膨脹經濟體的價格上漲反映了與需求波動、商品和其他業務費用的變化有關的正常定價行動,以及為提高競爭力而採取的戰術步驟,以及為應對惡性通貨膨脹情況而採取的特殊定價行動。新的美國副祕書長的定義旨在包括這些正常的定價行為,但不包括因 惡性通貨膨脹而產生極端影響的特殊定價行為。
此外,由於這一變化,我們提供了與貨幣有關的項目對營業額影響的細目。 以前,貨幣貶值和極端通貨膨脹經濟體的所有價格增長都按匯率分類(現稱為貨幣相關項目),但我們現在將其細分如下:
| 匯率變動(包括超通脹貨幣貶值);和 |
| 極端通貨膨脹經濟體的價格增長(即不包括在基礎價格增長中的價格增長)。 |
下表顯示了這一變化對USG、UPG和與貨幣相關的項目對 以前報告的數字的影響:
2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
潛在銷售增長和 基礎價格增長(%)
|
美與個人 關照 |
食品及 刷新- 馬蒂 |
家 關照 |
共計 | 美與 個人 關照 |
食品及 刷新- 馬蒂 |
家 關照 |
共計 | ||||||||||||||||||||||||||||
以前報告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
潛在銷售增長 | 3.1 | 2.0 | 4.2 | 2.9 | 2.9 | 2.7 | 4.4 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基本價格增長 | 0.6 | 0.7 | 1.9 | 0.9 | 1.5 | 3.0 | 2.3 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
重報 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
潛在銷售增長 | 3.4 | 2.2 | 4.7 | 3.2 | 2.9 | 2.1 | 4.4 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
基本價格增長 | 0.9 | 0.9 | 2.4 | 1.2 | 1.5 | 2.3 | 2.3 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
與貨幣有關的變動(%)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以前報告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣相關項目 | (7.0 | ) | (5.6 | ) | (8.3 | ) | (6.7 | ) | (1.9 | ) | (2.4 | ) | (1.7 | ) | (2.1 | ) | ||||||||||||||||||||
其中: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
匯率變動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
極端通脹的市場價格增長 |
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重報 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣相關項目 | (7.2 | ) | (5.8 | ) | (8.8 | ) | (7.0 | ) | (1.9 | ) | (1.8 | ) | (1.7 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||||||||||||
其中: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
匯率變動 |
(8.1 | ) | (47.4 | ) | (9.1 | ) | (29.4 | ) | (1.9 | ) | (4.3 | ) | (1.7 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||||||||||||
極端通脹的市場價格增長 |
1.0 | 79.1 | 0.4 | 31.7 | - | 2.5 | - | 1.1 |
表格20-F 2019年度報告 | 29 |
財務審查繼續進行
30 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 31 |
財務審查繼續進行
資產收益
對 資產的回報是對每個部門在資產上產生的回報的度量。這一措施為各司的業績提供了更多的見解,並有助於制定有關跨 司的資本分配的長期戰略。資產的部門收益按税後基本營業利潤計算,除以不動產、廠場和設備、待售淨資產(不包括商譽和無形資產)、庫存、 貿易和其他流動應收款以及每個部門的貿易應付款和其他流動負債的年平均數。年平均數的計算方法是將日曆年開始和結束時的數額相加,再除以二。
2019 | 百萬 美與 |
百萬 食品及 |
百萬 關照 |
{br]百萬
共計 |
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税前營業利潤 | 4,960 | 3,382 | 1,605 | 9,947 | ||||||||||||
對基本營業利潤徵税 | (1,265 | ) | (862 | ) | (409 | ) | (2,536 | ) | ||||||||
税後基本營業利潤 |
3,695 | 2,520 | 1,196 | 7,411 | ||||||||||||
不動產廠和設備 | 4,382 | 5,336 | 2,344 | 12,062 | ||||||||||||
待售資產淨值 | 5 | 63 | 10 | 78 | ||||||||||||
盤存 | 1,793 | 1,698 | 673 | 4,164 | ||||||||||||
貿易和其他應收款 | 2,817 | 2,484 | 1,394 | 6,695 | ||||||||||||
貿易應付款和其他流動負債 | (5,941 | ) | (5,588 | ) | (3,239 | ) | (14,768 | ) | ||||||||
期末資產(淨額) | 3,056 | 3,993 | 1,182 | 8,231 | ||||||||||||
這一期間的平均資產(淨額) | 2,985 | 4,146 | 1,204 | 8,335 | ||||||||||||
資產分割收益 | 124% | 61% | 99% | 89% | ||||||||||||
2018年(續設)(a) | ||||||||||||||||
税前營業利潤 | 4,543 | 3,576 | 1,344 | 9,463 | ||||||||||||
對基本營業利潤徵税 | (1,168 | ) | (919 | ) | (345 | ) | (2,432 | ) | ||||||||
税後基本營業利潤 | 3,375 | 2,657 | 999 | 7,031 | ||||||||||||
不動產廠和設備 | 4,336 | 5,473 | 2,279 | 12,088 | ||||||||||||
待售資產淨值 | 1 | 25 | - | 26 | ||||||||||||
盤存 | 1,736 | 1,762 | 803 | 4,301 | ||||||||||||
貿易和其他應收款 | 2,319 | 3,024 | 1,139 | 6,482 | ||||||||||||
貿易應付款和其他流動負債 | (5,478 | ) | (5,984 | ) | (2,995 | ) | (14,457 | ) | ||||||||
期末資產(淨額) | 2,914 | 4,300 | 1,226 | 8,440 | ||||||||||||
這一期間的平均資產(淨額) | 2,887 | 4,564 | 1,155 | 8,606 | ||||||||||||
資產分割收益 | 117% | 58% | 86% | 82% |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
其他資料
2018年財務審查
2018年12月31日終了年度的財務審查載於 我們的年度報告第20至26頁和報表20-F於2019年3月11日向美國證券交易委員會提交。
會計準則和關鍵會計政策
合併財務報表是根據歐盟通過的“國際財務報告準則”和國際會計準則理事會發布的“國際財務報告準則”編制的。這些會計政策與 2018適用的會計政策一致,但第92至93頁附註1所述最近的會計發展除外。關鍵的會計估計和判斷以及與我們的財務報告有關的最重要的估計和判斷載於附註1( 91至92頁)。
審計師報告
如財務報表所述,畢馬威會計師公司和畢馬威會計師事務所發佈的關於集團合併結果的獨立審計小組報告沒有保留條件,沒有例外情況或強調事項。 關於更多細節,見第79至86頁。
32 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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我們的風險
表格20-F 2019年度報告 | 33 |
我們的風險還在繼續
生存能力聲明
董事們已對集團的長期前景進行了審查,以評估其可行性.如第1至32頁所述,這次審查納入了專家組的活動和主要風險,以及可能影響該小組未來發展、 業績、財務狀況、現金流動、流動資金狀況和借款便利的因素。此外,我們在第116至132頁的附註15至18中描述了集團管理 其資本的目標、政策和程序、其財務風險管理目標、其金融工具和對衝活動的細節及其對信貸和流動性風險的風險敞口。
評量
為了報告集團的長期生存能力,董事們審查了可用於抵禦嚴重事件的總體供資能力和可支配空間,並對集團面臨的主要風險進行了強有力的評估,包括那些將威脅其業務模式、未來業績、償付能力或流動性的風險。這項評估還包括審查和了解每一主要風險的緩解因素。危險因素摘要載於第35至39頁。
可行性評估包括三個部分:
| 第一,董事們審議了他們合理預期 集團將繼續運作並履行其責任的期限; |
| 第二,他們考慮到目前的債務安排和在可行期內的債務償付空間, 假設任何債務到期都可以。以商業上可接受的條款再融資;及 |
| 第三,他們審議了這一時期嚴重但可能發生的情況的潛在影響, 包括: |
| 評估每一項主要風險的假設情況,例如終止我們與全球三大客户的關係;所有重大訴訟案件的損失;重大信息技術數據的破壞;因不履行我們的塑料包裝承諾而造成的聲譽損害;由於技術變化而失去的成本和增長機會;以及 |
| 評估涉及多個主要風險的方案,包括下列多風險 方案: |
多風險情景建模 |
經審查的嚴重程度
|
與主要風險的聯繫 | ||
污染問題與我們的一個產品導致這個品牌的產品銷售下降和我們最大的採購部門暫時關閉。
|
罰款相當於集團營業額的1%,同時考慮到對我們最大品牌的損害和對供應鏈的破壞。 | 安全優質產品 品牌偏好 供應鏈 | ||
影響集團一個或多個關鍵 地點的重大全球事件導致一個關鍵採購單位中斷一年,我們的主要發展中市場嚴重缺水。 |
我們認為,在我們最大的地理市場上,我們的營業額全部喪失,一個關鍵的採購單位被摧毀,對我們需要水的產品的需求減少。 | 經濟和政治不穩定 供應鏈 氣候變化 | ||
缺乏進展,我們的塑料包裝野心和失去我們的三個最大的客户。 |
嚴重的聲譽損害被考慮到失去我們的三個關鍵客户的影響。 | 塑料包裝 品牌偏好 客户
|
調查結果
| 首先,三年期被認為適合於這項可行性評估,因為這是戰略計劃所涵蓋的 期,而且它使人們對評估生存能力具有高度的信心,即使是在極端不利事件中也是如此,原因如下: |
| 該集團擁有大量財政資源,並與世界各國的許多客户和供應商建立了業務關係; |
| 通過集團的業務和進入外債市場賺取高額現金; |
| (B)現金流出在通常有兩至三年期限的重大銷售方案和資本支出項目方面的靈活性;以及 |
| 該集團的各種產品和地理活動受到不斷髮展的技術和創新的影響。 |
| 第二,評估了集團的債務空間和資金狀況: |
| 集團在短期及長期債務計劃方面有穩健的平衡,其還款概況確保短期商業票據的到期日不會超逾。任何一週和長期債務期限內的5億美元在任何一年內不超過40億美元;以及 |
| 該集團擁有78.65億美元的承諾信貸,期限為364天,用於支持我們的商業票據方案。 |
| 第三,對我們的14種主要風險中的每一種,對最壞的可信情景和多種風險情景進行了評估。無論是單獨審查還是總體審查,都不會使聯合利華喪失生存能力。 |
結語
基於上述 ,董事們有一個合理的期望,集團將能夠繼續運作,並履行其負債,因為他們到期在他們的三年期的評估。
34 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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主要風險因素
我們的業務受到風險和不確定性的影響。在下面的幾頁中,我們確定了我們認為與我們的業務最相關的風險。這些都是我們認為最重要的風險,聯合利華的業務和業績在這個時候。未來可能還會出現其他風險。我們的主要風險包括短期(即未來兩年)、中期(即未來三至十年)或長期(即超過十年)可能影響我們業務的風險。
最嚴重的新出現的風險是持續的冠狀病毒的爆發。(COVID-19)。我們正在仔細監測局勢的發展,以瞭解對我們人民和我們的業務的潛在影響。基於目前的狀況,2020年中國業務的短期表現將受到重大影響,尤其是我們的食品服務業務。其他國家也可能受到影響,但程度尚不清楚。我們正在採取一切必要的步驟來保護我們的人民和減輕我們的業務風險。
今年,我們面臨的主要風險並沒有從根本上改變。我們不再將可持續性作為一種具體的獨立風險來顯示,這反映出我們正在將可持續性納入我們的業務,並認識到在過去幾年中,我們需要更加細緻地解釋可持續性風險的含義,從而分離出具體的可持續性風險,特別是氣候變化和塑料包裝。今年,我們還將不平等方面的風險分離開來,這一風險以前包括在我們的總體可持續性風險中,現在則被納入我們的道德風險中。此外,我們重新評估了我們的金融風險,並認為我們在這一領域的主要風險應更多地集中在不斷變化的全球税收格局及其對我們業務的影響上,而不應側重於與我們的養卹金負債有關的風險,因為我們在確保養卹金籌資的穩定方面取得了進展,目前不認為目前的風險水平是實質性的。
在確定與我們的業務最相關的風險的同時,我們思考我們是否認為與我們的每個主要風險相關的風險水平是在增加還是減少。我們認為有三個方面的風險在增加:
| 塑料包裝:減少塑料使用的壓力,特別是一次性使用的塑料,繼續得到我們的消費者和客户的牽引力,再加上考慮對塑料包裝徵税的國家的崛起; |
| 客户:零售業務繼續發展,很大比例的類別增長 來自電子商務和其他新渠道,因此,我們需要調整我們的商業模式,發展與新客户的關係,並確保我們的產品適合這些渠道;和 |
| 業務轉型:將我們的業務數字化以提高效率,並讓 我們的員工專注於推動增長的壓力仍在繼續;一項重大的轉型計劃正在進行中,我們有效管理這些轉型的能力是一個關鍵的短期風險。 |
如果這些風險的情況發生或沒有得到成功緩解,我們的現金流、經營業績、財務狀況、業務和 聲譽可能會受到重大不利影響。此外,風險和不確定性可能導致實際結果不同於所描述的結果,其中可能包括前瞻性聲明,也可能影響我們實現目標的能力,或損害我們的盈利能力或聲譽。
表格20-F 2019年度報告 | 35 |
我們的風險還在繼續
36 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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我們的風險還在繼續
38 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 39 |
40 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 41 |
42 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 43 |
44 | 表格20-F 2019年度報告 |
戰略報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 45 |
非財務資料報表
根據2006年“公司法”第414 CA和 414CB節,其中概述了非財務報告,下表旨在向我們的利益相關者提供他們需要的內容,以瞭解我們的發展, 績效,立場和我們的活動對具體的非財務事項的影響。有關這些問題的進一步信息可查閲我們的在線可持續生活報告和人權報告,以及我們網站上的政策文件。
非財務事項及相關章節
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年報頁參考
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環境事項 |
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年報及賬目的有關章節: | ||
應對氣候變化 |
政策:第19和40至45頁 | |
反思塑料 |
職位和性能:第19、22和42頁至 45 | |
通過可持續資源保護自然 |
風險:第36頁 | |
推動系統變革的 |
影響:第19和40至45頁 | |
聚焦的 :氣候變化 |
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聚焦 :塑料包裝 |
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社會和社區事務 |
||
年報及賬目的有關章節: | ||
增進健康和福祉 |
政策:第16至18頁 | |
強化生計 |
職位和性能:第16和22頁 | |
安全與福祉 |
風險:第37頁 | |
影響:第16至18頁 | ||
僱員 事項 |
||
年報及賬目的有關章節: | ||
不斷變化的工作世界 |
政策:第16至17頁 | |
重塑我們的工作方式 |
職位和性能:第16至17頁和 22 | |
安全與福祉 |
風險:第37頁 | |
進化我們的文化 |
影響:第16至17頁 | |
人權事務 |
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年報及賬目的有關章節: | ||
進化我們的文化 |
政策:第16至18頁 | |
強化生計 |
職位和性能:第16至18頁和 22 | |
風險:第37和39頁 | ||
影響:第16至18頁 | ||
反貪污賄賂事宜 |
||
年報及賬目的有關部分: | ||
行為完整的 |
政策:第16頁 | |
職位和業績:第16頁 | ||
風險:第37和39頁 | ||
影響:第16頁 | ||
46 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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公司治理
表格20-F 2019年度報告 | 47 |
公司治理繼續
48 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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行政與管理概述非執行董事
尼爾斯安徒生主席
以往經驗:A.P.Moller A/S(集團首席執行官);Carlsberg A/S和Carlsberg Breweries A/S(首席執行官);歐洲工業家圓桌會議(副主席);Uniferder S/A(主席)。
現任外部任命:阿克蘇·諾貝爾N.V.(主席);法爾赫·佩斯特(主席);全球飛行服務處(主席)。宣佈將於2020年3月從英國石油公司和銷售集團A/S董事會中下臺。
永月 |
阿蘭·喬普 |
Graeme 皮特基月刊 |
勞拉 | |||
副主席/高級獨立董事 |
首席執行官 | 首席財務官 | ||||
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以往經驗:哈佛商學院(MBA項目主席兼高級副院長);麻省理工學院(教授);英傑科技(NED);樂天公司(NED)。 目前外部任命:萬事達卡公司 (董事會成員);SweetGreen公司(董事會成員);Jand公司(董事會成員);哈佛商學院(教授)。 |
英國國籍55歲,男。任命首席執行官:2019年1月。任命主任:2019年5月。出席6/6計劃的 委員會會議和2/2特設委員會會議。 以往經驗:美容和個人護理部(總裁);聯合利華俄羅斯、非洲和中東(主席);聯合利華北亞(主席);SCC和Dressing(全球類別負責人);北美家庭和個人護理協會(主席)。 目前的外部任命:無限制一代(董事會成員)。 |
英國國籍53歲,男。任命首席財務官:2015年10月。任命董事:2016年4月。出席6/6計劃的董事會會議和2/2特設委員會會議。 以往經驗:聯合利華英國和愛爾蘭(EVP兼總經理);{Br}金融全球市場(EVP);集團財務主管;併購;標誌電信(VP公司發展);普華永道。 目前外部任命:Pearson公司(NED);金融穩定委員會與氣候有關的金融披露工作隊(副主席);100小組主要委員會。 |
以往經驗:香港證券及期貨事務監察委員會(副主席);中國證監會(副主席);中國電訊有限公司(NED);第十二屆全國人民代表大會(香港代表)。 現任外部委任:滙豐控股有限公司(NED);香港交易所及結算有限公司(非執行主席);瑞典基金資產管理公司(高級國際顧問);香港特別行政區行政會議(非官方成員)。 | |||
維託裏奧·科勞 |
德克斯 |
朱迪思·哈特曼 |
安德烈·榮格 | |||
以往經驗:沃達豐集團有限公司(首席執行官);RCS MediaGroup SpA(首席執行官);麥肯錫公司(合夥人);Finmeccanica集團服務SPA(改名為Leonardo SpA)(NED);RAS保險SPA(與安聯保險公司合併)(NED)。 目前的外部任命:威瑞森(NED);博科尼大學(執行局成員);牛津馬丁學院(顧問);大西洋將軍(高級顧問)。
|
以前的經驗:拜耳公司(首席執行官);塞莫·費舍爾科學公司。(首席執行官)。 現任外部任命:Novalis LifeSciences LLC (創辦人和董事長);泉泰萊公司(董事);喬治敦大學(董事會成員);國立衞生研究院基金會(主任);Cerevel治療學(NED);Ginko Bioworks(主席)。 |
以往經驗:通用電氣(不同角色);貝塔斯曼SE&Co.KGaA(CFO);RTL集團SA(NED);企鵝蘭登豪斯有限公司(NED)。 目前外部任命:Engie Group(副首席執行官);Suez(NED)。 |
以往經驗:雅芳產品公司(首席執行官);通用電氣(董事會成員);戴姆勒公司(董事會成員)。 現任外部任命:格拉明美國公司(總裁兼首席執行官);蘋果公司(NED);韋費爾公司(NED)。 | |||
蘇珊·基爾斯比 |
爭取馬西伊瓦 |
裏什頓 |
菲克·西貝斯馬 | |||
以前的經驗:國際有限公司(NED);Keurig Green Hill(NED);可口可樂HBC AG(NED);Goldman Sachs International(NED);Shire Plc(主席);合併和收購,EMEA-瑞士信貸(主席)。 現任外部任命:帝亞吉歐公司(高級獨立董事);財富品牌家庭與安全公司(NED);必和必拓公司(NED)。 |
以往經驗:非洲抗擊埃博拉團結信託基金(共同創始人和主席);非洲增長集團(共同主席);國際營養組織(前稱微營養素倡議)(主席);洛克菲勒基金會(受託人)。 現任外部任命:經濟集團(創始人和集團執行主席);美洲銀行國際諮詢委員會(董事會成員);斯坦福大學諮詢委員會(董事會成員);國家地理學會(董事會成員)。 |
以往經驗:勞斯萊斯控股有限公司(首席執行官);Koninklijke AholdNV(合併為Koninklijke AholdDelhaize NV)(首席執行官、總裁和CFO);ICA(現為ICA Gruppen AB)(NED)。 現任外部任命:Informa公司(NED);Serco集團公司(NED);聯合英國港口控股有限公司。(Ned);Majid al Futtim Properties有限公司(董事會成員)。 |
以往經驗:荷蘭DSM監事會B.V.(主席);Utrecht大學(監督主任);Stichting荷蘭癌症研究所/Antoni van Leeuwenhoek醫院(NKI/AVL)(監督主任)。 現任外部任命:Koninklijke DSM NV(首席執行官兼董事會主席);de Nederlandsche銀行NV( 監事會成員);競爭力和碳定價高級別領導論壇(主席);碳定價領導聯盟冠軍(共同主席);世界經濟論壇董事會(董事會成員);世界銀行集團氣候領袖;全球適應中心董事會(共同主席)。 | |||
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非執行董事
尼爾森 | 勞拉 查 |
維託裏奧 科勞 |
馬裏恩 德克斯 |
朱迪思 哈特曼 |
安德里亞 榮格 |
蘇珊 基爾斯比 |
奮鬥 馬西伊瓦 |
楊梅 月亮 |
約翰 裏什頓 |
費克 西貝斯馬 | ||||||||||||
年齡 | 61 | 70 | 58 | 62 | 50 | 60 | 61 | 59 | 55 | 62 | 60 | |||||||||||
性別 | 男 | 女 | 男 | 男 | 女 | 女 | 女 | 男 | 女 | 男 | 男 | |||||||||||
國籍 | 丹麥語 | 中國人 | 意大利語 | 荷蘭語/ 美籍 |
奧地利人 | 美國人/ 加拿大人 |
美國人/ 英式 |
津巴布韋人 | 美籍 | 英式 | 荷蘭語 | |||||||||||
任命日期 | 四月 2015 |
可能 2013 |
七月 2015 |
四月 2016 |
四月 2015 |
可能 2018 |
八月 2019 |
四月 2016 |
四月 2016 |
可能 2013 |
十一月 2014 | |||||||||||
委員會成員* | CC,NCGC (主席) |
NCGC | CC (主席) |
CC,NCGC | 交流 | CC | 交流 | 啟聯 (主席) |
啟聯 | 交流 (主席) |
兒童權利委員會 | |||||||||||
領導複雜的全球實體 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
廣泛的董事會經驗 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||
地緣政治曝光 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
金融專門知識 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
快速消費品/消費者見解 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
新興市場經驗 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
數字洞見 | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||
營銷和銷售專長 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||
科學、技術和創新專門知識 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||
企業社會責任經驗 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||||||
國際公司的人力資源和薪酬 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
出席計劃中的董事會會議 | 6/6 | 5/6 | 6/6 | 6/6 | 6/6 | 5/6 | 2/2 | 6/6 | 6/6 | 6/6 | 6/6 | |||||||||||
出席特設委員會會議 | 2/2 | 1/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 1/2 | 1/2 | |||||||||||
截至2019年的任期 | 4 | 6 | 4 | 3 | 4 | 1 | 0 | 3 | 3 | 6 | 5 |
* | AC是指審計委員會;CC是指賠償委員會;CRC是指 公司責任委員會;NCGC是指提名和公司治理委員會。 |
表格20-F 2019年度報告 | 49 |
公司治理繼續
艾倫·喬普和格雷姆·皮特基月刊見上一頁
康尼·布拉姆斯 |
馬克·恩格爾 |
漢內克·費伯 |
法比安·加西亞 | |||
首席數碼及市場推廣主任
|
首席供應鏈幹事 | 總裁,食品和小食 | 北美總統 | |||
荷蘭國籍54歲,女性 |
荷蘭國籍53歲,男 |
荷蘭國籍-50歲,女性 |
美國國籍-年齡60歲,男性 | |||
被任命為超低收入者-2020年1月 | 2016年1月被任命為ULE | 任命為ULE 2018年1月 | 被任命為超低收入者-2020年1月 | |||
1990年加入聯合利華 | 1990年加入聯合利華 | 加入2018年聯合利華 | 加入聯合利華2019年 | |||
聯合利華以前的職位包括: | 聯合利華以前的職位包括: | 以前的員額包括: | 以前的員額包括: | |||
聯合利華中歐公司(EVP);聯合利華·比荷盧(主席兼EVP);歐洲家庭護理公司(EVP);聯合利華食品解決方案亞洲、非洲和中東(EVP);各種聯合利華營銷和一般管理角色。 目前的外部任命: KR ller-Müller博物館(諮詢委員會成員);鹿特丹管理學院(諮詢委員會成員);荷蘭工業聯合會VNO-NCW(副主席);FNLI(副主席)。 |
聯合利華東非和新興市場公司(EVP);首席採購官;供應鏈、Spread、Dressing和橄欖油歐洲公司(VP);巴西冰淇淋公司(董事總經理);巴西冰淇淋公司(VP);公司戰略集團;Unilever UK公司(運營經理)。 目前的外部任命: A.P.M ller M rsk(監事會成員)。 |
皇家AholdDelhaize(CEIO&EC成員);RoyalAhold(CCO&EC成員);P&G(VP&GM)。 聯合利華以前的職位包括: 歐洲(總統)。 目前的外部任命: 拜耳公司(監督委員會成員);歐洲食品飲料公司(董事會成員);促進多樣性的主要行政人員(牽頭)(諮詢委員會成員);百事可樂/立頓合資公司(董事會成員)。 |
Revlon(總裁兼首席執行官);Colgate Palmolive(首席運營官;亞太區副總裁拉丁美洲副總裁);P&G (亞太地區總裁,委內瑞拉總經理)。 目前的外部任命: 美國外交關係理事會(成員)。 | |||
桑尼·賈恩 |
桑吉夫·梅塔 |
莉娜·奈爾 |
尼廷·帕蘭傑普 | |||
美容與個人護理總裁 | 南亞聯合利華公司總裁兼印度聯合利華公司主席兼總經理
|
首席人力資源幹事 | 首席業務幹事 | |||
加拿大國籍44歲,男性 |
印度國籍59歲,男性 |
印度國籍-年齡50歲,女性 |
印度國籍56歲,男性 | |||
被任命為超低收入者2019年6月 | 任命為ULE 2019年5月 | 2016年3月被任命為ULE | 2013年10月被任命為ULE | |||
加入聯合利華2019年 | 1992年加入聯合利華 | 1992年加入聯合利華 | 1987年加入聯合利華 | |||
以前的員額包括: | 聯合利華以前的職位包括: | 聯合利華以前的職位包括: | 聯合利華以前的職位包括: | |||
Amazon.com公司(核心耗材/快速消費品零售主管;副總裁耗材/快速消費品創新);寶潔美國公司和加拿大寶潔公司(在新業務創造、營銷、銷售和信息技術方面的各種 角色)。 目前的外部任命: GS1(董事會成員)。 |
聯合利華北非和中東(主席兼首席執行官);聯合利華菲律賓公司。(主席兼首席執行官);聯合利華孟加拉國有限公司(主席兼董事總經理)。 目前的外部任命: 印度商學院董事會(主任);印度工商會聯合會(副主席);Back Candy醫院信託基金(成員);哈佛商學院南亞諮詢委員會(成員);Xynteo公司印度2022年(主席);可持續海洋經濟高級別小組顧問網絡(共同主席)。 |
人力資源領導和組織發展及多樣性全球主管;印度斯坦聯合利華有限公司(執行主任 HR);印度斯坦槓桿(各種角色)。 目前的外部任命: 英國電信公司(NED) |
食品和重新供應(總裁)家庭護理(總裁);聯合利華南亞(EVP)和印度斯坦聯合利華有限公司(CEO);印度家庭和個人護理(EVP);印度家庭護理(VP);洗衣和家庭護理高級職位。 | |||
理查德·斯萊特 |
裏特瓦·索塔馬a |
彼得·特爾·庫夫 |
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總研發幹事 | 首席法律幹事兼集團祕書
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家庭護理主席 | ||||
英國國籍42歲,男性 |
芬蘭國籍56歲,女性 |
荷蘭國籍55歲,男性 |
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任命為ULE 2019年4月 | 2013年2月被任命為ULE | 任命為ULE 2019年5月 | ||||
加入聯合利華2019年 | 2013年加入聯合利華 | 1988年加入聯合利華 | ||||
以前的員額包括: | 以前的員額包括: | 聯合利華以前的職位包括: | ||||
GSK(消費者保健研發主管);Reckitt BencKiser(消費者保健研發主管);Reckitt BencKiser(全球集團總監/副研發人員個人護理主管;全球總監 研發AirCare、止痛藥和新品牌);BootHealthcare(各種角色)。 | 西門子公司(GC);通用電氣公司(GE);通用電氣公司(包括GE 保健系統(GC));儀器設備公司(GC)。 目前的外部任命: Fiskars公司(NED)。 |
聯合利華東南亞和澳大拉西亞(總裁)和首席數字轉型和增長官;EVP公司轉型;聯合利華比荷盧(主席和EVP);聯合利華冰淇淋(全球負責人和EVP);各種品牌和渠道管理角色。 | ||||
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50 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 51 |
公司治理繼續
我們的股東
52 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 53 |
審計委員會的報告
54 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 55 |
公司責任委員會的報告
56 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 57 |
提名及公司報告
治理委員會
58 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 59 |
董事及薪酬報告
60 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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表格20-F 2019年度報告 | 61 |
董事薪酬報告續
我們如何考慮員工的意見和社會的支持程度?
62 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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在第62頁解釋的 調整之後,調整了inflight MCIP/GSIP計劃的績效範圍(關於MCIP 2019-2022的變化,見第68頁)。
2017-2020年MCIP
表格20-F 2019年度報告 | 63 |
董事薪酬報告續
薪酬年度報告
本節闡述聯合利華公司的薪酬政策(該政策於2018年5月獲得股東批准並可在我們的網站上查閲)是如何於2019年實施的,以及將如何在2020年實施。
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www.uniever.com/薪酬-政策 |
執行董事薪酬政策的執行情況
我們執行董事的薪酬是根據集團的薪酬原則釐定的。獎勵應支持我們的業務 戰略,並應足以吸引和留住表現優異的個人,而不支付超過必要的。能夠分享聯合利華的成功在整個員工隊伍中是非常重要的。執行董事、 ULE的其他成員和大多數聯合利華的僱員根據相同的年度獎金業績標準獲得獎勵。這有助於推動共享的文化並與聯合利華的宗旨、戰略和價值觀保持一致,並允許員工與聯合利華最高級的員工分享 一樣的成功。此外,我們的所有管理層都被邀請以與執行董事類似的條件參加MCIP。此外,我們所有的其他員工都可以參加我們的購買三,得到一個免費的新股份計劃,以推動業主的心態貫穿整個組織。
首席執行官和首席財務官的可變薪酬比例最高,因為他們的責任級別最高。此外,其他僱員 獎金也取決於他們的個人業績,而首席執行官和首席財務官沒有個人業績乘數,從而使聯合利華和執行主任的業績有着內在的聯繫。
薪酬要素
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固定薪酬 |
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目的和鏈接到 策略 |
支持招聘和留住執行董事,以執行我們的戰略。 反映個人的技能、經驗、業績和在本集團內的作用。提供一種簡單的競爭性選擇,而不是單獨提供薪金、固定津貼和養卹金。 | |||
一瞥 |
關於我們執行董事固定薪酬金額的理由,詳見 60頁。 | |||
2019年執行情況 |
自2019年1月起生效: 首席執行官:1,450,000 | |||
| 首席財務官:1,102,874 | |||
計劃在2020年 |
自2020年1月起生效: 首席執行官:增加4%至 1,508,000 | |||
| 首席財務官:增加3%至1,135,960 | |||
艾倫的固定薪酬增幅略高於更大範圍員工的3.6%增幅,以反映他在角色上的表現和進展,以及在委任時相對於市場的保守定位。格雷姆的固定工資增幅略低於向更廣泛的勞動力提供的加薪幅度。 | ||||
年度獎金 |
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目標和與戰略的聯繫 |
激勵措施年年交付嚴格的短期財務、戰略和業務目標,以支持我們的年度業務戰略和不斷提高股東價值。 | |||
通過年度獎金來識別業績的能力使我們能夠靈活地管理我們的成本基礎,並對事件和市場環境做出反應。 | ||||
一瞥 |
| 目標年度獎金為首席執行官固定薪酬的150%,首席財務官固定薪酬的120%。 | ||
| 業務業績乘數在0%至150%之間,以實現全年的業務目標為基礎。 | |||
| 業績指標幅度被認為是商業敏感的,並將在相關業績 年結束後全面披露相應的業績結果。 | |||
| 最高年度獎金為首席執行官固定薪酬的225%和首席財務官的180%。 | |||
| 但須符合最終補救/補救和回撥規定。 | |||
2019年執行情況 |
按照2018年薪酬政策執行,業績計量加權如下: 基礎銷售增長:1/3 | |||
| 基本業務利潤率改善:1/3 | |||
| 自由現金流量增長:1/3 | |||
計劃在2020年 |
2020年業績計量將保持不變;然而,對每項業績計量的重視程度將發生變化,以反映管理部門注重實現 增長,作為2020年的一個關鍵優先事項: | |||
| 基礎銷售增長:50% | |||
| 基本經營利潤率改善:25% | |||
| 自由現金流量增長:25% | |||
長期激勵 (Mcp) | ||||
目標和與戰略的聯繫 |
MCIP鼓勵高級管理層將自己的錢投資於聯合利華的股票,使他們的利益與 股東一致,注重長期持續地交付高績效成果。 | |||
一瞥 |
| 執行董事必須至少將33%和67%的獎金投資於MCIP。投資是從税後收入中進行的,因此將總獎金的67%投資將需要比收到的淨獎金總額更多的投資。 | ||
| 匹配的股票是根據最高3倍的匹配股票的表現而授予的。 | |||
| MCIP將於2020年4月24日作出裁決,歸屬於2024年2月15日(並要求再持有相應的既得股股份)。為期一年的保留期( })。 | |||
| 阿蘭·喬普和格雷姆·皮特凱都選擇將他們2019年獎金的最高價值投資於MCIP投資股票,並從匹配的股票中獲得最大價值。收入為3,584,835美元,首席財務官為2,181,308英鎊。 | |||
| 但須符合最終補救/補救和回撥規定。 |
64 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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薪酬要素
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2019年執行情況 |
由於在薪酬政策批准後的執行期延長,MCIP股份沒有歸屬。2019年MCIP獎詳情見第68頁。 | |||||||
2019年MCIP年可持續發展指數(SPI)的最新業績(基於2018年USLP績效): | ||||||||
SPI是公司責任委員會和賠償委員會的雙重評估,包括數量和質量要素 (見第57頁)。2019年,公司責任委員會和賠償委員會商定了2018年業績年度SPI評估框架,其中反映了USLP在若干關鍵業績 指標(KPI)方面的廣度和深度。這些KPI説明瞭聯合利華的目標是如何應對品牌偏好、氣候變化、供應鏈和道德等一系列主要風險(見第35頁的風險)。 | ||||||||
各委員會審查了各個類別的質量和數量進展情況,並對照KPI審查了執行情況。各委員會在考慮到整個SPI類別的 業績的情況下,商定了與KPI相對照的SPI績效水平。 | ||||||||
各委員會的評估摘要見下表: | ||||||||
USLP大目標(見第22頁)/ SPI範疇 |
KPI | SPI類別評估 | ||||||
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1) | 健康與健康 | 鴿子:通過教育項目幫助年輕人建立積極的身體、信心和自尊。 | 超額完成 | |||||
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2) | 環境影響 | 協和2*每噸生產減少工廠排放的能源。 | 超額完成 | |||||
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3) | 改善生計 | 負責任的採購政策(RSP):從滿足 rsp強制性要求的供應商那裏獲取我們的採購支出。
|
已實現 | |||||
事故率:降低工廠和辦公室事故的總可記錄頻率(TRFR)。 | 已實現 | |||||||
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4) | 轉型變化 | 可持續棕櫚油:在2019年之前從實際認證的可持續來源購買棕櫚油。 | 超額完成 | |||||
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5) | 評級和排名 | 在一系列領先的可持續性排名和指數中獲得最高評級。 | 已實現 | |||||
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總體SPI結果 | 125% | |||||||
委員會的年度SPI評級將被統計為每四年MCIP表現期的平均SPI指數。 | ||||||||
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計劃在2020年 |
業績條件在四年期間內進行評估.2020年MCIP的業績條件和目標範圍如下: | |||||||
MCIP 2020年度大獎 | ||||||||
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*MCIP 2020年SPI:塑料包裝將是2019年USLP(2020 SPI)業績的額外KPI。 | ||||||||
閾值的性能導致沒有授予匹配的共享,目標性能導致授予1.5倍的匹配共享,最高獎勵為3 x匹配的共享,在閾值和最大值之間具有 直線歸屬。參與者必須持有自己的所有投資股份,並在相關業績期間繼續受僱於聯合利華。 | ||||||||
副祕書長的目標增加了+50 bps。這反映了我們持續的增長雄心。 | ||||||||
在確定ROIC目標時,考慮到了“國際財務報告準則”第16號和霍利克斯的收購,如第62頁其他地方所披露的那樣。 | ||||||||
從MCIP 2019-2022週期開始,每股基本收益的目標範圍在最高端已經減少了2%。在確定這一目標時,委員會認為,在今後四年內在每股收益中交付8%的CAGR 將是一項非凡的成就,也是一個適當的延伸目標。這一目標假定基礎銷售增長表現更強勁,經營槓桿帶來的收益比往年更温和,因為我們實現了戰略利潤率目標,並繼續反映出匯率波動對實現四年計劃週期內當前貨幣基礎每股收益增長的影響。歷史上,FX一直是每股收益的逆風,與 一些同行不同的是,我們的EPS目標不會被調整以消除外匯影響。我們也希望重申,我們的MCIP計劃支付0%的門檻性能,直線歸屬時間表最高可達。考慮到這些因素, 委員會認為5%的CAGR和8%的CAGR是合適的目標。 |
除上述三項要素外,我們的執行董事亦獲提供非貨幣 的好處,以幫助吸引和保留。這些費用包括醫療保險、實際報税表的準備費用和提供在職死亡福利和 管理。
表格20-F 2019年度報告 | 65 |
董事薪酬報告續
最終補救措施/馬力和爪子
按照薪酬政策的解釋,MCIP下的贈款和遺留的GSIP將受到最終的補救。MALUS和CLAW-BACK適用於薪酬政策中所解釋的所有與業績相關的支付.
