美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
委員會檔案編號0-15572
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) | ||||
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||||
(登記人的電話號碼，包括區號) | |||||
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
按照1933年“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。☒ 是 ☐不
如果註冊人不需要根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。☐是☒ 不
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交了“外匯法”第13條或第15(D)條要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，以及(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的制約。☒ 是 ☐不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。☒ 是 ☐不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ 大型加速機 ☐加速法☐非加速箱
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐ 是☒不
根據納斯達克全球選擇市場公佈的截至2019年6月30日的普通股收盤價，註冊人的非附屬公司持有的普通股的總市值，沒有票面價值。$1,057,000,000 .
註冊人普通股的發行數量2020年2月26日曾.29,211,612 .
以參考方式合併的文件
根據第14A條提交的註冊人委託書的部分內容，在此以參考方式併入第III部。
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
項目1 | 商業 | 4 |
項目1A | 危險因素 | 17 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | 26 |
項目2 | 特性 | 26 |
項目3 | 法律程序 | 26 |
項目4 | 礦山安全披露 | 26 |
第二部分 | ||
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項及證券發行者購買市場 | 26 |
項目6 | 若干綜合財務數據 | 28 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
項目7A | 市場風險的定量和定性披露 | 52 |
項目8 | 財務報表和補充數據： | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 70 | |
2019年12月31日終了的三年期間各年收入綜合報表 | 71 | |
2019年12月31日終了的三年期間各年綜合收入綜合報表 | 72 | |
截至2019年12月31日的三年期間股東權益綜合報表 | 73 | |
2019年12月31日終了的三年期間各年現金流動綜合報表 | 74 | |
合併財務報表附註 | 75 | |
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 136 |
項目9A | 管制和程序 | 136 |
項目9B | 其他資料 | 136 |
第III部 | ||
項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 137 |
項目11 | 行政薪酬 | 137 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 137 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 137 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 137 |
第IV部 | ||
項目15 | 證物及財務報表附表 | 138 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 140 |
簽名 | 141 | |
* | 第三部分所要求的信息(第10至14項)在此參考登記官關於2020年股東大會的最終委託書，該聲明將於2020年4月30日或之前提交證券交易委員會。 |
3
目錄
前瞻性陳述
本報告載有“證券交易法”第21E條所指的前瞻性聲明。1934以及1995年的“私人證券訴訟改革法”，這些聲明本身就會受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念或其他方面的陳述，而不是歷史事實的陳述。此外，前瞻性發言的目的是隻在發言的日期.這些陳述的特點往往是使用限定詞(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”或其他關於我們對未來事件的看法或判斷的陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性聲明中預期的結果大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。影響這種前瞻性陳述準確性的因素包括，但不限於，我們客户的財務成功或戰略的改變，我們在整合收購方面的成功程度，政府監管機構的行動，市場利率水平，以及總體經濟狀況。關於可能影響本段所討論事項的因素的補充信息，見本報告項目1A中的“風險因素”一節。
第一部分
項目1.事務
一般描述
第一銀行(“公司”)是總部設在北卡羅萊納州的第四大銀行控股公司。截至2019年12月31日，該公司的合併資產總額為61億美元，貸款總額為45億美元，存款總額為49億美元，股東權益為9億美元。我們的主要活動是擁有和運營第一銀行(“銀行”)，這是一家國有特許銀行，其總部設在北卡羅來納州的南松林。
