目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | ||
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
從轉軌時期開始 轉作
委員會檔案編號 001-34819
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號) | ||||||||
(主要行政辦公室地址，包括郵編) | (登記人的電話號碼，包括區號) | ||||||||
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每班的職稱： | 交易符號： | 在其上註冊的每個交易所的名稱： |
根據該法第12(G)條登記的證券：無 | ||
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 ☑不 ☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是 ☐ 不 ☑
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☑ 不 ☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑ 不 ☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是 ☐ 不 ☑
註冊人的非聯營公司所持有的普通股的總市值(為此目的，但不承認所有執行官員、董事和10%或10%以上的股東均為註冊人的“附屬公司”)2019年6月30日，註冊人最近一次完成的第二財政季度的最後一個營業日大約是$2.1 十億(根據紐約證券交易所報告的登記人當日普通股的收盤價)。
有52,784,584 A類普通股，每股票面價值0.001美元2020年1月31日.
以參考方式合併的文件
登記人的委託書中與登記人的委託書有關的部分2020股東年會以參考的方式納入本年度報告的第三部分，表格10-K(如有説明)。
綠色DOT公司
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
項目1. | 商業 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 29 |
項目2. | 特性 | 29 |
項目3. | 法律程序 | 29 |
項目4. | 礦山安全披露 | 29 |
第二部分。 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 30 |
項目6. | 選定財務數據 | 32 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 34 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 51 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 53 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 94 |
項目9A. | 管制和程序 | 94 |
項目9B. | 其他資料 | 94 |
第三部分。 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 95 |
項目11. | 行政薪酬 | 95 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 95 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 95 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 95 |
第四部分。 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 96 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 98 |
簽名 | 99 | |
前瞻性陳述
本報告載有關於未來事件和我們未來結果的前瞻性聲明，這些事件和結果受到1933年“證券法”(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)設立的安全港的制約。歷史事實陳述以外的所有陳述都是可以被視為前瞻性陳述的陳述。這些聲明是基於目前對我們經營的行業的預期、估計、預測和預測，以及我們管理層的信念和假設。“期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“努力”、“可能”和“假設”，這些詞語和類似的表達方式的變化都是為了識別前瞻性的表述。此外，任何涉及我們未來財務業績的預測、我們的業務預期增長和趨勢以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性的陳述。讀者要注意的是，這些前瞻性陳述受到難以預測的風險、不確定因素和假設的影響，包括在“第一部分，第1A項”下確定的風險、不確定性和假設。風險因素，“以及這裏的其他地方。因此，實際結果可能與任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性聲明的義務.
在本報告中，除非另有規定或上下文另有要求，“綠點”、“我們”、“我們”和“我們”是指綠點公司及其合併子公司，“GPR卡”是指通用可重裝預付借記卡，“預付卡”是指預付借記卡，“我們的卡”是指我們的綠點牌和聯合品牌的GPR卡。此外，“預付費金融服務”是指GPR卡和相關的再裝貨服務，是預付卡行業的一部分。
目錄
第一部分
項目1.事務
概述
綠點公司是一家金融技術領先的銀行控股公司，其使命是為大眾重新創造銀行業務。我們公司的長期戰略是創造一個獨特的、可持續的和非常有價值的金融科技生態系統，部分原因是綠點創新銀行服務平臺(Baas)的不斷演變，該平臺旨在為Green Dot及其商業夥伴的創新和增長引擎提供動力。
在專有技術、商業銀行章程和我們的高規模項目管理運營能力的支持下，我們的垂直集成技術和銀行平臺被越來越多的美國最著名的消費者和技術公司所使用，用於設計和部署他們自己定製的金融服務解決方案給他們的客户和合作夥伴，同時我們使用同樣的集成平臺來收集我們自己的領先的銀行和金融服務產品，通過我們認為是美國分佈最廣泛、無分支的銀行平臺直接向消費者銷售。
我們的收入主要來自向商家收取的費用，這些費用由我們的持卡人(通常稱為交換)發起的購買交易、向持卡人收取的某些交易和使用我們的產品的費用、在綠點銀行(我們全資擁有的附屬銀行)存款所得的利息收入、向消費者收取的貨幣流動服務費用、以及我們從合作伙伴那裏獲得的使用我們的技術平臺和我們的程序管理能力的平臺費。
作為我們所提供的絕大多數產品和服務的受監管實體和發行銀行，無論是我們自己的還是代表Baas平臺合作伙伴，我們都直接對每個項目的完整性的所有方面負責，包括確保該項目符合所有適用的銀行法規、州和聯邦法律以及我們的各種內部治理政策和程序，以及部署企業級風險管理實踐和程序，以確保每個項目的初始和持續安全和健全。
我們的總部設在加利福尼亞州帕薩迪納，在美國和中國上海都有更多的工廠。
我們的產品和服務
我們的產品和服務分為兩個可報告的部門：1)帳户服務和2)處理和結算服務。
賬户服務
我們提供幾個存款賬户程序，可以通過我們的全渠道“無分支”分銷平臺獲得。這些產品包括：
• | 創新的消費者和小企業支票賬户產品，使客户能夠完全通過智能手機設備上的移動應用程序獲取和管理其支票賬户； |
• | 網絡品牌可重裝預付費借記卡，以幾個領先的消費者品牌名稱銷售，統稱為通用可重裝卡或GPR卡； |
• | 網絡品牌禮品卡(稱為開環)，在參與零售商店銷售； |
• | 有擔保的信貸計劃，旨在幫助人們建立或恢復他們的國家信用局評分。這些項目由客户在綠點銀行或在我們控制下的賬户中的其他銀行的存款擔保，因此，我們沒有因客户不支付債務而造成物質損失的風險。 |
處理及結算服務
我們提供多項產品和服務，所有這些產品和服務都專門為消費者和企業提供資金流動便利，稱為貨幣處理和税務處理服務。
貨幣處理
我們的貨幣加工產品和服務包括：
• | 我們的“Reload@theRegistry”刷卡重新加載服務允許消費者在任何參與零售商的銷售點將資金添加到我們發行或管理的帳户以及由任何第三方銀行或程序發行的帳户中。 |
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管理員，我們稱之為網絡接收成員，使它的卡可以通過我們的處理系統接受資金。
• | 我們的MoneyPak PIN產品使消費者能夠在任何參與的零售商的銷售點增加資金到我們發行或管理的帳户中，以及由任何第三方銀行或項目經理髮行的帳户，這些帳户使其可以通過我們的處理系統接受資金。 |
• | 我們的電子現金匯款服務使消費者可以在任何參與零售商的銷售點將資金添加到我們發行或管理的帳户中，以及由任何第三方銀行或項目經理髮行的賬户，這些帳户使其賬户能夠通過我們的處理系統接受資金。當Green Dot將一個獨特的條形碼發送到客户的智能手機上時，消費者也可以使用我們的電子現金匯款服務將現金匯給他們，然後在參與的零售商的收銀員那裏向出納員出示條形碼，然後由後者掃描條形碼以完成轉賬。 |
我們將上述服務統稱為我們的現金轉移產品。
我們還提供我們的簡單支付服務，使工資和任何類型的授權資金支付被髮送到我們發行或管理的帳户和由任何第三方銀行或項目經理髮出的帳户，使其通過我們的處理系統接受資金。
税務處理
我們為税務行業的參與者提供多項服務，稱為税務處理服務。這些服務包括：
• | 提供處理技術的退税轉移，以便利收到納税人的退款收益。當第三方納税準備提供者的客户選擇使用我們的處理服務支付他們的納税準備費時，我們從客户的退款中扣除納税準備服務費和我們的處理服務費，並將剩餘的餘額匯入客户的帳户； |
• | 小企業向尋求小額預付款的獨立納税準備機構提供貸款，以幫助在納税申報季節創收之前提供週轉資金； |
• | 快速現金預付，這是一種對消費者有利的貸款，使退税接收者利用我們的税務處理服務，在收到實際退税之前，有機會獲得預期退税金額的一部分。 |
我們的市場策略
除了我們如何組織我們的兩個報告部分，我們還考慮了我們的產品和服務提供的基礎上，我們的市場分配戰略，如下：
消費者業務
我們提供我們的品牌卡項目和沃爾瑪銀卡給廣大的消費者羣體，從從來沒有銀行到全銀行的消費者。我們的銷售和營銷工作集中在收購我們的產品的長期用户，提高我們的品牌和形象，建立我們的產品的市場採納和意識，改善客户的保持，並增加卡的使用。
我們的產品可以通過我們的全渠道“無分支”分銷平臺獲得，該平臺包括：
• | 分配安排超過100,000主要連鎖零售場所，我們稱之為“零售分銷商”和數以千計的鄰裏金融服務中心所在地； |
• | 幾個不同的品牌，綠點擁有和經營直接對消費者在線和直接郵件客户獲取平臺； |
• | 與納税準備軟件相結合的卡產品，使税務準備供應商能夠向其客户提供綠點銀行發行的GPR卡，以便比支票付款更快、更安全地收到退税；以及 |
• | 通過相應的應用商店下載的與iOS和Android操作系統兼容的應用程序。 |
平臺服務業務
我們與企業合作，通過與我們的技術平臺集成，使我們的銀行產品和服務可供其消費者、合作伙伴和員工使用。我們提供的平臺服務包括：
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• | 由我們的Baas合作伙伴通過他們的貿易渠道提供的信用卡項目(我們的“Baas”帳户方案)； |
• | 向員工提供工資卡以支付工資的企業提供的卡方案(我們的“支付卡”方案)； |
• | 通過我們的消費業務，我們的Baas合作伙伴和其他第三方銀行或項目經理向消費者提供貨幣處理服務； |
• | 税務處理服務25,000小型和大型的税務準備公司和個別的報税員，有時被稱為電子報税表的發端人或“Eros”，他們能夠通過使用與我們的產品整合在一起的各種税務準備行業軟件包向他們的客户提供我們的產品和服務；以及 |
• | 綠點銀行提供的資金和存款接受服務。 |
通過綠點銀行，我們提供發行，結算和資本管理服務，主要是支持這些適用的產品跨越兩個報告部門。我們的銀行服務包括：
• | 為我們的GPR卡提供支付網絡會員銀行和結算銀行、基於消費的P2P程序、禮品卡和支票賬户產品； |
• | 為綠點白金擔保信用卡提供信用卡發行及資本借貸服務；及 |
• | 結算銀行為我們的再裝貨和退税服務在我們的處理和結算服務部門。 |
綠點銀行還通過從其資本中投資資金以及在我們的產品和服務以及我們為我們的BAS平臺夥伴提供的產品和服務方面不斷增加的存款，創造利息收入。
我們帳户服務部門的產品一般由綠點銀行發行。由於過去幾年的收購，我們還管理第三方發行銀行發行的項目。
我們的技術平臺
我們垂直集成的技術和銀行平臺利用專有和第三方技術和服務的結合，通過眾多分銷渠道為一個龐大的金融服務解決方案生態系統提供動力。該平臺由美國幾家最大的零售、消費者、技術和金融服務公司使用，提供許多產品、服務和定製能力，包括：
消費者特徵 | ||
早期直接沉積 | 票據支付 | |
自定義獎勵計劃 | 備用餘額 | |
儲蓄 | 移動P2P服務 | |
免費ATM網絡 | 移動銀行 | |
零售現金解決方案 | ||
平臺能力 | ||
消費者支票賬户 | 即時支付和工資支付 | |
小企業支票賬户 | 移動應用程序/用户體驗開發 | |
貸款支付賬户 | 產品創新 | |
探地雷達卡 | 卡片生產與實現 | |
工資卡 | 實時數據和網絡鈎子 | |
網絡品牌“開環”禮品卡 | 欺詐管理 | |
匯款服務 | 客户支持 | |
税務解決方案 | 海關結算程序 | |
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我們與沃爾瑪的關係
沃爾瑪是我們最大的零售經銷商。自2006年發起沃爾瑪銀卡試點項目以來，綠點公司一直是沃爾瑪品牌GPR卡的供應商，該產品於2007年在全國推出，自2014年初以來，綠點銀行一直是這些信用卡賬户的發行者。根據我們與沃爾瑪的協議，Green Dot設計並交付了沃爾瑪的MoneyCard產品，並提供所有正在進行的項目支持，包括網絡IT、法規和法律合規、網站功能、客户服務和損失管理。沃爾瑪為我們提供了展示的貨架空間，並向消費者提供信用卡賬户。作為開證行，綠點銀行持有相關的FDIC保險存款.所有沃爾瑪銀卡產品都可以在綠點網絡上下載。除了沃爾瑪的現金卡外，我們還提供我們的綠點卡和我們在沃爾瑪的銀行支票賬户產品，讓消費者可以選擇購買綠點品牌的產品或沃爾瑪的貨幣卡產品。我們的營業收入來自我們通過沃爾瑪商店和其他沃爾瑪分銷渠道提供的幾種產品和服務。34%, 36%，和40%我們在截至年底的經營收入總額中所佔的比例2019年12月31日, 2018，和2017分別。
季節性
我們的收入會出現季節性的波動，每年上半年都會受到大量納税人的正面影響，他們會選擇透過直接存入我們的儲蓄卡領取退税。此外，我們的退税處理服務業務具有高度季節性，因為它在第一季度創造了大部分收入，在每個日曆年上半年產生了大部分收入。由於上述季節性因素，我們預計未來期間的收入會繼續波動。
競爭
我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費科技及金融科技服務業的公司及金融機構競爭，亦可能與市場上其他可能提供與我們類似的產品的公司及金融機構競爭。此外，與我們的競爭對手相比，我們的許多競爭對手的規模要大得多，收入更加多樣化，知名度也要高得多。因此，我們的許多競爭對手可以利用他們的規模、強大的網絡、財力、品牌意識、定價能力和技術資產與我們競爭。此外，我們目前和潛在的競爭對手受到的監管和限制比我們少，因此，面對監管和技術方面的變化，我們可能能夠更快地作出反應。由於新進入者提供免費或低成本的替代產品和服務，我們也面臨着價格競爭的加劇。
我們的競爭主要基於以下幾點：
• | 分佈範圍； |
• | 創新的速度和質量； |
• | 系統性能的可靠性和安全性； |
• | 平臺服務的可伸縮性； |
• | 服務質量； |
• | 遵守和管理能力； |
• | 品牌認可及聲譽；及 |
• | 定價。 |
我們相信，在這些因素方面，我們的產品或平臺服務具有良好的競爭力。
知識產權
我們依靠美國的專利法、商標法和版權法以及商業祕密保護，以及保密程序和合同規定，來保護與我們的產品和服務有關的知識產權。
我們擁有多個商標，包括綠點和GoBank。通過與我們的網絡接受成員，零售分銷商和客户的協議，我們授權和監督我們的商標的使用與他們的活動與我們。
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我們的專利組合目前包括12已發專利及6專利申請待決。我們擁有的專利平均期限是20年。我們認為我們的專利和申請對我們的業務很重要，有助於我們的產品和服務與競爭對手的產品和服務相區別。
我們競爭的行業的特點是技術日新月異，專利數量眾多，專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁發生。不能保證我們的專利和其他所有權不會受到質疑、失效或規避；其他人不會對與我們有關的技術主張知識產權；或我們的權利將使我們具有競爭優勢。此外，有些外國的法律可能不象美國的法律那樣保護我們的所有權。與專利和知識產權有關的風險在“1A項”中得到更充分的討論。風險因素，“包括題為”的風險因素“我們可能無法充分保護我們的品牌和與我們的產品和服務有關的知識產權，或者第三方可能指控我們侵犯了他們的知識產權。“
監管與監督
一般
我們的業務受到聯邦和州機構的嚴格管理。我們和我們的子公司受到各種聯邦和州監管機構的監督、監管和審查，包括聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)、猶他州金融機構部(“猶他州金融機構”)和其他各州監管機構。管理我們的法定和監管框架通常旨在保護儲户和客户、FDIC的存款保險基金(DIF)、美國銀行和金融體系以及整個金融市場。
國會、州立法機構、聯邦和州監管機構不斷對銀行法規、法規和政策進行審查。除法律法規外，聯邦和州銀行監管機構還可發佈適用於綠點公司及其子公司的政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導。適用於我們的法規、規章或規章政策的任何變化，包括其解釋或實施上的變化，都可能對我們的業務產生重大影響。
在應對2008年全球金融危機時，綠點公司等銀行控股公司受到的法律法規範圍和監管力度加大，以及技術和市場變化等其他因素。整個銀行和金融服務部門的監管執法和罰款也有所增加。其中許多變化是由於“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)及其實施條例的結果，其中大部分已經到位。儘管監管環境已進入後金融危機框架的調整和再平衡時期，但我們預計，我們的業務仍將受到廣泛的監管和監督。
我們還須遵守經修正的1933年“證券法”和1934年經修正的“證券交易法”(由證券交易委員會管理)以及適用於在紐約證券交易所上市的證券公司的紐約證券交易所規則的披露和監管要求。
下面的討論描述了適用於我們的全面監管框架的某些要素。本討論無意描述適用於綠點公司、綠點銀行和我們其他子公司的所有法律法規。對適用的法律、法規或其解釋的任何修改都可能對我們的業務產生重大的不利影響。
監管機構
2011年，我們完成了對Bonneville Bancorp的收購，並根據1956年“銀行控股公司法”(“BHC法案”)，成為一家在聯邦儲備銀行註冊的銀行控股公司(“BHC”)。作為BHC，Green Dot公司受“BHC法”的要求以及聯邦儲備委員會的監督、監管和審查，後者是我們合併機構的主要聯邦銀行監管機構。
作為美國聯邦存款保險公司(FDIC)根據猶他州法律成立的商業銀行和聯邦儲備系統的成員，綠點銀行及其附屬機構受到美聯儲和猶他州DFI的監管、監督和審查。
消費者金融保護局(“CFPB”)對適用於綠點銀行業務的廣泛的聯邦消費者保護法擁有廣泛的規則制定權力。由於綠點銀行目前的合併資產總額不到100億美元，綠點銀行須遵守CFPB通過的條例，但美聯儲主要負責審查綠點銀行遵守聯邦消費者金融法律和CFPB條例的情況。猶他州DFI負責審查和監督綠點銀行遵守州消費者保護法律法規的情況。
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目錄
綠點公司作為金融控股公司的允許活動
一般而言，“BHC法”將BHC的業務限制在銀行、管理或控制銀行以及聯邦儲備委員會已確定與銀行業密切相關的其他活動上，認為這是一個恰當的事件。根據“BHC法”，有資格並選擇被視為金融控股公司(“金融控股公司”)的BHC一般可以從事範圍更廣的額外活動，這些活動包括(一)這類金融活動的財務性質或附帶性質，或(二)對一項金融活動的補充，而且一般不會對存款機構或金融體系的安全和健全構成重大風險。如果BHC及其附屬託存機構“資本化”和“管理良好”，而其附屬存託機構根據“社區再投資法”(“CRA”)在最近的審查中至少“滿意”，則其有資格成為FHC。我們根據“BHC法”有資格並選擇成為一名FHC，儘管我們目前開展的所有活動都是允許BHC的。
如果我們或綠點銀行在任何時候沒有“良好的資本化”或“良好的管理”，美聯儲可以對我們的活動施加限制或條件，我們不得在未經美聯儲事先批准的情況下，開始或收購任何僅允許FHC從事的活動。如果綠點銀行的CRA評級低於“滿意”，則限制我們在未經美聯儲(Federal Reserve)事先批准的情況下開展或收購僅允許FHC從事的任何活動的能力也將普遍適用。
關於我們在2011年收購Bonneville Bancorp，以及隨後於2013年收購GE Capital Retail Bank的某些資產和某些存款負債，我們向美聯儲提交了業務計劃。根據對美聯儲和猶他州DFI的承諾，我們必須事先獲得美聯儲的批准，才能對我們在2013年提交的業務計劃發生重大偏離或重大變化。因此，與我們的業務計劃有關的承諾可能會限制我們的活動。
銀行允許的活動
綠點銀行的活動僅限於猶他州銀行法和猶他州DFI條例特別授權的活動，以及適用的聯邦法律和聯邦儲備條例允許的活動。
監督、檢查和執行
銀行監管機構定期檢查BHC和銀行的運營情況。檢查結果保密，一般不得透露。此外，BHCs和銀行還須遵守定期報告和申報的要求。聯邦儲備委員會和猶他州聯邦調查局對BHC和銀行擁有廣泛的監督和執行權力，包括進行檢查和調查、實施非公開監督協議、發佈停止和停止令、罰款及其他民事和刑事處罰、終止存款保險和任命一名保管人或接管人的權力。
如果銀行監管機構確定一家銀行組織的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動資金或其他方面不令人滿意，就可以利用各種補救辦法。監管機構也可以採取行動，如果他們確定銀行組織或其管理層正在違反或已經違反任何法律或條例。除其他外，監管機構有權禁止不安全或不健全的做法，要求採取平權行動糾正任何違反行為或做法，發佈可依法執行的行政命令，直接增加資本，直接出售子公司或其他資產，限制紅利和分配，限制增長，評估民事罰款，撤除高級官員和董事，終止存款保險。
從事不安全或不健全的做法，或不遵守適用的法律、條例和監督協定，可使綠點公司、其子公司，包括綠點銀行及其相關官員、董事和機構附屬方接受上述補救措施和其他制裁。此外，如果發現一家銀行的財務狀況不安全或不健全，或該銀行從事不安全或不健全的做法，或違反了該銀行監管機構頒佈或實施的適用規則、條例、命令或條件，聯邦存款保險公司可終止該銀行的存款保險。
銀行和銀行收購和合並
“BHC法”、“銀行合併法”、“猶他州金融機構法”以及其他聯邦和州法規規定了對銀行和其他FDIC保險的存款機構的收購。綠點公司必須事先獲得美聯儲的批准，才能(I)直接或間接擁有或控制任何銀行或BHC的任何有表決權股份，如果在收購後，它將直接或間接擁有或控制該機構任何類別的有表決權股份的5%或5%以上；(Ii)獲取任何銀行的全部或實質上所有資產(直接通過綠點銀行除外)或(Iii)與任何其他BHC合併或合併。根據“銀行合併法”，聯邦政府事先批准
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綠點銀行需要準備金才能與另一家銀行合併，或購買全部或實質上所有資產，或承擔另一家FDIC保險存款機構的任何存款。在審查申請批准併購交易時，銀行監管機構除其他外，考慮到交易的競爭效果和公共利益、合併後的組織的資本狀況和管理資源、對美國銀行或金融系統穩定性的風險、申請人根據“反洗錢法”的業績記錄、申請人遵守公平住房和其他消費者保護法的情況以及參與打擊洗錢活動的所有組織的效力。此外，如果不執行或維持適當的合規程序，銀行監管機構可能會在需要監管機構批准的情況下不批准收購，甚至在不需要批准的情況下也會禁止收購。
綠點公司所有權的收購
根據適用的美國銀行法，包括監管審批要求，第三方收購我們股票的能力也受到限制。
聯邦銀行法。“BHC法”要求任何BHC在直接或間接地獲得我們已發行普通股的5%以上之前，必須獲得聯邦儲備委員會(FederalReserve)的批准。“BHC法”中定義的任何“公司”，除BHC之外，在獲得對我們的“控制權”之前，必須獲得聯邦儲備委員會的批准。“控制”一般指(I)擁有或控制某一類有表決權證券的25%或以上，(Ii)選出過半數董事的能力，或(Iii)以其他方式對管理及政策施加控制影響的能力。一個為“BHC法”的目的控制我們的實體作為BHC法作為一個BHC受到監管和監督。此外，根據修改後的1978年“銀行管制法”(“CIBC法”)和聯邦儲備委員會的條例，任何人在直接或間接獲得諸如綠點公司等BHC的控制權之前，必須單獨或通過一人或一人或多人採取行動，向美聯儲發出通知。為“CIBC法”的目的，可反駁的控制權推定適用於在某些情況下收購任何類別的BHC有表決權股票的10%以上，包括髮行人已根據1934年“證券交易法”第12條登記證券，就像Green Dot公司的情況一樣。
猶他州控制限制的改變。猶他州的“金融機構法”通常要求事先得到猶他州金融機構的批准，然後個人或實體才能直接或間接地獲得受其管轄的存託機構或保存機構控股公司的控制權。猶他州DFI將控制權定義為，除其他外，包括直接或間接地，或通過或與一人或多人一起，由個人以外的人投票超過10%的任何類別的投票證券，或由個人投票20%或20%以上的任何類別的投票證券的權力。
資本和流動性要求
總體而言。美國各銀行機構通過了監管資本規則，以執行巴塞爾銀行監管委員會制定的“巴塞爾協議III”監管資本框架和“多德-弗蘭克法案”(“美國巴塞爾III規則”)中的相關規定。根據美國“巴塞爾協議III”的規定，綠點公司和綠點銀行必須保持最低風險和槓桿率。綠點公司和綠點銀行還必須保持2.5%的資本保護緩衝，以避免受到資本分配的限制和向管理層支付某些可自由支配的獎金。關於適用的監管最低和資本充足的最低資本比率的討論，以及與資本數額和比率有關的相關定義的説明，見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-銀行控股公司的資本要求”和附註22-監管要求本報告所列合併財務報表，以參考方式列入本項目1。
美聯儲(Fed)可能會要求包括我們在內的BHC，根據總體經濟狀況和BHC的特殊狀況、風險狀況和增長計劃，維持遠遠超過法定最低水平的資本。美聯儲還可能要求BHC或其子公司做出其他資本或流動性承諾。例如，除上述普遍適用的要求外，綠點銀行還須遵守其和綠點公司向美聯儲和猶他州DFI作出的承諾。這些承諾要求綠點銀行將現金和/或現金等價物保持在不少於綠點銀行產生的與GPR卡有關的保險存款的100%，這是其存款總額的一個子集。
資本充足率不高、不符合最低資本要求或不遵守我們和綠點銀行必須履行的其他承諾，可能會導致監管機構採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動，包括限制我們和綠點銀行支付股息或以其他方式分配資本的能力，或獲得申請的監管批准，或其他對增長的限制。
截至2019年12月31日，我們和綠點銀行的監管資本比率高於資本充足的標準，並符合當時適用的資本保護緩衝。根據目前的估計，我們認為格林
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點公司和綠點銀行將在完全分階段的基礎上繼續超過所有適用的資本充足的監管資本要求和資本保護緩衝。
FDICIA與迅速糾正行動
1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”)要求聯邦銀行監管機構對不符合某些資本充足率標準的被聯邦存款保險公司保險的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDICIA設立了五個資本類別(“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”)，並根據其資本化水平和某些其他因素，對一家託存機構進行分類，以便採取迅速糾正行動的規定。一家未能保持良好資本化的機構會受到一系列限制，這些限制隨着資本狀況的減弱而加劇。此類限制可包括禁止資本分配、限制資產增長或限制申請獲得監管批准的能力。FDICIA還規定加強對資本不足機構的監督權力，包括任命機構管理人或接管人的權力。在某些情況下，可能需要BHC來保證資本不足的附屬銀行的資本恢復計劃的執行。
經紀存款
如上文在“第一部分，項目1A”下討論的那樣。風險因素，“目前的FDIC指引將綠點銀行的大部分存款歸類為中介存款。根據聯邦存款保險公司的規定，只有資本充足的銀行才能不受限制地接受經紀存款。資本充足的銀行不得接受、續延或展期任何經紀存款，除非聯邦存款保險公司給予豁免。如獲豁免，銀行不得就高於某些現行市場利率超過75個基點的存款支付利率。資本不足的銀行不得接受、續延或展期任何經紀存款。由於綠點銀行的大部分存款是經紀存款，綠點銀行未能保持良好的資本狀況可能會對我們的業務或財務狀況產生負面影響。
2020年2月，美國聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一份擬議規則制定通知，徵求對其有關經紀存款限制的擬議修訂的評論，這些限制適用於資金不足的保險存款機構。聯邦存款保險公司在擬議規則制定通知中指出，通過擬議的修改，聯邦存款保險公司打算使其經紀存款條例現代化，以反映最近的技術變化和創新。擬議的規則將為分析“存款經紀人”定義的某些條款創造一個新的框架，這將影響將存款歸類為“中間人”。我們無法預測建議的規則會否或何時實施，以及會否導致存款分類方式的改變。
安全及健全指引
聯邦銀行機構通過了準則，規定了與內部控制、風險管理、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率敞口、資產增長和補償、費用和福利有關的安全和健全標準。這些準則一般需要適當的制度和做法，以確定和管理特定的風險和風險。準則還禁止過度賠償是一種不安全和不健全的做法，如果支付的數額與執行官員或僱員、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例，則將其定性為過高。此外，各機構還通過了一些條例，授權但不要求機構下令已得到該機構通知説它不符合任何安全和健全標準的機構提交一份遵守計劃。如果在接到通知後，機構未能提交可接受的合規計劃，則該機構必須發佈命令，指示採取行動糾正缺陷，並可發佈命令，指示其他類型的行動，包括可能限制增長或資本分配的行動。如果一家機構不遵守這一命令，銀行監管機構可尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
股利及股份回購限制
綠點公司是一個獨立於綠點銀行及其其他子公司的法人實體。根據適用的銀行法律和條例，綠點銀行向綠點公司以及綠點公司向其股東支付股息受到限制。此外，根據美國巴塞爾協議III規則，在贖回或回購我們的普通股之前，我們必須事先獲得美聯儲的批准。
聯邦銀行監管機構有權在與BHC或銀行財務狀況有關的某些情況下確定支付股息是一種不安全或不健全的做法，並禁止支付紅利。特別是，聯邦銀行監管機構已經聲明，支付紅利會耗盡銀行業務。
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組織的資本基礎不足將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織一般只應從當前的經營收益中支付紅利。
根據猶他州金融機構法，猶他州特許商業銀行，如綠點銀行，可在符合某些條件的情況下，在扣除銀行應計或應繳的所有費用、損失、利息和税款後，從其淨利潤中申報和支付股息。
綠點公司和綠點銀行必須保持適用的資本保護緩衝區，以避免受到資本分配的限制，包括股息和股票回購。資本保護緩衝目前正處於2.5%的完全階段性水平。
此外，聯邦儲備政策規定，BHC，如Green Dot Corporation，一般只應在以下情況下向股東支付股息：(一)該組織在過去一年中可供普通股東使用的淨收入足以為股息提供充分資金；(二)預期收益留存率符合該組織的資本需求、資產質量和總體財務狀況；(三)該組織將繼續達到最低資本充足率。該政策還規定，BHC應在宣佈或支付股息超過派息期或可能導致BHC資本結構發生重大不利變化之前，合理地通知美聯儲。BHC還必須在大幅增加股息之前與美聯儲協商，並必須在贖回或回購資本工具之前獲得批准。此外，如果聯邦儲備委員會確定派息將構成不安全或不健全的做法，它可以禁止或限制BHC支付股息。
力量之源
綠點公司必須作為綠點銀行的財政和管理力量來源，並在適當條件下承諾提供資源支持綠點銀行。美聯儲可能需要這種支持，但有時我們可能會決定不提供，或者這樣做不符合綠點公司或我們的股東或債權人的利益。美聯儲可能要求BHC向陷入困境的附屬銀行注資，如果BHC沒有向該附屬銀行投入資源，或採取美聯儲認為可能危及BHC向該附屬銀行提供資源的能力，則可指控BHC從事不安全和不健全的行為。
根據這些要求，綠點公司在未來可能被要求在遇到財務困難時向綠點銀行提供財政援助。綠點公司向綠點銀行提供的資本貸款(如果有的話)將從屬於綠點銀行的存款和某些其他債務的支付權。在綠點公司破產的情況下，綠點公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持綠點銀行資本的承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。
綠點銀行的接管或保管
在綠點銀行等被保險的存託機構破產時，聯邦存款保險公司可被指定為該機構的保管人或接管人。作為保管人或接管人，聯邦存款保險公司擁有廣泛的權力，可在未經機構債權人或股東批准的情況下轉讓該機構的任何資產或負債。
另外，猶他州金融情報部專員還有權在特定情況下接管或任命任何猶他州特許銀行(如綠點銀行)的接管人或清算人，包括該銀行(I)在處理其業務時狀況不佳，(Ii)未能保持足夠的資本水平，或(Iii)正在以未經授權或不安全的方式經營其業務。
儲户偏好
“聯邦存款保險法”規定，在包括綠點銀行在內的被保險存款機構清算或其他解決辦法的情況下，該機構儲户的債權(包括聯邦存款保險公司作為被保險儲户的代位地的索賠)和聯邦存款保險公司作為接管人對行政費用的某些索賠，將優先於對該機構的其他一般無擔保債權。如果綠點銀行破產，投保人和無保險存款人以及聯邦存款保險公司(FDIC)將在無擔保、非存款債權人(如果當時是債權人的話)之前優先償付，因為他們向這種受保險的存款機構提供的任何信貸都是優先的。
銀行與其附屬機構之間的交易
聯邦銀行法和條例對綠點銀行等銀行及其附屬公司之間的某些交易，包括一家銀行與其控股公司與控制BHC的公司之間的交易，或可能被視為為此目的而控制的BHC之間的某些交易，規定了質量標準和數量限制。這些規定所涵蓋的交易必須以至少與銀行同樣有利的條件進行。
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可以在與非附屬機構進行的類似交易中獲得，並且不能超過參照銀行的監管資本確定的特定金額。此外，如果交易是貸款或其他信貸擴展，則必須以法規明確規定的數額和質量的擔保品作為擔保，如果附屬公司無法擔保足夠的抵押品，則可能要求BHC提供擔保。
聯邦銀行法還對綠點銀行(Green Dot Bank)等受聯邦存款保險銀行(FDIC)保險的銀行及其子公司向董事、執行官員和主要股東以及由這些人控制的實體發放貸款和其他貸款提供了類似的限制。
社區再投資法
在cra下，一個被保險的存款機構，如綠點銀行，有持續和肯定的義務來幫助滿足整個社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求。CRA沒有為被保險的存託機構制定具體的貸款要求或方案，也沒有限制被保險的存託機構根據CRA開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的酌處權。然而，被保險的存託機構在滿足其社區需要方面的表現被評定。
