WBS-20191231
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目錄

美國證券交易委員會
華盛頓特區20549 
_______________________________________________________________________________
形式10-K
_______________________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至財政年度2019年12月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號：001-31486
_______________________________________________________________________________________________
韋伯斯特金融公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 _______________________________________________________________________________
特拉華州 
06-1187536
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) (國税局僱主識別號碼)
銀行街145號, 沃特伯裏, 康涅狄格州06702
(主要行政辦公室的地址及郵政編碼)
登記人’S電話號碼，包括區號：(203) 578-2202

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊交易所名稱
普通股，面值0.01美元WBS紐約證券交易所
存托股票，每一股代表1/1000的股份權益WBS PRF紐約證券交易所
5.25%F系列非累積永久優先股
根據該法第12(G)條登記的證券：無
____________________________________________________________________________________________________
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。☒是GB/T1481-1988工業用☐成品油
根據該法第13條或第15(D)條，通過檢查標記説明是否要求登記人提交報告。是的.class=‘class 5’>不
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受這類申報要求的約束。是GB/T1481-1988工業用☐成品油
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是☐法
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱  ☒加速機☐非加速濾波器☐小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的交易期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐是☒編號：
韋伯斯特金融公司非附屬公司持有的普通股的總市值約為$4.3根據2019年6月30日紐約證券交易所收盤價計算，截至註冊人最近第二季度的最後一個交易日。
截至2020年2月27日為止，普通股面值為0.01美元的普通股數目是91,629,752.
參考文件法團
第三部分：2020年4月23日召開的股東大會最後委託書(“委託書”).




目錄
指數

  頁號
前瞻性陳述
二
縮略語和術語的關鍵
三、
第一部分
第1項商業
1
第1A項.危險因素
12
第1B項未解決的工作人員意見
18
第2項特性
19
第3項法律程序
19
第4項礦山安全披露
19
第二部分
第5項註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買
20
第6項選定財務數據
21
第7項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
22
第7A項市場風險的定量和定性披露
49
第8項財務報表和補充數據
50
第9項會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
109
第9A項管制和程序
109
第9B項其他資料
109
第III部
第10項董事、執行幹事和公司治理
111
項目11.行政薪酬
112
第12項某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
113
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
113
第14項首席會計師費用及服務
113
第IV部
項目15.證物及財務報表附表
113
展示索引
114
第16項表格10-K摘要
115
簽名
116

i

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告包含了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“目標”、“繼續”、“保留”、“將”、“應當”、“可能”、“計劃”、“估計”等詞語來識別；然而，這些詞並不是識別此類陳述的唯一手段。提到“公司”、“韋伯斯特”、“我們”、“我們”或“我們”是指韋伯斯特金融公司及其合併子公司。
前瞻性發言的例子包括但不限於：
•對收入、費用、收入或虧損、每股收益或虧損以及其他財務項目的預測；
•韋伯斯特或其管理層或董事會的計劃、目標和期望的陳述；
•未來經濟業績報表；以及
•這些陳述所依據的假設説明。
前瞻性聲明基於韋伯斯特目前對其業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們受制於難以預測的內在不確定性、風險和環境變化。韋伯斯特的實際結果可能與前瞻性聲明所設想的結果大不相同，後者既不是歷史事實的陳述，也不是對未來業績的保證或保證。
可能導致我們的實際結果與前瞻性發言中討論的結果不同的因素包括，但不限於：
•我們的能力，成功地執行我們的業務計劃和管理我們的風險；
•當地、區域、國家和國際經濟狀況及其對我們和我們的客户可能產生的影響；
•國家和國際金融市場的動盪和混亂；
•不良資產和沖銷水平的變化；
•根據相關監管和會計要求定期審查未來準備金需求估計數的變化；
•證券市場的不利條件，導致投資組合中的證券價值受損；
•通貨膨脹、利率變動、證券市場和貨幣波動；
•新產品和新服務的及時開發和接受，以及客户對這些產品和服務的感知價值；
•存款流量、消費支出、借款和儲蓄習慣的變化；
•我們實施新技術和維護安全可靠的技術系統的能力；
•我們的對手方和供應商的業績；
•提高市場佔有率和控制費用的能力；
•銀行、金融控股公司和其他金融服務提供者之間競爭環境的變化；
•法律、法規(包括有關税收、銀行、證券、保險、醫療等方面的法律、法規)的變化，我們和我們的子公司必須遵守這些法律和條例；
•適用於我們的會計政策和做法的變化所產生的影響，包括我們的貸款和租賃損失備抵額的變化，以及我們採用關於確認信貸損失的新會計準則所產生的其他影響；以及
•法律和監管方面的發展，包括解決法律訴訟或監管或其他政府調查以及監管審查或審查的結果。
本年度報告中關於表10-K的所有前瞻性陳述只在其作出之日為止。可能導致公司實際結果不同的因素或事件可能不時出現，公司不可能預測所有這些因素或事件。本公司沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息，未來的發展或其他原因，除非法律可能要求。
二

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
縮略語和術語的關鍵
代理CMBS
代理商業按揭證券
代理CMO
代理抵押貸款義務
代理MBS
代理按揭證券
阿爾科
資產/負債委員會
ALLL
貸款和租賃損失備抵
AOCL
累計其他綜合損失，扣除税後
ARRC
替代參考費率委員會
ASC/ASU
會計準則編纂/會計準則更新
巴塞爾協議三
巴塞爾銀行監管委員會制定的全球監管框架下的資本規則
BHC法
經修訂的1956年“銀行控股公司法”
資本規則
為美國銀行機構建立新的全面資本框架的最終規則
CECL
當前預期信貸損失
CET 1資本
普通股一級資本，由巴塞爾協議III資本規則定義
CFPB
消費者金融保護局
CFTC
商品期貨交易委員會
CLO
抵押貸款債務證券
CMBS
非代理商業按揭證券
CME
芝加哥商品交易所
CRA
1977年“社區再投資法”
迪夫
聯邦存款保險基金
多德-弗蘭克
2010年“多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法”
差熱
遞延税資產
EGRCPA
2018年“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”
ERMC
企業風險管理委員會
FASB
財務會計準則委員會
FDIC
聯邦存款保險公司
FHLB
聯邦住房貸款銀行
FICO
公平艾薩克公司
FINRA
金融業監管局
FRA
聯邦儲備法
FRB
聯邦儲備銀行
FTP
資金轉移定價，一個匹配的到期資金概念
GAAP
美國公認的會計原則
控股公司
韋伯斯特金融公司
HSA銀行
HSA銀行，韋伯斯特銀行的一個分部，全國協會
LEP
損失出現期
LGD違約損失
利波倫敦銀行同業拆借利率
LPLLPL金融控股公司
NAV資產淨值
NII淨利息收入
OCC貨幣主計長辦公室
OCI/OCL其他綜合收入(損失)
奧利奧其他擁有的房地產
OTTI非暫時性損傷
局部放電違約概率
PPNR税前撥備淨收入
QM合格抵押
魯使用權
食鹽州和地方税
證交會美國證券交易委員會
SERP補充界定福利退休計劃
SIPC證券投資者保護公司
索夫擔保隔夜融資利率
税法2017年減税和就業法案
TDR
問題債務重組，載於ASC 310-40“應收賬款-債權人的問題債務重組”
UTB未確認的税收利益
VIE/Voe
可變利益實體/投票利益實體，在ASC 810-10“合併-總體”中定義
韋伯斯特銀行韋伯斯特銀行，全國協會，韋伯斯特金融公司的全資子公司
韋伯斯特公司韋伯斯特金融公司(Webster Financial Corporation)及其合併子公司

三、

目錄
第一部分
項目1.業務
公司概況
韋伯斯特金融公司是根據1956年“銀行控股公司法”(BHC法案)修訂的銀行控股公司和金融控股公司，1986年根據特拉華州法律成立，總部設在康涅狄格州沃特伯裏。截至2019年12月31日，韋伯斯特擁有資產304億美元，淨貸款和租賃198億美元，存款233億美元，股東權益32億美元。
截至2019年12月31日，韋伯斯特擁有3298名全職員工.韋伯斯特向員工提供全面福利，其中一些福利是以繳費方式提供的，包括醫療和牙科計劃、401(K)儲蓄計劃和公司相匹配的繳款、人壽保險以及短期和長期殘疾保險。
韋伯斯特金融公司的普通股在紐約證券交易所交易，代號為WBS。韋伯斯特的網址是www.websterbank.com，投資者關係網址是www.wbst.com。韋伯斯特在這些網站上免費提供其關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、最後委託書聲明，以及根據1934年“證券交易法”第13(A)節提交或提供的文件的任何修正案，在這些材料以電子方式向美國證券交易委員會(證券交易委員會)提交或提供後，儘快提供。這些文件也可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。韋伯斯特網站及其投資者關係網站上的信息未被納入本報告。
韋伯斯特金融公司的子公司
韋伯斯特金融公司的主要合併子公司是韋伯斯特銀行(銀行)。其其他直接合並的子公司是韋伯斯特財富顧問公司。和韋伯斯特牌照公司。控股公司還擁有Webster法定信託公司的所有未發行普通股，這是一種未合併的金融工具，已發行並可能在未來發行信託優先股。
韋伯斯特銀行的重要直接子公司包括：Webster Services，為健康儲蓄賬户提供各種服務；Webster Mortgage投資公司(Webster Mortgage Investment Corporation)是一家被動投資子公司，其主要職能是為合格的被動投資提供服務，如從韋氏銀行收購的住宅房地產和商業抵押房地產貸款；韋伯斯特商業信貸公司(Webster Business Credit Corporation)，提供以資產為基礎的貸款服務；韋伯斯特資本金融公司(Webster Capital Finance，Inc.)，為設備的最終用户提供設備融資。韋伯斯特銀行還有其他幾家對合並後的集團沒有意義的子公司。
業務部門
Webster銀行通過三個可報告的部門--商業銀行、HSA銀行和社區銀行--向個人、家庭和企業提供廣泛的銀行、投資和金融服務。
商業銀行提供貸款、存款、國庫和支付解決方案，重點是與年收入超過2500萬美元的公司建立關係。商業銀行由以下部分組成：
•中間市場向多元化的公司集團提供全面的金融服務，利用行業專業化，主要在東北地區提供有競爭力的產品和服務。
•商業房地產主要是在東北地區為商業地產的收購、開發、建造或再融資提供融資，而商業地產是貸款的主要擔保，財產產生的收入是主要的償還來源。
•韋伯斯特商業信貸公司(Webster Business Credit Corporation)是美國最大的25家以資產為基礎的銀行之一，該公司通過為核心營運資本和其他融資需求提供融資，與不斷壯大的中型市場公司建立關係，主要是利用循環信貸設施，並以應收賬款和庫存韋伯斯特商業信貸公司主要貸款在美國東部。
•WebsterCapitalFinance為關鍵設備提供小型到中期融資，專門從事建築、運輸、環境和製造設備。韋伯斯特資本金融公司主要在美國東部和其他特定市場提供貸款。
•國庫和支付解決方案提供廣泛的存款、貸款、國庫和貿易服務，主要是在東北部，通過一個專門的財政部專業人員和當地商業銀行家團隊。財務和支付解決方案由政府和機構銀行、現金管理銷售和產品管理組成，為韋伯斯特日益複雜的業務和機構客户提供整體解決方案。
•私人銀行為高淨值客户、非盈利性組織和業務客户提供本地、全面的關係型銀行服務，包括資產管理、財務計劃服務、信託服務、貸款產品和存款產品。這些客户關係產生管理或行政資產的收費收入，而大多數關係還包括提供淨利息收入和其他附屬費用的貸款和(或)存款賬户。
1

目錄
HSA銀行是韋伯斯特銀行的一個部門，其重點是提供健康儲蓄賬户，同時還向所有50個州的僱主和個人提供健康報銷安排和靈活支出及通勤福利賬户管理服務。它是一家主要的銀行管理員，根據管理下的資產管理健康儲蓄賬户。健康儲蓄賬户在全國範圍內直接分配給僱主和個人消費者，並通過國家和地區保險公司、福利顧問和財務顧問發放。截至2019年12月31日，HSA銀行擁有約300萬個賬户，擁有85億美元以上的健康儲蓄賬户存款和相關投資餘額。
社區銀行主要服務於整個新英格蘭南部和紐約韋斯特切斯特縣的消費者和商業銀行客户。社區銀行包括個人銀行和商業銀行，以及由157個銀行中心、309個自動取款機、一個客户服務中心和一系列基於網絡和移動的銀行服務組成的分銷網絡。
•個人銀行提供消費者存款和收費服務、住宅抵押貸款、住房權益額度/貸款、無擔保消費貸款和信用卡產品。此外，投資和證券相關服務，包括經紀和投資諮詢，是通過與LPL金融控股公司的戰略夥伴關係提供的。(LPL)、在證券交易委員會註冊的經紀交易商、根據聯邦和適用的州法律註冊的投資顧問、金融行業監管局(FINRA)的成員和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。韋伯斯特銀行的員工遍佈其整個銀行中心網絡，他們通過LPL成為註冊代表。
•商業銀行向企業和專業服務公司提供信貸、存款和現金流管理產品，年收入高達2500萬美元。該集團通過商業銀行家和經商業認證的銀行中心經理建立廣泛的客户關係，並得到客户服務中心銀行家以及行業和產品專家團隊的支持。
競爭
韋伯斯特面臨着來自銀行、儲蓄機構、信用社、非銀行健康儲蓄賬户受託人、消費金融公司、投資公司、保險公司以及在線貸款和儲蓄機構的激烈競爭。其中某些競爭對手是規模較大的金融機構，擁有比韋伯斯特更大的資源、貸款限制、更大的分支系統以及更廣泛的商業和消費銀行服務。由於行業整合、非銀行實體提供的產品和服務的增加、該行業技術的發展以及銀行監管改革的繼續，未來的競爭可能會加劇。
韋伯斯特在整個市場領域都面臨着大量的存款和貸款競爭。競爭存款的主要因素是利率、個性化服務、金融服務的質量和範圍、辦公地點和時間的便利、移動銀行和其他自動化服務。對存款的競爭來自其他商業銀行、儲蓄機構、信用社、非銀行健康儲蓄賬户受託人、共同基金和其他投資選擇。與消費者和商業貸款競爭的主要因素是利率、貸款來源費、貸款來源渠道的便利和便利、貸款服務的質量和範圍、個性化服務以及在客户期望的時限內關閉的能力。對貸款來源的競爭主要來自商業銀行、非銀行貸款人、儲蓄機構、抵押銀行公司、抵押經紀人、在線貸款人和保險公司。其他影響競爭的因素包括一般和本地的經濟狀況、目前的利率水平和貸款市場的波動。
監管
韋伯斯特及其銀行和非銀行子公司受到聯邦和州法律的全面監管。適用於銀行控股公司及其附屬銀行的監管框架旨在保護儲户、聯邦存款保險基金(DIF)和整個美國銀行體系。這個系統並不是為了保護銀行控股公司的股權投資者而設計的。下文概述了適用於韋伯斯特及其銀行和非銀行子公司的重要法律法規。下面的描述參照所描述的法規、條例和政策的全文進行了全面限定。這樣的法規、條例和政策需要國會、州立法機構、聯邦和州監管機構的不斷審查。任何適用於韋伯斯特及其銀行和非銀行子公司的法規、規章或監管政策的改變都可能對公司的業績產生重大影響。
韋伯斯特金融公司是一個獨立而獨特的法人實體，有別於韋伯斯特銀行及其其他子公司。作為一家註冊銀行控股公司和一家金融控股公司，它受到聯邦儲備系統理事會的檢查、審查和監督，並受“BHC法”的管制。韋伯斯特受證交會管轄，並須遵守經修正的1933年“證券法”和經美國證交會管理的1934年“證券交易法”的披露和其他監管要求。韋伯斯特受紐約證券交易所上市公司的限制。此外，消費者金融保護局(CFPB)監督韋伯斯特遵守聯邦消費者金融保護法的情況。韋伯斯特還因遵守州消費者保護法而受到州檢察長的監督。韋伯斯特的非銀行子公司受聯邦和州法律法規的約束，包括聯邦儲備系統的規定。
2

目錄
韋伯斯特銀行是根據“國家銀行法”組建的全國性銀行協會。韋伯斯特銀行受作為其主要聯邦監管機構的貨幣主計長辦公室以及作為其存款保險公司的聯邦存款保險公司(FDIC)的監督和定期審查。韋伯斯特銀行的存款由聯邦存款保險公司根據聯邦存款保險公司的法律和條例投保，但不得超過適用的存款保險限額。
2010年的“多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(多德弗蘭克法案)顯著改變了美國的金融監管制度。自“多德-弗蘭克法案”頒佈以來，美國的銀行和金融服務公司一直受到更嚴格的監管和監督。“多德-弗蘭克法案”的若干條款受到聯邦銀行機構進一步的規則制定、指導和解釋的制約。本屆政府及其被任命的聯邦銀行機構成員已表示有興趣審查、修訂並可能廢除“多德-弗蘭克法案”及其某些實施條例。
除其他外，2018年的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(EGRCPA)修正了“多德-弗蘭克法案”的某些條款，以及由聯邦儲備系統、聯邦存款保險公司(FDIC)和OCC管理的法規。EGRRCPA提出的修正案對某些金融機構提供了有限的監管救濟，並進一步修改了銀行和消費者保護法，同時保留了監管美國金融機構的現有框架，包括聯邦儲備系統、聯邦存款保險公司和OCC監管銀行控股公司和受保險存款機構的酌處權。
此外，EGRRCPA還包括其他與銀行業相關的消費者保護和證券法相關條款.這些規定中有許多必須通過聯邦銀行機構通過的規則加以執行，某些變化仍須由聯邦銀行機構行使重大的監管自由裁量權。儘管聯邦銀行機構在EGRRCPA所要求的幾項規則方面取得了進展，但其在近期內的全面影響仍不清楚。該公司希望繼續評估EGRRCPA的潛在影響，因為它將由監管機構進一步實施。
銀行控股公司規例
韋伯斯特金融公司(Webster Financial Corporation)是BHC法案定義的一家銀行控股公司。“BHC法”一般將銀行控股公司的業務限於銀行、管理或控制銀行，以及聯邦儲備系統理事會已確定與銀行業密切相關的其他活動，認為這是一個恰當的事件。選擇成為金融控股公司的銀行控股公司，如韋伯斯特金融公司，可從事任何活動，或獲取和保留從事任何活動的公司的股份，這些活動要麼是金融性質的，要麼是與這種金融活動有關的附帶活動(由聯邦儲備系統理事會與財政部長協商確定)，或(Ii)對一項金融活動的補充，這不會對存款機構或金融系統的安全性和健全性構成重大風險(完全由聯邦儲備系統理事會決定)。金融性質的活動包括證券承銷和交易、保險承保和商業銀行投資。
併購
“BHC法”、“銀行合併法”以及其他聯邦和州法規對直接和間接收購存託機構作出了規定。“BHC法”要求，銀行控股公司必須事先得到聯邦儲備系統的批准，才能直接或間接地獲得商業銀行或其母公司的任何類別的有表決權證券的5%或更多，而銀行控股公司以外的公司必須獲得銀行或銀行控股公司的任何類別的投票證券的25%或以上。根據“銀行管制法”的修改，任何人或公司不得直接或間接地獲得銀行的控制權，除非事先提供60天的通知，而且不得收到適當的聯邦銀行機構的無異議。
根據“銀行合併法”，被保險人的存款機構必須事先得到有關聯邦銀行機構的批准，才能合併或進行購買和假設交易。在審查要求批准合併或購買和假定交易的申請時，聯邦銀行機構除其他外，將考慮交易的競爭效果和公共利益、合併銀行的資本狀況、申請人根據1977年“社區再投資法”(CRA)的業績記錄以及合併銀行在打擊洗錢方面的效力。
強化審慎標準
“多德-弗蘭克法案”第165條對大型銀行機構規定了更嚴格的審慎標準.然而，EGRRCPA使資產不足1 000億美元的銀行控股公司，如韋伯斯特金融公司，不受第165條規定的強化審慎標準的約束，其中包括但不限於解決計劃以及加強流動性和風險管理要求。此外，在2019年10月15日，EGRCPA被修正，將對銀行控股公司的公司經營壓力測試要求的適用性門檻從100億美元或更多的資產提高到2500億美元或更多。因此，韋伯斯特金融公司(Webster Financial Corporation)擺脱了為自己和韋伯斯特銀行(Webster Bank)進行公司運營壓力測試的要求。然而，雖然聯邦銀行機構將不要求公司進行壓力測試，但該公司的資本規劃和風險管理做法將繼續通過聯邦儲備系統和OCC的定期監督程序進行審查。公司將繼續在內部進行某些壓力測試，並將通過壓力測試項目開發的經濟模型和信息納入其風險管理和業務規劃活動。
3

目錄
此外，根據美聯儲(FederalReserve)此前發佈的執行多德-弗蘭克(Dod-Frank)要求的強化審慎標準的規則，資產超過100億美元的銀行控股公司必須遵守某些規則，包括設立一個獨立董事風險委員會，以管理企業範圍內的風險。EGRRCPA隨後將要求銀行控股公司設立獨立董事獨立風險委員會的資產門檻從100億美元提高到500億美元。儘管EGRRCPA實施了一些改變，但該公司仍然保留了董事會的風險委員會。
借記卡兑換費
多德-弗蘭克要求為借方交易收取的任何交換交易費用必須合理，並與發行人在交易中產生的費用成比例，幷包括制定此類費用標準、取消發行人與借記卡交易網絡之間的排他性安排、限制商家對某些付款形式的貼現限制以及作為接受信用卡的一個條件的最低-最高限額閾值。根據多德-弗蘭克的規定，聯邦儲備系統批准了一項最後的借記卡交換規則，該規則將發行人的基本費用限制在每筆交易21美分，並允許額外的金額相當於交易價值的5個基點。聯邦儲備系統(FederalReserve System)分別發佈了一項最終規則，該規則還允許在發行者制定、實施和更新合理設計的防欺詐政策和程序的前提下，對每筆交易進行1分的防欺詐調整。
身份盜竊
美國證券交易委員會(SEC)和商品期貨交易委員會(CFTC)聯合發佈了執行“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank)條款的最終規則和指導方針，其中要求某些受監管實體制定計劃，以應對身份盜竊風險。這些規則要求金融機構和債權人制定和實施一項書面身份盜竊預防方案，該方案旨在發現、防止和減輕與某些現有賬户或開設新賬户有關的身份盜竊行為。這些規則包括協助實體制定和維護符合這些要求的方案的準則。此外，“規則”還對受證券交易委員會或CFTC管轄的任何信用卡和借記卡發行人規定了特殊要求，以評估在某些情況下更改地址通知的有效性。根據這些要求，韋伯斯特實施了一項經董事會批准的ID盜竊罪預防計劃。
沃爾克規則
“多德-弗蘭克法”(俗稱“沃爾克規則”)第619條限制了韋伯斯特和韋伯斯特銀行等銀行實體從事自營交易和(Ii)投資或擔保某些擔保基金的能力，但某些有限的例外情況除外。根據Volcker規則，擔保基金一詞是指根據“投資公司法”將是投資公司的任何發行人，但該法第3(C)(1)或3(C)(7)節規定的豁免除外，其中包括抵押貸款債務證券(CLO)和抵押債務債務證券(CDS)。擔保基金的定義也有一些例外，其中包括貸款證券化、合資企業、某些類型的外國基金、發行資產支持的商業票據的實體和註冊投資公司。EGRRCPA和隨後頒佈的機構間最終規則旨在簡化和調整與Volcker規則相關的要求，包括取消某些指標的收集，以及減少與平均交易資產和負債不足200億美元的銀行的其他指標相關的合規負擔。美聯儲批准韋伯斯特至2022年7月21日，以使其持有的股票符合沃爾克規則。
股利
控股公司的主要流動資金來源是韋伯斯特銀行的股息。國家銀行必須事先得到OCC的批准，才能在任何一年申報股息，如果股息超過該年淨收益和前兩年未分配淨收入之和，則減去轉入盈餘的任何必要款項。韋伯斯特銀行在截至2019年12月31日的年度內向控股公司支付了3.6億美元股息，截至2019年12月31日有3.028億美元未分配淨收益可用於支付股息。
此外，韋伯斯特金融公司和韋伯斯特銀行還須遵守與支付股息有關的其他監管政策和要求，包括在監管最低限度以上保持充足資本的要求。聯邦監管機構有權在與銀行控股公司或銀行的財務狀況有關的某些情況下確定支付股息是一種不安全或不健全的做法，並禁止支付紅利。聯邦銀行機構表示，將銀行資本基礎消耗到不適當水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行機構一般只應從目前的營業收入中支付股息。
4

目錄
聯邦儲備系統
聯邦儲備系統的規定要求存託機構在其交易賬户上保持現金儲備，主要是利息賬户和定期支票賬户。所需的現金儲備可以是金庫現金，如果金庫現金不能完全滿足所需的現金儲備，則可以採取與聯邦儲備銀行(FRBs)保持的餘額形式。聯邦儲備系統理事會一般每年對分層現金儲備要求進行調整。該條例要求韋伯斯特在2019年12月31日的總交易賬户上持有超過1630萬美元的現金儲備。自2020年1月16日起，超過1690萬美元，包括1.275億美元的準備金要求為3%，超過1.275億美元的準備金要求為10%。韋伯斯特銀行遵守了這些現金儲備要求。
作為國家銀行和聯邦儲備系統的成員，韋伯斯特銀行必須持有波士頓聯邦儲備委員會的股本。所需股票可能會根據韋伯斯特銀行普通股和已付盈餘的變化而上下調整。韋伯斯特銀行(Webster Bank)符合這些要求，截至2019年12月31日，對波士頓FRB股票的總投資為5，980萬美元。FRBs向總資產超過100億美元的成員銀行支付半年期股息，相當於股息支付日期之前最後一次拍賣的10年期國庫券收益率低於6%。在截至2019年12月31日的半年度期內，波士頓聯邦預算委員會宣佈現金紅利相當於年收益率1.84%。
聯邦住房貸款銀行系統
聯邦住房貸款銀行(FHLB)系統為成員機構提供中央信貸設施。韋伯斯特銀行是波士頓FHLB的成員之一，並被要求購買和持有FHLB的股本股份，以滿足會員和基於活動的目的。股本要求包括銀行每年年初未償還的住房抵押貸款本金總額的0.35%，最多不超過2 500萬美元，另加3%至4.5%不等的數額，視其FHLB墊款的到期日而定。截至2019年12月31日，貸款總額約為19億美元。韋伯斯特銀行符合這些要求，截至2019年12月31日，FHLB股票投資為8930萬美元。在2019年11月4日，FHLB支付了相當於年收益率5.73%的季度現金紅利。
力量理論之源
聯邦儲備系統政策要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源。多德-弗蘭克法案第616條將銀行控股公司作為財務實力來源的要求編成法律。因此，預計韋伯斯特金融公司將投入資源支持韋伯斯特銀行，包括在韋伯斯特金融公司可能無法提供此類資源的時候。銀行控股公司向其任何附屬銀行提供的任何資本貸款在支付存款和此類附屬銀行的某些其他債務方面處於從屬地位。美國破產法規定，在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司對聯邦銀行監管機構維持附屬銀行資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權優先支付。此外，根據“國家銀行法”，如果韋伯斯特銀行的資本存量因虧損或其他原因而受到損害，OCC有權要求控股公司通過評估支付差額。如果未在三個月內支付評估，OCC可以命令出售韋伯斯特金融公司持有的韋伯斯特銀行股票，以彌補任何缺陷。
資本充足率
聯邦儲備系統、OCC和FDIC根據“巴塞爾協議III”通過了“資本規則”，普遍實施了加強國際資本標準的資本框架。“資本規則”界定了監管資本的組成部分，並處理了影響銀行機構監管資本比率中分子的其他問題。“資本規則”還涉及資產風險權重和影響銀行機構監管資本比率分母的其他事項。
“資本規則”(一)包括“巴塞爾協議第三資本規則”(CET 1資本)所界定的資本計量普通股一級資本以及CET 1對風險加權資產的相關監管資本比率；(2)具體規定一級資本包括CET 1資本和滿足某些修訂要求的額外一級資本工具；(3)授權對監管資本措施的大部分扣減或調整是對CET 1資本而不是對資本的其他組成部分進行的；(4)與現有條例相比，擴大資本扣除和調整的範圍。
根據“資本規則”，對於包括韋伯斯特在內的大多數銀行機構來説，最常見的額外一級資本形式是非累積永久優先股，最常見的二級資本形式是次級票據和貸款和租賃損失備抵的限定部分，所有這些都要遵守“資本規則”的具體要求。一級資本調整後，按定義，平均合併資產被稱為一級槓桿率。
5