該公司於1983年12月8日在北卡羅來納州註冊為蒙哥馬利銀行(Montgomery Bancorp)，目的是通過股票換股票交易所獲得銀行100%的未償普通股。1986年12月31日，公司更名為第一銀行，使其名稱與1985年從蒙哥馬利銀行改為第一銀行的銀行名稱一致。
該銀行成立於1934年，1935年開始經營銀行業務，名為蒙哥馬利銀行(BankofMontgomery)，以其經營所在的縣命名。直到2013年9月，世界銀行的主要辦事處都在北卡羅萊納州的特洛伊，位於蒙哥馬利縣的中心。2013年9月，該公司和世界銀行將其主要辦事處遷往北卡羅來納州穆爾縣的南松林大約45英里。截至2019年12月31日，我們在101家分公司開展業務，從南卡羅來納州的佛羅倫薩到南面的佛羅倫薩，到北卡羅來納州的威明頓(Wilmington)，東面的威明頓(Wilmington)，東北的北卡羅萊納州的Kill Devil Hills，北的馬約丹(Mayodan)，北的北卡羅萊納州的阿什維爾(Asheville)。在世界銀行的101個分行中，95個分支機構在北卡羅來納州，6個分支機構在南卡羅來納州。按資產排名，截至2019年12月31日，該行是總部位於北卡羅來納州的第四大銀行，也是唯一一家總資產在50億至350億美元之間的銀行。
截至2019年12月31日，該行擁有三家全資子公司，即第一銀行保險服務公司(FirstBankInsuranceServices)。(“第一銀行保險”)，SBA Complete，Inc.(“SBA完成”)，和第一特洛伊SPE，有限責任公司。第一銀行保險的主要業務活動是安置財產和意外傷害保險。SBA Complete專門為全國各地與小企業管理(SBA)貸款來源和服務有關的金融機構提供諮詢服務。第一特洛伊SPE有限責任公司成立於2009年12月，是某些止贖房產的控股實體。
我們的主要執行辦公室位於北卡羅萊納州南鬆大道街300號，我們的電話號碼是(910)246-2500。除非上下文另有要求，在本年度10-K表格報告中，對“公司”、“我們”、“我們”或“我們”的提及，應統稱為第一銀行及其合併子公司。
一般業務
我們從事各種各樣的銀行活動，接受存款和貸款是我們最基本的活動。我們提供存款產品，如支票、儲蓄和貨幣市場賬户，以及定期存款，包括各種類型的存單(“CD”)和個人退休帳户(“IRAs”)。
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目錄
我們為各種消費和商業目的提供貸款，包括商業貸款、房地產貸款、個人用途貸款、房屋裝修貸款和汽車貸款。我們通過抵押貸款銀行部門提供住房抵押貸款，我們通過SBA貸款部門向全國各地的小企業主提供SBA貸款。我們還提供信用卡，借記卡，信用證，保險箱租賃和電子資金轉賬服務，包括電匯。此外，我們還為客户提供網上銀行、移動銀行、現金管理和電話銀行服務，並附屬於atm網絡，讓我們的客户可以在全國範圍內使用數千台自動取款機，不收取任何附加費。我們還為我們的移動銀行客户提供了移動支票存款功能，允許他們通過智能手機安全地存款。對於我們的商業客户，我們提供遠程存款記錄，這為他們提供了一種方法，通過電子方式將從客户那裏收到的支票傳送到他們的銀行帳户，而不必訪問分行。我們是存款賬户登記服務(“CDARS”)的成員，該服務使我們的客户能夠獲得高達5 000萬美元存款的聯邦存款保險公司(FDIC)保險，同時繼續直接與當地第一銀行分行合作。
由於我們的大多數客户都是個人和中小型企業，位於我們服務的市場，管理層不認為失去一個客户或一羣客户會對銀行產生實質性的不利影響。沒有季節性因素往往對銀行的業務產生任何實質性影響，我們也不依賴外國資金來源或收入來源。由於我們主要在北卡羅來納州和南卡羅來納州東北部開展業務，這些地區的經濟狀況可能會對該公司產生實質性影響。見下文題為“領土服務和競爭”一節中的進一步討論。
我們還提供各種輔助服務，作為我們對客户服務承諾的一部分。通過第一銀行保險，我們提供財產保險和意外傷害保險。我們還提供非FDIC保險的投資和保險產品，包括共同基金，年金，長期護理保險，人壽保險和公司退休計劃，以及財務規劃服務，通過我們的投資部門稱為FB財富管理服務。
第一銀行還向全國各地的小企業主提供SBA貸款，該貸款得到第一銀行的子公司SBA Complete的支持。SBA Complete專門為全國各地的金融機構提供有關SBA貸款來源和服務的諮詢服務。
該公司也是一系列法定商業信託的母公司，其目的是發行符合監管資本資格的信託優先債務證券。見下文題為“借款”一節的進一步討論。
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目錄
地區服務與競爭
我們的總部位於北卡羅萊納州摩爾縣的南松林，在那裏我們擁有大量的礦藏。2019年年底，我們為分佈在北卡羅來納州各地的地區提供服務，並在南卡羅來納州東北部增加了業務。下表列出截至2019年12月31日我們經營的每個縣的銀行分行數目、截至2019年12月31日在該縣銀行的存款總額、截至2019年6月30日我國存款市場的大致份額，以及截至2019年6月30日在該縣的銀行競爭對手數量。
縣 | 數目 枝條 | 存款 (以百萬計) | 市場 分享 | 數目 競爭者 | |||||||
阿拉曼斯州 | 1 | $ | 56 | 2.5 | % | 15 | |||||
博福特州 | 2 | 81 | 10.8 | % | 7 | ||||||
布拉丹，NC | 1 | 35 | 10.3 | % | 4 | ||||||
布倫瑞克州 | 4 | 210 | 9.5 | % | 11 | ||||||
邦科姆州 | 8 | 560 | 10.1 | % | 16 | ||||||
卡巴勒斯角 | 2 | 56 | 2.3 | % | 11 | ||||||
Carteret，NC | 2 | 63 | 4.4 | % | 8 | ||||||
查塔姆州 | 2 | 50 | 7.3 | % | 9 | ||||||
切斯特菲爾德 | 1 | 48 | 11.2 | % | 6 | ||||||
哥倫布，NC | 2 | 66 | 5.9 | % | 5 | ||||||
坎伯蘭州 | 1 | 37 | 0.9 | % | 14 | ||||||
敢，NC | 1 | 26 | 2.6 | % | 8 | ||||||
戴維森州 | 2 | 143 | 5.5 | % | 10 | ||||||
狄龍角 | 3 | 68 | 21.7 | % | 4 | ||||||
杜普林角 | 3 | 173 | 19.5 | % | 6 | ||||||
弗洛倫斯，SC | 2 | 65 | 2.6 | % | 12 | ||||||
福賽斯州 | 4 | 62 | 0.2 | % | 16 | ||||||
