如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。亞細亞[  ]是[X ]不

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。亞細亞[  ]是[X]不

用支票標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。[X]電話號碼[]

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件需要在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交和張貼(或在較短的時間內，註冊人必須提交併張貼此類文件)。[X ]電話號碼[  ]

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(第一欄)：

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。[  ]是[X]不

截至註冊人最近完成的第二財政季的最後一個營業日，該已發行普通股的市值約為504，670，241元，但可被視為註冊官附屬公司的人所持有的股份除外。對非聯屬公司的股份擁有權的釐定，純粹是為迴應這項規定而作出的，而註冊人在任何其他目的上不受本裁定的約束。

截至2020年3月6日，註冊官普通股16，698，680股已發行，面值4.00美元。

以參考方式合併的文件

2020年4月29日召開的2019年股東年會委託書的部分內容

第一部分

公司及附屬公司

第一中間銀行股份有限公司(“公司”)，前身為第一中伊利諾伊銀行股份有限公司，是一家金融控股公司。該公司通過其全資子公司第一中間銀行和信託公司(N.A.)從事銀行業務。(“第一中間銀行”)該公司通過另一家全資子公司-伊利諾伊州數據服務公司向子公司提供數據處理服務。本公司通過其全資子公司First MidInsurance Group，Inc.向客户提供保險產品和服務。(“第一中間保險”)該公司通過其全資子公司第一中間財富管理公司提供信託、農場服務、投資服務和退休計劃。該公司還完全擁有一家自保公司，First MidCaptive，Inc.。此外，該公司還完全擁有三個法定商業信託，第一中伊利諾伊州法定信託II(“第一中間信託II”)、三葉草法定信託I(“CLST信託”)和FBTC法定信託I(“FBTCST I”)，所有這些都是公司的非合併子公司。

該公司是一家特拉華州的公司，於1981年9月8日成立，經聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)批准，於1982年6月1日成為擁有第一國民銀行Mattoon(“第一全國”)所有已發行股票的控股公司。1992年，該公司更名為第一中伊利諾伊銀行和信託公司，隨後於2019年改名為First Mid Bank&Trust，N.A.。該公司於下列日期收購了一些社區銀行或儲蓄機構的所有未償股票，隨後將其業務與公司的業務合併：

1997年，第一中間銀行收購了伊利諾伊州查爾斯頓分行的所在地和美國第一銀行的客户羣，1999年收購了N.A.伊利諾斯州第一銀行的Monticello、Taylorville和DeLand分行和存款基地。

第一中間銀行還在伊利諾伊州迪凱特開設了一個新分行(2000年)；在伊利諾伊州尚佩恩和伊利諾伊州馬利維爾開設了一個新分行(2002年)；在伊利諾伊州高地開設了一個新分行(2005年)；在伊利諾伊州迪卡圖爾和伊利諾伊州香檳開設了一個新分行(2009年)；在伊利諾伊州迪卡圖爾開設了一個新分行(2013年)。

2002年，該公司收購了位於Mattoon的保險公司Checkley Agency，Inc.的所有未償股票。

2010年9月10日，第一中間銀行從密蘇裏州特許銀行第一銀行收購了10家伊利諾伊分行，該銀行位於巴頓維爾、布盧明頓、加利斯堡、諾克斯維爾、皮奧裏亞和伊利諾伊州昆西。

2015年8月14日，第一中間銀行收購了伊利諾伊州南部老國民銀行的12個伊利諾伊州分行(“onb分支機構”)，這是一個全國銀行協會，其主要辦事處設在印第安納州Evansville，位於Lawrenceville、Carmel、Vernon、Carmi、de Soto、Murbecboro、Marion、Harrisburg、Carterville和Car扣代爾。

2015年12月1日，第一中間保險公司收購了伊利諾伊州菲羅市的一家保險公司Illiana保險公司(Illiana)。

2019年11月13日，第一中間保險公司收購了Gentry-Couch公司。(“Couch”)，一家位於伊利諾伊州Carterville的保險公司。

員工

截至2019年12月31日，該公司及其子公司以全職同等的方式集體僱用了827名員工。該公司高度重視員工發展，其中包括廣泛的培訓，包括客户服務培訓。新員工是根據經驗、技術技能和客户服務能力挑選的，與公司簽訂的集體談判協議不涵蓋任何一名員工。公司提供各種員工福利。

商業航線

該公司選擇在三大主要業務領域開展業務：社區銀行通過第一中間銀行，財富管理通過第一中間財富管理公司，保險經紀通過第一中間保險，其中社區銀行業務約佔公司總收入的83%。在社區銀行業務範圍內，公司為商業、零售和農業客户提供廣泛的存貸款相關產品。財富管理公司為個人提供房地產規劃、投資和農場管理服務，併為企業提供僱員福利服務。人壽保險和其他類型的個人保險給個人。這三條線都強調“手動”的服務方式，以便使產品和服務能夠適應現有和潛在客户的具體需求。管理部門認為，通過強調這種個性化方法，公司可以在一定程度上減少金融服務同質化的趨勢，從而將公司與競爭對手區分開來，並允許三條線中的每一條業務利潤率略高一點。

經營策略

願景聲明。公司的願景是成為一個靈活、獨立、以社區為中心的金融機構，致力於質量和增長，以造福所有利益相關者。

公司認為，收入增長和客户羣的增長對提高股東投資價值的目標至關重要。公司致力於通過保持強勁的資產負債表和增加利潤來創造股東價值。管理層試圖以兩種主要方式實現增長：

通過增加新客户和向現有客户銷售更多產品和服務，實現有機增長；

·戰略收購。

實際上，本公司的所有客户聯繫人員，在其每一個業務領域，都在某種程度上參與有機增長的努力。這些人員試圖將產品和服務與個別客户和潛在客户的特定財務需求相匹配。該組織的許多高級官員被要求參加月度會議，彙報他們的業務發展努力和成果。行政管理部門也利用這些會議作為教育和風險管理機會。鼓勵和衡量交叉銷售機會，並通過在線應用加以便利。

在社區銀行業務領域，該公司專注於不斷增長的業務運營和房地產貸款。商業房地產貸款總額已從2015年12月31日的4.09億美元增加到2019年12月31日的9.96億美元。其中，約2000萬美元是2015年第三季度收購onb分行的結果，1.56億美元是2016年第三季度收購第一套葉樹葉(First C情人Leaf)的結果，5500萬美元是2018年第二季度收購第一銀行的結果，5000萬美元是2018年第四季度收購Soy Capital Bank的結果。公司總收入的63%來自2019年12月31日終了的財政年度的貸款活動。該公司還致力於通過增加支票、貨幣市場和客户回購協議餘額來擴大其商業和零售存款基礎。財富管理線的發展重點是個人財產規劃和投資服務、企業員工福利服務以及農場管理和經紀服務，保險經紀業務集中在增加財產和傷亡、高級保險產品和企業團體醫療保險以及個人個人保險方面。

在較長一段時間內，通過收購實現增長一直是公司戰略的一個組成部分。在審查收購可能性時，該公司將重點放在那些與其現有業務有文化契合以及很有可能建立股東價值的組織。

客户策略。本公司利用其市場和客户知識建立關係，提供高價值的客户體驗，不斷提高客户滿意度和忠誠度。

員工策略。該公司致力於在組織的各級僱員敬業。這些員工的判斷、經驗和能力被用來創造一個滿足客户、社區和股東需求的環境。

運營和基礎設施戰略。在運作上，該公司集中在其位於伊利諾伊州馬託恩的總部內的大部分行政和業務任務。這使分支機構能夠保持對客户的關注，有助於確保遵守銀行條例，儘可能將固定的行政費用保持在最低水平，並允許更好地管理業務中固有的風險。該公司還在實際可行的情況下，在日常銀行活動中使用技術，以減少人為錯誤的可能性。雖然該公司並不採用引進的每一項新技術，但它試圖在運營和客户技術方面與其他銀行機構競爭。

股東戰略公司致力於提供有競爭力的股息以及股票價格升值的機會，並致力於提高股票的流動性。

風險管理戰略。該公司維持一個全面的風險管理框架。該公司啟動了企業風險管理(“ERM”)流程，管理層據此評估業務中固有的相關風險，確定內部控制和程序是否到位，以應對各種風險，制定一種結構，以監測和報告一段時間以來的風險指標和趨勢，並納入管理風險頭寸的行動計劃。企業風險管理進程並不是由於公司在控制評估期間發現的任何弱點或缺陷而進行的，而是公司通過對風險管理採取更全面的辦法來持續評估和改進的努力的一部分。公司的首席風險管理官負責促進企業風險管理的進程。公司採用了一套全面的經營政策和程序，這些政策和程序是隨着時間的推移而制定的。管理層、首席風險管理幹事和董事會不斷審查這些政策。公司的內部審計職能完成程序，以確保符合這些政策。雖然與銀行業務有關的風險有幾種，但大多數銀行公司固有的三種風險是信用風險、利率風險和流動性風險。