目錄
根據“資本規則”，比率閾值如下：
 充分資本化資本化
CET 1風險資本4.5 %6.5 %
風險資本總額8.0  10.0  
一級風險資本6.0  8.0  
一級槓桿資本4.0  5.0  
資本規則於2019年1月1日正式實施，除了最低風險加權資產比率外，還包括一個完全由CET 1資本組成的資本保護緩衝區。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。銀行機構必須在其最低風險資本要求之上持有資本保護緩衝，以避免對股息、股本、其他資本工具回購等分配的限制，以及根據短缺金額向高管支付的某些可自由支配的獎金。適用於韋伯斯特和韋伯斯特銀行的資本標準包括額外的資本保護緩衝區，其最低資本比率超過充分資本必須至少2.5%。
“資本規則”規定了對CET 1資本的一些扣減和調整。例如，這些規定包括要求抵押貸款服務資產、某些遞延税資產和對非合併金融機構的重大投資從CET 1資本中扣除，只要任何一個這類資產超過CET 1資本的10%，或所有這類項目總計超過CET 1資本的15%。
根據巴塞爾協議III規則，某些表外承諾和債務被轉化為風險加權資產，這些資產與資產負債表上的資產一起，是衡量監管資本的基礎。根據風險敏感性分析，銀行控股公司和銀行的風險加權類別是標準化的，這取決於風險敞口的性質。風險權重從美國政府證券的0%到風險敞口的1250%不等，例如某些部分的證券化或某些股權敞口。
2017年9月，聯邦銀行機構提議簡化資本規則。2019年7月9日，聯邦銀行機構通過了一項最後規則，取代了一項實質上類似的臨時規則，以簡化諸如該公司這樣的非先進方法機構的資本監管規則的幾項要求。最後一條規則簡化了抵押貸款服務資產、某些遞延税收資產、未合併金融機構資本工具的投資以及少數股權的資本處理。
及時矯正行動與安全穩健
根據“聯邦存款保險法”第38條，如果被保險人的存款機構不符合某些資本充足率標準，聯邦銀行機構必須立即採取糾正行動。在每一個連續較低的資本類別中，被保險的存款機構都受到更多的限制和禁止，包括對增長的限制、對存款支付利率的限制、對支付股息的限制或禁止，以及對接受經紀存款的限制。此外，如果被保險的存託機構被歸類為資本不足類別之一，它必須向適當的聯邦銀行機構提交一份資本恢復計劃，而控股公司必須保證該計劃的執行。
及時糾正行動比率如下：
 井充分在……下面顯着
資本化資本化資本化資本不足
CET 1風險資本6.5 %4.5 %  
風險資本總額10.0  8.0    
一級風險資本8.0  6.0    
一級槓桿資本5.0  4.0    
根據其資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行可能被視為屬於下一個較低的資本類別，如果適當的聯邦銀行機構在通知和聽證機會之後確定不安全或不健全的狀況或做法需要這種待遇。有形資產佔總資產的比例低於2%的被保險存託機構被認為資本嚴重不足。
銀行控股公司和受保險的存託機構也可能因不安全或不健全的經營行為，或違反該機構以書面規定的任何法律、規則、規章、條件，或與該機構簽訂書面協議的條件，受到聯邦銀行機構不同程度的執行行動的影響。在更嚴重的情況下，執行行動可包括髮布增加資本的指示；發佈正式和非正式協議；實施民事貨幣處罰；發佈可在司法上強制執行的停止和停止令；對官員、董事和其他機構附屬方發出驅逐和禁止令；終止被保險的保存機構的存款保險；為被保險人的保管機構指定一名保管人或接管人；以及根據司法裁定，如果不給予這種公平的救濟，就會損害聯邦存款保險公司作為接管人的禁令或限制令來執行這類行動。
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與關聯公司和內部人員的交易
根據聯邦法律，受保險的存託機構及其附屬機構之間的交易受“聯邦儲備法”第23A和23B節和聯邦儲備條例W節的管轄。在銀行控股公司的背景下，銀行的母公司和由母公司控股的任何公司都是銀行的附屬公司。一般而言，法蘭克福機場管理局第23A及23B條旨在保護受保的存託機構免受與無保險附屬公司的交易所引致的損失，方法是限制一間銀行或其附屬公司與任何一間附屬公司及該銀行所有附屬公司進行有保障交易的程度，並規定該等交易須以符合安全可靠的銀行慣例的條款進行。
此外，“法蘭克福機場管理局”第22(H)條及其執行條例O限制向董事、執行官員和主要股東或內部人士提供貸款。根據第22(H)節，向內部人提供的貸款及其相關權益以及向這些人和附屬實體提供的所有其他未償還貸款，不得超過該機構的資本總額和盈餘。向內部人士提供高於規定數額的貸款必須事先得到董事會的批准。此外，根據“反洗錢法”第22(H)條，向董事、執行官員和主要股東提供的貸款必須與其他人在可比交易中提供的條件基本相同，但這些內部人可以獲得優惠貸款，這些貸款是根據銀行僱員廣泛使用的福利或補償方案提供的，並不優先於內部人而不是僱員。“反洗錢法”第22(G)條對向執行幹事提供貸款規定了額外的限制。
消費者保護與消費者金融保護局監管
多德-弗蘭克通過設立CFPB來集中負責消費者金融保護，CFPB是一個獨立的機構，負責執行、執行和檢查遵守聯邦消費者金融保護法的情況。該公司受一些聯邦和州法律的約束，這些法律旨在保護借款人並促進對經濟和人口各部門的貸款。這些法律包括“平等信貸機會法”、“公平信貸報告法”、“公平債務收集程序法”、“貸款真相法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算做法法”、各州不同的對應法律，以及2010年“消費者金融保護法”，後者是多德-弗蘭克法案的一部分。多德弗蘭克並沒有阻止各州採用更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和可能的執法行動也可能對公司的業務、財務狀況或業務產生不利影響。
“貸款真相法”的償還能力規定要求債權人作出合理、真誠的決定，即借款人在發放貸款之前，必須根據若干因素和從合理可靠的第三方文件中考慮到借款人的財務信息，才能償還其抵押貸款。根據“多德-弗蘭克法”和“貸款真相法”中的合格抵押條款(俗稱“合格抵押規則”)，符合合格抵押定義的貸款有權假定貸款人滿足償還能力要求。該推定是滿足QM要求的優質貸款的結論性推定/安全港，也是滿足QM要求的高價/次貸貸款的無可辯駁的推定。QM定義包含了法定要求，例如不允許負攤銷或超過30年的期限。如果貸款符合QM的定義，QM規則還為借款人增加了43%的債務與收入比率，儘管一些符合GSE、FHA和VA承保準則的抵押貸款可能在不超過7年的期限內滿足QM定義，而不受43%的債務與收入的限制。預計CFPB將繼續頒佈和修訂實施消費者金融保護法的規則，這可能會影響韋伯斯特銀行的業務。
金融隱私與數據安全
韋伯斯特受到聯邦法律的約束，包括“格拉姆-利希法案”和包含消費者隱私保護條款的某些州法律。這些規定限制了銀行和其他金融機構向關聯和非關聯第三方披露關於消費者的非公開信息的能力，並限制了從非附屬金融機構獲得的某些消費者信息的重用。這些規定要求將隱私政策通知消費者，在某些情況下，允許消費者通過選擇退出或選擇退出授權的方式，防止向附屬公司或非附屬第三方披露某些非公開的個人信息。
“格拉姆-利希法案”要求金融機構實施全面的書面信息安全計劃，包括行政、技術和實物保障措施，以保護消費者信息。聯邦銀行機構還通過了制定保護此類信息的信息安全標準和方案的準則。這些準則以及相關的監管材料越來越多地側重於與信息技術和利用第三方提供金融產品和服務有關的風險管理和流程。聯邦銀行監管機構期望金融機構建立防線，並確保其風險管理流程解決客户憑據受損帶來的風險，並期望金融機構保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持該機構的業務。
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此外，根據“格拉姆-利希法案”和某些州法律發佈的解釋性指導，金融機構必須將導致未經授權訪問其非公開個人信息的安全漏洞通知客户。2016年10月，聯邦銀行監管機構發佈了關於加強網絡安全風險管理和復原力標準的擬議規則，這些規則將適用於大型金融機構和第三方向這些機構提供的服務。這些擬議規則的評論期已經結束，最後規則尚未公佈。雖然擬議的規則只適用於銀行控股公司和擁有500億美元或500億美元以上綜合資產的銀行，但這些規則可能會影響聯邦銀行監管機構對信息安全標準的預期和監管要求，以及對合並資產總額不到500億美元的金融機構(如該公司)的網絡安全方案的監督要求。
儲户偏好
“聯邦存款保險法”規定，在被保險存託機構進行清算或其他解決的情況下，該機構的存款人的債權，包括聯邦存款保險公司作為被保險存款人的代位地的索賠，以及聯邦存款保險公司作為接管人對行政費用的某些索賠，將優先於對該機構的其他一般無擔保債權。如果被保險的存託機構倒閉，投保人和未投保的儲户以及聯邦存款保險公司將在無擔保、非存款債權人(包括母公司控股公司)之前優先支付給這些被保險的存託機構的任何信貸。
聯邦存款保險
聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險限額是每個儲户、每個被保險銀行每個賬户所有權類別的250，000美元。基本上，韋伯斯特銀行的所有存款都由FDIC的DIF投保，並接受存款保險評估以維持DIF。
世界銀行的季度評估使用聯邦存款保險公司的標準化風險評估方法計算，該方法由聯邦存款保險公司確定，該方法將世界銀行的評估基礎乘以其分攤比率。攤款基數的定義是合併總資產的平均數減去世界銀行的平均有形資產。評估率的基礎是機構的資本充足率、資產質量、管理、收益、流動性和市場風險敏感性(俗稱CARELS評級)，這是評估機構承受資產相關壓力和資金相關壓力的能力的特定財務措施，也是衡量損失嚴重程度的指標，該指標評估了在該行破產時FDIC潛在損失的相對規模。聯邦存款保險公司也有能力酌情調整基本評估率，以反映聯邦存款保險公司的標準化風險評估方法中沒有包含的特殊的定量和定性風險因素。
根據“聯邦存款保險法”，聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況下繼續運作，或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、條例、規則、命令或條件時終止存款保險。韋伯斯特的管理層不知道任何可能導致其存款保險終止的做法、條件或違規行為。
激勵報酬
多德-弗蘭克要求聯邦銀行機構和證券交易委員會為至少10億美元的合併資產總額為10億美元的特定受監管實體制定聯合條例或指導方針，其中包括控股公司和韋伯斯特銀行，禁止通過向執行官員、僱員、董事或主要股東提供可能導致實體重大財務損失的過度補償、費用或福利來鼓勵鼓勵不適當風險的支付安排。聯邦銀行機構和證券交易委員會提出的條例尚未最後確定。如果這些條例是以2016年最初提議的形式通過的，它們將限制行政人員薪酬目前的結構方式。
“社區再投資法”與“公平貸款法”
韋伯斯特銀行在cra下有責任幫助滿足其社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或方案，也沒有限制機構開發它認為最適合其特定社區的產品和服務類型的酌處權。OCC審查了韋伯斯特銀行遵守CRA的記錄。此外，“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止在貸款做法中基於這些法規規定的特點的歧視。韋伯斯特銀行不遵守CRA的規定，至少會對其活動和Webster金融公司的活動造成監管限制。韋伯斯特銀行未能遵守“平等信貸機會法”和“公平住房法”，可能導致OCC以及包括CFPB和司法部在內的其他聯邦監管機構對其採取執法行動。韋伯斯特銀行最新的OCCCRA評級是傑出的。
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2019年12月17日，OCC和FDIC聯合發佈了一份規則制定提案的聯合通知，以使實施CRA的條例現代化。如果最後敲定，擬議的規則將適用於所有被保險的銀行，如韋伯斯特銀行(Webster Bank)。根據規則制定，聯邦銀行機構打算(一)澄清哪些活動有資格獲得CRA信貸，(二)更新哪些活動屬於CRA信貸，(三)創造一種更加透明和客觀的方法來衡量CRA的業績，以及(四)提供更透明、一致和及時的CRA相關數據收集、記錄保存和報告。韋伯斯特金融公司和韋伯斯特銀行預計將監測這一規則制定方面的發展，並評估聯邦銀行機構對CRA條例的任何修改(如果有的話)。
美國愛國者法
根據“美國愛國者法”第三章，所有金融機構都必須採取某些措施，查明其客户，防止洗錢，監測客户交易，並向美國執法機構報告可疑活動。金融機構還必須對聯邦銀行機構和執法機構提供信息的要求作出迴應。為上述目的在金融機構之間進行信息共享的原因是，對遵守“格拉姆-利希法案”和其他隱私法的隱私規定的金融機構給予了豁免。為外國銀行開設代理賬户或向外國個人提供私人銀行服務的金融機構必須採取措施，避免與某些外國個人或實體打交道，包括具有引起洗錢關切的個人資料的外國銀行，並被禁止與外國“空殼銀行”和特別關注的法域的人打交道。主要的聯邦銀行機構和財政部長通過了執行其中幾項規定的條例。所有金融機構也必須建立內部反洗錢計劃.金融機構在打擊洗錢活動方面的有效性是金融機構根據“銀行合併法”提出的任何申請都應考慮的一個因素。韋伯斯特制定了“銀行保密法”和“美國愛國者法”遵守計劃，很少與外國金融機構或外國人進行任何形式的交易。
外國資產管制局條例
美國政府實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些規則通常被稱為“外國資產管制處”(OFAC)，其依據是美國財政部外國資產管制辦公室(OfficeofForeignAssetControl)的管理。外國資產管制局-對國家實行的制裁有許多不同的形式。一般而言，它們包含下列一項或多項內容：(一)限制與受制裁國家的貿易或在其境內投資，包括禁止直接或間接從受制裁國家進口和出口，禁止從事與在受制裁國家投資或向其提供與投資有關的諮詢或援助有關的金融交易的美國人；(二)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括由美國擁有或控制的財產)，阻止受制裁國家政府或特別指定國民擁有的資產。未經外國資產管制局許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會造成嚴重的法律和名譽後果。
未來的立法措施
聯邦和州立法機構可能會出台影響金融服務業的立法。此外，聯邦銀行機構可能會引入監管舉措，這些舉措一般會對金融服務業產生影響。這類舉措可包括擴大或收縮銀行控股公司和(或)託存機構的權力的建議，或大幅度改變金融機構監管制度的建議。這類法例可能會以重大和不可預測的方式，改變銀行法例和公司的運作環境。如果頒佈，這種立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。公司不能預測是否會制定任何這樣的立法，或者，如果制定，它或任何實施條例會對公司的財務狀況或經營結果產生什麼影響。適用於韋伯斯特或其任何子公司的法規、規章或管理政策的改變可能對公司的業務產生重大影響。
風險管理框架
Webster擁有一個全面的風險管理方案，其定義的企業風險管理框架提供了一種結構化的方法，用於以協調的方式識別、評估和管理整個公司的風險，包括戰略和聲譽、信貸、信息安全和技術、運營和合規、市場、流動性和資本風險，詳見下文各節。
戰略和聲譽風險
企業風險管理框架支持整個企業的風險聚合，並確保公司具備支持知情決策的工具、程序和流程，以便在風險出現之前預測風險，並保持Webster的風險配置與其風險策略和偏好相一致。
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企業風險管理框架包括董事會每年批准的風險偏好聲明。風險偏好聲明由董事會和業務級別記分卡提供支持，這些記分卡具有明確的風險容忍度，表明公司願意接受的風險水平。每年都會更新風險偏好，以確保風險偏好與韋伯斯特的戰略和財務計劃保持一致。
韋伯斯特促進所有員工積極主動的風險管理，並在三個防禦線上明確所有權和問責制，以便能夠根據韋伯斯特強大的風險文化提出有效和可信的挑戰。每個行業的員工都是第一道防線，負責識別、管理和擁有企業的風險。風險和企業支持功能作為第二防線，負責為第一道防線提供指導、監督和挑戰。內部審計和信用風險評估都是獨立於管理部門的報告，它們都是第三條防線，並通過審查和測試確保適當的風險管理控制、流程和系統已經到位並有效運行。
董事會風險委員會由獨立董事組成，負責監督韋伯斯特的所有風險相關事項，並酌情向董事會和執行團隊提供投入和指導。韋伯斯特的企業風險管理委員會(ERMC)直接向董事會風險委員會報告，由首席風險官擔任主席，由韋伯斯特的執行管理層和高級風險幹事組成。
首席風險官負責建立和維護韋伯斯特的企業風險管理框架，並監督信貸風險、業務和合規風險、銀行保密法合規和貸款處理/收回方案。公司財務主任向首席財務官報告，負責監督市場、流動性和資本風險管理活動。首席信息幹事向首席執行幹事報告，負責監督信息安全和技術風險管理活動。
信用風險
Webster通過既定的承保實踐、遵守標準以及利用各種投資組合和交易監控工具和流程，管理和控制其貸款和投資組合中的信用風險。信貸政策和承保準則規定了對風險敞口的限制，並在認為必要和謹慎的情況下制定了各種其他標準。還實施了額外的批准要求和報告，以確保適當的風險識別、決策理由、風險評級和政策例外的披露。
信貸風險管理政策和交易審批在首席信貸幹事的監督下進行管理，首席信貸幹事向首席風險幹事報告。首席信貸幹事和信貸管理人員小組獨立於貸款生產和財務職能。信用風險職能監督承保、批准和投資組合管理過程，建立和確保遵守信貸政策，並管理收集和解決問題的資產活動。
作為信用風險管理治理的一部分，Webster有一個建立的信用風險管理委員會，該委員會定期召開會議，審查關鍵的信用風險主題、問題和政策。信用風險管理委員會審查韋伯斯特的信用風險記分卡，其中包括作為公司風險偏好框架的一部分確定的關鍵風險指標和限制。信貸風險管理委員會由首席信貸幹事擔任主席，成員包括負責貸款的高級管理人員以及信貸風險管理職能的高級管理人員。首席信貸幹事定期向ERMC和董事會風險委員會報告關於貸款和投資組合中的信貸質量和趨勢的重要調查結果。
除了信用風險管理小組外，還有一個獨立的信用風險審查職能，為該組織發生信用風險的所有領域評估風險評級和信用承保過程。信貸風險審查主管直接向董事會風險委員會報告，並在行政上向首席風險幹事報告。信用風險審查的結果報告給信用風險管理委員會、ERMC和董事會的風險委員會。對糾正措施進行監測和測試，以確保風險問題得到緩解或解決。
信息安全與技術風險
使用技術存儲和處理信息，以及越來越多地使用移動設備和雲技術進行金融交易，使韋伯斯特面臨潛在業務中斷或信息安全事件的風險。這些風險的來源包括僱員故意或意外行為、外部當事人、技術故障、第三方安全做法和環境因素。韋伯斯特致力於發現、預防和應對可能影響信息資產的保密性、完整性和可用性的事件，並在首席信息安全乾事的指導下建立了一個全面的信息安全和技術方案。Webster的信息技術風險功能負責技術風險框架和相關的策略、過程和流程。對信息安全和信息技術風險方案的監督由信息風險委員會提供，該委員會由信息技術風險主任主持。
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業務和合規風險
操作風險是指由於內部流程、人員、系統或外部事件不足或失敗而造成損失的風險。業務風險職能負責建立過程和工具，以查明、管理和彙總整個組織的業務風險；就業務風險事項提供指導和諮詢意見；以及就業務風險對組織進行教育。合規風險是指不遵守適用的法律法規的風險，包括罰款、處罰和名譽損害。實施了具體的方案和職能，以管理與法律和監管要求、供應商和其他第三方、信息安全、業務中斷、欺詐、分析和預測模型以及新產品和服務有關的風險。
Webster的操作風險管理委員會由負責整個公司的操作和合規風險管理的高級風險官員和高級管理人員組成，定期審查上述項目以及關鍵的操作風險趨勢、問題和緩解活動。企業和操作風險管理主任擔任業務風險管理委員會主席，負責監督韋伯斯特業務風險管理框架的制定和實施。
市場風險
市場風險是指利率、外匯匯率、商品價格和其他相關市場價格(如股票價格)的不利變化所造成的損失風險。損失風險是從公允價值、現金流量和未來收益的不利變化的角度來評估的。由於其業務性質，韋伯斯特主要面臨利率風險。韋伯斯特的利率敏感性由其資產/負債委員會(ALCO)持續監測。ALCO的主要目標是管理利率風險，在不斷變化的利率和商業環境中，根據董事會批准的風險限制，最大限度地實現收益和淨經濟價值的最大化。ALCO由韋伯斯特公司財務主管擔任主席，成員包括首席執行官、首席財務官、首席風險官以及商業和社區銀行負責人。ALCO的活動和調查結果定期向ERMC和董事會報告。
流動性風險
流動性風險是指通過將資產轉換為現金或現金等價物以及以可接受的成本增加負債來滿足資金需求的能力。韋伯斯特銀行(Webster Bank)的流動性管理包括保持滿足客户日常和長期現金流要求的能力，無論他們是希望提取資金的儲户，還是需要資金以滿足信貸需求的借款人。資金來源包括存款、借款或出售資產，如未支配投資證券。
控股公司需要為股東分紅、償還債務、回購股票、潛在收購和一般公司目的提供資金。其資金來源包括韋伯斯特銀行的股息、投資證券收入以及在資本市場發行股票和債券。
控股公司和韋伯斯特銀行都保持在正常和壓力條件下實現其業務目標所必需的流動性水平。流動性風險由ALCO監測和管理，並定期與ERMC和董事會進行審查。
資本風險
韋伯斯特的目標是在正常和壓力大的環境中保持充足的資本，以支持其業務目標和風險偏好。ALCO根據監管要求和管理操作範圍監控監管和有形資本水平，並建議資本保存、生成和/或部署策略。ALCO還負責年度資本計劃、資本比率範圍設定、應急計劃和壓力測試，所有這些都至少每年由ERMC和董事會審查和批准。
內部審計
內部審計提供獨立、客觀的保證和諮詢服務，採用基於風險的方法有選擇地測試和評估整個公司適用的內部控制的設計和運作效果。這一評估職能帶來了一個系統和有紀律的方法，以提高公司的治理，風險管理和內部控制過程的有效性。
內部審計審查的結果向管理層和董事會審計委員會報告。對糾正措施進行監測，以確保風險問題得到緩解或解決。總審計員在職能上向審計委員會報告，並在行政上向首席執行幹事報告。總審計長的任命或替換由審計委員會監督。
關於風險和不確定因素以及可能影響公司經營結果的其他因素的更多信息，見本表格第1A項和本表格10-K中截至2019年12月31日的其他部分，以及韋伯斯特金融公司提交給證券交易委員會的其他報告。
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第1A項.危險因素
投資我們的證券涉及風險和不確定因素，其中一些是金融服務業固有的，另一些則是我們的業務所特有的。下面的討論涉及我們目前所知道的可能對我們的業務和業務或財務狀況產生不利影響的重大風險和不確定因素。在作出投資決定之前，你應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或包含的所有其他信息。如果下列風險因素所描述的任何事件或情況實際發生，我們的業務、經營結果或財務狀況可能因此受到損害。
與經濟、金融市場和利率有關的風險
經濟和金融市場的困境可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的財務表現在很大程度上取決於我們經營的市場和整個美國的商業環境。不利或不確定的經濟和市場狀況可由以下因素造成：經濟增長下降、商業活動減少、投資者或企業信心減弱、信貸和資本成本的獲得或增加受到限制、通貨膨脹增加、利率變化、法律變化、高失業率、國家和國際政治動盪、對貿易徵收關税、自然災害或這些或其他因素的綜合作用。
特別是在當前的經濟和市場環境下，我們可能面臨以下風險：
•消費者和企業信心水平可能下降，導致信貸使用減少，拖欠率和違約率增加；
•如果我們選擇、管理和承保客户的模式和方法對未來行為的預測能力降低，我們評估客户信譽的能力可能會受到損害；
•客户與我們做生意的願望可能會下降，無論是由於對貸款或其他金融產品和服務的需求減少，還是由於在我們的賬户中存款或其他投資減少；
•由於金融服務公司的持續合併和金融服務技術的改變，本港業界的競爭可能會加劇；及
•最近和擬議中的法律變化的影響。
近年來，美國的商業環境和金融市場經歷了波動，在可預見的將來可能會繼續如此。沒有人能保證經濟狀況不會惡化。困難的經濟狀況可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
當地經濟狀況的變化可能對我們的業務產生不利影響。
我們的貸款很大一部分是由房地產擔保的，主要是在整個東北地區。我們的成功在一定程度上取決於新英格蘭南部和其他地理市場的經濟狀況。這種本地市場的不利變化可能會削弱我們的貸款和存款增長，削弱我們收集貸款的能力，增加有問題的貸款和沖銷，並在其他方面對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
其他金融機構的穩健性可能會對我們的業務造成不利影響。
我們從事日常籌資交易的能力可能受到其他金融機構的行動和商業健全的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們接觸過許多不同的行業和對手，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀人和交易商、商業銀行、投資銀行、共同和對衝基金以及其他機構客户。因此，一家或多家金融服務公司或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都導致了整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，如果我們所持有的抵押品無法變現或以不足以收回我們到期的貸款或衍生產品風險的價格清償，我們的信用風險可能會加劇。我們不能保證任何這類損失都不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
如果我們不能從我們的子公司韋伯斯特銀行(Webster Bank)獲得股息，我們可能無法支付股息。
我們是一個獨立和獨特的法律實體，與我們的銀行和非銀行子公司，並依賴支付現金紅利從韋伯斯特銀行和我們現有的流動資產作為主要資金來源的資金支付現金紅利我們的普通股。除非我們從韋伯斯特銀行獲得股息，或者選擇使用我們的流動資產，否則我們可能無法支付股息。韋伯斯特銀行支付股息的能力取決於其賺取淨收益和滿足某些監管要求的能力。請參閲本報告第1項中標題為“股利”的分節，以瞭解對股利申報的管理和其他限制。
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利率和利差的變化可能會對收益和財務狀況產生影響，這可能會對我們的股票價值產生負面影響。
我們的綜合收益和財務狀況在很大程度上取決於淨利息收入，即貸款和投資所得利息與存款和借款利息之間的差額。利差收窄可能會對我們的盈利和財務狀況造成不利影響。我們無法確定地預測或控制利率的變化。區域和地方經濟狀況以及監管當局的政策，包括聯邦預算委員會的貨幣政策，都會影響利息收入和利息支出。雖然我們有現行的政策和程序，以管理與市場利率變動有關的風險，但利率的改變仍可能對我們的盈利能力造成不良影響。例如，高利率可能會影響我們可以產生的貸款數額，因為較高的利率可能導致客户申請較少的抵押貸款，使儲户將資金從成本相對較低的賬户轉移到成本較高的賬户，或由於競爭對手定價而導致客户流失。如果計息存款的成本以高於利息資產收益率的利率增長，那麼淨利息收入將受到負面影響。資產和負債組合的變化也可能影響淨利息收入。同樣，較低的利率會導致收益率較高的資產提前償還，浮動或可調整利率資產將被重置為較低利率。如果由於競爭因素或現有負債的到期日安排，我們未能充分減低融資成本，我們的淨息差便會下降。
倫敦銀行同業拆借利率(Libor)未來的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局宣佈，它打算停止強迫銀行在2021年後提交計算倫敦銀行同業拆借利率的利率，這可能導致在2021年年底之前在金融合同中使用libor。替代參考利率委員會(ARRC)提議，擔保隔夜融資利率(Sofr)是替代libor的最佳做法，用於目前與libor掛鈎的衍生品和其他金融合同。ARRC已經提出了從libor向Sofr的市場轉型計劃，各組織目前正在制定行業範圍和特定公司的過渡計劃，因為該計劃涉及到向libor敞口的衍生品和現金市場。目前不可能預測哪些利率或利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率的可接受替代品，也無法預測觀點或替代辦法的任何這種變化對libor指數化金融工具市場的影響。從libor到替代參考利率(如Sofr)的市場過渡非常複雜，可能對我們的貸款、租賃和投資組合、資產負債管理、業務、財務狀況和經營結果產生一系列不利影響。韋伯斯特有利率互換協議和其他工具，這些工具都與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，目前正在監測和評估這一活動及其相關風險。
我們的股價可能會波動。
股票價格波動可能對我們出售普通股的價格產生負面影響，也可能對任何出售的時機產生負面影響。除其他外，我們的股票價格可能會受到多種因素的廣泛波動：
•經營結果的實際或預期變化；
•證券分析師建議的變更；
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營和股價表現；
•與金融服務和醫療行業的趨勢、關注和其他問題有關的新聞報道；
•競爭對手使用的新技術或提供的服務；
•市場對我們和/或競爭對手的看法；
•我們或我們的競爭對手的重大收購或商業組合、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；
•未能整合收購或實現預期的收購收益；
•第三方的額外投資；
•增發股票；
•政府規例的改變或政府監管機構的行動；及
•地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。
一般的市場波動、行業因素，以及一般的經濟和政治情況和事件，例如經濟放緩或衰退、利率變動、信貸損失趨勢或貨幣波動，也會使我們的股票價格下降，而不論我們的經營結果如何。
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監管、合規、環境和法律風險
我們受到政府的廣泛規管和監管，這可能會影響我們經營業務的能力，並可能對我們的財務結果造成負面影響。
我們，主要是通過韋伯斯特銀行和某些非銀行子公司，受到廣泛的聯邦和州的監管和監督。銀行監管的目的是保護存款人的資金，DIF，以及整個銀行系統的安全和健全，而不是股東。這些規定影響到我們的借貸行為、資本結構、投資做法、股利政策和增長等。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能發生的變化。法規、規章或規章政策的變化，包括法規、規章或政策的解釋或執行上的變化，都會以實質性和不可預測的方式影響我們。這種變化可能會使我們承受額外的成本，限制我們可能提供的金融服務和產品的種類，以及(或)限制我們對某些銀行服務的收費等等。此外，管理我們業務的法律和監管框架最近的變化，包括繼續實施多德-弗蘭克和EGRRCPA，已經並將繼續影響金融機構及其控股公司的貸款、投資、交易和經營活動。多德-弗蘭克施加了更多的監管義務，並加強了聯邦銀行機構的審查。總的説來，我們預計這一重點將繼續下去，執行合規要求的成本可能會很高。合規人員和資源的增加可能會增加我們的運營成本，並對我們的收入產生不利影響。
如果不遵守法律、法規或政策，可能會受到監管機構的制裁、民事罰款和/或名譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
雖然我們有防止任何這類侵權行為的政策和程序，但不能保證這種侵犯行為不會發生。詳情請參閲本報告第1項標題為“監管”一節。
會計準則和政策的變化可能會對我們報告業務結果和財務狀況的方式產生重大影響。
我們的會計政策和方法是我們如何記錄和報告我們的經營結果和財務狀況的基礎。因此，我們在選擇和應用這些會計政策和方法時會做出判斷，使它們符合美國公認的會計原則(GAAP)。財務會計準則委員會(FASB)、監管機構和其他制定會計準則的機構定期修改指導我們編制財務報表的財務會計和報告準則。此外，這些機構可能改變先前對如何適用這些標準的解釋或立場。這些變化的影響可能難以預測，也可能對我們報告業務結果和財務狀況的方式產生重大影響。我們可能需要追溯適用新的或經修訂的指南，這可能導致對上期財務報表進行重大數額的修訂。這種變化也可能要求公司承擔額外的人員、技術或其他費用。例如，根據CECL的規定，新的信貸損失會計準則將於2020年1月1日對我們生效，按攤銷成本計算的貸款和持有至到期證券及其他金融資產的信用損失將需要比過去更早地確認。中歐和東歐委員會的方法要求，“預期壽命期信貸損失”應在金融資產起源或購置之時記錄，並在每一期間作出調整，以“預期壽命信貸損失”的估計數發生變化為限。CECL方法取代了GAAP下的現有減值模型，後者通常要求在確認損失之前發生損失。對最近通過和頒佈但尚未通過的會計準則的討論，包括中東歐國家會計準則, 見綜合財務報表附註1。
醫療改革可能會對我們的HSA銀行部門、收入、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在聯邦或州一級實施影響健康儲蓄賬户的醫療改革，可能會影響我們的HSA銀行部門，該部門是健康儲蓄賬户的銀行託管人，我們無法預測任何此類改革最終是否會成為法律，或者如果頒佈，它們的條款或根據這些法律頒佈的條例將是什麼。任何已制定的醫療改革，可能會在數年內逐步推行，但如果實施，我們的醫療服務體系銀行的運作，可能會減少收入、增加成本，以及要求我們修訂營商方式，或使我們有可能失去業務。此外，我們的業務結果、財務狀況和現金流量可能會受到這種變化的重大不利影響。
聯邦、州或地方税法的變化可能會對我們的財政業績產生負面影響。
我們可能會受到税法的改變，從而提高我們的實際税率。雖然2017年的減税和就業法案(“税法”)從2018年開始將聯邦公司税從35%降至21%，這對我們的收入和資本創造能力產生了有利的影響，但新的立法也對某些扣減實施了限制，例如FDIC存款保險保費，這部分抵消了較低税率帶來的淨收益增長。此外，税法的進一步修改、可能頒佈的解釋、指導或條例方面的變化，或由於“税法”而可能採取的行動，都可能對我們的業務產生不利影響。同樣，我們的客户可能繼續受到“税法”的個人和營業税條款的不同影響，這種影響，無論是積極的還是消極的，都可能對我們的財務業績和整個經濟產生相應的影響。
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目錄
我們面臨着由訴訟引起的潛在責任所帶來的財務和聲譽風險。
我們的業務性質通常導致一定數量的索賠和法律訴訟。無論索賠和相關法律行動是否有根據，如果這些索賠和法律行動不能以對我們有利的方式得到解決，它們可能導致重大的財務責任和/或對我們的市場觀念、我們提供的產品和服務產生不利影響，並影響客户對這些產品和服務的需求。我們利用最新和最可靠的信息評估我們與未決法律程序有關的責任和意外情況，以及某些受到威脅的索賠。對於不可能發生損失或無法估計損失數額的事項，不確定應計費用。對於有可能發生損失和數額可以合理估計的事項，我們為損失確定一個應計項目。一旦確定，應計制定期進行調整，以反映任何相關的事態發展。然而，任何未決法律程序或威脅提出的索賠的實際費用可能大大高於應計數額。這些成本可能會對我們的業務、經營結果和前景產生不利影響。
我們面臨着與我們獲得所有權的財產有關的環境責任的風險。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權，並取得房地產所有權，並可能承擔與這些財產有關的環境責任。我們可能被追究責任的政府實體或第三方財產損害，人身傷害，調查和清理費用，這些當事方與環境污染，或可能需要清理有害或有毒物質或化學品釋放在一個財產。與調查和補救活動有關的費用可能很大。此外，如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三者根據該物業所造成的環境污染所造成的損害及費用而提出的普通法申索。這些費用和索賠可能對我們的業務、經營結果和前景產生不利影響。
與商業環境和業務有關的風險
我們在一個競爭激烈的行業和市場領域運作。如果我們不能有效地競爭，我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大的不利影響。
我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有比我們更多的財政資源。這些競爭對手主要包括我們經營的各種市場中的國家、地區和社區銀行。我們還面臨許多其他類型的金融機構的競爭，包括(但不限於)儲蓄和貸款、信用社、非銀行健康儲蓄賬户受託人、金融公司、經紀公司、保險公司、在線貸款人、保理公司和其他金融中介機構。與公司競爭的一些金融服務組織不受對銀行控股公司和聯邦保險存款機構施加的同樣程度的監管，這可能使它們在獲得資金和提供各種服務方面比公司有一定的優勢。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭力可能會更強。技術降低了進入壁壘，使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，從而可能提供比我們更廣泛的產品和服務，併為這些產品和服務提供更好的定價。
我們成功競爭的能力取決於若干因素，其中包括：
•以優質服務、高道德標準和安全可靠的資產為基礎，發展、維護和建立長期客户關係的能力；
•擴大市場地位的能力；
•為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
•與競爭對手相比，我們引進新產品和新服務的速度；
•顧客對我們的服務水平和產品的滿意程度；以及
•工業和總體經濟趨勢。
如果不能在任何這些領域發揮作用，我們的競爭地位就會大大削弱，這可能會對我們的增長和盈利產生不利影響，而這反過來又會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
關鍵夥伴關係的喪失可能對我們的HSA銀行部門產生不利影響。
我們的HSA銀行部門依靠與各種健康保險運營商和其他合作伙伴的合作，以最大限度地擴大我們的分配模式。特別是，提供高可扣減保健計劃選項的保健計劃夥伴是新的和現有健康儲蓄賬户持有人的重要來源。如果這些健康計劃夥伴或其他合作伙伴選擇與我們的競爭對手結盟，我們的業務、業務和前景可能會受到不利影響。
我們可能無法吸引和留住技術人員。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們所從事的大多數活動中，對最好的人的競爭可能是激烈的，我們可能無法僱用或留住他們。關鍵人員服務的意外損失可能對業務產生重大不利影響，因為我們將失去他們的技能、市場知識和多年的行業經驗，而且很難迅速找到合格的替代人員。
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目錄
我們不斷地遇到技術變革。不理解和適應這些變化可能會對我們的業務產生負面影響。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷引進新技術驅動的產品和服務。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。然而，一些有效競爭所需的新技術導致增加運營成本和資本投資。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及創造更多的運營效率來滿足客户的需求。我們的許多競爭對手，由於其規模更大，可用的資本也更多，因此有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或在與我們的大競爭對手相同的時間框架內成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的系統或我們的第三方供應商和其他服務提供商的系統出現故障或破壞，包括由於網絡攻擊，可能會擾亂我們的業務，導致濫用機密或專有信息，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並造成損失。
作為一家大型金融機構，我們依賴於我們處理、記錄和監控大量客户交易的能力，隨着時間的推移，客户、公眾和監管機構對運營和信息安全的期望也在增加。因此，我們的業務系統和基礎設施必須繼續得到保障和監測，以防止潛在的故障、中斷和故障。我們的業務、財務、會計、數據處理系統或其他操作系統和設施，包括移動銀行和其他最近開發的技術，可能由於一些完全或部分無法控制的因素而停止正常運作，或致殘或受損。例如，客户交易量可能突然增加；電力或電信中斷；自然災害；流行病；政治或社會事務引起的事件，包括恐怖主義行為；以及網絡攻擊。儘管我們有業務連續性計劃，並相信我們有強有力的信息安全程序和控制措施，支持我們的業務和客户的有形基礎設施或操作系統的中斷或故障，或者網絡攻擊或客户個人信息存儲設備的安全漏洞，以及我們的客户用來訪問我們的產品和服務的設備，但都可能導致客户流失、監管罰款、罰款或幹預、名譽損害、償還或其他賠償費用和/或額外的合規成本，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們做生意或為我們的商業活動提供便利的第三方，包括為我們的業務提供服務或安全解決方案的交易所、結算所、金融中介或供應商，也可能是我們業務和信息安全風險的來源，包括他們自己系統的故障或故障、能力限制和網絡攻擊。
近年來，金融機構的信息安全風險有所增加，部分原因是有組織犯罪、黑客、恐怖分子、敵對的外國政府、活動分子和其他外部方面的複雜程度和活動增加。有幾個例子涉及金融服務和以消費者為基礎的公司，報告未經授權訪問和披露客户或客户信息，或破壞或盜竊公司數據。還有一些被高度宣傳的案例，黑客要求支付贖金，以換取不披露客户信息。
雖然到目前為止，我們還沒有遭受任何與網絡攻擊或其他信息安全破壞有關的物質損失，但我們無法保證今後不會遭受這種損失。我們對這些問題的風險和暴露程度仍然很高，因此，繼續發展和加強我們的控制、程序和做法，以保護和便利我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡不受攻擊、損壞或未經授權的訪問，仍然是我們的高度優先事項。作為額外的保障，我們購買了網絡和隱私責任風險保險，其中包括數字資產損失、業務中斷損失、網絡安全責任、隱私責任、網絡勒索和數據泄露保險，儘管無法保證這種保險將完全涵蓋任何實際損失。隨着網絡威脅的不斷演變，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞。
第三方供應商提供的服務中斷可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們依靠第三方供應商提供日常運營所需的產品和服務.例如，我們依賴供應商提供的核心銀行處理系統來處理大量日益複雜的交易。因此，由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品、服務和技術戰略重點的支持或任何其他原因的變化，這些供應商可能無法按照合同安排或服務級別協議履行業務。這種不履約可能會對我們的業務造成破壞，這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然我們要求第三方外包服務提供商制定與我們整體恢復計劃相一致的業務連續性和災後恢復計劃，但我們無法確信這些計劃將成功或及時地運行，以防止任何此類重大不利影響。
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目錄
新的業務或新的產品和服務可能使我們面臨額外的風險。如果不能成功地管理這些風險，可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們可以不時地實施新的業務，在現有業務範圍內提供新的產品和服務，或者改變我們的資產組合。與這些努力有關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新的業務和/或新的產品和服務，和/或改變資產組合時，我們可以投入大量的時間和資源。引進和開發新業務和(或)新產品或服務的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如遵守規章、競爭性替代辦法和改變市場偏好，也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務和(或)新產品或服務都可能對我們內部控制制度的效力產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時未能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨與完成或潛在的收購有關的風險。
有時，我們可以通過收購銀行或分行或其他金融業務或資產來評估擴張。這類收購涉及與收購有關的各種風險，其中包括：
•可能失去關鍵員工和客户；
•潛在的業務中斷；
•可能影響業務的銀行或税務法律或法規的潛在變化；
•潛在的未知或或有負債；以及
•將目標業務整合到我們自己的業務中潛在的困難。
收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，公司的有形賬面價值和普通股淨收入在任何未來交易中可能會出現一定程度的稀釋。此外，未能實現預期的收入增長、成本節約、地域或產品存在增加和/或收購帶來的其他預期收益，可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的控制和程序可能失敗或被規避，這可能會對我們的業務造成重大的不利影響。
管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統，無論設計和運作如何良好，部分是基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，以確保系統的目標得到實現。任何不遵守或規避我們的控制和程序，不對我們的控制和程序進行任何必要的改進，或不遵守有關管制和程序的規定，都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的業務可能受到欺詐的不利影響。
作為一家金融機構，我們本身就面臨着以員工、客户和其他第三方針對公司或公司客户或數據的盜竊和其他欺詐活動為形式的操作風險。這類活動可採取多種形式，包括支票欺詐、電子欺詐、電傳欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實行為。雖然我們投入了大量資源來維持有效的政策和內部控制，以查明和防止此類事件，但鑑於可能的肇事者日益複雜，我們可能因欺詐而遭受經濟損失或名譽損害。
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目錄
與會計估計有關的風險
我們的貸款和租賃損失備抵可能不夠。
我們的業務受到國家和地方經濟狀況的週期性波動的影響。這些波動是不可預測的，無法控制，可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。例如，住房活動的減少，包括建築許可證的下降和房價的下降，可能使我們的借款人更難以出售他們的住房或為他們的債務再融資。銷售也可能放緩，這可能會使房地產開發商和建築商的資源緊張。由於這些因素以及由此對借款者造成的影響，我們可能會遭受更高的貸款和租賃損失。經濟衰退可能會對就業水平產生負面影響，並影響我們的借款者償還債務的能力。銀行監管機構還定期審查我們對貸款和租賃損失的備抵，並可能要求增加貸款和租賃損失準備金，或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過貸款和租賃損失的備抵，我們可能需要根據貸款和租賃損失備抵的適足性進行分析，增加貸款和租賃損失的備抵。貸款和租賃損失備抵額的任何增加都將導致淨收入和資本的減少，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。關於採用CECL方法及其對公司的影響的信息，請參見綜合財務報表附註1。
我們可能無法充分認識到我們的淨DTA的平衡。
我們的dta的價值因估價津貼而部分減少。當更有可能-而不是-我們的DTA的某些部分無法實現時，就會提供評估津貼。我們定期評估現有的積極和消極證據，以確定是否更有可能--而不是--不會實現我們的淨DTA。實現DTA需要我們運用重要的判斷，而且本質上是推測性的，因為它需要無法確定的估計。如果我們得出結論認為，我們餘下的DTA中有很大一部分不太可能實現，那麼所需的估值津貼可能會對我們的財務狀況、運營結果和監管資本比率產生不利影響。
如果我們的商譽決心受到損害，可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
韋伯斯特每年評估減值商譽，如有必要則更頻繁。由於我們預期的未來現金流量大幅下降，市場持續中斷，市面資本化導致賬面價值惡化，或增長率放緩，我們可能需要在未來記錄與商譽受損有關的費用。如果我們認為未來的減記是必要的，我們將記錄適當的費用，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
如果我們的投資證券的全部或很大一部分未實現虧損被確定為暫時受損，我們將確認對我們的收益收取重大費用，我們的資本比率將受到不利影響。
當證券的公允價值下降時，管理層必須評估這種下跌是否是暫時的。當管理層審查公允價值的下降是否是暫時的，它會考慮許多因素，其中許多因素涉及重大判斷。不能保證未實現的損失數額不會增加。
如果我們的投資證券組合中的未實現損失的任何部分被確定為非臨時減值，我們將確認在作出這種決定的第一季度，我們的收益將被計入費用，我們的資本比率將受到不利影響。如果任何這樣的指控被認為是重大的，評級機構可能會降低我們的信用評級，或者將我們置於信用觀察之下。降級或大幅降低我們的資本比率，可能會對我們進入資本市場的能力造成不利影響，或可能增加我們的資本成本。即使我們不確定與投資組合有關的未實現損失需要減值費用，這種未實現損失的增加也會對有形普通股比率產生不利影響，這可能會對信用評級機構和投資者的情緒產生不利影響。任何這種負面看法也可能對我們進入資本市場的能力產生不利影響，或可能增加我們的資本成本。
第1B項未解決的工作人員意見
不適用
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目錄
項目2.屬性
公司總部設在康涅狄格州沃特伯裏。這所擁有的設施擁有公司的行政和主要行政職能，以及韋伯斯特銀行的主要銀行總部。其他主要經營和管理職能是在新英國、康涅狄格州擁有的一家工廠，以及在斯坦福德、哈特福德和康涅狄格州索辛頓的租賃設施。本公司認為其物業適合及足以應付目前的需要。
除上述物業外，本公司的分部還擁有以下租賃或擁有的辦公室。租約到期日期不同，最長為67年，延長期限為1至10年。關於租賃和租金支付的更多信息，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註7：租賃。
商業銀行
商業銀行業務部門的辦公地點主要從馬薩諸塞州的波士頓到華盛頓特區。重要的房產位於：哈特福德、紐黑文、斯坦福德和康涅狄格州沃特伯裏；馬薩諸塞州波士頓；紐約紐約市和懷特平原；賓夕法尼亞州康索赫肯；羅得島州普羅維登斯。
商業銀行部門還包括：總部設在康涅狄格州索辛頓的韋伯斯特資本金融公司；總部設在紐約、紐約的韋伯斯特商業信貸公司；在亞特蘭大、佐治亞州、巴爾的摩、馬裏蘭州、波士頓、馬薩諸塞州、芝加哥、伊利諾伊州、達拉斯、德克薩斯州、夏洛特、北卡羅來納州和康涅狄格州新米爾福德的辦事處；總部設在康涅狄格州斯坦福德的私人銀行；在哈特福德、紐紐特、沃特伯裏、格林威治、康涅狄格州、波士頓、馬薩諸塞州和羅得島州普羅維登斯的辦事處。
HSA銀行
HSA銀行部門總部設在威斯康星州密爾沃基，在威斯康星州謝博伊根設有辦事處。
社區銀行
社區銀行部設有下列銀行中心：
位置租賃擁有共計
康涅狄格州73  39  112  
馬薩諸塞州19  10  29  
羅德島6  3  9  
紐約7  —  7  
銀行中心總數105  52  157  

項目3.法律程序
韋伯斯特金融公司(Webster Financial Corporation)或其子公司在正常經營過程中不時受到某些法律程序和索賠的影響。管理層目前認為，這些程序的最終結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對韋伯斯特或其合併財務狀況產生重大影響。法律程序受制於固有的不確定性，不利的裁決可能會導致韋伯斯特調整其訴訟權責發生制，或單獨或總體上可能對其業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。韋伯斯特認為，在現有的訴訟事務中，它對所有針對它的索賠都有抗辯權，並打算在這些事項上為自己辯護。
第4項.礦場安全披露
不適用

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目錄
第二部分
5.註冊人的市場’S.普通股、相關股東事務和發行者購買股票證券
市場信息
韋伯斯特金融公司的普通股在紐約證券交易所交易，代號為WBS。
在2020年2月27日，有5105名記錄在案的股東，這是由公司的轉讓代理人布羅德里奇確定的。
最近出售未註冊證券
在截至2019年12月31日的三年期間，韋伯斯特金融公司沒有出售未經註冊的證券。
發行人購買股票證券
下表提供了在截至2019年12月31日的三個月內，韋伯斯特金融公司或其代表韋伯斯特或任何根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條所界定的“附屬購買者”為韋氏金融公司普通股購買股票證券的情況：
期間
共計
數目
股份
購進(1)
平均價格
每股支付		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
極大值
可供回購的美元數額
在計劃或計劃下(2)
十月7,479  $43.79  —  $200,000,000  
十一月—  —  —  200,000,000  
十二月—  —  —  200,000,000  
共計7,479  43.79  —  200,000,000  
(1)在截至2019年12月31日的三個月內購買的所有股票都是在回購計劃之外以市場價格收購的，並與股票補償計劃活動有關。
(2)韋伯斯特有一個普通股回購計劃，授權管理層在公開市場或私下談判的交易中購買其普通股股份，但須視市場條件和其他因素而定。2019年10月29日，該公司宣佈，其董事會批准了對這一計劃的修改，最初是在2017年10月24日批准的，將可供回購的最高美元金額提高到2億美元。此程序將一直有效，直到充分利用或修改、取代或終止為止。
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目錄
性能圖
業績圖表將韋伯斯特金融公司在過去五個財政年度的普通股累計股東回報率與標準普爾500指數(標準普爾500指數)和基夫、布魯伊特和伍茲地區銀行指數(KRX指數)的累計總回報率進行了比較。
累積股東回報是通過在計量期間假設股利再投資，再加上某一時期的股票價格變動，除以衡量期開始時的股票價格來衡量的。在5年時間內，股東累計回報率假設在2014年12月31日，對韋伯斯特金融公司(Webster Financial Corporation)普通股和上述每種指數同時進行100美元的初始投資。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/801337/000080133720000014/wbs-20191231_g1.jpg
截至12月31日的期間，
201420152016201720182019
韋伯斯特金融公司$100  $117  $176  $185  $166  $185  
標準普爾500指數$100  $101  $113  $138  $132  $174  
KRX指數$100  $106  $147  $150  $124  $153  

項目6.選定的財務數據
所需資料載於下文第7項“管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析”標題“業務結果”一節，在此以參考方式納入。
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目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分所載韋伯斯特金融公司的合併財務報表及其所附説明一併閲讀。關於2018年成果與2017年成果和2017年其他未包括的信息的比較，請參閲“管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析在標題為“2018年至2017年的比較”一節下在公司截至12月31日的年度報告第二部分第7項中，2018.
業務結果
選定財務數據截至12月31日的年份，
(單位：千美元，但每股數據除外)20192018201720162015
資產負債表
總資產$30,389,344  $27,610,315  $26,487,645  $26,072,529  $24,641,118  
貸款和租賃淨額19,827,890  18,253,136  17,323,864  16,832,268  15,496,745  
投資證券8,219,751  7,224,150  7,125,429  7,151,749  6,907,683  
存款23,324,746  21,858,845  20,993,729  19,303,857  17,952,778  
借款3,529,271  2,634,703  2,546,141  4,017,948  4,040,799  
優先股145,037  145,037  145,056  122,710  122,710  
股東權益總額3,207,770  2,886,515  2,701,958  2,527,012  2,413,960  
損益表
利息收入$1,154,583  $1,055,167  $913,605  $821,913  $760,040  
利息費用199,456  148,486  117,318  103,400  95,415  
淨利息收入955,127  906,681  796,287  718,513  664,625  
貸款和租賃損失準備金37,800  42,000  40,900  56,350  49,300  
非利息收入285,315  282,568  259,478  264,478  237,777  
非利息費用715,950  705,616  661,075  623,191  555,341  
所得税前收入486,692  441,633  353,790  303,450  297,761  
所得税費用(1)
103,969  81,215  98,351  96,323  93,032  
淨收益$382,723  $360,418  $255,439  $207,127  $204,729  
適用於普通股股東的收益$372,985  $351,703  $246,831  $198,423  $195,361  
每股數據
普通股基本收益$4.07  $3.83  $2.68  $2.17  $2.15  
攤薄每股收益4.06  3.81  2.67  2.16  2.13  
按普通股申報的股息及股利等價物1.53  1.25  1.03  0.98  0.89  
按A系列優先股申報的股利—  —  —  —  21.25  
按E系列優先股申報的股利—  —  1,600.00  1,600.00  1,600.00  
按F系列優先股申報的股利1,312.50  1,323.44  —  —  —  
每股賬面價值33.28  29.72  27.76  26.17  24.99  
每股有形帳面價值(非公認會計原則)
27.19  23.60  21.59  19.94  18.69  
關鍵性能比
有形普通股比率(非公認會計原則)
8.39 %8.05 %7.67 %7.19 %7.12 %
平均資產回報率1.32  1.33  0.97  0.82  0.87  
平均普通股股東權益回報率12.83  13.37  9.92  8.44  8.70  
平均有形普通股股東權益回報率(非公認會計原則)
16.01  17.17  13.00  11.36  11.96  
淨利差3.55  3.60  3.30  3.12  3.08  
效率比(非公認會計原則)
56.77  57.75  60.33  62.01  59.93  
資產質量比率
不良貸款和租約佔貸款和租約的百分比0.75 %0.84 %0.72 %0.79 %0.89 %
不良資產佔貸款和租約的百分比0.79  0.87  0.76  0.81  0.92  
不良資產佔總資產的百分比0.52  0.59  0.50  0.53  0.59  
在不良貸款和租賃中所佔百分比138.56  137.22  158.00  144.98  125.05  
ALLL佔貸款和租賃的百分比1.04  1.15  1.14  1.14  1.12  
淨沖銷額佔平均貸款和租賃的百分比0.21  0.16  0.20  0.23  0.23  
ALLL與淨沖銷的比率5.09 x7.16 x5.68 x5.25 x5.21 x
(1)2017年12月頒佈的税法對所得税支出產生了影響。詳情請參閲本年度報告第10-K表第8項所載的綜合財務報表附註9。
22

目錄
上表中確定的非GAAP財務措施為投資者提供了有助於瞭解公司財務業績、業績趨勢和財務狀況的信息。管理層將這些措施用於內部規劃和預測，證券分析師、投資者和其他有關方面也使用這些措施來比較同行公司的經營業績。管理層認為，這種列報方式以及附帶的對賬方式使人們完全瞭解了影響公司業務的因素和趨勢，並使投資者能夠以類似的方式看待公司的業績。這些非公認會計原則的財務措施不應被視為替代公認會計原則的基礎計量和結果。由於非公認會計原則的財務措施沒有標準化，因此可能不可能將這些措施與具有相同或類似名稱的其他公司進行比較。
下表對非GAAP財務措施與GAAP定義的財務措施進行了核對：
12月31日，
(美元和股票，但每股數據除外)20192018201720162015
普通股有形賬面價值(非公認會計原則)：
股東權益(GAAP)$3,207,770  $2,886,515  $2,701,958  $2,527,012  $2,413,960  
減：優先股(GAAP)145,037  145,037  145,056  122,710  122,710  
親善和其他無形資產(公認會計原則)560,290  564,137  567,984  572,047  577,699  
有形普通股股東權益(非公認會計原則)$2,502,443  $2,177,341  $1,988,918  $1,832,255  $1,713,551  
普通股已發行92,027  92,247  92,101  91,868  91,677  
每股有形賬面價值(非公認會計原則)$27.19  $23.60  $21.59  $19.94  $18.69  
有形普通股權益比率(非公認會計原則)：
有形普通股股東權益(非公認會計原則)$2,502,443  $2,177,341  $1,988,918  $1,832,255  $1,713,551  
資產總額(公認會計原則)$30,389,344  $27,610,315  $26,487,645  $26,072,529  $24,641,118  
減：商譽和其他無形資產(公認會計原則)560,290  564,137  567,984  572,047  577,699  
有形資產(非公認會計原則)$29,829,054  $27,046,178  $25,919,661  $25,500,482  $24,063,419  
有形普通股權益比率(非公認會計原則)8.39 %8.05 %7.67 %7.19 %7.12 %
截至12月31日，
(千美元)20192018201720162015
平均有形普通股股東權益回報率(非公認會計原則)：
淨收益(公認會計原則)$382,723  $360,418  $255,439  $207,127  $204,729  
減：優先股股利(GAAP)7,875  7,853  8,184  8,096  8,711  
加：無形資產攤銷，受税收影響(公認會計原則)3,039  3,039  2,640  3,674  4,121  
按優先股股息和無形資產攤銷調整的收入(非公認會計原則)$377,887  $355,604  $249,895  $202,705  $200,139  
平均股東權益(非公認會計原則)$3,067,719  $2,782,132  $2,617,275  $2,481,417  $2,387,286  
減：平均優先股(非公認會計原則)145,037  145,068  124,978  122,710  134,682  
間接平均商譽和其他無形資產(非公認會計原則)562,188  566,048  570,054  574,785  579,366  
平均有形股東權益(非公認會計原則)$2,360,494  $2,071,016  $1,922,243  $1,783,922  $1,673,238  
平均有形普通股股東權益回報率(非公認會計原則)16.01 %17.17 %13.00 %11.36 %11.96 %
效率比率(非公認會計原則)：
非利息費用(GAAP)$715,950  $705,616  $661,075  $623,191  $555,341  
減：止贖財產活動(GAAP)(173) (139) (238) (326) 517  
無形資產攤銷(GAAP)3,847  3,847  4,062  5,652  6,340  
其他費用(非公認會計原則)(1)
1,757  11,878  9,029  3,513  975  
非利息費用(非公認會計原則)$710,519  $690,030  $648,222  $614,352  $547,509  
利息收入淨額(GAAP)$955,127  $906,681  $796,287  $718,513  $664,625  
加：税收等值調整(非公認會計原則)9,695  9,026  16,953  13,637  10,617  
非利息收入(GAAP)285,315  282,568  259,478  264,478  237,777  
其他(非公認會計原則)(2)
1,448  1,244  1,798  1,780  1,111  
減：投資證券銷售收益淨額(公認會計原則)29  —  —  414  609  
銀行中心出售收益和資產贖回(GAAP)—  4,596  —  7,331  —  
收入(非公認會計原則)$1,251,556  $1,194,923  $1,074,516  $990,663  $913,521  
效率比率(非公認會計原則)56.77 %57.75 %60.33 %62.01 %59.93 %

(1)其他費用(非GAAP)包括業務和設施優化費用。此外，2018年聯邦存款保險公司的額外保險費為1 000萬美元，2017年的債務預付罰款為380萬美元。
(2)其他(非公認會計原則)包括低收入住房信貸。
23

