根據第424(B)(3)條提交
登記聲明第333-236315號
招股説明書
1，290，323股
普通股
本招股説明書涉及本招股説明書中所指明的出售股東對我國普通股1，290，323股的要約和出售，我們在本招股説明書中統稱為“出售股東”。根據本招股説明書，我們不會出售任何普通股，也不會從出售股票的股東獲得任何收益。
我們正在登記本招股説明書所涵蓋的股票的要約和出售，以履行自2019年12月20日起，由出售股票的股東和我們之間達成的與我們普通股的私募有關的某些登記權利協議所規定的義務。出售股票的股東可以以多種不同的方式，以不同的價格出售本招股説明書所涵蓋的股票。我們在“分配計劃”一節中提供了有關出售股東出售股票的方式的信息。我們還在“出售股東”一節中提供了有關出售股東的身份和根據本招股説明書可能出售的股份的信息。我們不知道出售股票的股東可在何時或以何種數額出售股票，本招股説明書中的股份轉售登記並不一定意味着任何股份都將由出售的股東出售。
我們普遍同意承擔與出售股票的股東提供的股份登記有關的費用。然而，我們不會支付任何承銷或其他折扣或佣金的任何股票發行。
在您投資我們的股票之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書，以及在“您可以找到更多信息”和“參考某些文件的公司”標題下描述的其他信息。
對我們股票的投資涉及風險。請參閲本招股説明書第6頁開始的題為“風險因素”的部分、任何招股説明書補編以及我們向證券交易委員會(SEC)提交的定期報告和其他文件，並在投資我們的股票之前仔細考慮這些信息。
我們普通股的股份不是任何銀行的儲蓄賬户、存款或其他義務，包括我們全資擁有的銀行子公司投資者銀行，也沒有得到聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的擔保或保險。
證券交易委員會和任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些股票，也沒有傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書日期為2020年3月2日。
目錄
關於這份招股説明書 | 二 |
在那裏你可以找到更多的信息 | 二 |
以提交方式將某些文件成立為法團 | 三、 |
關於前瞻性聲明的警告通知 | 四、四 |
INVESTAR控股公司 | 1 |
危險因素 | 1 |
收益的使用 | 2 |
普通股説明 | 2 |
出售股東 | 5 |
分配計劃 | 6 |
法律事項 | 9 |
專家們 | 9 |
(i)
關於這份招股説明書
這份招股説明書是我們使用“擱置”註冊或連續發行程序向SEC提交的表格S-3註冊聲明的一部分。在貨架登記程序中，出售股票的股東可以不時並在一次或多次發行本招股説明書中所述的股份。當出售股票的股東根據本招股説明書提出股份要約時，如有需要，還可以分發一份包含有關發行條款的具體信息的招股説明書補充書。任何必要的招股説明書補充還可以添加、更新或更改本招股説明書中所包含的信息。
在購買我們的任何股份之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和本招股説明書的任何補充，以及在此以參考方式合併並在“您可以找到更多信息的地方”和“以引用某些文件的方式註冊”的標題下描述的信息和文件。這些文件包含重要的信息，您在作出投資決策時應該考慮這些信息。你只應倚賴本招股章程、任何招股章程的增訂本、由我們或代我們擬備的免費書面招股章程或我們所提述的你所參考的資料，或將其納入本招股章程內。
在本招股説明書中，除非上下文另有規定，“我們”、“我們”和“我們”指的是投資者控股公司，所有對“投資者銀行”的提及都是指投資者銀行、美國國家協會(National Association)，這是我們全資擁有的銀行子公司。所有對“股份”或“我們的股份”的提述都是指我們普通股的股份。
我們沒有，也沒有授權銷售股東向您提供與本招股説明書或本招股説明書的任何補充或免費書面招股説明書中所載或合併的信息不同的信息，我們和出售股票的股東都不對其他人可能提供的任何其他信息承擔任何責任。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。你不應假定本招股章程或任何補充招股章程或免費書面招股章程所載的資料在該等文件的首頁日期以外的任何日期是準確的，亦不得假定以參考方式組成的任何文件所載的資料在以提述方式合併的文件的日期以外的任何日期是準確的，不論本招股章程的交付時間或任何股份的出售時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。
本招股説明書及隨附的招股章程，並不構成出售或招攬購買股票以外的任何證券的要約。我們和任何出售股份的股東均不提出在任何司法管轄區出售未經授權的要約或招標，或在任何司法管轄區內作出要約或招標的人沒有資格這樣做，或向任何人作出該要約或招標是違法的。
我們沒有采取任何行動允許在美國境外公開發行股票，也沒有允許在美國境外持有或分發這份招股説明書。在美國境外擁有本招股説明書的人必須向自己通報和遵守與在美國境外發行股票和分發本招股説明書有關的任何限制。
在那裏你可以找到更多的信息
我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告，以及其他信息。我們的證券交易委員會文件可在證券交易委員會的網站www.sec.gov查閲。你也可以閲讀和複製任何文件，我們存檔在證交會的公共資料室，在100分F街，N.E.，華盛頓特區20549。有關公眾資料室的詳情，請致電證交會1-800-SEC-0330查詢.