該法案要求適當的聯邦銀行機構在評估被保險的存託機構或其控股公司的某些申請時，考慮到被保險的存託機構的CRA記錄，包括申請租船、分支機構和其他存款設施、搬遷、合併、資產收購或負債假設以及銀行和儲蓄協會的收購。不滿意的履約記錄可能是拒絕或附帶條件地批准被保險託存機構或其控股公司的申請的依據。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。
綠點銀行的CRA合規情況目前根據CRA戰略計劃進行評估。綠點銀行2018年至2020年戰略計劃的重點是支持其確定的評估領域的信貸需求，主要是通過直接社區發展貸款、小企業貸款以及在綠點銀行指定的猶他州、Juab縣和猶他州的大都會統計區的投資和服務。
聯邦銀行機構的領導人最近表示支持修訂CRA的監管框架，2019年12月12日，貨幣主計長辦公室和聯邦存款保險公司批准在聯邦登記冊上公佈一份聯合通知，內容是擬議的規則制定，以使實施CRA的條例現代化。我們無法預測是否會對適用的CRA要求作出任何更改。
存款保險
綠點銀行的存款由存款保險基金承保，最高標準存款保險金額為每個儲户250，000美元。綠點銀行須接受存款保險評估，其依據是它對DIF構成的風險，這是由指定給它的資本類別和監督類別確定的。中介存款的分攤率調整幅度最高可達10個基點，因此通常以較高的比率分攤。聯邦存款保險公司有權提高或降低保險存款的分攤率，以便在存款保險基金中達到法定規定的準備金比率，並徵收特別額外攤款。如果被保險的存託機構的破產耗盡DIF，或者FDIC改變了對綠點銀行對DIF的風險的看法，或者增加了適用於綠點銀行經紀存款的分攤比率調整，綠點銀行的存款保險費就會增加。
與第三方發行銀行的關係
綠點銀行是我們大部分產品和服務的銀行合作伙伴，我們通過與聯邦或國家特許第三方銀行的安排提供一些產品和服務。我們須遵守與這些銀行訂立的合約規定，並就適用於每項此類產品或服務的法律及規例，間接受銀行合夥人監管機構的監管。這些類型的第三方關係受到越來越嚴格的監管要求和聯邦銀行監管機構的關注。監管指南要求金融機構加強盡職調查，不斷監測和控制第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係。
因此，我們與第三方銀行的關係可能要求我們採取類似於我們或綠點銀行為綠點銀行發行的產品和服務所必須執行的合規行為。
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反洗錢規則
“銀行保密法”、2001年“美國愛國者法”和其他法律和條例要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢(“反洗錢”)方案，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。除其他外，這些法律和條例要求綠點公司和綠點銀行採取步驟，防止利用綠點銀行便利非法或非法資金的流動，報告大量貨幣交易，並提交可疑活動報告。我們還需要制定和實施一個全面的反洗錢遵守計劃，也必須有適當的“瞭解你的客户”的政策和程序。我們已採取政策和程序，以符合這些規定。
銀行監管機構加強了對BSA和金融機構維持的反洗錢項目的監管審查。如果金融機構不遵守BSA/AML的要求，可能會對其處以嚴厲的處罰和罰款以及其他監督命令。
外國資產管制局條例
外國資產管制處負責實施經濟制裁，這些制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易，這些制裁是由各種行政命令和國會法案界定的。外國資產管制處實施的制裁有許多不同的形式。外國資產管制處還公佈涉嫌協助、窩藏或從事恐怖主義行為的個人、組織和國家名單，稱為特別指定國民和被封鎖者。未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(例如財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會造成嚴重的法律和名譽後果。
隱私和數據安全法
綠點銀行受各種聯邦和州隱私和數據安全法的約束，這些法律管轄客户信息的收集、保護、共享和使用，並要求金融機構制定有關信息隱私和安全的政策。例如，1999年“格拉姆-利希-布萊爾法案”(“GLBA”)要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構向這些客户提供金融機構的隱私政策和做法，以便與第三方共享非公開信息，事先通知政策的任何變化，併為這些客户提供機會，“選擇”與非關聯第三方共享某些個人金融信息。它還要求銀行保護消費者客户的個人信息。
一些州的法律還保護州居民的信息隱私，並要求這些數據具有足夠的安全性，在某些情況下，某些州的法律可能要求綠點銀行向受影響的個人通報含有其個人信息的計算機數據庫受到安全侵害的情況。這些法律還可能要求綠點銀行在發生數據泄露時通知執法、監管機構或消費者報告機構以及擁有數據的企業和政府機構。
數據隱私和數據安全是國家立法日益關注的領域。例如，2018年6月，加州州長簽署了2018年加州消費者隱私權法案(CCPA)，使之成為法律。該法案於2020年1月1日生效，適用於在加州開展業務並達到一定收入或數據收集門檻的盈利性企業。“消費者保護法”規定，消費者有權要求披露收集到的關於他們的信息，以及該信息是否已出售或與他人分享，要求刪除個人信息的權利(除某些例外情況外)，有權選擇不出售消費者的個人信息，以及不因行使這些權利而受到歧視的權利。CCPA包含若干豁免，包括適用於根據GLBA收集、處理、出售或披露的信息的豁免。加州總檢察長尚未提出或通過執行“刑事訴訟法”的條例，加州立法機構自該法通過以來一直對其進行修正。因為我們在加州有實際的足跡，我們將被要求遵守CCPA。“中華人民共和國投資協定”對我們業務的全面影響尚待確定。此外，類似於CCPA的法律可能會被我們做生意的其他州採納，聯邦政府也可能通過數據隱私或數據安全立法。
像其他貸款人一樣，綠點銀行和我們的其他子公司在他們的承保活動中使用信用局的數據。“公平信用報告法”(“公平信用報告法”)對這類數據的使用作了規定，“公平信用報告法”還對向信用局報告信息、預先篩選提供信貸的個人、子公司之間共享信息以及將附屬公司數據用於營銷目的作出了規定。類似的州法律可能會對綠點公司和綠點銀行施加額外的要求。
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消費者保護法
CFPB對適用於銀行和其他金融產品和服務提供者的廣泛的聯邦消費者保護法擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力。例如，除其他外，我們的存款產品和業務受到以下聯邦法律的約束：
• | “儲蓄真相法”和CFPB頒佈的條例DD，其中要求向消費者披露存款條件； |
• | 聯邦儲備委員會發布的關於向消費者提供存款資金的條例； |
• | “財務隱私權法”規定了對消費者財務記錄保密的義務，並規定了遵守財務記錄行政傳票的程序； |
• | “電子資金轉移法”和CFPB頒佈的條例E對自動存入存款和從存款賬户提款以及客户因使用自動取款機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出了規定。 |
CFPB還通過了對條例E和條例Z的修正，以增加對預付賬户的保護(“CFPB預付規則”)。CFPB預付規則包括以下方面的要求：如何處理丟失或被盜卡上的資金、錯誤解決和調查、預付費用披露、獲取賬户信息以及與預付費賬户一起提供透支功能。CFPB預付規則於2019年4月1日生效。
由於綠點銀行的合併資產總額不到100億美元，因此由美聯儲而不是CFPB負責審查和監督綠點銀行遵守這些和其他聯邦消費者金融法律和條例的情況。此外，“多德-弗蘭克法案”授權州檢察長和州監管機構執行CFPB頒佈的消費者保護規則。國家當局最近加大了對消費者保護規則的關注和執行力度。
金錢傳送牌照及規管
美國大多數州都要求從事匯款業務的人獲得許可證。這些美國州的許可證法律可能會對貨幣傳送者進行定期檢查，並可能要求他們及其代理人遵守聯邦和/或州反洗錢法律和條例。我們已經獲得了在所有美國法域作為資金髮送器運作的許可證，在這些地區，我們需要這樣的許可證才能經營我們的業務。
支付網絡
為了提供我們的產品和服務，我們以及綠點銀行是簽有簽證和萬事達卡的合同會員。因此，我們和綠點銀行都要遵守Visa和MasterCard各自的支付網絡規則和標準。這些規則和標準涉及我們的各種活動和服務，包括強制規定數據安全義務，對某些作為或不行為(包括在發生數據泄露時的責任)分配責任，以及提供關於消費者和商人如何使用其卡片的規則。支付網絡可以並經常修改這些規則和標準，這是他們自行決定的，無論事先通知我們與否。這些修改可能會給我們的業務帶來額外的費用和開支，或者可能對我們的業務不利。此外，我們還受到各種支付網絡的審計。如果這些審計發現我們沒有遵守適用的規則和標準，支付網絡可能會對我們處以罰款或處罰，或暫停我們的註冊。
處理法
美國每個司法管轄區的無人認領財產法要求我們跟蹤有關信用卡產品和服務的某些信息，如果客户資金在適用的法定放棄期結束時無人認領，則將無人認領財產的收益匯至適當的司法管轄區。我們管理與我們的信用卡產品和服務有關的醫療法規的遵守，並有一個持續的計劃，以遵守這些法律。適用於我們的信用卡產品和服務的法定放棄期限通常為3至7年。
員工
截至2019年12月31日，我們大約有1,200全球員工。我們的僱員中沒有一個是由工會代表的，也沒有一個是集體談判協議所涵蓋的。我們從未經歷過任何與就業相關的停工，並認為與員工的關係良好。
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其他資料
我們於1999年在特拉華州註冊，並於2011年12月根據“BHC法”成為銀行控股公司，併成為聯邦儲備系統的成員銀行。
我們的主要執行辦公室位於加州帕薩迪納市3465號東山麓大道，91107，我們的電話號碼是(626)765-2000。
我們有一個網址：www.greendot.com。我們通過ir.greendot.com的投資者關係部分免費或通過我們的網站提供我們的年度報告表10-K、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及在以電子方式或以其他方式將這些材料以電子方式或以其他方式提交給證券交易委員會或證券交易委員會後，根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的對這些報告的所有修改。本報告中對網站地址的引用僅限於不活動的文本引用，我們網站上的任何信息都不是本報告的一部分，也不是以引用方式納入本報告的。
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項目1A。危險因素
與我們業務有關的風險
我們的經營業績將來可能會波動，這可能導致我們的股價下跌。
我們的季度和年度業務業績今後可能會因為各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的經營業績低於投資者或任何跟隨我們A級普通股的證券分析師的預期，我們A級普通股的交易價格可能會大幅下跌。我們的季度或年度業務業績波動可能是若干因素造成的，包括但不限於：
• | 購買和使用我們的產品和服務的時間和數量； |
• | 我們所處理的退税的時間和數量，包括美國和美國國債退税付款的任何普遍拖延所產生的影響； |
• | 我們或我們的競爭對手推出新產品或服務的時機和成功； |
• | 購買或使用我們的產品和服務的季節性； |
• | 可收取的交換費率水平的變化； |
• | 客户保留率的波動； |
• | 改變我們銷售的產品和服務的組合； |
• | 改變零售分銷商的組合，通過這些分銷商來銷售我們的產品和服務； |
• | 啟動、重新談判或終止與重要的零售分銷商和BAS平臺夥伴的關係的時間； |
• | 新產品開發和計劃的啟動時間，現有產品推出成本的時間，以及我們必須在這些新產品、渠道或零售分銷商產生物質運營收入之前對其進行投資的時間； |
• | 我們的能力，有效地銷售我們的產品，通過直接對消費者的倡議； |
• | 改變我們或我們的競爭對手的定價政策或銷售條款； |
• | 競爭對手提供的新產品； |
• | 與我們的風險政策和控制發生重大變化相關的成本； |
• | 與欺詐損失有關的費用數額和時間； |
• | 主要廣告活動的開始和終止的數量和時間，包括贊助； |
• | 與收購互補企業有關的費用數額和時間； |
• | 我們所參與的任何重大訴訟的費用數額和時間； |
• | 我們產品和服務的表現受到幹擾，包括我們向其他企業提供的服務中斷，以及由此產生的財務影響； |
• | 與維持和擴大我們的業務、業務和基礎設施有關的資本支出和運營費用的數額和時間； |
• | 利率波動； |
• | 更換我們的行政領導團隊； |
• | 與商譽和其他無形資產減值有關的會計費用； |
• | 我們控制成本的能力，包括第三方服務提供商的成本以及在競爭日益激烈的市場中的銷售和營銷費用； |
• | 我們A級普通股的交易價格波動，這可能會導致更高或更低的基於股票的補償費用；以及 |
• | 影響銀行、電子支付或退税加工行業的政治或監管環境的變化。 |
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沃爾瑪或我們任何一家最大的零售分銷商的營業收入的損失將對我們的業務產生不利的影響。
我們的經營收入很大一部分來自我們四大零售分銷商銷售的產品和服務。在經營收入總額中，沃爾瑪門店銷售的產品和服務所產生的營業收入約佔營業收入的百分比。34%截止年度2019年12月31日。我們預計沃爾瑪將繼續對我們未來的營業收入產生重大影響，特別是在我們的賬户服務部門。要取代沃爾瑪(Walmart)以及從其門店銷售的產品和服務中獲得的運營收入，將是非常困難的。因此，沃爾瑪的損失將對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。此外，任何與失去本港大型零售分銷商有關的宣傳活動，都會損害我們的聲譽，令我們更難吸引和挽留消費者及其他零售分銷商，亦會削弱我們與其餘及未來零售分銷商的談判能力。
我們的沃爾瑪貨幣卡協議(管理貨幣卡項目)的期限將於2027年1月31日到期，除非根據其自動更新條款延長一年。我們與另外三家最大的零售分銷商的合同在2020年至2022年之間的不同日期到期，有些合同須遵守自動更新條款。在有限的情況下，我們與沃爾瑪和另外三大零售分銷商的合同可以在有限的情況下終止，例如我們的重大違約或破產，或沃爾瑪未能達到商定的服務水平，控制上的某些變化，以及我們無法或不願意同意所要求的價格變動，這些零售分銷商會在相對較短的時間內終止。我們無法保證在今後的時期內，我們能夠以同樣或更優惠的條件繼續與我們最大的零售分銷商建立關係，或者我們的關係將超越我們與他們現有合同的條款。除其他外，如果我們的任何零售分銷商重新談判、終止或不續訂或以類似或優惠的條件續訂其與我們的協議，或以其他方式選擇修改其對我們產品的支持水平，我們的營業收入和經營結果可能會受到影響。
我們的納税準備夥伴的基礎很集中，我們的處理和結算服務部門的業績部分取決於我們保留現有合作伙伴的能力。
如果我們的一個或多個主要納税準備夥伴大幅度減少或停止向其客户提供我們的服務，我們的退税處理服務業務--我們的加工和結算服務部門的組成部分--將受到損害，業務結果和財務狀況將受到損害。實質上，我們從退税處理服務業務中獲得的所有收入都來自於通過相對較少的税務準備公司進行的銷售。我們沒有從任何目前的税務準備合作伙伴長期合同承諾，我們的税務準備夥伴可能選擇不續簽他們的合同與我們很少或沒有事先通知。因此，我們無法保證，我們目前的任何納税準備夥伴都將繼續與我們合作，超過其目前協議中的條款。終止我們與某些提供商業納税準備軟件的税務準備夥伴的關係，將導致收入損失，並喪失與使用這種税務軟件的新的或現有的税務準備公司建立未來關係的能力。
我們的未來成功取決於零售分銷商和納税準備夥伴積極有效地推廣我們的產品和服務，但他們的利益和經營決策可能並不總是符合我們的利益。
我們的大部分經營收入來自我們在零售分銷商商店銷售的產品和服務。此外，我們的處理和結算服務收入很大一部分取決於税務準備夥伴，因為我們從退税處理服務中產生的收入主要來自通過零售納税準備業務和所得税軟件供應商銷售的產品和服務。我們的零售分銷商和税收籌劃夥伴的收入取決於一些我們無法控制的因素，而且可能因期而異。由於我們與許多其他產品和服務供應商競爭，包括競爭的預付卡和退税處理服務，在零售分銷商的商店中放置和推廣產品，或與我們的税務準備供應商提供的準備納税服務相結合，我們的成功取決於我們的零售分銷商和税務準備夥伴是否願意成功地推廣我們的產品和服務。一般來説，我們與這些第三者簽訂的合約，容許他們在安排和推廣我們的產品及服務方面行使重大酌情權；他們可基於各種理由，優先考慮其他公司的產品及服務。因此，失去我們的零售分銷商和税收籌劃夥伴的支持可能會限制或減少我們的產品和服務的銷售。我們的營業收入和運營費用也可能受到零售分銷商和納税準備夥伴的經營決定的負面影響。例如，如果一個零售經銷商減少了我們產品的貨架空間，或者在其系統中實施了破壞其系統與我們系統之間的集成的更改。, 我們的產品銷售可能減少或下降，我們可能會招致額外的銷售成本，以確保我們的產品有適當的庫存。同樣，由於各種原因，我們的許多税務準備合作伙伴提供商業所得税準備軟件，為他們的客户提供多種類型的產品。
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用於退税處理服務，包括我們的競爭對手。即使我們的零售分銷商和税務籌劃夥伴積極有效地推廣我們的產品和服務，也無法保證他們的努力將維持或導致我們營業收入的增長。
我們對可能不成功的產品和服務進行了大量投資。
我們的增長前景取決於我們通過為現有的產品和服務提供新的和增值的創新能力，以及我們有效地將這些創新商業化的能力。我們將繼續在新產品和新服務的研究、開發和營銷方面進行投資。對新產品和服務的投資是投機性的。商業成功取決於創新、價格、競爭環境以及有效的分銷和營銷等諸多因素。如果客户不認為我們的新產品提供了巨大的價值，他們可能無法接受我們的新產品和服務，這將對我們的運營收入產生負面影響。我們可能在若干年內無法從新產品和服務投資中獲得可觀的運營收入，如果有的話。此外，新的產品和服務可能沒有盈利，即使它們是盈利的，新產品和服務的營運利潤率也可能沒有我們過去經歷的那麼高。
未來的收入增長取決於我們保留和吸引新的長期用户的能力。
我們的能力，以增加帳户使用和帳户持有人保留，並吸引新的長期用户，我們的產品可以對我們的經營收入產生重大影響。由於多種原因，我們可能無法增加賬户使用量、保留賬户或吸引新的長期用户，包括如果我們無法維持現有的分銷渠道，無法準確預測消費者的喜好或行業變化，以及及時修改我們的產品和服務，從而產生吸引現有和潛在客户的新功能和服務，並通過持卡人保留和使用獎勵來影響賬户持有人的行為。我們的經營結果可能在不同時期有很大的不同，這取決於我們在增加使用和保留以及吸引長期用户方面的成功程度。此外，雖然最近幾個時期我們賬户服務部門活躍賬户總數的下降對我們的總營業收入的影響是有限的，但如果這一趨勢長期持續或在短期內更迅速惡化，我們的財務結果將受到重大影響。
使用我們的產品和服務的季節性波動會影響我們的經營結果和現金流。
由於我們的產品和服務的季節性，我們的運營結果和現金流因季度而異，並且週期性地下降。例如，我們每年上半年的經營結果，都受到大量納税人選擇透過直接存入我們的户口收取退税的正面影響，令我們在上半年的經營收入通常較當年下半年為高。我們的退税處理服務業務也是季節性很強的業務，因為它在第一季度創造了絕大部分收入，在每個日曆年上半年產生了大部分收入。如果季節性波動更加明顯，或不被其他因素所抵消，我們的業務結果和業務活動的現金流量可能會在不同時期之間發生重大波動。
我們競爭的行業具有高度的競爭力，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們所競爭的行業具有高度的競爭力，並受到迅速和重大變化的影響。我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費技術和金融技術服務行業的公司和金融機構競爭，並可能與未來可能提供與我們類似的產品的市場上的其他公司競爭，特別是通過類似我們的Baas平臺提供程序管理和其他服務的供應商。銀行和電子支付行業的這些競爭對手正在推出可能與我們競爭的創新產品和服務。我們預計，隨着銀行業和電子支付行業的不斷髮展，這種競爭將繼續下去，特別是如果非傳統支付處理商和其他各方在這些行業獲得更大的市場份額的話。如果我們無法將我們的產品和平臺與我們的競爭對手區分開來併成功地與之競爭，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到重大和不利的影響。
許多現有的和潛在的競爭對手都是規模大得多的實體，收入更加多樣化，而且比我們的品牌知名度要高得多，知名度也要高得多。因此，我們的許多競爭對手可以利用他們的規模、強大的網絡、財力、品牌意識、定價能力和技術資產與我們競爭。此外，我們的一些現有和潛在的競爭對手受到的監管和限制比我們少，因此可能會在面對監管時更快地作出反應。
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和技術變革。由於新進入者提供免費或低成本的替代產品和服務，我們也面臨着價格競爭的加劇。只要這些新進入者獲得市場份額，我們預計購買和使用我們的產品和服務將減少。如果價格競爭實質上加劇，我們可能必須增加對零售分銷商和我們的税務準備夥伴的獎勵，並降低我們的產品和服務的價格，其中任何一種都可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們的長期成功取決於我們是否有能力與尋求提供銀行和電子支付產品和服務或退税處理服務的現有和潛在競爭對手進行有效競爭。如果我們不能有效地與這些競爭對手競爭，我們的收入、經營結果、未來增長的前景和整體業務都可能受到重大和不利的影響。
我們的業務依賴於計算機網絡系統和數據中心(包括第三方系統)的高效和不間斷運作，而這些系統和數據中心的任何中斷都可能對我們的業務產生重大和不利的影響。
我們能否向客户和其他網絡參與者提供可靠的服務，取決於我們的計算機網絡系統和數據中心以及零售分銷商、網絡驗收成員和第三方處理器的高效和不間斷運作。我們的業務涉及大量資金的流動、大量交易的處理和對兩者所需數據的管理。我們在我們的帳户項目中的成功，包括我們的BAS計劃，以及我們的處理和結算服務，取決於我們的產品和服務的收集、匯出或存款的有效和無錯誤的處理。我們依靠我們的員工、系統和流程，以及發行我們卡的銀行、零售分銷商、退税準備夥伴、其他商業夥伴和第三方處理器的能力，以高效、不間斷和無差錯的方式處理和便利這些交易。他們不這樣做，可能會對我們的經營收入和經營結果產生重大和不利的影響，特別是在税收季節，因為我們的退税處理服務和我們的其他業務收入的很大一部分來自我們的大部分營業收入。
我們的系統和第三方處理器系統容易因火災、自然災害、電力損失、電信故障、軟件或硬件缺陷、恐怖襲擊和類似事件而中斷和中斷。我們使用內部開發和第三方系統，包括雲計算和存儲系統，用於我們的服務和事務處理的某些方面。我們的服務中斷可能有以下幾個原因。例如，我們使用的數據中心託管設施可以在沒有足夠通知的情況下關閉，或者會遇到意外的問題，導致我們的服務長期中斷。此外，隨着我們繼續增加數據中心和現有數據中心的容量，我們可能會遇到傳輸客户帳户和數據的問題，從而影響我們服務的提供。
我們的程序或系統或我們的供應商的程序或系統的任何損壞或故障(包括我們的第三方數據中心託管設施和雲供應商的中斷)，或我們的僱員、代理商或第三方供應商的不當行為，都可能導致我們的服務中斷，導致客户、零售分銷商和其他合作伙伴對我們的產品和服務感到不滿，或者要求我們向他們發放信貸、罰款或其他懲罰。持續或重複的過程或系統故障可能會降低我們的產品和服務的吸引力，包括我們的Baas平臺，並導致合同終止，從而減少營業收入和損害我們的經營結果。此外，這類幹擾所引起的負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並可能對我們的產品和服務(包括我們的BaS平臺)的使用產生不利影響，並會對我們吸引新客户和商業夥伴的能力產生不利影響。此外，我們與零售分銷商的一些合同，包括我們與沃爾瑪的合同，包含了與我們的系統運作有關的服務水平標準，併為零售經銷商提供了收取損害賠償的權利，並可能因系統停機時間超過規定的限制而終止與我們的合同。如果我們面臨系統中斷或故障，我們的業務中斷保險可能不足以支付我們所遭受的損失或損害。
如果我們不能跟上我們行業的快速技術發展，以及繼續向我們的BaS平臺夥伴和持卡人提供新的和創新的產品和服務所必需的更大的電子支付行業，我們的信用卡和其他產品和服務的使用可能會減少。
電子支付行業正面臨着迅速而重大的技術變革。我們無法預測技術變化對我們業務的影響。我們在一定程度上依賴第三方開發和獲取新技術。我們預計適用於我們行業的新服務和新技術將繼續出現，這些新服務和新技術可能優於或使我們目前在產品和服務中使用的技術過時。此外，我們可能在未來投資，或加入戰略聯盟，以開發新技術和服務，或實施基礎設施改革，以推進我們的戰略目標，
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加強現有業務，保持競爭力。然而，我們向我們開發的新服務和新技術過渡的能力可能會因缺乏行業標準、我們的零售分銷商、baas平臺合作伙伴、第三方處理器或消費者對這些變化的抵制或第三方的知識產權而受到阻礙。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發新技術、適應技術變化和不斷變化的行業標準的能力。這些措施本身是有風險的，它們可能不成功，或對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
涉及我們的產品及服務的欺詐及其他非法活動，可能會對我們造成聲譽損害、減少使用及接受我們的信用卡及重新裝貨網絡、減少使用我們的退税處理服務，以及可能對我們的財務狀況及運作結果造成不良影響。
犯罪分子正在使用越來越複雜的手段從事非法活動，使用存款賬户產品(包括預付卡)、重新裝載產品或客户信息。涉及我們產品和服務的非法活動往往包括惡意的社會工程計劃。非法活動還可能包括欺詐性付款或退款計劃和身份盜竊。我們依賴第三方進行事務處理服務，這使我們和客户面臨與這些第三方的脆弱性相關的風險。單是一宗重大的欺詐事件，或涉及本港信用卡及其他產品及服務的整體欺詐程度上升，過去及將來都會對我們造成聲譽損害。這種損害可能會減少我們的卡和其他產品和服務的使用和接受，導致零售分銷商停止與我們做生意，或者導致更嚴格的監管，從而增加我們的合規成本。欺詐活動還可能導致實施監管制裁，包括鉅額罰款，這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，為了應對我們在欺詐活動方面面臨的挑戰，我們實施了風險控制機制，使包括合法客户在內的所有客户更難以獲得和使用我們的產品和服務。我們相信，在可預見的將來，我們的風險控制機制可能會繼續對我們的新卡激活產生不利影響，因此我們的運營收入將受到負面影響。
作為一家銀行控股公司，我們受到廣泛而可能不斷變化的監管，並可能被要求作為綠點銀行的力量來源，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
作為一家銀行控股公司，我們受到聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部的全面監督和檢查，必須遵守我們商定的適用條例和其他承諾，包括有關最低資本和槓桿要求的財務承諾。如果我們不遵守其中任何一項要求，我們可能會受到正式或非正式的執行行動、訴訟或調查，這可能會導致監管令、對我們的業務運作的限制或採取糾正行動的要求，而這些行動可能個別或整體地影響我們的業務結果，並限制我們的增長能力。如果我們不遵守適用的資本和槓桿要求，或者我們的附屬銀行沒有遵守其適用的資本和槓桿承諾，美聯儲可能會限制我們支付股息或為股票回購提供資金的能力，或者如果我們的資本不足，要求我們籌集額外的資本。此外，作為銀行控股公司和金融控股公司，我們一般禁止直接或間接從事除銀行控股公司和金融控股公司以外的任何活動。這種限制可能會限制我們尋求未來商業機會的能力，否則我們可能會考慮這些機會，但這可能不屬於允許活動的範圍。
綠點銀行的大部分存款負債目前被歸類為經紀存款，而綠點銀行未能維持其作為“資本充足”機構的地位，可能會對綠點銀行開展當前存款業務的關鍵部分的能力產生嚴重不利影響。
綠點銀行的絕大部分存款目前被歸類為經紀存款。如果綠點銀行在銀行監管下不再被歸類為“資本充足”，未經FDIC同意，可禁止其接受、更新或展期經紀存款。在這種情況下，FDIC拒絕同意我們接受、延長或展期經紀存款，可能會對綠點銀行和該公司的財務狀況和業務產生重大影響，並可能有效地限制綠點銀行目前經營業務線路的能力。
2020年2月，美國聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一份擬議規則制定通知，徵求對其有關經紀存款限制的擬議修訂的評論，這些限制適用於資金不足的保險存款機構。聯邦存款保險公司在擬議規則制定通知中指出，通過擬議的修改，聯邦存款保險公司打算使其經紀存款條例現代化，以反映最近的技術變化和創新。擬議的規則將為分析“存款經紀人”定義的某些條款創造一個新的框架，這將影響將存款歸類為“中間人”。我們無法預測建議的規則會否或何時實施，以及會否導致存款分類方式的改變。
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我們在一個高度監管的環境中運作，如果我們、發行我們卡的銀行、參與我們重新裝貨網絡的業務、協助我們退税處理服務的銀行以及我們的税務準備夥伴遵守適用的法律和條例，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在一個高度管制的環境中運作，如果我們、發行我們卡的銀行或參與我們的再裝貨網絡的企業或其他商業夥伴不遵守我們所遵守的法律和條例，可能會對我們的業務產生負面影響。我們受制於州的資金傳輸許可要求和廣泛的聯邦和其他州的法律和條例。特別是，我們的產品和服務受到一套日益嚴格的法律和管理要求的限制，這些要求旨在保護消費者，幫助發現和防止洗錢、資助恐怖主義和其他非法活動。例如，我們受“銀行保密法”(“BSA”)的反洗錢報告和記錄保存要求的約束，該法案經“愛國者法”修正。此外，與個人數據的收集、儲存、處理、使用、披露、轉移和安全有關的法律要求繼續增加，監管當局對數據安全事件和侵犯隱私的執法行動和調查也在增加。
這些法律和條例中有許多正在演變，在不同的司法管轄區可能不明確和不一致，確保遵守這些法律和條例是困難和昂貴的。如果我們或那些企業不遵守我們目前或可能受到的法律和條例，就可能導致罰款、處罰或限制我們開展業務的能力，或聯邦或州的行動，其中任何一種行為都會嚴重損害我們在消費者、髮卡銀行和監管機構中的聲譽，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們所服從或可能服從的法律和法規的改變，可能會增加我們的經營成本，減少我們的經營收入，擾亂我們的業務。
銀行、金融技術、交易處理和退税處理服務行業受到高度管制，影響這些行業的聯邦和州法律和條例以及解釋這些行業的方式隨時都會發生變化和採取法律行動。因此，法律法規或其解釋或執行方面的變化可能會增加我們的合規和其他業務成本，需要進行重大的系統重建，或使我們的產品或服務不那麼有利可圖或過時，其中任何一項都可能對我們的業務結果產生不利影響。例如，我們可能會面臨更嚴格的反洗錢規則和條例，以及更嚴格的許可規則和條例，遵守這些規則和條例既昂貴又費時。此外，與我們參與的行業有關的不利裁決可能會使我們的產品和服務受制於更多的法律和條例，從而降低我們的產品和服務的利潤。
如果對我們的產品和服務的銷售以及我們的銀行施加更多的監管要求，這些要求可能導致零售分銷商、納税準備夥伴或其他商業夥伴的損失，而這反過來又會對我們的業務產生重大和不利的影響。此外，如果我們的產品受到本條例的解釋或執行的不利影響，或者如果我們或我們的任何零售分銷商或納税準備夥伴不願意或無法作出任何此類操作上的改變，以遵守其解釋或執行，我們將無法再通過不符合規定的零售分銷商或納税準備夥伴銷售我們的產品和服務，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
聯邦和州立法人員和監管當局，包括州總檢察長，不時會更加重視銀行、消費金融服務和税收準備行業，並可能提出和通過新的立法，從而使金融機構和金融服務公司的監管環境發生重大的不利變化。
如果新的法規或法律導致我們的監管方式發生變化，這些條例將使我們面臨更多的監管監督，對我們的業務進行更繁重的監管，並增加訴訟風險，每一項都會增加我們的成本，降低我們的運營收入。此外，對我們收取的費用或對我們的產品和服務必須提供的披露加以限制，可能會增加我們的成本，減少我們的經營收入。
支付網絡(如Visa和萬事達卡)制定的規則或標準的變化，或借方網絡費用或產品或交換費率的變化，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們受到協會規則的約束，這些規則可能會讓我們受到各種罰款或處罰，這些罰款或處罰可能由卡片協會或網絡對我們或與我們一起工作的企業(包括卡片處理器)的作為或不作為徵收，
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例如萬事達卡PTS。終止我們持有的信用卡協會註冊，或更改信用卡協會或其他借記卡網絡規則或標準，包括解釋和執行現有規則或標準，增加業務成本或限制我們提供產品和服務的能力，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，信用卡協會亦會不時增加收費，增加營運開支，減低利潤，對我們的業務、經營結果及財務狀況造成不良影響。
此外，我們的經營收入很大一部分來自轉乘費。截止年度2019年12月31日，所代表的交換收入29.8佔我們營業總收入的%，我們預計交換收入將繼續佔我們總營業收入的很大比例。我們賺取的交換收入很大程度上取決於支付網絡不時設定和調整的交換費率。
“多德-弗蘭克法案”的頒佈要求聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)實施對許多發行人來説，在很大程度上限制交易費用的規定。雖然我們和我們的附屬銀行可能賺取的互換利率不受“多德-弗蘭克法案”的限制，但我們無法保證未來的監管或支付網絡的變化不會對我們的交換收入產生重大影響。如果交換費率下降，無論是由於支付網絡的行動還是未來的監管，我們可能需要改變我們的收費結構，以抵消交換收入的損失。然而，我們作出這些改變的能力受到我們的合同條款和其他商業因素的限制，例如價格競爭。如果我們提高產品和服務的價格，我們可能會發現更難獲得消費者，維持或增加卡的使用和客户的保留，我們可能會受到聲譽損害，並受到更嚴格的監管審查。我們還可能不得不停止某些產品或服務。因此，我們的總營業收入、經營業績、未來增長前景和整體業務都可能受到重大和不利影響。
我們的實際經營結果可能與我們的指導有很大不同。
我們不時在季度盈利電話會議上發佈關於我們未來業績的指導，這代表了我們管理層在發佈之日的估計。本指南構成前瞻性陳述，是基於管理部門的一些假設和估計，這些假設和估計雖然具有數量上的特殊性，但內在地受到重大業務、經濟和競爭方面的不確定因素和意外情況的影響，其中許多因素是我們無法控制的，而且是基於對未來業務決策的具體假設，其中一些假設將發生變化。雖然我們已經聲明並打算繼續説明可能的結果是高範圍和低範圍，目的是隨着變量的變化提供敏感性分析，但我們不能保證實際結果不會超出建議的範圍。
我們發佈指南的主要原因是為管理層與分析師和投資者討論我們的業務前景提供了依據。我們不對這些人發表的任何預測或報告承擔任何責任。
指引的性質必然是推測性的，我們所提供的指引所依據的一些或全部假設，將會被證明是不正確的，或與實際結果有很大不同。例如，在過去幾年中，當實際結果與我們的假設不同時，我們調整了我們的收入指南。因此，我們的指導只是對管理層認為在發佈之日是可以實現的估計。實際結果將與我們的指導有所不同，變化可能是實質性的。
任何未能成功地執行我們的經營策略或發生本項1A所列的任何事件或情況，都可能導致我們的實際經營結果與我們的指導不同，這種差異可能是不利的和重大的。
我們接受第三方供應商的重要服務.更換它們將對我們的業務造成困難和破壞。
一些與我們的業務有關的服務，包括欺詐管理和其他客户驗證服務，交易處理和結算，卡片生產和客户服務，外包給第三方供應商。我們還依賴第三方銀行協助我們的退税處理服務.如果我們的一些第三方供應商在與我們簽訂協議期間不願或無法向我們提供這些服務，我們的業務和業務可能會受到不利影響，就很難及時替換他們。特別是，由於我們業務的季節性，在納税季節與主要供應商發生的任何物質服務中斷或服務延誤都可能導致損失，對該業務的不利影響甚至超過我們的整體業務。.
