美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(2019年12月28日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號：001-33486
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (國税局僱主 (識別號) |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(408 ) 572-5200
(登記人的電話號碼，包括區號)根據該法第12(G)節登記的證券：無
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型快速機 | ☐ | ☒ | ||
非加速 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ /.☒
註冊人的普通股市值為每股0.001美元，由註冊人的非附屬公司在2019年6月29日持有，這是註冊人最近一次完成第二財政季度的最後一個營業日。$372,288,790 (根據登記人當日普通股的收盤價計算)。由每名高級人員及董事所持有的註冊人普通股的股份，以及每名擁有註冊人超過10%或多於10%的已發行普通股的人所持有的股份，已被排除在外，因為該等人可當作是聯屬公司。這種從屬地位的確定不一定是其他目的的決定性決定。截至2020年2月21日，183,026,317 登記人的普通股，每股面值為0.001美元，已發行和發行。
以參考方式合併的文件
登記人關於其2020年股東年度會議的最後委託書(“2020年委託書”)的部分內容以參考方式納入本年度報告第三部分，如有所示，即表10-K。2020年委託書將在本報告所涉財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
英菲涅拉公司
表格10-K年度報告
截至2019年12月28日的財政年度
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
第1項 | 商業 | 1 |
第1A項. | 危險因素 | 14 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 36 |
第2項 | 特性 | 36 |
第3項 | 法律程序 | 36 |
第4項 | 礦山安全披露 | 37 |
第二部分 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 38 |
第6項 | 選定財務數據 | 39 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 41 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 61 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 63 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 125 |
第9A項 | 管制和程序 | 125 |
第9B項 | 其他資料 | 126 |
第III部 | ||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 127 |
項目11. | 行政薪酬 | 127 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 127 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 127 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 127 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 128 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 128 |
第一部分
第1項.商業轉制
概述
英菲涅拉公司(“我們”、“我們”、“我們”或“英菲涅拉”)是一家由網絡設備、軟件和服務組成的全球網絡解決方案供應商。我們的解決方案包括光傳輸平臺、匯聚包光傳輸平臺、光線路系統、分拆路由器平臺、一套聯網和自動化軟件產品以及支持和專業服務。
我們的客户包括電信服務提供商、互聯網內容提供商、有線電視供應商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供業務和消費者通信服務。我們的綜合網絡解決方案組合也使我們的客户能夠擴大他們的傳輸網絡，因為終端用户服務和應用繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些終端用户服務和應用包括(但不限於)高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清晰度視頻流服務、虛擬和增強現實以及物聯網(物聯網)。
我們的系統是高度可伸縮的，靈活的，並設計了開放的網絡原則，以便於部署。我們使用內部製造和第三方組件的組合來構建我們的系統。我們的投資組合包括利用我們創新的光學引擎技術的系統，包括大規模光子集成電路(“pics”)和數字信號處理器(“dsp”)。我們通過使用磷化銦來優化製造工藝，從而可以將數百個光學功能集成到一組半導體芯片上。我們的pics和先進dsp的大規模集成使我們能夠提供高性能的傳輸網絡平臺，並具有客户最關心的功能，包括每比特成本、低功耗和節省空間。此外，我們還設計了我們的光學引擎，通過利用相干光傳輸來提高我們產品的容量和性能。我們相信，我們的垂直集成策略變得越來越有價值，因為我們的客户正在向每秒800千兆比特(“GB/s”)的波長傳輸速度以及更高的傳輸速度過渡，因為我們的光集成、DSP和緊密集成封裝的結合使我們能夠在更高的光速下獲得領先的光學性能。隨着時間的推移，我們計劃將我們的光學引擎技術集成到更廣泛的運輸平臺中，以提高客户價值和降低生產成本。
在過去的幾年裏，我們擴展了我們的解決方案組合，從最初的專注於長期和海底光傳輸市場發展到提供一套更加完整的分組光網絡解決方案，以解決端到端傳輸基礎設施中的多個市場。這些市場包括地鐵接入、地鐵聚合和交換、數據中心互連(DCI)以及長途和海底運輸。
我們通過內部開發和收購擴大了我們的投資組合。2014年，我們推出了InfineraCloudXpress，以應對新興的DCI市場機遇。2015年，我們進入了地鐵市場，收購了地鐵分組光應用領域的領先企業TransmodeAB(“Transmode”)。2018年10月，我們通過收購電信控股母公司LLC(“Coriant”)擴大了我們的產品組合和客户羣，這是一家為全球最大的網絡運營商提供開放網絡解決方案的私人控股全球供應商(“收購”)。這次收購幫助我們成為世界上最大的垂直一體化運輸網絡解決方案供應商之一，並提高了我們為全球客户羣服務的能力，並加快了我們客户所需創新解決方案的交付。這次收購還使我們能夠擴展客户應用程序的範圍，包括城域聚合和交換、分拆路由以及支持軟件的多層網絡管理和控制。
我們的高速光傳輸平臺是通過我們的光學引擎技術--無限容量引擎(ICE)來區別的.冰使不同的子系統可以定製在不同的運輸市場上的各種網絡應用，包括地鐵，DCI，長途和海底。我們最新一代的光學引擎技術提供多太比特光電子系統，由我們的第四代PIC和最新一代FlexCoherent DSP(我們將其結合為“ICE4”)。
作為收購的一部分，我們用我們的CloudWave T技術提供的600 GB/s傳輸能力擴展了我們的高速光傳輸組合，這使我們能夠擴展我們可以處理的高速傳輸應用程序。
1
我們的產品被設計成由一套軟件解決方案來管理，這些解決方案支持端到端的公共網絡管理、多層服務編排和自動化操作。我們還提供軟件支持的可編程性，提供不同的能力，如即時帶寬.結合我們不同的硬件解決方案，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集購買和激活所需的帶寬。這反過來使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們最初的網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的變化，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的端到端解決方案組合通過提供高度可伸縮的能力和功能的獨特組合，解決各種應用程序，並最終簡化和自動化分組光網絡操作，使我們的客户受益。
我們於2000年12月成立，最初以“Zepton網絡”的名義運作。我們被併入特拉華州。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州森尼維爾，94089，裏海法院140號。我們的電話號碼是(408)572-5200.“Infinera”、“Infinera DTN-X”、“FlexCoherent”、“Infinera Groover”、“Infinera Mtera”、“Infinera DRX”、“Infinera Transend”和Infinera徽標是Infinera公司在美國、某些其他國家和/或歐盟的商標或服務標誌。所提及的任何其他商標或商號均屬於其各自所有者的財產。
行業背景
光傳輸網絡設備利用光纖電纜上的光波傳輸數字信息。隨着波分複用(WDM)系統的出現，在一根光纖上使用不同頻率或顏色的多波長光傳輸數據。客户部署波分複用系統，以便在大陸之間、國家間、城市之間和大都市區之間傳送信息，在某些情況下甚至一直到最終用户。光纖網絡通常能夠承載大多數類型的通信業務。我們相信，通信行業的一些趨勢正在推動對大量網絡帶寬的需求，並最終將增加對分組光傳輸網絡系統和軟件的需求。這些趨勢包括：
• | 雲服務的增長； |
• | 超一流服務和高清晰度視頻流的增長； |
• | 移動寬帶服務的增長，包括4G和新興的5G服務； |
• | 增加使用連接的虛擬和增強現實設備；以及 |
• | 繼續推動網絡連接設備數量的巨大增長的物聯網。 |
隨着網絡流量的增長，客户增加現有光網絡的傳輸容量，或者部署新的系統來滿足帶寬需求，並向終端用户提供擴展的服務。
我們相信，我們正處於影響我們所服務的市場的兩大運輸網絡架構的重大變化之中。首先是傳統運輸市場的分叉，要麼是基於雲的模式，要麼是更為傳統的載體模型。基於雲的體系結構的特點是對傳輸網絡進行了優化，以處理數據中心站點之間服務器到服務器通信量的巨大增長。為了管理服務器到服務器的流量增長，我們的客户尋求開放、可伸縮和分類的傳輸解決方案，以適應點對點、高容量的交通模式。這些客户需要的解決方案是成本優化的低成本每比特，低功耗，減少足跡和易於部署。相比之下，傳統的服務提供商需要高容量的解決方案，需要更集成的網絡平臺，這些解決方案可以提供多業務能力和聚合數據流，並可以在其網絡的各個點執行流量的增減。這些客户需要保護方案和更多的接口來滿足他們的最終客户需求。我們的解決方案既服務於由不斷增長的數據中心流量驅動的點對點應用程序，也服務於更傳統的面向網格的交換傳輸網絡。
第二次轉變發生在網絡的邊緣，光纖越來越多地部署在接近終端用户的地方。這種趨勢經常被稱為“光纖深度”，主要發生在兩種類型的接入網：4G/5G移動傳輸網絡和下一代電纜和多系統運營商(MSO)網絡。這兩種趨勢都要求具有成本效益的可擴展性、更高的密度和更低的每比特網絡設備的綜合分組交換能力。
在所有這些運輸應用程序中，我們相信我們的客户尋求以下解決方案，以增加收入、擴大服務範圍和降低運營總成本：
• | 高帶寬解決方案，擴大光傳輸容量，以滿足日益增長的帶寬需求，同時通過業務粒度提供效率； |
2
• | 有效的解決辦法，採用適當組合的分類和綜合系統，以優化性能和提高可靠性，同時減少物理空間和電力消耗，從而降低運營和資本支出； |
• | 易於使用的解決方案，高度可編程，開放和自動化，這有助於減少部署新的傳輸帶寬的時間和複雜性； |
• | 改進以太網或Internet協議設備(如交換機或路由器)與光傳輸網絡設備之間的集成；以及 |
• | 傳輸層的強加密。 |
戰略
我們的目標是成為世界上最優秀的端到端傳輸網絡解決方案的供應商，為我們的客户提供最高的性能和最低的總成本解決方案。我們戰略的關鍵方面包括：
• | 利用我們的垂直集成解決方案，提供最低的總成本網絡解決方案。 我們將繼續利用我們的垂直集成光學引擎，為我們的客户提供不同的價值。這一價值包括我們創新的PIC和DSP技術所帶來的巨大成本優勢，包括服務敏捷性、頻譜效率、光性能領先和可靠性、行業領先的光可伸縮性以及高密度和超功率高效平臺。我們的戰略是繼續以更高的速度和越來越高效的解決方案發展我們獨特的光學技術，將我們的光學引擎集成到更廣泛的端到端組合，並將這一創新擴展到網絡的邊緣。 |
• | 推動成本結構優化，實現規模成本優勢。利用規模作為我們縱向一體化戰略的一部分，包括在更廣泛的平臺上集成我們的光學引擎，使我們能夠實現成本優勢和成本結構效率，從而增強我們繼續投資於我們的光學引擎和端到端組合的研究和開發的能力，以及驅動盈利能力。特別是，我們相信，從技術和供應鏈的角度來看，我們的垂直集成製造能力是一種競爭優勢，能夠降低成本結構，從而提高盈利能力。為了進一步推動成本結構優化，我們正在改變我們的供應鏈，使我們能夠從固定的成本結構轉變為日益外包的模式，這將使我們的交付能力有更大的靈活性，從而更好地支持客户，同時優化我們的成本槓桿。 |
• | 提供全面的網絡解決方案，擴大我們的市場觸角。我們相信，一個跨越多層技術和為邊緣到核心運輸市場進行優化的廣泛和集成的解決方案組合，對於幫助我們的客户提供新的5G、分佈式訪問體系結構、DCI、雲和商業服務，對於幫助我們的客户提供最具成本效益的服務至關重要。通過擴大和加強我們的解決方案組合，利用應用程序優化能力和破壞性創新，我們能夠擴大我們進入市場的範圍，並解決更廣泛的客户傳輸應用，從核心網絡可伸縮性到分組和應用優化的城域運輸。 |
• | 提供優質的客户體驗。我們的成功將繼續受到我們為所有客户提供卓越經驗的承諾的推動。除了有效和可預見地向市場提供創新技術和高質量產品的產品交付能力之外，我們還通過提供端到端解決方案給客户帶來價值，這些解決方案包括基於使用的帶寬供應、服務敏捷性和易於使用，從而加快了時間收益。此外，我們的全球客户服務團隊致力於通過提供最高質量的支持服務，幫助我們的客户部署、操作和維護他們的網絡，從而使我們的客户獲得成功。我們相信，我們的技術領導能力與我們提供最可靠產品的能力和不同的客户體驗相結合，有助於客户的成功，並代表着主要的差異。 |
• | 利用軟件驅動的自動化來提供不同的解決方案。我們相信，我們在易用性和自動化方面領先於業界，既集成到我們的系統設計中，也通過我們的軟件能力提供了便利。我們繼續投資於我們的差異化技術，包括增強即時帶寬服務的能力，以及引入自動化和可編程能力。我們正在擴展整個產品組合的管理和控制功能，並增加了一個新的業務流程解決方案。這種新的解決方案使客户能夠利用端到端網絡資源以及多層、多域和多供應商網絡的自動化。此外，基於客户對更可編程網絡的需求，我們在解決方案中添加了開放的應用程序編程接口(API)，以使客户能夠創建更靈活和定製的自動化操作。 |
3
客户
我們的客户垂直包括：
• | 國內和國際網絡的一級運營商； |
• | 二級和三級載體； |
• | ICP和數據中心操作員； |
• | 電纜供應商和多業務組織； |
• | 批發承運人； |
• | 潛艇網絡運營商； |
• | 大型企業客户； |
• | 研究和教育機構； |
• | 政府實體。 |
我們的產品直接銷售給我們的最終用户客户和渠道合作伙伴，代表我們銷售。我們沒有客户的長期銷售承諾.大約有一個客户13%我們2019和2018年的收入。這個客户在2017年完成了與另一個客户的合併，這兩個客户約佔總數。6%和12%我們2017年的收入。另一位客户約佔15%2018年的收入。2019年、2018年或2017年，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。
技術
我們是建立在一種願景之上的，即允許無限的智能帶寬池，由軟件支持的按需服務提供。我們集中精力和資金開發應用程序優化平臺，使客户能夠創造豐富的終端用户體驗，通過高效的，高帶寬的包光傳輸的特點如下：
• | 可伸縮的。數據中心的激增，雲計算的興起，視頻消費的增加和移動接入的增長，從根本上改變了運營商網絡的業務特性。我們目前提供多太比特類相干的、可切片的超級信道，允許在一個操作中提供大量的帶寬池。 |
• | 靈活。除了為客户提供端到端的解決方案外，我們還提供多種集成和分類的平臺，以降低複雜性，並隨着傳輸網絡體系結構的發展而具有靈活性。有不同的客户偏好，因為一些客户繼續傾向於集成的多服務網狀網絡，而另一些，如icps，則傾向於解決高容量點對點連接的分類平臺。 |
• | 打開。網絡運營商正面臨着日益激烈的競爭，以滿足客户對即時帶寬和提高網絡知名度的需求。我們的網絡解決方案的特點是具有軟件定義的網絡(“sdn”)API的分類和高度可編程的平臺，使網絡能夠開放，從而簡化了端到端、多層服務的供應和網絡控制。 |
• | 自動化。隨着網絡規模的擴大，降低運營成本的需求增加了對網絡傳輸層中啟用軟件的自動化能力的需求。我們目前提供了一套軟件解決方案，可以大大降低複雜性，提高客户對節省時間的管理和自動化工具的滿意度。我們的解決方案，加上一種實用的網絡自動化方法，旨在使我們更容易在網絡和操作效率以及服務敏捷性方面實現可衡量的改進。 |
4
Infinera光學發動機
我們相信，我們的光學引擎，最新的版本是ICE4，是我們的價值主張和競爭優勢，我們的系統解決方案的關鍵。在技術上，我們能夠提供多太比特類相干的超級通道通過在系統中顯着超過可靠性標準。此外，我們的DSP使網絡運營商能夠利用相干技術來實現比現有光纖基礎設施更高的數據容量傳輸。我們已經將先進的相干技術集成到我們的ICE4中的FlexCoherent DSP上，例如尖端Nyquist子載波和軟判決正向糾錯增益共享技術。在財政上，我們相信我們的技術方法能夠改善光學網絡的製造經濟，使未來的光學運輸成本降低可以在由批量製造效率和更大的功能整合所確定的成本曲線上得到明顯的維持。這些優勢使我們能夠開發新的、成本效益高的體系結構，使我們的客户能夠解決他們的業務需求。
在2019年，我們宣佈了我們的第六代無限容量引擎(“ice 6”)，這是為了支持高容量的光傳輸雙通道800 GB/s和領先的光學性能。ICE 6以ICE 4和即時帶寬的市場成功為基礎，其每秒1.6太比特(“TB/s”)光引擎為網絡運營商提供了一條道路，以滿足帶寬的持續增長和日益動態、不可預測的業務流。ICE 6將我們的第六代PIC與我們內部開發的7納米FlexCoherent DSP技術相結合。由ICE 6驅動的平臺將在2020年下半年投入商業使用。
Infinera超通道和切片光子學
我們通過同時使用單個或多個信道為客户提供部署WDM的靈活性。例如，Infinera的XT和CloudXpress系列產品被設計成支持多個通道，每個通道的容量可達200 GB/s，並根據平臺形狀因素，在一個單行卡或單元中提供支持。這種帶寬池可以管理為一個單一的超級信道，最多可在一個操作中部署1.2TB/s，也可以分割成較小的增量，以使運營商具有更大的靈活性。超級信道會帶來競爭優勢，從而降低運營成本和系統的長期可靠性，並顯著縮短安裝時間。我們的ICE4技術結合了超級信道的優點和將容量分割成更小的單元增量(如100 GB/s)的能力。每個增量可以在多個不同的方向進行調整和路由，每個增量都完全調整到自己靈活的柵極頻率，並具有自己的相干調製輪廓。這大大減少了網絡中所需的模塊數量，從而降低了總擁有成本。
Infinera即時帶寬
Infinera即時帶寬使客户能夠以更小的增量(例如100 GB/s)許可超級信道帶寬。通過Infinera XTC系列、XT系列、XTS系列、Cloud Xpress系列和XTM系列平臺上提供的即時帶寬技術，客户可以在不部署任何增量設備的情況下按需提供額外的傳輸容量。我們的即時帶寬技術由我們的硬件提供了獨特的功能，為客户提供了採用基於成功的商業模式來促進網絡增長的能力。
Infinera雲T波光學
Infinera CloudWave T Optics是Infinera GroovG30所利用的一種連貫的檢測接口技術，它具有靈活的基於雪橇的體系結構，旨在支持隨增長付費的網絡可伸縮性。CloudWave T光學解決方案利用通過收購獲得的技術，基於第三方組件，為600 GB/s傳輸提供快速的市場能力。CloudWave T解決方案還可以降低初始成本，降低節約成本，並隨着時間的推移支持成本效益增長。.
Infinera汽車-Lambda
分組光網絡中人工操作的成本對網絡運營商的總擁有成本有着重要的影響。我們的AutoLambda特性為部署訪問和聚合網絡提供了一個獨特的解決方案。它使網絡運營商能夠簡單地將DWDM光插入聚合節點和接入節點，從而允許分組光網絡單元自動調整每個光信號到適當的波長。其結果是大幅度減少了卡車的數量和部署高容量接入和聚合網絡所需的工作量，同時減少了部署和配置錯誤。
5
Infinera分類路由
與傳統的封閉和專有的基於底盤的路由器相比，我們的開放式和分門別類的路由技術減少了供應商的鎖定，加快了創新，降低了成本，消除了底盤背板和插槽的數量，成為成本優化擴展的障礙。我們的分類路由器解決方案由硬件獨立的、載波級路由軟件組成，我們將其作為聚合網絡操作系統(“cNOS”)和Infinera DRX系列分組交換白箱組成，在一個或兩個機架單元(“RU”)中支持從300 GB/s到9.6 TB/s的容量。
支持軟件的網絡自動化
利用基於SDN原則的開放網絡體系結構，Infinera Transend Software Suite為高級網絡自動化提供了一個平臺，該平臺降低了運營成本，優化了已部署的網絡資產，加快了收入時間，並最大限度地提高了網絡和服務的可用性。基於意圖的自動化將服務請求轉換為優化的多層網絡配置，而閉環自動化則主動監視網絡狀態和服務性能，並在適當時採取行動以確保服務質量。其他亮點包括DevOps風格的可編程性、開放界面和基於圖形用户界面的門户.
產品和服務
我們的硬件產品組合包括光線路系統、分組光平臺、緊湊的模塊化平臺和網絡路由器。軟件產品包括Infinera Transform Software Suite，其中包括SDN和網絡管理軟件，以及我們的CNOS路由軟件。這些產品面向地鐵，長途和海底網絡市場，從端到端.DCI是這些市場的一個子集。我們還提供客户支持服務，包括旨在幫助客户優化網絡資產和遷移遺留服務的專業服務。.
高速傳輸網絡基礎設施由多個技術層組成，這些技術層需要層間的智能互通和協調，以確保最終用户服務的有效交付。這些技術層包括第0層(WDM)、第1層(光傳輸網絡(OTN)、SONET/SDH)、第2層(載波以太網)、2.5層(MPLS-TP)和第3層(Internet協議)。我們的產品組合包括跨越所有這些傳輸網絡層的解決方案。我們的產品組合還包括多層網絡管理和自動化軟件，這些軟件有助於簡化運營任務，加速跨多個運輸市場領域(包括地鐵、長途和海底)提供終端用户服務。
光線路系統
Infinera槽系列
英菲涅拉溝槽系列模塊化的、基於雪橇的平臺包括集成光線路系統功能優化以支持各種傳輸網絡應用。具有緊湊和靈活的架構設計，槽解決方案支持高達600 gb/s的每波長，以提供成本優化的光覆蓋在地鐵和長途應用，使能力快速增長，隨着網絡流量的增長。我們將在2020年引入擴展槽系列，包括增加我們每波長800 GB/s的ICE 6光學引擎。
Infinera 7300系列
Infinera 7300系列是一個SDN就緒的相干光傳輸系統.支持最新的光學技術，7300系列解決了區域，長途和超長距離光網絡的需要，包括長，非重複單跨和浮峯海底網絡。7300使網絡運營商能夠通過快速光保護交換和使用自主和SDN控制的恢復功能實現最高的網絡彈性。
Infinera FlexILS開放式光線路系統
Infinera FlexILS開放式光線路系統通過長距離光纜連接各種Infinera和第三方終端設備平臺，同時提供交換、複用、放大和管理通道。FlexILS解決方案設計用於支持50 TB/s的光纖容量，用於Infinera平臺的擴展C波段和L波段。FlexILS還支持具有靈活網格結構的可重構光加插複用器(“ROADM”)功能，並通過通過端口或方向消除固定波長的限制，提供無約束的光交換。該平臺與其它具有WDM、OTN和分組交換功能的平臺相結合，為多層交換提供開放的API接口和SDN控制接口。
6
分組光平臺
Infinera 7090系列
Infinera 7090分組傳輸平臺提供多協議標籤交換(“MPLS”)-傳輸配置文件(“MPLS-TP”)和基於運營商以太網的選項，解決應用程序包括業務以太網服務、從TDM到數據包的遷移以及住宅和移動回傳。7090系列包括容量從5 GB/s到960 GB/s的MPLS-TP平臺和基於載波以太網的平臺，這些平臺提供一系列緊湊的千兆以太網(“GbE”)和10 GbE以太網接入設備。
Infinera XTM系列
Infinera XTM系列分組光傳輸平臺提供高性能的地鐵連接解決方案，為5G、光纖深度、商業服務和其他地鐵運輸應用優化服務感知能力。XTM系列為多業務城域網接入網和聚合網絡提供了優越的密度、較低的功耗和更高的可擴展性，包括集成的第一層和第二層支持和5G移動x距離應用所需的時間敏感網絡功能。該平臺是為應用豐富的分組光城域網設計的，提供電纜、移動、寬帶和業務服務，需要10 GB/s、100 GB/s或200 GB/s波長，具有不同的性能。
Infinera 7100系列
Infinera 7100系列分組光傳輸平臺尺寸適中，支持靈活的應答器、多思考器、分組交換、OTN交換、SONET/SDH交換和基於ROADM的光線路系統，為地鐵網絡提供緊湊和靈活的傳輸。7100系列包括為地鐵運輸優化的5RU平臺7100 Nano和2RU平臺7100 Pico，該平臺將服務擴展到地鐵邊緣，並支持地鐵接入應用。7100系列還包括PSX-3S，為聚合和訪問應用程序優化的1RU 376 GB/s分組交換機。
Infinera Mtera系列
Infinera Mtera通用傳輸平臺是一種靈活而高效的網絡傳輸解決方案，支持可伸縮的疏導和一種創新的協議--不可知的交換結構--幾乎每一張卡上的每個端口都可以在OTN和以太網之間配置。Mtera系列包括一個緊湊的8槽，4 TB/s的貨架和一個更高容量的14槽，7 TB/s的貨架，與配對的14槽貨架能夠提供12 TB/s的電氣開關。Mtera系列結合了SDN就緒、先進的ROADM功能和對OTN、分組和SONET/SDH通信在電氣層的通用交換的支持。
Infinera XTC系列
Infinera XTC系列包括集成數字OTN交換和光WDM傳輸的多太比特分組光傳輸平臺。XTC系列提供匯聚分組、OTN和WDM，適用於地鐵核心、區域、長途和海底應用.XTC系列的特點是ICE4，即時帶寬，和大規模的簡單操作，以推動降低成本和加快時間的收入。這些平臺還支持廣泛的以太網和OTN客户端接口的靈活性，併為地鐵，長途和海底網絡設計。
緊湊型模塊化平臺
Infinera Cloud Xpress家族
Infinera Cloud Xpress家族旨在滿足icps、通信服務提供商、互聯網交換服務提供商、企業和其他大型數據中心運營商的不同需求。第一代CloudXpress擁有500 GB/s的WDM超級信道輸出(2RUs)。我們的第二代，CloudXpress 2，於2017年6月發佈，利用ICE4光學引擎，擁有1.2TB/s的1RU超級通道輸出。這些平臺的設計採用了機架和堆棧的形式，並利用了一種軟件方法，使它們能夠輕鬆地使用開放的SDNAPI(類似於部署在雲中的服務器和存儲基礎結構)插入現有的雲供應系統。
Infinera槽系列
Infinera GroLove系列高度緊湊、模塊化和基於雪橇的平臺包括集成的Muxponder功能，以支持各種傳輸網絡應用程序。具有緊湊和靈活的架構設計，槽解決方案支持高達600 gb/s的每波長，以提供成本優化的光覆蓋在地鐵和長途應用，使能力快速增長，隨着網絡流量的增長。溝槽
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Muxponder解決方案支持在幾乎任何光線路系統上部署，確保網絡運營商始終能夠獲得最佳的解決方案。
Infinera XT系列
英菲涅拉xt系列緊湊、開放和分拆的平臺，由我們的icE4提供動力，提供多達2.4 TB/s的線路側容量，用於地鐵、DCI、區域和長途網絡的1 RU和4 RU組成的緊湊型網絡，具有超長距離和潛艇距離。這些平臺旨在為地鐵、DCI、長途和海底網絡上的雲級網絡服務提供動力。
網絡路由器
Infinera DRX系列
Infinera DRX系列分類路由器旨在幫助網絡運營商通過最小化供應商的鎖定來減少資本支出和加速創新，同時也通過開放的SDN支持的網絡自動化來減少運營費用。DRX系列包括載體級1RU和2RU白盒的用途-為分類路由器應用程序，包括5G回程和光纖深度。作為一種開放的網絡解決方案，DRX系列利用了infinera cNOS路由軟件以及第三方獨立於硬件的網絡操作系統。儘管單個DRX設備的容量從300 GB/s到9.6 TB/s不等，但CNOS啟用的堆疊和葉脊架構提供了更大的節點容量。DRX系列的載波級功能包括先進的同步、設備宂餘和温度硬化選項.
Infinera 8600系列
Infinera 8600系列SDN就緒的Internet協議/MPLS路由器為小區站點、城域核心和聚合應用提供了緊湊、低成本和高效的解決方案。通過提高網絡性能、整合先進的同步和啟用新的固定移動業務，8600系列幫助網絡運營商在3G、4G、固定移動融合和新興的5G網絡中確保高質量的用户體驗。
軟件和服務
超越軟件套件
利用基於SDN原則的開放體系結構，Infinera Transend Software Suite包括多層和多域協調器、多供應商SDN域控制器、網絡管理器，以及基於開放、基於標準的網絡管理能力，在微觀和宏觀級別對網絡元素進行細粒度控制。TransendSoftwareSuite提供了一個自動化平臺，它可以降低運營成本、優化網絡資產、加快時間和收入，並最大限度地提高網絡和服務的可用性。基於意圖的自動化將服務請求轉換為優化的多層(L0-L3)網絡配置，而閉環自動化則主動監視網絡狀態和服務性能，並在適當時採取行動以確保服務質量。其他亮點包括DevOps風格的可編程性、開放界面和基於圖形用户界面的門户.
