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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至財政年度2019年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
佣金檔案編號1-31566
節約儲金金融服務公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 42-1547151 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
| 華盛頓街239號 | 澤西城 | 新澤西 | 07302 |
(首席行政辦公室地址) | (城市) | (國家) | (郵政編碼) |
(732) 590-9200
(登記人的電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | 交易符號
文號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 共同 | | PFS | | 紐約證券交易所 |
根據“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
如果註冊人不需要根據“證券法”第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交，以及在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | | ☒ | | 加速機 | | ☐
|
| 非加速箱 | | ☐
| | 小型報告公司 | | ☐
|
| | | | 新興成長型公司 | | ☐
|
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。☐/.☒
截至2020年2月3日，共發行了83，209，293份65,964,970註冊人普通股的流通股，包括第一儲蓄銀行董事遞延費計劃持有的209，685股股份，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，該計劃不被認為已發行。註冊官的非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總價值，根據紐約證券交易所所報截至2019年6月30日的普通股收盤價，約為$。1.50十億
以參考方式合併的文件
1.登記冊股東2020年年會委託書(第三部分)。
節約儲金金融服務公司
表10-K
| | | | | | | | |
| 項目編號 | | 頁號 |
| 第一部分 | | |
| 1 | 商業 | 1 |
| 1A. | 危險因素 | 34 |
| 1B. | 未解決的工作人員意見 | 41 |
| 2 | 特性 | 41 |
| 3 | 法律程序 | 41 |
| 4 | 礦山安全披露 | 41 |
| | |
| 第二部分 | | |
| 5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 42 |
| 6 | 選定財務數據 | 44 |
| 7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 45 |
| 7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| 8 | 財務報表和補充數據 | 60 |
| 9 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 121 |
| 9A. | 管制和程序 | 121 |
| 9B. | 其他資料 | 122 |
| | |
| 第III部 | | |
| 10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 123 |
| 11 | 行政薪酬 | 123 |
| 12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 123 |
| 13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 123 |
| 14 | 首席會計師費用及服務 | 123 |
| | |
| 第IV部 | | |
| 15 | 證物及財務報表附表 | 124 |
| 16 | 表格10-K摘要 | 125 |
| 簽名 | 127 |
| | |
前瞻性陳述
本文中的某些陳述是1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性陳述”。這種前瞻性陳述可以通過參考一個或多個時期，或者使用前瞻性術語，如“可能”、“將”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“繼續”或這些術語的類似術語或變化，或這些術語的負面內容來確定。前瞻性報表受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於公司關於表格10-K的年度報告第1A項所列的風險和不確定因素，以及與經濟環境有關的風險和不確定因素，這些風險和不確定性包括公司在經營的市場領域、有競爭力的產品和定價、美國的財政和貨幣政策、監管機構和會計準則制定者可能採取的會計政策和做法的變化、影響金融機構的政府規章的變化，包括監管費用和資本要求、現行利率的變化，收購和整合被收購企業、信用風險管理、資產負債管理、金融和證券市場以及流動性來源的可用性和相關成本。
該公司提醒讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性的聲明，這些聲明只在作出的日期。公司告知讀者，上述因素可能會影響公司的財務業績，並可能導致公司未來期間的實際結果與任何當前報表中就未來期間所表達的任何意見或陳述大相徑庭。本公司沒有任何義務更新任何前瞻性的報表，以反映事件或情況後，本聲明的日期。
第一部分
項目1.間接業務
節約儲金金融服務公司
該公司是特拉華州的一家公司，在2003年1月15日完成對新澤西特許資本儲蓄銀行的轉換後，成為節約儲金銀行(“銀行”)的控股公司。2003年1月15日，該公司發行了59，618，300股普通股，每股認購價值為0.01美元，並向該銀行成立的慈善基金會-節約儲户銀行基金會捐贈了480萬美元現金和1，92萬股普通股。由於轉換和相關的股票發行，該公司籌集了5.672億美元的淨收入，其中2.932億美元被用於收購世界銀行所有未償還的普通股。該公司擁有該銀行所有未償還的普通股，因此，該公司是一家受聯邦儲備委員會監管的銀行控股公司。
截至2019年12月31日，該公司的總資產為28.1億美元，貸款總額為73.3億美元，存款總額為71億美元，股東權益總額為14.1億美元。公司的郵寄地址是新澤西州澤西城華盛頓街239號07302，公司的電話號碼是(732)590-9200。
資本管理。該公司支付了總計7280萬美元的現金股息，並在2019年以2180萬美元的價格回購了916326股普通股。截至2019年12月31日，根據董事會批准的股票回購計劃，仍有160萬股股票符合回購資格。根據目前的監管標準，該公司和世行在2019年12月31日“資本充足”。
可得信息.該公司是一家上市公司，並向證券交易委員會(SEC)提交中期、季度和年度報告。證券交易委員會維護一個互聯網站點(http://www.sec.gov)，包含報告、代理和信息陳述，以及其他有關以電子方式向SEC提交文件的發行者的信息，包括公司)。證券交易委員會的所有報告和對這些報告的修正都可在證券交易委員會的網站上查閲，並在提交或提供給證券交易委員會後儘快提供，並可在該銀行的網站www.Provid.bank上獲得，無需向公司收取費用，也可在“投資者關係”頁面上查閲。我們網站上的信息不應被視為表格10-K的本年度報告的一部分。
儲蓄銀行
該銀行成立於1839年，是一家新澤西特許資本儲蓄銀行，在新澤西州的卑爾根、埃塞克斯、哈德遜、亨特頓、默瑟、米德爾塞克斯、蒙茅斯、莫里斯、海洋、帕塞克、薩默塞特、聯盟和沃倫等縣以及賓夕法尼亞州雄鹿縣、萊赫斯縣和北安普敦縣設有全面服務分支機構。作為一個以社區和客户為導向的機構，世行強調個人服務和客户方便，以滿足居住在其主要市場地區的個人、家庭和企業的金融需求。該銀行吸引公眾存款
業務主要集中在其銀行辦事處周圍，並將這些資金連同業務和借款產生的資金一起用於商業房地產貸款、商業商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。該銀行還投資於抵押貸款支持證券和其他允許的投資。
以下是節約儲金銀行業務的要點：
多樣化貸款組合為了提高資產收益率，減少其利率風險敞口，世行繼續強調商業房地產貸款、多家庭貸款和商業貸款的來源。這些貸款通常有可調整利率或較短的固定期限和利率，高於適用於一至四户住宅抵押貸款的利率。然而，這些貸款通常比一至四户住宅按揭貸款損失的風險更高。
資產質量 截至2019年12月31日，不良資產為4290萬美元，佔總資產的0.44%，而2018年12月31日為2730萬美元，佔總資產的0.28%。該行的不良資產水平從去年報告的較低水平上升，這主要是由於幾個商業貸款關係中的信用惡化，而不是更廣泛的貸款組合信貸惡化的跡象。世界銀行繼續注重保守的承保標準和積極和及時的收款工作。
強調銀行與核心存款的關係。世界銀行強調購置和保留核心存款賬户，包括儲蓄和活期存款賬户，並擴大客户關係。截至2019年12月31日，核心存款賬户總計63.7億美元，佔存款總額的89.7%，相比之下，2018年12月31日的存款總額為60.8億美元，佔存款總額的89.0%。世界銀行還側重於增加為每個客户提供服務的家庭和企業的數量以及銀行產品的數量。
無利息收入。世行專注於交易賬户和擴大的產品和服務，使得該行能夠創造更多的非利息收入。核心存款賬户的費用是非利息收入的主要來源.該行還通過其子公司提供投資、財富和資產管理服務，以創造非利息收入。截至2019年12月31日的年度的非利息收入總額為6 380萬美元，而2018年12月31日終了年度的非利息收入為5 870萬美元，其中截至2019年12月31日的年度的收費收入和財富管理收入分別為2 830萬美元和2 250萬美元，而2018年12月31日終了的年度分別為2 810萬美元和1 800萬美元。
管理利率風險。該銀行通過啟動和保留可調整利率和短期貸款以及對證券的投資來管理其利率風險敞口。此外，世界銀行將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，是指從交易對手處收取可變金額，以換取銀行在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。這些利率互換用於對衝與紐約聯邦住房貸款銀行(FHLBNY)借款相關的可變現金流出。截至2019年12月31日，62.4%的銀行貸款組合的期限為一年或更短，或利率可調整。截至2019年12月31日，該行的證券投資總額為14.9億美元，預計平均壽命為3.41年。
市場面積
該公司和世界銀行的總部設在新澤西州哈德遜縣的澤西市。截至2019年12月31日，世行在新澤西州北部和中部的13個縣以及賓夕法尼亞州的3個縣運營了一個由83個全面服務銀行辦事處組成的網絡。世界銀行在新澤西州的伊塞林設有行政辦公室，在新澤西州的康文特車站、弗萊明頓、帕拉默斯和馬納斯泉以及在伯利恆、紐敦和賓夕法尼亞韋恩設有衞星貸款製作辦事處。世界銀行的貸款活動雖然集中在其辦事處周圍的社區，但主要擴展到新澤西州和賓夕法尼亞州東部。
世行的主要市場領域包括城市和郊區社區的混合，並擁有多種行業，包括製藥、製造公司、網絡通信、保險和金融服務、醫療保健和零售。根據美國人口普查局最新的人口數據，世界銀行新澤西市場的人口約為690萬，佔該州總人口的78.0%。世行賓夕法尼亞州的市場面積約有130萬人口，佔該州總人口的10.2%。由於世界銀行市場範圍內各行業的多樣性，以及在較小程度上接近紐約市金融市場，該地區的經濟可能受到國家和國際經濟變化的重大影響。根據美國勞工統計局的數據，新澤西州2019年12月31日的失業率為3.5%，比2018年12月31日的4.0%有所下降。賓夕法尼亞州2019年12月31日的失業率為4.5%，高於2018年12月31日的4.2%。
截至2019年6月30日，在新澤西州和賓夕法尼亞州的主要市場範圍內，世行在銀行存款中所佔份額分別約為2.16%和0.67%，這是可獲得統計數據的最新日期。在全州範圍內，世行在新澤西市場的存款份額約為1.95%，在賓夕法尼亞州市場的存款份額約為0.06%。
競爭
世界銀行在提供和保留貸款以及吸引存款方面面臨着巨大的競爭。新澤西北部和中部以及賓夕法尼亞州東部市場集中了大量金融機構，包括大型貨幣中心和地區銀行、社區銀行、信用社、投資經紀公司和保險公司。世界銀行面臨着來自這些機構以及抵押貸款公司、在線貸款人和其他在其市場上運作的貸款來源公司的貸款的直接競爭。世界銀行最直接的存款競爭來自其市場上的幾家商業銀行和儲蓄銀行。其中某些銀行的財政資源比世界銀行大得多。世行還面臨着來自共同基金和投資諮詢業的存款競爭，以及投資者直接購買短期貨幣市場證券和其他公司及政府證券的競爭。
在這種環境下，世界銀行通過保持多樣化的產品線進行競爭，包括通過其投資子公司提供的共同基金、年金和其他投資服務。與客户的關係是通過銀行的分行網絡、支行自動取款機的部署以及基於移動、電話和網絡的銀行服務來建立和維護的。
貸款活動
該銀行提供商業房地產貸款，商業商業貸款，固定利率和可調整利率抵押貸款，由一至四户住宅房地產和其他消費貸款擔保，借款人一般位於其一級市場範圍內。
住房抵押貸款的擔保主要是按照允許將貸款出售給二級市場的標準，主要是向聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”或“房地美”)、聯邦全國抵押協會(“FNMA”或“Fannie Mae”)和FHLBNY提供擔保。為了管理利率風險，銀行通常出售期限超過15年的固定利率住房抵押貸款。銀行通常保留每兩週支付固定利率的住房抵押貸款，期限為30年或更短，併為其投資組合保留大部分可調整利率抵押貸款。
該銀行提供商業房地產貸款，這些貸款由多户公寓樓、寫字樓、零售和工業地產等創收物業擔保。一般來説，這些貸款的到期期限為5年或10年。對於貸款期限超過7年的500萬美元以上的貸款，世行通常要求符合條件的借款人進行貸款水平的利率互換。
世界銀行歷來為打算出售和商業項目的單一家庭和共管公寓項目提供建築貸款，包括將由借款人作為投資保留的住宅租賃項目。銀行承保大部分建築貸款的期限為三年或更短。這些貸款大多是以浮動利率承銷的。世界銀行認識到，建築貸款的風險高於長期貸款。因此，世界銀行採取了一些預防措施，以減輕這一風險，包括保留一家外部工程公司進行計劃和費用審查，並根據現有工程審查所有建築預付款，並限制貸款收益的發放方式和時間。在大多數情況下，對於單一家庭和共管公寓項目，世界銀行限制其對未簽訂合同的房屋或單位的風險敞口。類似地，商業建築貸款通常會有大量預租賃的承諾，或者在租約最終確定之前，資金會被擱置。住宅租賃項目的資金需求和貸款結構取決於這類項目是縱向建設還是橫向建設。
商業貸款是向銀行市場內規模和類型不同的企業提供的。銀行向已建立的業務提供貸款，貸款一般由設備、應收賬款、庫存、房地產或有價證券等商業資產擔保。在有限的基礎上，銀行提供無擔保的商業貸款。大多數商業信貸額度是以浮動利率為基礎的，大多數定期貸款是在固定利率的基礎上發放的，通常期限為五年或更短。
在大多數情況下，消費者貸款是由借款人的資產擔保的。以第一或第二次抵押留置權擔保的住房權益貸款和住房權益信貸額度是銀行消費貸款組合中最大的一類。
貸款組合組合下文按類別列出了關於貸款組合構成的選定信息，包括在指定日期購買的信貸受損(“PCI”)貸款(扣除遞延費用和費用、未賺折扣以及保費和損失津貼後)。
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| | 12月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | | | 2016 | | | | 2015 | | |
| | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | $ | 1,078,227 | | | 14.82 | % | | $ | 1,100,009 | | | 15.29 | % | | $ | 1,142,914 | | | 15.73 | % | | $ | 1,212,255 | | | 17.46 | % | | $ | 1,255,159 | | | 19.38 | % |
| 商業抵押貸款 | 2,578,477 | | | 35.43 | | | 2,299,417 | | | 31.96 | | | 2,171,174 | | | 29.88 | | | 1,978,700 | | | 28.50 | | | 1,716,117 | | | 26.50 | |
| 多家庭按揭貸款 | 1,225,675 | | | 16.84 | | | 1,339,800 | | | 18.62 | | | 1,404,005 | | | 19.32 | | | 1,402,169 | | | 20.20 | | | 1,234,066 | | | 19.06 | |
| 建築貸款 | 429,812 | | | 5.91 | | | 388,999 | | | 5.41 | | | 392,580 | | | 5.40 | | | 264,814 | | | 3.81 | | | 331,649 | | | 5.12 | |
| 按揭貸款總額 | 5,312,191 | | | 73.00 | | | 5,128,225 | | | 71.28 | | | 5,110,673 | | | 70.33 | | | 4,857,938 | | | 69.97 | | | 4,536,991 | | | 70.06 | |
| 商業貸款 | 1,634,759 | | | 22.46 | | | 1,695,148 | | | 23.56 | | | 1,745,301 | | | 24.02 | | | 1,630,887 | | | 23.49 | | | 1,434,291 | | | 22.15 | |
| 消費貸款 | 391,360 | | | 5.38 | | | 431,428 | | | 6.00 | | | 473,958 | | | 6.52 | | | 516,755 | | | 7.44 | | | 566,175 | | | 8.74 | |
| 貸款總額 | 7,338,310 | | | 100.84 | | | 7,254,801 | | | 100.84 | | | 7,329,932 | | | 100.87 | | | 7,005,580 | | | 100.90 | | | 6,537,457 | | | 100.95 | |
| 購買貸款的保費 | 2,474 | | | 0.02 | | | 3,243 | | | 0.04 | | | 4,029 | | | 0.06 | | | 4,968 | | | 0.07 | | | 5,740 | | | 0.09 | |
| 未獲折扣 | (26) | | | — | | | (33) | | | — | | | (36) | | | — | | | (39) | | | — | | | (41) | | | — | |
遞延費用淨額 | (7,873) | | | (0.12) | | | (7,423) | | | (0.11) | | | (8,207) | | | (0.10) | | | (7,023) | | | (0.08) | | | (5,482) | | | (0.09) | |
| 貸款總額 | 7,332,885 | | | 100.74 | | | 7,250,588 | | | 100.77 | | | 7,325,718 | | | 100.83 | | | 7,003,486 | | | 100.89 | | | 6,537,674 | | | 100.95 | |
| 貸款損失備抵 | (55,525) | | | (0.76) | | | (55,562) | | | (0.77) | | | (60,195) | | | (0.83) | | | (61,883) | | | (0.89) | | | (61,424) | | | (.95) | |
| 貸款共計，淨額 | $ | 7,277,360 | | | 99.98 | % | | $ | 7,195,026 | | | 100.00 | % | | $ | 7,265,523 | | | 100.00 | % | | $ | 6,941,603 | | | 100.00 | % | | $ | 6,476,250 | | | 100.00 | % |
貸款期限。下表列出截至2019年12月31日關於貸款組合中貸款期限的某些信息，包括PCI貸款。要求貸款沒有規定的償還時間表，也沒有規定的期限，透支被報告為在一年內到期。
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| 內 一年 | | 一 貫通 三 年數 | | 三 貫通 五年 | | 五 貫通 十年 | | 十 貫通 二十 年數 | | 超越 二十 年數 | | 共計 |
| | (單位：千) | | | | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | $ | 462 | | | $ | 4,272 | | | $ | 13,832 | | | $ | 94,036 | | | $ | 425,984 | | | $ | 539,641 | | | $ | 1,078,227 | |
| 商業抵押貸款 | 239,389 | | | 445,888 | | | 466,554 | | | 1,230,672 | | | 189,517 | | | 6,457 | | | 2,578,477 | |
| 多家庭按揭貸款 | 125,192 | | | 117,277 | | | 250,969 | | | 662,217 | | | 65,349 | | | 4,671 | | | 1,225,675 | |
| 建築貸款 | 229,644 | | | 162,602 | | | 7,149 | | | 14,900 | | | 15,517 | | | — | | | 429,812 | |
| 按揭貸款總額 | 594,687 | | | 730,039 | | | 738,504 | | | 2,001,825 | | | 696,367 | | | 550,769 | | | 5,312,191 | |
| 商業貸款 | 371,857 | | | 302,082 | | | 215,188 | | | 537,366 | | | 158,629 | | | 49,637 | | | 1,634,759 | |
| 消費貸款 | 14,260 | | | 6,325 | | | 16,543 | | | 88,579 | | | 211,115 | | | 54,538 | | | 391,360 | |
| 貸款總額 | $ | 980,804 | | | $ | 1,038,446 | | | $ | 970,235 | | | $ | 2,627,770 | | | $ | 1,066,111 | | | $ | 654,944 | | | $ | 7,338,310 | |
固定利率和可調整利率貸款時間表。下表列出自2019年12月31日起，所有在2020年12月31日後到期的固定利率和可調整利率貸款的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日後到期 | | | | |
| | 固定 | | 可調 | | 共計 |
| | (單位：千) | | | | |
| 住宅按揭貸款 | $ | 805,206 | | | $ | 272,559 | | | $ | 1,077,765 | |
| 商業抵押貸款 | 970,481 | | | 1,368,608 | | | 2,339,089 | |
| 多家庭按揭貸款 | 357,754 | | | 742,729 | | | 1,100,483 | |
| 建築貸款 | 5,840 | | | 194,328 | | | 200,168 | |
| 按揭貸款總額 | 2,139,281 | | | 2,578,224 | | | 4,717,505 | |
| 商業貸款 | 394,407 | | | 868,495 | | | 1,262,902 | |
| 消費貸款 | 261,189 | | | 115,910 | | | 377,099 | |
| 貸款總額 | $ | 2,794,877 | | | $ | 3,562,629 | | | $ | 6,357,506 | |
住宅抵押貸款.該銀行的住房抵押貸款來源於一至四户住宅的首次抵押貸款，通常位於新澤西州和賓夕法尼亞州東部。世界銀行主要通過委託的抵押代表和互聯網來發放住房抵押貸款。銀行提供固定利率和可調整利率的抵押貸款.截至2019年12月31日，10.8億美元(佔貸款總額的14.8%)為住宅房地產貸款。在該日的一至四户貸款中，74.7%為固定利率貸款，25.3%為可調利率貸款.
該銀行以每月應付本金和利息的方式，以固定利率全額攤銷住宅抵押貸款，這些貸款的期限通常為10年至30年。銀行還推出固定利率住宅抵押貸款，期限為10年、15年、20年和30年，需要每兩週支付本金和利息。固定利率的大型住宅抵押貸款(其中一家政府支持的機構將購買的貸款上限)的期限最長為30年。該銀行目前提供可調整利率抵押貸款，固定利率期限為5年，7年或10年前第一次利率調整。標準調整公式是一年不變到期國債利率加2.75%，在第一次重新設定期後每年進行調整，在貸款期限內每年調整2%，最高調整6%。
住宅抵押貸款主要是按照房地美和房利美的標準承銷的。該銀行的標準最高貸款額比率為80%。然而，通過抵押貸款保險公司，銀行承銷的貸款出售給房地美計劃，將提供高達97%的住宅價值。一般情況下，所有期限為20年或以上的固定利率貸款都出售到二級市場，並保留服務權。銀行資產組合中保留的固定利率住宅抵押貸款一般包括期限為15年或更短的貸款和每兩週支付30年或更短期限的住房抵押貸款。銀行為其投資組合保留了大部分可調整利率抵押貸款.
貸款出售時沒有追索權，通常由銀行保留服務權。出售到二級市場的貸款百分比將視利率和世界銀行降低利率風險的戰略而定。2019年，190萬美元(1.2%)住宅房地產貸款被出售到二級市場。2019年出售的所有貸款都是長期固定利率抵押貸款。
相對於長期、固定利率的住房抵押貸款，可調利率抵押貸款的保留有助於減少銀行的利率風險敞口。然而，可調整利率抵押貸款通常會帶來與固定利率貸款固有的信貸風險不同的信用風險，主要是因為隨着利率的上升，借款人的基本償債額上升，從而增加了違約的可能性。世行認為，這些迄今尚未對該行產生重大不利影響的信貸風險，通常比在其貸款組合中持有20年和30年固定利率貸款所帶來的利率風險要輕。
多年來，世行一直向中低收入個人提供住房抵押貸款貼現利率。過去五年來，這類貸款共計1 690萬美元。世行還為首次購房者提供了一個特別優惠計劃，在過去五年裏，該項目的發源地總額已超過4，120萬美元。該銀行不發起或購買次級或期權臂貸款.
商業房地產貸款。世界銀行以抵押貸款擔保各種產生商業收入的房產，包括多家庭公寓、寫字樓以及零售和工業地產。
截至2019年12月31日，商業房地產貸款佔貸款總額的35.4%。世界銀行絕大部分商業房地產貸款都是由位於新澤西州的房產擔保的。
銀行以可調整利率和固定利率發放商業房地產貸款，期限一般為5至10年或更短，可在初始時期後進行調整。通常，這些貸款的期限為十年或更短，通常有20年或25年的攤銷時間表。因此，典型的攤銷時間表將導致在到期時支付大量本金。銀行一般承保商業地產貸款，以最高75%的預付款支付物業的估價，或其購買價格(用於購買房地產的貸款)，兩者以較少者為準。世界銀行一般要求最低還本付息額為1.20倍。有一個潛在的風險，借款人可能無法償還或再融資的未清餘額的貸款到期日。世界銀行通常向在商業房地產市場擁有知識和專業知識的有經驗的所有者或開發商提供貸款。
世界銀行繼續強調商業房地產貸款的原因之一是希望投資於利率一般高於住宅抵押貸款利率和對市場利率變化更為敏感的資產。然而，與一至四户住宅抵押貸款相比，商業房地產貸款帶來了顯著的額外信貸風險，因為它們通常涉及集中於單一借款人或相關借款人羣體的較大貸款餘額。此外，由創收房地產擔保的商業房地產貸款的支付經驗通常取決於相關房地產項目的成功運作，因此，房地產市場或一般經濟中的不利條件可能會對其產生更大的影響。
銀行在承銷商業房地產貸款方面的盡職調查，比業主自住一至四户住宅物業擔保的貸款更為廣泛，原因是貸款金額較大，且此類貸款的風險更高。世界銀行以多種方式評估和減輕風險，包括檢查所有這類財產和審查借款人和擔保人的總體財務狀況，其中可能包括審查租金名冊和核實收入。如果適用，租户分析和市場分析是承保的一部分。一般而言，對於超過100萬美元的商業房地產擔保貸款和認為適當的所有其他商業房地產貸款，世界銀行要求環境專業人員檢查財產並查明任何潛在的環境風險。
根據監管準則，世界銀行要求對商業房地產進行完全獨立的評估。評估師必須從銀行批准的名單中挑選，或者在非州或特殊用途財產等情況下由首席信貸官批准。世界銀行還聘請了一名獨立的審查評估師，以確保評估符合世界銀行的標準。還需要每年審查財務報表。世界銀行的政策還要求至少每18個月完成一次250萬美元以上商業抵押貸款的財產檢查，或在需要時更頻繁地進行檢查。
截至2019年12月31日，世行最大的商業抵押貸款是一筆3820萬美元的貸款，該貸款由位於新澤西州霍博肯的15棟混合用途零售、住宅和寫字樓的首次抵押留置權擔保。這是為一家擁有豐富經驗和成功記錄的大型公開交易、投資級房地產投資信託基金(REIT)收購和再融資的15家銀行抵押資產。該貸款的還本付息範圍很強，貸款與價值的比率較低，為55%.該貸款的風險評級為“3”(評級為1-4的貸款被視為“可接受的質量”-見關於銀行在“資產質量”一節中“貸款損失準備金”項下對貸款的九點風險評級系統的討論)，並按照截至2019年12月31日的條款和條件執行。(世界銀行最大的借款者羣體風險敞口-見關於“向一個借款人提供貸款”的討論)
多家庭貸款。銀行承銷由有五個或更多單元的公寓樓擔保的貸款。世行認為多家庭貸款是商業房地產貸款組合的一個組成部分.用於承銷商業房地產貸款的承保標準和程序用於多户貸款的承銷，但貸款與價值之比不得超過物業估價的80%，還本付息範圍應至少為1.15倍，攤銷期可達30年。
截至2019年12月31日，世行最大的多家庭貸款是一筆4，100萬美元的貸款，該貸款由位於新澤西州莫里斯頓的一棟129個單元的六層A級豪華出租公寓樓首次租賃抵押貸款擔保，擁有12000平方英尺的辦公/零售空間。該項目發起人是美國最大的私有房地產所有者/開發商之一，在多家庭項目的開發和管理方面有豐富的經驗和成功的記錄。該貸款的風險評級為“3”(評級為1-4的貸款被視為“可接受的質量”-見關於銀行在“資產質量”一節中“貸款損失準備金”項下對貸款的九點風險評級系統的討論)，並按照截至2019年12月31日的條款和條件執行。(世界銀行最大的借款者羣體風險敞口-見關於“向一個借款人提供貸款”的討論)
建築貸款。銀行提供商業建築貸款。商業建築貸款既包括新建住宅和商業房地產項目，也包括修復現有結構。
世界銀行的商業建築融資包括為投資目的建造的項目(租賃財產)、出售項目(單一家庭/共管公寓)，在較小程度上包括業主佔用的商業財產。為了減輕建築貸款的投機性，世界銀行通常要求對出租物業進行大量的預租賃；要求一定比例的待售單身家庭住宅或共管公寓簽訂合同，以支持建築貸款預付款；並要求其他住宅租賃合同用於租賃項目，具體取決於項目是垂直的還是橫向的。
世界銀行通常承保為期三年或更短的建築貸款。世行的大部分建築貸款都是浮動利率貸款，貸款與價值的比率最高可達75%。世界銀行僱用專業工程公司協助審查建築費用估計數，並進行現場視察，以確定工程是否已在項目預支資金之前完成。
與商業房地產或多家庭貸款相比，建築貸款通常涉及更大程度的風險。建築貸款的償還在很大程度上取決於標的物項目的成功和及時完成以及出售或租賃項目的成功銷售。建築工程延誤、吸收速度慢於預期或建築商的財務損失可能會對借款人償還貸款的能力產生不利影響。
對於所有建築貸款，世界銀行需要一個獨立的評估，其中包括有關市場租金和(或)競爭性項目的可比銷售的信息。世界銀行還獲得個人擔保，並酌情進行環境盡職調查。
世界銀行還採用其他手段來減輕建築貸款過程的風險。對於開發商維持出租的商業建設項目，銀行通常會扣留資金用於租户的改進，直到租賃得到執行為止。對於單一家庭和共管公寓的融資，銀行一般要求發放超出可歸屬於該單位的貸款預付款數額的單位。
截至2019年12月31日，世行最大的一筆建築貸款是一筆3550萬美元的承諾，其擔保是對房地產的第一次抵押留置權，以及與建造位於新澤西州門羅鎮29.7英畝29.7英畝的382，400平方英尺工業建築有關的改善。截至2019年12月31日，這筆貸款的未償餘額為2570萬美元。這筆貸款於2019年年中結束，預計到2020年年底完工.這個項目是100%的預租賃.項目發起人是一位經驗豐富、歷史悠久的房地產所有者和開發商，在商業地產的開發和管理方面有着成功的記錄。該貸款的風險評級為“3”(評級為1-4的貸款被視為“可接受的質量”-見關於銀行在“資產質量”一節中“貸款損失準備金”項下對貸款的九點風險評級系統的討論)，並按照截至2019年12月31日的條款和條件執行。
商業貸款。世界銀行為公司、合夥企業和其他企業提供商業貸款。截至2019年12月31日，商業貸款佔貸款組合總額的22.5%。世界銀行的大部分商業貸款客户是當地企業，收入不到5000萬美元。世界銀行主要提供商業貸款，用於購買設備、週轉資金信貸額度、信用證和房地產貸款，其中借款人是財產的主要佔用人。大多數商業貸款來源於浮動利率，大多數固定利率商業期限貸款在五年內全部攤銷。業主自住商業地產貸款一般以與商業地產貸款相同的條款承銷，但自住商業地產貸款的最高貸款額比率為80%。
世行還為小企業管理局(SBA)提供擔保貸款，並通過各種州、縣和市方案提供擔保或援助貸款。這些政府擔保通常用於借款人需要額外信貸支持的情況。該銀行在SBA中具有“首選貸款人”地位，允許更精簡的申請和批准程序。
商業貸款的承銷是基於對潛在借款人和擔保人財務報表的審查。在大多數情況下，銀行對應收賬款和庫存品以及不動產或設備等具體抵押品，酌情享有一般留置權。
商業貸款的利率通常高於抵押貸款，但也涉及較高的違約風險，因為它們的償還通常取決於借款人業務的現金流量。因此，能否獲得償還商業貸款的資金可能在很大程度上取決於企業本身的成功和一般的經濟環境。
截至2019年12月31日，世行最大的商業貸款是一筆3000萬美元的營運資本和信貸額度，用於一家大型和長期從事重型橋樑和公路建設的總承包商。這筆貸款每年可按世行的選擇續期，沒有擔保，主要用於週轉資金和債券用途。該貸款的風險評級為“4”(評級為1-4的貸款被視為“可接受的質量”-見“資產質量”一節中“貸款損失準備金”項下銀行對貸款的九點風險評級系統的討論)。截至2019年12月31日，該線下沒有未清餘額。(世界銀行最大的借款者羣體風險敞口-見關於“向一個借款人提供貸款”的討論)
消費貸款.世界銀行直接向個人提供各種消費貸款。截至2019年12月31日，消費貸款佔貸款組合總額的5.4%。截至2019年12月31日，住房權益貸款和住房權益信貸額度佔消費貸款組合的95.0%，間接海洋貸款佔消費貸款組合的1.5%。其餘的3.5%消費貸款組合包括個人貸款和無擔保信貸、直接汽車貸款和娛樂車輛貸款。世界銀行不再購買或發放間接汽車、海運或娛樂車輛貸款。
房屋淨值貸款的利率是固定的，期限不超過20年，最高貸款額為650，000美元。住房權益貸款組合中的一部分包括“第一留置權產品貸款”，根據這一規定，銀行向那些在房屋淨值(優先留置權)基礎上為第一抵押貸款再融資的借款人提供特別利率。截至2019年12月31日，首次留置住房權益貸款總計2.285億美元.銀行的住房權益信貸額度是以浮動利率計算的，銀行提供高達50萬美元的信貸額度。截至2019年12月31日，已批准的住房權益線和使用率分別為3.63億美元和1.167億美元，利用率為32.2%。
消費貸款通常比住宅抵押貸款帶來更大的信貸風險，特別是在住房權益貸款和第二留置權擔保的信貸額度、無擔保或由傾向於貶值的資產(如汽車、船隻和娛樂車輛)擔保的消費貸款方面。銀行從拖欠的消費貸款中收回的擔保品可能不能作為償還未償貸款餘額的適當來源，而剩餘的不足可能需要對借款人作出進一步的實質性收回努力。此外，消費者貸款的收取取決於借款人的持續財務穩定，這更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括破產法和破產法，可能會限制銀行可收回此類貸款的數額。
貸款來源、購買和償還。下表列出了銀行在所述期間的貸款來源、購買和償還活動。
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| | 截至12月31日的年度， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (單位：千) | | | | |
起源: | | | | | |
| 住宅抵押 | $ | 155,211 | | | $ | 108,406 | | | $ | 121,901 | |
| 商業抵押 | 577,603 | | | 448,137 | | | 525,900 | |
| 多家庭按揭 | 154,235 | | | 126,159 | | | 51,371 | |
| 建設 | 381,775 | | | 360,413 | | | 354,594 | |
| 商業 | 1,445,345 | | | 1,992,972 | | | 2,525,921 | |
| 消費者 | 114,230 | | | 120,369 | | | 121,790 | |
| 貸款小計 | 2,828,399 | | | 3,156,456 | | | 3,701,477 | |
| 購買的貸款 | — | | | 1,344 | | | — | |
| 貸款來源和購買總額 | 2,828,399 | | | 3,157,800 | | | 3,701,477 | |
| | | | | |
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| 出售貸款 | 16,212 | | | 36,043 | | | 24,938 | |
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還本付息: | | | | | |
| 住宅抵押 | 176,112 | | | 149,326 | | | 188,103 | |
| 商業抵押 | 361,832 | | | 348,055 | | | 188,352 | |
| 多家庭按揭 | 283,085 | | | 204,781 | | | 150,205 | |
| 建設 | 246,852 | | | 296,450 | | | 249,872 | |
| 商業 | 1,492,822 | | | 2,006,342 | | | 2,403,945 | |
| 消費者 | 154,122 | | | 162,597 | | | 163,041 | |
| 償還總額 | 2,714,825 | | | 3,167,551 | | | 3,343,518 | |
| 削減總額 | 2,731,037 | | | 3,203,594 | | | 3,368,456 | |
其他項目，淨額(1) | (15,065) | | | (29,336) | | | (10,789) | |
| 淨增加(減少) | $ | 82,297 | | | $ | (75,130) | | | $ | 322,232 | |
(一)其他項目，淨額包括沖銷、遞延費用、折扣和保險費.
貸款審批程序和權限。 銀行董事會每年至少批准一次貸款政策，並在必要的情況下臨時批准貸款政策。貸款政策規定了銀行對每一種貸款的貸款權限。世界銀行的貸款官員根據他們的經驗和專門知識獲得美元權力限制。所有商業貸款的批准都需要雙重簽字授權。
最大的個人貸款機構為1 000萬美元，僅供首席執行幹事、首席貸款幹事和首席信貸幹事使用。首席貸款幹事和首席信貸幹事的權力可能會增加到1 500萬美元，用於共同行動的永久商業房地產貸款。超過這些限額的貸款，或結合借款人或相關借款人現有信貸超過這些限額的貸款，將提交管理信貸委員會批准。信貸委員會目前由11名高級幹事組成，其中包括首席執行幹事、首席貸款幹事、首席財務幹事、首席信貸幹事、首席行政幹事、信貸風險管理人員和副貸款幹事，並需要對信貸批准投多數票。
雖然世界銀行不鼓勵貸款政策例外，但基於合理的商業考慮，可能有理由對該政策作出例外規定。貸款批准文件中必須註明業務原因和例外情況的緩解措施。政策例外情況需要得到貸款主任、副貸款幹事或貸款部門主管的批准，如果這是在他或她的批准權限範圍內的話。所有其他政策例外必須得到信貸委員會的批准。信貸管理部每季度向董事會報告貸款政策例外情況的類型和頻率，如有必要則更頻繁。
世界銀行採用了一個風險評級系統，作為其貸款組合信用風險評估的一部分。世界銀行的商業房地產和商業貸款官員必須對其投資組合中的每一筆貸款保持適當的風險評級。當貸款人瞭解到重要的金融發展時，風險評級就會相應地進行評估。在承保和貸款審查過程中，風險評級將受到信用部的審查。貸款審查考試
由獨立的第三方執行，在抽樣基礎上驗證風險評級。此外，風險評級可以在每週的信用委員會會議上和在管理層的信用風險管理委員會上進行季度調整，該委員會開會審查所有評級為“通過/監視”(“5”)或更糟的貸款。世界銀行要求對超過某些美元閾值的商業和商業房地產貸款進行年度審查，視貸款類型而定，以幫助確定適當的風險評級。風險評級在建立貸款損失準備金和確定貸款損失備抵的適足性方面發揮着重要作用。
貸款給一個借款人。對任何借款人或任何一個借款人的貸款總額的監管限制為銀行未受損資本和盈餘的15%。截至2019年12月31日，監管貸款上限為1.474億美元。世界銀行目前對構成集體風險敞口的借款人或相關借款人的貸款總額的內部政策限制是，風險評級為“2”或更高的貸款最高可達1 000萬美元，風險評級為“3”的貸款最高可達9 000萬美元，風險評級為“4”的貸款最高可達6 500萬美元。對於最有信用價值、最多樣化的借款人羣體來説，最高的貸款限額是1.3億美元。根據所涉及的貸款類型，最高羣體貸款限額可能較低。世界銀行每季度審查這些集團的風險敞口。世行還按貸款類型對貸款規模設定了額外的限制。
截至2019年12月31日，世行與單個借款人及其相關實體的最大一筆集體貸款為1.258億美元，其中8筆商業房地產貸款總計9 850萬美元，由位於新澤西州和賓夕法尼亞州的5處零售地產和2棟寫字樓擔保，2筆建築貸款總額為1 190萬美元，由位於賓夕法尼亞州的一個零售和辦公大樓項目擔保，840萬美元的土地貸款在新澤西31英畝土地上獲得擔保，600萬美元的無擔保信貸額度，60萬美元的7份信用證擔保，40萬美元的11個ACH設施擔保。這些貸款的平均風險評級為“4”。該借款人總部設在新澤西州，是新澤西州和賓夕法尼亞州經驗豐富的房地產所有者和開發商。截至2019年12月31日，這一貸款關係中的所有貸款都按照各自的條款和條件執行。
截至2019年12月31日，世行有21億美元未償還貸款給50個最大的借款人及其相關實體。
資產質量
將軍。 世界銀行的主要目標之一一直是並將繼續保持高水平的資產質量。除了對新的貸款來源保持健全的信貸標準外，世界銀行在處理拖欠貸款或問題貸款時採用積極主動的收集和處理程序。世界銀行積極推銷它通過喪失抵押品贖回權或其他方式在收回貸款過程中獲得的財產。
收款程序。在住宅抵押貸款和消費貸款方面，收款活動從拖欠的第十六天開始。收集工作包括自動通知拖欠，電話，信件和其他通知拖欠借款人。取消抵押品贖回權的程序和其他適當的收取活動，如收回抵押品，在拖欠貸款後至少90至120天內開始，條件是無法與借款人達成償還計劃，以解決拖欠或其他減輕損失的安排。在整個收取過程中，對房地產和其他抵押品進行定期檢查。該銀行為聯邦住房協會(“FHA”)和退伍軍人管理局(“VA”)一至四家庭抵押貸款收集程序遵循這些機構概述的收集和減少損失的指導方針。
通過喪失抵押品贖回權或與貸款解決有關的不動產和其他資產作為止贖資產持有。該銀行以較低的成本或較低的公允價值攜帶其他不動產所擁有的資產和其他止贖資產，減去估計的銷售成本。銀行試圖在喪失抵押品贖回權出售時或在喪失抵押品贖回權出售後，通過積極的營銷努力，儘快出售該房產。
商業房地產和商業貸款的收取程序包括：一旦貸款到期，定期向借款人發出遲交通知和信件。銀行試圖在貸款到期後16天與借款人直接聯繫，通常是通過電話。首席貸款幹事和首席信貸幹事每週審查所有商業房地產和商業貸款拖欠情況。一般而言，拖欠商業地產及商業貸款如未能在合理期限內(通常為90天)內治癒，便會轉移至資產追回部，以便採取進一步行動。首席貸款幹事和首席信貸幹事有權在他們認為存在或可能出現信貸問題的情況下，向資產追回部轉讓進行中的商業房地產或商業貸款。
被認為無法收回的貸款是按月計提的.任何500，000美元或更多的收費建議都會提交給行政管理部門.
拖欠貸款和不良貸款及資產。 銀行政策要求首席信貸幹事持續監測貸款組合的狀況，並至少每季度向董事會報告。這些報告包括關於受損貸款、拖欠貸款、批評和分類資產以及止贖資產的信息。受損貸款被定義為超過100萬美元的非均勻貸款，根據目前的信息，該貸款很可能不會收取根據貸款協議的合同條款到期的所有款項。減值貸款還包括所有被修改為問題債務重組的貸款(“債務重組”)。當銀行為了減輕因借款人的財政困難而造成的潛在損失而對貸款進行修改而作出讓步時，貸款被視為TDR。較小余額的同質貸款，包括住宅抵押貸款和其他消費貸款，將集體評估減值，並被排除在減值貸款的定義之外，但TDRs除外。對受損貸款分別進行識別和審查，以確定每筆貸款的賬面價值不超過相關抵押品的公允價值或預期未來現金流量的現值。截至2019年12月31日，共有158筆減值貸款，總額為7060萬美元，其中147筆貸款總額為4830萬美元，其中TDRs為4830萬美元。其中包括133個TDR，涉及128個借款者，總額為4 270萬美元，這些借款者按照重組後的條件履行業務，並在2019年12月31日繼續累積利息。
當利息或本金拖欠90天時，或當利息或本金的及時收取令人懷疑時，利息收入停止產生。當貸款的利息利息停止時，貸款被指定為非應計貸款，以前貸記的未付未付利息被倒轉。非應計貸款在表示可疑收款的因素不再存在、貸款已帶來當期和借款人證明有一段時間(一般為6個月)及時合同付款的情況下，即恢復應計狀態。
聯邦和州法規以及世界銀行的政策要求銀行使用內部風險評級系統作為報告問題和潛在問題資產的手段。在這一體系下，世行將問題資產和潛在問題資產劃分為“不合格”、“可疑”或“損失”資產。如果一項資產沒有受到債務人或抵押品(如果有的話)目前的淨值和支付能力的充分保護，則被視為“不合格”。“不符合標準”的資產包括那些具有“明顯可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，銀行將承受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些分類“不合標準”所固有的所有弱點，其另一個特點是，根據目前的事實、條件和價值，弱點使“收回或清算完全”“非常可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是那些被視為“無法收回”的資產，其價值如此之低，以至於沒有理由在不設立具體損失準備金的情況下繼續作為資產繼續存在。這些資產目前沒有使世界銀行面臨足夠的風險，需要在上述類別中進行分類，但具有潛在的弱點，這些資產被指定為“特別提及”。
管理部門通過將數量損失因素應用於風險評級級別的貸款部分，並對投資組合級別上的每個貸款部分進行定性調整，來估算各類貸款的貸款損失數額。定量的損失因素是在適當的回顧期的基礎上，按貸款類型考慮歷史損失經驗，並根據虧損出現期進行調整的。質量調整考慮到其他質量或環境因素，如拖欠的趨勢和水平、受損貸款、沖銷、收回和貸款額，以及國家和地方經濟趨勢和條件。質量調整反映的是貸款組合中沒有被數量損失因素捕獲的風險，因此，是從風險水平的角度相對於回首期的風險水平進行評估的。這兩套損失因數的適用所產生的準備金合併後得出貸款損失備抵額。當銀行將一項或多項資產或其中的部分歸類為“損失”時，要求銀行為相當於如此分類的資產數額的100%的損失確定特定備抵，或沖銷這一數額。
管理層對資產分類和估價津貼數額的確定須經聯邦存款保險公司和新澤西銀行和保險部審查，每一項審查都可能要求設立額外的一般或具體損失津貼。聯邦存款保險公司與其他聯邦銀行機構一起，發佈了一份關於貸款和租賃損失備抵的機構間政策聲明。該政策聲明為金融機構提供指導，説明董事會和管理層在維持適當津貼方面的責任，並指導銀行機構審查員在確定一般估值津貼是否足夠時使用。一般來説，政策聲明重申，各機構應當有有效的貸款審查制度和控制措施，以查明、監測和解決資產質量問題；認為無法收回的貸款應立即入賬；該機構確定其估值津貼適當水平的過程是以對該機構的貸款和租賃組合進行全面、有充分記錄和一貫適用的分析為基礎的。雖然管理層認為，根據現有資料，截至2019年12月31日，貸款損失備抵已足夠，但實際損失取決於未來事件，因此，可能需要進一步增加貸款損失備抵額。
貸款按照前面描述的風險評級系統進行分類。截至2019年12月31日，8，850萬元貸款被列為“不合標準”貸款，包括5，700萬元商業貸款、1，350萬元商業及多家庭按揭貸款、1，020萬元住宅貸款及170萬元消費貸款。在同一天，
有836，000美元貸款被歸類為“可疑”。此外，截至2019年12月31日，還沒有被歸類為“損失”的貸款。截至2019年12月31日，有1.287億美元貸款被指定為“特別提到”。
下表列出了截至所示日期的貸款組合中的拖欠情況。
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| | 2019年12月31日 | | | | | | | | 2018年12月31日 | | | | | | | | 2017年12月31日 | | | | | | |
| | 60-89天 | | | | 90天或以上 | | | | 60-89天 | | | | 90天或以上 | | | | 60-89天 | | | | 90天或以上 | | |
| | 數 的 貸款 | | 校長 平衡 貸款 | | 數 的 貸款 | | 校長 平衡 貸款 | | 數 的 貸款 | | 校長 平衡 貸款 | | 數 的 貸款 | | 校長 平衡 貸款 | | 數 的 貸款 | | 校長 平衡 貸款 | | 數 的 貸款 | | 校長 平衡 貸款 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | 15 | | | $ | 2,579 | | | 36 | | | $ | 8,543 | | | 24 | | | $ | 5,557 | | | 31 | | | $ | 5,853 | | | 27 | | | $ | 4,325 | | | 49 | | | $ | 8,105 | |
| 商業抵押貸款 | — | | | — | | | 6 | | | 5,270 | | | — | | | — | | | 12 | | | 3,180 | | | — | | | — | | | 8 | | | 5,887 | |
| 多家庭按揭貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 建築貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 按揭貸款總額 | 15 | | | 2,579 | | | 42 | | | 13,813 | | | 24 | | | 5,557 | | | 43 | | | 9,033 | | | 27 | | | 4,325 | | | 57 | | | 13,992 | |
| 商業貸款 | 2 | | | 95 | | | 24 | | | 12,137 | | | 2 | | | 13,565 | | | 19 | | | 4,309 | | | 2 | | | 406 | | | 24 | | | 6,901 | |
| 消費貸款 | 12 | | | 337 | | | 18 | | | 1,148 | | | 15 | | | 610 | | | 21 | | | 1,266 | | | 12 | | | 487 | | | 41 | | | 2,491 | |
| 貸款總額 | 29 | | | $ | 3,011 | | | 84 | | | $ | 27,098 | | | 41 | | | $ | 19,732 | | | 83 | | | $ | 14,608 | | | 41 | | | $ | 5,218 | | | 122 | | | $ | 23,384 | |
非應計性貸款和不良資產.下表列出了有關非應計貸款和其他不良資產的信息。截至2019年12月31日，共有14項TDRs被列為非應計項目，總計560萬美元，而截至2018年12月31日，非權責發生制TDR為19項，總額為1，120萬美元。貸款通常在逾期90天或以上時處於非權責發生的狀態，或者如果它們被確定為在利息或本金的可收性方面表現出不確定性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (千美元) | | | | | | | | |
| 非應計貸款： | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | $ | 8,543 | | | $ | 5,853 | | | $ | 8,105 | | | $ | 12,021 | | | $ | 12,031 | |
| 商業抵押貸款 | 5,270 | | | 3,180 | | | 7,090 | | | 7,493 | | | 1,263 | |
| 多家庭按揭貸款 | — | | | — | | | — | | | 553 | | | 742 | |
| 建築貸款 | — | | | — | | | — | | | 2,517 | | | 2,351 | |
| 商業貸款 | 25,160 | | | 15,391 | | | 17,243 | | | 16,787 | | | 23,875 | |
| 消費貸款 | 1,221 | | | 1,266 | | | 2,491 | | | 3,030 | | | 4,109 | |
| 非應計貸款共計 | 40,194 | | | 25,690 | | | 34,929 | | | 42,401 | | | 44,371 | |
| 累積貸款-90天或以上拖欠 | — | | | — | | | — | | | — | | | 165 | |
| 不良貸款總額 | 40,194 | | | 25,690 | | | 34,929 | | | 42,401 | | | 44,536 | |
| 止贖資產 | 2,715 | | | 1,565 | | | 6,864 | | | 7,991 | | | 10,546 | |
| 不良資產共計 | $ | 42,909 | | | $ | 27,255 | | | $ | 41,793 | | | $ | 50,392 | | | $ | 55,082 | |
| 不良資產總額佔總資產的百分比 | 0.44 | % | | 0.28 | % | | 0.42 | % | | 0.53 | % | | 0.62 | % |
| 不良貸款總額與貸款總額 | 0.55 | % | | 0.35 | % | | 0.48 | % | | 0.61 | % | | 0.68 | % |
不良商業抵押貸款從2018年12月31日的320萬美元增加到2019年12月31日的530萬美元。截至2019年12月31日，不良商業抵押貸款包括6筆貸款.最大的不良商業抵押貸款是一筆380萬美元的貸款，由位於新澤西州哈克斯頓的一處房產的第一筆抵押貸款擔保。貸款目前處於違約狀態，沒有向借款人提供額外資金的合同承諾。
不良商業貸款增加980萬美元，從2018年12月31日的1540萬美元增加到2019年12月31日的2520萬美元。2019年12月31日，不良商業貸款包括33筆貸款.最大的不良商業貸款關係是共有的國家信貸(SNC)關係，其中包括三筆貸款
截至2019年12月31日，一家餐廳集團的未清餘額為1，160萬美元。所有這些貸款都是無擔保/無房地產擔保的。這些貸款目前正在按照重組後的條件償還。
截至2019年12月31日或2018年12月31日，沒有不良建築貸款。
截至2019年12月31日，該公司持有270萬美元止贖資產，而2018年12月31日為160萬美元。2019年12月31日止贖資產按公允價值計算，其依據是最近的評估和估值估計，減去估計的銷售成本。在截至2019年12月31日的一年中，止贖資產增加了11項，總賬面價值為230萬美元，售出了6項資產，總賬面價值為100萬美元。截至2019年12月31日止贖資產包括270萬美元的住宅房地產。
截至2019年12月31日，不良資產總額為4290萬美元，佔總資產的0.44%，而2018年12月31日為2730萬美元，佔總資產的0.28%。如果非應計貸款按照其原有條款履行，在截至2019年12月31日的年度內，利息收入將增加170萬美元。2019年12月31日終了年度確認的折減貸款現金基礎利息收入數額不算重大。
貸款損失備抵。 貸款損失備抵是一個估價賬户，反映對貸款組合中可能出現的損失的評估。貸款損失備抵是通過記入收入的貸款損失準備金來維持的。貸款損失備抵的沖銷是在貸款中確定不可能收取貸款本金的情況下進行的。已記作貸項的收回款項記作貸款損失備抵額.