吉爾福德，NC | 6 | 442 | 4.2 | % | 19 | ||||||
哈尼特州 | 3 | 138 | 13.6 | % | 9 | ||||||
亨德森，NC | 2 | 77 | 3.9 | % | 12 | ||||||
伊萊德爾州 | 3 | 73 | 2.2 | % | 19 | ||||||
李，NC | 3 | 222 | 24.7 | % | 9 | ||||||
麥迪遜州 | 1 | 43 | 43.8 | % | 1 | ||||||
麥克道爾，NC | 1 | 71 | 19.2 | % | 5 | ||||||
Mecklenburg，NC | 2 | 62 | 0.0 | % | 25 | ||||||
蒙哥馬利州 | 2 | 122 | 40.5 | % | 2 | ||||||
摩爾，NC | 10 | 538 | 33.1 | % | 9 | ||||||
新漢諾威州 | 5 | 246 | 2.7 | % | 20 | ||||||
恩斯洛，NC | 2 | 103 | 8.8 | % | 10 | ||||||
皮特，NC | 1 | 35 | 1.4 | % | 15 | ||||||
蘭道夫 | 3 | 165 | 9.8 | % | 11 | ||||||
裏士滿，NC | 1 | 61 | 14.5 | % | 5 | ||||||
羅布森角 | 4 | 209 | 20.1 | % | 8 | ||||||
羅京哈姆州 | 1 | 27 | 2.3 | % | 10 | ||||||
羅文角 | 1 | 51 | 3.7 | % | 13 | ||||||
蘇格蘭，NC | 1 | 98 | 21.9 | % | 6 | ||||||
斯坦利州 | 4 | 125 | 11.1 | % | 6 | ||||||
特蘭西瓦尼亞州 | 1 | 23 | 4.7 | % | 6 | ||||||
清醒，NC | 3 | 115 | 0.4 | % | 32 | ||||||
經紀存款 | — | 86 | |||||||||
共計 | 101 | $ | 4,931 | ||||||||
歷史上，我們的分支機構和設施主要位於中小型社區，這些社區的經濟主要依靠各種行業，包括服務業和製造業。領先的木材和地毯生產商位於蒙哥馬利縣，北卡羅萊納州。摩爾縣的松林區，
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目錄
北卡羅萊納州是一個廣為人知的高爾夫度假村和退休地區。北卡羅萊納州的高點地區因其傢俱市場而廣為人知。位於北卡羅萊納州東南部沿海地區的新漢諾威和布倫瑞克郡深受遊客歡迎，並擁有大量的退休人口。邦科姆縣位於北卡羅萊納州的西部地區，是一個高度多樣化的地區，擁有製造業、服務業和旅遊業。此外，銀行提供服務的幾個社區是夏洛特、羅利和格林斯伯勒等大城市的“卧室”社區，而幾個分支機構則設在阿爾貝馬勒、阿謝博羅、費耶特維爾、格林維爾、傑克遜維爾、高中、南鬆樹和桑福德等中型城市。
近年來，我們實施了向更大、更高增長市場擴張的分支戰略。2016年，這一擴張繼續進行，在夏洛特、羅利和北卡羅萊納州的Triad地區增加了投資。幾位經驗豐富的銀行家加入了世行，領導了我們在這些市場的擴張努力。我們於2016年8月在夏洛特開設了第一家全面服務分支機構，2015年在夏洛特開設了貸款生產辦事處。在羅利，我們於2016年年初開設了一個貸款製作辦公室，並於2017年4月將該地點升級為一個全面服務分支機構。在Triad地區，經驗豐富的銀行家們在2016年初加入我們的行列，當時我們在格林斯伯勒開設了我們的第一個貸款製作辦公室。2016年和2017年發生的三宗戰略性交易，大大加強了我們對高增長市場的擴張。見下文題為“合併和收購”一節的討論。
我們有三個縣在我們的存款基礎上佔有很大的份額。邦科姆縣是我們2017年收購之一(阿什維爾儲蓄銀行)的前總部，擁有我們全部存款基礎的11%。摩爾縣是該公司的總部，存款總額約佔我們存款基礎的11%，而另一筆2017年收購(卡羅萊納銀行)的前總部吉爾福德縣也持有我們存款基礎的9%。因此，這些國家的競爭、經濟或人口的實質性變化可能會對公司產生重大影響。沒有哪個縣佔我們存款基礎的10%以上。
我們在各個市場領域與幾家大型州際銀行控股公司競爭。這些大型競爭對手比我們公司擁有更多的資源，包括更廣闊的地理市場、更高的貸款限額以及更多地利用大規模廣告和促銷的能力。過去幾年發生了大量州際銀行收購，從而進一步擴大了我們一些競爭對手的規模和財政資源，其中一些競爭對手是全國最大的銀行控股公司之一。在我們的許多市場，我們也與規模較小的本地銀行競爭。隨着各種規模的銀行都試圖使盈利資產的收益最大化，特別是在當前的低利率環境下，高質量貸款的競爭依然激烈。因此，本港市場的貸款利率繼續受到競爭壓力。我們還面臨着對存款的激烈競爭，因為競爭的銀行試圖擴大市場份額，併為貸款增長提供資金。我們經營的許多市場都是特別有競爭力的市場，至少有十家其他金融機構在這些市場內設有實體機構。
我們不僅與銀行機構競爭，還與廣泛的金融服務提供商競爭，包括聯邦和國家特許儲蓄機構、信用社、投資和經紀公司以及小額貸款或消費金融公司。我們市場上的一個信用社是全國最大的信用合作社之一。在提供大多數金融服務的法律能力和權力方面，各類金融機構之間的競爭幾乎是無限的。我們還經歷了來自互聯網貸款提供商的競爭，特別是抵押貸款的競爭，以及來自互聯網銀行的競爭，特別是在定期存款領域。
儘管市場競爭激烈，但我們相信，在我們的服務領域，我們比我們的競爭對手有一定的優勢。與我們競爭的規模較小的銀行相比，我們的規模足夠大，能夠更容易地吸收銀行業正在經歷的更高成本，特別是監管成本和技術成本。我們還能夠提供比我們的許多小銀行競爭對手更大的貸款。在我們與大銀行的競爭中，我們試圖保持一種通常與小銀行聯繫在一起的銀行文化--這種文化具有個人和本土特色，吸引了許多零售和小企業客户。具體而言，我們力求在我們所服務的每一個社區中保持獨特的地方特性，並積極贊助和參與地方公民事務。大多數貸款和其他與客户相關的商業決策都可以在沒有延遲的情況下做出，而這些延遲往往與大型機構有關。此外，在各辦事處聘用當地經理和人員，以及人員流動率低，使我們能夠與個人和公司客户建立和保持長期的關係。此外，由於收購了總部設在北卡羅來納州和南卡羅來納州的其他銀行，我們是唯一一家總部設在北卡羅來納州的銀行，總資產在50億美元至350億美元之間，也是唯一一家總部設在這兩個州的銀行，總資產在40億至150億美元之間。我們相信，這增強了我們的幾個競爭優勢，以及從投資者的角度提供稀缺價值。
7
目錄
貸款政策和程序