在銀行業務中，信用風險是一種重要的風險，因為無法收回的貸款所造成的損失會降低資本、收益和股東價值，為了應對這一風險，第一中間銀行的貸款職能受到管理層和董事會的重大監督，信貸風險管理的一個重要內容是貸款人員的素質、經驗和培訓。本公司已經並將繼續投資大量資源，以確保我們的貸款人員的素質、經驗和培訓，以使信貸損失降至最低。除了信貸風險管理的人為因素外，該公司的貸款政策還涉及信用風險的其他方面。大多數貸款人員擁有簽字權，允許他們根據自己對借款人信譽的判斷，最多貸出一定數額的貸款。簽署權的數額是根據貸款幹事的經驗和培訓確定的，高級貸款委員會由本組織內最有經驗的貸款人組成，必須批准所有超過400萬美元、至多1 500萬美元的承銷決定。董事會必須批准所有超過1 500萬美元的承銷決定。截至2019年12月31日，第一中間銀行的法定貸款限額為6170萬美元。雖然貸款的基本性質會造成一定數額的貸款損失，但First Mid的貸款損失經驗良好，在過去五年中，平均淨沖銷額達270萬美元(佔貸款總額的0.15%)。截至2019年12月31日，不良貸款總額為2780萬美元(佔貸款總額的1.03%)。這些不良貸款比例在歷史上與同行金融機構相比一直不錯，如今仍在如此。

利率和流動性風險是嵌入在銀行業務中的另外兩種形式的風險。該公司的資產負債管理委員會由來自各個部門的經驗豐富的個人組成，負責監督利率、利息收益資產的到期日和利息支付負債的各個方面。利率和流動性風險管理的基本目標是使公司的淨利差不受利率變動的影響，同時保持足夠的流動性準備金以滿足意外的資金需求。該公司使用金融建模技術作為評估這些風險的工具。儘管使用了監測這種風險的工具和方法，但持續不利的利率環境將導致2019年期間淨利差出現一定程度的壓縮。該公司在税收基礎上的淨利差從2018年的3.79%降至3.64%，這主要是因為在更具競爭力和更具挑戰性的利率環境下，公司增加了較少的收入和更高的資金成本。

市場與競爭

該公司在第一中間銀行開展業務的所有領域都有積極的競爭，銀行與許多伊利諾伊州中東部銀行、儲蓄和貸款協會以及信用社競爭商業和個人存款、貸款和信託業務，銀行和金融服務業的主要競爭方式是向客户提供優質服務、便利獲得設施、在線服務和服務定價，包括存款利率、貸款利率、信託和其他銀行服務收費。

在2019年期間，第一中間銀行在伊利諾伊州的亞當斯、香檳、克里斯蒂安、克拉克、科爾斯、坎伯蘭、德威特、道格拉斯、埃德加、埃芬厄姆、傑克遜、傑斐遜、坎卡基、諾克斯、勞倫斯、梅肯、麥迪遜、莫里埃、麥克林、皮奧裏亞、皮亞特、薩林、聖克萊爾、沃巴什、懷特和威廉森以及聖路易斯縣密蘇裏等縣開設了分行。每個分行主要為所在社區服務。諾克斯第一銀行為37個不同的社區提供服務，其中64個位於伊利諾伊州，1個位於密蘇裏，另一個位於印第安納州。

網站

該公司擁有一個網站：www.firstmid.com。公司所有定期報告和當前報告都是無記名的，向證券交易委員會(“SEC”)提交的這些報告的修正案可以在這些材料提交證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的情況下儘快通過本網站和www.sec.gov免費查閲。

第一銀行信託公司

2017年12月11日，新成立的特拉華有限責任公司和項目霍克斯併購子公司Sub LLC(原名為Project Hawks Merge Sub Corp.)與特拉華州第一銀行信託公司(“第一銀行”)簽訂了一項合併協議和計劃(經2018年1月18日修訂，“第一銀行合併協議”)，除其他事項外，該公司同意根據與第一銀行合併並併入Hawks合併Sub的業務組合，獲得第一銀行發行和流通股的100%股份，以霍克斯併購Sub作為公司的存續實體和全資子公司(“第一銀行合併”)。

在符合第一銀行合併協議的條款和條件的情況下，在第一次銀行合併生效之時，第一銀行在緊接第一銀行合併生效之前發行和發行的普通股每股面值為0.01美元(第一銀行持有的股份和股東持有的股份除外)轉換成併成為接受的權利(A)5美元現金和(B)0.800股普通股，每股面值4.00美元，第一銀行合併協議中規定的公司和現金代替部分股份，減去任何需要預扣繳的適用税金，並作某些調整。

第一家銀行的合併於2018年5月1日結束，該公司總共發行了1，643，900股普通股，支付了約10，275，000美元，其中包括現金代替部分股份。合併後的財務報表附註8列出了第一家銀行合併的會計報表。2018年8月10日，第一銀行全資銀行子公司第一銀行(FirstBank&Trust)與該公司全資擁有的銀行子公司第一中間銀行(FirstMid Bank)合併並併入其中。在銀行合併時，第一銀行和信託的銀行辦事處成為第一中間銀行的分支機構。

SCB Bancorp公司

2018年6月12日，該公司與新成立的伊利諾伊州有限責任公司和全資子公司-項目阿爾蒙德併購Sub LLC(“Almond Merge Sub”)與伊利諾伊州的一家公司SCB Bancorp Inc.(“SCB”)簽訂了一項合併協議和計劃(“SCB合併協議”)，其中除其他事項外，該公司同意根據一項業務合併收購SCB 100%的已發行和流通股股份，其中SCB將與Almond Sub合併，並併入Almond Sub，因此，SCB的獨立法人存在將停止，合併分局將繼續作為尚存的公司和公司的全資子公司(“SCB合併”)。

在符合“渣打銀行合併協議”的條款和條件的情況下，在渣打銀行合併生效之時，在SCB合併生效前發行和發行的每股普通股每股7.50美元的普通股，在每名股東選舉時，轉換為現金307.93美元或普通股8.0228股，每股面值4.00美元，並以現金代替部分股份，減去任何應扣繳的適用税。此外，在擬議的合併結束之前，渣打銀行向股東支付了總額約2 500萬美元的特別股息。SCB合併須符合慣例的結束條件，包括得到適當的監管當局和SCB股東的批准。

SCB合併於2018年11月15日完成，總共發行了1，330，571股普通股，並向SCB的股東支付了約19，046，000美元，包括現金代替部分股份。大豆資本銀行和信託公司(“大豆資本銀行”)，於2019年4月6日與第一中間銀行合併並併入第一中間銀行。在銀行合併時，大豆資本銀行的銀行辦事處將成為第一中間銀行的分支機構。

資本籌措

2018年6月13日，該公司和第一中間銀行與FIG Partners公司(LLC)簽訂了一項承銷協議(“承銷協議”)，LLC是其中幾家承銷商(“承銷商”)的代表，根據該協議，該公司同意發行並出售給承銷商，承銷商同意在承銷協議的條款和條件下，在承銷公開發行(“發行”)中購買823 799股公司普通股股份，每股面值4.00美元，公開發行價格為每股38.00美元。該公司準許承保人在簽訂承銷協議之日後30天內選擇以公開發行價格購買至多123 569股普通股，減去折扣和佣金。保險公司於2018年6月13日行使了全部選擇權，最終發行了947，368股普通股。IPO於2018年6月15日結束。扣除承保折扣、佣金和提供費用後，該公司的淨收益約為3 400萬美元。

市場計劃

2017年8月16日，該公司簽訂了一項銷售代理協議，根據該協議，該公司可不時出售至多2000萬美元的普通股。普通股是根據公司在證券交易委員會內提交的貨架登記表提供的。2018年和2019年期間，該公司沒有根據該計劃出售普通股。在截至2017年12月31日的12個月內，該公司以約35.13美元的加權平均價格出售了98710股普通股，總收益為347萬美元，淨收益為340萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，仍有約1653萬美元的普通股可根據at the Market計劃發行。

員工股票購買計劃

在2018年4月25日舉行的股東年會上，股東們批准了第一中間銀行股份有限公司。僱員股票購買計劃(“ESPP”)：ESPP為符合條件的員工提供機會，通過扣除工資以5%的折扣購買公司普通股。ESPP旨在成為“國內收入法典”第423條規定的僱員股票購買計劃。根據ESPP，最多可發行60萬股普通股。截至2019年12月31日，根據ESPP發行了8899股。

監管

一般

金融機構、金融服務公司及其控股公司受到聯邦和州法律的廣泛管制，因此，公司的增長和收益表現不僅會受到管理決定和一般經濟狀況的影響，而且還會受到適用的州和聯邦法規的要求以及各種政府管理當局的政策的影響，其中包括但不限於貨幣監理署(“OCC”)、聯邦儲備委員會、聯邦DeInsurance Corporation(“FDIC”)、國內税務局和州税務當局。條例或管理政策可能對公司和第一中間銀行的業務、業務和前景產生重大影響。該公司無法預測財政或貨幣政策、經濟管制或新的聯邦或州立法對其未來業務和收入可能產生的影響的性質或程度。

聯邦和州的法律和條例一般適用於金融機構和金融服務公司，例如該公司及其附屬公司，除其他外，規定了業務範圍、投資、存款準備金、相對於業務的資本水平、貸款抵押品的性質和數額、分支機構的設立、合併、合併和股息。適用於公司及其附屬公司的監督和監管制度為其各自的業務建立了一個全面的框架，其主要目的是保護FDIC的存款保險基金和金融機構的儲户，而不是股東。