Infinera CNOS
Infinera CNOS是一種獨立於硬件的網絡操作系統，它利用由領先的一級運營商廣泛部署的經現場驗證的8600互聯網協議/MPLS軟件。Infinera CNOS旨在運行於Infinera DRX平臺或第三方分組交換白盒上，以提供可伸縮的分類路由器解決方案。該解決方案的目的是使網絡運營商能夠通過最小化供應商的鎖定來減少資本開支和加速創新，同時利用sdn支持的自動化和通過堆疊和葉脊架構有效擴展成本的能力來降低運營費用。
客户支持服務
在我們的產品方面，我們為所有的硬件和軟件產品提供全面的支持服務。這些支持服務涵蓋網絡所有權的所有階段，從初始安裝到日常維護活動和專業服務。我們的支持服務旨在有效地管理和維護客户網絡運營，以應對當今日益增長的降低運營成本和最小化停機時間的需求。
我們的支持組織繼續擴展和提供世界級的服務，成功地支持世界各地的客户。此外，我們繼續擴大我們的服務組合，以滿足我們的客户不斷變化的需求。
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競爭
我們目前的技術和平臺支持地鐵、DCI、長途和海底市場.分組光網絡設備市場具有高度的競爭力，我們所服務的市場的競爭是基於以下因素的任意一種或多種因素：
• | 價格和其他商業條款； |
• | 功能； |
• | 現有的業務和客户關係； |
• | 產品和服務滿足客户近期和未來網絡需求的能力； |
• | 電力消耗； |
• | 散熱； |
• | 形狀因素或密度； |
• | 安裝和操作簡單； |
• | 質量和可靠性； |
• | 服務和支助； |
• | 安全和加密要求； |
• | 可擴展性和投資保護；以及 |
• | 產品準備時間。 |
分組光設備市場競爭激烈.在長期市場，我們的主要競爭對手包括wdm系統供應商，如Ciena，華為，諾基亞和中興通訊.在地鐵市場上，我們面臨着與長期競爭對手一樣的競爭對手，包括思科、ADVA光網絡和絲帶通信等。在DCI市場上，我們還面臨着與WDM系統相反的直接向客户銷售光學元件的供應商的競爭。除了我們目前的競爭對手，其他公司已經或將來可能開發出與我們的產品競爭的產品。我們還可能在競爭的市場中遇到競爭對手的合併，這可能導致競爭格局、能力和市場份額的變化，並可能影響我們的經營結果。
我們的一些競爭對手擁有比我們更好的知名度、技術、財務和營銷資源，以及與潛在客户建立更好的關係。我們的許多競爭對手在開發或獲得新產品和技術以及為這些產品和技術建立市場意識方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手擁有財政資源，可以以激進的價格水平提供有競爭力的產品，從而阻止我們進行有效的競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與一些潛在的和現有的客户建立了長期的關係，並有能力為客户提供融資，因此，在向這些客户銷售產品方面具有固有的優勢。
銷售與營銷
我們主要通過我們的直銷隊伍，在市場營銷和產品管理人員的支持下，銷售和銷售我們的產品和相關的支持服務。我們還使用分銷或支持合作伙伴進入新的市場，或應潛在客户的要求。我們的銷售團隊對高價值電信產品的採購過程和銷售週期有着豐富的經驗。
我們產品的銷售過程需要與潛在客户進行討論，分析他們的網絡，並確定他們如何在他們的網絡中利用我們的系統功能。這個過程需要發展強大的客户關係，並利用我們的銷售力量和客户支持能力。
在銷售週期的過程中，潛在客户通常在購買前對我們的產品進行測試。在商業部署之前，客户通常會對我們的產品進行實地試驗。成功完成後，客户通常接受安裝在其網絡中的產品，並可繼續進行其他產品的商業部署。我們預計，從最初與潛在客户的接觸到簽訂購買協議，我們的銷售週期在某些情況下可能需要幾個季度。
直銷隊4.我們的銷售小組直接向世界各地的服務供應商銷售，並在地理上圍繞下列市場組織：(1)美國和加拿大(“北美”)；(2)拉丁美洲和南美洲(“LATAM”)；(3)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；和(4)亞太地區和日本(“APAC”)。
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在每個地理區域，我們保持特定的團隊或人員，集中在特定的地區，國家，客户或市場垂直。
間接銷售隊伍. 我們聘請商業顧問、轉售和物流合作伙伴來協助我們的銷售工作，主要是在新的地區，這些合作伙伴對典型的業務做法有着深刻的瞭解，並與當地的主要經營者建立了牢固的關係。我們期望與業務夥伴合作，協助我們的客户銷售、部署和維護我們的系統，並簽訂分銷和轉售協議，以便利我們產品的銷售和支持。
營銷與產品管理. 我們的產品管理團隊負責定義產品的特性和進入市場所需的計劃，以使我們在市場上取得最大的成功。產品管理以產品和應用專業知識支持我們的銷售工作。我們的公司營銷團隊通過直接的客户互動、公共關係、出席貿易展覽和其他活動以及互聯網節目和其他營銷渠道，通過溝通我們的價值主張和差異化來創造對我們產品的需求。
研究與開發
繼續在研究和開發方面的投資對我們的業務至關重要。為此，我們擁有一支在系統、子系統、軟件和組件等各個領域具有專長的工程師團隊。我們的研究和開發工作目前集中在加利福尼亞的桑尼維爾、賓夕法尼亞的阿倫敦、馬裏蘭州的安納波利斯、印度的班加羅爾、加拿大的卡納塔、瑞典的斯德哥爾摩、德國的慕尼黑、葡萄牙的里斯本、中國的上海、芬蘭的埃斯波和伊利諾伊州的納珀維爾。我們利用各種內部資源，並以第三方在合同基礎上提供的開發人員來補充我們的人員配置。我們投入了大量的時間和財力用於改進現有產品和開發新產品。我們將在未來繼續擴大我們的產品供應和現有產品的能力，並計劃將大量資源用於這些持續的研究和開發工作。我們正在不斷增加現有平臺的可伸縮性和軟件特性。作為與收購相關的整合努力的一部分，我們正在將傳統的英菲涅拉和科裏安特產品整合到一個無縫的端到端組合中；我們正在投資於在我們平臺的更大範圍內利用英菲涅拉的垂直集成能力。我們還致力於以比歷史更快的速度開發新一代光學引擎，以便更快地將新產品推向市場，滿足客户的需求。我們相信，這些努力將提高我們在目前服務的市場上的競爭力，並使我們能夠解決鄰近的市場問題，為我們今後的增長提供動力。
員工
截至2019年12月28日，我們有3261名員工。其中共有2 061名僱員位於美國境外。我們的美國僱員都不受集體談判協議的約束。某些外國管轄區的僱員可以按照當地的慣例或要求，由當地工人理事會和/或集體談判協議作為代表。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們的員工關係良好。
製造業
我們投入了大量的時間和資金來開發和改進我們用於生產和包裝產品的生產流程。這包括對人員、設備以及在加利福尼亞和賓夕法尼亞州生產和包裝我們產品所需的設施進行大量投資。我們還投資於使我們的生產過程自動化，以及培訓和保持我們的製造業勞動力的質量。作為光子集成發展的領先者，我們的製造工藝經過幾年的發展，並通過專利、商業祕密和合同保護相結合得到保護。我們相信，我們在產品生產和包裝方面的投資為我們提供了巨大的競爭優勢。我們還相信，隨着業務的持續增長，我們目前的製造設施，包括我們在加利福尼亞的生產設備，以及我們在賓夕法尼亞州的模塊製造設施，都能適應生產能力的增加。
我們也使用合同製造商來組裝我們的產品的一部分。每個合同製造商根據我們的規格和材料清單採購組裝產品所需的部件。對於我們的業務要素，我們外包，我們進行嚴格的內部質量控制測試，以確保我們的產品的可靠性。我們的供應鏈風險緩解策略是持續和制度化的，在我們的供應鏈設計，外部製造和零部件採購。我們目前在中國、馬來西亞、墨西哥、匈牙利和泰國等幾個不同國家使用四家合同製造商，並保持將選定的生產活動轉移到三個電子製造服務夥伴的美國合格工廠的能力。
我們期望所有供應商遵守我們的供應商行為守則，其中涉及工人享有安全和健康的工作條件、環境責任和遵守適用法律的權利。
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積壓
截至2019年12月28日和2018年12月29日，我們的訂單積壓總數約為4.3億美元和3.743億美元。我們的積壓是從客户收到的未來產品裝運和服務在未來期間提供的定購訂單。我們總訂單積壓的一半以上與服務有關，主要由年度維修合同組成。我們的待辦事項會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的數量或時間發生變化，而且在某些情況下，可能不受處罰地予以取消。積壓訂單可能在收到訂單後的幾個季度內完成，並可能涉及多年的支持服務義務。因此，我們認為，不應將積壓視為任何特定時期未來業務成果的準確指標。積壓的訂單可能不會導致特定時期的收入，而實際收入可能不等於我們的積壓金額。我們的積壓報告可能無法與我們行業的其他公司相媲美。
知識產權
我們相信，我們的成功取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。要做到這一點，我們依靠知識產權的結合，包括專利、商業祕密、版權和商標，以及習慣合同保護。
我們的光學引擎技術，包括PIC、DSP、模塊和相關技術，通過專利、商業祕密和合同保護相結合得到保護。然而，不能保證這些保護措施將足以為我們提供競爭優勢，也不能保證其他國家沒有或不會逆轉我們的設計，或發現、開發或披露相同或類似的設計和製造工藝。
截至2019年12月28日，我們擁有1222項美國專利和767項國際專利，有效期在2099年至2038年之間，擁有166項美國專利申請和165項外國專利申請。我們不知道我們的任何待決專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小我們的索賠範圍。
我們可能不會從根據我們的專利和其他知識產權授予的權利中獲得任何競爭優勢。任何授予我們的專利都可能在我們的業務過程中被爭議、規避或失效，我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此，不能肯定地預測這些專利的影響。
我們認為，專利持有人聲稱侵犯專利的頻率正在增加，其中包括不屬於我們這一行業的實體，這些實體將專利作為一種投資購買，或通過獲得特許權使用費使這些權利貨幣化，並將這種行動作為一種競爭策略以及增加收入的來源。例如，我們目前正因涉嫌侵犯專利而捲入訴訟。見項目3。“法律訴訟”，以獲得有關這些訴訟的更多信息。任何來自第三方的侵權索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能導致我們承擔大量費用來為此類索賠辯護，並可能分散我們的管理人員的注意力，使我們無法經營我們的業務。此外，提出這種要求的一方如果勝訴，可以獲得一項判決，要求我們支付重大損害賠償，或可能包括一項禁制令或其他可能阻止我們提供產品的法院命令。此外，我們可能需要申請使用這類知識產權的許可證，而這種許可可能沒有商業上合理的條件，也可能根本得不到。或者，我們可能需要開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。
除了商業機密和專利保護外，我們通常控制對我們的專有軟件和其他機密信息的訪問和使用。這種保護是通過內部和外部控制的結合來實現的，包括與僱員、承包商、客户和合作夥伴的合同保護，以及美國和國際版權法的結合。
我們根據對客户使用此類軟件的能力施加限制的協議授權我們的一些軟件，例如禁止逆向工程和限制副本的使用。我們也尋求避免披露我們的知識產權，依靠不披露和轉讓與我們的僱員和顧問的知識產權協議，承認我們的所有知識產權由個人在他或她與我們一起工作過程中的獨家所有權。協議還要求每個人對向他們披露的所有專有信息保密。其他各方可能不遵守其與我們的協議條款，我們可能無法對這些當事方充分執行我們的權利。我們也依靠合同權利來建立和保護我們在我們的產品中的所有權。
我們將免費和開源許可軟件整合到我們的產品中。雖然我們密切監測這種開放源碼軟件的使用情況，但美國法院並沒有對許多開放源碼許可證的條款進行解釋，而且這些許可可能會被解釋成一種可能會對我們的產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在的責任，包括知識產權侵權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能需要向第三方尋求許可證，以便繼續提供。
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我們的產品，以重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品在事件重組不能及時完成，其中任何一個可能對我們的業務，經營業績和財務狀況產生不利影響。
環境事項
我們致力於遵守適用於我們的業務、產品和服務的所有環境法規。我們的業務和業務受制於與環境有關的各種聯邦、州、地方和外國法律和條例，包括“廢電氣和電子設備指令”(“WEEE”)、“關於限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令”(“RoHS”)以及歐洲聯盟通過的“化學品註冊、評估、授權和限制條例”(“REACH”)。環境管制正在增加，我們預計我們的業務將受到更多的環境遵守要求，這可能會使我們承擔額外的費用。我們還須遵守與產品中存在“衝突礦物”有關的披露要求。到目前為止，我們與環境法規相關的合規成本並沒有對我們的業務、經營結果或財務狀況造成重大的不利影響。
有關執行主任的資料
截至2019年12月28日，我們的執行幹事及其年齡和職位如下：
名字 | 年齡 | 位置 | |
託馬斯·法倫 | 58 | 首席執行官兼主任 | |
南希·埃爾巴 | 53 | 首席財務官 | |
大衞W. | 51 | 首席業務幹事 | |
戴維·泰希曼 | 63 | 首席法律幹事兼公司祕書 | |
羅伯特·J·詹德羅 | 64 | 全球銷售高級副總裁 | |
託馬斯·J·法倫自2010年1月起擔任我們的首席執行官，並自2009年7月起擔任董事會成員。法倫先生還於2010年1月至2013年6月擔任我們的主席，並於2006年10月至2009年12月擔任我們的首席業務幹事。從2004年4月到2006年9月，法倫先生擔任我們的工程和運營副總裁。2003年8月至2004年3月，Fallon先生擔任思科系統公司(一家網絡和電信公司)的公司質量和發展業務副總裁。從1991年3月至2003年8月，Fallon先生在思科擔任各種職務，包括光學運輸業務部門總經理和服務供應商製造副總裁。在加入思科之前，法倫先生還在Sun Microsystems和Hewlett Packard擔任各種製造職務。法倫先生目前在另一家上市公司董事會任職，這是一家專業金融公司，Hercules Capital，Inc.。法倫先生也是德克薩斯大學科克雷爾學院工程諮詢委員會的成員。法倫先生擁有得克薩斯大學奧斯汀分校的B.S.M.E.和M.B.A.學位。
南希·埃爾巴自2019年8月以來一直擔任我們的首席財務官，本月早些時候加入我們擔任戰略財務高級副總裁。在加入我們之前，從2016年9月到2019年3月，Erba女士擔任Inmersion公司的首席財務官，該公司是觸控反饋技術的領先者。2015年2月至2015年10月，Erba女士擔任數據存儲公司Seagate Technology plc財務規劃和分析副總裁。希捷技術公司以往的執行職務包括：2013至2015年首席財務官和負責戰略增長舉措的財務副總裁；2009至2013年負責商業運營和規劃的副總裁；2008至2009年消費者解決方案司首席財務官和財務副總裁；2006至2008年負責企業發展的副總裁。Erba女士目前在PDF解決方案公司(一家軟件和工程服務公司)的董事會任職。Erba女士擁有貝勒大學的碩士學位和史密斯學院的數學學士學位。
大衞W.自2018年10月起擔任我們的首席運營官。在此之前，希爾德先生自2017年6月起擔任我們的產品和解決方案總經理。在加入我們之前，希爾德先生曾在2015年至2017年6月期間擔任私人顧問。從2010年到2015年，HARD先生擔任JDS聯合階段的網絡和服務支持總裁。從2007年到2010年，希爾德先生擔任Bigband網絡公司(現為Arris公司的一部分)的首席運營官。從2004年至2006年，希爾德先生在Somera(現為Jabil的一部分)擔任總裁和首席執行官。2003年至2004年，希爾德先生擔任Tekelec(現為甲骨文公司的一部分)的總裁和總經理。從1995年到2003年，希爾德先生在桑特拉系統空間網絡公司和朗訊科技公司擔任過許多領導職務(現在都是諾基亞的一部分)。希爾德擁有代頓大學(University Of Dayton)的工商管理碩士學位，斯坦福商學院(Stanford Research School Of Business)的管理學碩士學位，以及俄亥俄州立大學(俄亥俄州立大學)的生產和運營管理學士學位。
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戴維·泰希曼自2019年4月起擔任我們的首席法律幹事和祕書。在加入我們之前，泰希曼先生擔任了Oclaro公司的執行副總裁、總法律顧問和公司祕書，Oclaro公司是一家為長途、地鐵和數據中心市場生產光學元件和模塊的製造商，從2014年1月起，一直到Lumentum公司於2018年12月收購。2007年至2012年，他擔任三叉戟微系統公司執行副總裁、總法律顧問和公司祕書，該公司是一家出售電視和機頂盒集成電路的公共無廠半導體公司。從1998年8月至2006年2月，他擔任GoRemote因特網通信公司的高級副總裁、總法律顧問和祕書，這是一家安全管理的全球遠程接入解決方案供應商，通過1999年的首次公開發行和iPass公司的收購來指導該公司。2006年。1989年至2006年，Teichmann先生在歐洲、亞太地區、拉丁美洲和加拿大擔任各種高級法律顧問職務，並開始在芬威克&西律師事務所工作。泰希曼擁有夏威夷大學威廉·S·理查森法學院(William S.Richardson School of Law)的法學博士學位，弗萊徹法律與外交學院(Fletcher School Of Law And Foreign)的法律和外交碩士學位，以及三一學院政治學學士學位。
羅伯特·J·詹德羅自2013年5月至2020年1月一直擔任全球銷售高級副總裁。在加入我們之前，jandro先生於2008年1月至2012年8月擔任Openwater軟件公司業務開發副總裁，該公司是一家大型數據和分析雲公司。從2004年2月到2006年11月，Jandro先生擔任由Business Objects收購的早期雲公司nsite軟件公司的首席執行官和總裁。2000年3月至2002年8月，詹德羅先生擔任ONI系統公司全球銷售和服務執行副總裁。在此之前，詹德羅先生在甲骨文公司工作，他最後一次擔任甲骨文通信和公用事業工業集團副總裁。詹德羅先生擁有西北大學凱洛格管理學院管理碩士學位和密蘇裏州大學商學院工商管理學士學位。路易。2020年1月3日，詹德羅先生通知我們，他決定從我們的全球銷售高級副總裁職位上退休，立即生效。
可得信息
我們的網站地址是http://www.infinera.com。除非有明確説明，否則本網站或本表格10-K所提述的任何網站所載的資料，不得以參考方式納入。我們向證券交易委員會(SEC)提交報告，並在我們的網站上免費提供。這些報告包括關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對此類報告的修正，每一份報告都在我們向SEC提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供。
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第1A項.同等風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險和描述與我們的業務相關的風險和不確定因素如下。你應仔細考慮這些風險和不確定因素，以及本年度報告(表格10-K)和我們的其他公開文件中所載的其他信息。由於下列因素以及影響我們經營業績的其他因素，過去的財務業績不應被視為衡量未來業績的可靠指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來期間的業績或趨勢。如果實際發生任何此類風險和不確定性，我們的業務、財務狀況或運營結果可能與“管理層討論和分析財務狀況和運營結果”一節和本年度10-K表報告以及其他公開文件中所載的計劃、預測和其他前瞻性聲明大不相同，這可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌。
與我們的業務和普通股有關的風險
我們的季度業績可能因季度而異，這可能使我們的未來業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於投資者、分析師或我們的預期。
我們的季度業績，特別是我們的收入、毛利潤、運營費用、營業利潤率和淨收益(虧損)， 歷史上各時期差異很大，今後可能會繼續如此。因此，將我們的經營業績按期對期進行比較可能是沒有意義的.我們的預算開支水平在很大程度上是基於我們對未來收入的期望以及與未來收入有關的發展努力。因此，如果我們的收入在短期內達不到預期的水平，我們的庫存水平、貨物銷售成本和運營費用相對於收入都會很高，從而造成潛在的運營損失。例如，在前十個季度中，我們每個季度都出現了運營虧損，最近的結果是與收購相關的運營費用增加，毛利率較低。
可能導致季度業績波動的因素包括：
• | 產品和服務的需求、銷售週期和價格的波動，包括為應對競爭性價格壓力而給予的折扣，以及我們的主要客户購買的時間； |
• | 客户光傳送網絡採購預算的變化及其購買週期的變化或變化； |
• | 我們的客户、產品或地理組合的波動，包括新客户部署的影響(這通常帶來較低的毛利率)和客户整合(這可能影響我們增長收入的能力)； |
• | 我們的新產品發佈和競爭對手新產品發佈的時間和接受情況； |
• | 我們運作的市場採用我們的解決方案的速度有多快？ |
• | 我們的能力，以增加產量和產量的產品在我們的內部生產設施； |
• | 在使用我們於2019年8月實施的新企業資源規劃(ERP)系統的過程中，我們可能會繼續出現業務延誤，包括意外中斷我們交付客户貨物和收費、預測我們的庫存需求和管理我們的供應鏈，包括硬件服務業務的能力； |
• | 我們有能力在我們預期的時間框架內成功地重組我們的業務並實現我們預期的節約； |
• | 供應商交付關鍵部件的質量和時間，包括因冠狀病毒影響而造成的組件供應的任何延誤； |
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• | 我們的客户取消訂單，減少或延遲交貨時間表； |
• | (二)應收帳款催收的任何遲延或者未收的； |
• | 我們控制成本的能力，包括我們的運營費用，以及我們為我們的產品購買的組件的成本和可用性； |
• | 我們所服務的市場競爭動態的任何重大變化，包括任何新的進入者，新技術，或客户或競爭對手的整合； |
• | 隨時為客户現場安裝我們的產品，以及提供第三方服務夥伴為我們提供合同、工程和安裝服務； |
• | 確認收入和遞延收入的時間； |
• | 美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)的任何未來變化或對現行會計規則的新解釋； |
• | 重大自然災害的影響，如地震、惡劣天氣、海嘯或其他洪水，以及供水和電力等公用事業供應中斷或短缺，例如我們位於主要地震斷層線附近和指定洪泛區的北加利福尼亞設施；以及 |
• | 國內和國際市場的總體經濟和政治狀況，包括與即將在美國舉行的總統選舉有關的情況。 |
影響我們經營結果的許多因素超出了我們的控制範圍，使我們很難預測某一季度和更多地區的業績。如果我們的收入或經營業績不符合投資者或證券分析師的預期，或低於我們向市場提供的任何指引，我們的普通股的價格可能會大幅下跌。
在開發、引進或接受我們的新產品或發佈對我們現有產品的增強方面的任何延遲都可能損害我們的業務。
我們的產品是基於複雜的技術，包括，在許多情況下，開發下一代的桌面，DSP和專用集成電路(“ASIC”)，其中每一個是我們的光學引擎的關鍵部件。此外，我們還可能依賴外部供應商的技術，所有這些都可能使我們在開發、改進、製造或部署我們的產品時遇到意想不到的延誤。我們的光學引擎的開發過程是漫長的，任何修改都會帶來巨大的開發成本和風險。
在任何時候，我們現有產品的各種新產品介紹和增強都處於開發階段，還沒有準備好用於商業製造或部署。我們依靠第三方，其中一些是相對早期的公司，為我們的下一代產品開發、製造和交付組件，這往往需要定製開發。從實驗室原型到客户試驗，再到普遍可用的開發過程，都需要大量的同時努力。這些努力往往必須以及時和協調的方式完成，以便能夠納入我們的系統的產品開發週期，包括：
• | 完成產品開發，包括開發和完成我們的下一代光學引擎，並完成相關模塊的開發； |
• | 關鍵部件的資格鑑定和多重採購； |
• | 製造方法和工藝的驗證； |
• | 廣泛的質量保證和可靠性測試以及測試基礎設施的人員配置； |
• | 軟件的驗證；以及 |
• | 建立系統集成和系統測試驗證要求。 |
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這些步驟中的每一個都會帶來失敗、返工或延遲的風險，其中任何一個步驟都會降低產品引進的速度和範圍以及市場對我們產品的接受程度。我們新一代的光學引擎以及密集的軟件測試對於及時推出新產品和增強現有產品非常重要，並且會受到這些開發風險的影響。此外，意外的知識產權糾紛、關鍵設計要素的失敗、有限或受限的工程資源以及許多其他開發執行風險可能會推遲甚至阻止新產品的推出或對現有產品的改進。如果我們不及時開發和成功推出或提升產品，包括成功開發下一代光學引擎，我們的競爭地位將受到影響。
當我們將客户轉移到新產品時，我們面臨的重大風險是，我們的新產品可能無法被我們的現有或新客户所接受。如果我們未能引進客户採用的新產品和創新產品，我們可能無法從這些投資中獲得足夠的回報，並可能失去競爭對手的市場份額，這可能是困難的，也可能是不可能恢復的。同樣，我們可能面臨收入、毛利率和盈利能力下降的問題，這是由於當前產品的銷售迅速下降，因為客户將支出集中在新產品平臺上。我們在完成過渡過程中可能會付出很大的代價，包括當客户向新產品平臺過渡時，當前產品的庫存減記成本。此外，其他人開發的產品或技術可能會使我們的產品失去競爭力或過時，並導致我們客户訂單的大幅減少以及現有和潛在客户的流失。
我們增加收入的能力將取決於消費者和企業對增加網絡容量的需求的持續增長，以及我們的客户的資本支出水平和時間。
我們未來的成功取決於增加通過通信網絡傳輸的數據量的因素和光傳輸網絡的增長，以滿足對光容量的日益增長的需求。這些因素包括移動、視頻和雲服務的增長、寬帶連接的增加以及繼續採用高容量、創收的服務。如果對這種帶寬的需求不繼續，或者減緩，光傳輸網絡設備的市場可能不會繼續增長，我們的產品銷售將受到負面影響。
此外，對我們產品的需求取決於服務提供商在光網絡中建設、擴大和升級其光網絡能力的資本支出水平和時間。資本支出在我們這個行業是週期性的，客户的支出可以在短時間內改變。我們的客户未來任何減少資本開支的決定，不論是由於客户需求下降或經濟狀況疲弱、政府對電訊及數據網的規管改變、顧客或其他原因，都會對我們的業務、經營結果及財務狀況造成重大的不良影響。
我們可能無法產生必要的現金流，以作出預期的資本支出，以償還我們的債務或擴大我們的業務。
我們可能無法從業務中產生足夠的現金流量，從而產生預期的資本支出，使我們無法償還債務或擴大業務。例如，自收購完成以來，每個財政季度都出現淨虧損和負現金流，今後幾個季度可能繼續出現虧損。我們支付開支、償還債務和計劃中的資本支出的能力將取決於我們今後的業績，這將受到一般經濟、競爭、立法、政治、管制、公共衞生問題和我們無法控制的其他因素的影響，以及我們是否有能力繼續實現協同增效和預期的成本節約。如果我們無法從業務中產生足夠的現金流量，或在未來無法借入足夠的資金來償還我們的債務或進行預期的資本支出，我們可能需要出售資產、減少資本支出或評估其他辦法，以便有效地為我們的資本支出和正在進行的業務提供資金，包括髮行股本、與股票掛鈎和發行債務證券。例如，在2019年8月和2019年12月，我們與富國銀行(WellsFargo Bank)和BMO Harris銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了一項信貸安排，為管理我們的業務提供額外的流動資金靈活性。的額外風險4.025億美元在2024年9月1日到期的2.125%可轉換高級債券(“2024年票據”)中，請參見下文“與我們2024年債券相關的風險”。
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我們依賴於幾個關鍵部件的唯一來源和有限來源供應商，如果我們不能及時獲得這些組件，我們將無法滿足客户的產品交付要求。
我們目前從單一或有限的來源為我們的產品購買幾個關鍵部件。特別是，我們依靠我們自己生產的產品的某些組成部分，如圖片，和第三方，包括唯一的來源和有限的來源供應商，我們的產品的某些組件，包括ASIC，現場可編程門陣列，處理器，以及其他半導體和光學組件。我們增加了對第三方的依賴，為某些產品開發和製造零部件，其中一些產品需要定製開發。我們在採購訂單的基礎上購買大部分這些組件，通常只與這些單一來源或有限來源供應商簽訂長期合同。如果我們的任何唯一來源或有限來源供應商受到產能限制、產量低於預期、部署延遲、工作中斷或任何其他減少或中斷產量的影響，他們可能無法滿足我們的交貨時間表，這可能導致收入損失、額外的產品成本和部署延誤，從而損害我們的業務和客户關係。此外，這些供應商可能決定不再生產或支持某些遺留產品所需的特定部件，這可能導致我們無法滿足需求，而不需要增加更換這些部件所需的工程和材料成本。此外，我們的供應商可以與我們的競爭對手達成排他性安排，拒絕以商業上合理的價格向我們出售他們的產品或部件，或斷絕與我們的關係。我們可能無法在適當的時間框架內為這些部件開發替代來源，以便能夠經營我們的業務，或者根本不可能。
供應來源的喪失，或缺乏足夠的關鍵部件供應，可能要求我們重新設計使用這些部件的產品，這可能導致收入損失、額外的產品成本和部署延誤，從而損害我們的業務和客户關係。例如，最近在中國爆發的冠狀病毒可能對我們產品所需的某些部件的全球供應鏈造成破壞，目前尚不清楚這種影響的規模或持續時間。由於相互依賴，任何供應鏈中斷都會在短期內對我們產品的需求產生負面影響。此外，如果我們的合約製造商不能及時收到生產我們產品的關鍵部件，我們就無法及時裝運某些產品，因此無法滿足我們潛在客户的產品交付要求。在過去，我們經歷了交付延遲，因為缺乏組件的可用性或可靠性問題，我們正在購買的組件。此外，我們的一些供應商已經停業，與另一家供應商合併，或將零部件供應限制在我們手中，這可能會使我們經歷比正常交貨期更長的時間、供應延誤和價格上漲。將來，我們可能會因製造問題、供應商或合約製造商的製造問題、供應商或合約製造商的容量問題、業界對該等零件的強勁需求，或供應鏈的其他中斷而出現某些零件短缺的情況。此外, 全球宏觀經濟狀況的中斷可能會給我們和我們的供應商帶來壓力，要求他們準確地預測整體零部件需求和製造能力。這些供應商的中斷可能會在未來繼續發生，這可能會限制我們生產我們的產品的能力，並導致我們無法滿足客户的交貨要求。任何不滿足客户產品交付要求的行為都會損害我們的聲譽和客户關係，而這兩種情況都會損害我們的業務和運營結果。
我們的毛利率可能會在不同時期波動，並可能受到一些因素的不利影響，其中一些因素是我們無法控制的。
我們的毛利率在不同時期波動，並因客户和產品而異。在過去的八個財政季度中，我們的毛利率從20.7%到40.5%。我們的毛利率可能會繼續波動，並會受到若干因素的影響，包括：
• | 不同類型的客户購買我們的產品，以及產品組合； |
• | 由我們的下一代技術提供動力的最初產品最初產生的利潤率較低，因為初始機組的單位生產成本往往較高，生產產量的可變性更大； |
• | 我們部署由下一代技術驅動的解決方案的速度，這可能導致更多過剩或過時的庫存； |
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• | 與包含較高比例的第三方組件的產品相比，銷售給從縱向一體化中受益的客户的產品組合； |
• | 向現有和新客户進行重大的新部署，在我們部署網絡足跡時，通常有較高比例的低邊際共同設備； |
• | 競爭對手積極的定價策略； |
• | 我們製造成本的變化，包括產量和生產量的波動； |
• | 定價和商業條款，旨在確保長期客户關係，以及商業交易，以過渡某些客户到我們的新產品； |
• | 我們的供應商之間的整合，這可能會提高我們的產品組件的價格； |
• | 即時帶寬支持解決方案的銷售量，以及激活容量許可證； |
• | 客户協商的價格折扣； |
• | 多餘或過時存貨的費用； |
• | 我們產品零部件的價格或供應情況的變化，包括新的或增加的關税對這些部件所用原材料的價格可能產生的影響；以及 |
• | 保修相關費用的變更。 |
面對競爭的價格壓力，我們產品的平均單價很可能會隨着時間的推移而下降。此外，我們的一些客户合同包含條款，要求我們每年降低我們的產品對這些客户的銷售價格。作為迴應，我們需要通過生產效率、設計改進和我們的供應夥伴降低成本來降低我們產品的成本。如果這些努力不成功，或者如果我們不能降低成本超過降低我們產品的價格，我們的毛利率就會下降，導致我們的經營業績下降。毛利率的波動可能使我們很難管理業務，實現或保持盈利能力。
我們正在採取的行動，以重組我們的業務，以削減成本，以使我們的經營結構與目前的機會，可能沒有預期的那樣有效。
2018年12月，我們實施了一項重組舉措(“2018年重組計劃”)，作為全面審查我們的業務和正在進行的一體化協同增效工作的一部分，以便為今後的增長優化資源，提高效率，並解決收購後的宂餘問題。作為2018年重組計劃的一部分，我們力求減少開支，精簡組織，並重新分配資源，以便更密切地配合我們今後的需要。雖然我們期望從這些行動中實現效率，但這些活動可能不會產生我們期望的充分的效率和降低成本的效益。例如，在2019年第三季度，我們完成了我們在德國柏林的生產業務轉移到一個合同製造商。我們可能沒有充分認識到，由於關閉該網站或其他網站的所有預計成本節省，這將損害我們的業務。此外，任何順利過渡到第三方製造商的中斷都可能損害客户關係，損害我們實現財務計劃的能力。
此外，2018年重組計劃的任何預期收益可能會晚於預期或根本不會實現，而且執行這些措施的持續費用可能高於預期。雖然我們認為已經實現了重大的協同增效，但我們繼續在預期的數量和時間框架內推動進一步協同增效的能力受到一些風險的影響，這些風險可能實現也可能沒有實現，以及我們業務中可能抵消所有或部分協同增效和我們無法控制的其他因素的其他費用。因此，我們可能無法在預期的時間框架內或根本無法實現所有這些協同增效，或者這種協同作用的數量可能會大大減少，我們可能會為實現這些額外的協同增效而招致額外和(或)意外的代價。 此外，由於結構調整，我們在產品開發、解決關鍵市場機會和/或滿足客户需求方面的能力可能受到重大和不利的影響。
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我們依賴一小部分關鍵客户來維持我們的大部分收入，而失去或大量減少來自我們一個或多個主要客户的訂單將減少我們的收入，損害我們的經營業績。
雖然我們的收入和客户羣在過去幾年裏變得更加多樣化，但今天，從一個時期到另一個時期，客户佔我們收入的很大一部分。例如，在2019財政年度，我們的十大客户約佔我們總收入的46%。2018年財政年度，我們的十大客户約佔我們總收入的54%。如果我們的主要客户被收購，不像我們預測的那樣產生收入，停止從我們那裏購買，延遲預期的產品採購，或者大幅度減少他們對我們的訂單，我們的業務就會受到損害。此外，如果我們不能保持與我們的主要客户的競爭優勢，或者沒有隨着時間的推移增加新的更大的客户，我們的業務就會受到損害。我們仍然期望相對較少的客户繼續佔收入的很大一部分，從一個時期到另一個時期。然而，客户整合可以減少主要客户的數量，這些客户在我們的收入中佔很大比例，並可能增加與依賴少數客户有關的風險。
我們能否繼續從關鍵客户那裏獲得收入，將取決於我們是否有能力與這些客户保持牢固的關係，並以有競爭力的價格推出有競爭力的新產品。在大多數情況下，我們的銷售是根據標準的購買協議向這些客户進行的。,這可能被取消或減少，而不是長期的購買承諾，要求這些客户購買任何最低或保證的數量訂單。如果訂單被取消或減少，我們可能沒有足夠的時間來減少營運費用，以儘量減少收入損失對我們業務的影響。我們的經營結果將繼續取決於我們的能力銷售我們的產品給我們的主要客户。此外，我們必須定期與現有和新的客户競爭和贏得業務，跨越我們所有的客户細分。
我們競爭對手的咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
我們競爭的市場競爭激烈，這往往導致我們的競爭對手採取咄咄逼人的商業策略，包括：
• | 積極定價他們的光學運輸產品和其他投資組合產品，包括提供顯著的一次性折扣和保證未來價格下降； |
• | 提供大幅度折扣的光學產品，或與更廣泛的技術採購(如路由器或無線設備採購)捆綁在一起時免費提供； |
• | 向客户提供融資、營銷和廣告援助；以及 |
• | 影響客户需求，強調不同的產品能力，更適合他們的產品。 |
當競爭更大的高調機會時，或者在經濟疲軟時期，當網絡建設項目較少時，競爭水平和定價壓力往往會增加。如果我們不能成功地與我們目前和未來的競爭對手競爭，或者如果我們目前或未來的競爭對手繼續或擴大其咄咄逼人的商業策略，包括上文所述的策略，我們對產品的需求可能會下降，我們可能會遇到客户訂單的延遲或取消，和/或我們可能需要降低我們的價格以在市場上競爭。
通信網絡行業的客户和供應商之間日益加強的整合已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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在過去的幾年裏，我們看到通信網絡行業日益鞏固，這對我們的業務和運營結果產生了不利的影響。例如，我們的一些客户在過去已經合併。2016年期間，特許通信公司完成了對時代華納有線電視公司的收購。阿爾泰公司完成了對Cablevision的收購。2017年，Verizon完成了XO Communications的收購，CenturyLink完成了3級通信的收購。隨着合併後的公司評估合併後業務的需求，客户整合導致了購買模式的改變、支出的放緩、現有設備的重新配置以及現有網絡或未來網絡的重新架構。此外，這些大公司的巨大購買力會增加我們的定價和競爭壓力，包括我們的平均售價有可能下降。如果我們的客户中有一家被另一家不依賴我們提供產品的公司收購，或者依賴另一家類似產品的供應商，我們可能會失去該客户的業務。這種整合可能進一步減少客户數量，這些客户在我們的收入中佔很大比例，並可能加劇與依賴少數客户有關的風險。上述任何結果都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，我們在通訊網絡行業的供應商最近繼續鞏固。例如，Lumentum在2018年第四季度完成了對Oclaro的收購，在2019年第三季度完成了對Finisar的收購。供應商整合可能導致我們產品的組件價格上漲、部署延遲和/或生產中斷。此外，這種整合可能加劇與我們依賴少數供應商生產我們的產品所需的某些部件和材料有關的風險。
如果我們失去關鍵人員，或者在需要時不能吸引和留住更多的合格人員，我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們的主要管理人員、工程人員、銷售人員、市場人員和財務人員的持續貢獻，其中許多人將很難被取代。例如，我們工程團隊的高級成員擁有獨特的技術經驗，很難取代。由於我們的產品是複雜的，我們必須僱用和保留訓練有素的客户服務和支持人員，以確保我們產品的部署不會給我們的客户帶來網絡中斷。我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們是否有能力物色、吸引和留住高技能的人才。在我們的行業，特別是在我們總部所在的舊金山灣地區，以及越來越多地在美國以外的一些城市和地區，這些人的競爭十分激烈。此外，我們可能無法成功地確定、吸引和留住適當的人員。失去我們任何關鍵人員的服務，今後無法確定、吸引或留住合格的人員，或延遲僱用合格的人員，特別是工程師和銷售人員，都可能使我們難以管理我們的業務和實現關鍵目標，例如及時推出產品。此外，我們沒有長期僱用合同或關鍵人物人壽保險涵蓋我們的任何關鍵人員。如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們可能無法有效地管理我們的業務，我們的業務結果可能會受到影響。
產品性能問題，包括硬件或軟件中未檢測到的錯誤，或部署延遲可能會損害我們的業務和聲譽。
高技術含量產品的開發和生產是一個複雜的過程，往往涉及到硬件、軟件、零部件和製造方法等方面的問題。複雜的硬件和軟件系統，如我們的產品，在首次引入或發佈新版本時，通常會包含未被檢測到的錯誤或錯誤。此外，與我們從第三方購買的組件相關的錯誤，包括定製的組件，可能很難解決。我們在過去曾經歷過與我們的產品相關的問題，包括由於從供應商那裏接收到故障組件而導致的故障，以及與軟件更新相關的性能問題。我們有時不得不替換某些組件，提供軟件補救或其他補救措施，以應對錯誤或錯誤，今後我們可能不得不這樣做。此外，在我們開發多個新產品並將其引入市場期間，性能問題可能會加劇，因為我們在一項技術或產品中遇到的任何性能問題都可能影響其他產品的性能或交付時間。隨着時間的推移，我們的產品的性能和可靠性可能會下降。此外，由於這次收購，我們將增加、擴大和修改我們組合中的重要部分，包括網絡管理和網絡自動化軟件和功能。這些努力可能會帶來新的軟件缺陷或網絡級的可靠性問題，而這些問題目前還不為人所知，這可能會導致我們失去客户，無法增加新的客户。
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如果出現可靠性、質量、安全或網絡監測問題，可能會對我們的業務產生一些負面影響，包括：
• | 減少現有客户的訂單； |
• | 潛在客户興趣下降； |
• | 延遲我們確認收入或收取應收帳款的能力； |
• | 與修復硬件或軟件缺陷或更換產品有關的費用； |
• | 較高的服務和保修費用； |
• | 裝運延誤； |
• | 庫存過剩和過時費用高； |
• | 高水平的產品回報； |
• | 將我們的工程人員從我們的產品開發工作中轉移出去；以及 |
• | 支付違約金、履約擔保或類似處罰。 |
由於我們外包製造我們產品的某些部件，我們也可能由於第三方的作為或不作為而受到產品性能問題的影響。
有時，在客户的網站上，我們在產品的激活過程中會遇到中斷或延遲。這些中斷或延遲可能是由於產品性能問題或安裝和激活問題造成的，其中有些是我們無法控制的。如果我們遇到重大的中斷或延誤，而我們不能及時解決，這些裝置的相關收入可能會被推遲，或對我們的產品的信心可能受到損害，這可能導致我們失去客户，不能增加新的客户，從而損害我們的財務業績。
我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效地競爭。
分組光設備市場競爭激烈.我們的主要競爭對手包括WDM系統供應商，如ADVA光網絡公司、Ciena公司、思科系統公司、ECI、華為技術有限公司、諾基亞和中興通訊。此外，還有其他幾家公司提供與我們的產品部分競爭的一個或多個產品。
我們所服務的市場的競爭是基於下列任何一項或多項因素：
• | 價格和其他商業條款； |
• | 功能； |
• | 現有的業務和客户關係； |
• | 產品和服務滿足客户近期和未來網絡需求的能力； |
• | 電力消耗； |
• | 散熱； |
• | 形狀因素或密度； |
• | 安裝和操作簡單； |
• | 質量和可靠性； |
• | 服務和支助； |
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• | 安全和加密要求； |
• | 可擴展性和投資保護；以及 |
• | 產品準備時間。 |
除了我們目前的競爭對手，其他公司已經或將來可能開發與我們的產品競爭的產品。我們還可能在我們競爭的市場中遇到競爭對手的合併，這可能導致競爭格局、能力和市場份額的變化，並可能影響我們的經營結果。例如，在2019年第三季度，思科系統公司(Cisco Systems)宣佈打算收購光纖通信供應商Acacia Communications。
我們的一些競爭對手擁有比我們更好的知名度、技術、財務和營銷資源，以及與潛在客户建立更好的關係。我們的許多競爭對手在開發或獲得新產品和技術以及為這些產品和技術建立市場意識方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手擁有財政資源，可以以激進的價格水平提供有競爭力的產品，從而阻止我們進行有效的競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與一些潛在的和現有的客户建立了長期的關係，並有能力為客户提供融資，因此，在向這些客户銷售產品方面具有固有的優勢。
我們還與低成本生產商競爭，這些生產商會給我們帶來更大的定價壓力，以及一些為特定產品、客户細分或地理市場提供競爭的小公司。此外，我們還可能面臨來自系統和組件公司的日益激烈的競爭，這些公司開發基於現成硬件的產品，這些硬件提供最新的商業可用技術。由於他們的努力重點較窄，這些競爭對手可能比我們更快地實現其產品的商業可用性，並可能為我們的客户提供有吸引力的替代產品。
我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助我們的全球業務，而不充分管理這些關係可能會對我們的財務結果和與客户的關係產生不利影響。
我們依靠多個國內和國際的第三方服務夥伴來補充我們的全球業務。我們依靠這些合作伙伴提供某些安裝、維護、後勤和支持功能。此外，隨着我們的客户越來越多地尋求依靠供應商提供與其網絡的設計、建造和運營有關的額外服務，我們的服務夥伴所從事的工作範圍可能會擴大，並可能包括我們在提供或管理此類服務方面經驗較少的領域。我們必須成功地確定、評估、培訓和認證合格的服務夥伴，以確保我們產品的正確安裝、部署和維護。對這些合作伙伴的審查和認證可能代價高昂，而且耗費時間，而且某些夥伴可能沒有我們所擁有的相同的業務歷史、財政資源和規模。此外，某些服務夥伴可能為其他公司，包括我們的競爭對手提供類似的服務。我們可能無法有效地管理與我們的服務夥伴之間的關係，我們也無法確定他們是否能夠以所需的方式或時間提供服務，我們將能夠保持其服務的連續性，或他們將堅持我們的道德商業做法。我們還可能面臨與服務夥伴業績有關的一些風險或挑戰，包括：
• | 延遲確認收入； |
• | 與我們服務夥伴的作為或不作為有關的人身傷害、財產損害或其他索賠的責任； |
• | 我們的服務收入及毛利率可能受到不利影響；及 |
• | 我們與客户的關係可能會受到影響。 |
如果我們不能有效地管理我們與第三方服務合作伙伴的關係，或者他們未能以所需的方式或時間執行這些服務，我們的財務結果和與客户的關係就會受到不利影響。
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我們必須對迅速的技術變革作出反應，並遵守不斷變化的行業標準和要求，使我們的產品取得成功。
光傳輸網絡設備市場的特點是迅速的技術變革、客户需求的變化和不斷變化的行業標準。我們不斷投資於研究和開發，以維持或加強我們現有的產品，但新的通信技術的引進和新的行業標準或要求的出現可能使我們的產品過時。此外，在開發我們的產品時，我們已經並將繼續作出假設，我們的客户和競爭對手將採用哪些標準或要求。如果我們的潛在客户採用的標準或要求與我們集中努力的標準或要求不同，市場對我們產品的接受就會減少或推遲，我們的業務就會受到損害。
我們將繼續在下一代產品的開發上投入大量的研發力量。我們期望我們的競爭對手將繼續改善其現有產品的性能，引進新產品和新技術，並影響客户的購買標準，以強調我們不具備或可能不具備的產品能力。為了具有競爭力，我們必須預測未來的客户需求，並繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持方面投入大量資源。如果我們不預測未來客户的需求，投資於必要的技術，使我們能夠擁有和銷售適當的解決方案，這可能會限制我們的競爭地位和未來的銷售，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們可能沒有足夠的資源來進行這些投資，我們也可能無法使必要的技術進步具有競爭力。
我們的光學引擎的製造過程，以及我們的成品的組裝，都是非常複雜的。我們的任何製造設施的部分或完全損失，我們的產品產量下降，或無法擴大能力，以滿足客户的需求，可能會損害我們的業務。
我們的光學引擎的製造過程，包括PICS，DSP和專用ASIC，以及我們的成品的組裝，都是非常複雜的。如果由於自然災害、停工或其他原因，我們用於製造這些部件和組裝成品的任何製造設施全部或部分被摧毀或關閉，這可能嚴重限制我們銷售產品的能力。由於我們的製造設施是複雜的，這些損失需要相當長的時間來修理或更換。我們任何製造設施的部分或全部損失，或導致我們在任何長時間內因自然災害、停工或其他原因而中斷使用這些設施的事件，都會損害我們的業務、財務狀況和經營成果。
事先知情同意生產過程中的微小偏差可能導致產量大幅度下降，並在某些情況下導致暫停生產。在過去，我們的事先知情同意產量有很大的差異，包括生產中斷和暫停，並且可能有持續的產量差異，包括未來的額外中斷或暫停。由於我們的PIC製造過程或缺陷、集成問題或其他性能問題，我們的產量低於預期，可能會限制我們滿足客户需求的能力，並可能損害客户關係，造成商業信譽問題，損害我們的業務和經營結果。
我們無法在自己的工廠或通過與第三方的鑄造或類似安排獲得足夠的製造能力以滿足需求，這可能會損害我們與客户的關係、我們的業務和我們的經營成果。
如果我們不能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會招致額外的成本，包括庫存減記或設備註銷，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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我們在預定交付給我們的潛在客户之前的幾個月對我們的產品的未來需求進行預測。這要求我們在知道相應的收入是否得到確認之前進行大量投資。我們為製造我們的產品而需要訂購的材料和部件，包括ASIC的準備時間有很大差異，取決於特定供應商、合同條款和特定時間對每個部件的需求等因素。在過去，我們經歷了延長的準備時間的某些組成部分。如果組件的交貨期延長，我們可能需要購買更多的此類組件，以滿足我們對客户的交貨承諾。此外，我們必須管理我們的庫存，以確保我們在引進新產品或改進現有產品時繼續履行我們的承諾。
如果我們高估了市場對我們產品的需求，並因此增加了我們的庫存，因為預期到客户訂單沒有實現，我們就會有過剩的庫存，這可能會增加過時和大量庫存減記的風險。此外，這將導致產量減少，我們的固定成本將分散在更少的單位，增加我們的單位成本。如果我們低估了對我們產品的需求，我們的庫存就會不足，這可能會減慢或中斷我們產品的生產，並導致發貨延誤-我們認識到收入的能力，以及潛在的客户給競爭對手造成的損失。此外，我們可能無法履行我們對客户的供應承諾，這可能導致失去某些客户機會或違反我們的客户協議，從而造成損害賠償。
如果我們的合同製造商不履行我們的期望，我們的業務可能會受到損害。
我們依靠第三方合同製造商來完成我們產品的部分生產，我們未來的成功將取決於我們是否有能力以成本效益和質量控制的方式生產足夠數量的我們的產品。我們已聘請第三方在世界各地的多個合同製造地點製造我們的某些產品，但沒有與我們的一些製造商和供應商簽訂長期協議，以保證產品的可用性，或保證特定定價或支付條件的延續。與我們對合同製造商的依賴有關的風險包括：
• | 減少對交貨時間表的控制，特別是對國際合同製造地點的控制； |
• | 依賴第三方的質量保證程序； |
• | 製造產量和成本方面的潛在不確定性； |
• | 在需求高的時期可能缺乏足夠的能力； |
• | 對部件的有限保證； |
• | 我們的知識產權可能被盜用；及 |
• | 潛在的製造中斷(包括地緣政治事件、軍事行動、停工、自然災害或冠狀病毒等國際衞生緊急情況造成的幹擾)。 |
任何這些風險都可能損害我們履行訂單的能力。我們的合同製造商的任何延誤可能導致我們無法滿足客户的交貨要求，這可能會降低客户滿意度，損害我們的產品銷售。此外，如果我們的合約製造商不能或不願意繼續按所需數量生產我們的產品或產品部件，或我們與任何一家合同製造商的關係因任何原因而終止，我們將被要求確定和鑑定替代製造商，這可能使我們無法滿足我們對客户的供應要求，導致我們違反客户協議。合格的新合同製造商和開始批量生產是昂貴和耗時的，如果我們需要改變或合格的新合同製造商，我們可能失去收入和損害我們的客户關係。
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我們的大客户有很大的談判優勢，這可能使我們同意導致平均銷售價格降低和銷售成本可能增加導致毛利率降低的條款和條件，而這些條款和條件都會損害我們的經營結果。
