目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
第1號修正案
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(第一標記) |
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依據證券第13或15(D)條提交的年報 1934年交易所 截至財政年度 |
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根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易所 從_ |
委員會檔案編號
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(其章程所指明的註冊人的確切姓名) | |||
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(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) |
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(國税局僱主識別號碼) | |
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( |
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(主要執行辦事處地址) (郵編) |
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(電話號碼，包括。區號) | |
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根據該法第12(B)條登記的證券： |
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每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | |
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這個 | |
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根據該法第12(G)條登記的證券： |
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每班職稱 |
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無 |
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如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。
是的，☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。
是的，☐
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是
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註冊官的非附屬公司所持有的普通股的總市值約為$。
以參考方式合併的文件
本報告第三部分所需的某些信息以參考2020年股東年會註冊人代理聲明的方式納入。
解釋性説明
中國社會科學院信息系統公司(“公司”)於2020年2月28日向美國證券交易委員會(SEC)提交了截至2019年12月31日的財政年度(“原始申報”)的10-K報表。由於提交錯誤，原提交文件的某些修改沒有反映在原提交文件的歸檔版本中。公司將本修正第1號提交原提交文件(“第1號修正”)，僅僅是為了反映這些修訂，其中除其他外包括以下更正：(1)對項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所列影響公司2019財政年度經營結果的某些因素的描述中的語言變化；(Ii)更正公司銀行附屬公司為申報股息而在合併財務報表第7項“管理當局對財務狀況及經營結果的討論及分析”及附註2所披露的未撥備留存收益數額的意外錯誤；及(Iii)更正公司合併現金流量表內所反映的截至2019年12月31日為止的年度經營活動提供的現金淨額總額無意中的錯誤。
此外，第四部分第15項所列的證物清單已作了修正，其中載有畢馬威有限責任公司目前的同意，並按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302和906節的要求，根據證券交易委員會的規則，由公司首席執行幹事和首席財務官出具的證明。上述同意及公司首席行政主任及首席財務主任的證明，均隨附於本修訂第1號的證物內。
除上文所述外，本“第1號修正”述及原提交日期，不修改或更新原提交文件中所載的任何其他信息，以反映在原始提交日期之後可能發生的事件。本公司已在本文件中包括一份經上述修改的原始文件的完整副本。
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CASS信息系統公司
表格10-K年報
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第一部分 |
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項目1.商業 |
1 |
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項目1A。危險因素 |
8 |
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項目1B。未解決的工作人員意見 |
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項目2.特性 |
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項目3.法律訴訟 |
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項目4.礦山安全披露 |
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第二部分。 |
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項目5.註冊人普通股、相關股東及發行人市場購買股本證券 |
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項目6.選定的財務數據 |
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項目7.管理層對財務狀況和結果的探討與分析行動的執行情況 |
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項目7A.市場風險的定量和定性披露 |
30 |
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項目8.財務報表和補充數據 |
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項目9.會計和會計方面的變化和與會計師的分歧財務披露 |
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項目9A.管制和程序 |
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項目9B.其他資料 |
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第三部分。 |
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項目10.董事、執行主任及公司管治 |
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項目11.行政薪酬 |
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項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關事宜股東事項 |
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項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
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項目14.首席會計師費用及服務 |
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第四部分。 |
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項目15.展品及財務報表附表 |
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項目16.表格10-K摘要 |
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簽名 |
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前瞻性聲明-可能影響未來結果的因素
本報告可載有或以參考方式納入根據1933年“證券法”第27A節(經修正)和1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節的安全港規定所作的前瞻性陳述。儘管我們認為，在作出任何這樣的陳述時，我們的預期都是基於合理的假設，但前瞻性的陳述並不能保證未來的表現，並且涉及我們無法控制的風險、不確定性和其他因素，這可能會導致未來的表現與前瞻性聲明中總結的預期表現有很大的不同。這些風險、不確定因素和其他因素將在第一部分第1A項“風險因素”中討論。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，以反映改變的假設、預期或意外事件的發生，或隨着時間的推移對未來結果的改變。
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第一部分
項目1.商業
業務説明
中國社會科學院信息系統公司(“CASS”或“公司”)是向美國各地大型製造、分銷和零售企業提供支付和信息處理服務的領先供應商。該公司提供運輸發票評級，付款處理，審計，會計和運輸信息的許多國家最大的公司。它也是能源發票的處理器和支付者，包括電力、天然氣、廢物和其他設施相關費用。此外，CASS還競爭電信費用管理市場，包括電話、數據線、無線和通信設備費用的票據處理、審計和支付服務。CASS還為需要敏捷金融科技合作伙伴的客户提供B2B支付平臺，並提供在線慷慨平臺。該公司還通過其全資銀行子公司CASS商業銀行(“銀行”)提供商業銀行服務。該銀行的主要重點是支持該公司的支付業務，並向其目標市場提供銀行服務，其中包括私營企業和基於信仰的部委。服務包括商業和商業房地產貸款、支票、儲蓄和定期存款賬户以及其他現金管理服務。
公司戰略與核心競爭力
CASS是一家信息服務公司，主要致力於處理美國大公司的應付款和應付款相關交易。CASS擁有四項核心能力，涵蓋其大部分處理服務。
數據採集-這是指從各種不同來源收集數據元素，併為我們的客户建立完整的數據庫。數據是信息經濟的原材料。CASS從複雜和多樣的輸入文件、電子媒體、專有數據庫和數據輸入收集重要數據，包括從供應商發票以及客户採購和銷售系統獲得的數據。通過獲取流和原始數據片段的多種方法，CASS能夠將重要數據組裝到集中的數據管理系統和倉庫中，從而產生一個引擎，為管理關鍵的公司功能和處理系統創造信息的力量。
數據管理-一旦收集到數據，CASS就能夠利用派生信息的力量為其客户帶來巨大的節約和利益。這些信息被集成到客户獨特的財務和會計系統中，消除了內部會計處理的需要，併為這些關鍵系統提供了內部和外部支持。信息還用於為業務控制、反饋、規劃援助和業績衡量編制管理和例外報告。
商業智能-在正確的時間和形式在正確的地點接收信息是企業生存的首要條件。CASS的信息傳遞解決方案通過互聯網或直接進入客户內部系統提供報告、數字圖像、數據文件和檢索功能。CASS的專有互聯網管理交付系統是驅動這些關鍵功能的基礎。事務、操作、控制、狀態和處理異常信息都是通過這個系統傳遞的，為CASS客户創造了一個高效、可訪問和高度可靠的資產。
金融交換-由於CASS在其競爭對手中是獨一無二的，因為它擁有一家商業銀行，因此它也能夠管理資金從客户流向供應商的情況。這是一個顯著的因素，顯然需要銀行機構的處理能力、操作系統和財務完整性。CASS為其所有客户提供即時、準確、控制和保護的資金管理和轉移系統功能。舊的和昂貴的支票處理和交付機制被更有效的電子現金管理和資金轉移系統所取代。
CASS的核心能力使它能夠以綜合、高效和系統的方式執行最高數量的事務處理。CASS不僅能夠處理交易，而且還能夠收集定義交易的數據並影響其條款的財務支付。
這些核心能力，通過共享業務流程增強，推動CASS的戰略業務部門。在這些基礎上，CASS繼續探索利用這些能力和流程的新的業務機會。
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營銷、客户與競爭
該公司通過其運輸信息服務業務部門，是美國運輸票據處理和支付行業中以已支付和處理項目總額為基礎的最大公司之一。競爭包括幾個主要競爭對手和許多遍佈美國各地的小型運輸票據審計公司。在提供運輸支付服務的同時，很少有這些審計公司在全國範圍內進行競爭。這些競爭對手主要在價格、功能和服務水平上競爭。該公司，通過其費用管理業務部門，還與美國各地的其他公司競爭，這些公司支付能源和廢物賬單，並提供管理報告。現有數據表明，該公司是最大的能源信息處理和支付服務提供商之一。CASS在這些競爭對手中是獨一無二的，因為它不完全隸屬於任何一家能源服務提供商(“ESP”)。各種ESP銷售公司的服務，以其獨特的審計、諮詢和技術能力增加價值。CASS的許多服務都是為ESP定製的，為ESP提供了一個功能齊全的解決方案，而不需要任何開發成本。該公司通過其電信信息服務業務部門，在不斷增長的電信費用管理市場中處於領先地位，並在這一市場上與美國各地的其他公司競爭。該公司通過其廢物費用管理業務與小型費用管理公司以及大型運輸商的大型國民賬户項目進行競爭。該公司最近完成了對Gateway Giving公司的收購, 成立了一個名為Gyve慷慨服務(“Gyve”)的新部門。Gyve利用在線平臺為基於信仰的非營利組織提供慷慨的服務，這是一種向世行基於信仰的客户提供的補充服務。此外，該公司通過其綜合支付業務與公司支付解決方案供應商競爭。
該銀行成立於1906年，是一家擁有銀行權力的密蘇裏信託公司。該公司最初被歸類為銀行控股公司，因為它擁有一家聯邦保險的商業銀行，並於1982年根據密蘇裏法律成立了卡斯商業公司。1983年2月收到聯邦儲備系統理事會的批准。該公司更名為CASS信息系統公司。2001年1月。2011年12月，聖路易斯聯邦儲備銀行(FRB)批准了CASS信息系統公司的選舉。成為一家金融控股公司。作為金融控股公司，中國社會科學院可以從事金融性質的活動或金融活動附帶的活動。世界銀行面臨着許多銀行和金融機構的競爭，這些銀行和金融機構遍佈聖路易斯、密蘇裏州大都市區和世界銀行競爭的其他地區。然而，世界銀行的主要競爭對手是大型銀行控股公司，它們能夠通過廣泛的分支網絡提供廣泛的銀行和相關服務。世界銀行的服務對象是位於密蘇裏州聖路易斯地區的私營企業和位於密蘇裏州聖路易斯、奧蘭治縣、加利福尼亞、科羅拉多州、科羅拉多和其他選定城市的宗教部門。
該公司擁有其提供的支付和評級服務的多個商標。其中包括：FreightPay、Transdata、Rtemaker、BestRate、Rate Exchange、Cassport、Cass Freight Index、CASS Truckload Lineall Index、CASS Intermote Price Index費用$Mart、ExpenseSmart、WasteVision™和Direct2運營商支付™。本公司擁有管理員工應負責任的費用的方法和系統的專利，以及用於傳遞費用管理信息的方法和系統。本公司及其子公司的大部分業務不依賴於任何一個客户。本公司及其子公司擁有多樣化的客户羣，單個客户不超過總收入的10%。
員工
截至2020年2月19日，公司及其子公司共有全職員工875人，兼職員工247人.在這些員工中，世行有54名全職員工和1名兼職員工.
監管
該公司及其銀行子公司受到聯邦和州法律的廣泛管制。這些法律法規主要是為了保護儲户，而不是股東。該銀行受密蘇裏財務部、聯邦儲備銀行和聯邦存款保險公司(“聯邦存款保險公司”)的監管和監督。該公司是經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“BHC法”)所指的金融控股公司，因此須接受FRB的監管、監督和審查。適用於公司和銀行的法律和條例的重要內容如下所述。通過參考所描述的法規、條例和政策的全文，對該説明進行了全面限定。此外，這些法規、條例和政策也不斷受到國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構的審查。適用於公司及其子公司的法規、規章或規章政策的改變可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。
銀行控股公司活動-一般而言，“BHC法”將銀行控股公司的業務限於銀行、管理或控制銀行及其他相關活動。此外，符合資格並選擇成為金融控股公司的銀行控股公司，如該公司，可從事任何活動，或獲取和保留從事任何活動的公司的股份，即(1)此種金融活動的財務性質或附帶性質，或(2)對金融活動的補充，且對存款機構或一般金融系統的安全性和健全性不構成重大風險。這類獲準的活動包括證券承銷和交易、保險承銷和商業銀行投資。
為了保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有的存託機構子公司必須“資本化”和“管理得當”。如果某一保存機構的附屬機構符合下文“迅速糾正行動”一節中對這一地位的要求，則該附屬機構被視為“資本充足”。保存機構的附屬機構如果在最近的審查中獲得至少“滿意”的綜合評級和管理評級，就被視為“管理良好”。金融控股公司的地位也將取決於它是否根據適用的FRB條例保持其“資本充足”和“管理良好”的地位。如果金融控股公司不再滿足這些資本和管理要求，財務預算委員會可以對其在不遵守規定期間的活動施加限制或條件，而且未經財務管理委員會事先批准，該公司不得開始任何允許金融控股公司從事的更廣泛的財務活動或收購從事此類金融活動的公司。如果公司不能在180天內恢復合規，FRB可能要求剝離控股公司的託存機構。
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目錄
為了使金融控股公司開始“BHC法”允許的任何新活動或收購一家從事“BHC法”允許的任何新活動的公司，金融控股公司的每一被保險保管機構附屬機構在其最近根據“社區再投資法”進行的審查中必須得到至少“滿意”的評級。見下文“社區再投資法”。
FRB有權命令任何銀行控股公司或其子公司終止任何活動，或終止其對任何子公司的所有權或控制權，只要FRB有合理理由認為這種活動的繼續或這種所有權或控制對銀行控股公司的任何銀行子公司的財務健全、安全或穩定構成嚴重風險。
“BHC法”、“銀行合併法”以及其他聯邦和州法規對銀行和銀行公司的收購作出了規定。“BHC法”要求該公司直接或間接收購一家銀行或銀行控股公司5%以上的有表決權股份或實質上的所有資產，必須事先得到聯邦預算委員會的批准。根據“銀行合併法”，銀行與另一家銀行合併或購買資產或接受另一家銀行的存款必須事先得到聯邦預算委員會或其他有關銀行監管機構的批准。在審查收購申請時，銀行監管當局除其他外，將考慮交易的競爭效果和公共利益、合併機構的資本狀況、對美國銀行或金融系統穩定性的風險、申請人根據“社區再投資法”的業績記錄及其對公平住房法的遵守情況。
多德-弗蘭克法案-2010年7月頒佈的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)對美國的金融監管環境進行了重大調整，影響到所有銀行控股公司和銀行，包括該公司和銀行，下文將對其中一些情況作更詳細的説明。多德-弗蘭克法案對公司和銀行的影響是巨大的。
股息及股票回購-公司和銀行均須遵守各種條例，限制它們支付股息的能力和可能支付的股息數額。根據1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”)，如果付款會導致銀行資本不足或資金已經不足，銀行等存款機構不得支付股息。公司和銀行支付股息也可能受到其他因素的影響或限制，例如維持充足資本的要求，以及在某些情況下聯邦監管機構禁止作為不健全或不安全做法支付股息的能力。
2019年7月，聯邦銀行監管機構通過了適用於像CASS這樣的銀行的最終規則(“資本簡化規則”)，這些規則不受適用於規模龐大、在國際上活躍、擁有至少2，500億美元綜合資產或至少100億美元的資產負債表上外國敞口的銀行的先進方法資本框架的約束。除其他外，“資本簡化規則”取消了“巴塞爾III資本規則”中關於回購普通股的獨立聯邦儲備委員會的事先批准要求。在某些情況下，公司對其普通股的回購可能受到聯邦儲備委員會其他條例、政策或監督期望的事先批准或通知要求的限制。
資本要求-作為一間銀行控股公司，該公司及該銀行須遵守財務預算的資本指引，該指引包括：(I)以風險為基礎的資本指引，旨在使資本需求對各種風險情況更為敏感，並考慮資產負債表外的風險；(Ii)考慮市場風險的指引，即因利率變動而引致資產及負債價值變動而引致損失的風險；及(Iii)採用槓桿比率的指引，限制金融控股公司可利用其股本基礎的最大風險程度。
自2013年7月2日起，聯邦預算委員會批准了被稱為“巴塞爾III資本規則”的最後規則，大大修訂了適用於銀行控股公司和包括該公司和銀行在內的存款機構的基於風險的資本和槓桿資本要求。“巴塞爾III資本規則”執行巴塞爾委員會商定的“巴塞爾III”資本框架的各個方面，並納入了“多德-弗蘭克法案”所要求的修改。
“巴塞爾協議III資本規則”將普通股一級資本作為一種新的資本計量，一般定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本一般被定義為普通股一級資本和額外一級資本。附加一級資本一般包括某些非累積的永久優先股和合並子公司股權賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加額外一級資本)和二級資本。二級資本由符合規定要求的資本工具和相關盈餘組成。二級資本中還包括貸款損失的備抵，貸款損失以風險加權資產的1.25%為限；對於非先進方法機構，如卡斯商學院(CASS)，在處理累積的其他綜合收益(“AOCI”)方面進行了一次性選擇退出的選舉，最高可達45%的未實現淨收益可隨時確定公平的市場價值。
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目錄
所有類型的監管資本的計算均需扣除和調整“條例”規定的數額。例如，“巴塞爾III資本規則”和“資本簡化規則”規定了對普通股一級資本的若干扣減和調整。例如，這些規定包括要求從一級資本中扣除某些遞延税資產和對非合併金融實體的重大投資，只要任何一個這類資產超過普通股一級資本的25%。在通過“資本簡化規則”之前，從普通股一級資本中扣除數額，但任何一種資本類別均超過普通股一級資本的10%，或所有此類項目總計超過普通股一級資本的15%。“資本簡化規則”自2020年1月1日起對公司和銀行生效。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產的數量時，包括某些表外資產在內的所有資產乘以條例根據資產類型固有的風險分配的風險權重係數。被認為具有更大風險的資產類別需要更高水平的資本。例如，0%的風險權重分配給現金和美國政府證券，50%的風險權重一般分配給謹慎承銷的第一留置權一至四家庭住宅抵押貸款，100%的風險權重分配給商業和消費貸款，150%的風險權重分配給某些過去到期的貸款，風險權重在0%至600%之間分配給允許的股權，這取決於某些特定的因素。
完全分階段實施--從2019年1月1日起，“巴塞爾III資本規則”要求像卡斯商學院這樣的銀行機構保持：
•
普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的資本保護緩衝；
•
一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加2.5%的資本保護緩衝；
•
總資本(即一級加二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上2.5%的資本保護緩衝；以及
•
最低槓桿率為4.0%，按一級資本與調整後的平均合併資產比率計算。
資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。銀行機構的普通股一級資本與風險加權資產之比高於最低，但低於保護緩衝，將面臨支付股息，普通股回購和可自由支配的現金支付給執行官員的限制，根據短缺的數額。
聯邦預算委員會有權在適當情況下，根據特定風險或情況，確定某一機構的資本水平不足以或可能不足以滿足個人最低資本要求。截至2019年12月31日，該公司和世行滿足了“巴塞爾III資本規則”規定的所有資本充足率要求。
2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被稱為“巴塞爾III”危機後監管改革(通常稱為“巴塞爾IV”)的最後確定標準。除其他外，這些標準修訂了巴塞爾委員會關於信貸風險的標準化方法(包括重新調整風險權重和對某些“無條件取消的承諾”(如未使用的信用卡信用額度)引入新的資本要求，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據“巴塞爾協議”框架，這些標準一般將於2022年1月1日生效，總產出下限將逐步實施至2027年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限只適用於先進的方法機構，而不適用於公司或銀行。巴塞爾協議IV對該公司的影響將取決於聯邦銀行監管機構執行該協議的方式。
力量理論之源-FRB和其他條例要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源。根據這一要求，預計該公司將投入資源支持該銀行。銀行控股公司向其任何附屬銀行提供的任何資本貸款，在支付存款人和該附屬銀行的某些其他債務方面屬於從屬地位。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司對聯邦銀行監管機構維持附屬銀行資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。
存款保險-該銀行的所有存款基本上都由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)承保，並須接受存款保險評估，以維持存款保險基金。存款保險評估是根據平均合併總資產減去平均有形資產。根據聯邦存款保險公司的基於風險的評估制度，資產少於100億美元的被保險機構，如世界銀行，根據監督評估、監管資本水平和某些其他因素，被劃分為四個風險類別之一，風險較小的機構支付較低的攤款。機構的分攤率取決於分配給它的類別和某些其他因素。
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目錄
2010年10月，聯邦存款保險公司通過了一項新的DIF恢復計劃，以確保DIF存款準備金率在2020年9月30日前達到1.35%，這是“多德-弗蘭克法案”所要求的。聯邦存款保險公司將至少每半年更新一次基金的損失和收入預測，並在必要時根據通知和評論規則的制定情況，提高或降低分攤率。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年，FDIC保險費用總額分別約為108，700美元、222，200美元和220，100美元。
聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的條件下繼續運作，或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、條例、規則、命令或條件時，終止存款保險。
迅速糾正行動-“巴塞爾III資本規則”將新的要求納入上文所述的及時糾正行動框架。“聯邦存款保險法”(“聯邦存款保險法”)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”，包括以下五個資本層次：“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。一個託存機構的資本等級將取決於其資本水平如何與各種相關的資本措施和某些其他因素進行比較，如監管所確定的那樣。
如存託機構的總風險資本比率為10%或以上，一級風險資本比率為8%或以上，槓桿率為5%或以上，普通股一級資本比率為6.5%或更高，且不受任何監管命令協議或書面指令的約束，以滿足和維持任何資本計量的特定資本水平，則被視為(I)“資本充足”；(Ii)如該機構的總風險資本比率為8%或以上，一級風險資本比率為6%或以上，槓桿比率為4%或以上，普通股一級資本比率為4.5%或更高，且不符合“資本充足”的定義，則為“充分資本化”；(Iii)“資本不足”，如該機構的總風險資本比率低於8%，第一級風險資本比率低於6%，槓桿比率少於4%，或普通股股本第1級比率少於4.5%；。(Iv)如該機構的總風險資本比率低於6%，則該機構的“資本嚴重不足”、1級風險資本比率低於4%、低於3%的槓桿比率或3%以下的普通股股本比率；。和(V)“嚴重資本不足”，如果該機構的有形資產(如“條例”所界定的)佔總資產的比例等於或低於2%。如果某一機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上受到不滿意的審查評級，則可視為屬於低於其資本比率所示的資本類別。銀行資本類別的確定完全是為了適用及時的糾正行動條例，資本類別不一定能準確反映銀行的總體財務狀況或其他目的的前景。
在狹義例外的情況下，必須在規定的時限內為“資本嚴重不足”的機構指定接管人或保管人。條例還規定，恢復資本計劃必須在機構被視為“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的通知之日起45天內向聯邦預算委員會提交。當計劃被視為資本不足或達到符合適用的資本要求所需的數額時，任何母公司必須保證不超過該機構總資產的5%。此外，許多強制性監督行動立即適用於資本不足的機構，包括但不限於加強監管機構的監督以及對增長、資本分配和擴張的限制。聯邦預算委員會也可以採取任意一項自由裁量的監督行動，包括髮布資本指令和替換高級執行官員和董事。資本嚴重不足的機構必須採取額外的強制性和酌處性措施。
截至2019年12月31日，監管機構發出的最新通知將公司和銀行分類為資本充足。關於公司和銀行的資本比率和槓桿率的進一步信息，見本報告附註2第8項。
安全及健全規例-根據聯邦金融管理局的規定，聯邦銀行機構通過了關於內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、補償、費用和福利等方面的一般標準的準則。一般而言，準則要求各機構保持適當的制度和做法，以查明和管理準則中規定的風險和風險。準則禁止過度補償是一種不安全和不健全的做法，如果支付的數額與執行官員、僱員、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例，則稱為過度賠償。此外，聯邦銀行機構通過的條例授權各機構要求被通知不符合任何此類安全和健全標準的機構提交一份合規計劃。如果該機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能執行公認的合規計劃，該機構必須發出指示糾正行動的命令，並可發出命令，指示資本不足的機構根據外國直接投資管理局的“迅速糾正行動”規定應採取的其他行動。如果該機構不遵守這一命令，該機構可尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
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貸款一對一借款人-銀行一般不得向超過未受損資本和盈餘15%以上的單一或相關借款人羣體提供貸款或信貸。如果貸款是由易於銷售的抵押品擔保的，貸款一般不包括房地產，則可增加貸款數額，最多可佔未受損資本和盈餘的10%。截至2019年12月31日，世行遵守了貸款對一人借款的限制.