本招股説明書是我們根據1933年修訂的證券法或證券法就本招股章程所涵蓋的股份向證券交易委員會提交的一份註冊聲明的一部分。註冊聲明，包括所附的證物和附表，包含有關我們和股票的其他相關信息。這份招股説明書並不包含註冊聲明中所列的所有信息，而我們在證券交易委員會的規則和條例允許的情況下遺漏了其中的部分信息。本招股説明書或任何招股説明書對任何合同或其他文件內容的説明不一定完整。你應參閲每一份合約或文件的副本，而該份合約或文件是作為註冊陳述書的證物提交的，或由
(2)
在此參考以獲得完整的描述。您可以從上面列出的來源獲得註冊聲明的副本。你亦可向我們索取這些文件的副本，而不收取費用(證物除外，除非該等證物是特別以參考方式包括在內)，你可在以下地址以書面或電話索取該等文件的副本：
投資者控股公司
柯西大道10500號
巴吞魯日，路易斯安那州70816
注意：John J.D‘Angelo
電話：(225)227-2222
我們向證券交易委員會提交的文件也可在我們的網站www.Investarbank.com上查閲。對我們網站的引用並不打算成為一個活躍的鏈接，我們網站上的信息也不是本招股説明書的一部分。
以提交方式將某些文件成立為法團
證券交易委員會允許我們將我們提交給證券交易委員會的文件中的信息“引用”到本招股説明書中，這意味着我們可以通過將這些文件提交給你來向你披露重要的信息。以參考方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，應以同樣謹慎的方式閲讀。此外，當我們更新以參考方式納入的文件中所載的信息時，通過向證券交易委員會提交未來的文件，本招股説明書中以引用方式納入的信息將被視為自動更新和取代。換言之，在所有情況下，如果你正在考慮是否依賴本招股説明書中所載的信息或以參考方式納入本招股説明書的信息，則應依賴後來提交的文件中所載的信息。
我們根據1934年“證券交易法”(修訂後的“證券交易法”)將以前提交給證券交易委員會的文件(檔案號：001-36522)納入以下文件，我們稱之為“交易法”：
• | 我們2018年12月31日終了年度的表10-K年度報告，於2019年3月15日提交證券交易委員會，其中包括我們於2019年4月10日向證券交易委員會提交的委託書表14A中的信息，該報表以參考的方式納入了關於表10-K;的年度報告中。 |
• | 我們分別於2019年5月9日、2019年8月9日和2019年11月8日向證券交易委員會提交了截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的季度報表10-Q。 |
• | 我們於1月28日、1月31日、2月5日、2月5日、3月1日、3月22日、5月23日、6月17日、6月20日、6月27日、7月31日、8月20日、10月17日、11月1日、11月14日、2019年12月24日、2019年12月24日和2020年2月21日向證券交易委員會提交了我們目前關於表格8-K的報告(除上述各點外，被視為已提交和未提交的任何部分除外)。 |
此外，我們亦參考資料，將我們其後可根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的任何補充報告及其他文件(根據表格8-K表格第2.02項或7.01項作出的報告或其他資料除外，或任何其他“向證券交易委員會”“提供”的資料(除非另有特別説明除外)，由本招股章程為其一部分的登記陳述書的日期起，直至註冊説明書終止為止。我們稍後向證交會提交的任何材料都將自動更新並酌情取代以前提交給SEC的信息。
你可向我們索取以參考方式納入本招股章程的任何文件的副本，而無須向你收取上述費用。
(3)
關於前瞻性聲明的警告通知
這份招股説明書，包括這裏引用的文件，可能包含或以參考陳述的方式包含非歷史事實，並且是聯邦證券法意義上的前瞻性陳述，包括關於我們對未來的期望、信念、意圖和策略的陳述。這些陳述往往是通過使用“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“相信”、“可能產生的結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”和“展望”等詞語或短語來作出的，“或這些詞的負面版本，或其他類似未來或前瞻的性質。因此，這些前瞻性聲明並不能保證未來的業績，並涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明中的預期結果大不相同。由於這些不確定性，你不應該依賴這些前瞻性的聲明.這些因素大多超出了我們的控制範圍，很難預測。可能導致實際結果與前瞻性聲明大不相同的重要因素包括但不限於：
• | 一般的商業和經濟狀況，特別是金融服務業的商業和經濟狀況，無論是在國家、區域還是在我們經營的市場； |
• | 我們執行我們的增長戰略的能力，包括我們的有機增長戰略，以及在確定和完善適當的收購方面的潛在困難； |
• | 我們完善待收購交易的能力； |
