ABM-202001312020Q1假的7TH地板0000771497--10-315.0不五年.2500007714972019-11-012020-01-31Xbrli：股票00007714972020-03-03iso 4217：美元00007714972020-01-3100007714972019-10-31iso 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nimumMengerABM：信貸便利會員2020-01-310000771497ABM：信貸便利會員2017-09-010000771497美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersABM：信貸便利會員2017-09-010000771497美國-公認會計原則：貸款支付2020-01-310000771497ABM：InterestRateSwapMaturity4302021成員2018-11-010000771497ABM：InterestRateSwapMaturity103120212018-11-010000771497ABM：InterestRateSwapMaturity4302022Menger2018-11-010000771497ABM：InterestRateSwapMaturity9120222018-11-010000771497us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-310000771497us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-10-310000771497us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-11-012020-01-310000771497us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-11-012019-01-310000771497ABM：信貸便利會員2017-09-012017-09-010000771497美國-公認會計原則：歐元ABM：信貸便利會員2018-09-052018-09-050000771497美國-公認會計原則：SuretyBondMembers2020-01-310000771497ABM：保證未來--有效數據2020-01-310000771497ABM：節約能源-合同-成員2020-01-310000771497美國-公認會計原則：聯合企業成員美國-公認會計原則：績效保證2020-01-310000771497美國-公認會計原則：PendingLitigationMembers2020-01-31ABM：子類0000771497ABM：BucioMembers2018-09-202018-09-200000771497美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-11-012020-01-310000771497美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-11-012019-01-310000771497美國-公認會計原則：材料對賬2019-11-012020-01-310000771497美國-公認會計原則：材料對賬2018-11-012019-01-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | |
| ☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(二零二零年一月三十一日)
或
| | | | | |
| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 降至
委員會檔案編號：1-8929
ABM工業公司ORPORATED
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 94-1369354 |
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主)
(識別號) |
__________________________
自由廣場一號, 7TH地板
紐約, 紐約10006
(主要行政辦公室地址)
(212) 297-0200
(登記人的電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
__________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | ABM | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐電話號碼 ☑
截至2020年3月3日註冊人普通股流通股數：66,630,814
ABM工業公司及附屬公司
目錄
| | | | | |
| 前瞻性陳述 | 1 |
| 第一部分.財務信息 | 3 |
| 項目1.合併財務報表 | 3 |
| |
| |
| |
| |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 26 |
| 項目3.市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| 項目4.管制和程序 | 40 |
| 第II部.其他資料 | 40 |
| 項目1.法律程序 | 40 |
| 項目1A。危險因素 | 40 |
| 項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 40 |
| 項目3.高級證券違約 | 41 |
| 項目4.礦山安全披露 | 41 |
| 項目5.其他資料 | 41 |
| 項目6.展覽 | 42 |
| 簽名 | 43 |
前瞻性陳述
本表格10-Q載有關於ABM工業公司(“ABM”)及其子公司(統稱為“ABM”、“我們”或“公司”)的歷史和前瞻性陳述。我們做出與未來的預期、估計和預測有關的前瞻性陳述，這些預測、估計和預測往往包含“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“意圖”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“應該”、“目標”或其他類似的單詞或短語。這些聲明並不能保證未來的業績，而且會受到已知和未知的風險、不確定性和難以預測的假設的影響。特別的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明中表達的結果大不相同，包括以下所列的風險和不確定性。
•我們的成功取決於我們在市場競爭壓力下獲得盈利業務的能力。
•我們的業務成功取決於我們吸引和留住合格人員和高級管理人員的能力，以及管理勞動力成本的能力。
•我們保持長期客户關係的能力對我們的持續成功至關重要。
•我們的業務、經營結構、財務報告結構或與實施戰略轉變、強化業務流程和技術舉措有關的人員的變化可能不會對我們的財務狀況和業務結果產生預期的影響。
•收購、剝離和其他戰略交易可能無法實現財務或戰略目標，擾亂我們正在進行的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
•我們通過第三方購買的保單和自保相結合來管理我們的可保風險，我們在這些項目下保留了與預期損失相關的很大一部分風險，這使我們面臨與這些風險相關的波動性，包括調整我們最終的保險損失準備金可能導致對我們的收益產生實質性費用。
•我們的風險管理和安全計劃可能沒有減輕我們對人身傷害或財產損失的責任的預期效果。
•我們的國際業務所涉及的風險不同於我們在美國所面臨的風險，這些風險可能會對我們的經營結果和財務狀況產生影響。
•我們使用分包商或合資夥伴根據客户合同執行工作，使我們面臨責任和財務風險。
•我們可能會經歷信息技術系統的破壞或中斷，或者我們的第三方供應商或客户的系統被破壞，或者我們的數據的其他妥協可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們階級和代表訴訟的不利發展，以及其他指控各種索賠的訴訟，都會使我們承擔重大責任。
•我們的許多僱員都受到集體談判協議的保護，這些協議可能使我們在參與多僱主養卹金計劃、要求向其他福利計劃繳款、罷工、工作放緩或類似活動以及工會組織活動等方面承擔潛在責任。
•我們的業務可能受到財政和税收政策變化的重大影響。負面或意想不到的税務後果可能會對我們的經營結果產生不利影響。
•一般經濟條件的變化，如能源價格、政府規章或消費者偏好的變化，可能會減少對設施服務的需求，從而降低我們的收入，並對我們的財政狀況產生不利影響。
•我們未來借貸水平或利率的提高，可能會影響我們的經營結果。
•商譽和長期資產的減值會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
•如果我們今後不能保持對財務報告的適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報表的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們的經營業績和投資者對我們公司的看法，從而可能對我們普通股的價值產生重大的不利影響。
•我們的業務可能受到惡劣天氣條件的不利影響。
•災難性事件、災難和恐怖襲擊可能會擾亂我們的服務。
•激進投資者的行為可能會擾亂我們的業務。
上面列舉的因素是説明性的，絕不是詳盡無遺的。關於我們面臨的這些和其他風險和不確定因素的更多信息載於我們2019年10月31日終了年度的10-K表格年度報告，以及我們不時向證券交易委員會提交的其他報告(包括對這些報告的所有修正)。
我們敦促讀者在評估前瞻性聲明時考慮這些風險和不確定性.我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明，因為這些聲明只在所發表的日期發表。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件，或其他，除非法律要求。
第一部分財務資料
項目1.合併財務報表。
ABM工業公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計，但份額和每股數額除外) | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年十月三十一日) |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 69.8 | | | $ | 58.5 | |
貿易應收賬款，扣除備抵額$25.2和$22.4 2020年1月31日及2019年10月31日 | 1,000.7 | | | 1,013.2 | |
| 超過賬單金額的費用 | 79.6 | | | 72.6 | |
| 預付費用 | 75.3 | | | 75.7 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 59.5 | | | 55.5 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,284.9 | | | 1,275.4 | |
| 其他投資 | 9.9 | | | 14.0 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊$210.4和$199.5 2020年1月31日及2019年10月31日 | 146.7 | | | 150.3 | |
| 使用權資產 | 163.4 | | | — | |
其他無形資產，扣除美元的累計攤銷額321.8和$309.0 2020年1月31日及2019年10月31日 | 284.6 | | | 297.2 | |
| 善意 | 1,836.1 | | | 1,835.4 | |
| | | |
| | | |
| 其他非流動資產 | 121.4 | | | 120.3 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 3,847.1 | | | $ | 3,692.6 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務當期部分，淨額 | $ | 72.3 | | | $ | 57.2 | |
| 應付貿易帳款 | 242.6 | | | 280.7 | |
| 應計補償 | 144.7 | | | 189.3 | |
| 應計税款-收入除外 | 65.2 | | | 63.6 | |
| 保險索賠 | 150.2 | | | 149.8 | |
| 應付所得税 | 6.6 | | | 3.5 | |
| 租賃負債的當期部分 | 36.0 | | | — | |
| | | |
| 其他應計負債 | 153.5 | | | 158.2 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 871.1 | | | 902.4 | |
| 長期債務淨額 | 786.3 | | | 744.2 | |
| 長期租賃負債 | 150.0 | | | — | |
| 遞延所得税負債淨額 | 46.4 | | | 47.7 | |
| 非現行保險索賠 | 363.8 | | | 365.2 | |
| 其他非流動負債 | 58.1 | | | 78.8 | |
| 應付非流動所得税 | 11.6 | | | 12.2 | |
| 負債總額 | 2,287.4 | | | 2,150.6 | |
| 承付款和意外開支 | | | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.01票面價值；500,000授權的股份；無發 | — | | | — | |
普通股，美元0.01票面價值；100,000,000授權的股份； 66,753,004和66,571,427已發行和發行的股票 2020年1月31日和2019年10月31日 | 0.7 | | | 0.7 | |
| 額外已付資本 | 711.8 | | | 708.9 | |
| 累計其他綜合損失，扣除税款 | (24.3) | | | (23.9) | |
| 留存收益 | 871.6 | | | 856.3 | |
| 股東權益總額 | 1,559.7 | | | 1,542.0 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 3,847.1 | | | $ | 3,692.6 | |
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元，但每股數額除外) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入 | $ | 1,612.9 | | | $ | 1,607.9 | | | | | |
| 營業費用 | 1,433.7 | | | 1,446.0 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 117.6 | | | 112.7 | | | | | |
| 重組及有關開支 | 3.1 | | | 3.8 | | | | | |
| 無形資產攤銷 | 12.6 | | | 15.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| 經營利潤 | 45.8 | | | 30.3 | | | | | |
| 未合併附屬公司的收入 | 0.9 | | | 0.9 | | | | | |
| 利息費用 | (10.2) | | | (13.5) | | | | | |
| 所得税前繼續營業所得 | 36.5 | | | 17.8 | | | | | |
| 所得税規定 | (8.6) | | | (4.7) | | | | | |
| 持續業務收入 | 27.9 | | | 13.0 | | | | | |
| 停業的收入(損失)，扣除税後 | 0.1 | | | (0.1) | | | | | |
| 淨收益 | 28.0 | | | 13.0 | | | | | |
| 其他綜合收入(損失) | | | | | | | |
| 利率互換 | (1.1) | | | (8.7) | | | | | |
| 外幣換算 | 0.4 | | | 3.1 | | | | | |
| 所得税利益 | 0.3 | | | 2.4 | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 27.6 | | | $ | 9.7 | | | | | |
| 普通股淨收益-基本收入 | | | | | | | |
| 持續業務收入 | $ | 0.42 | | | $ | 0.20 | | | | | |
| 停止業務的收入 | — | | | — | | | | | |
| 淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.20 | | | | | |
| 普通股淨收益-稀釋 | | | | | | | |
| 持續業務收入 | $ | 0.41 | | | $ | 0.20 | | | | | |
| 停止業務的收入 | — | | | — | | | | | |
| 淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.19 | | | | | |
加權平均普通股及普通股 | | | | | | | |
| 基本 | 66.9 | | | 66.4 | | | | | |
| 稀釋 | 67.2 | | | 66.7 | | | | | |
| | | | | | | |
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | | | | | | | |
| (百萬美元，但每股數額除外) | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，期初 | | 66.6 | | | $ | 0.7 | | | 66.0 | | | $ | 0.7 | | | | | | | | | |
根據員工股票購買和股份補償計劃發行的股票 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | 66.8 | | | 0.7 | | | 66.2 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
| 額外已付資本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，期初 | | | | 708.9 | | | | | 691.8 | | | | | | | | | |
根據員工股票購買和股份補償計劃扣繳的税款，淨額 | | | | (2.0) | | | | | (2.2) | | | | | | | | | |