2019年,委員會沒有收回或收回向現任或前任執行董事支付的與業績有關的獎勵的任何價值。
2019年執行董事薪酬單一數字和薪酬政策執行情況
下表列出2018年和2019年我們每名執行主任的薪酬數字。
AlanJope首席執行官(a) (000) | 格雷姆·皮基季刊“首席財務官”(總幹事,000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 比例 固定的 和 變量 REM |
2018 | 固定比例 和 變量 REM |
2019 | 比例 固定的 和 變量 REM |
2018 | 固定比例 和 變量 REM |
|||||||||||||||||||||||||
(A)固定薪酬(b) |
1,450 | N/A | 1,103 | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定薪酬總額 |
1,450 | N/A | 1,103 | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||
(B)其他福利 |
41 | N/A | 27 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定薪資和福利分項目共計 |
1,491 | 30.5% | N/A | N/A | 1,130 | 26.0% | 1,084 | 21.5% | ||||||||||||||||||||||||
(C)科學、技術和創新:年度獎金 |
1,784 | N/A | 1,085 | 1,006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(D)LTI:GSIP業績股 |
1,619 | (d) | N/A | 2,132 | 2,267 | |||||||||||||||||||||||||||
LTI:MCIP匹配 共享(c) |
N/A | N/A | N/A | 683 | ||||||||||||||||||||||||||||
可變報酬子 總計 |
3,403 | 69.5% | N/A | N/A | 3,217 | 74.0% | 3,956 | 78.5% | ||||||||||||||||||||||||
LTI小計 |
1,619 | N/A | 2,132 | 2,950 | ||||||||||||||||||||||||||||
薪酬總額-(英國法律規定) (A+B+C+D) |
4,894 | N/A | 4,347 | 5,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
(E)分享獎勵(荷蘭法律要求) |
1,244 | N/A | 1,522 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||
薪酬總額-(荷蘭法律要求)(A+B+C+E) |
4,519 | N/A | 3,737 | 3,864 |
(a) | Alan Jope從2019年1月1日起被任命為首席執行官,但直到2019年5月2日AGMS結束時才成為執行主任。不過,為便於比較,我們公佈了他2019年全年的薪酬。 |
(b) | 自2018年5月起,在執行新的執行董事獎勵框架之後,固定薪酬取代薪金、固定津貼和養卹金。 |
(c) | 2017年,我們將MCIP計劃的執行期從3年延長到4年,因為在2019年年底, 不屬於MCIP。 |
(d) | 上述單一數字表中AlanJope的GSIP值包括GSIP績效股票 在他被任命為執行董事之前曾在2017年授予他,幷包括税收和社會保障。 |
在相關情況下,2019年的數額已按2019年的平均匯率折算成歐元(1=GB 0.8799),不包括為英國目的計算的GSIP的數額 ,這些數額已按2020年2月13日歸屬日的匯率折算成歐元(1= gb 0.8390)。2018年的數額按2018年的平均匯率折算成歐元(1=GB 0.8835),不包括為英國目的計算的 MCIP和GSIP的數額,這些數額已按2019年2月11日歸屬日期的匯率折算成歐元(1美元=GB 0.8784)。
我們不向執行董事提供任何個人貸款或擔保。
單一數字薪酬要素2019年
(A)固定薪酬
固定薪酬以歐元為單位,2019年支付:首席執行官1,450,000名首席財務官
(B)其他福利
2019年 包括:
阿蘭·喬普 首席執行官(處長)(a) |
“格雷姆·皮克月刊” CFO ((a) |
|||||||
2019 | 2019 | |||||||
醫療保險和實際報税準備費用 |
25,816 | 17,754 | ||||||
提供在職死亡福利及管理 |
14,941 | 9,493 | ||||||
共計 |
40,757 | 27,247 |
(a) | 本表中的數字在必要時使用2019年 以上的平均匯率換算。1 = £0.8799. |
(C)年度 獎金
2019年度獎金實際結果:首席執行官 1,783,500歐元(佔最高工資的55%,固定薪酬的123%)。首席財務官:1,085,228 (佔最高工資的55%,固定薪酬的98%)。
年度獎金指標不受股價增長的影響。
66 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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(C)年度獎金續
年度獎金包括現金和執行董事表示的部分年度獎金再投資於MCIP下的股票(滿足至少33%的投資要求).有關詳細信息,請參閲下面的 。對業績計量幅度進行了調整,以反映委員會主席信第62頁所強調的委員會所作的調整。績效指標:
委員會主席在第60頁的信中詳細介紹了年度獎金結果。計算出的 聯合利華2019年業績比率82%的支付方式得到了委員會的認可,認為它代表了對公司基本業績的平衡評估。
(D)GSIP聯合王國法律要求
2019年成果
這包括根據2020年2月13日授予的截至2019年12月31日的三年期間的業績,於2017年2月13日批准的GSIP業績股份(根據2017年聯合利華股份計劃運營)。
2019年單一數字表中所列價值的計算方法是將2017年2月13日批准的股份數目(包括截至2019年12月31日的應計股息的額外股份)乘以歸屬水平(目標獎勵的119%)和歸屬日期的股價(Nv)。54.70和PLC GB 46.12,NV NY 59.45美元和PLC ADR 60.53美元)。這些貨幣已按歸屬日的匯率折算成歐元(第1款=GB 0.8390,第1款=1.0877美元)。
對業績計量幅度進行了調整,以反映委員會主席的信第62頁所強調的委員會所作的調整。績效指標:
(a) | 對於相對的TSR測量,Unilever VIST的TSR是根據其他消費品公司的比較器組來測量的。TSR衡量股東獲得的回報,包括股價的上漲和股息收入的價值(假設股息是再投資的)。TSR的結果是在共同貨幣的基礎上衡量的,以更好地反映股東的經驗。目前的TSR同行集團由18家公司(包括聯合利華在內)組成:雅芳、貝爾斯多夫、坎貝爾湯、可口可樂、高露潔、達能、通用磨坊、雅詩蘭黛、漢高、 Kao、Kellog s、金伯利-克拉克、L oréal、雀巢、百事可樂、寶潔、利吉特·賓基瑟、世世都。如果TSR比較國 組的公司數目發生變化(例如通過併購活動等),委員會可更改上述TSR歸屬水平。 |
關於GSIP結果的更多細節,見第60頁 委員會主席信函。
根據這一業績,委員會決定,到2019年年底的GSIP獎勵將授予初始目標獎勵水平的119%(即GSIP最高限額的60%)。
表格20-F 2019年度報告 | 67 |
董事薪酬報告續
(D)GSIP英國法律要求繼續
(a) | 按授予日的股票價格授予的有條件的股票數(包括小數)。 |
(b) | 在授予日期的股價中,應用於原始有條件股票獎勵(包括小數) 的業務績效比率。 |
(c) | 原有條件股票獎勵(包括小數)在獎勵日按股票 價格計算的股息。 |
(d) | 適用於 原始有條件股票獎勵加上應計股息(包括小數)乘以業務績效比率的股票價格在授予日期和歸屬日期之間的名義變動。 |
(e) | 以2019年以上的平均匯率計算的授予日期的最終價值$1=gb 0.8799,1=$1.1203。既得股的實際數目見第69頁。AlanJope的份額 值將用於税收和社會保障。 |
(E)分享獎-荷蘭法律要求
根據荷蘭的要求,這些費用是非現金費用,與在“國際財務報告準則2”之後確認的費用 有關。這是根據贈款日期的股價和2018年、2017年和2016年GSIP股票的98%調整係數計算的。對於2019年、2018年和2017年裁定的MCIP股票,沒有適用調整係數 。
年內批出的計劃利息
MCIP計劃 2019年4月23日作出的有條件的 匹配股票獎勵 | ||
授標依據 |
根據首席執行官和首席財務官投資的2018年年度獎金水平。下列配對股份於2019年4月23日批出(歸屬於2023年2月9日)(a): | |
首席執行官: | ||
可編程控制器0 | ||
16,668 NV | ||
首席財務官: | ||
PLC 19,196 | ||
NV 0 | ||
最高歸屬結果為上述獎勵的200%歸屬。 | ||
最大面值 |
首席執行官:1,748,991(b) | |
獎 |
首席財務官: 1,975,705(b) | |
閾值歸屬(目標 獎勵的百分比)
|
四項同樣加權的長期業績衡量標準。目標獎勵的0%用於閾值性能。 | |
績效週期
|
2022年1月1日(2022年12月31日)(要求持有與之相匹配的既得股 再保留一年)。
| |
性能 度量的詳細信息 |
對業績計量幅度進行了調整,以反映委員會主席信第62頁所強調的委員會所作的調整: | |
MCIP 2019 | ||
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(a) | 在MCIP下,執行董事投資於NV或PLC股份,並獲得相應數量的與業績相關的股票。2019年4月23日,首席執行官和首席財務官將2018年年度獎金的最高價值投資於MCIP投資股份(Alan Jope選擇只接受NV股份,GraemePitke節選擇只接受PLC 股份,這符合當時正在運行的股票選擇規定)。 |
(b) | 票面價值的計算方法是將2019年4月23日授予的股份(包括 小數)乘以PLC、GB 45.28和NV當天的股價。分別為52.47,假定MCIP的最高性能,因此最高歸屬為200%,然後使用2019年的平均匯率將 換算成歐元,匯率為1=GB 0.8799。 |
68 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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最低持股要求與執行主任股權
適用於我們的 執行董事的薪酬安排要求他們在任命之日起五年內在聯合利華建立和保留個人股份,使其利益與聯合利華股東的利益保持一致。新上任的執行董事將被要求保留自他們被任命以來作出的任何股票獎勵中的所有股份歸屬,直到他們的最低持股要求得到完全滿足為止。
下表顯示執行主任根據截至2019年12月31日的最低持股要求持有股份,以及截至2019年12月31日執行董事及其相關人員對NV和PLC普通股的權益。
在計算執行主任個人持股時,採用下列 方法:
| 固定薪酬在計量之日。 |
| PLC或NV(或兩者兼有)的股份,只要是執行主任本人、其(直系親屬)的一名成員或法律規定的某些法人團體、信託或合夥公司(每個人都是有關聯的人)所擁有的股份。 |
| 在MCIP下購買的股票,無論是從年度獎金還是其他形式購買,都符合 購買時的資格,因為這些股份以個人的名義持有,不受進一步的限制。 |
| 只有主任仍在就業的股份或應享權利將符合扣除税後的資格。 |
| 有條件地以GSIP或MCIP的方式授予的股份在歸屬的時刻(即在GSIP的三年歸屬期之後確定了確切的股份數量,或MCIP的四年歸屬期已經過去)才符合資格。 |
| 這些股票將在計量之日估值,如果結果不符合個人 持股標準,則在收購之日進行估值。 |
有關衡量日期的股價將以衡量日期前60個日曆日起的 平均收盤價和歐元/英鎊/美元匯率為基礎。
執行董事必須在聯合利華停止僱用後12個月內持有100%的股份,在聯合利華停止僱用後24個月內持有50%的股份。EL成員必須持有固定薪酬的400%的股份(CEO為500%)。這一要求是150%的固定薪酬的前75名 管理層以下的超低收入。
執行董事及其相關人員股份和股份所有權的利益分配
分享 所有權 準則為 |
截至 | 截至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日(b) | 2019年12月31日(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有 指導方針 相會 (截至31 十二月 2019) |
實際 份額 所有權作為 |
NV | PLC | NVNY | PLC ADR | NV | PLC | NVNY | PLC ADR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
首席執行官:Alan Jope |
500% | 是 | 775% | 0 | 0 | 129,561 | 44,534 | 11,112 | 0 | 151,141 | 49,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
首席財務官:格雷姆·皮特基月刊 |
400% | 是 | 740% | 35,340 | 73,495 | 0 | 0 | 39,535 | 114,355 | 0 | 0 |
(a) | 根據以上規定的最低持股要求和方法以及首席執行官和首席財務幹事截至2019年12月31日的 總固定薪酬計算(總裁1 450 000,首席財務官1 102 874 )。 |
(b) | NV股份是普通的$0.16 股份和PLC股份是普通31/9P股。 |
在2019年12月31日至2020年2月20日期間,利益發生了以下變化:
| 根據PLC股份購買計劃購買5股PLC股份:3份於2020年1月9日以GB 42.74的 股價購買,另2份於2020年2月10日以46.61 GB的價格購買; |
| 詳見第67頁(D)項,2020年2月13日: |
| AlanJope在2017年獲得GSIP獎後,獲得了13,988股NV NY股票;以及 |
| 格雷姆·皮特凱在2017年獲得GSIP獎後,收購了36,988股PLC股份。 |
董事的投票權持有NV和PLC股本權益的ULE成員(非執行董事)和成員 與所指類別股份的其他持有人相同。截至2020年2月20日,沒有任何董事(執行和 non行政)或其他ULE成員持有的股份超過該類別所發行股份的1%。上表中的所有股份都是有益的。第51頁描述了NV和PLC的全部資本份額。第103頁和第104頁列出了聯合利華持有多少股股票以滿足該計劃規定的獎勵。
有關未付股票獎勵的資料
截至2019年12月31日,Alan Jope持有的獎勵總額為53,314股,須符合業績條件,格雷姆·皮特基月刊持有的獎勵總額為115,708股,須符合業績條件。沒有沒有性能條件的股票獎勵,也沒有以選項形式的 獎勵。
表格20-F 2019年度報告 | 69 |
董事薪酬報告續
管理共同投資計劃
下列在2019年12月31日根據MCIP歸屬或在 31上市的有條件股票:
平衡 條件性 股票 2019年1月 |
條件性 股份 得獎 2019(a) |
平衡 有條件股票 截至2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 類型 |
No. of 股份 |
性能 期間1 一月 2019年至31 十二月 2022 |
價格 授獎 |
股利 股份 應計 在 年(d) |
歸屬於 2019(e) |
價格在 歸屬 |
額外 股份 賺到 2019(f) |
沒有。的 股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
NV | 0 | 16,668 | 52.47 | 382 | 0 | 0 | 17,050 | |||||||||||||||||||||||||||||
NVNY | 27,241(b) | 0 | 735 | 4,489 | $54.73 | 1,088 | 24,575 | |||||||||||||||||||||||||||||
阿蘭·喬普 |
PLC ADR | 3,403(b) | 0 | 0 | 4,492 | $54.00 | 1,089 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||
NV | 23,739(c) | 0 | 566 | 7,057 | 48.55 | 1,711 | 18,959 | |||||||||||||||||||||||||||||
Graeme 皮特基月刊 |
PLC | 23,819(c) | 19,196 | £45.28 | 1,005 | 7,118 | £42.06 | 1,726 | 38,628 |
(a) | 2019年4月23日,Alan Jope和GraemePitkeMonth各自投資於MCIP,其2018年期間賺取的年度獎金最高值為 ,209年支付,並獲得相應的1.5倍的配股獎勵(視業績而定,將於2023年2月9日授予)。Alan Jope選擇接受NV股票,GraemePitke月刊選擇 接受PLC股份。 |
(b) | 這包括在Alan Jope按照 2019年1月1日被任命為首席執行官之前向他發放的贈款,即在2016年2月11日(歸屬於2019年2月11日)提供的每股NV NY和PLC ADR股份中的3 123股贈款、2017年5月17日授予的8 607 NV NY股份(歸屬於2021年2月16日)、2018年4月23日(2022年2月16日歸屬)發放的14 454 NV NY股份、以及1 057 NV NY股份和280股PLC股份,這些股份來自以往幾年在裁決方面應計的再投資股息。 |
(c) | 這包括在2016年2月11日(在209年2月11日授予 )的每一NV和PLC股份中批出4 912股,在2017年5月17日(歸屬於2021年2月16日)每股NV和PLC股份中批出5 423股,在2018年5月3日(2022年2月16日歸屬)每股NV和PLC股份中批出12 408股,以及996 NV(Br)股和1 076股PLC股份,這些股份來自以往各年在裁決方面應計的再投資股息。 |
(d) | 反映2019年應計的再投資股利等價物,但須符合與基本匹配股票相同的業績 條件。 |
(e) | 2016年2月11日給予Alan Jope和 GraemePitke環月132%的贈款。 |
(f) | 這包括額外的股票收益和應計股息,這是由於業務業績 乘數在歸屬100%以上時產生的。 |
全球股票激勵計劃
下列2019年期間歸屬或截至2019年12月31日根據GSIP發行的有條件股票:
平衡 條件性 股票 2019年1月(a) |
平衡 有條件股票 截至2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||
分享 類型 |
No. of 股份 |
股利 年(d) |
既得利益
2019(e) |
價格在 歸屬 |
額外 所獲股份 在 2019年(f) |
沒有。的 股份 |
||||||||||||||||||||||
NVNY | 12,038(b) | 175 | 8,409 | $54.73 | 2,038 | 5,842 | ||||||||||||||||||||||
阿蘭·喬普 |
PLC ADR | 12,048(b) | 174 | 8,416 | $54.00 | 2,041 | 5,847 | |||||||||||||||||||||
NV | 45,883(c) | 866 | 23,413 | 48.55 | 5,675 | 29,011 | ||||||||||||||||||||||
Graeme 皮特基月刊 |
PLC | 46,130(c) | 870 | 23,615 | £42.06 | 5,725 | 29,110 |
(a) | 根據股東在2018年5月通過的薪酬政策,2018年以後沒有頒發任何GSIP獎勵。 |
(b) | 這包括艾倫·喬普在按照 2019年1月1日被任命為首席執行官之前向他提供的贈款,即2016年2月11日(2019年2月11日授予的)紐約和PLC ADR股票中的5,851股,以及2017年2月13日(歸屬於2020年2月13日)的每股NV NY和PLC ADR股份中的5,370股贈款,以及以往各年在裁決方面應計再投資股息的817 NV NY和827 PLC ADR股份。 |
(c) | 這包括在2016年2月11日( 於2019年2月11日授予的)每一NV和PLC股份中批出16 297股,在2017年2月13日(即2020年2月13日授予)每股NV和PLC股份中發放14 171股,在2018年2月16日(歸屬於 2021)的每一NV和PLC股份中批出12 772股,以及2 643 NV股份和2 890 PLC股份,這些股份是前幾年在裁決方面累積的再投資股息。 |
(d) | 反映2019年應計的再投資股利等價物,但須符合與基本GSIP股票相同的業績 條件。 |
(e) | 2016年2月11日給予Alan Jope和 GraemePitke環月132%的贈款。根據聯合利華現有的薪酬政策,執行董事可以選擇是否獲得任何根據GSIP歸屬PLC或NV股份的股份,還是同等數量的股份。AlanJope 選擇接受NV股票。因此,在歸屬時,他的2016年2月11日PLC ADR獎被取消並轉換成8 511 NV NY股份交付給他(導致2月11日16 920 NV NY股份的全部歸屬)。因此,在歸屬時,他的2016年2月11日NV獎被取消並轉換成23 114股交付給他(結果是2月11日授予他46 729股股份)。 |
(f) | 這包括額外的股票收益和應計股息,這是由於業務業績 乘數在歸屬100%以上時產生的。 |
執行董事-服務合同
執行董事服務合約的生效日期:
AlanJope:2019年1月1日(2019年3月5日簽署);
2015年10月1日(2015年12月16日簽署)。
股東可在AGMS或集團祕書的要求下查閲服務合同,並可在聯合利華發出12個月通知或執行主任發出6個月通知後終止服務合同。代替通知的付款可支付不超過一年的固定工資和其他福利。在我們的薪酬政策中披露了在失去職位的情況下可向執行董事支付的其他款項,該政策可在我們的網站上查閲。
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www.uniever.com/薪酬-政策 |
70 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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付給前董事的款項
下表顯示2019年根據保羅·波爾曼於2018年12月31日辭去首席執行官職務時與他作出的安排向他支付的款項,以及自2019年7月2日起從聯合利華退休的情況。這些安排已在聯合利華2018年年度報告和賬户中主任的薪酬報告中披露。
保羅·波爾曼 | (000) | |||
固定薪酬 |
859 | |||
其他福利(a) |
337 | |||
養卹金(b) |
2,255 | |||
GSIP 2017-2019 (按比例計算)(c) |
3,368 | |||
薪酬總額(d) |
6,819 |
(a) | 這包括納税準備費、醫療、死亡和傷殘保險以及社會保障。 |
(b) | 2010-2018年期間支付給補充養卹金計劃的款項的分配以及相關的 投資回報。年度捐款以前曾在2010-2018年減少災害報告中報告過。 |
(c) | 實際時間按市盈率為79%的GSIP於2020年2月13日歸屬62,571只NV股票,收盤價為54.70. |
(d) | GSIP 2017-2019的價值(按比例計算)根據荷蘭法律計算的獎勵 為1,526,000英鎊。根據荷蘭法律,薪酬總額為4,977,000英鎊。這些費用是非現金費用,與“國際財務報告準則2”之後確認的費用有關。這是基於批出日期的股票價格和這些GSIP股票98%的調整係數。 |
在這一年中,沒有向前任主任支付任何其他 付款,也沒有支付任何失職付款。
的 薪酬政策的執行情況非執行董事
當前 2020年將改變非執行主任的收費水平,主席費用增加25,000英鎊(4%),審計委員會成員費用增加3,000英鎊(15%),賠償委員會成員費用增加20%。非執行董事的基本費用保持不變。我們會在2021年延續薪酬政策的背景下,進一步檢討收費水平。下面的 表概述了目前的收費結構,費用以歐元為單位,並由NV(歐元)和PLC(以英鎊計算)各支付50%的費用,匯率為GB1= mex 1.2817(四捨五入),兩年內均為:
作用和責任 | 2020年年費 | 2019年年費 | ||||||
基本 非執行董事費用 |
108,949 | 108,949 | ||||||
主席(包括所有成員) |
833,105 | 801,092 | ||||||
副主席(模塊) |
51,270 | 51,270 | ||||||
提名和公司治理委員會成員 |
19,226 | 19,226 | ||||||
賠償委員會委員 |
23,071 | 19,226 | ||||||
公司責任委員會成員 |
19,226 | 19,226 | ||||||
審計委員會成員 |
29,479 | 25,635 | ||||||
提名和公司治理委員會主席 |
38,452 | 38,452 | ||||||
賠償委員會主席 |
38,452 | 38,452 | ||||||
公司責任委員會主席 |
38,452 | 38,452 | ||||||
審計委員會主席 |
51,270 | 51,270 |
所有合理的旅費和其他費用非執行董事 在履行其職責過程中被視為業務費用.當非執行董事受到聯合利華的邀請時,也會收到與其配偶或合夥人出席會議有關的費用。
2019年的單一薪酬數字非執行董事
下表顯示我們每個人的薪酬數字。非執行董事,2018年和2019年。
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
非執行主任 |
收費(a) 000 |
福利(b) 000 |
共計 薪酬 000 |
收費(a) 000 |
利益(b) 000 |
共計 薪酬 000 |
||||||||||||||||||
尼爾斯安徒生(c) |
211 | 10 | 220 | 121 | 9 | 130 | ||||||||||||||||||
勞拉·查 |
121 | | 121 | 115 | | 115 | ||||||||||||||||||
維託裏奧·科勞(d) |
139 | 33 | 172 | 127 | | 127 | ||||||||||||||||||
瑪麗恩·德克斯 |
673 | 35 | 708 | 744 | 13 | 757 | ||||||||||||||||||
安·福吉(e) |
| | | 50 | | 50 | ||||||||||||||||||
朱迪斯·哈特曼 |
127 | 19 | 146 | 121 | 7 | 128 | ||||||||||||||||||
榮格 |
121 | | 121 | 80 | | 80 | ||||||||||||||||||
蘇珊·基爾斯比(f) |
53 | | 53 | | | | ||||||||||||||||||
馬瑪莉(g) |
81 | | 81 | 115 | | 115 | ||||||||||||||||||
爭取馬西伊瓦(h) |
139 | | 139 | 131 | | 131 | ||||||||||||||||||
永月(i) |
169 | | 169 | 147 | | 147 | ||||||||||||||||||
約翰·裏什頓(j) |
151 | 16 | 168 | 143 | | 143 | ||||||||||||||||||
菲克·西貝斯馬 |
139 | | 139 | 135 | | 135 | ||||||||||||||||||
共計 |
2,124 | 113 | 2,237 | 2,029 | 29 | 2,058 |
(a) | 這包括2018年和2019年分別從荷蘭皇家銀行收到的歐元費用和以英鎊計算的PLC費用。非執行主任費用和委員會主席和/或成員。在相關情況下,2018年的數額按2018年的平均匯率折算成歐元(編號1=GB 0.8835)。2019年的數額已按2019年 (1=GB 0.8799)的平均匯率折算成歐元。 |
(b) | 收到的唯一福利涉及配偶或伴侶在聯合利華邀請下旅行。 |
(c) | 提名和公司治理委員會主席兼主席,截至2019年11月。 |
(d) | 賠償委員會主席。 |
(e) | 2018年5月從董事會退休。 |
(f) | 於2019年5月被任命,任命自2019年8月1日起生效。 |
(g) | 於2019年8月31日去世。 |
(h) | 公司責任委員會主席。 |
(i) | 副主席兼高級獨立主任。 |
(j) | 審計委員會主席。 |
我們不同意非執行董事任何個人貸款或擔保或任何可變報酬, 也無權領取任何遣散費。
表格20-F 2019年度報告 | 71 |
董事薪酬報告續
薪酬變動百分比非執行董事
下表顯示了五年的歷史。年年現任非執行董事費用和其他福利的百分比變動。
報酬共計(a) | ||||||||||||||||||||||||
非執行主任 |
%變化 2018年至2019年 |
%變化 2017年至2018年 |
%變化 2016年至2017年 |
%變化 2015年至2016年 |
%變化 2014年至2015年 |
%變化 2013年至2014年 |
||||||||||||||||||
尼爾斯安徒生 |
69.2% | 16.1% | -12.5% | 62.0% | | | ||||||||||||||||||
勞拉·查 |
5.2% | 7.5% | -10.1% | -2.5% | 20.8% | 62.9% | ||||||||||||||||||
維託裏奧·科勞 |
35.4% | 23.3% | -3.7% | 87.7% | | | ||||||||||||||||||
瑪麗恩·德克斯 |
-6.5% | 2.3% | 42.6% | | | | ||||||||||||||||||
朱迪斯·哈特曼 |
14.1% | 14.3% | -8.2% | 52.5% | | | ||||||||||||||||||
榮格 |
51.3% | | | | | | ||||||||||||||||||
蘇珊·基爾斯比 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
爭取馬西伊瓦 |
6.1% | 18.0% | 56.3% | | | | ||||||||||||||||||
永月 |
15.0% | 42.7% | 45.1% | | | | ||||||||||||||||||
約翰·裏什頓 |
17.5% | 12.6% | -9.3% | 5.3% | 24.3% | 62.1% | ||||||||||||||||||
菲克·西貝斯馬 |
3.0% | 6.3% | -3.8% | 3.9% | 693.8% | |
(a) | 非執行董事每年收取固定費用,不接受任何與公司業績有關的付款。因此,年年%的變化主要是由於委員會主席或成員身份的變化,非執行董事的年中任命,早先董事薪酬報告中披露的費用增加,以及平均英鎊匯率(歐元匯率)的變化。瑪麗恩·德克斯於2019年11月辭去主席職務,尼爾斯·安徒生接任主席一職。菲克·西貝斯馬(Feike Sijbesma)於2014年11月加入聯合利華(Unilever),因此,他從2014年至2015年的變化比通常的年中合併變化更大。 |
非執行董事
我們鼓勵非執行董事在委任後的5年內,以最少100%的年費,以個人名義持有股份。該表顯示了截至2019年12月31日非執行董事及其相關的 人在NV和PLC普通股中的權益,與最低持股建議相比。這些利益在2019年12月31日至2020年2月20日期間沒有變化(Susan Kilsby除外,後者以45.67國標的價格購買了2020年2月20日 20上的1 250股PLC股份)。
非執行主任 | 股份類型 |
持有股份 2019年12月31日 |
實際股權佔NED費用的百分比 (截至2019年12月31日) |
|||||||||
尼爾斯安徒生(a) |
NV | 21,014 | 134% | |||||||||
NV | 2,660 | |||||||||||
勞拉·查 |
PLC | 858 | 149% | |||||||||
維託裏奧·科勞 |
NV | 5,600 | 206% | |||||||||
瑪麗恩·德克斯 |
NVNY | 20,000 | 152% | |||||||||
朱迪斯·哈特曼 |
NV | 2,500 | 101% | |||||||||
榮格 |
NV | 4,576 | 194% | |||||||||
蘇珊·基爾斯比 |
- | - | - | |||||||||
NV | 860 | |||||||||||
馬瑪莉(b) |
PLC | 1,860 | 173% | |||||||||
爭取馬西伊瓦 |
PLC | 1,130 | 42% | |||||||||
永月 |
NVNY | 3,500 | 106% | |||||||||
NV | 3,340 | |||||||||||
約翰·裏什頓 |
PLC | 2,000 | 181% | |||||||||
菲克·西貝斯馬 |
NV | `10,000 | 369% |
(a) | 持股比例是根據年度 來衡量的。雖然尼爾斯·安徒生直到2019年11月13日才成為主席,但2019年的主席費用全包在內。 |
(b) | 2019年8月31日持有的股份。 |
非執行董事
全非執行董事在2019年諮詢小組會議上被重新任命為董事會成員,但Susan Kilsby除外(她是第一次被任命,她的任命於2019年8月1日生效)。
非執行主任 |
第一次指定日期 到董事會 |
生效日期 當前任命(a) |
||||||
尼爾斯安徒生 | 2015年4月30日 | 2019年5月2日 | ||||||
勞拉·查 | 2013年5月15日 | 2019年5月2日 | ||||||
維託裏奧·科勞 | 2015年7月1日 | 2019年5月2日 | ||||||
瑪麗恩·德克斯 | 2016年4月21日 | 2019年5月2日 | ||||||
朱迪斯·哈特曼 | 2015年4月30日 | 2019年5月2日 | ||||||
榮格 | 2018年5月3日 | 2019年5月2日 | ||||||
蘇珊·基爾斯比 | 2019年8月1日 | 2019年8月1日 | ||||||
爭取馬西伊瓦 | 2016年4月21日 | 2019年5月2日 | ||||||
永月 | 2016年4月21日 | 2019年5月2日 | ||||||
約翰·裏什頓 | 2013年5月15日 | 2019年5月2日 | ||||||
菲克·西貝斯馬 | 2014年11月1日 | 2019年5月2日 |
(a) | 所有人未滿的任期非執行董事(非執行董事)的任用書是到2020年前的任期,因為除非他們退休,否則他們都會提交年度重新任命。 |
72 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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與董事薪酬有關的其他披露
首席執行官單一數字 十年曆史
下表顯示首席執行官十年曆史-英國薪酬總額的單一數字:
2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
首席執行官 薪酬總額的單一數字(000) |
6,292 | 6,010 | 7,852 | 7,740 | 9,561 | 10,296 | 8,370 | 11,661 | 11,726 | 4,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||
最大機會的年度獎金獎勵率 | 80% | 68% | 100% | 78% | 66% | 92% | 92% | 100% | 51% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||
GSIP性能在最大機會下分享歸屬率 | 47% | 44% | 55% | 64% | 61% | 49% | 35% | 74% | 66% | 60% | ||||||||||||||||||||||||||||||
MCIP匹配在最大機會下分享歸屬率 | N/a | N/a | N/a | N/a | 81% | 65% | 47% | 99% | 88% | N/a | ||||||||||||||||||||||||||||||
配股計劃在最大機會下分享歸屬率(a) | 100% | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a |
(a) | 以獲獎年份顯示。 |
聯合利華定期查看整個公司的薪資比率,以及每個工作級別之間的薪資比率,我們已經披露了這一數字(br}數年。下表提供了英國和荷蘭每個工作水平固定和可變薪酬要素的詳細細目,顯示了2019年每個工作級別與首席執行官和首席財務官的比較情況(出於 比較的目的,包括2018年的同等數字)。
首席執行官/首席財務官薪酬比率比較(按固定/可變薪酬劃分)
首席執行官和首席財務官的數字是根據第66頁執行董事 單一數字表為英國提供的數據計算的。因此,年年相比之下,艾倫·喬普(AlanJope)在2018年年底保羅·波爾曼(PaulPolman)退休後,於2019年被任命為首席執行官。2019年的數據表明,AlanJope的固定薪酬設定在低於Paul Polman的水平。這些數字還受到2018年用於將以英鎊計值的薪資元素轉換為歐元的匯率波動的影響。從2019年起,首席執行官和首席財務官的薪酬以歐元支付。在相關情況下,2018年的數額按2018年的平均匯率折算(1=GB 0.8835),2019年的數額按2019年的平均匯率折算(1=GB 0.8799)。
英國和荷蘭僱員的年度獎金和長期激勵(GSIP和MCIP)沒有按照單一數字薪酬的法定方法計算。相反,可變薪酬數字是使用以下方法計算的:
| 各年度的年度獎金目標值(因此不考慮個人業績乘數, ,在整個人口中相等); |
| 各年度的目標GSIP值;以及 |
| 按相應員工工作水平的適當平均值計算的MCIP值,即WL3員工平均45%的獎金投資;WL4-5員工;WL6員工100%。 |
固定薪酬數字反映了以現金支付的薪資(包括津貼)和福利的所有要素。
表格20-F 2019年度報告 | 73 |
董事薪酬報告續
CEO薪酬比率比較
下表是為了滿足英國的要求而列示的,並顯示了CEO的薪酬與我們英國僱員在第25百分位數、中位數和 75百分位數的比較情況。
年 | 第25百分位數 | 中位 百分位數 |
第75百分位數 | 平均工資比率 | ||||||
2019年12月31日終了年度 |
薪金: | £38,510 | £45,154 | £59,988 | ||||||
薪酬和福利: | £50,689 | £61,086 | £87,982 | |||||||
薪酬比率(備選方案A): | 83 | 69 | 48 | 51 | ||||||
2018年12月31日終了年度 |
薪金: | £28,804 | £37,000 | £50,021 | ||||||
薪酬和福利(不包括養卹金): | £34,400 | £41,443 | £57,800 | |||||||
薪酬比率(備選方案A): | 301 | 250 | 179 | 147 |
首席執行官的數字是根據執行主任在第66頁 上的單一數字表中的數據計算的,按2019年的平均匯率換算成英鎊(1 = £0.8799).
選項A用於計算第25百分位數、中位數和75百分位數英國僱員的薪資和福利(包括養老金),因為該集團的所有英國僱員都可以隨時獲得 數據,而選項A是最準確的方法(因為它基於相關財政年度所有英國僱員的全時報酬總額)。數字由 參考2019年12月31日計算,每個四分位數的相應薪金、薪資和福利數字載於上表。全職等效數字是在按比例計算的基礎
英國僱員的可變薪酬數字是根據該段中對 首席執行官/首席財務官薪酬比率比較表下面的其他工作級別的規定計算的。這樣做的原因是,如果根據抽樣結果,重新計算這些數字的影響預計將微乎其微,那麼重新計算這些數字將是不適當的。
年年比較反映了艾倫·喬普(Alan Jope)在2018年年底退休後,在2019年任命艾倫·喬普(Alan Jope)為 首席執行官。結果,自Alan Jope的固定薪酬被設定為低於Paul Polman的水平以來,2018年至2019年,首席執行官的薪酬比率一直在下降。對於整個英國僱員而言, 計算的薪資和福利價值因2019年的養老金而增加了約20%。儘管2018年至2019年英國員工數量減少了3.8%,但由於WL3s新獎勵框架的變化,英國員工的工資增幅微乎其微。
此外,在英國和荷蘭,我們現在被要求顯示關於年復一年工資變動率的額外披露。上述薪酬比率與所有英國僱員的薪酬相比,更有意義。相比之下,英國法規要求我們僅以PLC頂級公司的員工為基礎,顯示以下百分比,這在我們英國員工總數中所佔的比例相對較小。因此,雖然在運作上,我們可能會更關注我們的內部薪酬比率(包括在上述首席執行官/首席財務主任薪酬比率比較表內),但這些新的所需數字如下:
英國執行董事(首席執行官/首席財務幹事)薪酬變動百分比
下表顯示了五年曆史 年年根據英國的要求,固定薪酬、其他福利(不包括養老金)和CEO、CFO和PLC員工獎金的百分比變化(基於相關財政年度的全職薪酬總額)。我們的非執行董事的費用百分比的變動分別列於第72頁非執行董事的薪酬變動百分率表內。
固定工資 | 其他福利(不包括 養卹金) | 獎金 | ||||||||||
2018年至2019年變化百分比 |
||||||||||||
首席執行官(A)(B) |
-9.5% | -92.3% | -7.4% | |||||||||
首席財務官(a) |
4.2% | 4.8% | 7.9% | |||||||||
PLC員工(d) |
15.0% | -5.2% | 9.7% | |||||||||
2017年至2018年變化百分比 |
||||||||||||
首席執行官(a) |
11.3% | -19.2% | -16.5% | |||||||||
首席財務官(a) |
8.2% | 8.3% | -10.5% | |||||||||
PLC員工(d) |
8.4% | -5.0% | -3.9% | |||||||||
2016年至2017年變化百分比 |
||||||||||||
首席執行官(a) |
-6.9% | 5.0% | 0.8% | |||||||||
首席財務官(a) |
-2.2% | -5.5% | 21.1% | |||||||||
PLC員工(d) |
-6.8% | -7.0% | 14.5% | |||||||||
2015年至2016年變化百分比 |
||||||||||||
首席執行官(a) |
-11.0% | -5.1% | -11.0% | |||||||||
首席財務官(A)(C) |
-30.8% | -32.2% | 14.3% | |||||||||
PLC員工(d) |
10.1% | 19.1% | 16.6% | |||||||||
2014年至2015年變化百分比 |
||||||||||||
首席執行官(a) |
11.3% | 14.5% | 55.8% | |||||||||
首席財務官(a) |
-16.6% | -27.6% | 4.4% | |||||||||
PLC員工(d) |
0.3% | 20.7% | 79.0% | |||||||||
2013年至2014年變化百分比 |
||||||||||||
首席執行官(a) |
5.2% | 12.4% | -11.4% | |||||||||
首席財務官(A)(C) |
5.2% | -36.5% | -11.5% | |||||||||
PLC員工(d) |
- | - | - |
(a) | 根據執行主任在 第66頁上的單一圖表表中為英國目的計算的數據計算(關於匯率的信息,見該表的腳註)。 |
(b) | 截至2019年1月1日,Alan Jope接替Paul Polman擔任首席執行官,因此2018年至2019年的CEO薪酬與往年相比有所下降,因為Alan Jope的固定薪酬設定在低於Paul Polman的水平。 |
(c) | 截至2015年10月,讓-馬克·韋特(Jean-Marc Huet)辭去首席財務官職務,因此,這一數字僅包括2015年的10個 個月。格雷姆·皮特月號自2016年4月21日起接替讓-馬克·胡特擔任執行主任,儘管他從2015年10月起擔任首席財務幹事。因此,2016年的數字包括2016年5月以後的付款。因此,從2015年到2016年,首席財務官的薪酬有所減少,這也是因為格雷姆·皮特基月刊的固定薪酬被設定在低於讓-馬克·韋特的水平上。2013年,首席財務官收到了一份按照協議,一次性支付出售他的房子的損失和費用。因此,2014年至2013年,志願人員方案的其他福利減少。 |
(d) | 對於PLC員工來説,固定薪酬數字已經被重報,將與現金相關的福利作為員工薪酬總額的一部分,以確保我們能夠準確地將他們的固定薪酬與首席執行官和首席財務官的固定薪酬進行比較。歐元匯率這一平均英鎊匯率的變化也影響了這一數字。對於這一組 人,2014年前幾年沒有任何數字。 |
74 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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執行董事(首席執行官/首席財務官)薪酬變動百分比、僱員平均薪酬總額、首席執行官和首席財務官薪酬比率以及荷蘭公司業績
下表顯示了五年的歷史。年年根據荷蘭的要求,首席執行官、首席財務官的薪酬變動百分比和集團僱員的平均薪酬總額(根據相關財政年度的工作人員費用總額計算)。非執行董事的薪酬變動百分比列於第72頁的非執行董事薪酬變動百分率表內。
平均總補償 為僱員 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
%變化比 前一年 首席執行官(a) |
%Change vs 前一年 首席財務官(b) |
(c) |
%變化比 前一年 |
首席執行官/平均數 補償 每位僱員 平均工資 比率(d) |
首席財務主任/平均數 補償 每位僱員 平均工資 比率(d) |
底層 銷售增長 (副祕書長)(e) |
底層 收益 每股 (EPS)(e) |
底層 操作 保證金 (UOM)(e) |
||||||||||||||||||||||||||||
2019 |
-48% | -3% | 41,711 | 1% | 108 | 90 | 2.9% | 2.55 | 19.1% | |||||||||||||||||||||||||||
2018 |
-26% | -10% | 41,389 | 2% | 209 | 93 | 3.2% | 2.35 | 18.6% | |||||||||||||||||||||||||||
2017 |
51%(f) | 88%(f) | 40,582 | 5% | 287 | 106 | 2.8% | 2.23 | 17.7% | |||||||||||||||||||||||||||
2016 |
-7% | -4% | 38,538 | 1% | 200 | 60 | 3.6% | 2.03 | 16.4% | |||||||||||||||||||||||||||
2015 |
3% | -44% | 38,271 | 10% | 217 | 63 | 4.1% | 1.93 | 15.6% | |||||||||||||||||||||||||||
2014 |
1% | -14% | 34,923 | -2% | 230 | 123 | 2.9% | 1.73 | 15.5% |
(a) | 執行主任在第66頁的單一數字表 中使用荷蘭的數據計算(關於匯率的資料,見該表的腳註)。截至2019年1月1日,Alan Jope接替Paul Polman擔任首席執行官,因此2018年至2019年的CEO薪酬與前幾年相比有所下降,因為Alan Jope的固定薪酬設定在低於Paul Polman的水平。2017年至2018年的變化是由於MCIP和GSIP的績效比低於前一年。 |
(b) | 執行主任在第66頁的單一數字表 中使用荷蘭的數據計算(關於匯率的資料,見該表的腳註)。截至2015年10月,讓-馬克·胡特(Jean-Marc Huet)辭去首席財務官一職,因此這一數字僅包括2015年的10個月。格雷姆·皮特月號自2016年4月21日起接替讓-馬克·胡特擔任執行主任,儘管他從2015年10月起擔任首席財務幹事。因此,2016年的數字包括2016年5月以後的付款。因此,2015年至2016年的首席財務官薪酬有所減少,這也是因為格雷姆·皮特基月刊的固定薪酬低於讓-馬克·韋特的固定薪酬。 |
(c) | 採用工作人員費用總額(減去執行主任單一數字表中荷蘭 要求的首席執行幹事和首席財務幹事薪酬)除以該年僱員平均人數計算,使用第97頁附註4A中的工作人員和管理費用數據。 |
(d) | 根據執行主任第66頁中的執行董事單一數字表 中為荷蘭目的計算的數據,除以該表中相應年份每FTE數字的平均薪酬總額。 |
(e) | USG和UoM是我們的獎金和長期激勵計劃的相關業績衡量標準,而基於每股收益的 是自2017年我們在MCIP上推出以來的相關業績衡量標準。在2019年,副祕書長的定義發生了變化,目前包括一個正常化的價格增長水平,其上限將是年率,即 相當於每月約2%的複合增長率。由於這一新定義,2016年、2017年和2018年的副祕書長數字與先前披露的數據相比已被重報。 |
(f) | 2016年至2017年首席執行官和首席財務官的變動,是因為與前幾年相比,MCIP和GSIP的表現比 更高。這個年年僱員平均薪酬(FTE)的變化按比例比CEO和CFO小。 首席執行官和首席財務官的可變薪酬比例最高,因為他們的責任級別最高。不同工作級別的同事之間的主要薪酬差異是量化的;工作級別越高,每個 元素的值就越大。另外,對於連續的工作級別,整個包中與性能相關的比例越大,而不是固定的。 |
工資支出的相對重要性
下圖顯示了相對於支付給聯合利華股東的股息和潛在收益的支出。基礎收益代表了聯合利華股東的基本利潤,為比較薪酬支出提供了一個很好的參考點。下表顯示了基本收益、股息和工作人員費用總額與前一年相比的變動百分比。
工資支出的相對重要性
在計算可歸屬於股東的基本利潤時,對歸屬於股東的淨利潤進行了 調整,以消除非基礎項目在營業利潤中的税後影響和任何其他在淨利潤範圍內但不包括營業利潤 的重要不尋常條款(詳情見第107頁注7)。在採用“國際財務報告準則”第16號之後使用了2018年重報數據,詳情見附註1和附註24(分別在第92頁和第138頁)。
表格20-F 2019年度報告 | 75 |
董事薪酬報告續
十年曆史股東總回報(TSR)業績
下圖包括:
| 假設的GB 100投資在十年內的增長基於以下基礎的富時100指數比較 30日交易日平均值;以及 |
| 假設 值的增長10年間100項投資AEX比較30日交易日平均值 |
下表顯示聯合利華相對於倫敦富時100指數和歐洲100指數 (AEX)和阿姆斯特丹的表現,阿姆斯特丹是英國和荷蘭最相關的指數。聯合利華是這兩個指數的組成部分。
十年曆史TSR表現
作為非執行董事在另一家公司的董事會
聯合利華認識到個人和擔任其他公司董事的高級行政人員集團在擴大董事知識和經驗方面的好處,但上市公司的外部董事人數一般限於每名執行主任一名。從該特定的外部列出的董事職位中賺取的報酬和費用可予保留(詳情見第48頁的獨立和衝突)。
自2019年5月1日以來培生股份有限公司非執行董事和他收到了64,969英鎊(GB 57,166)的年費(其中25%是按照皮爾森股份公司的薪酬政策執行的),其平均匯率為2019年的1美元=0.8799英鎊。
賠償委員會
在整個2019年, 委員會有下列成員(主席):Mr.Vittorio Colao(主席)、Marijn Dekkers和Andrea Jung。馬瑪麗還擔任委員會成員,直至2019年8月31日去世。尼爾斯·安德森於2019年11月13日成為委員會成員。
在2019年期間,委員會舉行了五次會議,其活動包括:確定2018年年度獎金 成果;確定GSIP和MCIP 2016-2018年對首席執行官、CFO和ULE的獎勵的歸屬;批准2018年董事薪酬報告;解決薪酬政策執行情況的變化,以反映AGM 2018年對薪酬政策的表決後對 }股東的反饋;確定2019年年度獎金和MCIP 2019-2022業績計量和目標;審查首席執行官和首席財務幹事的固定薪酬和收費。非執行董事;決定ULE其他成員的固定加薪,包括批准新的ULE成員薪酬一攬子計劃;跟蹤外部動態並評估其對聯合利華薪酬政策的影響,包括執行歐盟股東權利指令;審查自2017年實施獎勵框架以來的運作情況;勞動力薪酬審查和公平薪酬框架的進展情況;就2020年薪酬政策的執行情況進行協商(見委員會主席信第60頁)。
委員會在其職權範圍內運作,上次更新是在2019年11月20日。委員會修訂的 參考條款載於聯合利華公司的治理範圍內,並載於我們的網站。
![]() |
www.unilever.com/investor-relations/agm-and-corporate-governance/ |
作為2019年審計委員會評價工作的一部分,審計委員會評價了委員會的業績。委員會還在2019年對自己的業績進行了評估。總的來説,委員會成員的結論是,委員會正在有效地開展工作。委員會同意進一步加強其效力,辦法是密切監測行政人員薪酬的管制情況和趨勢,特別是圍繞激勵措施和目標制定,因為即將於2021年延長薪酬政策。
76 | 表格20-F 2019年度報告 |
治理報告 |
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顧問
雖然委員會有責任作出獨立判斷,但委員會確實要求管理層和專業顧問酌情提供諮詢意見,以確保鑑於內部和外部環境,委員會的決定得到充分了解。
普華永道會計師事務所(普華永道)的湯姆·戈斯林就委員會審議的各種事項向委員會提供了獨立的諮詢意見。在2019年期間,普華永道公司還向聯合利華提供税務和諮詢服務,包括税務合規、轉讓定價、其他税務相關服務、管理法律服務、內部審計諮詢和借調人員、第三方風險和合規諮詢、網絡安全諮詢、可持續性保障以及諮詢和併購支持。普華永道是薪酬諮詢集團的成員,因此,在英國自願按照與高管薪酬諮詢有關的行為守則開展業務,該守則可在網上查閲。
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薪酬諮詢公司網站(行為守則:高管薪酬諮詢) |
委員會感到滿意的是,向 委員會提供薪酬諮詢意見的普華永道接觸夥伴和小組沒有與NV或PLC有可能損害其獨立性的聯繫。委員會審查了發生利益衝突的可能性,認為有適當的保障措施防止這種衝突。在截至2019年12月31日的一年中,向普華永道支付的與向委員會提供的諮詢有關的費用為112,700英鎊。這一數字是根據所提供的大多數諮詢意見所花費的時間和費用計算的,但有時可就具體項目商定一項固定費用。
在這一年中,委員會還徵求首席執行幹事(艾倫·喬普)、首席人力資源幹事{Br}(Leena Nair)和副總裁全球獎勵負責人(Peter Newhouse)對包括高級管理層薪酬在內的各種問題的投入。在確定個人薪酬以確保不產生利益衝突時,沒有個別執行主任在場,儘管委員會在確定其薪酬數額和結構時,已分別徵求並徵求執行主任自己的意見,然後再向執行局推薦個別方案供執行局核準。委員會還聽取了首席法律幹事兼集團祕書(Ritva Sotamaa)和首席法律顧問就業和薪酬(Margo Fransen)的法律和治理諮詢意見。
股東投票
聯合利華繼續致力於正在進行的股東對話,並積極關注投票結果。如果對一項關於董事薪酬的決議投反對票,聯合利華將設法瞭解任何此種投票的理由,並將在以下年度報告中列出對此採取的任何行動。下表列出了對我們上一次報告的實際表決情況:
表決結果(得票率) | 為 | 抗衡 | 扣留 | |||||||||||||||
2018年董事薪酬報告 (2019年AGM)(不包括董事薪酬政策) |
PLC | 95.62% | 4.38% | 10,581,922 | ||||||||||||||
2018年董事薪酬報告 (2019年AGM)(不包括董事薪酬政策) |
NV | 96.92% | 3.08% | 1,316,455 | ||||||||||||||
