證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
的年度報告和過渡報告
1934年證券交易所ACT第13或15(D)條
(第一標記)
(X)根據1934年“證券交易所交易條例”第13或15(D)條提交的有關轉制轉制的週年報告
2019年12月31日終了的財政年度
或
(C)根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的轉制報告
關於轉軌時期的轉軌時期，從轉軌到轉軌，再轉軌，轉軌，轉軌
佣金檔案號碼
聯合銀行公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
新澤西 | 22-3282551 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
64號舊公路22號，克林頓，新澤西州 | 08809 |
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號(908)730-7630
根據“交易法”第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 安蒂 | 納斯達克 |
根據“交易法”第12(G)條登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。
是的.☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。
是的.☐
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。
是的
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。
是的
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速報案員☐
非加速報警器，☐，GB/T1581-1996，GB/T1581-1996非加速成品機，成品率
新興成長型公司☐
如果是一家新興成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為“交易法”第12b-2條規定的空殼公司。
是的.☐
截至2019年6月30日，註冊人普通股的總市值為177，801，701美元，註冊人的非附屬公司持有的每股無票面價值為177，801，701美元，普通股的7，832，674股未向非關聯公司發行，截至2020年2月28日，共有10，886，274股註冊人的普通股未獲發行。
以參考方式納入的文件：
• | 從2019年12月31日起至遲在120天內提交的聯合銀行股東年會委託書的部分內容以參考方式納入本年度報告第三部分(表格10-K)。 |
表10-K
財務數據説明 | 頁 | ||
第一部分 | |||
項目1. | 商業 | ||
(A)一般 | 1 | ||
項目1A。 | 危險因素 | 7 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 13 | |
項目2. | 特性 | 13 | |
項目3. | 法律程序 | 13 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 13 | |
項目4A。 | 書記官長 | 14 | |
第二部分 | |||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 15 | |
項目6. | 選定財務數據 | 15 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 17 | |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 41 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 42 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 97 | |
項目9A. | 管制和程序 | 97 | |
項目9B. | 其他資料-無 | 99 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行官員和公司治理；遵守“外匯法”第16(A)條 | 100 | |
項目11. | 行政薪酬 | 100 | |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 100 | |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 100 | |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 101 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 101 | |
項目16. | 表格10-K摘要 | 103 | |
簽名 | 104 | ||
第一部分
項目1.附屬業務：
(A)一般
統一銀行公司(“我們”、“公司”或“登記人”)是一家根據新澤西州法律成立的銀行控股公司，作為聯合銀行(“銀行”)的控股公司。該公司是按照銀行董事會的指示組建的，目的是收購銀行的所有股本。根據1948年“新澤西銀行法”(“銀行法”)，並經銀行股東批准，該公司於1994年12月1日收購了該銀行併成為其控股公司。該公司的主要活動是擁有和監督該銀行。該公司還擁有統一信託公司(NJ)法定信託的100%股權。該信託公司已向投資者發行了1 030萬美元的優先股。該公司是其全資子公司團結風險管理公司的控股公司.統一風險管理公司是一家自保保險公司，為銀行和傳統商業保險市場所不包括的公司承保風險。
該銀行於1991年9月13日收到新澤西州銀行和保險局的章程，並於1991年9月16日開業。世界銀行是一家全面服務的商業銀行，通過其在克林頓、新澤西州的主要辦事處以及位於愛迪生、愛默生、弗萊明頓、高地公園、林登、米德爾塞克斯、北普蘭菲爾德、菲利普堡、蘇格蘭平原、薩默塞特、薩默維爾、南普蘭菲爾德、蘭西、聯盟、華盛頓和白宮的16個新澤西分行，提供廣泛的商業和消費者金融服務。此外，世行在伯利恆和福克斯鎮設有兩個賓夕法尼亞分行。銀行的主要服務區包括位於伯利恆、賓夕法尼亞州辦事處及其林登、新澤西分行之間的22/78號公路走廊以及新澤西州卑爾根縣。
該公司的主要執行辦公室位於新澤西州克林頓22號老高速公路64號，電話號碼是(800)618-2265。該公司的網址是www.unitybank.com。
公司業務
公司的主要業務是擁有和監督銀行。公司通過銀行開展傳統的、面向社區的商業銀行業務，並提供各種服務，包括個人和商業支票賬户、定期存款、貨幣市場賬户和定期儲蓄賬户。公司的具體服務和收費結構旨在吸引中小型企業和專業社區的業務，以及在其服務區居住、工作和購物的個人。該公司從事廣泛的貸款活動，並提供商業、小企業管理、消費者、抵押貸款。房屋產權和個人貸款。
服務區
該公司的主要服務區被定義為銀行辦事處所服務的社區。該銀行總部設在新澤西州克林頓，與其弗萊明頓和懷特豪斯辦事處一起，為亨特敦縣更大的地區提供服務。該銀行的北普萊恩菲爾德、薩默塞特和薩默維爾辦事處為位於薩默塞特縣北部、東部和中部以及聯邦縣最南端的社區提供服務。世行的辦事處為聯邦縣的大部分社區和埃塞克斯縣的西南部社區提供服務。愛迪生將公司的服務區擴展到米德爾塞克斯縣，銀行的菲利普堡辦事處和華盛頓辦事處為沃倫縣服務，銀行的埃默森辦事處和拉姆齊辦事處則為卑爾根縣服務。銀行的福克斯鎮和伯利恆辦事處服務於賓夕法尼亞州的北安普敦縣。
競爭
該公司位於一個競爭極為激烈的地區。該公司的服務區也由國家銀行、主要地區銀行、大型儲蓄機構和各種信用社提供服務。此外，自1999年通過“格拉姆-利奇-布萊爾金融現代化法”(“現代化法”)以來，證券公司和保險公司獲準收購或組建金融機構，從而增加了金融服務市場的競爭，該公司的大多數競爭對手擁有更多的資本，因此，公司的貸款限額比公司更大。該公司的競爭對手一般在服務領域設立職位，擁有比公司更多的資源來支付廣告、實物設施、人員和存款利息。該公司依賴於其貸款、存款和其他服務的競爭性定價，以及提供當地決策和個人服務的能力，以便與這些較大的機構競爭。
員工
截至2019年12月31日，該公司僱用了197名全職員工和12名非全職員工。公司的任何員工都沒有任何集體談判單位代表。該公司認為自己與員工的關係良好。
監管
一般監管
銀行控股公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管，這些法律可能會發生變化。例如，2010年夏天，國會通過並簽署了“2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)(下文討論)。這些法律和條例旨在保護儲户，而不是股東。只要以下信息描述了法定和監管規定，它是參照特定的法律和規章規定而全面限定的。適用法律或條例的任何改變都可能對公司和銀行的業務和前景產生重大影響。公司管理層目前無法預測未來法律和法規變化的影響。
一般銀行控股公司規例
總則：根據經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)註冊的銀行控股公司，該公司須受FRB的監管和監督。該公司須向FRB提交有關其業務運作及其附屬公司業務的年度報告和其他資料。根據BHCA，公司及其附屬公司的活動僅限於銀行、管理或控制銀行，向其子公司提供服務或為其提供服務，或從事FRB確定與銀行或管理或控制銀行如此密切相關的任何其他活動，以適當地與之發生意外。此外，作為一家金融控股公司，公司可以從事範圍更廣的活動。見“金融控股公司地位”。
除其他事項外，BHCA要求在銀行控股公司提議的任何情況下，事先得到FRB的批准；(1)收購任何其他銀行的全部或實質上所有資產；(2)直接或間接擁有或控制任何銀行5%以上的未清有表決權股票(除非該銀行擁有該銀行多數有表決權的股份)；或(Iii)與任何其他銀行控股公司合併或合併。財務預算委員會不會批准任何會產生嚴重反競爭效果的收購、合併或合併，除非在檢討收購或合併時，公眾對滿足社會人士的方便和需要有更大的興趣，因而明顯超過擬議交易的反競爭影響。財務預算亦會考慮資本充足性、其他財務和管理資源，以及有關公司和銀行的未來前景，以及有關公司和銀行在檢討收購或合併時所需服務的方便和需要。
除某些有限的例外情況外，BHCA還普遍禁止銀行控股公司獲得或保留直接或間接擁有或控制任何非銀行或銀行控股公司的未清有表決權股票的5%以上的所有權或控制權；或(Ii)直接或間接從事銀行、管理或控制銀行以外的活動，或為其附屬公司提供服務，但如該等非銀行業務經財務預算決定與銀行或管理或控制銀行的關係如此密切，以致與之有適當的關聯，則屬例外。在作出該等決定時，FRB須權衡對公眾的預期利益，例如增加方便、增加競爭或提高效率，以及可能產生的不良影響，例如資源的過度集中、減少或不公平競爭、利益衝突或不健全的銀行做法。
BHCA通過“現代化法案”進行了重大修訂。現代化法案允許符合某些資本、管理和社區再投資法標準的銀行控股公司和銀行從事範圍更廣的非銀行活動。此外，選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可以在未經FRB批准的情況下從事某些銀行和非銀行活動。最後，“現代化法案”對所有金融機構及其對消費者信息的處理提出了某些隱私要求。該公司已選擇成為一家金融控股公司。見下文“金融控股公司狀況”。
法律和監管政策對銀行控股公司及其附屬機構施加了若干義務和限制，目的是儘量減少這類存託機構和聯邦存款保險公司(“FDIC”)存款保險基金的儲户在存款機構有違約危險時的潛在損失。銀行控股公司須作為其附屬存託機構的財政實力來源，並須在沒有這類政策的情況下，撥出資源以支持該等機構。金融管理局亦有權要求銀行控股公司終止任何活動或放棄對非銀行附屬公司的控制，而該等活動或控制對該銀行控股公司的任何銀行附屬公司的財務穩健及穩定性構成嚴重風險。
資本充足準則
2010年12月和2011年1月，巴塞爾銀行監督委員會(“巴塞爾委員會”)公佈了資本和流動性方面的最後改革，通常稱為“巴塞爾III”。2013年7月，聯邦預算委員會、聯邦存款保險公司和貨幣主計長通過了最後規則(“新規則”)，執行“巴塞爾協議III”和“多德-弗蘭克法”的某些條款。新規則以單一的、綜合的監管資本框架取代了各銀行機構現有的以風險為基礎的一般資本規則。新規則要求更高的資本緩衝和更嚴格的標準，才能成為監管資本。新規則於2015年1月1日對世行和該公司生效。
根據新規則，公司和銀行必須保持以下最低資本比率，以風險加權資產的百分比表示：
共同股權一級資本比率為4.5%(“CET 1”)；
第一級資本比率(CET 1資本加上“額外一級資本”)為6.0%；
·總資本比率(一級資本加二級資本)為8.0%。
此外，公司和銀行的槓桿率為4%(按合併財務報表報告的一級資本與平均合併資產的比率計算)。
新規則還要求“資本保護緩衝”。從2019年1月1日起，公司和銀行必須保持2.5%的資本保護緩衝，這一緩衝完全由CET 1組成，加上上述最低風險加權資產比率，從而產生以下最低資本比率：
CET 1為7%；
一級資本比率為8.5%；
總資本比率為10.5%。
資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果銀行機構的CET 1、一級資本比率和總資本比率高於上述最低水平，但低於資本保護緩衝，它們在支付股息、回購股權和向高管支付酌情發放獎金的能力方面將面臨限制，這取決於資金缺口的大小。
新規則規定了對CET 1的幾項扣減和調整。例如，抵押償債權、依賴未來應納税收入的遞延税資產以及非合併金融實體發行的普通股大量投資必須從CET 1中扣除，條件是其中任何一種超過CET 1的10%，或所有這類類別總計超過CET 1的15%。
根據新規定，銀行機構，如公司和銀行，可在決定監管資本比率時，就累積的其他綜合收益項目的處理，作出一次永久性的選擇。自2015年1月1日起，該公司和世界銀行為確定監管資本的目的，選擇將累計的其他綜合收入項目排除在外。
雖然新規則一般要求逐步淘汰不符合資格的資本工具，如信託優先股和累積永久優先股，但截至2009年12月31日，合併資產總額不足150億美元的控股公司，如該公司，可永久包括在2010年5月19日前發行並納入一級或二級資本的非合格票據，並在贖回這些工具之前或在第2層資本中加入額外的一級或二級資本。
新規則規定了計算風險加權資產的標準化方法。根據資產的性質，風險類別一般從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等，並導致各種資產類別的風險權重更高。此外，新規則為通過合格的中央對手方清算的衍生品和回購式交易提供了更有利的風險權重，並擴大了合格擔保人和合格抵押品的範圍，以緩解信貸風險。
與“多德-弗蘭克法案”一致的是，新規則採用了信用評級以外的其他方法來計算某些資產的風險權重。
根據1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“聯邦存款保險公司改進法”)，每個聯邦銀行機構都頒佈了條例，具體規定了銀行等受保險的存款機構被視為“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”或“資本嚴重不足”或“資本嚴重不足”的水平，並規定了基於機構資本水平的某些強制性和酌情性監管行動。為了有資格根據格拉姆-利希法案從事金融活動，所有的存款機構都必須“資本化”。
新規則還修訂了執行FDICIA這些規定的條例，以改變適用於每項指定的資本水平。根據新規則，如果機構的總風險資本比率至少為10.0%，(Ii)一級風險資本比率至少為8.0%，(Iii)一級槓桿率至少為5.0%，(Iv)普通股一級資本比率至少為6.5%，則該機構將被歸類為“資本充足”；(V)符合某些其他要求。如果一家機構的總風險資本比率至少為8.0%，(二)一級風險資本比率至少為6.0%，(三)一級槓桿率至少為4.0%，(Iv)普通股一級資本比率至少為4.5%，且(V)不符合“良好資本化”的定義，則該機構將被歸類為“充分資本化”。如果(一)總風險資本比率低於8.0%，(二)一級風險資本比率低於6.0%，(三)一級槓桿率低於4.0%，或者(四)普通股一級資本比率低於4.5%，機構將被歸類為“資本不足”。如果(一)總風險資本比率低於6.0%，(二)一級風險資本比率低於4.0%，(三)一級槓桿率低於3.0%，機構將被歸類為“明顯資本不足”。, 或(Iv)普通股一級資本比率低於3.0%。如果一家機構擁有相當於或低於2.0%的有形資產與總資產的比率，它將被歸類為“嚴重資本不足”。被保險的存託機構如果接受不滿意的審查評級，可被視為資本較低的類別。
2019年9月17日，聯邦銀行機構頒佈了一項最後規則，規定對某些社區銀行組織(銀行和控股公司)實行“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“EGRCPA”)的規定，其合併資產總額不到100億美元。根據該提案，符合條件的社區銀行組織將有資格選舉社區銀行槓桿比率框架，或繼續根據新規則中規定的現有“巴塞爾協議III”要求衡量資本。新規定將於2020年1月1日生效，符合條件的社區銀行組織可以在其2020年第一季度的報告中選擇加入新的社區銀行槓桿率(CBLR)。
符合條件的社區銀行組織(QCBO)被定義為銀行、儲蓄協會、銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司，其中包括：
*槓桿率大於9.0%；
合併資產總額不足100億美元；
• | 表外總風險敞口(不包括信用衍生工具以外的衍生工具及無條件取消的承付款)佔合併資產總額的25%或以下；及 |
*交易資產總額和交易負債佔合併資產總額的5%或以下。
選擇加入CBLR的QCBO必須保持9.0%的CBLR，但有兩個季度的寬限期才能恢復合規，條件是QCBO在寬限期內保持8.0%以上的槓桿率。未能滿足這些要求的QCBO必須符合“新規則”實施的“巴塞爾協議III”的要求。按現行規則計算，CBLR的分子為一級資本。CBLR的分母是QCBO的平均資產，根據QCBO的呼叫報告指令計算，減去從一級資本中扣除的資產。
一般銀行規例
作為一家新澤西特許商業銀行，該銀行受新澤西州銀行和保險部(“部門”)的監管、監督和控制。作為FDIC保險機構，該銀行受聯邦政府機構聯邦存款保險公司(FDIC)的監管、監督和控制。
實際上，世界銀行的所有活動，包括銀行必須保持的最低資本水平、銀行支付紅利的能力、銀行通過新的分行或收購擴大業務的能力以及各種其他事項。
存款保險：“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)對聯邦存款保險公司(FDIC)的存款賬户保險造成了重大變化。除其他外，“多德-弗蘭克法案”將聯邦存款保險公司的存款保險限額永久提高到每個儲户25萬美元。
2011年2月7日，美國聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈批准“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)授權的評估體系。多德-弗蘭克(Dod-Frank)要求將存款保險評估的基準從基於國內存款的基礎修改為基於資產的評估。聯邦存款保險公司(FDIC)規定，以合併資產的平均總額減去平均有形資產(而非國內存款)作為評估的基礎，從而降低了許多資產不足100億美元的社區銀行的攤款，並降低了該公司的成本。
股利權利：根據“銀行法”，銀行只能在支付股息後，銀行的股本不受損害，或者銀行的盈餘不低於其股本的50%，或者支付紅利不會減少銀行的盈餘時，才可宣佈並支付股息。除非和直到公司發展其他業務，從銀行支付的股息將仍然是公司的主要收入來源和向公司股東支付股息的主要資金來源。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法
2010年7月21日頒佈的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)顯著改變了銀行監管格局，並影響並將繼續影響被保險存款機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。“多德-弗蘭克法案”要求各聯邦機構通過廣泛的新規則和條例。“多德-弗蘭克法案”，除其他外：
• | 資產達100億美元或以上的機構的借記卡交換費上限為0.21美元，加上交易額的5個基點，遠低於“多德-弗蘭克法案”通過前的平均利率； |
• | 規定增加資產達100億元或以上的存託機構的FDIC評税，存款保險基金的最低儲備金比率由1.15%提高至1.35%，並改變存款保險基金保費由存款轉為資產的基準； |
• | 將存款保險範圍永久增加到25萬美元，並允許存款機構支付支票賬户的利息； |
• | 設立新的消費者金融保護局(“CFPB”)，為適用於所有銀行的廣泛的消費者金融保護法制定規則，並擁有執行這些法律的廣泛權力； |
• | 規定了與高管薪酬和公司治理有關的新披露和其他要求； |
• | 聯邦優先購買與聯邦特許機構及其附屬機構有關的州法律的標準有所改變； |
• | 提供有關客户償還能力的按揭改革規定，限制可變利率貸款，要求使用可變利率貸款期頭五年內適用的最高利率確定償還能力，並使更多貸款受制於較高成本貸款、新披露和某些其他調整；以及 |
• | 創建了一個金融穩定監督委員會，該委員會將向FRB推薦對資本、槓桿、流動性、風險管理和其他要求日益嚴格的規則，以適應公司規模和複雜性的增長。 |
“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)還對住房抵押貸款的發起人(如世行)規定了新的義務。除其他外，“多德-弗蘭克法案”要求發起人根據書面資料作出合理和真誠的決定，即借款人有合理的能力在長期償還特定的抵押貸款。如果發起人不能滿足這一標準，抵押可能是不可執行的。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)包含了“合格抵押貸款”償還能力規則的一個例外。CFPB為一筆符合資格的抵押貸款制定了具體的承保標準。該標準一般不包括以下貸款：(1)是純利息貸款；(2)有過高的預付點或費用；或(3)具有負攤銷特徵、氣球付款或超過30年的條件。承保標準還規定，根據有記錄和可核實的信息，最高債務與收入比率為43%。如果貸款符合這些標準，而不是FRB條例中定義的“高價貸款”，那麼CFPB規則就建立了一個安全港，防止消費者聲稱發端人未能確定消費者的償還能力。然而，消費者可以斷言貸款人沒有遵守除合格抵押貸款以外的所有住宅抵押貸款的償還能力規則，並可能質疑貸款實際上是否符合資格抵押貸款。
雖然歷史上由世界銀行提供的大多數住宅抵押貸款將被視為合格抵押貸款，但該銀行已經並可能繼續提供不符合資格的住房抵押貸款。由於這樣的規則，如果這些貸款不履行，而且借款人質疑銀行是否滿足了貸款的償還能力規則，銀行可能會經歷更高的合規成本、貸款損失、訴訟相關費用以及獲得房地產抵押品所有權的延遲。
“多德-弗蘭克法案”和其他監管改革的要求仍在繼續實施，目前很難預測某些條款和尚未最終確定的規則和條例將對我們產生何種具體影響，包括CFPB頒佈的任何條例。金融改革的立法和規則可能會對金融業、競爭環境和我們開展業務的能力產生不利影響。管理層必須運用資源，確保遵守監管改革的所有適用規定，包括“多德-弗蘭克法案”和任何執行規則，這可能會增加我們的運營成本，並對我們的收入產生不利影響。
金融控股公司地位
該公司已選擇成為一家金融控股公司。金融控股公司可以從事比銀行控股公司更廣泛的活動。此外，金融控股公司可以在未經FRB批准的情況下從事某些活動。
金融控股公司可以與證券公司、保險公司合作，從事金融性質的、附帶的或者補充金融性質活動的其他活動。“金融性質”活動包括：
證券承銷、交易和做市；
贊助、共同基金和投資公司；
保險承保和保險代理活動；
商業銀行業務；
• | 財務預算委員會確定為財務性質或財務活動附帶活動的活動，或與金融活動相輔相成且不構成安全和健全風險的活動。 |
金融控股公司希望從事財務性質的活動或財務活動附帶但以前未經財務預算委員會授權的活動，必須在從事這類活動之前獲得聯邦預算委員會的批准。此外，金融控股公司可要求FRB批准從事一項補充金融活動的活動，條件是，除其他外，該活動不對其被保險的存款機構或金融系統的安全和健全構成重大風險。
金融控股公司一般可以收購一家公司(銀行控股公司、銀行或儲蓄協會除外)，從事金融性質的活動或與金融性質的活動有關的活動，而無須事先得到金融管理委員會的批准。但是，在金融控股公司獲得超過5%的有表決權股份或銀行控股公司、銀行或儲蓄協會所有資產的控制權之前，必須事先獲得FRB的批准。此外，根據FRB的商業銀行條例，金融控股公司有權投資於從事非金融性質的活動的公司，只要金融控股公司投資的目的是限制投資期限，不按日管理公司，公司也不與任何金融控股公司的受控存款機構交叉銷售其產品或服務。
如果金融控股公司的任何子公司銀行不再是“資本充足的”或“管理良好的”，並且未能在FRB規定的期限內糾正其狀況，FRB有權命令金融控股公司剝離其附屬銀行。或者，金融控股公司可以選擇將其活動及其附屬公司的活動限制在不屬於金融控股公司的銀行控股公司允許的範圍內。如果金融控股公司的任何附屬銀行根據“商業報告法”獲得的評級低於“滿意”，則禁止金融控股公司從事新的活動或收購銀行控股公司、銀行或儲蓄協會以外的其他公司，直至評級提高到“滿意”或更好為止。
第1A項.等價物等級
我們的業務、財務狀況、經營結果和證券的交易價格可能受到許多事件和條件的重大和不利影響，其中包括：
我們一直並可能繼續受到國家金融市場和經濟條件以及當地條件的不利影響。
我們的業務和經營結果受到美國金融市場和總體經濟狀況的影響，包括利率水平和波動、通貨膨脹、住房價格、失業和就業不足水平、破產、家庭收入、消費者支出、投資者信心和美國經濟實力等因素。任何這些情況的惡化都會對我們的證券和貸款組合、我們的減記水平和信貸損失準備金、我們的資本水平、流動性和我們的經營結果產生不利影響。
此外，我們還受到新澤西州和賓夕法尼亞州貿易區內經濟狀況的影響。與地理上更加多樣化的大型銀行不同，我們主要向新澤西州市場上的七個縣和賓夕法尼亞州的一個有分行的縣的客户提供銀行和金融服務，因此新澤西州或賓夕法尼亞州東部的任何經濟衰退都可能對我們產生不利影響。
我們的貸款、借款人償還這些貸款的能力以及擔保這些貸款的價值受到經濟條件的影響。我們的財務結果、現有貸款組合的信貸質量以及產生具有可接受的收益率和信貸特點的新貸款的能力可能受到當前經濟條件的變化的不利影響，包括房地產價值的下降、利率的變化、不利的就業條件以及聯邦政府的貨幣和財政政策。我們不能向你保證，本年度報告中討論的積極趨勢或事態發展將繼續下去，或消極趨勢或事態發展不會對我們產生重大不利影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的，而對房地產市場產生負面影響的事件可能會損害我們的業務。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。截至2019年12月31日，約94%的貸款以房地產作為抵押品的第一或第二部分。在每一種情況下，房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種償還來源，並可能在信貸發放期間貶值。本港主要市場地區的房地產市場疲弱，可能會令拖欠貸款的借款人數目增加，以及保證貸款的抵押品價值下降，從而對我們的盈利能力和資產質素造成不良影響。我們所服務的新澤西州和賓夕法尼亞州市場未來房價的任何下跌也可能導致我們的貸款組合的拖欠和損失增加。房地產市場的壓力，再加上經濟狀況的任何疲軟和未來失業率的上升，都可能使損失超出我們貸款損失津貼所規定的水平。在這種情況下，我們的收入可能會受到不利影響。
有一個風險，即SBA將不履行他們的保證。
該公司歷史上一直是各種SBA貸款計劃的參與者，這些項目為基礎貸款提供高達90%的本金擔保。如果一筆貸款不是由SBA的指導方針承保和管理的，那麼SBA就有可能不履行其擔保義務。該公司遵循SBA的承保準則；然而，我們管理這一業務的能力將取決於我們是否有能力繼續吸引、僱用和留住熟悉SBA計劃的熟練員工。
有一個風險，我們可能無法及時償還，或根本，我們提供的貸款。
貸款不付款(或延期或延遲付款)的風險是商業銀行固有的。這類不付款，或向公司延期或延期償還貸款，如果發生，可能對我們的收益和整體財務狀況產生重大不利影響。此外，根據適用的銀行法律和條例，公司對因收入而產生的貸款損失保持備抵。截至2019年12月31日，公司的貸款損失備抵額為1 640萬美元，或者説，在我們的總貸款組合中，有1.15%的信用風險和290.23%的不良貸款是不合格的。該公司對中小型企業的營銷重點可能導致該公司承擔某些不同於或高於向大公司發放的貸款的風險。我們尋求通過信貸控制將我們的信用風險降到最低，包括評估潛在借款人的可用抵押品、流動性和現金流。然而，我們無法保證這些程序實際上將減少貸款損失。
我們的貸款損失備抵可能不足以彌補實際損失。
與所有金融機構一樣，我們保持貸款損失備抵，以應付貸款違約和不履行義務。我們的貸款損失備抵額可能不足以彌補實際損失，未來的貸款損失可能會對我們的經營結果產生重大和不利的影響。貸款組合內的風險由管理部門和審計委員會定期進行分析。管理層進一步評估當前經濟條件下貸款組合的風險特徵，並考慮到借款人的財務狀況、過去和預期的貸款損失經驗以及其他管理因素，認為在建立足夠的準備金方面應得到承認。這一風險評估過程至少每季度進行一次，必要時在已知期內實現。未來的損失數額易受經濟、經營和其他條件變化的影響，包括我們可能無法控制的利率變化，這些損失可能超過目前的估計數，作為其審查過程的組成部分。審查我們的貸款和貸款損失備抵，可能需要增加我們的貸款損失備抵。雖然我們認為我們的貸款損失備抵足以彌補可能和合理估計的損失，但我們不能向你保證，我們不會進一步增加貸款損失備抵額，或者我們的監管機構不會要求我們增加這一備抵，這兩種情況都可能對我們的收入產生不利影響。
我們受到利率風險的影響，利率的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。
淨利息收入，即我們的賺取利息資產所得利息與利息負債利息之間的差額，是我們收入的很大一部分。利率環境的增減可能會令我們的利潤減少。利率較低的因素會影響我們無法控制的因素，包括一般的經濟狀況、競爭和各種政府和監管機構的政策，例如聯邦預算委員會。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響我們從貸款和投資證券上獲得的利息，也會影響我們對存款和借款支付的利息，但這些改變亦會影響(I)我們貸款及取得存款的能力，(Ii)我們的金融資產及負債的公允價值，包括持有至到期及可供出售的證券組合，及(Iii)我們的賺取利息資產的平均期限。這也包括利息收益資產可能比計息負債更能對利率變化作出反應的風險，反之亦然(重新定價風險)，各種賺取利息資產和計息負債所依據的個別利率或利率指數在某一特定時期內可能不會發生相同程度變化的風險(基礎風險)，以及在利息收益資產和利息負債期限範圍內改變利率關係的風險(收益率曲線風險)。
銀行業務受到重要的政府監管。
我們受到廣泛的政府監督、管制和控制。這些法律和法規可能會發生變化，可能需要對我們的業務進行重大修改，或者可能導致我們承擔大量額外的合規費用。這些法例和規例旨在保障存户和公眾，而不是我們的股東，此外，未來的法例和政府政策可能會對商業銀行界和我們的運作帶來負面影響，而這些規管法例預計仍會繼續成為未來修訂的主題，我們的管理層無法預測將來任何這類修改會對我們的運作造成甚麼影響，此外，聯邦及國家銀行規例的主要重點，是保障存户，而非受規管機構的股東。
例如，“多德-弗蘭克法案”導致了大量新的合規成本，並可能限制某些收入來源。2011年7月21日，“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)簽署成為法律。一般而言，該法案在簽署成為法律的第二天生效，但不同的生效日期適用於法律的特定部分，其中許多條款在各聯邦監管機構頒佈執行法規規定之前不會生效。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的最終影響仍然存在不確定性，該法案可能對整個金融服務業或對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。“多德-弗蘭克法案”，除其他外：
• | 資產達100億美元或以上的機構的借記卡交換費上限為0.21美元，加上交易額的5個基點，遠低於“多德-弗蘭克法案”通過前的平均利率； |
• | 增加資產達100億元或以上的存託機構的存款保險評税，將存款保險基金的最低儲備金比率由1.15%提高至1.35%，並改變釐定存款至資產的FDIC保費的基礎； |
• | 將存款保險範圍永久增加到25萬美元，並允許存款機構支付支票賬户的利息； |
• | 創建了一個新的CFPB，它對適用於所有銀行的廣泛的消費者金融保護法律具有制定權，並擁有執行這些法律的廣泛權力； |
• | 規定了與高管薪酬和公司治理有關的新披露和其他要求； |
• | 聯邦優先購買與聯邦特許機構及其附屬機構有關的州法律的標準有所改變； |
• | 提供有關客户償還能力的按揭改革規定，限制可變利率貸款，要求使用可變利率貸款期頭五年內適用的最高利率確定償還能力，並使更多貸款受制於較高成本貸款、新披露和某些其他調整；以及 |
• | 創建了一個金融穩定監督委員會，該委員會將向FRB推薦對資本、槓桿、流動性、風險管理和其他要求日益嚴格的規則，以適應公司規模和複雜性的增長。 |
此外，為了實施“巴塞爾協議III”和“多德-弗蘭克法案”所要求的某些額外資本變動，聯邦預算委員會於2013年7月9日批准了對美國銀行控股公司(如我們)的監管資本要求，作為一項臨時最後規則，與聯邦存款保險公司和貨幣監理署頒佈的最後規則基本相似。這些新的要求很可能增加我們今後的資本要求。見“監管和監管-資本充足準則”。
這些規定，以及對適用於金融業的法律的現行或擬議的監管或立法修改的任何其他方面，都可能影響我們商業活動的盈利能力，並可能改變我們的某些商業慣例，包括提供新產品、獲得融資、吸引存款、貸款和實現令人滿意的利息息差的能力，並可能使我們面臨額外的費用，包括增加的合規費用。這些改變也可能要求我們投入大量的管理人員的注意力和資源，以便對業務進行任何必要的改變，以便遵守這些規定，因此也可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
我們的管理層正在積極審查“多德-弗蘭克法案”和“巴塞爾協議III”的規定，其中許多條款將在今後幾年逐步實施，並評估可能對我們的業務產生的影響。不過，這些轉變對整個金融服務業，特別是對我們的最終影響，目前尚不明朗。
我們會受到會計政策或會計準則的改變。
瞭解我們的會計政策是理解我們的財務結果的基礎。其中一些政策要求使用可能影響資產或負債價值和財務結果的估計和假設。我們已經確定了我們關於貸款損失備抵、證券估值和減值、商譽和所得税的會計政策至關重要，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷。在每項政策下，都有可能在不同的條件下，使用不同的假設，或在獲得新的資料時，報告數額大不相同的數額。
FASB和SEC不時改變他們對外部財務報表的形式和內容的指導。此外，會計準則制定者和解釋美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)的人，如FASB、SEC、銀行監管機構和我們的外部審計師，可能改變或甚至改變他們以前對如何適用這些準則的解釋或立場。這種變化預計將繼續下去。美國公認會計準則的變化和當前解釋的變化超出了我們的控制範圍，很難預測，而且可能對我們報告財務結果和狀況的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要追溯適用新的或修訂的指導意見，或以不同的方式(也是追溯性的)適用現有的指導意見，這可能導致我們重新列出上一期間的重大數額財務報表。此外，美國GAAP的重大變化可能需要昂貴的技術變革、額外的培訓和人員以及其他費用，這將對我們的運營結果產生負面影響。
價值下降可能對投資組合產生不利影響。
截至2019年12月31日，我們大約有6，430萬美元和230萬美元可供出售和股票投資證券。如果我們的投資證券的價值下降被認為是暫時的，我們可能需要記錄與我們的投資證券的信用損失有關的收益的減值費用。此外，(A)如果我們打算出售一種證券或(B)如果我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券，我們將需要在損益表中確認一項非臨時減值費用，該費用等於公允價值低於攤銷成本的全部下降額。缺乏流動資金、缺乏可靠的定價信息、監管機構的不利行動或競爭環境的意外變化等因素可能會對我們的投資組合產生負面影響，並可能導致我們的投資證券在未來期間受到臨時減值。
流動性風險
流動資金風險是指由於無法及時變現資產或在合理的成本和可接受的風險範圍內獲得足夠的資金，我們無法履行到期債務的可能性。
流動性是為各種債務提供資金所必需的，包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、存款人的提款、借款的償還、股東分紅、經營費用和資本支出。
流動資金主要來自零售存款的增長和留存；貸款的本金和利息付款；投資證券的本金和利息支付；投資證券的銷售、到期和提前付款；業務提供的現金淨額和獲得其他資金來源的機會。
我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。影響我們獲得流動資金來源的因素包括：由於經濟持續疲軟或經濟低迷或對我們採取不利的管制行動，我們的商業活動水平下降。此外，我們的借貸能力亦可能會受到一些因素的影響，例如金融市場的嚴重混亂，或對整個金融服務業前景的負面看法和期望。
我們正與許多其他銀行競爭，包括比我們擁有更多資源的大型商業銀行。
新澤西州內的銀行業具有高度的競爭力。該公司的主要市場區域也由大型商業銀行和節儉機構的分支機構提供服務。此外，“格雷姆-利希-布萊爾金融現代化法案”允許其他金融實體，如保險公司和證券公司，收購或組建金融機構，從而進一步增加競爭。我們的一些競爭對手擁有的資源遠遠超過我們在廣告和營銷上的資源。他們的資本大大增加，使他們能夠提供更大的貸款。我們的成功在很大程度上取決於我們的判斷，即大型和中型金融機構在我們的主要市場地區沒有充分地為小企業服務，也取決於我們是否有能力為這些客户進行有利的競爭。除了來自較大機構的競爭之外，我們還面臨着來自尋求作為“故鄉”機構競爭的小社區銀行的個人和小企業的競爭。這些小型金融機構的營銷工作大多集中在我們所服務的小企業市場的較小部分。
該公司還積極競爭新澤西州政府和市政存款。截至2019年12月31日，該公司持有約1.233億美元的政府和市政存款。新澤西州州長提議，該州成立並擁有一家銀行，讓政府和市政實體將多餘資金存入該銀行，然後由這家國有銀行為新澤西州的小企業和市政項目提供資金。雖然這項建議尚屬初期階段，而州立法機關亦沒有立法，但如果這項建議獲得通過，併成立一間國有銀行，可能會妨礙該公司吸引和保留政府及市政存款的能力，從而損害公司的流動資金。
將來發行普通股可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
將來，如果我們或銀行的資本比率低於現行監管規定的最低限度，我們或銀行可能被迫通過增發普通股或優先股來籌集額外資本。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。
我們無法預測技術的變化將如何影響我們的業務。
包括銀行服務在內的金融服務市場日益受到技術進步的影響，其中包括：
電信；
數據處理；
自動化；
基於互聯網的銀行業務；
Tele-銀行業務；
借記卡/智能卡
我們未來能否成功競爭，將取決於我們是否能夠預測和應對技術變化。為了開發這些新技術和其他新技術，我們很可能需要進行額外的資本投資。儘管我們不斷地投資於新技術，但我們不能保證我們將有足夠的資源或獲得必要的專有技術，以便在未來保持競爭力。
本公司的信息系統可能遭遇安全中斷或破壞。
該公司在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障、中斷或破壞都可能導致公司客户關係管理、總分類賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。
我們還面臨以下風險：我們的外部供應商可能無法履行其合同義務(或將受到其各自僱員與我們一樣的欺詐或操作錯誤風險的影響)，以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明是不夠的。我們維持一個旨在監測供應商風險的全面政策和控制框架，其中包括：(1)改變供應商的組織結構或內部控制；(2)改變供應商的財務狀況；(3)改變供應商對現有產品和服務的支持；(4)改變供應商的戰略重點。此外，我們維持網絡責任保險，以減輕任何損失。
雖然該公司的政策和程序旨在防止或限制其信息系統的故障、中斷或安全漏洞的影響，但不能保證不會發生任何此類故障、中斷或安全漏洞；如果確實發生，也不能保證這些故障、中斷或安全漏洞將得到充分處理。公司信息系統發生任何故障、中斷或安全漏洞可能會損害公司的聲譽，導致客户業務損失，使公司受到更多的監管審查，或使公司面臨民事訴訟和可能的財務責任；其中任何一項都可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不能吸引和留住熟練的員工並管理我們的開支，我們的商業戰略就會受到不利的影響。
我們預計我們的業務範圍將繼續增長，相應地，我們的僱員和客户數量也將繼續增長。由於這種增長可能對我們的管理和業務造成的壓力，我們可能無法成功地管理我們的業務。我們管理這一增長的能力將取決於我們是否有能力繼續吸引、僱用和留住熟練的員工。我們的成功還將取決於我們的官員和關鍵僱員是否有能力繼續實施和改進我們的業務和其他系統，管理多重、並行的客户關係，以及僱用、培訓和管理我們的員工。
颶風或其他不利天氣事件可能對我們當地的經濟產生不利影響，或擾亂我們的業務，這將對我們的業務或業務結果產生不利影響。
颶風和其他天氣事件會破壞我們的業務，破壞我們的財產，並對我們經營的地方經濟產生不利影響。此外，這些天氣事件可能導致我們的貸款財產貶值或毀壞，拖欠、止贖和貸款損失增加。
公司可能會受到美國税法變化的不利影響。
2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)對税法進行了修改，其中包括一些將對銀行業、借款人和單身家庭住宅房地產市場產生影響的條款。這些改變包括：(一)對單身家庭住宅按揭貸款的按揭利息可扣減的下限；(二)取消住宅權益貸款的利息扣除；(三)限制企業利息開支的扣除；及(四)限制物業税及州及本地所得税的扣除。
最近税法的變化可能會對住宅物業的市場和估價產生不利影響，對今後對這類貸款的需求產生不利影響，並可能使借款人難以償還貸款。此外，最近的這些變化也可能對房價高、州和地方税收高的州(如新澤西州)的納税人產生不成比例的影響。如果自置居所變得不那麼有吸引力，對抵押貸款的需求可能會減少。貸款組合中擔保貸款的財產的價值可能會因住房經濟的變化而受到不利影響，這可能需要增加貸款損失準備金，這將降低盈利能力，並可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
新澤西州的立法改革可能會增加我們的税收開支。
在通過2019年財政年度預算方面，新澤西州立法機構通過並由總督簽署了一項立法，該立法將增加我們州的所得税負債，並可能增加我們的總體税收支出。該法案規定，從2018年1月1日起至2019年12月31日止的課税年度，對收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税，税率為2.5%，從2020年1月1日起至2021年12月31日止的課税年度，税率為1.5%。該法案還要求從2019年1月1日開始或之後的納税年度，對附屬集團的成員進行合併申報，從而改變新澤西州目前作為一個單獨的回報州的地位，並限制收取股息的可扣減性。這些變化不是暫時的。
對libor的改革和不確定性可能會對業務產生不利影響。
2017年，美聯儲(Fed)召集了一個由私人市場衍生品參與者及其監管機構組成的委員會，即替代參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee，簡稱ARRC)，以確定替代基準利率以取代libor。ARRC宣佈了擔保隔夜融資利率，即“軟銀”(Sofr)，這是衡量美國國債隔夜借款成本的一個廣義指標，是其首選的libor替代方案。監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局總裁宣佈，打算停止勸説或強迫銀行在2021年後向倫敦銀行同業拆借利率管理人提交計算libor的利率。隨後，聯邦儲備銀行宣佈了生產Sofr的最終計劃，這導致紐約聯邦儲備銀行於2018年4月2日開始公佈其公佈的利率。軟銀是否獲得作為libor替代工具的市場吸引力仍存在疑問，目前libor的未來尚不確定。這種改革和行動的性質和效果的不確定性以及LIBOR的政治中止可能會對基於或與LIBOR、公司經營結果或財務狀況有關的公司金融資產和負債的價值和回報產生不利影響。此外，這些改革可能還需要對管理這些基於libor的產品的合同以及公司的系統和程序進行廣泛的修改。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)被用作我們許多交易的參考利率，這意味着它是確定相關利率的基礎。交易包括我們借入和借入資金並進入衍生工具以管理我們或我們客户的風險的交易。與將票據轉換為新的參考利率或如何計算libor有關的風險包括對我們所持有的貸款或證券的收益率、我們已發行的證券的支付額或我們所訂立的衍生工具的收付額的影響。與libor相關的貸款、證券或衍生工具的價值以及基於libor的證券交易市場也可能受到其終止或限制的影響。
雖然我們預計libor將在2021年年底之前繼續以目前的形式大量提供，但在此之前有可能無法獲得libor報價。例如，如果有足夠多的銀行拒絕向倫敦銀行同業拆借利率管理人提交申請，就可能導致這種情況。在這種情況下，將加速和擴大與向替代參考匯率過渡有關的風險。由於準備過渡的時間較短，這些風險也可能增加。
項目1B.未得到解決的工作人員評論：無
項目2.類似性質：
該公司目前通過位於新澤西州克林頓22號老公路64號的主辦事處和19個分公司開展業務。該公司目前正在新澤西州克林頓市的一棟毗鄰其主辦事處的大樓內租賃額外的後臺辦公空間。該公司的設施足以滿足其需要。
下表列出了截至2019年12月31日公司經營業務的財產的某些信息。
位置 | 租賃或擁有 | 租賃或取得日期 | 租賃期滿 | 2019年租金年費 | |||||
北Plainfield，NJ | 擁有 | 1991 | — | — | |||||
林登 | 擁有 | 1997 | — | — | |||||
新澤西州懷特豪斯 | 擁有 | 1998 | — | — | |||||
NJ聯盟 | 租賃 | 2019 | 2020 | 18,750 | |||||
新澤西州蘇格蘭平原 | 擁有 | 2004 | — | — | |||||
新澤西州弗萊明頓 | 擁有 | 2005 | — | — | |||||
福克斯鎮 | 租賃 | 2006 | 2021 | 62,677 | |||||
米德爾塞克斯州 | 擁有 | 2007 | — | — | |||||
新澤西州薩默塞特 | 租賃 | 2012 | 2023 | 128,895 | |||||
華盛頓，新澤西州 | 擁有 | 2012 | — | — | |||||
NJ高地公園 | 擁有 | 2013 | — | — | |||||
南普蘭菲爾德 | 擁有 | 2013 | — | — | |||||
愛迪生 | 擁有 | 2013 | — | — | |||||
克林頓 | 擁有 | 2016 | — | — | |||||
新澤西州薩默維爾 | 擁有 | 2016 | — | — | |||||
愛默生 | 擁有 | 2016 | — | — | |||||
拉姆齊 | 租賃 | 2017 | 2021 | 60,987 | |||||
菲利普斯堡，新澤西州 | 租賃 | 2017 | 2022 | 60,000 | |||||
克林頓 | 租賃 | 2018 | 2020 | 27,600 | |||||
伯利恆，巴勒斯坦權力機構 | 租賃 | 2018 | 2028 | 76,719 | |||||
項目3.無異議的法律程序：
公司在正常經營過程中不時受到法律程序和索賠的影響。公司目前不知道有任何此類法律程序或索賠，公司認為這些法律程序或索賠對公司的業務、財務狀況或經營結果有重大的不利影響。
項目4.重新披露的礦山安全：保密的N/A
項目4A.書記官長：
下表列出了截至2019年12月31日公司每名非董事的執行官員的某些信息。
姓名、年齡和職位 | 自 | 過去五年的主要職業 | ||
約翰·考查克，66歲，公司和銀行首席運營官兼執行副總裁 | 2002 | 以前，科查克先生在1996年至2002年期間擔任聯合銀行存款業務主管。 | ||
Alan J.Bedner，48歲，公司和銀行首席財務官兼執行副總裁 | 2003 * | 貝德納先生曾於2001年至2003年擔任聯合銀行財務主任。 | ||
Janice Bolomey，51歲，公司和銀行首席行政官兼執行副總裁 | 2013 | 博洛米女士曾在2002年至2013年擔任聯合銀行銷售總監。 | ||
Laureen S.Cook，51歲，臨時首席會計和財務官，公司和銀行高級副總裁 | 2020 * | 庫克女士曾於2004年至今擔任聯合銀行主計長。 | ||
*貝德納先生於2020年1月24日辭職。
第二部分
第五項註冊人普通股、相關股東事項及發行人購買權益證券的市場：
(A)市場信息
該公司的普通股在納斯達克全球市場上以“unty”的符號上市。
(B)轉機再購計劃
2019年7月16日，該公司批准回購至多52.5萬股股票，約佔其已發行普通股的5%。收購的數量和時間取決於許多因素，包括公司股票的價格和可得性、一般市場條件和資金的其他競爭用途。新計劃取代了該公司先前的股票回購計劃，該計劃已被終止。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，該公司沒有回購股票。
項目6.基本選定的財務數據：
以下選定的財務數據應結合本公司針對本年度報告第8項提出的綜合財務報表和附註一併閲讀。
非公認會計原則財務措施
除了根據公認會計原則提出的結果外，這份10-K表格的年度報告還包含了某些非GAAP財務措施。該公司認為，提供這些非GAAP財務措施為投資者提供有用的信息，瞭解公司的財務業績，業績趨勢，和財務狀況。雖然公司在分析公司業績時使用了這些非GAAP標準，但這些信息不應被視為GAAP所要求的度量的替代方法。下表提供了某些GAAP財務措施與非GAAP財務措施的對賬.