| 股份補償費用 | | | | 4.9 | | | | | 4.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | 711.8 | | | | | 694.1 | | | | | | | | | |
累計其他綜合損失，扣除税款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，期初 | | | | (23.9) | | | | | (9.0) | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | (0.4) | | | | | (3.2) | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | (24.3) | | | | | (12.2) | | | | | | | | | |
| 留存收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，期初 | | | | 856.3 | | | | | 771.2 | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | 28.0 | | | | | 13.0 | | | | | | | | | |
| 股利 | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(美元)0.185和$0.180每股) | | | | (12.3) | | | | | (11.9) | | | | | | | | | |
| 根據股票補償計劃發行的股票 | | | | (0.4) | | | | | (0.1) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
會計採用的累積效應調整 另一項新標準-2014-09年度更新 | | | | — | | | | | 6.5 | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | 871.6 | | | | | 778.6 | | | | | | | | | |
| 股東權益合計 | | | | $ | 1,559.7 | | | | | $ | 1,461.1 | | | | | | | | | |
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到1月31日， | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 |
| 業務活動現金流量 | | | |
| 淨收益 | $ | 28.0 | | | $ | 13.0 | |
| (收入)停業經營造成的損失，扣除税後的損失 | (0.1) | | | 0.1 | |
| 持續業務收入 | 27.9 | | | 13.0 | |
調整數，以調節持續業務收入與連續行動業務活動所用現金淨額之間的關係 | | | |
| 折舊和攤銷 | 24.4 | | | 26.7 | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税 | (1.0) | | | (8.7) | |
| 股份補償費用 | 4.9 | | | 4.5 | |
| 壞賬準備金 | 2.4 | | | 3.0 | |
| 保險賠款貼現 | — | | | 0.2 | |
| 出售資產損失 | 0.3 | | | — | |
| 未合併附屬公司的收入 | (0.9) | | | (0.9) | |
| 非合併附屬公司的分發 | — | | | 1.7 | |
| 經營資產和負債的變化 | | | |
| 應收貿易帳款和超過賬單金額的費用 | 3.0 | | | (68.2) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (8.5) | | | (8.2) | |
| 使用權資產 | 4.1 | | | — | |
| 其他非流動資產 | (1.6) | | | — | |
| 應付貿易帳款和其他應計負債 | (88.9) | | | (32.5) | |
| 長期租賃負債 | (4.2) | | | — | |
| 保險索賠 | (1.0) | | | 11.1 | |
| 應付所得税 | 7.6 | | | 13.1 | |
| 其他非流動負債 | (2.8) | | | 5.9 | |
| 調整總額 | (62.3) | | | (52.3) | |
| 用於持續業務活動的現金淨額 | (34.5) | | | (39.3) | |
| 已停止的業務活動(用於)提供的現金淨額 | 0.2 | | | (0.1) | |
| 用於業務活動的現金淨額 | (34.3) | | | (39.3) | |
| 投資活動的現金流量 | | | |
| 不動產、廠房和設備的增建 | (11.5) | | | (11.6) | |
| 出售資產所得收益 | 4.2 | | | 0.2 | |
| | | |
| | | |
| 贖回拍賣利率證券所得收益 | 5.0 | | | — | |
| | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (2.3) | | | (11.4) | |
| | | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | |
| 從發行股票補償金中扣繳的税款，淨額 | (2.4) | | | (2.3) | |
| | | |
| | | |
| 支付的股息 | (12.3) | | | (11.9) | |
| | | |
| 向信貸機構借款 | 425.0 | | | 357.6 | |
| 償還信貸安排的借款 | (368.6) | | | (309.6) | |
| 帳面現金透支的變化 | 6.4 | | | 7.2 | |
| 為節能業績合同提供資金 | 1.1 | | | 1.7 | |
| | | |
| 償還融資租賃 | (0.8) | | | (0.8) | |
| | | |
| 籌資活動提供的現金淨額 | 48.4 | | | 42.0 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.4) | | | 0.3 | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 11.4 | | | (8.5) | |
| | | |
| | | |
| 年初現金及現金等價物 | 58.5 | | | 39.1 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 69.8 | | | $ | 30.6 | |
見所附未審計綜合財務報表附註。
ABM工業公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司和業務性質
ABM工業有限公司通過其子公司(統稱為“ABM”、“我們”或“公司”)經營，是綜合設施服務的領先供應商，其使命是：改變每一個人，每一天。我們被組織成四行業團體和一技術解決方案部分：
通過這些小組，我們在獨立的基礎上或與其他服務相結合，提供門衞、設施工程、停車場和專門的機電技術解決方案。
2. 列報依據和重要會計政策
提出依據
所附未經審計的合併財務報表是根據(一)美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和(二)關於表10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。我們的管理層認為，我們未經審計的綜合財務報表和所附附註(“財務報表”)包括為公允列報的中期報表所必需的所有正常的經常性調整。業務的中期結果不一定表示全年的結果。財務報表應與本公司2019年10月31日終了年度表10-K年度報告(“年度報告”)中的審定合併財務報表(及其附註)一併閲讀。除非另有説明，所有提及年份的都是我們的財政年度，截止日期是10月31日。
前一年的重新分配
在2019年第三季度，我們改變了我們的運營結構，以更好地使我們的醫療保健業務的服務和專門知識與我們的其他行業集團保持一致，使我們能夠利用現有的分支網絡來支持這項業務的長期增長。因此，我們以前的醫療投資組合現在主要包括在我們的商業和工業部門。我們在附註12“分段信息”中的前期部分數據已被重新分類，以符合我們當前的期間列報方式。這一變化對我們以前報告的合併財務報表沒有任何影響。
四捨五入
我們將財務報表中的金額乘以數百萬，並從基本的整美元金額中計算出所有百分比和每股數據。因此，由於四捨五入，某些金額可能不會根據報告的數字重新計算。
停止業務
在2015年出售我們的安保業務之後，我們在停止的業務中記錄了與這一前業務相關的所有費用。這些費用一般與我們保留的訴訟和保險準備金有關。
按分段分列的管理償還收入
我們在管理補償安排下經營某些停車設施。根據這些安排，我們管理停車設施，收取管理費，並將與這些設施有關的收入和開支轉嫁給業主。這些收入和支出作為從我們管理的地點償還的費用同等數額列報：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 工商業 | $ | 73.7 | | | $ | 71.0 | | | | | |
| 航空 | 25.9 | | | 24.2 | | | | | |
| 共計 | $ | 99.6 | | | $ | 95.2 | | | | | |
最近採用的會計準則
我們的重要會計政策在我們的年度報告附註2“列報的基礎和重要的會計政策”中作了説明。在截至2020年1月31日的三個月內，我們的重要會計政策沒有發生重大變化，但如下文所述。
租賃
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈“會計準則更新”(“ASU”)2016-02租約(主題842)。自ASU 2016-02發佈以來，FASB發佈了以下進一步更新主題842的ASSUS：
•2018年1月，ASU 2018-01，土地地役權--向話題842過渡的實用權宜之計
•2018年7月，ASU 2018-10年專題842的編纂改進
•2018年7月，ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進
•2019年3月，ASU 2019-01，租約(專題842)：編纂改進
專題842取代了現有的租賃會計準則，目的是通過要求承租人在資產負債表上記錄大多數租賃，從而提高透明度和可比性。根據主題842，承租人必須在資產負債表上記錄使用權(ROU)資產(在租賃期間使用基礎資產的權利)和相應的租賃負債(租賃所產生的租賃付款義務)。新指南要求我們繼續將租賃歸類為經營或融資，分類影響綜合收入報表中的費用確認模式。此外，新標準要求更好地披露租賃安排產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
我們於2019年11月1日採用了主題842，採用ASU 2018-11允許的可選過渡方法，並將這一生效日期作為初始申請日期。上一期間的比較財務報表沒有重報，並繼續按照所列前幾個期間的現行會計準則報告。
在通過後，我們選擇了一套過渡的實際權宜之計，使我們能夠繼承先前關於以下方面的結論：(一)任何過期或現有合同是否有租約；(二)任何過期或現有租約的租賃分類；以及(三)現有租約的初始直接費用。此外，對於所有資產類別，我們選擇了不將租賃組件與非租賃組件分離的實用權宜之計。我們還制定了會計政策選擇，不記錄初始期限為12個月或更短的租賃的ROU資產或租賃負債，並在綜合綜合收益報表中確認此類租賃的付款。我們沒有選擇使用事後的方法來確定合理的租賃期限。
主題842的通過對我們未經審計的綜合資產負債表產生了重大影響，但對我們未經審計的綜合收入綜合報表、未經審計的股東權益綜合報表、未經審計的現金流動綜合報表、我們的流動性，或對我們信貸機制中所載各項契約的遵守情況沒有產生重大影響，如附註9“信貸機制”中所述。最重要的影響是確認ROU資產和經營的租賃負債。
租賃，而我們的融資租賃會計保持基本不變。有關我們的租賃安排的更多信息，請參見附註4“租約”。
採納專題842對我們未經審計的綜合資產負債表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 餘額
(一九二零九年十月三十一日) | | 因通過專題842而作出的調整 | | 餘額
(2019年11月1日) |
| 資產 | | | | | | | | | |
| | | | | | |
使用權資產(1) | | $ | — | | | $ | 167.5 | | | $ | 167.5 | |
| | | | | | | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | | | | | |
租賃負債的當期部分(2) | | $ | — | | | $ | 36.3 | | | $ | 36.3 | |
其他應計負債(3) | | 158.2 | | | (3.0) | | | 155.2 | |
長期租賃負債(4) | | — | | | 154.2 | | | 154.2 | |
其他非流動負債(5) | | 78.8 | | | (20.0) | | | 58.8 | |
(1) 指經營租賃資產資本化和預付租金、遞延租金、租賃退出減值負債的重新分類以及租賃獎勵和租户對經營租賃的改進。
(2)表示對短期經營租賃負債的確認。
(3)表示短期遞延租金重新歸類為ROU資產。
(4)表示對長期經營租賃負債的確認。
(5) 表示長期遞延租金、租賃獎勵和租户改善，以及租賃退出減值負債。重新歸類為ROU資產。
我們尚未通過的最近發佈的會計公告預計不會對2021財政年度合併財務報表產生重大影響。
3. 收入
收入分類
我們在幾種合同下創造了收入，下文對此作了進一步解釋。合約的種類取決於我們每一主要服務項目在整個可報告環節所提供的服務的性質；因此，我們把與客户簽訂的合約中的收入，細分為主要的服務項目。我們已確定，將收入分成這些類別最能反映收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的報告部門包括商業和工業(“B&I”)、航空、技術和製造(“T&M”)、教育和技術解決方案，如注12“分段信息”所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年1月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | B&I | | 航空 | | T&M | | | 教育再 | | | 技術解決方案 | | | | 共計 |
| 主要服務項目 | | | | | | | | | | | | | | |
門衞(1) | | $ | 593.5 | | | $ | 34.6 | | | $ | 185.6 | | | $ | 186.2 | | | $ | — | | | | | $ | 1,000.0 | |
停車(2) | | 125.9 | | | 84.9 | | | 8.1 | | | 0.7 | | | — | | | | | 219.6 | |
設施服務(3) | | 101.4 | | | 11.7 | | | 40.2 | | | 21.0 | | | — | | | | | 174.3 | |
建築與能源解決方案(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142.0 | | | | | 142.0 | |
航空公司服務(5) | | 0.1 | | | 107.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | 107.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 820.9 | | | $ | 238.7 | | | $ | 233.9 | | | $ | 208.0 | | | $ | 142.0 | | | | | $ | 1,643.6 | |
消除部門間收入 | | | | | | | | | | | | | | (30.6) | |
| 共計 | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,612.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年1月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | B&I | | 航空 | | T&M | | | 教育再 | | | 技術解決方案 | | | | 共計 |
| 主要服務項目 | | | | | | | | | | | | | | |
門衞(1) | | $ | 584.0 | | | $ | 31.1 | | | $ | 187.2 | | | $ | 187.5 | | | $ | — | | | | | $ | 989.8 | |
停車(2) | | 128.1 | | | 85.8 | | | 7.4 | | | 0.8 | | | — | | | | | 222.1 | |
設施服務(3) | | 116.6 | | | 18.0 | | | 41.4 | | | 20.7 | | | — | | | | | 196.7 | |
建築與能源解決方案(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116.1 | | | | | 116.1 | |
航空公司服務(5) | | 0.2 | | | 117.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | 117.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 828.8 | | | $ | 252.4 | | | $ | 236.1 | | | $ | 208.9 | | | $ | 116.1 | | | | | $ | 1,642.3 | |
| 消除部門間收入 | | | | | | | | | | | | | | (34.4) | |
| 共計 | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,607.9 | |
(1) 清潔安排為商業辦公樓、機場和其他運輸中心、教育機構、政府大樓、衞生設施、工業建築、零售商店、體育場和競技場提供廣泛的基本清潔服務。這些安排通常以每月固定價格、平方英尺、成本加值和標籤服務合同的形式進行。
(2)停車安排為不同地點的客户提供停車和運輸服務，包括機場和其他運輸中心、商業辦公樓、教育機構、衞生設施、旅館、體育場和競技場。這些安排分為管理償還、租賃地點和津貼合同。其中某些安排被視為服務特許權協議，並在主題853的指導下入賬；因此，與這些安排有關的租金費用記作有關停車服務收入的減少。
(3)設施服務安排提供與廣泛的設施和基礎設施系統有關的現場機械工程和技術服務及解決方案，目的是延長設施固定資產的使用壽命，提高設備運作效率，降低能源消耗，降低客户的總體業務成本，並提高客户地點的可持續性。這些安排通常以每月固定價格、成本加和標籤服務合同的形式進行.