2017年董事薪酬政策 |
PLC | 64.19% | 35.81% | 38,734,868 | ||||||||||||||
2017年董事薪酬政策 (2018年AGM) |
NV | 73.06% | 26.94% | 15,018,135 |
董事會批准了董事會的薪酬報告,首席法律官兼集團祕書Ritva Sotamaa代表董事會簽署了該報告。
表格20-F 2019年度報告 | 77 |
財務報表
董事責任聲明
78 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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獨立核數師報告
表格20-F 2019年度報告 | 79 |
獨立審計委員會報告繼續
80 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 81 |
本頁有意
左空白
82 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 83 |
本頁有意
左空白
84 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 85 |
本頁有意
左空白
86 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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合併財務報表
聯合利華集團
合併損益表
12月31日終了年度
|
註記 |
|
|
百萬
2019
|
|
百萬 2018 (重報) |
(a) |
|
百萬 2017 (重報) |
(a) | ||||||
週轉率 |
2 | 51,980 | 50,982 | 53,715 | ||||||||||||
經營利潤 |
2 | 8,708 | 12,639 | 8,957 | ||||||||||||
包括非基礎項目 信貸/(費用) |
3 | (1,239 | ) | 3,176 | (543 | ) | ||||||||||
淨財務費用 |
5 | (627 | ) | (608 | ) | (1,004 | ) | |||||||||
財政收入 |
224 | 135 | 157 | |||||||||||||
財務成本 |
(821 | ) | (718 | ) | (683 | ) | ||||||||||
養卹金和類似義務 |
(30 | ) | (25 | ) | (96 | ) | ||||||||||
淨財務成本 非基礎項目 |
3 | | | (382 | ) | |||||||||||
非基礎項目超通脹經濟引起的貨幣淨收益/(損失) |
1,3 | 32 | 122 | | ||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 |
11 | 176 | 185 | 155 | ||||||||||||
包括非基礎項目 信貸/(費用) |
3 | 3 | 32 | | ||||||||||||
來自 的其他收入/(損失)非流動投資及聯營公司 |
| 22 | 18 | |||||||||||||
税前利潤 |
8,289 | 12,360 | 8,126 | |||||||||||||
賦税 |
6A | (2,263 | ) | (2,572 | ) | (1,670 | ) | |||||||||
的税收影響非基礎 項 |
3 | 113 | (288 | ) | 655 | |||||||||||
淨利潤 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||
非控制利益 |
401 | 419 | 433 | |||||||||||||
股東權益 |
5,625 | 9,369 | 6,023 | |||||||||||||
合併每股收益 |
7 | |||||||||||||||
每股基本收益 () |
2.15 | 3.49 | 2.15 | |||||||||||||
稀釋後每股收益() |
2.14 | 3.48 | 2.14 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
綜合收益表
12月31日終了年度
|
註記 |
|
|
百萬
2019
|
|
百萬 2018 (重報) |
(a) |
|
百萬 2017 (重報) |
(a) | ||||||
淨利潤 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
其他綜合收入 |
6C | |||||||||||||||
不被重新歸類為損益的項目,扣除税後: |
||||||||||||||||
按公允價值通過其他綜合收入計量的權益工具的收益/(損失)(b) |
29 | 51 | | |||||||||||||
確定養卹金計劃的重新計量 |
15B | 353 | (328 | ) | 1,282 | |||||||||||
可隨後重新歸類為損益的項目,扣除 税: |
||||||||||||||||
現金流量套期保值損益 |
176 | (55 | ) | (68 | ) | |||||||||||
貨幣折算收益/(損失) |
15B | (15 | ) | (839 | ) | (935 | ) | |||||||||
金融工具的公允價值收益/(損失) (b) |
15B | | | (7 | ) | |||||||||||
綜合收入總額 |
6,569 | 8,617 | 6,728 | |||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||
非控制利益 |
407 | 407 | 381 | |||||||||||||
股東權益 |
6,162 | 8,210 | 6,347 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 在通過“國際財務報告準則”第9號之後,2018年改變了分類。 |
合併損益表、綜合損益表、權益變動表、合併資產負債表和合並現金流量表中的參考資料與第91至142頁的附註有關,這些附註構成合並財務報表的組成部分。
表格20-F 2019年度報告 | 87 |
合併財務報表
聯合利華集團繼續
股本變動表
12月31日終了年度
股本變動表 |
百萬 叫 漲股 資本 |
百萬 分享 保費 帳户 |
百萬
其他 儲備 |
百萬
留用 獲利 |
百萬
共計 |
百萬 非- 控制 利益 |
百萬
共計 衡平法 |
|||||||||||||||||||||
2016年12月31日(如先前報告所述) |
484 | 134 | (7,443 | ) | 23,179 | 16,354 | 626 | 16,980 | ||||||||||||||||||||
“國際財務報告準則”第16條重報至2017年1月1日(a) |
| | (2 | ) | (205 | ) | (207 | ) | | (207 | ) | |||||||||||||||||
2017年1月1日(重報)(a) |
484 | 134 | (7,445 | ) | 22,974 | 16,147 | 626 | 16,773 | ||||||||||||||||||||
該期間的損益 |
| | | 6,023 | 6,023 | 433 | 6,456 | |||||||||||||||||||||
其他綜合所得税淨額: |
||||||||||||||||||||||||||||
金融工具公允價值損益(b) |
| | (76 | ) | | (76 | ) | 1 | (75 | ) | ||||||||||||||||||
税後固定收益養老金計劃的再計量 |
| | | 1,282 | 1,282 | | 1,282 | |||||||||||||||||||||
貨幣折算收益/(損失) |
| | (855 | ) | (27 | ) | (882 | ) | (53 | ) | (935 | ) | ||||||||||||||||
綜合收入總額 |
| | (931 | ) | 7,278 | 6,347 | 381 | 6,728 | ||||||||||||||||||||
普通資本股利 |
| | | (3,916 | ) | (3,916 | ) | | (3,916 | ) | ||||||||||||||||||
回購股份(c) |
| | (5,014 | ) | | (5,014 | ) | | (5,014 | ) | ||||||||||||||||||
國庫股票的其他變動(e) |
| | (30 | ) | (174 | ) | (204 | ) | | (204 | ) | |||||||||||||||||
股票支付信用(f) |
| | | 284 | 284 | | 284 | |||||||||||||||||||||
支付給非控制性利益 |
| | | | | (345 | ) | (345 | ) | |||||||||||||||||||
貨幣折算損益扣除税後 |
| (4 | ) | | | (4 | ) | | (4 | ) | ||||||||||||||||||
股本的其他變動 |
| | (167 | ) | (33 | ) | (200 | ) | 96 | (104 | ) | |||||||||||||||||
2017年12月31日(重報)(a) |
484 | 130 | (13,587 | ) | 26,413 | 13,440 | 758 | 14,198 | ||||||||||||||||||||
惡性通貨膨脹重報2018年1月1日(見 注1) |
| | | 393 | 393 | | 393 | |||||||||||||||||||||
2018年1月1日(重報) |
484 | 130 | (13,587 | ) | 26,806 | 13,833 | 758 | 14,591 | ||||||||||||||||||||
該期間的損益 |
| | | 9,369 | 9,369 | 419 | 9,788 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入,扣除税後: |
||||||||||||||||||||||||||||
收益/(損失):(b) |
||||||||||||||||||||||||||||
權益工具 |
| | 51 | | 51 | | 51 | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
| | (56 | ) | | (56 | ) | 1 | (55 | ) | ||||||||||||||||||
確定養卹金計劃的重新計量 |
| | | (330 | ) | (330 | ) | 2 | (328 | ) | ||||||||||||||||||
貨幣折算收益/(損失) |
| | (814 | ) | (10 | ) | (824 | ) | (15 | ) | (839 | ) | ||||||||||||||||
綜合收入總額 |
| | (819 | ) | 9,029 | 8,210 | 407 | 8,617 | ||||||||||||||||||||
普通資本股利 |
| | | (4,081 | ) | (4,081 | ) | | (4,081 | ) | ||||||||||||||||||
回購股份(c) |
| | (6,020 | ) | | (6,020 | ) | | (6,020 | ) | ||||||||||||||||||
取消國庫券(d) |
(20 | ) | | 5,069 | (5,049 | ) | | | | |||||||||||||||||||
國庫股票的其他變動(e) |
| | (8 | ) | (245 | ) | (253 | ) | | (253 | ) | |||||||||||||||||
股票支付信用(f) |
| | | 196 | 196 | | 196 | |||||||||||||||||||||
支付給非控制性利益 |
| | | | | (342 | ) | (342 | ) | |||||||||||||||||||
貨幣折算損益扣除税後 |
| (1 | ) | | | (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||||||||||
套期保值收益/(損失)轉入 非金融資產 |
| | 71 | | 71 | | 71 | |||||||||||||||||||||
股本的其他變動(g) |
| | 76 | (634 | ) | (558 | ) | (103 | ) | (661 | ) | |||||||||||||||||
2018年12月31日(重報)(a) |
464 | 129 | (15,218 | ) | 26,022 | 11,397 | 720 | 12,117 | ||||||||||||||||||||
採用IFRIC 23的影響(見附註1) |
| | | (38 | ) | (38 | ) | | (38 | ) | ||||||||||||||||||
2019年1月1日(重報) |
464 | 129 | (15,218 | ) | 25,984 | 11,359 | 720 | 12,079 | ||||||||||||||||||||
該期間的損益 |
| | | 5,625 | 5,625 | 401 | 6,026 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入,扣除税後: |
||||||||||||||||||||||||||||
收益/(損失):(b) |
||||||||||||||||||||||||||||
權益工具 |
| | 25 | | 25 | 4 | 29 | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
| | 176 | | 176 | | 176 | |||||||||||||||||||||
確定養卹金計劃的重新計量 |
| | | 352 | 352 | 1 | 353 | |||||||||||||||||||||
貨幣折算收益/(損失) |
| | (18 | ) | 2 | (16 | ) | 1 | (15 | ) | ||||||||||||||||||
綜合收入總額 |
| | 183 | 5,979 | 6,162 | 407 | 6,569 | |||||||||||||||||||||
普通資本股利 |
| | | (4,223 | ) | (4,223 | ) | | (4,223 | ) | ||||||||||||||||||
取消國庫券(d) |
(44 | ) | | 9,416 | (9,372 | ) | | | | |||||||||||||||||||
國庫股票的其他變動(e) |
| | 64 | (231 | ) | (167 | ) | | (167 | ) | ||||||||||||||||||
股票支付信用(f) |
| | | 151 | 151 | | 151 | |||||||||||||||||||||
支付給非控制性利益 |
| | | | | (435 | ) | (435 | ) | |||||||||||||||||||
貨幣折算損益扣除税後 |
| 5 | | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||
套期保值收益/(損失)轉入 非金融資產 |
| | 32 | | 32 | | 32 | |||||||||||||||||||||
其他股權變動 |
| | (51 | ) | (76 | ) | (127 | ) | 2 | (125 | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日 |
420 | 134 | (5,574 | ) | 18,212 | 13,192 | 694 | 13,886 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 在通過“國際財務報告準則”第9號之後,2018年改變了分類。 |
(c) | 回購股票反映了作為2018年4月19日和2017年4月6日宣佈的股票回購方案的一部分而購買普通股的費用。 |
(d) | 2019年期間,254,012,896 NV普通股和18,660,634粒PLC普通股被取消,{Br}2018年,122,965,077粒PLC普通股被取消。為回購這些股份而支付的款項最初在其他準備金中確認,並在註銷後轉入留存利潤。 |
(e) | 包括股票回購計劃以外國庫券股票的買賣,將國庫股 轉讓給前幾年股票結算計劃的留存利潤,以及股票期權行使和授予價格之間的差額。 |
(f) | 以股份為基礎的支付信用與非現金 記在營業利潤中的股票期權的公允價值和授予僱員的獎勵。 |
(g) | 2018包括 支付6.62億美元保險費,以購買聯合利華南非的非控股權。 |
88 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
合併資產負債表
|
註記 |
|
|
百萬 2019年12月31日
|
|
百萬 2018年12月31日 (重報) |
(a) |
|
百萬 2018年1月1日 (重報) |
(a) | ||||||
資產 |
||||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||||
善意 |
9 | 18,067 | 17,341 | 16,881 | ||||||||||||
無形資產 |
9 | 12,962 | 12,152 | 11,520 | ||||||||||||
財產、廠房和設備 |
10 | 12,062 | 12,088 | 12,270 | ||||||||||||
有盈餘的基金計劃的退休金資產 |
4B | 2,422 | 1,728 | 2,173 | ||||||||||||
遞延税款資產 |
6B | 1,336 | 1,152 | 1,118 | ||||||||||||
金融資產 |
17A | 874 | 642 | 675 | ||||||||||||
其他非當前 資產 |
11 | 653 | 530 | 441 | ||||||||||||
48,376 | 45,633 | 45,078 | ||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||
盤存 |
12 | 4,164 | 4,301 | 3,962 | ||||||||||||
貿易和其他當期應收款 |
13 | 6,695 | 6,482 | 5,219 | ||||||||||||
流動税收資產 |
397 | 472 | 488 | |||||||||||||
現金和現金等價物 |
17A | 4,185 | 3,230 | 3,317 | ||||||||||||
其他金融資產 |
17A | 907 | 874 | 770 | ||||||||||||
待售資產 |
22 | 82 | 119 | 3,224 | ||||||||||||
16,430 | 15,478 | 16,980 | ||||||||||||||
資產共計 |
64,806 | 61,111 | 62,058 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||
金融負債 |
15C | 4,691 | 3,613 | 8,378 | ||||||||||||
貿易應付款和其他流動負債 |
14 | 14,768 | 14,457 | 13,426 | ||||||||||||
流動税收負債 |
898 | 1,445 | 1,088 | |||||||||||||
規定 |
19 | 620 | 624 | 525 | ||||||||||||
為出售而持有的負債 |
22 | 1 | 11 | 170 | ||||||||||||
20,978 | 20,150 | 23,587 | ||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||
金融負債 |
15C | 23,566 | 23,125 | 18,039 | ||||||||||||
非流動税收負債 |
182 | 174 | 118 | |||||||||||||
養老金和退休後醫療負債: |
||||||||||||||||
赤字資助計劃 |
4B | 1,157 | 1,209 | 1,225 | ||||||||||||
無資金的計劃 |
4B | 1,461 | 1,393 | 1,509 | ||||||||||||
規定 |
19 | 664 | 697 | 794 | ||||||||||||
遞延税款負債 |
6B | 2,573 | 1,900 | 1,888 | ||||||||||||
其他非流動負債 |
14 | 339 | 346 | 700 | ||||||||||||
29,942 | 28,844 | 24,273 | ||||||||||||||
負債總額 |
50,920 | 48,994 | 47,860 | |||||||||||||
衡平法 |
||||||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||||||
募集股本 |
15A | 420 | 464 | 484 | ||||||||||||
股票溢價帳户 |
134 | 129 | 130 | |||||||||||||
其他儲備金 |
15B | (5,574 | ) | (15,218 | ) | (13,587 | ) | |||||||||
留存利潤 |
18,212 | 26,022 | 26,413 | |||||||||||||
13,192 | 11,397 | 13,440 | ||||||||||||||
非控制性利益 |
694 | 720 | 758 | |||||||||||||
總股本 |
13,886 | 12,117 | 14,198 | |||||||||||||
負債和資產總額 |
64,806 | 61,111 | 62,058 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
這些財務報表已獲董事批准。
董事會
2020年3月4日
表格20-F 2019年度報告 | 89 |
合併財務報表
聯合利華集團繼續
合併現金流量表
12月31日終了年度
|
註記 |
|
|
百萬
2019
|
|
百萬 2018 (重報) |
(a) |
|
百萬 2017 (重報) |
(a) | ||||||
淨利潤 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
賦税 |
2,263 | 2,572 | 1,670 | |||||||||||||
分享(利潤)/合資企業/聯營公司損失和其他(收入)/損失非流動投資及聯營公司 |
(176 | ) | (207 | ) | (173 | ) | ||||||||||
貨幣淨(利)/超通脹經濟體造成的損失 |
(32 | ) | (122 | ) | | |||||||||||
淨財務費用 |
5 | 627 | 608 | 1,004 | ||||||||||||
經營利潤 |
8,708 | 12,639 | 8,957 | |||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
1,982 | 2,216 | 2,025 | |||||||||||||
週轉金變動: |
(9 | ) | (793 | ) | (68 | ) | ||||||||||
盤存 |
313 | (471 | ) | (104 | ) | |||||||||||
貿易和其他應收款 |
(445 | ) | (1,298 | ) | (506 | ) | ||||||||||
貿易應付款和其他負債 |
123 | 976 | 542 | |||||||||||||
養卹金和類似債務減付款 |
(260 | ) | (128 | ) | (904 | ) | ||||||||||
撥款減去付款 |
7 | 55 | 200 | |||||||||||||
消除(利潤)/處置損失 |
60 | (4,313 | ) | (298 | ) | |||||||||||
股票 補償的非現金費用 |
151 | 196 | 284 | |||||||||||||
其他調整(b) |
2 | (260 | ) | (153 | ) | |||||||||||
經營活動現金流量 |
10,641 | 9,612 | 10,043 | |||||||||||||
繳納所得税 |
(2,532 | ) | (2,294 | ) | (2,164 | ) | ||||||||||
經營 活動的淨現金流量 |
8,109 | 7,318 | 7,879 | |||||||||||||
收到的利息 |
146 | 110 | 154 | |||||||||||||
購置無形資產 |
(210 | ) | (203 | ) | (158 | ) | ||||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
(1,316 | ) | (1,329 | ) | (1,509 | ) | ||||||||||
財產、廠房和設備的處置 |
97 | 108 | 46 | |||||||||||||
收購企業,投資於合資企業和聯營企業 |
(1,122 | ) | (1,336 | ) | (4,896 | ) | ||||||||||
業務、合資經營及聯營公司的處置 |
177 | 7,093 | 561 | |||||||||||||
購置其他非流動投資 |
(160 | ) | (94 | ) | (317 | ) | ||||||||||
其他處置非流動投資 |
55 | 151 | 251 | |||||||||||||
合營企業、聯營公司和其他公司的紅利非流動投資 |
164 | 154 | 138 | |||||||||||||
(購買)/出售金融資產 |
(68 | ) | (10 | ) | (149 | ) | ||||||||||
現金流量淨額(用於)/投資 活動 |
(2,237 | ) | 4,644 | (5,879 | ) | |||||||||||
普通股股利 |
(4,209 | ) | (4,066 | ) | (3,916 | ) | ||||||||||
已付利息 |
(694 | ) | (571 | ) | (574 | ) | ||||||||||
短期借款淨變化 |
337 | (4,026 | ) | 2,695 | ||||||||||||
額外金融負債 |
5,911 | 10,595 | 8,851 | |||||||||||||
償還金融負債 |
(4,912 | ) | (6,594 | ) | (2,604 | ) | ||||||||||
租賃付款的資本成分 |
(435 | ) | (481 | ) | (497 | ) | ||||||||||
回購優先股 |
| | (448 | ) | ||||||||||||
回購股份 |
| (6,020 | ) | (5,014 | ) | |||||||||||
國庫股票的其他變動 |
(201 | ) | (257 | ) | (204 | ) | ||||||||||
其他籌資活動 |
(464 | ) | (693 | ) | (309 | ) | ||||||||||
現金流量淨額(用於)/來自資助 活動的資金 |
(4,667 | ) | (12,113 | ) | (2,020 | ) | ||||||||||
現金和現金等價物淨增(減)額 |
1,205 | (151 | ) | (20 | ) | |||||||||||
年初的現金和現金等價物 |
3,090 | 3,169 | 3,198 | |||||||||||||
匯率變動的影響 |
(179 | ) | 72 | (9 | ) | |||||||||||
年底現金和現金等價物 |
17A | 4,116 | 3,090 | 3,169 |
(a) | 16.詳情見附註1和24。 |
(b) | 2018年包括與Blueair有關的或有考慮的早期結算產生的非現金信貸2.77億美元。 |
養恤基金的現金流量(該集團就養卹金和類似 義務所作的繳款和其他直接付款除外)不包括在集團現金流量表內。
90 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
合併財務報表附註
聯合利華集團
表格20-F 2019年度報告 | 91 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
1.會計信息和 政策繼續進行
最近的會計發展
小組通過
自2019年1月1日起,專家組首次申請對下列標準進行修正.
適用標準
|
關鍵要求或 會計政策的變化
|
執行進展和預期影響
| ||
IFRS 16 租賃 |
該標準改變了租約的確認、度量、表示和 披露。特別是,它要求承租人將所有租賃記錄在資產負債表上,併為低價值和短期租約提供豁免。在租賃開始時,承租人承認租賃付款(租賃責任),而 是指在租賃期間使用資產(租賃資產)的權利的資產。承租人隨後在支付租金時減少租賃責任,並確認租賃資產的折舊。
租賃負債是在某些事件發生時重新計量的,如租賃期限的變化或用於確定租賃付款的指數或費率的變化。重新計算通常也調整租賃資產。
這個標準對一個集團的實際現金流沒有影響。然而,該標準要求將以前作為已支付的費用支出的 費用資本化和隨後的折舊,從而影響現金流量表內現金流量的披露。以前作為業務現金流出而支出的數額改為資本化,並作為現金 流出的資金列報。 |
專家組在2019年1月1日提交的報告中採用了“國際財務報告準則”第16條租約,採用了採用完全追溯式租賃辦法的標準,並在這些財務報表中重報了2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的數額。
集團在過渡至“國際財務報告準則”第16號時,已確認其資產負債表上的所有租約,但短期租約(不足一年)及以下租約除外。低價值資產。
採用“國際財務報告準則”第16號準則對專家組財務報表的影響,詳見附註24。 | ||
IFRIC 23不確定度 超額所得税 治療 |
這一解釋澄清了實體應如何反映所得税待遇方面的不確定性。 | 專家組在確定所得税待遇方面的不確定性時作出了判斷,並調整了其不確定的税收規定,使之符合新的標準。本集團已選擇承認3,800萬打開內保留 收益。 |
92 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
適用標準
|
關鍵要求或 會計政策的變化
|
執行進展和預期影響
| ||
對IAS 19的修正-僱員 福利 |
這一變動要求在計劃修正、削減或結算、當前服務費用和 報告所述期間剩餘時間的淨利息費用之後,應按照最新精算假設計算。 | 這一修正是前瞻性的。在本報告所述期間,這一修正對集團財務報表沒有影響。 |
國際會計準則理事會發布並於2019年1月1日生效的所有其他標準或對準則的修正不適用於聯合利華,也不適用於聯合利華。
對現有標準 的新標準、修正和解釋尚未生效,而且尚未得到專家組的早期通過
下列新標準已經公佈,但專家組尚未通過。預期影響和進展如下。除上述情況外,根據初步審查,審議組目前認為,通過下列標準/修正案不會對專家組的綜合結果或財務狀況產生重大影響。
適用標準 | 會計政策的主要要求或變化 | |
利率基準改革對“國際財務報告準則”第9號、第39號和第7號“國際財務報告準則”的修正
自2020年12月31日終了年度起生效 |
這些修正案修改了具體的套期保值會計要求,以便 實體能夠繼續預測未來的現金流量,前提是儘管利率基準改革正在進行審查,利率基準仍將繼續。因此,由於利率基準改革的不確定性,不需要實體停止對衝 關係或重新評估被套期保值項目和對衝工具之間的經濟關係。
我們沒有參考利率基準的實質性衍生品,因此這些修正不會對聯合利華產生實質性影響。 | |
“國際財務報告準則”第17條保險合同
自2022年12月31日終了的 年起生效 |
該標準為保險合同的會計核算引入了一種新的模式。工作繼續審查現有安排,以確定對 收養的影響。根據初步工作,估計影響不大。 |
國際會計準則理事會發布並自2020年1月1日起生效的所有其他標準或對準則的修正不適用於聯合利華,也不適用於聯合利華。
2.部分信息
分段報告 |
||||
美容與個人護理 | 主要銷售皮膚清潔(肥皂,淋浴),護膚(面部,手部和身體保濕),護髮(洗髮水,護髮素,定型)和除臭劑等。 | |||
食物和小食 | 主要銷售冰淇淋,美味(湯,湯,調味料),敷料(蛋黃醬,番茄醬)和茶類。 | |||
家庭護理 | 主要銷售織物類產品(洗滌粉料和液體,漂洗調理劑),幷包括範圍廣泛的清潔產品。 | |||
收入
營業額包括扣除折扣、銷售税和估計收益後的貨物 銷售。它不包括集團公司之間的銷售。聯合利華提供的折扣包括折扣、降價和給予客户的獎勵、促銷優惠券和貿易 通訊費用,並以與每個客户的合同安排為基礎。折扣可以立即從發票上的銷售價值中扣除,或者開發票後,在知道確切金額後通過 信用證結算.回扣一般不開發票.在一段期間結束時提供的折扣數額需要估計;使用歷史數據和積累的經驗用最可能的數額方法估計經費,在大多數情況下,貼現率可以使用已知事實來估計,而且精確度很高。已結清的實際數額與所提供的數額之間的任何差額都不是實質性的,並在下一個報告所述期間予以確認。
客户合同通常包含單一的履約義務,當銷售的產品被 轉讓給我們的客户時,營業額就會被確認,因為對客户不再有任何未履行的義務。這通常是在交付給客户時,但取決於單個客户條款,這可以是在發送、交付或正式的 客户接受時。這被認為是履行我們合同中的履約義務的適當時機,因為聯合利華不再控制庫存。
我們的客户只有在聯合利華授權的情況下才有權退貨。截至2019年12月31日,對將退還的貨物進行了估計,並確認了這一數額的負債。還為相應的庫存記錄了一項資產,估計該庫存將返回給 聯合利華,使用的是根據積累的經驗作出的最佳估計。
我們的一些客户是分銷商,他們可以在寄售安排中退回未售出的貨物。
基本營業利潤
基礎營業利潤是指在受影響之前的營業利潤。營業利潤範圍內的非基礎項目(見附註3)。基本營業利潤代表了我們對部分利潤或虧損的衡量,因為它是用於決定資源分配和評估分段績效的主要措施。基礎營業利潤率計算為基礎營業利潤除以週轉率。
|
表格20-F 2019年度報告 | 93 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
2.部分信息續
我們的部門是由相似的產品類別組成的。9類(2018:9;2017:10) 在過去三年中的一個或更多年中分別佔我們收入的5%或更多。下表顯示了這些類別對所列期間組收入的相關貢獻:
範疇 | 段段 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
織物 | 家庭護理 | 15% | 15% | 15% | ||||||||||
冰淇淋 | 食物和小食 | 13% | 13% | 13% | ||||||||||
護髮 | 美容與個人護理 | 12% | 12% | 11% | ||||||||||
美味可口 | 食物和小食 | 11% | 11% | 11% | ||||||||||
皮膚清潔 | 美容與個人護理 | 10% | 10% | 10% | ||||||||||
除臭劑 | 美容與個人護理 | 8% | 8% | 8% | ||||||||||
護膚 | 美容與個人護理 | 8% | 7% | 6% | ||||||||||
茶 | 食物和小食 | 6% | 6% | 5% | ||||||||||
敷料 | 食物和小食 | 5% | 5% | 6% | ||||||||||
蔓延 | 食物和小食 | - | 3% | 6% | ||||||||||
其他 |
12% | 10% | 9% |
集團運營部門的信息是基於三個產品領域:美容和個人護理, 食品和小食和家庭護理
註記 | 百萬 美與 |
百萬 食品及 茶點 |
百萬 關照 |
百萬
共計 |
||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
週轉率 | 21,868 | 19,287 | 10,825 | 51,980 | ||||||||||||||||
經營利潤 | 4,520 | 2,811 | 1,377 | 8,708 | ||||||||||||||||
非基礎項目 | 3 | 440 | 571 | 228 | 1,239 | |||||||||||||||
基本營業利潤 | 4,960 | 3,382 | 1,605 | 9,947 | ||||||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 | 1 | 171 | 4 | 176 | ||||||||||||||||
顯着非現金費用: | ||||||||||||||||||||
在基本營業利潤範圍內: |
||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
693 | 902 | 369 | 1,964 | ||||||||||||||||
股份補償及其他非現金 費用(b) |
62 | 56 | 50 | 168 | ||||||||||||||||
內非基礎項目: |
||||||||||||||||||||
減值和其他非現金收費(c) |
105 | 159 | 46 | 310 | ||||||||||||||||
2018年(續設)(a) | ||||||||||||||||||||
週轉率 | 20,624 | 20,227 | 10,131 | 50,982 | ||||||||||||||||
經營利潤 | 4,165 | 7,287 | 1,187 | 12,639 | ||||||||||||||||
非基礎項目 | 3 | 378 | (3,711 | ) | 157 | (3,176 | ) | |||||||||||||
基本營業利潤 | 4,543 | 3,576 | 1,344 | 9,463 | ||||||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 | (1 | ) | 183 | 3 | 185 | |||||||||||||||
顯着非現金費用: | ||||||||||||||||||||
在基本營業利潤範圍內: |
||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
686 | 949 | 373 | 2,008 | ||||||||||||||||
股份補償及其他非現金 費用(b) |
102 | 102 | 46 | 250 | ||||||||||||||||
內非基礎項目: |
||||||||||||||||||||
減值和其他非現金收費(c) |
122 | 164 | 263 | 549 | ||||||||||||||||
2017年(重新安排)(a) | ||||||||||||||||||||
週轉率 | 20,697 | 22,444 | 10,574 | 53,715 | ||||||||||||||||
經營利潤 | 4,140 | 3,657 | 1,160 | 8,957 | ||||||||||||||||
非基礎項目 | 3 | 272 | 121 | 150 | 543 | |||||||||||||||
基本營業利潤 | 4,412 | 3,778 | 1,310 | 9,500 | ||||||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 | 8 | 143 | 4 | 155 | ||||||||||||||||
顯着非現金費用: | ||||||||||||||||||||
在基本營業利潤範圍內: |
||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
641 | 1,059 | 325 | 2,025 | ||||||||||||||||
股份補償及其他非現金 費用(b) |
164 | 174 | 79 | 417 | ||||||||||||||||
內非基礎項目: |
||||||||||||||||||||
減值和其他非現金收費(c) |
80 | 191 | 48 | 319 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 其他基礎營業利潤範圍內的非現金費用 包括基礎活動準備金的變動,不包括因非基礎活動而產生的變動。 |
(c) | 其他非基礎項目內的非現金費用包括重組條款的變動和某些法律規定(2018年和2017年)。 |
聯合利華集團不依賴與任何單一客户的交易營業額,也不會從與任何單一客户的 交易中獲得10%或10%以上的營業額。
沒有提供部門資產和負債,因為它們沒有向我們的首席運營決策者 報告或審查,而 是聯合利華領導執行公司(ULE)。
94 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
2.部分資料繼續
聯合利華集團的母國是荷蘭和聯合王國。營業額和這兩個國家的非流動資產加在一起,美國(是母國以外最大的國家)和所有其他國家的非流動資產是:
百萬 荷蘭 /聯合 王國 |
百萬
聯合 各國 |
百萬
其他 |
百萬
共計 |
|||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
週轉率 | 3,508 | 8,702 | 39,770 | 51,980 | ||||||||||||
非流動資產(b) |
4,705 | 13,326 | 25,714 | 43,744 | ||||||||||||
2018年(續設)(a) | ||||||||||||||||
週轉率 | 3,679 | 8,305 | 38,998 | 50,982 | ||||||||||||
非流動資產(b) |
4,336 | 12,471 | 25,304 | 42,111 | ||||||||||||
2017年(重新安排)(a) | ||||||||||||||||
週轉率 | 3,849 | 8,532 | 41,334 | 53,715 | ||||||||||||
非流動資產(b) |
4,101 | 12,110 | 24,901 | 41,112 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 為了這張桌子,非流動資產包括商譽、無形資產、不動產、廠房和設備以及其他非流動資產,如第89頁綜合資產負債表所示。商譽歸於被收購企業在收購時經營的國家;所有其他資產都歸屬於收購國。 |
沒有其他國家有營業額或非流動資產(如上文所示)超過集團總資產的10%.
按地理分列的補充資料
儘管集團的業務是按產品區域管理的,但我們提供了基於地理位置的附加信息。按地理區域對營業額的分析是根據原產地進行的。
百萬 亞洲/ 阿美/摩擦(b) |
百萬 這個 美洲 |
百萬
歐洲 |
百萬
共計 |
|||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
週轉率 | 24,129 | 16,482 | 11,369 | 51,980 | ||||||||||||
經營利潤 | 4,418 | 2,683 | 1,607 | 8,708 | ||||||||||||
非基礎項目 | 439 | 395 | 405 | 1,239 | ||||||||||||
基本營業利潤 | 4,857 | 3,078 | 2,012 | 9,947 | ||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 |
(5 | ) | 126 | 55 | 176 | |||||||||||
2018年(續設)(a) | ||||||||||||||||
週轉率 | 22,868 | 16,020 | 12,094 | 50,982 | ||||||||||||
經營利潤 | 4,824 | 3,621 | 4,194 | 12,639 | ||||||||||||
非基礎項目 | (437 | ) | (892 | ) | (1,847 | ) | (3,176 | ) | ||||||||
基本營業利潤 | 4,387 | 2,729 | 2,347 | 9,463 | ||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 |
| 114 | 71 | 185 | ||||||||||||
2017年(重新安排)(a) | ||||||||||||||||
週轉率 | 23,266 | 17,525 | 12,924 | 53,715 | ||||||||||||
經營利潤 | 3,847 | 3,120 | 1,990 | 8,957 | ||||||||||||
非基礎項目 | 306 | (23 | ) | 260 | 543 | |||||||||||
基本營業利潤 | 4,153 | 3,097 | 2,250 | 9,500 | ||||||||||||
合資企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額 |
12 | 112 | 31 | 155 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 指亞洲、非洲、中東、土耳其、俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯。 |
聯合利華集團的地理區域之間的交易是無關緊要的,並且是在一定距離的基礎上進行的。
3.業務費用和非基礎項目
經營費用
經營成本 包括銷售成本、品牌和市場投資以及間接費用。
(I)銷售費用
銷售成本包括這一期間出售的庫存成本和銷售成本。庫存成本是原材料和包裝材料以及相關的生產成本。分配費用按支出記入損益表。
(2)品牌和營銷投資
品牌和營銷投資 包括與創建和維護品牌資產和品牌意識相關的成本。這包括媒體、廣告製作、宣傳材料和與消費者的接觸。這些費用記在損益表中,作為發生的 。
(3) 間接費用
間接費用 包括與銷售活動有關的人事費和諸如財務、人力資源和研究與開發費用等中央職能。研究和開發費用是指直接歸因於研究和產品開發活動的人事費、材料費用、不動產、廠場和 設備的折舊和其他費用。這些費用按支出記入損益表。
|
表格20-F 2019年度報告 | 95 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
3.業務費用和非基礎項目續
非基礎項目
由於這些項目的性質和/或發生的頻率,這些項目與我們的財務執行情況有關。
(i) 營業利潤範圍內的非基礎項目
這些是企業處置、收購和處置相關成本、重組成本、減值和損失的損益。營業利潤範圍內的一次性項目。重組費用是與管理部門計劃的活動有關的費用, 大大改變了業務範圍或進行業務的方式。
(2)非基礎項目,不是營業利潤,而是淨利潤範圍內的項目。
這些是惡性通貨膨脹經濟造成的貨幣淨收益或損失,以及資金淨成本、合資企業和聯營企業的利潤/(損失)份額以及税收方面的重大和不尋常項目。
|
|
百萬 2019 |
|
百萬 2018 (重報) |
(a) |
|
百萬 2017 (重報) |
(a) | |||||
週轉率 | 51,980 | 50,982 | 53,715 | |||||||||
銷售成本 | (29,102 | ) | (28,703 | ) | (30,484 | ) | ||||||
其中: |
||||||||||||
分配成本 |
(3,089 | ) | (3,057 | ) | (3,202 | ) | ||||||
生產成本 |
(3,701 | ) | (3,732 | ) | (4,190 | ) | ||||||
為轉售而購買的原材料和包裝材料及貨物 |
(20,769 | ) | (20,516 | ) | (21,587 | ) | ||||||
其他 |
(1,543 | ) | (1,398 | ) | (1,505 | ) | ||||||
毛利 | 22,878 | 22,279 | 23,231 | |||||||||
銷售和行政費用 | (12,931 | ) | (12,816 | ) | (13,731 | ) | ||||||
其中: |
||||||||||||
品牌與營銷投資 |
(7,272 | ) | (7,150 | ) | (7,575 | ) | ||||||
間接費用 |
(5,659 | ) | (5,666 | ) | (6,156 | ) | ||||||
其中:研究與開發 |
(840 | ) | (900 | ) | (900 | ) | ||||||
税前營業利潤 |
(1,239 | ) | 3,176 | (543 | ) | |||||||
經營利潤 |
8,708 | 12,639 | 8,957 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
經營成本內的匯兑損失為 4 100萬(2018年:4 900萬;2017年:2.14億)。
非基礎項目
在損益表上披露非基礎項目,以向 用户提供其他信息,以幫助他們更好地理解基本業務績效。
百萬 2019 |
2018年 |
百萬 2017 |
||||||||||
税前營業利潤範圍內的非基礎項目 | (1,239 | ) | 3176 | (543 | ) | |||||||
採購和處置相關的 成本(a) |
(132 | ) | 76 | (159 | ) | |||||||
集團公司處置損益(b) |
70 | 4,331 | 334 | |||||||||
重組成本(c) |
(1,159 | ) | (914 | ) | (638 | ) | ||||||
損傷(d) |
(18 | ) | (208 | ) | | |||||||
一次性物品(e) |
| (109 | ) | (80 | ) | |||||||
對.徵税營業利潤範圍內的非基礎項目(f) | 309 | (259 | ) | 77 | ||||||||
税後營業利潤範圍內的非基礎項目 |
(930 | ) | 2,917 | (466 | ) | |||||||
非基礎項目,不是營業利潤,而是税前淨利潤範圍內的項目。 | 35 | 154 | (382 | ) | ||||||||
優先股回購支付的溢價 |
| | (382 | ) | ||||||||
在葡萄牙處置Spread業務的收益份額 |
3 | 32 | | |||||||||
高通脹經濟體產生的淨貨幣收益 |
32 | 122 | | |||||||||
税收影響非基礎項目,不在營業利潤範圍內,而是在淨利潤範圍內。(f) | (196 | ) | (29 | ) | 578 | |||||||
美國税制改革的影響(g) |
| (29 | ) | 578 | ||||||||
與我們歐洲業務重組有關的税收 |
(175 | ) | | | ||||||||
阿根廷遞延税的惡性通貨膨脹調整 |
(21 | ) | | | ||||||||
非基礎項目,不是營業利潤,而是税後淨利潤範圍內的項目。 |
(161 | ) | 125 | 196 | ||||||||
税後非相關項目(h) | (1,091 | ) | 3,042 | (270 | ) | |||||||
可歸因於: | ||||||||||||
非控股權 |
(28 | ) | 18 | (8 | ) | |||||||
股東權益 |
(1,063 | ) | 3,024 | (262 | ) |
(a) | 2018年包括 2.77億美元來自與Blueair有關的或有考慮的早期結算。 |
(b) | 2019年包括 的收益。涉及阿爾薩處置的5 700萬美元。2018年包括在處理利差業務方面增加43.31億歐元。2017年包括拉丁美洲銷售DES大豆飲料業務的3.09億歐元。 |
(c) | 重組成本包括各種供應鏈優化項目和跨市場的組織 變化方案,所有這些都在2019年期間得到了進一步的加速。 |
(d) | 2019年包括 的費用1,800萬元與一宗被歸類作出售用途的本地業務的商譽減損有關的1,800萬元。2018年包括與Blueair無形資產減值有關的2.08億歐元費用。 |
(e) | 2018年包括 9 800萬美元用於訴訟事項,其中4 800萬美元用於聯合王國的養卹金義務,5 000萬美元用於與國家競爭管理機構的調查有關的法律案件。2017年包括對國家競爭主管機構(包括意大利和南非境內的競爭主管機構)進行調查的法律案件提出的8 000萬歐元的指控。 |
(f) | 損益表中顯示的非基礎項目的税收影響是對營業利潤範圍內的 非基礎項目的税收總額,以及非基礎項目在營業利潤範圍內但在淨利潤範圍內的税收影響。 |
(g) | 2017年12月22日,在美國簽署了以前稱為減税和就業法案的HR1成為法律。因此,税收優惠2017年確認了5.78億歐元,這主要是由於對遞延税(br}資產和負債進行了新的21%聯邦税率的重新計量。 |
(h) | 税後非基礎項目計算為税後營業利潤內的非基礎項目,加上非基礎項目,不包括營業利潤,而是税後淨利潤。 |
96 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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4.僱員
4A.工作人員和管理費用
工作人員費用 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
百萬 2017 |
|||||||||
工資和薪金 | (5,364 | ) | (5,346 | ) | (5,416 | ) | ||||||
社會保障成本 | (541 | ) | (571 | ) | (613 | ) | ||||||
其他養卹金費用 | (334 | ) | (439 | ) | (399 | ) | ||||||
股份補償成本 | (151 | ) | (196 | ) | (284 | ) | ||||||
(6,390 | ) | (6,552 | ) | (6,712 | ) | |||||||
年平均僱員人數 |
000 2019 |
000 2018 |
000 2017 |
|||||||||
亞洲/亞美/摩擦 | 84 | 88 | 93 | |||||||||
美洲 | 40 | 40 | 41 | |||||||||
歐洲 | 29 | 30 | 31 | |||||||||
153 | 158 | 165 | ||||||||||
密鑰管理補償 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
百萬 2017 |
|||||||||
薪金及短期僱員福利 | (42 | ) | (40 | ) | (34 | ) | ||||||
離職後福利 | | | | |||||||||
股份利益(a) | (16 | ) | (13 | ) | (26 | ) | ||||||
(58 | ) | (53 | ) | (60 | ) | |||||||
其中:執行董事 | (9 | ) | (13 | ) | (17 | ) | ||||||
其他(b) |
(49 | ) | (40 | ) | (43 | ) | ||||||
非執行董事費用 | (2 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||
(60 | ) | (55 | ) | (62 | ) |
(a) | 基於股票的收益是根據損益表中確認的費用來顯示的.基於共享的 基於歸屬的密鑰管理的福利補償如下1 700萬(2018年:1 900萬; 2017年:2 000萬)。 |
(b) | 其他成員包括聯合利華領導執行機構的所有成員,但執行董事除外。 |
密鑰管理被定義為聯合利華領導執行機構(ULE)和非執行董事。超低收入企業的薪酬包括對部分參加全年的超低收入教育機構成員的全年薪酬.