管理層對貸款損失備抵是否充足的評估包括對所有無法合理保證本金可收性的貸款進行審查。對於住宅抵押貸款和消費貸款，這主要取決於拖欠情況。至於商業按揭、多家庭貸款、建築貸款及商業貸款，當局會按季廣泛檢討財務表現、付款歷史及抵押品價值。
作為評估貸款損失備抵是否充足的一部分，每個季度的管理層都編寫一份分析報告，按貸款類型(住宅抵押、商業抵押、建築、商業等)等風險特徵對整個貸款組合進行分類。貸款風險評級。
當將風險評級分配給貸款時，管理層使用了九點內部風險評級系統。被視為“可接受質量”的貸款被評為1至4級，評級為1級，用於風險最小的貸款。被視為“質量有問題”的貸款評級為5(手錶)或6(特別提到)。不良分類(低於標準、可疑或損失)的貸款分別被評級為7、8或9。商業抵押貸款、多家庭貸款、建築貸款和商業貸款分別進行評級，每個貸款官員負責其投資組合中的風險評級貸款。這些風險評級隨後由部門經理和(或)首席貸款官和信貸部審查。風險評級也是通過定期的貸款審查來確定的，目前由一個獨立的第三方進行，信貸委員會在信貸更新或批准過程中定期進行。此外，世界銀行要求對超過某些美元閾值的商業和商業房地產貸款進行年度審查，視貸款類型而定，以幫助確定適當的風險評級。
每個季度，貸款小組都會為信用管理部門編寫個人信用風險管理報告。這些報告回顧了所有商業貸款和商業抵押貸款已經確定涉及高於平均風險(風險等級為5或更低)。信用風險管理報告包含為每筆貸款指定風險評級的理由、貸款狀況和任何當前發展情況。這些報告提交給由首席信貸幹事主持的一個委員會。每個貸款官員與委員會一起審查貸款和相應的信用風險管理報告，並評估風險評級是否合適。
管理部門通過將數量損失因素應用於風險評級級別的貸款部分，並對投資組合級別上的每個貸款部分進行定性調整，來估算各類貸款的貸款損失數額。定量損失因素在適當的回顧期的基礎上，按貸款類型考慮歷史損失經驗，並根據虧損出現期進行調整；這些因素至少每年評估一次。最近一次對數量損失因素的定期審查和重新計算是在2019年第三季度完成的，使用了截至2019年6月30日的歷史損失數據，並於2019年9月30日生效。質量調整考慮到其他質量或環境因素，例如：
a.拖欠和減值貸款的水平和趨勢；
b.沖銷和復甦的水平和趨勢；
c.貸款數量和條件的趨勢；
d.貸款政策、程序和做法的任何變化的影響；
e.銀行貸款審查制度的質量或結果的變化；
f.貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；
g.國家和地方經濟趨勢和條件；
h.行業條件；
i.信貸集中度變化的影響；以及
j.抵押品價值的變化。
質量調整反映了貸款組合中的風險，沒有被數量損失因素捕獲，因此，從風險水平的角度相對於回首期的風險水平進行評估。質量調整至少每年重新調整一次，並至少每季度進行一次評估。2019年第三季度，結合數量損失因數的審查和重新計算，更新了適用於定性因素的歷史損失率調整範圍。這兩套損失因數的適用所產生的準備金合併後得出貸款損失的一般備抵額。
每個貸款風險評級的準備金因素本質上都是主觀的。儲備因素被分配給每個風險評級類別。這一方法允許對貸款損失備抵額進行調整，因為根據管理層的判斷，在其他情況下，在分析中沒有充分反映影響到截至評價日期的貸款組合的信貸質量和可收回性的重要條件。
此外，公司還分別計算受損貸款的貸款損失備抵額。該公司將受損貸款定義為超過100萬美元的非均勻貸款，根據目前的信息，該貸款很可能不會收取根據貸款協議的合同條款到期的所有款項。公司可根據下列因素確認貸款減值：(1)按實際利率折現的預期現金流現值；或(2)如果貸款依賴抵押品，則確認抵押品的公允價值；或(3)貸款的市場價格。公司在分析附屬受損貸款時，使用第三方評估來確定標的抵押品的公允價值。當貸款被指定為抵押品時，第三方評估通常會被下令進行，並且每年更新一次，如果需要的話，更新的頻率也會更高。貸款損失備抵額的具體分配是為每項受損貸款確定的，其賬面餘額大於抵押品的公允價值，減去估計的出售成本。
貸款損失準備金是在考慮了貸款損失分析備抵、貸款損失備抵金額與貸款餘額總額、貸款組合增長、貸款組合組合、貸款拖欠和不良貸款趨勢以及同業分析等因素後製定的。
管理層認為，投資組合固有的主要風險是經濟衰退，一般來説，房地產市場價值下降，失業率上升，失業率居高不下，商業投資房地產空置率上升，以及在沒有經濟改善的情況下利率可能上升。這些事件的任何一種或多種情況都可能對借款人償還貸款的能力產生不利影響，導致拖欠債務、貸款損失和未來準備金水平的增加。因此，公司提供了目前水平的貸款損失，以應對其貸款組合中的當前風險。管理層認為，鑑於目前的經濟狀況、利率和投資組合的構成，必須將貸款損失備抵額與貸款總額的比率保持在可接受的水平。管理層將繼續審查整個貸款組合，以確定可能認為有必要進一步增加貸款損失準備金的程度。貸款損失備抵額保持在管理層對與具體確定的貸款有關的可能損失以及剩餘貸款組合中固有的可能損失的最佳估計數。不能保證貸款損失備抵將足以支付今後可能發生的所有損失，或不需要額外的貸款損失準備金。
貸款損失準備金分析。下表列出了對所述期間貸款損失備抵的分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | |
| | (千美元) | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 55,562 | | | $ | 60,195 | | | $ | 61,883 | | | $ | 61,424 | | | $ | 61,734 | | |
| 沖銷： | | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | 44 | | | 277 | | | 421 | | | 1,033 | | | 1,296 | | |
| 商業抵押貸款 | 222 | | | — | | | 72 | | | 35 | | | 1,086 | | |
| 多家庭按揭貸款 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 105 | | |
| 建築貸款 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | |
| 商業貸款 | 14,023 | | | 28,986 | | | 7,187 | | | 4,862 | | | 2,863 | | |
| 消費貸款 | 743 | | | 755 | | | 1,253 | | | 1,020 | | | 3,478 | | |
| 共計 | 15,032 | | | 30,018 | | | 8,941 | | | 6,950 | | | 8,828 | | |
| 追回： | | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | 46 | | | 58 | | | 1 | | | 57 | | | 102 | | |
| 商業抵押貸款 | 376 | | | 431 | | | 59 | | | 504 | | | 86 | | |
| 多家庭按揭貸款 | — | | | — | | | — | | | 67 | | | 2 | | |
| 建築貸款 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 57 | | |
| 商業貸款 | 665 | | | 428 | | | 800 | | | 570 | | | 2,413 | | |
| 消費貸款 | 808 | | | 768 | | | 787 | | | 811 | | | 1,508 | | |
| 共計 | 1,895 | | | 1,685 | | | 1,653 | | | 2,009 | | | 4,168 | | |
| 淨沖銷 | 13,137 | | | 28,333 | | | 7,288 | | | 4,941 | | | 4,660 | | |
| 貸款損失準備金 | 13,100 | | | 23,700 | | | 5,600 | | | 5,400 | | | 4,350 | | |
| 期末餘額 | $ | 55,525 | | | $ | 55,562 | | | $ | 60,195 | | | $ | 61,883 | | | $ | 61,424 | | |
| 當期還貸淨額與未償還貸款的平均比率 | 0.18 | % | | 0.39 | % | | 0.10 | % | | 0.07 | % | | 0.07 | % | |
| 貸款損失備抵總額 | 0.76 | % | | 0.77 | % | | 0.82 | % | | 0.88 | % | | 0.94 | % | |
| 不良貸款貸款損失備抵 | 138.14 | % | | 216.28 | % | | 172.34 | % | | 145.95 | % | | 137.92 | % | |
貸款損失準備金的分配。下表按貸款類別列出所述期間貸款損失備抵的分配情況。這一分配是根據管理層對貸款組合總額中每個組成部分的風險特徵的評估，並在每個組成部分的風險因素髮生變化時發生變化的。這一分配既不是具體金額的指示，也不是未來沖銷的貸款類別，也不是未來損失趨勢的指標。將津貼分配給每個類別並不限制使用津貼來勻支任何類別的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | | | 2016 | | | | 2015 | | |
| | .的數額 津貼 貸款 損失 | | .% 貸款 各 類別 主要貸款總額 | | .的數額 津貼 貸款 損失 | | .% 貸款 各 類別 主要貸款總額 | | .的數額 津貼 貸款 損失 | | .% 貸款 各 類別 主要貸款總額 | | .的數額 津貼 貸款 損失 | | .% 貸款 各 類別 主要貸款總額 | | .的數額 津貼 貸款 損失 | | .% 貸款 各 類別 主要貸款總額 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅按揭貸款 | $ | 3,414 | | | 14.69 | % | | $ | 3,971 | | | 15.16 | % | | $ | 4,328 | | | 15.59 | % | | $ | 5,540 | | | 17.30 | % | | $ | 5,110 | | | 19.20 | % |
| 商業抵押貸款 | 12,831 | | | 35.14 | | | 12,639 | | | 31.70 | | | 13,136 | | | 29.62 | | | 12,234 | | | 28.24 | | | 12,798 | | | 26.25 | |
| 多家庭按揭貸款 | 3,374 | | | 16.70 | | | 4,745 | | | 18.46 | | | 4,919 | | | 19.15 | | | 7,481 | | | 20.02 | | | 7,841 | | | 18.88 | |
| 建築貸款 | 5,892 | | | 5.86 | | | 6,323 | | | 5.36 | | | 5,669 | | | 5.35 | | | 4,371 | | | 3.77 | | | 6,345 | | | 5.06 | |
| 商業貸款 | 28,263 | | | 22.28 | | | 25,693 | | | 23.37 | | | 29,814 | | | 23.81 | | | 29,143 | | | 23.28 | | | 25,829 | | | 21.94 | |
| 消費貸款 | 1,751 | | | 5.33 | | | 2,191 | | | 5.95 | | | 2,329 | | | 6.48 | | | 3,114 | | | 7.39 | | | 3,501 | | | 8.67 | |
| 未分配 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | $ | 55,525 | | | 100.00 | % | | $ | 55,562 | | | 100.00 | % | | $ | 60,195 | | | 100.00 | % | | $ | 61,883 | | | 100.00 | % | | $ | 61,424 | | | 100.00 | % |
投資活動
將軍。董事會每年批准銀行和公司的投資政策。董事會授權首席財務幹事和財務主任執行投資政策和制定投資戰略。授權首席執行幹事、首席財務官、財務主任和助理財務主任作出符合“投資政策”的投資決定。世界銀行的投資交易每月向世界銀行董事會報告。
投資政策的目的是按照既定的流動性、安全、期限和多樣化準則，創造有利的回報率，並補充世界銀行的貸款活動。投資決策是根據政策作出的，依據的是信貸質量、利率風險、資產負債表組成、市場預期、流動性、收入和抵押品需求。
投資政策目前不允許購買任何低於投資等級的證券。
投資策略是根據投資政策最大化投資組合的回報。投資策略考慮銀行和公司的利率風險狀況以及流動性、貸款需求等因素。可接受的投資證券包括美國國債和代理債務、抵押貸款義務(CMOs)、公司債務義務、市政債券、抵押貸款支持證券、商業票據、共同基金、銀行家承兑證券和聯邦基金。為投資組合購買的證券在購買時要求穆迪或標準普爾的最低信用評級為“A”。
投資組合中的證券分為持有至到期債務證券、可供出售的債務證券、股票證券或用於交易的證券。被歸類為持有至到期債務證券的證券是指銀行或公司有意圖和能力持有直至合同到期日並按成本報告的證券。被歸類為可出售債務證券的證券按公允價值報告。可供出售的證券債務證券包括美國國債和代理債務、美國代理和私人發行的CMOs、公司債務。出售證券可能會不時發生，以因應市場利率和流動資金需求的變化，並促進資產負債表的重新分配，以有效管理利率風險。股票有價證券在活躍的市場上交易，市場價格以公允價值計價，可隨時獲得報價。目前，沒有任何證券被歸類為可供交易的證券。
管理層對證券投資組合進行定期審查和評估，以確定任何低於賬面價值的證券是否被暫時減損。如果這種減值被認為不是暫時的，管理層將衡量未變現損失中與信貸有關的總組成部分，公司將將這部分損失確認為當期收益的一項支出。未實現損失的其餘部分將確認為對累積的其他綜合收入(損失)的調整。證券組合的公允價值受到利率變化的顯著影響。一般來説，隨着利率上升，固定利率證券的公允價值下降，利率下降，固定利率證券的公允價值增加。
cmos是一種由一個特殊目的實體發行的債務證券，它彙集抵押貸款和抵押貸款相關證券，並創建不同類別的CMO證券，這些證券的期限和攤銷時間表各不相同，每一類都具有不同的風險特徵。與所有證券持有人按比例收取現金流量(並分擔提前還款風險)的通過抵押貸款支持證券不同，抵押貸款或抵押貸款相關證券的現金流量是根據預先確定的優先次序支付給持有各類此類證券或義務的投資者的。因此，某一批CMOs可能帶有與基礎抵押品和其他部分不同的預付風險。因此，CMOs試圖降低因意外提前還款活動而產生的與常規抵押相關證券相關的風險.在利率環境下降的情況下，世行試圖購買本金鎖定期的CMOs，從而降低投資組合中的提前還款風險。在利率不斷上升的時期，世行的策略是購買得到本金支付的CMOs，這些本金可以以較高的當前收益率進行再投資。對CMOs的投資涉及實際預付款項與證券定價估計不同的風險，這可能導致調整此類證券的淨收益。此外，這些證券的公允價值可能會受到市場利率變化的不利影響。管理層認為，與其他投資相比，這些證券可能是有吸引力的選擇，因為它們的期限、還款和利率選擇多種多樣。
在2019年12月31日，世行在投資組合中持有17，000美元的私人發行的CMO。銀行和公司不投資於抵押債務債務，抵押貸款擔保證券，或任何優先股證券。
證券的攤銷成本與公允價值。下表列出了截至所示日期公司證券的攤銷成本和公允價值的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | |
| 持有至到期債務證券： | | | | | | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 118 | | | $ | 122 | | | $ | 187 | | | $ | 190 | | | $ | 382 | | | $ | 396 | |
| FHLB義務 | 1,800 | | | 1,806 | | | 1,396 | | | 1,374 | | | 410 | | | 403 | |
| FHLMC義務 | 1,900 | | | 1,897 | | | 2,195 | | | 2,162 | | | 1,600 | | | 1,564 | |
| FNMA義務 | 900 | | | 898 | | | 899 | | | 869 | | | 1,799 | | | 1,763 | |
| FFCB義務 | 1,999 | | | 2,000 | | | 499 | | | 491 | | | 499 | | | 491 | |
| 州和市義務 | 437,074 | | | 451,353 | | | 463,801 | | | 464,363 | | | 462,942 | | | 470,484 | |
| 公司債務 | 9,838 | | | 9,890 | | | 10,448 | | | 10,291 | | | 10,020 | | | 9,938 | |
| 持有至到期債券總額 | $ | 453,629 | | | $ | 467,966 | | | $ | 479,425 | | | $ | 479,740 | | | $ | 477,652 | | | $ | 485,039 | |
| 可供出售債務證券： | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 按揭證券 | 936,196 | | | 947,430 | | | 1,048,415 | | | 1,034,969 | | | 993,548 | | | 988,367 | |
| FHLMC義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| FHLB義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,014 | | | 19,005 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 州和市義務 | 3,907 | | | 4,079 | | | 2,828 | | | 2,912 | | | 3,259 | | | 3,388 | |
| 公司債務 | 25,032 | | | 25,410 | | | 25,039 | | | 25,198 | | | 26,047 | | | 26,394 | |
| 可供出售的債務證券共計 | $ | 965,135 | | | $ | 976,919 | | | $ | 1,076,282 | | | $ | 1,063,079 | | | $ | 1,041,868 | | | $ | 1,037,154 | |
| 權益證券 | $ | 825 | | | $ | 825 | | | $ | 635 | | | $ | 635 | | | $ | 417 | | | $ | 658 | |
| | | | | | | | | | | |
平均預期壽命 證券(1) | 3.41歲 | | | | 4.72歲 | | | | 4.34歲 | | |
(1)平均預期壽命是基於使用截至報告日的現行利率的提前付款假設，不包括股票證券。
發行人證券的賬面總值超過股東權益的百分之十的，發行人的總賬面價值和公允價值如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
2019年12月31日： | | | |
| FNMA | $ | 415,859 | | | $ | 420,592 | |
| FHLMC | 438,869 | | | 444,161 | |
下表列出了截至2019年12月31日公司債務證券組合的賬面價值、加權平均收益率和合同到期日的某些信息。沒有對加權平均收益率進行等值調整。數額按持有至到期債務證券的攤還成本和可供出售的債務證券的公允價值顯示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年或一年以下 | | | | 不止一個 年至5年 | | | | 五多 十年到十年 | | | | 十年後 | | | | 共計 | | |
| | 載運 價值 | | 加權 平均 產量(1) | | 載運 價值 | | 加權 平均 產量(1) | | 載運 價值 | | 加權 平均 產量(1) | | 載運 價值 | | 加權 平均 產量(1) | | 載運 價值 | | 加權 平均 產量(1) |
| | (千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有至到期債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | — | | | — | % | | $ | 118 | | | 5.31 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 118 | | | 5.31 | % |
| 代理義務 | 6,599 | | | 1.89 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,599 | | | 1.89 | |
| 公司債務 | 2,802 | | | 1.80 | | | 7,036 | | | 2.28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,838 | | | 2.14 | |
| 州和市義務 | 6,787 | | | 2.84 | | | 92,080 | | | 2.63 | | | 249,399 | | | 2.59 | | | 88,808 | | | 2.85 | | | 437,074 | | | 2.66 | |
| 持有至到期債務證券總額 | $ | 16,188 | | | 2.27 | % | | $ | 99,234 | | | 2.61 | % | | $ | 249,399 | | | 2.59 | % | | $ | 88,808 | | | 2.85 | % | | $ | 453,629 | | | 2.63 | % |
可供出售債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州和市義務 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 4,079 | | | 2.90 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 4,079 | | | 2.90 | % |
| 按揭證券 | 7,743 | | | 1.81 | | | 26,435 | | | 2.31 | | | 194,451 | | | 2.48 | | | 718,801 | | | 2.75 | | | 947,430 | | | 2.67 | |
| 代理義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公司債務 | — | | | — | | | 3,074 | | | 3.00 | | | 22,336 | | | 4.98 | | | — | | | — | | | 25,410 | | | 4.74 | |
可供出售的債務證券共計(2) | $ | 7,743 | | | 1.81 | % | | $ | 29,509 | | | 2.38 | % | | $ | 220,866 | | | 2.74 | % | | $ | 718,801 | | | 2.75 | % | | $ | 976,919 | | | 2.73 | % |
(1)收益率不等於税收。
(2)按公允價值計算的現金總額不包括825，000美元的權益證券。
資金來源
將軍。 主要資金來源包括從貸款和抵押貸款支持證券中獲得的本金和利息現金流量、投資的合同期限、存款、FHLBNY預付款以及出售貸款和投資的收益。這些資金來源用於貸款、投資和一般公司用途，包括收購和普通股回購。
押金。 銀行為零售和商業賬户提供各種存款。存款產品包括儲蓄賬户、支票賬户、計息支票賬户、貨幣市場存款賬户和存款憑證賬户，利率和條件各不相同。世界銀行還提供投資、保險和愛爾蘭共和軍產品。向企業客户提供多項支票賬户和儲蓄計劃、現金管理服務、遠程存款記錄服務、薪資來源服務、代管賬户管理和商業信用卡。該銀行專注於零售和商業客户的關係銀行業務，以提高客户體驗。存款活動受到國家和地方經濟狀況、利率變化、內部定價決定和競爭的影響。存款主要來自銀行分行周圍的地區。為了吸引和保留存款，世界銀行提供有競爭力的利率、優質的客户服務以及滿足客户需求的各種產品和服務，包括在線和移動銀行。
存款定價策略每月由管理資產/負債委員會和定價委員會監測。存款定價每週由銀行財政部確定。在確定存款定價時，銀行考慮競爭性市場利率、FHLBNY預付利率和其他資金來源的利率。核心存款定義為儲蓄賬户、利息和非利息支票賬户以及貨幣市場存款賬户，分別佔2019年12月31日存款總額的89.7%和2018年12月31日存款總額的89.0%。截至2019年12月31日和2018年12月31日，在不到一年的時間內到期的定期存款分別為6.069億美元和5.845億美元。
下表顯示截至2019年12月31日到期為止的存單存單金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟期 | | | | | | | | 共計 |
| | 3個月 或更少 | | 超過3至 6個月 | | 6至6歲以上 12個月 | | 超過12 月份 | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| 存摺$100，000或以上 | $ | 173,815 | | | $ | 126,936 | | | $ | 91,007 | | | $ | 46,793 | | | $ | 438,551 | |
| 存款證明書少於$100，000 | 67,060 | | | 76,894 | | | 71,158 | | | 80,364 | | | 295,476 | |
| 存單總額 | $ | 240,875 | | | $ | 203,830 | | | $ | 162,165 | | | $ | 127,157 | | | $ | 734,027 | |
存款期限證明。下表列出了有關存款單的某些資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效期由2019年12月31日起計 | | | | | | | | | | | | 12月31日， | | | | |
| | 低於 一年 | | 一到 二 年數 | | 二到 三 年數 | | 三比 4年 | | 四至 五年 | | 五年 或更多 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 費率： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 0.00%至0.99% | $ | 78,695 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 78,699 | | | $ | 190,118 | | | $ | 283,569 | |
| 1.00%至2.00% | 325,042 | | | 51,472 | | | 21,402 | | | 9,406 | | | 7,213 | | | 806 | | | 415,341 | | | 297,284 | | | 342,692 | |
| 2.01%至3.00% | 202,887 | | | 4,398 | | | 4,707 | | | 11,405 | | | 16,219 | | | 121 | | | 239,737 | | | 263,090 | | | 8,544 | |
| 3.01%至4.00% | 246 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 250 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 超過4.01% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | $ | 606,870 | | | $ | 55,875 | | | $ | 26,112 | | | $ | 20,811 | | | $ | 23,432 | | | $ | 927 | | | $ | 734,027 | | | $ | 750,492 | | | $ | 634,809 | |
借來的資金。 截至2019年12月31日，世行借入的資金為11.3億美元。借款主要包括FHLBNY預付款和回購協議。回購協議是指出售銀行擁有或借入的證券的合同，其中包括按約定的價格和日期回購這些證券的協議。銀行使用批發回購協議以及零售回購協議作為其商業掃描檢查產品的投資工具。銀行政策將回購協議限制在包括美國國債、美國政府機構債務或抵押貸款相關證券在內的抵押品上。
作為FHLBNY的成員，該銀行有資格獲得FHLBNY擁有的普通股和某些住宅抵押貸款的擔保墊款，但條件是符合某些與信用相關的標準。FHLBNY的預付款可以通過幾個信貸項目獲得，每個項目都有自己的利率和到期日範圍。
下表列出了在所述期間根據回購協議出售的FHLBNY預付款和證券的最大月底餘額和平均餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) | | | | |
最大餘額： | | | | | |
| FHLBNY進展 | $ | 1,190,006 | | | $ | 1,256,525 | | | $ | 1,288,448 | |
| FHLBNY信貸額度 | 451,000 | | | 487,000 | | | 472,000 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 96,914 | | | 153,715 | | | 210,702 | |
平均餘額： | | | | | |
| FHLBNY進展 | 939,916 | | | 1,136,988 | | | 1,237,979 | |
| FHLBNY信貸額度 | 325,481 | | | 259,197 | | | 179,003 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 71,234 | | | 139,729 | | | 164,982 | |
加權平均利率： | | | | | |
| FHLBNY進展 | 2.11 | % | | 1.90 | % | | 1.78 | % |
| FHLBNY信貸額度 | 2.40 | | | 2.09 | | | 1.17 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 0.49 | | | 1.04 | | | 1.26 | |
下表列出了有關在指定日期借款的某些資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千美元) | | | | |
| | | | | |
| FHLBNY進展 | $ | 766,409 | | | $ | 1,037,960 | | | $ | 1,127,335 | |
| FHLBNY信貸額度 | 298,000 | | | 283,000 | | | 472,000 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 60,737 | | | 121,322 | | | 143,179 | |
| 借款總額 | $ | 1,125,146 | | | $ | 1,442,282 | | | $ | 1,742,514 | |
| | | | | |
| FHLBNY墊款加權平均利率 | 2.14 | % | | 2.08 | % | | 1.74 | % |
| FHLBNY信用額度加權平均利率 | 1.84 | % | | 2.60 | % | | 1.53 | % |
| 根據回購協議出售的證券的加權平均利率 | 0.53 | % | | 0.85 | % | | 1.00 | % |
財富管理服務
作為該公司增加收費相關收入的戰略的一部分，銀行全資子公司-信標信託公司及其註冊投資顧問子公司-信標投資諮詢服務公司(“信標”)從事提供財富管理服務。這些服務包括投資管理、信託和房地產管理、財務規劃、税務合規和規劃以及私人銀行。這些服務可以通過銀行廣泛的分行和貸款網絡向現有客户介紹。
信標專注於根據每個客户的需求和目標提供個性化的解決方案。信標產生的大部分費用收入是基於管理下的資產。
2019年4月1日，信標信託公司(“信標”)完成了對Tirschwell&Loewy公司某些資產的收購。(“T&L”)，紐約註冊投資顧問。信標是節約儲金銀行的全資附屬公司，而節約儲金銀行則由該公司全資擁有。這次收購擴大了公司的財富管理業務，在收購時管理的資產為8.224億美元。
附屬活動
pfs保險服務公司，前身為節約儲金投資服務公司，是銀行的全資子公司，也是新澤西一家有執照的保險生產商，通過第三方網絡協議向客户銷售保險和投資產品，包括年金。
達德利投資公司(DudleyInvestmentCorporation)是該行的全資子公司，作為新澤西投資公司運營。達德利投資公司擁有格雷戈裏投資公司所有的普通股。
格雷戈裏投資公司是達德利投資公司的全資子公司。格雷戈裏投資公司是特拉華州的一家投資公司。格雷戈裏投資公司擁有PSB基金公司所有的普通股。
PSB基金公司是Gregory投資公司的多數股權子公司。它是作為新澤西公司成立的，從事房地產投資信託業務，目的是從銀行獲得抵押貸款和其他與房地產有關的資產。
新澤西有限責任公司卑爾根大道房地產有限責任公司是銀行的全資子公司，其成立的目的是管理和出售通過喪失抵押品贖回權而獲得的房地產。
卑爾根大道房地產有限責任公司是賓夕法尼亞州的一家有限責任公司，是銀行的全資子公司，其成立的目的是管理和出售通過賓夕法尼亞州止贖而獲得的房地產。
信標信託公司是新澤西的一家有限用途信託公司，是銀行的全資子公司。
信標投資諮詢服務公司是信標信託公司的全資子公司，根據特拉華州法律註冊成立，是註冊投資顧問。
人員
截至2019年12月31日，公司擁有全職員工968人，兼職員工47人.該公司的僱員中沒有一個由集體談判小組代表。公司認為與員工的工作關係良好。
監管與監督
一般
作為控制銀行的銀行控股公司，該公司受經修正的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)和聯邦儲備委員會根據“BHCA”制定的規則和條例的約束。 該公司還須遵守1948年“新澤西銀行法”(“新澤西銀行法”)和適用於銀行控股公司的新澤西州銀行和保險局專員(“專員”)的規定。 公司和銀行必須向聯邦儲備委員會和專員提交報告，並以其他方式遵守這些規則和條例。 聯邦儲備委員會和專員進行定期檢查，以評估公司遵守各種監管要求的情況。 此外，該公司根據聯邦證券法和紐約證券交易所的上市要求，向證券交易委員會提交某些報告，並以其他方式遵守這些規定。
該銀行是新澤西的一家特許儲蓄銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，但不得超過適用的限額。 該銀行受到作為其章程發行人的專員和作為存款保險公司的聯邦存款保險公司的廣泛監管、審查和監督。 世界銀行向專員和聯邦存款保險公司提交關於其活動和財務狀況的報告，銀行在進行某些交易之前必須獲得監管機構的批准，例如與其他存託機構合併或收購，以及開設或收購分支機構。 專員和聯邦存款保險公司定期進行檢查，以評估銀行遵守各種監管要求的情況。 這一監管和監督確立了一個全面的活動框架，儲蓄銀行可以參與其中，其主要目的是保護存款保險基金和儲户。 這一框架還賦予監管當局在其監督和執法權力方面的廣泛酌處權，包括制定資產分類政策和為監管目的設立足夠的貸款損失準備金的能力。
截至2019年12月31日，世行的綜合資產為28.1億美元。 該公司預計，到2020年，其合併資產總額將超過100億美元，從而加強對該公司的監督和監管。 特別是，該公司將受到消費者金融保護局的直接監督。 此外，根據現行聯邦法律和條例，當公司資產超過100億美元時，公司將(1)獲得較少的借記卡費收入；(2)根據“沃爾克規則”(即2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)的一項規定，禁止銀行實體從事自營交易或投資或贊助對衝基金或私人股本基金)；(3)
一般情況下，聯邦存款保險公司的分攤率較高。 某些強化的審慎標準也將適用，例如從框架和公司治理的角度提出額外的風險管理要求。 這些和其他超過100億美元門檻的監督和監管影響很可能導致監管成本增加，儘管該公司在過去幾年的準備工作中因超過100億美元的資產門檻而承擔了更多的監管成本。
2018年5月24日，頒佈了“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)，廢除或修改了“多德-弗蘭克法案”中影響公司的幾項重要條款。“經濟增長法”中有可能影響公司業務和經營結果的主要方面包括：
•將資產總額從100億美元提高到2，500億美元，要求銀行控股公司進行“多德-弗蘭克法案”規定的年度公司經營壓力測試；以及
•將總資產門檻從100億美元提高到500億美元，要求公開交易的銀行控股公司設立風險委員會，以監督機構在企業範圍內的風險管理做法。
當該公司的資產超過100億美元時，該公司將不再有資格獲得根據“經濟增長法”提供的某些監管救濟，但該公司預計將受益於上述修正，這些修正提高了上述資產門檻，用於進行公司經營的年度壓力測試。然而，儘管有這種監管上的緩解，公司打算繼續採用與機構的風險相稱的壓力測試協議，作為其企業風險管理框架的一部分。該公司目前並將繼續維持其董事會的風險委員會。
此外，“經濟增長法”還在某些技術合規領域頒佈了若干重要的修改，銀行機構現已發佈了相應的指導和(或)擬議或最後規則，其中包括：
•禁止聯邦銀行監管機構對高波動性商業地產(“HVCRE”)風險敞口實施更高的資本標準，除非它們是用於收購、開發或建造(“ADC”)，並澄清ADC地位；
•要求聯邦銀行機構修訂流動性覆蓋比率規則(“LCR”)，使所有符合條件的投資級、流動性和易於銷售的市政證券都被視為2B級流動資產(即流動性程度較低、波動性大於2A級資產的資產，其中包括某些政府證券、有擔保債券和公司債務證券)，使其更具吸引力；
•免除某些涉及農村地區不動產的、價值低於40萬美元的交易，不受估價要求的限制；
•指示CFPB就“貸款真相法”(“TILA”)、“房地產結算程序法”(“RESPA”)綜合披露規則(“TRID規則”)在抵押貸款假設交易和建築-永久住房貸款方面的適用性提供指導，以及放款人可以在多大程度上依賴不反映最近監管變化的模型披露。
適用於公司和銀行的重要法律和條例概述如下，並在本年度報告表10-K.
新澤西銀行條例
活動能力。世界銀行的貸款、投資和其他活動權力主要來自“新澤西銀行法”及其相關條例的適用條款。根據這些法律和條例，包括銀行在內的儲蓄銀行一般可以在一定限度內投資於：
(一)不動產抵押；
(2)消費者貸款和商業貸款；
(三)特定種類的債務證券，包括某些公司債務證券和聯邦、州和地方政府及機構的義務；
(四)將某些類型的公司股權證券變現；
(5)將某些其他資產變現。
儲蓄銀行也可以根據允許“新澤西銀行法”不允許的投資的“迴旋餘地”進行投資，但須受聯邦存款保險公司的某些限制。“迴旋餘地”投資必須遵守對此類投資的個人和總額的若干限制。儲蓄銀行也可以行使信託。
獲處長批准的權力。新澤西儲蓄銀行可行使國家銀行或州外銀行或聯邦或州外儲蓄銀行或儲蓄協會授權的權力、權利、福利或特權，但在行使任何此類權力、權利、福利或特權之前，必須事先得到專員的監管或具體授權的批准。這些貸款、投資和活動權的行使受到聯邦法律和相關條例的限制。見下文“聯邦銀行條例”。
貸款對借款人的限制。除某些特定例外情況外，新澤西特許儲蓄銀行不得向單一借款人和與借款人有關的實體提供貸款或信貸，總額超過銀行資本資金的15%。新澤西特許儲蓄銀行如果以符合“新澤西銀行法”要求的抵押品作為擔保，可以額外發放銀行資本資金的10%。該銀行目前遵守適用的貸款對一借款人的限制.
