美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
委員會檔案編號0-26589
這個第一銀行公司 .
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(207 ) 563-3195
登記人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(G)條登記的證券：
普通股
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。
是☐ 不 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。
是☐ 不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人必須提交和張貼此類文件)。
請用支票標記説明是否未按照條例S-K(本章第229.405節)第四零五項披露逾期提交人，而據註冊人所知，在本表格第III部以提述方式納入的最終委託書或資料陳述，或對本表格10-K的任何修訂，均不會載有該等資料。
☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。(檢查一)：
大型加速箱☐ 加速過濾器 ☒非加速濾波器☐ 小型報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明註冊人是否選擇不使用擴展。
遵守任何新的或經修訂的財務會計準則的過渡期
“外匯法”第13(A)條。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是☐ 電話號碼☒
説明由非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市場價值，按上次出售普通股的價格或註冊人最近完成的第二財政季度最後一個營業日的平均出價和此類普通股的要價計算。
普通股：$273,082,000
表示註冊人的每一類別普通股的流通股數量。2020年3月1日
普通股：10,920,770 股份
參考文件法團：
股東年會委託書
將於2020年4月29日舉行
目錄
項目1.討論事項 | 1 |
項目1A。危險因素 | 9 |
項目1B。未解決的工作人員意見 | 18 |
項目2.財產 | 18 |
項目3.法律程序 | 18 |
項目4.礦山安全披露 | 18 |
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買證券 | 18 |
項目6.選定的財務數據 | 21 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目7A.市場風險的定量和定性披露 | 50 |
項目8.財務報表和補充數據 | 52 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 111 |
項目9A.管制和程序 | 111 |
項目9B.其他資料 | 112 |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 112 |
項目11.行政補償 | 112 |
項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權 | 112 |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性 | 112 |
項目14.主要會計費用和服務 | 112 |
項目15.證物、財務報表附表 | 113 |
簽名 | 114 |
此頁有意保留空白。
項目1.討論事項
第一銀行(“公司”)於1985年1月15日根據緬因州法律成立，目的是成為Damariscotta第一國家銀行的母公司，該銀行於1864年5月30日根據美國法律被特許為國家銀行。在2008年4月30日舉行的公司股東年會上，該公司的名稱從第一國家林肯公司改為第一銀行公司。
2005年1月14日，完成了對緬因州巴爾港的FNB銀行股份(“FNB”)的收購，在緬因州漢考克和華盛頓州增設了7個銀行辦事處和1個投資管理辦公室。FNB的子公司，第一家國家銀行的酒吧港，在關閉時合併為第一家國家銀行Damariscotta，從2005年1月31日至2016年1月28日，合併後的銀行以新墨西哥州第一銀行的名義運作。2016年1月28日，董事會投票決定將該銀行的名稱改為第一國家銀行(“銀行”)。
2012年10月26日，世界銀行完成了從卡姆登國家銀行(“Camden National”)購買緬因州羅克蘭聯合街63號分行的工作。該分行是Camden National從美國銀行收購的15家緬因州分行之一，該分行被Camden National剝離，以解決美國司法部反托拉斯司在該市場提出的競爭問題。作為交易的一部分，世界銀行獲得了大約3 230萬美元的存款和少量貸款。同一天，世界銀行完成了對緬因州班戈市交易街145號一棟服務全面的銀行大樓的收購，也是從卡姆登國家銀行那裏購買的，並於2013年2月在該大樓開設了一家全面服務分行。這筆交易的總價值為660萬美元，其中包括這兩個地點的房地和設備、為Rockland存款支付的保險費、少量貸款以及核心存款無形和商譽。
截至2019年12月31日公司的證券由一類普通股組成。在那一天，10,899,210普通股流通股。
銀行普通股是公司的主要資產，公司沒有其他子公司。該銀行的股本包括一類普通股，其中290 069股，每股面值2.50美元，已發行並已發行。銀行的所有普通股都歸公司所有。
世界銀行強調個人服務，其客户主要是小型企業和個人，銀行向他們提供各種各樣的服務，包括存款賬户和消費者、商業和抵押貸款。在過去五年裏，世界銀行的經營模式沒有發生任何實質性的變化。銀行市場範圍內的銀行業務是季節性的，冬季和春季存款較低，夏季和秋季存款較高。這種波動是可以預測的，並沒有對世界銀行產生實質性的不利影響。
除了傳統的銀行服務外，該公司還通過第一國家財富管理公司提供投資管理和私人銀行服務，第一國家財富管理是該銀行的一個業務部門。第一國家財富管理公司能夠向不同資產規模的個人、企業、非營利組織和市政當局提供全面的私人銀行、金融規劃、投資管理和信託服務，並提供最高水平的個人服務。工作人員包括具有豐富經驗的投資和信託專業人員。在2019年，世界銀行推出了第一家國家投資服務公司。通過與第三方供應商的合作，FirstNationalInvestmentServices提供額外的產品，如經紀、年金產品和某些類型的保險。
在過去五年裏，世界銀行主要市場領域的金融服務格局繼續發展。由於地區和國家兩級的活動，大型的境外銀行仍在經歷當地的變化，而在線和移動銀行的接受程度卻有所提高，並向新形式的競爭開放了市場。儲蓄互助社繼續擴大其成員和提供的銀行服務範圍。經紀公司、抵押貸款公司和保險公司等非銀行實體正在提供極具競爭力的產品。其中許多實體和機構的資源大大超過了世界銀行的可用資源，在某些情況下不受與該公司和世界銀行相同的監管限制。
該公司認為，將繼續需要一家銀行在銀行的主要市場領域，當地管理層有決策權，並強調貸款給中小型企業和個人。世界銀行一直致力於向銀行一級市場地區的這類客户提供商業貸款，並將投資和信託服務擴大到擁有各種規模賬户的客户。還投資於加強銀行的在線和移動服務套件，以加強服務提供，併為客户提供更多與銀行開展業務的渠道。管理層還根據銀行僱員對銀行主要市場地區的社區和客户的知識作出決策。世界銀行僱用的個人在很大程度上居住在分支機構附近，因此通常熟悉他們的社區和客户。這在當地的決策中很重要，並使世界銀行能夠及時地回答客户的問題和關切，並促進優質的客户服務。
世界銀行已經並將繼續努力使自己在其市場領域具有競爭力。世界銀行在市場附近作出決策的能力、管理層對提供優質銀行產品的承諾、專業工作人員的才幹以及銀行僱員的社區參與都是影響銀行競爭力的因素。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 1
監管
該公司是經修正的1956年“銀行控股公司法”(“銀行控股公司法”)和聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”或“聯邦儲備委員會”)發佈的Y條例第225.82節所指的金融控股公司，並須向聯邦儲備委員會提交一份年度報告和“BHC法”所要求的其他資料。該公司受到聯邦儲備委員會的審查。實際上，公司的所有現金收入通常來自銀行支付給公司的股息。這些股利受各種法律和規章限制的限制，見所附財務報表附註18。該銀行由貨幣主計長辦公室(“OCC”)管理，並受“國家銀行法”的規定管轄。因此，它必須滿足一定的流動性和資本要求，這將在以下章節討論。
一般
作為一家金融控股公司，該公司受“BHC法”的監管，並接受其主要監管機構FRB的檢查、審查和監督。該公司還須遵守經修正的1933年“證券法”和經修正的1934年“證券交易法”的披露和監管要求，兩者均由證券和交易委員會(“SEC”)管理。作為一家在納斯達克上市的公司，該公司受納斯達克上市公司規則的約束。該銀行主要接受OCC的監管和審查，並受聯邦存款保險公司(FDIC)的監管。
銀行控股公司活動
作為一家根據“金融控股法”選擇成為金融控股公司的銀行控股公司，我們可以與證券公司和保險公司建立聯繫，並從事其他金融性質的活動，或附帶或補充金融性質的活動。“金融性質”活動包括證券承銷、交易和做市；贊助共同基金和投資公司；保險承銷和代理；商業銀行；以及FRB經與美國財政部長協商確定為此類金融活動的財務性質或附帶活動的活動。“補充活動”是財務預算在申請時確定是對一項金融活動的補充而不構成安全和健全風險的活動。
我們一般不需要獲得FRB批准才能收購一家公司(銀行控股公司、銀行或儲蓄協會除外)從事財務性質的活動，或從事FRB確定的財務性質活動的附帶活動。但是，如果要收購的公司的合併資產總額達到100億美元或更多，則可能需要事先通知FRB。在獲得超過5%的有表決權股份或銀行控股公司、銀行或儲蓄協會的所有資產之前，必須事先獲得FRB的批准。
由於我們是一家金融控股公司，如果銀行根據經修正的1977年“社區再投資法”(“CRA”)獲得低於令人滿意的評級，銀行和/或該公司將被禁止從事新的活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的其他公司，除非根據“BHC法”，我們可以從事與銀行業密切相關的新活動，或收購與銀行業務密切相關的公司。行業監管機構最近提議對CRA進行改革；該公司正在監測這些改革對我們的業務可能產生的任何影響。此外，如果財務預算委員會認為該銀行沒有得到良好的資本化或良好的管理，我們將被要求與聯邦預算委員會達成一項協議，以遵守所有適用的資本和管理要求，並可能包含額外的限制或條件。在糾正之前，我們可以禁止從事任何新的活動或收購公司從事與銀行業務無關的活動，除非事先獲得聯邦預算委員會的批准。如果我們不能在規定的期限內糾正任何這樣的情況，聯邦預算委員會可以命令我們剝離我們的銀行子公司，或者，作為替代，停止從事與“BHC法”中與銀行密切相關的活動以外的活動。
在決定是否批准擬議的銀行收購時，除其他因素外，聯邦銀行監管機構將考慮收購對競爭、財務狀況和未來前景的影響，包括目前和預計的資本比率和水平、管理的能力、經驗和完整性以及遵守法律和條例的記錄、所要服務社區的便利和需要，包括根據“反洗錢法”獲得機構遵守情況的記錄、收購機構在打擊洗錢活動中的有效性以及對美國銀行系統穩定的風險。
該公司是一個獨立於銀行的法人實體。我們普通股派息的主要資金來源是銀行派息。各種聯邦和州的法律規定和條例限制了銀行在未經監管機構批准的情況下可以支付的股息數額。聯邦銀行監管機構有權禁止銀行從事不安全或不健全的業務活動。根據銀行的財務狀況，支付股息可被視為不安全或不健全的做法。世界銀行未來支付股息的能力目前和可能進一步受到銀行監管政策和資本準則的影響。
根據聯邦法律，該銀行受到限制，限制從一家子公司和任何非銀行子公司(包括附屬公司)在所謂的“有擔保交易”中轉移資金或其他有價值的項目。一般而言，所涵蓋的交易包括貸款和其他信貸延期、投資和資產購買，以及涉及從附屬銀行向附屬公司轉移價值或為附屬公司利益而進行的某些其他交易。除非
第一份銀行-2019年表格10-K頁 2
豁免適用，附屬銀行與單一附屬公司進行的有保障交易，以附屬銀行資本及盈餘的10%為限，而就所有與附屬公司進行的交易合計而言，則以附屬銀行資本及盈餘的20%為限。此外，對附屬公司的貸款和信貸的擴展一般要求有資格擔保品作為擔保。一家銀行與其非銀行分支機構的交易也通常需要保持一定的距離。
聯邦預算委員會的政策是，預期BHC將作為其每一家附屬銀行的財務和管理力量的來源，並在適當情況下承諾提供資源，支持每一家此類附屬銀行。當BHC可能沒有提供支持的資源時，可能需要這種支持。如果BHC的一家國家銀行子公司的資本受到損害，OCC可以命令對BHC進行評估。如果BHC未能在三個月內支付攤款，OCC可以命令出售BHC在國家銀行持有的股票，以彌補這一不足。
如果被保險的存託機構“清算或其他解決”，在美國應支付的存款人的債權(包括聯邦存款保險公司作為被保險人代位地的索賠)和作為接管人的聯邦存款保險公司的某些行政開支要求，將優先於對該機構的其他一般無擔保債權。如果被保險的存託機構破產，美國被保險人和未投保的美國儲户的債權連同聯邦存款保險公司的債權，將優先於無擔保債權人，包括BHC，以及存款完全應在這種被保險的存託機構在美國以外的辦事處支付的存款人。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法
2010年7月21日頒佈的“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)導致了美國金融體系的廣泛變化，是自20世紀30年代以來頒佈的最重要的金融改革立法。金融監管機構頒佈了許多規則，以執行其規定；然而，該法所要求的一些規則尚未頒佈或生效。華盛頓現任政府已承諾削弱該法案，並提出了許多改革措施，包括2018年5月通過的S.2155。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)通過近10年來，其最終影響仍在不斷演變，但它已經在某種程度上影響了我們的大部分業務，我們預計它將繼續影響我們的大部分業務，要麼直接通過具體活動的監管，要麼通過對集中風險、資本和流動性的監管間接影響我們的大部分業務。
“多德-弗蘭克法案”還設立了消費者金融保護局(“CFPB”)，以確保消費者得到關於金融產品的明確和準確的披露，並保護消費者不受隱藏費用和不公平或濫用行為的影響。CFPB將其最初的規則制定工作集中在該法所要求的與抵押貸款有關的議題上，包括償還能力、合格抵押標準、抵押服務標準、貸款發端人補償、高成本抵押貸款要求以及對高價抵押貸款的評估和託管要求。2015年10月，TILA RESPA綜合披露(TRID)要求生效，以加強貸款人向抵押貸款申請人提供的披露。2018年，新規則對“家庭抵押貸款披露法”(HMDA)生效，擴大了其範圍和數據報告要求。雖然CFPB的一般要旨在其新的領導下發生了變化，但我們預計CFPB仍將通過其自身的審查做法或審慎監管機構的審查做法，集中精力行使其規則制定權。
客户信息安全
聯邦存款保險公司(FDIC)、OCC和其他銀行監管機構發佈了準則(“指南”)，規定了保護執行“格拉姆-利希法案”(“GLBA”)條款的客户非公開個人信息的標準。除其他外，準則要求每一金融機構在其董事會或其適當委員會的監督和持續監督下，制定、執行和維持一項全面的書面信息安全方案，以確保客户信息的安全和保密，防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權地獲取或使用此類信息，從而對任何客户造成重大傷害或不便。
保護客户信息的隱私以及銀行系統和網絡的安全長期以來一直是並將繼續是一個優先事項。董事會致力於維護對客户信息的有力和有意義的隱私和安全保護。首席信息幹事定期向高級管理人員和董事會報告公司對網絡安全威脅和風險的持續評估、旨在預防和發現威脅、攻擊、入侵和破壞的數據安全方案，以及潛在風險的管理、緩解和補救，以及任何實際的網絡安全和信息技術風險和破壞。此外，審計委員會和管理部門定期向內部審計員報告其對公司信息技術部的評估情況。審計委員會和管理層認識到，網絡安全問題，包括與支出有關的威脅和入侵或違規行為的影響，可能涉及公司根據證券交易委員會規則和條例披露信息，並打算對這些義務的網絡安全方面保持警惕。
隱私
FDIC、OCC和其他監管機構已經根據GLBA(“隱私規則”)的規定發佈了隱私規則。有關金融機構處理消費者非公開個人資料的“私隱規則”，規定金融機構須向客户(及在某些情況下的其他消費者)提供有關其個人資料的通知。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 3
隱私政策和做法，描述金融機構可以向非關聯第三方披露非公開個人信息的條件，併為消費者提供一種方法，防止金融機構通過“選擇退出”披露向大多數非關聯第三方披露該信息，但有某些例外。
美國愛國者法
2001年的“美國愛國者法”旨在剝奪恐怖分子和其他人匿名進入美國金融系統的能力，對參與資金轉移的存款機構、經紀人和其他企業產生了重大影響。“美國愛國者法”以及各種聯邦監管機構的實施條例，促使包括世界銀行在內的金融機構通過和實施其他政策和程序，除其他外，包括反洗錢合規、可疑活動和貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析等方面的政策和程序。該法規及其基本條例還允許聯邦執法機構和金融機構之間以及金融機構之間在某些條件下為反恐目的交流信息，並要求聯邦儲備委員會(和其他聯邦銀行監管機構)在審議根據“BHC法”第3節或根據“銀行合併法”提出的申請時，評估申請人在打擊洗錢活動方面的有效性。
“銀行保密法”
“銀行保密法”(“銀行保密法”)要求所有金融機構，包括銀行和證券經紀交易商，除其他外，建立一個合理設計的基於風險的內部控制系統，以防止洗錢和資助恐怖主義。它包括各種記錄和報告要求(如現金和可疑活動報告)以及盡職調查/瞭解客户的文件要求。世界銀行已經制定了一項反洗錢計劃，以符合BSA的要求.
薩班斯-奧克斯利法案
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“SOX”)為上市公司(包括該公司等上市銀行控股公司)實施了一系列廣泛的公司治理和會計措施，旨在促進美國企業界的誠實和透明，並更好地保護投資者免受安然和世通等公司所犯的各種公司不當行為的影響。SOX的主要規定，其中許多是通過2003年和2004年公佈的條例和證券交易所通過的政策和規則來執行的，其中規定幷包括：
• | 設立獨立的會計監督委員會； |
• | 限制會計師向客户提供非審計服務的審計獨立性規定； |
• | 其他公司治理和責任措施，包括要求上市公司首席執行官和首席財務官核證財務報表； |
• | (一)董事和高級管理人員在最初公佈需要重報的財務報表後十二個月內，沒收獎金或其他獎勵報酬和發行人出售證券所得的利潤； |
• | 加強監督和加強與上市公司審計委員會有關的某些要求，以及它們如何與上市公司的獨立審計員互動； |
• | 要求審計委員會成員必須獨立，不得接受發行人的諮詢、顧問費或其他補償費； |
• | 要求公司披露審計委員會是否至少有一名成員是“金融專家”(這一術語由證券交易委員會界定)，如果不是，原因為何； |
• | 擴大對公司內部人的披露要求，包括加速報告內部人的股票交易，並禁止在某些停電期間進行內幕交易； |
• | 禁止向董事和高級官員提供個人貸款，但銀行等被保險金融機構按非優惠條件並符合銀行監管要求提供的某些貸款除外； |
• | 披露道德守則，並在更改或放棄該守則時提交表格8-K；及 |
• | 加強對欺詐和其他違法行為的處罰。 |
本公司遵守SOX的規定及其相關規定。管理層認為，這種合規努力加強了公司的整體公司治理結構，不認為這種合規迄今已經或將來將對公司的運營結果或財務狀況產生重大影響。
資本要求
聯邦存款保險委員會就聯邦存款保險公司保險銀行維持適當資本水平制定了指導方針。聯邦儲備委員會就BHCs在綜合基礎上維持適當資本水平的問題制定了基本相同的指導方針。如果銀行機構的資本水平低於這類準則所規定的最低要求，銀行或銀行公會將分別制定和執行一項聯邦存款保險公司或聯邦儲備委員會可以接受的計劃，以便在一段合理的時間內達到足夠的資本水平，而且可能是
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拒絕批准收購或建立更多的銀行或非銀行業務，與其他機構合併或開設分行設施，直到達到這樣的資本水平。聯邦條例要求聯邦銀行監管機構對未能滿足最低資本要求的被保險存款機構採取“迅速糾正行動”，並對此類機構施加重大限制。見下文“迅速糾正行動”。
槓桿資本比率
OCC的規定要求國家銀行保持最低“槓桿資本比率”或“一級資本”(以下各段討論的基於風險的資本準則中所定義的)對總資產的比率為4.0%。任何一家經歷或預期大幅增長的銀行都會將資本維持在遠遠高於最低水平的水平。美國聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)的指導方針在綜合基礎上對BHC實施了實質上類似的槓桿資本要求。如果經濟狀況惡化，銀行監管機構可能會提高對銀行的最低資本金要求。
基於風險的資本要求
OCC法規還要求國家銀行保持最低資本水平，作為銀行風險調整後資產的百分比。一家銀行為此目的規定的總資本(“總資本”)可包括兩個組成部分：“核心”(一級)資本和“補充”(二級)資本。核心資本主要包括普通股股東權益，一般包括普通股、相關盈餘和留存收益、某些非累積永久優先股和相關盈餘、合併子公司權益賬户中的少數權益，以及(受某些限制)抵押服務權和購買的信用卡關係，減去所有其他無形資產(主要是商譽)。補充資本要素包括，除某些限制外，貸款損失備抵額的一部分、不符合一級資本的永久優先股、原始期限至少為20年和相關盈餘的長期優先股、某些形式的永久債務和強制性可轉換證券，以及某些形式的次級債務和中期優先股。
以風險為基礎的資本規則將一家銀行的大部分資產負債表資產和銀行表外債務的信貸等額分配給四種風險類別中的一種，加權率分別為0%、20%、50%或100%(視情況而定)。少量資產和表外債務被分配到100%以上的風險權重.將這些風險權重應用於銀行資產負債表資產的每一類別，以及銀行表外債務的信貸等額，並將總額相加，就會得出銀行為滿足基於風險的資本要求而調整的總風險資產的數額。風險調整資產可以超過或少於報告的資產負債表資產，這取決於銀行機構的風險狀況。風險調整--銀行等機構經調整的資產通常少於報告的資產負債表資產，因為其零售銀行業務包括比例更多的住宅抵押貸款，其許多投資證券的風險權重較低，表外債務相對較少。
基於風險的資本監管要求所有銀行保持至少8.0%的總資本與風險調整資產比率，其中至少一半(4.0%)必須是核心資本(一級資本)。為計算這些比率：(I)銀行機構的補充資本合資格納入總資本，不得超過核心資本的100%；及(Ii)符合資格列入總資本的某些類別補充資本的總額，則進一步受到限制。例如，條例將有資格納入總資本的貸款損失備抵部分限制在經風險調整的資產的1.25%。聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)制定了基本相同的基於風險的資本要求，這些要求適用於BHCs的合併基礎上。基於風險的資本條例明確規定，在全面評估銀行資本充足率時應考慮到利率風險，以確保銀行有效地衡量和監測其利率風險，並確保它們保持足夠的資本來應對這一風險。聯邦銀行監管機構認為存在過高利率風險敞口的銀行可能需要保持額外資本(即超過上述最低比率的資本)。世界銀行認為，根據其利率風險敞口水平，這一規定不會對其產生重大不利影響。
在……上面2019年12月31日，該公司的合併總資本比率和一級風險資本比率為15.27%和14.34%，其槓桿核心資本比率為8.88%。根據上述數字和相應的討論，該公司超過了所有的監管資本要求，並被認為是良好的資本化。
巴塞爾協議III資本要求
2010年12月，巴塞爾銀行監督委員會(“巴塞爾委員會”)最後確定了一套確定監管資本的國際準則，稱為“巴塞爾III”。這些準則是為了應對2008年和2009年的金融危機而制定的，目的是解決銀行部門查明的導致危機的許多弱點，包括過度槓桿率、資本不足和低質量以及流動性緩衝不足。“巴塞爾三準則”：
• | 提高資本質量，使銀行在持續經營的基礎上更好地吸收虧損； |
• | 增加資本框架的風險範圍，特別是用於交易活動、證券化、對錶外工具的風險敞口和衍生工具產生的對手方信貸風險； |
• | 提高最低資本要求水平； |
• | 建立國際槓桿率； |
• | 發達資本緩衝；以及 |
第一份銀行-2019年表格10-K頁 5
• | 提高監督審查程序(支柱2)和公開披露(支柱3)的標準。 |
2013年6月，美國銀行業監管機構敲定了為美國銀行實施BCBS資本準則的規則制定工作，其中包括：
• | 在美國實施巴塞爾協議III監管資本改革，包括修訂資本定義、提高最低資本比率、實行最低一級普通股比率4.5%和資本保護緩衝器2.5%(總最低一級普通股股本比率7.0%)和潛在反週期緩衝率高達2.5%的改革，如果確定過度信貸增長有助於增加系統風險，監管機構將酌情施加這些改革； |
• | 修訂用於計算風險加權資產的“巴塞爾協議I”規則，以提高風險敏感性； |
• | 修改現有的“巴塞爾協議II”關於計算風險加權資產的先進方法規則，以實施“巴塞爾協議三”； |
• | 遵守“多德-弗蘭克法案”的規定，禁止依賴外部信用評級來支持某些投資決策。 |
美國銀行業監管機構還批准了對市場風險資本規則進行修改的最終規則，該規則要求從事重大交易活動的銀行機構調整其資本金要求，以便更好地考慮這些活動的市場風險。
該公司根據我們對資本要求的解釋，以及我們的一級普通股比率，評估了巴塞爾協議III對其資本比率的影響。14.34%在十二月三十一日，比百分之七點零零的比率高出百分之七點三四個百分點，2019.
OCC、FRB和聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)不時對基於風險的資本準則和相關報告指令提出修改、修正和發佈解釋。此外，聯邦預算委員會在持續的財政中斷期間密切監測其監督的機構的資本水平，並可能要求這些機構根據財務經常預算的決定調整資本水平。這些決定、建議或解釋，如果將來付諸實施，可能會影響我們報告的資本比率和風險調整後的淨資產。
迅速糾正行動
1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”)除其他外，要求聯邦銀行監管機構對任何未能滿足其適用的最低資本要求的銀行採取“迅速糾正行動”，並對其施加重大限制。FDICIA設立了五個資本類別，包括“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。根據適用的規定，銀行的總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，且不受任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平，被視為“資本充足”。銀行的總風險資本比率為8.0%或更高，一級風險資本比率為6.0%或更高，槓桿資本比率為4.0%(或對沒有經歷或預期顯著增長或擴張的最高監管審查評級的銀行而言，為3%)或更高，且不符合資本充足銀行的定義。銀行的總風險資本比率低於8.0%，或一級風險資本比率低於4.0%(除上文所述外)，或低於4.0%的槓桿資本比率被視為“資本不足”。銀行的總風險資本比率低於6.0%，或一級風險資本比率低於3.0%或槓桿資本比率低於3.0%，均被視為“嚴重資本不足”。, “如銀行的有形資產與總資產的比率相等於或少於2%，則被視為”嚴重資本不足“。銀行如被裁定處於不安全或不健全的狀況或接受不滿意的審查評級，則可被視為低於其實際資本狀況所指的資本類別。FDICIA一般禁止一家銀行進行資本分配(包括支付股息)或向控股股東或其附屬公司支付管理費，條件是該銀行在付款後將資本不足。
根據FDICIA和適用的實施條例，資本不足的銀行將(1)受到其主要聯邦銀行監管機構的加強監督；(2)要求其主要聯邦銀行監管機構在被歸類為資本不足後的45天內，向其主要聯邦銀行監管機構提交一份可接受的資本恢復計劃(受銀行控股公司的某些限制)；(3)受嚴格的資產增長限制；(4)要求在某些收購、非正常業務過程中的交易和進入新業務領域之前獲得監管批准。除上述情況外，主要的聯邦銀行監管機構可向任何資本不足的機構發出“迅速糾正行動指示”。該指令可(一)要求銀行出售或再資本化；(二)對銀行及其附屬公司之間的交易施加額外限制；(三)限制銀行對存款支付的利率；(四)限制資產增長和其他活動；(五)要求剝離附屬公司；(六)要求更換董事和高級職員；(七)限制銀行母公司的資本分配。除上述情況外，資本嚴重不足的機構在提交可接受的資本恢復計劃並得到其主要聯邦銀行監管機構的批准之前，不得向其高級執行官員發放獎金或增加薪酬。
在一家機構資本嚴重不足後90天內，該機構的主要聯邦銀行監管機構必須任命一名接管人，或在徵得聯邦存款保險公司同意後，任命一名保管人，除非該機構經聯邦存款保險公司同意，確定採取迅速糾正行動規定的目的將更好地通過另一種途徑來實現。
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行動。FDICIA要求對任何替代決定進行“記錄”，並定期重新評估。儘管如此，必須在270天后任命一名接管人，除非適當的聯邦銀行機構和聯邦存款保險公司證明該機構是可行的，預計不會破產。
存款保險評估
該銀行是由FDIC維持的存款保險基金(“DIF”)的成員。聯邦存款保險公司(FDIC)通過DIF為銀行的存款提供擔保，但不得超過每個儲户的規定限額。2006年3月31日，根據2005年“聯邦存款保險改革法”(“存款保險法”)，銀行保險基金和儲蓄保險基金合併成立了存款保險基金。聯邦存款保險公司可在發現該機構的財務狀況不安全或不健全，或該機構從事不安全或不健全的做法，或違反該機構的監管機構頒佈或實施的任何適用規則、條例、命令或條件時，終止該機構的存款保險。銀行存款保險的終止可能對我們的收入產生重大的不利影響。
銀行的存款須接受存款保險評估，以維持存款基礎設施。銀行的存款保險評估是以其資產為基礎的。為確定其存款保險分攤基數，銀行計算其平均合併資產基數減去其平均有形資產(定義為一級資本數額)和適用的分攤比率。2016年5月20日，聯邦存款保險公司董事會通過了最後一項規則，改變了為已建立的小型銀行(通常是那些資產少於100億美元、已投保至少5年的銀行)計算存款保險評估率的方式。該規則採用基於風險的方法，利用CAPRELS評級系統，這是一種監督評級系統，旨在考慮和反映一家銀行可能面臨的財務和業務風險，作為評估計算的一個組成部分，以及七個額外指標，包括資本充足率、資產質量、收益、中介存款依賴和資產增長率。七個度量標準和駱駝組件評級的加權平均數中的每一個都乘以相應的價格乘數。這些產品的總和加到一個統一的數額中，其結果是機構的初始基本分攤比率(根據銀行的駱駝綜合評級確定的最低或最高分攤比率)。經調整後，對評級為1或2的已建立小銀行的評估範圍為1.5至16個基點。經調整後，已建立的小型銀行的評估率為3%至30基點。已建立的小型銀行的綜合評級為4或5的評估比率為11至30個基點, 調整後。本銀行的具體分攤比率是根據其資產負債表和截至上一季度末的業績指標按季度計算的。聯邦存款保險公司有權隨時調整存款保險的評估費率，公司無法預測任何調整的數額或時間。
經“聯邦存款保險改革法”和“多德-弗蘭克法”修訂的“聯邦存款保險法”(“聯邦存款保險法”)規定，在2020年9月之前，存款保險對保險存款的最低準備金率為1.15%，此後為1.35%。此外，“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)要求，在設定評估時，聯邦存款保險公司(FDIC)必須抵消最低存款準備金率從1.15%提高到1.35%對資產不足100億美元的銀行的影響。為了滿足這些要求，聯邦存款保險公司董事會於2016年3月15日批准了一項最後規則，將存款準備金比率提高到法定規定的最低比率，即保險存款估計數的1.35%。最後一條規定對大型銀行的季度保險評估徵收4.5個基點的附加費，自2016年7月1日起生效。附加費持續到2018年9月30日，存款準備金率達到保險存款的1.36%，超過法定最低存款準備金率1.35%。銀行等小型銀行不需要支付附加費。為抵銷增加存款準備金率對小型銀行的影響，這些銀行獲批出貸款，用作將存款準備金率由1.15%提高至1.35%的部分。每季度存款準備金率至少為1.38%時，將自動應用於減少小型銀行的定期評估，最多可達到信貸或攤款的全部金額。2019年第三和第四季度收到貸項。
經紀存款及過户存款保險限制
根據FDICIA的規定，銀行不能接受經紀存款，除非(一)“資本充足”或(二)“資本充足”，並已收到其主要聯邦銀行監管機構的書面豁免。為此目的，“資本充足”和“充分資本化”的定義與“迅速糾正行動條例”中的定義相同。見上文“迅速糾正行動”。不屬於“資本充足”類別的銀行對任何存款(不論是否通過第三方存款經紀人獲得)的利率都有一定的限制。在不符合接受經紀存款要求的銀行，不提供通過保險的保險，但在接受存款時符合所有適用的監管資本要求並向其存款人書面通知其資金有資格通過存款保險的機構，將為僱員福利計劃存款提供通過保險的保險。行業監管機構最近提議修改經紀存款的定義；該公司正在監測該提議對其業務的任何影響。世界銀行目前接受經紀存款。
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房地產貸款標準
FDICIA要求聯邦銀行監管機構採用統一的房地產貸款標準。聯邦存款保險公司和occ通過了監管條例，規定了聯邦存款保險公司(FDIC)參保銀行(包括國家銀行)對房地產貸款中的貸款與價值比率(“ltv”)的監管限制。該條例要求銀行在規定的統一監管限額範圍內或以下設定LTV比率限制。中央銀行修訂條例Z，自2014年1月10日起實施住房抵押貸款償還能力和合格抵押貸款標準。銀行根據該規則選擇大銀行待遇。銀行遵循償還能力規則，真誠地確定申請人根據交易條款償還貸款的能力；在銀行的記錄中，符合合格抵押貸款標準的貸款被確認為合格抵押貸款。CFPB進一步修訂了Z條例，並修正了條例X，以便將消費者根據“貸款真相法”和“房地產清算程序法”申請和結清抵押貸款時收到的某些披露信息結合起來。這些修正案於2015年10月3日生效。
安全和健全標準
根據FDICIA的規定，聯邦銀行監管機構通過監管為所有被保險的存託機構和託存機構控股公司規定了與以下方面有關的標準和準則：(一)內部控制、信息系統和內部審計系統；(二)貸款文件；(三)信貸承銷；(四)利率風險風險；(五)資產增長；(六)賠償、費用和福利。補償標準禁止僱用合同、補償或福利安排、股票期權計劃、費用安排或其他補償安排，這些安排或安排將提供“過度”的補償、費用或福利，或可能造成物質經濟損失。此外，聯邦銀行監管機構還要求聯邦銀行監管機構規定標準，具體規定：(一)最高分類資產與資本比率；(二)足以在不損害資本的情況下吸收損失的最低收入；(三)在可行的情況下，為存託機構和存託機構控股公司的公開交易股份規定市值與賬面價值的最低比率。
消費者保護規定
FDICIA還包括規定，要求監管機構和客户事先通知任何擬議的分支機構關閉和授權(視今後是否撥出必要資金而定)，減少對提供“生命線”銀行賬户或在困境社區貸款的機構的保險評估。FDICIA還包括一些規定，要求保存機構就適用於消費者存款賬户的利率、費用和其他條件向儲户作出更多和統一的披露。
FDIC放棄某些監管要求
聯邦存款保險公司頒佈了一項規則，於2003年9月22日生效，其中包括一項豁免條款，給予聯邦存款保險公司董事會極為廣泛的酌處權，以放棄法規或單獨條例未具體規定的FDIC監管規定。
貨幣政策的影響
我們的業務和收入受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。美國聯邦預算委員會的政策對美國的貨幣和信貸供應產生了特別的影響。金融經常預算可利用的貨幣政策工具包括：(A)對美國政府證券進行公開市場操作；(B)改變存款機構借款的貼現率；(C)對存款機構的存款施加或改變準備金要求；(D)對銀行及其附屬機構的某些借款施加或改變準備金要求。這些方法在不同程度和組合中被用於直接影響銀行貸款和存款的可得性，以及貸款和存款的利率。FRB的政策可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。未來貨幣政策的性質以及這些政策對公司和銀行未來業務和收益的影響是無法預測的。見項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目1A關於銀行淨息差和利率波動對未來收益的影響的風險因素。
員工
在…2019年12月31日公司員工245人，全職員工240人.公司與員工關係良好。符合條件的官員和其他僱員可享受各種僱員福利，包括健康、團體生活和殘疾收入保險、明確的繳款退休計劃和獎勵獎金計劃。
公司網站
該公司維持着一個網站：www.theFirstbancorp.com/Holder-Relationship，免費提供其關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案，以及在以電子方式向證券交易委員會提交或向其提交後儘快提供關於表格3、4和5的所有第16節報告。該公司向證券交易委員會提交或向其提供的報告也可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。公司網站上的信息不構成本報告的一部分。從
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2018年第三季度，公司採用了內聯XBRL。我們的10-K和10-Q文件的交互式報告可在www.sec.gov的iXBRL格式上查閲。
項目1A。危險因素
以下描述的風險和不確定性並不是公司唯一面臨的風險和不確定性。我們不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能成為影響我們和我們業務的重要因素。如果這些風險中的任何一個成為現實，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大和不利的影響。
與我們的業務有關的風險
我們面臨信用風險，如果貸款得不到償還，我們可能會蒙受損失。
我們的借貸活動有內在的風險。除其他外，這些風險包括利率變化的影響，以及我們經營的市場以及美國和國外的經濟條件的變化。利率的提高和(或)經濟條件的減弱可能對借款人償還未償還貸款的能力和擔保這些貸款的抵押品的價值產生不利影響。我們尋求通過堅持具體的承銷做法來減輕我們的貸款組合中固有的風險。雖然我們相信我們的承保準則適用於我們所作的各類貸款，但我們可能會因符合承保準則的貸款而蒙受損失，而這些損失可能會超過我們撥作貸款損失準備金的數額。
我們的貸款組合包括商業貸款、商業房地產貸款和商業建築貸款，這些貸款的風險可能高於其他類型的貸款。
我們的商業、商業地產和商業建築貸款2019年12月31日和2018都是6.297億美元和5.769億美元，或48.6%和46.6%分別佔貸款總額的比例。商業和商業房地產貸款通常有較大的貸款餘額，可能涉及比其他貸款更大的金融和信貸風險。因此，銀行監管機構繼續對其投資組合中商業房地產貸款高度集中或增長率較高的銀行(如銀行)進行更嚴格的審查，預計這些銀行將實施更嚴格的承保標準、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及更高的資本水平和損失津貼。與這類貸款相關的金融和信貸風險增加是由於幾個因素造成的，包括本金集中在有限數量的貸款和借款人、貸款餘額的大小、一般經濟條件對創收財產的影響、為此類損失提供擔保的房地產抵押品可能缺乏流動性，以及評估和監測這類貸款的難度加大。
由於商業地產貸款集中，監管機構有權要求銀行維持較高的資本或流動資金水平，這是可以的，尤其是在本港房地產市場出現低迷的情況下。此外，在承銷商業或工業貸款時，我們可以購買商業房地產的擔保權益，而且在某些情況下，如果借款人違約，我們可能取消對該財產的贖回權並取得所有權，這將導致税收和其他維護費用的產生，並根據適用的環境法可能給我們帶來潛在的金融風險。如果在任何這些財產上發現了危險物質，我們可能對政府機構或第三方承擔補救危害的費用以及人身傷害和財產損害的責任。許多環境法可以規定賠償責任，而不論被告貸款人是否知道或曾對污染負責。
此外，商業房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產或商業項目的成功運作。如果項目的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。現金流量不足可能導致無法支付貸款。在這種情況下，我們可能被迫修改貸款條件。此外，這些貸款的性質一般較難預測，更難以評價和監測。因此，與住宅貸款相比，償還這些貸款可能受到房地產市場或更廣泛的經濟不利條件的影響。
我們的貸款損失備抵可能不足，需要從收入中增加備抵。
除其他外，世界銀行根據國家和區域經濟狀況、歷史損失經驗和拖欠趨勢，對貸款損失保持備抵。我們對我們的貸款組合的可收性作出了各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失備抵額時，我們依賴我們的經驗和對經濟狀況的評估。然而，我們不能肯定地預測貸款損失，也不能保證今後期間的沖銷額不會超過貸款損失備抵額。如果由於一般的經濟狀況、先前的錯誤假設或拖欠貸款的增加，我們決定需要額外增加貸款損失備抵額，我們便會招致額外的撥備開支。此外，監管機構審查銀行的貸款損失備抵，並可能根據它們對審查時所掌握信息的判斷，要求增加備抵額。管理層還可以決定增加貸款損失備抵額。如日後沖銷超過貸款損失備抵額，我們需要額外撥備，以增加免税額。
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貸款損失。此外，貸款組合的增長通常會導致貸款損失準備金的增加。最後，我們的行業正在改變計算貸款損失備抵的方法。目前正在使用的已發生損失模式將被目前預期的信貸損失模式(“CECL”)所取代。公司實施CECL的生效日期為2020年1月1日。2019年10月，財務會計準則委員會(“FASB”)批准了對ASU 2016-13(CECL標準)的一項修正，據此，ASU 2016-13的生效日期被推遲到符合較小報告公司資格的公司(“SRC”)。該公司有資格成為SRC，因此我們對CECL的有效實施日期是2023年1月1日。由於延誤，該公司選擇不完成對津貼水平作出任何調整的正式估計數，以符合中東歐的標準。在正式估計方面取得了足夠的進展，得出結論認為，仍有可能有必要提高這一水平。根據CECL的實施規則，任何此類第一天的增加都將是一次性的資本活動，可以選擇在三年以上用於監管資本的目的，目前預計不會對公司的收益產生重大和不利的影響。
貸款損失備抵額的增加通常導致淨收入和資本減少，並可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。請參閲本報告其他部分標題為“信貸風險管理和貸款損失準備金”的一節，即管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，以進一步討論我們確定貸款損失備抵的適當水平的程序。
緬因州喪失抵押品贖回權的過程可能會很長，給銀行帶來額外的損失。
緬因州的住宅止贖通過司法系統發生。在理想的情況下，緬因州房產的止贖可能只需6個月；然而，如果借款人對喪失抵押品贖回權提出異議，或者法院推遲取消抵押品贖回權，這一過程可能需要長達兩年的時間。2009年，緬因州議會通過了“一項法案，通過防止不必要的喪失抵押品贖回權來保護居者有其屋和穩定經濟”。該法規定了對住房抵押貸款喪失抵押品贖回權的調解，借款人可以選擇調解，當事人必須參加調解會議，並真誠地評估喪失抵押品贖回權的替代辦法。該法律還規定，恢復抵押貸款、修改貸款和重組抵押債務等問題將在這些調解中得到解決。鑑於緬因州喪失抵押品贖回權的時間框架不確定，如果取消抵押品贖回權的程序得到延長，銀行可能會產生額外的法律費用和其他費用，例如支付財產税和保險費。此外，如果借款人在這段長時間內未能維持物業秩序良好或市場情況惡化，該物業的價值可能會進一步下跌。
我們重組的問題債務(“TDR”)的水平仍在上升。
我們幫助房主和其他受大衰退(2008-2009年)影響的借款者的努力提高了我們的TDR的總體水平。我們繼續與業主和其他借貸者合作，他們在個案的基礎上面臨困難。在每一種情況下，當一筆貸款被修改時，管理部門決定與借款人合作並修改條款，而不是繼續取消抵押品贖回權，符合銀行的最佳利益。然而，一旦一筆貸款被歸類為TDR，它就會一直被歸類為TDR，直到餘額全部還清為止，無論貸款是否按照修改後的條款履行。截至2019年12月31日有81有未清餘額的貸款2 140萬美元已經被重組了。這與76價值為2 520萬美元截至2018年12月31日.