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如果使用預付卡作為支付機制的情況有所減少，或整個預付金融服務業出現不利的發展，我們的業務可能會受到影響。
隨着預付金融服務業的發展，消費者可能會發現預付金融服務不如傳統或其他金融服務具有吸引力。消費者可能出於多種原因而不使用預付金融服務，包括對我們行業的普遍看法、新技術以及由於更具有挑戰性的監管環境，我們的分銷夥伴銷售這些產品的意願下降。如果消費者不繼續或增加使用預付卡，包括改變預付卡的裝載方式，我們的營業收入可能會下降。該行業的任何預測增長可能不會發生，也可能發生得比估計的要慢。如果消費者對預付金融服務的接受程度沒有繼續發展或發展得比預期慢，或者如果現金、信用卡、傳統借記卡和預付卡等付款形式的組合改變了我們的產品和服務，就會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
數據安全漏洞可能使我們面臨責任和曠日持久、代價高昂的訴訟，並可能對我們的聲譽和運營收入產生不利影響。
我們和我們的零售分銷商，税務準備合作伙伴，網絡接受成員，第三方處理器和商家接受我們的卡接收，傳輸和存儲機密客户和與我們的產品和服務的銷售和使用有關的其他信息。我們的加密軟件和用於為機密客户和其他信息的存儲、處理和傳輸提供安全的其他技術可能無法有效地防止第三方的數據安全漏洞。未經授權規避我們的安全措施的風險隨着計算機能力的進步和黑客的日益複雜而加劇。我們的零售分銷商、納税準備夥伴、網絡接收成員、其他業務合作伙伴、第三方處理器和接受我們卡的商家也可能遇到類似的安全漏洞，涉及到我們的機密客户和其他信息的接收、傳輸和存儲。不適當地進入我們或這些第三方的系統或數據庫可能導致竊取、公佈、刪除或修改機密客户和其他信息。
對存儲敏感持卡人或其他客户或最終客户數據和帳户信息的系統的數據安全漏洞可能導致涉及我們的產品和服務的欺詐活動、名譽損害以及對我們的索賠或監管行動。如果我們因任何數據安全漏洞而被起訴，我們可能會捲入曠日持久和代價高昂的訴訟。如果未能為該訴訟辯護，我們可能被迫支付損害賠償和/或改變我們的商業慣例，其中任何一項都可能對我們的營業收入和盈利產生重大不利影響。由於任何數據安全漏洞，我們還可能不得不支付(或賠償髮卡銀行)Visa或萬事達(Visa)或萬事達(MasterCard)規定的罰款、罰款和/或其他評估。此外，重大的數據安全漏洞可能導致更多的監管，這可能會帶來新的和代價高昂的遵約義務。此外，在發行我們卡的第三方銀行之一或我們的零售分銷商、納税準備夥伴、網絡接收成員、其他業務夥伴、第三方處理器或接受我們卡的商家的數據安全漏洞，可能對我們造成重大聲譽損害，並導致我們的卡或其他產品和服務的使用和接受程度下降，這兩者都可能對我們的經營收入和未來的增長前景產生重大不利影響。此外，處理和補救任何此類違規行為可能需要大量財政資源，包括更換卡、製造、分銷、重新儲存費用、欺詐監測和其他額外安全措施等的額外費用，這些都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
訴訟或調查可能導致重大和解、罰款或處罰。
我們在正常的業務過程中受到監管的監督，而且經常受到證券集團訴訟和其他訴訟、監管或司法程序或調查的影響。訴訟、規章或司法程序或調查的結果難以預測。在這些問題上，原告或管理機構或當局可能要求收回數額很大或不確定的款項，尋求暫停或修改我們業務的某些方面，或尋求實施制裁，包括鉅額罰款。這些訴訟、訴訟、訴訟或調查的金錢和其他影響可能在相當長一段時間內仍不為人所知。辯護、解決或以其他方式解決這些問題的代價可能很大。此外，對我們不利的訴訟、訴訟或調查可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。在這方面，這些費用可能使我們更難將資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部商定的水平。如果私人或政府實體對我們提起監管或司法程序或調查，可能與這些程序或調查有關的不利宣傳可能會對我們與零售分銷商、納税準備夥伴、網絡接受成員、其他商業夥伴和卡片處理商的關係產生不利影響，並減少接受和使用，
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並忠誠於，我們的產品和相關服務，並可能影響我們的A類普通股的價格。此外，這些程序或調查會增加我們參與訴訟的風險。任何此類訴訟的結果都難以預測，辯護、解決或以其他方式解決這些問題的成本可能很大。由於上述原因，如果私人或政府實體對我們提起監管或司法程序或調查，我們的業務、業務結果和財務狀況可能會受到不利影響，或者我們的股票價格可能下降。
我們可能無法充分保護我們的品牌和與我們的產品和服務有關的知識產權，或者第三方可能指控我們侵犯了他們的知識產權。
綠點、GoBank、MoneyPak、TPG等品牌和商標對我們的業務非常重要，我們利用商標註冊和其他手段來保護它們。如果我們不能保護我們的品牌不受侵犯，那麼我們的生意就會受到損害，而且它的價值也會因此而降低。
我們依靠專利法、商標法和版權法、商業祕密保護和保密協議以及許可協議來保護與我們的產品和服務有關的知識產權。我們現在12已發專利及6專利申請待決。雖然我們一般都會就我們預期會納入我們的產品和服務的發明和改善，尋求專利保護，但我們的專利或專利申請總有可能受到質疑、失效或規避，或已發出的專利並不足以涵蓋我們的產品或服務所包含的發明或改善的範圍。此外，我們的專利可能被第三方規避。
我們可能在不知情的情況下侵犯他人的知識產權或其他所有權，因此可能會受到第三方的要求。隨着時間的推移，這些斷言可能會隨着時間的推移而增加，這是由於我們的增長和專利主張的步伐普遍加快，特別是在美國。由於移動技術領域存在大量專利，一些待決專利的保密性，以及新專利的快速發放速度，因此，預先確定某一產品或其任何要素是否侵犯或將侵犯他人的專利權，在經濟上是不現實的，甚至是不可能的。無論這些主張有何價值，我們都可能需要投入大量的時間和資源來捍衞這些要求，或保護和執行我們自己的權利。我們還可能被要求開發一種非侵權技術或簽訂許可協議，並且無法保證許可將在可接受的條款和條件下獲得，如果有的話。我們的一些知識產權可能不受知識產權法的保護，特別是在外國法域。失去我們的知識產權，或無法獲得或執行我們的知識產權，或無法成功地為侵權行為辯護，都可能損害我們的業務、經營結果、財務狀況和前景。
我們面臨客户帳户的損失。
涉及我們產品的欺詐活動可能導致客户有爭議的交易，根據銀行法規和支付網絡規則，我們可能要對此負責。我們的欺詐檢測和風險控制機制可能無法防止所有欺詐或非法活動。如果我們因有爭議的交易而蒙受損失，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
此外，我們的持卡人可能會招致超過其帳户上可用資金的費用，我們可能對這些透支負有責任。雖然我們拒絕對超過持卡人賬户中可用餘額的授權嘗試，但應用卡協會規則、結算交易的時間和評估卡的每月維持費等都可能導致透支帳户。
維持費評估透支是由於我們根據持卡人的條款和條件向持卡人收取每月維持費，而他或她的賬户中沒有足夠的資金。我們餘下的透支風險主要來自於遲發。當商家在支付網絡允許的時間範圍內發佈交易，但在我們發佈對該交易的授權之後，如卡片關聯規則所允許的那樣，延遲郵寄就會發生。根據卡協會規則，即使持卡人在此期間進行了額外的購買，並且在寄出交易時卡上不再有資金，我們也可能對交易金額負責。
我們認為透支帳户餘額是我們從持卡人那裏欠下的應收款項。我們維持儲備，以支付我們可能無法從持卡人收回這些應收款項的風險，但由於種種原因，我們的風險敞口可能會超過這些儲備，包括我們未能準確預測實際的回收率。如果我們因超出儲備的透支而蒙受損失，或我們決定有必要大幅增加我們的儲備，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
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收購或投資可能會擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況。
我們過去已經收購了其他業務和技術，並期望在未來獲得這些業務和技術。整合所獲得的業務、產品、服務或技術的過程可能涉及一些特殊的風險和挑戰，包括：
• | 加強監管和遵約要求； |
• | 在被收購公司實施或補救控制、程序和政策； |
• | 將管理時間和重點從我們現有業務的運作中轉移； |
• | 整合和協調產品，銷售，營銷，計劃和系統管理職能； |
• | 將被收購公司的用户和客户轉移到我們的系統上； |
• | 將被收購公司的會計、信息管理、人力資源等行政系統和業務與我們的一般整合； |
• | 將被收購公司的員工納入我們的組織； |
• | 僱員的損失或終止，包括與終止或替換這些僱員有關的費用； |
• | 被收購公司在收購前的活動的責任，包括違法、商業糾紛、税務和其他已知和未知的責任； |
• | 與被收購公司有關的訴訟或其他索賠增加，包括被解僱的僱員、客户、前股東或其他第三方提出的索賠。 |
如果我們不能成功地整合一項已獲得的業務或技術，或以其他方式解決這些特殊風險和挑戰，或與收購有關的其他問題，我們可能無法認識到該收購的預期利益，我們可能會招致意外的債務，否則我們的業務可能會受到普遍的損害。與被收購的公司和業務合併有關的意外成本、延誤或其他運營或財務問題可能導致我們的管理層轉移對其他業務問題和機會的注意力。要整合被收購企業，就必須在被收購業務中實施我們的技術系統，並對被收購業務的人員進行整合和管理。我們還必須有效地將獲得的商業組織的不同文化融入我們自己的企業，使其符合各種利益，並可能需要進入我們沒有經驗或經驗有限的新市場，在這些市場的競爭對手擁有更強的市場地位。我們收購的企業在整合業務方面的失敗或困難，包括人員、技術、合規程序、風險管理系統、金融系統、分銷和一般業務操作和程序、營銷、促銷和其他關係，可能會影響我們的成長能力，並可能導致我們的資產減值或重組費用。此外，收購和投資往往具有投機性，我們從中獲得的實際利益可能比我們預期的要低或需要更長時間才能實現。
如果我們為將來的任何收購或現金投資付出代價，這將減少我們可用於其他目的的現金數額。未來的收購或投資也可能導致我們的股權證券稀釋發行，或產生債務、或有負債、攤銷費用或商譽減值費用，其中任何一項都可能損害我們的財務狀況，並對我們的股東產生負面影響。
商譽或其他無形資產的減值費用可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
由於我們的部分增長是通過收購，我們的淨商譽和無形資產佔我們合併資產的很大一部分。我們的淨商譽和無形資產是5.21億美元截至2019年12月31日。根據美國普遍接受的會計準則，我們必須至少每年或更早地測試商譽和無形資產的賬面價值，如果發生的事件表明可能存在減值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括報告單位的公允價值、法律和監管因素、經營業績指標、競爭和其他因素持續大幅下降。
美國公認會計準則要求我們在報告單位一級分配並測試商譽。如果在持續一段時間內，我們的股票價格和市值下降，這可能是我們報告單位公允價值的估計，這可能是減值的一個跡象。如果我們的報告單位的公允價值低於其淨賬面價值，我們可能需要在未來記錄商譽減值費用。此外，如果
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任何其他無形資產產生的收入和現金流量不足以支撐其賬面淨值，我們可能需要記錄減值費用。任何減值費用的數額可能很大，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們面臨分銷商和銀行合作伙伴的結算風險，這種風險在經濟衰退期間可能會增加。
我們的大部分業務是通過零售分銷商進行的，這些分銷商將我們的產品和服務賣給他們的商店所在地的消費者。我們的零售分銷商向購買我們的產品和服務的消費者收取資金，然後必須將這些資金直接匯入為這些消費者在發行我們卡的銀行為這些消費者設立的帳户。零售分銷商匯款這些資金平均需要兩個工作日。如果零售分銷商破產、破產、欺詐或未能將銷售我們的產品和服務的收益匯給我們的髮卡銀行，我們將對欠客户的任何款項負責。截至2019年12月31日，我們的資產面臨結算風險2.392億美元。鑑於全球金融市場可能出現反覆波動，我們評估和監測零售分銷商信譽的方法可能不充分，我們可能無法及時發現並採取措施，緩解日益增加的信貸風險。
無論是否與我們的業務直接相關，經濟衰退都可能導致結算損失。我們沒有投保這些險。重大的結算損失可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
經濟、政治和其他條件可能對消費者支出的趨勢產生不利影響。
電子支付行業，包括該行業內的預付金融服務部門，在很大程度上取決於消費者的總體支出水平。如果美國的情況變得不確定或惡化，我們可能會減少購買或重新裝載的賬户數目、涉及我們卡的交易數量以及使用我們的再裝貨網絡和相關服務。持續減少使用我們的產品和相關服務，無論是由於消費者支出的普遍減少，還是由於使用信用卡支付系統的不成比例的減少，都會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成重大損害。
我們必須能夠有效地操作和擴展我們的技術。
我們能否繼續向網絡參與者提供我們的產品和服務，以及加強我們現有的產品和服務，並提供新的產品和服務，取決於我們的信息技術系統。如果我們不能有效地管理和擴展與我們的業務相關的技術，我們就可以體驗到成本的增加、系統可用性的降低以及網絡參與者的損失。我們的系統在可伸縮性和功能性方面的任何失敗都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們吸引、整合、留住和激勵關鍵人員的能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、整合、留住和認可關鍵人才的能力，即我們的管理團隊和經驗豐富的銷售、營銷、項目和技術開發人員。更換即將離職的關鍵人員可能涉及組織混亂和不確定性。自2019年12月31日以來，我們的執行幹事經歷了轉變，包括我們的創始人、總裁和首席執行官史蒂文·W·斯特里特(Steven W.Streit)以及我們的首席收入官和首席財務官的離職。我們目前正在尋找一名長期首席執行官和首席財務官。如果我們不能成功地管理這些過渡，我們在實現我們的發展和戰略目標方面可能會遇到重大的延誤或困難，我們的業務、財務狀況和業務成果可能會受到重大和不利的損害。我們必須留住和激勵現有的人員，我們還必須吸引、吸收和激勵更多的高素質員工。我們可能在管理過渡和吸收新僱用的人員方面遇到困難，這可能會對我們的業務產生不利影響。對合格的管理、銷售、營銷和項目技術開發人員的競爭可以是激烈的。競爭對手過去和將來都會嘗試招聘我們的高層管理人員和員工。如果我們不能吸引、整合、留住和激勵關鍵人員，我們管理和發展業務的能力就會受到損害。如果我們不能成功地管理任何未來的過渡，我們在實現我們的發展和戰略目標方面可能會遇到重大的延誤或困難，我們的業務、財務狀況和業務成果可能會受到重大和不利的損害。我們必須留住和激勵現有的人員。, 我們還必須吸引、吸收和激勵更多的高素質員工.我們可能在管理過渡和吸收新僱用的人員方面遇到困難，這可能會對我們的業務產生不利影響。競爭合格的管理、銷售、營銷和項目
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目錄
技術開發人員可以緊張。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才，我們必須提供有競爭力的薪酬方案，包括基於現金和股權的薪酬，以及股價的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。競爭對手過去和將來都會嘗試招聘我們的高層管理人員和員工。如果我們不能吸引、整合、留住和激勵關鍵人員，我們管理和發展業務的能力就會受到損害。
我們將來可能需要額外的資金來支持我們的業務，而這筆資金可能無法以可接受的條件獲得，或者根本無法獲得。
如果我們的不受限制的現金和現金等價物餘額以及從業務中產生的任何現金不足以滿足我們今後的現金需求，我們將需要獲得額外的資本來為我們的業務提供資金。我們還可能需要籌集更多資金，以利用新的業務或收購機會。除其他外，我們可以尋求通過以下方式籌集資金：
• | 增發本級普通股或其他有價證券； |
• | 發行可轉換債券或其他債務證券；及 |
• | 在信貸工具下借入資金。 |
我們可能無法根據我們可以接受的條件及時籌集到所需的現金。融資，如果有，可能是稀釋或潛在稀釋的條款，我們的股東。持有新證券的人也可以獲得比我們A級普通股現有持有人更高的權利、優惠或特權。此外，如果我們要通過債務融資籌集現金，融資條款可能會對我們的業務施加額外的條件或限制，從而對我們的業務產生不利影響。如果我們需要新的資金來源，但這些資金不足或沒有，我們將需要修改我們的業務計劃，以考慮到現有資金的限制，這將損害我們維持或擴大業務的能力。
我們的一些業務，包括我們軟件開發業務的很大一部分，位於美國以外，這使我們面臨更多的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治不穩定。
我們已經大大擴展了我們在中國上海的軟件開發業務，並且隨着我們在這個地區的業務規模的擴大，我們期望繼續增加員工數量和基礎設施。由於自然或人為災害、自然災害、大流行疾病的爆發、氣候變化或其他超出我們控制範圍的事件(如設備故障或公用事業或電信供應商的大規模故障或服務中斷)，我們在中國的設施因任何原因長期中斷，可能會延誤我們推出新產品或新服務的能力，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。2019年12月，在中國武漢首次發現了一株新型冠狀病毒，並導致呼吸道疾病的爆發。雖然我們在中國的業務不是以武漢為基地，但冠狀病毒在中國的傳播可能會對我們的業務產生不利影響，原因之一是導致我們的設施暫時關閉。在這一點上，冠狀病毒可能影響我們的業務的程度是不確定的。
此外，由於我們的國際行動，我們面臨許多其他挑戰和風險，包括：
• | 管理國際業務的複雜性和費用增加； |
• | 區域經濟不穩定； |
• | 地緣政治不穩定和軍事衝突； |
• | 對知識產權和其他資產的有限保護； |
• | 遵守地方法律法規和地方法律法規(包括税收法律、法規)意外變化的情況； |
• | 與我國國際經營活動有關的外匯波動； |
• | 本地的商業和文化因素與我們的正常標準和做法不同；及 |
• | 不同的就業習慣和勞動關係。 |
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目錄
災難性事件的發生可能損害我們的設施或我們所依賴的第三方的設施，這可能迫使我們限制我們的行動。
我們和一些我們所依賴的第三方服務提供商，比如客户服務和卡片處理，很容易受到災難性事件的損害，如電力損失、自然災害、恐怖主義、爆發大流行疾病(如冠狀病毒)，以及我們無法控制的類似意外事件。例如，我們的主要辦事處位於南加州，靠近已知的地震斷裂帶。如果發生任何災難性事件，我們經營業務的能力就會受到嚴重損害。此外，我們可能沒有足夠的保險來彌補災難性事件或其他重大業務中斷造成的損失。根據我們的保險單無法收回的任何重大損失，以及我們的基礎設施和程序的損壞或中斷，都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力就會受到損害，這可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股票價格產生不利影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，以便根據美國公認會計準則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。如果我們不能對財務報告保持足夠的內部控制，我們可能無法及時報告我們的財務信息，並可能遭受不利的監管後果或違反紐約證券交易所的上市標準。由於投資者對我們失去信心和財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。我們過去和將來都會發現我們內部財務和會計控制和程序中需要改進的領域。我們對財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論構思和運作如何良好，只能提供合理而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都會被發現。如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們可能無法及時編制準確的財務報表，這可能會對我們的業務運作能力產生不利影響，並可能導致管制行動，並可能要求我們重述我們的財務報表。任何此類重述都可能導致公眾對我們財務報表的可靠性失去信心，並導致美國證交會對我們實施制裁。
會計準則的改變或會計政策實施中的不準確估計或假設可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的會計政策和方法對於我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果至關重要。其中一些政策要求使用可能影響我們資產或負債報告價值和業務結果的估計和假設，這是至關重要的，因為它們要求管理層對固有不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷。如果這些假設、估計或判斷不正確，我們可能需要更正和重報上期財務報表。會計準則制訂者和解釋會計準則的人(如財務會計準則委員會、證券交易委員會和銀行監管機構)也可以修改或甚至改變他們以前對如何適用各種準則的解釋或立場。這些變化很難預測，而且會對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要追溯適用新的或經修訂的標準，因此需要修訂和重印上期財務報表。
我們的債務協議包含限制性的契約和財務比率測試，限制或禁止我們從事或進行各種交易的能力。如果我們不遵守這些公約或測試，我們在這些協議下的負債可能會加速，這會對我們造成不利影響。
根據我們1億美元的五年循環安排，我們受到各種契約的約束，這些契約可能會限制我們的能力和我們某些子公司的能力：與其他實體合併，進行導致控制權改變的交易，創造新的留置權，承擔額外的債務，在正常業務之外出售資產，與附屬公司(子公司除外)進行交易，或大幅度改變我們和子公司業務的一般性質，作為一個整體，進行某些投資，簽訂限制性協議，或作出某些紅利或其他分配。這些限制可能限制我們利用融資、合併、收購或其他機會，為我們的業務活動提供資金，或充分執行我們目前和未來的經營戰略的能力。
根據協議，我們同意在任何財政季度結束時，保持最高綜合槓桿率和最低固定費用覆蓋率分別為2.50和1.25。
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目錄
我們能否達到這些財務比率和測試，將視乎我們日後的表現而定，亦可能會受到我們無法控制的事件(包括“風險因素”一節所討論的因素)的影響，如果我們未能滿足這些要求，我們在無力償還債務時，便會加速及應付這些債務，這會對我們執行經營策略的能力造成不利影響，對我們的財政狀況亦會造成重大的不良影響。
更改確定libor的方法，或以替代參考利率取代libor，可能對我們未來負債的利率產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的某些負債是以可變利率作出的，這些利率使用倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)(或由libor衍生或與libor相關的指標)作為確定利率的基準。2017年7月27日，英國金融行為管理局宣佈，它打算停止勸説或強迫銀行在2021年後提交libor利率。這些改革可能導致倫敦銀行同業拆借利率不復存在，確定新的計算倫敦銀行同業拆借利率的方法，或確定替代參考利率。潛在的後果無法完全預測，並可能對libor相關證券、貸款和其他金融義務的市場價值或價值產生不利影響，或對我們持有或到期的信貸延期產生不利影響。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值，並可能降低我們的收益和現金流。此外，任何過渡進程，除其他外，可能涉及依賴於libor的工具的市場波動或流動性增加、某些工具的價值下降或相關交易的效力，如對衝、借款成本增加、適用文件的不確定性、或難以和代價高昂的同意程序。這可能會對我們的業務、現金流和流動性產生實質性和不利的影響。我們無法預測倫敦銀行同業拆借利率(Libor)潛在變化的影響，也無法預測替代利率或基準的制定和使用。
與本級普通股所有權相關的風險
我們A級普通股的價格可能會波動。
在最近的過去，股票，特別是金融服務公司的股票，經歷了高度的波動。自首次公開發行(Ipo)以來，我們A級普通股的交易價格一直波動很大，而且可能繼續受到廣泛波動的影響。我們A級普通股的交易價格取決於若干因素，包括“風險因素”一節中所述的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。可能導致我們A級普通股交易價格波動的因素包括：
• | 股票市場整體價格和成交量的波動時有發生； |
• | 金融服務公司股票市場價格和交易量大幅波動； |
• | 業務結果的實際或預期變化或經營結果的波動； |
• | 投資者預期的實際或預期變化，或任何符合我們A級普通股的證券分析師的建議； |
• | 我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展； |
• | 公眾對我們發佈的新聞稿、其他公告和向證交會提交的文件的反應； |
• | 與股東維權有關的業務中斷和成本； |
• | 涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟和調查或訴訟，或由監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查； |
• | 新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋； |
• | 會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化； |
• | 一般經濟狀況； |
• | 將我們的A類普通股包括在內的指數的變動；以及 |
• | 出售我們級股票--我們或股東的普通股。 |
過去，許多經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們將來可能會成為這類訴訟的目標。證券訴訟
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目錄
美國可能導致大量成本，轉移我們管理層對其他業務的關注，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的業務可能會受到股東行為的負面影響。
股東的行為可能會對我們的業務產生不利影響。具體而言，某些類型的股東的某些行動，包括但不限於公開建議、要求進行戰略合併或其他交易或特殊要求或請求，可能會擾亂我們的業務，代價高昂，耗費時間，或轉移管理層和員工的注意力，增加我們股票的波動性。此外，我們認為與股東的行動有關的未來方向的不確定性，可能會導致喪失潛在的商業機會，或令人覺得我們不穩定，需要作出改變，而我們的競爭對手可能會利用這些機會，更難以吸引和挽留員工，以及客户、服務提供者和合作夥伴。我們的股東的行動也可能導致我們的股票價格波動的基礎上，投機市場的看法或其他因素，不一定反映我們的業務的根本基本面和前景。
我們的特許文件，特拉華州的法律，以及我們作為銀行控股公司的地位，都可能阻止、推遲或阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程包含了一些條款，可以推遲或阻止我們公司控制權的改變。這些規定也可能使股東更難以提名董事參加我們的董事會選舉，並採取其他公司行動。除其他外，這些規定：
• | 規定董事選舉中的非累積投票； |
• | 授權我們的董事會，未經股東同意，發行優先股，條款由我們的董事會決定，併發行額外的股票，我們的A類普通股； |
• | 將普通股24.9%以上的股東或附屬股東集團的表決權限制在14.9%以內； |
• | 規定只有我們的董事會才能設置我們董事會的董事人數或填補空缺的董事職位； |
• | 禁止股東採取書面同意和限制股東特別會議的行動； |
• | 要求提前通知我們董事會的股東提名人選和股東建議。 |
我們公司註冊證書和細則中的這些規定，以及特拉華州法律的規定，都可能阻止潛在的收購企圖，降低投資者今後可能願意支付的我們A級普通股股票的價格，並導致我們一級普通股的交易價格低於否則的價格。
除上述規定外，根據“BHC法”和“銀行管制法”及其各自的實施條例，在任何人或公司獲得銀行或銀行控股公司的控制權之前，聯邦儲備委員會的批准是必要的，但某些例外情況除外。除其他考慮外，如果個人或公司獲得任何類別的有表決權證券的25%或以上，則可推定存在控制權；如果某人獲得任何類別的有表決權證券的10%或10%以上，則可推定存在控制權。只要我們是銀行控股公司，這些限制可能會影響第三方獲得我們控制權的意願或能力。
如果證券分析師不繼續發表有關我們業務的研究或報告，或者發表對我們A級普通股的負面評價，我們A類普通股的交易價格可能會下跌。
我們預計我們A級普通股的交易價格將受到證券分析師發佈的有關我們或我們業務的任何研究或報告的影響。如果目前覆蓋我們或我們業務的一位或多位分析師降低了他們對我們A級普通股的評級，我們A級普通股的價格可能會下跌。如果這些分析師中的一個或多個停止了對我們公司的覆蓋，我們就可能失去A級普通股在市場上的知名度，而這反過來又會導致我們的股價下跌。
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目錄
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們的總部位於加州帕薩迪納，在那裏我們租賃了大約14萬平方英尺。我們擁有在猶他州普羅沃的附屬銀行唯一辦事處所在的不動產。通過我們的全資子公司，我們租賃了辦公室設施在聖地亞哥，加利福尼亞州，聖拉蒙，加利福尼亞州，辛辛那提，俄亥俄州，桑迪，猶他州和上海，中國。我們還在佛羅裏達州坦帕、阿肯色州羅傑斯、新澤西州金斯敦、賓夕法尼亞州西切斯特和菲律賓馬尼拉租賃了額外的技術開發、銷售和支持辦事處。我們相信現有和計劃中的設施足以支援我們現時的運作，而我們會在有需要時，以商業上合理的條件，獲得適當的額外設施。
項目3.法律程序
與本項有關的資料載於以下標題：“訴訟及申索”附註20-承付款和意外開支本報告所列合併財務報表中的信息以參考方式納入本項目3。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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目錄
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，代號為“GDOT”。
紀錄保持者
截至2020年1月31日，我們有64持有我們A級普通股的記錄。股東的實際人數大於這一記錄持有人的數目，其中包括實益所有者的股東，但其股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有。這一數目的記錄持有人也不包括其股票可由其他實體信託持有的股東。
股利
我們從未申報或支付任何現金股息，我們的股本，我們目前也不打算支付任何現金紅利，我們的A類普通股在可預見的將來。我們希望保留未來的收益，如果有的話，為我們的業務的發展和未來的增長提供資金。如果允許的話，今後對我們A類普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，除其他因素外，還將取決於我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及董事會可能認為相關的其他因素。
未經註冊的股本證券出售
第5項(A)至表格10-K所要求披露的資料已列入關於表格8-K的本報告，因此，根據該段最後一句，不在此提供。
發行人及關聯購買者購買權益證券
期間 | 購買股份總數 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 (單位：千) | |||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | — | — | — | $ | 50,000 | ||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | — | — | 50,000 | |||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | — | — | — | 50,000 | |||||||||
共計 | — | — | $ | 50,000 | |||||||||
2017年5月，經監管部門批准，我們的董事會批准將我們的股票回購計劃再擴大1.5億美元。我們在2019年第二季度尋求並獲得了監管機構的批准，當時我們提前支付了1億美元，以達成一項加速的股票回購協議。2019年8月，我們完成了根據這一協議購買的股票的最後結算，共收到約210萬股股票，平均回購價格為48.26美元。根據我們目前的股票回購計劃，我們還有5000萬美元用於任何額外的回購。在截止的三個月內，沒有任何回購活動。2019年12月31日.