紅利。根據“新澤西銀行法”，股票儲蓄銀行只能在支付股息不會損害儲蓄銀行的股本的情況下，才可宣佈並支付股本紅利。此外，除非儲蓄銀行在派息後有不少於其股本50%的盈餘，或派息不會減少盈餘，否則該儲蓄銀行不得派息。聯邦法律也可能限制銀行可能支付的股息數額。
最低資本要求專員的條例對包括銀行在內的新澤西特許存款機構規定了與聯邦存款保險公司對被保險國家銀行規定的最低資本要求類似的規定。2019年12月31日，根據FDIC準則，該行被視為“資本充足”。
向銀行內部人士提供貸款.“新澤西銀行法”的規定還對儲蓄銀行的董事和執行官員以及由這些人控制的公司和合夥公司欠儲蓄銀行的債務規定了條件和限制，這些條件和限制在許多方面與根據條例O對內部人貸款和信貸擴展及其相關利益施加的條件和限制相類似，下文將對此進行討論。“新澤西銀行法”還規定，符合條例O的儲蓄銀行被視為符合“新澤西銀行法”的此類規定。
檢查和執行。新澤西州銀行和保險局可在其認為適當的時候對公司和銀行進行審查。該部至少每兩年對世界銀行進行一次審查。署長可命令任何儲蓄銀行停止任何違反法律或不安全或不健全的業務做法，並可指示從事不良活動的儲蓄銀行的任何董事、高級人員、受權人或僱員，在署長命令終止該活動後，在署長席前的聆訊中提出不應將該人帶走的因由。
聯邦銀行條例
資本要求。聯邦法規要求聯邦投保的存款機構達到幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產比率為4.5%，一級資本與基於風險的資產比率為6.0%，總資本與風險資產的比率為8.0%，一級資本與總資產的槓桿率為4.0%。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產的數量時，所有資產，包括某些表外資產(例如追索權義務、直接信貸替代物、剩餘權益)，都乘以法規根據資產類型固有的風險分配的風險權重係數。被認為具有更大風險的資產類別需要更高水平的資本。普通股一級資本一般定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本一般被定義為普通股一級資本和額外一級資本。額外一級資本包括某些非累積的永久優先股和合並子公司股權賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加額外一級資本)和二級資本。二級資本包括符合規定要求的資本工具和相關盈餘，可包括累積優先股和長期優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。二級資本中還包括貸款和租賃損失的備抵，以風險加權資產的1.25%為限；對於在處理累積的其他綜合收益方面進行了選擇退出的機構，可隨時確定公平市場價值的可供出售的權益證券的未實現淨收益的45%。所有類型的監管資本的計算均需扣除和調整本條例規定的數額。在評估一家機構的資本充足率時，聯邦存款保險公司不僅考慮到這些數字因素，還考慮到質量因素。, 並有權在認為必要時為個別機構制定更高的資本要求。
除了制定最低的監管資本要求外，聯邦法規還規定，如果機構不持有“資本保護緩衝”，則資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層。
包括2.5%的普通股一級資本對風險加權資產超過必要的數額，以滿足其最低風險基礎資本要求。
2019年7月15日，聯邦銀行機構通過了一項最後規則，簡化了資本規則的某些方面，其中的關鍵要素僅適用於不受先進方法資本規則約束的銀行組織(即資產總額為2 500億美元或外國敞口總額為100億美元或更多的銀行)。根據該規則，銀行等非先進的銀行機構將對抵押貸款服務資產(“抵押貸款服務資產”)適用更簡單的監管資本待遇；因臨時差異而產生的某些遞延税資產(“DTA”)；對非合併金融機構資本的投資，而不是目前使用的資產；以及由銀行機構的合併子公司發行並由第三方持有的資本(通常稱為少數股權)，其中包括可納入監管資本的資本。具體而言，該規則取消了：(一)資本規則的10%普通股一級資本扣除門檻，分別適用於管理事務協定、臨時差異DTA和以普通股形式對未合併金融機構的資本進行重大投資；(二)隨後在這些項目中集體適用的15%普通股一級資本扣除門檻；(三)非合併金融機構資本中非重大投資的10%普通股一級資本扣除門檻；(四)對非普通股形式的未合併金融機構資本的重大投資的扣除處理。資本規則對非合併金融機構資本中的重大和非重大投資不再有不同的處理方式。, 但相反，要求非發達的銀行機構從普通股一級資本中扣除任何數額的MSA、臨時差異DTA，以及個別超過普通股一級資本25%的未合併金融機構的資本投資。
此外，在2019年12月，聯邦銀行機構發佈了關於HVCRE暴露的資本處理的最後規則，使HVCRE暴露的監管定義符合“經濟增長法”中HVCRE ADC的法定定義。最後一條規則還澄清了根據修訂的HVCRE風險定義為土地開發提供資金的貸款的資本待遇，並規定了某些排除HVCRE暴露資本待遇的要求。
下表顯示了2019年12月31日世行的一級槓桿率、普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率：
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| | 截至2019年12月31日 | | | | | | |
| | 資本 | | .% 資產(1) | | 資本 所需(1) | | 資本 資本保護緩衝的要求(1) |
| | (千美元) | | | | | | |
| 一級槓桿資本 | $ | 923,471 | | | 9.81 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 普通股一級風險資本 | 923,471 | | | 12.09 | | | 4.50 | | | 7.00 | |
| 一級風險資本 | 923,471 | | | 12.09 | | | 6.00 | | | 8.50 | |
| 風險資本總額 | 979,136 | | | 12.82 | | | 8.00 | | | 10.50 | |
(1)為計算監管一級槓桿資本，資產以經調整的槓桿總資產為基礎。在計算普通股一級風險資本、一級風險資本和風險資本總額時，資產是基於總風險加權資產的。
截至2019年12月31日，根據FDIC準則，該行被視為“資本充足”。
沃爾克規則。 “多德-弗蘭克法案”(稱為“沃爾克規則”)的一項規定禁止被保險的存託機構及其控股公司從事自營交易，除非在有限的情況下，而且禁止它們在私人股本和對衝基金中擁有超過一級資本3%的股權。2013年12月10日，包括美聯儲(Fed)和OCC在內的五家美國金融監管機構通過了執行沃爾克規則(VolckerRule)的法規。這些規定禁止銀行實體(1)為自己的賬户從事短期自營交易，(2)在對衝基金或私人股本基金(又稱“有擔保基金”)中擁有一定的所有權權益並與之建立關係。條例還要求每個受管制實體建立一個與其參與“沃爾克規則”所涵蓋活動的程度相一致的內部合規方案。從歷史上看，這意味着報告要求與一家銀行的總資產掛鈎，其中資產在100億美元或以下的銀行的報告要求不那麼嚴格，超過100億美元的銀行隨着銀行規模的擴大而有越來越嚴格的要求。
2019年11月，五家聯邦銀行機構發佈了最後一條規則，修訂了沃爾克規則的某些方面。最後一條規則簡化並簡化了對那些沒有重大交易活動的公司的合規要求，並增強了對那些這樣做的公司的要求。根據新規定，合規要求將以銀行交易的資產和負債數額為依據。有重大交易活動的公司(即有200億美元或200億美元以上交易資產和負債的公司，將增加遵守義務)。新規定於2020年1月1日生效，但銀行實體要到2021年1月1日才會被要求遵守新規定。
2020年1月30日，五家聯邦金融監管機構發佈了一份擬議規則制定通知，修改沃爾克規則中的“覆蓋基金”部分，簡化該規則，解決某些外國基金的待遇問題，並允許銀行實體提供金融服務和從事其他允許的活動，而這些活動並不會引起人們對沃爾克規則意在解決的擔憂。
儘管世界銀行沒有從事自營交易，但如果該公司在2020年按預期超過100億美元的資產，作為內部合規的一部分，世行可能會在制定和實施修訂後的控制措施方面承擔費用，以符合Volcker規則中有關保險基金的部分規定。
目前預期信用損失(CECL)待遇。 2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“金融工具-信用損失(專題326)，金融工具信用損失的計量”的會計準則更新版，將目前的“已發生損失”模式改為“預期損失”模式，稱為CECL模式。在中東歐模式下，我們將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和租賃以及持有至到期的債務證券，按預計收取的淨額計算。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。2018年12月21日，聯邦銀行機構批准了一項最後規則，修改了它們的監管資本規則，並提供了一種選擇，可以在三年內逐步實施--CECL模式的一種監管資本效應。最後一條規則還修訂了各機構的其他規則，以反映對會計準則的更新。最終規則於2019年4月1日生效。
新的中東歐標準將在2019年12月15日以後的財政年度對世行生效。我們預計，在我們採用新標準的第一個報告期開始時，將對貸款損失備抵額進行一次性累積效應調整，這符合2016年年底發佈的機構間指南中提出的監管預期。我們還期望在制定和實施中東歐中心的方法時同時承擔過渡費用和持續費用，而且該方法將在最初採用時以及隨着時間的推移而增加資本成本。
2019年10月，四家聯邦銀行機構要求就一項關於中東歐新方法的機構間政策聲明發表評論。該政策聲明提議使各機構關於信貸損失備抵的政策與FASB的新會計準則相一致。具體而言，該説明(1)更新了2006年12月和2001年7月發佈的以往政策聲明中的概念和做法，並具體説明瞭哪些先前的指導文件不再相關；(2)説明瞭根據主題326確定信貸損失備抵額(“ACL”)的適當方法，以確定按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失備抵、租賃淨投資和某些表外信貸敞口；(3)説明如何根據專題326估算受損-出售債務擔保-的ACL。自2020年1月1日起，該公司在實施CECL方法時考慮到了擬議的政策聲明。
對國有特許銀行的活動限制。聯邦法律和聯邦存款保險公司的條例一般將國家特許的聯邦存款保險公司保險銀行及其子公司的活動和投資限制在國家銀行及其附屬機構允許的範圍內，除非這類活動和投資得到法律的具體豁免或聯邦存款保險公司的同意。
在進行一項新的投資或從事一項國家銀行不允許或聯邦法律或聯邦存款保險條例允許的新活動之前，被保險銀行必須徵得聯邦存款保險公司的批准才能進行這種投資或從事這種活動。聯邦存款保險公司將不會批准該活動，除非該銀行滿足其最低資本要求，並且聯邦存款保險公司確定該活動對聯邦存款保險基金沒有重大風險。只有通過“金融子公司”才允許從事國家銀行活動的子公司的某些活動受到額外限制。
聯邦法律允許國家特許儲蓄銀行通過金融子公司參與任何活動，其中國家銀行可以通過金融子公司並以基本相同的條款和條件進行。一般而言，法律允許資本充足和管理良好的國家銀行通過金融子公司開展除保險承保、保險投資、房地產投資或開發或商業銀行以外的任何金融控股公司允許的活動。所有這些金融子公司的總資產不得超過該銀行總資產的45%或500億美元中的較小部分。銀行必須有政策和程序來評估金融子公司的風險，保護銀行免受這種風險和潛在責任的影響，不得將金融子公司的資產與銀行的資產合併。
必須將金融子公司的所有股本投資(包括留存收益)排除在其自身資產和權益之外。世界銀行目前滿足通過金融子公司建立和從事允許的活動所需的一切條件。
聯邦住房貸款銀行系統。世界銀行是FHLB系統的成員，該系統由11個地區住房和住房管理局(FHFA)組成，每個機構都受到聯邦住房金融機構(FHFA)的監督和監管。FHLB主要為成員機構提供中央信貸設施。作為紐約FHLB的成員，該銀行必須按照該FHLB的資本計劃和最低資本要求購買和持有該FHLB的股本股份。世界銀行符合這些要求。該銀行已收到其FHLBNY股票的股息，儘管無法保證這些股息將繼續支付。截至2019年12月31日，FHLBNY向世行支付的股息總計440萬美元。
存款保險。 作為聯邦存款保險公司的成員機構，銀行存款賬户一般由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)承保，每個單獨投保的儲户最多不超過250 000美元。
在聯邦存款保險公司的基於風險的評估制度下，保險機構最初根據監督評估、監管資本水平和某些其他因素被劃分為風險類別。機構的分攤比率取決於指定給它的類別，以及聯邦存款保險公司條例規定的某些調整。被認為風險較小的機構支付的攤款較低。如果沒有聯邦存款保險評估，任何機構都不能支付股息。
“多德-弗蘭克法案”要求聯邦存款保險公司修改其評估程序，以每一家保險機構的總資產(非有形資產)而不是存款為基礎進行評估。聯邦存款保險公司最後確定了一項規則，從2011年4月1日起生效，將評估範圍(包括可能的調整)定為非有形資產總額的2.5至45個基點。然而，如下所述，聯邦存款保險公司的評估範圍和基於風險的評估程序都發生了變化。
聯邦存款保險公司為DIF設定了2%的保險存款的長期目標規模。聯邦存款保險公司的規定還規定，當DIF達到保險存款總額的1.15%時，其分攤率將更低。截至2016年6月30日，這一比例達到1.15%。因此，自2016年7月1日起，合併資產不足100億美元的銀行的評估範圍(包括可能的調整)降低到1.5至30個基點。多德-弗蘭克法案要求資產超過100億美元的銀行支付存款準備金，將存款準備金率從1.15%提高到1.35%。因此，同樣從2016年7月1日起，資產超過100億美元的銀行對100億美元以上的資產支付了4.5個基點的附加費。美國聯邦存款保險公司(FDIC)在2018年11月表示，已經實現了1.35%的比率，資產超過100億美元的銀行將停止收取附加費，低於這一比例的機構將獲得信貸，用於繳納在1.15%至1.35%之間的存款準備金率，當存款準備金率達到1.38%時生效。同樣在2016年7月1日，FDIC取消了風險類別。
目前，大多數機構的評估依據的是根據統計模型得出的財務比率，這些統計模型估計了一家銀行在三年內倒閉的可能性。超過100億美元的銀行是根據記分卡得出的利率評估的，該記分卡評估了某些因素，如考試評級、與銀行承受壓力能力有關的財務措施以及如果銀行破產時DIF損失嚴重程度的衡量標準。當該公司連續四個日曆季的資產超過100億美元時，它將被歸類為一個用於存款保險評估的大型機構。一般來説，這種重新分類會導致聯邦存款保險公司的保險費增加。
2019年12月12日，聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項關於經紀存款的擬議規則。擬議的規則旨在澄清聯邦存款保險公司(FDIC)現有的經紀存款監管框架，並使其現代化。擬議規則中值得注意的方面包括：(1)界定“存款經紀人”定義的操作要點；(2)建立三項一般性測試，以確定“主要目的”例外的適用性；(3)為希望利用主要目的例外的實體建立申請程序；(4)允許IDI的全資子公司利用“IDI”(或“自有銀行”)例外。對於接受FDIC現行監管框架下的“中介”存款的被保險實體來説，該監管框架的改變可能會導致這些實體的DIF評估率發生變化，這取決於實體中介存款活動的規模。
執法。聯邦存款保險公司(FDIC)對包括該行在內的受保險儲蓄銀行擁有廣泛的執法權力。該執行當局除其他外，包括有能力評估民事金錢罰則、發出停工令及罷免董事及高級人員。一般而言，這些執法行動可能是針對違法行為和不安全或不健全的做法而採取的。
與附屬公司的交易。被保險銀行(如銀行)與其附屬機構之間的交易受“聯邦儲備法”第23A和23B節及其實施條例管轄。銀行的附屬機構是由銀行控制、控制或共同控制的任何公司或實體。為第23A和23B條的目的，一家銀行的附屬機構也不是本條例所界定的存款機構、金融附屬機構或其他實體，一般不視為該銀行的附屬機構。
第23A款：
•將銀行或其附屬公司與任何一家附屬公司進行“有保障交易”的範圍限制在相等於該銀行股本及留存收益的10%的款額內，並將與所有附屬公司進行的所有該等交易限定為相等於該等股本及留存收益的20%的款額；及
•要求所有此類交易都必須符合安全可靠的銀行慣例。
“涵蓋交易”一詞包括貸款、資產購買、擔保的發放和其他類似類型的交易。此外，一家銀行向其任何附屬機構提供的大多數貸款必須以擔保品擔保，其金額從貸款金額的100%到130%不等。此外，銀行與附屬機構進行的任何有保障的交易，以及銀行從附屬機構購買資產或服務的條件，必須與向非附屬機構提供的條款基本相同，或至少對銀行有利。
禁止附帶條件的安排。銀行在某些附帶條件安排方面受到法定禁止。除某些例外情況外，禁止託存機構向該機構或其附屬公司提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變對這種信貸或服務擴展的考慮，但條件是客户必須從該機構或其附屬公司獲得某種額外服務，或客户不得獲得該機構的競爭對手的服務。
隱私標準。 聯邦存款保險公司的規定要求公司和銀行披露其隱私政策，包括在建立客户關係時和此後每年與誰分享“非公開的個人信息”。
聯邦存款保險公司的規定還要求公司和銀行向客户提供初步和年度通知，準確地反映他們的隱私政策和做法。此外，公司和銀行必須向客户提供“選擇退出”的能力，讓公司和銀行在可以披露這些信息之前，將其非公開的個人信息與無關聯的第三方分享，但某些例外情況除外。
“社區再投資法”和“公平貸款法”。 根據“社區再投資法”和相關條例，所有FDIC保險機構都有責任幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區和借款人的信貸需求(即評估)。在審查一家國家特許儲蓄銀行時，聯邦存款保險公司必須評估該機構遵守“社區再投資法”(“社區再投資法”)的記錄。除其他外，目前的“社區再投資法”(CRA)規定，現行的“社區再投資法”條例根據其在滿足社區需求方面的實際表現對該機構進行評級。特別是，目前的審查和評估過程側重於三項測試：
•一項貸款測試，以評估該機構在其評估領域的住房抵押貸款、小企業、小農場和消費貸款的發放記錄，並考慮到借款人的特點和地域分佈等因素；
•一項投資測試，以評估該機構以合法投資、存款、會籍份額或贈款為主要目的的社區發展的合格投資，以幫助滿足其評估領域的信貸需要的記錄；以及
•一項服務測試，以評估該機構通過其分支機構、自動取款機及其他辦事處和接入設施提供零售銀行服務的系統，包括其分支機構、自動取款機和其他辦事處/接入設施的分佈情況，以及該機構開設和關閉分行的記錄。
一家機構未能遵守CRA的規定，至少可能導致對其活動的監管限制，包括(但不限於)參與收購和合並。該行在最近一次完成的聯邦審查中獲得了“滿意”的CRA評級。聯邦存款保險公司於2018年7月進行了這一審查。
2019年12月12日，聯邦存款保險公司(FDIC)和OCC發佈了一項擬議規則，以更新各自機構在CRA下的監管規定。擬議的規則將(1)澄清哪些活動符合cra信貸的條件；(2)要求銀行根據其在國內零售存款中的很大一部分，確定額外的評估區域，從而形成兩個評估領域：一個以存款為基礎的評估區和一個以設施為基礎的評估區。
此外，“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止貸方根據這些法規規定的借款人特點對其貸款做法進行歧視，機構不遵守“平等信貸機會法”和(或)“公平住房法”可能導致聯邦存款保險公司以及其他聯邦監管機構和司法部採取強制執行行動。
安全和健全標準。每個聯邦銀行機構，包括聯邦存款保險公司，都制定了關於內部控制、信息和內部審計系統、貸款文件、信貸等方面的一般標準。
承銷，利率敞口，資產增長，資產質量，收益，薪酬，費用和福利。一般而言，除其他外，準則要求建立適當的制度和做法，以確定和管理指南中規定的風險和風險。準則禁止過度補償為不安全和不健全的做法，如果支付的數額與執行官員、僱員、董事或主要股東所提供的服務不合理或不成比例，則稱為過度賠償。
此外，聯邦存款保險公司的條例要求得到聯邦存款保險公司通知的銀行向聯邦存款保險公司提交一份合規計劃，表明它不符合任何這類安全和健全標準。如果銀行在接到通知後未提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能執行已接受的合規計劃，聯邦存款保險公司可發出命令，指示糾正措施和其他行動，這些行動是根據下文討論的“迅速糾正行動”規定對資本嚴重不足的機構實施的。如果一家銀行不遵守這一命令，聯邦存款保險公司可尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
立即採取糾正行動。聯邦法律要求聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行監管機構迅速解決資本不足的機構的問題。聯邦法律還規定了五個類別，包括“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。聯邦存款保險公司的條例對這五類資本的定義如下：
在下列情況下，機構將被視為“資本充足”：
•其總資本與風險加權資產的比率至少為10%；
•其一級資本與風險加權資產的比率至少為8%；
•其普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為6.5%；以及
•其一級資本與總資產的比率至少為5%，不受聯邦存款保險公司要求達到特定資本水平的任何命令或指令的約束。
在下列情況下，機構將被視為“充分資本化”：
•其總資本與風險加權資產的比率至少為8%；或
•其一級資本與風險加權資產的比率至少為6%；
•其普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%；以及
•其一級資本佔總資產的比例至少為4%，而且不是一個資本充足的機構。
在下列情況下，機構將被視為“資本不足”：
•總風險資本不足8%；或
•其一級風險資本不足6%；
•其普通股一級資本與風險加權資產的比率低於4.5%；或
•其槓桿率低於4%。
在下列情況下，機構將被視為“資本嚴重不足”：
•總風險資本不足6%；
•一級資本不足4%；
•其普通股與風險加權資產的比率低於3%；或
•其槓桿率低於3%。
有形資本佔總資產比率等於或低於2%的機構將被視為“嚴重資本不足”。除某些例外情況外，聯邦存款保險公司(FDIC)必須為一家被保險的國有銀行指定一名接管人或保管人，如果該銀行資本嚴重不足的話。聯邦存款保險公司還可根據被保險國家銀行的財務狀況或發生某些事件，任命一名保管人或接管人，包括：
•破產，或當銀行的資產少於其對存款人和其他人的負債時；
•因違反法律或不安全或不健全的做法而大量浪費資產或收入；
•存在不安全或不健全的經營情況；
•銀行可能無法滿足其儲户的要求，或無法在正常業務過程中履行其義務；以及
•資本不足，或遭受或可能造成的損失，這些損失將大大耗盡機構的所有資本，如果沒有聯邦援助，就無法合理地補充資本。
消費者金融保護. 銀行監管機構越來越關注消費者保護法律法規。為了促進抵押貸款、信用卡和其他消費金融產品和服務的公平和透明，“多德-弗蘭克法案”設立了CFPB。該機構負責解釋和執行“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)所定義的聯邦消費者金融法律，除其他外，該法律規定了存款賬户的提供以及抵押貸款的來源和服務。CFPB實施的一些聯邦消費者金融法律包括“平等信貸機會法”、“貸款真相法”(“TILA”)、“儲蓄真相法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算程序法”(“RESPA”)、“平等信貸機會法”、“公平債務收集做法法”和“公平信貸報告法”。CFPB還有權防止在其管轄下的任何機構在消費金融產品和服務方面從事不公平、欺騙性或濫用行為。作為一個住房抵押貸款貸款人，該公司及其銀行子公司受多種聯邦消費者保護法規和條例的約束，其中包括但不限於TILA、“住房抵押貸款披露法”、“平等信貸機會法”、“RESPA”、“公平信貸報告法”、“公平債務收集法”和“洪水災害保護法”。不遵守這些和類似的法規和條例，可能導致公司及其銀行子公司受到正式或非正式的執法行動、民事罰款和消費者訴訟。
聯邦消費者保護局對在其監督下的機構遵守聯邦消費者金融保護法律和條例的情況擁有專門的審查和主要執行權力，並有權單獨或與聯邦銀行監管機構(機構)一起進行調查，以確定是否有人正在或曾經從事違反這類法律或條例的行為。CFPB可向聯邦地區法院提起行政訴訟或民事訴訟。此外，根據CFPB和司法部之間達成的諒解備忘錄，這兩個機構已同意協調與執行公平借貸法有關的努力，其中包括分享信息和進行聯合調查。作為FRB內的一個獨立局，CFPB可能會提出比其他銀行監管機構更嚴格的要求。當該公司在2020年超過100億美元的資產時，它將接受CFPB的監督和執行。
“多德-弗蘭克法案”還允許各州通過更嚴格的消費者保護法，並允許州檢察長執行CFPB頒佈的消費者保護規則。由於“多德-弗蘭克法案”的這些方面，世行將在一個嚴格的消費者合規環境中運作，並承擔與消費者保護合規相關的額外成本，包括但不限於與CFPB檢查、監管和執法行動以及以消費者為導向的訴訟相關的潛在成本，由於“多德-弗蘭克法案”的消費者保護條款，這些費用可能會增加。CFPB、包括OCC在內的其他金融監管機構以及司法部最近在遵守公平借貸法方面對保存機構採取了若干執法行動。
反洗錢. 銀行必須遵守經“美國愛國者法”修正的“銀行保密法”(“BSA”)的反洗錢規定，以及美國財政部FDIC和“金融犯罪執法網絡”(FinCEN)頒佈的實施條例。
美國愛國者法案賦予聯邦政府權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、加強信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。作為對“銀行保密法”的修正，“美國愛國者法”第三章包括旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的措施。此外，第三編的某些規定對廣泛的金融機構，包括銀行、儲蓄機構、經紀人、交易商、信用社、匯款代理人和根據“商品交易法”登記的各方規定了肯定義務。
銀行監管機構加強了對“銀行保密法”和金融機構實施的反洗錢計劃的監管審查。如果金融機構不遵守這些要求，可以對其處以嚴厲的處罰和罰款以及其他監管命令。此外，聯邦銀行監管機構必須考慮金融機構在打擊洗錢活動中進行合併交易的有效性。世界銀行通過了符合這些要求的政策和程序。
在2019年12月，三家聯邦銀行機構和FinCEN發佈了一份聯合聲明，澄清了銀行對從事大麻種植或種植的客户必須遵守的合規程序和報告要求，其中包括一項明確聲明，即銀行不需要就參與增長的客户提交可疑活動報告(“SAR”)。
或根據適用的法律法規種植大麻。本聲明不適用於與大麻有關的業務；因此，該聲明只適用於非法種植或種植大麻的客户，並且不從事非法或可疑活動。
給銀行內部人士的貸款。銀行向其執行官員、董事、任何持有其10%或更多股份的所有人(每個人、一名內部人)和任何與任何此類人有關聯的實體(內幕人士的相關權益)提供的貸款，均須受“聯邦儲備法”第22(H)節和聯邦儲備委員會第O條規定的條件和限制的限制。在這些限制下，對任何內部人和內幕人相關利益的貸款總額不得超過適用於國家銀行的一項借款限額，這與銀行貸款對一人貸款的限額相當.一家銀行向所有內部人士和內部人士的相關利益提供的貸款總額不得超過該銀行未受損的資本和未受損的盈餘。除某些例外情況外，向執行幹事提供的貸款，除用於教育該官員子女的貸款和該官員住所擔保的某些貸款外，在任何時候不得超過銀行未受損資本和未受損盈餘的2.5%或25，000美元，但在任何情況下不得超過100，000美元。規例第O條亦規定，任何擬向內幕人士提供的貸款或該名內幕人士的有關權益，均須事先獲銀行董事會過半數批准，而任何有利害關係的董事均不得參與表決，但如該等貸款連同給予該名內幕人士的任何現有貸款及該名內幕人士的有關權益合計，則該貸款須超逾(1)50萬元；或(2)銀行未受損害的資本及盈餘中較高的25，000元，即佔該銀行未受損害的資本及盈餘的5%。
一般而言，向內部人士提供的貸款，必須以與其他人進行相若交易所需的條件大致相同，並遵循與其他人進行相若交易時不低於當時的信貸承銷程序，且不涉及超出正常付款風險或具有其他不利特徵的信貸承銷程序。根據一家銀行的福利或補償計劃提供的信貸可作為例外，該計劃廣泛適用於銀行僱員，且不優先於銀行內部人員而不優先於銀行的其他僱員。
此外，聯邦法律禁止與銀行有代理銀行關係的任何其他機構向銀行內部人士及其相關利益提供信貸，除非這種信貸發放的條件與當時與其他人進行類似交易的條件基本相同，且不涉及正常的償還風險或具有其他不利特徵。
作為一項政策，世界銀行不向其董事或其直系親屬和相關利益提供貸款。
聯邦儲備系統
根據聯邦儲備委員會的規定，銀行必須在其交易賬户中保留非利息收入準備金。就2020年而言，聯邦儲備委員會的規定一般要求，3%的準備金必須保持在總額超過1 690萬美元和1.275億美元的交易賬户中，10%的準備金來自交易賬户總額中超過1.275億美元的部分。第一批1 690萬美元的其他可準備金結餘免除了準備金要求。世界銀行符合這些要求。這些要求每年由聯邦儲備委員會調整。由於所需準備金必須以金庫現金、在聯邦儲備銀行的無利息賬户或美聯儲委員會定義的過户賬户的形式保持，因此這一準備金要求的效果是減少銀行的利息收益資產。該銀行有權從聯邦儲備銀行貼現窗口借款。
交匯費收入
當該公司在2020年超過100億美元的資產時，該公司將受到“多德-弗蘭克法案”規定的交換費用上限的約束。因此，公司可收取的電子借方交易費用將以法定限額為上限。從歷史上看，該公司在“小型發行人”豁免下免收轉帳費上限，適用於截至上一歷年年底全球資產總額(包括其附屬公司)不足100億美元的任何借記卡發行人。根據“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)規定，借記卡交易的交換費限制在每筆交易最多0.21美元，外加交易金額的5個基點。借記卡發行人可以為防止欺詐的目的每筆交易多收回一分錢，如果髮卡者符合聯邦預算委員會規定的與欺詐有關的某些要求。
網上銀行
技術的發展繼續極大地改變着金融機構及其客户開展業務的方式。互聯網的發展使銀行採用和完善了可供選擇的分銷和營銷系統。聯邦銀行監管機構針對網絡銀行業務的各個方面，包括安全和
系統。不能保證銀行監管機構不會通過將對世界銀行互聯網業務產生重大影響或限制任何此類進一步運作的新規定。
控股公司條例
聯邦條例。該公司作為一家銀行控股公司受到監管，因此根據聯邦儲備委員會管理的“銀行控股公司法”接受審查、監管和定期報告。
聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)對銀行控股公司採取了綜合資本充足率準則。“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)指示聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)對存款機構控股公司發佈綜合資本要求，這些要求無論在數量上還是在資本構成方面都不低於適用於機構本身的要求。先前討論過的關於監管資本要求的最後規則實施了關於銀行控股公司資本標準的“多德-弗蘭克法案”。截至2015年1月1日，適用於銀行控股公司(資產超過10億美元)的合併監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同。該規則限制銀行機構的資本分配和某些可自由支配的獎金支付，如果銀行機構不持有“資本保護緩衝”，除了滿足其最低風險資本要求所需的金額外，還限制2.5%。
下表顯示截至2019年12月31日公司的一級槓桿資本比率、普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率。
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| | 截至2019年12月31日 | | | | | | |
| | 資本 | | .% 資產(1) | | 資本 所需(1) | | 資本 資本保護緩衝的要求(1) |
| | (千美元) | | | | | | |
| 一級槓桿資本 | $ | 973,214 | | | 10.34 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
| 普通股一級風險資本 | 973,214 | | | 12.74 | | | 4.50 | | | 7.00 | |
| 一級風險資本 | 973,214 | | | 12.74 | | | 6.00 | | | 8.50 | |
| 風險資本總額 | 1,028,879 | | | 13.47 | | | 8.00 | | | 10.50 | |
(1)為計算監管一級槓桿資本，資產以經調整的槓桿總資產為基礎。在計算普通股一級資本、一級風險資本和風險資本總額時，資產是基於總風險加權資產的。
截至2019年12月31日，該公司在聯邦儲備委員會的指導下“資本充足”。
聯邦儲備委員會的條例規定，銀行控股公司必須作為其任何附屬銀行的力量來源，不得以不安全或不健全的方式開展活動。聯邦儲備委員會的政策一般規定，銀行控股公司只應從當期收益中支付股息，而且只有在控股公司的預期收益留存率與該組織的資本需求、資產質量和總體財務狀況相一致的情況下才應支付股息。聯邦儲備委員會的指導意見規定，銀行控股公司在發放超過本季度收益的股息之前，將通知聯邦儲備委員會工作人員並與其協商，並應通知聯邦儲備委員會，並應通知美聯儲，並應在下列情況下消除、推遲或大幅減少股息：(1)股東在過去四個季度可獲得的淨收入(扣除在此期間支付的股息淨額)不足以為股息提供充分資金；(2)預期的收益留存率不符合銀行控股公司的資本需求以及總體的當前和未來財務狀況；或(Iii)銀行控股公司不會達到或有可能達不到其監管資本充足率的最低比率。根據上文討論的迅速糾正行動規定，資本不足附屬銀行的銀行控股公司母公司將被指示在限制範圍內保證這類資本不足銀行所需的資本恢復計劃。資本不足的銀行未能提交可接受的資本恢復計劃或未執行已接受的計劃, 未經聯邦儲備委員會事先批准，聯邦儲備委員會可禁止資本不足銀行的銀行控股公司母公司支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。
作為一家銀行控股公司，該公司必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，才能獲得任何銀行或銀行控股公司的全部或大部分資產。如該公司在實施任何銀行或銀行控股公司的任何有表決權證券後，會直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司任何類別的有表決權股份，則該公司須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，才可直接或間接擁有或控制該公司的任何有表決權證券的所有權或控制權。
聯邦儲備委員會的規定要求銀行控股公司事先書面通知聯邦儲備委員會購買或贖回其未償權益證券，如果購買或贖回的總代價，加上在過去12個月內為所有此類購買或贖回支付的淨代價，將等於或超過公司綜合淨值的10%或更多。如果聯邦儲備委員會確定該提案將構成不安全和不健全的做法，或將違反任何法律、條例、聯邦儲備委員會的命令或指令，或違反聯邦儲備委員會規定的任何條件或與其達成書面協議，則聯邦儲備委員會可不批准這種購買或贖回。該條例規定，根據美聯儲(Fed)的適用規定，被視為“資本充足”的銀行控股公司管理良好，且不存在任何尚未解決的監管問題，因此不需要這樣的通知和批准。儘管有上述規定，但聯邦儲備委員會的指導意見表明，銀行控股公司應將贖回普通股的某些擬議回購通知美聯儲工作人員，提前足夠提前，以便進行監督審查和可能的反對意見。
此外，根據適用的聯邦法律，不選擇成為金融控股公司的銀行控股公司通常被禁止從事或直接或間接控制從事非銀行活動的任何公司。這項禁令的主要例外之一是，聯邦儲備委員會發現與銀行或管理或控制銀行如此密切相關的活動是允許的。聯邦儲備委員會通過條例確定的與銀行業務密切相關的一些主要活動是：
•發放或償還貸款；
•執行某些數據處理服務；
•提供貼現經紀服務，或擔任信託、投資或金融顧問；
•出租個人或不動產；
•對主要為促進社區福利而設計的公司或項目進行投資；以及
•獲得儲蓄和貸款協會。
符合條件並選擇成為金融控股公司的銀行控股公司，可以從事金融性質的活動，也可以從事金融性質的活動。金融控股公司可能從事更廣泛的活動，包括保險和投資銀行業務。
銀行控股公司有資格成為金融控股公司，條件是：
•其每個存款機構的子公司都是“資本充足的”；
•各存託機構的附屬公司均“管理良好”；及
•在最近的審查中，其每一家存託機構子公司至少都有“令人滿意”的“社區再投資法”評級。
該公司於2014年1月31日根據聯邦條例提交了一份被聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)認定為金融控股公司的選舉，並於2015年3月5日生效。
根據聯邦法律，對於聯邦存款保險公司因共同控制的存託機構的違約或聯邦存款保險公司向有違約危險的此類機構提供的任何援助而遭受或預期的損失，保存機構應向聯邦存款保險公司負責。該法律可能適用於該公司，如果它曾經收購作為一個單獨的子公司，一個存款機構以外的銀行。
新澤西條例。 根據“新澤西銀行法”，擁有或控制儲蓄銀行的公司作為銀行控股公司受到管制。“新澤西銀行法”將“公司”和“銀行控股公司”定義為“BHCA”規定的“銀行控股公司”。控制新澤西特許銀行或儲蓄銀行的每一家銀行控股公司必須向專員提交某些報告，並接受專員的審查。
獲得控制。根據聯邦法律和“新澤西銀行法”，任何人未經聯邦儲備委員會和專員批准，不得獲得公司或銀行的控制權。
2020年1月30日，美聯儲(FederalReserve)敲定了一項規定，以編纂和簡化其對監管推定的解釋和意見。該規定將於2020年4月1日生效，可能會對銀行和銀行控股公司的投資以及銀行控股公司對非銀行公司的投資的控制決定產生重大影響。
聯邦證券法。該公司的普通股是根據1934年的“證券交易法”(經修訂)向證券交易委員會登記的。該公司受1934年“證券交易法”規定的信息、委託書徵求、內幕交易限制和其他要求的約束。
投資顧問規例
信標投資諮詢服務公司是在證券交易委員會註冊的投資顧問。因此，它必須向證券交易委員會提交某些文件，並接受美國證券交易委員會的定期審查。
特拉華公司法
該公司根據特拉華州的法律成立。因此，其股東的權利受“特拉華普通公司法”和“公司註冊證書”和“章程”管轄。
賦税
聯邦税收
將軍。除下文討論的一些例外情況外，該公司應以與其他公司相同的一般方式繳納聯邦所得税。以下對聯邦税收的討論只是為了總結某些相關的聯邦所得税問題，而不是對適用於公司的税收規則的全面描述。
2017年12月22日，“減税和就業法案”(“税法”)頒佈。作為法律的一部分，自2018年1月1日起，聯邦企業所得税税率從35%降至21%。根據税率的變化，該公司於2017年12月31日對其遞延淨資產進行了重新估值，以反映在這些遞延税結清或變現的未來期間將適用的減幅税率。由於税法的頒佈，該公司確認了截至2017年12月31日年度的額外税收支出390萬美元。
會計方法就聯邦所得税而言，該公司目前以應計會計方法報告其收入和支出，並使用截至12月31日的納税年度提交其合併的聯邦所得税申報表。
壞賬準備金。在1996年“小企業保護法”(“1996年法”)之前，世界銀行獲準為壞賬設立準備金，並每年增加準備金。在規定的公式範圍內，這些增加額可在計算應納税所得額時予以扣除。世行被要求使用直接沖銷法計算其壞賬扣除額，從1996年聯邦所得税申報表開始計算。儲蓄機構必須收回1987年12月31日設立的任何超額準備金(基準年準備金)。
應税分配和回收。在1996年法案之前，1988年1月1日以前設立的壞賬準備金如果銀行不能滿足某些資產和定義測試，就必須重新計入應税收入。聯邦立法已經廢除了這些收復規則。截至2019年12月31日，留存收益包括約5180萬美元，其中沒有撥備所得税。這一數額僅為税收目的將收入分配給壞賬扣減。導致對這些準備金徵税的事件包括：不符合税務目的的銀行資格、全部或部分清算中的分配、股票贖回和向股東超額分配。截至2019年12月31日，世界銀行對這一準備金的未確認税款負債為1 340萬美元。
公司可供選擇的最低税率。經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)規定，根據正常應税收入和某些税收優惠(可供選擇的最低應税收入或AMTI)，徵收20%的替代最低税率。如果AMTI超過了免税額，而AMT超過了正常所得税，就必須支付AMT。淨運營虧損不超過AMTI的90%。某些可供選擇的最低税額可在今後幾年用作抵減正常税收負債的抵免額。該公司不受替代最低税額的約束，也沒有可用作結轉貸項的數額。“税法”廢除了自2017年12月31日起生效的公司資產管理税。
淨營業虧損結轉。根據一般規則，在2017年12月31日及之前的課税期內，金融機構可將淨經營損失記回前兩個應税年度，並轉入其後20個應税年度。截至2018年12月31日，該公司約有170萬美元的聯邦淨營業虧損(“NOLs”)。這些NOL是由公司前幾年收購的實體產生的，並受年度代碼第382節的限制。“税法”將指定年份的北環線扣減額限制在應納税收入的80%以內，從2017年12月31日開始的課税年度的損失生效。它還廢除了頒佈前對NOL的攜帶規定，並規定在2017年12月31日以後的課税年度內無限期地結轉NOL。
公司股息-收到的扣減額。公司可從其收入中排除作為同一附屬公司集團成員從銀行收到的100%股息。
國税
新澤西州税務局。公司和銀行提交新澤西公司的營業税申報表。一般來説，新澤西州金融機構的收入是根據聯邦應納税所得計算的，但須作某些調整，但須繳納新澤西税。公司和銀行按應納税所得額的9%繳納公司營業税。由於新澤西州於2018年7月1日頒佈了立法，該公司和世行將在2018年至2021年期間額外徵收臨時附加税，並要求從2019年開始提交合並納税申報表。
在新立法出臺之前，新澤西州税法不允許納税人在2018年12月31日前納税期間擁有共同所有權的情況下，向附屬集團的另一成員提交合並或合併的納税申報表。
賓夕法尼亞州税收。該銀行須繳納賓夕法尼亞互惠銀行機構税。對賓夕法尼亞州共同儲蓄機構的應納税淨收入，包括無股本儲蓄銀行、建築和貸款協會、儲蓄和貸款協會以及擁有資本存量的儲蓄機構，按11.5%的税率徵收共同儲蓄機構税。
紐約州税務局。 2014年，紐約州對其公司税制度實施了重大而全面的改革，並於2015年1月1日生效。這項立法使計算銀行所得税的方法發生了重大變化，包括修改了未來期間税率、有關收入來源的規則，以及取消了銀行營業税，從而使銀行公司根據紐約州的公司特許權税徵税。公司專營權税是根據公司及其附屬公司的全部淨收入合計徵收的，可分配給紐約州，税率為6.5%。根據新立法向紐約州提供的收入預計會隨着時間的推移而波動。此外，該公司及其附屬公司須向大都會運輸局(“MTA”)收取附加費，這些附加費可分配給在大都會通勤運輸區進行的商業活動。2018年的MTA附加費為重新計算的紐約州特許經營權税的28.6%，按分配和分配全部淨收入的6.5%税率計算。對該公司2016和2015年紐約州納税申報表的審查於2019年第一季度完成，對公司的實際所得税税率沒有實質性影響。該公司2017年和2018年的紐約州申報表目前正接受審計。
第1A項. 危險因素
在我們經營業務的一般過程中，我們面臨着金融服務業所固有的各種風險。下面討論可能影響我們的業務和業務的重大風險因素。如果實際發生下列任何情況或事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到負面影響，您對公司普通股的投資的市場價格可能會下降，您可能會損失您對公司普通股的全部或部分投資。
我們的淨利息收入的基本驅動因素的變化可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的財務狀況和經營結果受到市場利率變化的顯著影響，這些變化對短期和長期利率的影響程度不同，並影響我們客户羣的行為。我們的經營結果在很大程度上取決於我們的淨利息收入，即我們從我們的利息收益資產中獲得的利息收入與我們為我們的利息負債支付的利息費用之間的差額。一條平坦的收益率曲線，或一條反向收益率曲線，可能會對我們的淨利差和收益產生負面影響。
我們的有息負債可能會比我們的利息收益資產更快地重新定價或到期。如果短期利率迅速上升，我們可能不得不以更快的速度提高存款和借入資金的利率，而不是提高貸款和投資所得的利率，從而對利差和淨利息收入產生負面影響。此外，如果存款客户將資金轉移到收益率較高的賬户，或輸給為存款產品提供更高利率的競爭對手，利率上升的影響可能會更加嚴重。如果利率上升300個基點，利率在12個月內平均上升，假設管理層沒有采取任何行動來減輕這種變化的影響，我們預計這一期間的淨利息收入將減少2.5%，即710萬美元。相反，如果市場利率低於目前水平，我們的淨利息收入也可能受到不利影響，如果競爭壓力使我們無法降低存款利率，而我們的資產收益率則通過貸款預付和利率調整而下降。
利率的變化也會影響我們的賺取利息資產的價值，特別是我們的證券投資組合。一般來説，證券的價值與利率的變化成反比。截至2019年12月31日，我們可供出售的債務證券投資組合總計9.769億美元。可供出售的證券的未實現損益報告如下：
股東權益的單獨組成部分。因此，由於利率上升，可供出售的證券的公允價值下降可能對股東權益產生暫時的不利影響。
如果我們的貸款損失備抵不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入可能會減少。
我們對我們的貸款組合的可收性作出了各種假設和判斷，包括我們的借款人的信譽，以及作為償還我們許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失備抵額時，我們依靠我們的貸款監測計劃、我們的貸款質量審查、我們的信用風險評級程序、貸款組合趨勢、我們的經驗和我們對經濟狀況的評估等等。如果我們的假設被證明是不正確的，或者如果拖欠貸款或非應計貸款和不良貸款增加，貸款損失備抵額可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，從而增加我們的備抵額。免税額的實質性增加將大大減少我們的淨收入。此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求我們增加貸款損失準備金或確認進一步的貸款沖銷。
CECL可能會引入更多的波動性。
2016年，財務會計準則委員會發布了確定信貸損失的最新準則，從根本上改變了金融機構計算備抵準備金的方式。新標準對2019年12月15日以後的報告期有效，要求我們採用中歐信貸中心模型，衡量資產估計壽命期間的預計信貸損失，並根據我們認為最有可能發生的宏觀經濟預測，受我們得出的數量和質量損失因素的影響。這一做法與以前的會計準則大不相同，因為以前的會計準則是根據截至報告日期的現有條件估算潛在信貸損失的。這一新標準不僅可能增加信貸損失備抵額，而且還會增加我們貸款損失準備金的波動性。這些因素可能會對我們的財務狀況和未來的經營結果產生重大影響。
商業房地產、工商和建築貸款使我們面臨更大的風險和收益波動。
我們認為我們的商業房地產貸款、商業和工業貸款以及建築貸款是我們貸款組合中較高風險的類別。這些貸款對經濟狀況特別敏感。截至2019年12月31日，我國商業房地產貸款總額為38.8億美元，佔貸款總額的52.3%；工商貸款總額為16.3億美元，佔貸款總額的22.5%；建築貸款總額為4.298億美元，佔貸款總額的5.9%。我們計劃繼續強調這類貸款的來源。
商業房地產貸款通常涉及較高程度的信貸風險，因為它們通常有較大的餘額，而且更容易受到經濟不利條件的影響。商業房地產擔保貸款的支付也往往取決於佔用這些房產的企業的成功運作和管理。此外，這些貸款可能受到借款人無法控制的因素的影響，例如房地產市場或經濟的不利條件或政府管制的變化。就商業及工業貸款而言，雖然我們致力維持高信貸標準，並限制對任何一名借款人的貸款風險，但這些貸款的抵押品往往包括應收賬款、存貨及設備。這類抵押品通常不會在我們需要收回抵押品贖回權的情況下產生實質性的復甦，而且可能會在喪失抵押品贖回權之前迅速惡化、消失或被誤導。這增加了我們的沖銷將比我們過去經歷的更不穩定的潛力，這可能會對我們在任何一個季度的收益產生顯著的負面影響。此外，我們的一些建築貸款的風險水平高於預期水平，因為項目可能會停滯或以低於預期的價格出售。此外，我們的許多借款者也有不止一個商業房地產或建築貸款與我們在一起。因此，一項貸款或一項信貸關係的不利發展可能使我們面臨更大的損失風險。
我們的業務繼續集中在一個相對有限的地區，可能會增加我們的風險。
我們的成功在很大程度上受到新澤西州北部和中部以及賓夕法尼亞州東部總體經濟狀況的影響。與一些地理上更加多樣化的大型銀行不同，我們主要為主要市場的客户提供銀行、金融和財富管理服務。因此，本港市場的經濟情況下降，會對我們的貸款組合、借款人履行貸款償還義務的能力，以及為我們的貸款提供擔保的抵押品的價值，帶來重大影響。通貨膨脹、經濟衰退、失業、國家或地方政府的行動或我們無法控制的其他因素所造成的不利當地經濟狀況將影響這些地方經濟狀況，並可能對我們企業的財務結果產生負面影響。
我們有大量的房地產貸款。低迷的房地產價值和房地產銷售可能會對我們的許多借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益和整體財務狀況產生不利影響。根據減税和就業法於2017年頒佈的聯邦税法的變化可能對住宅房地產的市場和估價以及對此類貸款的需求產生不利影響
在未來，可能會使借款者更難償還貸款。這些變化對高房價、高州級和地方税的州(如新澤西州)的納税人產生了不成比例的影響。如果自置居所變得不那麼有吸引力，對抵押貸款的需求可能會減少。由於自置居所的經濟不斷轉變，我們的貸款組合中獲得貸款的物業的價值可能會受到不利的影響，這可能需要增加我們的貸款損失準備金，這會降低我們的盈利能力，並會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。
此外，我們的業務發展和市場營銷策略的貸款，主要服務於銀行和金融服務的需要，中小型企業在北部和中部新澤西和賓夕法尼亞州東部。與較大的實體相比，這些企業在資本或借貸能力方面的財政資源通常較少。如果一般的經濟狀況對這些企業產生負面影響，我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
市場範圍內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。
銀行業和金融服務業的競爭十分激烈，並且隨着市場的進入而不斷擴大，它們提供了新的和創新的技術驅動的金融解決方案。我們的盈利能力取決於我們能否繼續在我們的市場領域成功競爭。我們與商業銀行、儲蓄機構、抵押銀行、信用社、金融公司、投資顧問、財富管理公司、共同基金、保險公司、在線貸款人、大型非銀行參與者以及在本地和其他地方經營的經紀和投資銀行進行競爭。
特別是在過去的十年裏，我們的本地市場經歷了大規模銀行整合的影響，而國外的大型競爭對手也有了顯著的增長。其中許多競爭對手的資源和貸款限額比我們大得多，而且可能提供某些我們沒有或不能提供的存款和貸款定價、服務或信貸標準。在我們的市場上，也有一些強大的本土競爭對手擁有龐大的資本頭寸，他們可能會採取積極的策略來推動增長，抓住我們的客户並贏得市場份額。
此外，金融服務價值鏈的關鍵組成部分也被數字創新所複製，通常被稱為金融科技。隨着客户偏好和期望的不斷變化，技術降低了進入壁壘，使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。此外，一些最大的技術公司正在與最大的銀行建立合資企業，以提供和或擴大金融服務，具有較小機構所沒有的先進技術和廣泛的市場營銷。我們的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供範圍更廣的產品和服務，併為這些產品和服務提供比我們更好的定價。如果我們無法跟上或明智地投資於這些扶持性技術，在我們的市場範圍內採用這些金融科技解決方案可能會對我們的商業模式造成更大和更快的破壞。
不跟上技術變化可能會對我們的業務產生不利影響。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業不斷經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，併為我們的業務創造更多的效率。我們的許多競爭對手有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們面臨流動性風險。
流動性風險是指當債務到期時，我們將無法履行債務的可能性，無法利用因無法變現資產而產生的增長機會，或無法以合理的成本及時獲得充足的資金，或滿足監管機構對流動性水平的預期。為各種債務提供資金需要流動資金，包括貸款來源和承付款、儲户提款、償還借款、業務費用和資本支出。流動資金主要來自存款增長和留存；本金和利息付款、銷售、到期日以及貸款和投資證券的預付；業務提供的現金淨額；以及獲得其他資金來源。
我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會，可能會受到我們或整個金融服務業特有的因素的影響。影響我們獲得流動資金來源的因素包括流動資金水平下降。
我們的業務活動由於市場低迷，缺乏競爭力，或對我們不利的監管行動。此外，我們的借貸能力亦可能受到並非我們特有的因素的影響，例如嚴重擾亂金融市場或對金融服務業前景的負面看法和期望。
我們在一個高度管制的環境中運作，可能會受到法律和法規變化的不利影響。
我們受到各監管當局的廣泛監管、監督和審查，但主要是由我們的特許機構新澤西銀行和保險局以及作為存款保險公司的聯邦存款保險公司進行的。作為一家銀行控股公司，我們受到聯邦儲備委員會的監管和監督。這種監管和監督管理銀行及其控股公司可能從事的活動，其主要目的是保護保險基金和儲户。這些監管當局在監管和執法活動方面擁有廣泛的酌處權，包括要求增加資本、對我們的業務施加限制、對我們的資產進行分類、我們對貸款損失的備抵是否充足、以及我們對我們對第三方供應商的依賴所造成的風險的管理。這種監管和監督的任何變化，無論是以管制政策、規章或立法的形式，都可能對我們的運作產生重大影響。
在資本要求、貸款和籌資做法以及流動性標準方面，可能會有更多的聯邦或州法律和條例，銀行監管機構預計將繼續積極應對在審查中查明的關切和趨勢，包括可能發佈正式強制執行令的問題和趨勢。迄今採取的行動以及可能採取的行動，可能不會產生預期的有益影響。此外，新的法律、法規和其他監管變化可能會增加我們遵守法規和做生意的成本，並以其他方式影響我們的業務。新的法律、法規和其他監管變化可能會對我們開展業務的市場、貸款和投資的市場和價值以及我們正在進行的業務、成本和盈利能力產生重大影響。
我們預計，到2020年，我們的綜合資產總額將超過100億美元；如果出現這種情況，我們將受到更多的監管和加強監督，包括由CFPB監管。
截至2019年12月31日，節約儲金的總資產為9.81億美元。資產超過100億美元的銀行必須遵守“多德-弗蘭克法案”及其實施條例的要求，包括消費者金融保護局(ConsumerFinancialProtectionBureau)的審查機構，以評估我們遵守聯邦消費者金融法律的情況、提高聯邦存款保險公司保費、降低借記卡交換費以及加強風險管理框架，所有這些都會增加運營成本和降低收益。
隨着我們接近100億美元的資產，我們繼續承擔額外的費用，以準備實施這些強加的要求。我們可能需要投入更多的管理關注和資源，以評估和繼續作出任何必要的改變，以滿足更高的監管期望。此外，聯邦金融監管機構可能要求我們加快我們的行動和投資，以便在我們的綜合資產總額超過100億美元之前為合規做好準備，如果他們認為我們的準備不足，則可能暫停或推遲某些管制行動，例如批准合併協議。一旦達到這一門檻，我們就面臨着無法滿足這些要求的風險，這可能會對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。雖然我們無法預測目前設想的任何法律或規章或其解釋對我們的影響，但這些變化可能是重大的。
我們面臨基於商業房地產貸款的監管審查。
FDIC、OCC和FRB(統稱“機構”)發佈了題為“商業房地產貸款集中，健全風險管理做法”(“CRE指南”)的聯合指南。儘管CRE指南沒有規定具體的貸款限額，但它規定，銀行的商業房地產貸款敞口可能會受到更嚴格的監管審查，因為所有非業主佔用的商業房地產貸款，包括由公寓樓擔保的貸款、投資者商業房地產和建築貸款以及土地貸款(“CRE貸款”)，佔機構總風險資本的300%或更多，而CRE貸款組合的未償餘額在過去36個月中增加了50%或更多。雖然截至2019年12月31日，我們的cre貸款水平相當於風險資本總額的425.6%，但在過去36個月中，我們的cre貸款組合並沒有增加50%或更多。
2015年12月，各機構發佈了一份關於商業房地產貸款審慎風險管理的新聲明(“2015年聲明”)。在2015年聲明中，各機構表示關切放寬商業房地產承銷標準，指示金融機構維持承銷紀律，實行風險管理做法，以查明、衡量和監測貸款風險，並表示各機構將繼續“特別注意”今後的商業房地產貸款活動和集中。如果我們的監管機構要限制商業房地產貸款的數量，我們可以在我們的貸款組合中持有，或者要求更高的資本比率。
在持有的商業房地產貸款中，我們的收入或從事某些併購活動的能力可能受到不利影響。
我們可能無法充分或及時地發現洗錢和其他非法或不正當的活動，這可能使我們承擔額外的責任，並可能對我們產生重大的不利影響。
我們必須遵守美國的反洗錢、反恐和其他法律法規.這些法律和法規要求我們，除其他外，採取和執行“瞭解你的客户”的政策和程序，並向適用的監管機構報告可疑和大規模交易。這些法律和條例變得越來越複雜和詳細，需要改進系統和完善的監測和合規人員，並已成為政府加強監督的對象。
雖然我們已通過政策和程序，以偵查和防止利用我們的銀行網絡進行洗錢和有關活動，但這些政策和程序不一定能完全消除客户可能利用我們從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。在我們未能完全遵守適用的法律和條例的情況下，聯邦存款保險公司和其他銀行機構有權對我們處以罰款和其他懲罰和制裁。此外，如果客户利用我們的銀行網絡進行洗錢或非法或不正當的目的，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
由於監管問題，收購可能被推遲、阻礙或禁止。
該公司的收購，特別是金融機構的收購，須經各種聯邦和州監管機構的批准(統稱“監管批准”)。近幾年來，獲得這些必要的監管批准的過程變得更加困難。由於公司現有或新的監管問題，監管審批可能被延遲、阻礙、限制或拒絕，包括(但不限於)與監管機構有關的問題，包括與BSA的遵守情況、CRA問題、公平貸款法、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法條例，以及其他類似的法律和條例。我們可能無法追求、評估或完成戰略性和具有競爭力的重大收購機會，原因是我們無法、或預期或無法在合理的條件下及時獲得監管機構的批准。監管批准可能包含在完成合並後對我們的業務產生不利影響的條件，或未預期或無法滿足的條件。這些因素可能導致的與潛在收購有關的困難可能會對我們的業務產生重大的不利影響，反過來也會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的業務或安全系統或基礎設施或第三方的運作或安全系統或基礎設施失敗或遭到破壞，就可能擾亂我們的業務，並對我們的業務結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成名譽損害。
世界銀行利用計算機系統和電信網絡收集、處理和存儲敏感的消費者數據KS由銀行和第三方服務提供商共同經營。我們的操作和安全系統、基礎設施，包括我們的計算機系統、數據管理和內部流程，以及第三方的程序，都是我們業務的組成部分。我們依賴我們的僱員和第三方在我們日常和正在進行的業務，他們可能會因為人為錯誤、不當行為或瀆職，或失敗或違反第三方系統或基礎設施，使我們面臨風險。我們已採取措施實施後備系統和其他保障措施，以支持我們的行動，但我們進行業務的能力可能會因對我們或與之互動的第三方的任何重大幹擾而受到不利影響。此外，我們在第三方系統方面實施備份系統和其他保障措施的能力比我們自己的系統更有限。
我們每天處理大量的客户和其他金融交易。我們的財務、會計、數據處理、支票處理、電子資金轉賬、貸款處理、在線和移動銀行、自動櫃員機或自動取款機、備份或其他操作或安全系統及基礎設施可能因若干因素而無法正常運作，或因包括完全或部分無法控制的事件等因素而癱瘓或損壞。這可能會對我們處理這些交易或提供這些服務的能力產生不利影響。客户交易量、電力、電信或其他重大有形基礎設施中斷、自然災害、由當地或更大範圍的政治或社會事務引起的事件，包括恐怖主義行為和網絡攻擊，可能會突然增加。我們不斷更新這些系統，以支持我們的業務和增長。這一更新需要大量費用，並造成與實施新系統並將其與現有系統相結合的風險。操作風險暴露可能對我們的經營結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成聲譽損害。