截至2019年12月31日, 51總結餘為.的貸款1 220萬美元按照修改後的條款表演，四有總結餘的貸款$436,000逾期30多天到期並累積26總結餘為.的貸款880萬美元都是非應計項目。佔未清餘額總額的百分比，56.9%按照修改後的條款表演，2.0%逾期30多天到期並累積41.1%都是非應計項目。雖然有很大比例的發展中國家繼續執行，但對某些發展中國家的本金和利息的全額徵收可能不會發生，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
利率的變化可能會對我們的淨利息收入和盈利能力產生不利影響。
我們的收入和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。利息收入淨額是指利息資產(如貸款和證券)所得利息收入與利息負債(如存款和借入資金)利息支出之間的差額。利率高度敏感於我們無法控制的許多因素，包括一般經濟狀況、對貸款、證券和存款的需求，以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備系統理事會的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響我們從貸款和證券上獲得的利息以及我們對存款和借款所支付的利息，而且還可能影響到這些變化。
• | 我們的貸款能力和獲得存款的能力； |
• | 香港的金融資產及負債的公允價值；及 |
• | 由抵押貸款擔保的貸款和證券的平均期限。 |
如果存款及其他借款所支付的利率較貸款及其他投資所收到的利率增長更快，我們的淨利息收入，以至我們的收入，可能會受到不利的影響。收入也可能是
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如果貸款和其他投資收到的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，就會受到不利影響。如果利率下降，我們的高利率貸款和投資可能會受到提前還款風險的影響，這可能會對我們的淨利差產生負面影響。相反，如果利率上升，我們的貸款和投資可能會受到擴展風險的影響，這也可能對我們的淨利差產生負面影響。市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。見項目7A。市場風險的數量和質量披露，位於本報告的其他地方，以進一步討論與我們的利率風險管理有關的問題。
我們的投資組合的價值可能會受到利率變化和證券市場混亂的負面影響。
不穩定的市場狀況可能會對我們投資組合中持有的證券的價值產生不利影響，因為人們認為信貸和流動性風險會增加。不能保證，與這些中斷有關的市場價值下降不會造成這些資產的臨時減值，這將導致可能對我們的淨收入和資本水平產生重大不利影響的會計費用。隨着利率上升，我們的抵押貸款支持債券投資組合可能會面臨延期風險，從而延長債券的平均壽命。截至2019年12月31日，我們有3.605億美元和2.816億美元在可供出售和持有至到期的投資證券，分別。許多因素，包括某些投資證券轉售缺乏流動資金、投資證券缺乏可靠的定價資料、商業環境的不利變化、監管機構的不利行動、利率上升或競爭環境中預料不到的變化，都可能對我們未來的投資組合產生負面影響。如果減值費用足夠大，可能會影響世行續借資金的能力。這可能會對我們的流動資金和銀行向公司上游分紅的能力產生重大的不利影響，並對公司向股東支付股息產生重大不利影響。這也可能對我們的監管資本比率產生負面影響，並導致我們沒有被歸類為“資本充足”的監管目的。
流動性不足可能會損害我們為業務提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。
流動資金對我們的業務至關重要。無法通過傳統存款、經紀存款延期或展期、有擔保或無擔保的借款、出售證券或貸款以及其他來源籌集資金，可能對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得足以資助我們的活動的資金來源的機會可能會受到影響我們的具體因素或金融服務業或整個經濟的影響，或者只能以我們無法接受的條件獲得。我們主要依靠商業和零售存款，在較小程度上依靠經紀存款延期和展期、波士頓聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款以及其他有擔保和無擔保的借款，為我們的業務提供資金。影響我們獲得流動資金來源的因素包括：由於我們的貸款集中的市場低迷，我們的商業活動水平下降，對我們不利的管制行動，市場利率的變化，或我們市場內對資金的競爭加劇。資本市場的混亂或利率的變化可能會使批發資金來源的條款不那麼有利，並可能使我們難以在需要時出售證券以提供額外的流動性。此外，如果我們低於聯邦存款保險公司(FDIC)的“資本充足”門檻，我們將無法繼續展期或續借經紀資金，而我們支付存款的利率也將受到限制。因此，我們的資金成本可能會增加，或者我們將沒有足夠的資金在到期時履行我們的義務。
成本較低的資金來源的損失可能導致保證金壓縮，並減少淨利息收入.
當客户認為股票市場等另類投資提供更好的風險/回報權衡時，現在的支票和儲蓄以及貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少。如果客户將資金從銀行存款中轉移到其他投資領域，我們可能會失去一個相對較低成本的資金來源，從而增加我們的融資成本，並降低我們的淨利息收入和淨收入。FHLB的預付款目前是相對較低的資金來源。世界銀行資產負債表上是否有合格擔保品，決定了可從FHLB獲得的預付款水平，而銀行貸款組合質量的惡化可能對這一資金來源的提供產生不利影響，這可能增加我們的供資成本，並減少我們的淨利息收入。
其他金融機構的穩健性可能對我們產生不利影響。
我們從事日常籌資交易的能力可能受到其他金融機構的行動和商業健全的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們接觸過許多不同的行業和對手，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀人和交易商、商業銀行、投資銀行、共同和對衝基金以及其他機構客户。因此，一家或多家金融服務公司或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都導致了整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。此外，其中許多交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，當我們所持有的抵押品無法變現或以不足以收回我們到期的貸款或衍生產品風險的價格變現時，我們的信用風險可能會加劇。的確有
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不能保證任何這類損失不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
缺乏貸款需求可能對淨利息收入產生不利影響。
在經濟狀況不佳的時期，銀行市場地區的貸款需求可能是有限的。這可能對商業貸款組合產生最大的影響。此外，為了減少銀行對利率風險的敞口，銀行可以向二級市場出售住房抵押貸款，這些次級市場是由尋求利用較低利率進行再融資的借款人進行的。如果出現這種情況，如果貸款被收益率較低的投資證券所取代，或者如果資產負債表允許收縮，那麼淨利息收入可能會受到負面影響。
我們一級市場地區房地產價值的下降可能會對業務和財務狀況產生不利影響。
世行的大部分貸款都在緬因州中部海岸和東部東部。由於這種地理集中，新英格蘭北部這一地區的經濟狀況普遍嚴重惡化，可能對世界銀行貸款組合的質量產生重大不利影響，並可能導致對我們產品和服務的需求下降，從而對我們的業務結果產生負面影響。這種經濟狀況的下降可能會損害借款人在到期時支付未償貸款本金和利息的能力，從而對我們業務的現金流動產生不利影響。該銀行的貸款組合很大程度上是由房地產抵押品擔保的。銀行投資組合中擔保貸款的大部分不動產和個人財產位於緬因州中部海岸和東緬因州東部。銀行貸款抵押品所處的房地產市場狀況對銀行不良貸款的水平和經營結果有很大的影響。
我們的投資管理活動取決於投資證券的價值，這可能導致收入波動。
第一國家財富管理是銀行的投資管理部門，在銀行章程中由OCC授予的信託權力下運作。第一國家財富管理公司主要在銀行的市場領域為個人、市政和商業客户提供託管人、投資管理和託管服務。第一，國家財富管理公司的收入直接與其為客户管理的投資的資產價值掛鈎，這些收入可能因債券和股票市場的正常波動導致這些投資的市場價值下降而受到不利影響。
我們依賴我們管理團隊的服務，如果我們不能保留我們管理團隊的服務，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們高級管理人員的管理和銀行業務能力。關鍵人員的變動可能會破壞我們的業務，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們相信，我們的未來成果在一定程度上也將取決於我們能否吸引和留住高技能、高素質的管理人員。在我們所從事的大多數活動中，對最好的人的競爭可能是激烈的，我們可能無法留住或僱用我們想要和/或需要的人。為了吸引和留住合格的僱員，我們必須在市場水平上對這些僱員進行補償。通常情況下，這些水平導致員工薪酬成為我們最大的支出。如果我們不能繼續吸引和挽留合資格的僱員，或以維持我們的競爭地位所需的更高比率來進行，我們的表現，包括我們的競爭地位，可能會受到影響，而對我們亦會造成重大的不良影響。雖然我們的激勵薪酬計劃部分是為了長期留住員工，但我們的一名或多名關鍵人員的服務可能仍然會出現意外損失，這些事件可能會對我們產生實質性的不利影響，原因是員工的技能、市場知識和多年的行業經驗，以及很難迅速為我們的有才華的高管和/或關係經理找到合格的替代人員。
我們的內部控制系統固有的侷限性，可能會失敗或被規避。
我們面臨的風險是，我們的控制和程序的設計，包括旨在減輕僱員或外部人員欺詐風險的控制和程序，可能被證明是不充分的或可能被規避的，從而在發現數據和信息的錯誤或不準確方面造成延誤。儘管管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序，以及公司治理政策和程序，但公司的內部控制、披露控制和公司治理政策和程序的系統本身是有限的。我們的內部控制系統固有的侷限性包括在決策中使用判斷，這可能是錯誤的；故障可能因人為錯誤而發生；控制可以通過個人行為或兩人或兩人以上的串通來規避。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設，任何設計在所有可能的未來條件下都不可能成功地實現其既定目標。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐所造成的誤報，而且可能不會被發現，這可能會對公司的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。此外，任何補救已查明的限制的計劃在改進內部控制方面可能都是無效的。
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我們不斷地遇到可能難以(昂貴)跟上的技術變革。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業不斷經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，併為我們的業務創造更多的效率。我們最大的競爭對手有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，以及努力跟上變化而增加的成本，可能對我們產生實質性的不利影響。
我們面臨與使用技術有關的安全、交易和操作風險，這些風險可能損害我們的聲譽和業務。
我們在很大程度上依賴於通信和信息系統來經營我們的業務，為內部和客户服務。這些系統的任何故障、中斷或破壞都可能導致我們的客户關係管理、總分類賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然我們制定了旨在防止或限制故障、中斷、欺詐攻擊或安全破壞或影響我們信息系統的影響的政策和程序、安全應用程序和減少欺詐的應用程序，但無法保證不會發生任何此類故障、中斷、欺詐攻擊或安全違規行為，如果確實發生，也無法保證它們將得到充分和迅速的處理。針對客户控制設備、塑料支付卡終端和商家數據收集點的欺詐攻擊提供了另一個潛在損失來源，可能不是我們自己的錯。任何用於處理客户交易的信息系統發生故障、中斷或安全破壞，都可能損害我們的聲譽，導致客户業務損失，使我們受到更多的監管審查，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任和(或)重大補救或回收費用，其中任何一種都可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的信息系統可能遭遇安全中斷或破壞。
我們在很大程度上依賴於通信、信息系統(包括內部和第三方提供的)和互聯網來進行我們的業務。我們的業務依賴於我們按照法律、法規和內部標準和規範處理和監控大量日常交易的能力。此外，我們很大一部分業務在很大程度上依賴於個人和機密信息的安全處理、存儲和傳輸，例如我們的客户和客户的個人信息。隨着我們繼續增加移動能力和其他基於互聯網的產品，並擴大我們對基於網絡的產品和第三方託管應用的內部使用，我們對此類業務的使用和風險在未來可能會增加。
如果我們的信息系統和業務操作發生故障、中斷或破壞，我們可能無法避免對我們的客户和業務造成影響。其他美國金融服務機構和公司報告了其網站或其他系統的安全漏洞，並經歷了大規模的分佈式拒絕服務攻擊，其中一些涉及旨在禁用或削弱服務或破壞系統的複雜和有針對性的攻擊。其他潛在的攻擊往往通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段，試圖獲得對機密信息的未經授權的訪問或銷燬數據。到目前為止，這些努力都沒有對我們的業務或業務產生實質性的不利影響。然而，我們預防、偵查和應對此類威脅或攻擊的成本繼續增加。這種安全攻擊可能來自多種來源，包括參與有組織犯罪的人或可能與恐怖主義組織或敵對的外國政府有聯繫的人。這些人還可能試圖欺騙性地誘使我們系統的僱員、客户或其他用户披露敏感信息，以便獲取我們的數據或資金或我們的客户或客户的數據或資金。世界銀行定期與第三方信息安全顧問合作，審查和測試各種系統，併為僱員提供持續的信息安全培訓方案。儘管作出了這些努力，我們的安全系統可能無法保護我們的信息系統免受類似的攻擊，因為複雜的網絡攻擊的迅速發展和製造。我們還面臨這樣的風險，即我們的僱員未經授權就可能攔截和傳輸機密或專有信息。截取、濫用或不當處理個人的行為, 向客户或第三方發送或接收機密或專有信息可能導致法律責任、補救費用、管制行動和名譽損害。
我們也有與影響其他公司的數據或安全漏洞有關的風險。根據聯邦銀行條例，如果消費者的借記卡受到損害，未經授權的交易的賠償責任主要由發行金融機構承擔，而不是由遭受數據或安全破壞的消費者或公司承擔。隨着EMV或芯片卡的推出，我們現在有能力將欺詐性交易收費給收購商，如果該商家沒有EMV終端。在正常的業務過程中，銀行向其客户發放EMV/芯片借記卡。
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保持儘可能低的風險。然而，欺詐仍然可能發生在網上或使用後備交易，造成這種類型的責任的潛在風險。
我們受到可能影響我們的收入和/或我們的聲譽的索賠和訴訟。
客户、供應商或其他各方可不時向我們提出索賠並採取法律行動。無論是否有任何具體的索賠和法律行動是有根據的，如果這些索賠和法律行動不能以對我們有利的方式解決，它們可能導致財務責任和/或對銀行及其產品和服務的市場觀念產生不利影響。任何財務責任或聲譽損害都可能對我們的業務產生重大不利影響，而這反過來又可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。根據我們的評估，根據適用的會計準則，損失很可能發生，因此，我們在認為適當時為某些索賠保留了準備金。在任何時候，我們都可以在訴訟的各個階段對我們提起訴訟。法律訴訟的解決往往需要數年時間。我們亦不時參與政府及自律機構就我們的業務所進行的其他檢討、調查及訴訟(包括正式及非正式的)，包括會計及運作事宜，其中某些事項可能導致作出不利的判決、和解、罰款、罰則、禁制令或其他濟助。近年來，由於“多德-弗蘭克法”規定的消費者保護法的修改、CFPB的設立以及聯邦政府是否對聯邦特許金融機構如世行這樣的金融機構保留了某些消費者法律，這些調查和訴訟程序的數量和風險在金融服務業中的許多公司的數量和風險都有所增加。聯邦先發制人的削弱可能會增加我們的合規以及運營成本和風險，因為世行是一家國家銀行。, 我們可能面臨新的州和地方監管和執法活動。此外，近年亦有多宗涉及金融服務業僱員欺詐或不當行為的高知名度個案，而我們亦面臨員工不當行為可能發生的風險。並非總能阻止或防止僱員不當行為，我們為防止和發現這一活動而採取的預防措施可能並非在所有情況下都有效。任何財政責任，如果我們沒有足夠的準備金或保險，以及(或)此類索賠和法律行動對我們的聲譽造成的任何損害，都可能對我們產生重大的不利影響。
損害我們的聲譽可能會嚴重損害我們的業務。
我們吸引和留住客户、客户、投資者和高技能管理人員和員工的能力受到我們聲譽的影響。在美國經濟最近一次衰退之後，公眾對金融服務業的看法下降了。由於金融危機和經濟衰退，我們繼續面臨更多的公眾和監管審查。對我們聲譽的重大損害也可能來自其他來源，包括員工不當行為、實際或被認為的不道德行為、訴訟或監管結果、未能提供最低或必需的服務標準和質量、合規失敗、機密信息披露以及我們客户、客户和對手方的活動，包括供應商和網絡攻擊。金融服務業的一般行為，或業界某些成員或個人的行為，亦會對我們的聲譽造成重大影響。如果我們不能正確識別和管理潛在的利益衝突，我們也可能受到嚴重的聲譽損害。實際或被認為未能充分解決利益衝突可能影響客户與我們打交道的意願，這可能對我們的業務產生不利影響。
我們最近的結果可能不能反映我們未來的結果。
我們可能無法維持我們的歷史增長率，甚至可能根本無法擴大我們的業務。此外，我們最近的增長可能會扭曲我們的歷史財務比率和統計數字。各種因素，例如經濟條件、規管和立法考慮，以及競爭等，也可能妨礙我們擴展市場的能力。如果我們的歷史增長率大幅下降，我們的經營成果和財務狀況可能會受到不利影響，因為我們的經營成本中有很大一部分是固定費用。
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與我們行業相關的風險
我們的業務一直並可能繼續受到金融市場的條件和一般的經濟狀況以及加強管制的不利影響。
金融服務業的負面發展導致了金融市場的普遍不確定性，最終導致了現在所説的2008-2009年的大衰退。由於經濟衰退，許多行業的企業都面臨嚴重困難，原因包括消費支出減少、住房價值下跌等因素導致消費者信心下降，以及信貸市場流動性減少。在此期間，失業率也顯著上升。
由於經濟狀況在此期間出現下滑，包括美國在內的許多貸款機構的貸款，包括建築、土地開發和土地貸款、商業房地產貸款以及其他商業和消費貸款(見項目7“信貸風險管理和貸款損失準備金”，項目7.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析)的表現出現惡化。金融市場未來類似的混亂或負面事件可能會影響消費者信心水平，並可能導致支付模式出現不利變化，導致違約率和違約率的上升，這可能會影響我們的沖銷和信貸損失準備金。隨着任何破壞的嚴重程度增加，它更有可能加劇困難的市場條件對我們和其他金融服務業的不利影響。
經濟風險不僅限於美國。
世界其他地區的負面經濟事件可能會對美國經濟產生負面影響。歐洲聯盟(“歐盟”)的經濟增長似乎在放緩，而負利率仍然普遍存在，這可能限制歐洲中央銀行(“歐洲央行”)可供選擇的刺激方案，並對全球和美國經濟產生影響。同樣，中國或具有戰略意義的亞洲國家經濟增長持續放緩(包括冠狀病毒爆發及其後果)可能會對全球和美國經濟產生負面影響。貿易失衡、報復性關税或新的關税爭端或英國最近退出歐盟所帶來的類似措施，都可能進一步擾亂全球經濟。市場對上述任何一項的嚴重反應都可能對我們的流動性、財務狀況、經營結果和滿足監管要求的能力產生重大不利影響。
對倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)和其他潛在指數的改革，以及相關的不確定性，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
2017年7月，英國金融行為監管局宣佈，2021年後將不再要求銀行提交libor利率。這一宣佈，加上銀行間拆借市場的其他變化，給libor的未來和其他一些用作利率基準的利率或指數帶來了不確定性，儘管人們普遍認為libor在2021年後將不再是一個可行的指數。美國聯邦儲備委員會成立了替代參考利率委員會(ARRC)，以開發LIBOR替代方案。ARRC建議使用擔保隔夜融資利率(“Sofr”)替代libor，而基於軟R的交易市場正在與相關協議一起發展。這一可能的過渡的最終影響是不確定的，基準報價的潛在或實際中斷可能對我們的金融資產和負債的價值、回報和交易市場產生重大的不利影響，這些資產和負債是基於基準或與基準掛鈎的，包括我們的對衝合同，或我們的財務狀況或經營結果。此外，我們不能保證我們和其他市場參與者將充分準備終止libor或其他基準，這種終止可能會對我們的合同產生不可預測的影響，並/或對與我們的業務有關的金融市場造成重大的破壞，這可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。
我們在一個高度管制的環境中運作，可能會受到法律和法規變化的不利影響。
銀行控股公司和全國特許銀行在高度監管的環境中運作，並受到各監管機構的監督和審查。遵守監管要求的成本可能會對我們的經營結果或財務狀況產生不利影響。聯邦和州的法律和法規規定了許多問題，包括：改變銀行和銀行控股公司的所有權或控制權；維持足夠的資本和金融機構的財務狀況；允許延長信貸和投資的類型、數額和條件；允許的非銀行活動；存款準備金的必要水平；以及對股息支付的限制。這些限制和其他限制限制了我們開展業務和獲得資金的方式。如果我們未能達到最低限度的規管資本指引及其他規管規定，我們的財政狀況將會受到重大及不利的影響。我們未能在我們的監管框架下保持“資本充足”的地位，可能會影響我們的客户對我們的信心，從而損害我們的競爭地位，或導致我們的監管機構採取糾正或其他監管行動。
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“多德-弗蘭克法案”創建了新的消費者金融保護局，並收緊了資本標準，並將繼續產生新的法律法規，預計這些法規將增加我們的運營成本。
“多德-弗蘭克法案”顯著改變了目前的銀行監管結構，影響了金融機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。“多德-弗蘭克法案”的許多細節和影響已經得到實施；然而，有些條款仍未得到解決。任何新的法例或執行規例，都會大大增加我們的運作成本和合規成本。
CFPB對適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛的消費者保護事項擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力。CFPB有權規定有關提供消費金融產品和服務的規則，這可能會產生降低這類產品或服務的盈利能力的規則和條例，或對我們施加新的披露或實質性要求，從而增加我們提供此類產品和服務的成本。“多德-弗蘭克法案”還削弱了適用於國家銀行和聯邦儲蓄協會的聯邦優先購買規則，並賦予州檢察長執行聯邦消費者保護法的能力，這可能會增加我們的運營成本。
“巴塞爾協議三資本規則”可能限制今後的活動。
2013年6月，聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)敲定了大幅修正適用於我們的基於風險的監管資本規則的規則。這些規則實施了“巴塞爾協議III”的資本改革和多德-弗蘭克法案所要求的改革。“規則”的逐步實施於2015年開始，並於2019年完成。截至2019年12月31日，我們遵守2019年標準。
此外，在經濟環境疲軟的情況下，銀行監管機構可能會實施比適用的現行條例所要求的更嚴格的資本要求。實施更嚴格的資本規定，可能會降低股本回報率，需要籌集更多資本，如果我們無法遵守這些要求，則會導致不利的管制行動或其他後果。實施對基於風險的資本計算的資產風險權重的改變，在計算監管資本中包括或扣除的項目，或額外的資本保護緩衝，可能導致管理層修改我們的業務戰略，並可能限制我們進行分配的能力，包括支付股息或回購我們的股票，或擴大銀行的業務。
金融服務業的激烈競爭可能會影響我們的成績。
我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，財力比我們更多。我們與其他金融服務提供者競爭，例如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用社、貨幣市場和共同基金、抵押公司、資產管理公司、保險公司以及提供金融服務的各種地方、區域和國家機構。緬因州和附近各州金融機構之間的合併增加了競爭壓力。如果我們不能有效地競爭，我們就會失去市場份額，我們從貸款、存款和其他金融產品中獲得的收入將會減少。
與我們普通股有關的風險
我們的普通股可能沒有一個強勁的交易市場。
雖然我們的普通股是在納斯達克全球精選市場上交易，並且是羅素股票市場指數的一部分，但普通股的交易量歷史上並不是很大。截止年度2019年12月31日，我們的普通股平均每月成交量為215，820股，約佔我們平均已發行普通股數目的1.98%。由於我們普通股的交易量有限，股票的出價和要價之間的日內價差可能相當高。我們不能保證一個更為活躍、活躍或經濟的普通股交易市場將會發展。因此，我們普通股的市值和流動資金可能會受到不利影響。
我們普通股的價格可能會波動。
我們在納斯達克全球選擇市場上普通股的價格不斷變化。價格波動可能或不可能跟蹤股票市場的總體方向。我們預計我們普通股的市場價格將繼續波動。我們的普通股持有者將面臨波動和價格變動的風險。我們的普通股價格可能會因為許多我們無法控制的因素而波動，其中包括：
• | 我們的經營和財務業績季度波動； |
• | 與投資者期望不同的經營業績； |
• | 對我們未來財務業績的預期變化，包括財務估計； |
• | 對金融服務業產生負面影響的事件，導致金融服務業普遍衰退； |
• | 新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋； |
• | 會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化； |
• | 國內總體經濟和市場狀況；以及 |
• | 受宏觀經濟因素影響，銀行股價下跌。 |
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此外，近期股票市場普遍出現極高的價格和成交量波動，而行業因素及一般的經濟和政治條件及事件，例如經濟放緩或衰退、利率變動或信貸損失趨勢等，亦會令我們的股票價格下降，而不論我們的經營結果如何。
無法從銀行獲得股息將對我們向股東支付股息的能力產生負面影響。
該公司是一個獨立於銀行的法人實體。除了從債務和股票發行中籌集到的現金外，我們從銀行派息中獲得了大量的現金流量。這些股息是支付我們普通股股利的主要資金來源。聯邦銀行法和條例限制了銀行可以支付的股息數額。關於銀行支付股息的監管限制的進一步信息，見第1項中的“監督和監管”。如果銀行無法向公司支付股息，或此類股息受到限制或減少，我們可能無法償還債務、支付債務或支付普通股股利。我們在銀行清算或重組時參與資產分配的權利將取決於銀行債權人事先提出的要求。
如果我們不從戰略上管理我們的資本狀況，由於我們的高資本水平，我們的股本回報率可能會低於我們的競爭對手。
如果我們不能戰略性地利用我們的過剩資本，或者成功地繼續實施資本管理計劃，如股票回購計劃或季度分紅給我們的股東，那麼我們的目標可能會被推遲或無法實現，即我們的目標是創造具有競爭力的平均股本回報率，並在不承擔不當風險的情況下提高每股收益和每股賬面價值。如果不能在平均水平上獲得有競爭力的回報，可能會減少對我們普通股的投資，並可能導致我們的普通股以較低的價格進行交易。
我們可能發行更多的股票證券，或從事其他降低我們賬面價值或影響普通股優先權的交易，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的董事會可能會不時決定，我們需要通過發行更多普通股或其他證券來籌集額外資本。除根據納斯達克股票市場的規則外，我們不受限制發行更多的普通股，包括可兑換或可交換的證券，或代表我們授權但未發行的股本的接受權的證券。由於我們決定在任何未來的發行中發行證券，將取決於市場情況和我們無法控制的其他因素，因此我們無法預測或估計任何未來發行的數額、時間或性質，或可能進行這種發行的價格。這種發行可能會稀釋普通股東，或降低我們普通股的市場價格。持有我們普通股的人無權享有先發制人的權利或免受稀釋的保護。新投資者也可能擁有比我們當時的普通股股東更高的權利、偏好和特權，並對他們產生不利影響。我們可能試圖增加我們的資本資源，或者，如果我們或世行的資本比率低於規定的最低比率，我們可能被迫通過發行債務或優先股證券(包括中期債券、信託優先股、高級或次級債券和優先股)來籌集額外資本。在清算時，我們優先股的持有人和其他借款者將在持有我們的普通股之前得到我們現有資產的分配。我們的董事會被授權不時發行一個或多個優先股，我們的股東不採取任何行動(納斯達克股票市場規則可能要求的除外)。我們的董事會也有權力, 未經股東批准(納斯達克股票市場規則可能要求的除外)，確定可能發行的任何此類優先股的條款，包括表決權、股利權利和在我們解散、清盤和清算及其他條款時對普通股的偏好。如果我們今後發行優先股，在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股，或發行帶有削弱我們普通股投票權的優先股，則我們普通股持有人的權利和我們普通股的市場價格可能受到不利影響。
潛在的收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。
收購其他銀行、企業或分行通常涉及與收購相關的各種風險，包括：
• | 對目標的未知或或有負債的潛在風險敞口； |
• | 暴露於目標的潛在資產質量問題； |
• | 整合目標的操作和人員的難度和費用； |
• | 潛在的幹擾我們的業務； |
• | 管理人員時間和注意力的潛在轉移； |
• | 可能失去的關鍵員工和客户的目標； |
• | 難以估計目標資產和負債的價值； |
• | 可能影響目標的銀行或税務法律或法規的潛在變化。 |
兼併或收購討論，在某些情況下，可能會進行談判，今後可能隨時發生涉及現金、債務或股權證券的合併或收購。收購通常涉及支付高於賬面和
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市場價值，因此，我們的有形賬面價值和每股淨收入可能會在任何未來的交易中發生稀釋。此外，未能實現預期的收入增長、成本節約、地域或產品存在的增加和/或收購帶來的其他預期利益，可能對我們產生重大的不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
無
項目2.財產
公司和銀行的主要辦公室設在緬因州的達馬里斯科塔。世界銀行在緬因州中部海岸、東部和東部地區的五個州設有16個全面服務銀行辦事處：
林肯縣 | 諾克斯縣 | 漢考克縣 | 華盛頓縣 |
海灣港 | 卡姆登 | 壩港 | 東港 |
達馬裏索塔 | 羅克蘭公園街 | 藍山 | 加來 |
瓦爾多博羅 | 羅克蘭聯合街 | 埃爾斯沃思 | |
智慧集 | 羅克波特 | 東北港 | 佩諾布斯科特縣 |
西南港 | 班戈爾 | ||
第一國家財富管理是世界銀行的投資管理和信託部門，在班戈、巴爾港、埃爾斯沃思和達馬裏索塔設有四個辦事處。世界銀行還在達馬里斯科塔設有一個業務中心。該公司擁有其所有的設施，除了西南港驅動設施所在的土地。在2019年，該公司在Ellsworth擁有的土地上建造了一個新的設施。西南港動力設施的長期租約已經到位。該公司還擁有貝爾法斯特的土地。管理層認為，鑑於目前的需要和近期的預期需要，世界銀行目前的機制是適當和充分的。
項目3.法律程序
除銀行業務附帶的日常訴訟外，沒有公司或銀行作為一方或其任何財產受其管轄的待決法律程序的材料。預計這些程序都不會對公司或銀行的財務狀況產生重大影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買證券
在納斯達克的最後一筆交易201912月31日，每股30.23美元。公司的普通股沒有未清認股權證，公司也沒有可轉換為普通股的未償證券。
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股份的回購和收益的使用
公司在截至12月31日的一年內回購普通股，2019:
月份 | 購買的股份 | 每股平均價格1 | 作為公開宣佈的回購計劃的一部分而購買的股份總額 | 根據計劃可購買的最多股份數目 | |||||
2019年1月 | 250 | $ | 0.00 | — | — | ||||
2019年2月 | 3,554 | 26.52 | — | — | |||||
2019年3月 | — | — | — | — | |||||
2019年4月 | 300 | 0.00 | — | — | |||||
2019年5月 | — | — | — | — | |||||
2019年6月 | — | — | — | — | |||||
2019年7月 | — | — | — | — | |||||
2019年8月 | — | — | — | — | |||||
2019年9月 | 75 | 27.48 | — | — | |||||
2019年10月 | — | — | — | — | |||||
2019年11月 | 2,999 | 28.96 | — | — | |||||
2019年12月 | — | — | — | — | |||||
7,178 | $ | 27.65 | — | — | |||||
1零平均股價代表根據2010年股權激勵計劃發行的股票被沒收。
未經註冊的股本證券出售
無
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根據權益補償計劃獲授權發行的證券
下表列出根據股票補償計劃核準發行的證券的數額和加權平均行使價格：
行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | 未清期權認股權證及權利的加權平均行使價格 | 根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(不包括欄中反映的證券) | |||||||
計劃類別 | |||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | — | $ | — | 237,108 | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | ||||||
共計 | — | $ | — | 237,108 | |||||
性能圖
下面是一張線圖，比較投資於公司普通股的5年累計總收益100.00美元，假設將所有現金股息再投資並保留所有股票股利，與標準普爾500指數(“標準普爾500指數”)和納斯達克綜合銀行指數(“NASD Bank”)的投資額相當。NASD銀行指數是一個資本加權指數，旨在衡量銀行部門所有納斯達克股票的表現。
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
FNLC | 100.00 | 117.17 | 197.75 | 168.68 | 169.01 | 203.04 | |||||||||||
標準普爾500 | 100.00 | 101.37 | 113.49 | 138.26 | 132.18 | 173.80 | |||||||||||
NASD銀行 | 100.00 | 108.84 | 150.17 | 158.37 | 132.76 | 165.13 | |||||||||||
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項目6.選定的財務數據
第一銀行和附屬
截至12月31日的年份， | |||||||||||||||||||
千美元， 除每股數額外 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
業務摘要 | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | 78,651 | $ | 70,543 | $ | 60,832 | $ | 53,759 | $ | 50,810 | |||||||||
利息費用 | 26,158 | 20,334 | 13,529 | 10,812 | 9,874 | ||||||||||||||
淨利息收入 | 52,493 | 50,209 | 47,303 | 42,947 | 40,936 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 1,250 | 1,500 | 2,000 | 1,600 | 1,550 | ||||||||||||||