2017年12月31日終了年度收入 | ||||||||||||
(千，百分比除外) | GAAP | 税法調整 | 非公認會計原則 | |||||||||
聯邦和州所得税費用 | $ | 9,540 | $ | (1,733 | ) | $ | 7,807 | |||||
淨收益 | $ | 12,893 | $ | 1,733 | $ | 14,626 | ||||||
每股基本收益 | $ | 1.22 | $ | 0.16 | $ | 1.38 | ||||||
稀釋每股收益 | $ | 1.20 | $ | 0.16 | $ | 1.36 | ||||||
平均資產回報率 | 1.02 | % | 0.13 | % | 1.15 | % | ||||||
平均股本回報率 | 11.47 | % | 1.55 | % | 13.02 | % | ||||||
有效税率 | 42.50 | % | (7.70 | )% | 34.80 | % | ||||||
上述GAAP和非GAAP財務措施之間的調節項目包括2017年税法的影響。2017年12月22日，簽署了税法，將公司税率從35%降至21%。這一調整導致所得税開支增加170萬美元，反映在我們在所得税表中的税收規定中。該公司認為，扣除遞延税金淨資產重估的影響，財務結果更具可比性。
每股基本收益按淨收益除以平均流通股計算，稀釋每股收益按淨收益除以稀釋後平均流通股計算。2017年170萬美元的一次性淨税收支出包括在確定GAAP每股基本收益和GAAP稀釋後每股收益的收入中。相反，在確定非公認會計原則每股基本收益和非公認會計原則稀釋後每股收益時，2017年一次性淨税收支出170萬美元被排除在外。平均流通股10，558，000股用於GAAP和非GAAP基本每股收益.稀釋平均流通股10，749，000股用於GAAP和非GAAP稀釋每股收益。
平均資產回報率按淨收入除以平均資產計算，平均股本回報率按淨收入除以平均股本計算。2017年170萬美元的一次性淨税金被列入確定
平均資產的GAAP回報率和平均股本的GAAP回報率。相反，在確定非公認會計原則的平均資產收益和平均股本的非公認會計原則收益時，一次淨税金170萬美元被排除在外。平均資產13億美元用於GAAP和非GAAP的平均資產回報率。在GAAP和非GAAP中使用了1.13億美元的平均股本，平均股本比率為1.13億美元。
實際税率是通過將聯邦和州所得税支出除以所得税前收入計算的。非GAAP有效税率使用非GAAP聯邦和州所得税支出780萬美元計算該税率。
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析：
本分析的目的是向讀者提供與瞭解和評估公司業績有關的信息。
過去三年每年的業務和過去兩年的財務狀況。為了充分理解這一點
分析時，鼓勵讀者查閲合併財務報表及其所附附註。
本報告項目8和本文件中提供的統計數據。
概述
聯合銀行公司(“母公司”)是一家銀行控股公司，在新澤西註冊，並根據1956年“銀行控股公司法”(經修訂)註冊，其全資子公司聯合銀行(“銀行”或與母公司合併後的“公司”)由新澤西銀行和保險局特許經營。銀行通過互聯網提供全面的商業和零售銀行服務，並在卑爾根、亨特登、米德爾塞克斯、索默塞特、聯盟和沃倫縣以及賓夕法尼亞州諾森普頓縣提供全面的商業和零售銀行服務。這些服務包括接受需求、儲蓄、以及定期存款和擴大消費、房地產、小企業管理局(“SBA”)等商業信貸。
業務結果
截至2019年12月31日的財年，淨利潤總計2，370萬美元，即每股稀釋後的2.14美元，而截至2018年12月31日的年度，則為2，190萬美元，即每股稀釋後的2.01美元。
國際年的重點包括：
• | 税前淨收入從上年的2730萬美元增加到3030萬美元，增長11.0%。 |
• | 淨利息收入從前一年的5，370萬美元增加到5，760萬美元，增幅為380萬美元，即7.2%，主要原因是貸款增長強勁。 |
• | 淨利差下降2個基點，至3.95%，而前一年為3.97%，原因是美聯儲(FederalReserve)理事會最近降息。 |
• | 非利息收入為950萬美元，比前一年的900萬美元增加了508，000美元。增加的主要原因是我們股票證券的市場波動、出售證券的收益增加和抵押貸款收益增加。 |
• | 非利息支出總額為3 470萬美元，比上一年的3 340萬美元增加了130萬美元。增加的主要原因是補償金和抵押貸款佣金的增加。 |
• | 由於最近新澤西州税收立法的變化，實際税率從前一年的19.7%提高到22.0%。 |
• | 消費貸款增長百分之十五點八，商業貸款增長百分之十點二，住宅抵押貸款增長百分之七點三，帶動貸款總額增長百分之九點三。 |
• | 存款總額增加3.5%，定期存款增加13.2%，無利息存款增加3.6%。 |
過去3年，該公司的業績比率列於下表：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
普通股淨收益-基本收益(1) | $ | 2.18 | $ | 2.04 | $ | 1.22 | ||||||
普通股每股淨收益-稀釋後每股淨收入(2) | $ | 2.14 | $ | 2.01 | $ | 1.20 | ||||||
平均資產回報率 | 1.54 | % | 1.53 | % | 1.02 | % | ||||||
平均股本回報率(3) | 15.86 | % | 17.10 | % | 11.47 | % | ||||||
效率比(4) | 52.00 | % | 53.07 | % | 55.57 | % | ||||||
(1) | 定義為淨收入除以加權平均股份已發行。 |
(2) | 定義為淨收入除以加權平均股份之和和行使未償期權的潛在稀釋影響。 |
(3) | 定義為淨收入除以平均股東權益。 |
(4) | 效率比是一種非GAAP指標.它被定義為非利息費用除以淨利息收入加非利息收入減去證券上的任何損益之和。 |
上述淨收入包括2017年税法的影響，該法將公司税率從35%降至21%。有關税法和公司非GAAP績效比率的影響的其他信息，請參閲“項目6.選定的財務數據”中的“非GAAP財務措施”一節。
淨利息收入
該公司營業收入的主要來源是淨利息收入，即賺取資產所得的利息和股息與貸款所得費用之間的差額，以及利息負債支付的利息。盈利資產包括向個人和企業提供的貸款、投資證券、利息存款和出售的聯邦基金。利息負債包括計息支票、儲蓄和定期存款。聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款和其他借款。公司的淨利息收入取決於收益資產的收益率與利息負債的利率(“淨利差”)與收益資產和利息負債的相對數額之間的差額。該公司的淨利息利差受到影響利率、貸款需求、存款流量和不良資產總體水平的監管、經濟和競爭因素的影響。
2019年與2018年相比
2019年，該公司的等值利息收入為5760萬美元，比2018年的5380萬美元增加380萬美元。該公司2019年的淨利差下降2個基點，至3.95%，而2018年為3.97%。該公司的淨利息利差為3.54%，比2018年的3.65%下降了11個基點。
2019年期間，相當於税收的利息收入為7，570萬美元，比2018年增加840萬美元，即12.5%。這一增幅主要是由於平均貸款額的增加：
• | 在按同等税率計算的840萬美元利息收入中，520萬美元的增加主要是由於收益資產數量的增加，320萬美元的增加是由於平均利息資產收益率的增加。 |
• | 2019年，利息資產收益率比2018年增長21個基點，至5.18%。 |
• | 2019年，賺取利息的資產平均數量增加了1.053億美元，至15億美元，而2018年為14億美元。這主要是由於平均貸款(主要是住宅抵押貸款、商業和消費貸款)增加了1.054億美元，以及聯邦基金、計息存款和回購平均增加了260萬美元，其中一部分被平均投資證券減少200萬美元所抵消。 |
2019年的利息支出總額為1 810萬美元，比2018年增加了450萬美元，即33.6%。這一增長是由計息存款和定期存款增加的利率推動的，與一年前相比，借入資金和次級債券的平均數額減少部分抵消了這一增長：
• | 在增加的450萬元利息開支中，300萬元是由於利息負債利率增加所致，160萬元是由於平均利息率增加所致。 |
• | 與2018年相比，2019年的利息負債平均成本增長32個基點，至1.64%。2019年，生息存款、借入資金和次級債券的成本分別增加了36個基點和14個基點。 |
• | 2019年，生息負債平均11億美元，比2018年增長7，210萬美元，增幅7.0%。 |
2018年與2017年相比
2018年，相當於税收的淨利息收入為5 380萬美元，比2017年的4 590萬美元增加了790萬美元。2018年，該公司的淨利差增長了14個基點，至3.97%，而2017年為3.83%。淨利差為3.65%，比2017年的3.57%增加了8個基點。這是由於貸款增長強勁和利率環境上升所致。
2018年，税收等值利息收入為6，730萬美元，比上年增加1，190萬美元，即21.5%。
2017年。這一增長主要是由於平均貸款額增加：
• | 在按同等税率計算的利息收入增加1，190萬元中，880萬元的增加主要是由於賺取資產的數量增加，而310萬元的增加則是由於利率環境上升，使平均利息收益資產的收益率上升。 |
• | 2018年，利息資產收益率同比增長36個基點，至4.97%。 |
• | 2018年，平均利息收入資產增加了1.539億美元，達到14億美元，而2017年為12億美元。這主要是由於平均貸款增加1.892億美元，主要是商業、住宅抵押貸款和消費貸款，部分抵消了平均聯邦資金、計息存款和回購減少2 940萬美元和平均投資證券減少650萬美元。 |
2018年利息支出總額為1，350萬美元，比2017年增長410萬美元，增幅為43.0%。增加的原因是生息存款及定期存款的利率上升，但與一年前比較，借入資金及附屬債券的利率下降，部分抵銷了增幅：
• | 利息開支增加410萬元，其中230萬元是利息負債加幅所致，170萬元是由於平均利息負債額增加所致。 |
• | 2018年，與2017年相比，利息負債的平均成本上升了28個基點，至1.32%。2018年，儘管計息存款成本上升了37個基點，至1.23%，但借入資金和次級債券的成本卻下降了15個基點，至1.89%。 |
• | 2018年，計息負債平均10億美元，比2017年增長1.181億美元，增幅12.9%。利息負債增加，主要是由於平均定期存款增加。 |
下表反映了本報告所列期間淨利息收入的構成部分：(1)平均資產、負債和股東權益；(2)利息收益資產的利息收入和利息負債支付的利息費用；(3)利息收益資產的平均收益率和利息負債的平均利率；(4)淨利息利差；(5)平均收益資產的淨利息收入/利潤率。假設2019年和2018年聯邦所得税税率為21%，前幾年為35%。
合併平均資產負債表
(千美元金額、利息數額和利率/收益率按完全相等的税額計算)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
平均餘額 | 利息 | 比率/產量 | 平均餘額 | 利息 | 比率/產量 | ||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||
利息收益資產： | |||||||||||||||||||||
出售的聯邦基金、有息存款和回購 | $ | 43,305 | $ | 906 | 2.09 | % | $ | 40,700 | $ | 773 | 1.90 | % | |||||||||
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票 | 6,066 | 385 | 6.35 | 6,786 | 462 | 6.81 | |||||||||||||||
證券： | |||||||||||||||||||||
應税 | 59,459 | 1,926 | 3.24 | 60,734 | 1,907 | 3.14 | |||||||||||||||
免税 | 4,394 | 129 | 2.94 | 5,104 | 145 | 2.84 | |||||||||||||||
證券總額(A) | 63,853 | 2,055 | 3.22 | 65,838 | 2,052 | 3.12 | |||||||||||||||
貸款，扣除未獲折扣： | |||||||||||||||||||||
SBA貸款 | 48,686 | 3,780 | 7.76 | 60,321 | 4,338 | 7.19 | |||||||||||||||
商業貸款 | 715,301 | 37,577 | 5.25 | 668,144 | 33,886 | 5.07 | |||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 449,003 | 22,483 | 5.01 | 396,731 | 18,837 | 4.75 | |||||||||||||||
消費貸款 | 133,918 | 8,487 | 6.34 | 116,311 | 6,943 | 5.97 | |||||||||||||||
貸款總額(B) | 1,346,908 | 72,327 | 5.37 | 1,241,507 | 64,004 | 5.16 | |||||||||||||||
利息收益資產總額 | $ | 1,460,132 | $ | 75,673 | 5.18 | % | $ | 1,354,831 | $ | 67,291 | 4.97 | % | |||||||||
無利息收益資產： | |||||||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 | 25,761 | 24,598 | |||||||||||||||||||
貸款損失備抵 | (16,058 | ) | (14,640 | ) | |||||||||||||||||
其他資產 | 69,987 | 65,770 | |||||||||||||||||||
非利息收益資產總額 | 79,690 | 75,728 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,539,822 | $ | 1,430,559 | |||||||||||||||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||||||||
有息負債： | |||||||||||||||||||||
計息活期存款 | $ | 182,540 | $ | 1,795 | 0.98 | % | $ | 177,022 | $ | 1,202 | 0.68 | % | |||||||||
儲蓄存款 | 397,122 | 4,497 | 1.13 | 404,613 | 3,871 | 0.96 | |||||||||||||||
定期存款 | 409,406 | 9,460 | 2.31 | 314,224 | 5,903 | 1.88 | |||||||||||||||
計息存款總額 | 989,068 | 15,752 | 1.59 | 895,859 | 10,976 | 1.23 | |||||||||||||||
借入的資金和次級債券 | 113,511 | 2,303 | 2.03 | 134,664 | 2,540 | 1.89 | |||||||||||||||
利息負債總額 | $ | 1,102,579 | $ | 18,055 | 1.64 | % | $ | 1,030,523 | $ | 13,516 | 1.32 | % | |||||||||
無利息負債： | |||||||||||||||||||||
無利息活期存款 | 273,338 | 261,976 | |||||||||||||||||||
其他負債 | 14,755 | 9,903 | |||||||||||||||||||
無利息負債共計 | 288,093 | 271,879 | |||||||||||||||||||
股東權益總額 | 149,150 | 128,157 | |||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 1,539,822 | $ | 1,430,559 | |||||||||||||||||
淨利息差 | $ | 57,618 | 3.54 | % | $ | 53,775 | 3.65 | % | |||||||||||||
税項等值基準調整 | (25 | ) | (28 | ) | |||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 57,593 | $ | 53,747 | |||||||||||||||||
淨利差 | 3.95 | % | 3.97 | % | |||||||||||||||||
(A) | 與免除聯邦和州所得税的證券相關的收益是按完全相等的税額計算的。這些收益由利息支出中不可扣除的部分減少，假設聯邦税率在2019年和2018年為21%，前幾年為35%，以及適用的州税率。 |
(B) | 貸款平均數列示為扣除未賺得收入後的數額，平均數包括已停止應計利息的貸款。 |
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
平均餘額 | 利息 | 比率/產量 | 平均餘額 | 利息 | 比率/產量 | 平均餘額 | 利息 | 比率/產量 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 70,139 | $ | 851 | 1.21 | % | $ | 71,265 | $ | 214 | 0.30 | % | $ | 34,883 | $ | 39 | 0.11 | % | |||||||||||||||
6,230 | 370 | 5.94 | 5,241 | 245 | 4.67 | 3,695 | 155 | 4.19 | ||||||||||||||||||||||||
66,107 | 2,029 | 3.07 | 61,053 | 1,698 | 2.78 | 62,937 | 1,459 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||
6,225 | 240 | 3.86 | 7,649 | 307 | 4.01 | 11,739 | 421 | 3.59 | ||||||||||||||||||||||||
72,332 | 2,269 | 3.14 | 68,702 | 2,005 | 2.92 | 74,676 | 1,880 | 2.52 | ||||||||||||||||||||||||
59,293 | 3,805 | 6.42 | 56,834 | 3,181 | 5.60 | 50,997 | 2,693 | 5.28 | ||||||||||||||||||||||||
571,001 | 28,150 | 4.93 | 510,614 | 25,256 | 4.95 | 459,068 | 22,771 | 4.96 | ||||||||||||||||||||||||
319,074 | 14,650 | 4.59 | 273,612 | 12,205 | 4.46 | 246,278 | 11,048 | 4.49 | ||||||||||||||||||||||||
102,898 | 5,296 | 5.15 | 84,222 | 4,021 | 4.77 | 69,580 | 3,202 | 4.60 | ||||||||||||||||||||||||
1,052,266 | 51,901 | 4.93 | 925,282 | 44,663 | 4.83 | 825,923 | 39,714 | 4.81 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 1,200,967 | $ | 55,391 | 41,788 | 4.61 | % | $ | 1,070,490 | $ | 47,127 | 41,788 | 4.40 | % | $ | 939,177 | $ | 41,788 | 41,788 | 4.45 | % | ||||||||||||
23,321 | 24,409 | 25,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(13,033 | ) | (12,841 | ) | (12,638 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
58,481 | 50,103 | 43,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||
68,769 | 61,671 | 57,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,269,736 | $ | 1,132,161 | $ | 996,233 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | 159,642 | $ | 665 | 0.42 | % | $ | 133,212 | $ | 537 | 0.40 | % | $ | 126,876 | $ | 438 | 0.35 | % | |||||||||||||||
397,250 | 2,738 | 0.69 | 328,486 | 1,742 | 0.53 | 290,848 | 1,088 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||
219,847 | 3,278 | 1.49 | 261,225 | 3,670 | 1.40 | 240,132 | 3,160 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||||
776,739 | 6,681 | 0.86 | 722,923 | 5,949 | 0.82 | 657,856 | 4,686 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||
135,730 | 2,772 | 2.04 | 114,853 | 2,818 | 2.45 | 87,652 | 2,974 | 3.39 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 912,469 | $ | 9,453 | 1.04 | % | $ | 837,776 | $ | 8,767 | 1.04 | % | $ | 745,508 | $ | 7,660 | 1.03 | % | |||||||||||||||
237,207 | 199,554 | 172,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||
7,090 | 8,895 | 4,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||
244,297 | 208,449 | 176,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
112,970 | 85,936 | 73,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,269,736 | $ | 1,132,161 | $ | 996,233 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | 45,938 | 3.57 | % | $ | 38,360 | 3.36 | % | $ | 34,128 | 3.42 | % | |||||||||||||||||||||
(81 | ) | (103 | ) | (137 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
$ | 45,857 | $ | 38,257 | $ | 33,991 | |||||||||||||||||||||||||||
3.83 | % | 3.58 | % | 3.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||
下表分析了平均金額和利率在報告所述期間的變化對利息收入和支出的影響，並根據兩者的相對絕對值按比例分配了不單單由於數量或比率差異而產生的變化。數額是按税收等值計算的，假設2019年和2018年聯邦所得税税率為21%，2017年為35%。
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2019年與2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||||||||||||
因下列變動而增加(減少)： | 因下列變動而增加(減少)： | |||||||||||||||||||||||
(按同等税額計算，以千計) | 體積 | 率 | 網 | 體積 | 率 | 網 | ||||||||||||||||||
利息收入： | ||||||||||||||||||||||||
出售的聯邦基金、有息存款和回購 | $ | 52 | $ | 81 | $ | 133 | $ | (443 | ) | $ | 365 | $ | (78 | ) | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | (47 | ) | (30 | ) | (77 | ) | 35 | 57 | 92 | |||||||||||||||
證券 | (62 | ) | 65 | 3 | (206 | ) | (11 | ) | (217 | ) | ||||||||||||||
貸款淨額 | 5,245 | 3,078 | 8,323 | 9,386 | 2,717 | 12,103 | ||||||||||||||||||
利息收入總額 | $ | 5,188 | $ | 3,194 | $ | 8,382 | $ | 8,772 | $ | 3,128 | $ | 11,900 | ||||||||||||
利息費用： | ||||||||||||||||||||||||
活期存款 | $ | 40 | $ | 553 | $ | 593 | $ | 80 | $ | 457 | $ | 537 | ||||||||||||
儲蓄存款 | (71 | ) | 697 | 626 | 51 | 1,082 | 1,133 | |||||||||||||||||
定期存款 | 2,027 | 1,530 | 3,557 | 1,631 | 994 | 2,625 | ||||||||||||||||||
計息存款總額 | 1,996 | 2,780 | 4,776 | 1,762 | 2,533 | 4,295 | ||||||||||||||||||
借入的資金和次級債券 | (419 | ) | 182 | (237 | ) | (23 | ) | (209 | ) | (232 | ) | |||||||||||||
利息費用總額 | 1,577 | 2,962 | 4,539 | 1,739 | 2,324 | 4,063 | ||||||||||||||||||
利息收入淨額-全額税款-等值 | $ | 3,611 | $ | 232 | $ | 3,843 | $ | 7,033 | $ | 804 | $ | 7,837 | ||||||||||||
税額的增加-等值調整 | 3 | 53 | ||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 3,846 | $ | 7,890 | ||||||||||||||||||||
貸款損失準備金
2019年貸款損失準備金總額為210萬美元，2018年為210萬美元，2017年為170萬美元。每個時期的貸款損失準備金都是管理層分析貸款組合的結果，反映了投資組合的規模和構成、淨沖銷水平、拖欠情況的變化。目前的經濟狀況和其他內部和外部因素影響貸款組合中的風險。在標題“金融狀況-資產質量”和“財務狀況-貸款損失準備金和無資金貸款承諾”標題下可以找到更多信息。根據管理層對貸款損失備抵充足性的評估，認為目前的備抵是適當的。
無利息收入
下表列出過去三年無利息收入的組成部分：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
支行費收入 | $ | 1,502 | $ | 1,519 | $ | 1,384 | ||||||
服務費和貸款費收入 | 1,965 | 2,130 | 2,100 | |||||||||
為出售而持有的SBA貸款的銷售收益，淨額 | 909 | 1,680 | 1,617 | |||||||||
按揭貸款出售收益淨額 | 2,090 | 1,719 | 1,530 | |||||||||
博利收入 | 588 | 975 | 469 | |||||||||
安全淨收益(損失) | 373 | (199 | ) | 62 | ||||||||
出售處所及設備的收益 | 766 | — | — | |||||||||
其他收入 | 1,346 | 1,207 | 1,108 | |||||||||
非利息收入總額 | $ | 9,539 | $ | 9,031 | $ | 8,270 | ||||||
2019年與2018年相比
2019年的非利息收入為950萬美元，比2018年的900萬美元增加了508，000美元。這主要是由於我們股票證券的市場波動和抵押貸款銷售收益的增加。
非利息收入的變化反映了：
• | 與2018年相比，分行費收入減少了1.7萬美元至150萬美元。 |
• | 包括預付費用、申請費和服務費在內的服務費和貸款收入在2019年減少了16.5萬美元。 |
• | 銷售小額信貸的淨收益在2019年減少了77.1萬美元至909 000美元，原因是小額信貸的銷售量有所減少。2019年，出售了1 490萬美元的小額信貸，而上一年的銷售總額為2 230萬美元。該公司選擇在2019年第三季度不出售SBA貸款。 |
• | 年內，住宅按揭貸款出售額為1.202億元，收益為210萬元，而上年則為8，070萬元，收益為170萬元。 |
• | Boli的收入比前一年減少了387，000美元，主要原因是2018年第三季度的死亡撫卹金為29.1萬美元。 |
• | 2019年的淨安全收益總額為37.3萬美元，而2018年則為19.9萬美元。這些收益中約有3.1萬美元是由於股票市場價值的增加而產生的，而2018年則減少了19.5萬美元。2019年，證券銷售收益總計5.2萬美元，而2018年的虧損為4000美元。 |
• | 2019年，房產和設備銷售收入總計76萬6千美元，而2018年為零。增加的主要原因是在2019年9月出售我們聯盟NJ分公司大樓時獲得了76.8萬美元的收益。 |
• | 其他收入，包括與支票卡有關的收入和雜項服務費，在2019年和2018年分別為130萬美元和120萬美元。 |
2018年與2017年相比
2018年的非利息收入為900萬美元，比2017年的830萬美元增加了761萬美元。這一增長主要是由於BOLI收入的增加和抵押貸款銷售的收益。
非利息收入的變化反映了：
• | 2018年分行費收入比上一年增加13.5萬美元，主要原因是支票印刷收入增加和商業支票賬户服務費增加。 |
• | 2018年，包括預付費用、申請費和服務費在內的服務費和貸款收入增加了3萬美元。 |
• | 2018年銷售SBA貸款淨收益增加6.3萬美元至170萬美元，原因是SBA貸款銷售量增加。2018年，出售了2 230萬美元的SBA貸款，而前一年為1 940萬美元。與2017年相比，2018年SBA貸款銷售的平均投標率較低，這導致每次銷售的收益較低。 |
• | 2018年期間，出售了8 070萬美元的住宅抵押貸款，收益為170萬美元，而上一年出售的貸款為8 210萬美元，收益為150萬美元。收益增加的原因是2018年的投資組合銷售額為1 330萬美元，而2017年為350萬美元。 |
• | Boli公司2018年的收入比前一年增加了5.6萬美元，主要原因是2018年第三季度有29.1萬美元的死亡撫卹金，以及2017年第三季度與購買1 000萬美元的單獨賬户BOLI政策有關的收入增加。 |
• | 2018年，證券銷售淨虧損4000美元，而2017年的淨虧損為6.2萬美元。由於2018年1月採用ASU 2016-01，由於股票市場價值下降，當年確認的未實現損失為19.5萬美元。 |
• | 其他收入，包括支票卡相關收入和雜項服務費，2018年和2017年分別為120萬美元和110萬美元。增加的主要原因是簽證支票卡交換費和電匯費增加。 |
非利息費用
下表列出過去三年的非利息開支細目：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
補償和福利 | $ | 20,666 | $ | 20,119 | $ | 17,117 | ||||||
入住率 | 2,650 | 2,739 | 2,381 | |||||||||
處理和通信 | 2,924 | 2,788 | 2,551 | |||||||||
傢俱和設備 | 2,894 | 2,348 | 2,079 | |||||||||
專業服務 | 1,061 | 934 | 1,022 | |||||||||
貸款收取和業務可再生能源項目費用(收回) | 41 | (361 | ) | 463 | ||||||||
其他貸款費用 | 272 | 208 | 186 | |||||||||
存款保險 | 301 | 782 | 546 | |||||||||
廣告 | 1,358 | 1,411 | 1,179 | |||||||||
董事費用 | 673 | 671 | 637 | |||||||||
其他費用 | 1,877 | 1,782 | 1,883 | |||||||||
非利息費用總額 | $ | 34,717 | $ | 33,421 | $ | 30,044 | ||||||
2019年與2018年相比
截至2019年12月31日，非利息支出總額為3，470萬美元，比2018年的3，340萬美元增加了130萬美元。這一增長的主要原因是，補償和抵押貸款佣金增加，增加了啟動量，並通過軟件升級繼續投資於我們的技術基礎設施。
非利息費用變動反映：
• | 與2018年相比，截至2019年12月31日止的年度，薪酬和福利支出(非利息支出的最大組成部分)增加了54.7萬美元。薪酬和福利支出的年度增長主要是由於工資支出和支付給員工的年終獎金的增加。 |
• | 與2018年相比，2019年的入住費減少了8.9萬美元。 |
• | 與2018年相比，截至2019年12月31日的一年，處理和通信費用增加了13.6萬美元，主要原因是電子銀行支出增加。 |
• | 由於在軟件和設備方面的投資，傢俱和設備費用在2019年增加了54.6萬美元，以保持高效、安全和有競爭力的技術。 |
• | 專業服務費用在2019年增加了127 000美元，主要原因是諮詢費用增加。 |
• | 2019年，貸款收集和OREO支出增加了4.2萬美元，主要原因是2018年第三季度與OREO房產相關的3.7萬美元和解協議。 |
• | 其他貸款支出，包括評估、備案和信用報告等費用，與2018年相比，在2019年增加了6.4萬美元。 |
• | 與2018年相比，2019年存款保險費用減少了481萬美元，主要原因是聯邦存款保險公司在2019年下半年的評估信貸為27.9萬美元。 |
• | 截至2019年12月31日的年度廣告支出比2018年減少了5.3萬美元。 |
• | 與2018年相比，2019年董事費用保持相對持平。 |
• | 其他費用在2019年增加了9.5萬美元，主要是由於更高的軍官和僱員費用。 |
2018年與2017年相比
截至2018年12月31日的一年中，非利息支出總計3，340萬美元，比2017年的3，000萬美元增加了340萬美元。增加的主要原因是增加了兩個分支機構的擴建費用和增加了人員數目，從而增加了報酬、福利、佔用和設備費用。
非利息費用的變化反映了：
• | 補償金和福利費用是非利息支出中最大的組成部分，在終了年度增加了300萬美元。 |
2018年12月31日與2017年相比。隨着我們擴大分行網絡、貸款和支助人員，開支增加了。這一額外的人員編制導致薪金、佣金和福利費用增加。此外，2018年的福利支出包括110萬美元的補充高管退休計劃費用。
• | 2018年入住費增加了35.8萬美元，主要是由於在新澤西州拉姆齊和賓夕法尼亞州伯利恆增設了分支機構。 |
• | 2018年12月31日終了的一年，處理和通信比2017年增加了23萬7千美元，主要是由於新增分行增加了銀行服務。 |
• | 2018年，傢俱和設備費用增加了269萬美元，原因是通過網絡和軟件升級對我們的技術基礎設施進行了投資，這將提高我們的效率，確保我們的數據安全。 |
• | 2018年專業服務費用減少88 000美元，主要原因是諮詢費用減少，但貸款審查、法律、外部審計和税務費用增加部分抵消了這一減少。 |
• | 2018年，貸款收集和OREO支出減少了82.4萬美元，主要原因是2018年OREO房產回收3.7萬美元，而2017年出售的損失為25.3萬美元。 |
• | 2018年，與2017年相比，其他貸款支出(包括評估、備案和信用報告等)增加了2.2萬美元。 |
• | 2018年，由於資產增長，存款保險費用比2017年增加了23.6萬美元。 |
• | 截至2018年12月31日的一年中，廣告支出增加了23萬3千美元，以支持我們的零售和貸款銷售以及分支機構的擴張和零售促銷活動。 |
• | 2018年，與2017年相比，董事費用增加了3.4萬美元。 |
• | 2018年，其他支出減少了10.1萬美元，主要原因是承付款準備金減少。 |
所得税費用
2019年，該公司報告的所得税支出為670萬美元，實際税率為22.0%，而2018年的所得税支出為540萬美元，實際税率為19.7%，2017年的實際税率為950萬美元，實際税率為42.5%。
2018年7月1日，新澤西州議會第4202號法案簽署成為法律。該法案自2018年1月1日起，對新澤西州收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税，從2018年1月1日起至2019年12月31日止的課税年度，税率為2.5%，從2020年1月1日起至2021年12月31日止的年份，税率為1.5%。此外，自2019年1月1日或以後生效，新澤西州對其公司營業税採用強制性統一合併報告。
2017年12月22日，“減税和就業法案”(TCJA)簽署成為法律，從2018年開始將公司税率從35%降至21%。新計劃帶來了可觀的税收優惠。
關於所得税的其他信息，見綜合財務報表附註16。
財務狀況
2019年12月31日，總資產增長1.398億美元(8.9%)，至17億美元，而2018年12月31日為16億美元。這一增長主要是由於淨貸款增加了1.2億美元，商業、住宅和消費貸款增長強勁。
存款總額增加4 240萬美元，主要原因是定期存款增加4 720萬美元，非計息活期存款增加960萬美元，部分抵消了生息活期存款減少950萬美元和儲蓄存款減少490萬美元。截至2019年12月31日，借款增加了7 300萬美元，達到2.83億美元，主要原因是新的4 000萬美元固定利率預付款和3 300萬美元的隔夜借款。
股東權益總額比2018年年底增加了2，220萬美元，主要原因是運營淨收益減去我們普通股支付的股息。截至2019年12月31日的年度，淨利潤為2370萬美元，比上年增加170萬美元。股東權益的其他重大變化包括基於股票的交易150萬美元，扣除税後的其他綜合收益3.1萬美元，由2019年支付的330萬美元普通股股息抵消。
這些波動將在下面的章節中進一步詳細討論。
證券
該公司的證券組合包括可供出售(“afs”)，持有至到期(“htm”)和股權投資。在購買時可供出售或持有至到期日的適當證券分類，由附屬管理公司決定。投資證券組合是為資產負債管理目的，以及為流動資金和收益目的而維持的。
AFS債務證券是以公允價值進行的投資，可根據市場和利率條件的變化或其他商業目的出售。這種投資組合的主要目的是管理流動性和利率風險，利用創造經濟上有吸引力的回報的市場條件，並作為額外的收益來源。AFS的債券主要由美國政府贊助的實體的義務、國家和政治分支的義務、抵押支持證券以及公司和其他證券組成。
截至2019年12月31日，美國戰地服務團債務證券總額為6，430萬美元，比2018年12月31日的4，670萬美元增加了1，760萬美元，即37.6%。
• | 從該公司的HTM投資組合轉移到AFS的1，420萬美元， |
• | 從購買六種公司債券和一種抵押貸款支持證券中獲得1310萬美元， |
• | 投資組合市值增值140萬美元。截至2019年12月31日，該投資組合的未實現淨收益為39.2萬美元，而2018年12月31日的未實現淨虧損為100萬美元。這些未實現損益淨額反映在股東權益中的税後，即累積的其他綜合收入，被部分抵消。 |
• | 540萬美元的本金，到期日和債券， |
• | 已實現收益的銷售淨額560萬美元，其中包括兩種商業抵押貸款支持證券和兩種代理證券 |
• | 淨攤銷16.9萬美元。 |
經預付調整後的AFS債務證券加權平均壽命分別為4.9年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的6.2年。
HTM證券是以攤銷成本入賬的投資，是指有積極的意願和能力持有至到期日的投資。該證券組合由美國政府贊助的實體的義務、國家和政治分支的義務、抵押貸款支持證券、公司和其他證券組成。
2019年，該公司選擇將其HTM證券轉移到AFS債務證券組合中。2018年12月31日，HTM證券總計1490萬美元。
截至2018年12月31日，經預付調整後的HTM證券加權平均壽命為5.4年。截至2018年12月31日，HTM證券的公允價值為1480萬美元。
股票證券是按公允價值進行的投資，可根據市場和利率條件的變化或其他商業目的出售。這一投資組合的活動主要是為了管理流動性和利率風險，利用創造經濟上有吸引力的回報的市場條件，並作為額外的收入來源。股票證券包括社區再投資法(CRA)投資和金融機構的股權。由於2018年1月通過ASU 2016-01，這些證券被從可供出售的證券中轉移，並重新歸類為資產負債表上的股票證券。
截至2019年12月31日，股票證券總額為230萬美元，比2018年12月31日的210萬美元增長了14.5萬美元，增幅為6.7%。淨增加的原因是：
• | 全年市值調整321 000美元，部分由 |
• | 出售一家社區銀行股份後的實際收益淨額為18.1萬美元。 |
2019年，應税證券的平均餘額為5950萬美元，而2018年為6070萬美元。應税證券的平均收益率從2018年的3.14%上升到2019年的3.24%，增長了10個基點。免税證券的平均餘額為440萬美元，而2018年為510萬美元。免税證券的平均收益率比2018年的2.84%增長了10個基點，達到2.94%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的賬面價值分別為400萬美元和430萬美元的證券被承諾為政府存款、其他借款擔保、對衝工具擔保以及法律要求或允許的其他目的提供擔保。
2019年12月31日，約64%的總投資組合有固定利率，而2018年為80%。
關於證券的其他信息，見綜合財務報表附註3。
貸款
貸款組合代表公司最大的資產組合，是利息和費用收入的重要來源。貸款組合包括SBA、商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款，每個部分都受到不同程度的信貸和利率風險的影響。
截至2019年12月31日，貸款總額增加了1.21億美元(9.3%)，至14億美元，而2018年年底為13億美元。商業貸款、住宅按揭和消費貸款分別增加7 090萬美元、3 170萬美元和1 960萬美元，但被小額信貸減少120萬美元部分抵消。
下表按主要類別列出貸款分類，包括未賺取費用、遞延費用和不包括截至12月31日的貸款損失備抵。聖在過去五年中：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||||||||
期末結餘： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | $ | 35,767 | 2.5 | % | $ | 39,333 | 3.0 | % | $ | 43,999 | 3.8 | % | $ | 42,492 | 4.4 | % | $ | 39,393 | 4.4 | % | |||||||||||||||
商業貸款 | 765,032 | 53.7 | 694,102 | 53.2 | 628,865 | 53.7 | 535,515 | 55.0 | 494,871 | 55.6 | |||||||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 467,706 | 32.8 | 436,056 | 33.4 | 365,145 | 31.2 | 289,093 | 29.7 | 264,523 | 29.8 | |||||||||||||||||||||||||
消費貸款 | 143,524 | 10.1 | 123,904 | 9.5 | 109,855 | 9.4 | 91,541 | 9.4 | 77,057 | 8.7 | |||||||||||||||||||||||||
用於投資的貸款總額 | 1,412,029 | 99.1 | 1,293,395 | 99.1 | 1,147,864 | 98.1 | 958,641 | 98.5 | 875,844 | 98.5 | |||||||||||||||||||||||||
為出售而持有的小額信貸 | 13,529 | 0.9 | 11,171 | 0.9 | 22,810 | 1.9 | 14,773 | 1.5 | 13,114 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 1,425,558 | 100.0 | % | $ | 1,304,566 | 100.0 | % | $ | 1,170,674 | 100.0 | % | $ | 973,414 | 100.0 | % | $ | 888,958 | 100.0 | % | |||||||||||||||
平均貸款增長了1.054億美元，即8.5%，從2018年的12億美元增至2019年的13億美元。平均貸款增加的原因是住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款的增加，部分抵消了SBA 7(A)貸款的減少。在截至2019年12月31日的一年裏，整個貸款組合的收益率增長了21個基點，達到了5.37%。(鼓掌)
SBA 7(A)SBA 7(A)貸款-SBA歷史上提供了高達90%本金餘額的擔保-被認為是本公司比其他貸款產品風險更高的貸款產品。這些貸款的目的是提供週轉資金，為購買設備、庫存或商業房地產提供資金。一般來説，SBA 7(A)貸款的信用狀況存在缺陷，無法使借款人有資格獲得傳統的商業貸款，這就是SBA提供擔保的原因。SBA提供擔保的原因可能是貸款與價值(“LTV”)比率更高，較低的償債覆蓋率(“DSC”)比率或較弱的個人財務擔保。此外，許多SBA 7(A)貸款都是為沒有歷史財務信息的初創企業提供的。最後，許多SBA借款人與世行沒有持續和持續的銀行關係，只是在一筆交易中與世行合作。該公司SBA貸款的擔保部分通常在二級市場出售，其中無擔保部分作為投資貸款持有。
SBA 7(A)持有供出售的貸款，以較低的成本或市場持有，2019年12月31日為1，350萬美元，比2018年12月31日的1，120萬美元增加了240萬美元。SBA 7(A)持有用於投資的貸款在2019年12月31日為3，580萬美元，比2018年12月31日的3，930萬美元減少了360萬美元。SBA 7(A)貸款的收益率一般為浮動，按季度調整至最優惠利率，其收益率為2019年12月31日終了年度的7.76%。與上年相比，這一比例為7.19%。
SBA 7(A)貸款的擔保利率從50%到90%不等，投資組合的大部分擔保率在開始時為75%。擔保利率由SBA決定，每年可根據政府資金和SBA計劃的目標而變化。待出售的SBA貸款的賬面價值是出售到二級市場的有擔保部分。持有用於投資的SBA貸款的賬面價值代表無擔保部分，即公司的部分SBA貸款來源於二級市場的擔保部分減少。
該公司分別在2019年12月31日和2018年12月31日出售了9，360萬美元和1.011億美元的SBA貸款，但這兩筆貸款分別由該公司提供，但沒有列入公司的資產負債表。擔保百分比與該公司SBA 7(A)貸款的沖銷和收回水平之間沒有直接關係或相關性。SBA 7(A)貸款的沖銷影響到貸款中的無擔保部分。無論擔保百分比如何，SBA貸款都由相同的信用標準承銷。
商業貸款一般是為了提供營運資金、為購買設備、庫存或商業房地產提供資金以及其他商業用途。2019年12月31日，這些貸款總額為7.65億美元，比2018年年底增加了7090萬美元。2019年商業貸款的收益率為5.25%，而2018年同期為5.07%。SBA 504計劃包括房地產抵押貸款，該項目由房地產抵押貸款公司第一抵押貸款和SBA擁有該房產的第二抵押貸款組成。商業貸款組合包括商業貸款組合。一般來説，該公司有50%的LTV比率的SBA 504計劃貸款的起源。
住宅按揭貸款包括以1至4套家庭住宅物業為抵押的貸款。截至2019年12月31日，這些貸款總額為4.677億美元，比2018年年底增加了3170萬美元。2019年的抵押貸款銷售總額為1.202億美元。出售的貸款中，約有1060萬美元來自投資組合，其餘部分由新產品組成。公司分別在2019年12月31日和2018年12月31日出售了約3 690萬美元和4 250萬美元的住宅貸款，但沒有列入公司的資產負債表。2019年住宅抵押貸款收益率為5.01%，而2018年為4.75%。在投資組合中保持的住宅抵押貸款一般是給沒有資格獲得常規融資的個人。在向這類借款人提供信貸時，世行考慮到其他緩解因素，如借款人的信貸歷史、股本和流動準備金。因此，銀行的住宅抵押貸款組合包括固定利率和可調整利率抵押貸款，利率超過常規固定利率抵押貸款產品的利率，但不被視為高價抵押貸款。