保守的貸款政策和程序以及適當的承銷標準是世界銀行的高度優先事項。貸款是根據我們的書面貸款政策批准的。該政策規定，貸款主任，主要是分行經理，有權批准各種金額達35萬元的貸款，而貸款限額則視乎貸款主任的經驗，以及貸款是否有保證而定。我們有7名高級貸款官員，他們有權批准高達50萬美元的有擔保貸款，我們的三位區域主席都有權批准高達100萬美元的有擔保貸款。最高達8，000，000美元的貸款由銀行的區域信貸官員通過我們的信貸管理部門批准。銀行行長和首席信貸官有權批准最多達15，000，000美元的貸款，而總裁和首席信貸幹事共同有權批准至多5，000萬美元的貸款。銀行董事會維持超過銀行內部貸款限額(目前為5000萬美元)的貸款權限，並通常通過其執行貸款委員會批准貸款。我們對任何一個借款者的法定貸款限額約為1億美元。所有貸款當局都是以借款人的信貸敞口總額(“TCE”)為基礎的，這是世界銀行與借款人的貸款關係的總和。TCE是根據借款人通過控制或所有權直接或間接通過貸款擔保或與借款人有關的其他借款實體向銀行提供的信貸總額。
執行貸款委員會審查和批准超過銀行內部限額的貸款、向執行官員、董事及其附屬機構提供的貸款，以及在某些情況下，其他類型的貸款。我們的高級管理層和信用管理部門每天都會對新的信貸展期進行審查。
我們不斷監測我們的貸款組合，以確定關切的領域，並使我們能夠採取糾正行動。貸款和信貸管理官員和董事會定期開會，審查過去的到期貸款和投資組合質量，同時確保世界銀行適當滿足其服務社區的信貸需求。個人貸款官員負責監測借款人財務狀況的任何變化，並進行早期逾期欠款的收集工作。對於某些類型的貸款，超過我們過去應有地位的既定參數，銀行資產解決小組承擔貸款的管理，在某些情況下，我們聘請第三方公司協助收集工作。
銀行設有內部貸款審查部，對銀行的貸款組合進行持續和有針對性的審查，並評估銀行遵守貸款政策、風險分級和權責發生制政策的情況。根據這些活動為管理層編制報告，並利用調查結果酌情調整風險等級。此外，還向世界銀行董事會提供了這些報告。貸款審查部還向世界銀行的培訓和信貸管理部門提供培訓援助。
為了進一步評估銀行的貸款組合，並作為對銀行貸款審查部的第二次審查，我們還與一家獨立諮詢公司簽訂合同，審查符合某些標準的新貸款來源，並審查符合某些門檻的現有信貸的風險等級。諮詢公司的意見、評論和風險等級，包括與銀行風險等級的差異，將與公司董事會的審計委員會分享，並由管理層在制定銀行政策和評估我們的貸款損失備抵是否充足時予以考慮。詳情見下文第7項下的“貸款損失備抵額和貸款損失經驗”。
投資政策和程序
我們已採取了一項投資政策，目的是以符合適當的流動資金和風險目標的方式，最大限度地利用非滿足貸款需求所需資金的收入。根據這一政策，我們可以投資於美國政府和政府支持的企業、抵押貸款支持證券、抵押貸款債務、商業抵押貸款支持證券、州和市政債券、公共住房委員會債券，以及有限程度上的公司債券。我們還可以向其他金融機構投資至多6 000萬美元的定期存款。從任何一家超過FDIC保險承保限額的金融機構購買定期存款，都作為公司債券進行評估，並遵守與公司債券相同的盡職調查要求(見下文)。
在進行投資決策時，我們不僅依靠信用評級來確定證券發行者的信用價值，而且在購買證券之前進行盡職調查時，我們會將信用評級與其他信息結合起來使用。未評定投資等級的證券將不予購買。評級低於穆迪BAA或標準普爾BBB的證券一般不會被購買。評級低於A級的證券定期進行信用審查.只有在一般市場範圍內，我們才可以購買未評級的市政債券，並且我們確定這些債券的信用風險不超過最低評級。
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目錄
上文所述。我們亦獲董事局授權，將部分證券組合投資於高質素的公司債券，而該等債券的數額不得超過整個證券組合的15%。在購買公司債券之前，公司管理層對債券的發行人進行盡職調查，除非我們認為購買債券對公司的風險不會超過對同一公司的無擔保貸款。我們每季度審查我們擁有的公司債券發行者的財務報表，以瞭解是否有任何惡化跡象，以便在認為必要時及時採取行動。
我們的首席投資官執行投資政策，監督投資組合，推薦投資組合策略，並向公司投資委員會報告。投資委員會一般每季度舉行一次會議，審查投資活動並評估證券投資組合的總體狀況。投資委員會將我們的證券組合與其他規模相仿的公司的投資組合進行比較。此外，所有購買、銷售、發行人來電、淨利潤或虧損以及證券投資組合的市場增值或折舊的報告均由我們的董事會審查。每季度一次，我們的利率風險敞口由我們的董事會評估。每年由董事會批准書面投資政策。
併購
作為我們業務的一部分，我們多年來一直在實施一項收購戰略，以增強我們的有機增長。我們定期評估各種金融機構的潛在收購。我們的收購一般分為三類：1)在我們經營的市場中收購某一金融機構或其分支機構；2)在我們經營的市場上收購一家金融機構或其分支機構；或3)收購一家我們目前沒有提供的產品或服務的公司。歷史上，我們用現金和/或普通股支付我們的收購，從收購結束之日起，任何營業收入或虧損都由公司全額承擔。
自1987年成為一家上市公司以來，我們已經完成了上述三大類的多項收購。我們已經在我們現有的和毗連的市場上完成了幾筆全銀行的傳統收購；我們從其他銀行購買了一些銀行分支機構(無論是在現有的市場地區還是在毗連/幾乎毗連的市場)；我們還收購了幾家保險公司，使我們有能力提供財產保險和意外傷害保險。
2009年，隨着銀行監管機構關閉問題銀行，聯邦存款保險公司(FDIC)協助的收購開始頻繁發生。在FDIC協助的交易中，收購銀行通常不為破產銀行支付任何代價，在某些情況下，作為交易的一部分從FDIC收取現金。此外，收購銀行通常與FDIC簽訂一個或多個損失分擔協議，為收購銀行提供重大損失保護。2009年和2011年，我們都收購了破產銀行在FDIC協助的交易中的業務。有關這些收購的更多信息，請參閲公司關於這些年表10-K的年度報告。
以下各段描述了我們近年來完成的其他收購。
2016年1月，我們收購了位於北卡羅萊納州桑福德的一家保險公司Bankingport，Inc.。雖然這次收購對公司的合併業務並不重要，但它為我們提供了機會，以加強我們的產品供應，並將我們的保險代理業務擴展到我們公司的一個重要的銀行市場。此外，這次收購為我們在整個銀行分行網絡中利用保險服務提供了一個更大的平臺。
2016年5月，我們完成了對SBA的收購。SBA Complete專門諮詢全國各地有關SBA貸款來源和服務的金融機構。許多社區銀行不具備內部能力，無法全面發放和服務這些類型的貸款，因此它們與SBA完全簽約尋求援助。欲瞭解世界銀行這家子公司的更多信息，請訪問www.sbacomplete.com。本年報並沒有參考本網站所載的資料。