我們的許多客户都是大型的服務提供商和ICP，他們在與我們談判合同安排時具有巨大的購買力和影響力。此外，在過去幾年中，客户整合已經創建了規模更大、談判影響力更大的合併公司。我們的客户已經並可能繼續尋求有利的定價、支付和其他商業條件。我們已經並可能繼續與這些客户商定不利的商業條件，包括降低我們產品的平均銷售價格、增加銷售成本或同意延長付款條件以應對這些商業要求或競爭性定價壓力的可能性。為了保持可接受的經營結果，我們需要遵守這些商業條款，及時開發和引進新產品和新產品，並繼續降低成本， 這可能會影響我們的手術結果。
我們的銷售週期可能是長的和不可預測的，這可能導致一個意想不到的收入短缺在任何一個季度。
我們的產品可以有一個漫長的銷售週期，可以從6個月到12個月，並可能需要更長的時間更大的潛在客户。我們的潛在客户在購買我們的產品之前進行重要的評估、測試、實施和驗收程序。在此期間，我們承擔了大量的銷售和營銷費用，並花費了大量的管理工作，無論我們是否進行銷售。
由於購買我們的設備涉及大量費用，我們的大多數客户等待購買我們的設備，直到他們準備好在他們的網絡中部署設備。因此，我們很難準確預測客户未來購買的時間。此外，產品採購經常受到預算限制、多次批准和計劃外行政處理及其他延誤的影響。, 包括客户獲得外部融資的需要.如果客户對某一季度的銷售沒有實現，或者根本沒有實現，我們的收入就會受到負面影響。
如果我們將來需要更多的資金，我們可能無法在優惠的條件下獲得資金，或者根本無法獲得更多的資金。
我們的業務需要大量資金。例如，在2019年8月，我們完成了與富國銀行(WellsFargo)的信貸安排，以提供更多資金來管理我們的業務。, 在2019年12月，我們增加了貸款額度。我們歷來依靠外部債務或股權融資以及業務現金流量來為我們的業務、資本支出和擴張提供資金。未來，我們可能需要從股權或股權融資、債務融資或其他融資中獲得更多資本，以便為我們的業務提供資金、應對競爭壓力或戰略機遇，或為我們現有的債務再融資。如果我們需要額外的資金，我們可能無法在優惠的條件下及時獲得額外的資金，或者根本無法獲得額外的資金。任何額外融資的條款可能限制我們的財政和業務靈活性。如果我們通過進一步發行股本、可轉換債務證券或其他可轉換為股本的證券來籌集額外資金，我們現有的股東對我們公司的持股比例就會被稀釋，而我們發行的任何新證券都可能比普通股持有人擁有更高的權利、優先權和特權。如果我們不能以我們滿意的條件獲得足夠的資金或資金，如果我們需要的話，我們發展或支持我們的業務以及應對商業挑戰的能力就會受到限制，我們的業務將受到損害。
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如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位就會受到損害，或者我們可能會付出很大的代價來執行我們的權利。
我們依賴於我們保護專利技術的能力。我們依靠多種方法來保護我們的知識產權，包括限制獲取某些信息，以及利用商業祕密、專利法、版權和商標法以及與僱員和第三方簽訂的保密協議，所有這些都只能提供有限的保護。我們為保護我們的所有權而採取的步驟可能不足以防止盜用或未經授權地披露我們的專有信息或侵犯我們的知識產權，而且我們是否有能力監督這種盜用、未經授權的披露或侵犯行為，尤其是在美國以外的國家，這是不確定的。如果我們把我們的業務和產品開發擴大到知識產權保護水平較低的國家，這很可能成為一個日益重要的問題。我們不知道我們的任何待決專利申請會否導致專利的批出，或審查程序會否要求我們收窄申請範圍，而即使批出專利，也可能會受到質疑、迴避或失效。此外，根據任何已簽發的專利所授予的權利，可能不會為我們提供競爭優勢，而與任何技術一樣，競爭對手可能會發展出與我們現時或將來相若或優越的技術。
保護我們的產品、商標和其他所有權不被未經授權使用是昂貴的、困難的、費時的，在某些情況下也是不可能的。將來可能需要進行訴訟，以執行或保護我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定他人所有權的有效性或範圍。這類訴訟可能會導致大量的成本和管理資源的轉移，其中任何一種都會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外，我們目前和潛在的許多競爭對手，都有能力投入比我們更多的資源來執行他們的知識產權。因此，儘管我們作出了努力，但我們可能無法防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。
其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權可能會損害我們的生意。
我們這個行業的特點是存在大量的專利，專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁發生。特別是，包括我們的競爭對手在內的許多光傳輸網絡行業的領先公司在光傳輸網絡技術方面擁有廣泛的專利組合。此外，非執業專利控股公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們預計，隨着我們市場上的產品和競爭對手數量的增加和技術實施上的重疊，侵權索賠可能會增加。第三方可不時對對我們的業務很重要的技術和相關標準主張專有專利、版權、商標和其他知識產權，或試圖使我們擁有的專有權利失效。競爭對手或其他第三方已經並可能繼續對我們或我們的製造商、供應商或客户提出索賠或提起訴訟或其他訴訟，指稱我們的產品和技術侵犯了他們的所有權，或試圖使我們的專有權利失效。此外，在過去，我們有某些專利許可與第三方，但沒有被延長，如果我們不能成功地續簽這些許可，我們可能面臨侵權指控。如果我們未能就任何此類索賠或由此產生的訴訟或訴訟進行抗辯，我們可能會承擔損害賠償責任和/或使寶貴的所有權權利失效。關於我們所參與的某些法律程序的更多信息，見第一部分，第3項，“法律程序”。
任何來自第三方的侵權索賠，即使是一個沒有法律依據的索賠，都可能導致我們承擔大量的費用來為索賠辯護，並可能分散我們的管理人員的注意力，使我們無法經營我們的業務。此外，提出這種要求的一方如果勝訴，可以獲得一項判決，要求我們支付重大損害賠償，或可能包括一項禁制令或其他可能阻止我們提供產品的法院命令。此外，我們可能需要申請使用這類知識產權的許可證，而這種許可可能沒有商業上合理的條件，也可能根本得不到。或者，我們可能需要開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。任何這些事件都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。競爭對手和其他第三方已經並可能繼續對我們的客户和銷售夥伴提出侵權要求。任何這些索賠都將要求我們代表他們發起或辯護可能曠日持久和代價高昂的訴訟，而不論這些索賠的是非曲直，因為我們通常為我們的客户和銷售夥伴提供賠償，使其免受第三方所有權的侵犯。如果任何索賠成功，我們可能被迫支付損害賠償代表我們的客户或銷售夥伴，這可能會對我們的業務，財務狀況和經營結果產生不利影響。
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如果第三方聲稱或法院認定我們的產品侵犯了其他人的所有權，我們也可能被要求根據我們的合同賠償一些客户。我們不時同意賠償某些客户對我們的產品提出的索賠，這些索賠指控侵犯了第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。如果我們被要求根據我們的任何賠償義務支付一大筆款項，我們的運營結果可能會受到損害。
我們將免費和開源許可軟件整合到我們的產品中。雖然我們密切監測這種開放源碼軟件的使用情況，但美國法院並沒有對許多開放源碼許可證的條款進行解釋，而且這些許可可能會被解釋成一種可能會對我們的產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在的責任，包括知識產權侵權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能需要尋求第三方的許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或停止銷售我們的產品，如果我們的產品重組不能及時完成，其中任何可能對我們的業務，經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們普通股的交易價格一直波動不定，將來可能會波動。
我們的普通股和其他科技公司的證券的交易價格一直並可能繼續高度波動。影響我們普通股交易價格的因素包括：
• | 經營業績的變化； |
• | 由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新服務或加強服務、戰略聯盟或協議； |
• | 客户的得失； |
• | 關鍵人員的徵聘或離職； |
• | 對我們未來經營業績的估計變化或對這些結果的外部指導，或任何證券分析師選擇跟隨我們普通股的建議或業務預期的變化； |
• | 由我們、我們的競爭對手或我們的客户進行的兼併和收購； |
• | 本港工業、客户行業及整體經濟的市場情況，包括全球貿易關税；及 |
• | 通過或修改適用於我們業務的法規、政策、程序或程序。 |
此外，如果科技股市場或更廣泛的股票市場失去投資者信心，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或經營結果無關的原因而下跌。即使這些事件沒有直接影響到我們，我們的普通股的交易價格也可能會對影響我們行業其他公司的事件作出反應。這些因素中的每一個，以及其他因素，都可能損害你對我們普通股的投資價值。一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，無論其優點或結果如何，都可能導致大量費用，轉移管理層的注意力和資源。
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不利的宏觀經濟和市場狀況可能會對我們的工業、商業和金融結果產生不利影響。
過去，不利的宏觀經濟和市場狀況導致對光纖通信產品需求持續下降。這些條件也可能導致信貸市場緊縮，這可能限制或推遲我們的客户獲得購買我們產品所需資金的能力。資本市場缺乏流動性或全球經濟環境持續不確定，可能導致我們的客户推遲或取消購買，增加他們支付或拖欠支付義務的時間，每一項都會對我們的業務和經營業績產生負面影響。全球經濟的疲軟和不確定性可能導致我們的一些客户變得缺乏流動性、延遲付款或對我們的賬户收取產生不利影響，這可能導致更高水平的壞賬支出。此外，貨幣波動可能對我們的國際客户購買我們產品的能力或願望產生負面影響。
艱難的經濟環境不時導致我們經營的電訊業放緩。這種減速可能導致：
• | 由於客户對資本支出的限制，我們對產品的需求減少； |
• | 我們的產品價格競爭加劇，不僅來自我們的競爭對手，而且由於我們的客户或潛在客户對庫存或未充分利用的產品的利用，這可能給我們的短期毛利帶來額外的下行壓力； |
• | 庫存過剩或過時的風險； |
• | 我們的客户面臨財務困難，包括破產； |
• | 製造業產能過剩和相關間接費用佔收入的百分比較高；以及 |
• | 更有限的能力，準確預測我們的業務和未來的財務業績。 |
缺乏流動性和經濟不確定性可能會對我們的供應商或我們從這些供應商購買產品的條款產生不利影響。這也可能導致我們的一些供應商變得缺乏流動性。任何這些影響都可能限制我們從這些供應商那裏為我們的產品獲取零部件的能力，並可能對我們的供應鏈或對客户的交貨計劃產生不利影響。這也可能要求我們購買更昂貴的部件，或重新設計我們的產品，這可能導致我們的產品成本增加，我們的產品的製造和交付出現延誤。這類事件可能損害我們的毛利率，損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都可能損害我們的業務和經營業績。
我們的國際銷售和業務使我們面臨可能損害我們的經營結果的額外風險。
我們的產品在國際市場上的銷售仍然是我們業務的重要組成部分。在2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度，我們分別從美國以外的客户那裏獲得了大約52%、49%和42%的收入。我們預計，在可預見的將來，當我們繼續在國際市場上運作時，我們的國際活動將需要大量的管理關注和財政資源。在一些國家，我們銷售產品的成功和收入的增長將部分取決於我們與當地合作伙伴建立關係的能力。我們無法為我們的產品的國際銷售確定合適的合作伙伴或達成雙方滿意的安排，這可能會影響我們維持或增加對我們產品的國際市場需求的能力。此外，我們與國際競爭的許多公司擁有更大的知名度和更大的銷售和市場存在。
我們在世界各地的許多國家都有銷售和支持人員。此外，我們還在加拿大、中國、芬蘭、德國、印度、葡萄牙和瑞典建立了發展中心。我們不能保證，我們對國際地點發展資源的依賴將使我們能夠實現有意義的成本削減或更高的資源效率。由於這次收購，我們在亞太地區(包括中國)和EMEA(在中東設有辦事處)擁有更多的銷售和支持人員。
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由於在全球開展業務，由我們無法控制的事件造成的供應鏈突然中斷和(或)我們客户零部件的製造，可能會影響我們的運營結果，損害我們及時和有效地交付產品或向客户提供安裝和維護服務的能力。例如，最近在中國和其他地理地區爆發的冠狀病毒可能對我們產品所需的某些部件的全球供應鏈造成破壞，並可能威脅到我們僱員的健康和安全。
我們的國際業務受到固有風險的影響，我們未來的結果可能受到各種因素的不利影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
• | 應收賬款收取難度加大，收款期延長； |
• | 國際辦事處管理和人員配置方面的困難，以及與多個國際地點有關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加； |
• | 政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、限制貿易和其他商業限制； |
• | 關税和貿易壁壘以及對我們在某些外國市場銷售或開發產品的能力的其他監管要求或合同限制； |
• | 對知識產權的保護不如美國或其他發達國家提供的有效保護； |
• | 有利於本地公司的地方性法律和做法，包括“反海外腐敗法”和其他反腐敗法律、法規禁止我們從事的商業行為； |
• | 可能產生不利的税務後果；以及 |
• | 貨幣匯率變動的影響，特別是美元兑其他貨幣匯率的相對上升，可能對我們的財務業績和現金流量產生負面影響。 |
國際客户也可能要求我們遵守我們的產品的某些測試或定製，以符合當地的標準。測試或定製我們的產品的產品開發成本可能很大，對我們來説也是一筆物質開支。
我們的國際業務受到越來越複雜的外國和美國法律法規的制約，包括但不限於反腐敗法，如“反腐敗法”和“英國賄賂法”以及其他司法管轄區的類似法律、反壟斷法或競爭法以及數據保密法等。違反這些法律和條例可能導致罰款和處罰、對我們、我們的官員或僱員的刑事制裁、禁止我們在一個或多個國家開展業務和提供我們的產品和服務的能力，還可能對我們的聲譽、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住僱員的能力、我們的業務和我們的經營成果產生重大影響。雖然我們實施了政策、程序和培訓，以確保遵守這些法律和條例，但不能完全保證任何個別僱員、承包商或代理人不會違反我們的政策。此外，遵守這些法律的費用(包括調查、審計和監測費用)也可能對我們目前或未來的業務產生不利影響。
隨着我們繼續在全球擴展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力有效地預測和管理與我們的國際業務有關的這些風險和其他風險和開支。例如，歐洲聯盟的政治不穩定和不確定性，特別是聯合王國即將退出歐盟。(英國退歐)以及其他可能選擇退出歐盟的國家，可能會減緩該地區的經濟增長，影響外匯匯率，並可能進一步抑制短期經濟活動，包括我們的客户推遲購買我們的產品。我們未能成功地管理任何這些風險，都可能損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售，並減少業務，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們可能會受到匯率波動的不利影響。
我們的一部分銷售和開支來自美國以外的國家，是美元以外的貨幣，因此受外幣波動的影響。因此，外幣匯率的波動可能對我們今後的財務結果產生重大影響。我們可以簽訂其他金融合同，以減少外幣波動的影響。我們目前簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對應收賬款的影響，並減低主要與預測外幣收入及開支有關的現金流量波動。這些遠期合約減少了匯率變動對某些交易的影響，但並未涵蓋所有以外國計價的交易，因此並不能完全消除匯率波動可能對我們的經營結果和財務狀況產生負面影響的影響。
我們的有效税率可能會增加或波動，這會增加我們的所得税開支，減少我們的淨收入。
我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
• | (二)遞延納税資產和負債的估價變動，以及遞延税收估價免税額的變動； |
• | 在不同法定税率的司法管轄區，税收和税前收入的相對比例的變化； |
• | 在我們經營的多個管轄範圍內改變税法、規章、税率和解釋； |
• | 所得税財務會計規則的變更； |
• | 收購的税收效應，包括知識產權整合的影響；以及 |
• | 税務審計問題的解決。 |
美國根據2017年“減税和就業法”(“税法”)頒佈了重大的税收改革。美國財政部有廣泛的權力發佈法規和解釋指導，這可能會對我們如何實施法律產生重大影響，這可能會影響我們在發佈期間的操作結果。許多國家和組織，例如經濟合作與發展組織，正在積極考慮修改現行税法，或提出或頒佈新的法律，這些法律可能增加我們在做生意的國家的税收義務，或使我們改變我們的業務運作方式。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何變化都可能對我們的有效税率和我們的經營結果產生不利影響。
如果我們今後不能對財務報告保持有效的內部控制，我們的財務報告的準確性和時間可能會受到不利影響。
我們必須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的規定。該法案的規定除其他外，要求我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制，編制財務報表涉及許多複雜的過程，其中許多過程是手工完成的，取決於個別數據的輸入或審查。這些程序包括但不限於計算收入、遞延收入和庫存成本。雖然我們繼續使我們的過程自動化，加強我們的審查和建立控制，以減少出錯的可能性，但我們預計，在可預見的未來，我們的許多過程將繼續手工密集，從而受到人為錯誤的影響。此外，如果我們不能圍繞定價、支出和其他財務流程實施關鍵的操作控制，我們可能無法改善我們的財務業績，也不可能有足夠的規模來支持我們的業務增長。
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在收購之前，我們用不同的財務報告流程和不同的企業資源規劃系統對財務報告進行了單獨的內部控制，作為一傢俬營公司，Coriant不需要遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法”第404條的規定。2019年8月，我們遷移到一個綜合的企業資源規劃系統。由於整合的結果，我們可能會遇到困難和意外的問題，因為業務流程的複雜性和技術挑戰的轉移到一個單一的企業資源規劃系統。如果我們不能成功地管理我們的綜合ERP系統，並對合並後的公司的財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法防止或發現財務報表中的重大錯報，在這種情況下，投資者可能對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的證券的市場價格可能會下降。此外，整合我們的企業資源規劃系統可能造成時間延誤，並影響我們及時進行財務報告的能力。例如，我們需要更多的時間來完成截至2019年9月28日的三個月的季度末結算程序，因為在將三個單獨的全球實例集成到單一的erp系統過程中遇到了一些問題。
我們的任何收購都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營。
我們過去對企業、技術和其他資產進行了戰略性收購，包括最近的收購。為了進行收購，我們可能會使用現金，發行可能稀釋現有股東的股本，或負債或承擔債務，如果我們無法實現預期的戰略利益，就會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，如果這種收購的整合或預期的財務和戰略效益不像投資者和證券分析師所預期的那樣迅速或在一定程度上實現，我們普通股的市場價格就會受到不利影響。
收購還可能導致不利的税收後果，擔保或產品責任的風險與收購資產，額外的股票為基礎的補償費用，並編制收購庫存的公允價值。此外，我們還可能記錄與收購有關的商譽和其他購買的無形資產，並在未來承擔減值費用。如果我們的實際結果，或在未來的減值分析中使用的計劃和估計，不如原來用於評估這些資產可收回性的估計數，我們可能會招致額外的減值費用。
收購還涉及許多風險，這些風險可能會擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理團隊的注意力，其中包括：
• | 所獲得的業務、技術或產品與我們自己的整合問題； |
• | 從我們的核心業務中轉移管理人員的注意力； |
• | 對現有與供應商和客户的業務關係產生不利影響； |
• | 與進入新市場有關的風險；以及 |
• | 失去關鍵員工。 |
我們未能充分管理與收購相關的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
不可預見的健康、安全和環境成本和限制可能會損害我們的業務。
我們受各種有關健康、安全和環境的聯邦、州、地方、外國和國際法律和條例的約束。特別是，我們的製造業務使用這些法律和條例管制的物質，包括WEEE、RoHS和歐洲聯盟通過的REACH條例。歐洲聯盟不時根據這些指令限制或考慮限制某些物質。例如，目前正在考慮對磷化銦實行RoHS限制。任何限制磷化銦或任何其他物質構成我們的系統可能會對我們的業務，財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外，如果我們在遵守這些法律和條例方面遇到問題，可能會使我們的製造業務中斷或延誤，或者可能導致我們承擔與健康、安全或環境補救或合規有關的責任或費用。如果我們不按照處理、儲存和運輸的安全標準以及適用的法律和條例處理這些物質，我們也可能承擔責任。如果我們遇到問題或者失敗
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遵守這些安全標準或法律法規，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害。
我們受制於可能對我們的業務產生不利影響的政府規章。
我們受制於可能對我們的業務產生不利影響的政府規章。這包括美國和對外貿易管制法，這些法律可能限制我們的產品在何處和向誰銷售，以及新的或經修訂的環境規則和條例或其他社會倡議對我們如何生產我們的產品的影響。貿易管制法也可能限制我們在某些國家開展產品開發活動的能力，並限制我們對美國出口控制技術的處理。此外，各國還管制某些技術的進口，並頒佈法律，限制我們銷售產品和某些產品的能力，或限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們的產品的變化或美國和外國進出口條例的改變可能造成在國際市場上引進我們的產品的延誤，使我們的國際業務客户無法在其全球系統中部署我們的產品，或在某些情況下完全阻止我們的產品進出口到某些國家。進出口條例或相關立法的任何變化，對現行條例的執行或範圍的改變，或受這些條例影響的國家、人員或技術的變化，都可能導致我們的產品被國際業務的現有或潛在客户出口或銷售的能力降低，或導致我們產品的使用減少。不及時遵守這些法律和類似法律，或根本不遵守或限制我們開發、出口或銷售產品的能力，將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
聯邦通信委員會(FCC)對整個美國通信行業擁有管轄權，因此，我們的產品和我們的美國客户都要遵守FCC的規則和條例。2017年12月，聯邦通信委員會(FCC)根據“電信法”第二章，投票決定撤銷對寬帶互聯網服務提供商作為電信服務運營商的監管令。該決定廢除了禁止阻塞、降低某些類型的互聯網流量或將其列為優先事項的網絡中立性法規，並恢復了2015年前對寬帶服務的輕觸監管處理。監管要求或與監管環境相關的不確定性的變化可能會推遲或阻礙對網絡基礎設施的投資。同樣，與通信網絡的定價或運輸條件有關的監管關税要求或其他條例的變化可能會減緩網絡基礎設施的發展或擴大，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。例如，2018年和2019年，美國對源自中國的多種產品徵收關税，包括對從中國向我們供應的零部件徵收關税。取決於這些關税和未來關税的持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税可能對我們的業務產生重大影響，包括增加商品銷售成本、提高客户定價和減少銷售。目前，尚不清楚美國或中國政府將就此類貿易和關税問題採取哪些額外行動。
此外，國際監管標準可能會削弱我們未來為國際客户開發產品的能力。此外，包括美國、歐盟和其他區域在內的許多司法管轄區正在評估或實施有關網絡安全、隱私和數據保護的條例，這些法規可能影響到市場以及對網絡和通信設備的要求。例如，2018年5月，“一般數據保護條例”(“GDPR”)生效，取代然後-歐盟現行數據保護條例。GDPR對接收或處理歐盟居民個人數據的公司實施了嚴格的數據處理要求，不遵守GDPR可能導致重大處罰，包括數據保護審計和鉅額罰款。如果沒有獲得必要的批准或遵守這些法律法規，可能會損害我們的業務和經營結果。
自然災害、恐怖襲擊或其他災難性事件可能損害我們的行動。
我們的總部和我們的大部分基礎設施，包括我們的PIC製造製造工廠，都位於北加利福尼亞，這是一個易受地震、洪水和其他自然災害影響的地區。此外，針對北加利福尼亞或美國能源或電信基礎設施的恐怖襲擊可能阻礙或拖延我們產品的開發和銷售。如果地震、恐怖襲擊或其他人為或自然災害破壞我們設施的任何部分，或我們的某些合同製造商的設施，摧毀或破壞重要的基礎設施系統，或
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任何長時間中斷我們的業務，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到損害。
安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會損害我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的商業和聲譽造成重大損害。
在正常的業務過程中，我們在網絡上保存敏感數據，包括與我們的知識產權有關的數據和與我們的業務、客户和商業夥伴有關的數據，這些數據被視為專有或機密信息，包括某些個人信息和與我們的僱員和其他人有關的其他數據。我們認為，科技行業的公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊和其他未經授權的訪問的影響。雖然對這些信息的安全維護對我們的業務和聲譽至關重要，但我們的網絡和存儲應用程序，以及由第三方提供商維護的那些系統和其他業務應用程序，可能會受到黑客的未經授權的訪問或由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被破壞。可能難以預測或立即發現此類安全事件或數據破壞以及由此造成的損害。因此，數據泄露，網絡攻擊，或任何未經授權的訪問或泄露我們的信息或其他信息，我們或第三方供應商維護，可能會損害我們的知識產權，並泄露專有或機密的商業信息。雖然我們不斷努力保護我們的內部網絡系統，並驗證我們的第三方供應商的安全，以減輕這些潛在的風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但沒有任何保證，這些行動將足以防止網絡攻擊或安全漏洞。我們過去曾遭遇過一系列的事件，包括網絡釣魚，聲稱來自高管或供應商尋求付款請求的電子郵件。, 以及來自相貌相似的公司領域的交流。雖然這些措施迄今尚未對我們的業務或網絡安全產生重大影響，但涉及訪問或不當使用我們的系統、網絡或產品的安全事件可能會損害機密或其他受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的業務。這些安全事件可能導致我們承擔大量費用和費用，以補救和以其他方式應對這一事件，使我們受到管制行動和調查，擾亂關鍵業務運作，使我們承擔責任，並轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力，其中任何一種都可能對我們的業務和聲譽造成重大損害。即使認為安全措施不足，也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量的資本和其他資源，以處理任何數據安全事件或破壞，並努力防止今後的安全事件和破壞。
我們的租船文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止、延遲或阻止對我們公司控制權的改變，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是一家特拉華公司，而適用於我們的特拉華通用公司法的反收購條款，可能會阻止、延遲或阻止控制權的改變，禁止我們在該人成為有利害關係的股東後三年內與有利害關係的股東進行商業合併，即使變更控制權對我們現有的股東有利。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂及重訂的附例，可能會阻止、延遲或阻止我們的管理或控制的改變，而股東可能會認為這是有利的。我們經修訂及重述的法團註冊證明書及經修訂及重述的附例：
• | 授權發行董事會可能發行的“空白支票”可轉換優先股，以阻止收購企圖； |
• | 設立分類董事會，任期屆滿的董事的繼任人將從當選之時起至當選後的第三屆年會任職； |
• | 要求董事僅因因由而被免職； |
• | 規定董事會的空缺，包括新設的董事職位，只能由當時任職的大多數董事填補，而不是由股東填補； |
• | 防止股東召開特別會議； |
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• | 禁止股東採取書面同意的行動，要求在股東會議上採取所有行動。 |
與我們的2024年票據有關的風險
我們的債務義務可能會對我們籌集更多資本的能力產生不利影響，並將對我們未來的現金資源造成負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金清償這些債務。
2018年9月，我們發行了2024年票據，該債券將於2024年9月1日到期，除非我們提前回購或轉換。我們被利用的程度可能會產生重要的後果，包括但不限於以下方面：
• | 我們日後為營運資本、資本開支、收購、訴訟、一般公司或其他用途而獲得額外融資的能力可能有限；及 |
• | 我們未來的現金餘額中，很大一部分可能用於支付我們的債務本金，因為我們已聲明打算在轉換後或到期時支付2024年票據的本金，這樣我們就不會有這些資金用於我們的業務。 |
我們是否能夠履行我們的債務票據，包括2024年票據的支付義務，取決於我們未來的現金流量表現。這在某種程度上取決於一般的經濟、金融、競爭、立法和管制因素，以及我們可能無法控制的其他因素。我們無法保證我們的業務將從業務中產生積極的現金流動，或向我們提供足夠的額外資本，使我們能夠履行我們的債務償還義務，併為其他流動資金需求提供資金。例如，在收購後的每個財政季度，合併後的公司都有顯著的淨虧損和負現金流。如果我們無法產生足夠的現金流量來償還債務，我們可能需要再融資或重組我們的債務，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集更多的資本。如果我們不能執行其中的一個或多個選擇，我們可能無法履行我們的債務支付義務。因此，我們可能更容易受到經濟衰退的影響，無法承受競爭壓力，在應對不斷變化的商業和經濟狀況方面也不那麼靈活。
我們可能會在2024年債券的轉換中發行更多普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果2024年的部分或全部債券被轉換，而我們選擇交付普通股股份，則現有股東的所有權權益將被稀釋，而在公開市場上出售任何可在轉換時發行的普通股股份，都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，預計2024年債券的轉換可能會壓低我們普通股的市場價格。
2024年“票據”的基本修改條款可能會推遲或阻止我們進行一次本來有益的收購嘗試。
如果在2024年債券到期日之前發生了根本性的變化，例如我們公司的收購，2024年債券的持有者將有權要求我們回購他們的2024年票據的全部或部分。此外，如果該等基本改變亦構成整體的基本改變，則2024年債券的轉換率可在2024年債券與該等基本轉變有關的轉換後提高。任何增加的轉換率將根據作出的基本變化發生或生效的日期和我們在這種交易中普通股的每股已支付(或被認為已支付)的價格來決定。任何這樣的增加都會稀釋我們現有的股東。在某些情況下，我們有義務回購2024年票據或在發生全面基本變化時提高轉換率，以推遲或阻止對我們的收購，否則可能對我們的股東有利。
34
有上限的呼叫交易可能會影響2024年票據和我們的普通股的價值。
在發行2024年債券方面，我們與“期權交易對手方”進行了有上限的看漲交易。在轉換2024年票據時，預計上限交易一般會減少或抵銷可能的稀釋，並(或)抵銷我們所須作出的超過折算2024年票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，但該項減幅及(或)抵銷須受上限規限。
期權交易對手方或其各自的附屬公司可不時修改其對衝頭寸，在2024年票據到期前，在二級市場交易中，就我們的普通股和(或)購買或出售我們的普通股或其他證券，進入或解除各種衍生工具。這一活動也可能導致或避免我們的普通股市場價格的上漲或下跌。
我們在有上限的看漲交易中要承受交易對手的風險。
有上限的看漲交易的期權交易對手方是金融機構，我們將面臨這樣的風險：他們中的任何一個或所有的人都可能在有上限的看漲交易中違約。我們對對手方信用風險的敞口將不受任何抵押品的擔保。過去的全球經濟狀況造成了許多金融機構的實際或預期的失敗或金融困難。如果期權交易對手方受到破產程序的制約，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權對手進行上限看漲交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們的風險敞口的增加將與市場價格的上漲和我們普通股的波動性相關。此外，在期權交易對手違約的情況下，我們可能會遭受不利的税收後果，對普通股的稀釋程度可能超過我們目前的預期。我們無法保證期權交易對手方的金融穩定性或可行性。
35
第1B項.檢討及評核未解決的員工意見
不適用。
第2項.商品價格
我們的總部位於加利福尼亞州的桑尼維爾，其中包括約321，000平方英尺的租賃。到2020年，我們將把我們的總部搬到加州的聖何塞，那裏將有大約82，000平方英尺的租約。
除了加州Sunnyvale租賃的大樓外，我們還在(一)北美；(二)LATAM；(三)EMEA；和(四)APAC內，租用了大約1，223，000平方英尺的辦公空間，用於研發中心和銷售、服務和支持。
所有這些租約都將於2019年至2031年到期。我們還在賓夕法尼亞州的艾倫敦擁有一家工廠。我們打算調整設施空間，以滿足我們的要求，我們相信，將提供適當的額外或替代空間，以滿足我們的業務需要，為我們的業務。我們相信，我們現有的設施足以在未來12個月內滿足我們的業務需要。
第3項.附屬法律程序
牡蠣光學有限公司
2016年11月23日，Oyster Optics，LLP(“Oyster Optics”)在美國得克薩斯州東區地區法院對我們提起訴訟。申訴聲稱侵犯了美國的6，469，816，6，476，952，6，594，055，7，099，592，7，620，327(“‘327專利”)，8，374，511(“’511專利”)和8，913，898(“‘898專利”)。統稱的專利在這裏被稱為“牡蠣光學訴訟專利”。該申訴要求提供未具體説明的損害賠償和永久禁令。我們於2017年2月3日提交了對“牡蠣光學”投訴的答覆。我們向美國專利和商標局(USPTO)提交了兩份關於898專利的黨派間審查(“知識產權”)的請願書。其他被告已經就剩餘的牡蠣光學專利提出了知識產權申請。USPTO提出了511項專利的兩項知識產權和898項專利的兩項知識產權，但拒絕了與“327”專利有關的知識產權申請。
馬克曼的第一個決定於2017年12月5日發佈，事實發現於2017年12月22日結束。“牡蠣光學”放棄了‘511和’898的專利，只留下了少數在案件中的327項專利的主張。
牡蠣光學有限責任公司II
2018年5月15日，Oyster Optics向美國得克薩斯州東區地區法院提交了一份新的專利侵權訴訟，將我們列為被告。在新的申訴中，Oyster Optics聲稱侵犯了‘327專利、’898專利和美國專利編號9，749，040。2018年6月8日，法院批准了雙方的聯合動議，將第一次提起的訴訟與後一次提交的案件合併。我們於2018年7月16日提交了對新申訴的答覆。2018年10月26日，我們提交了一份修改後的答覆，其中包括基於2018年6月28日Oyster Optics公司和Coriant公司(現在我們的附屬子公司之一)之間的許可協議的許可辯護。我們還在2018年11月29日提交了一份基於許可辯護的即決判決動議。2019年6月25日，法院批准了我們的即決判決動議，2019年6月28日，法院為我們作出了最後判決。2019年7月22日，Oyster Optics向聯邦巡迴上訴法院提出上訴。我們相信，我們沒有侵犯任何有效和可執行的訴訟牡蠣光學專利的主張，並打算有力地為這一行動辯護。我們目前無法預測這場訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。
牡蠣光學有限責任公司III
2019年7月29日，Oyster Optics對我們提出了第三次申訴，Coriant(美國)公司、Coriant北美公司、LLC和Coriant運營公司。在美國得克薩斯州東區地區法院。該申訴聲稱侵犯了美國第6665，500號專利(“牡蠣III在訴訟中的專利”)。投訴要求的是未指明的內容。
36
損害賠償和永久禁令。2019年10月7日，我們提交了對申訴的答覆，其中包括基於非侵權、無效和訴訟中的牡蠣III專利的反訴和抗辯。2019年10月28日，牡蠣提出了修改後的申訴。2019年12月3日，我們根據牡蠣在修正後的申訴中提出的某些指控，提出了駁回某些指控的動議。在2019年12月27日，我們向USPTO提交了知識產權申請，其中我們要求USPTO宣佈訴訟中的Oyster III專利的聲稱無效。我們相信，在訴訟中，我們沒有侵犯任何有效和可強制執行的“牡蠣III”專利的主張，並打算為這一訴訟進行有力的辯護。我們目前無法預測這場訴訟的結果，因此無法合理地估計這一事件可能造成的損失或損失範圍(如果有的話)。
牡蠣光學有限責任公司
2019年8月26日，牡蠣光學公司向聖克拉拉縣加州高等法院(“牡蠣IV”)提交了第四份控訴書。2019年11月5日，牡蠣IV號的訴訟被駁回。
民事偵查需求
2017年6月8日，根據美國政府對是否存在違反“美國法典”第31編第3729條的虛假索賠法案的調查，向Coriant發出了民事調查要求。Coriant向美國政府提供了文件和其他答覆，我們將繼續配合正在進行的調查。
除上述事項外，我們在一般業務過程中亦會受到各種法律程序、申索及訴訟的影響。雖然這些問題的結果目前尚不能確定，但我們並不認為解決這些問題的最終費用將對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
第(四)項.評定等級礦山安全信息披露
不適用。
37
第二部分
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代號為“INFN”。截至2020年2月19日，共有91名註冊股東持有我們的普通股記錄。我們的普通股持有人中，有更多的人是“街名”或受益股東，他們的股票由銀行、經紀人和其他金融機構持有。
我們沒有為我們的普通股支付任何現金紅利，也不打算在不久的將來對我們的普通股支付任何現金紅利。
股票績效圖
下圖比較了我們普通股的累計五年總回報率與納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數的累計總回報率。假定在2014年12月27日對我們的普通股和每一種指數進行了100美元的投資(如果有任何股息的話)，並對其相對錶現進行跟蹤，直至2019年12月28日。納斯達克電信指數包含根據行業分類基準分類為電信和電信設備的納斯達克上市公司的證券。他們包括固定電話和移動電話服務提供商，以及高科技通信產品的製造商和分銷商。該圖表不被視為已“提交”給證券交易委員會，也不受經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節規定的法律責任的約束，該圖表不應被視為以參考方式納入我們根據經修正的1933年“證券法”或“交易法”提交的任何先前或以後的文件。
五年累計總收益比較*
在英菲涅拉公司中，納斯達克綜合指數，
納斯達克電信指數
*假設在2014年12月27日投資於我們的普通股，或於2014年12月31日投資於納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數，並對所有股息(如果有的話)進行再投資。按月底計算的指數。
38
第6項
請閲讀以下選定的合併歷史財務數據，並參閲本年度報告其他部分中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及本年度報告其他部分所列的合併財務報表、相關附註和其他財務信息。
我們得到了截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度業務數據報表，以及截至2019年12月28日和2018年12月29日的資產負債表數據，這些數據來自我們已審計的合併財務報表和相關附註，這些數據載於本年度報告表10-K的其他部分。我們從我們審計的合併財務報表和相關附註中得出截至2016年12月31日和2015年12月26日終了年度的業務數據和截至2017年12月30日、2016年12月31日和2015年12月26日的資產負債表數據，這些數據不包括在本年度報表表10-K中。我們沒有宣佈或分配任何現金紅利。
終年 | |||||||||||||||||||
十二月二十八日 2019 (1) | 十二月二十九日 2018(2) | 十二月三十日 2017 | 十二月三十一日 2016 | 十二月二十六日 2015 | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 1,298,865 | $ | 943,379 | $ | 740,739 | $ | 870,135 | $ | 886,714 | |||||||||
毛利 | $ | 325,923 | $ | 321,156 | $ | 244,000 | $ | 393,718 | $ | 403,477 | |||||||||
淨收入(損失) | $ | (386,618 | ) | $ | (214,295 | ) | $ | (194,506 | ) | $ | (24,430 | ) | $ | 50,950 | |||||
英菲涅拉公司的淨收益(損失) | $ | (386,618 | ) | $ | (214,295 | ) | $ | (194,506 | ) | $ | (23,927 | ) | $ | 51,413 | |||||
英菲涅拉公司普通股淨收益(虧損)： | |||||||||||||||||||
基本 | $ | (2.16 | ) | $ | (1.36 | ) | $ | (1.32 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | 0.39 | |||||
稀釋 | $ | (2.16 | ) | $ | (1.36 | ) | $ | (1.32 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | 0.36 | |||||
用於計算每股基本和稀釋淨收益(虧損)的加權平均股份數： | |||||||||||||||||||
基本 | 178,984 | 157,748 | 147,878 | 142,989 | 133,259 | ||||||||||||||
稀釋 | 178,984 | 157,748 | 147,878 | 142,989 | 143,171 | ||||||||||||||
現金及現金等價物、投資和限制性現金共計 | $ | 132,797 | $ | 268,848 | $ | 305,211 | $ | 367,056 | $ | 370,979 | |||||||||
無形資產，淨額 | $ | 170,346 | $ | 233,119 | $ | 92,188 | $ | 108,475 | $ | 156,319 | |||||||||
善意 | $ | 249,848 | $ | 227,231 | $ | 195,615 | $ | 176,760 | $ | 191,560 | |||||||||
總資產 | $ | 1,628,338 | $ | 1,801,270 | $ | 1,117,670 | $ | 1,198,583 | $ | 1,226,294 | |||||||||
短期債務 | $ | 31,673 | $ | — | $ | 144,928 | $ | — | $ | — | |||||||||
長期債務淨額 | $ | 323,678 | $ | 266,929 | $ | — | $ | 133,586 | $ | 125,440 | |||||||||
長期融資租賃義務 | $ | 2,394 | $ | 193,538 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
普通股及額外繳入資本 | $ | 1,741,065 | $ | 1,686,091 | $ | 1,417,192 | $ | 1,354,227 | $ | 1,300,441 | |||||||||
Infinera股東權益 | $ | 386,535 | $ | 703,821 | $ | 665,365 | $ | 762,328 | $ | 762,151 | |||||||||
非控制利益 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14,910 | |||||||||
股東權益總額 | $ | 386,535 | $ | 703,821 | $ | 665,365 | $ | 762,328 | $ | 777,061 | |||||||||
39
(1) | 自2018年12月30日起，我們採用了替代修正過渡方法，採用了“租賃(主題842)”(“主題842”)的“2016-02號會計準則更新”。2018年12月30日開始的報告期的結果列在專題842下，而前期數額沒有調整，繼續按照會計準則編纂(“ASC”)主題840“租約”下的歷史會計報告。 |
(2) 自2017年12月31日起，我們採用了“與客户簽訂合同的收入(主題606)”(“主題606”)的最新會計準則第2014-09號，採用了適用於截至2017年12月31日尚未完成的合同的修正追溯法。2017年12月31日後各報告期的結果列在專題606下，而前期金額不根據ASC專題605“收入確認”(“主題605”)下的歷史核算進行調整和報告。
40
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
這份關於表格10-K的年度報告包含涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”，以及假設，如果它們從未實現或證明是不正確的，則可能導致我們的結果與這種前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。這些前瞻性報表包括：我們對收入、毛利率、支出、現金流量和其他財務項目的預期；關於未來業務和人員管理計劃、戰略和目標的任何報表；與收購有關的預期；可能影響我們未來經營業績的因素；預期客户活動；關於我們產品和產品特點的效益的報表；關於新產品或服務的報表，包括新產品特徵和交貨日期；與資本支出有關的報表；與未來經濟狀況、業績、市場增長或我們的銷售週期有關的報表；與2024年票據或我們的信貸機制有關的報表；與冠狀病毒對我們供應鏈的影響和滿足客户需求的能力有關的報表；與訴訟對我們財務狀況、業務結果或現金流量的影響有關的報表；與轉移定價準備金或有效税率的時間和影響有關的報表；關於税法的報表；關於我們重組計劃的報表；關於行業趨勢和其他事項的報表，這些報表與上述任何一項規定的歷史事實或假設不嚴格相關。這些陳述通常是通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”或“意志”這樣的詞語來識別的。, “和類似的表達或變體。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前可以獲得的信息。這種前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與這種前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於下文所述的因素，以及本年度報告表10-K第一部分第1A項所載題為“風險因素”一節中討論的因素。您應該檢查這些風險因素，以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。這種前瞻性的發言只在本報告發表之日發表。我們拒絕任何義務更新任何前瞻性的聲明，以反映事件或情況後，這些聲明的日期。以下討論和分析應結合本年度報告第二部分第10-K表第二部分第6項以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表及其附註閲讀。
概述
我們是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。我們的解決方案包括光傳輸平臺、匯聚包光傳輸平臺、光線路系統、分拆路由器平臺、一套聯網和自動化軟件產品，以及支持和專業服務。
我們的客户包括電信服務提供商、ICPs、有線電視供應商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供業務和消費者通信服務。我們的綜合網絡解決方案組合也使我們的客户能夠擴大他們的傳輸網絡，因為終端用户服務和應用繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些終端用户服務和應用包括(但不限於)高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清晰度視頻流服務、虛擬和增強現實以及物聯網(物聯網)。
我們的系統是高度可伸縮的，靈活的，並設計了開放的網絡原則，以便於部署。我們使用內部製造和第三方組件的組合來構建我們的系統。我們的投資組合包括利用我們創新的光學引擎技術的系統，包括大規模的圖片和數字信號處理器DSP。我們通過使用磷化銦來優化製造工藝，從而可以將數百個光學功能集成到一組半導體芯片上。我們的pics和先進dsp的大規模集成使我們能夠提供高性能的傳輸網絡平臺，並具有客户最關心的功能，包括每比特成本、低功耗和節省空間。此外，我們還設計了我們的光學引擎，通過利用相干光傳輸來提高我們產品的容量和性能。我們相信，隨着客户向每波長傳輸速度800 gb/s及更高的傳輸速率過渡，我們的垂直集成策略變得越來越有價值，因為我們的光集成、dsp和緊密集成的結合。
41
封裝使領先的光學性能在更高的光速。隨着時間的推移，我們計劃將我們的光學引擎技術集成到更廣泛的運輸平臺中，以提高客户價值和降低生產成本。
在過去的幾年裏，我們擴展了我們的解決方案組合，從最初的專注於長期和海底光傳輸市場發展到提供一套更加完整的分組光網絡解決方案，以解決端到端傳輸基礎設施中的多個市場。這些市場包括地鐵接入、地鐵聚合和交換、DCI、長途和海底運輸.