以下有關影響公司及其附屬公司的重要法規及規例的提述，是公司及其附屬公司的簡短摘要，並不看來是完整的，並因提述該等法規及規例而具備整體資格。適用法律或規例的任何更改，可能對公司及其附屬公司的業務有重大影響。

金融現代化立法

1999年的“格拉姆-利希法案”(“GLB法案”)通過擴大銀行控股公司允許的非銀行活動並消除銀行、保險公司、證券公司和其他金融服務實體之間的某些關聯障礙，顯著改變了金融服務條例。這些活動和附屬機構可以通過控股公司結構來構成，或者，在許多活動中，通過銀行的一個金融子公司來組織。GLB法案還建立了一個基於職能監管的聯邦和州監管體系，這意味着，對某項活動的主要監管通常由在這一領域擁有最大專長的聯邦或州監管機構負責。銀行業由銀行監管機構監管，保險由州保險監管機構監管，證券活動由證券交易委員會(SEC)和州證券監管機構監管。“GLB法案”還要求披露與社區團體達成的與“社區再投資法”(Community ReInvestment Act)有關的協議，幷包含旨在改善向消費者提供金融服務、同時保持金融服務業安全水平的多項其他條款。

“GLB法”廢除了“格拉斯-斯蒂格爾法”的反從屬條款，並修訂了1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)，允許符合條件的控股公司(稱為“金融控股公司”)從事各種金融活動，包括銀行、保險活動(包括保險組合投資)、證券活動、商人銀行業務，以及金融活動附帶的、或在某些情況下附帶的額外活動，對金融活動的補充。銀行控股公司的附屬銀行必須是“資本充足的”和“管理良好的”，並至少具有“令人滿意”的社區再投資法評級，以便銀行控股公司選擇和維持其作為金融控股公司的地位。

“GLB法”的一個重要組成部分是職能監管，涉及聯邦證券法的適用和證券交易委員會對一些以前不經經紀人-交易商登記的銀行證券活動的監督，除其他外，GLB法修訂了1934年“證券交易法”中“經紀”和“交易商”的定義，以取消對銀行的全面豁免。根據“GLB法”，銀行可以在沒有經紀人-交易商登記的情況下進行證券活動，前提是這些活動屬於一套基於活動的豁免，目的是允許銀行只從事傳統上被認為主要是銀行或信託活動的那些活動。

實際上，這些豁免以外的證券活動需要由註冊經紀-交易商分支機構進行。GLB法案還修訂了1940年的“投資顧問法”，要求作為共同基金投資顧問的銀行註冊。該公司認為，它已採取必要的行動，以遵守這些要求的“GLB法”和通過的條例。

反恐怖主義立法

2001年“美國愛國者法”包括2001年“國際反洗錢和反資助恐怖主義法”(“IMLAFA”)。IMLAFA包含了影響投保人存款機構、經紀交易商和某些其他金融機構的反洗錢措施.IMLAFA要求美國金融機構採取打擊洗錢的政策和程序，並授予財政部長廣泛的權力，以制定條例，並對金融機構的業務施加要求和限制。公司制定了符合IMLAFA和相關法規的政策和程序。本公司指定了一名專門負責確保遵守現行規定和監測發生的法規變化的高級人員。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法

2010年7月21日，“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)簽署成為法律。一般而言，該法在簽署成為法律的第二天生效，但不同的生效日期適用於法律的特定部分。該法除其他外：

 

巴塞爾協議三

2010年9月，巴塞爾銀行監督委員會提出了更高的全球最低資本標準，包括最低一級共同資本比率以及額外的資本和流動性要求。2013年7月2日，聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)批准了實施“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)所要求的改革和改革的最終規則。最後一條規則隨後被OCC和FDIC採納。

最後一條規則包括新的基於風險的資本和槓桿率，這些比率是從2015年到2019年分階段實施的，併為計算這些比率的目的，對“資本”的定義進行了細化。自2015年起，適用於該公司和第一中間銀行的新的最低資本水平要求是：(一)新的普通股一級資本比率為4.5%；(二)一級資本比率為6%；(三)總資本比率為8%；(四)一級槓桿率為4%。該規則還設立了一個比新的監管最低資本要求高出2.5%的“資本保護緩衝器”，該規定必須完全由普通股一級資本組成，並將產生以下最低比率：(I)普通股一級資本比率為7.0%，(Ii)一級資本比率為8.5%，(Iii)總資本比率為10.5%。新的資本保護緩衝要求從2016年1月開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625%，並每年增加這一數額，直到2019年1月全面實施為止。如果一家機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、回購股票和支付可自由支配的獎金方面受到限制。

最後一條規則還對2012年6月影響該公司的擬議規則作了三次修改。首先，擬議的規則要求銀行機構將累積的其他綜合收入(“AOCI”)納入普通股一級資本。Aoci包括未列入淨收入的某些資產和負債的累計未實現損益。根據現有的基於風險的一般資本規則，aaci的大部分組成部分不包括在銀行機構的監管資本計算中。最後一條規則允許社區銀行組織進行一次性選擇，不將AOCI的這些額外組成部分包括在監管資本中，而是使用基於風險的一般資本規則下的現有待遇，該規則將大多數AOCI組件從監管資本中排除在外。公司做了這次選舉。

第二，建議的規則修改了適用於住宅抵押貸款風險敞口的風險權重框架，要求銀行機構將住宅抵押貸款敞口分為兩類，以確定適用的風險權重。然而，最後一條規則保留了現行基於風險的資本規則對住宅抵押貸款敞口的處理方式。

第三，擬議的規則規定，截至2009年12月31日，綜合資產總額不到150億美元的銀行機構，如該公司，必須在10年內逐步取消其一級資本監管資本中的任何信託優先股和累計永久優先股。然而，最後一條規則永久地將在2010年5月19日前發行的信託優先股或累積永久優先股納入截至2009年12月31日總綜合資產不足150億美元的存託機構控股公司的一級資本。

公司

一般。作為根據“GLB法”選擇成為金融控股公司的BHCA下的註冊金融控股公司，該公司受聯邦儲備委員會的監管。根據聯邦儲備委員會的政策，該公司將作為第一中間銀行的財政力量來源，並在公司沒有這種政策的情況下承諾為第一中間銀行提供支持。該公司須接受聯邦儲備委員會的檢查、審查和監督。

活動：作為金融控股公司，公司可以與證券公司和保險公司有關聯，從事其他金融性質的活動，或附帶或補充金融性質的活動。非金融控股公司的銀行控股公司僅限於從事銀行業務，以及聯邦儲備委員會確定的與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的其他活動，這是一種恰當的事件。

聯邦儲備局不需要批准該公司收購一家公司(銀行控股公司、銀行或儲蓄協會除外)，該公司從事的活動屬於金融性質的活動，或由聯邦儲備委員會決定的金融性質活動的附帶活動。然而，該公司一般必須在-事實通知這些活動之後，向聯邦儲備委員會發出通知。在公司獲得超過5%的有表決權股份或銀行控股公司、銀行或儲蓄協會的全部資產的實益所有權或控制權之前，必須獲得聯邦儲備委員會的批准。

如果根據適用的監管標準，公司的任何子公司銀行不再是“資本充足的”或“管理良好的”，聯邦儲備委員會除其他行動外，可命令該公司剝離其存款機構。或者，公司可以選擇將其活動與不屬於金融控股公司的銀行控股公司的活動相一致。

如果公司的任何附屬銀行根據“社區再投資法”獲得低於“滿意”的評級，將禁止該公司從事新的活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的其他公司，直到該評級提高到“滿意”或更好為止。

資本要求：銀行控股公司必須根據聯邦儲備委員會資本充足率準則保持最低資本水平。聯邦儲備委員會的資本準則為2019年銀行控股公司規定了以下最低監管資本要求，其中包括資本保護緩衝的整個階段：總資本與基於風險的總資本比率不低於10.50%，一級風險資本比率不低於8.50%，普通股一級資本比率不低於7.00%，一級槓桿率不低於4.00%。就這些資本標準而言，一級資本主要由永久股東權益、較少的無形資產(某些抵押服務權利和購買的信用卡關係除外)組成，總資本是指一級資本加上不符合一級資本的某些其他債務和權益工具、有限數額的權益證券未實現收益以及公司貸款和租賃損失備抵的一部分。

上述基於風險和槓桿的標準是最低要求，如果個別銀行機構的特殊情況或風險狀況需要更高的資本水平，則需要更高的資本水平。例如，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的資本準則設想，除其他外，可能需要追加資本，以充分考慮利率風險，或信貸集中、非傳統活動或證券交易活動帶來的風險。此外，任何經歷或預期大幅增長的銀行機構，都應保持資本比率，包括有形資本頭寸(即一級資本減去所有無形資產)，遠遠高於最低水平。

截至2019年12月31日，該公司的監管資本按合併計算，超過了聯邦儲備委員會的最低要求，其資本比率超過了根據銀行監管機構制定的資本充足率準則(總風險資本比率為15.74%、一級風險比率為14.79%、普通股一級資本比率為14.12%和槓桿率為11.20%)所規定的資本充足率。