目錄
下表列出按完全相等税率計算的每日平均結餘、利息、收益率及淨利差：
 截至12月31日的年份，
 201920182017
(千美元)平均
平衡		利息產量/比率平均
平衡		利息產量/比率平均
平衡		利息產量/比率
資產
利息收益資產：
貸款和租賃$19,209,611  $927,395  4.83 %$18,033,587  $845,146  4.69 %$17,295,027  $712,794  4.12 %
投資證券(1)
7,761,937  229,989  2.97  7,137,326  211,227  2.93  7,047,744  210,044  2.97  
FHLB和FRB股票113,518  4,956  4.37  132,607  6,067  4.58  155,949  5,988  3.84  
計息存款56,458  1,211  2.14  63,178  1,125  1.78  63,397  698  1.10  
證券7,931,913  236,156  2.98  7,333,111  218,419  2.98  7,267,090  216,730  2.98  
為出售而持有的貸款22,437  727  3.24  15,519  628  4.04  29,680  1,034  3.49  
利息收益資產總額27,163,961  $1,164,278  4.29 %25,382,217  $1,064,193  4.18 %24,591,797  $930,558  3.78 %
非利息資產1,897,078  1,640,385  1,669,370  
總資產$29,061,039  $27,022,602  $26,261,167  
負債和權益
有息負債：
活期存款$4,300,407  $—  — %$4,185,183  $—  — %$4,079,493  $—  — %
健康儲蓄賬户6,240,201  12,316  0.20  5,540,000  10,980  0.20  4,839,988  9,612  0.20  
計息支票、貨幣市場和儲蓄9,144,086  54,566  0.60  9,115,168  36,559  0.40  9,508,416  27,287  0.29  
定期存款3,267,913  62,695  1.92  2,818,271  42,868  1.52  2,137,574  25,354  1.19  
存款總額22,952,607  129,577  0.56  21,658,622  90,407  0.42  20,565,471  62,253  0.30  
根據回購及其他借款協議出售的證券1,008,704  17,953  1.78  784,998  13,491  1.72  876,660  14,365  1.64  
FHLB進展1,201,839  31,399  2.61  1,339,492  33,461  2.50  1,764,347  30,320  1.72  
長期債務(1)
468,111  20,527  4.51  225,895  11,127  4.93  225,639  10,380  4.60  
借款總額2,678,654  69,879  2.62  2,350,385  58,079  2.47  2,866,646  55,065  1.92  
利息負債總額25,631,261  $199,456  0.78 %24,009,007  $148,486  0.62 %23,432,117  $117,318  0.50 %
無利息負債362,059  231,463  211,775  
負債總額25,993,320  24,240,470  23,643,892  
優先股145,037  145,068  124,978  
普通股股東權益2,922,682  2,637,064  2,492,297  
股東權益總額3,067,719  2,782,132  2,617,275  
負債和權益共計$29,061,039  $27,022,602  $26,261,167  
等值利息收入964,822  915,707  813,240  
減：税收等值調整數(9,695) (9,026) (16,953) 
淨利息收入$955,127  $906,681  $796,287  
淨利差3.55 %3.60 %3.30 %
(1)為計算收益率，可供出售的證券和高級固定利率債券的未實現收益(虧損)餘額不包括在內。
24

目錄
淨利息收入和淨利差受利率水平、資產收益和負債與這些利率的組合以及利息收益資產和計息負債數量的影響。這些因素受到影響利率政策的經濟條件變化、影響貸款和存款定價策略的競爭條件以及不良資產利息損失程度的影響。
利息收入淨額是指貸款和投資等賺取資產的利息收入與用於為這些資產提供資金的負債(如存款和借款)的利息費用之間的差額。淨利息收入是該公司最大的收入來源，佔2019年12月31日終了年度總收入的77.0%。
淨利差是指這一時期的税收等值淨利息收入與平均收益資產的比率。
韋伯斯特通過ALCO和相關的利率風險監控和管理政策，管理淨利息收入和淨利差的利率變化風險。ALCO至少每月召開一次會議，根據經濟前景、利率預期、投資組合風險狀況和其他因素，對投資證券和投資組合作出決定。
四種主要工具用於管理利率風險：
•投資組合的規模、期限和信用風險，
•批發資金組合的規模和持續時間，
•利率合約及
•貸款和存款的定價和結構。
聯邦基金利率目標值在2019年12月31日為1.50-1.75%，而2018年12月31日為2.25-2.50%，2017年12月31日為1.25%至1.50%。有關韋伯斯特利率風險狀況的進一步討論，請參閲“資產/負債管理和市場風險”一節。
2019年至2018年比較
財務業績
截至2019年12月31日的一年中，淨利潤3.827億美元，比2018年12月31日終了的一年增長6.2%，原因是所有業務的貸款增長強勁和信貸質量穩定，導致淨利息收入增加。儘管淨利息收入有所增加，但截至2019年12月31日的年度淨利差從2018年12月31日終了年度的3.60%降至3.55%，降幅為5個基點。在存款服務費和抵押銀行業務增長的帶動下，非利息收入有所改善，而非利息支出的小幅增長，部分抵消了收入的增長。
截至2019年12月31日的年度税前收入為4.867億美元，比2018年12月31日終了年度的4.416億美元增加了4510萬美元。
2019年12月31日終了年度的實際税率為21.4%，而2018年12月31日終了年度的實際税率為8120萬美元，實際税率為18.4%。
截至2019年12月31日的年度淨利潤為3.827億美元，稀釋後每股收益為4.06美元，而2018年12月31日終了年度的淨利潤為3.604億美元，稀釋後每股收益為3.81美元。
效率比率是一種非GAAP財務指標，它量化了為創造一美元收入而花費的成本，2019年為56.77%，2018年為57.75%。這一比率的提高突出了公司收入的強勁增長，增長速度超過了非利息支出的增長速度。
截至2019年12月31日的年度，淨沖銷佔平均貸款和租賃的百分比為0.21%，而2018年12月31日終了的年度為0.16%。不良資產佔貸款、租賃和其他房地產所有(OREO)的百分比從2018年12月31日的0.87%降至2019年12月31日的0.79%，原因是貸款和租賃餘額的增長，部分原因是該年不良資產餘額的減少。
淨利息收入
截至2019年12月31日的年度淨利息收入為9.551億美元，而2018年12月31日終了年度的淨利息收入為9.067億美元，增加了4840萬美元。與2018年相比，在完全納税的基礎上，淨利息收入增加了4，910萬美元。
截至2019年12月31日的年度淨息差從2018年12月31日終了年度的3.60%降至3.55%，降幅為5個基點。淨利差減少的主要原因是利息負債利率的上升幅度大於利息資產收益率的上升幅度。
25

目錄
2019年的平均利息資產比2018年增加了18億美元，主要是貸款和租賃增長12億美元。利息資產的平均收益率從2018年的4.18%上升到2019年的4.29%，增長了11個基點，主要受市場利率變化以及利息資產數量和相對組合變化的影響。與2018年相比，2019年的平均計息負債增加了16億美元，主要原因是醫療儲蓄賬户增長了7億美元，借款增加了9億美元。計息負債的平均成本在2019年上升了16個基點，從2018年的0.62%上升到0.78%，這是因為聯邦基金利率在整個2018年一直在上升，然後直到2019年下半年才有所下降，以及更高的借貸水平。
淨利息收入變化
下表列出利率和數額變動引起的利息收入淨額變化的組成部分，並按完全相等的税額反映利息收入淨額：
截至12月31日的年份，
2019年與2018年
增加(減少)
(單位：千)
率(1)
體積共計
利息資產利息變動：
貸款和租賃$27,010  $55,239  $82,249  
為出售而持有的貸款(124) 224  100  
證券(2)
393  17,344  17,737  
利息收入總額$27,279  $72,807  $100,086  
計息負債利息的變動：
存款$32,318  $6,853  $39,171  
借款(1,654) 13,454  11,800  
利息費用總額$30,664  $20,307  $50,971  
淨利息收入變動淨額$(3,385) $52,500  $49,115  
(1)可歸因於混合因素的變化是比率和數量的綜合影響，也包括在匯率變動中。
(2)證券包括：投資證券、FHLB和FRB股票，以及有息存款.
截至2019年12月31日的年度平均貸款和租約比2018年12月31日終了年度的平均水平增加12億美元。貸款和租賃組合佔2019年12月31日平均利息收入資產的70.7%，而2018年12月31日為71.0%。截至2019年12月31日的一年中，貸款和租賃組合收益率增長了14個基點，至4.83%，而截至2018年12月31日的年度為4.69%。平均貸款和租賃組合的收益率增加，主要是由於可變利率貸款的影響，使貸款重置較高，而商業貸款的收益增長較高。
截至2019年12月31日的年度平均證券比2018年12月31日終了年度的平均水平增加了5.988億美元。截至2019年12月31日，證券佔平均利息資產的29.2%，而2018年12月31日為28.9%。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的一年，證券收益率均為2.98%。
截至2019年12月31日的年度平均存款與2018年12月31日終了年度的平均存款相比增加了13億美元，其中包括1.152億美元的非計息存款和12億美元的計息存款。增加的主要原因是健康儲蓄賬户和定期存款的增長。截至2019年12月31日的一年，存款平均成本從2018年12月31日的0.42%上升至0.56%。增加的原因是有選擇的存款產品利率提高和存款證書賬户的組合發生變化。截至2019年12月31日的一年中，成本定期存款從2018年12月31日終了年度的16.1%增加到17.5%，佔計息存款總額的百分比。
與2018年12月31日終了年度的平均數相比，2019年12月31日終了年度的平均借款額增加了3.283億美元。根據回購和其他借款協議出售的證券增加了2.237億美元，而FHLB預付款減少了1.377億美元。該公司於2019年3月25日完成了價值3億美元的高級固定利率債券的承銷公開發行，平均長期債務增加了2.422億美元。關於所發票據的進一步討論，見“資金來源和流動性”。截至2019年12月31日的年度，平均借款成本從2018年12月31日終了年度的2.47%上升至2.62%，增幅為15個基點。這在很大程度上是高級債券和聯邦基金利率變動的結果。
貸款和租賃損失準備金
2019年12月31日終了年度的貸款和租賃損失準備金為3 780萬美元，與2018年12月31日終了的年度相比減少了420萬美元。貸款和租賃損失準備金的這一水平主要是由於貸款增長、混合和資產質量穩定所致。詳情請參閲本報告其他部分所載通過“貸款和租賃損失準備金方法”標題的“貸款和租賃”一節。
26

目錄
非利息收入
 截至12月31日的年份，增加(減少)
(千美元)20192018金額百分比
押金服務費$168,022  $162,183  $5,839  3.6 %
貸款和租賃相關費用31,327  32,025  (698) (2.2) 
財富和投資服務32,932  32,843  89  0.3  
按揭銀行活動6,115  4,424  1,691  38.2  
增加人壽保險的現金退回價值14,612  14,614  (2) —  
投資證券出售收益淨額29  —  29  100.0  
其他收入32,278  36,479  (4,201) (11.5) 
非利息收入共計$285,315  $282,568  $2,747  1.0 %
截至2019年12月31日的年度非利息收入總額為2.853億美元，比2018年12月31日終了年度的2.826億美元增加270萬美元。增加的主要原因是存款服務費和抵押銀行活動增加，但其他收入減少部分抵消了這一增加。
2019年存款服務費總額為1.68億美元，而2018年為1.622億美元。增加的原因，是由於健康儲蓄户口的增長，導致支票户口服務收費及支票卡轉乘費增加。
2019年的抵押貸款業務總額為610萬美元，而2018年為440萬美元。增加的主要原因是由於較低的利率導致更多的原始銷售和更高的利率鎖定活動。
2019年的其他收入總額為3 230萬美元，而2018年為3 650萬美元。減少的主要原因是2018年出售銀行中心獲得了460萬美元的收益。與2018年相比，銀行擁有的人壽保險收益在2019年的一項股權法投資中被減記而被大幅抵消。
非利息費用
 截至12月31日的年份，增加(減少)
(千美元)20192018金額百分比
補償和福利$395,402  $381,496  $13,906  3.6 %
入住率57,181  59,463  (2,282) (3.8) 
技術和設備105,283  97,877  7,406  7.6  
無形資產攤銷3,847  3,847  —  —  
市場營銷16,286  16,838  (552) (3.3) 
專業和外部服務21,380  20,300  1,080  5.3  
存款保險17,954  34,749  (16,795) (48.3) 
其他費用98,617  91,046  7,571  8.3  
非利息費用共計$715,950  $705,616  $10,334  1.5 %
截至2019年12月31日，非利息支出總額為7.16億美元，比2018年12月31日終了年度的7.056億美元增加了1，030萬美元。增加的主要原因是補償和福利、技術和設備及其他費用增加，但存款保險減少部分抵消了這一增加。
2019年的薪酬和福利總額為3.954億美元，而2018年為3.815億美元。增加的原因是戰略僱用、年度業績增加和其他福利費用。
2019年的技術和設備總額為1.053億美元，而2018年為9 790萬美元。增加的原因是服務合同增加，以支持戰略和基礎設施項目繼續投資於這些企業。
2019年的其他支出總額為9 860萬美元，而2018年為9 100萬美元。增加的原因是2019年170萬美元的業務優化費用，以及法律和解和銷售費用。
2019年存款保險總額為1，800萬美元，而2018年為3，470萬美元。這一減少反映了截至2018年的聯邦存款保險基金臨時附加費的好處，以及因FDIC保費增加而在2018年收取的1 000萬美元費用。
27

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所得税
韋伯斯特確認2019年12月31日終了年度的所得税支出為1.04億美元，2018年12月31日終了的年度為8 120萬美元，實際税率分別為21.4%和18.4%。税收支出的增加既反映了2019年税前收入水平的提高，也反映了淨離散税收優惠水平的降低，而實際税率的提高主要反映了2019年與2018年相比的淨離散税收優惠水平的降低，其中包括與“税法”相關的税收規劃福利。
公司的DTAs總額適用於其淨營業損失和貸項結轉額6 980萬美元，即扣除38.2美元相關的估價津貼後的3 160萬美元，涉及州和地方税(鹽税)。估價津貼反映了管理層對2032年公司應税收入的估計，幷包括關於其收入在其法人實體之間為鹽類目的的內容和分配的假設。這些估計和假設反映了公司在短期內通過法律實體從其正常和經常性業務中增長的計劃和戰略，以及長期4%的增長率假設。管理層認為，3160萬美元的淨DTAs更有可能實現而不是無法實現，它們的估算為這一決定提供了合理的依據。
關於韋伯斯特所得税，包括其DTA的更多信息，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註9：所得税。
部分報告
Webster的業務分為三個可報告的部門，分別代表其主要業務--商業銀行、HSA銀行和社區銀行。這些部分反映了行政管理職責的分配、客户服務的類型、產品和服務的提供方式以及目前如何評估離散的財務信息。某些公司財務處的活動，以及根據公認會計原則報告的盈利指標與報告數額之間的協調所需的數額，都包括在公司和對賬類別中。請參閲本報告其他部分所載“精簡綜合財務報表説明”中的部分報告，以便將部門信息與根據公認會計原則報告的數額進行核對，並説明部門報告方法。
商業銀行由商業銀行和私人銀行業務部門組成。
商業銀行提供商業和工業貸款和租賃，商業房地產貸款，以及國庫和支付解決方案。具體而言，韋伯斯特銀行通過中間市場、商業地產、設備融資、以資產為基礎的貸款和專業貸款單位提供貸款。這些集團在向中間市場公司提供貸款、存款和現金管理服務時，在整個足跡中使用了一種關係方法模型。此外，商業銀行也是其他業務的推薦來源。
私人銀行為高淨值客户、非盈利性組織和商業客户提供資產管理、財務規劃服務、信託服務、貸款產品和存款產品。這些客户關係產生管理或行政資產的收費收入，而大多數關係還包括貸款和存款賬户，這些賬户產生淨利息收入和其他附屬費用。
HSA銀行提供全面的以消費者為導向的醫療解決方案，包括健康儲蓄賬户、健康報銷賬户、靈活消費賬户和其他金融解決方案。保健儲蓄賬户與高可扣減保健計劃一起使用，以便根據適用的法律，為賬户持有人在保健支出和儲蓄方面的税收優惠提供便利。健康儲蓄賬户是通過僱主為其僱員的利益或直接向個人消費者提供的，並直接在全國範圍內以及通過國家和地區保險公司、福利顧問和財務顧問發放。
HSA銀行存款提供長期、低成本的資金，用於儘量減少公司使用批發資金來支持公司的貸款增長。此外，非利息收入主要來自服務費和轉乘收入.
社區銀行由個人銀行和商業銀行業務部門組成。
通過一個由157個銀行中心和309個自動取款機、一個客户服務中心和一系列基於網絡和移動的銀行服務組成的分銷網絡，它主要服務於整個新英格蘭南部和紐約韋斯特切斯特縣的消費者和商業客户。
個人銀行提供消費者存款和收費服務、住宅抵押貸款、住房權益額度或貸款、無擔保消費貸款和信用卡產品。此外，投資和證券相關服務，包括經紀和投資諮詢，通過與LPL、在SEC註冊的經紀交易商、根據聯邦和適用的州法律註冊的投資顧問、FINRA成員和SIPC成員的戰略夥伴關係提供。韋伯斯特銀行的員工遍佈其銀行中心網絡，通過LPL，他們是註冊代表。
商業銀行向企業和專業服務公司提供信貸、存款和現金流管理產品，年收入高達2500萬美元。該集團通過商業銀行家和經商業認證的銀行中心經理建立廣泛的客户關係，並得到客户服務中心銀行家以及行業和產品專家團隊的支持。
28

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商業銀行
經營結果：
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
淨利息收入$372,845  $356,509  $322,393  
非利息收入59,063  64,765  55,194  
非利息費用181,580  174,054  154,037  
税前撥備淨收入250,328  247,220  223,550  
貸款和租賃損失準備金25,407  32,388  34,066  
所得税前收入224,921  214,832  189,484  
所得税費用55,331  52,849  52,676  
淨收益$169,590  $161,983  $136,808  
2019年至2018年比較
與2018年相比，2019年税前撥備淨收入增加了310萬美元。利息收入淨額增加1 630萬美元，主要原因是貸款增長。非利息收入減少570萬美元，主要原因是財團和客户利率套期保值活動減少.非利息支出增加了750萬美元，涉及到對人和技術的投資.
由於資產質量穩定，貸款和租賃損失分配準備金減少了700萬美元。
2018-2017年比較
2018年，税前撥備淨收入與2017年相比增長了2，370萬美元。利息收入淨額增加3 410萬美元，主要原因是貸款和存款增長以及貸款和存款利潤率提高。非利息收入增加960萬美元，主要是由於貸款相關費用和客户利率套期保值活動。非利息支出增加了2，000萬美元，涉及FDIC保險和人力和技術投資.
由於資產質量穩定和信貸環境總體穩定，貸款和租賃損失準備金減少了170萬美元。
選定的資產負債表和表外信息：
12月31日，
(單位：千)201920182017
貸款和租賃$11,499,573  $10,437,319  $9,323,376  
存款4,382,051  4,030,554  4,122,608  
行政/管理下的資產2,304,350  1,930,199  2,039,375  
2019年12月31日，貸款和租賃比2018年12月31日增加11億美元，2018年12月31日比2017年12月31日增加11億美元，這符合我們擴大商業銀行業務的戰略重點。

2019年、2018年和2017年的貸款來源分別為41億美元、44億美元和32億美元。

與2018年12月31日相比，2019年12月31日存款增加了3.515億美元，原因是新業務的發展和客户在銀行持有更多的存款。2018年12月31日存款比2017年12月31日減少9 210萬美元，主要原因是市政存款減少。
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，私人銀行業務部門管理的資產約為18億美元、15億美元和17億美元，管理資產分別為5.397億美元、4.225億美元和3.575億美元。
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HSA銀行
經營結果：
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
淨利息收入$167,239  $143,255  $104,704  
非利息收入97,041  89,323  77,378  
非利息費用135,586  124,594  113,143  
税前淨收入128,694  107,984  68,939  
所得税費用33,460  28,076  19,165  
淨收益$95,234  $79,908  $49,774  
2019年至2018年比較
與2018年相比，2019年税前淨收入增加了2，070萬美元.淨利息收入增加了2 400萬美元，反映了存款的增長和存款利差的改善。非利息收入增加770萬美元，主要原因是由於賬户數量增加，費用和交換收入增加。非利息費用增加了1 100萬美元，主要原因是薪酬和福利增加，與增量賬户增長有關的處理費用，以及擴大銷售和關係管理團隊的投資。
2018-2017年比較
2018年，與2017年相比，2018年的税前淨收入增加了3900萬美元。淨利息收入增加了3 860萬美元，反映了存款的增長和存款利差的改善。非利息收入增加了1 190萬美元，主要原因是由於賬户數量增加，費用和交換收入增加。非利息支出增加了1，150萬美元，主要原因是薪酬和福利增加，與增量賬户增長相關的處理成本，以及對擴大銷售力量的投資。
選定的資產負債表和表外信息：
12月31日，
(單位：千)201920182017
存款$6,416,135  $5,740,601  $5,038,681  
通過聯繫經紀賬户管理的資產2,070,910  1,460,204  1,268,402  
總底座$8,487,045  $7,200,805  $6,307,083  

2019年12月31日存款比2018年12月31日增加7億美元，2018年12月31日比2017年12月31日增加7億美元。這些增加與有機存款和賬户增長有關。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，HSA銀行存款分別佔公司存款總額的27.5%和26.3%。
通過聯繫經紀賬户管理的資產在2019年12月31日比2018年12月31日增加了6.107億美元，主要原因是擁有投資賬户的賬户持有人人數增加，加上投資市值在該年增加。通過聯繫經紀賬户管理的資產在2018年12月31日比2017年12月31日增加了1.918億美元，主要原因是擁有投資賬户的賬户持有人人數的增加被投資市場價值的第四季度下降部分抵消。


30

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社區銀行
經營結果：
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
淨利息收入$400,744  $404,869  $383,700  
非利息收入109,270  109,669  107,368  
非利息費用388,399  384,599  373,081  
税前撥備淨收入121,615  129,939  117,987  
貸款和租賃損失準備金12,393  9,612  6,834  
所得税前收入109,222  120,327  111,153  
所得税費用21,735  23,945  30,899  
淨收益$87,487  $96,382  $80,254  
2019年至2018年比較
與2018年相比，2019年税前撥備淨收入減少了830萬美元。利息收入淨額減少410萬美元，主要原因是利率環境降低導致貸款和存款組合利差下降。利率利差的減少被貸款和存款組合餘額的增長部分抵消。非利息收入減少40萬美元，因為抵押銀行業務收入增加以及貸款服務和利率套期保值活動費用的增加被前一年記錄的6個銀行中心出售收益460萬美元所抵消。非利息支出增加了380萬美元，主要是由於更高的補償和福利以及對技術的持續投資，部分抵消了銷售相關成本和佔用費用的降低。
貸款和租賃損失準備金增加了280萬美元，很大程度上是由於貸款增長。
2018-2017年比較
2018年，税前撥備淨收入與2017年相比增長了1，200萬美元。利息收入淨額增加2 120萬美元，主要是由於存款餘額的增長以及存款利差的改善。非利息收入增加了230萬美元，這是由於出售六個銀行中心帶來的收益，加上存款和貸款費用的增長。由於按揭業務減少，按揭銀行業務的費用收入減少，部分抵銷了這些收入。非利息支出增加了1，150萬美元，主要是因為與補償有關的費用增加，以及對技術的持續投資。
貸款和租賃損失準備金增加280萬美元，主要原因是貸款餘額和資產質量發生變化。
選定的資產負債表和表外信息：
12月31日，
(單位：千)201920182017
貸款$8,537,341  $8,028,115  $8,200,154  
存款12,527,903  11,856,652  11,476,334  
管理資產3,712,311  3,391,946  3,376,185  
2019年12月31日，貸款組合餘額比2018年12月31日增加了5.092億美元。增加的主要原因是住宅按揭結餘和商業銀行結餘的增長。抵押貸款餘額的增長包括第一季度2.422億美元的投資組合購買。 商業銀行餘額的增長也起到了推動作用。 這一總體增長被住房權益餘額的持續淨減值部分抵消，因為貸款本金支出超過了新增貸款產量。2018年12月31日，貸款組合餘額比2017年12月31日減少了1.72億美元。這一減少與住房抵押貸款和住房權益結餘的淨自然減值有關，因為貸款本金支出超過了新貸款產量。 這些餘額的下降被商業銀行投資組合的增長部分抵消。
截至2019年、2018年和2017年的貸款來源分別為22億美元、13億美元和19億美元。截至2019年12月31日的一年中，新增資金8.546億美元是由於住宅抵押貸款、房屋股本和商業銀行產品產量的增加所致。
截至2019年12月31日，存款比2018年12月31日增加6.713億美元，這是儲蓄、交易和定期存款產品增長的結果。由於波士頓的擴張和定期存款餘額的增長，2018年12月31日的存款比2017年12月31日增加了3.803億美元。
此外，截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，韋伯斯特銀行(Webster Bank)的投資服務部門通過與LPL的戰略夥伴關係，分別管理了37億美元、34億美元和34億美元資產。
31

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財務狀況
截至2019年12月31日，韋伯斯特的總資產為304億美元，而2018年12月31日為276億美元，增長28億美元，增幅10.1%：
•截至2019年12月31日，貸款和租賃額為198億美元，扣除2.091億美元的ALLL，與2018年12月31日的貸款和租賃額183億美元(扣除2.124億美元ALLL淨額)相比，增加了16億美元。淨增長是由強勁的商業和住宅貸款來源活動推動的；
•2019年12月31日，存款總額為233億美元，比2018年12月31日的219億美元增加了15億美元。截至2019年12月31日的一年中，非計息存款增加了6.8%，計息存款增加了6.7%，這主要是由於健康儲蓄賬户餘額的增長。
截至2019年12月31日，股東權益總額為32億美元，而2018年12月31日為29億美元，增幅為3.213億美元，增幅為11.1%。截至2019年12月31日的年度股東權益變動包括：
•淨收入增加3.827億美元；
•其他綜合收入(保監處)增加9 460萬美元，主要是因為可供出售的證券組合的市場價值較高；
•普通股股息減少1.413億美元，優先股減少790萬美元；
•按成本計算，購買國庫庫存減少1 960萬美元。
給普通股股東的季度現金股息在2019年4月22日連續第八年增加，從每股0.33美元增加到每股0.40美元。在2020年1月28日，韋伯斯特金融公司董事會宣佈每股0.40美元的季度股息。關於韋伯斯特的監管資本水平和比率，請參閲本項目其他部分所載的“選定的財務要點”一節和附註14：本報告其他地方所載綜合財務報表的説明中的監管事項。
投資證券
韋伯斯特銀行的投資證券是在監管指南和公司政策範圍內管理的，其中包括投資集中度和投資類型等方面的限制，以及每種證券的最低風險評級。OCC可對某一類型的投資規定額外的個人限制，如果集中在這類投資中是出於安全和健全的考慮。除韋伯斯特銀行外，控股公司還可隨時直接持有投資證券.截至2019年12月31日，該公司對超過10%的合併股東權益的州、縣或市的義務沒有任何投資。
韋伯斯特通過其公司國庫職能，認為投資證券主要用於為運營需求提供流動性來源，產生利息收入，並作為管理利率風險的一種手段。投資證券分為兩大類，可供出售和持有至到期.目前可供出售的證券包括美國國庫券、代理抵押貸款義務(代理抵押貸款義務)、機構抵押貸款支持證券(代理抵押貸款支持證券)、代理商業抵押貸款支持證券(代理抵押貸款支持證券)、非代理商業抵押貸款支持證券(Cmbs)、中央銀行和公司債務。持有至到期日目前包括代理CMO，代理MBS，代理CMBS，市政債券和票據，和CMBS.
2019年12月31日投資證券的賬面價值為82億美元，2018年12月31日為72億美元。
可供出售的投資證券增加2，710萬美元，主要是由於市值的增加超過抵消投資組合活動的影響。截至2019年12月31日，投資組合的税收當量收益率為2.94%，而截至2018年12月31日的年度為2.89%。
持有至到期的投資證券增加了9.685億美元，主要是由於機構MBS和機構CMBS的本金購買活動超過了整個投資組合的本金支付。截至2019年12月31日，投資組合的税收當量收益率為2.98%，而截至2018年12月31日的年度為2.96%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，管理層對這些投資證券進行了評估，確定這些證券不是暫時受損。該公司沒有出售這些投資證券的意圖，而且更有可能在收回其成本基礎之前不必出售這些證券。截至2019年12月31日，未實現虧損總額為3030萬美元。
基準10年期美國國債利率從2018年12月31日的2.69%降至2019年12月31日的1.92%。
32

目錄
下表彙總了投資證券的攤銷成本和公允價值：
12月31日，
 20192018
(單位：千)攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公允價值攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公允價值
可供出售：
美國國庫券$—  $—  $—  $—  $7,549  $1  $—  $7,550  
代理CMO184,500  2,218  (917) 185,801  238,968  412  (4,457) 234,923  
代理MBS1,580,743  35,456  (4,035) 1,612,164  1,521,534  1,631  (42,076) 1,481,089  
代理CMBS587,974  513  (6,935) 581,552  608,167  —  (41,930) 566,237  
CMBS432,085  38  (252) 431,871  447,897  645  (2,961) 445,581  
CLO92,628  45  (468) 92,205  114,641  94  (1,964) 112,771  
公司債務23,485  —  (1,245) 22,240  55,860  —  (5,281) 50,579  
可供出售的證券$2,901,415  $38,270  $(13,852) $2,925,833  $2,994,616  $2,783  $(98,669) $2,898,730  
持有至到期：
代理CMO$167,443  $1,123  $(1,200) $167,366  $208,113  $287  $(5,255) $203,145  
代理MBS2,957,900  60,602  (8,733) 3,009,769  2,517,823  8,250  (79,701) 2,446,372  
代理CMBS1,172,491  6,444  (5,615) 1,173,320  667,500  53  (22,572) 644,981  
市政債券和票據740,431  32,709  (21) 773,119  715,041  2,907  (18,285) 699,663  
CMBS255,653  2,278  (852) 257,079  216,943  405  (2,388) 214,960  
有價證券到期日$5,293,918  $103,156  $(16,421) $5,380,653  $4,325,420  $11,902  $(128,201) $4,209,121  
下表按合約到期日或實繳日期彙總債務證券期終金額，以及相應的加權平均息票收益率：
2019年12月31日
一年內1-5歲5-10歲十年後共計
(千美元)金額加權
平均息票收益率		金額加權
平均息票收益率		金額加權
平均息票收益率		金額加權
平均息票收益率		金額加權
平均息票收益率
可供出售：
代理CMO$—  — %$—  — %$8,715  2.24 %$177,085  2.51 %$185,800  2.49 %
代理MBS—  —  —  —  12,220  2.07  1,599,944  2.77  1,612,164  2.76  
代理CMBS—  —  —  —  —  —  581,553  2.39  581,553  2.39  
CMBS—  —  —  —  186,391  3.14  245,480  3.06  431,871  3.10  
CLO—  —  —  —  92,205  3.69  —  —  92,205  3.69  
公司債務—  —  —  —  —  —  22,240  2.45  22,240  2.45  
可供出售的證券$—  — %$—  — %$299,531  3.24 %$2,626,302  2.69 %$2,925,833  2.75 %
持有至到期：
代理CMO$—  — %$—  — %$—  — %$167,443  2.48 %$167,443  2.48 %
代理MBS—  —  2,887  3.86  5,983  2.25  2,949,030  2.71  2,957,900  2.71  
代理CMBS—  —  —  —  189,980  2.74  982,511  2.63  1,172,491  2.65  
市政債券和票據7,635  3.26  2,986  4.29  60,952  2.79  668,858  2.94  740,431  2.94  
CMBS—  —  —  —  —  —  255,653  2.75  255,653  2.75  
有價證券到期日$7,635  3.26 %$5,873  4.08 %$256,915  2.74 %$5,023,495  2.72 %$5,293,918  2.73 %
債務證券總額$7,635  3.26 %$5,873  4.08 %$556,446  3.01 %$7,649,797  2.71 %$8,219,751  2.73 %
韋伯斯特銀行有能力利用其投資組合和利率衍生金融工具，在內部政策指導下管理利率風險，作為其資產/負債戰略的一部分。關於使用衍生金融工具的補充資料，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註16：衍生金融工具。
33

目錄
貸款和租賃
下表列出貸款和租賃的構成情況：
12月31日，
 20192018201720162015
(千美元)金額%金額%金額%金額%金額%
商業：
商業非抵押$5,313,989  26.5$5,269,557  28.5$4,551,580  26.0$4,151,740  24.4$3,575,042  22.8
資產基礎1,049,978  5.2971,876  5.3837,490  4.8808,836  4.7755,709  4.8
商業總額6,363,967  31.76,241,433  33.85,389,070  30.84,960,576  29.14,330,751  27.6
商業地產：
商業地產5,736,262  28.64,715,949  25.54,249,549  24.24,141,025  24.33,696,596  23.6
商業建設223,707  1.1218,816  1.2279,531  1.6375,041  2.2300,246  1.9
商業地產總額5,959,969  29.74,934,765  26.74,529,080  25.84,516,066  26.53,996,842  25.5
設備融資533,048  2.7504,351  2.7545,877  3.1630,040  3.7594,984  3.8
住宅4,944,480  24.74,389,866  23.84,464,651  25.54,232,771  24.94,042,960  25.8
消費者：
房屋權益1,998,631  10.02,153,911  11.72,336,846  13.32,395,483  14.12,439,415  15.6
其他消費者219,266  1.1227,257  1.2237,695  1.4274,336  1.6248,830  1.6
總消費者2,217,897  11.12,381,168  12.92,574,541  14.72,669,819  15.72,688,245  17.2
未攤銷保險費淨額16,693  0.114,809  0.115,316  0.19,402  0.17,477  —
遞延費用淨額932  —(903) —5,323  —7,914  —10,476  0.1
貸款和租賃共計$20,036,986  100.0$18,465,489  100.0$17,523,858  100.0$17,026,588  100.0$15,671,735  100.0
2019年12月31日，商業貸款總額為64億美元，比2018年12月31日淨增1.225億美元。商業貸款的增長主要與2019年12月31日終了年度20億美元的商業非抵押貸款的新來源有關，這些貸款被貸款支付部分抵消。
以資產為基礎的貸款比2018年12月31日增加了7810萬美元，反映出2019年12月31日終了年度的原始貸款和行使用率為4.691億美元，部分被貸款支付所抵消。
截至2019年12月31日，商業房地產貸款總額為60億美元，比2018年12月31日淨增10億美元，原因是截至2019年12月31日的貸款總額為18億美元，部分由貸款支付部分抵消。
截至2019年12月31日，設備融資貸款和租賃總額為5.33億美元，比2018年12月31日淨增2 870萬美元，主要是由於截至2019年12月31日的年度發貨量增加。
截至2019年12月31日，住宅貸款總額為49億美元，比2018年12月31日淨增5.546億美元，主要原因是貸款來源為10億美元，部分由截至2019年12月31日的貸款償還額抵消。
截至2019年12月31日，消費貸款總額為22億美元，比2018年12月31日淨減少1.633億美元，主要原因是股權和貸款產品的淨收益被截至2019年12月31日的年度5.754億美元所抵消。
34

目錄
下表提供貸款和租賃的合同期限和利率概況：
2019年12月31日
契約成熟度
(單位：千)一年或一年以下一至五年五年以上共計
商業：
商業非抵押$707,746  $3,598,518  $990,347  $5,296,611  
資產基礎232,588  794,691  19,607  1,046,886  
商業總額940,334  4,393,209  1,009,954  6,343,497  
商業地產：
商業地產573,473  2,080,806  3,068,401  5,722,680  
商業建設28,898  168,292  29,470  226,660  
商業地產總額602,371  2,249,098  3,097,871  5,949,340  
設備融資25,410  401,712  110,219  537,341  
住宅1,402  28,535  4,942,748  4,972,685  
消費者：
房屋權益11,707  69,884  1,932,953  2,014,544  
其他消費者17,047  189,112  13,420  219,579  
總消費者28,754  258,996  1,946,373  2,234,123  
貸款和租賃共計$1,598,271  $7,331,550  $11,107,165  $20,036,986  
利率概況
(單位：千)一年或一年以下一至五年五年以上共計
固定費率$212,721  $1,025,217  $4,541,640  $5,779,578  
可變速率1,385,550  6,306,333  6,565,525  14,257,408  
貸款和租賃共計$1,598,271  $7,331,550  $11,107,165  $20,036,986  
信貸政策和程序
韋伯斯特銀行制定了信貸政策和程序，旨在在可接受的風險範圍內支持貸款活動。管理層定期審查和批准這些政策和程序。為了協助管理層進行審查，有關貸款生產、貸款質量、信貸集中、貸款拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的報告由貸款報告系統生成。
商業貸款是在評估和理解借款人的經營能力和償債能力後承銷的。對管理的評估是承保過程和信貸決策的一個關鍵因素。一旦確定借款人的管理人員具有良好的道德操守和紮實的商業頭腦，就會對當前和預計的現金流量進行審查，以確定借款人是否有能力按約定償還債務。商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流量發放的，其次是借款者提供的基本抵押品。然而，借款者的現金流量可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的擔保品的價值可能會波動。大多數商業和工業貸款都是由正在融資的資產擔保的，並可能包含委託人的個人擔保。
商業房地產貸款受類似商業和工業貸款的承銷標準和程序的約束，此外還有房地產貸款特有的承銷標準和程序。這些貸款主要被視為現金流動貸款，其次是房地產擔保貸款。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的財產的成功運作、財產所在的市場以及獲得貸款的財產的租户。保障公司商業房地產投資組合的財產種類和地理位置各不相同，這減少了公司對可能影響特定市場的不利經濟事件的風險敞口。管理層根據抵押品、地理和風險等級標準監測和評估商業房地產貸款。商業房地產貸款可能受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。管理層定期利用第三方專家對影響其商業房地產貸款組合的經濟狀況和趨勢提供洞察和指導。
消費貸款受制於為管理投資組合的風險特點而制定的政策和程序。政策和程序，再加上相對較小的個人貸款數額和主要是擔保結構，分散在許多不同的借款人，儘量減少風險。趨勢和展望報告由管理層定期審查，並視需要修改或制定政策和程序。抵押貸款和住房權益貸款的承銷因素包括借款人的公平艾薩克公司(FICO)評分、相對於房地產價值的貸款數額以及借款人的債務與收入水平之間的關係，而且還受到監管要求的影響。此外，Webster銀行還根據適用的CFPB規則，同時提供合格抵押貸款和非合格抵押貸款。
35

目錄
資產質量
管理層通過其承保標準、服務以及貸款和租賃業績管理，將資產質量保持在既定的風險承受水平。貸款和租賃，特別是在查明損失風險較高的情況下，定期受到監測，以減輕進一步惡化的趨勢，這可能會影響今後各期資產質量的關鍵衡量標準。過去到期的貸款和租賃、不良資產和信貸損失水平被認為是衡量資產質量的關鍵指標。
下表列出了主要的資產質量比率：
截至12月31日的年份，
20192018201720162015
不良貸款和租約佔貸款和租約的百分比0.75 %0.84 %0.72 %0.79 %0.89 %
不良資產佔貸款和租約的百分比0.79  0.87  0.76  0.81  0.92  
不良資產佔總資產的百分比0.52  0.59  0.50  0.53  0.59  
在不良貸款和租賃中所佔百分比138.56  137.22  158.00  144.98  125.05  
ALLL佔貸款和租賃的百分比1.04  1.15  1.14  1.14  1.12  
淨沖銷額佔平均貸款和租賃的百分比0.21  0.16  0.20  0.23  0.23  
ALLL與淨沖銷的比率5.09x7.16x5.68x5.25x5.21x
潛在問題貸款和租賃
管理部門將潛在的問題貸款和租賃定義為某些貸款和租賃，用於：
•商業、商業地產和設備融資是指貸款和租賃被歸類為不符合標準，並有一個明確的弱點，可能危及債務的全部償還；
•住宅和消費者正在進行貸款60-89天后到期和累積。
潛在問題貸款和租賃不包括超過90天到期的貸款和租約，以及累積、非應計貸款和租賃以及問題債務重組(TDRs)。
管理層監控潛在的問題貸款和租賃，因為與之相關的風險較高。目前對可能損失的預期包括在ALLL中；然而，管理層無法預測這些潛在的問題貸款和租賃最終是否會成為不良行為或導致虧損。該公司在2019年12月31日的潛在問題貸款和租賃為2.167億美元，而2018年12月31日為2.269億美元。
逾期貸款和租約
下表提供了關於逾期30天或30天以上到期的貸款和租約以及應計收入的資料：
12月31日，
20192018201720162015
(千美元)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
商業：
商業非抵押$2,697  0.05  $1,700  0.03  $5,809  0.13  $1,949  0.05  $4,052  0.11  
商業地產：
商業地產1,700  0.03  1,514  0.03  551  0.01  8,173  0.20  2,250  0.06  
設備融資5,785  1.09  915  0.18  2,358  0.43  1,596  0.25  602  0.10  
住宅13,598  0.28  12,789  0.29  13,771  0.31  11,202  0.26  15,032  0.37  
消費者：
房屋權益13,761  0.69  14,595  0.68  18,397  0.79  14,578  0.61  13,261  0.54  
其他消費者5,074  2.31  2,729  1.20  3,997  1.68  3,715  1.35  2,000  0.80  
逾期30-89天的貸款和租約42,615  0.21  34,242  0.19  44,883  0.26  41,213  0.24  37,197  0.24  
商業非抵押—  —  104  —  644  0.01  749  0.02  22  —  
商業地產—  —  —  —  243  0.01  —  —  —  —  
住宅—  —  —  —  —  —  —  —  2,029  0.05  
逾期90天到期的貸款和租約—  —  104  —  887  0.01  749  —  2,051  0.01  
逾期30天到期和應計收入的貸款和租賃總額42,615  0.21  34,346  0.19  45,770  0.26  41,962  0.25  39,248  0.25  
遞延費用和未攤銷保險費92  86  77  86  86  
共計$42,707  $34,432  $45,847  $42,048  $39,334  
(1)未到期貸款和租賃餘額不包括非應計貸款和租賃。
(2)表示過去到期貸款和租約的本金餘額在可比貸款和租賃類別中佔未清本金餘額的百分比。這一百分比不包括遞延費用和未攤銷保險費的影響，淨額。
36

目錄
不良資產
下表提供了有關貸款相關不良資產的信息：
12月31日，
 20192018201720162015
(千美元)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
金額(1)
% (2)
商業：
商業非抵押$59,360  1.12  $55,951  1.06  $39,402  0.87  $38,550  0.93  $27,086  0.76  
資產貸款139  0.01  224  0.02  589  0.07  —  —  —  —  
商業總額59,499  0.93  56,175  0.90  39,991  0.74  38,550  0.78  27,086  0.63  
商業地產：
商業地產9,940  0.17  8,243  0.17  4,484  0.11  9,859  0.24  16,750  0.45  
商業建設1,614  0.72  —  —  —  —  662  0.18  3,461  1.15  
商業地產總額11,554  0.19  8,243  0.17  4,484  0.10  10,521  0.23  20,211  0.51  
設備融資5,433  1.02  6,314  1.25  393  0.07  225  0.04  706  0.12  
住宅43,100  0.87  49,069  1.12  44,407  0.99  47,201  1.12  54,101  1.34  
消費者：
房屋權益30,130  1.51  33,456  1.55  35,601  1.52  35,875  1.50  37,279  1.53  
其他消費者1,190  0.54  1,493  0.66  1,706  0.72  1,663  0.61  558  0.22  
總消費者31,320  1.41  34,949  1.47  37,307  1.45  37,538  1.41  37,837  1.41  
不良貸款和租約共計(3)
150,906  0.75  154,750  0.84  126,582  0.72  134,035  0.79  139,941  0.89  
遞延費用和未攤銷保險費153  17  (69) (219) 128  
共計$151,059  $154,767  $126,513  $133,816  $140,069  
不良貸款和租約共計$150,906  $154,750  $126,582  $134,035  $139,941  
止贖和收回資產：
住宅和消費者6,203  6,460  5,759  3,911  5,029  
商業271  407  305  —  —  
止贖和收回資產總額6,474  6,867  6,064  3,911  5,029  
不良資產共計$157,380  $161,617  $132,646  $137,946  $144,970  
(1)按類別分列的結餘不包括遞延費用淨額和未攤銷保費的影響。
(2)表示不良貸款和租約的本金餘額在可比貸款和租賃類別中佔未償本金餘額的百分比。這一百分比不包括遞延費用和未攤銷保險費的影響。
(3)包括截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年非應計重組貸款和租約1.01億美元、9 190萬美元、7 4
下表提供了不良貸款和租賃活動的詳細情況：
截至12月31日的年份，
(單位：千)2019  2018  
期初餘額$154,750  $126,582  
加法123,400  124,991  
派息，扣除抽獎(52,161) (54,468) 
沖銷(48,156) (35,298) 
其他削減(26,927) (7,057) 
期末餘額$150,906  $154,750  
減值貸款和租約
如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收取所有到期款項，包括預定的本金和利息付款，那麼貸款就被視為受損。減值是在合併的基礎上對類似性質的較小余額貸款進行評估的。借款人已在第七章破產解除的消費貸款和住宅貸款，在解除之日被視為受擔保品依賴的受損貸款。商業，商業房地產和設備融資貸款和租賃超過一定的美元數額，風險評級低於標準或更糟和不計單獨評估的減值。所有有部分沖銷的TDR或貸款也會被單獨評估為減值。減值可以使用貸款的原始利率按估計未來現金流量的現值計算，也可以按抵押品的公允價值(減去估計的銷售成本)進行評估。在受損貸款或租賃餘額依賴抵押品的情況下，公司確定抵押品的公允價值。
對於住宅和消費者抵押貸款，第三方評估是在貸款違約的情況下進行的.住房和消費者抵押貸款抵押品的公允價值每六個月通過一種新的評估或其他內部評估方法重新評估一次。根據聯邦金融機構審查委員會的指導方針，還對超過180天到期的消費貸款重新評估公允價值，並扣除超出的數額。
37