對於大多數被授予的限制性股票單位(包括以業績為基礎的限制性股票單位)，在限制性股票單位歸屬之日發行的股份數量減去為滿足適用的扣繳税要求而扣繳的股份。雖然根據我們的股票回購計劃，這些被扣留的股票沒有發行或被視為普通股回購，因此不包括在上表中，但它們在我們的財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了在歸屬時本應發行的股票數量。
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目錄
股票績效圖
為“交易法”第18節的目的，本績效圖不得視為“存檔”，也不得視為受該節規定的責任約束，也不得視為以參考方式納入綠點公司根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件。
下圖及表格比較綠點公司A類普通股、羅素2000指數、標準普爾小盤600指數及標準普爾500財務指數在紐約證券交易所收盤時的累積股東總回報率。2014年12月31日結束在紐約證券交易所的交易結束2019年12月31日。圖中假設我們的A類普通股和每種指數投資100美元，股息再投資。
下圖和表格中的比較是基於歷史數據，並不是為了預測我們A類普通股未來可能的表現。
股東總收益(包括股息再投資)
公司/指數 | 基期12/31/14 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
綠點公司 | $ | 100 | $ | 80 | $ | 115 | $ | 294 | $ | 388 | $ | 114 | ||||||||||||
羅素2000 | $ | 100 | $ | 96 | $ | 116 | $ | 133 | $ | 118 | $ | 148 | ||||||||||||
標準普爾小型車600 | $ | 100 | $ | 98 | $ | 124 | $ | 140 | $ | 129 | $ | 158 | ||||||||||||
標普金融公司 | $ | 100 | $ | 98 | $ | 121 | $ | 148 | $ | 129 | $ | 170 | ||||||||||||
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項目6.選定的財務數據
下表為我們的業務提供了選定的歷史財務數據。本資料應與項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以及項目8.本報告的財務報表和補充數據一併閲讀。本節中選定的合併財務數據不是為了取代財務報表，而是由合併財務報表和相關附註對其全部加以限定。
我們導出了截至年度的業務數據報表。2019年12月31日, 2018，和2017的資產負債表數據2019年12月31日和2018本報告第8項所列經審計的合併財務報表。我們導出了截至年度的業務數據報表。2016年12月31日和2015的資產負債表數據2017年12月31日, 2016和2015，來自本報告未包括的經審計的綜合財務報表。我們的歷史結果不一定表明我們在未來任何時期都會取得預期的結果。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
業務數據綜合報表： | |||||||||||||||||||
經營收入： | |||||||||||||||||||
信用卡收入和其他費用 | $ | 459,357 | $ | 482,881 | $ | 414,775 | $ | 337,821 | $ | 318,083 | |||||||||
加工和結算服務收入 | 287,064 | 247,958 | 217,454 | 184,342 | 182,614 | ||||||||||||||
交換收入 | 330,233 | 310,919 | 257,922 | 196,611 | 196,523 | ||||||||||||||
利息收入淨額 | 31,941 | 23,817 | 10,972 | 7,280 | 4,678 | ||||||||||||||
基於股票的零售商激勵報酬(1) | — | — | — | — | (2,520 | ) | |||||||||||||
營業收入總額 | 1,108,595 | 1,065,575 | 901,123 | 726,054 | 699,378 | ||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | 386,840 | 326,333 | 280,561 | 249,096 | 230,441 | ||||||||||||||
補償和福利開支(2) | 198,412 | 221,627 | 194,654 | 159,456 | 168,226 | ||||||||||||||
加工費用 | 200,674 | 181,160 | 161,011 | 107,556 | 102,144 | ||||||||||||||
其他一般和行政費用 | 199,751 | 206,040 | 155,601 | 139,350 | 134,560 | ||||||||||||||
業務費用共計 | 985,677 | 935,160 | 791,827 | 655,458 | 635,371 | ||||||||||||||
營業收入 | 122,918 | 130,415 | 109,296 | 70,596 | 64,007 | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | 1,837 | 6,598 | 5,838 | 9,035 | 5,885 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 121,081 | 123,817 | 103,458 | 61,561 | 58,122 | ||||||||||||||
所得税費用 | 21,184 | 5,114 | 17,571 | 19,961 | 19,707 | ||||||||||||||
淨收益 | 99,897 | 118,703 | 85,887 | 41,600 | 38,415 | ||||||||||||||
可歸因於優先股的收入 | — | — | — | (802 | ) | (1,102 | ) | ||||||||||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 99,897 | $ | 118,703 | $ | 85,887 | $ | 40,798 | $ | 37,313 | |||||||||
普通股基本收益： | |||||||||||||||||||
A類普通股 | $ | 1.91 | $ | 2.27 | $ | 1.70 | $ | 0.82 | $ | 0.73 | |||||||||
基本加權平均普通股發行和流通股： | |||||||||||||||||||
A類普通股 | 52,195 | 52,222 | 50,482 | 49,535 | 51,332 | ||||||||||||||
稀釋後普通股收益： | |||||||||||||||||||
A類普通股 | $ | 1.88 | $ | 2.18 | $ | 1.61 | $ | 0.80 | $ | 0.72 | |||||||||
稀釋加權平均普通股已發行和流通： | |||||||||||||||||||
A類普通股 | 53,138 | 54,481 | 53,198 | 50,797 | 51,875 | ||||||||||||||
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目錄
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
綜合資產負債表數據： | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金(3) | $ | 1,066,154 | $ | 1,095,218 | $ | 1,010,095 | $ | 744,761 | $ | 777,922 | |||||||||
投資證券，可供出售 | 277,439 | 201,183 | 153,509 | 208,426 | 181,539 | ||||||||||||||
結算資產(4) | 239,222 | 153,992 | 209,399 | 137,083 | 69,165 | ||||||||||||||
向銀行客户提供貸款 | 21,417 | 21,363 | 18,570 | 6,059 | 6,279 | ||||||||||||||
總資產 | 2,460,590 | 2,287,118 | 2,197,531 | 1,740,344 | 1,691,448 | ||||||||||||||
存款 | 1,175,341 | 1,005,485 | 1,022,180 | 737,414 | 652,145 | ||||||||||||||
對客户的義務(4) | 69,377 | 58,370 | 95,354 | 46,043 | 61,300 | ||||||||||||||
結算義務(4) | 13,251 | 5,788 | 6,956 | 4,877 | 5,074 | ||||||||||||||
短期債務 | 35,000 | 58,705 | 20,906 | 20,966 | 20,966 | ||||||||||||||
長期債務 | — | — | 58,705 | 79,720 | 100,686 | ||||||||||||||
負債總額 | 1,533,234 | 1,377,306 | 1,432,981 | 1,056,611 | 1,028,126 | ||||||||||||||
股東權益總額 | 927,356 | 909,812 | 764,550 | 683,733 | 663,322 | ||||||||||||||
(1) | 代表根據我們向沃爾瑪發行2，208，552股A類普通股的協議條款，在規定期限內喪失回購權的股票的記錄公允價值。我們回購這些股票的權利在2015年5月完全失效。 |
(2) | 包括股票補償費用2 960萬美元, 5 010萬美元, 4 070萬美元, 2 830萬美元，和2 700萬美元最後幾年2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015分別。 |
(3) | 包括270萬美元, 50萬美元, 9 090萬美元, 1 210萬美元，和580萬美元限制現金2019年12月31日, 2018, 2017, 2016，和2015分別。 |
(4) | 我們的零售分銷商收集客户購買新卡的資金，並在銷售點重新裝貨，然後將這些資金直接匯入發行我們卡的銀行為這些客户的利益而設立的銀行賬户。我們的零售分銷商匯款這些資金平均需要兩個工作日。結算資產是指我們的零售分銷商和合作夥伴為在銷售點收集的客户資金而欠下的、但我們的子公司銀行尚未收到的款項。本餘額中還包括提前(提前兩天)支付給某些有資格參加我們早期直接存款計劃的持卡人的工資。 對客户的義務是指從我們的零售分銷商那裏收取或將匯出的客户資金，而基礎產品尚未被激活。結算義務是指我們的子公司銀行收到的客户資金，這些資金在激活時應由第三方髮卡銀行支付。 |
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項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本年報 表格10-K，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，載有關於未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些事件和結果受1933年“證券法”和1934年“證券交易法”(“交易法”)設立的安全港管轄。歷史事實陳述以外的所有陳述都是可以被視為前瞻性陳述的陳述。這些聲明是基於目前對我們經營的行業的預期、估計、預測和預測，以及我們管理層的信念和假設。“期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“努力”、“可能”和“假設”，這些詞語和類似的表達方式的變化都是為了識別前瞻性的表述。此外，任何涉及我們未來財務業績的預測、我們的業務預期增長和趨勢以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性的陳述。讀者要注意的是，這些前瞻性陳述會受到難以預測的風險、不確定因素和假設的影響，包括在“第一部分第1A項”下確定的風險、不確定性和假設。風險因素，“以及這裏的其他地方。因此，實際結果可能與任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性聲明的義務.
在本年度報告中，除非另有規定或上下文另有要求，“綠點”、“我們”、“我們”和“我們”指的是綠點公司及其合併子公司。
概述
綠點公司是一家金融技術領先的銀行控股公司，其使命是為大眾重新創造銀行業務。我們公司的長期戰略是創造一個獨特的、可持續的和非常有價值的金融科技生態系統，部分原因是綠點創新銀行服務平臺(Baas)的不斷演變，該平臺旨在為Green Dot及其商業夥伴的創新和增長引擎提供動力。
在專有技術、商業銀行章程和我們的高規模項目管理運營能力的支持下，我們的垂直集成技術和銀行平臺被越來越多的美國最著名的消費者和技術公司所使用，用於設計和部署他們自己定製的金融服務解決方案給他們的客户和合作夥伴，同時我們使用同樣的集成平臺來收集我們自己的領先的銀行和金融服務產品，通過我們認為是美國分佈最廣泛、無分支的銀行平臺直接向消費者銷售。
我們的產品和服務分為兩個可報告的部門：1)帳户服務和2)處理和結算服務。我們也考慮我們的產品和服務提供基於我們的市場分配策略，我們稱之為我們的消費者業務和平臺服務業務。參考“第1部分，項目1.業務“關於更詳細的信息。
財務結果和趨勢
我們最後幾年的運營結果2019年12月31日和2018情況如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 變化 | % | |||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||
營業收入總額 | $ | 1,108,595 | $ | 1,065,575 | $ | 43,020 | 4.0 | % | ||||||
業務費用共計 | 985,677 | 935,160 | 50,517 | 5.4 | % | |||||||||
淨收益 | 99,897 | 118,703 | (18,806 | ) | (15.8 | )% | ||||||||
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營業收入總額
我們的營業收入總額年終結2019年12月31日增加4 300萬美元, 或 4.0%上一年度可比期間。這一年的增長是由我們的處理和結算服務部門的某些平臺服務的收入增長推動的，主要來自現金轉移的總數量的增長，通過我們簡單支付的平臺支付的款項和處理的退税。
這一增長被我們的賬户服務收入略有減少部分抵消 部分，主要原因是5.6% 在我們的活躍賬户總數中。在帳户服務領域，我們的消費者業務經歷了一年多的活躍賬户下降，部分抵消了我們平臺服務類別下的Baas和PayCard項目的活躍帳户數量的增長。我們平臺服務活躍賬户的增長推動了4.9%在直接存款活躍賬户的數量中，這有助於8.6%以美元總額和3.9%的購貨量，以及相應的交換收入的增長6.2%在本年度終了的年度內2019年12月31日。直接存款賬户往往比其他活躍賬户產生更高水平的美元總額和購買量，從而對我們的交換收入產生更大的影響。
本署在截至年底的賬目服務收入2019年12月31日此外，淨利息收入較上年同期亦有強勁增長。 由於2019年全年影響，我們的現金和投資結餘收益率提高，美聯儲在2018年期間提高了利率，平均餘額也增加了。在未來時期，由於利率環境的變化，我們的淨利息收入可能會下降。由於全球經濟增長和貿易的不確定性，美聯儲(Fed)最近宣佈降低短期利率，並可能在未來進一步降息。短期利率的進一步下調可能會導致今年剩餘時間和短期內我們的淨利息收入減少。
近期活躍賬户的減少，部分是由於我們消費者業務的競爭環境有所改變，特別是新進入市場的銀行户口基本上是免費的。雖然我們預計這些趨勢會在短期內繼續對我們的活躍賬户數目產生負面影響，但我們相信，我們的新產品的早期使用率、我們的創新產品路線圖以及我們強大的基礎設施競爭優勢，使我們能夠很好地應對這些競爭壓力。
業務費用共計
我們的業務費用總額年終結2019年12月31日增加5 050萬美元，或5.4%上一年度可比期間。這一增長主要是由於幾個因素造成的，包括銷售和營銷費用的增加，這些因素可歸因於與我們的分銷商和合作夥伴的收入分享安排所產生的經營收入的同比增長，以及我們在最近推出的綠點無限現金銀行賬户(“綠點無限”)的營銷投資，以及由於交易使用增加而增加的處理費用。這些增加額被薪酬和福利費用減少所抵消，主要是由於修改了某些基於業績的股權獎勵並對其估計支出進行了調整，僱員基於股票的薪酬費用減少。此外，我們的其他一般開支及行政開支亦全面減少，主要是與解決本年度沒有出現的退税處理業務的收入有關的前一年開支有關。
如前所述，我們於2019年10月續簽了沃爾瑪銀卡協議。該協議的期限從2020年1月1日開始，到2027年1月31日到期，並有一項為期一年的自動續約條款，但須遵守協議中所討論的某些條款。在MoneyCard計劃下產生的收入佔我們總營業收入的很大一部分，但卻在下降。根據這一新協議，我們支付給沃爾瑪的現金卡項目的銷售佣金從先前的協議中增加了。因此，我們預計2020年的銷售和營銷支出將受到佣金上升的負面影響。
所得税
所得税費用年終結2019年12月31日增加1 610萬美元從上一年度可比期間開始。增加的主要原因是1850萬美元的收益減少，這是由於確認了股票補償金的超額税收福利和與州税有關的額外開支，扣除了聯邦福利。
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關鍵度量
我們審查了許多度量標準，以幫助我們監視業務的性能，並確定影響我們業務的趨勢。我們相信以下措施是我們收入的主要指標：
截至12月31日的年度， | 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 變化 | % | 2018 | 2017 | 變化 | % | ||||||||||||||||||||||
(百萬，百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||||||
總美元體積 | $ | 43,459 | $ | 40,029 | $ | 3,430 | 8.6 | % | $ | 40,029 | $ | 31,104 | $ | 8,925 | 28.7 | % | |||||||||||||
直接礦牀來源的GDV | $ | 31,380 | $ | 29,755 | $ | 1,625 | 5.5 | % | $ | 29,755 | $ | 22,934 | $ | 6,821 | 29.7 | % | |||||||||||||
活躍賬户數目* | 5.04 | 5.34 | (0.3 | ) | (5.6 | )% | 5.34 | 5.30 | 0.04 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||
直接存款活躍賬户* | 2.14 | 2.04 | 0.1 | 4.9 | % | 2.04 | 1.85 | 0.19 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||
購貨量 | $ | 27,004 | $ | 25,989 | $ | 1,015 | 3.9 | % | $ | 25,989 | $ | 21,634 | $ | 4,355 | 20.1 | % | |||||||||||||
現金轉移 | 46.04 | 42.25 | 3.79 | 9.0 | % | 42.25 | 38.60 | 3.65 | 9.5 | % | |||||||||||||||||||
已處理的退税 | 12.09 | 11.71 | 0.38 | 3.2 | % | 11.71 | 11.17 | 0.54 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||
*系截至2005年12月31日止的活躍和直接存款活躍賬户數2019年12月31日, 2018，和2017分別。
總美元體積-指從直接存款來源和非直接存款來源存入我們帳户產品的資金總額。我們的美元總額很大一部分來自直接存款來源。我們使用直接存款來源的總美元總量和美元總額來分析轉移到我們帳户程序中的總金額，確定我們賬户持有人的總體使用和使用模式。這些指標也是通過我們的賬户服務部門產品產生收入的領先指標，包括綠點銀行存款產生的利息收入、向賬户持有人收取的費用以及通過賬户餘額支出產生的交換收入。總金額和直接存款來源總額的增加年終結2019年12月31日與上一年同期相比，直接存款活躍賬户數量的增加主要是推動因素。
活躍賬户數-指在適用季度內進行購買、存款或自動取款交易的投資組合中的賬户。我們賬户服務部門內的任何銀行賬户，如符合美國愛國者法的規定，因此，在使用前需要客户身份驗證，並打算接受客户現金或ACH存款(包括但不限於通用可重裝預付卡帳户、活期存款或支票賬户以及信用卡)，可作為本指標的賬户。我們使用聚合活躍帳户和直接存款活躍帳户來分析我們的活躍客户羣的總體規模，並分析多個指標，表示為這個活躍帳户基礎的平均值。特別是，我們監測直接存款賬户和非直接存款賬户的組合.平均而言，我們的直接存款活躍賬户的存活期最長，在任何時期都佔我們總金額的大部分，因此，在其一生中產生的收入比其他活躍賬户要多。儘管活躍户口數目較去年同期減少，主要是由於我們零售及數碼消費業務的預付户口單位銷售下降，但我們的直接存款活躍户口數目卻有增加。4.9%如……2019年12月31日在一年的基礎上，主要是由我們平臺服務類別中的Baas和PayCard項目的活躍帳户數量的增長所驅動，與其他項目下的帳户相比，這些項目的直接存款註冊率更高。
購貨量-表示我們的帳户持有人所進行的購買交易總額。這個指標不包括自動取款的美元數量。我們使用這個度量來分析交換收入，這是我們經營結果的一個關鍵組成部分。採購數量增加3.9%在年終結2019年12月31日，如上文所述，與上一年同期相比，美元總額有所增加。
現金轉移次數-指消費者所進行的現金轉移交易的總數，例如在指定期間內透過零售分銷商進行的銷售點刷轉再裝貨交易、購買MoneyPak或以不同品牌銷售的電子現金流動匯款交易。這個指標不包括通過我們簡單支付的工資支付平臺支付的款項。我們將這一指標作為衡量零售現金處理網絡規模和規模的指標，作為客户參與和使用我們產品和服務的指標，並分析現金轉移收入，這是我們財務業績的一個關鍵組成部分。我們的現金轉移增加d 9.0%在年終結2019年12月31日在可比的前一年期間，主要是由於使用綠點網絡接受資金通過我們的現金處理網絡的第三方帳户方案的數量。
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已處理的退税數目-表示在指定期間處理的退税總額。我們檢討這個指標，作為衡量我們的退税處理平臺的規模和規模，以及作為消費者參與和使用其產品和服務的指標。處理的退税數量增加3.2%為年終結2019年12月31日與上年同期相比，某些在線消費税申報軟件平臺的數量增加主要是推動因素。
我們運營結果的關鍵組成部分
經營收入
我們把我們的營業收入分為以下四類：
信用卡收入和其他費用-信用卡收入包括每月維持費、自動取款機費、新卡費和其他收入。根據客户協議中的條款和條件，我們對GPR卡、支票賬户和某些現金轉移產品(如MoneyPak)收取維持費。當持卡人根據持卡人協議的條款和條件在某些取款機取款時，我們向持卡人收取自動取款機費。當消費者購買GPR卡、禮品卡或支票賬户產品時，我們會收取新卡費(如果適用的話)。其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入，與我們擔保的信用卡組合相關的年費，基於交易的費用，與可選產品或服務相關的費用，以及我們提供給持卡人的現金回扣獎勵。我們的現金回扣獎勵記錄為減少卡收入和其他費用。信用卡收入和其他費用中還包括我們的Baas合作伙伴為我們代表他們管理的項目收取的項目管理費。
我們的每月總維持費收入主要取決於我們投資組合中活躍賬户的數量和每個賬户的平均費用。我們每個活躍賬户的平均每月維持費取決於我們的產品組合在任何特定時間點的組合，以及根據向客户提供的各種獎勵措施免除費用的程度，以鼓勵更多的使用和保留。我們的ATM費用收入總額根據持卡人ATM交易的數量和每筆ATM交易的平均費用而有所不同。每宗自動櫃員機交易的平均費用，取決於我們在任何時間點的產品組合，以及持卡人在我們的免費網絡內使用自動櫃員機的程度，而取款交易是不收取費用的。我們的新卡費用收入總額取決於啟動的探地雷達卡和支票賬户的數量以及新卡的平均費用。平均新卡費用主要取決於我們銷售的產品組合，因為根據產品和(或)購買我們產品的地點或來源，新帳户費用有差異。我們從每一項費用中獲得的收入也可能因獲得活躍賬户的渠道而異。例如，某些BAS方案可能不會評估每月維持費，因此，這些帳户產生的費用收入可能低於其他活躍賬户。我們的其他費用總額主要取決於所有類型的帳户銷售、禮品卡銷售、購買交易和我們投資組合中活躍帳户的數量。
加工和結算服務收入-處理和結算服務收入包括現金轉移收入、退税處理服務收入和簡單支付收入。我們賺取現金轉移收入，當消費者通過重新加載交易在綠點網絡零售地點資金他們的卡。我們的現金轉移收入總額根據發生再裝貨交易的地點的不同而有所不同，因為再裝貨費用因地點而異。當第三方納税準備公司的客户選擇使用我們的退税處理服務支付他或她的納税準備費時，我們就會獲得退税處理服務的收入。我們只需從我們的業務夥伴那裏賺取支付費用，在付款的時間點支付。
交換收入-我們從商人銀行匯出的費用中賺取交換收入，這些費用是根據支付網絡確定的費率計算的，當時客户使用我們的產品進行購買交易。我們的總交換收入主要取決於我們投資組合中活躍賬户的數量、我們投資組合中活躍賬户的平均交易額以及使用簽名識別技術和使用個人身份號碼和相應費率的持卡人購買的組合。
利息收入淨額-利息收入淨額是指我們的利息收益資產所得利息收入與我們在綠點銀行持有的利息負債利息費用之間的差額。利息資產包括客户存款、貸款和投資證券.我們在綠點銀行持有的利息負債包括計息存款.我們的淨利息收入和淨利差根據聯邦基金利率的變化以及我們的利息資產和負債的數額和組成的變化而波動。
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營業費用
我們把營運開支分為以下四類：
銷售和營銷費用-銷售和營銷費用主要包括我們向零售分銷商、經紀人和平臺合作伙伴支付的佣金、廣告和營銷費用，以及向我們的零售分銷商支付的製作和分發卡片包、標語牌和宣傳材料的費用，以及向激活其卡的消費者發放的個性化GPR和GoBank卡的費用。我們通常在與零售分銷商和平臺合作伙伴簽訂的長期分銷協議中確定佣金百分比.我們與零售分銷商的佣金總額取決於在其各自零售店銷售的預付卡、支票賬户產品和現金轉移的數量。與我們的平臺合作伙伴的佣金，在某些情況下，我們的零售分銷商是由不斷使用相關的卡程序產生的收入。我們為電視、贊助、在線和店內促銷支付廣告和營銷費用.廣告和營銷費用被確認為已發生，並通常在一段較長的時間內產生效益。由於這個原因，這些開支並不總是跟蹤我們營業收入的變化。我們的製造和分銷成本主要取決於消費者啟動的GPR和GoBank賬户的數量。
補償和福利開支-補償及福利開支是指我們向僱員提供的補償及福利，以及我們向第三者承辦商支付的款項。雖然我們有內部客户服務功能，但我們聘請第三方承包商進行呼叫中心業務，處理日常客户服務查詢，並在IT運營領域和其他領域提供諮詢支持。與我們的客户服務和損失管理職能相關的補償和福利費用通常與我們的活動帳户組合的大小不同，而與其他功能相關的費用則不一樣。
加工費用-處理費用主要包括支付網絡向我們收取的費用，支付網絡為我們處理交易，這是維護我們客户記錄的第三方卡片處理器。'為我們和發行我們賬户的第三方銀行辦理交易授權和郵寄。這些費用一般根據我們投資組合中活躍賬户的總數和這些賬户所處理的美元總額而有所不同。處理費用中還包括與我們的退税處理服務相關的銀行費用，以及與我們的簡單支付服務相關的網關和網絡費用。銀行手續費一般根據已處理的退税轉帳總數而有所不同，網關費和網絡費則因付款次數而異。
其他一般費用和行政費用-其他一般和行政費用主要包括專業服務費、電話和通信費用、財產和設備及無形資產的折舊和攤銷、或有考慮的變動、交易損失(客户爭議交易的損失、未收回的客户購買交易透支和欺詐)、租金和水電費以及保險。我們的電話和通訊費用主要來自客户通過我們的免費電話號碼與我們聯繫.這些成本隨我們投資組合中活躍賬户的總數而變化，客户爭議交易、未收回的客户購買交易透支和欺詐造成的損失也是如此。與我們的財產和設備的專業服務、折舊和攤銷、我們獲得的無形資產的攤銷、租金和公用事業有關的費用因我們在基礎設施、業務發展、風險管理和內部控制方面的投資而有所不同，通常與我們的營業收入或其他交易指標無關。
所得税費用
我們的所得税費用包括從銷售我們的產品和服務所得所得的聯邦和州企業所得税。
關鍵會計政策和估計
我們根據公認會計原則編制合併財務報表。我們的合併財務報表的編制要求我們的管理層作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和費用以及相關披露數額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗、當前情況以及管理層認為在這種情況下是合理的各種其他假設。在許多情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，在某些情況下，會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此，實際結果可能與我們管理層所作的估計大不相同。如果我們的估計數與實際結果有差異，我們今後的財務報表列報、財務狀況、業務結果和現金流量將受到影響。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。
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收入確認
按照我們最近採用的“會計準則編纂606”的規定，從與客户簽訂的合同中獲得的收入，當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們會確認收入，這一數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務，這是根據五步程序確定的。
我們的新卡費為持卡人提供了實質性的權利，因此，我們在與我們對客户的表現義務相稱的期間內，以直線方式推遲和承認新卡費收入。我們認為，履約義務期是平均卡的壽命，目前我們的探地雷達卡和禮品卡不到一年。對於探地雷達卡，根據最近的歷史數據，利用卡的銷售(或激活)到最後一次正結餘的時間來確定卡的平均壽命，我們每季度重新評估平均卡的使用壽命。隨着持卡人的行為相對於歷史經驗的變化，信用卡的平均壽命可能會有所不同，因為客户受到我們服務價格的變化、替代產品的可用性以及其他因素的影響。
我們還推遲支付給與新卡銷售有關的零售分銷商的佣金，作為獲得合同和費用的成本，按比例計算，平均卡期與我們的GPR和禮品卡相當。
與我們的帳户服務相關的交易價格是基於在條款和條件內聲明的獨立費用，還可能包括某些可變的考慮因素，這取決於產品的特性，如持卡人獎勵、現金回扣獎勵、每月費用優惠和可能透支的賬户準備金。我們使用歷史數據和客户行為模式來估計這樣的金額，以確定這些估計，這些估計被記錄為相應費用收入的減少。此外，雖然持卡人可能進行的交易數量是未知的，但任何不確定性都將在每個每日服務合同結束時得到解決。
根據我們對交易中的委託人或代理人的評估，我們報告了我們的不同類型的收入毛額或淨額。在我們作為交易主體的範圍內，我們報告總收入。在總結我們是否作為委託人或代理人時，我們評估在貨物或服務轉移給客户之前，我們是否獲得了對商品或服務的控制。就我們所有重要的創收安排而言，除了我們的退税處理服務收入按淨額記錄外，我們按毛額記錄收入。
股票補償
我們根據授予日期公允價值記錄基於員工股票的薪酬支出.對於我們員工股票購買計劃下的股票期權和股票購買，我們使用Black-Schole期權定價模型，根據在授予日期估計的公允價值計算補償費用。對於股票獎勵，包括限制性股票單位，我們的補償費用的基礎是我們的A類普通股的公允價值在授予日期。我們確認賠償費用的獎勵，只有服務條件，已分級的歸屬時間表的直線基礎上，在該裁決的歸屬期。歸屬是基於對我們公司的持續服務。
對於基於業績的獎勵，如果我們得出結論，在基於股票的授予日期公允價值的必要服務期內，我們確認限制股票單位的補償成本。我們重新評估了每個報告期的歸屬概率，並在概率評估的基礎上調整了補償費用。對於以市場為基礎的限制性股票單位，我們採用蒙特卡羅模擬或類似的格子模型，將補償費用建立在授予之日估計的公允價值基礎上。我們確認在所需服務期內的補償費用，而不論滿足何種市場條件，只要提供了所需的服務，因為估計的授予日期公允價值已經包含了市場條件得到實現的可能性。
根據我們最近採用的最新會計準則2018-07號，薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非僱員股票支付會計，我們根據授予日期公允價值來衡量向非僱員發行的權益工具的公允價值，並在收到貨物或服務的同一時期確認相關費用。
備抵無法收回的透支帳户
我們的持卡人帳户可能會因維持費評估或購買交易而透支，在每種情況下都超過持卡人帳户中的資金。雖然我們拒絕對超過持卡人賬户中可用餘額的授權嘗試，但應用卡協會規則、結算交易的時間和評估卡的每月維持費等都可能導致透支帳户。透支賬户餘額被認為是我們的
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從持卡人那裏收到的應收賬款，我們把它們作為應收賬款的一部分，淨額，列在我們的綜合資產負債表上。我們通常從執行重新裝載交易的持卡人那裏收回透支帳户餘額。此外，我們還通過執行支付網絡規則，收回一些與購買交易有關的透支賬户餘額，使我們能夠從進行購買交易的商家那裏收回金額。然而，我們面臨任何未收回的透支賬户餘額的損失。收回這些數額的可能性主要與帳户有活動以來已過去的天數有關，例如購買、自動取款機交易或費用評估。一般而言，我們收回在過去30天內有活動的賬户中50%至60%的透支賬户餘額，在過去30至60天內有活動的賬户中收回不到15%，在超過60天之後收回不足10%的透支賬户餘額。
我們為無法收回的透支帳户設立了準備金。我們根據賬户上一次還款活動以來的天數將透支賬户劃分為年齡組。然後，我們根據最近六個月的平均回收率計算每個年齡組的儲備因數。這些因素適用於這些年齡組，以估計我們的整體儲備。我們依賴這些歷史比率，因為隨着時間的推移，它們一直保持相對一致。當超過90天沒有任何活動在帳户中進行時，我們認為收回是遙遠的，並將透支帳户餘額的全部金額從無法收回的透支帳户的準備金中扣除。我們的實際回收率及其相關估計可能會在未來發生變化，以響應諸如客户行為、產品定價和影響再裝貨頻率和速度以及其他存款到此類賬户的特性等因素。
我們將與維持費和購買交易有關的無法收回的透支賬户的備抵，作為卡收入和其他費用的抵銷，以及其他一般和行政開支，分別列入我們的綜合業務報表。
商譽和無形資產
我們至少每年或每當重大事件或變化發生時審查商譽的可收回性，這可能會損害記錄成本的回收。可被認為是表明我們的商譽的賬面價值可能無法收回的情況變化的因素包括：我們的股票價格和市值下降，我們產品的市場狀況下降，我們未來現金流量估計數減少，以及工業或經濟市場的重大不利趨勢。我們測試商譽減值的方法，是評估有關本港業務及整體經濟發展的各種定性因素，並在有需要時使用折現現金流量法計算報告單位的公允價值。如資產的賬面價值被確定為無法收回，我們會估計報告單位的公允價值，並就賬面價值超逾公允價值的情況，記錄減值費用。公允價值估計要求管理層作出若干假設和預測，這些假設和預測可以包括但不限於未來收入、收益和某些結果的可能性。我們完成了年度商譽減值測試。2019年9月30日。根據年度商譽減值測試第一步的結果，我們決定我們的每個報告單位都不需要第二步，因為它們的公允價值超過了它們的賬面價值，表明沒有減值。
無形資產和其他長期資產被攤銷時，當發生事件或情況發生變化時，當賬面金額可能無法收回時，將對其進行減值審查。可能發生並表明存在減值的某些因素包括但不限於以下因素：相對於預期的歷史或預測未來經營業績而言，業績顯著不佳；基本資產的使用方式發生重大變化；以及重大不利的行業或市場經濟趨勢。在審查減值時，我們將這些資產的賬面價值與估計的未來未貼現淨現金流量進行比較，預計這些資產的使用和最終處置將產生淨現金流量。如果資產的賬面價值被確定為無法收回，我們將估計資產的公允價值，並記錄賬面價值超過公允價值的減值費用。公允價值估計要求管理層作出若干假設和預測，這些假設和預測可以包括但不限於未來收入、收益和某些結果的可能性。沒有確認與我們截至年度的無形資產有關的減值費用。2019年12月31日和2018.