我們通過內部開發和收購擴大了我們的投資組合。2014年，我們推出了InfineraCloudXpress，以應對新興的DCI市場機遇。2015年，隨着TransMode的收購，我們進入了地鐵市場。2018年10月，我們通過收購擴大了我們的產品組合和客户羣。這次收購幫助我們成為世界上最大的垂直一體化運輸網絡解決方案供應商之一，並提高了我們為全球客户羣服務的能力，並加快了我們客户所需創新解決方案的交付。這次收購還使我們能夠擴展客户應用程序的範圍，包括城域聚合和交換、分拆路由以及支持軟件的多層網絡管理和控制。
我們的高速光傳輸平臺是通過我們的光學引擎技術--無限容量引擎(ICE)來區別的.冰使不同的子系統可以定製在不同的運輸市場上的各種網絡應用，包括地鐵，DCI，長途和海底。我們最新一代的光學引擎技術提供多太比特光電子系統，由我們的第四代PIC和最新一代FlexCoherent DSP(我們的市場組合為“ICE4”)驅動。
作為收購的一部分，我們用我們的CloudWave T技術提供的600 GB/s傳輸能力擴展了我們的高速光傳輸組合，這使我們能夠擴展我們可以處理的高速傳輸應用程序。
我們的產品被設計成由一套軟件解決方案來管理，這些解決方案支持端到端的公共網絡管理、多層服務編排和自動化操作。我們還提供軟件支持的可編程性，提供不同的能力，如即時帶寬.結合我們不同的硬件解決方案，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集購買和激活所需的帶寬。這反過來使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們最初的網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的變化，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的端到端解決方案組合通過提供高度可伸縮的能力和功能的獨特組合，解決各種應用程序，並最終簡化和自動化分組光網絡操作，使我們的客户受益。
財經要聞
總收入12.989億美元2019年與2018年9.434億美元相比，a38%增加。這一增加的主要原因是2019年整個財政年度增加了Coriant。在2019年，我們受益於Coriant投資組合和客户羣的增加，並從我們的ICE4產品中獲得了持續的吸引力。支持2019年收入增長的還有一個較大的比較方案客户的支出增長，特別是在今年下半年。在2020年，我們看到了一些增長收入的潛在機會，無論是通過擴大與現有客户的關係，還是通過繼續推動採用我們的產品來贏得新的客户。我們的業績將取決於總體市場狀況，而且，通常情況下，季度營收可能會波動，受客户購買模式、供應鏈中斷和客户網絡部署時間的影響。
毛利率25%2019年34%2018年。這一下降在很大程度上是由於被收購的Coriant業務、一般產品和客户組合的利潤率降低、整合成本增加和無形資產攤銷增加造成的。在2019年期間，毛利潤穩步增長，這是因為我們在收購和削減固定成本結構中獲得的產品的定價規則得到了改善，其中包括裁員以及某些服務和製造能力的外包。在……裏面
42
此外，2019年下半年收入增加，加上我們改進的成本結構，推動了2019年下半年毛利率的提高。在2020年，我們打算繼續改善我們的固定成本結構，並繼續推動定價紀律。隨着ICE 6平臺預計將在2020年下半年推出，我們打算在更多的產品組合中擴展我們的縱向集成能力，我們預計這將降低我們的成本結構，並推動利潤率隨着時間的推移繼續提高。
2019年業務費用增至美元6.762億從5.068億美元33%增加。這一增加主要是由於我們在2019年的整合和重組工作的購置和費用增加。在2019年期間，營業費用佔收入的百分比大幅下降，因為我們開始受益於與減少員工人數、合併系統和減少房地產足跡有關的協同增效。在2020年，我們打算繼續優化我們的成本結構，平衡管理成本的需要和對技術創新和運營的充分投資。
大約有一個客户13%我們2019和2018年的收入。這個客户在2017年完成了與另一個客户的合併，這兩個客户分別佔我們2017年收入的6%和12%。在2018年，另一個客户約佔我們收入的15%。2019年、2018年或2017年，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。
我們主要通過我們的直銷力量銷售我們的產品，其餘的通過渠道合作伙伴間接銷售。我們推導出79%分別佔2019年、2018年和2017年客户直接銷售收入的89%和94%。我們預計在未來，我們的大部分收入將繼續來自直接銷售。
我們的總部設在加利福尼亞州的森尼維爾，員工遍佈北美、LATAM、EMEA和APAC(包括中國)。
業務結果
2019年的業務結果反映出將2018年10月1日收購的Coriant業務納入整個財政年度。以下列出所述期間的某些業務資料綜合報表(以千計，百分比除外)：
終年 | ||||||||||||||||||||
十二月二十八日 2019 | 佔總成本的百分比 收入 | 十二月二十九日 2018 | 佔總成本的百分比 收入 | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | 1,011,488 | 78 | % | $ | 763,555 | 81 | % | $ | 247,933 | 32 | % | ||||||||
服務 | 287,377 | 22 | % | 179,824 | 19 | % | 107,553 | 60 | % | |||||||||||
總收入 | $ | 1,298,865 | 100 | % | $ | 943,379 | 100 | % | $ | 355,486 | 38 | % | ||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | 735,059 | 57 | % | $ | 517,765 | 55 | % | $ | 217,294 | 42 | % | ||||||||
服務 | 146,916 | 11 | % | 78,353 | 8 | % | 68,563 | 88 | % | |||||||||||
無形資產攤銷 | 32,583 | 3 | % | 23,475 | 2 | % | 9,108 | 39 | % | |||||||||||
購置和整合費用 | 28,449 | 2 | % | — | — | % | 28,449 | NMF* | ||||||||||||
結構調整和相關 | 29,935 | 2 | % | 2,630 | — | % | 27,305 | 1,038 | % | |||||||||||
總收入成本 | $ | 972,942 | 75 | % | $ | 622,223 | 66 | % | $ | 350,719 | 56 | % | ||||||||
毛利 | $ | 325,923 | 25.0 | % | $ | 321,156 | 34.0 | % | $ | 4,767 | 1 | % | ||||||||
43
*NMF-沒有意義
終年 | ||||||||||||||||||||
十二月二十九日 2018 | 佔總成本的百分比 收入 | 十二月三十日 2017 | 佔總成本的百分比 收入 | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | 763,555 | 81 | % | $ | 610,535 | 82 | % | $ | 153,020 | 25 | % | ||||||||
服務 | 179,824 | 19 | % | 130,204 | 18 | % | 49,620 | 38 | % | |||||||||||
總收入 | $ | 943,379 | 100 | % | $ | 740,739 | 100 | % | $ | 202,640 | 27 | % | ||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||
產品 | $ | 517,765 | 55 | % | $ | 406,644 | 55 | % | $ | 111,121 | 27 | % | ||||||||
服務 | 78,353 | 8 | % | 50,480 | 7 | % | 27,873 | 55 | % | |||||||||||
無形資產攤銷 | 23,475 | 2 | % | 20,474 | 3 | % | 3,001 | 15 | % | |||||||||||
購置和整合費用 | — | — | % | — | — | % | — | NMF* | ||||||||||||
結構調整和相關 | 2,630 | — | % | 19,141 | 3 | % | (16,511 | ) | (86 | )% | ||||||||||
總收入成本 | $ | 622,223 | 66 | % | $ | 496,739 | 67 | % | $ | 125,484 | 25 | % | ||||||||
毛利 | $ | 321,156 | 34.0 | % | $ | 244,000 | 32.9 | % | $ | 77,156 | 32 | % | ||||||||
*NMF-沒有意義
收入
2019年與2018年相比。產品收入增加2.479億美元，或32%，從2018年起，主要歸因於將科里昂公司2019年全年的收入包括在內，而2018年第四季度的收入僅為第四季度。收入增長也是由歐洲一個較大的國際比較方案、一個較大的國內一級和一個大一級的強勁的年增長率驅動的。總體增長被我們最大的有線電視客户的下降所部分抵消，而2018年則是非常強勁的。
服務收入增加1.076億美元，或60%，2019年從2008年開始，PRI瑪莉可歸因於將科裏安特2019年全年的服務收入包括在內，而2018年第四季度則是如此。服務收入被我們最大的有線電視客户收入的減少所抵消。
2018年與2017年相比。2018年，產品收入比2017年增長了1.53億美元，即25%，主要原因是納入了2018年第四季度的Coriant收入，對下一代ICE4產品的需求增加，以及我們最大的有線電視客户的強勁支出。2018年，我們經歷了從所有主要客户的垂直增長：一級，icps和電纜。此外，2018年通過主題606使我們的產品收入增加了1 070萬美元。
2018年，服務業收入比2007年增長了4，960萬美元，增幅為38%。PRI馬裏可歸因於將2018年第四季度的Coriant服務收入包括在內，並因2018年通過主題606而產生的390萬美元的負面影響而部分抵消。2018年，由於我們在客户網絡中安裝的基礎不斷擴大，我們的持續維護服務繼續增長。
我們目前預計，與2019年第四季度相比，2020年第一季度的收入將下降。我們行業的第一季度往往受到季節性的負面影響，因為客户需要時間來完成他們的年度資本支出計劃。收入可能受到進一步的影響，特別是由於圍繞着不斷演變的冠狀病毒情況的不確定性。
按地理區域分列的收入是根據客户的運輸地址計算的。下表按地理和銷售渠道彙總了所列期間的收入(除百分比外，以千計)：
44
終年 | ||||||||||||||||||||
十二月二十八日 2019 | 佔總收入的百分比 | 十二月二十九日 2018 | 佔總收入的百分比 | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
按地理分列的總收入 | ||||||||||||||||||||
國內 | $ | 628,075 | 48 | % | $ | 476,784 | 51 | % | $ | 151,291 | 32 | % | ||||||||
國際 | 670,790 | 52 | % | 466,595 | 49 | % | 204,195 | 44 | % | |||||||||||
$ | 1,298,865 | 100 | % | $ | 943,379 | 100 | % | $ | 355,486 | 38 | % | |||||||||
按銷售渠道分列的收入總額 | ||||||||||||||||||||
直接 | $ | 1,032,527 | 79 | % | $ | 838,931 | 89 | % | $ | 193,596 | 23 | % | ||||||||
間接 | 266,338 | 21 | % | 104,448 | 11 | % | 161,890 | 155 | % | |||||||||||
$ | 1,298,865 | 100 | % | $ | 943,379 | 100 | % | $ | 355,486 | 38 | % | |||||||||
終年 | ||||||||||||||||||||
十二月二十九日 2018 | 佔總收入的百分比 | 十二月三十日 2017 | 佔總收入的百分比 | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
按地理分列的總收入 | ||||||||||||||||||||
國內 | $ | 476,784 | 51 | % | $ | 428,592 | 58 | % | $ | 48,192 | 11 | % | ||||||||
國際 | 466,595 | 49 | % | 312,147 | 42 | % | 154,448 | 49 | % | |||||||||||
$ | 943,379 | 100 | % | $ | 740,739 | 100 | % | $ | 202,640 | 27 | % | |||||||||
按銷售渠道分列的收入總額 | ||||||||||||||||||||
直接 | $ | 838,931 | 89 | % | $ | 693,472 | 94 | % | $ | 145,459 | 21 | % | ||||||||
間接 | 104,448 | 11 | % | 47,267 | 6 | % | 57,181 | 121 | % | |||||||||||
$ | 943,379 | 100 | % | $ | 740,739 | 100 | % | $ | 202,640 | 27 | % | |||||||||
2019年與2018年相比。國內收入增加1.513億美元，或32%，與2018年相比，主要原因是將科里昂2019年全年的收入包括在內，而2018年第四季度的收入僅為2018年第四季度。在2019年，我們看到一個採用了我們的GroLove平臺的大型ICP和一個長期客户的大型第一層的支出有了顯著的增長。2019年有線電視運營商的支出減少部分抵消了增長，而2018年的增長非常強勁。
國際收入增加2.042億美元，或44%，與2018年相比，主要原因是將科里昂2019年全年的收入包括在內，而2018年第四季度的收入僅為2018年第四季度。此外，我們還受益於增加ICE4銷售到一個大型的歐洲一級。
2018年與2017年相比。2018年國內收入比2017年增長4，820萬美元，即11%，主要原因是2018年上半年有線電視運營商的支出大幅增加，ICE4平臺取得成功，以及自收購以來Coriant的收入被納入其中。
2018年，與2017年相比，國際收入增長了1.544億美元，增幅為49%，主要原因是Coriant的收入被包括在內。此外，我們還受益於在EMEA和APAC地區增加的ICE4銷售和基於美國的ICPs網絡部署。
收入成本和毛利率
2019年與2018年相比。毛利率降至25%2019年34%2018年。這一下降主要是由於從收購中獲得的產品組合，因為Coriant產品的利潤率歷來較低。作為收購的時間，Coriant的成本結構較高，很大程度上是因為沒有縱向整合。整合和重組支出也導致毛利率下降。在2019年期間，我們通過改進定價規則和實施降低成本結構的整合戰略，提高了利潤率，降低了員工人數，並將成本轉移到成本較低的地區和可變成本模式。
45
2018年與2017年相比。毛利率從2017年的32.9%上升到2018年的34%。這一改進主要歸功於我們縱向一體化的運營模式帶來的好處，其驅動因素是在我們的基本固定成本結構中分配了更高的收入，而且由於集成程度的提高，我們新的ICE 4技術的成本結構得到了改善。此外，2018年，我們在連接客户與我們新的ICE4技術方面的成本大大減少，而且我們新的ICE4產品早期生產單元的成本最初更高。2018年毛利率的增加被Coriant業務利潤率降低和無形資產攤銷增加所抵消。
在任何一個季度，毛利率可能會根據許多因素波動，包括足跡與填充的混合、產品組合、客户組合和總銷量。
我們目前預計，2020年第一季度的毛利率將比2019年第四季度略有下降，這主要是由於客户和產品組合，以及相對於我們銷售商品成本的固定成本結構，收入預期較低。我們打算在2020年繼續採取措施降低成本結構，從而提高毛利率。
無形資產攤銷
2019年與2018年相比。無形資產攤銷額增加910萬美元從2018年開始，主要是由於從科里昂獲得的無形資產的攤銷費用整整一年。
2018年與2017年相比。由於這次收購，2018年無形資產的攤銷額從2017年起增加了300萬美元。
購置和整合成本
2019年與2018年相比。購置和整合費用增加2 840萬美元從2018年起，由於此次收購。2019年的成本主要是與整合相關的，包括我們的柏林製造活動向合同製造商的轉變，一個新的歐洲配送中心周圍的啟動成本，以及承包商和員工專注於特定於一體化的活動。.
關於收購的更多信息，見綜合財務報表附註附註7，“業務合併”。
結構調整和相關
2019年與2018年相比。在2019年，我們在收入成本的範圍內2 990萬美元重組和其他相關費用，包括2 660萬美元遣散費和相關費用220萬美元資產減值費用和120萬美元設施費用受損。這些費用主要與關閉我們在德國柏林的地點和減少我們在德國慕尼黑的人員數目有關。
2018年與2017年相比。2018年，在收入成本範圍內，我們進行了260萬美元的重組和其他相關成本，其中包括所有與遣散費有關的費用。
關於我們重組計劃的更多信息，見“綜合財務報表説明”附註10，“重組和其他相關費用”。
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營業費用
下表彙總了所列期間的業務費用(以千計，百分比除外)：
終年 | ||||||||||||||||||||
十二月二十八日 2019 | 佔總成本的百分比 收入 | 十二月二十九日 2018 | 佔總成本的百分比 收入 | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
研發 | $ | 287,977 | 22 | % | $ | 244,302 | 26 | % | $ | 43,675 | 18 | % | ||||||||
銷售和營銷 | 151,423 | 12 | % | 124,238 | 13 | % | 27,185 | 22 | % | |||||||||||
一般和行政 | 126,351 | 10 | % | 80,957 | 9 | % | 45,394 | 56 | % | |||||||||||
無形資產攤銷 | 27,280 | 2 | % | 29,296 | 3 | % | (2,016 | ) | (7 | )% | ||||||||||
購置和整合費用 | 42,271 | 3 | % | 15,530 | 2 | % | 26,741 | 172 | % | |||||||||||
結構調整和相關 | 40,851 | 3 | % | 12,512 | 1 | % | 28,339 | 226 | % | |||||||||||
業務費用共計 | $ | 676,153 | 52 | % | $ | 506,835 | 54 | % | $ | 169,318 | 33 | % | ||||||||
終年 | ||||||||||||||||||||
十二月二十九日 2018 | 佔總成本的百分比 收入 | 十二月三十日 2017 | 佔總成本的百分比 收入 | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
研發 | $ | 244,302 | 26 | % | $ | 224,368 | 30 | % | $ | 19,934 | 9 | % | ||||||||
銷售和營銷 | 124,238 | 13 | % | 109,511 | 15 | % | 14,727 | 13 | % | |||||||||||
一般和行政 | 80,957 | 9 | % | 70,620 | 10 | % | 10,337 | 15 | % | |||||||||||
無形資產攤銷 | 29,296 | 3 | % | 6,160 | 1 | % | 23,136 | NMF* | ||||||||||||
購置和整合費用 | 15,530 | 2 | % | 322 | — | % | 15,208 | NMF* | ||||||||||||
結構調整和相關 | 12,512 | 1 | % | 16,106 | 2 | % | (3,594 | ) | (22 | )% | ||||||||||
業務費用共計 | $ | 506,835 | 54 | % | $ | 427,087 | 58 | % | $ | 79,748 | 19 | % | ||||||||
*NMF-沒有意義
下表彙總了本報告所述期間(以千為單位)的業務費用中以股票為基礎的賠償費用：
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
研發 | $ | 17,457 | $ | 16,270 | $ | 15,845 | |||||
銷售和營銷 | 8,413 | 10,869 | 11,288 | ||||||||
一般和行政 | 10,460 | 9,649 | 10,776 | ||||||||
共計 | $ | 36,330 | $ | 36,788 | $ | 37,909 | |||||
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研發費用
2019年與2018年相比。研究和開發費用增加4 370萬美元，或18%，從2018年開始，主要是由於收購增加了人員數量。在2019年期間，研發費用的增長速度慢於收入，這主要是由於我們開始從全公司的成本削減和整合努力中受益，減少了員工數量，降低了在設備和材料方面的支出。
2018年與2017年相比。2018年，研發支出比2017年增加了1，990萬美元(9%)，主要原因是收購後員工數量增加。如果不考慮Coriant業務的額外開支，研究和開發成本就會減少，原因是員工成本降低，設備和材料支出減少，同時整個公司也在努力降低成本。
銷售和營銷費用
2019年與2018年相比。銷售和營銷費用增加2 720萬美元，或22%，從2018年開始，主要原因是收入增加，Coriant業務和佣金支出增加。銷售和營銷費用的增長速度慢於收入增長，這是由於減少了員工人數，減少了演示和試用開支，同時也降低了整個公司的成本和整合努力。
2018年與2017年相比。2018年，銷售和營銷支出比2017年增加了1，470萬美元，增幅為13%，主要原因是Coriant業務的納入以及招聘和搬遷費用的增加。不包括Coriant業務的額外開支，由於2018年佣金費用相對於收入的增長，銷售費用會略高一些。營銷費用將是一個輕微的下降，因為減少了與人員有關的成本，因為減少了員工人數，降低了項目開支，同時也減少了全公司的成本。
一般費用和行政費用
2019年與2018年相比。一般和行政費用增加4 540萬美元，或56%，從2018年開始，主要原因是列入了Coriant業務和更高的外部專業服務部門的相關費用。一般和行政開支的增長速度快於收入，以確保我們有足夠的基礎設施和業務來支持更大的公司。
2018年與2017年相比。2018年，一般費用和行政費用比2017年增加了1 030萬美元，即15%，主要原因是納入了Coriant業務，但由於全公司降低成本而導致的人員費用減少，抵消了與人事有關的費用減少。
無形資產攤銷
2019年與2018年相比。無形資產攤銷額減少美元200萬從2018年到2019年，主要原因是2018年積壓資產攤銷額高於2019年，但由於收購，2019年客户關係無形資產攤銷額增加。
2018年與2017年相比。由於這次收購，2018年無形資產的攤銷額從2017年起增加了2310萬美元。
購置和整合成本
2019年與2018年相比。購置和整合費用增加了$2 670萬從2018年起，由於此次收購。2019年的成本主要是與整合有關的，包括將三個企業資源規劃系統合併成一個新的企業資源規劃系統、其他與系統有關的整合活動，以及與承包商有關的費用和側重於具體整合活動的人員總數。
關於收購的更多信息，見綜合財務報表附註附註7，“業務合併”。
2018年與2017年相比。由於這一收購，2018年購置和整合成本從2017年起增加了1 520萬美元。收購和整合成本包括法律、財務、員工相關費用和其他專業費用.
48
結構調整和相關
2019年與2018年相比。在2019年，在運營費用範圍內，我們發生了4 090萬美元重組和其他相關費用，包括2 530萬美元遣散費和相關費用1 470萬美元設施費用受損。這些費用主要與關閉我們在德國柏林的工廠、減少在德國慕尼黑的員工人數以及在伊利諾伊州納珀維爾的一個設施受損有關。
2018年與2017年相比。2018年，在運營費用範圍內，我們承擔了1 250萬美元的重組和其他相關費用，包括1 040萬美元的遣散費和相關費用，以及260萬美元的軟件許可證減值，由50萬美元的貸記額抵消，以調整受損設施的轉租。我們預計將在2019年年底之前完成與2018年重組計劃有關的大部分行動。
關於我們重組計劃的更多信息，見“綜合財務報表説明”附註10，“重組和其他相關費用”。
其他收入(費用)，淨額
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
利息收入 | $ | 1,139 | $ | 2,428 | $ | 3,328 | |||||
利息費用 | (31,657 | ) | (22,049 | ) | (14,017 | ) | |||||
其他收益(損失)，淨額 | (2,907 | ) | (9,650 | ) | (2,160 | ) | |||||
其他收入(費用)共計，淨額 | $ | (33,425 | ) | $ | (29,271 | ) | $ | (12,849 | ) | ||
2019年與2018年相比. 利息收入減少130萬美元從2018年開始的2019年，主要原因是該年的平均投資餘額較低。2019年利息支出增加960萬美元由於2018年9月發行的2024年票據增加利息和攤銷1 860萬美元，2099年3月獲得現金抵押品利息30萬美元，2019年5月獲得融資援助安排利息50萬美元，2019年8月獲得與信貸機制有關的110萬美元利息和其他相關費用(在下文“流動性和資本資源-流動性”下定義)，170萬美元其他利息收費。利息費用的增加被與融資租賃債務有關的650萬美元的減少所抵消，這是我們在購置時承擔的，在採用新的租賃標準後於2019年重新分類，2018年到期的2018年票據的利息為620萬美元。其他淨收益(虧損)主要包括370萬美元虧損(主要與外匯交易有關)和110萬美元(出售非上市股權投資)。
2018年與2017年相比. 2018年利息收入比2017年減少了90萬美元，主要原因是平均投資餘額較低，但投資回報較高部分抵消了這一減少。2018年的利息支出增加了800萬美元，原因是與融資租賃債務有關的660萬美元，我們在收購過程中承擔的融資租賃債務，第三方機構現金擔保品應計利息50萬美元，以及2024年票據的較高攤銷額90萬美元。其他損益淨額主要包括與我們的非上市股權投資有關的510萬美元減值費用、300萬美元虧損(主要是與外匯有關的交易)和250萬美元與收購有關的收購資金承諾費。這被出售非上市股權投資的110萬美元收益所抵消.
所得税備抵/(受益於)所得税
我們確認了一筆所得税費用(3.0)百萬美元關於所得税前的損失3.837億美元2019年、2018年和2017年所得税前損失2.15億美元和所得税前損失1.959億美元的所得税福利分別為70萬美元和140萬美元。2019年、2018年和2017年的實際税率分別為(0.8%)、0.3%和0.7%。2019年和2018年的有效税率與預計的21%的法定税率不同，這是基於我們從美國虧損結轉中受益的能力，由州所得税、基於股票的非抵扣性補償費用以及對外國子公司收益提供的外國税收抵消。與2018年相比，2019年所得税準備金有所增加，原因是此次收購增加了外國收入。2018年所得税福利低於
49
2017年主要是因為“税法”降低了公司所得税税率，以及收購導致的基於股票的補償降低。
由於我們在2019年在美國的經營虧損，鉅額虧損結轉頭寸，以及相應的估值津貼，我們一直沒有對我們的美國收入徵收聯邦或州税，因為有虧損結轉。如果這些損失和其他税收屬性得到充分利用，我們的税收將大大增加，使美國的收益達到一個更加正常化的預期税率。未來轉讓定價準備金的釋放將對税收支出產生有利影響，但影響的時間取決於訴訟時效到期或與税務當局達成和解等因素。根據目前掌握的信息，預計在不久的將來不會有重大的發佈。
在確定未來的應税收入時，我們假設預測聯邦、州和國際經營收入，扭轉暫時差異，並實施任何可行和審慎的税收規劃戰略。這些假設要求對未來應納税收入的預測作出重大判斷，並與我們用於管理業務的收入預測相一致。
流動性與資本資源
終年 | |||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
現金淨流量(用於： | |||||||||||
經營活動 | $ | (167,350 | ) | $ | (99,083 | ) | $ | (21,925 | ) | ||
投資活動 | $ | (12,609 | ) | $ | 12,624 | $ | (54,849 | ) | |||
籌資活動 | $ | 71,910 | $ | 207,889 | $ | 16,486 | |||||
終年 | |||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | ||||||
(單位：千) | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 109,201 | $ | 202,954 | |||
投資 | — | 26,511 | |||||
限制現金 | 23,596 | 39,383 | |||||
$ | 132,797 | $ | 268,848 | ||||
截至2019年12月28日，所有短期和長期投資均已清算。截至2018年12月28日，現金和現金等價物及短期投資包括對存單、貨幣市場基金、商業票據、美國機構票據、公司債券和美國國債的高流動性投資。我們的有限現金餘額主要是作為擔保品，作為與客户履約擔保、增值税許可證和財產租賃有關的備用信用證的抵押品。此外，截至2018年12月29日，我們的限制性現金餘額還包括與收購相關的現金考慮相關的代管資金。
經營活動
用於業務活動的現金淨額為1.674億美元2019年業務活動所用現金淨額9 910萬美元2018年業務活動使用的現金淨額2 190萬美元2017年
2019年淨虧損3.866億美元，包括非現金費用$2.275億的淨虧損2.143億美元的非現金費用1.724億美元。2017年淨虧損1.945億美元的非現金費用1.549億美元。週轉金使用的現金淨額為$8.3
50
百萬2019年。應收帳款增加3 540萬美元原因是2019年收入水平增加以及發票和收款的時間安排。庫存水平增加4 280萬美元解決客户對我們的ICE4產品的強大需求，並增加庫存，以支持我們的生產轉型和整合努力。預付資產和其他資產增加9 360萬美元主要原因是納税的時間安排，以及客户合同資產的增加。應付帳款增加8 330萬美元主要是支持一體化舉措和增加庫存。應計負債和其他費用增加5 470萬美元主要原因是與補償有關的費用增加和納税的時間安排。遞延收入增加2 570萬美元由於我們不斷增長的安裝基礎上的維護更新，這通常是一年或多年的合同。
2018年，週轉金使用的淨現金為5 720萬美元。應收賬款增加了2 110萬美元，原因是2018年收入水平上升以及開具發票和收款的時間安排。庫存水平增加了860萬美元，以滿足客户對我們下一代ICE4產品的強勁需求，而我們上一代產品的庫存水平則有所下降。應付帳款減少50萬美元，主要是由於付款和庫存購買的時間安排。應計負債和其他費用減少2 150萬美元，主要原因是與賠償有關的應計數額減少。此外，這一減少的原因是，由於我們採用了主題606，客户的退貨權有所減少，扣除了客户預付款項的增加。由於我們不斷增長的安裝基礎上的維護更新，延遲收入增加了800萬美元，這通常是每年或多年的合同，扣除與我們採用主題606相關的調整。
週轉金提供的現金淨額在2017年為1 760萬美元。應收賬款減少2 580萬美元，原因是2017年收入減少。庫存水平減少270萬美元，反映了減少庫存和產品合理化的努力。應付賬款減少480萬美元，主要原因是庫存採購減少和付款時間縮短。應計負債和其他費用減少1 440萬美元，主要原因是與賠償有關的權責發生額減少，應計擔保減少，主要原因是修理和更換費用估計數的變化，以及故障率的提高。遞延收入增加了1，640萬美元，原因是與客户達成了向新產品過渡的商業安排，以及我們安裝的基礎上持續增長的支持服務，這些服務通常是每年或多年簽訂的。
投資活動
2019年用於投資活動的現金淨額為 1 260萬美元。2019年期間的投資活動包括淨代管付款美元1 000萬與收購有關，以及與.有關的淨收益2 660萬美元與年內的銷售、到期日和投資購買有關。另外，我們3 020萬美元出售非上市股權投資所得的額外收益100萬美元.