控制收購：“銀行控制變更法”禁止一個人或一組人獲得銀行控股公司的“控制權”，除非聯邦儲備委員會得到通知，也沒有反對該項交易。根據聯邦儲備委員會確立的可反駁的推定，購買一家擁有1934年“證券交易法”第12條所登記證券的銀行控股公司10%或10%以上的有表決權股票，如該公司，在推定中規定的情況下，將構成對該公司的控制權。此外，任何公司在獲得25%(如果是銀行控股公司的收購人)或更多公司的未償普通股，或以其他方式獲得對公司或第一中間銀行的“控制影響力”的控制之前，必須獲得BHCA規定的聯邦儲備委員會的批准。

州際銀行和分支機構。“多德-弗蘭克法案”擴大了銀行從事州際分行的權力。“多德-弗蘭克法案”允許一個州或國家銀行在另一個州開設一個新分行，如果該分行所在州的法律允許該州特許的國家銀行開設分支機構。

隱私與安全：“GLB法”確立了金融隱私的最低聯邦標準，除其他規定外，還要求銀行採納和披露消費者信息的隱私政策，並規定向第三方披露消費者信息的某些規則。該公司已根據“GLB法”通過並傳播其隱私政策。根據“GLB法”通過的相關法規規定了保護客户信息的安全性、保密性和完整性的標準，並要求在發生安全違規時通知監管機構，並在某些情況下向客户發出通知。許多州通過了自己的法規，要求通報違反安全的情況。此外，“GLB法”要求披露與社區團體達成的與“消費者權利法”有關的協議，並載有旨在改善向消費者提供金融服務的各種其他規定，同時保持金融服務業的適當安全水平。

第一中游銀行

一般情況下，第一中間銀行是一家國家銀行，根據“國家銀行法”特許經營。聯邦存款保險公司為銀行的存款賬户提供擔保。該銀行是聯邦儲備系統的成員，作為國家銀行的主要聯邦監管機構，伊利諾伊州金融和專業監管部、銀行司(“IDFPR”)作為伊利諾伊州特許銀行的主要監管機構，聯邦存款保險公司作為存款保險基金的管理人，受到OCC的審查、監督、報告和強制執行的要求。

存款保險。作為聯邦存款保險公司的保險機構，銀行必須向聯邦存款保險公司支付存款保險費評估。聯邦存款保險制度的若干要求影響了結果，包括保險費率。

2018年9月30日，存款保險基金準備金率達到1.36%。由於存款準備金率超過1.35%，根據聯邦存款保險公司的規定，存款保險評估發生了兩次變化：

2019年8月20日，FDIC董事會批准了一份擬議的規則制定通知，該通知修正了小型銀行信貸監管，允許在存款準備金率至少為1.35%(而不是1.38%)時使用信貸。此外，在使用了8個季度的信貸後，FDIC將把剩餘的全部名義價值匯給每家銀行。符合條件的銀行於2019年1月24日接到通知，初步估計了它們在小額銀行評估信貸中所佔的份額。第一中間銀行的小額銀行信貸為931，853美元。

截至2019年6月30日，存款保險基金準備金比率為1.40%，因此，第二季度的攤款發票適用小額銀行評估信貸(2019年9月支付)。因此，第一中間銀行獲得了256 944美元的信貸。截至2019年9月30日，存款保險基金準備金比率為1.41%，因此，小額銀行評估信貸也適用於第三季度的評估發票(於2019年12月支付)。因此，第一中間銀行獲得了254 705美元的信貸。這些數額從以前的應計費用中倒轉。截至2019年12月31日，第一中間銀行的小額銀行評估信貸為420，204美元。

該公司2019年、2018年和2017年的保險評估費用分別為206，000美元、967，000美元和779，000美元。除了保險評估外，在2019年3月29日之前，每一家被保險銀行都要接受季度償債評估，這些債券是由一家為聯邦儲蓄和貸款救助提供資金的政府公司發行的。該公司在2019年、2018年和2017年分別為這一評估支出了12，000美元、92，000美元和126，000美元。

OCC評估。所有國家的銀行都必須向OCC支付監管費，以便為OCC的運營提供資金。這些監管費用的數額是根據向OCC報告的每一家機構的總資產(包括合併子公司)計算的。在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度內，該公司分別支付了總計620，000美元、596，000美元和582，000美元的監管費用。費用總額的變化是由於分攤比率的變化和銀行總資產的增加所致。

資本要求銀行監管機構為銀行制定了以下2019年最低資本標準，其中包括資本保護緩衝的整個階段，總資本與基於風險的總資本比率不低於10.50%，一級風險資本比率不低於8.50%，普通股一級資本比率不低於7.00%，第1層槓桿比率不低於4.00%。根據聯邦儲備委員會關於銀行控股公司的資本準則(見“公司-資本要求”)，一級資本和總資本構成與一級資本和總資本基本相同。

以上所述的資本金要求是最低要求。如果個別機構的特定情況或風險狀況需要，則需要較高的資本水平。例如，銀行監管機構規定，除其他外，可能需要追加資本，以充分考慮利率風險或信貸集中、非傳統活動或證券交易活動所造成的風險。

在截至2019年12月31日的年度內，第一中間銀行和大豆資本銀行沒有被要求將資本增加到超過最低監管要求的數額，資本比率超過了按照銀行監管機構制定的資本充足率準則進行分類和資本化的要求。第一中間銀行的總風險資本比率為14.65%，一級風險資本比率為13.69%，普通股一級資本比率為13.69%，槓桿率為10.37%。

立即採取糾正行動。聯邦法律賦予聯邦銀行監管機構廣泛的權力，可以迅速採取糾正行動，以解決資本不足的機構的問題。監管機構權力的範圍取決於所涉機構是否“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”還是“嚴重資本不足”。根據指定的機構的資本類別，監管機構的糾正權包括：要求機構提交資本恢復計劃；限制資產增長和限制活動；要求該機構發行更多的股本(包括額外的有表決權股票)或被收購；限制與附屬公司的交易；限制該機構對存款支付的利率；命令重新選舉該機構的董事；要求該機構接受代理銀行的存款；要求該機構放棄某些附屬公司；禁止支付附屬債務的本金或利息；在最嚴重的情況下，為該機構指定一名管理人或接管人。

股息。“國家銀行法”和“伊利諾伊銀行法”對銀行可能支付的股息數額施加限制。一般來説，銀行可以從其未分割利潤中支付股息，數額和時間為銀行董事會認為謹慎的數額和時間。然而，未經OCC事先批准，一家國家銀行不得在任何日曆年支付股息，而該年度的股息總額超過該銀行的年度-至

任何金融機構或其控股公司的股利支付，都受到根據適用的資本充足準則和條例保持充足資本的要求的影響，如果一家金融機構在支付股利後資本不足，則一般禁止該金融機構支付股息。如上所述，截至2019年12月31日，第一中間銀行超過了適用準則規定的最低資本要求。截至2019年12月31日，第一中間銀行仍可向公司支付約3 650萬美元的股息，儘管第一中間銀行有可供支付股息的資金。OCC或IDFPR可禁止支付任何股息，如果OCC或IDFPR在適用的情況下確定這種支付將構成不安全或不健全的做法。

附屬機構和內幕交易第一中間銀行受到聯邦法律的某些限制，包括聯邦儲備委員會的條例W、公司及其附屬公司的信貸擴展、公司及其附屬公司股票或其他證券的投資以及接受公司或其子公司的股票或其他證券作為貸款抵押品。第一中間銀行還對第一中間銀行向其董事和高級職員、公司及其子公司的董事和高級職員、公司主要股東以及這些董事、高級人員和主要持有人的“相關利益”提供信貸規定了某些限制和報告要求。

第一中間銀行受到聯邦法律的限制，這些限制限制了與該公司的某些交易，包括貸款、其他信貸延期、投資或資產購買。任何一家附屬公司的銀行分支機構進行的此類交易，不得超過銀行資本和盈餘的10%，與所有附屬公司合在一起，必須以銀行資本和盈餘總額的20%為限。此外，此類貸款和信貸延期以及某些其他交易都必須按規定的數額提供擔保。這些交易和某些其他交易，包括向本公司支付的任何款項，必須符合向非附屬公司提供的條款和條件。

此外，聯邦法律和條例可能影響任何成為公司董事或高級人員或公司的一家子公司或主要股東的人可以從第一中間銀行與其保持代理關係的銀行獲得信貸的條件。

安全和健全標準。聯邦銀行機構通過了制定操作和管理標準的準則，以促進聯邦投保的存託機構的安全和健全。準則規定了內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、補償、費用和福利、資產質量和收益的標準。一般而言，準則規定了每個領域應實現的目標，每個機構有責任制定自己的程序，以實現這些目標。如果一個機構不遵守準則中規定的任何標準，該機構的主要聯邦監管機構可能會要求該機構提交一份實現並保持合規的計劃。“準則”的序言部分規定，如果某個機構未能遵守一項或多項指導方針，其嚴重程度可能威脅到該機構的安全和健全，則該機構預計將要求該機構制定合規計劃。如果該機構未能提交一份可接受的計劃，或未能遵守已被適當的聯邦監管機構接受的計劃，則將構成採取進一步執法行動的理由。