• | 與我們已收購或預期收購的任何企業合併有關的風險，包括可能的資產質量和信貸質量風險以及未知或有負債、與整合系統、技術平臺、程序和人員有關的時間和成本、為這類交易融資的額外資本需求、進入新市場的風險以及在實現此類收購預期收益方面可能出現的失敗； |
• | 影響我們的貸款和存款定價的利率、收益率曲線和利率利差關係的變化(或缺乏變化)； |
• | 客户對高水平個性化服務的持續需求程度-這是我們銀行做法的一個關鍵因素-以及我們普遍執行我們的戰略的能力； |
• | 我們對管理團隊的依賴，以及吸引和留住合格人才的能力； |
• | 貸款或投資組合的質素或組成的改變，包括借款人行業或個別借款人的還款能力方面的不利發展； |
• | 在建立可能的貸款損失準備金和其他估計時，我們所作的假設和估計的不準確； |
• | 我們的業務集中在我們經營的地理區域內； |
• | 信貸風險集中； |
• | 資產質量惡化，貸款沖銷增加，解決問題資產所需的時間和精力； |
• | 缺乏流動性，包括由於我們持有的存款或其他流動資金來源減少而造成的流動性不足； |
• | 訴訟及其他訴訟程序的影響； |
• | 數據處理系統故障和錯誤； |
(四)
• | 消費者金融、商業金融、零售銀行和抵押貸款行業的競爭壓力，以及競爭對手的財政資源和產品； |
• | 適用於我們的法律和條例的變化，包括銀行、證券和税務法律法規和會計準則的變化，以及我國監管機構對這些法律和條例的解釋的變化所產生的影響； |
• | FDIC保險和其他保險範圍和費用的變化； |
• | 政府的貨幣和財政政策； |
• | 與其他金融機構健全性有關的系統性風險； |
• | 我們的內部控制和程序在防止損失方面的有效性； |
• | 可能破壞我們網站或其他系統安全的網絡攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件，以便未經授權訪問機密信息、銷燬數據、禁用或降級服務或破壞我們的系統； |
• | 颶風、其他自然災害和惡劣天氣；石油泄漏和其他人為災害；恐怖主義行為、敵對行動或其他國際或國內災難、上帝行為和我們無法控制的其他事項；以及 |
• | 其他情況，其中許多是我們無法控制的。 |
上文未指明的其他因素，包括本招股説明書中“風險因素”標題下所述的因素，以及我們最近關於表10-K的年度報告中的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”，以及我們關於表10-Q的任何季度報告、表格8-K的當前報告以及自我們最近一份關於表10-K的年度報告的日期以來我們向證券交易委員會提交的其他報告，這些因素也可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中所描述的結果大不相同。不確定因素和假設，請您不要過分依賴前瞻性聲明，這些陳述本身就不可靠，並且只在本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充或免費書面招股説明書之日或本招股説明書中以引用方式合併的任何文件上發表。在考慮前瞻性聲明時，請記住本招股説明書中的警告聲明、任何隨附的招股説明書或免費書面招股説明書，以及本招股説明書中引用的文件。我們沒有任何義務，我們明確拒絕任何義務，更新或改變任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他，除非法律要求。鑑於這些風險、不確定因素和假設，本招股説明書或隨附的招股説明書或免費書面招股説明書中討論或以參考方式納入的前瞻性事件可能不會發生。
(v)
INVESTAR控股公司
我們是一家金融控股公司，總部設在路易斯安那州巴吞魯日。我們的業務主要通過我們的全資子公司投資者銀行進行.投資者銀行最初於2006年被特許為路易斯安那州銀行，然後在2019年轉換為國家銀行章程。
通過投資者銀行，我們提供廣泛的商業銀行產品，以滿足個人和中小型企業的需要。目前，我們在路易斯安那州經營着23家全面服務分支機構，在德克薩斯州經營着三家全面服務分支機構，在阿拉巴馬州經營着兩家全面服務分支機構。我們還從位於巴吞魯日的行政和運營中心為我們的市場提供服務。自投資者銀行成立以來，我們經歷了巨大的有機增長，完成了六筆整家銀行的收購，並在我們的市場領域建立或收購了更多的分行。截至2019年9月30日，我們的資產總額為20億美元，貸款淨額為16億美元，存款總額為16億美元，股東權益為2.105億美元。
我們相信，我們目前的市場為增長和特許經營擴張提供了一個重要的機會，無論是在有機方面還是通過戰略性收購。雖然金融服務業正在迅速變化，競爭也很激烈，而且很可能會持續下去，但我們相信，投資者銀行作為一家本地社區銀行是有效的競爭對手，它具有地方領導的一致性、本地服務的可獲得性和響應性的客户服務，以及成功地與其他金融機構競爭以爭取個人和中小型企業客户所必需的具有競爭力的產品和服務。