收購SBA完成後不久，我們啟動了自己的SBA貸款部門，從而充分利用了它的能力。該司通過專門的第一銀行貸款官員網絡，向美國各地的小企業主提供小額信貸。我們通常以溢價出售每筆貸款中由SBA擔保的部分，並將無擔保部分記錄在我們的資產負債表中。欲瞭解更多有關SBA貸款部門的信息，請訪問www.Firstbanksba.com。本年報並沒有參考本網站所載的資料。
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目錄
2016年3月，我們宣佈了一項協議，用大約1.51億美元的貸款和1.34億美元的存款，將我們在弗吉尼亞州的7家分行兑換為一家社區銀行的6家北卡羅萊納分行，其中包括約1.52億美元的貸款和1.11億美元的存款。我們猜想的六家分店中，有四家在温斯頓-塞勒姆，另外兩家分店位於夏洛特-大都會的Mooresville和Huntersville市場。我們設想的温斯頓-塞勒姆支行改進了三合會的擴張計劃，而穆雷斯維爾和亨特斯維爾則增加了我們夏洛特市場的擴張。這項交易於2016年7月完成，導致我們離開了西弗吉尼亞。在我們最近投資人力資本的市場，是否有機會承擔本質上是銀行的專營權，是我們在簽訂外匯協議時所考慮的主要因素。
2017年3月，我們收購了卡羅萊納銀行控股公司。(“卡羅萊納銀行”)，卡羅萊納銀行的母公司。卡羅萊納銀行是一家總部設在格林斯伯勒的社區銀行，擁有6.82億美元的資產，在格林斯博羅、温斯頓-塞勒姆、伯靈頓和阿謝博羅設有8家分行。這次收購建立在之前討論過的温斯頓-塞勒姆擴張計劃的基礎上，大大加快了我們最近在格林斯伯勒市場的擴張計劃。
2017年9月，我們收購了位於北卡羅萊納州Albemarle的一家保險公司BearInsuranceServices。這次收購為我們在整個銀行分支網絡中利用保險服務提供了一個更大的平臺，使我們的保險代理收入增加了一倍多。
2017年10月，我們收購了ASB Bancorp公司。(“Asheville儲蓄銀行”)，Asheville儲蓄銀行的母公司，SSB。阿什維爾儲蓄銀行(Asheville SavingBank)在北卡羅來納州阿什維爾市擁有7.98億美元的資產和13個分支機構，遍佈阿什維爾市場。
我們在評估潛在收購候選者提供多少時，會考慮很多因素，其中一些更重要的因素是預測對每股收益的影響，預測對資本的影響，以及對賬面價值和有形賬面價值的預測影響。影響這一分析的重要假設包括：採購候選人未來收益流估計數、預計將發生的信貸和其他損失、可實現的成本效益數額以及收到/支付的現金的賺取/損失利率。除了這些主要因素外，我們還考慮其他因素，包括(但不限於)市場收購統計數據、與我們的擴張戰略有關的候選人位置、市場增長潛力、候選人的管理、潛在的整合問題(包括企業文化)以及收購候選人的規模。
我們計劃繼續評估可能對公司及其股東有利的收購機會。這些機會可能包括不符合上文所述類別的收購。
員工
截至2019年12月31日，我們有1065名全職員工和46名兼職員工.我們不是任何集體談判協議的一方，我們認為我們的僱員關係良好。
監管
作為一家銀行控股公司，我們受到美聯儲和北卡羅來納州銀行專員辦公室(“專員”)的監督、審查和監管。該銀行還受到聯邦儲備委員會和專員的監督和審查。詳情見合併財務報表附註15。
公司的監管
本公司是經修訂的1956年“銀行控股公司法”所指的銀行控股公司。根據北卡羅萊納州的銀行法，該公司也由專員管理。
銀行控股公司必須向美聯儲提交季度報告和關於其及其子公司業務運作的其他信息。它還須接受聯邦儲備委員會的審查，並須在購買其他機構或有表決權的證券之前獲得聯邦儲備委員會的批准。美聯儲要求公司保持一定的資本水平-見下文第7項下的“資本資源和股東權益”。美聯儲還有權對任何銀行控股公司採取強制行動，這些公司從事任何不安全或不健全的做法，或違反聯邦儲備委員會以書面形式規定的某些法律、條例或條件。美聯儲普遍禁止
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銀行控股公司不得申報或支付可能對附屬銀行的資本造成不當壓力的現金紅利，或僅通過借款或其他可能對銀行控股公司財務狀況產生不利影響的安排提供資金。根據美聯儲的政策，銀行控股公司不得繼續維持其普通股的現有現金紅利率，除非其淨收入足以為每次股息提供充分資金，而且其預期收益留存率似乎符合其資本需求、資產質量和總體財務狀況。
專員有權管制對北卡羅來納州銀行和銀行控股公司的某些收購，發佈停止和停止違反北卡羅來納銀行法的命令，並頒佈必要的規則，以實現這些銀行法的目的。
監管當局已停止和停止對銀行控股公司及其非銀行子公司的權力，因為它們的行為將對附屬銀行的安全、健全或穩定構成嚴重威脅。這些當局可強制控股公司在收購時或在發生重大貸款損失或貸款或存款迅速增長的情況下，向銀行子公司投資更多的資本。
美國國會和北卡羅來納州大會定期審議並通過了影響該公司的立法。
銀行的監管
除其他外，適用於所有存託金融機構的聯邦銀行條例包括：(一)向聯邦銀行監管機構提供權力，防止不安全和不健全的銀行做法；(二)限制銀行向銀行“內部人”提供優惠貸款；(三)要求銀行向大股東和執行官員提供貸款信息；(四)禁止金融機構之間的某些董事和官員聯營。
作為一家國家特許銀行，該銀行受北卡羅萊納州銀行法規的規定和專員的監管。專員對世界銀行的活動和業務擁有廣泛的管理權力，專員的工作人員定期對世界銀行及其附屬機構進行檢查，以確保遵守國家銀行的法律和條例，並評估銀行的安全和健全性。除其他事項外，專員還對國有特許銀行的合併、分紅的支付、高級官員和董事的貸款、記錄保存、貸款和投資的類型和數額以及分支機構的設立作出了規定。專員還有權停止和停止對國家特許銀行的權力，因為這些銀行違反國家銀行法律或條例，不安全或不健全的行為可能危及儲户的利益。
根據北卡羅萊納州的法律，銀行可能向該公司支付的股息受到法律限制。此外，根據美聯儲(FederalReserve)的規定，如果派息後資本不足，銀行就無法支付股息。如果美聯儲確定支付股息是一種不安全和不健全的銀行做法，它也可能阻止銀行支付股息。公司向股東支付股息的能力在很大程度上取決於銀行向公司支付的股息。
聯邦儲備委員會有權批准被保險人銀行與無保險銀行或機構之間的存款責任交易的轉換、合併和假設，並防止此類交易中的資本或盈餘減少，如果由此產生的、持續的或假定的銀行是被保險的成員銀行的話。第一銀行是聯邦儲備系統的成員，因此，美聯儲也定期對銀行進行檢查，以評估其安全性和健全性以及遵守銀行法律和條例的情況，並有權對銀行的業務進行變更或限制，如果它發現正在發生違反或受到威脅的情況。此外，聯邦儲備委員會監測銀行遵守若干銀行法規的情況，如“保管機構管理聯鎖法”和1977年“社區再投資法”。
