美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-K

(第一標記)

截至財政年度2019年12月31日

的過渡時期            到            

委員會檔案編號000-08467

WesBanco公司

(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)

登記人的電話號碼，包括區號：304-234-9000

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券：無

按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是  ☑/.☐

如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐    不  ☑

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☑/.☐

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是  ☑/.☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。☐/.☑

登記人在2019年6月30日持有的未繳表決權普通股及無表決權普通股的市值，以當日每股38.55元的收盤價計算，為$38.55。1,997,942,685.

截至2020年2月20日，67,542,193WesBanco公司股份普通股每股面值2.0833美元，已發行。

WesBanco公司

表格10-K年度報告

目錄 

2

第一部分

一般

WesBanco公司(“WesBanco”或“Company”)是一家於1968年成立的銀行控股公司，總部設在西弗吉尼亞州惠林，提供各種金融服務，包括零售銀行、企業銀行、個人和公司信託服務、經紀服務、抵押銀行業務和保險。WesBanco通過社區銀行以及信託和投資服務這兩個可報告的部門提供這些服務。關於WesBanco業務部門的更多信息，請參閲綜合財務報表附註24“業務部門”。

截至2019年12月31日，WesBanco經營着一家商業銀行--WesBanco銀行。(“WesBanco銀行”或“銀行”)，通過位於西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州的236家分行和227台自動取款機。截至2019年12月31日，WesBanco的總資產接近157億美元。WesBanco銀行還提供信託和投資服務以及各種替代投資產品，包括共同基金和年金。截至2019年12月31日，信託和投資服務部門管理的資產市值約為47億美元。這些資產由WesBanco銀行以信託或代理身份為其客户持有，因此不作為資產列入WesBanco的綜合資產負債表。

2018年4月5日，WesBanco完成了對First Sentry Bancshare，Inc.的收購。(“FTSB”)，一家總部設在西弗吉尼亞州亨廷頓的銀行控股公司，擁有約704.8美元的資產(不包括商譽)、590.1美元的存款總額和447.3百萬美元的貸款總額，以及在西弗吉尼亞州的五家分行。這筆交易增強了WesBanco在西弗吉尼亞州的總體市場份額，並在西弗吉尼亞州亨廷頓地區增加了一個新的大都市統計區(MSA)，該地區位於WesBanco現有的西弗吉尼亞州查爾斯頓市以西。

2018年8月20日，WesBanco完成了對農民資本銀行(FarmersCapitalBankCorp.)的收購。(“FFKT”)，一家總部設在肯塔基州法蘭克福的銀行控股公司，擁有約16億美元的資產(不包括商譽)、13億美元的存款總額和10億美元的貸款總額，以及34個在肯塔基州的分支機構。這筆交易擴大了WesBanco在肯塔基州現有的專營權，在法蘭克福的州首府增加了一個新的MSA，同時增強了WesBanco目前在路易斯維爾、列剋星敦和伊麗莎白鎮MSA的市場地位。我們還在俄亥俄州辛辛那提(Cincinnati)增加了在肯塔基州北部的辦公地點。

2019年11月22日，WesBanco完成了對OldLine銀行股份有限公司的收購。(“OLBK”)，一家總部設在馬裏蘭州Bowie的銀行控股公司，擁有約30億美元的資產(不包括商譽)、24億美元的存款總額和25億美元的貸款總額，以及在馬裏蘭州的37個分支機構。這筆交易擴大了WesBanco在馬裏蘭州的專營權，在華盛頓特區、巴爾的摩地區、列剋星敦公園、馬裏蘭州地區和馬裏蘭州弗雷德裏克-蓋瑟斯堡-洛克維爾地區增加了四個新的MSA。

WesBanco通過其非銀行子公司WesBanco保險服務公司提供額外服務。(“WesBanco保險”)是一家多行保險公司，專門從事財產、保險、人壽保險和所有權保險，為個人和商業客户提供福利計劃銷售和管理；以及WesBanco證券公司。(“WesBanco證券”)，一個完整的服務經紀人-交易商，也提供折扣經紀服務。

WesBanco資產管理公司於2002年成立，在特拉華州的一家子公司持有某些投資證券和貸款。

WesBanco Properties公司持有某些商業地產。商業地產租給WesBanco銀行和某些非相關的第三方.

肯塔基亞納房地產控股有限責任公司和南印第安納房地產控股有限責任公司是位於印第安納州和肯塔基州的有限責任公司，它們在這些市場擁有某些房地產。此外，FAH、LLC、WSB不動產、LLC和旗艦收購信託公司是從OLBK收購的，是馬裏蘭有限責任公司，擁有位於馬裏蘭州地區的某些房地產。這些實體中的每一個都是WesBanco銀行的全資子公司。

CBIN保險公司是一家自保保險公司，該公司向wesbanco的銀行子公司發放保單，以承擔公司從第三方承運人購買的商業保險保單所不涵蓋的某些風險。FKT保險服務公司是一家自保保險公司，是從FFKT收購的。該公司於2019年解散。

WesBanco擁有13個資本信託基金，它們都是為發行信託優先股(“信託優先證券”)並將所得貸給WesBanco而成立的全資信託子公司。有關WesBanco發行信託優先證券的更多信息，請參閲綜合財務報表中的附註11，“次級債務和次級次級債務”。

安斯科公司(“Amsco”)是WesBanco銀行的全資子公司，以前從事某些房地產開發和1-4户家庭住宅單元的建設。它正處於結束其業務活動的過程中，並將被解散。

3

韋斯b安科銀行的投資部還擔任共同基金家族的投資顧問，即“WesMark基金”。基金家族由WesMark增長基金、WesMark平衡基金、WesMark小公司成長基金、WesMark政府債券基金、WesMark西弗吉尼亞市政債券基金和WesMark戰術機會基金組成。

截至2019年12月31日，WesBanco的子公司中沒有一家在外國從事任何業務，只有一家與外國客户有任何交易。銀行在國際上為某些國內客户提供信用證，並通過第三方代理銀行提供國際電報服務。

員工

截至2019年12月31日，WesBanco及其子公司僱傭了2705名全職員工。沒有一名僱員得到集體談判協議的代表。WesBanco認為其員工關係令人滿意。

訪問WesBanco向證券交易委員會提交的文件的網站

WesBanco為2019年向證券交易委員會(“SEC”)提交的所有電子文件，包括這份關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修正，在WesBanco的網站www.wesbanco.com上免費提供，在WesBanco將此類材料提交或提供給SEC後，儘快通過“投資者關係”鏈接提供“關於我們”一節。WesBanco的SEC文件也可通過SEC的網站www.sec.gov查閲。

根據2019年12月31日記錄在案的任何股東的書面請求，WesBanco將免費提供這份2019年表格10-K的年度報告的印刷副本，包括財務報表和附表，按要求提交給證券交易委員會。欲獲得本報告副本，請聯繫：約翰·伊諾內，WesBanco公司，WesBanco公司，Wheling銀行廣場1號，西弗吉尼亞州26003(304)WesBanco公司，905-7021。

競爭

其他銀行，包括地方、地區和國家銀行以及儲蓄和貸款公司、互聯網銀行、發薪銀行、貨幣服務企業、信用社、金融公司、經紀公司和其他提供各種監管和非監管金融服務和產品的非銀行公司的價格和服務方面的競爭，在wesbanco及其子公司所服務的大多數市場上都十分激烈。WesBanco的信託和投資服務部門受到商業銀行、信託公司、共同基金公司、投資諮詢公司、律師事務所、經紀公司和其他金融服務公司的競爭。由於金融服務業內部的整合，WesBanco主要市場內外金融機構之間的合併和擴張在這些市場上提供了巨大的競爭壓力。WesBanco的許多競爭對手擁有更多的資源，因此可能有更高的貸款限額，並可能提供WesBanco沒有提供的其他產品和服務。WesBanco公司的競爭一般基於優越的客户服務和對客户需求的反應能力、現有貸款和存款產品、貸款利率、存款利率以及信託、經紀和保險服務的可得性和定價。由於WesBanco向某些較大的大城市市場擴張，它面臨着根深蒂固的大型銀行競爭對手，其現有客户羣可能遠遠超過WesBanco進入這些市場的初始地位。因此，WesBanco可能被迫更積極地爭奪貸款、存款、信託和保險產品，以擴大其市場份額，從而有可能降低其目前和未來從這些市場獲得的利潤潛力。

監管

根據聯邦法律，WesBanco作為一家銀行控股公司和一家金融控股公司，根據經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)，須接受聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的監督和審查，並須向聯邦儲備委員會提交關於其業務運作和子公司業務運作的報告和其他資料。WesBanco還必須獲得聯邦儲備委員會的批准，然後才能直接或間接地獲得下文所述其他銀行某些有表決權股份的所有權或控制權，以及某些資本行動。由於WesBanco既是一家銀行控股公司，也是一家金融控股公司，因此WesBanco幾乎可以向客户提供任何性質上或附帶的金融服務，包括與銀行、證券承銷、保險(包括承保和代理)和商業銀行密切相關的銀行業務和活動。WesBanco目前正受到聯邦儲備委員會及其主要銀行監管機構的加強監督，因為它超過了100億美元的資產門檻，併力求確保為遵守適用的法律，如“銀行保密法”、“反洗錢條例”和“社區再投資法”等，分配足夠的資源，以滿足聯邦儲備委員會及其主要銀行監管機構的更高要求。