我們的網絡攻擊、數據泄露或技術故障可能會對我們開展業務或管理風險敞口的能力產生不利影響，導致機密或專有信息的披露或濫用，增加我們維護和更新運營和安全系統及基礎設施的成本，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成名譽損害。
我們的業務高度依賴於我們的基礎設施、計算機和數據管理系統的安全性和有效性。近年來，金融機構的網絡安全風險大幅度增加，部分原因是新技術的擴散、利用互聯網和電信技術進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和包括外國行為者在內的其他外部方面的複雜性和活動增加。我們的業務依賴於計算機和數據管理系統和網絡中機密、專有和其他信息的安全處理、傳輸、存儲和檢索。我們依靠數字技術、計算機、數據庫和電子郵件系統、軟件和網絡來進行我們的業務。
金融機構已經並很可能繼續成為網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或其他安全漏洞，這些攻擊可能導致未經授權發佈、收集、監測、濫用、丟失或銷燬機構、其僱員、客户或第三方的機密、專有信息和其他信息，或以其他方式實質性地破壞網絡訪問或商業運作。例如，對一些大型金融機構發起了拒絕服務攻擊，幾家大型零售商披露了影響其客户借記卡和信用卡賬户的重大網絡安全漏洞。我們過去經歷過網絡安全事件，雖然不是實質性的，但我們預計，作為一個更大的銀行，我們可能會經歷更多的事件。我們無法保證不會遭受與技術故障、網絡攻擊或其他信息或安全漏洞有關的物質損失或其他物質不良後果。
此外，也有一些金融機構成為欺詐活動的受害者，在這些活動中，犯罪分子冒充客户從客户賬户發起電匯和自動交換交易。雖然世界銀行制定了政策和程序，以核實其客户的真實性，但銀行不能保證這些政策和程序將防止所有欺詐性轉移。這種活動可能造成財務責任，損害我們的聲譽。
我們員工的不當行為也可能導致代表客户進行欺詐、不當或未經授權的活動，或不適當地使用機密信息。銀行可能無法防止僱員的錯誤或不當行為，銀行為發現這類活動而採取的預防措施可能並不是在所有情況下都有效。員工的錯誤或不當行為可能會使銀行因疏忽或監管執法行動而面臨民事索賠，包括罰款和對我們業務的限制。
隨着網絡威脅和其他欺詐活動的不斷髮展，我們可能需要花費大量額外資源，以繼續修改和加強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或事件。任何這些問題都可能導致我們失去客户和商業機會，嚴重破壞我們的業務和業務，挪用或破壞我們的機密信息和/或我們客户的機密信息，或損壞我們客户的計算機或系統，並可能導致違反適用的隱私權法律和其他法律、訴訟風險、監管罰款、處罰或幹預、對我們的安全措施失去信心、名譽損害、償還或其他補償費用，以及額外的合規費用。此外，上述任何事項都可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
我們依靠第三方供應商和其他供應商提供一些對我們的業務很重要的服務。任何第三方對一項重要服務的破壞、失敗、中斷、停止都可能對我們的業務產生重大的不利影響，並對我們的聲譽造成損害。
我們的大部分技術，包括核心操作系統，都依賴於第三方提供商。銀行利用由第三方服務提供商運營的計算機系統和電信網絡收集、處理和存儲敏感的消費者數據，這是我們業務的組成部分。我們每天處理大量的客户和其他金融交易。我們的財務、會計、數據處理、支票處理、電子資金轉賬、貸款處理、在線和移動銀行、自動櫃員機或自動取款機、備份或其他操作或安全系統及基礎設施可能因若干因素而無法正常運作，或因包括完全或部分無法控制的事件等因素而癱瘓或損壞。
我們已採取措施實施後備系統和其他保障措施，以支持我們的行動，但我們進行業務的能力可能會因我們與之互動的第三方受到任何重大幹擾而受到不利影響。此外，我們在第三方系統方面實施備份系統和其他保障措施的能力比我們自己的系統更有限。如果這些第三方停止為我們提供服務，我們的業務可能會受到嚴重破壞。此外，這些第三方都面臨着網絡攻擊、信息泄露或丟失或技術失敗的風險。如果我們的第三方服務提供商遇到這樣的困難，或者在我們的服務中有任何其他的幹擾。
與他們的關係，我們可能需要找到替代來源的這類服務。我們依賴這些第三方供應商保護他們的信息系統，我們對這些系統的控制有限，而對他們信息系統的破壞可能會對我們處理交易、為客户提供服務或管理我們面臨風險的能力產生不利影響，並可能導致敏感的個人客户信息的披露，這可能會對我們的業務產生重大的不利影響，因為我們的聲譽受損、業務損失、補救費用、額外的監管審查或民事訴訟風險以及可能的財務責任。我們不能保證，我們可以與同樣有利的替代服務來源談判條款，或者可以獲得現有系統中具有類似功能的服務，而不需要花費大量資源(如果有的話)，從而對我們的業務和業務結果造成重大不利影響。
我們不斷更新這些系統，以支持我們的業務和增長。這一更新需要大量費用，並造成與實施新系統並將其與現有系統相結合的風險。操作風險暴露可能對我們的經營結果、流動性和財務狀況產生不利影響，並造成聲譽損害。這類損失可能得不到保險，如果有的話，這種損失可能超過保險限額。這種損失風險還包括由於業務缺陷或由於不遵守適用的監管標準、不利的商業決定或其執行、以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失而可能出現的法律行動。當我們維持一個旨在最小化風險的風險管理計劃時，我們可能會遭受損失，面臨監管行動，並且由於我們未能正確預測和管理這些風險，我們的聲譽會受到損害。
如果經濟普遍放緩或出現不確定性，導致回報率下降或市場波動過大，可能會對我們的整體盈利能力產生不利影響，包括我們的財富管理費收入。
經濟普遍放緩可能會影響我們的核心銀行業務。儘管目前美國經濟持續擴張，但2019年美國經濟面臨的阻力有所增強，尤其是製造業活動比其他經濟活動放緩得更快。該共識預測顯示，美國經濟將繼續向長期潛在增長率放緩，但衰退的風險正在上升。經濟的不利變化可能會對借款者償還貸款的能力產生負面影響，或迫使我們提供較低的利率以鼓勵新的借貸活動。
此外，無論整體市場情況如何，不確定性和市場波動都會影響我們理財業務所管理資產的價值，導致收費收入下降。市場波動擴大的情況可能會影響我們向客户提供足夠回報的能力，從而影響我們吸引新客户的能力，或導致現有客户向另類財富顧問尋求更穩定的投資機會。
美國貿易政策的改變，包括徵收關税和報復性關税，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響
就美國與中國和歐盟等國的貿易政策、立法、條約和關税可能發生的變化繼續進行討論和對話。徵收了關税和報復性關税，並提出了增加關税和報復性關税的建議。這種關税、報復性關税或對我們客户進口或出口的產品和材料的其他貿易限制可能導致我們客户的產品價格上漲，從而減少對這類產品的需求，或降低客户的利潤率，並對其收入、財務業績和償債能力產生不利影響。這反過來又會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。此外，如果政治環境的變化對我們或我們經營業務的市場產生負面影響，業務結果和財務狀況在未來可能會受到重大和不利的影響。目前還不清楚美國政府或外國政府對已經徵收的關税、可能徵收的額外關税或國際貿易協定和政策將採取什麼行動。
恐怖主義行為、惡劣天氣、自然災害、公共衞生問題和其他外部事件可能影響我們開展業務的能力。
我們的業務受到外部事件的風險，這些事件可能影響我們存款基礎的穩定，損害借款人償還未償還貸款的能力，損害抵押貸款的價值，造成重大財產損失，造成收入損失，和/或導致我們承擔額外費用。例如，金融機構一直並將繼續成為旨在損害其業務和通信系統的恐怖主義威脅的目標。紐約和費城的大都會地區仍然是潛在恐怖主義行為的中心目標，包括網絡恐怖主義，這不僅會影響我們的業務，也會影響我們客户的業務。此外，客户交易量、電力、電信或其他重大有形基礎設施中斷、自然災害、地方或更大範圍的政治或社會事件，包括恐怖行為和網絡攻擊可能會突然增加。廣泛的衞生緊急情況或流行病的出現，如冠狀病毒(Covid-19)的潛在傳播，可能導致地區隔離、企業倒閉、勞動力短缺、供應鏈中斷和整體經濟不穩定。這樣的事件可能
將來變得更加普遍，可能造成重大損害，例如破壞電力和通訊服務，影響我們設施的穩定，造成額外開支，損害借款者償還貸款的能力，降低保證償還貸款的抵押品的價值，從而造成收入損失。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、業務和財務狀況產生重大的不利影響。
對libor未來的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)是一個全球金融基準和參考利率，我們用來為我們的商業貸款組合中的很大一部分設定利率。截至2019年12月31日，與libor利率掛鈎的貸款總額為17.5億美元。設定libor利率的市場已經宣佈，它將在2021年後不再支持libor。
節約儲金尚未確定哪一種替代利率是最適用的，也無法保證哪種基準利率可以取代libor，也不能保證在目前指libor的金融工具的情況下，以及在libor不復存在的情況下，如何確定libor。如果倫敦銀行同業拆借利率按預期在2021年後終止，則適用利率或支付金額的計算可能會因管理工具的條款而存在不確定性或差異，這種終止可能會增加公司和行業的經營風險和其他風險。
此外，實施LIBOR替代方案可能會增加遵約成本和業務成本。
新澤西州的州立銀行可能會破壞我們的總體戰略，並有可能降低我們所持有的公共資金水平。
我們主要通過與新澤西市政府建立的關係，維持地方政府實體的大量和相對穩定的存款水平。這些存款是一個相對較低的成本來源，用來為我們的貸款和投資提供資金。新澤西州正在考慮設立一個州銀行，其目的是促進該州的小企業、公平的教育貸款、住房、基礎設施改善、社區發展、經濟發展、商業和工業。按照目前的提議，它打算允許國家資金，包括國家機構和任何國家公共來源的資金，由國家銀行持有。不能保證設立國家銀行的立法會通過，也不能保證它是否會按目前的提議獲得通過。
鑑於我們對新澤西州許多公共實體的資金依賴程度，以及擬議中的國家銀行貸款活動的潛在範圍，我們不確定這項提議可能對我們產生何種影響。如果我們不能維持目前的公帑存額，我們可能需要增加與我們的資金需求有關的成本，這可能會對我們的淨收入造成負面影響。
項目1B.基本未解決的工作人員意見
證券交易委員會的工作人員沒有任何未解決的評論要報告。
項目2.屬性
財產
2019年12月31日，世界銀行通過設在卑爾根、埃塞克斯、哈德遜、亨特頓、默瑟、米德爾塞克斯、蒙茅斯、莫里斯、海洋、帕塞克、薩默塞特、聯盟和沃倫等縣的83個全面服務分支機構開展業務，並在賓夕法尼亞州雄鹿縣、萊赫縣和北安普頓縣開展業務。世界銀行在康文特站、弗拉明頓、帕拉默斯和新澤西州馬納泉以及伯利恆、紐敦和賓夕法尼亞韋恩設有衞星貸款製作辦事處。截至2019年12月31日，房地和設備的賬面淨值總額為5 520萬美元。
該公司的執行辦公室位於新澤西州澤西城華盛頓街239號的租賃設施內，這也是銀行的主要辦公室。世界銀行的行政辦公室設在新澤西州伊塞林伍德大道南100號租用的設施內。
項目3.間接法律程序
公司在正常經營過程中涉及各種法律訴訟和索賠。管理層認為，這些法律訴訟和索賠不會對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
項目4.重新披露地雷安全
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場及相關股東事項及發行人購買權益證券。
該公司的普通股交易在紐約證券交易所(“NYSE”)的代號為“PFS”。該公司普通股的交易於2003年1月16日開始。
截至2020年2月3日，公司發行普通股83，209，293股，流通股65，964，970股，約 4,539 s紀錄保持者。
2020年1月31日，董事會宣佈向截至2020年2月14日營業結束時有記錄的普通股股東派發每股0.23美元的季度現金股息。公司董事會打算每季度審查分紅的支付情況，並計劃今後繼續保持定期的季度現金股利，但須視財務狀況、經營結果、税務考慮、行業標準、經濟條件、影響銀行向公司支付股息的監管限制以及其他相關因素而定。
股票績效圖
下文列出股票業績圖表，比較(A)2014年12月31日至2019年12月31日期間公司普通股累計總回報率，(B)羅素2000指數所列股票在此期間的累計總回報率，(C)SNL裂谷指數在此期間的累計總回報率。SNL金融公司(SNLFinancialLC)編制的SNLTh殘留物指數包含所有在紐約證交所和納斯達克證券交易所(NASDAQ)交易的節儉機構。累積回報假定股息再投資，並以美元表示，2014年12月31日的假定投資為100美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期末 | | | | | | | | | | |
| 指數 | | 12/31/2014 | | 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 |
| 節約儲金金融服務公司 | | 100.00 | | | 115.42 | | | 167.81 | | | 165.79 | | | 153.15 | | | 163.49 | |
| 羅素2000 | | 100.00 | | | 95.59 | | | 115.95 | | | 132.94 | | | 118.30 | | | 148.49 | |
| SNL裂谷 | | 100.00 | | | 112.45 | | | 137.74 | | | 136.74 | | | 115.17 | | | 141.80 | |
下表報告2019年第四季度根據公司董事會批准的股票回購計劃購買公司普通股的情況：
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | (A)不符合標準的總數 股份 購進 | | (B)平均 已付價格 分享 | | (C) 股份 作為產品的一部分購買的 公開宣佈 計劃或計劃(1) | | (D)可根據計劃或計劃購買的最多股份數目 (1) |
| 2019年10月1日至2019年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 1,594,731 | |
| 2019年11月1日至2019年11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 1,594,731 | |
| 2019年12月1日至2019年12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 1,594,731 | |
| 共計 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
(1)2012年12月20日，公司董事會批准根據第八個一般回購計劃購買至多3，017，770股普通股，該計劃於第七個回購計劃完成後開始。回購程序沒有到期日。
根據公司董事會批准的股票回購計劃，2019年第四季度沒有購買公司普通股。該公司在2019年以2180萬美元的價格回購了916326股普通股。截至2019年12月31日，根據董事會批准的股票回購計劃，有160萬股股票符合回購條件。
項目6.選定的財務數據
下文在提出的每一期間或每一期間提出的摘要資料部分來源於第8項所列公司合併財務報表，並應一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| 選定的財務狀況數據： | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 9,808,578 | | | $ | 9,725,769 | | | $ | 9,845,274 | | | $ | 9,500,465 | | | $ | 8,911,657 | |
貸款淨額(1) | 7,277,360 | | | 7,195,026 | | | 7,265,523 | | | 6,941,603 | | | 6,476,250 | |
| 持有至到期債務證券 | 453,629 | | | 479,425 | | | 477,652 | | | 488,183 | | | 473,684 | |
| 可供出售的債務證券 | 976,919 | | | 1,063,079 | | | 1,037,154 | | | 1,039,837 | | | 964,014 | |
| 存款 | 7,102,609 | | | 6,830,122 | | | 6,714,166 | | | 6,553,629 | | | 5,923,987 | |
| 借來的資金 | 1,125,146 | | | 1,442,282 | | | 1,742,514 | | | 1,612,745 | | | 1,707,632 | |
| 股東權益 | 1,413,840 | | | 1,358,980 | | | 1,298,661 | | | 1,251,781 | | | 1,196,065 | |
(1)貼現貸款扣除貸款損失備抵、遞延費用和未獲貼現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (單位：千，除每股數據外) | | | | | | | | |
| 選定業務數據： | | | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 371,470 | | | $ | 359,829 | | | $ | 323,846 | | | $ | 302,315 | | | $ | 291,781 | |
| 利息費用 | 73,497 | | | 59,153 | | | 45,644 | | | 43,748 | | | 41,901 | |
| 淨利息收入 | 297,973 | | | 300,676 | | | 278,202 | | | 258,567 | | | 249,880 | |
| 貸款損失準備金 | 13,100 | | | 23,700 | | | 5,600 | | | 5,400 | | | 4,350 | |
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 284,873 | | | 276,976 | | | 272,602 | | | 253,167 | | | 245,530 | |
| 非利息收入 | 63,794 | | | 58,676 | | | 55,697 | | | 55,393 | | | 55,222 | |
| 非利息費用 | 201,579 | | | 191,735 | | | 187,822 | | | 183,778 | | | 180,589 | |
| 所得税前收入 | 147,088 | | | 143,917 | | | 140,477 | | | 124,782 | | | 120,163 | |
| 所得税費用 | 34,455 | | | 25,530 | | | 46,528 | | | 36,980 | | | 36,441 | |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | $ | 118,387 | | | $ | 93,949 | | | $ | 87,802 | | | $ | 83,722 | |
| 每股收益： | | | | | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 1.74 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.46 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.33 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 1.74 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
選定的財務和其他數據(1) | | | | | | | | | |
| 業績比率： | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.15 | % | | 1.22 | % | | 0.99 | % | | 0.95 | % | | 0.96 | % |
平均股本回報率 | 8.07 | | | 8.93 | | | 7.28 | | | 7.12 | | | 7.12 | |
| 平均淨息差 | 3.10 | | | 3.20 | | | 3.07 | | | 2.98 | | | 3.07 | |
淨利差(2) | 3.35 | | | 3.39 | | | 3.21 | | | 3.11 | | | 3.20 | |
| 平均利息收益資產與平均利息負債之比 | 1.31 | | | 1.29 | | | 1.27 | | | 1.25 | | | 1.24 | |
| 非利息收入佔平均總資產的比例 | 0.65 | | | 0.60 | | | 0.58 | | | 0.60 | | | 0.64 | |
非利息開支與平均資產總額之比 | 2.05 | | | 1.97 | | | 1.97 | | | 1.99 | | | 2.07 | |
效率比(3) | 55.72 | | | 53.36 | | | 56.25 | | | 58.54 | | | 59.19 | |
| 資產質量比率： | | | | | | | | | |
| 不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.55 | % | | 0.35 | % | | 0.48 | % | | 0.61 | % | | 0.68 | % |
| 不良資產佔總資產的比例 | 0.44 | | | 0.28 | | | 0.42 | | | 0.53 | | | 0.62 | |
| 不良貸款貸款損失備抵 | 138.14 | | | 216.28 | | | 172.34 | | | 145.95 | | | 137.92 | |
| 貸款損失備抵總額 | 0.76 | | | 0.77 | | | 0.82 | | | 0.88 | | | 0.94 | |
| 資本比率： | | | | | | | | | |
槓桿資本(4) | 10.34 | % | | 10.24 | % | | 9.65 | % | | 9.25 | % | | 9.25 | % |
總風險資本(4) | 13.47 | | | 13.27 | | | 12.67 | | | 12.50 | | | 12.57 | |
| 平均權益與平均資產之比 | 14.20 | | | 13.61 | | | 13.53 | | | 13.38 | | | 13.53 | |
| 其他數據： | | | | | | | | | |
| 提供全面服務的辦事處數目 | 83 | | | 84 | | | 84 | | | 87 | | | 87 | |
| 全職同等僱員 | 992 | | | 1,002 | | | 1,006 | | | 1,001 | | | 1,008 | |
(1)提出的平均為每日平均數。
(2)淨利息收入除以平均利息收益資產。
(3)非利息費用除以淨利息收入與非利息收入之和的比率。
(4)槓桿資本比率按季度平均有形資產的百分比列報。基於風險的資本比率以風險加權資產的百分比表示.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | | | | | |
| 效率比計算： | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 297,973 | | | $ | 300,676 | | | $ | 278,202 | | | $ | 258,567 | | | $ | 249,880 | |
| 非利息收入 | | 63,794 | | | 58,676 | | | 55,697 | | | 55,393 | | | 55,222 | |
| 總收入 | | $ | 361,767 | | | $ | 359,352 | | | $ | 333,899 | | | $ | 313,960 | | | $ | 305,102 | |
非利息費用 | | $ | 201,579 | | | $ | 191,735 | | | $ | 187,822 | | | $ | 183,778 | | | $ | 180,589 | |
| 費用/收入 | | 55.72 | % | | 53.36 | % | | 56.25 | % | | 58.54 | % | | 59.19 | % |
第七項：管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析
一般
2003年1月15日，該公司成為該銀行的控股公司，在該行轉變為新澤西特許資本儲蓄銀行之後。該公司共發行普通股59，618，300股，向合資格的存户認購。在轉換的同時，該公司還向該銀行設立的慈善基金會節約儲金銀行基金會捐助了1 920 000股普通股和480萬美元現金。
該公司通過其子公司銀行開展業務，該銀行是一家以社區和客户為導向的銀行，目前在新澤西州北部和中部以及賓夕法尼亞州雄鹿縣、萊赫縣和北安普頓縣經營全面服務分行和貸款生產辦事處。
戰略
該銀行成立於1839年，是該州歷史最悠久的新澤西特許銀行。該銀行提供全面的零售和商業貸款和存款產品，並強調個人服務和方便。
世行的戰略是通過致力於提高信貸質量和通過獲取、保留和擴大客户關係來擴大市場份額，同時謹慎地管理利率風險，從而實現盈利。
銀行繼續維持多元化的貸款組合，重點是商業按揭、多家庭、建築及商業貸款，以減低利率風險。這些類型的貸款通常具有可調整的利率，最初的利率高於住宅抵押貸款，通常具有較高的風險率。世界銀行的貸款政策側重於高質量的承保標準和對貸款組合的密切監測。截至2019年12月31日，這些商業貸款類型佔貸款組合的80.0%，零售貸款佔20.0%。本公司打算繼續專注於商業抵押，多家庭，建築和商業貸款關係.
該公司的關係銀行戰略側重於通過其分支網絡、移動銀行、網上銀行和電話銀行接觸點增加核心賬户和擴大關係。該公司繼續評估通過在現有和毗連的市場中擴大而增加市場份額的機會。由儲蓄和活期存款賬户組成的核心存款通常是一種穩定、相對便宜的資金來源。2019年12月31日，核心存款佔存款總額的89.7%。
公司的經營結果主要取決於淨利息收入、利息收益資產所得利息與利息負債利息之間的差額。利率的變化可能會對公司的淨利息收入產生不利影響，因為公司的計息資產和計息負債會在不同的時間或相對利率上重新定價或到期。利率的提高一般會導致公司的平均息差和淨利息收入減少，這可能會對盈利能力產生負面影響。本公司可賺取非利息收入，例如零售及商業户口費用、貸款服務費用、貸款始發費、貸款水平掉期費、銀行擁有人壽保險現金退回價值的增值、貸款或證券銷售收入、財富管理服務及投資產品銷售費用及其他費用。公司的經營費用主要包括補償和福利費用、佔用和設備費用、數據處理費用、無形資產攤銷費、營銷和廣告費用以及其他一般和行政費用。公司的經營結果還受到一般經濟狀況、市場利率變化、資產質量變化、資產價值變化、監管機構行動和政府政策的影響。
採辦
2019年4月1日，信標信託公司(“信標”)完成了對Tirschwell&Loewy公司某些資產的收購。(“T&L”)，紐約獨立註冊投資顧問。信標是節約儲金銀行的全資附屬公司，而節約儲金銀行則由該公司全資擁有。這次收購擴大了公司的財富管理業務，在收購時管理的資產為8.224億美元。
購置是按照會計的獲取方法進行的。該公司記錄的商譽為820萬美元，客户關係無形資產為1 260萬美元，與收購有關的其他可識別無形資產為80萬美元。此外，該公司按其公允價值660萬美元記錄了一項或有代價負債。或有考慮安排要求公司在收購結束後的三年內向T&L的前股東支付額外現金，如果達到某些財務和業務保留目標的話。購置協議將額外付款總額限制在最多1 100萬美元，將根據實際未來結果確定。購置費用總額為2 160萬美元，其中包括現金審議1 500萬美元和公允價值660萬美元的或有考慮。在交易中獲得的有形資產是名義上的。在收購過程中沒有承擔任何負債。記錄在交易中的商譽可從税收中扣除。商譽的計算在交易結束日期後最多可更改一年，因為可以獲得與結束日期有關的其他資料、估計數和不確定因素。隨着公司完成對這些資產的分析，可能會對記錄的賬面價值進行調整。
在2019年第四季度，該公司將或有代價負債的估計公允價值增加了280萬美元。這是基於最近的良好業績和對剩餘計量期的改進預測。2019年12月31日的或有考慮負債總額為940萬美元。
關鍵會計政策
公司認為某些會計政策對於公平列報其財務狀況和經營結果至關重要。這些政策要求管理層對本質上具有不確定性的問題作出複雜的判斷。公司的綜合財務報表對這些關鍵會計政策的敏感性，以及適用的假設和估計，可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。管理層所作的這些假設、估計和判斷可能受到若干因素的影響，包括一般的經濟環境。該公司已確定以下是重要的會計政策：
•貸款損失備抵的適足性
•遞延税款資產的估價
貸款損失備抵額的計算是公司的一項重要會計政策。貸款損失備抵是一個評估賬户，反映管理層對貸款組合中可能出現的損失的評估。公司通過記入收入的貸款損失準備金來維持貸款損失備抵。當管理層確定不可能收取貸款本金時，貸款損失備抵項下的沖銷被計入貸款。已記作貸項的收回款項記作貸款損失備抵額.
管理層對貸款損失備抵是否充足進行季度評估。對貸款損失備抵的分析有兩個要素：集體評估減值和單獨評估減值。管理層對貸款損失備抵是否充足的評估包括對所有無法合理保證本金可收性的貸款進行審查。對於住宅抵押貸款和消費貸款，這主要取決於拖欠情況。至於商業按揭、多家庭貸款、建築貸款及商業貸款，當局會按季廣泛檢討財務表現、付款歷史及抵押品價值。
作為評估貸款損失備抵是否充足的一部分，每個季度的管理層都編寫一份分析報告，根據類似的風險特徵，主要是貸款類型(住宅抵押、商業抵押、建築、商業等)，對整個貸款組合進行細分。以及風險等級。
當將風險評級分配給貸款時，管理層使用了九點內部風險評級系統。被視為“可接受質量”的貸款被評為1至4級，評級為1級，用於風險最小的貸款。被視為“質量有問題”的貸款評級為5(手錶)或6(特別提到)。不良分類(低於標準、可疑或損失)的貸款分別被評級為7、8或9。商業抵押貸款、多家庭貸款、建築貸款和商業貸款分別進行評級，每個貸款官員負責其投資組合中的風險評級貸款。這些風險評級隨後由部門經理和(或)首席貸款官和信貸部審查。風險評級也是通過定期的貸款審查來確定的，目前由一個獨立的第三方進行，信貸委員會在信貸更新或批准過程中定期進行。此外，世界銀行要求對超過某些美元閾值的商業和商業房地產貸款進行年度審查，視貸款類型而定，以幫助確定適當的風險評級。
對減值進行集體評估的貸款損失備抵包括數量損失和質量損失兩部分。管理部門根據相似的風險特徵對貸款組合進行細分，並對每個貸款部分應用數量損失因素，並在投資組合級別對每個貸款部分進行定性調整，從而估算出數量構成部分。定量損失因素在回顧期的基礎上，考慮到貸款部門的歷史損失經驗，並根據虧損出現期進行調整。每年至少對數量損失因素進行評估。管理部門完成了對截至2019年9月30日的季度的定量損失因素的年度評估。質量調整考慮到其他質量或環境因素，如拖欠的趨勢和水平、受損貸款、沖銷、收回和貸款額，以及國家和地方經濟趨勢和條件。質量調整反映了貸款組合中的風險，沒有被數量損失因素捕獲，因此，從風險水平的角度相對於回首期的風險水平進行評估。質量調整至少每年重新調整一次，並至少每季度進行一次評估。這兩套損失因數的適用所產生的準備金合併後，得出了對減值進行集體評估的貸款備抵額。
管理層認為，投資組合固有的主要風險是經濟普遍下滑、房地產市場價值下降、失業率上升或長期失業率上升、商業投資地產空置率上升以及在經濟沒有改善的情況下可能提高利率。這些事件的任何一種或多種情況都可能對借款人償還貸款的能力產生不利影響，導致拖欠債務、貸款損失和未來準備金水平的增加。因此，公司提供了目前水平的貸款損失，以應對其貸款組合中的當前風險。管理層認為，鑑於目前的經濟狀況、利率和投資組合的構成，必須將貸款損失備抵額與貸款總額的比率保持在可接受的水平。
雖然管理層認為公司已將貸款損失的備抵額確定並維持在適當的水平，但如果未來的經濟和其他條件與目前的經營環境有很大差別，則可能有必要增加貸款損失備抵額。管理層不斷評估其估計數和假設，同時考慮到歷史經驗和其他因素，包括目前的經濟環境，管理層認為在這種情況下這些因素是合理的。這些估計和假設是在事實和情況決定時作出調整的。流動性不強的信貸市場、動盪的證券市場以及住房和商業房地產市場和經濟的下跌，一般都增加了這些估計和假設所固有的不確定性。由於無法精確地確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大不同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數的變化將反映在今後各期間的財務報表中。此外，各監管機構定期審查公司貸款損失備抵是否足夠，作為其審查過程的一個組成部分。這些機構可能要求公司根據他們對其在審查時所能得到的信息的判斷來確認津貼的增加或額外的減記。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但貸款損失備抵的水平仍然是一個估計值，將受到重大判斷和短期變化的影響。
遞延税資產是否可變現的決定取決於現有遞延税負債的逆轉和對未來應納税收入的估計。這類估計須視乎管理層的判斷而定。當管理層無法得出結論認為它更有可能根據這些項目的性質和時間變現遞延税資產時，就確定了估值備抵額。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日沒有要求估值津貼。
最近的會計公告尚未通過
2019年4月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2019-04號“對專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失、專題815、衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具”，其中澄清和改進了與最近發佈的信貸損失、套期保值、確認和計量準則有關的指導領域。“會計準則”最重要的規定涉及公司如何估計專題326下的預期信貸損失，包括(1)預期收回的金融資產，包括收回預計將註銷的數額和以前註銷的數額；(2)澄清在確定衡量預期信貸損失的合同期限時，考慮到貸款人不能無條件取消的合同延期或續簽選擇。ASU編號2019-04適用於從2020年1月1日開始的報告期。公司預計本指南的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年5月，FASB發佈了ASU編號2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)；有針對性的過渡救濟”。這一ASU允許各實體在ASU 2016-13通過後，不可撤銷地選擇(1)以前按攤銷成本入賬的金融工具的公允價值選項，(2)在ASC 326-20的範圍內，如果這些工具符合ASC 825-10規定的公允價值選擇的話。公允價值期權選擇不適用於持有至到期債務證券.各實體必須按文書逐項進行選舉.ASU 2019-05年的生效日期與ASU 2016-13年(即2020年第一季度)相同。公司預計本指南的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，“披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”。這一ASU消除、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變動中，將不再要求各實體披露公允價值等級第1級和第2級之間轉移的數額和原因，但將要求各實體披露用於為第3級公允價值計量編制不可觀測的重要投入的幅度和加權平均數。ASU第2018-13號適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期；允許儘早通過。還允許各實體選擇儘早採用已取消或修改的披露要求，並將新披露要求的通過推遲到生效之日。公司預計本指南的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13。這一ASU的主要目標是向財務報表用户提供更多關於報告實體在每個報告日期的金融工具預期信貸損失的有用決策信息。對本ASU的修正要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。信貸損失備抵將是一個估值賬户，將從金融資產的攤銷成本法中扣除，以按預期在金融資產上收取的數額列報淨賬面價值。損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及該期間預期信貸損失的預期增減。對預期信貸損失的計量將以相關的
關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。將要求一個實體在確定適合其情況的相關信息和估計方法時使用判斷。此外，ASU 2016-13將需要為持有至到期債務證券的預期信貸損失設立備抵。ASU 2016-13的修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括過渡時期。允許在2018年12月15日以後的財政年度內儘早採用這一ASU。採用ASU 2016-13涉及從“已發生損失”模式(其中包括對投資組合內現有已知和固有損失的備抵)改為“預期損失”模式(“CECL”)，其中包括預計在投資組合期間發生的損失的備抵。如前所述，該公司於2017年第一季度在首席信貸官、首席財務官和首席風險官的指導下成立了一個跨職能工作組。工作組由信貸、風險管理、金融和信息技術等不同職能領域的人員組成。管理層制定了一項詳細的執行計劃，其中包括對流程的評估、組合劃分、模型開發、模型驗證、系統要求、數據和資源需求的確定以及治理和控制結構的發展等。管理層選擇了一個系統平臺，並與第三方供應商合作，協助開發模型、數據治理以及財務和業務控制，以支持採用這一ASU。此外, 該公司識別貸款組合並將其劃分為幾個不同的投資組合，用於CECL建模。這些組合的數據集已經識別、填充和驗證。在2019年第四季度，管理層與CECL模型並行運行了現有的損失模型，同時進行了模型敏感性分析、定性調整的確定以及治理、數據控制、分析和批准過程的執行。根據第四季度平行運行，審查投資組合，包括基本貸款的組成、特點和質量，以及截至採用日期的普遍經濟狀況和預測，2020年1月1日採用ASU 2016-13將導致信貸損失備抵增加約15%至20%，並將記錄為留存收益的累積效應調整。在規管資本方面，公司會選擇在三年內分期調整。
淨利息收入分析
淨利息收入是指利息收益資產的收入與利息負債的支出之間的差額。淨利息收入取決於利息收益資產和利息負債的相對數額，以及這些資產的利息收入和這些負債支付的利率。
平均資產負債表下表列出截至2019、2018年和2017年12月31日終了年度的某些信息。在所述期間，來自平均利息收益資產的美元利息收入總額和由此產生的收益，以及平均計息負債的利息費用，均以美元和利率表示。沒有作任何税務上的相應調整。平均餘額是每日平均數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
| | 平均 突出 平衡 | | 利息 掙得/ 已付 | | 平均 產量/ 成本 | | 平均 突出 平衡 | | 利息 掙得/ 已付 | | 平均 產量/ 成本 | | 平均 突出 平衡 | | 利息 掙得/ 已付 | | 平均 產量/ 成本 |
| | (千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收益資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款 | $ | 36,592 | | | $ | 854 | | | 2.32 | % | | $ | 13,867 | | | $ | 269 | | | 1.91 | % | | $ | 19,670 | | | $ | 199 | | | 1.00 | % |
| 出售的聯邦基金和短期投資 | 61,032 | | | 1,870 | | | 3.07 | | | 50,351 | | | 1,465 | | | 2.92 | | | 51,790 | | | 1,071 | | | 2.07 | |
持有至到期債務證券 | 467,711 | | | 12,424 | | | 2.66 | | | 472,690 | | | 12,606 | | | 2.67 | | | 487,616 | | | 13,027 | | | 2.67 | |
| 可供出售的債務證券 | 1,072,106 | | | 27,455 | | | 2.56 | | | 1,046,701 | | | 26,074 | | | 2.49 | | | 1,044,116 | | | 22,384 | | | 2.14 | |
| 按公允價值計算的股票證券 | 724 | | | — | | | — | | | 683 | | | — | | | — | | | 587 | | | — | | | — | |
| 聯邦住房貸款銀行紐約證券 | 66,285 | | | 4,387 | | | 6.62 | | | 72,364 | | | 4,907 | | | 6.78 | | | 73,995 | | | 4,061 | | | 5.49 | |
貸款淨額(2) | 7,190,113 | | | 324,480 | | | 4.51 | | | 7,208,420 | | | 314,508 | | | 4.36 | | | 6,971,512 | | | 283,104 | | | 4.06 | |
| 利息收益資產總額 | 8,894,563 | | | 371,470 | | | 4.18 | | | 8,865,076 | | | 359,829 | | | 4.06 | | | 8,649,286 | | | 323,846 | | | 3.74 | |
| 無利息收益資產 | 926,269 | | | | | | | 871,373 | | | | | | | 885,499 | | | | | |
| 總資產 | $ | 9,820,832 | | | | | | | $ | 9,736,449 | | | | | | | $ | 9,534,785 | | | | | |
| 有息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄存款 | $ | 1,015,547 | | | $ | 1,681 | | | 1.17 | % | | $ | 1,070,868 | | | $ | 1,923 | | | 0.18 | % | | $ | 1,101,103 | | | $ | 2,092 | | | 0.19 | % |
| 活期存款 | 3,625,989 | | | 29,542 | | | 0.81 | | | 3,575,306 | | | 20,450 | | | 0.57 | | | 3,477,413 | | | 12,205 | | | 0.35 | |
| 定期存款 | 801,374 | | | 14,271 | | | 1.78 | | | 671,671 | | | 8,320 | | | 1.24 | | | 649,195 | | | 5,144 | | | 0.79 | |
| 借來的資金 | 1,336,631 | | | 28,003 | | | 2.10 | | | 1,535,906 | | | 28,460 | | | 1.85 | | | 1,581,964 | | | 26,203 | | | 1.66 | |
| 利息負債總額 | 6,779,541 | | | 73,497 | | | 1.08 | | | 6,853,751 | | | 59,153 | | | 0.86 | | | 6,809,675 | | | 45,644 | | | 0.67 | |
| 無利息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無息存款 | 1,502,672 | | | | | | | 1,463,662 | | | | | | | 1,366,354 | | | | | |
| 其他無利息負債 | 143,760 | | | | | | | 93,825 | | | | | | | 68,783 | | | | | |
| 無利息負債共計 | 1,646,432 | | | | | | | 1,557,487 | | | | | | | 1,435,137 | | | | | |
| 負債總額 | 8,425,973 | | | | | | | 8,411,238 | | | | | | | 8,244,812 | | | | | |
| 股東權益 | 1,394,859 | | | | | | | 1,325,211 | | | | | | | 1,289,973 | | | | | |
| 負債和權益共計 | $ | 9,820,832 | | | | | | | $ | 9,736,449 | | | | | | | $ | 9,534,785 | | | | | |
| 淨利息收入 | | | $ | 297,973 | | | | | | | $ | 300,676 | | | | | | | $ | 278,202 | | | |
| 淨利差 | | | | | 3.10 | % | | | | | | 3.20 | % | | | | | | 3.07 | % |
| 淨利息收益資產 | $ | 2,115,022 | | | | | | | $ | 2,011,325 | | | | | | | $ | 1,839,611 | | | | | |
淨利差(3) | | | | | 3.35 | % | | | | | | 3.39 | % | | | | | | 3.21 | % |
| 利息收益資產佔計息負債總額的比率 | 1.31x | | | | | | 1.29x | | | | | | 1.27 x | | | | |
(1)平均未清餘額按攤銷成本計算。
(二)平均未清償餘額扣除貸款損失備抵、遞延貸款費用和貸款溢價折扣，包括非應計貸款。
(3)淨利息收入除以平均利息收益資產。
比率/體積分析下表列出利率的變化以及利息收益資產和計息負債數額的變化對所述期間的利息收入和利息支出的影響程度。每一類的資料涉及：(1)可歸因於數量變化的變化(體積的變化乘以先前的費率)；(2)可歸因於匯率變動的變化(匯率的變化乘以先前的數量)；和(3)淨變化。由於數量和費率的綜合影響而產生的變化按比例分配給因數量而產生的變化和因費率而產生的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | | | |
| | 2019年與2018年 | | | | | | 2018年與2017年 | | | | |
| | 增加/(減少) 由於 | | | | 共計 增加/ (減少) | | 增加/(減少) 由於 | | | | 共計 增加/ (減少) |
| | 體積 | | 率 | | | | 體積 | | 率 | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | | | |
| 利息收益資產： | | | | | | | | | | | |
| 存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 930 | | | $ | 59 | | | $ | 989 | | | $ | (779) | | | $ | 1,243 | | | $ | 464 | |
| 投資證券 | (133) | | | (50) | | | (183) | | | (398) | | | (23) | | | (421) | |
| 可供出售的證券 | 641 | | | 739 | | | 1,380 | | | 58 | | | 3,632 | | | 3,690 | |
| 聯邦住房貸款銀行股票 | (404) | | | (114) | | | (518) | | | (91) | | | 937 | | | 846 | |
| 貸款 | (800) | | | 10,773 | | | 9,973 | | | 9,844 | | | 21,560 | | | 31,404 | |
| 利息收益資產總額 | 234 | | | 11,407 | | | 11,641 | | | 8,634 | | | 27,349 | | | 35,983 | |
| 有息負債： | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄存款 | (614) | | | 371 | | | (243) | | | (9) | | | (160) | | | (169) | |
| 活期存款 | 174 | | | 8,919 | | | 9,093 | | | 330 | | | 7,915 | | | 8,245 | |
| 定期存款 | 126 | | | 5,825 | | | 5,951 | | | 20 | | | 3,156 | | | 3,176 | |
| 借來的資金 | (3,933) | | | 3,476 | | | (457) | | | (781) | | | 3,038 | | | 2,257 | |
| 利息負債總額 | (4,247) | | | 18,591 | | | 14,344 | | | (440) | | | 13,949 | | | 13,509 | |
| 淨利息收入 | $ | 4,481 | | | $ | (7,184) | | | $ | (2,703) | | | $ | 9,074 | | | $ | 13,400 | | | $ | 22,474 | |
2019年12月31日和2018年12月31日財政狀況比較
2019年12月31日的總資產為28.1億美元，比2018年12月31日增加了8280萬美元。總資產增加的主要原因是貸款總額增加8 230萬美元，其他資產增加6 260萬美元，現金和現金等價物總額增加4 410萬美元，無形資產增加1 880萬美元，投資總額減少1.233億美元，部分抵消了增加額。
其他資產的增加主要是由於該公司於2019年1月1日採用了新的租賃會計準則。該公司記錄了4 490萬美元的使用權資產(“ROU”)，這是根據2019年1月1日預期剩餘租賃付款的現值計算的。截至2019年12月31日，ROU為4，180萬美元。
2019年12月31日，貸款總額從2018年12月31日的72.5億美元增加到73.3億美元。截至2019年12月31日，貸款來源總額為28.3億美元，其中包括信貸額度預付款，而2018年12月31日為31.6億美元。貸款組合錄得二億七千九百一十萬元商業按揭貸款及四千零八十萬元建築貸款淨增額，部分由多户按揭貸款淨減一億一千四百一百萬元、商業貸款六千零四十萬元及住宅按揭貸款二千一百八十萬元抵銷。
商業貸款包括商業房地產、多家庭、建築和商業貸款，總計58.7億美元，佔2019年12月31日貸款組合的80.0%，而2018年12月31日為57.2億美元，佔貸款組合的78.9%。該公司打算繼續專注於商業導向貸款的來源.零售貸款，包括一至四户家庭住房抵押貸款和消費貸款，如固定利率的住房權益貸款和信貸額度，總計14.7億美元，佔2019年12月31日貸款組合的20.0%，而2018年12月31日為15.3億美元，佔貸款組合的21.1%。
公司參與由其他銀行提供的貸款，包括指定為共享國家信貸的參與(“SNC”)。截至2019年12月31日，該公司作為SNCS參與者的承付款總額和未清餘額分別為2.132億美元和1.053億美元。2019年12月31日，一個SNC關係被歸類為不合格關係。這種不符合標準的SNC關係的承付款總額和未兑現餘額分別為1 370萬美元和1 160萬美元。
截至2019年12月31日，該公司的次級抵押貸款總額為1.434億美元。其中，11筆貸款共計661，000美元，拖欠90天或以上，總損失準備金為115，000美元。
2019年12月31日，貸款損失備抵額為5550萬美元，而2018年12月31日為5560萬美元。2019年期間，該公司記錄了1，310萬美元的貸款損失準備金，併發生了1，310萬美元的淨沖銷。截至2019年12月31日，不良貸款總額為4，020萬美元，佔貸款總額的0.55%，而2018年12月31日為2，570萬美元，佔貸款總額的0.35%。截至2019年12月31日，減值貸款總額為7060萬美元，相關專項準備金為510萬美元，而2018年12月31日，減值貸款總額為5070萬美元，相關專項準備金為120萬美元。在減值貸款總額中，有1 600萬美元的貸款，其預期未來現金流量或當期抵押價值的現值超過貸款的賬面金額，而且不需要按照公認會計原則規定的具體準備金。截至2019年12月31日，該公司貸款損失備抵額為貸款總額的0.76%，而2018年12月31日為貸款總額的0.77%。
不良商業抵押貸款從2018年12月31日的320萬美元增加到2019年12月31日的530萬美元。2019年12月31日，該公司持有6筆不良商業抵押貸款.最大的不良商業抵押貸款是一筆380萬美元的貸款，由位於新澤西州哈克斯頓的一處房產的第一筆抵押貸款擔保。該貸款目前處於違約狀態。沒有向該借款人提供額外資金的合同承諾。
不良商業貸款從2018年12月31日的1540萬美元增加到2019年12月31日的2520萬美元。2019年12月31日，不良商業貸款包括33筆貸款.最大的不良商業貸款關係是SNC關係，其中包括向一家餐廳集團提供三筆貸款，截至2019年12月31日，該集團的未償餘額為1，160萬美元。所有這些貸款都是無擔保/無房地產擔保的。這些貸款目前正在按照重組後的條件償還。
無論是2019年12月31日還是前一年年底，都沒有不良建築貸款。
截至2019年12月31日，該公司持有270萬美元止贖資產，而2018年12月31日為160萬美元。止贖資產在喪失抵押品贖回權或公允價值時按未償貸款餘額的較低的比率進行，減去估計的出售成本。在截至2019年12月31日的一年中，共有11項止贖資產增加，總賬面價值為230萬美元，6項財產的總賬面價值為100萬美元。截至2019年12月31日止贖資產包括270萬美元的住宅房地產。
截至2019年12月31日，不良資產總額為4290萬美元，佔總資產的0.44%，而2018年12月31日為2730萬美元，佔總資產的0.28%。如果非應計貸款按照其原有條款履行，在截至2019年12月31日的年度內，利息收入將增加170萬美元。2019年12月31日終了年度確認的折減貸款現金基礎利息收入數額不算重大。
截至2019年12月31日的一年中，存款總額增加了2.725億美元，達到71億美元。截至2019年12月31日，包括儲蓄和活期存款賬户在內的核心存款總額增加了2.89億美元，達到63.7億美元，而定期存款總額在2019年12月31日減少了1 650萬美元至7.34億美元。2019年12月31日終了年度核心存款增加的主要原因是貨幣市場存款增加2.419億美元，非計息活期存款增加7 250萬美元，計息活期存款增加4 280萬美元，儲蓄存款減少6 820萬美元，部分抵消了增加。截至2019年12月31日，核心存款佔存款總額的89.7%，而2018年12月31日為89.0%。
截至2019年12月31日，借入資金減少3.171億美元，至11.3億美元。該年借款減少的主要原因是批發資金部分被存款淨流入所取代。截至2019年12月31日，借入資金佔總資產的11.5%，比2018年12月31日的14.8%有所下降。
截至2019年12月31日，股東權益總額從2018年12月31日的13.6億美元增加到14.1億美元。增加的原因是當年淨收入為1.126億美元，其他綜合收入增加1 620萬美元，部分由支付給股東的現金紅利7 280萬美元抵消。截至2019年12月31日止的年度，普通股回購總額為916 326股，平均成本為23.81美元，其中73 311股(平均成本27.08美元)是為了支付股票歸屬時的所得税
基於補償截至2019年12月31日，約160萬股股票仍有資格根據目前的授權進行回購。
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度經營業績比較
將軍。2019年12月31日終了年度的淨收入為1.126億美元，而2018年12月31日終了年度的淨收入為1.184億美元。截至2019年12月31日的財年，基本每股和稀釋後每股收益均為1.74美元，而2018年的每股基本和稀釋收益均為1.82美元。
在截至2019年12月31日的一年中，該公司的收益受到以下因素的不利影響：200萬美元，即扣除税金支出後的每股基本和稀釋後每股0.03美元，與2019年4月1日收購T&L有關的或有代價的估計公允價值增加，這一或有價值的收益是基於T&L在收購之日起的三年內實現某些收入增長和保留目標的。根據最近的執行情況和對剩餘計量期間的改進預測，有必要增加或有負債的公允價值。截至2019年12月31日，或有負債為940萬美元，未來可能支付的最高金額為1 100萬美元。截至2018年12月31日的一年中，由於公司完成了一項成本隔離研究，為某些固定資產分配了更短的應税壽命，因此記錄了190萬美元的非經常性税收優惠。在2018年12月31日終了的一年中，這一福利貢獻了0.03美元的基本和稀釋的股份。此外，該公司在2018年第四季度出售Visa B類普通股後實現了160萬美元(每股0.02美元)的税後收益。
利息收入淨額。淨利息收入從2018年的3.007億美元減少到2019年的2.98億美元。利率利差從2018年的3.20%降至2019年的3.10%，降幅為10個基點。淨利差下降4個基點，至2019年的3.35%，而2018年為3.39%。截至2019年12月31日止的年度，淨利息收入減少的主要原因是淨利差壓縮，因為公司平均計息存款和借款成本的增加超過了平均貸款總收益率的改善。2019年12月31日終了年度的淨利息收入是通過確認2019年第二季度的220萬美元利息收入而得到的，這些利息收入是根據先前未計的貸款提前償還的。
2019年利息收入增加了1 160萬美元，增至3.715億美元，而2018年為3.598億美元。利息收入增加，是由於平均收益資產結餘增加及平均利息資產收益率上升所致。2019年，平均利息收入資產增長2，940萬美元，至88.9億美元，而2018年為88.7億美元。平均收益資產增加的主要原因是投資組合總額的平均餘額增加了4 780萬美元。這一數額因2019年平均未清貸款餘額從2018年的72.1億美元減少到71.9億美元而被部分抵消。利息資產收益率由2018年的4.06%，上升12個基點，至2019年的4.18%，主要原因是貸款總額加權平均收益率和可供出售的債務證券組合增加，但部分被FHLBNY股票收益率下降所抵消。總貸款加權平均收益率增長15個基點，至2019年的4.51%，可供出售債務證券的加權平均收益率從2018年的2.49%增加到2019年的2.56%，增幅為7個基點。FHLBNY股票的加權平均收益率從2018年的6.78%降至2019年的6.62%。
利息支出從2018年的5 920萬美元增加到2019年的7 350萬美元，增加了1 430萬美元。利息開支增加，主要是由於生息負債成本上升及平均計息存款增加，而平均借款減少則部分抵銷。與2018年相比，2019年計息負債的平均利率上升了22個基點，至1.08%。計息存款的平均利率從2018年的0.58%上升到2019年的0.84%，增幅為26個基點。平均借款利率從2018年的1.85%上升至2019年的2.10%，增幅為25個基點。平均計息存款從2018年的53.2億美元增加到2019年的54.4億美元，增幅為1.251億美元。2019年，平均計息負債餘額減少了7，420萬美元，至67.8億美元，而2018年為68.5億美元。在平均計息存款中，2019年的平均定期存款比2018年增加1.297億美元，而平均計息核心存款與2018年相比減少460萬美元，至2019年的46.4億美元。平均無利息活期存款從2018年的14.6億美元增加到2019年的15.5億美元，增幅為3900萬美元。與2018年相比，2019年未償借款平均減少1.93億美元，降至13.4億美元。