消費貸款包括房屋權益貸款、建築貸款和為購買消費品、改善住房和其他個人需要提供資金的貸款，一般由購買的個人財產擔保。這些貸款在2019年12月31日達到1.435億美元，比2018年12月31日增加了1 960萬美元。2019年消費貸款收益率為6.34%，而2018年為5.97%。
向任何借款人或借款人集團提供的貸款不超過貸款組合總額的10%，也不存在外國貸款。
在正常的業務過程中，公司可能會推出貸款產品，其條款可能會帶來額外的信用風險。只有利息的貸款、高LTV比率的貸款、由利息準備金支付的建築貸款以及由同一抵押品(例如住房權益貸款)支持的多筆貸款(例如住房權益貸款)，都是此類產品的例子。然而，這些產品對公司的財務狀況並不重要，而是通過信貸控制來密切管理，以減輕其額外的固有風險。管理部門不認為這些產品會在公司的貸款組合中造成信貸風險的集中。
下表顯示截至2019年12月31日止貸款組合的期限分佈或重訂價格，以及固定利率及浮動利率的分配情況：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 一年或一年以下 | 一至五年 | 五年以上 | 共計 | ||||||||||||
SBA貸款 | $ | 45,956 | $ | 3,030 | $ | 310 | $ | 49,296 | ||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||
SBA 504貸款 | 12,055 | 13,675 | 996 | 26,726 | ||||||||||||
商業其他 | 26,356 | 45,919 | 39,739 | 112,014 | ||||||||||||
商業地產 | 67,306 | 410,573 | 100,764 | 578,643 | ||||||||||||
商業房地產建設 | 5,771 | 22,509 | 19,369 | 47,649 | ||||||||||||
共計 | $ | 157,444 | $ | 495,706 | $ | 161,178 | $ | 814,328 | ||||||||
期限或重新定價日期大於一年的貸款數額： | ||||||||||||||||
固定利率 | $ | 196,977 | ||||||||||||||
浮動利率或可調整利率 | 459,907 | |||||||||||||||
共計 | $ | 656,884 | ||||||||||||||
關於貸款的更多信息，見綜合財務報表附註4。
不良債務重組
有問題的債務重組(“TDRs”)是指債權人出於與債務人財務狀況有關的經濟或法律原因，給予債務人一項它本來不會考慮的特許權。這些減讓通常包括降低利率、延長貸款期限、其他付款條件的修改或多種修改。當公司修改貸款時，管理層使用貼現現金流法對貸款進行任何可能的減值評估，其中修改貸款的價值基於預期現金流的現值，按原始貸款協議的合同利率折算。或者使用抵押品的公允價值減去銷售成本。如果管理層確定修改後的貸款價值低於記錄的貸款投資，則減值可通過備抵估計或備抵沖銷，酌情由分部或貸款類別確認。無論貸款類型如何，都使用此流程，並對後來根據修改後的條款違約的TDR進行修改。
截至2019年12月31日，有一筆貸款總計70.5萬美元，被歸類為TDR，並被視為受損貸款，而2018年12月31日，這類貸款總額為7.45萬美元。TDR是一項商業房地產貸款，在2017年進行了修改，以減少本金餘額。貸款仍處於權責發生制狀態，因為它繼續按照調整後的條件履行。處於非應計地位的重組貸款，可在六個月的合同付款和借款人表明有能力繼續償還債務後取消。
關於TDRs的更多信息，見綜合財務報表附註4。
資產質量
貸款職能固有的風險是信用風險，這是借款人可能無法按照其貸款的合同條款履行義務的一種可能性。借款人無力按照合同條款償還債務，可能造成過去到期貸款的風險，並最終造成信貸損失，特別是在抵押品不足的貸款上。公司通過貸款多樣化和嚴格的信貸管理政策和程序，將信用風險降至最低。當我們開始與借款人接觸貸款時，就開始對貸款進行盡職調查。這些文件包括借款人的信用歷史、確定潛在抵押品價值和流動性的材料、貸款的目的，貸款的償還資金來源和其他因素在貸款提交審批之前進行分析，然後對貸款組合進行信用質量內部審查，並由外部公司進行獨立的信用審查。
損失風險難以量化，而且還受到抵押品價值波動、一般經濟狀況和其他因素的影響。在某些情況下，這些因素也導致貸款抵押品價值嚴重受損。該公司通過使用評估、經紀人價格意見和了解當地市場的知識來評估其抵押品的價值。
不良資產包括不良貸款和OREO。不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或90天以上，或當根據合同條款收取本金和利息的能力受到懷疑時，未產生利息的貸款(非應計貸款)。當一筆貸款被歸類為非應計利息時，利息應計額停止，以前確認為收入的所有已到期利息將倒轉，並從當期收入中扣除。一般來説，在貸款變現之前，從借款人收到的任何付款都適用於未償本金，直到管理層確定借款人的財務狀況和其他因素應被確認為利息收入的一部分為止。逾期90天或90天以上且仍應計利息的次級貸款不包括在不良貸款中。逾期90天或90天以上的貸款仍然是指擔保良好和正在收回的貸款。
下表列出已到期90天或以上但截至12月31日仍應計利息的不良資產和貸款的資料。聖在過去五年中：
(千，百分比除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
按類別分列的不良業績： | ||||||||||||||||||||
SBA投資貸款(1) | $ | 1,164 | $ | 1,560 | $ | 632 | $ | 1,168 | $ | 1,764 | ||||||||||
商業貸款 | 529 | 1,076 | 68 | 939 | 2,682 | |||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 3,936 | 4,211 | 1,669 | 2,672 | 2,224 | |||||||||||||||
消費貸款 | 20 | 26 | 625 | 2,458 | 590 | |||||||||||||||
不良貸款總額(2) | $ | 5,649 | $ | 6,873 | $ | 2,994 | $ | 7,237 | $ | 7,260 | ||||||||||
奧利奧 | 1,723 | 56 | 426 | 1,050 | 1,591 | |||||||||||||||
不良資產總額 | $ | 7,372 | $ | 6,929 | $ | 3,420 | $ | 8,287 | $ | 8,851 | ||||||||||
逾期90天或90天以上，但仍在累積利息： | ||||||||||||||||||||
商業貸款 | — | — | 60 | — | — | |||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 930 | 98 | — | — | — | |||||||||||||||
逾期90天或以上但仍應計利息的總額 | $ | 930 | $ | 98 | $ | 60 | $ | — | $ | — | ||||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.40 | % | 0.53 | % | 0.26 | % | 0.74 | % | 0.82 | % | ||||||||||
不良貸款和TDR佔貸款總額的比例(3) | 0.45 | 0.58 | 0.32 | 0.74 | 1.16 | |||||||||||||||
不良資產佔貸款總額和OREO的比例 | 0.52 | 0.53 | 0.29 | 0.85 | 0.99 | |||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.43 | 0.44 | 0.23 | 0.70 | 0.82 | |||||||||||||||
(1)上述擔保的小額信貸 | $ | 59 | $ | 89 | $ | 27 | $ | 60 | $ | 288 | ||||||||||
(2)上文所列業績不佳的TDR | — | — | — | 153 | 293 | |||||||||||||||
(3)履行TDRs | 705 | 745 | 786 | — | 3,015 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日，不良貸款為560萬美元，比2018年年底的690萬美元減少了120萬美元。自2018年年底以來，商業、SBA、住宅和消費者部門的不良貸款有所減少。2019年12月31日的不良貸款包括在內，約5.9萬美元由SBA擔保，而2018年12月31日為8.9萬美元。此外，截至2018年12月31日，到期期限超過90天或更長時間的不良貸款為93萬美元，而2018年12月31日為9.8萬美元，而2018年12月31日為9.8萬美元。
截至2019年12月31日，奧利奧的房產總額為170萬美元，比2018年年底的5.6萬美元增加了170萬美元。2019年期間，該公司獲得了價值170萬美元的四套新物業的所有權，由此產生的補貼金額為17.5萬美元。
該公司亦監察潛在的問題貸款。潛在問題貸款是指有關借款人可能出現信貸問題的資料，令管理層懷疑該等借款人是否有能力遵守還款條款。這些貸款不包括在不良貸款中，因為它們仍在繼續運行。2019年12月31日，潛在不良貸款總額為740萬美元，比2018年12月31日的450萬美元增加了290萬美元。增加的原因是增加了14筆貸款，共計720萬美元，但刪除了6筆共計550萬美元的貸款。
關於資產質量的其他信息，見綜合財務報表附註4。
貸款損失備抵和無準備金貸款承付款
管理部門每季度審查貸款損失備抵額。用於評估備抵充足性的標準化方法包括特定準備金和一般準備金的分配。特定準備金用於個別受損貸款，這些貸款已被定義為包括所有不良貸款和TDR。一般準備金是根據具有代表性的歷史歷史淨沖銷率(按以下某些環境因素調整)確定的，如：違約和減值趨勢、沖銷和回收趨勢、數量和貸款期限趨勢、風險和承保政策趨勢、人員配置和經驗變化、國家和地方經濟趨勢、行業條件和信貸集中度變化。
在計算5年曆史淨沖銷率時，該公司對過去三年的權重更重，因為它認為這些因素更能反映未來的沖銷。所有環境因素都按照以下尺度排列和分配一個基點值：低、低、中、中、高風險。對每種貸款分別進行評估。例如，商業貸款被進一步細分為商業和工業貸款、商業抵押貸款、建築貸款等。每種貸款類型都根據各自的特點對每個環境因素進行風險加權。
根據公司的政策，一旦一筆貸款被確認為無法收回，損失(“沖銷”)將被確認並記入貸款損失備抵項下。所有逾期90天到期的信用必須進行分析，以確定公司是否有能力收回信貸。一旦發現存在損失，就會立即加快核銷審批過程。
截至2019年12月31日，貸款損失備抵總額為1，640萬美元，而2018年12月31日為1，550萬美元，由此產生的貸款額與總貸款額之比分別為1.15%和1.19%。2019年的次級貸記淨額為120萬美元，而2018年為11萬美元。下表彙總了過去五年貸款損失備抵的變化，包括每個主要貸款類別的貸記淨額與平均貸款比率的變化：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
餘額，年初 | $ | 15,488 | $ | 13,556 | $ | 12,579 | $ | 12,759 | $ | 12,551 | ||||||||||
記作開支的準備金 | 2,100 | 2,050 | 1,650 | 1,220 | 500 | |||||||||||||||
沖銷： | ||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | 535 | 354 | 293 | 557 | 370 | |||||||||||||||
商業貸款 | 501 | 10 | 227 | 775 | 898 | |||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 205 | — | 55 | 101 | 50 | |||||||||||||||
消費貸款 | 1 | 22 | 336 | 30 | 130 | |||||||||||||||
總沖銷額 | 1,242 | 386 | 911 | 1,463 | 1,448 | |||||||||||||||
追回： | ||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | 23 | 72 | 121 | 33 | 54 | |||||||||||||||
商業貸款 | 16 | 30 | 102 | 29 | 1,052 | |||||||||||||||
住宅按揭貸款 | — | 13 | 12 | — | 49 | |||||||||||||||
消費貸款 | 10 | 153 | 3 | 1 | 1 | |||||||||||||||
總回收率 | 49 | 268 | 238 | 63 | 1,156 | |||||||||||||||
淨沖銷總額 | 1,193 | 118 | 673 | 1,400 | 292 | |||||||||||||||
年終餘額 | $ | 16,395 | $ | 15,488 | $ | 13,556 | $ | 12,579 | $ | 12,759 | ||||||||||
選定的貸款質量比率： | ||||||||||||||||||||
平均貸款的淨沖銷(收回)： | ||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | 1.05 | % | 0.47 | % | 0.29 | % | 0.92 | % | 0.62 | % | ||||||||||
商業貸款 | 0.07 | — | 0.02 | 0.15 | (0.04 | ) | ||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 0.05 | — | 0.01 | 0.04 | — | |||||||||||||||
消費貸款 | (0.01 | ) | (0.11 | ) | 0.32 | 0.03 | 0.19 | |||||||||||||
貸款總額 | 0.09 | 0.01 | 0.06 | 0.15 | 0.04 | |||||||||||||||
貸款總額備抵額 | 1.15 | 1.19 | 1.16 | 1.29 | 1.44 | |||||||||||||||
不良貸款備抵 | 290.23 | % | 225.35 | % | 452.77 | % | 173.82 | % | 175.74 | % | ||||||||||
下表列出截至12月31日，各主要貸款類別的貸款損失備抵額和這類貸款佔貸款總額的百分比。聖在過去五年中，已分配的免税額是按貸款類別列出的特定儲備和一般儲備的總額，並不一定表示未來可能發生損失的類別，總備抵額可用於吸收投資組合中任何部分的損失。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 儲備金額 | 貸款佔貸款總額的百分比 | 儲備金額 | 貸款佔貸款總額的百分比 | 儲備金額 | 貸款佔貸款總額的百分比 | 儲備金額 | 貸款佔貸款總額的百分比 | 儲備金額 | 貸款佔貸款總額的百分比 | |||||||||||||||||||||||||
餘額適用於： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | $ | 1,079 | 2.5 | % | $ | 1,655 | 3.0 | % | $ | 1,471 | 3.8 | % | $ | 1,576 | 4.4 | % | $ | 1,961 | 4.4 | % | |||||||||||||||
商業貸款 | 9,722 | 53.7 | 8,705 | 53.2 | 7,825 | 53.7 | 7,302 | 55.0 | 7,050 | 55.6 | |||||||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 4,254 | 32.8 | 3,900 | 33.4 | 3,130 | 31.2 | 2,593 | 29.7 | 2,769 | 29.8 | |||||||||||||||||||||||||
消費貸款 | 1,340 | 10.1 | 1,228 | 9.5 | 1,130 | 9.4 | 925 | 9.4 | 817 | 8.7 | |||||||||||||||||||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | — | 183 | — | 162 | — | |||||||||||||||||||||||||
用於投資的貸款總額 | 16,395 | 99.1 | 15,488 | 99.1 | 13,556 | 98.1 | 12,579 | 98.5 | 12,759 | 98.5 | |||||||||||||||||||||||||
為出售而持有的小額信貸 | — | 0.9 | — | 0.9 | — | 1.9 | — | 1.5 | — | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 16,395 | 100.0 | % | $ | 15,488 | 100.0 | % | $ | 13,556 | 100.0 | % | $ | 12,579 | 100.0 | % | $ | 12,759 | 100.0 | % | |||||||||||||||
除了貸款損失備抵外，該公司對無資金貸款承付款的準備金保持在管理層認為足以吸收估計可能損失的水平上。對準備金的調整是通過其他費用進行的，並應用於其他負債中的準備金。截至2019年12月31日，資產負債表上報告了273，000美元的承付準備金，作為“其他負債”，而2018年12月31日的承付準備金為29萬美元。
關於貸款損失備抵和無準備金貸款承付款的補充資料，見綜合財務報表附註5。
存款
存款包括非計息活期存款、計息活期存款、儲蓄存款和定期存款，是公司資金的主要來源。該公司提供各種旨在吸引和留住客户的產品，主要重點是建立和擴大關係。該公司繼續致力於與商業借款人建立全面的關係，尋求存款和貸款關係。
下表列出了過去三年的期末存款和每一類存款的集中情況：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
期末結餘： | |||||||||||||||||||||
無利息活期存款 | $ | 279,793 | 22.4 | % | $ | 270,152 | 22.4 | % | $ | 256,119 | 24.6 | % | |||||||||
計息活期存款 | 176,335 | 14.1 | 185,792 | 15.4 | 164,997 | 15.8 | |||||||||||||||
儲蓄存款 | 389,795 | 31.2 | 394,727 | 32.6 | 396,557 | 38.0 | |||||||||||||||
定期存款 | 404,191 | 32.3 | 357,016 | 29.6 | 225,464 | 21.6 | |||||||||||||||
存款總額 | $ | 1,250,114 | 100.0 | % | $ | 1,207,687 | 100.0 | % | $ | 1,043,137 | 100.0 | % | |||||||||
截至2019年12月31日，存款總額從2018年12月31日的12億美元增至13億美元。存款增加的原因是定期存款和無利息活期存款分別增加了4720萬美元和960萬美元，部分被950萬美元和490萬美元的計息活期存款和儲蓄存款的減少所抵消。
該公司截至2019年12月31日的存款構成包括32.3%的定期存款、31.2%的儲蓄存款、22.4%的非計息活期存款和14.1%的計息活期存款。2018年12月31日投資組合的變化反映出定期存款增加2.7%，而儲蓄存款減少1.4%，計息活期存款減少1.3%。
下表列出過去三年的平均存款和每類存款的集中情況：
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
平均餘額： | |||||||||||||||||||||
無利息活期存款 | $ | 273,338 | 21.7 | % | $ | 261,976 | 22.6 | % | $ | 237,207 | 21.6 | % | |||||||||
計息活期存款 | 182,540 | 14.5 | 177,022 | 15.3 | 159,642 | 14.4 | |||||||||||||||
儲蓄存款 | 397,122 | 31.4 | 404,613 | 35.0 | 397,250 | 35.7 | |||||||||||||||
定期存款 | 409,406 | 32.4 | 314,224 | 27.1 | 219,847 | 28.3 | |||||||||||||||
存款總額 | $ | 1,262,406 | 100.0 | % | $ | 1,157,835 | 100.0 | % | $ | 1,013,946 | 100.0 | % | |||||||||
關於存款的其他資料，見綜合財務報表附註8。
借款和次級債務
借入的資金主要由紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)提供的可調整和固定利率墊款組成。這些借款被用作流動性來源，或用於為沒有存款生成支持的資產增長提供資金。住房抵押貸款和商業貸款為FHLB的借款提供擔保。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，借款和次級債券總額分別為2.933億美元和2.203億美元，細目見下表：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
FHLB借款： | ||||||||
固定費率預付款 | $ | 40,000 | $ | — | ||||
可調率預付款 | 50,000 | 50,000 | ||||||
隔夜預付款 | 193,000 | 160,000 | ||||||
附屬債券 | 10,310 | 10,310 | ||||||
借入資金和次級債券共計 | $ | 293,310 | $ | 220,310 | ||||
在截至2019年12月31日的一年中，由於FHLB固定利率預付款增加了4，000萬美元和FHLB隔夜借款增加了3，300萬美元，借入資金比上一年度增加了7，300萬美元。
FHLB借款
截至2019年12月31日，該公司有4，000萬美元的固定利率預付款，而2018年12月31日則沒有預付款。這項交易的條件如下：
• | 4，000萬美元的FHLB借款，到期日為2024年8月22日，利率為1.810%。 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日，5 000萬美元的FHLB可調整費率(“ARC”)預付款包括兩筆2 000萬美元的預付款和1 000萬美元的預付款。這些ARC進展每六個月進行一次。該公司選擇在波動的利率環境下對衝利率。每個ARC預付款都有一種互換工具，將借款修改為5年固定利率借款。這些交易的條件如下：
• | 2，000萬美元ARC FHLB借款，到期日為2020年1月6日，利率為3個月libor+0.150%。該互換工具將借款調整為5年固定利率借款，利率為1.198%，並於2021年7月5日到期。 |
• | 1，000萬美元ARC FHLB借款，到期日為2020年2月18日，利率為3個月libor+0.140%。該互換工具將借款調整為5年固定利率借款，利率為1.243%，於2021年2月16日到期。 |
• | 一筆2000萬美元的ARC FHLB貸款，到期日為2020年6月9日，利率為3個月libor+0.025%。互換工具將借款調整為1.755%的5年固定利率借款，並於2020年12月7日到期。 |
截至2019年12月31日，FHLB的隔夜借款為1.93億美元，利率為1.810%，而2018年12月31日為1.6億美元，利率為2.600%。
2019年12月，聯邦銀行管理局以統一銀行的名義簽發了1 200萬美元的市政存款信用證，指定NJ銀行和保險部為受益人，以確保根據新澤西法律的要求獲得市政存款。
截至2019年12月31日，該公司在FHLB擁有2.197億美元的額外信貸。以1至4宗家庭住宅按揭、商業貸款及投資證券的形式作出額外抵押品的承諾，可增加與家庭按揭協議的聯繫。
附屬債務
2006年7月24日，母公司的法定商業信託和全資子公司團結(NJ)法定信託II向投資者發行了價值1，000萬美元的浮動利率資本信託，這些證券應於2036年7月24日到期。附屬債券在到期前，但在2011年7月24日後，可全部或部分贖回。次級債券的浮動利率為三個月期libor加159個基點，每季度再進行一次價格調整。2019年12月31日的浮動利率為3.518%，2018年12月31日為4.414%。2018年12月31日，次級債券擁有一種掉期工具，將借款調整為3年固定利率，利率為2.475%。掉期工具於2019年2月16日到期。一種新的互換工具於2019年7月5日實施，將借款調整為3年固定利率，利率為3.435%。
關於借入資金和次級債券的更多信息，見綜合財務報表附註9。
市場風險
基於公司的業務，公司面臨的兩個最大風險是市場風險和信用風險。公司的市場風險主要限於利率風險，即利率變化對未來收益的影響。該公司的風險管理委員會(RMC)管理這一風險。RMC的主要目標是制定審慎的風險管理準則，評估和控制資產負債表中的利率風險水平，根據業務重點、經營環境、資本和流動性要求確定適當的風險水平。並在董事會批准的指導方針內積極管理風險。RMC審查貸款、投資、存款和借款的到期日和重新定價、現金流動需求、當前市場狀況和利率水平。
該公司採用各種技術對短期和長期風險水平進行評估。其中一種監測工具是“缺口”比率。A缺口比率作為資產的百分比，用來確定對利率敏感的資產與利率敏感的負債之間的期限和重新定價不匹配程度。當利率敏感資產的重新定價在指定時期內超過利率敏感負債重新定價的數額時，則認為利差為正。A正缺口應導致較高的淨利息收入，同時利率也會上升。當資產重新定價的金額超過負債再定價的數額時，反之，當利率敏感的負債超過利率敏感資產時，差額被認為是負的，而較低的利率會導致更高的淨利息收入。
抵押貸款相關證券的重新定價由合同攤銷和根據最近3個月不變提前還款率估算的提前還款來顯示。可贖回的可贖回機構證券是根據其經期權調整的息差修正期限日(“美洲國家組織”)，而不是下一個贖回日期或到期日來顯示的。美洲國家組織的日期考慮證券的息票、下一個調用日期的時間、到期日、市場波動和當前利率水平。固定利率貸款是根據預期攤銷分配的。
下表列出了2019年12月31日的缺口比率。有關某些資產和負債的重新定價特徵的基本假設，對於確定利率敏感性的預測水平至關重要。與其他計息資金來源相比，某些儲蓄和利息支票賬户對市場利率變化的敏感性要弱於市場利率的變化。核心存款(如計息需求、儲蓄和貨幣市場存款)的分配，是根據市場利率變化的預期重新定價分配的。
(千，百分比除外) | 不到六個月 | 六個月到一年 | 一年多到三年 | 三年多到五年 | 五年多到十年 | 十多年沒有重新定價 | 共計 | |||||||||||||||||||||
資產： | ||||||||||||||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 21,106 | $ | 21,106 | ||||||||||||||
出售的聯邦基金、有息存款和回購 | 135,195 | — | 1,715 | — | — | — | 136,910 | |||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | — | — | — | — | — | 14,184 | 14,184 | |||||||||||||||||||||
證券 | 15,888 | 5,500 | 23,567 | 8,507 | 7,118 | 5,984 | 66,564 | |||||||||||||||||||||
貸款 | 419,808 | 165,359 | 438,337 | 282,343 | 72,659 | 47,052 | 1,425,558 | |||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 | — | — | — | — | — | (16,395 | ) | (16,395 | ) | |||||||||||||||||||
其他資產 | — | — | — | — | — | 71,015 | 71,015 | |||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 570,891 | $ | 170,859 | $ | 463,619 | $ | 290,850 | $ | 79,777 | $ | 142,946 | $ | 1,718,942 | ||||||||||||||
負債和股東權益： | ||||||||||||||||||||||||||||
無利息活期存款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 279,793 | $ | 279,793 | ||||||||||||||
儲蓄及計息活期存款 | 268,857 | — | 79,310 | 108,453 | 109,510 | — | 566,130 | |||||||||||||||||||||
定期存款 | 104,428 | 131,782 | 159,946 | 7,667 | 368 | — | 404,191 | |||||||||||||||||||||
借入的資金和次級債券 | 193,000 | 20,000 | 40,000 | 40,000 | — | 310 | 293,310 | |||||||||||||||||||||
其他負債 | — | — | — | — | — | 14,809 | 14,809 | |||||||||||||||||||||
股東權益 | — | — | — | — | — | 160,709 | 160,709 | |||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 566,285 | $ | 151,782 | $ | 279,256 | $ | 156,120 | $ | 109,878 | $ | 455,621 | $ | 1,718,942 | ||||||||||||||
空隙 | 4,606 | 19,077 | 184,363 | 134,730 | (30,101 | ) | (312,675 | ) | ||||||||||||||||||||
累積間隙 | 4,606 | 23,683 | 208,046 | 342,776 | 312,675 | — | ||||||||||||||||||||||
與總資產的累計差額 | 0.3 | % | 1.4 | % | 12.1 | % | 19.9 | % | 18.2 | % | — | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日，對資產敏感的6個月缺口為460萬美元，對資產敏感的一年缺口為2，370萬美元，而對負債敏感的6個月缺口為3，920萬美元，而在2018年12月31日，對資產敏感的一年缺口為3，770萬美元。6個月和一年的累計資產與總資產比率的差距均在董事會批准的+/-20%準則內。
其他模型也與靜態差距表結合使用。靜態缺口表無法捕捉到隨着時間推移而改變利差關係的風險、資產負債表預計增長的影響或動態決策(如隨着利率環境的變化而修改投資期限等)。出於這些原因，我們使用了一個模擬模型。當多種利率假設和資產負債表結合在一起，產生一系列潛在的收入結果時，就會在利率上升或下降200個基點的指引範圍內管理較高的淨利息收入。準則之外的結果要求RMC採取行動來糾正這種失衡。通常在12至24個月的時間範圍內進行模擬。在2019年12月31日，這些模擬結果表明，如果在12個月內提高200個基點利率，那麼淨利息收入將增加約52.2萬美元。或者0.9%。在12個月內降低200基點的利率將使淨利息收入減少大約180萬美元，也就是2.9%。淨利息收入的這些額外差額在董事會批准的+/-10%的準則範圍內。
最後，為了衡量兩年以上長期資產和負債錯配的影響，該公司利用修正的權益持續時間和投資組合權益的經濟價值(EVPE)模型，修正後的股權持續時間衡量股權對利率變化的潛在價格風險。較長的股權修改期表示利率上升的風險更大。由於資產負債表的可選項性，EVPE分析也被用於動態建模資產和負債現金流的現值。當利率衝擊達到200個基點時，股權的經濟價值可能會隨着利率的變化而有所不同。超出規定範圍的結果需要RMC採取行動。在不斷上升的利率環境下，該公司股票經濟價值的變異為200個基點，在不斷上升的利率環境中，該公司的經濟價值下降了1.8%，而在2019年12月31日，在下降的利率環境中，該公司的經濟價值下降了1.9%。在利率震盪為200個基點的情況下，該公司的股本經濟價值差異在利率上升環境下下降6.0%，在下跌利率環境下下降2.9%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，EVPE的差異在+/-20%時董事會批准的準則範圍內。
流動資金
綜合銀行流動資金
流動性是指在到期時滿足當前和未來現金流動需求的能力。普通銀行的流動性反映了它滿足貸款需求、滿足可能的存款流出和利用市場利率機會的能力。該公司的流動性由管理層和董事會通過RMC進行監控。RMC負責審查歷史上的資金需求、當前的流動性狀況、資金來源和穩定性、資產的可銷售性、吸引更多資金的選擇以及預期的未來融資需求。目標是保持足夠的基於資產的流動性，以滿足潛在的融資需求，以最大限度地減少對動盪和潛在不穩定的融資市場的依賴。
銀行的主要資金來源是存款、定期攤銷和投資貸款本金預付、投資證券的銷售和到期日、額外借款和業務提供的資金。雖然定期貸款支付和到期投資是相對可預測的資金來源，但存款流入和流出以及貸款提前支付受到一般利率、經濟條件和競爭的重大影響。“現金流量表”提供了公司現金來源和使用的詳細情況，並表明該公司有能力保持足夠的流動性，因為綜合銀行佔公司資產的大多數，這份現金流動綜合報表表明了綜合銀行的活動。截至2019年12月31日，現金和現金等價物餘額為1.58億美元，比2018年12月31日增加了1 250萬美元。下文討論了由業務、投資和融資活動提供和使用的現金。
業務活動為截至12月31日、2019年和2018年12月31日的年度提供了3 320萬美元和3 860萬美元的淨現金，主要資金來源是業務淨收入和對淨收入的調整，例如出售待出售的抵押貸款和小額信貸貸款的收益，部分由待出售的抵押貸款和小額信貸貸款的來源抵消。
截至2010年12月31日、2019年和2018年12月31日，投資活動分別使用了1.331億美元和1.407億美元淨現金。可兑換現金主要用於為新貸款、購買FHLB股票和證券提供資金，部分由贖回FHLB股票所得的現金流入抵消。
• | 證券。截至2019年12月31日和2018年12月31日，綜合銀行可供出售的投資組合分別為6 430萬美元和4 670萬美元。這不包括母公司在下文“母公司流動性”標題下討論的證券。預計未來12個月證券的現金流量為1 420萬美元。 |
• | 貸款：截至2019年12月31日和2018年12月31日，用於銷售的SBA貸款總額分別為1，350萬美元和1，120萬美元。這些貸款的銷售為公司提供了額外的流動性來源。 |
• | 未兑現承諾。截至2019年12月31日，該公司承諾向借款人預付約2.728億美元，而2018年12月31日為2.899億美元。截至2019年12月31日，這些承諾中的1.192億美元將於一年內到期，而2018年12月31日為16110萬美元。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日分別有480萬美元和570萬美元的備用信用證。包括在上述承諾金額中。這些擔保的估計公允價值並不顯着。公司認為它有必要的流動性來履行所有承諾。這些承諾中有很多都將到期，永遠不會得到資助。 |
融資活動分別為截至2019、2018年12月31日和2018年12月31日的年度提供了1.124億美元和9 730萬美元的淨現金，主要原因是公司借款和存款增加，但被公司償還借款部分抵消。
• | 截至2019年12月31日，存款包括政府存款1.233億美元，而2018年年底為1.219億美元。這些存款一般期限短，對價格競爭非常敏感。該公司認為，這類存款目前的水平是適當的。投資組合中包括了9 270萬美元的存款，來自8個城市，賬户餘額超過500萬美元。提取這些存款的全部或部分不會給公司造成流動性短缺。 |
• | 借入資金。截至2019年12月31日和2018年12月31日，FHLB借款總額分別為2.83億美元和2.1億美元。作為紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)的成員，該公司可以根據抵押品的市場價值借入更多資金。截至2019年12月31日，認捐為FHLB提供了額外的2.197億美元潛在借款。此外，該公司還可以以1至4種家庭住房抵押貸款、商業貸款或投資證券的形式提供額外抵押品，以增加與FHLB的貸款額度。 |
母公司流動性
母公司的現金需要由銀行在公司總部支付的股息和租金支付。除了對銀行、聯合風險管理公司和團結法定信託II的投資外，母公司不積極從事其他交易或業務。只有專門為母公司利益的費用才用現金支付，其中通常包括支付營運費用、普通股現金紅利和信託優先債務付款。
截至2019年12月31日，母公司擁有230萬美元的現金和現金等價物以及價值140萬美元的公允市場價值的投資證券，而2018年12月31日的現金和現金等價物價值120萬美元，投資證券價值120萬美元。
表外安排和合同義務
下表列出截至2019年12月31日止表外安排及合約債務的款額及預期到期日或付款期：
(單位：千) | 一年或一年以下 | 一至三年 | 三至五年 | 五年以上 | 共計 | |||||||||||||||
表外安排： | ||||||||||||||||||||
備用信用證 | $ | 4,025 | $ | — | $ | — | $ | 799 | $ | 4,824 | ||||||||||
合同義務： | ||||||||||||||||||||
定期存款 | 236,210 | 159,946 | 7,667 | 368 | 404,191 | |||||||||||||||
借入的資金和次級債券 | 243,000 | — | 40,000 | 10,310 | 293,310 | |||||||||||||||
購買義務 | 2,062 | 4,124 | 2,234 | — | 8,420 | |||||||||||||||
表外安排和合同債務共計 | $ | 485,297 | $ | 164,070 | $ | 49,901 | $ | 11,477 | $ | 710,745 | ||||||||||
備用信用證是指當客户未能履行與第三方的合同承諾時，銀行代表客户發出的付款擔保，作為“最後的付款”。備用備用信用證通常是短期的，在一年或一年內到期。
定期存款已説明到期日。定期存款的其他資料見綜合財務報表附註8。
借入的資金和次級債券包括來自聯邦住房貸款銀行和次級債券的可調整利率借款，這些貸款有明確的條件，在某些情況下可由貸款人選擇贖回。關於借入資金和次級債券的更多信息，見綜合財務報表附註9。
採購義務是指從第三方購買貨物和服務的具有法律約束力和可執行性的協議，主要包括數據處理和自動取款機服務協議下的合同義務。
資本充足率
衡量金融機構實力的一個重要指標是其資本基礎。截至2019年12月31日，股東權益增長2，220萬美元，至1.607億美元，而2018年12月31日為1.385億美元，主要原因是淨收益為2，370萬美元。影響股東權益的其他項目包括按普通股支付的330萬美元股息、根據僱員福利計劃發行普通股所得的150萬美元和累計的其他綜合税後收入3.1萬美元。在員工福利計劃下發行普通股包括非合格股票期權和限制性股票費用相關條目、員工期權操作和行使期權的税收利益。
關於股東權益的更多信息，見綜合財務報表附註13。
聯邦監管機構將資本分為以下幾個部分：(1)一級資本，包括有形股東的普通股權益、符合資格的優先股和某些符合條件的混合工具；(2)二級資本，包括部分貸款損失備抵、某些符合條件的長期債務、優先股和不符合一級資本資格的混合工具。最低資本水平由基於風險的資本充足準則管理，這要求銀行保持某些資本佔資產的百分比，並根據預先確定的信貸風險因素(風險加權資產)調整某些表外項目。要求銀行至少保持一級資本佔4%的風險加權資產的百分比，並將第1級和第2級資本作為8%的風險加權資產的百分比進行調整。此外，銀行還必須滿足槓桿資本要求，根據平均資產來衡量一級資本。評級高且未經歷顯著增長的二級銀行必須保持4%的槓桿率，而所有其他銀行的槓桿率預計要高出1至2個百分點。最後，銀行必須保持完全由普通股組成的普通股一級資本比例，使風險加權資產至少保持4.5%。根據FRB的小型銀行控股公司政策，與母公司一樣，合併資產少於30億美元的銀行控股公司不受合併資本要求的約束。
下表概述了該公司和世界銀行在2019年12月31日和2018年12月31日的監管資本比率，以及銀行被視為“資本充足”的最低監管資本比率。
2019年12月31日 | 資本充足率所需的目的有效 | 根據及時的糾正行動條例進行資金充足。 | |||||||||||
公司 | 銀行 | (一九二零九年一月一日) | 銀行 | ||||||||||
槓桿比率 | 10.59 | % | 10.15 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | |||||
CET 1 | 11.59 | % | 11.81 | % | 7.00 | % | (1 | ) | 6.50 | % | |||
一級風險資本比率 | 12.32 | % | 11.81 | % | 8.50 | % | (1 | ) | 8.00 | % | |||
總風險資本比率 | 13.06 | % | 12.58 | % | 10.50 | % | (1 | ) | 10.00 | % | |||
2018年12月31日 | 資本所需 充分性目的-有效 | 根據及時的糾正行動條例進行資金充足。 | |||||||||||
公司 | 銀行 | 2018年1月1日 | 銀行 | ||||||||||
槓桿比率 | 9.90 | % | 9.52 | % | 4.000 | % | 5.00 | % | |||||
CET 1 | 11.40 | % | 11.80 | % | 6.375 | % | (2 | ) | 6.50 | % | |||
一級風險資本比率 | 12.24 | % | 11.80 | % | 7.875 | % | (2 | ) | 8.00 | % | |||
總風險資本比率 | 13.49 | % | 13.05 | % | 9.875 | % | (2 | ) | 10.00 | % | |||
(1)包括2.5%的資本保護緩衝。 | |||||||||||||
(2)包括1.875%的資本保護緩衝。 | |||||||||||||
關於監管資本的更多信息，見綜合財務報表附註18。
前瞻性陳述
本報告載有某些前瞻性陳述，不論是明示的還是隱含的，提供這些報表是為了幫助讀者瞭解預期的未來財務業績。這些報表涉及管理層的某些風險、不確定性、估計和假設。
可能導致實際結果與所表達或暗示的結果不同的因素包括，但不限於本年度報告“1A項-風險因素”下列出的因素；總體經濟和利率環境；客户償還債務的能力；貸款損失備抵的適足性；競爭；税收、會計或監管慣例和要求方面的重大變化；以及技術變革。儘管管理層已採取某些步驟減輕上述項目的負面影響，但重大不利變化可能嚴重影響所使用的假設，並對未來的盈利產生不利影響。
關鍵會計政策和估計
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”是根據公司按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的綜合財務報表編制的。這些財務報表的編制要求公司作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。包含公司重要會計政策的摘要。管理層認為，公司在確定證券非臨時性減值、服務資產、貸款損失備抵和所得税的方法方面的政策涉及更高的複雜性，要求管理層作出困難和主觀的判斷，這往往需要對高度不確定的事項作出假設或估計。這些判斷、假設或估計中的變化可能對業務結果產生重大影響。這些關鍵政策將定期與審計委員會和董事會進行審查。
非暫時性損傷
該公司有一個程序，以確定債務證券，可能會導致信用損害，而不是臨時的。這一過程包括監測遲付款、定價水平、評級機構降級、關鍵財務比率、財務報表、收入預測和現金流量預測，以此作為信貸問題的指標。管理部門至少每季度對非暫時性減值證券進行評估，並在經濟或市場考慮需要時更頻繁地進行評估。此評估考慮相關的事實和情況，以評估信用或利率相關的證券損害是否是暫時的。考慮的相關事實和情況包括：(1)公允價值低於成本的時間和範圍；(2)價值下降的原因；(3)發行人的財務狀況及獲得資本的機會，包括任何特定事件的當前及未來影響；及(4)就固定到期日證券而言，出售證券的意圖或該證券是否更有可能在收回其攤還成本之前出售，而在某些情況下，該費用可延伸至到期日，而就股本證券而言，該證券持有該證券的能力及意欲，須在一段容許收回價值的預測期間內進行。
管理層評估其出售意向或是否更有可能被要求在收回攤銷成本基礎上出售證券，減去任何當期信用損失。對於被視為暫時受損但不打算出售的債務證券，以及在收回攤銷成本基礎之前不要求出售的債務證券，減值數額分為與信貸有關的數額(信貸損失部分)和應付所有其他因素的數額。信用損失部分是在收益中確認的，是證券攤銷成本法與其預期未來現金流現值之間的差額。4.證券公允價值與未來預期現金流量現值之間的剩餘差額是由於與信貸無關的因素造成的，這些因素在其他綜合收入中得到確認。對於管理層有意出售的債務證券，減值數額作為已實現損失反映在收益中。
預期未來現金流量的現值是根據購買之日證券所隱含的有效利率折現的最佳估計現金流量，或以當前收益率作為資產支持或浮動利率證券。確定最佳現金流量估計數的方法和假設因安全類型的不同而有所不同。資產支持證券現金流量的估計是基於債券特定的事實和情況，這些事實和情況可能包括抵押品特徵、拖欠和違約率的預期、損失嚴重程度和提前還款速度以及結構支持，包括從屬和擔保。公司債券現金流量估計是根據預期的公司重組或資產處置的基於情景的結果，利用債券的特定事實和情況，包括時間、擔保權益和損失嚴重程度得出的。
關於非臨時減值的其他信息，見綜合財務報表附註3。
維修資產
維修資產是指在出售貸款時保留的服務權利的估計公允價值(扣除服務費用)。服務資產按淨服務收入估計數的比例攤銷，並在這段期間內攤銷。減值的評估依據是按起始日期和期限對基礎金融資產進行分層。如果有類似特徵的類似資產的價格，或基於市場假設的貼現現金流，則使用類似資產的價格確定相應的公允價值。如果是臨時性的，任何減值都將作為估價備抵列報。
關於維修資產的更多信息，見綜合財務報表附註4。
貸款損失備抵和無準備金貸款承付款
貸款損失備抵保持在管理層認為足以為資產負債表日可能出現的貸款損失提供準備金的水平。免税額由記入費用的備抵額增加，並按淨沖銷額減少.
備抵額是根據管理層對貸款組合中可能出現的損失的評估，在考慮到公司市場地區的當前經濟狀況、貸款組合的數量和組成以及歷史貸款損失經驗之後，貸款損失備抵包括個別受損信貸的特定準備金和根據歷史損失因素和基於一般經濟因素和其他定性風險因素(如違約趨勢變化、行業集中度或地方/國家經濟趨勢變化)的貸款準備金和未受損貸款準備金。這一風險評估過程至少每季度進行一次，並在必要時進行調整，它們是在它們為人所知的時期實現的。
雖然管理層試圖將備抵額維持在認為足以應付可能的損失的水平，但根據某些因素，包括市場條件和基本抵押品價值的變化，今後可能需要增加備抵額。此外，各監管機構定期審查公司貸款損失備抵的適足性。這些代理機構可能要求公司根據對審查時可獲得的信息的判斷作出補充規定。
公司對無資金貸款承付款保持備抵，保持在管理層認為足以承擔估計可能損失的水平。對津貼的調整是通過其他費用進行的，並適用於在其他負債中保持的津貼。
關於貸款損失備抵和無準備金貸款承付款的補充資料，見綜合財務報表附註5。
所得税
公司按資產負債法核算所得税。根據這一辦法，遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果予以確認。遞延税資產和負債的計量採用適用於預期收回或解決這些臨時差額年份的應納税所得額的規定税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。如果税制改革導致公司税率下降，公司將不得不減記其遞延税收資產。
當遞延税資產更有可能無法變現時，估值準備金是針對某些遞延税資產設立的。估價儲備金的增加或減少將記入或記入所得税準備金。
在提交納税申報表時，非常肯定的是，在税務當局審查後，某些職位將得以維持，而另一些職位則會受到關於所採取立場的利弊或最終將維持的頭寸數量的不確定性。在財務報表中，財務報表確認了税收狀況的好處，根據所有現有證據，管理層認為，審查後，包括解決上訴或訴訟程序，這一職位將更有可能持續下去。對所採取的税收狀況的評估是由其本身考慮的，而不是與其他立場相抵消或彙總。最有可能達到確認門檻的税種是與適用的税務當局達成和解後可能實現的最大税收優惠額，超過50%。與税收頭寸有關的超過上文所述數額的部分福利反映為所附資產負債表中未確認的税收福利的負債，以及經審查後應支付給税務當局的任何相關利息和罰款。與未確認的税收福利有關的利息和罰款將在所得税收入表上確認。
關於所得税的其他信息，見綜合財務報表附註16。
第7A項.市場風險的定量和定性披露：
有關市場風險的定量和定性披露的信息，見第二部分第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險”。
項目8.附屬財務報表和補充數據：
合併資產負債表