表格20-F 2019年度報告 | 97 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
4B.養卹金和類似義務
對於確定的福利計劃,業務費用和財務費用分別在損益表中確認。損益表中記入業務費用的數額是在當年向僱員承諾的養卹金福利的累積費用,再加上個人 事件的費用,例如過去的服務福利變動、結算和削減(這類事件立即在損益表中確認)。記入財務成本的金額是將 負債貼現率應用於定義的淨福利負債或資產計算的淨利息費用。資產的預期利息與實際實現的收益之間的任何差異,以及由於計劃中假設或 經驗的變化而導致的一年中負債的任何變化,都立即在綜合收益表中予以確認。
資產負債表上的固定收益計劃盈餘或赤字包括計劃資產的 公允價值的每個計劃的總額減去確定的福利負債的現值(使用基於高質量公司債券的貼現率,或在沒有活躍的公司債券市場的情況下使用適當的備選方案)。
所有確定的福利計劃都必須由外部顧問使用預計單位法定期進行精算審查。集團的政策是,最重要的計劃,約佔規定的福利負債的84%,是正式估值每年。其他約佔負債12%的重大計劃每年更新其負債。其餘計劃的集體政策要求至少每三年進行一次全面精算估值。每年更新所有計劃的資產值 。
對於已確定的 繳款計劃,損益表的費用是應付公司繳款,因為公司的義務僅限於支付給計劃的繳款。這些計劃的資產和負債未列入集團的資產負債表。
|
圖則説明
該集團越來越多地執行一些確定的繳款計劃,其資產以外部資金持有。在某些國家,該集團根據僱員的應計養卹金薪酬、 和服務年限實施確定的養卹金計劃。大多數確定的福利計劃要麼是職業平均計劃、最後薪金計劃,要麼是混合計劃,在有資金的基礎上運作,資產由外部資金持有。福利由計劃規則決定,並與某些國家的 通貨膨脹掛鈎。我們最大的計劃是在英國和荷蘭。在英國,我們實行開放式職業平均福利計劃和福利應計工資限額,以及固定繳款計劃。在荷蘭,我們為所有新的應計養卹金實行集體確定繳款計劃,併為截至2015年4月建立的福利實行封閉式職業平均界定福利計劃。
該集團還提供其他就業後福利,主要是美國的離職後醫療保健計劃.這些計劃主要是資金不足的。
治理
該集團的大部分外部供資計劃都是以信託、基金會或類似實體的形式設立的。這些實體 的運作受每個國家的當地規章和慣例的制約,小組與受託人(或同等機構)之間關係的性質及其組成也是如此。如果有受託人(或同等人員)來操作計劃,則通常要求他們代表計劃的涉眾行事。他們的任務是根據當地立法定期審查基金的償付能力,並在長期投資和籌資戰略中發揮作用。該集團還設有一個內部機構,即養卹金和公平委員會,負責制定該公司的政策和關於計劃事項的決策,包括但不限於設計、供資、投資、風險管理和治理。
投資策略
該集團對其供資計劃的投資戰略是在這些計劃所依據的 地區的各種法定要求的框架內執行的。集團已制訂政策指引,將資產分配至不同類別,目的是控制風險及維持風險與長期回報之間的適當平衡,以限制集團所獲利益的成本。為了實現這一目標,投資十分多樣化,任何單一投資的失敗都不會對整體資產水平產生實質性影響。這些計劃繼續將很大一部分資產投資於股票,專家組認為股票的長期回報最好,與可接受的風險水平相稱。這些計劃使該集團面臨一些精算風險,例如投資風險、 利率風險、長壽風險以及某些市場的通貨膨脹風險。該集團沒有任何不尋常的實體或具體計劃的風險。為了控制風險,養恤基金還對負債匹配資產(債券) 以及財產和其他替代資產進行了大量投資;此外,該集團還利用衍生產品進一步減輕上述風險的影響。大部分資產由一些外部基金經理管理,管理的比例很小。內部。聯合利華(Unilever)擁有一種集合投資工具(UniVest),它相信它在世界各地提供養老金計劃--一種簡化的外部管理投資工具,用於實施它們的戰略資產配置模式,目前用於債券、股票和另類資產。我們的目標是提供高質量、多樣化、成本效益高、風險控制的車輛.養老金計劃的投資由聯合利華的內部投資公司聯合利華公司監管。
假設
為了在 資產負債表上以公允價值列報養卹金和其他離職後福利計劃的資產和負債,國際會計準則第19號的假設是參照估值日的市場條件確定的。用於計算福利負債的精算假設因計劃所在國而異。下面的 表顯示了按負債加權的假設,用於對主要定義的福利計劃(約佔養老金負債總額和其他離職後福利負債的96%)進行估值。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
界定利益 養卹金計劃 |
其他 員額- 就業 福利計劃 |
界定利益 養卹金計劃 |
其他職位- 就業 福利計劃 |
|||||||||||||
貼現率 | 1.9% | 3.9% | 2.7% | 4.8% | ||||||||||||
通貨膨脹率 | 2.3% | N/a | 2.5% | N/a | ||||||||||||
薪金增長率 | 2.9% | 3.0% | 2.8% | 3.0% | ||||||||||||
給付養卹金增加率(如有規定) | 2.2% | N/a | 2.4% | N/a | ||||||||||||
遞延養卹金增長率(如有規定) | 2.4% | N/a | 2.6% | N/a | ||||||||||||
長期醫療費用通貨膨脹 |
N/a | 5.4% | N/a | 5.3% |
其他就業後福利計劃的估值一般假定較高的初始醫療成本(br}通貨膨脹率,在未來五年內從7%降至長期水平。假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。
98 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
4B.養卹金和類似的 債務繼續存在
聯合王國和荷蘭的養卹金計劃約佔所有確定福利 養卹金負債的69%,在2019年12月31日和2018年12月31日採用的假設是:
聯合王國 | 荷蘭 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
貼現率 | 2.0% | 2.8% | 1.1% | 1.8% | ||||||||||||
通貨膨脹率 | 2.9% | 3.2% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
薪金增長率 | 3.2% | 3.1% | 2.0% | 2.1% | ||||||||||||
給付養卹金增加率 | ||||||||||||||||
(如有提供) |
2.8% | 3.1% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
遞延中 養卹金的增加率(如有規定) |
2.8% | 3.1% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
預計目前領取養卹金者的壽命將超過65歲: |
||||||||||||||||
男人 |
21.6 | 22.1 | 22.6 | 22.5 | ||||||||||||
女人 |
23.4 | 24.0 | 24.1 | 24.0 | ||||||||||||
預期未來養卹金領取人-目前45歲-的壽命將超過65歲: |
||||||||||||||||
男人 |
22.6 | 22.7 | 24.5 | 24.4 | ||||||||||||
女人 |
24.6 | 25.6 | 26.2 | 26.1 |
人口假設,例如死亡率,是根據預期壽命 的最新趨勢(包括對未來改進的期望)、計劃經驗和其他有關數據來確定的。作為養卹金計劃定期精算估值的一部分,對這些假設進行必要的審查和更新。以上2019年預期壽命的計算方法如下:
聯合王國:採用S3系列-所有養卹金領取者(S3PMA Ho和{Br}S3PFA_M)表,這些表格是根據英國2009-2016年養卹金計劃的經驗制定的。適用比例因素,以反映我們的養恤基金的經驗,適合成員的性別和 地位。根據2018年CMI核心預測(Sk=7.0和A HEAN參數=0.0%)和1.0%的長期改進率,壽命的未來改善是允許的。
荷蘭:荷蘭精算師協會的AG Prognosetafel 2018表採用修正係數(2017),允許基金成員相對於一般人口的 預期壽命通常更長。這張桌子有一個考慮到未來壽命的改善。
其餘確定的福利計劃被視為無關緊要。它們的假設因許多因素而不同,包括它們所處國家的貨幣和長期經濟狀況。
損益表
損益表的費用包括:
註記 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
百萬 2017 |
|||||||||||||
記入營業利潤: |
||||||||||||||||
確定養卹金和其他福利計劃: |
||||||||||||||||
現行服務成本 |
(216 | ) | (220 | ) | (245 | ) | ||||||||||
僱員供款 |
17 | 17 | 18 | |||||||||||||
特別解僱津貼 |
(5 | ) | (16 | ) | (4 | ) | ||||||||||
過去的服務費用,包括(損失)/削減收益 |
65 | (41 | ) | 23 | ||||||||||||
安置點 |
(2 | ) | | 4 | ||||||||||||
確定繳款計劃 |
(193 | ) | (179 | ) | (195 | ) | ||||||||||
總運營成本 |
4A | (334 | ) | (439 | ) | (399 | ) | |||||||||
財務收入/(費用) |
5 | (30 | ) | (25 | ) | (96 | ) | |||||||||
對收入 表的淨影響(税前) |
(364 | ) | (464 | ) | (495 | ) |
綜合收益表
在重新計算淨界定的福利負債時,綜合收入表中確認的數額。
百萬 2019 |
百萬-2018年 |
百萬 2017 |
||||||||||
計劃資產收益(不包括在財務收入淨額/(成本)中的數額) | 2,385 | (1,108 | ) | 1,475 | ||||||||
人口假設變化引起的精算收益/(損失) | 183 | 42 | 222 | |||||||||
財務假設變動引起的精算收益/(損失) | (2,138 | ) | 611 | (210 | ) | |||||||
養卹金計劃和其他福利計劃負債產生的經驗收益/(損失) | (12 | ) | 18 | 133 | ||||||||
資產上限的變動,不包括在財務費用中的數額 | (37 | ) | | | ||||||||
在其他綜合收入中確認的確定收益費用總額 |
381 | (437 | ) | 1,620 |
表格20-F 2019年度報告 | 99 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
4B.養卹金和類似的 債務繼續存在
資產負債表
在資產負債表日期,退休金和其他離職後福利計劃的資產、負債和盈餘/(赤字)狀況為:
2019年 | 百萬2018年 | |||||||||||||||
養卹金計劃 | 其他職位- 就業 福利計劃 |
養卹金計劃 | 其他離職後 福利計劃 |
|||||||||||||
資產公允價值 | 23,749 | 14 | 20,867 | 13 | ||||||||||||
負債現值 | (23,438 | ) | (484 | ) | (21,288 | ) | (466 | ) | ||||||||
計算淨資產/(負債) | 311 | (470 | ) | (421 | ) | (453 | ) | |||||||||
無法收回的盈餘(a) | (37 | ) | | | | |||||||||||
養卹金資產/(負債)淨額 |
274 | (470 | ) | (421 | ) | (453 | ) | |||||||||
其中: | ||||||||||||||||
有盈餘的供資計劃: |
||||||||||||||||
負債 |
(17,772 | ) | | (16,182 | ) | | ||||||||||
資產 |
20,229 | 2 | 17,909 | 1 | ||||||||||||
盈餘總額: |
2,457 | 2 | 1,727 | 1 | ||||||||||||
無法收回的盈餘 |
(37 | ) | | | | |||||||||||
養卹金資產負債淨額 |
2,420 | 2 | 1,727 | 1 | ||||||||||||
資金不足的計劃: |
||||||||||||||||
負債 |
(4,657 | ) | (32 | ) | (4,149 | ) | (30 | ) | ||||||||
資產 |
3,520 | 12 | 2,958 | 12 | ||||||||||||
養卹金負債,資產淨額 |
(1,137 | ) | (20 | ) | (1,191 | ) | (18 | ) | ||||||||
無資金的計劃: |
||||||||||||||||
養卹金負債 |
(1,009 | ) | (452 | ) | (957 | ) | (436 | ) |
(a) | 如果集團能夠從 盈餘中獲得經濟利益,則認為可以收回盈餘。聯合利華根據地方立法和個人籌資安排,通過退款和減少未來捐款,評估可獲得的最大經濟效益。 |
資產和負債變動對賬
本年度的資產流動情況:
下表所列世界其他類別的計劃在其風險方面沒有實質性的不同,這些風險需要分類披露。
英國 | 荷蘭 | 其餘部分 世界 |
百萬 2019 共計 |
英國 | 荷蘭 | 世界其他地方 | 百萬 2018 共計 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 | 10,329 | 4,996 | 5,555 | 20,880 | 11,038 | 5,357 | 5,987 | 22,382 | ||||||||||||||||||||||||
僱員供款 | | | 17 | 17 | | | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
安置點 | | | | | | | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
計劃資產的實際收益(不包括淨財務收入/費用) | 1,233 | 588 | 564 | 2,385 | (459 | ) | (303 | ) | (346 | ) | (1,108 | ) | ||||||||||||||||||||
資產上限的變動,不包括在財務費用中的數額 | | | (37 | ) | (37 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | 292 | 89 | 192 | 573 | 274 | 95 | 182 | 551 | ||||||||||||||||||||||||
僱主供款 | 94 | 14 | 293 | 401 | 95 | 14 | 274 | 383 | ||||||||||||||||||||||||
福利支付 | (455 | ) | (165 | ) | (588 | ) | (1,208 | ) | (472 | ) | (166 | ) | (561 | ) | (1,199 | ) | ||||||||||||||||
貨幣折算 | 629 | | 84 | 713 | (147 | ) | | 12 | (135 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他 | | | 2 | 2 | | (1 | ) | (9 | ) | (10 | ) | |||||||||||||||||||||
12月31日 |
12,122 | 5,522 | 6,082 | 23,726 | 10,329 | 4,996 | 5,555 | 20,880 |
100 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
4B.養卹金和類似的 債務繼續存在
年內負債變動:
英國 |
荷蘭 |
其餘部分 世界 |
百萬 2019 共計 |
英國 |
荷蘭 |
其餘部分 世界 |
百萬 2018 共計 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 |
(9,739 | ) | (4,664 | ) | (7,351 | ) | (21,754 | ) | (10,255 | ) | (4,913 | ) | (7,775 | ) | (22,943 | ) | ||||||||||||||||
現行服務成本 |
(104 | ) | (4 | ) | (108 | ) | (216 | ) | (109 | ) | (4 | ) | (107 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||||
特別解僱津貼 |
| | (5 | ) | (5 | ) | | | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||||||||
過去的服務費用,包括(損失)/削減收益 |
56 | | 9 | 65 | (46 | ) | 8 | (3 | ) | (41 | ) | |||||||||||||||||||||
安置點 |
| | (2 | ) | (2 | ) | | | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||
利息成本 |
(276 | ) | (82 | ) | (245 | ) | (603 | ) | (254 | ) | (87 | ) | (235 | ) | (576 | ) | ||||||||||||||||
人口假設變化引起的精算收益/(損失) |
157 | 14 | 12 | 183 | | 53 | (11 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||||
財務假設變動引起的精算損益 |
(955 | ) | (511 | ) | (672 | ) | (2,138 | ) | 351 | 84 | 176 | 611 | ||||||||||||||||||||
經驗調整引起的精算損益 |
(44 | ) | (15 | ) | 47 | (12 | ) | (45 | ) | 37 | 26 | 18 | ||||||||||||||||||||
福利支付 |
455 | 165 | 588 | 1,208 | 472 | 166 | 561 | 1,199 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣折算 |
(551 | ) | | (77 | ) | (628 | ) | 147 | | 14 | 161 | |||||||||||||||||||||
其他 |
| | (20 | ) | (20 | ) | | (8 | ) | 18 | 10 | |||||||||||||||||||||
12月31日 |
(11,001 | ) | (5,097 | ) | (7,824 | ) | (23,922 | ) | (9,739 | ) | (4,664 | ) | (7,351 | ) | (21,754 | ) |
年內(赤字)/盈餘的變動:
英國 | 荷蘭 | 其餘部分 世界 |
百萬 2019 共計 |
英國 | 荷蘭 | 世界其他地方 | 百萬 2018 共計 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 |
590 | 332 | (1,796 | ) | (874 | ) | 783 | 444 | (1,788 | ) | (561 | ) | ||||||||||||||||||||
現行服務成本 |
(104 | ) | (4 | ) | (108 | ) | (216 | ) | (109 | ) | (4 | ) | (107 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||||
僱員供款 |
| | 17 | 17 | | | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
特別解僱津貼 |
| | (5 | ) | (5 | ) | | | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||||||||
過去的服務費用,包括(損失)/削減收益 |
56 | | 9 | 65 | (46 | ) | 8 | (3 | ) | (41 | ) | |||||||||||||||||||||
安置點 |
| | (2 | ) | (2 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
計劃資產的實際收益(不包括淨財務收入/費用) |
1,233 | 588 | 564 | 2,385 | (459 | ) | (303 | ) | (346 | ) | (1,108 | ) | ||||||||||||||||||||
利息成本 |
(276 | ) | (82 | ) | (245 | ) | (603 | ) | (254 | ) | (87 | ) | (235 | ) | (576 | ) | ||||||||||||||||
利息收入 |
292 | 89 | 192 | 573 | 274 | 95 | 182 | 551 | ||||||||||||||||||||||||
人口假設變化引起的精算收益/(損失) |
157 | 14 | 12 | 183 | | 53 | (11 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||||
財務假設變動引起的精算損益 |
(955 | ) | (511 | ) | (672 | ) | (2,138 | ) | 351 | 84 | 176 | 611 | ||||||||||||||||||||
經驗調整引起的精算損益 |
(44 | ) | (15 | ) | 47 | (12 | ) | (45 | ) | 37 | 26 | 18 | ||||||||||||||||||||
僱主供款 |
94 | 14 | 293 | 401 | 95 | 14 | 274 | 383 | ||||||||||||||||||||||||
福利支付 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
貨幣折算 |
78 | | 7 | 85 | | | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||||
資產上限的變動,不包括在財務費用中的數額 |
| | (37 | ) | (37 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
其他 |
| | (18 | ) | (18 | ) | | (9 | ) | 9 | | |||||||||||||||||||||
12月31日 |
1,121 | 425 | (1,742 | ) | (196 | ) | 590 | 332 | (1,796 | ) | (874 | ) |
2019年計劃資產的實際收益為 毛額29.58億,相當於23.85億美元的資產回報和5.73億歐元的利息收入,見上表(2018年:(557) 百萬)。
年度內無法收回的盈餘的變動:
英國 | 荷蘭 | 其餘部分 世界 |
百萬 2019 共計 |
英國 | 荷蘭 | 世界其他地方 | 百萬 2018 共計 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
資產上限的變動,不包括在財務費用中的數額 |
| | (37 | ) | (37 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
12月31日 |
| | (37 | ) | (37 | ) | | | | |
2019年或2018年無法收回盈餘的財務費用中沒有包括任何數額。
表格20-F 2019年度報告 | 101 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
4B.養卹金和類似的 債務繼續存在
主要界定的福利計劃負債(佔養卹金 負債和其他離職後福利負債總額的96%)的持續時間和不同類別的計劃參與人之間的負債劃分如下:
英國 | 荷蘭 | REST
世界(a) |
2019 共計 |
英國 | 荷蘭 | 世界其他地方(a) | 2018 共計 |
|||||||||||||||||||||||||
期限(年份) | 18 | 19 | 13 | 7至23 | 17 | 18 | 12 | 7至23 | ||||||||||||||||||||||||
現役成員 | 14% | 14% | 21% | 16% | 12% | 15% | 21% | 15% | ||||||||||||||||||||||||
遞延成員 | 34% | 41% | 17% | 31% | 33% | 38% | 16% | 29% | ||||||||||||||||||||||||
退休成員 | 52% | 45% | 62% | 53% | 55% | 47% | 63% | 56% |
(a) | 世界其他數字是負債加權平均數。 |
計劃資產
在本報告所述期間結束時,每個類別的計劃 資產的公允價值(扣除不屬於僱員福利的基金負債)如下:
下表所列世界其他類別的計劃在需要分類披露的風險方面並無重大差異。
百萬 2019年12月31日 |
百萬 2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
英國 | 荷蘭 | 其餘部分 世界 |
2019 共計 |
英國 | 荷蘭 | 世界其他地方 | 2018 共計 |
|||||||||||||||||||||||||
計劃資產總額 | 12,122 | 5,522 | 6,105 | 23,749 | 10,329 | 4,996 | 5,542 | 20,867 | ||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票共計 | 4,173 | 1,831 | 1,752 | 7,756 | 3,182 | 1,594 | 1,505 | 6,281 | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
930 | 517 | 583 | 2,030 | 731 | 480 | 451 | 1,662 | ||||||||||||||||||||||||
北美 |
2,312 | 825 | 707 | 3,844 | 1,723 | 714 | 682 | 3,119 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
931 | 489 | 462 | 1,882 | 728 | 400 | 372 | 1,500 | ||||||||||||||||||||||||
固定收入共計 | 5,317 | 2,795 | 3,250 | 11,362 | 4,963 | 2,595 | 2,947 | 10,505 | ||||||||||||||||||||||||
政府債券 |
2,711 | 765 | 1,369 | 4,845 | 2,474 | 769 | 1,253 | 4,496 | ||||||||||||||||||||||||
投資級公司債券 |
1,120 | 542 | 1,272 | 2,934 | 984 | 502 | 1,167 | 2,653 | ||||||||||||||||||||||||
其他固定收入 |
1,486 | 1,488 | 609 | 3,583 | 1,505 | 1,324 | 527 | 3,356 | ||||||||||||||||||||||||
私人股本 | 325 | 65 | 6 | 396 | 363 | 82 | 2 | 447 | ||||||||||||||||||||||||
財產和房地產 | 916 | 491 | 321 | 1,728 | 852 | 451 | 276 | 1,579 | ||||||||||||||||||||||||
對衝基金 | 688 | | 69 | 757 | 663 | | 120 | 783 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 454 | 289 | 415 | 1,158 | 435 | 293 | 389 | 1,117 | ||||||||||||||||||||||||
其他計劃 | | | 300 | 300 | | | 312 | 312 | ||||||||||||||||||||||||
非僱員福利的資產/基金(負債) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 | 249 | 51 | (8 | ) | 292 | (129 | ) | (19 | ) | (9 | ) | (157 | ) |
上述股票和固定收益工具的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。私人股本、房地產、衍生品和對衝基金的公允價值並不是基於活躍市場的報價。該集團利用衍生工具和其他工具對衝部分通脹風險和 利率風險。這種債務套期保值的程度,英國計劃為55%,英國計劃為55%,荷蘭計劃為32%,通貨膨脹為20%。外匯敞口部分也是通過使用遠期外匯合同來對衝的。另一類資產是商品、現金和保險合同,也是未報價資產。
股票證券包括聯合利華證券,總額為 截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為1 200萬歐元(佔計劃總資產的0.05%)和1 200萬歐元(佔計劃資產總額的0.1%)。財產包括聯合利華所佔用的財產,截至2019年12月31日共計3 000萬歐元(2018年:2 800萬歐元)。
以上的養卹金資產不包括特別福利信託基金中的資產,數額為5 400萬(2018年: 5 900萬),用於為美國的養卹金和類似負債提供資金(另見第129頁附註17A)。
敏感性
總體養卹金負債對加權關鍵假設變化的敏感性是:
負債變動 | ||||||||||||||||
假設的變化 | 英國 | 荷蘭 | 共計 | |||||||||||||
貼現率 | 增加0.5% | -8% | -9% | -8% | ||||||||||||
通貨膨脹率 | 增加0.5% | 6% | 9% | 6% | ||||||||||||
預期壽命 | 增加一年 | 5% | 5% | 5% | ||||||||||||
長期醫療費用通貨膨脹(b) |
增加1.0% | 0% | 0% | 3% |
(b) | 長期醫療費用上漲僅與退休後醫療計劃有關。 |
每項假設的相應減少將對負債產生相等和相反的影響。
102 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
4B.養卹金和類似的 債務繼續存在
上述敏感性分析是根據報告所述期間結束時可能發生的 各自假設的合理變化確定的,可能並不代表實際變化。它基於關鍵假設的變化,同時保持所有其他假設不變。在計算對 假設的敏感性時,採用了計算資產負債表中確認的負債的相同方法。編制靈敏度分析所用的方法和假設類型與前一時期相比沒有變化。
現金流量
退休金及類似離職後福利方面的集團現金流動,包括公司向基金計劃支付的供款,以及公司就未獲撥款的計劃而支付的福利。下表列出了這些數額:
百萬 2020 估計值 |
百萬
|
百萬-2018年
|
百萬美元
|
|||||||||||||
公司對供資計劃的捐款: | ||||||||||||||||
界定利益(a) | 340 | 244 | 238 | 954 | ||||||||||||
確定的捐款 | 210 | 193 | 179 | 195 | ||||||||||||
公司就無資金計劃支付的福利: | ||||||||||||||||
界定利益 | 150 | 157 | 144 | 151 | ||||||||||||
養卹金和類似福利方面的集團現金流量 | 700 | 594 | 561 | 1,300 |
(a) | 在美國Unicare養卹金計劃2019年籌資估值結束後,該集團將在2020年向該計劃捐款1億美元。預計未來幾年,美國養老金計劃的赤字繳款將為零。在英國養恤基金2016年三年期估值結束後,集團經受託人同意,決定於2017年向該基金捐款6億英鎊。在英國養恤基金2019年三年期估值結束後,預計今後幾年該基金的赤字繳款將為零。 |
該小組的籌資政策是定期審查向 計劃提供的捐款,同時考慮到地方立法。
4C.股份補償計劃
在授予日期,獎勵的公允價值是使用可觀察的市場價格計算的 。這一價值在其歸屬期內支出,並相應地記入股本貸方。對費用進行審查和調整,以反映預期授予的賠款水平的變化,但由於不符合市場條件而產生的這種 除外。任何取消將立即在損益表中確認。
|
截至2019年12月31日,該集團有以業績股和其他 股獎勵形式的基於股票的薪酬計劃。
本説明中的數字包括第97頁附註4A所示的執行主任和關鍵管理人員的數字。非執行董事不參與任何基於股份的薪酬計劃.
在過去三年中, 每年的費用如下所示,並與通過公平解決的計劃有關:
損益表費用 | 百萬 2019 |
百萬-2018年 | 百萬 2017 |
|||||||||
業績共享計劃 | (142 | ) | (183 | ) | (273 | ) | ||||||
其他計劃 | (9 | ) | (13 | ) | (11 | ) | ||||||
(151 | ) | (196 | ) | (284 | ) |
業績共享計劃
業績分享獎是關於管理層的共同投資計劃(MCIP)全球股票獎勵計劃(GSIP)的獎勵上一次頒發於2018年2月,將授予 2021年2月。將不再頒發GSIP獎。每個計劃的獎勵將授予贈款水平的0%至200%,但須視業績計量的滿意度而定(執行董事的限額可能有所不同。
MCIP允許聯合利華的管理人員將其年度獎金的100%(至少33%,執行董事最多67%)投資於聯合利華的 股份,並獲得相應的業績相關股份獎勵。MCIP的業績指標包括基礎銷售增長、基礎每股收益增長、投資資本回報率和集團可持續發展指數,四年後將授予MCIP獎。
根據GSIP,聯合利華的管理人員每年獲得NV和PLC股份的獎勵。GSIP的 業績衡量標準是集團的銷售增長、基本營業利潤率和累積經營現金流。根據高管股東的相對總回報,還有一個額外的目標。GSIP獎 將在三年後授予。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的業績分擔計劃狀況以及截至這些日期的年度內 的變化摘要如下:
2019 數 股份 |
2018 數 股份 |
2017 數 股份 |
||||||||||
截至1月1日未繳 | 13,634,518 | 13,684,747 | 14,818,060 | |||||||||
授獎 | 4,538,771 | 6,870,882 | 4,962,345 | |||||||||
既得利益 | (6,041,011 | ) | (5,854,388 | ) | (4,723,861 | ) | ||||||
被沒收 | (994,477 | ) | (1,066,723 | ) | (1,371,797 | ) | ||||||
12月31日未繳 |
11,137,801 | 13,634,518 | 13,684,747 |
表格20-F 2019年度報告 | 103 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
4C.股份補償計劃續
分享獎勵價值信息 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年內每股公平價值獎勵 |
48.22 | 42.44 | 42.59 |
補充資料
截至2019年12月31日,NV或PLC的股票和期權共計11,944,106股(2018年:14,595,111),涉及NV、PLC及其子公司的股票補償計劃,包括北美計劃。
為了滿足授予的期權和獎勵,某些NV集團公司持有12,419,009(2018:15,010,429)NV或PLC普通股。2019年收購的 股份佔集團募集股本的0.14%。截至2019年12月31日,與股份計劃有關的股份餘額佔集團募集股本的0.47%(2018年:0.5%)。
帳面價值在NV和PLC基於股份的薪酬計劃中持有的所有股份中,6.4億美元(2018年:7.04億歐元)在合併後從其他準備金中扣除後被取消。它們在2019年12月31日的市場價值為6.35億歐元(2018年:7億歐元)。
2019年12月31日,零PLC和NV期權(2018年:零)的行使價格高於股票的市場價格。
為滿足期權和獎勵而持有的股票按照“國際會計準則”第32號“金融工具:列報方式”入賬。為滿足期權和獎勵而持有的股票的收購價與股票收益之間的所有差額,無論是行使還是過期,均由準備金支付。
在2019年12月31日至2020年2月20日期間(列入本報告的最新可行日期),批准了零股,歸屬了2,848,795股,沒收了123,506股與業績分享計劃有關的股份。
5.淨財務費用
淨財務費用包括財務費用和財務收入,包括與養卹金和類似債務有關的淨財務費用。
財務收入包括現金和現金等價物收入和其他金融資產收入。財務費用包括與金融負債有關的利息費用。這包括租賃負債的利息,即適用於租賃負債的貼現率的解除。
借款成本是根據有效利息法確認的。
|
淨財務費用 | 註記 |
百萬 2019
|
百萬 2018 (重報)(a) |
百萬 2017 (重報)(a) |
||||||||||||
財務成本 | (821 | ) | (718 | ) | (683 | ) | ||||||||||
銀行貸款和透支 |
(46 | ) | (44 | ) | (46 | ) | ||||||||||
債券和其他貸款的利息(b) |
(617 | ) | (560 | ) | (519 | ) | ||||||||||
租賃負債利息 |
(100 | ) | (127 | ) | (127 | ) | ||||||||||
優先股股利(c) |
| | (4 | ) | ||||||||||||
不適用套期會計的交易的淨收益/(損失) |
(58 | ) | 13 | 13 | ||||||||||||
論外匯衍生工具 |
(321 | ) | 144 | 384 | ||||||||||||
基礎 項的交換差異(d) |
263 | (131 | ) | (371 | ) | |||||||||||
財政收入(e) | 224 | 135 | 157 | |||||||||||||
養卹金和類似義務 | 4B | (30 | ) | (25 | ) | (96 | ) | |||||||||
以前的淨財務成本非基礎項目(f) | (627 | ) | (608 | ) | (622 | ) | ||||||||||
優先股回購支付的溢價 | | | (382 | ) | ||||||||||||
(627 | ) | (608 | ) | (1004 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 債券和其他貸款的利息包括作為 對衝會計關係一部分的利率衍生工具的影響以及對衝會計準備金結果的有關循環利用。包括數額(6)百萬(2018年:(1 500萬)),涉及取消對收購的遞延考慮的折扣,以及釋放聯邦税收特赦的巴西間接税案件利息準備金(2018年:3800萬歐元)。 |
(c) | 優先股在2017年被回購。 |
(d) | 2019年包括 4 000萬歐元(2018年:零)融資成本,原因是集團在津巴布韋的業務實體的職能貨幣從美元改為RTGS美元。有關不適用對衝會計的衍生工具的進一步詳情,請參閲附註16C。 |
(e) | 包括 的金額7000萬美元(2018年:零),與巴西的税收結算利息有關。 |
(f) | 見附註3非基礎項 |
104 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
6.徵税
6A.所得税
本年度利潤所得税包括當期和遞延的 税。所得税在損益表中確認,但與直接在權益中確認的項目有關的除外。
當期税是指在資產負債表日期 頒佈或實質制定的税率,以及對前幾年應付税款的任何調整,對該年度應納税所得的預期應税額。
合併損益表中的當期税將與合併現金流量表 中所支付的所得税不同,主要是因為在資產負債表日期之後產生的暫時性差額和所得税支付日期的遞延税。
聯合利華在其經營的許多國家都要納税。這些國家的税收立法各不相同,往往很複雜,需要管理層和政府當局的解釋。由於這些判斷問題,有必要為今後幾年可能發生的已進行的交易的納税作出規定。針對個別案件作出規定,並考慮到每個案件的具體情況,包括技術論據的力度、最近判例法關於類似問題的裁決或裁決以及相關的外部諮詢意見。經費是根據兩種方法之一估計的,即期望值法(各種可能結果中的概率加權數之和)或單一最可能數額法,取決於哪種方法能更好地預測不確定性的分辨率。
|
損益表中的税收 |
百萬 2019 |
百萬 2018 (重報)(a) |
百萬 2017 (重報)(a) |
|||||||||
現行税 | ||||||||||||
當年 | (2,098 | ) | (2,647 | ) | (2,398 | ) | ||||||
往年提供的超過/(低於) | 119 | (10 | ) | (21 | ) | |||||||
(1,979 | ) | (2,657 | ) | (2,419 | ) | |||||||
遞延税 | ||||||||||||
暫時差異的產生與逆轉 | (255 | ) | 5 | 53 | ||||||||
税率變動 | (59 | ) | (12 | ) | 604 | |||||||
確認先前未確認的已結轉損失 | 30 | 92 | 92 | |||||||||
(284 | ) | 85 | 749 | |||||||||
(2,263 | ) | (2,572 | ) | (1,670 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
一般適用於聯合利華公司的計算加權平均所得税費用率與實際徵收的税率之間的調節情況如下:
調節有效税率 | % 2019 |
% 2018 (重報)(a) |
% 2017 (重報)(a) |
|||||||||
計算税率(b) | 24 | 25 | 26 | |||||||||
計算税率與實際税率之間的差異,原因是: | ||||||||||||
激勵税收抵免 |
(2 | ) | (3 | ) | (4 | ) | ||||||
股息預扣税 |
3 | 2 | 2 | |||||||||
税務上不可扣減的開支 |
1 | 1 | 1 | |||||||||
無法收回的預扣税 |
1 | 1 | 1 | |||||||||
所得税準備金調整 |
| 1 | | |||||||||
轉入/(從)未確認遞延税款資產 |
(2 | ) | | 1 | ||||||||
其他 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | |||||||
基本有效税率 | 26 | 26 | 26 | |||||||||
營業利潤範圍內的非基礎項目(c) |
| (1 | ) | 1 | ||||||||
優先股回購支付的溢價(c) |
| | 1 | |||||||||
美國税制改革的影響(c) |
| | (7 | ) | ||||||||
噴砂處理的影響(c) |
| (4 | ) | | ||||||||
與我們歐洲業務重組有關的税收(c) |
2 | | | |||||||||
有效税率 | 28 | 21 | 21 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 所使用的計算税率是聯合利華經營的國家適用的標準税率的平均數,加權的是每一個國家在税前產生的基本利潤數額。因此,税率每年可能因利潤和相關税率的組合而有所不同。 |
(c) | 見附註3非基礎項 |
我們的税率是通過優惠税收抵免來降低的,這是有關國家和省份為促進經濟發展和投資而制定的優惠税收制度的好處。增加税率的是無法扣除的業務費用,如娛樂費用和一些利息費用,以及附屬公司支付的股息和其他跨界付款(如特許權使用費和服務費)的不可收回的預扣税,這些費用不能與其他應繳税款相抵。不確定的税收規定,包括相關利息 和罰款,相當於總計7.87億(2018年:7.16億)。雖然產生這一規定的税務事項的 潛在結果變化很大,但我們的預期是,從2019年12月31日起的12個月內,所規定的任何數額都不會發生重大變化。2018年,利差處置的影響降低了有效的 税率,其中很大一部分處置受益於荷蘭的參與豁免。
專家組今後的税收和有效税率可能受到幾個因素的影響,包括税法的變化及其解釋,歐盟、瑞士的税務改革建議和經合組織繼續進行的國際税務改革工作,以及我們企業的收購、處置和任何重組的影響。
9月,印度宣佈了一項可追溯到2019年4月1日的税收立法改革。將聯合利華的税率降至25.17%對聯合利華的有利影響被各種税收優惠措施的削減部分抵消。
表格20-F 2019年度報告 | 105 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
6B。遞延税
遞延税採用應納税税基與集團資產負債表所列項目的會計基礎之間的臨時差額的負債方法確認。某些臨時差異未作如下規定: 商譽不得因税務原因而扣減; 對既不影響會計也不影響應納税利潤的資產或負債的初始確認;以及 與對 子公司的投資有關的 差異,即它們在可預見的將來很可能不會逆轉的程度。
提供的遞延税額是根據預期的方式實現或結清 資產和負債的賬面數額,使用年底頒佈或實際頒佈的税率。
遞延税資產只在以下情況下才能確認:未來的應納税利潤很可能與可使用的 資產相對應。遞延税資產減少到不再可能實現相關税收利益的程度。
|
2019年和2018年的變動情況 | 百萬 截至 1月1日 2019 |
百萬 收入 陳述 |
百萬 其他 |
百萬 截至 |
百萬 截至 1月1日 2018 (重報)(a) |
百萬 收入 陳述
(重報)(a) |
百萬人
(重報)(a) |
百萬 截至 12月31日 2018 (重報)(a) |
||||||||||||||||||||||||
養卹金和類似義務 | 404 | (81 | ) | (51 | ) | 272 | 316 | (26 | ) | 114 | 404 | |||||||||||||||||||||
備抵和應計款項 | 821 | (73 | ) | 8 | 756 | 653 | 193 | (25 | ) | 821 | ||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 | (1,911 | ) | (31 | ) | (154 | ) | (2,096 | ) | (1,652 | ) | (154 | ) | (105 | ) | (1,911 | ) | ||||||||||||||||
加速折舊 | (679 | ) | 12 | (18 | ) | (685 | ) | (679 | ) | 5 | (5 | ) | (679 | ) | ||||||||||||||||||
税收損失 | 130 | 63 | (9 | ) | 184 | 130 | 11 | (11 | ) | 130 | ||||||||||||||||||||||
公允價值收益 | 155 | (200 | ) | (5 | ) | (50 | ) | 100 | 58 | (3 | ) | 155 | ||||||||||||||||||||
公允價值損失 | 22 | (2 | ) | (5 | ) | 15 | 24 | (2 | ) | - | 22 | |||||||||||||||||||||
股票支付 | 175 | (39 | ) | 20 | 156 | 194 | (14 | ) | (5 | ) | 175 | |||||||||||||||||||||
其他 | 77 | 73 | 11 | 161 | 86 | 11 | (20 | ) | 77 | |||||||||||||||||||||||
租賃責任 | 428 | (113 | ) | 4 | 319 | 441 | 2 | (15 | ) | 428 | ||||||||||||||||||||||
使用權資產 | (370 | ) | 107 | (6 | ) | (269 | ) | (383 | ) | 1 | 12 | (370 | ) | |||||||||||||||||||
(748 | ) | (284 | ) | (205 | ) | (1,237 | ) | (770 | ) | 85 | (63 | ) | (748 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
在資產負債表日期,本集團未使用的税收損失為實際數為47.9億(2018年:53.46億),税收抵免額為5.24億(2018年:5.7億歐元),可用於抵消未來應納税的 利潤。未動用的42.72億英鎊(2018年:49.14億英鎊)和4.97億歐元的税收抵免額(2018年:5.7億美元)未確認遞延税資產,因為不太可能在可利用這些損失的實體內產生未來的應納税利潤。在這些損失中,41.08億(2018年:47.52億美元)有到期日,其中大多數是荷蘭的公司所得税損失,從現在到2026年到期。
其他可扣除的臨時差額4800萬美元(2018年)未被確認為遞延税資產。這些差異沒有到期日。
在資產負債表日期,與未確認遞延税負債的附屬公司未分配收益有關的臨時差額 的總額為共計24.76億(2018年:26.81億)。由於專家組能夠控制扭轉 臨時差異的時間,因此沒有確認這些差異的賠償責任,而且在可預見的將來,這種差異很可能不會逆轉。
遞延税資產和 負債在法律上可強制執行的權利從流動税務負債中抵銷時,以及遞延所得税涉及同一財政當局時,應予以抵銷。下列數額在 適當抵銷後確定,列於合併資產負債表:
遞延税款資產和負債 | 百萬 資產 2019 |
百萬 資產 2018 (重報)(a) |
百萬 負債 2019 |
百萬能級 2018 (重報)(a) |
百萬 2019 |
百萬 共計 2018 (重報)(a) |
||||||||||||||||||
養卹金和類似義務 | 402 | 334 | (130 | ) | 70 | 272 | 404 | |||||||||||||||||
備抵和應計款項 | 495 | 578 | 261 | 243 | 756 | 821 | ||||||||||||||||||
商譽和無形資產 | 248 | 41 | (2,344 | ) | (1,952 | ) | (2,096 | ) | (1,911 | ) | ||||||||||||||
加速折舊 | (67 | ) | (64 | ) | (618 | ) | (615 | ) | (685 | ) | (679 | ) | ||||||||||||
税收損失 | 153 | 126 | 31 | 4 | 184 | 130 | ||||||||||||||||||
公允價值收益 | (14 | ) | 12 | (36 | ) | 143 | (50 | ) | 155 | |||||||||||||||
公允價值損失 | - | 2 | 15 | 20 | 15 | 22 | ||||||||||||||||||
股票支付 | 31 | 59 | 125 | 116 | 156 | 175 | ||||||||||||||||||
其他 | 60 | 29 | 101 | 48 | 161 | 77 | ||||||||||||||||||
租賃責任 | 170 | 245 | 149 | 183 | 319 | 428 | ||||||||||||||||||
使用權資產 | (142 | ) | (210 | ) | (127 | ) | (160 | ) | (269 | ) | (370 | ) | ||||||||||||
1,336 | 1,152 | (2,573 | ) | (1,900 | ) | (1,237 | ) | (748 | ) | |||||||||||||||
其中延期到 的税款在12個多月後收回/(結清) |
1,030 | 856 | (2,681 | ) | (2,027 | ) | (1,651 | ) | (1,171 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
106 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
6C.對股本或其他綜合收入中確認的項目徵税
所得税是直接在股本或其他綜合收入中確認的資產或其他綜合收入中確認的。
|
在股本或其他綜合收入中直接確認的税收影響如下:
2019年和2018年的變動情況 |
百萬 以前 賦税 2019
|
百萬 税(收費)/ 信用 2019
|
百萬 賦税 2019
|
前百萬 賦税 2018 |
百萬 税(收費)/ 信用 2018 |
百萬 後 賦税 2018 |
||||||||||||||||||
收益/(損失): | ||||||||||||||||||||||||
通過其他綜合收入公允價值的權益工具 |
35 | (6 | ) | 29 | 51 | | 51 | |||||||||||||||||
現金流套期保值 |
198 | (22 | ) | 176 | (70 | ) | 15 | (55 | ) | |||||||||||||||
確定養卹金計劃的重新計量 | 381 | (28 | ) | 353 | (437 | ) | 109 | (328 | ) | |||||||||||||||
貨幣折算收益/(損失)(a) | 6 | (21 | ) | (15 | ) | (847 | ) | 8 | (839 | ) | ||||||||||||||
620 | (77 | ) | 543 | (1,303 | ) | 132 | (1,171 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
7.每股收益合計
合併每股收益是根據該期間發行的NV和PLC合併普通股的股票單位的平均 數計算的,減去作為國庫股持有的平均股份數。
在計算攤薄每股收益和每股基本收益時,對 股份數目作了若干調整,主要是僱員行使股票期權。
基礎每股收益計算為可歸因於股東的基礎利潤,再除以 稀釋後的合併股票單位數。在計算股東權益的基礎利潤時,調整股東權益的淨利潤以消除 非基礎項目在營業利潤中的税後影響,以及在淨利潤範圍內但不包括營業利潤的任何其他重要異常項目的税後影響。
|
在這12個月中,所有業務的每股收益如下:
2019 |
2018 (重報)(a) |
2017 (重報)(a) |
||||||||||||||
每股基本收益 | 2.15 | 3.49 | 2.15 | |||||||||||||
稀釋每股收益 | 2.14 | 3.48 | 2.14 | |||||||||||||
每股基本收益 |
2.55 | 2.35 | 2.23 | |||||||||||||
百萬股 | ||||||||||||||||
平均股數的計算 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
平均股票數:NV | 1,598.0 | 1,714.7 | 1,714.7 | |||||||||||||
PLC |
1,175.5 | 1,264.0 | 1,310.2 | |||||||||||||
減去僱員股份信託及公司持有的國庫股 | (157.0 | ) | (295.4 | ) | (223.3 | ) | ||||||||||
用於每股基本收益的股票單位組合平均數 | 2,616.5 | 2,683.3 | 2,801.6 | |||||||||||||
增加股份補償計劃的稀釋效應 | 10.2 | 11.5 | 12.4 | |||||||||||||
稀釋後每股收益和每股基礎收益所用的股份單位數 |
2,626.7 | 2,694.8 | 2,814.0 | |||||||||||||
收入計算 | 註記 | 百萬 2019 |
百萬 2018 (重報)(a) |
百萬 2017 (重報)(a) |
||||||||||||
淨利潤 | 6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
非控制利益 | (401 | ) | (419 | ) | (433 | ) | ||||||||||
股東淨利潤用於每股基本收益和稀釋收益 | 5,625 | 9,369 | 6,023 | |||||||||||||
税後影響非基礎項目 | 3 | 1,063 | (3,024 | ) | 262 | |||||||||||
可歸因於股東的基礎利潤 |
6,688 | 6,345 | 6,285 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
表格20-F 2019年度報告 | 107 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
8.普通資本紅利
股利在股東獲得付款的權利確定之日確認。這通常是宣佈股息的日期。
|
年內普通資本股息 | 百萬 2019 |
百萬-2018年 | 百萬 2017 |
|||||||||
NV股息 | (2,352 | ) | (2,262 | ) | (2,154 | ) | ||||||
PLC紅利 | (1,871 | ) | (1,819 | ) | (1,762 | ) | ||||||
(4,223 | ) | (4,081 | ) | (3,916 | ) |
2019年期間宣佈並支付了四次季度中期股息編號1.62(2018年:1.52)/NV普通股,GB1.42(2018年:GB1.33)/PLC 普通股。
最後的季度股息 2010年1月30日宣佈將於2020年3月支付10.73億歐元(2018年:10.03億歐元);每股NV普通股(2018年:0.39英鎊)和{Br}0.35英鎊/PLC普通股(2018年:GB0.34)。2019年宣佈的股息總額為每NV普通股1.64(2018年:1.55),PLC普通股1.43(2018年:GB1.35)。
9.商譽和無形資產
善意
商譽最初是根據企業合併的會計 政策確認的(見附註21)。商譽隨後按成本減去為減值準備的數額計算。
對企業合併中獲得的商譽進行評估,以確定是否創建了新的現金生成單元,如果沒有,則將 分配給預期將從合併的協同作用中受益的集團的CGU或CGU組。這些可能並不總是與包含被收購業務的資產和負債的CGU相同。分配商譽的每一單位 或每組單位代表集團內為內部管理目的監測商譽的最低級別,且不大於業務部門。
2019年,以三個地理區域和三個部門為基礎的現有九個現金髮電機組(CGU)由一個新的健康和福利CGU(由最近收購的Olly營養業組成)作為補充。
無形資產
單獨購買的無形資產最初是按成本計量的,即購置之日的收購價。在收購集團公司的新權益時,聯合利華將任何具體可識別的無形資產與商譽分開確認。這些無形資產最初是按購置之日的公允價值計量的。
支持開發內部生產的無形資產的支出在發生的損益中得到確認.