“社區再投資法”。第一大銀行受“社區再投資法”(CRA)約束。CRA及其下發布的條例旨在鼓勵銀行幫助滿足其服務領域的信貸需求，包括低收入和中等收入社區，與銀行的安全和健全的業務相一致。這些條例還規定，在考慮設立分支機構的申請、合併申請和申請獲取資產以及承擔另一家銀行的負債時，對一家銀行在滿足其服務領域需要方面的記錄進行監管評估。1989年的“追回和強制執行法”要求聯邦銀行機構公佈對一家銀行在“反腐敗法”下的業績的評級。對於一家銀行控股公司，其銀行子公司的CRA業績記錄由聯邦銀行機構審查，涉及申請獲得一家銀行或儲蓄機構的股份或資產的所有權或控制權，或與任何其他銀行控股公司合併。不滿意的記錄可能大大推遲或阻止交易。第一中心銀行在其最近的CRA審查中收到了令人滿意的CRA評級。

消費者法律和條例：除了上文討論的法律和條例外，第一中間銀行還須遵守某些旨在保護消費者與銀行交易的消費者法律和條例。雖然此處列出的清單並不詳盡無遺，但這些法律和條例包括“貸款真相法”、“儲蓄中的真相法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“公平信貸報告法”、“公平和準確信貸交易法”和“房地產結算程序法”等。這些法律和條例規定了某些披露要求，並規範了金融機構在接受存款時必須與客户打交道的方式，向這些客户提供貸款或推銷，或與這些客户進行其他類型的交易。如果不遵守這些法律和條例，可能會對金融機構造成重大處罰、經營限制和名譽損害。

補充項目-註冊主任

公司的執行官員每年由公司董事會選舉產生，並在下面列出。

約瑟夫·R·迪弗利現年60歲，自2014年1月1日起擔任該公司董事會主席、總裁兼首席執行官，自2011年5月起擔任第一中間銀行總裁。在公司擔任這些職務之前，他從2011年5月開始擔任公司的高級執行副總裁。他曾供職於聯合通信控股有限公司。2003年至2011年5月在伊利諾伊州馬託恩。

現年51歲的邁克爾·泰勒(MichaelL.Taylor)自2014年起擔任高級執行副總裁，自2017年7月起擔任首席運營官。他於2000年至2017年擔任該公司首席財務官。2007年至2014年擔任執行副總統，2000年至2007年擔任副總統。1996年至2000年，他在伊利諾伊州羅克福德的AMCORE銀行工作。

現年45歲的馬修·K·史密斯(Matthew K.Smith)自2016年11月起擔任該公司執行副總裁，自2017年7月起擔任首席財務官。他於2016年11月至2017年7月擔任財務主任。1997年至2016年，他擔任財務主管和與綜合通信公司的財務和投資者關係副總裁。

現年54歲的埃裏克·S·麥克雷(Eric S.McRae)自2017年1月以來一直擔任該公司執行副總裁兼執行副總裁兼第一中間銀行首席信貸官。2008年12月至2016年12月，他擔任第一中間銀行的高級貸款人，2001年至2008年12月擔任迪凱特區域總裁。

布拉德利·L·比斯利(Bradley L.Beesley)現年48歲，自2015年3月起擔任第一中間銀行執行副總裁兼首席信託與財富管理官，自2018年7月以來擔任第一中間財富管理公司首席信託與財富管理官。他於2007年5月至2015年3月擔任高級副總裁。

Laurel G.Allenbaugh，59歲，自2008年4月起擔任第一中行執行副總裁兼執行副總裁兼首席運營官。她於2000年2月至2008年4月擔任公司副總裁，1990年至2000年2月擔任公司主計長和第一中間銀行行長，自1998年起擔任MIDS總裁。

45歲的克萊·M·迪恩(Clay M.Dean)自2019年1月起擔任該公司執行副總裁，自2010年起擔任該公司高級副總裁，自2014年9月以來擔任第一中間銀行高級副總裁兼首席保險事務官和第一中間保險首席執行官。他於2012年11月至2014年9月擔任第一中間銀行高級副總裁、首席存款服務幹事，2010年至2012年擔任第一中間銀行財務管理主任高級副總裁。

現年40歲的阿曼達·D·劉易斯(Amanda D.Lewis)自2019年1月起擔任該公司執行副總裁，並自2014年9月以來擔任該公司高級副總裁兼零售銀行高級副總裁。2001年至2014年9月，她擔任副總裁兼營銷總監。

現年57歲的大衞·希登(DavidHiden)自2018年7月以來一直擔任該公司的高級副總裁兼首席信息官。

克里斯托弗·L·斯拉巴赫(ChristopherL.Slabach)，57歲，自2007年起擔任該公司高級副總裁，自2008年起擔任第一中間銀行高級副總裁兼首席風險官。1998年至2007年擔任公司審計副總裁。

48歲的朗達·加頓斯(RhondaGatons)自2016年3月起擔任公司高級副總裁兼人力資源總監。在加入該公司之前，她是米德蘭州立銀行的人力資源部主任。

傑森·克勞德，49歲。自2019年8月起擔任公司高級副總裁兼總法律顧問。在加入該公司之前，他於2008年至2019年7月擔任彼得森衞生保健公司的公司顧問。

各種風險和不確定因素可能對公司產生不利影響，其中一些風險和不確定因素難以預測，而且超出了公司的控制範圍。作為一家金融機構，公司面臨着利率風險、流動性風險、信用風險、操作風險、經濟或市場風險以及一般業務風險等。與這些或其他風險的不利經驗可能會對公司的財務狀況和經營結果以及普通股的價值產生重大影響。

困難的經濟狀況和市場混亂對整個銀行業和金融市場造成了不利影響，並可能再次對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。公司的成功在一定程度上取決於當地和國家的經濟和政治條件以及政府的貨幣政策。例如通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率變化、貨幣供應和公司無法控制的其他因素，可能會對公司的資產質量、存款水平和貸款需求以及收益產生不利影響。

該公司的盈利能力在很大程度上取決於其經營所在地理區域的經濟狀況。公司貸款的很大一部分是給伊利諾伊州的個人和企業，因此，這一市場地區經濟的任何衰退都可能對公司的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

其他金融機構的實力和穩定性下降，可能會對公司的業務產生不利影響。其他金融機構的行為和商業健全可能會影響該公司從事常規融資交易的能力。金融服務機構由於清算、交易對手或其他關係而相互關聯。該公司與不同的交易對手有風險敞口，並執行與金融行業各交易對手的交易。金融服務機構最近的違約，甚至有關一個或多個金融服務機構或整個金融服務業的謠言或問題，都導致了近年來整個市場的流動性問題，並可能導致公司或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使公司在其對手方或客户違約時面臨信用風險。任何這類損失都可能對公司的經營結果產生重大和不利的影響。

利率的變化可能會對我們的收入產生負面影響。市場利率和價格的變化可能會對公司的財務狀況或經營結果產生不利影響。該公司的淨利息收入是其最大的收入來源，在很大程度上取決於實現貸款和投資所得利息與存款和借款利息之間的正利差。利率的變化可能會對公司吸引存款、貸款和實現正利差的能力產生負面影響，從而壓縮淨利差。

公司可能沒有足夠的現金或現金來滿足當前和未來的財務義務，包括貸款和存款取款的需求、資金運營成本和其他公司用途。當資產和負債中的金融工具的到期日不同時，就會產生這種流動性風險。公司的流動性可能受到多種因素的影響，包括一般的經濟狀況、市場混亂、影響第三方或公司的經營問題、不利的定價、競爭、公司的信用評級和監管限制。(關於管理層為減輕這一風險而採取的行動，請參見此處的“流動性”。)

如果公司無法通過進入資本市場來借款，它可能無法滿足其儲户、債權人和借款人的現金流動要求，也無法滿足為公司擴張和其他公司活動提供資金所需的經營現金。從2007年年中開始，全球金融市場的重大動盪和波動可能導致金融市場流動性的中斷，並可能直接影響該公司，因為它需要進入資本市場以籌集資金，以支持其業務和整體流動性狀況。這類情況可能會影響這些資金的成本或公司籌集此類資金的能力。如果該公司在需要時無法獲得任何這些資金來源，它可能無法滿足客户的需要，這可能會對其財務狀況、經營結果、現金流和符合監管資格的資本水平產生不利影響。有關進一步討論，請參見“流動性”一節。

貸款客户或其他交易方可能無法履行其合同義務，從而對公司收益產生負面影響。影響企業和消費者的總體經濟狀況，包括目前困難的經濟狀況和市場混亂，可能會影響公司的信貸損失。此外，房地產估值也可能影響該公司的信貸損失，因為該公司持有商業、農業和住宅房地產擔保的18億美元貸款。房地產價值的大幅下降可能會對公司的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外，截至2019年12月31日，該公司按行業分列的貸款總額超過了5個行業的風險資本總額的25%。這些行業的清單載於“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-貸款”下。其中一個行業的重大變化，如農作物價格的大幅下降，可能會對公司的信貸損失產生不利影響。

房地產市場的惡化可能導致損失，這可能對業務、財務狀況和運營結果或公司產生重大不利影響。商業和商業房地產貸款通常涉及比住宅房地產和消費貸款更高的信貸風險。由於商業房地產或設備擔保的貸款的支付往往取決於基礎資產的成功運作和管理，這種貸款的償還可能在很大程度上受到市場或經濟狀況的影響。商業和消費者拖欠數額的增加或房地產市場價值的下降將需要增加淨沖銷額以及貸款和租賃損失備抵額的增加，這可能對我們的業務、財務狀況以及業務和前景產生重大的不利影響。