40
目錄
業務結果
根據條例S-K第303(A)段的指示1，沒有討論2018年12月31日終了財政年度至2017年12月31日終了財政年度的業務結果。這類遺漏的討論可在我們2018年12月31日終了的財政年度10-K表的年度報告第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”下找到，該年度報告於2019年2月26日提交給證券交易委員會。
截至年度綜合結果比較2019年12月31日和2018
經營收入
下表按信用卡收入和其他費用、加工和結算服務收入、交換收入和淨利息收入分列我們的營業收入：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||
金額 | 佔總數的百分比 經營收入 | 金額 | 佔總數的百分比 經營收入 | ||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||
經營收入： | |||||||||||||
信用卡收入和其他費用 | $ | 459,357 | 41.4 | % | $ | 482,881 | 45.3 | % | |||||
加工和結算服務收入 | 287,064 | 25.9 | 247,958 | 23.3 | |||||||||
交換收入 | 330,233 | 29.8 | 310,919 | 29.2 | |||||||||
利息收入淨額 | 31,941 | 2.9 | 23,817 | 2.2 | |||||||||
營業收入總額 | $ | 1,108,595 | 100.0 | % | $ | 1,065,575 | 100.0 | % | |||||
信用卡收入和其他費用-信用卡收入和其他費用共計4.594億美元截止年度2019年12月31日, 減少的2 350萬美元，或5%，來自上一年度的可比期間。我們的信用卡收入和其他費用減少的主要原因是每月維持費的減少以及我們記錄的現金回扣獎勵的增加，這是我們減少卡收入和其他費用的結果。每月維護費的下降與我們消費者業務中活躍賬户數量的減少有關。我們對現金獎勵的估計基於多種因素，包括現金回收計劃的條款和條件、客户活動和客户贖回率。隨着我們的現金回收計劃的增長，現金獎勵逐年穩步增長，主要是從2016年推出的項目，在較小程度上是在2019年推出的新的現金回收項目。這些減少被我們的Baas合作伙伴賺取的項目管理費部分抵消。
加工和結算服務收入-加工和結算服務收入總額2.871億美元截止年度2019年12月31日, 增加的3 910萬美元，或16%，來自上一年度的可比期間。這一增長主要是由於通過我們的簡單付費支付服務實現的現金轉移和支付服務的交易量同比增長所致。
交換收入-交換收入共計3.302億美元截止年度2019年12月31日, 增加的1 930萬美元，或6%，來自上一年度的可比期間。增加的主要原因是，在本報告所述年度，採購量有所增加。2019年12月31日.
利息收入淨額-利息收入淨額3 190萬美元截止年度2019年12月31日, 增加的810萬美元，或34%，來自上一年度的可比期間。存款增加，主要是由於與去年同期比較，我們賺取的利率較高，而在較低程度上，我們的投資證券組合及存款客户基金的平均結餘較高。
營業費用
下表按銷售和營銷、薪酬和福利、處理以及其他一般和行政費用分列了我們的業務費用：
41
目錄
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||
金額 | 佔總數的百分比 經營收入 | 金額 | 佔總數的百分比 經營收入 | ||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||
銷售和營銷費用 | $ | 386,840 | 34.9 | % | $ | 326,333 | 30.6 | % | |||||
補償和福利開支 | 198,412 | 17.9 | 221,627 | 20.8 | |||||||||
加工費用 | 200,674 | 18.1 | 181,160 | 17.0 | |||||||||
其他一般和行政費用 | 199,751 | 18.0 | 206,040 | 19.4 | |||||||||
業務費用共計 | $ | 985,677 | 88.9 | % | $ | 935,160 | 87.8 | % | |||||
銷售和營銷費用-銷售和營銷費用共計3.868億美元截止年度2019年12月31日, 增加的6 050萬美元，或19%與年底相比2018年12月31日。這一增長主要是由於支持我們最近推出的“綠點無限”產品的廣告費用增加，以及銷售佣金增加，這些收入來自於收入分享協議之下的產品所產生的更高收入。根據我們與沃爾瑪的新協議，我們支付給銀卡項目的銷售佣金從先前的協議中提高了。我們預計，我們在2020年的銷售和營銷開支將受到佣金上升的負面影響。
補償和福利開支-補償和福利費用共計1.984億美元截止年度2019年12月31日, 減少的2 320萬美元，或10%，與年底相比2018年12月31日。減少的主要原因是僱員股票薪酬減少2，050萬美元，原因是修改了某些基於業績的權益獎勵，並對截至2019年12月31日，以及由於應計獎金補償減少，薪金和工資降低770萬美元。這些減少額因第三方承包商費用增加320萬美元而部分抵消，這些費用主要與呼叫中心支助有關。
加工費用-處理費用共計2.007億美元截止年度2019年12月31日, 增加的1 950萬美元，或11%，與年底相比2018年12月31日。這一增長主要是由於我們的賬户持有人發起的自動取款機和購買交易的數量增加，以及我們的賬户服務部門內的賬户持有人在我們的移動賬户上進行點對點支付活動的商家獲得更高的成本。較上年同期的增長，亦是由於我們在處理及結算服務部門內的簡單支付平臺所處理的付款交易有所增加。
其他一般費用和行政費用-其他一般和行政費用共計1.98億美元截止年度2019年12月31日, 減少的620萬美元，或3%，來自上一年度的可比期間。其他一般及行政開支減少，主要是由於在上一年度期間，為解決與收購我們的退税處理業務有關的最終盈利計算而記錄的1，350萬元開支，而該業務在截至年度並無再次出現。2019年12月31日。與前一年期間相比，其他一般和行政費用也受到爭議和購買交易損失減少的有利影響，但因財產和設備折舊和攤銷額增加1 010萬美元、專業費用增加410萬美元和其他行政費用增加而抵消。
所得税費用
下表列出了聯邦、州和其他地方的實際税率細目：
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | ||||
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | |
州所得税，扣除聯邦税收優惠 | 0.1 | (0.5 | ) | ||
一般商業信貸 | (2.1 | ) | (2.2 | ) | |
員工股票薪酬 | (2.2 | ) | (17.1 | ) | |
減税與就業法案重估 | — | 0.2 | |||
IRC 162(M)限制 | 0.1 | 2.2 | |||
其他 | 0.6 | 0.5 | |||
有效税率 | 17.5 | % | 4.1 | % | |
42
目錄
我們的所得税支出達到2 120萬美元截止年度2019年12月31日..增加的1 610萬美元由於我們的實際税率由4.1%到17.5%。這一增加主要是由於確認來自股票補償費用的超額税收福利和與州税有關的額外開支，扣除聯邦福利後，福利減少了。
我們的實際税率中的“其他”類別由各種永久性差異組成，沒有一種是單獨重大的。
分段運算結果
有關我們每個可報告部分的操作結果的信息可在下面找到附註24-分段信息本報告所載的合併財務報表，其資料在此以參考方式納入。
43
目錄
銀行控股公司的資本要求
我們的子公司綠點銀行是聯邦儲備系統的成員銀行，我們的主要監管機構是聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部。我們和綠點銀行受到銀行機構管理的各種資本監管要求的約束。如果不符合最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性行動，如果採取這些行動，可能對我們的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則，我們和綠點銀行必須符合具體的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量。資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
2013年7月，美聯儲(FederalReserve)和其他美國銀行業監管機構批准了新的基於風險的資本、槓桿和流動性標準(稱為“巴塞爾協議III”(BaselIII))的最終規則。“巴塞爾協議III”規則於2015年1月1日對我們和我們的銀行生效，它受到幾年內某些階段的影響。美國的“巴塞爾協議III”(BaselIII)規則包含了新的資本標準，這些標準改變了資本的構成，提高了最低資本比率，並加強了對信用風險資本的要求。“巴塞爾協議III”規則還包括了普通股一級資本的新定義，並要求維持此類普通股一級資本的某些水平。這些規則還包括一個新的資本保護緩衝器，它將普通股要求高於在壓力下可能耗盡的新的最低股本，並可能導致在某些情況下限制資本分配和可自由支配的獎金，以及計算風險加權資產的新的標準化方法。根據“巴塞爾協議III規則”，我們必須保持普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率至少為6%，總資本與風險加權資產的比率至少為8%，最低一級槓桿率為4.0%。
截至2019年12月31日和2018，根據適用的監管標準，我們和綠點銀行被歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”，我們和綠點銀行必須保持具體的總體風險基礎，一級風險和一級槓桿比率，如下表所示。此後沒有任何條件或事件2019年12月31日管理層認為這將改變我們的分類為“良好的資本化”。
與以下數額和比率有關的定義如下：
比率 | 定義 | |
一級槓桿比率 | 一級資本除以平均總資產 | |
普通股一級資本比率 | 普通股一級資本除以風險加權資產 | |
一級資本比率 | 一級資本除以風險加權資產 | |
總風險資本比率 | 資本總額除以風險加權資產 | |
條款 | 定義 | |
一級資本和 普通股一級資本 | 主要包括普通股、留存收益和累計保監處，扣除主要與商譽、遞延税資產和無形資產有關的扣除和調整數。根據監管資本規則，對這些資本數字的某些扣減和調整將逐步實施到2018年1月1日。 | |
總資本 | 一級資本加上補充資本項目，如貸款損失備抵，但須受某些限制 | |
平均總資產 | 本期間合併資產平均數減去主要與商譽、遞延税資產和無形資產有關的扣除和調整數 | |
風險加權資產 | 表示資產或風險敞口的數量乘以與該類型的資產或風險敞口相關聯的標準化風險權重(%)。規範的風險權重是在銀行資本規則中規定的，並反映了對某種資產或風險敞口的風險的監管判斷。 | |
44
目錄
實際金額和比率，並要求“資本化良好”的最低資本數額和比率2019年12月31日和2018，如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
金額 | 比率 | 管制最低限度 | “資本化”最低限度 | |||||||||
(以千計，比率除外) | ||||||||||||
綠點公司： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | 400,445 | 22.2 | % | 4.0 | % | N/a | |||||
普通股一級資本 | $ | 400,445 | 70.5 | % | 4.5 | % | N/a | |||||
一級資本 | $ | 400,445 | 70.5 | % | 6.0 | % | 6.0 | % | ||||
風險資本總額 | $ | 404,469 | 71.2 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
綠點銀行： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | 204,141 | 13.9 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | ||||
普通股一級資本 | $ | 204,141 | 82.8 | % | 4.5 | % | 6.5 | % | ||||
一級資本 | $ | 204,141 | 82.8 | % | 6.0 | % | 8.0 | % | ||||
風險資本總額 | $ | 205,548 | 83.4 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||
金額 | 比率 | 管制最低限度 | “資本化”最低限度 | |||||||||
(以千計，比率除外) | ||||||||||||
綠點公司： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | 353,047 | 20.1 | % | 4.0 | % | N/a | |||||
普通股一級資本 | $ | 353,047 | 88.8 | % | 4.5 | % | N/a | |||||
一級資本 | $ | 353,047 | 88.8 | % | 6.0 | % | 6.0 | % | ||||
風險資本總額 | $ | 357,092 | 89.8 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
綠點銀行： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | 172,518 | 11.7 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | ||||
普通股一級資本 | $ | 172,518 | 100.8 | % | 4.5 | % | 6.5 | % | ||||
一級資本 | $ | 172,518 | 100.8 | % | 6.0 | % | 8.0 | % | ||||
風險資本總額 | $ | 173,838 | 101.5 | % | 8.0 | % | 10.0 | % | ||||
45
目錄
流動性與資本資源
下表概述了本報告所述期間的主要現金來源和使用情況：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
由(使用)提供的現金總額 | |||||||
經營活動 | $ | 189,914 | $ | 251,051 | |||
投資活動 | (153,853 | ) | (114,967 | ) | |||
籌資活動 | (65,125 | ) | (50,961 | ) | |||
非限制性現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | $ | (29,064 | ) | $ | 85,123 | ||
在年S結束2019年12月31日和2018 我們主要通過業務活動提供的現金流量為我們的業務提供資金。有時，我們也可以通過我們的信貸貸款為短期週轉資金活動提供資金。在…2019年12月31日，我們的主要流動資金來源是不受限制的現金和現金等價物總額。11億美元。我們也認為2.774億美元可供出售的投資證券是流動性高的工具.
我們使用趨勢和方差分析以及詳細的預算和預測來預測未來的現金需求，並在需要時對預測進行調整。我們相信，我們目前不受限制的現金和現金等價物、業務現金流量和我們信貸安排下的借款能力將足以滿足我們的營運資本、資本支出、股本法投資資本承諾、償債要求以及今後至少12個月的任何其他資本需求。
業務活動現金流量
我們的1.899億美元業務活動提供的現金淨額2019年12月31日主要原因是9 990萬美元的某些非現金業務費用調整後的淨收益1.185億美元的流動資本資產和負債減少2 850萬美元主要受應收賬款和預付資產及其他資產變動的驅動。我們的2.511億美元業務活動提供的現金淨額2018年12月31日主要原因是1.187億美元的某些非現金業務費用調整後的淨收益1.281億美元的週轉資本資產和負債淨變動額增加430萬美元主要受應付帳款和應計負債的支付時間和未清應收帳款的結算所驅動。
投資活動的現金流量
我們的1.539億美元投資活動所用現金淨額2019年12月31日主要用於支付購置財產和設備的費用7 820萬美元及購買可供出售的投資證券，扣除出售所得的收益及到期日7 320萬美元。我們的1.15億美元投資活動所用現金淨額2018年12月31日主要用於支付購置財產和設備的費用6 100萬美元及購買可供出售的投資證券，扣除出售所得的收益及到期日4 810萬美元.
來自融資活動的現金流量
我們的6 510萬美元用於籌資活動的現金淨額2019年12月31日主要是1億美元用於根據我們的股票回購計劃進行股票回購，6 000萬美元在償還應付票據時，對客户的債務淨減少6 680萬美元和2 130萬美元由已結算權益賠償淨額支付的税款，由客户存款的淨增加額抵銷1.461億美元以及借入我們的循環信貸貸款。3 500萬美元。我們的5 100萬美元用於籌資活動的現金淨額2018年12月31日主要是4 600萬美元按已結清權益賠償淨額繳付的税款及應付票據的2，250萬元償還額，由以下各項抵銷：2 190萬美元來自股票期權和員工股票購買計劃的收益。
承諾
我們預計在正常經營過程中，我們將繼續購買必要的財產和設備。這些採購的數量和時間以及今後各時期的現金流出情況很難預測，而且取決於若干因素，包括僱用僱員、業務中使用的計算機硬件和軟件的變化速度以及我們的業務前景。我們打算繼續投資於新產品和新項目、現有產品的新功能和IT基礎設施，以擴大規模並有效運作，以滿足我們的需求。
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目錄
戰略目標。我們預計，這些資本支出將與我們2019年的資本支出數額相類似，因為我們將從運營中產生的增量現金流中的一部分進行再投資。
我們已經用現金收購了企業和技術，我們預計今後還會繼續這樣做。由於這些交易的性質，很難預測這種現金需求的數額和時間。我們也可能需要籌集更多的資金來完成未來的收購。2017年2月28日，我們完成了對UniRush有限責任公司所有成員權益的收購，其中包括在結算後5年內每年至少支付400萬美元的收入。這些收入將每年支付，如果某一年度達到RushCard GPR卡項目的某些收入增長目標，最低支付額可能會更大，儘管預計任何潛在的增加都不會對總採購價格產生重大影響。
此外，我們可以定期向我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)提供現金捐助，以將其資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與監管機構商定的水平。
高級信貸機制
2014年10月，我們與美國銀行(BankofAmerica，N.A.)作為行政代理、富國銀行(WellsFargoBank)、國家銀行(NationalAssociation)和其他貸款方簽訂了2.25億美元的信貸協議。該協議規定：(1)提供7 500萬美元的五年循環貸款(“循環貸款”)；(2)為期5年的1.5億美元定期貸款安排(“定期貸款”；與循環貸款一起，提供“高級信貸貸款”)。在我們的選舉中，根據信貸協議發放的貸款的利息為(1)libor利率或(2)協議中定義的基準利率，外加適用的保證金。季度本金560萬美元是根據貸款期限貸款支付的。在2019年3月，我們選擇自願提前支付6 000萬美元，讓我們的定期融資機制退休，而無需支付罰款或額外保險費。循環基金一直使用到2019年10月，那時我們進入了一個新的循環設施。
高級信貸安排使我們受到某些金融契約的約束，其中包括按照協議的規定，在每個財政季度結束時維持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。在協議期間，我們遵守了所有這些公約。
2019年循環設施
2019年10月，我們與富國銀行(WellsFargoBank)、全國協會(NationalAssociation)及其其他貸款人簽訂了一項新的循環信貸協議。新的信貸協議提供1億美元的五年循環貸款，並在2024年10月到期。2019年循環貸款機制下的借款2019年12月31日達至6 500萬美元。在我們的選舉中，根據信貸協議發放的貸款的利息為：1)倫敦銀行同業拆息利率(“LIBOR利率”)或2)基準利率，參照(A)美國聯邦基金利率加0.5%的基準利率，(B)富國銀行的最優惠利率，和(C)一個月的liIBOR利率加1.0%的基準利率(“基本利率”)，在任何一種情況下都要加上適用的保證金。適用於借款的保證金取決於我們的總槓桿率，從1.25%到2.00%不等，LIBOR利率貸款從1.25%到2.00%不等，基本利率貸款從0.25%到1.00%不等(3.05%截至2019年12月31日)。我們仍須遵守某些金融契約，包括維持協議所界定的最低固定收費覆蓋率及在每個財政季結束時的最高綜合槓桿比率。截至2019年12月31日我們遵守了所有這些公約。
股份回購計劃
在過去的幾年裏，我們根據授權的股票回購計劃回購了我們A級普通股的股份。2017年5月，經監管部門批准，我們的董事會批准將我們的股票回購計劃再擴大1.5億美元。我們在2019年第二季度尋求並獲得了監管機構的批准，當時我們提前支付了1億美元，以達成一項加速的股票回購協議。2019年8月，我們完成了根據這一協議購買的股票的最後結算，共收到約210萬股股票，平均回購價格為48.26美元。根據我們目前的股票回購計劃，我們還有5000萬美元用於任何額外的回購。
合同義務
我們的契約承諾將對我們未來的流動性產生影響。下表概述了我們的合同義務，包括表外和表外交易，這些交易代表着預期或合同上承諾的未來債務。2019年12月31日。我們認為，我們將能夠通過業務產生的現金和我們現有的現金餘額為這些債務提供資金。
47
目錄
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 5年以上 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
債務義務 | $ | 35,000 | $ | 35,000 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
業務租賃債務 | 36,977 | 9,846 | 21,935 | 5,196 | — | ||||||||||||||
採購義務(1) | 32,566 | 17,008 | 14,733 | 825 | — | ||||||||||||||
共計 | $ | 104,543 | $ | 61,854 | $ | 36,668 | $ | 6,021 | $ | — | |||||||||
(1) | 主要是根據與供應商和我們的零售分銷商的協議未來最低付款。看見附註20- 承付款和意外開支我們合併財務報表的説明。 |
除上述合同義務外，我們關於收購UniRush所有股權的最終協議規定，在截止2022年2月的5年內，每年至少支付400萬美元的收入。
表外安排
在年S結束2019年12月31日和2018我們與未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係，例如為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的結構性金融或特殊目的實體。
2020年1月2日，我們與沃爾瑪達成協議，共同建立一個名為“尾鰭實驗室”的金融科技加速器，其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交匯處的創新產品、服務和技術。看見附註25-隨後的活動關於我們合併財務報表的説明，以獲得更多資料。
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目錄
銀行控股公司的統計披露
如第一部分第一項業務所述，我們於2011年12月成為銀行控股公司。本節介紹美國證交會行業指南3所要求的信息，“銀行控股公司的統計披露“本節中的表格僅包括綠點銀行信息。
資產、負債和股東權益的分配
下表列出銀行業務的平均結餘數據、利息收入及開支數據，以及截至年度的有關利息收益及利率。2019年12月31日和2018和終了期間的平均餘額數據2017年12月31日:
截至12月31日的年度， | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息收入/ 利息費用 | 產量/ 率 | 平均 平衡 | 利息收入/ 利息費用 | 產量/ 率 | 平均 平衡 | |||||||||||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||
有息資產 | |||||||||||||||||||||||||
貸款(1) | $ | 23,656 | $ | 2,050 | 8.7 | % | $ | 21,742 | $ | 1,847 | 8.5 | % | $ | 11,835 | |||||||||||
應税投資證券 | 229,575 | 6,722 | 2.9 | 208,359 | 3,958 | 1.9 | 153,276 | ||||||||||||||||||
非應課税投資證券 | 399 | 10 | 2.5 | 423 | 15 | 3.5 | 296 | ||||||||||||||||||
美聯儲股票 | 5,377 | 273 | 5.1 | 3,722 | 199 | 5.3 | 3,512 | ||||||||||||||||||
預繳費用 | 6,301 | 1,296 | 20.6 | 7,641 | 931 | 12.2 | 689 | ||||||||||||||||||
現金 | 1,124,979 | 24,616 | 2.2 | 992,138 | 18,940 | 1.9 | 590,203 | ||||||||||||||||||
有息資產總額 | 1,390,287 | 34,967 | 2.5 | % | 1,234,025 | 25,890 | 2.1 | % | 759,811 | ||||||||||||||||
無利息資產 | 255,997 | 236,254 | 147,530 | ||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,646,284 | $ | 1,470,279 | $ | 907,341 | |||||||||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||||||||
計息負債 | |||||||||||||||||||||||||
支票帳户 | $ | 80,642 | $ | 1,750 | 2.2 | % | $ | 75,674 | $ | 1,346 | 1.8 | % | $ | 21,645 | |||||||||||
儲蓄存款 | 23,598 | 242 | 1.0 | 15,244 | 112 | 0.7 | 9,983 | ||||||||||||||||||
定期存款、面額大於或等於$100 | 2,234 | 31 | 1.4 | 4,172 | 32 | 0.8 | 4,946 | ||||||||||||||||||
定期存款，面額少於$100 | 2,105 | 9 | 0.4 | 1,297 | 9 | 0.7 | 1,489 | ||||||||||||||||||
利息負債總額 | 108,579 | 2,032 | 1.9 | % | 96,387 | 1,499 | 1.6 | % | 38,063 | ||||||||||||||||
無利息負債 | 1,225,023 | 1,214,396 | 760,922 | ||||||||||||||||||||||
負債總額 | 1,333,602 | 1,310,783 | 798,985 | ||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 312,682 | 159,496 | 108,356 | ||||||||||||||||||||||
負債和股東權益共計 | $ | 1,646,284 | $ | 1,470,279 | $ | 907,341 | |||||||||||||||||||
淨利息收入/盈利資產收益率 | $ | 32,935 | 0.6 | % | $ | 24,391 | 0.5 | % | |||||||||||||||||
___________
(1) | 不良貸款包括在各自的平均貸款餘額中.這類貸款的收入(如果有的話)是以現金為基礎確認的。 |
49
目錄
下表列出了本年度利息收入和支出的比率/數額差異。2019年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||||
利息收入/支出變動總額 | 匯率變動(1) | 因卷(1)而發生的變化 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
貸款 | $ | 203 | $ | 37 | $ | 166 | |||||
應税投資證券 | 2,764 | 2,143 | 621 | ||||||||
非應課税投資證券 | (5 | ) | (4 | ) | (1 | ) | |||||
美聯儲股票 | 74 | (10 | ) | 84 | |||||||
預繳費用 | 365 | 640 | (275 | ) | |||||||
現金 | 5,676 | 2,769 | 2,907 | ||||||||
$ | 9,077 | $ | 5,575 | $ | 3,502 | ||||||
支票帳户 | $ | 404 | $ | 295 | $ | 109 | |||||
儲蓄存款 | 130 | 44 | 86 | ||||||||
定期存款、面額大於或等於$100 | (1 | ) | 26 | (27 | ) | ||||||
定期存款，面額少於$100 | — | (3 | ) | 3 | |||||||
$ | 533 | $ | 362 | $ | 171 | ||||||
___________
(1) | 利息、收入和支出的變化並不僅僅是由於數量或利率的變化，而是按比例分配給數量和利率欄。 |
投資組合
下表列出綠點銀行投資組合的攤銷成本和公允價值2019年12月31日, 2018和2017:
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | ||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
公司債券 | $ | 10,000 | $ | 10,012 | $ | — | $ | — | $ | 1,000 | $ | 999 | |||||||||||
可轉讓存單 | — | — | 15,000 | 15,000 | — | — | |||||||||||||||||
代理債券證券 | 19,980 | 20,000 | 19,723 | 19,693 | — | — | |||||||||||||||||
代理按揭證券 | 208,821 | 211,033 | 87,156 | 86,813 | 121,036 | 120,034 | |||||||||||||||||
市政債券 | 4,342 | 4,342 | 507 | 483 | 742 | 739 | |||||||||||||||||
資產支持證券 | 31,814 | 32,052 | 79,274 | 79,194 | 20,952 | 20,861 | |||||||||||||||||
固定收益證券共計 | $ | 274,957 | $ | 277,439 | $ | 201,660 | $ | 201,183 | $ | 143,730 | $ | 142,633 | |||||||||||
下表按攤銷成本和綠點銀行投資組合的平均收益率列出計劃到期日2019年12月31日:
一年或一年以下到期 | 一年至五年後到期 | 五年至十年後到期 | 十年後到期 | 共計 | |||||||||||||||
(千，百分比除外) | |||||||||||||||||||
公司債券 | $ | — | $ | 10,000 | $ | — | $ | — | $ | 10,000 | |||||||||
代理債券證券 | 10,000 | — | 9,980 | — | 19,980 | ||||||||||||||
代理按揭證券 | — | — | 5,716 | 203,105 | 208,821 | ||||||||||||||
市政債券 | — | — | — | 4,342 | 4,342 | ||||||||||||||
資產支持證券 | — | 21,904 | 9,910 | — | 31,814 | ||||||||||||||
固定收益證券共計 | $ | 10,000 | $ | 31,904 | $ | 25,606 | $ | 207,447 | $ | 274,957 | |||||||||
加權平均收益率 | 2.36 | % | 2.96 | % | 2.65 | % | 2.75 | % | 2.75 | % | |||||||||
50
目錄
存款
下表顯示綠點銀行的平均存款和截至年底這些存款的年化平均利率。2019年12月31日, 2018，和2017:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||
平均餘額 | 加權平均率 | 平均餘額 | 加權平均率 | 平均餘額 | 加權平均率 | |||||||||||||||
(千，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
計息存款賬户 | ||||||||||||||||||||
支票帳户 | $ | 80,642 | 2.2 | % | $ | 75,674 | 1.8 | % | $ | 21,645 | 0.1 | % | ||||||||
儲蓄存款 | 23,598 | 1.0 | 15,244 | 0.7 | 9,983 | 0.2 | ||||||||||||||
定期存款、面額大於或等於$100 | 2,234 | 1.4 | 4,172 | 0.8 | 4,946 | 0.7 | ||||||||||||||
定期存款，面額少於$100 | 2,105 | 0.4 | 1,297 | 0.7 | 1,489 | 0.6 | ||||||||||||||
計息存款賬户總額 | 108,579 | 1.9 | % | 96,387 | 1.6 | % | 38,063 | 0.2 | % | |||||||||||
無利息存款賬户 | 839,657 | 943,464 | 527,202 | |||||||||||||||||
存款總額 | $ | 948,236 | $ | 1,039,851 | $ | 565,265 | ||||||||||||||
下表顯示綠點銀行定期存款組合的預定到期日，超過10萬美元2019年12月31日:
2019年12月31日 | |||
(單位：千) | |||
少於3個月 | $ | 1,279 | |
3至6個月 | 489 | ||
6至12個月 | 210 | ||
超過12個月 | 1,876 | ||
$ | 3,854 | ||
主要財務比率
下表顯示了綠點銀行截至年度的主要財務比率。2019年12月31日, 2018，和2017:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||
資產淨收益 | 3.4 | % | 2.3 | % | 1.7 | % | ||
淨資產回報率 | 17.7 | 21.0 | 14.0 | |||||
權益資產比率 | 19.0 | 10.9 | 11.9 | |||||
項目7A.市場風險的定量和定性披露
市場風險是指外匯匯率、信貸、利率和股票價格等市場因素變化可能造成的經濟損失。我們認為，我們對外幣匯率、利率和股票價格變動的風險敞口有限。我們沒有重大的外國行動。我們不為交易或投機目的持有或購買衍生工具或其他金融工具。
利率
雖然營運淨利息收入已成為我們綜合經營業績的一個更有意義的組成部分，但我們並不認為我們的現金及現金等價物或投資證券會因短期內存在重大利率風險。不過，聯邦公開市場委員會(FOMC)在2019年年底前多次下調聯邦基金目標利率，未來可能會進一步下調。進一步降低短期利率可能導致我們的淨利息收入減少。
截至2019年12月31日，我們有3 500萬美元根據我們的信用額度協議，我們的信用額度為一千萬美元。參見附註10-債務請參閲本報告所列合併財務報表，以獲得更多信息。我們的循環信貸工具是，而且預計將是，以可變利率，並使我們面臨利率風險。雖然我們的循環信貸安排下的任何短期借款都可能對利率變化不敏感，但短期借款的利息費用將隨着基本短期利率的變化而增加和減少。例如，假設我們的信貸協議的最高借貸能力為1億美元，
51
目錄
關於適用的libor及截至2000年12月31日的保證金2019年12月31日，利率每變動一個季度，我們每年的利息開支就會有30萬美元的變動。
我們積極監察我們的利率風險，我們的目標是在我們認為適當的情況下，減少與利率變動有關的收入和現金流量的波動。為了實現這一目標，我們可以訂立衍生金融工具，如遠期合約和利率對衝合約，但只有在管理我們的風險敞口所必需的範圍內。我們不為交易或投機目的持有或購買衍生工具或其他金融工具。
信貸和流動性風險
我們確實面臨着與持有我們的現金和現金等價物的金融機構有關的信貸和流動性風險，限制現金，可供銷售的投資證券，我們的簡單銷售夥伴和零售分銷商向我們的客户收取資金和費用的結算資產，以及我們的發證銀行為我們代表我們收取的費用所欠的金額。