非利息收入 | 14,189 | 12,600 | 12,548 | 12,449 | 12,230 | ||||||||||||||
非利息費用 | 35,172 | 33,467 | 31,651 | 29,383 | 29,896 | ||||||||||||||
淨收益 | 25,525 | 23,536 | 19,588 | 18,009 | 16,206 | ||||||||||||||
每個公共共享數據 | |||||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 2.36 | $ | 2.18 | $ | 1.82 | $ | 1.68 | $ | 1.52 | |||||||||
稀釋每股收益 | 2.34 | 2.17 | 1.81 | 1.66 | 1.51 | ||||||||||||||
每股宣佈的現金紅利3 | 1.190 | 1.110 | 0.950 | 1.030 | 0.870 | ||||||||||||||
普通股賬面價值 | 19.50 | 17.63 | 16.74 | 15.98 | 15.58 | ||||||||||||||
每股有形賬面價值 | 16.75 | 14.87 | 13.97 | 13.20 | 12.78 | ||||||||||||||
普通股市值 | 30.23 | 26.30 | 27.23 | 33.10 | 20.47 | ||||||||||||||
財務比率 | |||||||||||||||||||
平均股本回報率1 | 12.51 | % | 12.72 | % | 10.91 | % | 10.28 | % | 9.74 | % | |||||||||
平均有形資產回報率1,2 | 14.66 | % | 15.18 | % | 13.11 | % | 12.42 | % | 11.90 | % | |||||||||
平均資產回報率1 | 1.27 | % | 1.23 | % | 1.10 | % | 1.12 | % | 1.07 | % | |||||||||
平均股本對平均資產 | 10.17 | % | 9.70 | % | 10.04 | % | 10.86 | % | 11.00 | % | |||||||||
平均有形資產與平均資產2 | 8.68 | % | 8.13 | % | 8.36 | % | 9.00 | % | 9.01 | % | |||||||||
淨利差税-等值1,2 | 2.89 | % | 2.91 | % | 3.04 | % | 3.05 | % | 3.10 | % | |||||||||
股利派息比率 | 50.42 | % | 50.92 | % | 52.20 | % | 61.31 | % | 57.24 | % | |||||||||
貸款損失備抵/貸款總額 | 0.90 | % | 0.91 | % | 0.92 | % | 0.95 | % | 1.00 | % | |||||||||
非履行貸款佔貸款總額 | 1.28 | % | 1.19 | % | 1.27 | % | 0.73 | % | 0.75 | % | |||||||||
非履行資產佔總資產 | 0.82 | % | 0.79 | % | 0.86 | % | 0.48 | % | 0.57 | % | |||||||||
效率比2 | 51.04 | % | 51.50 | % | 49.72 | % | 50.43 | % | 54.26 | % | |||||||||
年底 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,068,796 | $ | 1,944,570 | $ | 1,842,930 | $ | 1,712,875 | $ | 1,564,810 | |||||||||
貸款總額 | 1,297,075 | 1,238,283 | 1,164,139 | 1,071,526 | 988,638 | ||||||||||||||
投資證券總額 | 651,108 | 584,665 | 563,683 | 536,276 | 477,319 | ||||||||||||||
存款總額 | 1,650,466 | 1,527,085 | 1,418,879 | 1,242,957 | 1,043,189 | ||||||||||||||
借款總額 | 184,955 | 210,317 | 228,758 | 278,901 | 337,457 | ||||||||||||||
股東權益總額 | 212,508 | 191,542 | 181,321 | 172,521 | 167,498 | ||||||||||||||
1除2016年外，所有年份均採用365天的年率，其中366天為基準。
2這些比率採用非公認會計原則的財務措施。見管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以獲得更多的披露和信息。
32016年宣佈的普通股現金紅利包括每股0.12美元的特別股息。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 21
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
第一銀行(“公司”或“第一銀行”)於1985年1月15日在緬因州註冊，是第一國家銀行(“銀行”)的母公司。2016年1月28日，董事會投票決定將該行改名為第一國民銀行(FirstNationalBank)。
該公司幾乎所有的收入都來自該銀行，根據美國法律，該銀行於1864年5月30日被特許為國家銀行。該銀行在緬因州沿海和東部設有16個辦事處，強調向其服務的社區提供個人服務，主要側重於小企業和個人。
世界銀行提供各種各樣的傳統銀行服務，其大部分收入來自淨利息收入--即它從貸款和投資中獲得的收入與它為存款和借款支付的差額。雖然淨利息收入通常會隨着收益資產的增長而增加，但利差可能因利率變動的水平和方向而上下變化。管理層認為，世行對利率變化的風險敞口不大，正如管理層討論的其他地方“利率風險管理”中所討論的那樣。世界銀行市場地區的銀行業務歷來是季節性的，冬季和春季存款較低，夏季和秋季存款較高。這種季節性波動是相當可預測的，並沒有對世界銀行產生實質性的不利影響。
非利息收入是銀行的第二收入來源，包括存款賬户和服務的費用和服務費，抵押貸款的銷售和服務收入，以及通過第一國家財富管理公司(前身為第一顧問公司)進行投資管理和提供私人銀行服務的收入。
前瞻性陳述
本報告包含的語句是“前瞻性聲明”。我們還可以在我們向證券交易委員會提交的其他文件、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及我們的官員、董事或僱員的口頭陳述中做出前瞻性陳述。你可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“假設”、“展望”、“意志”、“應該”、“可能”、“可能”和其他與歷史事件或趨勢無關的詞語來識別前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性的陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中有些是公司無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
造成這些差異的一些因素包括：影響銀行或金融服務業或金融資本市場的一般國家、區域或國際經濟條件或條件的變化、銀行經營的地理區域的不利經濟發展或影響、國家和國際金融市場的波動和中斷、政府對美國金融系統的幹預、利率波動導致的淨利息收入減少以及貸款和存款餘額和組合的變化、所管理的財富管理資產的市場價值減少、證券和其他資產的價值變化、貸款需求的減少、貸款可收性的變化，違約率和沖銷率，公司競爭規模和性質的變化，立法或規章和會計原則、政策和準則的變化，以及在作出這種前瞻性陳述時所使用的假設的變化。此外，本年度報告第1A項表10-K中“風險因素”項下所述的因素可能導致這些差異。您應該仔細檢查所有這些因素，並且應該意識到可能有其他因素可能導致這些差異。這些前瞻性報表基於本年度報告之日的信息、計劃和估計，我們沒有義務更新任何前瞻性報表，以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化中的變化。
雖然公司認為這種前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。此外，我們亦促請讀者仔細檢討及考慮本公司所披露的各項資料，以便向有關人士提供有關影響該公司業務的因素。
關鍵會計政策
管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的合併財務報表為基礎的。在編制這類財務報表時，管理當局必須作出影響或有資產、負債、收入和支出以及相關披露或有資產和負債的報告數額的估計和假設。管理層不斷評估其估計數，包括貸款損失備抵、商譽、抵押貸款服務權的估值以及證券的其他臨時減值。管理層的估計依據的是歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產的賬面價值不太明顯。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 22
其他來源。實際結果可能與管理層在不同假設或條件下的估計和假設得出的數額不同。
貸款損失備抵。管理層認為，貸款損失備抵需要編制綜合財務報表時使用的最重要的估計和假設。貸款損失備抵是根據管理層對貸款組合中估計損失風險所需備抵額的評估得出的。管理層認為貸款損失備抵是一個重要的估計數，因此定期對其進行評估，以確定適當的水平，方法是考慮到先前的貸款損失經歷、貸款組合的性質和規模、業務和經濟狀況以及管理部門對潛在損失的估計等因素。使用不同的估計或假設可能會產生不同的貸款損失準備金。
善意。管理層使用多種技術來估計公司持有的各種資產的價值，包括根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(ASC)主題350“無形資產-親善和其他”確定商譽的適當賬面價值的方法。購買所得的商譽須接受定期的減值評估。
按揭服務權按揭服務權的估值是一項重要的會計政策，需要大量的估計和假設。該銀行經常出售其來源的抵押貸款，並保留對這類貸款的持續服務，為這些服務收取費用，一般為每年未償貸款餘額的0.25%。抵押服務權在通過出售貸款獲得時按公允價值確認，並在其他資產中報告。它們按所涉金融資產未來估計的淨服務收入所佔比例並在此期間攤銷為非利息收入。這些權利隨後以攤銷成本或公允價值的較低的價格入賬。管理層使用一個獨立的公司，專門評估抵押貸款服務權，以確定公允價值。最重要的假設是預期的貸款提前還款率，提前還款速度和金額的增加會導致抵押貸款服務權的估值降低。估值還包括以權利的公允價值為基礎的減值評估，與攤銷成本相比，這種價值可能因當前利率和預付期望值而異。減值是由主要特徵(如利率和條件)的權利分層決定的。使用不同的假設可能產生不同的估值。所有這些假設都是基於該公司認為將被市場參與者用於評估抵押貸款服務權的標準，並且一直是根據獨立的公共來源得出和/或基準的。
證券的其他臨時減值。與投資證券相關的重要估算之一是對其他非暫時性減損的評估.對其他非臨時減值證券的評估是一個定量和定性的過程，受到風險和不確定性的影響，其目的是確定投資公允價值的下降是否應在當期收益中予以確認。風險和不確定因素包括一般經濟狀況的變化、發行人的財務狀況和(或)未來前景、利率或信貸息差變化的影響以及未實現損失的預期恢復期。處於未實現虧損狀況的證券至少每季度審查一次，以確定是否存在臨時減值以外的其他基於某些數量和質量因素和措施的減值。在評估證券價值下降是否為暫時以外的主要因素包括：(A)公允價值低於成本或攤銷成本的時間和程度以及證券的預期收回期；(B)發行人的財務狀況、信用評級和未來前景；(C)債務人是否按合同規定的利息和本金付款流動；(D)證券市場價格的波動；(E)公司保留投資一段時間的意圖和能力，以便能夠收回，(F)任何其他被認為與確定是否發生臨時損害有關的其他信息和可觀察的數據，包括預期在到期時收到所有本金和利息。
金融衍生工具被指定為邊緣。公司以公允價值確認合併資產負債表中的所有衍生品。在公司訂立衍生產品合約之日，公司指定該衍生工具為預測交易的對衝，或與認可資產或負債(“現金流量對衝”)、認可資產或負債的公允價值或未獲承認的公司承諾(“公允價值對衝”)或為交易工具持有的現金流量(“交易工具”)有關的變動型現金流量的對衝。公司正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。該公司還在套期保值開始和持續的基礎上，評估套期保值交易中使用的衍生品是否有效地抵消了現金流量的變化或對衝項目的公允價值。有效並可作為現金流量對衝的衍生產品公允價值的變化記錄在其他綜合收益(虧損)中，並在預測的交易或相關現金流量影響收益時重新歸類為收益。符合公允價值套期保值條件的衍生產品的公允價值變動和套期保值項目公允價值的變化都記錄在收益中，並在交易生效時相互抵消。被歸類為交易工具的衍生品，包括客户貸款掉期，按公允價值入賬，公允價值在收益中記錄。當公司確定衍生產品不再有效地抵消對衝項目現金流的變化時，該公司停止進行對衝會計，而預測的交易不太可能發生, 或者將衍生工具指定為套期保值工具不再合適。
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使用非公認會計原則的財務措施
管理當局在討論和分析財務狀況和業務結果以及本報告其他部分中的某些信息，載有由美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)以外的方法確定的財務信息。管理層在對公司業績的分析中使用了這些“非GAAP”指標，並認為這些非GAAP財務措施有助於更好地理解正在進行的業務，提高結果與前期的可比性，並顯示當期重大收益和費用的影響。該公司認為，要對其財務業績進行有意義的分析，就必須瞭解該業績背後的因素。管理層認為，投資者可以使用這些非GAAP財務指標來分析財務業績，而不受可能掩蓋公司基本業績趨勢的異常項目的影響。這些披露不應被視為替代根據公認會計原則確定的經營業績，也不一定可與其他公司可能提出的非公認會計原則業績衡量標準相比較。
在本報告的幾個地方，淨利息收入是在完全應税等值的基礎上提出的。利息收入中特別包括某些投資證券和貸款的免税利息收入。從這一免税收入中獲得的税收優惠數額已加回利息收入總額中，利息收入總額相應地調整了淨利息收入。管理層認為，披露與税收等值的淨利息收入信息可以提高財務分析的清晰度，尤其有助於投資者瞭解和評估公司經營結果的變化和趨勢。其他金融機構通常在同等税率的基礎上提供淨利息收入.這種調整被認為有助於將一家金融機構的淨利息收入與另一家機構的淨利息收入進行比較，因為每一家機構的盈利資產中都有不同比例的免税利息。此外，淨利息收入是金融機構常用的第二種財務措施的組成部分，即淨利差，即淨利息收入與平均收益資產的比率。為了這一措施的目的，其他金融機構通常使用相等於税收的淨利息收入，為機構間的比較提供更好的依據。公司遵循這些做法。下表提供了與公司根據公認會計原則編制的合併財務報表的等值財務信息對賬。聯邦所得税税率為21.0%2019和2018聯邦所得税税率為35.0%2017.
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息收入淨額 | $ | 52,493 | $ | 50,209 | $ | 47,303 | |||||
免税收入的影響 | 2,295 | 2,156 | 3,935 | ||||||||
利息收入淨額，等值税額 | $ | 54,788 | $ | 52,365 | $ | 51,238 | |||||
公司使用金融機構最常用的非GAAP信息來顯示其效率比率。基於公認會計準則的效率比率是指非利息支出除以淨利息收入加上綜合收入和綜合收入中的無利息收入。非公認會計原則的效率比率不包括非利息費用中的證券損失，不包括非利息收入中的證券收益，並在淨利息收入中加上税收等值調整。下表提供了GAAP與非GAAP效率比率之間的調節：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
非利息費用 | $ | 35,172 | $ | 33,467 | $ | 31,651 | |||||
利息收入淨額 | 52,493 | 50,209 | 47,303 | ||||||||
免税收入的影響 | 2,295 | 2,156 | 3,935 | ||||||||
非利息收入 | 14,189 | 12,600 | 12,548 | ||||||||
免繳利息收入的影響 | 163 | 162 | 338 | ||||||||
證券淨收益 | (224 | ) | (137 | ) | (471 | ) | |||||
調整後的淨利息收入加上非利息收入 | $ | 68,916 | $ | 64,990 | $ | 63,653 | |||||
非GAAP效率比 | 51.04 | % | 51.50 | % | 49.72 | % | |||||
GAAP效率比 | 52.75 | % | 53.28 | % | 52.88 | % | |||||
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公司根據普通股東的一般權益而不是普通股東的總權益，提供一定的信息。這兩項措施的不同之處在於公司的無形資產，特別是先前收購的商譽。管理層、銀行監管機構和許多股票分析師使用有形普通股比率和每股有形賬面價值與更傳統的銀行資本比率相結合，比較銀行組織與大量商譽或其他無形資產的資本充足率，這通常是由於在合併和收購的會計核算中使用購買會計方法。下表提供了有形平均股東權益與根據公認會計原則編制的公司合併財務報表之間的對賬情況：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
平均股東權益 | $ | 204,092 | $ | 185,049 | $ | 179,473 | |||||
減去無形資產(平均數) | (29,957 | ) | (30,001 | ) | (30,044 | ) | |||||
平均有形普通股股東權益 | $ | 174,135 | $ | 155,048 | $ | 149,429 | |||||
執行摘要
這是第一家銀行公司歷史上最好的年度業績，十年結束時，該公司連續第六年實現創紀錄的盈利。該公司2019年的業績是由盈利資產的增長推動的，這導致淨利息收入增加，而在2019年，非利息收入的增長補充了淨利息收入的增長。總資產首次超過20億美元，年底達到20.7億美元。
終了年度淨收入2019年12月31日曾.2 550萬美元, 向上 200萬美元或8.5%從2 350萬美元公佈截至年度2018年12月31日。在完全稀釋的基礎上，普通股每股收益$2.34截止年度2019年12月31日, 向上 $0.17或7.8%從$2.17公佈截至年度2018年12月31日。按税項等值計算的利息收入淨額增加 240萬美元或4.6%截止年度2019年12月31日與年底相比2018年12月31日，隨着盈利資產的增長而增加。公司的淨息差是2.89%在……裏面2019，與2.91%在……裏面2018.
非利息收入2019曾.1 420萬美元..增加的160萬美元或12.6%從1 260萬美元報告於2018。這一增長是由於抵押貸款銀行收入、財富管理收入以及包括貸款掉期費在內的新收入來源造成的。
非利息費用2019曾.3 520萬美元..增加的170萬美元或5.1%從3 350萬美元報告於2018，主要原因是為支持公司的發展而增加的員工開支。該公司受益於聯邦存款保險公司的保險費信貸，這有助於減少銀行的FDIC保險費費用。
營業收入所得税470萬美元截止年度2019年12月31日, 向上 $429,000從同一時期2018.
期間2019，總資產增加 1.242億美元或6.4%首次超過20億美元。貸款組合增加5 880萬美元或4.7%在……裏面2019，年底13.3億美元。投資組合向上 6 640萬美元或11.4%今年。在資產負債表的負債方面，低成本存款增加 1 590萬美元或2.0%，共計7.995億美元2019年12月31日。存單增加 9 860萬美元或16.7%從.結束2018。本地存單增加 110萬美元和批發光盤增加 9 750萬美元在…2019年12月31日相比較2018年12月31日.
不良貸款1.28%貸款總額2019年12月31日-從1.19%一年前的不良貸款水平。與此相比，我們統一的銀行業績報告同行組(“UBPR同行組”)的不良貸款為0.55%。2019年12月31日。扣減淨額$843,000或0.07%的平均貸款2019...$154,000從12月31日開始，2018。UBPR對等組在2019佔平均貸款的0.10%。貸款損失準備金2019曾.130萬美元, $250,000或16.7%低於2018。免税額佔未償還貸款的百分比為0.90%在……裏面2019，從0.91%12月31日，2018.
保持良好的資本化仍然是第一銀行公司的首要任務。自2008年12月31日以來，公司的總風險資本比率從11.13%提高到15.27%，遠遠高於美國聯邦存款保險公司設定的10.0%的資本充足率門檻。
該公司的營運比率仍然良好，平均有形普通股權益回報率為14.66%截止年度2019年12月31日相比較15.18%和13.11%最後幾年2018年12月31日和2017分別。我們的平均股本回報率在UBPR同行集團所有銀行中排名前16%，今年的平均回報率為11.30%。我們的效率比率仍然是我們整體表現的重要組成部分。51.04%在……裏面2019，在51.50%和上面49.72%投遞2018和2017分別。截至2019年12月31日我們的UBPR同行組的平均非GAAP效率為62.07%，使我們躋身於UBPR同行組所有銀行的前12%。
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業務結果
淨利息收入
按税項等值計算的利息收入淨額增加 4.6%或240萬美元到5 480萬美元截止年度2019年12月31日從5 240萬美元報告截至年度2018年12月31日，隨着盈利資產的增長而增加。公司的淨息差是2.89%在……裏面2019，與2.91%在……裏面2018.
按税項等值計算的利息收入總額2019曾.8 090萬美元, a 增加的820萬美元或11.3%從7 270萬美元本公司於2018。總利息費用2019曾.2 620萬美元..增加的580萬美元或28.6%從2 030萬美元本公司於2018。免税利息收入為860萬美元截止年度2019年12月31日, 810萬美元截止年度2018年12月31日和730萬美元截止年度2017年12月31日.
按税額計算的利息收入淨額增加2.2%，即110萬美元，至5，240萬美元。2018年12月31日與報告的截至年度5 120萬美元相比2017年12月31日，隨着盈利資產的增長而增加。年內，該公司的淨息差為2.91%。2018的比率為3.04%2017.
按税項等值計算的利息收入總額2018曾.7 270萬美元，即增加790萬元，增幅為12.2%。6 480萬美元本公司於2017。總利息費用2018為2 030萬美元，增加680萬美元或
50.3%來自該公司在2005年的1，350萬美元2017。這一同比增長主要是由批發融資成本推動的。
下表列出利息收入和費用因利率、數額和利率/數額的變化而發生的變化。1利息收益資產和利息負債。免税收入是按同等税率計算的，2019年和2018年的聯邦所得税税率為21.0%，2017年為35.0%。
2019年12月31日終了年度與2018年相比 | |||||||||||||||
千美元 | 體積 | 率 | 比率/體積1 | 共計 | |||||||||||
收益資產利息 | |||||||||||||||
計息存款 | $ | (50 | ) | $ | (5 | ) | $ | 1 | $ | (54 | ) | ||||
投資證券 | 1,883 | 625 | 63 | 2,571 | |||||||||||
為出售而持有的貸款 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||
貸款 | 2,027 | 3,569 | 135 | 5,731 | |||||||||||
利息收入總額 | 3,860 | 4,188 | 199 | 8,247 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
存款 | 1,761 | 4,987 | 550 | 7,298 | |||||||||||
借款 | (1,230 | ) | (340 | ) | 96 | (1,474 | ) | ||||||||
利息費用總額 | 531 | 4,647 | 646 | 5,824 | |||||||||||
淨利息收入變化 | $ | 3,329 | $ | (459 | ) | $ | (447 | ) | $ | 2,423 | |||||
2018年12月31日終了年度與2017年相比 | |||||||||||||||
千美元 | 體積 | 率 | 比率/體積1 | 共計 | |||||||||||
收益資產利息 | |||||||||||||||
計息存款 | $ | 67 | $ | 54 | $ | 69 | $ | 190 | |||||||
投資證券 | 336 | (635 | ) | (11 | ) | (310 | ) | ||||||||
為出售而持有的貸款 | (3 | ) | 4 | (2 | ) | (1 | ) | ||||||||
貸款 | 4,092 | 3,636 | 325 | 8,053 | |||||||||||
利息收入總額 | 4,492 | 3,059 | 381 | 7,932 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
存款 | 796 | 5,254 | 441 | 6,491 | |||||||||||
借款 | 103 | 206 | 5 | 314 | |||||||||||
利息費用總額 | 899 | 5,460 | 446 | 6,805 | |||||||||||
淨利息收入變化 | $ | 3,593 | $ | (2,401 | ) | $ | (65 | ) | $ | 1,127 | |||||
1 表示可歸因於比率變化和數量變化的組合所造成的更改。
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下表分別列出了各主要資產和負債類別在終了年度賺取的利息或已支付的利息。2019年12月31日, 2018，和2017，以及每個主要資產和負債類別的平均收益率以及資產與負債之間的淨收益。免税收入是在同等的基礎上計算的，2019年和2018年的聯邦所得税税率為21%，2017年為35.0%。未確認的非應計貸款利息不包括在所列金額中，但非應計貸款的平均餘額在計算收益率時包括在分母中。
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
千美元 | 利息金額 | 平均收益率/速率 | 利息金額 | 平均收益率/速率 | 利息金額 | 平均收益率/速率 | ||||||||||||||
利息收益資產 | ||||||||||||||||||||
計息存款 | $ | 188 | 1.96 | % | $ | 242 | 2.00 | % | $ | 52 | 0.98 | % | ||||||||
投資證券 | 21,173 | 3.38 | % | 18,602 | 3.26 | % | 18,912 | 3.35 | % | |||||||||||
為出售而持有的貸款 | 4 | 1.09 | % | 5 | 1.33 | % | 20 | 2.58 | % | |||||||||||
貸款 | 59,581 | 4.73 | % | 53,850 | 4.43 | % | 45,783 | 4.11 | % | |||||||||||
利息收益資產總額 | 80,946 | 4.27 | % | 72,699 | 4.04 | % | 64,767 | 3.84 | % | |||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||||
存款 | 23,268 | 1.61 | % | 15,970 | 1.23 | % | 9,479 | 0.82 | % | |||||||||||
借款 | 2,890 | 1.56 | % | 4,364 | 1.69 | % | 4,050 | 1.61 | % | |||||||||||
利息負債總額 | 26,158 | 1.61 | % | 20,334 | 1.31 | % | 13,529 | 0.96 | % | |||||||||||
淨利息收入 | $ | 54,788 | $ | 52,365 | $ | 51,238 | ||||||||||||||
利率利差 | 2.66 | % | 2.74 | % | 2.88 | % | ||||||||||||||
淨利差 | 2.89 | % | 2.91 | % | 3.04 | % | ||||||||||||||
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平均每日資產負債表
下表顯示公司截至年度的平均每日資產負債表2019年12月31日, 2018和2017.
截至12月31日的年份， | |||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 16,433 | $ | 17,626 | $ | 17,728 | |||||
其他銀行的有息存款 | 9,612 | 12,103 | 5,280 | ||||||||
可供出售的證券 | 328,014 | 302,260 | 308,607 | ||||||||
持有至到期日的證券 | 288,533 | 257,514 | 243,392 | ||||||||
限制性權益證券，按成本計算 | 9,273 | 11,599 | 12,313 | ||||||||
為出售而持有的貸款(公允價值接近成本) | 368 | 376 | 776 | ||||||||
貸款 | 1,260,671 | 1,214,932 | 1,115,288 | ||||||||
貸款損失備抵 | (11,553 | ) | (11,331 | ) | (10,584 | ) | |||||
貸款淨額 | 1,249,118 | 1,203,601 | 1,104,704 | ||||||||
應計未收利息 | 7,764 | 6,632 | 6,080 | ||||||||
房地和設備，淨額 | 21,492 | 21,896 | 21,698 | ||||||||
其他擁有的房地產 | 412 | 754 | 384 | ||||||||
善意 | 29,805 | 29,805 | 29,805 | ||||||||
其他資產 | 46,179 | 43,986 | 37,177 | ||||||||
總資產 | $ | 2,007,003 | $ | 1,908,152 | $ | 1,787,944 | |||||
負債及股東權益 | |||||||||||
活期存款 | $ | 159,933 | $ | 152,386 | $ | 143,260 | |||||
現在存款 | 375,402 | 318,823 | 310,701 | ||||||||
貨幣市場存款 | 141,881 | 124,305 | 136,624 | ||||||||
儲蓄存款 | 237,489 | 233,606 | 227,024 | ||||||||
存單 | 687,492 | 622,261 | 523,966 | ||||||||
存款總額 | 1,602,197 | 1,451,381 | 1,341,575 | ||||||||
借款-短期 | 175,514 | 193,341 | 113,638 | ||||||||
借款-長期 | 10,105 | 65,112 | 138,418 | ||||||||
應付股息 | 1,163 | 1,157 | 987 | ||||||||
其他負債 | 13,932 | 12,112 | 13,853 | ||||||||
負債總額 | 1,802,911 | 1,723,103 | 1,608,471 | ||||||||
股東權益： | |||||||||||
普通股 | 109 | 109 | 108 | ||||||||
額外已付資本 | 63,283 | 62,220 | 61,196 | ||||||||
留存收益 | 140,143 | 128,362 | 117,977 | ||||||||
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | 347 | (7,340 | ) | (634 | ) | ||||||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益 | 364 | 2,030 | 1,064 | ||||||||
從可供出售到持有至到期日的證券淨未變現損失 | (191 | ) | (187 | ) | (136 | ) | |||||
退休後福利費用未實現淨收益(損失) | 37 | (145 | ) | (102 | ) | ||||||
股東權益總額 | 204,092 | 185,049 | 179,473 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 2,007,003 | $ | 1,908,152 | $ | 1,787,944 | |||||
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非利息收入
非利息收入2019曾.1 420萬美元..增加的160萬美元或12.6%從1 260萬美元報告於2018. 這一增長是由於抵押貸款銀行收入的增加，來自第一國家財富管理公司財富和投資管理司的收入增加，以及包括貸款互換費在內的新的收入來源。
非利息收入2018為1，260萬元，較截至年度增加52，000元，增幅0.4%2017年12月31日。這是由於該公司財富和投資管理部門第一國家財富管理公司的收入增加，以及其他營業收入和存款費用的增加，抵消了抵押貸款銀行收入和證券淨收益的下降。
非利息費用
非利息費用2019曾.3 520萬美元..增加的170萬美元或5.1%從3 350萬美元報告於2018，主要原因是為支持公司的發展而增加的員工開支。該公司受益於聯邦存款保險公司的保險費信貸，這有助於減少銀行的FDIC保險費費用。如果沒有這些貸項，費用將為849 000美元。
非利息費用2018曾.3 350萬美元，即增加180萬元，即增加5.7%，增幅為3，170萬元。2017，主要原因是為支持公司的發展而增加的員工開支。
貸款損失準備金備抵
該公司對貸款損失備抵的備抵是130萬美元在……裏面2019相比較150萬美元在……裏面2018。2019年經費是0.06%的平均資產2019，與UBPR同行組平均資產的0.12%相比。貸款損失備抵額為0.90%貸款總額2019年12月31日，與0.91%一年前，UBPR同行集團的這一比例為1.09%。
2019年貸款支出淨額為80萬美元或0.07%平均貸款，下降$154,000從…2018。不良資產0.82%的資產總額2019年12月31日相比較0.79%資產總額2018年12月31日。逾期貸款1.16%貸款總額2019年12月31日，從1.08%貸款總額2018年12月31日.
該公司對貸款損失備抵的備抵是150萬美元在……裏面2018與之相比，2005年為200萬美元。2017。這是平均資產的0.08%2018，與UBPR同行組平均資產的0.12%相比。貸款損失備抵額為0.91%截至12月31日的貸款總額中，2018與12月31日的0.92%相比，2017.
2018年貸款支出淨額為100萬美元，佔平均貸款的0.08%，較去年同期下降了412，000美元。2017。不良資產0.79%截至12月31日的總資產中，2018與12月31日相比，佔總資產的0.86%，2017。逾期貸款1.08%截至12月31日的貸款總額中，2018比十二月三十一號貸款總額的百分之一點六下降，2017.
所得税
營業收入所得税470萬美元截止年度2019年12月31日, 向上 $429,000從…2018.
營業收入所得税430萬美元截止年度2018年12月31日，比去年減少了230萬美元2017。這一減少是由於技術諮詢機構帶來的好處。
淨收益
淨收益2019曾.2 550萬美元, 向上 8.5%或200萬美元淨收益2 350萬美元發佈在2018。2019年每股收益在完全稀釋的基礎上$2.34, 向上 $0.17或7.8%從$2.17報告截至年度2018年12月31日.