貸款損失備抵可能不充分，或受到信貸風險風險的不利影響。公司的業務取決於客户的信譽。管理層定期審查貸款和租賃損失備抵的充足性，考慮到經濟狀況和趨勢、抵押品價值和信貸質量指標，包括過去的沖銷經驗和過去到期貸款和不良資產的水平。貸款損失備抵額不一定足以彌補投資組合中因經濟意外的不利變化、市場狀況或對特定客户、行業或市場產生不利影響的事件而造成的信貸損失。如果客户基礎的信貸質量大幅下降，如果市場、行業或客户羣體的風險狀況發生重大變化，或者貸款損失備抵不足，則公司的業務、財務狀況、流動性、資本和經營結果可能受到重大不利影響。

投資組合中持有的證券價值的下降可能對公司的收益和資本產生負面影響，投資組合中的投資價值可能由於市場因素的變化而下降。某些投資證券的市場價值是不穩定的，未來的下跌或其他非暫時性的減損可能會對公司未來的收益和資本產生重大的不利影響。某些投資證券的市場價值持續波動，無論是證券的預期市場收益率所反映的市場對信貸風險的看法的變化，還是證券組合的實際違約，都可能導致證券價值的大幅波動。這可能會對公司累積的其他綜合損失和股東權益產生重大不利影響，這取決於波動的方向。

此外，這些證券的未來降級或違約可能導致未來的分類，而非暫時受損。該公司投資於金融機構和保險公司發行的信託優先股、金融機構的公司證券以及芝加哥聯邦住房貸款銀行和芝加哥聯邦儲備銀行的股票。這些投資的基礎金融機構的金融穩定性惡化可能導致公司的非臨時減值費用，並可能對未來的收益產生重大影響。關於公司投資的進一步討論，見注4--“投資證券”。

公司運作或安全系統的失敗或破壞，或其第三方服務提供商的系統，包括網絡攻擊，可能會破壞公司的業務，導致無意泄露或濫用機密或專有信息，損害公司的聲譽，增加我們的成本並造成損失。作為一家金融機構，該公司的業務在很大程度上依賴於其計算機系統和網絡上機密信息和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。這些系統的任何故障、中斷或破壞安全或操作完整性，都可能導致公司網上銀行系統、客户關係管理、總分類賬、存款和貸款服務及其他系統出現故障或中斷。這些系統的安全性和完整性可能受到各種中斷或信息安全漏洞的威脅，包括計算機黑客、網絡攻擊、電子欺詐活動或金融資產企圖盜竊造成的破壞。管理層不能斷言任何此類故障、中斷或安全漏洞都不會發生，或者如果確實發生，這些問題將得到充分解決。雖然制定了某些保護性政策和程序，但威脅的性質和複雜性仍在不斷演變。公司將來可能需要花費大量額外資源來修改和加強這些保護措施。

此外，該公司面臨任何第三方為其業務活動提供便利的操作中斷、失敗、終止或能力限制的風險，包括交易所、清算代理、結算所或其他金融中介機構。這些當事方也可能是攻擊或破壞其業務系統的來源。公司信息系統中的任何故障、中斷或安全漏洞都可能損害其聲譽，導致客户業務損失，導致侵犯隱私或其他法律，或使我們面臨民事訴訟、監管罰款或保險不包括的損失。

如果公司股價從2019年12月31日的水平下跌，管理層將對商譽餘額進行減值評估，如果業務價值下降，公司可以確認商譽的減值費用。截至2019年9月30日，管理層進行了年度商譽減值評估。根據這些分析，管理層得出結論，公司報告單位的公允價值超過其資產和負債的公允價值，因此商譽不被視為受損。管理層關於公司業務線估值的假設和結論可能會發生不利變化，這可能導致商譽減值的確認，這可能對公司的財務狀況和今後的經營結果產生重大影響。

公司今後可增發普通股或其他股權證券，以稀釋現有股東的所有權權益。為了將資本維持在預期或監管要求的水平，以取代現有資本或完成收購，公司可能需要發行更多普通股或可轉換為、可交換或代表獲得普通股股份權利的證券。公司可以以低於當前市價的價格出售這些股票，出售這些股票可能會大大削弱股東的所有權。該公司還可以在收購其他金融機構方面發行更多股份。

人為錯誤、內部流程和系統不足或失敗以及外部事件可能對公司產生不利影響。操作風險包括合規風險或法律風險，即因違反或不遵守法律、規則、法規、規定的做法或道德標準而遭受損失的風險。操作風險還包括交易風險，包括欺詐、錯誤、無法交付產品或服務以及信息丟失或盜竊造成的損失。運營風險造成的損失可能以明確收費、增加運營成本、損害公司聲譽或放棄機會等形式出現。任何這些都可能對公司的聲譽、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

公司面臨各種可能對公司財務業績產生負面影響的業務風險。這些風險包括：客户行為的變化、競爭中的變化、新的訴訟或現有訴訟的變化、索賠和評估、環境責任、實際或威脅的戰爭行為或恐怖活動、不利的天氣、會計準則的變化、立法或法規的變化、税務當局的解釋，以及公司無法留住和吸引熟練的僱員。

除了公司確定的這些風險外，對公司普通股的投資還涉及風險。公司普通股的市價可能會因多個因素而大幅波動，包括：股票市場價格和成交量的波動、謠言或錯誤信息、類似公司市場估值的變化、證券分析師對財務業績估計的變化以及季度或年度經營業績的變化。

如果公司不能進行有利的收購或成功地整合我們的收購，公司的成長就會受到影響，在過去的幾年裏，公司已經完成了對銀行、銀行分支機構和其他業務的收購。我們將來可能會繼續進行這樣的收購。當公司評估收購機會時，公司會評估目標機構是否有與公司相似的文化、有經驗的管理以及改善公司財務業績的潛力。如果公司未能成功識別、完成和整合有利的收購，公司可能會經歷較慢的增長。收購其他銀行、銀行分行或業務涉及與收購有關的各種風險，其中包括：潛在的未知或或有負債風險或目標機構資產質量問題、整合目標機構業務和人員的困難和費用、對公司的潛在幹擾(包括轉移管理層的時間和注意力)，難以估計目標機構的價值，以及可能影響目標機構的銀行或税務法律或法規的潛在變化。

公司及銀行業須受政府規管、立法及政策規管。政府規例、法例及政策對公司及整個銀行業均有影響，包括公司的業務及經營成果。政府機構解釋或運用現行規例的方式改變，或通過新的政府規例、法例及政策，可能會令公司的經營成果受到不利影響。這些改變可能要求公司投入大量資金及管理人員的注意力和資源，以達致符合規定的目標。

沒有。

公司總部位於伊利諾斯州馬託恩市查爾斯頓大道1421號。第一中間銀行的貸款和存款業務部門也使用這一地點，此外，該公司還擁有位於伊利諾伊州馬託恩沃巴什大道1500號的設施，供分行支助業務使用。2018年12月，該公司收購了沃巴什大道1420號的一個設施，該設施也將用於分公司的支助業務。

第一中間銀行的主要辦事處位於伊利諾伊州馬託昂查爾斯頓大道1515號，由第一中間銀行擁有。第一中間銀行還擁有一棟位於查爾斯頓大道1520號的大樓，供第一中間保險公司(First Mid Insurance)使用，MIDS用於數據處理，第一中間銀行(First Mid Bank)用於後臺業務。第一中間銀行(First Mid Bank)還通過眾多設施開展業務，這些設施位於伊利諾伊州和密蘇裏州的二十六個縣，位於伊利諾伊州的二十六個縣和密蘇裏州的一個縣。在第一中間銀行(First Mid Bank)運營的另外63個銀行辦事處中，有44個是擁有的，第一中間銀行在印第安納波利斯市也有一個貸款生產辦公室。

該公司擁有的物業均不受任何主要抵押的限制。該公司相信這些設施適合及足夠經營其銀行及有關業務。截至2019年12月31日，該公司及其子公司在房地產和設備方面的淨投資為5950萬美元。

有時，公司及其子公司可能會捲入公司認為是本行業常見類型的訴訟。任何這類現有的索賠據信目前對公司來説都不是單獨的重大索賠，儘管無法確切地預測任何此類現有索賠的結果。

不適用。

第二部分

截至2019年12月31日，該公司的普通股由約995名記錄在案的股東持有，並在納斯達克股票市場以“FMBH”的交易代碼報價。

公司股東有權獲得董事會宣佈的分紅，董事會考慮每半年支付一次股利。公司支付股息以及為其業務提供資金的能力取決於從第一中間銀行收取股息。監管當局限制第一中間銀行未經此類當局事先批准可支付的股息數額。欲進一步討論該行的股息限制，請參見Item1--“業務”--“第一中間銀行”--“股息”--“股息”和注16--“限制”。

下表彙總2019年第四季度的股票回購活動：

2019年第四季度發生的所有回購活動都是為支付員工股票歸屬税而預扣的股份造成的。在2019年期間，該公司共回購了40，026股股票，平均價格為每股32.29美元。自1998年8月5日以來，董事會批准了回購計劃，根據這些計劃，公司可回購公司普通股的總額約為7 670萬美元。