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行應付款項 | $ | 21,106 | $ | 20,028 | ||||
出售的聯邦基金、有息存款和回購 | 136,910 | 125,487 | ||||||
現金和現金等價物 | 158,016 | 145,515 | ||||||
證券： | ||||||||
可供出售的債務證券(2019年和2018年攤銷成本分別為63，883美元和47，762美元) | 64,275 | 46,713 | ||||||
持有至到期日的證券(2019年和2018年公允價值分別為0美元和14，802美元) | — | 14,875 | ||||||
容易確定公允價值的股票證券(2019年和2018年攤銷成本分別為2，218美元和2，394美元) | 2,289 | 2,144 | ||||||
證券總額 | 66,564 | 63,732 | ||||||
貸款： | ||||||||
為出售而持有的小額信貸 | 13,529 | 11,171 | ||||||
SBA投資貸款 | 35,767 | 39,333 | ||||||
商業貸款 | 765,032 | 694,102 | ||||||
住宅按揭貸款 | 467,706 | 436,056 | ||||||
消費貸款 | 143,524 | 123,904 | ||||||
貸款總額 | 1,425,558 | 1,304,566 | ||||||
貸款損失備抵 | (16,395 | ) | (15,488 | ) | ||||
貸款淨額 | 1,409,163 | 1,289,078 | ||||||
房地和設備，淨額 | 21,315 | 23,371 | ||||||
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”) | 26,323 | 24,710 | ||||||
遞延税款資產淨額 | 5,559 | 5,350 | ||||||
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票 | 14,184 | 10,795 | ||||||
應計未收利息 | 6,984 | 6,399 | ||||||
其他擁有的房地產(“OREO”) | 1,723 | 56 | ||||||
善意 | 1,516 | 1,516 | ||||||
預付費用和其他資產 | 7,595 | 8,635 | ||||||
總資產 | $ | 1,718,942 | $ | 1,579,157 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
負債： | ||||||||
存款： | ||||||||
無利息需求 | $ | 279,793 | $ | 270,152 | ||||
有息需求 | 176,335 | 185,792 | ||||||
儲蓄 | 389,795 | 394,727 | ||||||
時間，100，000美元以下 | 195,446 | 184,022 | ||||||
時間，100，000至250，000美元 | 126,192 | 116,147 | ||||||
時間，250，000美元及以上 | 82,553 | 56,847 | ||||||
存款總額 | 1,250,114 | 1,207,687 | ||||||
借來的資金 | 283,000 | 210,000 | ||||||
附屬債券 | 10,310 | 10,310 | ||||||
應付應計利息 | 455 | 406 | ||||||
應計費用和其他負債 | 14,354 | 12,266 | ||||||
負債總額 | 1,558,233 | 1,440,669 | ||||||
股東權益： | ||||||||
2019年普通股，無票面價值，12，500股，發行和流通股10，881股；2018年發行和流通股10，780股 | 90,113 | 88,484 | ||||||
留存收益 | 70,442 | 50,161 | ||||||
累計其他綜合收入(損失) | 154 | (157 | ) | |||||
股東權益總額 | 160,709 | 138,488 | ||||||
負債和股東權益合計 | $ | 1,718,942 | $ | 1,579,157 | ||||
所附的綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
綜合收入報表
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | ||||||||||||
出售的聯邦基金、有息存款和回購 | $ | 906 | $ | 773 | $ | 851 | ||||||
FHLB股票 | 385 | 462 | 370 | |||||||||
證券： | ||||||||||||
應税 | 1,926 | 1,907 | 2,029 | |||||||||
免税 | 104 | 117 | 159 | |||||||||
證券總額 | 2,030 | 2,024 | 2,188 | |||||||||
貸款： | ||||||||||||
SBA貸款 | 3,780 | 4,338 | 3,805 | |||||||||
商業貸款 | 37,577 | 33,886 | 28,150 | |||||||||
住宅按揭貸款 | 22,483 | 18,837 | 14,650 | |||||||||
消費貸款 | 8,487 | 6,943 | 5,296 | |||||||||
貸款總額 | 72,327 | 64,004 | 51,901 | |||||||||
利息收入總額 | 75,648 | 67,263 | 55,310 | |||||||||
利息費用 | ||||||||||||
計息活期存款 | 1,795 | 1,202 | 665 | |||||||||
儲蓄存款 | 4,497 | 3,871 | 2,738 | |||||||||
定期存款 | 9,460 | 5,903 | 3,278 | |||||||||
借入的資金和次級債券 | 2,303 | 2,540 | 2,772 | |||||||||
利息費用總額 | 18,055 | 13,516 | 9,453 | |||||||||
淨利息收入 | 57,593 | 53,747 | 45,857 | |||||||||
貸款損失準備金 | 2,100 | 2,050 | 1,650 | |||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 55,493 | 51,697 | 44,207 | |||||||||
無利息收入 | ||||||||||||
支行費收入 | 1,502 | 1,519 | 1,384 | |||||||||
服務費和貸款費收入 | 1,965 | 2,130 | 2,100 | |||||||||
為出售而持有的SBA貸款的銷售收益，淨額 | 909 | 1,680 | 1,617 | |||||||||
按揭貸款出售收益淨額 | 2,090 | 1,719 | 1,530 | |||||||||
博利收入 | 588 | 975 | 469 | |||||||||
安全淨收益(損失) | 373 | (199 | ) | 62 | ||||||||
出售處所及設備的收益 | 766 | — | — | |||||||||
其他收入 | 1,346 | 1,207 | 1,108 | |||||||||
非利息收入總額 | 9,539 | 9,031 | 8,270 | |||||||||
無利息費用 | ||||||||||||
補償和福利 | 20,666 | 20,119 | 17,117 | |||||||||
入住率 | 2,650 | 2,739 | 2,381 | |||||||||
處理和通信 | 2,924 | 2,788 | 2,551 | |||||||||
傢俱和設備 | 2,894 | 2,348 | 2,079 | |||||||||
專業服務 | 1,061 | 934 | 1,022 | |||||||||
貸款收取和業務可再生能源項目費用(收回) | 41 | (361 | ) | 463 | ||||||||
其他貸款費用 | 272 | 208 | 186 | |||||||||
存款保險 | 301 | 782 | 546 | |||||||||
廣告 | 1,358 | 1,411 | 1,179 | |||||||||
董事費用 | 673 | 671 | 637 | |||||||||
其他費用 | 1,877 | 1,782 | 1,883 | |||||||||
非利息費用總額 | 34,717 | 33,421 | 30,044 | |||||||||
所得税準備金前的收入 | 30,315 | 27,307 | 22,433 | |||||||||
所得税準備金 | 6,662 | 5,388 | 9,540 | |||||||||
淨收益 | $ | 23,653 | $ | 21,919 | $ | 12,893 | ||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | 2.18 | $ | 2.04 | $ | 1.22 | ||||||
普通股淨收益-稀釋 | $ | 2.14 | $ | 2.01 | $ | 1.20 | ||||||
加權平均普通股流通股基礎 | 10,845 | 10,726 | 10,558 | |||||||||
已發行加權平均普通股 | 11,029 | 10,916 | 10,749 | |||||||||
所附的綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
綜合收益報表
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||
(單位：千) | 税前金額 | 所得税費用(福利) | 扣除税額 | |||||||||
淨收益 | $ | 30,315 | $ | 6,662 | $ | 23,653 | ||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||
可供出售的投資證券： | ||||||||||||
期間產生的證券未變現持有收益 | 1,814 | 482 | 1,332 | |||||||||
減：淨收益中證券收益的改敍調整數 | 373 | 78 | 295 | |||||||||
可供出售的證券的未實現收益共計 | 1,441 | 404 | 1,037 | |||||||||
與確定的福利計劃有關的調整數： | ||||||||||||
前期服務成本攤銷(累加) | 83 | (53 | ) | 136 | ||||||||
與確定福利計劃有關的調整共計 | 83 | (53 | ) | 136 | ||||||||
現金流量套期保值未實現淨損失： | ||||||||||||
本期間產生的現金流量套期保值未變現持有損失 | (1,195 | ) | (333 | ) | (862 | ) | ||||||
現金流量套期保值未實現損失總額 | (1,195 | ) | (333 | ) | (862 | ) | ||||||
其他綜合收入共計 | 329 | 18 | 311 | |||||||||
綜合收入總額 | $ | 30,644 | $ | 6,680 | $ | 23,964 | ||||||
2018年12月31日終了年度 | ||||||||||||
(單位：千) | 税前金額 | 所得税費用(福利) | 扣除税額 | |||||||||
淨收益 | $ | 27,307 | $ | 5,388 | $ | 21,919 | ||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||
可供出售的投資證券： | ||||||||||||
本期間發生的有價證券未變現持有損失 | (756 | ) | (225 | ) | (531 | ) | ||||||
減：淨收益所列證券損失的重新分類調整數 | (183 | ) | (38 | ) | (145 | ) | ||||||
可供出售的證券的未變現損失共計 | (573 | ) | (187 | ) | (386 | ) | ||||||
與確定的福利計劃有關的調整數： | ||||||||||||
前期服務成本攤銷(累加) | 83 | 173 | (90 | ) | ||||||||
與確定福利計劃有關的調整共計 | 83 | 173 | (90 | ) | ||||||||
現金流量套期保值未實現淨收益： | ||||||||||||
本期間產生的現金流量套期保值未實現持有收益(損失) | 25 | (123 | ) | 148 | ||||||||
現金流量套期保值未實現損益總額 | 25 | (123 | ) | 148 | ||||||||
其他綜合損失共計 | (465 | ) | (137 | ) | (328 | ) | ||||||
綜合收入總額 | $ | 26,842 | $ | 5,251 | $ | 21,591 | ||||||
2017年12月31日終了年度收入 | ||||||||||||
(單位：千) | 税前金額 | 所得税費用(福利) | 扣除税額 | |||||||||
淨收益 | $ | 22,433 | $ | 9,540 | $ | 12,893 | ||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||
可供出售的投資證券： | ||||||||||||
本期間發生的有價證券未變現持有損失 | (152 | ) | (18 | ) | (134 | ) | ||||||
減：淨收益中證券收益的改敍調整數 | 62 | 22 | 40 | |||||||||
可供出售的證券的未變現損失共計 | (214 | ) | (40 | ) | (174 | ) | ||||||
與確定的福利計劃有關的調整數： | ||||||||||||
前期服務費用攤銷 | 83 | 33 | 50 | |||||||||
與確定福利計劃有關的調整共計 | 83 | 33 | 50 | |||||||||
現金流量套期保值未實現淨收益： | ||||||||||||
本期間產生的現金流量套期保值未實現持有收益 | 204 | 34 | 170 | |||||||||
現金流量套期保值未實現收益總額 | 204 | 34 | 170 | |||||||||
其他綜合收入共計 | 73 | 27 | 46 | |||||||||
綜合收入總額 | $ | 22,506 | $ | 9,567 | $ | 12,939 | ||||||
所附的綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
股東權益變動合併報表
普通股 | 留存收益(2) | 累計其他綜合收入(損失) | 股東權益總額 | ||||||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||
餘額，2016年12月31日 | 10,477 | $ | 85,383 | $ | 20,748 | $ | 160 | $ | 106,291 | ||||||||||
淨收益 | 12,893 | 12,893 | |||||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | 46 | 46 | |||||||||||||||||
普通股股利(每股0.23美元) | 144 | (2,524 | ) | (2,380 | ) | ||||||||||||||
普通股發行及相關税收影響(1) | 138 | 1,255 | 1,255 | ||||||||||||||||
結餘，2017年12月31日 | 10,615 | 86,782 | 31,117 | 206 | 118,105 | ||||||||||||||
淨收益 | 21,919 | 21,919 | |||||||||||||||||
其他綜合損失，扣除税後 | (328 | ) | (328 | ) | |||||||||||||||
普通股股利(每股0.27美元) | 107 | (2,910 | ) | (2,802 | ) | ||||||||||||||
普通股發行及相關税收影響(1) | 165 | 1,595 | 1,595 | ||||||||||||||||
採用ASU 2016-01(3)對留存收益的影響 | (40 | ) | 40 | — | |||||||||||||||
AOCI税率調整(四) | 75 | (75 | ) | — | |||||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | 10,780 | 88,484 | 50,161 | (157 | ) | 138,488 | |||||||||||||
淨收益 | 23,653 | 23,653 | |||||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | 311 | 311 | |||||||||||||||||
普通股股利(每股0.31美元) | 117 | (3,372 | ) | (3,255 | ) | ||||||||||||||
普通股發行及相關税收影響(1) | 101 | 1,512 | 1,512 | ||||||||||||||||
餘額，2019年12月31日 | 10,881 | $ | 90,113 | $ | 70,442 | $ | 154 | $ | 160,709 | ||||||||||
(1)包括根據僱員福利計劃發行普通股，其中包括非合格股票期權和限制性股票費用相關分錄、僱員期權行使和行使期權的税收利益。
(2)2017年包括實施ASU 2016-09“薪酬-股票補償(主題718)”的影響，這一影響導致累計效應調整為4.98萬美元的留存收益。
(3)由於ASU 2016-01“金融工具總體(分專題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量”，公司將可供出售的股本證券的40 000美元收益(損失)重新歸類為留存收益。
(4)由於ASU 2018-02，“損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”，公司將積累的其他綜合收入中的75，000美元重新歸類為留存收益。
所附的綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
現金流動合併報表
截至12月31日的12個月， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動： | ||||||||||||
淨收益 | $ | 23,653 | $ | 21,919 | $ | 12,893 | ||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 2,100 | 2,050 | 1,650 | |||||||||
證券購買溢價和折扣的攤銷淨額 | 189 | 220 | 290 | |||||||||
折舊和攤銷 | 1,619 | 1,937 | 1,238 | |||||||||
遞延所得税(福利)費用 | (299 | ) | (1,262 | ) | 1,546 | |||||||
證券淨損失(收益) | (52 | ) | 4 | (62 | ) | |||||||
股票補償費用 | 1,271 | 1,053 | 746 | |||||||||
(收益)出售OREO損失 | (16 | ) | (169 | ) | 245 | |||||||
OREO的估價減記 | — | — | 151 | |||||||||
為出售而持有的按揭貸款的收益淨額 | (2,143 | ) | (1,390 | ) | (1,699 | ) | ||||||
為出售而持有的SBA貸款的銷售收益，淨額 | (909 | ) | (1,680 | ) | (1,617 | ) | ||||||
為出售而持有的按揭貸款的來源 | (120,173 | ) | (80,729 | ) | (82,088 | ) | ||||||
出售小額信貸貸款的來源 | (10,246 | ) | (9,510 | ) | (24,394 | ) | ||||||
出售供出售的按揭貸款的收益，淨額 | 122,316 | 82,119 | 83,787 | |||||||||
出售供出售的小額信貸的收益，淨額 | 15,768 | 23,939 | 20,998 | |||||||||
博利收入 | (588 | ) | (975 | ) | (469 | ) | ||||||
出售處所及設備的收益 | (766 | ) | — | — | ||||||||
其他資產和負債的淨變動 | 1,480 | 1,064 | 1,234 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | 33,204 | 38,590 | 14,449 | |||||||||
投資活動 | ||||||||||||
購買持有至到期的證券 | — | — | (163 | ) | ||||||||
購買權益證券 | — | (1,133 | ) | — | ||||||||
購買可供出售的證券 | (13,084 | ) | (579 | ) | (29,382 | ) | ||||||
按成本購買FHLB股票 | (90,644 | ) | (72,115 | ) | (17,408 | ) | ||||||
到期日和到期日所持證券的本金付款 | 633 | 1,393 | 4,278 | |||||||||
可供出售的證券的到期日和本金付款 | 5,441 | 5,396 | 13,220 | |||||||||
出售持有至到期的證券所得收益 | — | — | 529 | |||||||||
出售權益證券所得收益 | 198 | — | — | |||||||||
出售可供出售的證券所得收益 | 5,606 | — | 2,777 | |||||||||
贖回FHLB股票所得收益 | 87,255 | 74,183 | 10,583 | |||||||||
出售外匯基金的收益 | 269 | 440 | 1,034 | |||||||||
貸款淨增加額 | (128,876 | ) | (147,223 | ) | (193,592 | ) | ||||||
BOLI收益 | — | 492 | — | |||||||||
購買BOLI | (1,025 | ) | — | (10,000 | ) | |||||||
出售處所及設備的收益 | 1,821 | — | — | |||||||||
購置房地和設備 | (709 | ) | (1,507 | ) | (1,509 | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | (133,115 | ) | (140,653 | ) | (219,633 | ) | ||||||
籌資活動 | ||||||||||||
存款淨增加 | 42,427 | 164,550 | 97,414 | |||||||||
新借款收益 | 283,000 | 210,000 | 220,000 | |||||||||
償還借款 | (210,000 | ) | (275,000 | ) | (66,000 | ) | ||||||
行使股票期權的收益 | 453 | 576 | 509 | |||||||||
為支付僱員税務責任而扣留的股份的市值 | (213 | ) | — | — | ||||||||
普通股股利 | (3,255 | ) | (2,802 | ) | (2,380 | ) | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 | 112,412 | 97,324 | 249,543 | |||||||||
現金和現金等價物增加(減少) | 12,501 | (4,739 | ) | 44,359 | ||||||||
年初現金及現金等價物 | 145,515 | 150,254 | 105,895 | |||||||||
現金及現金等價物，年底 | $ | 158,016 | $ | 145,515 | $ | 150,254 | ||||||
補充披露 | ||||||||||||
現金： | ||||||||||||
已付利息 | $ | 18,006 | $ | 13,546 | $ | 9,447 | ||||||
已繳所得税 | 8,222 | 5,941 | 7,002 | |||||||||
非現金投資活動： | ||||||||||||
持有至到期供出售的證券的轉讓 | 14,221 | — | — | |||||||||
租賃負債和使用權資產的確定 | 3,234 | — | — | |||||||||
為出售而持有的小額信貸移轉至到期日 | — | — | 13 | |||||||||
服務權資本化 | 643 | 938 | 172 | |||||||||
將貸款移交給OREO | 2,151 | 127 | 872 | |||||||||
所附合並財務報表附註是這些報表的組成部分
合併財務報表附註
1.重大會計政策綜述
概述
所附合並財務報表包括聯合銀行公司的賬目。(“母公司”)及其全資子公司-聯合銀行(“銀行”或與母公司合併後的“公司”)。
聯合銀行公司該銀行是一家銀行控股公司，在新澤西州註冊，並根據1956年“銀行控股公司法”(Bank Holding Company Act)註冊。其全資子公司“銀行”(Bank)由新澤西州銀行和保險部特許經營。該行通過位於卑爾根、亨特敦、米德爾塞克斯、薩默塞特、新澤西州和賓夕法尼亞州北安普敦縣的19個分支機構提供全面的商業和零售銀行服務。這些服務包括接受需求、儲蓄和定期存款，以及擴展消費者、房地產、小企業管理局(SBA)和其他商業信貸。
統一銀行擁有九家全資子公司：聯合投資服務公司、AJB住宅房地產企業公司、AJB商業不動產公司、MKCD商業公司、JAH商業公司、UB商業有限公司、ASBC控股有限公司、聯合財產控股公司1公司和聯合財產控股公司2公司。用於持有和管理銀行投資組合的一部分。其他附屬公司持有、管理和維護銀行擁有的其他房地產(“OREO”)。團結投資服務公司有一家子公司，聯合特拉華投資2公司，該公司有一家子公司，聯合NJ REIT，Inc.INCOMERY NJ REIT，Inc.CONJ NJ REIT。成立於2013年，負責持有貸款。
該公司擁有兩家全資子公司：團結(NJ)法定信託II和聯合風險管理公司(UnitedRisk Management，Inc.).關於統一(NJ)法定信託的更多信息，見合併財務報表附註9。統一風險管理公司是本公司的自保保險公司，向銀行投保傳統商業保險市場未投保的風險。
在編制財務報表時使用估計數
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。需要使用重大估計數的數額包括貸款損失備抵額、遞延税和維修資產的估值、待售貸款和其他擁有的房地產的賬面價值、證券的估值以及證券和公允價值披露的其他臨時減值和公允價值披露。實際結果可能與這些估計數不同。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行欠款、出售的聯邦資金和計息存款。
證券
該公司將其證券分為三類，可供出售，持有至到期和股權投資。
可供出售的證券按公允價值列報。可供出售的證券上的未實現損益一般不包括在經營結果之外，並作為其他綜合收入報告，作為股東權益的一個單獨組成部分，扣除税金。分類為可出售的次級證券包括因利率變化、預付風險變化或資產/負債管理目的而可能出售的證券。出售證券的成本是根據具體身份確定的。出售證券的損益在出售之日的綜合損益表中確認。
證券按管理層的意圖和持有至到期日的能力分類為到期日。這類證券按成本列報，並按未攤銷的購買溢價和折價使用水平收益率法進行調整。
如果可供出售的證券與持有至到期的投資組合之間發生轉移，則按公允價值記帳，未變現的持有損益在轉讓之日入賬。對於從持有到到期可供出售的證券，在轉讓之日未實現損益在其他綜合收益(虧損)中得到確認，這是股東權益的一個單獨組成部分。對於從可供出售的證券組合轉入到期的證券，截至轉讓之日未實現損益繼續在其他綜合收益(損失)中報告，並在證券剩餘壽命內攤銷，作為對其收益率的調整，與貼現的溢價或增值攤銷相一致。
股票證券是按公允價值進行的投資，可根據市場和利率條件的變化或其他商業目的出售。這一投資組合的活動主要是為了管理流動性和利率風險，利用創造經濟上有吸引力的回報的市場條件，並作為額外的收入來源。由於2018年1月通過ASU 2016-01，這些證券被從可供出售的證券中轉移，並重新歸類為資產負債表上的股票證券。股票投資的定期淨損益在損益表中確認為已實現損益。
關於證券的其他信息，見綜合財務報表附註3。
非暫時性損傷
該公司制定了一項程序，以確定有可能導致非臨時性信用損害的債務證券。這一過程包括監控延遲付款、定價水平、評級機構的降級、關鍵財務比率、財務報表、收入預測和現金流量預測，以此作為信貸問題的指標。資產管理部門至少每季度對非臨時減值的證券進行評估。當經濟或市場的考慮需要這樣的評估時，這種評估會更頻繁地考慮相關的事實和情況來評估一種證券的信用或利率相關的損害是否是暫時的。相關的事實和情況包括：(1)公允價值低於成本的時間和範圍；(2)價值下跌的原因；(3)發行人的財務狀況及獲得資本的途徑，包括任何特定事件的現時及未來影響；及(4)就固定期限證券而言，出售證券的意圖或公司是否更有可能在收回攤銷成本前出售該證券，而在某些情況下，該費用可能會延展至到期日。
對於被視為暫時受損的債務證券，如果管理層不打算出售，公司也不要求在收回其攤還成本價之前出售，減值金額分為與信用損失相關的金額(信用損失構成部分)和應付所有其他因素的金額，信用損失構成部分在收益中被確認，是證券攤銷成本法與其預期未來現金流量現值之間的差額。證券公允價值與未來預期現金流現值之間的剩餘差額是由於與信用無關的因素造成的，並在其他綜合收益中得到確認。對於管理層有意出售的債務證券，減值數額作為已實現損失反映在收益中。
預期未來現金流量的現值是根據購買之日證券隱含的有效利率折現的最佳估計現金流量，或確定資產支持或浮動利率證券的當前收益率確定的。確定最佳估計現金流量的方法和假設取決於證券的類型。資產支持證券現金流量估計值基於債券的具體事實和情況，其中可能包括抵押品特徵、拖欠和違約率預期、損失嚴重程度和提前支付速度以及結構性支持。包括從屬關係和擔保。公司債券現金流量估計是根據預期公司重組或資產處置的基於情景的結果，使用債券特定的事實和情況，包括時間、擔保權益和損失嚴重程度得出的。
金融資產轉移
金融資產的轉讓在放棄對資產的控制權時記作銷售。如果(1)資產已與公司分離，(2)受讓人獲得質押或交換被轉讓資產的權利(不附帶限制其利用該權利的條件)，則視為已放棄對轉讓資產的控制；(3)公司不通過在轉讓資產到期前回購的協議，對轉讓的資產保持有效的控制權。
貸款
為出售而持有的貸款
持有待售的貸款是SBA貸款的擔保部分，反映在總成本或市場價值的較低處。該公司根據SBA計劃向客户發放貸款，而SBA項目歷來提供的擔保額高達每筆貸款的90%。公司一般將其SBA貸款的擔保部分出售給第三方，並保留服務，將無擔保部分保留在其相關投資組合中。出售的貸款的淨貸款來源費用包括在賬面價值中，並計入銷售時的損益。出售時收到的溢價和服務資產未來現金流量的現值均在收入中確認，必須符合所有銷售會計準則，才能進行貸款銷售；見上文“金融資產轉移”項下的詳細資料。
服務資產是指在出售貸款時保留的服務權利的估計公允價值(扣除服務費用)。服務資產按估計淨服務收入的比例攤銷，並在這段期間內攤銷。按起始日期和期限對基礎金融資產進行分層評估。如果有類似特性的資產，或根據市場假設折現現金流量，則使用類似資產的價格確定產品公允價值。如果是臨時減值，一般會作為估價津貼報告。
出售給他人的已償還貸款不包括在所附的綜合資產負債表中。為償還貸款而收取的相應收入和費用在賺取時記入非利息收入，扣除相關服務資產的攤銷後。
關於維修資產的更多信息，見綜合財務報表附註4。
投資貸款
持有用於投資的貸款按未付本金餘額記帳，扣除未賺得的折扣和遞延貸款起始費和費用。根據水平收益率法，貸款起始費扣除直接貸款起始費用後，在有關貸款的估計壽命內遞延和確認，作為對貸款收益的調整。主要根據未償本金餘額將利息記入業務。
在下列情況下，當利息或本金未付時，貸款報告為過期貸款：借款人拖欠兩個或兩個以上月付款時的固定付款貸款；兩個或兩個以上結算週期的開放式信貸；如果利息或本金未付30天或以上，則為單一付款票據。
不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或90天以上，或當根據合同條款收取本金和利息的能力受到懷疑時(非應計貸款)而不產生利息的貸款(非應計貸款)。當一筆貸款被列為非應計利息時，應計利息將停止，以前確認為收入的所有過息利息都會倒轉，並從當期收益中扣除。一般情況下，直到貸款變為流動為止，從借款人收到的任何款項都適用於未償本金，直至管理層確定借款人的財務狀況和其他因素值得確認其中一部分作為利息收入為止。當收回能力得到合理保證，以及當貸款的本金和利息流動時，可將相當數額的貸款退回權責發生制。
當收款有足夠的問題時，當公司不能再證明有理由將貸款作為資產負債表上的資產時，貸款就會被沖銷。當經過徹底分析後，所有可能的還款來源都不充分時，貸款就有資格被沖銷。這包括：(1)潛在的未來現金流，(2)抵押品的價值，和/或3)共同承擔者和擔保人的實力。所有無擔保貸款都是在確定貸款的非應計狀態後沖銷的。此外，更重要的是，所有無擔保貸款都是在確定貸款的非應計性後沖銷。所有被歸類為虧損的貸款或被列為損失的貸款的那一部分都被沖銷。所有貸款沖銷均經董事會批准。
有問題的債務重組(“TDRs”)是指債權人出於與債務人財務狀況有關的經濟或法律原因，給予債務人一項它本來不會考慮的特許權，這些優惠通常包括降低利率、延長貸款期限或兩者兼而有之。如上文各段所述，應計TDR的利息收入主要是根據未付本金記入業務的貸項。
公司對其減值貸款進行評估。如果根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有到期款項，則認為貸款受損。該公司將受損貸款定義為所有TDR和不良貸款。對類似性質的小額貸款(消費者和住宅抵押貸款)和所有其他貸款按個別情況進行評估。貸款減值是根據預期未來現金流的現值計算，按貸款的實際利率折現，或作為一種實用的權宜之計，根據貸款的可觀察的市場價格或抵押品的公允價值，如果貸款依賴於抵押品，則扣除出售的估計成本。如果受損貸款的價值低於記錄的貸款投資，公司將確定評估備抵額，或調整現有的估價津貼，並相應地收取貸款損失準備金。
關於貸款的更多信息，見綜合財務報表附註4。
貸款損失備抵和無準備金貸款承付款
貸款損失備抵額保持在管理層認為足以為資產負債表日可能發生的貸款損失提供備抵的水平。備抵額按支出備抵額增加，並通過淨沖銷減少。
備抵額是根據管理層對貸款組合中可能出現的損失的評估，在考慮到公司市場地區的當前經濟條件、貸款組合的數量和組成以及歷史貸款損失經驗之後得出的。貸款損失備抵包括個別受損信貸的特定準備金和TDR、根據一般經濟因素調整的歷史損失因素為基礎的非受損貸款準備金以及其他定性風險因素，例如拖欠趨勢的變化、行業集中度或地方/國家經濟趨勢的變化。這一風險評估過程至少每季度進行一次，並在必要時進行調整。它們是在它們被認識的時期實現的。
雖然管理層試圖將備抵額維持在認為足以應付可能的損失的水平上，但根據某些因素，包括市場條件和基本抵押品價值的變化，今後可能需要增加備抵額。此外，各監管機構定期審查公司貸款損失備抵的適足性。這些管理機構可能要求公司根據對審查時可獲得的信息的判斷，提供額外的準備金。
該公司對無資金貸款承付款的準備金維持在管理層認為足以吸收估計的可能損失的水平上，對準備金的相應調整是通過其他費用進行的，並適用於列為其他負債的準備金。
關於貸款損失備抵和無準備金貸款承付款的補充資料，見綜合財務報表附註5。
房地和設備，淨額
土地是按成本進行的。其他所有固定資產都是以成本減去累計折舊的方式進行的。對資產的估計使用壽命採用直線法計算。建築物的使用壽命一般不超過30年；傢俱和固定裝置一般為10年或更短，設備一般為3至5年。在租契的期限內，對租契的改進按折舊方式折舊法計算；房屋的使用壽命一般不超過30年；傢俱和固定裝置一般為10年或更短的時間，設備則為3至5年。
關於房地和設備的更多信息，見綜合財務報表附註6。
銀行人壽保險
公司為管理層的某些成員購買人壽保險，並按現金返還價值或可以變現的金額記錄銀行擁有的人壽保險。
聯邦住房貸款銀行股票
聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行系統的成員機構按照預先確定的公式持有其地區FHLB的股票。該股票是按成本進行的。管理部門根據股票中的成本基礎的最終可收回性對股票進行減值審查。該股票的價值取決於面值的最終可收回性，而不是通過承認短期下降。管理層認為FHLB的淨資產(如果有的話)下降的重要性、這種情況持續的時間、FHLB為支付法律或法規所要求的付款的承諾。法律和法規的變化對FHLB的客户羣和FHLB的流動性狀況的影響。
應計應收利息
應計未收利息包括投資和貸款所得數額。公司確認應計未收利息。
其他擁有的房地產
其他擁有的房地產按公允價值入賬，減去購置之日出售的估計成本，並計入貸款賬面價值超過該數額的任何超額貸款損失的備抵額。隨後，按現行評估確定的較低成本或公允價值進行OREO核算。某些增加價值或延長準備出售財產使用壽命的評估費用，以評估金額超過賬面價值的程度為資本化，持有預測財產的費用按所發生的業務收取。
善意
該公司根據FASB ASC主題350“無形資產-親善和其他”對商譽和其他無形資產進行核算，該主題允許實體首先評估質量因素，以確定是否有必要進行兩步定量商譽減值測試。根據一項定性評估，管理層確定，截至2019年12月31日，該公司記錄在案的總計150萬美元的商譽總額為150萬美元，這是2005年收購其新澤西州菲利普斯堡分公司的結果。
評價
本公司要求對所有已成為OREO或實質上止贖的貸款、被歸類為不合格、可疑或虧損的貸款或超過10萬美元的不良貸款進行當前房地產評估。在每個資產負債表日期之前，公司根據第三方評估、經紀人的價格意見、由評估驅動、自動評估模型、更新的市場評估或這些方法的組合，對受損的依賴擔保品貸款和OREO進行估價。對於任何已知的損壞或修復成本，公司都會貼現市場房地產價值的下降。對於銷售和結算成本。貼現的金額取決於確定原始價值的方法。最初的評估通常是在貸款首次確定受損時使用。在應用折扣時，公司會考慮到進行評估的時間、抵押品的位置、抵押品的類型、對財產的任何已知損害和業務類型。在進入受損狀態和公司確定存在抵押品短缺之後，公司通常會根據抵押品的類型，下令第三方評估、經紀人的價格意見，自動評估模型或更新的市場評估。在收到第三方結果後，公司將按6%至10%的價格折現銷售和收盤價。
衍生工具與套期保值活動
我們使用金融衍生工具作為我們整體資產和負債風險管理流程的一部分，以幫助我們管理業務活動中固有的市場風險敞口。該公司的衍生工具目前包括現金流量對衝。
我們將公允價值的所有衍生工具確認為合併資產負債表上的其他資產或其他負債，以及現金流量表業務活動部分的相關現金流量。
對於現金流量套期保值(即對衝預期未來現金流量多變性的風險敞口)，衍生產品的損益在其他綜合收益中列報，並在套期交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。衍生工具公允價值的變化，如果在套期保值方面效果不佳，即公允價值的變化或套期保值項目的預期現金流，將立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品公允價值的變化目前在收益中作為非利息收入報告。
關於衍生工具和套期保值活動的更多信息，見綜合財務報表附註9。
所得税
該公司遵循財務會計準則委員會會計準則編碼(FASB ASC)的主題740，“所得税”，其中規定了財務報表確認所得税的門檻，並提供了衡量在報税表中所採取或預期採取的税收狀況的標準。ASC 740還包括關於在過渡時期取消識別、分類、利息和罰款的指導，2.所得税的披露和過渡。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認。遞延税資產和負債採用適用於預期收回或解決這些臨時差額年份的應納税所得税率來衡量。遞延税資產和負債對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入。在某些遞延税資產更有可能發生變動的情況下，確定遞延税資產的價值準備金。不是指遞延税資產無法變現，而是將估價準備金中相當數額的增減記作所得税規定的費用或貸項。
在提交報税表時，非常肯定的是，在税務當局審查後，某些職位將得以維持，而另一些職位則會受到關於所採取立場的優點或最終將維持的頭寸數額的不確定性。在財務報表中確認税務狀況的好處是在財務報表中確認的，根據所有現有證據，管理層認為，在審查後，該職位將得到維持，包括上訴或訴訟程序的解決，如果有的話。對所採取的税務立場的評估是由自己考慮的，而不是與其他職位相抵消或彙總。符合較有可能達到確認門檻的税種是與適用的税務當局結算後可能實現50%以上的最大税收優惠額。與税收職位有關的超過上述計量數額的部分税收，作為附帶資產負債表中未確認的税收福利的負債，以及經審查後將支付給税務當局的任何相關利息和罰款。
與未確認的税收利益有關的利息和罰款在所得税支出中確認。
關於所得税的其他信息，見綜合財務報表附註16。
每股淨收入
每股基本淨收益計算為普通股股東可用淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股。
攤薄後的普通股淨收入與普通股基本淨收益的計算方法類似，但分母增加，包括如果所有可能稀釋的普通股，主要是股票期權，在本報告所述期間使用金庫股票法發行的額外普通股數，但是，當確認淨虧損而不是淨收入時，稀釋後每股收益等於每股基本收益。
關於每股淨收入的更多信息，見綜合財務報表附註17。
股票補償
本公司根據FASB ASC主題718“補償-股票補償”對其基於股票的賠償金進行核算，該主題要求在要求員工為獎勵提供服務的期間內確認與基於股票的賠償金有關的補償費用，補償費用等於獎勵的公允價值，扣除估計的沒收額，並在此類獎勵的歸屬期內得到確認。
有關公司股票薪酬的更多信息，見綜合財務報表附註19.
公允價值
公司遵循FASB ASC主題820，“公允價值計量和披露”，該主題為根據公認的會計原則衡量公允價值提供了一個框架。
關於公司金融工具公允價值的更多信息，見綜合財務報表附註20。
其他綜合收入
其他綜合收入包括SERP未實現收益(損失)、可供出售的證券和掉期相關項目的變動，這些項目已作為股東權益的一個組成部分報告，扣除税收。
關於其他綜合收入的更多信息，見綜合財務報表附註12。
廣告
本公司在所涉期間支付廣告費用。
股利限制
銀行法規要求維持一定的資本水平，以限制銀行支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。
操作段
管理層監測其各種產品和服務的收入來源，在全公司的基礎上對經營結果和財務業績進行評估。公司管理層使用綜合結果作出經營和戰略決策。因此，只有一個可報告的部門。
最近的會計公告
ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13是為了用預期的信用損失方法取代現行公認會計準則中發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的信息，以確定信貸損失估計數。按攤銷成本計量的金融資產將按預計通過信貸損失備抵收取的淨額列報。購買的信貸受損貸款將在購置日收到一個備抵賬户，作為購買價格分配的一個組成部分。與可供出售的債務證券有關的信貸損失將通過信貸損失備抵記錄，這種備抵僅限於公允價值低於攤銷成本的數額。對於公共商業實體，ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後開始的中期和年度報告期。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟”。發佈ASU 2019-05是為了解決人們對通過ASU 2016-13的關切。ASU 2019-05年使實體能夠在過渡到2016-03年時，為某些現有金融資產不可撤銷地選擇分專題825-10中的公允價值選項。符合這一公允價值選擇資格的金融資產是在分專題825-10下符合資格的資產，屬於分議題326-10“金融工具-信貸損失-按攤銷成本計量”的範圍。這方面的一個例外是持有到期債務證券，這些證券不符合這一過渡選舉的條件.修正案的生效日期與ASU 2016-03年的生效日期相同。2019年11月，FASB發行了ASU 2019-10，“金融工具-信用損失(主題326)，衍生工具和套期保值(主題815)，租賃(主題842)：生效日期”。發佈了ASU 2019-10號文件，以推遲對某些實體的會計準則編纂(“ASC”)中某些指南的生效日期。本更新中的修訂修訂了ASC 326的強制性生效日期，即“金融工具-信貸損失”，適用於證券交易委員會為2022年12月15日以後開始的財政年度中有資格成為規模較小的報告公司的實體，包括該報告期內的中期報告期間。該公司目前正在評估ASU 2016-13的採用對其合併財務報表的影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，“專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”。發佈ASU 2019-11是為了解決利益攸關方在執行ASU 2016-13期間提出的問題。ASU 2019-11在調整截至通過之日存在的問題債務重組(“TDRs”)的實際利率時提供過渡減免，將ASU 2019-04中的披露減免擴大到將應計未收利息餘額從攤銷成本法單獨披露到涉及攤銷成本法的附加披露，並澄清了第326至20至35至6段中對擔保品維護條款擔保的金融資產適用指南的情況，該指南提供了一種實用的權宜之計，通過比較一項金融資產的攤銷成本價和截至報告日的擔保金融資產的公允價值來衡量預期信貸損失。修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13的生效日期和過渡要求相同。
ASU 2017-04，“親善和其他(主題350)：簡化商譽損傷測試”。發佈ASU 2017-04是為了在新的標準中簡化會計。本更新中的修正要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，進行年度或中期商譽減值測試。修正案規定，實體應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。對於公共商業實體，ASU 2017-04適用於2019年12月15日以後的財政年度.允許在2017年1月1日後的測試日期進行期中或年度商譽減值測試。2019年11月，FASB發行了ASU 2019-10，“金融工具-信用損失(主題326)，衍生工具和套期保值(主題815)，租賃(主題842)：生效日期”。發佈了ASU 2019-10號文件，以推遲對某些實體的會計準則編纂(“ASC”)中某些指南的生效日期。本更新中的修正修正了從商譽減值測試中取消步驟2的強制性生效日期。該修正案堅持聯委會有意將親善的強制性生效日期與信貸損失的強制性生效日期相一致。對於證券交易委員會(SEC)定義的有資格成為較小報告公司的實體，ASU 2017-04在2022年12月15日以後的中期和年度期內生效。公司預計這一會計準則股不會對公司的合併財務報表產生重大影響，因為我們報告單位的公允價值不低於2019年商譽減值分析時各自的賬面金額。
ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計”。ASU 2019-12在持續經營和收入損失或其他項目收益的情況下，取消期間內税收分配增量辦法的例外情況，並在年度迄今為止的損失超過當年預期損失的情況下，取消中期所得税會計的例外情況。ASU 2019-12還簡化了所得税的核算，要求實體承認部分以收入為基礎的特許税種為所得税，要求實體評估商譽税基的提高何時應被視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分，並要求實體在包括頒佈日期在內的中期期間的年度有效税率計算中反映頒佈的税法或税率變動的影響。對於公共商業實體，ASU 2019-12在2020年12月15日以後的中期和年度內生效。
收入確認
ASC 606，“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)，確立了關於向客户提供貨物或服務的實體合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的信息的報告原則。核心原則要求一個實體確認收入，説明向客户轉讓貨物或服務的數額，其數額應反映其預期有權得到的考慮，以換取作為履行義務得到確認的貨物或服務。
我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、信用證、衍生工具和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的抵押貸款服務活動相關的收入，因為這些活動受我們披露範圍內其他地方討論的其他公認會計原則的制約。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：
• | 存款賬户的服務費用-即每月賬户維護和活動或交易費用的一般服務費，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。收入被確認時，我們的履約義務已完成，這通常是每月的帳户維護服務，或當交易已經完成(如電匯)。這種履行義務的付款一般是在履行義務時收到的。 |
• | 其他非利息收入主要包括信用證費用、銀行擁有的人壽保險收入、FHLB和FRB股票的股息以及其他一般營業收入，這些收入都不符合ASC 606的要求。 |
後續事件
公司已評估了截至本公司發佈本財務報表之日為止發生的所有事件或交易。在此期間，公司沒有任何可識別或無法識別的後續事件.