淨收益2018曾.2 350萬美元的淨收入增長20.2%或390萬美元1 960萬美元發佈在2017。2018年每股收益在完全稀釋的基礎上$2.17上漲0.36美元，漲幅19.9%$1.81截至12月31日的年度報告，2017.
關鍵比率
平均資產回報率2019曾.1.27%，從1.23%和1.10%張貼在2018和2017分別。而UBPR同行組的這一比例分別為1.23%、1.20%和0.91%。有形普通股平均回報率為14.66%在……裏面2019，與15.18%在……裏面2018和13.11%在……裏面2017。而UBPR同行組的這一比例分別為11.30%、11.71%和9.26%。在……裏面2019，公司的股息派息比率(宣佈的每股股息除以每股收益)為50.42%，與50.92%在……裏面2018和52.20%在……裏面2017。而UBPR同行組的這一比例分別為37.65%、33.07%和37.93%。該公司的非公認會計原則效率比率-衡量用於產生一美元收入的金額的基準指標-是51.04%在……裏面2019而UBPR同儕組的平均比例為62.07%。在……裏面2018，該公司的非GAAP效率比率是51.50%而UBPR同儕組的平均比例為61.82%。
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投資管理和信託活動
截至2019年12月31日，第一國家財富管理銀行信託和投資管理司擁有管理或保管的資產，市值為10.47億美元，由1,208信託賬户、遺產賬户、代理賬户和自我指導的個人退休賬户.這與2018年12月31日，何時1,196市值為9.434億美元都在管理或監管之下。
資產和資產質量
資產總額20.69億美元12月31日，2019 增加 6.4%或1.242億美元從…19.45億美元在…2018年12月31日。投資組合增加 6 640萬美元或11.4%過關2018年12月31日，以及貸款組合增加 5 880萬美元或4.7%。與去年同期相比，平均資產有所增加。9 890萬美元在……裏面2019過關2018。平均貸款2019都是4 570萬美元高於2018的平均投資2019都是5 750萬美元高於2018.
不良資產佔總資產的比例為0.82%在…2019年12月31日，上面0.79%資產總額2018年12月31日和下面0.86%在12月31日的總資產中，2017。一般説來，公司與借款人合作的長期方法和道德貸款承銷標準有助於緩解客户貸款的支付問題，並將實際貸款損失降到最低，管理層認為。
淨扣減額2019都是$843,000或0.07%平均未償還貸款，下降$154,000從12月31日開始，2018。這與我們的UBPR對等組在2019佔平均貸款的0.10%。住宅房地產貸款37.9%在貸款組合中，這類貸款的損失一般比其他貸款類型要低。在……裏面2019，住宅按揭的損失率為0.05%相比較0.07%整個貸款組合。該公司沒有信用卡投資組合或向交易商提供消費貸款，這通常比其他類型的消費信貸風險更大，潛在的損失更大。
貸款損失備抵結束2019在…1 160萬美元站在0.90%佔未償還貸款總額的比例1 120萬美元和0.91%未償還貸款總額2018年12月31日. A 130萬美元為損失撥備的款項2019淨沖銷總額$843,000，導致貸款損失備抵增加 $407,000或3.6%從…2018年12月31日。管理層認為，截至12月31日，貸款損失備抵是適當的，2019根據目前的貸款組合活動、組成、質量指標和外部條件。
投資活動
期間2019，投資組合增加 11.4%年底6.511億美元，與5.847億美元在…2018年12月31日。平均投資2019都是5 750萬美元高於2018。截至2019年12月31日，按揭證券的賬面價值為3.41億美元公允價值3.415億美元。其中，公允價值為1.207億美元或35.3%其中的按揭證券組合是由政府全國按揭協會發行的，而證券的公允價值為2.208億美元或64.7%其中的抵押貸款組合是由聯邦住房貸款抵押公司和聯邦全國抵押貸款協會發行的。
本公司的投資證券分為兩類：可供出售的證券和持有至到期的證券。可供出售的證券主要是管理層打算無限期持有的債務證券。它們可能被用作公司資金管理戰略的一部分，並可根據利率的變化、預付風險和流動性需要出售，以提高資本比率，或出於其他類似的原因。持有至到期日的證券主要由公司購買的債務證券組成，這些債券僅用於長期投資目的，而不是用於交易或未來出售。若要將證券分類為到期日，管理層必須有此意圖，公司必須有能力持有此類投資，直至其各自的到期日。本公司不持有交易帳户證券。
所有投資證券都按照董事會通過的書面投資政策進行管理。該公司的一般政策是，對任何投資組合的投資只限於政府債務義務、定期存款、公司債券或商業票據，這是國家公認的評級機構給予的三個最高評級之一。該投資組合目前主要投資於美國政府贊助的機構、證券以及各州和政治分支機構的免税義務。個別證券的選擇是為了提高投資組合的整體收益率，而不是在很大程度上增加公司的利率風險水平。
2014年第三季度，該公司轉讓了可供出售至到期日總額為89，780，000美元的證券，其相應公允價值為89，757，000美元。在轉移之日，這些證券的未實現損失淨額(扣除税款)為15 000美元。轉移時未實現的持有損失淨額繼續以累計其他綜合收入(損失)的形式報告，扣除税收，並在證券剩餘壽命期間攤銷，以調整收益。在累計其他綜合收益(損失)中報告的未實現淨虧損的攤銷，將抵消被轉移證券的貼現對利息收入的影響。從可供出售到持有至到期日的證券未實現淨虧損的剩餘未攤銷餘額為$182,000在…2019年12月31日。這些證券是作為公司整體投資和資產負債表戰略的一部分轉移的。
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2019年12月，該公司選擇儘早通過對主題815(衍生工具和套期保值)的修正，這使公司能夠一次性將某些可預繳債務證券從持有到到期重新分類，以供出售。2019年12月，賬面價值為2 490萬美元、未實現淨收益為160萬美元的應付債務證券從持有到到期轉入可供出售。重新分類的證券包括國家和政治細分的市政債務證券。該公司隨後以209，000美元的收益出售了其中約430萬美元的證券，這一收益在2019年得到確認。
下表列出公司截至2005年12月31日的賬面價值投資證券2019年12月31日, 2018，和2017.
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | 7,398 | $ | 5,007 | $ | — | |||||
按揭證券 | 326,617 | 307,693 | 289,989 | ||||||||
國家和政治分支 | 26,505 | 4,716 | 6,769 | ||||||||
360,520 | 317,416 | 296,758 | |||||||||
持有至到期日的證券 | |||||||||||
美國政府資助的機構 | 32,840 | 11,155 | 11,155 | ||||||||
按揭證券 | 14,431 | 18,250 | 23,284 | ||||||||
國家和政治分支 | 219,585 | 221,958 | 217,828 | ||||||||
公司證券 | 14,750 | 4,300 | 4,300 | ||||||||
281,606 | 255,663 | 256,567 | |||||||||
限制性權益證券 | |||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 7,945 | 10,549 | 9,321 | ||||||||
聯邦儲備銀行股票 | 1,037 | 1,037 | 1,037 | ||||||||
8,982 | 11,586 | 10,358 | |||||||||
證券總額 | $ | 651,108 | $ | 584,665 | $ | 563,683 | |||||
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下表列出公司投資證券的收益率和預期到期日。2019年12月31日。免税證券的收益率是在税收等值的基礎上計算的，税率為21%.抵押貸款支持證券是根據其合同到期日提交的，而收益率則是從本金償還中產生的中間現金流，從而縮短了平均壽命。
可供出售 | 持有至成熟 | ||||||||||||
千美元 | 公允價值 | 產量到期日 | 攤銷成本 | 產量到期日 | |||||||||
美國政府資助的機構 | |||||||||||||
一年或以下到期 | $ | — | 0.00 | % | $ | — | 0.00 | % | |||||
1至5年後到期 | — | 0.00 | % | — | 0.00 | % | |||||||
5至10年後到期 | — | 0.00 | % | 26,175 | 3.53 | % | |||||||
10年後到期 | 7,398 | 2.99 | % | 6,665 | 4.16 | % | |||||||
共計 | 7,398 | 2.99 | % | 32,840 | 3.65 | % | |||||||
按揭證券 | |||||||||||||
一年或以下到期 | 127 | 2.87 | % | 14 | 0.02 | % | |||||||
1至5年後到期 | 36,778 | 2.65 | % | 4,723 | 2.84 | % | |||||||
5至10年後到期 | 82,967 | 2.99 | % | 6,334 | 3.47 | % | |||||||
10年後到期 | 206,745 | 2.75 | % | 3,360 | 5.15 | % | |||||||
共計 | 326,617 | 2.80 | % | 14,431 | 3.65 | % | |||||||
國家和政治分支 | |||||||||||||
一年或以下到期 | — | 0.00 | % | 1,320 | 5.52 | % | |||||||
1至5年後到期 | — | 0.00 | % | 16,387 | 5.67 | % | |||||||
5至10年後到期 | 12,047 | 4.81 | % | 136,624 | 4.57 | % | |||||||
10年後到期 | 14,458 | 5.28 | % | 65,254 | 4.38 | % | |||||||
共計 | 26,505 | 5.06 | % | 219,585 | 4.60 | % | |||||||
公司證券 | |||||||||||||
一年或以下到期 | — | 0.00 | % | — | 0.00 | % | |||||||
1至5年後到期 | — | 0.00 | % | 4,750 | 4.91 | % | |||||||
5至10年後到期 | — | 0.00 | % | 10,000 | 5.11 | % | |||||||
10年後到期 | — | 0.00 | % | — | 0.00 | % | |||||||
共計 | — | 0.00 | % | 14,750 | 5.05 | % | |||||||
$ | 360,520 | 2.97 | % | $ | 281,606 | 4.47 | % | ||||||
受損證券
證券組合包含一定的證券，其攤銷成本超過公允價值，截至12月31日，2019相當於未實現的損失110萬美元，或0.18%證券投資組合總額的攤銷成本。12月31日，2018這一數額是未實現的損失1 310萬美元，或2.30%在整個證券投資組合中。作為公司正在進行的安全監控過程的一部分，該公司識別出可能不是暫時受損的未變現虧損頭寸的證券。如果債務證券公允價值的下降被判定為非暫時性的，則與信貸損失有關的下降記錄在已實現證券淨損失中，而可歸因於其他因素的下降記錄在其他綜合收入或損失中。
公司對有價證券減值的評估是一個定量和定性的過程，目的是確定投資證券的公允價值下降是否應在當期收益中予以確認。在評估證券公允價值是否暫時下降時所考慮的主要因素包括：(A)公允價值低於成本或攤銷成本的時間和程度以及證券的預期收回期；(B)發行人的財務狀況、信用評級和未來前景；(C)債務人是否按合同規定的利息和本金付款流動；(D)證券市場價格的波動；(E)公司保留投資的意圖和能力，以便能夠收回，(F)任何其他信息和可觀察的數據，這些信息和可觀測數據被認為與確定是否發生了非暫時性損害有關。
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該公司對現金流的最佳估計使用嚴重的經濟衰退假設來量化潛在的市場不確定性。該公司的假設包括但不限於拖欠，止贖水平和基本抵押品的固定違約率，損失嚴重比率和固定的預付率。如果本公司不期望獲得未來合同本金和利息的100%，則確認為臨時減值費用以外的其他費用。估算未來現金流量是一個定量和定性的過程，其中包括從第三方來源收到的信息，以及關於基礎抵押品未來表現的某些內部假設和判斷。
截至12月31日，2019，該公司暫時減持公允價值為9 610萬美元和未實現的損失110萬美元，見下表。持續12個月或更長時間未變現虧損狀況的證券1 900萬美元截至12月31日，2019，與2.409億美元12月31日，2018。該公司的結論是，這些證券不是臨時受損的.這一結論是基於發行人繼續按照其合同條款履行其義務以及發行人將繼續這樣做的預期、管理層持有這些證券一段時間的意圖和能力、允許任何預期的公允價值回收(可能已到期)、公司將獲得100%的未來合同現金流的預期、以及對發行人財務狀況基本要素的評估和其他客觀證據。下表彙總了12月31日暫時減值證券及其大致公允價值，2019.
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
千美元 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | 12,372 | $ | (128 | ) | $ | — | $ | — | $ | 12,372 | $ | (128 | ) | |||||||||
按揭證券 | 54,244 | (359 | ) | 18,696 | (490 | ) | 72,940 | (849 | ) | ||||||||||||||
國家和政治分支 | 10,532 | (101 | ) | 304 | (8 | ) | 10,836 | (109 | ) | ||||||||||||||
$ | 77,148 | $ | (588 | ) | $ | 19,000 | $ | (498 | ) | $ | 96,148 | $ | (1,086 | ) | |||||||||
對於有未變現損失的證券，在確定這些證券除暫時受損外，應考慮下列信息：
由美國政府贊助的機構發行的證券。截至12月31日，2019，這些證券的未變現損失總額為$128,000，與$472,00012月31日，2018。所有這些證券都被主要信用評級機構評為“AAA”或“AA+”。管理層認為，美國政府支持的機構和企業發行的證券信用風險最小，因為這些機構和企業在國家金融市場中發揮着至關重要的作用，不認為這些證券在12月31日是暫時受損的，2019.
由美國政府機構和美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券。截至12月31日，2019，這些證券的未變現損失總額為$849,000，與700萬美元12月31日，2018。所有這些證券都被主要的信用評級機構評為“AAA”。管理層認為，美國政府機構發行的證券沒有信用風險，因為它們得到了美國的完全信任和信用的支持，而由美國政府贊助的企業發行的證券的信用風險最小，因為這些機構企業在美國金融市場中發揮着至關重要的作用。管理層認為12月31日的未實現虧損，2019是由於自購買有關證券之日起，目前市場收益率及息差的變動所致，而該等證券在十二月三十一日並沒有被暫時抵銷，2019。該公司也有能力和意圖持有這些證券，直到收回其攤銷成本，這可能是在到期日。
國家和政治分支的義務。截至12月31日，2019，市政證券未變現損失總額為$109,000，與570萬美元12月31日，2018。市政證券由市政府的一般税務當局提供支助，在學區則由國家援助提供支助。12月31日，2019，所有市政債券發行者均按合同規定支付利息和本金。該公司定期監測市政發行人的價格變化和信貸質量變化，作為臨時減值的潛在指標。公司將12月31日的未變現虧損，2019然而，自購買標的證券之日以來，市場收益率和定價利差發生了變化，再加上目前的市場流動性狀況和整個金融市場的混亂。因此，公司不認為這些市政證券在12月31日暫時受損，2019。該公司也有能力和意圖持有這些證券，直到收回其攤銷成本，這可能是在到期日。
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公司證券。截至12月31日，2019和2018，公司證券沒有未實現的損失。公司證券取決於發行人的經營業績。12月31日，2019，所有公司債券發行者均按合同規定支付利息和本金。
聯邦住房貸款銀行股票
該銀行是波士頓聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，該銀行是六個新英格蘭州合作擁有的住房和金融批發銀行。作為FHLB成員資格的一項要求，銀行必須擁有最低要求的FHLB存量，定期計算，主要是根據其從FHLB借款的水平計算。世行利用FHLB來滿足大部分批發融資需求。截至12月31日，2019和2018，該銀行對FHLB股票的投資總計790萬美元和1 050萬美元分別。這一年際變化是基於世行向FHLB借款的較低水平，以及FHLB最低所有權要求的改變。FHLB股票是一種非市場化的股權證券，因此是按成本報告的，相當於票面價值。公司根據FHLB的資本充足率和整體財務狀況，定期評估其在FHLB股票中的減值投資。截至12月31日，未發生減值損失，2019。該銀行將繼續監測其對FHLB股票的投資。
貸款活動
貸款組合增加 5 880萬美元或4.7%在……裏面2019，貸款總額為13.3億美元12月31日，2019，與12.4億美元12月31日，2018。商業貸款增加5 270萬美元或9.1%在12月31日之間，2018和12月31日，2019。住宅定期貸款增加2 330萬美元或5.0%市政貸款減少980萬美元或19.2%在同一時期。
商業貸款分為三大類：商業房地產貸款、商業建築貸款和其他商業貸款。
商業房地產貸款包括抵押貸款，用於為房地產投資提供資金，如多户住宅、商業/零售、辦公、工業、酒店、教育和其他特定或混合用途房地產。商業房地產貸款通常採用攤銷支付結構。擔保品價值是根據既定的政策和管理準則根據評估和評價確定的。商業房地產貸款的貸款與價值之比一般不超過80%根據貸款時的當前估價信息。商業房地產貸款主要由不動產產生的現金流量支付，如經營租賃、租金或借款人提供的其他經營現金流。
商業建築貸款是指以業主和非業主佔用的商業房地產為融資對象的貸款。商業建築貸款的期限一般不超過兩年。施工期間的付款結構通常僅以利息為基礎，但本金的確定取決於所資助的建築項目的類型。在建造階段，商業建築貸款主要由借款人或擔保人的現金儲備或其他經營現金流量支付(如果適用的話)。在建設期結束時，如果銀行將不提供長期融資，貸款償還通常來自第三方來源。抵押品估價和貸款對價值的指導方針遵循那些商業房地產貸款。
其他商業貸款包括用於為營運資本或資本投資提供資金的企業和企業的循環貸款和定期貸款義務。擔保品一般包括商業資產的質押，包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備以及(或)房地產(如果適用的話)。商業貸款主要由借款人的經營現金流支付。商業貸款可以有擔保或無擔保。
市政貸款包括對緬因州市政當局的貸款，用於資本支出、建築項目或税收預期票據。所有市政貸款都被視為市政府的一般義務，並以市政府償還債務的徵税能力作為抵押。
住宅貸款分為兩類：定期貸款和建築貸款。
住宅期貸款包括在公司貸款組合中持有的住宅房地產貸款，這些貸款提供給那些證明有能力在充分考慮銀行信貸政策適用的承銷因素的情況下支付定期付款的借款人。借款人資格包括良好的信貸歷史，結合支持性收入要求和貸款與價值比率，在既定的政策和監管指導方針。擔保品價值是根據既定的政策和管理準則根據評估和評價確定的。根據貸款發放時的評估信息，住宅貸款的貸款與價值之比通常高達80%。抵押品包括一至四户住宅物業的抵押留置權.貸款以固定或可調整的利率提供，攤銷期限不超過30年。
住宅建築貸款通常包括用於建造由借款人擁有和佔用的單一家庭住宅的貸款。借款人資格包括良好的信貸歷史，結合支持性收入要求和貸款與價值比率，在既定的政策和監管指導方針。住宅建築貸款通常有一年或一年以下的建築期限，建築期間的付款通常僅以利息為基礎，包括利息準備金、借款人流動性和(或)收入。住宅建築貸款
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通常從銀行轉為長期融資，或由可接受的抵押貸款機構作出另一項融資承諾。抵押品估價和貸款對價值的指導方針是一致的那些住宅定期貸款.
住房權益信用額度是為符合條件的個人提供的，由高級或初級抵押貸款留置權擔保，房主自住一至四户住房、共管公寓或度假屋。住房權益信用額度通常有一個可變的利率，並被標榜為只支付利息在抽獎期間。在抽獎期結束時，住房權益信貸額度按本金餘額的百分比加所有應計利息計算。貸款期限通常為25年。借款人資格包括良好的信用歷史，加上支持性收入要求和貸款與價值的綜合比率，通常不超過80%，包括優先權留置權。抵押品估價指南遵循那些住宅房地產貸款。
消費貸款產品，包括個人信貸額度和攤銷貸款，是為汽車、娛樂車輛、債務合併、個人開支或透支保護等各種目的向合格個人提供的。借款人資格包括良好的信貸歷史，並結合支持性收入和抵押品要求，在既定的政策指導方針。消費貸款可以是有擔保的，也可以是無擔保的。
商業及住宅建築貸款27.9%的資本在監管的指導下100.0%12月31日的資本，2019。建築貸款及非自住商業地產貸款123.0%截至12月31日，2019，遠遠低於300.0%資本。
下表按類別彙總了截至12月31日的貸款組合，2019, 2018, 2017, 2016和2015.
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美元 以千計 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | $ | 372,810 | 28.7 | % | $ | 353,243 | 28.5 | % | $ | 323,809 | 27.8 | % | $ | 302,506 | 28.2 | % | $ | 269,462 | 27.3 | % | ||||||||||||||
建設 | 38,084 | 3.0 | % | 27,304 | 2.2 | % | 38,056 | 3.3 | % | 25,406 | 2.4 | % | 24,881 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
其他 | 218,773 | 16.9 | % | 196,391 | 15.9 | % | 181,528 | 15.6 | % | 150,769 | 14.1 | % | 128,341 | 13.0 | % | |||||||||||||||||||
市級 | 41,288 | 3.2 | % | 51,128 | 4.1 | % | 33,391 | 2.9 | % | 27,056 | 2.5 | % | 19,751 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
術語 | 492,455 | 37.9 | % | 469,145 | 37.9 | % | 432,661 | 37.1 | % | 411,469 | 38.4 | % | 403,030 | 40.7 | % | |||||||||||||||||||
建設 | 14,813 | 1.2 | % | 17,743 | 1.4 | % | 17,868 | 1.5 | % | 18,303 | 1.7 | % | 8,451 | 0.9 | % | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 92,349 | 7.1 | % | 98,469 | 8.0 | % | 111,302 | 9.6 | % | 110,907 | 10.4 | % | 110,202 | 11.1 | % | |||||||||||||||||||
消費者 | 26,503 | 2.0 | % | 24,860 | 2.0 | % | 25,524 | 2.2 | % | 25,110 | 2.3 | % | 24,520 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 1,297,075 | 100.0 | % | $ | 1,238,283 | 100.0 | % | $ | 1,164,139 | 100.0 | % | $ | 1,071,526 | 100.0 | % | $ | 988,638 | 100.0 | % | ||||||||||||||
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下表列出截至12月31日銀行貸款組合合同期限的某些資料，2019:
千美元 | 1-5歲 | 5-10歲 | >10年 | 共計 | |||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | 876 | $ | 19,616 | $ | 35,142 | $ | 317,176 | $ | 372,810 | |||||||||
建設 | 161 | 6,246 | 2,089 | 29,588 | 38,084 | ||||||||||||||
其他 | 3,361 | 89,556 | 58,191 | 67,665 | 218,773 | ||||||||||||||
市級 | — | 22,009 | 11,283 | 7,996 | 41,288 | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 100 | 8,178 | 26,099 | 458,078 | 492,455 | ||||||||||||||
建設 | — | 716 | — | 14,097 | 14,813 | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | 589 | 721 | 91,039 | 92,349 | ||||||||||||||
消費者 | 8,000 | 6,284 | 4,011 | 8,208 | 26,503 | ||||||||||||||
貸款總額 | $ | 12,498 | $ | 153,194 | $ | 137,536 | $ | 993,847 | $ | 1,297,075 | |||||||||
下表提供了截至12月31日按類別分列的浮動利率和固定利率之間的貸款清單，2019.
固定費率 | 可調率 | 共計 | ||||||||||||||||||
千美元 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||
房地產 | $ | 145,272 | 11.2 | % | $ | 227,538 | 17.5 | % | $ | 372,810 | 28.7 | % | ||||||||
建設 | 25,607 | 2.0 | % | 12,477 | 1.0 | % | 38,084 | 3.0 | % | |||||||||||
其他 | 136,331 | 10.5 | % | 82,442 | 6.4 | % | 218,773 | 16.9 | % | |||||||||||
市級 | 40,157 | 3.1 | % | 1,131 | 0.1 | % | 41,288 | 3.2 | % | |||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||
術語 | 388,386 | 29.9 | % | 104,069 | 8.0 | % | 492,455 | 37.9 | % | |||||||||||
建設 | 14,813 | 1.1 | % | — | 0.1 | % | 14,813 | 1.2 | % | |||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 1,621 | 0.1 | % | 90,728 | 7.0 | % | 92,349 | 7.1 | % | |||||||||||
消費者 | 19,675 | 1.5 | % | 6,828 | 0.5 | % | 26,503 | 2.0 | % | |||||||||||
貸款總額 | $ | 771,862 | 59.4 | % | $ | 525,213 | 40.6 | % | $ | 1,297,075 | 100.0 | % | ||||||||
貸款集中
截至12月31日，2019，該銀行沒有任何貸款集中在一個特定的行業，超過其貸款組合總額的10%。
為出售而持有的貸款
截至12月31日，2019，世界銀行$154,000為出售而持有的貸款。這與不於十二月三十一日發售的貸款，2018.
信貸風險管理及貸款損失準備金
信用風險是指借款人無力履行債務而造成的損失風險。我們通過評估借款人的風險狀況、還款來源、基礎擔保品的性質以及在當前事件、條件和預期情況下的其他支持來管理信用風險。我們試圖通過各種控制程序來管理我們的貸款組合的風險特徵，例如對借款人的信用評估、確定貸款限額和適用貸款程序，包括持有足夠的抵押品和維持補償餘額。然而，我們尋求主要依靠借款者的現金流量作為主要的還款來源。雖然信貸政策和評估
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管理部門認識到，貸款損失將發生，這些損失的數額將根據我們貸款組合的風險特點以及一般和區域經濟狀況而波動。
我們通過設立貸款損失備抵來彌補貸款損失，這是貸款組合中現有損失的估計準備金。我們採用了一種系統的方法來確定我們的津貼，其中包括季度審查程序、風險評級，並酌情調整我們的津貼。我們將我們的投資組合分為商業或住宅和消費者，並分別監測信貸風險，如下文所述。我們不斷根據對所有重要貸款的審查來評估我們的津貼是否合適，特別強調我們認為需要特別注意的未計、逾期和其他貸款。
備抵包括四個要素：(1)個別評估減值貸款的具體準備金；(2)根據歷史貸款損失經驗為貸款類型或組合提供的一般準備金；(3)根據地方和國家經濟狀況、集中程度、組合組成、拖欠貸款和非應計貸款的數量和嚴重程度、批評和分類貸款的趨勢、信貸政策的變化和承保標準、信貸管理做法和適用的其他因素進行判斷調整的定性準備金；(4)未分配準備金。在評估津貼是否適當時，將考慮所有未償貸款。
貸款損失備抵的適當性是採用一貫、系統的方法來確定的，該方法分析了貸款組合中固有的風險。除了在確定貸款損失備抵的適當性時評價具體貸款的可收性外，管理部門還考慮到其他因素，如貸款組合的組合和規模的變化、歷史損失經歷、不良分類的拖欠和貸款數額、經濟趨勢、信貸政策的變化以及貸款管理的經驗、能力和深度。貸款損失備抵的適當性是通過一種分配程序來評估的，即對某些受損貸款進行具體的準備金分配，對具有類似屬性的貸款組合中的部分進行一般準備金分配。管理部門在確定貸款損失備抵的適當性時，考慮了公司的歷史損失經驗、行業趨勢以及當地和地區經濟對公司借款人的影響。
貸款損失備抵額由當期收入項下的備抵額增加。當管理層認為貸款本金的可收回性不太可能時，貸款損失將從備抵項中扣除。以前貸記的貸款的收回額記入備抵額。雖然管理部門使用現有的信息來評估貸款的可能損失，但根據不良貸款的增加、經濟狀況的變化、貸款組合的增長或其他原因，今後可能需要增加備抵額。今後對津貼的任何增加將在確定為必要期間予以確認。此外，各監管機構定期審查公司的貸款損失備抵，作為其審查過程的組成部分。這些機構可能要求公司根據不同於管理層的判斷記錄津貼的增加。二十多年來，任何機構都不要求增加這類費用。
商業
我們的商業組合包括為商業目的向借款人提供的所有擔保貸款和無擔保貸款，包括商業信貸額度和商業房地產貸款。我們評估商業貸款的過程包括對我們評估風險的貸款進行更新。我們的不良商業貸款通常會被個別審查，以確定減值、權責發生狀態和對特定準備金的需求。我們的方法包含了各種風險考慮因素，包括定性和定量。定量因素包括按貸款類型、抵押品價值、借款人的財務狀況等因素劃分的歷史損失經驗。定性因素包括對可能影響信貸質量、信貸集中程度、投資組合增長速度和拖欠水平的一般經濟狀況的判斷；這些定性因素也與我們未分配的貸款損失備抵額有關。
為我們的商業貸款組合設立免税額的過程開始於貸款官員最初使用既定的信貸標準為每筆貸款指定一個風險評級時。約60%的一個落後的四個季度平均商業投資總額每年由獨立的諮詢公司審查和驗證，以及定期由我們的內部信用審查職能。我們的方法採用管理層根據我們對貸款組合的內部審查對現有貸款的損失程度作出的判斷，包括對借款人當前財務狀況的分析，以及對當前和預期的經濟狀況及其對特定借款人和業務部門的潛在影響的考慮。在決定我們收取某些貸款的能力時，我們亦會考慮任何基本抵押品的公允價值。我們還評估信貸風險集中度，包括對相關借款人的鉅額美元風險敞口趨勢、行業和地理集中度以及經濟和環境因素。
住宅、住宅權益與消費者
消費者、房屋權益貸款和住宅按揭貸款通常被劃分為具有類似風險特徵的同質資產池。分析了這些池的趨勢和現狀，並對歷史損失經驗進行了相應的調整。消費者、房屋權益和住宅按揭組合的數量和質量調整因素與商業組合的調整因素一致。對確定有可能進一步惡化的消費和住宅組合中的某些貸款分別進行分析，以確定適當的風險狀況和應計狀態，並確定對特定準備金的需要。逾期120天以上的消費貸款一般被註銷。逾期90天以上的住宅貸款和房屋權益信貸額度將被評估為抵押品充足性和
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如果存在缺陷，則處於非權責發生狀態。該銀行出售住房貸款通過聯邦住房貸款銀行波士頓抵押貸款夥伴關係融資計劃(強積金)的追索權。出售予強積金的數量繼續微乎其微，因此對免税額的影響微乎其微。
未分配
備抵的未分配部分是為了彌補在確定備抵的具體和一般部分時未確定的損失，並根據管理部門對各種條件的評價，這些條件在確定資產組合和貸款特定津貼時沒有直接衡量。這些條件可包括影響本港貸款範圍的一般經濟及業務狀況、信貸質素趨勢(包括預計會因現有情況而引致的拖欠貸款及不良貸款趨勢)、貸款數量及集中程度、當前商業週期的持續時間、銀行監管審查結果、對外貸款覆核員的調查結果，以及我們對其他各種情況的判斷，包括貸款的管理和管理，以及風險識別系統的質素。管理部門每季度對這些情況進行審查。我們有風險管理做法，目的是確保及時查明貸款風險簡介的變化；然而，未發現的損失可能內在地存在於貸款組合中。運用風險評級標準、分析個人貸款質量和評估抵押品價值所涉及的判斷方面也可能造成未被發現但可能發生的損失。因此，可能存在潛在的信用風險，而這些風險尚未出現在公司用於估計其貸款損失備抵的具體或定性指標中。
貸款損失備抵包括根據貸款減值分配給個人貸款的準備金數額。當管理層認為公司很可能不會按照貸款協議的計劃收取所有合同利息和本金時，就會對某些貸款進行單獨評估，並被判定為受損。減值貸款包括問題債務重組貸款(TDRs)和非應計貸款。當個人貸款被視為受損時，當可能的損失數額可根據其抵押品價值、預期未來現金流量的現值或其可變現淨值估算時，某一特定準備金被分配給單個貸款。12月31日，2019，有特定準備金的減值貸款共計1 110萬美元而這些儲備的數額是220萬美元。與此相比，有特定準備金的減值貸款1 070萬美元12月31日，2018，而在該日，該等儲備的款額是230萬美元.
董事會貸款委員會對所有這些分析進行了審查和討論，這些程序提出的建議為管理層和董事會提供了關於貸款組合狀況的獨立信息。我們12月31日的總津貼，2019被管理部門認為適合解決該日貸款組合中固有的信貸損失。不過，我們對適當免税額的釐定，是基於我們對未來事件所作的一些假設，我們相信這些假設是合理的，但這些假設可能有效，也可能不成立。因此，我們不能保證日後的撇賬不會超逾我們的貸款損失免税額，亦不能保證我們無須額外增加貸款損失的備抵額。
下表列出截至十二月三十一日按貸款類別劃分的免税額分配情況。2019, 2018, 2017, 2016和2015。百分比是每種貸款類型在貸款總額中所佔的部分。
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | $ | 3,742 | 28.7 | % | $ | 3,567 | 28.5 | % | $ | 3,872 | 27.8 | % | $ | 3,988 | 28.2 | % | $ | 3,120 | 27.3 | % | ||||||||||||||
建設 | 365 | 3.0 | % | 255 | 2.2 | % | 434 | 3.3 | % | 396 | 2.4 | % | 580 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
其他 | 3,329 | 16.9 | % | 3,541 | 15.9 | % | 3,358 | 15.6 | % | 1,780 | 14.1 | % | 1,452 | 13.0 | % | |||||||||||||||||||
市級 | 27 | 3.2 | % | 24 | 4.1 | % | 20 | 2.9 | % | 18 | 2.5 | % | 17 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
術語 | 1,024 | 37.9 | % | 1,235 | 37.9 | % | 1,130 | 37.1 | % | 1,288 | 38.4 | % | 1,391 | 40.7 | % | |||||||||||||||||||
建設 | 25 | 1.2 | % | 34 | 1.4 | % | 36 | 1.5 | % | 44 | 1.7 | % | 24 | 0.9 | % | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 1,078 | 7.1 | % | 730 | 8.0 | % | 692 | 9.6 | % | 807 | 10.4 | % | 893 | 11.1 | % | |||||||||||||||||||
消費者 | 867 | 2.0 | % | 630 | 2.0 | % | 545 | 2.2 | % | 559 | 2.3 | % | 566 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||
未分配 | 1,182 | — | % | 1,216 | — | % | 642 | — | % | 1,258 | — | % | 1,873 | — | % | |||||||||||||||||||
共計 | $ | 11,639 | 100.0 | % | $ | 11,232 | 100.0 | % | $ | 10,729 | 100.0 | % | $ | 10,138 | 100.0 | % | $ | 9,916 | 100.0 | % | ||||||||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 38
貸款損失備抵總額1 160萬美元12月31日，2019，與1 120萬美元12月31日，2018。管理層正在應用的方法來確定備抵，包括評估非應計貸款和問題債務重組貸款的特定準備金。這些比儲備減少了$95,000在……裏面2019從…230萬美元12月31日，2018到220萬美元12月31日，2019。構成這些類別的具體貸款隨着時期的不同而變化。這些貸款的減值反映在貸款損失備抵中，視每筆貸款的具體情況而定，這種減值可能存在，也可能不存在。儲備金中以同質貸款池為基礎的部分減少了$102,000在……裏面2019。按質量因素計算的儲備金份額增加了$638,000期間2019是由多種因素造成的。未分配準備金120萬美元的準備金總額的10.8%2018年12月31日，按美元計算保持在120萬美元截至2019年12月31日，而整體儲備所佔的百分比則略為下降至10.2%。管理層認為這些水平是適當的，因為它們支持與投資組合增長有關的總體不精確性，並考慮到影響我們貸款領域的一般經濟和商業條件、信貸質量趨勢(包括預計將由現有條件產生的拖欠貸款和不良貸款趨勢)、貸款數量和集中程度、當前商業週期的持續時間、銀行監管審查結果、外部貸款審查審查人員的調查結果、管理層對各種其他條件的判斷，包括貸款管理和管理以及風險識別系統的質量。因此，可能存在潛在的信貸風險，而這些風險尚未出現在公司用於估計未分配部分中反映的貸款損失備抵的貸款具體或質量指標中。
截至12月31日的貸款損失備抵細目，2019按貸款類別和備抵項分列，見下表：
千美元 | 個別評估減值貸款的特定準備金 | 基於歷史損失經驗的一般貸款準備金 | 定性因素準備金 | 未分配準備金 | 準備金總額 | ||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | 251 | $ | 729 | $ | 2,762 | $ | — | $ | 3,742 | |||||||||
建設 | — | 76 | 289 | — | 365 | ||||||||||||||
其他 | 1,273 | 430 | 1,626 | — | 3,329 | ||||||||||||||
市級 | — | — | 27 | — | 27 | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 237 | 153 | 634 | — | 1,024 | ||||||||||||||
建設 | — | 5 | 20 | — | 25 | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 447 | 130 | 501 | — | 1,078 | ||||||||||||||
消費者 | 5 | 460 | 402 | — | 867 | ||||||||||||||
未分配 | — | — | — | 1,182 | 1,182 | ||||||||||||||
$ | 2,213 | $ | 1,983 | $ | 6,261 | $ | 1,182 | $ | 11,639 | ||||||||||
根據管理部門的評價，準備維持備抵，作為對投資組合內固有損失的最佳估計。將備抵額維持在適當水平的貸款損失準備金是130萬美元在……裏面2019相比較150萬美元在……裏面2018。淨沖銷額$843,000在……裏面2019與淨沖銷相比100萬美元在……裏面2018。免税額佔未償還貸款的百分比為0.90%12月31日，2019相比較0.91%12月31日，2018.