2018年投資活動提供的現金淨額為 1 260萬美元。2018年期間的投資活動包括與收購有關的淨付款1.029億美元，以及當年與銷售、到期日和投資購買有關的淨收益1.522億美元。此外，我們在資本支出上花費了3770萬美元，並從出售我們的非上市股權投資110萬美元中獲得了額外收益。
2017年投資活動所用現金淨額為 5 480萬美元，包括5 800萬美元的資本支出，其中1 240萬美元是由於我們於2017年5月購買了我們在賓夕法尼亞州的模塊製造設施。部分抵消這些支出活動的是當年與購買、銷售、到期日和投資要求有關的320萬美元淨收入。
籌資活動
籌資活動提供的現金淨額為7 190萬美元和2.079億美元分別為2019年和2018年，供資活動提供的現金淨額為1 650萬美元2017年。2019年的籌資活動包括860萬美元從發行與抵押貸款相關的債務開始，4 810萬美元從2019年8月獲得並隨後於2019年12月修訂的新的循環信貸額度(見下文“流動性和資本資源-流動性”)和2 430萬美元根據與第三方合同製造商的融資援助安排。2019年期間的籌資活動也包括在內2 000萬美元用於償還循環信貸額度。該期間還包括根據我們的2007年員工股票購買計劃發行股票和行使股票的淨收益。
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各種選擇。這些收益被代表某些僱員支付的限制性股票單位(“RSU”)淨股份結算最低扣繳額所抵消。
2018年和2017年，供資活動提供的現金淨額分別為2.079億美元和1 650萬美元。2018年的融資活動包括髮行2024年3.914億美元債券的收益，但與2024年票據4 890萬美元有關的上限呼叫交易付款抵消了這一收益。2018年期間的融資活動還包括1.5億美元用於償還2018年6月1日到期的2018年債券。此外，在本報告所述期間，我們還支付了120萬美元的資本租賃債務本金。這一期間還包括根據ESPP發行股票和行使股票期權的淨收益。這些收益被代表某些僱員為解決限制性股票單位淨股份支付的最低扣繳額所抵消。
2017年的融資活動包括根據ESPP發行股票和行使股票期權的淨收益1 800萬美元。收益被代表某些僱員為RSU淨股份結算支付的最低預扣繳額所抵消。此外，在2017年期間，根據瑞典法律，我們結合強制收購程序，根據仲裁庭的最終裁定，向TransMode的小股東支付了50萬美元。
流動資金
我們相信，我們目前的現金、現金等價物，以及我們與富國銀行、全國協會和BMO Harris銀行(N.A.)簽訂的信貸貸款，將足以滿足我們對週轉資本和資本支出、付款的預期現金需求。 根據與第三方合同製造商的融資援助安排，以及2024年票據和信貸設施的利息支付至少12個月。如果這些現金來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本，以便為我們的業務提供資金，以應對競爭壓力或戰略機會，或以其他方式。此外，我們還在不斷評估其他辦法，以便有效地為我們的資本支出和正在進行的業務提供資金。我們可不時為此目的進行各種融資交易。我們可能無法以優惠的條件及時獲得更多的資金，甚至根本無法。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運作靈活性。如果我們通過進一步發行股票或與股票掛鈎的證券籌集更多資金，我們現有的股東對我們的持股比例可能會被稀釋，而我們發行的任何新證券都可能比我們的普通股持有者擁有更高的權利、優先權和特權。
2019年8月1日，我們與富國銀行簽訂了信用協議(“信貸協議”)。“信貸協議”規定了一個以高級擔保資產為基礎的最高達1億美元的循環信貸安排(“信貸貸款”)，我們可以不時地利用這一工具。在某些條件下，我們可以將信貸機制下的總承付款增加至多5 000萬美元。“信用協議”規定了5000萬美元的信用證次級貸款和1000萬美元的週轉貸款。
2019年12月23日，我們行使我們的選擇權增加信貸貸款的總承付款額，並以BMO Harris銀行、N.A.銀行和富國銀行為行政代理人，簽訂了信貸協議(“修正”)的增加合併和第一號修正案。修正案將信貸機制下的承付款總額增加到1.5億美元。
經修正的“信貸協議”(“經修正的信貸協議”)下的貸款收益可用於支付與經修訂的信貸協議有關的費用、費用和費用，並用於週轉資金和一般公司用途。信貸貸款於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都到期應付。信貸機制下的可得性依據的是定期借款基數證明，這些證明對某些庫存和應收賬款進行了估值，並減去了某些準備金。信貸貸款以庫存、某些相關資產、特定存款賬户和某些國內子公司的某些其他賬户中的第一優先擔保權益(除某些例外情況外)作為擔保。
根據經修訂的信用協議提供的貸款可按我們的選擇按適用的利息期的倫敦銀行間同業拆息利率(“libor”)或基準利率，在每一種情況下加上一筆保證金。根據信貸安排的使用情況，利伯勒利率貸款的保證金從2.00%到2.50%不等，基準利率貸款的保證金從1.00%到1.50%不等。信用機制未使用部分的承付費用每年從0.375%到0.625%不等，這也是根據信貸機制目前的使用情況。根據信用機制簽發的信用證，除預付費用、佣金和其他費用外，每年按適用的libor利率保證金乘以上一季度信用證使用的平均金額計算。
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截至2019年12月28日，我們的未償借款為3000萬美元，應於2024年3月到期，相關利息每月到期。關於信貸機制的更多信息，見綜合財務報表附註注13“債務”。
2018年9月，我們發行了2024年票據，該債券將於2024年9月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。利息每半年支付一次，日期為每年3月1日和9月1日，從2019年3月1日開始。2024年債券發行的淨收益約為3.914億美元，其中大約有4 890萬美元用於支付上限呼叫事務的費用。我們還將剩餘淨收益的一部分用於支付收購價格的現金部分，包括相關費用和費用，並打算將剩餘淨收益用於一般公司用途。
轉換後，我們打算支付相當於2024年債券本金總額或折算價值的較小數額的現金。對於任何剩餘的轉換義務，我們打算支付或交付現金，在情況下，我們的普通股，或現金和普通股的組合，在我們的選舉。截至2019年12月28日，長期債務淨額2.857億美元的責任構成部分。4.025億美元本金餘額，扣除未攤銷債務貼現和債務發行費用1.168億美元。債務貼現和債券發行成本目前正在剩餘期間攤銷，直至2024年9月1日到期。如持有2024年債券的人士在較早的轉換期內提出轉換要求，我們可要求在該2024年債券的到期日前償還該等債券的款項。
截至2099年12月28日，與2024年票據有關的合同債務為860萬美元2020年至2023年每年到期4.111億美元2024年到期。這些數額是2024年票據期間的本金和利息現金付款。任何未來的贖回或轉換債券都可能影響我們支付現金的金額或時間。關於2024年“説明”的更多信息，見“綜合財務報表附註”附註13“債務”。
截至2019年12月28日，我們1.092億美元現金、現金等價物包括我們外國子公司持有的6 870萬美元現金和現金等價物。對於未分配的外國子公司的收益，我們的政策是考慮將這些收益無限期地再投資。根據“税法”，如果資金實際上以股息或其他形式分配，我們預期只會產生極小的税收後果，但外國預扣税除外，這將適用於某些法域。
合同義務
以下是截至2019年12月28日我們的合同義務摘要：
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 低於 1年 | 1 - 3 年數 | 3 - 5 年數 | 比 5年 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
購買義務(1) | $ | 258,177 | $ | 255,427 | $ | 2,707 | $ | 43 | $ | — | |||||||||
經營租賃(2) | 117,014 | 24,717 | 33,753 | 22,420 | 36,124 | ||||||||||||||
可轉換高級票據，包括利息 | 445,265 | 8,553 | 17,106 | 419,606 | — | ||||||||||||||
融資租賃債務(3) | 4,109 | 1,563 | 2,140 | 406 | — | ||||||||||||||
資產支持貸款 | 30,525 | 525 | — | 30,000 | — | ||||||||||||||
融資援助協議，包括利息 | 31,809 | 31,809 | — | — | — | ||||||||||||||
應付按揭，包括利息 | 10,090 | 841 | 1,683 | 7,566 | — | ||||||||||||||
合同債務共計(4)(5) | $ | 896,989 | $ | 323,435 | $ | 57,389 | $ | 480,041 | $ | 36,124 | |||||||||
(1) | 我們與我們的主要生產供應商有服務協議，我們承諾購買某些部件。 |
(2) | 我們根據不可取消的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的期限，從一至11年不等，並載有改善租賃的獎勵措施、租金假期和升級條款。此外，其中一些租約的續期期限可達五年。我們也有合同承諾取消租賃權的改進，並在租約終止時將某些物業歸還給特定的條件。在有這種條件的租賃開始時，我們記錄資產退休負債和相應的資本資產，數額等於債務的估計公允價值。租賃權的改進使用直線法在較短的租賃期限內攤銷或估計資產的使用壽命。在有續期選擇的情況下，只有在確定續期已被合理保證時，才會使用租約續期的假設。租賃地改進的估計使用壽命為1至11年。詳情見綜合財務報表説明附註14，“承付款項和意外開支”。 |
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(3) | 我們有兩個製造和其他設備的融資租賃。融資租賃資產將繼續攤銷，到期付款將超過3至5年的租賃期限。詳情見綜合財務報表附註附註9，“資產負債表詳情”。 |
(4) | 與不確定的税收狀況有關的410萬美元的税務負債不包括在表中，因為我們無法可靠地估計未來付款的時間和數額(如果有的話)。 |
(5) | 到2020年，我們預計將提供350萬美元的捐款，用於支付計劃參與人的福利金。我們的退休金和離職後計劃的預期未來付款被排除在合同義務表之外，因為它們不代表合同現金外流，因為它們取決於各種因素。詳情見綜合財務報表附註注19，“僱員福利和養卹金計劃”。 |
我們有2 790萬美元截至2019年12月28日未付的備用信用證和銀行擔保。這些包括1 420萬美元與客户績效保證有關，590萬美元與物業租賃有關，680萬美元與Coriant收購前重組計劃有關，40萬美元增值税和海關執照，50萬美元與信用卡和10萬美元其他負債。上述備用信用證和銀行擔保中，410萬美元由一家第三方機構提供現金擔保，公司從中獲利2.25%年費及0.13%現金抵押品的平均LOC餘額的年度前置費。
截至2018年12月29日，我們有3000萬美元的備用信用證和銀行擔保未付。這些項目包括：2340萬美元與客户履約擔保有關；290萬美元與房地產租賃有關；180萬美元與Coriant收購前重組計劃有關；140萬美元涉及增值税和海關許可證；50萬美元涉及信用卡。在上述備用信用證和銀行擔保中，有1，340萬美元是由第三方機構提供的現金擔保，我們對未付現金擔保品每年應計利息5%。
表外安排
截至2019年12月28日，我們與未合併實體或金融合作夥伴沒有任何關係，例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能影響到截至合併財務報表之日所報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及所述期間報告的收入和支出數額。見綜合財務報表附註附註2，“重大會計政策”，該説明載於本年度報告第二部分第8項，表格10-K。財務報表和補充數據，説明我們在編制合併財務報表時採用的重要會計政策和方法。管理層認為，他們所依據的估計、假設和判斷是合理的，依據的是他們在作出這些估計和判斷時掌握的信息。如果這些估計數與實際結果之間存在重大差異，我們的合併財務報表將受到影響。
我們認為，我們的關鍵會計政策和估計是與收入確認、基於股票的薪酬、僱員福利和養老金計劃、所得税會計、存貨估價、應計擔保、企業合併、無形資產攤銷以及無形資產和商譽減值有關的政策和估計。管理層認為這些政策至關重要，因為它們對描述我們的財務狀況和經營結果都很重要，而且要求管理層對固有的不確定問題作出判斷和估計。
收入確認
自2017年12月31日起，我們採用了主題606，採用了適用於截至2017年12月31日尚未完成的合同的修正追溯方法。2017年12月31日後各報告期的結果列在專題606下，而前期數額不作調整，並繼續按照專題605下的歷史核算進行報告。
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當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們確認收入，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。
我們採用以下五個步驟來確定收入確認：
• | 與客户確認合同或合同； |
• | 確定合同中的履行義務； |
• | 確定交易價格； |
• | 將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 |
• | 確認收入時，或作為，我們履行一項履行義務。 |
我們的許多產品銷售與安裝和部署服務以及最初的硬件和軟件支持結合在一起。我們的產品銷售有時還與備件管理，現場硬件更換服務，網絡運營管理，軟件訂閲服務，延長硬件保修和培訓。最初的軟件和硬件支持服務通常在一年內與最初的購買相關。軟件保修在保修支持期內向客户提供維護髮布，硬件保修提供設備的更換或修理，這些設備不能按照規格執行。軟件訂閲服務包括軟件保修，併為客户提供在支持期間發佈的未指定的軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據指定的服務水平協議在客户現場更換有缺陷的設備。網絡運營管理包括客户網絡的日常操作.這些服務一般每年提供一次。我們在合同中對每一項承諾的貨物和服務進行評估，以確定它是一項獨特的履約義務，還是應作為一項綜合履行義務加以解釋。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。來自軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件替換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入被推遲，並在合同支持期(通常為一年)內按比例確認，因為服務是在整個期間提供的。與培訓、安裝和部署服務有關的收入在服務完成後確認。
合同和客户定購單通常用來確定一種安排的存在。此外，在適用的情況下，船運單據和客户承兑書被用於核實所有權的交付和轉讓。根據合同條款，我們通常在產品裝運或交付時履行我們的履約義務。對客户的付款方式一般從發票開始的淨30天到120天不等，這被認為是標準的付款方式。我們主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估我們從客户那裏收取款項的能力。
客户產品退貨通常是根據具體情況批准的。具體準備金是根據對所有批准的產品退貨的具體審查作出的，如果客户尚未退回產品，以便在一段期間結束時產生相關的銷售退貨信貸。估計的銷售回報記作收入的減少。
對轉售商的銷售，也適用同樣的收入確認標準。我們的做法是在向分銷商發貨之前確定最終用户.我們不提供退貨權或價格保護給我們的轉售商。
我們報告從客户處收取並匯入政府主管部門的任何所需税款的收入淨額，並將所收税款記為流動負債，直至匯入有關政府當局。
客户購買承諾
我們銷售軟件許可證，為客户提供在已經部署的硬件上購買增量帶寬容量的能力。即時帶寬啟用系統通常包括特定的初始
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通過購買即時帶寬許可證，可以增加容量和增量容量。即時帶寬許可證被認為是不同的性能義務，因為客户可以根據需要提供額外的傳輸容量，而無需部署任何增量設備。
有些合同要求客户在指定的時間框架內購買增量即時帶寬許可證，這是從啟用即時帶寬的硬件的初始發貨開始的。時間範圍因客户而異，一般為12至24個月。如果客户沒有在合同規定的時間框架內購買額外的容量，我們有權向客户交付並開具這種即時帶寬許可證。在主題605下，由於未來購買的費用沒有固定，額外的增量許可證沒有作為初步安排的一個要素。在主題606下，如果存在最低購買義務，未來承諾的許可證被視為額外的履約義務，可強制執行的權利和義務證明瞭這一點。因此，我們需要估計未來即時帶寬許可證的可變考慮因素，作為確定合同交易價格的一部分。
合同終止權
合同期限是根據合同雙方享有可強制執行的權利和義務的期限確定的。某些客户合同包括一項便利終止條款，允許客户在事先通知時不受處罰地終止服務。對於此類合同，服務期限僅限於合同中不可取消的部分.
可變考慮
與客户合同有關的考慮通常是固定的。可變的考慮因素包括折扣、退税、退款、信貸、獎勵、罰款或其他類似項目。可以改變的代價數額並不是總考慮的很大一部分。.
在每個報告所述期間重新評估可變考慮估計數，直到最終結果確定為止。原交易價格因估計可變因素的變化而發生的變化將追溯適用，調整記錄在發生變化的時期內。
獨立銷售價格
獨立銷售價格是指實體在合同開始時以獨立(或單獨)方式出售商品或服務的價格。在這種模式下，單獨出售的商品或服務的可觀察價格提供了獨立銷售價格的最佳證據。然而，在某些情況下，獨立銷售價格將不容易被觀察到，實體必須估計獨立銷售價格。
在按相對獨立銷售價格分配時，合同中提供的任何折扣通常按合同中的所有履約義務按比例分配。
我們提供的大多數產品和服務的銷售價格都是顯而易見的。對於不需要的產品和服務，我們通常根據預期的銷售價格使用市場評估方法估算獨立銷售價格，並根據需要調整價格以反映我們的成本和利潤率。作為我們獨立銷售價格政策的一部分，我們定期審查產品定價，以確定任何重大變化，並在適當情況下修改我們預期的獨立銷售價格假設。
將費用資本化以取得合同
我們已經評估了處理成本，以獲得或履行與客户的合同。銷售佣金歷來按支出入賬。在主題606下，我們將與多年服務合同相關的銷售佣金資本化，這些佣金是預先支付的，並在福利期間(即服務期)攤銷資產。按服務合同續簽支付的銷售佣金，與按初始合同支付的銷售佣金相稱。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們剩餘的履約義務是指截至期間結束時分配給未履行或部分履行的履約義務的交易價格，包括遞延收入和
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積壓。我們的積壓是指從客户那裏收到的未來產品、貨物和服務的訂單，這些訂單在期限結束時是不滿意的或部分滿意的。我們的待辦事項會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的數量或時間發生變化，而且在某些情況下，可能不受處罰地予以取消。積壓訂單可在收到後的幾個季度內完成，或可能與多年的支助服務義務有關。
股票補償
以股票為基礎的補償成本在授予日期根據獎勵的公允價值計算，並在直線攤銷法下確認為在所需服務期(通常是歸屬期)上的費用。在2016年6月26日開始的第三個財政季度，我們選擇提前採用ASU 2016-09，並選擇改變我們的會計政策，以便在經過修改的追溯基礎上對沒收進行考慮。
我們使用Black-Soles期權定價公式來估計ESPP下的股票購買權的公允價值。ESPP規定了連續六個月的發行期，我們在根據ESPP購買的股票的估值中使用了我們自己的歷史波動數據。
我們考慮的公允價值的RSU使用我們的普通股收盤價在授予之日。對於新聘補助金，rusus通常每年按比例授予四年。對於年度刷新授權，rsu通常按年比例授予二、三個或四年.
2017年和2018年，我們向我們的執行官員和高級管理層發放了業績股票(“PSU”)。2017年和2018年授予我們的執行官員和高級管理人員的PSU是根據股票持有人的總收益(“TSR”)計算的，相對於標準普爾北美技術多媒體網絡指數(SPGIIPTR)(“標準普爾網絡指數”)中所列公司的TSR而言，一年, 兩年和三年。在歸屬該等股份單位時所發行的股份數目，由零到二根據我們對SPGIIPTR中列出的單個公司的表現，批准PSU的目標數量。這一業績指標被歸類為市場條件。
2019年期間授予我們的執行官員和高級管理人員的PSU是基於與三年業績期間的具體財務目標有關的業績標準。如符合適用的財務指標，這些私人機構單位可在三年服務表現期結束前開始歸屬。在這些單位歸屬時所發行的股份的數目，以獲批出的私人機構單位的目標數目為上限。我們每季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的績效支出記錄相關的基於股票的薪酬支出。
我們使用蒙特卡羅模擬模型來確定批款日PSU的公允價值。蒙特卡羅模擬模型是基於現金流量貼現法，對大量可能的股票價格結果和目標綜合指數進行了模擬。使用蒙特卡羅模擬模型需要輸入一些假設，包括股票價格的預期波動性、目標綜合指數的預期波動性、股票價格的變動與目標綜合指數的變化之間的相關性、無風險利率以及適用的預期紅利。我們股票的預期波動是基於我們股票的加權平均歷史波動.目標綜合指數的預期波動性是以歷史數據和隱含數據為基礎的。關聯是基於我們的股票價格與目標綜合指數平均值之間的歷史關係。無風險利率是基於美國國債零息票收益率，適合於PSU的期限在授予日期。我們的預期股息率是零因為我們不希望將來分紅。目標綜合指數的預期股利收益率是以發放日目標綜合指數綜合均值的百分比表示的年股利收益率。
此外，我們亦已批出其他私人服務單位予某些僱員，而這些僱員只會符合特定的經營表現準則。我們每季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的績效支出記錄相關的基於股票的薪酬支出。
僱員福利及退休金計劃
我們在德國實施了一些離職後計劃，在其他國家也有一些較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。與這些計劃有關的福利費用債務是根據貼現率的假設和計劃資產的預期回報計算的，
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死亡率、預期工資增長、保健費用趨勢率和自然減員率。貼現率假設基於當前高質量固定收益證券的投資收益率，其到期日與預期收益支付期相似。死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命。薪酬水平的預期增長反映了我們的實際經驗和未來的期望。計劃資產的預期長期回報是根據資產配置、歷史投資組合結果、歷史資產相關性和管理層對每個資產類別的預期回報來確定的。我們每年評估我們的預期回報假設，包括檢討目前的資本市場假設，以評估計劃資產的預期長期回報是否合理。當我們觀察到足以表明長期預期回報已經改變的足夠證據時，我們更新了資產的預期長期回報。
所得税會計
在編制綜合財務報表的過程中，我們須估計我們所經營的每個司法管轄區的税款。我們估計實際的當期税收支出，並評估因對項目的不同處理而產生的暫時差異，如權責發生制和目前無法扣減的免税額。這些差異導致遞延税資產和負債，包括在我們的綜合資產負債表。一般而言，遞延税資產是指在我們的綜合業務報表中以前確認的某些費用根據適用的所得税法或損失而成為可扣減費用或使用貸項結轉的情況下，將收到的未來税收優惠。因此，我們的遞延税款資產的實現取決於各自管轄範圍內的未來應税收入，而這些扣除、損失和抵免可在適用的未來時期內使用。
我們必須評估，我們的部分或全部遞延税項資產，會否從各自司法管轄區未來的應課税收入中收回，而在我們認為追討款項不符合“更有可能而非非”的標準的情況下，我們必須訂定估值免税額。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。在確定其所得税準備金、遞延税資產和負債以及根據我們的遞延税淨資產記錄的任何估值備抵時，需要管理層的判斷。在評估是否需要全額或部分評估免税額時，必須考慮到所有正面和負面證據，包括我們對適用結轉期的應税收入的預測、當前的財務業績、市場環境以及其他因素。根據現有的客觀證據，截至2019年12月28日，管理層認為，在可預見的未來，國內遞延税金淨值不太可能變現。因此，國內遞延税資產淨額須享受全額估價津貼。只要我們確定遞延税資產更有可能變現，而且需要作出調整，這種調整將在作出決定的期間內記錄。
存貨估價
庫存包括原材料、在製品和成品，並按標準成本進行調整，以接近實際成本或可變現淨值的較低值。使用先入先出的方法確認成本.可變現淨值是根據估計的處置成本而降低的銷售價格計算的。市場價值的確定涉及許多判斷，包括基於最近銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及我們產品的技術過時的估計平均銷售價格。
已過時或超過我們預測的需求或預計將虧本出售的存貨，根據歷史使用情況和預期需求，記作其可變現淨值估計數。在評估庫存成本和遞延庫存成本時，我們考慮到庫存交付或預期交付的可變現淨值是否已經下降，主要是由普通設備構成的成本低於成本。我們的結論是，在已交付或預期交付的庫存的可變現淨值低於成本的情況下，應按成本或可變現淨值(以較低者為準)對庫存成本和遞延庫存成本進行估值，從而確認在發生或可以合理估計的期間庫存可變現淨值減少的成本。因此，我們在每個時期都確認了庫存減記，以反映庫存在實際成本或可變現淨值的較低水平。
58
我們考慮是否應因與存貨有關的實購承諾而蒙受損失。鑑於普通設備的可變現淨值低於合同採購價格，我們還記錄了在作出承諾期間這些堅定採購承諾的損失。當收到與這些堅定採購承付款有關的庫存部分時，該庫存按購貨價格記錄，減去採購承諾損失的應計數額。
應計保證金
在與客户簽訂的合同中，我們保證我們的產品將在很大程度上符合產品規格。在產品不符合產品規格的情況下，硬件保證為買方提供保護。在保修期內，買方在發生這種缺陷或不履行時唯一和唯一的補救辦法僅限於通過修理、翻新或更換糾正缺陷或故障，由我們自行選擇和支付費用。我們的硬件保修期一般為一至五年，從接受硬件之日起，我們的軟件保修期為90天。在我們的產品交付時，我們提供的估計費用，以修理或更換產品，可能會退回在保修期內。硬件保修應計是基於實際估計的未來回報和修理費率的成本，並將這些估計費率應用到我們的保修安裝基礎上。對保修索賠的規定取決於產品的安裝基礎和保修下這些產品的故障率和修理費用。此外，我們的修理費用因修理量和修理能力而異，而不是更換有缺陷的部件，以及我們利用舊設備履行保修義務的能力。如果實際的產品故障率和修理成本與我們的估計不同，則需要對保修條款進行修改。此外，在特定產品出現意外技術問題時，可能會不時作出具體的硬件保修。我們定期評估我們記錄的保修責任是否充足，並根據需要調整金額。
企業合併
購置會計要求管理層估計假定的資產和負債的公允價值，這就要求管理層作出重大估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設可能對我們財務報表中確認的時間或數額產生重大影響。這些假設和估計包括我們對資產的使用和適當的貼現率。我們的重要估計可以包括，但不限於，未來的現金流量，適當的加權資本成本，貼現率，以及估計的無形資產的使用壽命，遞延税資產和負債，不確定的税收狀況，和税收相關的價值津貼，這些都是最初估計的收購日期。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購之日獲得的資產和承擔的負債，但估計數本身是不確定的，有待改進。此外，意外事件和情況可能會影響這類估計的準確性或有效性。因此，在收購日期後一年的計量期內，如果獲得了新的有關事實和情況的資料，作為購置日的“轉軌”，我們可以記錄這些資產和負債的公允價值的調整，並相應地抵消商譽。
無形資產攤銷
壽命有限的無形資產以成本記賬，減去累計攤銷。攤銷按各資產的估計使用壽命計算。過程中的研究和開發是指在收購之日尚未達到技術可行性的不完全研究和開發項目的公允價值。最初，這些資產不受攤銷。一旦項目完成，就會將其轉讓給已開發的技術，後者須攤銷，而與已被放棄的項目有關的資產則會受損，並用於研究和開發。
無形資產減值與商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過可識別資產的公允價值和承擔的負債。我們在第四季度和任何其他發生事件或情況表明商譽賬面金額可能無法收回的情況下，每年測試商譽減值情況。我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽損害定量測試。如果我們通過定性評估確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性(即大於50%的可能性)，則需要進行定量檢驗，或直接進行量化。
59
分析。從2019年第一季度開始，我們採用了“簡化商譽減值測試”的第2017-04號會計準則更新，取消了商譽減值測試的第二步，即需要假設的購買價格分配。由於採用了這一新標準，實體應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用；但是，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們評估可能表明購買的無形資產的賬面金額可能無法收回的事件和情況的變化。當發生此類事件或情況發生變化時，我們評估這些資產的可收回性，確定是否將通過未貼現的預期未來現金流量收回賬面金額。如果未來未貼現現金流總額小於資產的賬面金額，我們將記錄資產賬面金額超過資產公允價值的減值損失。
最近的會計公告
見“綜合財務報表説明”附註2，“重大會計政策”，以全面説明最近的會計公告，包括各自的預期收養日期和對我們的影響。
60
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 |
外幣風險
我們在國際市場經營，這使我們面臨與美元和各種外幣之間的外幣匯率波動有關的市場風險，其中最重要的是歐元和瑞典克朗(“瑞典克朗”)。歷史上，我們的大部分收入合同都是以美元計價的，但最重要的例外是在歐洲，我們主要用歐元和瑞典克朗開具發票。此外，我們的部分開支，主要是研發人員的費用，為我們的產品和專業服務提供技術支持的銷售和銷售支助，以及製造成本，都是以外幣計價的，主要是印度盧比、歐元、瑞典克朗和英鎊。由於這次收購，我們增加了對更廣泛貨幣的敞口。以當地貨幣銷售的收入和以當地貨幣支付的成本會受到可能影響我們營業收入的外幣匯率波動的影響。由於匯率不同，營業收入可能與預期不同。
我們目前簽訂外幣遠期合約，以減低匯率變動對某些交易的影響，但並不包括所有以外幣計值的交易，因此並不能完全消除可能對我們的經營結果及財務狀況產生負面影響的匯率波動的影響。
我們簽訂外匯遠期合同，以減少外幣波動對應收賬款和以歐元和英鎊計價的限制性現金的影響。因此，我們預計短期內匯率變動不會對我們的結果產生重大影響。這些合同的損益是為了抵消匯率波動對相關外幣計價賬户、應收賬款和限制性現金的影響。因此，2019年期間，外匯匯率立即出現10%的不利變化對這些交易的影響對我們的業務結果不會有太大影響。
在2019年期間，我們還簽訂了外匯交易合同，以減少主要與以歐元、英鎊計值的預測收入和支出有關的現金流波動。合同一般以美元、歐元和英鎊到期時按照合同開始時商定的平均利率法結算。這些外幣衍生工具的損益記入本期業務綜合報表細列項目，該項目為經濟對衝項目。2019年期間，外匯匯率立即出現10%的不利變化對這些交易的影響對我們的經營結果不會有太大影響。
利率敏感性
我們有現金和現金等價物、投資以及總計為美元的限制性現金。1.328億截至2019年12月28日和2018年12月29日，分別為2.688億美元。截至2019年12月28日，我們已經清算了所有投資。不受限制的現金和現金等價物是為週轉資金的目的而持有的。我們不會為投機目的而進行投資。我們還面臨着與我們的可變利率借款有關的利率風險。利率立即出現10%的不利變化，對我們的經營結果不會有太大影響。
市場風險與市場利益風險
在某些情況下，持有人可在到期日前轉換2024號債券。在轉換後，我們將支付或交付現金，在情況下，我們的普通股或現金和普通股的組合，在我們的選舉。如果我們的普通股價格高於$9.87在轉換或到期時，支付轉換溢價所需的現金或普通股數額不是固定的，如果我們的普通股價格上漲，則會增加。
截至2019年12月28日，2024年債券的公允價值為4.172億美元。公允價值是根據2024年票據在2019年12月27日場外市場的報價確定的。2024年票據被歸類為公允價值等級的二級。2024年債券的公允價值受利率風險、市場風險等因素的影響。2024年債券的公允價值一般會隨着利率的下降而增加，而隨着利率的上升而下降。此外，2024年債券的公允價值一般會隨普通股價格的上升而增加，而一般亦會下跌。
61
當我們的普通股價格下跌的時候。利息和市值的變化影響2024年債券的公允價值，但不影響我們的財務狀況、現金流量或業務結果，因為債務的固定性質。此外，我們不按公允價值攜帶2024年票據。我們只提供2024年債券的公允價值，以作規定的披露用途。
詳情見綜合財務報表附註附註13，“債務”。
62
第八項.轉制、轉制財務報表和補充數據
合併財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP的報告 | 64 |
合併資產負債表 | 66 |
綜合業務報表 | 67 |
綜合收入(損失)綜合報表 | 68 |
股東權益合併報表 | 69 |
現金流動合併報表 | 70 |
合併財務報表附註 | 72 |
63
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP報告
Infinera公司的股東和董事會
關於財務報表的意見
我們審計了Infinera公司(該公司)截至2019年12月28日和2018年12月29日的合併資產負債表、截至2019年12月28日終了三年的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、股東權益和現金流量，以及指數第15(A)項所列相關附註和財務報表表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了該公司2019年12月28日和2018年12月29日的財務狀況，以及截至2019年12月28日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019年12月28日公司對財務報告的內部控制，其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們於2020年3月4日提交的報告對此發表了無保留意見。
採用新的會計準則
如合併財務報表附註2和4所述，由於採用了ASU第2014-09號，公司改變了2018年12月29日終了年度確認收入的會計方法，與客户簽訂合同的收入(主題606).
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/S/Sc/Sc/S/S/
自2001年以來，我們一直擔任公司的審計師。
加州聖何塞
(二零二零年三月四日)
64
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP報告
Infinera公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準)，審計了Infinera公司截至2019年12月28日對財務報告的內部控制。我們認為，Infinera公司(該公司)在所有重要方面都根據COSO標準，在2019年12月28日對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月28日、2019年12月28日和2018年12月29日的合併資產負債表、截至2019年12月28日終了三年的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、股東權益和現金流量，以及指數第15(A)項所列相關附註和財務報表表(統稱“合併財務報表”)，以及我們於2020年3月4日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/S/Sc/Sc/S/S/
加州聖何塞
(二零二零年三月四日)
65
英菲涅拉公司
合併資產負債表
(單位：千人，票面價值除外)
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
短期限制現金 | |||||||
應收賬款，扣除2019年可疑賬户備抵4 005美元和2018年1 821美元 | |||||||
盤存 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | — | ||||||
無形資產，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
長期限制現金 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計費用和其他流動負債 | |||||||
應計補償和相關福利 | |||||||
短期債務淨額 | |||||||
應計保證 | |||||||
遞延收入 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
長期融資租賃義務 | |||||||
應計保證，非流動 | |||||||
遞延收入，非流動 | |||||||
遞延税款負債 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
其他長期負債 | |||||||
承付款和意外開支(附註14) | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，面值0.001美元 授權股份-25，000股，未發行和未發行股票 | |||||||
普通股，面值0.001美元 核定份額-2019年500 000股和2018年500 000股 已發行和已發行股票-2019年181 134股，2018年175 452股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
66
英菲涅拉公司
綜合業務報表
(單位：千，除每股數據外)
終年 | |||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日 | |||||||||
收入： | |||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ||||||||
服務 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
產品成本 | |||||||||||
服務費用 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
購置和整合費用 | |||||||||||
結構調整和相關 | |||||||||||
總收入成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
業務費用： | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
購置和整合費用 | |||||||||||
結構調整和相關 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(費用)，淨額： | |||||||||||
利息收入 | |||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收益(損失)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(費用)共計，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税/(福利)準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
普通股淨虧損： | |||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於計算每股淨虧損的加權平均股份： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
67
英菲涅拉公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位：千)
終年 | |||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日 | |||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||
投資未實現淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
對可供出售的投資項目的税收影響 | ( | ) | |||||||||
養卹金負債精算損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
累計其他綜合收入的淨變化(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
68
英菲涅拉公司
股東權益合併報表
2019年12月28日2018年12月29日和2017年12月30日
(單位：千)
普通股 | 額外 已付 資本 | 累積 其他 綜合 收入(損失) | 累積 赤字 | 股東權益合計 | |||||||||||||||||||
股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
ESPP股票發行 | — | — | |||||||||||||||||||||
扣繳税款的股份 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
發行受限制股票單位 | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2017年12月30日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
ESPP股票發行 | — | — | |||||||||||||||||||||
扣繳税款的股份 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
發行受限制股票單位 | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
發行與購置有關的普通股 | — | — | |||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
與可轉換高級票據有關的轉換選項，扣除分配的費用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
上限呼叫 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||
採用ASU 2016-09的累積效應調整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月29日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
ESPP股票發行 | — | — | |||||||||||||||||||||
扣繳税款的股份 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
發行受限制股票單位 | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
採納議題842的累積效果調整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年12月28日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
69
英菲涅拉公司
現金流量表
(單位：千)
終年 | |||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整數，將淨損失與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬： | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
非現金重組及其他有關 | |||||||||||
債務貼現和發行成本的攤銷 | |||||||||||
與融資租賃債務有關的利息積累 | |||||||||||
經營租賃費用 | — | — | |||||||||
非上市股權投資減值 | |||||||||||
股票補償費用 | |||||||||||
其他，淨額 | |||||||||||
資產和負債變動： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應計負債和其他費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延收入 | |||||||||||
用於業務活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
購買可供出售的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售可供出售的投資的收益 | |||||||||||
投資到期日收益 | |||||||||||
業務購置，除所獲現金外 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售非上市股本投資所得收益 | |||||||||||
購置財產和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
發行2024份債券的收益 | |||||||||||
應付按揭收益 | |||||||||||
短期借款收益 | |||||||||||
循環信貸收益 | |||||||||||
購買有上限的呼叫交易 | ( | ) | |||||||||
償還循環信貸額度 | ( | ) | |||||||||
償還應付按揭 | ( | ) | ( | ) | |||||||
償還債務發行成本 | ( | ) | |||||||||
融資租賃債務的本金付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非控制權益的取得 | ( | ) | |||||||||
發行普通股的收益 | |||||||||||
代表僱員繳付的最低扣繳税款淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | $ | $ | ||||||||
70
現金流動信息的補充披露： | |||||||||||
支付所得税的現金，扣除退款後 | $ | $ | $ | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金投資及融資活動的補充附表： | |||||||||||
存貨轉入固定資產 | $ | $ | $ | ||||||||
為購置而發行的普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
第三方製造商為所發生的轉移費用提供資金 | $ | $ | $ | ||||||||
未償還債務發行成本 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬：
(一九二零九年十二月二十九日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
短期限制現金 | |||||||||||
長期限制現金 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註
1. 介紹的組織和依據
Infinera公司(“Infinera”或“Company”)總部設在加利福尼亞州桑尼維爾，成立於2000年12月，在特拉華州註冊。英菲涅拉是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。該公司的解決方案組合包括光傳輸平臺、匯聚包光傳輸平臺、光線路系統和分拆路由器平臺，以及一套聯網和自動化軟件產品。
2018年第四季度，該公司完成了對電信控股母公司有限責任公司(“Coriant”)、特拉華有限責任公司(一家特拉華有限責任公司)以及特拉華有限責任公司(“賣方”)的全資子公司的所有未清有限責任公司權益(“單位”)的收購。該公司是特拉華有限責任公司(“賣方”)，根據“單位購買協議”(“購買協議”)，賣方和特拉華有限合夥公司(“貸款人”)Oaktree OpticalHoldings(L.P.)之間的收購(“收購”)。這筆收購被記為商業合併，因此，公司的合併財務報表包括Coriant從2018年10月1日(收購結束之日)開始的經營業績(“收購日期”)。
公司在每年12月的最後一個星期六結束的52或53周的會計年度內運營和報告財務結果。相應地，2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為52周，分別於2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日結束。下一個53周的年度將於2022年12月31日結束.
所附合並財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括公司年度業績公平列報所需的所有調整。所有調整都是正常的經常性調整。某些前期金額已被重新分類，以符合公司本期的列報方式。
合併財務報表包括公司及其子公司和附屬公司的賬户，其中公司有控制的財務利益或是主要受益人。所有公司間的餘額和交易都已被取消。
2. 重大會計政策
估計數的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能影響到報告的資產和負債數額，以及截至合併財務報表之日或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。這種管理估計包括(但不限於)公司產品和服務的獨立銷售價格、基於股票的補償、存貨估價、應計擔保、企業合併中所購資產和負債的公允價值以及所得税的會計核算。管理層所作的其他估計、假設和判斷包括重組和其他相關費用、製造夥伴和供應商負債、銷售退貨備抵、可疑賬户備抵、養卹金福利成本和債務、獲得的無形資產的使用壽命以及不動產、廠場和設備的可收回性、與設施退出有關的停用損失、可轉換高級票據債務部分的公允價值計量以及損失應急。該公司的假設是基於歷史經驗和它認為是合理的假設。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
收入確認
自2017年12月31日起，該公司採用了“與客户簽訂合同的收入(主題606)”(“主題606”)的最新會計準則第2014-09號，採用了適用於截至2017年12月31日尚未完成的合同的修正追溯法。2017年12月31日後各報告期的結果列在專題606下，而前期金額不根據公司會計準則編纂(ASC)主題605下的歷史核算(“ASC”)“確認”(“主題605”)進行調整並繼續報告。
公司在將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給其客户時確認收入，其數額反映了公司預期有權以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。
該公司採用以下五步辦法確定收入確認：
• | 與客户確認合同或合同； |
• | 確定合同中的履行義務； |
• | 確定交易價格； |
• | 將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 |
• | 在公司履行履約義務時確認收入。 |
公司的許多產品銷售與安裝和部署服務以及最初的硬件和軟件支持一起銷售。公司的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。最初的軟件和硬件支持服務通常在一年內與最初的購買相關。軟件保修在保修支持期內向客户提供維護髮布，硬件保修提供設備的更換或修理，這些設備不能按照規格執行。軟件訂閲服務包括軟件保修，併為客户提供在支持期間發佈的未指定的軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據指定的服務水平協議在客户現場更換有缺陷的設備。網絡運營管理包括客户網絡的日常操作.這些服務一般每年提供一次。公司對合同中承諾的每一項貨物和服務進行評估，以確定其是否代表一項獨特的履約義務，還是應作為一項綜合履行義務加以核算。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。來自軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件替換服務、網絡操作管理和延長硬件保修合同的收入被推遲，並在一般的合同支持期內按比例確認。一年 ，因為在整個期間提供服務。與培訓、安裝和部署服務有關的收入在服務完成後確認。
合同和客户定購單通常用來確定一種安排的存在。此外，在適用的情況下，船運單據和客户承兑書被用於核實所有權的交付和轉讓。根據合同條款，公司通常在產品裝運或交付時履行其履約義務。對客户的付款方式一般從淨支付。30 到120 從發票開始的日子，這被認為是標準的付款條件。本公司主要根據客户的信譽和過去的付款歷史，評估其向客户收取款項的能力。
客户產品退貨通常是根據具體情況批准的。具體準備金是根據對所有批准的產品退貨的具體審查作出的，如果客户尚未退回產品，以便在一段期間結束時產生相關的銷售退貨信貸。估計的銷售回報記作收入的減少。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
對轉售商的銷售，也適用同樣的收入確認標準。本公司的慣例是在向分銷商發運之前確定最終用户.本公司不向轉售商提供退貨權或價格保護。
本公司報告從客户處收取並匯入政府主管部門的任何所需税款的收入淨額，並將所收税款記為流動負債，直至匯入有關政府主管部門。
客户購買承諾
該公司銷售軟件許可證，為客户提供在已經部署的硬件上購買增量帶寬容量的能力。Infinera即時帶寬支持系統通常包括特定的初始容量，可以通過購買即時帶寬許可證來增加增量容量。即時帶寬許可證被認為是不同的性能義務，因為客户可以根據需要提供額外的傳輸容量，而無需部署任何增量設備。
有些合同要求客户在指定的時間框架內購買增量即時帶寬許可證，這是從啟用即時帶寬的硬件的初始發貨開始的。時間範圍因客户而異，一般在12 到24 月份。如果客户沒有在合同規定的時間框架內購買額外的容量，公司有權向客户交付並開具這種即時帶寬許可證。在ASC 605項下，額外的增量許可證不作為初步安排的一個組成部分，因為今後購買的費用沒有固定。在主題606下，如果存在最低購買義務，未來承諾的許可證被視為額外的履約義務，可強制執行的權利和義務證明瞭這一點。因此，作為確定合同交易價格的一部分，公司必須估計未來即時帶寬許可證的可變考慮因素。
合同終止權
合同期限是根據合同雙方享有可強制執行的權利和義務的期限確定的。某些客户合同包括一項便利終止條款，允許客户在事先通知時不受處罰地終止服務。對於此類合同，服務期限僅限於合同中不可取消的部分.
