美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格20-F
(第一標記)
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第12(B)或(G)條作出的註冊聲明 |
或
x | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至9月30日的財政年度, 2019
或
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
¨ | 空殼公司依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的報告 |
佣金檔案號碼:000-51576
原產農業技術有限公司
( 其章程中規定的註冊人的確切名稱)
不適用
(將註冊人姓名 翻譯成英文)
英屬維爾京羣島
(法團或組織的司法管轄權)
北京市昌平區盛明園路21號102206
(主要行政辦公室地址)
韓庚臣博士
北京市昌平區盛明園路21號102206
電話:(86-10)5890-7588
傳真:(86-10)5890-7577
(姓名、電話、電子郵件和/或公司聯繫人的傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 | 種子 | 納斯達克 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。
無
(職稱)
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券。
無
(職稱)
註明年度報告所述期間(2019年9月30日)結束時每個發行人 類資本或普通股的流通股數:4,801,724股普通股。
如果註冊人是著名的經驗豐富的 發行者,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示。
是x否
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用 檢查標記表示,是否根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節不要求登記人提交報告。
是的x不
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種提交 要求的限制。
X--是的-否
通過檢查標記 説明註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每個交互式數據文件(或提交要求註冊人 提交此類文件的較短期限)。
X是¨不
通過檢查標記指示註冊人是大型加速 備案者、加速備案者還是非加速備案者,還是新興的增長公司。
¨大型加速箱 | ¨加速過濾器 | X型非加速濾波器 | ¨新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表 ,則用複選標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“交易所法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則†。¨
用支票標記表明登記人 用於編制本文件所列財務報表的會計基礎:
美國公認會計原則x | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則¨ | 其他¨ |
如果對前面的 問題進行了“其他”檢查,請通過選中標記説明註冊人選擇遵循的財務報表項目。
項目17.項目18
如果這是年度報告,請用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
是的x不
原產農業技術有限公司
目錄
導言 | 3 | |
第一部分 | ||
項目1. | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 5 |
項目2. | 提供統計數據和預期的 時間表 | 5 |
項目3. | 關鍵信息 | 5 |
項目4. | 有關該公司的資料 | 23 |
項目4A | 未解決的工作人員意見 | 36 |
項目5. | 經營與財務回顧與展望 | 37 |
項目6. | 董事、高級管理人員、 和僱員 | 47 |
項目7. | 大股東及相關的 方交易 | 53 |
項目8. | 財務信息 | 54 |
項目9. | 要約與上市 | 54 |
項目10. | 補充資料 | 55 |
項目11. | 市場風險的定量和定性披露 | 63 |
項目12. | 證券説明-其他 股證券 | 64 |
第二部分 | ||
項目13. | 違約、股利拖欠、 和拖欠 | 64 |
項目14. | 對證券持有人 權利的實質性修改和收益的使用 | 64 |
項目15. | 管制和程序 | 64 |
Item16A. | 審計委員會財務專家 | 65 |
項目16B. | 道德守則 | 65 |
項目16C. | 主要會計師費用和 服務 | 66 |
項目16D. | 豁免審計委員會的上市標準 | 66 |
項目16E. | 發行人及關聯購買者購買股票證券 | 67 |
項目16F. | 註冊人認證會計師的變更 | 67 |
項目16G. | 公司治理 | 67 |
第III部 | ||
項目17. | 財務報表 | 67 |
項目18. | 財務報表 | 67 |
項目19. | 展品 | 67 |
2 |
導言
除非上下文另有要求,並僅為本年度報告 的目的:
“我們”、“公司”和“原產地”是指原產地農業技術有限公司、國家嘉實控股有限公司和下列公司,在本年度報告中統稱為“我們的中華人民共和國經營公司”:北京原產國家收穫生物技術有限公司(“原產地生物技術”)及其七個子公司,(一)湖北澳宇農業技術有限公司(“湖北奧玉”),(二)安徽澳宇中業科技有限公司。(3)徐州澳宇農業技術有限公司。江蘇省“徐州奧玉”,(Iv)山東省奧玉中業有限公司(“山東奧餘”),(V)河南省河南澳宇中業有限公司(“河南奧餘”)。(6)山東奧魯伊西農農業技術有限公司(山東奧魯伊西農)、 (Vii)、北京嘉實中鷹網絡技術有限公司(“中英網”)、北京源種有限公司(“北京原產地”)及其兩個子公司:(I)河南原棉技術開發有限公司(“河南種源”)和(Ii)新疆原始種子有限公司(“新疆原產地”)。
· | “去年”“2019年財政年度”、“2019年9月30日終了年度”和“截至”2019年9月30日會計年度“是指截至2019年9月30日的12個月,即本年度報告所涉期間; |
· | 所有對“人民幣”、“人民幣”或“人民幣”的提述都是指中國的法定貨幣;所有對“美元”、“美元”、“美元”或“美元”的提述都是指美國的法定貨幣。任何表格中所列數額總額與總額之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。為了方便讀者,已將人民幣數額換算成美元數額。這種折算金額不應解釋為表示人民幣數額可按該匯率或任何其他匯率輕易折算成美元數額; |
· | “中國”或“中華人民共和國”是指中華人民共和國,不包括臺灣、香港和澳門; |
· | “香港”是指中華人民共和國香港特別行政區; |
· | “普通股”和“普通股”是指我們的普通股,“優先股”是指我們的優先股; |
· | 本年報中對我們普通股的引用進行了調整,以反映我們的普通股通過十分之一的反向股票分割進行的整合,並於2018年7月10日生效。 |
前瞻性 信息
表格20-F的年度報告包含前瞻性的 報表,這些報表基於我們目前對公司和行業的預期、假設、估計和預測。本年度報告中的歷史事實陳述以外的所有報表都是前瞻性報表。這些前瞻性的 語句可以用“可能”、“將”、“期望”、“預期”、“ ”估計、“計劃”、“相信”等詞或短語來標識。 本年度報告中包含的前瞻性陳述除其他外涉及:
· | 我們對未來業務和產品開發、業務前景、業務運營結果和當前財務狀況的期望; |
· | 未來農業生物技術作為一個整體的發展,包括我國轉基因種子的研究和開發,以及我國鹽鹼地綜合復墾技術對受損農田的利用; |
3 |
· | 我們的能力,以啟動和發展替代業務,包括我們的在線營銷平臺; |
· | 處理有關研究和開發轉基因種子產品的管理和監管政策及法律的範圍和影響,並運營我們的在線營銷平臺; |
· | 我們計劃許可或共同開發種子產品或技術; |
· | 再次發生會計費用或減損的可能性; |
· | 我們的收入來源和收入基礎的預期變化,以及我們從我們多樣化的業務線中產生收入的能力; |
· | 競爭在我們的業務線,包括作物種子產業,發展轉基因種子,以及在線產品銷售和分銷; |
· | 我們目前的工作人員需求以及研發和業務拓展計劃; |
· | 我們有能力成功地籌集資金,以滿足公司在可接受的條件下和在可接受的股價下的需要;以及 |
· | 我們的運作設施是否足夠。 |
我們認為,把我們的期望傳達給股東是很重要的。然而,將來可能會有某些事件我們無法準確地預測,或者 我們無法控制。本年度報告中討論的風險因素和警告語言提供了風險、不確定因素 和可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中的預期大不相同的事件的例子,其中包括 等:
· | 改變對公認會計原則的解釋(“公認會計原則”); |
· | 中華人民共和國和國際政府審查、調查、調查和相關訴訟的結果; |
· | 繼續遵守中華人民共和國和其他政府的政府條例; |
· | (B)法例及規管環境、規定或改變,對我們和我們的中華人民共和國經營公司所從事的業務有不利影響;及 |
· | 管理我們的業務增長和引進轉基因產品。 |
本年度報告中的前瞻性陳述涉及各種風險、假設和不確定因素.雖然我們認為,我們在這些前瞻性聲明中表達的期望是合理的,但我們不能肯定我們的期望是否會實現。我們的實際結果可能與 我們的預期大不相同。重要的風險和因素可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同 通常列在本年度報告中的風險因素中。
本年度報告中的前瞻性陳述只與截至報表日期的事件或信息有關。讀者應結合本年度報告中披露的風險 因素閲讀這些報表。
本節所包含或提及的警告性聲明 對我們或其他各方或代表我們行事的任何人的所有前瞻性陳述均作了明確的限定。除適用的法律法規要求外,我們不承擔更新這些前瞻性報表的義務,以反映本年度報告日期之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。
4 |
第一部分
項目1. | 董事、高級管理人員和顧問的身份 |
不適用。
項目2. | 提供統計數據和預期時間表 |
不適用。
項目3. | 關鍵信息 |
A. | 選定的財務數據。 |
以下選定的合併財務信息是從我們的財政年度末合併財務報表中得出的。下列資料應與 這些報表和項目5“業務和財務審查及前景”一併閲讀。
我們關於截至9月30日、2017年、2018年和2019年財政年度的業務彙總報表和綜合收入數據以及下文所述的我們的彙總綜合資產負債表數據(如9月30日、2018年和2019年的 )是從本年度報告中所列的經審計合併財務報表(包括其附註)中得出的,並通過引用 對其進行了全面限定。
本年度報告中對我們普通股的引用進行了 調整,以反映我們的普通股通過十分之一的反向股票分割進行的合併,該拆分於2018年7月10日生效。
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(或美國公認會計準則)編制和列報的。
5 |
截至9月30日的一年, | ||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
人民幣千元 | 人民幣千元 | 人民幣千元 | 美元 | |||||||||||||
收入綜合報表和綜合收入數據 | ||||||||||||||||
收入 | 870 | 12,927 | 92,440 | 13,426 | ||||||||||||
收入成本 | (678 | ) | (7,047 | ) | (105,270 | ) | (15,289 | ) | ||||||||
毛利 | 192 | 5,880 | (12,830 | ) | (1,863 | ) | ||||||||||
銷售和營銷 | - | (411 | ) | (4,038 | ) | (586 | ) | |||||||||
一般和行政 | (36,094 | ) | (32,147 | ) | (27,229 | ) | (3,973 | ) | ||||||||
研發 | (38,682 | ) | (27,132 | ) | (13,267 | ) | (1,927 | ) | ||||||||
其他收入淨額 | 5,028 | 18,291 | 1,028 | 149 | ||||||||||||
業務費用共計,淨額 | (69,748 | ) | (41,399 | ) | (43,506 | ) | (6,337 | ) | ||||||||
持續經營造成的損失 | (69,556 | ) | (35,519 | ) | (56,336 | ) | (8,200 | ) | ||||||||
利息費用 | (9,006 | ) | (22,787 | ) | (4,680 | ) | (680 | ) | ||||||||
利息收入 | 1,427 | 6 | 3 | - | ||||||||||||
減值損失 | (44,706 | ) | (3,807 | ) | (4,130 | ) | (600 | ) | ||||||||
終止業務處置的損失 | - | (90,683 | ) | - | - | |||||||||||
持續經營的所得税前損失 | (121,841 | ) | (152,790 | ) | (65,143 | ) | (9,480 | ) | ||||||||
持續經營所得所得税費用,當期 | (510 | ) | (75 | ) | ||||||||||||
已停止業務的收入,扣除税後 | 18,862 | - | - | - | ||||||||||||
商業種子業務處置損失,税後淨額 | (3,282 | ) | - | - | - | |||||||||||
停止業務的淨收入 | 15,580 | - | - | - | ||||||||||||
淨損失 | (106,261 | ) | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (9,555 | ) | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨(虧損)收入 | (30,587 | ) | 873 | (3,533 | ) | (513 | ) | |||||||||
原農業科技有限公司的淨虧損 | (75,674 | ) | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (9,042 | ) | ||||||||
每股淨虧損(1): | ||||||||||||||||
基本 | (26.95 | ) | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (2.16 | ) | ||||||||
稀釋 | (26.95 | ) | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (2.16 | ) | ||||||||
計算中使用的股份(A): | ||||||||||||||||
基本 | 2,808,293 | 3,061,979 | 4,184,032 | 4,185,840 | ||||||||||||
稀釋 | 2,808,293 | 3,061,979 | 4,184,032 | 4,185,840 |
(1) | 截至2017年9月30日和2018年9月30日的股票和每股數據已被重報,以反映2018年7月1:10反向拆分。 |
6 |
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||
人民幣千元 | 人民幣千元 | 人民幣千元 | 美元(1) | |||||||||||||
綜合資產負債表數據: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 3,245 | 1,990 | 3,198 | 451 | ||||||||||||
流動資本(2) | (45,045 | ) | (217,293 | ) | (178,580 | ) | (25,253 | ) | ||||||||
總資產 | 324,140 | 430,101 | 261,112 | 36,913 | ||||||||||||
流動負債總額 | 134,104 | 432,171 | 247,802 | 35,033 | ||||||||||||
負債總額 | 211,341 | 453,449 | 276,587 | 39,106 | ||||||||||||
非控制利益 | 490 | 1,363 | 7,209 | 1,019 | ||||||||||||
法國農業科技有限公司股東權益總額 | 112,799 | (23,348 | ) | (15,475 | ) | (2,190 | ) |
(一)為方便讀者在2019年9月30日終了年度將人民幣兑換成美元,並按國家外匯管理局2019年9月30日提出的7.0717元人民幣兑1.00美元的匯率折算成美元。這種折算金額不應被解釋為表示人民幣數額可以按該匯率或任何其他匯率輕易地兑換成美元數額。
(2)流動流動資金是流動資產總額與流動負債總額之間的差額。
匯率信息
這份年度報告中的人民幣兑換美元是根據國家外匯管理局的統計數字。合併財務報表以人民幣表示,人民幣是我們的報告貨幣。為方便讀者,將人民幣兑換成美元,按國家外匯管理局2019年9月30日在中國的匯率7.0717元兑1美元計算。除非另有説明,在截至9月30日、2017年和2018年的年度報告中,本年度報告中人民幣對美元的折算分別為6.6369元和6.8792元/美元,這是這兩個時期的當年或期末結算率。我們沒有表示任何人民幣或美元數額可以或可能按任何特定的匯率、以下所述的匯率或任何形式的匯率折算成美元或人民幣(視情況而定)。中華人民共和國政府對其外匯儲備實行管制,部分是通過直接管制人民幣兑換成外匯和限制對外貿易。
下表列出了所述期間人民幣與美元之間匯率的資料。這些匯率不一定是我們在本年度報告中使用或將用於編寫我們的定期報告或提供給 you的任何其他信息的匯率。匯率的來源是中國國家外匯管理局。2019年9月30日,人民幣兑1美元的收盤價為7.0717元人民幣。
平均(1) | 高 | 低層 | 期終 | ||||||||||||||
2013 | 6.2318 | 6.3449 | 6.1475 | 6.1480 | |||||||||||||
2014 | 6.1446 | 6.1710 | 6.0930 | 6.1525 | |||||||||||||
2015 | 6.1644 | 6.4085 | 6.1079 | 6.3613 | |||||||||||||
2016 | 6.5377 | 6.6971 | 6.3154 | 6.6778 | |||||||||||||
2017 | 6.7423 | 6.8993 | 6.5342 | 6.5342 | |||||||||||||
2018 | 6.6185 | 6.9670 | 6.2764 | 6.8632 | |||||||||||||
2019 | 6.8694 | 7.0884 | 6.6850 | 7.0729 | |||||||||||||
2019年7月 | 6.8725 | 6.8881 | 6.8513 | 6.8841 | |||||||||||||
2019年8月 | 7.0214 | 7.0879 | 6.8938 | 7.0879 | |||||||||||||
2019年9月 | 7.0785 | 7.0884 | 7.0657 | 7.0729 | |||||||||||||
2019年10月 | 7.0702 | 7.0789 | 7.0533 | 7.0533 | |||||||||||||
2019年11月 | 7.0164 | 7.0437 | 6.9933 | 7.0298 | |||||||||||||
2019年12月 | 7.0117 | 7.0521 | 6.9762 | 6.9762 |
(1)年平均數按月底率計算。 月平均數是用當月每日平均率計算的。
B. | 資本化和負債。 |
不適用
C. | 提供和使用收益的理由。 |
不適用。
7 |
D. | 危險因素 |
與我們業務有關的風險
我們為我們的種子分銷業務和我們的新的電子商務業務設立了六家區域合資企業;這些公司可能無法像我們預期的那樣運作。
我們已經為我們的種子分銷業務和我們的新的電子商務業務成立了六家區域性合資公司。該公司在這些合資企業中有51%或50%的股份。大多數合資夥伴是該公司的地區分銷商。由於這是公司 的新業務模式,而且我們的合資夥伴與公司的接觸方式與以前不同,因此不能保證合資企業的業績將如我們所預期的那樣好,這可能會影響公司的整體業績。
北京原產地鄭州分公司資產出售可能影響企業業績
北京原產鄭州分公司曾設有種子加工設施,服務於本公司的種子配送業務。該公司在2019年財政年度出售了這些設施。雖然 管理層認為出售不應影響種子業務及其業務,但這種變化有可能影響我們種子業務和業務的總體表現,特別是在過渡時期。如果有不利的 影響,我們期望它也會對我們的財政狀況產生影響。
如果我們不成功地管理我們正在進行的業務,我們的增長和盈利機會將受到阻礙或阻礙。
我們公司從事玉米種子的研究和開發,部署我們的生物技術資產,建立一個新的農業綜合企業電子商務平臺,並探索綜合鹽鹼地回收 (“ISALR”)技術。我們計劃繼續開展我們的種子研究和開發活動,以期為我們的種子性狀和種子種質特性頒發許可證,並履行合同的研究和開發服務。我們還計劃將重點放在面向中國農村市場的農業綜合企業電子商務平臺的新努力上。我們正在與龍漢投資管理有限公司合作。(“Longhan”)整合全面的ISALR技術,並與Elastos基金會(“Elastos”)合作開發區塊鏈技術,所有這些眾多和多樣的活動將需要大量的初期投資,預計還需要對公司行政、業務和人力資源以及現金資產提出更多的要求。我們目前的資源不太可能完全足以支持我們長期計劃的行動和擴大。
我們的獨立審計師已經發表了他們的報告,並附上了一份持續經營聲明。
本年度20-F表所列截至2018年9月30日和2019年9月30日財政年度財務報表的報告載有一份持續經營報表。基於我們的財政資源和計劃中的行動,我們將需要獲得大量資本,以便按計劃繼續我們的業務,我們沒有任何長期安排,而且(或)從業務中產生更多的收入,以支付我們的 開支,我們無法確定其中的情況。如果我們不能為我們的業務提供資金,我們可能不得不削減我們業務的大部分或停止我們的業務活動。投資者應該根據這些財務不確定性來評估他們在該公司的投資。
我們可能無法償還長期借款。
我們維持銀行債務作為正常業務的一部分。 截至2019年9月30日,我們的未償銀行債務為7820萬元人民幣(合1140萬美元),其中一些原則 現在到期。我們正在對銀行債務進行再融資或進行投資,由公司北京總部大樓擔保的銀行貸款將在公司從北京昌平科技創新發展集團(BC-TID)獲得2.04億元的投資後償還。然而,這種投資和再融資計劃可能無法按照我們的計劃完成 ,我們可能無法按計劃償還我們的銀行貸款。如果我們不能償還借款,銀行可能會取消我們的資產贖回權。
8 |
我們將與 bc-TID組建的種子生物技術合資企業的業績可能不如我們預期的那樣好。
雖然我們認為與BC-TID組建的種子生物技術合資企業將為該公司的潛在增長提供一個新的起點,而中國當局將開放轉基因玉米商業化,但即將成立的新合資企業的業績可能不如我們預期的那樣好,因此可能會影響公司的財務業績。
我們的生物技術產品管道的成功開發和商業化將對我們的發展非常重要。
我們的種子業務集中在生物技術的發展和種子行業的電子商務平臺上。我們進行我們自己的研究和發展的轉基因種子, 被稱為轉基因。我們還與中國農業科學院、中國農業大學和浙江大學合作,簽訂了各種種子遺傳改良和其他種子生物技術協議,使我們有權利銷售他們開發的種子和技術。我們還尋求與其他實體在中國和其他地方的開發和營銷安排。與種子育種和生物技術管道相關的時間長度和風險是相似的,相互關聯的 ,因為兩者都是在生物技術特性為種植者核準的市場上取得商業成功所必需的。監管要求影響我們生物技術產品的開發,包括對含有生物技術特性的種子進行轉基因作物測試。如果我們不滿足監管要求,我們的業務和經營結果將受到不利影響。測試過程 可能是宂長和昂貴的,沒有成功的保證。如果我們的轉基因 產品不能通過轉基因農業生物的安全評估,可能會對我們的操作產生不利影響。
中國政府管制基因技術和轉基因農產品的潛在不確定性以及公眾接受這些產品可能對我們的業務產生不利影響。
轉基因種子產品是有爭議的,因此基因修飾尚未被世界上許多國家所接受。中國政府最近才開始頒發轉基因作物安全證書,以便最終商業化種植轉基因種子。消費者對轉基因產品的反應也正在成為整個審批過程中的一個因素,也成為我們這樣的公司銷售或許可我們的轉基因產品的能力的一個因素。基因技術的相對新穎性和政府監管中潛在的不確定性以及最終消費者的接受程度將對我們的企業發展戰略和研究活動產生影響,並可能導致我們重新評估我們開發新種子的發展計劃。
政府可能不批准或限制轉基因玉米產品的商業化,這可能對公司的未來產生不利影響。
儘管我們認為生物技術在農業應用中很重要,而且政府已經支持和批准了轉基因種子的一些用途,但我們無法預測政府是否或 將批准轉基因種子,包括轉基因玉米的全面商業化。政府可能不會批准轉基因玉米的完全商業化,甚至可能最終決定限制或禁止轉基因玉米和其他種子產品的商業化和/或研究。任何這些行動都可能對我們今後的發展產生不利影響,我們將無法收回用於開發生物技術產品的研究和開發成本。
9 |
在中國以外的任何業務都將受到外國監管和立法要求的制約,遵守這些監管要求將耗資巨大。如果我們不能滿足這些要求,我們將無法分發我們的產品。
外國的監管和立法要求將影響我國種子產品在全球市場的開發和銷售。
某些市場可能需要嚴格的測試和預先批准 在市場上發佈轉基因種子。例如,在進入美國市場之前,非美國國家種子的進口商需要獲得聯邦和州政府各機構的監管批准。美國農業部必須確定是否存在與特定作物和性狀有關的“植物害蟲”問題。此外,某些 產品可能必須提交給美國環境保護局(“EPA”),以確定是否有任何與 農藥有關的特性受到監管。還可能需要向環境保護局提交一份微生物商業活動通知 (McAn),其中包括描述種子特性和遺傳結構、健康 和環境影響的詳細信息,以及其他數據,然後才能在美國將轉基因種子用於商業目的。最後,即使是 如果種子產品有必要的證書和許可證,食品和藥物管理局(“FDA”)也將對食品安全作出規定,規定種子生產者有責任在 食物鏈中確保轉基因種子的安全,並證明轉基因作物種子與未經修飾的種子“實質上等同”。在美國,也有適用於種子的實質性州條例:例如,一些州要求具體的 標籤,禁止種植和種植,並對使用轉基因種子規定了額外的認證要求。這些類型的中央和地方政府管制和限制在世界上許多其他國家都存在。
獲得和維護生產許可證和證書(br}和銷售,以及獲得和維護對轉基因種子的測試、種植和進口批准,可能會耗費時間和成本,沒有成功的保證。此外,監管和立法要求可能隨着時間的推移而改變,這可能影響這些市場的銷售 和盈利能力。沒有獲得必要的許可或批准可能會對我們進入國外市場的能力產生長期影響。
我們可能需要很長時間才能從我們新的農業綜合企業電子商務平臺中獲得收入。
我們傳統上是一家種子開發、生產和銷售公司。在銷售了我們種子業務的生產和銷售方面後,我們決定擴大我們的種子開發和研究業務,擴展到電子商務領域。雖然我們相信我們可以利用我們的經驗在種子分銷,我們的農村中國客户羣,我們強大的品牌在電子商務企業,沒有保證 ,我們可以成功地開發和推出電子商務平臺,或電子商務平臺將是有利可圖的。此外, 我們以前在種子分發方面的經驗主要是通過傳統的銷售方法進行的,我們以前的客户羣可能不願意嘗試我們的新的電子商務平臺。為了吸引新的客户,我們可能需要積極的價格,以獲得市場份額或保持 在新類別的競爭力。我們可能很難在新產品類別中實現盈利,而且我們的利潤(如果有的話)可能低於我們的預期,這將對我們的整體盈利能力和經營結果產生不利影響。
我們在電子商務方面的新合資企業取決於我們與第三方供應商和分銷商的聯合夥伴關係。
我們預計我們的電子商務平臺將向我們的客户提供農業種子產品(例如玉米種子、水稻種子和蔬菜種子)、其他農業投入物(例如化肥和農用化學品)、食品、家庭產品和其他消費品。我們不打算生產任何產品 ,我們打算在電子商務平臺上銷售,並將依賴由無關供應商提供的產品。由於我們是電子商務的新參與者,還沒有建立起客户羣,所以我們可能沒有多少購買力,可能無法與供應商談判特別優惠的條件。因此,我們的利潤率可能低於預期,我們的產品供應也不那麼確定。
此外,我們不熟悉我們打算在平臺上銷售的非種子產品 ,這也可能使我們更難以檢查和控制在平臺上銷售的 產品的質量。我們可能會收到更多客户對我們不熟悉的產品的投訴,並面臨因銷售這些產品而導致的產品退貨或產品責任索賠,這將損害我們的品牌和聲譽,並損害我們的財務業績。
我們依靠與我們的戰略夥伴的關係來發展合資企業。
我們的新發展計劃的成功取決於我們與我們的合資夥伴的關係。我們相信,與當地分銷商合作,採用合資結構,將為本地分銷商提供激勵措施,使其優先考慮客户的需求和訂單,並將確保我們的客户訂單得到高效和有效的履行。然而,我們不能向你保證,我們將滿足維持 這些關係所需的條件,我們也不能向你保證,當地的分銷商夥伴是否能夠滿足我們客户的需要,還是能夠有效地實現合資企業的發展目標。
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我們加入的合資企業、合夥企業和公司面臨着一些挑戰,這些挑戰可能對我們的業務、業務結果和現金流動產生實質性的不利影響。
我們已經在中國發展了六家 合資企業,作為我們業務戰略的一部分,我們可以參加其他合資企業或類似的交易。這些交易通常涉及一些風險和目前的財務、管理和業務挑戰,包括存在未知的潛在爭端、與這種合資企業的對手方有關的負債或意外情況。如果交易因挑戰而遇到意料之外的問題,包括與執行或合併有關的問題,則可能遇到財務或其他挫折。任何這些風險都可能減少我們的收入或增加我們的開支,這可能對我們的業務結果和現金流動產生不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的合作伙伴,包括Elastos 和當地分銷商,建立和運行電子商務平臺。
除了種子的開發和銷售之外,我們在電子商務平臺開發、區塊鏈技術和農業業務方面經驗很少。要成功建立電子商務平臺,我們需要合作伙伴在其他領域的幫助,如用户流量獲取、廣告、技術、社交圖和IT基礎設施。雖然我們可以受益於合作伙伴在建立平臺、將電子商務與社會網絡和區塊鏈技術以及新的農業分銷業務聯繫起來方面的經驗,但我們的成功也取決於我們的合作伙伴是否願意為我們開發和維護該平臺。如果 我們不能以對我們有利的條件與我們的合資夥伴保持合作關係,我們將需要 尋求其他業務夥伴提供諸如分銷渠道、促銷服務以及信息技術和支付 服務等服務,而且我們可能無法獲得關鍵的戰略資產,這可能會對我們的業務和業務的結果造成物質和不利影響。
網絡錯誤可能會對我們的用户體驗和我們的產品的市場接受產生不利的影響,這可能會對我們的業務和業務的結果產生實質性和負面的影響。
我們的電子商務平臺或我們平臺上的內容 可能包含網絡或編程錯誤,這些錯誤會對用户體驗和市場接受 提供的產品產生不利影響。在產品、送貨、內容、連接等方面的錯誤會對品牌形象和我們的客户使用我們平臺的意願產生負面影響。我們可能無法有效地檢測和解決所有這些錯誤。編程錯誤或缺陷可能會對用户體驗產生不利影響,導致用户不訂閲我們的服務,購買我們的產品,或者導致我們的交付錯誤 或延遲,並阻止我們的客户使用我們的服務。
如果我們跟不上行業的趨勢或技術的發展,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
電子商務正在迅速發展,並不斷受到技術和市場偏好變化的影響。我們的成功將取決於我們是否有能力跟上新的發展和創新所帶來的技術和用户行為的變化。例如,我們認為利用區塊鏈技術追蹤種子的來源是打擊與種子有關的假種子和知識產權侵權問題的有效途徑,但我們的競爭對手也許能夠開發出更好的技術來解決同樣的問題。技術革新還可能需要在產品開發以及產品、服務或基礎設施的修改方面的大量資本支出。我們不能保證我們能夠獲得資金來支付這些開支。如果我們不能有效和及時地使我們的產品和服務適應這種變化,我們可能會受到用户流量和用户基礎減少的影響,這反過來會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
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我們在一個相對新的和不斷髮展的市場中運作。
我們的許多業務要素是獨特的,不斷髮展和相對 未經證實。我們的業務和前景主要取決於電子商務在中國的持續發展和發展,以及中國農村4G通信網絡的擴展和農村物流系統的持續現代化,這些都受到諸多因素的影響,而不是我們所能控制的。此外,產品質量、用户體驗、技術創新、互聯網和基於互聯網的服務的發展以及監管環境和宏觀經濟環境也是影響我們的業務和前景的重要因素。我們的產品市場相對較新,發展迅速,面臨重大挑戰。此外,我們的持續增長在一定程度上取決於我們是否有能力應對電子商務行業的不斷變化,特別是在中國農村使用電子商務平臺方面的變化,技術的迅速發展,客户需求的持續變化,新產品和服務的頻繁引進,以及新的行業標準 和做法的不斷出現。開發和集成新產品、服務或基礎設施可能會花費昂貴和耗時,而這些 的努力可能不會帶來我們預期的好處。如果我們不能成功地將我們的電子商務平臺推廣到中國農村,或者在平臺啟動後維持和擴大我們的客户羣,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
中國政府對電子商務監管的潛在不確定性,可能會推遲電子商務平臺的推出,並對我們的業務產生不利影響。
中國關於互聯網服務、電子商務和數據隱私的法律法規仍在發展之中。當局仍在制定與執行網絡安全法、互聯網法和數據安全法有關的各種方法和準則。新規則將對我們的數據的通信、存儲和自動化提出更多的遵守要求。我們認為,對現行法律和條例的解釋和適用仍然存在不確定性。遵守這些要求可能導致我們承擔大量費用,或要求我們以可能損害我們業務的方式改變或改變我們的做法。
綜合鹽鹼土地復墾技術(ISALR)不能大規模部署,也不能與我國的種子育種技術相結合。
雖然ISALR技術已在中國多個省份的 各種作物上成功試驗,但該技術能否在中國境內大規模部署或在國外使用尚不確定。ISALR技術的成功還有賴於中國各級政府的支持,中國政府的全球貿易動態和補貼政策對ISALR技術的部署具有重要意義,另外,我們希望將種子技術與龍漢的種子和土壤處理技術結合起來。這是 不清楚的技術集成將是成功的。競爭也不清楚,因為這是農業技術的一個相對較新的領域,智力保護也可能具有挑戰性。
公眾對我們的生物技術產品的接受程度或被認為是公眾接受的程度都會影響我們的運作。
雖然所有轉基因產品必須經過嚴格的 測試,但這項技術的一些反對者始終試圖引起公眾對轉基因種子產品可能對人類或動物健康、其他植物和環境產生不利影響的關注。在常規種子或由常規作物或有機作物生產的穀物或產品中存在商業生物技術性狀的可能性是影響公眾接受這些性狀的另一個因素。公眾的關注會影響政府批准的時間,以及我們能否獲得政府批准。即使在獲得批准之後,公眾的關注也可能導致更多的管制或立法,這可能會影響我們的業務和業務,並可能對我們的產品向農民銷售產生不利影響,因為他們對出售作物或生物技術產生的其他產品的現有市場感到關切。