我們管理與我們的現金和現金等價物、可供銷售的投資證券、貸款和發行銀行到期的金額有關的信貸和流動性風險，維持一項投資政策，將我們的對應銀行關係限制在已批准的、資本充足的機構，並限制投資於流動性高、信用風險低的資產。我們的政策對流動資金比率、對單一機構或發行人的集中程度、有效到期日，以及對我們可能投資的資產種類都有限制。管理資產負債委員會負責不斷監測我們的資本資產負債管理政策和相關限制的遵守情況，並定期向我們董事會的風險委員會報告。
我們與零售分銷商和簡單的付費分銷夥伴有關的信用風險敞口由於時間較短而減輕，目前零售商結算資產平均有兩天未清償。我們執行初始信用審查，併為每個新的零售分銷商和簡單的付費分銷夥伴指定一個信用限額。我們每天監控每一家零售分銷商和簡單付費分銷夥伴的結算資產敞口及其遵守特定合同結算條件的情況，並定期評估其信貸限額和財務狀況。我們的管理部門的企業風險管理委員會負責監督我們的零售分銷商，並簡單地支付分銷夥伴的風險敞口，並分配信用額度，並定期向我們董事會的風險委員會報告。
52
目錄
項目8.財務報表和補充數據
綜合財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 54 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 55 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 57 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務綜合報表 | 58 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 59 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股東權益變動綜合報表 | 60 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 61 |
合併財務報表附註 | 62 |
所有財務報表附表都被省略，因為所需資料不適用，或所列數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入合併財務報表及其附註。
53
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
綠點公司股東及董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前，我們已審計了綠點公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據內部控制確定的標準-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)(“COSO標準”)。我們認為，綠點公司(“公司”)在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據COSO標準。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準，審計了2019公司合併財務報表和我們的報告2020年2月28日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附的財務報告內部控制管理報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
加州洛杉磯
2020年2月28日
54
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
綠點公司股東及董事會
關於財務報表的意見
截至目前，我們已審計了綠點公司(“公司”)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018與此相關的綜合業務報表、綜合收入、股東權益變化和現金流量報表2019年12月31日，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)確定的標準和我們於2013年提交的報告2020年2月28日對此發表了無條件的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個合併財務報表而言，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認 | |
對此事的説明 | 如合併財務報表附註2和附註3所述，2019年12月31日終了年度，公司記錄的賀卡收入和其他費用為4.594億美元，交換收入為3.302億美元，加工和結算服務收入為2.871億美元。卡收入和其他費用包括每月維持費、新卡費、自動取款機費和其他卡收入，其中包括與公司禮品卡計劃有關的收入。處理和結算服務收入包括現金轉移收入、簡單支付收入和退税處理服務收入。公司的收入確認在這些離散的收入流中各不相同。當將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時，公司確認收入，這一數額反映了公司期望得到的作為交換貨物或服務的報酬。 |
55
目錄
審計卡收入和其他費用、交換收入和現金轉移收入是複雜的，原因是美元總價值高、產生收入的交易數量大、每個收入流涉及的合同數量、處理此類交易所涉及的系統和流程的數量，包括第三方服務組織，以及管理層在估算用於確認新卡費用的平均卡齡時所需的判斷。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了了解，評估了設計，並測試了與確認卡收入和其他費用、交換收入和現金轉移收入相關的公司流程、系統和控制的運作效果，其中包括與管理層評估何時將貨物和服務的控制權轉移給客户、公司使用相關第三方服務組織以及管理層審查用於估計平均卡齡的重要假設和基礎數據有關的控制。 除其他外，我們的審計程序包括評估合同樣本，以確定可能影響收入確認的條款是否已確定並在公司對合同會計的評估中得到適當考慮，根據卡收入和其他費用計算每筆交易的收入，交換收入和現金轉移收入以及每一收入流的相關非財務指標(例如，購買量和卡激活次數)，並根據合同費率和歷史數據將每筆交易的收入與歷史趨勢和預期進行比較。我們測試收入交易的細節在一個樣本的基礎上，某些卡的收入和其他費用，同意這些收入和費用的第三方支持文件。此外，我們通過將這些假設和數據與公司的歷史數據進行比較，測試了管理部門在估計平均卡齡時使用的方法、重要假設和基本數據，這些假設和數據涉及從卡的激活到最後一次正餘日期的期間。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。
加州洛杉磯
2020年2月28日
56
目錄
綠色DOT公司
合併資產負債表
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | (單位：千人，票面價值除外) | ||||||
流動資產： | |||||||
無限制現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
可供出售的投資證券，按公允價值計算 | |||||||
結算資產 | |||||||
應收賬款淨額 | |||||||
預付費用和其他資產 | |||||||
應收所得税 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
可供出售的投資證券，按公允價值計算 | |||||||
銀行客户貸款，扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的貸款損失備抵額1 166美元和1 144美元 | |||||||
預付費用和其他資產 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | — | ||||||
遞延費用 | |||||||
遞延税款淨資產 | |||||||
商譽和無形資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
存款 | |||||||
對客户的義務 | |||||||
結算義務 | |||||||
應付髮卡銀行透支的款項 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
遞延收入 | |||||||
債務 | |||||||
應付所得税 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
遞延税負債淨額 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註20) | |||||||
股東權益： | |||||||
A類普通股，票面價值0.001美元；截至2019和2018年12月31日核準的100 000股；截至2019年12月31日和2018年分別發行和發行的51，807和52，917股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註
57
目錄
綠色DOT公司
綜合業務報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||
經營收入： | |||||||||||
信用卡收入和其他費用 | $ | $ | $ | ||||||||
加工和結算服務收入 | |||||||||||
交換收入 | |||||||||||
利息收入淨額 | |||||||||||
營業收入總額 | |||||||||||
業務費用： | |||||||||||
銷售和營銷費用 | |||||||||||
補償和福利開支 | |||||||||||
加工費用 | |||||||||||
其他一般和行政費用 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息費用，淨額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税費用 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股基本收益： | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋後普通股收益： | $ | $ | $ | ||||||||
基本加權平均普通股發行和流通股： | |||||||||||
稀釋加權平均普通股已發行和流通： | |||||||||||
見合併財務報表附註
58
目錄
綠色DOT公司
綜合收入報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失) | |||||||||||
未實現的持有收益(虧損)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
59
目錄
綠色DOT公司
股東權益變動綜合報表
A類普通股 | 額外已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 股東權益合計 | ||||||||||||||||||
股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
根據庫存計劃發行的普通股，扣除扣繳款項和相關税收影響後發行的普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
A類普通股的回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
會計變更與税制改革的累積效應 | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
根據庫存計劃發行的普通股，扣除扣繳款項和相關税收影響後發行的普通股 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
根據庫存計劃發行的普通股，扣除扣繳款項和相關税收影響後發行的普通股 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
A類普通股的回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
見合併財務報表附註
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目錄
綠色DOT公司
現金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
備抵無法收回的透支帳户 | |||||||||||
員工股票薪酬 | |||||||||||
可供出售的投資證券(折扣)溢價的攤銷 | ( | ) | |||||||||
或有代價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延融資費用攤銷 | |||||||||||
資本化軟件減值 | |||||||||||
遞延所得税費用(福利) | ( | ) | |||||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延費用 | ( | ) | |||||||||
應付帳款和其他應計負債 | ( | ) | |||||||||
遞延收入 | ( | ) | |||||||||
應收/應付所得税 | ( | ) | |||||||||
其他，淨額 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動 | |||||||||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售證券到期日的收益 | |||||||||||
出售可供出售的證券所得收益 | |||||||||||
購置財產和設備的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
業務收購，除現金外 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動 | |||||||||||
從應付票據借款 | |||||||||||
償還應付票據借款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
循環信貸額度借款 | |||||||||||
循環信用額度的償還 | ( | ) | |||||||||
行使選擇權所得收益 | |||||||||||
與股權淨結算有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
存款淨增(減)額 | ( | ) | |||||||||
對客户的債務淨額(減少)增加 | ( | ) | ( | ) | |||||||
或有代價付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
A類普通股的回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非限制性現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
非限制性現金、現金等價物和限制性現金，期初 | |||||||||||
無限制現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
期末無限制現金、現金等價物和限制性現金的對賬： | |||||||||||
無限制現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制現金 | |||||||||||
期末無限制現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
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目錄
綠色DOT公司
合併財務報表附註
附註1-組織
綠點公司(“我們”、“我們”或“我們”指綠點公司及其合併子公司)是一家金融技術領先企業和銀行控股公司，其使命是為大眾重新創造銀行業務。我們公司的長期戰略是創造一個獨特的、可持續的和非常有價值的金融科技生態系統，這在一定程度上是通過我們創新的銀行服務(Baas)平臺的不斷演變來實現的，該平臺旨在為我們和我們的商業夥伴提供創新和增長的動力。
在專有技術、商業銀行章程和我們的高規模項目管理運營能力的支持下，我們的垂直集成技術和銀行平臺被越來越多的美國最著名的消費者和技術公司所使用，用於設計和部署他們自己定製的金融服務解決方案給他們的客户和合作夥伴，同時我們使用同樣的集成平臺來收集我們自己的領先的銀行和金融服務產品，通過我們認為是美國分佈最廣泛、無分支的銀行平臺直接向消費者銷售。
我們於1999年在特拉華州註冊，並於2011年12月根據“銀行控股公司法”成為銀行控股公司，併成為聯邦儲備系統的成員銀行。我們的總部設在加利福尼亞州帕薩迪納，在美國和中國上海都有更多的工廠。
附註2-重要會計政策摘要
合併原則和列報基礎
我們的合併財務報表包括綠點公司和我們的全資子公司的結果.我們按照美利堅合眾國公認的會計原則(GAAP)編制了所附的合併財務報表。我們消除了所有重要的公司間結餘和合並交易。我們包括從收購之日起被收購公司的經營結果。
改敍
從2019年第一季度開始，我們把我們的子公司綠點銀行的業務所產生的淨利息收入作為我們營業總收入的一部分。以前在我們的綜合業務報表中在營業收入下面報告的前一年數額已重新分類，以符合我們當前年度對業務綜合報表的更直接的列報方式。這一改敍改變了我們以前報告的業務收入總額，但對我們以前報告的任何比較期的合併淨收入或現金流量沒有影響。
綠點銀行的淨利息收入已成為越來越重要的收入組成部分，因為綠點銀行投資其不斷增長的客户餘額和創造利息收入的能力是我們作為一家領先的金融技術公司和一家聯邦監管銀行所具有的幾個獨特優勢之一。綠點銀行以外產生的淨利息收入或費用繼續在我們的綜合業務報表中低於營業收入。
按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出影響合併財務報表中所報告數額的估計和假設，包括所附附註。我們根據歷史因素、當前情況以及管理層的經驗和判斷作出估計和假設。我們不斷地評估我們的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
無限制現金和現金等價物
我們認為所有原始期限為三個月或更短的無限制高流動性投資都是不受限制的現金和現金等價物。
投資證券
我們的投資組合主要由固定收益證券組成。我們將這些證券歸類為可供出售的證券，並按公允價值報告，並以相關未實現損益作為股東權益的一個組成部分，扣除税收，包括在累積的其他綜合收益中。我們將期限小於或等於365天的投資證券歸類為流動資產。
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綠色DOT公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
我們定期評估每一固定收益證券的價值已經下降到低於攤銷成本，以評估公允價值的下降是否是暫時的。在決定減值是否屬臨時性質時，我們會考慮公允價值下跌的嚴重程度及持續時間、預計收回的時間、發行人的財務狀況及其他定性因素，以及我們是否計劃出售該證券，或我們是否更有可能在收回其攤還成本前出售該證券。如果投資證券的減值與信用有關，則非臨時減值記錄在收益中.我們確認非信用相關的減值累計其他綜合收益.如果我們打算出售一種投資證券，或者相信我們將更有可能--而不是--被要求出售一種證券，我們會將減值的全部金額記錄為非臨時減值。
固定收益證券的利息，包括溢價的攤銷和折扣的增加，都包括在利息收入中。
對客户的債務以及結算資產和義務
在銷售點，我們的零售分銷商收集客户資金購買新卡和餘額重新裝載，然後將這些資金直接匯入銀行發行我們的卡。我們的零售分銷商匯款這些資金平均需要兩個工作日。
結算資產是指從我們的零售分銷商和其他合作伙伴處收到的客户在銷售點尚未收到的、但我們的附屬銀行尚未收到的款項。本餘額中還包括提前(提前兩天)支付給某些有資格參加我們早期直接存款計劃的持卡人的工資。對客户的義務是指從(或將由)我們的零售分銷商收取或匯出的客户資金，而基礎產品尚未被激活。一旦基礎產品被激活，客户資金將被重新歸類為為客户的利益而設立的銀行賬户中的存款。結算義務是指我們的子公司銀行收到的客户資金，這些資金在激活時應由第三方髮卡銀行支付。
應收賬款淨額
應收賬款主要包括髮卡銀行應收賬款、持卡人透支賬户餘額、貿易應收賬款、預付費用和其他應收款。我們記錄應收賬款，扣除估計無法收回的壞賬的準備金。來自發卡銀行的應收賬款主要是指與我們的網絡品牌項目有關的第三方髮卡銀行持有的與收入有關的資金，這些資金尚未匯給我們。這些應收款項一般是根據我們與第三方髮卡銀行簽訂的協議中的匯款條款在短期內收取的。費用預支是指在納税季節之前和期間向當面納税準備公司提供的短期預付款。這些預付款由客户的納税準備費擔保，通常在短期內收取，因為當面納税準備公司開始準備和處理客户的退税。
持卡人的透支賬户餘額和無法收回的透支賬户準備金
我們的持卡人帳户可能會因維持費評估或購買交易而透支，超出持卡人帳户的資金。我們面臨任何未收回的透支賬户餘額的損失。我們為無法收回的透支帳户設立了準備金。我們將透支帳户分類為年齡組，根據帳户上一次活動已經過去的天數，例如購買、自動取款機交易或維持費評估。我們根據最近的平均回收率計算每個年齡組的儲備因數。六個月 。這些因素適用於這些年齡組，以估計我們的整體儲備。當超過90 天在沒有活動的情況下，我們註銷了透支帳户餘額的全部金額。我們將與維持費和購買交易有關的無法收回的透支賬户的備抵作為卡收入和其他費用以及其他一般和行政費用的抵銷，分別列入所附的綜合業務報表。
限制現金
截至2019年12月31日和2018，限制現金為$2.7 百萬和$0.5 百萬分別。受限制的現金主要涉及到持卡人在第三方發行銀行的預融資義務.
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綠色DOT公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
向銀行客户提供貸款
我們報告按歷史成本計算的貸款的未償本金餘額，扣除任何沖銷，以及購買的貸款扣除任何未加折扣。我們承認利息收入是賺取的。
不良貸款
不良貸款一般包括處於非應計狀態的貸款。當貸款到期時，我們通常將其列為非應計貸款。90 幾天或更長時間。我們將相關的應計未收利息倒轉，並將非應計貸款的利息收款作為本金減記；否則，我們在收到利息收入時將這些收款記作利息收入。這些貸款可恢復應計地位，當所有本金和利息是當期和全額償還剩餘的合同本金和利息是預期的。在我們的擔保信用卡組合中，當一個帳户過期時90 日，擔保金用在未付的信用卡餘額上。超過抵押品餘額的任何餘額均記在180 幾天。
當我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，我們認為貸款將受到損害。一旦確定要減值的貸款，我們就根據貸款實際利率折現的預期未來現金流的現值來衡量減值。我們也可以根據可觀察的市場價格來衡量減值，也可以衡量完全依賴抵押品來償還的貸款，即抵押品的估計公允價值減去估計的出售成本。如果減值貸款的記錄投資超過這一數額，我們在貸款損失備抵額中或通過調整受損貸款的現行估值備抵額，確定了一項特定的備抵額。
貸款損失備抵
我們設立了貸款損失備抵，以考慮我們的貸款組合，包括我們的擔保信用卡固有的估計信貸損失。對於每個貸款組合，我們對固有損失的估計是按貸款類別的合計計算的，並被認為具有類似的信貸特性和損失風險。我們分析這些羣體的歷史損失率，以確定每一組貸款的損失率。然後，我們調整定性因素的比率，這些因素在我們看來會影響預期的固有損失。質量考慮因素包括但不限於：當前的經濟或市場狀況、貸款評級和承保過程中的變化、附屬抵押貸款的基本抵押品估計價值的變化、拖欠和非應計地位、問題貸款趨勢和地域集中。我們分別根據預計收取的現金流量變動的現值，或被認為依賴抵押品的受損貸款，即抵押品的估計公允價值，為受損貸款確定特定的備抵額。
財產和設備
我們把我們的財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。我們通常用直線法計算財產和設備的折舊，計算資產的估計使用壽命，但土地除外，土地不折舊。我們通常計算租客改進的攤銷，使用直線法在相關租期的較短時間內或估計的使用壽命上進行改進。我們在發生的維護和修理方面的開支。
我們資本化了在應用程序開發階段開發內部使用軟件所產生的某些內部和外部成本。我們還資本化了特定的升級和增強內部使用軟件的成本，這會帶來額外的功能。一旦開發項目基本完成，軟件已經準備好供其使用，我們就開始根據內部使用軟件的估計使用壽命，直線地折舊這些成本。
各類別資產的估計使用壽命如下：
土地 | N/A |
建築 | 30年 |
電腦設備、傢俱和辦公設備 | 3-10年 |
購買計算機軟件 | 3年 |
資本化內部使用軟件 | 3-7歲 |
租户改進 | 較短的使用壽命或租賃期限 |
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綠色DOT公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
長期資產減值
商譽和無形資產
商譽是對所購淨資產的公允價值進行調整後的購買溢價。商譽不攤銷，但在報告單位一級每年審查潛在損害，或在事件或情況表明有潛在損害時進行審查。根據適用的會計準則所界定的報告單位是一個業務部門或低於一個業務部門的一個級別，稱為一個組成部分。我們可以在任何一段時間內繞過定性評估，直接採用兩步法來評估和衡量報告單位的商譽受損情況。我們首先評估質量因素，以確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性是否更大(即超過50%的可能性)。這一步驟是確定是否有必要進行兩步定量損傷測試的基礎。量化減值測試的第一步是將每個報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不受損害；但是，如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則必須執行定量減值測試的第二步。第二步將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較，以衡量減值損失的數額(如果有的話)。
商譽的隱含公允價值與企業合併中確認的商譽金額相同。如果報告單位商譽的賬面金額超過該商譽的隱含公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。
對於攤銷的無形資產，如果無形資產的賬面金額不能收回，超過其估計的公允價值，我們確認減值損失。如果無形資產的賬面金額超過預計將因使用該資產而產生的未折現現金流量之和，則視為不可收回。
本報告所述年度未確認與商譽或無形資產有關的減值費用。2019年12月31日, 2018和2017.
壽命有限的無形資產在其估計使用壽命的基礎上按直線攤銷，這是我們根據法律、合同和其他規定對經濟效益模式的最佳估計。無形資產的估計使用壽命主要由客户關係和商品名稱組成，範圍從3 -15 年數.
應付髮卡銀行透支款項
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綠色DOT公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
公允價值
在適用的會計準則下，公允價值被定義為出售資產或為轉移負債而支付的價格。因此，公允價值反映了在計量日市場參與者之間有序交易的退出價格。
我們根據在適用的會計準則下建立的公允價值等級來確定我國金融工具的公允價值，這就要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。下面描述三級層次結構：
一級-活躍市場相同資產或負債的未調整報價。一級資產和負債包括在活躍的交易所市場交易的債務和股票證券及衍生產品合同，以及某些流動性高且活躍在場外市場的美國國債。
第2級-一級價格以外的可觀測投入，例如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或其他可觀察的或可被可觀測的市場數據證實的投入，這些投入實質上是資產或負債的整個時期。二級資產和負債包括固定收益證券，其報價低於交易所交易工具的交易頻率。這類證券一般包括美國政府和機構抵押貸款支持的固定收益證券和公司固定收益證券.
第三級-由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的總體公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。第三級資產和負債包括確定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的金融工具。這類資產和負債的公允價值一般採用定價模型、市場可比值、現金流動貼現方法或類似技術來確定，這些方法或技術包括市場參與者在對資產或負債定價時所使用的假設。這類投資一般包括某些私人股本投資和某些資產支持證券。
收入確認
我們的營業收入包括信用卡收入和其他費用、加工和結算服務收入以及交換收入。最近的收入標準的核心原則是，當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，這些收入將被確認，其數量反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務，這是根據五步程序確定的。
我們的主要創收活動如下：
信用卡收入和其他費用
卡收入和其他費用包括每月維持費、新卡費、自動取款機費和其他卡收入。我們根據每一持卡人的基本條款和條件賺取這些費用，使我們有義務隨時準備在合同期間為每一位持卡人提供帳户服務。與持卡人簽訂的合約被視為每日服務合約，因為合約的期限並不固定。信用卡收入和其他費用還包括我們的Baas合作伙伴為我們代表他們管理的持卡人項目所獲得的項目管理服務費用。
根據適用的持卡人協議的條款和條件，我們每月收取維持費。在每月收費週期中，我們承認每月的維持費按比例計算，即持卡人從我們的服務中獲得利益和履行我們的履約義務的期間。
當消費者在零售店購買新卡時，我們收取新卡費。新卡費為持卡人提供了重要的權利，因此，我們在我們的平均卡期內，以直線方式推遲和確認新卡費收入，目前的平均壽命低於一今年我們的探地雷達卡和禮品卡。對於探地雷達卡，根據最近的歷史數據，利用卡的銷售(或激活)到最後一次正結餘的時間來確定卡的平均壽命，我們每季度重新評估平均卡的使用壽命。我們在我們的綜合資產負債表中將新卡費中的未賺部分作為遞延收入的一部分進行報告。見附註3-收入，以獲得更多信息。
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綠色DOT公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
當持卡人根據持卡人協議的條款和條件在某些取款機取款時，我們向持卡人收取自動取款機費。當提款由持卡人支付時，我們確認ATM費用，這是我們履行履約義務和履行服務的時間點。由於我們的持卡人協議被認為是每日服務合同，我們對這類基於交易的費用的履行義務將在每天或每一筆交易發生時得到履行。
其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入、基於交易的費用以及與可選產品或服務相關的費用，我們將在持卡人當選時向他們提供這些費用。由於我們的履約義務每天都得到清償，所以我們在交易發生時，即在履行基本履約義務時，確認了這些費用的大部分。在我們的禮品卡項目中，我們使用贖回法記錄相關收入。
實質上，我們所有的費用是從持卡人收取時，費用是評估和從他們的帳户餘額借方。
根據每個項目管理協議的條款，每月從我們的Baas合作伙伴那裏賺取項目管理費。我們的協議通常是幾年不等的安排.我們承認這些費用，因為我們的項目管理服務提供每月。
加工和結算服務收入
我們的處理和結算服務包括現金轉移收入、簡單支付收入和退税處理服務收入。
當消費者在一家零售店購買我們的現金轉移產品(重新裝載服務)時，我們產生了現金轉移收入。我們的再裝貨服務在每一個適用的持卡人協議中都有相同的條款和條件。我們在完成再裝貨服務時確認這些收入。同樣，我們只從我們的業務夥伴那裏賺取支付費用，就像付款一樣。
當一家第三方納税準備公司的客户選擇使用我們的退税處理服務支付他們的納税準備費時，我們就會獲得退税處理服務的收入。我們從這些服務中獲得的收入來自我們與税務軟件發射機的合同關係。這些合同可能是多年期協議，而且期限不同，然而，我們的基本承諾要求我們根據納税人的選擇，在交易的基礎上處理每一筆退款轉移。因此，我們確認退税處理服務的收入，在時間點，我們履行我們的履行義務，匯出每個納税人的收益，從他或她的納税申報表。
立交
我們從商人銀行匯出的費用中賺取交換收入，這些費用是根據支付網絡(如Visa和萬事達卡)確定的費率計算的，當賬户持有人使用我們的信用卡產品和服務進行購買交易時。我們在交易發生時確認交換收入，因為我們履行了履行義務。
委託人對代理人
就我們所有重要的創收安排而言，除了我們的退税處理服務收入按淨額記錄外，我們按毛額記錄收入。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括銷售佣金、廣告和營銷費用，以及製造和分發卡片包、標語牌、到我們零售分銷商地點的宣傳材料的費用，以及向激活其卡的消費者提供的個性化GPR卡。
我們根據我們預付的借記卡和現金轉移產品在他們的商店裏的銷售來支付我們的零售分銷商和經紀人的佣金。我們將新卡銷售的相關佣金按比例推遲和支出，按目前的平均卡齡計算，這一期限目前還不到。一今年我們的探地雷達和禮品卡。如果沒有新的卡費，我們立即確認相關佣金的費用。當現金轉移交易完成後，我們確認與現金轉移產品相關的佣金成本。我們承認製作廣告的成本。媒體廣告的成本是在廣告第一次發生時記錄下來的。我們記錄與
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合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
卡包和標牌作為預付費用，我們記錄與個性化探地雷達卡相關的費用作為遞延費用。我們確認在相關銷售期間卡包和標牌的預付成本，並攤銷個性化探地雷達卡的延遲成本，當激活時，超過平均卡的壽命。
包括在銷售和營銷費用中的廣告和營銷費用$51.1 百萬, $23.2 百萬和$25.1 百萬的運費和處理費$1.5 百萬, $2.0 百萬和$3.0 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。銷售和營銷費用中還包括與購買材料有關的各種州的使用税，因為我們在購買新卡或現金轉移交易時不向客户徵收銷售税。
員工股票薪酬
我們根據獎勵的授予日期公允價值記錄基於員工股票的薪酬支出.對於我們的員工股票購買計劃(ESPP)下的股票期權和股票購買，我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，根據在授予日期估計的公允價值計算補償費用。對於股票獎勵，包括限制性股票單位，我們的補償費用的基礎是我們的普通股的公允價值在授予日期。我們確認賠償費用的獎勵，只有服務條件，已分級的歸屬時間表的直線基礎上，在該裁決的歸屬期。歸屬是基於對我們公司的持續服務，我們解釋任何沒收發生的情況。
我們已經向我們的執行官員和員工發佈了基於業績的和基於市場的限制性股票單位。對於基於業績的獎勵，如果我們得出結論，在基於股票的授予日期公允價值的必要服務期內，業績指標很可能得到滿足，則我們確認受限股票單位的補償成本。我們重新評估了每個報告期的歸屬概率，並在概率評估的基礎上調整了補償費用。對於以市場為基礎的限制性股票單位，我們採用蒙特卡羅模擬或類似的格子模型，將補償費用建立在授予之日估計的公允價值基礎上。我們確認在所需服務期內的補償費用，而不論滿足何種市場條件，只要已提供了所需的服務，因為估計的授予日期公允價值包含了市場條件得到實現的可能性。
根據我們在2018年4月通過的退休政策，在有資格退休後，任何以服務為基礎的對合格員工持有的未歸屬股票獎勵的要求都將被取消。因此，有關的補償開支如早於標準歸屬日期，則立即確認為給予合資格僱員的合資格津貼，或如屬其後根據退休保險單成為合資格僱員的僱員，則須在該批給日期至符合資格退休日期的期間內確認有關的補償開支。發放給退休員工的以業績為基礎的限制性股票單位仍須遵守股票獎勵的年度業績目標，費用將根據預期成績進行相應調整。
所得税
我們的所得税費用包括當期所得税費用和遞延所得税費用。當期所得税費用近似於當期應繳或退還的税款。遞延所得税費用是由於該期間遞延税資產和負債的變動而產生的。這些遞延税資產和負債毛額是指由於未來税法計量的資產和負債基礎與我們的合併財務報表所報告的資產和負債基礎之間的臨時差異今後發生逆轉而預期將支付的税款減少或增加。我們還確認遞延税資產的税收屬性，如淨經營虧損結轉和税收抵免結轉。我們記錄評估免税額，以將遞延税資產減少到我們得出的結論更有可能在可預見的將來無法實現的數額。
我們承認和衡量所得税福利的基礎是兩步模式：1)一種税收狀況必須更有可能--而不是僅僅基於其技術優勢--得以維持，才能得到承認；2)該收益被衡量為該頭寸中最有可能-而不是-在結算時不持續的美元金額。為某一職位確認的利益與在報税表上要求的税收利益之間的差額稱為未確認的税收優惠。我們在所得税費用範圍內計入所得税相關利息和罰款(如果適用的話)。
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綠色DOT公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
普通股每股收益
我們目前只有一類普通股已發行。基本每股收益按淨收益除以已發行和發行的加權平均普通股計算.