儲户偏好-FDIA規定，如果被保險的存託機構“清算或其他解決”，該機構的存款人的債權，包括FDIC作為被保險存款人的代位地的索賠，以及聯邦存款保險公司作為接管人對行政費用的某些索賠，將優先於對該機構的其他一般無擔保債權。如果被保險的存款機構倒閉，投保人和無保險存款人以及聯邦存款保險公司將在無擔保、非存款債權人(包括其存款只能在美國境外支付的存款人和母公司銀行控股公司)之前優先付款。
社區再投資法-1977年“社區再投資法”(“社區再投資法”)要求存託機構按照安全可靠的銀行做法，協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA，每個存款機構都必須通過向低收入和中等收入的個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場地區的信貸需求。定期審查保存機構是否遵守“CRA”，並指定必須公開披露的評級。為了使金融控股公司開始“BHC法”允許的任何新活動，或收購從事“BHC法”允許的任何新活動的任何公司，金融控股公司的每一被保險的存款機構附屬機構在其根據“巴塞爾公約”進行的最近一次審查中必須得到至少“滿意”的評級。世行在最近的CRA考試中被評為“滿意”。
2019年12月，聯邦存款保險公司和貨幣主計長辦公室聯合提出了將大大改變現行通用報告法條例的規則。擬議的規則旨在增加低收入和中等收入社區的銀行活動，這些社區非常需要信貸、更負責任的貸款、更多獲得銀行服務的機會以及改善關鍵基礎設施。這些建議側重於四個改進領域：(一)澄清哪些活動有資格獲得CRA信貸；(二)更新活動對CRA信貸起作用的評估領域；(三)為衡量CRA業績提供一種更客觀的方法；(四)提高記錄保存和報告的及時性和透明度。聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)尚未加入擬議的規則制定工作。公司將繼續評估CRA的任何監管變化對公司財務狀況和運營結果的影響。
金融隱私權-銀行和其他金融機構須遵守限制其向非附屬第三方披露消費者非公開信息的規定。這些限制要求向消費者披露隱私政策，並影響如何通過多樣化的金融公司傳播消費者信息並將其傳達給外部供應商。
世界銀行還須遵守監管準則，制定保護客户信息和維護信息安全方案的標準。準則所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全和保密，保護這些記錄的安全或完整性不受任何預期的威脅或危害，並防止未經授權查閲或使用可能對任何客户造成重大損害或不便的此類記錄或信息。
與聯營公司的交易-銀行與其附屬機構之間的交易須遵守條例，限制銀行從事的涵蓋交易的類型和數量，並一般要求這些交易必須保持一定的距離。“附屬公司”一詞的定義是指與銀行控制或共同控制的任何公司，包括公司及其非銀行子公司。“涵蓋的交易”包括貸款或延期信貸，以及購買附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產、為附屬公司提供信貸的某些衍生交易、接受附屬機構發行的證券作為貸款抵押品，以及代表附屬公司發出保證、承兑或信用證。一般而言，這些條例要求銀行(或其附屬公司)與附屬機構進行的任何此類交易都必須以指定數量的指定抵押品作為擔保，並且必須以個別和合計為限。
聯邦法律還限制了世界銀行向其董事、執行官員和10%股東以及由這些人控制的實體提供信貸的權力。除其他外，向內部人提供信貸的條件必須與與無關聯人員進行類似交易的條件基本相同，並遵循與非附屬人員進行可比交易所採用的嚴格的信貸承銷程序。此外，這種信貸展期的條件不得超過正常的償還風險或具有其他不利的特點，並且不得超過對這些人的信貸額的某些限制，無論是個別的還是總體的，這些限額的部分依據是銀行的資本數額。
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聯邦儲備系統-“經常預算條例”要求保管機構對其交易賬户(主要是可轉讓提款單和活期存款賬户)保持現金儲備。在1，520萬元至1，1020萬元之間的總交易賬户(須經財務預算委員會調整)，另有10%的準備金(須由財務預算委員會調整，調整在8%至14%之間)，以應付超過1，020萬元的交易賬户總額的部分，維持3%的儲備金。第一批1 520萬美元的其他可準備金餘額(但須由財務經常預算調整)免除準備金要求。世界銀行符合上述要求。
網絡安全-2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層次的安全控制措施，以建立防線，並確保其風險管理流程解決客户憑據受損帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。另一份聲明指出，一家金融機構的管理層預計將保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊之後，該機構的業務迅速恢復、恢復和維持。如果金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者，金融機構將制定適當的流程，以恢復數據和業務運營，並解決網絡能力重建和數據恢復問題。如果該公司不遵守監管指南，可能會受到各種監管制裁，包括罰款。
在正常的業務過程中，公司依靠電子通信和信息系統進行操作和存儲敏感數據。該公司採用深度、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。該公司還使用各種預防和偵查工具，以查明、保護、發現、應對和恢復對可疑活動的防範，並報告任何可疑的先進持續威脅。儘管該公司採取了有力的防禦措施，但來自網絡攻擊的威脅十分嚴重，攻擊手段複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速作出反應。雖然該公司迄今尚未經歷重大妥協，但與網絡安全攻擊有關的重大數據損失或任何重大財務損失，該公司的系統及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，公司今後可能會經歷重大事件。與網絡安全攻擊有關的風險和風險預計在可預見的將來仍將很高，因為這些威脅的性質和複雜性正在迅速演變，而且由於該公司及其客户擴大使用網上銀行、移動銀行和其他基於技術的產品和服務。關於與網絡安全有關的風險的進一步討論，見項目1A“風險因素”。
其他條例-該公司和世界銀行的業務還須遵守：
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貸款真實法，規定向消費者借款人披露信貸條件；
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“公平信用報告法”，規定向信貸報告機構提供消費者信息和使用消費者信息；
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“公平債務收付法”，對收取機構收取消費者債務的方式作出規定；
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“電子資金轉移法”，規定存款自動存入和從存款賬户提款，以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。
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“不動產結算程序法”，要求一至四户住宅房地產抵押貸款借款人得到各種披露，包括對結算費用的真誠估計、貸款人服務和代管賬户做法，並禁止某些增加結算服務成本的做法；
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“平等信貸機會法”，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他禁止因素的歧視；
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“21世紀檢查清算法”(也稱為“檢查21”)，它提供“替代支票”，如數字支票圖像和從該圖像製作的副本，與原始紙面支票具有同等的法律地位；
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“美國愛國者法”，其中要求銀行和儲蓄機構建立更廣泛的反洗錢合規方案和盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢活動；以及
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“銀行保密法”要求美國金融機構在涉嫌洗錢和欺詐的案件中與美國政府合作。
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其中某些法律是消費者保護法，廣泛地管理公司與客户的關係。違反適用的消費者保護法可能導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可以尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權、州和地方檢察長在公司經營的每個管轄區的行動以及民事罰款。不遵守消費者保護要求也可能導致公司無法進行兼併或收購交易。
提供證券交易委員會報告的網站
CASS向證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告。CASS將在合理可行的情況下，在以電子方式向SEC提交或提供給SEC之後，在其網站上免費提供每一份關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、對這些報告的所有修改以及最終的代理聲明。社科院的網址是：www.curinfo.com。
對公司網站地址的引用不構成通過引用網站上包含的信息而納入，不應被視為本報告的一部分。
銀行控股公司的統計披露
有關銀行控股公司的統計資料，請參閲第七項“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”。
項目1A。危險因素
本節重點介紹可能影響公司業務的具體風險。雖然本節試圖強調關鍵因素，但請注意，其他風險在未來可能是重要的。任何時候都可能出現新的風險，而CASS無法預測這些風險或估計它們對公司財務業績的影響程度。除了在其他地方討論或在本報告中提及的因素之外，查明的可能導致實際結果大相徑庭的風險包括：
總的政治、經濟或工業條件可能不如預期的有利。
本地、國內和國際經濟、政治和產業的具體情況以及政府的貨幣和財政政策直接和間接地影響着公司競爭的行業。通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率波動、貨幣供應緊張、房地產價值、國際衝突和其他不在卡斯控制範圍內的因素可能會對該公司產生不利影響。經濟衰退可能導致拖欠未償貸款，這可能對卡斯商學院的收入產生重大不利影響。
客户信用質量的不利發展會影響CASS的財務業績。
雖然該公司定期審查與其客户和與其有業務關係的各個行業部門有關的信用風險，但違約風險可能來自難以發現或難以預見的事件或情況。在這種情況下，公司的信用損失、拖欠、不良資產、淨沖銷和信貸損失備抵額可能會增加。
該公司的貸款集中，包括但不限於設在選定城市的宗教部委和位於密蘇裏州聖路易斯或附近的私營企業可能遭受嚴重的衰退，可能會對其產生不利影響。公司。
CASS的客户羣部分包括貸款集中在幾個部門和地理區域。如果這些部門或地區中的任何一個受到疲軟經濟條件的嚴重影響，該公司可能會遭受更大的信貸損失，其業務也可能受到不利影響。
利率波動可能會影響社科院的淨利息收入和資產負債表。
該公司等金融機構的經營在很大程度上依賴於淨利息收入，即貸款利息收入和投資利息收入與存款和借款利息費用之間的差額。當前的經濟狀況、聯邦政府的財政和貨幣政策以及各監管機構的政策都會影響市場利率，而市場利率又會對金融機構的淨利息收入產生重大影響。利率波動影響CASS的財務報表，就像對所有金融機構一樣。利率的波動也可能導致去中介，即資金從金融機構流向直接投資，如聯邦政府和公司證券以及其他投資工具，由於沒有聯邦保險費和準備金要求，這些機構通常支付比金融機構更高的回報率。正如在第7A項“市場風險的數量和質量披露”中詳細討論的那樣，低利率水平將對公司的淨利息收入產生負面影響。
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作為參考利率的libor的不確定性可能會對公司產生不利影響。
英國金融行為管理局在2017年宣佈，2021年以後，它將不再説服或要求銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。這一公告表明，2021年以後不能保證在目前的基礎上繼續維持libor，並導致對libor的未來和可能成為libor的可接受的替代方案的不確定性。目前，該公司無法預測這種不確定性對libor指數金融工具市場的影響。
除其他事項外，監管機構、行業團體和某些委員會(例如替代參考利率委員會)公佈了與libor掛鈎的金融工具的建議退避用語，確定了某些libor利率的建議替代辦法(例如，擔保隔夜融資利率作為美元libor的建議替代辦法)，並建議在浮動匯率工具中實施建議的替代辦法。目前尚無法預測這些具體建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否將繼續演變，以及這些建議和提議的實施對浮動匯率金融工具市場可能產生什麼影響。
CASS的某些貸款和其他金融工具包括直接或間接依賴於libor的屬性。從倫敦銀行同業拆借利率的過渡可能造成相當大的成本和額外的風險。由於擬議的替代費率的計算方法不同，根據參照新費率的合同支付的款項將不同於參照倫敦銀行同業拆借利率的付款。這一轉變將改變CASS的市場風險狀況，要求改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。如果不能與我們的客户充分管理這一過渡過程，可能會對公司的聲譽產生不利影響。雖然CASS目前無法評估LIBOR過渡的最終影響，但未能充分管理過渡可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
操作困難或網絡安全問題可能會損害CASS的聲譽和業務。
在正常的業務過程中，公司依賴於其計算機操作的可靠操作和從客户到其系統的網絡連接。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都將導致CASS無法為其客户處理交易，從而導致收入減少。該公司還依靠電子通信和信息系統存儲敏感的客户數據。任何故障、中斷、安全漏洞或數據丟失，無論是什麼原因，都可能降低客户對公司產品和服務的滿意度，損害CASS的財務結果。這類威脅可能來自外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能是意外技術故障造成的。此外，為了訪問公司的產品和服務，CASS的客户可以使用超出公司安全控制系統的計算機和移動設備。該公司的技術、系統、網絡和軟件以及其他金融機構的技術、系統、網絡和軟件一直並可能繼續成為網絡安全威脅和攻擊的目標，這些威脅和攻擊可能包括不協調的個人企圖，以及針對CASS的複雜和有針對性的措施。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜程度的增加，安全漏洞或中斷的風險，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵的風險增加了。影響CASS的物質安全問題可能會損害其聲譽，阻止購買其產品和服務的前景，阻止客户使用其產品和服務，或導致對CASS的責任。
雲技術對於我們的系統的運行也是至關重要的，我們對雲技術的依賴也在增長。雲技術中的服務中斷可能導致訪問或丟失對我們的業務非常重要的數據的延遲，並可能妨礙我們的客户訪問我們的產品和服務。
儘管該公司為維護CASS信息系統的安全和完整性作出了重大努力，並已採取各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險，但不能保證CASS的安全努力和措施將是有效的，或試圖破壞或破壞安全的行為不會成功或具有破壞性。即使是最受保護的信息、網絡、系統和設施也仍然可能受到攻擊，因為企圖破壞安全的行為，特別是網絡攻擊和入侵，或破壞行為，今後都會發生，而且這種企圖所使用的技術不斷髮展，通常在針對目標發射之前是不被識別的，而且在某些情況下設計是不被發現的，而且實際上可能無法被發現。因此，該公司可能無法預測這些技術或實施適當的安全障礙或其他預防措施，因此幾乎不可能完全減輕這一風險。雖然維持了特定的“網絡”保險覆蓋範圍，這將適用於各種違約情況，但在任何特定情況下，保險金額可能不夠。此外，由於網絡威脅場景本身就很難預測，而且可以採取多種形式，因此有些漏洞可能不在CASS的網絡保險範圍之內。Cass的信息系統或與客户、商家和第三方供應商有關的信息系統的安全漏洞或其他重大破壞，包括網絡攻擊，可能會破壞CASS網絡和系統的正常運行，從而破壞和/或某些客户的操作；(2)導致未經授權訪問和銷燬、丟失、盜竊、盜用或泄露機密。, 公司或其客户的敏感或其他有價值的信息；3)違反適用的隱私、數據違規和其他法律，使公司受到更多的監管審查，並使CASS面臨民事訴訟、政府罰款和可能的財務責任；4)需要管理層給予重大關注和資源，以補救由此造成的損害；或5)損害CASS的聲譽或減少選擇與公司做生意的客户數量。上述任何情況的發生都可能對卡斯商學院的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
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CASS必須對快速的技術變化作出反應，而這些變化可能比預期的更困難或更昂貴。
如果競爭對手引進新的產品和服務以體現新技術，或者出現新的行業標準和做法，公司現有的產品和服務產品、技術和系統可能會過時。此外，如果CASS不採用或開發新技術或使其產品和服務適應新興行業標準，CASS可能會失去當前和未來的客户。最後，CASS採用這些技術的能力也可能受到第三方知識產權的限制。任何這些都可能對其業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。支付加工和金融服務業正在迅速變化，為了保持競爭力，社科院必須繼續加強和改進其產品、服務和技術的功能和特點。這些變化可能比公司預期的更困難或更昂貴。
公司客户羣的運作受到宏觀經濟因素的影響，例如美元走強和(或)商品價格。減少客户的業務可能會對CASS的運營結果產生重大的不利影響。
世界各地石油費用的下降可能會對處理的貨物交易數量和處理的發票金額產生負面影響。例如，油價下跌可能導致國內鐵路和卡車向水力壓裂作業輸送的鑽井供應大幅下降。較低的石油價格還可能導致天然氣和燃料價格下降，對CASS為其貨運和航運客户處理的發票的美元金額產生不利影響。油價下跌可能對該公司的收入產生不利影響，並可能對其經營結果產生重大影響。
減少風險暴露的方法可能並不有效。
用於對衝或以其他方式管理各種類型信貸、利率、市場和流動性、業務、監管/合規、業務風險和全企業風險敞口的工具、系統和戰略可能不如預期有效。因此，該公司可能無法有效地減輕其在特定市場環境或針對特定類型風險的風險敞口。
客户借款、還款、投資、存款和應付處理方式可能與預期不同。
該公司使用各種金融工具、模型和其他方法來預測客户的行為，以此作為其戰略和財務規劃的一部分，並滿足某些監管要求。在CASS控制之外的個人、經濟、政治和行業特定條件以及其他因素可能會改變預測的客户借貸、還款、投資、存款和應付處理做法。這些做法的這種變化可能會對CASS預測業務需求(包括現金流量及其對流動性的影響)和滿足監管要求的能力產生不利影響。
由於各種因素的影響，中國社科院的股票價格會發生劇烈波動。
公司的股價可根據以下因素波動：CASS季度業績的實際或預期變化；競爭對手的新技術或新服務；意外事件造成的意外損失或收益，包括為投資目的持有的證券的虧損或收益；公司或其競爭對手的重大收購或業務組合、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；會計政策或做法的變化；未能整合收購或實現預期的收購收益；或政府法規的變化。
一般市場波動、行業因素和一般經濟和政治條件，如經濟放緩或衰退、政府幹預、利率變動、信貸損失趨勢、低交易量或貨幣波動，也可能導致卡斯商學院的股價下跌，而不論公司的經營業績如何。
公司對貸款損失的備抵需要持續評估，而且可能是不夠的。
公司對貸款損失保持備抵，這是一種準備金，是通過撥入費用的貸款損失而設立的。根據管理層的判斷，備抵是必要的，以便為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險作準備。管理部門使用一種系統的、有記錄的方法來確定
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備抵貸款損失準備金，這是管理層對現有貸款組合內發生的內在損失的最佳估計。這些估計數基於若干因素，例如審查行業集中情況；具體借款人的具體信貸風險和財務狀況；貸款損失經驗；當前貸款組合質量；目前的經濟、政治和監管條件以及當前貸款組合固有的不明損失。確定貸款損失備抵的適當水平本質上涉及高度的主觀性，要求管理層根據可能發生重大變化的風險和趨勢作出估計。影響借款人的經濟狀況持續惡化、關於現有貸款的新資料、查明額外的問題貸款和其他因素，其中一些是公司無法控制的，可能需要增加貸款損失備抵額。此外，銀行監管機構定期審查公司的貸款損失備抵，並可能要求增加貸款損失準備金或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。如果未來期間的沖銷超過貸款損失備抵，公司將需要額外的備抵來增加貸款損失的備抵。貸款損失備抵額的任何增加都將導致淨收入和資本的減少，並可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，通過了2016-13年“會計準則更新”(“ASU”)，金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量經修正後，2020年1月1日將影響該公司估算貸款損失備抵的方法。
詳情見項目7，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-貸款損失準備金和備抵”和項目8，“財務報表和補充數據-附註1”。
CASS市場內的競爭產品和定價壓力可能會發生變化。
該公司在一個競爭非常激烈的環境中運作，其特點是在其經營的每個市場上都有許多其他供應商和金融機構的競爭。該公司在產品和定價方面與大型支付處理商、國家和地區金融機構以及規模較小的審計公司和銀行進行競爭。如果該公司無法在產品和市場定價方面進行有效競爭，業務可能會下降。
管理層維持和擴大客户關係的能力可能與預期不同。
公司經營的行業很有競爭力。本公司不僅與新客户競爭業務機會，而且還與現有客户進行競爭，以保持和擴大其與現有客户的關係。該公司繼續受到壓力，以保持這些關係，因為它的競爭對手試圖抓住它的客户。
業務倡議和戰略的推出、退出、成功和時機，包括但不限於向新市場支付和加工活動，向現有市場擴展產品和服務，以及開放新市場銀行分行，可能不太成功，也可能與預期不同。這樣的結果可能會對卡斯的業務產生不利影響。
公司作出一定的預測，作為制定支付處理和銀行產品計劃和戰略的基礎。如果公司不能準確確定對其產品和服務的需求，就可能導致公司承擔重大費用，而沒有預期的收入增長，這可能會對其收益產生不利影響。
此外，引進新產品和服務存在風險和不確定性，包括大量的時間和資源投資。新產品和服務的引進和開發可能不會按照預期的時間表實現，也可能根本無法成功，這可能是由於公司無法控制的因素，包括監管、競爭和外部市場因素造成的。未能在開發和實施新產品或服務方面成功地管理這些風險，以及未能將這些新產品和服務納入我們現有的內部控制系統，可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
管理層留住關鍵人員和員工的能力可能會發生變化。
社科院的未來經營成果在很大程度上取決於社科院的執行官員和關鍵人員的持續服務。CASS的未來經營業績也在很大程度上取決於CASS吸引和留住合格的管理人員、財務人員、技術人員、營銷人員、銷售人員和支持人員的能力。人才競爭激烈，公司不能保證吸引或留住合格人才。在這些職位上，可能只有數目有限的具備必要技能的人員，而且隨着時間的推移，公司可能越來越難以僱用人員。社科院的業務、財務狀況和經營結果可能受到以下因素的重大影響：失去任何關鍵僱員；任何關鍵僱員未能履行目前的職務；或社科院無法吸引和留住技術熟練的僱員。
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公司和銀行受到廣泛的政府監管和可能的執法或其他法律的制約可能對卡斯商學院產生不利影響的行動。
公司和銀行受到廣泛的聯邦和州監管和監督，其主要重點是保護客户、儲户、存款保險基金以及整個銀行系統的安全和健全，而不是股東。此外，自全球金融危機以來，金融機構通常受到監管當局的更嚴格審查，更加註重風險管理和消費者合規。這種監管結構和高度重視使監管當局在其監督和執法活動及審查政策方面具有廣泛的酌處權，包括有關資本水平、股利支付的時間和數額、資產分類以及為監管目的設立適當的貸款損失準備金的政策。如果不遵守適用的法律、條例、政策或指導，聯邦和州當局可能會採取執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、喪失FDIC保險、撤銷銀行章程和其他監管制裁，以及名譽損害，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能發生的變化。尚不能預測待決或未來立法或規章的實質和影響，或其適用情況，儘管任何變化都可能影響公司或其競爭對手的管理結構，並可能大幅增加成本、阻礙內部業務流程的效率、需要增加監管資本、需要修改公司的業務戰略和/或限制其以有效方式尋求商業機會的能力。適用於公司或其任何子公司的法規、規章或規章政策的改變可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大、不利的影響。
詳情見本報告其他部分所列合併財務報表第1項“業務-監督和管理”和第8項附註2。
公司可能需要籌集額外資本或出售資產，如果它不符合監管資本要求或滿足承諾和流動性需求。這種資本可能無法以優惠的條件獲得，也可能根本得不到。
“巴塞爾協議III資本規則”全面實施了更嚴格的資本要求和槓桿限制，以及計算風險加權資產的方法，這意味着公司需要持有更多的資本來應對這些資產。遵守這些更嚴格的資本要求可能導致管理層修改其業務戰略，並可能限制公司進行分配的能力，包括支付股息或回購股票。
公司將來可能還需要籌集額外資本，以提供足夠的資本資源和流動性，以滿足承諾和業務需要。如有需要，籌集額外資金的能力，除其他外，將取決於當時資本市場的狀況和公司的財務狀況，以及其他金融機構是否需要同時籌集資金。經濟狀況和對金融機構信心的喪失可能會增加融資成本，並限制獲得某些傳統資本來源的機會，包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲貼現窗口借款。
在需要時，無法以可接受的條件籌集額外資本，可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
與金融服務業有關的法律和監管程序及相關事項，包括直接涉及的事項涉及該公司及其子公司，可能會對CASS或整個金融服務業產生不利影響。
該公司受到各種法律和管理程序的制約。要評估這些事項的結果，本身是困難的，亦不能保證該公司會在任何法律程序或訴訟中佔上風。任何這類事項都可能造成大量費用，並轉移CASS的努力，這本身就可能對CASS的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外，在這類事項上的不利決定可能導致社科院的監管機構採取行動，對卡斯商學院的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。請參閲第3項“法律程序”。
該公司的會計政策和方法是中國社會科學院如何報告其財務狀況和經營結果的基礎，他們還要求管理層對本質上不確定的事情做出評估。此外，會計方面的變化監管機構、財務會計準則委員會或其他機構可能採取的政策和做法權威機構，可能會對卡斯商學院的財務報表產生重大影響。
公司的會計政策和方法是CASS如何記錄和報告其財務狀況和經營結果的基礎。管理層在選擇和應用這些會計政策和方法時必須作出判斷，以確保這些政策和方法符合公認的會計原則，並反映管理層對記錄和報告CASS財務狀況和經營結果的最適當方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩種或兩種以上的備選方案中選擇適用的會計政策或方法，其中任何一種在這種情況下可能是合理的，但可能導致公司報告的數額與在另一種備選方案下報告的數額大不相同。
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目錄
卡斯商學院已確定一項會計政策對其財務狀況和業務結果的列報“至關重要”，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的事項作出特別主觀和(或)複雜的判斷，以及可能在不同條件或使用不同假設的情況下報告重大不同的數額。關於卡斯商學院關鍵會計政策的更多信息載於第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
監管機構、財務會計準則委員會(FASB)和其他權威機構不時修改指導公司財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化很難預測，而且會對管理人員如何記錄和報告公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。
該公司和銀行面臨流動性風險。
本公司需要流動資金，以應付存款和帳款，以及到期時的應付匯票義務。獲得足以資助公司承諾和業務活動的資金來源，或以公司可以接受或有利的條件獲得資金，可能會因公司無法控制的風險和不確定因素而受到損害，包括本項目1A“風險因素”一節所述的風險和不確定因素。
公司取得存款、帳户和應付匯票的流動資金也可能受到公司儲户和客户的需要的不利影響。如果不能保持足夠的流動性，可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
CASS受到税務機關的審查和質疑，如果不能解決對公司有利的問題，可能會產生不利影響影響公司的財務狀況和經營結果。
在正常的業務過程中，CASS及其附屬公司經常受到聯邦和州税務當局關於其所作投資和從事的業務所應繳納的税額的檢查和質疑。最近，聯邦和州税務當局在挑戰金融機構所採取的税收立場方面變得越來越咄咄逼人。這些税種可能涉及税收合規、銷售和使用、特許經營、總收入、工資、財產税和所得税問題，包括税基、分配和税收抵免規劃。税務當局提出的挑戰可能導致調整應納税收入或扣減的時間或數額，或調整税收管轄區之間的收入分配。如果有任何這樣的挑戰，但沒有解決對公司有利，它們可能會對卡斯商學院的財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司無法控制的某些事件，如惡劣天氣、自然災害、恐怖活動或其他敵對行動，可能對一般經濟、金融和資本市場、特定行業和公司產生不利影響。
惡劣的天氣、自然災害、恐怖主義行為或其他敵對行動，以及公司無法控制的其他不利外部事件，都可能對公司開展業務的能力產生重大影響。這類事件可能會擾亂卡斯商學院或其客户的業務，影響銀行存款基礎的穩定，損害借款人償還未償還貸款的能力，損害擔保貸款的價值，造成重大財產損失，造成收入損失和/或導致公司承擔額外費用。今後任何此類事件的發生都可能對公司業務產生重大不利影響，進而對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.特性
2012年9月，該公司在密蘇裏州聖路易斯縣簽訂了為期10年的辦公室租賃合同，作為公司和世界銀行總部所在地。該公司總部佔地13991平方英尺，辦公中心位於12444強力鞭子大道，另有3563平方英尺位於同一中心，位於12412強力鞭子大道。該銀行的總部佔地10564平方英尺，在同一中心位於12412強力鞭子驅動器。
公司在密蘇裏州布里奇頓的霍倫堡大道13001號擁有約61，500平方英尺的辦公空間，公司在那裏開展運輸處理活動。
13
目錄
該公司擁有大約45，500平方英尺的生產設施，位於俄亥俄州哥倫布2675公司交換大道。其他設施位於南卡羅來納州格林維爾、堪薩斯州惠靈頓、佛羅裏達州傑克遜維爾和俄亥俄州哥倫布。該公司在荷蘭佈雷達、英國巴辛斯托克和新加坡設有辦事處，為其跨國客户提供服務。
此外，世界銀行在密蘇裏州聖路易斯市中心附近擁有一家銀行設施，在密蘇裏州布里奇頓有一家分行，並在密蘇裏州芬頓和科羅拉多州斯普林斯市擁有額外的租賃設施。
管理層認為這些設施適合公司的運作。
項目3.法律訴訟
本公司及其附屬公司除其業務附帶的普通例行訴訟外，不涉及任何未決訴訟。管理層認為，這些程序如果被確定為不利，將不會對公司或其子公司的業務或財務狀況產生重大影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
14
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第二部分
項目 5。註冊人普通股、相關股東及發行人市場購買股本證券
該公司的普通股在納斯達克全球選擇市場上以“CASS”的符號被引用。截至2020年2月19日，約有4，053人持有公司普通股的記錄。
該公司自1934年以來一直定期支付定期現金紅利，並預計今後將繼續支付季度現金紅利。然而，未來的股利支付將取決於公司的收益、資本要求、財務狀況、適用的銀行監管要求以及公司董事會認為相關的其他因素。
本公司維持一項國庫股票回購計劃，根據該計劃，董事會已授權回購至多50萬股公司普通股。正如董事會在2019年10月恢復的那樣，該計劃規定，該公司可回購總計50萬股普通股，且無到期日。該公司在截至2019年12月31日的一年中共回購了154，593股股票，總成本為7，779，000美元，在2018年12月31日終了的年度，共回購169，143股，總成本為8，838，000美元。部分回購的股份可用於公司的員工福利計劃，餘額將用於其他一般公司用途。回購活動的速度將取決於各種因素，如業務產生現金的水平、投資所需現金、償還債務、當前股票價格和其他因素。公司可不時在公開市場或私人交易中回購股份，包括結構性交易。股票回購計劃可以隨時修改或停止。
在截至2019年12月31日的三個月內，該公司沒有根據國庫股票回購計劃回購任何普通股。
過去五個財政年度納斯達克股票市場的表現
下圖比較了過去五個財政年度對公司普通股的假設投資100美元的累計總收益，以及對納斯達克股票市場(“納斯達克”)和納斯達克計算機和數據處理股票指數的假設投資100美元。該圖表假設100美元是在2014年12月31日投資的，股息也進行了再投資。回報是根據期終價格計算的。
|
|
15
目錄
項目6.選定的財務數據
下表列出截至12月31日的五年中每年的選定財務資料。選定的財務數據應與本報告第8項所列公司綜合財務報表和所附附註一併閲讀。
|
(單位：千美元，每股數據除外) |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 | |||||||||||||||
|
收費收入及其他收入 |
|
$ |
110,069 |
|
|
$ |
104,076 |
|
|
$ |
95,512 |
|
|
$ |
86,136 |
|
|
$ |
83,368 |
|
|
貸款利息及費用 |
36,461 |
32,477 |
28,641 |
29,063 |
28,669 |
|||||||||||||||
|
債務和權益證券的利息收入 |
10,336 |
11,167 |
10,993 |
9,801 |
9,498 |
|||||||||||||||
|
其他利息收入 |
5,812 |
4,282 |
2,343 |
1,066 |
543 |
|||||||||||||||
|
利息收入總額 |
52,609 |
47,926 |
41,977 |
39,930 |
38,710 |
|||||||||||||||
|
存款利息費用 |
5,191 |
3,736 |
2,187 |
2,029 |
2,111 |
|||||||||||||||
|
短期借款利息 |
2 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
|
貸款損失準備金 |
250 |
— |
— |
(1,500 |
) |
(850 |
) | |||||||||||||
|
備抵後利息收入淨額 |
47,166 |
44,190 |
39,790 |
39,401 |
37,449 |