我們目前的業務領域和我們計劃發展的業務在中國和世界其他地區都具有很強的競爭力。
所有各級的種子開發、銷售和分銷業務都具有很強的競爭力。我們面臨着許多種子生產商基於中國的競爭,他們採用傳統的種子開發方法和更先進的以技術為導向的種子生產商。越來越多的外國種子生產商帶着他們的種子產品進入中國市場,其中也包括轉基因種子。種子產品的定價有利於較便宜的傳統 種子,也是那些技術先進的種子和轉基因種子的生產者的問題,例如我們。
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在我們計劃業務的其他部門,我們面臨着來自從事電子商務類似業務的公司和為市場細分提供區塊鏈解決方案的企業的競爭。 由於我們正處於發展這些業務的早期階段,我們無法充分評估我們將在我們的市場上面臨的競爭水平。然而,我們相信,我們將在定價、提供服務的效率和對市場需求作出反應的基礎上面臨競爭。如果我們沒有競爭力,我們的業務將受到不利影響,我們的財務結果將受到負面影響。
生物技術的全球競爭將影響我們的業務。
我們相信我們是中國生物技術的領先者,因為我們已經進行了多年的專利生物技術研究項目,並且有一個內部的生物技術研究中心。但是,隨着從事作物種子業務的跨國公司進入中國的農業市場,我們預計他們將擁有比我們更多的種子產品和更先進的技術。主要的跨國競爭對手在產品的研究和商業化方面有着悠久的歷史,具有先進的營銷能力和強大的知識產權,所有這些都可能使它們比我們具有競爭優勢。任何這些競爭優勢都可能導致我們現有或未來產品的競爭力降低或過時,並對我們產品在市場上的接受和我們的經營結果產生不利影響。
我們在轉基因種子市場面臨着巨大的國際競爭,這種競爭可能會影響我們的整體銷售。
中國以外的轉基因種子市場競爭激烈,少數公司主導着轉基因種子市場。我們的許多競爭對手在轉基因市場上擁有更多的經驗,在植物生物技術的研究和開發方面擁有更多的資源。這些公司還擁有大量的作物種子生產設施。此外,我們的競爭對手已經建立了市場存在,在某些情況下獲得了不同種籽的專利保護,並在全球建立了品牌聲譽和分銷網絡。例如,在美國孟山都公司和杜邦公司(先鋒公司)以約70%的市場主導轉基因玉米種子市場。這些公司廣泛的轉基因種子組合及其在種子中開發新特性的成功,可能使我們現有的產品,包括在中國市場內的競爭力降低,導致銷售和許可機會與我們預期的相比減少。
通過改進我們的轉基因種子以適應市場的需要,我們可能無法保持我們的市場優勢。
轉基因種子品種需要在相對較短的時間內加以改良和改變,因為雜草和昆蟲對除草劑和殺蟲劑產生了抗藥性,這往往使某一特定轉基因性狀的效益降低。需要改變轉基因種子,以容忍更高劑量和(或)新品種的除草劑、殺蟲劑和其他耕作做法。如果我們的轉基因種子投資組合跟不上這些變化,或者朝着市場上沒有效果的 方向發展,我們在市場上的地位將受到不利影響。另外,我們認為轉基因種子的這一特性使我們有機會將我們的產品引入需要新品種的各種種子市場。我們將被要求繼續投資於新的研究,以發展我們的轉基因種子組合,使我們的轉基因種子能夠適應新的除草劑和殺蟲劑以及不同的土壤、天氣和生長條件。
中國的電子商務正在迅速發展。 雖然我們計劃把重點放在面向中國農村的特定產品上,但我們期望其他平臺與我們的平臺重疊,因此競爭將是巨大的。
我們相信電子商務在中國農村很受歡迎。隨着中國政府推出4G網絡和擴大農村物流,農村電子商務將成為一個極有價值的市場。然而,電子商務市場競爭激烈.我們面臨着對客户的競爭,對他們的關注,以及他們在中國許多其他現有電子商務平臺上的支出,這些平臺往往是由更大、更成熟的電子商務公司維護的。我們相信,我們將基於多種因素進行競爭,如產品多樣性、產品特點、服務、社會互動特徵、用户體驗質量、品牌意識和聲譽,以及與農村市場有關的因素。與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更多的財政、營銷或技術資源 ,使他們能夠更快地對技術革新或用户需求和偏好的變化作出反應,獲得更多吸引人的內容,並將更多的資源用於產品的開發、推廣和銷售。此外,我們的競爭對手 可能會向他們的用户提供我們沒有許可證提供的內容。如果我們的任何競爭對手獲得更大的市場 接受程度,提供更好的服務,以更好的總體價格銷售,或者能夠提供比我們更有吸引力的內容產品 ,我們的用户流量和市場份額可能會減少,這可能導致用户的損失,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性和不利的影響。
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我們在生物技術研究領域的經營歷史相對較短,我們的電子商務新業務受到任何發展中企業的風險,其中任何一項都可能限制我們的增長、我們的產品和市場的開發。
很難預測我們持續的種子業務和新的電子商務業務將如何長期發展。因此,我們仍然面臨着公司在早期發展階段所遇到的所有風險和不確定因素,例如:
· | 不確定和持續的市場接受我們的產品擴展和我們的服務; |
· | 中華人民共和國作物種業的性質不斷演變,其特點是種子公司合併,改變了政府對農民的補貼,對作物種子生產的限制越來越大,對品牌種子質量的依存度降低等; |
· | 來自其他品牌種子和非品牌種子的高度競爭條件,以及改變客户偏好或需求,這將損害我們產品的銷售; |
· | 中國電子商務的競爭格局,以及我們的人口對電子商務的使用及其需求和偏好的演變; |
· | 保持我們在中國的競爭地位,並與中國和國際公司競爭,其中許多公司擁有比我們更長的經營歷史和更多的資源; |
· | 不反映當前需求的種子產品老化技術和開發新種子產品的持續需求; |
· | 與相同作物的其他種子來源相比,我們產品的成本; |
· | 維持現有的許可安排,並加入新的協議,以擴大我們在國內市場和國際市場上的產品供應; |
· | 我們繼續經營的業務採用合資企業模式,我們只持有簡單的多數股權; |
· | 繼續提供商業上成功的產品,以吸引和保留更大的直接客户和最終用户的基礎; |
· | 繼續與種植農作物種子產品的農場作出現有安排,並與更多生產農場達成新安排; |
· | 有效控制我們的成本及開支;及 |
· | 留住我們的管理人員和熟練的技術人員,並招聘更多的關鍵員工。 |
如果我們不能應對我們的企業的挑戰 和管理我們的業務計劃,可能的結果將是增長放緩,利潤率降低,額外的運營成本和減少 收入,其中任何一個將影響股東價值。
任何將管理層的注意力轉移到與公司重組有關的事項上,或因業務變化而遇到的任何延誤或困難,都可能對我們的核心業務、經營結果和/或財務狀況產生不利影響。
企業重組和轉型活動面臨的挑戰包括地域協調、人員整合和關鍵管理人員的留用、系統整合和企業文化的統一。這些努力一般會轉移管理層對我們核心業務的注意力,導致我們的業務暫時中斷或失去勢頭,以及失去被收購公司的關鍵人員。此外,任何提議的收購和公司重組活動都將導致我們承擔大量費用,而這些費用一般都無法收回。
我們必須不時評估是否停止一項業務或一項擴大努力,如果停止,可能對我們的財政狀況產生不利影響。
我們不時地評估是否繼續某一特定的業務線或一項擴展努力。過去,我們實施了結構調整計劃,以消除我們在農業化學品和棉籽開發、銷售中心、種子分發和其他無利可圖活動方面的活動。每當一家公司承諾停止一項業務時,就會有與出售或關閉這些相關業務有關的費用,這些費用反映在已停止的業務的會計核算中。停業經營的實際成本和會計成本可能會對公司在停業期間的財務狀況產生不利影響,從而可能導致市場反應不良和股票價格下跌。
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我們或我們的許可人可能受到知識產權的侵犯索賠,這可能迫使我們承擔大量的法律費用,如果對我們或許可人不利的話, 可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們無法確定我們的許可或自主開發的專有 種子產品、我們用於電子商務平臺的區塊鏈技術以及ISALR技術沒有或不會侵犯第三方擁有的 知識產權。我們或我們的任何許可人,可能不時受到與他人知識產權有關的法律訴訟和索賠。如果我們或我們的任何許可人被發現侵犯了他人的知識產權,我們可能被要求支付損害賠償,並被禁止使用這種知識產權, ,如果我們想繼續使用侵權產品,或被迫開發 或許可替代產品,我們可能會支付新的或額外的許可證費用。此外,無論這些第三方侵權索賠的優點如何,我們都可能會花費大量的費用來為其辯護。
保護我們的知識產權和保護我們的知識產權的努力可能會增加我們的成本,而且未必總是成功的。任何失敗都可能對我們的銷售和業務結果產生不利影響,或者限制我們經營業務的能力。
知識產權對我們的生意很重要,根據我們的經驗,中國的種子市場有大量的假冒偽劣,我們相信許多其他種類的農產品也會被仿冒。總的來説,我們計劃獲得和保護我們的知識產權,以及那些我們擁有使用和分配知識產權的知識產權。但是,我們可能無法獲得對我們的知識 財產的保護。即使獲得保護,競爭對手、種植者或商業鏈中的其他人也可能對我們的權利提出法律挑戰,或非法侵犯我們的權利,包括通過可能難以預防、發現或捍衞的手段。此外,由於某些法域的技術變革和專利申請的保密性,競爭對手可能會從我們在簽發之前不知道的申請中獲得專利。這些專利可能會降低我們的商業或管道產品和服務的價值,或者,如果它們涵蓋我們不知情地依賴的關鍵技術,則 要求我們以經濟代價獲得許可證,或停止使用該技術,無論這些專利對我們的業務多麼有價值。我們不能保證我們能以可接受的條件獲得這樣的許可證。為了執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密或確定他人的所有權的有效性和範圍,訴訟可能是必要的。這類潛在訴訟的結果可能不利於我們。這類訴訟可能代價高昂,可能會轉移管理層的注意力,並消耗本來可用於我們業務的其他資源。在任何這類訴訟中作出不利的決定,都會損害我們的知識產權,損害我們的業務。, 前景和聲譽. 此外,由於中國缺乏這種保險,我們沒有針對訴訟費用的保險,如果我們無法從其他當事方收回這些費用,我們將不得不承擔這類訴訟所產生的所有費用。上述任何情況的發生都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
知識產權保護在中國仍然是一個發展中的法律部門。中華人民共和國知識產權相關法律在歷史上一直缺乏執行,主要原因是中華人民共和國法律含糊不清和執行困難。因此,中國的知識產權和保密保護可能不像美國或其他國家那樣有效,這就增加了我們可能無法充分保護我們的知識產權的風險。市場上假冒種子產品的增加也影響了我們產品的銷售。
不開發和銷售新產品可能會影響公司的競爭地位,並對公司的財務業績產生不利影響。
該公司的經營業績將取決於我們是否有能力更新我們的新種子產品管道,並將這些產品推向市場。這種能力可能因產品開發方面的困難或延誤而受到不利影響,例如無法確定可行的新產品,開發成本高於預期,技術困難,管理障礙,競爭,缺乏需求,知識產權保護不足,或市場對新產品和服務缺乏接受。由於漫長的開發過程、技術挑戰和激烈的競爭,無法保證公司目前正在開發或可能在未來開始開發的任何產品都將取得巨大的商業成功。因此,如果我們不能資助我們的研究和開發活動,不能及時向我們提供服務的市場提供新產品,我們的增長和業務就會受到損害。此外,公司新產品的銷售可能會蠶食現有一些產品的銷售,抵消即使是成功的產品引進的 好處。
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如果我們不能對技術的發展或工業的發展作出成功的反應,我們的電子商務業務可能會受到物質和不利的影響。
在線產品和服務市場的特點是技術發展迅速,新產品和服務的頻繁推出,新商業模式的引入,客户需求和行為的變化,以及行業標準的不斷變化。如果我們不能使我們的產品適應這些發展,我們的在線 業務可能會變得不那麼有競爭力或過時。例如,近年來,通過移動設備(包括智能手機、平板電腦和其他手持設備)訪問互聯網的人數有所增加,隨着更先進的移動通信技術得到廣泛應用,我們預計這種趨勢將繼續下去。為了對新的事態發展作出反應,我們可能需要作出重大努力並承擔大量費用。如果我們未能以及時和符合成本效益的方式對這種 發展作出成功的反應,我們的業務可能會受到重大和不利的影響。
我們可能面臨產品質量索賠,這可能導致我們承擔大量的法律費用,如果對我們不利,可能導致我們支付重大損害賠償金。
種子的表現除遺傳性狀和品質外,還取決於氣候、地理面積、栽培方法、農民的知識程度等因素。自然災害也可能影響我們種子的表現,特別是當農民不能及時有效地應對這些災害時。此外,由於農民過度使用化學除草劑和農藥以及環境污染的其他來源造成的有毒和危險材料,一些農田的可耕種性正在惡化。這些因素通常導致產量不足,但農民可能將產量不足歸因於種子質量。我們可能會受到有關種子質量的法律訴訟和索賠。為這些訴訟和索賠辯護既昂貴又費時,並可能大大轉移我們管理人員的努力和資源。在任何這樣的程序中,不利的 決定可能使我們承擔重大責任,損害我們的市場聲譽,阻止我們實現銷售和市場份額的增加。曠日持久的訴訟還可能導致我們的客户或潛在客户推遲或限制他們購買我們的產品。
我們在中國的商業保險有限。
中華人民共和國保險公司不提供廣泛的商業保險 產品。因此,我們有非常有限的業務責任保險,業務中斷保險,或產品責任保險 ,我們在中國的業務。我們已確定,以商業上可以接受的條件購買這種保險的困難使我們無法獲得這種保險。我們極有可能承受任何業務中斷、訴訟或自然災害的影響,造成我們的大量費用和資源的轉移,並可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
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在中國做生意的風險
目前還不能確定冠狀病毒對我們公司的影響,但預計冠狀病毒對中國經濟的總體經濟影響將對公司產生相應的不利影響。
此時確定 冠狀病毒對公司的影響還為時過早。作為一家在中國運營的公司,管理層預計政府採取的措施將對該病毒產生一定的影響。對該公司的影響很可能與冠狀病毒對整個中國和世界經濟的影響相似。
如果我們不遵守中華人民共和國的規定,我們可能無法經營我們的業務,或者我們可能被罰款,這兩者都會對我們的業務、業務和收入產生不利影響。
中華人民共和國有許多關於種子業務和網上銷售業務的規定。種子產品在進入中華人民共和國銷售前,必須經過嚴格的審查程序。今後的環境法規可能涉及轉基因種子產品的開發、生產和使用。種子開發公司對其設施、人員和投資也有要求。互聯網銷售業務正在演變中的隱私法規。我們相信,我們目前有我們的業務的所有必要的許可證,我們是遵守 其他適用的法律和條例。如果我們不遵守,我們可能會被罰款或失去出售某一特定 種子或完全經營我們的業務的能力。如果罰款數額很大,或者如果我們的銷售或經營能力被取消,這將導致額外費用或收入損失,並可能阻止我們繼續經營業務。
原產地生物技術公司與其他經營子公司之間的技術服務協議可接受中華人民共和國税務機關的審查,以調整轉讓價格。
如果中華人民共和國税務當局確定,我們的“原產地生物技術”與其他中華人民共和國運營子公司(可能還包括我們以前的子公司)之間的技術服務協議,不是根據雙方的談判達成的,我們就可能面臨不利的税務後果。如果中華人民共和國税務當局確定這些協議不是在一定的範圍內簽訂的,他們可以以轉讓價格調整的形式調整我們在中華人民共和國税收方面的收入和開支。為中華人民共和國的税收目的,轉移定價調整可能會減少經營子公司記錄的扣減額,這可能會對我們產生不利影響:
· | 增加中華人民共和國經營子公司的税務責任而不減少原產地生物技術公司的税務責任,這可能進一步導致對我國運營子公司遲繳税款和其他處罰;或 |
· | 限制原產地生物技術維持優惠税收待遇和政府財政激勵的能力,如果轉讓價格調整幅度很大,可能導致原產地生物技術不符合享受這些優惠税收待遇和政府財政獎勵的資格。 |
因此,任何轉移定價調整都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
這個停止我們中國子公司目前享有的任何優惠税收待遇,可能會大大增加我們的税收負債。
北京源因具有“高新技術企業”資格,可享受15%的優惠企業所得税税率。本資格自2017年10月起生效,自2017年10月起為期三年,並由中國有關政府主管部門每年進行評估。此外,北京源最近獲得了一個“品種生產-分配”的綜合作物種子許可證 ,目前正在申請一個更優惠的税率。公司出售玉米相關生產和分配資產後的財務狀況,可能導致高新技術企業資質再申請的終止,並對税收或税率造成不利影響。
我們任何優惠税收待遇的終止都會大大增加我們的税收義務,而我們今後基於“品種生產-分配”的綜合作物種子許可證申請更優惠税率的申請可能得不到批准。
對子公司的税收待遇將不同於“北京原產地”,可能會在未來財政年度增加我們的税收負債。
本公司以種子銷售和電子商務經營為目的,成立了五家合資子公司.這些合資企業可能不享有與北京原產地相同的税收待遇。因此,我們的整體税收負債可能比過去公司降低公司税率的好處更大。
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在……下面中國的企業所得税法,我們可以把它歸類為中國的“居民企業”。這種分類可能會對我們和我們的非中國股東造成不利的税收後果。
根據現行的“企業所得税法”或“新税法”,在中國境外設立的具有“事實上的管理機構”的企業,被視為“常駐企業”,意思是在企業所得税方面可以像中國企業一樣對待。“企業所得税法”的實施細則將實際管理定義為“對企業的生產經營、人事、會計和財產的實質性和全面管理和控制”。2009年4月,沙特德士古公司發佈了一份稱為“第82號通知”的通知,其中規定了確定在中國境外註冊的中華人民共和國控股企業的“事實上的 管理機構”是否在中國的具體標準。雖然本通知只適用於由中華人民共和國企業或中華人民共和國企業集團控制的離岸企業,而不適用於由中華人民共和國個人 或象我們這樣的外國人控制的離岸企業,但通知中所列的標準可能反映了沙特德士古公司關於如何適用“事實上的 管理機構”文本來確定所有離岸企業的税務居民地位的一般立場。根據“通知” 82,由中華人民共和國企業或中華人民共和國企業集團控制的離岸公司將因其在中國的“事實上的管理機構”而被視為中華人民共和國税務機關,只有在下列所有條件得到滿足的情況下,才會對其全球收入徵收中華人民共和國企業所得税:(1)日常經營 管理的主要地點在中華人民共和國;(2)有關該企業財務和人力資源事項的決定由中華人民共和國的組織或人員作出或批准;(三)企業的主要資產、賬簿、記錄、公司印章、董事會決議和股東決議, (Iv)至少有50%的投票委員會成員或高級行政人員常住在中華人民共和國。
然而,目前尚不清楚税務當局將如何根據每一案件的事實來確定税收 的居住地。如果中華人民共和國税務當局確定我們的英屬維爾京羣島控股公司(英屬維爾京羣島)是中華人民共和國企業所得税的“居民企業”,可能會產生一些不利的中華人民共和國税收後果。首先,我們可能要對我們的全球應税收入以及中國企業所得税申報義務徵收企業所得税。第二,我們可能需要從支付給股東的股利中扣繳10%的預扣税,這些股利 是非居民企業。
除了在如何適用“常駐企業” 分類方面存在不確定性外,這些規則也有可能在今後發生變化,可能具有追溯效力。
不利中華人民共和國的政治和經濟政策的變化,包括改革經濟體制的政策,可能會對象我們這樣的中華人民共和國的私營企業的增長產生不利的影響。
雖然中華人民共和國一直在改革其經濟體制,更多地依靠市場力量來影響經濟資源的部署,但它仍然有着以政府的要求和優先次序為基礎的計劃經濟的強大因素,這些決定或至少影響着企業的努力。我們不能預測政府是否會繼續鼓勵經濟自由化和進一步放鬆對經濟的控制和鼓勵私營企業,也不能預測政府是否會通過有計劃的工業政策和控制金融及其他經濟條件因素來加強控制。我們也無法預測未來可能提出的經濟政策的時間或範圍。任何實行計劃經濟管制或類似限制的做法都會減少私營企業以有利可圖的方式經營的自由,限制資本流入或抑制投資者參與中國經濟的意願。在一定程度上,我們需要額外的資本;對外國所有權、外國投資和利潤匯回的任何限制都將妨礙我們在中華人民共和國境外尋找資本的能力。
恢復利潤匯回管制可能會限制我們支付股息和擴大業務的能力,並可能降低投資於中國商業機會的吸引力。
中華人民共和國法律允許外國投資者擁有的企業向其他國家匯出在中華人民共和國賺取的利潤、股息和獎金等經常賬户項目,匯款在符合規定的合格商業憑證或法律文件的適當生產後,不需要國家外匯管理局或外匯局的事先批准。然而,股利的支付必須事先滿足公司 和預扣税義務、公司準備金要求和董事會確定的社會福利分配。安全條例 一般要求廣泛的文件和報告的其他類型的付款要傳送到國外,其中一些 是負擔和減緩付款。銀行系統內有外匯資產也將影響匯回利潤和為外國業務提供資金的能力。如果恢復支付限制和 報告,中國公司吸引投資者的能力將會降低。
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此外,由於其他原因,我們的投資者可能無法從中華人民共和國產生的利潤中獲得利益。中華人民共和國有關法律、法規允許按照中華人民共和國會計準則和規定確定的累計利潤(如果有的話)支付股息 。我們在中國的每一家子公司和附屬實體每年都必須撥出至少10%的税後利潤(如果有的話),作為法定準備金,直到該準備金達到其註冊資本的50%為止,並進一步撥出一部分税後利潤,由股東會或董事會酌情決定為僱員福利基金提供資金。這些儲備是 不能作為現金紅利分配的。此外,中華人民共和國税務當局可能要求我們根據我們目前的合同安排調整我們的應税收入,其方式將對我們子公司向我們支付股息和其他分配的能力產生重大和不利的影響。對我們的子公司和附屬實體向我們分配紅利或其他付款的能力的任何限制,都會極大地限制我們增長、投資或收購的能力,而這些投資或收購可能有利於我們的業務,或以其他方式為我們的業務提供資金和進行業務。
根據“中華人民共和國企業所得税法”,外商投資企業(包括原產生物技術)向外國投資者支付的股息,須繳納10%的預扣繳税,除非外國投資者與中國有一項税收條約,規定了不同的預扣繳安排。目前與英屬維爾京羣島沒有這種條約。在2008年之前,外商投資企業向外國投資者支付的股息免徵中華人民共和國預扣税。
任何匯率的波動可能會對你的投資產生不利的影響。
人民幣對美元和其他貨幣的匯率可能會波動,除其他外,還會受到政治和經濟狀況變化的影響。由於我們的業務收入 和現金以人民幣計價,作為報告貨幣,美元和人民幣之間的匯率波動將影響我們的資產負債表和以美元表示的每股收益。為了方便讀者,已將人民幣數額 換算成美元數額。這種折算金額不應解釋為表示人民幣數額可以按該匯率或任何其他匯率輕易折算成美元數額。人民幣相對於美元的升值或貶值將影響我們以美元計算的財務業績 ,而不會影響我們的業務或經營結果的任何根本變化。匯率的波動將影響我們發行的任何股息的相對價值,這些紅利將被兑換成美元,我們在未來進行的任何美元計價投資的價值以及這些投資的任何收益都會受到影響。
有限制或禁止在中華人民共和國的外國投資的政府條例,可能會限制我們的增長。
儘管對中國種子行業的外商投資實行普遍限制,但我們的公司結構目前使我們能夠接受外國投資。我們繼續接受外國投資的能力對我們繼續迅速擴大業務和有效管理擴大業務的能力可能很重要。我們不能肯定,允許我們接受外國投資的條例不會發生變化。如果發生這樣的變化,我們擴大業務的計劃可能會被打亂。
中華人民共和國有關中國居民境外投資活動的規定可能會增加我們面臨的行政負擔,並造成可能限制我國海外和跨境投資活動的監管不確定性。身為中華人民共和國居民的股東不按照這些規定提出任何必要的申請和備案,可能妨礙我們分配利潤(如果有的話),並可能使我們和我們的中國居民股東根據中華人民共和國法律承擔責任。
國家外匯局頒佈的條例,要求中國居民,包括中華人民共和國個人居民和中華人民共和國法人實體,就直接或間接境外投資向當地安全機構登記。本條例適用於我們的股東誰是中國居民,也適用於我們以前和未來的海外收購。特別是,安全條例要求中華人民共和國居民向主管安全機構提交關於其直接或間接投資的離岸公司的資料 ,並就涉及這類離岸公司的某些 重大交易,如投資額的增減、股份的轉讓或交易所、合併或部門、長期股權或債務投資、外部擔保或不涉及回報投資的其他重大事件,提出後續文件。
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“國家安全條例”規定,中國居民以前在境外公司進行的直接或間接投資必須事先登記。如果在境外母公司中有直接或間接利害關係的中華人民共和國居民未能進行必要的安全登記,則可禁止該境外母公司的中國子公司向境外母公司分配利潤,並不得向境外母公司支付與中國子公司有關的資本減少、股權轉讓或清算的離岸母公司收益。此外,不遵守上述各種安全登記要求,可能導致根據中華人民共和國法律對逃滙承擔賠償責任。
我們相信是中華人民共和國居民的大股東,或者是中華人民共和國居民有權受益的股份的 ,已按照本安全規定向當地外匯管理局辦理外匯登記。然而,由於這些條例在新條例與其他批准要求的協調方面存在不確定性,因此不清楚有關政府當局將如何解釋、修正和執行這些條例以及今後關於離岸交易或跨境交易的任何立法。我們不能向您保證,我們的所有股東,如果是中國的居民,都會遵守我們的要求,進行或取得任何適用的 登記或批准條例或其他相關的立法。我們的中國居民股東沒有或不能獲得任何必要的批准或任何必要的登記,可能會使我們受到罰款和法律制裁,限制我們的海外或跨境投資活動,限制我們在中國的子公司發放分紅或支付股息,或 影響我們的所有權結構。因此,我們的業務運作和分配紅利的能力可能會受到不利影響。
這個中華人民共和國法律制度具有固有的不確定性 ,可能限制對您的法律保護。
我們所有的資產和業務都在中華人民共和國。 中華人民共和國的法律制度是建立在成文法規的基礎上的。以前的法院判決可作為參考,但對隨後的 案件不具約束力,而且具有有限的先例價值。1979年以來,中華人民共和國立法機關頒佈了有關外商投資、法人組織和治理、商業、税收、貿易等經濟事務的法律法規。然而, 由於公佈的決定數量有限,而且其不具約束力,這些法律和條例的解釋和執行涉及不確定因素。中華人民共和國的法律與美國的法律不同,對非中國股東的保護可能較少。
你可能會在執行法律程序、執行外國判決或帶來困難方面遇到困難。原版在中華人民共和國根據美國對我們子公司、高級官員和董事的判決而採取的行動。
我們在英屬維爾京羣島成立為法團,而我們的中華人民共和國經營附屬公司是根據中華人民共和國法律成立的。我們的所有資產基本上都在中國境內。此外,我們的一些董事和執行官員居住在中華人民共和國境內,這些人的所有資產基本上都在中華人民共和國境內。不可能影響在美國境內或在中華人民共和國以外其他地方向我們的董事、行政官員和專家送達訴訟程序,包括就根據美國聯邦證券法或適用的州證券法產生的事項提供程序服務。中華人民共和國沒有規定與美國和許多其他國家相互承認和執行法院判決的條約。因此,在中華人民共和國承認和執行美國法院或許多其他司法管轄區有關任何事項的判決,包括證券法,可能是困難的,也可能是不可能的。此外,只有在不需要由中華人民共和國法律仲裁的情況下,只有在申訴中指稱的 事實引起根據中華人民共和國法律提起訴訟的情況下,才可在中華人民共和國對我們的資產和子公司、董事、執行官員和專家提起原始訴訟。對於任何此類原始訴訟,中華人民共和國 法院可判給民事責任,包括金錢損害賠償。
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中國政府對包括種子公司在內的國有企業的傾斜政策的逆轉,可能會使我國在行業中的競爭地位處於不利地位。
在中國,包括國有種子公司在內的國有企業通常享有優惠的政策待遇,如更優惠的資本獲取、税收減免和各級政府的補貼。這些待遇造成了進入壁壘,損害了國內和國際私營企業的利益,從而保護了國有企業。儘管中國種子行業在2008年進行了改革,預計市場驅動的 行業整合將向前推進,但中國政府保護國有種子公司政策的任何逆轉,都可能再次對非國有企業(如原產地)構成競爭挑戰。
我們可能會成為一家被動的外國投資公司,這可能會給美國的持有者帶來不利的美國税收後果。
根據我們股票的價值以及我們的資產和收入的構成,我們可以被美國國税局歸類為被動的外國投資公司,或PFIC,用於美國的聯邦所得税。如果我們在你持有我們股份的任何應税年度被歸類為PFIC,而你是美國的投資者,那麼當我們在較後一年以收益處置 這些股票時,通常會按較高的普通收入税率,而不是較低的資本利得率徵税,即使我們在該年不是PFIC。此外,對您的 收益徵收的部分税收將通過收取利息而增加。此外,如果我們在任何應税年度被歸類為PFIC,您將不可能從任何股息分配的優惠税率中受益,因為您可能在該年度或以後任何一年從我們那裏得到股息。最後,您還將受到美國税收報告的特殊要求。
根據我們的理解和目前的評估,我們認為,我們不是2015年應納税年度的PFIC。然而,不能保證我們不會成為應納税的 年和/或以後的應税年份的PFIC,因為PFIC的狀態每年都會被重新測試,並且取決於該年的事實。例如,如果我們的平均市值之和,即我們的股票價格乘以我們已發行股票的總數,而我們在這一應税年度的負債價值不超過我們的現金、現金 等價物和生產或持有用於生產被動收入的其他資產價值的兩倍,我們就會成為應納税年度的PFIC。如果我們和我們的子公司從被動投資中獲得的總收入與業務業務的總收入相比,我們也可以成為任何應納税年度的PFIC。雖然我們將繼續審查我們的PFIC地位,但我們不能向您保證,我們將不成為未來任何應税年度的PFIC。
與我們股票有關的風險
我們的組織文件中的某些條款可能會阻止我們被第三方收購,這可能會限制你以溢價出售你的股票的機會。
我們的備忘錄和公司章程中有可能限制其他人控制我們的能力的規定 。根據這些規定,我們的董事會有權發行優先股,並根據他們的決定附帶這些權利,而這種權力的使用方式可能會拖延、推遲或阻止我們的控制權的改變。這些規定可能會使你喪失以高於現行市場價格的溢價出售 你的股票的機會,阻止第三方在投標報價或類似交易中設法獲得我們的控制權。
我們有資格成為外國私人發行者,因此,在向股東 和證券交易委員會報告財務報表和其他重大事件方面, 的要求有所降低。
作為外國私人發行者,我們有義務在自願或根據英屬維爾京羣島或中華人民共和國的法律向公眾公佈信息時,向美國證券交易委員會或證交會提交一份附有審定財務報表的年度 報告和表格6-K報告。因此,根據證券交易委員會的規則和條例,財務和其他信息的規律性可能低於適用於美國註冊公司的情況。投資者可能無法及時收到信息,這可能增加他們在我們身上投資的風險。
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由於我們是外國私人發行者,我們選擇 遵守英屬維爾京羣島法律,遵守納斯達克市場規則,該規則限制了適用納斯達克公司治理要求的 。
納斯達克市場規則允許外國私人發行者 選擇不受所有公司治理規則的管轄。我們選擇利用納斯達克提供的豁免,我們選擇僅受英屬維爾京羣島法律和我們備忘錄和條款的約束,例如,這些法律和條款不要求我們每年舉行一次年度會議。因此,投資者可能沒有能力透過董事投票程序,就我們的業務及董事的行動發表意見。在其他方面, 我們確實遵循納斯達克市場的規則,例如有一個提名和賠償委員會,但這些都是自願的, 可能隨時被取消。
一個持續活躍的普通股票交易市場可能無法維持。
在歷史上,我們的普通股的交易一直不穩定。 一般來説,我們的普通股市場被描述為“交易薄”。與經驗豐富的發行人相比,我們股票的交易活動一直很小,而且在今後可能會延長。某一時間點的交易量,再加上股票的可得性,通常會影響我們普通股的交易價格。相對較少數量的普通股的交易可能會不成比例地影響我們普通股的市場價格。在我們的證券中,一個持續活躍、流動性強的交易市場可能永遠不會發展或持續下去。
我們的股價可能不穩定。
我們普通股的市場價格可能波動不定,並可能受到各種因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,其中包括:我們執行業務計劃的能力;低於預期的經營結果;行業或監管發展;投資者對我們行業或前景的看法;經濟和其他外部因素;以及下文討論的其他風險因素。
此外,證券市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的顯著價格和數量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生重大和不利的影響。
槓桿和償債義務可能對我們的現金流產生不利影響。
我們目前沒有短期借款,目前部分長期借款約為7,861萬元人民幣(1,111萬美元).除其他外,我們被利用的程度包括:
· | 要求我們將業務和其他資本資源的短期現金流量中的一部分用於償債; |
· | 使我們很難在未來以優惠的條件為營運資金、收購或其他目的獲得必要的資金,如果有的話; |
· | 使我們更容易受到工業衰退和競爭壓力的影響; |
· | 限制我們在規劃業務或對業務變化作出反應方面的靈活性,以及 |
· | 要求我們將業務和其他資本資源的短期現金流量中的一部分用於還本付息; |
我們履行還本付息義務的能力將取決於我們今後的業績,這將受到影響我們業務的財政、商業和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。
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我們的前任 與在中國經營的其他獨立註冊公共會計師事務所一樣,審計員不允許接受美國上市公司會計監督委員會的檢查,因此,投資者可能被剝奪這種檢查的利益。
美國法律要求向證券交易委員會提交年度報告的獨立註冊公共會計師事務所必須接受上市公司會計監督委員會(“公共會計監督委員會”)的定期檢查,以評估遵守美國法律和專業標準的情況。完全設在中國的審計師目前未經中華人民共和國當局批准不能進行 檢查的地方,PCAOB目前不對其進行檢查。對PCAOB在國外進行的其他公司的檢查發現,這些公司的審計程序和質量控制程序存在缺陷,這些問題可作為提高今後審計質量的檢查程序的一部分加以處理。PCAOB無法對在中國經營的獨立註冊會計師事務所進行檢查,因此更難以評估審計員審計程序或質量控制程序的有效性。因此,投資者可能被剝奪了PCAOB檢查的好處。
2013年5月24日,中國證監會(PCAOB)宣佈與中國證監會(CSR)和財政部(MOF)簽署了“執行合作諒解備忘錄”(“諒解備忘錄”)。諒解備忘錄建立了雙方之間的合作框架,以便編制和交換與兩國各自管轄範圍內的調查有關的審計文件。更具體地説,它提供了一種機制,供當事各方在獲得文件和資料以促進其調查工作方面相互請求和接受協助。除了制定執行備忘錄外,PCAOB還繼續與中國證監會和財政部討論,允許在中國聯合檢查在PCAOB註冊的審計事務所和在美國交易所交易的中國審計公司。2018年12月7日,美國證交會(SEC)和PCAOB發表了一份聯合聲明,強調美國監管機構在監督美國上市公司在中國有重要業務的財務報表審計方面繼續面臨挑戰。然而,尚不清楚SEC和PCAOB將採取何種進一步行動來解決這一問題。
2020年1月3日,該公司聘請Borgers公司作為其新成立的獨立註冊公共會計師事務所。該公司在PCAOB註冊,在美國科羅拉多州萊克伍德經營,並遵守PCAOB關於定期檢查的規則。
項目4. | 有關該公司的資料 |
A. | 公司的歷史和發展。 |
原產地於2005年2月10日首次在英屬維爾京羣島註冊,並受2004年“英屬維爾京羣島商業公司法”(BCA)管轄,並於2006年7月10日重新註冊。
前身Chardan China Acquisition Corp. 是2003年12月5日根據特拉華州法律組建的一家空白支票公司,目的是與在中國有業務的公司進行業務合併。
2004年12月20日,Chardan與2004年10月6日在英屬維爾京羣島註冊的一家公司-國家收購協議-簽訂了一項股票購買協議,稱為“股票購買協定”。2005年2月10日,查丹根據英屬維爾京羣島的法律成立了全資子公司 ,其名稱為“原產地農業技術有限公司”,稱為原產地,目的是收購國家收穫公司的股票。查爾丹合併到原產地,以重新馴化出美國,並立即 之後,源收購了所有已發行和已發行的國家收穫庫存。