貸款損失準備金.貸款損失準備金記作業務費用，以便將貸款損失備抵維持在管理層認為必要的水平，以勻支貸款組合中可能存在的信貸損失。在確定貸款損失備抵額時，管理層考慮到過去和現在的損失經驗、房地產抵押品的評估、當前的經濟狀況、貸款的數量和類型、可能影響借款人償還貸款能力的不利情況以及不良貸款和其他分類貸款的水平。備抵額是根據估計數計算的，隨着獲得更多信息或以後的事件發生變化，最終損失可能與這些估計數不同。管理層每季度評估貸款損失備抵是否充足，並在必要時為貸款損失編列備抵，以維持備抵的充足性。公司對商業起源的重視
過去幾年，管理部門在評估貸款損失備抵和貸款損失備抵時，考慮到了一個更重要的因素-貸款。由於公司希望進一步增加投資組合中這類貸款的數額，管理層可能會確定，有必要增加或增加貸款損失準備金，這可能會對收益產生不利影響。
2019年貸款損失準備金為1 310萬美元，而2018年為2 370萬美元。貸款損失準備金減少的主要原因是，與商業借款人有關的1 490萬美元損失，該商業借款人於2018年3月27日提出破產申請，要求清算資產。2019年的淨沖銷額為1，310萬美元，而2018年為2，830萬美元。2019年12月31日終了年度的總沖銷額為1，500萬美元，而2018年12月31日終了的年度為3，000萬美元。2019年12月31日終了年度的追回額為190萬美元，而2018年12月31日終了年度為170萬美元。2019年12月31日的貸款損失備抵為5550萬美元，佔貸款總額的0.76%，而2018年12月31日為5560萬美元，佔貸款總額的0.77%。截至2019年12月31日，不良貸款佔貸款總額的比例為0.55%，而2018年12月31日為0.35%。2019年12月31日，不良資產佔總資產的比例為0.44%，而2018年12月31日為0.28%。截至2019年12月31日，不良貸款為4，020萬美元，而2018年12月31日為2，570萬美元，而2019年12月31日，不良資產為4，290萬美元，而2018年12月31日為2，730萬美元。
非利息收入.截至2019年12月31日，非利息收入總額為6，380萬美元，比2018年同期增加510萬美元。截至2019年12月31日的年度，財富管理收入增加了450萬美元，至2 250萬美元，而2018年同期為1 800萬美元，主要原因是T&L交易中獲得的管理下資產的費用，被管理共同基金費用的減少部分抵消。在截至2019年12月31日的一年中，其他收入增加了170萬美元至660萬美元，主要原因是貸款級利率互換交易淨費用增加260萬美元，部分抵消了分別減少659 000美元和353 000美元止贖房地產銷售淨收益和出售貸款淨收益。截至2019年12月31日的一年中，BOLI的收入與2018年同期相比增加了7.83萬美元至630萬美元，原因是養卹金索償額增加和股票估值增加，而費用收入比2018年同期增加237 000美元至2 830萬美元，主要原因是商業貸款預付費用增加100萬美元，但借記卡收入減少264 000美元，非存款投資產品收入減少144 000美元，與存款相關的費用收入減少125 000美元。由於2018年出售Visa B類普通股，2019年12月31日終了年度證券交易淨收益減少了210萬美元，部分抵消了其他收入的增加。
非國米EST費用. 截至2019年12月31日的年度非利息支出為2.016億美元，比2018年增加980萬美元。截至2019年12月31日，薪酬和福利支出增加了540萬美元，至1.168億美元，而2018年12月31日終了年度為1.115億美元。這一增加是由於T&L收購引起的額外薪酬支出、與年度業績增長有關的工資支出增加以及風險管理和合規專業人員的增加，以及獎勵薪酬和股票基礎薪酬應計制的增加。截至2019年12月31日的一年中，其他業務費用增加了280萬美元，而2018年12月31日終了的年度則增加了3 110萬美元。這一增加主要是由於與T&L採購交易有關的或有考慮的估計公允價值增加了280萬美元。與2018年相比，2019年12月31日終了年度的數據處理費用增加了220萬美元至1 680萬美元，主要原因是軟件訂閲服務費用和實施費用增加。此外，與2018年相比，截至2019年12月31日的一年，淨佔用費用增加了839，000美元，達到2，590萬美元，主要原因是租金費用增加，其中一部分與T&L的收購有關，而無形資產攤銷在截至2019年12月31日的年度與2018年相比增加了613，000美元，主要原因是收購T&L.部分抵消了這些非利息費用增加的客户關係無形攤銷，截至2019年12月31日的一年中，FDIC保險費用減少了220萬美元至130萬美元，而2018年同期為350萬美元。, 主要原因是收到了2019年第二和第三季度的小額銀行評估信貸，並終止了FICO的評估。
所得税費用.截至2019年12月31日，該公司的所得税支出為3，450萬美元，而2018年同期為2，550萬美元。截至2019年12月31日，該公司的實際税率為23.4%，而截至2018年12月31日的年度為17.7%。2019年12月31日終了年度的税收費用增加和實際税率較高，主要是由於新澤西州税務司於2019年第二季度發佈的一份技術公報的影響，其中規定了如何處理與新澤西公司營業税目的合併報告有關的房地產投資信託。在2018年12月31日終了的一年中，税收支出和實際税率受到了非經常性的190萬美元税收優惠的積極影響。這項税收優惠與該公司完成的一項成本隔離研究有關，該研究為選擇固定資產分配了較短的應税壽命。
2018年12月31日和2017年12月31日終了年度經營業績比較
將軍。2018年12月31日終了年度的淨利潤為1.184億美元，而2017年12月31日終了年度的淨收入為9 390萬美元。2018年12月31日終了的年度每股基本收益和稀釋收益均為1.82美元，而2017年的基本每股收益和稀釋每股收益分別為1.46美元和1.45美元。
截至2018年12月31日的一年中，該公司的收益受到聯邦所得税税率降低、未償還貸款的平均期間增長、平均無利息和有息存款的增長以及淨利差的繼續擴大的積極影響。淨息差的改善是由賺取利息資產的收益率上升、平均無利息存款的增長，以及基金成本不太敏感及滯後所致。其中包括一項非經常性的190萬美元税收優惠，這是由於該公司完成了一項成本隔離研究，該研究為某些固定資產分配了更短的應税壽命。在截至2018年12月31日的第一季度和第二季度，這一收益貢獻了每股0.03美元的基本和稀釋的股份。此外，該公司在2018年第四季度出售Visa B類普通股後實現了160萬美元(每股0.02美元)的税後收益。
利息收入淨額。2018年，淨利息收入從2017年的2.782億美元增至3.007億美元，增加了2 250萬美元。2018年，利率利差從2017年的3.07%上升至3.20%，增幅為13個基點。2018年，淨利差上升18個基點，至3.39%，而2017年為3.21%。2018年12月31日終了的年度，淨利息收入的增加主要是由於有機來源導致的未償還貸款的平均增長，以及平均計息核心存款和平均無利息活期存款的增加，加上同期淨利差的擴大。
2018年利息收入增加3 600萬美元，至3.598億美元，而2017年為3.238億美元。利息收入增加，是由於平均收益資產結餘增加及平均利息資產收益率上升所致。2018年，平均利息收入資產增長2.157億美元，至88.7億美元，而2017年為86.5億美元。平均收益資產增加的主要原因是，平均未償還貸款餘額從2017年的69.7億美元增加到2018年的72.1億美元。投資組合總額平均餘額減少1 390萬美元，部分抵消了這一減少。利息資產收益率上升32個基點，至2018年的4.06%，而2017年為3.74%，主要原因是貸款總額加權平均收益率、FHLBNY股票和可供出售的債務證券組合增加。2018年，貸款總額加權平均收益率上升30個基點，至4.36%。FHLBNY股票的加權平均收益率從2017年的5.49%上升到2018年的6.78%，可供出售債務證券的加權平均收益率從2017年的2.14%上升到2018年的2.49%，增長了35個基點。
利息支出從2017年的4 560萬美元增加到2018年的5 920萬美元。利息開支增加，主要是由於平均計息存款增加及生息負債成本上升所致。2018年，與2017年相比，利息負債的平均利率上升了19個基點，至0.86%。計息存款的平均利率從2017年的0.37%上升到2018年的0.58%，增幅為21個基點。平均借款利率從2017年的1.66%上升至2018年的1.85%，增幅為19個基點。2018年，平均利息負債餘額增加了4，410萬美元，至68.5億美元，而2017年為68.1億美元。平均計息存款從2017年的52.3億美元增加到2018年的53.2億美元，增幅為9，010萬美元。在平均計息存款中，2018年的平均計息核心存款比2017年增加了6 770萬美元至46.5億美元，而2018年的平均定期存款比2017年增加了2 250萬美元。平均無利息活期存款從2017年的13.7億美元增加到2018年的14.6億美元，增幅為9730萬美元，增幅7.1%。2018年，平均未償貸款為15.4億美元，較2017年減少4，610萬美元，降幅2.9%。
貸款損失準備金.2018年貸款損失準備金為2 370萬美元，而2017年為560萬美元。貸款損失準備金增加的主要原因是，一個商業借款人在2018年3月27日提出破產申請，要求清算資產，損失1490萬美元。2018年的淨沖銷額為2，830萬美元，而2017年為730萬美元。2018年12月31日終了年度的總沖銷額為3，000萬美元，而截至2017年12月31日的年度為890萬美元。2018年12月31日終了年度的追回額為170萬美元，而2017年12月31日終了年度為170萬美元。2018年12月31日的貸款損失備抵額為5，560萬美元，佔貸款總額的0.77%，而2017年12月31日為6，020萬美元，佔貸款總額的0.82%。2018年12月31日，不良貸款佔貸款總額的比例為0.35%，而2017年12月31日為0.48%。2018年12月31日，不良資產佔總資產的比例為0.28%，而2017年12月31日為0.42%。2018年12月31日，不良貸款為2，570萬美元，而2017年12月31日為3，490萬美元，而2018年12月31日，不良資產為2，730萬美元，而2017年12月31日為4，180萬美元。
非利息收入.截至2018年12月31日，非利息收入總額為5，870萬美元，比2017年同期增加300萬美元。全年證券交易淨利增加220萬美元
截止2018年12月31日，由於出售了Visa B級普通股。與2017年同期相比，收費收入增加了86.6萬美元至2810萬美元，主要原因是非存款投資產品的收入增加了28.7萬美元，貸款相關的費用收入增加了248，000美元，借記卡收入增加了238，000美元，商業貸款預付費用減少了126，000美元，部分抵消了這一增長。截至2018年12月31日的一年中，其他收入增長了77.5萬美元至490萬美元，主要原因是貸款水平利率互換交易的淨費用增加了764，000美元。此外，2018年12月31日終了年度的財富管理收入增加了353 000美元至1 800萬美元，而2017年同期為1 760萬美元，原因是投資諮詢費收入增加，其中包括2017年10月設立的兩隻共同基金的收入。與2017年同期相比，2018年12月31日終了年度來自BOLI的收入與2017年同期相比減少了120萬美元至550萬美元，原因是養卹金索賠減少和股票估值降低。
非利息費用. 2018年12月31日終了年度的非利息支出為1.917億美元，比2017年增加390萬美元。2018年12月31日終了年度，其他業務費用增加230萬美元，至3 110萬美元，而2017年同期為2 880萬美元，主要原因是諮詢、審查和借記卡維持費增加，但被收回貸款費用和止贖房地產費用減少部分抵消。2018年12月31日終了年度的薪酬和福利支出增加了210萬美元至1.115億美元，而截至2017年12月31日的年度為1.094億美元。這一增加主要是由於與年度業績增長有關的額外薪金支出，加上遣散費、股票制薪酬和僱員醫療費用的增加，而獎勵報酬的應計額減少部分抵消了這些費用的增加。2018年12月31日終了年度的數據處理費用比2017年增加7.42萬美元至1 470萬美元，原因是軟件維護、在線和移動銀行費用增加。與2017年相比，2018年12月31日終了年度的無形資產攤銷減少了54.3萬美元，部分抵消了非利息支出的增加。截至2018年12月31日的一年中，FDIC保險費用減少了405 000美元至350萬美元，而2017年同期為390萬美元，主要原因是保險分攤率降低。此外，2018年12月31日終了年度的淨佔用費用比2017年減少234 000美元，至2 510萬美元，主要原因是建築物折舊減少。
所得税費用.截至2018年12月31日，該公司的所得税支出為2，550萬美元，而2017年同期為4，650萬美元。截至2018年12月31日，該公司的實際税率為17.7%，而截至2017年12月31日的年度為33.1%。截至2018年12月31日的一年中，税收費用的減少和有效税率的降低受到“税法”的積極影響，該法自2018年1月1日起將法定的聯邦所得税税率從35%降至21%；確認了與公司完成一項成本隔離研究有關的190萬美元的非經常性税收優惠，該研究指定較短的應税壽命來選擇固定資產。2017年的税率包括與頒佈“税法”有關的400萬美元的額外税收支出。
流動性與資本資源
流動資金是指公司有能力產生足夠數量的現金，以履行對其儲户的財政義務，為貸款和證券購買、存款流出和運營費用提供資金。資金來源包括定期攤銷貸款、貸款預付、預定投資期限、抵押貸款支持證券的現金流以及向FHLBNY和經批准的經紀交易商借款的能力。
貸款支付和到期投資證券的現金流量是相當可預測的資金來源。利率的變化、當地的經濟狀況和競爭性市場都會影響貸款預付、抵押貸款支持證券的提前還款和存款流量。截至2019年12月31日和2018年12月31日，貸款償還額分別為27.1億美元和31.7億美元。
商業房地產貸款、多户貸款、商業貸款、一至四户住宅貸款和消費貸款是本公司的主要投資。為投資組合購買證券是對資金的二次使用，投資組合的結構是為了補充和便利公司的貸款活動，並確保充分的流動性。截至2019年12月31日，貸款來源和購買總額為28.3億美元，而截至2018年12月31日的年度為31.6億美元。截至2019年12月31日，投資組合的購買總額為1.373億美元，而截至2018年12月31日的年度為2.81億美元。截至2019年12月31日，世行對借款人的未償貸款承諾為14.7億美元，包括未支付的住房權益額度和個人信貸額度2.124億美元。
截至2019年12月31日，存款總額增加了2.725億美元。存款活動受到利率變化、競爭性定價和市場產品供應、當地經濟狀況、客户信心和股票市場波動等其他因素的影響。截至2019年12月31日，預定在一年內到期的存款賬户總額為6.069億美元。根據目前的定價策略和客户保留經驗，世界銀行
預計將保留這些賬户中的很大一部分。世界銀行每天管理流動資金，並期望有足夠的現金來滿足所有的資金需求。
截至2019年12月31日，世行超過了所有最低監管資本要求。截至2019年12月31日，世行的槓桿率(一級)為9.81%。美國聯邦存款保險公司(FDIC)的規定要求銀行維持一級資本與調整後總資產的最低槓桿率(4.00%)。截至2019年12月31日，世行基於風險的總資本比率為12.82%.根據現行規定，總資本與風險加權資產的最低要求比率為10.50%.如果一家銀行的槓桿率(一級)至少為5.00%，而以風險為基礎的總資本比率至少為10.00%，則該銀行被視為資本充足。
表外債務和合同債務
截至2019年12月31日的表外債務和合同債務概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間支付的款項 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | 共計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 3-5歲 | | 多過 5年 |
| 資產負債表外： | | | | | | | | | |
| 長期承諾 | $ | 1,440,163 | | | $ | 563,077 | | | $ | 522,821 | | | $ | 112,772 | | | $ | 241,493 | |
| 信用證 | 32,774 | | | 31,353 | | | 1,421 | | | — | | | — | |
| 表外總表 | 1,472,937 | | | 594,430 | | | 524,242 | | | 112,772 | | | 241,493 | |
| 合同義務： | | | | | | | | | |
| 存款證書 | 734,027 | | | 606,870 | | | 81,987 | | | 44,243 | | | 927 | |
| 合同債務共計 | 734,027 | | | 606,870 | | | 81,987 | | | 44,243 | | | 927 | |
| 共計 | $ | 2,206,964 | | | $ | 1,201,300 | | | $ | 606,229 | | | $ | 157,015 | | | $ | 242,420 | |
表外承付款包括對借款人的未使用的定期貸款承諾、未使用的信用額度和未償還的信用證。截至2019年12月31日，表外債務總額為14.7億美元，較2018年12月31日的14.9億美元減少了2，000萬美元，即1.3%，主要原因是商業信貸額度的減少。
合同義務包括存款負債。2019年12月31日存款證書總額為7.34億美元，比2018年12月31日的7.893億美元減少了5 530萬美元。2019年沒有購買證券，並於2020年1月結算；2018年，有一筆50萬美元的安保採購在2019年結算。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
定性分析利率風險是指銀行因利率的不利變動而產生的當前和未來收益和資本的風險。公司利率風險政策的指導方針旨在限制利率變化對資產和負債的基本經濟價值、收益和資本的影響。為了將利率風險降到最低，該公司通常在開始時出售所有20年和30年的固定利率住房抵押貸款.本公司保留期限為15年或以下的住宅定息按揭，以及每兩週支付一次的30年或更短期限的住宅按揭。商業房地產貸款的利率一般在五年內重新調整，而其他商業貸款，如建築貸款和商業信貸額度，則隨着最優惠利率、聯邦基金利率或libor的變化而重新調整。投資證券的購買期限一般為5年或更短，抵押貸款支持證券的加權平均壽命為3至5年。
資產/負債委員會至少每月舉行一次會議，審查利率變化對淨利息收入、淨利差、淨收入和股本經濟價值的影響。資產/負債委員會審查各種預測資產或負債組合變化的戰略，以及這些變化對預計淨利息收入和淨收入的影響。
該公司的負債策略一直是保持穩定的核心資金基礎，重點是核心存款賬户的收購和增加每個家庭的產品和服務。2019年12月31日，存款賬户佔存款總額的比例為10.3%，而2018年12月31日為11.0%。存款證明一般是短期的.截至2019年12月31日，所有存單中有82.7%的存單期限為一年或更短，而2018年12月31日為77.9%。公司保留到期定期存款賬户的能力是其在市場中保持有競爭力的定價策略的結果。公司的定價策略可能因當前資金的不同而有所不同
需要和能力，公司的資金運作通過替代來源，主要是通過獲得短期信貸額度與FHLBNY在價格錯位期間。
定量分析 目前和未來對利率變化的敏感性是通過資產負債表和收入模擬模型來衡量的。該分析以固定利率為基礎、最有可能的利率預測以及不斷上升和下降的利率預測，記錄了淨利息收入的變化。預測期的淨利息收入和淨收益的變化一般為12至24個月，並與可接受變動的政策限額相比較。該公司定期審查歷史存款重新定價活動，並對其收入模擬模型中使用的關於未到期日存款利率敏感性的某些假設進行修改。作出這些修改是為了更密切地反映各種利率變化情景下最有可能出現的結果。由於生息存款對利率變化的敏感性本來就很難預測，因此無法準確預測利率變化引起的淨利息收入的變化。有多種原因可能導致實際結果與下文提出的預測大不相同，其中包括但不限於利率變化的時間、幅度和頻率、利率利差、預付款以及為應對這種變化而採取的行動。模擬模型中使用的具體假設包括：
•市場利率的平行收益率曲線移動；
•流動資產和負債利差與市場利率是固定的；
•傳統的儲蓄和計息需求賬户在利率的10%左右波動；
•零售貨幣市場和商業貨幣市場賬户的變動分別為利率的25%和75%；
•較高餘額的活期存款層和促進需求賬户在利率的50%到75%之間移動，兩者都是傾斜的。
下表列出截至2019年12月31日的12個月預測淨利息收入模型的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
變化 利率 基點 (費率坡道) | | 淨利息收入 | | | | |
| | 數額($) | | 更改費用($) | | 變化(%) |
| | (千美元) | | | | |
| -100 | | 287,862 | | | (782) | | | (0.3) | |
| 靜態 | | 288,644 | | | — | | | — | |
| 100 | | 286,864 | | | (1,780) | | | (0.6) | |
| 200 | | 284,464 | | | (4,180) | | | (1.4) | |
| 300 | | 281,513 | | | (7,131) | | | (2.5) | |
上表顯示，截至2019年12月31日，如果利率上調300個基點，即利率在12個月期間平均上升，該公司將經歷2.5%，即淨利息收入減少710萬美元。如果利率下降100個基點，即利率在12個月內平均下降，該公司的淨利息收入將減少0.3%，即782，000美元。
利率敏感性的另一個衡量標準是利用直接和持續的利率衝擊來模擬股本經濟價值的變化。下表説明瞭截至2019年12月31日股票模型結果的經濟價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
變化 利率 | | 權益現值 | | | | | | 權益現值 佔目前的百分比 資產價值 | | |
| | 美元 金額 | | 美元 變化 | | 百分比 變化 | | 現值 比率 | | 百分比 變化 |
| | (千美元) | | | | | | | | |
| -100 | | 1,407,091 | | | (29,195) | | | (2.0) | | | 14.0 | | | (4.0) | |
| 扁平化 | | 1,436,286 | | | — | | | — | | | 14.6 | | | — | |
| 100 | | 1,408,762 | | | (27,524) | | | (1.9) | | | 14.7 | | | 0.2 | |
| 200 | | 1,362,734 | | | (73,552) | | | (5.1) | | | 14.5 | | | (0.8) | |
| 300 | | 1,317,021 | | | (119,265) | | | (8.3) | | | 14.3 | | | (1.9) | |
上表顯示，截至2019年12月31日，如果利率立即持續上升300個基點，該公司將經歷8.3%，即股本現值下降1.195億美元。如果利率下降100個基點，該公司將經歷2.0%，或2，920萬美元的現值權益下降。
在上述利率風險計量中使用的方法存在某些缺陷。對淨利息收入的變化進行建模需要使用關於提前付款和存款衰減率的某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。雖然管理層認為這些假設是合理的，但無法保證假定的提前還款率和衰減率將近似於未來實際的貸款預付和存款提取活動。此外，提出的淨利息收入表假定，在所計量的期間內，一個時期開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成保持不變，並假定利率的某一變化在收益率曲線上統一反映，而不論具體資產和負債的到期日長短或重新定價。因此，儘管淨利息收入表顯示了公司在某一特定時間點的利率風險敞口，但這種計量並不打算也不提供對市場利率變化對公司淨利息收入的影響的準確預測，而且將與實際結果不同。
項目8.財務報表和補充數據
本項目包括以下內容：
A.獨立註冊會計師事務所報告
B.獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
C.合併財務報表：
(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況綜合報表
(2)2019、2018和2017年12月31日終了年度收入合併報表
(3)2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表
(4)截至12月31日、2019、2018和2017年股東權益變動的合併報表
(5)2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表
(6)合併財務報表附註
D.節約儲金金融服務公司，精簡財務報表：
(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況簡明報表
(2)2019、2018年和2017年12月31日終了年度收入簡明扼要表
(3)2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流量表
本項目所需的補充數據載於“綜合財務報表説明”附註18。
獨立註冊會計師事務所報告
股東與董事會
節約儲金金融服務公司：
關於合併的意見 財務報表
我們已審計了所附節約儲金財務狀況綜合報表。截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的相關合並報表、截至2019年12月31日終了的三年期間的收入、綜合收益、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表以及相關附註(統稱合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)中確定的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制，我們於2020年3月2日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不會改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
評估與集體評估減值貸款有關的貸款損失備抵
如合併財務報表附註1和6所述，截至2019年12月31日，公司與合計評估減值貸款有關的貸款損失備抵額為5 050萬美元。所有估計數包括數量損失和質量損失兩部分。通過根據類似的風險特徵(主要是貸款類型和風險評級級別)對貸款組合進行細分，並對每個貸款部分應用定量損失因子，來估算ALL的定量組成部分。定量損失因素在回顧期的基礎上，考慮到貸款部門的歷史損失經驗，並根據虧損出現期進行調整。對這類損失因素進行了質的調整，以考慮數量損失因素未包括的其他質量或環境因素。
我們認為對ALL的評估是一個關鍵的審計問題，因為它涉及到大量的測量不確定性，需要複雜的審計師判斷，以及行業的知識和經驗。所有評估包括評估(1)方法和數據，以從歷史損失經驗中得出量化損失因素；(2)主要假設，包括按照類似風險特徵對貸款組合進行細分，看
(3)商業抵押貸款、多家庭抵押貸款、建築貸款和商業貸款的風險評級；(4)定性調整框架。
我們處理關鍵審計事項的主要程序包括以下內容。我們測試了公司全過程的某些內部控制，包括與(1)開發ALL方法有關的控制，(2)確定用於估計數量損失因子的關鍵假設，(3)定期測試商業抵押貸款、多家庭抵押貸款、建築和商業貸款的風險評級，(4)定性調整的確定，以及(5)所有結果、趨勢和比率的分析。我們通過評估貸款組合的相關特徵(包括貸款類型和風險等級)來評估具有類似風險特徵的貸款的分割。我們通過評估(1)回收期損失數據代表當前貸款部門的信貸特徵，以及(2)回首期內損失數據的充足性，檢驗了內部和外部數據來源與關鍵假設(包括回頭期)的相關性。我們通過考慮公司的信用風險政策並測試數據來源和公司可觀測損失數據的假設的相關性和可靠性來評估損失出現期的適當性。我們評估了衡量標準，包括數據來源的相關性和可靠性，以及用於估計質量調整的假設。我們聘用了具有專業行業知識和經驗的信用風險專業人員，他們協助評估：
•公司遵循美國公認的會計原則的所有方法，
•回顧時期假設來評估這段時間的長度，
•用於制定損失出現期的方法，
•選擇商業按揭、多家庭按揭、建築及商業貸款的風險評級
•質量調整框架，以確定其是否確定了數量構成部分未涵蓋的相關增量風險，以及
•定性調整對各指標的影響，並與相關的信用風險因素和信用趨勢進行比較。
KPMG有限責任公司(KPMG LLP)
我們未能確定我們開始擔任該公司核數師的具體年份；然而，我們知道我們自1997年以來一直擔任該公司的核數師。
新澤西，短山
2020年3月2日
獨立註冊會計師事務所
財務報告的內部控制
股東與董事會
節約儲金金融服務公司：
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已對節約儲金金融服務公司進行了審計。和子公司(公司)對財務報告的內部控制，截至2019年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)確定的標準。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)中確定的標準，對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019和2018年12月31日公司財務狀況的綜合報表、截至2019年12月31日的相關收入、綜合收入、股東權益變化和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為合併財務報表)，以及我們2020年3月2日的報告對這些合併財務報表表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
KPMG有限責任公司(KPMG LLP)
新澤西，短山
2020年3月2日
節約儲金金融服務公司和附屬
財務狀況綜合報表
2019年12月31日和2018年12月31日
(千美元，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 資產 | | | |
| 現金和銀行應付款項 | $ | 131,555 | | | $ | 86,195 | |
| 短期投資 | 55,193 | | | 56,466 | |
| 現金和現金等價物共計 | 186,748 | | | 142,661 | |
| 按公允價值出售債務證券 | 976,919 | | | 1,063,079 | |
持有至到期債務證券(公允價值$)467,966和$479,740(分別於2019年12月31日和2018年12月31日)。 | 453,629 | | | 479,425 | |
| 權益證券，按公允價值計算 | 825 | | | 635 | |
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 57,298 | | | 68,813 | |
| 貸款 | 7,332,885 | | | 7,250,588 | |
| 減去貸款損失備抵 | 55,525 | | | 55,562 | |
| 貸款淨額 | 7,277,360 | | | 7,195,026 | |
| 止贖資產淨額 | 2,715 | | | 1,565 | |
| 銀行房舍和設備，淨額 | 55,210 | | | 58,124 | |
| 應計未收利息 | 29,031 | | | 31,475 | |
| 無形資產 | 437,019 | | | 418,178 | |
| 銀行人壽保險 | 195,533 | | | 193,085 | |
| 其他資產 | 136,291 | | | 73,703 | |
| 總資產 | $ | 9,808,578 | | | $ | 9,725,769 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 存款： | | | |
| 活期存款 | $ | 5,384,868 | | | $ | 5,027,708 | |
| 儲蓄存款 | 983,714 | | | 1,051,922 | |
| 存摺$100，000或以上 | 438,551 | | | 414,848 | |
| 其他定期存款 | 295,476 | | | 335,644 | |
| 存款總額 | 7,102,609 | | | 6,830,122 | |
| 抵押託管存款 | 26,804 | | | 25,568 | |
| 借來的資金 | 1,125,146 | | | 1,442,282 | |
| 其他負債 | 140,179 | | | 68,817 | |
| 負債總額 | 8,394,738 | | | 8,366,789 | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.01票面價值，50,000,000授權的股份，無發 | — | | | — | |
普通股，美元0.01票面價值，200,000,000授權的股份，83,209,293已發行的股份和65,787,9002019年12月31日發行的股票83,209,293已發行的股份和66,325,4582018年12月31日發行的股票。 | 832 | | | 832 | |
| 額外已付資本 | 1,007,303 | | | 1,021,533 | |
| 留存收益 | 695,273 | | | 651,099 | |
| 累計其他綜合收入(損失) | 3,821 | | | (12,336) | |
| 國庫券 | (268,504) | | | (272,470) | |
| 員工持股計劃持有的未分配普通股 | (24,885) | | | (29,678) | |
| 董事遞延費用計劃購買普通股 | (3,833) | | | (4,504) | |
| 遞延薪酬-董事遞延費用計劃 | 3,833 | | | 4,504 | |
| 股東權益總額 | 1,413,840 | | | 1,358,980 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 9,808,578 | | | $ | 9,725,769 | |
見所附合並財務報表附註。
節約儲金金融服務公司和附屬
綜合收入報表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
(千美元，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 利息收入： | | | | | |
| 房地產擔保貸款 | $ | 223,361 | | | $ | 215,231 | | | $ | 189,896 | |
| 商業貸款 | 82,540 | | | 79,371 | | | 72,907 | |
| 消費貸款 | 18,579 | | | 19,906 | | | 20,301 | |
| 可供出售債務證券和聯邦住房貸款銀行股票 | 31,842 | | | 30,981 | | | 26,445 | |
| 持有至到期債務證券 | 12,424 | | | 12,606 | | | 13,027 | |
| 存款、出售的聯邦基金和其他短期投資 | 2,724 | | | 1,734 | | | 1,270 | |
| 利息收入總額 | 371,470 | | | 359,829 | | | 323,846 | |
| 利息費用： | | | | | |
| 存款 | 45,494 | | | 30,693 | | | 19,441 | |
| 借來的資金 | 28,003 | | | 28,460 | | | 26,203 | |
| 利息費用總額 | 73,497 | | | 59,153 | | | 45,644 | |
| 淨利息收入 | 297,973 | | | 300,676 | | | 278,202 | |
| 貸款損失準備金 | 13,100 | | | 23,700 | | | 5,600 | |
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 284,873 | | | 276,976 | | | 272,602 | |
| 非利息收入： | | | | | |
| 收費 | 28,321 | | | 28,084 | | | 27,218 | |
| 財富管理收入 | 22,503 | | | 17,957 | | | 17,604 | |
| 銀行人壽保險 | 6,297 | | | 5,514 | | | 6,693 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 證券交易淨收益 | 72 | | | 2,221 | | | 57 | |
| 其他收入 | 6,601 | | | 4,900 | | | 4,125 | |
| 非利息收入共計 | 63,794 | | | 58,676 | | | 55,697 | |
| 非利息費用： | | | | | |
| 薪酬和僱員福利 | 116,849 | | | 111,496 | | | 109,353 | |
| 淨佔用費用 | 25,895 | | | 25,056 | | | 25,290 | |
| 數據處理費用 | 16,836 | | | 14,664 | | | 13,922 | |
| FDIC保險 | 1,316 | | | 3,482 | | | 3,887 | |
| 廣告和促銷費用 | 4,115 | | | 3,836 | | | 3,904 | |
| 無形資產攤銷 | 2,740 | | | 2,127 | | | 2,670 | |
| 其他業務費用 | 33,828 | | | 31,074 | | | 28,796 | |
| 非利息費用共計 | 201,579 | | | 191,735 | | | 187,822 | |
| 所得税前收入 | 147,088 | | | 143,917 | | | 140,477 | |
| 所得税費用 | 34,455 | | | 25,530 | | | 46,528 | |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | $ | 118,387 | | | $ | 93,949 | |
| 每股基本收益 | $ | 1.74 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.46 | |
| 平均流通股 | 64,604,224 | | | 64,942,886 | | | 64,384,851 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 1.74 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.45 | |
| 平均攤薄股份 | 64,734,591 | | | 65,103,097 | | | 64,579,222 | |
見所附合並財務報表附註。
節約儲金金融服務公司和附屬
綜合收益報表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | $ | 118,387 | | | $ | 93,949 | |
| 其他綜合損失，扣除税後： | | | | | |
| 可供出售債務證券的未實現損益： | | | | | |
| 本報告所述期間產生的未實現收益(損失)淨額 | 18,351 | | | (6,129) | | | (2,163) | |
| 淨收益(損失)的改敍調整數 | — | | | — | | | — | |
| 共計 | 18,351 | | | (6,129) | | | (2,163) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生產品未實現收益(虧損) | (579) | | | 221 | | | 379 | |
| 與退休後債務有關的攤銷 | (1,615) | | | 1,221 | | | (889) | |
| 其他綜合收入共計(損失) | 16,157 | | | (4,687) | | | (2,673) | |
| 綜合收入總額 | $ | 128,790 | | | $ | 113,700 | | | $ | 91,276 | |
見所附合並財務報表附註。
節約儲金金融服務公司和附屬
截至12月31日2019 2018年和2017年股東權益變動合併報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 二次損失 | | 國庫 股票 | | 未分配 職工持股計劃 股份 | | 共同 股票 後天 由DDFP | | 遞延 補償 DDFP | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 2016年12月31日結餘 | $ | 832 | | | $ | 1,005,777 | | | $ | 550,768 | | | $ | (3,397) | | | $ | (264,221) | | | $ | (37,978) | | | $ | (5,846) | | | $ | 5,846 | | | $ | 1,251,781 | |
| 淨收益 | | | | | | | 93,949 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 93,949 | |
| 其他綜合損失，扣除税後 | — | | | — | | | — | | | (2,673) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,673) | |
支付的現金紅利(美元)0.93每股) | — | | | — | | | (59,980) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,980) | |
| 因採用“會計準則最新更新”(“ASU”)第2018-02號而改敍 | — | | | — | | | 1,395 | | | (1,395) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自DDFP的分佈 | | | | 232 | | | | | | | | | | | | | | | 671 | | | (671) | | | 232 | |
| 購買國庫券 | — | | | — | | | — | | | — | | | (443) | | | — | | | — | | | — | | | (443) | |
| 購買受限制僱員股份，以支付法定扣繳税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (778) | | | — | | | — | | | — | | | (778) | |
| 已發行股利再投資計劃 | — | | | 712 | | | — | | | — | | | 1,402 | | | — | | | — | | | — | | | 2,114 | |
| 選項練習 | — | | | (1,179) | | | — | | | — | | | 4,133 | | | — | | | — | | | — | | | 2,954 | |
| 職工持股分配 | — | | | 2,200 | | | — | | | — | | | — | | | 4,139 | | | — | | | — | | | 6,339 | |
| 股票獎勵計劃(“SAP”)股份的分配 | — | | | 4,963 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,963 | |
| 股票期權的分配 | — | | | 203 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203 | |
| 2017年12月31日結餘 | $ | 832 | | | $ | 1,012,908 | | | $ | 586,132 | | | $ | (7,465) | | | $ | (259,907) | | | $ | (33,839) | | | $ | (5,175) | | | $ | 5,175 | | | $ | 1,298,661 | |
節約儲金金融服務公司和附屬
截至12月31日、2019、2018和2017年股東權益變動合併報表(續)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 國庫 股票 | | 未分配 職工持股計劃 股份 | | 共同 股票 後天 由DDFP | | 遞延 補償 DDFP | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 2017年12月31日結餘 | $ | 832 | | | $ | 1,012,908 | | | $ | 586,132 | | | $ | (7,465) | | | $ | (259,907) | | | $ | (33,839) | | | $ | (5,175) | | | $ | 5,175 | | | $ | 1,298,661 | |
| 淨收益 | | | | | 118,387 | | | | | | | | | | | | | 118,387 | |
| 其他綜合損失，扣除税後 | — | | | — | | | — | | | (4,687) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,687) | |
| 因通過ASU第2016-01號而改敍 | — | | | — | | | 184 | | | (184) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的現金紅利(美元)0.82每股) | — | | | — | | | (53,604) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,604) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自DDFP的分佈 | | | | 156 | | | | | | | | | | | | | | | 671 | | | (671) | | | 156 | |
| 購買國庫券 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,172) | | | — | | | — | | | — | | | (13,172) | |
| 購買受限制僱員股份，以支付法定扣繳税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,896) | | | — | | | — | | | — | | | (1,896) | |
| 已發行股利再投資計劃 | — | | | 577 | | | — | | | — | | | 1,132 | | | — | | | — | | | — | | | 1,709 | |
| 選項練習 | — | | | (366) | | | — | | | — | | | 1,373 | | | — | | | — | | | — | | | 1,007 | |
| 職工持股分配 | — | | | 2,022 | | | — | | | — | | | — | | | 4,161 | | | — | | | — | | | 6,183 | |
| SAP股份的分配 | — | | | 6,046 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,046 | |
| 股票期權的分配 | — | | | 190 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 190 | |
| 2018年12月31日結餘 | $ | 832 | | | $ | 1,021,533 | | | $ | 651,099 | | | $ | (12,336) | | | $ | (272,470) | | | $ | (29,678) | | | $ | (4,504) | | | $ | 4,504 | | | $ | 1,358,980 | |
節約儲金金融服務公司和附屬
截至12月31日、2019年、2018年和2017年股東權益變動合併報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積
其他
綜合
(損失)收入 | | 國庫 股票 | | 未分配 職工持股計劃 股份 | | 共同 股票 後天 由DDFP | | 遞延 補償 DDFP | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 2018年12月31日結餘 | $ | 832 | | | $ | 1,021,533 | | | $ | 651,099 | | | $ | (12,336) | | | $ | (272,470) | | | $ | (29,678) | | | $ | (4,504) | | | $ | 4,504 | | | $ | 1,358,980 | |
| 淨收益 | | | | | 112,633 | | | | | | | | | | | | | 112,633 | |
| 其他綜合收入，扣除税後 | — | | | — | | | — | | | 16,157 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,157 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付的現金紅利(美元)1.12每股) | — | | | — | | | (72,809) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,809) | |
| 採用ASU編號的效果。2016-02 | — | | | — | | | 4,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,350 | |
| 來自DDFP的分佈 | | | 164 | | | | | | | | | | | 671 | | | (671) | | | 164 | |
| 購買國庫券 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,867) | | | — | | | — | | | — | | | (19,867) | |
| 購買受限制僱員股份，以支付法定扣繳税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,985) | | | — | | | — | | | — | | | (1,985) | |
| 已發行股利再投資計劃 | — | | | 671 | | | — | | | — | | | 1,559 | | | — | | | — | | | — | | | 2,230 | |
| 股票獎勵股份的再分類 | — | | | (24,024) | | | — | | | — | | | 24,024 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 選項練習 | — | | | (96) | | | — | | | — | | | 235 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | |
| 職工持股分配 | — | | | 2,203 | | | — | | | — | | | — | | | 4,793 | | | — | | | — | | | 6,996 | |
| SAP股份的分配 | — | | | 6,671 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,671 | |
| 股票期權的分配 | — | | | 181 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | |
| 2019年12月31日結餘 | $ | 832 | | | $ | 1,007,303 | | | $ | 695,273 | | | $ | 3,821 | | | $ | (268,504) | | | $ | (24,885) | | | $ | (3,833) | | | $ | 3,833 | | | $ | 1,413,840 | |
見所附合並財務報表附註。
節約儲金金融服務公司和附屬
現金流動合併報表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | | | | | | | | | | | |
| 業務活動現金流量： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | $ | 118,387 | | | $ | 93,949 | | | | | | | | | | | | | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | 10,395 | | | 10,101 | | | 11,623 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款損失準備金 | 13,100 | | | 23,700 | | | 5,600 | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延税費用(福利) | 1,674 | | | (18,541) | | | 40,634 | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃使用權攤銷 | 8,433 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行所有人壽保險收入 | (6,297) | | | (5,514) | | | (6,693) | | | | | | | | | | | | | |
| 證券溢價和折扣的攤銷淨額 | 7,789 | | | 8,540 | | | 9,948 | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延貸款費用淨額的累積 | (5,643) | | | (5,773) | | | (4,655) | | | | | | | | | | | | | |
| 淨購買貸款保險費攤銷 | 845 | | | 894 | | | 1,021 | | | | | | | | | | | | | |
| 待出售貸款淨增額 | (16,212) | | | (36,043) | | | (24,938) | | | | | | | | | | | | | |
| 出售來源於出售的貸款的收益 | 17,202 | | | 37,386 | | | 26,387 | | | | | | | | | | | | | |
| 出售和止贖資產的收益 | 1,354 | | | 7,963 | | | 5,423 | | | | | | | | | | | | | |
| 職工持股費用 | 4,533 | | | 4,516 | | | 4,600 | | | | | | | | | | | | | |
| 股票獎勵股份的分配 | 6,671 | | | 6,046 | | | 4,963 | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權的分配 | 181 | | | 190 | | | 203 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出售貸款的淨收益 | (990) | | | (1,343) | | | (1,449) | | | | | | | | | | | | | |
| 證券交易淨收益 | (72) | | | (2,221) | | | (57) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出售處所及設備的淨收益 | — | | | (25) | | | (20) | | | | | | | | | | | | | |
| 出售止贖資產的淨利 | (190) | | | (798) | | | (819) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計未收利息減少(增加) | 2,444 | | | (1,829) | | | (2,564) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產(增加)減少額 | (46,237) | | | 5,266 | | | (52,078) | | | | | | | | | | | | | |
| 其他負債增加額 | 25,312 | | | 4,817 | | | 6,142 | | | | | | | | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 136,925 | | | 155,719 | | | 117,220 | | | | | | | | | | | | | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有至到期債務證券的到期日、贖回和償付收益 | 42,696 | | | 39,534 | | | 55,720 | | | | | | | | | | | | | |
| 購買持有至到期的債務證券 | (20,303) | | | (43,887) | | | (47,894) | | | | | | | | | | | | | |
| 出售可供出售的債務證券所得收益 | — | | | 2,212 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 到期、贖回和可供出售的債務證券的收益 | 223,806 | | | 196,690 | | | 220,138 | | | | | | | | | | | | | |
| 購買可供出售的債務證券 | (117,022) | | | (237,076) | | | (228,363) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 | 172,293 | | | 145,191 | | | 130,125 | | | | | | | | | | | | | |
| 購買聯邦住房貸款銀行股票 | (160,778) | | | (132,820) | | | (135,583) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B.收到的Boli索賠福利 | 1,891 | | | 1,954 | | | 4,428 | | | | | | | | | | | | | |
| 購置支付的現金淨額 | (15,022) | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 購買貸款 | — | | | (1,344) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款淨額(增加)減少 | (79,812) | | | 79,388 | | | (322,443) | | | | | | | | | | | | | |