|||||||||||||||
|
經營費用 |
119,769 |
111,919 |
100,403 |
93,473 |
89,783 |
|||||||||||||||
|
所得税前收入 |
37,466 |
36,347 |
34,899 |
32,064 |
31,034 |
|||||||||||||||
|
所得税費用 |
7,062 |
6,079 |
9,885 |
(1) |
7,716 |
7,978 |
||||||||||||||
|
淨收益 |
$ |
30,404 |
$ |
30,268 |
$ |
25,014 |
$ |
24,348 |
$ |
23,056 |
||||||||||
|
稀釋每股收益 |
$ |
2.07 |
$ |
2.03 |
$ |
1.68 |
$ |
1.63 |
$ |
1.52 |
||||||||||
|
每股股息 |
1.05 |
.89 |
.72 |
.68 |
.65 |
|||||||||||||||
|
股利派息比率 |
50.11 |
% |
43.53 |
% |
42.68 |
% |
40.98 |
% |
42.06 |
% | ||||||||||
|
平均總資產 |
$ |
1,749,574 |
$ |
1,637,876 |
$ |
1,568,112 |
$ |
1,504,474 |
$ |
1,439,511 |
||||||||||
|
平均淨貸款 |
749,710 |
700,631 |
653,459 |
667,158 |
659,109 |
|||||||||||||||
|
平均投資證券 |
423,384 |
448,890 |
426,657 |
352,129 |
330,095 |
|||||||||||||||
|
平均存款總額 |
671,144 |
624,877 |
602,490 |
614,975 |
579,752 |
|||||||||||||||
|
平均股東權益總額 |
236,467 |
223,372 |
216,548 |
207,060 |
197,853 |
|||||||||||||||
|
平均總資產回報率 |
1.74 |
% |
1.85 |
% |
1.60 |
% |
1.62 |
% |
1.60 |
% | ||||||||||
|
平均股本回報率 |
12.86 |
13.55 |
11.55 |
11.76 |
11.65 |
|||||||||||||||
|
平均股本與資產比率 |
13.52 |
13.64 |
13.81 |
13.76 |
13.74 |
|||||||||||||||
|
年終股本與資產比率 |
13.84 |
13.56 |
14.04 |
13.82 |
14.25 |
|||||||||||||||
|
有形資產的有形普通股權益 |
12.93 |
12.83 |
13.25 |
13.04 |
13.42 |
|||||||||||||||
|
有形普通股對風險加權資產 |
17.78 |
18.85 |
20.23 |
20.13 |
21.19 |
|||||||||||||||
|
淨利差 |
3.36 |
3.32 |
3.34 |
3.32 |
3.38 |
|||||||||||||||
|
年終貸款損失備抵 |
1.37 |
1.42 |
1.49 |
1.53 |
1.77 |
|||||||||||||||
|
不良資產-貸款和止贖資產 |
— |
— |
— |
.04 |
.48 |
(2) | ||||||||||||||
|
貸款淨額(收回)與未償還平均貸款的沖銷額 |
(.01 |
) |
— |
— |
(.01 |
) |
(.09 |
) | ||||||||||||
|
(1) |
其中包括一次性、非現金減税和就業法案(TCJA)，收費為1，824，000美元。 |
|
(2) |
2016年2月，全額支付了一筆餘額為2 727 000美元的非應計貸款。經調整後的百分比為.06% |
項目 7. 管理人員對財務狀況和結果的討論和分析操作
下面的討論和分析提供了有關影響該公司截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的財務狀況和經營結果的更重要因素的信息。這一討論和分析應結合本報告其他部分提出的公司綜合財務報表和所附附註及其他選定財務數據一併閲讀。參見該公司2019年3月1日向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告中的第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，並在此參考，討論和分析2018年以前影響期間的更重要因素。
執行概況
CASS從其在聖路易斯、密蘇裏州、哥倫布、俄亥俄州、格林維爾、南卡羅來納、威靈頓、堪薩斯州、佛羅裏達州傑克遜維爾、荷蘭佈雷達、聯合王國巴辛斯托克和新加坡的辦事處/地點向大型製造、分銷和零售企業提供支付和信息處理服務。該公司的服務包括貨運發票評級，付款處理，審計，以及會計和運輸信息的生成。CASS還處理和支付能源發票，其中包括電力和天然氣以及廢物和電信費用，是電信費用管理解決方案的供應商。CASS為需要敏捷金融科技合作伙伴的客户提供B2B支付平臺。此外，該公司還使用在線平臺為基於信仰和非營利的組織提供慷慨服務，這是對銀行基於信仰的客户的補充服務。該公司還通過其設在密蘇裏州聖路易斯的銀行子公司卡斯商業銀行，在聖路易斯大都市區、奧蘭治縣、加利福尼亞、科羅拉多斯普林斯和美國其他選定城市提供銀行服務。除了支持公司的支付業務外，銀行還向其目標市場提供銀行服務，其中包括私營企業和信仰部門。
16
目錄
向每個客户提供的具體支付和信息處理服務是單獨開發的，以滿足每個客户的需求，這可能有很大的差異。此外，自動化程度，如電子數據交換、成像、工作流和基於web的解決方案，在不同的客户和行業之間差異很大。這些因素結合在一起，使定價在不同的客户羣之間有很大的差異。然而，一般而言，CASS通過服務費用和在付款過程中產生的賬户餘額的投資來補償其處理服務。服務費用的數額、類型和計算因提供服務而有很大差異，但一般遵循所處理的交易量。支付處理週期期間產生的餘額的利息收入受CASS在付款前持有資金的時間和處理美元數量的時間的影響。因此，處理的事務數量和處理的美元數量都是管理層遵循的關鍵指標。其他因素也將影響收入和盈利能力，例如利率總體水平的變化，這些因素對淨利息收入有重大影響。這些處理活動產生的資金投資於隔夜投資、投資級證券和銀行產生的貸款。銀行的大部分收入來自淨利息收入，或其貸款和投資所得利息與其存款和其他借款利息之間的差額。世界銀行還評估現金管理服務等其他服務的費用。
影響公司的全行業因素包括大公司願意外包主要業務職能，如貨運、能源、電信和環境支付和審計。外包交易處理可以帶來的好處，以及CASS系統產生的管理信息可能受到以下因素的影響：行業內提高盈利能力的競爭壓力、運輸成本的總體水平、能源成本的放松管制和電信供應商的合併。影響公司的經濟因素包括影響所處理髮票數量和大小的一般經濟活動水平、僱用和留住合格員工的能力以及貸款組合的增長和質量。利率的一般水平對公司的收入也有重大影響。正如在第7A項“市場風險的數量和質量披露”中更詳細地討論的那樣，總體利率水平的下降可能對淨利息收入產生負面影響，相反，總體利率水平的上升會對淨利息收入產生積極影響。燃料成本是對運輸部門產生重大影響的另一個因素。隨着燃料價格的上漲或下降，公司的收益隨着運輸發票金額的增加或減少。
2019年，費用收入和其他收入總額增加了5，993，000美元，即6%，扣除貸款損失後的利息收入淨額增加了2，976，000美元，即7%，營業費用總額增加了7，850，000美元，淨收入增加了136，000美元。2019年的這一業績是由新客户獲勝、現有客户業務增加以及開發和部署新的創收服務推動的，這些服務在今年下半年克服了工業經濟活動放緩、高交易量賬户損失和利率下降造成的不利因素。運營費用總額增加的主要原因是該公司繼續投資於與現有客户一起贏得新業務和支持服務增長所需的技術和人員，以及與2019年9月收購的Gyve在線慷慨平臺相關的整合成本。截至2019年12月31日，公司貸款和投資的資產質量仍然強勁。
目前，管理層認為CASS的主要機會是其支付和信息處理服務的持續擴展和客户羣。管理層打算通過保持公司在應用技術方面的領導地位來實現這一目標，這種技術與銀行的安全和處理控制相結合，使CASS在行業中獨樹一幟。
新的和尚未採用的會計公告的影響
2016年2月，FASB發佈ASU No.2016-02，租約(ASC主題842)。ASU改進了租賃交易的財務報告。ASU影響到所有租賃房地產、飛機和製造設備等資產的公司和其他組織。按照目前普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，承租人對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報主要取決於將其歸類為融資或經營租賃。然而，與目前的GAAP不同，GAAP只要求資產負債表上承認資本租賃，新的ASU要求在資產負債表上承認這兩種類型的租賃。ASU還要求披露信息，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。這些披露包括質量和數量要求，提供關於財務報表中記錄的數額的補充資料。該公司選擇適用ASU 2016-02在開始的期間(2019年1月1日)，而沒有重述的比較期。公司已選擇適用新標準所容許的一系列實際權宜之計，根據新標準，公司無須重新評估(一)任何過期或現有合同是否是或包含租約，(二)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(三)任何現有租約的初始直接費用。ASU於2019年1月1日通過，最終確認租賃負債總額為7，808，000美元，使用權資產總額為7，383，000美元。採用時的初始資產負債表毛額與某些房地產的經營租賃有關。見注18-與租約有關的額外披露的租約。
17
目錄
2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：信貸損失的計量金融工具。ASU要求衡量和確認所持有的金融資產的預期信貸損失，其中包括預計在投資組合期間發生的損失的備抵，而不是包括對投資組合內現有已知和固有損失的備抵。根據這一標準，公司將被要求持有與貸款組合中預期的貸款壽命損失相等的津貼。該標準適用於2019年12月15日以後的財政期間，並於2020年1月1日通過。
在首席財務官的指導下，該公司成立了一個跨職能工作組，由來自各個職能領域的個人組成，包括信貸、風險管理、財務和會計，負責ASU的採用和實施。該公司目前預計，ASU 2016-13將導致一次性累積效應調整留存收益，並增加高達25%的備抵貸款損失和準備金的無資金承諾。預期增加的原因是從已發生的損失模式(其中包括對投資組合內現有已知和固有損失的備抵)轉變為一個預期損失模式，其中包括預計在投資組合壽命內發生的損失的備抵。ASU還要求為某些債務證券和其他金融資產的預期信貸損失設立備抵，但公司預計這些備抵不會很大。
關鍵會計政策
公司根據FASB會計準則編碼，在本報告中編制了合併財務報表。在編制合併財務報表時，管理層作出的估計和假設影響到報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及本報告所述期間報告的收入和支出數額。這些估計數過去一般都是準確的，前後一致，不需要任何實質性的改動。不能保證實際結果不會與這些估計數不同。要求管理人員作出重大估計並被認為對公司經營結果或財務狀況至關重要的會計政策已與董事會審計委員會進行了討論，並在下文作了説明。
貸款損失備抵。公司對其貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以評估總體可收性。貸款損失備抵額反映了管理層對貸款組合可收性的估計。雖然這些估計數基於確定津貼要求的既定方法，但實際結果可能與估計結果大不相同。這些政策影響到公司的兩個部門。本報告“貸款損失準備金和準備金”一節討論了與這些政策有關的對公司業務運作的影響和相關風險。該公司的估計過去在物質上是準確的，因此，公司一直在使用目前的程序，直至2019年，此後將在2020年採用目前的預期信貸損失方法。
結果摘要
|
|
|
截至12月31日， |
%變化 | |||||||||||||||
|
(除每股數據外，以千計) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 v. 2018 |
2018 v. 2017 | |||||||||||||
|
處理總量 |
|
|
63,567 |
|
|
|
66,255 |
|
|
|
63,207 |
|
|
(4.1 |
)% |
|
4.8 |
% |
|
已處理和支付的發票金額共計 |
|
$ |
42,973,242 |
|
|
$ |
42,380,453 |
|
$ |
37,597,035 |
|
|
1.4 |
|
|
12.7 |
| |
|
付款和加工費 |
|
$ |
107,953 |
|
|
$ |
102,181 |
|
|
$ |
93,322 |
|
|
5.6 |
|
|
9.5 |
|
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
|
$ |
47,166 |
|
|
$ |
44,190 |
|
|
$ |
39,790 |
|
|
6.7 |
|
|
11.1 |
|
|
淨收入總額 |
|
$ |
157,235 |
|
|
$ |
148,266 |
|
|
$ |
135,302 |
|
|
6.0 |
|
|
9.6 |
|
|
平均收益資產 |
|
$ |
1,472,399 |
|
|
$ |
1,403,748 |
|
|
$ |
1,362,660 |
|
|
4.9 |
|
|
3.0 |
|
|
淨利差(1) |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
淨收益 |
|
$ |
30,404 |
|
|
$ |
30,268 |
|
|
$ |
25,014 |
|
|
0.4 |
|
|
21.0 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
2.0 |
|
|
20.8 |
|
|
平均資產回報率 |
|
|
1.74 |
% |
|
|
1.85 |
% |
|
|
1.60 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
平均股本回報率 |
|
|
12.86 |
% |
|
|
13.55 |
% |
|
|
11.55 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1) |
在税收對等的基礎上提出。TCJA在2019年將淨利差降低了約15個基點，在2018年減少了20個基點。 |
18
目錄
與2018年相比，2019年的結果包括以下重要項目：
總體而言，由於新客户贏得客户、現有客户的業務增加以及開發和部署新的創收服務，公司的業績略有提高，克服了工業經濟活動放緩、大量交易賬户損失以及利率降低環境的影響。支付費用和加工費分別增加6%和4%。新的創收服務的開發和部署完全能夠抵消處理量的減少，因為2018年曆史上強勁，為運輸和2019年第四季度初一個高交易量設施費用客户的損失造成了困難的比較。由於高消費客户收購能夠克服交易缺口，加工美元總額增加了1%。
平均收益資產增加5%，扣除貸款損失後的淨利息收入同比增加7%。扣除貸款損失後的淨利息收入增加，原因是平均收益資產較高，淨利差略高。2019年記錄的貸款損失準備金為250 000美元，而2018年沒有備抵。
2019年證券銷售收益19，000美元，2018年證券銷售虧損42，000美元。運營費用增加了7，850，000美元，即7%，因為該公司繼續投資於與現有客户一起贏得新業務和支持服務增長所需的技術和人員，以及與2019年9月收購的Gyve在線慷慨平臺相關的整合成本。
費用收入和其他收入
本公司的費用收入主要來自運輸和設施的支付和加工費。由於該公司提供其處理和支付服務，它得到補償的服務費用，通常是按項目計算的基礎上，收到的折扣，為提供服務的承運人，以及帳户和匯票產生的應付餘額在付款過程中，可以用來產生利息收入。加工量、收費收入和其他收入如下：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
%變化 | ||||||||||||
|
(單位：千) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 v. 2018 |
2018 v. 2017 | |||||||||||
|
運輸發票交易量 |
|
|
36,042 |
|
|
|
37,542 |
|
|
35,546 |
|
(4.0 |
)% |
|
5.6 |
% |
|
運輸發票金額 |
|
$ |
28,090,514 |
|
|
$ |
28,549,225 |
|
$ |
24,801,733 |
|
(1.6 |
) |
|
15.1 |
|
|
費用管理業務量(1) |
|
|
27,525 |
|
|
|
28,713 |
|
|
27,661 |
|
(4.1 |
) |
|
3.8 |
|
|
費用管理美元數量(1) |
|
$ |
14,882,728 |
|
|
$ |
13,831,228 |
|
$ |
12,795,302 |
|
7.6 |
|
|
8.1 |
|
|
支付和處理收入 |
|
$ |
107,953 |
|
|
$ |
102,181 |
|
$ |
93,322 |
|
5.6 |
|
|
9.5 |
|
|
銀行服務費 |
|
$ |
1,386 |
|
|
$ |
1,335 |
|
$ |
1,349 |
|
3.8 |
|
|
(1.0 |
) |
|
出售投資證券的損益 |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
— |
|
(145.2 |
) |
|
— |
|
|
其他 |
|
$ |
711 |
|
|
$ |
602 |
|
$ |
841 |
|
18.1 |
|
|
(28.4 |
) |
|
(1) |
包括能源、電信和環境 |
與2018年相比，2019年的收費收入和其他收入包括以下重要税前部分：
在交通運輸領域，發票交易量和美元交易量分別下降了4%和2%，因為2018年曆史上強勁的2018年為2019年創造了一個艱難的對比。由於製造公司是運輸客户羣的一個重要組成部分，廣泛報道的2019年這一行業的萎縮為該部門創造了一年一次的試驗。費用管理交易量下降4%，主要是由於損失了一個高交易量的客户，而美元交易量隨着新的、高消費客户的收購而增加了8%，克服了交易缺口。2019年的證券銷售收益為19，000美元，2018年的證券銷售虧損為42，000美元。
19
目錄
淨利息收入
淨利息收入是指貸款、投資和其他盈利資產所得利息與存款和其他計息負債利息支出之間的差額。淨利息收入是公司收入的重要來源。下表彙總了税收等值淨利息收入和相關因素的變化：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
%變化 | ||||||||||||||
|
(單位：千) |
2019 |
2018 |
2017 |
2019 v. 2018 |
2018 v. 2017 | |||||||||||||
|
平均收益資產 |
|
$ |
1,472,399 |
|
|
$ |
1,403,748 |
|
|
$ |
1,362,660 |
|
|
4.9 |
% |
|
3.0 |
% |
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
49,501 |
|
|
$ |
46,612 |
|
|
$ |
45,480 |
|
|
6.2 |
% |
|
2.5 |
% |
|
淨利差(1) |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
收益資產收益率(1) |
|
|
3.71 |
% |
|
|
3.59 |
% |
|
|
3.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
利息負債利率 |
|
|
1.32 |
% |
|
|
1.00 |
% |
|
|
.56 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
2019年和2018年的税率為21%，2017年為35%。收益資產的淨利差和收益率在2019年和2018年分別下降了約15個基點和20個基點，淨利息收入在2019年和2018年分別下降了約2，300，000美元和2，700，000美元，原因是TCJA的税收等值調整較低。 |
與2018年相比，2019年的淨利息收入：
淨利息收入增加的主要原因是平均收益資產增加和淨利差略有增加。更多資料載於下表和本報告第7A項。
證券及存單投資總額下跌30，169，000元，跌幅為7%。隨着公司管理其流動性和利率狀況，投資組合將隨着時間的推移而擴大和收縮。其他金融機構的平均有息存款下跌8，192，000元，即減少7%。出售的聯邦基金和其他短期投資平均增長57，705，000美元，即51%.
貸款總額增加49，307，000美元，即7%，至760，153，000美元。貸款對利息收入和淨息差有積極的影響，因為貸款是公司在任何特定期限內的最高收益資產之一。
與去年相比，該行的平均計息存款總額增加了22，892，000美元，即6%.由於整體市場利率上升，生息負債的平均利率由1.00%上升至1.32%。
資產、負債和股東權益的分配；利率和利差
下表載有報告所述每一期間的平均資產負債表、每類利息資產和利息負債的等值利息收入和費用、這類賺取利息資產的平均收益率和報告所述每一期間這類利息負債的平均利率：
20
目錄
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
平均 平衡 |
利息 收入/ 費用 |
產量/率 |
平均平衡 |
利息收入/費用 |
產量/率 |
平均平衡 |
利息收入/費用 |
產量/率 | ||||||||||||||||||||||
|
資產(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盈利資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款(2), (3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
$ |
760,153 |
|
$ |
36,461 |
|
4.80 |
% |
|
$ |
709,280 |
|
$ |
32,429 |
|
|
4.57 |
% |
$ |
658,791 |
|
$ |
28,511 |
|
4.33 |
% | ||||
|
免税(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
|
|
1,566 |
|
|
|
60 |
|
|
3.83 |
|
|
4,862 |
|
|
|
199 |
|
4.09 |
| |
|
證券(5): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
103,473 |
|
|
|
2,465 |
|
2.38 |
|
|
|
86,164 |
|
|
|
2,007 |
|
|
2.33 |
|
|
23,172 |
|
|
|
472 |
|
2.04 |
| |
|
免税(4) |
|
|
319,911 |
|
|
|
9,924 |
|
3.10 |
|
|
|
362,726 |
|
|
|
11,473 |
|
|
3.16 |
|
403,485 |
|
|
|
16,060 |
|
3.98 |
| ||
|
存單 |
|
|
1,573 |
|
|
|
32 |
|
2.03 |
|
|
|
6,236 |
|
|
|
97 |
|
|
1.56 |
|
|
6,970 |
|
|
|
82 |
|
1.18 |
| |
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
115,909 |
|
|
|
2,286 |
|
1.97 |
|
|
|
124,101 |
|
|
|
2,338 |
|
|
1.88 |
|
|
100,401 |
|
|
|
1,036 |
|
1.03 |
| |
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
|
|
171,380 |
|
|
|
3,526 |
|
2.06 |
|
|
|
113,675 |
|
|
|
1,944 |
|
|
1.71 |
|
|
164,979 |
|
|
|
1,307 |
|
.79 |
| |
|
總收益資產 |
|
|
1,472,399 |
|
|
|
54,694 |
|
3.71 |
|
|
|
1,403,748 |
|
|
|
50,348 |
|
|
3.59 |
|
1,362,660 |
|
|
|
47,667 |
|
3.50 |
| ||
|
非盈利資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
|
15,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和設備，淨額 |
|
|
21,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,355 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行所有人壽保險 |
|
|
17,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
善意和其他無形資產 |
|
|
15,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,464 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
217,922 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
177,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
150,303 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
(10,443 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,215 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,194 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,749,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,637,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,568,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息活期存款 |
|
$ |
311,434 |
|
|
$ |
3,686 |
|
1.18 |
% |
|
$ |
302,816 |
|
|
$ |
2,832 |
|
|
.94 |
% |
$ |
323,635 |
|
|
$ |
1,610 |
|
.50 |
% | |
|
儲蓄存款 |
|
|
10,285 |
|
|
|
103 |
|
1.00 |
|
|
|
11,451 |
|
|
|
109 |
|
|
.95 |
|
|
15,540 |
|
|
|
79 |
|
.51 |
| |
|
定期存款>=250美元 |
|
|
17,634 |
|
|
|
281 |
|
1.59 |
|
|
|
16,639 |
|
|
|
210 |
|
|
1.26 |
|
|
16,022 |
|
|
|
150 |
|
.94 |
| |
|
其他定期存款 |
|
|
55,490 |
|
|
|
1,121 |
|
2.02 |
|
|
|
41,045 |
|
|
|
585 |
|
|
1.43 |
|
|
38,279 |
|
|
|
348 |
|
.91 |
| |
|
計息存款總額 |
|
|
394,843 |
|
|
|
5,191 |
|
1.31 |
|
|
|
371,951 |
|
|
|
3,736 |
|
|
1.00 |
|
|
393,476 |
|
|
|
2,187 |
|
.56 |
| |
|
短期借款 |
|
|
61 |
|
|
|
2 |
|
3.28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
— |
| |
|
利息負債總額 |
|
|
394,904 |
|
|
|
5,193 |
|
1.32 |
|
|
|
371,961 |
|
|
|
3,736 |
|
|
1.00 |
|
|
393,489 |
|
|
|
2,187 |
|
.56 |
| |
|
無利息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
276,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
252,926 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
209,014 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和匯票 |
|
|
785,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
745,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
713,052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
56,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債總額 |
|
|
1,513,107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,414,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,351,564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
236,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
223,372 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
216,548 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
1,749,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,637,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,568,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(4) |
|
|
|
|
|
$ |
49,501 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
46,612 |
|
|
|
|
|
|
$ |
45,480 |
|
|
| ||
|
淨利差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
3.34 |
% | |
|
利息價差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.59 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.94 |
% | |
|
(1) |
所示餘額為每日平均數。 |
|
(2) |
為了這些計算的目的，非應計貸款包括在未償還貸款的平均數額中。非應計貸款的利息在收到時記錄，如本報告附註1第8項所進一步討論的那樣。 |
|
(3) |
貸款利息收入包括2019、2018和2017年貸款費用淨額分別為650 000美元、393 000美元和415 000美元。 |
|
(4) |
假設2019年和2018年的税率為21%，2017年為35%，則利息收入是按同等税率計算的。2019年、2018年和2017年的税收等值調整數分別約為2，085，000美元、2，422，000美元和5，691，000美元。TCJA在2019年將免税證券的收益率降低了約70個基點，收益資產收益率和淨利差收益率降低了約15個基點，在2018年降低了20個基點。由於TCJA，淨利息收入在2019年減少約2 300 000美元，2018年減少2 700 000美元。 |
|
(5) |
就這些計算而言，投資證券的收益計算為利息收入除以投資的平均攤銷成本。 |
21
目錄
淨利息收入變動分析
下表列出了由於數量和利率的變化，各年間利息收入和支出的變化情況。
|
|
|
2019年至2018年 |
|
2018年至2017年 | ||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
體積(1) |
|
率(1) |
|
共計 |
|
體積(1) |
|
率(1) |
|
共計 | ||||||||||||
|
利息收入增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
貸款(2), (3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
$ |
2,394 |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
4,032 |
|
|
$ |
2,256 |
|
|
$ |
1,662 |
|
|
$ |
3,918 |
| |
|
免税(4) |
|
|
(60 |
) |
|
|
— |
|
|
(60 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(139 |
) | |
|
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
411 |
|
|
|
47 |
|
|
|
458 |
|
|
|
1,458 |
|
|
|
77 |
|
|
|
1,535 |
|
|
免税(4) |
|
|
(1,332 |
) |
|
|
(217 |
) |
|
|
(1,549 |
) |
|
|
(1,512 |
) |
|
|
(3,075 |
) |
|
|
(4,587 |
) |
|
存單 |
|
|
(88 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
15 |
|
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
(159 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
289 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
1,302 |
|
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
|
|
1,130 |
|
|
|
452 |
|
|
|
1,582 |
|
|
|
(506 |
) |
|
|
1,143 |
|
|
|
637 |
|
|
利息收入總額 |
|
$ |
2,296 |
|
|
$ |
2,050 |
|
|
$ |
4,346 |
|
|
$ |
1,849 |
|
|
$ |
832 |
|
|
$ |
2,681 |
|
|
利息開支： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息活期存款 |
|
$ |
83 |
|
$ |
771 |
|
|
$ |
854 |