(4)建築和能源解決方案安排為公共和私營部門的客户提供定製的能源解決方案、電氣、暖通空調、照明和其他一般維護和維修服務，一般採用節能和固定價格維修和翻新合同的形式。根據特許經營合同，我們還根據與Linc網絡和TEGG品牌有關的特許經營協議特許經營某些業務。
(5)航空公司的服務安排支持航空公司和機場提供乘客援助、餐飲物流和飛機機艙維修等服務。這些安排通常以每月固定價格、成本加值、交易價格和小時合同的形式進行.
合同類型
我們有各種合同類型的安排，如我們的年度報告中的注2“列報基礎和重要會計政策”所述。
某些安排涉及可變的考慮因素(主要是每筆交易費用、可償還費用和以銷售為基礎的特許權使用費)。我們並不估計這些安排的可變因素，而是承認這些可變費用是賺取的。
我們的大部分合同包括在提供相關服務時主要履行的履約義務；這些合同類型包括：每月固定價格；平方英尺；成本+；標籤服務；交易價格；小時；管理報銷；租賃地點；津貼；節能合同；固定價格維修和翻新合同，以及我們的特許經營權和使用費安排。我們確認收入，因為服務是使用由合同類型決定的進度度量來執行的。一般情況下，我們的大部分合同可由任何一方取消，不受實質性處罰，大多數合同的通知期限為30至60天。
我們主要考慮到我們在系列指導下的性能義務，在適用時使用按發票計價的實用權宜之計。考慮到所提供服務的性質和客户合同下的記帳頻率，我們採用按發票計價的實用權宜之計來記錄所提供的服務的收入。在這種實用的權宜之計下，我們確認收入的數額直接與我們迄今完成的業績對客户的價值相對應，並有權向客户開具發票。
剩餘的履約義務
在2020年1月31日，未履行或部分未履行的業績義務，我們預計將確認收入總額為$。178.4百萬我們希望在大約的時間內確認收入。77下一年度剩餘業績義務的百分比12月，其餘部分隨後確認。
這些數額不包括主要與以下方面有關的可變考慮因素：(1)合同由一系列不同的服務期組成，收入以合同開始時無法估計的未來業績為依據；(2)停車合同，我們和客户分享該地點的總收入或營業利潤；(3)交易價格包括基於未來業績的業績獎勵，因此在合同開始時無法估算。我們採用實用的權宜之計，允許排除關於最初預期期限為一年或一年以下的剩餘履約義務的信息。
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合同資產和合同負債，下文對此作了進一步解釋。收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。
合同資產主要包括賬單貿易應收款、未開單貿易應收款和超過賬單金額的費用。賬單和未開票的貿易應收賬款是從完成的工作中獲得的金額，在這些工作中，我們有無條件的權利向我們的客户付款。當項目中確認的收入超過向客户收取的金額時，通常會發生超過賬單金額的費用。當這些權利變成無條件的時候，這些數額就被轉移到賬單上的貿易應收款中。合同資產還包括與客户取得合同的增量成本資本化，主要是佣金。佣金費用在加權平均預期客户關係期內按直線確認.
合同負債包括遞延收入和超過確認收入的預付款和賬單。我們一般將合同責任歸類為流動合同，因為相關合同一般為期一年或更短。合同負債減少，因為我們確認收入來自於履行相關的履行義務。
下表列出我們的合同資產和合同負債的餘額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年十月三十一日) |
| 合同資產 | | | | |
票據交易應收款(1) | | $ | 962.5 | | | $ | 978.7 | |
未開單貿易應收款(1) | | 63.4 | | | 56.9 | |
超過賬單金額的費用(2) | | 79.6 | | | 72.6 | |
資本化佣金(3) | | 21.6 | | | 21.8 | |
(1) 包括在合併資產負債表上的貿易應收賬款淨額。波動與新客户合同的執行以及正常業務過程中客户的發票和收款直接相關。
(2) 增加的主要原因是我們的合同的付款時間使用成本對成本的收入確認法來衡量。
(3) 包括在合併資產負債表上的其他流動資產和其他非流動資產。在截至2020年1月31日的三個月內，我們資本化了美元。3.5百萬新費用和攤銷美元3.7百萬以前資本化的成本。有不減值損失記在資本化成本上。
| | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 三個月結束
(二零二零年一月三十一日) |
合同負債(1) | | |
| 期初餘額 | | $ | 38.0 | |
| 額外合同負債 | | 73.5 | |
確認遞延收入 | | (74.6) | |
期末餘額 | | $ | 36.9 | |
(1)包括在合併資產負債表上的其他應計負債中。
4. 租賃
我們主要租用辦公空間、停車設施、倉庫、車輛和設備。我們確定一項安排在開始時是否為租賃，並在開始之日開始記錄租賃活動，這通常是我們佔有或控制資產實際使用的日期。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值確認的，租賃費用按直線確認。我們使用遞增的借款利率來確定未來租賃付款的現值，除非隱含的利率很容易確定。我們的遞增借款利率，是指我們在類似的經濟環境下，以類似的期限，以相等於租契付款的款額，以擔保方式借入的利息。這個遞增借款利率適用於每個租賃協議內的最低租賃付款，以確定我們的ROU資產和租賃負債的數額。截至2019年11月1日，我們的增量借款率用於在採用附註2“列報基礎和重大會計政策”所述主題842時對業務租賃負債進行初步計量，並用於截至2020年1月31日的季度內簽訂的新租約。
我們的租期從1到30好幾年了。有些租約包括一個或多個續約選項，以及可以延長租約期限的續約條款。我們通常包括在租賃期限內延長租約的選擇，如果我們合理地肯定我們將行使這一選擇，並且在這樣做時完全由我們自行決定。某些設備和車輛租賃也可能包括購買租賃財產的選擇。資產和租賃權改進的可折舊壽命受預期租賃期限的限制，除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定。通常，如果我們決定在租賃期限結束前取消或終止租賃，我們將根據租賃期限向出租人支付剩餘的租金。我們的租賃協議一般不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。我們可以將我們不再使用的某些房地產資產出租或轉租給第三方。
租約可能包含租金上漲條款，租金假期，或某些業主獎勵措施，包括房客改善津貼。在2019年11月1日之前，我們在租約條款的基礎上確認了與經營租賃相關的租賃費用，並相應地將支付現金租金與確認租金費用之間的差額記錄為遞延租金負債或預付租金。業主出資的租賃改進也作為遞延租金負債入賬，並作為在相關經營租賃不可取消期限內的租金費用減少而攤銷。在通過專題842時確認的ROU資產包括收養日的累計預付租金或應計租金、未攤銷的租賃獎勵和在通過主題842之前最初確認的未攤銷的初始直接費用。在採用主題842之後，ROU資產包括定期增加租金的數額，並由租賃獎勵金額減少。
我們的某些租賃協議包括可變租金付款，主要包括定期調整的租金付款，以及根據成本或消費向出租人支付的數額，如維修和水電費。我們的某些泊車安排，亦包括按合約水平計算，佔泊車服務收入百分比的可變租金。可變租金租賃部分不包括在租賃責任中。
ASU第2017-10號範圍內的服務特許權安排，服務優惠安排(主題853)：決定營運服務的顧客，被排除在主題842的範圍之外。與這些安排有關的租賃費用記作收入減少。關於進一步的討論，見注3，“收入”。
截至2020年1月31日，未經審計的綜合資產負債表中租賃資產和負債的構成及其分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 餘額 |
| (以百萬計) | | 分類 | | (二零二零年一月三十一日) |
| 租賃資產 | | | | |
| 經營租賃 | | 使用權資產 | | $ | 163.4 | |
| 融資租賃 | | 不動產、廠房和設備，淨額(1) | | 9.1 | |
| 租賃資產總額 | | | | | $ | 172.5 | |
| | | | | | |
| 租賃負債 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 經營租賃 | | 租賃負債的當期部分 | | $ | 36.0 | |
| 融資租賃 | | 其他應計負債 | | 4.5 | |
| 非流動負債 | | | | |
| 經營租賃 | | 長期租賃負債 | | 150.0 | |
| 融資租賃 | | 其他非流動負債 | | 2.2 | |
| 租賃負債總額 | | | | | $ | 192.7 | |
(1)融資租賃資產扣除累計攤銷額美元后入賬11.1截至2020年1月31日，百萬美元。
截至2020年1月31日的三個月的租賃費用總額為美元。27.8百萬美元，包括經營租賃費$26.6百萬美元和融資租賃1.2百萬未經審計的綜合收入綜合報表中的租賃費用和分類構成部分如下：
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| (以百萬計) | | (二零二零年一月三十一日) |
| 業務租賃費用： | | |
營業費用(1)(2) | | $ | 21.0 | |
銷售、一般和行政費用(3) | | 5.6 | |
| 融資租賃費用： | | | |
營業費用(4) | | 1.1 | |
| | |
利息費用(5) | | 0.1 | |
| 租賃費用共計 | | $ | 27.8 | |
(1) 與某些停車安排有關。
(2) 包括短期租賃成本和可變租賃成本。
(3)包括短期租賃費用。
(4)表示租賃資產的攤銷。
(5)租賃負債利息。
下表列出短期和可變租賃費用的資料：
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| (以百萬計) | | (二零二零年一月三十一日) |
| 短期租賃費用 | | $ | 14.5 | |
| 可變租賃費用 | | 2.0 | |
| 短期和可變租賃費用總額 | | $ | 16.5 | |
在截至2020年1月31日的三個月中，轉租收入並不重要。
截至2020年1月31日，與租約付款有關的未來未貼現現金流量數額以及截至2020年1月31日未審計綜合資產負債表記錄的租賃負債與現值的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 操作
租賃負債 | | 金融
租賃負債 | | 共計 |
| 2020財政年度剩餘時間 | | $ | 32.6 | | | $ | 2.6 | | | $ | 35.2 | |
| 2021財政年度 | | 38.9 | | | 2.9 | | | 41.8 | |
| 2022年財政 | | 32.9 | | | 1.5 | | | 34.4 | |
| 2023財政年度 | | 27.8 | | | 0.8 | | | 28.6 | |
| 2024年財政 | | 22.7 | | | — | | | 22.7 | |
| 此後 | | 58.3 | | | — | | | 58.3 | |
| 租賃付款總額 | | 213.2 | | | 7.8 | | | 221.0 | |
| 減：估算利息 | | 27.2 | | | 1.1 | | | 28.3 | |
| 租賃負債現值 | | $ | 186.0 | | | $ | 6.7 | | | $ | 192.7 | |
上文所列期間的未來轉租租金收入不包括在內，因為數額並不重要。
自2020年1月31日起，我們已簽訂運營租賃協議，對未來期間生效。與這些安排有關的ROU資產和租賃負債總額並不重要。
下表包括以年份為單位的加權平均剩餘租賃條款以及用於計算經營租賃負債現值的加權平均貼現率：
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | (二零二零年一月三十一日) |
| 加權平均剩餘租約期限(年數) | | |
| 經營租賃 | | 6.4 |
| 融資租賃 | | 2.6 |
| 加權平均貼現率 | | |
| 經營租賃 | | 4.05 | % |
| 融資租賃 | | 4.38 | % |
下表包括與經營租賃有關的補充現金和非現金信息：
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| (以百萬計) | | (二零二零年一月三十一日) |
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | |
| 經營租賃的經營現金流 | | $ | 11.4 | |
| 融資租賃的經營現金流 | | 0.1 | |
| 融資租賃現金流融資 | | 0.8 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產(1) | | 5.2 | |
| | |
(1) 不包括與通過專題842有關的最初大寫數額。
正如我們在年報中所披露，截至2019年10月31日，根據專題840，不可撤銷經營及資本租賃的最低未來承付款額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 業務和其他(1) | | 資本 | | 共計 |
| 2020年財政 | | $ | 42.8 | | | $ | 3.1 | | | $ | 45.9 | |
| 2021財政年度 | | 35.5 | | | 2.5 | | | 38.0 | |
| 2022年財政 | | 30.3 | | | 1.3 | | | 31.6 | |
| 2023財政年度 | | 25.6 | | | 0.6 | | | 26.2 | |
| 2024年財政 | | 20.5 | | | — | | | 20.5 | |
| 此後 | | 51.8 | | | — | | | 51.8 | |
共計(2) | | $ | 206.5 | | | $ | 7.5 | | | $ | 214.0 | |
(1)包括估計轉租租金收入總額$15.8百萬
(2)未貼現的未來最低付款總額.