我們的普通股,普通股,自2019年6月5日起在納斯達克資本市場交易。在該市場交易之前,我們的普通股於2005年11月8日至2007年6月25日在納斯達克全球市場交易,2007年6月26日至2019年6月4日在納斯達克全球選擇市場交易。
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直到最近,我們的主要戰略重點是玉米種子分銷業務和玉米種子生物技術在中國。2015年,我們宣佈了從傳統的種子公司向生物技術種子公司的戰略過渡。我們開發了轉基因玉米種子產品,包括我們的第一代生物技術產品植酸酶性狀、第二代生物技術產品草甘膦耐性性狀以及我們的Bt和草甘膦耐受性基因疊加性狀 的新技術。2016年,我們完成了第一代害蟲/雜草性狀的實驗室和田間生產試驗。
我們宣佈,我們打算在2016年在全球範圍內擴大作物種子業務。我們獲得了中國政府機構頒發的第一份轉基因玉米種子出口許可證。我們的美國合作者從美國農業部獲得了這些種子的進口許可證。2016年末,我們成功地在美國農業部(USDA)指定的温室中種植了含有鉛性狀事件的玉米種子和備用玉米。隨後,在2017年夏季在愛荷華州的一次合作試驗中,對温室生產的新種子進行了試驗,結果證實了我們在中國的實地觀察。儘管種子取得了積極的結果,但我們在美國建立市場的能力是非常昂貴和困難的,因此,該公司在2017年年底結束了美國的這些努力,並關閉了其在美國的愛荷華州辦事處。
2016年9月,我們與北京源源種子有限公司(“北京原產地”)、德農正城種子有限公司(“德農”)、長春源源技術發展有限公司(“長春源”)、臨澤源源種子有限公司(“林澤源”)、北京世輝農業發展有限公司簽訂了一項總交易協議(“北京原產地”),該公司是根據中華人民共和國法律註冊成立的一家公司,將我們在中國的商業種子生產和分配資產及某些其他資產(“銷售”)出售給石輝。2018年,我們結束了主交易協議的第一階段,出售了德農、長春和臨澤的子公司。我們終止了第二階段的主交易協議 ,並保留了我們的商業種子業務下的北京原產地和總部大樓在北京。我們繼續在中國保留我們的生物技術研究設施和業務。
銷售第一階段的淨收益主要用於減少銀行借款。保留北京原產地的商業種子業務和在北京建立總部,使我們有能力產生經營現金流,為新的業務發展提供資金。更重要的是,商業種子業務、我們公認的發展能力和我們在農業部門的強大品牌資產使 us能夠進入電子商務和土地開墾業務。北京總部大樓的高價值仍將使我們能夠尋求更多的銀行貸款,並吸引潛在的戰略投資者。
2018年和2019年期間,我們加入了6個種子分銷區域合資企業。這也是我們在電子商務平臺下經營這些 分銷業務的長期戰略的一部分。這些合資企業包括:安徽的湖北奧尤市、安徽奧尤省、江蘇省的徐州奧尤市、山東省的山東奧尤市和河南省的河南奧尤市。2019年9月,我們成立了一家新的合資企業--山東澳瑞信農,將取代山東省的山東澳宇,從事種子分銷業務。原產在安徽澳宇擁有50%的股權,在其他五家合資企業中持有51%的股權。這些合資企業的剩餘股權由當地分銷商持有。這六家合資企業都是通過國家嘉實公司擁有的。(河南奧玉最初是在北京起源下創建的,但後來轉移到國家收穫地)。
2019年5月17日,公司與北京市昌平區政府所屬的北京市昌平技術創新開發集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議。根據這項協議,BC-TID和原產地將組成一個新的實體,其51%和49%的股權 權益將分別由BC-TID和公司擁有。根據協議,北京源將向新實體提供北京總部建設以及與轉基因種子相關的某些種子技術資產。BC-TID將以總計2.04億元的現金為該合資企業提供資金.根據這一協議,新實體將償還銀行貸款7,800萬元人民幣,該貸款由公司北京總部大樓擔保,並接受BC-TID的2.04億元投資。
自“合作框架協定”簽署以來,雙方都參與了組建合資企業的工作。然而,這一過程所花費的時間超過了原預計的時間,這主要是由於北京的原產地生命科學中心大樓與税務有關的複雜問題。雙方現在都同意使用“北京源”作為合資實體,以加快這一進程。 交易的原始條款保持不變,雙方正在合作儘快完成交易。盡職調查已完成 ,BC-TID已將1 500萬元人民幣(210萬美元)存入代管賬户。
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由於北京源一直是該公司中國種子業務的經營公司,並通過一系列股票寄售協議由該公司控制,該公司將把種子業務從北京原產地轉移到北京原產地國家收穫生物技術有限公司(國家收穫公司),這是該公司在中國的全資實體。經過BC-TID的變更和投資,北京源將成為該公司和BC-TID的合資公司,並將擁有上述兩種生物技術玉米的資產-生命科學中心大樓的資產。交易須滿足或放棄協議中規定的若干條件。
我們的主要執行辦公室位於中國北京市昌平區盛明園路21號,電話號碼是(86-10)5890-7588。
B. | 業務概述。 |
概述
東方農業科技有限公司及其子公司專注於農業生物技術和電子商務平臺,主要在中國開展業務。我們的種子研發活動是專門從事農作物種子育種和遺傳改良的,我們的電子商務活動重點是通過在線和移動訂購和追蹤農產品的來源,通過區塊鏈技術向中國農民提供農產品。 原產地相信,它已經為包括標記輔助育種在內的種子育種技術建立了堅實的能力,並將 單倍體技術與其豐富的種質資源一起,將使其成為一家重要的種子技術(包括標記輔助育種和加倍的 單倍體技術),與其豐富的種質資源一道,將使其成為一家重要的種子技術公司。隨着中國農村的發展變化和市場品牌的強大,我們相信我們能夠為中國農村農民建立一個成功的電子商務平臺。
2005年,我們建立了一個農業生物技術研究中心,在中國農作物種子公司中一直引領着生物技術的發展。我們建立了植物基因工程技術平臺,包括將除草劑耐性、抗蟲性、氮素利用效率、抗旱性和抗旱性等性狀轉化為玉米自交系。值得注意的是,我們在開發我們獨有的除草劑 耐性、抗蟲性和植酸酶產品方面取得了重大進展。2009年11月,我國轉基因植酸酶玉米獲得中國農業部生物安全認證。這是世界上第一種轉基因植酸酶玉米,也是中國第一種轉基因玉米種子產品。該證書於2015年1月由農業部續簽。 我們還在尋求中國其他轉基因種子產品的批准,包括抗草甘膦玉米和抗蟲玉米。 我們相信我們已經建立了大量的種子產品和種質管道。
通過子公司新疆原產地,該公司保持了“綠色通行證”的地位,為公司提供了競爭優勢,在政府加快審批過程中,向中國市場引進了新的雜交品種。
我們尋求利用中國新興的技術基礎來促進我們未來的發展。特別是,我們不時與中國政府資助的 研究所簽訂並進一步發展合作協議。作為向這些機構提供資金的交換,我們獲得了銷售這些機構開發的任何種子的權利,這些權利往往是排他性的。當種子準備上市時,我們與研究所談判建立一種安排,允許我們出售新開發的種子,以換取向研究所支付某些 費用。我們認為,這些合作協議使我們能夠獲得新產品,而不必為我們自己的研究和開發花費大量的費用。
2016年4月,我們與杜邦先鋒公司(DuPontPioneer)簽訂了一項商業許可協議,杜邦是杜邦的一家先進種子和基因公司。根據許可證,公司和杜邦公司將共同為中國農民開發新的種子。
2017年,我們將玉米種質從中國出口到我們當時在加州的合作伙伴阿卡迪亞(Arcadia),並按照所有法規和協議順利完成。SEED{Br}於2017年3月和4月在加利福尼亞收穫,2017年夏天在愛荷華州測試呈陽性。儘管我們努力在2016年和2017年期間在美國建立業務和市場存在,但我們削減了在美國的業務和營銷努力,自2017年日曆年底起生效,並於2018年關閉了我們在愛荷華州的辦事處。
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2017年9月,Oriue與KWS SAAT SE(“KWS”)簽訂了商業許可證 和合作協議。KWS是一家全球性的種子公司,積極從事玉米、甜菜和穀類種子的生產和銷售,以及植物育種的研究和開發。該協議是一項合作努力的延續,可追溯到2011年,當時兩家公司形成了一項協議,根據該協議,Orience將其玉米中的某些轉基因性狀的 權利授予KWS,並代表KWS提供與這些性狀和 配套技術有關的服務。這項2017年協議規定延長和擴大公司 之間的合作,包括KWS將這些特性用於商業目的的權利,包括銷售性能得到改善的種子。
根據2017年的協議,兩家公司僅向其子公司授予非排他性、可轉讓和亞許可的 、使用原產地轉基因性狀和KWS 種質和由此產生的項目材料進行測試、研究和開發的許可證,其主要目的是將原產地性狀 導入KWS種質,並測試所生成的項目材料的農藝性能和功效。雙方將制定一個項目 計劃,其中將包括一個預算和項目細節,幷包括測試在中國的項目計劃協議。KWS將根據項目計劃提供資金,該計劃預算將不包括對原產地其他業務的資助。KWS將 有權獲得關於原產地測試的某些信息。KWS還將在中國境外擁有測試權,費用由其自己承擔,並滿足監管要求。Origination還授予KWS獨家、不可轉讓、可次級許可的商業 許可證,用於與項目計劃下開發的 轉基因材料的生產、分配和商業化有關的所有目的以及在中國確定的KWS品種。許可條款包括里程碑 付款,但前提條件必須滿足,包括管理許可,以及基於銷售數量(具有許可特性的種子銷售數量 )的特許權使用費。
該公司與包括中國農業科學院在內的中國多家領先學術機構建立了合作關係。中國領先的發現實驗室已經獲得了三個新的抗多蟲性狀引線的基因。這將為來源地提供下一代害蟲防治種子的候選品種。在今後的夏季,將對這一管道濃縮進行廣泛的評價。對最嚴重的害蟲採取多種行動方式是確保有效保護 和害蟲抗性管理的關鍵。
截至2019年9月30日,還批准了另外五項產品註冊,用於使用“綠色渠道”系統的原產地精鋭玉米雜交種,這是與我們的合作伙伴在中國開展有效許可證業務的一個關鍵要求。
2019年5月17日,公司與北京市昌平技術創新集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議。根據這項協議,BC-TID和原產地將有一個實體,分別為BC-TID和 公司擁有的51%和49%的股份。根據協議,北京源將向該實體提供北京總部大樓及其與轉基因種子有關的某些種子技術資產。BC-TID將以總計2.04億元的現金為這家合資企業提供資金.根據該協議,該實體將償還銀行貸款7,800萬元人民幣,該貸款由公司在北京的總部大樓擔保,並接受BC-TID的2.04億元投資。交易 須滿足或放棄協議中規定的若干條件。
研究與開發
遺傳學的發展使種子生產者能夠創造出全新的產品。與傳統品種相比,這些新產品,即GM 產品,具有產量高、品質好、抗蟲、抗除草劑能力強等明顯優點。農民種植轉基因品種 節省了時間和成本,同時也減少了田間勞動。轉基因玉米、大豆和棉花在美國和許多其他國家被廣泛使用,以防止害蟲的危害和提高產量。自從1997年獲得中國政府批准以來,經過基因改造以防止蟲害的棉花現在在中國被廣泛種植和接受。中國市場已廣泛接受轉基因棉花,中國農業部已批准轉基因玉米和水稻性狀進行生物安全評估。我們相信,中國政府也在鼓勵轉基因作物,儘管它面臨公眾接受程度低的問題。我們相信轉基因糧食作物種子將被中華人民共和國農業部批准生產和銷售,並隨着時間的推移將被中國市場所接受。
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利用我們現有的雜交種子生產線,該公司尋求進一步提高作物產量和生產更高質量的種子,增加轉基因性狀。我們在2000年初開始了我們自己的生物技術研究項目,目的是在對這些產品的需求足夠高時,使生產轉基因產品的技術到位。2005年,我們在中國建立了一個轉基因作物種子研發中心。我們的重點是轉基因玉米品種的生物技術。我們目前僱用的人員主要從事遺傳轉化、分子標記物檢測和基因繪圖活動。我們的發展努力超越了我們的內部生物技術中心,因為這個單位是連接中國其他地區其他研究設施的中心中心。我們正在與中國農業大學,浙江大學和中國農業科學院在生物技術領域合作。這些合作安排有助於提高我們的研究能力,並將幫助我們開發和商業化我們的產品。我們建立了幾個植物基因工程技術平臺,將提高除草劑耐性、抗蟲性、氮效率和抗旱性等特性納入玉米自交系。我們正在研究的轉基因性狀和產品包括提高玉米的抗除草劑能力、抗蟲性、氮肥效率和抗旱性。我們開發了植酸酶轉基因玉米,這是我國第一種轉基因玉米種子產品。儘管我們獲得了中國政府頒發的“生物安全證書”,但我們無法保證轉基因產品將在中國得到普遍批准,我們預計轉基因產品的引進和接受將是謹慎的。
知識產權
我們的知識產權包括與我們的種子產品相關的商標和專利。基本上,所有知識產權都已在中國註冊為知識產權保護(或正在申請中的 主體)。我們認為,我們的知識產權對我們的種子和其他業務很重要,並影響到我們創造收入的能力。
目前,我們已在各國知識產權局(SIPO)註冊了19項與我們的SEE產品相關的中國專利。在這19項專利中,中國14項國內專利,美國、巴西和阿根廷各1項,以及2項PCT專利與生物技術玉米種子有關。此外,我們已於2017年在我們的生物技術玉米種子領域申請了另外一項專利,申請 已被接受,目前正在由SIPO審查。
另外,我們目前在中國國家工商行政管理局商標局(“上汽”)註冊了31箇中國商標。
除了國內專利和專利申請外,我們還在國外申請了專利。在2015財政年度第一季度,我們向美國專利和商標局提交了2016年進入公共階段的抗草甘膦技術的專利申請,此外,我們還在巴西申請了類似生物技術的專利。2016年,我們向專利合作條約(PCT)提交了一份抗蟲玉米技術的專利申請,一個國際專利制度協助申請者在國際上尋求對其發明的專利保護。我們還於2016年在阿根廷申請了抗蟲玉米技術專利。我們於2017年在中國申請了一項新的專利,涉及到轉基因昆蟲的檢測方法,即抗蟲性和抗除草劑能力。我們相信,這些專利將進一步加強我們在中國轉基因種子技術方面的領先地位,並將使我們能夠在國際種子市場上擴大我們的生物技術地位。
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外裝持牌產品
我們已經簽訂了與其他 實體共同開發種子的許可證,並將我們開發的種子出售給第三方發行機構。我們於2016年4月和2017年1月與杜邦先鋒公司(DuPont Pioneer)簽訂了兩項商業許可協議,這是杜邦的先進種子和基因業務。根據4月許可證, we和杜邦將共同為中國農民開發新的種子,根據1月的許可證,我們可以獲得非轉基因玉米種子產品。當業務條件變得可行和有利時,將進一步利用這一機會。
2017年9月,Oriue與KWS SAAT SE(“KWS”)簽訂了商業許可證 和合作協議。KWS是一家全球性的種子公司,積極從事玉米、甜菜和穀類種子的生產和銷售,以及植物育種的研究和開發。該協議是一項合作努力的延續,可追溯到2011年,當時兩家公司形成了一項協議,根據該協議,Orience將其玉米中的某些轉基因性狀的 權利授予KWS,並代表KWS提供與這些性狀和 配套技術有關的服務。這項2017年協議規定延長和擴大公司 之間的合作,包括KWS將這些特性用於商業目的的權利,包括銷售性能得到改善的種子。
根據2017年的協議,兩家公司僅向其子公司授予非排他性、可轉讓和亞許可的 、使用原產地轉基因性狀和KWS 種質和由此產生的項目材料進行測試、研究和開發的許可證,其主要目的是將原產地性狀 導入KWS種質,並測試所生成的項目材料的農藝性能和功效。雙方將制定一個項目 計劃,其中將包括一個預算和項目細節,幷包括測試在中國的項目計劃協議。KWS將根據項目計劃提供資金,該計劃預算將不包括對原產地其他業務的資助。KWS將 有權獲得關於原產地測試的某些信息。KWS還將在中國境外擁有測試權,費用由其自己承擔,並滿足監管要求。Origination還授予KWS獨家、不可轉讓、可次級許可的商業 許可證,用於與項目計劃下開發的 轉基因材料的生產、分配和商業化有關的所有目的以及在中國確定的KWS品種。許可條款包括里程碑 付款,但前提條件必須滿足,包括管理許可,以及基於銷售數量(具有許可特性的種子銷售數量 )的特許權使用費。據預測,種質資源的使用費收入要到2019年財政年度(2018年生長季節測試後)才開始,而性狀收入最早要到2019年才會開始,直到最終獲得中國政府的生物技術(Br}種植批准之後。儘管有這些預測, 不能保證 來源將從許可證安排中產生任何重大收入,或它們將按預期開始實施。
持牌種子產品
我們與國內種子公司簽署了研究協議,將原產地生物技術特性納入其領先種子品種,並與跨國種子公司建立了類似的關係。這一過程一般分為兩個步驟:第一步是將性狀導入夥伴親緣關係,並進行實地測試以確認效力;一旦結果得到確認並達到預期,我們就進入第二個步驟,即談判一項界定權利和利益分享的商業協議。
關於獲得許可的轉基因品種,我們已與中國農業科學院(CAAS)簽訂了一項戰略合作協議,致力於生物技術研究和開發。該協議賦予我們生產和銷售與 這一安排有關的轉基因作物品種的權利,但我們有義務償還CAAS的某些費用。
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競爭
我們的種子產品,包括大的中國公司、小的本地種子公司、大型的跨國雜交和轉基因種子生產商,都面臨着三個初級水平的競爭,目前,我們相信我們能夠有效地與這些競爭對手中的每一個競爭,我們今後還可以繼續這樣做;我們還面臨着來自偽造玉米種子的競爭,這在中國已經成為一個日益嚴重的問題。
我們相信我們擁有一個有競爭力的技術基礎,包括開發轉基因種子的能力。然而,這方面的公共信息很少,因此, 其他公司的內部研究管道仍然不清楚。許多轉基因產品的研究仍停留在學術層面。大多數最大的作物種子公司存在的時間比我們長得多,雖然它們有繁殖技術,但它們在某種程度上固守着自己的方式。其中一些較大的實體 是由國有企業演變而來的,有些則保留為國有實體。我們在這個集團內競爭的基礎是我們一貫的產品質量、品牌特性、客户和技術支持、知識產權的執行和專利產品的管道。
中國的當地種子公司是中央計劃經濟的遺產,直到最近,這種經濟在中國還是佔主導地位。其中大多數隸屬於縣政府,它們在決定哪些作物和由誰種植方面發揮了作用。正如計劃經濟中的情況一樣,官僚機構的這些擴展沒有利潤動機,也沒有提高效率、增加銷售或用新產品進行創新的動機。
這些地方公司大多缺乏規模和資源,無法在若干方面與我們競爭。他們無法接觸到改良的、專有的混合動力車。在大多數情況下,他們沒有關於新種子、有效營銷、廣告、技術支持或客户服務業務的研究和開發項目。
我們還面臨着來自大型跨國公司的競爭,包括先鋒(杜邦)、孟山都和先正達。這些公司由於其財政資源、高質量的種子產品和生物技術能力,構成了巨大的競爭威脅。這些公司將在國際市場環境中表現出重大的競爭。然而,區別於西方市場的中國作物種子市場的獨特之處,已被證明是這些很大的公司在市場上取得成功的障礙,儘管它們是通過與現有中國種子公司組建的合資企業進入中國市場的。
這些跨國公司在中國市場上嚴重依賴轉基因種子產品.轉基因種子產品在中國才剛剛開始被接受,而且相對有限,未來的接受程度還不能確定。到目前為止,植酸酶玉米和Bt水稻是唯一獲得安全認證的轉基因主要糧食作物種子產品,它們在中國的商業化種子銷售尚未獲得批准。因此,通用汽車有限公司的技術批准目前限制了它們的競爭優勢。如果轉基因種子產品得到政府更大規模的批准,並開始像我們預期的那樣在市場上得到更廣泛的接受,那麼大型生物技術公司將成為更嚴重的競爭對手。
中華人民共和國政府條例
“中華人民共和國種子法”和其他有關規定
在中華人民共和國,參與作物種子業務是一項受到高度管制的活動。2000年7月,中國頒佈了“種子法”(“種子法”),並於2000年12月1日生效。2004年8月、2011年9月和2015年11月修訂了“種子法”。對“種子法”修正案的最新修訂於2016年1月1日生效(“修訂後的法律”)。“種子法”規定了關於作物種子的開發、批准、生產和分配的規定。
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種子生產經營許可證
修訂後的法律將種子生產許可證和分配 許可證制度合併為一個種子生產和經營許可證(“SP&O許可證”)。SP&O許可證可以在省一級或國家一級獲得 。根據被許可人尋求生產的種子種類,許可證 申請要求在辦公空間、實驗室空間、育種空間和儲存空間方面設施的最小規模;最低限度的設備和機械規格;現場技術人員的最低人數;以及正在生產的註冊種子品種的最低數量。
種子登記程序
2012年9月,農業部根據新的行政 措施,頒發了第一批垂直綜合作物種子分配許可證(BPDVI許可證)。北京源被列為首批32家獲得BPDVI許可證的作物種子公司之一。
許多種類的種子必須經過嚴格的監管審查,才能在中國銷售。2016年以前,有28種種子在中國銷售前必須經過批准。修訂後的法律將需要預售批准的種子種類從28種減少到5種,即水稻、玉米、小麥、大豆和棉花種子。此舉旨在鼓勵種子研究創新,保障中國糧食安全。上述五大種子生產商只需根據修訂後的法律向監管機構登記其產品即可。
種子批准可在省一級和(或)國家一級申請。根據修訂後的法律,在一個省獲得批准的種子,只要已獲批准的種子向這些省的有關農業部門登記,就可以在生態區域相同的其他省份分發。國家一級的批准意味着批准的種子可以在全國範圍內分發。
批准程序要求申請人向省級品種授權委員會和/或全國品種授權委員會提交申請 。該種子必須在一個省的至少五個不同地點經歷了兩個生長季節的監測生長(取決於種子的類型,一些 種子可能需要在該省多達20個不同地點進行監測生長)。這些測試是由政府指定的機構進行和管理 ,由於測試容量的限制,一個公司可提交供測試的產品數量通常限制在一個小的 號。提交測試的種子與控制種子一起種植,這些種子通常是最受測試地點農民歡迎的種子 。只有增產8%或更高的種子比對照種子增產8%或更高,並且屬於當時試驗的前六名的種子,才能進入試驗的第二年,即在 期間,必須確認初始試驗季節的結果。
我國雜交玉米種子審批過程中最重要的發展是玉米種子綠傳試驗系統的引入。本公司是目前國內少數幾家能夠採用國家級玉米種子綠色測試系統的主要種子公司之一。在此係統下,本公司可根據政府制定的協議,在我們自己的試驗場進行田間試驗,向市場推出我們的新品種,這是加快新產品引進市場的重要一步。
在中國以外地區開發的種子也必須遵循上述 程序,然後才能在中國分發。
處理批准申請的能力是一個重要的成功因素,特別是考慮到在種子開發之後獲得批准的時間框架很長。 未能及時獲得批准和拖延及時獲得批准會嚴重破壞生產公司的種子生產計劃。通常需要至少六年-獲得批准的三年和為商業分配開發第一批種子的三年-在開發出種子後將種子帶到市場。由於我們廣泛的種業農民網絡,我們一直能夠在短時間內將新產品推向市場。其他種子公司通常需要額外的季節或更多的時間才能將一種已批准的產品推向市場,這對其他公司來説是一個很大的不利因素。
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轉基因安全條例
2011年12月,中國政府發佈了“農業轉基因生物安全管理條例”,2017年10月更新了“轉基因生物安全管理條例”(“轉基因生物條例”)。“轉基因生物條例”規定了中國農業轉基因生物的研究、試驗、生產、加工、銷售、進口和出口。“轉基因生物條例”根據農業轉基因生物對人類、動物、植物、微生物和生態環境的危害程度,將其分為第一類、第二類、第三類和第四級。這些類別之間的主要區別是向有關農業管理部門報告 義務。農業轉基因試驗一般經過限制田間試驗、擴大田間試驗和生產試驗三個階段。根據轉基因生物的分類,轉基因研究單位將在試驗開始前和轉基因生物從一個試驗階段進入下一個試驗階段時,向國務院農業行政部門(“農業部”)報告不同級別的報告義務。生產試驗完成後,轉基因研究單位可以向農業部申請經檢驗的轉基因生物的安全證書。我們的產品一般被歸類為第一類。2019年9月30日,我公司已獲得植酸酶玉米產品的安全證書。我們的兩個產品正處於生物安全認證申請階段。
生產轉基因種子必須獲得農業部的生產許可證(“轉基因許可證”)。取得轉基因許可證,必須取得農業轉基因生物安全證書,並在指定區域通過品種檢驗、種植和繁殖,採取適當的安全管理和預防措施,並符合農業部規定的其他條件。我們正在申請轉基因生物安全證書,並積極與有關部門討論,以滿足生物安全證書的要求。
外資對中國公司的所有權限制
目前,中國限制外商在種業經營。從事糧食作物種子生產、銷售、銷售和銷售的外商投資企業,依照“農業種業外商投資企業審批登記條例”(1997年9月8日起生效)和“外商投資產業指南”(2007年12月1日起生效),以49%的外資所有權為限。
除了對傳統種子業務的限制外,中國還禁止FIE根據2007年中國啟動部發行的“外商投資產業指導目錄”從事轉基因玉米種子的開發、生產和銷售。此外,FIES 需要獲得政府批准,才能根據“農業轉基因生物安全條例”進行轉基因研究和測試。
基於以上所述,我們在“北京之源”下開展種子開發活動,該公司是一家國內公司,而不是一家FIE公司。
有關電子商務及互聯網私隱的規例
中國的電子商務業務受“網上交易管理辦法”的管理,這將要求我們的電子商務平臺必須在國家工商行政管理局或其當地分支機構註冊,我們需要向公眾公開我們的營業執照中所述的信息。法律還對與發票、退貨政策和賣方認證有關的客户提供了強有力的保護。由於我們的在線直銷和在線市場,我們受到這些措施的制約,並將被要求採取措施確保安全的網上交易、保護網上購物者的權利和防止銷售假貨。不遵守這些保護消費者的法律可能會使我們受到行政制裁,例如發出警告、沒收非法收入、罰款、命令停止經營、吊銷營業執照以及可能的民事或刑事責任。
31 |
一旦電子商務平臺啟動,我們將受到中國有關個人信息保護的法律法規的約束。根據工業和信息技術部2011年頒佈的關於規範因特網信息服務市場秩序的若干規定。我們的電子商務平臺作為互聯網內容提供商,未經用户同意不得收集任何用户個人信息或向第三方提供任何 此類信息,並且必須明確告知用户收集和處理該用户個人信息的方法、內容和目的,並且只能收集提供其服務所需的信息。我們的電子商貿平臺亦須妥善保存用户個人資料,如用户個人資料有泄漏或可能泄露,我們必須立即採取補救措施,在嚴重情況下,立即向電訊監管當局報告。此外,根據全國人民代表大會常務委員會2012年12月發佈的“關於加強保護網上信息的決定”和信息產業部2013年7月發佈的“保護電信和互聯網用户個人信息令”,用户個人信息的任何收集和使用必須徵得用户同意,遵守合法性、合理性和必要性原則,並在規定的目的、方法和範圍內。我們將被要求嚴格保密,並進一步禁止向其他各方泄露、篡改或銷燬任何此類信息,或出售或證明此類信息。任何違反上述決定或命令的行為可能會使我們的電子商務平臺受到 警告。, 罰款、沒收非法收益、吊銷許可證、取消文件、關閉網站,甚至是刑事責任。
我們的電子商務平臺的移動應用程序將由“移動互聯網應用信息服務管理規定”管理。根據這些規定,提供信息服務的移動應用程序的所有者或運營商必須負責信息安全管理,建立 和完善用户信息保護機制,遵守合法、合法和必要的原則,並明確説明收集和使用用户個人信息的目的、方法和範圍,並獲得用户同意。此外,新的網絡安全法還要求網絡運營商嚴格保密他們收集的用户個人信息 ,並建立和改進用户信息保護機制。我們要求我們的用户同意我們收集和使用他們的個人信息,並建立信息安全系統來保護用户的隱私。
賦税
原產地和國家收穫都是在英屬維爾京羣島組織起來的免税公司。
我們的中華人民共和國經營公司是在中華人民共和國境內組建的,受中華人民共和國法律管轄。中華人民共和國企業所得税(簡稱EIT)是根據中華人民共和國會計原則確定的應納税所得額計算的。{Br}根據2008年1月1日生效的“新經濟轉型法”,外商投資企業和國內公司的統一EIT率為25%,僅適用於FIE的免税、減税和優惠待遇已經終止。然而,在2008年頒佈新的“經濟轉型法”之前設立的任何企業如果有權在固定期限內享受税收優惠待遇,則在這些期間屆滿之前,仍有權享受這種優惠税收待遇。
從2008年1月1日起,根據新的EIT法對北京原產地的適用税率為15%,因為北京源已被批准為新技術企業,並享有15%的新EIT税率。我們的其他經營公司須按25%的統一税率接受新經濟轉型期的管制。高新技術企業(簡稱HNTE)的優惠待遇,每三年再申請一次。該公司出售玉米相關生產和分銷資產後的財務狀況可能導致HNTE資格 終止或限制重新申請該地位,在這種情況下,將對我們的税收義務和税率產生不利影響。
根據“中國增值税暫行條例”及其實施細則,凡從事銷售貨物、提供維修、更換服務和進口貨物的單位和個人,一般須按2019年4月1日以來收到的銷售收入總額的13%繳納增值税,減去納税人已繳納或承擔的任何可扣減的增值税。依照財政部和國家税務總局關於免徵農業原料增值税的通知,農產品生產者自產農產品免徵增值税。根據北京市海淀區國税局的批准文件,自2001年8月1日起,北京原產地可免徵增值税。
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C. | 組織結構 |
東方農業科技有限公司是一家控股公司,沒有自己的業務。我們在中國的業務主要是通過我們的中國運營公司進行的。下圖説明瞭截至2019年9月30日我們目前的組織結構。
(1) | 我們在北京原產地、河南原產地、新疆原產地沒有任何所有權,相反,通過國家收穫公司,我們與各自的股東簽訂了一系列股票寄售協議,為我們提供了對北京源及其子公司的控制權。 |
下表列出了截至2019年9月30日我們集團的每一家公司、它們的成立地點和所有權權益百分比:
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成立為法團的地方 | 百分比 | |||
名字 | (或機構)/業務 | 所有權 | ||
州收穫 | 英屬維爾京羣島 | 100%歸原產地所有 | ||
起源生物技術 | 北京市海淀區 | 100%歸國家收穫所有 | ||
中英網 | 北京市海淀區 | 100%歸來源地生物技術所有 | ||
北京原產地 | 北京市海淀區 | 97.96%由國家收穫量控制 | ||
河南源流a | 河南省鄭州 | 92.04%股份歸北京來源地所有 | ||
新疆起源 | 中國新疆金博市 | 北京原產51% | ||
河南澳宇 | 河南省鄭州市 | 51%歸國家收穫所有 | ||
安徽澳玉 | 中國安徽省合肥 | 50%歸國家收穫所有 | ||
湖北澳宇 | 中國湖北省武漢 | 51%歸國家收穫所有 | ||
徐州澳宇 | 中國江蘇省徐州 | 51%歸國家收穫所有 | ||
山東澳宇 | 中國山東省濟南 | 51%歸國家收穫所有 | ||
山東澳瑞新農 | 中國山東省青島 | 51%歸國家收穫所有 |
河南原產地正在被取消的過程中。
庫存寄售協議
根據中國法律,從事雜交糧食作物種子新品種培育、開發、生產、銷售、銷售和銷售的企業,按照“農業種業外商投資企業審批和登記條例”和“外商投資產業指導目錄”的規定,以外商持股49%為限。國家嘉實公司作為一家非中國企業,不得直接擁有超過中國任何一家經營公司49%的股份。但是,中國法律並不禁止股票所有者委託與該股票相關的 權利,只要所有者不將所有權轉讓給該股票。此外,如果我們從事轉基因種子產品的研究和開發,目前不允許外國實體擁有任何一家種子生產公司。
為了控制中華人民共和國的經營公司(不包括不受49%的所有權限制和完全擁有的中華人民共和國生物技術),國家收穫公司與這些公司的股東或這些實體的母公司簽訂了一系列股票寄售協議。這些協議委託所有涉及合法所有權以外的股份的所有權,有效地轉讓受協議約束的股份的控制權。這些權利包括在所有方面管理作為其當事方的 股東所持有的股份,包括所有股東召開股東會議、提出股東 建議、選舉董事、就所有事項投票以及行使股東就委託的股份行使所有其他權利的所有權利。更具體而言,委託協議包括賦予董事和監事選擇、更換和增加 人數的權利,推薦新的董事和監督人員,行使管理權,控制 權和對標的公司股份的決策權。此外,還對中華人民共和國經營公司 的股份進行了質押。
這些股份的每個所有權持有人都同意不干涉收貨人行使其權利,並充分和迅速合作,允許他們對委託股票行使其權力。這包括對收貨人向收貨人以外的其他人轉讓或處置股份的能力的所有限制,使用股份提供擔保,將股份託付給另一人,以任何方式改變所有權比例 ,處置股份所有權的任何權利,並同意任何債務或股份重組。收貨人 有權就所託付的股份採取一切行動,以避免其權利受到任何損害或侵犯,包括在委託股東破產時包括 。根據協議,收貨人實際上擁有被委託股份的所有財產 權利,包括利潤、利息、股息、獎金和剩餘資產,但法定所有權除外。 如果今後可以合法轉讓受委託協議約束的任何股票,則不必由 收貨人採取進一步行動,應全部或部分轉讓給收貨人,而不對委託股東進行額外考慮。
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“庫存託運協定”還規定,如果取消對外國食品生產公司所有權的限制(49%)或提高允許的所有權百分比,則委託的股份將轉讓給收貨人。否則,寄售協議將繼續完全有效,並管轄收貨人對股份的權利。
這些協議受到不可抗力的限制。協議的期限最初為三年,但自動無限期延長,直至收貨人和發貨人雙方同意終止為止。除違約情況外,沒有單方面終止的權利,在此情況下,非違約方可以在通知後取消託運協議,合理的補救期已經過去,違約仍在繼續。委託 股東授權簽訂協議,收貨人擁有控制受委託協議約束的股份的專屬權利。這些協議對各自委託股東的繼承人、轉讓人和繼承人具有約束力。
股票託運協議的重要性在於,根據美國公認會計原則,收貨人公司可以合併那些股份 以全資和多數擁有子公司的方式受股票託運協議約束的中國經營公司的財務報告,並享受這些子公司的經濟利益。每一種存貨寄售協議均受中華人民共和國法律和規則的可執行性和其他限制的限制。收貨人不得轉讓託運協議,但經中華人民共和國法律許可的除外。但是,我們可以不受限制地轉移我們在中間收貨人公司的利益。如果股東或部分或全部的 協議不能執行,我們和收貨人可能會失去協議的利益,並因此而遭受嚴重的經濟損失。我們不能保證收貨人將能夠在中華人民共和國法院執行其對委託股東 的權利,我們也不知道中國法院對這類寄售協議的解釋是什麼情況。
我們相信,根據現行的中華人民共和國法律,這些協議是可以執行的。然而,這類協定尚未受到司法審查或解釋。託運 協議規定,如果中華人民共和國法院對這些條款有任何解釋,這些協議應以這樣一種方式解釋,即給予收貨人儘可能多的全部和實際所有權以及託運的 庫存的全部實益權利和利益,以便在所有適用的法律下近似完全擁有。
如果寄售協議沒有得到執行, 或由於收貨人違約而終止,但未能治癒,則將喪失對基本庫存的權利,並終止 經濟權利。然而,這種終止不會終止北京原產地和河南原產地為將技術從這些公司轉讓給原產地生物技術而簽訂的單獨協議,因此,即使在委託協議終止 的情況下,收貨人也將繼續通過其全資子公司OriginBioTechnology擁有適用的中華人民共和國實體的技術和知識產權 (見下文“技術服務協議”)。另外,股東委託協議的終止(br}不會導致任何其他委託協議的終止,因此 只會導致收貨人控制下的委託份額減少。
以下是本公司寄售協議的當事方表:
中華人民共和國營運公司 | 委託所有人 | 獲委託的股份( 的百分比) | ||||
北京原產地 | 韓庚辰 | 34.40 | % | |||
楊亞生 | 28.68 | % | ||||
樑元 | 25.80 | % | ||||
趙玉平 | 3.99 | % | ||||
張偉東 | 3.13 | % | ||||
陳偉誠 | 1.96 | % | ||||
97.96 | % | |||||
河南源流 | 北京原產地 | 92.04 | % | |||
張英麗 | 4.08 | % | ||||
楊亞生 | 3.88 | % | ||||
100.00 | % |
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技術服務協定
根據2004年12月25日的技術服務協議,該公司的所有知識產權均由原產地生物技術公司持有。這一安排的目的是使三個轉讓人開發的知識產權能夠得到更好的管理和許可。根據技術服務協議,原產地生物技術公司將向其他中華人民共和國經營公司提供技術研究、生產和分銷服務。這些服務包括支持研究和開發農業種子、分析育種技術、環境和可行性建議、技術指導和育種現場監督、市場分析和種子推廣、昆蟲防治以及對分銷商和農民的技術教育。根據這些協議應支付的費用是 可變的,取決於不同類別種子的不同公式,並在每個財政年度銷售某些種子 產品時收取費用。這些協議被認為是公司內部的交易.