|
|
$ |
(110 |
) |
|
$ |
1,332 |
|
|
$ |
1,222 |
| |
|
儲蓄存款 |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
55 |
|
|
|
30 |
|
|
定期存款>=250美元 |
|
|
13 |
|
|
|
58 |
|
|
71 |
|
|
6 |
|
|
|
54 |
|
|
|
60 |
| ||
|
其他定期存款 |
|
|
245 |
|
|
291 |
|
|
|
536 |
|
|
27 |
|
|
|
210 |
|
|
|
237 |
| ||
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息費用總額 |
|
|
330 |
|
|
1,127 |
|
|
|
1,457 |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
1,651 |
|
|
|
1,549 |
| |
|
淨利息收入 |
|
$ |
1,966 |
|
|
$ |
923 |
|
$ |
2,889 |
|
|
$ |
1,951 |
|
|
$ |
(819 |
) |
|
$ |
1,132 |
| |
|
(1) |
由於利率/數額差異合併而引起的利息變動是按每一次變動的絕對美元數額按比例分配的。 |
|
(2) |
平均餘額包括非應計貸款。 |
|
(3) |
利息收入包括貸款費用淨額。 |
|
(4) |
假設2019年和2018年的税率為21%，2017年為35%，則利息收入是按同等税率計算的。TCJA在2019年將免税證券的利息收入減少了約2，300，000美元，在2018年減少了2，700，000美元。 |
貸款組合
貸款組合的利息是公司的主要收入來源。截至2019年12月31日，貸款組合為772，638，000美元，佔公司總資產的44%，在截至該日的一年中創造了36，461，000美元的收入。該公司在提交的任何年份的投資組合中都沒有次級抵押貸款或住宅發展貸款。下表顯示了截至2019年12月31日貸款期限結束時的貸款組合構成和剩餘期限。
|
按類別分列的貸款 |
|
十二月三十一日， | |||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 | |||||
|
工商業 |
$ |
323,857 |
$ |
277,091 |
$ |
236,394 |
$ |
214,767 |
$ |
193,430 | |||||
|
房地產(以商業和信仰為基礎)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
407,480 |
|
|
411,752 |
|
|
410,748 |
|
|
425,947 |
|
|
415,564 |
|
建設 |
|
|
41,244 |
|
|
32,434 |
|
|
35,307 |
|
|
17,477 |
|
|
30,139 |
|
工業收入債券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,374 |
|
|
6,639 |
|
|
19,831 |
|
其他 |
|
|
57 |
|
|
310 |
|
|
408 |
|
|
36 |
|
|
91 |
|
貸款總額 |
|
$ |
772,638 |
|
$ |
721,587 |
|
$ |
686,231 |
|
$ |
664,866 |
|
$ |
659,055 |
22
目錄
按到期日分列的貸款
(2019年12月31日)
|
|
|
一年 或更少 |
|
一年以上 經過5年 |
|
過關 5年 |
|
|
| ||||||||||||
|
(單位：千) |
|
固定 率 |
|
浮 率(1) |
|
固定 率 |
|
浮 率(1) |
|
固定 率 |
|
浮 率(1) |
|
共計 | |||||||
|
工商業 |
$ |
11,774 |
$ |
83,966 |
$ |
132,551 |
$ |
19,654 |
$ |
55,340 |
$ |
20,572 |
$ |
323,857 | |||||||
|
房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
48,224 |
|
|
11,304 |
|
|
273,893 |
|
|
7,113 |
|
|
54,055 |
|
|
12,891 |
|
|
407,480 |
|
建設 |
|
|
13,373 |
|
|
805 |
|
|
2,878 |
|
|
22,555 |
|
|
— |
|
|
1,633 |
|
|
41,244 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
57 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
57 |
|
貸款總額 |
|
$ |
73,371 |
|
$ |
96,132 |
|
$ |
409,322 |
|
$ |
49,322 |
|
$ |
109,395 |
|
$ |
35,096 |
|
$ |
772,638 |
|
(1) |
如果貸款中規定的利率隨主要商業利率的不同而不同，則貸款被歸類為“浮動”利率。 |
本公司沒有超過貸款總額10%的集中貸款，這些貸款在貸款組合組合表中沒有披露，如本報告第8項注4所述。正如上面的貸款構成表和注4第8項所討論的那樣，該公司銀行服務的主要市場利基是私人擁有的企業、特許經營權和基於信仰的部委。
對商業實體的貸款一般由借款人的商業資產擔保，包括應收帳款、庫存品、機械和設備以及借款人經營的不動產。這些公司的經營信用額度通常由應收帳款和存貨擔保，每項貸款的具體百分比是根據包括業務類型在內的各種因素確定的。機器和設備的中期信貸一般按所購設備價值的一定百分比提供，具體取決於該實體購買的機器或設備的類型。完全由房地產向企業和基於信仰的部委提供的貸款通常以最高80%的貸款與價值比率提供，這取決於公司對轉售價值和財產產生現金的能力的估計。該公司的貸款政策要求對所有由房地產擔保的超過50萬美元的貸款進行獨立評估。公司管理層對當地經濟進行監測，以確定其是否對此類房地產貸款產生了嚴重惡化的影響。當發現問題時，評估的價值會在內部或通過更新的外部評估不斷更新。
2018年12月31日至2019年12月31日期間的貸款組合變化：
貸款總額增加51，051，000元，即7%，至772，638，000元。關於貸款組合中貸款種類和期限的其他詳情載於上表和附註4第8項。
貸款損失準備金和準備金(ALLL)
該公司記錄了2019年25萬美元的備抵，2018年或2017年沒有備抵貸款損失。貸款損失準備金的數額是根據公司對ALLL的季度分析得出的。根據這些季度分析，準備金數額將波動。該公司在2019年和2018年分別收回了81，000美元和20，000美元的淨貸款。截至2019年12月31日，ALLL為10，556，000美元，而2018年12月31日為10，225，000美元。該補貼佔2019年和2018年年底未償貸款的1.4%。從2017年12月31日到2019年12月31日，沒有不良貸款。不良貸款在題為“不良資產”一節中作了更全面的解釋。
ALLL已經建立並維持，以吸收貸款組合中合理估計和可能發生的損失。正在進行評估，以確定餘額是否足夠。費用或貸方記入費用，以彌補任何缺額或減少任何多餘，視需要。目前的方法包括兩個組成部分：1)根據FASB ASC 310確定被減值的個別評估貸款的信貸損失估計數，信貸損失備抵(2)根據FASB ASC 450估算貸款組合剩餘部分固有的信貸損失，意外開支。估計信貸損失是對公司可能無法按照原條款收取的當前貸款金額的估計。
對於個別評估的貸款，公司採用兩種減值計量方法：1)預期未來現金流量的現值；2)抵押品價值。對於投資組合的其餘部分，該公司將具有類似風險特徵的貸款分成八個部分，並根據五個財政年度回顧期對每個部分適用歷史損失率。此外，還考慮到質量因素，包括信貸集中風險、國家和地方經濟狀況、貸款組合的性質和數量、法律和監管因素、特定行業的衰退，包括抵押品價值的損失、公司和銀行業信貸質量的趨勢以及風險評級機構的趨勢。
該公司還利用比率分析來評估ALLL與其同行相比的總體合理性和所需的監管資本水平。聯邦和州機構審查公司維護ALLL的方法。這些機構可能要求公司根據他們對考試時所獲得的信息的判斷和解釋來調整ALLL。
23
目錄
下表總結了ALLL中的活動和分配給公司貸款類別的津貼。
貸款損失經驗總結
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
| |||||
|
年初津貼 |
$ |
10,225 |
|
$ |
10,205 |
|
$ |
10,175 |
|
$ |
11,635 |
|
$ |
11,894 |
| |||||
|
貸記： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
房地產(以商業和信仰為基礎)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建設 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
貸記總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
收回先前沖銷的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
81 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
39 |
|
|
|
610 |
|
|
房地產(以商業和信仰為基礎)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
10 |
|
|
建設 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
收回先前沖銷的貸款總額 |
|
|
81 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
40 |
|
|
|
621 |
|
|
收回貸款淨額 |
|
|
(81 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(591 |
) |
|
記入(貸項)費用的準備金 |
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,500 |
) |
|
|
(850 |
) |
|
年終津貼 |
|
$ |
10,556 |
|
|
$ |
10,225 |
|
|
$ |
10,205 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
$ |
11,635 |
|
|
未償還貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
$ |
760,153 |
|
|
$ |
710,846 |
|
|
$ |
663,653 |
|
|
$ |
678,061 |
|
|
$ |
671,019 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
772,638 |
|
|
|
721,587 |
|
|
|
686,231 |
|
|
|
664,866 |
|
|
|
659,055 |
|
|
貸款損失備抵與未償貸款的比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
1.39 |
% |
|
|
1.44 |
% |
|
|
1.54 |
% |
|
|
1.50 |
% |
|
|
1.76 |
% |
|
十二月三十一日 |
|
|
1.37 |
% |
|
|
1.42 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
1.53 |
% |
|
|
1.77 |
% |
|
淨收回額與未償還貸款的平均比率 |
|
|
(.01 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(.01 |
)% |
|
|
(.09 |
)% |
|
貸款損失備抵額的分配(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
4,853 |
|
|
$ |
4,179 |
|
|
$ |
3,652 |
|
|
$ |
3,261 |
|
|
$ |
3,083 |
|
|
房地產(以商業和信仰為基礎)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
5,348 |
|
|
|
5,378 |
|
|
|
5,356 |
|
|
|
5,689 |
|
|
|
6,885 |
|
|
建設 |
|
|
310 |
|
|
|
244 |
|
|
|
266 |
|
|
|
132 |
|
|
|
226 |
|
|
工業收入債券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
101 |
|
|
|
320 |
|
|
其他(2) |
|
|
45 |
|
|
|
424 |
|
|
|
879 |
|
|
|
992 |
|
|
|
1,121 |
|
|
共計 |
|
$ |
10,556 |
|
|
$ |
10,225 |
|
|
$ |
10,205 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
$ |
11,635 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
|
類別佔貸款總額的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
41.9 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
34.4 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
|
29.3 |
% |
|
房地產(以商業和信仰為基礎)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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抵押 |
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|
52.8 |
% |
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57.1 |
% |
|
|
59.9 |
% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
63.1 |
% |
|
建設 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
工業收入債券 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
.59 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
其他 |
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|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
.01 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
共計 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
雖然有具體的撥款，但可動用全部備抵來勻支任何特定貸款類別的損失。 |
|
(2) |
包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的未分配津貼45 000美元和423 000美元。 |
不良資產
不良貸款被定義為在非應計狀態下的貸款和90天或90天以上到期但仍在累積的貸款。不良資產包括不良貸款和止贖房地產。問題債務重組不包括在不良貸款中，除非它們處於非應計狀態或逾期90天或更長時間。
公司的政策是不斷監測其貸款組合，並停止對不可能收回的任何貸款的應計利息。如果不可能收回本金，則從這些貸款中收到的後續付款適用於本金；否則，這些收入將記作利息收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的非應計貸款沒有利息。
24
目錄
截至2019年12月31日或2018年12月31日，沒有非應計貸款或止贖資產。
公司沒有任何外國貸款。該公司的貸款組合不包括大量的單一家庭房地產抵押貸款，因為該公司不向零售客户推銷其服務。此外，該公司在提交報告的任何年份的投資組合中都沒有次級抵押貸款或住宅發展貸款。
公司沒有任何其他利息資產，如果這些資產是貸款，這些資產將包括在非應計貸款、到期貸款或重組貸款中。
不良資產概述
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十二月三十一日， |
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(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
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2017 |
|
2016 |
|
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2015 |
||||||
|
商業和工業： |
|
|
|
|
|
|
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|
| ||||||
|
非應計 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
按合同逾期90天或以上但仍在累積 |
|
|
— |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
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房地產抵押： |
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|
|
|
|
|
|
非應計(1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
245 |
|
|
|
3,135 |
||
|
按合同逾期90天或以上但仍在累積 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良貸款總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
3,135 |
|
|
止贖資產總額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
3,135 |
|
|
(1) |
2017年10月，全額支付了一筆餘額為215 000美元的非應計貸款。2016年2月，全額支付了一筆餘額為2 727 000美元的非應計貸款。 |
營業費用
與2018年相比，2019年的業務費用包括以下重要税前部分：
薪資和員工福利支出增加了5，202，000美元，即6%，達到91，083，000美元，因為該公司投資於員工和技術開發，以贏得新的業務和支持現有客户的服務增長。外部服務費用增加了1，202，000美元，即15%，用於新服務和支持客户的持續技術進步。設備費用增加530，000美元，即9%，達到6，140，000美元，主要原因是內部開發軟件的折舊。
所得税費用
2019年所得税支出總額為7，062，000美元，而2018年為6，079，000美元。按税前收入的百分比計算，該公司的實際税率在2019年為19%，2018年為17%。2019年與2018年相比，税收支出增加的主要原因有三：
•
市政債券免税利息的減少，
•
國家税收支出的增加
•
a前一年從TCJA的最後分析和計量中記錄的税收費用減少。
投資組合
2018年12月31日至2019年12月31日期間的投資組合變化：
國家和政治細分證券下跌10，270，000美元，至324，447，000美元，跌幅3%。美國政府機構證券價格下跌7，104，000美元，至97，718，000美元。投資組合為公司提供了重要的收益來源、次級流動性來源以及管理貸款需求和利率變化影響的機制。因此，投資組合的規模、資產分配和到期日分佈將隨時間而變化，視管理層對當前和未來利率的評估、貸款需求的變化、公司資金來源的變化和經濟前景而定。在此期間，該公司沒有購買任何額外的證券，因為2017年通過的tcja降低了免税利息的吸引力。
截至2019年12月31日，投資組合中沒有單一的證券發行者，其總攤銷成本超過股東總股本的10%。
25
目錄
|
按類型分列的投資 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
2018 |
2017 | |||||
|
國家和政治分支 |
|
$ |
324,447 |
|
$ |
334,717 |
|
$ |
417,032 |
|
美國政府機構 |
|
|
97,718 |
|
|
104,822 |
|
|
45,500 |
|
存單 |
|
|
500 |
|
|
1,995 |
|
|
7,991 |
|
投資總額 |
|
$ |
422,665 |
|
$ |
441,534 |
|
$ |
470,523 |
|
按到期日劃分的投資證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2019年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
在1 年 |
1至5人以上 年數 |
5至5歲以上 10年 |
過關 10年 |
產量 | |||||||||||||||
|
國家和政治分支 |
|
$ |
5,966 |
|
|
$ |
83,930 |
|
|
$ |
219,112 |
|
|
$ |
15,439 |
|
|
2.98 |
%(1) | |
|
美國政府機構 |
|
|
45,019 |
|
|
|
16,249 |
|
|
|
14,177 |
|
|
|
22,273 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
存單 |
|
|
500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.40 |
% |
|
投資總額 |
|
$ |
51,485 |
|
|
$ |
100,179 |
|
|
$ |
233,289 |
|
|
$ |
37,712 |
|
|
|
2.83 |
% |
|
加權平均收益率(1) |
|
|
2.50 |
% |
|
|
2.81 |
% |
|
|
3.01 |
% |
|
|
2.30 |
% |
|
|
2.83 |
% |
|
(1) |
假設2019年和2018年的税率為21%，2017年的税率為35%，則收益率是按同等税率計算的。TCJA將收益率降低了約70個基點。 |
存款和帳款及應付匯票
2018年12月31日，無利息活期存款增加了12%，至2019年12月31日的351，091，000美元。這些存款的平均餘額在2019年增加了9%，達到276，301，000美元。這些餘額主要由商業客户、基於信仰的部委以及新的支付和信息處理關係維持，而且每天都會波動。
截至2019年12月31日，計息存款減少2，623，000元，至406，045，000元，跌幅為1%。這些存款的平均餘額從2018年的371，951，000美元增加到2019年的394，843，000美元，增幅為6%。
截至2019年12月31日，公司在其付款處理業務中產生的應付賬款和匯票減少了10，065，000美元，即1%，至684，295，000美元。這些基金的平均餘額在2019年增加了39，489，000美元，即5%，達到785，202，000美元。這一增長是客户羣持續增長的結果。由於公司的支付處理週期，平均餘額比期終餘額更能反映基本活動，因為如果比較日期在一週的不同天，那麼時間上的比較可能會產生誤導。
平均存款的組成和對這些存款支付的平均利率載於本討論前面所列題為“資產、負債和股東權益的分配；利率和利差”的表格。本公司沒有外國儲户的大量存款。
截至2019年12月31日的存款證到期日
|
(單位：千) |
|
$100或以下 |
|
$100減 超過250美元 |
|
$250或 更多 |
|
共計 | ||||
|
三個月或更短的時間 |
$ |
3,805 |
$ |
17,314 |
$ |
1,533 |
$ |
22,652 | ||||
|
三至六個月 |
|
|
290 |
|
|
15,799 |
|
|
2,516 |
|
|
18,605 |
|
六至十二個月 |
|
|
490 |
|
|
1,372 |
|
|
4,762 |
|
|
6,624 |
|
12個月以上 |
|
|
342 |
|
|
13,868 |
|
|
8,876 |
|
|
23,086 |
|
共計 |
|
$ |
4,927 |
|
$ |
48,353 |
|
$ |
17,687 |
|
$ |
70,967 |
流動資金
該公司實行的流動性管理紀律旨在確保資金可用於履行與到期時處理的發票有關的所有付款義務，滿足存款人的提款要求和借款人的信貸要求，同時最大限度地提高盈利能力。這是通過平衡資金需求的變化和資金供應的變化來實現的。滿足需求的主要流動性由短期流動資產提供，這些資產可以轉換為現金、到期證券和從外部來源獲得資金的能力。公司資產/責任委員會(“ALCO”)對公司的流動性狀況和狀況負有直接監督責任。管理層在評估流動性時，既考慮資產負債表上的項目，也考慮表外項目.
流動資產餘額包括現金和現金等價物，其中包括現金和應付銀行的現金、其他金融機構的計息存款、出售的聯邦基金和貨幣市場基金，截至2019年12月31日，共計203，954，000美元，比2018年12月31日減少26，979，000美元，即12%。截至2019年12月31日，這些資產佔總資產的12%。現金和現金等價物是公司及其子公司的主要流動資金來源，以滿足未來預期和意外的貸款需求、存款人提款或應付賬款和匯票的減少。
26
目錄
次級流動資金來源包括投資組合和借款額度。2019年12月31日，以公允價值出售的債務證券投資總額為422，665，000美元，比2018年12月31日減少18，869，000美元，即4%。這些資產佔2019年12月31日總資產的24%，主要是國家和政治細分部門和國庫證券。在整個投資組合中，12%在一年或更短時間內到期，24%在一年後至5年內到期，64%在5年後到期。
截至2019年12月31日，銀行在代理銀行有無擔保的信貸額度，在下列銀行購買聯邦資金最多達83 000 000美元：美國銀行20 000 000美元；UMB銀行20 000 000美元；富國銀行15 000 000美元；PNC銀行12 000 000美元；弗羅斯特國家銀行10 000 000美元；摩根大通銀行6 000 000美元。截至2019年12月31日，該銀行已向聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)擔保了192，045，000美元的商業抵押貸款擔保信貸額度。截至2019年12月31日，該公司從UMB銀行獲得了50，000，000美元的信貸額度，第一家田納西銀行的信用額度為5，000萬美元，由州和政治細分證券擔保。截至2019年12月31日，在上文討論的信貸額度下有18 000 000美元未繳，2018年沒有任何未清款項。2019年年底的未償款項於2019年12月31日借入，並於2020年1月2日償還。
該公司的銀行子公司的存款歷來是穩定的，包括大量與客户有關的核心存款，這些客户利用銀行的許多其他商業產品。公司產生的應付帳款和匯票在歷史上也是一個穩定的資金來源。
2019、2018和2017年業務活動提供的淨現金流量分別為42 126 000美元、48 335 000美元和38 890 000美元。淨收入加上折舊和攤銷佔提供的大部分經營現金。由於公司積極管理其投資和貸款組合，客户活動影響存款、賬户和應付款餘額的變化，來自投融資活動的淨現金流量波動很大。對這些賬户餘額變化的進一步分析將在本報告前面討論。由於這些賬户餘額的每日波動，管理層認為，對平均餘額變化的分析，也在本報告前面討論過，可能比現金流量表中使用的期終結餘更能反映基本活動。管理層預計，到2020年，現金和現金等價物、到期投資、運營現金和借款額度將繼續足以為公司的運營和資本支出提供資金。該公司預計，2020年的年度資本支出將從400萬美元到600萬美元不等。預計2020年的資本支出將包括與支付和信息處理服務業務有關的設備和軟件。
有幾個趨勢和不確定因素可能會影響公司在過去的水平上創造收入和收入的能力。此外，這些趨勢和不確定性可能影響現有的流動性。那些可能對公司產生重大影響的因素包括利率、業務活動和能源成本的總體水平，以及公司可以獲得的新的商業機會。
作為一家金融機構，公司收益的一個重要來源是淨利息收入。因此，當前的利率環境對公司的業績很重要。公司的主要資金來源是其支付和信息處理服務產生的無利息帳户和應付匯票。因此，較高的利率水平通常會使該公司賺取更多的淨利息收入。相反，較低的利率環境通常會抑制淨利息收入。隨着利率環境的變化，公司積極管理其資產負債表，以最大限度地增加淨利息收入。這種資產負債表管理在任何時候都會影響公司維持的盈利資產組合。例如，在低利率環境下，短期內利率相對較低的流動性投資可能會減少，有利於較長期收益相對較高的投資和貸款。如果在低利率環境下減少流動資金的主要來源，將更多地依賴次級流動資金來源，包括借款額度、世界銀行產生存款的能力以及確保總體流動性保持在可接受水平的投資組合。
經濟活動的總體水平可能對公司產生收入和收入的能力產生重大影響，因為所處理的客户發票的數量和大小可能會增加或減少。較低水平的經濟活動既減少了費用收入(因為處理的發票較少)，也減少了公司運輸客户產生的帳款和應付匯票餘額(因為處理的發票較少)。
能源成本的相對水平會影響公司的收益和可用的流動性。較低的能源成本將傾向於減少運輸和能源發票金額，從而相應減少應付賬款和匯票。應付帳款和匯票的減少會降低利息收入和減少流動資金。
新的商業機會是公司增加收益和提高業績的戰略的重要組成部分。產生新的客户使公司能夠利用現有的系統和設施，並以比支出更快的速度增長收入。在2019年期間，運輸和設施費用管理業務都增加了新的業務，這既是成功的營銷努力，也是中國社會科學院堅實的市場領導地位的推動。
27
目錄
資本資源
管理層的主要目標之一是保持強大的資本基礎，以保證客户、股東和銀行監管機構的信心。要利用出現的盈利增長機會，並向儲户和債權人提供保證，就需要有一個強大的資本基礎。該公司及其銀行子公司繼續超過所有監管資本要求，如本報告附註2第8項所示，2019年12月31日的資本比率證明瞭這一點。
2019年，每股支付的現金股息為1.05美元，總額為15，234，000美元，比2018年的每股13，177，000美元增加了2，057，000美元，即16%。這一增長可歸因於2018年12月股票分紅所支付的每股金額和流通股的增加。
截至2019年12月31日，股東權益為24419萬美元，佔總資產的14%，比2018年12月31日的餘額增加了14.342，000美元。增加的主要原因是淨收入30 404 000美元和其他綜合損失減少4 952 000美元。這一增加被15 234 000美元的現金紅利和7 799 000美元的國庫股份回購部分抵消。
銀行派息是公司向股東支付股息的資金來源。對股息的唯一限制是那些由監管資本要求、國家公司法以及審慎和健全的銀行原則所規定的限制。截至2019年12月31日，銀行可在未經監管當局事先批准的情況下向公司申報股息，未動用的留存收益為42，487，000美元。
本公司維持一項國庫股票回購計劃，根據該計劃，董事會已授權回購至多50萬股公司普通股。在截至2019年12月31日的年度內，該公司以總計7，799，000美元的總成本回購了154，593股股票，在2018年12月31日終了的年度，回購了169，143股，總成本為8，838，000美元。截至2019年12月31日，根據該計劃，仍有50萬股可供回購。2019年10月，董事會將回購計劃的能力恢復到50萬股。部分回購的股份可用於公司的員工福利計劃，餘額將用於其他一般公司用途。股票回購授權沒有到期日，回購活動的速度將取決於各種因素，如業務產生現金的水平、投資所需現金、償還債務、當前股價和其他因素。公司可不時在公開市場或私人交易中回購股份，包括結構性交易。股票回購計劃可以隨時修改或停止。
承付款、合約債務及資產負債表外安排
在正常的業務過程中，公司是涉及信貸、市場和操作風險的活動的一方，而這些活動並未全部或部分反映在公司的合併財務報表中。這些活動包括傳統的表外信貸相關金融工具，以及運營和資本租賃下的承諾。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業信用證和備用信用證。在金融工具的另一方未履行承諾提供信貸、商業信用證和備用信用證的情況下，本公司最大可能遭受信貸損失的風險是這些票據的合同金額。截至2019年12月31日，這些票據的任何估計損失均未累計。
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。商業信用證和備用信用證是本公司或其子公司為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。這些表外金融工具通常有固定的到期日期或其他終止條款，並可能要求支付費用。截至2019年12月31日，貸款承付款、備用信用證和商業信用證的餘額分別為197 799 000美元、13 288 000美元和2 755 000美元。由於有些金融工具可能到期而不提用，因此總額不一定代表未來所需現金。提供信貸和信用證的承付款應遵守與綜合資產負債表所列金融工具相同的承保標準。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額，如果認為必要的話，在延長信貸時，是根據管理層對借款人的信用評估得出的。抵押品持有不同，但通常是應收賬款，庫存，住宅或創收的商業財產或設備。在不履行義務的情況下，公司或其子公司可以獲得並清算抵押品，以收回根據其對這些金融工具的擔保所支付的金額。
28
目錄
下表概述了公司截至2019年12月31日與經營租賃承付款和定期存款有關的合同現金義務：
|
|
|
每一期間的承付金額 | |||||||||||||
|
(單位：千) |
共計 |
少於1 年 |
1-3 年數 |
3-5 年數 |
過關 5年 | ||||||||||
|
定期存款 |
|
$ |
70,967 |
|
$ |
47,881 |
|
$ |
21,397 |
|
$ |
1,689 |
|
$ |
— |
|
業務租賃承付款 |
|
|
8,121 |
|
|
1,864 |
|
|
3,277 |
|
|
1,009 |
|
|
1,971 |
|
共計 |
|
$ |
79,088 |
|
$ |
49,745 |
|
$ |
24,674 |
|
$ |
2,698 |
|
$ |
1,971 |
在2019年期間，該公司向其非繳費型定義養卹金計劃繳納了6，900，000美元。在確定養老金費用時，公司做了幾個假設，包括貼現率和資產的長期回報率。這些假設是在計劃年度開始時根據利率水平和金融市場表現確定的。
2019年，這些假設如下：
|
假設 |
率 |
| |
|
加權平均貼現率 |
|
4.30 |
% |
|
薪酬水平增長率 |
|
(a |
) |
|
預期長期資產回報率 |
|
6.50 |
% |
|
(a) |
6.00%在任職的頭七年內降至3.25%。 |
29
目錄
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率敏感性