4

如所示上文，Wesb安科目前經營一家銀行子公司Wes。b安科銀行，是一家西弗吉尼亞銀行公司。但 不是聯邦儲備系統的成員銀行。它受到聯邦存款保險公司(FDIC)(西弗吉尼亞金融機構分部)的審查和監督。(“WVDIF”)和消費者金融保護局(CFPB)，因為它的資產超過100億美元。Wesb礦牀安科銀行由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)承保。韋斯bAnco的非銀行子公司受到聯邦儲備委員會的審查和監督，特別是受俄亥俄州克利夫蘭聯邦儲備銀行(“美聯儲”)的審查和其他聯邦和州機構的審查，其中包括證券交易委員會的監管，即金融機構監管局(FinancialInstitutionRegulationAuthority，Inc.)的監管。(“FINRA”)、市證券規則制定委員會和證券投資ORS保護公司(“SIPC”)。衞斯b安科銀行維持一家指定的金融子公司、Wesb安科保險，如上文所述，是一家專門從事財產、保險、人壽保險和所有權保險的多行保險機構，為個人和商業客户提供福利計劃銷售和管理。因此f 超過$10離子資產閾值安科銀行作為其大型銀行監管計劃的一部分，聯邦存款保險公司和WVDIF現在都在加強審慎監管。

WesBanco還在證券交易委員會和某些州證券委員會的管轄下，處理與其證券的發行和銷售有關的事項。WesBanco公司須遵守經修正的1933年“證券法”和經美國證券交易委員會管理的1934年“證券交易法”的披露和監管要求。WesBanco是在納斯達克全球選擇市場(“NASDAQ”)上以“WSBC”為交易標誌上市的，受納斯達克上市公司規則的約束。

根據經修訂的1994年“裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法”(“裏格爾-尼爾法”)，銀行控股公司可在本國以外的州收購銀行，但須受某些限制。裏格爾-尼爾法案還授權銀行跨州合併，從而創建州際銀行。根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)，銀行也被允許在州際設立新的分支機構，其程度與允許在每個東道州的一家國有特許銀行開設分行的程度相同。

根據BHCA，WesBanco必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，才能收購任何銀行5%以上的有表決權股票。在決定是否批准擬議的銀行收購時，除其他因素外，聯邦銀行監管機構將考慮收購對競爭的影響、預期從收購中獲得的公共利益、預計的資本比率和收購後的水平，以及收購機構滿足其所服務社區的信貸需求的記錄，包括低收入和中等收入社區的需要，這符合經修訂的“社區再投資法”(“社區再投資法”)規定的銀行的安全和穩健運作。

控股公司條例

如上文所述，WesBanco有一家國有特許銀行子公司WesBanco銀行以及非銀行子公司，詳見本年度報告表10-K部分的“第1項.業務總則”。附屬銀行受聯邦法律規定的附屬交易限制，聯邦法律限制附屬銀行與母公司和母公司的任何非銀行子公司之間的“涵蓋交易”，在本款中，這些子公司被稱為附屬銀行的“附屬公司”。“涵蓋交易”包括對附屬公司的貸款或信貸延期(包括回購協議)、購買或投資附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產、接受附屬機構發行的證券作為貸款或信貸延期的抵押品、為附屬公司簽發擔保、承兑或信用證、涉及借貸證券的某些交易以及與附屬公司的某些衍生交易。附屬銀行與任何附屬公司之間的這類有保障交易，以附屬銀行資本及盈餘的10%為限，而就與所有附屬公司合計的有保障交易而言，則以附屬銀行資本及盈餘的20%為限。此外，此類貸款或信貸延期、擔保、承兑和信用證，以及證券借貸或貸款交易或衍生工具交易所產生的任何信貸風險，均須隨時以法律規定的數額作為抵押品擔保。此外，所有有保障的交易都必須按照符合安全和健全的銀行慣例的條款和條件進行。

“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)要求銀行控股公司作為其子公司銀行財務實力的來源。根據這一強度要求，聯邦儲備委員會可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注入資本，並可指控銀行控股公司因未向該附屬銀行承付資源而採取不安全和不健全的做法。可以想象，在WesBanco可能沒有資源提供資金的情況下，可能需要注入資本。

股息的支付

子公司銀行的股息是向WesBanco股東支付股息的重要資金來源。在截至2019年12月31日的一年中，WesBanco向其普通股股東宣佈現金股息約為7180萬美元。

截至2019年12月31日，根據聯邦存款保險公司條例第325.103節的定義，WesBanco銀行“資本化良好”。因此，只要銀行保持“良好資本”或甚至成為“充分資本”，第325.105款下就沒有理由限制銀行支付紅利的能力，因為它沒有出現資本不足、資本嚴重不足或資本嚴重不足的情況。自2016年1月1日起，WesBanco銀行和WesBanco銀行受到“資本保護緩衝”規則的約束，這些規則分四年逐步實施，至2019年結束，這要求WesBanco銀行和WesBanco銀行的資本水平高於支付股息的最低監管標準(下文結合“巴塞爾協議三”項目1.業務-資本要求進行討論)。

5

所有金融機構均須遵守“聯邦存款保險法”(“外國直接投資法”)第38條和“聯邦存款保險法”第38節規定的迅速糾正行動規定。308.201聯邦存款保險公司的規定。在國家非會員銀行收到通知或被視為收到通知後，立即通知銀行資本不足、資本嚴重不足或資本嚴重不足，如第32節所定義的那樣。4.4“聯邦存款保險公司條例”第03條規定，根據“外國直接投資法”第38(D)節的要求，銀行不能向其股東支付股息，“美國法典”第12編第1831o(D)節。

此外，關於世界銀行可能分紅的問題，根據“西弗吉尼亞守則”第31A-4-25節，如果銀行在任何日曆年申報的所有股息總額將超過該行當年淨利潤的總和，再加上前兩年的留存淨利潤，則須事先得到西弗吉尼亞金融機構專員的批准。此外，第31A條-第4-25節限制了西弗吉尼亞州銀行機構支付紅利的能力，直到銀行機構的盈餘基金相當於銀行機構的普通股，如果銀行機構最近的某些特定數額的利潤沒有轉入盈餘基金。

如果適用的管理當局認為在其管轄下的銀行正在或即將從事一種不安全或不健全的做法，而這種做法視銀行的財務狀況而定，可包括支付股息，則在通知和聽訊後，該當局可要求該銀行停止並停止這種做法。聯邦儲備委員會發布了政策聲明，規定保險銀行和銀行控股公司一般只應從當前營業收入中支付股息。根據適用的法律，如果銀行在任何日曆年申報的所有股息總額超過現有留存收益或超過該銀行該年淨利潤(由監管機構界定)的總和及其前兩年留存淨利潤的總和，則銀行監管機構必須予以批准。截至2019年12月31日，根據聯邦存款保險公司(FDIC)的規定，WesBanco可以在未經監管批准的情況下從WesBanco銀行獲得高達166.9美元的股息。關於股利限制的其他信息載於綜合財務報表附註22“監管事項”。

2009年2月24日，聯邦儲備銀行監管司發出一封信，就股息支付、資本回購和資本贖回等問題向銀行控股公司提供指導。儘管信中基本上重申了美聯儲的長期監管政策，但信中強調，銀行控股公司在考慮宣佈股息或採取行動減少未償金融工具提供的監管資本時，必須審查各種因素。這些因素包括潛在需要增加貸款損失準備金、減記資產和反映資產價值下降的股本。此外，銀行控股公司還應考慮其過去和未來預期的收益。在採取任何行動之前，派息比率與盈利的比率，以及監管資本的充足性。在考慮資本充足程度時，應包括檢討所有可能影響日後資本的已知因素。

在與收益和資本水平有關的條例所界定的某些情況下，可能需要事先通知監管機構，並在某些情況下，經監管機構批准才能申報股息或回購或贖回資本工具。

FDIC保險

聯邦存款保險公司使用一種基於風險的方法來評估聯邦存款保險公司的保險費，這種方法根據資本和風險狀況將保險機構分為類別。2019年，WesBanco銀行支付了210萬美元的存款保險費，而2018年和2017年分別為300萬美元和320萬美元。2019年減少的原因是，WesBanco銀行的小額銀行評估信貸為310萬美元，全部用於抵消2019年第二和第三季度的FDIC保險發票，以及第四季度的一部分。這些信貸抵消了WesBanco銀行在2019年的更高的計算攤款，因為WesBanco銀行現在是一家資產超過100億美元的大型銀行，其計算更加複雜，有額外的貸款和其他風險因素。

資本要求

美聯儲歷史上曾為銀行控股公司發佈基於風險的資本比率和槓桿率準則。基於風險的資本比率準則建立了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行機構之間的風險狀況差異更加敏感，在評估資本充足率時，將表外風險敞口納入明確的賬户，並將持有流動性低風險資產的積極性降至最低。根據指導方針和相關政策，銀行控股公司必須保持足夠的資本金，以滿足基於風險的資產比率測試和綜合槓桿率測試。基於風險的比率是通過將資產和特定的表外承諾分配到幾個加權類別來確定的，而更高的權重被分配給被認為代表更大風險的類別。銀行控股公司的資本然後除以總風險加權資產，以產生風險為基礎的比率。槓桿率是根據準則中規定的核心資本與總資產的關係來確定的。世界銀行的資本要求大致相同。