目錄
對於商業、商業房地產和設備融資抵押貸款和租賃，韋伯斯特的減值過程要求公司通過獲得第三方評估或資產評估、臨時估價分析、藍皮書參考或其他內部方法來確定抵押品的公允價值。商業貸款抵押品的公允價值每季度重新評估一次。每當本公司有第三方房地產評估由獨立的有執照的評估師、有執照的內部評估官或合格的個人對這些評估進行審查時，這些評估是否符合“金融機構改革恢復和執行法”和“專業評估做法統一標準”。
公允價值短缺記作ALLL減值準備金。在評估或其他公允價值估計之後，如果管理層注意到該價值進一步下降的可靠信息，則可能會記錄額外的減值，以反映具體情況，從而增加ALLL。任何減值貸款，如果在2019年12月31日和2018年12月31日不需要具體的估價津貼，則是足夠的現金流動或賬面餘額的足夠擔保品的結果。
截至2019年12月31日，共有1 423項減值貸款和租約，記錄投資餘額為2.564億美元，其中包括1.258億美元的貸款和租賃，減值備抵額為1 420萬美元，而記錄的投資餘額為2.593億美元的減值貸款和租約為1 501項，其中包括9 310萬美元的貸款和租賃，截至2018年12月31日的減值備抵為1 540萬美元。減值備抵減少110萬美元，這反映了管理層目前根據抵押品考慮、擔保或預計減值貸款的未來現金流量對這些貸項的解決所作的評估。
不良債務重組
當滿足兩個條件時，經修改的貸款被視為TDR：(I)借款人正經歷財政困難；(Ii)該項修改構成一項寬減。修改後的條款取決於借款人的財務狀況和需要。公司在確定是否給予特許權時，考慮到重組的所有方面，包括債務人獲得市場利率資金的能力。一般來説，當經修改的貸款條件對借款人比標準市場條件更有吸引力時，就存在特許權。最常見的修改類型包括契約修改、寬容和/或其他讓步。如果買方不按照修改後的條款履行義務，則重新評估貸款，以確定最適當的行動方針，其中可能包括喪失抵押品贖回權。借款人已根據第七章破產解除的貸款被視為附屬於抵押品的TDR，因此在解除之日受到損害，並按抵押品的公允價值減去出售成本。
該公司的政策是將每個消費貸款TDR，除了那些在TDR狀態之前執行的，在至少6個月的時間內處於非權責發生狀態。商業TDR是在逐個案例的基礎上進行評估的，以確定是否將其置於非權責發生制狀態。一旦貸款在貸款協議的重組條款中顯示了至少6個月的業績，它們就有資格恢復應計地位。最初，所有TDR都被報告為受損。一般而言，TDRs被歸類為受損貸款，並報告為貸款剩餘壽命的TDR。如果借款人在至少六個月內並通過一個財政年度結束時表明遵守了經修改的條款，並且重組協議規定的市場利率等於在重組時將向具有類似信貸的借款人提供的利率，則可取消受損和TDR分類。在貸款被從TDR分類中刪除的有限情況下，公司的政策是繼續根據貸款協議規定的合同條款衡量貸款減值。
下表提供了TDR的信息：
截至12月31日的年份，
(單位：千)20192018
期初餘額$230,414  $221,404  
加法105,981  75,565  
派息，扣除抽獎(74,888) (48,643) 
沖銷(21,776) (14,283) 
轉入OREO(2,293) (3,629) 
期末餘額$237,438  $230,414  
12月31日，
(以千計)
20192018
應計狀態$136,449  $138,479  
非應計狀態100,989  91,935  
記錄的TDRs投資總額$237,438  $230,414  
包括在ALLL餘額中的TDR專用準備金$12,956  $11,930  
向具有TDR地位的借款人承付的額外資金4,856  3,893  

38

目錄
12月31日，
20192018201720162015
(單位：千)金額
% (2)
金額
% (2)
金額
% (2)
金額
% (2)
金額
% (2)
商業(1)
$112,152  0.87  $87,739  0.75  $61,673  0.59  $58,464  0.58  $89,817  1.01  
住宅90,096  1.81  103,531  2.34  114,295  2.55  119,391  2.81  134,448  3.31  
消費者35,190  1.58  39,144  1.63  45,436  1.75  45,673  1.70  48,425  1.79  
記錄的TDRs投資總額$237,438  1.18  $230,414  1.25  $221,404  1.26  $223,528  1.31  $272,690  1.74  

(1)包括商業、商業房地產和設備融資貸款和租賃。
(2)表示TDR餘額在可比貸款和租賃類別中佔未清餘額的百分比。這一百分比包括遞延費用和未攤銷保險費的影響。
貸款和租賃損失備抵
公司的ALLL方法政策被認為是一項重要的會計政策。執行管理層審查和諮詢ALLL準備金的充足性，該準備金按季度維持在管理層，認為足以彌補貸款和租賃組合中固有的可能損失。
估計可能損失的過程是基於預測模型，這些預測模型衡量貸款組合的當前風險狀況，並將計量與其他定量和定性因素相結合，這些因素連同減值準備金決定了總體準備金要求。管理層應用重要的判斷和假設來影響損失估計和ALLL平衡。管理層在數量和質量方面的考慮因素包括投資組合增長的性質和數量、國家和區域經濟狀況和趨勢、其他內部業績指標，以及關於這些因素預計將如何影響短期損失趨勢的假設。雖然實際未來的情況和實現的損失可能與目前的判斷和假設有很大差異，但管理層認為，截至2019年12月31日，ALLL已足夠。
公司評估ALLL適當水平的方法包括三個關鍵要素：
•減值貸款和租賃可按個人或集合的方式進行分析，並對某一特定準備金進行評估，該準備金是根據按貸款或租賃的實際利率折現的預期未來現金流量現值計算的，但作為一種實際的權宜之計，如果貸款或租賃是依賴擔保品的，則可根據貸款或租賃的可觀察市場價格或抵押品的公允價值來衡量減值。如果貸款或租賃的償還預計完全由相關抵押品提供，則貸款或租賃是依賴擔保品的。管理層在選擇衡量減值的適當方法時，考慮到每項受損貸款或租賃的相關事實和情況，然後審查和評估每一項選擇，以確保其持續適當性。
•未被視為受損且具有類似風險特徵的貸款和租賃被分割成相同的池，並使用量化方法建模以確定損失估計數。損失估計包含一個損失出現期(LEP)模型，該模型代表了從首次發生的損失事件到其記帳確認事件之間的一段時間。a LEP是根據公司的歷史表現經驗為每種貸款類型確定的，並至少每年重新評估一次。商業投資組合使用了一種基於違約概率(PD)和損失給定違約(LGD)模型的預期損失方法。PD和LGD模型通常是利用公司在一個明確的回顧期內特定於投資組合的數據導出的，並且每年更新一次。如果借款人的財務狀況發生變化，將在全年更新基於借款人和為每筆貸款分配的設施風險評級的PD和LGD模型。住宅和消費者投資組合使用滾轉率模型來估計可能的內在損失。模型計算了貸款從一個拖欠類別轉移到下一個更嚴重的拖欠類別並最終導致損失的滾轉率。滾轉率模型基於一個特定的回顧期，使用最近的拖欠和損失經驗，並根據產品類型和共同的風險特徵進行細分。這些模型還包含了按產品類型分列的估計報酬因素。滾轉率計算按季度進行，並從一個期間到另一個時期持續進行。定期審查投資組合業績和使用的假設，同時對滾動率模型進行年度評價。
•管理層還考慮到與機構間監管指南一致的定性因素，這些因素在數量模型中沒有明確考慮，但可能對當前貸款和租賃組合的損失產生增量或遞減影響。
39

目錄
2019年12月31日，ALLL為2.091億美元，而2018年12月31日為2.124億美元。2019年12月31日，與2018年12月31日相比，準備金減少了330萬美元，主要原因是住房和住房權益貸款組合中受損貸款準備金減少。ALLL準備金仍然足以彌補貸款和租賃組合中的固有損失。ALLL在貸款和租賃(也稱為準備金覆蓋範圍)中所佔百分比從2018年12月31日的1.15%降至2019年12月31日的1.04%，反映了全年對固有損失和受損準備金的最新評估。ALLL在不良貸款和租賃中所佔的比例從2018年12月31日的137.22%上升到2019年12月31日的138.56%。
下表按投資組合提供ALLL的分配：
12月31日，
20192018201720162015
(千美元)金額
% (1)
金額
% (1)
金額
% (1)
金額
% (1)
金額
% (1)
商業$91,756  1.45  $98,793  1.59  $89,533  1.67  $71,905  1.46  $59,977  1.39  
商業地產65,245  1.10  60,151  1.22  49,407  1.09  47,477  1.05  41,598  1.04  
設備融資4,668  0.87  5,129  1.01  5,806  1.06  6,479  1.02  5,487  0.91  
住宅20,919  0.42  19,599  0.44  19,058  0.42  23,226  0.55  25,876  0.64  
消費者26,508  1.19  28,681  1.20  36,190  1.40  45,233  1.68  42,052  1.56  
ALLL共計$209,096  1.04  $212,353  1.15  $199,994  1.14  $194,320  1.14  $174,990  1.12  
(1)分配給ALLL的百分比佔可比類別內貸款和租賃總額的百分比。然而，將津貼的一部分分配給某一類貸款和租賃並不妨礙其承擔其他類別的損失。
2019年12月31日分配給商業投資組合的ALLL準備金比2018年12月31日減少了700萬美元。比去年同期下降的主要原因是淨評級遷移的改善。
2019年12月31日，分配給商業房地產投資組合的ALLL準備金比2018年12月31日增加了510萬美元。同比增長主要是由於貸款增長10億美元，部分抵消了淨評級遷移的改善。
截至2019年12月31日，分配給設備融資組合的ALLL準備金比2018年12月31日減少50萬美元。比去年同期下降的主要原因是淨評級遷移的改善。
2019年12月31日分配給住房貸款組合的ALLL準備金比2018年12月31日增加了130萬美元。同比增長主要是由於較高的損失率，部分抵消了TDR貸款減少1，340萬美元。
2019年12月31日分配給消費者投資組合的ALLL準備金比2018年12月31日減少了220萬美元。貸款總額同比下降的主要原因是信貸質量的改善和貸款組合餘額的減少。
40

目錄
下表提供了ALLL中活動的詳細信息：
截至12月31日的年份，
(單位：千)20192018201720162015
期初餘額$212,353  $199,994  $194,320  $174,990  $159,264  
規定37,800  42,000  40,900  56,350  49,300  
沖銷：
商業(29,033) (18,220) (8,147) (18,360) (11,522) 
商業地產(3,501) (2,061) (9,275) (2,682) (7,578) 
設備融資(793) (423) (558) (565) (273) 
住宅(4,153) (3,455) (2,500) (4,636) (6,508) 
消費者(15,000) (19,228) (24,447) (20,669) (17,679) 
總沖銷額(52,480) (43,387) (44,927) (46,912) (43,560) 
追回：
商業1,626  4,439  2,358  1,626  2,738  
商業地產45  161  165  631  647  
設備融資78  75  117  536  1,360  
住宅1,363  1,980  1,024  1,756  875  
消費者8,311  7,091  6,037  5,343  4,366  
總回收率11,423  13,746  9,701  9,892  9,986  
淨沖銷
商業(27,407) (13,781) (5,789) (16,734) (8,784) 
商業地產(3,456) (1,900) (9,110) (2,051) (6,931) 
設備融資(715) (348) (441) (29) 1,087  
住宅(2,790) (1,475) (1,476) (2,880) (5,633) 
消費者(6,689) (12,137) (18,410) (15,326) (13,313) 
淨沖銷(41,057) (29,641) (35,226) (37,020) (33,574) 
期末餘額$209,096  $212,353  $199,994  $194,320  $174,990  
截至2019年12月31日和2018年12月31日的淨沖銷額分別為4，110萬美元和2，960萬美元。截至2019年12月31日的一年中，與2018年12月31日終了的年度相比，淨沖銷額增加了1，140萬美元。淨沖銷活動的增加主要是由於大量的商業貸款沖銷.
下表按類別列出了平均貸款和租賃的淨沖銷總額：
截至12月31日的年份，
20192018201720162015
商業0.43 %0.23 %0.11 %0.36 %0.22 %
商業地產0.07  0.04  0.20  0.05  0.18  
設備融資0.14  0.07  0.07  —  (0.20) 
住宅0.06  0.03  0.03  0.07  0.15  
消費者0.29  0.49  0.70  0.56  0.51  
淨沖銷總額佔平均貸款和租賃總額的比例0.21 %0.16 %0.20 %0.23 %0.23 %
無資金信貸承付款準備金
無資金信貸承付款準備金規定了為未使用的法定貸款承付款部分提供資金所固有的可能損失。準備金計算因素與ALLL方法相一致，採用了適用於基礎借款人風險和貸款等級的PD、LGD和LEP，以及適用於利用率的提取係數。
下表提供了無資金貸記承付款準備金活動的詳細情況：
截至12月31日的年份，
(單位：千)20192018201720162015
期初餘額$2,506  $2,362  $2,287  $2,119  $5,151  
(福利)準備金(139) 144  75  168  (3,032) 
期末餘額$2,367  $2,506  $2,362  $2,287  $2,119  

41

目錄
資金來源和流動資金
資金來源。韋伯斯特銀行用於貸款和滿足其一般業務需要的現金流動的主要來源是存款。經營活動，如貸款和抵押貸款支持證券償還，以及其他投資證券出售收益和到期日，也提供現金流。雖然定期貸款和投資擔保償還是一個相對穩定的資金來源，但貸款和投資擔保預付款和存款流入受當前利率和當地經濟條件的影響，其內在不確定性。其他資金來源由FHLB墊款或其他借款提供。
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票。韋伯斯特銀行是FHLB系統的成員，該系統由11家地區聯邦住房貸款銀行組成，每一家銀行都受聯邦住房金融機構的監督和監管。為了使韋伯斯特銀行能夠獲得資金來源和流動性用途的預付款和其他信貸擴展，需要在波士頓FHLB進行以活動為基礎的股本投資。FHLB資本存量投資受到限制，因為它沒有市場，只能由FHLB贖回。截至2019年12月31日，韋伯斯特銀行持有FHLB波士頓資本存量8，930萬美元，而2018年12月31日為9，860萬美元，用於其成員資格、未清預付款和其他信貸延期。韋伯斯特銀行在2019年期間從FHLB波士頓銀行獲得了400萬美元的股息。
此外，韋伯斯特銀行被要求持有波士頓股票的FRB相當於其資本的6%，其中50%是支付的盈餘。其餘的50%將在美聯儲認為必要的情況下進行調整。FRB的資本存量投資受到限制，因為它沒有市場，只能由FRB贖回。截至2019年12月31日和2018年12月31日，韋伯斯特銀行分別持有波士頓資本存量5，980萬美元和5，070萬美元。韋伯斯特銀行(Webster Bank)在2019年期間從波士頓聯邦預算委員會(FRB)獲得100萬美元的股息。
押金。韋伯斯特銀行(Webster Bank)提供多種用於支票和儲蓄的存款產品(包括：atm和借記卡使用、直接存款、ach支付、合併報表、移動銀行服務、基於互聯網的銀行、郵寄銀行，以及通過信用額度或從另一個存款賬户轉賬的透支保護)，旨在滿足整個主要市場領域消費者和企業客户的交易、儲蓄和投資需求。韋伯斯特銀行管理存款賬户的資金流動，並提供符合FDIC規定的各種賬户和利率。韋伯斯特銀行零售定價委員會及其商業和機構責任定價委員會定期舉行會議，以確定定價和營銷舉措。
截至12月31日、2019年、2018年和2017年，存款總額分別為233億美元、219億美元和210億美元。趨勢增長主要是由於健康儲蓄賬户的增長。超過FDIC上限的定期存款(目前為25萬美元)分別佔截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日存款總額的2.8%、2.5%和2.7%。關於期終餘額和利率的其他信息，請參閲本報告其他部分所載的附註10：綜合財務報表附註中的存款。
按類型和加權平均利率分列的各期間每日平均存款餘額如下：
截至12月31日的年份，
201920182017
(千美元)平均餘額平均率平均餘額平均率平均餘額平均率
無利息的：
需求$4,300,407  $4,185,183  $4,079,493  
產生利息：
檢查2,604,931  0.14 %2,585,593  0.08 %2,601,962  0.07 %
健康儲蓄賬户6,240,201  0.20  5,540,000  0.20  4,839,988  0.20  
貨幣市場2,365,367  1.27  2,351,188  0.95  2,488,422  0.61  
儲蓄4,173,788  0.50  4,178,387  0.29  4,418,032  0.23  
定期存款3,267,913  1.92  2,818,271  1.52  2,137,574  1.19  
總利息18,652,200  0.69  17,473,439  0.52  16,485,978  0.38  
平均存款總額$22,952,607  0.56 %$21,658,622  0.42 %$20,565,471  0.30 %
與2018年相比，2019年的平均存款總額增加了13億美元，增幅為6.0%，2018年比2017年增加了11億美元，增幅為5.3%。增加的原因是健康儲蓄存款和定期存款持續增長。
下表按到期日列出2019年12月31日面額為10萬美元或以上的定期存款：
(單位：千)
3個月內到期$750,372  
3個月後及6個月內到期307,748  
6個月後12個月內到期354,561  
12個月後到期221,994  
面額為10萬元或以上的定期存款$1,634,675  
42

目錄
借款。借款主要包括FHLB墊款，這些墊款被用作流動性和利率風險管理的資金來源。截至2019年12月31日和2018年12月31日，FHLB的預付款分別為19億美元和18億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，韋伯斯特銀行從FHLB獲得的額外借款能力分別約為29億美元和26億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，韋伯斯特銀行從FRB獲得的額外借款能力分別為9億美元和6億美元。
根據回購協議出售的證券，即根據未來以固定價格回購證券的協議向交易方交付的證券，也被用作資金來源。截至2019年12月31日，55億美元的未認捐投資證券可用作回購協議等借款的抵押品，或者將FHLB的借款能力提高約50億美元，或將FHLB的借款能力提高約52億美元，或將FRB的借款能力提高約52億美元。此外，韋伯斯特銀行可能利用定期和隔夜的美聯儲資金來滿足短期借款需求.
長期債券包括2024年和2029年到期的高級固定利率債券和2033年到期的次級次級債券，分別在2019年12月31日和2018年12月31日共計5億美元和2億美元。該公司於2019年3月25日完成了價值3億美元的高級固定利率債券的承銷公開發行，其中將2.96億美元的淨收益投資於韋伯斯特銀行(Webster Bank)，作為永久資本，用於滿足營運資金需求和其他一般用途。債券票面利率為4.10%，於2029年3月29日到期。2019年期間，該公司啟動了一種公允價值套期保值關係，將固定利率互換為可變利率。因此，2019年12月31日的實際利率為3.40%。
借款總額分別為35億美元、26億美元和25億美元，分別佔2019、2018年和2017年12月31日總資產的11.6%、9.5%和9.6%。與2018年相比，2019年的增長是由於貸款和證券的增長超過了存款的增長。有關期終結餘和利率的其他信息，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註中的附註11：借款。
按類別和加權平均利率分列的各期借款日平均餘額如下：
截至12月31日的年份，
201920182017
(千美元)平均餘額平均率平均餘額平均率平均餘額平均率
FHLB進展$1,201,839  2.61 %$1,339,492  2.50 %$1,764,347  1.72 %
根據回購協議出售的證券296,498  0.88  467,873  1.57  695,922  1.79  
購買的美聯儲資金712,206  2.16  317,125  1.94  180,738  1.06  
長期債務468,111  4.51  225,895  4.93  225,639  4.60  
平均借款總額$2,678,654  2.62 %$2,350,385  2.47 %$2,866,646  1.92 %
與2018年相比，2019年的平均借款總額增加了3.283億美元，增幅為14.0%。2019年比2018年增加的原因是，2019年3月發行了3億美元的高級固定利率債券，以及反映基準匯率變化的1 700萬美元基礎調整。2018年的平均借款總額比2017年減少了5.163億美元，即18.0%。2018年與2017年相比有所下降，原因是存款增長速度快於貸款，從而減少了FHLB預付款的使用。平均借款分別佔12月31日、2019年、2018年和2017年平均總資產的9.2%、8.7%和10.9%。
下表列出短期借款的補充資料：
截至12月31日的年份，
201920182017
(千美元)金額率金額率金額率
根據回購協議出售的證券：
年底$240,431  0.19 %$236,874  0.35 %$288,269  0.17 %
年平均203,895  0.51  245,407  0.25  310,853  0.18  
年度最高月底結餘240,431  —  264,491  —  335,902  —  
購買的美聯儲資金：
年底600,000  1.59  345,000  2.52  55,000  1.37  
年平均712,206  2.16  317,125  1.96  180,738  1.06  
年度最高月底結餘1,230,000  —  424,400  —  182,000  —  
43

目錄
下表彙總了截至2019年12月31日支付未來付款的合同義務：
  
按期間支付的款項(1)
(單位：千)少於
一年		1至3年3-5歲5歲後
年數		共計
高級音符$—  $—  $150,000  $317,486  $467,486  
次級次級債務—  —  —  77,320  77,320  
FHLB進展1,690,000  200,130  50,229  8,117  1,948,476  
根據回購協議出售的證券240,431  —  200,000  —  440,431  
購買的美聯儲資金600,000  —  —  —  600,000  
規定到期日的存款2,621,413  431,917  51,435  —  3,104,765  
經營租賃負債24,474  48,612  37,659  63,651  174,396  
購買義務52,288  25,985  1,455  —  79,728  
合同債務共計$5,228,606  $706,644  $490,778  $466,574  $6,892,602  
(1)借款金額不包括利息.
本公司還有下列義務，未列入上表：
•對私人股本基金4 230萬美元的特定投資剩餘的未供資承付款，其付款時間和最終債務都不確定；
•與信貸有關的金融工具，合同金額共計64億美元，其中許多承付款預計將到期，未使用或僅部分使用，因此，這些承付款總額不一定反映未來的現金付款；
•對總額為550萬美元的不確定税收狀況的負債，其最終可能支付的數額存在不確定性，以及任何此類支付的時間。
流動性。韋伯斯特通過在控股公司和韋伯斯特銀行進行積極的流動性管理，在各種經營環境下以有效的成本滿足其現金流要求。流動資金來自各種現金流動來源，例如經營活動，包括貸款和投資的本金和利息支付；融資活動，包括可出售或使用以獲得資金的未認捐證券；以及新的存款。韋伯斯特致力於維持一個強大的、不斷增長的核心存款基礎，包括需求、支票、儲蓄、健康儲蓄和貨幣市場賬户，以支持其貸款和租賃組合的增長。對流動性進行審查和管理，以維持穩定、成本效益高的資金，以促進資產負債表的整體實力。截至2019年12月31日，業務活動提供的現金淨額為3.039億美元，而2018年12月31日終了年度為4.694億美元。影響最大的是衍生品活動。
持有公司流動性。控股公司的主要流動資金來源是韋伯斯特銀行的股息。截至2019年12月31日，韋伯斯特銀行向控股公司支付了3.6億美元股息。在較小程度上，投資收入、投資銷售、借款和公開發行的淨收益可以提供額外的流動性。流動資金的主要用途是向高級債券和次級次級債持有人支付本金和利息，向優先股和普通股股東支付股息，回購普通股，以及購買投資證券。韋伯斯特銀行向控股公司支付股息有某些限制，本報告其他部分第1項標題為“監督和管理”一節對此作了説明。截至2019年12月31日，可用於韋伯斯特銀行向控股公司支付股息的留存收益為3.028億美元。
該公司擁有董事會授權的普通股回購計劃，截至2019年12月31日，剩餘回購權為2億美元。此外，韋伯斯特還定期購買與股票補償計劃活動相關的回購計劃以外的普通股。本公司根據這些交易的結算日期記錄按成本購買普通股的情況。在2019年12月31日終了的年度內，共回購了346 361股普通股，費用約為1 960萬美元，其中227 199股是根據普通股回購方案購買的，費用約為1 300萬美元，119 162股按市場價格購買，與股票賠償計劃活動有關的費用約為660萬美元。
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目錄
韋伯斯特銀行的流動性。韋伯斯特銀行的主要資金來源是核心存款。這種資金的主要用途是用於貸款組合的增長。包括定期存款在內，截至2019年12月31日和2018年12月31日，韋伯斯特銀行的貸款佔存款總額的比率分別為85.9%和84.5%。
OCC法規要求韋伯斯特銀行保持足夠的流動性，以確保安全可靠的運營。根據OCC的評估，流動性是否足夠，取決於資產/負債的總體結構、市場狀況、競爭以及機構存貸款客户的性質等因素。截至2019年12月31日，韋伯斯特銀行超過了所有監管流動性要求。韋伯斯特銀行最新的OCCCRA評級是傑出的。本公司有詳細的流動資金應變計劃，以迅速和全面的方式對流動資金問題作出反應。該計劃旨在提供對潛在問題的早期發現，並詳細説明解決流動性壓力情景所需的具體行動。
適用的OCC條例要求韋伯斯特銀行作為商業銀行滿足一定的最低槓桿率和基於風險的資本要求。作為OCC監管的商業機構，它也受到最低有形資本要求的約束。截至2019年12月31日，韋伯斯特銀行遵守了所有適用的資本要求，超過了資本充足的機構的聯邦存款保險公司(FDIC)要求。請參閲本報告其他部分所載“綜合財務報表説明”中的監管事項，以進一步討論適用於韋氏金融公司和韋伯斯特銀行的監管要求。
本公司的流動資金狀況不斷受到監測，並酌情調整資金來源和用途之間的平衡。管理層不知道任何有可能對公司流動性、資本資源或運營產生重大不利影響的事件。此外，管理層不知道任何關於流動性的監管建議，這些建議如果得到實施，將對公司產生重大的不利影響。
表外安排
韋伯斯特從事各種財務交易，根據公認會計原則，這些交易沒有記錄在財務報表中，或記錄在與名義數額不同的數額中。這類交易用於正常的業務過程，用於一般的公司目的或滿足客户的融資需要。公司目的交易的結構是為了管理信貸、利率和流動性風險，或優化資本。客户交易的結構是為了管理他們的資金需求或促進某些貿易安排。這些交易在不同程度上引起了信貸、利率和流動性風險的因素。在截至2019年12月31日的一年中，韋伯斯特沒有從事任何會對其財務狀況產生重大影響的表外交易。
資產/負債管理與市場風險
一個有效的資產/負債管理過程在確定管理策略和行動時，必須平衡短期和長期利率風險的風險和回報。為了便利和管理這一過程，ALCO不斷監測利率敏感性。ALCO的主要目標是管理利率風險，在變動利率環境時，根據董事會批准的風險限制，最大限度地實現淨收益和經濟淨值的最大化。委員會為12個月的正、負100、200和300個基點的利率平行下降，以及利率曲線扭曲正、負50和100個基點的衝擊，規定了風險收益的政策限制。經濟價值，即處於風險中的權益，是為利率的正、負100、200和300個基點的平行衝擊設定的限制。
由於截至2019年12月31日，聯邦基金的利率目標範圍定為1.50-1.75%，因此風險收益和風險資產的利率下降情況(負200個基點或更多)並不適用於ALCO政策。相反，假設短期和長期利率降至零，但不低於零。2019年，ALCO實施了資產負債表重新定位戰略，目的是降低資產對利率下降的敏感性，包括購買利率下限。Alco還定期審查利率非平行變化的風險預期收益，以及未來至多4年的長期預期。
管理層通過模擬分析計算利率風險，計算風險收益和權益。利用仿真軟件對這些風險度量進行了量化。關鍵的假設與利率和利差的行為、提前還款速度和存款的流失有關。通過這種模擬，對利率風險進行量化，並制定和實施適當的戰略。
風險收益定義為由於利率變化而產生的收益變化，不包括貸款和租賃損失以及所得税費用。假設利率以一種平行的方式上下變化，收益結果與固定利率情景作為基礎進行比較。在12個月的預測期內，平穩利率情況下的週期收益率曲線常數保持不變。收益模擬分析包含了資產負債表變化的假設，如資產和負債的增長和混合變化以及貸款和存款定價。這是衡量短期利率風險的一種方法.
風險權益是指資產和負債的淨經濟價值因利率相對於基本經濟淨值的變化而發生的變化。風險權益分析在現有資產、負債和表外合同的預期壽命內現金流現值的敏感性。它是對當前資產負債表中嵌入的未來收益流的長期利率風險的衡量。
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目錄
資產敏感性是指與基準情景相比，當利率上升和利率下降時，收益或淨經濟價值的增加。換句話説，與負債相比，資產對利率變化更為敏感，因此重新定價的速度更快。同樣，負債敏感性被定義為與基準情景相比，當利率上升時收益或淨經濟價值下降，而在利率下降時則增加。
現金流動現值的主要假設包括利率和利差的行為、資產預付速度和存款的自然減值率。該模型的現金流預測與市場對類似抵押品類型的預期進行了比較，並根據韋伯斯特銀行(Webster Bank)自身投資組合的經驗進行了調整。在可能的情況下，將模型的估值結果與類似工具的可觀測市場價格進行比較。運用歷史時間序列分析方法，對存貸款客户在不同利率環境下的未來行為進行建模。
股權風險模擬過程使用了由無套利三項式格期結構模型生成的多個利率路徑。比較所有其他利率的基本情況利率假設，使用月底libor/掉期收益率曲線作為起點，推導出未來幾個月的遠期利率。該模型以利率互換期權波動率為輸入，以遠期利率為均值，為該方案建立多個利率路徑。在震盪情景中，起始收益率曲線是以平行方式上下震動的。然後以類似於基本情況的方式構造未來的速率路徑。
所有工具的現金流都是使用特定於產品的預付模型和賬户特定的系統數據來生成的，這些屬性包括到期日、攤銷類型、息票率、重新定價頻率和重新定價日期。資產/負債模擬軟件通過抵押預付模型和抵押抵押債務數據庫增強。具有明確選項的工具，如上限、下限、空頭和看漲，以及諸如提前付款和提前提取能力等隱性期權，都需要這樣一種利率和現金流量建模方法，以便更準確地量化價值和風險。
在資產方面，風險受到抵押貸款和抵押貸款支持證券的影響最大，這些證券通常可以隨時預支，不受懲罰，而且可能有上限和下限。在貸款組合中，最低利率有利於低利率環境下的利息收入。地板上的浮動利率貸款比完全指數化的貸款支付更高的利率，就像最低利率對利率可能下降的限制一樣。然而，隨着市場利率的上升，這些貸款所支付的利率在完全指數化的利率通過合同下限上升之前不會上升。
在責任方面，有大量不確定期限存款的客户可以隨時從其賬户中增加或提取資金。根據歷史數據，對礦牀的隱層進行了建模。韋伯斯特銀行也可以隨時改變這些存款的利率。
韋伯斯特的風險收益模型包括淨利息收入(NII)以及非利息收入和支出項目，其中一些項目隨利率而異。這些項目包括抵押貸款銀行收入，服務權，現金管理費，和衍生的市場標記調整.
四種主要工具用於管理利率風險：
•投資組合的規模、期限和信用風險；
•批發資金組合的規模和期限；
•利率合約；及
•貸款和存款的定價和結構。
ALCO至少每月舉行一次會議，根據經濟前景、委員會的利率預期、風險狀況和其他因素，就投資和融資組合作出決定。ALCO將定價和產品設計職責委託給個人和下屬委員會，但定期監督和影響他們的行為。
各種利率合同，包括期貨和期權、利率互換、利率上限和下限，都可以用來管理利率風險。這些利率合約在不同程度上涉及信貸風險和利率風險。信用風險是指如果交易對手方未能按照合同條款履行義務，可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的數額。名義金額不進行交換，因此，不應將其視為衡量信用風險的一種措施。詳情請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註中的附註16：衍生金融工具。
某些衍生工具，主要是抵押貸款支持證券的遠期銷售，被韋伯斯特銀行(Webster Bank)用於管理與其抵押銀行業務相關的損失風險。在結算和資金支付之前，利率鎖定承諾通常會擴展到借款人.在此期間，韋伯斯特銀行面臨市場利率可能影響貸款銷售定價的風險。為了減少這一風險，確定了遠期交貨銷售承諾，從而確定了銷售價格。
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目錄
下表概述了在自2019年12月31日和2018年12月31日起的12個月期間內，100個基點和200個基點的逐步平行變化對韋伯斯特公司在隨後12個月期間的NII可能產生的影響估計，而假設利率沒有變化，則為NII：
-200 bp-100個基點+100 bp+200 bp
(一九二零九年十二月三十一日)
N/a(1)
(4.7)% 2.7%  4.8%  
(2018年12月31日)(10.9)% (4.7)% 3.2%  5.9%  
(1)沒有計算負利率情景的影響。175個基點情景的影響為(8.1%)。
下表概述了在從2019年12月31日和2018年12月31日起的12個月期間內，100和200個基點的逐步平行變化可能對韋伯斯特隨後12個月期間税前備抵前淨收入(PPNR)產生的影響，而假設利率沒有變化的話，這可能會對Webster的税前淨收入(PPNR)產生影響：
-200 bp-100個基點+100 bp+200 bp
(一九二零九年十二月三十一日)
N/a(1)
(7.7)% 4.1%  7.1%  
(2018年12月31日)(18.3)% (7.9)% 5.0%  9.2%  
(1)沒有計算負利率情景的影響。175個基點情景的影響為(13.2%)。
假設利率以一種平行的方式上下變化，NII和PPNR的結果在每種情況下都被作為基準進行比較。在12個月的預測期內，平穩利率假設保持週期結束時收益率曲線的常數。截至2019年12月31日和2018年12月31日的統一利率假設聯邦基金利率分別為1.75%和2.50%。NII和PPNR在2019年12月31日的資產敏感性均低於2018年12月31日，但負100個基點的NII假設除外。資產敏感性降低的主要原因是，通過增加固定利率證券、購買利率下限、固定利率貸款增長，以及將定期存款組合的加權平均壽命從2019年12月31日至2018年12月31日的14個月，重新定位資產負債表。
Webster還可以持有期貨、期權和遠期外匯合約，以儘量減少某些資產和負債的價格波動。這些頭寸的市值變化在收益中得到確認。
下表概述了從2019年12月31日和2018年12月31日開始的12個月內，利率的直接非平行變化可能對韋伯斯特國家投資機構產生的估計影響：
屈服曲線的短端長端屈服曲線
-100個基點-50個基點+50 bp+100 bp-100個基點-50個基點+50 bp+100 bp
(一九二零九年十二月三十一日)(5.1)% (2.5)% 1.0 %  2.1 %  (4.7)% (2.2)% 1.7 %  2.9 %  
(2018年12月31日)(7.1)% (3.3)% 1.7%  3.4%  (3.3)% (1.6)% 1.3%  2.3%  
下表概述了從2019年12月31日和2018年12月31日起的12個月內，利率的直接非平行變化可能對韋伯斯特的PPNR產生的估計影響：
屈服曲線的短端長端屈服曲線
 -100個基點-50個基點+50 bp+100 bp-100個基點-50個基點+50 bp+100 bp
(一九二零九年十二月三十一日)(7.9)% (3.8)% 1.1%  2.4%  (8.1)% (3.9)% 3.0%  5.1%  
(2018年12月31日)(11.6)% (5.4)% 2.4%  4.8%  (5.6)% (2.9)% 2.4%  4.2%  
非平行假設是用收益率曲線的短端向上或向下移動50個基點和100個基點來建模的，而收益率曲線的長端不變，反之亦然。收益率曲線的短端定義為少於18個月的條件，長端定義為大於18個月的條件。以上結果反映了即時利率變動的年化影響。
NII和PPNR對短期收益率曲線上升的敏感性從2018年12月31日開始下降，主要原因是資產負債表的重新定位和固定利率貸款餘額的增加。截至2019年12月31日，與2018年12月31日相比，NII和PPNR對收益率曲線較長端的變化更為敏感，原因是收益率曲線長端下降導致預測提前還款速度增加，從而縮短了資產期限，增加了抵押貸款抵押貸款和住宅抵押貸款的預付期。
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目錄
下表彙總了2019年12月31日和2018年12月31日資產、負債和表外合同的估計經濟價值，以及如果利率瞬間增加或下降100個基點，經濟價值的預計變化：
  
書
價值		估計值
經濟
價值		估計經濟價值變動
 
(千美元)-100磅+100 bp
2019年12月31日
資產$30,389,344  $29,984,052  $598,578  $(720,572) 
負債27,181,574  26,226,758  839,154  (708,815) 
網$3,207,770  $3,757,294  $(240,576) $(11,757) 
淨變化為%的基礎經濟淨值(6.4)%(0.3)%
2018年12月31日
資產$27,610,315  $26,972,752  $568,122  $(677,864) 
負債24,723,800  23,119,466  719,658  (615,650) 
網$2,886,515  $3,853,286  $(151,536) $(62,214) 
淨變化為%的基礎經濟淨值(3.9)%(1.6)%
經濟價值的變化最好用持續時間來描述。期限是衡量金融工具對利率微小變化的價格敏感性的一種衡量方法。對於固定利率工具，它也可以被認為是加權平均預期時間來接收未來的現金流。對於浮動匯率工具，可以將其視為下一次利率重置前的加權平均預期時間。持續時間越長，對給定利率變化的價格敏感性就越大。浮動利率工具的期限可能只有一天，因此，由於利率的變化，對價格的敏感性很小。利率的提高通常會降低固定利率資產的價值，因為未來的貼現現金流在較高的貼現率下價值較低。在利率上升的環境中，負債的價值因同樣的原因而減少。減少負債的價值對韋伯斯特是有利的。
期限差額是指資產期限與負債期限之間的差額。接近於零的持續時間差距意味着資產負債表是匹配的，只要利率發生微小變化，估計的經濟價值就不會發生變化。韋伯斯特的持續時間差距在2019年12月31日為負0.8年，2018年12月31日為負0.7年(用50個基點的利率變動來衡量)。負的期限差距意味着負債比資產更長，因此，它們比資產具有更大的價格敏感性，並會比資產更慢地調整利率。因此，當利率上升時，韋伯斯特估計的淨經濟價值一般會增加，因為負債價值減少所帶來的好處將超過資產價值的減少。通常情況下，當利率下降時，情況會出現相反的情況。一般預期，利率上升時收益也會增加，而長期利率下降時，如果沒有未來新業務的影響，收益也會增加。截至2019年12月31日，長期利率較2018年12月31日下降了77個基點。這一較低的起點通過提高住宅貸款和MBS預付速度來縮短資產期限。
這些估計數假定管理層沒有采取任何行動來減輕利率變化帶來的任何正面或負面影響。收入和經濟價值估計受到可能導致實際結果不同的因素的影響。管理層認為，鑑於目前的利率前景，韋伯斯特在2019年12月31日的利率風險頭寸是一個合理的風險水平。管理層一如既往，準備在利率確實迅速變化的情況下采取行動。
通貨膨脹和價格變動的影響
本報告所列合併財務報表和相關數據是根據公認會計原則編制的，一般要求以歷史美元計量財務狀況和業務結果，而不考慮貨幣相對購買力因通貨膨脹而發生的變化。
與大多數工業公司不同，銀行機構的所有資產和負債基本上都是貨幣性質的。因此，利率對韋伯斯特業績的影響要比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向相同或幅度相同。
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目錄
關鍵會計政策與會計估計
如“綜合財務報表説明”所述，公司的重要會計政策對於瞭解其經營結果和財務狀況至關重要。如本報告第8項所載綜合財務報表附註1所述，按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表及所附附註所報告數額的判斷和會計估計數。雖然該公司根據歷史經驗、當前信息和其他被認為相關的因素作出估計，但實際結果可能與這些估計大不相同。
在適用某些會計政策和程序時，會計估計是必要的，可能會發生重大變化。關鍵會計政策是指對描述公司財務狀況和經營結果最為重要的會計政策，這些政策要求管理層對本質上不確定的事項作出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這些判斷可能使用不同的假設或在不同的條件下產生巨大的不同數額。管理層確定的與董事會有關委員會討論的兩項關鍵會計政策概述如下。
貸款和租賃損失備抵
ALLL是通過撥入費用的貸款和租賃損失準備金而設立的，這是管理層對截至資產負債表日公司貸款和租賃組合中固有的可能損失的最佳估計。因此，ALLL的變化以及貸款和租賃損失相關準備金的變化會對淨收入產生重大影響。ALLL的水平反映了管理層基於持續評估具體信貸風險、虧損經驗、當前投資組合質量、當前經濟、政治、基礎抵押品的充足性、預期未來現金流量的現值和監管條件以及量化建模和方法中未包括的內在風險以及其中的趨勢而作出的判斷。備抵餘額可分配給特定的投資組合部分；然而，全部備抵餘額可用於勻支貸款和租賃組合總額中固有的信貸損失。
雖然管理層利用其現有的最佳判斷和信息，但ALLL的最終適足性取決於公司無法控制的各種因素，包括公司貸款組合的表現、經濟、利率敏感性和其他外部因素。管理層每季度對ALLL的組成進行評估。ALLL的組成，包括估值方法，在本報告其他部分所載綜合財務報表説明4：貸款和租賃以及項目7(管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析)標題為“貸款備抵和租賃損失方法”一節中作了更全面的説明。
遞延納税資產的可變現性
根據會計準則編纂(ASC)專題740，“所得税，“所得税會計的某些方面需要有重大的管理判斷，包括評估DTAs的可實現性。DTA是指一項項目，如果已確定在未來一段時期內更有可能實現税收目的，就財務會計目的而言，該項目的收益可能被確認為不可實現。DTA估值津貼是根據管理層的判斷確定的今後不太可能實現的DTA的一部分。這種判斷往往是主觀的，涉及對本質上不確定的事項的估計和假設，包括未來實現DTA所必需的應税收入的存在和數額。
雖然管理層認為已採用合理的方法來確定DTAs和相關的估價津貼，但如果因素和條件與管理人員使用的因素和條件大相徑庭，則DTAs的實際實現可能與報告的數額大不相同。管理層每季度評估報告數額的可實現性和充分性。所得税在附註9：本報告其他部分所載綜合財務報表附註和項目7“管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析”一節標題為“所得税”一節中對所得税作了更全面的説明。
最近發佈會計準則更新
請參閲本報告第8項所載“綜合財務報表説明”中的附註1，以瞭解最近發佈的會計準則更新(華碩)及其對公司財務報表的預期影響。
第7A項市場風險的定量和定性披露
所需資料載於上文第7項“管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析”中，參見標題為“資產/負債管理和市場風險”的一節。
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目錄
項目8.財務報表和補充數據

綜合財務報表索引
頁碼
獨立註冊會計師事務所報告
51
合併資產負債表
53
綜合收入報表
54
綜合收益報表
55
股東權益合併報表
56
現金流動合併報表
57
合併財務報表附註
59

50

目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
韋伯斯特金融公司：
關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的韋伯斯特金融公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年期間的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布，我們在2020年2月28日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，這些事項包括：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
對貸款和租賃損失備抵的評估-貸款和租賃損失-集體評估減值
如合併財務報表附註1和4所述，截至2019年12月31日，公司貸款和租賃損失備抵總額為2.091億美元，其中貸款和租賃損失備抵總額為2.091億美元。該公司使用一種歷史損失方法估算了非受損商業貸款和租賃的定量評估備抵，該方法根據信用風險評級估算違約概率(PD)和違約損失(LGD)。該公司使用滾轉利率模型估算了非受損消費貸款的定量評估額度，該模型估計了可能的內在損失。模型計算了貸款從一個拖欠類別轉移到下一個更嚴重的拖欠類別並最終導致損失的滾轉率。此外，公司的非受損ALLL包括一個定性要素，包括基於一般經濟條件確定的定性因素和公司可能內部或外部的其他因素。
我們認為對無損傷ALLL的評估是一項關鍵的審計事項，因為它涉及到大量的測量不確定性，需要複雜的審計師判斷，以及該行業的知識和經驗。這一評估包括對非受損ALLL方法的評估，包括用於估計(1)PD和LGD及其關鍵因素和假設的方法，包括回顧期、損失出現期以及商業貸款和租賃的風險評級，(2)滾轉率及其關鍵因素和假設，包括回顧期、虧損出現期和按產品類型分列的消費貸款償付因素，(3)質量因素。
51