5. 重組和相關費用
我們可以定期參與旨在推動長期盈利增長和提高運營效率的各種重組活動，包括精簡和調整我們的整體組織結構和重新分配資源。這些活動可能導致與僱員離職、其他項目費用、外部支助費、租賃退出費用和資產減值費用有關的重組費用。最近，我們的重大重組活動主要與整合我們收購GCA服務集團(GCA)和實施我們的2020 視覺 倡議，如下所述。
GCA結構調整和其他舉措
在2018年第一季度，我們啟動了一個重組計劃，以實現成本協同收購後的GCA。2018年上半年，我們為這項重組計劃支付了大部分遣散費。在2019年期間，我們的重組活動主要涉及繼續整合全球資產評估和其他舉措，包括通過遷移和升級幾個關鍵管理平臺，如人力資源信息系統、企業資源規劃系統和勞動力管理系統，使我們的財務系統標準化，並精簡我們的業務。我們還繼續鞏固我們的房地產租賃。在2019年期間，與我們的醫療重組相關的遣散費和其他費用都是無關緊要的。隨着我們繼續以技術為基礎的現代化努力，包括使我們的金融體系標準化，我們預計在2020年將承擔與這些舉措相關的額外費用。
2020 視覺重組
在2015年第四季度，我們啟動了一項重組計劃，作為一項全面戰略的一部分，旨在對反彈道導彈產生積極的變革作用(“2020 視覺“)這些行動於2019年財政年度結束時基本完成，累計費用為美元。66.5百萬
結構調整和相關負債的滾轉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 平衡，
(一九二零九年十月三十一日) | | 確認費用(1) | | 付款 | | 非現金項目 | | 平衡，
(二零二零年一月三十一日) |
| 僱員遣散費 | | $ | 3.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | — | | | $ | 2.2 | |
| 其他項目費用 | | 0.7 | | | 3.0 | | | (2.6) | | | (0.2) | | | 1.0 | |
| 租賃退出成本和資產減值 | | 2.7 | | | — | | | (0.2) | | | (2.2) | | | 0.4 | |
| 外部支助費 | | 0.5 | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 7.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | (4.3) | | | $ | (2.3) | | | $ | 3.5 | |
(1) 我們把這些費用包括在公司開支中。
累積重組和相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 外部支助費 | | 僱員人數 | | 其他工程費用 | | 租賃退出費用 | | 資產減值 | | 共計 |
| GCA和其他 | | $ | 3.5 | | | $ | 18.2 | | | $ | 15.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 37.7 | |
2020 視覺 | | 30.0 | | | 13.0 | | | 10.7 | | | 7.7 | | | 5.2 | | | 66.5 | |
| 共計 | | $ | 33.4 | | | $ | 31.2 | | | $ | 26.0 | | | $ | 8.4 | | | $ | 5.2 | | | $ | 104.2 | |
6. 普通股淨收益
按普通股計算的基本和稀釋淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元，但每股數額除外) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 持續業務收入 | $ | 27.9 | | | $ | 13.0 | | | | | |
| 停業的收入(損失)，扣除税後 | 0.1 | | | (0.1) | | | | | |
| 淨收益 | $ | 28.0 | | | $ | 13.0 | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股和普通股
優秀-基本 | 66.9 | | | 66.4 | | | | | |
| 稀釋證券效應 | | | | | | | |
| 限制性股票單位 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| 股票期權 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| 業績股 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
加權平均普通股和普通股
突出-稀釋 | 67.2 | | | 66.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股淨收益-基本收入 | | | | | | | |
| 持續業務收入 | $ | 0.42 | | | $ | 0.20 | | | | | |
| 停止業務的收入 | — | | | — | | | | | |
| 淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.20 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股淨收益-稀釋 | | | | | | | |
| 持續業務收入 | $ | 0.41 | | | $ | 0.20 | | | | | |
| 停止業務的收入 | — | | | — | | | | | |
| 淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.19 | | | | | |
根據股票補償計劃頒發的抗稀釋優秀股票獎勵
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 抗稀釋劑 | 0.2 | | | 0.4 | | | | | |
7. 金融工具的公允價值
我國金融工具的公允價值層次
按公允價值定期計量的金融資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 公允價值層次 | | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年十月三十一日) |
現金和現金等價物(1) | 1 | | $ | 69.8 | | | $ | 58.5 | |
保險存款(2) | 1 | | 0.8 | | | 0.8 | |
有資金的遞延補償計劃所持有的資產(3) | 1 | | 2.5 | | | 2.5 | |
信貸設施(4) | 2 | | 864.8 | | | 808.4 | |
利率互換負債(5) | 2 | | 14.1 | | | 14.6 | |
拍賣利率證券投資(6) | 3 | | — | | | 5.0 | |
(1) 現金和現金等價物按面值列報，等於公允價值。
(2) 表示用於為我們的保險義務提供擔保的限制性存款，並以面值表示，這等於公允價值。這些保險存款包括在所附未經審計的綜合資產負債表上的“其他非流動資產”中。詳情見附註8，“保險”。
(3) 指與我們的一項遞延補償計劃相關的Rabbi信託所持有的投資，我們將其包括在伴隨的未審計綜合資產負債表上的“其他非流動資產”中。在資金到位的遞延補償計劃中持有的資產的公允價值是根據市場報價計算的。
(4) 指在我們的銀團信貸額度和定期貸款下的未償還貸款總額。由於利率的變化，我們的信貸和定期貸款項下的未償借款的賬面價值接近公允價值。詳情見注9，“信貸機制”。
(5) 表示指定為現金流對衝工具的利率互換衍生品。利率掉期的公允價值是根據按合同利率計算的預期現金流量與按當前市場利率計算的預期現金流量之間的差額的現值估計的，使用的是倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)期初利率的可觀測基準。在2020年1月31日和2019年10月31日，我們的利率互換被納入了伴隨的未審計綜合資產負債表的“其他非流動負債”。詳情見注9，“信貸機制”。
(6) 拍賣利率證券投資的公允價值依據的是貼現現金流估值模型，主要是利用無法觀察的投入，包括對基礎抵押品的假設、與發行人相關的信用風險、與金融保險擔保相關的信用增強，以及證券由發行人再融資或成功拍賣的可能性。
在2019年10月31日，我們進行了一項投資一拍賣利率證券，原始本金、攤銷成本和公允價值$5.0在所附未經審計的綜合資產負債表中包括在“其他投資”中的百萬美元。在2020年第一季度，這一拍賣利率擔保被髮行人稱為，我們收到了這一債券公允價值美元的收益。5.0百萬有不未實現的損益在此拍賣利率證券包括在累積的其他綜合收益(“AOCI”)。在2020年1月31日不對拍賣利率證券的投資。
在截至2020年1月31日的三個月內，我們沒有在上述等級之間轉移資產或負債。
按公允價值非經常性計量的非金融資產
除了按公允價值定期計量的資產和負債外，我們還必須在非經常性的基礎上以公允價值計量某些項目。這些資產可包括：商譽；無形資產；不動產、廠房和設備；與租賃有關的ROU資產；以及在持有出售時已降至公允價值的長期資產。如果發生某些觸發事件，或者需要進行年度減值測試，我們將對這些非金融資產進行減值評估。如果發生減值，資產將按估計公允價值入賬，主要使用無法觀察的第3級投入。
8. 保險
我們採用保險和自保相結合的方案，以涵蓋工人的賠償，一般責任，汽車責任，財產損害和其他保險風險。對於大多數這些保險項目，我們保留最初的$1.0百萬次風險暴露的基礎上，通過免賠額或自我保險的保留。除了保留的風險敞口外，我們還有不同的基本政策限制，範圍在美元之間。1.0百萬美元5.0每次發生百萬。為了涵蓋這些主要限額以上的一般責任和汽車責任損失，我們維持提供總額為$的商業傘式保險單。200.0百萬我們的保險單一般都是在法定規定的範圍內涵蓋工人的賠償損失。此外，為了涵蓋超出保留限額的財產損害風險，我們維持每發生限額為$的保單。75.0百萬我們也為某些僱員的醫療和牙科計劃投保.我們為我們自己投保的醫療計劃提供止損保險，根據該計劃，我們可保留最多$。0.5按每名參與人計算，每年在索賠方面的風險敞口為百萬。
考慮到最近完成的精算報告，我們根據已知的趨勢和事件以及所需準備金的精算估計，為工人賠償、一般責任、汽車責任和財產損害保險索賠保留準備金。我們使用所有現有的信息，以制定我們的最佳估計保險索賠準備金，因為信息是獲得的。精算檢討的結果是用來估計我們未來期間的保險費率和保險儲備，並在適當情況下調整以往各年的儲備金。
2020年第一季度進行的精算審查
我們定期審查我們的自保負債，並相應地調整我們的應計項目.實際索賠活動或發展可能與我們的假設和估計不同，這可能導致物質損失或收益。當我們獲得更多影響我們的準備金負債計算中使用的假設和估計的信息時，我們調整我們的自保費率和未來期間的準備金，並在適當的情況下調整我們在以前會計期間發生的索賠的準備金。
在2020年第一季度，我們對我們的大部分傷亡保險計劃進行了一次全面的精算審查，評估了2019年5月1日至2019年10月31日期間索賠準備金和索賠支付活動的所有變化(“精算師審查”)。精算師審查的性質是全面的，所依據的是損失發展模式、趨勢假設和分析期間的基本預期損失成本。
根據精算師審查的結果，在2020年1月31日，我們將前期準備金總額減少了美元。6.6百萬此調整與$相比較。5.0在截至2019年1月31日的三個月內，對上一年的索賠增加了百萬。我們將繼續評估目前的事態發展，這可能導致對儲備金的進一步調整。
與保險有關的結餘和活動
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年十月三十一日) |
| 保險索賠準備金，不包括醫療和牙科 | $ | 507.2 | | | $ | 507.8 | |
| 醫療和牙科索賠準備金 | 6.8 | | | 7.2 | |
| 保險可收回額 | 64.5 | | | 64.5 | |
在2020年1月31日和2019年10月31日，未審計合併資產負債表中的“其他流動資產”和“其他非流動資產”中都包括可收回的保險。
用於將我們的保險義務劃一起來的工具
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| (以百萬計) | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年十月三十一日) |
| 備用信用證 | $ | 144.0 | | | $ | 141.0 | |
| 擔保債券 | 87.8 | | | 90.8 | |
| 限制保險存款 | 0.8 | | | 0.8 | |
| 共計 | $ | 232.6 | | | $ | 232.6 | |
9. 信貸設施
2017年9月1日，我們進行了再融資，並更換了當時的美元。800.0擁有一個新的、有擔保的五年銀團信貸設施(“信用貸款”)的百萬信貸機構，由一美元組成。900.0百萬循環信貸額度和一美元800.0計劃於2022年9月1日到期的分期償還期貸款。根據信貸機制的條款，信貸額度減少到美元800.02018年9月1日信貸機制還規定最多可發行美元。300.0百萬美元備用信用證和最多美元的簽發75.0百萬在搖擺線前進。信貸安排下的債務是以優先權擔保的，主要是對我們所有的資產和財產進行留置權，但某些例外情況除外。
信貸貸款機制下的借款利率等於1個月的libor，加上基於我們的槓桿率的利差。息差範圍從1.00%2.25歐洲貨幣貸款和0.00%1.25基本利率貸款%。在二零二零年一月三十一日，我們未償還貸款的加權平均利率為3.53%。我們還支付了承諾費，根據我們的槓桿率，從0.200%0.350按每季度拖欠的信用額度中每日未使用部分平均數計算的百分比。為計算這一目的，不可撤銷的備用信用證，主要是與我們的保險計劃一起簽發的，現金借款作為未償信用證列在信用證項下。
經修訂的信貸安排包含某些契約，包括目前最高槓杆率為4.00降至每年7月下降25個基點的1.0點3.50至2021年7月達到1.0，最低固定收費覆蓋率為1.50到1.0，以及其他金融和非金融契約。如信貸機制所界定的，如果發生物質收購，我們可以選擇將槓桿率提高到3.75四個財政季度的槓桿率已降至1.0，條件是槓桿率已降至3.50到1.0。我們的借貸能力受上述公約的約束和限制。在2020年1月31日，我們遵守了這些公約。
信貸安排還包括慣常的違約事件，包括到期時不支付本金、利息或費用、不遵守契約、某些重大判決的發生或公司控制權的改變。如果發生某些違約事件，包括某些交叉違約、破產、變更控制或違反特定契約，放款人可以終止或中止我們對信貸貸款的訪問，宣佈所有未清款項(包括所有應計利息和未付費用)立即到期並支付，並要求我們對未付備用信用證進行現金擔保。
與信貸機制有關的遞延融資費用共計$18.7百萬美元，包括美元13.4與定期貸款和美元有關的百萬美元5.2與信貸額度有關的百萬美元，這些貸款在信貸機制的期限內作為利息費用攤銷。
信貸設施信息
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| (以百萬計) | | (二零二零年一月三十一日) | | (一九二零九年十月三十一日) |
| 長期債務的當期部分 | | | | |
| 總定期貸款 | | $ | 75.0 | | | $ | 60.0 | |
| 未攤銷的遞延融資費用 | | (2.7) | | | (2.8) | |
| 定期貸款當期部分 | | $ | 72.3 | | | $ | 57.2 | |
| | | | |
| 長期債務 | | | | |
| 總定期貸款 | | $ | 650.0 | | | $ | 680.0 | |
| 未攤銷的遞延融資費用 | | (3.5) | | | (4.1) | |
| 定期貸款非流動部分共計 | | 646.5 | | | 675.9 | |
信貸額度(1)(2) | | 139.8 | | | 68.4 | |
| 長期債務 | | $ | 786.3 | | | $ | 744.2 | |
(1)備用信用證金額為$153.52020年1月31日百萬美元。
(2) 截至2020年1月31日，我們的借貸能力為美元。499.9百萬；然而，公約的限制將我們的借貸能力限制在$353.2百萬
定期貸款期限
在截至二零二零年一月三十一日止的三個月內，我們以美元定期貸款支付本金。15.0百萬自2020年1月31日起，定期貸款需支付下列本金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 債務到期日 | | $ | 45.0 | | | $ | 120.0 | | | $ | 560.0 | |
利率互換
我們進行利率互換，以管理與我們的浮動利率，libor貸款相關的利率風險。在這些安排下，我們通常支付固定利率，以換取在協議存續期間基於libor的可變利率。我們最初將衍生產品的市盈率或虧損報告為AOCI的一個組成部分，然後在經過對衝的交易發生並影響收益時，將收益或虧損重新歸類為收益。掉期協議下的應付利息和應收賬款應計，並記作利息費用調整數。從一開始，我們所有的利率互換都被指定為現金流對衝工具。有關利率掉期的估值，請參閲附註7，“金融工具的公允價值”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義數量 | | 固定利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
| $ 90.0百萬美元 | | | 2.83% | | | 2018年11月1日 | | 2021年4月30日 |
| $ 90.0百萬美元 | | | 2.84% | | | 2018年11月1日 | | 2021年10月31日 |
| $ 130.0百萬美元 | | | 2.86% | | | 2018年11月1日 | | 2022年4月30日 |
| $ 130.0百萬美元 | | | 2.84% | | | 2018年11月1日 | | (2022年9月1日) |
在2020年1月31日和2019年10月31日，AOCI記錄的利率掉期金額為美元。1.4百萬元，扣除税款$0.9百萬美元2.2百萬元，扣除税款$1.2分別是百萬。這些數額包括與我們2018年終止的利率互換有關的收益，由於利息是在我們的信用機制期間支付的，這一收益將作為利息費用攤銷。在截至2020年1月31日的三個月內，我們攤銷了美元。1.2百萬元，扣除税款$0.4百萬美元，我們攤銷了$1.0百萬元，扣除税款$0.4百萬美元，在截至2019年1月31日的三個月內。在2020年1月31日，預計在未來12個月內從AOCI調整為收益的總額為淨虧損美元。0.2百萬(税收極小).