2.現金限制
聯邦法律要求存託機構以金庫現金的形式持有準備金，如果金庫現金不足，則以存放在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的存款形式持有。存款機構存款準備金率的美元數額，是通過將聯邦儲備委員會條例D中規定的準備金率適用於一家機構的可準備金負債來確定的。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，該公司需要2550萬美元和2310萬美元的額外準備金，以滿足其準備金要求。
此外，該公司與其目前的電子資金轉賬供應商簽訂的合同要求，在供應商控制的結算賬户中保持預定餘額，該賬户相當於公司平均每日淨結算頭寸乘以4天。截至2019年12月31日和2018年12月31日，所需餘額為156 000美元。這一餘額可定期調整，以反映實際交易量和季節性因素。
截至2019年12月31日，聯合風險管理公司。現金餘額總額為190萬美元，而2018年12月31日為170萬美元。
3.貼現證券
本表列出可供出售的債務證券(“AFS”)的主要組成部分(“HTM”)和按攤銷成本計算容易確定的公允價值(“權益證券”)和2019年12月31日和2018年12月31日的估計公允價值：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 攤銷成本 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 估計公允價值 | 攤銷成本 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 估計公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體 | $ | 5,751 | $ | 4 | $ | (2 | ) | $ | 5,753 | $ | 5,758 | $ | — | $ | (116 | ) | $ | 5,642 | ||||||||||||||
國家和政治部門 | 4,992 | 174 | (12 | ) | 5,154 | 4,614 | 4 | (120 | ) | 4,498 | ||||||||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | 27,698 | 372 | (106 | ) | 27,964 | 27,159 | 74 | (620 | ) | 26,613 | ||||||||||||||||||||||
公司及其他證券 | 25,442 | 230 | (268 | ) | 25,404 | 10,231 | 123 | (394 | ) | 9,960 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | 63,883 | $ | 780 | $ | (388 | ) | $ | 64,275 | $ | 47,762 | $ | 201 | $ | (1,250 | ) | $ | 46,713 | ||||||||||||||
持有至成熟： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,527 | $ | — | $ | (94 | ) | $ | 2,433 | |||||||||||||||
國家和政治部門 | — | — | — | — | 951 | 110 | — | 1,061 | ||||||||||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | — | — | — | — | 3,312 | 17 | (52 | ) | 3,277 | |||||||||||||||||||||||
商業按揭證券 | — | — | — | — | 3,570 | — | (138 | ) | 3,432 | |||||||||||||||||||||||
公司及其他證券 | — | — | — | — | 4,515 | 84 | — | 4,599 | ||||||||||||||||||||||||
持有至到期日的證券總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14,875 | $ | 211 | $ | (284 | ) | $ | 14,802 | |||||||||||||||
權益證券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股本證券總額 | $ | 2,218 | $ | 142 | $ | (71 | ) | $ | 2,289 | $ | 2,394 | $ | — | $ | (250 | ) | $ | 2,144 | ||||||||||||||
本表提供了投資組合中剩餘的合約期限和證券收益率。2019年12月31日證券的賬面價值按合同期限分配。抵押貸款支持證券和其他有價證券，可能有本金提前還款的規定，是根據合同期限分配的。由於提前付款和催繳，預期到期日將與合同期限大不相同。
一年內 | 一到五年後 | 從五年到十年 | 十年後 | 總賬面價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | |||||||||||||||||||||||||
按公允價值出售： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體 | $ | 1,752 | 1.75 | % | $ | 4,001 | 1.83 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 5,753 | 1.81 | % | |||||||||||||||
國家和政治部門 | 195 | 3.80 | 601 | 3.92 | 3,345 | 3.41 | 1,013 | 2.74 | 5,154 | 3.35 | |||||||||||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | 3 | 4.79 | 375 | 2.33 | 2,475 | 2.47 | 25,111 | 2.75 | 27,964 | 2.72 | |||||||||||||||||||||||||
公司及其他證券 | — | — | 3,816 | 3.34 | 16,354 | 4.84 | 5,234 | 5.07 | 25,404 | 4.66 | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | 1,950 | 1.96 | % | $ | 8,793 | 2.65 | % | $ | 22,174 | 4.36 | % | $ | 31,358 | 3.13 | % | $ | 64,275 | 3.46 | % | |||||||||||||||
按公允價值計算的權益證券： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股本證券總額 | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 2,289 | 2.21 | % | $ | 2,289 | 2.21 | % | |||||||||||||||
個別證券在2019年12月31日和2018年12月31日處於連續未變現虧損狀況的按時間分列的未變現損失證券公允價值如下：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月及以上 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計，但處於虧損狀態的人數除外) | 處於虧損狀態的總數 | 估計公允價值 | 未實現損失 | 估計公允價值 | 未實現損失 | 估計公允價值 | 未實現損失 | |||||||||||||||||||
可供出售： | ||||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體 | 1 | $ | — | $ | — | $ | 1,995 | $ | (2 | ) | $ | 1,995 | $ | (2 | ) | |||||||||||
國家和政治部門 | 1 | — | — | 1,013 | (12 | ) | 1,013 | (12 | ) | |||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | 10 | 3,707 | (27 | ) | 4,996 | (79 | ) | 8,703 | (106 | ) | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | 6 | 3,366 | (13 | ) | 3,735 | (255 | ) | 7,101 | (268 | ) | ||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | 18 | $ | 7,073 | $ | (40 | ) | $ | 11,739 | $ | (348 | ) | $ | 18,812 | $ | (388 | ) | ||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月及以上 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
(以千計，但處於虧損狀態的人數除外) | 處於虧損狀態的總數 | 估計公允價值 | 未實現損失 | 估計公允價值 | 未實現損失 | 估計公允價值 | 未實現損失 | |||||||||||||||||||
可供出售： | ||||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體 | 5 | $ | — | $ | — | $ | 5,642 | $ | (116 | ) | $ | 5,642 | $ | (116 | ) | |||||||||||
國家和政治部門 | 4 | — | — | 3,129 | (120 | ) | 3,129 | (120 | ) | |||||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | 31 | 4,445 | (23 | ) | 20,480 | (597 | ) | 24,925 | (620 | ) | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | 5 | 971 | (30 | ) | 5,787 | (364 | ) | 6,758 | (394 | ) | ||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | 45 | $ | 5,416 | $ | (53 | ) | $ | 35,038 | $ | (1,197 | ) | $ | 40,454 | $ | (1,250 | ) | ||||||||||
持有至成熟： | ||||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助的實體 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 2,434 | $ | (94 | ) | $ | 2,434 | $ | (94 | ) | |||||||||||
住房貸款抵押證券 | 5 | 1,277 | (15 | ) | 821 | (37 | ) | 2,098 | (52 | ) | ||||||||||||||||
商業按揭證券 | 2 | — | — | 3,432 | (138 | ) | 3,432 | (138 | ) | |||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | 9 | $ | 1,277 | $ | (15 | ) | $ | 6,687 | $ | (269 | ) | $ | 7,964 | $ | (284 | ) | ||||||||||
未實現損失
下文各段討論了上表所列每一類未實現損失：
美國政府贊助的實體、州和政治細分證券：這類證券投資的未實現虧損是由於利率利差的增加或國庫曲線末端利率的上升造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資面值的價格結算證券。因為該公司不打算出售這些投資，而且公司也不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎(即到期時)之前出售這些投資，截至2019年12月31日，該公司不認為這些投資是暫時受損的。2018年12月31日，這些證券除了臨時減值外，沒有其他任何其他臨時減值。
住宅和商業抵押貸款支持證券：抵押貸款支持證券投資中未實現的損失是利率利差增大或長期利率上升造成的。這些證券的大部分合同現金流由聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、政府全國抵押貸款協會(GNMA)和聯邦住房貸款抵押貸款公司(FHLMC)擔保。預計這些證券的結算價格不會顯著低於投資的面值。因為公允價值的下降可歸因於利率的變化，而非信貸質量的下降，由於該公司不打算出售這些投資，而且也不太可能要求該公司在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資，因為這些投資可能在到期時到期，因此公司認為，截至2019年12月31日或2018年12月31日，這些投資並非暫時受損。
公司證券和其他證券：這類證券包括公司債券和其他債務證券。公司和其他債務證券的未實現虧損是由於信貸息差擴大造成的。該公司評估了發行人的前景，並預測了一個復甦期；因此確定，截至2019年12月31日或2018年12月31日，該公司不認為這些投資是暫時受損的。合同條款不允許證券以低於票面價值的價格結算。由於該公司不打算出售這些證券，而且公司在收回其可能已到期的攤銷成本基礎之前出售這些證券的可能性不大，因此該公司不認為這些證券在20119年12月31日或2018年12月31日暫時受損。
已實現損益
下表詳列了過去三年證券的已實現損益總額：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
可供出售： | ||||||||||||
已實現收益 | $ | 35 | $ | — | $ | 89 | ||||||
已實現損失 | — | (4 | ) | (61 | ) | |||||||
可供出售的債務證券共計 | 35 | (4 | ) | 28 | ||||||||
持有至成熟： | ||||||||||||
已實現收益 | — | — | 38 | |||||||||
已實現損失 | — | — | (4 | ) | ||||||||
持有至到期日的證券總額 | — | — | 34 | |||||||||
證券銷售淨收益(虧損) | $ | 35 | $ | (4 | ) | $ | 62 | |||||
“綜合收益報表”中的非利息收益淨額列為安全收益淨額。2019年實現收益毛額為3.5萬美元，而2018年未實現總收益，2017年為127 000美元。2019年未實現淨收益毛額，2018年為4000美元，2017年為6.5萬美元。
• | 2019年的淨收益歸因於出售了兩種商業抵押貸款支持證券，賬面價值為350萬美元，由此產生的收益為6.4萬美元，而出售的兩種機構證券的賬面價值為210萬美元，由此造成的損失為2.9萬美元。 |
• | 2018年的淨虧損歸因於一個免税市政安全的部分調用，賬面價值為17.4萬美元，導致損失4000美元。 |
• | 2017年的淨收益歸因於三種抵押貸款支持證券的銷售，賬面價值為120萬美元，由此產生的收益為71000美元，出售了一個賬面價值為52.9萬美元的應税證券。 |
收益38，000美元，兩種資產支持證券的賬面價值總計350萬美元，導致3，000美元的收益，以及四種市政免税證券的調用--賬面價值為50萬美元，由此產生的收益為15，000美元，部分被出售賬面價值為160萬美元的兩種抵押貸款支持證券所抵消，導致虧損5.8萬美元；兩隻公司債券的賬面價值為300萬美元，損失為7000美元。
權益證券
這一類別包括“社區再投資法”(“社區再投資法”)投資和金融機構持有的股票。股權證券的定義包括：(A)合夥、合資企業和有限責任公司等實體的優先、共同和其他所有權權益；(B)以固定或可確定價格獲得或處置實體所有權權益的權利。
該公司遵循ASU 2016-01“金融工具-總體(825-10)-金融資產和金融負債的確認和計量”，其目的是簡化金融工具的會計核算，並使美國公認會計準則和“國際財務報告準則”之間的指導方針趨於一致。ASU 2016-01還包括關於實體如何核算股權投資、提交和披露金融工具以及衡量與可供出售的債務證券相關的遞延税資產的估值免税額的指導意見。ASU 2016-01指南要求一個實體將報告所述期間損益表中確認的權益投資的淨損益分為已實現損益和未實現損益。因此，股票證券不再通過其他綜合收入(“保監處”)或對那些不容易確定價值的權益證券採用成本法以公允價值記賬。股票證券一般需要按公允價值計量，而市值調整則反映在淨收益中。該公司於2018年1月1日採用了這一標準。
以下是過去兩年股票證券淨收益確認的損益摘要：
截至12月31日的一年， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
股票證券期間確認的淨收益(損失) | $ | 321 | $ | (195 | ) | |||
在本報告所述期間出售的股票證券確認的淨收益 | 17 | — | ||||||
在本報告所述期間確認的截至報告日仍持有的股票證券淨收益(損失) | $ | 338 | $ | (195 | ) | |||
質押證券
2019年12月31日和2018年12月31日的賬面價值分別為400萬美元和430萬美元的證券被承諾為政府存款提供擔保，為其他借款提供擔保，並用於法律要求或允許的其他目的。亞細亞
4.貼現貸款
下表按類別列出貸款分類，包括過去兩年未賺取的費用、遞延費用和不包括貸款損失備抵在內：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
SBA投資貸款 | $ | 35,767 | $ | 39,333 | ||||
商業貸款 | ||||||||
SBA 504貸款 | 26,726 | 29,155 | ||||||
商業其他 | 112,014 | 104,587 | ||||||
商業地產 | 578,643 | 510,370 | ||||||
商業房地產建設 | 47,649 | 49,990 | ||||||
住宅按揭貸款 | 467,706 | 436,056 | ||||||
消費貸款 | ||||||||
房屋權益 | 69,589 | 59,887 | ||||||
消費者其他 | 73,935 | 64,017 | ||||||
用於投資的貸款總額 | $ | 1,412,029 | $ | 1,293,395 | ||||
為出售而持有的小額信貸 | 13,529 | 11,171 | ||||||
貸款總額 | $ | 1,425,558 | $ | 1,304,566 | ||||
向個人和商業實體提供貸款。具體貸款條件根據貸款類型和潛在借款人的信用要求而有所不同。信貸風險往往集中在銀行服務的市場上。貸款業績可能受到影響一般經濟的因素或房地產市場具體條件的不利影響，如地理位置和/或房地產類型。
SBA貸款：SBA 7(A)貸款，SBA歷來為公司提供高達本金餘額90%的擔保，被視為比其他貸款產品風險更高的貸款產品。公司SBA貸款的擔保部分一般在二級市場出售，其中無擔保部分作為投資貸款持有在投資組合中。SBA貸款的目的是提供週轉資金，為購買設備融資。庫存或商業房地產和其他商業用途。再優惠貸款由企業的主要所有者擔保。SBA貸款主要是根據業務的歷史和預測現金流，其次是根據所提供的基本抵押品提供的。
商業貸款：商業信貸主要面向中小型企業客户。商業貸款一般在公司的市場地點發放，目的是提供營運資金，為購買設備、庫存或商業房地產提供資金，以及其他商業用途。SBA 504計劃包括房地產抵押貸款，其中公司擁有第一抵押貸款，SBA銀行對物業進行第二抵押貸款。一般情況下，商業貸款將由企業的主要所有者提供全額擔保或有意義的金額擔保。商業貸款主要是根據業務的歷史和預測現金流發放的，其次是對提供的基本抵押品進行擔保。一般來説，該公司有50%的貸款與價值比率的SBA 504計劃貸款的起源。
住房抵押貸款和消費貸款：該公司提供抵押貸款和消費貸款，主要包括住宅房地產、房屋權益線、貸款和消費者建設線。公司提供一般在二級市場出售的合格抵押貸款和一般為投資目的持有的不合格抵押貸款。每一種貸款類型都根據對收入的負債、擔保品的類型和對抵押品價值的貸款、信用歷史以及與借款人的公司關係進行評估。
貸款職能固有的風險是信用風險，這是借款人可能無法按照其貸款的合同條款履行義務的一種可能性。借款人無力按照合同條款償還債務，可能造成過去到期貸款的風險，最終造成信貸損失，特別是對抵押品不足的貸款。該公司通過貸款多樣化和遵守信貸管理政策和程序，將其信用風險降至最低。當公司開始就貸款問題與借款人接觸時，就開始對貸款進行盡職調查。這類文件包括借款人的信用歷史、確定潛在抵押品價值和流動性的材料、貸款的目的，貸款的償還資金來源和其他因素在貸款提交審批之前進行分析，然後對貸款組合進行信用質量內部審查，並由外部公司進行獨立的信用審查。
公司的信貸擴展受為控制公司貸款質量而制定的信用風險政策所管轄。這些政策和程序由董事會定期審查和批准。
信用評級
對於SBA 7(A)和商業貸款，管理層使用內部指定的風險評級作為信貸質量的最佳指標。A貸款的內部風險評級至少每年更新一次，如果情況需要更改風險評級，則更新頻率更高。該公司使用1至10項貸款評級系統，該系統遵循監管機構公認的定義。
PASS：1至6級的風險評級用於貸款，這些貸款在滿足並預期將繼續滿足原始貸款文件中規定的所有條款和條件的同時，通常是本金和利息支付的最新情況，這些次級貸款被稱為“PASS”。
特別提到：被批評的貸款被賦予7的風險評級，稱為“特別提及”，因為借款人表現出潛在的信用弱點或下降趨勢，值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正，這些趨勢將削弱世行的抵押品和頭寸。雖然這些借款者可能很弱，但目前這些借款人的可接受程度較低，預計不會出現利息或本金損失。因此，特別提到的資產不會使一家機構面臨足夠的風險，需要對其進行不利分類。“特別提到”中包括的可能是週轉情況，例如趨勢惡化超過一年的借款人、初創或惡化行業的借款人，或一般行業中市場份額較低的借款人。特別提到的小額貸款可能包括資產質量、財務靈活性、或低於平均水平的管理。高級管理和所有權可能具有有限的深度或經驗。監管機構已就“特別提及”一詞達成一致的定義，將其定義為一種可能存在弱點的資產，如果不加以糾正，可能導致該資產的償還前景惡化，或導致該行在未來某個日期的信貸狀況惡化。這一定義的目的是確保“特別提及”類別不被用來確定那些擁有其唯一薄弱信貸數據例外情況或抵押品文件例外情況的資產，而這些例外情況對資產的償還沒有實質意義。
不合格：根據收回的前景，將分類貸款的風險評級定為8或9，並被視為“不合格”。風險評級8用於那些有明確界定的弱點、危及債務有序清算的借款人。該貸款沒有得到債務人當前償付能力或抵押品(如果有的話)的充分保護。借款人的正常還款處於危險之中，儘管預計不會出現本金損失。如果不糾正這些缺陷，很可能會出現部分利息和(或)本金損失，因為如果不糾正這些缺陷，就會出現部分利息和(或)本金損失。雖然存在於不合格資產的總量中，但不一定存在於個別資產中被歸類為“不合格”。
風險評級為9是指擁有貸款固有的所有弱點的借款人，風險評級為8，另一個特點是，根據目前的事實、條件和價值，根據現有事實、條件和價值，完全收回債務是非常值得懷疑和不可能的。存在嚴重問題，以至於有可能出現部分本金損失。損失的可能性極高，但由於某些重要的、合理具體的待定因素可能有助於加強資產，貸款的分類作為估計損失被推遲到可能確定的更確切的狀態，包括擬議的合併、收購、和其他因素。或清算程序；資本注入；完善附加抵押品的留置權；再融資計劃。
損失：一旦借款人被認為無力償還無擔保債務，風險評級就變成10，貸款被稱為“損失”，並立即進行沖銷。向這些借款人發放的大量貸款被認為是無法收回的，而且價值極低，因此沒有必要繼續作為世行的活躍資產。這種分類並不意味着貸款絕對沒有收回或殘值，而是説推遲註銷這些基本上毫無價值的資產是不切實際或可取的，儘管未來可能會影響到部分收回。
對於住宅抵押貸款和消費貸款，管理部門使用表現和不良表現作為信貸質量的最佳指標。不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或以上，或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到懷疑時，或在貸款是否有能力根據合同條款收取利息的情況下，沒有利息的貸款(非應計貸款)。這些信用質量指標是不斷更新的，因為一旦管理層認為，一旦管理層認為貸款是否有足夠的最終能力，貸款就會處於非應計狀態。
以下各表按類別詳細列出截至2019年12月31日上述各段所討論的信貸質素指標：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
SBA&商業貸款-內部風險評級 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 經過 | 特別提到 | 不合標準 | 共計 | ||||||||||||
SBA投資貸款 | $ | 34,202 | $ | 1,115 | $ | 450 | $ | 35,767 | ||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||
SBA 504貸款 | 24,878 | 1,808 | 40 | 26,726 | ||||||||||||
商業其他 | 107,220 | 3,361 | 1,433 | 112,014 | ||||||||||||
商業地產 | 576,326 | 758 | 1,559 | 578,643 | ||||||||||||
商業房地產建設 | 47,649 | — | — | 47,649 | ||||||||||||
商業貸款總額 | 756,073 | 5,927 | 3,032 | 765,032 | ||||||||||||
小額信貸和商業貸款共計 | $ | 790,275 | $ | 7,042 | $ | 3,482 | $ | 800,799 | ||||||||
住宅按揭及消費貸款-履約/不良貸款 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 表演 | 不良表現 | 共計 | |||||||||||||
住宅按揭貸款 | $ | 463,770 | $ | 3,936 | $ | 467,706 | ||||||||||
消費貸款 | ||||||||||||||||
房屋權益 | 69,589 | — | 69,589 | |||||||||||||
消費者其他 | 73,915 | 20 | 73,935 | |||||||||||||
消費貸款總額 | 143,504 | 20 | 143,524 | |||||||||||||
住宅按揭及消費貸款總額 | $ | 607,274 | $ | 3,956 | $ | 611,230 | ||||||||||
下表按類別詳細列出公司截至2018年12月31日的信貸質量指標，按類別分列：
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
SBA&商業貸款-內部風險評級 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 經過 | 特別提到 | 不合標準 | 共計 | ||||||||||||
SBA投資貸款 | $ | 37,198 | $ | 601 | $ | 1,534 | $ | 39,333 | ||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||
SBA 504貸款 | 28,105 | — | 1,050 | 29,155 | ||||||||||||
商業其他 | 103,806 | 322 | 459 | 104,587 | ||||||||||||
商業地產 | 504,022 | 2,879 | 3,469 | 510,370 | ||||||||||||
商業房地產建設 | 49,990 | — | — | 49,990 | ||||||||||||
商業貸款總額 | 685,923 | 3,201 | 4,978 | 694,102 | ||||||||||||
小額信貸和商業貸款共計 | $ | 723,121 | $ | 3,802 | $ | 6,512 | $ | 733,435 | ||||||||
住宅按揭及消費貸款-履約/不良貸款 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 表演 | 不良表現 | 共計 | |||||||||||||
住宅按揭貸款 | $ | 431,845 | $ | 4,211 | $ | 436,056 | ||||||||||
消費貸款 | ||||||||||||||||
房屋權益 | 59,861 | 26 | 59,887 | |||||||||||||
消費者其他 | 64,017 | — | 64,017 | |||||||||||||
消費貸款總額 | 123,878 | 26 | 123,904 | |||||||||||||
住宅按揭及消費貸款總額 | $ | 555,723 | $ | 4,237 | $ | 559,960 | ||||||||||
不良貸款和過期貸款
不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或90天以上，或當根據合同條款收取本金和利息的能力受到懷疑時，未產生利息或利息的貸款。逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款不包括在不良貸款中，一般指擔保良好和正在收集的貸款。損失風險難以量化，並受抵押品價值的波動、一般經濟狀況和其他因素的影響。該公司通過評估、經紀人價格意見和對當地市場的瞭解對其抵押品進行估值。
下表對截至2019年12月31日和2018年12月31日的到期和非應計貸款進行了賬齡分析：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 90+天仍在累積 | 非應計制(1) | 逾期應付總額 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | $ | 1,048 | $ | — | $ | — | $ | 1,164 | $ | 2,212 | $ | 33,555 | $ | 35,767 | ||||||||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
SBA 504貸款 | — | 1,808 | — | — | 1,808 | 24,918 | 26,726 | |||||||||||||||||||||
商業其他 | 71 | — | — | 316 | 387 | 111,627 | 112,014 | |||||||||||||||||||||
商業地產 | 215 | — | — | 213 | 428 | 578,215 | 578,643 | |||||||||||||||||||||
商業房地產建設 | — | — | — | — | — | 47,649 | 47,649 | |||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 4,383 | 1,676 | 930 | 3,936 | 10,925 | 456,781 | 467,706 | |||||||||||||||||||||
消費貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 1,446 | 178 | — | — | 1,624 | 67,965 | 69,589 | |||||||||||||||||||||
消費者其他 | — | 113 | — | 20 | 133 | 73,802 | 73,935 | |||||||||||||||||||||
用於投資的貸款總額 | $ | 7,163 | $ | 3,775 | $ | 930 | $ | 5,649 | $ | 17,517 | $ | 1,394,512 | $ | 1,412,029 | ||||||||||||||
為出售而持有的小額信貸 | — | — | — | — | — | 13,529 | 13,529 | |||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 7,163 | $ | 3,775 | $ | 930 | $ | 5,649 | $ | 17,517 | $ | 1,408,041 | $ | 1,425,558 | ||||||||||||||
(1) | 截至2019年12月31日，非應計貸款包括由SBA擔保的5.9萬美元貸款。 |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 90+天仍在累積 | 非應計制(1) | 逾期應付總額 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
SBA投資貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,560 | $ | 1,560 | $ | 37,773 | $ | 39,333 | ||||||||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
SBA 504貸款 | — | — | — | — | — | 29,155 | 29,155 | |||||||||||||||||||||
商業其他 | — | — | — | 30 | 30 | 104,557 | 104,587 | |||||||||||||||||||||
商業地產 | 301 | — | — | 1,046 | 1,347 | 509,023 | 510,370 | |||||||||||||||||||||
商業房地產建設 | — | — | — | — | — | 49,990 | 49,990 | |||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款 | 3,801 | 1,204 | 98 | 4,211 | 9,314 | 426,742 | 436,056 | |||||||||||||||||||||
消費貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 396 | — | — | 26 | 422 | 59,465 | 59,887 | |||||||||||||||||||||
消費者其他 | 300 | — | — | — | 300 | 63,717 | 64,017 | |||||||||||||||||||||
用於投資的貸款總額 | $ | 4,798 | $ | 1,204 | $ | 98 | $ | 6,873 | $ | 12,973 | $ | 1,280,422 | $ | 1,293,395 | ||||||||||||||
為出售而持有的小額信貸 | — | — | — | — | — | 11,171 | 11,171 | |||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 4,798 | $ | 1,204 | $ | 98 | $ | 6,873 | $ | 12,973 | $ | 1,291,593 | $ | 1,304,566 | ||||||||||||||
(1) | 2018年12月31日，非應計貸款包括由SBA擔保的8.9萬美元貸款。 |
減值貸款
公司將減值貸款定義為所有不良貸款和不良債務重組。當根據當前的信息和事件確定公司無法按照貸款合同收取所有欠款時，該公司將被視為貸款受損。
下表詳細説明瞭截至2019年12月31日和2018年12月31日公司分別評估減值貸款和相關備抵金額的詳細情況：
2019年12月31日 | ||||||||||||
(單位：千) | 未付本金餘額 | 記錄投資 | 比儲備 | |||||||||
無相關津貼： | ||||||||||||
SBA投資貸款(1) | $ | 1,224 | $ | 1,064 | $ | — | ||||||
商業貸款 | ||||||||||||
商業地產 | 213 | 213 | — | |||||||||
商業貸款總額 | 213 | 213 | — | |||||||||
沒有相關津貼的減值貸款總額 | 1,437 | 1,277 | — | |||||||||
有津貼的： | ||||||||||||
SBA投資貸款(1) | 157 | 41 | 41 | |||||||||
商業貸款 | ||||||||||||
商業其他 | 816 | 316 | 316 | |||||||||
商業地產 | 705 | 705 | 57 | |||||||||
商業貸款總額 | 1,521 | 1,021 | 373 | |||||||||
附帶相關津貼的受損貸款總額 | 1,678 | 1,062 | 414 | |||||||||
個人評估的受損貸款共計： | ||||||||||||
SBA投資貸款(1) | 1,381 | 1,105 | 41 | |||||||||
商業貸款 | ||||||||||||
商業其他 | 816 | 316 | 316 | |||||||||
商業地產 | 918 | 918 | 57 | |||||||||
商業貸款總額 | 1,734 | 1,234 | 373 | |||||||||
個人評估的受損貸款共計 | $ | 3,115 | $ | 2,339 | $ | 414 | ||||||
(1) | 截至2019年12月31日，SBA擔保的餘額為5.9萬美元。 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
(單位：千) | 未付本金餘額 | 記錄投資 | 比儲備 | |||||||||
無相關津貼： | ||||||||||||
SBA投資貸款(1) | $ | 359 | $ | 353 | $ | — | ||||||
商業貸款 | ||||||||||||
商業地產 | 1,046 | 1,046 | — | |||||||||
商業貸款總額 | 1,046 | 1,046 | — | |||||||||
沒有相關津貼的減值貸款總額 | 1,405 | 1,399 | — | |||||||||
有津貼的： | ||||||||||||
SBA投資貸款(1) | 1,257 | 1,118 | 540 | |||||||||
商業貸款 | ||||||||||||
商業其他 | 30 | 30 | 30 | |||||||||
商業地產 | 745 | 745 | 97 | |||||||||
商業貸款總額 | 775 | 775 | 127 | |||||||||
附帶相關津貼的受損貸款總額 | 2,032 | 1,893 | 667 | |||||||||
個人評估的受損貸款共計： | ||||||||||||
SBA投資貸款(1) | 1,616 | 1,471 | 540 | |||||||||
商業貸款 | ||||||||||||
商業其他 | 30 | 30 | 30 | |||||||||
商業地產 | 1,791 | 1,791 | 97 | |||||||||
商業貸款總額 | 1,821 | 1,821 | 127 | |||||||||
個人評估的受損貸款共計 | $ | 3,437 | $ | 3,292 | $ | 667 | ||||||
(1) | 截至2018年12月31日，SBA擔保的餘額為8.9萬美元。 |
下表列出截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日終了年度減值貸款的記錄投資平均數和確認的相關利息數額。平均餘額是根據受損貸款月底餘額計算的。當受損貸款本金的最終可收性存在疑問，且貸款處於非應計狀態時，所有付款均按成本回收方法適用於本金，因此，不承認利息收入。下文所述減值貸款確認的利息僅為累積問題債務重組，而名義收入則按現金基礎確認，用於擔保良好的受損貸款。