該公司面臨市場風險，因為其淨利息收入和公平市場權益價值受到市場利率變化的影響。該公司所採用的資產/負債管理紀律旨在儘可能限制市場利率變化可能導致的淨利息收入和權益公平市場價值的波動。這是通過限制固定利率投資、貸款和存款的到期日，儘可能匹配固定利率資產和負債，以及優化費用和淨利息收入的組合來實現的。然而，如下文所述，該公司的資產/負債狀況往往與大多數其他金融控股公司大不相同，在每一個時間範圍內都顯示出顯著的正累積“差距”。這種對資產敏感的頭寸主要是由公司的業務造成的，該公司產生了大量的賬户餘額和應付匯票。這些結餘是無利息的，有助於公司歷史上的高淨利差，但使公司容易受到利率變化的影響，在利率下降期間，淨利差和權益公允市場價值減少，在利率上升期間，淨利差和權益公允市場價值增加。
公司的ALCO每季度衡量公司的利率風險敏感性，以監測和管理在各種利率環境下的收益和公平市場價值的變化。ALCO評估公司的風險狀況，以確定風險敞口的水平是否足以對衝潛在的收益和價值下降，或者公司是否能夠安全地增加風險以提高回報。ALCO使用GAP報告、12個月的淨利息收入模擬和股票分析的公平市場價值作為其主要分析工具，為管理層提供對公司在利率變化中的風險敞口的洞察力。
管理層使用GAP報告來審查公司利率敏感資產和負債在某些時間範圍內的重新定價點之間是否存在明顯的不匹配。負差額表明，更多的負債在這個特定的時間框架內重新定價，如果利率上升，這些負債將比資產更快地重新定價。一個積極的差距將表明相反的情況。GAP報告可能具有誤導性，因為它們只包含資產負債表中的重新定價時機，而未能捕獲其他重大風險，如基礎風險和嵌入期權風險。基礎風險涉及在不同的匯率環境下利率之間的利差關係發生變化的可能性，嵌入期權風險涉及在利率變化的情況下改變現金流量水平和(或)時間安排的可能性。
管理層使用的另一個衡量工具是淨利息收入模擬，它預測未來12個月在不同利率情景下的淨利息收入，以量化短期會計收入的潛在變化。管理層設定了政策限制，在多次模擬利率變動的情況下，規定了可接受的利率風險水平。這些模擬比GAP報告提供了更多的信息，因為它們能夠捕捉到資產負債表中更多的動態信息，例如基礎風險和嵌入期權風險。下面是一個包含截至2019年12月31日的模擬結果的表格，該模擬結果來自於利率的即時和持續的平行變化。
儘管淨利息收入模擬在捕捉短期收益中的利率風險方面做得很好，但它們並不能在12個月以上的當前資產負債表中捕捉風險。該公司使用公平市場價值的股權分析，以幫助確定可能存在於當前資產負債表的長期風險。股權的公平市場價值由當前資產負債表產生的所有未來收入流的現值表示。該公司衡量股票的公平市場價值，作為所有資產和負債現金流量的淨現值，按當前美國財政部曲線建議的遠期利率折現，再加上適當的信用利差。這種反映不同利率情景下股權公平市場價值變化的表現，使人們能夠洞察利率變化對未來收益的風險程度。管理層制定了與股票市場價值下降有關的政策限制。下表載有分析，其中説明瞭截至2019年12月31日利率立即和持續的平行變化所產生的影響：
|
利率變動 |
利息收入淨額變動百分比 |
股權公平市價變動百分比 | |||||||
|
+200個基點 |
|
11 |
% |
|
|
13 |
% |
| |
|
+100個基點 |
6 |
% |
7 |
% |
|||||
|
穩定速率 |
— |
— |
|||||||
|
-100個基點 |
(3 |
%) |
(7 |
%) |
|||||
|
-200個基點 |
(8 |
%) |
(13 |
%) |
|||||
30
目錄
利率敏感性頭寸
下表列出本公司截至2019年12月31日的利率風險狀況：
|
(單位：千) |
變量 率 |
0-90 天 |
91-180 天 |
181-364 天 |
1-5 年數 |
過關 5年 |
共計 | ||||||||||||||
|
盈利資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款： |
|||||||||||||||||||||
|
應税 |
$ |
180,864 |
$ |
23,465 |
$ |
12,943 |
$ |
36,649 |
$ |
409,322 |
$ |
109,395 |
$ |
772,638 | |||||||
|
免税 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— | ||||||||||||||
|
證券(1): |
|||||||||||||||||||||
|
免税 |
— |
1,006 |
— |
4,960 |
83,930 |
234,551 |
324,447 | ||||||||||||||
|
美國政府機構 |
— |
— |
— |
— |
1,266 |
36,450 |
37,716 | ||||||||||||||
|
國庫券 |
— |
10,005 |
9,995 |
25,019 |
14,983 |
60,002 | |||||||||||||||
|
存單 |
— |
— |
250 |
250 |
— |
— |
500 | ||||||||||||||
|
對FHLB和FRB的投資 |
1,346 |
— |
— |
— |
— |
— |
1,346 | ||||||||||||||
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
185,878 |
— |
— |
— |
— |
— |
185,878 | ||||||||||||||
|
總收益資產 |
$ |
368,088 |
$ |
34,476 |
$ |
23,188 |
$ |
66,878 |
$ |
509,501 |
$ |
380,396 |
$ |
1,382,527 | |||||||
|
利息敏感負債： |
|||||||||||||||||||||
|
貨幣市場賬户 |
$ |
244,874 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
244,874 | |||||||
|
現在帳户 |
77,153 |
— |
— |
— |
— |
— |
77,153 | ||||||||||||||
|
儲蓄存款 |
13,051 |
— |
— |
— |
— |
— |
13,051 | ||||||||||||||
|
定期存款： |
|||||||||||||||||||||
|
$250000及以上 |
— |
1,533 |
2,516 |
4,762 |
8,876 |
— |
17,687 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$250000以下 |
— |
21,119 |
16,089 |
1,862 |
14,210 |
— |
53,280 | ||||||||||||||
|
購買的聯邦基金和其他短期借款 |
18,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
18,000 | ||||||||||||||
|
利息負債總額 |
$ |
353,078 |
$ |
22,652 |
$ |
18,605 |
$ |
6,624 |
$ |
23,086 |
$ |
— |
$ |
424,045 | |||||||
|
利息敏感性差距： |
|||||||||||||||||||||
|
週期 |
$ |
15,010 |
$ |
11,824 |
$ |
4,583 |
$ |
60,254 |
$ |
486,415 |
$ |
380,396 |
$ |
958,482 | |||||||
|
累積 |
15,010 |
26,834 |
31,417 |
91,671 |
578,086 |
958,482 |
958,482 | ||||||||||||||
|
計息資產與計息負債的比率： |
|||||||||||||||||||||
|
週期 |
1.04 |
1.52 |
1.25 |
10.10 |
22.07 |
— |
3.26 | ||||||||||||||
|
累積 |
1.04 |
1.07 |
1.08 |
1.23 |
2.36 |
3.26 |
3.26 | ||||||||||||||
|
(1) |
顯示的餘額反映了最早的重新定價日期。 |
31
目錄
項目8.財務報表和補充數據
CASS信息系統公司及附屬公司
合併資產負債表
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(除股票和每股數據外，以千計) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券，按公允價值計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過供資的付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對銀行所有人壽保險的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
生息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和匯票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，面值$。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值$。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外已付資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫普通股，按成本計算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見所附合並財務報表附註。
32
目錄
CASS信息系統公司及附屬公司
綜合收入報表
|
|
|
截至12月31日， | |||||||||
|
(除每股數據外，以千計) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||||
|
收費收入及其他收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信息服務支付和處理收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
銀行服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券銷售損益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用收入和其他收入共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息及費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券的利息和股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免除聯邦所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和其他短期投資的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款利息 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
利息費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用： |
|
|
|
|
|
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|
|
人員 |
|
|
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|
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|
入住率 |
|
|
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設備 |
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|
無形資產攤銷 |
|
|
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|
|
其他操作 |
|
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|
經營費用總額 |
|
|
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|
所得税前收入 |
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|
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|
所得税費用 |
|
|
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|
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|
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|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
稀釋每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見所附合並財務報表附註。
33
目錄
CASS信息系統公司及附屬公司
綜合收入報表
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他綜合收入(損失)： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税收效應 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
收入淨額中(收益)損失的重新分類調整數 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
FASB ASC 715養卹金調整數 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
税收效應 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他綜合收入(損失) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
| |||
|
綜合收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見所附合並財務報表附註。
34
目錄
CASS信息系統公司及附屬公司
現金流量表
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券銷售淨(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
當期所得税負債增加(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
養卹金負債增加(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款減少(增加) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他業務活動，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
投資活動的現金流量： |
|
|
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|
|
出售可供出售的證券所得收益 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
可供出售的證券的到期日收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買可供出售的證券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
貸款淨增加額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
超過供資的付款增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
房地和設備採購淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
網關捐贈的資產收購 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自籌資活動的現金流量： |
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其他籌資活動淨額 |
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支付利息的現金 |
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支付所得税的現金 |
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見所附合並財務報表附註。
35
目錄
CASS信息系統公司及附屬公司
股東權益合併報表
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(除每股數據外，以千計) |
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共同 股票 |
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額外 已付 資本 |
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留用 收益 |
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國庫 股票 |
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累積 其他 綜合 收入(損失) |
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餘額，2016年12月31日 |
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2018-02年ASU其他綜合收入類別 |
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2019年12月31日結餘 |
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見所附合並財務報表附註。
36
目錄
合併財務報表附註
附註1
重要會計政策摘要
業務摘要中國社會科學院信息系統公司(“公司”)提供支付和信息服務，包括處理和支付運輸、能源、電信和環境發票。這些服務包括數據的獲取和管理、信息的提供和金融交流。綜合資產負債表標題、“應付賬款和匯票”和“超過資金的付款”代表了公司與為客户提供的付款服務有關的財務狀況。該公司還通過其全資銀行子公司CASS商業銀行(“銀行”)向個人、公司和機構客户提供全面的銀行服務。
提出依據公司及其子公司的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。合併財務報表包括公司及其全資子公司在剔除公司間交易後的賬目。2018年和2017年合併財務報表中的某些數額已重新歸類，以符合2019年列報方式。這種重新分類對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。
估計數的使用在編制合併財務報表時，公司管理層必須作出對合並財務報表中報告的數額有重大影響的估計和假設。
現金及現金等價物為現金流量表的目的，公司將現金和銀行應付的現金、其他金融機構的計息存款、出售的聯邦基金和其他短期投資視為現金等價物。
債務證券投資該公司將其可出售債務證券歸類為可供出售的證券.分類為可供出售的證券按公允價值記賬.未實現損益扣除相關税收影響後，不計入收益，並在股東權益的一個組成部分-累積的其他綜合收益中報告。任何低於成本的可供銷售證券的公允價值下降，這被認為是臨時以外的，這導致了對收益的收費，併為證券建立了一個新的成本基礎。為了確定減值是否是暫時的，公司考慮了財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題320中提供的指導，投資-債務和股本證券。在確定債務擔保是否暫時受損時，公司評估其是否有意出售該證券，以及是否更有可能要求該公司在收回攤還成本基礎之前出售。本評估中考慮的證據包括減值的原因、減值的嚴重程度和持續時間、年底後價值的變化以及被投資人的預測業績。溢價和折扣是攤銷或增加利息收入在證券的估計壽命使用水平收益率法。利息收入在賺取時確認。損益是用特定的識別方法計算的。
貸款損失備抵(“ALLL”)ALLL由費用項下的備抵增加，除回收外，還可用於勻支沖銷。管理層採用有系統、有記錄的方法來確定ALLL的適當水平。根據FASB ASC 310，管理層的方法對個別評估貸款的估計信貸損失作出了規定，信貸損失備抵(“ASC 310”)。這些估計數是根據若干因素作出的，例如付款歷史、借款人的財務狀況、預計未來的現金流量及貼現抵押品的風險。
根據FASB ASC 450，估計投資組合其餘部分固有的信貸損失，意外開支。這些貸款根據類似的風險特點分成幾組。每個風險組的歷史損失率每季度更新一次，通常使用所有記錄的貸款沖銷和在規定的回頭期內收回的貸款來量化。每個風險組的歷史損失率被用作決定津貼水平的起點。該公司的方法包含了每個風險組的估計損失出現期。虧損出現期是指借款人經歷損失事件，並在財務報表中確認實際損失後的一段時間，通常是在貸款餘額的初始沖銷時。該公司的方法還包括質量風險因素，使管理層能夠根據現有的最新信息調整其損失估計，並解決基於歷史損失率的數量構成中的其他限制因素。這些風險因素通常每季度酌情進行審查和更新，並作出調整，以反映國家和地方經濟狀況和發展情況的變化、拖欠貸款和內部分類貸款的數量和嚴重程度、貸款集中程度、評估抵押品價值趨勢、評估借款人金融穩定性的變化以及貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收款、沖銷和收回做法。
管理層認為ALLL足以吸收貸款組合中可能出現的損失。此外，各監管機構，作為其審查過程的組成部分，定期審查公司的ALLL。這些機構可能會要求公司根據他們對考試時所能得到的信息的判斷和解釋來增加ALLL。
37
目錄
房地和設備房地和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊是在資產的估計使用壽命內計算的，或者使用直線法和加速法計算租賃權改進的相應租賃期限。估計使用壽命不超過
無形資產企業收購造成的成本超過淨資產的公允價值。商譽和無限期使用壽命的無形資產不攤銷，而是至少每年進行減值測試。有一定使用壽命的無形資產按其各自的估計使用壽命直線攤銷。
公司定期對無形資產進行審查，以瞭解可能表明資產的賬面金額無法收回的事件或情況的變化。根據這些審查，不需要對記錄的數額作出調整。
非上市股權投資該公司的非上市股權投資，其中它持有的不到
止贖資產由於喪失抵押品贖回權而獲得的房地產最初以公允價值減去估計的銷售成本入賬。公允價值一般是通過收到評估結果來確定的。任何減記為公允價值時，財產被收購記錄為沖銷到備抵貸款損失。購置後財產的公允價值下降記作非利息費用。
國庫券公司普通股的購買按成本入賬。在重新發行時，國庫券根據持有股份的平均成本價減少。
綜合收入綜合收益包括淨收益、可供出售證券未實現淨收益(虧損)的變動和養卹金負債調整，並在所附股東權益合併報表和綜合收益綜合報表中列報。
貸款貸款利息是根據未償本金確認的。當對本金或利息的可收取性有合理的懷疑時，公司的政策是停止利息的產生。如果對本金的可收性有任何疑問，則從這些貸款中收到的後續付款適用於本金；否則，這些收入就記作利息收入。當貸款本金和利息的支付和(或)借款人表明有能力支付和保持流動時，恢復貸款利息的應計利息。原始貸款的貸款來源費和承付款費，扣除某些直接貸款起始成本後，在相關貸款的估計壽命內，使用水平收益法遞延並攤銷利息收入。
貸款減值當債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收取本金和利息的所有到期款項時，貸款就被視為受損。在計量減值時，減值貸款的預期未來現金流按貸款的實際利率折現。或者，減值可以參照一個可觀察的市場價格來衡量，如果存在的話，或者抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值。無論採用何種歷史計量方法，當公司確定喪失抵押品贖回權的可能性時，公司都會根據抵押品的公允價值來衡量減值。此外，重組貸款的減值是通過按原貸款協議規定的貸款實際利率折現預期未來現金流量總額來衡量的。如上文所述，該公司使用其非應計性方法來確認減值貸款的利息。
資訊服務收入該公司的大部分收入來自提供服務的費用。這些服務包括運輸發票評級、付款處理、審計以及會計和運輸信息的生成。該公司還處理，支付和產生管理信息，從電力，天然氣，電信，環境和其他發票。向每個客户提供的具體支付和信息處理服務是單獨開發的，以滿足每個客户的具體要求。本公司與客户簽訂服務協議，通常按每月開具發票的每筆交易收取固定費用。收入在提供服務並根據服務協議賺取的期間內確認，只要收款得到合理保證。
所得税遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税收後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。遞延税資產在必要時以遞延税資產估價備抵額減少。如果管理層確定今後更有可能無法實現全部或部分遞延税淨資產，公司將調整遞延税資產的記錄價值，這將導致在確定期間直接計入所得税費用。同樣，當預期實現遞延税資產時，公司將反轉估價備抵額。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。該公司及其子公司在合併的基礎上提交美國聯邦和某些州所得税申報表。此外，某些州的管轄權是由公司或其子公司在單獨的公司基礎上提出的。
38
目錄
該公司採用兩步模式確認和衡量所得税福利：1)一種税收狀況必須更有可能僅僅根據其技術優點而持續下去，才能得到承認；2)收益必須被衡量為該頭寸中最有可能在結算時持續存在的美元數額。該模型中所確認的税收利益與報税表中所要求的税收利益之間的差異被視為未確認的税收福利。公司在所得税費用中確認與所得税有關的利息和罰款。
每股收益每股基本收益按淨收入除以已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益的計算方法是，將淨收益除以已發行的加權平均普通股數和潛在流通股的加權平均數目之和。
股票補償公司遵循FASB ASC 718，股票期權會計及其他基於股票的補償(“ASC 718”)，其中要求在財務報表中將所有以股票為基礎的賠償確認為一項支出，並以裁決的公允價值來衡量這種費用。FASB ASC 718還要求，與股票期權操作和限制性股票獎勵有關的超額税收福利應反映為現金流入融資，而不是經營現金流入。
養卹金計劃合併財務報表中確認的與養卹金有關的數額是根據精算估值確定的。這些估值所固有的假設包括計劃資產的預期回報、負債可在2019年12月31日結清的貼現率、未來補償水平的增長率和死亡率。這些假設每年更新一次，並在附註10中披露。本公司遵循FASB ASC 715-補償-退休福利(“ASC 715”)，要求公司在其綜合資產負債表中將某一確定的養卹金退休後計劃的資金過剩或資金不足狀況確認為資產或負債，並在通過綜合收入實現這些變化的年份確認該供資狀況的變化。供資狀況是以計劃資產的公允價值與截至其財政年度結束之日的預計福利債務之間的差額來衡量的。
公允價值計量本公司遵循FASB ASC 820的規定-公允價值計量和披露，它定義了公允價值，建立了在公認會計原則中衡量公允價值的框架，並概述了公允價值計量的披露情況。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。以公允價值衡量金融資產和金融負債，採用三級評估技術。這個層次是基於估值輸入是可觀測的還是不可觀測的。金融工具估值以活躍市場相同資產或負債的報價為基礎時，被視為一級。第二級金融工具估值使用類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察或可由可觀測的市場數據證實的投入。當金融工具估值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的，並且至少有一個重要的模型假設或投入是不可觀察的，並且當確定公允價值需要有重大的管理判斷或估計時，則被視為第三級。公司使用二級估值記錄按公允價值出售的證券。此外，公司還記錄非經常性的受損貸款和按公允價值持有的其他房地產。非經常性公允價值調整通常涉及採用成本較低或市價較低的會計或個人資產減值減值。
新的和尚未採用的會計公告的影響
2016年2月，FASB發佈ASU No.2016-02，租約(ASC主題842)。ASU改進了租賃交易的財務報告。ASU影響到所有租賃房地產、飛機和製造設備等資產的公司和其他組織。按照目前普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，承租人對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報主要取決於將其歸類為融資或經營租賃。然而，與目前的GAAP不同，GAAP只要求資產負債表上承認資本租賃，新的ASU要求在資產負債表上承認這兩種類型的租賃。ASU還要求披露信息，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。這些披露包括質量和數量要求，提供關於財務報表中記錄的數額的補充資料。該公司選擇適用ASU 2016-02在開始的期間(2019年1月1日)，而沒有重述的比較期。公司已選擇適用新標準所容許的一系列實際權宜之計，根據新標準，公司無須重新評估(一)任何過期或現有合同是否是或包含租約，(二)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(三)任何現有租約的初始直接費用。ASU於2019年1月1日通過，最終確認租賃負債總額為美元。
39
目錄
附註2
資本要求和監管限制
該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對公司的合併財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則，公司和銀行必須符合具體的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量。公司和銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管機構為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持總資本和一級資本及普通股一級資本與風險加權資產的最低數額和比率，以及一級資本與平均資產的最低數額和比率。管理層認為，截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司和世行滿足了它們所遵守的所有資本充足率要求。
自2013年7月2日起，聯邦儲備委員會批准了被稱為“巴塞爾III資本規則”的最後規則，該規則大幅修訂了適用於銀行控股公司和包括該公司和銀行在內的存款機構的基於風險的資本和槓桿資本要求。“巴塞爾III資本規則”執行巴塞爾委員會商定的“巴塞爾III”資本框架的各個方面，並納入了“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”所要求的修改。除其他外，“巴塞爾III資本規則”規定了更嚴格的資本要求和計算標準，以及對某些貸款和設施實行更嚴格的風險加權。“巴塞爾III資本規則”於2015年1月1日對該公司和世界銀行生效，但在2019年12月31日結束的階段內生效。
世界銀行還須遵守監管框架，以便迅速採取糾正行動。截至2019年12月31日，監管機構發出的最新通知將世行列為資本充足的銀行。要被歸類為資本充足，世行必須保持最低總風險基礎、普通股一級風險、一級風險和一級槓桿比率，如下表所示。自該通知以來，管理層認為已改變了銀行的類別，因此沒有任何條件或事件。
該公司傳統上向其股東支付季度現金紅利。附屬股息是公司向股東支付股息的重要資金來源。銀行法規可能會限制支付股息的數額。如果宣佈的股息效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平，則需要得到監管當局的批准。如果宣佈的股息超過當年的淨利潤，加上前兩年留存的淨利潤，也需要批准。在上述股利限制下，在保持其“資本充足”狀態的同時，在2019年12月31日，未動用的留存收益為美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，沒有用於滿足監管準備金要求的存款限制資金。
公司和銀行的實際和所需資本數額和比率如下：
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實際 |
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資本 所需 |
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要求 資本化 | ||||||||||||
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(單位：千) |
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金額比 |
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金額比 | ||||||||||||
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2019年12月31日 |
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CASS商業銀行 |
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普通股一級資本(對風險加權資產) |
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中國社會科學院信息系統公司 |
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N/A |
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N/A |
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CASS商業銀行 |
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一級資本(對風險加權資產) |
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中國社會科學院信息系統公司 |
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N/A |
|
N/A |
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CASS商業銀行 |
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一級資本(對平均資產) |
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中國社會科學院信息系統公司 |
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N/A |
|
N/A |
|
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CASS商業銀行 |
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40
目錄
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2018年12月31日 |