無限期無形資產主要由商標和品牌組成,在這些商標和品牌的期限內,不存在任何可預見的限制,預計這些商標和品牌將產生淨現金流入。考慮到我們品牌的實力和持久性以及市場支持水平,這些產品被認為是無限期的。這些資產沒有攤銷,但每年都要接受 減值的審查,如果事件或情況表明有必要,則更經常進行審查。任何減值均在發生時記入損益表。
有限壽命無形資產主要包括軟件、專利和非專利的 技術,技術和客户名單。這些資產在損益表中按預期使用壽命分期攤銷,或在較短的法定權益期內攤銷。攤銷期不超過十年。
|
108 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
9.商譽和無形資產
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
無限期 | 有限壽命無形資產 | |||||||||||||||||||
2019年期間的變動 | 善意 | 無形 資產 |
軟件 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||||||
2019年1月1日 | 18,502 | 11,247 | 2,689 | 1,103 | 33,541 | |||||||||||||||
通過業務合併增加 | 444 | 726 | | 50 | 1,220 | |||||||||||||||
業務的處置 | (2 | ) | (1 | ) | | (5 | ) | (8 | ) | |||||||||||
改敍為待售 | (2 | ) | | | | (2 | ) | |||||||||||||
加法 | | | 205 | 3 | 208 | |||||||||||||||
處置 | | | (11 | ) | (2 | ) | (13 | ) | ||||||||||||
貨幣折算 | 313 | 150 | 108 | 12 | 583 | |||||||||||||||
超通脹調整 | (9 | ) | (1 | ) | | | (10 | ) | ||||||||||||
2019年12月31日 | 19,246 | 12,121 | 2,991 | 1,161 | 35,519 | |||||||||||||||
累計攤銷和減值 | ||||||||||||||||||||
2019年1月1日 | (1,161 | ) | (212 | ) | (1,927 | ) | (748 | ) | (4,048 | ) | ||||||||||
年度攤銷/減值 | (18 | ) | | (296 | ) | (56 | ) | (370 | ) | |||||||||||
集團公司的處置 | | | | 5 | 5 | |||||||||||||||
處置 | | | 5 | 1 | 6 | |||||||||||||||
貨幣折算 | | | (74 | ) | (9 | ) | (83 | ) | ||||||||||||
2019年12月31日 | (1,179 | ) | (212 | ) | (2,292 | ) | (807 | ) | (4,490 | ) | ||||||||||
2019年12月31日帳面淨值(b) | 18,067 | 11,909 | 699 | 354 | 31,029 | |||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
無限期 | 有限壽命無形資產 | |||||||||||||||||||
2018年期間的變動 | 善意 | 無形資產 | 軟件 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日 | 18,042 | 10,275 | 2,499 | 1,090 | 31,906 | |||||||||||||||
惡性通貨膨脹重報2018年1月1日 | 244 | 25 | 3 | | 272 | |||||||||||||||
通過業務合併增加 | 470 | 825 | | 12 | 1,307 | |||||||||||||||
業務的處置 | (1 | ) | (1 | ) | | | (2 | ) | ||||||||||||
改敍為待售(a) | (227 | ) | (55 | ) | (1 | ) | | (283 | ) | |||||||||||
從待售物品中改敍 | | 9 | | | 9 | |||||||||||||||
加法 | | | 201 | 2 | 203 | |||||||||||||||
處置 | | | | (15 | ) | (15 | ) | |||||||||||||
貨幣折算 | (151 | ) | 156 | (15 | ) | 14 | 4 | |||||||||||||
超通脹調整 | 125 | 13 | 2 | | 140 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 18,502 | 11,247 | 2,689 | 1,103 | 33,541 | |||||||||||||||
累計攤銷和減值 | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日 | (1,161 | ) | (14 | ) | (1,637 | ) | (693 | ) | (3,505 | ) | ||||||||||
惡性通貨膨脹重報2018年1月1日 | | | (3 | ) | | (3 | ) | |||||||||||||
年度攤銷/減值 | | (198 | ) | (297 | ) | (61 | ) | (556 | ) | |||||||||||
處置 | | | | 14 | 14 | |||||||||||||||
貨幣折算 | | | 12 | (8 | ) | 4 | ||||||||||||||
超通脹調整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | |||||||||||||
2018年12月31日 | (1,161 | ) | (212 | ) | (1,927 | ) | (748 | ) | (4,048 | ) | ||||||||||
淨賬面價值 2018年12月31日(b) |
17,341 | 11,035 | 762 | 355 | 29,493 |
(a) | 2018年,親善和無形資產達到2.83億美元被重新歸類為與Spread和Alsa烘焙和甜點業務有關的待售品。 |
(b) | 在無限期的無形資產中,有三個品牌具有顯著的 價值:knorr。18.16億荷蘭馬克(2018年:17.89億),卡弗·韓國(2018年:15.34億美元),赫爾曼12.2億歐元(2018年:11.95億美元)。 |
減值
我們已經測試了商譽和無限期無形資產的減值。沒有發現減值,但與被歸類為待售的當地企業有關的商譽除外。A 在非基礎項目中已確認了1800萬美元的費用(見 第96頁注3)。
表格20-F 2019年度報告 | 109 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
9.商譽和無形資產
重要CGU
在CGU中持有的商譽和無限期無形資產在2019年12月31日的商譽和無限期無形資產總額中被視為在規模、頭部空間和對所用假設的敏感性方面具有重要意義的商譽和無限期無形資產。
2019年CGU | 2018年CGU | |||||||||||||||
億
善意 |
億 無限期 無形 資產 |
億
善意 |
億萬未定生命 無形資產 |
|||||||||||||
歐洲食品與小食 | 4.1 | 1.7 | 3.9 | 1.6 | ||||||||||||
美國的食品與補給 | 4.0 | 2.1 | 3.9 | 2.1 | ||||||||||||
美與個人護理--美洲 | 4.3 | 3.1 | 4.0 | 2.8 | ||||||||||||
美容與個人護理亞洲/美美/擦 | 1.7 | 2.0 | 1.7 | 2.0 | ||||||||||||
總顯着性CGU | 14.1 | 8.9 | 13.5 | 8.5 | ||||||||||||
其他(a) | 4.0 | 3.0 | 3.8 | 2.5 | ||||||||||||
總計 CGU |
18.1 | 11.9 | 17.3 | 11.0 | ||||||||||||
(a)其他資產中包括商譽和無形資產,這些資產被分配給多個現金產生單位,但這些單位都是微不足道的。
重要的CGU的增長率和利潤率如下所示: |
| |||||||||||||||
2019年 |
食品及 茶點 歐洲 |
食品及 茶點 美洲 |
美與 個人護理 美洲 |
美與 個人護理 亞洲/亞美/摩擦 |
||||||||||||
長期可持續增長率 | 1.1% | 1.7% | 1.7% | 3.9% | ||||||||||||
近期名義平均增長率 | 1.2% | (1.2)% | 1.6% | 5.3% | ||||||||||||
平均營業利潤率 | 16% | 15% | 21% | 22% | ||||||||||||
2018年 | 食物和小食 歐洲 |
食品及 茶點 美洲 |
美與 個人護理 美洲 |
美與 個人護理 亞洲/亞美/摩擦 |
||||||||||||
長期可持續增長率 | 1.2% | 1.6% | 1.6% | 3.8% | ||||||||||||
近期名義平均增長率 | 0.0% | 0.7% | 2.8% | 3.9% | ||||||||||||
平均運行 邊距 |
16% | 15% | 20% | 22% |
關鍵假設
我們在減值測試中所採用的主要假設如下:
| 使用中的價值已作為預計現金流量的現值計算。 |
| 這些預測涵蓋五年,因為我們認為這是審查和審議年度業績的最適當的時間尺度,然後再將固定的終點站價值乘以最後一年的現金流量。 |
| 用於估計未來業績的增長率和利潤率是基於 的保守估計範圍-從過去業績到我們的年度預測和三年戰略計劃-延長到第四年和第五年。 |
| 長期可持續增長率被確定為我們三年平均市場增長預測的較低值和世界銀行對我們市場的三年平均gdp增長預測的較低值。 |
| A 税前貼現率為7.4%(2018年:7.4%)。 貼現率是根據集團的加權平均資本成本計算的,並按風險溢價進行了調整。 |
我們對基本假設進行了敏感性分析。在可能導致賬面金額超過可收回數額的關鍵假設中,沒有合理的可能變動。
110 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
10.不動產、廠房和設備
集團的不動產、廠房和設備由自有資產 (附註10A)和租賃資產(附註10B)組成。不動產、廠房和設備按成本計算,包括合格借款成本減去折舊和累計減值損失。 | ||||
如果 觸發事件或情況表明這是必要的,則將檢查財產、廠房和設備是否受損。如果存在減值指示,則估計資產重組s或現金生成單元的可收回金額,任何減值損失在產生 時記入損益表。 | ||||
自有資產 | ||||
擁有的資產最初是按歷史成本計量的。折舊是在資產預期平均使用壽命的直線基礎上提供的 。剩餘價值至少每年審查一次。按主要資產類別分列的估計使用壽命如下: | ||||
|
永久擁有的建築物(不對永久擁有的土地進行折舊) | 40年 | ||
|
出租土地和建築物 | 40年(或租期較短) | ||
|
工廠和設備 | 2.20年 | ||
租賃資產 |
||||
租賃資產的費用作為租賃合同開始時的租賃負債和其他直接費用減去出租人給予的任何獎勵。集團沒有將不到12個月的租約或低價值資產租賃資本化。這些主要涉及信息技術設備、辦公設備、傢俱和配件及其他周邊物品。當重新計算租賃負債時,相關租賃資產將按相同數額進行調整。 | ||||
折舊是從租賃開始之日起至租賃期限結束的直線基礎上提供的 。 |
財產、廠房和設備 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
||||||||||
自有資產 |
10A | 10,249 | 10,214 | |||||||||
租賃資產 |
10B | 1,813 | 1,874 | |||||||||
共計 |
12,062 | 12,088 |
10A.自有資產
2019年期間的變動 |
百萬 土地和建築物 |
百萬 工廠和設備 |
百萬 共計 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
4,386 | 15,216 | 19,602 | |||||||||
通過業務合併增加 |
7 | 28 | 35 | |||||||||
加法 |
175 | 1,141 | 1,316 | |||||||||
處置 |
(72 | ) | (649 | ) | (721 | ) | ||||||
超通脹調整 |
(3 | ) | (28 | ) | (31 | ) | ||||||
待出售的類別 |
(63 | ) | (116 | ) | (179 | ) | ||||||
貨幣折算 |
68 | 252 | 320 | |||||||||
2019年12月31日 |
4,498 | 15,844 | 20,342 | |||||||||
累計折舊 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
(1,390 | ) | (7,998 | ) | (9,388 | ) | ||||||
本年度折舊費用 |
(134 | ) | (1,022 | ) | (1,156 | ) | ||||||
處置 |
28 | 456 | 484 | |||||||||
超通脹調整 |
5 | 30 | 35 | |||||||||
待出售的類別 |
38 | 81 | 119 | |||||||||
貨幣折算 |
(26 | ) | (161 | ) | (187 | ) | ||||||
2019年12月31日 |
(1,479 | ) | (8,614 | ) | (10,093 | ) | ||||||
2019年12月31日帳面淨值(a) |
3,019 | 7,230 | 10,249 | |||||||||
包括在建資產的資本 支出 |
78 | 872 | 950 |
集團承諾購買物業、廠房及設備2.64億美元(2018年:3.24億)。
表格20-F 2019年度報告 | 111 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
10.財產、廠房和設備繼續
10A.擁有資產繼續
2018年期間的調動(重新安排)(b) |
百萬 土地和建築物 |
百萬 工廠和設備 |
百萬 共計 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
4,256 | 14,811 | 19,067 | |||||||||
惡性通貨膨脹重報2018年1月1日 |
37 | 182 | 219 | |||||||||
通過業務合併增加 |
11 | 31 | 42 | |||||||||
加法 |
236 | 1,087 | 1,323 | |||||||||
處置 |
(97 | ) | (585 | ) | (682 | ) | ||||||
超通脹調整 |
49 | 93 | 142 | |||||||||
待出售的類別 |
(17 | ) | (54 | ) | (71 | ) | ||||||
貨幣折算 |
(89 | ) | (349 | ) | (438 | ) | ||||||
2018年12月31日 |
4,386 | 15,216 | 19,602 | |||||||||
累計折舊 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
(1,345 | ) | (7,450 | ) | (8,795 | ) | ||||||
惡性通貨膨脹重報2018年1月1日 |
(10 | ) | (106 | ) | (116 | ) | ||||||
本年度折舊費用 |
(115 | ) | (1,062 | ) | (1,177 | ) | ||||||
處置 |
63 | 514 | 577 | |||||||||
超通脹調整 |
(7 | ) | (53 | ) | (60 | ) | ||||||
待出售的類別 |
10 | 33 | 43 | |||||||||
貨幣折算 |
14 | 126 | 140 | |||||||||
2018年12月31日 |
(1,390 | ) | (7,998 | ) | (9,388 | ) | ||||||
2018年12月31日帳面淨值(a) |
2,996 | 7,218 | 10,214 | |||||||||
包括在建資產的資本 支出 |
130 | 956 | 1,086 |
(a) | 包括總計3.19億 (2018年:3.02億)的自由擁有土地。 |
(b) | 16.以前資本化為不動產、廠房、 和設備的融資租賃現已列入租賃資產,參見附註10B。 |
10b.租賃資產
2019年期間的變動 |
百萬 土地和建築物 |
百萬 工廠和設備 |
百萬 共計 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
2,770 | 816 | 3,586 | |||||||||
加法 |
278 | 174 | 452 | |||||||||
處置 |
(240 | ) | (180 | ) | (420 | ) | ||||||
超通脹調整 |
23 | | 23 | |||||||||
貨幣折算 |
43 | 17 | 60 | |||||||||
2019年12月31日 |
2,874 | 827 | 3,701 | |||||||||
累計折舊 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
(1,241 | ) | (471 | ) | (1,712 | ) | ||||||
本年度折舊費用 |
(297 | ) | (159 | ) | (456 | ) | ||||||
處置 |
154 | 150 | 304 | |||||||||
超通脹調整 |
9 | | 9 | |||||||||
貨幣折算 |
(22 | ) | (11 | ) | (33 | ) | ||||||
2019年12月31日 |
(1,397 | ) | (491 | ) | (1,888 | ) | ||||||
淨賬面價值 2019年12月31日 |
1,477 | 336 | 1,813 |
2018年期間的調動(重新安排)(a) | 百萬 土地和建築物 |
百萬 工廠和設備 |
百萬 共計 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
2,880 | 799 | 3,679 | |||||||||
加法 |
250 | 171 | 421 | |||||||||
處置 |
(310 | ) | (141 | ) | (451 | ) | ||||||
貨幣折算 |
(50 | ) | (13 | ) | (63 | ) | ||||||
2018年12月31日 |
2,770 | 816 | 3,586 | |||||||||
累計折舊 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
(1,275 | ) | (407 | ) | (1,682 | ) | ||||||
本年度折舊費用 |
(300 | ) | (183 | ) | (483 | ) | ||||||
處置 |
307 | 114 | 421 | |||||||||
貨幣折算 |
27 | 5 | 32 | |||||||||
2018年12月31日 |
(1,241 | ) | (471 | ) | (1,712 | ) | ||||||
淨賬面價值 2018年12月31日 |
1,529 | 345 | 1,874 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
我們的租約主要包括土地、建築物、廠房和設備。該集團租用土地和建築物用於 製造、倉庫設施和辦公空間,並根據經營租賃分租了一些財產。專家組租賃車輛和設備。
集團在損益表中確認了 的費用。短期租約9 700萬(2018年:9 500萬),低價值資產租約9 900萬(2018年)7 000萬(2018年:7 000萬)。
年內,集團確認的收入為2 500萬美元(2018年:2 200萬歐元)
現金流量:租賃現金流出總額為 5.34億美元(2018年:5.75億)。
租賃負債:租賃負債見第116和119頁附註15。
112 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
11.其他非流動資產
合資企業是指集團有利益並由 集團和一個或多個其他當事方共同控制的企業。聯營企業是指集團在其投資中沒有控制權或聯合控制權,但能夠發揮重大影響的企業。
合資企業和聯營企業的利益採用權益法入賬,並按成本在合併資產負債表中列出,並根據集團在其淨資產和負債中所佔份額的變動情況進行調整。集團在合資企業和聯營企業税後利潤或虧損中的份額,包括在集團税前的綜合利潤中。
如果集團的損失份額超過其在已入賬的股本投資中的利息,則投資的賬面 數額減少到零,不再確認進一步的損失,除非該集團有義務代表被投資方付款。
生物資產按公允價值減去出售成本,並在損益表中確認任何變化。
|
百萬 2019
|
百萬 2018 重報(a) |
|||||||
合資企業淨資產利息 |
35 | 14 | ||||||
合夥人淨資產利息 |
37 | 40 | ||||||
長期貿易和其他應收款(b) |
380 | 307 | ||||||
生物資產公允價值 |
17 | 18 | ||||||
其他非當前 資產(c) |
184 | 151 | ||||||
653 | 530 |
(a) | 16.以前在其他報告中報告的土地的經營租賃預付款非流動資產,現已納入租賃資產.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 主要涉及間接税應收賬款,我們沒有合同權利在12個月內收到 付款。 |
(c) | 主要涉及税收資產。 |
2019年和2018年期間的變動情況 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
合資企業(a) |
||||||||
1月1日 |
14 | 32 | ||||||
加法 |
| 5 | ||||||
收到的股息/削減額(b) |
(158 | ) | (216 | ) | ||||
淨利潤/(虧損)份額 |
179 | 190 | ||||||
貨幣折算 |
| 3 | ||||||
12月31日 |
35 | 14 | ||||||
聯營(c) |
||||||||
1月1日 |
40 | 44 | ||||||
加法 |
1 | 3 | ||||||
收到的股息/減少額 |
| | ||||||
淨利潤/(虧損)份額 |
(3 | ) | (5 | ) | ||||
貨幣折算 |
(1 | ) | (2 | ) | ||||
12月31日 |
37 | 40 |
(a) | 我們的主要合資企業是聯合利華FIMA LDA為葡萄牙,百事/立頓合作為 美國和百事立頓國際為世界其他地區。 |
(b) | 2018年包括聯合利華FIMA總計6 400萬。 |
(c) | 截至2019年12月31日,合夥人主要包括我們在Langholm Capital Partners的投資。 |
合資企業和聯營公司沒有本集團面臨的或有負債,而 集團在合資企業和聯營公司的利益方面沒有或有負債。該集團對合資企業沒有未兑現的資本承諾。與合資企業和聯營公司的未清餘額見第137頁附註23 。
12.清單
庫存按加權平均成本和可變現淨值的較低值估值。費用包括 直接費用,並酌情包括可歸屬的生產間接費用的一部分。可變現淨值是指估計的銷售價格減去銷售所需的估計成本。 |
盤存 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
原材料和消耗品 |
1,399 | 1,454 | ||||||
製成品和轉售貨物 |
3,053 | 3,052 | ||||||
總庫存 |
4,452 | 4,506 | ||||||
庫存備抵 |
(288 | ) | (205 | ) | ||||
4,164 | 4,301 |
表格20-F 2019年度報告 | 113 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
12.庫存繼續
庫存準備金 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
1月1日 |
205 | 194 | ||||||
記入損益表的費用 |
153 | 92 | ||||||
減少/釋放 |
(71 | ) | (72 | ) | ||||
貨幣換算 |
| (7 | ) | |||||
其他(a) |
1 | (2 | ) | |||||
12月31日 |
288 | 205 |
(a) | 其他主要包括用於收購/處置業務和轉移的數額。 |
價值為 的庫存1.59億美元(2018年:1.24億美元)按可變現淨值記賬, 低於成本。2019年期間,總支出3.63億歐元(2018年:2.27億歐元)在存貨減記和虧損損益表中確認。
13.貿易和其他當期應收款
貿易和其他當期應收賬款最初按公允價值確認,外加任何可直接歸因的交易費用。隨後,這些資產按攤銷成本持有,採用有效利息法,並扣除任何減值損失。支付給客户的折扣 顯示為在有合法權利和意圖以淨額結算的情況下貿易應收賬款的減少。 |
我們不認為貿易和其他當期應收賬款的公允價值與其賬面價值相差很大。與貿易應收款有關的信用風險集中是有限的,因為集團的客户基礎龐大而多樣。我們收集應收賬款的歷史經驗是,在違約程度的支持下, 各領土的信貸風險很低,因此貿易應收款被視為單一類別的金融資產。貿易應收款減值是為特定應收款計算的,這些應收款的已知或預期問題影響到收回的 可能性,以及以歷史數據和相關前瞻性信息為基礎的違約概率過去到期餘額的減值。
貿易和其他當期應收款 |
|
百萬
2019
|
|
百萬 2018 重報(a) |
| |||
一年內到期 |
||||||||
貿易應收款(b) |
4,916 | 4,350 | ||||||
預付款項和應計收入 |
579 | 690 | ||||||
其他應收款 |
1,200 | 1,442 | ||||||
6,695 | 6,482 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 2019年包括 應收KKR 6.98億(2018年:6.77億),原因是出售全球(不包括南部非洲)業務 後的一項安排。聯合利華將向KKR提供服務,包括IT基礎設施、簿記、工資單、營銷和聯合包裝,從 處置完成到兩年,KKR支付聯合利華代為採購的材料。另見第115頁貿易應付款。 |
包括在貿易應收款內的 是由於我們的客户的折扣共計24.23億美元(2018年:30.62億歐元)。比2018年增加的主要原因是促銷活動的時間和客户發票結算與去年相比的差異。其他應收款包括2.08億歐元的金融資產(2018年:2.99億歐元)和9.92億歐元的非金融資產(2018年:11.42億歐元)。金融資產包括供應商和客户存款、員工預付款和某些衍生產品。非金融資產主要包括5.84億英鎊的可收回銷售税(2018年:6.9億美元)。
貿易應收款賬齡 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
未過期 |
3,856 | 3,440 | ||||||
逾期未滿三個月 |
827 | 747 | ||||||
逾期3個月以上但不足6個月 |
186 | 132 | ||||||
逾期六個月以上但不足一年 |
94 | 74 | ||||||
逾期一年以上 |
164 | 145 | ||||||
貿易應收款共計 |
5,127 | 4,538 | ||||||
貿易應收款減值備抵 |
(211 | ) | (188 | ) | ||||
4,916 | 4,350 |
減值準備金總額包括 經常貿易應收款2.11億(2018年:1.88億),其他當期應收款2 600萬(2018年:1 300萬),非流動貿易和其他應收款8 400萬(2018年:1 300萬)。
貿易和其他應收款總額減值備抵 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
1月1日 |
214 | 184 | ||||||
記入損益表的費用 |
79 | 65 | ||||||
減少/釋放 |
(54 | ) | (29 | ) | ||||
改敍(a) |
86 | | ||||||
貨幣換算 |
(4 | ) | (6 | ) | ||||
12月31日 |
321 | 214 |
(a) | 包括從與巴西間接税有關的規定中轉入的數額。見注19. |
114 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
14.貿易應付款和其他負債
貿易應付款項
貿易 應付款最初按公允價值確認,減去任何可直接歸因的交易成本。貿易應付款隨後採用有效利息法按攤銷成本計算。
其他負債
其他負債最初按公允價值確認,減去任何可直接歸因的交易成本。隨後的衡量取決於賠償責任的類型: 隨後,使用有效利息 方法按攤銷成本計算 應計利潤。 隨後,使用有效利息法,按 攤銷成本計算 社會保障和雜項税。 遞延考慮 隨後按公允價值與損益表中的變動進行計量,解釋如下。 其他 隨後按攤銷成本、實際利息 方法或公允價值計量,並在損益表中確認更改。
遞延考慮
延遲考慮是指在 收購日期之後向企業賣方支付的任何款項。這些通常包括或有代價和固定遞延考慮: 固定遞延價是一種在收購後支付的不依賴於未來條件的到期付款。 或有價是一種依賴於未來一定條件的支付,並且往往是可變的。
所有延遲的考慮最初確認為公允價值在收購日期,其中包括現值折扣。隨後,對遞延考慮進行衡量,以反映對 負債貼現的解除,並在損益表中確認財務成本的變動。在資產負債表中,它被重新計量,以反映對實現考慮所依據的條件的最新估計;除折扣解除以外的價值變化( 除外)被確認為內部的收購和處置相關成本。損益表中的非基礎項目。 |
我們不認為貿易應付款和其他負債的公允價值與它們的 賬面價值有很大不同。
貿易應付款和其他負債 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
當期:一年內到期 |
||||||||
貿易應付款(a) |
9,190 | 9,121 | ||||||
應計項目 |
4,153 | 3,724 | ||||||
社會保障和雜税 |
507 | 498 | ||||||
遞延考慮 |
39 | 14 | ||||||
其他 |
879 | 1,100 | ||||||
14,768 | 14,457 | |||||||
非當前:在超過一個 年之後到期。 |
||||||||
應計項目 |
117 | 121 | ||||||
遞延考慮 |
169 | 173 | ||||||
其他 |
53 | 52 | ||||||
339 | 346 | |||||||
貿易應付款和 其他負債共計 |
15,107 | 14,803 |
(a) | 2019年包括 3.59億美元(2018年:3.11億歐元),這是由於出售全球利差業務(不包括南部非洲)後的一項安排造成的。聯合利華將在處置完成後提供最長兩年的某些服務,並支付KKR代其收取的款項。另見第114頁貿易應收款。 |
貿易應付款和其他負債中包括對我們的客户的折扣。10.53億美元(2018年:5.14億)。比2018年增加的主要原因是促銷活動的時間和客户發票結算時間與去年不同。
其他人包括信息技術和諮詢服務。
遞延考慮
截至2019年12月31日,為購置而推遲審議的餘額總額為共計2.08億(2018年:1.87億),其中包括對1.54億(2018年:1.42億)的或有考慮。這些或有代價付款取決於獲得的企業能否實現合同商定的財務目標(主要是營業額和税前利潤的累積增長),直至2024年到期,合同最高數額為11.4億美元。
貿易應付款供應商融資安排
我們的一些供應商選擇將集團的部分應收款項計入金融機構。在某些情況下,我們向供應商和/或銀行提供已批准付款的發票的可見度,這有助於他們在發票到期日之前從銀行收到現金,如果他們選擇這樣做的話。聯合利華的付款日期和條件不因供應商是否選擇考慮其應收賬款而改變 。如果應收款是由第三方銀行購買的,則與供應商最初享有的擔保相比,該第三方銀行沒有受益於額外的擔保。 本集團評估這些安排,以評估應付款是否具有應付貿易的特點,或應列為財務責任。截至2019年12月31日和2018年12月31日,所有這類負債都被列為貿易應付款。
表格20-F 2019年度報告 | 115 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
15.資本和資金
普通股
普通股被歸為股權。直接歸因於發行普通 股份的增量成本被確認為扣除任何税收影響後的權益。
內部持股
股份編號為NV的普通股1至2,400(含)和PLC的遞延股份{Br}按每類股份的一半由NV的子公司Elma和PLC的子公司聯合控股有限公司(UnitedHoldingsLimited)持有。這筆資金在合併後被取消。
基於共享的 補償
集團經營着許多基於股份的補償計劃,涉及NV和PLC普通股的期權和獎勵。這些計劃的詳細情況載於第103至104頁附註4C。
其他儲備金
其他準備金包括公允價值準備金、外幣兑換準備金、資本贖回準備金和國庫股。
僱員股份信託及集團公司持有的股份
某些PLC信託公司、NV公司和集團 公司購買和持有NV和PLC股份,以滿足授予的業績股、股票期權和其他股票獎勵(見附註4C)。集團公司持有的這些信託和股份的資產和負債列入合併財務報表。持有股份的賬面價值從其他準備金中扣除,信託借款包括在集團的負債中。信託基金的費用包括在專家組的結果中。這些 股份被排除在每股收益計算之外。
金融負債
金融負債最初按公允價值確認,減去任何直接相關的交易成本。當債券被指定為公允價值對衝關係的一部分時,債券按攤銷成本承擔,並按風險的公允價值被 套期保值調整,並在損益中顯示價值的變化。其他金融負債(不包括衍生產品)隨後按攤銷成本入賬,但下列情況除外: 集團選擇按公允價值通過盈利或虧損計量的 財務負債; 衍生金融負債見 121頁附註16;及 適用於國際財務報告準則3的企業 組合中的收購人確認的 或有價值。這類或有代價隨後按公允價值通過損益計量。
租賃負債
租賃負債最初是按租賃期開始時尚未支付 的租賃付款現值計算的。這是用專家組確定的適當借款利率貼現的,租賃合同中沒有現成的。
租賃負債隨後因現金付款而減少,並因利息費用而增加。租賃 負債是在小組評估預計在租賃期間支付的金額將發生變化時重新計量的。 |
該小組的財務處活動旨在:
| 保持至少與A/A2評級一致的競爭性資產負債表(見下文); |
| 以最低成本獲得資金,用於集團的業務、併購活動和外部紅利 支付(見下文); |
| 保護集團的財務業績和頭寸不受財務風險的影響(見附註16); |
| 將市場風險保持在可接受的範圍內,同時優化收益(見注16);和 |
| 保護集團的金融投資,同時最大化收益(見注17) |
財政部為 組的業務提供中央存款、資金和外匯管理服務。該部門由聯合利華領導行政機構(ULE)批准的標準和程序管理。除了準則和接觸限制外,當局制度和廣泛的獨立報告涵蓋所有主要活動領域。高級管理人員密切監測業績。定期審查由公司審計進行。
財政部使用的主要工具有:
| 短期和長期借款; |
| 現金和現金等價物; |
| 普通的衍生工具,包括交叉貨幣利率互換和外匯合約。 |
財政部有一份經核準的金融工具清單。任何新工具 的使用必須得到首席財務幹事的批准。不允許使用槓桿工具。
聯合利華認為其資產負債表的下列組成部分為管理資本:
| 總股本留存利潤,其他準備金,股本,股票溢價,非控制權益(附註15A和15B); |
| 短期債務流動金融負債(附註15C);及 |
| 長期債務非流動金融負債(附註 15c)。 |
集團管理其資本,以保障其繼續作為持續經營企業的能力,並通過適當的債務和股本餘額,優化給我們股東的回報。集團的資本結構是基於管理層對關鍵要素的適當平衡的判斷,以滿足其戰略和日復一日需要。我們根據經濟條件的變化和潛在資產的風險 特徵,考慮資本的數量與風險的比例,管理資本結構。
我們目前的長期信用評級為A+/A1,短期信用評級為A1/P1。我們的目標是維持一個具有競爭力的資產負債表,從長遠來看,我們認為這相當於至少A/A2的信用評級。這為我們提供了:
| 適當進入債務和股票市場; |
| 有足夠的靈活性進行收購; |
| 充分抵禦經濟和金融不確定性,同時確保充足的流動性;和 |
| 具有上述約束條件的最優加權平均資本成本。 |
聯合利華監測評級機構使用的定性和定量因素。這一信息是公開的,由信用評級機構 定期更新。
116 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
15.資本和資金繼續
15A.股本
授權(a) 2019 |
發佈, 被徵召 全額支付(b) 2019 |
授權(a) 2018 |
發佈, 被徵召 全額支付(b) 2018 |
|||||||||||||
聯合利華N.V. | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||
NV普通股 每人0.16 |
480 | 274 | 480 | 274 | ||||||||||||
NV普通股 每股428.57股(股票編號1至2400股) |
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
合併後消除的內部持有量(428.57股) |
| (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||
取消國庫券(c) |
| (41 | ) | | | |||||||||||
481 | 233 | 481 | 274 | |||||||||||||
聯合利華PLC | 百萬GB | 百萬GB | ||||||||||||||
PLC普通股31/9各P |
37.0 | 40.8 | ||||||||||||||
PLC遞延庫存GB1 |
0.1 | 0.1 | ||||||||||||||
合併後取消內部控股(國標1股) |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||
取消國庫券(c) |
(0.6 | ) | (3.8 | ) | ||||||||||||
36.4 | 37.0 | |||||||||||||||
百萬 | 百萬 | |||||||||||||||
相當於百萬歐元的歐元(單位:Gb 1.00 =5.143)(d) |
187 | 190 | ||||||||||||||
聯合利華集團 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||
NV普通股資本 |
233 | 274 | ||||||||||||||
PLC普通股資本 |
187 | 190 | ||||||||||||||
420 | 464 |
(a) | 截至2019年12月31日,聯合利華公司擁有3,000,000股(2018年:3,000,000股)授權普通股份。2006年“英國公司法”廢除了對英國公司擁有授權股本的要求。2010年5月,聯合利華公司股東批准了新的公司章程,以反映這一點。 |
(b) | 截至2019年12月31日,發行了下列數量的股票:1 460 714 804股Nv 普通股;2 400股NV特別股;1 168 530 650股PLC普通股和100 000股PLC遞延股。截至2018年12月31日,共有1,714,727,700股NV普通股、2,400股NV特別股、1,187,191,284股PLC普通股和100,000股PLC遞延股。 |
(c) | 截至2019年12月31日,254,012,896股NV普通股和18,660,634股PLC 普通股(2018年:122,965,077股)被取消,這些股份是2018年和前幾年股份回購方案的一部分回購的。 |
(d) | PLC普通股名義價值與歐元的換算率為GB1=5.143(按NV普通股的名義價值除以PLC普通股的名義價值計算)。 |
關於NV和PLC股東的權利和“平等協議”的運作的信息,見 第47至53頁的公司治理報告。
PLC的遞延股票每年支付6%的名義股息。
15B.衡平法
固結基礎
聯合利華是所有重要子公司的大股東,在所有情況下都擁有控制權。第142頁提供了與 重要子公司有關的信息。
有重大意義的子公司非控制性利益
聯合利華有一家子公司非控股利益,印度斯坦聯合利華有限公司(HUL)。與HUL有關的財務信息摘要見下文。
截至12月31日的資產負債表 |
百萬 2019
|
百萬 2018 恢復(a) |
||||||
非流動資產 |
1,030 | 964 | ||||||
流動資產 |
1,438 | 1,333 | ||||||
流動負債 |
(1,117 | ) | (1,156 | ) | ||||
非流動負債 |
(332 | ) | (251 | ) | ||||
12月31日終了年度綜合收入 | ||||||||
週轉率 |
4,937 | 4,527 | ||||||
税後利潤 |
730 | 617 | ||||||
綜合收入共計 |
740 | 576 |
表格20-F 2019年度報告 | 117 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
15B.權益繼續
12月31日終了年度現金流量 |
百萬 2019
|
百萬 2018 重報(a) |
||||||
現金和現金等價物增加/(減少) 淨額 |
145 | 14 | ||||||
HUL非控股權 | ||||||||
1月1日 |
(299 | ) | (288 | ) | ||||
12月31日終了年度(利潤)/虧損所佔份額 |
(239 | ) | (203 | ) | ||||
其他綜合收入 |
(6 | ) | (4 | ) | ||||
支付給非控制性 利息 |
218 | 183 | ||||||
貨幣換算 |
(2 | ) | 13 | |||||
12月31日 |
(328 | ) | (299 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
其他準備金分析
百萬 共計 2019
|
百萬 共計 2018 (重報)(a) |
百萬 共計 2017 (重報)(a) |
||||||||||
公允價值準備金 |
7 | (194 | ) | (189 | ) | |||||||
權益工具 |
123 | 98 | | |||||||||
現金流套期保值 |
(116 | ) | (292 | ) | (236 | ) | ||||||
可供出售金融資產 |
| | 47 | |||||||||
集團公司貨幣折算見下表 |
(4,712 | ) | (4,694 | ) | (3,879 | ) | ||||||
PLC 3位常模轉換的調整1/9p = 0.16 |
(148 | ) | (150 | ) | (164 | ) | ||||||
資本贖回準備金 |
37 | 32 | 32 | |||||||||
國庫券賬面價值見下表 |
(703 | ) | (10,181 | ) | (9,208 | ) | ||||||
套期保值收益/(損失)轉入 非金融資產 |
103 | 71 | | |||||||||
其他(b) |
(158 | ) | (102 | ) | (179 | ) | ||||||
(5,574 | ) | (15,218 | ) | (13,587 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 涉及為 購買附屬公司的選項非控制利率和因本年度利潤引起的惡性通貨膨脹調整按收盤價折算. |
本年度,聯合利華通過在股票 交易所購買267.8萬(2018:66,202,168)NV普通股和1,076,000(2018:65,458,433)PLC股份。這些股票作為其他儲備的一個單獨組成部分作為國庫券持有。254,012,896股NV和18,660,634股PLC普通股於2018年和前幾年作為股票回購計劃的一部分被取消。
截至2019年12月31日,持有的國庫股票總數為8,027,879股(2018年:{Br}263,349,111股)和4,391,130股(2018年:24,334,848股),這些股份與基於股份的賠償計劃有關(見第103至104頁附註4C)。
年內國庫券的變動 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
1月1日 |
(10,181 | ) | (9,208 | ) | ||||
回購股份 |
| (6,020 | ) | |||||
取消NV和PLC股份 |
9,416 | 5,069 | ||||||
其他採購和使用 |
64 | (8 | ) | |||||
PLC普通大寫 在3位轉換中的調整1/9p = 0.16 |
(2 | ) | (14 | ) | ||||
12月31日 |
(703 | ) | (10,181 | ) | ||||
年內貨幣折算儲備變動 |
百萬 2019
|
百萬 2018 (重報)(a) |
||||||
1月1日 |
(4,694 | ) | (3,879 | ) | ||||
集團公司在 年淨資產和負債的貨幣重計 |
(341 | ) | (821 | ) | ||||
淨投資套期保值的變動和 外國業務淨投資的匯率差額 |
326 | 77 | ||||||
回收到損益表 |
(3 | ) | (71 | ) | ||||
12月31日 |
(4,712 | ) | (4,694 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
118 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
15B.權益繼續
綜合收入表:其他綜合收入調節
年內金融工具變動的公允價值損益 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
1月1日 |
(194 | ) | (189 | ) | ||||
權益工具 |
25 | 51 | ||||||
現金流套期保值 |
176 | (56 | ) | |||||
12月31日 |
7 | (194 | ) | |||||
請參閲第87頁的綜合收入報表、第88頁的 資產變動表和第107頁的附註6C。
|
| |||||||
税後固定收益養老金計劃的再計量 |
|
百萬
2019 |
|
百萬 2018 |
| |||
1月1日 |
(1,499 | ) | (1,171 | ) | ||||
年內的運動 |
353 | (328 | ) | |||||
12月31日 |
(1,146 | ) | (1,499 | ) | ||||
請參閲第87頁的綜合收入報表、第88頁的 資產變動表、第98至103頁的附註4B和第107頁的附註6C。
|
| |||||||
年內貨幣折算收益/(損失)變動 |
|
百萬
2019
|
|
百萬 2018 (重報)(a) |
| |||
1月1日 |
(5,069 | ) | (4,230 | ) | ||||
年內貨幣重新計算: |
||||||||
其他儲備金 |
(18 | ) | (814 | ) | ||||
留存利潤 |
2 | (10 | ) | |||||
非控制性 利息 |
1 | (15 | ) | |||||
12月31日 |
(5,084 | ) | (5,069 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
15C.金融負債
金融負債(b) |
百萬
電流 2019 |
百萬
非電流 2019 |
百萬
共計 2019 |
百萬 電流 2018 (重報)(a) |
百萬 非電流 2018 (重報)(a) |
百萬 共計 2018 (重報)(a) |
||||||||||||||||||
銀行貸款和透支(c) |
390 | 463 | 853 | 525 | 289 | 814 | ||||||||||||||||||
債券和其他貸款 |
3,677 | 21,355 | 25,032 | 2,422 | 20,969 | 23,391 | ||||||||||||||||||
租賃負債 |
383 | 1,536 | 1,919 | 390 | 1,591 | 1,981 | ||||||||||||||||||
衍生物 |
116 | 154 | 270 | 127 | 275 | 402 | ||||||||||||||||||
其他金融負債(d) |
125 | 58 | 183 | 149 | 1 | 150 | ||||||||||||||||||
4,691 | 23,566 | 28,257 | 3,613 | 23,125 | 26,738 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(b) | 為本説明和附註17A的目的,金融資產和負債不包括分別在附註13和附註14中涵蓋的貿易和其他流通應收款以及貿易應付賬款和其他負債。 |