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 平均入賬投資 | 確認減值貸款的利息收入 | 平均入賬投資 | 確認減值貸款的利息收入 | 平均入賬投資 | 確認減值貸款的利息收入 | ||||||||||||||||||
SBA投資貸款(1) | $ | 679 | $ | 17 | $ | 1,063 | $ | 3 | $ | 668 | $ | 47 | ||||||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||||||||||
SBA 504貸款 | — | — | — | — | 82 | — | ||||||||||||||||||
商業其他 | 264 | 6 | 12 | — | 25 | — | ||||||||||||||||||
商業地產 | 1,258 | 36 | 2,092 | 100 | 685 | 43 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | 2,201 | $ | 59 | $ | 3,167 | $ | 103 | $ | 1,460 | $ | 90 | ||||||||||||
(1) | 截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，小額信貸管理局擔保的平均數額分別為12.4萬美元、8.5萬美元和3.8萬美元。 |
不良債務重組
該公司的貸款組合包括在債務重組(“TDR”)中被修改的某些貸款。當債權人出於與債務人的財務狀況有關的經濟或法律原因，給予債務人一項它不會考慮的特許權時，通常會出現這種情況，除非這會導致付款延遲。這些優惠通常包括降低利率、延長貸款期限、修改付款條件。當公司修改貸款時，管理部門會使用貼現現金流法進行評估，如果修改後的貸款的價值基於預期現金流的現值，按原始貸款協議的合同利率折現，或使用抵押品公允價值減去銷售成本，如果貸款是依賴抵押品的。如果管理層確定經修改貸款的價值低於記錄的貸款投資，則部分或類別的貸款在適用情況下通過備抵額估計或沖銷確認減值。無論貸款類型如何，都採用這一過程，並對後來違約的TDR進行修改，並按修改後的條款違約。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司有一個正在執行的TDR，餘額分別為705，000美元和74.5萬美元，截至這些日期，這一餘額被列入受損貸款號碼。截至2019年12月31日和2018年12月31日，TDR的具體準備金分別為57，000美元和97，000美元。貸款仍處於權責發生制狀態，因為它繼續按照調整後的條件履行。
迄今為止，該公司的存款準備金率包括利率下調、利息僅期、本金餘額削減和期限延長。在過去12個月內，沒有任何貸款在截至2019年12月31日或2018年12月31日的某個年份出現違約。在這種情況下，隨後的違約定義為90天后到期或轉入非應計狀態。
其他貸款資料
服務資產：
出售給他人並由公司提供服務的貸款不包括在所附的綜合資產負債表中。截至2019年12月31日和2018年12月31日，經服務但為第三方投資者所有的此類貸款總額分別約為1.306億美元和1.437億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019年和2018年，貼現資產的賬面價值(接近公允價值)分別為200萬美元和240萬美元，其中包括在其他資產中。SBA服務資產的公允價值是以15%的貼現率確定的，預付速度為15%至18%，利息條帶倍數由2.08%至3.80%不等，視乎個別信貸而定。按揭服務資產的公允價值是以12%的貼現率及7年的超額服務現值釐定的。以下是過去3年有關服務資產的變動摘要：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
餘額，年初 | $ | 2,375 | $ | 1,800 | $ | 2,086 | ||||||
服務資產資本化 | 643 | 939 | 172 | |||||||||
費用攤銷 | (992 | ) | (364 | ) | (458 | ) | ||||||
年終餘額 | $ | 2,026 | $ | 2,375 | $ | 1,800 | ||||||
此外，該公司在2019年12月31日和2018年12月31日未售出的小額信貸中保留的部分分別有130萬美元和150萬美元的折扣。
幹事和主任貸款：
在一般業務過程中，公司可向高級人員、董事或其合夥人提供信貸。這些貸款受公司正常貸款政策的約束。對這些貸款的分析如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
餘額，年初 | $ | 22,429 | $ | 33,109 | ||||
新貸款和預付款 | 73 | 4,083 | ||||||
還貸 | (4,661 | ) | (14,763 | ) | ||||
年終餘額 | $ | 17,841 | $ | 22,429 | ||||
貸款組合抵押品：
該公司的大部分貸款都是由房地產擔保的。該公司貿易區內房地產市場價值的下跌影響了擔保其貸款的抵押品的價值。這可能會在房地產擔保貸款違約的情況下導致更大的損失。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司貸款組合中約94%由房地產擔保。
5.貸款損失備抵和無準備金貸款承付款
貸款損失備抵
公司有既定的方法來確定貸款損失備抵的適足性，以評估貸款組合中固有的風險和損失。至少，貸款損失備抵的適足性由管理層每季度審查一次。為了確定貸款損失備抵額，公司已將貸款按貸款類型劃分為其組合中的貸款。貸款分成以下幾個池：SBA 7(A)，商業抵押，住宅抵押貸款，SBA 7(A)，商業住房抵押貸款，SBA 7(A)，商業住房抵押貸款，SBA 7(A)，商業住房抵押貸款。和消費貸款。根據這些部門內的相關風險和每項貸款的抵押品類型，將特定的投資組合細分為不同類別。商業貸款分為以下五類：商業房地產、商業房地產建設、無擔保業務信貸額度、商業貸款和SBA 504。次級消費者貸款分為以下兩類：住房產權和其他類別。
用於評估津貼是否充足的標準方法包括分配特定準備金和一般準備金。不論貸款類型如何，都採用相同的標準方法。對個別受損貸款和問題債務重組作出特別準備金(關於這一期限的補充資料，見注1)。一般準備金是根據下列環境因素調整後的具有代表性的平均歷史淨沖銷率確定的：違約和減值趨勢、沖銷和回收趨勢、重組貸款數量的變化、數額和貸款期限趨勢、風險和承保政策趨勢的變化、人員配置和經驗變化、國家和地方經濟趨勢，行業狀況和信貸集中度的變化。在五年的歷史淨沖銷率內，該公司對過去三年進行了更多的加權，因為它認為它們更能反映未來的損失。所有的環境因素都按照以下尺度進行排序和分配基點值：低、中、中、高、中、高風險。每個環境因素分別對每一類貸款進行評估，並根據各自的特點加權風險。
• | 對於SBA 7(A)和商業貸款，根據具有類似特點的貸款池對損失進行估計，使用一個適用於單個貸款水平並不斷更新的標準化貸款評級系統，其中包括對借款人財務狀況的審查，包括現金流量、償債覆蓋率、盈利能力、債務水平和股本狀況，並結合對借款人行業和未來前景的評估。 |
• | 對於住宅抵押貸款和消費貸款，損失估計依據的是具有類似特徵的貸款池，評估了信用評分、違約狀況和抵押品類型等因素，並經常更新相關因素，以瞭解主體資產組合的近期行為特徵，以及減輕損失或信貸來源策略的任何變化，並根據需要對準備金因素進行調整。 |
根據公司的政策，一旦一筆貸款被確認為無法收回，損失(“沖銷”)將被確認並記入貸款損失備抵項下。所有逾期90天到期的信用都必須分析公司是否有能力收回。一旦發現有損失，就會立即加快核銷審批過程。對於所有貸款類型，都遵循這一註銷政策。
分配備抵額是按貸款類別確定的特定準備金和一般準備金總額。分配額不一定表示未來可能發生損失的類別。總備抵額可用於吸收投資組合中任何部分的損失。未分配的部分保持不變，以涵蓋可能影響管理部門估計可能損失的不確定因素。備抵的未分配部分反映了在估算投資組合中分配和一般準備金的方法中所使用的基本假設所固有的不精確幅度。
下表按投資組合部分詳細列出了過去三年貸款損失備抵額中的活動：
2019年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | SBA投資持有 | 商業 | 住宅 | 消費者 | 未分配 | 共計 | ||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | 1,655 | $ | 8,705 | $ | 3,900 | $ | 1,228 | $ | — | $ | 15,488 | ||||||||||||
沖銷 | (535 | ) | (501 | ) | (205 | ) | (1 | ) | (1,242 | ) | ||||||||||||||
回收 | 23 | 16 | — | 10 | 49 | |||||||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | (512 | ) | (485 | ) | (205 | ) | 9 | — | (1,193 | ) | ||||||||||||||
記入費用的貸款損失備抵(貸項) | (64 | ) | 1,502 | 559 | 103 | — | 2,100 | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | 1,079 | $ | 9,722 | $ | 4,254 | $ | 1,340 | $ | — | $ | 16,395 | ||||||||||||
2018年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | SBA投資持有 | 商業 | 住宅 | 消費者 | 未分配 | 共計 | ||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | 1,471 | $ | 7,825 | $ | 3,130 | $ | 1,130 | $ | — | $ | 13,556 | ||||||||||||
沖銷 | (354 | ) | (10 | ) | — | (22 | ) | — | (386 | ) | ||||||||||||||
回收 | 72 | 30 | 13 | 153 | — | 268 | ||||||||||||||||||
淨(沖銷)回收 | (282 | ) | 20 | 13 | 131 | — | (118 | ) | ||||||||||||||||
記入費用的貸款損失備抵(貸項) | 466 | 860 | 757 | (33 | ) | — | 2,050 | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | 1,655 | $ | 8,705 | $ | 3,900 | $ | 1,228 | $ | — | $ | 15,488 | ||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | SBA投資持有 | 商業 | 住宅 | 消費者 | 未分配 | 共計 | ||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | 1,576 | $ | 7,302 | $ | 2,593 | $ | 925 | $ | 183 | $ | 12,579 | ||||||||||||
沖銷 | (293 | ) | (227 | ) | (55 | ) | (336 | ) | — | (911 | ) | |||||||||||||
回收 | 121 | 102 | 12 | 3 | — | 238 | ||||||||||||||||||
淨沖銷 | (172 | ) | (125 | ) | (43 | ) | (333 | ) | — | (673 | ) | |||||||||||||
記入費用的貸款損失備抵(貸項) | 67 | 648 | 580 | 538 | (183 | ) | 1,650 | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | 1,471 | $ | 7,825 | $ | 3,130 | $ | 1,130 | $ | — | $ | 13,556 | ||||||||||||
下表按投資組合部分列出截至12月31日的貸款及其貸款損失備抵額。聖在過去兩年中：
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(單位：千) | SBA投資持有 | 商業 | 住宅 | 消費者 | 共計 | |||||||||||||||
貸款損失備抵-期末餘額： | ||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | 41 | $ | 373 | $ | — | $ | — | $ | 414 | ||||||||||
綜合評估減值 | 1,038 | 9,349 | 4,254 | 1,340 | 15,981 | |||||||||||||||
共計 | $ | 1,079 | $ | 9,722 | $ | 4,254 | $ | 1,340 | $ | 16,395 | ||||||||||
貸款期末餘額： | ||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | 1,105 | $ | 1,234 | $ | — | $ | — | $ | 2,339 | ||||||||||
綜合評估減值 | 34,662 | 763,798 | 467,706 | 143,524 | 1,409,690 | |||||||||||||||
共計 | $ | 35,767 | $ | 765,032 | $ | 467,706 | $ | 143,524 | $ | 1,412,029 | ||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(單位：千) | SBA投資持有 | 商業 | 住宅 | 消費者 | 共計 | |||||||||||||||
貸款損失備抵-期末餘額： | ||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | 540 | $ | 127 | $ | — | $ | — | $ | 667 | ||||||||||
綜合評估減值 | 1,115 | 8,578 | 3,900 | 1,228 | 14,821 | |||||||||||||||
共計 | $ | 1,655 | $ | 8,705 | $ | 3,900 | $ | 1,228 | $ | 15,488 | ||||||||||
貸款期末餘額： | ||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | 1,471 | $ | 1,821 | $ | — | $ | — | $ | 3,292 | ||||||||||
綜合評估減值 | 37,862 | 692,281 | 436,056 | 123,904 | 1,290,103 | |||||||||||||||
共計 | $ | 39,333 | $ | 694,102 | $ | 436,056 | $ | 123,904 | $ | 1,293,395 | ||||||||||
方法的變化：
該公司在本期沒有對其貸款損失備抵方法作任何修改。
無資金貸款承付款準備金
除了貸款損失備抵外，該公司還將無資金貸款承諾準備金維持在管理層認為足以吸收估計可能損失的水平上。對準備金的調整是通過其他支出進行的，並適用於列為其他負債的準備金。截至2019年12月31日，資產負債表上報告了一筆273，000美元的承諾準備金，作為“其他負債”，而2018年12月31日為29萬美元的承諾準備金。2019或2018年12月31日，無準備金承諾沒有出現虧損。
6.改造房舍和設備
截至12月31日的房地和設備詳情聖過去兩年的情況如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
土地和建築物 | $ | 23,466 | $ | 25,214 | ||||
傢俱、固定裝置和設備 | 11,164 | 10,778 | ||||||
租賃改良 | 2,376 | 2,385 | ||||||
房地和設備毛額 | 37,006 | 38,377 | ||||||
減：累計折舊 | (15,691 | ) | (15,006 | ) | ||||
淨房地和設備 | $ | 21,315 | $ | 23,371 | ||||
2019年和2018年，房地和設備折舊的非利息支出分別為170萬美元和160萬美元。
7.變現其他資產
截至12月31日的其他資產詳情聖過去兩年的情況如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
使用權資產 | $ | 2,792 | $ | — | ||||
服務資產： | ||||||||
SBA服務資產 | 920 | 1,024 | ||||||
抵押服務資產 | 1,106 | 1,351 | ||||||
預付費用 | 969 | 1,061 | ||||||
預付保險 | 733 | 1,755 | ||||||
利率互換協議未實現收益 | 261 | 1,432 | ||||||
應收自SBA的應收淨額 | 127 | 151 | ||||||
其他 | 687 | 1,861 | ||||||
其他資產共計 | $ | 7,595 | $ | 8,635 | ||||
8.貼現存款
下表詳列截至十二月三十一日定期存款的期限分佈。聖過去兩年：
(單位：千) | 三個月或更短的時間 | 三個多月至六個月 | 六個多月至十二個月 | 十二個多月 | 共計 | |||||||||||||||
2019年12月31日： | ||||||||||||||||||||
不足10萬美元 | $ | 40,789 | $ | 14,207 | $ | 59,338 | $ | 81,112 | $ | 195,446 | ||||||||||
$100 000或以上 | 31,799 | 17,633 | 72,444 | 86,869 | 208,745 | |||||||||||||||
2018年12月31日： | ||||||||||||||||||||
不足10萬美元 | $ | 16,758 | $ | 23,851 | $ | 42,365 | $ | 101,048 | $ | 184,022 | ||||||||||
$100 000或以上 | 35,085 | 34,674 | 28,717 | 74,518 | 172,994 | |||||||||||||||
下表列出了未來五年定期存款的預期期限：
(單位：千) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
平衡成熟 | $ | 236,210 | $ | 142,731 | $ | 17,215 | $ | 3,890 | $ | 3,777 | $ | 368 | $ | 404,191 | ||||||||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，存款餘額分別為8260萬美元和5680萬美元。
9.間接借入的資金和次級債務
下表列出過去三年借入資金及附屬債券的期末及平均結餘，並列出利率：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | |||||||||||||||
FHLB借款和回購協議： | |||||||||||||||||||||
12月31日， | $ | 283,000 | 1.74 | % | $ | 210,000 | 2.31 | % | $ | 260,000 | 1.59 | % | |||||||||
年平均 | 103,201 | 1.85 | 121,970 | 1.78 | 110,420 | 1.75 | |||||||||||||||
最大未償 | 283,000 | 238,000 | 260,000 | ||||||||||||||||||
回購協議： | |||||||||||||||||||||
12月31日， | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 15,000 | 3.67 | % | |||||||||
年平均 | — | — | 2,384 | 3.67 | 15,000 | 3.67 | |||||||||||||||
最大未償 | — | 15,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||
附屬債券： | |||||||||||||||||||||
12月31日， | $ | 10,310 | 3.33 | % | $ | 10,310 | 2.40 | % | $ | 10,310 | 2.40 | % | |||||||||
年平均 | 10,310 | 3.50 | 10,310 | 2.40 | 10,310 | 2.40 | |||||||||||||||
最大未償 | 10,310 | 10,310 | 10,310 | ||||||||||||||||||
下表列出未來五年借入資金及附屬債券的預期到期日：
(單位：千) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
FHLB借款 | $ | 243,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 40,000 | $ | — | $ | 283,000 | ||||||||||||||
附屬債券 | — | — | — | — | — | 10,310 | 10,310 | |||||||||||||||||||||
借款總額 | $ | 283,000 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 40,000 | $ | 10,310 | $ | 293,310 | ||||||||||||||
FHLB借款
截至2019年12月31日，FHLB借款包括一筆1.93億美元的隔夜信貸預付款，而2018年12月31日為1.6億美元。FHLB在2019年12月31日的次級借款還包括1筆4，000萬美元的固定利率預付款、2筆2，000萬美元的預付款和1筆1，000萬美元的預付款。相比之下，FHLB在2018年12月31日的借款包括兩筆2 000萬美元的預付款和1筆1 000萬美元的預付款。截至2019年年底，這些交易的條件如下：
• | 2019年12月31日發行的1.93億美元FHLB隔夜貸款額度的利率為1.810%，並於2020年1月2日償還。 |
• | 一筆2000萬美元的FHLB預付款，於2019年12月9日發行，利率可調整，相當於3個月的libor加上2020年6月9日到期的0.025%。這筆借款被換成了1.755%的5年固定利率借款。 |
• | 2019年8月22日發行的一筆4，000萬美元的FHLB預付款，其固定利率為1.810%，於2024年8月22日到期。 |
• | 2019年8月16日發行的1，000萬美元FHLB預付款，利率可調整，相當於3個月的libor加上2020年2月18日到期的0.140%。這筆借款被換成了1.243%的5年固定利率借款。 |
• | 一筆2000萬美元的FHLB預支款，於2019年7月5日發行，利率可調整，相當於3個月的libor，加上2012年1月6日到期的0.150%。這筆借款被換成了1.198%的5年固定利率借款。 |
附屬債務
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司參與了以下次級債券交易：
• | 2006年7月24日，聯合銀行公司的法定商業信託和全資子公司團結(Nj)法定信託II發行了價值1 000萬美元的浮動利率資本信託，通過到期於2036年7月24日到期的證券傳遞給投資者。次級債券在到期前但在2011年7月24日後可全部或部分贖回。次級債券的浮動利率為3個月的libor+159個基點，並按季度折價。2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的浮動利率分別為3.518%和4.414%。2018年12月31日，次級債券擁有一種掉期工具，將借款修改為3年固定利率借款，利率為2.475%。掉期工具於2019年2月16日到期。一種新的互換工具於2019年7月5日實施，將借款調整為3.435%的3年固定利率。 |
• | 與法定業務信託的形成有關，該信託還向公司發行了465000美元的普通股證券，這些證券連同上述收益被用於根據同樣的條款和條件購買次級債券。截至2019年12月31日和2018年12月31日，共有31萬美元的普通股證券仍然存在。 |
上述交易中的資本證券在清算和其他分配方面優先於普通證券，並有資格成為一級資本。根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”的條款，這些證券將繼續有資格作為一級資本，因為該公司的資產不到100億美元。根據FASB ASC主題810“合併”，該公司不合並統一(NJ)法定信託II的賬户和相關活動，因為它不是主要受益人。這筆交易的額外資本被用於提高公司的資本比率，並用於一般企業目的，除其他外，包括對世界銀行的資本捐助。
本公司有能力在不違約的情況下將附屬債券的利息支付推遲5年。由於這些證券的贖回條款，預期到期日可能與合同期限不同。
衍生金融工具與套期保值活動
衍生金融工具
該公司有一種非重疊衍生金融工具，其形式是利率互換協議，其價值來源於基礎利率。這一交易既涉及信貸風險，也涉及市場風險。名義金額是計算、支付和衍生工具價值的基礎。概念上的金額不代表直接信貸敞口。直接信貸敞口僅限於將接收和支付的計算金額之間的淨差額。這種差額代表衍生工具的公允價值，作為其他資產或其他負債反映在公司的資產負債表上。
在本協議的對手方不履行義務的情況下，本公司面臨與信用有關的損失。公司通過信貸批准、限制和監督程序控制其金融合同的信用風險，不期望任何對手方不履行其義務。
衍生工具通常是通過談判達成的場外交易合同或在公認交易所執行的標準化合同，通常是在談判具體協議條款的兩個對手方之間簽訂的，其中包括基本文書、金額、行使價格和到期期限。
風險管理政策.套期保值工具
公司資產/負債管理方案的主要重點是監測公司在不同利率情況下的投資組合淨值和淨收入的敏感性，以便採取措施控制風險。公司每季度評估訂立任何衍生協議的有效性，方法是在假定的利率範圍內衡量此類協議的成本與淨投資組合價值和淨收入波動的減少有關的成本。
利率風險管理-現金流對衝工具
該公司將FHLB可調整利率信貸(ARC)可變利率債務作為資金來源，用於公司的借貸和投資活動以及其他一般業務目的。這些債務義務使公司面臨利率變動引起的利息支付的多變性。如果利率上升，利息費用增加。反之，如果利率下降，利息費用就會減少。管理部門認為，限制部分利息支付的可變性是謹慎的，因此可以對其可變利率支付進行對衝，以實現這一目標。管理層簽訂利率互換協議，由公司收取可變利率付款，並在合同期間支付固定利率。
該公司的利率互換被指定為現金流對衝工具，在2019年12月31日和2018年12月31日，名義金額分別為6，000萬美元。2019年2月16日，1，000萬美元的掉期工具到期，公允價值減少2.7萬美元。2019年7月5日，該公司簽訂了一項新的互換協議，名義價值為1，000萬美元。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日用於對衝可變利率債務的未清利率互換協議摘要如下：
(以千計，百分比、年數和合同除外) | 2019 | 2018 | ||||||
名義數量 | $ | 60,000 | $ | 60,000 | ||||
公允價值 | 238 | 1,433 | ||||||
加權平均工資率 | 1.42 | % | 1.26 | % | ||||
加權平均接收率 | 2.19 | % | 1.88 | % | ||||
加權平均到期日(年份) | 1.25 | 2.36 | ||||||
合同數目 | 4 | 4 | ||||||
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月內，該公司根據其利率互換協議收到了可變利率LIBOR付款，並支付了固定利率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與利率互換有關的未實現收益被記為衍生資產，並計入公司資產負債表中的預付費用和其他資產中，未實現損失作為衍生負債入賬，並計入應計費用和其他負債。利率互換公允價值的變化被指定為與長期債務相關的現金流多變性的套期保值工具，在其他綜合收益(損失)中報告。下表分別列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日與現金流量衍生工具有關的其他綜合收入和合並財務報表記錄的淨收益(虧損)：
截至12月31日， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
利率互換的公允價值增加(減少) | $ | (1,195 | ) | $ | 25 | |||
10.無償租賃和承諾
租賃
該公司遵循ASU 2016-02“租賃(主題842)”，其中修訂了租賃交易的確認、計量、列報和披露的某些方面。ASU 2016-02要求承租人確認其資產負債表上的資產和負債，這些資產和負債產生於所有期限超過12個月的租約。核心原則要求承租人承認租賃付款的責任和“使用權”資產。本公司自2019年1月1日起採用本標準。根據ASU 2018-01，我們選擇適用ASU 2016-02在通過期間之初，不會重述比較期。2019年1月1日或之後開始的報告期的財務結果在新的指導方針下列報(專題842)，而前期數額不作調整，並繼續按照以前的指導意見報告(議題840)。
我們是承租人的經營租賃被記錄為使用權資產和租賃負債，並分別列入我們的綜合資產負債表中的預付費用和其他資產以及應計費用和其他負債。我們目前沒有任何融資租賃，我們是承租人。
經營租賃ROU資產代表我們在租期內使用基礎資產的權利，而經營租賃負債則代表我們有義務支付租約所產生的租金。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值確認，貼現率代表我們的遞增借款利率。每次租賃的增量借款利率是通過取一個可變利率的FHLB ARC乘積(基於Libor加一個利差)，然後通過為所需期限增加一個固定的中間互換利率，將其轉換為固定利率的借款利率來計算的。根據租賃期限，每次租賃的借款利率是唯一的。經營租賃費用包括ROU資產的攤銷和經營租賃負債的隱性利息，在租賃期限內按直線確認，並在合併損益表中記錄在佔用費用中。
我們的租約主要涉及銀行分行、辦公場所和設備，剩餘的租賃期限一般為1至10年。某些租賃安排包含延期選擇，通常按當時公平的市場租金費率從1至5年不等。由於這些延期方案一般不被認為是合理肯定的做法，因此不包括在租約期限內。
某些房地產租賃的租賃付款根據消費價格指數(CPI)的年度變化進行調整。取決於CPI的租約最初是在開始之日使用指數或費率來衡量的，幷包括在租賃負債的計量中。
截至2019年12月31日，經營租賃ROU資產和經營租賃負債分別為280萬美元。
下表彙總了我們的淨租賃費用：
(單位：千) | 截至2019年12月31日止的年度 | |||
經營租賃成本 | $ | 589 | ||
淨租賃成本 | $ | 589 | ||
下表概述了與我們的租約有關的現金和非現金活動：
(單位：千) | 截至2019年12月31日止的年度 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | 557 | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | 3,295 | ||
下表概述了與我們的經營租賃有關的其他信息：
(以千計，百分比和年份除外) | 2019年12月31日 | |||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 6.76 | |||
加權平均貼現率 | 5.47 | % | ||
經營租賃使用權資產 | $ | 2,792 | ||
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：
(單位：千) | 2019年12月31日 | |||
2020 | $ | 558 | ||
2021 | 530 | |||
2022 | 478 | |||
2023 | 413 | |||
2024 | 366 | |||
2025年及其後 | 1,045 | |||
租賃付款總額 | $ | 3,390 | ||
減：利息 | (566 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 2,824 | ||
截至2019年12月31日，該公司尚未簽訂任何尚未開始的重要租約。
對借款人的承諾
發放信貸的承諾是具有法律約束力的貸款承諾，規定了到期日期。這些承諾將在一定條件下，根據借款人的要求發放。截至2019年12月31日，該公司承諾向借款人預付約2.728億美元，而2018年12月31日為2.899億美元。截至2009年12月31日，這些承諾中有1.192億美元到期，而一年前為1.819億美元。截至2019年12月31日，該公司有480萬美元的備用信用證，而12月31日為570萬美元。2018年，這些擔保的估計公允價值並不顯著，公司認為它有必要的流動性來履行所有的承諾。
訴訟
公司在正常業務過程中，可成為與其業務經營有關的託收事項、合同索賠和其他法律程序的當事人。根據管理層的最佳判斷，根據諮詢律師的意見，公司的合併財務狀況和經營結果不會受到任何未決法律程序或其他或有負債和承諾的最終結果的重大影響。
11.相應的其他負債
截至12月31日的其他負債詳情聖過去兩年的情況如下：
(單位：千) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
應計費用 | $ | 7,372 | $ | 5,018 | ||||
租賃負債 | 2,824 | — | ||||||
遞延補償 | 1,804 | 1,332 | ||||||
貸款費用預付款 | 993 | 1,160 | ||||||
承付款準備金 | 273 | 290 | ||||||
其他負債 | 1,088 | 4,466 | ||||||
其他負債共計 | $ | 14,354 | $ | 12,266 | ||||
12.累計其他綜合收入(損失)
下表列出過去三年其他綜合收入(損失)的變化情況：
2019年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 證券未實現(虧損)淨收益 | 與確定的福利計劃有關的調整 | 現金流量套期保值未實現淨收益(損失) | 累計其他綜合(損失)收入 | ||||||||||||
餘額，期初 | $ | (721 | ) | $ | (431 | ) | $ | 1,030 | $ | (122 | ) | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) | 1,332 | — | (862 | ) | 470 | |||||||||||
減去從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 295 | (136 | ) | — | 159 | |||||||||||
週期變化 | 1,037 | 136 | (862 | ) | 311 | |||||||||||
期末餘額 | $ | 316 | $ | (295 | ) | $ | 168 | $ | 189 | |||||||
2018年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 證券未實現淨虧損 | 與確定的福利計劃有關的調整 | 現金流量套期保值未實現淨收益 | 累計其他綜合收入(損失) | ||||||||||||
餘額，期初 | $ | (335 | ) | $ | (341 | ) | $ | 882 | $ | 206 | ||||||
改敍前其他綜合(損失)收入 | (531 | ) | — | 148 | (383 | ) | ||||||||||
減去從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | (145 | ) | 90 | — | (55 | ) | ||||||||||
週期變化 | (386 | ) | (90 | ) | 148 | (328 | ) | |||||||||
期末餘額(1) | $ | (721 | ) | $ | (431 | ) | $ | 1,030 | $ | (122 | ) | |||||
(1)AOCI沒有反映因ASU 2016-01“金融工具總體(分專題825-10)：確認和計量金融資產和金融負債”和ASU 2018-02，“損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”而將35，000美元的淨分類列為留存收益。
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 證券未實現(虧損)淨收益 | 與確定的福利計劃有關的調整 | 現金流量套期保值未實現淨收益 | 累計其他綜合收入(損失) | ||||||||||||
餘額，期初 | $ | (161 | ) | $ | (391 | ) | $ | 712 | $ | 160 | ||||||
改敍前其他綜合(損失)收入 | (134 | ) | — | 170 | 36 | |||||||||||
減去從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 40 | (50 | ) | — | (10 | ) | ||||||||||
週期變化 | (174 | ) | 50 | 170 | 46 | |||||||||||
期末餘額 | $ | (335 | ) | $ | (341 | ) | $ | 882 | $ | 206 | ||||||
13.公平股東權益
截至2019年12月31日，股東權益增長2，220萬美元，至1.607億美元，而2018年12月31日為1.385億美元，主要原因是淨收益為2，370萬美元。影響股東權益的其他項目包括按普通股支付的330萬美元股息、根據僱員福利計劃發行普通股所得的150萬美元和累計的其他綜合税後收入3.1萬美元。在員工福利計劃下發行普通股包括非合格股票期權和限制性股票費用相關條目、員工期權操作和行使期權的税收利益。
回購計劃
2019年7月16日，該公司批准回購至多52.5萬股股票，約佔其已發行普通股的5%。收購的數量和時間取決於許多因素，包括公司股票的價格和可得性、一般市場條件和資金的其他競爭用途。新計劃取代了該公司先前的股票回購計劃，該計劃已被終止。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，該公司沒有回購股票。
14.其他收入
過去三年其他收入的組成部分如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
自動取款機和支票卡費 | $ | 832 | $ | 760 | $ | 721 | ||||||
電匯費 | 170 | 134 | 104 | |||||||||
保險箱費 | 90 | 91 | 92 | |||||||||
其他 | 254 | 222 | 191 | |||||||||
其他收入共計 | $ | 1,346 | $ | 1,207 | $ | 1,108 | ||||||
15.其他費用
過去三年其他開支的組成部分如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
旅行、娛樂、培訓和招聘 | $ | 871 | $ | 806 | $ | 761 | ||||||
保險 | 325 | 336 | 347 | |||||||||
文具和用品 | 214 | 228 | 249 | |||||||||
零售損失 | 86 | 60 | 37 | |||||||||