FDIC保險
作為聯邦存款保險公司的一員，我們的存款由聯邦存款保險公司承保，並得到美國政府的完全信任和信用的支持。基本存款保險水平一般為250，000美元，如FDIC條例所規定。為提供這種保護，每一家被保險銀行都要支付季度法定評估，並須遵守聯邦存款保險公司的規則和條例。
聯邦存款保險公司的保險費是根據一家機構的總資產減去其一級資本計算的。機構的保費是根據其資本、監管評級和其他因素來確定的。保險費一般可以
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如果FDIC存款保險基金因銀行倒閉和陷入困境的銀行數量而緊張，則會增加。此外，如果世界銀行遭遇財務困難或以不安全或不健全的方式運作，其存款保費可能會增加。
在2019年、2018年和2017年，我們分別確認了大約30萬美元、230萬美元和240萬美元的FDIC保險費用。2018年11月，美國聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈，截至2018年9月30日，存款保險基金(DIF)準備金率超過了1.35%的法定最低準備金率。除其他外，這導致聯邦存款保險公司向資產總額不足100億美元的銀行發放評估信貸，而這些銀行在前幾年對DIF作出了貢獻。2019年1月，我們接到通知，一旦存款保險基金達到1.38%，我們將收到135萬美元的貸項，以抵消存款保險攤款。截至2019年6月30日，存款保險指數達到1.38%，因此，FDIC從2019年第二季度開始將該行的存款保險貸款用於我們的季度存款保險評估。我們預計將在2020年第一季度結束前使用所有信貸，因此我們預計，與2019年相比，美國聯邦存款保險公司(FDIC)的保險費用在2020年將增加。
聯邦存款保險公司可以對被保險機構進行檢查並要求其報告.它還可以禁止一家機構從事它通過規章或命令確定對存款保險基金構成嚴重風險的任何活動，如果該機構確定該機構從事不安全或不健全的做法或處於不安全或不健全的狀況，則可終止該銀行的存款保險。
立法和監管指導和發展
除了上述規定外，美國國會還不時出臺新的立法，這可能會影響我們的運作。此外，聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、證券交易委員會(“證券交易委員會”)或其他適當機構可不時修訂有關公司和銀行的條例。日後任何法例或規管上的改變，或會計準則的改變，都會對我們的運作和財政狀況造成不利的影響。
2010年“多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法”
2010年7月21日，多德-弗蘭克法案成為法律.“多德-弗蘭克法案”已經並將繼續對金融服務業產生廣泛影響，包括重大的監管和合規改革，其中包括：
• | 加強對陷入困境和破產的銀行及其控股公司的權威； |
• | 資本和流動資金需求增加； |
• | 增加規管考試費用；及 |
• | 通過對銀行和金融活動的範圍和類型施加限制和限制，旨在改進監督、安全和健全的具體規定。 |
雖然“多德-弗蘭克法案”的許多原始條款由於規模門檻而不直接適用於我們，但“多德-弗蘭克法案”的許多要求在幾年內仍有待實施。雖然我們目前並不期望“多德-弗蘭克法案”的最終要求對公司產生實質性的不利影響，但我們確實期望這些要求會對我們的盈利能力產生負面影響，要求改變我們的某些業務做法，包括限制收費收入機會，並對公司施加更嚴格的資本、流動性和槓桿要求。這些改變也可能需要我們投入大量的管理關注和資源，以評估和作出任何必要的改變，以符合新的法定和監管要求。
2018年5月，頒佈了“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)，以修改或取消某些金融改革規則和條例，包括根據“多德-弗蘭克法”實施的一些規則和條例。雖然“經濟增長法”維持了“多德-弗蘭克法案”建立的大部分監管結構，但它修正了資產不足100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面。其中許多變化可能會給銀行及其控股公司帶來有意義的監管變革。
除其他事項外，“經濟增長法”擴大了可由金融機構持有的合格抵押貸款的定義，併為綜合資產總額不足100億美元的金融機構及其控股公司規定了另一項資本規則。“經濟增長法案”指示聯邦銀行監管機構設立一個單一的“社區銀行槓桿率”，在8%至10%之間，這是聯邦監管機構提議的9%。社區銀行的槓桿率比現有的“巴塞爾協議III”規定更簡單地計算銀行的資本比率(見下文)。任何資格
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超過社區銀行槓桿率的存託機構或其控股公司將被視為符合普遍適用的槓桿和基於風險的監管資本要求，任何超過新比率的合格存託機構將被視為“資本充足”，根據及時糾正行動規則。此外，“經濟增長法”還包括對某些規模的社區銀行在監管審查週期、呼叫報告、沃爾克規則(自營交易禁令)、抵押貸款披露和某些高風險商業房地產貸款風險權重方面的監管減免。我們繼續評估迄今根據“經濟增長法”頒佈的規則將對銀行產生的影響，但我們目前不認為這將是重大的。目前，我們不希望選擇使用社區銀行槓桿率的能力，而是將繼續使用“巴塞爾協議III”標準。
目前很難預測“經濟增長法”下的任何新標準何時或如何最終適用，或“經濟增長法”和尚未成文的執行細則和條例將對我們產生何種具體影響。
巴塞爾協議III下的資本監管要求
從2015年1月1日起，該公司和該銀行受到巴塞爾銀行監管委員會在稱為“巴塞爾協議III”的協議中同意的新的資本監管規則的約束。根據“巴塞爾III資本規則”，自2015年1月1日起，適用於該公司和銀行的最低資本比率如下：
• | CET 1佔風險加權資產的4.5%； |
• | 6.0%的一級資本(即CET 1+額外一級資本)用於風險加權資產； |
• | 總資本(即一級資本加二級資本)用於風險加權資產的8.0%；以及 |
• | 一級槓桿比率(即一級資本)佔季度平均總資產的4.0%。 |
普通股一級資本(“CET 1”)由普通股和相關盈餘加上留存收益組成，扣除連帶遞延税負債後，由商譽和其他無形資產減除。一級資本包括CET 1資本和額外一級資本，其中包括非累積的永久優先股和信託優先股。總資本包括一級資本加上某些調整，其中對公司和銀行的最大調整是貸款損失備抵。風險加權資產是指公司和銀行在資產負債表內和表外的風險敞口，並根據其相關風險水平進行調整，使用美聯儲規定的公式進行調整。