目錄
我們處理關鍵審計事項的主要程序包括以下內容。我們測試了以下幾個方面的內部控制：(1)開發和批准非受損ALLL方法；(2)確定用於估計PD、LGD和滾動率的關鍵因素和假設；(3)定性因素的確定；(4)ALLL結果的分析。通過測試公司使用的某些數據、因素和假設，我們測試了管理層開發非受損ALLL估算的過程，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性。我們通過以下方法對定性因素框架和相關調整進行了評估：(1)評估各定性因素調整的確定；(2)評估無受損ALLL的趨勢，包括定性因素調整，以確保與貸款組合和信貸績效的變化相一致。此外，我們還聘請了具有專業行業知識和經驗的信用風險專業人員，他們協助評估：
▪符合美國公認會計原則的非受損ALLL方法，
▪回顧期假設：(1)評價回首期損失數據代表當前投資組合的信用特徵；(2)評價回首期內損失數據的充分性；
▪通過考慮公司的信用風險政策，制定虧損出現期假設所使用的方法是否合適，
▪通過考慮按產品類型的消費貸款餘額隨時間的變化來制定償還因素的方法是否適當，
▪與相關信貸風險因素相比較，以及與信貸趨勢相一致的框架，用於開發由此產生的定性因素以及這些因素對非受損ALLL的影響，包括最大的定性因素調整和度量，以及
▪信貸風險評級是否適合於商業貸款和租賃的選擇。
對遞延税金資產可變現性的評估-與公司的州和地方税收淨營業虧損結轉
如合併財務報表附註9所述，截至2019年12月31日，該公司有6 980萬美元的營業淨虧損(NOL)和與州和地方税(SALT)有關的貸項結轉，這些資產被記為遞延税資產(DTA)。截至2019年12月31日，與鹽類NOL有關的估價津貼為3，820萬美元。估價津貼的確定是主觀的，涉及對本質上不確定的事項的估計和假設，包括在未來期間實現DTA所需的應税收入數額。
我們確認了對與公司SALT NOL相關的DTA的可實現性的評估是一項重要的審計事項，因為評估實現DTA所必需的未來應税收入所需的複雜性和相關的審計師判斷是一項關鍵的審計事項。這一評估包括評價與應税收入預測、相關法律實體之間收入分配以及鹽分攤率估計有關的估計數和假設。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了某些內部控制公司的鹽差熱評估評估過程，包括控制確定的估計和假設。我們評估了公司的應税收入預測：(1)將歷史應納税收入預測與實際結果進行比較，以評估公司準確預測的能力；(2)通過將增長假設與歷史經驗、戰略和行業展望相比較，評估對利率敏感的資產和負債的預測增長率；(3)通過比較歷史利率和第三方預測利率的利率，檢驗淨利息收入預測；(4)將長期增長率假設與第三方預測利率和行業研究進行比較。我們對收入在相關法律實體之間的分配進行了評估，通過與歷史分配的比較，考慮到了預測的增長。我們通過比較歷史分攤率和根據預測的鹽税收入重新計算鹽分攤率來評估鹽分攤率。我們邀請了具有專門技能和知識的聯邦和鹽業專業人員，他們協助評估公司執行有關税收法律和條例的情況，並評估鹽的分攤率。

/s/畢馬威有限責任公司
自2013年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
康涅狄格州哈特福德
2020年2月28日
52

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
合併資產負債表
十二月三十一日，
(單位：千，除共享數據外)20192018
資產：
現金和銀行應付款項$185,341  $260,422  
計息存款72,554  69,077  
可供出售的投資證券，按公允價值計算2,925,833  2,898,730  
持有至到期日的投資證券(公允價值5,380,653和4,209,121)
5,293,918  4,325,420  
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票149,046  149,286  
為出售而持有的貸款(按公允價值選項估價)35,750和7,908)
36,053  11,869  
貸款和租賃20,036,986  18,465,489  
貸款和租賃損失備抵(209,096) (212,353) 
貸款和租賃淨額19,827,890  18,253,136  
遞延税款資產淨額61,975  96,516  
房地和設備，淨額270,413  124,850  
善意538,373  538,373  
其他無形資產淨額21,917  25,764  
人壽保險現金退保價值550,651  543,616  
應計未收利息和其他資產455,380  313,256  
總資產$30,389,344  $27,610,315  
負債和股東權益：
存款：
無利息$4,446,463  $4,162,446  
生息18,878,283  17,696,399  
存款總額23,324,746  21,858,845  
根據回購及其他借款協議出售的證券1,040,431  581,874  
聯邦住房貸款銀行墊款1,948,476  1,826,808  
長期債務540,364  226,021  
經營租賃負債174,396  —  
應計費用和其他負債153,161  230,252  
負債總額27,181,574  24,723,800  
股東權益：
優先股，0.01票面價值：授權-3,000,000股份；
已發行和尚未發行的F系列(6,000股份)
145,037  145,037  
普通股，美元0.01票面價值：授權-200,000,000股份；
發出(93,686,311股份)
937  937  
已付資本1,113,250  1,114,394  
留存收益2,061,352  1,828,303  
國庫股票，按成本計算(1,659,749和1,508,456股份)
(76,734) (71,504) 
累計其他綜合損失，扣除税後(36,072) (130,652) 
股東權益總額3,207,770  2,886,515  
負債和股東權益合計$30,389,344  $27,610,315  
見所附合並財務報表附註。
53

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
綜合收入報表
截至12月31日的年份，
(單位：千，除每股數據外)201920182017
利息收入：
貸款和租賃的利息和費用$924,693  $842,449  $708,566  
證券的應納税利息和股息207,294  191,493  181,131  
證券的非應納税利息21,869  20,597  22,874  
為出售而持有的貸款727  628  1,034  
利息收入總額1,154,583  1,055,167  913,605  
利息費用：
存款129,577  90,407  62,253  
根據回購及其他借款協議出售的證券17,953  13,491  14,365  
聯邦住房貸款銀行墊款31,399  33,461  30,320  
長期債務20,527  11,127  10,380  
利息費用總額199,456  148,486  117,318  
淨利息收入955,127  906,681  796,287  
貸款和租賃損失準備金37,800  42,000  40,900  
貸款和租賃損失備抵後的淨利息收入917,327  864,681  755,387  
非利息收入：
押金服務費168,022  162,183  151,137  
貸款和租賃相關費用31,327  32,025  26,448  
財富和投資服務32,932  32,843  31,055  
按揭銀行活動6,115  4,424  9,937  
增加人壽保險的現金退回價值14,612  14,614  14,627  
投資證券出售收益淨額29  —  —  
收益確認的證券減值損失—  —  (126) 
其他收入32,278  36,479  26,400  
非利息收入共計285,315  282,568  259,478  
非利息費用：
補償和福利395,402  381,496  356,505  
入住率57,181  59,463  60,490  
技術和設備105,283  97,877  89,464  
無形資產攤銷3,847  3,847  4,062  
市場營銷16,286  16,838  17,421  
專業和外部服務21,380  20,300  16,858  
存款保險17,954  34,749  25,649  
其他費用98,617  91,046  90,626  
非利息費用共計715,950  705,616  661,075  
所得税前收入486,692  441,633  353,790  
所得税費用103,969  81,215  98,351  
淨收益382,723  360,418  255,439  
優先股股息和其他(9,738) (8,715) (8,608) 
適用於普通股股東的收益$372,985  $351,703  $246,831  
普通股收益：
基本$4.07  $3.83  $2.68  
稀釋4.06  3.81  2.67  
見所附合並財務報表附註。
54

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
綜合收入報表
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
淨收益$382,723  $360,418  $255,439  
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
可供出售的投資證券88,625  (43,427) (7,590) 
衍生儀器129  5,703  4,565  
確定的養卹金和退休後福利計劃5,826  (1,397) 4,135  
其他綜合收入(損失)，扣除税後94,580  (39,121) 1,110  
綜合收入$477,303  $321,297  $256,549  
見所附合並財務報表附註。

55

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
股東權益合併報表
(單位：千，除每股數據外)首選
股票		共同
股票		已付
資本		留用
收益		國庫
存貨，按成本計算		累積
其他
綜合
虧損，税後扣除		股東總數
衡平法
2016年12月31日結餘$122,710  $937  $1,125,937  $1,425,320  $(70,899) $(76,993) $2,527,012  
通過ASU第2018-02號，損益表-報告綜合收入(專題220)-對AOCI某些税收影響的重新分類—  —  —  15,648  —  (15,648) —  
淨收益—  —  —  255,439  —  —  255,439  
其他綜合收入，扣除税後—  —  —  —  —  1,110  1,110  
普通股股利/等價物$1.03每股
—  —  168  (95,097) —  —  (94,929) 
E系列優先股股息$1,600.00每股
—  —  —  (8,096) —  —  (8,096) 
F系列優先股應計股息—  —  —  (88) —  —  (88) 
股票補償—  —  —  2,636  11,548  —  14,184  
行使股票期權—  —  (3,941) —  12,200  —  8,259  
從股票補償計劃活動中獲得的普通股—  —  —  —  (11,694) —  (11,694) 
普通股回購計劃—  —  —  —  (11,585) —  (11,585) 
贖回E系列優先股(122,710) —  —  —  —  —  (122,710) 
發行F系列優先股145,056  —  —  —  —  —  145,056  
2017年12月31日結餘145,056  937  1,122,164  1,595,762  (70,430) (91,531) 2,701,958  
採用ASU No.2017-08，應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分項目310-20)-購買的可贖回債務證券的溢價攤銷和ASU No.2016-01，金融工具-總體(分議題825-10)-金融資產和金融負債的確認和計量—  —  —  (1,373) —  —  (1,373) 
淨收益—  —  —  360,418  —  —  360,418  
其他綜合損失，扣除税後—  —  —  —  —  (39,121) (39,121) 
普通股股利/等價物$1.25每股
—  —  99  (115,442) —  —  (115,343) 
系列F優先股股利$1,323.4375每股
—  —  —  (7,875) —  —  (7,875) 
F系列優先股應計股息—  —  —  22  —  —  22  
股票補償—  —  (1,541) 3,275  9,878  —  11,612  
行使股票期權—  —  (5,762) —  7,935  —  2,173  
股票單位轉換為股份—  —  (566) (6,484) 7,050  —  —  
從股票補償計劃活動中獲得的普通股—  —  —  —  (13,779) —  (13,779) 
普通股回購計劃—  —  —  —  (12,158) —  (12,158) 
系列F優先股發行調整(19) —  —  —  —  —  (19) 
2018年12月31日結餘145,037  937  1,114,394  1,828,303  (71,504) (130,652) 2,886,515  
通過ASU No.2016-02，租約(主題842)及隨後發佈的修訂本專題的ASU No.2016-02—  —  —  (513) —  —  (513) 
淨收益—  —  —  382,723  —  —  382,723  
其他綜合收入，扣除税後—  —  —  —  —  94,580  94,580  
普通股股利/等價物$1.53每股
—  —  —  (141,286) —  —  (141,286) 
系列F優先股股利$1,312.50每股
—  —  —  (7,875) —  —  (7,875) 
股票補償—  —  885  —  11,741  —  12,626  
行使股票期權—  —  (2,029) —  2,648  —  619  
從股票補償計劃活動中獲得的普通股—  —  —  —  (6,616) —  (6,616) 
普通股回購計劃—  —  —  —  (13,003) —  (13,003) 
2019年12月31日結餘$145,037  $937  $1,113,250  $2,061,352  $(76,734) $(36,072) $3,207,770  
見所附合並財務報表附註。
56

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
現金流量表
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
業務活動：
淨收益$382,723  $360,418  $255,439  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
貸款和租賃損失準備金37,800  42,000  40,900  
遞延税費用(福利)927  9,472  (9,074) 
折舊和攤銷37,507  38,750  37,172  
保費/折扣淨額攤銷49,731  50,984  45,444  
股票補償12,626  11,612  12,276  
出售收益，減記、止贖和收回資產的淨額(729) (709) (784) 
出售損失(收益)，減記，房地和設備損失1,340  346  (15) 
收益確認的證券減值損失—  —  126  
出售投資證券的收益，淨額(29) —  —  
增加人壽保險的現金退回價值(14,612) (14,614) (14,627) 
人壽保險收益(4,933) (2,553) —  
按揭銀行活動(6,115) (4,424) (9,937) 
出售供出售的貸款所得收益216,239  188,025  333,027  
為出售而持有的貸款的來源(240,305) (171,883) (287,634) 
使用權租賃資產的淨變動2,479  —  —  
衍生合同資產減除負債淨額(增加)(123,752) (4,615) 32,763  
出售銀行中心存款的收益—  (4,596) —  
應計未收利息和其他資產淨增額(23,790) (739) (19,790) 
應計費用和其他負債淨增加額(減少)(23,257) (28,066) 29,680  
經營活動提供的淨現金303,850  469,408  444,966  
投資活動：
購買可供出售的投資證券(549,541) (873,108) (660,106) 
可供出售投資證券到期日/原則付款的收益556,283  538,747  984,732  
出售可供出售的投資證券所得收益70,087  —  —  
購買持有至到期的投資證券(1,571,604) (393,693) (1,043,278) 
持有至到期投資證券到期日/原則付款的收益573,703  524,862  687,439  
聯邦住房貸款銀行股票淨收益240  2,280  43,080  
另類投資(資本贖回)資本回報率，淨額(6,065) (1,215) 873  
貸款淨增加額(1,642,501) (990,014) (549,213) 
非出售貸款收益20,931  1,687  14,679  
人壽保險收益12,866  4,271  746  
出售止贖財產和收回資產所得收益11,562  8,011  7,603  
出售房地和設備的收益—  567  3,357  
房地和設備的增建(25,717) (32,958) (28,546) 
銀行中心存款剝離，已付現金淨額—  (107,361) —  
贖回其他資產所得收益
—  —  7,581  
用於投資活動的現金淨額(1)
(2,549,756) (1,317,924) (531,053) 
見所附合並財務報表附註。

57

目錄
韋伯斯特金融公司及其子公司
現金流量表，續
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
籌資活動：
存款淨增加1,465,377  979,519  1,690,197  
聯邦住房貸款銀行墊款收益9,200,000  8,960,000  12,255,000  
償還聯邦住房貸款銀行墊款(9,078,332) (8,810,297) (13,420,791) 
根據回購和其他借款協議出售的證券的淨增(減)額458,557  (61,395) (306,257) 
發行長期債券300,000  —  —  
債務發行成本(3,642) —  —  
贖回E系列優先股—  —  (122,710) 
發行F系列優先股—  —  145,056  
支付給普通股股東的股息(140,783) (114,959) (94,630) 
支付給優先股股東的股息(7,875) (7,875) (8,096) 
行使股票期權619  2,173  8,259  
普通股回購計劃(13,003) (12,158) (11,585) 
與股票補償計劃活動有關的普通股(6,616) (13,779) (11,694) 
籌資活動提供的現金淨額2,174,302  921,229  122,749  
現金和現金等價物淨增(減少)額(1)
(71,604) 72,713  36,662  
期初現金及現金等價物(1)
329,499  256,786  220,124  
期末現金及現金等價物(1)
$257,895  $329,499  $256,786  
補充披露現金流動信息：
已付利息$197,200  $144,726  $114,046  
已繳所得税110,057  60,925  109,059  
非現金投資和籌資活動：
將貸款和租約轉讓給止贖財產和收回的資產$10,440  $8,105  $8,972  
將貸款從投資組合轉到持有供出售的貸款16,609  5,443  7,234  
使用權租賃資產入賬157,234  —  —  
承租人經營租賃負債入賬178,802  —  —  
(1)對截至2018年12月31日和2017年12月31日的現金流動綜合報表進行了修訂，列出了銀行和計息存款現金和應付賬款的合計變化情況。以前，計息存款的現金流量是投資活動所用現金淨額的一個組成部分。
見所附合並財務報表附註。

58

目錄
附註1：重要會計政策摘要
業務性質
韋伯斯特金融公司是根據BHC法案成立的銀行控股公司和金融控股公司，1986年根據特拉華州的法律註冊，總部設在康涅狄格州的沃特伯裏。韋伯斯特銀行是韋氏金融公司的主要合併子公司。韋伯斯特銀行及其HSA銀行部門向個人、家庭和企業提供廣泛的銀行、投資和金融服務。
韋伯斯特銀行通過一個分銷網絡為消費者和商業客户提供抵押貸款、金融規劃、信託和投資服務，包括銀行中心、自動取款機、客户服務中心，以及整個新英格蘭南部和紐約韋斯特切斯特縣的全方位網絡和移動銀行服務。它還提供設備融資、商業房地產貸款、以資產為基礎的貸款以及主要在美國東部的國庫和支付解決方案。HSA銀行是醫療儲蓄賬户的領先提供商，同時還為所有50個州的僱主和個人提供醫療報銷安排，靈活的支出和通勤福利賬户管理服務。
提出依據
公司對其財務報表產生重大影響的會計和報告政策符合公認會計原則，並與金融服務行業的一般做法保持一致。合併財務報表及其附註包括韋伯斯特金融公司和所有其他實體的賬户，其財務利益控制在這些實體中。公司間賬户和交易在合併過程中被取消。
公司以信託或代理身份為客户持有或管理的資產，通常稱為管理中的資產或管理中的資產，但不包括在合併資產負債表中，因為這些資產不是韋伯斯特的資產，公司也不是主要受益人。
某些前期數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍對公司的合併財務報表產生了無關緊要的影響。
鞏固原則
合併財務報表的目的是將公司及其子公司的經營結果和財務狀況當作合併集團是一個單一的經濟實體。根據適用的合併會計準則，合併財務報表包括公司擁有控制財務權益的任何有表決權的利益實體(Voe)和公司被視為主要受益人的任何可變利益實體(VIE)。如果公司直接或間接擁有該單位50%以上的已發行表決權，而非控股股東不擁有任何實質性參與權或控制權，則公司通常合併其所有權。
公司評估VIEs以瞭解實體的目的和設計，以及它參與VIE正在進行的活動，如果VIE擁有(一)指導VIE最重要的經濟表現的活動的權力，以及(二)吸收VIE的損失的義務，或者從VIE獲得利益的權利，這可能對VIE具有重大意義。
如果公司有能力對被投資方的經營和財務政策產生重大影響，則該公司使用權益會計方法核算未合併的合夥企業和某些其他投資。當公司擁有一家公司20%至50%的股份，或在有限合夥或類似結構的實體中擁有超過3%-5%的現金利益時，通常假定存在這種情況。有關更多信息，請參閲附註2：可變利益實體。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響到財務報表之日的資產和負債數額以及本期間的收入和支出的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
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現金及現金等價物
現金和現金等價物，如現金流量表中所提到的，是由現金和應付銀行和計息存款組成的。現金等價物的到期日不超過三個月。
現金和銀行欠款，如合併資產負債表中所提到的，包括手頭現金、波士頓聯邦預算中的某些存款和銀行應支付的現金。與聯邦儲備系統要求有關的限制性現金和衍生頭寸上收到的現金擔保品包括現金和銀行到期的現金。
有息存款，如綜合資產負債表所述，包括波士頓聯邦預算中超過準備金要求的存款和出售給其他金融機構的聯邦基金。出售的聯邦資金實質上是一種無擔保貸款，因此，該公司定期評估與其他金融機構有關的信貸風險，以確保韋伯斯特不會因這些現金等價物而面臨任何重大信用風險。
債務證券投資
投資證券在購買時可分為待售或持有到期日.根據公司目標和會計政策，對交易日期後的任何分類更改進行審查。被歸類為持有到期日的債務證券是韋伯斯特有能力和意圖持有至到期的債券。分類為持有至到期日的證券按攤銷成本記錄，扣除未攤銷的溢價和折扣.貼現收益和溢價攤銷費用是利用有效利息法確認為利息收入，同時考慮到抵押貸款支持證券的提前還款假設。溢價是攤銷到最早的看漲日期購買的債券溢價，具有明確的，非偶然的呼叫功能，並可在一個固定的價格和預置日期。分類為待售證券按公允價值入賬，未實現損益作為其他綜合收益(OCI)或其他綜合虧損(OCL)的組成部分入賬。如果證券從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券，它們在轉讓時以公允價值入賬，相應的損益將作為OCI或OCL的一個單獨組成部分記錄，並攤銷為對此類證券剩餘壽命期間利息收入的調整。
分類為可供出售或持有至到期日且處於未變現虧損狀況的證券，按季度對非臨時減值(OTTI)進行評估。評估考慮了幾個定性因素，包括證券處於虧損狀態的時間和未實現損失的數額。如果公司打算出售債務證券，或者更有可能要求公司在收回其攤銷成本價之前出售債務證券，則將其減記為公允價值，並將損失記作非利息收入。如果公司不打算出售債務證券，而且公司更有可能在收回其攤還成本基礎之前不被要求出售債務證券，則只有未實現損失的信貸部分被記為非利息收入中的減值費用。其餘損失部分將記為累計其他綜合損失，扣除税額(AOCL)。
債務證券交易在交易日期即執行買賣證券的命令的日期確認。賬面價值加上出售證券的任何相關累積OCI或OCL餘額，用於計算銷售中的已實現損益。具體識別方法用於確定已實現的證券銷售損益。有關詳情，請參閲附註3：投資證券。
證券投資
公司對股權投資的會計處理，對於那些有和沒有容易確定的公允價值的人來説是不同的。具有容易確定的公允價值的股權投資按公允價值記錄，公允價值的變化記錄在非利息收入中。對於沒有容易確定的公允價值的股權投資，公司選擇了計量備選方案，因此，這些投資按成本進行，減值(如果有的話)，加上或減去可觀察價格的變化。某些股權投資如果沒有現成的公允價值，可以根據具體要求進行資產淨值(NAV)計量。公司在資產淨值上的替代投資包括對非公共實體的投資，這些投資通常無法贖回，因為公司的投資是在基礎權益被清算時分配的。在季度的基礎上，該公司審查其股權投資，而不容易確定的公允價值的損害。如果股權投資被視為減值，減值損失等於賬面價值超過公允價值的數額，則通過對收益的記賬記錄。如果同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易數額高於確認減值時確定的賬面金額，則減值損失可在隨後一段時間內逆轉。相同或類似投資的有條不紊交易中可觀察到的價格變動所造成的減值以及向上或向下的調整，都包括在非利息收入中。
對為負擔得起的住房和其他社區發展項目提供資金的實體進行的股權投資主要通過實現税收優惠提供回報。公司採用比例攤銷法，對符合條件的經濟適用住房項目的投資進行核算。
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投資聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
韋伯斯特銀行是FHLB和聯邦儲備系統的成員，並被要求保持對波士頓FHLB和波士頓FRB的資本存量的投資。根據贖回條款，FHLB和FRB的股票都沒有報價市場價值，是按成本進行的。在經濟狀況需要特別審查的情況下，對會員股票進行減值審查。
為出售而持有的貸款
貸款分類為出售時持有，在啟動時，在公允價值選項下入賬。未發源但隨後轉入待售的貸款按較低的成本或公允價值估值，並按個人資產進行估價。超過公允價值的任何費用數額均作為估價津貼入賬，並確認為其他非利息收入的減少。
出售待售貸款的損益記作按揭銀行活動的一部分。出售專門用於轉售的貸款的現金流量作為經營現金流量列報。出售貸款後產生的現金流量作為投資現金流，隨後轉入持有待售。詳情請參閲附註5：金融資產的轉移。
金融資產的轉移和服務
在放棄對資產的控制權時，金融資產的轉移被記作銷售。 當：(一)被轉讓的資產在法律上與公司或其合併附屬公司隔離，即使在破產或其他接管時，對轉讓資產的控制權通常被視為已放棄；(二)受讓人有權在不限制受讓人併為公司提供超過微不足道的利益的條件下，對這些資產進行質押或交換；(三)公司不保留收回或回購資產的義務或單方面能力。
本公司在正常經營過程中出售金融資產，其中大部分為住房抵押貸款銷售，主要通過既定方案向政府贊助的企業出售，通過參與協議進行商業貸款銷售，以及其他個人或組合貸款和證券銷售。根據資產轉移的會計準則，公司考慮與轉移資產有關的任何持續參與，以確定資產是否可以從資產負債表中脱鈎。除了服務和某些以業績為基礎的擔保外，公司對出售的金融資產的持續參與很少，通常限於市場習慣代表性和擔保條款，涵蓋出售的抵押貸款的某些特點和公司的起源過程。出售中的損益取決於轉讓的金融資產以前的賬面金額、所收到的價款以及為換取所轉讓的資產而獲得的任何其他資產或發生的負債。
當公司出售金融資產時，它可以保留在金融資產中的服務權和/或其他權益。本公司持有的服務資產和任何其他權益在轉讓時按公允價值入賬，其後按成本或公允價值的較低部分入賬。詳情請參閲附註5：金融資產的轉移。
貸款和租賃
貸款和租賃按未清本金、扣除沖銷額、未賺得收入、未攤銷保費和折扣以及使用有效利息法確認為收益調整的遞延貸款和租賃費用或費用列報。這些收益調整在相關貸款和租賃的合同期內攤銷，並在適用情況下按預付款調整。貸款和租賃的利息根據對未付本金適用的利率記入利息收入。預付費用在非利息收入中確認.貸款和租賃的現金流量作為投資現金流列報。
非應計貸款
當根據合同條款收取本金和利息有疑問時，一般當本金或利息拖欠90天時，貸款和租約處於非應計狀態，除非貸款或租約有很好的擔保並正在收回，或者如果管理層的結論表明借款人可能無法支付合同本金或利息，則在此之前。住宅房地產貸款，不包括完全投保的損失貸款和正在收回的貸款，消費貸款在逾期90天或公司收到通知借款人已解除破產之日處於非應計貸款狀態。逾期90天以上的住房貸款，為損失提供充分保險，並在收回過程中繼續累積，並報告為90天或90天以上到期和累積。商業、商業房地產貸款和設備融資貸款或租賃在90天后因確定權責發生制而受到詳細審查，或當付款不確定時，並特別考慮將貸款或租賃列為非應計性質。
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當貸款和租賃處於非權責發生制狀態時，應計利息停止，任何未付的應計利息將倒轉並記作利息收入。如果期望最終償還非應計貸款或租約，任何收到的付款將按照合同條款適用。如果商業、商業房地產和設備融資貸款和租賃沒有預期的最終償還，從非應計貸款或租賃中收到的任何付款都將用於本金，直到未付餘額全部收回為止。任何超額款項在收到時都記入利息收入。如果公司通過目前的估值分析，確定本金可以用住宅房地產和消費貸款償還，利息支付可以按收付方式計入收入。
貸款通常從非權責發生制狀態中移除，當它們成為本金和利息的當期或在合同條件下顯示出一段履行期，並且在管理層看來，本金和利息是完全可收回的。根據監管指南，根據美國破產法第7章解除的貸款將從非權責發生制狀態中移除，因為該銀行預計將全額償還剩餘的提前償還的合同本金和利息，並且至少連續6個月支付當期付款。詳情請參閲附註4：貸款及租約。
貸款和租賃損失備抵
ALLL是通過撥入費用的貸款和租賃損失準備金設立的，是管理層對截至資產負債表日在現有貸款和租賃組合內可能發生的損失的最佳估計。ALLL由三個要素組成：(一)為受損貸款和租賃可能遭受的損失確定的具體估價津貼；(二)利用類似貸款和具有類似特點和趨勢的租賃的損失經驗計算的定量估價津貼，必要時加以調整，以反映當前條件的影響；(三)根據一般經濟狀況和公司可能內部或外部的其他因素確定的質量因素。準備金水平反映了管理層對虧損趨勢、當前投資組合質量以及當前經濟、政治和監管狀況的看法。ALLL可以分配給特定的投資組合部分；但是，全部餘額可用於吸收貸款和租賃組合總額中固有的信貸損失。當貸款或租賃的全部或部分被視為無法收回時，記作沖銷。雖然管理層根據當時掌握的信息作出最佳判斷，但補貼的最終適足性取決於公司無法控制的各種因素，其中包括公司投資組合的業績、經濟狀況、利率敏感性和其他外部因素。
估計可能損失的過程基於預測模型，該模型衡量貸款和租賃組合的當前風險狀況，並將計量與其他定量和定性因素結合起來。為了衡量商業、商業房地產和設備融資組合的信用風險，公司採用雙重信用風險評級系統來評估PD和LGD。信用風險等級體系對每個借款人和貸款機構進行評級，這兩者共同構成了綜合信用風險簡介。信用風險等級體系按照共同的財務特徵對借款人進行分類，根據共同的結構特徵來衡量借款人的信用強度和便利程度。綜合信用風險簡介有十個等級，每個等級對應一個逐步更大的損失風險。等級(1)-(6)被認為是合格等級，(7)-(10)被認為是被監管機構定義的批評。為區分投資組合中的風險而指定的風險評級將不斷進行審查，並加以修訂，以反映借款人當前財務狀況和前景、風險簡介以及相關抵押品和結構狀況的變化。貸款官員每年至少對所有通過評級的貸款審查最新的財務信息或其他貸款因素，以評估風險等級的準確性。被批評的貸款接受更頻繁的審查和加強監督。A(7)“特別提到”資產具有潛在的弱點，如果不加以糾正, 可能導致資產償還前景惡化。(8)“不符合標準”的資產有一個明確的弱點，危及債務的全部償還。被評定為“可疑”的資產與低於標準的信貸具有相同的弱點，其附加特徵是，在當前的事實、條件和價值下，該弱點使託收或清算完全不可能。按照監管指南歸類為(10)“損失”的資產被認為是無法收回和沖銷的。
對於住宅和消費貸款，公司將過去的到期狀況、最新的FICO評分、就業狀況、抵押品、地理位置、破產後解除的貸款以及第二留置權貸款的第一留置權狀況等因素作為信貸質量指標。該公司在不斷進行投資組合監察的基礎上，估計作為房屋權益及住宅優先按揭貸款產品抵押品的物業的現值。這項估計是根據標準普爾/凱斯希勒房價指數編制的。房地產價格數據適用於貸款組合，同時考慮到最近估值的年齡和地理區域。回溯測試是為了比較最初估計的損失和實際觀察到的損失，結果是正在進行的改進。這一過程產生的餘額以及具體的估值津貼決定了準備金的總體水平。
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無法收回的貸款的沖銷
如果發生了損失確認事件，任何貸款都可能被沖銷.確認損失的事件通常涉及收到有關借款人的具體不利信息，可能包括破產(無擔保)、止贖或收到資產估值，表明抵押品價值與貸款賬面價值之間的缺口，而該抵押品資產是唯一的償還來源。當確定具體貸款或其一部分無法收回時，公司通常會註銷商業貸款。這項決定是基於個別貸款的事實和情況，通常包括考慮有關業務的可行性、任何抵押品的價值、任何擔保人的履行能力和意願，以及借款人的整體財務狀況。本公司一般以其抵押品的估計公允價值扣除銷售成本，在逾期180天后將住宅房地產貸款沖銷。
減值貸款
如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收取所有到期款項，包括預定本金和利息付款，則貸款和租賃被視為受損。減值是根據較小的平衡，同質住宅，消費貸款和小企業貸款的集合基礎上進行評估的。商業、商業房地產和設備融資貸款和租賃超過一定的美元金額，所有的TDR都會被單獨評估為減值。被認定為TDR的貸款在整個期間被視為減值貸款，很少有例外。如果貸款受損，則可確定具體的估價津貼，並按貸款原始利率按估計未來現金流量的現值或按抵押品公允價值減去出售成本報告貸款淨額，如果預計從抵押品清算中得到償還，則按抵押品公允價值減去出售成本。非應計減值貸款的利息支付通常適用於本金，除非本金的可收性得到合理保證，在這種情況下，利息是以現金為基礎確認的。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、已解除的破產以及收取預定本金和利息的可能性。詳情請參閲附註4：貸款及租約。
無資金承付款準備金
無資金承付款準備金為為未使用的法定承付款部分提供貸款可能造成的損失作了規定。無資金準備金的計算方法包括使用PD、LGD和適用於基礎借款人風險和貸款等級的ALLL供資貸款方法一致的因素。未供資的信貸承付款準備金包括在合併資產負債表的其他負債中，準備金的變動作為其他非利息費用的一個組成部分在合併損益表中列報。詳情請參閲附註22：承付款項和意外開支。
不良債務重組
當滿足以下兩個條件時，經修改的貸款被視為TDR：(I)借款人正面臨財政困難；(Ii)該項修改構成一項寬減。該公司在決定是否給予了特許權時，考慮了重組的所有方面，包括借款人以市場利率獲得資金的能力。一般來説，當經修改的貸款條件對借款人比標準市場條件更有吸引力時，就存在特許權。修改後的條款取決於借款人的財務狀況和需要。最常見的修改類型包括契約修改和寬容。借款人已根據第七章破產解除的貸款被視為依賴擔保品的TDR，在解除之日受到損害，如果管理層認為可能存在損失，則按抵押品公允價值減去出售成本。
該公司的政策是將消費貸款TDR，除了那些在TDR狀態之前執行的，在至少6個月的時間內處於非應計狀態。商業TDR在逐個案例的基礎上進行評估，以確定是否將其置於非權責發生制狀態。一旦貸款在貸款協議的重組條款中顯示了至少6個月的業績，它們就有資格恢復應計地位。最初，所有TDR都被報告為受損。一般而言，TDRs被歸類為受損貸款，並報告為貸款剩餘壽命的TDR。如果借款人在至少六個月內並通過一個財政年度結束和重組協議規定的市場利率等於在重組時向具有類似信貸的借款人提供的市場利率，則可以取消受損和TDR分類。在貸款被從TDR分類中刪除的有限情況下，公司的政策是繼續根據貸款協議規定的合同條款衡量貸款減值。詳情請參閲附註4：貸款及租約。
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止贖和收回資產
通過喪失抵押品贖回權或完成替代止贖權的契約而獲得的房地產和通過重新佔有而獲得的其他資產按公允價值記帳，減去轉讓之日的估計出售成本。在收購日期之後，止贖和收回的資產按較低的成本或公允價值減去估計銷售成本，並列入合併資產負債表的其他資產中。獨立評估一般是為了證實公允價值，並可能根據歷史經驗或影響財產的具體地理趨勢進行調整。在轉入OREO後，貸款餘額超過公允價值減去出售成本將從ALLL中扣除。隨後的價值減記、發生的維持費和銷售損益在綜合損益表中記作非利息費用。
財產和設備
財產和設備按成本，減去累計折舊和攤銷，按資產估計使用壽命按直線計算，具體如下：