作為一家金融控股公司和一家銀行控股公司，我們受到美聯儲(FederalReserve)理事會或美聯儲(FederalReserve)的監管。作為國家銀行協會，投資者銀行受到貨幣主計長辦公室和聯邦存款保險公司的監督、監管和審查。這一監管框架的主要目的是保護存款人和存款保險基金，而不是保護證券持有人和債權人。有關適用於金融控股公司、銀行控股公司和銀行的廣泛監管框架的實質內容，以及有關我們業務的具體信息，請參閲我們2018年12月31日終了財政年度10-K表年度報告中的“業務-監督和監管”，以及我們隨後提交給SEC的任何報告，這些報告均以參考方式納入本招股説明書。
我們的主要執行辦公室位於路易斯安那州巴吞魯日的庫西大道10500號，電話號碼是(225)227-2222。我們的網址是www.Investarbank.com。在將定期報告和其他信息以電子方式提交或提供給證券交易委員會之後，我們在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費向SEC提交或提供這些報告和其他信息。除本招股説明書特別以引用方式納入外，本網站上的信息或通過其他途徑獲取的信息不在此以參考方式納入，也不構成本招股説明書的一部分。
危險因素
投資我們的普通股涉及風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮我們2018年12月31日終了年度表10-K表中在“風險因素”下所描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能由本招股説明書中引用的其他文件作為補充，以及在本招股説明書和任何招股説明書補充中以參考方式出現或納入的所有其他信息。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前所不知道或我們認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務。如果這些風險或不確定因素真的發生，我們的業務、財務狀況、業務的流動性結果和前景可能會受到重大的不利影響。在這種情況下，我們股票的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。過去的財務執行情況可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應用來預測未來期間的成果或趨勢。
1
收益的使用
我們將不會從出售股票的股東從出售本招股説明書中獲得任何收益。出售本招股説明書所提供股份的所有淨收益將由一名或多名出售股票的股東承擔。見“出售股東”
普通股説明
下面的討論總結了我們普通股的實質條款。這次討論並不意味着是對這些權利的完整描述，也不可能包含對您重要的關於我們的資本存量的所有信息。我們是路易斯安那州的一家公司，因此“路易斯安那州商業公司法”(LBCA)，也就是其他適用的路易斯安那州法律，以及我們重新聲明的公司章程和附則大致上界定了我們股東的權利。請參閲我們重述的公司章程和附則中更詳細的規定，這些條款的副本作為本招股説明書所包含的登記聲明的證據提交給證券交易委員會，以及適用的法律。
一般
我們重報的公司章程授權我們發行總計4000萬股普通股，每股面值為1.00美元。截至2020年2月7日，已發行和發行普通股11，228，775股。除非適用法律或任何適用證券交易所的規則另有規定，否則我們將來可以未經股東批准發行我們普通股的授權但未發行的股份。我們的普通股中的每一股都是不可評估的，並享有與其他普通股相同的權利、優惠和特權。
投票
普通股的每一部分使股東有權在選舉董事和提交股東表決的所有其他事項上投一票。持有我們普通股的人無權在選舉董事時累積選票。
對於除選舉董事或由路易斯安那州法律或我們的公司章程(見下文所述)為不同的批准門檻的事項以外的任何事項，在法定人數為法定人數的會議上，向股東提交的事項如以過半數票贊成，將獲批准。董事以多數票選舉產生。
以下特別行動在“LBCA”或我們重述的公司條款下具有不同的批准門檻：
• | 修訂公司章程。我們的公司章程可在以下較大者投贊成票後予以修訂：(I)有權就修正案投贊成票的過半數；或(Ii)出席股東大會的三分之二的投票權。 |
• | 合併、合併或股票交換。我們所參與的合併、合併或股份交易所的批准，須由以下較大者投贊成票：(I)有權就該建議投贊成票的多數人；或(Ii)在股東大會上親自出席或由代表出席的表決權的三分之二。 |
• | 實質上所有資產的解散或出售。我們的公司章程規定，任何實質上我們所有資產的解散或出售都必須由公司總投票權的三分之二在我們的股東特別會議上批准。 |
股利
在本招股説明書其他地方討論的法律和監管限制以及我們可能發行的任何優先證券持有人的權利的限制下，我們普通股的持有人有權在我們的董事會從合法可得的資金中平等分享股利。
2
清算
在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的股東有權按每股按比例收取任何可供我們的股東在清償債務和債務後分配給股東的資產，以及在將本公司股本的任何未發行股份分配給持有人之後，這些資產在清算時先獲發權利。
優先購買權和其他權利
我們的普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或贖回權。
“LBCA”和“公司章程”和“章程”中的若干條款