其他 | 381 | 352 | 489 | |||||||||
其他費用共計 | $ | 1,877 | $ | 1,782 | $ | 1,883 | ||||||
16.所得税
2017年12月22日，“税法”被簽署成為法律，將公司聯邦所得税税率從35%降至21%，這在2019年和2018年提供了重要的税收優惠，以後幾年還將繼續這樣做。然而，2017年的淨收入受到不利影響，因為ASC 740所得税要求該公司重新計量其截至頒佈日期的遞延所得税餘額，以反映21%的税率。這一重新計算導致所得税支出增加170萬美元，並列入下表“聯邦遞延準備金”項下。
2018年7月1日，新澤西州議會第4202號法案簽署成為法律。該法案將於2018年1月1日生效，對那些從2018年1月1日或之後，到2019年12月31日，從2020年1月1日或之後，到2021年12月31日，從2020年1月1日或之後，一直到2021年12月31日止的納税年度，徵收臨時附加税。這些企業獲得的應納税收入超過100萬美元，税率為2.5%。此外，在2019年1月1日或以後生效的新澤西州，要求公司營業税必須對某些附屬公司進行統一的合併報告。
過去3年有關所得税的規定的組成部分如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
聯邦現行規定 | $ | 5,478 | $ | 5,507 | $ | 7,003 | ||||||
聯邦-遞延(養卹金)準備金 | (285 | ) | (799 | ) | 1,702 | |||||||
聯邦撥款總額 | 5,193 | 4,708 | 8,705 | |||||||||
國家現行規定 | 1,483 | 1,143 | 991 | |||||||||
國家-遞延(福利) | (14 | ) | (463 | ) | (156 | ) | ||||||
國家撥款總額 | 1,469 | 680 | 835 | |||||||||
所得税準備金總額 | $ | 6,662 | $ | 5,388 | $ | 9,540 | ||||||
報告的所得税規定與過去三年按法定聯邦所得税税率乘以税前收入計算的數額之間的核對如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
(千，百分比除外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按法定税率提供的聯邦所得税 | $ | 6,366 | $ | 5,734 | $ | 7,852 | ||||||
增加(減少)的原因是： | ||||||||||||
股票期權與限制性股票 | (185 | ) | (434 | ) | (428 | ) | ||||||
銀行所有人壽保險 | (123 | ) | (205 | ) | (164 | ) | ||||||
免税利息 | (22 | ) | (25 | ) | (56 | ) | ||||||
餐飲娛樂 | 19 | 19 | 22 | |||||||||
自保保險費 | (209 | ) | (200 | ) | (295 | ) | ||||||
州所得税，扣除聯邦所得税的影響 | 1,161 | 538 | 543 | |||||||||
税率變動對遞延税資產的影響 | — | — | 1,733 | |||||||||
其他，淨額 | (345 | ) | (39 | ) | 333 | |||||||
所得税準備金 | $ | 6,662 | $ | 5,388 | $ | 9,540 | ||||||
有效税率 | 22.0 | % | 19.7 | % | 42.5 | % | ||||||
遞延所得税是為公司資產和負債的財務報告基礎和税基之間的臨時差額提供的。截至2019年12月31日和2018年12月31日遞延税淨資產的組成部分如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
遞延税款資產： | ||||||||
貸款損失備抵 | $ | 4,605 | $ | 4,476 | ||||
SERP | 1,006 | 790 | ||||||
股票補償 | 719 | 561 | ||||||
遞延補償 | 533 | 385 | ||||||
未實現安全損失淨額 | — | 292 | ||||||
折舊 | 159 | 231 | ||||||
狀態淨營運損失 | 140 | 214 | ||||||
EVP退休計劃 | 133 | 130 | ||||||
承付款準備金 | 77 | 84 | ||||||
其他 | 212 | 238 | ||||||
遞延税款資產毛額 | 7,584 | 7,401 | ||||||
估價津貼 | (140 | ) | (214 | ) | ||||
遞延税款資產共計 | 7,444 | 7,187 | ||||||
遞延税款負債： | ||||||||
遞延貸款費用 | 451 | 414 | ||||||
善意 | 400 | 382 | ||||||
預付保險 | 354 | 324 | ||||||
遞延服務費 | 311 | 243 | ||||||
未實現安全收益淨額 | 111 | — | ||||||
鍵積 | 73 | 72 | ||||||
利率互換 | 69 | 402 | ||||||
其他 | 116 | — | ||||||
遞延税款負債總額 | 1,885 | 1,837 | ||||||
遞延税金淨額 | $ | 5,559 | $ | 5,350 | ||||
公司根據資產和負債法計算遞延所得税。通過對財務報告與現有資產和負債的税基之間的差額適用已頒佈的法定税率，對“暫時性差異”的税收後果確認遞延所得税。遞延所得税是對將導致未來應納税收入的所有暫時性差額確認的遞延税負債。遞延所得税被確認為所有將導致未來減税的暫時性差異，但以估價免税額減少資產為限。
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，該公司的遞延税金資產價值分別為14萬美元和214萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司的國家淨營業虧損結轉總額約為200萬美元，2018年12月31日為300萬美元，2030年至2037年到期。
作為遞延税資產的組成部分，可供出售的證券、補充退休計劃(SERP)和利率互換的所得税支出(福利)與未實現收益(虧損)相關。這些資產的税後部分包括在股東權益的其他綜合收入(虧損)中。與可出售證券相關的税後部分，2019年和2018年的未實現收益(虧損)分別為28萬美元和757美元。與SERP相關的税後部分在2019年未實現虧損2.5萬美元，而2018年為43.1萬美元。與利率互換相關的税後部分在2019年未實現的收益為16.8萬美元，而前一年的未實現收益為100萬美元。
該公司遵循FASB ASC主題740“所得税”，其中規定了財務報表確認所得税的門檻，並提供了衡量在報税表中所採取或預期採取的税收頭寸的標準。ASC 740還包括關於解除識別、分類、利息和處罰、過渡期間會計、披露和過渡所得税的指導。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內沒有承認或計提與所得税有關的任何利息或處罰。截至2019年12月31日或2008年12月31日，該公司對不確定的税種沒有應計利潤。由於扣除額和應計利益是根據廣泛理解的行政慣例和程序，並以明確和明確的税法為依據的，2016年及其後所有年份的統一報税表均須經税務當局審查。
17.每股淨收益
以下是對過去三年每股基本收益和稀釋淨收入的核對情況：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | 23,653 | $ | 21,919 | $ | 12,893 | ||||||
加權平均普通股流通股基礎 | 10,845 | 10,726 | 10,558 | |||||||||
+：潛在稀釋普通股等價物 | 184 | 190 | 191 | |||||||||
已發行加權平均普通股 | 11,029 | 10,916 | 10,749 | |||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | 2.18 | $ | 2.04 | $ | 1.22 | ||||||
普通股淨收益-稀釋 | 2.14 | 2.01 | 1.20 | |||||||||
股票期權和普通股被排除在每股收益計算之外，因為它們的效果是反稀釋的。 | 243 | 109 | 71 | |||||||||
18.監管資本
衡量金融機構實力的一個重要指標是其資本基礎。聯邦監管機構將資本分為以下幾個部分：(1)一級資本，包括有形股東對普通股的股本、符合資格的優先股和某些符合條件的混合工具；(2)二級資本，其中包括部分貸款損失備抵，但須受限制、某些符合條件的長期債務、優先股和混合工具，這些資產不符合一級資本的資格。該銀行目前受聯邦存款保險公司管理的各種資本監管要求的約束。資本充足率的量化指標包括槓桿率(一級資本佔有形資產的百分比)、一級風險資本比率(一級資本佔風險加權資產的百分比)、總風險資本比率(以風險為基礎的總資本佔風險加權總資產的百分比)和普通股一級資本比率。
最低資本水平受到基於風險的資本充足率準則的監管，這些準則要求銀行保持某些資本在資產中所佔的百分比，並根據預先定義的信貸風險因素(風險加權資產)調整某些表外項目。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和酌情決定的行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和適用於銀行的迅速糾正行動的監管框架，銀行必須符合具體的資本準則。及時糾正措施規定不適用於銀行控股公司。根據美聯儲(FederalReserve)的小型銀行控股公司政策，合併資產少於30億美元的控股公司，如母公司，不受FRB合併資本要求的約束。
2010年9月，巴塞爾銀行監督委員會的監督機構-行長小組和監督負責人通過了“巴塞爾協議三”，這是一套旨在加強對世界各地銀行組織的監管、監督和風險管理的資本改革措施。為了實施“巴塞爾協議III”和“多德-弗蘭克法案”所要求的某些額外資本變動，聯邦存款保險公司於2013年7月批准了與聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)對美國非會員銀行和國家銀行貨幣主計長辦公室發佈的最後規則基本類似的監管資本要求，作為一項臨時最後規則。
臨時的最終規則包括新的基於風險的資本和槓桿率，這些比率是從2015年到2019年對大多數國有非會員銀行逐步實行的。該規則包括一個新的普通股一級資本(“CET 1”)對風險加權資產比率4.5%和普通股一級資本保護緩衝器2.5%的風險加權資產，這是除了一級和總風險資本要求。臨時最終規則還將一級資本與風險加權資產的最低比率從4.0%提高到6.0%，並要求最低槓桿率為4.0%。總資本與風險加權資產的最低比率仍為8.0%.新的基於風險的資本要求(資本保護緩衝除外)於2015年1月1日對世行生效。
新規則還包括一個一次性的機會，可以選擇退出對累計其他綜合收入(“AOCI”)組成部分的處理方式的改變。通過選擇退出，該機構可能繼續以符合2015年1月前基於風險的資本規則的方式對待aaci項目。世行和該公司已在2015年3月31日提交的相關文件中選擇退出AOCI的處理。
下表概述了2019年12月31日和2018年12月31日公司和銀行的監管資本比率，以及銀行被視為“資本充足”所需的最低監管資本比率。
2019年12月31日 | 資本充足率所需的目的有效 | 根據及時的糾正行動條例進行資金充足。 | |||||||||||
公司 | 銀行 | (一九二零九年一月一日) | 銀行 | ||||||||||
槓桿比率 | 10.59 | % | 10.15 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | |||||
CET 1 | 11.59 | % | 11.81 | % | 7.00 | % | (1 | ) | 6.50 | % | |||
一級風險資本比率 | 12.32 | % | 11.81 | % | 8.50 | % | (1 | ) | 8.00 | % | |||
總風險資本比率 | 13.06 | % | 12.58 | % | 10.50 | % | (1 | ) | 10.00 | % | |||
2018年12月31日 | 資本所需 充分性目的-有效 | 根據及時的糾正行動條例進行資金充足。 | |||||||||||
公司 | 銀行 | 2018年1月1日 | 銀行 | ||||||||||
槓桿比率 | 9.90 | % | 9.52 | % | 4.000 | % | 5.00 | % | |||||
CET 1 | 11.40 | % | 11.80 | % | 6.375 | % | (2 | ) | 6.50 | % | |||
一級風險資本比率 | 12.24 | % | 11.80 | % | 7.875 | % | (2 | ) | 8.00 | % | |||
總風險資本比率 | 13.49 | % | 13.05 | % | 9.875 | % | (2 | ) | 10.00 | % | |||
(1)包括2.5%的資本保護緩衝。 | |||||||||||||
(2)包括1.875%的資本保護緩衝。 | |||||||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，根據適用的監管資本充足率準則，聯合銀行已“資本化”。
19.僱員福利計劃
股票期權計劃
該公司有激勵和無限制的期權計劃，允許授予高級官員，僱員和董事會成員的選擇權。根據公司的激勵和無保留期權計劃發放的補助金一般應超過3年，並必須在授予之日起10年內行使。下表彙總了2019、2018和2017年公司股票期權計劃下的交易：
股份 | 加權平均行使價格 | 加權平均剩餘合同壽命(以年份計) | 總內在價值 | ||||||||||
截至2016年12月31日止未繳款項 | 552,759 | $ | 7.26 | 5.7 | $ | 4,663,432 | |||||||
授予期權 | 47,100 | 16.37 | |||||||||||
行使選擇權 | (94,679 | ) | 6.19 | ||||||||||
期權被沒收 | — | — | |||||||||||
選項過期 | (607 | ) | 11.48 | ||||||||||
2017年12月31日仍未繳付 | 504,573 | $ | 8.31 | 5.7 | $ | 5,772,843 | |||||||
授予期權 | 203,000 | 20.15 | |||||||||||
行使選擇權 | (115,962 | ) | 4.97 | ||||||||||
期權被沒收 | (7,433 | ) | 15.47 | ||||||||||
選項過期 | — | — | |||||||||||
2018年12月31日仍未償還 | 584,178 | $ | 13.00 | 7.1 | $ | 4,574,680 | |||||||
授予期權 | 96,000 | 21.31 | |||||||||||
行使選擇權 | (60,534 | ) | 7.49 | ||||||||||
期權被沒收 | (5,333 | ) | 19.38 | ||||||||||
選項過期 | — | — | |||||||||||
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 614,311 | $ | 14.78 | 6.9 | $ | 4,783,402 | |||||||
2019年12月31日可運動 | 372,794 | $ | 11.16 | 5.6 | $ | 4,254,086 | |||||||
2019年4月25日，該公司通過了2019年股權補償計劃，規定在激勵和非合格股票期權、限制性股票獎勵、業績單位和遞延股票之間分配至多50萬股。該計劃取代了當時生效的所有以前核準和確定的股權計劃。截至2019年12月31日，該計劃已授予41，000種期權和15，900股限制性股票，使443，100股可用於未來的贈款。
2019年、2018年和2017年期間授予的期權的公允價值是在贈款之日使用Black-Schole期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
授予的選項數 | 96,000 | 203,000 | 47,100 | |||||||||
加權平均行使價格 | $ | 21.31 | $ | 20.15 | $ | 16.37 | ||||||
期權的加權平均公允價值 | $ | 6.20 | $ | 6.04 | $ | 4.64 | ||||||
年內預期壽命(1) | 8.23 | 7.17 | 6.57 | |||||||||
預期波動(2) | 27.05 | % | 26.60 | % | 28.12 | % | ||||||
無風險利率(3) | 2.21 | % | 2.61 | % | 2.18 | % | ||||||
股息收益率(4) | 1.37 | % | 1.23 | % | 1.15 | % | ||||||
(1) | 期權的預期壽命是根據員工的歷史行為估算的，代表了所授予的期權預期未完成的時間。 |
(2) | 公司股票價格的預期波動是基於與期權預期壽命相稱的這一時期的歷史波動。 |
(3) | 無風險利率是美國國債利率，與贈款日期權的預期壽命相稱。 |
(4) | 預期股利收益率是指根據授予日期的股票價格預測的年收益率。 |
行使時，該公司從其授權但未發行的普通股中發行股票，以滿足這些期權。下表列出2019年、2018年和2017年期間行使的期權的信息：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
行使的選項數 | 60,534 | 115,962 | 94,679 | |||||||||
行使期權的內在價值總額 | $ | 792,446 | $ | 1,949,853 | $ | 1,073,474 | ||||||
從行使期權中收到的現金 | 453,326 | 576,119 | 509,047 | |||||||||
從行使的期權中實現的減税 | 238,407 | 548,104 | 438,514 | |||||||||
下表彙總了截至2019年12月31日未清償和可行使的股票期權信息：
待決選項 | 可行使的期權 | |||||||||||||||
運動價格範圍 | 待決選項 | 加權平均剩餘合同壽命(以年份為單位) | 加權平均行使價格 | 可行使的期權 | 加權平均行使價格 | |||||||||||
$0.00 - $6.00 | 61,761 | 2.7 | $ | 5.60 | 61,761 | $ | 5.60 | |||||||||
$6.01 - $12.00 | 193,517 | 5.2 | 8.70 | 193,517 | 8.70 | |||||||||||
$12.01 - $18.00 | 67,533 | 7.1 | 15.78 | 52,336 | 15.60 | |||||||||||
$18.01 - $24.00 | 291,500 | 8.8 | 20.54 | 65,180 | 20.16 | |||||||||||
共計 | 614,311 | 6.9 | $ | 14.78 | 372,794 | $ | 11.16 | |||||||||
FASB ASC主題718“薪酬-股票補償”要求實體在要求僱員提供服務以換取這種獎勵(歸屬期)期間，將股權獎勵的公允價值確認為補償費用。下表詳細列出了截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年為止的年度與股票期權和相關所得税優惠有關的補償費用：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
補償費用 | $ | 606,626 | $ | 478,733 | $ | 283,823 | ||||||
所得税利益 | 175,315 | 134,572 | 115,942 | |||||||||
截至2019年12月31日，根據公司股票期權計劃授予的非既得股權補償安排的未確認補償成本總計約110萬美元，預計這一成本將在2.0年的加權平均期限內得到確認。
限制性股票獎勵
限制性股票是根據股票紅利計劃發放的，獎勵僱員和董事，並通過在一段時間內分配股票來留住他們。迄今授予的限制性股票獎勵為期4年，在轉歸期內被確認為對受贈人的補償。獎勵在授予時按公允市場價值記錄，並在受讓期內按直線攤銷成薪金費用。下表彙總了截至2019年12月31日止年度的非既定限制性股票活動：
股份 | 平均授予日期公允價值 | ||||||
2018年12月31日 | 105,312 | $ | 16.55 | ||||
獲批 | 46,050 | 20.84 | |||||
取消 | (1,557 | ) | 16.78 | ||||
既得利益 | (41,065 | ) | 14.40 | ||||
2019年12月31日 | 108,740 | $ | 19.18 | ||||
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止的年度內頒發的限制性股票獎勵如下：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
獲批股份數目 | 46,050 | 47,550 | 38,400 | |||||||||
平均授予日期公允價值 | $ | 20.84 | $ | 20.77 | $ | 16.36 | ||||||
下表詳細列出截至2019、2018年和2017年12月31日止年度限制性股票的補償費用：
截至12月31日， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
補償費用 | $ | 664,484 | $ | 574,236 | $ | 462,470 | ||||||
所得税利益 | 192,036 | 161,418 | 188,919 | |||||||||
截至2019年12月31日，根據該公司的股票激勵計劃發放的非既得限制性股票獎勵的未確認補償成本約為160萬美元，預計這一成本將在2.7年的加權平均期限內得到確認。
401(K)儲蓄計劃
世行有一項401(K)儲蓄計劃，主要覆蓋所有員工。根據該計劃，僱員可以在遞延納税的基礎上繳納高達80%的工資。世行還可以酌情為該計劃繳納款項。世行分別在2019年、2018年和2017年向該計劃繳納了64.8萬美元、601萬美元和492萬美元。
遞延費用計劃
該公司為董事和執行管理層制定了遞延費用計劃。該公司的首席執行官有權選擇推遲支付各自薪酬和董事會費用的100%，每位高管管理人員都有權選擇100%推遲發放年終現金獎金。2019年，首席執行官和高管遞延費總計為37.9萬美元，2018年為29.7萬美元，2017年為14.9萬美元，遞延支付的利息在2019年為10.7萬美元，2018年為6.7萬美元，2017年為4.4萬美元。2019年和2018年，遞延餘額上分配的費用共計1.4萬美元，2017年為8000美元。
福利計劃
除了主要覆蓋所有僱員的401(K)儲蓄計劃外，該公司於2015年制定了一項無資金補充定義福利計劃，為總裁和首席執行官(“首席執行官”)和某些關鍵高管提供額外的退休福利。
2015年6月4日，該公司批准了補充高管退休計劃(SERP)，根據該計劃，總裁和首席執行官有權獲得某些補充性的無保留退休福利。退休津貼數額應相當於行政人員66歲後離職前36個月基本工資平均數的60%(60%)，此後每年調整2%(2%)。全部福利金將分十五期支付，未來支付額估計為660萬美元。貼現率為4%(4%)，用於計算福利債務的現值。
總統兼首席執行官於2014年1月1日開始接受這項退休金，並將每年再發放3%(3%)的退休金，直到2024年1月1日完全歸屬為止。如總裁及行政總裁在完全轉歸前離職，則總裁及行政總裁有權並須獲支付截至離職日期計算的退休金的既得部分。儘管如此，在控制權發生變化時，並規定在控制權變更後6個月內，總裁和首席執行官因“原因”以外的其他原因而非自願地被解僱，或總裁和首席執行官因“SERP”中所界定的“正當理由”辭職，或總裁和首席執行官在繼續受僱於非“可比職位”的職位後自願終止其工作，因為這在“戰略資源計劃”中也有定義，總統和首席執行官應成為100%(100%)歸屬於全額退休福利的職位。
2019年、2018年或2017年沒有捐款或付款。下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度確認的確定福利計劃定期養卹金淨費用的構成部分：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
服務費用(1) | $ | 689 | $ | 1,460 | $ | 121 | ||||||
利息成本 | 135 | 101 | 43 | |||||||||
前期服務費用攤銷 | 83 | 83 | 83 | |||||||||
週期淨收益成本 | $ | 907 | $ | 1,644 | $ | 247 | ||||||
(1)2018年9月27日，該公司批准更改退休福利的計算方法，導致經常開支增加110萬美元。
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度確認的確定福利計劃福利義務的變化：
截至12月31日， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
受益義務，年初 | $ | 2,747 | $ | 1,187 | $ | 1,023 | ||||||
服務費用(1) | 689 | 1,460 | 121 | |||||||||
利息成本 | 135 | 101 | 43 | |||||||||
年終福利義務 | $ | 3,571 | $ | 2,747 | $ | 1,187 | ||||||
(1)2018年9月27日，該公司批准更改退休福利的計算方法，導致經常開支增加110萬美元。
2015年10月22日，該公司與主要高管簽訂了一項高管激勵退休計劃(“計劃”)。該計劃的生效日期為2015年1月1日。
該計劃是一項無資金、無保留的遞延補償計劃。對於任何計劃年度而言，保證的年度遞延獎勵百分比為參與人年基薪的7.5%(7.5%)，應記入每個參與人的遞延福利帳户。如果銀行超過年度執行獎金矩陣中規定的基準，可將相當於參與人年薪7.5%(7.5%)的任意年度延期獎勵計入參與人的帳户。延期獎勵總額不得超過百分之十五
(15%)參與人在任何特定計劃年度的基本工資。每個參與者應100%(100%)歸屬於所有延遲獎勵的日期，他們被授予。
截至2019年12月31日，該公司的總支出為11.5萬美元，而2018年為8.8萬美元，2017年為9萬美元。該計劃作為應計費用反映在公司的資產負債表上。
一些管理人員還參加了一項分期付款的人壽保險計劃，退休後死亡撫卹金為25萬美元。在2019年、2018年和2017年，與該計劃相關的總支出分別為5000美元、1.8萬美元和5000美元。
20.等值公允價值
公允價值計量
該公司遵循FASB ASC主題820，“公允價值計量和披露”，該主題要求進一步披露公司資產和負債的公允價值。公允價值是指在市場參與者之間有條不紊的交易中，市場參與者在計量日對資產或負債進行有序交易時，為資產或最有利的市場轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。在確定公允價值時，公司使用各種方法，包括市場、收入和成本方法。在這些方法的基礎上，公司經常使用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的某些假設，包括關於風險和/或評估技術投入中固有風險的假設。這些投入可以很容易觀察到、市場確證或一般不可觀測的輸入。該公司使用的技術是最大限度地利用可觀測的輸入，儘量減少使用不可觀測的輸入。公允價值等級等級對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行評級。以公允價值記賬的金融資產和負債將被分類和披露如下：
一級投入
• | 在活躍市場未經調整的報價，可在計量日獲取相同、不受限制的資產或負債。 |
• | 一般來説，這包括在活躍的交易所(即紐約證券交易所)交易的債務和股票證券以及在活躍的交易所(即紐約證券交易所)交易的衍生合約，以及某些美國財政部、美國政府和受贊助的實體機構抵押貸款支持證券，這些證券具有高度的流動性，並在場外市場積極交易。 |
2級投入
• | 活躍市場中類似資產或負債的報價。 |
• | 不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。 |
• | 在資產或負債期間(即利率、收益率曲線、信貸風險、預付速度或波動)或“市場確證投入”的可直接或間接觀察到的報價以外的投入。 |
• | 一般來説，這包括美國政府和受贊助的實體抵押貸款支持證券、公司債務證券和衍生產品合同。 |
3級投入
• | 所需投入的價格或估價技術，這些投入既不可觀測(即由很少或根本沒有市場活動支持)，又對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
• | 這些資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定其價值的金融工具，以及需要對公允價值作出重大管理判斷或估計的工具。 |
經常性公允價值
以下是對按公允價值定期計量的工具所使用的估價方法的説明：
可供出售的債務證券
可供出售的債務證券的公允價值是根據已報價的市場價格或認可經紀交易商提供的市場價格(一級)計算的市場價值。如果沒有列出的價格或報價，公允價值依據的是類似或相同資產或其他可觀測投入的報價(第二級)或外部開發的模型，這些模型由於工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀測的投入(第3級)。
截至2019年12月31日，該公司債券組合的公允價值為6，430萬美元，其中約44%為住宅抵押貸款支持證券，截至2019年12月31日，這些證券的公允價值為2，800萬美元。約2，800萬美元的住房抵押貸款支持證券由政府全國抵押貸款協會(GNMA)、聯邦全國抵押協會(FNMA)或聯邦住房抵押貸款公司(FHLMC)擔保。這些證券的基本貸款是分散在美國各地的住宅抵押貸款。
截至2019年12月31日，該公司所有的AFS債務證券都被歸類為二級資產。使用二級投入的AFS債券的估值主要是使用市場方法確定的，該方法使用活躍市場中類似資產或負債的報價以及所有其他相關信息，包括模型定價，即根據證券與其他基準證券的關係對證券進行估值。
具有容易確定的公允價值的股票證券
權益證券的公允價值是指根據可得的市場報價或認可經紀交易商提供的市場價格(一級)計算的市場價值。如果沒有列出的價格或報價，公允價值依據的是類似或相同資產或其他可觀測投入的報價(第二級)或外部開發的模型，這些模型由於工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀測的投入(第3級)。
截至2019年12月31日，該公司股票證券組合的公允價值為230萬美元。
截至2019年12月31日，該公司的所有股權證券都被列為二級資產。使用二級投入的證券估值主要是使用市場方法確定的，該方法使用活躍市場中類似資產或負債的報價和所有其他相關信息。
與2018年12月31日終了期間相比，2019年12月31日終了期間用於確定公允價值的投入或方法沒有變化。
為出售而持有的貸款
為出售而持有的貸款的公允價值是從類似貸款的市場報價中得出的，在這種情況下，它們被定性為公允價值等級體系中的二級資產。
利率互換協議
利率互換協議的公允價值是指根據可得的市場報價或公認經紀交易商提供的市場價格(一級)計算的市場價值。如果沒有列出的價格或報價，公允價值依據的是類似或相同資產或其他可觀測投入的報價(第二級)或外部開發的模型，這些模型由於工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀測的投入(第3級)。
該公司的衍生工具被歸類為二級資產，因為對這些模型的容易觀察的市場輸入被外部來源(如行業定價服務)驗證，或通過最近的交易、交易商報價、收益率曲線、隱含波動率或其他市場相關數據加以證實。
下表列出按公允價值計算的截至12月31日止的經常資產餘額。聖過去兩年：
2019年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 按公允價值計量的資產/負債 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 不可觀測的重大投入(第3級) | ||||||||||||
按經常性計量： | ||||||||||||||||
資產： | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | ||||||||||||||||
美國政府資助的實體 | $ | 5,753 | $ | — | $ | 5,753 | $ | — | ||||||||
國家和政治分支 | 5,154 | — | 5,154 | — | ||||||||||||
住房貸款抵押證券 | 27,964 | — | 27,964 | — | ||||||||||||
公司及其他證券 | 25,404 | — | 25,404 | — | ||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | 64,275 | $ | — | $ | 64,275 | $ | — | ||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | 2,289 | — | 2,289 | — | ||||||||||||
股本證券總額 | $ | 2,289 | $ | — | $ | 2,289 | $ | — | ||||||||
為出售而持有的貸款 | 14,862 | — | 14,862 | — | ||||||||||||
待售貸款總額 | $ | 14,862 | $ | — | $ | 14,862 | $ | — | ||||||||
利率互換協議 | 238 | — | 238 | — | ||||||||||||
互換協議共計 | $ | 238 | $ | — | $ | 238 | $ | — | ||||||||
2018年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
(單位：千) | 按公允價值計量的資產/負債 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 不可觀測的重大投入(第3級) | ||||||||||||
按經常性計量： | ||||||||||||||||
資產： | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | ||||||||||||||||
美國政府資助的實體 | $ | 5,642 | $ | — | $ | 5,642 | $ | — | ||||||||
國家和政治分支 | 4,498 | — | 4,498 | — | ||||||||||||
住房貸款抵押證券 | 26,613 | — | 26,613 | — | ||||||||||||
公司及其他證券 | 9,960 | — | 9,960 | — | ||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | 46,713 | $ | — | $ | 46,713 | $ | — | ||||||||
具有容易確定的公允價值的權益證券 | 2,144 | — | 2,144 | — | ||||||||||||
股本證券總額 | $ | 2,144 | $ | — | $ | 2,144 | $ | — | ||||||||
為出售而持有的貸款 | 12,177 | — | 12,177 | — | ||||||||||||
待售貸款總額 | $ | 12,177 | $ | — | $ | 12,177 | $ | — | ||||||||
利率互換協議 | 1,433 | — | 1,433 | — | ||||||||||||
互換協議共計 | $ | 1,433 | $ | — | $ | 1,433 | $ | — | ||||||||
非經常性公允價值
下表按標題和等級列出資產負債表上按標題和等級分列的應受公允價值調整(減值)影響的資產和負債(如上文所述)：
2019年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
(單位：千) | 按公允價值計量的資產/負債 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 不可觀測的重大投入(第3級) | 期間淨(貸項)準備金 | |||||||||||||||
非經常性測量： | ||||||||||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||||||
奧利奧 | $ | 1,723 | $ | — | $ | — | $ | 1,723 | $ | (231 | ) | |||||||||
減值抵押貸款 | 1,925 | — | — | 1,925 | (253 | ) | ||||||||||||||
2018年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
(單位：千) | 按公允價值計量的資產/負債 | 相同資產活躍市場的報價(一級) | 重要的其他可觀測輸入(第2級) | 不可觀測的重大投入(第3級) | 期間淨(貸項)準備金 | |||||||||||||||
非經常性測量： | ||||||||||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||||||
奧利奧 | $ | 56 | $ | — | $ | — | $ | 56 | $ | (196 | ) | |||||||||
減值抵押貸款 | 2,625 | — | — | 2,625 | (335 | ) | ||||||||||||||
某些資產和負債不按公允價值進行持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)可作公允價值調整。以下是對按公允價值非經常性計量的工具所使用的估價方法的説明：
評估政策
所有評估必須按照統一的專業評估實踐標準(“USPAP”)進行。鑑定由公司認證，並由公司認可的評估師名單上的評估師進行。評估由獨立於公司管理層的人員完成。評估的內容取決於財產的複雜性。評估是根據“零售價值”和“價值不變”完成的。
奧利奧
OREO的公允價值由評估確定，可根據管理層的審查和市場條件的變化(三級投入)予以貼現。
減值抵押貸款
受損害抵押品依賴貸款的公允價值是根據FASB ASC主題310“應收賬款”得出的。公允價值是根據貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值來確定的。部分沖銷貸款是根據對抵押品依賴貸款的評估來衡量減值的.當收到對不良貸款的更新評估時，評估的價值將按上述方式貼現。如果在公司實施這些折扣後的價值存在缺陷，管理層將應用特定的準備金，而貸款仍處於非應計性狀態。收到更新後的評估不足以作為將貸款重新列入應計地位的理由。公司取消貸款的非應計地位，一般是當借款人支付三個月的合同付款，並證明有能力繼續償還債務。沖銷是根據管理層認為公司在評估減值抵押品後，根據上述估價方法和借款人支付任何缺陷的能力而產生的損失而確定的。
減值貸款的估值備抵包括在綜合資產負債表中的貸款損失備抵中。截至2019年12月31日，受損貸款的估值津貼為44.1萬美元，比2018年12月31日的667萬美元減少了253，000美元。
金融工具的公允價值
FASB ASC主題825“金融工具”要求披露某些金融工具的估計公允價值，包括公司沒有選擇公允價值選項的金融工具。這些估計公允價值截至2019年12月31日和12月31日。2018年是利用現有的市場信息和適當的估值方法來確定的。為了解釋市場數據，制定公允價值估計值，需要做出相當大的判斷。提出的估計數不一定表明該公司在當前市場交易所可以實現的金額。使用替代性市場假設和估算方法，可能對這些公允價值估計產生重大影響。上文討論了估算金融資產和負債公允價值的方法，該方法是在經常性或非經常性的基礎上衡量的。
使用了下列方法和假設來估計其他金融工具的公允價值，而對這些工具的公允價值進行估計是可行的：
現金及現金等價物
這些短期票據的賬面價值是公允價值的合理估計.