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資本總額(對風險加權資產) |
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中國社會科學院信息系統公司 |
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$ |
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|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
N/A |
|
N/A |
% |
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CASS商業銀行 |
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普通股一級資本(對風險加權資產) |
|
|
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中國社會科學院信息系統公司 |
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N/A |
|
N/A |
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CASS商業銀行 |
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一級資本(對風險加權資產) |
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|
中國社會科學院信息系統公司 |
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N/A |
|
N/A |
|
|
CASS商業銀行 |
|
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一級資本(對平均資產) |
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中國社會科學院信息系統公司 |
|
|
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N/A |
|
N/A |
|
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CASS商業銀行 |
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附註3
證券投資
可供出售的投資證券按公允價值定期入賬.該公司2019年12月31日和2018年12月31日的可供出售的投資證券是以公允價值計量的，估值為二級。市場評價利用了若干來源，其中包括“可觀察的投入”，而不是“重要的不可觀測的投入”，因此屬於第2級。下表列出了按公允價值定期計量的可供出售證券的餘額。債務和權益證券的攤銷成本、未實現收益毛額、未實現損失毛額和公允價值概述如下：
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
攤銷 成本 |
|
毛額 未實現 收益 |
|
毛額 未實現 損失 |
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公允價值 | ||||
|
國家和政治分支 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
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美國政府機構 |
|
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存單 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
(2018年12月31日) | ||||||||||||
|
(單位：千) |
攤銷 成本 |
毛額 未實現 收益 |
毛額 未實現 損失 |
公允價值 | ||||||||
|
國家和政治分支 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||
|
美國政府機構 |
|
|
|
| ||||||||
|
存單 |
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| ||||||||
|
共計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
| ||||
有未變現虧損的證券的公允價值如下：
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
|
|
|
少於12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
共計 | ||||||||||||
|
(單位：千) |
|
估計值 公允價值 |
|
未實現 損失 |
|
估計值 公允價值 |
|
未實現 損失 |
|
估計值 公允價值 |
|
未實現 損失 | ||||||
|
國家和政治分支 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
美國政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存單 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
|
|
|
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
共計 | ||||||||||||||
|
(單位：千) |
估計值 公允價值 |
未實現 損失 |
估計值 公允價值 |
未實現 損失 |
估計值 公允價值 |
未實現 損失 | ||||||||||||
|
國家和政治分支 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
美國政府機構 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
存單 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
共計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
41
目錄
有
下表列出按合同期限分列的債務和權益證券的攤銷成本和公允價值。預期到期日可能與合同期限不同，因為借款人有權提前償還債務，有或不受預付罰款。
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||
|
(單位：千) |
|
攤銷成本 |
|
公允價值 | ||
|
一年或以下到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
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|
|
5年至10年後到期 |
|
|
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|
|
10年後到期 |
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|
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|
|
|
|
未聲明到期日 |
|
|
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|
|
|
共計 |
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$ |
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|
$ |
|
與購買州和政治分區有關的保險費為$
有
出售列為可供出售的債務證券的收益為$
貸款
附註4
該公司提供商業、工業和房地產貸款，貸款對象遍及密蘇裏州聖路易斯大都市、加利福尼亞州奧蘭治縣、科羅拉多州斯普林斯和美國其他選定城市。該公司並沒有將信貸特別集中於任何一個經濟部門；不過，大部分商業及工業貸款都擴展至這些市場範圍內的私人商業公司及專營權，一般都是以業務資產作為保證。該公司還有很大一部分房地產貸款是通過抵押貸款擔保的，這些抵押貸款擴展到了其市場領域和美國選定城市的基於信仰的部委。
貸款類別摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
房地產 |
|
|
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|
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|
商業： |
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|
抵押 |
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|
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建設 |
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|
基於信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
|
|
建設 |
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
42
目錄
下表列出截至2019年12月31日按貸款類別劃分的貸款老化情況：
|
|
|
表演 |
|
不良表現 |
|
|
| |||||||||||
|
(單位：千) |
|
電流 |
|
30-59 天 |
|
60-89 天 |
|
90天 和 過關 |
|
非- 權責發生制 |
|
共計 貸款 | ||||||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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房地產 |
|
|
|
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商業： |
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|
|
抵押 |
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|
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|
|
|
建設 |
|
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|
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|
基於信仰的： |
|
|
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|
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|
|
|
抵押 |
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|
|
|
|
建設 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
共計 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按貸款類別列出截至2018年12月31日的貸款老化情況：
|
表演 |
不良表現 |
|||||||||||||||||
|
(單位：千) |
電流 |
30-59 天 |
60-89 天 |
90天 和 過關 |
非- 權責發生制 |
共計 貸款 | ||||||||||||
|
工商業 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業： |
||||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
建設 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
基於信仰的： |
||||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
建設 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
其他 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
共計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
下表列出截至2019年12月31日按內部指定信用等級分列的貸款組合的信貸敞口：
|
(單位：千) |
|
貸款 以.為限 正常 監測(1) |
|
表演 以.為限的貸款 特製 監測(2) |
|
不良表現 貸款主體 致特別 監測(2) |
|
貸款總額 | ||||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地產 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
商業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
抵押 |
|
|
|
|
|
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|
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建設 |
|
|
|
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基於信仰的： |
|
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|
抵押 |
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|
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建設 |
|
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|
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|
|
|
|
|
其他 |
|
|
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|
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|
共計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
43
目錄
下表按內部指定信用等級列出截至2018年12月31日貸款組合的信貸敞口：
|
(單位：千) |
貸款 以.為限 正常 監測(1) |
表演 以.為限的貸款 特製 監測(2) |
不良表現 貸款主體 致特別 監測(2) |
貸款總額 | ||||||||
|
工商業 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
房地產 |
|
|
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商業： |
||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
| ||||||||
|
建設 |
|
|
|
| ||||||||
|
基於信仰的： |
||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
| ||||||||
|
建設 |
|
|
|
| ||||||||
|
其他 |
|
|
|
| ||||||||
|
共計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
(1) |
受正常監管的貸款涉及信用質量和風險可接受到強的借款人，他們顯然有能力履行其貸款義務。 |
|
(2) |
受到特殊監督的貸款存在一些信貸不足或潛在的弱點，這需要管理人員高度重視。 |
減值貸款主要包括非應計貸款、逾期90天以上的貸款以及仍在累積利息的貸款和不良債務重組。有問題的債務重組涉及向遇到財政困難的借款人提供優惠，導致貸款條件的改變，例如付款時間表或利率的變化。有
公司不定期按公允價值記錄貸款。一旦貸款被確認為受損，管理部門按照FASB ASC 310採取減值措施。2019年12月31日和2018年12月31日
2019年12月31日終了期間貸款損失備抵活動摘要如下：
|
(單位：千) |
|
十二月三十一日， 2018 |
|
衝鋒- 離 |
|
回收 |
|
規定 |
|
十二月三十一日， 2019 | ||||||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
房地產 |
|
|
|
|
|
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|
商業： |
|
|
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|
抵押 |
|
|
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|
建設 |
|
|
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基於信仰的： |
|
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抵押 |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
|
|
建設 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
44
目錄
2018年12月31日終了期間貸款損失備抵中的活動摘要如下：
|
(單位：千) |
十二月三十一日， 2017 |
衝鋒- 離 |
回收 |
規定 |
十二月三十一日， 2018 | |||||||||||
|
工商業 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
房地產 |
||||||||||||||||
|
商業： |
||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
建設 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
基於信仰的： |
||||||||||||||||
|
抵押 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
建設 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
工業收入債券 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
其他 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
共計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，貸款總額為美元。
附註5
房地和設備
房地和設備摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||
|
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
建築 |
|
|
|
|
|
|
|
租賃改良 |
|
|
|
|
|
|
|
傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
購買軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
內部開發軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2019年、2018年和2017年計入支出的折舊總額為美元。
附註6.購置的無形資產
本公司根據FASB ASC 350核算無形資產，商譽和其他無形資產(“ASC 350”)，它要求無限期使用壽命的無形物品每年都要測試是否有損傷，使用壽命有限的無形物品要按其使用壽命攤銷。
2019年9月，該公司收購了Gateway Giving公司的資產，並記錄在案的無形資產為美元。
購置的貨款包括現金付款$。
45
目錄
公司無形資產詳情如下：
|
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
(2018年12月31日) | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
總攜帶 金額 |
|
累積 攤銷 |
|
總攜帶 金額 |
|
累積 攤銷 | ||||||
|
有資格攤銷的資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户名單 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
專利 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
競業禁止協議 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
軟件 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
商號 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
其他 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未攤銷的無形資產： |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
善意(1) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
客户列表被攤銷
附註7
計息存款
有息存款包括：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
計息活期存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
儲蓄存款 |
|
|
|
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定期存款： |
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$100以下 |
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$100至$250以下 |
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|
$250或以上 |
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共計 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
加權平均利率 |
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|
% |
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|
% |
存款利息包括：
|
|
|
十二月三十一日， | |||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
計息活期存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
儲蓄存款 |
|
|
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|
|
定期存款： |
|
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|
|
|
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|
|
$100以下 |
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|
|
|
|
|
|
$100至$250以下 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$250或以上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
定期存款的預定期限概述如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 | ||||||||
|
(單位：千) |
|
金額 |
|
百分比 共計 |
|
金額 |
|
百分比 共計 | ||||
|
應在下列範圍內支付： |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
一年 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
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|
|
% |
|
兩年 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
三年 |
|
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四年 |
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|
|
|
|
|
|
五年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
46
目錄
附註8
未使用的可用信貸額度
截至2019年12月31日，世界銀行在代理銀行有無擔保的信貸額度，最多可購買聯邦資金。
附註9
普通股和每股收益
下表顯示2019年公司普通股流通股活動情況。
|
|
|
2019 | |
|
在1月1日發行的股票 |
|
|
|
|
發行普通股： |
|
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|
僱員限制性股票授予 |
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|
|
員工嚴重急性呼吸系統綜合症 |
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|
|
董事補償 |
|
|
|
|
回購股份 |
|
( |
) |
|
截至12月31日已發行的股票 |
|
|
|
每股基本收益按淨收入除以已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益的計算方法是，將淨收益除以已發行的加權平均普通股數和潛在流通股的加權平均數目之和。在國庫券法下，當公司普通股的平均市價加上任何未攤銷的補償費用的影響在一段時間內超過特區價格時，股票增值權(“SARS”)就會被稀釋。抗稀釋股是指那些價格超過當前市值的非典。
每股基本收益和稀釋收益的計算如下：
|
|
|
十二月三十一日， | |||||||
|
(除股票和每股數據外，以千計) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
基本： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加權平均普通股 |
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|
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|
|
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每股基本收益 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
稀釋： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
14,700,558 |
|
稀釋限制性股票、基於績效的限制性股票(PBRs)和非典的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股假設稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋每股收益 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註10
僱員福利計劃
確定利益計劃
該公司有一個非繳費的定義-福利養老金計劃(“計劃”)，其中包括合格的僱員。自2016年12月31日起，該計劃對所有新參與者關閉。該公司在目前的基礎上，利用預計的單位貸方，按服務比例分攤因養卹金福利改善和該計劃成立前的合格服務而產生的前期服務費用，在大約30年的時間內，為正常服務費用提供資金。
該計劃預計的福利義務、資產、供資狀況和公司綜合資產負債表中確認的數額摘要如下：
47
目錄
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
預計養卹金債務： |
|
|
|
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|
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餘額，1月1日 |
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$ |
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$ |
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服務成本 |
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利息成本 |
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精算虧損(收益) |
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|
|
|
( |
) |
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
12月31日餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
計劃資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值，1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
實際回報 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
僱主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
公允價值，12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
供資狀況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計養卹金負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下是用來確定該計劃預計養卹金義務的主要假設。2019年和2018年，該計劃的預期福利現金流量使用富時指數高於中位數雙A曲線折現，而在2017年，該計劃的預期福利現金流使用花旗銀行高於中位數曲線的貼現。2019年採用了PRI-2012死亡率表和MP-2019死亡率改進量表。2018年，採用了RP-2014死亡率表和MP-2018死亡率改進量表。2017年採用了RP-2014死亡率表和MP-2017死亡率改進量表。
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平增長率 |
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
(a) |
|
累計養卹金債務為美元
|
|
|
金額 | |
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2020 |
|
$ |
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|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025-2029 |
|
|
|
該計劃的養卹金費用包括以下組成部分：
|
|
|
截止年度 十二月三十一日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | ||||||
|
服務成本-年內賺取的利益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
預計收益債務的利息費用 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
計劃資產預期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨攤銷和延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期養卹金淨費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是用來確定該計劃淨養卹金費用的主要假設：
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平增長率 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
預期長期資產回報率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
(a) |
6.0%在任職的頭七年中降至3.25% |
48
目錄
2019年使用了RP-2014死亡率表和MP-2018死亡率改進表。2018年，使用了RP-2014死亡率表和MP-2017死亡率改進表。2017年採用了RP-2014死亡率表和MP-2016死亡率改進表。
該計劃的投資目標是最大限度地提高總收益，同時承受平均風險。資產配置是固定收益和股權投資之間的平衡，目標分配約為
|
資產類別 |
|
佔投資組合總額的百分比 |
|
一年名義 迴歸 |
|
年度標準 偏差 | |||
|
核心固定收益 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
大盤美國股票 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
小市值美國股票 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
國際(發達) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
國際(新興) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