最小值極大值
建築物和改善5-  40年數
租賃改良5-  20年(或租期，如果較短)
固定裝置和設備5-  10年數
數據處理和軟件3-  7年數
修理費和維修費按所發生的非利息費用計算.積極出售的財產和設備重新歸類為待處置的資產。與已退休或以其他方式處置的財產和設備有關的成本和累計折舊及攤銷被消除，由此產生的任何損失記作非利息費用。詳情請參閲注6：房地和設備。
租賃
使用權(ROU)資產和相應的租賃負債在租賃開始之日(公司是承租人)被確認。ROU租賃資產包括在綜合資產負債表上的房地和設備中。ROU資產反映未來最低租賃付款的現值，按租賃開始日期之前的任何初始直接成本、獎勵或其他付款進行調整。租賃責任是支付租賃款項的一項法律義務，由未來最低租賃付款的現值確定，貼現使用租賃中隱含的利率，或公司的增量借款利率。取決於指數或費率的可變租賃付款最初在開始日期使用指數或費率進行計量，幷包括在租賃負債的計量中。更新期權不作為ROU資產或租賃負債的一部分，除非該期權被認為是合理肯定的行使。
對於房地產租賃，租賃部分和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。對於設備租賃，租賃和非租賃部分分別核算.經營租賃費用包括經營租賃費用和可變租賃費用，扣除轉租收入後，在合併損益表中作為非利息費用的一部分反映出來。經營租賃費用按直線記錄.詳情請參閲附註7：租賃。
善意
商譽是指獲得的企業超過可識別淨資產的公允價值並分配給特定報告單位的超額購買價格。商譽不受攤銷，而是每年進行減值評估，或更經常地評估，如果事件發生或情況發生變化，表明更有可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。
商譽可以通過進行質量評估來評估其減值，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，包括商譽。如果質量評估表明，報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，包括商譽，則將執行一項量化程序，要求公司利用同等加權的合併收益和市場方法，為報告單位確定一個指示的公允價值範圍。在步驟1中，將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較，以確定是否存在商譽減損。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不被視為受損，沒有必要繼續減值過程的第二步。否則，執行步驟2，其中將商譽的隱含公允價值與報告單位中商譽的賬面價值進行比較。報告單位的商譽賬面價值超過商譽公允價值的，差額計入非利息費用。
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公司在最近的年度減值審查中完成了對其報告單位的定性評估，以確定是否有必要進行定量減值測試。根據其質量評估，該公司確定，沒有證據表明其商譽平衡受到損害。詳情請參閲附註8：商譽及其他無形資產。
其他無形資產
其他無形資產是指缺乏有形實體但由於合同或其他合法權利而可與商譽區分的購買資產，或因其能夠單獨出售或交換或與相關合同、資產或負債相結合而被出售或交換的資產。其他使用壽命有限的無形資產，如核心存款和客户關係，在其估計使用壽命內攤銷為非利息費用，並在發生事件或情況發生變化時評估減值，表明資產的賬面金額可能無法收回。詳情請參閲附註8：商譽及其他無形資產。
人壽保險現金返還價值
人壽保險投資是指對韋氏公司某些現任和前任僱員的人壽保險保單的現金返還價值。現金返還價值的增加記錄在非利息收入中，減少是由於收取保險單的結果，死亡撫卹金收益超過被保險人死亡時其他非利息收入中的現金返還價值。
根據回購協議出售的證券
這些協議作為擔保融資交易入賬，因為韋伯斯特對轉讓的投資證券保持有效控制，轉讓符合其他會計標準。回購出售的投資證券的債務作為負債反映在合併資產負債表中。出售給批發商的投資證券，經回購協議後，轉移到保管帳户，以便與其執行每項交易的交易商或銀行受益。交易商或銀行可在其正常運作過程中向其他各方出售、貸款或以其他方式作抵押，並同意在協議到期日將同一證券轉售給韋伯斯特。韋伯斯特還與銀行客户簽訂了回購協議。向銀行客户回購協議出售的投資證券不轉讓，而是在內部承諾進行回購協議交易。詳情請參閲附註11：借款。
與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂合同的收入一般包括公司通過向客户提供服務而賺取的非利息收入，並在服務完成或提供服務時予以確認。這些收入來源包括存款服務費、財富和投資服務，以及綜合收益表中其他非利息收入中微不足道的部分。公司確定與客户簽訂的合同中包含的履約義務，確定交易價格，酌情將交易價格分配給履約義務，並在履行履約義務時確認收入。在一段時間內提供的服務通常在合同期限內平均轉讓給客户，並在提供服務期間平均確認收入。合同應收款包括在應計未收利息和其他資產中。付款條件因所提供的服務而異，從履行義務到付款之間的時間通常並不長。有關詳情，請參閲注21：與客户簽訂合約的收入。
股份補償
韋伯斯特持有股票補償計劃，根據這些計劃，限制性股票、限制性股票單位、不合格股票期權、激勵股票期權或股票增值權可以授予員工和董事。股票獎勵是從可獲得的國庫券中發放的。股份補償成本是在歸屬期內確認的，是根據授予日期公允價值計算的，扣除估計沒收額後的減少額，並根據實際發生的沒收額進行調整，並作為補償和福利費用的一個組成部分報告。獎勵一般以3年的歸屬期為限，而某些條件則規定為1年的歸屬期.當納税申報表扣減額與按授予日期公允價值法確定的確認補償成本不同時，就會產生超額的税收優惠或税收不足。
對於限制性股票和限制性股票單位獎勵，公允價值使用公司普通股收盤價在授予之日計算。對於某些基於業績的限制性股票獎勵，公允價值是使用蒙特卡羅估值方法來衡量的，該方法規定了3年的業績期。獎項最終歸屬於零到150授予下的目標股份數的百分比。補償費用是根據管理層對韋氏公司股票業績回報相對於目標股票數量狀況的評估進行調整的。股票期權獎勵使用Black-Schole期權定價模型來衡量授予之日的公允價值。股利是按時間分配的股票支付的，是不可沒收的，而股息是按業績獎勵來計算的，當業績指標達到時，分紅是用既得股支付的。更多信息請參閲附註19：基於共享的計劃.
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所得税
所得税費用，或福利，是由兩個組成部分，當期和遞延。本構成部分反映了根據適用的税法在當期應繳或可退還的税款，遞延部分是為財務會計和税務目的確認的數額之間的臨時差額所產生的税收影響。遞延税資產和負債反映了這種差額的税收影響，預計這些差額將在未來產生應税或可扣減數額，而臨時差額則會逆轉。如果DTAs更有可能實現，則確認DTAs；如果DTAs更有可能全部或部分無法實現，則可以通過估值津貼予以減少。
不確定但更有可能達到確認門檻的税種最初並隨後被衡量為最大的税收優惠額，在與完全瞭解所有相關信息的税務當局結算時，這種税收優惠的實現可能性大於50%。確定一個税種是否符合確認門檻的可能性更大，考慮到在報告日期可得到的事實、情況和信息，並取決於管理層的判斷。韋伯斯特將利息支出和對不確定税收狀況的處罰確認為所得税支出的一部分，並將可退還所得税的利息收入確認為其他非利息收入的一部分。詳情請參閲附註9：所得税。
普通股每股收益
普通股每股收益按兩類方法計算.普通股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的收益除以適用期間已發行普通股的加權平均數量，不包括已發行的參與證券。某些未獲限制的股票獎勵是參與證券，因為它們擁有不可剝奪的股息權利.普通股稀釋後收益的計算採用按普通股基本收益計算確定的加權平均股份數，再加上股票補償的稀釋效應和使用國庫股法的普通股認股權證。計算普通股基本收益時使用的加權平均股份與計算每股稀釋收益時使用的加權平均普通股之間的對賬，見附註15：普通股每股收益。
綜合收入
綜合收益包括股東權益在一段時間內的所有變動，但與股東交易產生的變動除外。綜合收益包括淨收益和下列項目的税後影響：可供出售的證券的未實現淨損益的變化、衍生工具未實現淨損益的變化以及確定福利養卹金和其他退休後福利計劃的精算淨損益和先前服務費用的變化。綜合收益在股東權益合併表、綜合收益表和附註13：累計其他綜合虧損，扣除税後列報。
衍生工具與套期保值活動
衍生品按公允價值確認，交易所交易合同以報價為基礎，而非交易所交易合同則以交易商報價、定價模型、貼現現金流方法或類似技術為基礎，對公允價值的確定可能需要管理層對未來匯率和信貸活動作出判斷或估計。衍生產品包括在綜合資產負債表上的應計未收利息和其他資產以及應計費用和其他負債中。衍生金融工具的現金流量包括在合併現金流量表業務活動提供的現金淨額中。
在對衝關係中指定的衍生品。該公司利用衍生品對衝風險敞口，或修改利率特徵，在其利率風險管理策略下對某些資產負債表賬户進行對衝。本公司將符合資格的對衝關係中的衍生產品指定為公允價值或現金流量對衝工具，用於會計目的。如果衍生金融工具符合資格並被適當指定為套期保值，並在對衝初期和整個套期保值期間始終有效地抵消因風險而引起的公允價值或現金流的變化，則衍生金融工具將得到套期會計處理。每季度進行前瞻性和回顧性評估，以確保套期保值關係繼續高度有效。如果套期保值關係不再有效，套期保值會計就會停止。
指定並符合公允價值套期保值資格的衍生產品公允價值的變化，以及可歸因於被套期保值風險的對衝項目公允價值的抵銷變化，在同一會計期間的收益中得到確認。指定並符合現金流量套期保值條件的衍生產品的損益最初記錄為AOCL的一個組成部分，然後重新歸類為利息收入，因為收到了套期保值利息付款，或利息費用是在對衝交易影響收益的同一時期內支付的。
對衝關係中未指定的衍生工具.該公司還進行衍生交易，這些交易不是在對衝關係中指定的。未在套期保值關係中指定的衍生金融工具按公允價值記錄，公允價值的變動在合併損益表上確認為其他非利息收入。
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目錄
抵銷資產和負債.公司向同一對手提交衍生資產和衍生負債，現金抵押品的相關變動幅度在合併資產負債表中按淨額列報。與初始保證金有關的現金抵押品包括在綜合資產負債表上的應計未收利息和其他資產中。證券抵押品不被抵消。該公司通過芝加哥商品交易所(CME)清算所有符合資格的交易商合同，並選擇記錄未經清算的衍生品頭寸，但須遵守法律上可強制執行的主淨結算協議。
詳情請參閲附註16：衍生金融工具。
公允價值計量
該公司根據ASC的主題820，在公允價值的基礎上衡量其許多資產和負債。“公允價值計量“公允價值是以公允價值為主要會計基礎的某些資產和負債的經常性使用。這些例子包括衍生工具、可供出售的證券和持有供出售的貸款，其中公司選擇了公允價值選擇。此外，公允價值是在非經常性的基礎上用於評估資產或負債的減值.其中的例子包括減值貸款和租賃、抵押貸款服務資產、長期資產、商譽和後來轉移到待售的貸款，這些貸款以較低的成本或公允價值入賬。關於公司用於計量公允價值的政策和方法的進一步信息載於注17：公允價值計量。
僱員退休福利計劃
韋伯斯特銀行(Webster Bank)維持一項非繳費型福利養老金計劃，涵蓋2007年12月31日或之前的所有員工。與這一合格計劃有關的費用，根據對合格僱員當前和未來福利的精算計算，由非利息費用支付，並根據“僱員退休收入保障法”的要求提供資金。該計劃被記為資金過剩的資產或資金不足的負債。2007年12月31日或之前，有一項針對特定高管級別員工的補充退休計劃。此外，還為某些退休僱員制定了退休後醫療福利計劃。
最近採用的會計準則更新
自2019年1月1日起，公司採用了下列新的會計準則：
ASU第2018-16號，衍生工具和套期保值(主題815)-將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為對衝會計目的的基準利率。
更新允許將基於Sofr的OIS利率用作主題815下的美國基準利率，此外還允許使用美國直接國債的利率、倫敦銀行間同業拆借利率、基於美聯儲基金有效利率的OIS利率以及證券業和金融市場協會的市政互換利率。
該公司在2019年第一季度採用了“最新情況”。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
ASU第2017-12號，衍生工具和套期保值(主題815)-對套期保值活動會計的有針對性的改進。
更新的目的是使公司的風險管理和對衝活動的財務報告更好地符合這些活動的經濟目標。更新擴展了實體對衝非金融和金融風險成分的能力，並降低了利率風險對衝的複雜性。該指南消除了單獨衡量和報告套期保值無效的要求，一般要求套期保值工具的公允價值的全部變動應在報告對衝項目收益效果的同一損益表行中列報。
該公司在2019年第一季度採用了經修改的追溯性更新。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。由於採用了這一最新情況，公司在附註16：衍生金融工具中提供了強化披露。
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目錄
ASU No.2016-02，租約(主題842)及隨後發佈的修訂本專題的ASU編號.
更新引入了承租人模式，其中要求將所有租賃記錄為資產負債表上的資產和負債，並要求擴大關於租賃安排的關鍵信息的數量和質量披露。出租人模式基本相同，目標明確的改進並不會對公司產生實質性影響。
該公司在2019年第一季度採用了新的過渡方法選項，允許使用新的租賃會計準則的生效日期，即2019年1月1日，並確認對採用時留存收益期初餘額進行累積效應調整。該公司選擇了實際權宜之計的過渡救濟一攬子辦法，放棄了重新評估現有合同中是否存在租賃、其租賃分類以及對初始直接費用的會計處理的要求。作為一種實際的權宜之計，該公司還作出了一項政策選擇，不將其房地產租賃的非租賃部分與租賃部分分開，而是將與該租賃部分相關的每個單獨的租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。本公司將在其設備租賃中分別核算租賃部分和非租賃部分.公司根據合同或合同的一部分，確定合同是否包含租賃，是否意味着有權在一段時間內控制已確定的資產的使用，以換取考慮。所使用的貼現率要麼是租賃中隱含的貼現率，要麼是當一個利率無法輕易確定時的遞增借款利率。遞增借款利率是指公司在類似的經濟環境下，以類似的期限和數額以擔保方式借款的利率。
由於採用了這一更新，公司確認了$157.2百萬使用權資產(ROU)和美元178.8截至2019年1月1日的租賃負債數為百萬。該公司還記錄了1美元513截至2019年1月1日，對廢棄租賃財產的留存收益和在通過之日之前發生的剩餘出售租賃收益的累計有效調整。詳情請參閲附註7：租賃。
發佈但尚未採用的會計準則
下列清單列出了FASB已發佈但仍有待通過的適用於該公司的華碩：
ASU第2019-12號，所得税(主題740)-簡化所得税會計。
“最新情況”簡化了與各種專題有關的所得税核算，並對編纂工作作了輕微的改進。修改包括一項要求，即在計算包括新立法頒佈日期在內的第一個過渡時期的年度有效税率時，必須反映已頒佈的税法變化的影響。
更新將於2021年1月1日對本公司生效。本公司預計本更新不會對其合併財務報表產生重大影響。
ASU No.2019-04，對主題326的編纂改進，金融工具-信貸損失，主題815，衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具。
“更新”修訂了關於信貸損失、對衝會計以及金融工具的確認和計量的指導意見。這些變動與最近發佈的最新會計資料相比，提供了澄清和編纂方面的改進。對信貸損失指導意見的修正在下面與我們通過ASU 2016-13相關的段落中得到考慮，並將與這些更新同時通過。
更新於2020年1月1日對該公司生效。公司預計這些變動不會對其合併財務報表產生重大影響。
ASU第2018-15號，無形-親善和其他-內部使用軟件(分課題350-40)-客户的實施成本會計在雲計算安排，即服務合同。
更新將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。更新後的指南還要求實體在託管安排期間將資本化的執行費用攤銷為費用，並在同一損益表中列報與託管安排有關的費用。
更新於2020年1月1日對該公司生效。本公司將前瞻性地將本更新中的修改適用於通過之日後發生的所有實施成本。公司預計這些變動不會對其合併財務報表產生重大影響。
ASU No.2018-14，“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20)-披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”。
更新修改了對擔保定義福利、養老金和其他退休後計劃的僱主的披露要求。
更新將於2021年1月1日對本公司生效。本公司預計本更新不會對其合併財務報表產生重大影響。
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ASU第2018-13號，“公允價值計量”(主題820)-披露框架-對公允價值計量披露要求的更改。
更新修改了公允價值計量的披露要求。更新後的指南將不再要求各實體披露在公允價值等級一級和二級之間轉移的數額和理由。然而，它將要求上市公司披露在本報告所述期間結束時進行的第3級經常性公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化情況，以及用於制定第3級計量的重大無形投入的幅度和加權平均數。
更新於2020年1月1日對該公司生效。公司預計這些變動不會對其合併財務報表產生重大影響。
ASU第2017-04號，無形物品-商譽和其他(主題350)-簡化商譽損害測試。
“最新情況更新”簡化了商譽減值量化測試，要求各實體將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並對賬面金額超過報告單位公允價值的任何數額確認減值費用，但不得超過分配給報告單位的商譽數額。
更新通過取消商譽減值分析的第二步來改變當前的指南，該步驟涉及計算商譽的隱含公允價值，其確定方式與收購時在企業合併中確認的商譽金額相同。各實體仍可選擇首先對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行定量減值測試。
更新必須前瞻性地應用，並於2020年1月1日對公司生效。公司預計這一新指南不會對其合併財務報表產生重大影響。
ASU No.2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)-“金融工具信用損失的計量”，以及隨後為澄清這一主題而發行的ASU。
這些更新將以一種新的信用損失方法(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)取代現有的用於識別信用損失的已發生損失方法。CECL方法要求更早地確認信貸損失，對按攤銷成本承擔的金融資產採用終身信貸損失計量方法。中東歐的方法還要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以確定信貸損失估計數。
為了實施新的標準，該公司設立了一個項目負責人，並授權一個指導委員會，由來自不同學科的成員組成，包括信用、會計、金融、金融分析、信息技術和財務處，以及側重於發展進程關鍵組成部分的具體工作組。通過工作組，公司評估了最新情況對其財務報表和相關披露的影響。中東歐信貸模型包含用於計算適用金融資產估計壽命期間的信貸損失的假設，幷包括預測宏觀經濟條件的影響。在2019年第四季度，該公司繼續測試CECL信用模式、流程和控制，同時採用現有的虧損方法。該公司正在繼續努力，最後確定中歐的會計政策，並起草必要的披露，根據這些更新。
採用新標準要求公司進行某些政策選舉，並就如何衡量預期損失作出決定。根據CECL，該公司將根據三個投資組合部分估算終身信用損失：商業貸款和租賃、消費貸款和信貸額度以及HTM債務證券。商業和消費者投資組合中的預期損失將使用PD/LGD模型進行集體評估。對HTM債務證券的預期損失將對每種類型的證券採用不同的模型進行集體評估。通過公司成立的中東歐委員會，政策選舉、關鍵假設、流程和模型將在必要時得到審查和更新。
這些更新於2020年1月1日對公司生效，當時CECL流程、控制和模型成為公司計算和記錄信貸損失備抵的主要方法。公司將採用修改後的回顧方法進行更新。通過這些更新後，該公司預計其信貸損失備抵額將增加約30%，反映為扣除税收後，到2020年1月1日公司開始股東權益總額的減少。採用後，公司的信用損失備抵就反映了公司適用的金融資產存續期內的所有信用損失。信貸損失備抵將根據截至報告日的貸款和證券組合的組成、特點和信貸質量，包括考慮到目前的經濟狀況以及該日的合理和可支持的預測。信貸損失備抵的全部增加將反映在公司的監管資本比率中，不會產生重大影響。
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附註2：可變利益實體
公司對符合VIE定義的下列實體有投資權益。
合併
拉比信託。該公司設立了Rabbi信託基金，以履行其董事和高級官員遞延賠償計劃規定的義務，並減輕上述計劃的費用波動。2012年期間為Rabbi信託基金提供了資金，並停止了董事和官員遞延補償計劃。
在Rabbi信託中持有的投資主要由投資於股票和固定收益證券的共同基金組成。該公司被認為是Rabbi信託的主要受益人，因為它有權指導Rabbi信託的活動，這些活動對VIE的經濟表現有重大影響，而且它有義務吸收可能對VIE有重大影響的VIE的損失。
公司將信託的投資資產與遞延補償債務總額合併，並將其分別列入綜合資產負債表中的應計未收利息、其他資產和應計費用及其他負債中。Rabbi信託基金的收益，包括增值或折舊，作為其他非利息收入反映，相應負債的變化作為補償和福利反映在合併損益表中。更多信息請參閲附註17：公允價值計量。
非合併
税收抵免-金融投資。該公司對資助負擔得起的住房和其他社區發展項目的實體進行非市場化的股權投資，並主要通過實現税收優惠來提供回報。在大多數情況下，投資需要為今後的資本承諾提供資金。雖然公司對某一實體的投資可能超過其未償權益的50%，但由於公司不參與其管理，該實體不合並。對於這些投資，公司認定它不是主要的受益者，因為它無法指導對VIEs的經濟表現影響最大的活動。公司採用比例攤銷法，對符合條件的經濟適用住房項目的投資進行核算。
2019年12月31日和2018年12月31日，該公司税收抵免金融投資的賬面總值為$42.5百萬美元29.1這分別代表了公司最大的虧損風險。截至2019年12月31日和2018年12月31日，未供資承諾已得到確認，總額為美元。15.1百萬美元10.4分別列在綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。
韋伯斯特法定信託基金。本公司擁有韋伯斯特法定信託公司的所有未償還普通股，這是一種已經發行並在將來可能發行信託優先證券的金融工具。信託是一種競爭，在這種競爭中，公司不是主要受益人。信託的唯一資產是公司發行的次級次級債券，這些債券是由信託公司利用發行信託優先股和普通股所得的收益獲得的。次級次級債券包括在合併資產負債表中的長期債務中，相關利息費用在綜合收益表中作為長期債務的利息費用列報。
其他不可交易的投資。該公司投資於各種可選擇的投資，在這些投資中它持有可變的利息。這些投資是非公共實體，不能贖回，因為公司的投資是分配的基礎權益被清算。對於這些投資，公司已經確定它不是主要的受益者，因為它無法指導那些對VIEs的經濟表現影響最大的活動。
2019年12月31日及2018年12月31日，該公司其他非上市投資的賬面總值為$21.8百萬美元17.6分別為百萬美元，以及該公司其他非上市投資損失的最大風險，包括無資金承付款項。64.2百萬美元31.0分別是百萬。更多信息請參閲附註17：公允價值計量。
公司在其他非上市投資中的權益，以及税收抵免-金融投資和韋伯斯特法定信託，都包括在綜合資產負債表中的應計未收利息和其他資產中。關於公司合併VIEs會計政策的説明，請參閲附註1：“合併原則”一節下的重要會計政策摘要。
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附註3：投資證券
投資證券的攤銷成本和公允價值摘要如下：
12月31日，
 20192018
(單位：千)攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公允價值攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公允價值
可供出售：
美國國庫券$—  $—  $—  $—  $7,549  $1  $—  $7,550  
代理CMO184,500  2,218  (917) 185,801  238,968  412  (4,457) 234,923  
代理MBS1,580,743  35,456  (4,035) 1,612,164  1,521,534  1,631  (42,076) 1,481,089  
代理CMBS587,974  513  (6,935) 581,552  608,167  —  (41,930) 566,237  
CMBS432,085  38  (252) 431,871  447,897  645  (2,961) 445,581  
CLO92,628  45  (468) 92,205  114,641  94  (1,964) 112,771  
公司債務23,485  —  (1,245) 22,240  55,860  —  (5,281) 50,579  
可供出售的總人數$2,901,415  $38,270  $(13,852) $2,925,833  $2,994,616  $2,783  $(98,669) $2,898,730  
持有至到期：
代理CMO$167,443  $1,123  $(1,200) $167,366  $208,113  $287  $(5,255) $203,145  
代理MBS2,957,900  60,602  (8,733) 3,009,769  2,517,823  8,250  (79,701) 2,446,372  
代理CMBS1,172,491  6,444  (5,615) 1,173,320  667,500  53  (22,572) 644,981  
市政債券和票據740,431  32,709  (21) 773,119  715,041  2,907  (18,285) 699,663  
CMBS255,653  2,278  (852) 257,079  216,943  405  (2,388) 214,960  
持有至到期總額$5,293,918  $103,156  $(16,421) $5,380,653  $4,325,420  $11,902  $(128,201) $4,209,121  
非暫時性損傷
上表攤銷成本欄中的數額包括與某些CLO頭寸有關的OTTI，這些頭寸以前被認為是多德-弗蘭克第619節所定義的有保障基金。該公司已採取措施，使其CLO立場符合這些要求。
下表列出了OTTI的變化情況：
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
期初餘額$822  $1,364  $3,243  
投資證券減價—  (542) (2,005) 
對未在收益中確認的OTTI的增加—  —  126  
期末餘額$822  $822  $1,364  

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目錄
公允價值和未實現損失
下表提供了有未實現損失的個人投資證券的公允價值和未實現損失的資料，按個人投資證券一直處於連續未實現虧損狀況的分類和時間進行彙總：
 2019年12月31日
 少於12個月12個月或更長共計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		#
控股		公平
價值		未實現
損失
可供出售：
代理CMO$36,447  $(352) $32,288  $(565) 9  $68,735  $(917) 
代理MBS41,408  (193) 299,674  (3,842) 79  341,082  (4,035) 
代理CMBS174,406  (1,137) 357,717  (5,798) 34  532,123  (6,935) 
CMBS355,260  (232) 7,480  (20) 29  362,740  (252) 
CLO—  —  43,232  (468) 2  43,232  (468) 
公司債務—  —  22,240  (1,245) 4  22,240  (1,245) 
可供出售的未變現虧損總額$607,521  $(1,914) $762,631  $(11,938) 157  $1,370,152  $(13,852) 
持有至到期：
代理CMO$26,480  $(174) $54,602  $(1,026) 11  $81,082  $(1,200) 
代理MBS164,269  (1,165) 727,778  (7,568) 105  892,047  (8,733) 
代理CMBS488,091  (5,591) 4,148  (24) 21  492,239  (5,615) 
市政債券和票據2,508  (21) —  —  1  2,508  (21) 
CMBS85,422  (852) —  —  8  85,422  (852) 
未變現虧損情況下的到期日持有總額$766,770  $(7,803) $786,528  $(8,618) 146  $1,553,298  $(16,421) 

 2018年12月31日
 少於12個月12個月或更長共計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		#
控股		公平
價值		未實現
損失
可供出售：
代理CMO$15,524  $(72) $180,641  $(4,385) 36  $196,165  $(4,457) 
代理MBS321,678  (2,078) 975,084  (39,998) 184  1,296,762  (42,076) 
代理CMBS—  —  566,237  (41,930) 37  566,237  (41,930) 
CMBS343,457  (2,937) 5,193  (24) 39  348,650  (2,961) 
CLO83,305  (1,695) 14,873  (269) 5  98,178  (1,964) 
公司債務35,990  (1,820) 14,589  (3,461) 8  50,579  (5,281) 
可供出售的未變現虧損總額$799,954  $(8,602) $1,756,617  $(90,067) 309  $2,556,571  $(98,669) 
持有至到期：
代理CMO$691  $(1) $182,396  $(5,254) 25  $183,087  $(5,255) 
代理MBS288,635  (1,916) 1,892,951  (77,785) 272  2,181,586  (79,701) 
代理CMBS—  —  635,284  (22,572) 56  635,284  (22,572) 
市政債券和票據68,351  (882) 414,776  (17,403) 223  483,127  (18,285) 
CMBS24,881  (270) 132,464  (2,118) 20  157,345  (2,388) 
未變現虧損情況下的到期日持有總額$382,558  $(3,069) $3,257,871  $(125,132) 596  $3,640,429  $(128,201) 
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目錄
損傷分析
以下減值分析總結了評估截至2019年12月31日公司現有待售和持有至到期投資組合中的投資證券是否暫時受損的依據。除非對投資擔保類型另有説明，管理層不打算出售這些投資證券，並根據現有證據確定，公司更有可能在收回攤銷成本之前不被要求出售這些投資證券。因此，根據以下減值分析，公司不認為在2019年12月31日處於未變現虧損頭寸的任何這些投資證券不是臨時減值。
可供出售的證券
代理首席執行官。未實現的損失為美元0.92019年12月31日公司對CMO代理公司的投資百萬美元4.52018年12月31日未實現損失減少是因為市場利率較低，而這類資產的本金餘額自2018年12月31日以來有所下降。這些投資由政府或政府贊助的機構發行，因此得到某些政府擔保的支持，無論是直接的還是隱性的。信貸質量沒有變化，合同現金流量正在按預期運行。
中介MBS。未實現的損失為美元4.0截至2019年12月31日，該公司對政府機構發行的住宅抵押貸款支持證券的投資為百萬美元42.12018年12月31日未實現損失減少是由於市場利率較低，而自2018年12月31日以來，這一資產類別的本金餘額有所增加。這些投資由政府或政府贊助的機構發行，因此得到某些政府擔保的支持，無論是直接的還是隱性的。信貸質量沒有變化，合同現金流量正在按預期運行。
機構CMBS。未實現的損失為美元6.92019年12月31日，該公司對政府機構發行的商業抵押貸款支持證券的投資為百萬美元41.92018年12月31日未實現損失減少是因為市場利率較低，而這類資產的本金餘額自2018年12月31日以來有所下降。這些投資由政府或政府贊助的機構發行，因此得到某些政府擔保的支持，無論是直接的還是隱性的。信貸質量沒有變化，合同現金流量正在按預期運行。
CMBS未實現的損失為美元252截至2019年12月31日，該公司對CMBS的投資為千美元3.02018年12月31日以浮動匯率為主的CMBS投資組合的市場利差縮小，導致市場價格上漲，未實現虧損減少，而自2018年12月31日以來，這一資產類別的本金餘額有所下降。對單個債券進行內部壓力測試，以監測壓力情景下的潛在損失。債券的合同現金流繼續按預期運行。
CLO。未實現的損失為美元468截至2019年12月31日，該公司對CLO的投資為千美元2.02018年12月31日的百萬未實現虧損。自2018年12月31日以來，未實現損失因市場利差縮小而減少，而本金餘額則因該資產類別自2018年12月31日以來的呼叫活動和攤銷而減少。對單個債券進行內部壓力測試，以監測壓力情景下的潛在損失。債券的合同現金流繼續按預期運行。
公司債務。有美元1.22019年12月31日該公司公司債務組合的百萬未實現虧損，而美元5.32018年12月31日由於市場利差縮小，未實現損失減少，而本金餘額自2018年12月31日以來下降。公司定期對發行人進行信用審查，以評估最終收回攤銷成本的可能性。
持有至到期證券
代理首席執行官。未實現的損失為美元1.22019年12月31日公司對CMO代理公司的投資百萬美元5.32018年12月31日未實現損失減少是因為市場利率較低，而這類資產的本金餘額自2018年12月31日以來有所下降。這些投資由政府或政府贊助的機構發行，因此得到某些政府擔保的支持，無論是直接的還是隱性的。信貸質量沒有變化，合同現金流量正在按預期運行。
中介MBS。未實現的損失為美元8.7截至2019年12月31日，該公司對政府機構發行的住宅抵押貸款支持證券的投資為百萬美元79.72018年12月31日未實現損失減少是由於市場利率較低，而這一資產類別的本金餘額自2018年12月31日以來有所增加。這些投資由政府或政府贊助的機構發行，因此得到某些政府擔保的支持，無論是直接的還是隱性的。信貸質量沒有變化，合同現金流量正在按預期運行。
73

目錄
機構CMBS。未實現的損失為美元5.62019年12月31日，該公司對政府機構發行的商業抵押貸款支持證券的投資為百萬美元22.62018年12月31日未實現損失減少是由於市場利率較低，而這一資產類別的本金餘額自2018年12月31日以來有所增加。這些投資由政府或政府贊助的機構發行，因此得到某些政府擔保的支持，無論是直接的還是隱性的。信貸質量沒有變化，合同現金流量正在按預期運行。
市政債券和票據。未實現的損失為美元21截至2019年12月31日，公司對市政債券和票據的投資為千英鎊，相比之下，為美元18.32018年12月31日未實現損失減少是由於市場利率較低，而這一資產類別的本金餘額自2018年12月31日以來有所增加。公司定期對發行人進行信用審查，證券目前正在按預期運行。
CMBS未實現的損失為美元852截至2019年12月31日，該公司對CMBS的投資為千美元2.42018年12月31日，百萬未實現虧損。未實現損失減少是因為主要是經驗豐富的固定利率管道交易的市場利率較低，而這一資產類別的本金餘額自2018年12月31日以來有所增加。對單個債券進行內部壓力測試，以監測壓力情景下的潛在損失。
出售可供出售的證券
截至2019年12月31日止的一年內，出售可供出售證券的收益為$。70.1百萬這些銷售產生的實際收益總額為美元。773已實現損失毛額$1000744千元來自一項公司債務證券的投標，這使投資證券的銷售淨收益為美元。29千千萬萬。有不截至12月31日、2018年和2017年的銷售情況。
合約到期日
按合同期限分列的債務證券的攤銷成本和公允價值列示如下：
2019年12月31日
 可供出售持有至到期
(單位：千)攤銷
成本		公平
價值		攤銷
成本		公平
價值
一年或一年以下到期$—  $—  $1,084  $1,088  
一年至五年後到期—  —  4,621  4,747  
五年至十年後到期299,979  299,531  245,473  249,501  
十年後到期2,601,436  2,626,302  5,042,740  5,125,317  
債務證券總額$2,901,415  $2,925,833  $5,293,918  $5,380,653  
就上述到期日而言，未在單一到期日到期的抵押貸款支持證券和CLO，已根據相關抵押品的到期日進行了分類。實際本金現金流量可能與此到期日顯示不同，因為借款人有權預付債務，無論是否預付罰款。
2019年12月31日，該公司的賬面價值為$1.3其CMBS、CLO和市政債券組合中的可贖回債務證券達到10億。本公司在評估其利率風險狀況時考慮預付風險。這些到期日可能不反映實際期限，這可能會受到提前付款的影響。
賬面價值總計$的投資證券2.72019年12月31日10億美元2.22018年12月31日，根據法律的要求或允許，為獲得公共資金、信託存款、回購協議和其他用途，認捐了10億美元。
74

目錄
附註4：貸款和租賃
下表彙總了貸款和租賃：
12月31日，
(單位：千)20192018
商業$6,343,497  $6,216,606  
商業地產5,949,339  4,927,145  
設備融資537,341  508,397  
住宅4,972,685  4,416,637  
消費者2,234,124  2,396,704  
貸款和租賃(1) (2)
$20,036,986  $18,465,489  
(1)貸款和租賃包括遞延費用淨額和淨保費以及$折扣17.6百萬美元13.9分別為2019年12月31日和2018年12月31日。
(2)截至2019年12月31日，該公司已認捐美元7.9在波士頓的FHLB和波士頓的FRB，數十億的合格貸款作為抵押品來支持借貸能力。
設備融資組合包括租賃投資淨額$169.32019年12月31日百萬美元。從公司對租賃的淨投資中收到的未貼現現金流總額為$184.1百萬美元將於2019年12月31日到期，主要在未來五年內到期。公司的出租人投資組合已確認利息收入為$5.5截至2019年12月31日的年度收入為百萬美元。
貸款和租賃投資組合老化
下表彙總了貸款和租賃的賬齡：
 2019年12月31日
(單位：千)30-59天
過份到期及
應計		60-89天
過份到期及
應計		逾期90天或以上
和應計費用		非應計應收和非應計帳款共計電流主要貸款總額
和租賃
商業：
商業非抵押$2,094  $617  $—  $59,369  $62,080  $5,234,531  $5,296,611  
資產基礎—  —  —  139  139  1,046,747  1,046,886  
商業地產：
商業地產1,256  454  —  9,950  11,660  5,713,939  5,725,599  
商業建設—  —  —  1,613  1,613  222,127  223,740  
設備融資5,493  292  —  5,433  11,218  526,123  537,341  
住宅7,166  6,441  —  43,193  56,800  4,915,885  4,972,685  
消費者：
房屋權益8,267  5,551  —  30,170  43,988  1,970,556  2,014,544  
其他消費者4,269  807  —  1,192  6,268  213,312  219,580  
共計$28,545  $14,162  $—  $151,059  $193,766  $19,843,220  $20,036,986  

 2018年12月31日
(單位：千)30-59天
過份到期及
應計		60-89天
過份到期及
應計		逾期90天或以上
和應計費用		非應計逾期應付款項總額及
非應計		電流主要貸款總額
和租賃
商業：
商業非抵押$1,011  $702  $104  $55,810  $57,627  $5,189,808  $5,247,435  
資產基礎—  —  —  224  224  968,947  969,171  
商業地產：
商業地產1,275  245  —  8,242  9,762  4,698,552  4,708,314  
商業建設—  —  —  —  —  218,831  218,831  
設備融資510  405  —  6,314  7,229  501,168  508,397  
住宅8,513  4,301  —  49,188  62,002  4,354,635  4,416,637  
消費者：
房屋權益9,250  5,385  —  33,495  48,130  2,121,049  2,169,179  
其他消費者1,774  957  —  1,494  4,225  223,300  227,525  
共計$22,333  $11,995  $104  $154,767  $189,199  $18,276,290  $18,465,489  
非應計貸款和租約的利息，如果貸款和租約按照其原始條款流動，則在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度內，這些利息將作為額外利息收入入賬，共計$。11.3百萬美元9.7百萬美元8.4分別是百萬。
75

目錄
貸款和租賃損失備抵
下表彙總了ALLL中的活動以及評估的貸款和租賃餘額： 
 截至2019年12月31日止的年度
(單位：千)商業商業
房地產		設備
融資		住宅消費者共計
貸款和租賃損失備抵：
2019年1月1日結餘$98,793  $60,151  $5,129  $19,599  $28,681  $212,353  
貸款和租賃損失準備金20,370  8,550  254  4,110  4,516  37,800  
沖銷(29,033) (3,501) (793) (4,153) (15,000) (52,480) 
回收1,626  45  78  1,363  8,311  11,423  
2019年12月31日結餘$91,756  $65,245  $4,668  $20,919  $26,508  $209,096  
個別評估減值7,867  1,143  418  3,618  1,203  14,249  
綜合評估減值$83,889  $64,102  $4,250  $17,301  $25,305  $194,847  
貸款和租賃餘額：
個別評估減值$102,393  $23,297  $5,433  $90,096  $35,191  $256,410  
綜合評估減值6,241,104  5,926,042  531,908  4,882,589  2,198,933  19,780,576  
貸款和租賃$6,343,497  $5,949,339  $537,341  $4,972,685  $2,234,124  $20,036,986  

 2018年12月31日終了的年度
(單位：千)商業商業
房地產		設備
融資		住宅消費者共計
貸款和租賃損失備抵：
2018年1月1日結餘$89,533  $49,407  $5,806  $19,058  $36,190  $199,994  
貸款和租賃損失準備金23,041  12,644  (329) 2,016  4,628  42,000  
沖銷(18,220) (2,061) (423) (3,455) (19,228) (43,387) 
回收4,439  161  75  1,980  7,091  13,746  
2018年12月31日結餘$98,793  $60,151  $5,129  $19,599  $28,681  $212,353  
個別評估減值7,824  1,661  196  4,286  1,383  15,350  
綜合評估減值$90,969  $58,490  $4,933  $15,313  $27,298  $197,003  
貸款和租賃餘額：
個別評估減值$99,512  $10,828  $6,315  $103,531  $39,144  $259,330  
綜合評估減值6,117,094  4,916,317  502,082  4,313,106  2,357,560  18,206,159  
貸款和租賃$6,216,606  $4,927,145  $508,397  $4,416,637  $2,396,704  $18,465,489  

 2017年12月31日終了年度
(單位：千)商業商業
房地產		設備
融資		住宅消費者共計
貸款和租賃損失備抵：
2017年1月1日結餘$71,905  $47,477  $6,479  $23,226  $45,233  $194,320  
貸款和租賃損失準備金23,417  11,040  (232) (2,692) 9,367  40,900  
沖銷(8,147) (9,275) (558) (2,500) (24,447) (44,927) 
回收2,358  165  117  1,024  6,037  9,701  
2017年12月31日結餘$89,533  $49,407  $5,806  $19,058  $36,190  $199,994  
個別評估減值9,786  272  23  4,805  1,668  16,554  
綜合評估減值$79,747  $49,135  $5,783  $14,253  $34,522  $183,440  
貸款和租賃餘額：
個別評估減值$72,471  $11,226  $3,325  $114,295  $45,436  $246,753  
綜合評估減值5,296,223  4,512,602  546,908  4,376,583  2,544,789  17,277,105  
貸款和租賃$5,368,694  $4,523,828  $550,233  $4,490,878  $2,590,225  $17,523,858  
76

目錄
減值貸款和租約
下表彙總了受損貸款和租賃：
 2019年12月31日
(單位：千)無薪
校長
平衡		共計
記錄
投資		記錄
投資
無專屬性津貼		記錄
投資
附帶津貼		相關
估價
津貼
商業非抵押$140,096  $102,254  $29,739  $72,515  $7,862  
資產基礎465  139  —  139  5  
商業地產27,678  21,684  13,205  8,479  1,143  
商業建設1,614  1,613  1,613  —  —  
設備融資5,591  5,433  2,159  3,274  418  
住宅98,790  90,096  56,231  33,865  3,618  
消費者住房權益38,503  35,191  27,672  7,519  1,203  
共計$312,737  $256,410  $130,619  $125,791  $14,249  

 2018年12月31日
(單位：千)無薪
校長
平衡		共計
記錄
投資		記錄
投資
無專屬性津貼		記錄
投資
附帶津貼		相關
估價
津貼
商業非抵押$120,165  $99,287  $65,724  $33,563  $7,818  
資產基礎550  225  —  225  6  
商業地產13,355  10,828  2,125  8,703  1,661  
商業建設—  —  —  —  —  
設備融資6,368  6,315  2,946  3,369  196  
住宅113,575  103,531  64,899  38,632  4,286  
消費者住房權益44,654  39,144  30,576  8,568  1,383  
共計$298,667  $259,330  $166,270  $93,060  $15,350  
下表彙總了為減值貸款和租賃確認的平均入賬投資和利息收入：
截至12月31日的年份，
201920182017
(單位：千)平均
記錄
投資		應計
利息
收入		現金基礎利息收入平均
記錄
投資		應計
利息
收入		現金基礎利息收入平均
記錄
投資		應計
利息
收入		現金基礎利息收入
商業非抵押$100,771  $3,241  $—  $85,585  $3,064  $—  $62,459  $1,095  $—  
資產基礎182  —  —  407  —  —  295  —  —  
商業地產16,256  385  —  11,027  198  —  17,397  417  —  
商業建設806  —  —  —  —  —  594  12  —  
設備融資5,874  —  —  4,820  112  —  4,872  207  —  
住宅96,814  3,502  1,078  108,913  3,781  1,106  116,859  4,138  1,264  
消費者住房權益37,167  1,045  981  42,290  1,158  980  45,578  1,323  1,046  
共計$257,870  $8,173  $2,059  $253,042  $8,313  $2,086  $248,054  $7,192  $2,310  
下表彙總了按風險等級分列的商業、商業房地產和設備融資貸款和租賃：
商業商業地產設備融資
12月31日，12月31日，12月31日，
(單位：千)201920182019201820192018
(1)-(6)通行證$5,985,338  $5,781,138  $5,860,981  $4,773,298  $528,561  $494,585  
(7)特別提到94,809  206,351  26,978  75,338  808  1,303  
(8)不合標準259,490  222,405  61,380  78,509  7,972  12,509  
(9)可疑3,860  6,712  —  —  —  —  
共計$6,343,497  $6,216,606  $5,949,339  $4,927,145  $537,341  $508,397  
77

目錄
不良債務重組
下表彙總了TDRs的信息：
12月31日，
(千美元)20192018
應計狀態$136,449  $138,479  
非應計狀態100,989  91,935  
TDR總入賬投資$237,438  $230,414  
包括在ALLL餘額中的TDR專用準備金$12,956  $11,930  
向具有TDR地位的借款人承付的額外資金4,856  3,893  
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的幾年裏，韋伯斯特沖銷了美元。21.8百萬美元14.3百萬美元3.2對於被認為無法收回的部分，分別為百萬。
下表提供了關於經修訂為開發報告的貸款和租賃特許權類型的資料：
截至12月31日的年份，
201920182017
電話號碼
貸款和
租賃
後修改
記錄
投資(1)
電話號碼
貸款和
租賃
後修改
記錄
投資(1)
電話號碼
貸款和
租賃
後修改
記錄
投資(1)
(千美元)
商業非抵押：
延長成熟期15  $2,413  12  $823  12  $1,233  
調整利率2  112  —  —  —  —  
組合率和成熟度11  673  15  8,842  18  9,592  
其他(2)
28  65,186  20  41,248  4  6,375  
商業地產：
延長成熟期3  8,356  2  97  —  —  
組合率和成熟度—  —  3  1,485  —  —  
其他(2)
3  4,816  1  5,111  —  —  
設備融資
延長成熟期—  —  4  736  —  —  
住宅：
延長成熟期7  1,327  1  20  16  2,569  
調整利率—  —  —  —  2  335  
組合率和成熟度15  2,241  9  947  12  1,733  
其他(2)
8  1,001  21  3,573  39  6,200  
消費者住房權益：
延長成熟期6  599  4  469  12  976  
調整利率—  —  —  —  1  247  
組合率和成熟度4  140  6  618  14  3,469  
其他(2)
34  1,907  45  2,812  73  4,907  
共計136  $88,771  143  $66,781  203  $37,636  
(1)修改後餘額近似於修改前的餘額。重組導致的衝減總額並不顯著.
(2)其他包括修改契約、容忍、根據第7章破產解除的貸款和/或其他減讓。
截至2019年12月31日止的年度六商業非按揭及一商業地產TDRs，記錄投資為$0.8百萬美元1.7這一數額分別在過去12個月內作了修改，併發生了拖欠付款的情況。有不2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的大量資金。
記錄的TDRs在商業、商業房地產和設備融資方面的投資按風險等級風險敞口分列如下：
12月31日，
(單位：千)20192018
(1)-(6)通行證$3,952  $13,165  
(7)特別提到63  84  
(8)不合標準104,277  67,880  
(9)可疑3,860  6,610  
共計$112,152  $87,739  

78

目錄
附註5：金融資產轉移
金融資產轉移
該公司在正常的業務過程中出售金融資產，主要是通過既定計劃和證券化出售給政府支持的企業的住房抵押貸款。住房抵押貸款的起始費用、公允價值變動的調整和出售貸款的損益作為抵押貸款銀行業務列入合併損益表。
在某些違反申述和保證的情況下，或在出售協議規定的90天內借款人違約的情況下，公司可能被要求回購貸款。貸款回購準備金用於估計與公司抵押銀行活動有關的貸款的潛在回購損失。準備金反映了該公司收到的貸款回購請求，管理層評估了對方的身份、出售的貸款的年份、待處理的回購請求的數量、每項公開請求的具體損失估計數、住宅貸款組合中持有的類似年份的當前貸款損失水平，以及基本抵押品的估計收回額。準備金還反映了管理層對尚未通知公司的貸款回購請求所造成的損失的預期。在貸款出售時記錄的準備金從抵押銀行活動中記錄的損益中扣除，而任何增量備抵，即貸款後出售，則記在合併損益表中的其他非利息費用中。
下表彙總了貸款回購準備金中的活動：
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
期初餘額$674  $872  $790  
由費用支付的準備金(福利)1,865  (160) 100  
償還的貸款和結算(2,031) (38) (18) 
期末餘額$508  $674  $872  
2019年準備金和相應沖銷額的增加與以前出售的貸款相關的離散法律結算有關。
下表列出按揭銀行活動的資料：
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
供出售的住宅按揭貸款：
出售收益$216,239  $188,025  $335,656  
保留還本付息權的貸款199,114  166,909  304,788  
出售淨收益4,031  3,146  6,211  
附屬費用1,614  1,544  2,629  
公允價值期權調整470  (266) 1,097  
此外，未經出售的貸款大約按賬面價值出售，但如前所述，現金收益為：美元17.0為某些商業貸款提供了100萬美元的貸款，從而獲得了美元的收益0.7百萬美元4.02019年12月31日終了年度某些住宅貸款百萬美元1.3百萬美元用於某些商業貸款和美元0.42018年12月31日終了年度的某些住宅貸款為百萬美元；7.2百萬美元用於某些商業貸款和美元7.42017年12月31日終了年度的某些住宅貸款。
本公司保留住宅按揭貸款的還本付息權，總額為$2.4十億美元2.52019年12月31日和2018年12月31日分別為10億美元。
下表列出按揭服務資產的賬面價值變動：
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
期初餘額$21,215  $25,139  $24,466  
加法3,587  4,459  9,249  
攤銷(7,318) (8,383) (8,576) 
期末餘額$17,484  $21,215  $25,139  
貸款還本付息費，扣除抵押貸款還本付息後的攤銷額，為美元。1.9百萬美元1.2百萬美元0.8百萬美元，分別為2019、2018年和2017年12月31日終了的年度，並作為貸款和租賃相關費用的一個組成部分列入綜合收入報表。
請參閲附註17：有關為出售而持有的貸款及按揭服務資產的額外資料，請參閲公允價值量度。
79

目錄
附註6：房地和設備
房地和設備概述如下：
  
12月31日，
(單位：千)20192018
土地$10,997  $10,997  
建築物和改善77,892  79,619  
租賃改良77,346  77,669  
固定裝置和設備73,946  75,219  
數據處理和軟件263,445  252,723  
財產和設備503,626  496,227  
減：累計折舊和攤銷(388,562) (371,377) 
財產和設備，淨額115,064  124,850  
租賃資產淨額155,349  —  
房地和設備，淨額$270,413  $124,850  

財產和設備的折舊和攤銷為美元33.7百萬美元34.9百萬美元33.12019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
關於租賃資產的其他信息見附註7：租賃.
待處置的資產作為應計未收利息和其他資產的組成部分列入合併資產負債表。
下表概述了為處置而持有的資產的活動情況：
截至12月31日的年份，
(單位：千)20192018
期初餘額$91  $144  
加法—  498  
減記(91) (137) 
銷售—  (414) 
期末餘額$—  $91  

80

目錄
附註7：租賃
公司以承租人的身份簽訂租賃合同，主要用於辦公場所、銀行中心和某些其他經營資產。這些租約一般被歸類為經營租賃，但數額微不足道的則被歸類為融資租賃。本公司的經營契約一般有以下期間的租賃條款：5到20有各種更新選擇的年份。本公司沒有任何實質性的轉租協議.
下表彙總了承租人與公司經營ROU資產和租賃負債有關的信息：
2019年12月31日
(單位：千)經營租賃 合併資產負債表項目位置 
ROU租賃資產$155,052  房地和設備，淨額
 		 
租賃負債174,396  經營租賃負債 
經營租賃費用和其他有關資料的組成部分如下：
(單位：千)截至2019年12月31日止的年度
租賃費用：
業務租賃費用$29,908  
可變租賃費用4,889  
分租收入(577) 
經營租賃費用總額$34,220  
其他資料：
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金$31,223  
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產22,948  
加權平均剩餘租賃期限，以年份為單位8.39
加權平均貼現率-經營租賃3.31  %
未貼現的定期到期日與業務租賃負債總額的對賬情況如下：
(單位：千)2019年12月31日
2020$28,504  
202130,070  
202226,548  
202323,647  
202420,215  
此後74,134  
業務租賃負債支付總額203,118  
減：現值調整28,722  
租賃負債$174,396  
請參閲注4：貸款和租賃，以獲得與租賃有關的信息，包括在設備融資組合中，公司是出租人。

81

目錄
附註8：商譽和其他無形資產
g的淨賬面數2019年12月31日538.4百萬美元，包括美元516.6百萬社區銀行和美元21.8在HSA銀行。2019年期間這些賬面金額沒有變化。
按報告部分分列的其他無形資產包括：
 12月31日，
20192018
(單位：千)總運力
金額		累積
攤銷		淨攜帶
金額		總運力
金額		累積
攤銷		淨攜帶
金額
其他無形資產：
HSA銀行-核心存款$22,000  $13,073  $8,927  $22,000  $10,842  $11,158  
HSA銀行-客户關係21,000  8,010  12,990  21,000  6,394  14,606  
其他無形資產共計$43,000  $21,083  $21,917  $43,000  $17,236  $25,764  
截至2019年12月31日，其他無形資產的未來攤銷費用估計數其餘如下：
(單位：千)
2020$3,847  
20213,847  
20223,847  
20233,847  
20241,615  
此後4,914  

附註9：所得税
所得税支出反映了以下費用(福利)組成部分：
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
電流： 
聯邦制$84,447  $58,334  $96,364  
州和地方18,595  13,409  11,061  
總電流103,042  71,743  107,425  
推遲：
聯邦制811  8,508  39,568  
州和地方116  964  (48,642) 
遞延共計927  9,472  (9,074) 
聯邦共計85,258  66,842  135,932  
州和地方合計18,711  14,373  (37,581) 
所得税費用$103,969  $81,215  $98,351  
公司截至12月31日、2019、2018年和2017年的所得税支出中包括淨税收抵免美元4.8百萬美元1.2百萬美元1.6分別是百萬。2017年的所得税支出還包括營業虧損結轉收益美元。25.1百萬這些淨税收抵免和福利不包括“税法”的影響。
美元4.82019年税收抵免淨額百萬美元3.0百萬美元，與聯邦和州研究税收抵免有關，$2.4其中百萬涉及該公司2015年至2018年期間的合格技術支出。
該公司2017年遞延的州和地方福利包括美元47.5百萬美元，與其對鹽dta的年初估價津貼(或美元)的削減有關。37.5百萬美元扣除遞延聯邦費用10.0百萬2017年遞延的州和地方福利也包括美元。1.8百萬美元來自其他鹽差調整，扣除聯邦影響。
該公司2017年遞延的聯邦開支也包括美元31.5因為税收法案的頒佈而重新評估了它的DTA。應付美元10.6税收法對美元的影響39.3上述淨鹽差熱調整數百萬元，本公司報告為$20.9因税法而產生的100萬英鎊的開支，以及一美元28.72017年，鹽類直接貿易協定的淨收益為100萬美元。
82