| 房地和設備銷售收入 | — | | | 25 | | | 20,766 | | | | | | | | | | | | | |
| 購置房地和設備 | (4,882) | | | (3,162) | | | (3,231) | | | | | | | | | | | | | |
| 投資活動(用於)提供的現金淨額 | 42,867 | | | 46,705 | | | (306,337) | | | | | | | | | | | | | |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款淨增加 | 272,487 | | | 115,956 | | | 160,537 | | | | | | | | | | | | | |
| 按揭託管存款增加(減少) | 1,236 | | | (365) | | | 1,481 | | | | | | | | | | | | | |
| 購買國庫券 | (19,867) | | | (13,172) | | | (443) | | | | | | | | | | | | | |
| 購買受限制僱員股份，以支付法定扣繳税款 | (1,985) | | | (1,896) | | | (778) | | | | | | | | | | | | | |
| 支付給股東的現金紅利 | (72,809) | | | (53,604) | | | (59,980) | | | | | | | | | | | | | |
| 按股息再投資計劃發行的股份 | 2,230 | | | 1,709 | | | 2,114 | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期權 | 139 | | | 1,007 | | | 2,954 | | | | | | | | | | | | | |
| 長期借款收益 | 1,243,000 | | | 695,000 | | | 347,000 | | | | | | | | | | | | | |
| 長期借款付款 | (1,549,551) | | | (804,375) | | | (539,745) | | | | | | | | | | | | | |
| 短期借款淨增加(減少) | (10,585) | | | (190,857) | | | 322,514 | | | | | | | | | | | | | |
| 資金活動提供的現金淨額(用於) | (135,705) | | | (250,597) | | | 235,654 | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 44,087 | | | (48,173) | | | 46,537 | | | | | | | | | | | | | |
| 期初現金及現金等價物 | 142,661 | | | 190,834 | | | 144,297 | | | | | | | | | | | | | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 186,748 | | | $ | 142,661 | | | $ | 190,834 | | | | | | | | | | | | | |
| 在本報告所述期間支付的現金： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款及借款利息 | $ | 73,664 | | | $ | 58,959 | | | $ | 46,391 | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税 | $ | 34,494 | | | $ | 15,259 | | | $ | 40,566 | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金投資活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃使用權的初步確認 | $ | 44,946 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | | | | | | |
| 初步確認經營租賃負債 | $ | 46,050 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 將應收貸款轉入止贖資產 | $ | 2,314 | | | 1,965 | | | 3,845 | | | | | | | | | | | | | |
| 購置： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購置的非現金資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商譽和其他無形資產淨額 | $ | 21,562 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | 71 | | | | — | | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| 購置的非現金資產共計 | $ | 21,633 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | | | | | | | | | | |
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見所附合並財務報表附註。
(1) 重要會計政策摘要
鞏固原則
合併財務報表包括節約儲金財務公司的賬目。(“公司”)、公積金銀行(“銀行”)及其全資附屬公司。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。在合併財務報表中作了某些改敍，以符合本年度的分類。
商業
該公司通過銀行，通過在新澤西州和賓夕法尼亞州東部的分支機構向個人和企業客户提供全面的銀行服務。世界銀行受到其他金融機構的競爭以及某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期審查。
財務報表列報依據
公司的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。在編制綜合財務報表時，要求管理層對今後的活動作出估計和假設。這些估計數和基本假設影響到截至財務狀況綜合報表之日或有資產和負債以及截至該日終了期間的收入和支出的報告數額和披露情況。這些估計數用於確定貸款損失備抵額、評估減值的商譽、評估證券的臨時減值以外的其他價值、評估對遞延税資產的估值免税額的必要性以及確定與退休和其他退休後福利有關的負債等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層不斷利用歷史經驗和其他因素，包括目前的經濟環境，對其估計和假設進行評估，管理層認為這些因素在當時情況下是合理的。這些估計和假設是在事實和情況決定時作出調整的。流動性不強的信貸市場、動盪的證券市場以及房地產市場和經濟的下跌，通常都會增加這些估計和假設所固有的不確定性。由於無法精確地確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大不同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數的變化將反映在今後各期間的財務報表中。
現金及現金等價物
為報告現金流量，現金和現金等價物包括銀行、出售的聯邦基金和未滿到期日的商業票據的現金和應付款。90幾天。
證券
證券包括持有至到期的債務證券和可供出售的債務證券。可供出售的債務證券投資組合按估計公允價值記賬，未實現的損益扣除税收後，作為股東權益中其他綜合收益或損失的累計入賬。估計的公允價值是以市場報價或矩陣定價為基礎的。公司持有至到期日的積極意圖和能力的證券，被歸類為持有到期債務證券，並按攤銷成本承擔。管理層對證券投資組合進行定期審查和評估，以確定證券公允價值的任何下降是否是暫時的。在這一評估中，如果這種下降被認為不是暫時的，管理層將衡量未實現損失中與信貸相關的總組成部分，並將這部分損失確認為當期收益。未實現損失的其餘部分將確認為對累積的其他綜合收入(損失)的調整。證券組合的公允價值受到利率變化的顯著影響。一般來説，隨着利率上升，固定利率證券的公允價值下降，利率下降，固定利率證券的公允價值增加。公司決定是否有出售這些證券的意圖，或者是否更有可能要求公司在預期的收回之前出售這些證券。如果兩者都存在，則整個價值下降被視為非暫時性的，並將被確認為當期支出。
證券溢價被攤銷為收益，使用的方法近似於剩餘期間的利息法，直至最早的贖回日或合同到期日，並根據預期的預付款項進行調整。證券折扣如下
剩餘期間至合同到期日的收入增加額，按預期預付款項調整。股息和利息收入在賺取時予以確認。根據特定的識別方法出售或調用證券時，已實現損益被確認。
金融工具的公允價值
GAAP建立了公平價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入。等級體系對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(1級計量)，對不可觀測投入給予最低優先級(3級計量)。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
紐約聯邦住房貸款銀行股票
該銀行作為紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)的成員，必須按特定公式按成本持有FHLBNY的股本。銀行按成本進行這項投資，接近公允價值。
貸款
應收貸款按未付本金餘額加上未攤銷保險費、購貨會計按市場計價調整、某些遞延直接貸款起始費用和遞延貸款起始費和折扣記帳，減去貸款損失備抵。
銀行推遲貸款起始費和某些直接貸款來源費用，並增加或攤銷這些數額，以便用利息法調整有關貸款預期壽命內的收益。購買的貸款的溢價和折扣被攤銷或增加，作為對相關貸款合同期限內收益的調整，並在適用情況下按預付款調整，採用近似利息法的方法。
貸款在到期後通常處於非權責發生的狀態。90關於合同義務或其他情況表明託收有疑問的日子或更長時間。當貸款處於非權責發生制時，任何應計但未收到的利息將與利息收入相抵。從非應計貸款中收到的款項要麼用於未清本金餘額，要麼作為利息收入入賬，這取決於對收回貸款能力的評估。非應計貸款在本金和利息付款低於應計時恢復應計狀態。90幾天過去的到期和它的未來收藏是合理的保證。
減值貸款的定義是，根據目前的資料，銀行可能不會收取根據貸款協議的合同條款應繳的所有款項的貸款。對受損貸款進行單獨評估，以確定每筆貸款的賬面價值不超過相關抵押品的公允價值或預期未來現金流量的現值。住宅抵押貸款和消費貸款被視為較小余額的同質貸款，這些貸款被集體評估為減值，因此被排除在受損貸款人羣之外。
購買信用受損(“pci”)貸款，是指以折扣方式獲得的貸款，主要是由於信貸質量惡化而獲得的。PCI貸款在購置之日按公允價值入賬，不計入貸款損失。收購時預期的未貼現現金流與收購時PCI貸款的公允價值之間的差額代表了可增加的收益率，並被確認為貸款存續期的利息收入。在合同上要求支付的利息和本金超過收購時預期的未貼現現金流，是不可增值的折扣，不被確認為收益調整或估價津貼。由於貸款的預期現金流增加，無法增加的收益可能會在貸款獲取日期之後重新分類，並導致預期利息收入的增加。
貸款損失備抵
貸款損失記在貸款損失備抵項下。這一備抵的增加是由於收回先前註銷的貸款和由費用支付的備抵。貸款損失備抵餘額的確定是基於對貸款組合、經濟狀況、歷史貸款損失經驗和在提供適當備抵方面值得確認的其他因素的分析。
雖然管理部門利用現有資料確認貸款損失，但根據世界銀行市場地區經濟狀況的變化，今後可能有必要增加貸款損失備抵額。此外，各種監管
各機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查銀行的貸款損失備抵。這類機構可能要求銀行根據其對審查時可獲得的信息的判斷，確認備抵額或額外減記額的增加。
止贖資產
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權的契約而獲得的資產，在喪失抵押品贖回權或公允價值時按未償貸款餘額的較低比率進行，減去估計的出售成本。公允價值一般是基於最近的評估。當一項資產被收購時，貸款餘額超過公允價值的部分減去估計的出售成本，記作貸款損失備抵。可以設立止贖資產準備金，以應付在喪失抵押品贖回權後可能發生的資產減記和銷售成本。止贖資產扣除相關準備金。房地產經營成果，包括租賃收入、經營費用和房地產銷售實現的損益，作為發生入賬。
銀行房舍和設備
土地是按成本運輸的。銀行房舍、傢俱、固定裝置和設備按成本計算，減去累計折舊，根據其估計使用壽命用直線法計算。租賃權改良，以成本計算，扣除累計折舊後，按租約條款或資產的估計使用壽命攤銷，以較短者為準，採用直線法。維修費按所發生的費用計算。
所得税
公司採用資產負債法進行所得税核算。根據這一方法，遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税收後果得到確認。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為税金支出。遞延税資產和負債在“財務狀況綜合報表”中作為其他資產的組成部分列報。遞延税資產是否可變現的決定取決於對未來應納税收入的估計。這類估計須視乎管理層的判斷而定。當管理層無法得出結論認為它更有可能根據這些項目的性質和時間變現遞延税資產時，就設立了估值準備金。在適用的情況下，公司在所得税規定中確認與未確認的税收利益有關的利息和罰款。
信託資產
由證券和其他財產組成的信託資產(銀行以信託或代理身份為銀行全資子公司信託方客户持有的現金除外)不包括在所附的合併財務狀況報表中，因為這些資產不是銀行的資產。
無形資產
銀行的無形資產包括商譽、核心存款溢價、客户關係溢價和抵押貸款服務權。商譽是指購買價格超過通過購置獲得的可識別淨資產的估計公允價值。根據公認會計原則，無限期使用壽命的商譽不被攤銷，而是按年度評估減值，如果情況的事件或變化表明年度計量日期之間有潛在的損害，則更頻繁地對其進行評估。商譽在每年9月30日被分析為減值。在公認會計原則允許的情況下，公司準備一份定性評估，以確定商譽是否會受到損害。評估中考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況以及公司的整體財務業績等。截至2019年9月30日，該公司完成了年度商譽減值測試。根據對商譽的定性評估，該公司得出結論，商譽沒有受到損害，沒有必要進行進一步的定量分析。
核心存款溢價是指在購買時假定的存款人關係的無形價值，並在加速攤銷的基礎上8.8好幾年了。客户關係溢價是指在收購MDE集團公司BeaconTrust Company(“Becon”)時承擔的客户關係的無形價值。(“MDE”)和Tirschwell&Loewy公司(“T&L”)，並加速攤銷12.0幾年10.4年數和10.0幾年
分別。抵押服務權在購買或原始抵押貸款出售時記錄，並保留還本付息權。抵押貸款還本付息權按加速方法攤銷，以相關貸款的估計壽命為基礎，並按預付款調整。抵押服務權按攤銷成本或公允價值的較低比例承擔。
銀行人壽保險
銀行所有的人壽保險採用現金返還價值法記賬，並按其可變現價值入賬。
僱員福利計劃
該銀行維持一項養老金計劃，涵蓋2003年4月1日之前僱用的全職僱員，2003年4月1日退休計劃被凍結之日。世界銀行的政策是至少為1974年“僱員退休收入保障法”規定的最低繳款提供資金。公認會計原則要求僱主：(A)在其財務狀況表中確認資金不足或資金不足的固定養卹金退休計劃的狀況，其衡量標準是計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額；(B)衡量一項計劃的資產及其債務，這些資產和債務決定了僱主財政年度結束時的供資狀況(除有限的例外情況外)；(C)確認作為其他綜合收入的組成部分，扣除税收、精算損益以及在此期間產生的先前服務費用和抵免。
該銀行有一項401(K)計劃，基本上涵蓋了銀行的所有僱員。該銀行可與第一家銀行的百分比相匹配6參與者捐助的百分比。銀行的相應貢獻(如果有的話)由董事會自行決定。
銀行有員工持股計劃(“職工持股計劃”)。職工持股計劃從公司借來的購買公司普通股的資金將從銀行的繳款中償還，並在至多一段時間內償還未分配的職工持股所支付的股息30好幾年了。未分配給參與者的公司普通股記錄為按成本降低股東權益。職工持股計劃的補償費用是根據每個季度公司股票的平均價格和該季度分配的股份數額計算的。
該銀行制定了一項公平計劃，旨在為表現突出的業績提供有競爭力的補償，並使參與者的利益與股東價值的增加直接掛鈎。“公平計劃”規定了績效歸屬補助金和時間歸屬補助金。時間歸屬股票獎勵，股票期權和績效歸屬股票獎勵是基於業績條件，例如平均資產的回報，是根據授予日期的收盤價估值。根據市場情況(如股東總回報)授予股票獎勵和期權的業績，將使用普遍接受的統計技術進行估值，以模擬節約儲金和同行集團各組成部分未來的股票價格，而節約儲金將以此作為衡量標準。
與時間歸屬股票獎勵和股票期權有關的費用分別以授予之日的普通股公允價值和授予之日股票期權的公允價值為依據，並在裁決的歸屬期內按比例確認。績效歸屬股票獎勵和股票期權要麼取決於市場狀況，要麼取決於業績狀況。市場狀況業績指標與股票價格掛鈎，要麼是絕對的，要麼是相對於同行的，而業績條件則是基於內部操作，例如每股收益。與市場狀況業績有關的費用-歸屬股票獎勵或股票期權-需要進行初步蒙特卡羅模擬，以確定授予日期公允價值，不論實際支付額如何，該公允價值將被確認為補償費用，前提是執行者在所需服務期結束時仍被僱用。如果在轉歸前終止(沒收)，那麼到目前為止確認的任何費用都可以倒轉.授予日期公允價值在績效期內按比例確認。與業績條件股票授標或股票期權有關的費用是根據授予之日的授標公允價值計算的，並根據預期在執行期間確認的獎勵或期權數目定期調整。
與2004年7月第一次哨兵收購有關，該公司承擔了第一個儲蓄銀行董事遞延費計劃(“DDFP”)。DDFP在收購前被凍結。該公司記錄了2004年7月14日收購日DDFP持有的股票價值的遞延補償權益工具和相應的反向權益賬户。這些賬户將作為根據計劃文件從DDFP分配的股份進行清算。2019年12月31日219,281由DDFP持有的股份。
世行維持一項無保留計劃，為某些高管提供補充福利，這些高管無法獲得401(K)計劃和職工持股計劃(ESOP)的福利公式所設想的全部福利。
退休金以外的退休後福利
世行為某些員工提供退休後醫療和人壽保險計劃。人壽保險不向參與人繳款。參與者根據僱員在世界銀行的服務年限繳納醫療保險費用。這些福利的費用是根據從僱用之日起至僱員完全有資格領取福利之日的精算假設計算的。2002年12月31日，英國央行取消了員工的退休後醫療福利。10服務多年。公認會計原則要求僱主：(A)在財務狀況表中確認資金不足或資金不足的固定養卹金退休後計劃的狀況，其衡量標準是計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額；(B)衡量一項計劃的資產及其債務，以確定該計劃截至僱主財政年度結束時的供資狀況(除有限的例外情況外)；(C)確認在此期間產生的其他綜合收入、税後淨額、精算損益以及先前的服務費用和抵免額構成部分。
衍生物
公司將所有衍生產品按公允價值記錄在財務狀況表上。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於衍生產品的預期用途，公司是否選擇在套期保值關係中指定衍生產品並適用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合套期會計適用的必要標準。本公司擁有利率衍生工具，而該利率衍生工具是在與貸款有關的交易中，向某些合資格的借款人提供服務，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。因此，不用於管理利率風險的公司利率衍生工具的公允價值的所有變化都直接在收益中得到確認。
該公司還將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，是指從交易對手處收取可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。指定的、符合現金流量套期保值利率風險的衍生品公允價值的變化記錄在累積的其他綜合收益中，並隨後在套期保值預測交易影響收益的期間重新歸類為收益。這些衍生品被用來對衝與聯邦住房貸款銀行(FederalHome Loan Bank)借款相關的可變現金流出。
公司衍生產品的公允價值是使用可觀察的基於市場的投入(被認為是二級投入)的折現現金流分析來確定的。
綜合收入
綜合收入分為淨收入和其他綜合收入(損失)。其他綜合收益(虧損)包括先前直接入股的項目，如可供出售債務證券的未實現損益、衍生產品未實現損益以及與退休後債務有關的攤銷。綜合收入在單獨的綜合收入報表中列報。
部分報告
該公司的業務僅限於金融服務業，包括向客户提供傳統的銀行和其他金融服務。該公司主要在新澤西州北部和中部以及賓夕法尼亞州東部的地理區域開展業務。管理層根據對世界銀行綜合財務結果的不斷審查作出業務決定和評估業績。因此，該公司有一個單一的經營部門，以財務報告的目的。
每股收益
每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的收入除以當期上市股票的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股(如股票期權)的合同被行使或導致發行普通股可能發生的稀釋。然後，這些可能稀釋的股票將被包括在這一期間使用金庫股票法發行的加權平均股票數中。在此期間發行的股票和重新獲得的股份按其發行期間的份額加權。
近期會計公告的影響
2019年通過的會計公告
2018年10月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2018-16號“衍生工具和套期保值(主題815)-將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)利率作為對衝會計目的的基準利率”。除UST、LIBOR互換利率、基於美聯儲基金有效利率的OIS利率和SIFMA市政互換利率外，本ASU還允許使用基於Sofr的OIS利率作為對衝會計目的的基準利率。ASU 2018-16的修正案必須與ASU 2017-12“衍生工具和套期保值：有針對性地改進套期保值會計”同時通過，該修正案在2018年12月15日以後的財政年度對公共商業實體有效，並允許早日通過，包括在過渡時期採用。ASU 2018-16應在未來基礎上獲得通過，以符合在通過之日或之後締結的新的或重新指定的套期保值關係。本指引自2019年1月1日起生效。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有任何影響。
2017年8月，FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值：對衝會計的目標改進”(ASU 2017-12)。本最新指南的目的是使公司的套期保值活動財務報告更好地與這些活動的經濟目標保持一致。ASU 2017-12在2018年12月15日以後的財政年度對公共商業實體有效。ASU 2017-12需要一種修正的追溯性過渡方法，在這種方法中，公司將在財務狀況表中確認變更對每個受影響部分的期初餘額的累積影響。本指引自2019年1月1日起生效。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有任何影響。
2017年3月，FASB發佈了題為“應收賬款-不可退款的費用和其他費用”(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。此ASU縮短了可贖回債務證券溢價的攤銷期，要求將溢價攤銷至第一個(或最早)贖回日，而不是作為合同期內收益率的調整。這一變化使可贖回債務證券和攤銷期的會計與可贖回債務證券的市場定價中已經包括的預期更加一致。此ASU不改變可贖回債務證券折扣的會計核算，可贖回債務證券將繼續攤銷至到期日。本指南僅包括以溢價持有的工具，並具有明確的呼叫功能。它不包括包含提前還款特徵的工具，如抵押貸款支持證券；也不包括取決於未來事件或支付時間或數額不固定的看漲期權。該ASU適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括報告所述期間內的過渡時期，允許儘早採用。本指引自2019年1月1日起生效。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有任何影響。
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02“租賃(主題842)”。本ASU要求所有承租人在租賃開始之日確認租賃負債和使用權資產，以未來最低租賃付款的現值衡量。在新的指導下，出租人會計基本保持不變。該指南適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括該報告期內的臨時報告期，並允許儘早採用。必須對財務報表中所列最早比較期開始時的現有租約或在此之後簽訂的租約採用經修改的追溯辦法。2018年7月，FASB發佈了ASU第2018-11號“租約-有針對性的改進”，為實體減免執行ASU 2016-02號文件某些方面的費用。具體而言，根據ASU 2018-11修正案：(1)各實體可選擇不重訂向新租賃標準過渡時提出的比較期，(2)出租人可在滿足某些條件時選擇不將租賃和非租賃部分分開。修正案的生效日期與ASU 2016-02相同。2018年第一季度，該公司成立了一個工作組，以指導實施工作，包括確定和審查指南範圍內的所有租賃協議。工作組確定了租約清單，並積極積累了適用指南所需的必要租賃數據。此外，工作小組購買並實施了一個軟件平臺，以妥善記錄和跟蹤所有租賃，監測使用權資產和租賃負債，並支持指南中的所有會計和披露要求。公司自1月1日起採用ASU No.2016-02和ASU No.2018-11。, 2019年，並選擇適用自通過期開始時的指導意見(2019年1月1日)，而不重述比較期。公司還選擇了某些可供選擇的實際權宜之計，允許公司放棄對(1)任何過期或現有合同是否是租約或是否包含租約的重新評估，(2)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)任何現有租約的初始直接費用。通過新的
標準使公司在其財務狀況綜合報表中記錄了一項使用權和一項額外的租賃責任。44.9百萬美元46.1分別以2019年1月1日預計剩餘租賃付款的現值計算。它還導致了額外的腳註披露(見附註22-“租約”)。
(2) 股東權益與收購
2003年1月15日，銀行完成了轉換計劃，成為該公司的全資子公司。公司出售59.6百萬股普通股(面值$0.01(每股)，按$計算10.00每股。公司收到的淨收入為$567.2百萬
關於世界銀行對其社區的承諾，轉換計劃規定設立一個慈善基金會。節約儲金4.8百萬現金和1.92獲授權但未發行的普通股股份中，有百萬股流入基金會，數額為$24.0總計百萬。公司確認2003年扣除所得税福利後的費用等於股票的現金和公允價值。轉換費用被推遲，並從出售的股票收益中扣除。
在完成轉換計劃後，設立了一個“清算賬户”，數額相當於銀行在轉換前的最新可行日期的股本總額。設立清算賬户是為了向“計劃”中定義的“合格賬户持有人”和“補充合格賬户持有人”提供對銀行資產的有限優先權索賠，這些人在轉換後繼續在銀行存款。在銀行不太可能完全清算的情況下，而且只有在這種情況下，在向銀行普通股持有人支付任何款項之前，每個合格賬户持有人和補充合格賬户持有人都將得到清算分配。這一分配將基於每個合格賬户持有人和補充合格賬户持有人在當時剩餘的合格存款總額中所佔的比例。2019年12月31日，清算賬户為資產負債表外備忘賬户，數額為美元。9.6百萬
收購
2019年4月1日，信標完成了對紐約獨立註冊投資顧問T&L的某些資產的收購。信標是節約儲金銀行的全資附屬公司，而節約儲金銀行則由該公司全資擁有。這次收購擴大了公司的財富管理業務822.4在收購時管理的百萬資產。
購置是按照會計的獲取方法進行的。該公司記錄的商譽為$8.2百萬，客户關係無形的美元12.6百萬美元800,000與收購有關的其他可識別無形資產。此外，該公司以其公允價值$記錄了一項或有代價負債6.6百萬或有代價安排要求公司向T&L的前股東支付額外的現金補償，而不是三如果達到某些財務和業務保留目標，則在收購結束日期後的一年期間。購置協議將額外付款總額限制在最多$。11.0百萬美元，將根據未來的實際結果確定。購置總費用為$21.6百萬美元，其中包括現金考慮額$15.0百萬美元和公允價值為美元的或有代價6.6百萬在交易中獲得的有形資產是名義上的。在收購過程中沒有承擔任何負債。記錄在交易中的商譽可從税收中扣除。
根據最近的良好業績和對剩餘計量期間的改進預測，有必要增加或有負債的公允價值。2019年12月31日，或有負債為美元。9.4百萬美元，未來可能支付的最高金額為$11.0百萬
商譽的計算在交易結束日期後最多可更改一年，因為可以獲得與結束日期有關的其他資料、估計數和不確定因素。隨着公司完成對這些資產的分析，可能會對記錄的賬面價值進行調整。
(3) 銀行對現金及應付款項的限制
2019年12月31日和2018年12月31日，包括手頭現金和銀行到期的現金為美元。36.0百萬美元35.0分別代表銀行條例規定的準備金。
(4) 持有至到期債務證券
截至12月31日、2019年和2018年12月31日持有的債務證券概述如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | |
| | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| 代理義務 | $ | 6,599 | | | 11 | | | (9) | | | 6,601 | |
| 按揭證券 | 118 | | | 4 | | | — | | | 122 | |
| 州和市義務 | 437,074 | | | 14,394 | | | (115) | | | 451,353 | |
| 公司債務 | 9,838 | | | 58 | | | (6) | | | 9,890 | |
| $ | 453,629 | | | 14,467 | | | (130) | | | 467,966 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | | | | | |
| | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| 代理義務 | $ | 4,989 | | | 1 | | | (94) | | | 4,896 | |
| 按揭證券 | 187 | | | 3 | | | — | | | 190 | |
| 州和市義務 | 463,801 | | | 4,329 | | | (3,767) | | | 464,363 | |
| 公司債務 | 10,448 | | | 1 | | | (158) | | | 10,291 | |
| $ | 479,425 | | | 4,334 | | | (4,019) | | | 479,740 | |
一般情況下，公司購買證券是為了長期投資目的，在投資期間，賬面價值和公允價值之間的差異可能會發生波動。持有至到期的債券，賬面價值為$428.0百萬美元453.1截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別有100萬歐元被承諾用於獲得市政存款。
按合同期限分列的2019年12月31日持有至到期債務證券的攤銷成本和公允價值如下(千)。預期到期日可能因發行人的提前付款或提前贖回特權而有別於合同期限。
| | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | |
| | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| 一年或一年以下到期 | $ | 9,589 | | | 9,605 | |
| 一年至五年後到期 | 105,715 | | | 107,873 | |
| 五年至十年後到期 | 249,399 | | | 257,856 | |
| 十年後到期 | 88,808 | | | 92,510 | |
| $ | 453,511 | | | 467,844 | |
按揭證券總計$118,000按攤銷費用和美元計算122,000按公允價值計算，不包括在上表中，因為由於本金提前付款，預計他們的預期壽命將低於合同到期日。
2019年期間，該公司確認收益為$72,000和不與持有至到期債務證券投資組合中的有價證券有關的損失，總收益總額為$33.9百萬截至2019年12月31日止的年度內，沒有出售從持有到到期的債券組合。
2018年，該公司確認收益為美元10,000和損失$1,000與持有至到期債務證券組合中的證券贖回有關，其總收益總額為$。32.0百萬截至2018年12月31日的年度內，沒有出售從持有到到期的債券組合。
2017年期間，該公司確認收益為美元60,000和$3,000對持有至到期債務證券投資組合中某些證券的贖回造成的損失，總收益總額為美元。32.9百萬在截至2017年12月31日的一年中，從持有到到期的債券組合都沒有出售證券。
下表顯示公司對持有至到期日有臨時減值債務證券的披露情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日未實現損失 | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長 | | | | 共計 | | |
| | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 |
| 代理義務 | $ | 3,601 | | | (9) | | | — | | | — | | | 3,601 | | | (9) | |
| 州和市義務 | 7,675 | | | (42) | | | 2,093 | | | (73) | | | 9,768 | | | (115) | |
| 公司債務 | 3,254 | | | (6) | | | — | | | — | | | 3,254 | | | (6) | |
| $ | 14,530 | | | (57) | | | 2,093 | | | (73) | | | 16,623 | | | (130) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長 | | | | 共計 | | |
| | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 |
| 代理義務 | $ | — | | | — | | | 4,525 | | | (94) | | | 4,525 | | | (94) | |
| 州和市義務 | 96,412 | | | (918) | | | 81,663 | | | (2,849) | | | 178,075 | | | (3,767) | |
| 公司債務 | — | | | — | | | 9,004 | | | (158) | | | 9,004 | | | (158) | |
| $ | 96,412 | | | (918) | | | 95,192 | | | (3,101) | | | 191,604 | | | (4,019) | |
該公司對每個非機構抵押貸款支持證券的損失預測，強調單個貸款擔保證券，並應用一系列預期違約率、損失嚴重度和提前還款速度，並結合每種證券的基本信用增強。根據有關抵押品和年份的具體假設，確定了一系列可能的現金流，以確定2019年12月31日終了年度是否存在非臨時性減值。根據對持有至到期債務證券組合的詳細審查，該公司認為，截至2019年12月31日，上述未變現虧損頭寸的證券並不代表非臨時性的減損。本公司無意在2019年12月31日以臨時虧損頭寸出售證券，也不太可能要求該公司在預期的回收前出售該等證券。
截至2019年12月31日處於未變現虧損頭寸的證券總數35，與3342018年12月31日。2019年12月31日未實現虧損的證券數量減少，原因是當前市場利率低於2018年12月31日的利率。截至2019年12月31日，所有暫時受損的投資證券均為投資級。
(5) 出售債務證券
截至2019年12月31日和2018年12月31日可供出售的債務證券概述如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | |
| | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 936,196 | | | 12,367 | | | (1,133) | | | 947,430 | |
| 州和市義務 | 3,907 | | | 172 | | | — | | | 4,079 | |
| 公司債務 | 25,032 | | | 393 | | | (15) | | | 25,410 | |
| $ | 965,135 | | | 12,932 | | | (1,148) | | | 976,919 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | | | | | |
| | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 1,048,415 | | | 2,704 | | | (16,150) | | | 1,034,969 | |
| 州和市義務 | 2,828 | | | 84 | | | — | | | 2,912 | |
| 公司債務 | 25,039 | | | 268 | | | (109) | | | 25,198 | |
| $ | 1,076,282 | | | 3,056 | | | (16,259) | | | 1,063,079 | |
可供出售的債務證券，其賬面價值為$536.4百萬美元524.2截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別有100萬歐元被承諾用於確保根據回購協議和市政存款出售的證券。
按合同期限分列的2019年12月31日可供出售的債務證券的攤銷成本和公允價值如下(千)。預期到期日可能因發行人的提前付款或提前贖回特權而有別於合同期限。
| | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | |
| | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| | | |
| 一年至五年後到期 | $ | 3,003 | | | 3,074 | |
| 五年至十年後到期 | 25,936 | | | 26,415 | |
| | | |
| $ | 28,939 | | | 29,489 | |
按揭證券總計$936.2百萬美元，按攤銷費用計算947.4上表中不包括按公允價值計算的百萬美元，因為由於本金提前付款，他們的預期壽命預計將低於合同到期日。
2019年，可供出售的債務證券沒有出售或要求出售證券。2018年，該公司出售了15,046簽證B類普通股毛利約$2.2百萬2017年不從可供出售的債務證券組合中出售或調用證券。
在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度內，該公司對可供出售的債務證券不承擔臨時減值費用。
下表顯示公司可供出售的臨時減值債務證券的披露情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日未實現損失 | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | | | 共計 | | |
| | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 136,270 | | | (629) | | | 46,819 | | | (504) | | | 183,089 | | | (1,133) | |
| | | | | | | | | | | |
| 公司債務 | 2,013 | | | (15) | | | — | | | — | | | 2,013 | | | (15) | |
| $ | 138,283 | | | (644) | | | 46,819 | | | (504) | | | 185,102 | | | (1,148) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | | | 共計 | | |
| | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 218,175 | | | (2,173) | | | 545,880 | | | (13,977) | | | 764,055 | | | (16,150) | |
| | | | | | | | | | | |
| 公司債務 | 7,897 | | | (109) | | | — | | | — | | | 7,897 | | | (109) | |
| $ | 226,072 | | | (2,282) | | | 545,880 | | | (13,977) | | | 771,952 | | | (16,259) | |
公司對每個非機構抵押貸款支持證券的損失預測，強調單個貸款擔保證券，並適用一系列預期違約率、損失嚴重程度和提前還款速度。
與每種證券的潛在信用提升相結合。根據有關抵押品和年份的具體假設，確定了一系列可能的現金流，以確定2019年12月31日終了年度是否存在非臨時性減值。根據對可供出售的債務證券組合的詳細審查，該公司認為，截至2019年12月31日，上述未變現虧損頭寸的證券不屬於臨時減值。本公司無意在2019年12月31日以臨時虧損頭寸出售證券，也不太可能要求該公司在預期的回收前出售該等證券。
截至2019年12月31日處於未變現虧損頭寸的證券總數50，與1752018年12月31日。2019年12月31日未實現虧損的證券數量減少，原因是當前市場利率低於2018年12月31日的利率。截至2019年12月31日，所有暫時受損證券均為投資級。有一截至2019年12月31日，私人抵押貸款支持證券處於未變現虧損狀態，攤銷成本為美元。17,000和未實現的美元損失1,000。截至2019年12月31日，這種私人抵押貸款支持證券被評為投資級。
(6) 應收貸款和貸款損失準備金
截至2019年12月31日和2018年12月31日的應收貸款概述如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 按揭貸款： | | | |
| 住宅 | $ | 1,077,689 | | | 1,099,464 | |
| 商業 | 2,578,393 | | | 2,299,313 | |
| 多家族 | 1,225,551 | | | 1,339,677 | |
| 建設 | 429,812 | | | 388,999 | |
| 按揭貸款總額 | 5,311,445 | | | 5,127,453 | |
| 商業貸款 | 1,634,759 | | | 1,695,021 | |
| 消費貸款 | 391,360 | | | 431,428 | |
| 貸款總額 | 7,337,564 | | | 7,253,902 | |
| 購買的信貸受損(“PCI”)貸款 | 746 | | | 899 | |
| 購買貸款的保費 | 2,474 | | | 3,243 | |
| 未獲折扣 | (26) | | | (33) | |
| 遞延費用淨額 | (7,873) | | | (7,423) | |
| 貸款總額 | $ | 7,332,885 | | | 7,250,588 | |
購買貸款的溢價和折扣按貸款壽命攤銷，以調整收益。貸款預付款所需的減少額從利息收入中扣除。2019、2018年和2017年12月31日終了年度美元845,000, $894,000和$1.0由於預付款項和正常攤銷，100萬美元的利息收入分別減少。
下表彙總了按投資組合部分和貸款類別(不包括PCI貸款)分列的應收貸款的賬齡情況(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | 30-59天 | | 60-89天 | | 非應計 | | 逾期90天或以上 應計 | | 過去應付款總額 | | 電流 | | 主要貸款總額 應收款項 |
| 按揭貸款： | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | $ | 5,905 | | | 2,579 | | | 8,543 | | | — | | | 17,027 | | | 1,060,662 | | | 1,077,689 | |
| 商業 | — | | | — | | | 5,270 | | | — | | | 5,270 | | | 2,573,123 | | | 2,578,393 | |
| 多家族 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,225,551 | | | 1,225,551 | |
| 建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 429,812 | | | 429,812 | |
| 按揭貸款總額 | 5,905 | | | 2,579 | | | 13,813 | | | — | | | 22,297 | | | 5,289,148 | | | 5,311,445 | |
| 商業貸款 | 2,383 | | | 95 | | | 25,160 | | | — | | | 27,638 | | | 1,607,121 | | | 1,634,759 | |
| 消費貸款 | 1,276 | | | 337 | | | 1,221 | | | — | | | 2,834 | | | 388,526 | | | 391,360 | |
| 貸款總額 | $ | 9,564 | | | 3,011 | | | 40,194 | | | — | | | 52,769 | | | 7,284,795 | | | 7,337,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | 30-59天 | | 60-89天 | | 非應計 | | 逾期90天或以上
應計 | | 過去應付款總額 | | 電流 | | 主要貸款總額 應收款項 |
| 按揭貸款： | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | $ | 4,188 | | | 5,557 | | | 5,853 | | | — | | | 15,598 | | | 1,083,866 | | | 1,099,464 | |
| 商業 | — | | | — | | | 3,180 | | | — | | | 3,180 | | | 2,296,133 | | | 2,299,313 | |
| 多家族 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,339,677 | | | 1,339,677 | |
| 建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 388,999 | | | 388,999 | |
| 按揭貸款總額 | 4,188 | | | 5,557 | | | 9,033 | | | — | | | 18,778 | | | 5,108,675 | | | 5,127,453 | |
| 商業貸款 | 425 | | | 13565 | | | 15,391 | | | — | | | 29,381 | | | 1,665,640 | | | 1,695,021 | |
| 消費貸款 | 1,238 | | | 610 | | | 1,266 | | | — | | | 3,114 | | | 428,314 | | | 431,428 | |
| 貸款總額 | $ | 5,851 | | | 19,732 | | | 25,690 | | | — | | | 51,273 | | | 7,202,629 | | | 7,253,902 | |
應收貸款包括因借款人財務狀況惡化而停止應計利息收入的貸款。這些非應計貸款的本金是美元。40.2百萬美元25.7分別為2019和2018年12月31日。有不逾期90天或以上的貸款，截至2019年12月31日和2018年12月31日仍在累積利息。
如果非應計貸款按照原來的條件履行，利息收入就會增加$。1.7百萬美元1.4百萬美元1.9百萬美元，分別為2019、2018年和2017年12月31日。2019年2018年12月31日至2017年12月31日終了年度內確認的折減貸款現金基礎利息收入為美元。2.1百萬美元2.0百萬美元1.8分別是百萬。
公司將減值貸款定義為大於美元的非同質貸款。1.0根據目前的資料，銀行可能不會收取根據貸款協議的合同條款應繳的所有款項。減值貸款還包括所有被修改為問題債務重組的貸款(“債務重組”)。當銀行為了減輕因借款人的財政困難而造成的潛在損失而對貸款進行修改而作出讓步時，貸款被視為TDR。包括住宅抵押貸款和其他消費貸款在內的較小余額的同質貸款被集體評估為減值，並被排除在減值貸款的定義之外，除非修改為TDRs。公司分別計算受損貸款的貸款損失準備金。公司可根據下列因素確認貸款減值：(1)按實際利率折現的預期現金流現值；或(2)如果貸款依賴抵押品，則確認抵押品的公允價值；或(3)貸款的市場價格。此外，如果受損貸款有風險
共同的特點是，這些貸款可以進行彙總，歷史統計可以作為衡量這些受損貸款的手段。
公司在分析附屬受損貸款時，使用第三方評估來確定標的抵押品的公允價值。當貸款被指定為抵押品時，第三方評估通常會被下令進行，並且每年更新一次，如果需要的話，更新的頻率也會更高。
貸款損失備抵額的具體分配是為每項受損貸款確定的，其賬面餘額大於抵押品的公允價值，減去估計的出售成本。當與各自財產有關的業務停止時，一般對特定分配的金額進行沖銷，並確定應收款項的收取將主要來自對擔保品的處置。在每個會計季度結束時，如果一筆貸款被指定為抵押品受撫養人受損貸款，而第三方評估尚未收到，則利用當時掌握的最佳信息對所有可用抵押品進行評估，包括租金名冊、借款人財務報表和納税申報表、事先評估、管理層對市場和抵押品的瞭解，以及根據市場對空置率和資本化率的假設進行內部準備的抵押品估值。一旦收到並審查了評估結果，就會對具體準備金進行調整，以反映評估的價值。該公司認為，由於這一過程，沒有出現重大的時間問題。
2019年12月31日158減值貸款共計$70.6百萬，其中147貸款共計$48.3百萬是發展中國家。包括在這個總數中133與128借款者共計$42.7百萬按重組條款執行，並在2019年12月31日繼續累積利息。2018年12月31日152減值貸款共計$50.7百萬，其中148貸款共計$46.8百萬是發展中國家。包括在這個總數中129與124借款者共計$35.6在2018年12月31日，按照其重組條款執行並繼續累積利息的有100萬人。
按投資組合部分和減值法彙總的應收貸款(不包括PCI貸款)如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| | 抵押 貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | 共計 投資組合 段段 |
| 個別評估減值 | $ | 39,910 | | | 28,357 | | | 2,374 | | | 70,641 | |
| 綜合評估減值 | 5,271,535 | | | 1,606,402 | | | 388,986 | | | 7,266,923 | |
| 貸款總額 | $ | 5,311,445 | | | 1,634,759 | | | 391,360 | | | 7,337,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | |
| | 抵押 貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | 共計 投資組合 段段 |
| 個別評估減值 | $ | 24,680 | | | 23,747 | | | 2,257 | | | 50,684 | |
| 綜合評估減值 | 5,102,773 | | | 1,671,274 | | | 429,171 | | | 7,203,218 | |
| 貸款總額 | $ | 5,127,453 | | | 1,695,021 | | | 431,428 | | | 7,253,902 | |
貸款損失備抵按投資組合部分和減值分類(不包括PCI貸款)彙總如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 抵押 貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | | | | | 共計 投資組合 段段 |
| 個別評估減值 | $ | 1,580 | | | 3,462 | | | 25 | | | | | | | 5,067 | |
| 綜合評估減值 | 23,931 | | | 24,801 | | | 1,726 | | | | | | | 50,458 | |
| 貸款損失備抵總額 | $ | 25,511 | | | 28,263 | | | 1,751 | | | | | | | 55,525 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | 抵押 貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | | | | | 共計 投資組合 段段 |
| 個別評估減值 | $ | 1,026 | | | 92 | | | 47 | | | | | | | 1,165 | |
| 綜合評估減值 | 26,652 | | | 25,601 | | | 2,144 | | | | | | | 54,397 | |
| 貸款損失備抵總額 | $ | 27,678 | | | 25,693 | | | 2,191 | | | | | | | 55,562 | |
對面臨財政困難的借款人的貸款修改主要涉及降低此類貸款的月付款，辦法是將利率降至低於市場利率，延長貸款期限而不相應調整利率所反映的風險溢價，或將這兩種方法結合起來。這些修改一般不會導致本金或應計利息的免除。此外，公司在修改此類貸款時試圖獲得額外的抵押品或擔保人的支持。如果借款人已在先前的條款下表現良好，而我們的承銷過程顯示借款人有能力繼續按重組條款履行業務，則貸款將繼續累積利息。非應計重組貸款可在有持續償還期(通常連續六個月付款)，本金和利息均視為可收回時，恢復應計制。
下表列出截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | | | | |
| 不良債務重組 | | 電話號碼 貸款 | | 預修改 突出 記錄 投資 | | 後修改 突出 記錄 投資 |
| | | (千美元) | | | | |
| 按揭貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 3 | | | $ | 1,617 | | | 1,584 | |
| 商業 | | 1 | | | 14,010 | | | 14,010 | |
| | | | | | |
| 按揭貸款總額 | | 4 | | | 15,627 | | | 15,594 | |
| 商業貸款 | | 6 | | | 1,996 | | | 1,888 | |
| 消費貸款 | | 4 | | | 421 | | | 402 | |
| 重組貸款共計 | | 14 | | | $ | 18,044 | | | 17,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年12月31日 | | | | |
| 不良債務重組 | | 電話號碼 貸款 | | 預修改 突出 記錄 投資 | | 後修改 突出 記錄 投資 |
| | | | | (千美元) | | |
| 按揭貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 6 | | | $ | 981 | | | 945 | |
| | | | | | |
| 按揭貸款總額 | | 6 | | | 981 | | | 945 | |
| 商業貸款 | | 8 | | | 9,192 | | | 7,888 | |
| 消費貸款 | | 1 | | | 336 | | | 332 | |
| 重組貸款共計 | | 15 | | | $ | 10,509 | | | 9,165 | |
正如前面所討論的，所有發展中國家都是受損貸款，這些貸款都被單獨評估為減值。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度期間修改的擔保品受償受損貸款的抵押品價值估計超過了此類貸款的賬面金額。在截至2019年12月31日的年度內，有$11.6有上百萬的抵押貸款記錄在受撫養人的減值貸款上。有美元8.32018年12月31日截止的一年中，抵押貸款抵押貸款減值記錄為百萬英鎊。與“公約”所列TDR有關的貸款損失備抵額
上表總計$177,130和$119,000分別於2019年12月31日和2018年12月31日被列入分別評估減值貸款的貸款損失備抵。
上表所列TDR的加權平均修改利率約為3.83%和5.41%，而收益率為3.82%和5.46截至2019和2018年12月31日的年度修改前百分比。
下表列出了自2019年12月31日和2018年12月31日起的12個月內被修改為TDRs的貸款，截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的季度發生了拖欠付款(逾期90天或90天以上)的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
| 問題債務重組隨後出現違約 | | 貸款數目 | | 突出
記錄投資 | | 貸款數目 | | 未清入賬投資 |
| | | | (千美元) | | | | (千美元) |
| 按揭貸款： | | | | | | | | |
| 住宅 | | 1 | | | $ | 578 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 按揭貸款總額 | | 1 | | | 578 | | | — | | | — | |
| 商業貸款 | | — | | | — | | | 3 | | | 1,344 | |
| | | | | | | | |
| 重組貸款共計 | | 1 | | | $ | 578 | | | 3 | | | $ | 1,344 | |
有一在截至2019年12月31日的12個月期間內，向一名拖欠貸款(90天或90天以上到期)的借款人提供貸款。有三在截至2018年12月31日的12個月內，修改為TDRs的貸款違約(90天或以上到期)。
隨後違約的TDRS被視為抵押品依賴受損貸款，並根據基礎抵押品的估計公允價值進行減值評估，而不是預期的銷售成本。
PCI貸款是以折扣方式獲得的貸款，主要是由於信貸質量惡化。這些貸款按公允價值入賬，依據的是預期未來現金流量的現值，沒有相關的貸款損失備抵。截至2019年12月31日，pci貸款總額為美元。746,000，與美元相比899,0002018年12月31日。美元153,000與2018年12月31日相比有所下降，主要原因是某些PCI貸款的全額償還和高於預期的現金流。
截至12月31日、2019年、2018年和2017年的貸款損失備抵備抵活動如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 期初餘額 | $ | 55,562 | | | 60,195 | | | 61,883 | |
| 記入業務的準備金 | 13,100 | | | 23,700 | | | 5,600 | |
| 收回先前沖銷的貸款 | 1,895 | | | 1,685 | | | 1,653 | |