主交易協議
2016年9月,本公司與北京世滙農業發展有限公司簽訂了一項主交易協議,將其種子生產和銷售業務出售給北京世滙農業發展有限公司。(“世輝”) 在2017年財政年度,原產地出售了德農98.58%的股權、長春原產地100%的股權和臨澤原產地100%的股權,這些股權代表了我們的生產、加工和分銷服務、生產 和加工中心和營銷中心。總服務協議於2018年9月終止,該公司保留了位於北京的總部大樓。
D. | 財產、廠房和設備。 |
我們的主要行政辦公室位於北京昌平區,擁有大約10,320平方米的辦公空間,並有權使用大約19,250平方米的土地。我們北京總部的土地使用權和財產、廠房和設備,目前已獲得為期四年的7,800萬元人民幣的融資租賃。租賃項目是與北京農業融資租賃有限責任公司。
我們在中國各地擁有或租賃製造設施、實驗室、種子生產和其他農業設施、辦公場所、倉庫、研究站和育種中心。租用的設施是按正常商業費率租用的,管理部門認為,如果需要改變地點或增加設施,還可以按競爭性費率提供其他設施。
從2017年初至今,我們的資本支出主要包括建設和購買廠房和設備,這些設備位於中國,主要由銀行借款提供資金。下表列出我們在所列期間的資本支出數額:
截至9月30日的一年, | 截止年度 九月三十日 | 截止年度 九月三十日 | 截止年度 九月三十日 | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||
262萬 | 298萬 | - | - |
我們相信,我們現有的設施足以經營我們目前和可預見的未來業務。
項目4A。 | 未解決的工作人員意見 |
不適用
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項目5. | 業務和財務審查及前景 |
下面對我們業務的財務結果(br}和條件的討論是以我們的合併財務報表及其相關附註 為基礎,並應與此表格20-F的年度報告中所載的相關説明一併閲讀。本報告載有1933年“證券法”第27A條 和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性聲明,包括(但不限於)以“預期”、“預期”、“意圖”、“意圖”、“相信”或類似語言表示的關於我們的期望、信念、意圖或未來戰略的聲明。本年度報告 中所包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本年度報告之日可得到的信息,我們不承擔更新任何此類前瞻性報表的義務。 實際結果可能與這些前瞻性報表中預測的結果大不相同。在評估我們的業務時,你 應仔細考慮在本年度報告20-F.表格“風險因素”標題下提供的信息。我們警告你,我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定因素的影響。
A. | 業務活動和結果。 |
公司戰略起源公司成立於1997年,是中國第一傢俬營種子公司。隨着雜交玉米種子業務的成功和強大的現金流,本公司於2000年代初開始了種子生物技術研究,並於2005年建立了原產地生命科學中心。本公司投資於種子生物技術產品開發,利用傳統雜交種子業務的自由現金流,資助生物技術的研究與開發。目前,該公司正在等待中國政府批准其種子生物技術產品的最終商業化。
生物技術進展
在我們繼續推進具有植酸酶特性和抗草甘膦技術的轉基因產品管道的同時,我們在過去幾年中取得的最重大進展是在新的生物技術管道中建立了具有抗蟲性和抗除草劑能力的新的生物技術管道。該公司繼續測試BT和草甘膦耐受性基因的雙疊層 產品,以對抗目前在全球市場上使用的技術。
2016年,Origine完成了第一代害蟲/雜草性狀的實驗室和田間生產試驗。在這些試驗中,對分子特性、田間藥效、環境安全、食品安全進行了全面的評價,結果達到了重要的生物安全調控標準。2016年11月提交了總結原產地內部和與第三方研究實驗室合作進行的實驗室和現場測試研究的卷宗,以申請第五階段安全證書批准。2017年,根據生物安全全國委員會的反饋,我們進行了更多的測試。優化和完整的監管檔案在2017年11月重新提交,以獲得安全證書 批准。該公司的第一代雜草和害蟲/雜草性狀已被納入 原產地的優良玉米自交系和中國主要種子工業夥伴的產品中,為今後的監管批准和商業化做準備。
對於Bt基因和GT基因,我們在北方試驗場(夏季試驗)和南方試驗場(冬季試驗和重自然昆蟲 壓力)的重複田間試驗均顯示出非常積極和穩定的抗蟲效果。我們相信Bt基因(Cry1Ah)在我們的雙層(Br)性狀中可能在中國以外的市場上具有很高的價值。
本源的第一代抗蟲、抗除草劑生物技術性狀(害蟲/雜草)於2017年從中國出口到美國。這是中國種子公司首次向總部設在美國的轉基因種子產品的戰略合作伙伴出口這種技術。這些具有抗蟲和抗除草劑技術的玉米種子在2017年夏進行了田間協同試驗,證實了這些性狀的有效性。
在我們成功開發生物技術種子產品的基礎上,我們繼續採取步驟保護我們的生物技術知識產權。我們相信,這些專利將加強我們在轉基因種子技術中的地位,使我們能夠保持在中國的領先地位,進入全球生物技術特性市場。
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2019年12月,中國農業部宣佈了一份轉基因性狀清單,其中包括兩個玉米性狀,將被授予生物安全證書。中國農業部在其網站 上發表評論後,頒發了這兩種玉米性狀的生物安全證書。我們的Bt基因和GT基因目前正在接受中國商務部的生物安全證書審查,預計最早將於2020年上半年獲得生物安全證書。
總體分析
截至2019年9月30日的財政年度,收入為9240萬元人民幣(1340萬美元),而2018年9月30日終了財政年度的收入為1290萬元人民幣。
2019年9月30日終了的財政年度,持續經營的業務費用總額為4 350萬元人民幣(630萬美元),而2018年財政年度的業務費用為4 140萬元人民幣。2019年9月30日終了財政年度的一般和行政開支為27.2元(400萬美元),比上年同期減少15.3%。2019財政年度的研發費用為1330萬元(190萬美元),比2018年的2710萬元下降了51.1%。
2019年9月30日終了財政年度持續經營的淨虧損為6510萬元人民幣(950萬美元),而2018年財政年度的持續經營淨虧損為1.528億元人民幣。
截至9月30日的財政年度, 2019年的淨虧損為6 210萬元(900萬美元),而截至2018年9月30日的財政年度的淨虧損為1.537億元人民幣。
2019財政年度每股淨虧損為14.85元人民幣或2.16美元,2018年財政年度每股淨虧損為50.18元人民幣。
2019年9月30日和2018年9月30日,我們的現金和現金等價物分別約為320萬元(45萬美元)和200萬元人民幣。截至2019年9月30日和2018年9月30日,借款總額分別為7860萬人民幣(1110萬美元)和7820萬元人民幣。2019財政年度,用於經營活動的現金淨額為6 010萬元人民幣(880萬美元),而截至2018年9月30日會計年度用於經營活動的現金淨額為1 000萬元人民幣。在截至9月30日的會計年度,投資活動提供的現金淨額為940萬元人民幣(130萬美元),而投資活動提供的現金淨額為2018年9月30日終了財政年度的4760萬元人民幣。2019年9月30日終了的財政年度,融資活動提供的現金淨額為53.6元,而2018年9月30日終了財政年度的融資活動所用現金淨額為3540萬元人民幣。
研究和開發活動
原產地是建立在其研究和開發平臺上的,我們相信,致力於研究和開發對公司的發展至關重要,特別是在我們將我們的業務定位於生物技術的時候。在2019財政年度,我們繼續在常規雜交作物種子開發項目和生物技術研究與開發活動方面取得重大進展。
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原產地轉基因玉米種子的關鍵進展:
從2000年代初開始,我們對轉基因玉米種子進行了廣泛的研究,目前,我們已經建立了一條包括植酸酶性狀、草甘膦性狀、草甘膦抗性和抗草甘膦雙重堆疊性狀以及三重堆疊性狀的廣泛管道:
植酸酶:四個具有植酸酶特性的商品化雜種已經完成了一系列的品種生產試驗。這些具有植酸酶特性的品種已提交中國政府(農業部),以獲得品種安全證書。我們正在等待中國政府的最終批准。
草甘膦耐受性:一次轉基因草甘膦耐受性事件(在一個植物細胞中發生的 獨特的DNA重組事件)完成了第三年的第四階段生產試驗,試驗結果的 摘要已提交給衞生部第五階段--安全證書。
抗草甘膦(G2)抗蟲性(BT):抗草甘膦基因和抗草甘膦基因的雙重(Br)疊加性狀已完成第二年生產試驗(第4階段)。 實驗室和現場測試在內部和與3合作進行。RD黨的研究機構和大學, 認證的MOA表現出一貫的積極表現,與我們在前幾年的測試中觀察到的一樣。對轉基因事件的分子特性、田間抗蟲性、抗除草劑性、農藝性狀、環境安全性、食品安全性等進行了全面的評價。這些結果符合政府通用汽車條例的標準。 這些結果的摘要已提交交通部的安全證書(第5階段)。
三重耐藥性狀:具有不同抗性機制的抗蟲基因和抗除草劑基因的三重和四重性狀已進行了中間檢驗。這些性狀有望提高除草劑的耐受性,擴大殺蟲譜和耐久性。在第一階段實驗室研究的温室環境中,篩選了3000多個堆疊性狀的事件。將產生更多的事件,使 滿足高效率標準。
除了轉基因特性管道,我們還為關鍵的轉基因玉米種子的商業化準備了 。近年來,我們啟動了幾個回交項目:植酸酶、抗草甘膦、Bt和G2基因等生物技術產品的多年回交計劃,從我們自己的產品線進入玉米品種,以及跨國公司的幾個產品系列,其中許多回交計劃已經完成並準備商業化。成功的回交產品進入 ,我們自己的品種是,並將在適當時候提交政府批准。
研究與發展展望
我們的業務之一是生物技術研究。我們最初批准了中國第一批轉基因玉米種子作物。我們的耐草甘膦基因已被批准進入下一個開發階段。我們尋求成為中國生物技術和轉基因產品商業化的領導者。我們預計, 轉基因作物種子將最終在中國獲得接受,為此,我們將繼續推進生物技術種子開發,並投資於以提高產量、產品質量、抗蟲性和對玉米種子和其他選定作物種子的抗病性為重點的基因改造項目。生物技術屬性的發展仍然是我們的業務之一。我們管理資源的很大一部分用於在整個公司建立這些能力。
在過去的幾年裏,我們建立了幾個植物基因工程技術平臺。這包括在玉米自交系中引入除草劑耐性、抗蟲性、氮肥效率和抗旱性等性狀。我們尋求在中國有效地利用現代生物技術,並致力於向中國以外擴展。
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目前,我們擁有五個遺傳性狀 在測試和發展的不同階段的專有權利。我們繼續在與中國頂尖大學和研究機構建立合作關係的基礎上建立我們的技術平臺。這些合作安排使我們能夠限制自己的風險暴露 和固定成本結構,並最大限度地靈活地開發適用的技術。
根據政府規定,註冊公司在中國註冊和銷售轉基因作物之前,必須遵循以下程序。每一步(實驗室研究除外)都有農業部建立的相關的報告和批准程序,為了開展以下工作,必須對其進行清理:
1. | 實驗室研究:由實驗室內控制系統下的基因操縱和研究工作確定的; |
2. | 中間試驗階段:在受管制的控制系統下進行的小規模試驗; |
3. | 環境釋放試驗:在自然條件下采取相對安全措施進行的中等規模試驗; |
4. | 生產試驗:生產和應用前的一種較大規模的試驗; |
5. | 取得轉基因生物安全證書 |
由於我們被認為是一家國內的中國公司,我們可以在中國進行通用汽車批准的所有五個階段,而國際實體僅限於第一階段,目前被禁止進入第二階段到第五階段。我們已經有幾個產品在第二階段 到第四階段提交測試,一個產品已經完成了五個步驟的過程。我們是中國第一家獲得轉基因玉米種子安全證書的公司。
如果轉基因種子產品得到政府更大範圍的批准,並開始在市場上得到廣泛接受,大型國際生物技術公司可能會成為更嚴重的競爭對手。然而,在中國與我們競爭時,他們可能會繼續面臨許多障礙。目前,禁止外國公司開發或生產轉基因植物種子、飼養畜禽或根據以下規定生產水生植物種子。外商投資產業目錄(由中國開始部發布)。因此, 我們相信,當轉基因種子市場變得有意義和法律允許時,我們將繼續處於競爭地位。
影響我們成長、經營業績及財務狀況的關鍵因素
我們預計,我們未來的增長、經營業績和財務狀況將受到若干因素和趨勢的推動和影響,其中包括但不限於:
· | 我們的能力,戰略管理我們的增長和擴張,有機或通過合併和收購。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的增長可能會放緩,我們可能無法實現或保持盈利能力; |
· | 我們有能力將收購和公司重組納入我們的增長戰略,以產生足夠的價值來證明它們的成本; |
· | 我們開發新產品和新商業渠道的能力; |
· | 我們有能力評估我們的業務線,採取行動停止我們業務的各個方面,併為公司的未來發展采取節約成本的措施; |
· | 我們有能力合作或合資創造更先進的生物技術產品或開發新的企業; |
· | 我們有能力推出和發展我們的在線營銷平臺; |
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· | 我們繼續從第三方開發商那裏獲得或獲得作物種子的能力,以及我們開發專有作物種子的能力; |
· | 未來中國農作物種子產業的整合,可能會產生新的或強化的競爭對手; |
· | 中國農作物種子工業可能偏向轉基因種子而不是雜交種子,以及我們開發和銷售這類產品的能力; |
· | 規管對本港工業的影響;及 |
我們從某些政府激勵措施中獲得的好處,包括税收激勵措施,其到期或改變可能對我們的經營結果產生不利影響。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。編制這些財務報表要求我們作出估計和判斷,這些估計和判斷影響到報告的資產和負債數額、收入和支出以及財務報表之日或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下,實際的 結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策反映重大的判斷或不確定性,並可能在不同的假設和條件下產生截然不同的結果。 我們下面描述了我們認為涉及高度判斷的最關鍵的會計政策及其應用的 方法。有關我們所有重要會計政策的説明,請參閲我們合併財務 報表的附註2。
收入
該公司的大部分收入來自雜交玉米種子。
2018年10月1日之前,公司根據會計準則編碼(“ASC”)主題605,收入確認(ASC 605)確認收入,自2018年10月1日採用ASU 2014-09年起,“與客户的合同收入(主題606),{Br}和相關的Asus(統稱為”Topic 606“)確認收入,當客户獲得承諾的貨物或服務的控制權 時,即確認收入,這反映了該公司期望得到的考慮,以換取 這些貨物或服務。為確定公司確定的安排是否屬於主題606範圍內的收入確認,公司執行以下五個步驟:(1)與客户確定合同,(2)確定合同中的履約義務 ,(3)確定交易價格,(4)將交易價格 分配給合同中的履約義務,(5)在實體滿足履約義務時確認收入。
存貨減記
我們的庫存按較低的成本或可變現淨值 值列報。任何超出庫存可變現淨值的費用都被確認為減少庫存 價值的備抵。
我們用三個標準來評估庫存的減值: 1)按照中華人民共和國政府頒佈的種子發芽率和純度標準的種子質量;2)庫存單位成本與市場銷售價格的比較,以及隨後單位成本超過其預期淨售價的庫存的減記;3)根據銷售預測和營銷計劃評估現有庫存的未售出餘額。
我們每年對產品質量、未售出數量和單位成本超過我們的質量檢查人員和銷售人員所執行的銷售價格進行評估,並據此根據評估結果確定了庫存減記。我們認為,目前的減值評估方法(br})足以應對庫存減記的風險。2019財政年度,我們核銷了597萬元人民幣(84萬美元)庫存準備金,而2018年財政年度核銷了1360萬元人民幣,2017年財政年度核銷了1880萬元人民幣。
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由於種子行業的性質,我們通常生產 種子根據我們的年化生產,至少在交付給我們的客户前一年。如果我們的生產計劃太激進,我們可以生產更多的種子超過市場需求,導致老化種子。考慮到種子的質量和商品價格等因素,我們可能決定不將老化種子作為作物種子產品出售。在這種情況下,舊庫存可以作為普通飼料產品以大幅度降低的價格出售。庫存老化可能導致資產減值 風險,在這種情況下,我們將面臨額外庫存減記的風險。
我們的庫存和與種子生產、{Br}和分銷業務有關的規定在已停止的業務中報告。我們在持續經營中報告的庫存主要包括用於研究和開發活動的低價值供應品和母體種子。
所得税
所得税採用資產和負債 方法記帳。根據這一方法,遞延所得税資產和負債因財務報表中載有現有資產和負債的數額與其各自的 税基之間的臨時差異而產生的未來税收後果確認為遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債的計量採用預期適用於應納税收入 在這些臨時差額可望收回或解決的年份的頒佈税率。税率變動對遞延税資產和 負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。如果這些遞延税資產更有可能無法實現相關利益,則將為這些資產提供估值備抵額 。根據我們對可收回性的估計,截至2018年12月31日和2019年12月31日,已對所有遞延税款淨資產確定了全額估值備抵額。
股票補償
我們採用FASB ASC 718-10,根據期權的授予日期公允價值來衡量我們發行的股票 期權,並確認為在所需服務期間的補償費用, 並相應地增加股本。我們採用Black-Soles模型對股票期權的公允價值進行估值.
業務結果
2019年9月30日終了的財政年度,而2018年9月30日終了的財政年度
收入
截至2019年9月30日的財政年度,收入為9240萬元人民幣(1340萬美元),而2018年9月30日終了財政年度的收入為1290萬元人民幣。
營業費用
2019年9月30日終了的財政年度的業務費用總額為4 350萬元人民幣(630萬美元),而2018年財政年度的業務費用為4 140萬元人民幣。
一般和行政
持續業務的一般和行政費用主要包括薪金和補償、折舊和攤銷、律師費、專業費用和其他費用,包括旅費和其他一般業務費用和辦公室用品。截至2019年9月30日的財政年度的一般和行政開支為2 720萬元(400萬美元),比上年同期減少14.9%。
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研發
繼續經營 的研究和開發費用主要包括從事我們的專有作物種子和轉基因產品的研究和開發的人員的薪金和補償費用、旅費、廠房和設備的折舊以及在此期間支付給某些 研究機構代表原產地進行研究項目的費用。2019財政年度的研發費用為1330萬元(190萬美元),比2018年的2710萬元減少了51.1%。
其他收入淨額
持續經營的其他收入主要包括原料銷售收入、辦公樓租金收入和政府補貼收入,由與原材料銷售有關的費用 和固定資產處置收益抵消。2019財政年度的其他收入為1.0元人民幣(0.15美元),而2018年財政年度的其他收入為1 830萬元人民幣。
持續經營造成的損失
2019年9月30日終了財政年度的持續經營損失為5 630萬元人民幣(820萬美元),而2018年財政年度持續經營的淨虧損為3 550萬元人民幣。
利息費用
2019年財政年度的利息支出為470萬元(合70萬美元),而一年前為2280萬元。
淨損失
截至9月30日的財政年度( 2019)的淨虧損為6 210萬元人民幣(900萬美元),而截至2018年9月30日會計年度的淨虧損為1.537億元人民幣。
2018年9月30日終了財政年度與2017年9月30日終了財政年度相比
收入
2018年9月30日終了財政年度,持續經營收入為1 290萬元人民幣(190萬美元),而截至2017年9月30日財政年度的收入為90萬元人民幣。
營業費用
2018年9月30日終了財政年度的業務費用為4140萬元(600萬美元),比2017年財政年度的6970萬元減少了41%。
一般和行政
持續經營的一般和行政費用主要包括薪金和補償、折舊和攤銷、律師費、專業費用和其他費用,包括旅費和其他一般業務費用和辦公室用品。2018年9月30日終了財政年度的一般和行政開支為3 210萬元(470萬美元),比上年同期減少11%。
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研發
繼續經營 的研究和開發費用主要包括從事我們的專有作物種子和轉基因產品的研究和開發的人員的薪金和補償費用、旅費、廠房和設備的折舊以及在此期間支付給某些 研究機構代表原產地進行研究項目的費用。2018年財政年度的研發支出為2710萬元人民幣(390萬美元),而2017年財政年度為3870萬元人民幣。
其他收入淨額
繼續作業 的其他收入主要包括原材料銷售、辦公樓租金收入和政府補貼收入,由與原材料銷售有關的費用和固定資產處置收益抵消。其他收入從2017財政年度的500萬元增加到2018年的1 830萬元(270萬美元)。
持續經營造成的損失
由於上述組成部分 的影響,2018年財政年度持續業務損失為3 550萬元人民幣(520萬美元),而2017年財政年度持續經營損失為6 960萬元人民幣。
利息費用
2018年財政年度的利息支出為2280萬元(330萬美元),而一年前為900萬元。
淨損失
截至9月30日的財政年度,2018年的淨虧損為1.537億元(2,230萬美元),而截至2017年9月30日的財政年度的淨虧損為7,570萬元人民幣。
B. | 流動性與資本資源。 |
截至2018年9月30日和2019年9月30日,我們的現金和現金等價物分別約為200萬元人民幣和320萬元人民幣(45萬美元)。我們的現金和現金等價物 主要是手頭現金和短期流動投資,期限不超過三個月,存放在銀行和其他金融機構。
我們通過融資產生的現金為我們的業務提供資金。截至2019年9月30日,我們的長期借款總額為7,860萬元人民幣(合1,110萬美元)。
下表顯示了截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年12月業務活動、投資活動和融資活動的現金流量。
項目 | 九月三十日 | |||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
用於業務活動的現金淨額 | (120,167 | ) | (10,045 | ) | (60,130 | ) | (8,756 | ) | ||||||||
投資活動提供的現金淨額 | 29,539 | 47,591 | 9,379 | 1,326 | ||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 47,008 | (35,376 | ) | 53,599 | 7,578 | |||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (43,620 | ) | 2,170 | 2,848 | 148 | |||||||||||
年初現金及現金等價物 | 54,509 | 3,245 | 1,990 | 289 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (7,644 | ) | (3,425 | ) | (1,640 | ) | 12 | |||||||||
現金及現金等價物,年底 | 3,245 | 1,990 | 3,198 | 451 |
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業務活動:
2019年9月30日終了財政年度用於經營 活動的現金淨額為6 010萬元人民幣(870萬美元),而2018年9月30日終了財政年度用於經營活動的現金淨額為1 000萬元人民幣。
投資活動:
2019年9月30日終了財政年度,投資 活動提供的現金淨額為940萬元人民幣(130萬美元),而2018年9月30日終了財政年度投資活動提供的現金淨額為4760萬元人民幣。
籌資活動:
2019年9月30日終了財政年度,融資活動提供的現金淨額為53.599元(7.578美元),而2018年9月30日終了財政年度用於融資活動的現金為3540萬元。
有關的中華人民共和國法律和法規允許我們的中華人民共和國經營公司只從根據中華人民共和國會計準則和條例確定的留存收益中支付股息 。此外,法定一般儲備基金規定,在支付任何股息之前,必須將税後收入淨額 的10%的年度撥款留出。由於這些限制和中華人民共和國法律法規的其他限制,我們的中華人民共和國經營公司以股息、 貸款或墊款的形式將一部分淨資產轉讓給我們的能力受到限制。
即使我們目前不要求我們的中華人民共和國經營公司提供任何這種紅利、 貸款或墊款,但由於業務條件的變化,我們將來可能需要我們的中華人民共和國經營 公司的額外現金資源,為今後的收購或發展提供資金,或僅僅宣佈並向我們的股東發放紅利 或分配給我們的股東,儘管我們目前無意這樣做。
對 繼續作為持續經營的能力的重大懷疑
在截至2017年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日為止的幾年裏,該公司因繼續經營業務淨虧損1.218億元人民幣、1.528億元人民幣和6560萬元人民幣(950萬美元)。截至2018年9月30日和2019年9月30日,營運資本赤字分別為2.173億元人民幣和1.786億元人民幣(2,530萬美元)。截至2018年9月30日和2019年9月30日,累計赤字分別為4.117億元和4.74億元(6700萬美元)。
2019年5月17日,公司與北京市昌平技術創新集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議。根據本協議,BC-TID和原產地將分別擁有一個實體,分別為BC-TID 和公司擁有的51%和49%。根據該協議,北京源將向該實體提供北京總部大樓和與轉基因種子有關的某些種子技術資產。BC-TID將為該合資企業提供資金,總金額為2.04億元人民幣.根據這一協議,該實體將償還銀行貸款7800萬元人民幣,該貸款由公司在北京的總部大樓擔保,並從BC-TID獲得2.04億元人民幣的投資。
自“合作框架協定”簽署以來,雙方一直積極參與完成組建合資企業的工作。然而,這一過程所花費的時間比原先預期的要長,這主要是由於北京原產地生命科學中心大樓與税務有關的複雜問題。雙方現在同意使用北京源作為合資實體,以加快這一進程。原來的 期限保持不變,雙方正在合作儘快完成這一進程。盡職調查已完成 ,BC-TID已將1 500萬元人民幣(210萬美元)存入代管賬户。該交易須滿足或放棄協議中規定的若干條件。
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除了上述現有協議的預期現金流入外,該公司還從其他資源尋求資金,包括但不限於向其客户發放其核心種子性狀 的許可證,為研究和開發活動申請政府贈款,向 投資者進行其他資本投資,以及出售某些公司資產。該公司一貫審查其週轉資金要求,並已採取 步驟減少開支。
儘管該公司努力獲得額外資金 並降低運營成本,但公司的計劃和行動不會成功。此外, 不能保證,如果需要額外的資金來源,它們將以可接受的條件獲得,如果是在 all。
C. | 研發、專利和許可證等。 |
我們的研究和發展工作集中在生物技術、作物育種和新作物種子的開發上。2001年11月,我們在北京通州建立了種子研究開發中心,從事商品作物育種的研究和開發。2005年9月,我們在北京中關村(ZGC)生命科學園區建立了“原產地生命科學研究中心”,主要活動包括作物基因工程、分子標記輔助育種和分子鑑定。我們在中國的不同地區也有6個育種站。
與浙江大學、中國農業大學、中國農業科學院、河南農業大學等五所大學和十六所科研院所建立了技術合作關係。我們僱用72名全職研究人員.
在截至2017年9月30日、2018年和2019年的財政年度,我們的研發支出分別為3,870萬元、2,710萬元人民幣和1,330萬元人民幣(190萬美元)。
D. | 趨勢信息。 |
除本年度報告其他部分披露的情況外,我們不知道2018年10月1日至9月30日期間任何趨勢、不確定因素、需求、承諾或事件,這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件相當可能對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,或導致披露的財務信息不一定表示未來的經營業績或財務狀況,或與本年度開支增加和收入和利潤減少有關的趨勢。
E. | 資產負債表外安排。 |
我們沒有任何表外擔保、利率交換交易或外幣遠期合約或未償還的衍生金融工具。我們不從事涉及非交易所交易合同的交易活動.