10. 承付款和意外開支
信用證和保證書
我們使用信用證和擔保債券來確保與保險計劃和其他目的有關的某些承諾。截至2020年1月31日，這些信用證和擔保債券總額為美元。153.5百萬美元596.3分別是百萬。擔保債券總額中包括的是美元。2.3百萬歐元債券，自2020年1月31日起生效。
擔保
在某些情況下，我們根據某些節能合同為客户提供有保證的節能服務。截至2020年1月31日，擔保總額為美元。186.0並延伸至2038年。如果可能發生了負債，並且可以合理地估計金額，我們應計算擔保的估計費用。從歷史上看，我們沒有因這些擔保而遭受任何物質損失。
與一家未合併的合資企業有關，在該合資企業中，我們的一家子公司33該附屬公司和其他合資夥伴各自共同和各別地保證合營企業根據某些合同履行到2024年的義務。與相關合同有關的年度收入約為美元。41百萬如果合營企業不能根據這些合同履行義務，合營夥伴將對客户因未能履行合同而遭受的任何損失承擔連帶責任。
銷售税審核
我們向客户徵收銷售税，並將這些收款匯入適用的州。當客户未能支付發票，包括我們代表他們支付的銷售税金額時，在某些情況下，我們有權要求從適用的州退還這一數額的銷售税。
各州制定的銷售税法律和法規都要進行解釋，我們對這些法律的遵守情況通常要接受這些州的審計和審查。審計風險集中在幾個州，這些州正在進行審計。正在進行的和今後任何審計的結果，以及各州對銷售税法律法規的解釋上的變化，都會對我們的經營結果產生重大的負面影響。
法律事項
我們是一些與我們公司經營有關的訴訟、索賠和訴訟程序的當事方，包括與勞動和就業、合同、人身傷害和其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟，其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及重大的金錢損失。其中一些操作可以代表類或所謂的僱員類作為類操作。
在2020年1月31日，可對所有可能發生的訴訟損失作出合理估計的累計賠償總額為$。7.0百萬
訴訟結果難以預測，估計可能的損失需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。如果一個或多個事項在某一特定時期內以超出或以不同於我們預期的方式得到解決，這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大不利影響。
根據我們的判斷，我們不計入我們認為合理可能但不可能發生的或有損失。對合理可能的損失的估計還需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。我們的管理層目前估計所有合理可能的損失的損失範圍，對損失的合理估計是介於零和$9百萬造成這一估計損失範圍的因素可能不時發生變化，實際結果可能與這一估計數有很大差異。
在某些情況下，雖然損失是可能的或合理可能的，但我們不能合理地估計可能發生的事項的最大潛在損失或合理可能發生的事項的損失範圍。因此，我們對可能損失的應計額和對合理可能損失的估計損失範圍並不代表我們可能遭受的最大損失。
雖然無法肯定地預測這些訴訟、索賠和訴訟的結果，但我們的管理層認為，這些事項的最終結果不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
某些法律程序
在決定是否將任何特定的訴訟或其他程序納入我們下面的披露時，我們考慮了數量和質量兩方面的因素。這些因素包括但不限於：損害賠償的數額和在訴訟中尋求的任何其他救濟的性質；如果具體説明瞭這種損害賠償和其他補救辦法，我們對索賠的是非曲直的看法；該訴訟是集體訴訟還是聲稱是集體訴訟；我們認為某一類別將由法院證明的可能性；訴訟待決的管轄權；以及訴訟程序對我們名譽的潛在影響。
2006年4月7日提交的Bucio和Martinez訴ABM清潔服務的合併案件，在舊金山縣加利福尼亞高等法院待審(“Bucio案”)
這個布喬該案是在舊金山高等法院待決的集體訴訟，聲稱我們沒有提供法律規定的用餐時間，沒有為這類用餐期支付額外的保險費，拖欠時支付分班保險費，並償還看門人的旅費。還有一項根據“加州勞動法”的“私人檢察長法”(“PAGA”)提出的處罰要求。2011年4月19日，初審法院就原告提出的證明這一類別的動議舉行了一次聽證會，在聽證會結束時，初審法院駁回了原告關於證明這一類別的動議。2011年5月11日，原告提出了重新考慮的動議，但被駁回。原告就班級認證問題提出上訴。在上訴作出裁決之前，審判法院擱置了根本的訴訟。加利福尼亞州第一上訴區上訴法院(“上訴法院”)於2017年11月7日聽取了口頭辯論。2017年12月11日，上訴法院推翻了初審法院駁回班級認證的命令，並將此事發回發回餐期認證、報銷差旅費和分班班。該案已移交初審法院，以便就階級證明、發現、裁決動議和審判進行進一步的訴訟。
2018年9月20日，初審法院發佈了一項命令，規定四2002年4月7日至2013年4月30日期間，在加利福尼亞被遺留的ABM清潔公司僱用的清潔工人的認證子類，其索賠依據的是所稱的以前自動扣減用餐時間、未付餐費、未付的分班保險費和未報銷的營業費用，例如使用個人車輛往返工作地點的里程報銷。2019年2月1日，初審法院裁定，與據稱在2013年4月30日後發生的Paga索賠有關的發現將被擱置，直到2013年4月30日之前發生的Paga索賠被審理之後。雙方於2019年7月進行調解，但未能解決此案。2019年10月17日，原告提出了一項動議，要求初審法院根據據稱沒有保存時間記錄、沒有提供準確的工資報表以及一種將用餐和休息時間結合在一起的做法，對其他課程進行認證。2019年12月26日，初審法院駁回了原告關於認證額外課程的動議。該案件於2020年1月6日重新分配給一名新法官。自那時以來，原告提出了發現和制裁動議，反導提出了簡易裁決動議，這些動議仍在審理之中。2013年4月30日之前的集體訴訟將於2020年10月26日開庭審理。在審判之前，我們將有機會，除其他外，尋求取消階級資格或進一步調解，如果我們認為這種行動是適當的。我們希望在今後的幾個季度內開展一項或多項此類活動。
11. 所得税
我們的季度税額是使用估計的年税率計算的，該税率是根據該期間發生的離散項目調整的，以得出我們的實際税率。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月內，我們的實際税率為23.6%和26.4分別佔税額的百分比8.6百萬美元4.7分別是百萬。在這兩個時期，並沒有重大的個別項目影響我們的實際税率。
我們計劃將我們的外國收益再投資於未來的非美國經濟增長和擴張，我們預計不會將這些收益滙往美國。雖然美國聯邦税收支出由於2017年的減税和就業法案而被確認，但與聯邦和州所得税或外國預扣税相關的遞延税負債並未得到確認。
12. 分段信息
我們目前報告的部門包括B&I，航空，T&M，教育和技術解決方案，如下所述。請參閲附註2，“列報基礎和重要會計政策”，以瞭解2019年第三季度將我們的保健業務重組為我們的其他行業集團，主要是B&I的相關信息。
| | | | | |
| 可報告的片段和描述 | |
B&I | B&I是我們最大的可報告部門，包括商業房地產、體育和娛樂場所、傳統醫院和非急性醫療設施的門衞、設施服務和停車場服務。B&I還為租賃汽車供應商提供車輛維修和其他服務。 |
航空 | 航空公司為航空公司和機場提供各種服務，從停車場和看門人到乘客援助、餐飲物流、機艙維護和運輸。 |
T&M | T&M為工業和高科技製造設施提供門衞、設施服務和停車服務. |
教育 | 教育為公立學區、私立學校、學院和大學提供門衞、看管、景觀美化和場地、設施工程和停車服務。 |
技術解決方案 | 技術解決方案專業從事機械和電氣服務。這些服務也可以在國內和國際的所有行業集團中進行交叉銷售。 |
按報告部分分列的財務信息
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| 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 820.9 | | | $ | 828.8 | | | | | |
| 航空 | 238.7 | | | 252.4 | | | | | |
| 技術與製造 | 233.9 | | | 236.1 | | | | | |
| 教育 | 208.0 | | | 208.9 | | | | | |
| 技術解決方案 | 142.0 | | | 116.1 | | | | | |
| 消除部門間收入 | (30.6) | | | (34.4) | | | | | |
| $ | 1,612.9 | | | $ | 1,607.9 | | | | | |
| 營業利潤(虧損) | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 38.2 | | | $ | 36.8 | | | | | |
| 航空 | 5.6 | | | 3.9 | | | | | |
| 技術與製造 | 16.7 | | | 18.2 | | | | | |
| 教育 | 11.2 | | | 10.3 | | | | | |
| 技術解決方案 | 8.3 | | | 6.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 企業 | (33.3) | | | (44.7) | | | | | |
| 航空公司未合併附屬公司的收入調整數 | (0.9) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 45.8 | | | 30.3 | | | | | |
| 未合併附屬公司的收入 | 0.9 | | | 0.9 | | | | | |
| 利息費用 | (10.2) | | | (13.5) | | | | | |
| 所得税前繼續營業所得 | $ | 36.5 | | | $ | 17.8 | | | | | |
我們部門的會計政策與我們在附註2“列報基礎和重要會計政策”中所披露的會計政策相同。我們的管理層根據其各自的營業利潤結果來評估每個可報告部門的業績，其中包括某些集中發生的成本的分配。未分配給部門的公司費用包括某些首席執行官和其他財務及人力資源部門的費用、某些信息技術費用、基於股票的補償、某些法律費用和結算、重組和相關費用、對自保準備金的某些精算調整以及直接收購成本。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助理解ABM工業公司及其子公司(統稱為“ABM”、“我們”或“公司”)的經營結果和財務狀況。本MD&A是作為對我們未經審計的合併財務報表和所附附註(“財務報表”)和我們提交給證券交易委員會(“SEC”)的截至2019年10月31日的表格10-K的年度報告(“年度報告”)的補充，並應與之一併閲讀的。這個MD&A包含關於我們的業務、業務和行業的前瞻性聲明，涉及風險和不確定因素，例如關於我們的計劃、目標、期望和意圖的聲明。我們未來的業績和財務狀況可能與我們目前預期的大不相同。有關更多信息，請參見“前瞻性聲明”。
在整個MD&A中，由於四捨五入，金額和百分比可能不會重新計算。除非另有説明，MD&A中的所有信息以及對年份的引用都是基於我們的財政年度(截止日期為10月31日)。
業務概況
ABM是一家領先的綜合設施服務提供商，按行業定製，其使命是：改變每一個人，每一天.