| 貸記 | (15,032) | | | (30,018) | | | (8,941) | |
| 期末餘額 | $ | 55,525 | | | 55,562 | | | 60,195 | |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按投資組合部分分列的貸款損失備抵活動如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日終了年度 | | | | | | | | | | |
| | 抵押 貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | | | | | 共計 投資組合 段段 |
| 期初餘額 | $ | 27,678 | | | 25,693 | | | 2,191 | | | | | | | 55,562 | |
| 記入業務的準備金 | (2,323) | | | 15,928 | | | (505) | | | | | | | 13,100 | |
| 收回先前沖銷的貸款 | 422 | | | 665 | | | 808 | | | | | | | 1,895 | |
| 貸記 | (266) | | | (14,023) | | | (743) | | | | | | | (15,032) | |
| 期末餘額 | $ | 25,511 | | | 28,263 | | | 1,751 | | | | | | | 55,525 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日終了年度 | | | | | | | | | | |
| | 抵押 貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | | | | | 共計 投資組合 段段 |
| 期初餘額 | $ | 28,052 | | | 29,814 | | | 2,329 | | | | | | | 60,195 | |
| 記入業務的準備金 | (586) | | | 24,437 | | | (151) | | | | | | | 23,700 | |
| 收回先前沖銷的貸款 | 489 | | | 428 | | | 768 | | | | | | | 1,685 | |
| 貸記 | (277) | | | (28,986) | | | (755) | | | | | | | (30,018) | |
| 期末餘額 | $ | 27,678 | | | 25,693 | | | 2,191 | | | | | | | 55,562 | |
按類別分列的減值應收貸款(不包括PCI貸款)概述如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | 2018年12月31日 | | | | | | | | |
| | 無薪 校長 平衡 | | 記錄 投資 | | 相關 津貼 | | 平均 記錄 投資 | | 利息 收入 公認 | | 無薪 校長 平衡 | | 記錄 投資 | | 相關 津貼 | | 平均 記錄 投資 | | 利息 收入 公認 |
| 沒有相關備抵的貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按揭貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | $ | 13,478 | | | 10,739 | | | — | | | 10,910 | | | 533 | | | $ | 15,013 | | | 12,005 | | | — | | | 12,141 | | | 594 | |
| 商業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,550 | | | 1,546 | | | — | | | 1,546 | | | — | |
| 多家族 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | 13,478 | | | 10,739 | | | — | | | 10,910 | | | 533 | | | 16,563 | | | 13,551 | | | — | | | 13,687 | | | 594 | |
| 商業貸款 | 3,927 | | | 3,696 | | | — | | | 4,015 | | | 17 | | | 21,746 | | | 16,254 | | | — | | | 17,083 | | | 328 | |
| 消費貸款 | 2,086 | | | 1,517 | | | — | | | 1,491 | | | 86 | | | 1,871 | | | 1,313 | | | — | | | 1,386 | | | 90 | |
| 貸款總額 | $ | 19,491 | | | 15,952 | | | — | | | 16,416 | | | 636 | | | $ | 40,180 | | | 31,118 | | | — | | | 32,156 | | | 1,012 | |
| 貼有轉帳津貼的轉易貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按揭貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | $ | 10,860 | | | 10,326 | | | 829 | | | 10,454 | | | 428 | | | $ | 10,573 | | | 10,090 | | | 954 | | | 10,186 | | | 425 | |
| 商業 | 18,845 | | | 18,845 | | | 751 | | | 18,862 | | | 569 | | | 1,039 | | | 1,039 | | | 72 | | | 1,052 | | | 53 | |
| 多家族 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | 29,705 | | | 29,171 | | | 1,580 | | | 29,316 | | | 997 | | | 11,612 | | | 11,129 | | | 1,026 | | | 11,238 | | | 478 | |
| 商業貸款 | 27,762 | | | 24,661 | | | 3,462 | | | 27,527 | | | 444 | | | 7,493 | | | 7,493 | | | 92 | | | 9,512 | | | 435 | |
| 消費貸款 | 868 | | | 857 | | | 25 | | | 878 | | | 46 | | | 954 | | | 944 | | | 47 | | | 962 | | | 40 | |
| 貸款總額 | $ | 58,335 | | | 54,689 | | | 5,067 | | | 57,721 | | | 1487 | | | $ | 20,059 | | | 19,566 | | | 1,165 | | | 21,712 | | | 953 | |
| 共計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按揭貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | $ | 24,338 | | | 21,065 | | | 829 | | | 21,364 | | | 961 | | | $ | 25,586 | | | 22,095 | | | 954 | | | 22,327 | | | 1,019 | |
| 商業 | 18,845 | | | 18,845 | | | 751 | | | 18,862 | | | 569 | | | 2,589 | | | 2,585 | | | 72 | | | 2,598 | | | 53 | |
| 多家族 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 建設 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | 43,183 | | | 39,910 | | | 1,580 | | | 40,226 | | | 1,530 | | | 28,175 | | | 24,680 | | | 1,026 | | | 24,925 | | | 1,072 | |
| 商業貸款 | 31,689 | | | 28,357 | | | 3,462 | | | 31,542 | | | 461 | | | 29,239 | | | 23,747 | | | 92 | | | 26,595 | | | 763 | |
| 消費貸款 | 2,954 | | | 2,374 | | | 25 | | | 2,369 | | | 132 | | | 2,825 | | | 2,257 | | | 47 | | | 2,348 | | | 130 | |
| 貸款總額 | $ | 77,826 | | | 70,641 | | | 5,067 | | | 74,137 | | | 2,123 | | | $ | 60,239 | | | 50,684 | | | 1,165 | | | 53,868 | | | 1,965 | |
截至2019年12月31日，減值貸款包括158住宅、商業及商業按揭貸款共計$70.6百萬，其中25貸款共計$27.9百萬美元包括在非應計貸款中。截至2018年12月31日，減值貸款包括152住宅、商業及商業按揭貸款共計$50.7百萬，其中23貸款共計$15.1百萬美元包括在非應計貸款中。減值貸款所致貸款損失備抵的具體分配總額為$5.1百萬美元1.2分別為2019和2018年12月31日。截至2019年12月31日和2018年12月31日，沒有相關貸款損失備抵的減值貸款總計為美元。16.0百萬美元31.1分別是百萬。截至2019年12月31日及2018年12月31日止的年度內，減值貸款的平均結餘為$74.1百萬美元53.9分別是百萬。
在正常的業務運作過程中，銀行通過承諾提供信貸，以滿足客户的融資需求。承付款和或有負債，如提供信貸的承諾(包括貸款承付款美元)1.26分別為2019年12月31日和2018年12月31日10億歐元，未支付的住房權益和個人信貸額度為美元212.4百萬美元233.9截至2019年12月31日和2018年12月31日的百萬歐元未反映在所附合並財務報表中。這些工具涉及超過合併財務報表所確認數額的信貸和利率風險因素。世行在做出承諾和有條件債務時，使用的信貸政策和抵押品要求與對資產負債表上貸款的要求相同。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求支付費用。由於承付款可能到期而不提用，承付款總額不一定代表未來所需現金。
銀行對每個客户的信譽進行逐案評估.如果銀行在發放信貸時認為有必要，所獲得的擔保品數額是根據管理層對借款人的信用評估得出的。
世行主要在新澤西向借款人發放單户和多户住宅的住宅房地產貸款。其借款人償還債務的能力取決於各種因素，包括借款人的收入和淨資產、基礎抵押品產生的現金流量、標的抵押品的價值以及銀行對財產的留置權的優先權。這些因素取決於銀行無法控制的各種經濟條件和個別情況；因此，銀行面臨損失風險。世界銀行認為，其貸款政策和程序充分減少了這種風險的潛在風險，併為所有已知和固有的風險提供了足夠的貸款損失準備金。幾乎所有貸款都需要擔保品和(或)擔保。
管理層利用內部九點風險評級系統將其貸款組合歸納為具有類似風險特徵的類別。被視為“可接受質量”的貸款被評為1至4級，評級為1級，用於風險最小的貸款。被認為質量“可疑”的貸款評級為5(手錶)或6(特別提到)。不良分類(低於標準、可疑或損失)的貸款分別被評級為7、8或9。商業抵押貸款、商業貸款、多家庭貸款和建築貸款都是單獨評級的，每個貸款官員負責其投資組合中的風險評級貸款。這些風險評級隨後由部門經理和(或)貸款主任和信貸部審查。風險評級也是通過定期貸款審查確認的，目前由獨立的第三方進行。獨立第三方的報告直接提交董事會審計委員會。
按信貸質量風險評級指標(不包括PCI貸款)計算的應收貸款如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅 | | 商業 抵押貸款 | | 多- 家庭 | | 建設 | | 共計 抵押貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | 貸款總額 |
| 特別提到 | $ | 2,402 | | | 46,758 | | | — | | | — | | | 49,160 | | | 79,248 | | | 286 | | | 128,694 | |
| 不合標準 | 10,204 | | | 13,458 | | | — | | | 6,181 | | | 29,843 | | | 57,015 | | | 1,668 | | | 88,526 | |
| 可疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 836 | | | — | | | 836 | |
| 損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分類和批評共計 | 12,606 | | | 60,216 | | | — | | | 6,181 | | | 79,003 | | | 137,099 | | | 1,954 | | | 218,056 | |
| 可接受/觀察 | 1,065,083 | | | 2,518,177 | | | 1,225,551 | | | 423,631 | | | 5,232,442 | | | 1,497,660 | | | 389,406 | | | 7,119,508 | |
| 未償貸款共計 | $ | 1,077,689 | | | 2,578,393 | | | 1,225,551 | | | 429,812 | | | 5,311,445 | | | 1,634,759 | | | 391,360 | | | 7,337,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅 | | 商業 抵押貸款 | | 多- 家庭 | | 建設 | | 共計 抵押貸款 | | 商業 貸款 | | 消費者 貸款 | | 貸款總額 |
| 特別提到 | $ | 5,071 | | | 14,496 | | | 228 | | | — | | | 19,795 | | | 67,396 | | | 610 | | | 87,801 | |
| 不合標準 | 7,878 | | | 13,292 | | | — | | | 6,181 | | | 27,351 | | | 45,180 | | | 1,711 | | | 74,242 | |
| 可疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 923 | | | — | | | 923 | |
| 損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分類和批評共計 | 12,949 | | | 27,788 | | | 228 | | | 6,181 | | | 47,146 | | | 113,499 | | | 2,321 | | | 162,966 | |
| 可接受/觀察 | 1,086,515 | | | 2,271,525 | | | 1,339,449 | | | 382,818 | | | 5,080,307 | | | 1,581,522 | | | 429,107 | | | 7,090,936 | |
| 未償貸款共計 | $ | 1,099,464 | | | 2,299,313 | | | 1,339,677 | | | 388,999 | | | 5,127,453 | | | 1,695,021 | | | 431,428 | | | 7,253,902 | |
(7) 銀行房舍和設備
截至2019年12月31日和2018年12月31日的銀行房舍和設備摘要如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 土地 | $ | 12,440 | | | 12,440 | |
| 銀行房地 | 59,708 | | | 58,351 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 45,660 | | | 44,602 | |
| 租賃改良 | 35,749 | | | 35,106 | |
| 在建 | 3,270 | | | 1,563 | |
| 156,827 | | | 152,062 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | 101,617 | | | 93,938 | |
| 銀行房舍和設備共計 | $ | 55,210 | | | 58,124 | |
2019、2018和2017年12月31日終了年度的折舊費用為美元7.7百萬美元8.0百萬美元9.0分別是百萬。
(8) 無形資產
截至2019年12月31日和2018年12月31日的無形資產概述如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 善意 | $ | 420,562 | | | 411,600 | |
| 核心存款保費 | 1,753 | | | 2,539 | |
| 客户關係和其他無形資產 | 14,142 | | | 3,410 | |
| | | |
| 抵押服務權 | 562 | | | 629 | |
| 無形資產總額 | $ | 437,019 | | | 418,178 | |
2019、2018和2017年12月31日終了年度無形資產攤銷費用如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 核心存款保費 | $ | 786 | | | 931 | | | 1,076 | |
| | | | | |
| 客户關係和其他無形資產 | 1,869 | | | 1,073 | | | 1,474 | |
| 抵押服務權 | 85 | | | 123 | | | 120 | |
| 無形資產攤銷費用總額 | $ | 2,740 | | | 2,127 | | | 2,670 | |
今後五年每年核心存款保費和客户關係及其他無形資產的定期攤銷情況如下(千)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | 預定攤銷 |
| 2020 | | $ | 2,675 | |
| 2021 | | 2,380 | |
| 2022 | | 2,085 | |
| 2023 | | 1,793 | |
| 2024 | | 1,517 | |
(9) 存款
2019年12月31日和2018年12月31日的存款概述如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 加權 平均 利率 | | 2018 | | 加權 平均 利率 |
| 儲蓄存款 | $ | 983,714 | | | 0.14 | % | | $ | 1,051,922 | | | 0.16 | % |
| 貨幣市場賬户 | 1,738,202 | | | 0.79 | | | 1,496,310 | | | 0.63 | |
| 現在帳户 | 2,092,413 | | | 0.79 | | | 2,049,645 | | | 0.73 | |
| 無息存款 | 1,554,253 | | | — | | | 1,481,753 | | | — | |
| 存單 | 734,027 | | | 1.72 | | | 750,492 | | | 1.58 | |
| 存款總額 | $ | 7,102,609 | | | | | $ | 6,830,122 | | | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日存款賬户的預定到期日如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 一年內 | $ | 606,870 | | | 584,478 | |
| 一至三年 | 81,987 | | | 119,655 | |
| 三至五年 | 44,243 | | | 45,518 | |
| 五年及其後 | 927 | | | 841 | |
| $ | 734,027 | | | 750,492 | |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度存款的利息支出彙總如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 儲蓄存款 | $ | 1,681 | | | 1,923 | | | 2,092 | |
| 現在和貨幣市場賬户 | 29,542 | | | 20,450 | | | 12,205 | |
| 存單 | 14,271 | | | 8,320 | | | 5,144 | |
| $ | 45,494 | | | 30,693 | | | 19,441 | |
(10) 借來的資金
2019年12月31日和2018年12月31日借入的資金摘要如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 根據回購協議出售的證券 | $ | 60,737 | | | 121,322 | |
| FHLB信貸額度 | 298,000 | | | 283,000 | |
| FHLB進展 | 766,409 | | | 1,037,960 | |
| | | |
| 借款總額 | $ | 1,125,146 | | | 1,442,282 | |
截至2019年12月31日，FHLB的預付款在2020年1月至2022年5月期間為固定利率，2022年5月為到期，2018年12月31日為固定利率，2092年1月至2022年4月為到期。這些預付款由根據一攬子擔保協議應收的貸款擔保。
截至2019年12月31日，FHLB預支款的預定到期日如下(千)：
| | | | | |
| | 2019 |
| 一年或一年以下到期 | $ | 489,169 | |
| 一年至兩年後到期 | 146,240 | |
| 兩年至三年後到期 | 131,000 | |
| 三年至四年後到期 | — | |
| |
| 此後 | — | |
| FHLB預付款共計 | $ | 766,409 | |
截至2019年12月31日，根據回購協議出售的證券的預定到期日如下(千)：
| | | | | |
| | 2019 |
| 一年或一年以下到期 | $ | 60,737 | |
| |
| |
| |
| |
| 此後 | — | |
| 根據回購協議出售的證券共計 | $ | 60,737 | |
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度借款的某些資料(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 極大值 平衡 | | 平均 平衡 | | 加權平均 利率 |
| 2019 | | | | | |
| 根據回購協議出售的證券 | $ | 96,914 | | | 71,234 | | | 0.49 | % |
| FHLB信貸額度 | 451,000 | | | 325,481 | | | 2.40 | |
| FHLB進展 | 1,190,006 | | | 939,916 | | | 2.11 | |
| | | | | |
| 2018 | | | | | |
| 根據回購協議出售的證券 | $ | 153,715 | | | 139,729 | | | 1.04 | % |
| FHLB信貸額度 | 487,000 | | | 259,189 | | | 2.09 | |
| FHLB進展 | 1,256,525 | | | 1,136,988 | | | 1.90 | |
| | | | | |
根據回購協議出售的證券包括與銀行存款客户達成的將資金納入短期借款的安排。銀行利用可供出售的債務證券作為回購協議的抵押品。
2019 2018年12月31日和2017年12月31日終了年度借款利息支出為美元。28.0百萬美元28.5百萬美元26.2分別是百萬。
(11) 福利計劃
退休金和退休後福利
銀行有一項非供款界定的退休金計劃，涵蓋已滿年齡的全職僱員。21至少有一截至2003年4月1日服務年數。養老金計劃於2003年4月1日被凍結。養卹金計劃的所有參與人100既得率。養卹金計劃的資產投資於投資基金和集團年金合同，目前由首席金融集團和Allmerica金融公司管理。基於2019年12月31日的測量日期，不將於2020年向養卹金計劃繳款。
除了養卹金福利外，目前還向世界銀行的某些退休僱員提供了某些保健和人壽保險福利。這些福利的費用是根據從僱用之日起至僱員完全有資格領取福利之日的精算假設計算的。自2003年1月1日起，新入職人員的退休人員保健福利資格被凍結，並取消了不足的僱員的福利。十截至2002年12月31日服務年限。自2007年1月1日起，新入職人員被凍結領取退休人員人壽保險福利的資格，而未滿的僱員的退休人員人壽保險福利被取消。十截至2006年12月31日服務年限。
下表列出了關於退休金計劃、退休後保健和人壽保險計劃的資料(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金 | | | | | | 退休後 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | | | | |
| 年初福利義務 | $ | 28,878 | | | 31,970 | | | 29,533 | | | 20,028 | | | 22,757 | | | 20,805 | |
| 服務成本 | — | | | — | | | — | | | 80 | | | 115 | | | 105 | |
| 利息成本 | 1,198 | | | 1,094 | | | 1,227 | | | 837 | | | 786 | | | 871 | |
| 精算損失 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | |
| 支付的福利 | (1,493) | | | (1,401) | | | (1,590) | | | (600) | | | (590) | | | (560) | |
| 精算假設的變化 | 4,412 | | | (2,785) | | | 2,800 | | | 2,978 | | | (3,058) | | | 1,536 | |
| 年終福利義務 | $ | 33,058 | | | 28,878 | | | 31,970 | | | 23,323 | | | 20,028 | | | 22,757 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 43,449 | | | 46,870 | | | 43,153 | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃資產實際收益 | 7,976 | | | (2,020) | | | 5,307 | | | — | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | — | | | — | | | — | | | 600 | | | 590 | | | 560 | |
| 支付的福利 | (1,493) | | | (1,401) | | | (1,590) | | | (600) | | | (590) | | | (560) | |
| 年底計劃資產的公允價值 | 49,932 | | | 43,449 | | | 46,870 | | | — | | | — | | | — | |
| 年底資金狀況 | $ | 16,874 | | | 14,571 | | | 14,900 | | | (23,323) | | | (20,028) | | | (22,757) | |
在截至12月31日、2019年和2018年12月31日，該公司在衡量其養卹金計劃和退休後義務時，將其死亡率假設更新為RP 2014年死亡率表，採用精算師協會(“SOA”)分別於2019年10月和2018年10月發佈的全面代際預測表MP 2019和MP 2018。預付養卹金福利$16.9百萬元及退休後健康保險及人壽保險福利23.3截至2019年12月31日，百萬美元分別列入其他資產和其他負債，分別列入“財務狀況綜合報表”。
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，與養卹金計劃和其他退休後福利有關的累計其他綜合損失(收益)的組成部分彙總如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金 | | | | 退休後 | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 未確認的先前服務費用 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
| 未確認的精算淨虧損(收益) | 10,346 | | | 12,300 | | | (3,621) | | | (7,425) | |
| 累計其他綜合損失(收益)共計 | $ | 10,346 | | | 12,300 | | | (3,621) | | | (7,425) | |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的淨定期效益(增加)費用包括下列組成部分(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金 | | | | | | 退休後 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 服務成本 | $ | — | | | — | | | — | | | 80 | | | 115 | | | 105 | |
| 利息成本 | 1,198 | | | 1,094 | | | 1,227 | | | 837 | | | 786 | | | 871 | |
| 計劃資產收益 | (2,562) | | | (2,769) | | | (2,550) | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷： | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損(收益) | 1,015 | | | 795 | | | 920 | | | (825) | | | (396) | | | (677) | |
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的先前服務費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 定期淨收益(增加)成本 | $ | (349) | | | (880) | | | (403) | | | 92 | | | 505 | | | 299 | |
計劃在2019、2018和2017年12月31日確定時使用的加權平均精算假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金 | | | | | | 退休後 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 貼現率 | 3.10 | % | | 4.25 | % | | 3.50 | % | | 3.10 | % | | 4.25 | % | | 3.50 | % |
| 補償增長率 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃資產預期收益 | 6.00 | | | 6.00 | | | 6.00 | | | — | | | — | | | — | |
| 醫療和人壽保險福利費用增長率 | — | | | — | | | — | | | 6.00 | | | 6.00 | | | 6.00 | |
該公司向精算師提供了用於衡量福利義務的某些費率假設。其中最重要的是貼現率，用於計算福利債務的期終現值和下一年財務報表中的費用。較低的貼現率將導致較高的福利義務和費用，而較高的貼現率將導致較低的福利義務和費用。貼現率假設是根據特定於公司養老金和退休後計劃的現金流-收益曲線模型確定的。該公司將這一比率與某些市場指數(如長期國債或花旗集團(Citigroup)養老金負債指數)進行比較，以判斷其合理性。折扣率3.10%被選定為2019年12月31日的計量日期。
假定的保健費用趨勢率對保健計劃報告的數額有重大影響。假設醫療費用趨勢率的1%變化將對2019年12月31日退休後福利產生以下影響(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 增加1% | | 減少1% |
| 對服務總成本和利息成本的影響 | $ | 140 | | | 110 | |
| 對退休後福利義務的影響 | $ | 3,900 | | | 3,100 | |
未來福利金的估計數反映了今後五年的預期未來服務，其估計數如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金 | | 退休後 |
| 2020 | $ | 1,615 | | | 749 | |
| 2021 | 1,670 | | | 804 | |
| 2022 | 1,695 | | | 817 | |
| 2023 | 1,743 | | | 864 | |
| 2024 | 1,805 | | | 877 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日，養老金計劃資產的加權平均資產分配情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 2019 | | 2018 |
| 國內股票 | | 37 | % | | 34 | % |
| 外國股票 | | 11 | % | | 11 | % |
| 固定收益 | | 50 | % | | 53 | % |
| 房地產 | | 2 | % | | 2 | % |
| 現金 | | — | % | | — | % |
| 共計 | | 100 | % | | 100 | % |
公司對養老金計劃資產的預期回報假設是基於歷史投資回報經驗和對計劃投資顧問和管理養卹金計劃資產的公司福利委員會的投入的評估。養老金計劃資產的預期回報也受到資產目標分配的影響，這一目標是基於公司的目標，即在獲得最高回報率的同時，將風險保持在可接受的水平。
管理層努力使養卹金計劃資產充分多樣化，以便某一類證券的不利或意外結果不會對整個投資組合產生重大不利影響。圍繞目標的資產分配目標和可接受範圍如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 目標 | | 允許範圍 |
| 國內股票 | | 37 | % | | 30-41% |
| 外國股票 | | 11 | % | | 5-13% |
| 固定收益 | | 50 | % | | 40-65% |
| 房地產 | | 2 | % | | 0-4% |
| 現金 | | 0 | % | | 0% |
| 共計 | | 100 | % | | |
該公司預計，長期資產配置平均將接近目標分配.實際資產配置是第三方投資經理投資決策的結果.
下表列出了按美國公認會計準則公允價值等級按公允價值定期計量的資產，這些資產分別載於分別於2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日可用於計劃福利的淨資產報表。金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 | | | | | | |
| (單位：千) | 共計 | | (一級) | | (二級) | | (三級) |
| 團體年金合約 | $ | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
| 共同基金： | | | | | | | |
| 固定收益 | 16,609 | | | 16,609 | | | — | | | — | |
| 國際公平 | 5,535 | | | 5,535 | | | — | | | — | |
| 大型美國股票 | 1,496 | | | 1,496 | | | — | | | — | |
| 中小美股 | 996 | | | 996 | | | — | | | — | |
| 共同基金共計 | 24,636 | | | 24,636 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 集合單獨帳户 | 25,215 | | | — | | | 25,215 | | | — | |
| | | | | | | |
| 計劃資產總額 | $ | 49,932 | | | 24,636 | | | 25,296 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量在2018年12月31日 | | | | | | |
| (單位：千) | 共計 | | (一級) | | (二級) | | (三級) |
| 團體年金合約 | $ | 100 | | | — | | | 100 | | | — | |
| 共同基金： | | | | | | | |
| 固定收益 | 15,252 | | | 15,252 | | | — | | | — | |
| 國際公平 | 4,649 | | | 4,649 | | | — | | | — | |
| 大型美國股票 | 1,224 | | | 1,224 | | | — | | | — | |
| 中小美股 | 772 | | | 772 | | | — | | | — | |
| 共同基金共計 | 21,897 | | | 21,897 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 集合單獨帳户 | 21,452 | | | — | | | 21,452 | | | — | |
| 計劃資產總額 | $ | 43,449 | | | 21,897 | | | 21,552 | | | — | |
401(K)計劃
該銀行有一項401(K)計劃，基本上涵蓋了銀行的所有僱員。2019年、2018年和2017年，世行與25佔第一批的百分比6參與者捐助的百分比。供款百分比由董事會自行決定。世行對2019、2018和2017年401(K)計劃的捐款總額為美元981,000, $973,000和$890,000分別。
補充行政退休計劃
銀行為銀行的某些高級官員維持一項無保留的補充退休計劃.這個截至2003年4月1日被凍結的無資金計劃提供的福利超過了養卹金計劃允許支付的福利。
根據税法的規定。根據這項補充退休計劃支出的金額為$85,000, $82,000和$91,000分別為2019年、2018年和2017年。2019年12月31日和2018年12月31日美元1.9百萬美元2.0這一補充退休計劃的財務狀況綜合報表分別記錄在其他負債中。與這項補充退休計劃有關，增加$187,000，減少$119,000，減少$120,000扣除税後，分別計入2019年、2018年和2017年其他綜合收入(損失)。
節約儲金銀行董事會退休計劃
銀行為董事會維持一項退休計劃，這是一項無保留的計劃，提供現金支付最多可達10根據年齡和服務年限對符合資格的退休董事會成員的年數。在此計劃下支付給董事會成員的最高金額，該成員在該年或以後終止服務。72至少有十在董事會工作多年，是四十每季付款$1,250。如果銀行不符合聯邦存款保險公司或新澤西州銀行和保險部門的最低資本要求，可暫停根據本計劃付款。銀行可隨時終止本計劃，儘管未經董事會成員同意，此種終止不得減少或消除董事會成員先前應計的任何福利。該計劃已於2005年12月修訂，以終止任何董事在此計劃下的福利。十截至2006年12月31日，該銀行董事會成員任職年數。
該計劃還規定，如果控制發生變化(如計劃中所定義)，董事應計權益的未分配餘額將在其內部分配給他或她。60控制變化的日子。銀行支付了美元15,000, $10,000，以及$12,500根據這一計劃，在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度中，分別向前董事會成員發出通知。2019年12月31日和2018年12月31日美元130,000和$139,000分別記入退休計劃財務狀況綜合報表的其他負債。增加$730，增加$3,000，減少$1,000扣除税收後，分別記錄在2019年、2018年和2017年與該計劃有關的其他綜合收入(損失)中。
員工持股計劃
職工持股計劃是一項税收合格計劃，旨在主要投資於公司的普通股，使員工有機會從銀行獲得有資金的退休福利，這主要是基於公司普通股的價值。ESOP收購4,769,464公司普通股的平均價格為$17.09根據公司向職工持股計劃提供的貸款所得的每股收益。2019年12月31日未償還貸款本金為$31.1百萬作為貸款抵押品的公司普通股股份，在支付貸款時，從分配給參與者的質押中釋放出來。
截至12月31日、2019年和2008年12月31日止的年度，280,522股份和243,527職工持股計劃的股票分別被釋放。懸停持有的未分配的職工持股總數1,456,4872019年12月31日，公允價值為$35.9百萬截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止的職工持股補償費用為美元4.5百萬美元4.5百萬美元4.6分別是百萬。
不符合條件的補充定義貢獻計劃(“補充員工持股計劃”)
從2004年1月1日起，世行為該行高管和關鍵員工制定了一項遞延薪酬計劃，稱為節約儲金銀行非合格補充員工持股計劃(“補充職工持股計劃”)。補充職工持股計劃被修正並重新聲明為無資格補充定義繳款計劃(“補充DC計劃”)，自2010年1月1日起生效。補充DC計劃是一項無保留的計劃，它為某些高管提供額外的福利，他們在401(K)計劃和職工持股計劃下的福利受到適用於税務限制計劃的税法限制。補充DC計劃要求銀行為參加401(K)計劃和職工持股計劃的每一參與者繳納一筆款項，數額等於根據401(K)計劃和職工持股計劃的條款本應繳納的數額，但由於税法的限制，減去根據401(K)計劃和職工持股計劃實際繳納的數額。
補充DC計劃為合格職工持股計劃中可能不應計的合格繳款和因税法限制而不能在合格401(K)計劃中累積的繳款提供了虛擬股票分配。根據補充401(K)規定，截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度的估計費用為美元。22,000, $18,000和$17,500分別包括相應的供款加上年利率貸記的利息，利率等於十年期美國國債的同等收益率。根據補充職工持股準備金，截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日的估計費用為美元。140,000, $121,000和$105,000,
分別。虛擬股本被視為股權獎勵(在分配時支出)，而不是需要對市場進行定期調整的賠償責任，因為參與者沒有選擇接受現金分配。
2019年長期股權激勵計劃
當股東於2019年4月25日批准“2019年長期股權激勵計劃”後，根據新的2019年長期股權激勵計劃，可用於股票獎勵和股票期權的股票保留在新的長期激勵計劃下發行。根據修訂及重訂的長期獎勵計劃，不會給予額外的股票獎勵及股票期權。新計劃授權發放最多可達1,350,000公司普通股將作為股票獎勵發行。先前根據先前的股權激勵計劃授予的股票隨後被沒收或到期，也可以根據這一新計劃發行。
股票獎
一般情況下，受限制的股票贈款由託管機構保管，以使授標受贈人受益，直至歸屬為止。未決裁決一般屬於三年度分期付款，自授標之日起一年。此外，某些獎項包括三-年度業績歸屬獎，該獎項可能授予也可能不授予，取決於某些公司財務目標的實現情況。可歸因於股票獎勵的費用為$6.7百萬美元6.0百萬美元5.0分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
截至十二月三十一日已批出但未獲批出的股票獎勵的概況及年內的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票獎勵 | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 年初未清 | 651,099 | | | 660,783 | | | 547,698 | |
| 獲批 | 291,034 | | | 296,411 | | | 288,519 | |
| 被沒收 | (46,914) | | | (56,296) | | | (62,677) | |
| 既得利益 | (226,393) | | | (249,799) | | | (112,757) | |
| 年底未付 | 668,826 | | | 651,099 | | | 660,783 | |
截至2019年12月31日，與未獲限制的股票有關的未確認補償費用共計$6.4百萬這一數額將在剩餘的加權平均期間內確認1.7好幾年了。
股票期權
授予的每一種股票期權使持有人有權在授予之日以不低於公司普通股股份的公允價值的行使價格購買公司普通股的一股。選項一般歸屬於五-自批給日期起計的一年期間，不遲於10贈款日期之後的年份。此外，某些選項包括三-根據某些公司財務指標的實現情況，可授予或不授予的年度業績歸屬期權。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的已批准但未行使股票期權的狀況以及該年期間的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
| | 數 的 股票 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 | | 數 的 股票 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 | | 數 的 股票 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 |
| 年初未清 | 470,979 | | | $ | 18.36 | | | 507,656 | | | $ | 16.84 | | | 703,669 | | | $ | 14.70 | |
| 獲批 | 41,685 | | | 27.25 | | | 43,124 | | | 25.58 | | | 42,857 | | | 26.31 | |
| 行使 | (13,463) | | | 10.35 | | | (79,801) | | | 12.61 | | | (238,370) | | | 12.22 | |
| 被沒收 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 過期 | — | | | — | | | — | | | — | | | (500) | | | 17.94 | |
| 年底未付 | 499,201 | | | $ | 19.32 | | | 470,979 | | | $ | 18.36 | | | 507,656 | | | $ | 16.84 | |
2019年、2018年和2017年期間歸屬的期權的公允價值總額為美元。193,000, $189,000和$168,000分別。
補償費用約$135,000, $74,000和$11,000預計分別為2020年、2021年和2022年12月31日未清股票期權。
下表彙總了截至2019年12月31日未償股票期權的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 備選方案-傑出 | | | | | | 可行使的期權 | | |
| 運動價格範圍 | 數 的 備選方案 突出 | | 平均 殘存 契約性 生命 | | 加權 平均 運動 價格 | | 數 的 備選方案 可鍛鍊 | | 加權 平均 運動 價格 |
$14.50-15.23 | 148,474 | | | 2.2 | | $ | 14.88 | | | 148,474 | | | $ | 14.88 | |
$16.38-27.25 | 350,726 | | | 6.2 | | $ | 20.89 | | | 204,905 | | | $ | 18.28 | |
2019年12月31日發行的股票期權和可行使的股票期權的內在價值合計為$。3.0百萬美元2.8分別是百萬。
與股票期權有關的費用是根據批給之日的期權公允價值計算的，並在期權的歸屬期內按比例確認。
與公司股票期權計劃有關的補償費用共計$181,000, $190,000和$203,000分別為2019年、2018年和2017年。
估計的公允價值是在贈款的日期確定的，使用Black-Schole期權定價模型。公司股票期權獎勵的公允價值在股票期權的歸屬期內按直線計算。無風險利率是以美國國債的隱含收益率為基礎的，其期限與期權的期望值相當。預期波動率的計算是基於歷史波動率在一個時期內，接近預期的期限的期權。股利收益率以每股股利支付額為基礎，除以批出日期股票價格。期望值是期權壽命和轉歸期的函數。
期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日為止的一年， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 預期股利收益率 | 3.38 | % | | 3.13 | % | | 2.89 | % |
| 預期波動率 | 22.01 | % | | 20.65 | % | | 20.34 | % |
| 無風險利率 | 2.53 | % | | 2.65 | % | | 2.05 | % |
| 預期期權壽命 | 8年數 | | 8年數 | | 8年數 |
2019年、2018年和2017年期間授予的期權的加權平均公允價值為美元。4.57, $4.29和$4.20每個選項，分別。
(12) 所得税
減税和就業法案(“税法”)於2017年12月22日簽署成為法律。作為法律的一部分，自2018年1月1日起，聯邦企業所得税税率從35%降至21%。根據税率的變化，該公司於2017年12月31日對其遞延税金淨資產進行了重新估值。由於“税法”的頒佈，該公司確認了一筆額外的税金支出3.9截至2017年12月31日的年度收入為百萬美元。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的所得税支出(福利)現期和遞延金額如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 目前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 22,427 | | | 41,578 | | | 4,163 | |
| 國家 | 10,354 | | | 2,493 | | | 1,731 | |
| 總電流 | 32,781 | | | 44,071 | | | 5,894 | |
| 推遲： | | | | | |
| 聯邦制 | 1,650 | | | (17,302) | | | 39,003 | |
| 國家 | 24 | | | (1,239) | | | 1,631 | |
| 遞延共計 | 1,674 | | | (18,541) | | | 40,634 | |
| $ | 34,455 | | | 25,530 | | | 46,528 | |
公司記錄的遞延税款(福利)為$6.6百萬美元2.4)百萬和(美元)1.4)2019、2018和2017年期間，分別與可供出售的債務證券的未實現收益(損失)有關，這些收益(損失)在累計其他綜合收入(損失)扣除税後列報。此外，該公司記錄的遞延税(福利)費用為(美元)463,000), $379,000和(美元)315,000)2019年、2018年和2017年分別與退休後福利債務攤銷有關，這些債務在累計其他綜合收入(損失)中列報，扣除税收。
報告的所得税總費用數額與通過乘以適用的法定所得税税率計算的數額之間的核對如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率計算的税收費用(1) | $ | 30,889 | | | 30,223 | | | 49,167 | |
| 增(減)税，原因如下： | | | | | |
| 州税，扣除聯邦所得税福利 | 8,197 | | | 1,002 | | | 2,185 | |
| 免税利息收入 | (3,082) | | | (2,839) | | | (5,097) | |
| 銀行人壽保險 | (1,322) | | | (1,158) | | | (2,343) | |
| | | | | |
| 頒佈税法 | — | | | — | | | 3,912 | |
| 其他，淨額 | (227) | | | (1,698) | | | (1,296) | |
| $ | 34,455 | | | 25,530 | | | 46,528 | |
(1)2019年和2018年的法定税率為21%。2017年，法定税率為35%。
遞延税金淨額包括在“財務狀況綜合報表”的其他資產中。截至2019年12月31日和2018年12月31日，產生大量遞延税資產和遞延税負債的臨時差額的税收影響如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 遞延税款資產： | | | |
| 貸款損失備抵 | $ | 14,313 | | | 13,968 | |
| 退休後福利 | 6,946 | | | 7,481 | |
| 遞延補償 | 1,175 | | | 1,371 | |
| | | |
| 採購會計調整 | 1,629 | | | 1,562 | |
| 折舊 | 750 | | | 215 | |
| SERP | 688 | | | 694 | |
| 職工持股計劃 | 1,606 | | | 1,929 | |
| 股票補償 | 4,747 | | | 4,464 | |
| 非應計利息 | 417 | | | 867 | |
| 可供出售債務證券的未變現損失 | — | | | 3,599 | |
| | | |
| | | |
| 聯邦淨營業損失(“NOL”) | 321 | | | 363 | |
| 養卹金負債調整 | 1,821 | | | 1,358 | |
| 其他 | 1,223 | | | 2,164 | |
| 遞延税款資產總額 | 35,636 | | | 40,035 | |
| | | |
| 遞延税款負債： | | | |
| | | |
| 養卹金費用 | 7,017 | | | 7,322 | |
| 遞延貸款費用 | 5,064 | | | 4,872 | |
| 投資證券，主要原因是折扣增加 | 70 | | | 93 | |
| | | |
| 無形資產 | 1,393 | | | 1,159 | |
| | | |
| 原始質押權 | 140 | | | 165 | |
| 可供出售債務證券的未實現收益 | 3,038 | | | — | |
| 套期保值活動未實現淨收益 | 114 | | | — | |
| 遞延税款負債總額 | 16,836 | | | 13,611 | |
| 遞延税金淨額 | $ | 18,800 | | | 26,424 | |
2019年12月31日留存收益包括大約$51.8百萬美元，但沒有為所得税編列經費。這一數額僅為税收目的將收入分配給壞賬扣減。導致對這些準備金徵税的事件包括：沒有資格作為一家税務銀行，在全部或部分清算中進行分配，股票贖回和向股東超額分配。截至2019年12月31日，該公司的未確認税款為$13.4與這一儲備金有關的百萬美元。
由於2011年收購信標，該公司收購了聯邦淨營業虧損結轉。大約有$1.5截至2019年12月31日，可用於抵消未來應税收入的北環線結轉的百萬歐元。如果不加以利用，這些結轉將於2031年到期。根據税法，2017年12月31日後創建的NOL可能被無限期地結轉，使用應納税所得額的80%。聯邦NOL受合併的年度代碼第382節的限制，數額約為$197,000。管理層已確定，根據上述項目的性質和時間，它更有可能實現遞延税淨資產。為了充分實現遞延淨資產，公司將需要創造未來的應税收入。管理層預計，該公司將產生足夠的應税收入，以利用遞延淨資產；然而，無法保證會產生這種水平的應税收入。
該公司的政策是報告利息和罰款，如果有，與未確認的税收利益的所得税支出。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日沒有因不確定的税收狀況或任何已知的未確認的税收優惠而承擔任何負債。
該公司及其子公司提交了一份合併的美國聯邦所得税申報表。對於2018年12月31日前的納税期限，新澤西州税法不允許納税人在合併或合併的基礎上向有共同所有權的附屬集團的另一成員提交納税申報表。由於新澤西州於2018年7月1日生效的新立法(從2019年開始)，該公司及其子公司將被要求就分配和分配的收入提交一份合併的新澤西州所得税申報表。此外，該公司及其子公司還就分配和分配的收入提交一份合併的紐約州所得税申報表。該公司通過其銀行子公司，提交賓夕法尼亞互惠機構納税申報表。
該公司的聯邦和紐約州所得税申報表從2017年起開放供審查，新澤西州所得税申報表從2016年起開放供審查，賓夕法尼亞互惠銀行的納税申報表從2016年起開放。2017年第四季度，國税局完成了對該公司2014年聯邦納税申報表的審查。考試的完成並沒有對公司的實際所得税税率產生重大影響。對該公司2016和2015年紐約州納税申報表的審查於2019年第一季度完成，對公司的實際所得税税率沒有實質性影響。該公司2017年和2018年的紐約州申報表目前正接受審計。
(13) 承付款、意外開支和信貸風險集中
在正常經營過程中，各種承付款和或有負債都是未清的，但未反映在所附的合併財務報表中。管理層認為，公司的合併財務狀況不會受到這些承付款或或有負債結果的重大影響。
公司在正常經營過程中涉及各種法律訴訟和索賠。管理層認為，這些法律訴訟和索賠不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
銀行貸款的很大一部分是由位於新澤西的房地產擔保的。因此，銀行很大一部分貸款組合的可收性以及收回其他擁有的不動產賬面數額的很大一部分，都容易受到當地房地產市場狀況和一般商業環境變化的影響。
(14) 監管資本要求
聯邦存款保險公司的規定要求銀行保持最低的監管資本水平。根據2019年12月31日生效的條例，銀行必須保持：(1)一級資本佔總資產的槓桿比率4.0%；(2)普通股一級資本與以風險為基礎的資產比率4.5%；(3)一級資本與以風險為基礎的資產比率6.0%；及(4)總資本與以風險為基礎的資產比率8.0%。除了規定最低的監管資本要求外，該條例還規定，如果機構不擁有“資本保護緩衝”，則資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層。2.5普通股一級資本對風險加權資產的百分比超過了滿足其最低風險資本要求所需的金額。
根據其迅速的糾正行動條例，聯邦存款保險公司必須對資本不足的機構採取某些監督行動(並可採取額外的自由裁量行動)。這種行動可能對一家機構的財務報表產生直接的重大影響。“條例”為儲蓄機構劃分為五個類別建立了框架：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。一般來説，如果一家機構的資本比率至少達到1級，那麼它就會被認為是資本充足的。5.00%；普通股一級風險資本比率6.50%；一級風險資本比率至少為8.00以風險為基礎的總資本比率至少為10.00%.