以下列出選定財務數據的五年比較(除每股數據外，以千美元計)。

以下討論和分析旨在更好地瞭解公司及其子公司截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合併財務狀況和運營結果。本報告其他部分應結合合併財務報表、相關附註和選定的財務數據一併閲讀本討論和分析。

前瞻性陳述

這份報告可能包含某些前瞻性陳述，如討論公司的定價和費用趨勢、信貸質量和前景、流動性、新的業務業績、擴展計劃、預期費用和計劃時間表。該公司打算將這些前瞻性陳述納入1955年“私人證券訴訟改革法”所載前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述是基於某些假設並描述公司的未來計劃、戰略和期望，是通過使用“相信”、“期望”、“意圖”、“預期”、“估計”、“項目”或類似的表述來識別的。實際結果可能與這些説明所示結果大不相同，因為實現這些結果會受到許多風險和不確定因素的影響，包括項目1A中所述的風險和不確定性。“風險因素”和公司向證券交易委員會提交的其他年度報告中的“風險因素”和其他部分，以及利率的變化、總體經濟狀況和公司市場範圍內的變化、美國政府的立法/監管變化、貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策、貸款或投資組合的質量或組成以及投資組合的估值、公司在籌集資金、對貸款產品的需求、存款流動、競爭等方面的成功，公司市場對金融服務的需求及會計原則、政策和指導方針。此外，前瞻性發言只在發表之日起進行.除根據聯邦證券法或證券交易委員會的規則和條例的要求外，我們不承擔任何更新或審查任何前瞻性信息的義務。, 無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因。

2019年12月31日2018年和2017年12月31日終了年度

概述

對管理層討論和分析的概述突出了本文檔中選定的信息，可能不包含對您重要的所有信息。要更全面地理解趨勢、事件、承諾、不確定性、流動性、資本資源和關鍵會計估計，您應該仔細閲讀整個文檔。這些都會影響公司的財務狀況和經營結果。

截至2019、2018年和2017年12月31日，淨利潤分別為4，790萬美元、3，660萬美元和2，670萬美元，稀釋後每股收益分別為2.87美元、2.52美元和2.13美元。下表顯示該公司截至2019年12月31日、2018年和2017年的年度業績比率：

2018年12月31日和2017年12月31日的總資產分別為38.4億美元、38.4億美元和28.4億美元。淨貸款餘額從2018年12月31日的26.2億美元增加到2019年12月31日的26.7億美元，從2017年12月31日的19.2億美元增加到2018年12月31日的26.2億美元。2019年增加的主要原因是商業房地產、建築和土地開發增加。2018年增加的主要原因是通過收購第一銀行和大豆資本銀行獲得的貸款。

存款餘額總額從2018年12月31日的29.9億美元減少到2019年12月31日的29.2億美元，從2017年12月31日的22.7億美元增加到2018年12月31日的29.9億美元。2019年減少的主要原因是貨幣市場賬户和計息存款減少。2018年增加的主要原因是通過收購第一銀行和大豆資本銀行而獲得的存款。

淨利差(實際税率)是指淨利息收入除以平均利息收益資產，2019年為3.64%，2018年為3.79%，2017年為3.70%。2019年減少的主要原因是吸積收入減少和供資費用增加。2018年增加的主要原因是收益資產的增加、收益資產平均利率的提高以及從收購中增加的收入。

淨利息收入從2018年的1.117億美元和2017年的9 310萬美元，增加到2019年的1.257億美元。在2019年期間，淨利息收入的增加主要是由於從第一銀行和渣打銀行購買的貸款和投資證券造成的收益資產的增長，其中一部分被存款和借款成本的增加所抵消。2018年期間，淨利息收入增加的主要原因是從第一銀行和大豆資本銀行獲得的資產收益、收益資產利率的提高和所有收購所得的淨增值收入。

非利息收入在2019年增至5 600萬美元，而2018年為3 540萬美元，2017年為3 030萬美元。與去年相比，保險佣金增加了1，040萬美元，即186.6%，這主要是由於收購渣打銀行帶來的額外收入。財富管理收入增加了710萬美元，主要是由於收購SCB增加了農場管理和經紀收入。自動取款機收入增加約100萬美元，即13.4%，服務收費收入增加402，000美元，即5.4%，主要原因是交易增加。

非利息支出增加了2，200萬美元，2019年為1.12億美元，而2018年為9，000萬美元，2017年為7，420萬美元。2018年增加的主要原因是，收購第一銀行並將其併入第一中間銀行的費用約為500萬美元，收購大豆資本的費用約為900 000美元，以及與這些收購有關的薪金和福利、佔用和攤銷費用增加。

以下是促成淨收入變化的因素摘要(千)：

信用質量是公司的一個重要領域。截至2019年12月31日，年度不良貸款總額為2，780萬美元，而2018年12月31日為2，970萬美元，2017年12月31日為1，750萬美元。截至2019年12月31日，收回的資產餘額為370萬美元，而2018年12月31日為260萬美元，2017年12月31日為280萬美元。該公司2019年貸款損失準備金為640萬美元，而2018年為870萬美元，2017年為750萬美元。2019年準備金費用減少的主要原因是分類貸款減少。2018年準備金支出增加的主要原因是貸款餘額和分類貸款餘額增加。商業和住宅房地產擔保的貸款分別佔2019年、2018年和2017年貸款組合的68%、66%和66%。

該公司的資本狀況仍然強勁，公司一直保持高於“資本充足”標準的監管資本比率。2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，該公司一級資本與風險加權資產比率分別為14.79%、12.76%和11.83%。2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，該公司的總資本與風險加權資產比率分別為15.74%、13.63%和12.70%。這些比率的增加主要是由於留存收入中增加了淨收入。

公司的流動資金狀況仍然足以為業務提供資金，並滿足借款人、儲户和債權人的要求。本公司維持各種流動資金來源，以滿足其現金需求。有關其來源和預期重大合同義務的全部清單，見此處的“流動性”。

為了滿足客户的融資需求，本公司在正常的業務過程中加入了具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括信用額度、信用證和其他貸款承諾。截至2019、2018和2017年12月31日，未兑現承諾總額分別為5.853億美元、5.641億美元和4.155億美元。詳情見附註17--“承諾和或有負債”。

關鍵會計政策和重要估計數的使用

公司制定了各種會計政策，規範在編制公司財務報表時適用美國公認的會計原則。公司的重要會計政策在合併財務報表的腳註中作了説明。某些會計政策涉及管理層對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響的重大判斷和假設；管理層認為這種會計政策是重要的會計政策。管理層使用的判斷和假設是根據歷史經驗和其他因素作出的，在這種情況下，這些因素被認為是合理的。由於管理層所作判斷和假設的性質，實際結果可能與這些判斷和假設不同，這可能對資產和負債的賬面價值以及公司的經營結果產生重大影響。

貸款損失備抵。公司認為，貸款損失備抵是一項重要的會計政策，要求在編制合併財務報表時採用最重要的判斷和假設。確定了貸款組合內在潛在損失的估計數，並考慮到歷史損失率、預期現金流量和估計抵押品價值等因素，確定了這些損失的備抵額。在評估這些因素時，公司利用組織歷史和信用決策及相關結果的經驗。貸款損失備抵是對現有貸款組合固有損失的最佳估計。貸款損失備抵額增加的原因是，扣除收回款項後，記入費用的貸款損失備抵額和記作貸款沖銷額的備抵額均有所減少。公司每季度對貸款損失備抵進行評估。如果後來的基本假設在隨後的損失評估中被證明是不準確的，則貸款損失備抵額將進行調整。

公司通過分別評估受損貸款和非受損貸款來評估貸款損失的適當額度。當預期的現金流量或抵押品不能證明貸款的賬面金額合理時，就會為受損貸款分配特定的備抵。將津貼分配給非受損貸款的方法更為主觀。一般而言，分配給非受損貸款的備抵額是通過對具有類似風險特徵的現有貸款適用歷史損失率來確定的，並根據定性因素進行調整，包括已確定的分類貸款的數量和嚴重程度、經濟條件的變化、信貸政策或承保標準的變化以及與特定行業和市場相關的信貸風險水平的變化。由於任何特定行業或市場的經濟和商業環境及其對任何特定借款人的影響都會迅速變化，因此貸款組合的風險狀況會在適當時不斷評估和調整。儘管有這些程序，但仍然存在這樣一種可能性，即攤款可能嚴重不正確，需要立即調整貸款損失備抵額。

其他房地產公司擁有。通過喪失貸款贖回權獲得的其他房地產最初以公允價值減去收購時出售的成本入賬，從而建立了新的成本基礎。喪失抵押品贖回權時的調整通過貸款損失備抵記錄。由於資產取得時確定公允價值的主觀性質，其他房地產所擁有或止贖資產的實際公允價值可能與原估計不同。如果確定公允價值在喪失抵押品贖回權後暫時下降，則通過非利息費用記錄估價津貼。收購後與資產相關的運營成本也記為非利息費用。其他不動產所擁有和止贖資產的處置損益計入其他非利息費用。