F. | 明細表披露承付款和意外開支。 |
我們有各種合同義務,這將影響我們的流動性。下表列出了截至2019年9月30日的合同義務。
按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||||
合同義務 | 共計 | 小於 1年 | 1-3
年數 | 3-5 {br]年 | 超過
5年 | |||||||||||||||
資本承諾 | ||||||||||||||||||||
短期債務 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
長期債務 | 78,611 | 78,611 | - | - | - | |||||||||||||||
債務利息 | 4,680 | 4,680 | - | - | - | |||||||||||||||
經營租賃義務 | 5,779 | 548 | 1016 | 844 | 3,370 | |||||||||||||||
共計 | 89,070 | 83,839 | 1,016 | 844 | 3,370 |
46 |
G. | 安全港。 |
除歷史事實和財務數據外,第5.a至5.D項和第5.F項所載的資料 被視為“前瞻性陳述”,因為該詞在法定安全港 中定義。“證券法”第27A條和“交易所法”第21E條所規定的安全港適用於本項所提供的所有前瞻性信息。
項目6. | 董事、高級管理人員和僱員 |
A. | 董事和高級管理人員。 |
下表列出了截至2020年1月31日的有關 公司董事和執行官員的某些信息。
名字 | 年齡 | 位置 | ||
韓庚辰 | 64 | 董事會主席、首席執行官 | ||
陳楚瑜 | 54 | 首席財務幹事,主任 | ||
邁克爾·W·特里姆博 | 62 | 獨立董事 | ||
榮晨 | 63 | 獨立董事 | ||
王飛 | 42 | 獨立董事 |
韓庚臣博士自2018年12月3日以來一直擔任原產地公司的首席執行官。他還曾在不同時期擔任總統和原產地行政長官。韓博士也是“北京之源”及其下屬公司的執行主席,自1997年創辦公司以來一直擔任這一職務。韓博士是公司的聯合首席執行官和首席執行官,從1997年成立到2009年1月1日,從2011年8月1日一直到2016年4月25日。韓博士在研究和開發雜交種子產品,特別是玉米種子方面有20多年的經驗。從1982年到1984年,韓博士是河南農業大學的講師。1984年至1987年,韓博士在愛荷華州立大學獲得植物育種和細胞遺傳學博士學位。從1989年到1990年,他在墨西哥的國際玉米和小麥改良中心(CIMMYT)工作。1990年至1996年,他在先鋒國際公司工作;他的職位包括亞太區域技術協調員和中國業務區域主管。
陳博士2017年8月成為公司董事,2018年12月3日成為公司首席財務官。陳博士在2012年1月至2016年1月期間擔任原產地首席財務幹事,2018年2月至2018年12月任原產地首席執行官。陳先生是雲集公司的首席財務官。陳博士在受僱於Orience之前,曾在阿布扎比投資局(ADIA)擔任投資經理,並在Morgan Joseph和 BB&T資本市場擔任股票研究分析師。陳博士還在塞拉尼斯公司擔任產品經理,並在聯合技術公司擔任許可證產品技術經理,這是埃克森美孚和陶氏化學的合資公司。陳博士獲得康涅狄格大學化學工程博士學位和紐約大學碩士學位。陳博士任中國金融在線(納斯達克代碼:JRJC)董事,臨江化工有限公司監事會主席,北京寶豐尤平有限公司法律代表。
Michael W.Trimble博士自2006年5月起擔任原產地主管。Trimble博士是Trimble Genetics國際有限責任公司(Trimble Genetics International LLC)或Trimble Genetics的創始人,自2001年以來一直擔任Trimble Genetics公司的總裁。Trimble Genetics是一家植物遺傳學研究公司,它擴大了業務和研究關係,包括在北美、南美洲、亞洲、歐洲、中東和非洲的活動。特里姆博博士是植物遺傳學研究的領導者,在作物育種和農業種業方面有30多年的經驗。特里姆博博士是植物遺傳學領域眾多專利的發明者。特里布爾博士畢業於明尼蘇達大學,獲得博士學位,並完成了普渡大學和愛荷華州州立大學的研究生課程。
47 |
Rong Chen先生2018年7月成為原產地總監。陳先生是Elastos基金會的創始人。他是技術行業的老手,擁有超過30年的創業經驗,在微軟有18年的創業經驗和8年的操作系統開發經驗。陳先生於2017年6月成立了 Elastos基金會,開發冷凍令牌和區塊鏈技術。陳先生於2000年在北京創建了科斯蒂德公司,從零開始設計並實現了Elastos,一種先進的安全互聯網操作系統。陳先生擁有清華大學計算機科學學士學位和伊利諾伊大學香檳分校碩士學位。陳先生同意如2018年2月15日公司宣佈與Elastos基金會合作時宣佈的那樣加入Oriue公司董事會。
王菲女士於2019年2月成為原產地董事。王女士目前擔任UTStarcom控股公司全球財務總監。(“UTStarcom”),在納斯達克上市的 寬帶設備和解決方案的供應商。王女士自2011年以來一直擔任各種財務職能,包括投資者關係主任。在UTStarcom之前,王女士在多家在美國公開上市的跨國公司有7年以上的財務經驗。王女士獲得羅格斯大學財務會計碩士學位和紐約城市大學會計學學士學位,王女士是美國註冊會計師協會會員。
B. | 補償。 |
在截至2019年9月30日的12個月內,向我們的董事和高管作為一個整體支付的現金報酬總額為人民幣100萬元(合1,000萬美元)。董事和主管 被授予股票和股票期權,如下圖所示。
2009年業績公平計劃
2010年4月22日,我們公司通過了2009年業績計劃,根據該計劃,我們可以向我們的董事、員工、個人顧問和顧問發放股權獎勵,並有權購買至多150萬股普通股。該計劃的主要目的是為高級管理人員和董事以及向公司提供服務的其他人提供現有結構和可再生福利計劃。我們在2019年9月30日根據2009年計劃獲得了59,000個選項的傑出獎項。
2014年業績公平計劃
2014年12月22日,該公司通過了“2014年業績 股權計劃”,根據該計劃,我們可以向我們的董事、高級人員、僱員、個人顧問和顧問頒發至多500萬股普通股的股權獎勵。該計劃的主要目的是為高級管理人員和董事以及向公司提供服務的其他人提供現有的結構和可再生的福利計劃。除了目前對董事 和高級職員的股權獎勵外,我們還計劃將我們的股權獎勵擴大到更廣泛的員工,以便使我們的員工獎勵與我們的股票業績相一致。我們在2019年9月30日的2014年計劃中獲得了247,300項備選方案的優秀獎。
董事和高級官員頒發的獎項列示如下。
名字 | 普通股 底層 突出 期權 | 運動價格 | 授予日期 | 有效期 | ||||||||
韓庚辰 | ||||||||||||
12,000 | $ | 13.8/份額 | 2016年1月4日 | (2021年1月4日) | ||||||||
12,000 | $ | 20.7/份額 | 2017年1月3日 | 2022年1月2日 | ||||||||
12,000 | $ | 9.10/份額 | 2018年1月2日 | (一九二二三年一月一日) | ||||||||
12,000 | $ | 5.19/份額 | (一九二九年一月二日) | 2024年1月1日 | ||||||||
邁克爾·特里姆博 | ||||||||||||
500 | $ | 13.8/份額 | 2016年1月4日 | (2021年1月4日) | ||||||||
2,000 | $ | 20.7/份額 | 2017年1月3日 | 2022年1月2日 | ||||||||
2,000 | $ | 9.1/份額 | 2018年1月2日 | (一九二二三年一月一日) | ||||||||
2,000 | $ | 5.19/份額 | (一九二九年一月二日) | (一九二二三年一月一日) | ||||||||
陳楚瑜 | 1,000 | $ | 9.1/份額 | 2018年1月2日 | 2023年1月1日 | |||||||
20,000 | $ | 8.2/份額 | 2018年3月1日 | 2023年2月28日 | ||||||||
20,000 | $ | 5.19/份額 | (一九二九年一月二日) | 2024年1月1日 | ||||||||
榮晨 | 2,000 | $ | 5.19/份額 | (一九二九年一月二日) | 2024年1月1日 |
48 |
C. | 董事會慣例。 |
董事及執行主任的任期
我們的董事不受特定任期的限制,並在有董事選舉的年度股東大會之前任職,或直到董事早些時候辭職、免職、死亡或喪失工作能力為止。董事會因死亡、辭職、免職或其他原因而出現的任何空缺,以及因股東大會閉會期間授權董事人數增加而產生的任何新設立的董事職位,均可由當時任職的所有董事的多數票(即使 低於法定人數)或股東決議予以填補。
我們的官員由董事會任命,在繼任人經過適當選舉和合格之前一直擔任,但可以在任何時候,不論有無因由,通過董事會的決議而免職。任何職位出現的任何空缺均可由董事決議予以填補。
就業協議
韓醫生和我們有僱傭協議。該協議目前的任期為三年,從2018年1月1日開始。韓醫生有權領取保險、五週假期、一輛汽車和報銷營業費用,如有必要,還有權領取搬遷費用。由於死亡、殘疾和原因,協議可由原產地 終止。韓博士可以出於正當理由終止協議和僱用,包括違反協議、行政人員失去董事會席位和改變對原產地的控制。如因正當理由或無因由解僱 ,行政當局將根據其僱用協議從終止之日或協議期限起提前兩年領取補償和福利。這些協議包含了保護機密信息的條款,以及在中國境內為期三年的禁止競爭的規定。
董事會委員會
我們的董事會設立了一個審計委員會、一個賠償委員會和一個提名委員會。
審計委員會
我們的審計委員會成員是王菲(主席)、邁克爾·特里姆博(Michael Trimble)和榮晨(Rong Chen)。我們的董事會決定,我們審計委員會的所有成員都是納斯達克市場規則4200(A)(15)所指的獨立董事,並符合1934年“證券交易法”第10A-3(B)(1)條規定的獨立標準。
董事會確定,王菲女士和Michael Trimble先生和Rong Chen先生每個人都瞭解普遍接受的會計原則和財務報表,有能力評估這些原則在我們的財務報表中的一般適用情況,包括估計數、權責發生制和準備金,在分析或評價與我們的財務報表類似的範圍和複雜性 的財務報表方面的經驗,對財務報告的內部控制和程序的理解,以及對審計委員會職能的理解。
49 |
董事會認為,王女士有資格成為所有適用規則意義上的“審計委員會財務專家”。董事會認為王女士具有財務專門知識,因為她的教育背景和她在私營和公營公司財務報告方面的廣泛經驗。
我們在2007年8月16日的董事會會議上通過了經董事會修正的審計委員會章程,根據該章程,審計委員會負責審查審計的範圍、審計的規劃和人員配置以及財務報表的編制。這包括與管理部門、審計員和參與編制財務報表和報告的其他顧問和專業人員進行協商。審計委員會負責監督我們與獨立審計員的關係。審計委員會還發揮一般合規監督作用,確保我們的董事、官員和管理層遵守我們的道德守則,審查和批准相關的當事方交易,處理有關會計、內部控制和審計事項的投訴,並監督對適用於我們的會計和法律要求的遵守情況。
根據經修訂的章程,審計委員會的職責除其他外包括:
· | 每年審查和重新評估審計委員會章程的適當性; |
· | 與我們的管理層和我們的獨立審計師一起審查我們的年度審定財務報表,以及我們內部會計控制的充分性; |
· | 審查管理層和獨立審計員編寫的關於重大財務報告問題的分析和與編制財務報表有關的判斷; |
· | 聘請獨立審計師; |
· | 審查獨立審計員的獨立性; |
· | 與獨立審計師一起審查我們的審計和會計原則和做法,並按照獨立審計師或我們的管理層的建議,審查我們的審計和會計原則和做法的重大變化; |
· | 委任獨立核數師;及 |
· | 批准獨立審計師提供的專業服務,包括審計範圍和非審計費用. |
審計委員會預先批准由我們的獨立審計師提供的服務.審計委員會還審查並建議董事會是否批准我們與任何官員或董事之間發生在正常業務之外的交易。
賠償委員會
我們賠償委員會的成員是榮辰(主席)、邁克爾·特里姆博和王菲女士。賠償委員會還管理我們的股權獎勵計劃,包括根據2009年和2014年業績公平計劃制定和修改裁決的權力機構 。2007年3月16日通過的賠償委員會現行章程規定,賠償委員會負責:
· | 就我們的薪酬政策和向我們的董事、高級職員和其他高級僱員提供的薪酬形式進行審查並向董事會提出建議; |
· | 審查和確定員工和其他員工的績效獎勵和薪酬; |
50 |
· | 審查和確定基於股票的薪酬(包括2009和2014年業績公平計劃),以便為我們的董事、官員、僱員和顧問提供服務; |
· | 管理我們的股權激勵計劃(包括2009和2014年業績公平計劃);以及 |
· | 其他由董事局不時特別委託賠償委員會處理的事宜。 |
提名委員會
我們的提名委員會由邁克爾·特里姆布爾(主席)、陳榮榮和王菲組成。提名委員會負責監督被提名為我們董事會成員的人選的選擇。提名委員會將確定、評價和推薦候選人成為董事會成員,目的是在知識和經驗之間取得平衡。提名委員會不是一個完全獨立的委員會。
根據董事會在2007年3月16日舉行的董事會會議上進行的表決,對提名委員會章程進行了修訂。根據經修正的章程規定,提名委員會的職責除其他外包括:
· | 積極尋找和評價合格人士,視需要成為新董事; |
· | 審查現任董事在任期屆滿或地位發生重大變化時的適當性; |
· | 就聯席行政總裁及其他人員的繼任規劃提出建議;及 |
· | 董事會不時授權提名委員會處理的其他事項。 |
為“納斯達克市場規則”第5615條的目的,公司治理做法的重大差異摘要
我們是根據英屬維爾京羣島的法律註冊的。我們的普通股在證券交易委員會註冊,並在納斯達克資本市場上市。因此,我們的公司治理框架受到英屬維爾京羣島(英屬維爾京羣島)或英屬維爾京羣島(英屬維爾京羣島)的法律、美國的證券法律和條例以及納斯達克市場規則的上市要求的制約。
根據“納斯達克市場規則”第5615條,外國私人發行人可以遵循其本國做法,以代替“納斯達克市場規則”的要求。第5605條規定,美國國內上市公司在其董事會中擁有多數獨立董事。根據英屬維爾京羣島的法律,我們不必在董事會中擁有多數獨立董事。然而,目前,根據適用的納斯達克規則,我們五個董事中有三個是獨立董事。
根據規則5605,美國國內上市公司必須有一個提名委員會和賠償委員會。根據英屬維爾京羣島的法律,我們不需要設立這樣的委員會,因此也不要求根據納斯達克規則設立這樣的委員會。儘管不需要, 我們確實有這兩個委員會,並在成員的獨立性要求中遵循納斯達克市場規則。
根據規則5620,美國國內發行人必須徵求委託書 ,併為所有股東大會提供代理聲明。根據英屬維爾京羣島的法律,沒有這樣的強制性要求,因此,我們不需要舉行股東年會。
根據規則5635,美國國內上市公司必須在低於市場價格或賬面價值的情況下,以低於市價或賬面價值的價格,獲得股東對超過一定金額的股權授予計劃和發行證券的批准。根據“英屬維爾京羣島法”,沒有這類強制性要求。我們不打算就2014年計劃中的未來增發或未來董事批准的任何其他股權授予計劃獲得股東批准,也不計劃在低於市場價格或賬面價值的情況下發行超過公司流通股 20%的權益證券。
51 |
我們已向納斯達克提交文件,根據英屬維爾京羣島法律不要求的規定,豁免公司 。
D. | 僱員們。 |
我們目前有47名員工,包括管理人員、管理人員、研究人員和相關人員。我們所有的員工都在中國。
我們根據我們公司、他或她的部門和個人的整體業績,向員工提供額外的年度獎勵 。根據適用的“中華人民共和國條例”,我們的僱員的供款約為僱員總薪金的20%、7.7%、9.7%、1%、0.6%及0.7%,供款分別為退休金供款計劃、醫療保險計劃、房屋基金、失業保險計劃、人身傷害保險計劃及生育保險計劃。
我們的僱員不包括在任何集體談判協議之內。 我們相信我們與我們的僱員有良好的關係。
E. | 股份所有權。 |
下表列出了截至2020年1月15日,我們每一位受益於普通股的董事和執行官員以及其他主要股東對我們普通股的實際所有權的資料。
實益股份(*) | ||||||||
數 | 百分比 共計 | |||||||
董事和執行幹事: | ||||||||
韓庚辰,董事會主席兼首席執行官 (1)(2) | 668,383 | 13.9 | % | |||||
詹姆斯·陳主任兼財務主任 (1)(3) | 130,695 | 2.7 | % | |||||
邁克爾·W·特里姆博導演 (4) | 55,500 | 1.2 | % | |||||
榮晨,導演 (1)(5) | 28,055 | 0.6 | % | |||||
王飛,導演 (1) | - | - | ||||||
5%和大股東 | ||||||||
老虎資本基金SPC(6) | 976,800 | 20.3 | % |
*實益所有權和百分比是根據1934年“證券交易法”第13d-3條規定確定的。
(1)每個人的營業地址為:北京市昌平區勝明園路21號,102206。
(2)包括根據韓博士所持有的股票期權可獲得的 50,000股。上表所報告的股份由韓博士通過一家個人控股公司Sino夢有限公司持有,該公司是根據英屬維爾京羣島法律成立的公司,他是該公司的唯一股東、高級官員和董事。因此,韓博士將對 所有股份擁有投票權和批判權。
(3)包括根據陳先生所持有的股票期權而可購買的 41,000股。
52 |
(4)包括根據Trimble先生所持有的股票期權可獲得的 5,000股。特里姆博先生的營業地址是50131號,約翰斯頓,布蘭迪葡萄酒路6159號。
(5)包括根據榮陳先生所持有的股票期權可獲得的 500股。
(6)泰格資本基金SPC(Tiger Fund)的業務地址是4樓,柳樹屋,板球廣場,大開曼島,KY 1-9010,開曼羣島。此外,老虎基金管理層擁有100萬股認股權證。
上述股東無一享有與其他股東表決權不同的表決權。
相當一部分普通股以“Street name”的形式持有,該公司認為,其中很大一部分是通過非美國管轄區的經紀人持有的非美國股東 的股份。因為這些股份都是街頭名稱,所以公司無法確定持有這些股份的 實際數量或管轄範圍。
項目7 | 大股東與關聯方交易 |
A | 大股東。 |
請參閲第6.E項“董事、高級管理人員 及僱員-股份擁有權”。
1. | 關聯方交易。 |
庫存寄售協議
為了遵守中華人民共和國的規定,我們通過我們的中國經營公司在中國經營我們的業務。我們已經與我們的中華人民共和國的經營公司簽訂了庫存寄售協議,除了原產生物技術。本年度報告第4.c項討論了這些協議的實質性規定。
技術服務協定
根據2004年12月25日的技術服務協議,該公司的所有知識產權均由原產地生物技術公司持有。本年度報告第4.c項討論了技術 服務協議的物質供應問題。
玉米發端協議
北京源與Trimble Genetics國際有限責任公司(Trimble Genetics)或植物遺傳學研究公司Trimble Genetics簽訂了這項協議。我們的董事之一邁克爾·W·特里姆布爾(MichaelW.Trimble)是Trimble Genetics的創始人兼總裁,目前擁有該公司100%的股權。根據這項協議,北京種源公司僱用Trimble Genetics作為其代理,對北京種源開發的涉及玉米自交系的雜交種進行測試、推廣、許可和收取研究費用。Trimble Genetics保留了這類研究費用的50%,其餘的50%支付給了北京源。 這個協議在數量或意義上都是無關緊要的。
玉米自交與雜交移用協議
北京源於2002年9月6日與Trimble Genetics簽訂了這項協議。根據這項協議,Trimble Genetics向北京原產地提供玉米自交系和雜交種,供試驗用。該協議適用於以前、現在或將來從Trimble Genetics轉到北京原產地的所有玉米自交系和雜交種。如果試驗中的雜交品種證明是可銷售的,雙方將談判一項許可協議。 如果由於任何原因無法締結許可證協議,北京原產地同意歸還所有剩餘的近交系種子 ,並銷燬任何可能來自Trimble Genetics提供的材料的自交系或雜種。這個協議在數量或意義上都是不重要的。
53 |
新疆起源
2011年5月,北京種源公司成立了“新疆產地”,用於種子生產和銷售。京源投資5100萬元收購新疆原產地51%的股權。
2. | 專家和律師的利益。 |
不適用。
項目8. | 財務信息 |
A. | 合併報表和其他財務資料。 |
我們已將合併財務報表作為本年度報告的一部分附上。見項目18“財務報表”。
法律程序
對林澤種子有限公司和北京原產地進行了法律訴訟,涉及向林澤種子有限公司供應商發出未結清的採購訂單。根據法院命令和調解,這些訴訟的賠償總額為2 370萬元人民幣,利息主要由林澤源種子有限公司解決,北京源應對這些索賠負連帶責任。
關於上述法律程序和索賠, 這類索賠主要應由Linze原產地種子有限公司解決,公司對這類索賠的責任(如果有的話)是不確定的。目前,公司無法估計這種 訴訟可能造成的合理範圍的損失(如果有的話)。如果在上述訴訟中出現不利的結果,這種影響可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。
我們可能會不時受到各種法律或行政程序,或作為原告或被告,在我們的正常業務過程中產生。除在本報告中另有披露外,我們目前不是任何法律程序的當事方,也不知道任何法律程序、調查或聲稱,在我們的管理層看來,很可能會對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大和不利的影響。
股利政策
我們從未宣佈或支付任何股息,在可預見的將來,我們也沒有任何計劃向我們的普通股支付任何現金紅利。我們目前打算保留大部分,如果不是全部的話,我們的現有資金和任何未來的收入,以經營和擴大我們的業務。
我們的董事會可以通過決議授權支付 紅利,如果董事們基於合理的理由認為,在股息分配之後, (I)符合“英屬維爾京羣島商業公司法”第56條規定的償付能力測試,(Ii)我們任何適用的 合同義務,和(Iii)中國法律。即使我們的董事會決定支付股息,其形式、頻率、數量也將取決於我們未來的業務和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。
重大變化。
自列入本年度報告的經審計綜合財務報表 以來,我們沒有經歷過任何重大變化。
項目9 | 要約與上市 |
A. | 提供和列出細節。 |
Oriue的普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市,在那裏以“種子”代碼交易。
54 |
2018年7月10日,我們對我們的授權普通股進行了1比10的反向股票分割(“反向股票拆分”)。
B. | 分配計劃。 |
不適用。
C. | 市場。 |
見上文項目9.A。
D. | 出售股東。 |
不適用。
E. | 稀釋。 |
不適用。
F. | 問題的費用。 |
不適用。
項目10. | 補充資料 |
A. | 股本。 |
不適用。
B. | 章程大綱及章程細則。 |
我們在本年度報告中加入了經修正的20-F年度報告中對我們修訂和重述的章程大綱和章程的描述,該報告最初於2006年7月14日提交委員會。
C. | 材料合同。 |
除 一般業務過程外,我們沒有簽訂任何實質性合同,除了第4項“公司信息”、第7項“大股東和相關方交易”以外的合同(或以參考方式納入),作為本年度報告的證物或在本年度報告中描述或引用的 。
D. | 外匯管制。 |
英屬維爾京羣島
對向我們的普通股或優先股持有人支付股息、利息或其他付款,或對我們在英屬維爾京羣島註冊的業務的進行,沒有實質性的外匯管制限制。沒有任何重要的英屬維爾京羣島法律對我們實行任何實質性的外匯管制,也沒有規定 影響向我們普通股或優先股的非居民持有者支付股息、利息或其他付款。英屬維爾京羣島的法律 和我們修訂和重申的公司章程和章程沒有對非居民 或外國所有者持有或投票我們的普通股或優先股的權利施加重大限制。
55 |
中國
保險櫃
“中華人民共和國外匯管理條例”是2008年8月修訂的“外匯管理條例”和“外匯結算、銷售和支付管理條例”。根據本條例,人民幣在中國境外可自由兑換,支付與貿易和服務有關的外匯交易和紅利等經常項目的款項,但不得用於資本的支出(如直接投資、貸款或證券投資),除非事先獲得外匯局的批准,並事先向外匯局登記。
根據“外匯管理條例”的規定,在中華人民共和國境內的外商投資企業可以提供證明外匯交易的商業文件,在未經外匯局批准的情況下購買或匯出外匯。他們還可以保留外匯(按照國家外匯管理局批准的上限 ),以支付外匯負債或支付股息。但是,中華人民共和國有關部門在執行法律時有重大的行政自由裁量權,可能限制或取消外商投資企業今後購買和保留外幣的能力。此外,涉及中華人民共和國境外證券的直接投資、貸款和投資的外匯交易 受到限制,並要求外匯局批准 。
根據1996年生效的“結算、銷售和支付外匯管理條例”,外商投資企業在提供有效證明文件後,只能在獲準經營外匯業務的銀行買賣和(或)匯出外幣,如涉及資本項目交易,只能獲得外匯局或其主管地方對口部門的批准。
根據“外國投資法”,外國投資者可根據適用法律,在中華人民共和國境內以人民幣或任何其他外幣自由匯入或匯出中華人民共和國,其繳款、利潤、資本收益、資產建議書收入、知識產權使用費、合法獲得的賠償、賠償或清算收入等。
2008年8月29日,國家外匯局發佈了“關於改善外商投資企業外幣資金支付結算管理問題的通知”(第142號通知)。第一百四十二號通知規定,用外幣兑換成人民幣的外商投資企業的註冊資本,只能在有關政府主管部門批准的經營範圍內使用,不得用於在中華人民共和國境內的股權投資。此外,外商投資企業未經國家外匯局批准,不得改變其使用 資本的方式,未使用 貸款收益的,也不得使用該資金償還人民幣貸款。
國家外匯局於2015年6月1日發佈了“關於外商投資企業外匯資金結算管理辦法改革的通知”(簡稱“第19號通知”),取代了第142號通知。第十九號通知允許外商投資企業以人民幣結算資金百分之百。外商投資企業以外幣自由結算所得的人民幣,由外匯結算賬户管理,外商投資企業應當按下列用途從該帳户中支付各種款項:業務範圍內的支出,境內股權投資和人民幣存款的支付,轉入專用的 集中資金管理賬户和結匯結匯賬户,償還已充分使用的人民幣貸款,直接償還外債或者通過外匯購滙支付,(Br)因資本減少或撤資直接或通過外匯購買和支付向外國投資者支付的資金,直接或通過外匯購買和付款向外國投資者支付的經常項目支出,以及經有關外匯管理局(銀行)註冊或經有關外匯管理局批准的其他資本 帳户支出。外資企業不得將其資本和從外匯結算中獲得的人民幣用於下列目的:直接或間接用於超出其業務範圍或中華人民共和國法律和條例禁止的支出;直接或間接用於證券投資, 法律、法規另有規定的除外;直接發放委託貸款或者間接使用(業務範圍允許的除外)、償還公司間貸款(包括 第三方預付款)、償還轉移給第三人的人民幣銀行貸款;或者用於購買非自用房地產的相關費用,但外商投資房地產企業除外。第19號通告可能會對我們的流動資金和我們在中國的業務提供資金和擴大業務的能力產生不利影響。
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國家外匯局於2016年6月9日發佈了“關於改革和規範資本賬户外匯結算管理規定”或“第16號通知”的通知。根據第16號通知,在岸企業(包括中資企業和外商投資企業,不包括金融機構)可以按照自願外匯結算的原則,以外幣結算方式全部結清外債。 銀行在辦理陸上企業每次外匯結算交易時,均應遵循支付式外匯結算的原則,審查國內機構使用上一筆交易中結清的外匯資金(包括自願結算和付款結算)的真實性和遵從性。結匯賬户的收入和支出限制在一定範圍內。資本項目下外匯收益的使用,應當在企業的經營範圍內,以真實的方式用於專有目的。
中華人民共和國居民境外投資外匯登記條例
根據2005年10月21日發佈的第75號通知,(1)中華人民共和國居民,包括中國居民自然人(如中國公民或主要居住在中國的外國公民),在設立或控制海外股權融資(包括可轉換債務融資)用途的海外專用工具之前,應向外滙局地方分支機構登記;(二)中華人民共和國居民將境內企業的資產 或其在國內企業中的權益捐給海外專用工具,或者在 將資產或權益捐給海外特別目的工具後從事海外融資時,該中國居民應在該海外特別目的工具中登記其利益,並向當地安全分支機構登記其利益;(三)境外特殊用途車輛在境外發生重大事件,如股本變動、合併、收購時,中華人民共和國居民應當自事件發生之日起三十日內,向當地安全分局登記變更。中華人民共和國居民 是在2005年11月1日前設立的海外專用車輛的股東,必須在2006年3月31日前向當地安全分局登記。
國家外匯局於2014年7月4日發佈的第37號通知取代了第75號通知。第37號通知要求中華人民共和國居民在外匯局的地方分支機構直接設立或間接控制境外實體,以便進行海外投資和融資,其中中華人民共和國居民在國內企業的合法資產或股權或境外資產或權益,在第37號通知中稱為“專用工具”。第37號通知還要求對特別用途車輛的任何重大變化,如中華人民共和國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件,在 事件中進行登記。根據國家外匯管理局2015年2月13日發佈的第13號通知,自2015年6月1日起,第37號通知( 合成登記除外)所要求的所有新登記將由合格銀行而不是當地安全分行辦理。符合條件的銀行,在國家外匯局的監督下,將直接審查申請和辦理登記。
根據第37號通知,如果中國股東持有特殊用途車輛的 利益不符合規定的安全登記,則禁止該專用車輛的中國子公司向境外母公司進行利潤分配和隨後開展跨境外匯活動,專用車輛向其中國子公司貢獻額外資本的能力可能受到限制。此外,如果不遵守上述各種安全登記要求,根據中華人民共和國法律,規避外匯管制可能造成 責任。
有關僱員股票期權計劃的規例
2006年12月25日,中國人民銀行頒佈了“個人外匯管理辦法”,2007年1月5日,國家外匯局進一步頒佈了“個人外匯管理辦法實施細則”。兩者於2007年2月1日生效。根據“執行 規則”,如果在中國的個人參與海外上市公司的任何僱員股票所有權計劃或股票期權計劃,這些個人必須作為一個團體通過該公司或國內機構向外滙局或適當的地方分支機構申請批准與該計劃有關的任何外匯交易。
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2007年3月28日,國家外匯局頒佈了“股票期權規則”。根據股票期權規則,由海外上市公司授予股票期權的中華人民共和國公民,必須通過該海外上市公司的中華人民共和國代理人或中國子公司,向外國上市公司登記,並完成某些其他程序。
2012年2月15日,國家外匯局頒佈了“新股期權規則”。“新股票期權規則”於2012年2月15日生效後,股票期權規則失效,儘管“股票期權規則”規定的基本要求和程序保持不變,即參加海外上市公司股票激勵計劃的國內僱員應指定海外上市公司的 中華人民共和國子公司或一名國內合格代理人,通過外匯局批准的特別銀行賬户,將股票激勵計劃 的基本要求和程序保持不變,並處理股票獎勵計劃的所有與外匯有關的事項。新股票期權規則明確規定,境外上市公司的境內子公司應當包括該境外上市公司在中國直接或間接設立的有限責任公司、合夥企業和代表處;境內僱員應當包括境內子公司的董事、監事、高級管理人員和其他僱員,包括境內子公司在中國境內連續居住不少於一年的外國僱員。
與股票期權規則類似,新股票期權規則要求與股票持有或股票期權活動有關的購買外匯的年度備抵須經外匯局批准。“新股票期權規則”還要求,股票獎勵計劃的重大修正應在發生重大修改後三個月內提交外匯局。國內代理人還應向外滙局提供季度最新情況,披露有關股票期權操作、股票持有和外匯事項的信息。如果家政僱員或國內代理人不遵守“新股票期權規則”的要求,外管局可要求補救,甚至處以外管局認為適當的行政處罰。
此外,國家税務總局還發布了關於職工股票期權的通知。根據本通告,在中國工作的個人如行使股票期權,須繳納中華人民共和國個人所得税。我們有義務向相關的 税務機關提交與員工股票期權相關的文件,並扣繳行使其股票期權的員工的個人所得税。
有關股息分配的規例
外商獨資企業和中外合資經營企業分紅分配的主要規定包括:
· | 經修訂的“外商獨資企業法”(1986年); |
· | 經修訂的“外商獨資企業法實施細則”(1990年); |
· | 經修訂的中外合資經營企業法(1979年); |
· | 經修訂的中外合資經營企業法實施細則(1983年); |
· | “中華人民共和國企業所得税法”及其實施細則(2007年),2017年和2018年修訂。 |
根據本條例,在中華人民共和國境內的外商投資企業只能根據中華人民共和國會計準則和“中華人民共和國條例”確定的累計利潤支付股息。此外,在中華人民共和國境內的外商投資企業,如果有的話,每年從累積的 利潤中留出一定數額,為一定的準備金提供資金。這些儲備不能作為現金紅利分配。
關於外商併購國內企業的規定
2006年8月,中國6個監管機構聯合通過了“併購規則”,該規則於2006年9月生效,並於2009年6月進一步修訂。併購規則規定了額外的程序和要求,可以使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜。除其他外,這些規則要求,如發生任何變更控制交易(br},外國投資者將控制中華人民共和國境內企業或有大量中國業務的外國公司,則應事先通知商務部,如果觸發了2008年8月3日 國務院發佈的“關於事先通知企業集中度的規定”規定的某些閾值,則為 。
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外國投資者在中華人民共和國境內收購國內企業或者以其他方式參與集中經營者的,依照“中華人民共和國反壟斷法”的規定,通過兼併、收購股權、資產、合同等方式對其他經營者取得控制權或者具有決定性影響的,應當按照“中華人民共和國反壟斷法”對經營者集中進行審查。
E. | 賦税. |
以下是英國維爾京羣島和美國聯邦所得税考慮事項的一般摘要。討論的目的不是,也不應解釋為對任何現有或潛在股東的法律或税務諮詢。討論的依據是截至本函之日生效的法律及其有關解釋,所有法律或解釋都可能有變更或不同解釋,可能具有追溯效力。討論不涉及美國州或地方税法,也不涉及英屬維爾京羣島和美國以外司法管轄區的税法。
英屬維爾京羣島的税收
英屬維爾京羣島或英屬維爾京羣島不對我們支付給我們普通股或優先股持有者的 股息徵税,英屬維爾京羣島也不對 us徵收任何資本利得税或所得税。
我們普通股或優先股的持有人,如果不是英屬維爾京羣島的居民 ,就支付的普通股或優先股的股息,免徵英屬維爾京羣島所得税。普通 或優先股的持有者在出售或處置普通股或優先股時實現的收益不受英屬維爾京羣島所得税的約束。
我們的普通股和優先股不得在英屬維爾京羣島轉讓 税、印花税或類似費用。然而,作為一家商業公司,我們必須向英屬維爾京羣島政府支付一筆 年費,根據我們被授權發行的股份的數量計算。
美國和英屬維爾京羣島之間目前沒有現行的所得税條約或公約。
中國税收
我們是在英屬維爾京羣島成立的控股公司,間接持有我們在中國經營的子公司的股權。自2008年1月1日起生效的“企業所得税法”及其實施細則規定,中國企業的標準所得税税率為25%,外國企業的中國來源收入,如中華人民共和國子公司向其海外母公司支付的股息,通常須按10%的税率接受中華人民共和國預扣税,除非海外母公司的註冊管轄範圍與中國之間為降低這一税率而訂立了適用的條約。
根據税務條約中關於解釋和承認實益所有人的通知,“實益所有人”一詞是指有權擁有和處置所述收入以及由此產生的權利或財產的人。“受益所有人”可以是一個 個人、一家公司或任何其他通常從事大量業務活動的組織。管道公司 不是“受益所有者”。“管道公司”是指通常為逃避或減税、轉移或積累利潤而設立的公司。這類公司僅在住所國登記,以符合法律規定的組織形式,但不從事製造、分銷和管理等實質性業務活動。
根據“經濟轉型期法”,在中國境外設立的具有“事實上的管理機構”的企業被視為常駐企業,通常將按其全球收入的25%接受EIT。“實施細則”將“事實上的管理機構”定義為“實質上對中國企業的生產、業務、人事、會計等實行全面管理和控制的機構”。
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目前仍不清楚中華人民共和國税務當局是否會要求 或允許我們在海外註冊的實體被視為中華人民共和國的常駐企業。我們目前不認為我們的公司 是中國的常駐企業。但是,如果中華人民共和國税務機關認定我們是中華人民共和國企業所得税的“居民企業”,可能會產生一些不利的中華人民共和國税收後果。第一,我們可能要按全球應課税入息的25%徵收企業所得税,以及中華人民共和國的企業所得税申報義務,在我們的情況下,這將意味着提供收益的利息和非中國來源收入等收入將按25%的税率徵收中華人民共和國企業所得税。第二,雖然根據“經濟投資法”及其執行規則,中華人民共和國子公司付給 us的股息符合“免税收入”的條件,但我們不能保證這些股息不受10%的預扣税,因為執行預扣税的中華人民共和國外匯管制當局尚未就處理向被視為中國企業所得税目的的居民企業的實體的出境匯款發出指導意見。最後,將來就新的“居民 企業”分類發出的指導意見,可能會導致對我們向非中華人民共和國股東支付的股息徵收10%的預扣税,以及對我們的非中國股東轉讓股份所得的收益徵收10%的預扣税。
美國聯邦所得税
這一討論描述了美國聯邦所得税對我們普通股的購買、所有權和處置的影響。本討論不涉及美國聯邦贈與或遺產税的任何方面,也不涉及對普通股投資的州、地方或外國税收後果。此 討論只適用於您持有和實益擁有我們的普通股作為資本資產的税收目的。如果您是受特殊規則約束的一類持有者的成員,則此討論 不適用於您,例如:
· | 證券或貨幣交易商; |
· | 證券交易商選擇採用按市場計價的方法對所持證券進行會計核算的; |
· | 銀行或其他金融機構; |
· | 保險公司; |
· | 免税組織; |
· | 合夥企業和其他實體被視為美國聯邦所得税的合夥企業,或通過任何此類實體持有普通股的人; |
· | 作為套期保值、跨行、推定銷售、轉換交易或其他綜合投資的一部分持有普通股的人; |
· | 美國持有者(如下文所定義),其功能性税收貨幣不是美元; |
· | 應繳納替代最低税額的人;或 |
· | 實際上或建設性地擁有我們所有類別股份(包括普通股)10%或10%以上有權投票的人。 |
這一討論是以經修正的“1986年美國國內收入法”為基礎的,我們在這次討論中將其稱為“守則”、其立法歷史、根據該法頒佈、公佈的裁決和法院裁決所頒佈的現行和擬議的條例 ,所有這些都是現行的。這些法律是可以修改的,可能是追溯性的 。此外,這種討論依賴於我們對股票價值和業務性質的假設。
您應就購買、擁有和處置我們普通股對您造成的特定的美國聯邦所得税後果,以及根據任何其他徵税管轄區的法律對您產生的後果,徵求您自己的税務顧問的意見。
為了下面美國聯邦所得税的討論, 如果你實益地擁有普通股,並且是:
· | 為了美國聯邦所得税的目的而居住在美國的公民或居民; |
· | 在美國法律或其任何政治分支機構內或根據美國法律設立或組織的公司或應作為公司徵税的其他實體; |
· | 不論其來源如何,其收入須繳納美國聯邦所得税的財產;或 |
· | 如果(A)美國境內的法院能夠對其管理行使主要監督,而一個或多個美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或(B)該信託具有有效的選舉,被視為美國人,則為信託。 |
如果你不是美國人,請參閲下面“非美國持有者”下的討論 。
就美國聯邦所得税而言,通過外國或國內合夥企業或其他流動實體獲得的收入歸其所有者所有。因此,如果合夥企業或其他流通股實體持有普通股,則持有人的税收待遇一般將取決於合夥人或其他所有者的地位以及合夥企業或其他流通股實體的活動。
美國持有者
普通股股利
根據下面“被動外國投資公司” 的討論,如果我們作出分配,而您是美國股東,則根據美國聯邦所得税原則計算,您從您的 普通股上收到的任何分配的總金額通常被視為股息收入,如果分配是從我們的當前或累積收益 和利潤中進行的,則應按美國聯邦所得税原則計算。股息通常在你實際或建設性地收到這類收入的當天作為普通收入而受到美國聯邦收入 税的約束。然而,如果你是個人,並且持有你的普通股足夠一段時間,我們普通股的股利分配通常構成符合條件的股息收入,只要我們的普通股繼續在納斯達克資本市場交易,並適用某些其他條件,我們的普通股就會按優惠税率繳税。你應該諮詢你自己的税務顧問,就你從我們那裏得到的股息分配向你適用 的税率。
我們不打算按照美國税務會計原則計算我們的收入和利潤。因此,我們的普通股的分配,如果有的話,通常將被徵税作為 紅利分配,以美國税收的目的。即使你是一家公司,你也無權就你從我們那裏得到的分配要求分紅-收到的 扣減。股息一般構成外國來源的被動收入 ,用於美國的外國税收抵免限制。
普通股的出售及其他處置
根據下文“被動外國投資公司” 的討論,當你出售或以其他方式處置普通股時,你通常會確認資本損益,其數額等於出售或其他處置所實現的數額與你以美元確定的調整後的普通股税基之間的差額。您調整後的税基通常等於您為普通 股份支付的金額。您所認識到的任何損益,如果您在我們普通股的持有期在處置時為 年以上,則為長期資本損益。如果你是個人,任何這樣的長期資本收益都將按優惠的 税率徵税。你方扣除資本損失的能力將受到各種限制。
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被動外資公司
如果我們是PFIC,在您持有我們的普通股的任何應税年度,作為美國持有者,您通常都會受到美國税收的不利影響,其形式是增加税收 負債和特殊的美國税收報告要求。
在任何應税年度,我們將被歸類為PFIC,條件是: (1)在應納税年度產生被動收入或為被動收入的生產而持有的資產總額的平均百分比值至少佔我們總資產價值的50%,或(2)應納税年度的總收入 的75%或以上是被動收入(例如某些股息、利息或特許權使用費)。為第一個測試的目的:(1)投資於短期、計息債務工具或銀行存款的任何現金、現金等價物和現金,可隨時兑換成現金,通常算作產生被動收入或為生產被動收入而持有;(2)我們的總資產的平均 價值是根據我們的市場資本化計算的。我們將被視為擁有我們在資產中所佔的比例份額(按價值計算),並在我們直接或間接持有該股票的25%或以上的任何其他公司的收益中按比例獲得我們的份額。
我們認為,我們不是2019年應納税年度的PFIC。 然而,不能保證我們不會成為該應税年度和/或以後應納税年份的PFIC,因為PFIC地位 每年都要重新測試,並取決於該年度的事實。例如,如果我們的平均市值的 之和,即我們的股票價格乘以我們的流通股總數,而 我們在該應税年度的負債價值不超過我們的現金、現金等價物和產生 被動收入或為產生被動收入而持有的其他資產價值的兩倍,我們將成為2019年的應納税年度的PFIC。如果我們和我們的子公司從被動投資中獲得的總收入與我們經營業務的總收入相比,我們也可以成為任何應税年度的PFIC。
如果我們是PFIC的話,您通常會對我們所作的某些“超額分配”以及您的普通股的處置或被視為處置的任何收益收取額外的 税和利息,無論我們在收到 “超額分配”或處置或被視為處置您的普通股時是否繼續是PFIC。在一個應納税年度內,對你的普通股的分配一般構成“超額分配”,如果它們的分配總數超過前三個應税年份中你的普通股的平均分配額的125%,或者如果較短的話,則構成該應税年度之前持有期的一部分。
為了計算“超額分配”或 任何收益的税額,(1)“超額分配”或收益將按比例分配到你持有期內的每一天, (2)分配給本年度和我們成為PFIC之前的任何課税年度的款額將作為當年 年度的普通收入徵税,(3)分配給其他應税年度的數額將按該年度適用的最高邊際税率徵税,和(4)對分配給該期間的“超額分配”或收益的任何部分徵收按上文(3)所述任何期間少付税款的利率收取的利息。此外,如果我們是PFIC,你從我們那裏得到的任何分配都沒有資格按上文“普通股股利”一節中討論的優惠税率徵税。
如果我們是一個PFIC在任何一年,如果你是一個美國持有人, 你將被要求在美國國税局表格8621關於你的普通股的年度回報。但是,我們不打算生成或與您共享您可能需要正確完成IRS表格8621的信息。您應該與 您自己的税務顧問就報告要求與您的普通股。
如果我們是一個PFIC在任何一年,你一般能夠避免上述的“超額分配”規則,作出及時所謂的“市價” 選舉對您的普通股,只要我們的普通股是“可流通的”。只要我們的普通股繼續定期在納斯達克資本市場交易,我們的普通股就會是“有市場價值的”。如果您及時進行了這一選擇,則通常會將任何應税年度第一天普通股的公平市價 與應納税年度最後一天的價值之間的差額確認為普通收入或普通損失。這次選舉產生的任何普通 收入一般將作為普通收入税率徵税,不符合適用於限定股息收入的減少的 税率。任何普通損失將限於以前的收入淨額 ,如果有的話,這是市場標記選舉的結果。你方普通股的基礎將作調整,以反映任何這類收入或虧損。你應該諮詢你自己的税務顧問關於你的普通股的“市價”選舉對你的潛在的利與弊。另外,如果我們是一個PFIC在任何一年, 你將能夠避免“超額分配”規則作出及時的選舉,把我們作為所謂的 “合格選舉基金”,或QEF。然後,您通常需要在任何應納税年度的總收入中(1)作為普通收入,您在應納税年度的普通收益中所佔的比例,以及(2)作為長期的 資本收益,您在應納税年度的資本淨利中所佔的比例份額。不過, 我們不打算向您提供進行或維持QEF選舉所需的 信息,因此,您將無法就您的普通股進行或維持這樣的 選舉。
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非美國持有者
如你實益地持有普通股,而又非美國持有人(就美國聯邦所得税而言),或非美國持有人,你一般不會因從我們收到的有關普通股的股息而被徵收美國聯邦所得税或扣繳 ,除非該收入被認為與你從事美國貿易或業務的行為有效相關,而且如果適用的所得税條約有此要求,作為條件,你須就你的普通股收入向美國聯邦所得税徵收 美國聯邦所得税,這種紅利可歸因於你在美國維持的常設機構 。你一般不會因出售或交換普通股而獲得的任何收益而被徵收美國聯邦所得税,包括預扣繳,除非:
· | 這一收益實際上與美國貿易或業務的進行有關,如果適用的所得税條約要求你就你的普通股收入徵收美國聯邦所得税,則該收益可歸因於你在美國維持的一個常設機構;或 |
· | 你是非居民外國人,在應課税年度在美國至少有183天的銷售或其他處置,或(1)你的收益可歸因於你在美國的一個辦公室或其他固定營業地點,或(2)你在美國有一個納税之家。 |
如果你從事一項美國貿易或業務,除非適用的 税條約另有規定,你的普通股收入,包括股息和處置普通 股份的收益,如果與該交易或業務的進行有效相關,一般應遵守上述適用於美國持有者的規則。此外,如果你是一家公司,你可能需要額外的分行利得税 的30%或任何更低的税率,根據適用的税務條約。
美國信息報告和備份扣繳規則
一般而言,對於普通股 和出售或以其他方式處置這些普通股所得的收益,可向國税局報告有關情況,並予以備份扣繳(目前按24%的費率徵收)。但是,如果您(1)是 公司或屬於某些其他豁免類別,並且在需要時可以證明這一事實,或(2)提供 納税人識別號,則備份扣繳將不適用,以證明不丟失對備份扣繳的豁免,並以其他方式遵守適用的 備份扣繳規則。為了確立您的豁免身份,您通常需要在適當的IRS表單上提供認證 。根據備份預扣繳規則從付款中扣繳的任何金額,只要您向 IRS提供所需信息,將被允許作為退款或抵減美國聯邦所得税負債的抵免。
普通股持有人應就美國聯邦所得税法對其特殊情況的適用,以及購買、持有或處置普通股所產生的任何税務後果,與本國税務顧問協商,包括任何州、地方或外國管轄區的税法的適用性和效力,包括財產、贈與和繼承法。
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F. | 股息和支付代理人。 |
不適用。
G. | 專家發言。 |
不適用。
H. | 展出的文件。 |
我們已根據1934年“證券交易法”(修正後的“證券交易法”)或“交易法”向 SEC提交了表格20-F的年度報告。本年度報告中對所提及的任何文件的 內容所作的陳述不一定完整。關於作為本 年度報告的證物提交的每一份此類文件,請參閲該展覽,以便對所涉事項作出更完整的描述,而每一份此種陳述 均應被視為完全合格。
我們受“交易所 法案”作為外國私人發行者的信息要求,並向證券交易委員會提交報告和其他信息。我們向證券交易委員會提交的報告和其他資料,包括這份20-F表格的年度報告,可按規定的費率在證交會的公共參考室查閲和複製,該資料室位於華盛頓特區東北街100F街100 F街。市民可致電1-800-SEC-0330向證交會查詢公共資料室的 運作情況。此外,本資料的副本可從證券交易委員會在http://www.sec.gov.的互聯網網站獲得 。
I. | 子公司信息。 |
見項目4。關於公司的信息,C部分的組織結構。
項目11. | 市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們的主要有息金融負債是銀行借款.截至2019年9月30日,長期借款的現期部分佔借款總額的100%.我們的利率風險主要來自長期借款.在截至2019年9月30日的一年內,我們所有的長期借款 都是以可變利率發行的,因此我們面臨現金流動利率風險,而現金流動利率風險被按可變 利率持有的現金部分抵消。
我們面對利率變化的市場利率風險風險,還與投資於短期貨幣市場帳户和存單的超額現金所產生的利息收入有關。 我們的投資組合中沒有使用衍生金融工具。利息收益工具具有一定程度的利率風險。由於利率的變化,我們既沒有受到重大風險的影響,也沒有預料到會受到重大風險的影響。然而,由於利率的變化,我們未來的利息收入可能低於預期。
外幣風險
基本上,我們所有的收入和開支都是以人民幣計價的,而我們的大部分現金都是以人民幣計價的。我們的現金中只有一小部分是美元。 雖然我們認為,一般來説,我們對外匯風險的敞口應該是有限的,但我們的股票價值將受到美元和人民幣匯率的影響。例如,如果我們當時需要將美元兑換成人民幣,而當時人民幣對美元升值,我們的財務狀況和股票價格可能會受到不利影響。反之,如果我們決定將人民幣兑換成美元作為公司用途,美元相對於人民幣升值,我們在中國的收入的美元等值就會減少。
由於匯率波動,截至2019年9月30日的12個月,我們的外匯淨虧損為160萬元人民幣(20萬美元)。中華人民共和國政府可能會進一步調整人民幣兑美元兑換的現行匯率,並重新評估使用固定匯率制度管理一籃子外匯交易的政策,儘管中國政府目前尚未承諾採取任何此類行動。由於我們沒有從事任何套期保值活動,我們可能會因任何外幣匯率的波動而遭受經濟損失。
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通貨膨脹率
近幾年來,中國沒有經歷過嚴重的通貨膨脹,在過去的三年裏,通貨膨脹對我們的業務並沒有產生重大的影響。根據中國統計局的數據,截至2017年9月30日、2018年和2019年的財政年度,中國的總體通貨膨脹率分別約為1.5%、3.13%和4.5%。中國通貨膨脹的持續或增加可能對中國經濟產生不利影響,這可能影響我們的經營成本和對我們產品和服務的需求。由於我們以前沒有在嚴重通貨膨脹期間運作過,我們無法充滿信心地預測這種通貨膨脹可能對我們的業務產生的影響。
項目12. | 證券的描述(股本證券除外) |
不適用。
第二部分
項目13. | 違約、股利拖欠和拖欠 |
不適用。
項目14. | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
在本年度報告所述期間,證券持有人的權利未發生重大變化。
項目15. | 管制和程序 |
(a) 披露 控制和程序:截至2019年9月30日(“評估日期”),公司根據1934年“證券交易法”頒佈的、經修正的“證券交易法”(“交易所法”)對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評價(在公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下)。我們的結論是,截至2019年9月30日,公司的披露控制和程序是無效的,因為管理部門查明瞭一個重大弱點,詳見所附第15(B)項,關於財務報告內部控制的原產地管理報告.