戰略優先事項
戰略增長
我們仍然專注於與我們的新客户和現有客户相關的長期盈利增長。在我們眾多的服務項目中。我們相信，從我們的戰略增長計劃中獲得的運營槓桿，再加上我們對效率的持續關注，將提高我們的盈利能力。
系統與技術改造
我們繼續以技術為基礎的現代化努力，我們相信這將使我們能夠更有效地運作，併為我們提供更多的數據，以提高我們的業務管理能力。
•人力資源和勞動管理：我們繼續進一步使用技術，以幫助集中和規範關鍵的人力資源做法，如招聘，並通過作出更知情、數據驅動的決策，幫助我們的經營者更有效地管理勞動力。
•企業資源規劃：我們繼續推進我們新的企業資源規劃(ERP)系統的多階段開發，我們預計該系統將簡化業務的運作和財務執行，並在未來促進更有效的決策。
我們相信，這些新的工具和制度將使我們具備長期成功的條件，並使我們有更強大和更繁榮的未來。
發展和趨勢
經濟勞動觀
儘管2020年全球宏觀經濟存在不確定性，但美國經濟在過去幾年中表現出了積極的基本面，導致全國失業率和就業不足水平都處於歷史低位。這些因素導致了我們的企業提供的合格勞動力較少，某些市場的營業額也較高，因為我們的僱員在行業內外都有更多的工作機會。這反過來導致並可能繼續導致更高的勞動力和相關人員成本。
重組和相關費用
我們可以定期參與旨在推動長期盈利增長和提高運營效率的各種重組活動，包括精簡和調整我們的整體組織結構和重新分配資源。這些活動可能導致與僱員離職、其他項目費用、外部支助費、租賃退出費用和資產減值費用有關的重組費用。
GCA結構調整和其他舉措
隨着我們繼續以技術為基礎的現代化努力，包括使我們的金融體系標準化，我們預計在2020年將承擔與這些舉措相關的額外費用。在2019年期間，我們的重組活動主要涉及繼續整合GCA服務集團(“GCA”)和其他舉措，包括通過遷移和升級幾個關鍵管理平臺，如人力資源信息系統、ERP系統和勞動力管理系統，使我們的財務系統標準化，精簡我們的業務。我們還繼續鞏固我們的房地產租賃。在2019年期間，與我們的醫療重組相關的遣散費和其他費用都是無關緊要的。
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
| (以百萬計) | (二零二零年一月三十一日) | | | | 累積 |
| 僱員遣散費 | $ | 0.2 | | | | | $ | 18.2 | |
| 其他項目費用 | 3.0 | | | | | 15.4 | |
| 外部支助費 | — | | | | | 3.5 | |
| 租賃退出費用 | — | | | | | 0.7 | |
| 共計 | $ | 3.1 | | | | | $ | 37.7 | |
部分報告
我們目前報告的部門包括商業和工業(“B&I”)、航空、技術和製造(“T&M”)、教育和技術解決方案，詳情如下。在2019年第三季度，我們改變了我們的運營結構，以更好地使我們的醫療保健業務的服務和專門知識與我們的其他行業集團保持一致，使我們能夠利用現有的分支網絡來支持這項業務的長期增長。因此，我們以前的醫療投資組合現在主要包括在我們的商業和工業部門。我們的前期部分數據已被重新分類，以符合我們當前的期間列報方式。這一變化對我們以前報告的合併財務報表沒有任何影響。
| | | | | |
| 可報告的片段和描述 | |
| B&I是我們最大的可報告部門，包括商業房地產、體育和娛樂場所、傳統醫院和非急性醫療設施的門衞、設施服務和停車場服務。B&I還為租賃汽車供應商提供車輛維修和其他服務。 |
| 航空公司為航空公司和機場提供各種服務，從停車場和看門人到乘客援助、餐飲物流、機艙維護和運輸。 |
| T&M為工業和高科技製造設施提供門衞、設施服務和停車服務. |
| 教育為公立學區、私立學校、學院和大學提供門衞、看管、景觀美化和場地、設施工程和停車服務。 |
| 技術解決方案專業從事機械和電氣服務。這些服務也可以在國內和國際的所有行業集團中進行交叉銷售。 |
保險
我們定期審查我們的自保負債，並相應地調整我們的應計項目.實際索賠活動或發展可能與我們的假設和估計不同，這可能導致物質損失或收益。當我們獲得更多影響我們的準備金負債計算中使用的假設和估計的信息時，我們調整我們的自保費率和未來期間的準備金，並在適當的情況下調整我們在以前會計期間發生的索賠的準備金。
在2020年第一季度，我們對我們的大部分傷亡保險計劃進行了一次全面的精算審查，評估了2019年5月1日至2019年10月31日期間索賠準備金和索賠支付活動的所有變化(“精算師審查”)。精算師審查的性質是全面的，所依據的是損失發展模式、趨勢假設和分析期間的基本預期損失成本。
這次精算師審查再次表明，我們對風險管理方案所作的改變正對索賠的頻率和嚴重程度產生積極影響；然而，與以往期間相比，索賠頻率有所降低。我們實施的索賠管理戰略和方案在早期發現某些可能產生不利影響的索賠方面取得了比預期更好的改進。此外，我們繼續注重確保建立符合已知事實模式的儲備。精算師審查表明，相對於我們對某些先前索賠年份的最終損失的估計，有了良好的發展。
根據精算師審查的結果，在2020年1月31日，我們將前期準備金總額減少了660萬美元。與此相比，在截至2019年1月31日的三個月中，上一年的索償額增加了500萬美元。我們將繼續評估目前的事態發展，這可能導致對儲備金的進一步調整。
主要財務要點
•生利ES增加了500萬美元，即0.3%，在截至2020年1月31日的三個月內，與截至2019年1月31日為止的三個月相比，由於有機增長，主要是在我們的美國技術解決方案業務，部分抵消了損失的某些帳户在O您的航空業務，我們的美國B&I業務，和我們的英國技術解決方案業務。
•經營利潤增加1 550萬美元，即51.2%，在截至2020年1月31日的三個月內，與截至2019年1月31日的3個月相比，營業利潤的增加主要與與前一年索賠有關的自保準備金調整降低以及我們航空和美國B&I業務利潤率的提高有關。
•截至二零二零年一月三十一日止的三個月內，本港持續營業收入的實際税率為23.6%，而同期則為26.4%。 在截至2019年1月31日的三個月內。
•在截至2020年1月31日的三個月內，用於經營活動的淨現金為3430萬美元。通常情況下，我們第一季度的經營現金流動總額低於隨後幾個季度，主要原因是第一季度某些週轉資金需求的時間安排。我們預計，繼續開展業務的業務活動將為2020年提供積極的現金流。
•在截至2020年1月31日的三個月內，向股東支付的股息為1，230萬美元，每股股息總計為0.185美元。
•截至2020年1月31日，我們信貸安排下的未償借款總額為8.648億美元，而我們的信貸安排下的借款能力高達4.999億美元；然而，“公約”的限制將我們的實際借款能力限制在3.532億美元。
業務結果
截至2020年1月31日止的3個月與截至2019年1月31日的3個月相比
合併
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| 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) | | |
| 收入 | $ | 1,612.9 | | | $ | 1,607.9 | | | $ | 5.0 | | | 0.3% | |
| | | | | | | |
| 營業費用 | 1,433.7 | | | 1,446.0 | | | (12.3) | | | (0.8)% | |
| 毛利率 | 11.1 | % | | 10.1 | % | | 104 bps | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 117.6 | | | 112.7 | | | 4.9 | | | 4.4% | |
| 重組及有關開支 | 3.1 | | | 3.8 | | | (0.7) | | | (16.6)% | |
| 無形資產攤銷 | 12.6 | | | 15.2 | | | (2.6) | | | (17.0)% | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 經營利潤 | 45.8 | | | 30.3 | | | 15.5 | | | 51.2% | |
| 未合併附屬公司的收入 | 0.9 | | | 0.9 | | | — | | | (1.9)% | |
| 利息費用 | (10.2) | | | (13.5) | | | (3.3) | | | (24.2)% | |
| 所得税前繼續營業所得 | 36.5 | | | 17.8 | | | 18.7 | | | NM* | |
| 所得税規定 | (8.6) | | | (4.7) | | | 3.9 | | | 82.4% | |
| 持續業務收入 | 27.9 | | | 13.0 | | | 14.9 | | | NM* | |
| 停業的收入(損失)，扣除税後 | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.2 | | | NM* | |
| 淨收益 | 28.0 | | | 13.0 | | | 15.0 | | | NM* | |
| 其他綜合收入(損失) | | | | | | | |
| 利率互換 | (1.1) | | | (8.7) | | | 7.6 | | | 87.0% | |
| 外幣換算 | 0.4 | | | 3.1 | | | (2.7) | | | (87.2)% | |
| 所得税利益 | 0.3 | | | 2.4 | | | (2.1) | | | (86.7)% | |
| 綜合收入 | $ | 27.6 | | | $ | 9.7 | | | $ | 17.9 | | | NM* | |
*沒有意義
收入
在截至2020年1月31日的三個月裏，收入增長了500萬美元，增幅為0.3%，而截至2019年1月31日的三個月則是如此。這一增長是由於有機增長，主要是在我們的美國技術解決方案業務。這一增長被航空業務、美國B&I業務和英國技術解決方案業務的某些賬户損失部分抵消。
營業費用
與截至2019年1月31日的3個月相比，在截至2020年1月31日的三個月中，運營費用減少了1，230萬美元，即0.8%。截至2020年1月31日的三個月，毛利率從截至2019年1月31日的三個月的10.1%增長至11.1%。毛利率的增加主要是由於與前一年索賠有關的自保準備金調整降低，以及我們的航空和美國境內的業務利潤率有所提高。
銷售、一般和行政費用
在截至2020年1月31日的三個月內，銷售、一般和行政費用增加了490萬美元，即4.4%，而截至2019年1月31日的三個月則增加了4.4%。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是：
•a報酬和有關費用增加570萬美元，包括本年度佣金費用增加，主要原因是前一年資本化的佣金攤銷；
•法律費用增加150萬美元。
這一增加被以下因素部分抵消：
•某些技術項目和相關支助減少160萬美元；以及
•壞賬費用減少60萬美元，主要與為客户應收款設立的具體準備金有關。
重組及有關開支
在截至2020年1月31日的三個月內，重組和相關支出減少了70萬美元，即16.6%，而截至2019年1月31日的三個月則減少了16.6%。減少的主要原因是GCA收購後前一年發生的遣散費，但與我們正在進行的技術舉措有關的費用部分抵消了這一減少。
無形資產攤銷
在截至2020年1月31日的三個月內，無形資產的攤銷額減少了260萬美元，即17.0%，而截至2019年1月31日的3個月，主要是某些無形資產採用年數總和法攤銷，導致資產使用壽命期間攤銷費用下降。
利息費用
在截至2020年1月31日的三個月內，利息支出比截至2019年1月31日的三個月減少了330萬美元，即24.2%，主要原因是我們的信貸安排下的未償貸款減少和相對利率降低。
持續經營所得所得税
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月內，我們對持續經營所得的實際税率分別為23.6%和26.4%，分別為860萬美元和470萬美元。在這兩個時期，並沒有重大的個別項目影響我們的實際税率。
利率互換
在截至2020年1月31日的三個月內，利率掉期未實現損失減少了760萬美元，即87.0%，而截至2019年1月31日的3個月，主要原因是利率掉期的公允價值發生了根本變化。
外幣換算
截至2020年1月31日的三個月內，外幣折算收益減少了270萬美元(87.2%)，而截至2019年1月31日的三個月則下降了87.2%。這一變化是由於美元(“美元”)和英鎊(“英鎊”)之間的匯率波動造成的。外匯兑換的未來損益將取決於外幣對美元的相對價值的變化以及我們的外國資產和負債的程度。
段信息
每個報告部分的財務信息
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| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 增加/(減少) | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 820.9 | | | $ | 828.8 | | | $ | (7.9) | | | (1.0)% | |
| 航空 | 238.7 | | | 252.4 | | | (13.7) | | | (5.4)% | |
| 技術與製造 | 233.9 | | | 236.1 | | | (2.2) | | | (0.9)% | |
| 教育 | 208.0 | | | 208.9 | | | (0.9) | | | (0.5)% | |
| 技術解決方案 | 142.0 | | | 116.1 | | | 25.9 | | | 22.4% | |
| 消除部門間收入 | (30.6) | | | (34.4) | | | 3.8 | | | 11.0% | |
| $ | 1,612.9 | | | $ | 1,607.9 | | | $ | 5.0 | | | 0.3% | |
| 營業利潤(虧損) | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 38.2 | | | $ | 36.8 | | | $ | 1.4 | | | 3.9% | |
| 營業利潤率 | 4.7 | % | | 4.4 | % | | 22 bps | | |
| 航空 | 5.6 | | | 3.9 | | | 1.7 | | | 43.0% | |
| 營業利潤率 | 2.3 | % | | 1.6 | % | | 79 bps | | |
| 技術與製造 | 16.7 | | | 18.2 | | | (1.5) | | | (8.5)% | |
| 營業利潤率 | 7.1 | % | | 7.7 | % | | (59)bps | | |
| 教育 | 11.2 | | | 10.3 | | | 0.9 | | | 9.2% | |
| 營業利潤率 | 5.4 | % | | 4.9 | % | | 47 bps | | |
| 技術解決方案 | 8.3 | | | 6.8 | | | 1.5 | | | 23.2% | |
| 營業利潤率 | 5.9 | % | | 5.8 | % | | 4 bps | | |
| 企業 | (33.3) | | | (44.7) | | | 11.4 | | | 25.5% | |
航空公司未合併附屬公司的收入調整數 | (0.9) | | | (0.9) | | | — | | | (2.2)% | |
| | | | | | | |
| $ | 45.8 | | | $ | 30.3 | | | $ | 15.5 | | | 51.2% | |
*沒有意義
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| 工商業 | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | (減少)/增加 | | |
| 收入 | $ | 820.9 | | | $ | 828.8 | | | $ | (7.9) | | | (1.0)% | |
| 經營利潤 | 38.2 | | | 36.8 | | | 1.4 | | | 3.9% | |
| 營業利潤率 | 4.7 | % | | 4.4 | % | | 22 bps | | |