(c) | 金融負債包括 百萬裏亞爾(2018年:500萬)擔保債務。 |
(d) | 包括獲得 的期權和其他金融負債東非共同體緬甸、美國、日本和意大利的非控制權利益參見附註21. |
對融資活動引起的負債進行對賬
非現金流動 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年和2018年的變動情況 |
開口 餘額 1月1日 百萬 |
現金 運動 百萬 |
商業 購置/ 處置 百萬 |
外國 交換 變化 百萬 |
公平 價值 變化 百萬 |
其他 運動 百萬 |
關閉 餘額 12月31日 百萬 |
|||||||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||
銀行貸款和透支(a) |
(814 | ) | (29 | ) | (1 | ) | (9 | ) | | | (853 | ) | ||||||||||||||||
債券和其他貸款(a) |
(23,391 | ) | (1,273 | ) | (3 | ) | (365 | ) | (1 | ) | 1 | (25,032 | ) | |||||||||||||||
租賃負債(b) |
(1,981 | ) | 452 | (7 | ) | (25 | ) | | (358 | ) | (1,919 | ) | ||||||||||||||||
衍生物 |
(402 | ) | | | | 132 | | (270 | ) | |||||||||||||||||||
其他金融負債(a) |
(150 | ) | 30 | | (8 | ) | | (55 | ) | (183 | ) | |||||||||||||||||
共計 |
(26,738 | ) | (820 | ) | (11 | ) | (407 | ) | 131 | (412 | ) | (28,257 | ) | |||||||||||||||
2018年(續設) |
||||||||||||||||||||||||||||
銀行貸款和透支(a) |
(992 | ) | 158 | (10 | ) | 17 | | 13 | (814 | ) | ||||||||||||||||||
債券和其他貸款(a) |
(22,709 | ) | (135 | ) | | (543 | ) | | (4 | ) | (23,391 | ) | ||||||||||||||||
租賃負債(B)(C) |
(2,118 | ) | 494 | | 1 | | (358 | ) | (1,981 | ) | ||||||||||||||||||
衍生物 |
(421 | ) | | | | 19 | | (402 | ) | |||||||||||||||||||
其他金融負債(a) |
(177 | ) | 51 | | 10 | (4 | ) | (30 | ) | (150 | ) | |||||||||||||||||
共計 |
(26,417 | ) | 568 | (10 | ) | (515 | ) | 15 | (379 | ) | (26,738 | ) |
(a) | 這些現金流動包括在合併現金流量(br}表的下列項目內:短期負債的淨變化、額外的金融負債和金融負債的償還。差異6 400萬美元(2018年:200萬歐元)是不包括在現金流動融資中的透支現金流動。 |
(b) | 租賃負債現金流動包括在 合併現金流量表租賃付款的資本項下。差異1 700萬(2018年:1 300萬)是終止和修改租賃合同的收益 或損失。 |
(c) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
表格20-F 2019年度報告 | 119 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
15C.金融負債繼續
債券和其他貸款分析
百萬 2019年共計 |
百萬 2018年共計 |
|||||||
聯合利華N.V. |
||||||||
1.625%Notes 2033 () |
792 | 791 | ||||||
1.750%債券2020年 () |
750 | 749 | ||||||
0.500%Notes 2022 () |
747 | 746 | ||||||
1.375%Notes 2029年 () |
743 | 743 | ||||||
1.125%債券2027 () |
697 | 696 | ||||||
1.125%債券2028年 () |
694 | 693 | ||||||
0.875%Notes 2025年 () |
647 | 647 | ||||||
0.500%債券2025年 () |
644 | 642 | ||||||
1.375%備註2030年 () |
642 | 642 | ||||||
0.375%Notes 2023 () |
599 | 599 | ||||||
1.000%Notes 2027 () |
598 | 598 | ||||||
1.000%Notes 2023 () |
498 | 497 | ||||||
0.000%Notes 2021 () |
498 | 497 | ||||||
0.500%Notes 2023 () |
498 | 497 | ||||||
0.500%Notes 2024年 () |
495 | 494 | ||||||
0.000%注2020年() |
300 | 300 | ||||||
總NV |
9,842 | 9,831 | ||||||
聯合利華PLC |
||||||||
1.125%Notes 2022(GB) |
408 | 386 | ||||||
1.375%Notes 2024(GB) |
292 | 276 | ||||||
1.875%Notes 2029(GB) |
290 | 274 | ||||||
1.500%Notes 2026(GB) |
580 | | ||||||
1.500%債券2039年() |
646 | | ||||||
全PLC |
2,216 | 936 | ||||||
其他集團公司 |
||||||||
瑞士 |
||||||||
其他 |
24 | 10 | ||||||
美國 |
||||||||
4.250%債券2021年($) |
892 | 873 | ||||||
5.900%債券2032(美元) |
883 | 865 | ||||||
2.900%債券2027年($) |
879 | 860 | ||||||
2.200%債券2022年($) |
755 | 738 | ||||||
1.800%2020年債券($) |
714 | 698 | ||||||
3.500%債券2028年($) |
703 | 687 | ||||||
4.800%債券2019年(美元) |
| 656 | ||||||
2.200%債券2019年($) |
| 655 | ||||||
2.000%債券2026年($) |
616 | 602 | ||||||
1.375%債券2021年($) |
489 | 478 | ||||||
3.125%債券2023年($) |
488 | 477 | ||||||
2.100%2020年債券($) |
446 | 436 | ||||||
3.000%債券2022年($) |
444 | 434 | ||||||
3.250%債券2024年($) |
443 | 433 | ||||||
3.100%2025年債券($) |
442 | 432 | ||||||
2.600%債券2024年($) |
442 | 432 | ||||||
3.500%債券2028年(美元) |
441 | 431 | ||||||
2.750%債券2021年(美元) |
356 | 348 | ||||||
3.375%2025年債券($) |
309 | 302 | ||||||
7.250%債券2026年($) |
260 | 254 | ||||||
6.625%債券2028年(美元) |
206 | 200 | ||||||
5.150%2020年債券($) |
135 | 134 | ||||||
5.600%債券2097($) |
82 | 80 | ||||||
2.125%債券2029年($) |
749 | | ||||||
2.600%債券2024年($) |
457 | | ||||||
商業票據(美元) |
1,276 | 1,070 | ||||||
其他國家 |
43 | 39 | ||||||
其他集團公司共計 |
12,974 | 12,624 | ||||||
債券和其他 貸款總額 |
25,032 | 23,391 |
在公允價值對衝 關係中用於對衝債券和其他貸款的衍生工具的信息見附註16。
120 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
16.財務風險管理
衍生工具與套期保值會計
衍生產品按公平 值計算,任何相關的交易成本均按已發生的費用計算。如下文所述,對衍生產品價值變化的處理取決於其使用情況。
(I)公允價值對衝(a)
某些衍生品用來對衝特定債券或其他貸款價值變化的風險。在這種情況下,集團將責任和相關衍生產品指定為公允價值對衝關係的一部分。債券的賬面價值由被套期保值的風險的公允 值調整,損益表中有更改。相應衍生產品的損益也在損益表中確認。確認的金額在損益表中以套期保值有效為限。如果關鍵條件不完全匹配,或者由於信用風險(在組或衍生產品的對手方)的變化而導致的價值調整與對衝項目 不匹配,則可能發生無效。當這種關係不再符合套期會計準則時,對債券進行的公允價值套期保值調整將採用有效利息法攤銷至損益表。
(二)現金流量對衝(a)
衍生品也被用來對衝未來預測現金流時間或數量的不確定性。這類 衍生品被歸類為現金流對衝關係的一部分。為了進行有效的對衝,衍生品公允價值的變動所帶來的損益在股票中得到確認。套期保值的費用,在重要和選擇的情況下,記錄在股本內的單獨帳户 中。套期保值的任何無效成分都會在損益表中得到確認。如果對套期保值交易的預期時間發生更改,則可能發生無效。如果套期保值現金流與非金融資產有關,則該資產的賬面價值中隨後包括在股本中積累的金額。對於其他現金流量套期保值,以股本形式遞延的金額與相關現金 流量同時計入損益表。
當衍生產品 不再有資格進行對衝會計時,任何累積損益都將保留在權益中,直到相關的現金流發生為止。當現金流量發生時,累積損益計入損益表。如果套期保值現金流沒有更長的預期出現,累積損益將立即計入損益表。
(三)淨投資套期保值(a)
某些衍生品被指定為集團在外國子公司投資的貨幣風險的對衝工具。這些安排的會計政策載於附註1。
(四)不適用套期保值會計的衍生工具
不被歸類為對衝 的衍生品是為了對衝某些資產負債表項目和商品敞口而持有的。沒有套期保值會計適用於這些衍生工具,這些衍生產品以公允價值記賬,而損益表中則確認了變化。 |
(a) | 套期會計並沒有導致2019年和2018年的收入(br}報表中確認重大無效。公允價值變動的基礎利差記錄在一個單獨的帳户內的權益。 |
本集團因使用金融工具而面臨下列風險,其管理情況見以下 節:
| 流動性風險(見附註16A); |
| 市場風險(見附註16B);以及 |
| 信貸風險(見附註17B)。 |
該集團的風險管理政策是為了制定適當的風險限制和控制,並保持對這些限制的遵守。 這些政策符合聯合利華的風險管理框架。
16A.流動性風險管理
流動性風險是指集團在履行與其金融負債有關的債務時將面臨的風險。集團管理流動資金的方法是確保在應付債務時有足夠的資金,而不會造成不可接受的損失。在這樣做的過程中,管理層既考慮了正常的情況,也考慮到了壓力我們的現金流量出現嚴重和持續的短缺可能會損害集團的信用評級,損害投資者的信心,也會限制集團籌集資金的能力。
該集團保持謹慎的籌資戰略。這是業務現金交付的結果,再加上債券發行的收益。這筆現金被保守地投資於低風險交易方,期限不足六個月。
經營活動的現金流量提供了用於為財務 負債提供日常融資的資金。集團尋求通過短期和長期債務計劃保持進入全球債務市場的機會來管理其流動性需求。此外,聯合利華還承諾為一般的公司使用提供信貸。
2019年12月31日,聯合利華(Unilever)擁有總額為78.65億美元(2018年:78.65億美元)的循環364天雙邊信貸貸款,期限為364天。作為經常年度進程的一部分,打算在2020年再次更新這些設施。
表格20-F 2019年度報告 | 121 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
16A.流動性風險管理繼續進行
下表顯示聯合利華按合同商定的未貼現現金流量,包括在資產負債表日在金融負債項下應付的預期利息付款:
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||||||||||||
未折現現金流量 |
註記 |
應付款 內 1年 |
應付款 介於 1和 2年 |
應付款 介於 2和 3年 |
應付款 介於 3和 4年 |
應付款 介於 4和 5年 |
應付款 後 5年 |
共計 |
網 載運 金額 如 顯示在 平衡 薄片 |
|||||||||||||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非衍生金融 負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銀行貸款和透支 |
(399 | ) | (9 | ) | (289 | ) | (164 | ) | | (2 | ) | (863 | ) | (853 | ) | |||||||||||||||||||||
債券和其他貸款 |
(4,169 | ) | (2,661 | ) | (2,745 | ) | (2,449 | ) | (2,454 | ) | (14,431 | ) | (28,909 | ) | (25,032 | ) | ||||||||||||||||||||
租賃負債 |
(432 | ) | (392 | ) | (302 | ) | (242 | ) | (191 | ) | (720 | ) | (2,279 | ) | (1,919 | ) | ||||||||||||||||||||
其他金融負債 |
(125 | ) | | (24 | ) | (31 | ) | (26 | ) | | (206 | ) | (183 | ) | ||||||||||||||||||||||
貿易應付款、應計項目和其他負債 |
(14,166 | ) | (93 | ) | (13 | ) | (8 | ) | (14 | ) | (42 | ) | (14,336 | ) | (14,336 | ) | ||||||||||||||||||||
遞延考慮 |
(39 | ) | (124 | ) | (8 | ) | | (64 | ) | | (235 | ) | (208 | ) | ||||||||||||||||||||||
(19,330 | ) | (3,279 | ) | (3,381 | ) | (2,894 | ) | (2,749 | ) | (15,195 | ) | (46,828 | ) | (42,531 | ) | |||||||||||||||||||||
衍生金融負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率衍生工具: |
(154 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約收據 |
776 | 164 | 805 | 37 | 478 | 957 | 3,217 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約付款 |
(756 | ) | (141 | ) | (797 | ) | (17 | ) | (473 | ) | (949 | ) | (3,133 | ) | ||||||||||||||||||||||
外匯衍生工具: |
(168 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約收據 |
8,783 | | | | | | 8,783 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約付款 |
(8,952 | ) | | | | | | (8,952 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
商品衍生產品: |
(4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約收據 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約付款 |
(4 | ) | | | | | | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
(153 | ) | 23 | 8 | 20 | 5 | 8 | (89 | ) | (326 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
共計 |
(19,483 | ) | (3,256 | ) | 3,373 | (2,874 | ) | (2,744 | ) | (15,187 | ) | (46,917 | ) | (42,857 | ) | |||||||||||||||||||||
2018年(續設)(a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非衍生金融 負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銀行貸款和透支 |
(529 | ) | (12 | ) | (1 | ) | (278 | ) | | | (820 | ) | (814 | ) | ||||||||||||||||||||||
債券和其他貸款 |
(2,888 | ) | (2,748 | ) | (2,572 | ) | (2,646 | ) | (2,387 | ) | (14,090 | ) | (27,331 | ) | (23,391 | ) | ||||||||||||||||||||
租賃負債 |
(441 | ) | (391 | ) | (305 | ) | (255 | ) | (212 | ) | (806 | ) | (2,410 | ) | (1,981 | ) | ||||||||||||||||||||
其他金融負債 |
(149 | ) | (1 | ) | | | | | (150 | ) | (150 | ) | ||||||||||||||||||||||||
貿易應付款、應計項目和其他負債 |
(13,945 | ) | (140 | ) | (10 | ) | (5 | ) | (4 | ) | (14 | ) | (14,118 | ) | (14,118 | ) | ||||||||||||||||||||
遞延考慮 |
(14 | ) | (79 | ) | (70 | ) | (6 | ) | | (45 | ) | (214 | ) | (187 | ) | |||||||||||||||||||||
(17,966 | ) | (3,371 | ) | (2,958 | ) | (3,190 | ) | (2,603 | ) | (14,955 | ) | (45,043 | ) | (40,641 | ) | |||||||||||||||||||||
衍生金融負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率衍生工具: |
(276 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約收據 |
67 | 760 | 163 | 788 | 37 | 1,406 | 3,221 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約付款 |
(23 | ) | (756 | ) | (138 | ) | (797 | ) | (17 | ) | (1,423 | ) | (3,154 | ) | ||||||||||||||||||||||
外匯衍生工具: |
(192 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約收據 |
17,108 | | | | | | 17,108 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約付款 |
(17,317 | ) | | | | | | (17,317 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
商品衍生產品: |
(74 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約收據 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生合約付款 |
(74 | ) | | | | | | (74 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
(239 | ) | 4 | 25 | (9 | ) | 20 | (17 | ) | (216 | ) | (542 | ) | ||||||||||||||||||||||||
共計 |
(18,205 | ) | (3,367 | ) | (2,933 | ) | (3,199 | ) | (2,583 | ) | (14,972 | ) | (45,259 | ) | (41,183 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
集團已轉租了一小部分出租物業。相關的未來最低轉租付款如下2 100萬美元(2018年:1 800萬)。
122 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
16A.流動性風險管理繼續進行
下表顯示適用現金流量對衝會計的現金流量。現金流量套期保值關係中的 衍生物在現金流量發生的同一時期內,預期會對損益產生影響。
百萬 應付款 內 1年 |
百萬 應付款 介於 1和 2年 |
百萬 應付款 介於 2和 3年 |
百萬 應付款 介於 3和 4年 |
百萬 應付款 介於 4和 5年 |
百萬
應付款 後 5年 |
百萬
共計 |
百萬 淨攜帶 數額 相關 衍生物(a) |
|||||||||||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
外匯現金流入 |
2,254 | | | | | | 2,254 | | ||||||||||||||||||||||||
外匯現金流出 |
(2,259 | ) | | | | | | (2,259 | ) | | ||||||||||||||||||||||
利率掉期現金流入 |
811 | 442 | 1,182 | 536 | 478 | 957 | 4,406 | | ||||||||||||||||||||||||
利率掉期現金流出 |
(756 | ) | (347 | ) | (1,147 | ) | (464 | ) | (473 | ) | (949 | ) | (4,136 | ) | (29 | ) | ||||||||||||||||
商品合同現金流入 |
31 | | | | | | 31 | 31 | ||||||||||||||||||||||||
商品合同現金 流出 |
(4 | ) | | | | | | (4 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
外匯現金流入 |
3,426 | | | | | | 3,426 | | ||||||||||||||||||||||||
外匯現金流出 |
(3,435 | ) | | | | | | (3,435 | ) | 14 | ||||||||||||||||||||||
利率掉期現金流入 |
103 | 795 | 433 | 1,158 | 525 | 1,406 | 4,420 | | ||||||||||||||||||||||||
利率掉期現金流出 |
(23 | ) | (756 | ) | (347 | ) | (1,147 | ) | (464 | ) | (1,423 | ) | (4,160 | ) | (199 | ) | ||||||||||||||||
商品合同現金流量 |
(74 | ) | | | | | | (74 | ) | (74 | ) |
(a) | 見附註16C。 |
16B.市場風險管理
聯合利華的規模和業務使其面臨因使用金融工具而產生的下列市場風險:
| 商品價格風險; |
| 貨幣風險;以及 |
| 利率風險 |
上述風險可能影響集團的收入和支出,或其金融工具的價值。該集團管理市場風險的目標是將這一風險保持在可接受的範圍內,同時優化收益。一般情況下,集團採用套期保值會計來管理市場風險帶來的損益波動。
如果專家組使用套期保值會計來減輕上述風險,則通常由財務處或商品風險管理小組按照各自的框架和戰略集中實施。套期保值有效性是在套期保值關係開始時確定的,並通過定期預期有效性評估來確保套期保值項目與套期保值工具之間繼續存在經濟 關係。該集團一般進入套期保值關係,套期保值工具的關鍵條款與套期保值工具完全匹配,這意味着套期保值工具與套期保值工具之間的經濟 關係是明顯的,因此只進行了定性評估。當定性評估被認為不夠時,例如,當套期保值工具的關鍵條件與被套期保值項目不完全匹配時,也將對套期保值有效性進行定量評估。套期保值比率是在所有對衝關係開始時設定的,並取決於套期保值 工具的關鍵術語與套期保值項的一致性(在大多數情況下這些條件是匹配的,因此套期保值比率是1:1)。
本集團對這些風險的暴露和 管理解釋如下。它通常包括衍生金融工具,其用途見附註16C。
風險的潛在影響 |
管理政策和 套期保值策略 |
對風險的敏感性 | ||
(一)商品價格風險
專家組在購買某些原材料方面面臨商品價格變動的風險。
截至2019年12月31日,專家組對其未來大宗商品購買的風險敞口進行了對衝,其價值為4.39億美元(2018年:5.8億)。
對未來商品購買的套期保值導致累積損失將5 200萬歐元(2018年:2 500萬歐元的虧損)重新歸類為損益表,2 800萬歐元(2018年:2 400萬歐元的虧損)確認為對所購庫存的基礎調整。 |
該集團使用大宗商品遠期、期貨、 掉期和期權合約來對衝這一風險。所有大宗商品遠期合同都對未來原材料的購買進行套期保值,合同要麼以現金結算,要麼通過實物交貨結算。
專家組還對衝風險,在不可能對商品進行全面對衝的情況下對商品的組成部分進行對衝。這是參照購買套期保值商品的合同進行的。
在現金流量套期保值會計關係中,商品衍生品一般被指定為套期保值工具。所有商品衍生合同 都是根據由聯合利華首席供應鏈幹事(CSCO)主持的全球商品執行機構或由首席採購幹事主持的全球商品業務小組批准簽訂的。 |
2019年12月31日初級商品價格上漲10%將導致現金流量套期保值準備金(2018年:現金流量套期保值準備金為5100萬美元)中商品衍生品的實際收益為5600萬美元。
以全年計算,商品價格下跌10%,會產生相等但適得其反的效果。 | ||
表格20-F 2019年度報告 | 123 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
16B.繼續管理市場風險
風險的潛在影響 |
管理政策和 套期保值策略 |
對風險的敏感性 | ||
(2)貨幣風險
銷售、購買和借款的貨幣風險
由於聯合利華在全球的影響力,它的風險是外幣價值的變化影響集團的銷售,購買 和借款。
集團管理外幣風險的方法是,對預期在最大限度內發生的預測銷售和購買交易進行套期保值。12個月期間通過分層套期保值。
截至2019年12月31日,持有非職能貨幣的金融資產和負債的公司對專家組的敞口為:3.17億美元(2018年“國際財務報告準則”第16條重報:2.98億美元)。 |
該集團主要通過使用遠期外匯兑換 合同,在規定的限度內管理貨幣風險敞口。
經營公司管理外匯敞口 在規定的範圍內。
該集團管理貨幣風險的方法的目的是使該集團沒有重大的殘餘風險。這一目標在所提出的所有年份中都已實現。 |
作為對剩餘風險的大致影響的估計,就金融工具而言, 小組計算了匯率變動10%的影響。
對損益表的影響
如果外幣對集團公司各自的功能貨幣升值10%,就會增加大約一個 。損益表中的實際收益為3 200萬(2018年國際財務報告準則重報16:3000萬 增益)。
將外國貨幣相對於集團公司各自的功能貨幣貶值10%,就會產生相等但相反的效果。 |
124 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
風險的潛在影響 |
管理政策和 套期保值策略 |
對風險的敏感性 | ||
(三)利率風險(a)
該集團因其浮動的 利率債務而受到市場利率波動的影響。提高基準利率可能會增加我們的浮動利率債務的利息成本,並增加未來借款的成本。專家組管理利息成本的能力也對報告的 結果產生影響。
集團沒有任何重大浮動利息 承擔金融資產或任何重要的長期固定利息與金融資產。因此,集團的利率風險主要來自租賃負債以外的金融負債。
考慮到利率互換的影響,截至2019年12月31日,確定了2020年約82%的預期金融負債(不包括租賃負債)和2021年的73%(209年88%和2018年12月31日2020年77%)的利率。
截至2019年12月31日,專家組有45億美元(2018年:45億美元)的未清跨貨幣利率掉期(適用現金流量對衝會計)。
就利息管理而言,自開始日期起未滿六個月的事務不包括在固定利息 事務中。
2019年,短期借款的平均利率為2.5%(2018年:0.9%)。 |
聯合利華的利率管理方法的目標是在固定利率和浮動利率 預期淨債務利率敞口之間實現最佳平衡。這種方法的目的是儘量減少税後的年度利息成本。
這是通過發行固定利率或浮動利率長期債務,或通過使用利率 互換來修改利率敞口來實現的。
該集團現有利率 衍生物的大部分被指定為現金流量套期保值,預計將有效。這些衍生工具的公允價值變動,連同相關對衝資產或 負債公允價值的任何變動,均在損益表中予以確認。 |
對損益表的影響
假設所有其他變量保持不變,2019年12月31日全年浮動利率增加1.0%將導致額外的利率增加。3 700萬美元的財務費用(2018年:增加3 300萬英鎊的財務費用)。
全年浮動利率下降1.0個百分點將產生同樣的效果,但卻會產生相反的效果。
對股權現金流量套期保值的影響
假設所有其他變量保持不變,到2019年12月31日全年利率增加1.0%將導致額外的利率增加。8百萬來自現金衍生工具(br}流動對衝關係的股本信貸(2018年:1 700萬信貸)。
如果全年利率下降1.0個百分點,就會導致額外的利率下降。現金流量對衝關係中衍生產品的8百萬美元權益借方(2018年: 1,900萬借方) | ||
(a) | 見下表所示帶固定利率利息的加權平均債務淨額。 |
下表顯示了固定利率和浮動利率風險敞口的分割情況,同時考慮到了 利率掉期和跨貨幣互換的影響:
|
百萬
2019
|
|
百萬 2018 (重報)(a) |
| ||||
流動金融負債 |
(4,691 | ) | (3,613 | ) | ||||
非流動財務負債 |
(23,566 | ) | (23,125 | ) | ||||
金融負債總額 |
(28,257 | ) | (26,738 | ) | ||||
減:租賃負債 |
(1,919 | ) | (1,981 | ) | ||||
金融負債(不包括租賃負債) |
(26,338 | ) | (24,757 | ) | ||||
其中: |
||||||||
固定費率(下一年加權 平均固定金額) |
(22,618 | ) | (21,469 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
表格20-F 2019年度報告 | 125 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
16C.衍生工具和套期保值
該集團不為投機目的使用衍生金融工具。下表概述了導數的用途和相關的導數值。用來對衝的衍生品:
百萬
貿易 和其他 應收款項 |
百萬
電流 金融 資產 |
百萬 非- 電流 金融 資產 |
百萬 貿易 應付款項 和其他 負債 |
百萬
電流 金融 負債 |
百萬 非- 電流 金融 負債 |
百萬
共計 |
||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
外匯衍生產品 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值套期保值 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
38 | | | (38 | ) | | | | ||||||||||||||||||||
外資淨投資套期保值 |
| 30 | (a) | | | (14 | )(a) | | 16 | |||||||||||||||||||
套期會計 |
5 | (10) | (a) | | (14 | ) | (102 | )(a) | | (121 | ) | |||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值套期保值 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
| 114 | | | (143 | ) | (29 | ) | ||||||||||||||||||||
套期會計 |
| | | | | (11 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||||
商品合同 |
||||||||||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
31 | | | (4 | ) | | | 27 | ||||||||||||||||||||
套期會計 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
74 | 20 | 114 | (56 | ) | (116 | ) | (154 | ) | (118 | ) | ||||||||||||||||||
總資產 | 208 | 負債總額 | (326 | ) | (118 | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
外匯衍生產品 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值套期保值 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
39 | | | (25 | ) | | | 14 | ||||||||||||||||||||
外資淨投資套期保值 |
| 58 | (a) | | | (21 | )(a) | | 37 | |||||||||||||||||||
套期會計 |
42 | 67 | (a) | | (41 | ) | (105 | )(a) | | (37 | ) | |||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允價值套期保值 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
| 69 | | | | (268 | ) | (199 | ) | |||||||||||||||||||
套期會計 |
| | | | | (8 | ) | (8 | ) | |||||||||||||||||||
商品合同 |
||||||||||||||||||||||||||||
現金流套期保值 |
| | | (74 | ) | | | (74 | ) | |||||||||||||||||||
套期會計 |
1 | | | | | | 1 | |||||||||||||||||||||
82 | 194 | | (140 | ) | (126 | ) | (276 | ) | (266 | ) | ||||||||||||||||||
總資產 | 276 | 負債總額 | (542 | ) | (266 | ) |
(a) | 對衝集團內貸款的貨幣風險和抵消外國業務中的淨投資風險 的掉期包括在未應用的套期保值會計中。詳情見下文。 |
126 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
主淨結算或類似協議
我們集團內的一些法律實體根據國際互換和衍生工具協會(ISDA)主淨結算協議進行衍生交易 。一般來説,根據這種協議,每一方在同一天內對以同一種貨幣未清的所有交易所欠的款項合計成一個單一的淨額,由一方支付給另一方。在某些情況下,例如發生信用事件(如違約),協議下的所有未清交易都被終止,終止值是 評估的,在結算所有交易時只支付一個淨額。
ISDA協議不符合 抵消合併資產負債表中正、負值的標準。這是因為集團目前沒有任何法律上可強制執行的權利來抵消確認的金額,在不同的集團和銀行附屬機構之間,因為只有在未來發生信用事件(如違約)時,才能強制執行抵消權 。
資產負債表金融工具中未抵銷 的相關數額欄顯示了我們的ISDA協議的淨額影響,假設這些協議在相關管轄範圍內得到尊重。
(1)金融資產
下列金融資產須受抵銷、可強制執行的主淨結算安排和類似協議的約束。
相關數額未定 在資產負債表上 |
||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 |
百萬
總金額 認可 金融資產 |
百萬 毛額 公認的 金融資產 在 資產負債表 |
百萬
淨額 金融資產 在 資產負債表 |
百萬
金融 儀器 |
百萬
現金抵押品 收到 |
百萬
淨額 |
||||||||||||||||||
衍生金融資產 |
253 | (45 | ) | 208 | (130 | ) | (24 | ) | 54 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
衍生金融資產 |
339 | (63 | ) | 276 | (164 | ) | (10 | ) | 102 |
(2)金融負債
下列金融負債須受抵銷、可強制執行的主淨結算安排及類似協議的規限。
相關數額未定 在資產負債表上 |
||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 |
百萬
總金額 認可 金融負債 |
百萬 毛額 公認的 金融負債 在 資產負債表 |
百萬
淨額 金融負債 在 資產負債表 |
百萬
金融 儀器 |
百萬
現金抵押品 收到 |
百萬
淨額 |
||||||||||||||||||
衍生金融負債 |
(371 | ) | 45 | (326 | ) | 130 | | (196 | ) | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
衍生金融負債 |
(605 | ) | 63 | (542 | ) | 164 | | (378 | ) |
表格20-F 2019年度報告 | 127 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
17.投資和回報
現金和現金等價物
資產負債表中的現金和現金等價物包括存款、貨幣市場基金投資和高度流動性的 投資。資產若要歸類為現金和現金等價物,必須: 可隨時兑換成現金; 的價值變化風險很小; 在收購時的成熟期通常為三個月或更短。
現金流量表中的現金和現金等價物還包括銀行透支,並按攤銷成本入賬。
其他金融資產
專家組將其金融資產分為以下計量類別: 隨後按公允價值(通過其他綜合收入或損益)計量的 ,以及 按攤銷成本計量的 。
這種分類取決於我們管理金融資產的業務模式和現金流量的合同條款。
在最初確認時,集團按其公允價值計量一項金融資產,如果一項金融資產不是以 公允價值計,則通過損益計量可直接歸因於購置該金融資產的交易費用。以公允價值計提損益的金融資產的交易成本,計入利潤或 損失。
所有金融資產要麼是債務工具,要麼是股票工具。債務工具是指向集團提供獲得現金或其他資產的合同權利的債務工具。股權工具是指集團無權接受現金或其他資產的證券。
債務工具
隨後對債務工具的計量取決於集團管理資產的業務模式和資產的現金流動特徵。債務工具分為三類計量: 按攤銷成本計算的 金融資產; 通過其他綜合收入按公允價值計算的 金融資產;或 通過損益按公允價值計算的 金融資產。
(1)攤銷費用
以攤銷成本計量的資產是那些在償還本金或利息(SPPI)時為收取合同現金流量而持有的資產。按攤銷成本確認的債務投資的損益非確認或減值是在利潤 或虧損中確認的。利息收入確認 在財政收入範圍內採用有效利率法。
(2)其他綜合收入的公允價值
通過其他綜合收入以公允價值持有的資產,是指在償還本金和利息時收取合同現金流量,並通過出售資產確認資本收益的資產。賬面金額 的變動在其他綜合收入中確認,但確認損益的減值、利息收入和外匯損益除外。在……上面除確認外,在其他綜合收入中確認的 累計損益將從股本重新歸類為盈虧。利息收入是用有效利率法計算在財政收入中的。
(3)盈虧公允價值
不符合攤銷成本標準或不符合其他綜合收入公允價值標準的資產,通過損益計量為公允價值。相關交易費用按發生時列支。除非構成套期保值關係的一部分,這些資產按公允價值持有,並在損益表中確認 變化。這些資產的利息收入包括在財務收入中。
權益工具
該集團隨後以公允價值衡量所有股票工具。如果該集團選擇在其他綜合收入中列報公允價值收益 和股票投資損失,則隨後不將公允價值損益重新歸類為損益。這些投資的紅利繼續被確認為損益。
金融資產減值
被歸類為攤銷成本的金融工具和通過其他綜合收入被歸類為公允價值的債務工具被評估為減值。專家組在初步確認時評估資產違約的可能性,然後評估在持續基礎上 信貸風險是否有顯著增加。
為了評估 信貸風險是否顯著增加,本集團將報告日發生的資產違約風險與初始確認之日的違約風險進行比較。它認為可用的、合理的和 支持的轉發信息。還考慮到宏觀經濟信息(如市場利率或增長率)。
當沒有合理的追回預期時,如債務人沒有與公司進行償還計劃,就註銷金融資產。被列為攤銷成本的資產的減值損失在損益中確認。當以後的事件導致減值損失減少時,減值損失的減少也被確認為利潤或 損失。被列為公允價值的債務工具的永久性減值損失通過其他綜合收入確認為損益。
|
128 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
17.投資和回報繼續
17A.金融資產
集團的財務職能旨在保護集團的財務投資,同時實現回報最大化。金融 資產的公允價值與2019年和2018年的賬面金額相同。集團的現金資源和其他金融資產如下所示。
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
金融資產(a) |
電流 2019 |
非- 電流 2019 |
共計 2019 |
電流 2018 |
非- 電流 2018 |
共計 2018 |
||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
||||||||||||||||||||||||
銀行現金和手頭現金 |
2,457 | | 2,457 | 2,174 | | 2,174 | ||||||||||||||||||
期限少於三個月的短期存款 |
1,693 | | 1,693 | 1,024 | | 1,024 | ||||||||||||||||||
其他現金等價物 |
35 | | 35 | 32 | | 32 | ||||||||||||||||||
4,185 | | 4,185 | 3,230 | | 3,230 | |||||||||||||||||||
其他金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
按攤銷成本計算的金融資產b) |
578 | 220 | 798 | 382 | 247 | 629 | ||||||||||||||||||
其他綜合收入公允價值金融資產(c) |
| 266 | 266 | 154 | 175 | 329 | ||||||||||||||||||
通過利潤或 損失按公允價值計算的金融資產: |
||||||||||||||||||||||||
衍生物 |
20 | 114 | 134 | 194 | | 194 | ||||||||||||||||||
其他(d) |
309 | 274 | 583 | 144 | 220 | 364 | ||||||||||||||||||
907 | 874 | 1,781 | 874 | 642 | 1,516 | |||||||||||||||||||
共計 |
5,092 | 874 | 5,966 | 4,104 | 642 | 4,746 |
(a) | 為本説明和附註15C的目的,金融資產和負債不包括分別在附註13和附註14中涵蓋的貿易和其他流通應收款以及貿易應付款和其他負債。 |
(b) | 按攤銷成本計算的流動金融資產包括在期限超過3個月的銀行的短期存款,以及對合資企業實體的貸款。非流動金融資產按攤銷成本計算包括司法存款共計1.36億美元(2018年:1.28億歐元),債券投資5 600萬歐元(2018年:9 300萬歐元)。 |
(c) | 包括在以公允價值計的非流動金融資產 通過其他綜合收入是2.44億美元的股權投資(2018年:1.48億英鎊),這些投資不是聯合利華為交易目的持有的,因此集團選擇通過其他綜合收入確認公允價值的變動。2019年的公允價值變動為3 100萬歐元(2018年:9百萬歐元)。 |
(d) | 損益公允價值流動其他金融資產包括評級更高的貨幣和資本市場工具。按公允價值通過損益計算的非流動金融資產包括美國5 400萬歐元(2018年:5 900萬英鎊)信託基金(另見附註4B),以及北美、北亞、南亞和歐洲多家公司和金融機構的投資資產(另見附註4B)。 |
自2018年12月31日以來,由於金融資產分類業務模式的變化,沒有出現明顯變化。
沒有通過損益按公允價值指定的金融資產,否則這些資產將通過其他綜合收入以公允價值計量。
現金及現金等價物與現金流量表的對賬 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
||||||
現金和現金等價物每餘額 表 |
4,185 | 3,230 | ||||||
減:銀行透支 |
(69 | ) | (140 | ) | ||||
現金及現金等價物按現金流動 表計算 |
4,116 | 3,090 |
約集團現金和現金等價物的10億 (或24%)由母公司和中央金融公司持有,以實現最大的靈活性。這些公司向我們的子公司提供貸款,這些貸款也是通過留存收益和第三方借款提供的。我們通過短期和長期債務計劃的基礎設施,保持進入全球債務市場的機會。我們利用普通的衍生工具,例如利率掉期和外匯合約,幫助減輕風險。 更多細節見第121至127頁注16、16A、16B和16C。
剩下的集團的現金及現金等價物中,有32億元(76%)存放在定期匯回可分配儲備的外國附屬公司。對大多數 國家來説,這是通過紅利來實現的,在某些情況下,這些紅利需要預扣税或分配税。這一餘額包括1.46億美元(2018年:1.54億美元,2017年:2.06億歐元),這些現金是在少數國家持有的,在這些國家,我們面臨跨境外匯管制和/或其他法律限制,這些限制限制了我們將這些餘額提供給更廣泛的企業普遍使用的能力。現金一般將投資或持有在有關國家,鑑於該集團可動用的其他資本資源,這些現金不會對該集團履行其現金義務的能力產生重大影響。
表格20-F 2019年度報告 | 129 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
17.投資和回報繼續
17B.信用風險
信用風險是指客户或交易對手未能履行其合同義務時對集團造成財務損失的風險。關於貿易應收賬款信貸風險的額外 信息載於附註13,這些風險一般由當地控制人管理。與使用金庫工具有關的信貸風險,包括按攤銷成本持有的和通過其他綜合收入按公允價值持有的信用風險,由集團管理。這種風險來自與金融機構的交易,涉及現金和現金等價物、存款和衍生金融工具。在報告日期,信用風險 的最大風險敞口是每一類金融資產的賬面價值。為了降低這一風險,聯合利華已將其主要活動集中在數量有限的具有可靠信用評級的對手方身上。根據財務狀況、信用評級和過去的經驗,為每個對手設定個人風險限額。信貸限額和集中敞口由集團的財務部門積極監測。還與聯合利華的主要對手方簽訂了淨結算協議.在違約的情況下,這些安排將允許聯合利華在與對方的交易中實現淨資產和負債。為進一步減少集團對衍生金融工具的信貸敞口,聯合利華與聯合利華的主要對手就衍生金融工具達成擔保協議。根據這些安排,交易方必須將證券和/或現金作為其衍生金融工具義務的擔保品。截至2019年12月31日,聯合利華根據此類安排持有的擔保品為 2 400萬歐元(2018年:1 000萬美元),其中2 400萬歐元(2018年:1 000萬美元)為現金,9 000萬歐元(2018年:9百萬美元)為債券證券。非現金抵押品尚未在集團資產負債表中被確認為資產.