(b) 原產地財務報告內部控制管理報告:Oriue公司的董事會和管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。該公司的內部 控制系統旨在為公司管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性以及編制和公平列報其公佈的合併財務報表的合理保證。
所有內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使那些被確定有效的制度也不可能提供或發現誤報,只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對今後各期成效的任何評價 都有可能由於條件的變化、 或遵守政策或程序的程度惡化而導致管制不足。
Oriue的管理層評估了截至2019年9月30日 公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時,它採用了內部控制-綜合框架(2013年)中確定的 標準,該框架是由 Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的。根據這些標準進行的評價,管理層確定了 公司對財務報表結賬過程的內部控制存在重大缺陷,因此,管理層得出結論,截至2019年9月30日,公司對財務報告的 內部控制無效。
64 |
管理層意識到對財務報告的內部 控制存在以下重大弱點:
缺乏足夠的合格財務報告和會計人員,具備適當水平的專門知識,以妥善處理美國公認會計原則下的複雜會計問題,並編制和審查我們的合併財務報表和相關披露,以及時履行美國公認會計原則和證券交易委員會財務報告要求。
管理層計劃在首席財務幹事 的領導下,通過尋求 擴大其會計工作人員以處理與財務報告的內部控制有關的問題來解決這些已查明的問題。將審查現有的控制措施和程序,並將採取步驟,利用經審查的控制和程序,使 財務報告恢復原來的效率。然而,由於資本受到限制,公司的業務規模較小,公司將有足夠的會計人員,為一家公開的公司提供全面的風險管理,這是沒有保證的。管理層將定期監測其控制措施(br}和程序,以評估這種情況,並向註冊會計師事務所報告這種情況。
(c) 獨立註冊會計師事務所報告
本年度報告不包括公司註冊公共會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。管理層的報告 沒有得到公司註冊會計師事務所的認證。
項目16A. | 審計委員會財務專家。 |
董事會認為,我們審計委員會的委員王飛女士符合美國證交會設立的“審計委員會財務專家”的標準, 是一名獨立董事。
王女士將不被視為任何目的的“專家”,包括(但不限於)1933年“證券法”第11條的目的,該條經修正,因此被指定或指定為審計委員會財務專家。指定或指認王女士為審計委員會財務專家,不對她規定任何比職責、義務和責任更大的職責、義務或責任,在沒有這種指定或身份證明的情況下,她是審計委員會和董事會的成員。指定或指定王女士為審計委員會財務專家不影響審計委員會或董事會任何其他成員的職責、義務或責任,王女士被確定為獨立董事。
項目16B. | 道德準則。 |
2007年1月18日,我們的董事會通過了一項高級執行官和財務官員道德守則,其中包括我們的首席執行官和首席財務官 (I)促進我們的高級執行官和財務官員的誠實和道德行為,包括在道德上處理個人關係和職業關係之間的實際或明顯的利益衝突,(2)促進全面、公平、準確、及時和可理解地在定期報告中披露信息,這些定期報告要求我們向證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會或其他公眾。(3)促進遵守適用於我們和我們的高級行政和財務官員的所有適用的法律、規則和條例;(4)制止不法行為;(5)促進對違反本守則的行為迅速提出內部報告,並追究遵守該守則的責任。道德守則的一份副本作為本年度 報告的證物以參考法團的方式存檔。
65 |
2007年1月18日,我們的董事會還通過了包括董事和高級官員在內的員工行為守則。本行為守則的目的是概述我們的某些關鍵政策和程序,並幫助確保合法和合乎道德的行為。作為本年度報告的證物,以參考法團方式將行為守則的副本提交給 。
項目16C. | 主要會計費用和服務。 |
(a) | 審計費。 |
BDO中國舒倫會計師有限公司為2018年9月30日終了財政年度合併財務報表審計提供的專業服務收費總額為130萬元人民幣。
BF Borgers CPA PC為審計截至9月30日的2019年財政年度合併財務報表而提供的專業服務收費總額為168,000美元。
(b) | 與審計有關的費用。 |
BF Borgers CPA PC公司和BDO中國舒倫會計師有限公司為2018年9月30日終了年度和2019年9月30日終了年度的季度財務報表商定程序的執行情況收取的總費用分別為人民幣和人民幣(零)。
(c) | 税費。 |
在截至2018年9月30日或2019年9月30日的財政年度內,我們沒有就我們的首席會計師為税務合規、税務諮詢或税務規劃提供的專業服務進行任何接觸。
(d) | 所有其他費用。 |
除了 (A)至(B)段所報告的截至2018年9月30日和2019年9月30日終了的財政年度(A)至(B)段所報告的服務外,在過去兩個財政年度中沒有為我們的首席會計師提供的 產品和服務收取任何費用。
(e) | 審核委員會審批前的政策和程序。 |
我們的審計委員會預先批准由我們的獨立審計師為我們提供的所有審計服務和允許的 -non審計服務,包括其費用和條款(但“交易所法”第10A(I)(L)(B)節所述的非審計服務的最低限度例外除外,在審計完成之前,由我們的審計 委員會批准)。
(f) | 不適用。 |
項目16D. | 豁免審計委員會的上市標準。 |
我們已獲豁免適用於我們董事局審計委員會的名單 標準。見項目6,C部分-公司治理程序的重大差異摘要,以解釋適用於作為外國私人發行者的公司的納斯達克股票市場上市標準的豁免。
66 |
項目16E. | 發行人和關聯方購買股票證券。 |
沒有。
項目16F. | 註冊會計師的變更。 |
2020年1月3日,審計委員會和原產地農業技術有限公司(“公司”)董事會決定聘請BF Borgers CPA PC(“Borgers”),以取代BDO中國舒倫會計師事務所(BDO)目前獨立的註冊公共賬户。BDO協議結束的生效日期為2020年1月2日,Borgers合同的開始日期為2020年1月3日。
項目16G. | 公司治理。 |
作為在納斯達克資本市場上市的外國私人發行者 ,我們被允許遵循某些母國公司治理 的做法,而不是按照規則5615的要求,規則5615規定豁免 不遵守規則5600系列。我們已向納斯達克提供了必要的文件,以使該公司這些 豁免。見項目6,C部分-為“納斯達克市場規則”第5615條的目的,公司治理程序的重大差異摘要。
第III部
項目17. | 財務報表 |
我們根據項目18提供了財務報表。
項目18. | 財務報表 |
下列財務報表是作為表格20-F的 年度報告的一部分提交的。
項目19. | 展品 |
展品索引
陳列品 | ||
數 | 描述 | |
1.1 | 2006年7月10日,根據英屬維爾京羣島新的“商業公司法”重新註冊的原產地農業技術有限公司的備忘錄和章程(參照我們於2006年7月14日向證券交易委員會提交的第20-F號年度報告表1.1)重新註冊。 | |
4.1 | 2005年業績股權計劃(參照我們於2005年9月27日向證券交易委員會提交的註冊報表S-4/A(檔案號333-124709)中的委託書/招股説明書附件D)。 | |
4.2 | 2009年業績權益計劃(參照我們於2010年4月22日向證券交易委員會提交的表格S-8(檔案號333-166226)的註冊聲明中的表4.1)。 | |
4.3 | 原產地生物技術與北京原產地之間的技術服務協議(參照我們於2005年8月22日向證券交易委員會提交的註冊聲明S-4/A(檔案號333-124709)的附錄10.14)。 |
4.4 | “原產地生物技術與河南原產地技術服務協議”(參照我們於2005年8月22日向證券交易委員會提交的註冊報表S-4/A(檔案號333-124709)中的附錄10.15)。 | |
4.5 | 股票託運協議的形式(參照我們於2005年8月22日向證券交易委員會提交的登記報表S-4/A(檔案號333-124709)的表10.17)。 | |
4.6 | 河南農業大學與北京原產地技術轉讓協議(YuYu22)(參照2005年8月22日向證券交易委員會提交的註冊報表S-4/A(檔案號333-124709)表10.27)。 |
67 |
4.7 | 與李縣玉米研究所的聯合開發協議(第一份協議)(參照我們於2005年8月22日向證券交易委員會提交的登記報表S-4/A(檔案號333-124709)表10.28)。 | |
4.8 | 與李縣玉米研究所的聯合開發協議(第二份協議)(參照我們於2005年9月16日向證券交易委員會提交的登記報表S-4/A(檔案號333-124709)表10.29)。 | |
4.9 | 截至2005年12月6日,北京原產地與吉林農業科學院之間的股權轉讓協議(參照我們2006年7月14日向證券交易委員會提交的第20-F號年度報告(檔案號:000-51576)表4.17)。 | |
4.10 | 截至2004年12月28日“北京原產與中國生物技術發展中心股權轉讓協議”(參照2006年7月14日提交美國證券交易委員會的第20-F號年度報告(檔案號:000-51576)表4.18) | |
4.11 | 北京源新玉米種子有限公司與石家莊力宇科技發展有限公司2006年3月30日簽訂的新玉米種子開發協議(參照2006年7月14日向證券交易委員會提交的2006年7月14日提交美國證券交易委員會的第20-F號年度報告表4.20)。 | |
4.12 | 2002年1月31日“北京原產與李縣玉米研究所聯合開發協議”(參照2006年7月14日向證券交易委員會提交的第20-F號年度報告表4.21)。 |
4.13 | 2003年1月9日“北京原產與李縣玉米研究所聯合開發協議”(參照2006年7月14日向證券交易委員會提交的第20-F號年度報告表4.22)。 | |
4.14 | 2014年業績公平計劃(參照我們於2015年1月12日向證券交易委員會提交的第20-F號年度報告(檔案號:000-51576)表4.16)。 | |
4.15 | 註冊人與龍漢投資管理有限公司之間的投資協議。(參考我們於2019年6月3日向證券交易委員會提交的第20-F號年報(檔案號:000-51576)表4.15)。 | |
8.1* | 附屬公司名單 | |
11.1 | 道德守則(參照本公司2007年2月15日向證券交易委員會提交的第20-F號年報(檔案號:000-51576)表11.1)。 | |
11.2 | 行為守則(參照本公司2007年2月15日向證券交易委員會提交的第20-F號年報(檔案號:000-51576)表11.2)。 |
12.1* | 根據細則13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))(17 CFR 240.13a-14(A))或規則15d-1(A)(17 CFR 240.15d-14(A))認證首席執行官 | |
12.2* | 根據規則13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))或規則15d-1(A)(17 CFR 240.15d-14(A))認證首席財務官 | |
13.1* | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席執行官證書 | |
13.2* | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席財務官認證 |
68 |
15.1* | BDO中國舒倫會計師有限公司同意將其2017年和2018年財政年度合併財務報表報告納入登記人S-8表(#333-202947、#333-166226和#333-145865) | |
15.2* | B F Borgers CPA PC同意將其截至2019年9月30日財政年度的 註冊官合併財務報表納入S-8表格(#333-202947、#333-166226和#333-145865)的登記報表 | |
101.INS* | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |
101.CAL* | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB* | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
* | 隨函提交。 |
69 |
簽名
登記人特此證明其符合表格20-F的所有要求(br}),並已妥為促使並授權下列簽名人代表其簽署本年度報告。
日期:2020年3月2日 | 原產農業技術有限公司 | |
S/Gengchen HANN | ||
姓名: | 韓庚辰 | |
標題: | 首席執行官 |
70 |
原產農業技術有限公司
合併財務報表索引
內容 | 頁 | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-2 | |
截至2018年9月30日和2019年9月30日的綜合資產負債表 | F-4 | |
截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日的收入和綜合收入綜合報表 | F-5 | |
截至2017年9月30日、2018年和2019年的合併股本報表 | F-6 | |
2017年9月30日終了年度、2018年和2019年現金流量表 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-9 |
F-1 |
獨立註冊公共會計師事務所的報告
致原農業科技有限公司股東及董事局
關於財務報表的意見
我們審計了所附的原產地農業技術有限公司及其子公司和可變利益實體(“公司”)截至9月30日的合併資產負債表(“公司”)、截至該日終了年度的相關收入和綜合收入、股本和現金流動綜合報表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表 按照 美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年9月30日的財務狀況以及該日終了年度的業務結果和現金流量。
持續經營不確定性
所附財務報表是假定 公司將繼續作為持續經營企業而編制的。如財務報表附註2所述,該公司因業務經常遭受 損失,其流動負債淨額和累積赤字使人對其作為持續經營企業繼續經營的能力產生很大懷疑。管理當局在這些事項上的計劃也在附註2中説明。財務報表 不包括可能因這種不確定性的結果而引起的任何調整。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會及PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於公司。
我們按照{Br}PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表 是否存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有要求它這樣做。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司內部財務報告控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行程序,評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務 報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理當局採用的會計原則和作出的重大估計,如 ,以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
強調事項
公司與相關各方,包括由公司董事長的密切家族成員控制的實體,有大量交易和賬户餘額,財務報表附註3中説明瞭這些實體。不能假定涉及關聯方的交易是在一定的長度基礎上進行的,因為可能不存在競爭和自由市場交易的必要條件。
/S/B F Borgers CPA PC |
自2020年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
科羅拉多州萊克伍德
2020年3月2日
F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
原產地農業技術有限公司
關於合併財務報表的意見
我們審計了所附的原產地農業技術有限公司和子公司及可變利益實體(“公司”)截至2018年9月30日的合併資產負債表、2018年9月30日終了的兩年期收入、綜合收入、權益和現金流動綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重大方面公允地列報了公司截至2008年9月30日的財務狀況,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在2018年9月30日終了的兩年期間,它們的業務結果和現金流量。
去關注不確定性
編制合併財務報表時假定公司將繼續作為持續經營企業,如合併財務報表附註2所述,該公司因業務經常遭受損失, 淨資本不足,使人對其作為持續經營企業繼續經營的能力產生很大懷疑。管理當局關於這些事項的 計劃也在附註2中作了説明。合併財務報表不包括由於這種不確定性的結果而可能產生的任何調整 。
意見基
這些合併的財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的一家公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和{Br}證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和執行審計 ,以獲得關於合併財務報表是否無重大錯報、是否因錯誤或欺詐而產生的 的合理保證。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有進行審計。作為審計工作的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。
我們的審計包括執行程序,評估合併財務報表的重大錯報風險,不論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露的 證據。我們的審計還包括評價所使用的會計原則和管理層作出的重大估計,以及評價綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/BDO中國舒倫會計師事務所有限責任公司
我們在2011年開始擔任公司的審計師。2020年, 我們成為了前任審計師。
中華人民共和國深圳
6月3日, 2019年
F-3 |
原產農業技術有限公司
合併資產負債表
(除股票數和每股數據外,以千計)
2018 | 2019 | 2019 | ||||||||||
人民幣千元 | 人民幣千元 | 美元 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 1,990 | 3,198 | 451 | |||||||||
應由有關各方支付的款項(附註3) | 129,506 | 33,890 | 4,792 | |||||||||
應收賬款 | - | 1,481 | 209 | |||||||||
給供應商的預付款(附註5) | 1,188 | 538 | 76 | |||||||||
清單(附註6) | 81,947 | 28,527 | 4,033 | |||||||||
其他流動資產(附註7) | 247 | 1,588 | 222 | |||||||||
流動資產總額 | 214,878 | 69,222 | 9,783 | |||||||||
待售資產(附註8) | - | 5,652 | 799 | |||||||||
土地使用權淨額(附註9) | 16,564 | 12,913 | 1,826 | |||||||||
廠房和設備淨額(附註10) | 172,748 | 149,116 | 21,083 | |||||||||
長期投資(附註11) | 16,347 | 16,347 | 2,311 | |||||||||
購置無形資產淨額(附註12) | 8,362 | 5,469 | 773 | |||||||||
其他資產(附註13) | 1,202 | 2,393 | 338 | |||||||||
資產總額(包括截至2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日未向該公司求助的合併VIEs的數額分別為423,533元和244,722元人民幣) | 430,101 | 261,112 | 36,913 | |||||||||
負債和權益 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
長期借款的當期部分(附註14) | 78,235 | 78,611 | 11,114 | |||||||||
應付帳款 | 7,955 | 9,723 | 1,375 | |||||||||
欠種植者 | 7,984 | 7,260 | 1,026 | |||||||||
應付有關各方的款項(附註3) | 293,732 | 42,633 | 6,028 | |||||||||
客户預付款 | 6,338 | 52,244 | 7,387 | |||||||||
應付所得税 | - | 656 | 93 | |||||||||
其他應付款和應計費用(附註15) | 37,927 | 56,675 | 8,010 | |||||||||
流動負債總額 | 432,171 | 247,802 | 35,033 | |||||||||
其他長期負債(附註16) | 21,278 | 28,785 | 4,070 | |||||||||
負債總額(包括截至2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日不求助於該公司的合併VIEs共計450,585元和264,074元) | 453,449 | 276,587 | 39,103 | |||||||||
承付款和意外開支(附註23) | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||
優先股(無票面價值;1,000,000股授權,未發行) | - | - | - | |||||||||
普通股(截至2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日發行的普通股(無票面價值;核定股票60 000 000股;截至2018年9月30日和2019年9月30日分別發行3 261 153股和4 866 633股;分別為3 196 244股和4 801 724股) | - | - | - | |||||||||
額外已付資本 | 428,311 | 494,098 | 69,876 | |||||||||
累積赤字 | (411,723 | ) | (473,843 | ) | (67,012 | ) | ||||||
按成本計算的國庫股票(截至2018年9月30日和2019年9月30日分別為64 909股和64 909股) | (19,163 | ) | (19,163 | ) | (2,709 | ) | ||||||
累計其他綜合損失 | (22,136 | ) | (23,776 | ) | (3,364 | ) | ||||||
法國農業科技有限公司股東權益總額 | (24,711 | ) | (22,684 | ) | (3,209 | ) | ||||||
非控制利益 | 1,363 | 7,209 | 1,019 | |||||||||
總股本 | (23,348 | ) | (15,475 | ) | (2,190 | ) | ||||||
負債和權益共計 | 430,101 | 261,112 | 36,913 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
原產農業技術有限公司
收入和綜合收入綜合報表
(除股票數和每股數據外,以千計)
截至9月30日的一年, | ||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
人民幣千元 | 人民幣千元 | 人民幣千元 | 美元 | |||||||||||||
截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日終了年度的收入,包括向關聯方銷售的人民幣7,848元和37,987元人民幣(注3) | 870 | 12,927 | 92,440 | 13,426 | ||||||||||||
收入成本 | (678 | ) | (7,047 | ) | (105,270 | ) | (15,289 | ) | ||||||||
毛利 | 192 | 5,880 | (12,830 | ) | (1,863 | ) | ||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | - | (411 | ) | (4,038 | ) | (586 | ) | |||||||||
一般和行政 | (36,094 | ) | (32,147 | ) | (27,229 | ) | (3,955 | ) | ||||||||
研發 | (38,682 | ) | (27,132 | ) | (13,267 | ) | (1,927 | ) | ||||||||
其他收入淨額 | 5,028 | 18,291 | 1,028 | 149 | ||||||||||||
業務費用共計,淨額 | (69,748 | ) | (41,399 | ) | (43,506 | ) | (6,319 | ) | ||||||||
持續經營造成的損失 | (69,556 | ) | (35,519 | ) | (56,336 | ) | (8,200 | ) | ||||||||
利息費用 | (9,006 | ) | (22,787 | ) | (4,680 | ) | (680 | ) | ||||||||
利息收入 | 1,427 | 6 | 3 | - | ||||||||||||
減值損失 | (44,706 | ) | (3,807 | ) | (4,130 | ) | (600 | ) | ||||||||
終止業務處置的損失 | - | (90,683 | ) | - | - | |||||||||||
持續經營的所得税前損失 | (121,841 | ) | (152,790 | ) | (65,143 | ) | (9,463 | ) | ||||||||
持續經營的所得税(費用)福利(附註20) | ||||||||||||||||
電流 | - | - | (510 | ) | (74 | ) | ||||||||||
持續業務淨虧損 | (121,841 | ) | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (9,537 | ) | ||||||||
停止業務: | ||||||||||||||||
(損失)停業業務收入,扣除税款(附註4) | 18,862 | - | - | - | ||||||||||||
商業種子業務處置損失,税後淨額(附註4) | (3,282 | ) | - | - | - | |||||||||||
停止經營的淨收入(損失) | 15,580 | - | - | - | ||||||||||||
淨損失 | (106,261 | ) | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (9,537 | ) | ||||||||
減:非控制權益造成的淨(虧損)收入 | (30,587 | ) | 873 | (3,533 | ) | (513 | ) | |||||||||
原農業科技有限公司的淨虧損 | (75,674 | ) | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (9,024 | ) | ||||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
淨損失 | (106,261 | ) | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (9,537 | ) | ||||||||
外幣折算差 | (7,644 | ) | (3,315 | ) | (1,640 | ) | (238 | ) | ||||||||
綜合損失 | (113,905 | ) | (156,105 | ) | (67,293 | ) | (9,775 | ) | ||||||||
減:可歸因於非控制利益的綜合(損失)收入 | (30,587 | ) | 873 | (3,534 | ) | (513 | ) | |||||||||
原產農業科技有限公司的綜合損失 | (83,318 | ) | (156,978 | ) | (63,759 | ) | (9,262 | ) | ||||||||
每股基本和稀釋淨收益(虧損)(附註21) | ||||||||||||||||
持續作業 | (32.20 | ) | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (2.16 | ) | ||||||||
已停止的業務 | 5.25 | - | - | - | ||||||||||||
基礎及稀釋後每股淨虧損歸因於東方農業科技有限公司 | (26.95 | ) | (50.18 | ) | (14.85 | ) | (2.16 | ) | ||||||||
用於計算每股基本和稀釋淨收益(虧損)的股份* | 2,808,293 | 3,061,979 | 4,184,032 | 4,184, 032 | ||||||||||||
*回顧性重報反向股權分拆的影響 |
F-5 |
原產農業技術有限公司
合併權益表
(單位: 千,除股票數和每股數據外)
歸屬於原產地農業技術有限公司的股本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通 股票 | 額外已付資本 | 累積 赤字 | 累計其他綜合損失 | 財政部股票 | 非- 控制利益 | 股本共計 | |||||||||||||||||||||||||
份額* | 金額 元 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||||||||||||||||
截至2016年9月30日的餘額 | 2,761,334 | - | 411,296 | (182,386 | ) | (11,177 | ) | (37,445 | ) | 38,329 | 218,617 | ||||||||||||||||||||
年度淨虧損 | - | - | (75,674 | ) | - | - | (30,587 | ) | (106,261 | ) | |||||||||||||||||||||
出售國庫券 | 50,000 | - | (8,539 | ) | - | - | 14,654 | - | 6,115 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | 5,500 | - | 543 | - | - | - | - | 543 | |||||||||||||||||||||||
基於股票的補償 費用 | 13,000 | - | 5,404 | - | - | - | - | 5,404 | |||||||||||||||||||||||
發行普通股 | 29,834 | - | 2,885 | - | - | - | - | 2,885 | |||||||||||||||||||||||
業務處置 | - | - | 392 | - | - | - | (7,252 | ) | (6,860 | ) | |||||||||||||||||||||
翻譯 調整 | - | - | - | - | (7,644 | ) | - | - | (7,644 | ) | |||||||||||||||||||||
截至2017年9月30日的結餘 | 2,859,668 | - | 411,981 | (258,060 | ) | (18,821 | ) | (22,791 | ) | 490 | 112,799 | ||||||||||||||||||||
年度淨虧損 | - | - | - | (153,663 | ) | - | - | 873 | (152,790 | ) | |||||||||||||||||||||
普通股的退休和註銷 | (200 | ) | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
基於股票的補償 費用 | 40,454 | - | 685 | - | - | 3,628 | - | 4,313 | |||||||||||||||||||||||
發行普通股 | 296,322 | - | 15,645 | - | - | - | - | 15,645 | |||||||||||||||||||||||
翻譯 調整 | - | - | - | (3,315 | ) | - | - | (3,315 | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日餘額 | 3,196,244 | - | 428,311 | (411,723 | ) | (22,136 | ) | (19,163 | ) | 1,363 | (23,348 | ) | |||||||||||||||||||
年度淨虧損 | (62,120 | ) | (3,533 | ) | (65,653 | ) | |||||||||||||||||||||||||
資本貢獻 | 9,379 | 9,379 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的補償 費用 | 207,800 | 12,188 | 12,188 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | 1,397,680 | 53,599 | 53,599 | ||||||||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | (1,640 | ) | (1,640 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的餘額, 2019年 | 4,801,724 | 494,098 | (473,843 | ) | (23,776 | ) | (19,163 | ) | 7,209 | (15,475 | ) | ||||||||||||||||||||
單位: 美元@ | 7.0729 | - | 69,858 | (66,994 | ) | (3,364 | ) | (2,709 | ) | 1,019 | (2,191 | ) |
*回顧性重報反向股權分拆的影響
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
原產農業技術有限公司
現金流量表
(單位:千)
截至9月30日的一年, | ||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
業務活動: | ||||||||||||||||
淨損失 | (106,261 | ) | (152,790 | ) | (65,653 | ) | (9,554 | ) | ||||||||
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 27,687 | 16,452 | 13,796 | 1,760 | ||||||||||||
工廠和設備處置的損失/(收益) | 327 | (5,299 | ) | 914 | 129 | |||||||||||
土地使用權處分收益 | - | (1,505 | ) | - | ||||||||||||
終止業務處置的損失 | - | 90,683 | - | - | ||||||||||||
處置附屬公司和資產的損失 | 3,282 | - | - | - | ||||||||||||
可疑賬户備抵 | - | 2,105 | - | |||||||||||||
應收賬款的追回 | (712 | ) | - | - | - | |||||||||||
無形資產減值 | - | 1,433 | - | - | ||||||||||||
長期股權投資減值 | - | 2,374 | - | - | ||||||||||||
對設備和設備的損害 | 25,873 | - | 4,213 | 596 | ||||||||||||
庫存準備金的變動 | 18,833 | (13,601 | ) | 5,973 | 844 | |||||||||||
非現金利息費用(利息增加額) | 3,227 | 16,757 | - | - | ||||||||||||
股權購買協議簽署後發行的股票 | 1,039 | - | - | - | ||||||||||||
股份補償費用 | 5,404 | 4,313 | 12,188 | 1,742 | ||||||||||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||||||||||
應收賬款 | 36 | 24 | (1,481 | ) | (209 | ) | ||||||||||
應由關聯方支付的款項 | - | 55,940 | 101,216 | 14,310 | ||||||||||||
給種植者的預付款 | 15,318 | - | - | - | ||||||||||||
給供應商的預付款 | (126 | ) | 2,062 | 650 | 92 | |||||||||||
盤存 | (21,533 | ) | 13,064 | 47,447 | 6,708 | |||||||||||
可收回的所得税 | 49 | - | - | - | ||||||||||||
其他流動資產 | (4,153 | ) | 1,084 | (1,341 | ) | (190 | ) | |||||||||
其他資產 | (1,914 | ) | (6 | ) | (1,191 | ) | (168 | ) | ||||||||
應付帳款 | 4,114 | (950 | ) | 1,768 | 250 | |||||||||||
欠種植者 | 21,114 | 1,449 | (724 | ) | (102 | ) | ||||||||||
應付關聯方 | 61,903 | (50,077 | ) | (251,099 | ) | (35,502 | ) | |||||||||
客户預付款 | (157,407 | ) | 4,018 | 38,675 | 5,468 | |||||||||||
應付所得税 | - | - | 656 | 93 | ||||||||||||
遞延收入 | (7,008 | ) | - | - | - | |||||||||||
其他長期負債 | 66 | 810 | 7,507 | 1,113 | ||||||||||||
其他應付款和應計費用 | (9,325 | ) | 1,615 | 26,356 | 3,726 | |||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | (120,167 | ) | (10,045 | ) | (60,130 | ) | (8,756 | ) | ||||||||
投資活動: | ||||||||||||||||
處置商業種子業務的收益,淨現金處置淨額(附註4) | 33,165 | 33,600 | - | - | ||||||||||||
購置廠房和設備 | (2,624 | ) | (2,982 | ) | - | - | ||||||||||
非控股利息資本供款收益 | - | - | 9,379 | 1,326 | ||||||||||||
工廠和設備的處置和土地使用權的收益 | 265 | 16,872 | - | - | ||||||||||||
購買土地使用權 | (1,267 | ) | - | - | - | |||||||||||
終止第二次商業種子業務處置所產生的現金(附註4) | - | 101 | - | - | ||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | 29,539 | 47,591 | 9,379 | 1,326 | ||||||||||||
籌資活動: | - | |||||||||||||||
限制現金 | 21,181 | - | - | - | ||||||||||||
短期借款收益 | 15,000 | 19,000 | - | - | ||||||||||||
發行可兑換本票的收益 | 8,628 | - | - | - | ||||||||||||
發行普通股的收益 | - | - | 53,599 | 7,578 | ||||||||||||
行使股票期權的收益 | 543 | - | - | - | ||||||||||||
發行國庫券所得收益 | 6,115 | - | - | - | ||||||||||||
償還短期借款 | (90,000 | ) | (34,000 | ) | - | |||||||||||
長期借款收益 | 120,000 | - | - | |||||||||||||