具有反收購效果的條款。我們的公司章程、附則以及LBCA載有某些條款，這些條款可能使我們更難以通過要約、公開市場購買、代理競爭或其他方式獲得控制權，即使股東可能認為擬議的交易符合他們的最大利益，或將獲得相當大的溢價。這些規定概述如下，旨在鼓勵尋求我們控制權的人與我們的董事進行談判。我們認為，一般來説，如果我們與董事會的談判而非主動提出的建議導致控制權的任何改變，股東的利益就會得到最好的滿足。如上文所述，“LBCA”和“公司章程”要求我們作為一方的合併、合併或股份交易所必須得到更大的以下各方的批准：(I)有權就提案投票的多數票；或(Ii)在股東大會上親自或通過代理人出席的三分之二的表決權。我們的公司章程要求我們所有資產的解散或出售都必須在股東特別會議上得到公司總投票權的三分之二的批准。
• | 有權發行“空白支票”優先股。我們的董事會有權在未經股東進一步批准的情況下發行一系列“空白支票”優先股。這項授權可能會為我們提供反收購保護，因為如果有人提出合併、收購要約或其他試圖控制我們的交易，而我們的董事會不認為擬議的交易符合我們或我們股東的最大利益，董事會就可以迅速發行優先股股份，這些權利、偏好和限制可能使擬議的收購嘗試更加難以完成。這種優先股也可用於發行股東權益計劃，有時被稱為“毒丸”。發行優先股的授權也可能有利於目前的管理。由於董事會發行優先股的能力，可能會阻止潛在的收購者嘗試收購，因此管理層可能更容易保住自己的位置。然而，我們的董事會不打算髮行任何優先股，除非它認為這符合我們的最大利益和我們股東的最大利益。 |
• | 股東有權召開特別會議。根據LCBA的規定，我們無須應任何股東的要求召開特別股東會，除非在特別會議的簽署、日期及向我們提交書面要求的情況下，股東須就建議在特別會議簽署、日期及向我們提交書面要求的事項，持有最少10%的所有有權表決的票數。 |
• | 增加板子的尺寸。我們的董事局有權在週年會議之間增加出任董事的人數，並以出席會議的董事過半數票所造成的空缺填補空缺。這可能會阻止第三方試圖通過代理競爭來控制我們。 |
3
• | 提前通知要求。我們的附例要求希望提名一名候選人蔘加董事會或在年度股東大會上提出新業務的股東向我們提供不早於120天至不遲於上一年度年會一週年前90天的預告。如果年度會議的日期提前30天以上，或從前一年會議週年日起推遲90天以上，股東必須在年會召開前120天提前發出通知，但不得遲於年會召開前90天晚些時候結束營業；如果年度會議日期的公開公告少於年度會議的100天，則必須在首次公開宣佈會議日期之日的第10天發出提前通知。任何股東如欲提名候選人蔘選董事或在股東周年大會上提出新業務，亦須提供有關獲提名人或業務的詳細資料，並符合某些其他條件。由於時間上的要求和我們事先通知法律必須提供的詳細資料，第三方可能被勸阻不去徵求代理人選舉自己的董事名單或批准其建議，而不考慮對被提名人或建議的考慮是否對我們的股東和我們有害或有益。 |
• | 沒有累積投票。股東在選舉董事時不得累積選票。因此，持有大部分已發行普通股的人士有權選出所有參選的董事，這可能會令第三者不敢提名自己的候選人蔘選我們的董事局。 |
• | 法律修正案。我們的董事會可以在沒有股東同意的情況下修改我們的章程。 |
此外，如上文所述，除適用法律或任何適用證券交易所的規則另有規定外，我們今後可未經股東批准發行經授權但未發行的股本股份。這種權力可能使我們的董事會能夠將我們普通股或優先股的股份出售給董事會認為與管理層友好的個人或團體，這可能使我們更難主動獲得對我們組織的控制權。
書面同意的行動。根據“股東同意書”，除非公司章程另有規定，否則不得在股東年會或特別股東大會上以書面同意代替會議採取任何行動，除非該書面同意由所有股東簽署。我們重新聲明的公司章程中沒有允許書面同意少於一致同意的條款。因此，經書面同意而採取的行動必須獲得一致同意的規定，確保股東在沒有我們所有股東的知情和參與的情況下，不能進行商業合併或其他公司行動。
賠償。我們的章程一般規定，我們將在路易斯安那州法律允許的範圍內，最大限度地賠償和保持無害，我們的董事和官員以及其他曾擔任董事、高級官員、信託人或以其他代表身份任職的人，應我們的請求，就任何實際或威脅採取的行動、程序或調查提供賠償，但有限度的例外情況除外。在允許我們的董事、高級官員和控制人員賠償根據“證券法”產生的責任的範圍內，我們被告知，證交會認為，這種賠償違反了“證券法”所述的公共政策，因此是不可執行的。最後，我們向董事和官員提供賠償的能力受到聯邦銀行法律和法規的限制。
責任限制。我們的公司章程限制我們的董事在代表我們或代表股東提起訴訟時對董事作為或不作為造成的金錢損害的個人責任，但某些例外情況除外。我們重新聲明的公司章程並不消除或限制我們的權利或我們的股東尋求禁令或其他不涉及金錢損害的公平救濟的權利。
4
出售股東
本招股説明書所涉及的股份現正由下列出售股東登記轉售。這些股票最初是根據“證券法”第4(A)(2)節和“證券法”D條例，在一項豁免登記的交易中發行的。我們正在登記出售股票的股東轉售股票，以便他們能夠在本招股説明書所包含的登記聲明生效後不受限制地出售股份。出售股票的股東可以隨時出售其全部、一部分或任何股份。