可變考慮
與客户合同有關的考慮通常是固定的。可變的考慮因素包括折扣、退税、退款、信貸、獎勵、罰款或其他類似項目。可以改變的代價數額並不是總考慮的很大一部分。.
在每個報告所述期間重新評估可變考慮估計數，直到最終結果確定為止。原交易價格因估計可變因素的變化而發生的變化將追溯適用，調整記錄在發生變化的時期內。
獨立銷售價格
獨立銷售價格是指實體在合同開始時以獨立(或單獨)方式出售商品或服務的價格。在這種模式下，單獨出售的商品或服務的可觀察價格提供了獨立銷售價格的最佳證據。然而，在某些情況下，獨立銷售價格將不容易被觀察到，實體必須估計獨立銷售價格。
在按相對獨立銷售價格分配時，合同中提供的任何折扣通常按合同中的所有履約義務按比例分配。
公司提供的大部分產品和服務的銷售價格都是顯而易見的。對於非獨立銷售價格的產品和服務，公司通常採用市場評估方法，根據預期銷售價格估算非重疊銷售價格，並根據需要調整價格以反映公司的情況。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
成本和利潤率。作為其獨立銷售價格政策的一部分，該公司定期審查產品定價，以確定任何重大變化，並酌情修訂其預期的獨立銷售價格假設。
裝運和裝卸
本公司視運輸和裝卸活動為成本，以履行公司轉讓產品的承諾。向客户收取的運費和手續費記錄為降低產品成本。
將費用資本化以取得合同
本公司已評估處理成本，以取得或履行與客户的合同。銷售佣金歷來按支出入賬。在主題606下，公司將與多年服務合同有關的銷售佣金資本化，提前支付，並在福利期間(即服務期)攤銷資產。按服務合同續簽支付的銷售佣金，與按初始合同支付的銷售佣金相稱。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約義務是指分配給截至期末未履行或部分履行的履約義務的交易價格，包括遞延收入和積壓。本公司的積壓是指從客户收到的未來產品發貨和服務的訂單，這些訂單在期限結束時仍未得到滿足或部分得到滿足。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能導致相關收入的數額或時間發生變化，在某些情況下，可以不加處罰地予以取消。積壓訂單可能在收到後幾個季度完成，也可能與多年的支持服務義務有關。
股票補償
以股票為基礎的補償成本在授予日期根據獎勵的公允價值計算，並在直線攤銷法下確認為在所需服務期(通常是歸屬期)上的費用。在2016年6月26日開始的第三個財政季度，該公司選擇提前採用ASU 2016-09，並選擇改變其會計政策，以便在經修改的追溯基礎上對沒收行為進行記賬。
該公司根據其2007年員工股票購買計劃(“ESPP”)，使用Black-Schole期權定價公式估算股權的公允價值。ESPP規定了連續六個月的上市期，該公司利用自己的歷史波動數據對根據ESPP購買的股票進行估值。
本公司在批出之日，以公司普通股的收盤價計算受限制股票單位(“RSU”)的公允價值。對於新聘補助金，rusus通常每年按比例授予四年 。對於年度刷新授權，rsu通常按年比例授予二, 三或四年 .
2017年和2018年，該公司向其高管和高級管理層發放了業績股票(“PSU”)。2017年和2018年授予該公司高管和高級管理人員的PSU是根據該公司普通股相對於標準普爾北美技術多媒體網絡指數(SPGIIPTR)(“標準普爾聯網指數”)上市公司TSR的總股東回報率(“TSR”)計算的。一年 , 兩年 和三年 。在歸屬該等股份單位時所發行的股份數目，由零 到二 根據公司對在SPGIIPTR中上市的單個公司的業績而授予的PSU目標數量的次數。這一業績指標被歸類為市場條件。
2019年期間授予公司高管和高級管理人員的PSU依據的是與三年業績期間的具體財務目標相關的績效標準。如符合適用的財務指標，這些私人機構單位可在三年服務表現期結束前開始歸屬。在這些單位歸屬時所發行的股份的數目，以獲批出的私人機構單位的目標數目為上限。公司評估這些PSU在
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合併財務報表附註-(續)
季度基礎，並記錄相關的股票為基礎的薪酬費用，根據估計的業績支出.
該公司採用蒙特卡洛模擬模型來確定贈款日PSU的公允價值。蒙特卡羅模擬模型基於現金流量貼現法，對公司股票和目標綜合指數的大量可能的股價結果進行了模擬。使用蒙特卡羅模擬模型需要輸入許多假設，包括公司股價的預期波動率、目標綜合指數的預期波動性、公司股價變化與目標綜合指數變化之間的相關性、無風險利率以及適用的預期紅利。公司股票的預期波動是基於其股票的加權平均歷史波動率.目標綜合指數的預期波動性是以歷史數據和隱含數據為基礎的。關聯是基於該公司的股票價格與目標綜合指數平均值之間的歷史關係。無風險利率是基於美國國債零息票收益率，適合於PSU的期限在授予日期。預期股息率是零 對公司來説，因為它不期望在未來支付股息。目標綜合指數的預期股利收益率是以發放日目標綜合指數綜合均值的百分比表示的年股利收益率。
此外，公司還將其他PSU授予某些員工，這些員工只有在達到特定的經營業績標準後才能獲得。公司每季度評估這些PSU的業績狀況，並根據估計的績效支出記錄相關的基於股票的薪酬支出。
僱員福利及退休金計劃
該公司在德國實施多項離職後計劃，在其他國家實施較小的離職後計劃，包括確定繳款計劃和確定福利計劃。與這些計劃有關的福利費用和債務是根據貼現率、計劃資產預期回報、死亡率、預期加薪、保健費用趨勢率和自然減員率的假設計算的。貼現率假設基於當前高質量固定收益證券的投資收益率，其到期日與預期收益支付期相似。死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命。預期增加的薪酬水平假設反映了公司的實際經驗和未來的期望。計劃資產的預期長期回報是根據資產配置、歷史投資組合結果、歷史資產相關性和管理層對每個資產類別的預期回報來確定的。該公司每年評估其預期收益假設，包括審查當前資本市場假設，以評估計劃資產預期長期回報的合理性。當公司觀察到足以表明長期預期回報已經改變的足夠證據時，公司會更新預期的長期資產回報。
研究與開發
開發本公司硬件產品的所有費用按所發生的費用計算。軟件開發成本資本化，從確定產品的技術可行性開始，到產品可供客户通用發佈時結束。一般來説，公司的軟件產品是在技術可行性確定後不久發佈的。因此，在實現技術可行性之後的成本並不大，所有軟件開發成本都已按所發生的方式支出。
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所得税會計
作為編制公司綜合財務報表的過程的一部分，公司必須估計在其經營的每個管轄區的税收。本公司估計實際的當期税收費用，並評估因對項目的不同處理而產生的臨時差異，如目前無法扣減的應計項目和免税額。這些差異導致延遲。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
納税資產和負債，包括在其綜合資產負債表中。一般説來，遞延税資產是指以前在其綜合經營報表中確認的某些費用根據適用的所得税法或損失而成為可扣減費用或使用貸項結轉的情況下將收到的未來税收福利。因此，公司遞延税資產的實現取決於各自管轄範圍內的未來應税收入，這些扣除、損失和抵免可在適用的未來期間使用。
公司必須評估是否有可能從各自管轄範圍內的未來應税收入中收回部分或全部遞延税資產，並在公司認為追回不符合“更有可能-而非-不”標準的情況下，必須確定一項估價津貼。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。在確定公司所得税準備金、公司遞延税資產和負債以及根據公司遞延税淨資產記錄的任何估價備抵額時，需要作出管理判斷。在評估是否需要全額或部分估價津貼時，必須考慮到所有正面和負面證據，包括公司對適用結轉期的應税收入的預測、當前的財務業績、市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據，在2019年12月28日，該公司認為，在可預見的未來，國內遞延税金淨額不太可能變現。因此，國內遞延税資產淨額須享受全額估價津貼。如果公司確定遞延税資產更有可能變現，而且需要作出調整，則該項調整將在作出決定的期間內記錄。
公司認為其外國子公司的功能貨幣是當地貨幣。以外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的匯率折算，費用和支出按該期間的平均匯率折算。股票交易使用歷史匯率換算。外幣折算調整的影響在所附綜合資產負債表中作為累積的其他綜合收入(損失)的一個單獨組成部分入賬。
對於所有非功能貨幣賬户餘額，將這些餘額重計為功能貨幣將導致外匯交易收益或損失，後者記錄為其他收益(損失)淨額，在重新計量發生的同一時期內。2019年、2018年和2017年記錄的外匯交易總額為$3.7 百萬, $2.5 百萬和$0.3 百萬分別。
該公司簽訂外匯遠期合同，以減少外匯波動對以歐元和英磅計值的應收賬款餘額和以歐元計值的限制性現金收入的影響。
該公司還簽訂了外匯交易合同，以減少主要與以歐元、英鎊計值的預測收入和支出有關的現金流的波動。合同一般以美元、歐元和英鎊到期時按照合同開始時商定的平均利率法結算。這些外幣衍生工具的損益記入本期業務綜合報表細列項目，該項目為經濟對衝項目。
現金、現金等價物及短期和長期投資
本公司認為所有原始到期日為90天或以下的高流動性工具均為現金等價物。這些工具可能包括現金、貨幣市場基金、商業票據和美國國債。該公司還將部分現金存入銀行存款賬户，有時可能超過聯邦保險限額。本公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。
現金、現金等價物和短期投資包括對存單、貨幣市場基金、商業票據、美國機構票據、公司債券和美國國債的高流動性投資。長期投資主要包括存單、商業票據、美國機構票據、公司債券和美國國債。該公司認為所有債務票據的原始到期在
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合併財務報表附註-(續)
購買日期大於90天，剩餘時間為一年或一年以下為短期投資。公司將剩餘期限超過一年的債務工具歸類為長期投資，除非公司打算在一年或更短的時間內完成所持債券的結算，在這種情況下被視為短期投資。公司在購買時確定其有價證券的適當分類，並在每個資產負債表日重新評估這類指定。
可供銷售的投資按公平市價列報，未實現的損益記錄在公司綜合資產負債表中的其他綜合收益(損失)中。公司評估其可供銷售的可銷售債券，用於其他非臨時減值，並在公司綜合經營報表中記錄其他收入(費用)中的任何信貸損失部分。債務證券的攤銷成本按保費攤銷和到期日折扣的增加以及這些證券發生的任何信貸損失進行調整。損益在公司的合併經營報表中按照特定的識別方法實現時予以確認。
截至2019年12月28日，所有短期和長期投資都已被清算.
公允價值計量
根據公允價值計量會計準則及其隨後的更新，公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄或允許以公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，公司考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。
公司使用的評估技術是基於可觀察和不可觀測的輸入。可觀察或市場輸入反映從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的輸入則反映公司根據現有最佳信息對市場參與者假設的假設。可觀察的輸入是首選的價值來源。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：
一級 | – | 活躍市場中相同資產或負債的報價。 | ||
二級 | – | 活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，對於這些技術，所有重要假設在市場上都是可以觀察到的，或者可以在整個資產或負債期間得到可觀測的市場數據的證實。 | ||
三級 | – | 需要管理投入的價格或估值，這些投入既對公允價值計量具有重要意義，又不可觀測。 | ||
公司按公允價值計量其現金等價物、外匯遠期合同和債務證券，並根據公允價值等級定期對其證券進行分類。該公司的貨幣市場基金和美國國債被歸入公允價值等級的第一級，並根據活躍市場相同證券的報價進行估值。
該公司將下列資產歸入公允價值等級的第2級：
美國機構説明
該公司審查其美國機構票據在測量日期的交易活動和定價。當沒有相同證券的足夠報價時，公司使用市場定價和其他可觀察到的市場投入，用於從若干行業標準數據提供者那裏獲得的類似證券。這些投入代表活躍市場中類似資產的報價，或者這些投入是根據可觀察的市場數據得出的。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
公司債券
該公司審查其投資組合中的每一種公司債券證券的交易活動和定價，並確定在活躍的市場中是否存在足夠頻率和數量的定價數據，以支持這些證券的一級分類。如果無法獲得相同證券的足夠報價，公司將從一些行業標準數據提供商那裏獲得市場定價和其他可觀察到的類似證券的市場投入。在類似證券存在多重價格的情況下，這些價格被用作分配曲線的輸入，以確定期間結束時的公平市場價值。
截至2019年12月28日，所有短期和長期投資都已被清算.
外匯遠期合同
正如綜合財務報表附註6“衍生工具”所述，該公司主要持有非投機性外匯遠期合約，以對衝某些外幣外匯風險敞口。該公司以市價或現行市價為基礎，估計衍生工具的公允價值。在適用的情況下，這些模型預測未來的現金流量，並以市場為基礎的可觀測輸入(包括利率曲線、信貸風險、外匯匯率、遠期和現貨貨幣價格)將未來價值折現為現值。
養卹金
由於這次收購，公司在德國獲得了一些離職後計劃，並在其他國家獲得了一些較小的離職後計劃，包括確定繳款計劃和確定福利計劃。確定的福利計劃使公司面臨投資風險、利率風險、預期壽命風險和工資風險等精算風險。確定的福利計劃的特點及其相關風險取決於法律、財政和經濟要求。
公司將下列資產和負債歸入公允價值等級的第3級，並僅在顯示減值的情況下，才適用非經常性公允價值會計：
設施-相關費用
該公司估計其與2017年重組計劃和2018年重組計劃相關的設施相關費用的公允價值(每項費用均如“合併財務報表説明”附註10“重組和其他相關費用”所界定)，依據的是未來預計的貼現現金流和不可觀測的投入，其中包括公司在剩餘租賃期限內可以合理獲得的估計轉租租金收入的數額和時間以及貼現率。
應收賬款按發票金額入賬，不計息。本公司按類別審查其老化情況，以確定具有已知爭議或收集問題的重要客户或發票。公司根據各種因素，包括正在進行的客户信用評估和歷史收集經驗，對其收取未清應收賬款的能力作出判斷。公司為可能無法收回的應收款項提供備抵，當確定應收款無法收回時，註銷金額。
銷售退貨備抵
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合併財務報表附註-(續)
風險集中
可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款。
該公司正在對其客户進行信用評估，從而減輕了與應收賬款有關的風險。隨着該公司繼續擴大其在國際上的銷售，它可能會經歷與這些地區相關的客户信用風險水平的提高。應收賬款一般不需要擔保品，但將來可用於減輕與某些地理區域的客户有關的信貸風險。
截至2019年12月28日，一客户佔公司應收賬款淨額的10%以上。截至2008年12月29日，不客户佔公司應收賬款淨額的10%以上。
到目前為止，公司的一些客户已經佔了公司收入的很大一部分。大約有一個客户13 %公司2019年和2018年的收入。這個客户在2017年完成了與另一個客户的合併，這兩個客户約佔總數。6 %和12 %公司2017年的收入。另一位客户約佔15 %公司2018年的收入。2019年、2018年或2017年，沒有其他客户佔該公司收入的10%以上。
本公司依賴於幾個關鍵部件和原材料的唯一來源或有限來源供應商。本公司通常通過標準採購訂單購買這些單一來源或有限來源的零部件和原材料，並且與許多這些有限來源的供應商沒有長期合同。雖然該公司尋求保持足夠的此類部件和原材料儲備，但如果其唯一來源或有限來源供應商受到產能限制、產量低於預期、部署延遲、停工或任何其他減產或中斷，則公司的業務和經營結果可能受到不利影響。
衍生工具
該公司在正常經營過程中面臨外匯匯率波動的風險。作為風險管理戰略的一部分，該公司使用衍生工具，特別是遠期合同，以減少外匯波動對收益的影響。遠期合同與一家高質量的機構簽訂，公司一貫監測交易方的信譽，公司的目標是用用於對衝的衍生合約的損益抵消這些風險敞口帶來的損益，從而降低收益的波動性或保護資產的公允價值。本公司的衍生工具中沒有任何一種包含與信用風險相關的或有特徵、任何收回現金抵押品的權利或任何返還現金擔保品的義務。該公司沒有任何槓桿衍生品。本公司不使用衍生合約作交易或投機用途。
該公司簽訂了外匯遠期合同，以管理其外匯匯率波動的風險，這些波動主要來自其歐元和英鎊計價應收款以及作為某些備用信用證抵押品的歐元計價的限制性現金餘額。這些合同的損益是為了抵消匯率變動對相關外幣賬户應收款和受限制現金的影響，因此公司不受重大資產負債表風險的影響。該公司還簽訂了外匯兑換合同，以減少主要與以歐元和英鎊計值的預測收入和支出有關的現金流的波動。這些合同一般以美元、歐元和英鎊結算，到期時採用合同開始時商定的平均利率法。遠期合同是與一個高質量的機構和公司一貫監督信用的對手方。
本公司已簽訂保理協議，將某些應收賬款出售給不相關的第三方金融機構.這些交易按照ASC主題860“轉移和服務”(“ASC 860”)入賬，導致應收賬款減少，因為協議將對應收款的有效控制和與應收款有關的風險轉移給買方。公司保理
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合併財務報表附註-(續)
協議不允許在無法收回的情況下進行追索權，而且一旦出售，公司就不保留對相關應收賬款的任何權益。
庫存包括原材料、在製品和成品，並按標準成本進行調整，以接近實際成本或可變現淨值的較低值。使用先入先出的方法確認成本.可變現淨值是根據估計的處置成本而降低的銷售價格計算的。市場價值的確定涉及許多判斷，包括基於最近銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及公司產品的技術過時的估計平均銷售價格。
已過時或超過公司預測需求或預計將虧本出售的庫存，根據歷史使用情況和預期需求，記作其可變現淨值估計數。在評估庫存成本和遞延庫存成本時，該公司考慮了交付或預期交付的庫存的可變現淨值是否低於主要由普通設備構成的成本。該公司的結論是，在已交付或預期交付的庫存的可變現淨值低於成本的情況下，應按成本或可變現淨值(以較低者為準)對庫存成本和遞延庫存成本進行估值，從而確認在發生或可以合理估計的期間存貨可變現淨值減少的成本。因此，本公司在每個時期都確認了庫存減記，以反映庫存在實際成本或可變現淨值的較低水平。
公司考慮是否應承擔與庫存項目有關的公司採購承諾的損失。鑑於普通設備的可變現淨值低於合同採購價格，公司在作出承諾的期間也記錄了這些實購承付款的損失。當收到與這些堅定採購承付款有關的庫存部分時，該庫存按購貨價格記錄，減去採購承諾損失的應計數額。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。這包括企業級的業務軟件，該公司定製，以滿足其具體的業務需要.折舊用直線法計算，計算各資產的估計使用壽命。租賃權的改進使用直線法在較短的租賃期限內攤銷或估計資產的使用壽命。如果存在續約選項，則只有在確定續約相當確定的情況下，才會使用租約續期的假設。修理費和維修費按支出入賬。每一資產類別的估計使用壽命如下：
估計用途壽命 | |
建築 | 20至41歲 |
實驗室和製造設備 | 1.5至10年 |
傢俱和固定裝置 | 3至10年 |
計算機硬件和軟件 | 1.5至7年 |
租賃地和改善建築物 | 1至11歲 |
本公司審查長期資產的減值，每當事件或情況的變化表明，這些資產的賬面金額可能無法收回，或使用壽命比原先估計的短。如果存在減值指標，且預測的未來未貼現現金流量低於資產的賬面價值，則將賬面價值降至估計的公允價值。如果確定資產可收回，但使用壽命比最初估計的短，則資產的賬面價值在新確定的剩餘使用壽命內折舊。
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合併財務報表附註-(續)
應計保證金
在公司與客户簽訂的合同中，公司保證其產品的運作基本上符合產品規格。在產品不符合產品規格的情況下，硬件保證為買方提供保護。在保修期內，買方在發生這種缺陷或未能履行時唯一和唯一的補救辦法僅限於通過修理、翻新或更換而糾正缺陷或失敗，由公司自行選擇和支付費用。公司的硬件保修期一般從一到五年 從接受硬件和本公司的軟件保證之日起90 幾天。在交付本公司的產品時，本公司提供了修理或更換可能在保修期內退還的產品的估計成本。硬件保修應計是基於實際的歷史回報和維修經驗的成本，並將這些歷史費率應用到公司的保修安裝基礎上。對保修索賠的規定取決於產品的安裝基礎和保修下這些產品的故障率和修理費用。此外，公司的修理費用因修理量和修理能力而異，而不是更換有缺陷的單位。如果實際的產品故障率和修理成本與本公司的估計不同，則需要對保修條款進行修改。此外，在特定產品出現意外技術問題時，可能會不時作出具體的硬件保修。公司定期評估其記錄的擔保責任是否充足，並在必要時調整金額。
企業合併
收購會計要求公司管理層估計假定的資產和負債的公允價值，這要求管理層作出重大估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設可能對財務報表中確認的時間或數額產生重大影響。這些假設和估計包括公司對資產的使用和適當的貼現率。公司的重要估計可以包括但不限於未來的現金流量、適當的資本加權成本和貼現率，以及無形資產的估計使用壽命、遞延税資產和負債、不確定的税收狀況和與税收有關的估價津貼，這些都是在收購之日最初估計的。雖然公司使用其最佳估計和假設來準確評估在收購之日獲得的資產和承擔的負債，但估計數本身是不確定的，有待改進。此外，意外事件和情況可能會影響這類估計的準確性或有效性。因此，在可能在收購日期後一年的計量期間內，如果獲得了關於收購日的事實和情況的新信息，公司可以記錄這些資產和負債的公允價值的調整，並相應地抵消商譽。
壽命有限的無形資產以成本記賬，減去累計攤銷。攤銷按各資產的估計使用壽命計算。過程中的研究和開發是指在收購之日尚未達到技術可行性的不完全研究和開發項目的公允價值。最初，這些資產不受攤銷。一旦項目完成，就會將其轉讓給已開發的技術，後者須攤銷，而與已被放棄的項目有關的資產則會受損，並用於研究和開發。
商譽是指被收購企業的收購價格超過可識別資產的公允價值和承擔的負債。本公司在第四季度和任何其他發生事件或情況表明商譽賬面金額可能無法收回的時候，每年測試商譽減值情況。公司可選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果公司經定性評估確定，報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性大於50%(即大於50%的可能性)，則需要進行定量檢驗，或可直接進行定量分析。從2019年第一季度開始，該公司採用了“簡化商譽減損測試”(“ASU 2017-04”)的最新會計準則第2017-04號，該準則取消了商譽減值測試的第2步，該步驟需要假設的購買價格分配。由於採用了這一新標準，實體應確認
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合併財務報表附註-(續)
賬面金額超過報告單位公允價值的數額；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
公司評估可能表明購買的無形資產的賬面金額無法收回的事件和情況的變化。當發生此類事件或情況發生變化時，公司評估這些資產的可收回性，確定是否將通過未貼現的預期未來現金流量收回賬面金額。如果未來未貼現現金流總額低於資產的賬面金額，公司記錄該資產賬面金額超過資產公允價值的減值損失。
租賃
自2018年12月30日起，公司採用了“更新會計準則”第2016-02號“租約(主題842)”(“主題842”)，採用了經修改的回顧性過渡方法，該方法要求對留存收益期初餘額進行累積效應調整(如果有的話)，在採用之日確認留存收益的期初餘額，而以前的期間未重述。
本公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施.這些租約有不同的條款，從一到11 年數幷包含租賃改善激勵措施、租賃假期和升級條款。此外，這些租約中有一些可供選擇，最多可續期至五年 .
公司決定一項安排是否包含初始租賃。經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產、應計費用和經營租賃負債中。財務租賃包括在不動產，廠房和設備，應計費用和融資租賃負債，公司的綜合資產負債表。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款在開始之日的租賃期限內的現值確認的。由於公司的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，公司在決定未來付款的現值時，會根據開始日期的資料，使用遞增的借款利率。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款，不包括租賃獎勵和發生的初始直接費用。可變租賃付款作為已發生費用入賬，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人在公用區域維修和水電費方面的費用。當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時，公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.公司根據被歸類為經營租賃的協議租賃或轉租某些房地產。
初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。公司在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用.本公司不單獨核算租賃部分(例如固定付款，包括租金)和非租賃部分(例如，公用區域維護費用)。再發
在放棄或承諾在租賃期限屆滿前短期內放棄租賃財產的計劃時，公司評估其在租約項下剩餘債務的公允價值，並在需要時記錄ROU資產的減值。減值損失計算為剩餘租賃債務的現值，根據任何一次轉租費用的影響進行調整，超過合理獲得的分租租金估計數。估計轉租租金考慮公司的能力和意向轉租的空間。該公司的現金流量貼現模型中使用的重要假設包括估計轉租租金收入的數額和時間以及貼現率，這些收入和貼現率涉及許多風險和不確定因素，其中有些是無法控制的，包括未來的房地產市場條件和公司是否有能力成功地簽訂轉租或終止協議，其條件與作出估計時所假定的條件相同。公司至少每季度對情況的變化監測這些估計和假設，並在其業務報表中記錄對應計項目的任何相應調整。
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如果估計現金流量的時間或數額發生變化，記錄或將要記錄的損失可能因負債的重新計量而發生重大變化。
根據ASC 420的“退出或處置成本義務”，公司記錄與重組計劃相關的退出活動相關成本。與退出或處置活動有關的費用負債在負債發生期間確認。相關現金付款的時間取決於退出成本的類型，並大致延伸到四-年期。公司將重組成本負債記錄在綜合資產負債表中的“應計費用”和“其他長期負債”中。
重組成本包括員工和合同終止成本、設施整合和關閉成本、設備減記和庫存減記。在核準的解僱計劃已通知僱員時，一次性解僱福利被確認為按估計公允價值計算的負債，除非僱員必須提供未來服務，在這種情況下，福利在未來服務期內按比例確認。正在進行的解僱福利安排被確認為按估計公允價值計算的負債，當這類福利的數額變得可估計且很可能支付時。
重組費用需要大量的估計和假設，包括僱員離職費用和其他合同終止費用的估計數。管理估計涉及許多風險和不確定因素，其中一些是無法控制的，包括該公司能夠成功地與僱員簽訂終止協議，其他的合同條款與作出估計時所假定的條件相同。公司至少每季度對情況的變化監測這些估計和假設，並在其業務報表中記錄對應計項目的任何相應調整。
最近通過的會計聲明
2019年7月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了“會計準則更新第2019-07號”，“證券交易委員會章節的編纂更新”(“ASU 2019-07”)。本更新修訂了證券交易委員會發布的第33-10532號“披露更新和簡化”以及第33-10231和33-10442號“投資公司報告現代化”的條款。ASU 2019-07所要求的改變之一是以調節的形式列報股東權益的變化，或者作為單獨的財務報表，或者在財務報表的附註中，用於當前和比較的年度中期。從2018年12月30日開始，該公司將股東權益的變化作為本年度和比較年度中期的單獨財務報表。ASU 2019-07年度附加要素對公司合併財務報表沒有重大影響。該指南在發佈後立即生效。
2018年8月，FASB發佈了最新會計準則第2018-15號，“客户對作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的核算”(“ASU 2018-15”)。此更新為確定雲計算安排是否在內部使用軟件指導的範圍內提供了指導，並且需要將某些實現成本資本化。該公司將在2019年第一季度採用ASU 2018-15.該公司在2019年第一季度採用ASU 2018-15並沒有對其合併財務報表產生重大影響。
2018年6月，FASB發佈了“改進非僱員股票支付會計”(ASU 2018-07)的“2018-07年度會計準則更新”(ASU 2018-07)，簡化了面向非僱員的商品和服務股票支付的會計核算。根據ASU 2018-07年的規定，關於向非僱員支付此類款項的某些指導意見與授予僱員的基於股份的付款要求相一致。該公司在2019年第一季度採用ASU 2017-09對其合併財務報表沒有重大影響。
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2018年2月，FASB發佈了第2018-02號會計準則更新版，允許將累積的其他綜合收入改為留存收益，以應對“減税和就業法”(“TCJA”)造成的滯留税收影響。這次會計準則更新消除了TCJA的滯留税收影響，提高了向公司財務報表用户報告的信息的有用性。這一標準在2018年12月15日以後的財政年度對上市公司有效，包括在這些財政年度內的過渡時期。本指南的通過對公司的財務報表沒有重大影響。
2017年1月，FASB發佈了題為“簡化親善損害測試”(“ASU 2017-04”)的最新會計準則第2017-04號。這一更新消除了第二步的商譽減值測試，這需要一個假設的購買價格分配。商譽減值現在是指報告單位的賬面價值超過公允價值的數額，而不超過商譽的賬面價值。同樣的一步減值測試將適用於所有報告單位的商譽，即使是那些賬面金額為零或負的單位。將要求各實體在賬面金額為零或負數的報告單位披露商譽數額。該公司選擇在2019年第一季度提前採用該標準，該標準的採用對其合併財務報表沒有任何影響。
2016年2月，FASB發佈了主題842，修訂了現行的租賃會計準則。這一新標準要求承租人在資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債(短期租賃除外)。對於承租人而言，租約將繼續在損益表中分為經營或融資兩類。公司在2019年第一季度採用了主題842，通過2019年第一季度初的累積效應調整，使用了修正的回顧性過渡方法。該公司選擇了在過渡指南下允許的一攬子實際權宜之計，這使公司能夠進行其歷史租賃分類，評估合同是否是或包含租賃，以及2018年12月30日前存在的租賃的初始直接成本。該公司還選擇合併其租賃和非租賃的組成部分，不承認使用權(“ROU”)資產和租賃負債的租賃，其初始期限為12個月或更短。本公司在釐定租賃條款及評估ROU資產減值時，並沒有選擇採用事後實用的權宜之計。
會計公告尚未生效
2019年12月，FASB發佈了“會計準則更新第2019-12號”，“簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)，作為其簡化舉措的一部分。ASU 2019-12刪除了ASC 740中的某些例外，所得税，包括(一)在持續經營和收入的損失或其他項目(如停止經營或其他綜合收入)中出現虧損或從其他項目(如停業經營或其他綜合收入)中獲得收益的期間內税收分配增量辦法的例外情況，(二)對衡平法投資和外國子公司外部基礎差異的例外，以及(三)在中期確認的限制税收福利的例外ASU 2019-12還在ASC 740的其他幾個領域簡化了GAAP，例如(一)特許税和部分基於收入的其他税收，(二)提高税基商譽，認為這是商業合併的一部分，其中賬面商譽最初被確認或應被視為一項單獨的交易，(三)不納税的實體的單獨財務報表，以及(四)臨時承認頒佈税法或税率變動。ASU 2019-12適用於公司從2020年12月15日開始的財政年度(以及這些會計年度內的中期)，並允許儘早採用。公司自2019年12月28日起已選擇不盡早採用ASU 2019-12.。該公司目前正在評估ASU 2019-12的採用對其合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分議題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”(“ASU 2018-14”)的第2018-14號會計準則更新。這一更新消除，增加和修改了某些披露要求的僱主誰確定福利養老金或其他退休後計劃。ASU 2018-14在2021年第一季度對該公司生效，並允許儘早採用。該公司目前正在評估採用ASU 2018-14將對其合併財務報表產生的影響。
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合併財務報表附註-(續)
2018年8月，FASB發佈了會計準則更新第2018-13號，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”(“ASU 2018-13”)。此更新消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。ASU 2018-13將於2020年第一季度對該公司生效。該公司預計ASU 2018-13的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)的第2016-13號會計準則更新版(“ASU 2016-13”)，經2019年4月發佈的第2019-04號會計準則更新版、2019年5月發佈的第2019-05號會計準則更新版、2019年11月發佈的第2019-10號會計準則更新版和2019年11月發佈的第2019-11號會計準則更新版(“ASU 2016-13”)作了進一步修訂，其中要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。本指南在2020年財政年度第一季度對該公司有效，並允許儘早採用。這一標準影響到公司對可疑賬户備抵和可能受信用風險影響的其他資產的會計核算。為準備採用本標準，公司將根據需要更新其信用損失模型。該公司目前正在評估ASU 2016-13將對其合併財務報表產生的影響。
3. 租賃
通過議題842
自2018年12月30日起，該公司採用了主題842，採用了修正的回顧性過渡方法，該方法要求對留存收益期初餘額進行累積效應調整(如果有的話)，在採用之日確認留存收益餘額，而以前各期未重報。
對公司的主要影響是營業租賃ROU資產和經營租賃負債的資產負債表確認。此外，根據ASC 840-40、“租賃-銷售-回租交易”(“ASC 840-40”)，該公司的融資租賃義務歷來不符合出售回租會計的條件，現在符合主題842下的銷售標準，並作為經營租賃入賬。因此，公司重新劃分了融資負債。$198.3 百萬從應計費用和長期融資租賃債務及資產變現$174.6 百萬從財產、廠房和設備，淨額$23.7 百萬累計赤字調整，反映與出售-租賃有關的會計變化的累積效應。
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下表概述了採用主題842對截至2018年12月29日公司綜合資產負債表的影響(千)：
截至2018年12月29日的報告餘額 | 應付專題842的調整數 | 截至2018年12月29日調整餘額 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
經營租賃使用權資產 | $ | — | $ | $ | ||||||||
其他非流動資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
負債 | ||||||||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
長期融資租賃義務 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
其他長期負債 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
經營租賃負債-短期 | $ | $ | $ | |||||||||
經營租賃負債-長期 | $ | — | $ | $ | ||||||||
衡平法 | ||||||||||||
累積赤字 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
本公司經營房地產和汽車租賃業務。在截至2019年12月28日的年度內，營運租賃費用約為 $41.5 百萬(包括$15.9 百萬因結構調整導致租賃設施廢棄而加速的租金費用)。在截至2019年12月28日的年度內，可變租賃成本、短期租賃成本和轉租收入並不重要。截至2019年12月28日，$18.1 百萬列入應計費用和其他流動負債$64.2 百萬作為長期經營租賃負債。
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減：利息(1) | ||||
租賃負債現值 | $ | |||
(1)按每一租約的利率計算。
下表列出2019年12月28日終了年度的補充資料(除加權平均數和百分比數據外，以千計)：
加權平均剩餘租賃期限 | ||||
加權平均貼現率 | % | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | |||
經營租賃的經營現金流 | ||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | |||
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ASC 840-40披露
下表列出截至2018年12月29日與經營租賃不可取消部分有關的未來最低租賃付款(千)：
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
業務租賃付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
融資租賃債務
在截至2019年12月28日的一年內，公司簽訂了製造設備和設施相關設備的融資租賃安排。租期從3 到5 年數在學期結束時可以選擇購買。融資租賃費用約為$0.5 百萬截至2019年12月28日的12個月$0.4 百萬資產使用權攤銷$0.1 百萬利息成本。截至2019年12月28日，$1.4 百萬列入應計費用和其他流動負債$2.4 百萬作為長期融資租賃義務，與這些設備融資租賃安排有關。
下表列出截至2019年12月28日公司融資租賃項下的租賃負債期限(單位：千)：
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減：利息 | ||||
租賃負債現值 | $ | |||
下表列出截至2019年12月28日的12個月的補充資料(除加權平均數和百分比數據外，以千計)：
加權平均剩餘租賃期限 | ||||
加權平均貼現率 | % | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | |||
經營租賃的經營現金流 | ||||
租賃資產以換取新的融資租賃負債 | $ | |||
公司評估二 出售-公司在收購中承擔的回租交易(如合併財務報表附註7“業務合併”中的定義)。經確定，這些交易不符合ASC 840-40-40下的銷售-回租核算條件。
該公司在伊利諾伊州Naperville租賃了一處設施(土地和所有附屬不動產)，該設施被出售給第三方，隨後又租回。這被確定為一次失敗的出售-由於一次轉售而被租回。$31.5 百萬徵收償還款項10 年數，與每年產生的建築收入總額掛鈎。由於採購會計，融資租賃債務在佔用期結束時按剩餘租賃付款的現值和設施的預期價值入賬。融資租賃債務將繼續按ASC 840-40租賃期限的剩餘時間攤銷。這些資產在ASC 840-40下的剩餘使用壽命內將繼續折舊。
此外，該公司在芬蘭埃斯波租賃了一處設施(土地和所有附屬不動產)，該設施被出售給第三方，隨後又租回。由於定金被認為是抵押品的一種形式，該租約被確定為一種失敗的出售-租賃回租。按金金額相當於一年的租金，而一般的按金約為2至3個月的租金。付款。由於採購會計，融資租賃債務在佔用期結束時按剩餘租賃付款的現值和設施的預期價值入賬。融資租賃
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債務將繼續按ASC 840-40租賃期的剩餘時間攤銷。這些資產將在剩餘的使用壽命內繼續折舊。
隨着2019年第一季度採用新的租賃會計準則，主題842下符合出售資格的交易-回租會計，作為對標的資產的控制權轉移給了出租人。因此，與納珀維爾、伊利諾伊州和埃斯波、芬蘭租賃有關的固定資產、應計費用和其他長期負債的餘額被重新歸類為累積赤字，作為會計變化的累積效應。
4. 收入確認
自2017年12月31日起，該公司採用了主題606，採用了適用於截至2017年12月31日尚未完成的合同的修正追溯方法。2017年12月31日後各報告期的結果列在主題606下，而前期數額不作調整，並繼續按照本公司在主題605項下的歷史會計報告。
將費用資本化以取得合同
截至2019年12月28日和2018年12月29日，公司獲得合同的資本成本期末餘額為$0.2 百萬和$0.4 百萬分別。該公司的攤銷費用分別為2019年12月28日和2018年12月29日終了的年度。
收入分類
下表按收入來源分列公司收入(千)：
終年 | ||||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日(1) | ||||||||||
產品 | $ | $ | $ | |||||||||
服務 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) | 上一期間的數額沒有按照採用主題606的修正追溯法進行調整。 |
本公司直接將其產品銷售給以服務提供者為主的客户，並向代表其銷售的渠道合作伙伴銷售產品。下表按地理、客户地址和銷售渠道分列公司收入(千)：
終年 | ||||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日(1) | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
其他美洲 | ||||||||||||
歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
終年 | ||||||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | 2017年12月30日(1) | ||||||||||
直接 | $ | $ | $ | |||||||||
間接 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) | 上一期間的數額沒有按照採用主題606的修正追溯法進行調整。 |
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合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同所產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息(單位：千)：
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | ||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | |||||
合同資產 | $ | $ | |||||
遞延收入 | $ | $ | |||||
截至2019年12月28日和2018年12月29日終了年度確認的收入，在本報告所述期間開始時列入遞延收入餘額的是$119.9 百萬和$44.4 百萬分別。2019年12月28日終了年度合同資產和負債餘額的變化沒有受到其他因素的重大影響。2018年12月29日終了年度合同資產和負債餘額的變化主要受到2018年第四季度收購的影響。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括預計今後確認的與報告所述期間結束時未履行(或部分履行)的業績義務有關的收入估計數(千)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
預計收入將在2019年12月28日確認 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
對財務報表的影響
下表概述了採用主題606對2018年12月29日終了年度公司綜合業務報表和截至2017年12月31日公司綜合資產負債表的影響(千)：
2018年12月29日 | |||||||||||
如報告所述 | 調整 | 未通過議題606 | |||||||||
損益表 | |||||||||||
收入 | |||||||||||
產品 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
服務 | |||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | |||||||
費用和開支 | |||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
採納主題606的收入增加，主要是由於在里程碑式發票開具之前轉讓控制權後，某些客户的產品收入有所增加，而採用主題606對公司2018年12月29日終了年度的合併財務報表沒有重大影響。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
5. 公允價值計量
下表為公司按公允價值定期計量的有價證券的公允價值等級(單位：千)：
截至2019年12月28日 | 截至2018年12月29日 | ||||||||||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
一級 | 2級 | 共計 | 一級 | 2級 | 共計 | ||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||||||||||
美國機構票據 | |||||||||||||||||||||||
美國國債 | |||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||||||
外匯遠期合同 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
2019年和2018年期間，1級和2級之間沒有資產或負債轉移，截至2018年12月29日，公司現有證券中沒有一種被列為三級證券。
公司在公允價值等級第3級內對某些設施相關收費進行分類，並在存在損害指標或存在可觀測公允價值的情況下，適用非經常性公允價值會計。由於不可觀測輸入的重要性，公允價值被歸類為三級計量。這些分析要求管理層對工業和經濟因素、未來經營業績和貼現率作出假設和估計。
設施-相關費用
根據2018年重組計劃(如綜合財務報表附註10“重組和其他相關費用”中的定義)，公司計算了$15.9 百萬在與設施有關的收費中，根據未來預計的貼現現金流量，並將公允價值歸類為3級計量，這是由於無法觀察到的投入的重要性，其中包括公司在剩餘租賃期限內可以合理獲得的估計轉租租金收入的數額和時間以及貼現率。關於2018年重組計劃的更多信息，見“綜合財務報表説明”附註10，“重組和其他相關費用”。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
現金及現金等價物
現金、現金等價物和投資情況如下(千)：
2019年12月28日 | |||||||||||||||
調整後 攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
現金 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||
現金總額 | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||
2018年12月29日 | |||||||||||||||
調整後 攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
現金 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||
貨幣市場基金 | — | — | |||||||||||||
美國國債 | — | ||||||||||||||
現金和現金等價物共計 | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||
美國機構票據 | ( | ) | |||||||||||||
公司債券 | ( | ) | |||||||||||||
短期投資總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
現金、現金等價物和投資共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月28日，該公司已清算其所有投資。短期和長期投資的實際收益和損失在所有時期都是微不足道的。具體的識別方法用於説明可供銷售的投資的損益.