稀釋每股收益除以每個期間發行和發行的普通股的加權平均數，再加上代表已發行股票期權、限制性股票單位(包括基於業績的限制性股票單位)和根據我們的員工股票購買計劃購買的股份的稀釋效應的數額。我們用國庫券法計算稀釋潛力普通股。我們將限制性股票單位和股票期權的影響排除在稀釋每股收益的計算中，在這一時期，這種影響將是反稀釋的。此外，我們不包括任何以業績為基礎的限制性庫存單位，在此期間結束時，業績應急措施尚未得到滿足。
監管事項與資本充足率
作為一家銀行控股公司，我們受到聯邦儲備委員會的全面監督和檢查，必須遵守適用的規定，包括最低資本和槓桿要求。如果我們不遵守其中任何一項要求，我們可能會受到正式或非正式的執行行動、訴訟或調查，這可能會導致監管令、對我們的業務運作的限制或採取糾正行動的要求，而這些行動可能個別或整體地影響我們的業務結果，並限制我們的增長能力。如果我們沒有遵守適用的資本和槓桿要求，或者我們的附屬銀行沒有遵守其適用的資本和槓桿要求，聯邦儲備委員會可能會限制我們或綠點銀行支付股息的能力。此外，作為銀行控股公司和金融控股公司，我們一般禁止直接或間接從事除銀行控股公司和金融控股公司以外的任何活動。這種限制可能會限制我們尋求未來商業機會的能力，否則我們可能會考慮這些機會，但這可能不屬於允許活動的範圍。如果綠點銀行的資本不足，我們也可能被要求成為它的“力量源泉”。
最近的會計公告
最近發佈的會計公告尚未通過
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-親善和其他(“ASU 2017-04”)*簡化商譽損害測試，它簡化了現有的商譽減值測試的兩步指南，消除了第二步，從而使商譽減記為等於第一步確定的初始減值金額的商譽。ASU將前瞻性地應用於2019年12月15日以後的報告期。我們採用了新的會計公告，自2020年1月1日起生效，其影響在最初通過時對我們的財務報表沒有任何影響。
2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。可供出售的債務證券的信用損失應通過以公允價值低於攤銷成本為限的信用損失備抵記錄。ASU 2016-13修正案消除了現行GAAP下可能發生的損失識別模型，並引入了一種基於預期損失的前瞻性方法，用於估計某些類型金融工具的信用損失。對預期信貸損失的估計將要求各實體納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。新的ASU還擴大了披露要求，使財務報表用户能夠理解實體的假設、模型和估計預期信貸損失的方法。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的中期。我們於2020年1月1日通過了新的會計公告，並已基本完成了對合並財務報表影響的評估。雖然我們預計在綜合財務報表通過後不會產生重大的數量影響，但我們將根據需要從2020年第一季度開始提供更多的信貸損失披露和任何最終的數量影響。
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合併財務報表附註-(續)
附註2-重大會計政策摘要(續)
最近通過的會計公告
2016年2月，香港會計師公會發出了第2016-02號ASU編號：ASU No.2016-02租約(主題842)(“ASU 2016-02”)，以提高各組織之間的透明度和可比性，在資產負債表上確認根據以往公認會計原則歸類為經營租賃的租約的租賃資產和租賃負債。該指南自最初發布以來已通過額外的技術更正進行了修改，包括ASU No.規定的可選過渡救濟。2018-11年租賃(主題842)：有針對性的改進。ASU 2016-02要求承租人承認支付租賃付款的責任和使用權(ROU)資產，代表其在超過12個月的租賃中使用相關資產的權利。
我們採用了新的租賃標準，從2019年1月1日起生效，選擇可選的過渡方法，允許從生效之日起前瞻性地適用新的標準，而不重述所提出的比較期。因此，以往各期繼續按照我們的歷史租賃會計政策報告。在新標準下，我們選擇了一套更直接的實用權宜之計，允許我們不重新評估1)在收養之日任何過期或現有合同是否有租約，2)截至收養日期的任何過期或現有租約的租賃分類，以及3)任何現有租約的初始直接費用，自收養之日起。我們並沒有選擇在釐定租期和評估任何ROU資產減值時，採用新標準下的實際權宜之計。
ASU 2016-02的通過使運營ROU資產確認約為$17.9 百萬關於我們的綜合資產負債表和相應的大約租賃負債$25.1 百萬。在我們的綜合資產負債表上確認的租賃資產和負債之間的差異主要涉及現有租約的應計租金，這些租金在採用時與ROU資產相抵。該標準的採用對我們的綜合業務報表、綜合收入、股東權益變化和現金流量沒有任何影響。看見附註19-租賃，以討論我們的租賃會計政策的更新和額外的披露。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(“ASU 2018-15”), 修正ASC 350-40，以解決雲計算安排(CCA)(即服務合同)中發生的實現成本問題。ASU 2018-15使實施共同國家評估(即服務安排)的成本核算與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指南相一致。因此，公司根據東道安排承擔的某些執行費用將被推遲和攤銷。我們採用了從2019年1月1日起生效的標準，該標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。
附註3-收入
通過ASC 606
2018年1月1日，我們採用了ASC 606，採用了適用於採用時未完成的合同的修正回溯法，其影響並未導致對保留收益進行任何累積調整。2018年1月1日以後的報告期結果按ASC 606列報，而上期數額未根據我國的歷史會計政策進行調整和繼續報告。
我們採用ASC 606的影響僅限於改變某些獎勵協議的格式。在ASC 606通過之前，與我們的零售分銷商和其他合作伙伴的獎勵付款通常被記錄為在與獎勵付款相關的福利期間的收入減少。在採用ASC 606後，這些付款被歸類為銷售和營銷費用，因為根據新的會計準則，這些合同安排被確定不在與我們客户的合同範圍之內。
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合併財務報表附註-(續)
附註3-收入(續)
確認的獎勵付款總額為$6.4 百萬, $7.1 百萬和$4.8 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
收入分類
我們的產品和服務只提供給美國的客户。我們根據我們的首席運營決策者如何管理我們的業務、做出運營決策和評估運營績效來確定我們的運營部門。在我們的部門內，我們認為，我們的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性以及它們如何受到經濟因素的影響，可以根據我們每項產品和服務的收入確認的時間進一步加以説明。
下表按確認收入的時間分列我們的收入：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
賬户服務 | 處理及結算服務 | 賬户服務 | 處理及結算服務 | ||||||||||||
收入確認的時間安排 | (單位：千) | ||||||||||||||
在某一時間點轉移 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
隨時間轉移 | |||||||||||||||
經營收入(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 不包括淨利息收入，這是營業總收入的一個組成部分，因為它仍然不屬於ASC 606，收入 |
在我們的帳户服務部門，在某一時間點確認的收入包括atm費、交換費和其他類似的基於交易的費用。長期確認的收入包括新卡費、每月維持費、禮品卡收入以及基本所有Baas合作伙伴項目管理費。基本上，我們所有的處理和結算服務在某一時刻都得到承認。
請參閲附註24-分段信息n按我們的產品和服務分類的收入以及我們綜合業務報表中按營業總收入的組成部分分列的收入，以獲得更多信息。
重大判斷和估計
與我們的持卡人服務有關的交易價格是基於條款和條件內規定的獨立費用，並可能包括某些可變的考慮因素，這取決於產品的特性，如持卡人獎勵、現金回扣獎勵、每月費用優惠和可能透支的賬户準備金。我們使用歷史數據和客户行為模式來估計這樣的金額，以確定這些估計，這些估計被記錄為相應費用收入的減少。此外，雖然持卡人可能進行的交易數量是未知的，但任何不確定性都將在每個每日服務合同結束時得到解決。
合同餘額
正如我們在綜合資產負債表上披露的那樣，我們記錄了在履行履約義務之前收到的任何預付款項的遞延收入。這些合同負債主要包括未賺得的新卡費和每月維持費。我們大概認識到$31.8 百萬和$28.7 百萬最後幾年2019年12月31日和2018，或實質上包括在各期開始時遞延收入中的所有合同負債數額，而不承認在這些期間內從以往各期履行義務中獲得的任何收入。遞延收入餘額的變化主要是由於在此期間確認的新卡費數額，與遞延收入餘額的這些減少額因該期間出售的卡相關新卡費的推遲而被抵消。
取得或履行合同的費用
我們獲得合同的增量直接成本主要包括我們向我們的零售合作伙伴支付的與新卡銷售相關的收入份額。這些佣金通常在付款後資本化，並在確認相應收入的期間支出。這些遞延佣金不是實質性的，已列入我們綜合資產負債表上的遞延費用。
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合併財務報表附註-(續)
附註3-收入(續)
實際的權宜之計和豁免
本期間終了時任何未履行的履約義務涉及與客户簽訂的合同，這些合同的最初預期期限為一年或一年以下，或者是我們確認收入數額的合同，數額相當於我們有權為所提供的服務開具發票的數額。因此，對這些履行義務不作進一步披露。
附註4-投資證券
我們的可供出售的投資證券如下：
攤銷成本 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 公允價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理債券證券 | |||||||||||||||
代理按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
市政債券 | ( | ) | |||||||||||||
資產支持證券 | |||||||||||||||
投資證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
可轉讓存單 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理債券證券 | ( | ) | |||||||||||||
代理按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
市政債券 | ( | ) | |||||||||||||
資產支持證券 | ( | ) | |||||||||||||
投資證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月31日和2018，處於未變現虧損狀況的可供出售投資證券的未實現虧損總額和公允價值如下：
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 公允價值 | 未實現損失總額 | ||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現損失 | 公允價值 | 未實現損失 | ||||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
代理按揭證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
市政債券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
投資證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
代理債券證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
代理按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
市政債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
資產支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
投資證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
年內，我們並沒有記錄任何非臨時減值損失。年S結束2019年12月31日和2018我們的可供銷售的投資證券。我們不打算出售這些投資，而且我們已經確定，在收回這些投資的攤銷成本基礎之前，我們更有可能不被要求出售這些投資，因為這些投資可能在到期時才收回。
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合併財務報表附註-(續)
附註4-投資證券(續)
截至2019年12月31日，可供出售的投資證券的合約期限如下：
攤銷成本 | 公允價值 | ||||||
(單位：千) | |||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | |||||
一年至五年後到期 | |||||||
五年至十年後到期 | |||||||
十年後到期 | |||||||
按揭及資產支持證券 | |||||||
投資證券總額 | $ | $ | |||||
抵押貸款支持證券和資產支持證券的預期付款可能與其合同期限不一致，因為發行人有權催繳或預支某些債務。
附註5-應收賬款
應收賬款淨額包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
從持卡人處透支的帳户餘額 | $ | $ | |||||
備抵無法收回的透支帳户 | ( | ) | ( | ) | |||
持卡人應付的透支帳户結餘淨額 | |||||||
貿易應收款 | |||||||
無法收回的貿易應收款準備金 | ( | ) | ( | ) | |||
貿易應收款淨額 | |||||||
髮卡銀行應收賬款 | |||||||
預繳費用 | |||||||
其他應收款 | |||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | |||||
無法收回的透支賬户準備金中的活動包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
餘額，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
備抵無法收回的透支帳户： | |||||||||||
收費 | |||||||||||
購買交易 | |||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
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合併財務報表附註-(續)
附註6-向銀行客户提供貸款
下表列出未償還貸款總額、貸款損失相關備抵毛額和有關付款情況摘要：
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或以上 | 逾期應付總額 | 逾期30天或不足30天 | 未付總額 | ||||||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||||||||||
有擔保的信用卡 | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
未繳百分比 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商業 | |||||||||||||||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||||||||||
有擔保的信用卡 | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
未繳百分比 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
不良貸款
下表列出了我們的不良貸款的賬面價值，貸款損失相關備抵的毛額。看見附註2-重要會計政策摘要關於分類為不良行為的標準的進一步信息。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
住宅 | $ | $ | |||||
分期付款 | |||||||
有擔保的信用卡 | |||||||
貸款總額 | $ | $ | |||||
信用質量指標
我們一直密切監測和評估我們貸款組合的信貸質量和信用風險。我們不斷審查和更新貸款風險分類。我們使用非分類或分類作為主要信貸質量指標來評估我們的貸款.分類貸款是指那些表現出信貸疲軟的貸款，在這些貸款中，我們認為本金損失的風險更高，包括所有受損貸款。分類貸款一般在內部分類為不合格、可疑或損失，符合監管指南。
下表列出我們的貸款在與我們的貸款組合有關的主要信貸質量指標範圍內的賬面價值(貸款損失相關備抵總額)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
非分類 | 分類 | 非分類 | 分類 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商業 | |||||||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||
有擔保的信用卡 | |||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
附註6-向銀行客户提供的貸款(續)
減值貸款和不良債務重組
如果由於經濟或法律上與借款人經濟困難有關的原因，我們給予借款人一段我們不會考慮的時間以外的寬減，則有關貸款被歸類為有問題的債務重組(簡稱TDR)。我們對TDR的修改涉及以低於當前市場利率的規定利率延長到期日，以承擔類似風險的新債務。下表列出了我們修改為TDRs的受損貸款和貸款。 2019年12月31日和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
未付本金餘額 | 承載價值 | 未付本金餘額 | 承載價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
住宅 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分期付款 | |||||||||||||||
貸款損失備抵
貸款損失備抵中的活動包括：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
餘額，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
貸款準備金 | |||||||||||
貸記 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收回先前沖銷的貸款 | |||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
附註7-財產和設備
財產和設備包括：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建築 | |||||||
電腦設備、傢俱和辦公設備 | |||||||
購買計算機軟件 | |||||||
資本化內部使用軟件 | |||||||
租户改進 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||
折舊和攤銷費用$49.5 百萬, $38.6 百萬和$33.5 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。這些金額中包括與內部使用軟件有關的折舊費用。$35.1 百萬, $25.5 百萬和$20.0 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
我們記錄了減值費用$0.6 百萬, $0.9 百萬和$1.3 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別與我們決定不再使用的資本化內部使用軟件相關，任何剩餘的賬面價值都被註銷。資本化內部使用軟件的淨賬面價值為$119.9 百萬和$93.8 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
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合併財務報表附註-(續)
附註8-商譽和無形資產
我們合併資產負債表上的商譽和無形資產包括：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
善意 | $ | $ | |||||
無形資產，淨額 | |||||||
商譽和無形資產 | $ | $ | |||||
善意
無形資產
與無形資產有關的賬面毛額和累計攤銷如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||
總賬面價值 | 累積攤銷 | 淨賬面價值 | 總賬面價值 | 累積攤銷 | 淨賬面價值 | 加權平均使用壽命 | |||||||||||||||||||
(單位：千) | (單位：千) | (年份) | |||||||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
商品名稱 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
專利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
軟件許可證 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
有限壽命無形資產的攤銷費用是其他一般和行政費用的組成部分。$32.6 百萬, $32.8 百萬，和$31.1 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。無在我們的無形資產中，截至2019年12月31日或2018.
下表列出了今後五年及其後每一年的無形資產攤銷費用估計數：
十二月三十一日， | |||
(單位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
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附註9-存款
存款分為非利息存款或計息存款，具體如下：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
無利息存款賬户 | (單位：千) | ||||||
帳户程序 | $ | $ | |||||
其他活期存款 | |||||||
無利息存款帳户共計 | |||||||
計息存款賬户 | |||||||
支票帳户 | |||||||
儲蓄 | |||||||
擔保卡存款 | |||||||
定期存款、面額大於或等於$100 | |||||||
定期存款，面額少於$100 | |||||||
計息存款賬户總額 | |||||||
存款總額 | $ | $ | |||||
定期存款總額的預定合同期限列於下表：
十二月三十一日， | |||
(單位：千) | |||
應於2020年到期 | $ | ||
應於2021年到期 | |||
應於2022年到期 | |||
應於2023年到期 | |||
應於2024年到期 | |||
定期存款總額 | $ | ||
截至2019年12月31日，我們有.的定期存款.$2.3 百萬達到或超過聯邦存款保險公司(FDIC)保險限額的面額。
附註10-債務
如……2019年12月31日和2018，我們的未償債務包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
定期設施 | $ | $ | |||||
旋轉設施 | |||||||
未償債務總額 | $ | $ | |||||
2019年循環設施
2019年10月，我們與富國銀行(WellsFargoBank)、國家銀行(NationalAssociation)和其他貸款方簽訂了一項擔保信貸協議。新的信貸安排規定$100.0 百萬五年循環信貸額度(“2019年循環貸款”)，2024年10月到期.我們將循環貸款的收益用於週轉資金和其他一般公司用途，但須遵守信貸協議中規定的條款和條件。我們可以隨時或不時地自願還款，直到到期為止。2019年循環貸款機制下的借款2019年12月31日達至$65.0 百萬.
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附註10-債務(續)
在我們的選舉中，根據信貸協議發放的貸款的利息為：1)libor利率(“libor利率”)或2)是參照(A)美國聯邦基金利率的最高利率再加上最高利率確定的基準利率。.50 %，(A)富國銀行的基本利率和(C)日利率等於一個月的libor利率加1.0 %(“基本比率”)，在這兩種情況下，另加一個適用的保證金。保證金取決於我們的總槓桿率，並從1.25 %轉作2.00 %銀行同業拆息利率貸款及.25 %轉作1.00 %基本利率貸款。我們未清餘額的利率2019年12月31日曾.3.05 %.
我們還支付承諾費，不同的是.20 %降至.35 %每年按2019年循環設施實際未用部分計算。未付信用證的信用證費用，年利率等於適用於libor利率貸款的保證金。
2019年循環設施包含與我們和我們的子公司有關的慣例陳述和保證。該機制還載有某些肯定和消極的契約，其中包括限制或限制留置權、負債、投資和收購、合併和基本變化、資產出售、受限制的付款、業務性質的變化、與附屬公司的交易以及此類協議中通常受到限制的其他事項的消極契約。我們還必須按照信貸協議的規定，在每個會計季度結束時保持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。在…2019年12月31日我們遵守了所有這些公約。
如果在該設施下發生並繼續發生違約事件，則可終止承付款，2019年循環機制下的未清本金以及所有應計未付利息和與之有關的其他款項可立即宣佈到期應付。
高級信貸機制
2014年10月，我們進入了$225.0 百萬與美國銀行(N.A.)作為行政代理人、富國銀行(WellsFargo Bank)、全國協會(NationalAssociation)和其他貸款人簽訂的信貸協議。信貸協議規定$75.0 百萬五週年循環設施(“循環設施”)及二)五年循環設施$150.0 百萬定期貸款機制(“定期貸款機制”，連同循環貸款機制，“高級信貸機制”)。
季度本金$5.6 百萬根據貸款期限支付，任何剩餘餘額在2019年10月23日到期時到期。在2019年3月，我們選擇自願提前償還$60.0 百萬不加罰款或額外保費而退休。循環貸款一直可供使用，直到高級信貸機制於2019年10月到期，那時我們進入了上文討論的2019年循環融資機制。
與我們債務有關的現金利息支出是$0.6 百萬, $3.5 百萬，和$4.1 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
附註11-股東權益
普通股
我們的公司註冊證書規定了我們共同股東的下列權利、優惠和特權。
投票
持有我們A類普通股的人有權一 每股投票。
在我們重報的公司註冊證書中，我們沒有規定對董事的選舉進行累積投票。此外，我們的公司註冊證書規定，持證人或附屬持有人的人數超過24.9 %我們普通股的投票權不得超過14.9 %我們A類普通股的流通股所代表的投票權。
股利
在適用於當時發行的優先股股份的前提下，我們A類普通股的流通股持有人有權從我們董事會可能決定的時間和數額的合法可用資金中獲得股息。如股息以普通股股份或取得普通股股份的權利的形式支付，則A類普通股的持有人會獲得A類普通股，或獲得A類普通股的權利(視屬何情況而定)。
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合併財務報表附註-(續)
附註11-股東權益(續)
清算
在我們清算、解散或清盤時，可合法分配給我們股東的資產將按比例分配給我們的A類普通股持有人和在支付清算優惠(如果有的話)並支付債權人的其他債權之後，當時仍未發行的任何參與優先股。
先發制人或類似權利
我們的A類普通股不享有優先購買權或贖回權。
綜合收入
對截至年底可供出售的投資證券未變現虧損的税收影響2019年12月31日, 2018和2017大約$0.8 百萬, $0.1 百萬和$0.1 百萬分別。
股票回購計劃
2015年6月，我們的董事會經監管機構批准，批准回購我們A類普通股的股份，數額最多可達$150 百萬根據股票回購計劃(“回購計劃”)，沒有到期日。我們在2017年完成了所有A類普通股的回購。2017年5月，我們的董事會授權(經監管機構批准)擴大我們的股票回購計劃。$150 百萬。我們在2019年第二季度尋求並獲得了監管機構的批准，當時我們達成了一項加速回購協議，詳見下文。截至2019年12月31日，我們有授權$50 百萬保留在我們目前的股票回購計劃下的任何額外的回購。
加速股票回購
根據回購計劃，我們不時與一家金融機構簽訂加速股票回購安排(“ASR”)。下表彙總了本組織在這些合併財務報表中所列年度的ASR活動：
購買期結束日期 | 股份數目(單位：千) | 每股平均回購價格 | ASR金額(單位：千) | |||||||||||
2019年5月 | 2019年8月 | $ | $ | |||||||||||
2017年3月 | 2017年11月 | $ | $ | (1) | ||||||||||
(1) | 根據我們2017年3月的加速股票回購協議，我們選擇以現金結算價值約200萬美元的股票，償還對手方的欠款。 |
作為預先付款的交換，金融機構在每個ASR的購買期內交付我們A類普通股的股票。在結算時，我們可以從金融機構獲得更多的股份，或者我們可能需要在我們的選舉中向金融機構交付更多的股份或現金。ASR結算時收到的最終股份數是根據協議期限內我們普通股的體積加權平均價格減去商定的折扣，並根據ASR的條款和條件進行調整而確定的。
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合併財務報表附註-(續)
附註12-員工股票薪酬
2010年6月，我們的董事會通過了取代2001年股票計劃的2010年股權激勵計劃，並於2010年7月批准了2010年員工股票購買計劃。2010年股權激勵計劃授權授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權、限制性股票單位、業績股票和股票獎金。根據2010年股權激勵計劃授予的期權一般授予四年 到期五年 或十年 從授予之日起。2010年員工股票購買計劃允許符合條件的員工定期以折扣的方式購買我們A類普通股的股票。我們的2010年員工股票購買計劃旨在符合“國內收入法典”第423條規定的員工股票購買計劃的資格。約2.1 百萬股票可根據2010年股權激勵計劃獲得贈款2019年12月31日.
截至年度的股票薪酬2019年12月31日, 2018，和2017包括與獎勵股票期權，業績和服務為基礎的限制性股票單位和購買2010年員工股票購買計劃。股票補償費及相關所得税優惠總額如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
相關所得税福利 | |||||||||||
受限制股票單位
下表彙總了僅符合我們2010年股權激勵計劃規定的服務條件的限制性股票單位：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||
獲批的受限制股票單位 | |||||||||||
加權平均授予日公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
截至年底的受限制股票單位活動2019年12月31日情況如下：
股份 | 加權平均贈款-日期公允價值 | |||||
(單位：千，除每股數據外) | ||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | |||||
獲批的受限制股票單位 | ||||||
受限制股票單位 | ( | ) | ||||
取消限制性股票單位 | ( | ) | ||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | |||||
截至年底的受限制股票的公允價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$30.9 百萬, $67.5 百萬和$41.5 百萬分別根據我們A類普通股在到期日的價格計算。
基於業績的限制性股票單位
我們授予某些員工以業績為基礎的限制性股票單位，這些員工必須達到既定的年度業績目標，除其他外，還包括該年度的非公認會計原則每股收益。受授標限制的股票的實際數量是在年度業績期結束時確定的，可從等額確定。零 轉作150 %被授予的目標股份。在每個年度業績期結束後，這些獎勵包含一個額外的服務組成部分，在年度業績期間結束時確定的未歸屬的份額餘額將歸屬於剩餘的所需服務期。與這些賠償有關的補償費用是根據授予日我們A類普通股的市場收盤價的公允價值，在歸屬期內(一般為四年)使用加速歸屬法確認的。
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合併財務報表附註-(續)
附註12-僱員股票薪酬(續)
以及預期所取得的預期成績。就我們的前任行政總裁而言，他的獎項是根據我們在三年的業績期內相對於標準普爾600指數的股東總回報(“tsr”)而獲得的，其獎勵可以獲得最高至最高的回報。150 %2019年或200 %分別為2019年授予的目標股票。與這些獎勵有關的補償費用通過蒙特卡羅模擬在業績期內根據授予日期公允價值確認，隨後不再重新計量。截至2019年12月31日，我們前首席執行官的任何未獲獎勵都因退休而被沒收。
下表彙總了根據我們2010年股權激勵計劃授予的基於業績的限制性股票單位：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||
以表現為基礎的受限制股票單位獲批 | |||||||||||
加權平均授予日公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
以業績為基礎的限制性庫存單位活動2019年12月31日情況如下：
股份 | 加權平均贈款-日期公允價值 | |||||
(單位：千，除每股數據外) | ||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | |||||
獲批業績限制的股票單位(目標) | $ | |||||
業績限制股 | ( | ) | $ | |||
業績限制股取消 | ( | ) | $ | |||
核證業績期間的實際調整數 | $ | |||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | |||||
在2019年6月，我們修改了2019年年初發行的某些基於業績的限制性股票單位的業績指標。對這些獎勵的修改被歸類為不可能和可能，並導致修改時的授予日期公允價值低於最初的授予日期，並導致為本終了年度確認的以股票為基礎的賠償費用總體上減少。2019年12月31日與前一年期間相比。基於股票的補償，這些修改的獎勵，以及其他業績為基礎的限制性股票單位，已作出進一步調整，以反映我們的預期成果，根據修改後的目標。
截止年度以業績為基礎的限制性股票的公允價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$22.7 百萬, $45.1 百萬和$4.4 百萬分別根據我們A類普通股在到期日的價格計算。
股票期權
截至年底的股票期權活動2019年12月31日情況如下：
備選方案 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同壽命 (以年份計) | 總內在值 | |||||||||
(單位：千，但每股數據和年份除外) | ||||||||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | |||||||||||
行使選擇權 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | |||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
附註12-僱員股票薪酬(續)
行使期權的整體內在價值如下$2.4 百萬, $36.2 百萬和$24.1 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
我們沒有在這些合併財務報表所列期間從我們的股票計劃中頒發任何新的股票期權獎勵。因此，我們的股票期權的公允價值假設所需的任何額外披露都被省略了。
附註13-所得税
我們的綜合業務報表中包括所得税費用的組成部分如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
國家 | ( | ) | |||||||||
外國 | |||||||||||
當期所得税費用 | |||||||||||
推遲： | |||||||||||
聯邦制 | |||||||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延所得税費用(福利) | ( | ) | |||||||||
所得税費用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税費用與對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的數額不同。差額的來源和税收影響如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國聯邦法定税率 | % | % | % | |||||
州所得税，扣除聯邦税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
一般商業信貸 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
員工股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
減税與就業法案重估 | ( | ) | ||||||
IRC 162(M)限制 | ||||||||
其他 | ||||||||
有效税率 | % | % | % | |||||
由於2017年通過了減税和就業法案，我們現在要對我們的外國子公司賺取的“全球無形低税率收入”(GILTI)徵收額外的税。FASB工作人員問答，題目740，第5號，全球無形低税率收入的會計核算，實體可以作出會計政策選擇，以確認暫時性税基差額在未來幾年將作為GILTI逆轉，或者在發生税收的年份提供與GILTI相關的税收支出。我們已經進行了一次政策選擇，對GILTI的納税年度進行核算。截止年度2019年12月31日，GILTI費用備抵對我們的財務報表不重要。
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合併財務報表附註-(續)
附註13-所得税(續)
年終實際税率的增加2019年12月31日與年終相比2018年12月31日主要是由於確認股票補償的超額税收利益和與州税有關的額外開支，扣除聯邦福利後，福利減少。
造成本港大部分遞延税項資產及負債的暫時性差額所帶來的税項影響如下：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | |||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨營運虧損結轉 | $ | $ | |||||
股票補償 | |||||||
透支準備金 | |||||||
應計負債 | |||||||
租賃負債 | — | ||||||
税收抵免結轉 | |||||||
資本損失結轉 | |||||||
遞延税款資產毛額 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | |||||
遞延税款資產共計 | $ | $ | |||||
遞延税款負債： | |||||||
內部使用軟件成本 | $ | $ | |||||
財產和設備，淨額 | |||||||
遞延費用 | |||||||
無形資產 | |||||||
禮品卡收入 | |||||||
租賃使用權資產 | — | ||||||
其他 | |||||||
遞延税款負債總額 | |||||||
遞延税負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
當我們認為某些部分或所有遞延税資產不會被變現時，我們會設立一個估值備抵額--而不是更有可能--而不是全部。截至2019年12月31日我們為我們的資本損失結轉提供了估值備抵，因為我們認為，與資本損失結轉有關的税收優惠不會實現的可能性更大。
我們受到國税局或國税局以及各州税務機關的審查。我們仍須審核截至2016年12月31日止的年度的聯邦所得税報税表。2018。在一段期間內，我們一般仍須審查我們的各項國家所得税申報表。四到五年從各自提交的日期開始。
截至2019年12月31日，我們有大約大約的聯邦淨營運虧損結轉。$31.9 百萬，狀態淨業務損失結轉約$57.9 百萬，資本損失結轉約$1.5 百萬，以抵消未來的收入。如果不使用，聯邦淨營運虧損將於2021年至2035年到期。關於州淨營運虧損結轉，大約$31.7 百萬將於2021年至2039年到期，而剩餘餘額約為$26.2 百萬，不會過期並無限期地繼續下去。資本損失結轉將於2020年至2023年到期。淨經營損失每年受IRC第382節的限制，該節限制了對今後期間應納税收入的使用。此外，我們還有大約國家的營業税抵免。$14.8 百萬可以無限期結轉和其他州的商業税收抵免。$1.1 百萬它將在2023年至2027年之間到期。
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合併財務報表附註-(續)
附註13-所得税(續)
截至2019年12月31日和2018，我們的責任是$8.3 百萬和$6.9 百萬分別適用於與各種聯邦和州所得税事項(不包括利息、罰款和相關税收優惠)有關的未獲承認的税收優惠。期初未確認的税收福利餘額與期末餘額的對賬情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與前幾年職位有關的增加額 | |||||||||||
與本年度職位有關的增加 | |||||||||||
與税務當局結算的職位有關的減少額 | ( | ) | |||||||||
因適用時效失效而減少的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
未獲確認的税收優惠總額，如獲確認，將影響實際税率。 | $ | $ | $ | ||||||||
我們確認了與未確認的納税福利有關的應計利息和罰款。2019年12月31日, 2018和2017，約為$0.5 百萬, $0.3 百萬和$0.2 百萬分別。
附註14-普通股每股收益
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||
基本每股收益 | |||||||||||
分子： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加權平均A股發行及流通股 | |||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股收益 | |||||||||||
分子： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
加權平均A股發行及流通股 | |||||||||||
稀釋的潛在普通股： | |||||||||||
股票期權 | |||||||||||
基於服務的受限庫存單位 | |||||||||||
以業績為基礎的限制性股票單位 | |||||||||||
員工股票購買計劃 | |||||||||||
稀釋加權平均A股發行和流通 | |||||||||||
攤薄每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
在本報告所述期間，由於稀釋每股收益具有抗稀釋作用，因此在計算稀釋每股收益時，我們排除了某些可能會在未來稀釋基礎每股收益的限制性股票單位和未償股票期權。此外，我們已經排除了任何以業績為基礎的限制性股票單位，在此期間結束時，業績應急措施尚未得到滿足，或者列入此類獎勵的結果是反稀釋的。下表顯示不計入稀釋每股收益計算的加權平均股數：
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合併財務報表附註-(續)
附註14-普通股每股收益(續)
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
(單位：千) | ||||||||
普通股 | ||||||||
購買普通股的期權 | ||||||||
基於服務的受限庫存單位 | ||||||||
以業績為基礎的限制性股票單位 | ||||||||
期權總額、限制性和基於業績的股票單位 | ||||||||
附註15-公允價值計量
我們根據在適用的會計準則下建立的公允價值等級來確定我國金融工具的公允價值，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。用於衡量公允價值的投入有三個層次。
有關公允價值層次結構和我們如何度量公允價值的更多信息，請參見附註2-重要會計政策摘要.