與截至2019年1月31日的三個月相比，在截至2020年1月31日的三個月中，B&I公司的收入下降了790萬美元，降幅為1.0%。減少的主要原因是我們在美國業務中某些賬户的損失，包括退出某些較低的利潤率或業績不佳的賬户。這一減少被我們在美國業務中的某些主要客户的目標擴展以及我們在英國業務的淨新業務部分抵消。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月中，這一部門的管理報銷收入分別為7 370萬美元和7 100萬美元。
在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤增長了140萬美元(3.9%)，而截至2019年1月31日的三個月則是如此。在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤率從截至2019年1月31日的3個月的4.4%增加到4.7%。營業利潤率的增加主要與我們美國業務中某些賬户的利潤率較高有關，包括退出某些較低利潤率或業績不佳的賬户，以及我們英國業務中某些賬户的利潤率較高，以及為客户應收款設立的準備金較低。雖然在我們的B&I業務的某些領域存在着勞動挑戰，但它是我們最成熟的業務，擁有最高比例的工會勞工。
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| 航空 | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | (減少)/增加 | | |
| 收入 | $ | 238.7 | | | $ | 252.4 | | | $ | (13.7) | | | (5.4)% | |
| 經營利潤 | 5.6 | | | 3.9 | | | 1.7 | | | 43.0% | |
| 營業利潤率 | 2.3 | % | | 1.6 | % | | 79 bps | | | |
在截至2020年1月31日的三個月裏，航空收入減少了1370萬美元(5.4%)，而截至2019年1月31日的三個月則下降了。減少的主要原因是損失了某些艙室清潔和客運服務賬户，但新合同WINS部分抵消了這一損失。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三個月中，這一部門的管理報銷收入分別為2 590萬美元和2 420萬美元。
在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤增長了170萬美元(43.0%)，而截至2019年1月31日的三個月則是如此。在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤率從截至2019年1月31日的三個月的1.6%增加到2.3%，增幅為79個基點。增加的主要原因是，某些新合同的利潤率較高，前一年損失了一個較低的艙室清潔賬户。
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| 技術與製造 | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 減少 | | |
| 收入 | $ | 233.9 | | | $ | 236.1 | | | $ | (2.2) | | | (0.9)% | |
| 經營利潤 | 16.7 | | | 18.2 | | | (1.5) | | | (8.5)% | |
| 營業利潤率 | 7.1 | % | | 7.7 | % | | (59)bps | | |
與截至2019年1月31日的三個月相比，截至2020年1月31日的三個月內，T&M的收入下降了220萬美元，跌幅為0.9%。減少的主要原因是某些賬户的損失，但因新業務和某些賬户的擴大而部分抵銷。
在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤下降了150萬美元(8.5%)，而截至2019年1月31日的三個月則下降了。截至2020年1月31日的三個月，營業利潤率從截至2019年1月31日的3個月的7.7%下降至7.1%。營業利潤率下降的主要原因是，前一年出現了某些較高利潤率賬户的損失，勞動力市場緊張導致勞動力成本上升，以及為客户應收款設立的準備金增加，所有這些都被無形資產攤銷較低所部分抵消。
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| 教育 | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | (減少)/增加 | | |
| 收入 | $ | 208.0 | | | $ | 208.9 | | | $ | (0.9) | | | (0.5)% | |
| 經營利潤 | 11.2 | | | 10.3 | | | 0.9 | | | 9.2% | |
| 營業利潤率 | 5.4 | % | | 4.9 | % | | 47 bps | | | |
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在截至2020年1月31日的三個月裏，教育收入略微下降了90萬美元，而截至2019年1月31日的三個月則是如此。略有減少的主要原因是本年度標籤服務減少。
在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤增長了90萬美元(9.2%)，而截至2019年1月31日的三個月則是如此。在截至2020年1月31日的三個月裏，營業利潤率從截至2019年1月31日的三個月的4.9%增加到5.4%，增幅為47個基點。營業利潤率增加的主要原因是無形資產攤銷較低，但由於具有挑戰性的勞動環境導致直接勞動力和相關人員成本增加，部分抵消了這一增加。
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| 技術解決方案 | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 增加 | | |
| 收入 | $ | 142.0 | | | $ | 116.1 | | | $ | 25.9 | | | 22.4% | |
| 經營利潤 | 8.3 | | | 6.8 | | | 1.5 | | | 23.2% | |
| 營業利潤率 | 5.9 | % | | 5.8 | % | | 4 bps | | |
在截至2020年1月31日的三個月中，技術解決方案的收入增長了2590萬美元，即22.4%，而截至2019年1月31日的三個月則是如此。這一增長主要歸因於我們與捆綁能源解決方案項目和電力項目相關的美國業務的增長，部分抵消了我們英國業務中某些賬户的損失。
在截至2020年1月31日的三個月內，營業利潤增長了150萬美元，增幅為23.2%，而截至2019年1月31日的三個月則增長了23.2%。截至2020年1月31日的三個月，營業利潤率略有增長4個基點至5.9%，而截至2019年1月31日的3個月為5.8%。營業利潤率略有增加，主要原因是項目收入增加和客户應收款準備金減少。這一增長被本年度美國業務利潤率較低的項目數量增加、本年度佣金支出增加所抵消，主要原因是前一年資本化的佣金攤銷，以及我們英國業務的某些較高保證金合同的損失。
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| 企業 | | | | | | | |
| | 三個月到1月31日， | | | | | | |
| (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 減少 | | |
| 公司開支 | $ | 33.3 | | | $ | 44.7 | | | $ | (11.4) | | | (25.5)% | |
在截至2020年1月31日的三個月內，公司開支減少了1140萬美元，即25.5%，而截至2019年1月31日的三個月則下降了。公司開支減少的主要原因是：
•與上一年索賠有關的自保準備金調整數減少1 160萬美元；
•某些技術項目和相關支助減少160萬美元；以及
•重組和相關費用減少70萬美元，原因是在收購GCA後前一年發生的遣散費，但與我們正在進行的技術舉措有關的費用部分抵消了這一減少。
這一減少被以下因素部分抵消：
•法律費用增加150萬美元；
•補償和相關費用增加120萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是在我們的信貸安排下經營現金流和借貸能力。我們根據產生現金以滿足短期和長期現金需求的能力來評估我們的流動性。因此，我們預測我們預期的現金需求以及業務活動產生的現金流量，以滿足這些需要。
除了正常的營運資金需求外，我們預計我們的短期和長期現金需求將包括為法律和解、保險索賠、股息支付、資本支出、股票回購以及持續的系統和技術改造舉措提供資金。我們預計長期現金使用也可能包括戰略性收購。
我們相信，在我們的信貸安排下，我們的經營現金流和借款能力足以為我們今後12個月的現金需求提供資金。如果我們的計劃發生了變化，或者我們的現金需求超過了我們的預期，我們可能需要進入資本市場來滿足未來的現金需求。然而，如果我們需要這些資金，我們也不能保證這些資金將提供給我們，或者，如果有的話，這些條件會使我們感到滿意，而不會稀釋現有股東的利益。
在長期的基礎上，我們將繼續依賴我們的信貸安排的任何長期資金，而不是提供經營現金流。此外，我們預計未來營運所得的現金，會因營運資本的改善而增加。2020 視覺，例如通過合併採購管理費用。
IFM保險公司(“IFM”)是一家全資擁有的自保公司，成立於2015年，從2015年1月1日起開始為我們提供保險。IFM是我們企業範圍內多年保險戰略的一部分，旨在更好地定位我們的風險和安全項目，並在我們的保險項目的端到端管理方面為我們提供更大的靈活性。
信貸貸款
2017年9月1日，我們用一種新的、有擔保的5年銀團信貸工具(“信貸貸款”)重新融資並替換了我們當時的8.00億美元信貸工具，其中包括一筆9.00億美元的循環信貸額度和一筆8.00億美元的分期償還定期貸款，計劃於2022年9月1日到期。根據信貸機制的條款，2018年9月1日，信貸額度減少到8.00億美元。信貸機制下的初步借款部分用於支付與全球資產管制局收購有關的購貨價格中的現金部分，為ABM的某些現有債務再融資，並支付交易費用。
我們根據經修正的信貸機制提取可用能力的能力受到遵守某些金融契約的限制，包括目前的最高槓杆率為4.00比1.0，該比率在2021年7月之前每年7月下降25個基點，降至3.50至1.0，最低固定費用覆蓋率為1.50至1.0。信貸安排下的其他契約包括對留置權、處分、基本變化、投資以及某些交易和付款的限制。在2020年1月31日，我們遵守了這些公約，並期望在可預見的將來得到遵守。
在截至2020年1月31日的三個月內，我們在定期貸款項下支付了1 500萬美元的本金。截至2020年1月31日，我們信貸機制下現金借款和備用信用證的未償貸款總額分別為8.648億美元和1.535億美元。截至2020年1月31日，我們在信貸貸款機制下的借貸能力高達4.999億美元；然而，契約限制將我們的實際借款能力限制在3.532億美元。
2017年7月，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)監管機構--英國金融行為監管局(FCA)表示，它將不再要求銀行在2021年後向倫敦銀行同業拆借利率管理人(LIBOR)提交利率。這一公告表明，2021年以後無法保證計算和繼續使用libor。如果在2021年後改變libor，可能會影響我們的信貸安排和利率互換。我們目前的信貸協議，以及我們的國際互換和衍生工具協會，公司。協議規定，從倫敦銀行同業拆借利率到繼承利率的任何變動都應以現行標準或同等標準為基礎。我們繼續監測與LIBOR過渡和/或確定市場接受的替代利率有關的事態發展。目前無法預測與任何變化相關的影響。
外國收益再投資
我們計劃將我們的外國收益再投資於未來的非美國經濟增長和擴張，我們預計不會將這些收益滙往美國。雖然美國聯邦税收支出由於2017年的減税和就業法案而被確認，但與聯邦和州所得税或外國預扣税相關的遞延税負債並未得到確認。
股票回購
2015年9月2日，我們的董事會批准了一項計劃，可回購至多2億美元的普通股(“2015年股份回購計劃”)。從2019年12月18日起，我們2015年股份回購計劃下仍有1.341億美元的回購授權，我們的董事會用一個新的股票回購計劃取代了2015年股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多1.5億美元的普通股(“2019年股份回購計劃”)。這些採購可以在公開市場上進行，也可以在公開市場上進行，所有或部分回購可以根據細則10b5-1計劃進行，也可以在私下談判的交易中進行。回購的時間由我們自行決定，並將取決於幾個因素，包括市場和業務條件，未來的現金流，股價和股票的可用性。回購的股份被收回，並返回到授權但未發行的狀態。2019年股份回購計劃可在任何時候暫停或停止，無需事先通知。在截至2020年1月31日的三個月內，沒有股票回購。截至2020年1月31日，在2019年股份回購計劃下，仍有1.5億美元的回購授權。
現金流量
除了收入和營業利潤外，我們的管理層認為經營現金流是衡量財務業績的良好指標，因為強勁的經營現金流為有機和通過收購實現增長提供了機會。在截至2020年1月31日的三個月內，用於經營活動的淨現金為3430萬美元。通常情況下，我們第一季度的經營現金流動總額低於隨後幾個季度，主要原因是第一季度某些週轉資金需求的時間安排。我們預計，繼續開展業務的業務活動將為2020年提供積極的現金流。經營現金流量主要取決於：收入水平；應收賬款收取的質量和時間；向供應商和其他供應商付款的時間；繳納所得税的時間和數額；保險索賠和法律結算付款的時間和數額。
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| | 三個月到1月31日， | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 |
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| 用於業務活動的現金淨額 | $ | (34.3) | | | $ | (39.3) | |
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| 用於投資活動的現金淨額 | (2.3) | | | (11.4) | |
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| 籌資活動提供的現金淨額 | 48.4 | | | 42.0 | |
經營活動
在截至2020年1月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金減少了500萬美元，而截至2019年1月31日的三個月則下降了。這一減少主要是由於客户收到應收賬款的時間，由供應商付款的時間部分抵銷。
投資活動
在截至2020年1月31日的三個月內，用於投資活動的淨現金減少了910萬美元，而截至2019年1月31日的三個月則下降了。出現這一減少的主要原因是贖回拍賣利率證券的收益和本年度出售資產的收益增加。
籌資活動
在截至2020年1月31日的三個月內，融資活動提供的淨現金增加了640萬美元，而截至2019年1月31日的三個月則增加了。增加的主要原因是本年度淨借款增加。
意外開支
我們是一些與我們公司經營有關的訴訟、索賠和訴訟程序的當事方，包括與勞動和就業、合同、人身傷害和其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟，其中一些訴訟、索賠和訴訟涉及重大的金錢損失。其中一些操作可以代表類或所謂的僱員類作為類操作。
截至2020年1月31日，可合理估計損失的所有可能的訴訟損失的累計金額為700萬美元。
訴訟結果難以預測，估計可能的損失需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。如果一項或多項事項在某一特定時期內得到解決，其數額超過或以不同於我們預期的方式得到解決，這可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