下表列出了自本招股説明書之日起，出售股東的姓名、截至2020年2月7日我國普通股實益擁有的普通股總數、每一賣空股東根據本招股説明書可以要約和出售的股份的最高數量，以及發行完成後將由每一出售股東實益擁有的普通股流通股總數和百分比。我們已根據每個出售股票的股東或其代表向我們提供的資料編制了該表。發行後持有的股份數量的信息假定每個出售股票的股東出售所有股份。出售股票的股東可能已出售、轉讓或以其他方式處置了該持有人的全部或部分股份，自該日起，下表中的信息在豁免或不受“證券法”登記要求限制的交易中列報，但我們不知道。
出售股東名稱 | 發行前實益擁有的股份數目 | 以下可能出售的股份數量 | 發行後有權受益的股份 | ||||||
數 | % | ||||||||
Aetos資本夥伴總基金，LP(1) | 10,000 | 10,000 | -- | -- | |||||
BANC基金九L.P.(2) | 293,811 | 76,396 | 217,415 | 1.94 | % | ||||
銀行基金X L.P.(2) | 143,571 | 106,400 | 37,171 | * | |||||
合唱財政基金，LP(3) | 86,022 | 86,022 | -- | -- | |||||
富士通機會基金有限公司(4) | 79,000 | 79,000 | -- | -- | |||||
Fourthstone QP機會基金，LP(4) | 21,000 | 21,000 | -- | -- | |||||
JCSD Partners II，LP(5) | 14,600 | 14,600 | -- | -- | |||||
JCSD Partners，LP(5) | 71,422 | 71,422 | -- | -- | |||||
馬耳他對衝基金，L.P.(6) | 21,640 | 9,300 | 12,340 | * | |||||
馬耳他對衝基金二，L.P.(6) | 279,535 | 124,900 | 154,635 | 1.38 | % | ||||
馬耳他市場中立主基金有限公司(6) | 163,764 | 27,400 | 136,364 | 1.21 | % | ||||
馬耳他剛果解放運動基金，L.P.(6) | 75,932 | 18,500 | 57,432 | * | |||||
馬耳他剛果解放運動離岸有限公司(6) | 34,300 | 5,800 | 28,500 | * | |||||
馬耳他離岸有限公司(6) | 140,378 | 46,700 | 93,678 | * | |||||
馬耳他土衞六基金，L.P.(6) | 66,355 | 17,400 | 48,955 | * | |||||
帕特里夏·諾比斯·湯姆林 | 1,827 | 1,827 | -- | -- | |||||
公共關係科投資者，LP(7) | 100,000 | 100,000 | -- | -- | |||||
斯卡洛萊姆+公司(8) | 151,613 | 151,613 | -- | -- | |||||
斯蒂文金融投資者，L.P.(9) | 429,157 | 127,020 | 302,137 | 2.69 | % | ||||
斯蒂文金融離岸投資者有限公司(9) | 76,933 | 22,980 | 53,953 | * | |||||
TFO GDF基金有限責任公司(10) | 172,043 | 172,043 | -- | -- | |||||
*較高比率表示擁有權不足1%。
(1) | JamesCullinane是自然人，對Aetos資本合作伙伴總基金持有的上市股票擁有投票權和決定權。 |
5
(2) | 銀行第九基金L.P.和銀行基金X L.P.(“BF夥伴關係”)由其普通合夥人Midban IX L.P.和Midban X L.P.Charles J.Moore控制，作為管理成員，可被視為對BF夥伴關係有權受益者擁有的所有股份擁有表決權和投資權。 |
(3) | 合唱金融基金有限公司由其普通合夥人合唱資本有限責任公司控制。Bradley J.Ness是合唱資本有限責任公司的自然人和管理成員，可被視為對合唱金融基金持有的表中所列股份擁有表決權和決定權。 |
(4) | Fourthstone碩士機會基金有限公司和Fourthstone QP機會基金由Fourthstone有限責任公司直接和間接控制。路易·P·斯通四世(LouisP.Stone IV)是Fourthstone有限責任公司(Fourthstone LLC)的成員，對基金有權受益者擁有的所有股份擁有投票權 |
(5) | JCSD Capital，LLC是每一個JCSD合作伙伴，LP和JCSD Partners II，LP的普通合夥人。StevenJ.Didion和Joseph P.Colmery作為JCSD Capital，LLC的管理成員，是對JCSD Partners、LP和JCSD Partners II，LP持有的表中所列股份擁有表決權和決定權的自然人。 |