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下表彙總了截至12月31日的貸款損失備抵活動，2019, 2018, 2017, 2016，和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
年初餘額 | $ | 11,232 | $ | 10,729 | $ | 10,138 | $ | 9,916 | $ | 10,344 | |||||||||
貸記： | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | 89 | 168 | 587 | 294 | 280 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | 75 | 9 | ||||||||||||||
其他 | 179 | 423 | 212 | 376 | 732 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 445 | 213 | 456 | 379 | 420 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 69 | 121 | 28 | 147 | 582 | ||||||||||||||
消費者 | 338 | 348 | 335 | 450 | 350 | ||||||||||||||
共計 | 1,120 | 1,273 | 1,618 | 1,721 | 2,373 | ||||||||||||||
收回先前沖銷的貸款 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | 15 | 52 | — | — | 2 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | 8 | 1 | ||||||||||||||
其他 | 73 | 40 | 49 | 129 | 88 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 57 | 64 | 40 | 93 | 152 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 4 | 24 | 11 | 5 | 31 | ||||||||||||||
消費者 | 128 | 96 | 109 | 108 | 121 | ||||||||||||||
共計 | 277 | 276 | 209 | 343 | 395 | ||||||||||||||
貸記淨額 | 843 | 997 | 1,409 | 1,378 | 1,978 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 1,250 | 1,500 | 2,000 | 1,600 | 1,550 | ||||||||||||||
期末餘額 | $ | 11,639 | $ | 11,232 | $ | 10,729 | $ | 10,138 | $ | 9,916 | |||||||||
貸記淨額與未償還貸款的平均比率 | 0.07 | % | 0.08 | % | 0.13 | % | 0.13 | % | 0.21 | % | |||||||||
貸款損失備抵與未償貸款總額的比率 | 0.90 | % | 0.91 | % | 0.92 | % | 0.95 | % | 1.00 | % | |||||||||
管理層認為，截至12月31日，貸款損失備抵是適當的，2019。管理層認為，貸款損失準備金的水平2019與我們的貸款組合的總體信貸質量和相應的不良貸款水平以及國家和地方經濟的表現是一致的。
不良貸款
不良貸款由貸款組成，根據當前的信息和事件，我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有到期款項，或本金和利息逾期90天或以上時，除非貸款有很好的擔保和在收款過程中(在這種情況下，貸款可能繼續累積利息，儘管其過去應有的地位)。貸款的“擔保”是：(1)以擔保的形式擔保不動產或個人財產(包括證券)的留置權或質押，其可變現價值足以全額清償債務(包括應計利息)，或(2)由財務責任方擔保。如果貸款在適當時候(1)通過法律行動(包括執行判決)進行，則貸款“正在收回過程中”。
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程序，或(2)在適當情況下，通過不涉及合理預期會導致償還債務或在不久的將來恢復目前狀況的法律行動的收繳努力。
當貸款變成不良貸款(通常90天后到期)，它將根據最近的評估或其他評估方法評估抵押品的依賴性。如果抵押品價值低於未償貸款餘額加上應計利息和估計銷售成本，則貸款處於非應計性狀態，所有應計利息均從利息收入中倒轉，併為貸款餘額與抵押品價值減去銷售成本之間的差額或在某些情況下，貸款餘額與減去銷售成本的抵押品價值之間的差額確定了特定準備金。同時，根據抵押品類型、最近估值的貨幣、貸款規模和其他適合貸款的因素，可以下令進行新的評估或估價。在收到和接受新估價後，貸款可能有額外的特定準備金，或根據更新的抵押品價值減記。在持續的基礎上，可以定期獲得依賴擔保品的不良貸款的評估或估值，並在適當情況下，根據新的抵押品價值進行額外的特定準備金或減記。
一旦貸款進入非應計項目，它將保持非應計性狀態，直到貸款本金和利息的支付都是當期的，並且借款人顯示出支付和保持流動的能力。所有非應計貸款的付款都適用於貸款的本金餘額.
不良貸款，以貸款總額的百分比表示1.28%12月31日，2019相比較1.19%12月31日，2018。而截至目前為止，UBPR同業集團所有銀行的不良貸款佔貸款總額的比率為0.55%。2019年12月31日下表顯示截至12月31日按類別分列的不良貸款分佈情況。2019, 2018, 2017, 2016，和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | 1,784 | $ | 1,226 | $ | 752 | $ | 1,907 | $ | 915 | |||||||||
建設 | 256 | — | — | — | 238 | ||||||||||||||
其他 | 6,534 | 8,664 | 9,357 | 964 | 66 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 5,899 | 4,062 | 3,778 | 4,060 | 5,260 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 2,171 | 760 | 833 | 843 | 893 | ||||||||||||||
消費者 | 5 | 15 | 16 | — | — | ||||||||||||||
不良貸款總額 | $ | 16,649 | $ | 14,727 | $ | 14,736 | $ | 7,774 | $ | 7,372 | |||||||||
不良貸款總額不包括逾期90天或90天以上的貸款，而且仍在累積利息。在這些貸款中，我們期望收回所有到期款項，包括逾期未付利息.截至12月31日，2019，逾期90天或以上仍累積利息的貸款160萬美元，與$351,000, $445,000, $777,000和$136,00012月31日，2018, 2017, 2016和2015分別。截至2019年12月31日，截至2019年12月31日，逾期90天或更長的貸款增加，原因是一筆100萬美元的貸款。
截至12月31日，2019, 26有餘額的貸款880萬美元表現不佳，也被歸類為問題債務重組。相比之下，截至12月31日，有17筆貸款餘額為820萬美元，2018.
重組問題債務
如果世界銀行出於與借款人財政困難有關的經濟或法律原因，給予借款人一項它本來不會考慮的讓步，那麼債務重組就構成了重組後的問題債務(“TDR”)。為確定貸款是否應歸類為TDR，管理部門根據以下標準對貸款進行評估：
• | 借款人表現出財務困難；共同指標包括銀行債務過去應有的狀況、信用局的報告不合格或無法與另一貸款人再融資，以及 |
• | 銀行已給予特許權；常見的特許權類型包括延長到期日、調整低於市場價格的利率和推遲付款。 |
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截至12月31日，2019有81貸款的未償餘額總額為2 140萬美元已經被重組了。這與76貸款總額2 520萬美元截至12月31日，2018。下表顯示12月31日期間被歸類為TDRs的貸款活動，2017和12月31日，2019:
餘額(千美元) | 貸款數量 | 總結餘 | ||||
2017年12月31日合計 | 62 | $ | 17,801 | |||
2018年增加 | 18 | 9,140 | ||||
2018年新增貸款本金減少 | — | (108 | ) | |||
Net於2018年添加 | 18 | 9,032 | ||||
2018年償還的貸款 | (4 | ) | $ | (1,150 | ) | |
2018年償還款項 | — | (461 | ) | |||
2018年12月31日合計 | 76 | 25,222 | ||||
2019年增加 | 11 | 1,085 | ||||
2019年新增貸款本金減少 | — | (25 | ) | |||
淨增加於2019年 | 11 | 1,060 | ||||
2019年還清的貸款 | (6 | ) | (4,053 | ) | ||
2019年償還款項 | — | (805 | ) | |||
截至2019年12月31日合計 | 81 | $ | 21,424 | |||
截至12月31日，2019, 51總結餘為.的貸款1 220萬美元按照修改後的條款表演，四總結餘為.的貸款$436,000逾期30多天到期及累積，及26總結餘為.的貸款880萬美元都是非應計項目。佔未清總餘額的百分比，56.9%按照修改後的條款表演，2.0%逾期30多天到期並累積41.1%都是非應計項目。截至12月31日所有TDRs的性能狀況，2019，以及貸款損失備抵中的相關具體準備金，下表按貸款類別彙總。
以千元計 | 表演 經修改 | 逾期30多天 和累積 | 在……上面 非應計 | 全 TDRS | |||||||||||
商業 | |||||||||||||||
房地產 | $ | 4,525 | $ | — | $ | 311 | $ | 4,836 | |||||||
建設 | 701 | — | — | 701 | |||||||||||
其他 | 418 | 124 | 6,390 | 6,932 | |||||||||||
市級 | — | — | — | — | |||||||||||
住宅 | |||||||||||||||
術語 | 6,229 | 312 | 1,931 | 8,472 | |||||||||||
建設 | — | — | — | — | |||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 316 | — | 167 | 483 | |||||||||||
消費者 | — | — | — | — | |||||||||||
$ | 12,189 | $ | 436 | $ | 8,799 | $ | 21,424 | ||||||||
餘額百分比 | 56.9 | % | 2.0 | % | 41.1 | % | 100.0 | % | |||||||
貸款數量 | 51 | 4 | 26 | 81 | |||||||||||
相關專項準備金 | $ | 261 | $ | 72 | $ | 1,344 | $ | 1,677 | |||||||
截至2019年12月31日其中包括55筆貸款，總餘額為900萬美元，所作的修改分為五大類。總計570萬美元的貸款延長了期限，使借款人能夠在較長時間內償還貸款，並將每月還款額降低到借款人能夠負擔的水平。總計310萬美元的貸款的利息資本化，使借款人在未付利息被加到貸款餘額並在貸款的剩餘期限內重新攤銷後，成為流動貸款。總餘額為505，000元的貸款，根據借款人的服務能力，由利息轉為定期本金及利息付款。
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付款金額。短期利率優惠貸款總額達180萬美元.某些住宅TDRs進行了不止一次修改。
到目前為止的商業TDRs2019年12月31日這些貸款包括26筆貸款，餘額為1 250萬美元。其中有六筆貸款的總餘額為140萬美元，只支付利息的期限延長，推遲了本金償還的開始。四宗貸款的總結餘為一百七十萬元，貸款期限延長，借款人可在較長時間內償還貸款，並將每月還款額減至借款人所能負擔的水平。9筆貸款的總餘額為730萬美元，推遲支付。其餘7筆貸款的總結餘為210萬美元，作出了若干不同的修改。
在每一種情況下，當一筆貸款被修改時，管理部門決定與借款人合作，修改條款，而不是取消抵押品贖回權，符合銀行的最佳利益。然而，一旦一筆貸款被歸類為TDR，它將一直被歸類為TDR，直到餘額全部還清為止，儘管貸款是否按照修改後的條款履行。截至12月31日，2019，管理層意識到九被歸類為涉及破產程序的貸款，其未償餘額總額為$987,000。也有26有未清餘額的貸款880萬美元被歸類為TDRs和非權責發生狀態。二有未清餘額的貸款$350,000正在喪失抵押品贖回權。
減值貸款
減值貸款包括問題債務重組貸款(TDRs)和非應計貸款，根據當前的信息和事件，我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款。這些貸款按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量，如果貸款依賴擔保品，則按抵押品公允價值減去估計銷售成本。如果減值貸款的計量低於貸款的記錄投資，則為差額設立特定準備金。減值貸款總額2 930萬美元12月31日，2019，而且已經減少了250萬美元從12月31日開始，2018。減值貸款的數量增加了7從143到150在同一時期。受損商業貸款減少540萬美元從12月31日開始，2018到12月31日，2019。受損害商業貸款的特別免税額由200萬美元12月31日，2018到150萬美元截至12月31日，2019，即抵押品公允價值低於我們貸款賬面金額的貸款的公允價值不足。從12月31日開始，2018到12月31日，2019，住房貸款減少150萬美元和受損的住房權益信貸額度增加140萬美元.
下表列出截至十二月三十一日的減值貸款，2019, 2018, 2017, 2016和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | 6,309 | $ | 9,760 | $ | 7,790 | $ | 10,021 | $ | 10,717 | |||||||||
建設 | 958 | 721 | 741 | 763 | 1,026 | ||||||||||||||
其他 | 7,075 | 9,259 | 9,918 | 1,743 | 1,234 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 12,439 | 10,904 | 11,748 | 13,669 | 15,088 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 2,488 | 1,092 | 1,179 | 1,387 | 1,466 | ||||||||||||||
消費者 | 5 | 15 | 16 | — | — | ||||||||||||||
共計 | $ | 29,274 | $ | 31,751 | $ | 31,392 | $ | 27,583 | $ | 29,531 | |||||||||
逾期貸款
銀行的貸款拖欠率是1.16%12月31日，2019、對決1.08%12月31日，2018。90天拖欠和累積的貸款從$351,00012月31日，2018到160萬美元截至12月31日，2019。這個總數是由八貸款總額最大的貸款100萬美元。我們期望收取這些貸款的所有欠款，包括利息。
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下表列出截至12月31日的貸款拖欠情況，2019, 2018, 2017, 2016和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | 1,774 | $ | 2,051 | $ | 874 | $ | 3,476 | $ | 884 | |||||||||
建設 | 271 | 10 | — | — | 273 | ||||||||||||||
其他 | 5,028 | 580 | 7,779 | 1,031 | 328 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 4,640 | 6,638 | 7,659 | 6,403 | 5,187 | ||||||||||||||
建設 | — | 76 | 471 | — | 368 | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | 2,957 | 3,731 | 1,707 | 1,564 | 1,108 | ||||||||||||||
消費者 | 347 | 289 | 186 | 184 | 139 | ||||||||||||||
共計 | $ | 15,017 | $ | 13,375 | $ | 18,676 | $ | 12,658 | $ | 8,287 | |||||||||
30-89天前到期的貸款總額 | 0.63 | % | 0.80 | % | 1.28 | % | 0.65 | % | 0.46 | % | |||||||||
貸款超過90天到期並應計為貸款總額 | 0.12 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | 0.07 | % | 0.01 | % | |||||||||
貸款額超過90天的非應計貸款總額 | 0.40 | % | 0.25 | % | 0.29 | % | 0.46 | % | 0.37 | % | |||||||||
逾期貸款總額與貸款總額之比 | 1.16 | % | 1.08 | % | 1.60 | % | 1.18 | % | 0.84 | % | |||||||||
截至12月31日，2019UBPR同行組在30~89天前的貸款總額為0.43%，90+天到期或未到期貸款佔貸款總額的0.55%。
潛在問題貸款和喪失抵押品贖回權過程中的貸款
潛在的問題貸款包括分類累積的商業和商業房地產貸款，這些貸款是在30至89天前到期的。這類貸款的特點是借款人財務狀況薄弱或抵押品不足。根據歷史經驗，部分貸款的信用質量可能由於抵押品價值的變化或借款人的財務狀況而提高，而其他貸款的信用質量可能會惡化，造成一定數額的損失。12月31日，2019，有九潛在的有問題的貸款130萬美元或0.10%貸款總額。這與七有餘額的貸款$645,000或0.05%截至12月31日的貸款總額中，2018.
截至12月31日，2019，有17在喪失抵押品贖回權過程中的貸款，總餘額為200萬美元。當一筆貸款到期75天后，銀行的住宅止贖程序開始，此時向借款人發出了一封要求/違約信。如果貸款逾期120天到期，本票和抵押契據的副本將轉交給銀行的律師審查，然後準備一份喪失抵押品贖回權的申訴。經授權的銀行官員在證明文件有效性的宣誓書上簽字，並核實過去的應付金額，然後將其轉交法院。一旦批准了“即決判決動議”，補救期(“POR”)就開始了，這將給客户90天的時間來糾正默認情況。取消抵押品贖回權拍賣日期，然後設置30天后的POR到期日期，如果默認沒有被治癒。
銀行的商業止贖程序從貸款逾期60天開始，屆時將發出違約信。在違約書發出後12天的違約補救期屆滿時，本票和抵押契據的副本將轉交給銀行的代理人審查。然後準備一份法定銷售權通知。本公告必須連續三個星期刊登在位於該財產所在縣的一家報紙上。還必須在出售前21天向抵押人和所有有關各方發出通知。取消抵押品贖回權拍賣發生，出售的宣誓書在拍賣後30天內記錄在適當的縣內。
在2019年7月，世行對其止贖貸款和止贖程序進行了自我審計，發現沒有不足之處或需要改進的地方。 對於出售給保留服務的二級市場的貸款，世界銀行遵循投資者公佈的準則，並定期審查這些準則的更新和過程的變化。大多數二級市場貸款都是在非證券化、一對一的基礎上出售的，沒有追索權。喪失抵押品贖回權的責任僅限於在發生時發生欺詐或重大失實陳述的事件。
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其他擁有的房地產
其他不動產所擁有和收回的資產(“OREO”)包括通過喪失抵押品贖回權程序獲得的財產或其他資產，或接受代替止贖權的契據或所有權。通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產以較低的成本或公允價值減去估計出售成本。12月31日，2019，有二擁有的資產的淨OREO餘額為$279,000與12月31日相比，2018當五擁有的資產的淨OREO餘額為$584,000。2019年或2018年都沒有相關津貼。下表列出截至十二月三十一日為止其他物業的組成。2019, 2018, 2017, 2016和2015:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
承載價值 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
建設 | — | — | 28 | 28 | 28 | ||||||||||||||
其他 | — | — | 511 | 170 | 706 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 279 | 584 | 526 | 382 | 960 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
消費者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共計 | $ | 279 | $ | 584 | $ | 1,065 | $ | 580 | $ | 1,694 | |||||||||
相關津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
建設 | — | — | 28 | 11 | 11 | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | 127 | 77 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | — | — | 25 | 67 | 74 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
消費者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共計 | $ | — | $ | — | $ | 53 | $ | 205 | $ | 162 | |||||||||
淨值 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
建設 | — | — | — | 17 | 17 | ||||||||||||||
其他 | — | — | 511 | 43 | 629 | ||||||||||||||
市級 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | 279 | 584 | 501 | 315 | 886 | ||||||||||||||
建設 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
消費者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共計 | $ | 279 | $ | 584 | $ | 1,012 | $ | 375 | $ | 1,532 | |||||||||
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資金、流動性和資本資源
截至12月31日，2019，世界銀行的主要流動資金來源是6.802億美元或33.4%它的總資產。管理層認為這是一個適當的水平。此外，世界銀行還增加了一項1.188億美元在波士頓聯邦儲備銀行監管計劃下的借款能力，5 100萬美元向代理銀行提供信貸額度，以及2.21億美元在可作為借款抵押品的未支配證券中。這使世界銀行的主要流動資金來源10.71億美元或52.5%它的總資產。資產/負債委員會(“ALCO”)在其資產/負債政策中制定流動性變現準則，並監測管理流動性敞口的內部流動性措施。根據對上述流動性考慮因素的評估，管理層認為，世行和公司的資金來源將滿足預期的資金需求。
流動性是金融機構滿足到期債務和客户貸款需求的能力。世界銀行的主要流動資金來源是存款，它提供資金79.8% 的平均資產總額2019。雖然通常首選的籌資戰略是吸引和保留低成本存款，但這樣做的能力受到市場上具有競爭力的利率和條件的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(例如FHLB定期預付款和其他借款)、證券投資組合的現金流量和貸款償還。指定出售的證券也可以因應短期或長期的流動資金需要而出售，儘管管理層目前無意這樣做。
世界銀行有一項詳細的流動資金籌措政策和一項應急籌資計劃，以便對意外的流動資金需求作出迅速和全面的反應。管理層制定了定量模型，以估計可能因資金意外流出超過“一切照舊”的現金流量而產生的或有資金需求。根據管理層的估計，風險集中在兩大類：市場存款餘額的流失和無法更新批發資金來源。在這兩個類別中，存款餘額的潛在徑流對或有流動性的影響最大。我們的模型試圖量化在選定的時間範圍內存在風險的存款。除了這些意外的外流風險外，還有其他幾個“一切照舊”因素進入計算或有流動資金的充足性，包括貸款和投資證券的付款收益、到期債務和到期定期存款。該銀行已與波士頓聯邦儲備銀行建立了擔保借款能力，並與FHLB保持了額外的擔保借款能力，超過了在正常業務過程中使用的水平，並與三家代理銀行保持了聯儲資金額度。
存款
期間2019，存款總額增加1.234億美元，年底16.5億美元相比較15.27億美元12月31日，2018。低成本存款(活期存款和儲蓄賬户)增加了1 590萬美元或2.0%年內，貨幣市場存款增加。900萬美元或5.9%，存款證明增加9 860萬美元或16.7%。到目前為止，存款單的大部分變動都是由於資產的增長和利率驅動的資金在借入的資金和存單之間的轉移所致。低成本存款增加的主要原因是世界銀行市場範圍內的有機增長。平均存款增加1.508億美元在……裏面2019如下表所示，其中列出了銀行各期間主要存款類別的平均每日結餘：
截至12月31日的年份， | %變化 | |||||||||||||
千美元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年與2018年 | ||||||||||
活期存款 | $ | 159,933 | $ | 152,386 | $ | 143,260 | 4.95 | % | ||||||
現在帳户 | 375,402 | 318,823 | 310,701 | 17.75 | % | |||||||||
貨幣市場賬户 | 141,881 | 124,305 | 136,624 | 14.14 | % | |||||||||
儲蓄 | 237,489 | 233,606 | 227,024 | 1.66 | % | |||||||||
存單 | 687,492 | 622,261 | 523,966 | 10.48 | % | |||||||||
存款總額 | $ | 1,602,197 | $ | 1,451,381 | $ | 1,341,575 | 10.39 | % | ||||||
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存款的平均成本(包括無利息户口)為1.45%截至12月31日的一年，2019，與1.10%截至12月31日的一年，2018和0.71%截至12月31日的一年，2017。下表列出了所述期間每一類計息存款的平均費用。
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
現在 | 1.05 | % | 0.73 | % | 0.59 | % | ||
貨幣市場 | 1.65 | % | 1.28 | % | 0.73 | % | ||
儲蓄 | 0.29 | % | 0.30 | % | 0.26 | % | ||
存單 | 2.37 | % | 1.83 | % | 1.20 | % | ||
計息存款總額 | 1.61 | % | 1.23 | % | 0.82 | % | ||
在所有存款單中，5.072億美元或73.51%將於12月31日前到期，2020。截至12月31日，2019，世界銀行共舉行了4.128億美元存單中餘額超過100 000美元的賬户。下表彙總了這些存單的到期時間：
截至12月31日， | |||||||
千美元 | 2019 | 2018 | |||||
3個月內 | $ | 75,089 | $ | 60,817 | |||
3個月至6個月 | 198,807 | 27,386 | |||||
6個月至12個月 | 56,475 | 20,138 | |||||
超過12個月 | 82,383 | 110,604 | |||||
共計 | $ | 412,754 | $ | 218,945 | |||
借來的資金
借入的資金主要包括由FHLB股票擔保的FHLB墊款、存放在FHLB的資金、美國機構票據和抵押貸款支持證券以及符合資格的第一抵押貸款。截至12月31日，2019，預付款總額1.475億美元，加權平均利率為1.79%每年和剩餘期限從2天到5年不等。這與總計的預付款相比1.701億美元，加權平均利率為2.21%截至12月31日，年息及剩餘期限為16天至6年，2018，以及預付款總額1.582億美元，加權平均利率為1.69%截至12月31日，年息及剩餘期限為三天至十四年，2017。銀行的FHLB借入資金中有一部分是2016年及之前的定期墊款；其餘的是與長期利率互換頭寸相關的短期預付款。隨着貸款期限的成熟，世界銀行決定建立適當的融資機制來償還預付款。2018年和2019年，發放存單往往是FHLB預付款的一種成本較低的替代辦法，導致到期的定期預付款得到償還，預付款的總體水平降低。借入資金的加權平均支付率下降2019相比較2018以短期預付款成本的變化為中心，並與聯邦公開市場委員會的利率政策和行動相一致。
世界銀行向市政和公司客户提供證券回購協議，作為存款的替代辦法。截至12月31日這些協議的餘額，2019曾.3 750萬美元，與4 020萬美元十二月三十一日，2018，和7 060萬美元十二月三十一日，2017。根據這些協議須支付的加權平均利率為0.67%截至12月31日，2019，與0.61%截至12月31日，2018和1.25%截至12月31日，2017.
過去三年，每年月底借入款項的最高限額如下：2.129億美元在1月底2019, 2.975億美元在6月底2018，和2.823億美元在6月底2017。期間的平均未繳款額2019曾.1.856億美元加權平均利率為1.55%每年。與此相比，平均未清金額為2.585億美元加權平均利率為1.69%每年2018，以及平均未付數額2.521億美元加權平均利率為1.61%每年2017.
資本資源
截至12月31日的股東權益，2019曾.2.125億美元，與1.915億美元截至12月31日，2018。首都12月31日，2019足以滿足監管當局的要求。公司的槓桿資本，或股東權益總額除以本季度的平均總資產減去商譽和任何可供出售的證券的未實現淨損益和退休後福利8.88%十二月三十一日，2019和
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8.60%12月31日，2018。為了被評為“資本充足”，監管要求最低槓桿率為5.00%。12月31日，2019，該公司擁有一級風險資本14.34%的二級風險資本15.27%、對決14.22%和15.19%分別在十二月三十一日，2018。要被評為“資本充足”，監管要求要求最低一級和二級風險資本比率分別為8.00%和10.00%。該公司的實際資本化水平大大高於監管當局將其評為“資本充足”的標準。
期間2019該公司宣佈，第一季度每股現金股息為0.29美元，其餘三個季度為每股0.30美元，即全年每股1.19美元。股息派息比率是以每股宣佈的股息除以攤薄後的每股收益計算的。50.42%截至12月31日的一年，2019相比較50.92%截至12月31日的一年，2018。在確定未來的股利支付水平時，董事會仔細分析了公司股利政策中規定的資本要求和留存收益。公司向股東支付現金股利的能力取決於從其子公司銀行收到股息。附屬公司可從銀行董事認為適當的淨利潤中向母公司支付股息，但銀行在任何日曆年申報的所有股息總額不得超過該年淨利潤總額加上前兩年留存的淨利潤。可用於支付股息的數額2020今年的淨收入加上2 610萬美元.
在……裏面2019, 43,737股票是通過員工股票計劃、股息再投資計劃和限制性股票贈款發行的。公司得到了總計的考慮$653,000。下表彙總公司的2019股票發行：
股息再投資計劃 | 11,242 | |
員工股票計劃 | 13,408 | |
限制性股票授予 | 19,087 | |
共計 | 43,737 | |
金融機構監管機構為銀行和銀行控股公司制定了最低資本比率準則。可供出售證券的未實現淨損益通常不包括在計算監管資本中。2015年第一季度，該公司採用了經聯邦銀行機構批准的新的“巴塞爾協議III”監管資本框架。這一新框架的採用修改了各種資本比率的計算，增加了一個新的比率，即普通股一級，並修訂了充分和資本化程度良好的門檻值。此外，根據新規定，為了避免對資本分配的限制，包括股利支付，公司必須在資本充足的基於風險的資本比率之上持有資本保護緩衝。資本保護緩衝從2015年的0.0%逐步增加到2019年的2.50%。以下所示的充分資本化比率加上資本保護緩衝的數額包括完全分階段的2.50%緩衝。
該公司符合每一項資本充裕的比率指引2019年12月31日。下表顯示銀行和公司的資本比率2019年12月31日和2018年12月31日.
截至2019年12月31日 | 槓桿 | 第1級 | 普通股一級 | 總風險 | ||||||||
銀行 | 8.84 | % | 14.25 | % | 14.25 | % | 15.19 | % | ||||
公司 | 8.88 | % | 14.34 | % | 14.34 | % | 15.27 | % | ||||
充分資本化比率 | 4.00 | % | 6.00 | % | 4.50 | % | 8.00 | % | ||||
充分資本比率加資本保護緩衝 | 4.00 | % | 8.50 | % | 7.00 | % | 10.50 | % | ||||
資本充足率(僅銀行) | 5.00 | % | 8.00 | % | 6.50 | % | 10.00 | % | ||||
截至2018年12月31日 | 槓桿 | 第1級 | 普通股一級 | 總風險 | ||||||||
銀行 | 8.51 | % | 14.13 | % | 14.13 | % | 15.11 | % | ||||
公司 | 8.60 | % | 14.22 | % | 14.22 | % | 15.19 | % | ||||
充分資本化比率 | 4.00 | % | 6.00 | % | 4.50 | % | 8.00 | % | ||||
充分資本比率加資本保護緩衝 | 4.00 | % | 8.50 | % | 7.00 | % | 10.50 | % | ||||
資本充足率(僅銀行) | 5.00 | % | 8.00 | % | 6.50 | % | 10.00 | % | ||||
除在第1A項“風險因素”中確定的情況外，管理層不知道目前的趨勢、事件或不確定因素，這些趨勢、事件或不確定因素將對公司的資本資源、流動資金或經營結果產生或相當可能產生重大影響。
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合同義務
下表列出了截至12月31日公司發放信貸的合同義務和承諾。2019:
千美元 | 共計 | 少於 1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 5年以上 | ||||||||||||||
借來的資金 | $ | 184,955 | $ | 174,850 | $ | 10,000 | $ | 105 | $ | — | |||||||||
經營租賃 | 70 | 16 | 33 | 21 | — | ||||||||||||||
存單 | 689,979 | 507,231 | 159,326 | 23,271 | 151 | ||||||||||||||
共計 | $ | 875,004 | $ | 682,097 | $ | 169,359 | $ | 23,397 | $ | 151 | |||||||||
未使用的線，住宅房地產抵押 | $ | 81,193 | $ | 81,193 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
其他未用承付款 | 90,186 | 90,186 | — | — | — | ||||||||||||||
備用信用證 | 4,496 | 4,496 | — | — | — | ||||||||||||||
提供信貸的承諾 | 19,702 | 19,702 | — | — | — | ||||||||||||||
貸款承付款和未用信貸額度共計 | $ | 195,577 | $ | 195,577 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
為滿足客户的融資需求，本公司在正常的經營過程中加入了具有表外風險的金融工具。這些承諾包括原始貸款承諾、未使用信貸額度承諾和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險因素。未使用線路的承付款是向客户提供貸款的協議，條件是不違反合同中規定的任何條件，而且通常有固定的到期日期。備用信用證是銀行為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。簽發信用證所涉及的信貸風險與向客户發放貸款所涉及的風險基本相同。截至12月31日，2019，公司的資產負債表外活動完全由提供信貸的承諾組成.
金融衍生工具
作為其總體資產和負債管理戰略的一部分，世界銀行定期使用衍生工具，以儘量減少利率波動造成的收益和現金流量的重大意外波動。銀行的利率風險管理策略包括修改某些資產和/或負債的重新定價特徵，使利率變化不會對淨利息收入產生重大不利影響。管理部門定期使用的衍生工具作為其利率風險管理戰略的一部分，可包括利率互換協議、利率最低協議和利率上限協議。
在…2019年12月31日，公司七出色的表外衍生工具。這些衍生工具是利率互換協議，名義本金總計。$150,000,000和未實現的收益$97,000，扣除税款。金融衍生工具的名義金額不代表信貸損失。該公司只有在對方違約的情況下才有可能遭受信用損失，其根據協議條款支付利息的責任。通過與管理層認為有信用價值的高評級交易對手進行交易，並限制對每個對手的風險敞口，可以減輕衍生工具的信用風險。在…2019年12月31日，該公司的衍生工具交易對手被主要信用評級機構評為“A”級。該公司簽訂了利率互換協議，以限制其對不斷上升的利率的風險敞口，並被指定為現金流量對衝。
世行還與合格貸款客户達成互換協議，為這些客户提供獲得長期固定貸款利率的機會，同時與認可的第三方金融機構簽訂互換合同。這兩份合同的條款旨在相互抵消，既不是淨收益，也不是虧損。金融衍生工具的名義金額不代表信貸損失。該銀行面臨信貸損失的程度，只有在任何一方違約的情況下，其根據協議條款支付利息的責任。信貸風險是通過審慎承銷貸款客户和金融機構的對手方來減輕的。截至2019年12月31日，銀行已訂立客户貸款互換合約，其名義總值為$32,748,000.