6

聯邦監管機構基於風險的資本準則目前是根據巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)達成的協議制定的。巴塞爾委員會是一個由主要工業化國家的中央銀行和銀行監管機構組成的委員會，負責制定廣泛的政策指導方針，供每個國家的監管機構在確定其適用的監督政策時使用。2010年12月，巴塞爾委員會為銀行和銀行控股公司發佈了一套強化的國際資本和流動性標準，稱為“巴塞爾協議III”。2013年7月，美國聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，執行“巴塞爾協議III”資本標準，並確立了“多德-弗蘭克法案”所要求的最低資本水平。該規定於2015年1月1日生效。,在過渡期的前提下，將於2019年1月1日全面實施。經濟增長、監管救濟與消費者保護(“EGRCPA”)2018年5月頒佈成為法律的法案規定，超過社區銀行槓桿率的總合資產不足100億美元的銀行可免於資本再投資。巴塞爾協議三下的費用b安科銀行然而，其資產超過100億美元，因此免責條款是不適用。

一般來説，根據適用的準則，金融機構的資本分為普通股一級(“CET 1”)、總一級和二級。CET 1包括普通股和留存收益減去商譽、受限制的無形資產和某些受限制的遞延税資產。此外，根據最終資本規則，一個機構可以進行一次性的、永久性的選舉，繼續將積累的其他綜合收益排除在資本之外。如果一家機構不進行這次選舉，未實現的損益將包括在計算其CET 1中。一級資本總額由CET 1和某些限制性資本工具組成，包括一級資本中的累積永久優先股和合格信託優先股，最高不得超過一級資本的25%。(有關信託優先股資本處理的更多信息，請參見本節中的內容。)

第2級，或補充資本，除其他外，包括信託優先股和累積永久優先股中未計入一級資本的部分，以及永久優先股、中期優先股、混合資本工具、永久債務、強制性可轉換債務證券、定期次級債務、股本證券未變現持有收益以及貸款和租賃損失備抵，但均須受某些限制。“總資本”是一級和二級資本之和。

聯邦儲備委員會規定了以下最低資本水平：銀行和銀行控股公司必須保持在風險加權資產(包括各種表外項目)中所佔的百分比：(I)CET 1至少為4.5%，(Ii)一級資本比率至少為6%，(Iii)總資本比率(一級和二級資本)至少為8%；(Iv)非基於風險的槓桿率(一級資本對平均合併資產)為4%。基於風險的資本標準旨在使監管資本要求對銀行和金融控股公司之間信貸和市場風險狀況的差異更加敏感，對錶外風險敞口進行核算，並將持有流動資產的抑制因素降至最低。資產負債表和表外風險敞口主要根據相對信用風險分配給幾個風險權重之一。資本金額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。此外，隨着最終資本規則從2019年1月1日開始全面實施，一家機構必須保持2.5%的普通股一級資本保護緩衝，超過基於風險的最低資本要求，以避免對支付股息、向高管發放任意獎金和進行股票回購的能力的限制。

如果不遵守適用的資本準則，金融機構可能要接受聯邦監管當局可利用的各種執行補救辦法，包括對支付股息的能力的限制、監管當局發佈的增加資本的指令、聯邦存款保險公司終止存款保險，以及下文“迅速糾正行動”下所述適用於資本不足機構的措施。

截至2019年12月31日，WesBanco‘s CET 1、第1級和總資本與風險調整後的資產比率分別為12.89%、12.89%和15.12%。WesBanco及時進行了永久性選舉，將積累的其他綜合收益排除在監管資本之外。截至2019年12月31日，WesBanco銀行的資本也超過了最低要求。無論是WesBanco還是英國央行，都沒有得到適當的聯邦銀行監管機構關於適用於其的任何具體槓桿率的建議。截至2019年12月31日，WesBanco的槓桿率為11.30%。

截至2019年12月31日，WesBanco的綜合資產負債表上有199.9美元次級和次級次級債務，其中包括138.2百萬美元次級次級債務。出於監管目的，截至2019年12月31日，此類次級次級債務所依據的信託優先證券總計136.5美元被納入一級資本，這是根據監管報告要求進行的。2013年，聯邦銀行機構修訂了資本要求，將信託優先股排除在一級資本之外。然而，一項老掉牙的規定允許資產不到150億美元的銀行控股公司(WesBanco一直到2019年9月30日)繼續將現有的信託優先股計算為一級資本，直到它們到期為止。最終的巴塞爾協議III資本規則永久祖輩信託優先證券發行於2010年5月19日之前，為規模小於150億美元的機構發行，並受一級資本25%的限制。超過25%限額的信託優先證券和某些其他因素可列入二級資本，但須受限制。截至2019年12月31日，由於與OLBK的合併，WesBanco的總資產增加了超過150億美元；因此，所有此類證券不再算作一級資本，而是在受限制的情況下被視為二級資本。有關信託優先股的更多資料，請參閲綜合財務報表附註11，“次級債及次級債”。

美聯儲(FederalReserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)基於風險的資本標準規定，銀行機構對銀行資本充足率的評估將包括評估因利率變化而導致銀行資本經濟價值下降的風險敞口。這些銀行機構發表了一份關於利率風險的聯合政策聲明，説明瞭主要依靠內部風險措施和高級管理人員積極監督風險管理活動的審慎的監測這種風險的方法。

7

迅速糾正行動

1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”)要求聯邦銀行監管當局對不符合最低資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。為此目的，FDICIA建立了五個資本層：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。

如果機構的總基於風險的資本比率為10%或更高，一級風險資本比率為8%或更高，一級槓桿比率為5%或更高，新的普通股一級比率為6.5%或更高，且不受任何資本計量的監管命令、協議或指令的約束，則被視為“資本充足”。如果機構的總風險資本比率為8%或更高，一級風險資本比率為6%或更高，一般一級槓桿比率為4%或更高，普通股一級槓桿率為4.5%或更高，且該機構不符合“資本充足”機構的定義，則該機構被視為“充分資本化”。不符合一個或多個“資本充足”測試標準的機構被視為“資本不足”。如果機構的總風險資本比率低於6%，一級風險資本比率低於4%，或者一級槓桿率或普通股比例低於3%，則被視為“明顯資本不足”。最後，如果一家機構的有形資產(如條例所界定的)佔總資產的比例等於或低於2%，則被視為“嚴重資本不足”。截至2019年12月31日，WesBanco銀行的資本水平達到了FDICIA及其實施條例規定的“資本充足”標準。

FDICIA一般禁止存託機構進行任何資本分配，包括支付現金紅利，或向其控股公司支付任何管理費，條件是該存託機構此後資本不足。資本不足的機構受到增長限制，必須提交資本恢復計劃。如果要求控股公司的任何存託機構子公司提交資本恢復計劃，則要求控股公司提供有限的關於遵守計劃的保證，作為適當的聯邦銀行機構批准這一計劃的條件。如果一個資本不足的機構未能提交一個可接受的計劃，它將被視為明顯的資本不足。資本嚴重不足的機構可能受到若干要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票，使其具有充足的資本，減少總資產的要求，以及停止接受代理銀行的存款。資本嚴重不足的機構在資本嚴重不足60天后，不得支付其次級債務和/或信託優先證券的本金或利息。此外，資本嚴重不足的機構必須在資本嚴重不足的90天內任命接管人或管理人。

格拉姆-利希

根據“格拉姆-利希法案”(“GLB法案”)，銀行不再被禁止與主要從事證券活動的商業組織有聯繫或管理聯鎖。按照“GLB法”的授權，銀行控股公司可以成為“金融控股公司”，從而獲得其無法獲得的新權力。WesBanco已根據“GLB法”選擇成為一家金融控股公司。它還根據“GLB法”將世界銀行的一個子公司定為金融附屬機構。

金融控股公司的權力涉及“金融活動”，這些活動是由聯邦儲備委員會與財政部長協調確定的，屬於金融性質的活動，是金融性質的活動的附帶活動，或者是金融活動的補充活動，條件是補充活動不構成安全和健全的風險。“GLB法”本身將某些活動界定為金融性質，包括但不限於：承保保險或年金；提供金融或投資諮詢；承銷、交易或製造證券市場；受重大限制的商業銀行；受重大限制的保險公司證券投資；以及聯邦儲備委員會以前發現與銀行業密切相關的任何活動。

“GLB法”允許國家和國家銀行，但須受資本、管理、規模、債務評級和CRA資格因素的限制，允許“金融子公司”從事其他不允許的金融活動。然而，與金融控股公司不同，金融子公司不得從事保險或年金承保；不得開發或投資房地產；不得從事商業銀行業務(至少5年)；或不得從事保險公司證券投資。

多德-弗蘭克

2010年7月21日頒佈的“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)及其條款的執行規則，導致了對美國金融體系結構的大量、廣泛的改革，並加強了對WesBanco的監管和監督。除其他外，這包括制定規則，促進金融穩定，防止或減輕大型銀行控股公司的重大困境或失敗可能產生的風險；加強消費者保護；禁止自營交易；對大型銀行控股公司實施更嚴格的審慎要求，涉及基於風險的資本和槓桿、風險和流動性管理、壓力測試以及恢復和解決計劃。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)，包括目前和未來執行這些規定的規則以及對這些規則的解釋，已經影響到了，管理層預計，WesBanco的大部分業務將繼續在某種程度上受到影響，要麼直接通過具體活動的監管，要麼通過對集中風險、資本或流動性的監管間接影響。

某些銀行控股公司的資本要求有所增加(上文在“商業-資本要求”第1項下討論)。

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沃爾克規則(Volcker Rule)和聯邦銀行機構聯合發佈的最終規則限制了WesBanco從事自營交易的能力，以及其贊助或投資對衝基金或私人股本基金的能力。沃爾克規則還包括適用於從事允許的自營交易或允許的有保障的基金活動的銀行實體的某些合規程序要求。聯邦銀行機構最近修訂了沃爾克規則遵守規定，從2020年1月1日起生效。根據新規則，銀行實體及其附屬公司和子公司的交易資產和負債(不包括美國或美國某機構的債務或擔保債務)平均總額少於10億美元，連續四個季度不到10億美元，假定它們符合沃爾克規則對自營交易和取得或保留擔保資金所有權權益的限制。因此，這些銀行實體沒有肯定義務表明遵守這些限制(“有限交易遵守推定”)。WesBanco符合有限交易合規假設，因為其綜合交易資產和負債總額已連續四個季度低於10億美元。