截至2019年12月31日和2018，我們的資產及負債按公允價值定期承擔，詳情如下：
一級 | 2級 | 三級 | 總公允價值 | ||||||||||||
2019年12月31日 | (單位：千) | ||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理債券證券 | |||||||||||||||
代理按揭證券 | |||||||||||||||
市政債券 | |||||||||||||||
資產支持證券 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||
可轉讓存單 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
代理債券證券 | |||||||||||||||
代理按揭證券 | |||||||||||||||
市政債券 | |||||||||||||||
資產支持證券 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們所持有的固定收益證券的公允價值2019年12月31日和2018類似資產活躍市場的報價。在第1級、第2級或第3級資產或負債之間沒有轉移年S結束2019年12月31日和2018.
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合併財務報表附註-(續)
附註15-公允價值計量(續)
下表列出我們應付的額外或有代價的變動。年S結束2019年12月31日, 2018和2017，按公允價值等級的第3級分類：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
餘額，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
發行 | |||||||||||
支付或有代價 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
或有代價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
附註16-金融工具的公允價值
以下是確定金融工具公允價值的估值技術，無論這些工具是否在我們的綜合資產負債表上以公允價值記賬。
短期金融工具
我們的短期金融工具主要包括不受限制和限制的現金和現金等價物、結算資產和債務以及對客户的債務。.這些金融工具都是短期的，因此，我們相信它們的賬面價值與公允價值相當.在公允價值等級制度下，這些工具被歸類為一級。
投資證券
投資證券的公允價值是用參考的方法得出的。附註2— 重要會計政策摘要。在公允價值等級制度下，我們的投資證券被歸類為二級。
貸款
我們通過貼現預計收取的本金和利息現金流來確定貸款的公允價值，貼現率與我們認為市場參與者在確定公允價值時會考慮的風險相稱。在公允價值等級制度下，我們的貸款被歸類為三級。
存款
活期存款、利息支票存款和儲蓄存款的公允價值是在報告日按需支付的金額。我們決定定期存款的公允價值，通過使用市場衍生利率貼現預期的未來現金流量，根據我們在計量日存單上的市場收益率，按到期日計算。在公允價值等級制度下，我們的存款被歸類為二級。
或有考慮
利用基於各種假設的或有價值估計模型，估算或有價值義務的公允價值，利用現值技術貼現估計支付額，得出估計公允價值，因為我們使用不可觀測的投入來估計公允價值，包括達到一定收入閾值的概率和適當的貼現率。我們的應付或有代價作為其他應計負債的一個組成部分列入我們的綜合資產負債表，公允價值的變化通過業務費用記錄。
債務
我們的債務的公允價值是根據目前對具有類似條件、期限和信用風險的貸款所要求的借款利率計算的。我們債務的賬面價值接近公允價值，因為基準利率隨市場情況而變化，而信用利差與風險類似的發行人目前的市場利差是相稱的。我國債務的公允價值在公允價值等級中被歸為二級負債。
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合併財務報表附註-(續)
附註16-金融工具的公允價值(續)
金融工具的公允價值
非公允價值的某些金融工具的賬面價值和公允價值，不包括賬面價值接近公允價值的短期金融工具。2019年12月31日和2018詳見下表。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
承載價值 | 公允價值 | 承載價值 | 公允價值 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||
銀行客户貸款，扣除備抵額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附註17-信貸風險集中
使我們集中信貸風險的金融工具主要包括不受限制的現金和現金等價物、限制性現金、投資證券、應收賬款、貸款和結算資產。我們將不受限制的現金和現金等價物以及限制性現金存入區域和國家銀行機構，我們定期監測和評估這些機構的信譽。我們的投資組合中的投資證券種類減少了我們投資證券的信用風險，這些投資證券必須遵守嚴格的投資準則，我們認為這些準則適當地確保了投資資本的保存。我們應收賬款的信用風險集中在髮卡銀行和我們的客户身上，這種風險可以通過相對較短的收款期和我們龐大的客户羣來緩解。我們不要求或保留應收賬款的抵押品。我們為無法收回的透支帳户和無法收回的貿易應收款保留準備金。關於我們的貸款組合(不包括有擔保的信用卡)，大約92.3 %我們的借款人住在猶他州42.3 %在普羅沃市。因此，這種貸款組合容易受到可能影響這一特定地理區域的任何不利的市場或環境條件的影響。與我們擔保的信用卡組合相關的信用風險通過借款人提供的信用額度的抵押品來減輕。我們結算資產的信用風險集中在我們的零售分銷商和其他商業夥伴身上，我們經常監測這些風險。
附註18-界定供款計劃
附註19-租賃
我們簽訂的經營租賃協議主要與我們的公司辦公地點有關。目前，我們沒有簽訂任何融資租賃協議。我們的租約的剩餘租期少於1 年大約6 年數，其中大多數包括不同條款的更新選項。我們進行了一項政策選舉，對所有最初為期12個月或以下的租約，實行短期租約豁免。
重大假設、判斷和政策
在主題842下，我們確定一項安排在開始時是租賃還是包含租約。ROU資產和負債在租賃開始之日根據租賃期間剩餘租約付款的現值確認。為此，我們只考慮契約在生效時所列明的固定付款。不基於指定費率或指數的可變租賃付款在發生時將予以支出。由於租約的隱含利率不能根據合約釐定，因此，我們在釐定租約付款的現值時，會根據生效日期所得的資料，採用遞增的借款利率。
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附註19-租約(續)
我們的遞增借貸利率是基於多方面的考慮因素，包括我們現時可供我們使用的貸款利率，以及基於風險及信貸評級相若的發行人的信貸息差的市場參與者資料。
ROU資產還反映了在開工前支付的任何租賃付款，並計入了所收到的任何租賃獎勵的淨額。我們的ROU資產及負債，在合理地肯定我們會行使該等選擇的情況下，會在適用情況下反映延長或終止租契的選擇。我們還進行了一次政策選擇，將我們現有的租賃資產類別中的租賃部分和非租賃部分結合起來。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。租賃費用在租賃期限內按直線確認.
我們的租賃費用總額約為$11.3 百萬, $7.6 百萬，和$7.2 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。我們的租賃費用一般以協議中規定的固定付款為基礎。對非租賃部分和其他短期租賃費用的任何可變付款均不視為重要費用。
補充信息
有關ROU資產及有關租賃負債的補充資料如下：
2019年12月31日 | |||
支付經營租賃負債的現金(單位：千) | $ | ||
加權平均剩餘租約期限(年份) | |||
加權平均貼現率 | % | ||
我們經營租賃負債的到期日2019年12月31日如下：
經營租賃 | |||
(單位：千) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
減：估算利息 | ( | ) | |
租賃負債總額 | $ | ||
附註20-承付款和意外開支
在…2019年12月31日，通過與供應商和零售分銷商達成的各種協議，今後的最低年度付款如下：
供應商/零售分銷商承諾 | |||
截至12月31日的年度， | (單位：千) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
未來承付款總額 | $ | ||
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附註20-承付款和意外開支(續)
如果我們為了方便而終止我們的加工服務協議，我們必須支付一次總付，相當於終止之日的任何最低付款。這些未來的最低義務包括在我們的供應商和零售經銷商承諾。
除了上述合同義務外，我們獲得UniRush所有股權的最終協議規定了最低限度的權益。$4 百萬截止到2022年2月，關閉後五年的年度收入支付。截至2019年12月31日，我們餘下的賺取收入款項的估計公允價值為$9.3 百萬.
訴訟及申索
在一般的業務過程中，我們是各種法律程序的當事人，包括不時聲稱可維持為集體訴訟的訴訟。我們不斷地審查這些行動，以確定是否有可能和可估計地發生損失，並在作出應計和披露決定時使用這些信息。我們已在有需要時為所有申索提供儲備，而根據目前的知識及部分根據法律顧問的意見，相信所有事項均已由保險提供足夠保障，如沒有保險，我們預計任何法律程序的結果，不論是個別或集體的，都不會對我們的財政狀況或業務結果造成重大的不良影響。
2019年12月18日，一項名為Koffsmon訴Green Dot Corp.等人的集體訴訟，第19-cv-10701-DDP-E號，被提交給美國加州中區地區法院，針對我們和我們的兩名官員。訴訟聲稱，根據“外匯法”第10(B)條和第20(A)節，據稱對我們的商業戰略作了誤導性陳述。原告聲稱被告所作的陳述具有誤導性，因為他們據稱沒有披露我們的客户收購戰略及其對我們財務業績的影響的細節。這起訴訟據稱是在2018年5月9日至2019年11月7日期間代表我們的證券購買者提起的，並要求賠償損害賠償、費用和費用。2020年2月18日，一項股東派生訴訟和證券集團訴訟，名為Hellman訴Streit，et al，No.20-cv-01572-SVW-PVC，被提交給美國加州中區地區法院，針對我們和我們的某些官員和董事。原告聲稱違反了信託義務和不當得利主張，以及根據“外匯法”第10(B)、14(A)和20(A)條提出的索賠，依據的是上文第一項訴訟中指控的同樣的不當行為。這一訴訟沒有界定據稱受損的所謂類別。這些案件是有關聯的。被告尚未對有關這些事項的申訴作出答覆。
由於訴訟本身的不確定性，我們無法準確預測這件事的最終結果。我們目前無法確定訴訟結果是否會對我們的業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
第三個，也是最後一個履約期，根據我們獲得退税處理業務的收益規定，將於2017年6月30日結束。我們相信，我們的退税處理業務並沒有按照合約的規定，在本財政年度的業績期內達到其盈利業績指標，因此，我們的潛在支出總額$26 百萬在2017年6月30日之後的任何一段時間內均未累計。我們正在根據合同條款，在中立第三方的協助下，與出售股東一起解決最終的收益計算問題。在這一過程的最終結果之前，我們和賣方共同同意支付$13.5 百萬。這筆款項是2018年10月支付的，反映在2018年12月31日終了年度綜合損益表中的其他一般和行政費用中。
其他事項
我們監測所有50個州的法律，以確定適用(或可能適用)我們的產品和服務的州法律或條例。我們已根據律師的意見或當我們被要求時，在適用的情況下獲得了發送器許可證(或類似的許可證)。如果我們被發現在美國或國外違反任何有關銀行、匯款、電子資金轉移或洗錢的法律和條例，我們可能受到處罰，或被迫改變我們的商業慣例。
我們不時簽訂合同，其中載有意外要求我們賠償第三方索賠的條款。這些合約主要涉及：(I)與髮卡銀行簽訂的合約，根據該合約，我們須就持卡人賬户上任何未收回的透支向他們負責；(Ii)某些地產契約，根據該契約，我們可能須就環境及其他法律責任向業主作出彌償，以及因我們使用該處所而引致的其他申索；(Iii)與我們的高級人員、董事及僱員根據某些協議訂立的協議。
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合併財務報表附註-(續)
附註20-承付款和意外開支(續)
而我們可能須就這些人與我們的關係所引起的法律責任，向他們作出賠償；及(Iv)根據合約，我們可能須向我們的零售分銷商、供應商、供應商及其他與我們訂有合約的人士，就我們的某些作為、不作為、違反法律及/或侵犯專利、商標、版權及/或其他知識產權而提出的申索作出賠償。
一般而言，沒有明確規定這些合同規定的最高義務。由於與這類協定有關的承付款項沒有明確説明，因此無法合理估計債務的總最高數額。歷史上，除了持卡人賬户透支外，我們沒有被要求在這些或有債務和類似的或有債務下付款，而且在我們的綜合資產負債表中也沒有記錄這些債務的負債。
有關持卡人賬户透支的其他信息，請參閲附註5-賬户 應收款項.
附註21-顯著零售商集中度
如果客户參與類似的行業、經濟部門和地理區域，則可能存在信貸集中。我們的零售分銷商經營類似的經濟部門，但不同的國內地理區域。失去一個重要的零售經銷商可能會對我們的卡銷售，盈利能力和收入增長產生重大的不利影響。
收入集中
在零售分銷商銷售的產品佔我們營業總收入的10%以上，所得收入如下：
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
沃爾瑪 | |||||
任何其他零售分銷商或合作伙伴在本年度的營業總收入中所佔比例均不超過10%。2019年12月31日, 2018，和2017.
結算資產集中
結算資產來源於我們在零售分銷商出售的產品，佔我們綜合資產負債表未償還資產的10%以上，詳情如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
沃爾瑪 | |||
附註22-監管要求
我們的子公司綠點銀行是聯邦儲備系統的成員銀行，我們的主要監管者是聯邦儲備委員會。我們和綠點銀行必須遵守我們向聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部作出的承諾。這些承諾要求綠點銀行將現金和/或現金等價物保持在不少於100 %綠點銀行產生的保險存款與GPR卡有關，這是其存款總額的一個子集。此外，我們和綠點銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。如果不符合最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性行動，如果採取這些行動，可能對我們的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則，我們和綠點銀行必須符合具體的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量。資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
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合併財務報表附註-(續)
附註22-監管要求(續)
截至2019年12月31日和2018，根據適用的監管標準，我們和綠點銀行被歸類為“資本充足”。此後沒有任何條件或事件2019年12月31日管理層認為，這將導致我們或綠點銀行不被視為“良好的資本化”。我們的資本比率和有關的規管規定如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||
金額 | 比率 | 管制最低限度 | “資本化”最低限度 | |||||||||
(以千計，比率除外) | ||||||||||||
綠點公司： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | % | % | N/a | ||||||||
普通股一級資本 | $ | % | % | N/a | ||||||||
一級資本 | $ | % | % | % | ||||||||
風險資本總額 | $ | % | % | % | ||||||||
綠點銀行： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | % | % | % | ||||||||
普通股一級資本 | $ | % | % | % | ||||||||
一級資本 | $ | % | % | % | ||||||||
風險資本總額 | $ | % | % | % | ||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||
金額 | 比率 | 管制最低限度 | “資本化”最低限度 | |||||||||
(以千計，比率除外) | ||||||||||||
綠點公司： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | % | % | N/a | ||||||||
普通股一級資本 | $ | % | % | N/a | ||||||||
一級資本 | $ | % | % | % | ||||||||
風險資本總額 | $ | % | % | % | ||||||||
綠點銀行： | ||||||||||||
一級槓桿 | $ | % | % | % | ||||||||
普通股一級資本 | $ | % | % | % | ||||||||
一級資本 | $ | % | % | % | ||||||||
風險資本總額 | $ | % | % | % | ||||||||
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合併財務報表附註-(續)
附註23-未經審計的季度財務信息選編
下表列出本署四個季度的按季財務資料摘要。2019和2018:
2019 | |||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||||||
經營(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
利息費用，淨額 | |||||||||||||||
(損失)所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税(福利)費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
每股收益(虧損) | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
A類普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
A類普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
2018 | |||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息費用，淨額 | |||||||||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||||||
所得税(福利)費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股每股收益 | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
A類普通股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
A類普通股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附註24-段信息
我們的行動包括二 報告部分：1)賬户服務；2)處理和結算服務。我們根據諸如我們如何管理我們的業務以及我們的首席運營決策者如何看待結果等因素來確定我們的可報告部分。我們的首席經營決策者主要根據產品和服務的提供來組織和管理我們的業務，並使用營業收入來評估盈利能力。
賬户服務部門包括我們的存款賬户項目的收入和支出，如預付卡、借記卡、消費者和小企業支票賬户、有擔保的信用卡、工資借記卡和禮品卡。這些存款賬户項目是在我們的幾個領先的消費者品牌和我們的銀行服務，或“Baas，合作伙伴”的品牌名稱下銷售的。加工和結算服務部門由我們的產品和服務產生的收入和開支組成，這些產品和服務專門為消費者和企業提供現金流動，例如消費者現金處理服務、工資支付和退税處理服務。公司和其他部門主要包括部門間收入和費用的沖銷、未分配的公司費用、折舊和攤銷以及管理部門業績評價時未考慮的其他費用。我們不根據段資產數據評估性能或分配資源，因此不提供此類信息。
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合併財務報表附註-(續)
附註24-分段信息(續)
下表列出了截至那時為止各報告部分的某些財務信息：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
賬户服務 | 處理及結算服務 | 公司和其他 | 共計 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
賬户服務 | 處理及結算服務 | 公司和其他 | 共計 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||||||
賬户服務 | 處理及結算服務 | 公司和其他 | 共計 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
經營收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
附註25-後續事件
2019年10月29日，我們與沃爾瑪(Walmart Inc.)簽訂了“2020年修正後的沃爾瑪銀卡計劃協議”(“項目協議”)。以及沃爾瑪的某些子公司，這些子公司規定我們將繼續擔任沃爾瑪銀卡(Walmart MoneyCard)可重裝借記卡產品套件的發行銀行和項目經理。“計劃協議”的期限從2020年1月1日開始，2027年1月31日到期，並有一項自動更新條款，期限為一年 ，以“方案協定”中討論的某些條款為前提。
2020年1月2日，我們與沃爾瑪達成協議，共同建立一種名為“尾鰭實驗室”的新的金融技術加速器(“尾鰭實驗室”)，其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交匯處的創新產品、服務和技術。該實體由沃爾瑪(Walmart)控股，預計將專注於開發技術支持的解決方案，以整合全方位零售、購物和金融服務。我們擁有一個20 %新成立的實體的股權，以換取$35.0 百萬每年在接下來的一年裏5 年數。我們將根據權益會計方法核算我們對尾鰭實驗室的投資。從尾鰭實驗室開發的產品或服務中獲得的任何經濟利益將在雙方之間逐案談判。
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目錄
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
披露管制及程序-我們的管理層在我們的臨時首席執行官和臨時首席財務官的參與下，評估了在本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序(如“外匯法”規則13a-15(E)和13d-15(E)和13d-15(E))的有效性，以及對財務報告的內部控制(如“外匯法”規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定的)的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的臨時首席執行官和臨時首席財務官得出結論認為，在這段期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給我們的管理層，包括我們的臨時首席執行官和臨時首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制管理報告-我們的管理層負責為綠點公司建立和維持對財務報告的適當內部控制(如“外匯法”規則13a-15(F)和15d-15(F))。我們的管理層在我們的臨時首席執行官和臨時首席財務官的參與下，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)。
我們的管理層的結論是，截至.2019年12月31日根據這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。
安永有限責任公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所，截至目前為止，已就我們對財務報告的內部控制的有效性發表了無保留的意見。2019年12月31日，載於本年度報告第二部分第8項，表格10-K。
改變財務報告的內部控制-在截止的三個月內，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)沒有發生重大變化。2019年12月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
對管制效力的限制-我們的管理層，包括我們的臨時首席執行官和臨時首席財務官，並不認為我們的披露控制和程序或我們的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構想和運作如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須反映一個事實，即資源受到限制，控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
項目9B.其他資料
沒有。
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目錄
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
此項所需的信息是通過引用我們的代理語句為我們的2020股東年會的標題為“第1號建議選舉董事”、“我們的執行官員”、“公司治理和董事獨立性-商業行為和道德守則”、“公司治理和董事獨立性-我們董事會各委員會-審計委員會”、“補充信息-違約第16(A)條報告”。
項目11.行政補償
此項所需的信息是通過引用我們的代理語句為我們的2020股東年會的標題為“行政補償”，不包括副標題“股權補償計劃信息”。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
此項所需的信息是通過引用我們的代理語句為我們的2020股東年會，標題為“某些受益所有者的安全所有權和管理”和“行政補償-股權補償計劃信息”。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
此項所需的信息是通過引用我們的代理語句為我們的2020股東年會主題為“公司治理和董事獨立性”和“與關聯方、創建者和控制人員的交易”。
項目14.主要會計費用和服務
此項所需的信息是通過引用我們的代理語句為我們的2020股東年會標題為“第2號提案批准獨立註冊會計師事務所-首席會計師費用和服務”。
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目錄
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
(A)下列文件作為本報告的證物提交：
1.財務報表
本報告第8項的綜合財務報表索引作為本報告所要求的財務報表清單列入本報告。
2.財務報表附表
所有財務報表附表都被省略，因為所需資料不適用，或所列數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已列入合併財務報表及其附註。
3.證物：下列證物作為本年度報告的一部分或隨本年度報告提交，酌情采用10-K表格：
以引用方式合併 | ||||||||||
展覽編號 | 展覽名稱 | 形式 | 日期 | 數 | 隨函提交 | |||||
3.1 | 註冊人法團註冊證書第十次修訂及複核。 | S-1(A2) | 2010年4月26日 | 3.02 | ||||||
3.2 | 綠點公司第十屆修訂及註冊證書修訂證明書。 | 8-K | 2017年5月31日 | 3.1 | ||||||
3.3 | 修訂及重訂註冊官附例。 | 8-K | (二零一六年十二月十九日) | 3.1 | ||||||
3.4 | 綠點公司A系列可轉換少年參與非累積永久優先股的編號證書，日期為2011年12月8日。 | 8-K | 2011年12月14日 | 3.01 | ||||||
4.1 | 證券説明 | X | ||||||||
10.1* | 賠償協議的形式。 | S-1(A4) | 2010年6月29日 | 10.01 | ||||||
10.2* | 第二，修改和修改了2001年股票計劃和股票期權授予通知、股票期權協議和股票期權行使函的形式。 | S-1(A3) | 2010年6月2日 | 10.02 | ||||||
10.3* | 綠點公司2010年股權激勵計劃，經修訂(包括相關形式協議和相關政策)。 | X | ||||||||
10.4 | 2010年員工股票購買計劃。 | S-1(A4) | 2010年6月29日 | 10.19 | ||||||
10.5 | 註冊人與WellsREIT II-Pasadena公司公園L.P.之間的租賃協議，2011年12月5日 | 10-K | 2012年2月29日 | 10.8 | ||||||
10.6+ | 自2015年5月1日起，登記人、綠點銀行、沃爾瑪商店、沃爾瑪德州有限公司、沃爾瑪路易斯安那州、有限責任公司、沃爾瑪阿肯色州商店、有限責任公司、沃爾瑪東方商店、L.P.和沃爾瑪波多黎各有限公司修訂並恢復了自2015年5月1日起生效的“沃爾瑪現金卡方案協議”。還有沃爾瑪阿波羅公司。 | X | ||||||||
10.7† | 截至2013年12月19日註冊機構和萬事達國際公司之間的“加工服務協議”。 | 10-Q/A | 2017年6月7日 | 10.1 | ||||||
10.8† | 截止2018年9月10日，註冊公司和萬事達國際公司對“加工服務協議”的修正。 | 10-Q | 2018年11月9日 | 10.1 | ||||||
10.9* | 2016年9月16日，註冊官與史蒂文·W·斯特里特簽署了就業通知書協議。 | 8-K | 二零一六年九月二十二日 | 10.01 | ||||||
96
目錄
以引用方式合併 | ||||||||||
展覽編號 | 展覽名稱 | 形式 | 日期 | 數 | 隨函提交 | |||||
10.10 | 書記官長與StevenW.Streit之間於2019年12月13日簽訂的“過渡性諮詢協議”及其修正案，日期為2019年12月16日。 | X | ||||||||
10.11* | 註冊官與Mark L.Shifke之間日期為2019年7月15日的經修正和重述的僱用書協議 | 8-K | (2019年7月16日) | 10.01 | ||||||
10.12* | 行政裁決協議的形式。 | S-1(A2) | 2010年4月26日 | 10.12 | ||||||
10.13* | 2019年執行幹事獎勵獎金計劃 | 8-K | (一九二零九年四月九日) | 10.01 | ||||||
21.1 | 綠點公司的子公司。 | X | ||||||||
23.1 | 安永會計師事務所、獨立註冊會計師事務所同意。 | X | ||||||||
24.1 | 委託書(包括在本年報的簽署頁(表格10-K))。 | X | ||||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對臨時首席執行官William I Jacobs的認證。 | X | ||||||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對臨時首席財務官Jess Unruh的認證。 | X | ||||||||
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對臨時首席執行官William I Jacobs的認證。 | X | ||||||||
32.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對臨時首席財務官Jess Unruh的認證。 | X | ||||||||
101 | (1)截至2019和2018年12月31日的合併資產負債表；(2)截至12月31日、2019年、2018年和2017年的綜合業務報表；(3)截至12月31日、2019年、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的綜合損益表；(4)截至12月31日、2019、2018和2017年的股東權益變動綜合報表；(5)截至12月31日、2019、2018和2017年的現金流動綜合報表，2019、2018和2017以及(6)“綜合財務報表説明”，標記為文本塊，並附有詳細標籤。 | X | ||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | X | ||||||||
_______________
* | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
** | 有傢俱，沒有歸檔。 |
+ | 本文件中構成機密資料的某些部分已根據條例S-K第601(B)(10)項加以編輯。 |
† | 登記人省略了參考證物的部分內容，並根據根據“證券法”頒佈的規則406或規則24b-2或根據“交易法”頒佈的規則24b-2給予保密待遇，分別向證券交易委員會提交了此類證物。 |
97
目錄
項目16.表格10-K摘要
沒有。
98
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
綠點公司 | ||||
日期： | 2020年2月28日 | 通過： | /S/William i Jacobs | |
姓名： | 威廉一世雅各布斯 | |||
標題： | 主席兼臨時首席執行官 | |||
通過這些文件瞭解所有個人，每一個簽名出現在下面的人構成並任命威廉i雅各布斯、約翰C.裏奇和傑斯昂魯，以及他們中的每一人，他們都是他或她的真實合法律師和完全有權替代他或她的代理人，並以他或她的名義、地點和代替他或她的任何和一切身份簽署對本年度表格10-K的任何修正，並將這些修正連同與此有關的所有證據和其他相關文件提交證券和交易委員會，授予上述律師-事實代理人和代理人，以及其中每一人，在該處所內及附近作出及作出每一項必須及必需的作為及事情的全權及權力，一如他或她本人可能或可親自作出的一切意圖及目的，特此批准及確認所有上述的事實律師及代理人或代理人，或其、她或其替代者，可合法地作出或安排作出或憑藉本條例而作出或安排作出或藉此作出或安排作出或藉此作出或安排作出該等作為及事情。
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||||
通過： | /S/William i Jacobs | 主席兼臨時行政主任(特等行政主任) | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 威廉一世雅各布斯 | |||||
通過： | /S/J.Chris Brewster | 主任兼臨時主席 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | J.克里斯·布魯斯特 | |||||
通過： | /s/jess unruh | 臨時財務主任及會計主任(特等財務主任及會計主任) | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 傑斯·恩魯 | |||||
通過： | /S/Kenneth C.Aldrich | 導演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 肯尼斯·C·奧爾德里奇 | |||||
通過： | /s/格林達·布里奇福斯·霍奇斯 | 導演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 格林達·布里奇福斯·霍奇斯 | |||||
通過： | /S/Rajeev V.日期 | 導演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | Rajeev V.日期 | |||||
通過： | S/Satnino FANLO | 導演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 法羅 | |||||
通過： | /S/George T.Shaheen | 導演 | 2020年2月28日 | |||
姓名： | 喬治·沙欣 | |||||
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