(6) | 馬耳他資本管理有限公司是馬耳他對衝基金L.P.、馬耳他對衝基金II、L.P.、馬耳他市場中立主基金有限公司、馬耳他MLC基金、L.P.、馬耳他MLC離岸有限公司、馬耳他離岸有限公司和馬耳他泰坦基金L.P.(“馬耳他夥伴關係”)的投資經理，TerryMaltese是馬耳他資本管理有限公司的管理成員。以這種身份，馬耳他資本管理有限公司和馬耳他先生可被視為對馬耳他夥伴關係所持有的股份擁有表決權和批發權。馬耳他資本管理有限責任公司和馬耳他先生均放棄了這些股份的實益所有權，但其在這些股份中的經濟利益除外。 |
(7) | 斯蒂芬·帕魯塞克(StephenPaluszek)作為校長，是一名自然人，擁有對錶中所列股票的投票權和批判權，這些股票由prb投資者L.P持有。 |
(8) | 代表由AB FinancialServices OpportunityOpportunityFundL.P.有權受益者擁有的股份，邁克爾·霍華德作為副總裁對此擁有投票權和決定權。 |
(9) | 斯蒂文資本有限責任公司是斯蒂文金融投資者有限責任公司的普通合夥人，並以這樣的身份對出售股票的股東所持有的股份進行投票和投資控制。Stiven Capital Advisors，L.P.是Stiven金融投資者、L.P.和Stiven金融離岸投資者有限公司的投資經理，以這種身份對這兩家出售股票的股東所持有的股份擁有投票權和投資控制權。Joseph A.Stiven、Stephen L.Covington和Mark J.Ross是投資經理的普通合夥人和董事總經理，因此，他們每個人都可被視為對這兩位出售股票的股東所持有的股份擁有表決權和投資控制權。 |
(10) | TFO經理有限公司是TFO GDF基金有限公司的管理成員。Dragomir Kolev是TFO GDF Fund LLC的投資組合經理，Abdulmohsin Al Omran、Adel Al Mangour和Aref Ramadhan作為TFO Manager Limited的董事，是對TFO GDF Fund LLC表中列出的股票擁有表決權和處置權的自然人。 |
上述出售股票的股東已通知我們，他們並非註冊的經紀交易商，本招股章程所涵蓋的證券是在一般業務過程中購買的，而在購買時，並沒有與任何人直接或間接與任何人達成書面或口頭協議或諒解，以分發本招股章程所涵蓋的證券。
分配計劃
我們正在登記我們的普通股股份，發行給在此指定的出售股票的股東，以允許這些股份的持有人在本招股説明書的日期後不時轉售這些股份。我們將不會從出售我們普通股的股東那裏得到任何收益。我們將承擔所有的費用和費用，我們有義務登記普通股。
6
出售股票的股東可以直接或通過一個或多個承銷商、經紀人或代理人出售他們有權受益的全部或部分普通股，並在此直接出售。如果普通股是通過承銷商或經紀人-交易商出售的，出售股票的股東將負責承銷折扣或佣金或代理人的佣金。普通股可在任何全國性證券交易所或報價服務上出售，這些證券可以在出售時、在場外市場或在這些交易所或系統以外的交易中或在場外市場上或在場外市場上上市或報價，也可以在一個或多個交易中按固定價格、在出售時按現行市場價格、在出售時確定的不同價格或以談判價格出售。這些銷售可以在交易中進行，其中可能涉及交叉交易或阻塞交易。出售股票的股東在出售普通股時，可以使用下列任何一種或多種方法：
• | (二)經紀交易商招攬買受人的普通經紀交易和交易； |
• | 經紀交易商試圖以代理人身份出售股票的大宗交易，但可作為本金出售和轉售一部分股票，以便利交易； |
• | 由經紀人作為本金購買，由經紀人轉售作為其帳户； |
• | 按照適用的交易所規則進行的交換分配； |
• | 私人談判交易； |
• | 本招股説明書所包含的登記聲明生效之日後達成的賣空結算； |
• | 經紀人可以同意出賣人按規定的每股價格出售一定數量的此類證券； |
• | 通過期權或其他套期保值交易的書面或結算，此類期權是否列在期權交易所； |
• | 任何該等出售方法的組合；及 |
• | 適用法律允許的任何其他方法。 |
在公開市場交易中，出售股票的股東也可以根據該規則允許的“證券法”第144條或“證券法”第4(A)(1)節，而不是根據本招股説明書，在公開市場交易中轉售全部或部分普通股，但條件是他們必須符合這些規定的標準和要求。
買賣股東委託的經紀人可以安排其他經紀人蔘與銷售.如果出售股票的股東通過向承銷商出售我們普通股的股份或通過承銷商、經紀人或代理人、該等承銷商、經紀人或代理人進行這種交易，他們可以從出售股票的股東或佣金的購買者那裏獲得以折扣、減讓或佣金形式的佣金，這些人可以作為代理人，也可以作為委託人向其出售。這些佣金的數額有待談判，但除非本招股章程的補編規定，在代理交易中，按照FINRA規則2121的規定，佣金不得超過傳統的經紀佣金。
7