此外，2014年1月頒佈了一項臨時最後規則，規定對主要由信託優先證券支持的某些擔保債務的投資不受“沃爾克規則”的約束。這項臨時最後規則於2014年4月1日生效，在截至2019年12月31日的一年中對WesBanco沒有實質性影響。

聯邦儲備委員會修訂了沃爾克規則，於2019年11月發佈了最終規則。根據新規定，合併交易資產和負債總額在10億至200億美元之間的銀行實體將受到簡化的合規計劃的約束，因為它們將被視為擁有“中等”交易資產。新規則將於2020年1月1日生效；然而，WesBanco不受適度交易合規計劃的約束，因為我們的綜合交易資產和負債總額低於10億美元。

杜賓修正案於2011年通過，要求美聯儲限制零售商處理借記卡的費用。聯邦儲備委員會頒佈了第二條條例(借記卡交換費和路線)，限制商人在使用借記卡付款時向發行人支付轉乘費。發行人的定義是“授權使用借記卡進行電子借記卡交易的任何人”。“Durbin修正案”的適用情況取決於發行人及其附屬公司在電子借記交易之前的歷年年底是否擁有100億美元的資產。附屬公司被定義為“任何控制、控制或與另一家公司共同控制的公司”。因此，如果保險機構發行借記卡，並與其附屬機構一起擁有超過100億美元的資產，則應遵守這一規則。該規則將借記卡交換費(也稱為刷卡費)限制在0.21美元，外加交易價值的0.05%。以前，被保險機構的平均轉乘費約為每筆交易0.44美元。在年終評估截止日期前，資產超過100億美元的金融機構將在下一年的7月接受交換收益上限的限制。WesBanco和世界銀行必須遵守Durbin修正案的要求，因為為了確定發行人是否擁有100億美元的資產，該機構及其附屬機構的資產合併在一起，對2019年7月開始的交易生效。

此外，經經濟增長、監管救濟和消費者保護EGRCPA修正的“多德-弗蘭克法案”第165(I)(2)條要求對合並資產總額超過1000億美元的銀行控股公司進行年度公司經營壓力測試。

聯邦儲備委員會監管銀行控股公司，因此，如果一家銀行控股公司的綜合資產總額達到1000億美元或更多，它將被要求進行聯邦儲備委員會的壓力測試。WesBanco銀行是一家附屬的國有非會員銀行，由FDIC管理。根據FDIC規則，擔保銀行包括“任何國家非會員銀行”。。。平均合併總資產。。。這個數字超過100億美元，但低於500億美元。“然而，美國聯邦存款保險公司(FDIC)在2018年12月提出了一項規則，將這一定義與經EGRCPA修正的“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)第165條相一致，規定“有擔保銀行”是一家非會員銀行或州儲蓄協會，其平均綜合資產總額超過2，500億美元。WesBanco銀行的平均合併資產總額不到1000億美元，因此不受美聯儲(FederalReserve)或聯邦存款保險公司(FDIC)壓力測試規則的約束。

如果“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的壓力測試規則在未來某個時候適用，衞斯班科將不得不評估至少三種宏觀經濟情景--基線、不利和嚴重不利--對其合併虧損、收入、資產負債表(包括風險加權資產)和資本的潛在影響。每一種情況都包括經濟變量，包括宏觀經濟活動、失業、匯率、價格、收入和利率。不利和嚴重不利的情況不是預測，而是旨在評估金融機構實力和復原力的假設情景。此外，WesBanco必須每年公開這些測試結果。所需的結果摘要可在WesBanco的網站或任何其他公眾可以合理查閲的論壇上公佈。

按照“多德-弗蘭克法案”第165條的要求，美聯儲頒佈了一項規則，通過建立一些強化的審慎標準，加強對美國大型銀行控股公司和外國銀行組織的監督和監管。這些標準包括流動性、風險管理和資本。根據該規則，一家擁有100億美元或更多資產的公開交易的銀行控股公司需要成立一個全企業範圍的風險委員會。然而，EGRRCPA將門檻提高到500億美元。為了使這一規則符合EGRRCPA，聯邦儲備委員會在2018年11月提出了一項規則，將門檻提高到500億美元。因此，WesBanco目前不受美聯儲強化審慎標準的約束。

“多德-弗蘭克法案”做出了一些影響證券化市場的變化，這可能會影響銀行利用這些市場滿足融資或流動性需求的能力或意願。其中一項改革要求聯邦監管機構通過相關法規，要求證券化保薦人保留至少5%的信用風險，但“合格住宅抵押貸款”除外。

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“多德-弗蘭克法案”要求上市公司就高管薪酬以及在某些情況下的黃金降落傘安排給予股東諮詢投票權。此外，美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(NASDAQ)根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)制定規則，要求納斯達克上市公司設立一個賠償委員會，獨立董事。衞斯b安科賠償委員會成員目前符合獨立標準。“多德-弗蘭克法案”還呼籲監管機構發佈新的規則，涉及被認為過度的基於激勵的薪酬安排，以及股東獲得代理的權利。美國證交會尚未發佈有關過度賠償安排的規則。

所有銀行和其他受保險的存款機構都將有更大的權力在國家範圍內開設新的分支機構(上文第1項.業務-監督和管理)。一項授權被保險人的存款機構支付支票賬户利息的規定可能會增加WesBanco的利息開支。消費者金融保護局是由“多德-弗蘭克法案”創建的一個聯邦機構，它有權制定執行適用於所有銀行的多項消費者保護法的規則(在下文“商業-消費者保護法”第1項下討論)。

消費者保護法

在貸款和租賃活動方面，所有銀行都要遵守一些聯邦和州法律，以保護消費者，促進向經濟和人口各部門提供貸款和其他金融服務。這些法律包括“平等信貸機會法”、“公平信貸報告法”、“貸款真相法”(“TILA”)、“儲蓄真相法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算程序法”、“電子資金劃撥法”，以及在某些情況下各自的州對應法律。CFPB鞏固了制定執行這些法律和其他法律的條例的權力。WesBanco的其他子公司提供與消費金融產品和服務有關的服務，受CFPB的監管。作為一家資產低於100億美元的機構，WesBanco銀行歷史上一直受到FDIC的審查，以確保遵守這些規則。通過最近完成的收購，該行的資產已連續四個季度超過100億美元，並在2019年接受了CFPB的監督和審查。關於抵押貸款，“多德-弗蘭克法案”授權CFPB頒佈關於償還能力、合格抵押貸款、抵押貸款服務、評估和補償抵押貸款貸款人的新規定，所有這些都已經發布並生效。它們限制了銀行提供的抵押貸款產品，並對拖欠抵押貸款的及時執行產生了影響。

“多德-弗蘭克法案”還指示CFPB整合TILA和RESPA下的抵押貸款披露。CFPB發佈了新的綜合披露規則(“TRID”)，自2015年10月3日起生效，並將先前的誠信估計和貸款披露表中的真相合併為一種新的形式-貸款估計。他們還將借貸披露表中的HUD-1和最終真相合併成一種新的形式，即封閉式披露。該規則極其複雜，在處罰方面存在重大不確定性，其中有些可能相當重要，禁止糾正甚至技術上的錯誤，在交易最後一刻的變化方面造成不確定性，並在遵守方面引發了很大的模糊性。因此，對於有擔保的交易和大多數以不動產為擔保的封閉式消費信貸交易，TRID規則對房地產貸款人提出了重大和持續的挑戰。CFPB於2019年11月宣佈，它將就其對TRID的評估徵求公眾意見。

聯邦法律目前載有廣泛的客户隱私保護條款。根據這些規定，金融機構必須在客户關係開始時並在此後每年向客户提供關於處理客户非公開個人財務信息的政策和程序。這些規定還規定，除某些有限的例外情況外，機構不得向無關聯的第三方提供此類個人信息，除非該機構向客户披露此類信息可以如此提供，並給予客户選擇不披露此類信息的機會。聯邦法律規定，除非在有限的情況下，通過欺詐性或欺騙性手段獲取或企圖獲取具有金融性質的客户信息是一種刑事犯罪。

CRA要求WesBanco銀行的主要聯邦銀行監管機構FDIC評估WesBanco銀行在滿足銀行服務社區的信貸需求方面的記錄，包括低收入和中等收入社區和個人的信貸需求。機構被指定為四種評級之一：“傑出”、“滿意”、“需要改進”或“嚴重不遵守”。當一家銀行申請與被保險的存託機構合併、合併或獲取資產或承擔其負債，或開設或遷移分支機構時，將對此評估進行審查。世界銀行正在進行的社區發展努力最近達到高潮，聯邦存款保險公司於2019年12月19日給予世界銀行“傑出”評級，以評價世界銀行在“社區發展法”下的社區發展業績。聯邦存款保險公司根據其對2016年10月至2019年7月銀行業績的審查確定了這一評級。這是聯邦監管機構授予的最高評級。該銀行還獲得了“美國儲蓄銀行儲蓄卓越獎”，這是來自美國儲蓄銀行的一項稱號，它認可那些超越鼓勵人們在2019年美國儲蓄週期間儲蓄的銀行。WesBanco與美國儲蓄公司合作了十多年，自2007年成立以來一直積極參與美國儲蓄周活動。FDIC和OCC於2019年12月聯合發佈了修訂CRA規則的擬議規則制定通知。美國聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)沒有加入這一提議，也尚未發佈自己的提案。