償還長期借款 | (34,459 | ) | (20,376 | ) | - | |||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 47,008 | (35,376 | ) | 53,599 | 7,578 | |||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (43,620 | ) | 2,170 | 2,848 | 149 | |||||||||||
年初現金及現金等價物 | 54,509 | 3,245 | 1,990 | 289 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (7,644 | ) | (3,425 | ) | (1,640 | ) | 15 | |||||||||
現金和現金等價物,年底 | 3,245 | 1,990 | 3,198 | 452 | ||||||||||||
現金流動信息的補充披露: | ||||||||||||||||
已繳所得税 | 1,282 | - | - | - | ||||||||||||
已付利息,扣除已資本化的利息 | 14,486 | 4,861 | 4,680 | 680 | ||||||||||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||||||||||
發行與應付票據有關的承付款份額 | 1,847 | - | - | - | ||||||||||||
出售設備以償還應付給關聯方的款項 | 5,600 | 791.8 | ||||||||||||||
可兑換本票的轉換 | - | 15,644 | - | - |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7 |
原產農業技術有限公司
合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
1. | 組織和主要活動 |
東方農業技術有限公司(“農業技術公司”)、根據英屬維爾京羣島法律註冊的{Br}公司及其子公司和可變利益實體在本報告中稱為“我們”、“我們”、“我們”或“公司”。我們主要從事雜交作物種子的開發、生產和分銷業務。
F-8 |
原產農業技術有限公司
合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
截至2019年9月30日,公司的子公司和在持續經營中包括的可變利益實體包括:
日期 | 地點 | 百分比 | |||||||
合併 | 合併 | 的 | 校長 | ||||||
名字 | 或機構 | 或機構 | 所有權 | 活動 | |||||
附屬公司: | |||||||||
國家收穫控股有限公司(“國家收穫”) | 二00四年十月六日 | 英屬維爾京羣島 | 100 | % | 投資控股 | ||||
北京源州收穫生物技術有限公司(“生物技術”) | (二00四年十二月一日) | 中華人民共和國(“中華人民共和國”) | 100 | % | 雜交種子技術發展 | ||||
可變利益實體: | |||||||||
北京源源種子有限公司(注(一))(“北京原產地”) | 一九九七年十二月二十六日 | 中華人民共和國 | - | 雜交作物種子的開發、生產和分配 | |||||
北京分公司: | |||||||||
河南原棉科技發展有限公司(注(一))(“河南棉”) | 二00一年三月二日 | 中華人民共和國 | 92.04 | % | 雜交作物種子的開發、生產和分配 | ||||
新疆原始種子有限公司(注(一))(“新疆原產地”) | 2011年7月13日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 雜交作物種子的開發、生產和分配 | ||||
國家收穫公司擁有的子公司: | |||||||||
北京國家嘉實中鷹網絡技術有限公司(“中英網絡”) | 2018年4月27日 | 中華人民共和國 | 100 | % | 在電子商務平臺上銷售農業種子產品、其他農業投入品、食品、家庭產品和其他消費品。 | ||||
山東澳瑞新農科技有限公司(山東澳瑞信農) | (一九二零九年九月二十七日) | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡分銷農產品 | ||||
湖北澳宇中業有限公司(湖北澳宇) | (2018年10月22日) | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡分銷農產品 | ||||
安徽澳玉中業 有限公司(安徽澳宇) | (2018年7月25日) | 中華人民共和國 | 50 | % | 通過電子公社網絡分銷農產品 | ||||
徐州澳宇中葉 有限公司(徐州澳宇) | 2018年9月25日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡分銷農產品 | ||||
山東澳宇中葉 有限公司(山東澳宇) | 2018年11月13日 | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡分銷農產品 | ||||
河南澳宇中業有限公司(注(一))(“河南澳餘”) | (2018年7月16日) | 中華人民共和國 | 51 | % | 通過電子公社網絡分銷農產品 |
注(I): | 北京源種有限公司、河南源棉科技發展有限公司、新疆源寶種子有限公司、北京源種子有限公司鄭州分公司統稱“北京源源”。 |
F-9 |
原產農業技術有限公司
合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
在與Chardan中國收購公司進行股票交換交易前對國家嘉實公司進行重組。(“Chardan”)
2004年12月1日,國家成立了生物技術公司,這是一家在中華人民共和國法律下全資擁有的外國企業,經營期為20年。
根據中華人民共和國法律,外國實體 目前不允許擁有種子生產公司49%以上的股份。為了解決這些限制,國家嘉實公司通過與其可變利益實體(“VIE”)(“VIE”)-北京原產地-簽訂合同,實質上經營其所有業務。下文各段概述了這些協定。
庫存寄售協議
如前所述,根據中國法律,從事雜交糧食作物種子的培育、開發、生產、銷售、分銷和銷售的企業,按照“農業種業外商投資企業審批和登記條例”和“外商投資產業指南”的規定,不得超過49%。國家嘉實公司作為一家非中資公司,不得直接擁有中華人民共和國任何一家經營公司的49%以上的股份。但是,中國法律並不禁止股票所有者委託與該股票相關的權利,只要所有者不將所有權轉讓給該股票。為了控制中華人民共和國的經營公司,國家收穫公司與這些公司的股東簽訂了一系列股票託運協議。
國嘉社通過委託協議,由北京原產地股東授予97.96%的表決權:(1)未經國家嘉實批准,不得轉讓北京原產股份;(2)國嘉社擁有任命北京原產地所有董事和高級管理人員的 權;(3)股東權利(包括 表決權)要求將北京原產地股份轉讓給國家嘉實公司或國家嘉實指定的任何一方,自中華人民共和國法律限制解除後三年內指定的任何一方;(3)股東權利(包括 投票權)要求將北京原產地股份轉讓給國家嘉實公司或在三年內由國家嘉實指定的任何一方。
技術服務協定
北京原產地於2004年12月25日與生物技術公司簽訂了技術服務協議。根據這些協定,生物技術公司應提供自己的技術研究資源和小組,以便在協議期間為農業種子的生產和分配提供技術服務。作為回報,“北京原產地”要求支付生物技術服務費,按“北京原產地”出售的玉米、大米和 棉籽的重量計算。
通過上述合同協議 ,國家嘉實被視為“北京原產地”的唯一受益人,因此根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂 (“ASC”)810-10-05的要求,“北京原產地”被視為國家嘉實的子公司。上述協議規定,對北京原產地的有效管制將於2004年12月25日移交國家收穫局。在與北京原產地簽訂託運協議之前,無論是國家收穫還是生物技術都沒有任何經營活動。從實質上講,國家收穫公司的股東基本上都是北京地區的股東。這筆交易是在共同控制的實體之間進行類似重組的基礎上進行的。因此,國家嘉實公司的合併財務報表是通過列入截至2004年12月24日的北京彙總表編制的,隨後公司的合併財務報表包括國嘉實及其控股子公司的財務報表和截至股票交易所交易之日的北京原產地報表。
F-10 |
原產農業技術有限公司
合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
與 vie結構有關的風險
我們在中華人民共和國經營的四家子公司 是通過股票寄售協議而非直接擁有股份而控制的子公司,其條件可能必須執行,這將要求我們承擔額外的費用,使所涉經營企業的所有權產生不確定性,並有可能喪失權利的風險。然而,有一種風險,即委託股東將無法履行其根據股票寄售協議所承擔的義務。在這種情況下,我們可能需要求助於中華人民共和國的法院來執行我們根據適用的 協議所享有的權利。這種強制執行會使我們承擔法律費用。此外,在案件待決期間,我們對涉及的三家中華人民共和國子公司的權利將存在不確定性。此外,中華人民共和國法院可決定不執行全部或部分協議。在這些協議未按預期得到遵守或執行的情況下,中華人民共和國經營子公司將不按我們的意圖由我們控制,這將影響我們的企業價值,並限制我們獲得與託運股票有關的收入和其他所有權權利的能力。這也可能妨礙我們的財務報表與中華人民共和國經營的子公司合併,從而減少合併公司的報告收益。所有權的不確定性也可能對我們普通股的市場價值產生不利影響。
庫存託運協議是否終止取決於我們董事會和收貨人的共識。任何這樣的終止都可能導致失去我們所擁有的某些權利或資產,而沒有得到公允價值的回報。與我方控制中華人民共和國子公司的庫存有關的庫存託運協議,經我方與收貨人雙方達成協議,在三年後可以終止。持有這一數額的股票將使這些官員能夠控制或極大地影響董事的遴選,以及提交給我們股東表決的事項,包括終止股票寄售協議的表決。
有保護我們利益的公司保護措施,例如獨立董事會、由必須批准內幕交易的獨立董事組成的審計委員會、要求公平處理公司的行為守則以及英屬維爾京羣島的法定規定,即公司資產的50%以上的處置必須得到多數股東的批准。此外,如果在解除中華人民共和國法律規定的限制 時,按照庫存託運協議的規定將寄售的庫存轉讓給我們,則該庫存將不再受庫存託運協議的約束,而終止 庫存託運協議對該庫存的所有權沒有任何影響。但是,如果股票託運協議 終止,我們將失去對寄售股票和發行人公司利潤的權利,這樣的損失會損害公司的價值,降低我們產生收入的能力。
該公司彙總了北京原產地及其子公司的財務信息,詳情見下表。截至2018年9月30日和2019年9月30日,在公司合併資產負債表中合併的公司間交易和結餘消除後,北京原產地及其子公司資產和負債的總賬面金額如下:
F-11 |
原產農業技術有限公司
合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
與VIE 結構相關的風險
九月三十日 | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 1,826 | 322 | 46 | |||||||||
應由關聯方支付的款項 | 129,506 | 33,290 | 28,193 | |||||||||
應收賬款 | - | 784 | 111 | |||||||||
給供應商的預付款 | 1,188 | 83 | 12 | |||||||||
盤存 | 81,903 | 23,199 | 3,280 | |||||||||
其他流動資產 | 213 | 2,140 | 303 | |||||||||
流動資產總額 | 214,636 | 59,818 | 31,945 | |||||||||
土地使用權,淨額 | 16,564 | 12,913 | 1,826 | |||||||||
廠房和設備,淨額 | 172,760 | 149,175 | 21,091 | |||||||||
股權投資 | 16,347 | 16,347 | 2,311 | |||||||||
購置無形資產,淨額 | 2,024 | 113 | 16 | |||||||||
其他資產 | 1,202 | 6,356 | 899 | |||||||||
總資產 | 423,533 | 244,722 | 58,088 | |||||||||
負債 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
短期借款 | - | - | - | |||||||||
長期借款的當期部分 | 78,235 | 78,611 | 11,114 | |||||||||
應付帳款 | 7,952 | 9,723 | 1,375 | |||||||||
欠種植者 | 7,984 | 7,260 | 1,026 | |||||||||
應付關聯方 | 291,882 | 33,859 | 4,787 | |||||||||
客户預付款 | 5,959 | 42,679 | 6,034 | |||||||||
其他應付款和應計費用 | 37,295 | 63,157 | 8,929 | |||||||||
流動負債總額 | 429,307 | 235,289 | 33,265 | |||||||||
長期借款 | - | - | - | |||||||||
其他長期責任 | 21,278 | 28,785 | 4,070 | |||||||||
負債總額 | 450,585 | 264,074 | 37,335 |
截至2018年9月30日和2019年9月30日,合併資產分別為37415元人民幣和37415元人民幣,是VIE債務的抵押品。截至2018年9月30日和2019年9月30日,這些綜合資產分別包括土地使用權2,177元和2,177元,廠房和設備分別為35,238元和35,238元。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
2. | 重要會計政策摘要 |
鞏固原則
公司合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的;包括所有子公司和可變利益實體的資產、負債、收入、支出和現金流量。
反向股票分割
2018年6月26日,公司的 股東和董事會批准了反向股權分拆,據此,在該日營業結束時,我們所有已發行和已發行的普通股被合併並重組為較小數量的 普通股,其比例為普通股的1股/10股(“1-10倒轉股”)。 1-10反轉股於7月10日結束營業時生效,2018年,該公司的股票於2018年7月11日開始按拆分調整後進行交易。
在交換日,反向的 股票分割將流通股數量減少到大約270萬股普通股,但發行更多股份 是為了部分股票和保留輪地段。已按比例調整公司已發行的普通股、國庫券、認股權證、限制性股票獎勵和股票期權的轉換和行使價格,以及根據公司股票獎勵計劃發行和發行的股份數量。在1比10的反向股票分割生效後,公司發行的普通股中的每10股將自動合併並轉換為 一股已發行的普通股,沒有票面價值。該公司沒有發行任何與反向 股票分割有關的部分股份。相反,部分股權被歸為第二大全股。反向拆分還保留了 整批100股,這意味着如果反向拆分導致股東持有不足100股,公司 將免費發行更多股份,將持股增加到100股。反向股票拆分不會修改普通股的權限或首選項 。該公司普通股的授權股份數目仍為6000萬股,沒有票面價值。
所附合並的 財務報表和腳註已追溯調整,以反映1:10反向股票分割的影響。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
2. | 重要會計政策摘要 |
流動性與去 關注
截至9月30日、2017年、2018年和2019年,公司淨虧損106,261元,152,790元和65,783元人民幣。截至2018年9月30日和2019年9月30日,營運資本赤字分別為217,293元和178,580元。截至2018年9月30日和2019年9月30日,累計赤字分別為411,723元和473,973元。這些財務狀況使人對公司在這些財務報表發佈之日後一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了很大的懷疑。我們目前正設法通過籌集資金償還債務來重組我們的債務條款。我們能否繼續作為一個持續經營的企業,取決於 獲得必要的資金或談判現有借款的條件,以滿足我們目前和未來的流動資金需求。
2019年5月17日,公司與北京市昌平區政府所屬的北京市昌平技術創新開發集團(BC-TID)簽訂了合作框架協議。根據這項協議,BC-TID和Oriue計劃成立一個新的實體,其51%和49%的股權將分別由BC-TID和公司擁有。根據該協議,北京原產地公司將向新實體提供北京總部大樓及其與轉基因種子有關的某些種子技術資產。BC-TID將以總計2.04億元的現金為該合資企業提供資金.根據這一協議,新實體將償還銀行貸款7,800萬元人民幣,這筆貸款由公司北京總部大樓擔保,並接受BC-TID的2.04億元投資。
自“合作框架協定”簽署以來,雙方一直積極參與完成組建合資企業的工作。然而,這一過程比預期的要長,這主要是因為北京的原產地生命科學中心的建設涉及到複雜的税收問題。雙方現同意以“北京源”為合資實體,以加快這一進程。 原來的條件保持不變,雙方正在合作儘快完成這一進程。盡職調查已完成,BC-TID已將1 500萬元(210萬美元)存入代管賬户。交易須符合或放棄協議中規定的若干條件。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
除了上述現有協議的預期現金流入外,該公司還從其他資源尋求資金,包括但不限於向客户發放其臍帶種子特徵許可證,申請政府對研究和開發活動的贈款,從投資者那裏進行其他資本投資,以及出售某些公司資產。該公司一貫審查其營運資金要求,並已採取步驟減少開支。該公司關閉了原產地美國辦事處,並削減了相關人員和行政費用。該公司目前還在與某些供應商和債權人合作,延長 償還期。
儘管公司努力獲得額外資金和降低運營成本,但公司的計劃和行動不會成功。此外,不能保證,如果需要額外的資金來源,將以可接受的條件提供 ,如果有的話。公司的合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮到在正常運作過程中資產的變現和債務的清算。
方便翻譯成 美元
合併財務報表 以人民幣表示。將人民幣兑換成美元,是為了方便讀者,是按照國家外匯管理局2019年9月30日7.0717元人民幣兑1美元的中間匯率計算的。這種折算金額不應解釋為表示人民幣數額可按該匯率或任何其他匯率輕易折算成美元數額。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制合併的 財務報表需要管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響到報告的資產和負債數額,並在本報告所述期間披露合併財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。在必要時,對估計數進行調整,以反映實際的 經驗。公司合併財務報表中反映的重要會計估計數 包括存貨估價、應收帳款估價、廠房和設備的使用壽命以及購置的無形資產、遞延所得税資產的估價備抵、長期資產的估價和基於股票的補償費用。實際 結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、現金賬户、計息儲蓄賬户、定期存單和購買期限不超過三個月的債務證券。
盤存
存貨用加權平均法或可變現淨值確定,按成本較低的 表示.在製品和成品庫存 由原材料、直接勞動力和與製造過程有關的間接費用組成.父種子代表用於研究和開發活動的種子 。
公司定期對庫存進行 分析,以確定過時或緩慢的庫存,並確定其成本是否超過估計的市場 價值。根據管理層對庫存 級別的分析,記錄可能過時或移動緩慢的庫存。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
土地使用權,淨額
土地使用權記錄為 ,成本減去累計攤銷。在土地使用權協議的期限內,攤銷是在受益期的直線 基礎上提供的。
廠房和設備,淨額
廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷記錄 。維修費按所發生的費用計算。折舊 是在下列估計使用壽命的直線基礎上計算的:
廠房 | 20-40歲 |
機械設備 | 10-15歲 |
傢俱和辦公設備 | 5-8歲 |
機動車輛 | 5-10歲 |
租賃改良 | 較短的使用壽命或租賃期限 |
該公司建造了某些設施。除了建築合同項下的費用外,與建造這類 設施直接有關的外部費用,包括關税和關税,以及設備安裝和運輸費用,都已資本化。折舊記錄在資產投入使用時 。
獲得的無形資產, 網
獲得的無形資產主要由購買的技術權利和分銷網絡組成,以成本減去累計攤銷。攤銷 是在這些資產的估計使用壽命的直線基礎上計算的,並記錄在運營費用中。攤銷 是在下列主要獲得的無形資產的估計使用壽命內按直線計算的:
獲得許可的種子的技術權利 | 3-20歲 |
配電網絡 | 6-14歲 |
商標 | 不定式 |
具有無限期 壽命的商標不會攤銷,但至少每年、年底或在 某些觸發事件發生時對其進行檢查。公司對北京源源獲得的無形資產進行了減值分析,在截至2019年9月30日的年度內沒有記錄減值備抵。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
長期投資
我們記述了股權投資 ,通過這些投資,我們發揮了重大影響,但根據權益法(“股票 方法投資”),我們對被投資方沒有控制權。根據權益法,投資最初按成本入賬,並按公司未分配的收益或被投資人的損失中的 份額進行調整。當投資 降為零時,公司的損失份額不被確認,因為公司不保證被投資方的債務,公司也不承諾提供 額外資金。
從2018年10月1日起,我們的股權投資不會導致合併,也不會按照權益法入賬,或者在採用FASB發佈的會計準則更新(“ASU”) No.2016-01(“非市場型股權投資”)時,按公允 值或計量備選方案進行。
我們利用計量備選方案 用於沒有容易確定的公允價值的股權投資,並以成本減去減值 有條不紊的交易中可觀察到的價格變化來衡量這些投資,用於同一發行人相同或類似的投資。
我們將我們的投資歸類為合併資產負債表上的非流動資產,因為這些投資沒有規定的合同到期日。
我們定期審查我們的股本投資減值。我們考慮損害指標,如行業和市場條件的負變化,財務 業績,商業前景,以及其他相關事件和因素。如果存在指標,且證券 的公允價值低於賬面金額,則將證券記錄為公允價值。
長壽資產的估值
當事件和情況 需要這樣的審查時,公司會審查持有和使用的長期資產的賬面 價值,包括其他須攤銷的無形資產。當預期的未貼現現金 流量可單獨識別且低於其賬面價值時,長期資產的賬面價值被視為受損。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產和無形資產的公平市場價值的數額確認損失。公平市場 價值主要是使用與所涉風險相稱的預計現金流量貼現率來確定的。長壽命資產和待處置無形資產上的損失 是以類似的方式確定的,但公平市價是為處置成本而降低的。公司對新疆原產廠和設備進行了減值分析,在2017年9月30日終了的一年中記錄了25,873元的減值損失,並在持續經營中報告了減值損失。2018年9月30日終了年度和2019年9月30日終了年度分別記錄了人民幣和人民幣4,213元的減值。
收入確認
該公司的大部分收入來自雜交玉米種子。
2018年10月1日之前,公司按照會計準則編纂(ASC)主題605,收入確認 (“ASC 605”)確認收入。自2018年10月1日通過ASU 2014-09年“與客户的合同收入 (主題606)”和相關的ASU(統稱為“主題606”)起生效。
該公司採用了採用修正的回顧性過渡方法的 標準。根據這種方法,新標準適用於2018年10月1日及之後啟動的所有新合同 。對於截至2018年10月1日仍有剩餘債務的現有合同,這些Asus中的確認標準與公司目前的收入確認做法之間的任何差異 將通過對留存收益期初餘額的累積效應調整來確認 。公司的大多數客户合同可能以定購單、合同或採購協議的形式存在,其中載有交付商定貨物 的履約義務。與客户簽訂的合同中包含的所有性能義務的交付通常在 同時進行。公司還對以下事項進行會計政策選擇:1)將在 客户獲得貨物控制權後發生的運輸和處理活動視為履行成本;2)將銷售税(及類似税)排除在計算 交易價格之外。截至2018年9月30日,我們沒有公開的合同,因此適用新標準不會產生累積效應。
當客户 獲得承諾的貨物或服務的控制權時,公司確認收入,其數額反映出公司期望得到 以換取這些貨物或服務的考慮。為了確定公司確定的在主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(1)識別與客户的合同, (2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將 交易價格分配給合同中的履約義務,(5)在實體滿足 履約義務時確認收入。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
政府補貼
除非有合理的保證:(A)企業將遵守贈款附帶的條件;(B)將收到 贈款,否則不承認政府補貼。
當公司收到政府補貼,但贈款所附條件未得到滿足時,這種政府補貼將推遲 ,並記入其他應付款項和應計費用及其他長期負債項下。短期或長期 負債的重新分類取決於管理層對何時能夠滿足贈款附加條件的期望。
該公司得到了各級政府的若干財政支持。2018年和2019年財政年度,該公司分別獲得了政府對研發和其他方面的9,193元和人民幣的補貼。在截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日的收入報表中確認為其他收入的政府補貼分別為1,407元、5,516元和人民幣。
收入成本
收入成本包括與銷售直接相關的費用,包括種子的採購價格和開發費用,在截至9月30日、2017年、2018年和2019年的財政年度內,還包括農化產品、折舊和攤銷、庫存減值、運輸和裝卸費用、薪金和補償、用品、許可證費和租金。
研究和開發費用
與開發新產品和新工藝有關的研究和開發費用,包括對現有產品的重大改進和改進,按所產生的費用計算。
廣告成本
廣告費用在發生時支出,幷包括在銷售和營銷費用中。截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日,廣告成本分別為521元、521元和589元。
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借款成本
直接歸因於購置、建造或生產符合條件的資產的借款費用需要相當長的一段時間才能準備好供其預定使用或出售,作為這些資產費用的一部分資本化。特定借款的臨時投資在這些資產支出之前獲得的收入從借款費用中扣除。所有其他借款 費用在其發生期間的收入和綜合收入報表中記作利息開支。
可疑賬户備抵
該公司定期監測 ,並評估不收取客户欠公司的款項的風險。此評估基於各種因素 ,包括:分析當前和過去到期的金額,以及客户特有的相關歷史和事實。根據這一分析結果,公司分別為截至2017年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日的 年記錄了一筆可疑賬户備抵,分別為人民幣2105元和人民幣2019年。
所得税
遞延所得税因資產和負債的税基與合併財務報表中報告的數額 在合併財務報表中的臨時差額、減去業務損失結轉和貸項後的未來税收後果而確認。當管理層認為某些部分或全部遞延税資產無法變現時,遞延税資產將被 a估價備抵扣減。現行所得税是按照有關税務機關的法律規定的。
公司採用FASB ASC 740-10.公司將所有利息和罰款分類的政策(如果有的話),作為所得税規定的一個組成部分。
外幣換算
公司的功能貨幣(不包括農業技術公司、美國原產地和國家收穫貨幣)為人民幣。以人民幣以外貨幣 計價的貨幣資產和負債按資產負債表日裁定的匯率折算成人民幣。以人民幣以外的貨幣進行的交易按交易發生時的適用匯率折算成人民幣。交易 損益在收入和綜合收入綜合報表中確認。
Agitech、 原產地美國和州收穫期的功能貨幣均以美元維持。資產和負債按資產負債表日的匯率 折算,權益賬户按歷史匯率折算,收入、費用、損益 按該期間的平均匯率折算。翻譯調整報告為累積翻譯調整 ,並作為其他綜合(損失)/收入的單獨組成部分顯示。該公司選擇人民幣作為其報告貨幣。
綜合收入(損失)
綜合收入(損失)被定義為包括所有權益變化,但所有者的投資和分配給所有者的變動除外。這幾年的綜合收入(虧損)已在綜合損益表中披露,目的是分別披露農業技術公司和非控制利益集團的綜合收入(損失)。
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每股收益(損失)
每股基本收入(虧損) 按淨收益(虧損)除以當年發行的普通股加權平均數計算。稀釋後的每股收益(虧損)使所有在這些年內流通的稀釋性潛在普通股生效。已發行的普通股的加權平均數 已調整,以包括如果發行稀釋的潛在普通股將已發行的額外普通股的數目。在計算潛在普通股的稀釋效應時,這一期間的平均 股票價格用於確定假定以行使期權的 收益購買的國庫券數量。
股份補償
本公司採用FASB ASC 718-10。 ASC 718-10要求與員工進行的基於股票的支付交易,如股票期權,應根據在所需服務期間發行和確認為補償費用的權益票據的授予日期 公允價值進行計量,並在權益基礎上加上相應的 。根據這種方法,與僱員股票期權或類似權益工具有關的補償費用在授予日期根據獎勵的公允價值計算 ,並在僱員被要求提供服務以換取獎勵的期間內予以確認,這通常是授予期。
公允價值計量
該公司採用FASB ASC 820-10,其中定義了公允價值,建立了GAAP中公允價值的計量框架,並擴大了公平 價值計量的披露範圍。ASC 820-10不需要任何新的公允價值度量,而是通過提供用於分類信息源的公允價值層次結構來指導如何度量公允價值 。
ASC 820-10建立了基於可觀測和不可觀測的投入的估價技術的三級 評估等級,可用於衡量公允價值 ,包括以下內容:
一級-活躍的 市場相同資產或負債的報價。
第2級-第一級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;不活躍的 市場的報價;或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個期限。
第三級-不可觀測的投入 ,這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
層次結構中的分類是基於對公允價值度量具有重要意義的最低輸入級別確定的 。
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停止業務
該公司報告已停止的業務與持續經營的業務的 結果,以區分處置交易 和正在進行的業務的財務影響。截至2018年9月30日,該公司報告説,該公司某一組成部分的業務和現金流量已被取消或打算從正在進行的業務中消除時,該公司已停止運營。對於要通過出售處理的組件 ,只有在符合待售標準的情況下,財務結果才被歸類為停產。若要通過銷售以外的方式處理組件 ,則財務結果在發生放棄、分配或 交換之前不被歸類為停產,這取決於處置方式。在2017年9月30日終了年度年度報告中,以長春源、德農、臨澤源、鄭州分公司和中國北京辦公大樓為主要資產的種子生產、分銷實體和資產的經營業績被列為停業經營。中國北京的寫字樓原計劃出售給北京世輝。然而,該公司改變了原來的計劃,決定不出售這部分資產。2018年9月21日,公司與公司的某些子公司簽訂了終止協議。根據本協議,本公司將不將上述北京辦公大樓轉讓給北京世輝。
由於北京的辦公大樓不再符合待售的標準,這部分資產已重新歸類為持有和使用,相關操作 的結果被重新歸類為本報告所述所有時期的持續運作。2019年財政期間,公司出售了部分土地使用權、廠房和設備,總賬面淨值為12,051元人民幣,現金價值為26,000元人民幣。土地使用權和建築物的過渡沒有完成,因為完成所有權轉讓過程需要時間,儘管這些資產 已轉讓給買受人,並已收到有關收益。有關出售資產的詳情,請參閲附註8。
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最近發佈的會計公告
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2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租約(主題842)隨後對初步指導意見的修正,包括ASU No.2017-13、 ASU No.2018-10、ASU No.2018-11、ASU No.2018-20和ASU No.2019-01(統稱為“主題842”) 命題842要求公司在資產負債表上普遍確認經營和融資租賃負債以及相應的 權-使用資產。該標準適用於上市公司的年度報告期,以及從2018年12月15日開始的這幾年內的期中期 。允許提前收養。在採用時,此更新將使用修改的追溯轉換方法應用 ,並可選擇使用某些過渡浮雕。該公司自2019年10月1日起採用 842這一主題。由於對這一專題的調整,截至2019年10月1日,對經營租賃的使用權資產和 租賃負債的確認分別約為4,015元人民幣和3,350元人民幣, |
· | 2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,“金融工具-信貸損失”(主題326):“金融工具信用損失的計量”。金融工具-信貸損失(主題326)修正了按攤銷成本法持有的 資產和可供出售的債務證券的信貸損失報告準則。對於按攤銷成本法持有的資產, top326取消了當前公認會計原則中可能的初始確認閾值,而是要求一個實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計數。信貸損失備抵是一個估價帳户,從金融資產的 攤銷成本法中扣除,以表示預計收取的淨額。對於可供出售的債務證券, 信貸損失應以與當前公認會計原則類似的方式衡量,然而主題326將要求將信貸損失作為備抵而不是減記。ASU第2016-13號涉及持有金融資產和租賃投資淨額的實體,這些實體的淨收入不計入公允價值。這些修正影響到貸款、債務證券、貿易應收款、租賃投資淨額、表外信貸敞口、再保險應收賬款和任何其他金融資產,這些資產沒有被排除在合同規定的收取現金權利範圍之外。本ASU的修正案將在2019年12月15日以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。該公司目前正在評估採用ASU 2016-13號對其合併財務報表的影響。 |
公司認為,其他最新的會計公告不會對公司的合併財務報表產生重大影響。 |
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
3. | 關聯方餘額和交易 |
(1) | 關聯方關係 |
關聯方名稱 | 關係 | |
北京世輝 | 由公司董事長的親屬所有 | |
張掖石輝 | 由公司董事長的親屬所有 | |
新疆金博種子中心 | 新疆起源的非控制性利益 | |
吉林金農高科技股份有限公司(“基農”) | 公司的長期投資(注11) | |
河南農業大學 | 北京起源的非控制性利益 | |
臨澤原種有限公司 | 由公司董事長的親屬所有 | |
德農鄭成種子有限公司 | 由公司董事長的親屬所有 | |
河南英德農業有限公司 | 由公司董事長的親屬所有 | |
北京源鄭州分公司(“鄭州分公司”) | 2017年8月16日至2018年9月21日由公司董事長家屬控制 | |
非控股股東(“NCI”) | 湖北澳宇安徽澳宇徐州澳宇山東澳宇河南澳裕山東澳新農非控股股東 |
(1) | 應由關聯方支付的款項 |
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
北京世輝 | - | 24,819 | ||||||
德農鄭成種子有限公司 | 129,506 | - | ||||||
河南英德農業有限公司 | - | 2,252 | ||||||
公司董事長家屬 | - | 100 | ||||||
NCI | - | 6,719 | ||||||
129,506 | 33,890 |
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合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
(2) | 應付關聯方 |
九月三十日 | ||||||||||||
2018 | 2019 | |||||||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||||||
北京世輝 | 137,811 | - | ||||||||||
張掖石輝 | 10,000 | - | ||||||||||
臨澤源種子有限公司 | 123,579 | 2,214 | ||||||||||
河南農業大學 | 1,000 | - | ||||||||||
新疆金博種子中心(一) | 10,000 | 10,000 | ||||||||||
公司董事控制的公司 | 1,634 | 1,706 | ||||||||||
NCI | - | 14,948 | ||||||||||
公司董事長 | 9,692 | 13,213 | ||||||||||
公司董事長家屬 | - | 552 | ||||||||||
前股東 | 16 | - | ||||||||||
293,732 | 42,633 |
注(一):截至2016年9月30日,新疆原產地已從新疆金博種子中心收到現金預付款1萬元,無擔保、免息、按需償還。
(3) | 與關聯方的交易 |
(a) | 銷售給 |
年終 九月三十日 | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
臨澤源種子有限公司 | - | 45 | 83 | |||||||||
北京世輝 | - | - | 20,823 | |||||||||
NCI | - | - | 17,081 | |||||||||
鄭州分公司 | - | 7,803 | - | |||||||||
- | 7,848 | 37,987 |
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
(b) | 服務收入 |
年終 九月三十日 | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
北京世輝 | 396 | - | - |
(c) | 服務費 |
年終 九月三十日 | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
北京世輝 | 600 | - | - |
(d) | 許可證使用費 |
年終 九月三十日 | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
北京世輝 | - | 1,575 | - |
(e) |
擔保 該公司為北京世輝2018年7月24日至2019年7月23日貸款11,850元人民幣提供擔保。 |
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
(f) | 終止出售給關聯方的資產和從關聯方獲得的附屬公司 |
如注4所述,2016年9月26日,該公司簽訂了一項“主協議”,以40萬元人民幣的價格將其在中國的商業玉米種子生產和分銷業務出售給北京世輝。2017年8月16日,公司與總協議簽訂補充協議,將總價提高到42.1萬元人民幣,並修改付款條件。 |
2018年9月21日,公司和公司的某些子公司與北京世輝簽訂了終止協議,終止該協議的日期為2016年9月26日,該協議由北京世輝公司和該公司的某些子公司組成,日期為 。根據“終止協議”, 公司和北京世輝公司同意終止總協議,而不進行“總協定”所設想的第二次關閉。根據“終止協議”,公司將不向北京世輝轉讓某些資產,包括位於中國北京的公司總部大樓和某些其他資產,由於2018年9月21日“管理協議”的終止,鄭州分公司的控制權轉移被撤銷。 |
4. | 已停止的業務 |
2016年9月26日, 公司與北京世輝簽訂了一項總體協議,根據該協議,買方同意購買該公司經營的玉米種子生產和分配資產、在中國北京的辦公樓以及一般的商業玉米種子生產和銷售業務。2017年8月16日,該公司簽訂了“總協議”的補充協議,根據該協議,總採購價格從40萬元人民幣提高到42.1萬元人民幣,並修正了某些付款安排規定。
整個事務分兩個步驟執行 。第一步是出售德農、長春、林澤三家原產地公司的北京原產地股權,第二步是出售一家持有鄭州分公司資產的公司和在中國北京的辦公樓。第二步要求北京原產地進行重組,組建一個實體,擁有位於中國北京的現有辦公樓 和某些其他資產(包括“鄭州分公司資產”),將該實體出售給買方,以便將建築物和資產轉讓給買方。
當第一步完成時(“第一次結束”),買方應給予北京原產地總共221,000元人民幣的考慮,包括現金支付人民幣79,000元和銀行貸款減少142,000元人民幣,用於德農98.58%的股權權益,長春原產地100%的股權和林澤原產地100%的股權權益(包括“VIE子公司”)。第一次關閉的條件(除其他事項外)是北京取得目前由公司董事長持有的 長春原產地的少數股權,從而將長春原產100%的股權交付給買方。德農的少數權益應繼續由兩個第三方持有,不應出售給買方。當第二步完成(“第二次結束”)時,買方應給予北京源總考慮20萬元人民幣,以現金支付給買方的未清應付款項(br}最多15萬元人民幣),作為鄭州分公司資產重組的一部分,由北京源公司組成的實體的100%所有權。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
2017年7月31日,該公司完成了第一次關閉並出售了VIE子公司。2017年8月31日,公司根據“管理協議”將鄭州支行的控制權移交北京石滙,並考慮在第二次關閉時出售鄭州分公司的淨資產。在421,000元的收購價格中,347,085元分配給上述處置的實體和資產,73,915元分配給中國北京的辦公樓。截至2017年9月30日,(1)已收到包括1萬元定金在內的45,400元人民幣現金總價值,(2)VIE子公司銀行貸款本金{Br}-142,000元與購貨價相抵,(3)鄭州市支行向買方支付的未付貨款121,485元與購貨價相抵。在2017年9月30日終了的一年中,我們發現在銷售公司經營的商業玉米種子生產和銷售業務方面損失了3282元人民幣。損失在業務和綜合收入綜合報表中已停止的 業務中報告。