按揭服務權公司選擇按攤銷方式衡量抵押服務權。使用這種方法，維修權按部分攤銷，並在估計淨服務收入期間攤銷。攤銷資產是根據每個報告日的公允價值評估減值的。減值是根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵將權利劃分為若干階段來確定的。如果公允價值低於服務資產的賬面價值，則通過估值準備金確認減值。超過服務資產賬面價值的公允價值不予確認。

投資債務證券。該公司根據“財務會計準則”第115號“對債務和股權證券的某些投資”的説明，將其對債務證券的投資歸類為持有至到期或可供出售的證券，該説明已編入ASC 320。分類為持有至到期日的證券按成本或攤銷成本入賬.可供出售的證券按公允價值記賬.公允價值的計算是以市場報價為基礎的，如果有這種價格的話。如果無法獲得所報市場價格，則採用各種技術計算公允價值，包括從類似工具的報價或近期交易中推斷交易很少的證券、基本分析或通過獲取購買報價。由於估值過程的主觀性質，這些投資的實際公允價值可能與估計數額不同，從而影響公司的財務狀況、經營結果和現金流量。如果投資的估計價值低於成本或攤銷成本，公司將評估是否發生了可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或情況變化。如果發生了這樣的事件或變化，而公司確定該減值不是暫時的，則將進一步確定與信貸損失有關的減值部分。與信貸損失有關的投資減值，在發生事件或變化的時期內列支。其餘的減值記在其他綜合收入中。

遞延所得税資產/負債。公司的遞延所得税淨資產是由於收入和費用項目進入我們報告的收入和應税收入的日期的差異而產生的。當這些項目出現時，為這些項目確定遞延税資產和負債。從會計角度來看，對遞延税資產進行審查，以根據應税收入的歷史水平、對未來應納税收入的估計數和遞延税負債的倒轉情況來確定這些資產是否可以變現。在大多數情況下，遞延税資產的實現取決於未來的盈利能力。如果公司在未來一段時間內為納税目的而經歷淨營業損失，將對遞延税收資產的變現情況進行評估，作為潛在的估價準備金。

此外，該公司每年根據FASB解釋的第48號(FIN No.48)，“所得税的不確定性會計”(ASC 740)中的不確定税種，審查其不確定的税收狀況。只有在“更有可能”在税務審查中維持税收狀況，並假定進行税務審查時，才能將不確定的税收狀況確認為一種利益。實際確認的金額是最大的税收優惠額，在考試時可能超過50%。對於不符合“更有可能不符合”標準的税種，則不記錄任何税收優惠。我們運用大量的判斷力，來決定有關的税務情況是否符合“可能多於不可能”的檢驗標準，以及決定最有可能被承認的税務優惠金額超過50%。管理層所採取的立場與税務當局的立場之間的差異可能導致税收優惠的減少或税收負債的增加，這可能對未來的所得税開支產生不利影響。

商譽和無形資產減值。核心存款和客户關係是有限壽命的無形資產，記錄在公司的資產負債表上。這些無形資產由於過去的購置而資本化，並在估計使用壽命長達15年的期間攤銷。當事件或情況的變化表明其賬面金額可能無法收回時，將對壽命有限的核心存款無形資產進行減值測試。2019年期間，作為商譽減值測試的一部分，對核心存款無形資產進行了減值測試，認為沒有必要減值。

由於公司的收購活動，商譽作為一項無限期的無形資產反映在資產負債表上。商譽每年進行減值評估，除非有顯示潛在損害的因素，在這種情況下，商譽損害測試比每年更頻繁地進行。

公允價值計量金融工具的公允價值被定義為在自願各方之間的當前交易中可以交換該票據的數額，而不是強迫出售或清算出售。該公司使用各種估值方法估算金融工具的公允價值。如果金融工具交易活躍，並已報價，則以市場報價為公允價值。當金融工具未積極交易時，其他可觀察到的市場投入，如具有類似特徵的證券報價，可用於確定公允價值。當可觀察的市場價格不存在時，公司估計公允價值。公司的評估方法考慮了流動性和集中度等因素。其他因素，如模型假設、市場錯位和出乎意料的相關性，都會影響公允價值的估計。不準確地估計這些因素可能會影響收入或損失記錄的數額。

編號為“公允價值計量”的第157號“公允價值計量”編纂為ASC 820，為衡量金融工具的公允價值建立了一個框架，該框架考慮到特定資產或負債的具體屬性，並建立了一個基於公允價值計量日的投入透明度來確定公允價值的三級層次結構。這三個層次的定義如下：

在每個季度末，公司評估每項資產或負債的估值等級。有時，資產或負債可在等級級別內轉移，原因是可觀察到的市場投入在計量日可用於計量公允價值的情況發生變化。等級級別的轉移是根據報告所述期間開始時的公允價值計算的。在公允價值等級的每一層次上衡量的公允價值的更詳細的描述見注11-“金融工具公允價值的披露”。

業務結果

淨利息收入

該公司最大的營業收入來源是淨利息收入。淨利息收入是指賺取資產所得的利息收入總額與利息負債支付的利息費用總額之間的差額。利息收入的數額取決於許多因素，包括盈利資產的數量和組合、利率的總體水平以及利率變動的動態。支持盈利資產所需的資金成本隨利息負債的數量和組合以及為吸引和保留這些資金而支付的利率而不同。

淨利息收入是指從收益資產中獲得的利息超過利息負債所支付的利息。為便於分析，下表按全額税收等值(TE)列報淨利息收入。2019年和2018年聯邦法定利率為21%，2017年為35%。TE分析描述了與免税資產相關的所得税福利。扣除2019、2018和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日的2152，000美元、2，025，000美元和3，404，000美元的TE調整後所得資產的年淨收益率分別為3.58%、3.71%和3.57%。

下表列出了公司的平均餘額、全額税款等值利息收入和利息支出以及主要資產負債表類別所賺取或支付的利率(單位：千美元)：

淨利息收入的變化也可通過分離利息收入和利息費用的數額和利率部分來分析。下表彙總了過去兩年平均數額和利率變化對淨利息收入變化的近似相對貢獻(以千為單位)：

2019年，税後淨利息收入增加了1，410萬美元，即12.4%，而2018年則增長了1，730萬美元，增幅為17.9%。税收基礎上的淨利息收入增加，主要是由於平均收益資產，包括從第一銀行和大豆資本銀行獲得的貸款和投資的增長。受税項影響的淨息差下降，主要是由於存款及借款成本上升，但因貸款及投資收益增加及收購所得增加而被抵銷。

2019年，平均盈利資產增加4.781億美元，增幅16.0%，平均計息負債增加3.381億美元，增幅14.4%。2018年，平均盈利資產增加了3.866億美元，增幅為14.8%。與2017年相比，平均生息負債增加了2.631億美元，增幅為12.7%。平均結餘變動情況如下：

貸款損失準備金

2019年貸款損失準備金為6 433 000美元，而2018年為8 667 000美元，2017年為7 462 000美元。不良貸款從2018年12月31日的29，749，000美元和2017年12月31日的17，513，000美元降至2019年12月31日的27，818，000美元。2019年備抵費用減少的主要原因是不良貸款減少。2019年淨沖銷額為5，711，000美元，2018年為2，455，000美元，2017年為4，238，000美元。有關貸款損失經驗和不良貸款的信息，請參閲此處的“不良貸款和已收回資產”和“貸款質量和貸款損失準備金”。

其他收入

公司收入的一個重要來源是其他收入。下表列出了過去三年其他收入的主要組成部分(以千為單位)：

2019年，非利息收入總額增至5，600萬美元，而2018年為3，540萬美元，2017年為3，030萬美元。其他收入構成部分同比變化較大的主要原因如下：

第一，中間銀行一般對出售到二級市場的貸款釋放服務權。

其他費用

其他費用的主要類別包括工資和僱員福利、佔用和設備費用以及與日常業務有關的其他業務費用。下表列出了過去三年其他費用的主要組成部分(以千為單位)：

非利息支出總額從2018年的9，000萬美元和2017年的7，420萬美元增加到2019年的1.12億美元。

所得税

2019年所得税支出為15，323，000美元，而2018年為11，905，000美元，2017年為15，042，000美元。實際税率為2019年的24.2%，2018年的24.5%，2017年的36.0%。2018年的實際税率與2017年相比有所下降，主要原因是從2018年1月1日起，聯邦法定企業税率從35%改為21%。2017年税收支出和有效税率的增加主要是由於應税收入的增加，以及自2017年7月1日起伊利諾伊州公司所得税税率從7.75%提高到9.50%，以及2017年第四季度因減税和就業法案而推遲計算的遞延税收資產和負債，增加了一次所得税支出約140萬美元。

該公司提交了美國聯邦和伊利諾伊州、印第安納州和密蘇裏州的所得税申報表。在2016年之前的幾年裏，該公司不再接受美國聯邦或州税務部門的所得税審查。

資產負債表分析

證券

該公司的整體投資目標是使投資組合免受不當的信貸風險，保持足夠的流動資金，使資本免受市場價值變化的影響，同時控制收益的過度變化，同時優化投資業績。購買的證券的類型和到期日主要是根據公司目前和預測的流動性和利率敏感性頭寸。下表列出了過去三年可供出售和持有到期日證券的攤銷成本(單位：千美元)：