截至2019年12月28日，該公司$109.2 百萬包括現金$68.7 百萬外國子公司持有的現金。該公司在外國地點的現金用於這些地點的業務和投資活動，該公司目前沒有將這些資金匯回美國的需要或意圖。
6. 衍生工具
外匯遠期合同
本公司以各種外幣經營業務，具有國際銷售、銷售成本和以外幣計價的費用，並承擔以外幣計價的貨幣資產和負債，使公司面臨外幣風險。該公司的主要外匯風險管理目標是保護未來現金流量的美元價值，並儘量減少報告收益的波動。該公司利用外匯遠期合同，主要是短期性質。
歷史上，該公司簽訂外匯遠期合同，以管理其因歐元和英鎊計價應收款和限制性現金餘額而產生的匯率波動的風險敞口，這些合同的損益是為了抵消匯率波動對基礎外幣計價應收賬款和受限現金的影響，因此不使公司承擔重大資產負債表風險。
該公司還簽訂了外匯交易合同，以減少主要與以歐元、英鎊計值的預測收入和支出有關的現金流的波動。合同一般以美元、歐元和英鎊到期時按照合同開始時商定的平均利率法結算。這些外幣衍生工具的損益記在
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
本期業務活動綜合報表細列項目，其中對正在進行經濟套期保值的項目進行記錄。
截至2019年12月28日和2018年12月29日，該公司發佈了$0.9 百萬和0.9 百萬，分別對其衍生工具上的抵押品進行擔保，以涵蓋潛在的信貸風險敞口。這一數額被列為伴隨的合併資產負債表上的其他長期限制現金.
外匯遠期合約的税前效應$0.5 百萬和0.7 百萬為2019和2018分別和損失$3.5 百萬在……裏面2017，包括在合併業務報表中的其他損益淨額。在每一段期間，損益總額的影響被匯率波動對以外幣計價的基本數額的影響所抵消。
截至2018年12月29日，該公司沒有指定外匯遠期合同作為會計用途的對衝工具，因此，公允價值的變化記錄在所附的綜合業務報表中。這些合同是與一個高質量的機構和公司一貫監測信用的對手方。
該公司合併資產負債表中未指定為對衝工具的衍生工具的公允價值如下(千)：
香港特別行政區12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||||||||||||
毛額 概念(1) | 預付費用和其他資產 | 其他 應計 負債 | 毛額 概念(1) | 預付費用和其他資產 | 其他 應計 負債 | ||||||||||||||||||
外匯遠期合同 | |||||||||||||||||||||||
與歐元計價應收款有關 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
與英鎊計價應收款有關 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
與歐元計價的限制性現金有關 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | 27,566 | $ | $ | ( | ) | $ | 46,720 | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
(1) | 為截至所述期間未履行的遠期合同的表面金額。 |
應收賬款保理
本公司以保理安排為基礎，向一家大型國際銀行機構出售某些指定的貿易應收賬款。根據這些安排的條款，公司根據ASC 860對這些交易進行核算。本公司的要素在無追索權的基礎上購買貿易應收帳款，不再承擔任何義務.已出售的貿易應收款餘額從綜合資產負債表中刪除，收到的現金作為業務活動提供的現金反映在現金流量表中。公司應收貿易款項的公允價值與收到的收益之間的差額記作公司綜合業務報表中的利息費用，截至2019年12月28日和2018年12月29日，公司確認的保理相關利息費用約為$0.6 百萬和$0.1 百萬分別。貿易應收賬款總額約為$84.8 百萬和$12.6 百萬截至2019年12月28日和2018年12月29日。在收購之前，公司沒有訂立任何保理安排。
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合併財務報表附註-(續)
7. 企業合併
在收購之日，公司收購100 %Coriant的所有權。此次收購使該公司成為世界上最大的垂直集成傳輸網絡解決方案供應商之一，提高了該公司為全球客户羣服務的能力，並加快了其客户需求的創新解決方案的交付。此次收購還使該公司能夠擴大其所能處理的客户應用的範圍，包括城域聚合和交換、分類傳輸和路由，以及支持軟件的多層網絡管理和控制。根據ASC專題805“業務合併”，根據會計購置方法對購置進行了核算，包括以下各項(以千為單位，股票除外)：
現金 | $ | ||
股權考慮(1) | |||
共計 | $ | ||
(1) | 根據公司普通股收盤價$ |
該公司為收購價格的現金部分提供資金，並從其提供的資金中獲得淨收益。$402.5 百萬的2.125 %可轉換高級債券將於2024年9月1日到期(“2024年票據”)。詳情見綜合財務報表附註附註13，“債務”。
2018年，該公司支出了與收購有關的費用，數額為$8.3 百萬在運營費用方面。
公司將收購價格的公允價值分配給有形和無形資產。
根據資產的公允價值估計而獲得的資產和承擔的負債。超額購買
這些可識別資產和負債的公允價值之上的價格被記為商譽。
公司利用初步信息，初步確定了在收購之日所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。根據專題805，在計量期間，收購人對購置日確認的臨時數額進行了回顧性調整，以反映所獲得的關於截至購置日已存在的事實和情況的信息，這些事實和情況如果已知，將影響到截至購置日確認的數額的計量。該公司確認了2019年財政年度對收購Coriant時所獲得的某些資產和承擔的負債的公允價值進行的計量期調整，這導致$30.9 百萬增加到善意。這些調整是由於2019年12月28日終了年度獲得的關於截至購置之日存在的事實和情況的補充資料而作出的。計量期間調整數主要涉及所得税、庫存、購置負債、遞延收入、應收賬款和其他方面的調整。計量期間調整數包括與不確定的税收狀況有關的税收調整、某些應收所得税的實現、税收屬性和遞延税資產評估津貼。這是由於收集了更多的資料並進行了分析，包括在某些法域編制、提交和評估納税申報表。公司還記錄了對存貨公允價值的調整，因為公司收到了更多的信息並進行了分析，以最終確定估計價值。
公司不認為計量期調整對以前報告的任何時期的綜合業務報表、資產負債表或現金流量產生重大影響。
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合併財務報表附註-(續)
數額 截至購置日確認 | 計量週期調整 | 共計 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | — | $ | |||||||
限制現金 | — | ||||||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||||||
盤存 | ( | ) | |||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | — | ||||||||||
其他資產 | ( | ) | |||||||||
無形資產，淨額 | — | ||||||||||
善意 | |||||||||||
融資租賃債務 | ( | ) | — | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨資產總額 | $ | $ | — | $ | |||||||
公允價值 | 估計有用壽命(年份) | |||||
客户關係和積壓 | $ | |||||
發達技術 | ||||||
過程中技術 | N/a | |||||
商號 | ||||||
共計 | $ | |||||
這種業務合併產生的商譽主要歸因於合併產生的協同作用。
Coriant的業務與本公司的業務一起，加強了公司為全球客户羣服務的能力，並加快了產品解決方案的交付。購得時所記錄的商譽，預計不會因所得税的目的而被扣減。
8. 商譽和無形資產
善意
當一項收購的購買價格超過所取得的有形和確定的無形資產淨值的公允價值時，就記錄了商譽。
下表列出該公司截至2019年12月28日止年度的商譽詳情(單位：千)：
截至2018年12月29日的餘額 | $ | ||
外幣折算調整 | ( | ) | |
計量週期調整 | |||
截至2019年12月28日的結餘 | $ | ||
由於外幣波動的影響，商譽的賬面總額可能會發生變化，因為這些資產的一部分以外幣計價。到目前為止，公司零 商譽累計減值損失。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
無形資產
下表列出截至2019年12月28日及2018年12月29日的公司無形資產詳情(單位：千)：
(2019年12月28日) | |||||||||||||
總賬面金額 | 累積攤銷 | 淨賬面金額 | 加權平均剩餘使用壽命(以年份為單位) | ||||||||||
壽命有限的無形資產： | |||||||||||||
商品名稱 | $ | $ | ( | ) | $ | NMF* | |||||||
客户關係和積壓 | ( | ) | |||||||||||
發達技術 | ( | ) | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
*NMF=無意義
(2018年12月29日) | |||||||||||||
總賬面金額 | 累積攤銷 | 淨賬面金額 | 加權平均剩餘使用壽命(以年份為單位) | ||||||||||
壽命有限的無形資產： | |||||||||||||
商品名稱 | $ | $ | ( | ) | $ | NMF* | |||||||
客户關係和積壓 | ( | ) | |||||||||||
發達技術 | ( | ) | |||||||||||
壽命有限的無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
獲得過程中技術 | — | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
*NMF=無意義
無形資產的賬面總額和相關的攤銷費用可能會因外幣波動的影響而發生變化，因為這些資產的一部分是以外幣計價的。攤銷費用$59.9 百萬和$52.8 百萬截至2019年12月28日和2018年12月29日。
無形資產按成本減去累計攤銷。攤銷費用按適當的成本和費用類別入賬。在截至2019年12月28日的一年內，該公司轉移了$17.8 百萬將其過程中的技術轉化為已開發的技術，並將其攤銷至五年 .
下表彙總了該公司截至2019年12月28日的無形資產未來攤銷費用估計數(千)：
財政年度 | |||||||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024年及其後 | ||||||||||||||||||
未來攤銷費用總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
9. 資產負債表細節
限制現金
該公司的限制現金餘額持有在全球各銀行的存款帳户。這些金額主要是對公司簽發的備用信用證和銀行擔保進行擔保。
下表提供了選定資產負債表項目的詳細情況(以千為單位)：
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
清單： | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
不動產、廠房和設備，淨額： | |||||||
計算機硬件 | $ | $ | |||||
計算機軟件(1) | |||||||
實驗室和製造設備(2) | |||||||
土地和建築 | |||||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
租賃地和改善建築物(3) | |||||||
在建 | |||||||
小計 | $ | $ | |||||
減去累計折舊和攤銷(4) | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
應計費用： | |||||||
與不可取消的購買承付款有關的意外損失 | $ | $ | |||||
專業及其他諮詢費 | |||||||
應付税款 | |||||||
應計回扣及客户預付負債 | |||||||
重組應計 | |||||||
與購置有關的代管基金 | |||||||
短期融資租賃債務 | |||||||
短期經營租賃責任 | — | ||||||
其他應計費用和其他流動負債 | |||||||
應計費用共計 | $ | $ | |||||
(1) | 2019年12月28日和2018年12月29日計算機軟件$ |
(2) | 2019年12月28日包括在實驗室和製造設備內$ |
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合併財務報表附註-(續)
(3) | 在2019年12月28日的租賃改進中，包括設備融資租賃，該公司的租期為 |
(4) | 折舊費用$ |
10. 重組和其他相關費用
2018年12月，該公司實施了一項重組計劃(“2018年重組計劃”)，作為對公司業務和正在進行的整合活動進行全面審查的一部分，以便為今後的增長優化資源，提高效率，並解決收購後的宂餘問題。作為2018年重組計劃的一部分，該公司進行了幾項改革，它認為這將有助於其研究和開發效率，合併其製造和開發地點，包括關閉其位於德國柏林的工廠，減少其在德國慕尼黑的員工人數，改變流程以利用該公司在各區域的工程和產品線開發資源，並確定研究和開發舉措的優先次序。截至2019年12月28日，柏林和慕尼黑計劃已基本完成，一些剩餘款項將於2020年支付。隨着公司轉向轉型計劃，可能會繼續進行更多的重組計劃。
在這次收購中，公司承擔了與Coriant先前的重組和重組計劃相關的重組責任，其中包括主要由遣散費組成的解僱福利。這些費用按估計公允價值入賬。
下表列出2018年重組計劃、Coriant以前的重組和重組計劃以及2017年重組計劃下所附合並業務報表中收入和業務費用中所列的重組和其他相關費用(千)：
年終 | ||||||||
2019年12月28日 | ||||||||
收入成本 | 營業費用 | |||||||
遣散費及有關開支 | $ | $ | ||||||
租賃相關減值費用 | ||||||||
資產減值 | ||||||||
其他 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
年終 | ||||||||
2018年12月29日 | ||||||||
收入成本 | 營業費用 | |||||||
遣散費及有關開支 | $ | $ | ||||||
租賃相關減值費用 | ( | ) | ||||||
資產減值 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
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重組負債在所附綜合資產負債表中的應計費用和其他長期負債中列報(單位：千)：
(2018年12月29日) | 從購置中承擔的負債 | 收費 | 現金 | 其他 和非現金結算 | (2019年12月28日) | |||||||||||||||||||
遣散費及有關開支 | $ | — | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
租賃相關減值費用 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
資產減值 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
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11. 累計其他綜合收入(損失)
累積的其他綜合收入(損失)包括不包括在淨收益(損失)之外的某些股權變動。下表按構成部分列出所述期間的變化情況(千)：
可售證券未實現收益(虧損) | 外幣翻譯 | 累積税收效應 | 養卹金精算損益 | 總成本 | ||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ||||||||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2017年12月30日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ||||||||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月29日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ||||||||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2019年12月28日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
12. 普通股基本淨虧損和稀釋淨虧損
每股基本淨虧損按淨虧損除以當期流通的普通股加權平均數計算。攤薄後的每股淨虧損是用淨虧損和加權平均流通股數加上在此期間發行的潛在稀釋普通股計算的。可能稀釋的普通股包括假定行使已發行的股票期權、假定釋放未發行的RSU和PSU，以及假設在ESPP下使用金庫股票法發行普通股。可能稀釋的普通股還包括假定2024年票據從折算價差中轉換(如附註13“債務”對合並財務報表附註的進一步討論)，以及$150.0 百萬合計本金1.75 %應於2018年6月1日到期的可轉換高級票據(“2018年票據”)的轉換價差(詳見附註11，“可轉換高級票據”，即公司在截至2017年12月30日的會計年度10-K表年度報告中披露的合併財務報表票據)。如果市場平均價格高於轉換價格，該公司將在計算每股稀釋淨收益時計入2024年票據的稀釋效應。2024年票據轉換後，公司打算支付相當於本金總額較小部分或2024年票據折算價值較小的現金，因此，只有與2024年票據有關的折算價差才會包括在公司每股稀釋收益的計算中，除非其效果是反稀釋的。公司包括
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在計算攤薄後的每股淨收益時，所依據的股份只有在可能發行的情況下才能進行。
下表列出了每普通股淨虧損的計算方法(單位：千，但每股損失除外)：
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股基礎及稀釋 | |||||||||||
普通股淨虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
該公司在2019年、2018年和2017年發生了淨虧損，因此，股票期權、RSU、PSU和假定發行的ESPP下的流通股的潛在普通股不包括在用來計算每股淨虧損的稀釋股份中，因為它們的包含將是反稀釋的。此外，由於這些期間的淨虧損狀況，該公司在計算稀釋後每股收益時，將2024年票據和2018年票據轉換後可發行的潛在股票排除在外，因為計入這些股票將是反稀釋的。
下表列出了在計算稀釋後每股淨損失時排除的潛在稀釋性股份，因為它們的效果是反稀釋的(單位：千)：
截至 | ||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | ||||||
未清股票期權 | ||||||||
限制性股票單位 | ||||||||
績效股 | ||||||||
員工股票購買計劃股份 | ||||||||
共計 | ||||||||
13. 債務
以資產為基礎的循環信貸設施
2019年8月1日，該公司與富國銀行全國協會簽訂了信用協議(“信貸協議”)。“信貸協議”規定了一個以高級擔保資產為基礎的循環信貸工具，最多可達$100 百萬(“信貸安排”)，公司可不時取用。公司可將信貸貸款下的總承付款增加最多一筆$50 百萬，受某些條件的限制。信貸協議規定$50 百萬信用證分設施和a$10 百萬週轉貸款次級設施。
2019年12月23日，該公司行使選擇權，增加信貸貸款下的總承付款額，並與BMO Harris銀行(N.A.)和全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理人，簽訂了信貸協議(“修正”)的增加合併和第一修正案。修正案將信貸機制下的承付款總額增加到$150 百萬.
經修正的“信貸協議”(“經修正的信貸協議”)下的貸款收益可用於支付與經修訂的信貸協議有關的費用、費用和費用，並用於週轉資金和一般公司用途。信貸貸款於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都到期應付。信貸機制下的可得性依據的是定期借款基數證明，這些證明對某些庫存和應收賬款進行了估值，並減去了某些準備金。信貸貸款以庫存、某些相關資產、特定存款賬户和某些國內子公司的某些其他賬户中的第一優先擔保權益(除某些例外情況外)作為擔保。
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合併財務報表附註-(續)
根據經修訂的“信用協議”提供的貸款可按公司選擇的利率按適用期間的倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或基準利率，在每一種情況下加上保證金。保證金範圍從2.00 %到2.50 %LIBOR利率貸款和1.00 %到1.50 %基準利率貸款，取決於信貸機制的使用情況。信用機制未使用部分的承付費用範圍為0.375 %到0.625 %每年，也以信貸機制目前的使用情況為依據。根據信用機制簽發的信用證，除預付費用、佣金和其他費用外，每年按適用的libor利率保證金乘以上一季度信用證使用的平均金額計算。
經修訂的“信貸協議”載有習慣上的肯定契約，例如財務報表報告要求和提供借款基準證書。經修訂的“信貸協議”還載有習慣契約，限制公司及其附屬公司的能力，除其他外，包括債務、設立留置權和抵押權、進行某些根本性變化、處置資產、預付某些債務、進行限制付款、進行投資和與聯營公司進行交易。經修訂的信用協議還包含一項金融契約，要求公司保持最低限度的流動性和慣常的違約事件。
在信貸機制方面，公司承擔了大約約為貸款人和其他第三方的費用。$4.9 百萬2019年12月28日終了期間，這些資產作為遞延資產入賬，並在信貸貸款期限內採用直線法攤銷利息費用。在截至2019年12月28日的一年內，該公司記錄$0.3 百萬作為遞延債券發行成本的攤銷，$0.8 百萬作為合同利息費用和相關費用。
截至2019年12月28日，該公司有$115.9 百萬在信貸機制下有大約未付信用證$4.1 百萬.
財政援助協定
在2019年3月期間，該公司與一家第三方合同製造商簽署了一項協議，該協議規定將活動從德國柏林的遺留柯里昂製造工廠轉移到第三方合同製造商。隨後，在2019年5月，該公司與合同製造商簽訂了一項融資援助協議，根據該協議，合同製造商同意提供最多可達$40 百萬支付與轉移有關的遣散費、留置費和其他費用。資金以某些外國資產為擔保，利率固定在6 %並在12 月份從每次抽籤的日期開始。截至2019年12月28日，$31.3 百萬是未償還的，這包括在短期債務中。
應付抵押
2019年3月，該公司抵押了它所擁有的財產。公司收到的收益$8.7 百萬與貸款有關。貸款的固定利率為5.25 %並在59 每月等額分期付款$0.1 百萬各有未付本金餘額和應計未付利息五年 從貸款的日期開始。截至2019年12月28日，$8.4 百萬仍未完成，其中$0.4 百萬包括在短期債務和$8 百萬包括在長期債務中
2018年9月，該公司發行了2024年9月1日到期的2024年票據，除非提前贖回、贖回或轉換。2024年的票據由一個基礎契約管理，日期為2018年9月11日，第一個補充契約日期為2018年9月11日(合併為“INDITH”)，由公司和美國國家銀行協會作為託管人。2024年的票據是無擔保的，該義齒不包含任何財務契約或對支付股息、產生高級債務或其他債務或公司發行或回購公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，從2019年3月1日開始，每年3月1日和9月1日到期。公司的淨收益約為$391.4 百萬，其中大約有$48.9 百萬用於支付與某些金融機構的上限呼叫交易(“上限呼叫”)的費用。該公司還將剩餘淨收益的一部分用於支付購買的現金部分
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
收購價格(如合併財務報表附註7“業務合併”中所述)，包括與此有關的費用和費用，並打算將剩餘淨收益用於一般公司用途。
有上限的呼叫的初始價格為$9.87 每股，但須作某些調整，這相當於2024年票據的初始折算價格。有上限的呼叫的初始上限價格為$15.19 每股，但須作某些調整。有上限的電話覆蓋，但要進行反稀釋調整，40.8 百萬普通股一般預期，在轉換2024年債券時，上限催繳交易會減少或抵銷公司普通股的潛在稀釋程度，以及(或)抵銷公司須作出的任何現金付款，超出折算後的2024年票據(視屬何情況而定)的本金，但須按上限作出削減及(或)抵銷。截止日期為2024年7月5日至2024年8月29日。上限呼叫記錄為公司股東權益在所附的合併資產負債表中的減少。
轉換後，公司打算支付相當於2024年債券本金總額或折算價值較低的現金。對於任何剩餘的轉換義務，公司打算在公司選舉時支付或交付(視屬何情況而定)其普通股的股份，或現金和普通股的組合。初始轉換率為101.2812普通股每股股份$1,000 本金2024債券，但須作反稀釋調整，相當於折算價約為$9.87 普通股每股。
在2024年票據的整個期間，換算率可在發生某些事件時進行調整，包括任何現金紅利。2024年票據持有人在轉換2024年紙幣時，不會收到任何應計利息和未付利息的現金付款。應計但未付利息將視為在轉換後全額支付，而不是取消、消滅或沒收。在2024年6月1日前，持有人可在下列情況下轉換其2024年票據：
• | 在2018年12月29日會計季度結束後開始的任何會計季度中(僅在該財政季度內)，如果最後報告的普通股出售價格至少為 |
• | 在 |
• | 如公司要求贖回2024號票據，則在緊接贖回日期之前的預定交易日營業結束前的任何時間； |
• | 在該義齒下所描述的指明公司事件發生時，例如合併、合併或有約束力的股份交易所；或 |
• | 在2024年6月1日或該日後的任何時間，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止，不論上述情況如何，持有人均可在任何時間轉換其2024年債券。 |
如果公司經歷了指導2024年票據的義齒的根本變化，持有者可以要求公司以現金形式回購其2024年票據的全部或任何部分，回購價格相當於100 %在擬回購的2024年票據本金中，加上應計利息和未付利息，但不包括基本變更回購日期。此外，在發生“徹底的根本變化”(如印支義齒中所界定的)時，公司在某些情況下可被要求將轉換率提高若干股，供選擇轉換其2024年票據的持有人使用。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
債務的賬面淨額如下(千)：
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | ||||||
校長 | $ | $ | |||||
未攤銷折扣(1) | ( | ) | ( | ) | |||
未攤銷發行成本(1) | ( | ) | ( | ) | |||
淨賬面金額 | $ | $ | |||||
(1) | 未攤銷的債務折算折扣和發行成本將在2024年票據的剩餘期限內攤銷，這大約是 |
截至2019年12月28日，2024年債券的權益部分的賬面價值為$128.7 百萬.
在2024年債券發行的會計核算中，公司將2024年債券分為負債和權益兩部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額是通過從2024年票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。只要繼續符合股權分類的條件，股權部分就不會被重新計量。負債構成部分本金超出其賬面金額(“債務折扣”)的部分在2024年票據期間攤銷為利息費用。
公司根據2024年債券的相對價值，將發行成本總額分配給負債和權益部分。可歸因於負債部分的發行費用記作“債券”負債部分的減記，並將在2024年“債券”期間作為利息費用攤銷。可歸因於股權部分的發行成本與股東權益中的權益構成部分相抵。
該公司記錄的遞延税款負債$30.9 百萬與2024年票據的發行有關，並相應減少估值津貼。兩者的影響都記錄在股東權益上。
該公司決定，2024年“票據”中嵌入的轉換期權不需要單獨作為衍生工具進行會計處理，因為它既與公司的股票掛鈎，如果獨立，將被歸為股東權益。
下表列出與2024年票據有關的確認利息支出總額(單位：千)：
年終 | |||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | ||||||
合同利息費用 | $ | $ | |||||
發債成本攤銷 | |||||||
債務貼現攤銷 | |||||||
利息費用總額 | $ | $ | |||||
2019年12月28日終了年度，債務貼現和債務發行成本被攤銷，利率為10.07 %，在2024年債券期內的利息開支。
截至2019年12月28日，2024年債券的公允價值為$417.2 百萬。公允價值是根據2024年票據在2019年12月27日場外市場的報價確定的。2024年票據被歸類為公允價值等級的二級。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
根據公司普通股收盤價$7.78 2019年12月27日，債券的如果折算價值不超過本金.
2013年5月，該公司發行2018年票據，於2018年6月1日到期。2018年債券到期日，公司全額償還$150.0 百萬的總本金及最後息票利息$1.3 百萬.
下表列出了與2018年“説明”有關的確認利息支出總額(千)：
年終 | |||
(2018年12月29日) | |||
合同利息費用 | $ | ||
發債成本攤銷 | |||
債務貼現攤銷 | |||
利息費用總額 | $ | ||
息票率是1.75 %。2019年12月28日終了年度和2018年12月29日終了年度，債務貼現和債務發行成本按年有效利率攤銷。10.23 %，按2018年“票據”的期限計算利息費用。
14. 承付款和意外開支
經營租賃
本公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施.這些租約有不同的條款，從一到11 好幾年了。該公司有合同承諾取消租賃權的改進，並在租約終止時將某些財產歸還給特定的條件。在有這種條件的租賃開始時，公司記錄資產退休負債和相應的資本資產，數額等於債務的估計公允價值。資產退休債務$4.7 百萬和$5.4 百萬截至2019年12月28日和2018年12月29日。這些債務在所附的合併資產負債表上被列為其他長期負債.