表外金融工具
不存在任何需要單獨列報負債的重大資產負債表外風險。
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資本購買
在……裏面2019，該公司總共進行了資本收購160萬美元用於房地產、分公司或業務、場所和與技術有關的設備的改進。這一費用將在平均15年內攤銷，加上大約15年的費用。$2,000每年的税前運營成本。
善意
2012年10月26日，世界銀行完成了從卡姆登國家銀行購買緬因州羅克蘭聯合街63號分行的工作，該分行以前由美國銀行經營。作為交易的一部分，世界銀行獲得了大約3 230萬美元的存款和少量貸款。
購買價格超過所購資產公允價值、承擔的負債和分配給核心存款的無形金額共計210萬美元，記作商譽。商譽在公認會計原則下不可攤銷，但為納税目的可攤銷。
2005年1月14日，該公司收購了緬因州巴爾港的FNB銀行股份(“FNB”)及其子公司-第一家國家銀行-巴爾港。這筆交易的總價值為4 800萬美元，FNB的所有表決權權益都是在這筆交易中獲得的。這筆交易記作一筆購貨，超過可識別淨資產公允價值的購買價格等於2 760萬美元，記作商譽，任何商譽都不得為税務目的而扣減。購買價格中與核心存款無形部分有關的部分正在按其預期的經濟壽命攤銷。
商譽每年根據FASB ASC主題350“無形資產-善意和其他”的規定進行評估。截至12月31日，2019，根據主題350，公司完成了對商譽的年度審查，並確定沒有減值。該銀行還持有12.5萬美元的商譽，用於2001年最低限度的交易。
未來利率對退休後福利負債的影響
在評估公司退休後福利負債時，管理層認為，根據最近頒佈的聯邦立法，貼現率的變化不會對公司未來的經營業績或財務狀況產生重大影響。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具公允價值因利率變動而產生的損失風險，而該公司的市場風險主要由利率風險構成。銀行資產/負債委員會(ALCO)負責審查該公司的利率敏感性狀況，並制定政策以監測和限制利率風險敞口。ALCO制定的所有準則和政策均經董事會批准。
資產/負債管理
資產/負債管理的主要目標是在ALCO規定的利率風險限制範圍內最大限度地實現淨利息收入的最大化。利率風險通過兩種互補措施進行監測：靜態缺口分析和收益模擬建模。雖然每項衡量方法都有侷限性，但綜合起來，它們對公司利率風險的規模、時間上的風險水平以及對某些利率關係變化的風險敞口都有相當全面的看法。
靜態缺口分析衡量的是資產負債表中嵌入在某個時間點上的重新定價風險的數量。它是通過比較資產和負債的重新定價特徵的差異來做到這一點的。差額是指資產本金與負債本金在規定期限內重新定價的差額。截至12月31日，累計一年的差距，2019，曾經-5.96%佔總資產的比例，而-2.01%在12月31日的總資產中，2018。Alco對一年缺口的政策上限是總資產的正負20%.非合約期限的核心存款是根據歷史的平衡損耗模式提出的，至少每年審查一次。
差距再定價分佈包括住宅抵押貸款的本金現金流和抵押貸款支持證券在預期收到的時間框架內的現金流。抵押貸款提前還款的估計方法是根據息票範圍和貸款年齡，將提前還款速度的行業中值預測應用到投資組合中。
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公司總結的靜態缺口，截至12月31日，2019見下表：
0-90 | 90-365 | 1-5 | 5+ | ||||||||||||
千美元 | 天 | 天 | 年數 | 年數 | |||||||||||
按攤銷成本(HTM)和公允價值(AFS)計算的投資證券 | $ | 80,141 | $ | 85,771 | $ | 251,129 | $ | 225,085 | |||||||
限制性權益證券，按成本計算 | 7,945 | — | — | 1,037 | |||||||||||
貸款 | 401,884 | 179,744 | 498,390 | 217,057 | |||||||||||
其他賺取利息的資產 | — | 23,975 | — | — | |||||||||||
非利率敏感資產 | 12,699 | — | — | 83,785 | |||||||||||
總資產 | 502,669 | 289,490 | 749,519 | 527,118 | |||||||||||
計息存款 | 531,977 | 238,484 | 157,631 | 588,843 | |||||||||||
借來的資金 | 137,400 | — | 10,105 | — | |||||||||||
非利率敏感負債和權益 | 1,900 | 5,700 | 34,100 | 362,656 | |||||||||||
負債和權益共計 | 671,277 | 244,184 | 201,836 | 951,499 | |||||||||||
週期缺口 | $ | (168,608 | ) | $ | 45,306 | $ | 547,683 | $ | (424,381 | ) | |||||
佔總資產的百分比 | (8.15 | )% | 2.19 | % | 26.47 | % | (20.51 | )% | |||||||
累積缺口(電流) | $ | (168,608 | ) | $ | (123,302 | ) | $ | 424,381 | — | ||||||
佔總資產的百分比 | (8.15 | )% | (5.96 | )% | 20.51 | % | 0.00 | % | |||||||
收益模擬模型預測反映了利率變化對一年和兩年淨利息收入的影響。建模過程計算公司資產負債表上反映的所有利息收益資產和利息負債的利息收入和支付利息費用的變化。在模擬中使用的任何資產都不用於交易目的。建模是針對各種場景進行的，其中包括利率絕對值和基礎風險的變化，如收益率曲線形狀的變化和利率關係的變化。在穩定的利率環境下，管理層根據收益評估替代利率情景對收入的影響。這一分析也是最有用的，以確定短期收益風險，客户行為的變化，包括貸款支付和存款增加和取款。
該公司最近的模擬模型項目淨利息收入將增加大約0.2%如果短期利率受聯邦公開市場委員會(FOMC)行動影響，在未來一年內逐漸下降一個百分點，然後大約下降一個百分點4.3%如果利率在此期間逐步上升兩個百分點。這兩種情況都符合ALCO的政策限制，即在利率上升或下降2.0%的情況下，淨利息收入下降不超過10.0%。管理層認為這反映了合理的利率風險狀況。在第二年，假設利率沒有額外變動，該模型預測淨利息收入將低於在穩定利率環境下賺取的利息收入。0.9%在利率下降的情況下，比在穩定的利率環境下賺取的利率低得多。10.1%在利率上升的情況下，如果與一年相比-一個基本假設。截至12月31日，世界銀行利率風險模擬模型摘要，2019和2018見下表：
淨利息收入變化 | 2019 | 2018 | |
第一年 | |||
如果利率下降1.0%(2019年12月31日)和下降2.0%(2018年12月31日)的預測變化 | 0.2% | -0.1% | |
利率增加2.0%時的預測變化 | -4.3% | -3.9% | |
第2年 | |||
如果利率下降1.0%(2019年12月31日)和下降2.0%(2018年12月31日)的預測變化 | -0.9% | 1.6% | |
利率增加2.0%時的預測變化 | -10.1% | -7.0% | |
這種動態模擬模型包括假設資產負債表在不同的利率環境下可能會隨着時間的推移而演變。貸款和存款預計將保持穩定的餘額。證券投資組合中的所有到期日、贖回和提前付款都被假定為對類似資產進行再投資。按揭貸款提前還款假設是從行業中位估計的提前還款速度和金額為類似的息票範圍和調味料。非合約存款波動率和定價假設遵循歷史模式。每年對關鍵假設的敏感性進行分析，並由ALCO對其進行回顧。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 51
這種敏感性分析並不代表公司的預測，也不應被認為是預期運營結果的指示。這些假設估計數是基於許多假設，其中包括利率水平的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券預付款、貸款和存款定價決定以及資產和負債現金流量的再投資/替換。雖然假設是根據目前的經濟和當地市場情況制定的，但該公司無法保證這些假設的預測能力，包括客户偏好或競爭對手的影響可能如何變化。
利率風險管理
各種金融工具可以用來管理利率敏感性。這些可能包括投資證券、利率互換、利率上限和下限。通常被稱為利率衍生品、利率互換、上限和下限的證券具有類似證券的特點，但具有工具的風險回報特徵定製、資產負債表槓桿最小化和流動性改善等優點。截至12月31日，2019，該公司使用利率互換進行利率風險管理。
該公司聘請一名獨立顧問定期審查其利率風險狀況，以及模擬模型的有效性和所使用的假設的合理性。截至12月31日，2019，獨立顧問與管理層對該公司利率風險風險的看法並無顯著差異。管理層預計明年利率將小幅上升，並認為目前的利率風險水平是可以接受的。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 52
項目8.財務報表和補充數據
合併資產負債表
第一銀行和附屬
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
其他銀行的有息存款 | |||||||
可供出售的證券 | |||||||
持有至到期日的證券(2019年12月31日公允價值287，045，000美元，2018年12月31日為250，900，000美元) | |||||||
限制性權益證券，按成本計算 | |||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||
貸款 | |||||||
減去貸款損失備抵 | |||||||
貸款淨額 | |||||||
應計未收利息 | |||||||
房地和設備，淨額 | |||||||
其他擁有的房地產 | |||||||
善意 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
活期存款 | $ | $ | |||||
現在存款 | |||||||
貨幣市場存款 | |||||||
儲蓄存款 | |||||||
存單 | |||||||
存款總額 | |||||||
借款-短期 | |||||||
借款-長期 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和或有負債 | |||||||
股東權益 | |||||||
普通股，每股面值1美分 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | |||||||
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | ( | ) | |||||
從可供出售到持有至到期日的證券淨未變現損失 | ( | ) | ( | ) | |||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益 | |||||||
未確認的退休後福利費用淨收益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
普通股 | |||||||
獲授權股份數目 | |||||||
已發行和已發行股票數目 | |||||||
每股賬面價值 | $ | $ | |||||
每股有形帳面價值 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||
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收入和綜合收入綜合報表
第一銀行和附屬
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息及股息收入 | |||||||||||
貸款利息和手續費(包括2019年免税收入1 302 000美元、2018年1 157 000美元和2017年798 000美元) | $ | $ | $ | ||||||||
其他銀行存款利息 | |||||||||||
投資利息和股息(包括2019年免税收入7 333 000美元、2018年6 954 000美元和2017年6 501 000美元) | |||||||||||
利息和股息收入總額 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||
存款利息 | |||||||||||
借款利息 | |||||||||||
利息費用總額 | |||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||
非利息收入 | |||||||||||
信託和投資管理收入 | |||||||||||
存款帳户服務費 | |||||||||||
證券淨收益 | |||||||||||
抵押貸款來源和房貸收入 | |||||||||||
其他營業收入 | |||||||||||
非利息收入共計 | |||||||||||
非利息費用 | |||||||||||
薪金和僱員福利 | |||||||||||
佔用費用 | |||||||||||
傢俱和設備費用 | |||||||||||
FDIC保險費 | |||||||||||
已查明無形資產的攤銷 | |||||||||||
其他經營費用 | |||||||||||
非利息費用共計 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
適用税費 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股收益 | |||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | |||||||||||
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
從可供出售到持有的證券的未實現淨收益(損失)，扣除攤銷後的淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
退休後福利未確認淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||||
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股東權益變動合併報表
第一銀行和附屬
普通股和 額外已付資本 | 留用 | 累計其他 綜合 | 共計 股東‘ | ||||||||||||||||
股份 | 金額 | 收益 | 收入(損失) | 衡平法 | |||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
可供出售的證券未變現損失淨額，扣除税後 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益，税後淨額 | — | — | — | ||||||||||||||||
從可供出售到持有到期日的證券未變現損失淨額，扣除税額 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未確認的退休後福利損失，扣除税款 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收入 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.95美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
權益補償費用 | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回購付款 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
對已頒佈税法修改的效力進行重新分類調整 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
發行限制性股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
出售普通股所得收益 | — | — | |||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
可供出售的證券未變現損失淨額，扣除税後 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨虧損，税後淨額 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從可供出售到持有到期日的證券未變現損失淨額，扣除税額 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
未確認的退休後福利收益，扣除税款 | — | — | — | ||||||||||||||||
綜合收入 | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
申報的現金紅利(每股1.11美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
權益補償費用 | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回購付款 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
發行限制性股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
出售普通股所得收益 | — | — | |||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 55
普通股和 額外已付資本 | 留用 | 累計其他 綜合 | 共計 股東‘ | ||||||||||||||||
股份 | 金額 | 收益 | 收入(損失) | 衡平法 | |||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
可供出售的證券未實現收益淨額，扣除税後 | — | — | — | ||||||||||||||||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨虧損，税後淨額 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從可供出售到持有到期日的證券淨未實現收益，扣除税後 | — | — | — | ||||||||||||||||
未確認的退休後福利損失，扣除税款 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收入 | — | — | |||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股1.19美元) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
權益補償費用 | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回購付款 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
發行限制性股票 | — | — | — | ||||||||||||||||
出售普通股所得收益 | — | — | |||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||||||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 56
現金流動合併報表
第一銀行和附屬
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
遞延税的變動 | ( | ) | |||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
貸款來源於轉售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售和轉讓貸款的收益 | |||||||||||
貸款銷售淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售或贖回證券的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資溢價攤銷淨額 | |||||||||||
出售其他擁有的房地產的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他不動產損失準備金 | |||||||||||
權益補償費用 | |||||||||||
其他資產和應計利息淨額(增加)減少數 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他負債淨增(減)額 | ( | ) | |||||||||
處置房地和設備的淨(利)損失 | ( | ) | |||||||||
有限合夥投資攤銷 | |||||||||||
淨收購攤銷 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
其他銀行計息存款(增加)減少 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售可供出售的證券所得收益 | |||||||||||
可供出售的到期日、付款、贖回證券所得收益 | |||||||||||
到期日、付款、贖回和出售持有至到期證券的收益 | |||||||||||
出售其他擁有的房地產所得 | |||||||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買須持有至到期的證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ) | |||||||||
贖回受限制權益證券 | |||||||||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售處所及設備的收益 | |||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 57
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
需求、儲蓄和貨幣市場賬户的淨增長 | |||||||||||
存款證淨增額 | |||||||||||
長期借款的進展 | |||||||||||
償還長期借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
短期借款淨增(減)額 | ( | ) | |||||||||
回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售普通股所得收益 | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已繳所得税 | |||||||||||
非現金交易： | |||||||||||
從貸款轉移到其他擁有的房地產的淨額 | |||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 58
合併財務報表附註
業務性質
第一銀行(“公司”)通過其全資子公司第一國民銀行(“銀行”)，向來自緬因州沿海和東部16個辦事處的個人和公司客户提供全面的銀行服務。第一國家財富管理是世界銀行的一個部門，提供投資管理、私人銀行和金融規劃服務。2016年1月28日，董事會投票決定將該行改名為第一國民銀行(FirstNationalBank)。
附註1.重要會計政策摘要
鞏固原則
合併財務報表包括公司和銀行的賬户。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。
後續事件
之後發生的事件2019年12月31日已對其對財務報表的潛在影響進行了評估。
在編制財務報表時使用估計數
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響到報告所述期間資產和負債的報告數額以及或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計數大不相同。在短期內特別容易發生重大變化的重要估計數涉及貸款損失備抵額、商譽、抵押貸款償債權的估值以及證券的其他臨時減值。
投資證券
投資證券被歸類為可出售或在購買時持有到期日。沒有交易賬户證券。可供出售的證券主要是管理層打算無限期持有的債務證券。它們可能被用作世界銀行資金管理戰略的一部分，並可根據利率或提前付款風險的變化、流動性需求的變化或其他原因出售。它們按公允價值入賬，未實現損益通過股東權益調整，扣除相關所得税。成本基礎調整為溢價攤銷和折價增加，在證券合同期內使用有效利息法計算。持有至到期日的證券主要由管理部門為長期投資目的而不是為交易或未來出售而購買的債務證券組成。對於即將到期的證券，管理層有意圖，銀行有能力持有這些證券，直至其各自的到期日。這類證券是按按溢價攤銷和折價累加調整的成本計算的，在證券合同壽命期間使用有效利息法計算。投資證券交易按結算日記賬；申報的金額與按交易日期記帳的數額沒有重大差別。出售投資證券的損益是用具體確定的證券的攤銷成本來確定的。可供出售的個人債務證券的公允價值下降，低於其成本，被視為非臨時的, 如果銀行不打算出售證券，而且更有可能在收回攤銷成本價之前不要求銀行出售證券，則與以下有關的債務擔保的公允價值的暫時下降除外：1)信貸損失在收益中確認，2)其他因素在其他綜合收入或損失中確認。如果以收購時的實際利率計算的預期未來現金流量的現值低於債務擔保的攤銷成本法，則認為存在信用損失。對於銀行打算出售證券或更有可能在收回攤銷成本之前出售證券的個別債務證券，非臨時減值在資產負債表日相當於證券成本法與公允價值之間的全部差額的收益中確認。
金融衍生工具
世界銀行以公允價值確認合併資產負債表中的所有衍生品。在銀行簽訂衍生產品合同之日，銀行指定該衍生產品為預測交易的套期保值，或與認可資產或負債(“現金流量對衝”)、確認資產或負債的公允價值或未獲承認的堅定承諾(“公允價值對衝”)或為交易工具持有的現金流量(“交易工具”)有關的現金流量變化的套期保值。世界銀行正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和戰略。世界銀行還在套期保值開始和持續的基礎上，評估套期保值交易中使用的衍生品是否有效地抵消了現金流量的變化或被套期保值項目的公允價值。有效並可作為現金流量對衝的衍生產品公允價值的變化記錄在其他綜合收益(虧損)中，並在預測的交易或相關現金流量影響收益時重新歸類為收益。符合公允價值套期保值條件的衍生產品的公允價值變動和套期保值項目公允價值的變化均為
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當交易生效時，記錄在收益中並相互抵消。被歸類為交易工具的衍生品按公允價值記錄，公允價值在收益中記錄變化。當銀行確定衍生工具不再有效地抵消被套期保值項目的現金流變化、預測的交易不太可能發生或將衍生工具指定為對衝工具不再合適時，銀行就停止進行套期保值會計。
為出售而持有的貸款
待售貸款包括住宅房地產抵押貸款，按當前投資者的收益率要求，按總成本或公允價值的較低比例承擔。
貸款
貸款一般按未清本金餘額報告，並按費用、貸款損失備抵額和任何遞延費用或原始貸款費用進行調整。貸款承諾在資金到位時入賬。
貸款費用和費用
貸款起始費和某些直接貸款來源成本在利息收入中被遞延和確認，作為對相關貸款期限內貸款收益的調整。未攤銷的遞延費用淨額和費用列在有相關貸款餘額的資產負債表上，攤銷包括在相關利息收入中。
貸款損失備抵
被認為無法收回的貸款從貸款損失備抵項中扣除。貸款損失備抵額保持在管理層確定的適當水平，以勻支可能發生的損失。增加這一津貼的是記入業務費用和收回先前註銷的貸款的準備金。要達到適當水平的貸款損失備抵，必然需要很高的判斷力。在確定適當的貸款損失備抵水平時，管理部門考慮了幾個因素，包括對個人不良貸款和需要定期評估的觀察報告所列的履約貸款的審查、按類別分列的貸款組合規模、最近的損失經歷、拖欠趨勢和目前的經濟狀況。對於所有貸款類別，超過30天到期的貸款被視為拖欠。減值貸款包括問題債務重組貸款和非應計貸款，根據當前的信息和事件，銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款。這些貸款按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量，如果貸款依賴擔保品，則按抵押品公允價值計算。管理部門在確定適當的貸款損失備抵額時，除了考慮上述因素外，還考慮到受損貸款。
重組問題債務
重組後的問題債務(“TDR”)構成債務重組，如果銀行出於與借款人的財政困難有關的經濟或法律原因，給予借款人它本來不會考慮的讓步。為了確定貸款是否應該被歸類為TDR，管理部門首先對貸款進行評估，以確定借款人是否存在財務困難。這方面的共同指標包括銀行債務的過去應有地位、不符合標準的信用局報告，或無法與另一家銀行再融資。如果借款人遇到財政困難，並獲得優惠，例如延長到期日、調整低於市場價格的利率或推遲付款，貸款一般會被歸類為TDR。
利息收入和費用的應計
貸款和投資證券的利息採用將所得收入與貸款和未償投資證券餘額聯繫起來的方法計入收入。負債的利息費用是通過對未償本金適用的利率得出的。對於所有類別的貸款，問題貸款(包括減值貸款)的利息收入在一段合理時間內本金和利息的可收性受到懷疑時即停止記錄。從非應計貸款(包括減值貸款)收到的現金付款用於減少貸款的本金餘額，直到其餘本金餘額被視為可收回為止，在此之後，利息在收取時被確認。作為一項一般規則，貸款可恢復應計性質，如果付款期較長，一般為六個月，且預期還會償還剩餘的合同款項，或在其他情況下得到妥善擔保，並處於收款過程中。
房地和設備
房地、傢俱和設備按成本計算，減去累計折舊。折舊費用是在資產的估計使用壽命內用直線法計算的.
第一份銀行-2019年表格10-K頁 60
其他擁有的房地產(“OREO”)
通過喪失抵押品贖回權或取消抵押品贖回權而獲得的房地產轉移到OREO，並根據實際或建設性收到的評估價值，按公允價值，減去估計出售成本入賬。購置這類財產造成的貸款損失從貸款損失備抵項下扣除。隨後減少財產賬面價值的規定記作OREO損失備抵，並按具體財產記入業務費用。
商譽和已查明的無形資產
無形資產包括購買價格超過2005年收購FNB銀行股份所得淨資產(商譽)公允價值的超額，以及與同一收購有關的無形核心存款。與這一收購有關的核心存款-無形資產-於2015年全部攤銷。無形資產還包括2012年收購緬因州羅克蘭一家銀行分行和緬因州班戈一座銀行大樓的無形商譽和核心存款。核心存款無形將按直線攤銷十年 。每項的年度攤銷費用2019, 2018和2017曾.$43,000 ，直至全部攤銷(目前預計為2022年)，每年的攤銷費用將為$43,000 。使用直線基礎是因為該公司預計在獲得的核心存款中不會有明顯的流失。公司每年評估商譽，並定期評估其他無形資產的減值。在…2019年12月31日，公司確定商譽和其他無形資產不受損害。
所得税
貸款服務
通過出售貸款獲得的服務權利得到承認。資本化的償債權在其他資產中報告，並按相關金融資產未來估計的淨償債收入所佔比例並在此期間攤銷為非利息收入。根據權利的公允價值與攤銷成本相比較，對服務權利進行減值評估。減值是由主要特徵(如利率和條件)的權利分層決定的。在公允價值低於階層資本化數額的情況下，通過對個別階層的估價備抵確認減值。
退休後福利
提供退休後福利的費用是在僱員或董事的現役服務期間累積的。
每股收益
每股基本收益是根據每年發行的普通股加權平均數計算的。攤薄每股收益適用於按國庫券法確定的限制性股票和未發行的股票期權和認股權證。
綜合收入(損失)
綜合收益(虧損)包括淨收益和其他綜合收益(損失)，包括可出售證券未實現損益的變化、税後扣除税額、從可供出售到持有至到期日的證券未實現損益變化、攤銷淨額、現金流量套期保值衍生工具未實現損益變化、税後收益淨額以及與退休後福利費用有關的未確認損益。
段段
第一銀行通過其子公司第一國民銀行的分支機構，向沿海緬因州的個人和公司提供廣泛的金融服務。這些服務包括需求、時間和儲蓄存款；貸款；自動取款機處理；投資管理和信託服務。對業務進行管理，並在全公司的基礎上對財務業績進行評估.因此，管理層認為公司的所有銀行業務都是在一 可報告的操作段。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 61
附註2.現金及現金等價物
為報告合併現金流量，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行欠款和出售的聯邦資金。在…2019年12月31日，該公司的合約結算餘額為$500,000 以及準備金餘額要求$3,147,000 在聯邦儲備銀行，該銀行在波士頓聯邦儲備銀行的分行和存款餘額中都有現金可滿足。公司將部分現金存入銀行存款賬户，有時可能超過聯邦保險限額。本公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。該公司認為，它沒有暴露在任何重大風險與這些帳户。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 62
附註3.投資證券
下表彙總了截至12月31日的投資證券攤銷成本和公允價值估計，2019和2018:
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公允價值 | ||||||||||||
截至2019年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | (估計) | |||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按揭證券 | ( | ||||||||||||||
國家和政治分支 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期日的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
國家和政治分支 | ( | ) | |||||||||||||
公司證券 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
限制性權益證券 | |||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||
聯邦儲備銀行股票 | — | — | |||||||||||||
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公允價值 | ||||||||||||
截至2018年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | (估計) | |||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
國家和政治分支 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期日的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
國家和政治分支 | ( | ) | |||||||||||||
公司證券 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
限制性權益證券 | |||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||
聯邦儲備銀行股票 | — | — | |||||||||||||
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 63
下表彙總了截至12月31日的投資證券合約期限，2019:
可供出售的證券 | 持有至到期日的證券 | ||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值(估計) | 攤銷成本 | 公允價值(估計) | ||||||||||||
一年或以下到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
1至5年後到期 | |||||||||||||||
5至10年後到期 | |||||||||||||||
10年後到期 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表彙總了截至12月31日的投資證券合約期限，2018:
可供出售的證券 | 持有至到期日的證券 | ||||||||||||||
攤銷 成本價 | 公允價值(估計) | 攤銷 成本價 | 公允價值(估計) | ||||||||||||
一年或以下到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
1至5年後到期 | |||||||||||||||
5至10年後到期 | |||||||||||||||
10年後到期 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
12月31日，2019，公允價值為$214,173,000 保證從波士頓聯邦住房貸款銀行獲得貸款、公共存款、回購協議以及法律規定的其他用途。這與公允價值為$222,829,000 截至12月31日，2018為同樣的目的認捐。
出售可供出售的證券的損益計算方法是從證券的銷售價格減去待收應計利息後的攤還成本。
下表顯示證券損益2019, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
出售證券所得收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已實現收益毛額 | |||||||||||
已實現損失毛額 | |||||||||||
淨增益 | $ | $ | $ | ||||||||
相關所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 64
截至12月31日暫時受損證券的信息，2019概述如下：
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
國家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至2018年12月31日，有511 持有公司投資組合中未變現虧損的證券。這些證券因利率變動而暫時受損，使其公允價值下降，其中232 暫時受損12 月份或者更多。截至12月31日暫時受損證券的信息，2018概述如下：
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
國家和政治分支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
如附註25所述，FASB於2019年4月發佈了第2019-04號會計準則更新(“ASU”)。2019年12月，該公司選擇儘早通過對主題815(衍生工具和套期保值)的修正，這使公司能夠一次性將某些可預繳債務證券從持有到到期重新分類，以供出售。2019年12月，應付債務證券，賬面價值為$24.9 百萬和未實現的淨收益$1.6 百萬從持有到成熟到可供出售。重新分類的證券包括國家和政治細分的市政債務證券。該公司隨後大約出售了$4.3 百萬這些證券的收益$209,000 2019年確認。
2014年第三季度，該公司轉讓證券的總攤銷成本為$89,780,000 和相應的公允價值$89,757,000 從出售到持有到到期。在轉讓之日，這些證券的未變現損失淨額(扣除税款)為$15,000 。轉移時未實現的持有損失淨額繼續以累積的其他綜合收入(損失)(税後淨額)報告，並在證券剩餘壽命期間攤銷，以調整收益。在累計其他綜合收益(損失)中報告的未實現淨虧損的攤銷，將抵消被轉移證券的貼現對利息收入的影響。從可供出售到持有至到期日的證券未實現淨虧損的剩餘未攤銷餘額為$182,000 在…2019年12月31日。這些證券是作為公司整體投資和資產負債表戰略的一部分轉移的。
該銀行是波士頓聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，這是一家合作擁有的住房和金融批發銀行。六 新英格蘭各州。作為FHLB成員資格的一項要求，銀行必須擁有最低要求的FHLB存量，定期計算，主要是根據其從FHLB借款的水平計算。世行利用FHLB來滿足大部分批發融資需求。截至12月31日，2019和2018，該銀行對FHLB股票的投資總計$7,945,000 和$10,549,000 分別。FHLB股票是一種受限制的股權證券，因此按成本報告，相當於票面價值。
公司根據FHLB的資本充足率和整體財務狀況，定期評估其在FHLB股票中的減值投資。不 截至12月31日，減值損失已記錄在案，2019。該銀行將繼續監測其對FHLB股票的投資。
附註4.按揭服務權
12月31日，2019和2018，銀行為其他人提供貸款總額$266,173,000 和$261,654,000 分別。由銀行提供服務的貸款銷售淨收益總計$651,000 在……裏面2019, $490,000 在……裏面2018，和$737,000 在……裏面2017。在……裏面2019、按揭服務權利$422,000 本年度資本化和攤銷總額$231,000 。12月31日，2019,
第一份銀行-2019年表格10-K頁 65
按揭服務權的公允價值為$2,089,000 。在……裏面2018、按揭服務權利$291,000 本年度資本化和攤銷總額$204,000 。12月31日，2018，抵押貸款服務權的公允價值為$2,586,000 .
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“編碼”或“ASC”)主題860，“轉移和服務”，要求所有單獨確認的服務資產和服務負債在可行的情況下按公允價值進行初步計量。還本付息資產和還本付息負債採用攤銷法或公允價值計量法報告。在評估抵押貸款服務權的賬面價值時，公司根據貸款水平數據(包括票據利率、標的貸款的類型和期限)獲得第三方估值。該模型使用了幾個假設，其中最重要的是使用三-公共證券協會(PSA)公佈的每週提前還款數據的月移動平均值，並根據服務貸款組合和貼現率對未來現金流進行貼現。截至2019年12月31日，使用PSA模型的預付假設是220，這將轉化為預期的年度預付率13.20 %。貼現率是9.50 %。其他假設包括拖欠率、止贖率、服務成本通脹和年度單位貸款成本。所有假設都定期進行調整，以反映當前情況。按揭還本付息的攤銷，以及因有關按揭貸款的預付而註銷，均記作按揭還本付息的費用。
按揭還款權列於其他資產內，詳見下表：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
抵押服務權 | $ | $ | |||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
附註5.貸款
下表顯示截至12月31日公司貸款組合的組成。2019和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
商業 | |||||||||||||
房地產 | $ | % | $ | % | |||||||||
建設 | % | % | |||||||||||
其他 | % | % | |||||||||||
市級 | % | % | |||||||||||
住宅 | |||||||||||||
術語 | % | % | |||||||||||
建設 | % | % | |||||||||||
房屋淨值信貸額度 | % | % | |||||||||||
消費者 | % | % | |||||||||||
貸款總額 | $ | % | $ | % | |||||||||
貸款餘額包括遞延貸款費用淨額$7,419,000 在……裏面2019和$6,615,000 在……裏面2018。根據抵押品協議，符合條件的第一抵押貸款和商業房地產共計$296,871,000 和$290,138,000 12月31日，2019和2018分別用於為波士頓聯邦住房貸款銀行(FederalHomeLoanBankofBoston)的貸款提供擔保。此外，商業、住宅建設和住房權益貸款總計$240,133,000 12月31日，2019和$237,152,000 12月31日，2018用於為波士頓聯邦儲備銀行(FederalReserveBankofBoston)的備用信貸額度提供擔保，目前還未使用。
12月31日，2019和2018，非應計貸款$16,649,000 和$14,727,000 分別。截至12月31日，2019, 2018和2017，本可在該等貸款上確認的利息收入，如已累算利息，則為$906,000 , $811,000 ，和$496,000 分別。逾期90天以上的貸款合計應計利息$1,560,000 12月31日，2019和$351,000 12月31日，2018。該公司繼續為這些貸款計息，因為它相信收取本金和利息是合理的保證。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 66
向董事、高級人員和僱員發放的貸款共計$35,071,000 12月31日，2019和$34,566,000 12月31日，2018. 向董事和執行幹事提供的貸款摘要如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
年初餘額 | $ | $ | |||||
新貸款 | |||||||
還本付息 | ( | ) | ( | ) | |||
退休董事 | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | |||||
截至十二月三十一日的貸款逾期狀況資料，2019見下表：
30-59天 逾期到期 | 60-89天 逾期到期 | 90+天 逾期到期 | 全 逾期到期 | 電流 | 共計 | 90+天 & 應計 | |||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至十二月三十一日的貸款逾期狀況資料，2018見下表：
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90多天 | 逾期未交 | 電流 | 共計 | 90+日和累積日 | |||||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
對於所有類別的貸款，如果根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有到期款項，或本金和利息逾期90天或更長時間到期，則貸款處於非應計狀態，除非貸款有很好的擔保並處於收款過程中(在這種情況下，貸款可以收回)。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 67
繼續累積利息，儘管其過去應有的地位)。貸款的“擔保”是：(1)以擔保的形式擔保不動產或個人財產(包括證券)的留置權或質押，其可變現價值足以全額清償債務(包括應計利息)，或(2)由財務責任方擔保。如果貸款在適當時候(1)通過法律行動，包括執行判決程序進行，或(2)在適當情況下，通過不涉及合理預期將導致償還債務的法律行動或在不久的將來恢復到目前的地位的法律行動，則貸款是“在收回過程中進行的”。
截至12月31日的非應計貸款資料，2019和2018見下表：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
商業 | |||||||
房地產 | $ | $ | |||||
建設 | |||||||
其他 | |||||||
市級 | |||||||
住宅 | |||||||
術語 | |||||||
建設 | |||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||
消費者 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
有關減值貸款的資料如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
對受損貸款的平均投資 | $ | $ | $ | ||||||||
減值貸款的利息收入，全部按收付實現制確認 | |||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
減值貸款餘額 | $ | $ | |||||
減去未分配貸款損失備抵的部分 | ( | ) | ( | ) | |||
減值貸款餘額中分配貸款損失備抵的部分 | $ | $ | |||||
撥入減值貸款餘額的貸款損失備抵部分 | $ | $ | |||||
減值貸款包括問題債務重組貸款和非應計貸款。這些貸款按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值計量，如果貸款依賴擔保品，則按抵押品公允價值計算。如果減值貸款的計量低於記錄的貸款投資和估計銷售成本，則為差額設立特定準備金，或在某些情況下，如果受損貸款的計量低於記錄的貸款投資和估計銷售成本，則註銷差額。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 68
截至十二月三十一日按類別劃分的受損貸款分項數字2019見下表：
記錄投資 | 無薪 主餘額 | 相關津貼 | 平均 記錄投資 | 公認權益 收入 | |||||||||||||||
沒有相關津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
建設 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
市級 | — | ||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | — | ||||||||||||||||||
建設 | — | ||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | ||||||||||||||||||
消費者 | — | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
有記錄的津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
基本上，所有各類融資應收款減值貸款確認的所有利息收入均按收到的現金確認。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 69
截至十二月三十一日按類別劃分的受損貸款分項數字2018見下表：
記錄投資 | 無薪 主餘額 | 相關津貼 | 平均 記錄投資 | 公認權益 收入 | |||||||||||||||
沒有相關津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
建設 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
市級 | — | ||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | — | ||||||||||||||||||
建設 | — | ||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | ||||||||||||||||||
消費者 | — | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
有記錄的津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 70
截至十二月三十一日按類別劃分的受損貸款分項數字2017見下表：
記錄投資 | 無薪 主餘額 | 相關津貼 | 平均 記錄投資 | 公認權益 收入 | |||||||||||||||
沒有相關津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
建設 | — | ||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||
市級 | — | ||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | — | ||||||||||||||||||
建設 | — | ||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | — | ||||||||||||||||||
消費者 | — | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
有記錄的津貼 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
共計 | |||||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 71
重組問題債務
如果公司出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因，給予借款人一項它本來不會考慮的讓步，則TDR構成債務重組。為確定貸款是否應歸類為TDR，管理部門根據以下標準對貸款進行評估：
• | 借款人表現出財務困難；共同指標包括銀行債務過去應有的狀況、信用局的報告不合格或無法與另一貸款人再融資，以及 |
• | 該公司已給予特許權；常見的特許權類型包括延長到期日、調整低於市場價格的利率和推遲付款。 |
截至12月31日，2019，公司81 價值為$21,424,000 被歸類為TDRs。這與76 價值為$25,222,000 截至12月31日被列為TDRs，2018。作為貸款損失備抵中特定準備金的減值，是通過對貸款的現金流量調整進行現值計算的，或者，對於依賴擔保品的貸款，則使用抵押品減去成本的公允價值進行出售。
下表顯示了截至12月31日按類別和特定儲備分列的TDRs，2019:
貸款數量 | 平衡 | 比儲備 | ||||||||
商業 | ||||||||||
房地產 | $ | $ | ||||||||
建設 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市級 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
術語 | ||||||||||
建設 | ||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||
消費者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
下表顯示了截至12月31日按類別和特定儲備分列的TDRs，2018:
貸款數量 | 平衡 | 比儲備 | ||||||||
商業 | ||||||||||
房地產 | $ | $ | ||||||||
建設 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市級 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
術語 | ||||||||||
建設 | ||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||
消費者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 72
截至12月31日，2019, 13 被歸類為TDR的貸款總額為$1,510,000 已經超過30天了。二 其中，在過去12個月中，這些貸款處於“貿易和發展報告”的地位。下表按類別列出截至12月31日貸款損失備抵中所列的逾期未交TDR和相關的具體準備金，2019:
貸款數量 | 平衡 | 比儲備 | ||||||||
商業 | ||||||||||
房地產 | $ | $ | ||||||||
建設 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市級 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
術語 | ||||||||||
建設 | ||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||
消費者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
截至12月31日，2018, 九 被歸類為TDR的貸款總額為$1,013,000 已經超過30天了。無 其中，在過去12個月中，這些貸款處於“貿易和發展報告”的地位。下表按類別列出截至12月31日貸款損失備抵中所列的逾期未交TDR和相關的具體準備金，2018:
貸款數量 | 平衡 | 比儲備 | ||||||||
商業 | ||||||||||
房地產 | $ | $ | ||||||||
建設 | ||||||||||
其他 | ||||||||||
市級 | ||||||||||
住宅 | ||||||||||
術語 | ||||||||||
建設 | ||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||
消費者 | ||||||||||
$ | $ | |||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 73
截至12月31日的一年，2019, 11 貸款處於“貿易和發展報告”的地位。下表顯示了截至12月31日貸款損失備抵中按類別和相關具體準備金分列的這些TDR，2019:
貸款數量 | 預修改 突出 記錄投資 | 後修未付 記錄 投資 | 比儲備 | ||||||||||
商業 | |||||||||||||
房地產 | $ | $ | |||||||||||
建設 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||
市級 | |||||||||||||
住宅 | |||||||||||||
術語 | |||||||||||||
建設 | |||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||
消費者 | |||||||||||||
$ | $ | ||||||||||||
截至12月31日的一年，2018, 18 貸款處於TDR狀態。下表顯示了截至12月31日貸款損失備抵中按類別和相關具體準備金分列的這些TDR，2018.