2018年9月21日, 公司及其某些子公司與北京世輝公司簽訂了一項終止協議(“終止協議”),終止該協議的日期為2016年9月26日,該協議由公司、北京世輝公司和該公司的某些子公司組成,日期為2016年9月26日。根據終止協議,公司和北京世輝同意終止主協議,不進行主協議所設想的第二次關閉。根據 終止協議,公司將不將某些資產,包括位於中國北京的公司總部大樓和某些其他資產轉移到北京世輝,同時,由於“管理協議”於2018年9月21日終止,鄭州分公司的控制權轉移被撤銷。
該公司報告已停止的業務與持續經營的業務的 結果,以區分處置交易 和正在進行的業務的財務影響。截至2018年9月30日,該公司報告説,該公司某一組成部分的業務和現金流量已被取消或打算從正在進行的業務中消除時,該公司已停止運營。對於要通過出售處理的組件 ,只有在符合待售標準的情況下,財務結果才被歸類為停產。若要通過銷售以外的方式處理組件 ,則財務結果在發生放棄、分配或 交換之前不被歸類為停產,這取決於處置方式。在截至2016年9月30日和2017年9月30日的年度報告中,以長春源、德農、臨澤源、鄭州分公司和中國北京辦公大樓為主要資產的種子生產分銷實體和資產的經營業績被列為停產經營。北京的寫字樓原計劃賣給北京世輝。然而,公司改變了原來的計劃,決定不出售這部分資產。2018年9月21日,該公司與該公司的某些子公司簽訂了終止協議。根據本協議,本公司將不將上述北京辦公大樓轉讓給北京。
由於上述北京辦公大樓已不再符合待售持有標準,這部分資產已重新歸類為持有和使用,並將相關業務結果重新歸類為本報告所述所有時期的持續經營。
由於上述改敍, 停止行動的結果摘要如下:
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
行動結果將 從停止的業務改為2017年財政年度的持續業務:
2017年9月30日終了年度 | ||||
人民幣 | ||||
收入 | 871 | |||
收入成本 | (679 | ) | ||
毛利 | 192 | |||
營業費用 | ||||
一般和行政 | (1,188 | ) | ||
業務費用共計,淨額 | (1,188 | ) | ||
減值損失 | (44,706 | ) | ||
所得税前損失 | (45,702 | ) | ||
淨損失 | (45,702 | ) |
截至2017年9月30日,已出售和待出售的實體的資產和負債已分別在綜合資產負債表上重新歸類為“已停止業務的資產”和“已停止業務的負債” 在流動資產和非流動資產和負債中。已出售和將要出售的實體或資產的業務結果已在2017年9月30日終了年度收入和綜合收入綜合報表中重新歸類為“停業業務的淨收益 (損失)”。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
已停止的行動 的結果概述如下:
2017年9月30日終了年度 | ||||
人民幣 | ||||
收入 | 234,952 | |||
收入成本 | (171,501 | ) | ||
毛利 | 63,451 | |||
營業費用 | ||||
銷售和營銷 | (21,149 | ) | ||
一般和行政 | (16,414 | ) | ||
研發 | (659 | ) | ||
其他收入淨額 | 360 | |||
業務費用共計,淨額 | (37,862 | ) | ||
停止業務的收入 | 25,589 | |||
利息費用 | (5,480 | ) | ||
利息收入 | 34 | |||
工廠和設備及庫存的減值 | - | |||
停業所得税前收入 | 20,143 | |||
停業的所得税費用 | ||||
電流 | (1,281 | ) | ||
遞延 | - | |||
停止經營的所得税支出 | (1,281 | ) | ||
商業種子業務處置損失 | (3,282 | ) | ||
停止業務的淨收入 | 15,580 | |||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | 821 | |||
原農業技術有限公司停止經營的淨收益。 | 14,759 |
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
5. | 給供應商的預付款 |
向供應商預支的款項包括下列款項:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
預付測試費 | 140 | 246 | ||||||
研究及發展費用按金 | 207 | - | ||||||
其他 | 841 | 292 | ||||||
1,188 | 538 |
6. | 盤存 |
清單包括以下內容:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
低值供應品 | 2,063 | - | ||||||
親本種子 | 81 | - | ||||||
正在進行的工作 | 79,803 | 28,527 | ||||||
81,947 | 28,527 |
截至2018年9月30日和2019年9月30日,沒有任何庫存作為銀行貸款的抵押品。截至2018年9月30日和2019年9月30日的庫存準備金核銷額分別為13,601元和5,973元。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
7. | 其他流動資產 |
其他流動資產包括下列資產:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
預支給工作人員用於商業用途 | 119 | 1,426 | ||||||
租金按金 | 7 | - | ||||||
其他 | 121 | 162 | ||||||
247 | 1,588 |
8. | 為出售而持有的資產 |
2019年財政期間,公司出售了部分土地使用權、廠房、 和設備,總賬面淨值為12,051元人民幣,現金價值為26,000元人民幣。土地使用權和賬面價值為5,652元人民幣、現金折算為20,400元的土地使用權和 建築物的過渡工作尚未完成,原因是完成轉讓 所有權的過程需要時間,儘管這些資產已轉移到買方手中,並已收到相關收益,用於支付某些應付帳款。
9. | 土地使用權,淨額 |
土地使用權淨額包括下列各項:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
土地使用權 | 22,275 | 16,564 | ||||||
累計攤銷 | (5,711 | ) | (3,651 | ) | ||||
土地使用權,淨額 | 16,564 | 12,913 |
截至2018年9月30日和2019年9月30日,以土地使用權作為銀行貸款抵押品的土地使用權分別為2177元和2177元。截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日的攤銷費用分別為701元、668元和677元。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
10. | 廠房和設備,淨額 |
廠房和設備淨額為 如下:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
廠房 | 162,507 | 143,808 | ||||||
機械設備 | 101,543 | 96,537 | ||||||
傢俱和辦公設備 | 12,367 | 12,367 | ||||||
機動車輛 | 3,591 | 3,590 | ||||||
共計 | 280,008 | 256,302 | ||||||
累計折舊 | (85,600 | ) | (81,313 | ) | ||||
累積減值 | (25,873 | ) | (25,873 | ) | ||||
在建 | 4,213 | - | ||||||
廠房和設備,淨額 | 172,748 | 149,116 |
截至2018年9月30日和2019年9月30日,包括廠房和建築在內的淨資產為35238元人民幣和34041元人民幣的銀行貸款。該公司將某些 設備出售給了帳面淨值為6,398元的第三方,供其考慮5,600元人民幣。處置損失798元,計入2019年9月30日終了年度的其他收入(費用)。
截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日的折舊費用分別為13,305元、9,840元和10,226元。
正在建設中的主要是指正在建設的新的種子孵化設施。建設項目暫停,2019年9月30日終了年度在建工程受損。
11. | 長期投資 |
該公司在基農擁有17.94%的股權,截至2018年9月和2019年9月 30、2018和2019年9月,該公司入股時沒有確定的公允價值(以前稱為成本法投資)。截至2017年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日,該公司的股權投資損失分別為人民幣2,374元和2,374元人民幣,但沒有明確的公允價值。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
12.購置的無形資產,淨額
獲得的無形資產淨額 由以下部分組成:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
獲得許可的種子的技術權利 | 75,899 | 75,899 | ||||||
其他 | 4,739 | 4,739 | ||||||
80,638 | 80,638 | |||||||
累計攤銷 | (67,806 | ) | (70,699 | ) | ||||
減值準備金 | (4,470 | ) | (4,470 | ) | ||||
購置無形資產,淨額 | 8,362 | 5,469 |
截至2017年9月30日、2018年和2019年的攤銷費用分別為6,153元、5,944元和2,893元。分別於2017年9月30日、2018年和2019年9月30日、2018年和2019年9月30日、2018年和2019年9月30日、2018年和2019年對 的減值支付人民幣1,433元和人民幣。
今後五年,這些 無形資產的攤銷費用如下:
截至9月30日, | 人民幣 | |||
2020 | 1,356 | |||
2021 | 652 | |||
2022 | 580 | |||
2023 | 557 | |||
2024 | 545 | |||
共計 | 3,690 |
本公司與戰略合作伙伴簽訂技術轉讓和使用協議,並支付某些種子技術專用權的預付費用。技術權利按平均使用期限3至20年攤銷,並由一般費用和行政費用支付。
13.其他資產
其他資產包括:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
預付租賃 | 1,202 | 2,393 | ||||||
1,202 | 2,393 |
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
14.借款
借款包括:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
向北京農業金融租賃有限公司借款(“BAFL”),按“北京原產”規定,分期付款,應於2020年12月29日到期,年利率為6%,由北京的房地產和土地使用權擔保* | 78,235 | 78,611 | ||||||
長期借款 | 78,235 | 78,611 | ||||||
長期借款的當期部分 | 78,235 | 78,611 |
*北京原產地沒有為借款支付任何本金。“北京之源”與BAFL就修改付款時間表進行了談判。截至本報告之日,尚未就修改付款時間表簽署任何已形成的協議。截至2018年9月30日,公司將借款重新歸類為合併資產負債表中的流動負債,這是由於 違約造成的。
截至2017年9月30日、2018年和2019年的借款利息支出分別為8,760元、15,370元和4,680元。
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15.其他應付款和應計費用
其他應付款項和應計費用 包括:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
應付購買廠房和設備的款項 | 470 | 20,181 | ||||||
購買在建工程的應付款項 | 7,989 | - | ||||||
應付專業費用 | 8,578 | 7,983 | ||||||
應付薪金及獎金 | 9,272 | 13,314 | ||||||
應計利息 | 390 | 1,430 | ||||||
他人存款 | 665 | - | ||||||
應付工會、住房基金和教育費用 | 1,399 | - | ||||||
遞延政府補貼 | 7,649 | 10,339 | ||||||
其他 | 1,515 | 3,428 | ||||||
37,927 | 56,675 |
16.其他長期責任
2011財政年度,公司獲得中華人民共和國地方政府對1,400萬元廠房和設備項目的政府補貼和1,090萬元的土地使用權;2016財政年度,公司收到中華人民共和國地方政府對863萬元設備項目的政府補貼。在2017年財政年度,該公司獲得了中國地方政府對設備項目的政府補貼,金額為404萬元人民幣(合60萬美元)。2018年財政年度,公司從中華人民共和國地方政府獲得了370萬元(50萬美元)設備項目的政府補貼。在2019年財政年度,該公司沒有得到政府補貼。這類政府補貼的非流動部分作為長期負債入賬, 將在與廠房和設備及土地使用權有關的估計使用壽命內攤銷。推遲的 政府補貼的增加是由於從其他應付帳户改敍的結果。
17.以股票為基礎的賠償
2005年11月8日, 公司通過了“2005年業績公平計劃”(“2005年計劃”),該計劃允許公司根據2005年計劃向僱員提供各種獎勵,鼓勵他們購買至多15萬股普通股。2010年4月22日,該公司通過了“2009年業績公平計劃”(“2009計劃”),並被授權向公司僱員和高級管理層發放至多150 000股普通股的股權獎勵。2014年12月22日,該公司通過了“2014年業績 股權計劃”,根據該計劃,我們可以向我們的董事、幹事、僱員、個人顧問和顧問發放股權獎勵,並有權購買至多50萬股普通股。該計劃的主要目的是為高級管理人員和董事以及向公司提供服務的其他人提供現有結構和可再生福利計劃。除了目前對董事和高級職員的股權獎勵外,我們還計劃將我們的股權獎勵擴大到更廣泛的員工,以便使我們的員工獎勵與股票業績相一致。這兩項計劃的主要目的是為高級管理人員和主任、僱員和顧問提供現有結構和可再生福利計劃。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
根據2005年1月4日的計劃條款,該公司允許員工以122.3美元的價格購買12,500股普通股。根據2009年計劃的條款,2011年1月3日,該公司授予僱員以108.4美元(“第6檔”)的價格購買12 000股普通股的選擇權;2012年1月3日,公司授予僱員以25.5美元(“第7檔”)的價格購買36,500股普通股的期權,2013年1月2日, 公司授予僱員以14.4美元(“第8檔”)的價格購買36,000股普通股的期權,但須作以下修改;2014年1月2日,公司準許僱員以12.7美元(“第9檔”)的價格購買35,000股普通股。
根據“2014年計劃”的規定, 於2015年1月2日,公司授予員工以14.8美元(“第10部分”)的價格購買19,500股普通股的選擇權,2016年1月4日,公司授予員工以13.8美元(“第11檔”)的價格購買18,500股普通股的選擇權,該公司於2016年4月19日授予僱員以20.5美元(“第12檔”)的價格購買60,000股普通股的期權,價格為20.5美元(“第12檔”),2016年,公司授予員工以16.5美元(“第13檔”)的價格購買20,000股普通股的期權,2016年8月3日,公司授予僱員以20.0美元(“第14部分”)的價格購買20,000股普通股的期權,2017年1月3日,公司授予僱員以20.7美元(“第15檔”)的價格購買18,000股普通股的選擇權, 2017年10月2日,公司授予僱員以16.5美元(“第16部分”)的價格購買2,500股普通股的選擇權, 2017年12月22日,公司授予員工以8.0美元(“部分”)的價格購買8,800股普通股的選擇權,2018年1月2日,公司授予員工以9.1美元(“18檔”)的價格購買29,000股普通股的選擇權,2018年3月1日,公司授予僱員以8.2美元(“第19部分”)的價格購買20,000股普通股的選擇權,2019年,該公司授予僱員以5.19美元(“第20部分”)的價格購買36,000股普通股的選擇權。
所有選項的有效期 自授予之日起計為5至10年,並立即或超過1至5年。截至9月30日、2018年和2019年9月30日、2018年和2019年9月30日,2009年計劃下的70 000個備選方案和59 000個備選方案,以及2014年計劃下的211,300和247,300個備選方案尚未完成。
在經調整的裁決之後,所有期權獎勵的行使價格為5.19美元至20.7美元,有效期從授予之日起5至10年屆滿,並立即授予 或超過1至10年。
對於 9月30日、2018年和2019年尚未落實的備選方案,剩餘合同壽命加權平均數分別為4.17和4.02年。
截至2017年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日,該公司記錄的股票期權補償費用分別為3,016元、4,313元和904元。截至2018年9月30日和2019年9月30日,根據“2014年計劃”,與非既得股權報酬安排相關的未確認賠償費用總額為1,228元人民幣和1,228元人民幣。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
根據2009年計劃的條款,2017年12月28日,公司根據2017年12月28日8.7美元的收盤價,向管理層發放了33,000股限制性股票,總價值為287,100美元。這些股票的歸屬期為自批出日起五天, ,即2018年1月3日。
根據2014年計劃的期限,2018年3月1日、2018年6月1日和2018年9月1日,公司總共向管理層發放了22 500股限制性股份,總價值167 925美元,根據2018年3月1日、2018年6月1日和2018年9月1日的股票收盤價8.6美元、7.2美元和6.6美元計算。這些股份的轉歸期為自贈款日期起1年,即分別為2019年3月1日、2019年6月1日和2019年9月1日 。在截至2019年9月30日的年度內,該公司總共向管理層和員工發行了207,800股限制性股票。在截至2017年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日止的 年,該公司記錄的限制性股份補償費用分別為人民幣2,272元和11,218元。
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合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
2005年、 2009和2014年計劃下的股票期權活動摘要如下:
分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1月2日, | 1月2日, | 1月2日, | 一月四日, | 4月19日, | 5月16日, | 八月三日, | 一月三日, | 十月二日 | 十二月二十二日 | 1月2日, | 三月一日, | 1月2日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予日期 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2017 | 2017 | 2017 | 2018 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年9月30日未繳 | 35,500 | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的選項數 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使選擇權 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
選項取消/過期 | (355,000 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日未繳 | - | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的選項數 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 36,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使選擇權 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
選項取消/過期 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日未繳 | - | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
既有和可行使的選擇權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日 | - | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | - | 34,500 | 19,500 | 13,500 | 60,000 | 20,000 | 20,000 | 18,000 | 2,500 | 8,800 | 29,000 | 20,000 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贈款日的加權平均公允價值(美元) | 7.6 | 6.5 | 7.5 | 9.0 | 15.4 | 12.4 | 14.4 | 4.0 | 7.7 | 4.4 | 5.1 | 5.1 | 4.0 |
授予的每個期權的公允價值在授予之日被估計為 ,使用Black-Schole期權定價模型:
分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | 分批 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
演習價格(美元) | 14.4 | 12.7 | 14.8 | 13.8 | 20.5 | 16.5 | 20.0 | 20.7 | 16.5 | 8.0 | 9.1 | 8.2 | 5.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均無風險利率 | 0.37 | % | 0.76 | % | 1.07 | % | 1.73 | % | 1.79 | % | 1.75 | % | 1.55 | % | 1.94 | % | 1.94 | % | 2.26 | % | 2.25 | % | 2.58 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||
預期 選項壽命(年份) | 3 | 3 | 3 | 5 | 10 | 10 | 10 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
波動率 | 86.32 | % | 79.2 | % | 79.67 | % | 80.72 | % | 69.27 | % | 69.92 | % | 65.37 | % | 63.87 | % | 52.40 | % | 63.2 | % | 64.6 | % | 68.2 | 103.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
紅利 收益率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
18. | 國庫券 |
在截至2007年9月30日的一年內,經董事會批准,公司回購了49,885股普通股,總成本為29,377元。2013年2月,董事會批准了一項公開市場的股票回購計劃,並談判了為期12個月的5百萬美元的 交易。根據該計劃,在截至2013年9月30日和2014年9月30日的一年內,分別有61,139股和16,738股股票被按照美國證券法的規定在納斯達克市場購買,總成本分別為6,286元人民幣和1,782元人民幣。該公司將國庫股票的全部購買價格記為股本的減少。
在截至2017年9月30日的一年內,公司出售了50,000股國庫股,總成本為14,654元,總售價為6,115元。在2018年9月30日終了的年度內,公司以股票為基礎,向員工發放了12853股國庫股。截至2019年9月30日,國庫券的流通股為64909股。
19. | 股權融資 |
2018年10月,我們確定了一個戰略投資者Longhan投資管理有限公司(“Longhan”),並與Longhan簽訂了股份認購協議,協議 後來被分配給Tiger Capital Fund SPC(“Tiger Fund”)。2019年1月25日,老虎基金以7,743美元(合53,599元人民幣)的總收購價購買了公司普通股中的1,397,680股。此外,老虎基金管理公司還以100萬股認股權證獲得獎勵,成交價為6.47美元,到期日為五年。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
20. | 所得税 |
阿格里特赫及其子公司“國家收穫”在英屬維爾京羣島註冊成立,並根據英屬維爾京羣島的法律免徵所得税。國家嘉實的子公司和國家嘉實的可變利益實體-北京原產地及其多數擁有的子公司(合併在一起,即“中華人民共和國實體”)在中華人民共和國註冊並受中華人民共和國法律管轄。
根據“企業所得税法”,2008年1月1日,“中華人民共和國企業所得税”的適用税率從33%改為25%。中華人民共和國實體以前享有的優惠税率在五年過渡期內逐步過渡到新的25%標準税率。此外,新税法第28條規定,“高技術”公司(高技術地位)的所得税税率將保持在15%。
2017年10月28日至2020年10月27日,“北京原產地”作為“高科技”公司(高科技地位)的優惠税收待遇已獲有關税務機關批准,北京原產地可享受15%的優惠税率,並接受年度審查。由於這些優惠的税收待遇,2017年、2018年和2019年適用於北京源種子有限公司的減税税率為15%。新疆原產地根據蔡水的規定,在2012年1月1日至2016年12月31日期間享受2年免税和3年半經濟貿易優惠。[2011]53和蔡水[2011]中華人民共和國國家税務總局和新蔡發水發佈的第60號[2011]新疆地方税務局發佈的第51號。截至2019年9月30日,新疆原產地目前處於25%的狀態。
如果沒有上述所有免税期和優惠,在截至9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日、2017年、2018年和2019年9月30日的税負將分別減少/增加0.25元人民幣、0.18元人民幣和2019元人民幣。截至2017年9月30日、2017年9月30日、2018年和2019年9月30日,稀釋後的每股淨虧損將分別減少(減少)/增加0.18元、人民幣和人民幣。
公司對所得税的責任包括與納税年度有關的未獲承認的税收福利、利息和罰款的責任,但仍須由税務當局審查。審計期間仍可供審查,直至法定時效通過為止。完成某一審計期間的審查或訴訟時效期限屆滿,可能會導致調整公司所得税的 責任。任何這類調整都可能對公司在任何特定季度 或年度期間的經營業績產生重大影響,其部分依據是該期間的經營結果。直到2019年9月30日,管理層認為該公司的税收狀況不確定,影響了其合併財務狀況。公司不確定的税種與納税年限有關,需經有關税務機關審查,主要為中國税務機關。中國的開放納税年為5年。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
遞延所得税資產的主要組成部分如下:
九月三十日 | ||||||||
2018 | 2019 | |||||||
人民幣 | 人民幣 | |||||||
非流動遞延税款資產: | ||||||||
營業淨虧損結轉 | 94,750 | 157,093 | ||||||
減值損失 | 2,178 | 10,186 | ||||||
其他 | 4,644 | 4,644 | ||||||
非流動遞延所得税資產 | 101,572 | 171,923 | ||||||
估價津貼 | (101,572 | ) | (171,923 | ) | ||||
非流動遞延所得税資產淨額 | - | - |
截至2018年9月30日和2019年9月30日,該公司在遞延税負債方面沒有任何顯著的臨時差異。
確認的 遞延税資產中有很大一部分與營業淨虧損和貸項結轉有關。該公司通過中華人民共和國實體 運作,估價津貼按每一個人計算。
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
所得税支出總額與按法定所得税税率計算的税前收入調整如下:
年終 九月三十日 | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
% | % | % | ||||||||||
法定費率 | 25 | 25 | 25 | |||||||||
税收優惠效應 | 3 | (3 | ) | - | ||||||||
估價津貼的變動 | (27 | ) | (26 | ) | (24 | ) | ||||||
上一年超額備抵 | (1 | ) | 4 | - | ||||||||
有效所得税税率 | - | - | 1 |
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2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
21. | 每股收益/(損失) |
下表列出所述年度每股基本損失和稀釋損失的計算情況:
年終 九月三十日 | ||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
原產農業科技有限公司持續經營的淨虧損 | (90,433 | ) | (153,663 | ) | (62,250 | ) | ||||||
因原產地農業技術有限公司停止經營而產生的淨收入(損失) | 14,759 | - | - | |||||||||
原農業科技有限公司的淨虧損 | (75,674 | ) | (153,663 | ) | (62,250 | ) | ||||||
分母: | ||||||||||||
普通股平均市盈率-基礎 | 2,808,293 | 3,061,979 | 4,185,840 | |||||||||
股票期權的稀釋效應 | - | - | - | |||||||||
稀釋股 | 2,808,293 | 3,061,979 | 4,185,840 | |||||||||
基本和稀釋每股數據: | ||||||||||||
基礎及稀釋每股虧損可歸因於東方農業科技有限公司: | ||||||||||||
持續作業 | (32.20 | ) | (50.18 | ) | (14.87 | ) | ||||||
已停止的業務 | 5.25 | - | - | |||||||||
(26.95 | ) | (50.18 | ) | (14.87 | ) |
在截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日終了的幾年裏,未兑現期權的效果是反稀釋的。
22. | 員工福利計劃與利潤分配 |
中華人民共和國實體的全職僱員參與政府授權的多僱主定義繳款計劃,根據該計劃,向僱員提供某些養卹金福利、醫療保險、失業保險、僱員住房基金和其他福利福利。中國勞工條例要求公司根據僱員工資的一定百分比來計算這些福利。截至2017年9月30日、2018年和2019年,此類僱員福利的準備金總額分別為7,241元、4,615元和2,170元。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
根據適用於中華人民共和國的法律,中華人民共和國境內實體必須從税後利潤撥款給不可分配的儲備金,其中包括:(I)法定盈餘準備金;(Ii)法定公益金。法定盈餘準備金以單位註冊資本的50%為限,每年需按中華人民共和國公認的會計原則(“中華人民共和國公認會計原則”)每年税後利潤的10%撥款。該公司的全部外資子公司生物技術公司,但須遵守適用於在中華人民共和國境內的外商投資企業的法律,每年須撥出一般儲備基金不少於税後利潤的10%(按中華人民共和國公認會計原則確定,每年年底)。這些儲備資金只能用於企業擴張和工作人員福利的特定目的,不得作為現金紅利分配。沒有為截至2017年9月30日、2018年和2019年9月30日的年度撥款。2018年和2019年的中華人民共和國法定賬户沒有記錄税後利潤。另一方面,截至2018年9月30日和2019年9月30日,預留金額分別為20,848元和21,513元人民幣。
23. | 承付款和意外開支 |
(a) | 經營租賃 |
本公司根據不可撤銷的租約,將某些土地 使用權出租給種子開發和辦公場所。截至2017年9月30日、2018年和2019年的經營租賃費用分別為2 908元人民幣、3 859元人民幣和515元人民幣( )。
截至2019年9月30日,該公司根據要求最低租金的經營租約承擔以下義務:
截至9月30日, | 人民幣 | ||||
2020 | 548 | ||||
2021 | 516 | ||||
2022 | 500 | ||||
2023 | 422 | ||||
2024 | 422 | ||||
此後 | 3,371 | ||||
5,779 |
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
(c) | 法律程序 |
對臨澤源種子有限公司和北京源源公司進行了法律訴訟,涉及向林澤源種子有限公司供應商發出未結清的採購訂單。根據法院的命令和調解,這些訴訟的賠償總額為2370萬元人民幣,利息主要由林澤源種子有限公司解決,北京源應對這些索賠負連帶責任。
關於上文所述的法律程序和索賠,這類索賠主要應由林澤源種子有限公司解決,公司對這類索賠的責任(如果有的話)是不確定的。目前,該公司無法估計這類訴訟可能造成的合理範圍的損失(如果有的話)。如果在上述訴訟中出現不利的結果,這種影響可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。
我們可能會不時受到各種法律或行政訴訟的影響,無論是作為原告還是被告,都是在我們正常的業務過程中產生的。除本報告另有規定外,我們目前並不是任何法律程序、調查或聲稱的一方,我們亦不知道該等法律程序、調查或聲稱,在我們的管理層看來,可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大及不利的影響。
24. | 操作風險 |
客户集中和風險
在2019年財政年度,我們最大和第二大客户分別約佔合併總收入的22%和10%。
利息風險
其他借款的利率和還本付息期限為6.0%,在借款開始時確定。其他金融資產和負債 不存在重大利率風險。
流動性風險
我們相信我們的週轉資金足以滿足我們目前的需要。然而,我們可能需要額外的現金,由於業務條件的變化或 其他未來的發展,包括任何投資或收購,我們可能決定追求。從長遠來看,我們打算主要依靠業務的現金流和銀行的額外借款來滿足我們預期的現金需求。如果我們預期的現金流量不足以滿足我們的要求,我們也可以尋求出售額外的股本,債務或股票掛鈎的證券。
國家風險
該公司在中國有重大投資。該公司的經營結果可能受到中華人民共和國政治和社會條件的變化以及中國政府在法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換和海外匯款以及税率和方法等方面的政策變化的不利影響。沒有任何保證;但是,政治和其他條件的變化不會造成任何不利影響。
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(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
25. | 後續事件 |
該公司與BC-TID簽訂了合作框架協議.更多信息見附註2-流動性和持續經營。沒有其他重要的 後續事件。
26. | 母公司財務信息的濃縮 |
原產地農業技術有限公司(“母公司”)的精簡財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。根據中華人民共和國法律和“中華人民共和國條例”,該公司在中華人民共和國的子公司以股息支付、貸款或預付款的形式向母公司轉移某些淨資產的能力受到限制。受限制的金額包括截至2018年9月30日、2018年9月30日和2019年9月30日根據中華人民共和國公認會計原則確定的已繳資本、資本盈餘和法定準備金,總計分別為84,517元人民幣和45,457元人民幣。
以下僅代表母公司的未合併財務信息:
壓縮資產負債表
九月三十日 | ||||||||||||
2018 | 2019 | 2019 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
資產(負債) | ||||||||||||
流動資產(負債) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 47 | 252 | 36 | |||||||||
其他應收款 | 4 | 4 | 1 | |||||||||
應付公司間 | 132,842 | 191,349 | 27,054 | |||||||||
應付關聯方 | (1,634 | ) | (2,740 | ) | (389 | ) | ||||||
流動資產(負債)共計 | 131,259 | 188,865 | 26,702 | |||||||||
對未合併子公司的投資 | (155,970 | ) | (211,548 | ) | (29,910 | ) | ||||||
負債淨額共計 | (24,711 | ) | (22,683 | ) | (3,208 | ) | ||||||
和公平 | ||||||||||||
股東權益總額 | (24,711 | ) | (22,683 | ) | (3,208 | ) |
原產農業技術有限公司
合併財務報表附註
2017年9月30日終了的年份,2018年和2019年
(除股票數目外,以千計,每股數據 ,除非另有説明)
簡明損益表和綜合收入表
截至9月30日的一年, | ||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
收入 | - | - | - | - | ||||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||
一般和行政 | (3,016 | ) | (5,147 | ) | (12,597 | ) | (1,832 | ) | ||||||||
業務損失 | (3,016 | ) | (5,147 | ) | (12,597 | ) | (1,832 | ) | ||||||||
權益法損失 | (72,491 | ) | (148,514 | ) | (49,163 | ) | (6,951 | ) | ||||||||
利息費用 | (167 | ) | (2 | ) | - | - | ||||||||||
所得税前損失 | (75,674 | ) | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (8,783 | ) | ||||||||
所得税費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨損失 | (75,674 | ) | (153,663 | ) | (62,120 | ) | (8,783 | ) | ||||||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
外幣折算差 | (7,644 | ) | (3,315 | ) | (1,640 | ) | (232 | ) | ||||||||
總綜合損失 | (83,318 | ) | (156,978 | ) | (63,760 | ) | (9,015 | ) |
現金流量表
截至9月30日的一年, | ||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||
業務活動提供的現金淨額 | 20,456 | 3,345 | 1,845 | 19,883 | ||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | (13,376 | ) | - | - | - | |||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 7,080 | 3,345 | 1,845 | 19,883 | ||||||||||||
年初現金及現金等價物 | 581 | 17 | 47 | 7 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (7,644 | ) | (3,315 | ) | (1,640 | ) | (232 | ) | ||||||||
現金及現金等價物,年底 | 17 | 47 | 252 | 36 |
提出依據
濃縮財務信息 是使用公司合併財務報表中規定的相同會計政策編制的,但母公司使用權益法核算其子公司投資的 除外。
F-46 |