截至2019年12月28日的未來最低業務租賃付款如下(千)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
業務租賃付款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2017年第四季度，該公司實施了2017年重組計劃，其中包括停止使用某些租賃設施。詳情見綜合財務報表説明附註10，“結構調整和其他有關費用”。
2018年第四季度，該公司實施了2018年重組計劃，其中包括騰出某些租賃設施。詳情見綜合財務報表説明附註10，“結構調整和其他有關費用”。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
融資租賃債務
公司二 製造和其他設備的融資租賃。詳情見綜合財務報表附註附註9，“資產負債表詳情”。
截至2019年12月28日的未來年度最低融資租賃付款如下(千)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
融資租賃債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
採購承付款
本公司與其主要生產供應商有協議，公司承諾購買某些部件。截至2019年12月28日2018年12月29日和2017年12月30日，這些不可取消的購買承諾是$258.2 百萬, $203.5 百萬和$96.1 百萬分別。2018年採購承諾大幅增加的原因是收購。
2018年12月29日的未來購買承諾如下(千)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
購買義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
可轉換高級債券2024
截至2019年12月28日，與2024年債券有關的未來利息及本金付款如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
可轉換高級票據，包括利息 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
應付抵押
截至2019年12月28日，按揭的利息及本金如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
應付按揭，包括利息 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
財政援助協定
截至2019年12月28日，與融資援助協議有關的未來利息和本金如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
財政援助協議 | $ | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||||
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
資產支持貸款
截至2019年12月28日，與信貸機制有關的未來利息和本金如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||||||||
資產支持貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
法律事項
牡蠣光學有限公司
2016年11月23日，Oyster Optics，LLP(“Oyster Optics”)向美國得克薩斯州東區地區法院提起訴訟。申訴聲稱侵犯了美國的6，469，816，6，476，952，6，594，055，7，099，592，7，620，327(“‘327專利”)，8，374，511(“’511專利”)和8，913，898(“‘898專利”)。統稱的專利在這裏被稱為“牡蠣光學訴訟專利”。該申訴要求提供未具體説明的損害賠償和永久禁令。該公司於2017年2月3日提交了對Oyster Optics投訴的答覆。該公司向美國專利和商標局(“USPTO”)提交了兩份申請，要求“898”專利的黨派間審查(“知識產權”)。其他被告已經就剩餘的牡蠣光學專利提出了知識產權申請。USPTO提出了511項專利的兩項知識產權和898項專利的兩項知識產權，但拒絕了與“327”專利有關的知識產權申請。
馬克曼的第一個決定於2017年12月5日發佈，事實發現於2017年12月22日結束。“牡蠣光學”放棄了‘511和’898的專利，只留下了少數在案件中的327項專利的主張。
牡蠣光學有限責任公司II
2018年5月15日，Oyster Optics公司向美國得克薩斯州東區地區法院提交了一份新的專利侵權訴訟，將該公司列為被告。在新的申訴中，Oyster Optics聲稱侵犯了‘327專利、’898專利和美國專利編號9，749，040。2018年6月8日，法院批准了雙方的聯合動議，將第一次提起的訴訟與後一次提交的案件合併。該公司於2018年7月16日提交了對新申訴的答覆。2018年10月26日，該公司提交了一份修改後的答覆，其中包括基於2018年6月28日Oyster Optics公司與Coriant(現為該公司附屬子公司之一)的幾家子公司之間簽訂的許可協議的許可辯護。2018年11月29日，該公司還根據許可辯護提交了一份請求即決判決的動議。2019年6月25日，法院批准了該公司的即決判決動議，並於2019年6月28日作出了對該公司的最終判決。2019年7月22日，Oyster Optics向聯邦巡迴上訴法院提出上訴。該公司認為，它沒有侵犯任何有效和可執行的要求，牡蠣光學專利在訴訟中，並打算有力地為這一行動辯護。公司目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。
牡蠣光學有限責任公司III
2019年7月29日，Oyster Optics公司對該公司、Coriant(美國)公司、Coriant北美公司、LLC公司和Coriant運營公司提出了第三次申訴。在美國得克薩斯州東區地區法院。該申訴聲稱侵犯了美國第6665，500號專利(“牡蠣III在訴訟中的專利”)。該申訴要求提供未具體説明的損害賠償和永久禁令。2019年10月7日，該公司提交了對申訴的答覆，其中包括基於非侵權、無效和訴訟中的Oyster III專利的反訴和抗辯。2019年10月28日，牡蠣提出了修改後的申訴。2019年12月3日，該公司根據Oyster在修正後的申訴中提出的某些指控，提出了駁回某些索賠的動議。2019年12月27日，該公司向USPTO提交了知識產權申請，該公司在請願書中要求USPTO在訴訟中宣佈Oyster III專利的聲稱無效。本公司認為在訴訟中並無侵犯牡蠣III專利的任何有效及可強制執行的申索，並打算有力地為該訴訟辯護。本公司目前無法預測這宗訴訟的結果，因此不能合理估計可能因此事而引致的損失或範圍(如有的話)。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
牡蠣光學有限責任公司
2019年8月26日，牡蠣光學公司向聖克拉拉縣加州高等法院(“牡蠣IV”)提出了第四次投訴。2019年11月5日，牡蠣IV號的訴訟被駁回。
民事偵查需求
2017年6月8日，根據美國政府對是否存在違反“美國法典”第31編第3729條的虛假索賠法案的調查，向Coriant發出了民事調查要求。Coriant向美國政府提供了文件和其他答覆，該公司將繼續配合正在進行的調查。
除上述事項外，公司在正常經營過程中還會受到各種法律訴訟、索賠和訴訟的影響。雖然目前無法確定這些事項的結果，但該公司預計解決這些問題的最終費用不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
意外損失
本公司在正常經營過程中可能遭受各種損失。這些可能涉及爭端、訴訟和其他法律行動。在編制季度和年度財務報表時，公司考慮損失的可能性或負債發生的可能性，包括是否有可能、合理地可能或遙遠地發生負債，以及公司在確定損失應急款項時是否有能力合理估計損失數額。根據美國公認會計準則，如果可能發生了一項負債，而且損失數額可以合理估計，則應計損失應急估計數。公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計項目，以及是否需要新的應計項目。 截至2019年12月28日和2018年12月29日，該公司已累計了與某些損失或有關聯的估計負債。
賠償義務
公司不時簽訂某些類型的合同，意外地要求它對第三方索賠給予賠償。這種賠償義務的條款各不相同。這些合約可能涉及：(I)某些地產契約，根據該契約，公司可能須就環境及其他法律責任向物業擁有人作出彌償，以及因公司使用適用的處所而引起的其他申索；及(Ii)與公司的高級人員、董事及某些主要僱員訂立的若干協議，根據該協議，公司可能須就該等人士的法律責任作出彌償。
此外，該公司還同意賠償某些客户對公司產品提出的索賠，因為這些索賠聲稱侵犯了第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述知識產權賠償條款，公司有義務為客户辯護，並支付根據侵權索賠而判給客户的損害賠償以及客户的律師費和費用。這些賠償義務一般不會在包含賠償義務的協議終止或到期後失效。在某些情況下，公司對賠償的潛在責任有限制，也有例外。本公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的未來付款額(如果有的話)。公司在這些賠償義務下可能需要支付的任何未來付款的最高潛在金額可能是很大的。
根據特拉華州法律和公司章程及細則的允許，公司有協議向公司的某些高級人員和每一位董事提供賠償。彌償期的期限為高級人員或董事在某些事件或事件中的一生，而該高級人員或董事是或曾經應公司的要求以該身分服務。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最高可能金額可能很大；然而，公司有一份董事和高級人員保險單，可以減少其風險敞口，並使其能夠收回未來支付的任何款項的全部或部分。由於其保險範圍，公司認為這些賠償協議的估計公允價值是最低的。
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合併財務報表附註-(續)
15. 擔保
產品保證
與產品保修有關的活動如下(千)：
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
對業務的收費 | |||||||
利用 | ( | ) | ( | ) | |||
估計變化(1) | ( | ) | |||||
本期間終了時的餘額 | $ | $ | |||||
(1) | 本公司根據截至收入入賬之日的最新質量和成本信息，記錄產品保修責任。此處所示估計數的變化是由於總體實際故障率的變化、與更換故障單位有關的新設備與舊設備的混合以及修理費用估計數的變化。隨着公司產品逐漸成熟，故障率和維修成本普遍下降，導致保修準備金發生有利變化。 |
信用證和銀行擔保
公司$27.9 百萬截至2019年12月28日未付的備用信用證和銀行擔保。這些包括$14.2 百萬與客户績效保證有關，$0.4 百萬增值税和海關執照，$5.9 百萬與物業租賃有關，$6.8 百萬與Coriant收購前重組計劃有關，$0.5 百萬與信用卡和$0.1 百萬其他負債。
上述備用信用證和銀行擔保中，$4.1 百萬由一家第三方機構提供現金擔保，公司從中獲利2.25 %年費及0.13 %現金抵押品的平均LOC餘額的年度前置費。
公司$30.0 百萬截至2018年12月29日未付的備用信用證和銀行擔保。這些包括$2.9 百萬與物業租賃有關，$23.4 百萬與客户績效保證有關，$1.4 百萬與增值税和海關當局的許可證有關$1.8 百萬與Coriant收購前重組計劃及$0.5 百萬與信用卡有關。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
16. 股東權益
2007年股權激勵計劃、2016年股權激勵計劃、2019年激勵計劃和員工購買計劃
2007年2月，公司董事會通過了2007年股權激勵計劃(“2007年計劃”)，公司股東於2007年5月批准了2007年計劃。公司共預留了46.8 百萬根據2007年計劃發行的普通股。在股東批准“2016年股權激勵計劃”(“2016年計劃”)後，該公司已停止根據“2007年計劃”發放股權獎勵，但“2007年計劃”將繼續管轄先前根據“2007年計劃”授予的未償期權和獎勵的條款和條件。截至2019年12月28日，購買期權0.7 百萬本公司普通股的股份已發行及0.3 百萬根據2007年計劃，RSU尚未完成。
2016年2月，公司董事會通過了“2016年計劃”，公司股東於2016年5月批准了“2016年計劃”。2018年5月和2019年5月，該公司的股東分別批准了對“2016年計劃”的一項修正，將根據“2016年計劃”核準發行的股票數量增加至1.5 百萬股份和7.3 百萬股票。截至2019年12月28日，該公司共保留了22.7 百萬根據“2016年計劃”，將股票期權、RSU和PSU授予員工、非僱員、諮詢人和公司董事會成員的普通股股份，再加上根據“2007年計劃”授予的任何股份，如果在“2016年計劃”生效之日後到期，則在此類獎勵可行使的情況下被沒收或以其他方式終止，而根據“2007年計劃”授予的股份，在“2016年計劃”生效之日之後，因未能歸屬而被公司沒收或回購。2016年計劃的最長期限是10 年數自通過之日起，或可由公司董事會提前終止。
ESPP於2007年2月被董事會通過，並於2007年5月得到股東的批准。ESPP最近一次被股東們修改是在2019年5月，目的是將ESPP授權的股票總數增加到大約總數。31.6 百萬普通股ESPP有一個20 -任期一年。合資格的僱員可以相等於85 %股票的公允市場價值的下限，在股票開始或結束時六-月發行期。僱員在ESPP下的工資扣減僅限於15 %僱員的薪酬及僱員不得購買超過3,000 每次購買期間的股份和$25,000 任何日曆年的股票。
為未來發行而預留的股份
留待今後發行的普通股如下(千)：
2019年12月28日 | ||
未償還股票期權及獎勵 | ||
保留給未來的選擇權和授予的贈款 | ||
預留給未來ESPP | ||
為股票期權和獎勵保留的普通股總額 | ||
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
本公司有以股票為基礎的補償計劃，根據這些計劃，公司批准了股票期權、RSU和PSU。公司還為所有符合條件的員工提供ESPP。下表彙總了公司的股權獎勵活動和相關信息(以千為單位，但每股數據除外)：
電話號碼 備選方案 | 加權平均 運動價格 每股 | 骨料 內稟 價值 | ||||||||
截至2016年12月31日止未繳 | $ | $ | ||||||||
授予期權 | $ | |||||||||
行使選擇權 | ( | ) | $ | $ | ||||||
選項取消 | ( | ) | $ | |||||||
2017年12月30日未繳 | $ | $ | ||||||||
授予期權 | $ | |||||||||
行使選擇權 | ( | ) | $ | $ | ||||||
選項取消 | ( | ) | $ | |||||||
2018年12月29日未繳 | $ | $ | ||||||||
授予期權 | $ | |||||||||
行使選擇權 | $ | $ | ||||||||
選項取消 | ( | ) | $ | |||||||
截至2019年12月28日未繳 | $ | $ | ||||||||
可於2019年12月28日運動 | $ | 8.41 | $ | — | ||||||
電話號碼 受限 庫存股 | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 | 骨料 內稟 價值 | ||||||||
截至2016年12月31日止未繳 | $ | $ | ||||||||
RSU | $ | |||||||||
RSU釋放 | ( | ) | $ | $ | ||||||
RSU取消 | ( | ) | $ | |||||||
2017年12月30日未繳 | $ | $ | ||||||||
RSU | $ | |||||||||
RSU釋放 | ( | ) | $ | $ | ||||||
RSU取消 | ( | ) | $ | |||||||
2018年12月29日未繳 | $ | $ | ||||||||
RSU | $ | |||||||||
RSU釋放 | ( | ) | $ | $ | ||||||
RSU取消 | ( | ) | $ | |||||||
截至2019年12月28日未繳 | $ | $ | ||||||||
111
英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
電話號碼 性能 股票單位 | 加權平均 授予日期 公允價值 | 骨料 內稟 價值 | ||||||||
截至2016年12月31日止未繳 | $ | $ | ||||||||
PSU授予 | $ | |||||||||
釋放PSU | ( | ) | $ | $ | ||||||
取消PSU | ( | ) | $ | |||||||
2017年12月30日未繳 | $ | $ | ||||||||
PSU授予 | $ | |||||||||
釋放PSU | ( | ) | $ | $ | ||||||
取消PSU | ( | ) | $ | |||||||
2018年12月29日未繳 | $ | $ | ||||||||
PSU授予 | $ | |||||||||
釋放PSU | ( | ) | $ | $ | ||||||
取消PSU | ( | ) | $ | |||||||
截至2019年12月28日未繳 | $ | $ | ||||||||
預計將於2019年12月28日生效 | $ | |||||||||
下表列出截至2019年12月28日公司股權補償計劃中授予但尚未攤銷的證券的總補償成本(扣除估計的沒收額)。預計這些費用將在下列加權平均期間內按直線攤銷(除加權平均期間外，以千計)：
未被承認 補償 費用，淨額 | 加權- 平均期間 (以年份計) | ||||
RSU | $ | ||||
PSU | $ | ||||
112
英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
下表彙總了截至2019年12月28日尚未執行的備選方案的信息。
備選方案-傑出 | 歸屬和可行使 備選方案 | |||||||||||||||
運動價格 | 數目 股份 | 加權- 平均 殘存 合同壽險 | 加權- 平均 運動 價格 | 數目 股份 | 加權- 平均 運動 價格 | |||||||||||
(單位：千) | (以年份計) | (單位：千) | ||||||||||||||
$6.99 - $ 7.25 | $ | $ | ||||||||||||||
$ 7.53 | $ | $ | ||||||||||||||
$ 8.01 | $ | $ | ||||||||||||||
$ 8.58 | $ | $ | ||||||||||||||
$9.02 - $9.28 | $ | $ | ||||||||||||||
員工股票期權
該公司在2019年、2018年或2017年沒有授予任何股票期權。股票期權活動是以新發行的普通股股票結算的，這些普通股經股東批准納入2007年計劃。
2019年、2018年和2017年股票期權相關補償費用的攤銷微不足道。
員工股票購買計劃
ESPP股票的公允價值是在授予之日根據下列假設估算的：
終年 | |||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||
波動率 | 70% - 72% | 48% - 62% | 47% - 51% | ||
無風險利率 | 1.76% - 2.48% | 1.90% - 2.31% | 0.81% - 1.16% | ||
預期壽命 | |||||
估計公允價值 | $1.64 - $1.77 | $2.47 - $3.13 | $2.44 - $3.46 | ||
該公司在下列期間的ESPP活動如下(千)：
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
股票補償費用 | $ | $ | $ | ||||||||
僱員供款 | $ | $ | $ | ||||||||
購買的股份 | |||||||||||
受限制股票單位
公司授予員工和公司董事會成員接受公司普通股的股份。所有授予的RSU都以每個個人通過每個適用的歸屬日期繼續向公司提供服務為條件。公司在授予之日使用公司普通股的收盤價核算RSU的公允價值。2019年、2018年和2017年與RSU有關的股票補償費攤銷額約為$32.3 百萬, $29.2 百萬和$30.5 百萬分別。
113
英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
業績股
根據2016年計劃，該公司向公司的某些執行官員、高級管理人員和某些僱員授予了PSU。所有授予的PSU都以每個個人通過每個適用的歸屬日期繼續向公司提供服務為條件，如果業績指標在授予協議中規定的時限內未得到滿足，則PSU將被取消。
2017年和2018年上半年，根據“2016年計劃”授予公司高管和高級管理人員的股份單位是基於該公司在一年、兩年和三年期間相對於在SPGIIPTR上市的單個公司的TSR的TSR計算的。在這些PSU歸屬時將發行的股票數量從零到兩倍於所授予的PSU的目標值，這取決於公司對在SPGIIPTR上市的個別公司的表現。
與SPGIIPTR相比較的PSU的估計值範圍，以及計算這些值時所使用的假設是根據以下估計數計算的：
2018 | 2017 | ||
指數波動 | 33% - 34% | ||
英菲涅拉波動率 | 58% - 59% | 55% - 56% | |
無風險利率 | 2.37% - 2.40% | 1.41% - 1.63% | |
相關指數 | 0.04 - 0.48 | 0.10 - 0.49 | |
估計公允價值 | $14.99 - $19.46 | $15.23 - $17.35 | |
在2019年第一、第二和第三季度，根據2016年計劃授予公司高管和高級管理人員的PSU是基於與三年業績期間的具體財務目標有關的業績標準。如符合適用的財務指標，這些私人機構單位可在三年服務表現期結束前開始歸屬。在這些單位歸屬時所發行的股份的數目，以獲批出的私人機構單位的目標數目為上限。其他一些僱員被授予PSU，這些單位只有在達到特定的財務和業務業績標準後才能獲得。
此外,一 該公司的行政人員被授予一個PSU，如果符合市場價格條件，將有資格歸屬。在計算2019年財政年度授予的這一裁定賠償額估計值時所使用的假設是基於蒙特卡羅模型的假設和估計數，具體如下：
2019 | |
指數波動 | N/A |
英菲涅拉波動率 | 64% - 68% |
無風險利率 | 2.17% - 2.48% |
與指標/指標成分的相關性 | N/A |
估計公允價值 | $2.08 - $2.89 |
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
下表按贈款年度彙總了該公司2019年12月28日終了年度的PSU活動(單位：千)：
贈款年度 | |||||||||||||||
業績股總數 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||
2018年12月29日未繳 | |||||||||||||||
PSU授予 | |||||||||||||||
釋放PSU | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
取消PSU | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2019年12月28日未繳 | |||||||||||||||
股票補償費用
下表概述了以股票為基礎的賠償對公司綜合資產負債表和所列期間業務報表的影響(單位：千)：
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
庫存中的庫存補償效應 | $ | $ | $ | ||||||||
股票補償在所得税前淨虧損中的作用 | |||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
收入成本-資產負債表攤銷 (1) | |||||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 表示以股票為基礎的補償費用，在前期遞延到庫存，並在當期確認。 |
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
17. 所得税
以下是按地域分列的所得税/(受益於)所得税(千)：
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
國家 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
總電流 | $ | $ | $ | ||||||||
推遲： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
國家 | |||||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
- | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税/(受益於)所得税準備金總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
國際業務所得税備抵前的損失是$202.2 百萬, $135.5 百萬和$22.6 百萬截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日。
所得税(受益於所得税)的規定與適用法定聯邦所得税税率所計算的數額不同，具體如下：
終年 | ||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | ||||||
按聯邦法定税率徵收的預期税 | % | % | % | |||||
州税，扣除聯邦福利 | ( | )% | ( | )% | % | |||
研究學分 | % | % | % | |||||
股票補償 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
估價津貼的變動 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
國外匯率差異 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
其他 | ( | )% | ( | )% | % | |||
有效税率 | ( | )% | % | % | ||||
2019年，該公司的所得税支出為$3.0 百萬有效税率(0.8 )%。有效所得税税率與美國聯邦法定税率的差額21 %所得税前的收入主要是外國收入按不同税率和估價津貼徵税的結果。該公司承認$0.7 百萬和$1.4 百萬2018年和2017年財政年度。由此產生的有效税率是0.3 %和0.7 %2018年和2017年。2018年和2017年的實際税率與預期的法定税率不同21%和35%，分別基於該公司的能力，從其在美國的虧損結轉，抵消了國家所得税，非扣減股票的補償費用和外國税收提供的外國子公司的收益。
116
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合併財務報表附註-(續)
遞延税資產和負債因資產和負債的賬面數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果而確認，所採用的税率是在預計差額將逆轉的年份生效的。重大遞延税款資產和負債包括以下(千)項：
終年 | |||||||
十二月二十九日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨經營損失 | $ | $ | |||||
研究和外國税收抵免 | |||||||
不可扣除的應計項目 | |||||||
存貨估價 | |||||||
財產、廠房和設備 | |||||||
租賃負債 | — | ||||||
股票補償 | |||||||
遞延税款資產共計 | $ | $ | |||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款淨資產 | $ | $ | |||||
遞延税款負債： | |||||||
權責發生制和反向租賃 | ( | ) | |||||
折舊 | ( | ) | |||||
應計項目、準備金和預付費用 | ( | ) | ( | ) | |||
使用權資產 | ( | ) | — | ||||
獲得的無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||
可轉換高級票據 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。公司必須考慮所有正面和負面證據，包括公司對適用結轉期的應税收入的預測、當前的財務業績、市場環境以及其他因素，以評估是否需要對其美國遞延税後淨資產提供全額或部分估價津貼。根據現有的客觀證據，管理層認為，在可預見的未來，國內遞延税金淨額不太可能變現。因此，截至2019年12月28日和2018年12月29日，該公司提供了扣除遞延税負債後的國內遞延税資產的全額估價備抵。
如果公司確定遞延税資產更有可能變現，而且需要作出調整，這種調整將記錄在作出決定的期間內，一般會降低估價備抵額，並記錄相應的收益收益。
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
截至2019年12月28日，公司淨營業虧損結轉約$576.1 100萬用於聯邦所得税，如果不使用，將於2027年到期。該公司的淨營業虧損結轉約為$442.5 100萬用於國家所得税，如果未使用，將於2020年到期。該公司在國外也有大約大約的淨營業虧損結轉。$605.5 百萬
截至2019年12月28日，該公司的研發信貸結轉額約為$52.1 百萬美元用於聯邦所得税和$52.9 百萬用於國家所得税。如果不使用，聯邦研發税收抵免將於2023年到期。國家R&D税收抵免將無限期地延續下去。
截至2019年12月28日，該公司的外國税收抵免結轉額約為$39.5 百萬聯邦所得税。如果不使用，外國研發税收抵免將於2023年到期。
Infinera加拿大公司是一家間接全資子公司，擁有科學研究和實驗開發支出(“SRED”)信貸。$2.5 百萬以抵銷截至2019年12月28日應繳的加拿大所得税。該公司在葡萄牙的子公司的信貸額度為$5.0 百萬以抵消葡萄牙截至2019年12月28日應繳的未來所得税。如果沒有充分利用，加拿大的SRED學分將於2032年開始到期。葡萄牙的SIFIDE貸款將於2021年到期。
截至2019年12月28日，該公司的聯邦資本損失結轉$7.8 百萬如果不加以利用，聯邦資本損失將於2023年到期。
根據1986年“國內收入法典”第382條和第383條以及州法律的類似規定，聯邦和州的淨營業損失結轉可能受到重大限制。1986年“税務改革法”載有一些規定，限制在任何一年發生特殊情況時可使用的聯邦淨營業虧損結轉額，包括重大所有權變動。該公司已完成第382節的審查，並已確定其經營損失不會完全由於第382節的限制而到期。
未確認的税收優惠總額的變動總額如下(千)：
十二月二十九日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與本年度有關的税務狀況 | |||||||||||
加法 | |||||||||||
與往年有關的税務狀況 | |||||||||||
加法 | |||||||||||
裁減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月28日，累積未獲確認的免税額為$44.1 百萬，其中$40.8 百萬扣除遞延税款資產，否則將獲得全額估價津貼。截至2019年12月28日未獲確認的税收優惠總額中，約$3.1 百萬，如果得到承認，將影響公司的實際税率。前一年$18.2 百萬與從Coriant運營公司獲得的聯邦和加利福尼亞研發信貸準備金有關。因為公司認為更有可能100 %在聯邦和加州的研發信貸將不會持續的情況下，審計。因此，該公司記錄了100 %儲備這些獲得的研發信貸在2019年。
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日，該公司$1.4 百萬, $1.2 百萬和$0.7 百萬與未獲確認的税項利益有關的應累算利息或罰則，其中少於$0.8 百萬已分別列入公司截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的所得税規定。公司的政策是
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合併財務報表附註-(續)
在公司所得税規定中包括與未確認的税收利益有關的利息和罰款。
該公司在美國、各州和各外國管轄區提交所得税申報表。截至2019年12月28日，該公司有可能根據2002年和未來的訴訟時效，受到國內税務局和相關的國家所得税徵税當局及其他主要外國司法管轄區的審查。
在這些司法管轄區和在美國，在未來12個月內，公司的未獲承認的税收優惠有可能出現重大變化，原因是時效期限屆滿或税務審計和解協議到期，而在適用的情況下，與未匯出的外國收入有關的預期税務責任將部分抵銷。鑑於在各個税務管轄區仍需審查的年數和眾多事項，管理層無法估計公司未獲承認的税收利益餘額可能發生的變化範圍。
該公司在截至2005年3月至2015年3月的財政年度內，大部分年份都收到了印度轉讓定價考試所產生的税收評估。雖然部分課税年度已結算，但與原來的報税表情況並無改變，但該公司打算就餘下的所有課税年度提出上訴，並預期不會因這些查詢而對未獲確認的税項利益作出重大調整。該公司認為，解決這些有爭議的問題不會對其財務報表產生重大影響。
在所得税負債餘額中，截至2019年12月28日的應計利息和罰款是與税收狀況有關的非物質數額，因此，在今後12個月內，各司法管轄區的法定時效有可能到期。
18. 段信息
運營部門被定義為一個企業的組成部分，其中有獨立的財務信息可供首席經營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席經營決策者是公司的首席執行官(“首席執行官”)。公司首席執行官在綜合的基礎上審查財務信息，並附上按地理區域分列的用於分配資源和評估財務業績的收入信息。公司一 業務活動是光傳輸網絡設備、軟件和服務的供應商。因此，該公司被認為是一個單一的報告部門和經營單位結構。
按地理區域分列的收入是根據客户的運輸地址計算的。下表按地理區域列出了長壽資產(千)：
不動產、廠房和設備，淨額
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
美國 | $ | $ | |||||
其他美洲 | |||||||
歐洲、中東和非洲 | |||||||
亞太地區和日本 | |||||||
不動產、廠房和設備共計，淨額 | $ | $ | |||||
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
19. 僱員福利及退休金計劃
確定繳款計劃
該公司根據“國內收入法”(“401(K)計劃”)第401(K)節制定了一項儲蓄計劃。根據“國內收入法典”第401(K)條的規定，401(K)計劃為符合條件的美國僱員提供遞延税工資繳款。僱員的供款以“國內收入法”定期規定的年度最高金額為限。本公司自願提供現金捐助，並將部分僱員供款與$2.7 百萬, $2.3 百萬和$2.2 百萬分別為2019年、2018年和2017年。與401(K)計劃有關的開支在2019年、2018年和2017年的每一年都微不足道。
與該公司在2015年第三季度收購TransMode有關，該公司有一項涵蓋其瑞典僱員的ITP養卹金計劃。瑞典受薪僱員的老年和遺屬養卹金承諾是通過保險政策確定的。與ITP退休金計劃有關的開支如下$2.6 百萬2019年，$2.8 百萬2018年和$3.3 百萬2017年。
公司還在當地法規要求或公司自行決定的情況下，在某些外國提供明確的繳款計劃。截至2019年12月28日，該公司$3.9 百萬與退休後的費用有關。
養卹金計劃
退休金和退休後福利計劃
由於2018年第四季度的收購，該公司在德國購買了許多離職後計劃，並在其他國家購買了一些較小的離職後計劃，包括確定繳款計劃和確定福利計劃。確定的福利計劃使公司面臨精算風險，如投資風險、利率風險、預期壽命風險和工資風險。確定的福利計劃的特點及其相關風險取決於法律、財政和經濟要求。
債務和供資狀況
下表列出了公司福利計劃福利義務和計劃資產公允價值的變化情況(千)：
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
年初福利義務 | $ | $ | |||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
精算損失 | |||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ( | ) | |||
年終福利義務(1) | $ | $ | |||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||
計劃資產實際收益 | |||||||
付款 | ( | ) | |||||
僱員供款 | |||||||
僱主供款 | |||||||
精算損益 | ( | ) | |||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ( | ) | |||
年底計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||
已確認的淨負債 | $ | $ | |||||
公司的累積利益義務是$ |
120
英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
淨負債包括在公司合併資產負債表中的其他長期負債項目中。
下表列出了公司綜合資產負債表上確認的公司養卹金和其他退休後福利計劃的非流動資產淨額以及流動負債和非流動負債(單位：千)：
十二月二十九日 2018 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
其他非流動資產 | $ | $ | |||||
流動負債 | ( | ) | |||||
其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | |||
已確認的淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
淨定期收益成本的組成部分
公司的養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利費用淨額包括以下(千)：
終年 | |||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) (1) | ||||||
服務成本 | $ | $ | |||||
利息成本 | |||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
精算損失攤銷 | |||||||
定期淨收益總成本 | $ | $ | |||||
(1) 收購日期至2018年12月29日。
精算損益採用走廊辦法攤銷。收益/虧損通道相當於養老金福利義務和資產市場相關價值的10%。超過走廊的損益一般在養卹金計劃參與人今後的平均工作年限內攤銷。定期淨收益成本的所有組成部分都記錄在公司綜合經營報表的經營費用中，因為在其他收入和費用中記錄的數額的影響並不重要。
下表列出公司福利計劃(税前)累積其他綜合收益的變動情況(單位：千)：
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | |||
本年度精算淨虧損 | ( | ) | ( | ) | |||
精算淨損失攤銷(1) | |||||||
外幣折算損益 | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 2018年12月29日終了年度的精算損失主要是由於貼現率的變化造成的。2020年財政年度預計確認為定期養卹金淨費用組成部分的累計其他綜合收入數額$ |
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
假設
在計算福利義務時使用的某些加權平均假設如下：
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | ||||
貼現率 | % | % | |||
工資增長率 | % | % | |||
養老金增長率 | % | % | |||
關於未來死亡率的假設是根據德國公佈的統計數字和經驗，根據精算諮詢意見確定的。這些假設轉化為65歲退休的養卹金領取者的平均剩餘預期壽命：
2020年預期壽命 | |
在本報告所述期間結束時退休 | |
男 | |
女 | |
投資政策
公司資金狀況的財務狀況是計劃資產的公允價值與預計的福利債務之間的差額。當資產價值與負債價值不同，並可能導致財務報告成本波動時，供資狀況就會發生波動。該公司的投資政策和戰略旨在提高資產比率，以便在適當的資金狀況波動水平上規劃負債。資產配置決定由受託人為具體計劃推薦，並經公司管理層同意。投資目標的目的是創造回報，使該計劃能夠履行其未來的義務。公司管理層每半年審查一次投資策略和業績，並討論管理波動性的備選方案。
計劃資產預期長期回報率的基礎
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報以及目標組合中每個資產類別的權重。預期資產回報反映了當前政府債券的收益率、每個資產類別的風險溢價以及考慮到每個國傢俱體通脹前景的預期實際回報。預期回報的設定採用低至中等風險狀況，並在較長一段時間內滿足市場預期，以履行未來的義務。
計劃資產公允價值
下表按主要資產類別列出養卹金和其他福利計劃計劃資產的公允價值(千)：
截至2019年12月28日 | |||||||||||
公允價值 | |||||||||||
一級 | 2級 | 共計 | |||||||||
現金 | $ | $ | $ | ||||||||
股票基金 | |||||||||||
保險合同 | |||||||||||
混合基金 | |||||||||||
養恤基金 | |||||||||||
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | $ | $ | ||||||||
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英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
截至2018年12月29日 | |||||||||||
公允價值 | |||||||||||
一級 | 2級 | 共計 | |||||||||
現金 | $ | $ | $ | ||||||||
股票基金 | |||||||||||
保險合同 | |||||||||||
混合基金 | |||||||||||
養恤基金 | |||||||||||
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | $ | $ | ||||||||
估價技術
下表描述了用於衡量上表所示資產公允價值的估值方法。股票基金投資於交易證券，並按資產負債表日的市值入賬。保險合同按保險單現金返還價值入賬。混合基金和養恤基金按管理基金的保險公司提供的數額估值，並在資產負債表之日代表公允市場價值。
級別之間的轉移
在報告所述期間結束時，確認公允價值等級中的任何級別之間的任何轉移。在截至2019年12月28日的一年中，沒有發生水平之間的物質轉移。
未來捐款
在2020年財政年度，該公司預計將為$3.5 百萬支付給計劃參與人的福利金。
現金流量
截至2019年12月28日，根據公司養卹金計劃支付的未來福利估計數如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | $ | ||
2022 | $ | ||
2023 | $ | ||
2024 | $ | ||
2025年至2029年 | $ | ||
123
英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
20. 按季度分列的財務信息(未經審計)
下表列出了2019年和2018年公司未經審計的季度綜合業務數據報表。這些數據是在與本報告所載經審計的合併財務報表和相關附註相同的基礎上編制的。該表包括所有必要的調整，僅包括公司認為公平列報此數據所需的正常重複調整。
截至三個月(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||
12月28日 | 9月28日 | 6月29日 | 3月30日 | 12月29日 | 9月29日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
服務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本： | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
服務費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||
購置和整合費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
結構調整和相關 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||
購置和整合費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
結構調整和相關 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他業務費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
所得税前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
(受益於)所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
普通股淨虧損 | |||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
公司在每年12月的最後一個星期六結束的52或53周的會計年度內運營和報告財務結果。相應地，2019財政年度和2018年財政年度分別為52周，分別於2019年12月28日和2018年12月29日結束。2019財政年度和2018年財政年度的季度為13周。
2018年第四季度，該公司完成了作為業務合併的Coriant收購，因此，該公司合併了
124
英菲涅拉公司
合併財務報表附註-(續)
Coriant公司公佈了從收購日期到2019年12月28日的財務業績。詳情見綜合財務報表附註附註7“業務合併”。
2018年12月，該公司實施了一項重組計劃(“2018年重組計劃”)，作為對公司業務和正在進行的整合活動進行全面審查的一部分，以便為今後的增長優化資源，提高效率，並解決收購後的宂餘問題。這些整合舉措和重組舉措一直持續到2019年。有關公司重組計劃的更多資料，請參閲綜合財務報表附註10，“重組及其他有關費用”。
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
第9A項 | 管制和程序 |
本表格附件為10-K，附有我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的證明，這是“交易所法”第13a-14條規定的要求。“控制和程序”一節包括關於認證中提到的內部控制和控制評價的信息。
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(按照“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。披露控制和程序旨在確保根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2019年12月28日，我們的披露控制和程序是有效的。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論設計和運行如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，控制系統的目標將得到實現。控制系統的設計必須反映一個事實，即存在資源限制，而控制的好處必須與其成本相比較。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而造成的誤報，或者所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計都能在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標。對今後各期控制效果的任何評價都會受到風險的影響。隨着時間的推移，由於業務條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，管制可能變得不充分。
125
財務報告內部控制的變化
2019年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化與“外匯法”第13a-15條和第15d-15條規則(D)段所要求的管理層評估有關，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)，以便根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性提供合理的保證。
截至2019年12月28日，即我們財政年度結束時，管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層根據2013年建立的框架進行評估內部控制-綜合框架Treadway委員會贊助組織委員會印發(“2013年COSO框架”)。管理層的評估包括對關鍵財務報告控制、過程文件、會計政策和我們的總體控制環境的設計和運作效果等要素的評估。這一評估得到利用2013年COSO框架的內部審計和財務人員進行的測試和監測的支持。
根據我們的評估，管理層得出結論認為，我們對財務報告的內部控制在2019年財政年度結束時是有效的，可以為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表。
截至2019年財政年度結束時，我們對財務報告的內部控制的有效性已由安永會計師事務所審計，安永是一家獨立的註冊公共會計師事務所，該公司在其報告中指出，這份報告已列入本報告其他部分。
第9B項 | 其他資料 |
沒有。
126
第III部
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
本年度報告表10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內，我們將向證券交易委員會提交2020年股東年會的最終委託書。有關我們的行政人員提議的信息，請參閲本年度報告第1部分(表10-K)中題為“關於我們執行幹事的信息”一節。
作為我們公司治理制度的一部分，我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則。該守則適用於我們的所有僱員、高級人員(包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長，或履行類似職能的人)、代理人和代表，包括我們的獨立董事和顧問，他們不是英菲涅拉的僱員，他們從事與英菲涅拉有關的活動。我們的商業行為和道德守則全文張貼在我們的網站上http://www.infinera.com。我們打算在上述網站上披露未來對我們的商業行為和道德守則某些條款的修正，或對適用於任何首席執行官、首席財務官、主要會計官或主計長，或履行類似職能的人或我們的董事的豁免。在本報告中列入我們的網站地址並不包括或以參考方式將我們網站上的信息納入本報告。
項目11. | 行政薪酬 |
本年度報告表10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內，我們將向證券交易委員會提交2020年股東年會的最終委託書。
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
本年度報告表10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內，我們將向證券交易委員會提交2020年股東年會的最終委託書。
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
本年度報告表10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內，我們將向證券交易委員會提交2020年股東年會的最終委託書。
第14項 | 主要會計費用和服務 |
本年度報告表10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內，我們將向證券交易委員會提交2020年股東年會的最終委託書。
127
第IV部
項目15. | 展品、財務報表附表 |
(a)(1) 合併財務報表
這份關於表10-K的年度報告載有以下財務報表，列於本表格10-K第二部分第8項之下：
頁 | |
獨立註冊會計師事務所Ernst&Young LLP的報告 | 64 |
合併資產負債表 | 66 |
綜合業務報表 | 67 |
綜合損益表 | 68 |
股東權益合併報表 | 69 |
現金流動合併報表 | 70 |
合併財務報表附註 | 72 |
(a)(2) 財務報表附表
附表II：估價及合資格賬目
終年 | |||||||||||
十二月二十八日 2019 | 十二月二十九日 2018 | 十二月三十日 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
遞延税款資產、估價備抵額 | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
加法 | |||||||||||
裁減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
可疑賬户備抵 | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
加法 | |||||||||||
裁減 | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
上文未列出的附表被省略，因為其中規定的資料不適用，或列在合併財務報表或附註中。
(a)(3) 展品。
見展品索引。所附證物索引中所列的展品以參考方式存檔或合併，作為本年度報告的一部分，表格10-K。
第16項 | 表格10-K摘要 |
沒有。
128
INDeX至展品
展覽編號。 | 描述 | |
2.1 | 2018年7月23日，Infinera公司、Coriant Investor LLC和Oaktree OpticalHoldings(L.P.)之間的單位購買協議，參照2018年7月27日向證券交易委員會提交的註冊官關於表格8-K/A(編號001-33486)的表2.1。 | |
3.1 | 修訂後的註冊證書，於2007年6月12日提交證交會，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的證據3.1。 | |
3.2 | 修訂和恢復的附例，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的表3.1，於2016年2月29日提交證券交易委員會。 | |
4.1 | 普通股票證書的格式，在此參考註冊人表格S-1/A(編號333-140876)的表4.1，於2007年4月27日提交證券交易委員會。 | |
4.2 | 基託義齒，日期為2018年9月11日，由英菲涅拉公司和美國銀行全國協會(NationalAssociation)在2018年9月11日由英菲涅拉公司(Infinera Corporation)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)聯合組成，在此參考註冊官目前關於表格8-K(No.001-33486)的表4.1，於2018年 | |
4.3 | 第一次補充義齒，日期為2018年9月11日，由英菲涅拉公司和美國銀行全國協會(美國銀行協會)組成，此處參考註冊官目前關於表格8-K(No.001-33486)的表4.2，於2018年9月12日提交給美國證交會。 | |
4.4 | 應於2024年到期的2.125%可轉換高級債券的格式(包括在表4.3中)。 | |
4.5 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 | |
10.1* | 註冊人與其每一位董事和執行官員之間的賠償協議表格，在此參考註冊人表格S-1(編號333-140876)的表10.1，於2007年2月26日提交證券交易委員會。 | |
10.2* | “2007年股權激勵計劃”，參考“登記表10-K”(編號：001-33486)表10.3，於2015年2月18日提交證券交易委員會。 | |
10.3* | 英菲涅拉公司修訂並恢復2007年員工股票購買計劃. | |
10.4* | 2007年員工股票購買計劃全球認購協議格式。 | |
10.5* | 獎金計劃，在此參考註冊官關於8-K(編號001-33486)的當前報告的表10.1，於2011年2月14日提交給美國證交會。 | |
10.6* | 根據“2007年股權激勵計劃”第16節“限制性股票單位授予通知”的表格，在此參考註冊官關於表10-K(編號001-33486)的表10.7，於2015年2月18日提交證券交易委員會。 | |
10.7* | 根據2007年股權激勵計劃授予股票期權的通知形式，在此參考註冊官關於表10-Q(No.001-33486)的季度報告表10.1，於2010年5月5日提交證券交易委員會。 | |
10.8* | 首席執行官表格經修訂並恢復控制變更協議，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的表10.1，於2018年2月22日提交證券交易委員會。 | |
10.9* | 第16節官員的表格經修正並恢復控制變更協議，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的表10.2，於2018年2月22日提交證券交易委員會。 | |
10.10* | 行政收回政策，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的表10.2，於2013年1月17日提交美國證交會。 | |
10.11* | 行政強制執行政策，在此參考註冊官第10-K號年報(編號001-33486)的表10.19，於2015年2月18日提交證券交易委員會。 | |
10.12* | 英菲涅拉公司修訂並重新制定了2016年股權激勵計劃，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的表10.1，該報告於2019年5月23日提交證券交易委員會。 | |
129
展覽編號。 | 描述 | |
10.13* | 根據修訂及重整的2016年股權激勵計劃獲批予受限制股票單位的通知書表格，現參照註冊官第10-Q號(編號001-33486)的季度報告表10.1，於2019年5月9日提交證券交易委員會。 | |
10.14* | 根據“2016年股權激勵計劃”修訂和重新確定的股權激勵計劃為董事提供限制性股票單位的通知形式，本報告參照登記人關於表格8-K(編號001-33486)的當前報告表10.3，於2016年5月17日提交證券交易委員會。 | |
10.15* | 根據經修訂和恢復的2016年股權激勵計劃授予業績股份的通知形式，在此參考註冊官關於表10-Q(編號001-33486)的季度報告表10.2，於2019年5月9日提交證券交易委員會。 | |
10.16 | 截止2018年9月6日，英菲涅拉公司和摩根士丹利有限責任公司(MorganStanley&Co.LLC)作為其中指定的承銷商的經理簽署了承銷協議，該協議是通過參考2018年9月12日向證交會提交的註冊官目前關於表格8-K(No.001-33486)的表10.1而納入的。 | |
10.17 | 有上限的呼叫確認表，在此參考註冊官目前關於表格8-K(編號001-33486)的表10.2，於2018年9月12日提交給美國證交會。 | |
10.18 | 截至2019年3月4日Infinera公司、Coriant Investor LLC和Oaktree OpticalHoldings(L.P.)之間對單位購買協議的第一次修正，在此參考登記冊目前關於表格8-K(No.001-33486)的表10.1，於2019年3月4日提交證券交易委員會。. | |
10.19* | Infinera公司與David L.Teichmann之間於2019年3月18日提交的一封信，在此參考註冊官關於表10-Q(編號001-33486)的季度報告表10.1，於2019年8月8日提交證券交易委員會。 | |
10.20* | Infinera公司與NancyErba公司之間於2019年7月8日提交的一封信，在此參考註冊官關於表10-Q(編號001-33486)的季度報告表10.1，於2019年11月12日提交證券交易委員會。 | |
10.21* | Infinera公司2019年誘導股權激勵計劃，在此參考登記人S-8表(編號333-233150)的表4.1，於2019年8月8日提交證券交易委員會。. | |
10.22* | 限制性股票單位批准通知書(誘導計劃)，於2019年8月8日提交證券交易委員會，在此參考註冊人S-8(編號333-233150)登記表表4.2。 | |
10.23* | 轉讓業績股份通知書(誘導計劃)，於2019年8月8日提交證券交易委員會，參見注冊人S-8(編號333-233150)註冊聲明表4.3。 | |
10.24 | 截至2019年8月1日，Infinera公司、Coriant OperationsInc.、Coriant North America、LLC、Coriant America Inc.、Coriant(USA)Inc.和WellsFargo銀行(全國協會)作為行政代理機構簽訂的信貸協議，在此以登記官關於表格8-K的現行報告(編號001-33486)表10.1為參考，於2019年8月2日提交證券交易委員會。. | |
10.25 | 截至2019年8月1日，由放款方英菲涅拉公司及其之間的擔保和安全協議，以及作為行政代理人的富國銀行作為行政代理人，在此參考登記官關於表格8-K(No.001-33486)的當前報告表10.2，於2019年8月2日提交證券交易委員會。. | |
10.26 | 從2019年12月23日起，增加Infinera公司、富國銀行、國家協會和BMO Harris Bank N.A.的合併和第一修正案，日期為Infinera公司、富國銀行、國家協會和BMO Harris Bank N.A.，在此參考登記官關於表格8-K(No.001-33486)的最新報告表10.1，於2019年12月26日提交證券交易委員會。 | |
10.27* | Infinera公司和Nicholas Walden公司之間的合同日期為2020年1月3日。 | |
21.1 | 附屬公司。 | |
23.1 | 安永有限公司同意，獨立註冊會計師事務所。 | |
31.1 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | |
130
展覽編號。 | 描述 | |
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席財務官證書。 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
104 | 頁面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
* | 董事或執行人員有資格參加的管理合同或薪酬計劃或安排。 |
** | 為“交易法”第18節的目的，本證物不得視為“存檔”，或以其他方式受該條規定的責任制約，也不得視為在根據1933年經修正的“證券法”或“交易法”提交的任何文件中以提及方式納入，不論該文件是在該日期之前或之後提出的，也不論任何文件中的任何一般註冊語言。 |
131
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期：2020年3月4日
英菲涅拉公司 | |||
通過： | /S/NancyERBA | ||
南希·埃爾巴 首席財務官 首席財務幹事 | |||
通過這些禮物瞭解所有的人，每一個簽名出現在下面的人構成並任命Thomas J.Fallon和Nancy Erba，以及他們中的每一個人--事實上，每個人都有替代權，以任何和一切身份簽署對本年度報告的任何修正，並將這些修正連同與此相關的證物和其他相關文件提交證券交易委員會，特此批准和確認每名上述律師-事實上，或他的替代人-根據本協議可以做的或安排做的所有事情。
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
132
姓名及簽名 | 標題 | 日期 |
託馬斯·J·法倫(Thomas J.Fallon) | 首席執行幹事、特等執行幹事和主任 | (二零二零年三月四日) |
託馬斯·法倫 | ||
/S/Sb/NancyERBA/NancyERBA | 首席財務幹事，特等財務幹事 | (二零二零年三月四日) |
南希·埃爾巴 | ||
/s/ | 首席會計幹事和首席會計幹事 | (二零二零年三月四日) |
邁克爾·費尼科拉 | ||
/S/Hoshmand | 董事會主席 | (二零二零年三月四日) |
Kambiz Y.Hooshmand | ||
S/莎倫·霍爾特 | 導演 | (二零二零年三月四日) |
莎倫·霍爾特 | ||
/s/Greg P.Doughty | 導演 | (二零二零年三月四日) |
格雷格·P·多爾蒂 | ||
/s/ | 導演 | (二零二零年三月四日) |
馬塞爾·加尼 | ||
導演 | (二零二零年三月四日) | |
保羅·J·米爾伯裏 | ||
/s/ | 導演 | (二零二零年三月四日) |
拉賈爾·帕特爾 | ||
/S/Sb/Am-馬克·A·韋格利特涅爾 | 導演 | (二零二零年三月四日) |
馬克·A·韋格萊特納 | ||
/S/Sc | 聯合創始人、首席創新官和董事 | (二零二零年三月四日) |
David F.Welch博士。 | ||
133