貸款數量 | 預修改 突出 記錄投資 | 後修未付 記錄 投資 | 比儲備 | |||||||||||
商業 | ||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | |||||||||||
建設 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
市級 | ||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||
術語 | ||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||
截至12月31日，2019，管理層意識到九 被歸類為涉及破產的未清餘額為TDR的貸款$987,000 。截至12月31日，2019，有26 有未清餘額的貸款$8,799,000 被歸類為TDRs並處於非權責發生狀態，二 其中，有一筆未付餘額$350,000 都在喪失抵押品贖回權的過程中。
止贖過程中的住房抵押貸款
截至2019年12月31日，有14 在止贖過程中以住宅物業為抵押的按揭貸款，總餘額為$1,502,000 這與11 在止贖過程中以住宅物業為抵押的按揭貸款，總餘額為$1,131,000 截至12月31日，2018.
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附註6.貸款損失備抵
該公司通過設立貸款損失備抵為貸款損失提供貸款損失，這是貸款組合中現有損失的估計準備金。採用系統方法確定津貼，其中包括季度審查程序、風險評級變化和備抵調整。與每個投資組合部分相關的主要風險特徵如下：
商業地產-商業房地產貸款受到市場競爭力量、空置率、上限率、淨營業收入、租賃延期和總體經濟需求等因素的影響。此外，娛樂和旅遊部門的貸款也可能受到天氣條件的影響，例如冬季降雪過低。商業房地產貸款也比其他房地產貸款具有更高的環境風險。
商業建築-商業建築貸款受到與商業房地產貸款類似的因素的影響，此外還有與承包商的財務能力和在可接受的時限和預算內完成項目的能力有關的風險。
商業上的其他-疲軟的經濟、疲軟的消費支出、不斷上漲的勞動力或原材料成本，都是影響這一領域信貸質量的問題的例子。
市政貸款-經濟的總體健康狀況，包括失業率和住房價格，對這一部門的信貸質量產生了影響。
住宅地產術語-經濟的總體健康狀況，包括失業率和住房價格，對這一部門的信貸質量產生了影響。
住宅地產建造-經濟的總體健康狀況，包括失業率和住房價格，對這一部門的信貸質量產生了影響。住宅建築貸款受到與住宅房地產定期貸款類似的因素的影響，此外還有承包商的財務能力和在可接受的時間框架內在預算範圍內完成項目的能力方面的風險。
住房權益信用額度-經濟的總體健康狀況，包括失業率和住房價格，對這一部門的信貸質量產生了影響。
消費者-經濟的總體健康狀況，包括失業率，對這一部門的信貸質量產生了影響。
津貼的適當水平是根據對重大貸款的審查不斷加以評估的，特別強調不計利息、逾期未付和其他可能需要特別注意的貸款。其他因素包括地方和國家經濟的一般情況；貸款組合組成和資產質量指標；以及內部因素，如承保政策的變化、信貸管理做法、經驗、貸款管理能力和深度等。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 75
下表彙總了截至12月31日按應收融資和備抵類別分列的貸款損失備抵的構成，2019和2018:
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
個別評估的減值貸款備抵額 | |||||||
商業 | |||||||
房地產 | $ | $ | |||||
建設 | |||||||
其他 | |||||||
市級 | |||||||
住宅 | |||||||
術語 | |||||||
建設 | |||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||
消費者 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
集體評估減值貸款備抵額 | |||||||
商業 | |||||||
房地產 | $ | $ | |||||
建設 | |||||||
其他 | |||||||
市級 | |||||||
住宅 | |||||||
術語 | |||||||
建設 | |||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||
消費者 | |||||||
未分配 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
貸款損失準備金總額 | |||||||
商業 | |||||||
房地產 | $ | $ | |||||
建設 | |||||||
其他 | |||||||
市級 | |||||||
住宅 | |||||||
術語 | |||||||
建設 | |||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||
消費者 | |||||||
未分配 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
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備抵包括四個要素：(1)個別評估減值貸款的具體準備金；(2)根據歷史貸款損失經驗為每個投資組合部門提供的一般準備金；(3)根據地方和國家經濟狀況、集中程度、組合組成、拖欠貸款和非應計貸款的數量和嚴重程度、批評和分類貸款的趨勢、信貸政策和承保標準的變化、信貸管理做法以及適用於每個投資組合的其他因素，對定性準備金進行判斷調整；(4)未分配準備金。在評估津貼是否適當時，將考慮所有未償貸款。
截至12月31日的貸款損失備抵細目，2019和2018按應收籌資類別和備抵項分列，見下表：
截至2019年12月31日 | 個別評估減值貸款的特定準備金 | 基於歷史損失經驗的一般貸款準備金 | 定性因素準備金 | 未分配準備金 | 準備金總額 | ||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 個別評估減值貸款的特定準備金 | 基於歷史損失經驗的一般貸款準備金 | 定性因素準備金 | 未分配準備金 | 準備金總額 | ||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
市級 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
術語 | |||||||||||||||||||
建設 | |||||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | |||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||
未分配 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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在確定儲備金估計數時考慮到了質量調整因素。這些調整因素是基於我們對目前各種情況的評估，包括以下所列的情況。
• | 一般經濟狀況。 |
• | 信貸質量趨勢，強調貸款拖欠，非應計水平和分類貸款。 |
• | 最近在投資組合特定部分的損失經驗。 |
• | 貸款數量和集中程度，包括組合的變化。 |
• | 其他因素，包括貸款來源質量的變化；貸款政策的變化；信貸風險管理程序的變化；銀行監管和外部貸款審查審查結果。 |
貸款損失備抵的質量部分是0.48 %相關貸款2019年12月31日和0.45 %截至12月31日的相關貸款，2018。質的部分增加了$638,000 介於2018年12月31日和2019年12月31日是由多種因素造成的。
未分配的組件總計$1,182,000 12月31日，2019，或10.2 %儲備總額的一部分。這與$1,216,000 或10.8 %截至12月31日，2018。管理層認為這些水平是適當的，因為它們支持與投資組合增長有關的總體不精確性，並考慮到影響我們貸款領域的一般經濟和商業條件、信貸質量趨勢(包括預計將由現有條件產生的拖欠貸款和不良貸款趨勢)、貸款數量和集中程度、當前商業週期的持續時間、銀行監管審查結果、外部貸款審查審查人員的調查結果、管理層對各種其他條件的判斷，包括貸款管理和管理以及風險識別系統的質量。因此，可能存在潛在的信貸風險，而這些風險尚未出現在公司用於估計未分配部分中反映的貸款損失備抵的貸款具體或質量指標中。
貸款損失備抵額佔貸款總額的百分比為0.90 %截至2019年12月31日，與0.91 %貸款總額2018年12月31日.
商業貸款包括三 主要類別：商業房地產貸款、商業建築貸款和其他商業貸款。
商業房地產貸款包括抵押貸款，用於為房地產投資提供資金，如多户住宅、商業/零售、辦公、工業、酒店、教育和其他特定或混合用途房地產。商業房地產貸款通常採用攤銷支付結構。擔保品價值是根據既定的政策和管理準則根據評估和評價確定的。商業房地產貸款的貸款與價值之比一般不超過80 %根據貸款時的當前估價信息。商業房地產貸款主要由不動產產生的現金流量支付，如經營租賃、租金或借款人提供的其他經營現金流。
商業建築貸款是指以業主和非業主佔用的商業房地產為融資對象的貸款。商業建築貸款的期限通常少於兩年 。施工期間的付款結構通常僅以利息為基礎，但本金的確定取決於所資助的建築項目的類型。在施工階段，商業建築貸款主要以建築項目產生的現金流量或適用情況下借款人或擔保人的其他經營現金流量支付。在建設期結束時，如果銀行將不提供長期融資，貸款償還通常來自第三方來源。抵押品估價和貸款對價值的指導方針遵循那些商業房地產貸款。
其他商業貸款包括用於為營運資本或資本投資提供資金的企業和企業的循環貸款和定期貸款義務。擔保品一般包括商業資產的質押，包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備以及(或)房地產(如果適用的話)。商業貸款主要由借款人的經營現金流支付。商業貸款可以有擔保或無擔保。
市政貸款包括對緬因州市政當局的貸款，用於資本支出、建築項目或税收預期票據。所有市政貸款都被視為市政府的一般義務，並以市政府償還債務的徵税能力作為抵押。
住宅貸款包括二 類別：定期貸款和建築貸款。
定期住宅貸款包括銀行貸款組合中持有的住宅房地產貸款，這些貸款發放給那些證明有能力在充分考慮承銷因素的情況下按計劃付款的借款人。借款人資格包括良好的信貸歷史，結合支持性收入要求和貸款與價值比率，在既定的政策和監管指導方針。擔保品價值是根據既定的政策和管理準則根據評估和評價確定的。住宅貸款的貸款與價值之比一般不超過80 %根據貸款時的評估信息。抵押品包括一至四户住宅物業的抵押留置權.貸款以固定利率或可調整利率提供，攤銷條件不超過三十年 .
住宅建築貸款通常包括用於建造由借款人擁有和佔用的單一家庭住宅的貸款。借款人資格包括良好的信貸歷史，結合支持性收入要求和貸款與價值比率，在既定的政策和監管指導方針。住宅建築貸款通常有一年 或較少，而建築期間的付款通常只以利息為基礎，包括利息儲備、借款人流動資金和/或收入。住宅建築貸款通常會轉為長期融資。
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從銀行或有另一個融資承諾，從一個可接受的抵押貸款貸款人。抵押品估價和貸款對價值的指導方針是一致的那些住宅定期貸款.
住房權益信用額度是為符合條件的個人提供的，由高級或初級抵押貸款留置權擔保，房主自住一至四户住房、共管公寓或度假屋。住房權益信用額度通常有一個可變的利率，並被標榜為只支付利息在抽獎期間。在抽獎期結束時，以本金餘額加上所有應計利息的百分比記帳支付住房權益額度。貸款期限通常為300 月份。借款人資格包括良好的信貸歷史，加上支持性的收入要求和貸款與價值的綜合比率，通常不超過。80 %包括優先權留置權。抵押品估價指南遵循那些住宅房地產貸款。
消費貸款產品，包括個人信貸額度和為汽車、娛樂車輛、債務合併、個人開支或透支保護等各種目的向合格個人提供的攤銷貸款。借款人資格包括良好的信貸歷史，並結合支持性收入和抵押品要求，在既定的政策指導方針。消費貸款可以是有擔保的，也可以是無擔保的。
建築、土地及土地發展貸款，包括商業及住宅貸款，只佔投資組合的一小部分，以及27.9 %2019年12月31日的資本總額低於100.0 %資本。建築貸款及非自住商業地產貸款123.0 %截至12月31日，2019，低於300.0 %資本。
確定商業貸款組合津貼的過程開始於貸款幹事或高級幹事(或指定)最初使用既定的信貸標準對每筆貸款進行風險評級時。約60 %在落後的四個季度中，商業投資組合的平均總額每年都要接受獨立諮詢公司的審查和驗證。此外，商業貸款關係的敞口大於或等於$500,000每年由公司內部信用審查部門審核。該方法採用管理層根據對貸款組合的內部審查對現有貸款的損失程度作出的判斷，包括對借款人當前財務狀況的分析，以及對當前和預期的經濟狀況及其對具體借款人或業務部門的潛在影響的考慮。
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在確定公司收取某些貸款的能力時，管理部門還考慮到基本抵押品的公允價值。風險評級系統有八個等級，定義如下：
1 強壯信用評級“1”的特點是借款人對信貸負全部責任，具有極強的支付本金和利息的能力。評級為“1”的貸款可以可接受的流動抵押品形式擔保。
2 高於平均水平
評級為“2”的信貸的特點是，借款人的流動性、資本化程度、收益和/或現金流量均優於平均水平，且財務業績穩定。
3 滿意
信用評級“3”的特點是借款人具有良好的流動性、盈利能力和財務狀況，有足夠的現金流量支付債務。
4 平均
評級為“4”的信貸的特點是，借款人的風險超過1、2和3級貸款，值得進行正常的持續監測。財務狀況正常或略低於行業平均水平，而現金流量一般足以滿足償債要求。
5 觀看
評級為“5”的信貸的特點是，由於財務狀況或未解決和確定的風險因素，需要對借款人進行更大的監測。
6 特別提到的其他資產(OAEM)
這類貸款目前得到支持，但可能很弱，構成不適當和不正當的信貸風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。OAEM有潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產，或在未來某一天不充分地保護銀行的信貸狀況。
7 不合標準
這類貸款沒有得到借款人目前的支付能力或擔保品(如果有的話)的充分支持。這些貸款有一個明確的弱點或弱點，危及債務清算。低於標準的貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行有可能承受一些損失。
8 可疑
被歸類為“可疑”的貸款具有與分類不合格貸款相同的弱點，其附加特點是，根據現有的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算完全成為可能，這是非常值得懷疑和不可能的。損失的可能性很大，但由於某些重要和合理具體的待決因素可能對資產有利和加強，因此將其作為估計損失的分類推遲到確定其更確切的狀況之後。
下表彙總了截至12月31日公司商業建築、商業房地產、商業其他和市政貸款的風險評級，2019:
商業 房地產 | 商業 建設 | 商業 其他 | 市級 貸款 | 所有的風險- 定級貸款 | |||||||||||||||
1強 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2高於平均水平 | |||||||||||||||||||
3滿意 | |||||||||||||||||||
4次平均數 | |||||||||||||||||||
5觀察 | |||||||||||||||||||
6 OAEM | |||||||||||||||||||
7不合格 | |||||||||||||||||||
8可疑 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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下表彙總了截至12月31日公司商業建築、商業房地產、商業其他和市政貸款的風險評級，2018:
商業 房地產 | 商業 建設 | 商業 其他 | 市級 貸款 | 所有的風險- 定級貸款 | |||||||||||||||
1強 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2高於平均水平 | |||||||||||||||||||
3滿意 | |||||||||||||||||||
4次平均數 | |||||||||||||||||||
5觀察 | |||||||||||||||||||
6 OAEM | |||||||||||||||||||
7不合格 | |||||||||||||||||||
8可疑 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
當全部或部分本金被確定為無法收回時，商業貸款通常被沖銷。這項決定是根據借款人的具體情況作出的，包括還款能力、抵押品分析和其他適用的因素。
住宅貸款包括二 類別：定期貸款，包括傳統分期償還住房抵押貸款和建築貸款，包括業主自住住宅建設貸款。住宅貸款通常有75 %到80 %貸款與價值比率基於貸款時的當前評估信息。住房權益貸款和信貸額度通常以相同的承保標準書寫。消費貸款主要是向汽車、遊樂船和遊樂車輛抵押的個人攤銷貸款，通常最高貸款與價值之比為80 %到90 %抵押品的購買價格。消費貸款還包括給個人的少量無擔保短期票據.
住宅貸款、消費貸款和住房權益信貸額度被劃分為具有類似風險特徵的同質池。分析了歷史損失的趨勢和現狀，並對歷史損失經驗進行了相應的調整。這些部分的數量和質量調整因素與商業和市政課程的調整因素一致。對確定有可能進一步惡化的住宅、住房權益信貸額度和消費者類別中的某些貸款分別進行分析，以確認減值狀況，並確定是否需要特定的準備金；然而，沒有對這些類別採用正式的評級制度。消費貸款大於120 天逾期付款一般被沖銷。住宅貸款90 天或者更多的逾期到期都是非權責發生的狀態，除非貸款都有很好的擔保和在收取過程中。一至四户住宅房地產貸款和住房權益貸款不遲於180 逾期幾天，或住宅房地產抵押貸款有借款人破產，在60 收到破產法院提交申請的通知的日期，以較早者為準。這取決於對抵押品價值的當前評估是否完成，是否有任何未償貸款餘額超過物業的公允價值，減去出售、減記或沖銷的成本。
在截至12月31日的一年中，公司用於估計貸款損失備抵的會計政策或方法沒有任何變化。2019.
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下表按類別列出截至12月31日年度按類別分列的貸款損失備抵、按類別分列的貸款損失備抵和相關貸款餘額，2019, 2018和2017:
截至2019年12月31日止的年度 | 商業 | 住宅 | 房屋權益 信用額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 建設 | 其他 | 市級 | 術語 | 建設 | 消費者 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
沖銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
備抵(貸項) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
對減值進行專門評估的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-減值綜合評估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
相關貸款餘額： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
對減值進行專門評估的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-減值綜合評估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日終了年度 | 商業 | 住宅 | 房屋權益 信用額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 建設 | 其他 | 市級 | 術語 | 建設 | 消費者 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
沖銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
備抵(貸項) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
對減值進行專門評估的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-減值綜合評估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
相關貸款餘額： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
對減值進行專門評估的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-減值綜合評估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
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2017年12月31日終了年度收入 | 商業 | 住宅 | 房屋權益 信用額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 建設 | 其他 | 市級 | 術語 | 建設 | 消費者 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
沖銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
備抵(貸項) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
對減值進行專門評估的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-減值綜合評估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
相關貸款餘額： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
對減值進行專門評估的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-減值綜合評估 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
附註7.房地和設備
房地和設備是按成本攜帶的，包括：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
土地改良 | |||||||
建築 | |||||||
設備 | |||||||
減去累計折舊 | |||||||
$ | $ | ||||||
未來租約下的最低收入2019年12月31日今後五年中的每一年和合計如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
$ | |||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 83
附註8.其他擁有的房地產
以下是對其他擁有的房地產的概述：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
在貸款結算中獲得的房地產 | $ | $ | |||||
其他擁有的不動產損失備抵額的變動如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
記入備抵的損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
記入業務費用的準備金 | |||||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
附註9.所得税
所得税支出(福利)的現行和遞延部分如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
聯邦所得税 | |||||||||||
電流 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延 | ( | ) | |||||||||
國家特許經營權税 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
實際的税收支出不同於預期的税收支出(適用的美國聯邦企業所得税税率適用於所得税前的收入)如下：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
預期税費 | $ | $ | $ | ||||||||
非應税收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
州特許權税，聯邦税收優惠淨額 | |||||||||||
權益補償 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
扣除攤銷後的税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
聯邦税率變動 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ | $ | |||||||||
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遞延税資產和負債在合併資產負債表中列為其他資產和其他負債。對於遞延税資產，不認為有必要提供估價備抵。截至12月31日產生遞延所得税資產負債的項目及各自的税收效果， 2019和2018如下：
2019 | 2018 | ||||||
貸款損失備抵 | $ | $ | |||||
累算退休金及退休後 | |||||||
可供出售的證券的未變現損失 | |||||||
從可供出售到持有至到期日的證券未變現損失 | |||||||
限制性股票授予 | |||||||
巖心礦牀無形 | |||||||
通過實體進行的投資 | |||||||
其他資產 | |||||||
遞延税款資產總額 | |||||||
遞延貸款費用淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
可供出售的證券的未變現收益 | ( | ) | |||||
善意 | ( | ) | ( | ) | |||
抵押服務權 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具未實現收益 | ( | ) | ( | ) | |||
預付費用 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產淨額(負債) | $ | ( | ) | $ | |||
12月31日，2019，該公司持有投資於四 與相關低收入住房税收抵免相比較的有限合夥企業三 12月31日，2018。這些投資的税收抵免估計為：$330,000 和$210,000 截至12月31日，2019和2018，分別記為所得税費用的減少額。有限合夥投資的攤銷總額$307,000 和$186,000 截至12月31日，2019和2018分別在收入綜合報表中確認為所得税支出的一個組成部分。這些投資的賬面價值是$1,951,000 12月31日，2019和$1,408,000 12月31日，2018，並記錄在其他資產中。該公司對有限合夥公司的總敞口是$1,951,000 12月31日，2019和$1,408,000 12月31日，2018，其中包括公司對有限合夥公司的股權投資。
FASB ASC主題740，“所得税”，定義了個人納税狀況必須滿足的標準，以便在公司的財務報表中確認該職位的部分或全部利益。主題740規定了一個更有可能發生而非非的確認門檻，並規定了所有在報税表上採取或預期採取的税收立場的衡量屬性，以便在財務報表中確認這些税收狀況。該公司目前開放供國內税務局根據法定時限對截至2015年12月31日至2015年12月31日的年度進行審計。2019.
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附註10.存款證明書
下表為截至十二月三十一日存單的分項數字。2019和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
存單 | $ | $ | |||||
證明書$100，000至$250，000 | |||||||
證明書$250，000及以上 | |||||||
$ | $ | ||||||
12月31日，2019存款證明書的期限如下：
到期日 | 不足10萬美元 | 10萬美元和大額 | 所有存款證明書 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2025年及其後 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
存款儲税券的利息為$100，000或以上$6,060,000 , $3,038,000 ，和$2,105,000 在……裏面2019, 2018和2017分別。
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附註11.借來的資金
借入的資金包括從FHLB預付的款項和根據與市政和商業客户簽訂的回購協議出售的證券。根據抵押品協議，FHLB預付款由FHLB的所有股票、符合資格的第一抵押貸款、未向他人質押的美國政府和機構證券以及存放在FHLB的資金進行擔保。截至12月31日，2019有固定利率直到他們各自的到期日。根據回購協議出售的證券包括美國機構、證券和其他證券。回購協議的到期日從一至三百六十五 幾天。世界銀行也已到位$51,000,000 在與代理銀行的信貸額度和$119,000,000 波士頓聯邦儲備銀行(FederalReserveBankofBoston)使用商業和住房權益貸款作為抵押品，這些貸款目前尚未使用。
12月31日借入的資金，2019和2018利率和到期日的範圍如下：
截至2019年12月31日 | ||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ||||
2020 | 1.60% - 1.97% | $ | ||
2021 | 1.55% | |||
2022 | 0.00% | |||
2023 | 0.00% | |||
2024 | 0.00% | |||
2025年及其後 | 0.00% | |||
回購協議 | ||||
市政和商業客户 | 0.10% - 2.33% | |||
$ | ||||
截至2018年12月31日 | ||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ||||
2019 | 2.25% - 2.58% | $ | ||
2020 | 1.60% - 1.97% | |||
2021 | 1.55% | |||
2024年及其後 | 0.00% | |||
回購協議 | ||||
市政和商業客户 | 0.15% - 2.00% | |||
$ | ||||
附註12.僱員福利計劃
401(K)計劃
世界銀行有一個明確的繳款計劃，主要適用於所有已完成三個月服務的僱員。僱員可按國税局規定的限額供款，而銀行可提供與僱員供款不超過3.0%的供款，視乎供款水平而定。在董事會表決的情況下，銀行也可以對該計劃作出利潤分享的貢獻。這種貢獻等於2.0 %每名合資格僱員的補償2019, 2018，和2017。與401(K)計劃有關的費用是$575,000 , $578,000 ，和$554,000 在……裏面2019, 2018，和2017分別。
遞延補償及補充退休計劃
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這些補充計劃的費用是$165,000 在……裏面2019, $176,000 在……裏面2018，和$219,000 在……裏面2017。截至12月31日，2019和2018，這些計劃的應計負債為$2,828,000 和$2,949,000 分別記在其他負債中。
退休後福利計劃
世行保薦人二 退休後福利計劃。目前，有一項計劃為某些退休僱員提供醫療保險費補貼，併為以下人員提供未來補貼：六 年事已高的在職僱員50 1996年結束。這些補貼是根據服務年限和$40 和$1,200 每人每月。世界銀行還為退休董事提供健康保險。另一項計劃為某些退休僱員提供人壽保險。這些計劃都沒有預先提供資金。
公司利用FASB ASC主題712在其資產負債表中將固定福利退休後計劃的資金過剩或資金不足狀態確認為資產或負債，並確認通過綜合收入(損失)發生變化的年度的資金狀況變化。
下表列出累積的退休後福利債務和供資狀況：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
養卹金債務變動 | |||||||||||
年初的福利義務： | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算(收益)損失 | ( | ) | |||||||||
年終福利義務： | $ | $ | $ | ||||||||
供資狀況 | |||||||||||
年終福利義務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
未攤銷(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應計利益成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至12月31日的加權平均貼現率 | % | % | % | ||||||||
下表列出了定期淨收益成本：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
週期淨收益成本的組成部分 | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | ||||||||
損失攤銷 | |||||||||||
其他結算(收入)費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | ||||||||
週期淨成本加權平均貼現率 | % | % | % | ||||||||
養卹金債務的計量日期為所有年份的年終。預計應支付的福利數額2020是$108,000 。幾年後結束2021貫通2024，估計須支付的福利數額如下$106,000 , $103,000 , $101,000 和$107,000 ，截至2025年至2028年的福利總額估計數如下：$496,000 。計劃費用2020估計是$64,000 .
根據FASB ASC主題715“補償-退休福利”，尚未反映在定期收益淨額中並列入累計其他綜合收入(損失)的數額如下：
12月31日， | 2019 | 2018 | 待識別的部分 2020年收入 | ||||||||
未攤銷精算淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
遞延税(費用)福利21% | ( | ) | ( | ) | |||||||
未確認的退休後福利淨額，包括在累積的其他綜合收入(損失)中 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
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附註13.其他綜合收入(損失)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年度未實現收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
這一年已實現收益的改敍 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
相關遞延税 | ( | ) | |||||||||
對已頒佈税法修改的效力進行重新分類調整 | ( | ) | |||||||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已實現收益的重新分類列在收入和綜合收入綜合報表的證券收益淨額項下，税收影響則列入同一報表的所得税支出項目。
下表彙總了未變現證券損失中的活動，這些損失已從可供出售的證券轉到持有至到期日，包括在終了年度的其他綜合收入(損失)中。2019年12月31日, 2018，和2017.
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
未實現淨收益(損失)攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||
相關遞延税 | ( | ) | |||||||
對已頒佈税法修改的效力進行重新分類調整 | ( | ) | |||||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表為截至12月31日的年度公司其他綜合收益(損失)所包括的公司衍生金融工具的影響，2019, 2018，和2017.
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||
年內產生的現金流量套期保值衍生工具的未實現收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||
相關遞延税 | ( | ) | |||||||
對已頒佈税法修改的效力進行重新分類調整 | |||||||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||
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下表彙總了截至12月31日的其他綜合收入(損失)中未實現的退休後福利損益活動，2019, 2018，和2017:
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初未確認的退休後福利 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
未攤銷精算淨收益的變化(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
相關遞延税 | ( | ) | |||||||||
對已頒佈税法修改的效力進行重新分類調整 | ( | ) | |||||||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年底未確認的退休後福利 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
累計損失的重新分類是定期收益淨成本的一個組成部分(見附註12)，所得税影響包括在收入和綜合收入綜合報表的所得税支出項下。
附註14-金融衍生工具
世界銀行將衍生金融工具用於風險管理，而不是用於交易或投機目的。作為其總體資產和負債管理戰略的一部分，世界銀行定期使用衍生工具，以儘量減少利率波動造成的收益和現金流量的重大意外波動。銀行的利率風險管理策略包括修改某些資產或負債的重新定價特徵，使利率變化不會對淨利息收入產生重大影響。
世界銀行在合併資產負債表中以公允價值確認其衍生工具。在衍生工具訂立之日，銀行指定衍生工具是否屬於套期保值關係(即現金流量或公允價值對衝)。世界銀行正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係，以及進行對衝交易的風險管理目標和戰略。世界銀行還在套期保值開始和持續的基礎上評估套期保值交易中使用的衍生品在抵消現金流量的變化或對衝項目的公允價值方面是否非常有效。衍生工具的公允價值的變化，如有效且符合現金流量套期保值的資格，則記在其他綜合收益或損失中。任何無效部分都記錄在收益中。當確定衍生工具不再具有抵消被套期保值項目上對衝風險的變化時，銀行停止進行對衝會計，或者管理層確定將該衍生產品指定為套期保值工具不再合適。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 90
利率掉期協議的詳情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
生效日期 | 到期日 | 可變指數 | 已付固定費率 | 關於綜合資產負債表的介紹 | 名義數量 | 公允價值 | 名義數量 | 公允價值 | |||||||||
06/27/16 | 06/27/21 | 1個月美元libor | % | 其他資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
06/28/16 | 06/28/21 | 1個月美元libor | % | 其他資產 | |||||||||||||
06/05/18 | 12/05/19 | 1個月美元libor | % | 其他資產 | |||||||||||||
06/05/18 | 06/05/20 | 1個月美元libor | % | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
06/05/18 | 12/05/20 | 1個月美元libor | % | 其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
12/05/19 | 12/05/22 | 3個月美元libor | % | 其他負債 | ( | ) | |||||||||||
08/02/19 | 08/02/24 | 1個月美元Libor | % | 其他負債 | ( | ) | |||||||||||
08/05/19 | 08/05/24 | 1個月美元Libor | % | 其他資產 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
如果利率掉期無效或掉期終止，公司將將累積的其他綜合收益(損失)中的未實現損益重新歸類為收益。在未來12個月內，本公司認為不需要將累積的其他綜合收益(虧損)內的任何未實現損益重新歸類為因效益不佳而產生的收益。根據掉期辦法支付或收到的款項在損益表中以利息費用列報，在現金流量表中以利息列報。
客户貸款衍生工具
公司將與合格的商業客户進行利率互換。通過這些安排，世行能夠為貸款客户提供一種獲得長期固定利率的手段，同時它還可以與一家經批准的、評級很高的第三方金融機構簽訂合同，作為交易對手，將固定利率轉換為可變利率。這種貸款水平安排不被指定為會計用途的對衝，並以公允價值記錄在公司的綜合資產負債表中。
在…2019年12月31日有二客户貸款互換安排已實施，詳情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
關於綜合資產負債表的介紹 | 職位數目 | 名義數量 | 公允價值 | 職位數目 | 名義數量 | 公允價值 | |||||||||
固定支付，接收變量 | 其他負債 | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
收到固定的，支付變量 | 其他資產 | ||||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||||
衍生抵押品
本公司已與其交易對手達成總淨額結算安排，並在必要時與對手方結算付款。世界銀行與其機構對手方的安排要求它將現金或其他資產作為其各種掉期合同的抵押品，根據其公允價值和銀行的信用評級，為其各種掉期合同提供擔保品，或按要求為資產淨值合同收取現金擔保品。在…2019年12月31日，該銀行已向對手方發出通知$3,050,000 現金作為其互換合同的抵押品。需要認捐的數額是$1,113,000 .
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LIBOR停止
正如1A項風險因素中所討論的，公司意識到LIBOR可能在2021年12月31日後不再公佈。負責監督和指導掉期和衍生品市場及參與者的國際互換和衍生工具協會(“ISDA”)繼續致力於過渡和替代利率，包括在2021年年底倫敦銀行同業拆借利率可能停止之前實施替代利率，並承諾在2020年晚些時候提出更明確的建議。該公司打算繼續密切監測這些事態發展，並期望採取ISDA最終建議的步驟，以便有秩序地向後libor環境過渡。公司在2019年12月31日簽訂的利率互換合同中，四 合同的名義總額為$100 百萬將於2021年12月31日前到期；三 合同的名義總額為$50 百萬到期日超過2021年12月31日。這個二 上表所示客户貸款互換合約的到期日分別為2029年12月19日和2039年10月1日。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 92
附註15.普通股
2016年，該公司預訂了250,000 將其普通股的股份提供給選擇參與股票購買或儲蓄和投資計劃的董事和僱員。截至12月31日，2019, 52,819 股票是根據這些計劃發行的197,181 可供將來使用的股票。發行價格是以股票在發行之日的市場價格為基礎的。在2016年之前，該公司已經預訂了700,000 將其普通股的股份提供給選擇參與股票購買或儲蓄投資計劃的董事和僱員。向董事和僱員出售股票的金額為13,408 股份2019, 12,138 股份2018，和12,762 股份2017.
2001年，公司制定了股利再投資計劃，允許股東使用現金紅利自動購買公司股票。該計劃於2018年進行了修訂，以反映其行政管理的變化。當計劃制定時，600,000 股票已在證券交易委員會註冊，截至12月31日，2019, 278,526 股票已經發行，剩下的321,474 可供未來發行的股票。參與本計劃是任選的，並由每個股東自行決定。該計劃的股票是以相當於日平均出價的每股價格從該公司購買的，並要求在納斯達克系統上報告的價格為五股利支付日期之前但不包括的交易日。股利再投資計劃下的股票銷售總額為11,242 股份2019, 9,524 股份2018，和9,922 股份2017.