證券
證券的公允價值依據的是類似或相同資產或其他可觀測投入的報價(二級)或外部開發的模型，這些模型由於工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀測的投入(第3級)。
SBA為出售而持有的貸款
為出售而持有的SBA貸款的公允價值是通過一種包括大量其他可觀察投入的市場方法來估算的。
貸款
貸款的公允價值是通過使用反映貸款內在利率風險的當前市場利率貼現未來現金流量來估算的，但先前討論過的受損貸款除外。
FHLB股票
聯邦住房貸款銀行股票是按成本入賬的，賬面價值根據發行的贖回條款近似公允價值。
維修資產
服務資產並不是在一個活躍、開放的市場上進行交易，其價格很容易被觀察到。該公司使用貼現現金流模型估算服務資產的公允價值，從市場參與者的角度考慮了許多假設，包括市場貼現率和預付速度。
應計利息
應計利息的賬面金額近似公允價值。
存款負債
活期存款和儲蓄賬户的公允價值是在報告日按需支付的金額(即賬面價值)。定期存款券的公允價值是通過使用當前市場利率貼現未來現金流量來估算的。
借款和次級債務
借款的公允價值是通過使用當前市場利率貼現預測的未來現金流量來估算的。
備用信用證
截至2019年12月31日，世界銀行有480萬美元的備用信用證未付，而2018年12月31日為570萬美元。這些承諾的公允價值為名義價值。
下表列出了截至12月31日公司未提交的金融工具的賬面金額和估計公允價值。聖在過去兩年中：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(單位：千) | 公允價值水平 | 承載量 | 估計公允價值 | 承載量 | 估計公允價值 | |||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 一級 | $ | 158,016 | $ | 158,016 | $ | 145,515 | $ | 145,515 | |||||||||
證券(1) | 2級 | 66,564 | 66,564 | 63,732 | 63,600 | |||||||||||||
為出售而持有的小額信貸 | 2級 | 13,529 | 14,862 | 11,171 | 12,177 | |||||||||||||
貸款，扣除貸款損失備抵(2) | 2級 | 1,395,634 | 1,398,997 | 1,277,907 | 1,268,909 | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 2級 | 14,184 | 14,184 | 10,795 | 10,795 | |||||||||||||
維修資產 | 三級 | 2,026 | 2,026 | 2,375 | 2,375 | |||||||||||||
應計未收利息 | 2級 | 6,984 | 6,984 | 6,399 | 6,399 | |||||||||||||
奧利奧 | 三級 | 1,723 | 1,723 | 56 | 56 | |||||||||||||
金融負債： | ||||||||||||||||||
存款 | 2級 | 1,250,114 | 1,252,082 | 1,207,687 | 1,204,731 | |||||||||||||
借入的資金和次級債券 | 2級 | 293,310 | 292,766 | 220,310 | 218,879 | |||||||||||||
應付應計利息 | 2級 | 455 | 455 | 406 | 406 | |||||||||||||
(1) | 2018年12月31日，這些證券的賬面價值為360萬美元，市值為340萬美元，其中包括持有至到期的公司證券(“HTM”)。包括一個賬面價值和市值為100萬美元的公司債券。 |
(2) | 包括被認為是三級的減值貸款，並在“非經常性的公允價值”項下分別在表格中報告。截至2019年12月31日和2018年12月31日，特別準備金淨額為190萬美元和260萬美元。 |
侷限性
公允價值估計是根據有關市場信息和有關金融工具的信息在某一時間點作出的。這些估計並沒有反映任何溢價或折扣，可能會導致提供出售，在同一時間公司所持有的全部特定的金融工具。由於公司的大部分金融工具不存在市場，公允價值估計是根據對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。
公允價值估計依據的是現有的狀況表金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。此外，上述估計數並沒有考慮與公允價值估計的影響有關的税務影響。
20.聯合銀行公司精簡的財務報表。
(只限於母公司)
資產負債表 | ||||||||
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,308 | $ | 1,209 | ||||
權益證券 | 1,355 | 1,239 | ||||||
對子公司的投資 | 164,881 | 143,487 | ||||||
房地和設備，淨額 | 3,849 | 3,893 | ||||||
其他資產 | 967 | 1,372 | ||||||
總資產 | $ | 173,360 | $ | 151,200 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
應付附屬銀行的貸款 | $ | 2,304 | $ | 2,396 | ||||
其他負債 | 37 | 6 | ||||||
附屬債券 | 10,310 | 10,310 | ||||||
股東權益 | 160,709 | 138,488 | ||||||
負債和股東權益合計 | $ | 173,360 | $ | 151,200 | ||||
損益表 | 截至12月31日的一年， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
銀行派息 | $ | 3,300 | $ | 2,890 | $ | 2,452 | ||||||
證券銷售收益 | 17 | — | — | |||||||||
其他收入 | 454 | 425 | 413 | |||||||||
總收入 | 3,771 | 3,315 | 2,865 | |||||||||
利息費用 | 366 | 251 | 251 | |||||||||
股票市場價值(增值)減記 | (293 | ) | 171 | — | ||||||||
其他費用 | 251 | 261 | 251 | |||||||||
總開支 | 324 | 683 | 502 | |||||||||
未分配的子公司淨收入中未分配的所得税和權益準備金前的收入 | 3,447 | 2,632 | 2,363 | |||||||||
所得税福利(備抵) | 78 | (14 | ) | (15 | ) | |||||||
未分配的子公司淨收入中的權益前收益 | 3,369 | 2,646 | 2,378 | |||||||||
子公司未分配淨收入中的權益 | 20,284 | 19,273 | 10,515 | |||||||||
淨收益 | $ | 23,653 | $ | 21,919 | $ | 12,893 | ||||||
現金流量表 | 截至12月31日的一年， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動 | ||||||||||||
淨收益 | $ | 23,653 | $ | 21,919 | $ | 12,893 | ||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||||
子公司未分配淨收入中的權益 | (20,284 | ) | (19,273 | ) | (10,515 | ) | ||||||
證券銷售收益 | (17 | ) | — | — | ||||||||
其他資產和其他負債的淨變動 | 506 | 377 | (81 | ) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | 3,858 | 3,023 | 2,297 | |||||||||
投資活動 | ||||||||||||
購置土地和建築物 | (64 | ) | — | (55 | ) | |||||||
購買證券 | — | (1,133 | ) | (262 | ) | |||||||
出售證券所得收益 | 198 | — | — | |||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 134 | (1,133 | ) | (317 | ) | |||||||
籌資活動 | ||||||||||||
行使股票期權的收益 | 453 | 576 | 509 | |||||||||
償還附屬公司的預付款 | (91 | ) | (87 | ) | (83 | ) | ||||||
普通股支付的現金紅利 | (3,255 | ) | (2,802 | ) | (2,380 | ) | ||||||
用於籌資活動的現金淨額 | (2,893 | ) | (2,313 | ) | (1,954 | ) | ||||||
現金和現金等價物增加(減少) | 1,099 | (423 | ) | 26 | ||||||||
現金和現金等價物，期初 | 1,209 | 1,632 | 1,606 | |||||||||
現金和現金等價物，期末 | $ | 2,308 | $ | 1,209 | $ | 1,632 | ||||||
補充披露 | ||||||||||||
已付利息 | $ | 479 | $ | 368 | $ | 374 | ||||||
季度財務信息(未經審計)
下列截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的季度財務信息未經審計，但管理層認為，所有調整，包括為公平列報這些期間業務結果所需的正常經常性調整，均得到反映。
2019 | ||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||
利息收入總額 | $ | 18,500 | $ | 18,781 | $ | 19,055 | $ | 19,312 | ||||||||
利息費用總額 | 4,284 | 4,571 | 4,651 | 4,549 | ||||||||||||
淨利息收入 | 14,216 | 14,210 | 14,404 | 14,763 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 500 | 350 | 750 | 500 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 13,716 | 13,860 | 13,654 | 14,263 | ||||||||||||
非利息收入總額 | 2,020 | 2,411 | 2,710 | 2,398 | ||||||||||||
非利息費用總額 | 8,476 | 8,791 | 8,729 | 8,721 | ||||||||||||
所得税準備金前的收入 | 7,260 | 7,480 | 7,635 | 7,940 | ||||||||||||
所得税準備金 | 1,520 | 1,646 | 1,676 | 1,820 | ||||||||||||
淨收益 | $ | 5,740 | $ | 5,834 | $ | 5,959 | $ | 6,120 | ||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | 0.53 | $ | 0.54 | $ | 0.55 | $ | 0.56 | ||||||||
普通股淨收益-稀釋 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | ||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||
利息收入總額 | $ | 15,640 | $ | 16,369 | $ | 17,194 | $ | 18,060 | ||||||||
利息費用總額 | 2,768 | 3,225 | 3,627 | 3,896 | ||||||||||||
淨利息收入 | 12,872 | 13,144 | 13,567 | 14,164 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 500 | 550 | 500 | 500 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 12,372 | 12,594 | 13,067 | 13,664 | ||||||||||||
非利息收入總額 | 2,286 | 2,312 | 2,479 | 1,954 | ||||||||||||
非利息費用總額 | 8,194 | 8,158 | 8,801 | 8,268 | ||||||||||||
所得税準備金前的收入 | 6,464 | 6,748 | 6,745 | 7,350 | ||||||||||||
所得税準備金 | 1,235 | 1,351 | 1,255 | 1,547 | ||||||||||||
淨收益 | $ | 5,229 | $ | 5,397 | $ | 5,490 | $ | 5,803 | ||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | 0.49 | $ | 0.50 | $ | 0.51 | $ | 0.54 | ||||||||
普通股淨收益-稀釋 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.53 | ||||||||||||
2017 | ||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||
利息收入總額 | $ | 12,594 | $ | 13,477 | $ | 14,195 | $ | 15,044 | ||||||||
利息費用總額 | 2,204 | 2,327 | 2,378 | 2,544 | ||||||||||||
淨利息收入 | 10,390 | 11,150 | 11,817 | 12,500 | ||||||||||||
貸款損失準備金 | 250 | 400 | 500 | 500 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 10,140 | 10,750 | 11,317 | 12,000 | ||||||||||||
非利息收入總額 | 2,204 | 2,021 | 2,008 | 2,037 | ||||||||||||
非利息費用總額 | 7,440 | 7,421 | 7,554 | 7,629 | ||||||||||||
所得税準備金前的收入 | 4,904 | 5,350 | 5,771 | 6,408 | ||||||||||||
所得税準備金 | 1,712 | 1,906 | 2,014 | 3,908 | ||||||||||||
淨收益 | $ | 3,192 | $ | 3,444 | $ | 3,757 | $ | 2,500 | ||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | 0.30 | $ | 0.33 | $ | 0.36 | $ | 0.23 | ||||||||
普通股淨收益-稀釋 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.23 | ||||||||||||
若干綜合財務數據
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
行動結果選編 | ||||||||||||||||||||
利息收入 | $ | 75,648 | $ | 67,263 | $ | 55,310 | $ | 47,024 | $ | 41,651 | ||||||||||
利息費用 | 18,055 | 13,516 | 9,453 | 8,767 | 7,660 | |||||||||||||||
淨利息收入 | 57,593 | 53,747 | 45,857 | 38,257 | 33,991 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 | 2,100 | 2,050 | 1,650 | 1,220 | 500 | |||||||||||||||
無利息收入 | 9,539 | 9,031 | 8,270 | 11,060 | 7,729 | |||||||||||||||
無利息費用 | 34,717 | 33,421 | 30,044 | 27,631 | 26,852 | |||||||||||||||
所得税準備金 | 6,662 | 5,388 | 9,540 | 7,257 | 4,811 | |||||||||||||||
淨收益 | 23,653 | 21,919 | 12,893 | 13,209 | 9,557 | |||||||||||||||
每股數據 | ||||||||||||||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | 2.18 | $ | 2.04 | $ | 1.22 | $ | 1.40 | $ | 1.03 | ||||||||||
普通股淨收益-稀釋 | 2.14 | 2.01 | 1.20 | 1.38 | 1.02 | |||||||||||||||
每股賬面價值 | 14.77 | 12.85 | 11.13 | 10.14 | 8.45 | |||||||||||||||
普通股市值 | 22.57 | 20.76 | 19.75 | 15.70 | 11.34 | |||||||||||||||
普通股申報的現金股息 | 0.31 | 0.27 | 0.23 | 0.18 | 0.13 | |||||||||||||||
選定資產負債表數據 | ||||||||||||||||||||
資產 | $ | 1,718,942 | $ | 1,579,157 | $ | 1,455,496 | $ | 1,189,906 | $ | 1,084,866 | ||||||||||
貸款 | 1,425,558 | 1,304,566 | 1,170,674 | 973,414 | 888,958 | |||||||||||||||
貸款損失備抵 | (16,395 | ) | (15,488 | ) | (13,556 | ) | (12,579 | ) | (12,759 | ) | ||||||||||
證券 | 66,564 | 63,732 | 69,800 | 61,547 | 71,336 | |||||||||||||||
存款 | 1,250,114 | 1,207,687 | 1,043,137 | 945,723 | 894,493 | |||||||||||||||
借入的資金和次級債券 | 293,310 | 220,310 | 285,310 | 131,310 | 107,465 | |||||||||||||||
股東權益 | 160,709 | 138,488 | 118,105 | 106,291 | 78,470 | |||||||||||||||
普通股已發行 | 10,881 | 10,780 | 10,615 | 10,477 | 9,279 | |||||||||||||||
性能比 | ||||||||||||||||||||
平均資產回報率 | 1.54 | % | 1.53 | % | 1.02 | % | 1.17 | % | 0.96 | % | ||||||||||
平均股本回報率 | 15.86 | 17.10 | 11.47 | 15.37 | 12.92 | |||||||||||||||
平均權益與平均資產之比 | 9.69 | 8.96 | 8.85 | 7.59 | 7.42 | |||||||||||||||
效率比 | 52.00 | 53.07 | 55.57 | 56.51 | 64.41 | |||||||||||||||
股息支付 | 14.49 | 13.43 | 18.33 | 13.04 | 12.50 | |||||||||||||||
淨利息差 | 3.54 | 3.65 | 3.57 | 3.36 | 3.42 | |||||||||||||||
淨利差 | 3.95 | 3.97 | 3.83 | 3.58 | 3.63 | |||||||||||||||
資產質量比率 | ||||||||||||||||||||
貸款損失備抵 | 1.15 | % | 1.19 | % | 1.16 | % | 1.29 | % | 1.44 | % | ||||||||||
不良貸款貸款損失備抵 | 290.23 | 225.35 | 452.77 | 173.82 | 175.74 | |||||||||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.40 | 0.53 | 0.26 | 0.74 | 0.82 | |||||||||||||||
不良資產佔貸款總額和OREO的比例 | 0.52 | 0.53 | 0.29 | 0.85 | 0.99 | |||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.43 | 0.44 | 0.23 | 0.70 | 0.82 | |||||||||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.09 | 0.01 | 0.06 | 0.15 | 0.04 | |||||||||||||||
資本比率-公司 | ||||||||||||||||||||
槓桿比率 | 10.59 | % | 9.90 | % | 9.37 | % | 9.73 | % | 8.82 | % | ||||||||||
普通股一級風險資本比率 | 11.59 | 11.40 | 10.81 | 11.49 | 9.37 | |||||||||||||||
一級風險資本比率 | 12.32 | 12.24 | 11.75 | 12.58 | 11.18 | |||||||||||||||
總風險資本比率 | 13.06 | 13.49 | 12.87 | 13.84 | 12.43 | |||||||||||||||
資本比率-銀行 | ||||||||||||||||||||
槓桿比率 | 10.15 | % | 9.52 | % | 9.03 | % | 9.50 | % | 7.95 | % | ||||||||||
普通股一級風險資本比率 | 11.81 | 11.80 | 11.33 | 12.23 | 10.08 | |||||||||||||||
一級風險資本比率 | 11.81 | 11.80 | 11.33 | 12.23 | 10.08 | |||||||||||||||
總風險資本比率 | 12.58 | 13.05 | 12.50 | 13.48 | 12.36 | |||||||||||||||
獨立註冊會計師事務所報告
致聯合銀行股份有限公司股東和董事會。及附屬公司
關於財務報表的意見
我們審計了聯合銀行公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，其子公司(公司)、截至2019年12月31日終了的三年的收入、綜合收益、股東權益和現金流量的相關綜合報表以及合併財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019年12月31日該公司對財務報告的內部控制，其依據是Treadway委員會贊助組織委員會2013年發佈的內部控制-綜合框架，我們於2020年3月4日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/RSM US LLP
自2007年以來，我們一直擔任公司的審計師。
賓州藍鍾
2020年3月4日
第9項.會計和財務披露方面會計人員的間接變動和與會計人員的分歧：
沒有。
項目9A.對照控制和程序：
(A)評價披露控制和程序：
根據他們的評估，截至本年度報告表10-K所涉期間結束時，我們的首席執行官和臨時首席財務和會計官得出結論認為，我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-14(C)條和第15d-14(C)條規定)是有效的，以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。
(B)管理層關於財務報告的內部控制的報告：
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為這一術語在1934年“證券交易法”第13a-15(F)條中界定。管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據2013年內部控制框架-Treadway委員會(“COSO”)贊助組織委員會發布的綜合框架-綜合框架，對我們對財務報告的控制的有效性進行了評估，管理層根據我們在該框架下的評價得出結論，我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
RSM US LLP是一家獨立註冊的公共會計師事務所，該公司於2019年12月31日審計了本年度10-K報表中的合併財務報表，併發布了一份審計報告，就截至2019年12月31日公司財務報告內部控制的有效性發表了意見。該報告列在“獨立註冊會計師事務所的報告”標題下。
(C)內部控制的變化：
在評價之日之後，內部控制或其他可能對這些控制產生重大影響的因素沒有任何重大變化，包括針對重大缺陷和重大弱點採取的任何糾正行動。
獨立註冊會計師事務所報告
致聯合銀行股份有限公司股東和董事會。及附屬公司
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已對聯合銀行公司進行了審計。截至2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”確定的標準，對財務報告進行內部控制。我們認為，截至2019年12月31日，該公司在所有重大方面都根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”中確定的標準，對財務報告實行有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至12月31日、2019年和2018年12月31日的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年的相關收入、綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表，以及公司合併財務報表的相關附註，以及我們2020年3月4日的報告提出了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並在所附管理部門關於財務報告內部控制的報告中評估財務報告的內部控制的有效性。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，認為記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/RSM US LLP
賓州藍鍾
2020年3月4日
項目9B.其他資料：
無
第III部
項目10.附屬董事、執行官員和公司治理；遵守“交易法”第16(A)條：
該公司2020年股東大會委託書中有關董事和高管的信息以“選舉董事”為標題，在標題“拖欠第16(A)報告”和“公司治理”下的信息以參考方式納入其中。預計該委託書至遲將於2020年4月30日提交證券交易委員會。
此外，關於執行幹事的某些信息列在本年度報告第4A項“執行幹事”標題下，表格10-K。
項目11.較高的行政補償：
公司2020年股東大會委託書中的“高管薪酬”標題下的高管薪酬信息，將在此引用。預計該委託書最遲將於2020年4月30日提交美國證券交易委員會(SEC)。
項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的絕對擔保所有權：
公司2020年股東年會委託書中的“某些受益所有者的擔保所有權和管理”標題下關於某些受益所有者的擔保所有權和管理的信息以參考方式納入。預計該委託書將至遲於2020年4月30日提交證券交易委員會。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2019年12月31日根據公司股權補償計劃授權發行的股票證券的信息。
權益補償計劃資訊 | ||||||||||
行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(A) | 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(B) | 根據股票補償計劃可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(C)(1) | ||||||||
證券持有人批准的權益補償股票期權計劃 | 614,311 | $ | 14.78 | 443,100 | ||||||
證券持有人批准的權益補償計劃(限制性股票計劃) | 108,740 | — | — | |||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | N/A | N/A | N/A | |||||||
共計 | 723,051 | $ | 12.56 | 443,100 | ||||||
(1)指根據2019年權益補償計劃可供發行的證券，該等證券須在獎勵及不符合資格的股票期權、限制性股票獎勵、業績單位及遞延股票之間分配。
項目13.認可某些關係及相關交易和董事獨立性：
公司2020年股東大會委託書中有關某些關係及相關交易的相關信息，如“某些交易中的管理利益和其他利益；與相關人員的交易的審查、批准或批准”，將在此引用。預計該委託書將於2020年4月30日前提交證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
項目14.首席會計師費用和服務：
公司2020年股東大會委託書中以“獨立註冊會計師事務所”為標題的主要會計師收費和服務信息以及相關的預批准政策，將在此參考。預計該委託書至遲將於2020年4月30日提交證券交易委員會。
第IV部
項目15.附屬展覽和財務報表附表：
(A)文件：
1. | 下列公司和子公司的綜合財務報表和補充數據作為本年度報告的一部分提交： |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表
·截至12月31日、2019年、2018年和2017年的收入綜合報表
·2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表
·截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股東權益變動綜合報表
2017
·2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動綜合報表
·綜合財務報表説明
獨立註冊會計師事務所的報告
2. | 所有財務報表附表都被省略，因為所需信息不適用，或信息在合併財務報表或相關附註中列報。 |
(B)展品：
展覽編號 | 展品説明 | |
3(i) | 經修訂的公司法團註冊證明書(1) | |
3(2) | 公司章程(4) | |
4(i) | 股票證書的格式(4) | |
4(6) | 註冊人證券的描述 | |
10(i) | 一九九八年股票期權計劃(二) | |
10(2) | 2015年6月4日與James A.Hughes的修訂和恢復僱傭協議(10) | |
10(3) | 2017年9月18日與Alan J.Bedner的保留協議(8) | |
10(Iv) | 2017年9月18日與約翰·考查克簽署的保留協議(8) | |
10(v) | 2017年9月18日與Janice Bolomey簽署的保留協議(8) | |
10(6) | 二00二年股票期權計劃(三) | |
10(Vii) | 2006年股票期權計劃(5) | |
10(Viii) | 2011年股票期權計劃和2011年股票紅利計劃(6) | |
10(Ix) | 2013年股票紅利計劃(7) | |
10(x) | 2015年股票期權計劃(9) | |
10(十一) | 與James A.Hughes合編的2018年10月25日補充行政人員退休計劃(13) | |
10(十一) | 2015年10月22日行政獎勵退休計劃(11) | |
10(XIII) | 2017年股票期權計劃(12) | |
10(XIV) | 2019年公平補償計劃(14) | |
21 | 註冊官的附屬公司 | |
23.1 | RSM美國有限責任公司的同意 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證總裁和首席執行官 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | |
32.1 | 根據第906節對總裁、首席執行幹事和首席財務幹事的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
(1) | 以前曾向證券交易委員會提交，作為2002年7月22日提交的關於8-K表的當前報告的附錄，並在此參考。 | |
(2) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為1998年3月30日提交的股東年會委託書的證明。 | |
(3) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2002年4月10日提交的股東年會委託書的證明。 | |
(4) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2017年2月24日提交的8-K表格當前報告的證據。 | |
(5) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2006年5月4日提交的股東年會委託書的證明。 | |
(6) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2011年5月26日提交的表格S-8的附件，並在此以參考書形式註冊。 | |
(7) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2013年7月12日提交的表格S-8的附件，並在此以參考書形式註冊。 | |
(8) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2017年10月10日提交的8-K表格當前報告的證據。 | |
(9) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2015年5月22日提交的表格S-8的附件，並在此以參考書形式註冊。 | |
(10) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2015年6月5日提交的表格8-K的附件，並在此以參考書形式註冊。 | |
(11) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2015年10月27日提交的表格8-K的附件，並在此以參考書形式註冊。 | |
(12) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2017年5月22日提交的S-8表格的附件，並在此以參考書形式合併。 | |
(13) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為2018年10月30日提交的8-K表格的證據，並在此引用。 | |
(14) | 此前曾向美國證券交易委員會(SEC)提交，作為表格S-8的附錄於2019年6月4日提交，並在此以參考書形式合併。 | |
c)不適用
項目16.表10-K摘要：
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
聯合銀行公司
通過： | // |
勞倫·庫克 | |
高級副總裁 | |
臨時首席財務和會計幹事 | |
日期： | 2020年3月4日 |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
名字 | 標題 | 日期 | ||
/S/David D.達拉斯 | 董事會主席兼董事 | 2020年3月4日 | ||
大衞·D·達拉斯 | ||||
s/James A.Hughes | 總裁、首席執行官和主任 | 2020年3月4日 | ||
詹姆斯·休斯 | ||||
S/Laureen S.Cook | 臨時首席財務和會計幹事 | 2020年3月4日 | ||
勞倫·庫克 | ||||
/S/Mark S.Brody博士 | 導演 | 2020年3月4日 | ||
Mark S.Brody博士 | ||||
/S/韋恩·考特 | 導演 | 2020年3月4日 | ||
韋恩·考特 | ||||
/S/羅伯特·H·達拉斯，第二卷 | 導演 | 2020年3月4日 | ||
羅伯特·H·達拉斯二世 | ||||
/瑪麗·E·格羅斯博士 | 導演 | 2020年3月4日 | ||
瑪麗·E·格羅斯博士 | ||||
/S/Peter E.Maricondo | 導演 | 2020年3月4日 | ||
彼得·馬裏康多 | ||||
簽字(續) | ||||
名字 | 標題 | 日期 | ||
/S/Raj Patel | 導演 | 2020年3月4日 | ||
拉傑·帕特爾 | ||||
/S/Donald E.Souders，Jr. | 導演 | 2020年3月4日 | ||
小唐納德·E·索德斯 | ||||
/s/Aaron Tucker | 導演 | 2020年3月4日 | ||
阿倫·塔克 | ||||
/S/Allen Tucker | 導演 | 2020年3月4日 | ||
艾倫·塔克 | ||||