與出售普通股或者其他有關的，出售股票的股東可以與經紀人或者其他金融機構進行套期保值交易，這些機構可以在其承擔的頭寸套期保值過程中從事普通股的賣空活動。出售股票的股東也可以賣空普通股，如果這種賣空是在證券交易委員會宣佈本招股説明書所含的登記聲明生效之日後進行的，則出售股票的股東可以交付本招股説明書所涵蓋的普通股，以結清賣空頭寸，並返還與這種賣空有關的借來的股份。出售股票的股東也可以在適用法律允許的範圍內，向經紀人-交易商-借出或質押普通股，後者也可以出售這類股票。出售股票的股東也可以與經紀交易商或其他金融機構進行期權或其他交易，或者設立一種或多種衍生證券，要求將本招股説明書所提供的股票交付給該經紀人或其他金融機構，這些股票可根據本招股説明書(經補充或修改以反映這種交易)轉售。儘管如此，出售股票的股東已被告知，他們不得使用在本登記表上登記的股份，以彌補證券交易委員會在登記説明書(本招股説明書構成其一部分)之前所作的普通股的賣空。
出賣人可以不時以其所擁有的部分或全部普通股質押或授予擔保權益，如果其未履行其擔保債務，出質人或有擔保方可根據本招股説明書或根據“證券法”第424(B)(3)條或“證券法”其他適用條款，不時提供和出售普通股，如有必要，可修訂出售股東名單，使其包括質押人、受讓人或其他有利益的繼承人，作為本招股章程下的股東。出賣人還可以在其他情況下轉讓和捐贈普通股，為本招股説明書的目的，受讓人、受贈人、出質人或者其他利益繼承人為出售受益人。
出售股票的股東和參與發行普通股的任何經紀人或代理人可被視為與這種出售有關的“證券法”第2(11)條所指的“承銷商”。在這種情況下，根據“證券法”，任何此類經紀人或代理人支付的佣金或允許的任何折扣或優惠，以及轉售其購買的股票的任何利潤，都可被視為承銷佣金或折扣。出售“證券法”第2(11)條所指的“承銷商”的股東，須遵守“證券法”適用的招股章程交付規定，並可能須承擔某些法定責任，包括但不限於“證券法”第11、12及17條及“交易法”第10b-5條規則。
每個出售股票的股東都通知我們，它不是一個註冊的經紀人-交易商，沒有任何書面或口頭協議或諒解，直接或間接，與任何人分配普通股。當一名出售股票的股東書面通知我們，已就通過整筆交易、特別發行、交換分配或二次發行出售普通股與經紀人-交易商訂立任何重要安排，或由經紀人或交易商購買時，如有需要，將根據“證券法”第424(B)條提交本招股説明書的補充文件，披露(1)每名該等出售股東的姓名及參與的經紀交易商的姓名，(2)所涉及的股份數目，(3)出售該等普通股的價格，(4)向該經紀交易商支付的佣金或給予該經紀交易商的折扣或寬減(如適用的話)，(5)該經紀交易商並無進行任何調查以核實本招股章程所列或以提述方式納入的資料，及(6)對該項交易具關鍵性的其他事實。在任何情況下，任何經紀商都不會獲得費用、佣金和加價，這在總體上將超過8.0%。
根據一些州的證券法，普通股只能通過註冊或特許經紀人或交易商在這些州出售。此外，在某些州，我們的普通股不得出售，除非該等股份已在該州註冊或符合出售資格，或可獲豁免註冊或資格，並獲遵守。
我們不能保證任何出售股票的股東將出售根據本招股説明書構成的註冊説明書登記的任何或全部普通股。
8
每個出售股票的股東和參與這種分配的任何其他人均須遵守經修正的1934年“證券交易法”的適用規定，以及其中的規則和條例，包括(但不限於)適用的“交易法”條例M，該條例可限制出售股票的股東和任何其他參與人購買和出售任何普通股的時間。在適用範圍內，條例M還可限制任何參與分配普通股的人從事有關普通股的做市活動的能力。上述一切都可能影響到普通股的市場性和任何個人或實體從事有關普通股的做市活動的能力。
根據登記權協議，我們將支付普通股登記的所有費用，包括但不限於證券交易委員會的備案費和遵守國家證券或“藍天”法的費用；但每一出售股票的股東須支付所有承銷折扣和出售佣金，如果有任何相關的法律費用的話。根據登記權利協議，對出賣人承擔一定的責任，包括“證券法”規定的部分責任，或者出售的股東有權出資。出售股票的股東可以根據相關的登記權利協議，從出售股東提供給我們的任何書面資料中產生民事責任，包括“證券法”規定的責任，以便在本招股説明書中使用。
法律事項
這份招股説明書所提供的股份的有效性將由費尼莫、凱、哈里森和福特、LLP、得克薩斯州奧斯汀等公司代為承繼。
專家們
投資者控股公司截至2018年12月31日、2018年和2017年以及其後各年的合併財務報表載於投資者控股公司2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告，以及投資者控股公司截至2018年12月31日對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊公共會計師事務所Ernst&Young LLP審計，這些報表載於其報告中，並以參考方式納入其中。這些合併財務報表和投資者控股公司管理層對截至2018年12月31日財務報告的內部控制有效性的評估，在此參考了安永有限公司關於此類財務報表的報告，以及截至會計和審計專家等公司授權日期對財務報告的內部控制的有效性。
投資者控股公司截至2016年12月31日的年度綜合財務報表載於投資者控股公司2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中，在此參考了獨立註冊公共會計師事務所Postlethwaite&Netterville，APAC的報告，以及該公司作為會計和審計專家的權威。
9
1，290，323股
普通股
招股説明書
二0二0年三月二日