根據這些計劃發行普通股的收益總計$653,000 , $619,000 和$632,000 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
附註16.股票期權與股票補償
在2010年年會上，股東批准了2010年股權激勵計劃(“2010年計劃”)。這個計劃保留了400,000 股票發行涉及股票期權，限制性股票獎勵和其他股權獎勵，以吸引和保留最好的人員，提供額外的激勵官員，僱員和非僱員董事，並促進我們的業務成功。這種贈款和獎勵的結構過去和將來都不會鼓勵接受者將公司置於不適當或不適當的風險之下。根據2010年計劃發放的期權將符合“國內收入法”第422條的規定作為獎勵股票期權的待遇。2010年計劃下的其他報酬將符合“國內收入法”第162(M)節的績效標準，並將符合納斯達克關於股權補償的準則。該計劃將於2020年4月28日到期，因此在該日期之後將不再根據該計劃發放任何贈款或獎金。
截至12月31日，2019, 162,892 限制性股票的股份是根據2010年計劃授予的，其中65,039 截至12月31日，股票仍受限制，2019詳見下表：
年 獲批 | 歸屬期 (以年份計) | 股份 | 剩餘任期 (以年份計) |
2015 | |||
2016 | |||
2017 | |||
2017 | |||
2018 | |||
2018 | |||
2018 | |||
2018 | |||
2019 | |||
2019 | |||
2019 | |||
與這些受限制的股票贈款有關的補償費用是$1,570,000 並將在每項授予的轉歸條款上得到承認。在……裏面2019, $565,000 這些受限制的股份被確認為費用，$600,000 截至12月31日的未確認費用，2019。在……裏面2018, $381,000 的費用被確認為有限制的股份，留下$678,000 截至12月31日的未確認費用，2018.
第一份銀行-2019年表格10-K頁 93
附註17.每股收益
下表提供了截至12月31日的年度每股基本收益(EPS)和稀釋每股收益(EPS)的詳細情況。2019, 2018和2017:
收入 (分子) | 股份 (分母) | 每股 金額 | ||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||
報告的淨收入 | $ | |||||||||
基本每股收益：普通股東可獲得的收入 | $ | |||||||||
稀釋證券的效應：限制性股票 | ||||||||||
稀釋每股收益：普通股東可獲得的收入加上假定的轉換 | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日終了年度 | ||||||||||
報告的淨收入 | $ | |||||||||
基本每股收益：普通股東可獲得的收入 | $ | |||||||||
稀釋證券的效應：限制性股票 | ||||||||||
稀釋每股收益：普通股東可獲得的收入加上假定的轉換 | $ | $ | ||||||||
2017年12月31日終了年度收入 | ||||||||||
報告的淨收入 | $ | |||||||||
基本每股收益：普通股東可獲得的收入 | $ | |||||||||
稀釋證券的效應：限制性股票 | ||||||||||
稀釋每股收益：普通股東可獲得的收入加上假定的轉換 | $ | $ | ||||||||
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附註18.監管資本要求
公司向股東支付現金紅利的能力主要取決於從其子公司銀行收到股息。銀行可從其董事認為適當的淨收益中向其母公司支付股息，但銀行在任何日曆年申報的所有股息總額不得超過該年淨收益的總和，再加上前兩年的留存淨收入，但須符合最低監管資本要求。可用於支付股息的數額2020將是2020收入加留存收益$26,111,000 從…2019和2018.
公司支付股息也受到各種監管要求和政策的影響，例如維持充足資本的要求。此外，如果適用的監管當局認為在其管轄下的銀行正在或即將從事一種不安全或不健全的做法(這取決於該銀行的財務狀況，可包括支付股息)，該當局可在通知和聽詢後要求該銀行停止和停止這種做法。聯邦儲備銀行和貨幣主計長都表示，支付紅利，如果將銀行的資本基礎消耗到不適當的水平，將是一種不安全和不健全的銀行做法。聯邦儲備銀行、貨幣主計長和聯邦存款保險公司發佈了政策聲明，規定銀行控股公司和受保人銀行一般只應從當前營業收入中支付股息。
除了對股息的支付產生影響外，不符合最低資本要求也可能導致監管機構採取強制性和酌處性行動，如果採取這些行動，可能會對公司的業務產生影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，銀行必須滿足具體的資本準則，其中包括對銀行的資產、負債和某些表外項目的量化計量，這些都是根據監管會計慣例計算出來的。銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
金融機構監管機構為銀行和銀行控股公司制定了最低資本比率準則。可供出售的證券的未實現淨損益通常不包括在計算監管資本中。2015年第一季度，該公司採用了經聯邦銀行機構批准的新的“巴塞爾協議III”監管資本框架。這一新框架的採用修改了各種資本比率的計算，增加了一個新的比率，即普通股一級，並修訂了充分和資本化程度良好的門檻值。此外，根據新規定，為了避免對資本分配的限制，包括股利支付，公司必須在資本充足的基於風險的資本比率之上持有資本保護緩衝。資本保護緩衝是從0.0 %2015年至2.50 %2019年。截至12月31日，2019，該公司的資本保護緩衝是7.19 %完全滿足2019年的最低要求。
截至12月31日，2019，貨幣主計長辦公室最近的通知將銀行歸類為資本，並根據監管框架立即採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持最低總風險基礎，一級風險，普通股一級風險和一級槓桿比率，如表所列。自此通知以來，管理層認為已更改了機構的類別，因此不存在任何條件或事件。
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下表列出了世界銀行的實際和最低資本數額和比率：
實際 | 為資本 充分性 目的 | 資本化 及時糾正 行動條款 | |||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||
二級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
風險加權資產 | % | % | % | ||||||||
一級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
風險加權資產 | % | % | % | ||||||||
普通股一級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
再轉制風險加權資產 | % | % | % | ||||||||
一級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
平均資產 | % | % | % | ||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||
二級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
風險加權資產 | % | % | % | ||||||||
一級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
風險加權資產 | % | % | % | ||||||||
普通股一級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
再轉制風險加權資產 | % | % | % | ||||||||
一級資本 | $ | $ | $ | ||||||||
平均資產 | % | % | % | ||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 96
下表綜合列出了公司的實際和最低資本數額和比率：
實際 | 為資本 充分性 目的 | 資本化 及時糾正 行動條款 | |||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||
二級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
風險加權資產 | % | % | N/a | ||||||
一級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
風險加權資產 | % | % | N/a | ||||||
普通股一級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
再轉制風險加權資產 | % | % | N/a | ||||||
一級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
平均資產 | % | % | N/a | ||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||
二級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
風險加權資產 | % | % | N/a | ||||||
一級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
風險加權資產 | % | % | N/a | ||||||
普通股一級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
再轉制風險加權資產 | % | % | N/a | ||||||
一級資本 | $ | $ | N/a | ||||||
平均資產 | % | % | N/a | ||||||
附註19.表外金融工具與信用風險集中
銀行是金融工具的當事方，在正常的業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括原始貸款承諾、未使用信貸額度承諾和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險因素。這些票據的合同金額反映了世界銀行在特定類別的金融工具中的參與程度。
未使用信貸額度的承付款是向客户提供貸款的協議，條件是不違反合同規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求支付費用。由於許多承付款預計將在未動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來所需現金。銀行對每個客户的信譽進行逐案評估.如果銀行在發放信貸時認為有必要，所獲得的擔保品數額是根據管理層對借款人的信用評估得出的。銀行的承付款沒有發生任何損失2019, 2018或2017.
備用信用證是銀行為向第三方保證客户履約而發出的有條件的承諾，客户有義務償還銀行根據信用證支付的任何款項。簽發信用證所涉及的信貸風險與向客户發放貸款所涉及的風險基本相同。
銀行在金融工具另一方未履行貸款承諾和備用信用證的情況下遭受信貸損失的風險，由這些票據的合同金額表示。世行在做出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與資產負債表上的工具相同。
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12月31日，2019和2018銀行有以下表外金融工具，其合同金額代表信用風險：
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
未使用的線，住宅房地產抵押 | $ | $ | |||||
其他未用承付款 | |||||||
備用信用證 | |||||||
提供信貸的承諾 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
世界銀行向主要位於緬因州中部海岸和東部地區的客户提供住宅、商業和消費貸款。這些貸款的抵押品通常包括住宅或商業房地產或個人財產。儘管貸款組合多樣化，但借款人履行合同的能力很大一部分取決於該地區的經濟狀況，特別是房地產部門。
金融衍生工具
作為其總體資產和負債管理戰略的一部分，世界銀行定期使用衍生工具，以儘量減少利率波動造成的收益和現金流量的重大意外波動。銀行的利率風險管理策略包括修改某些資產和/或負債的重新定價特徵，使利率變化不會對淨利息收入產生重大不利影響。管理部門定期使用的衍生工具作為其利率風險管理戰略的一部分，可包括利率互換協議、利率最低協議和利率上限協議。
在…2019年12月31日，公司七 未償還的、表外的、指定為現金流量對衝的衍生工具。這些衍生工具是利率互換協議，名義本金總計。$150,000,000 和未實現的收益$97,000 ，扣除税款。金融衍生工具的名義金額和未實現淨收益(損失)並不代表信用損失的風險敞口。銀行只有在對方違約的情況下才有可能遭受信貸損失，因為它有責任按照協議條款支付利息。通過與管理層認為有信用價值的高評級交易對手進行交易，並限制對每個對手的風險敞口，可以減輕衍生工具的信用風險。在…2019年12月31日，世界銀行的衍生工具交易對手被主要信用評級機構評為“A”級。 銀行簽訂了利率互換協議，以限制其對不斷上升的利率的敞口。
世行還與合格貸款客户達成互換協議，為這些客户提供獲得長期固定貸款利率的機會，同時與認可的第三方金融機構簽訂互換合同。這兩份合同的條款旨在相互抵消，既不是淨收益，也不是虧損。金融衍生工具的名義金額不代表信貸損失。該銀行面臨信貸損失的程度，只有在任何一方違約的情況下，其根據協議條款支付利息的責任。信貸風險是通過審慎承銷貸款客户和金融機構的對手方來減輕的。截至2019年12月31日，銀行已訂立客户貸款互換合約，其名義總值為$32,748,000 .
附註20.公允價值披露
某些資產和負債按公允價值入賬，以進一步瞭解公司的盈利質量。其中一些資產和負債是定期計量的，而其他資產和負債則是在非經常性基礎上計量的，其確定依據的是適用的現有會計公告。例如，可供出售的證券按公允價值定期記錄。其他資產，如抵押貸款還款權、待售貸款和減值貸款，按非經常性公允價值入賬，採用較低的成本或市場方法來確定個人資產的減值。公司根據資產和負債的交易市場和用來確定公允價值的假設的可靠性，將按公允價值記錄的資產和負債分為三個級別。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平(1級被認為是最高的，3級被認為是最低的)。以下是每個級別的簡要説明。
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一級-估值依據活躍市場相同票據的報價。
2級-估值依據的是活躍市場中類似工具的報價，在非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及所有重要假設在市場上都可觀察到的基於模型的估值技術。
三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術至少使用了一個在市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的估計數。估值包括使用貼現現金流模型和類似技術。
以公允價值計量的公司金融工具和其他資產的公允價值方法和假設列示如下。
投資證券
投資證券的公允價值由獨立的提供者使用一種具有可觀察的投入的市場方法來估計，包括矩陣定價和最近的交易。在從第三方獲得此類估價信息時，公司評估了用於制定公允價值的估值方法，以確定估值是否代表公司主要市場的退出價格。該公司證券投資組合的主要市場是二級機構市場，其退出價格主要反映了這些市場的出價水平。公允價值是根據一個單位的價值計算的，而不考慮金融工具所有權集中、可能產生的税務後果或估計交易成本可能造成的任何溢價或折扣。如果將這些考慮因素納入公允價值估計數，就可以改變公允價值總額。限制性權益證券的賬面價值近似於公允價值。因此，公司將投資證券分類為二級。
貸款
貸款組合的公允價值是根據退出定價的概念估算的。執行貸款的公允價值是通過使用反映貸款內在的信貸和利息風險的估計市場貼現率貼現預定現金流量來計算的。到期估計數是根據公司對每一項貸款分類的償還的歷史經驗作出的，並根據需要對當前經濟和貸款條件的影響以及估計的預付款項的影響進行了修改。關於信用風險、現金流量和貼現率的假設是根據現有的市場信息和特定的借款人信息來判斷的。管理層使用其認為合理的貼現率對公允價值進行了估計。然而，由於其中許多金融工具沒有市場，管理層沒有依據確定上述公允價值是否表明實際出售中談判的價值。因此，該公司將貸款歸類為三級貸款，但某些依賴抵押品的受損貸款除外.受損貸款的公允價值以現金流量估計數為基礎，並按與現金流量估計風險相稱的比率貼現，或如果抵押品依賴，則按參照類似財產的銷售價格確定的擔保品估值貼現，減去出售成本。因此，公司將特定準備金導致公允價值計量的抵押品受償受損貸款歸類為二級，所有其他受損貸款都被歸類為三級。
其他擁有的房地產
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產最初以公允價值入賬。其他擁有的房地產的公允價值是以財產評估和對現有類似房產銷售價格的分析為基礎的。因此，公司將其他房地產作為非經常性二級記錄。
按揭服務權
按揭服務權是指與為住宅按揭貸款提供服務有關的價值。還本付息資產和償債負債採用攤銷法列報，並與減值公允價值進行比較。在評估抵押貸款服務權的公允價值時，公司根據貸款水平數據(包括票據利率、標的貸款的類型和期限)獲得第三方估值。因此，公司將抵押貸款服務權歸類為二級。
定期存款
到期存款的公允價值是根據合同現金流量的貼現價值計算的，採用的是資金重置成本法。貼現率是根據市場上的資金借貸利率來估算的。因此，公司將存款歸類為二級存款。
借來的資金
借入資金的公允價值是以合同現金流量的貼現價值為基礎的。貼現率是用目前可用於類似剩餘期限借款的利率來估算的。因此，公司將借入的資金歸類為二級。
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衍生物
利率互換的公允價值是使用在市場上從第三方獲得的可觀察到的投入來確定的，這些投入包括收益率曲線、可公開獲得的波動率和浮動指數，因此被歸類為二級投入。與衍生品相關的信用價值調整利用三級輸入，如當前信用利差的估計，以評估公司及其對手方違約的可能性。截至2019年12月31日和2018該公司已評估信貸估值調整對其衍生工具頭寸整體估值的影響的重要性，並決定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值並無重大影響。
客户貸款衍生工具
公司客户貸款衍生品的估值是從第三方定價服務中獲得的，並通過對每個衍生產品的預期現金流進行貼現現金流量分析來確定。定價分析基於對衍生產品合同條款的可觀測輸入，包括到期日和利率曲線。該公司結合信用估值調整，在公允價值計量中適當地反映了其自身的非履約風險和相應的對手方的不履約風險。公司在調整其衍生合同的公允價值以應對不履約風險時，考慮了主淨結算安排和任何適用的信用增強措施(如抵押品貼現)的影響。
侷限性
公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些價值不反映任何溢價或折扣，可能導致提供出售在同一時間公司所持有的全部特定的金融工具。由於公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是根據管理層對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷作出的。這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。公允價值估計是基於現有的表外和表外金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。其他不被視為金融工具的重要資產和負債包括遞延税資產、房地和設備以及其他擁有的房地產。此外，與未實現損益的實現有關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，而且在任何估計數中都未加以考慮。
按公允價值定期記錄的資產和負債
下表列出截至12月31日按公允價值定期計量的資產和負債餘額，2019和2018.
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按揭證券 | |||||||||||||||
國家和政治分支 | |||||||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||||||
C.利率互換協議 | |||||||||||||||
客户貸款利率互換協議 | |||||||||||||||
利率互換協議總額 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
利率互換協議 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
客户貸款利息互換協議 | |||||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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2018年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助的機構 | $ | — | $ | 5,007,000 | $ | — | $ | 5,007,000 | |||||||
按揭證券 | |||||||||||||||
國家和政治分支 | |||||||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||||||
C.利率互換協議 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
利率互換協議 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允價值非經常性記錄的資產和負債
下表列出按公允價值計量的非經常性資產，這些資產自初次確認以來進行了公允價值調整。其他擁有的不動產減除以下損失的備抵額$0 12月31日，2019和2018。為公允價值披露的目的，只有依賴擔保品的受損貸款與貸款損失相關的特定備抵額或部分抵免被包括在減值貸款中。以下減值貸款扣除$1,916,000 和$2,096,000 12月31日，2019和2018分別。
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
其他擁有的房地產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
減值貸款 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
其他擁有的房地產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
減值貸款 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融工具的公允價值
FASB ASC主題825“金融工具”要求披露有關金融工具的公允價值信息，無論是否在資產負債表中確認，如果公允價值可以合理確定的話。公允價值是根據市場報價來確定的。然而，在許多情況下，公司的各種金融工具沒有報價。在無法獲得所報市場價格的情況下，公允價值是基於使用現值的估計數，或在可用時使用可觀察到的投入的其他估值技術。這些技術受到所使用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。因此，公允價值估計數可能無法在文書的立即結算中實現。FASB ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，提交的公允價值總額不一定代表公司的基本公允價值。
這一彙總不包括賬面價值接近公允價值的金融資產和負債，也不包括按公允價值定期記錄的金融工具。賬面價值近似公允價值的金融工具包括現金等價物、其他銀行的計息存款、活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款。估計的公允價值需求，現在，儲蓄和貨幣市場存款是在報告日按需支付的數額。賬面價值之所以使用，是因為這些賬户沒有規定的到期日，而且客户有能力立即提取資金。
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截至12月31日金融工具的賬面金額和估計公允價值，2019情況如下：
載運 | 估計值 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 價值 | 公允價值 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
持有至到期日的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
貸款(扣除貸款損失備抵) | ||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
市級 | ||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||
術語 | ||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
貸款總額 | ||||||||||||||||
抵押服務權 | ||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
本地存單 | $ | $ | $ | |||||||||||||
國家存單 | ||||||||||||||||
存款存單總額 | ||||||||||||||||
回購協議 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ||||||||||||||||
借款總額 | ||||||||||||||||
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截至12月31日金融工具的賬面金額和估計公允價值，2018情況如下：
載運 | 估計值 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 價值 | 公允價值 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
持有至到期日的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
貸款(扣除貸款損失備抵) | ||||||||||||||||
商業 | ||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
市級 | ||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||
術語 | ||||||||||||||||
建設 | ||||||||||||||||
房屋淨值信貸額度 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
貸款總額 | ||||||||||||||||
抵押服務權 | ||||||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
本地存單 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
國家存單 | ||||||||||||||||
存款證明共計 | ||||||||||||||||
回購協議 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ||||||||||||||||
借款總額 | ||||||||||||||||
附註21.其他營業收入和費用
其他營業收入和其他經營費用包括以下超過收入1%的項目。
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
其他營業收入 | |||||||||||
自動取款機和借記卡收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他經營費用 | |||||||||||
廣告和營銷費用 | $ | $ | $ | ||||||||
會計和審計費用 | |||||||||||
ATM和交換費用 | |||||||||||
附註22.法律意外開支
在正常的業務過程中，也不時會出現各種法律索賠，管理部門認為，這對公司的合併財務報表沒有重大影響。
附註23.改敍
前幾年的某些項目已在財務報表中重新分類，以符合本年度的列報方式。這對資產負債表或損益表沒有重大影響。
第一份銀行-2019年表格10-K頁 103
附註24.母公司財務信息的濃縮
第一銀行的濃縮財務信息。其附屬機構除外，詳情如下：
資產負債表
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收股息 | |||||||
子公司投資 | |||||||
房地和設備 | |||||||
善意 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
應付股息 | $ | $ | |||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
股東權益 | |||||||
普通股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
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損益表
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
投資利息和股息 | $ | $ | $ | ||||||||
證券淨收益(損失) | ( | ) | |||||||||
總收入 | |||||||||||
佔用費用 | |||||||||||
其他經營費用 | |||||||||||
總費用 | |||||||||||
所得税前損失和銀行收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
適用所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
銀行盈利前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
銀行收益權益 | |||||||||||
匯出 | |||||||||||
未匯出 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流量表
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
權益補償費用 | |||||||||||
(收益)投資出售損失 | ( | ) | |||||||||
其他資產(增加)減少額 | ( | ) | |||||||||
應收股息(增加)減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付股息增加(減少)額 | ( | ) | |||||||||
其他負債減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
銀行未匯出收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
銷售收益/投資到期日 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | |||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售普通股所得收益 | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
第一份銀行-2019年表格10-K頁 105
附註25.新會計公告
FASB於2014年發佈了ASU No.2014-09，“與客户簽訂合同的收入”，以廣泛的、基於原則的確認和衡量收入的框架取代了目前過多的針對特定行業的規則。由於新宣佈的複雜性以及許多行業實體為執行ASU 2014-09號所需的預期努力，FASB推遲了生效日期。公共商業實體、某些非營利實體和某些僱員福利計劃應適用於2017年12月15日以後的年度報告期，所有其他實體都應將該指南適用於2018年12月15日以後的年度報告期。FASB成立了一個過渡資源小組，協助它確定可能需要進一步澄清或修正ASU第2014-09號的執行問題。經過該小組的審議，FASB發佈了以下修正案，這些修正案將生效 與ASU第2014-09號：ASU第2016-08號“委託與代理的考慮”同時進行，澄清一個實體是否應該記錄總收入，還是隻記錄第三方的最終份額 還涉及向客户提供貨物或服務；ASU第2016-10號，確定履約義務和許可證，澄清和簡化了確定客户的履約義務是否應當分開和單獨核算的過程，並澄清了新的收入規則如何適用於知識產權許可證；ASU第2016-12號，狹義的改進和實際的權宜之計，澄清和簡化了評估合同下的考慮的可收取性、銷售税的列報、所收到的非現金考慮以及某些過渡性問題。新標準不適用於與金融工具相關的收入，包括根據其他美國公認會計原則核算的貸款和證券。2018年1月1日，採用修正的回顧性方法通過了ASU第2014-09號決議。ASU的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年1月，金融服務委員會發布了題為“金融工具-總體：金融資產和金融負債的確認和計量”的ASU No.2016-01。發佈ASU是為了加強金融工具的報告模式，為財務報表用户提供更多有用的決策信息。這一ASU改變了實體對股權投資的記賬方式，這些投資不會導致合併，也不會根據權益會計方法進行核算。ASU還修改了美國GAAP的某些披露要求和其他方面，包括要求公共企業實體在為披露目的衡量金融工具的公允價值時使用退出價格概念。ASU在2017年12月15日以後的財政年度生效，包括在這些財政年度內的過渡時期。ASU的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號租約(主題為842)。發佈ASU是為了提高各組織之間的透明度和可比性，辦法是在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。自2018年12月15日起，ASU對年度期和這些年度期內的期中期有效。ASU的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13期，“金融工具-信貸損失”(主題326)：金融工具信用損失的計量。在新的指導方針下，銀行和其他貸款機構必須確認預期信貸損失的全部數額，這將取代現有的信貸損失確認模式。新的指導方針被稱為當前預期信貸損失模式，要求在報告日按攤銷成本入賬的金融資產的預期信貸損失，應根據歷史經驗和目前可合理支持的預測條件加以計量和確認，以反映預期信貸損失的全部數額。這些規定的修改版本也適用於可供出售的債務證券。ASU將在2019年12月15日以後的財政年度對所有證交會註冊人生效，包括那些財政年度內的過渡時期。2019年10月16日，FASB投票最後確定了2019年8月發佈的一項提案。根據該提案，SEC註冊機構的有效實施日期將改變，使其符合較小報告公司的定義，至2022年12月15日以後的財政年度。允許在2018年12月15日以後的財政年度，包括這些年內的過渡時期，儘早採用。該公司有資格成為規模較小的報告公司。它繼續評價ASU的採用對其合併財務報表的影響，並繼續預期它在通過時可能會產生重大影響。世界銀行成立了ASU第2016-13號執行委員會。迄今為止，委員會成員參加了關於新標準的教育研討會，確定了執行新標準所需的歷史數據集。, 並選擇了第三方供應商，為ASU第2016-13號建模和計算提供軟件解決方案。世界銀行正處於實施這一軟件的後期階段，並計劃在ASU第2016-13號通過之前並行運行遭受損失和當前預期的信貸模式。
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，“無形物品-商譽”和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。ASU是為了降低商譽減值測試的成本和複雜性而發佈的。為了簡化隨後的商譽計量，取消了商譽減值測試的第二步。相反，如果報告單位的賬面價值超過公允價值(即第一步)，公司將確認商譽減損。ASU將於2020年1月1日對該公司生效，並將在未來應用。本公司預計實施不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2017年3月，FASB發行了ASU No.2017-08，即購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。此ASU將某些購買的可贖回債務證券的溢價的攤銷期縮短到最早的贖回日。今天，很多人
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實體在證券的合同期限內攤銷保險費。新的指引並沒有改變以折扣方式購買的可贖回債務證券的會計核算；折扣率將繼續提高到到期。ASU在2018年12月15日以後的中期和年度報告期間生效；允許儘早通過。指南要求採用經修改的回顧性過渡辦法，在採用指南的第一個報告期開始時，對留存收益進行累積效應調整。公司目前的做法與ASU一致，因此對公司的合併財務報表沒有任何影響。
2017年5月，FASB發佈了ASU第2017-09號“薪酬-股票補償”(主題718)：修正會計的範圍。ASU的發佈是為了明確和減少實踐中的多樣性，以及2)將主題718“薪酬-股票補償”中的指導原則應用於對基於共享的支付獎勵的條款或條件的更改時的成本和複雜性。ASU包括關於確定以股票為基礎的支付獎勵的條款和條件的更改的指導，以及實體在主題718下應用修改會計的指導。ASU在年度期間有效，在2017年12月15日以後的年度期間內為中期。允許提前收養，包括在任何過渡時期收養。ASU應前瞻性地適用於在收養日期或之後修改的裁決。採用ASU對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2017年8月，FASB發佈了2017年12月ASU衍生工具和套期保值(主題815)。本ASU的修訂改進了套期保值關係的財務報告，以便在財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。此外，本ASU還做出了一些有針對性的改進，以簡化套期保值會計準則在當前美國GAAP中的應用。本會計準則的修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。在ASU發佈後的任何過渡時期，都允許提前申請。採用這一ASU對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02，收益表-報告綜合收入(主題220)：將某些税收影響從累積的其他綜合收入(損失)中重新分類。發佈此ASU的目的是允許將累積的其他綜合收入(損失)改為留存收入，以應對“減税和就業法”造成的滯留税收影響。因此，修正案消除了“減税和就業法”造成的滯留税收影響，並將提高向財務報表用户報告信息的有用性。然而，由於修正案只涉及“減税和就業法”所得税影響的重新分類，要求税法或税率變化的影響不受影響的基本指導原則不包括在持續經營所得的收入中。ASU適用於2018年12月15日以後的財政年度，尚未發佈的財務報表可儘早採用。公司採用了2017年12月31日合併財務報表的ASU，從而對股東權益變動合併報表進行了重新分類調整$297,000 從累計其他綜合收益(虧損)到留存收益。更多信息請參閲公司2017年12月31日表格10-K中的附註9，所得税.
2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-11號租約-有針對性的改進，為實體減免執行新租賃標準(ASU No.2016-02)某些方面的費用。具體而言，根據ASU 2018-11修正案：(1)各實體可選擇不重訂向新租賃標準過渡時提出的比較期，(2)出租人可在滿足某些條件時選擇不將租賃和非租賃部分分開。修正案的生效日期與ASU 2016-02相同。公司希望選擇這兩種過渡方案。ASU 2018-11的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，“披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”。 這一ASU消除、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變動中，將不再要求各實體披露公允價值等級第1級和第2級之間轉移的數額和原因，但將要求各實體披露用於為第3級公允價值計量編制不可觀測的重要投入的幅度和加權平均數。ASU第2018-13號適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期；允許儘早通過。還允許各實體選擇提前採用已取消或修改的披露要求，並將新披露要求的通過推遲到生效日期。由於ASU第2018-13號僅修訂了披露要求，因此不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，“披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”. 這一ASU對擔保確定福利養卹金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求作了小的修改。ASU 2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度；允許儘早採用。ASU 2018-14只修訂了披露要求，不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，對專題326“金融工具-信貸損失”、主題815“衍生工具和套期保值”和主題825“金融工具”的編纂改進。關於議題815(衍生工具和套期保值)，ASU 2019-04闡明，根據ASU 2017-12過渡指南，將債務證券從持有到到期(“HTM”)重新分類為可供出售的證券(“AFS”)，並不會(1)對其他HTM證券的分類產生疑問，(2)必須在最後一層對衝中實際指定任何重新分類的證券，或(3)不得出售任何重新分類的證券。作為asu 2019-04過渡的一部分，實體可以將符合資格指定為最後一層套期保值關係中的套期保值項目的證券從htm重新分類為afs；然而，已經做出了這樣的套期保值的實體。
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附註26.季度信息
下表按季度開列過去兩年中每季度未經審計的財務資料：
除每股數據外，以千美元計 | 2018Q1 | 2018Q2 | 2018Q3 | 2018Q4 | 2019Q1 | 2019Q2 | 2019Q3 | 2019Q4 | |||||||||||||||||||||||
資產負債表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
其他銀行的有息存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性權益證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貸款淨額和待售貸款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
借來的資金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總負債 再收益與股權 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
收入和綜合損益表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
就以下事宜而作出的非土地用途條文 次級貸款損失 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非利息費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
税前收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
從可供出售到持有至到期日的證券未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
未確認的退休後福利成本損益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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獨立註冊會計師事務所報告
股東與董事會
第一銀行
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了第一銀行公司的合併資產負債表。以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(公司)以及截至2019年12月31日的三年期間的收入和綜合收益、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表以及相關附註(統稱財務報表)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為，上述財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司的財務狀況以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。我們還認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的標準，對財務報告進行了有效的內部控制。
意見依據
公司管理層負責這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這些評估包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的責任是就公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
自1993年以來，我們一直擔任公司的審計師。
/S/Berry Dunn McNeil&Parker，LLC
緬因州班戈
2020年3月6日
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項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
按照1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條的規定，截至12月31日，2019在本報告所涉期間結束時，公司在公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估公司的披露控制和程序時，公司及其管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，公司管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時運用其判斷。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保證公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，根據管理層的評估，截至12月31日的財政季度，公司對財務報告的內部控制沒有改變，2019這在很大程度上影響了公司對財務報告的內部控制，或者相當可能會對公司的財務報告產生重大影響。該公司不斷審查其披露控制和程序，其中可能包括對財務報告的內部控制，並可不時作出改變，以提高其有效性，並確保公司的系統隨着其業務的發展而發展。
管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層負責編制和公允列報本表格10-K所載的財務報表和其他財務信息。管理層還負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，並確定用於評價其有效性的框架。管理層設計了促進財務廉正和準確報告的流程、內部控制和商業文化。公司對財務報告的全面內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並按照公認的會計原則編制公司的綜合財務報表。公司的會計政策和財務報告的內部控制由管理層建立和維持，由公司董事會(包括董事會審計委員會)全面監督。
截至12月31日，管理層對公司財務報告的內部控制進行了全面的審查、評價和評估，2019。管理層在進行評價時採取的標準措施是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中的措施。根據其審查和評價，管理層得出結論，截至12月31日，2019公司對財務報告的內部控制是有效的，沒有重大弱點。
貝瑞鄧恩麥克尼爾&帕克有限責任公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所，它審計和報告了本表格10-K所載的合併財務報表，並在本報告之前發佈了關於公司財務報告內部控制的書面審計報告。
/S/Tony C.McKim | /s/Richard M.Elder |
Tony C.McKim，主席兼主任 | Richard M.Elder，財務主任兼首席財務官 |
(特等行政主任) | (首席財務主任、首席會計主任) |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
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項目9B.其他資料
無
項目10.董事、執行幹事和公司治理
第10項所要求的有關公司董事及執行高級人員的資料，應列入擬於當日舉行的股東周年會議的委託書內。2020年4月29日並在此以參考方式合併。
項目11.行政補償
關於第11項所要求的高管薪酬的信息應包括在將於2004年舉行的股東年會的委託書中。2020年4月29日並在此以參考方式合併。
項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權
第十二項所要求的關於某些受益所有人的擔保所有權、管理和有關股東事項的信息，應當列入將於2020年4月29日並在此以參考方式合併。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
關於某些關係和相關交易的信息，以及第13項所要求的董事獨立性，應包括在將於2004年舉行的股東年會的委託書中。2020年4月29日並在此以參考方式合併。
項目14.主要會計費用和服務
第十四項所要求的主要會計費用和服務的信息，應當列入將於2020年4月29日並在此以參考方式合併。
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項目15.證物、財務報表附表
A.展覽
證物3.2註冊人的法團章程修訂(參照2008年5月1日根據第5.03項提交的公司表格8-K表的附錄3.1)。
示範3.3註冊人法團章程的修訂(參考2008年3月14日提交的公司2008年年會的最終委託書)。
示範3.4註冊人授權發行優先股的公司章程修正案(參考2008年12月29日提交的關於第8-K號表格的當前報告的表3.1)。
展覽3.5公司附例的副本(參照本公司於2017年3月10日提交的表格10-K表3.5)。
附表3.6公司附例的修訂(參照公司於2019年12月20日在第5.03項下提交的公司表格8-K的附錄3.6)。
展覽10.1董事分割美元保險計劃和樣本協議日期為2016年1月1日，附於本公司於2017年10月25日在第1.01項下提交的表格8-K的表10.1。
展覽10.2行政分割美元保險計劃和樣本協議日期為2016年1月1日，附於本公司於2017年10月25日在第1.01項下提交的表格8-K表表10.2。
展覽10.3 2019年11月8日對一名執行幹事於2015年1月29日、2016年1月28日、2017年1月26日和2018年1月4日的限制性股票協議的修訂，這些修正案作為2019年11月12日在第二部分4A項下提交的公司表10-Q表的表10.3附件。
表14.1董事會於2003年9月19日通過的“高級財務官員道德守則”。參考2006年3月15日提交的公司10-K年度報告表14.1。
14.2 2004年4月15日董事會通過的“商業行為和道德守則”。2006年3月15日提交的公司10-K年度報告中的表14.2。
證物23.1獨立註冊會計師事務所的同意
證物31.1根據1934年“證券交易法”第13A-14(A)條認證首席執行官
證物31.2 1934年“證券交易法”第13A-14(A)條規定的首席財務官認證
證物32.1根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條頒發的首席執行官證書
證物32.2根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350條頒發的首席財務官證書
展示101.INS XBRL實例文檔
展示101.SCHXBRL分類法擴展模式文檔
圖101.CAL XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
圖101.lab XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
展示101.PRE XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
展示101.DEF XBRL分類法擴展定義鏈接庫
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
第一銀行
/S/Tony C.McKim
Tony C.McKim，總統
2020年3月6日
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
/S/Tony C.McKim | /s/理查德·M·阿爾德 |
Tony C.McKim，主席兼主任 | Richard M.Elder，財務主任兼首席財務官 |
(特等行政主任) | (首席財務主任、首席會計主任) |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Mark N.Rosborough | /S/Katherine M.Boyd |
Mark N.Rosborough，董事會主任兼主席 | Katherine M.Boyd，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Robert B.Gregory | /S/Renee W.Kelly |
Robert B.Gregory，主任 | Renee W.Kelly，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Cornelius J.Russell | /S/Stuart G.Smith |
Cornelius J.Russell，主任 | 斯圖爾特·G·史密斯，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
/S/Bruce A.Tindal | /S/F.Stephen Ward |
Bruce A.Tindal，主任 | F.Stephen Ward，主任 |
2020年3月6日 | 2020年3月6日 |
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