運用各資產類別之間的適當相關因素，資產的長期收益率估計為6.50%。
按資產類別分列的公允價值計量摘要如下：
|
|
|
截至12月31日的公允價值計量， | ||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
2018 | ||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
共計 |
|
報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) |
|
顯着 可觀察 投入 (第2級) |
|
共計 |
|
報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) |
|
顯着 可觀察 投入 (第2級) | ||||||
|
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
權益證券 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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美國中、小型瓶蓋生長 |
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|
|
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非美國。S.核心 |
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|
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|
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美國大帽子被動式 |
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|
|
|
|
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新興市場 |
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固定收益 |
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美國核心 |
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美國被動 |
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機會主義 |
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共計 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
補充行政退休計劃
該公司還有一項資金不足的補充行政人員退休計劃(“SERP”)，涵蓋公司的主要管理人員，他們的福利根據公司的合格退休計劃受到國税局的限制。SERP是一項非繳費性計劃，在該計劃中，公司的子公司採用與計劃相同的方法和標準，在當前的基礎上為正常服務成本提供資金的權責發生制。
SERP預計的福利債務和公司綜合資產負債表中確認的數額的活動摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
福利義務： |
|
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|
|
|
|
|
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|
餘額，1月1日 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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服務成本 |
|
|
|
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|
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利息成本 |
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|
|
|
|
|
|
|
支付的福利 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
精算虧損(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
12月31日餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
49
目錄
以下是用於確定SERP預計收益義務的主要假設。在2019年和2018年，SERP的預期收益現金流被折現為FTSE以上的中位數雙A曲線。2017年，花旗集團使用了高於中值曲線的數據。
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平增長率 |
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
(a) |
6.00%在任職的頭七年內降至3.25%。 |
累計養卹金債務為美元
|
|
|
金額 | |
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025-2029 |
|
|
|
SERP的養卹金費用包括以下組成部分：
|
|
|
截至12月31日的一年， | |||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
|
服務成本-年內賺取的利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
預計收益債務的利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
淨攤銷和延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期養卹金淨費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至十二月三十一日，累積其他綜合虧損的税前款額如下：
|
|
|
計劃 |
|
SERP | ||||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | ||||
|
前期服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
精算淨損失 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
截至2019年12月31日，預計將在2020年確認為該計劃定期效益淨成本組成部分的税前服務費用估計數和累計其他綜合損失的精算淨損失為美元。
該公司還維持一個非繳費的利潤分享計劃，其中包括其大多數僱員。僱主供款是根據與目前經營業績和其他因素有關的公式計算的。2019、2018和2017年收入綜合報表中人事費用確認的利潤分攤費用為美元
該公司還贊助了一項明確的繳款401(K)計劃，主要為所有僱員提供額外的退休福利。2019、2018和2017年401(K)計劃下的捐款為美元
附註11
股票補償
修正後的“總括股票和業績補償計劃”(“總括計劃”)為關鍵員工和非僱員董事提供了激勵機會，並使這些人的個人財務利益與公司股東的個人利益保持一致。“總括計劃”允許發佈最多可達
50
目錄
限制性股票
2013年4月16日之前授予的限制性股份，攤銷費用超過
截至2019年12月31日止的年度流通股變動如下：
|
|
|
股份 |
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|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
2018年12月31日結餘 |
|
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|
$ |
|
獲批 |
|
|
|
|
|
|
既得利益 |
|
( |
) |
|
|
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
|
|
$ |
2018年和2007年期間，
以業績為基礎的限制性股票
2017年2月，該公司頒發了為期三年的PBR獎勵，這取決於該公司在2017年1月1日至2019年12月31日期間實現既定財務目標的情況。PBRs將懸崖背心授予
2018年2月和7月，該公司頒發了三年期PBR獎，這取決於該公司在2018年1月1日至2020年12月31日期間實現預先確定的財務目標。PBRs將懸崖背心授予
在2019年2月和6月，該公司頒發了三年期PBR獎，這取決於公司在2019年1月1日至2021年12月31日期間實現預先確定的財務目標。PBRs將懸崖背心授予
非典
在2019年，
51
目錄
截至二零九年十二月三十一日止年度的嚴重急性呼吸系統綜合症未償還變動如下：
|
|
|
非典 |
|
|
加權平均演習價格 | ||
|
2018年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
$ | |
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
| |
|
被沒收 |
|
|
|
|
|
| |
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
|
|
|
| |
|
可於2019年12月31日運動 |
|
|
|
|
|
$ | |
2019年至2018年期間，SARS的內在價值總額為美元。
以股票為基礎的支付安排的補償費用總額為$
附註12
其他經營費用
其他營運開支詳情如下：
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|
|
2017 |
|
|
郵資和用品 |
|
$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
促銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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專業費用 |
|
|
|
|
|
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|
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外部服務費 |
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數據處理服務 |
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電信 |
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其他 |
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其他業務費用共計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註13
所得税
所得税費用(福利)的組成部分如下：
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
|
2019 |
|
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|
2018 |
|
|
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2017 |
|
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目前： |
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聯邦制 |
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$ |
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$ |
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$ |
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國家 |
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推遲： |
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聯邦制 |
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( |
) |
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國家 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
對預期所得税費用(福利)的調節，計算方法是採用有效的聯邦法定税率
|
|
|
截至12月31日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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預期所得税費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(減少)增加的原因是： |
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免税收入 |
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州税，扣除聯邦福利 |
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股份補償調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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對TCJA遞延納税資產或負債的調整 |
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( |
) |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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所得税總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
2019年所得税支出總額為$
52
目錄
產生遞延税資產和遞延税負債大部分的臨時差額的税收影響列示如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(單位：千) |
|
|
2019 |
|
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|
2018 |
|
|
遞延税款資產： |
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貸款損失備抵 |
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$ |
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$ |
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ASC 715養卹金供資負債 |
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淨營運虧損結轉(1) |
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補充行政人員退休計劃應計 |
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股票補償 |
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遞延税款資產共計 |
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$ |
|
|
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$ |
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|
遞延税款負債： |
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房地和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
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養卹金 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
|
可供出售的證券投資未實現收益 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延税款負債總額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
遞延税款淨資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
如果資產的某些部分不可能變現，則將對遞延税資產提供估值備抵。該公司沒有確定2019年12月31日或2018年12月31日的估價津貼，因為管理層認為所有確認標準都已達到，包括預計未來應納税收入將足以支持實現遞延税資產。
下表列出了期初未確認的税收福利餘額與期末餘額的對賬情況：
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
| |||
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1月1日結餘 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
由於在上一年採取的税務立場，未確認的税收福利發生變化 |
|
|
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
|
由於本年度採取的税收狀況，未確認的税收福利發生變化 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
因法定時效失效而減少未獲承認的税收利益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
截至2019年12月31日、2018年和2017年，公司未獲確認的税收優惠餘額(如果確認將影響公司的實際税率)為$
截至2019年12月31日2018年和2017年，該公司擁有美元
本公司相信，未獲確認的税務優惠總額可能會減少約$1，000元。
該公司在美國聯邦管轄範圍、多個州管轄範圍和外國管轄範圍內須繳納所得税。該公司2016年至2018年的聯邦所得税申報表仍需接受國税局的審查。此外，該公司還須接受2015至2018年税收年度的國家税務審查。該公司目前正在接受美國國税局2017年税務年度的審計。
53
目錄
附註14
金融工具公允價值的披露
為滿足客户的融資需求，本公司在正常的經營過程中加入了具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業信用證和備用信用證。在金融工具的另一方未履行承諾提供信貸、商業信用證和備用信用證的情況下，本公司最大可能遭受信貸損失的風險是這些票據的合同金額。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些票據的任何估計損失均未累計。
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。商業信用證和備用信用證是本公司為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。這些表外金融工具通常有固定的到期日期或其他終止條款，並可能要求支付費用。商業信用證和備用信用證的剩餘條件大約從不到一年到五年不等。由於這些金融工具可能到期而不提用，因此總額不一定代表未來所需現金。提供信貸和信用證的承付款應遵守與綜合資產負債表所列金融工具相同的承保標準。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額，如果認為必要的話，在延長信貸時，是根據管理層對借款人的信用評估得出的。抵押品持有不同，但通常是應收賬款，庫存，住宅或創收的商業財產或設備。在不履行義務的情況下，公司可以獲得並清算抵押品，以收回根據其對這些金融工具的擔保所支付的金額。
下表列出了提供信貸、備用信用證和商業信用證的有條件承諾：
|
|
十二月三十一日， | |||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 | ||
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提供信貸的有條件承諾 |
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$ |
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$ |
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|
備用信用證 |
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商業信用證 |
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提供信貸和備用信用證的承諾的公允價值是根據目前為簽訂類似協議而收取的費用來估算的，同時考慮到協議的其餘條款、交易對手方利用此類金融工具的可能性以及這些對手方目前的信用狀況。本公司認為，這些承諾是按照在其經營的市場上具有競爭力的條件作出的，但不提供溢價或折扣。
以下為本公司財務工具的賬面價值及公允價值摘要：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||
|
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2019 |
|
2018 | ||||||||
|
(單位：千) |
|
載運 金額 |
|
公允價值 |
|
載運 金額 |
|
公允價值 | ||||
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資產負債表資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
證券投資 |
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貸款淨額 |
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應計未收利息 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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資產負債表負債： |
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存款 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
應付帳款和匯票 |
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|
|
|
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|
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應付應計利息 |
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共計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
採用了下列方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值，而這些金融工具的實際價值是可以估計的：
現金及現金等價物賬面金額接近公允價值。
證券投資公允價值是使用二級估值定期計量的。按投資類型計算的公允價值和未實現損益參見注3“證券投資”。
54
目錄
貸款公允價值是根據管理層指定的每一類貸款按風險調整利率貼現的未來現金流量現值估算的，因此是三級估值。管理層認為，利率中的風險因素加上貸款損失備抵，導致了公平的估值。
減值貸款使用抵押品的公允價值對其進行估值，該公允價值以可觀察的市場價格或當前評估價值為基礎，因此，公允價值是一種非經常性的3級估值。
應計應收利息賬面金額接近公允價值。
存款活期存款、儲蓄存款和某些貨幣市場存款的公允價值是在報告日按需支付的數額。固定到期日存單的公允價值是用目前為同類存款提供的利率來估算的，因此是二級估值。上述公允價值估計不包括存款負債相對於市場借款成本提供的低成本融資帶來的好處，也不包括現有存款固有的客户關係帶來的好處。
應付帳款和匯票賬面金額接近公允價值。
應計利息賬面金額接近公允價值。
侷限性公允價值估計是基於現有的資產負債表內外金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。其他不被視為金融資產或負債的重要資產或負債包括房地和設備以及存款負債相對於市場借款成本(核心存款無形)提供的低成本融資所產生的收益。此外，與未實現損益的實現有關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，而且在任何估計數中都未加以考慮。
附註15
意外開支
本公司及其附屬公司除其業務附帶的普通例行訴訟外，不涉及任何未決訴訟。管理層認為，這些程序如果被確定為不利，將不會對公司或其子公司的業務或財務狀況產生重大影響。
附註16
與客户簽訂合同的收入
2018年1月1日，公司採用FASB ASC 606，選擇了改進的回顧性過渡方法。採用這一新標準並不影響公司的經營業績或資產負債表，最初對留存收益的期初餘額適用這一新的收入標準也沒有累積影響。由於貸款和證券的利息收入都被排除在本主題之外，公司收入的很大一部分不受新指南的約束。屬於FASB ASC 606範圍內的服務在合併損益表中的費用收入和其他收入中列報，並被確認為收入，作為對客户的履約義務得到滿足。FASB ASC 606範圍內的服務包括髮票處理和支付費用、銀行服務費和OREO。
發票處理費-本公司為客户提供的發票處理服務按項目或每月收取費用。每項費用在履行義務時確認.月費是在一個月內賺取的，代表履行義務的期間。公司還從發票處理付款週期產生的餘額中賺取利息收入，這是公司對發票處理服務的賠償的一個組成部分，但超出了FASB ASC 606的範圍。這些合同沒有對可變考慮產生重大影響，也沒有重大的籌資構成部分。
發票付款費-本公司在向客户付款時，按交易水平收取發票付款服務費用。在支付交易時即履行履行義務時確認費用。這些合同沒有對可變考慮產生重大影響，也沒有重大的籌資構成部分。
銀行服務費-服務費收入包括服務費用和根據與客户簽訂的存款協議對存款賬户收取的費用，以便獲得存款資金。存款賬户的服務費是在履行履行義務時確認的以交易為基礎的費用。服務費用按月確認，即履行履行義務的期間。這些合同沒有對可變考慮產生重大影響，也沒有重大的籌資構成部分。
奧利奧-該公司目前沒有任何OREO，最近幾年也沒有。當其他不動產出售給第三方時，淨損益將被記錄下來，並且實質上收到了轉讓財產的所有代價。
55
目錄
|
|
|
截至12月31日， | |||||||
|
(單位：千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 | |||
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收費收入及其他收入 |
|
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範圍內FASB ASC 606 |
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發票處理費 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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發票付款費 |
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信息服務支付和處理收入 |
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銀行服務費 |
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收費收入(範圍)FASB ASC 606) |
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其他收入(超出FASB ASC 606) |
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|
費用收入和其他收入共計 |
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| |||||||||
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貸款損失備抵後的淨利息收入(超出FASB ASC 606) |
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|
淨收入總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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附註17
產業板塊信息
該公司提供的服務分為兩個可報告的部分：信息服務和銀行服務。每一個部分提供不同的服務，通過不同的渠道銷售。由於它們獨特的服務和處理需求，它們是分開管理的。
信息服務部門向大公司提供運輸、能源、電信和環境發票處理和支付服務。銀行服務部門主要向私營企業和信仰部門提供銀行服務，包括在線慷慨服務，以及支持信息服務部門的銀行需求。
本公司的分部會計政策與本報告附註1所述相同。管理層根據企業開支分配後的税前收入(如下表圖表腳註中的定義)對部門績效進行評估。部門間的交易按管理層認為的公允價值計算。
基本上，所有收入都來自美國，而且所有長期資產都位於美國境內，任何部門的任何客户的收入都不超過公司綜合收入的10%。
資金來源是信息服務和銀行服務產生的平均餘額和存款，沒有使用分配方法。分部利息收入是每一部門所產生的平均資金來源的相對份額乘以下列比率的函數：
•
信息服務-視資金來源的具體特點而定的一個或多個固定費率，以及
•
銀行服務-基於公司盈利資產的整體表現的可變利率。
總部門利息收入與公司總利息收入之間的任何差額均包括在公司、沖銷和其他項目中。下表中2018年和2017年的某些數額已經重新分類，以符合2019年的列報方式。
56
目錄
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止的各行業部門的業務概況如下：
|
(單位：千) |
|
|
信息 服務 |
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|
銀行業務 服務 |
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公司， 沖銷 和其他 |
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共計 |
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2019 |
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來自客户的收費收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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利息收入* |
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( |
) |
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利息費用 |
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部門間收入(費用) |
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( |
) |
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折舊和攤銷 |
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税款相等的税前收入* |
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( |
) |
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善意 |
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其他無形資產淨額 |
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總資產 |
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|
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|
|
|
資金來源 |
|
|
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2018 |
|
|
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來自客户的收費收入 |
$ |
|
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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利息收入* |
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( |
) |
| ||||||||
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利息費用 |
|
|
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| |||||||||
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部門間收入(費用) |
|
|
( |
) |
| ||||||||
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折舊和攤銷 |
|
|
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| |||||||||