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證券監管

WesBanco的全面服務經紀-交易商子公司WesBanco證券公司在美國證券交易委員會(SEC)和在其開展業務的州註冊為經紀交易商。WesBanco證券公司也是FINRA的成員。WesBanco證券受SEC、FINRA和其註冊州的證券管理人的監管。WesBanco證券公司是SIPC的成員之一，在經紀交易商清算的情況下，該委員會為WesBanco證券公司持有的客户證券賬户提供高達50萬美元的保護，但對現金餘額索賠的限額為250，000美元。

此外，WesBanco銀行的投資部擔任共同基金家族的投資顧問，並在SEC和一些州註冊為投資顧問。

2019年9月10日，證券交易委員會通過了一項新規則，即“最佳利益條例”，其中規定了經紀人-交易商在向零售客户推薦涉及證券的任何證券交易或投資策略時的行為標準。“最佳利益管理條例”提高了經紀人-交易商的行為標準，超出了現有的適當義務，並使行為標準與零售客户的合理期望保持一致，要求經紀人-交易商等在提出建議時，以零售客户的最佳利益為目的行事，而不將經紀人的財務利益或其他利益置於零售客户的利益之前；並通過制定、維持和執行合理的政策和程序來解決利益衝突問題，這些政策和程序的目的是查明和充分、公平地披露有關利益衝突的實質性事實，在我們認定披露不足以合理解決衝突、緩解或在某些情況下消除衝突的情況下，新規則的生效日期為2020年6月30日。

美國愛國者與銀行保密

2001年的“美國愛國者法”(“美國愛國者法”)規定了重要的遵守義務和盡職義務、物質處罰，並規定了美國的域外管轄權。美國財政部頒佈了各種實施條例，將“美國愛國者法”的某些要求適用於金融機構，如WesBanco銀行和WesBanco的經紀交易商子公司。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以偵查、防止和報告洗錢和資助恐怖主義行為，核查其客户的身份，包括實益所有人的身份，並報告一定規模的可疑活動和貨幣交易。WesBanco及其子公司未能維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，或不遵守所有相關法律或條例，可能對WesBanco及其子公司產生嚴重的法律和聲譽後果。

下面描述的風險並不是我們在業務中面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運作。如果發生以下任何一種風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到重大損害。

由於競爭加劇，WesBanco可能無法吸引和留住目前水平的銀行客户。

WesBanco在競爭激烈的銀行業和金融業開展業務，由於立法、監管和技術變革，該行業的競爭力可能會更強。WesBanco在其所服務的所有市場中都面臨着銀行業的競爭：

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特別是Wesb安科的競爭對手包括幾家主要的全國性金融公司，這些公司擁有更多的資源，能夠維持眾多的銀行網點，並開展廣泛的宣傳和廣告活動，從而為它們提供了市場優勢。此外，銀行和其他金融機構也可能擁有產品。和Wesb不提供的服務諸如新的支付系統技術和加密貨幣等，可能會導致現有和潛在的客户選擇這些機構。競爭領域包括貸款和存款的利率、爭取存款的努力以及所提供服務的範圍和質量。來自其他銀行的有競爭力的存款可能會導致存款損失，取而代之的是更昂貴的批發融資。韋斯b安科還面臨來自金融技術公司(“金融科技”)的競爭，這些公司可能會更有效地承保和關閉小企業和消費者貸款，以及更快、更有效地開設存款賬户。除了提供傳統的產品和服務 在銀行方面，一些金融科技公司允許客户在不需要銀行中介的情況下完成金融交易。這可能導致交易費用收入的損失，更少的客户賬户。如果Wesbanco無法吸引新客户並留住現有客户、貸款和存款。Wth會減少，導致wesb安科的經營結果和財務狀況將受到負面影響。

WesBanco可能無法擴大其信任和投資服務部門，並保留其現有客户。

由於來自以下方面的競爭，WesBanco可能無法吸引新的和留住現有的投資管理客户：

它能否成功地吸引和留住投資管理客户，取決於它是否有能力與競爭對手的投資產品、投資業績水平、客户服務以及營銷和分銷能力競爭。由於經濟條件的變化，信託和投資服務部門的業績可能受到投資客户資產投資的金融市場的不利影響，導致客户尋求其他替代投資選擇。如果WesBanco不成功，其業務和財務狀況的結果可能會受到負面影響。

客户可能拖欠貸款，這可能會通過增加貸款損失準備金和備抵對業務結果產生重大影響。

銀行的客户可能拖欠貸款，這可能會對WesBanco的收益產生負面影響，原因是本金和利息收入的損失。經營費用的增加可能是由於將管理時間和資源分配給貸款的收集和處理。託收工作可能成功，也可能不成功，導致WesBanco註銷貸款或收回擔保貸款的抵押品，該抵押品可能超過貸款餘額，也可能不超過貸款餘額。

在2019年，WesBanco保留了貸款損失備抵，這是一項準備金，通過撥入支出貸款損失準備金，以彌補我們貸款組合中可能發生的損失。管理層每季度評估貸款損失備抵是否適當，其中包括測試某些個人貸款以及用於減值的集體貸款池。這一評價包括評估投資組合每一類的實際損失經驗、表現出信貸薄弱的個別商業和商業房地產貸款；當前的經濟事件，包括就業統計、破產申請趨勢和其他相關因素；行業或地理集中；以及監管指導。

WesBanco的監管機構(FDIC for WesBanco Bank，Inc.)聯邦儲備委員會(Fed for WesBanco，Inc.)定期審查貸款損失備抵。監管機構的解釋可能不同於WesBanco的解釋。這些差異可能對WesBanco的運營結果或財務狀況產生負面影響。

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新的會計準則將使我們的工作方式發生重大變化。估計值 信貸損失，可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。

2016年6月，財務會計準則理事會(“FASB”)發佈了“金融工具-信貸損失(專題326)，金融工具信用損失的計量”的會計準則更新版，將當前“發生的損失”模式改為“預期損失”模式，稱為“當前預期信貸損失”(CECL)模式。在中東歐模式下，我們將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資持有的貸款和持有至到期的債務證券，按預計收取的淨額計算。對預期信貸損失的計量應基於關於過去事件的信息，包括根據當前情況調整的歷史經驗，以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產第一次列入資產負債表時進行，然後定期進行。這與目前普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的“已發生損失”模式有很大不同，即推遲確認，直到可能發生損失。因此，我們預計，在2020年1月1日採用中東歐模式將影響我們如何確定我們的信貸損失備抵，並將要求我們每季度確定一筆信用損失準備金，在中東歐通過損益表時向損益表收取費用。此外，CECL模型可能會在我們的信用損失備抵水平上造成更大的波動。任何大幅增加我們的信貸損失備抵額或為確定貸款損失備抵的適當水平而發生的開支，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

WesBanco市場地區的經濟狀況可能會對收益產生負面影響.

WesBanco銀行為整個西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州的個人和商業客户提供服務。WesBanco貸款組合的絕大部分是面向這些市場的個人和企業。因此，WesBanco的財務狀況、經營結果和現金流量受到地方和區域經濟狀況以及國家經濟狀況的影響。這些經濟體的低迷可能會對WesBanco和世行客户償還貸款的能力產生負面影響。擔保借款人貸款的抵押品的價值也可能隨着經濟衰退而下降。因此，這些市場不斷惡化的經濟狀況可能導致WesBanco貸款組合的整體質量下降，要求WesBanco支付更高比例的貸款和/或增加貸款損失備抵。這些市場經濟狀況的下降也可能迫使客户利用WesBanco銀行持有的存款支付經常費用，從而使銀行的存款基礎縮小。因此，世界銀行可能不得不以較高的利率借款，以滿足流動性需求。石油和天然氣價格下跌減少了該區域的頁巖氣活動，這在一定程度上影響了當地和區域的經濟狀況，影響到商業和零售客户，導致存款減少和貸款組合信貸惡化。目前的石油和天然氣價格自2018年以來一直在下降，最近由於這些市場的波動性，新油井產量有所下降，有可能對WesBanco的收益和財務狀況造成負面影響。

WesBanco可能會受到財政、政治和其他聯邦政策變化的不利影響。

美國或其他地區的一般經濟或政治政策的變化可能對WesBanco的業務以及世行的客户產生不利影響。美國現任行政當局表示，它可能就各種問題提出重大改革，包括國際貿易協定、進出口條例、關税和關税、外交關係、税法、公司治理法律和公司燃料經濟標準，這些可能對WesBanco的業務和世界銀行的客户，包括批發和分銷、製造業和零售業的客户產生積極或消極的影響。

當前市場利率和資金成本可能對WesBanco的銀行業務產生負面影響。

利率波動可能對世界銀行的業務產生不利影響。銀行業務收入的主要來源是淨利息收入，這等於利息資產(通常是貸款和投資證券)的利息收入與利息負債(通常是存款和借款)引起的利息費用之間的差額。這些利率高度敏感於WesBanco無法控制的許多因素，包括國內和國外的一般經濟狀況，以及各種政府和管理當局的貨幣和財政政策。WesBanco銀行的淨利息收入可能受到市場利率變化和收益率曲線形狀的顯著影響。相對利率的變化可能會減少銀行的淨利息收入，因為利息收入和利息費用之間的差額會減少，就像2019年下半年那樣。世界銀行採取了資產和負債管理政策，主要通過改變貸款、投資和資金來源的組合和期限，儘量減少利率變化對淨利息收入的潛在不利影響。然而，即使有了這些政策，WesBanco也無法確定利率的變化或利率收益率曲線的形狀不會對其經營結果或財務狀況產生負面影響。2019年下半年利率較低導致投資組合中某些較低利率證券的公允價值增加，其中未實現收益記錄在其他綜合收益中。