“巴塞爾III資本規則”包括一個完全由CET 1組成的“資本保護緩衝”，再加上這些最低風險加權資產比率。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果銀行機構的cet 1與風險加權資產的比率高於最低水平，但低於資本保護緩衝，它們將面臨股息、股權回購和基於資金缺口的補償方面的限制。資本保護緩衝措施於2016年1月1日開始實施，目前正以0.625%的速度逐步實施，分四年實施(此後的1月1日，這一數字每增長一次，直到2019年1月1日達到2.5%)。因此，從2019年1月1日起，該公司和世界銀行必須將這一額外的資本保護緩衝保持在CET 1的2.5%，從而產生以下最低資本比率：
• | 4.5%的CET 1對風險加權資產，再加上資本保值緩衝，有效地使CET 1與風險加權資產的最低比率至少達到7%； |
• | 6.0%的一級資本對風險加權資產，加上資本保值緩衝，有效地導致最低一級資本比率至少8.5%； |
• | 8.0%的總資本對風險加權資產，加上資本保護緩衝，有效地使總資本比率至少達到10.5%； |
• | 4.0%一級槓桿比率 |
除上述最低資本要求外，迅速糾正行動的監管框架還載有具體的資本準則，用於將銀行分類為“資本充足”。目前的具體準則如下：
• | CET 1資本比率至少為6.50%； |
• | 一級資本比率至少為8.00%； |
• | 總資本比率至少為10.00%； |
• | 槓桿率至少為5.00%。 |
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如果一家銀行在這三種比率中的任何一種低於“資本充足”的地位，它必須獲得FDIC的許可才能啟動或更新經紀存款。第一銀行在所有資本準則下都是資本充足的.
現行預期信用損失會計準則
財務會計準則委員會(FASB)通過了一項新的會計準則，該準則自2020年1月1日起對公司生效。這一標準被稱為當前預期信用損失(簡稱CECL)，要求FDIC保險機構及其控股公司(銀行組織)確認某些金融資產壽命期內的預期信用損失。預計中東歐框架將導致更早地確認信貸損失，並預計將受到公司貸款組合的組成、特點和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。該公司將通過在採用年初對留存收益進行累積效應調整來初步應用新指南的影響，對該公司來説，這一調整日期是2020年1月1日。對信貸損失預期的未來調整將通過損益表記錄為收入的費用或貸項。該公司已基本完成其CECL模式，並繼續根據內部分析和與第三方供應商的協商，對截至2020年1月1日的預期信用損失進行改進。目前，該公司預計，其信貸損失備抵將增加到約400-4400萬美元，而在2019年12月31日的貸款損失備抵約為2100萬美元。最初採用的影響將反映在該公司截至2020年3月31日的第10-Q號表格中。
美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)通過了一項規則，規定銀行機構可以選擇在三年時間內，在該標準通過後，逐步加入cecl對其監管資本的影響。本公司不期望執行分階段選擇.
流動性要求
從歷史上看，對銀行和銀行控股公司流動性的監管一直被作為一種監管問題來處理，而沒有采取必要的公式化措施。自金融危機以來，流動性風險管理變得越來越重要。“巴塞爾協議III”流動性框架要求銀行和銀行控股公司根據特定的流動性測試來衡量其流動性，儘管在某些方面類似於銀行和監管機構為管理和監督目的而採取的流動性措施，但監管將需要向前邁進。一項被稱為流動性覆蓋比率(Lcr)的測試旨在確保銀行實體在嚴重流動性壓力的情況下，在30天時間內保持足夠水平的未支配、高質量的流動資產，相當於該實體預期的現金淨流出量(如果更大，為預期現金總流出的25%)。另一個測試被稱為淨穩定資金比率(Nsfr)，旨在促進在一年時間內為銀行實體的資產和活動提供更多的中長期融資。這些要求將激勵銀行實體增加其持有的國債和其他主權債務作為資產的一部分，並增加使用長期債務作為融資來源。
2014年9月，聯邦銀行監管機構批准了實施“LCR”的最後規則，適用於先進方法銀行組織(即合併資產總額不超過2 500億美元或在資產負債表上的外國敞口總額為100億美元或更多的銀行組織)，併為擁有至少500億美元的合併資產總額不屬於高級銀行機構的銀行控股公司批准了LCR的修改版本，但這兩種做法都不適用於該公司或銀行。聯邦銀行監管機構尚未提出實施NSFR的規則，也未涉及其將適用的銀行組織的範圍。
在2018年5月頒佈“經濟增長法”之後，美聯儲表示，它將不再要求合併資產總額不足1 000億美元的銀行控股公司遵守經修訂的“LCR”版本。此外，在2018年10月，聯邦銀行監管機構提議修訂其流動性要求，以便那些並非全球系統重要銀行、合併資產總額不到2 500億美元、表外敞口、非銀行資產、跨管轄活動和短期批發融資均不足750億美元的銀行組織不受任何LCR或NSFR要求的約束。
金融隱私與網絡安全
聯邦銀行監管機構通過了限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者非公開信息的規定。這些限制要求向消費者披露隱私政策，並在某些情況下允許消費者防止泄露某些信息。
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非附屬第三方的個人信息。這些條例影響到消費者信息是如何通過多樣化的金融公司傳播並傳遞給外部供應商的。此外，消費者還可以防止在為確定產品或服務的資格而組裝或使用的附屬公司之間披露某些信息，例如消費者信貸報告以及申請中的資產和收入信息。消費者也可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了推銷產品或服務而與附屬公司分享有關交易和經驗的信息。
2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層次的安全控制措施，以建立防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑據受損帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。另一份聲明指出，一家金融機構的管理層預計將保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊之後，該機構的業務迅速恢復、恢復和維持。如果金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者，金融機構也將制定適當的流程，以恢復數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題。該公司有多個信息安全程序，反映了本指南的要求。不過，如果我們日後不遵守監管指引，我們可能會受到各種監管制裁，包括罰款。