上述資本比率的部分依據是根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的具體數量。資本數額和分類也取決於FDIC對資本成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，世行超過了其所遵守的所有最低資本充足率要求。此外，聯邦存款保險公司最近的通知將該行歸類為資本充足的機構，根據及時糾正行動條例。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的資本分類。
該公司作為一家銀行控股公司受到監管，因此根據聯邦儲備委員會(“FRB”)管理的“銀行控股公司法”接受審查、監管和定期報告。聯邦預算委員會對銀行控股公司採用了資本充足率準則，在很大程度上類似於聯邦存款保險公司為銀行制定的準則。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司在FRB準則下“資本充足”。“聯邦預算預算條例”規定，銀行控股公司必須作為其任何附屬銀行的力量來源，不得以不安全或不健全的方式開展活動。根據上文討論的迅速糾正行動規定，資本不足附屬銀行的銀行控股公司母公司將被指示在限制範圍內保證這類資本不足銀行所需的資本恢復計劃。如果資本不足的銀行未能提交可接受的資本恢復計劃或未能執行已被接受的計劃，聯邦預算委員會可禁止資本不足銀行的銀行控股公司母公司在未經聯邦預算委員會事先批准的情況下支付任何股息或進行任何其他形式的資本分配。
下表顯示該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的實際資本數額和比率，而FRB的最低資本充足率要求和FRB要求分類為資本充足的機構(單位：千美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際資本 | | | | FRB最低資本
充足性要求 | | | | FRB最低資本 具有資本保護緩衝的充足性要求 | | | | 資本資本化 在及時修正的情況下 行動條款 | | |
| | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 |
| 截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級槓桿資本 | $ | 973,214 | | | 10.34 | % | | $ | 376,484 | | | 4.00 | % | | $ | 376,484 | | | 4.00 | % | | $ | 470,605 | | | 5.00 | % |
| 普通股一級風險資本 | 973,214 | | | 12.74 | | | 343,756 | | | 4.50 | | | 534,732 | | | 7.00 | | | 496,537 | | | 6.50 | |
| 一級風險資本 | 973,214 | | | 12.74 | | | 458,342 | | | 6.00 | | | 649,317 | | | 8.50 | | | 611,122 | | | 8.00 | |
| 風險資本總額 | 1,028,879 | | | 13.47 | | | 611,122 | | | 8.00 | | | 802,098 | | | 10.50 | | | 763,903 | | | 10.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際資本 | | | | FRB最低資本 適足性要求 | | | | FRB最低資本
具有資本保護緩衝的充足性要求 | | | | 資本化 及時糾正 行動條款 | | |
| | 金額 | | 比率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 |
| 截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級槓桿資本 | $ | 953,768 | | | 10.24 | % | | $ | 372,458 | | | 4.00 | % | | $ | 372,458 | | | 4.00 | % | | $ | 465,573 | | | 5.00 | % |
| 普通股一級風險資本 | 953,768 | | | 12.54 | | | 342,277 | | | 4.50 | | | 484,893 | | | 6.38 | | | 494,400 | | | 6.50 | |
| 一級風險資本 | 953,768 | | | 12.54 | | | 456,370 | | | 6.00 | | | 598,985 | | | 7.88 | | | 608,493 | | | 8.00 | |
| 風險資本總額 | 1,009,475 | | | 13.27 | | | 608,493 | | | 8.00 | | | 751,108 | | | 9.88 | | | 760,616 | | | 10.00 | |
下表顯示了截至2019年12月31日和2018年12月31日的實際資本數額和比率，而FDIC的最低資本充足率要求和FDIC分類為資本充足的機構的要求(以千美元計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際資本 | | | | FDIC最低資本
適足性要求 | | | | FDIC最低資本 資本保護緩衝條件下的充分性要求 | | | | 資本化 及時糾正 行動條款 | | |
| | 金額 | | 比率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 |
| 截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級槓桿資本 | $ | 923,471 | | | 9.81 | % | | $ | 376,449 | | | 4.00 | % | | $ | 376,449 | | | 4.00 | % | | $ | 470,562 | | | 5.00 | % |
| 普通股一級風險資本 | 923,471 | | | 12.09 | | | 343,716 | | | 4.50 | | | 534,670 | | | 7.00 | | | 496,479 | | | 6.50 | |
| 一級風險資本 | 923,471 | | | 12.09 | | | 458,288 | | | 6.00 | | | 649,242 | | | 8.50 | | | 611,051 | | | 8.00 | |
| 風險資本總額 | 979,136 | | | 12.82 | | | 611,051 | | | 8.00 | | | 802,004 | | | 10.50 | | | 763,814 | | | 10.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際資本 | | | | FDIC最低資本 適足性要求 | | | | FRB最低資本
具有資本保護緩衝的充足性要求 | | | | 資本化 及時糾正 行動條款 | | |
| | 金額 | | 比率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 | | 數額再分配 | | 成品率 |
| 截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級槓桿資本 | $ | 917,659 | | | 9.86 | % | | $ | 372,443 | | | 4.00 | % | | $ | 372,443 | | | 4.00 | % | | $ | 465,553 | | | 5.00 | % |
| 普通股一級風險資本 | 917,659 | | | 12.06 | | | 342,279 | | | 4.50 | | | 484,895 | | | 6.38 | | | 494,403 | | | 6.50 | |
| 一級風險資本 | 917,659 | | | 12.06 | | | 456,372 | | | 6.00 | | | 598,988 | | | 7.88 | | | 608,496 | | | 8.00 | |
| 風險資本總額 | 973,366 | | | 12.80 | | | 608,496 | | | 8.00 | | | 751,113 | | | 9.88 | | | 760,620 | | | 10.00 | |
(15) 公允價值計量
公司利用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。確定金融工具的公允價值往往需要使用估計數。在活躍的市場中，如果不容易獲得市場報價，公司就會利用各種估值技術來估算公允價值。
公允價值是對在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格的估計。然而，在許多情況下，與獨立市場相比，公允價值估計可能無法得到證實，也可能無法在立即出售金融工具時實現。
GAAP建立了公平價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入。等級體系對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(1級計量)，對不可觀測投入給予最低優先級(3級計量)。公允價值等級的三個層次如下：
| | | | | |
| 第1級： | 未調整的活躍市場市場價格，可在計量日獲取相同、不受限制的資產或負債； |
| |
| 2級： | 非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個時期內可直接或間接觀察到的投入；以及 |
| |
| 第3級： | 所需投入對公允價值計量具有重要意義且不可觀測的價格或估價技術(即，得到很少或根本沒有市場活動的支持)。 |
金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
估值技術僅以未付本金餘額為基礎，不包括計量日的任何應計利息或股息。利息收入、費用收入和股息收入根據票據的性質，使用基於獲得的貼現或溢價的有效利息方法記錄在綜合收益報表中。
按公允價值定期計量的資產
下文所述的估值技術用於衡量下表所列金融工具的公允價值，截至2019年12月31日和2018年12月31日。
出售債務證券
對於可供出售的債務證券，採用市場方法估算了公允價值。公司的大部分證券是固定收益工具，不是在交易所上市，而是在活躍的市場上交易。這些工具的價格是通過第三方數據服務提供商或交易商市場參與者獲得的，該公司歷史上一直與其進行證券買賣交易。從這些來源獲得的價格包括市場報價和矩陣定價。矩陣定價是一個二級輸入，是一種數學技術，主要用於對某些證券進行基準或可比證券的估值。該公司通過與具有更大流動性的類似資產的比較和對預計現金流量的評估來評估二級矩陣定價的質量。由於公司負責確定公允價值，它每季度對從定價服務收到的價格進行分析，以確定這些價格是否是公允價值的合理估計。具體而言，該公司將從定價服務收到的價格與二級定價來源進行比較。此外，該公司比較報告的市值和回報的變化與相關的市場指數，以檢驗是否合理的報告價格。公司內部的價格核實程序和獨立定價服務提供的公允價值方法文件的審查，歷來沒有導致從定價服務中獲得的價格調整。
按公允價值計算的股票證券
該公司持有在活躍市場上交易的股票證券，可隨時獲得的市場價格被認為是一級投入。
衍生物
公司將所有衍生產品按公允價值記錄在財務狀況表上。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於衍生產品的預期用途，公司是否選擇在套期保值關係中指定衍生產品並適用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合套期會計適用的必要標準。本公司擁有利率衍生工具，而該利率衍生工具是在與貸款有關的交易中，向某些合資格的借款人提供服務，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。因此，公司衍生產品的公允價值的所有變化都直接在收益中確認。
該公司還將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，滿足對衝會計要求，涉及從交易對手處收取可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換基本名義金額。這些衍生品被用來對衝與FHLBNY借款相關的可變現金流出。這些衍生工具公允價值變動的有效部分記錄在累積的其他綜合收益中，並隨後在經過套期保值的預測交易影響收益的期間重新歸類為收益。
公司衍生產品的公允價值是通過使用可觀察的基於市場的投入進行現金流量貼現分析來確定的，這種投入被認為是二級投入。
按公允價值計量的非經常性資產
下列估值技術用於估計截至2019年12月31日和2018年12月31日非經常性計量的金融工具的公允價值。
擔保品受償減值貸款
對於以抵押品公允價值為基礎的減值貸款，採用市場方法估算公允價值。該公司主要通過獲取抵押品減值貸款來衡量抵押品的公允價值
對活躍市場中類似資產的市場報價的獨立評估。這些評估包括根據估價師的市場知識和經驗對可比資產進行逐案調整，以及對估計成本的調整。5%和10%。公司將這些貸款歸類為公允價值等級體系中的三級貸款。
止贖資產
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產按公允價值記賬，減去估計成本，其範圍在5%和10%。公允價值一般是基於對活躍市場中類似資產的市場報價的獨立評估。這些評估包括根據鑑定人的市場知識和經驗對可比資產進行個別調整，並將其歸類為第三級。當獲得資產時，貸款餘額超出公允價值減去估計銷售成本，記作貸款損失備抵。可以設立止贖資產準備金，以應付在喪失抵押品贖回權後可能發生的資產減記和銷售成本。止贖資產扣除相關準備金。房地產經營成果，包括租賃收入、經營費用和房地產銷售實現的損益，作為發生入賬。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，公允價值計量的估值技術沒有變化。
下表按公允價值等級(千)按公允價值列報截至2019年12月31日和2018年12月31日財務狀況綜合報表的資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量-在報告日期使用： | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | 報價 活躍的市場 相同資產 (1級) | | 重大其他 可觀察 投入(2級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) |
| 按經常性計量： | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 947,430 | | | — | | | 947,430 | | | — | |
| 州和市義務 | 4,079 | | | — | | | 4,079 | | | — | |
| 公司債務 | 25,410 | | | — | | | 25,410 | | | — | |
| 可供出售的債務證券共計 | $ | 976,919 | | | — | | | 976,919 | | | — | |
| 權益證券 | 825 | | | 825 | | | — | | | — | |
| 衍生資產 | 39,305 | | | — | | | 39,305 | | | |
| $ | 1,017,049 | | | 825 | | | 1,016,224 | | | — | |
| | | | | | | |
| 衍生負債 | $ | 39,356 | | | — | | | 39,356 | | | — | |
| | | | | | | |
| 非經常性測量： | | | | | | | |
| 按標的抵押品公允價值計算的減值貸款 | $ | 20,403 | | | — | | | — | | | 20,403 | |
| 止贖資產 | 2,715 | | | — | | | — | | | 2,715 | |
| $ | 23,118 | | | — | | | — | | | 23,118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量-在報告日期使用： | | | | |
| | (2018年12月31日) | | 報價 活躍的市場 相同資產 (1級) | | 重大其他 可觀察 投入(2級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) |
| 按經常性計量： | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按揭證券 | $ | 1,034,969 | | | — | | | 1,034,969 | | | — | |
| 州和市義務 | 2,912 | | | — | | | 2,912 | | | — | |
| 公司債務 | 25,198 | | | — | | | 25,198 | | | — | |
| 可供出售的債務證券共計 | $ | 1,063,079 | | | — | | | 1,063,079 | | | — | |
| 權益證券 | 635 | | | 635 | | | — | | | — | |
| 衍生資產 | 15,634 | | | — | | | 15,634 | | | — | |
| $ | 1,079,348 | | | 635 | | | 1,078,713 | | | — | |
| | | | | | | |
| 衍生負債 | $ | 14,766 | | | — | | | 14,766 | | | — | |
| | | | | | | |
| 非經常性測量： | | | | | | | |
| 按標的抵押品公允價值計算的減值貸款 | $ | 4,285 | | | — | | | — | | | 4,285 | |
| 止贖資產 | 1,565 | | | — | | | — | | | 1,565 | |
| $ | 4,285 | | | — | | | — | | | 4,285 | |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年份中，沒有在第1級、第2級和第3級之間進行轉讓。
其他公允價值披露
公司須披露財務工具的估計公允價值，包括資產負債表上及資產負債表外的資產及負債，而估計公允價值是切實可行的。以下是對這些資產和負債使用的估價方法的説明。
現金及現金等價物
對於來自銀行、聯邦基金和短期投資的現金和到期款項，賬面價值接近公允價值。
持有至到期債務證券
對於持有至到期的債務證券，採用市場方法估計公允價值。公司的大部分證券是固定收益工具，不是在交易所上市，而是在活躍的市場上交易。這些證券的價格是通過第三方數據服務提供商或交易商市場參與者獲得的，該公司歷來都與其進行證券買賣交易。從這些來源獲得的價格包括市場報價和矩陣定價。矩陣定價是一個二級輸入，是一種數學技術，主要用於對某些證券進行基準或可比證券的估值。該公司通過與具有更大流動性的類似資產的比較和對預計現金流量的評估來評估二級矩陣定價的質量。由於公司負責確定公允價值，它對從定價服務收到的價格進行季度分析，以確定這些價格是否是公允價值的合理估計。具體而言，該公司將從定價服務收到的價格與二級定價來源進行比較。此外，該公司比較報告的市值和回報的變化與相關的市場指數，以檢驗是否合理的報告價格。公司內部的價格核實程序和獨立定價服務提供的公允價值方法文件的審查，從來沒有導致從定價服務中獲得的價格調整。該公司還持有由美國政府和美國政府機構發行的債務工具，這些債券在活躍的市場上進行交易，其市場價格易於獲取，被認為是公允價值等級體系中的一級市場價格。
FHLBNY股票
FHLBNY庫存的賬面價值是其成本。FHLBNY股票的公允價值是以面值贖回為基礎的。公司將估計的公允價值歸類為公允價值等級中的一級。
貸款
對具有類似金融特徵的貸款組合，估計公允價值。貸款按類別分類，如商業按揭、住宅按揭、商業貸款、建築貸款及消費者貸款。每個貸款類別進一步細分為固定利率和可調整利率條件，並分為履約和不良貸款類別。執行貸款的公允價值是使用多種技術估算的，其中包括貼現現金流動模型，該模型採用貼現率，反映公司對具有類似特徵和剩餘期限的貸款的當前定價，並根據資產負債表日投資組合固有的估計信貸損失數額進行調整。利率考慮到預期收益率曲線，並在適用情況下調整預付風險。該公司將其貸款組合的估計公允價值歸類為三級。
重大不良貸款的公允價值是基於最近對此類貸款抵押品的外部評估，並根據預期現金流的時間進行了調整。該公司將其不良貸款組合的估計公允價值歸類為三級.
存款
沒有指明期限的存款的公允價值，例如無利息活期存款和儲蓄存款，相等於活期付款額，並被列為一級存款。存款證明書的估計公允價值是根據合約現金流量的貼現價值計算的。貼現率是根據該公司為剩餘期限相似的存款提供的當前利率估算的。該公司將其存單投資組合的估計公允價值歸類為二級。
借來的資金
借入資金的公允價值是通過貼現未來現金流量來估算的，所用利率適用於條件和期限相似的債務，並被公司列為公允價值等級體系中的第二級。
關於提供信貸和信用證的承諾
提供信貸和信用證的承諾的公允價值是根據目前簽訂類似協議所收取的費用來估算的，同時考慮到協議的其餘條款和對手方目前的信譽。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮當前利率水平與承諾利率之間的差異。對延長信貸和信用證承諾的公允價值估計被視為無關緊要。
侷限性
公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些估計並沒有反映任何溢價或折扣，可能會導致提供出售，在同一時間公司所持有的全部特定的金融工具。由於公司的大部分金融工具不存在市場，公允價值估計是根據對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計是主觀的，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。
公允價值估計是基於現有的資產負債表內外金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。
不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括商譽和其他無形資產、遞延税資產以及房地和設備。此外，與實現未實現損益有關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，估計數中沒有考慮到這些影響。
下表列出公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的賬面價值和公允價值的金融工具。公允價值按公允價值層次結構中的級別表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日的公允價值計量，使用： | | | | | | |
| (千美元) | 載運 價值 | | 公平 價值 | | 報價 活躍的市場 相同資產 (1級) | | 重大其他 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
| 金融資產： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 186,748 | | | 186,748 | | | 186,748 | | | — | | | — | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 按揭證券 | 947,430 | | | 947,430 | | | — | | | 947,430 | | | — | |
| 州和市義務 | 4,079 | | | 4,079 | | | — | | | 4,079 | | | — | |
| 公司債務 | 25,410 | | | 25,410 | | | — | | | 25,410 | | | — | |
| 可供出售的債務證券共計 | $ | 976,919 | | | 976,919 | | | — | | | 976,919 | | | — | |
| 持有至到期債務證券： | | | | | | | | | |
| 代理義務 | $ | 6,599 | | | 6,601 | | | 6,601 | | | — | | | — | |
| 按揭證券 | 118 | | | 122 | | | — | | | 122 | | | — | |
| 州和市義務 | 437,074 | | | 451,353 | | | — | | | 451,353 | | | — | |
| 公司債務 | 9,838 | | | 9,890 | | | — | | | 9,890 | | | — | |
| 持有至到期債務證券總額 | $ | 453,629 | | | 467,966 | | | 6,601 | | | 461,365 | | | — | |
| FHLBNY股票 | 57,298 | | | 57,298 | | | 57,298 | | | — | | | — | |
| 權益證券 | 825 | | | 825 | | | 825 | | | — | | | — | |
| 貸款，扣除貸款損失備抵後 | 7,277,360 | | | 7,296,744 | | | — | | | — | | | 7,296,744 | |
| 衍生資產 | 39,305 | | | 39,305 | | | — | | | 39,305 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 金融負債： | | | | | | | | | |
| 存款證明書以外的存款 | $ | 6,368,582 | | | 6,368,582 | | | 6,368,582 | | | — | | | — | |
| 存單 | 734,027 | | | 734,047 | | | — | | | 734,047 | | | — | |
| 存款總額 | $ | 7,102,609 | | | 7,102,629 | | | 6,368,582 | | | 734,047 | | | — | |
| 借款 | 1,125,146 | | | 1,127,569 | | | — | | | 1,127,569 | | | — | |
| 衍生負債 | 39,356 | | | 39,356 | | | — | | | 39,356 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2018年12月31日公允價值計量採用： | | | | | | |
| (千美元) | 載運 價值 | | 公平 價值 | | 報價 活躍的市場 相同資產 (1級) | | 重大其他 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (三級) |
| 金融資產： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 142,661 | | | 142,661 | | | 142,661 | | | — | | | — | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 代理義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 按揭證券 | 1,034,969 | | | 1,034,969 | | | — | | | 1,034,969 | | | — | |
| 州和市義務 | 2,912 | | | 2,912 | | | — | | | 2,912 | | | — | |
| 公司債務 | 25,198 | | | 25,198 | | | — | | | 25,198 | | | — | |
| 可供出售的債務證券共計 | $ | 1,063,079 | | | 1,063,079 | | | — | | | 1,063,079 | | | — | |
| 持有至到期債務證券： | | | | | | | | | |
| 代理義務 | $ | 4,989 | | | 4,896 | | | 4,896 | | | — | | | — | |
| 按揭證券 | 187 | | | 190 | | | — | | | 190 | | | — | |
| 州和市義務 | 463,801 | | | 464,363 | | | — | | | 464,363 | | | — | |
| 公司債務 | 10,448 | | | 10,291 | | | — | | | 10,291 | | | — | |
| 持有至到期債務證券總額 | $ | 479,425 | | | 479,740 | | | 4,896 | | | 474,844 | | | — | |
| FHLBNY股票 | 68,813 | | | 68,813 | | | 68,813 | | | — | | | — | |
| 權益證券 | 635 | | | 635 | | | 635 | | | — | | | — | |
| 貸款，扣除貸款損失備抵後 | 7,195,026 | | | 7,104,380 | | | — | | | — | | | 7,104,380 | |
| 衍生資產 | 15,634 | | | 15,634 | | | — | | | 15,634 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 金融負債： | | | | | | | | | |
| 存款證明書以外的存款 | $ | 6,079,630 | | | 6,079,630 | | | 6,079,630 | | | — | | | — | |
| 存單 | 750,492 | | | 746,753 | | | — | | | 746,753 | | | — | |
| 存款總額 | $ | 6,830,122 | | | 6,826,383 | | | 6,079,630 | | | 746,753 | | | — | |
| 借款 | 1,442,282 | | | 1,431,001 | | | — | | | 1,431,001 | | | — | |
| 衍生負債 | 14,766 | | | 14,766 | | | — | | | 14,766 | | | — | |
(16) 選定的季度財務數據(未經審計)
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的某些季度財務數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年季度結束 | | | | | | |
| | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
| | (單位：千，除每股數據外) | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 92,411 | | | 95,648 | | | 93,026 | | | 90,385 | |
| 利息費用 | 17,404 | | | 19,093 | | | 19,498 | | | 17,502 | |
| 淨利息收入 | 75,007 | | | 76,555 | | | 73,528 | | | 72,883 | |
| 貸款損失準備金 | 200 | | | 9,500 | | | 500 | | | 2,900 | |
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 74,807 | | | 67,055 | | | 73,028 | | | 69,983 | |
| 非利息收入 | 12,188 | | | 15,834 | | | 18,047 | | | 17,725 | |
| 非利息費用 | 48,416 | | | 49,694 | | | 49,738 | | | 53,731 | |
| 所得税前收入 | 38,579 | | | 33,195 | | | 41,337 | | | 33,977 | |
| 所得税費用 | 7,689 | | | 8,802 | | | 9,938 | | | 8,026 | |
| 淨收益 | $ | 30,890 | | | 24,393 | | | 31,399 | | | 25,951 | |
| 每股基本收益 | $ | 0.48 | | | 0.38 | | | 0.49 | | | 0.40 | |
| 稀釋每股收益 | 0.48 | | | 0.38 | | | 0.49 | | | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年季度結束 | | | | | | |
| | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
| | (單位：千，除每股數據外) | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 86,331 | | | 88,315 | | | 91,261 | | | 93,922 | |
| 利息費用 | 13,054 | | | 14,035 | | | 15,475 | | | 16,589 | |
| 淨利息收入 | 73,277 | | | 74,280 | | | 75,786 | | | 77,333 | |
| 貸款損失準備金 | 5,400 | | | 15,500 | | | 1,000 | | | 1,800 | |
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 67,877 | | | 58,780 | | | 74,786 | | | 75,533 | |
| 非利息收入 | 13,307 | | | 13,837 | | | 15,916 | | | 15,616 | |
| 非利息費用 | 46,910 | | | 48,806 | | | 46,659 | | | 49,360 | |
| 所得税前收入 | 34,274 | | | 23,811 | | | 44,043 | | | 41,789 | |
| 所得税費用 | 6,361 | | | 4,568 | | | 8,575 | | | 6,026 | |
| 淨收益 | $ | 27,913 | | | 19,243 | | | 35,468 | | | 35,763 | |
| 每股基本收益 | $ | 0.43 | | | 0.30 | | | 0.55 | | | 0.55 | |
| 稀釋每股收益 | 0.43 | | | 0.30 | | | 0.54 | | | 0.55 | |
(17) 每股收益
以下是對基本每股和稀釋後每股收益計算中使用的流通股的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 截至12月31日為止的一年， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | 118,387 | | | 93,949 | |
| 基本加權平均普通股 | 64,604,224 | | | 64,942,886 | | | 64,384,851 | |
| 加： | | | | | |
| 稀釋股 | 130,367 | | | 160,211 | | | 194,371 | |
| 稀釋加權平均普通股 | 64,734,591 | | | 65,103,097 | | | 64,579,222 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 1.74 | | | 1.82 | | | 1.46 | |
| 稀釋 | $ | 1.74 | | | 1.82 | | | 1.45 | |
反稀釋股票期權及獎勵總額646,457股票，443,748股份和369,7722019、2018年和2017年12月31日的股票分別被排除在每股收益計算之外。
(18) 只供家長使用的財務資料
節約儲金財務公司精簡財務報表。(僅限於母公司)如下：
簡明扼要的財務狀況報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 資產 | | | |
| 現金和銀行應付款項 | $ | 29,723 | | | 7,569 | |
| 按公允價值出售債務證券 | 825 | | | 635 | |
| 子公司投資 | 1,364,097 | | | 1,322,871 | |
| | | |
| ESOP貸款 | 31,113 | | | 36,756 | |
| 其他資產 | 37 | | | 92 | |
| 總資產 | $ | 1,425,795 | | | 1,367,923 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 應付子公司-SAP | $ | 11,741 | | | 7,996 | |
| 其他負債 | 214 | | | 947 | |
| 股東權益總額 | 1,413,840 | | | 1,358,980 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 1,425,795 | | | 1,367,923 | |
簡明扼要的業務報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 分紅 | $ | 72,809 | | | 53,604 | | | 59,980 | |
| 利息收入 | 1,470 | | | 1,657 | | | 1,839 | |
| 投資收益 | 162 | | | 2,294 | | | 17 | |
| 總收入 | 74,441 | | | 57,555 | | | 61,836 | |
| 非利息費用 | 1,192 | | | 1,049 | | | 1,021 | |
| 總費用 | 1,192 | | | 1,049 | | | 1,021 | |
| 所得税前收入 | 73,249 | | | 56,506 | | | 60,815 | |
| 所得税費用 | 127 | | | 692 | | | 312 | |
| 未分配的子公司淨收益前的收入 | 73,122 | | | 55,814 | | | 60,503 | |
| 超過分紅的收益(未分配淨收入中的權益) | 39,511 | | | 62,573 | | | 33,446 | |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | 118,387 | | | 93,949 | |
現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 業務活動現金流量： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 112,633 | | | 118,387 | | | 93,949 | |
| 調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | | | | | |
| 超過分紅的收益(未分配淨收入中的權益) | (39,511) | | | (62,573) | | | (33,446) | |
| 職工持股分配 | 4,533 | | | 4,516 | | | 4,600 | |
| SAP分配 | 6,671 | | | 6,046 | | | 4,963 | |
| 股票期權分配 | 181 | | | 190 | | | 203 | |
| 應付附屬公司的費用增加-SAP | 3,745 | | | 3,577 | | | 1,415 | |
| 其他資產減少(增加) | 21,285 | | | (18,598) | | | (34,919) | |
| 其他負債(減少)增加額 | (734) | | | 396 | | | (114) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 108,803 | | | 51,941 | | | 36,651 | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 職工持股貸款淨減額 | 5,643 | | | 4,663 | | | 4,552 | |
| 投資活動提供的現金淨額 | 5,643 | | | 4,663 | | | 4,552 | |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | | | |
| 購買國庫券 | (19,867) | | | (13,172) | | | (443) | |
| 購買受限制僱員股份，以支付法定扣繳税款 | (1,985) | | | (1,896) | | | (778) | |
| 支付的現金紅利 | (72,809) | | | (53,604) | | | (59,980) | |
| 已發行股利再投資計劃 | 2,230 | | | 1,709 | | | 2,114 | |
| 行使股票期權 | 139 | | | 1,007 | | | 2,954 | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | (92,292) | | | (65,956) | | | (56,133) | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 22,154 | | | (9,352) | | | (14,930) | |
| 期初現金及現金等價物 | 7,569 | | | 16,921 | | | 31,851 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 29,723 | | | 7,569 | | | 16,921 | |
(19) 其他綜合損失
下表列出截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日(千)的其他綜合損失(毛額和税後淨額)的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
| | 以前 賦税 | | 賦税 效應 | | 後 賦税 | | 以前 賦税 | | 賦税 效應 | | 後 賦税 | | 以前 賦税 | | 賦税 效應 | | 後 賦税 |
| 其他綜合損失的組成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售債務證券的未變現損失： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本報告所述期間產生的淨收益(損失) | $ | 24,987 | | | (6,636) | | | 18,351 | | | (8,425) | | | 2,296 | | | (6,129) | | | (3,612) | | | 1,449 | | | (2,163) | |
| 收入淨額所列收益的改敍調整數 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | 24,987 | | | (6,636) | | | 18,351 | | | (8,425) | | | 2,296 | | | (6,129) | | | (3,612) | | | 1,449 | | | (2,163) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生產品未實現收益(虧損)(現金流量對衝) | (780) | | | 201 | | | (579) | | | 304 | | | (83) | | | 221 | | | 633 | | | (254) | | | 379 | |
| 與退休後債務有關的攤銷 | (2,176) | | | 561 | | | (1,615) | | | 1,678 | | | (457) | | | 1,221 | | | (1,475) | | | 586 | | | (889) | |
| 其他綜合損失共計 | $ | 22,031 | | | (5,874) | | | 16,157 | | | (6,443) | | | 1,756 | | | (4,687) | | | (4,454) | | | 1,781 | | | (2,673) | |
下表列出2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度累計其他綜合虧損税後部分的變化情況，包括2018年12月31日終了年度採用ASU 2016-01號(千)後股票證券未實現收益的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按構成部分、税後淨額計算的累加成本的變化 截至12月31日， | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| | 未實現 損益 出售債券證券 | | 退休後
義務 | | 衍生工具未實現收益(損失)(現金流對衝) | | 累積
其他
綜合
收益(損失) | | 未實現 損失 出售債券證券 | | 退休後
義務 | | 衍生工具未實現收益(現金流對衝) | | 累積
其他
綜合
損失 |
| 本期間開始時的餘額 | | $ | (9,605) | | | (3,625) | | | 894 | | | (12,336) | | | (3,292) | | | (4,846) | | | 673 | | | (7,465) | |
| 本期其他綜合收入變化(損失) | | 18,351 | | | (1,615) | | | (579) | | | 16,157 | | | (6,129) | | | 1,221 | | | 221 | | | (4,687) | |
| 由於採用ASU No.2016-01而對股票證券未實現收益進行重新分類 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (184) | | | — | | | — | | | (184) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本期間終了時的餘額 | | $ | 8,746 | | | (5,240) | | | 315 | | | 3,821 | | | (9,605) | | | (3,625) | | | 894 | | | (12,336) | |
下表彙總了截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年累計其他綜合(損失)收入的改敍情況(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 再分類；再分類
收入(損失) | | | | | | | | |
| | 12月31日終了的年度從AOCI重新分類的金額， | | | | | | 合併中受影響的項目
損益表 | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | | | |
| AOCI詳情： | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | | |
| 出售可供出售的證券的已實現淨收益 | | $ | — | | | — | | | — | | | 變現證券交易的淨收益 | | |
| | — | | | — | | | — | | | 所得税費用 | | |
| | — | | | — | | | — | | | 扣除税額 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 退休後債務： | | | | | | | | | | |
| 精算損失攤銷 | | 189 | | | 399 | | | 243 | | | 薪酬與員工福利(1) | | |
| | (49) | | | (109) | | | (64) | | | 所得税費用 | | |
| | 140 | | | 290 | | | 179 | | | 扣除税額 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 改敍共計 | | $ | 140 | | | 290 | | | 179 | | | 扣除税額 | | |
| | | | | | | | | | |
(1)這一項包括在計算週期淨收益成本中。見附註11.福利計劃
(20) 衍生和套期保值活動
公司在經營和經濟條件方面都面臨着一定的風險。本公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和經營風險的風險敞口。公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要通過管理其資產和負債的金額、來源和持續時間。
非指定的邊緣。在符合條件的套期保值關係中未指定的衍生工具不是投機性的，是公司在與貸款有關的交易中向某些合格的商業借款人提供服務的結果，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。該公司與符合條件的商業銀行客户進行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。這些利率互換同時通過公司與第三方執行的抵消利率互換進行對衝，從而使公司將因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。公司與商業借款人簽訂的利率互換協議，由公司出資的借款人的商業房地產作為抵押。抵押品超過信用衍生工具下未來付款的最大潛在金額。由於公司沒有選擇套期保值會計，而且這些利率互換不符合套期保值會計要求，因此，客户互換和抵消掉期的公允價值的變化直接在收益中得到確認。2019年12月31日和2018年12月31日，該公司92和62名義總額為$的利率掉期1.61十億美元1.01分別是十億。
公司定期與作為牽頭機構運作的公司簽訂風險參與協議(“RPA”)，或者在另一家公司是商業貸款的牽頭機構時作為參與者。簽訂這些RPA是為了管理與這些貸款參與協議有關的利率合同的信貸風險。根據RPA的規定，如果借款人違約，公司將收到或支付相關的利率合同。2019年12月31日和2018年12月31日，該公司十三和七信貸衍生工具，合計名義金額為$106.0百萬美元66.8作為這些貸款參與安排的一部分，分別來自利率掉期的參與。2019年12月31日及2018年12月31日，這些信用衍生工具的公允價值為$。47,323和$251,000分別。
現金流動利率風險的邊緣。該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率波動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，是指從交易對手處收取可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。
指定的、符合現金流量套期保值利率風險的衍生品公允價值的變化記錄在累積的其他綜合收益中，並隨後在套期保值預測交易影響收益的期間重新歸類為收益。在截至12月31日、2019、2018和2017年的年度內，這類衍生品被用來對衝聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)借款帶來的可變現金流出。
與衍生產品有關的累計其他綜合收入(損失)中所報告的金額將重新歸類為利息支出，因為公司的借款是支付利息的。在接下來的12個月裏，該公司估計193,000將被重新歸類為利息費用的減少。截至2019年12月31日，該公司五未償還利率衍生工具，合計名義金額為$130.0百萬指被指定為現金流量對衝利率風險。
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日公司衍生金融工具的公允價值及其對財務狀況綜合報表的分類(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | | | |
| | 資產衍生工具 | | | | 負債衍生產品 | | |
| | 財務狀況綜合報表 | | 公平 價值 | | 財務狀況綜合報表 | | 公平 價值 |
| 未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 利率產品 | | 其他資產 | | $ | 38,830 | | | 其他負債 | | $ | 39,356 | |
| 信貸合同 | | 其他資產 | | 47 | | | 其他負債 | | — | |
| 未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | | $ | 38,877 | | | | | $ | 39,356 | |
| | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 利率產品 | | 其他資產 | | $ | 428 | | | 其他負債 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具總額 | | | | $ | 428 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | |
| | 資產衍生工具 | | | | 負債衍生產品 | | |
| | 財務狀況綜合報表 | | 公平 價值 | | 財務狀況綜合報表 | | 公平 價值 |
| 未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 利率產品 | | 其他資產 | | $ | 14,154 | | | 其他負債 | | $ | 14,766 | |
| 信貸合同 | | 其他資產 | | 251 | | | 其他負債 | | — | |
| 未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | | $ | 14,405 | | | | | $ | 14,766 | |
| | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 利率產品 | | 其他資產 | | $ | 1,229 | | | 其他負債 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具總額 | | | | $ | 1,229 | | | | | $ | — | |
下表列出了該公司衍生金融工具對截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2018年和2017年綜合收入報表的影響(單位：千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生產品收益(虧損)確認 | | | | |
| | | | 截至12月31日的一年， | | | | |
| | 綜合收入報表 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 未指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 利率產品 | | 其他收入 | | $ | (64) | | | (414) | | | (422) | |
| 信貸合同 | | 其他收入 | | (53) | | | 63 | | | 2 | |
| 未指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | | $ | (117) | | | (351) | | | (420) | |
| | | | | | | | |
| 指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利率產品 | | 利息費用 | | $ | 158 | | | 312 | | | (205) | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具總額 | | | | $ | 158 | | | 312 | | | (205) | |
該公司與其某些交易商對手方達成協議，其中載有一項規定，即如果公司拖欠其任何債務，包括未由放款人加速還清債務的違約，則還可宣佈該公司未履行其衍生債務。
此外，該公司與其某些交易商對手方有協議，其中載有一項規定，即如果該公司不能保持其作為資金充足或資金充足的機構的地位，則該交易方可以終止其衍生頭寸，並要求該公司履行其在這些協議下的義務。
截至2019年12月31日，該公司四交易對手。該公司對所有公司均有淨負債狀況四交易對手。這一負債淨額(包括應計利息)的終止價值為美元。37.22019年12月31日百萬美元。該公司對其某些衍生對手設定了最低抵押品過賬門檻，並已將擔保品貼出美元41.0履行這些協定規定的義務。如果該公司在2019年12月31日違反了這些條款中的任何一項，它可能被要求以終止價值來清償協議規定的義務。
(21) 收入確認
該公司從幾個業務渠道獲得收入。ASU 2014-09年度“與客户簽訂合同收入指南”(主題606)不適用於與金融工具有關的收入，包括佔公司大部分收入的貸款和投資利息收入。截至十二月三十一日2019年2018年及2017年12月31日止，與金融工具有關的超出業務範圍的收入如下：85%, 86%和85分別佔公司總收入的百分比。屬於606主題範圍內的創收活動是非利息收入的組成部分.這些收入來源一般可分為財富管理、收入和銀行服務收費及其他費用。
下表列出截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日終了年度的非利息收入，按專題606範圍內和範圍外的收入分列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日 | | | | |
| (千) | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 非利息收入 | | | | | | | | | |
| 專題606的範圍內： | | | | | | | | | |
| 財富管理費 | | | | | $ | 22,503 | | | 17,957 | | | 17,604 | |
| 銀行服務費及其他費用： | | | | | | | | | |
| 存款帳户服務費 | | | | | 13,117 | | | 13,330 | | | 13,120 | |
| 借記卡和自動取款機費用 | | | | | 5,734 | | | 5,997 | | | 5,757 | |
| 銀行服務費和其他費用共計 | | | | | 18,851 | | | 19,327 | | | 18,877 | |
| 範圍內非利息收入共計 | | | | | 41,354 | | | 37,284 | | | 36,481 | |
| 非利息收入總額 | | | | | 22,440 | | | 21,392 | | | 19,216 | |
| 非利息收入共計 | | | | | $ | 63,794 | | | 58,676 | | | 55,697 | |
財富管理費收入是指從客户那裏賺取的費用，作為資產管理、投資諮詢和信託服務的考慮因素。公司的履約義務一般按月履行，由此產生的費用按月確認。費用一般是根據當月管理的資產(“AUM”)的平均市場價值和適用的費率計算的。對於在最近完成的T&L交易中獲得的客户，費用是根據上一季度末的AUM和適用的費率計算的。每月應計財富管理費記錄在公司財務狀況綜合報表的其他資產中。每季度或每月從客户處收取費用。本公司不以業績為基礎獲得獎勵.在較小程度上，可供選擇的服務，如報税表的準備和房地產結算，也提供給現有的客户。公司對這些以交易為基礎的服務的履約義務一般得到履行，相關收入在服務完成時或在房地產清算的情況下，在相對較短的時間內確認，因為每個服務組成部分都已完成。
存款帳户的服務費用包括透支服務費、帳户分析費和其他與存款有關的費用。這些費用通常是基於交易的，或基於時間的服務.在交易完成或提供服務時，公司對這些服務的履約義務一般得到履行，收入得到確認。這些服務的費用一般在交易時或每月從客户處收取。借記卡和自動取款機的費用一般是以交易為基礎的.借記卡收入主要包括通過信用卡支付網絡處理客户公司卡時獲得的交換費。當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時，自動取款機費用主要產生。在提供服務時，本公司履行對這些服務的履約義務。付款一般在交易時或每月收到。
範圍以外的非利息收入主要包括銀行擁有的人壽保險和貸款級利率互換的淨費用，以及出售貸款和止贖房地產的損益、貸款預付費和貸款服務費。這些收入流都不符合主題606的要求。
(22) 租賃
2019年1月1日，該公司通過了ASU 2016-02“租賃”(主題842)以及隨後所有ASU修改的主題842。對公司來説，主題842主要影響到公司是承租人的經營租賃協議的會計處理。該公司選擇了經修改的追溯性過渡方案，從收養期起生效，選擇不重訂在向新租賃標準過渡時提出的比較期，並根據需要在期初通過對期初留存收益的累積效應調整進行調整。公司還選擇了切實可行的權宜之計，允許公司放棄重新評估(1)任何過期或現有合同是否有租約，(2)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)任何現有租約的初始直接費用。由於採用了新的標準，公司記錄了使用權資產和經營租賃負債$44.9百萬美元46.1分別以2019年1月1日預計剩餘租賃付款的現值計算。
此外，在2019年1月1日，該公司擁有美元5.9在ASU 2016-02年通過之前執行的與幾項出售和租賃交易有關的遞延淨收益百萬。按照指引，這些淨遞延收益被調整，扣除税額，作為對期初留存收益的累積效應調整。
公司為承租人的所有租賃都屬於經營租賃，主要由分支機構和行政辦公室的不動產組成，期限延長至2040年。
下表為2019年12月31日公司使用權資產及租賃負債財務狀況綜合報表(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 租賃使用權資產： | | | | |
| 經營租賃使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 41,754 | |
| 租賃負債： | | | | |
| 經營租賃負債 | | 其他負債 | | $ | 42,815 | |
上表中的使用權資產和租賃負債的計算金額受到租賃期限的長短和用於現值最低租賃付款的貼現率的影響。該公司的租賃協議通常包括一個或多個選擇，以續訂公司的酌處權。如果公司至少在成立時認為行使更新選擇權是合理肯定的，公司將在計算使用權、資產和租賃負債時列入延長的期限。一般而言，公司認為第一次更新選擇是合理肯定的，並將其包括在計算使用權、資產和租賃負債中。關於貼現率，主題842要求在易於確定的情況下使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定，公司利用其增量借款利率在租賃開始時，根據租賃期限。對於2019年1月1日以前存在的租賃，適用截至2019年1月1日的剩餘租賃期限。
截至2019年12月31日，公司經營租約的加權平均剩餘租約期及加權平均貼現率為9.5年數和3.47分別為%。
下表為公司經營租賃的租賃費用和其他租賃信息。可變租賃費用主要是可變的付款，如公用地區維修和水電費(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年12月31日止的年度 |
| 租賃費用 | | | | |
| 經營租賃成本 | | | | $ | 8,433 | |
| | | | |
| 可變租賃成本 | | | | 2,765 | |
| | | | |
| 租賃費用總額 | | | | $ | 11,198 | |
| | | | | | | | |
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | |
| | |
| 經營租賃的經營現金流 | | 8,304 | |
| | |
在截至2019年12月31日的一年中，該公司簽訂了一項與T&L收購有關的新租賃義務。公司記錄了一美元1.9用於本租賃義務的百萬使用權資產。
截至2019年12月31日，初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款情況如下(千)：
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 |
| 截止年份： | | |
| 2020 | | $ | 8,316 | |
| 2021 | | 6,064 | |
| 2022 | | 5,263 | |
| 2023 | | 4,752 | |
| 2024 | | 4,346 | |
| 此後 | | 22,195 | |
| 未來最低租賃付款總額 | | 50,936 | |
| 代表利息的數額 | | 8,121 | |
| 未來最低租賃付款淨額現值 | | $ | 42,815 | |
2018年12月31日，承租人安排下的經營租賃承付款為美元。8.0百萬美元7.6百萬美元5.4百萬美元3.8百萬美元3.4分別為2019年至2023年和2023年的百萬美元10.7其後各年合計百萬。
第9項.會計和財務披露方面會計人員的變更和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2019年12月31日，公司首席執行幹事Christopher Martin和公司首席會計官Thomas M.Lyons對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))。根據他們的評估，他們每個人都發現公司的披露控制和程序在那一天是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司內部控制系統是一個程序，旨在為公司管理層和董事會提供合理的保證，以編制和公平列報已公佈的財務報表。
公司對財務報告的內部控制包括與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的細節、準確和公正地反映交易和資產處置情況；提供合理的保證，即交易記錄是必要的，以便能夠按照美國公認的會計原則編制財務報表，而且只有根據管理層和公司董事的授權才能收支；並就防止或及時發現公司資產的未經授權而可能對其財務報表產生重大影響提供合理的保證。
所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年12月31日，管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性。在進行這一評估時，我們採用了特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013年)贊助組織委員會規定的標準。
根據評估管理層認為，截至2019年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
獨立註冊會計師事務所報告
審計合併財務報表的公司獨立註冊會計師事務所發佈了截至2019年12月31日公司財務報告內部控制有效性的審計報告。這份報告出現在PAG上。e本年度報告表10-K.
內部接觸的變化財務報告
在報告所述年度的最後一個季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B.其他相關信息
沒有。
第III部
項目10.副董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的有關董事、執行官員和公司治理的信息在此參考將於2020年4月23日舉行的股東年度會議上提交的委託書納入其中。
項目11.行政補償
本項目所要求的信息通過參考將於2020年4月23日舉行的股東年會提交的委託書納入其中。
第12項.某些實益擁有人的所有權及管理及有關股東事宜
本項目所要求的信息通過參考將於2020年4月23日舉行的股東年會提交的委託書納入其中。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
以下是截至2019年12月31日由公司股東批准的計劃分類的股權補償計劃的相關信息。沒有未經公司股東批准的計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃 | 數目 證券轉讓 發於 行使 突出 備選方案和 權利(1) | | 加權 平均 演習價格(2) | | 數目 證券 殘存 可供 下發額 計劃(3) |
| 股東批准的權益補償計劃 | 499,201 | | | $ | 19.32 | | | 2,525,955 | |
| | | | | |
| 共計 | 499,201 | | | $ | 19.32 | | | 2,525,955 | |
________________________
2.包括未發行股票期權，以購買499，201股普通股，根據公司的股票補償計劃授予。
3.加權平均行使價格反映了2011年授予的44 052個股票期權的行使價格14.50美元；2012年授予的42 542個股票期權的行使價格14.88美元和10 000個股票期權的行使價格14.68美元；2013年授予的51 881個股票期權的行使價格15.23美元；2014年授予的80 760個股票期權的行使價格16.38美元；2015年授予的65 972個股票期權的行使價格18.34美元；2016年批准的76 327個股票期權的行使價格18.70美元；2017年批准的42 857個股票期權的行使價格為31美元；2018年授予的43，123種股票期權的行使價格為25.58美元；根據該公司的股票薪酬計劃，2019年授予的41，685種股票期權的行使價格為27.25美元。
4.表示根據公司基於股票的薪酬計劃可作為股票期權和其他股票獎勵授予的可用股份的數量。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考將於2020年4月23日舉行的股東年會提交的委託書納入其中。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考將於2020年4月23日舉行的股東年會提交的委託書納入其中。
第IV部
項目15.展覽品及財務報表附表
作為本年度報表10-K表的一部分提交的證物和財務報表如下：
(a)(1) 財務報表
| | | | | |
| 頁號 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 61 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 63 |
財務狀況綜合報表，2019年12月31日和2018年12月31日 | 64 |
截至12月31日、2019、2018和2017年的收入綜合報表 | 65 |
截至12月31日、2019、2018和2017年的綜合收入綜合報表 | 66 |
截至12月31日、2019、2018和2017年的股東權益變動合併報表 | 67 |
現金流動合併報表，截至12月31日、2019、2018和2017年 | 70 |
合併財務報表附註。 | 72 |
(a)(2) 財務報表附表
由於所需資料不適用，或列入合併財務報表或有關附註，因此沒有提交財務報表附表。
(a)(3) 展品
| | | | | |
| 3.1 | | 節約儲金金融服務公司註冊證書。(以表格S-1作為公司註冊陳述書的證物，並向證券交易監察委員會/註冊編號333-98241提交該報表的任何修訂。) |
| |
| 3.2 | | 經修訂及重訂的公積金金融服務有限公司附例。(2012年2月29日以10-K表格向股東提交公司2011年12月31日年度報告，提交給美國證券交易委員會(SEC)第001-31566號文件)。 |
| |
| 4.1 | | 公積金金融服務公司普通股證格式。(以表格S-1作為公司註冊陳述書的證物，並向證券交易監察委員會/註冊編號333-98241提交該報表的任何修訂。) |
| |
| 4.6 | | 節約儲金金融服務公司股本簡介。 |
| |
| 10.1 | | 2009年9月23日由節約儲金金融服務公司和Christopher Martin簽訂的就業協議。(2009年11月9日向證券交易委員會提交公司2009年9月30日第10-Q表季度報告/文件編號001-31566)。 |
| |
| 10.2 | 節約儲金服務公司在控制協議上的變更。克里斯托弗·馬丁的日期是2015年12月16日。(2016年2月29日提交給證券交易委員會的10K表格提交股東的2015年12月31日年度報告表10.2/檔案編號001-31566) |
| |
| 10.3 | | 節約儲金公司三年變更控制協議格式。布盧姆先生、昆茨先生和里昂先生的日期分別為2015年12月16日。(2016年2月29日提交美國證券交易委員會(SEC)的2015年12月31日向股東提交的10-K表格年度報告的表10.3/檔案編號001-31566)。 |
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| 10.4 | | 節約儲金服務公司之間兩年變更控制協議的形式。以及某些高級官員。(2016年2月29日提交證券交易委員會(SEC)2016年2月29日提交給股東的10-K表格年度報告第001-31566號，見表10.4)。 |
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| 10.5 | | 節約儲金服務公司一年變更控制協議的形式。和一些高級軍官。(2016年2月29日提交美國證券交易委員會(SEC)的2015年12月31日向股東提交的10-K表格年度報告表10.5/檔案編號001-31566)。 |
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| 10.6 | | 節約儲金銀行補充行政退休計劃。(2009年3月2日向證券交易委員會提交的10-K表格提交股東的2008年12月31日年度報告表10.5/檔案編號001-31566) |
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| 10.7 | | 節約儲金銀行管理委員會退休計劃。(2009年3月2日向證券交易委員會提交的公司2008年12月31日向股東提交的10-K表格年度報告表10.7/檔案編號001-31566) |
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| 10.8 | | 節約儲金金融服務公司董事會自願收費延期計劃。(2009年3月2日向證券交易委員會提交的公司2008年12月31日向股東提交的10-K表格年度報告表10.9/檔案編號001-31566) |
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| 10.9 | | 第一儲蓄銀行董事遞延費計劃，經修訂。(2004年11月9日向證券交易委員會提交的公司2004年9月30日第10-Q號季度報告/檔案編號001-31566的表10.10。) |
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| 10.1 | 公積金銀行非合資格補充供款計劃。(2010年6月3日向證券交易委員會提交的公司2010年5月27日關於8-K表的當前報告/檔案編號001-31566)作為證物提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。 |
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| 10.11 | | 節約儲金金融服務公司修改並重新制定了長期股權激勵計劃.(作為2014年3月14日向證券交易委員會提交的2014年股東年會委託書的附錄，文件編號001-31566) |
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| 10.12 | | 綜合激勵補償計劃。(2012年2月29日提交證券交易委員會的公司2011年12月31日向股東提交的10-K表格年度報告表10.19/文件編號001-31566) |
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| 10.13 | | 節約儲金金融服務公司執行年度激勵計劃(2005年3月13日提交給證券交易委員會的股東年會委託書附錄/文件編號001-31566)。 |
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| 10.14 | | 節約儲金金融服務公司2019年長期股權激勵計劃 |
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| 21 | | 註冊官的附屬公司。 |
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| 23 | | KPMG有限責任公司同意。 |
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| 31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
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| 31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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| 32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
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| 101 | | 公司向股東提交的截至2019年12月31日的10-K表格的年度報告中以iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式的下列材料：(一)財務狀況綜合報表，(二)綜合經營報表，(三)綜合綜合收益報表，(四)股東權益變動綜合報表，(五)現金流動綜合報表和(六)財務報表綜合説明。 |
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| 101.慣導系統 | XBRL實例文檔 |
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| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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| 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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| 104 | 封面交互數據文件(在iXBRL中格式化，包含在圖101中)。 |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| | 節約儲金金融服務公司 | | |
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| 日期： | 二0二0年三月二日 | 通過： | | /s/ |
| | | | 克里斯托弗·馬丁 |
| | | | 主席、總裁和首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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| 通過： | | /s/ | | 通過： | | /s/ |
| | 克里斯托弗·馬丁 主席、主席和 首席執行官 (特等行政主任) | | | | 託馬斯·M·里昂 高級執行副總裁和 首席財務官 (首席財務主任) |
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| 日期： | | 二0二0年三月二日 | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
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| | | | 通過： | | /s/ |
| | | | | | 弗蘭克·S·穆齊奧 執行副總裁兼首席會計幹事(首席會計幹事) |
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| | | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
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| 通過： | | /s/ | | 通過： | | /s/ |
| | 羅伯特·阿達莫 導演 | | | | 託馬斯·W·貝裏 導演 |
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| 日期： | | 二0二0年三月二日 | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
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| 通過： | | /S/CPT/勞拉L.布魯克斯 | | 通過： | | /S/Dunigan |
| | 勞拉·布魯克斯 導演 | | | | 詹姆斯·P·杜尼根 導演 |
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| 日期： | | 二0二0年三月二日 | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
| | | | | | |
| 通過： | | /S/CCT | | 通過： | | /s/ |
| | 弗蘭克·費克特 導演 | | | | 烏爾蘇林·弗利 導演 |
| | | | | | |
| 日期： | | 二0二0年三月二日 | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
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| 通過： | | /s/ | | 通過： | | /s/ |
| | 特倫斯·加拉赫 導演 | | | | 馬修·K·哈丁 導演 |
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| 日期： | | 二0二0年三月二日 | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
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| 通過： | | /S/C羅·赫爾南德斯(CarlosHernandez) | | 通過： | | /s/ |
| | 卡洛斯·埃爾南德斯
導演 | | | | 約翰·普格里斯
導演 |
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| 日期： | | 二0二0年三月二日 | | 日期： | | 二0二0年三月二日 |
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