在目前的利率下降和相對平穩的收益率曲線環境下，WesBanco的銀行業務資金成本可能不會以與貸款和投資收益率相同的速度下降。由於未來的一般經濟狀況、利率和競爭壓力，資金成本也可能增加。該銀行傳統上主要通過存款和從聯邦住房貸款銀行(FHLB)、代理銀行和其他批發借款來源獲得資金。一般來説，存款是一種比借款更便宜的資金來源，因為為存款支付的利率通常低於向借款收取的利率。如果由於一般經濟狀況、市場利率、競爭壓力或其他原因，銀行的存款價值相對於其整體銀行業務減少，銀行今後可能不得不更多地依賴借款作為資金來源。

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WesBanco的未償還金融工具的利率可能會根據監管的發展而發生變化。

倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)和某些其他“基準”是最近國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題。這些改革可能導致這些基準與過去不同，或產生無法預測的其他後果。2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局公開宣佈，它打算停止勸説或迫使銀行在2021年後提交libor利率。聯邦儲備委員會已確定擔保隔夜融資利率(“Sofr”)為貸款定價和對衝會計目的的LIBOR的首選參考利率。如果libor不復存在，或者計算libor的方法因任何原因而不同於現行方法，我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他與libor利率掛鈎的金融工具的利率以及與這些金融工具有關的收入和支出可能受到不利影響。此外，任何有關繼續使用libor作為基準利率及其可靠性的不確定性，都會對我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他與libor利率掛鈎的金融工具的價值產生不利影響。

美國和全球市場的大幅下跌可能會對WesBanco的收益產生負面影響。

資本和信貸市場可能會受到極大的破壞。這些情況導致流動性減少、波動性加大、信貸利差擴大以及某些資產類型缺乏價格透明度。在許多情況下，就像2018年末所發生的那樣，市場可能會對某些發行人的股價、證券價格和信貸能力施加下行壓力，而不考慮這些發行人的潛在財務實力。任何或所有國內或國外金融市場的商業和經濟狀況持續疲軟，都可能導致美國持有的投資證券信用惡化，評級機構下調此類證券的評級，或其他市場因素(如缺乏再銷售流動性、缺乏可靠的定價信息或競爭性市場中未預料到的變化)可能導致我們不得不承認此類投資證券價值的暫時減值，並相應計入收益。此外，我們的養老金資產主要投資於股票和債務證券，而資本和信貸市場的疲軟可能導致這些資產的惡化，而基於當前利率、長期回報率和其他經濟或精算假設的某些關鍵養老金假設的變化，可能會增加最低出資額和未來的養老金支出。如果這些市場進一步惡化，這些條件可能對WesBanco獲得資本的能力產生重大影響，並可能對業務結果產生不利影響。

此外，WesBanco的信託和投資服務收入可能受到證券市場波動的影響。這筆收入的一部分是基於基礎投資組合的價值。如果這些投資組合的價值下降，世界銀行的收入可能受到負面影響。

市政債券固有的風險可能對WesBanco的收益產生負面影響。

截至2019年12月31日，WesBanco證券投資組合中約有25%投資於市政債券。雖然WesBanco的市政投資組合廣泛分佈在美國各地，但WesBanco持有市政債務的州或市經濟的任何低迷都可能增加各自債務的違約風險。此外，WesBanco的市政投資組合中有一部分是由建設美國債券組成的。由於政府凍結減少了政府向發行城市提供的利息補貼，市政當局可以執行特別贖回規定(ERP)，如果對它們有利的話。有一種風險是，當ERP被執行時，WesBanco可能無法收回其在債券中的攤銷成本，如果它是以溢價購買的。當主要信用評級機構發佈信用評級下調時，信用風險也很普遍，這是由債券保險公司和市政當局本身的信譽問題造成的。信用評級下調至非投資級可能迫使WesBanco以攤銷成本無法收回的價格出售市政債券。利率上升亦可能導致本港市政債券組合目前的市價下跌，因為它們都有固定的利息成分。上述任何違約風險、早期贖回風險和信用風險都可能導致WesBanco承擔減值費用，這可能會對收益產生負面影響。

可能要求WesBanco減記商譽和其他無形資產，使其財務狀況和結果受到不利影響。

當WesBanco收購一家企業時，收購的一部分購買價格被分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽和其他無形資產的購買價格數額，由購進價格超過可識別淨資產的數額決定。截至2019年12月31日和2018年12月31日，WesBanco的商譽分別為11億美元(41%)和9億美元(佔股東權益的44%)。根據現行會計準則，如果WesBanco確定商譽或無形資產受到損害，就必須減記這些資產的賬面價值。WesBanco每年進行一次審查，以確定商譽和其他可識別的無形資產是否受到損害。WesBanco於2019年末完成了這種減值分析，並得出結論認為，截至2019年12月31日的年度不需要減值費用。WesBanco不能保證它將來不會被要求承擔減值費用。任何減值費用都會對其股東的權益和財務業績產生負面影響，並可能導致我們的股價下跌。

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WesBanco受到政府的廣泛監管和監督。

WesBanco受到聯邦和州的廣泛監管、監督和檢查。銀行監管的主要目的是保護儲户基金、聯邦存款保險基金和整個銀行系統，而不是保護公司股東。這些規定影響到WesBanco的貸款業務、資本結構、投資實踐、股利政策、運營和增長等。這些條例還規定了維持適當政策、程序和控制的義務。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能發生的變化。法規、條例或規章政策的變化，包括法規、條例或政策的解釋或執行方面的變化，都會對WesBanco產生實質性和不可預測的影響。這種變化可能會使wesbanco承受額外的成本，限制可以提供的金融服務和產品的類型，以及/或提高非銀行提供競爭性金融服務和產品的能力等。不遵守法律、條例或政策可能導致監管機構的制裁、民事處罰和(或)名譽損害，這可能對WesBanco的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

截至2019年12月31日，wesbanco在其綜合資產負債表上有199.9美元的次級和次級次級債務作為單獨的長期債務類別，其中包括138.2百萬美元次級次級債務。出於監管目的，信託優先證券在2019年12月31日前根據監管報告要求，將此類次級次級債務總額達136.5美元的優先證券納入一級資本。2005年3月1日，聯邦儲備委員會通過了一項規則，保留一級資本中的信託優先證券，但有更嚴格的數量限制和更明確的質量標準。根據該規則，信託優先股和某些其他資本要素的總金額僅限於一級資本要素的25%，但不包括商譽。超過限額的信託、優先證券和某些其他因素的數額可列入二級資本，但須受限制。“多德-弗蘭克法案”要求聯邦銀行機構制定適用於銀行控股公司和銀行的新的綜合資本要求。從2015年開始，2013年發佈的規則一般將信託優先股排除在一級資本之外。一項不完善的規定允許資產不到150億美元的銀行控股公司繼續將現有的信託優先證券計算為一級資本，直至到期為止。截至2019年12月31日，WesBanco的資產超過150億美元；因此，所有此類證券不再被計算為一級資本，而是作為二級資本計算，但受限制。

此外，2013年7月由美國聯邦銀行機構發佈的聯合最終規則實施的稱為“巴塞爾III”的新的國際資本標準以及2015年1月1日生效的新的國際資本標準進一步提高了適用於WesBanco和世界銀行的最低資本要求，這可能會對兩個實體產生負面影響。2018年5月頒佈成為法律的EGRRCPA法案規定，超過社區銀行槓桿率的合併總資產不足100億美元的銀行不受“巴塞爾協議III”規定的資本要求的約束。WesBanco的資產超過100億美元，因此不適用。關於資本要求的這些變化的更多信息見上文“第1項.業務-資本要求”.

對WesBanco及其子公司的監管預計在未來將繼續擴大範圍和複雜性。預計這些法律將增加WesBanco的經營成本和減少其收入，並可能限制其尋求商業機會的能力，或以其他方式對其業務和財務狀況產生不利影響。“多德-弗蘭克法案”和其他法律，以及實施或與之相關的規則，可能會對WesBanco產生不利影響。具體來説，任何具有要求wesbanco獲得更多資本或增加短期流動性的政府或監管行動，都可能降低收益，並對當前股東產生重大稀釋效應，包括“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的力量來源要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注入資本。有關借記卡費、信用卡和其他銀行服務的立法和監管，以及WesBanco與這些服務和其他銀行服務有關的做法的變化，可能會影響WesBanco的收入和其他財務業績。關於加強監管的補充信息載於“監管條例”、“控股公司條例”、“資本要求”、“多德-弗蘭克法案”和“消費者保護法”標題下的“第1項.業務”。