與集團面臨信貸風險有關的進一步 詳情見附註13和附註16A。
18.金融工具公允價值風險
該集團面臨其金融資產和負債公允價值變動的風險。下表 概述了金融工具的公允價值和賬面金額。
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||
載運 | 載運 | |||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | 金額 | 金額 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
金融資產和金融負債的公允價值 | (重報)(a) | (重報)(a) | ||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
4,185 | 3,230 | 4,185 | 3,230 | ||||||||||||
按攤銷成本計算的金融資產 |
798 | 629 | 798 | 629 | ||||||||||||
其他綜合收入公允價值金融資產 |
266 | 329 | 266 | 329 | ||||||||||||
按公允價值計提損益的金融資產: |
||||||||||||||||
衍生物 |
134 | 194 | 134 | 194 | ||||||||||||
其他 |
583 | 364 | 583 | 364 | ||||||||||||
5,966 | 4,746 | 5,966 | 4,746 | |||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||
銀行貸款和透支 |
(853 | ) | (816 | ) | (853 | ) | (814 | ) | ||||||||
債券和其他貸款 |
(26,525 | ) | (23,691 | ) | (25,032 | ) | (23,391 | ) | ||||||||
租賃負債 |
(1,919 | ) | (1,981 | ) | (1,919 | ) | (1,981 | ) | ||||||||
衍生物 |
(270 | ) | (402 | ) | (270 | ) | (402 | ) | ||||||||
其他金融負債 |
(183 | ) | (150 | ) | (183 | ) | (150 | ) | ||||||||
(29,750 | ) | (27,040 | ) | (28,257 | ) | (26,738 | ) |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
貿易應收賬款和應付款的公允價值被認為等於這些項目因其短期性質而產生的賬面金額。
在2018年和2019年,具有不同於賬面金額的公允價值的工具被歸類為 2級。
公允價值層次
附註15C和17A所示公允價值根據估價技術中使用的投入分為三類。所使用的 類別如下:
| 第一級:相同文書的報價; |
| 第2級:直接或間接可觀察到的市場投入,但一級投入除外;和 |
| 第三級:不以可觀察的市場數據為基礎的投入。 |
130 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
18.金融工具公允價值風險繼續存在
對於按公允價值記賬的資產和負債,按類別分列的公允價值 計算的分類概述如下:
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||||||||||||
總公平 | 總公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
一級 | 一級 | 2級 | 2級 | 三級 | 三級 | 價值 | 價值 | |||||||||||||||||||||||||||||
註記 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||
公允價值資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入公允價值金融資產 |
17A | 7 | 160 | 4 | 5 | 255 | 164 | 266 | 329 | |||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計提損益的金融資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物(a) |
16C | | | 208 | 276 | | | 208 | 276 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
17A | 311 | 145 | | | 272 | 219 | 583 | 364 | |||||||||||||||||||||||||||
公允價值負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物(b) |
16C | | | (326 | ) | (542 | ) | | | (326 | ) | (542 | ) | |||||||||||||||||||||||
或有考慮 |
14 | | | | | (154 | ) | (142 | ) | (154 | ) | (142 | ) |
(a) | 包括7 400萬 (2018年:8 200萬)衍生品,在貿易應收款中報告,對衝交易活動。 |
(b) | 包括(56)百萬 (2018:1.4億)衍生品,在貿易應付款範圍內報告,對衝交易活動。 |
自2018年12月31日以來,金融資產和金融負債的公允價值分類沒有重大變化。自2018年12月31日以來,公允價值水平之間也沒有重大變動。
2019年損益表中由於 3級工具而產生的影響是9百萬(2018年:收益2.72億)。
3級公允價值對金融資產和金融負債的計量如下:
調整3級估值的變動 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
||||||
1月1日 |
241 | (101 | ) | |||||
損益表中確認的損益 |
(9 | ) | 272 | |||||
在其他綜合收入中確認的損益 |
43 | (9 | ) | |||||
採購和新發行 |
83 | 4 | ||||||
銷售和結算 |
15 | 75 | ||||||
12月31日 |
373 | 241 |
在三級公允價值中使用的不可觀測的重要輸入
使用第三級技術估值最大的資產是執行人壽保險。共計1 800萬(2018年:1 700萬)。對 合理可能的替代假設的一個或多個輸入的更改不會顯着地改變該值。
2018年收入(br}表中確認的損益包括對Blueair的或有考慮的早期結算所產生的貸項。
公允價值的計算
金融資產和負債的公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移 負債而收取的價格。用於估計公允價值的方法和假設與2018年12月31日終了年度採用的方法和假設一致。
按公允價值記帳的資產和負債
| 1級的報價投資的公允價值是根據當前的投標價格計算的。 |
| 未報金融資產的公允價值通過其他綜合收入按公允價值計算,公允價值通過損益按公允價值計算,這些公允價值是以流動市場最近的交易、可觀察的市場匯率、貼現現金流量分析和蒙特卡羅模擬等統計建模技術為基礎的。如果一個工具的公允價值所需的所有重要投入都是可觀測的,則該工具包括在第二級。如果一個或多個重要輸入不是基於可觀測的市場數據,則該工具包括在第三級。 |
| 利用具有市場可觀測輸入的估值技術對衍生產品進行估值。模型 包含各種投入,包括對手方的信貸質量、外匯即期和遠期利率、利率曲線和基礎商品的遠期利率曲線。 |
| 對於市場流動性不強的上市證券和未上市證券,採用估值 技術。其中包括使用最近的中間距離交易、參考其他基本相同的工具和貼現現金流量計算。 |
表格20-F 2019年度報告 | 131 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
18.金融工具公允價值風險繼續存在
其他金融資產和負債(公允價值僅供披露)
| 現金和現金等價物、貿易和其他當期應收賬款、銀行貸款和透支、貿易 應付款和其他流動負債的公允價值與其短期性質所造成的賬面價值相當。 |
| 上市公司債券的公允價值是以其市場價值為基礎的。 |
| 非上市債券、其他貸款、銀行貸款以及非流動應收賬款和應付賬款是根據與這些工具有關的預期未來現金流量的淨現值計算的,所用利率目前用於類似條件下的債務、信貸風險 和剩餘期限。 |
用於計算級別3公允值的策略和過程
使用三級估價技術估價的資產主要由長期現金應收賬款和未上市投資組成,所使用的估價技術是根據所涉情況而定的。未上市投資包括聯合利華風險投資公司的投資總額為4.03億歐元(2018年:2.54億歐元)。
19.規定
如果在資產負債表日存在法律或推定義務,由於過去事件的結果,債務數額可以可靠估計,而且經濟利益可能外流,則確認規定 。 |
規定 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
||||||
一年內到期 |
620 | 624 | ||||||
一年後到期 |
664 | 697 | ||||||
準備金共計 |
1,284 | 1,321 |
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
巴西 | ||||||||||||||||||||
2019年期間的變動 | 重組 | 合法 | 間接税 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||
2019年1月1日 |
445 | 143 | 203 | 530 | 1,321 | |||||||||||||||
損益表: |
||||||||||||||||||||
收費 |
371 | 59 | 15 | 107 | 552 | |||||||||||||||
釋放 |
(75 | ) | (10 | ) | (10 | ) | (62 | ) | (157 | ) | ||||||||||
利用 |
(257 | ) | (38 | ) | (7 | ) | (54 | ) | (356 | ) | ||||||||||
重新分類(a) |
(18 | ) | (7 | ) | (75 | ) | 28 | (72 | ) | |||||||||||
貨幣換算 |
4 | 2 | 2 | (12 | ) | (4 | ) | |||||||||||||
2019年12月31日 |
470 | 149 | 128 | 537 | 1,284 |
(a) | 包括轉入與巴西間接税資產有關的減值準備金的數額。見 注13。 |
重組條款主要包括人員成本,如裁員成本和終止生產、分銷、服務或銷售協議的補償費用 。小組預計這些規定在未來幾年內將得到大量利用。
本集團不時參與正常業務過程中產生的法律和仲裁程序。正如先前披露的那樣, 與其他消費品公司和零售客户一起,聯合利華參與了國家競爭管理機構正在進行的一些調查。這些訴訟和調查處於不同階段,涉及各種產品市場。如果出現具體問題,則在適當的範圍內作出規定。由於法律案件的性質,使用這些規定的時間是不確定的。
關於巴西間接税的規定包括與巴西當局之間的爭端,特別是有關可對投資和收入研究所間接税採取的税收抵免的規定。這些規定與附註20中列為或有負債的事項是分開的;聯合利華沒有為同一事項編列準備金和或有負債。由於有爭議的間接税的性質,使用這些規定的時間是不確定的。
其他包括巴西以外國家間接税的規定、税收規定的利息和其他各種事項的規定。使用這些規定的時間尚不確定。
132 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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20.承付款和或有負債
租賃承付款是指在衡量租賃 負債時沒有記錄的租賃合同的未來現金流量。這些包括與低價值資產租賃有關的未來可能付款、不到12個月的租約、可變租約、延期和終止選擇以及尚未開始但我們已承諾 的租賃。
或有負債是一種可能的 債務,可能不需要轉移經濟利益,也可能不需要轉移經濟收益。為或有負債撥備是不適當的,但 將來有可能產生債務。評估不可能的負債數額是高度判斷的,因此,或有負債是根據已知的最大敞口披露的。
|
承諾
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||
租賃 | 租賃 | 其他 | 其他 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 承諾 | 承諾 | |||||||||||||
租賃承付款和其他承付款如下: | (恢復)(a) | 2019 | 2018 | |||||||||||||
一年內 |
69 | 65 | 791 | 1,099 | ||||||||||||
不遲於1年但不遲於5年 |
111 | 89 | 684 | 780 | ||||||||||||
5年後 |
43 | 20 | 23 | 31 | ||||||||||||
223 | 174 | 1,498 | 1,910 |
(a) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
其他承付款主要包括根據合同購買材料和服務的承付款。它們不包括購買不動產、廠場和設備的承付款項,見第111至112頁附註10所述。
採用“國際財務報告準則”16
在採用“國際財務報告準則”第16號準則時,以前披露的固定租賃付款承付款已在資產負債表上得到確認,現在已被 排除在租賃承付款之外。其他租賃承付款列於上表。前一年的所有數字都已重報。
或有負債
或有 負債是不可能發生的可能債務。它們產生於對集團公司的訴訟、競爭、監管和財政當局的調查以及環境立法規定的義務。在許多市場中,地方税收制度具有高度的複雜性。大多數或有負債涉及巴西的財政事項。
評估不太可能的負債數額是高度判斷的。或有負債是根據已知的 最大敞口披露的。就財政事項而言,已知的最大風險敞口是包括在納税評估中的數額。
我們的或有負債彙總表見下表:
百萬 2019 |
百萬 2018 |
|||||||
公司重組IPI、PIS和COFINS的税收和處罰(a) |
2,235 | 2,032 | ||||||
PIS和COFINS税的投入 |
43 | 52 | ||||||
商譽攤銷 |
184 | 177 | ||||||
其他税收評估-約600起案件 |
959 | 916 | ||||||
巴西税收總額 |
3,421 | 3,177 | ||||||
其他或有負債 |
789 | 481 | ||||||
或有負債總額 |
4,210 | 3,658 |
(a) | 2004年期間,與在巴西經營的許多其他企業一樣,我們巴西的一家子公司收到聯邦税務局關於間接税的侵權通知。該通知指稱,在2001年對本港公司結構進行重組時,並無有效的商業目的。2001年的重組與巴西許多公司的重組相當。最初的爭端在法庭上得到了有利於專家組的解決。然而,2013年就類似事項提出了一項新的評估,此外,在2014年和2017年、2018年和2019年期間,還根據先前評估中提出的同樣理由發佈了其他侵權通知。與此事有關的評税總額如下:共計22.35億(2018年:20.32億)。巴西的司法程序可能需要若干年才能結束。 |
專家組認為,巴西税務當局最終獲勝的可能性很低,但不能保證在法庭上取得成功。在每一種情況下,我們認為我們的立場是強大的,因此他們沒有準備,並被認為是或有負債。由於巴西的財政環境,不能排除與同樣事項有關的進一步税務評估的可能性。我們預計,我們三個最大的税務訴訟案件,代表了 18億或有負債,將在2020年從行政法院轉移到司法法院,儘管時間不確定。當這種情況發生時,我們將被要求對有爭議的税收、利息和罰款作出司法存款或提供擔保。巴西的司法程序可能需要若干年才能結束。
報告的與巴西當局爭端有關的間接税或有負債與附註19所列的規定是分開的;聯合利華沒有為同一事項編列準備金和或有負債。
2019年,與聯合王國税務審計有關的税務評估於2015年開始。與此事有關的評税總額如下數額為1.41億美元,包括在其他或有負債中。英國税務當局正在審查聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)之間與無形資產和集中服務相關的應税收入分配情況,以及聯合利華公司(Unilever N.V.)是否在英國設有常設機構。這些安排多年來一直由聯合利華實施,並已被英國税務當局審查和接受。審查期為2011年至2017年,税額為1.41億美元,涉及據稱的聯合利華公司2015年在英國的常設機構。聯合利華強烈反對英國税務當局採取的立場,並認為在英國納税申報表中提交的職位符合税法。鑑於任何調整對Unilever N.V.和 Unilever PLC之間的應税收入分配的潛在影響,以及對荷蘭應税收入的潛在影響,我們已向荷蘭和英國當局提交了相互保護協議程序。
與聯合王國税務當局的討論正在進行中,人們認識到,在發佈任何進一步的税務 評估之前,還需要開展大量的進一步工作,所提出的問題全部或部分重疊,因此需要有順序的解決辦法。根據已發出的評税表,最高的風險敞口可達總計6億。
表格20-F 2019年度報告 | 133 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
21.購置和處置
使用購置日的購置會計方法記帳業務組合,即在 將控制權轉移到組的日期。
商譽在購置日以轉讓的公允價值加上 計算。非控制權益和任何先前持有的權益的公允價值減去所承擔的可識別資產和負債的確認淨額(通常為公允價值)。根據我們的會計政策,商譽 每年都要接受減值(或必要時更頻繁地)的審查。任何減值均在發生時記入損益表。有關善意的詳細資料載於第108至110頁附註 9。
交易費用是 在非基礎項目。
所有權的變化不會導致控制權的改變,這些變化被視為股權交易,因此對商譽沒有任何影響。考慮和考慮之間的區別所收購淨資產中的非控股份額在股本中得到確認。
|
2019
2019年,集團完成了以下業務收購和處置。在每一種情況下,100%的企業被收購,除非另有説明。2019年收購的考慮總額是11.67億美元(2018年:11.94億歐元用於在 年完成的收購)。有關2019年採購的更多信息見第135至136頁。
交易完成日期 |
購置/處置業務 | |
2019年1月28日 |
收購了洗衣店,一家全球保險公司美國環保洗衣店。此次收購將 我們的投資組合擴展到優質家庭護理市場。 | |
2019年2月5日 |
收購了英國領先的健康零食企業--牧場。收購加速了我們在健康的零食市場和國外市場的存在。 | |
2019年3月1日 |
把全球阿爾薩烘焙和甜點業務賣給了奧克博士。 | |
2019年4月5日 |
收購了法國皮膚美容公司Garancia。這次收購加強了我們在藥房渠道中的聲譽。 | |
2019年5月21日 |
獲得奧利營養,一個基於美國的維生素,礦物質和補充劑業務,加速了我們的存在和競爭優勢的健康 市場。 | |
2019年6月28日 |
在法國和西班牙收購了氟卡瑞和帕羅根蓋口腔護理公司。收購補充了我們現有的口腔護理組合,加強了我們在歐洲藥房渠道的分佈。 | |
2019年7月26日 |
收購了Tatcha 95%的股份,這是一家在美國享有盛譽的護膚品企業。Tatcha是一個現代護膚品牌,專注於天然成分、產品體驗、優質設計和包裝質量。 | |
2019年8月30日 |
收購了Astrix,這是一家在玻利維亞的個人和家庭護理公司,進一步加強了我們當地的市場競爭力。 | |
2019年10月1日 |
收購了總部位於日本的高級護膚公司Lenor 70%的股份。此次收購擴大了我們在日本和中國的美容、高級面部和真皮護理的投資範圍。 | |
2019年10月1日 |
收購了弗魯食品75%的股份,這是羅馬尼亞的一家健康食品公司,這加快了我們在健康食品市場上的地位和競爭力。 |
如前所述,集團於2018年12月簽署了一項協議,收購葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)在印度、孟加拉國和其他20個以亞洲為主的市場的保健食品飲料組合(Br),主要目的是收購Horlicks和提升品牌。這項交易預計將在2020年上半年完成。這種代價是通過組合 來支付的。HindustanUnilever有限公司6.42億美元現金和股份。根據印度斯坦聯合利華股份有限公司的股價和2019年12月31日的匯率,此次收購的總考慮價值約為50.86億英鎊。
對合並損益表的影響
2019年完成的收購交易做出了貢獻。自相關收購之日起,集團收入達2.27億美元,集團營業利潤達500萬美元。
如果2019年完成的收購交易都發生在今年年初,集團的收入將是具體金額為521.65億美元,集團營業利潤為87.24億歐元。
134 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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21.收購和處置
2018
2018年,集團完成了以下業務收購和處置工作:對於被收購的企業,收購會計 已經敲定,隨後對去年公佈的臨時數字的修改並不重要。
交易完成日期 |
購置/處置業務 | |
2018年1月15日 |
獲得餘下的2%非控制利益的卡佛韓國,使集團的所有權 100%。 | |
2018年2月28日 |
在拉丁美洲收購了Quala美容和個人及家庭護理業務。 | |
2018年7月2日 |
將全球Spread業務(不包括南部非洲)出售給KKR。 | |
2018年7月2日 |
將Spread在南部非洲的業務賣給雷姆格羅,外加 的現金優惠南非聯合利華25.75%股份的交換條件是3.06億歐元。 | |
2018年9月27日 |
收購了印度冰淇淋公司AdityaMilk。此次收購加強了聯合利華在印度的前端分銷。 | |
2018年10月1日 |
收購了75%的Equilibra,意大利的個人護理和福利事業。收購補充聯合利華的產品範圍,通過其 的存在,在自然的,新的個人護理部門。 | |
2018年11月1日 |
收購了羅馬尼亞領先的冰淇淋公司貝蒂冰。此次收購通過本地產品和 價格層豐富了聯合利華的產品範圍。 | |
2018年12月3日 |
為了加強當地產品的知識,在保加利亞收購了一家冰淇淋公司--丹尼冰淇淋公司。 | |
2018年12月31日 |
收購素食屠夫,素食肉類替代品,食品業務在荷蘭。此次收購符合聯合利華集團的戰略,即根據素食和素食的增長趨勢,將其投資組合擴大到以植物為基礎的食品。 |
對合並資產負債表的影響
收購
下表 列出了2019年、2018年和2017年的收購對合並資產負債表的影響。目前用於2019年所有采購期初餘額的公允價值是暫定的,但婦女和牧場 除外,後者的期初資產負債表在2019年內完成。餘額仍然是臨時的,因為缺少關於截至購置日已存在的事實和情況的相關資料,而且估值工作仍在進行中。
有關善意的詳細資料載於第108至110頁附註9。預期可扣税的商譽價值為 總計1.6億。
百萬 2019 |
百萬 2018 |
百萬 2017 |
||||||||||
獲得的淨資產 |
771 | 815 | 2,423 | |||||||||
非控股權 |
(25 | ) | (17 | ) | (50 | ) | ||||||
善意 |
421 | 496 | 2,539 | |||||||||
購置付款總額 |
1,167 | 1,294 | 4,912 | |||||||||
現金流量套期保值的匯率損益 |
| (100 | ) | 51 | ||||||||
總考慮 |
1,167 | 1,194 | 4,963 |
表格20-F 2019年度報告 | 135 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
21.收購和處置
2019年購置的淨資產和收購付款總額包括:
百萬 2019 |
||||
無形資產 |
787 | |||
其他非流動資產 |
37 | |||
貿易和其他應收款 |
58 | |||
其他流動資產 |
94 | |||
非流動負債 |
(128 | ) | ||
流動負債 |
(77 | ) | ||
獲得的淨資產 |
771 | |||
非控股權 |
(25 | ) | ||
善意 |
421 | |||
現金流量套期保值的匯率損益 |
| |||
現金考慮 |
1,149 | |||
遞延考慮 |
18 | |||
總考慮 |
1,167 |
在上述購置中沒有購置或有負債。
商譽代表該集團相信它將通過業務協同作用和將被收購公司 的想法應用於現有聯合利華渠道和業務而獲得的未來價值。
處置
2019年處置費用總額為1.69億 (2018年:75.9億美元用於當年完成的處置)。下表列出2019年、2018年和2017年處置資產對 綜合資產負債表的影響。截至處置之日,已處置業務的結果已列入合併財務報表。
百萬 2019 |
百萬 2018 |
百萬 2017 |
||||||||||
商譽和無形資產 |
82 | 2,510 | 71 | |||||||||
其他非流動資產 |
19 | 666 | 92 | |||||||||
流動資產 |
15 | 261 | 10 | |||||||||
貿易債權人和其他應付款 |
(12 | ) | (107 | ) | (8 | ) | ||||||
出售淨資產 |
104 | 3,330 | 165 | |||||||||
(收益)/處置貨幣回收損失 |
| (71 | ) | 66 | ||||||||
聯合利華的銷售利潤/(虧損) |
65 | 4,331 | 332 | |||||||||
考慮 |
169 | 7,590 | 563 | |||||||||
現金 |
168 | 7,135 | 560 | |||||||||
出售企業現金餘額 |
1 | 321 | | |||||||||
非現金項目和推遲的 審議 |
| 134 | 3 | |||||||||
169 | 7,590 | 563 |
在2019年3月1日,聯合利華將全球阿爾薩烘焙和甜點業務出售給Oetker博士共計1.55億現金。 食品和小食CGU分配了2700萬美元的商譽。處置的利潤為5700萬英鎊,被確認為非基礎項目(見 注3)。
136 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
22.為出售而持有的資產和負債
非流動資產和由處置組 組成的資產和負債組,在符合下列所有標準時,被歸類為持有待售資產:已作出出售決定;資產可立即出售;資產正在積極銷售;已商定或預期在資產負債表日期後12個月內完成出售。
在分類待售之前,資產或資產組將根據 group的會計策略重新計量。隨後,按賬面價值或公允價值減去處置成本的較低的賬面價值或公允價值對被歸類為待售的資產和處置組進行估值。為出售而持有的資產既不折舊也不攤銷。
|
百萬 2019 共計 |
百萬 2018 共計 |
|||||||
待出售的處置組(a) |
||||||||
善意和無形資產 |
3 | 82 | ||||||
財產、廠房和設備 |
13 | 19 | ||||||
盤存 |
9 | 8 | ||||||
貿易和其他應收款 |
1 | 2 | ||||||
其他 |
3 | 4 | ||||||
29 | 115 | |||||||
財產、廠房和設備待售(b) |
53 | 4 | ||||||
待售資產 |
82 | 119 | ||||||
為 出售而持有的負債 |
1 | 11 |
(a) | 2018年,待售的處置集團包括主要與2019年期間處置的阿爾薩烘焙和甜點業務有關的資產。 |
(b) | 2019年包括在各國出售的製造業資產。 |
23.關聯方交易
關聯方是與集團有關的個人或實體。這些人和實體均受專家組的影響或控制,或受到該集團的影響或控制。
|
截至12月31日,關聯企業或合資企業之間存在下列關聯方餘額:
關聯方餘額 |
百萬 2019 |
百萬 2018 |
||||||
合營企業應付的交易餘額和其他餘額 |
123 | 121 | ||||||
應由/(至)關聯人支付的交易和其他 餘額 |
| |
合資企業
聯合利華集團公司向聯合利華FIMA、LDA和百事立頓(Pepsi Lipton)合資企業的銷售是2019年分別為1.08億美元和6000萬歐元(2018年分別為1.07億美元和6500萬歐元)。聯合利華(Unilever FIMA)、利達(LDA)和百事立頓(Pepsi Lipton)在2019年對聯合利華集團公司的銷售額分別為6700萬英鎊和4600萬歐元(2018年分別為8300萬英鎊和5100萬英鎊)。聯合利華FIMA LDA向聯合利華集團公司支付的版税和服務費為1500萬歐元(2018年:1600萬歐元)。截至2019年12月31日,聯合利華FIMA、LDA和百事立頓合資企業的結餘分別為1.28億歐元和500萬歐元(2018年),分別為1.27億歐元和600萬歐元。
同夥
LangholmCapitalPartners投資於長期增長前景高於平均水平的私人歐洲公司.
Langholm Capital II於2009年推出。聯合利華投資了 在Langholm Capital II中共計6 400萬歐元,截至2019年年底未兑現的承諾額為1 100萬歐元(2018年:1 300萬歐元)。在2019年期間,聯合利華從其對蘭霍姆資本II的投資中獲得了100萬歐元(2018年:30萬美元)。
表格20-F 2019年度報告 | 137 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
24.重報“國際財務報告準則”的影響16
在採用“國際財務報告準則”第16條時,集團已確認資產負債表上的租約使用權資產及相關租賃負債。關於新標準下租賃會計的摘要,請參閲附註1。專家組重申了所有以前各期對“國際財務報告準則第16號”的影響,以符合“全面追溯”辦法。集團已選擇不承認資產負債表上的短期租約(即不到12個月的租約)和低值資產的租約。
財務報表影響
下表概述了採用“國際財務報告準則”第16號準則對集團合併財務報表的影響。下表中只包含了重述的行 :
(A)資產負債表
集團確認資產負債表上的租賃資產代表租賃合同中的相關資產的使用權。電流和 非流動租賃負債也被確認為根據租賃合同到期的租約付款的現值。遞延税款調整是由於 確認租賃資產和租賃負債所產生的臨時時間差異造成的。對股東權益作了重報,以反映“國際財務報告準則”第16條對留存收益和貨幣換算調整的累積影響,這是由於“準則”第16條對外國子公司的重報所致。
百萬 截至2018年12月31日 |
百萬 截至2017年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
綜合資產負債表項目 | 如前所述 | 調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | 和以前一樣 報告 |
調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | ||||||||||||||||||
非當前 資產 |
||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
10,347 | 1,741 | 12,088 | 10,411 | 1,859 | 12,270 | ||||||||||||||||||
遞延税款資產 |
1,117 | 35 | 1,152 | 1,085 | 33 | 1,118 | ||||||||||||||||||
其他非當前 資產 |
648 | (118 | ) | 530 | 557 | (116 | ) | 441 | ||||||||||||||||
共計非當前 資產 |
43,975 | 1,658 | 45,633 | 43,302 | 1,776 | 45,078 | ||||||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
貿易和其他當期應收款 |
6,485 | (3 | ) | 6,482 | 5,222 | (3 | ) | 5,219 | ||||||||||||||||
流動資產總額 |
15,481 | (3 | ) | 15,478 | 16,983 | (3 | ) | 16,980 | ||||||||||||||||
資產共計 |
59,456 | 1,655 | 61,111 | 60,285 | 1,773 | 62,058 | ||||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
3,235 | 378 | 3,613 | 7,968 | 410 | 8,378 | ||||||||||||||||||
流動負債總額 |
19,772 | 378 | 20,150 | 23,177 | 410 | 23,587 | ||||||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
21,650 | 1,475 | 23,125 | 16,462 | 1,577 | 18,039 | ||||||||||||||||||
遞延税款負債 |
1,923 | (23 | ) | 1,900 | 1,913 | (25 | ) | 1,888 | ||||||||||||||||
共計非流動負債 |
27,392 | 1,452 | 28,844 | 22,721 | 1,552 | 24,273 | ||||||||||||||||||
負債總額 |
47,164 | 1,830 | 48,994 | 45,898 | 1,962 | 47,860 | ||||||||||||||||||
衡平法 |
||||||||||||||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
其他儲備金 |
(15,286 | ) | 68 | (15,218 | ) | (13,633 | ) | 46 | (13,587 | ) | ||||||||||||||
留存利潤 |
26,265 | (243 | ) | 26,022 | 26,648 | (235 | ) | 26,413 | ||||||||||||||||
11,572 | (175 | ) | 11,397 | 13,629 | (189 | ) | 13,440 | |||||||||||||||||
總股本 |
12,292 | (175 | ) | 12,117 | 14,387 | (189 | ) | 14,198 | ||||||||||||||||
負債和資產總額 |
59,456 | 1,655 | 61,111 | 60,285 | 1,773 | 62,058 |
只有受影響的線路和鍵小計見上表。
138 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
24.“國際財務報告準則”第16條的重報影響繼續
(B)損益表和綜合收益表
已重報營業利潤,以取消先前確認的經營租賃付款,並確認資產負債表上現在確認的租賃 資產的折舊費用。租賃負債的利息費用已在財務成本範圍內確認。税收調整是由於税前利潤的變化造成的。貨幣換算損益也重新列報,以反映“國際財務報告準則”第16號準則對沒有歐元功能貨幣的子公司的外匯影響。
百萬 2018年12月31日終了年度 |
2017年12月31日終了年度百萬美元 | |||||||||||||||||||||||
合併損益表 |
和以前一樣 報告 |
對“國際財務報告準則”第16條的調整 | 重報 | 和以前一樣 報告 |
調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | ||||||||||||||||||
經營利潤 |
12,535 | 104 | 12,639 | 8,857 | 100 | 8,957 | ||||||||||||||||||
財務成本 |
(591 | ) | (127 | ) | (718 | ) | (556 | ) | (127 | ) | (683 | ) | ||||||||||||
税前利潤 |
12,383 | (23 | ) | 12,360 | 8,153 | (27 | ) | 8,126 | ||||||||||||||||
賦税 |
(2,575 | ) | 3 | (2,572 | ) | (1,667 | ) | (3 | ) | (1,670 | ) | |||||||||||||
淨利潤 |
9,808 | (20 | ) | 9,788 | 6,486 | (30 | ) | 6,456 | ||||||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||||||||||
股東權益 |
9,389 | (20 | ) | 9,369 | 6,053 | (30 | ) | 6,023 | ||||||||||||||||
百萬 2018年12月31日終了年度 |
百萬 2017年12月31日終了年度 |
|||||||||||||||||||||||
綜合收益表 | 如前所述 | 調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | 和以前一樣 報告 |
調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | ||||||||||||||||||
淨利潤 |
9,808 | (20 | ) | 9,788 | 6,486 | (30 | ) | 6,456 | ||||||||||||||||
其他綜合收入 |
||||||||||||||||||||||||
可隨後重新歸類為利潤或 損失的項目,扣除税後: |
||||||||||||||||||||||||
貨幣折算收益/(損失) |
(861 | ) | 22 | (839 | ) | (983 | ) | 48 | (935 | ) | ||||||||||||||
綜合收入總額 |
8,615 | 2 | 8,617 | 6,710 | 18 | 6,728 | ||||||||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性利益 |
407 | | 407 | 381 | | 381 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
8,208 | 2 | 8,210 | 6,329 | 18 | 6,347 |
只有受影響的線路和鍵小計見上表。
(C)現金流量表
由於採用了“國際財務報告準則”第16號,對該集團的總現金流量沒有任何影響,但是,租賃付款的現金流出額已從業務活動中的現金流量改為用於籌資活動的現金流量。
百萬 2018年12月31日終了年度 |
百萬 2017年12月31日終了年度 |
|||||||||||||||||||||||
現金流量表 | 如前所述 | 調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | 和以前一樣 報告 |
調整 “國際財務報告準則”第16條 |
重報 | ||||||||||||||||||
淨利潤 |
9,808 | (20 | ) | 9,788 | 6,486 | (30 | ) | 6,456 | ||||||||||||||||
賦税 |
2,575 | (3 | ) | 2,572 | 1,667 | 3 | 1,670 | |||||||||||||||||
淨財務費用 |
481 | 127 | 608 | 877 | 127 | 1,004 | ||||||||||||||||||
經營利潤 |
12,535 | 104 | 12,639 | 8,857 | 100 | 8,957 | ||||||||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
1,747 | 469 | 2,216 | 1,538 | 487 | 2,025 | ||||||||||||||||||
消除(利潤)/ 處置方面的損失 |
(4,299 | ) | (14 | ) | (4,313 | ) | (298 | ) | | (298 | ) | |||||||||||||
其他調整 |
(266 | ) | 6 | (260 | ) | (153 | ) | | (153 | ) | ||||||||||||||
業務活動現金流量 |
9,047 | 565 | 9,612 | 9,456 | 587 | 10,043 | ||||||||||||||||||
經營 活動的現金流量淨額 |
6,753 | 565 | 7,318 | 7,292 | 587 | 7,879 | ||||||||||||||||||
已付利息 |
(477 | ) | (94 | ) | (571 | ) | (470 | ) | (104 | ) | (574 | ) | ||||||||||||
融資租賃租賃的資本部分 |
(10 | ) | 10 | | (14 | ) | 14 | | ||||||||||||||||
租賃付款的資本成分 |
| (481 | ) | (481 | ) | | (497 | ) | (497 | ) | ||||||||||||||
現金流量淨額(使用 in)/來自籌資活動 |
(11,548 | ) | (565 | ) | (12,113 | ) | (1,433 | ) | (587 | ) | (2,020 | ) |
只有受影響的線路和鍵小計見上表。
表格20-F 2019年度報告 | 139 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
24.“國際財務報告準則”第16條的重報影響繼續
(D)對每股收益的影響
每股基本收益和稀釋收益被重報,以反映根據 收益表可歸於股東的重報淨利潤。
2018 | 2017 | |||||||||||||||
合併每股收益 | 如前所述 | 重報 | 以前是 報告 |
重報 | ||||||||||||
每股基本收益 |
3.50 | 3.49 | 2.16 | 2.15 | ||||||||||||
稀釋每股收益 |
3.48 | 3.48 | 2.15 | 2.14 | ||||||||||||
每股基本收益 |
2.36 | 2.35 | 2.24 | 2.23 | ||||||||||||
百萬2018年 | 百萬-2017年 | |||||||||||||||
和以前一樣 報告 |
重報 |
和以前一樣 報告 |
重報 | |||||||||||||
淨利潤 |
9,808 | 9,788 | 6,486 | 6,456 | ||||||||||||
非控制性利益 |
(419 | ) | (419 | ) | (433 | ) | (433 | ) | ||||||||
股東淨利潤用於每股基本收益和稀釋收益的股份淨值 |
9,389 | 9,369 | 6,053 | 6,023 | ||||||||||||
税後影響非基礎項目 |
(3,024 | ) | (3,024 | ) | 262 | 262 | ||||||||||
可歸因於股東的基礎利潤 |
6,365 | 6,345 | 6,315 | 6,285 |
(E)對部分信息的影響
小組各分部和地理區域的分段信息已被重報。營業利潤、基本營業利潤、 營業利潤率和基本營業利潤率已重報,以反映採用“國際財務報告準則”第16號準則對損益表的影響如下:
分段信息 | 百萬 美與 個人護理 |
百萬 食品及 茶點 |
百萬家庭 關照 |
百萬
共計 |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
經營利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,130 | 7,245 | 1,160 | 12,535 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
35 | 42 | 27 | 104 | ||||||||||||
重報 |
4,165 | 7,287 | 1,187 | 12,639 | ||||||||||||
基本營業利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,508 | 3,534 | 1,317 | 9,359 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
35 | 42 | 27 | 104 | ||||||||||||
重報 |
4,543 | 3,576 | 1,344 | 9,463 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
510 | 773 | 256 | 1,539 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
176 | 176 | 117 | 469 | ||||||||||||
重報 |
686 | 949 | 373 | 2,008 | ||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
經營利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,103 | 3,616 | 1,138 | 8,857 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
37 | 41 | 22 | 100 | ||||||||||||
重報 |
4,140 | 3,657 | 1,160 | 8,957 | ||||||||||||
基本營業利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,375 | 3,737 | 1,288 | 9,400 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
37 | 41 | 23 | 100 | ||||||||||||
重報 |
4,412 | 3,778 | 1,311 | 9,500 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
488 | 802 | 248 | 1,538 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
153 | 257 | 77 | 487 | ||||||||||||
重報 |
641 | 1,059 | 325 | 2,025 |
140 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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24.“國際財務報告準則”第16條的重報影響繼續
(E)對部分信息的影響繼續存在
區域性 | 百萬亞洲/亞美/盧布 | 百萬 美洲 |
百萬 歐洲 |
百萬 共計 |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
經營利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,777 | 3,586 | 4,172 | 12,535 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
47 | 35 | 22 | 104 | ||||||||||||
重報 |
4,824 | 3,621 | 4,194 | 12,639 | ||||||||||||
基本營業利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,340 | 2,694 | 2,325 | 9,359 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
47 | 35 | 22 | 104 | ||||||||||||
重報 |
4,387 | 2,729 | 2,347 | 9,463 | ||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
經營利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
3,802 | 3,086 | 1,969 | 8,857 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
45 | 34 | 21 | 100 | ||||||||||||
重報 |
3,847 | 3,120 | 1,990 | 8,957 | ||||||||||||
基本營業利潤 |
||||||||||||||||
如先前報告所述 |
4,108 | 3,063 | 2,229 | 9,400 | ||||||||||||
“國際財務報告準則”的調整16 |
45 | 34 | 21 | 100 | ||||||||||||
重報 |
4,153 | 3,097 | 2,250 | 9,500 |
25.核數師的薪酬
本附註包括支付予集團審計組核數師的所有款項,不論是就其對集團的審計或其他方面而言。在這一年中, 集團(包括其子公司)從集團審計員及其同夥那裏獲得了下列服務:
百萬 2019 |
百萬-2018年 |
百萬 2017 |
||||||||||||
為審計集團的合併及母公司賬目而須向集團核數師繳付的費用 |
|
5 | 6 | 4 | ||||||||||
須向集團核數師繳付的費用,以審計聯合利華、N.V.及聯合利華公司附屬公司的 帳目。(b) |
12 | 10 | 10 | |||||||||||
法定審計費用共計(c) |
17 | 16 | 14 | |||||||||||
與審計有關的保證服務 |
| (d) | | (d) | | (d) | ||||||||
其他税務諮詢服務 |
| (d) | | (d) | | (d) | ||||||||
與公司財務交易有關的服務 |
| | | |||||||||||
其他保證服務 |
| (e) | 5 | (e) | 5 | (e) | ||||||||
所有其他非審計服務 |
| (d) | | (d) | | (d) |
(a) | 其中向畢馬威會計師公司支付100萬歐元(2018年:100萬歐元;2017年:100萬歐元),向畢馬威會計師有限公司支付400萬歐元(2018年:500萬英鎊;2017年:400萬英鎊)。 |
(b) | 包括支付給畢馬威獨立成員公司網絡的費用,這些獨立成員公司附屬於畢馬威國際合作社,負責對法定財務報表和子公司集團報告報表進行審計工作。 |
(c) | 就向有關退休金計劃提供的服務而須付給畢馬威金的款額少於單獨和總計100萬美元(2018年:單獨和總計不足100萬; 2017年:單獨和總計不足100萬)。 |
(d) | 就每種服務所支付的款額少於單獨和總計100萬(2018年:不到100萬;2017年:100萬)。 |
(e) | 2018年包括 400萬(2017年:500萬)用於審計和審查Spreads業務的 創制財務報表,100萬(2017年:NIL)用於簡化工作的保證工作。 |
26.資產負債表日期後的 事件
如果資產負債表日期之後發生的 事件提供了報告所述期間結束時存在的情況的證據,則這些事件的影響在財務報表內進行調整。否則,下面將披露 物質大小或性質的資產負債表日期之後發生的事件。 |
股利
聯合利華於2020年1月30日宣佈季度股息,2019年第四季度業績為每NV普通股0.4104美元,PLC普通股0.3472美元。宣佈的股利總額為10.73億美元。
表格20-F 2019年度報告 | 141 |
合併財務報表附註
聯合利華集團繼續
27.重要子公司
以下是本集團截至2019年12月31日的重要子公司,主要影響集團的營業額、利潤和淨資產。股本百分比如下所示,是NV或PLC在公司中直接或間接持有的股本的總百分比。這些公司是在 個國家註冊和主要經營的,除非另有説明。
國家 | 公司名稱 | NV% | PLC% | |||||
阿根廷 |
阿根廷聯合利華公司。 | 64.55 | 35.45 | |||||
澳大利亞 |
聯合利華澳大利亞有限公司 | | 100 | |||||
孟加拉國 |
聯合利華孟加拉國有限公司 | | 60.75 | |||||
巴西 |
聯合利華巴西有限公司。 | 64.55 | 35.45 | |||||
加拿大 |
聯合利華加拿大公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
中國 |
沃爾斯(中國)有限公司 | 100.00 | | |||||
中國 |
聯合利華服務(合肥)有限公司 | 100.00 | | |||||
英格蘭和威爾士 |
聯合利華英國及CN控股有限公司 | | 100 | |||||
英格蘭和威爾士 |
聯合利華英國控股有限公司 | | 100 | |||||
英格蘭和威爾士 |
聯合利華英國有限公司 | 5.61 | 94.39 | |||||
法國 |
聯合利華法國S.A.S. | 64.54 | 35.45 | |||||
德國 |
聯合利華德國有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
德國 |
聯合利華德國控股有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
印度 |
印度斯坦聯合利華有限公司 | | 67.18 | |||||
印度尼西亞 |
聯合利華印度尼西亞,Tbk。 | 54.86 | 30.13 | |||||
意大利 |
意大利聯合利華公司MKT業務S.R.L | 100.00 | | |||||
日本 |
聯合利華日本客户營銷有限公司。 | 100.00 | | |||||
墨西哥 |
墨西哥聯合利華,S.de R.I.de C.V. | 64.55 | 35.45 | |||||
荷蘭 |
MixholdB.V. | 64.55 | 35.45 | |||||
荷蘭 |
聯合利華金融國際有限公司。 | 100.00 | | |||||
荷蘭 |
荷蘭聯合利華B.V. | 100.00 | | |||||
荷蘭 |
聯合利華歐洲B.V. | 100.00 | | |||||
荷蘭 |
Unus Holding B.V. | 55.40 | 44.60 | |||||
巴基斯坦 |
聯合利華巴基斯坦有限公司 | | 99.27 | |||||
菲律賓 |
菲律賓聯合利華公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
俄羅斯 |
聯合利華盧斯 | 11.89 | 88.11 | |||||
新加坡 |
聯合利華亞洲私人有限公司 | 100.00 | | |||||
南非 |
聯合利華南非(Pty)有限公司 | 8.98 | 91.02 | |||||
西班牙 |
聯合利華Espana S.A. | 100.00 | | |||||
瑞士 |
聯合利華ASCC AG | 100.00 | | |||||
瑞士 |
聯合利華金融國際公司 | 100.00 | | |||||
瑞士 |
聯合利華供應鏈公司 | 100.00 | | |||||
泰國 |
聯合利華泰國貿易有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
火雞 |
Unilever Sanayi ve TicretTurk A.S. | 64.54 | 35.44 | |||||
阿拉伯聯合酋長國 |
聯合利華通用貿易有限公司 | | 49.00 | |||||
美國 |
康普公司 | 55.40 | 44.60 | |||||
美國 |
聯合利華資本公司 | 55.40 | 44.60 | |||||
美國 |
聯合利華美國公司 | 55.40 | 44.60 | |||||
越南 |
聯合利華越南國際有限公司 | 100.00 | |
由於在聯合利華的合併集團財務報表中列入了某些夥伴關係,德國貿易法第 264(B)段免除了按照對有限責任公司的要求編制個人法定財務報表和管理報告的義務,並予以審計和公佈。
142 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 143 |
本頁有意
左空白
144 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 145 |
本頁有意
左空白
146 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 147 |
本頁有意
左空白
148 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 149 |
本頁有意
左空白
150 | 表格20-F 2019年度報告 |
本頁有意
左空白
表格20-F 2019年度報告 | 151 |
本頁有意
左空白
152 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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集團公司
截至2019年12月31日
根據“荷蘭民法典”第2:379條和第2:414條以及2006年“公司法”第409條,截至2019年12月31日的子公司、合夥企業、聯營企業和合資企業名單如下。根據2006年“公司法” 第1162(2)(A)條,所有附屬企業都是其直屬母公司的附屬企業,除非另有説明,見第160頁的説明。不包括在合併中的所有附屬企業都不包括在內,因為它們不是此類目的的重要內容。所有相關承諾均包括在聯合利華集團使用權益會計方法編制的財務報表中,除非另有説明,見第160頁的附註。參見年度報告第142頁和重要子公司的清單。
公司按國家和註冊地址上市。聯合利華集團持有的總資本百分比在子公司名稱後顯示為 ,但100%除外。如果標稱值字段為空,則“股票類別説明”將標識在實體中持有的興趣類型。
合併中包括的附屬企業
表格20-F 2019年度報告 | 153 |
集團公司繼續
154 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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表格20-F 2019年度報告 | 155 |
集團公司繼續
156 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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表格20-F 2019年度報告 | 157 |
集團公司繼續
158 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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表格20-F 2019年度報告 | 159 |
集團公司繼續
注:
1:普通,2:普通-A,3:普通-B,4:夥伴關係,5:配額,6:A類,7:普通股,8:A類,9:B類,10:C類,11:II類普通股,12:III類普通股,13:會員權益,14:優惠, 15:可贖回優惠,16:受擔保限制,17:C普通股,18:可贖回金股,20:遞延,21:C,22:優先股,23:可贖回優惠類別A,24: 可贖回優惠類別B,25:特殊,26:累積優惠,27:5%累積優惠,28:非投票普通B,29:普通B,30:管理,31:休眠,32:a,33:B,34:累積 可贖回優先,35:a-普通,36:優選普通,37:普通-G,38:公共-B,39:系列A 參與偏好,40:h-普通,41:I-普通,42:J-普通,43:系列A優先可轉換,44:a優先, 45:A1優先,46:B優先,47:系列2優先,48:系列3優先,49:系列A2可兑換優先,50:d優先,51:A-3優先,52:C首選,53:e普通,54:br}G首選,55:系列種子,56:名義,57:優先,58:A優先,59:系列種子-2優先,60:系列C-2,61:系列D,62:系列A1優先, 63:系列B-2優先,64:A類利益,65:B類利益,66。所有權單位,67個。種子B CCPS,68。任職人員,69人。保安,70。系列B-3 偏好,71.B系列優先,72。系列種子B CPPS,73。系列A CPPS,74。系列A2 CPPS,75。公平,76。B系列CPPS,77。系列B優先轉換,78。A類普通可贖回非投票普通,79。b普通股, 80。n優先,81。A-1 Com,82歲。A-2 Com,83歲。A-3 Com,84歲。A系列“環境影響報告書”,85。系列A可轉換優先,86。系列A 首選,87。B系列優先,88。系列C優先,89。系列A1 CPPS,90。n普通,91。系列E,92。系列C-2 Pref,93。系列B-1優先,94。系列B-2優先,95.系列C-1 Pref, 96.B3普通。
* | 表明Unilever N.V.已根據“荷蘭民法典”第2:403條發出承擔責任聲明。 |
o | 指示由N.V.或PLC直接持有的企業。所有其他經營都是間接持有的,印度斯坦聯合利華有限公司直接持有51.48%,間接持有其餘15.70%。就聯合利華肯尼亞有限公司而言,39.13%直接持有,其餘60.87%間接持有。就聯合利華斯里蘭卡有限公司而言,5.49%直接持有,其餘94.51%間接持有。在MixholdB.V.中,27.71%直接持有,其餘72.29%間接持有。在聯合利華的每一個案件中,Gida Sarayi ve Ticata A.Ş。還有聯合利華·薩拉伊和塔卡塔·圖爾克·A·Ş。部分金額直接持有,其餘部分間接持有。就聯合控股有限公司而言,普通股直接持有,優先股間接持有。在MixholdN.V.的情況下,55.37%的普通股直接持有,其餘的44.63%間接持有,其他股份類別則間接持有。就Naamlooze Vernootschap Elma而言,普通股 直接持有,累計優先股間接持有。 |
| 共同承擔其本身。 |
D | 表示其他類別的股份由第三方持有的企業。 |
X | Binzagr聯合利華有限公司、聯合利華家庭和個人護理產品製造有限公司和utic 分銷有限公司是2006年“公司法”第1162(2)(B)條規定的附屬企業。根據2006年“公司法”第1162(4)(A)條,Severn Bay FZCO是一家附屬企業。聯合利華集團有權獲得賓扎格聯合利華有限公司利潤的50%。聯合利華集團有權獲得聯合利華家居及個人護理產品製造有限公司和聯合利華通用貿易有限公司80%的利潤。 |
◇ | 入帳非流動金融資產內的非流動投資。 |
¥ | “德國商法典”第264 b條規定的豁免。 |
繼上述披露之後,(1)由於聯合利華公司和聯合利華公司的統一董事會,根據2006年“公司法”第1162(4)(B)條,聯合利華公司和聯合利華公司分別被認為是另一家公司的附屬企業;(2)第51至52頁我們的股份標題下給出了聯合利華公司和聯合利華公司在股份資本中所持附屬企業的詳細情況。
此外,我們在下列地點也有業務收入:阿富汗、阿爾巴尼亞、安道爾、安哥拉、安提瓜、亞美尼亞、阿塞拜疆、巴哈馬、巴巴多斯、白俄羅斯、伯利茲、貝寧、不丹、波斯尼亞和黑塞哥維那、博茨瓦納、文萊達魯薩蘭國、布基納法索、布隆迪、喀麥隆、佛得角、中非共和國、乍得、科摩羅、剛果、剛果民主共和國、多米尼克、赤道幾內亞、厄立特里亞、斐濟、加蓬、岡比亞、格魯吉亞、格林納達、幾內亞、幾內亞比紹、圭亞那、冰島、伊拉克、基里巴斯、科威特、吉爾吉斯斯坦、萊索托、利比裏亞、利比亞、列支敦士登、盧森堡、馬其頓、馬達加斯加、馬爾代夫、馬裏、馬耳他、馬紹爾羣島、馬提尼克島、毛裏塔尼亞、毛里求斯、密克羅尼西亞聯邦、摩納哥、蒙古、黑山、納米比亞、瑙魯、帕勞、巴布亞新幾內亞、卡塔爾、聖基茨和尼維斯、聖盧西亞、聖文森特和格林納丁斯、薩摩亞、聖馬力諾、塞內加爾、塞舌爾、塞拉利昂、斯洛文尼亞、所羅門羣島、索馬里、南蘇丹、蘇丹、蘇裏南、斯威士蘭、阿拉伯敍利亞共和國、塔吉克斯坦、東帝汶、多哥、湯加、土庫曼斯坦、圖瓦盧、烏茲別克斯坦、瓦努阿圖和也門。
聯合利華集團在阿根廷、阿塞拜疆、科特迪瓦、古巴、多米尼加共和國、哈薩克斯坦、菲律賓、沙特阿拉伯、斯洛文尼亞、土耳其和聯合王國設立了分支機構。
160 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
股東信息
財務日曆
年度大會
投票和 | ||||||||||||
日期 | 投票記錄日期 | 註冊 日期 | ||||||||||
NV |
2020年4月30日 | 2020年4月2日 | 2020年4月23日 | |||||||||
PLC |
2020年4月29日 | | 2020年4月27日 |
季度股息
以下列出的日期適用於聯合利華所有四種上市公司(NV普通股、PLC普通股、NV紐約股和PLC ADR)。
公告日期 | x-派息日期 | 記錄日期 | 付款日期 | |||||||||||||
公佈第四季 2019業績的季度股息 |
2020年1月30日 | 2020年2月20日 | 2020年2月21日 | 2020年3月18日 | ||||||||||||
季度股息公佈第一季 20120業績 |
2020年4月23日 | 2020年5月14日 | 2020年5月15日 | 2020年6月4日 | ||||||||||||
公佈第二季 2020業績的季度股息 |
2020年7月23日 | 2020年8月6日 | 2020年8月7日 | 2020年9月9日 | ||||||||||||
公佈第三季 2020業績的季度股息 |
2020年10月22日 | 2020年11月5日 | 2020年11月6日 | 2020年12月2日 |
表格20-F 2019年度報告 | 161 |
指數
162 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
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供美國上市之用的其他信息
形式20-F參考資料 | ||||||
項目1 |
董事、高級管理人員和顧問的身份 | N/a | ||||
項目2 |
提供統計數據和預期時間表 | N/a | ||||
項目3 |
關鍵信息 | |||||
A. | 選定財務數據 | 117, 166, 172 173 | ||||
B. | 資本化及負債 | N/a | ||||
C. | 提供和使用收益的理由 | N/a | ||||
D. | 危險因素 | 33 39 | ||||
項目4 |
有關該公司的資料 | |||||
A. | 公司的歷史和發展 | 4, 6, 21, 24 32, 47, 51, 53, 90, 111 112, 134 136, 161 | ||||