目錄
T下表反映了報告的所得税支出與適用聯邦法定税率所產生的數額之間的對賬情況。21.02019年和2018年的百分比35.0%和2017年：
 截至12月31日的年份，
 201920182017
(千美元)金額百分比金額百分比金額百分比
按聯邦法定税率計算的所得税費用$102,205  21.0 %$92,743  21.0 %$123,826  35.0 %
對報告的所得税支出的調節：
鹽費，扣除聯邦費用14,782  3.0  11,354  2.6  8,189  2.3  
免税利息收入淨額(6,752) (1.4) (6,475) (1.5) (10,826) (3.1) 
提高人壽保險現金退保價值(3,069) (0.6) (3,069) (0.7) (5,120) (1.4) 
超額税收優惠，淨額(2,251) (0.4) (4,483) (1.0) (6,349) (1.8) 
不可扣減的存款保險保費1,904  0.4  2,215  0.5  —  —  
除聯邦因素外的食鹽DTA調整數—  —  —  —  (28,724) (8.1) 
税法影響，淨額—  —  (10,982) (2.5) 20,891  5.9  
其他，淨額(2,850) (0.6) (88) —  (3,536) (1.0) 
所得税費用與有效税率$103,969  21.4 %$81,215  18.4 %$98,351  27.8 %
包括在税法影響中，2018年的淨收入為$10.4與税法相關的税收籌劃福利百萬元。
下表反映了DTAs的重要組成部分，淨額：
  12月31日，
(單位：千)20192018
遞延税款資產：
貸款和租賃損失備抵$53,851  $54,390  
營業淨虧損和貸項結轉69,827  70,808  
薪酬和僱員福利計劃24,518  29,623  
經營租賃項下的租賃負債45,923  —  
可供出售的證券的未變現損失淨額—  25,060  
其他9,521  14,388  
遞延税款資產毛額203,640  194,269  
估價津貼38,181  38,181  
遞延税款資產共計，扣除估值備抵額$165,459  $156,088  
遞延税款負債：
可供出售的證券的未實現淨收益$6,430  $—  
經營租賃下的ROU資產40,908  —  
設備融資租賃31,332  28,140  
房地和設備7,838  10,293  
貸款來源成本淨額6,816  9,608  
商譽和其他無形資產6,172  6,293  
其他3,988  5,238  
遞延税款毛額103,484  59,572  
遞延税款資產淨額$61,975  $96,516  
該公司的DTAs淨額下降了$34.52019年期間，百萬美元0.9百萬遞延税款和一美元33.6直接分配給股東權益的百萬利益。
美元38.2截至2019年12月31日，價值備抵額為百萬元，這是由於鹽類淨營運虧損結轉，約為$。1.2十億
鹽淨營運損失結轉約$1.22019年12月31日，10億美元將在2024年至2032年期間到期。已確定估值津貼約為$644.4在這些估計到期未用的淨營業損失結轉款中，有百萬筆未用。貸記結轉美元0.7截至2019年12月31日，淨資產為百萬美元，結轉期為5年，並計劃在2020年至2024年期間到期。
管理層認為，未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入，以實現除估值津貼外的全部DTAs。儘管前幾年的應税收入不再能夠作為應税收入的來源列入，但由於“税法”普遍廢除了淨營業虧損的回記，仍然有大量積極證據支持管理層關於韋伯斯特DTA的可實現性的結論，包括預測未來存在的應税臨時差額和帳面應税收入水平近期和未來幾年的應税收入水平。然而，不能保證將來會產生任何特定的收入水平，或者公司的DTAs最終會實現。
83

目錄
遞延税額$15.31988年以前設立的某些儲蓄壞賬準備金還沒有被確認，這些壞賬準備金在發生某些事件時將成為應納税的對象：韋伯斯特銀行將超過某些收益和利潤的分配；韋伯斯特銀行股票的贖回；或清算。韋伯斯特預計不會發生任何這樣的事件。2019年12月31日，適用於這些準備金的累積應税臨時差額約為美元。58.0百萬
下表對未確認的税收利益的期初餘額和期末餘額進行了核對：
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
期初餘額$2,856  $3,595  $3,847  
由於本年度所採取的税收立場而增加的税額1,106  249  584  
由於前幾年所採取的税務立場而增加的税額1,744  71  7  
前幾年税收減少的結果(238) (474) (61) 
與税務當局的定居點有關的削減(18) (97) (392) 
因時效期限屆滿而減少的費用(637) (488) (390) 
期末餘額$4,813  $2,856  $3,595  
在2019，2018年和2017年12月31日，美元3.9百萬美元2.3百萬美元2.8如果得到承認，將分別影響有效税率的非關税壁壘中的百萬種。
Webster在適用的情況下，在所得税費用中確認與UTB相關的利息和處罰。在截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日的年度內，韋伯斯特確認了美元的收益。0.1百萬無，費用為$0.2分別是百萬。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司對UTB的應計利息和罰款為$1.8百萬
韋伯斯特已經確定，它的UTB總數有可能在$範圍內減少一個數額。1.9百萬至美元2.7到2020年年底，由於法定期限的可能失效和/或可能與州和地方税務當局就分攤和税基確定達成和解而導致100萬美元。
韋伯斯特2014年以後所有年份的聯邦納税申報表仍可供審查。在2014年之後的幾年裏，韋伯斯特向康涅狄格州、馬薩諸塞州、紐約州和羅得島州的主要税務管轄區提交的納税申報表要麼正在審查，要麼仍在接受審查。
附註10：存款
按類型分列的存款摘要如下：
12月31日，
(單位：千)20192018
無利息的：
需求$4,446,463  $4,162,446  
產生利息：
健康儲蓄賬户6,416,135  5,740,601  
檢查2,689,734  2,518,472  
貨幣市場2,312,840  2,100,084  
儲蓄4,354,809  4,140,696  
定期存款3,104,765  3,196,546  
總利息18,878,283  17,696,399  
存款總額$23,324,746  $21,858,845  
定期存款和計息支票，包括在上述餘額中，通過經紀人取得$652,151  $869,003  
超過聯邦存款保險公司限額的定期存款，包括在上述餘額中661,334  555,949  
活期存款透支重新歸類為貸款餘額1,721  2,245  
定期存款的期限如下：
(單位：千)2019年12月31日
2020$2,621,413  
2021358,454  
202273,463  
202329,283  
202422,152  
定期存款總額$3,104,765  

84

目錄
附註11：借款
借款共計$3.52019年12月31日10億美元2.62018年12月31日的10億美元，詳見下文。
下表彙總了根據回購協議和其他借款協議出售的證券：
12月31日，
(單位：千)20192018
未付總額率未付總額率
根據回購協議出售的證券(1):
一年或以下的原始到期日$240,431  0.19 %$236,874  0.35 %
原到期日超過一年，不可贖回200,000  1.78  —  —  
根據回購協議出售的證券共計440,431  0.91  236,874  0.35  
購買的美聯儲資金600,000  1.59  345,000  2.52  
根據回購及其他借款協議出售的證券$1,040,431  1.30  $581,874  1.64  
(1)本公司有權對所有回購協議的資產和負債進行抵銷。根據回購協議出售的證券總額作為交易毛額列報，因為在所述期間只有未清負債。
回購協議被用作借入資金的來源，並由美國政府機構抵押貸款支持證券擔保。回購協議對手方僅限於政府證券一級交易商和通過公司財政部職能的商業/市政客户。
下表提供了FHLB預付款的信息：
12月31日，
20192018
(千美元)共計
突出		加權-
平均合同息率		共計
突出		加權-
平均合同息率
1年內到期$1,690,000  1.79 %$1,403,026  2.55 %
在1年後但在2年內200,000  2.53  215,000  1.73  
2年後但3年內130  —  200,000  3.16  
3年後但4年內229  2.95  150  —  
4年後但5年內50,000  1.59  242  2.95  
五年後8,117  2.66  8,390  2.65  
FHLB進展$1,948,476  1.87  $1,826,808  2.52  
質押資產的總賬面價值$7,318,748  $6,689,761  
剩餘借款能力2,937,644  2,568,664  
韋伯斯特銀行在所述期間遵守FHLB擔保品要求。有資格的抵押品，主要是某些住宅和商業房地產貸款，已被保證獲得FHLB貸款。
下表彙總了長期債務：
12月31日，
(千美元)20192018
4.375%  高級定息債券將於2024年2月15日到期$150,000  $150,000  
4.100 %
高級定息債券將於2029年3月25日到期(1)
317,486  —  
次級附屬債務韋氏法定信託I浮動利率債券將於2033年9月17日到期(2)
77,320  77,320  
票據和次級債務共計544,806  227,320  
高級固定利率債券折扣(1,412) (608) 
高級定息債券的發行成本(3,030) (691) 
長期債務$540,364  $226,021  
(1)2019年3月，該公司完成了一筆$300百萬高級定息債券發行。固定利率在公允價值套期保值關係中被指定，並被轉換為加權平均可變利率。3.402019年12月31日美元17.5包括在賬面價值中的百萬基數調整反映了基準匯率的變化。
(2)韋伯斯特法定信託i浮動利率票據的利率，按3個月libor+計算，每季度變動一次。2.95%4.852019年12月31日5.742018年12月31日
85

目錄
附註12：股東權益
截至2019年12月31日止的年度股票活動如下：
優先股系列F普通股發行持有國庫券普通股業績
2019年1月1日結餘6,000  93,686,311  1,508,456  92,177,855  
限制性股份活動—  —  (16,045) 16,045  
行使股票期權—  —  (59,861) 59,861  
回購普通股—  —  227,199  (227,199) 
2019年12月31日結餘6,000  93,686,311  1,659,749  92,026,562  
普通股
韋伯斯特有一個普通股回購計劃，授權管理層在公開市場或私下談判的交易中購買其普通股股份，但須視市場條件和其他因素而定。2019年10月29日，公司董事會批准了對該計劃的修改，原計劃於2017年10月24日獲得批准，將可供回購的最高美元金額提高至美元。200百萬2019年期間回購的普通股平均費用為美元57.23按普通股計算。這些股份是在修改前獲得的，因此，根據普通股回購計劃，剩餘的回購權為$。200.02019年12月31日百萬美元。
優先股
韋伯斯特6,000,000存託憑證已發行股份，每一股代表韋伯斯特股份的1/1000所有權權益5.25%F系列非累積永久優先股，票面價值$0.01每股，優先清算的資產為$25,000每股(相當於$25(F系列優先股)。韋伯斯特將按照董事會或董事會正式授權的委員會所宣佈的那樣支付股息。股息按5.25按季度計算，每年3月、6月、9月和12月的第十五天。F系列優先股的股息不是累積的，也不是強制性的。如董事局或獲妥為授權的董事局委員會因任何理由而不宣佈在任何股息期內在F系列優先股上派發股息，則該等股息不會累積或須予支付，而韋伯斯特亦無義務就該等股息期支付股息，不論是否就任何未來的股息期宣佈派息。F系列優先股的條款禁止公司對其普通股宣佈或支付任何現金紅利，除非韋伯斯特在最近完成的股利期內宣佈並支付了F系列優先股的全部股利。
公司可於2022年12月15日全部或部分贖回F系列優先股，或此後的任何派息日期贖回，或在指定證書所界定的“監管資本處理事件”上贖回全部但不部分，贖回價格等於清算優先權加上任何已宣佈和未付的股息，而不累積任何未申報的股息。F系列優先股除了授權或增加高級股票的授權金額、對F系列優先股條款的某些修改或某些股息不支付的情況外，沒有任何表決權。
86

目錄
附註13：累計其他綜合損失，扣除税款
下表按組件彙總了AOCL的變化：
(單位：千)出售證券衍生工具確定養卹金和其他退休後福利計劃共計
2016年12月31日結餘$(15,476) $(17,068) $(44,449) $(76,993) 
改敍前其他綜合(損失)收入(7,590) 181  98  (7,311) 
從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  4,384  4,037  8,421  
當期其他綜合(虧損)收入淨額，税後淨額(7,590) 4,565  4,135  1,110  
通過ASU第2018-02號“收支平衡表”-報告綜合收入(主題220)-對AOCI某些税收影響的重新分類(4,881) (2,513) (8,254) (15,648) 
2017年12月31日結餘(27,947) (15,016) (48,568) (91,531) 
改敍前其他綜合(損失)收入(43,427) 208  (7,122) (50,341) 
從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  5,495  5,725  11,220  
當期其他綜合(虧損)收入淨額，税後淨額(43,427) 5,703  (1,397) (39,121) 
2018年12月31日結餘(71,374) (9,313) (49,965) (130,652) 
改敍前其他綜合收入(損失)88,647  (4,945) 1,622  85,324  
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(22) 5,074  4,204  9,256  
當期其他綜合收入淨額，扣除税後88,625  129  5,826  94,580  
2019年12月31日結餘$17,251  $(9,184) $(44,139) $(36,072) 
下表提供了從AOCL重新分類的項目的信息：
截至12月31日的年份，
累計其他綜合損失組成部分201920182017綜合損益表中的關聯項目
(單位：千)
可供出售的證券：
未實現投資收益$29  $—  $—  出售投資證券的收益，淨收益 
税費(7) —  —  所得税費用 
扣除税額$22  $—  $—  
衍生工具：
樹籬終止$(5,509) $(7,425) $(7,160) 利息費用 
溢價攤銷(1,323) —  —  利息收入 
税收利益1,758  1,930  2,776  所得税費用 
扣除税額$(5,074) $(5,495) $(4,384) 
確定養卹金和其他退休後福利計劃：
淨損失攤銷$(5,706) $(7,708) $(6,612) 其他非利息費用 
税收利益1,502  1,983  2,575  所得税費用 
扣除税額$(4,204) $(5,725) $(4,037) 

87

目錄
下表彙總了OCI/OCL各組成部分扣除税收後的項目和相關税收影響：
截至2019年12月31日止的年度
(單位：千)税前金額税收優惠(費用)扣除税額
可供出售的證券：
本報告所述期間未實現淨收益$120,333  $(31,686) $88,647  
包括在淨收入中的淨利的改敍(29) 7  (22) 
可供出售的證券共計120,304  (31,679) 88,625  
衍生工具：
本期間未實現淨損失(6,672) 1,727  (4,945) 
收入淨額中所列淨損失的改敍調整數6,832  (1,758) 5,074  
總衍生工具160  (31) 129  
確定養卹金和其他退休後福利計劃：
本年度精算收益2,202  (580) 1,622  
計入淨收益的淨虧損攤銷調整數5,706  (1,502) 4,204  
確定養卹金和退休後福利計劃總額7,908  (2,082) 5,826  
其他綜合收入，扣除税後$128,372  $(33,792) $94,580  
2018年12月31日 
(單位：千)税前金額税收優惠(費用)扣除税額
可供出售的證券：
本期間未實現淨損失$(58,792) $15,365  $(43,427) 
包括在淨收入中的淨利的改敍—  —  —  
可供出售的證券共計(58,792) 15,365  (43,427) 
衍生工具：
本報告所述期間未實現淨收益280  (72) 208  
收入淨額中所列淨損失的改敍調整數7,425  (1,930) 5,495  
總衍生工具7,705  (2,002) 5,703  
確定養卹金和其他退休後福利計劃：
本年度精算損失(9,600) 2,478  (7,122) 
計入淨收益的淨虧損攤銷調整數7,708  (1,983) 5,725  
確定養卹金和退休後福利計劃總額(1,892) 495  (1,397) 
其他綜合損失，扣除税後$(52,979) $13,858  $(39,121) 
2017年12月31日終了年度 
(單位：千)税前金額税收優惠(費用)扣除税額
可供出售的證券：
本期間未實現淨損失$(12,423) $4,833  $(7,590) 
包括在淨收入中的淨利的改敍—  —  —  
可供出售的證券共計(12,423) 4,833  (7,590) 
衍生工具：
本報告所述期間未實現淨收益291  (110) 181  
收入淨額中所列淨損失的改敍調整數7,160  (2,776) 4,384  
總衍生工具7,451  (2,886) 4,565  
確定養卹金和其他退休後福利計劃：
本年度精算收益155  (57) 98  
計入淨收益的淨虧損攤銷調整數6,612  (2,575) 4,037  
確定養卹金和退休後福利計劃總額6,767  (2,632) 4,135  
其他綜合收入，扣除税後$1,795  $(685) $1,110  

88

目錄
附註14：監管事項
資本要求
韋伯斯特金融公司受制於由聯邦儲備系統管理的監管資本要求，而韋伯斯特銀行則受OCC管理的監管資本要求的約束。如果韋伯斯特金融公司或韋伯斯特銀行未能達到最低資本要求，監管當局可以啟動某些強制性行動，這可能對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速糾正行動的監管框架，韋伯斯特金融公司和韋伯斯特銀行都必須符合具體的資本準則，其中涉及資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的數量計量。這些定量措施要求最低數額和比率，以確保資本充足。
巴塞爾協議三，以風險為基礎的總資本分為三類：CET 1資本、新增一級資本和二級資本。CET 1資本包括普通股股東權益，減去商譽扣除額，其他無形資產，以及某些遞延税收調整。為了CET 1資本的目的，普通股股東的權益不包括由韋伯斯特在採用“巴塞爾協議III”時選擇退出的部分。一級資本包括CET 1資本和永久優先股，而二級資本包括有資格的次級債務和信貸損失的合格備抵，兩者合計相等於總資本。
下表提供關於韋伯斯特金融公司和韋伯斯特銀行資本比率的資料：
實際資本需求
 充分資本化資本化
(千美元)金額比率金額比率金額比率
2019年12月31日
韋伯斯特金融公司
CET 1風險資本$2,516,361  11.56 %$979,739  4.5 %$1,415,179  6.5 %
風險資本總額2,950,181  13.55  1,741,758  8.0  2,177,198  10.0  
一級風險資本2,661,398  12.22  1,306,319  6.0  1,741,758  8.0  
一級槓桿資本2,661,398  8.96  1,188,507  4.0  1,485,634  5.0  
韋伯斯特銀行
CET 1風險資本$2,527,645  11.61 %$979,497  4.5 %$1,414,829  6.5 %
風險資本總額2,739,108  12.58  1,741,328  8.0  2,176,660  10.0  
一級風險資本2,527,645  11.61  1,305,996  6.0  1,741,328  8.0  
一級槓桿資本2,527,645  8.51  1,187,953  4.0  1,484,941  5.0  
2018年12月31日
韋伯斯特金融公司
CET 1風險資本$2,284,978  11.44 %$898,972  4.5 %$1,298,514  6.5 %
風險資本總額2,722,194  13.63  1,598,172  8.0  1,997,715  10.0  
一級風險資本2,430,015  12.16  1,198,629  6.0  1,598,172  8.0  
一級槓桿資本2,430,015  9.02  1,077,303  4.0  1,346,628  5.0  
韋伯斯特銀行
CET 1風險資本$2,170,566  10.87 %$898,317  4.5 %$1,297,569  6.5 %
風險資本總額2,385,425  11.95  1,597,008  8.0  1,996,260  10.0  
一級風險資本2,170,566  10.87  1,197,756  6.0  1,597,008  8.0  
一級槓桿資本2,170,566  8.06  1,076,712  4.0  1,345,889  5.0  
股利限制
韋伯斯特金融公司(Webster Financial Corporation)依賴於韋伯斯特銀行(Webster Bank)的股息，以滿足其現金需求，包括向股東支付股息。銀行法規可能會限制支付股息的數額。如果宣佈的股息效果會導致韋伯斯特銀行的監管資本低於規定的最低水平，或者宣佈的股息超過當年的淨收益加上前兩年未分配的淨收入，則需要得到監管當局的批准。韋伯斯特銀行支付給韋伯斯特金融公司的股息共計$360百萬美元2902019和2018年12月31日終了的年份分別為百萬。
現金限制
聯邦儲備系統條例要求韋伯斯特銀行持有現金儲備餘額，手頭或與聯邦儲備銀行。根據這一要求，世界銀行持有美元93.8百萬美元81.2分別為2019和2018年12月31日。
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目錄
附註15：普通股每股收益
對基本和稀釋後普通股收益的計算方法如下：
 截至12月31日的年份，
(單位：千，除每股數據外)201920182017
基本和稀釋後普通股收益：
淨收益$382,723  $360,418  $255,439  
減：優先股股利7,875  7,853  8,184  
可供普通股股東使用的淨收入374,848  352,565  247,255  
減：適用於參與證券的收益(1)
1,863  862  424  
適用於普通股股東的收益$372,985  $351,703  $246,831  
股份：
加權平均普通股流通股基礎91,559  91,930  91,965  
稀釋證券效應323  297  391  
加權平均普通股91,882  92,227  92,356  
普通股每股收益(1):
基本$4.07  $3.83  $2.68  
稀釋4.06  3.81  2.67  
(1)兩種方法下的普通股每股收益，對於具有不可沒收的股息和股利權利的非既得時間限制股票，與上述表述相同。
稀釋證券
本公司設有股份補償計劃，根據這些計劃，僱員及董事可獲發限制性股票、限制性股票單位、不符合資格的股票期權、激勵股票期權或股票增值權。在所述期間，稀釋證券的影響主要是未發行股票期權以及非參與限制性股票的結果。
來自非參股限制性股票$的潛在普通股73千元47千元58截至12月31日、2019、2018年和2017年為止的數千年，分別被排除在稀釋證券的影響之外，因為根據國庫券法，它們將是反稀釋的。
請參閲附註12：股東權益及附註19：有關潛在普通股的進一步資料，該等資料不包括在稀釋證券的影響範圍內。
90

目錄
附註16：衍生金融工具
衍生頭寸及抵銷
在對衝關係中指定的衍生品。利率互換允許公司改變利率的固定或可變性質，而不需要交換基本的名義金額。某些固定/接收可變利率互換被指定為現金流量對衝，以將浮動利率債務轉換為固定利率債務，而某些固定/支付可變利率互換被指定為公允價值對衝，以將固定利率長期債務轉換為可變利率債務。某些購買的期權被指定為現金流套期保值。購買期權使公司能夠限制可變利率的潛在不利影響，設立上限或最低罷工率，以換取預付保險費。被指定為現金流量對衝的購買期權是指在利率高於合同罷工率時從交易方收到付款的利率上限，以及在利率低於合同罷工利率時從交易方收到付款的最低利率。
對衝關係中未指定的衍生工具.公司還進行其他衍生交易來管理經濟風險，但不指定對衝關係中的工具。此外，公司還簽訂了滿足客户需求的衍生合同。與客户簽訂的衍生合約被交易商交易對手的交易抵消，交易中有匹配的條款，以確保對收益的影響最小。
下表列出衍生頭寸的名義數額和公允價值：
2019年12月31日2018年12月31日
資產衍生工具負債衍生產品資產衍生工具負債衍生產品
(單位：千)概念
數額		公平
價值		概念
數額		公平
價值		概念
數額		公平
價值		概念
數額		公平
價值
指定為對衝工具：
利率衍生工具(1) (2)
$1,225,000  $11,855  $300,000  $3,153  $325,000  $3,050  $—  $—  
未指定為套期保值工具：
利率衍生工具(1)
4,869,139  133,455  4,090,522  9,732  4,435,530  42,205  3,643,985  38,029  
按揭銀行衍生工具(3)
27,873  329  57,000  110  13,599  226  17,000  293  
其他(4)
76,544  398  275,279  818  85,432  797  140,601  688  
未指定為套期保值工具的總額4,973,556  134,182  4,422,801  10,660  4,534,561  43,228  3,801,586  39,010  
衍生工具毛數，淨結算前$6,198,556  146,037  $4,722,801  13,813  $4,859,561  46,278  $3,801,586  39,010  
減：總淨額結算協議
4,779  4,779  2,495  2,495  
現金抵押品8,100  1,871  4,936  —  
衍生工具總額，淨額結算後$133,158  $7,163  $38,847  $36,515  
(1)與芝加哥商品交易所(CME)相關的餘額作為一個單一的記賬單位列報。根據CME的規則，CME在法律上將變現保證金付款定性為衍生品結算，而不是衍生品頭寸的抵押品。通過cme結算的名義利率互換金額包括美元。1.1十億美元1.9資產衍生工具及美元2.6十億美元1.1截至2019年12月31日和2018年12月31日，負債衍生品分別為10億美元。相關的公允價值接近於零。
(2)名義金額的增加是為了$1.0由於資產負債表管理活動而購買的數十億利率下限。
(3)與住宅貸款承擔有關的名義金額包括強制性遠期承擔$57.0百萬美元，而名義數額不包括已核準的美元浮動匯率承付款7.3百萬美元，截至2019年12月31日。
(4)其他衍生工具包括與貸款安排和客户對衝活動有關的外匯遠期合約、Visa股票互換交易和風險參與協議。風險參與協議的名義金額包括$65.7百萬美元65.0百萬美元用於資產衍生品和美元223.4百萬美元96.32019年12月31日和2018年12月31日的負債衍生產品分別為百萬美元，相關公允價值微不足道。
下表列出適用交易對手淨結算協議後從毛額轉為淨額的公允價值頭寸：
2019年12月31日
(單位：千)毛額
金額		偏移量資產負債表上的淨額未抵銷的數額淨數額
資產衍生產品$13,012  12,879  $133  $299  $432  
負債衍生產品6,710  6,650  60  329  389  
2018年12月31日
(單位：千)毛額
金額		偏移量資產負債表上的淨額未抵銷的數額 淨金額 
資產衍生產品$9,928  $7,431  $2,497  $—  $2,497  
負債衍生產品2,566  2,495  71  756  827  
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目錄
導數活性
下表列出指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動，以及對衝項目公允價值的抵銷變化和指定為現金流量對衝的衍生品的損益表效應：
認可於截至12月31日的年份，
(單位：千)淨利息收入201920182017
公允價值對衝：
在衍生產品上被認可長期債務$17,486  $—  $—  
模糊限制項識別長期債務(17,486) —  —  
公允價值套期保值確認淨額$—  $—  $—  
現金流量對衝：
利率衍生工具長期債務$4,241  $6,557  $7,885  
利率衍生工具貸款和租賃的利息和費用1,314  —  —  
現金流量對衝確認淨額$5,555  $6,557  $7,885  
與公允價值對衝有關的補充資料：
合併資產負債表項目手邊物品的載運量公允價值套期保值調整累計金額計入賬面金額
12月31日，12月31日，
(單位：千)2019201820192018
長期債務$317,486  $—  $17,486  $—  
下表列出未指定為套期保值工具的衍生品對損益表的影響：
認可於截至12月31日的年份，
(單位：千)非利息收入201920182017
利率衍生工具其他收入$8,477  $10,376  $2,702  
按揭銀行衍生工具按揭銀行活動(6) (378) (2,062) 
其他其他收入1,100  2,391  (526) 
未指定為套期保值工具的總額$9,571  $12,389  $114  
被指定為現金流套期保值的購買期權不包括在套期保值有效性評估中的時間價值溢價。時間價值保費按直線攤銷.2019年期間，美元1.3百萬美元被攤銷為利息收入淨額。2019年12月31日，未攤銷的時間價值保費餘額為$12.1百萬
在接下來的12個月裏，估計會有$4.8利息開支減少百萬元將從aol重新分類，涉及現金流量對衝，以及估計$2.3利息費用增加的百萬美元將從AOCL中重新分類，與對衝終止有關。2019年12月31日，終止的現金流量套期保值的未攤銷損失為$。4.9百萬對預測事務進行對衝的最長時間是10好幾年了。
關於影響AOCL的現金流量對衝活動以及重新歸類為收益的相關金額的補充信息載於附註13：累計其他綜合損失，扣除税後。關於用於衡量衍生產品公允價值的估值方法的信息載於注17：公允價值計量。
導數曝光
韋伯斯特每天審查抵押品頭寸，並根據標準ISDA文件、多德-弗蘭克要求、中央清算規則和其他相關協議與對手方交換抵押品。公司有大約$121.62019年12月31日向金融對手方或衍生工具結算機構張貼的淨保證金為百萬元，主要由美元組成56.6百萬元初期保證金抵押品存入芝加哥商品交易所及美元71.3百萬CME變幅貼出。2019年12月31日8.4從綜合資產負債表上收到的現金抵押品包括現金和應付現金，被認為是受限制的。
Webster定期評估其衍生客户的信用風險，同時考慮到違約的可能性、淨風險敞口和剩餘合同壽命等相關因素。信用風險敞口減輕，因為與客户的交易通常是由被套期保值的基礎交易的相同抵押品擔保的。目前與韋伯斯特銀行客户的利率衍生品有關的信貸敞口淨額為美元132.32019年12月31日百萬美元。此外，該公司監測潛在的未來敞口，這是其對剩餘合同期限的最佳估計。與韋伯斯特銀行客户的利率衍生工具相關的潛在未來敞口總計為美元39.62019年12月31日百萬美元。關於衍生金融工具會計政策的其他信息，請參閲附註1：“衍生工具和套期保值活動”一節下的重要會計政策摘要。
92

目錄
附註17：公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。公允價值最好用市場報價來確定。然而，在許多情況下，無法獲得所報的市場價格。在這種情況下，公允價值是使用適當的估價技術確定的。在應用這些技術時，必須依賴各種假設和可觀察的輸入。因此，估值層次內的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。因此，公允價值估計數不可能在有關資產或負債的立即轉移中實現。
公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些估計數並不反映某一特定金融工具的全部或任何部分一次性出售可能產生的任何溢價或折扣。公允價值估計是基於對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些因素是主觀的，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。
公允價值層次
公允價值等級的三個層次如下：
•第1級：估值依據的是活躍市場中未調整的報價，即報告實體在計量日有能力獲取的相同資產或負債的未調整報價。
•第2級：公允價值是使用對資產或負債可直接或間接觀察到的市場報價以外的重要投入計算的。估值可依賴活躍市場中類似資產或負債的報價、在不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、對資產或負債(如利率、利率波動率、提前付款速度、信用評級)可觀察到的報價以外的其他投入，或主要由市場數據、相關或其他手段得出或證實的投入。
•第3級：用於確定各自資產或負債公允價值的投入不可觀測。第三級估值依賴於需要管理人員作出重大判斷或估計的定價模型和技術。
按公允價值定期計量的資產和負債
可供出售的投資證券.當報價在活躍的市場上可用時，公司將可供出售的投資證券分類在估價等級的第一級內。美國國庫券屬於公允價值等級的第一級。
當市場報價不可得時，公司採用獨立的定價服務，利用矩陣定價計算公允價值。這種公允價值計量考慮到可觀察的數據，如交易商報價、市場利差、現金流量、收益率曲線、實時交易水平、貿易執行數據、市場共識提前支付速度、信貸信息以及債務工具的各自條款和條件。管理層維持監督定價服務結果的程序，並有一個既定的程序來質疑其估值或方法，這些估值或方法似乎不尋常或出乎意料。可供銷售的投資證券，其中包括代理CMO，代理MBS，代理CMBS，CMBS，CLO和公司債務，被歸類在公平價值等級的第二級。
衍生工具.外匯合約根據活躍市場未經調整的報價進行估值，並被歸入公允價值等級的第1級。
所有其他衍生工具都使用第三方估值軟件進行估值，該軟件使用可觀察的遠期利率假設考慮現金流的現值貼現。得出的公允價值根據獨立第三方進行的估值進行驗證，並在公允價值等級的第2級中進行分類。韋伯斯特評估其對手方的信用風險，以確定是否需要進行任何與信用風險相關的公允價值調整，方法是考慮諸如對手方違約的可能性、其淨風險敞口、剩餘合同壽命以及擔保頭寸的抵押品等因素。在報告所述期間，可歸因於信貸風險的衍生資產和負債的價值變化不大。
93

目錄
按揭銀行衍生工具.公司利用抵押貸款和抵押貸款支持證券的遠期銷售來管理與其抵押貸款承諾和待售抵押貸款相關的損失風險。在結束和資助某些單一家庭住房抵押貸款之前，利率鎖定承諾通常延伸到借款人。在承諾日期至關閉日期的期間內，公司面臨市場利率可能變化的風險。如果市場利率上升，投資者通常會以較低的價格購買此類貸款，從而減少出售貸款的收益，甚至可能造成損失。為了減少這種風險，確定了遠期交付銷售承諾，根據該承諾，公司同意向各種投資者提供全部抵押貸款或發行抵押貸款支持證券。按揭銀行衍生工具的公允價值是根據二級市場同類資產的現行市價釐定的，因此，屬於公允價值等級的第二級。
原始貸款.住房抵押貸款通常被歸類為根據管理層出售這類貸款的意圖而持有的原始貸款。該公司一般記錄根據ASC主題825“金融工具”的公允價值選項持有的供出售的住宅抵押貸款。選擇衡量按公允價值持有的原始貸款，可以減少某些時間上的差異，更好地匹配這些資產價值的變化與用作對這些資產進行經濟對衝的衍生品的價值變化。供出售的住宅按揭貸款的公允價值，是根據與證券化交易一併出售的同類貸款的市場報價計算的。因此，這類貸款屬於公允價值等級的第2級。
下表將公允價值與公允價值選項下的未付資產本金餘額進行了比較：
2019年12月31日2018年12月31日
(單位：千)公允價值未付本金餘額差異公允價值未付本金餘額差異
為出售而持有的原始貸款$35,750  $35,186  $564  $7,908  $8,227  $(319) 
在Rabbi信託基金持有的投資。 在Rabbi信託基金持有的投資主要包括投資於股票和固定收益證券的共同基金。共同基金的股票是根據資產淨值估值的，資產淨值是指共同基金所持有的標的股票的市價。因此，在Rabbi信託中持有的投資屬於公允價值等級的第一級。該公司選擇以公允價值衡量在Rabbi信託中持有的投資。在Rabbi信託基金持有的投資的成本基礎是美元。1.6截至2019年12月31日
另類投資。股票投資有一個容易確定的公允價值時，報價可在活躍的市場。因此，這類替代投資屬於公允價值等級的第一級。
股權投資如果沒有現成的公允價值，可以根據具體要求進行實際的權宜之計。公司在資產淨值上的替代投資包括對非公共實體的投資，這些投資通常無法贖回，因為公司的投資是在基礎權益被清算時分配的。資產淨值記錄的替代投資不屬於公允價值等級。截至2019年12月31日，這些替代投資仍有未到位的承付款項。23.8百萬
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目錄
按公允價值定期計量的資產和負債公允價值摘要如下：
 2019年12月31日
(單位：千)一級2級三級NAV共計
按公允價值持有的金融資產：
美國國庫券$—  $—  $—  $—  $—  
代理CMO—  185,801  —  —  185,801  
代理MBS—  1,612,164  —  —  1,612,164  
代理CMBS—  581,552  —  —  581,552  
CMBS—  431,871  —  —  431,871  
CLO—  92,205  —  —  92,205  
公司債務—  22,240  —  —  22,240  
可供出售的投資證券總額—  2,925,833  —  —  2,925,833  
衍生工具毛數，淨結算前(1)
328  145,709  —  —  146,037  
為出售而持有的原始貸款—  35,750  —  —  35,750  
在Rabbi信託基金持有的投資4,780  —  —  —  4,780  
替代投資—  —  —  4,331  4,331  
按公允價值持有的金融資產總額$5,108  $3,107,292  $—  $4,331  $3,116,731  
按公允價值持有的金融負債：
衍生工具毛數，淨結算前(1)
$611  $13,202  $—  $—  $13,813  

 2018年12月31日
(單位：千)一級2級三級NAV共計
按公允價值持有的金融資產：
美國國庫券$7,550  $—  $—  $—  $7,550  
代理CMO—  234,923  —  —  234,923  
代理MBS—  1,481,089  —  —  1,481,089  
代理CMBS—  566,237  —  —  566,237  
CMBS—  445,581  —  —  445,581  
CLO—  112,771  —  —  112,771  
公司債務—  50,579  —  —  50,579  
可供出售的投資證券總額7,550  2,891,180  —  —  2,898,730  
衍生工具毛數，淨結算前(1)
758  45,520  —  —  46,278  
為出售而持有的原始貸款—  7,908  —  —  7,908  
在Rabbi信託基金持有的投資4,307  —  —  —  4,307  
替代投資—  —  —  2,563  2,563  
按公允價值持有的金融資產總額$12,615  $2,944,608  $—  $2,563  $2,959,786  
按公允價值持有的金融負債：
衍生工具毛數，淨結算前(1)
$588  $38,422  $—  $—  $39,010  
(1)關於衍生資產和衍生負債淨額的影響以及支付給同一衍生對手方的抵消現金抵押品的影響的信息，請參閲附註16：衍生金融工具。
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目錄
按公允價值計量的非經常性資產
某些資產按公允價值進行非經常性計量；也就是説，資產不按公允價值持續計量，而是在某些情況下進行公允價值調整，例如在有減值證據的情況下。截至2019年12月31日，沒有在此基礎上確定和計量屬於第三級的重大資產。以下是對非經常性計量資產的估價方法的説明。
另類投資。計量備選方案是為替代投資選擇的，但沒有現成的可確定的公允價值，不符合NAV的實際權宜之計。計量備選辦法要求對同一發行人相同或類似的投資按成本減去減值(如果有的話)入賬，按有條不紊的交易中可觀察到的價格變化增減。這些另類投資是對非公共實體的投資，通常無法贖回，因為投資是在基礎權益被清算時分配的。因此，這些另類投資被歸入公允價值等級的第二級，這些另類投資的賬面金額為$12.62019年12月31日百萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，沒有發現因可觀察到的價格變化而減少的減值或調整。
為出售而持有的轉讓貸款。某些貸款一旦決定出售，就轉到待售貸款上。這些貸款按較低的成本或公允價值入賬，並在低於成本的情況下入賬時被視為按公允價值確認。這一活動主要由具有可觀察投入的商業貸款組成，並在第2級範圍內分類，如果這些貸款應包括利用不可觀測的投入對貸款特性的變化進行調整，貸款將歸入第3級。
減值貸款和租賃。減值貸款和租賃是根據以下三項措施之一報告的：(一)按貸款原始實際利率折現的預期未來現金流量現值；(二)貸款可觀察的市場價格；或(三)抵押品的公允價值，減去貸款依賴抵押品的估計出售成本。因此，某些受損貸款和租賃可能會受到公允價值的非經常性計量。公司通常根據貸款抵押品的公允價值或使用貼現現金流分析來衡量減值。受損害的擔保品依賴貸款和租賃主要預期僅由相關擔保品償還，並根據這類抵押品的估計公允價值，使用定製貼現標準對其進行估值。因此，受損貸款和租賃屬於公允價值等級的第3級。
其他不動產所擁有和收回的資產。OREO及已收回資產的賬面總值為$6.52019年12月31日百萬美元。奧利奧和收回的資產按較低的成本或公允價值入賬，在低於成本的記錄下被視為按公允價值確認。OREO的公允價值是基於獨立的評估或內部評估方法，減去了估計的銷售成本。估價可考慮現有的定價指南、拍賣結果和價格意見。在確定公允價值時，某些資產需要假設在活躍市場上無法觀察到的因素；因此，OREO和回收資產屬於公允價值等級的第3級。
金融工具公允價值與服務資產
公司須披露估計公允價值的金融工具的估計公允價值，併為資產提供服務。以下是對這些資產和負債使用的估價方法的説明。
應付銀行的現金和計息存款. 銀行應支付的現金和計息存款的賬面金額被用來近似公允價值，因為期限較短，因此，這些資產並不會引起預料之外的信貸問題。銀行應支付的現金和計息存款屬於公允價值等級的第一級.
持有至到期投資證券. 當市場報價不可得時，公司採用獨立的定價服務，利用矩陣定價計算公允價值。這種公允價值計量考慮到可觀察的數據，如交易商報價、市場利差、現金流量、收益率曲線、實時交易水平、貿易執行數據、市場共識提前支付速度、信貸信息以及債務工具的各自條款和條件。管理層維持監督定價服務結果的程序，並有一個既定的程序來質疑其估值或方法，這些估值或方法似乎不尋常或出乎意料。持有至到期日的投資證券，包括代理CMO、代理MBS、代理CMBS、CMBS以及市政債券和票據，都屬於公允價值等級的第二級。
貸款和租賃淨額. 為投資而持有的貸款和租賃的估計公允價值採用現金流量貼現法計算，使用未來預付款項和市場利率，其中包括可比貸款和租賃的非流動性溢價。相關現金流量按信貸和其他潛在損失進行調整。減值貸款和租賃的公允價值是使用預期現金流量的淨現值來估算的。貸款和租賃屬於公允價值等級的第3級。
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存款負債. 活期存款、儲蓄賬户和某些貨幣市場存款的公允價值是在報告日按需支付的金額。存款負債被歸入公允價值等級的第2級。
定期存款. 定期存單的公允價值是根據目前為同類存款提供的利率來估算的。定期存款屬於公允價值等級的第2級。
根據回購及其他借款協議出售的證券.根據回購協議出售的證券和90天內到期的其他借款的公允價值是賬面價值。所有其他餘額的公允價值是根據根據相關信貸風險進行調整的現行市場利率進行的現金流量貼現分析估算的。根據回購協議出售的證券和其他借款屬於公允價值等級的第二級。
聯邦住房貸款銀行墊款和長期債務. FHLB預付款和長期債務的公允價值是使用貼現現金流技術估算的。貼現率與預期現金流量的時間段相匹配，並酌情進行調整，以反映信貸風險。FHLB墊款和長期債務被歸入公允價值等級的第2級.
按揭服務資產. 抵押貸款服務資產最初按公允價值入賬，隨後按攤銷法計量。按揭服務資產須接受減值測試，然後以較低的成本或公允價值承擔。攤銷和減值費用(如果有的話)作為其他非利息收入的組成部分列入合併損益表。公允價值按未來淨服務收入估計數的現值計算，並依賴市場對貸款預付速度、服務費用、貼現率和其他經濟因素的假設；因此，評估抵押貸款服務資產所固有的主要風險是利率波動對服務收入流的影響。抵押貸款服務資產被歸入公允價值等級的第3級。
選定金融工具的公允價值和償還資產數額如下：
12月31日，
 20192018
(單位：千)載運
金額		公平
價值		載運
金額		公平
價值
金融資產：
2級
持有至到期投資證券$5,293,918  $5,380,653  $4,325,420  $4,209,121  
三級
貸款和租賃淨額19,827,890  19,961,632  18,253,136  18,155,798  
抵押服務資產17,484  33,250  21,215  45,478  
金融負債：
2級
存款負債(定期存款除外)$20,219,981  $20,219,981  $18,662,299  $18,662,299  
定期存款3,104,765  3,102,316  3,196,546  3,175,948  
根據回購及其他借款協議出售的證券1,040,431  1,041,042  581,874  581,874  
FHLB進展1,948,476  1,950,035  1,826,808  1,826,381  
長期債務(1)
540,364  555,775  226,021  229,306  
(1)根據基礎調整、未攤銷貼現和高級固定利率票據上的債務發行成本對長期債務的賬面金額進行調整，以確定公允價值不包括在內。請參閲附註11：借款以獲取更多信息。
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目錄
附註18：退休金計劃
確定的福利-養卹金和其他退休後福利
韋伯斯特銀行為符合某些最低服務和年齡要求的合格員工提供了一項截至2007年12月31日的非繳費養老金計劃。養卹金計劃福利是根據僱員在貸記服務期間的收入計算的。2007年12月31日之前，還向執行副總裁級或以上的某些僱員提供了補充界定福利退休計劃(SERP)。SERP向符合條件的參與人提供額外的養卹金福利。韋伯斯特銀行還為某些退休僱員提供退休後醫療福利。
截至2007年12月31日，韋伯斯特銀行養老金計劃和SERP被凍結。自那時以來，沒有任何額外的福利。2007年1月1日或以後僱用的僱員沒有根據該計劃獲得合格或補充退休收入。所有其他僱員在2008年1月1日後沒有額外的合格或補充退休福利，其合格和補充退休福利數額將不超過截至2007年12月31日確定的福利數額。
衡量日期是12月31日韋伯斯特銀行養老金計劃、SERP和退休後醫療福利。2019年12月31日終了年度養卹金負債評估中使用的死亡率假設是PRI-2012年死亡率表，預計計量日期為MP-2019。
下表列出截至12月31日養卹金和其他退休後福利的養卹金和其他退休後福利的負債變化、計劃資產變化和供資狀況：
  
養卹金計劃SERP其他
(單位：千)201920182019201820192018
福利義務的變化：
期初餘額$209,513  $229,318  $1,835  $13,096  $2,612  $3,094  
利息成本7,941  7,212  65  103  85  78  
精算虧損(收益)33,157  (18,499) 163  —  (103) (352) 
支付的福利和行政費用(9,207) (8,518) (128) (11,364) (195) (208) 
期末餘額(1)
241,404  209,513  1,935  1,835  2,399  2,612  
計劃資產變動：
期初餘額191,972  216,225  —  —  —  —  
計劃資產實際收益46,856  (15,735) —  —  —  —  
僱主供款10,000  —  128  11,364  195  208  
支付的福利和行政費用(9,207) (8,518) (128) (11,364) (195) (208) 
期末餘額239,621  191,972  —  —  —  —  
年底計劃的供資狀況(2)
$(1,783) $(17,541) $(1,935) $(1,835) $(2,399) $(2,612) 
(1)固定福利養卹金和其他退休後福利的累計福利債務總額為美元245.7百萬美元214.0分別為2019年12月31日和2018年12月31日的百萬美元。
(2)資金不足的狀況數額包括在綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。
下表總結了截至12月31日對AOCL所產生的與固定福利、養老金和其他退休後福利有關的影響：
  
養卹金計劃SERP其他
(單位：千)201920182019201820192018
包括在AOCL中的精算淨虧損(收益)$56,555  $64,523  $602  $453  $(458) $(368) 
遞延税款福利(費用)12,528  14,623  133  103  (101) (83) 
包括在累計AOCL中的金額，扣除税額$44,027  $49,900  $469  $350  $(357) $(285) 
規定福利養卹金和其他退休後福利的預期未來福利支付情況如下：
(單位：千)養卹金計劃SERP其他
2020$9,010  $131  $314  
20219,797  134  295  
202210,490  133  274  
202310,488  132  252  
202410,883  135  229  
2025-202959,126  627  815  