從聯邦住房貸款銀行系統和其他來源獲得的借款和流動性有限，可能對收入產生不利影響。

WesBanco銀行目前是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員銀行，雖然它從辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)、印第安納波利斯聯邦住房銀行(FHLB)和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)保留了某些短期借款和資本存量，但它已不再被視為此類FHLB的成員銀行。作為準政府的、區域性的以住房貸款為導向的代理銀行體系的成員，我們可以參與FHLB提供的各種項目。我們向聯邦住房抵押貸款局借款，這些資金由對某些住宅和商業抵押貸款的一攬子留置權擔保，如適用的話，還包括抵押品價值超過未償餘額的投資證券。FHLB未來的收益不足和最低資本要求可能會影響到獲得借款和限制向其成員銀行提供貸款所需的抵押品，並需要成員銀行提供額外的資本捐助。指定給WesBanco銀行的FHLB評級也可能對WesBanco銀行的定期擔保品數量和FHLB對WesBanco銀行施加的其他條件產生負面影響。如果出現這種情況，WesBanco的短期流動性需求可能會受到負面影響.如果WesBanco由於系統薄弱或匹茲堡FHLB被限制使用FHLB預付款，WesBanco可能被迫尋找替代資金來源。如果要求WesBanco更多地依賴較高的成本資金來源，收入可能不會按比例增加以支付這些費用，這將對WesBanco的業務結果和財務狀況產生不利影響。

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其他金融機構的穩健性可能會對WesBanco產生不利影響。

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。WesBanco對各種行業和對手都有敞口，WesBanco經常與金融業的交易對手進行交易，包括經紀人和交易商、商業銀行、投資銀行、共同和對衝基金及其他機構。因此，一家金融機構的違約或潛在違約可能導致整個市場的流動性問題、虧損或其他金融機構違約。這些交易中有許多會使WesBanco在我們的對手方或客户違約時面臨信用風險。這些損失或違約可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

WesBanco的財務狀況和經營結果取決於其子公司的成功成長。

在可預見的將來，WesBanco的主要業務活動將是作為其銀行和其他子公司的控股公司。因此，WesBanco未來的盈利能力將取決於這些子公司的成功和增長。未來，WesBanco增長的一部分可能來自於收購其他銀行和收購或成立其他公司。這些實體在購買或成立後可能無法盈利，它們可能會虧損或稀釋每股收益，特別是在最初幾年。一家新的銀行或公司可能帶來意外的負債、不良貸款或不良的僱員關係，或者新的銀行或公司可能會失去客户和相關收入。賬面價值和有形賬面價值的稀釋可能是由於一項可能在數年內根本賺不到的收購的結果。

WesBanco支付股息的能力有限，普通股股利可能不得不減少或取消。

WesBanco普通股的股東有權在WesBanco董事會從合法資金中獲得紅利。雖然董事會在過去宣佈了現金紅利，但目前支付紅利的能力在很大程度上取決於從銀行收到股息。聯邦和州的法律對銀行支付股息的能力施加了限制，這些限制在“第1項.企業-支付股息”中有更全面的描述。總的來説，未來的股利政策取決於董事會的自由裁量權，並將取決於許多因素，包括WesBanco‘s和世界銀行的未來收益、流動性和資本要求、監管限制和財務狀況。

WesBanco減輕風險的能力取決於我們的企業風險管理框架

WesBanco實施了一個企業風險管理框架，以識別和管理我們的風險敞口，同時維護一個安全可靠的銀行組織。該框架由各種程序、系統和戰略組成，旨在管理我們面臨的各種風險，其中包括信貸、法律和合規、流動性、市場、業務、聲譽和戰略風險。在這個框架中包括三個獨立的防線，這使得WesBanco能夠有效地管理和管理風險。如果我們的風險管理框架不有效，WesBanco就可能遭受意想不到的損失，並受到監管後果的影響，從而對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景造成重大不利影響。

WesBanco未來的擴張可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，同時也會削弱我們股東的利益，並對我們普通股的價格產生負面影響。

WesBanco將來可能收購其他金融機構或其他金融機構的分支機構或資產。WesBanco還可以開設新的分支機構，進入新的業務領域，或提供新的產品或服務。我們業務的任何擴展都將涉及一些費用和風險，其中可能包括：

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我們不能保證任何未來收購的整合努力都將是成功的。我們無法成功地整合未來的收購，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外，we可發行與收購有關的股票證券，這可能會削弱我們現有股東的經濟和投票利益。

WesBanco於2019年11月22日收購了OLBK，預計將在2020年完全整合OLBK的分支和核心繫統。不能保證WesBanco將成功克服上述披露的風險。進入新市場的相關風險無法克服這些風險可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

WesBanco未來可能無法獲得合適的收購機會。

WesBanco不斷評估收購其他業務的機會。然而，WesBanco可能沒有機會在未來以有利的條件進行適當的收購，這可能會對其業務的增長產生負面影響。WesBanco預計，其他銀行和金融公司(其中許多擁有更多資源)將競相收購兼容業務。這種競爭可能會提高WesBanco可能追求的收購價格，其競爭對手可能擁有比它更多的資源。此外，對銀行等受監管企業的收購，也要經過各種監管機構的批准。如果WesBanco未能獲得適當的監管批准，它將無法完成其認為符合其最大利益的收購。

較高的聯邦存款保險保費和評估可能對WesBanco的財務狀況產生不利影響。

自2018年資產總額超過100億美元以來，WesBanco銀行的聯邦存款保險公司(FDIC)保險費一直在上升，原因是基於一種更復雜的計算方法，包括WesBanco銀行的CAMELS評級、承受資產相關壓力和資金相關壓力的能力，以及其資產的潛在損失嚴重程度，美國聯邦存款保險公司(FDIC)的保費提高了。此外，如果保費分攤率進一步提高，將對WesBanco的收入產生負面影響。

中斷我們的信息系統或破壞安全可能對WesBanco的業務產生不利影響。

WesBanco依靠信息系統和通信來運作和監測業務的所有主要方面，以及內部管理職能。這些系統的任何故障、中斷、入侵或破壞都可能導致WesBanco客户關係、管理、總分類賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然WesBanco的政策、程序和技術保障措施旨在防止或限制任何故障、中斷、入侵或安全破壞其信息系統的影響，並對業務連續性和災後恢復計劃進行測試，但無法絕對保證上述問題不會發生，如果發生，也無法確保這些問題得到充分解決。

第三方一直在努力破壞金融機構的數據安全。我們的客户遠程銀行的能力，包括在線和通過移動設備，需要安全傳輸機密信息，並增加了數據安全漏洞的風險。由於用於攻擊金融服務公司通信和信息系統的技術經常發生變化(並且通常會增加複雜性)，在針對目標發起攻擊之前往往無法識別攻擊，可能得到外國政府或其他資金充足的實體的支持，並且可能來自世界各地監管較少和偏遠的地區，因此，我們可能無法在攻擊之前解決這些技術，包括實施適當的預防措施。美國的某些金融機構也受到技術先進和資源豐富的第三方的攻擊，目的是通過使客户在很長一段時間內無法進入互聯網銀行系統來破壞正常的商業活動。這些“拒絕服務”攻擊，如果企圖，將需要大量的資源來防禦，並可能影響客户的滿意度和行為。此外，制定和維持預防性和偵破措施費用高昂，需要不斷監測和更新，因為技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜。儘管我們作出了努力，但不能消除發生這些事件的可能性。

對廣泛接受借記卡或支票付款的第三方零售商或其他商業機構的網絡攻擊，可能會損害敏感的銀行客户信息，比如借記卡和賬號。這種攻擊可能會給銀行帶來巨大成本，比如償還客户費用、重新發行借記卡和開設新客户賬户等。

如果WesBanco的信息系統出現任何這類故障、中斷或安全漏洞，特別是在我們的客户普遍或造成財務損失的情況下，可能會損害WesBanco的聲譽，導致客户業務損失，使WesBanco受到更多的監管審查，並使WesBanco面臨民事訴訟和可能的財務責任。此外，網絡攻擊和其他破壞或破壞我們系統的努力已經並將繼續導致WesBanco在預防和減輕這些風險方面的成本，以及補償客户因這些行為而遭受的損失的費用。對其他大型金融機構的成功攻擊或系統故障，無論是否包括WesBanco，都可能導致客户對金融機構普遍喪失信心，對WesBanco的業務產生潛在的負面影響，我們的監管機構提出更多要求，並增加處理因影響他人的問題而查明的風險的成本。上述風險可能對WesBanco的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。

WesBanco依賴第三方處理和處理公司記錄和數據。

WesBanco依靠第三方供應商開發的軟件來處理各種事務。這些交易包括但不限於總分類賬、薪金、僱員福利、信託記錄保存、貸款和存款處理、商人處理和證券投資組合管理。雖然WesBanco根據行業標準對供應商對這些程序建立的控制進行了審查，並對用户控件進行了自己的測試，但WesBanco必須依靠以下方式對這些控制進行持續維護和改進：

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第三方，包括對客户數據安全的保障。此外，韋斯b中的任何一方發生故障時，anco每天都會維護密鑰處理輸出的備份。這些系統。儘管如此，衞斯b如果第三方供應商或第三方供應商的分包商未能充分保持內部控制或對系統進行必要的更改，則Anco的業務或處理其交易的能力可能會受到暫時的幹擾，或對其聲譽造成損害。這種破壞或破壞安全措施可能對韋斯產生重大不利影響。b安科的業務，財務狀況和經營結果。

WesBanco面臨着可能對公司產生不利影響的操作風險。

WesBanco面臨多種類型的操作風險，包括聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、文書或記錄錯誤以及計算機或電信系統故障。WesBanco的業務依賴於處理大量日益複雜的事務的能力。如果員工、客户、對手方或其他第三方因人為錯誤、欺詐性操縱或對我們的任何業務或系統有目的的破壞而導致業務崩潰或失敗，WesBanco可能受到重大和不利的影響。

惡劣天氣、自然災害、疾病大流行、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能對WesBanco的業務產生重大不利影響。