B. | 業務概況 | 2 3, 24 32, 39, 42, 45, 47, 93 95, 167 | ||||
C. | 組織結構 | 47, 142 | ||||
D. | 財產、廠房和設備 | 111 112, 167 168 | ||||
項目4A |
未解決的工作人員意見 | N/a | ||||
項目5 |
經營與財務回顧與展望 | |||||
A. | 經營成果 | 6, 8, 23 32, 39, 42, 45, 124 | ||||
B. | 流動性和資本資源 | 26 27, 33, 78, 90, 111 112, 116, 119 120, 121 133 | ||||
C. | 研究及發展、專利及牌照等 | 10, 95 96, 167 | ||||
D. | 趨勢信息 | 6, 6, 24 32, 35 39 | ||||
E. | 表外安排 | 121 127, 130 133 | ||||
F. | 合同義務的列表式披露 | 27 | ||||
G. | 安全港 | 內後蓋 | ||||
項目6 |
董事、高級管理人員和僱員 | |||||
A. | 董事和高級管理人員 | 49, 50, 165 | ||||
B. | 補償 | 60 77, 97 104 | ||||
C. | 董事會慣例 | 47 49, 54 55, 58, 60, 71 72, 165 | ||||
D. | 員工 | 97, 165 | ||||
E. | 股份所有權 | 63 77, 103 104, 165 | ||||
項目7 |
大股東與關聯方交易 | |||||
A. | 大股東 | 51 52, 166 | ||||
B. | 關聯方交易 | 137, 166 | ||||
C. | 專家和律師的利益 | N/a | ||||
項目8 |
財務信息 | |||||
A. | 合併報表和其他財務資料 | 78 79, 87 142, 161, 166, 173 178 | ||||
B. | 重大變化 | 141 | ||||
項目9 |
要約與上市 | |||||
A. | 要約和上市細節 | 51 | ||||
B. | 分配計劃 | N/a | ||||
C. | 市場 | 51 | ||||
D. | 出售股東 | N/a | ||||
E. | 稀釋 | N/a | ||||
F. | 發行費用 | N/a |
表格20-F 2019年度報告 | 163 |
為美國上市提供的更多信息繼續
項目10 |
補充資料 | |||||
A. | 股本 | N/a | ||||
B. | 公司章程 | 47 53, 58, 69 | ||||
C. | 材料合同 | 47, 167 | ||||
D. | 外匯管制 | 167 | ||||
E. | 賦税 | 168 169 | ||||
F. | 股息和支付代理人 | N/a | ||||
G. | 專家發言 | N/a | ||||
H. | 展示的文件 | 161, 167 | ||||
I. | 輔助信息 | N/a | ||||
項目11 |
市場風險的定量和定性披露 | 98 103, 114 116, 121 128, 130 132 | ||||
項目12 |
證券的描述(股本證券除外) | |||||
A. | 債務證券説明 | N/a | ||||
B. | 認股權證及權利的描述 | N/a | ||||
C. | 其他證券的説明 | N/a | ||||
D.1 | 保存人姓名及主要行政人員地址 | N/a | ||||
D.2 | 發展成果審查的標題和規定的簡要説明 | N/a | ||||
D.3 | 轉帳代理人費用及收費 | 170 | ||||
D.4 | 轉帳代理人付款 | 170 | ||||
項目13 |
違約、股利拖欠和拖欠 | |||||
A. | 缺省值 | 170 | ||||
B. | 股利拖欠和拖欠 | 170 | ||||
項目14 |
對證券持有人權利的實質性修改和收益的使用 | N/a | ||||
項目15 |
管制和程序 | 53 55, 79, 171 | ||||
項目16 |
預留 | |||||
A. | 審計委員會財務專家 | 48, 54 | ||||
B. | 道德守則 | 33, 53, 56 | ||||
C. | 首席會計師費用及服務 | 54 55, 171 | ||||
D. | 豁免審計委員會的上市標準 | N/a | ||||
E. | 發行人及關聯購買者購買權益證券 | 51, 171 | ||||
F. | 註冊會計師的變更 | N/a | ||||
G. | 公司治理 | 53 | ||||
H. | 礦山安全披露 | N/a | ||||
項目17 |
財務報表 | 78 79, 87 142, 173 178 | ||||
項目18 |
財務報表 | 78 79, 87 142, 173 178 |
項目19展品 |
請參閲此文件的簽名頁後面的“演示列表”,該文檔已提交給證券交易委員會。 |
164 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
董事、高級管理人員和僱員
員工
過去三年的平均僱員人數見第97頁附註4A。2019年期間的平均僱員人數包括9 327名季節性工人。我們相信,我們與我們的僱員和他們可能參加的任何勞工工會的關係在所有實質性方面都是令人滿意的。
全球員工股份計劃(股份)
2014年11月,聯合利華在17個國家推出了聯合利華全球員工計劃股份。股票給合資格的聯合利華管理層以下員工提供了投資的機會從聯合利華股份的淨工資中扣除每月10美元和200美元。對於我們的員工購買的每三股股票(投資股票),聯合利華將給他們一份免費的配股,如果員工持有他們的投資股票至少三年,這將歸屬。匹配的 共享不受任何性能條件的限制。2015年,股票在全球範圍內推出,目前已在100多個國家發售。執行董事沒有資格參股。截至2020年2月20日,257,156 NV和209,321粒PLC股份的獎勵在股票項下發行。
北美股票計劃
聯合利華還為其北美員工維持股份計劃,該計劃由一個名為Unilever North America Omnibus股權補償計劃的總括計劃管理。這些計劃是與2017年聯合利華共享計劃以及GSIP、MCIP和Shares計劃的北美等價物。管理這些股份計劃的規則與聯合利華2017年分享計劃、GSIP、MCIP和股份計劃的規則實質上是相同的。然而,這些計劃包含非競爭和非招攬契約,它們受美國和加拿大就業和税法的約束。這些計劃由聯合利華美國公司的北美賠償委員會管理。他們受紐約法律管轄。
上述對聯合利華北美總括股權補償計劃的描述並不是完整的,而是參照“聯合利華北美公司股票補償計劃”(包括對該計劃的所有修改),作為表格的表99.1,對其 整體進行了限定。S-8(檔案 No.333-185299)於2012年12月6日提交證券交易委員會,在此以參考方式納入。
賠償委員會
委員會關注行政部門的薪酬和非執行董事和直接在董事會之下的管理層。它還負責聯合利華領導執行機構的現金和高管以及所有基於員工股份的激勵計劃、薪酬政策和績效評估。
董事和高級管理人員
家庭關係
在我們的執行董事、ULE成員或非執行董事。
其他安排
我們都沒有非執行董事、執行董事或其他關鍵管理人員是根據與任何大股東、客户、供應商或其他人的任何安排或諒解選出或任命的。
表格20-F 2019年度報告 | 165 |
為美國上市提供的更多信息繼續
大股東與關聯方交易
大股東
NV和PLC的大股東的表決權與其他大股東所持有的股份的投票權相同。
聯合利華股票上市的主要交易市場是泛歐交易所阿姆斯特丹NV普通股和PLC普通股的 倫敦股票交易所。
在美國,NV紐約登記公司股票和PLC美國存託憑證 在紐約證券交易所進行交易。德意志銀行美洲信託公司(德意志銀行)代表NV和PLC作為發行人、轉讓代理人,以及就PLC美國保存收據而言,作為保管人。
截至2020年2月20日(列入本報告的最新可行日期),在美國有3,994名註冊持有NV New York Registry 股的註冊持有人和791名美國存託憑證的註冊持有人。我們估計,約13%的NV普通股(包括NV紐約註冊公司的股票)在美國 持有(2018年約為10%),約11%的PLC普通股(包括PLC美國存託憑證的股票)在美國持有(2018年約為11%)。
NV和PLC是獨立的公司,分別在證券交易所上市和不同的股東。股東不能將其中一股的 股轉換或交換為另一股的股份,各市場上的相對股價可能而且確實會波動。每一股NV普通股在聯合利華集團代表着與PLC普通股相同的基本經濟利益(除 匯率波動外)。
如果您是NV的股東,您在荷蘭法律實體中有權益,您的股息將以歐元支付(如果您在美國註冊了股票,將轉換為美元),您可能要在荷蘭納税。如果你是PLC的股東,你的利益是在一個英國法律實體,你的紅利將以英鎊 (如果你有美國保存收據,轉換成美元),你可能要繳納英國税。然而,“平等協議”意味着,作為任何一家公司的股東,你實際上對聯合利華的整個公司都有利益。 在持續經營的基礎上,你對我們合併的淨利潤和資本儲備基本上享有平等的權利,如綜合賬目所示。
據聯合利華所知,聯合利華集團並不直接或間接地由另一家公司、任何外國政府或任何其他法人或自然人單獨或聯合擁有或控制。專家組不知道任何安排,這些安排的運作可能在以後的任何日期導致聯合利華的控制權發生變化。
相關 方事務
與相關方的交易是按照商定的轉讓定價政策進行的,包括向合資企業和聯營公司出售 。除了合併財務報表附註23中披露的事項(如上文所列)外,沒有任何對專家組或相關 相關締約方具有實質性意義的需要在2019年至2020年2月20日報告的關聯方交易(列入本報告的最新可行日期)。
股利記錄
下表顯示NV和PLC在過去五年中宣佈的股息和支付的股息,按2006年5月22日起生效的經修訂的股票面額表示。NV和PLC股票的美國持有者最終收到的金額之間的差異是由於分紅均衡和支付日期之間匯率 的變化所造成的。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
宣佈的當年股息 |
||||||||||||||||||||
NV股息 |
||||||||||||||||||||
每 紅利0.16 |
1.64 | 1.55 | 1.43 | 1.28 | 1.21 | |||||||||||||||
每 紅利0.16(美國登記處) |
$1.83 | $1.82 | $1.66 | $1.42 | $1.32 | |||||||||||||||
PLC紅利 |
||||||||||||||||||||
股息每31/9p |
£1.43 | £1.35 | £1.26 | 1.09 | £0.88 | |||||||||||||||
股息每31/9P(美國登記處) |
$1.83 | $1.82 | $1.66 | $1.42 | $1.32 | |||||||||||||||
當年支付的股息 |
||||||||||||||||||||
NV股息 |
||||||||||||||||||||
每 紅利0.16 |
1.62 | 1.52 | 1.40 | 1.26 | 1.19 | |||||||||||||||
每 紅利0.16(美國登記處) |
$1.82 | $1.83 | $1.56 | $1.40 | $1.32 | |||||||||||||||
PLC紅利 |
||||||||||||||||||||
股息每31/9p |
£1.42 | £1.33 | £1.22 | 1.04 | £0.87 | |||||||||||||||
股息每31/9P(美國登記處) |
$1.82 | $1.83 | $1.56 | $1.40 | $1.32 |
166 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
表格20-F 2019年度報告 | 167 |
為美國上市提供的更多信息繼續
168 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
表格20-F 2019年度報告 | 169 |
為美國上市提供的更多信息繼續
170 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
購買權益證券
2019年期間的股票購買
此外,請參閲第51頁的股份部分。
總數 購買的股份 |
平均價格 每股付費 () |
其中, 所購股份 部分公開 公佈的計劃 |
百萬 可能的價值 尚未購買 作為公眾的一部分 公佈的計劃 |
|||||||||||||
一月 |
||||||||||||||||
二月 |
||||||||||||||||
三月 |
||||||||||||||||
四月(a) |
1,771,099 | 53.50 | ||||||||||||||
可能(a) |
1,982,901 | 53.52 | ||||||||||||||
六月 |
||||||||||||||||
七月 |
||||||||||||||||
八月 |
||||||||||||||||
九月 |
||||||||||||||||
十月 |
||||||||||||||||
十一月 |
||||||||||||||||
十二月 |
||||||||||||||||
共計 |
3,754,000 |
(a) | 購買了3 754 000股股票,使集團能夠履行其 管理下的股票獎勵義務共同投資計劃是2019年4月29日宣佈的方案的一部分。該方案於2019年5月13日完成。有關基於股票的 補償計劃的更多詳細信息,請參見第103至104頁中的注4C。 |
2019年12月31日至2020年2月20日(將 列入本報告的最新可行日期),NV或PLC均未進行任何股份回購。
管理層對財務報告的內部控制報告
根據2002年“美國薩班斯-奧克斯利法”第404節的要求,管理層就集團對財務報告的內部控制(根據1934年“美國證券交易法”第13a條第15款(F)項或第15d款第15款(F)項)提供了下列報告:
| 聯合利華的管理層負責為集團建立和維持對財務報告的適當內部控制; |
| 聯合利華的管理層利用特雷德韋委員會(COSO)框架(2013年)贊助組織委員會來評估我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層認為,COSO框架(2013年)是評價我們對 財務報告的內部控制的適當框架,因為它沒有偏見,允許對內部控制進行相當一致的定性和定量衡量,並且足夠完整,以便不遺漏那些可能改變關於內部控制 有效性的結論的相關因素,並與對財務報告的內部控制進行評價有關; |
| 管理層評估了截至2019年12月31日對財務報告的內部控制的有效性,並得出結論認為,對財務報告的這種內部控制是有效的。管理層的評估和結論不包括Astrix、Lenor Japan和FruFru,因為它們分別是在2019年8月30日、2019年10月1日和2019年10月1日獲得的。這些實體包括在我們的2019年合併財務報表中,它們合在一起約佔我們截至2019年12月31日資產總額的0.25%,約佔2019年12月31日終了年度總營業額的0.03%; |
| 畢馬威會計師事務所和畢馬威會計師事務所審計了2019年12月31日終了年度 集團合併財務報表,並審計了截至2019年12月31日財務報告內部控制的有效性,併發布了財務報告內部控制認證報告。 |
首席會計師費用及服務
百萬 2019 |
百萬 2018 |
百萬 2017 |
||||||||||
審計費(a) |
17 | 16 | 14 | |||||||||
與審計有關的費用(b) |
| (d) | 5 | (d) | 5 | (d) | ||||||
税費 |
| (c) | | (c) | | (c) | ||||||
所有其他 費用 |
| (c) | | (c) | | (c) |
(a) | 就向有關退休金計劃提供的服務而須付給畢馬威金的款額少於單獨和總計100萬美元(2018年:單獨和總計不足100萬; 2017年:單獨和總計不足100萬)。 |
(b) | 包括其他審計服務,包括審計和與第三方簽訂的條例或協議要求審計員進行的類似工作。 |
(c) | 就每種服務所支付的款額,個別少於100萬。總共支付的費用不到100萬美元(2018年:不到100萬美元,2017年:100萬美元)。 |
(d) | 2018年包括 400萬(2017年:500萬)用於審計和審查Spreads業務的 創制財務報表,100萬(2017年:NIL)用於簡化工作的保證工作。 |
表格20-F 2019年度報告 | 171 |
為美國上市提供的更多信息繼續
選定的財務數據
下面的附表提供了集團最近五個財政年度的選定財務數據。
2016年和2015年的數字與專家組通過的“國際財務報告準則”第16條沒有可比性,僅重述了2018年和2017年。 見第138至140頁合併財務報表附註24,以解釋和核對項目和受“國際財務報告準則”第16條影響的小計與以前報告的小計有關。
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合併損益表 | (重報) | (a) | (重報) | (a) | ||||||||||||||||
週轉率 |
51,980 | 50,982 | 53,715 | 52,713 | 53,272 | |||||||||||||||
經營利潤 |
8,708 | 12,639 | 8,957 | 7,801 | 7,515 | |||||||||||||||
淨財務費用 |
(627 | ) | (608 | ) | (1,004 | ) | (563 | ) | (493 | ) | ||||||||||
高通脹經濟體產生的淨貨幣收益 |
32 | 122 | | | | |||||||||||||||
合營企業和聯營公司的淨利潤/(虧損)份額和其他收入/(虧損) 的份額非流動投資 |
176 | 207 | 173 | 231 | 198 | |||||||||||||||
税前利潤 |
8,289 | 12,360 | 8,126 | 7,469 | 7,220 | |||||||||||||||
賦税 |
(2,263 | ) | (2,572 | ) | (1,670 | ) | (1,922 | ) | (1,961 | ) | ||||||||||
淨利潤 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | 5,547 | 5,259 | |||||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||||||
非控制利益 |
401 | 419 | 433 | 363 | 350 | |||||||||||||||
股東權益 |
5,625 | 9,369 | 6,023 | 5,184 | 4,909 | |||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合併每股收益(a) | (重報) | (a) | (重報) | (a) | ||||||||||||||||
每股基本收益 |
2.15 | 3.49 | 2.15 | 1.83 | 1.73 | |||||||||||||||
稀釋每股收益 |
2.14 | 3.48 | 2.14 | 1.82 | 1.72 | |||||||||||||||
關於每股合併收益的計算基礎,見附註7-每股合併收益-第107頁。 |
| |||||||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合併資產負債表 | (重報) | (a) | (重報) | (a) | ||||||||||||||||
非流動資產 |
48,376 | 45,633 | 45,078 | 42,545 | 39,612 | |||||||||||||||
流動資產 |
16,430 | 15,478 | 16,980 | 13,884 | 12,686 | |||||||||||||||
總資產 |
64,806 | 61,111 | 62,058 | 56,429 | 52,298 | |||||||||||||||
流動負債 |
20,978 | 20,150 | 23,587 | 20,556 | 20,019 | |||||||||||||||
非流動負債 |
29,942 | 28,844 | 24,273 | 18,893 | 16,197 | |||||||||||||||
負債總額 |
50,920 | 48,994 | 47,860 | 39,449 | 36,216 | |||||||||||||||
股份資本 |
420 | 464 | 484 | 484 | 484 | |||||||||||||||
股票溢價帳户 |
134 | 129 | 130 | 134 | 152 | |||||||||||||||
其他儲備金 |
(5,574 | ) | (15,218 | ) | (13,587 | ) | (7,443 | ) | (7,816 | ) | ||||||||||
留存利潤 |
18,212 | 26,022 | 26,413 | 23,179 | 22,619 | |||||||||||||||
非控制利益 |
694 | 720 | 758 | 626 | 643 | |||||||||||||||
總股本 |
13,886 | 12,117 | 14,198 | 16,980 | 16,082 | |||||||||||||||
負債和資產總額 |
64,806 | 61,111 | 62,058 | 56,429 | 52,298 | |||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合併現金流量表 | (重報) | (a) | (重報) | (a) | ||||||||||||||||
經營活動現金流量淨額 |
8,109 | 7,318 | 7,879 | 7,047 | 7,330 | |||||||||||||||
來自/(用於)投資活動的淨現金流量 |
(2,237 | ) | 4,644 | (5,879 | ) | (3,188 | ) | (3,539 | ) | |||||||||||
來自/(用於)籌資活動的現金流量淨額 |
(4,667 | ) | (12,113 | ) | (2,020 | ) | (3,073 | ) | (3,032 | ) | ||||||||||
現金和現金等價物淨增(減)額 |
1205 | (151 | ) | (20 | ) | 786 | 759 | |||||||||||||
年初的現金和現金等價物 |
3,090 | 3,169 | 3,198 | 2,128 | 1,910 | |||||||||||||||
匯率效應 |
(179 | ) | 72 | (9 | ) | 284 | (541 | ) | ||||||||||||
年底的現金和現金等價物 |
4,116 | 3,090 | 3,169 | 3,198 | 2,128 |
(a) | 16.詳見集團財務報表附註1和附註24。 |
172 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
比率和其他指標 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
營業差額(%)(重計)(a) |
16.8 | 24.6 | 16.5 | 14.8 | 14.1 | |||||||||||||||
淨利潤率(%)(重計)(A) (B) |
10.8 | 18.4 | 11.3 | 9.8 | 9.2 | |||||||||||||||
已發行股份數目 |
||||||||||||||||||||
Unilever N.V.普通股(百萬股) |
1,461 | 1,715 | 1,715 | 1,715 | 1,715 | |||||||||||||||
聯合利華股份(單位) |
2,400 | 2,400 | 2,400 | 2,400 | 2,400 | |||||||||||||||
聯合利華公司普通股(百萬股) |
1,169 | 1,187 | 1,310 | 1,310 | 1,310 | |||||||||||||||
聯合利華PLC遞延庫存 (單位) |
100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 |
(a) | 16.詳見集團財務報表附註1和附註24。 |
(b) | 淨利潤率表示為可歸因於股東的淨利潤,淨值表示為營業額的 %。 |
擔保人報表(已審計)
2017年7月27日,聯合利華N.V.和聯合利華資本公司(UCC)提交了美國貨架註冊,由聯合利華N.V.、聯合利華PLC和聯合利華美國公司共同和分別無條件和充分擔保。(Unus)並取代了2014年9月30日提交的NV和UCC美國貨架登記,NV、PLC和Unus分別無條件和充分地保證了這一登記。UCC和Unus都是聯合利華母公司間接擁有的100%股份(如下所示)。在美國貨架登記中,截至2019年12月31日(2018年:125億美元;2017年:89億美元),共有123.5億美元的債券未付,息票從1.375%到5.9%不等。這些債券將於2020年5月5日至2032年11月15日償還。
以下是上述各公司的損益表、現金流量表和資產負債表,以及損益表、現金流量表和資產負債表。非擔保子公司。這些準則是根據歷史成本公約編制的,除按資產淨值(股本會計)核算投資的基礎外,在所有重大方面均符合“國際財務報告準則”。關於NV、PLC和UNUS的財務信息已經準備好,所有子公司都是在股權基礎上核算的,NV和PLC的信息作為聯合利華的母公司集體顯示。非擔保子公司的財務信息是在綜合的基礎上編制的。
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
損益表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日終了年度 | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
週轉率(b) |
| | | 51,980 | | 51,980 | ||||||||||||||||||
經營利潤 |
| 1,148 | 1 | 7,559 | | 8,708 | ||||||||||||||||||
財務收入淨額/(費用) |
2 | (89 | ) | (492 | ) | (18 | ) | | (597 | ) | ||||||||||||||
養卹金和類似義務 |
| (2 | ) | (22 | ) | (6 | ) | | (30 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(損失) |
| | | 176 | | 176 | ||||||||||||||||||
高通脹經濟體產生的淨貨幣收益 |
| | | 32 | | 32 | ||||||||||||||||||
税前利潤 |
2 | 1,057 | (513 | ) | 7,743 | | 8,289 | |||||||||||||||||
賦税 |
| (169 | ) | | (2,094 | ) | | (2,263 | ) | |||||||||||||||
子公司前淨利潤 |
2 | 888 | (513 | ) | 5,649 | | 6,026 | |||||||||||||||||
附屬公司的權益收益 |
| 4,737 | 1,193 | (7,026 | ) | 1,096 | | |||||||||||||||||
淨利潤 |
2 | 5,625 | 680 | (1,377 | ) | 1,096 | 6,026 | |||||||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||||||||||
非控制利益 |
| | | 401 | | 401 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
2 | 5,625 | 680 | (1,778 | ) | 1,096 | 5,625 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 |
| (5 | ) | 13 | 535 | | 543 | |||||||||||||||||
綜合收入共計 |
2 | 5,620 | 693 | (842 | ) | 1,096 | 6,569 |
(a) | 聯合利華母公司包括聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)。儘管Unilever N.V.和Unilever PLC是獨立的法律實體,擁有不同的股東選區和獨立的證券交易所上市公司,但它們的運作幾乎與單一經濟實體一樣切實可行。聯合利華集團各實體發行的債務證券由聯合利華公司和聯合利華公司共同提供充分和無條件的擔保。 |
(b) | 就本表而言,數額不包括集團公司的收入。 |
表格20-F 2019年度報告 | 173 |
為美國上市提供的更多信息繼續
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
損益表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日終了年度(b) | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
週轉率(c) |
| | | 50,982 | | 50,982 | ||||||||||||||||||
經營利潤 |
| 1,987 | (4 | ) | 10,656 | | 12,639 | |||||||||||||||||
財務收入淨額/(費用) |
| (105 | ) | (426 | ) | (52 | ) | | (583 | ) | ||||||||||||||
養卹金和類似義務 |
| (2 | ) | (19 | ) | (4 | ) | | (25 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(損失) |
| | | 207 | | 207 | ||||||||||||||||||
優先股回購支付的溢價 |
| (382 | ) | | 382 | | | |||||||||||||||||
高通脹經濟體產生的淨貨幣收益 |
| | | 122 | | 122 | ||||||||||||||||||
税前利潤 |
| 1,498 | (449 | ) | 11,311 | | 12,360 | |||||||||||||||||
賦税 |
| (199 | ) | | (2,373 | ) | | (2,572 | ) | |||||||||||||||
子公司前淨利潤 |
| 1,299 | (449 | ) | 8,938 | | 9,788 | |||||||||||||||||
附屬公司的權益收益 |
| 8,070 | 1,787 | (20,326 | ) | 10,469 | | |||||||||||||||||
淨利潤 |
| 9,369 | 1,338 | (11,388 | ) | 10,469 | 9,788 | |||||||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||||||||||
非控制利益 |
| | | 419 | | 419 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
| 9,369 | 1,338 | (11,807 | ) | 10,469 | 9,369 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 |
| (24 | ) | 25 | (1,172 | ) | | (1,171 | ) | |||||||||||||||
綜合收入共計 |
| 9,345 | 1,363 | (12,560 | ) | 10,469 | 8,617 | |||||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
損益表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日終了年度(b) | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
週轉率(c) |
| | | 53,715 | | 53,715 | ||||||||||||||||||
經營利潤 |
| 999 | (4 | ) | 7,962 | | 8,957 | |||||||||||||||||
財務收入淨額/(費用) |
1 | (110 | ) | (379 | ) | (38 | ) | | (526 | ) | ||||||||||||||
養卹金和類似義務 |
| (2 | ) | (24 | ) | (70 | ) | | (96 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(損失) |
| | | 173 | | 173 | ||||||||||||||||||
優先股回購支付的溢價 |
| | | (382 | ) | | (382 | ) | ||||||||||||||||
税前利潤 |
1 | 887 | (407 | ) | 7,645 | | 8,126 | |||||||||||||||||
賦税 |
| (165 | ) | | (1,505 | ) | | (1,670 | ) | |||||||||||||||
子公司前淨利潤 |
1 | 722 | (407 | ) | 6,140 | | 6,456 | |||||||||||||||||
附屬公司的權益收益 |
| 5,301 | 1,716 | (10,298 | ) | 3,281 | | |||||||||||||||||
淨利潤 |
1 | 6,023 | 1,309 | (4,158 | ) | 3,281 | 6,456 | |||||||||||||||||
可歸因於: |
||||||||||||||||||||||||
非控制利益 |
| | | 433 | | 433 | ||||||||||||||||||
股東權益 |
1 | 6,023 | 1,309 | (4,591 | ) | 3,281 | 6,023 | |||||||||||||||||
其他綜合收入 |
| (75 | ) | (156 | ) | 503 | | 272 | ||||||||||||||||
綜合收入共計 |
1 | 5,948 | 1,153 | (3,655 | ) | 3,281 | 6,728 |
(a) | 聯合利華母公司包括聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)。儘管Unilever N.V.和Unilever PLC是獨立的法律實體,擁有不同的股東選區和獨立的證券交易所上市公司,但它們的運作幾乎與單一經濟實體一樣切實可行。聯合利華集團各實體發行的債務證券由聯合利華公司和聯合利華公司共同提供充分和無條件的擔保。 |
(b) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
(c) | 就這些表而言,數額不包括集團公司的收入。 |
174 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
資產負債表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 |
| 3,141 | | 27,888 | | 31,029 | ||||||||||||||||||
遞延税款資產 |
| | | 1,336 | | 1,336 | ||||||||||||||||||
其他非流動資產 |
| 2 | 1 | 16,008 | | 16,011 | ||||||||||||||||||
應收集團公司款項 |
15,335 | 10,602 | | | (25,937 | ) | | |||||||||||||||||
附屬公司淨資產(已入賬股本) |
| 21,193 | 24,514 | | (45,707 | ) | | |||||||||||||||||
15,335 | 34,938 | 24,515 | 45,232 | (71,644 | ) | 48,376 | ||||||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
應收集團公司款項 |
| 15,257 | 822 | 28,799 | (44,878 | ) | | |||||||||||||||||
貿易和其他當期應收款 |
| 153 | 7 | 6,535 | | 6,695 | ||||||||||||||||||
流動税收資產 |
| 18 | | 379 | | 397 | ||||||||||||||||||
其他流動資產 |
81 | | | 9,257 | | 9,338 | ||||||||||||||||||
81 | 15,428 | 829 | 44,970 | (44,878 | ) | 16,430 | ||||||||||||||||||
總資產 |
15,416 | 50,366 | 25,344 | 90,202 | (116,522 | ) | 64,806 | |||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
2,435 | 1,049 | | 1,207 | | 4,691 | ||||||||||||||||||
應付集團公司的款項 |
2,775 | 24,469 | 1,555 | 16,079 | (44,878 | ) | | |||||||||||||||||
貿易應付款和其他流動負債 |
89 | 356 | 16 | 14,307 | | 14,768 | ||||||||||||||||||
流動税收負債 |
| | 9 | 889 | | 898 | ||||||||||||||||||
其他流動負債 |
| | 5 | 616 | | 621 | ||||||||||||||||||
5,299 | 25,874 | 1,585 | 33,098 | (44,878 | ) | 20,978 | ||||||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
9,789 | 11,009 | | 2,768 | | 23,566 | ||||||||||||||||||
應付集團公司的款項 |
| | 11,325 | 14,612 | (25,937 | ) | | |||||||||||||||||
養老金和退休後醫療負債: |
||||||||||||||||||||||||
赤字資助計劃 |
| 2 | 127 | 1,028 | | 1,157 | ||||||||||||||||||
無資金的計劃 |
| 83 | 376 | 1,002 | | 1,461 | ||||||||||||||||||
其他非流動負債 |
| 325 | 6 | 3,427 | | 3,758 | ||||||||||||||||||
9,789 | 11,419 | 11,834 | 22,837 | (25,937 | ) | 29,942 | ||||||||||||||||||
負債總額 |
15,088 | 37,293 | 13,419 | 55,935 | (70,815 | ) | 50,920 | |||||||||||||||||
股東權益 |
328 | 13,073 | 11,925 | 33,573 | (45,707 | ) | 13,192 | |||||||||||||||||
非控制利益 |
| | | 694 | | 694 | ||||||||||||||||||
總股本 |
328 | 13,073 | 11,925 | 34,267 | (45,707 | ) | 13,886 | |||||||||||||||||
負債和資產總額 |
15,416 | 50,366 | 25,344 | 90,202 | (116,522 | ) | 64,806 |
(a) | 聯合利華母公司包括聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)。儘管Unilever N.V.和Unilever PLC是獨立的法律實體,擁有不同的股東選區和獨立的證券交易所上市公司,但它們的運作幾乎與單一經濟實體一樣切實可行。聯合利華集團各實體發行的債務證券由聯合利華公司和聯合利華公司共同提供充分和無條件的擔保。 |
(b) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
表格20-F 2019年度報告 | 175 |
為美國上市提供的更多信息繼續
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
資產負債表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日(b) | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 |
| 3,058 | | 26,435 | | 29,493 | ||||||||||||||||||
遞延税款資產 |
| | 13 | 1,139 | | 1,152 | ||||||||||||||||||
其他非流動資產 |
| 43 | 2 | 14,943 | | 14,988 | ||||||||||||||||||
應收集團公司款項 |
17,211 | 10,379 | | | (27,590 | ) | | |||||||||||||||||
附屬公司淨資產(已入賬股本) |
| 22,125 | 22,427 | | (44,552 | ) | | |||||||||||||||||
17,211 | 35,605 | 22,442 | 42,517 | (72,142 | ) | 45,633 | ||||||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
應收集團公司款項 |
| 11,883 | 5,413 | 33,032 | (50,328 | ) | | |||||||||||||||||
貿易和其他當期應收款 |
| 156 | 4 | 6,322 | | 6,482 | ||||||||||||||||||
流動税收資產 |
| 15 | | 457 | | 472 | ||||||||||||||||||
其他流動資產 |
6 | 7 | | 8,511 | | 8,524 | ||||||||||||||||||
6 | 12,061 | 5,417 | 48,322 | (50,328 | ) | 15,478 | ||||||||||||||||||
總資產 |
17,217 | 47,666 | 27,859 | 90,839 | (122,470 | ) | 61,111 | |||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
2,381 | 35 | 2 | 1,195 | | 3,613 | ||||||||||||||||||
應付集團公司的款項 |
4,895 | 25,010 | 3,127 | 17,296 | (50,328 | ) | | |||||||||||||||||
貿易應付款和其他流動負債 |
96 | 327 | 15 | 14,019 | | 14,457 | ||||||||||||||||||
流動税收負債 |
| | 72 | 1,373 | | 1,445 | ||||||||||||||||||
其他流動負債 |
| 2 | | 633 | | 635 | ||||||||||||||||||
7,372 | 25,374 | 3,216 | 34,516 | (50,328 | ) | 20,150 | ||||||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
9,525 | 10,787 | | 2,813 | | 23,125 | ||||||||||||||||||
應付集團公司的款項 |
| | 13,290 | 14,300 | (27,590 | ) | | |||||||||||||||||
養老金和退休後醫療負債: |
||||||||||||||||||||||||
赤字資助計劃 |
| 7 | 136 | 1,066 | | 1,209 | ||||||||||||||||||
無資金的計劃 |
| 87 | 388 | 918 | | 1,393 | ||||||||||||||||||
其他非流動負債 |
| 141 | 1 | 2,975 | | 3,117 | ||||||||||||||||||
9,525 | 11,022 | 13,815 | 22,072 | (27,590 | ) | 28,844 | ||||||||||||||||||
負債總額 |
16,897 | 36,396 | 17,031 | 56,588 | (77,918 | ) | 48,994 | |||||||||||||||||
股東權益 |
320 | 11,270 | 10,828 | 33,531 | (44,552 | ) | 11,397 | |||||||||||||||||
非控制利益 |
| | | 720 | | 720 | ||||||||||||||||||
總股本 |
320 | 11,270 | 10,828 | 34,251 | (44,552 | ) | 12,117 | |||||||||||||||||
負債和資產總額 |
17,217 | 47,666 | 27,859 | 90,839 | (122,470 | ) | 61,111 |
(a) | 聯合利華母公司包括聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)。儘管Unilever N.V.和Unilever PLC是獨立的法律實體,擁有不同的股東選區和獨立的證券交易所上市公司,但它們的運作幾乎與單一經濟實體一樣切實可行。聯合利華集團各實體發行的債務證券由聯合利華公司和聯合利華公司共同提供充分和無條件的擔保。 |
(b) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
176 | 表格20-F 2019年度報告 |
財務報表 |
![]() |
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
資產負債表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2018年1月1日(b) | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 |
| 2,143 | | 26,258 | | 28,401 | ||||||||||||||||||
遞延税款資產 |
| 90 | 57 | 971 | | 1,118 | ||||||||||||||||||
其他非流動資產 |
| 33 | 2 | 15,524 | | 15,559 | ||||||||||||||||||
應收集團公司款項 |
17,132 | 7,099 | | | (24,231 | ) | | |||||||||||||||||
附屬公司淨資產(已入賬股本) |
| 35,744 | 21,532 | | (57,276 | ) | | |||||||||||||||||
17,132 | 45,109 | 21,591 | 42,753 | (81,507 | ) | 45,078 | ||||||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||||||||||
應收集團公司款項 |
| 6,119 | 5,318 | 32,445 | (43,882 | ) | | |||||||||||||||||
貿易和其他當期應收款 |
| 51 | 3 | 5,165 | | 5,219 | ||||||||||||||||||
流動税收資產 |
| 57 | 9 | 422 | | 488 | ||||||||||||||||||
其他流動資產 |
| 39 | | 11,234 | | 11,273 | ||||||||||||||||||
| 6,266 | 5,330 | 49,266 | (43,882 | ) | 16,980 | ||||||||||||||||||
總資產 |
17,132 | 51,375 | 26,921 | 92,019 | (125,389 | ) | 62,058 | |||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
2,420 | 4,690 | 1 | 1,267 | | 8,378 | ||||||||||||||||||
應付集團公司的款項 |
6,964 | 25,457 | 24 | 11,437 | (43,882 | ) | | |||||||||||||||||
貿易應付款和其他流動負債 |
65 | 215 | 11 | 13,135 | | 13,426 | ||||||||||||||||||
流動税收負債 |
| | | 1,088 | | 1,088 | ||||||||||||||||||
其他流動負債 |
| 5 | | 690 | | 695 | ||||||||||||||||||
9,449 | 30,367 | 36 | 27,617 | (43,882 | ) | 23,587 | ||||||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
7,377 | 7,594 | | 3,068 | | 18,039 | ||||||||||||||||||
應付集團公司的款項 |
| | 14,517 | 9,714 | (24,231 | ) | | |||||||||||||||||
養老金和退休後醫療負債: |
||||||||||||||||||||||||
赤字資助計劃 |
| 8 | 103 | 1,114 | | 1,225 | ||||||||||||||||||
無資金的計劃 |
| 93 | 439 | 977 | | 1,509 | ||||||||||||||||||
其他非流動負債 |
| 5 | 1 | 3,494 | | 3,500 | ||||||||||||||||||
7,377 | 7,700 | 15,060 | 18,367 | (24,231 | ) | 24,273 | ||||||||||||||||||
負債總額 |
16,826 | 38,067 | 15,096 | 45,984 | (68,113 | ) | 47,860 | |||||||||||||||||
股東權益 |
306 | 13,308 | 11,825 | 45,277 | (57,276 | ) | 13,440 | |||||||||||||||||
非控制利益 |
| | | 758 | | 758 | ||||||||||||||||||
總股本 |
306 | 13,308 | 11,825 | 46,035 | (57,276 | ) | 14,198 | |||||||||||||||||
負債和資產總額 |
17,132 | 51,375 | 26,921 | 92,019 | (125,389 | ) | 62,058 |
(a) | 聯合利華母公司包括聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)。儘管Unilever N.V.和Unilever PLC是獨立的法律實體,擁有不同的股東選區和獨立的證券交易所上市公司,但它們的運作幾乎與單一經濟實體一樣切實可行。聯合利華集團各實體發行的債務證券由聯合利華公司和聯合利華公司共同提供充分和無條件的擔保。 |
(b) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
表格20-F 2019年度報告 | 177 |
為美國上市提供的更多信息繼續
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
現金流量表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日終了年度 | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
來自/(用於)業務活動的淨現金流量 |
1 | 1,127 | (21 | ) | 7,002 | | 8,109 | |||||||||||||||||
來自/(用於)投資活動的淨現金流量 |
2,681 | (1,887 | ) | 4,378 | (4,720 | ) | (2,689 | ) | (2,237 | ) | ||||||||||||||
來自/(用於)籌資活動的現金流量淨額 |
(2,613 | ) | 768 | (4,357 | ) | (1,154 | ) | 2,689 | (4,667 | ) | ||||||||||||||
現金和現金等價物淨增(減)額 |
69 | 8 | | 1,128 | | 1,205 | ||||||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
6 | 7 | (1 | ) | 3,078 | | 3,090 | |||||||||||||||||
匯率效應 |
5 | (15 | ) | | (169 | ) | | (179 | ) | |||||||||||||||
年底現金和現金等價物 |
80 | | (1 | ) | 4,037 | | 4,116 | |||||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
現金流量表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日終了年度(b) | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
來自/(用於)業務活動的淨現金流量 |
| 952 | (6 | ) | 6,372 | | 7,318 | |||||||||||||||||
來自/(用於)投資活動的淨現金流量 |
1,088 | 1,196 | (63 | ) | 4,619 | (2,196 | ) | 4,644 | ||||||||||||||||
來自/(用於)籌資活動的現金流量淨額 |
(1,097 | ) | (2,190 | ) | 69 | (11,091 | ) | 2,196 | (12,113 | ) | ||||||||||||||
現金和現金等價物淨增(減)額 |
(9 | ) | (42 | ) | | (100 | ) | | (151 | ) | ||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
| 23 | (1 | ) | 3,147 | | 3,169 | |||||||||||||||||
匯率效應 |
15 | 26 | | 31 | | 72 | ||||||||||||||||||
年底現金和現金等價物 |
6 | 7 | (1 | ) | 3,078 | | 3,090 | |||||||||||||||||
百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | 百萬 | |||||||||||||||||||
聯合利華 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||||||
資本 | 聯合 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 聯合利華 | 國家公司 | 非- | |||||||||||||||||||||
現金流量表 | 附屬 | 父母 | 附屬 | 擔保人 | 聯合利華 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日終了年度(b) | 發行人 | 實體 | (a) | 擔保人 | 子公司 | 沖銷 | 羣 | |||||||||||||||||
來自/(用於)業務活動的淨現金流量 |
| 948 | (40 | ) | 6,971 | | 7,879 | |||||||||||||||||
來自/(用於)投資活動的淨現金流量 |
(3,884 | ) | (7,123 | ) | (1,062 | ) | 5,136 | 1,054 | (5,879 | ) | ||||||||||||||
來自/(用於)籌資活動的現金流量淨額 |
3,873 | 6,254 | 1,103 | (12,196 | ) | (1,054 | ) | (2,020 | ) | |||||||||||||||
現金和現金等價物淨增(減)額 |
(11 | ) | 79 | 1 | (89 | ) | | (20 | ) | |||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
| 5 | (2 | ) | 3,195 | | 3,198 | |||||||||||||||||
匯率效應 |
11 | (61 | ) | | 41 | | (9 | ) | ||||||||||||||||
年底現金和現金等價物 |
| 23 | (1 | ) | 3,147 | | 3,169 |
(a) | 聯合利華母公司包括聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(Unilever PLC)。儘管Unilever N.V.和Unilever PLC是獨立的法律實體,擁有不同的股東選區和獨立的證券交易所上市公司,但它們的運作幾乎與單一經濟實體一樣切實可行。聯合利華集團各實體發行的債務證券由聯合利華公司和聯合利華公司共同提供充分和無條件的擔保。 |
(b) | 16.詳情見附註1和附註24。 |
178 | 表格20-F 2019年度報告 |
警告聲明
本文件可能包含前瞻性陳述,包括1995年“美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。意志力、目標、期望、預期、意圖、意圖、外觀、信念、視覺、或 的負值--這些術語和其他類似的未來表現或結果的表達,以及它們的負面,都是為了識別這種前瞻性的表述。這些前瞻性陳述是基於目前對 預期發展的預期和假設以及影響聯合利華集團(集團)的其他因素。它們不是歷史事實,也不是未來業績的保證。
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性,有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所表達或隱含的結果大不相同。在其他風險和不確定因素中,可能導致實際結果大相徑庭的物質或主要因素是:聯合利華的全球品牌不能滿足消費者的喜好;聯合利華創新和保持競爭力的能力;聯合利華在其投資組合管理中的投資選擇;氣候變化對聯合利華業務的影響;聯合利華為其塑料包裝找到可持續解決方案的能力;客户關係的重大變化或惡化;人才的招聘和留住;我們供應鏈和分銷的中斷;原材料和商品的 成本的增加或波動;安全和高質量產品的生產;可靠和可靠的信息技術基礎設施;執行收購、剝離和企業轉型項目;經濟、社會和政治風險及自然災害;金融風險;未能達到高標準和道德標準;以及管理管理、税收和法律事項。
這些 前瞻性聲明只在本文檔的日期進行説明.除任何適用的法律或條例要求外,專家組明確放棄任何義務或承諾,公開公佈本報告所載的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映專家組對此的期望的任何變化,或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。
集團向倫敦證券交易所、阿姆斯特丹泛歐交易所和美國證券交易委員會提交的文件(包括“聯合利華2019年年度報告和賬目”)中詳細介紹了影響該集團的潛在風險和不確定因素。
此 文件並不是根據美國公認會計原則編寫的,因此讀者不應依賴此文件。
此外,一份以表格形式印製的年度報告20.9樓,可免費向聯合利華公司索取,投資者關係部,100維多利亞路堤,倫敦EC4Y 0DY,聯合王國。
本文件包括荷蘭“金融監督法”第1:1節和第5:25C節所指的受管制信息。
本報告中所示的品牌名稱為集團內 公司所擁有或許可的商標。
本文件中提及網站(和/或社交媒體網站)上的信息是為了幫助 它們的位置,這些信息沒有納入“年度表格報告”,也不構成年度報告的一部分。20-F 2019.
由聯合利華通訊公司設計和生產。
印刷在普列特集團,ISO 14001。FSC®認證和碳中性®.
這份文件是在復興100%回收絲綢上印刷的。這些文件完全是由登穆爾獨立文件提供的,這些文件抵消了生產和交付打印機所產生的碳。
這些紙是100%的回收和製造使用去墨水後的消費浪費。所有的紙漿都是用無元素氯處理(ECF)漂白的。Pureprint 在英國使用純文本打印®環境印刷技術整個過程中都使用植物油墨。Pureprint是一種碳中性®公司。 製造工廠和打印機都已註冊到環境管理系統iso 14001和森林管理委員會。®(FSC)®) 監管鏈認證。
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威拉爾 | ||||||
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公司編號:41424 |
聯合利華PLC 20-F展示表
展覽編號 | 展覽説明 | |
1.1 | 聯合利華公司章程 | |
2.1 | 1994年7月22日,聯合利華公司、聯合利華公司、聯合利華資本公司、聯合利華美國公司之間的信託契約。和與擔保債務證券有關的Debenture Trust Corporation p.l.c.的法律 | |
2.2 | 截至2016年4月22日的第21份補充信託契約,其中包括截至1994年7月22日的信託契約,並於2016年4月22日修訂和重新確定。 | |
2.3 | 自2014年9月22日起,在聯合利華資本公司、聯合利華N、V.聯合利華公司、聯合利華美國公司之間進行了修復和修復。以及作為受託人的紐約梅隆銀行與擔保債務證券有關4 | |
2.4 | 自2014年7月1日起由聯合利華公司和德意志銀行美洲信託公司作為保存人以及根據該協議發行的美國保存人股份的持有人和實益所有人之間的第二份經修訂和恢復的存款協議 | |
2.5 | 根據“交易法”第12條登記的證券説明 | |
4.1(a) | 聯合利華公司與聯合利華公司之間的平等協議 | |
4.1(b) | 共同契諾契據7 | |
4.1(c) | 借款相互擔保協定8 | |
4.2 | 聯合利華公司執行董事的服務合同 | |
4.3 | 關於聯合利華公司執行董事薪酬的信函 | |
4.4 | 截至2012年11月1日修訂和恢復的聯合利華北美2002年總括股權補償計劃 | |
4.5 | 聯合利華國際1997年執行股票期權計劃10 | |
4.6 | 聯合利華長期激勵計劃11 | |
4.7 | 2007年全球股票激勵計劃12 | |
4.8 | 管理共同投資計劃13 | |
4.9 | 聯合利華2017年共享計劃14 | |
8.1 | 附屬公司名單15 | |
12.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行幹事和財務主任/首席財務幹事的認證 | |
13.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席執行幹事和財務主任/首席財務幹事的認證 | |
15.1 | KPMG LLP和KPMG會計師N.V.的同意。 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式鏈接庫文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
某些界定公司及其附屬公司長期債務持有人權利的文書未予提交,因為根據每一種證券授權的證券總額不超過公司及其附屬公司綜合資產總額的10%。本公司及其附屬公司現同意應要求向證券交易管理委員會提供該等文書的副本一份。
1 | 參考2003年3月8日向證交會提交的表格20-F(檔案編號:001-04546)表1.1。 |
2 | 參考2002年3月28日向證交會提交的表格20-F(檔案編號:001-04546)表2.2。 |
3 | 參照表20-F(檔案編號001-04546)表2.2於2017年2月28日提交證交會 |
4 | 參考2005年3月6日向證交會提交的表格20-F(檔案號:333-196985)表2.3。 |
5 | 參照 表格F-6(檔案號:001-04546)表99(A),於2014年6月24日提交證券交易委員會。 |
6 | 通過參考2000年3月5日向證交會提交的表格20-F(檔案編號:001-04546)的表4.1合併。 |
7 | 參考2005年3月6日向證交會提交的20-F表格(檔案號:001-04546)的表4.1(B)。 |
8 | 參考2005年3月6日向證交會提交的20-F表格(檔案號:001-04546)的表4.1(C)。 |
9 | 參考2002年12月6日向證交會提交的表格S-8(檔案號:333-185299)表99.1。 |
10 | 參考2002年3月28日向證交會提交的 表格20-F(檔案編號:001-04546)表4.5。 |
11 | 參考2002年3月28日向證交會提交的 表格20-F(檔案編號:001-04546)表4.7。 |
12 | 參考2008年3月26日向證交會提交的 表格20-F(檔案編號:001-04546)表4.7。 |
13 | 參考2001年3月4日向證交會提交的表格20-F(檔案編號:001-04546)表4.8。 |
14 | 參考2018年2月28日向證交會提交的表格20-F(檔案編號:001-04546)表4.9。 |
15 | 所需資料載於2019年表格20-F年度報告第153至160頁。 |
簽名
登記人特此證明其符合在表格上存檔的所有要求。20-F已妥為導致並授權下列簽署人代表其簽署本年度報告。
聯合利華公司
(登記人)
S/S/R.Sotama |
R.SOTAMAA, |
首席法律幹事兼集團祕書 |
日期:2020年3月9日