根據我們的判斷，我們不計入我們認為合理可能但不可能發生的或有損失。對合理可能的損失的估計還需要分析多個可能的結果，這些結果往往取決於對第三方可能採取的行動的判斷。我們的管理層目前估計，所有合理可能發生的損失的損失範圍都在零至900萬美元之間。造成這一估計損失範圍的因素可能不時發生變化，實際結果可能與這一估計數有很大差異。
在某些情況下，雖然損失是可能的或合理可能的，但我們不能合理地估計可能發生的事項的最大潛在損失或合理可能發生的事項的損失範圍。因此，我們對可能損失的應計額和對合理可能損失的估計損失範圍並不代表我們可能遭受的最大損失。
關於我們的意外開支的更多信息，見財務報表中的附註10，“承付款項和意外開支”。
關鍵會計政策和估計
我們所附的財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中要求我們在適用我們的會計政策時根據我們管理層的最佳假設、判斷和意見作出某些估計。2019年11月1日，我們通過了2016-02年會計準則更新(“ASU”)，租賃(主題842)。請參閲財務報表附註2“列報依據和重要會計政策”和附註4“租約”，以瞭解採用這一準則的影響。我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化。有關我們關鍵會計政策的描述，請參閲我們年度報告中的第7項，“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
近期會計公告
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| 會計準則更新 | | 主題 | | 摘要 | | 生效日期/
收養方法 |
| 2020-01 | | 投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)和衍生工具和套期保值(主題815)：澄清主題321、話題323和主題815之間的相互作用。 | | 該ASU於2020年2月發佈，闡明瞭主題321、主題323和主題815之間的相互作用。新指南除其他外指出，一家公司應考慮可觀察到的交易，這些交易要求公司在應用權益法之前或停止使用權益法之前或停止使用權益會計方法，以便立即應用公允價值計量備選辦法。
雖然我們目前正在評估執行這一指導意見對我們財務報表的影響，但我們不期望通過該準則會產生重大影響。 | | 此更新將於2021年11月1日生效，並將在未來應用。 |
| 2019-12 | | 所得税(主題740)：簡化所得税會計。 | | 該ASU於2019年12月發佈，刪除了與期間內税收分配辦法、過渡時期所得税計算方法以及確認外部税基差異遞延税負債有關的某些例外情況。本ASU還修正了指南的其他方面，以幫助簡化和促進主題740的一致應用。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | 本更新將於2021年11月1日生效。
這些修正案有不同的通過方法，包括回顧性的、前瞻性的和/或在修訂的回顧性基礎上。 |
| 2019-04 | | 專題326：財務方面的改進
票據-信貸損失；專題815：衍生品和套期保值；主題825：金融工具。 | | 該ASU於2019年4月發佈，提供了範圍較窄的修正，旨在協助實施以下更新和相關會計準則：
(1)ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量;
(2)ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進；和
(3)ASU 2016-01，金融工具-總體(分主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量.
我們目前正在評估執行與(1)和(3)有關的指導意見對我們財務報表的影響。 | | (1)與ASU 2016-13相關的修正案將與ASU一起通過，詳情如下。
(2)自2019年11月1日起，我們採用了這一指導方針，對我們的合併財務報表沒有重大影響。
(3)由於我們已採用ASU 2016-01，有關修訂將於2020年11月1日對我們生效，並會採用經修訂的追溯性領養方法，並對留存收益作出累積效應調整。 |
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| 會計準則更新 | | 主題 | | 摘要 | | 生效日期/
收養方法 |
| 2018-18 | | 協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的相互作用。 | | 該ASU於2018年11月發佈，為協作安排參與方之間的某些交易是否應作為主題606下的收入入賬提供了指導。它具體處理當參與者是帳户單位上下文中的客户時，在主題808中添加帳户單位指導以與主題606中的指導保持一致，並且如果協作安排參與者不是客户，則排除將協作安排交易與主題606下確認的收入一起提交。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | (二零二零年十一月一日)
這一最新情況將追溯適用。 |
| 2018-17 | | 合併(主題810)：有針對性地改進相關締約方對可變利益實體的指導。 | | 該ASU於2018年10月發佈，規定在共同控制安排中通過相關締約方持有的間接利益應按比例考慮，以確定支付給決策者和服務提供者的費用是否為可變利息。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | (二零二零年十一月一日)
這一最新情況將追溯適用。 |
| 2018-16 | | 衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為對衝會計目的的基準利率。 | | 該工具於2018年10月發行，將基於Sofr的隔夜指數互換(“OIS”)利率(基於基礎隔夜軟利率的掉期利率)作為適用套期保值會計的合格基準利率。Sofr是一種按交易量加權的中位利率，它是根據美國國債回購市場前一天交易活動中的隔夜交易來計算的。替代參考費率委員會選擇SODR作為LIBOR的首選替代參考利率。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | 由於我們很早就通過了ASU 2017-12，這一更新將於2020年11月1日對我們生效，在未來的基礎上。 |
| 2018-15 | | 無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户在雲計算協議(即服務合同)中發生的實現成本會計。 | | 該ASU於2018年8月發佈，將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | (二零二零年十一月一日)
這一更新可以追溯適用，也可以前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。 |
| 2018-14 | | 補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(副標題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的改變。 | | 這個ASU於2018年8月發佈，修改了公司贊助的福利計劃的披露要求.
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | (二零二零年十一月一日)
這一最新情況將追溯適用。 |
| 2018-13 | | 公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。 | | 該ASU於2018年8月發佈，修改了公允價值計量的披露要求，取消了與公允價值等級有關的某些披露要求，修改了與計量不確定性有關的現有披露要求，並增加了新的披露要求。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | (二零二零年十一月一日)
本更新中與披露要求有關的修正案將前瞻性地適用，其他修正案將追溯適用。 |
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| 會計準則更新 | | 主題 | | 摘要 | | 生效日期/收養方法 |
2016-13
2019-11
2019-05 | | 金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。 | | ASU 2016-13於2016年6月發佈，取代了關於計量和確認按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失的現有指南，包括貿易應收款和對某些債務證券的投資，要求根據影響資產最終可收性的有關過去事件、當前狀況和可支持的預測的相關信息，確認在資產生命週期內預計將發生的信貸損失的備抵額。這一“預期損失”模式將導致比現行“已發生”模型更早地確認信貸損失，根據這種模式，損失只有在發生導致可能發生損失的事件時才予以確認。
ASU 2019-11於2019年11月發佈，目的是澄清、改進和修正ASU 2016-13的某些方面，例如與應計利息應收款有關的披露以及與擔保品擔保的金融資產有關的信貸損失估計。
ASU 2019-05是在2019年5月發佈的，目的是提供有針對性的過渡救濟，允許實體在採用新的信貸損失標準後進行一次不可撤銷的選擇，使用公允價值選項衡量以前按攤銷成本計量的金融資產(持有至到期證券除外)。
我們目前正在評估執行本指南對我們財務報表的影響。 | | (二零二零年十一月一日)
本指南將採用經修改的追溯性收養方法，並在收養年初對留存收益進行累積效應調整，但某些規定需要前瞻性適用。 |
項目3.市場風險的定量和定性披露。
在截至2019年10月31日的年度報表10-K的披露中，沒有與市場風險相關的重大變化。
項目4.控制和程序。
a. 披露控制和程序。
截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行幹事和首席財務官評估了我們的披露控制和程序，因為“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定。根據這一評估，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息能夠(1)在證券交易委員會規則和形式規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並通知我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
b.財務報告內部控制的變化。
為了支持我們的財務共享服務能力的增長和規範我們的財務系統，我們繼續更新幾個關鍵的平臺，包括我們的人力資源信息系統，企業資源規劃系統，和勞動力管理系統。.幾個關鍵平臺的實施涉及到包括內部控制在內的系統的變化。雖然有些過渡迄今沒有產生重大的不利影響，但它們有可能對我們對財務報告和程序的內部控制產生不利影響。
在2020年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所要求的評價有關，對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序。
關於本報告所涉期間發生的訴訟事項的實質性發展情況，見本報告表10，“承付款項和意外開支”，財務報表附註10。
第1A項.危險因素
根據年報第I部第1A項“風險因素”，我們在截至2019年10月31日止的年度10-K表格年報中所確定的風險因素並無重大改變。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
2015年9月2日，我們的董事會批准了一項計劃，可回購至多2億美元的普通股(“2015年股份回購計劃”)。從2019年12月18日起，我們2015年股份回購計劃下仍有1.341億美元的回購授權，我們的董事會用一個新的股票回購計劃取代了2015年股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多1.5億美元的普通股(“2019年股份回購計劃”)。這些採購可以在公開市場上進行，也可以在公開市場上進行，所有或部分回購可以根據細則10b5-1計劃進行，也可以在私下談判的交易中進行。回購的時間由我們自行決定，並將取決於幾個因素，包括市場和業務條件，未來的現金流，股價和股票的可用性。回購的股份被收回，並返回到授權但未發行的狀態。這個2019年股份回購計劃回購計劃可在任何時候暫停或停止，無須事先通知。在截至2020年1月31日的三個月內，沒有股票回購。截至2020年1月31日，在2019年股份回購計劃下，仍有1.5億美元的回購授權。
第三項高級證券違約。
沒有。
4.礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他信息。
不適用。
項目6.展覽。
(A)證物
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| 證物編號。 | | 展品描述 |
| 10.1*† | | 適用於根據2006年股權激勵計劃授予員工的期權、限制性股票和限制性股票單位及績效股票的條款和條件説明，適用於在2020年1月1日或之後授予的獎勵。 |
| 10.2*† | | 適用於根據2006年股權激勵計劃授予董事的期權、限制性股票和限制性股票單位的條款和條件説明，適用於在2020年1月1日或之後授予的獎勵。 |
| 31.1† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事 |
| 31.2† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
| 32‡ | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證 |
| 101.INS† | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| 101.SCH† | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
| 101.CAL† | | 內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF† | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.lab† | | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
| 101.PRE† | | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔 |
| 104† | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
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| * | 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
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| † | 表示已在此提交 |
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| ‡ | 茲説明 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| (二0二0年三月五日) | | /S/D.Anthony Scaglione |
| | 安東尼·斯卡格里翁
執行副總裁和
首席財務官
(獲正式授權的人員) |
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| (二0二0年三月五日) | | /S/Dean A.Chin |
| | 陳院長
高級副總統
總會計主任，
和公司主計長
(首席會計主任) |