惡劣天氣、自然災害、疾病大流行、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件等不可預測的性質可能對WesBanco開展業務的能力產生重大影響。如果我們的任何財務、會計、網絡或其他信息處理系統因外部事件而失效或有其他重大缺陷，WesBanco可能會受到重大不利影響。WesBanco開展業務的第三方也可能是WesBanco業務風險的來源，包括第三方自己的網絡和信息處理系統可能失敗的風險。任何這些事件都可能嚴重削弱WesBanco的經營能力，或導致對客户的潛在責任、聲譽損害和監管幹預，其中任何一種都可能對WesBanco產生重大不利影響。此類事件可能影響WesBanco存款基礎的穩定，損害借款人償還未償還貸款的能力，損害擔保貸款的價值，損害WesBanco的流動性，造成收入損失，和/或導致WesBanco承擔額外費用。

我們可能會受到全球大流行的不利影響。

我們的某些借款者可能受到最近爆發的COVID-19(“冠狀病毒”)的影響，該病毒起源於中國湖北省武漢，但在其他國家也有報道。這些影響可能包括中斷或限制我們的借款人的供應鏈、關閉其設施或減少對其產品和服務的需求。如果我們的借款者受到不利影響，或者病毒導致廣泛的影響經濟增長的健康危機，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，儘管在中國沒有直接的業務。

關鍵員工的流失可能影響增長和收入，並可能對業務產生不利影響。

我們的經營成果和充分管理增長的能力在很大程度上取決於我們的關鍵員工，包括高級管理人員和高級管理人員的服務、管理能力和業績。我們的成功取決於我們能否吸引和留住高技能和合格的管理人員、貸款來源、財務、行政、營銷和技術人員，以及管理人員的持續貢獻。失去服務，或無法成功完成接近正常退休年齡的關鍵人員有計劃或計劃外的過渡，可能會對WesBanco的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，因為他們的技能、對當地市場的瞭解。具有多年的行業經驗，很難及時找到合格的替代人才。 

WesBanco的貸款組合中有很大一部分是在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、肯塔基州、印第安納州和馬裏蘭州，以及商業和住宅地產。與更多樣化的機構相比，這一地區的經濟狀況惡化或房地產市場的惡化對公司的危害可能更大。

截至2019年12月31日，WesBanco貸款組合中約18%由住宅房地產貸款組成，56%由商業房地產貸款組成。

商業房地產貸款的內在風險包括房地產市場的週期性、建築風險和利率風險。房地產市場的週期性會使CRE貸款承受相當大的壓力。在這些困難時期，在經濟惡化或供過於求導致需求疲軟的時候，房客的信用強度和租約到期可能會對物業的表現產生負面影響。即使借款人能夠履行他們的付款義務，他們可能會發現，由於房地產價值下降，在到期時很難為其全額貸款進行再融資。與CRE貸款相關的其他風險包括監管變化和環境責任。税務法例、分區或類似的外部條件，包括環境責任的規管改變，可能會影響現有及建議的地產項目的物業價值及經濟可行性。

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該公司的CRE貸款組合集中在西弗吉尼亞州，俄亥俄州，賓夕法尼亞州，肯塔基州,印第安納州和馬裏蘭州。香港本地市場的經濟狀況多種多樣。六該公司大部分CRE貸款組合所處的國家。就業率、消費貸款需求、家庭組成和經濟活動水平可能因州而異，大都市區、城市和城鎮之間差異很大。大城市市場由各種子市場組成，房地產價值和需求可能受到許多因素的影響，如人口構成、地理特徵、交通、娛樂、地方政府、學校系統、公用事業基礎設施、税收負擔、建築庫存年齡、分區和建築規範以及可供開發的土地。由於該公司的貸款組合高度集中，與更多樣化的機構相比，它可能對該市場未來的混亂和惡化更為敏感，這可能導致虧損，對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

WesBanco將來可能需要籌集資金，但在需要時或在可接受的條件下可能無法獲得資金。

聯邦和州銀行監管機構要求WesBanco及其銀行子公司WesBanco銀行保持充足的資本水平，以支持其運營。此外，未來WesBanco可能需要籌集更多資金，以支持其業務或資助收購(如果有的話)，或者WesBanco可能會選擇籌集更多資本，以預測未來的增長機會。由於WesBanco的總資產因最近的收購而增加到150億美元，某些信託優先證券不再包括在基於風險的資本準則的一級資本中；然而，它們被視為二級資本。

WesBanco能否為母公司或銀行子公司的需求籌集額外的一級或二級資本，將取決於當時資本市場的狀況、總體經濟狀況、WesBanco的財務業績和狀況以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。沒有任何保證，如果需要，WesBanco將能夠籌集額外的股本或擔保/無擔保債務，這些債務可以作為一級或二級資本在優惠條件下或根本不算在內。如果不能籌集更多的資金，可能會對我們擴大業務的能力以及我們的財務狀況、經營結果和未來前景產生重大不利影響。

我們股票的價格和成交量的波動可能是不利的。

我們的普通股的市場價格可能波動不定，可能會受到各種因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。其中一些因素包括(但不限於)：

•目前的市場狀況；

•我們的財務和經營業績；

•估計我們的業務潛力和盈利前景；

•對我們的管理進行全面評估；

•利率變動；

•商業中斷，如自然災害、冠狀病毒等健康問題或其他事件；

•我們相對於同齡人的表現；

•市場對我們股票的需求；

•對整個銀行業的看法；

•對投資者情緒的政治影響；以及

•消費者信心。

有時，我們的普通股上市的股票市場，包括納斯達克股票市場，可能會經歷重大的價格和成交量波動。因此，我們的普通股的市場價格可能會同樣波動，我們普通股的投資者可能會遭遇股票價值的下跌，包括與我們的經營業績或前景無關的下跌。

此外，隨着整個市場的波動和公司證券的市場價格波動，證券集團訴訟常常針對公司提起。如果對我們提起訴訟，可能會導致大量費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。

沒有。

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WesBanco的子公司通常擁有各自的辦事處、相關設施以及為今後擴張而持有的任何未經改進的不動產。截至2019年12月31日，WesBanco在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、南印第安納州和馬裏蘭州經營着236個銀行辦事處，其中166個是擁有的，70個是租賃的。WesBanco還在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部和馬裏蘭州經營着6個貸款生產辦事處。這些租約在2050年2月之前的不同日期到期，通常包括延長期限的選項。世界銀行還在各個市場擁有若干區域總部大樓，其中大多數還設有銀行辦事處和(或)某些後臺辦公室。

WesBanco的主辦公室位於西弗吉尼亞州惠林銀行廣場1號，位於銀行擁有的一棟大樓內。該大樓佔地約10萬平方英尺，是WesBanco社區銀行部門、信託和投資服務部門以及其執行辦公室的主要辦公室。世界銀行的主要後臺辦公室業務目前約佔通過天橋連接到主辦公室的辦公大樓可用空間的90%。這座毗鄰的後臺辦公大樓由WesBanco的子公司WesBanco Properties，Inc.擁有，其餘部分出租給不相關的企業。

在不同的建築地點，WesBanco出租或提供商業辦公空間給不相關的企業。2019年、2018年和2017年的租金收入分別為110萬美元、110萬美元和130萬美元。有關WesBanco的財產、其他固定資產和租賃的進一步披露，請參閲綜合財務報表附註6“房地和設備”。

WesBanco還參與在正常業務過程中發生的訴訟、索賠、調查和訴訟。雖然任何訴訟都含有不確定性因素，但WesBanco並不認為與這類訴訟或未決或已知受到威脅的索賠有關的物質損失是合理的。

不適用。

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第二部分

WesBanco的普通股在納斯達克全球精選股票市場以WSBC的代號上市。截至2020年2月14日，WesBanco 2.0833美元普通股的記錄保持者約為8071人。持有人的人數不包括通過WesBanco的僱員股票所有權和401(K)計劃(“KSOP”)購買股票或分配股票的WesBanco僱員。所有符合KSOP資格要求的WesBanco僱員都包括在本退休計劃中。

截至2019年12月31日，WesBanco有兩個活躍的股票回購計劃。2015年10月22日，董事會批准了100萬股計劃，另有170萬股可供回購，該計劃於2019年12月19日獲得批准。每項計劃都規定為一般公司目的回購股份，其中可包括作為潛在收購、股東紅利再投資和/或僱員福利計劃的後續資源。購買的時機、價格和數量由WesBanco自行決定，該計劃可隨時中止或中止。第一項計劃有816，293股有待回購，第二項計劃有1，700，000股有待回購。

第四季度的回購包括公開市場購買、KSOP和股息再投資計劃的回購，以及促進股票補償交易和相關所得税預扣的回購。

與根據權益補償計劃授權發行的證券有關的某些信息列在第三部分“第12項.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權”“權益補償計劃信息”標題下。

下表顯示了截至2019年12月31日的季度WesBanco股票回購計劃和其他購買活動：

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下圖顯示了WES累計股東總回報的比較。bAnco，羅素2000指數和SNL中盤銀行指數。股東總回報假定投資100美元。Wesb的普通股Anco和每個指數自12月31，201點以來4分紅再投資。

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以下合併選定的財務數據來自WesBanco截至2019年12月31日為止的五年的審定財務報表。以下合併財務數據應結合管理當局對財務狀況和業務結果(“MD&A”)的討論和分析以及本報告其他部分所載的綜合財務報表和有關説明閲讀。在截至2019年12月31日的5年內，WesBanco的收購包括：OLBK(2019年11月22日)、FFKT(2018年8月20日)、FTSB(2018年4月5日)、YCB(2016年9月9日)和ESB(2015年2月10日)。