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目錄
截至12月31日的年度，固定養卹金和其他退休後福利的定期利益淨成本(效益)構成部分如下：
養卹金計劃SERP其他
(單位：千)201920182017201920182017201920182017
服務成本$—  $—  $50  $—  $—  $—  $—  $—  $—  
利益債務利息成本7,941  7,212  7,314  65  103  375  85  78  92  
計劃資產預期收益(11,436) (12,716) (12,296) —  —  —  —  —  —  
確認淨虧損(收益)5,705  4,862  5,864  14  2,846  748  (13) —  —  
定期淨收益成本(效益)$2,210  $(642) $932  $79  $2,949  $1,123  $72  $78  $92  
與確定的養卹金和其他退休後福利有關的供資狀況的變化，並在12月31日終了年度綜合收入綜合報表中確認為保監處的組成部分：
養卹金計劃SERP其他
(單位：千)201920182017201920182017201920182017
淨(利)損失$(2,263) $9,952  $(561) $164  $—  $1,037  $(103) $(352) $(631) 
從AOCL重新分類的金額(5,705) (4,862) (5,864) (14) (2,846) (748) 13  —  —  
保監處確認的共計(收益)損失$(7,968) $5,090  $(6,425) $150  $(2,846) $289  $(90) $(352) $(631) 
公司期望得到一美元4.1在2020年，將確認百萬淨精算損失是定期養卹金淨費用的一個組成部分。
公允價值計量
以下説明用於衡量養卹金計劃資產公允價值的估值方法，並將這些工具列入估值等級：
交易所交易基金。交易所交易基金在活躍的市場上引用交易所的市場價格，該市場代表基金持有的股票的淨資產價值，屬於公允價值等級的第一級。交易所交易基金的公允價值以標準普爾500指數為基準。
貨幣市場基金。貨幣市場基金按成本入賬，在現金和現金等價物期限較短的情況下，公允價值近似於公允價值，屬於公允價值等級的第1級。
共同的集體信託。共同集體信託持有固定收益和股票基金的投資。事務可以在信任範圍內每天發生。如果信託被完全贖回，投資顧問保留暫緩提取的權利，以確保證券的清算以有序的方式進行。每個共同集體信託的受託人提供其標的投資的資產淨值，減去負債，這代表了資產淨值實際權宜之計下信託的公允價值。普通集體信託基金以標準普爾500指數、標準普爾400中盤指數、羅素2000指數、摩根士丹利資本國際指數(MSCI ACWI ex US.)和巴克萊資本美國長期信用指數(Barclays Capital U.S.Long Credit Index)為基準。
養卹金計劃金融資產的公允價值和等級分類摘要如下：
12月31日，
  
20192018
(單位：千)一級2級三級共計一級2級三級共計
交易所交易基金$36,552  $—  $—  $36,552  $30,641  $—  $—  $30,641  
貨幣市場基金1,225  —  —  1,225  1,695  —  —  1,695  
按資產淨值計算的投資(1)
—  —  —  201,844  —  —  —  159,636  
養卹金計劃資產總額$37,777  $—  $—  239,621  $32,336  $—  $—  $191,972  


(1)共同集體信託投資記錄在資產淨值。按資產淨值計算的投資不屬於公允價值等級。本表所列數額旨在使養卹金計劃總資產與其他地方養卹金計劃資產的數額進行核對。
資產管理
下表按資產類別列出了所述期間的目標分配和養卹金計劃資產分配：
  
目標分配養卹金計劃資產百分比
202020192018
固定收益投資62 %61 %56 %
股權投資38  38  43  
現金和現金等價物—  1  1  
共計100 %100 %100 %
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目錄
退休計劃委員會是ERISA的一個信託機構，負責指導和監測養卹金計劃的投資管理。為協助退休計劃委員會履行這一職能，該委員會聘請具有必要專門知識的投資經理和顧問提供服務，以便在既定的投資政策指導方針和目標範圍內管理養卹金計劃資產。退休計劃委員會每年最少會檢討投資政策指引和目標。
養老金計劃投資策略的主要目標是通過資本增值、股息和利息收入提供長期的總回報。該計劃投資於註冊投資公司和銀行集體信託基金。按標準偏差衡量，養卹金計劃資產的波動性不應超過綜合指數。投資政策指導方針允許養卹金計劃資產投資於某些類型的現金等價物、固定收益證券、股票證券、共同基金和集體信託。對共同基金和集體信託基金的投資基本上限於具有其指定基準的證券特性的基金。
退休金計劃投資策略旨在維持多元化投資組合，目標為長期平均利率為5.75然而，目前還不能確定投資組合的表現是否會達到預期。每月對資產配置進行監測，並在適當情況下對投資組合進行再平衡。
用於確定12月31日福利義務的加權平均假設如下：
  
養卹金計劃SERP其他
  
201920182019201820192018
貼現率3.07 %4.12 %2.82 %3.95 %2.50 %3.69 %
用於確定12月31日終了年度定期淨收益成本的加權平均假設如下：
  
養卹金計劃SERP其他
  
201920182017201920182017201920182017
貼現率4.12 %3.50 %4.01 %3.95 %3.30 %3.63 %3.69 %3.00 %3.27 %
預期長期資產回報6.00 %6.00 %6.50 %N/aN/aN/aN/aN/aN/a
假設醫療費用趨勢N/aN/aN/aN/aN/aN/a6.50 %7.00 %7.50 %
假設2020年的醫療費用趨勢率是6.50%，此後每年下降0.25%，直至2028年4.60%。假設2019年的醫療費用趨勢率增加1.0%，就會使定期退休後的淨福利成本增加$3增加累計福利債務1 000美元97千千萬萬。假設2019年的醫療費用趨勢率下降1.0%，就會使定期退休後的淨福利成本減少$3將累積的退休後福利債務減少1，000美元89千千萬萬。
多僱主計劃
為了公司收購的一家銀行的前僱員的利益，該銀行是一項多僱主養老金計劃的發起人，該計劃不分離參與該計劃的僱主的資產或負債。該計劃管理員確認韋伯斯特銀行的部分計劃資金不足2.4截至2019年7月1日(最近一次精算估值之日)。
下表列出了韋伯斯特銀行在這一計劃中的部分捐款和供資情況：
(千美元)韋伯斯特銀行截至12月31日的年度捐款，該計劃截至12月31日的資助狀況，
計劃名稱僱主識別號碼計劃號20192018201720192018
賓特格拉金融機構確定的福利計劃13-5645888333$863  $679  $614  至少80%至少80%
多僱主會計適用於養恤基金。作為一項多僱主養老金計劃，沒有任何影響其繳款或福利條款的集體協商合同。根據“養卹金保護法”的要求，任何短缺攤銷基礎都將在七年內攤銷。截至2004年9月1日，所有應計養卹金均被凍結。在截至2019、2018和2017年12月31日的計劃中，該公司對該計劃的貢獻不超過總繳款的5%。
韋伯斯特銀行退休儲蓄計劃
韋伯斯特銀行提供受“國內收入法典”第401(K)節管轄的僱員退休儲蓄計劃。韋伯斯特銀行比賽100佔第一批的百分比2%和50佔下一年度的百分比6按年度薪酬計算的僱員税前供款的百分比。如參加者在受聘日期起計的90天內未能作出税前供款選擇，自動的税前供款將於他或她的受僱日期後90天開始，按相等於補償的3%的比率計算。
補償和福利費用包括$13.2百萬美元12.4百萬美元12.0分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的僱主繳款。
100

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注19：以股份為本的計劃
股票補償計劃
韋伯斯特堅持股票薪酬計劃，以更好地使員工和董事的利益與股東的利益相一致。該計劃得到股東的批准，最多可達13.4百萬股普通股。2019年12月31日1.6剩餘100萬普通股可供批准，同時不股票增值權已經被授予。根據授予日期公允價值，扣除估計的沒收額後，股票補償費用在獎勵的所需服務期內確認，並作為補償和福利的一個組成部分列入非利息費用。
限售股票的補償費用$12.6百萬美元11.6百萬美元12.3百萬美元的所得税優惠6.1百萬美元8.5百萬美元11.8分別為2019、2018年和2017年12月31日終了的年份。2019年12月31日，美元15.7百萬未確認的限制性股票的補償費用，預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
下表彙總了2019年12月31日終了年度股票補償計劃下的活動：
未獲限制股票獎勵股票期權
時基以性能為基礎
電話號碼
股份		加權平均
授予日期
公允價值		電話號碼
股份		加權平均
授予日期
公允價值		電話號碼
股份		加權平均
運動價格
2019年1月1日結餘464,831  $47.48  270,044  $44.34  480,792  $21.73  
獲批189,894  55.40  123,514  56.14  —  —  
既得利益190,199  38.05  160,254  32.75  —  —  
被沒收14,302  56.26  —  —  —  —  
行使—  —  —  —  59,861  10.36  
2019年12月31日結餘450,224  54.53  233,304  54.94  420,931  23.35  

時間限制股票.以時間為基礎的限制性股票獎勵在適用的服務期內授予，範圍從1到3好幾年了。在一個日曆年內，可給予合資格的個人的以時間為基礎的獎勵的數目，限於100,000股票。補償費用是根據公允價值在歸屬期內記錄的，公允價值是用公司在授予之日的普通股收盤價來衡量的。
以業績為基礎的限制性股票.基於績效的限制性股票獎勵歸屬於3年度執行期。獎勵授予的份額數量取決於這種表現，範圍從零到150%。的業績標準502019年批出的股份的百分比是根據韋伯斯特的股東總回報排名與韋伯斯特的薪酬同行集團公司以及其餘公司的排名計算的。50%是基於韋伯斯特在3年歸屬期薪酬同行集團公司之所以被使用，是因為它們代表着與韋伯斯特最具可比性的金融機構。公司根據使用Monte-Carlo模擬模型計算的公允價值記錄歸屬期的補償費用，該模型允許將50以業績為基礎的股份與股東總回報相對於薪酬同行組掛鈎的百分比，並以剩餘股份授予之日的市場價格公允價值為依據。50以業績為基礎的股票中，有%與韋伯斯特的股本回報率掛鈎。補償費用是根據管理層對韋氏公司股票業績回報相對於目標股票數量狀況的評估進行調整的。
截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年度內，限制性股票獎勵的公允價值總額為美元。12.5百萬美元11.1百萬美元12.7分別是百萬。
股票期權.股票期權獎勵的行使價格等於韋伯斯特金融公司的股票在授予之日的市場價格。每一種期權授予持有人在合約期內獲得韋伯斯特金融公司普通股股份的權利10好幾年了。有不自2013年以來授予股票期權。截至2019年12月31日，仍有未完成的股票期權。420,931普通股，所有股份均可行使，加權平均行使價格為$23.35和加權平均剩餘合同壽命2.7年數，由387,043非合資格股票期權及33,888激勵股票期權
税前總內在價值，即當年最後一個交易日韋伯斯特的收盤價與加權平均行使價格乘以股票數量之間的差額，代表瞭如果當時所有期權持有人都行使了期權，就會得到的內在價值總額。截至2019年12月31日，由於所有已獲批出的期權均已歸屬，所有未獲批准的期權均可行使，而這些期權的內在價值合計為$。12.6百萬2019、2018年和2017年12月31日終了年度內行使的期權的內在價值總額為美元。2.4百萬美元9.7百萬美元11.1分別是百萬。
101

目錄
附註20：部分報告
韋伯斯特的行動被組織成三代表其主要業務的可報告部門--商業銀行、HSA銀行和社區銀行。這些部分反映了行政管理職責的分配、客户服務的類型、產品和服務的提供方式以及目前如何評估離散的財務信息。某些公司財務處的活動，以及根據公認會計原則報告的盈利指標與報告數額之間的協調所需的數額，都包括在公司和對賬類別中。
分部報告方法的描述
韋伯斯特使用內部盈利報告系統通過運營部門生成信息，這是基於對資金轉移定價的一系列管理估計，以及對非利息費用、貸款和租賃損失準備金、所得税和股本的分配。這些估計數和撥款，其中有些是主觀的，會定期加以審查和改進。影響任何業務部門報告結果的估計數和撥款的變化不影響韋伯斯特整體的合併財務狀況或業務結果。為每個運營部門編寫的全部盈利能力衡量報告反映了非公認會計原則的報告方法.完全盈利能力與公認會計原則結果之間的差異在公司和調節類別中得到調節。
Webster將利息收入和利息費用分配給每個業務，而任何與稱為資金轉移定價的匹配期限籌資概念相關的不匹配都被吸收在公司財政部的職能中。在分配過程中，考慮到金融工具和其他資產和負債在每個業務領域的具體利率風險和流動性風險。匹配的到期日融資概念考慮的是金融工具的起始日期和較早的到期日或重新定價日期，以指定貸款和存款的資金轉移定價(FTP)利率。貸款被指定為所使用的資金的FTP利率，存款被指定為所提供的資金的FTP利率。
韋伯斯特採用完全吸收成本的方法，將大部分非利息費用分配給每個可報告的部門。成本，包括公司管理費用，按流程進行分析、彙總，並分配給適當的可報告部分。
非利息費用的資金轉移定價和分配結果，以及非利息收入產生税前、備抵前淨收入，在此基礎上，各部門由管理層審查。
韋伯斯特還根據管理層對每個具體貸款和租賃組合中固有損失內容的估計，將貸款和租賃損失準備金分配給每個部門。在截至2019年6月30日的三個月中，韋伯斯特改進並提高了這一分配方法的精度。上期貸款和租賃損失備抵額以及所得税費用產生的影響也作了相應修訂。貸款和租賃損失備抵包括在公司和對賬類的總資產中。
從2018年開始，對每個報告部門的所得税費用分別進行估算。2017年所得税支出是按綜合實際税率估算的。
下表列出了韋伯斯特可報告部門和公司與對賬類別的資產總額：
 總資產
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區銀行法團及
調和		合併
共計
2019年12月31日$11,541,803  $80,176  $9,348,727  $9,418,638  $30,389,344  
2018年12月31日10,477,050  70,826  8,727,335  8,335,104  27,610,315  

102

目錄
下表列出了韋伯斯特可報告部門和整體及對賬類別的業務結果，包括所有適當的撥款：
 截至2019年12月31日止的年度
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區銀行法團及
調和		合併
共計
淨利息收入$372,845  $167,239  $400,744  $14,299  $955,127  
非利息收入59,063  97,041  109,270  19,941  285,315  
非利息費用181,580  135,586  388,399  10,385  715,950  
税前撥備淨收入250,328  128,694  121,615  23,855  524,492  
貸款和租賃損失準備金25,407  —  12,393  —  37,800  
所得税前收入224,921  128,694  109,222  23,855  486,692  
所得税費用55,331  33,460  21,735  (6,557) 103,969  
淨收益$169,590  $95,234  $87,487  $30,412  $382,723  

2018年12月31日
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區銀行法團及
調和		合併
共計
淨利息收入$356,509  $143,255  $404,869  $2,048  $906,681  
非利息收入64,765  89,323  109,669  18,811  282,568  
非利息費用174,054  124,594  384,599  22,369  705,616  
税前撥備淨收入247,220  107,984  129,939  (1,510) 483,633  
貸款和租賃損失準備金32,388  —  9,612  —  42,000  
所得税前收入214,832  107,984  120,327  (1,510) 441,633  
所得税費用52,849  28,076  23,945  (23,655) 81,215  
淨收益$161,983  $79,908  $96,382  $22,145  $360,418  

2017年12月31日終了年度
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區銀行法團及
調和		合併
共計
淨利息收入$322,393  $104,704  $383,700  $(14,510) $796,287  
非利息收入55,194  77,378  107,368  19,538  259,478  
非利息費用154,037  113,143  373,081  20,814  661,075  
税前撥備淨收入223,550  68,939  117,987  (15,786) 394,690  
貸款和租賃損失準備金34,066  —  6,834  —  40,900  
所得税前收入189,484  68,939  111,153  (15,786) 353,790  
所得税費用52,676  19,165  30,899  (4,389) 98,351  
淨收益$136,808  $49,774  $80,254  $(11,397) $255,439  


103

目錄
附註21：與客户簽訂合同的收入
下表列出ASC 606範圍內的收入，與客户簽訂合同的收入以及屬於其他公認會計原則主題範圍內的其他非利息收入來源淨額：
截至2019年12月31日止的年度
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區
銀行業務		法團及
調和		合併
共計
非利息收入：
押金服務費$12,136  $92,096  $63,572  $218  $168,022  
財富和投資服務10,330  —  22,637  (35) 32,932  
其他—  4,945  2,394  —  7,339  
與客户簽訂合同的收入22,466  97,041  88,603  183  208,293  
其他非利息收入來源36,597  —  20,667  19,758  77,022  
非利息收入共計$59,063  $97,041  $109,270  $19,941  $285,315  

2018年12月31日
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區
銀行業務		法團及
調和		合併
共計
非利息收入：
押金服務費$12,775  $85,809  $63,522  $77  $162,183  
財富和投資服務10,145  —  22,732  (34) 32,843  
其他—  3,514  2,133  —  5,647  
與客户簽訂合同的收入22,920  89,323  88,387  43  200,673  
其他非利息收入來源41,845  —  21,282  18,768  81,895  
非利息收入共計$64,765  $89,323  $109,669  $18,811  $282,568  

2017年12月31日終了年度
(單位：千)商業
銀行業務		HSA
銀行		社區
銀行業務		法團及
調和		合併
共計
非利息收入：
押金服務費$12,203  $74,448  $64,194  $292  $151,137  
財富和投資服務9,817  —  21,274  (36) 31,055  
其他—  2,930  823  —  3,753  
與客户簽訂合同的收入22,020  77,378  86,291  256  185,945  
其他非利息收入來源33,174  —  21,077  19,282  73,533  
非利息收入共計$55,194  $77,378  $107,368  $19,538  $259,478  
屬於ASC 606範圍內的主要收入類型如下：
押金服務費，主要包括從存款帳户和轉帳費中賺取的費用。從存款賬户賺取的費用涉及事件驅動的服務和定期帳户維護活動。Webster對事件驅動服務的義務在服務交付時得到滿足，而維護服務的義務則按月完成。交匯費的評估是作為履行義務的履行，這是在時間點的時候，卡交易被批准。
財富和投資服務，包括從投資和證券相關服務、信託和其他相關服務中賺取的費用.財富和投資服務的義務通常是通過基於時間的進度衡量來滿足的，但某些義務可能會在某些時間點被滿足，因為這些活動具有交易性質。
如附註20：分段報告所示，這些分類數額與非利息收入核對。與客户簽訂的合同沒有產生重大的合同資產和負債。



104

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附註22：承付款和意外開支
信貸金融工具
本公司提供信用相關金融工具，在正常的業務過程中，以滿足客户的某些融資需求，其中涉及表外風險。這些交易可能包括未使用的延期信用證、備用信用證或商業信用證。這類交易在不同程度上涉及信貸風險因素。
提供信貸的承諾.公司根據各種條款承諾在未來某個時候向客户提供資金。這些承諾包括循環信貸安排、定期貸款承諾和短期借款協議.這些貸款大多有固定的到期日期或其他可能需要費用的終止條款。由於承付款通常在沒有資金的情況下到期，或在出現所需的抵押品後，承付款總額不一定代表未來的流動資金需求。
備用信用證. 備用信用證規定，如果發生某些特定的未來事件，公司將代表客户付款。本公司可向客户追索權，要求根據備用信用證向第三方支付任何金額，而備用信用證通常是提供擔保的較大信貸協議的一部分。從歷史上看，很大一部分備用信用證到期時沒有得到資金支持。備用信用證的合同金額代表公司未來可能需要支付的最高金額，也是公司的最大信用風險。
商業信用證. 簽發商業信用證是為了便利客户的國內或外貿安排。作為一般規則，匯票承諾在作為交易基礎的貨物在運輸中時提取。與備用信用證類似，商業信用證通常由基礎擔保協議擔保，包括與其有關的資產或庫存品。
下表彙總了有表外風險的信用相關金融工具的未清金額：
12月31日，
(單位：千)20192018
提供信貸的承諾$6,162,658  $5,840,585  
備用信用證188,103  189,040  
商業信用證29,180  21,181  
具有表外風險的信貸相關金融工具總額$6,379,941  $6,050,806  
這些承付款使公司面臨可能超過財務報表中記錄的數額的風險，因此，管理層為無資金的信貸承付款維持一個特定的準備金。這一準備金在綜合資產負債表中作為應計費用和其他負債的組成部分列報。
下表彙總了未供資貸記承付款準備金中的活動：
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
期初餘額$2,506  $2,362  $2,287  
(福利)準備金(139) 144  75  
期末餘額$2,367  $2,506  $2,362  

105

目錄
附註23：母公司信息
以下表格只列出母公司的財務資料：
壓縮資產負債表  
  
十二月三十一日，
(單位：千)20192018
資產：
現金和銀行應付款項$510,940  $317,473  
公司間債務證券150,000  150,000  
對子公司的投資3,079,549  2,633,848  
應付附屬公司—  36  
替代投資5,356  3,252  
其他資產13,537  12,003  
總資產$3,759,382  $3,116,612  
負債和股東權益：
高級音符$463,044  $148,701  
次級次級債務77,320  77,320  
應付應計利息6,057  2,664  
應付附屬公司52  —  
其他負債5,139  1,412  
負債總額551,612  230,097  
股東權益3,207,770  2,886,515  
負債和股東權益合計$3,759,382  $3,116,612  

簡明損益表
  
  
  
  
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
營業收入：
銀行附屬公司股息收入$360,000  $290,000  $120,000  
證券及存款利息10,728  7,342  4,477  
替代投資(損失)收入(256) 290  1,504  
其他非利息收入382  805  204  
營業收入總額370,854  298,437  126,185  
營業費用：
借款利息費用21,062  11,127  10,380  
非利息費用15,527  19,105  23,008  
經營費用總額36,589  30,232  33,388  
子公司未分配收益中的税前收益和權益334,265  268,205  92,797  
所得税利益4,671  2,207  3,004  
附屬公司未分配收益的權益43,787  90,006  159,638  
淨收益$382,723  $360,418  $255,439  
106

目錄
綜合收益簡表
  
  
  
  
截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
淨收益$382,723  $360,418  $255,439  
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
衍生工具未實現淨收益1,479  1,447  1,216  
子公司的其他綜合收入(損失)93,101  (40,568) (106) 
其他綜合收入(損失)，扣除税後94,580  (39,121) 1,110  
綜合收入$477,303  $321,297  $256,549  

現金流量表
  
  
  
 截至12月31日的年份，
(單位：千)201920182017
經營活動提供的淨現金$362,617  $282,986  $115,957  
投資活動：
另類投資-資本調用(1,850) —  —  
對子公司的投資(296,000) —  —  
出售其他資產所得收益—  —  7,581  
投資活動提供的現金淨額(用於)(297,850) —  7,581  
籌資活動：
發行長期債券296,358  —  —  
發行優先股—  —  145,056  
優先股贖回—  —  (122,710) 
支付給普通股股東的現金紅利(140,783) (114,959) (94,630) 
支付給優先股股東的現金紅利(7,875) (7,875) (8,096) 
行使股票期權619  2,173  8,259  
從股票補償計劃活動中回購和購買普通股(19,619) (25,937) (23,279) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額128,700  (146,598) (95,400) 
增加現金和銀行應付款項193,467  136,388  28,138  
年初來自銀行的現金和應付款項317,473  181,085  152,947  
年底從銀行收到的現金和到期款項$510,940  $317,473  $181,085  
107

目錄
附註24：精選季度綜合財務信息(未經審計)
  
2019
(單位：千，除每股數據外)第一季度第二季度第三季度第四季度
利息收入$286,190  $292,257  $294,136  $282,000  
利息費用44,639  50,470  53,597  50,750  
淨利息收入241,551  241,787  240,539  231,250  
貸款和租賃損失準備金8,600  11,900  11,300  6,000  
非利息收入68,612  75,853  69,931  70,919  
非利息費用175,686  180,640  179,894  179,730  
所得税前收入125,877  125,100  119,276  116,439  
所得税費用26,141  26,451  25,411  25,966  
淨收益$99,736  $98,649  $93,865  $90,473  
適用於普通股股東的收益$97,549  $96,193  $91,442  $88,066  
普通股收益：
基本$1.06  $1.05  $1.00  $0.96  
稀釋1.06  1.05  1.00  0.96  
 
 2018
(單位：千，除每股數據外)第一季度第二季度第三季度第四季度
利息收入$245,921  $260,491  $268,363  $280,392  
利息費用31,753  35,481  37,991  43,261  
淨利息收入214,168  225,010  230,372  237,131  
貸款和租賃損失準備金11,000  10,500  10,500  10,000  
非利息收入68,747  68,374  72,284  73,163  
非利息費用171,615  180,459  178,783  174,759  
所得税前收入100,300  102,425  113,373  125,535  
所得税費用20,075  20,743  13,700  26,697  
淨收益$80,225  $81,682  $99,673  $98,838  
適用於普通股股東的收益$78,083  $79,489  $97,460  $96,666  
普通股收益：
基本$0.85  $0.87  $1.06  $1.05  
稀釋0.85  0.86  1.06  1.05  

附註25：隨後的活動
該公司評估了從綜合財務報表及其所附説明(2019年12月31日)之日起的事件，發佈了這份10-K表的年度報告，並確定本報告中沒有確定需要確認或披露的重大事件。
108

目錄
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
無
第9A項管制和程序
披露控制和程序
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司評估了截至本報告所涉期間結束時韋伯斯特披露控制和程序的設計和運作的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評價，管理層，包括首席執行幹事和首席財務幹事，得出結論認為，韋伯斯特的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
財務報告的內部控制
截至2019年12月31日，韋伯斯特管理層發佈了一份對韋伯斯特財務報告內部控制有效性評估報告。
韋伯斯特的獨立註冊會計師事務所發佈了一份報告，對截至2019年12月31日韋伯斯特對財務報告的內部控制的有效性發表了無保留意見。
韋伯斯特對財務報告的內部控制沒有發生在最近一個財政季度發生的任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對其產生重大影響。韋伯斯特管理層和韋伯斯特獨立註冊會計師事務所的報告如下。
管理層關於財務報告內部控制的報告
韋伯斯特金融公司及其子公司的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如1934年“證券交易法”修正後的規則13a-15(F)所界定的)。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
重大缺陷被定義為對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷，因此有合理的可能性，即公司年度或中期財務報表的重大錯報將無法及時防止或發現。
管理層評估了截至2019年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。根據這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，它審計了本年度10-K表所列公司的合併財務報表，並已發佈了一份關於截至2019年12月31日公司財務報告內部控制有效性的認證報告。該報告對該公司截至2019年12月31日財務報告的內部控制的有效性表示了無保留的意見，現列於獨立註冊會計師事務所的標題報告下。

S/John R.Ciulla/S/Glenn I.MacInnes
John R.CiullaGlenn I.MacInnes
總裁兼首席執行官執行副總裁兼首席財務官

2020年2月28日
109

目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
韋伯斯特金融公司：
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日，我們對韋伯斯特金融公司及其子公司(該公司)財務報告的內部控制進行了審計，依據的標準是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表，截至2019年12月31日的三年期間的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表，以及相關附註(統稱為合併財務報表)，以及我們於2020年2月28日提交的報告對這些合併財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附報告中管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。


/s/畢馬威有限責任公司
康涅狄格州哈特福德
2020年2月28日

第9B項其他資料
不適用

110

目錄
第III部
項目10.董事、執行主任及公司管治
書記官長
韋伯斯特的執行官員每人被任命任期一年。關於他們至少在過去五年中的主要職業的資料如下。
約翰·R·西奧拉54歲，是韋伯斯特和韋伯斯特銀行的總裁兼首席執行官，也是韋伯斯特銀行的董事。2018年1月，他被任命為韋伯斯特金融公司的首席執行官和董事。Ciulla先生於2004年加入韋伯斯特公司，在該公司擔任各種管理職務，包括首席信貸風險官和商業銀行高級副總裁，他負責幾個業務部門。他於2014年1月從執行副總裁兼中間市場銀行主管晉升為商業銀行主管，並於2015年10月晉升為總裁。在加入韋伯斯特之前，他曾任紐約銀行董事總經理，1997年至2004年在紐約銀行工作。Ciulla先生作為波士頓聯邦儲備銀行的代表在聯邦儲備系統的聯邦諮詢委員會任職。他也是康涅狄格州工商協會(CBIA)的董事會成員，也是費爾菲爾德縣商業委員會的成員。
Glenn I.MacInnes58歲，是韋伯斯特和韋伯斯特銀行執行副總裁兼首席財務官。他在2011年加入了韋伯斯特。在加入韋伯斯特之前，麥金尼斯曾擔任新聯盟銀行(New Alliance Bancshare)首席財務官兩年，並在花旗集團(Citigroup)擔任了11年的高級職位，其中包括花旗銀行北美分行的副首席財務官和花旗銀行(West)FSB的CFO。MacInnes先生是Wellmore行為健康公司(Wellmore BehavioralHealth，Inc.)董事會的成員。
丹尼爾·H·布萊51歲，自2010年8月起擔任韋伯斯特和韋伯斯特銀行執行副總裁兼首席風險官。在加入韋伯斯特之前，布萊先生於1990年至2010年在荷蘭銀行和蘇格蘭皇家銀行工作，曾擔任金融機構信用風險董事總經理和集團高級副總裁、金融機構和交易信用風險管理主管。布萊先生目前是大費爾菲爾德縣少年成就董事會的成員。
伯納德·M·加里格斯61，是韋伯斯特和韋伯斯特銀行執行副總裁兼首席人力資源官。加里格斯先生於2014年4月加入韋伯斯特。在加入韋伯斯特之前，加里格斯曾在康涅狄格州米德爾伯裏的Timex集團任職，擔任首席人力資源官，對22個國家的數千名員工負有全面的全球人力資源責任。在此之前，他曾在通用電氣公司工作21年，擔任通用電氣公司的全球人力資源主管，其中包括通用電氣商業金融公司、通用電氣資本房地產公司、通用電氣資本IT解決方案公司以及美國和歐洲的醫療保健公司。加里格斯先生是六西格瑪綠帶認證，出版作家，經驗豐富的客座講師。
凱倫·A·希金斯-卡特50, 是韋伯斯特和韋伯斯特銀行的執行副總裁兼首席信息官。希金斯-卡特女士於2018年7月加入了韋伯斯特。在加入韋伯斯特之前，希金斯-卡特女士於2016年11月至2018年7月擔任三菱UFJ(MUFG)金融集團美洲首席信息和業務官辦公室董事總經理兼主任，負責制定和領導該公司的IT戰略計劃、IT治理、信息風險管理、通信、員工發展和參與。在三菱UFJ之前，Higgins-Carter女士於2014年11月至2016年11月擔任Bridgewater Associates的技術總經理，並於2012年6月至2014年8月擔任JP Morgan Chase的董事總經理和消費者風險技術主管。
尼廷·J·莫特雷49歲，執行副總裁，韋伯斯特和韋伯斯特銀行社區銀行主管。他於2008年10月加入Webster，擔任Webster銀行消費者貸款執行副總裁，並於2009年1月被任命為消費金融執行副總裁。2013年8月，他被提升到目前的職位。在加入韋伯斯特之前，Mhatre先生在花旗集團工作過多個地區，包括聖路易斯、密蘇裏、斯坦福德、康涅狄格州、關島、美國和印度。在他最近的職位上，他是位於康涅狄格州斯坦福德的花旗抵押貸款的家庭股權零售業務的總經理。Mhatre先生是總部設在華盛頓特區的消費者銀行家協會理事會主席，也是新英格蘭西南部青年成就委員會的成員。
克里斯托弗·莫特49歲，是韋伯斯特銀行和韋伯斯特銀行執行副總裁兼商業銀行主管。他於2004年加入韋伯斯特，負責建立和發展保薦人和專業銀行集團，並在最近擔任執行副總裁和中間市場銀行總監。在加入韋伯斯特之前，莫特先生在CoBank工作，在那裏他擔任副總裁和關係經理。莫特先生是康涅狄格州特奧會和旅行者錦標賽的董事會成員。
111

目錄
布萊恩·R·朗克爾51歲，是韋伯斯特銀行和韋伯斯特銀行銀行業務的執行副總裁。朗克爾在2016年8月加入了韋伯斯特。在加入韋伯斯特之前，倫克爾在1999年至2016年期間曾在通用電氣(General Electric)擔任多個領導職務，其中包括通用電氣資本(GE Capital)的風險董事總經理。他是六西格瑪大師黑帶認證。倫克爾先生是康涅狄格州聯合道路的志願者隊長和競選成員。
查爾斯·威爾金斯58歲，韋伯斯特和韋伯斯特銀行執行副總裁，HSA銀行總裁。他於2014年1月加入韋伯斯特。在加入韋伯斯特之前，他在2012年6月至2013年12月期間擔任自己的醫療保健和金融服務諮詢業務總裁。
哈里特·蒙雷特·沃爾夫66，是韋伯斯特和韋伯斯特銀行的執行副總裁、總法律顧問和公司祕書。她於1997年3月加入韋伯斯特擔任高級副總裁兼法律顧問，1997年6月被任命為祕書，1999年9月被任命為總法律顧問。2003年1月，她被任命為執行副總統。在此之前，Wolfe女士從事私人執業。Wolfe女士擔任康涅狄格大學基金會公司董事會成員和基金會審計委員會成員；她以前是執行委員會成員和房地產委員會主席。
王俊仁，44，是韋伯斯特和韋伯斯特銀行的首席會計官。他於2017年9月加入韋伯斯特，負責韋伯斯特的會計、税務和財務報告活動。在加入韋伯斯特之前，王先生於2016年7月至2017年9月擔任加州銀行執行副總裁兼首席會計官。在2010年12月至2016年7月期間，王先生曾擔任桑坦德銀行(Santander Bank)的各種領導職務，最近一次擔任首席會計官。王先生早些時候擔任的管理職務包括2004年6月至2010年12月期間在普華永道(PricewaterhouseCoopers)擔任的管理職務，在那裏他向託存機構和貸款機構提供了擔保和商業諮詢服務。王先生是一名註冊會計師，有20多年的會計和財務經驗，在國內和海外公司工作過。
董事與公司治理
韋伯斯特通過了一項“商業行為和道德守則”，適用於所有董事、官員和僱員，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。公司還通過了董事會的審計、薪酬、提名和公司治理、執行委員會和風險委員會的公司治理準則和章程。公司治理準則和審計、薪酬、提名和公司治理委員會章程可在公司網站(www.websterbank.com)上查閲。
這些文件的印刷本可直接向本公司索取，地址如下：
韋伯斯特金融公司
銀行街145號
沃特伯裏，康涅狄格州06702
地址：投資者關係
電話：(203)578-2202
本項下所需的其他信息可在委託書中標題為“關於被提名人的信息”、“公司治理”和“違約第16(A)報告”的章節中找到，這些信息將在2019年12月31日終了的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會，並以參考方式納入本報告。
項目11.行政補償
本報告省略了有關高管和董事薪酬的信息，並可在標題為“薪酬討論和分析”和“董事薪酬”的章節下的委託書中找到，其中所包含的信息以參考方式納入其中。
112

目錄
第12項.某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
股票補償計劃
關於截至2019年12月31日的庫存補償計劃的資料見下表：
計劃類別
在行使傑出獎狀時鬚髮行的股份數目(1)
加權平均
演習價格
傑出獎		可用於未來贈款的股份數目
股東批准的計劃420,931  $23.35  2,346,565  
未獲股東批准的計劃—  —  —  
共計420,931  $23.35  2,346,565  
(1)不包括績效限制股349，956股，其中沒有行使價格.
本項所要求的進一步信息在此略去，並可在委託書中標題為“管理所擁有的股票”和“韋伯斯特投票證券的主要持有人”的章節下找到，其中包括的此類信息在此以參考方式納入。
更多信息載於本報告其他部分所載綜合財務報表説明19：基於股票的計劃。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
關於某些關係和相關交易的信息，以及董事獨立性，在本報告標題為“某些關係”、“賠償委員會聯鎖和內幕參與”和“公司治理”的章節中略去，其中所包含的信息以參考方式納入其中。
14.主要會計師費用及服務
本報告省略了關於主要會計費用和服務的信息，可在委託書標題“審計員費用信息”一節中找到，其中所包含的信息以參考方式納入其中。
第IV部
項目15.展品、財務報表附表
財務報表
公司的合併財務報表及其附註以及獨立註冊會計師事務所的報告載於第二部分-第8項。本表格的財務報表和補充數據10-K。
財務報表附表
公司的所有財務報表均已包括在合併財務報表或其附註中，或因其不適用或不需要而被省略。
展品
表10-K的展品清單如下.

113

目錄
展覽編號
展品描述
展品包括
以引用方式合併
形式
陳列品
提交日期
3
法團證書及附例
3.1
第四次經修訂及複核的法團證書
10-Q
3.1
8/9/2016
3.2
確立公司8.50%系列A非累計可轉換優先股權利的指定證書
8-K
3.1
6/11/2008
3.3
確定公司固定利率累計永久優先股權利的指定證書，B系列
8-K
3.1
11/24/2008
3.4
確定公司永久參與優先股權利的指定證書，C系列
8-K
3.1
7/31/2009
3.5
確定公司非投票永久參與優先股權利的指定證書，D系列
8-K
3.2
7/31/2009
3.6
確定公司6.40%E系列非累積永久優先股權利的指定證書
8-A12b
3.3
12/4/2012
3.7
確定公司5.25%非累計永久優先股權利的指定證書
8-A12b
3.3
12/12/2017
3.8
經修訂的附例，由2014年6月9日起生效
8-K
3.1
6/12/2014
4
界定證券持有人權利的文書
4.1
註冊人證券的描述
X
4.2
普通股證樣本
10-K
4.1
3/10/2006
4.3
初級副義齒，日期自1997年1月29日起，由公司與作為受託人的紐約銀行之間，與公司的次級可支配利息債務有關
10-K
10.41
3/27/1997
4.4
自2017年12月12日起，由計算機股份有限公司(Computershare ShareOwner Services LLC)作為保存人，以及保存收據持有人之間簽訂的交存協議
8-K
4.1
12/12/2017
4.5
截至2014年2月11日，公司與紐約梅隆銀行作為託管人的高級債務義齒
8-K
4.1
2/11/2014
4.6
補充義齒，截止2014年2月11日，公司與紐約梅隆銀行作為託管人，與公司應於2024年2月15日到期的4.375%高級債券有關
8-K
4.2
2/11/2014
4.7
公司5.25%非累計永久優先股股票憑證格式
8-A12b
4.3
12/12/2017
4.8
高級債務義齒，日期為2019年3月25日，韋伯斯特金融公司與紐約梅隆銀行擔任託管人
8-K4.13/25/2019
4.9
補充義齒，日期為2019年3月25日，韋伯斯特金融公司和紐約梅隆銀行作為託管人
8-K4.23/25/2019
10
材料合同(1)
10.1
修訂及重整一九九二年股票期權計劃
編號14A
10.1
3/18/2016
10.2
韋伯斯特銀行董事及職員薪酬計劃修訂及延期生效，2005年1月1日起生效
8-K
10.2
12/21/2007
10.3
韋伯斯特銀行僱員補充退休計劃，自2005年1月1日起修訂並重述
8-K
10.1
12/21/2007
10.4
合格績效薪酬計劃
編號14A
A
3/15/2013
10.5
僱員股票購買計劃，自2019年4月1日起修訂並重報
10-Q
10.1
5/7/2019
10.6
董事費用安排説明
10-K
10.6
3/1/2017
10.7
控制協議的變更形式，自2012年12月31日起生效，由韋伯斯特金融公司和Glenn I.MacInnes公司和Glenn I.MacInnes公司和
8-K
10.1
12/27/2012
10.8
截止2017年2月22日，N.A.韋伯斯特銀行與Glenn I.MacInnes之間的非競爭協議
10-K
10.20
3/1/2017
10.9
截止2017年4月3日的韋伯斯特金融公司與丹尼爾布萊之間的非競爭協議
10-Q
10.1
5/5/2017
10.10
自2013年2月1日起生效的韋伯斯特金融公司與Daniel H.Bley、Nitin J.Mhatre和Harriet Munrett Wolfe之間的“控制變更協議”形式
10-K
10.13
2/28/2013
114

目錄
展覽編號
展品描述
展品包括
以引用方式合併
形式
陳列品
提交日期
10.11
由韋伯斯特金融公司和Harriet Munrett Wolfe公司和Harriet Munrett Wolfe簽署並於2013年2月1日生效的非邀約協議形式
10-K
10.22
2/28/2013
10.12
“控制協議的變更”，自2014年1月3日起生效，由韋伯斯特金融公司和查爾斯·威爾金斯公司和查爾斯·威爾金斯公司和
10-K
10.13
2/28/2014
10.13
截止2017年4月3日的韋伯斯特金融公司與查爾斯威爾金斯之間的非競爭協議
10-Q
10.5
5/5/2017
10.14
截至2014年4月28日，韋伯斯特金融公司和伯納德·加里格斯公司之間的“控制協議的變化”
10-Q
10.1
8/6/2014
10.15
截止2014年4月28日，由韋伯斯特金融公司和伯納德加里格斯公司和伯納德加里格斯簽署的非邀約協議
10-Q
10.2
8/6/2014
10.16
截至2018年2月26日韋伯斯特金融公司和約翰·西奧拉之間的“控制協議的變化”
10-K
10.18
3/1/2018
10.17
截止2017年4月3日的韋伯斯特金融公司與約翰·西烏拉之間的非競爭協議
10-Q
10.2
5/5/2017
10.18
截止2017年4月3日的韋伯斯特金融公司與尼廷·馬特雷之間的非競爭協議
10-Q
10.3
5/5/2017
10.19
截止2017年4月3日的韋伯斯特金融公司與克里斯托弗莫特之間的非競爭協議
10-Q
10.4
5/5/2017
10.20
“退休和諮詢服務協議”，截止2017年9月17日，由韋伯斯特金融公司和詹姆斯·C·史密斯共同簽署
8-K
10.1
9/19/2017
10.21
截至2018年2月26日韋伯斯特金融公司和布賴恩·朗克爾之間的“控制協議的變更”
10-K
10.23
3/1/2018
10.22
非邀約協議，截止2018年2月26日，由韋伯斯特金融公司和布賴恩朗克爾簽署
10-K
10.24
3/1/2018
10.23
截至2018年7月16日韋伯斯特金融公司和凱倫·希金斯-卡特之間的“控制協議的變化”
10-Q
10.25
8/3/2018
10.24
自2018年7月16日起，由韋伯斯特金融公司和凱倫·希金斯-卡特公司和凱倫·希金斯-卡特簽署的非邀約協議
10-Q
10.26
11/5/2018
21
子公司
X
23
KPMG有限責任公司的同意
X
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書，由首席執行官簽署
X
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書，由首席財務官簽署
X
32.1
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的書面陳述，由首席執行官簽署
X (2)
32.2
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的書面陳述，由首席財務官簽署
X (2)
101.INSXBRL實例文檔--實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類法擴展模式文檔X
101.CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEFXBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔X
101.LABXBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔X
101.PREXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔X
(1)重大合同是管理合同、補償計劃或董事或執行官員有資格參加的安排。
(2)為1934年“證券交易法”第18條的施行，展覽現予提供，不得當作“提交”，或以其他方式受該條的法律責任所規限，亦不得當作以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件內。
項目16.表格10-K摘要
不適用
115

目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告，並於2020年2月28日正式授權。
韋伯斯特金融公司
通過S/John R.Ciulla
 John R.Ciulla
 總裁兼首席執行官
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人士代表登記人並以2020年2月28日指定的身份簽署了本報告。
簽署：標題：
S/John R.Ciulla副總裁兼總區副行政主任及董事
John R.Ciulla(特等行政主任)
/S/Glenn I.MacInnes高級副總裁兼首席財務官
Glenn I.MacInnes(首席財務主任)
/S/Albert J.Wang高級副總裁兼首席會計官
王俊仁(首席會計主任)
/s/James C.Smith董事會主席
詹姆斯·史密斯
/S/William L.Atwell牽頭主任
威廉·阿特威爾
/S/John J.Crawford導演
約翰·克勞福德
S/Elizabeth E.Flynn導演
伊麗莎白·弗林
/S/E.卡羅爾·海爾斯導演
卡羅爾·海爾斯
/勞倫斯·莫爾斯導演
勞倫斯·莫爾斯
/S/Karen R.Osar導演
卡倫·R·奧斯爾
/s/Mark Pettie導演
馬克·佩蒂
/S/Lauren C.州導演
勞倫C.各州

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