|
税款相等的税前收入* |
|
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( |
) |
| ||||||||
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善意 |
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| |||||||||
|
其他無形資產淨額 |
|
|
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| |||||||||
|
總資產 |
|
|
( |
) |
| ||||||||
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資金來源 |
|
|
|
| |||||||||
|
2017 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
來自客户的收費收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||
|
利息收入* |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
利息費用 |
|
|
|
| |||||||||
|
部門間收入(費用) |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
| |||||||||
|
税款相等的税前收入* |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
善意 |
|
|
|
| |||||||||
|
其他無形資產淨額 |
|
|
|
| |||||||||
|
總資產 |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
資金來源 |
|
|
|
|
|
* |
|
附註18
租賃
2019年1月1日，該公司採用ASU 2016-02.本公司根據經營租契租用某些處所。截至2019年12月31日，該公司的租賃負債為美元
截至2019年12月31日止的一年內，經營租契的加權平均剩餘租約期為
57
目錄
截至2019年12月31日，業務租賃負債和未折現現金流量的到期日分析如下：
|
(單位：千) |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
到期租約付款 |
|
|
|
|
|
不足1年 |
|
$ |
|
|
|
1-2年 |
|
|
|
|
|
2-3歲 |
|
|
|
|
|
3-4歲 |
|
|
|
|
|
4-5歲 |
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|
|
|
|
5年以上 |
|
|
|
|
|
未貼現現金流動總額 |
|
|
|
|
|
現金流量折扣 |
|
|
|
|
|
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
在截至2019年12月31日的年度內，沒有與相關各方進行銷售和回租交易、槓桿租賃或租賃交易。2019年12月31日，該公司有一份尚未開始的租約，但預計將創造約$
附註19
後續事件
根據FASB ASC 855-後續事件，公司在綜合資產負債表日期2019年12月31日之後評估了隨後的事件，沒有發現需要額外披露以防止公司合併財務報表誤導的事件。
附註20
母公司財務信息的濃縮
以下是本公司精簡的資產負債表(僅限於母公司)以及相關的損益表和現金流量表。
|
|
|
壓縮資產負債表 十二月三十一日， | ||||
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(單位：千) |
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2019 |
|
2018 | ||
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資產 |
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行應付款項 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
短期投資 |
|
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可供出售的證券，按公允價值計算 |
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貸款淨額 |
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超過供資的付款 |
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對附屬公司的投資 |
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房地和設備，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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負債： |
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應付帳款和匯票 |
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短期借款 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益合計 |
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$ |
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58
目錄
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簡明損益表 截至12月31日， | ||||||||
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| |||||||||
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(單位：千) |
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2019 |
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2018 |
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2017 | ||||
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附屬公司的收入-管理費 |
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$ |
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信息服務收入 |
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備抵後利息收入淨額 |
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投資證券銷售損益 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用： |
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薪金和僱員福利 |
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其他費用 |
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總開支 |
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子公司未分配收入中的税前收入和權益 |
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所得税費用 |
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附屬公司未分配收入前的收入 |
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附屬公司未分配收益的權益 |
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淨收益 |
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$ |
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現金流量表 截至12月31日， | ||||||||||
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(單位：千) |
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2019 |
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2018 |
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2017 | ||||||
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業務活動現金流量： |
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淨收益 |
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調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額： |
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附屬公司未分配收益的權益 |
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其他資產淨變動 |
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( |
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其他負債的淨變動 |
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股票補償費用 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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證券淨減少(增加) |
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貸款淨額(增加)減少 |
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超過供資的付款淨增額 |
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房地和設備採購淨額 |
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網關捐贈的資產收購 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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應付帳款和匯票淨增(減少)額 |
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短期借款 |
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支付的現金紅利 |
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購買普通股作庫房之用 |
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其他籌資活動淨額 |
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資金活動提供的現金淨額(用於) |
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現金和現金等價物淨減額 |
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年初現金及現金等價物 |
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年底現金及現金等價物 |
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59
目錄
附註21
補充財務資料
(未經審計)
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(除每股數據外，以千計) |
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第一 四分之一 |
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第二 四分之一 |
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第三 四分之一 |
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第四 四分之一 |
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YTD | ||||||
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2019 |
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收費收入及其他收入 |
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利息收入 |
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利息費用 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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經營費用 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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每股淨收入： |
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每股基本收益 |
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稀釋每股收益 |
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2018 |
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收費收入及其他收入 |
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利息收入 |
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利息費用 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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經營費用 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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每股淨收入： |
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每股基本收益 |
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稀釋每股收益 |
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60
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
中國社會科學院信息系統公司：
關於合併財務報表的意見
我們審計了所附的CASS信息系統公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相關合並報表、截至2019年12月31日的三年期間的收入、綜合收益、現金流量和股東權益綜合報表以及相關附註(合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布，我們在2020年2月28日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不會改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
對貸款損失備抵的定性因素調整的評估
如合併財務報表附註1和4所述，截至2019年12月31日，公司與合計評估減值貸款有關的貸款損失備抵額為1，060萬美元，佔貸款總額的1.37%。該公司使用一種方法來估算ALLL，該方法首先使用一個量化組件，該方法將具有類似風險特性的貸款分組，並在歷史期間使用記錄的沖銷和回收來開發歷史損失率。該公司的方法還包括質量風險因素，使管理層能夠根據現有的最新信息調整其損失估計，並解決ALLL模型的定量部分中的其他侷限性。
我們將定性風險因素的評估確定為一項關鍵的審計事項。質量部分佔整個ALLL的很大比例。這是因為，鑑於目前的信貸環境和近年來實際損失水平較低，數量部分沒有涵蓋投資組合中的所有損失風險。因此，對定性風險因素的評估需要複雜和主觀的審計師判斷，包括行業知識和經驗，以便對定性框架和相關風險因素進行評估。具體而言，質量風險因素包括信貸風險的集中、經濟條件、公司投資組合中的基本抵押品價值以及其他法律和監管因素的影響。此外，還需要審計師作出判斷，以評價所獲得的審計證據是否充分。
61
目錄
我們處理關鍵審計事項的主要程序包括以下內容。我們測試了以下幾個方面的內部控制：(1)制定和批准總體ALLL方法；(2)制定定性框架並評估相關風險因素；(3)確定定性風險因素調整；(4)分析ALLL結果、趨勢和比率。我們測試了公司的過程，以評估用於制定ALLL估算的定性因素和相關調整：
–
評估最大質量因素調整，
–
評估用於分配定性因素調整的衡量標準，包括數據來源和假設的相關性，
–
分析每一定性因素調整的確定，以及
–
評估ALLL總額的趨勢，包括定性因素調整，以與貸款組合增長(自然減值)和信貸業績的趨勢保持一致。
此外，我們還讓具有行業知識和經驗的信用風險專業人員協助評估：
–
公司的整體ALLL方法，包括質量框架和相關風險因素，以符合美國公認的會計原則，以及
–
由此產生的定性風險因素及其與定量模型的關係，以及它們如何處理該定量模型中沒有包含的最新信息。
我們評估了為評估獲得的與公司ALLL有關的審計證據的充分性而執行的程序的集體結果。
/s/畢馬威有限責任公司
自1983年以來，我們一直擔任公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
(二0二0年二月二十八日)
62
目錄
項目 9. 會計和財務方面的變化和與會計師的分歧披露
沒有。
項目9A.管制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因為自2019年12月31日起，經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對披露控制和程序作了規定。根據這項評估，我們的首席執行官和主要財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法案”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了定義。所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些被確定有效的制度也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們根據以下框架對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據我們在這一框架下的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
我們在第四個財政季度對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們獨立註冊的公共會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMGLLP)審核。畢馬威有限責任公司(KPMGLLP)的報告對我們截至2019年12月31日財務報告的內部控制的有效性發表了毫無保留的意見，其內容如下。
63
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
中國社會科學院信息系統公司：
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對卡斯信息系統公司進行了審計。和子公司(公司)對財務報告的內部控制，截至2019年12月31日，所依據的標準是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司綜合資產負債表、截至2019年12月31日的三年期間的相關收入、綜合收入、現金流量和股東權益綜合報表以及相關附註(統稱為合併財務報表)，以及我們於2020年2月28日的報告對這些合併財務報表表示了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
密蘇裏州聖路易斯
(二0二0年二月二十八日)
64
目錄
項目9B.其他資料
沒有。
65
目錄
第三部分。
項目10.董事、執行主任及公司管治
本項目第10項所要求的某些信息在此參考公司2020年年度股東大會的最終委託書(“2020委託書”)的以下部分納入其中，該聲明的副本將在本財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會：“選舉董事-提案1”、“高管薪酬和相關信息”和“證券的實益所有權”。
公司已通過了一項行為守則和商業道德政策，適用於所有公司董事、執行官員和僱員。該政策可公開查閲，並可在該公司的網站上查閲，網址是：www.curinfo.com。公司打算滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或放棄適用於公司首席執行官、首席財務官、主要會計官或主計長或執行類似職能的人的規定的披露要求，並與條例S-K第406(B)項所列道德守則定義的任何要素有關，將這些信息張貼在公司網站上。
2019年第四季度股東向董事會推薦被提名人的程序沒有重大變化。
項目11.行政薪酬
根據本項第11項所需的某些信息在此參考公司2020年委託書中題為“選舉董事-提案1”和“高管薪酬及相關信息”的章節，其中一份副本將在該財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
項目 12. 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關事宜股東事項
本報告第12項所要求的信息是根據本公司2020年委託書中題為“證券的實益所有權”的一節納入的，該部分的副本將在該財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
截至2019年12月31日，資料如下：
|
計劃類別 |
證券數量到 於.運動 未付各種選擇， 認股權證及權利 (a) |
加權平均 行使價格 突出 選項、認股權證 和權利 (b) |
證券數量 可供 今後的發放情況 權益補償 圖則(不包括在內) 反映在 (A)欄) (c) | ||||
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證券持有人批准的權益補償計劃(1)(2) |
377,946 |
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42.37 |
441,366 | |||
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證券持有人未批准的權益補償計劃 |
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— |
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共計 |
377,946 |
$ |
42.37 |
441,366 | |||
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(1) |
披露的數額涉及修正和恢復的總括股票和業績補償計劃(“總括計劃”)。 |
|
(2) |
包括限制性股票單位，限制性股票，非典，和基於業績的股票.基於績效的股票包括假設100%達到目標.在適用的業績期結束時，將授予的績效股票的實際數量從目標金額的0%到150%不等，這取決於公司實現預先設定的財務目標。 |
關於總括計劃的資料，請參閲綜合財務報表附註11。
66
目錄
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目13所要求的信息在此參考公司2020年委託書中題為“選舉董事-建議1”的一節，該部分的副本將在財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用及服務
本公司2020年委託書中題為“批准獨立註冊會計師事務所-提案3”的一節將納入我們的主要會計師費用和服務的信息，該部分的副本將在本財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
67
目錄
第四部分。
項目15.展品及財務報表附表
|
(a) |
下列文件以參考方式納入本報告或作為本報告的證物存檔： | |||||
|
|
|
|
|
|
| |
|
(1)和 |
(2) |
財務報表和財務報表附表 | ||||
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列入本報告項目8。 | |||||
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(3) |
在本項目15(B)項下開列的展品。 | ||||
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(b) |
展品 |
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3.1 |
重述註冊人法團的章程，參照表格S-8的附錄4.1合併為法團1998年1月20日向證交會提交的第333-44499號登記聲明. | |||||
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3.2 |
修訂公司章程，參照本報告附錄3.1納入在表格8-K上，於2013年4月19日提交給美國證交會。 | |||||
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3.3 |
中國社會科學院商業公司合併條款，參考本季度表3.1截至二零零六年九月三十日止季度的表格10-Q報告. | |||||
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3.4 |
第二次修訂及修訂註冊人附例，參照目前的表3.1合併為法團關於表格8-K的報告，於2016年7月21日提交給美國證交會. | |||||
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4.1 |
註冊人證券的説明，參照表格的年度報告中的附錄4.1合併截至2019年12月31日的年度10-k。 | |||||
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10.1 |
董事補償協議表格，參閲季度報告表10.1截至二零零三年三月三十一日止的季度表10-Q | |||||
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10.2 |
修訂和重組了“總括股票和業績補償計劃”，參照以下內容納入2013年4月19日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告的附件10.1。 | |||||
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10.3 |
“補充行政退休計劃”的修訂及重述，參照表10.2 2007年9月30日終了的季度表10-Q的季度報告* | ||||
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10.4 |
股票增值權利獎勵協議的形式，參考表10.4截至2007年9月30日的季度表10-Q季度報告* | |||||
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10.5 |
受限制股票獎勵協議的格式，以參照表10.8納入截至2016年12月31日的年度表格10-K | |||||
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10.6 |
受限制股票單位協議的格式，參閲表10.9，載於截至2016年12月31日的年度表格10-K | |||||
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10.7 |
中國社會科學院信息系統公司簡介利潤分享計劃，參照展覽合併10.7至2018年12月31日終了年度10-K年度報告* | |||||
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21 |
註冊人的附屬公司，以參照表21成立為法團，而該附屬公司是在表格10-K的年度報告中成立的。截至2019年12月31日的年度。 | |||||
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23 |
獨立註冊會計師事務所同意。 | |||||
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31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 | |||||
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31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 | |||||
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32.1 |
根據“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證2002年法案。 | |||||
68
目錄
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32.2 |
根據“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證2002年法案。 | |||||
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101.INS |
XBRL實例文檔。 | |||||
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101.SCH |
XBRL分類法擴展模式文檔。 | |||||
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101.CAL |
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |||||
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101.LAB |
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |||||
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101.PRE |
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |||||
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101.DEF |
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |||||
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104 |
封面交互數據文件 |
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管理合同或補償計劃安排 |
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(C)無。 | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
69
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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CASS信息系統公司 | |||
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日期：2020年3月6日 |
通過 |
/S/Eric H.Brunngraber |
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Eric H.Brunngraber |
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主席、總裁兼首席執行官(首席執行幹事) |
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日期：2020年3月6日 |
通過 |
/S/P.Stephen Appelbaum |
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P.Stephen Appelbaum |
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執行副總裁兼首席財務官 (首席財務及會計主任) |
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