在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統進行業務和存儲敏感數據。我們採用深度、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防性和偵破工具來監測、阻止和提供有關可疑活動的警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管我們採取了有力的防禦措施，但來自網絡攻擊的威脅十分嚴重，攻擊手段複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速作出反應。雖然到目前為止，我們還沒有發現與網絡安全攻擊相關的重大妥協、重大數據丟失或任何物質經濟損失，但我們的系統、我們的客户和第三方服務提供商的系統一直受到威脅，而且我們有可能在未來經歷一場重大事件。在可預見的將來，由於這些威脅的性質和複雜性的迅速演變，以及由於我們和我們的客户擴大使用互聯網銀行、移動銀行和其他基於技術的產品和服務，與網絡安全攻擊有關的風險和風險預計仍將很高。見項目1A。進一步討論與網絡安全有關的風險的風險因素。
反洗錢與美國愛國者法
近年來，政府對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的“美國愛國者法”(“美國愛國者法”)大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍，對金融機構規定了重大的新的遵守義務和盡責義務，創造了新的罪行和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。
2016年5月11日，金融犯罪執法網絡(FinCEN)發佈了新的反洗錢規則(“反洗錢”)，對與銀行和其他金融機構開展業務的公司實體進行監管，這些公司實體必須遵守“美國愛國者法”的要求。“反洗錢規則”對金融機構在開設新賬户和監測現有賬户方面規定了重大的盡責義務。根據反洗錢規則，每當法律實體在銀行開設新賬户時，金融機構必須查明擁有或控制25%或25%以上“法律實體”的人。金融機構還必須確定在法律實體中擁有重大管理權的個人，如首席執行官、首席財務官或管理合夥人。這些新的反洗錢規則於2018年5月生效。
反洗錢規則將金融機構反洗錢法規中必須包括的“支柱”納入反洗錢法規。監管機構以前就其中四個支柱表達了他們的期望：(1)制定內部政策、程序和控制；(2)指定一名合規幹事；(3)建立一個持續的僱員培訓方案；(4)執行獨立的審計職能，以測試方案。新的受益所有權要求確立了第五個支柱。除其他外，這一新支柱包括有必要監測和更新法律實體的實益所有權，包括需要使公司借款人接受金融機構的盡職調查請求，以獲得對受益所有人的認證。金融機構未能維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，或不遵守所有相關法律或條例
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對機構產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管當局在需要監管批准時不批准併購交易，或禁止此類交易，即使不需要批准。
外國資產管制局條例
美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他由美國財政部外國資產管制辦公室(“外國資產管制處”)管理的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管當局在需要監管機構批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。
社區再投資法
1977年“社區再投資法”(“CRA”)要求存託機構協助滿足其市場領域符合安全可靠的銀行做法的信貸需求。根據CRA，每個存款機構都必須通過向低收入和中等收入的個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場地區的信貸需求。定期審查保存機構是否遵守“兒童權利法”，並對其進行評級。為了使金融控股公司開始“BHC法”允許的任何新活動，或收購從事“BHC法”允許的任何新活動的任何公司，金融控股公司的每一被保險的存款機構附屬機構在其根據“巴塞爾公約”進行的最近一次審查中必須得到至少“滿意”的評級。此外，銀行監管機構在考慮批准擬議交易的請求時，會考慮CRA的評級。第一銀行在最近的CRA考試中被評為“滿意”。2018年4月，美國財政部向聯邦銀行監管機構發佈了一份備忘錄，建議修改CRA的實施條例，以減少其複雜性和對銀行的相關負擔。我們將繼續評估對實施“兒童權利法案”的條例所作的任何修改所產生的影響。
聯邦證券法
該公司的普通股是根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)向證券交易委員會登記的。因此，該公司受證券交易委員會根據“交易法”對上市公司施加的報告、信息披露、委託書徵求、內幕交易限制和其他要求的約束。這包括限制某些內部人士出售股票，以及向SEC提交內幕所有權報告。美國證交會和納斯達克通過了2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和“多德弗蘭克法案”(DodFrank Act)的相關規定，適用於作為納斯達克上市公司的該公司，旨在改善公司治理，對財務報告不當行為規定更嚴厲的處罰，並提高SEC文件中披露信息的可靠性。
減税和就業法
美國税收改革法案於2017年12月22日簽署成為法律，並對“美國國內收入法典”進行了廣泛而複雜的修改，包括從2018年1月1日起將美國法定税率從35%降至21%。隨着這項税制改革的通過，截至2017年12月31日，我們的遞延税款餘額減少，以反映新的21%法定税率。
從2018年1月1日開始，我們對我們的應税收入實行了21%的聯邦税率。我們在2018年1月1日通過的美國税制改革的其他規定包括但不限於：1)減少股息收入扣除的規定；2)基本上取消美國對外國子公司股息的聯邦所得税；3)保留目前列入受控制的外國公司某些收益的部分；4)取消公司替代最低税率(“AMT”)；5)改變現有AMT抵免的方式。
可得信息
我們在www.LocalFirstBank.com上有一個公司互聯網網站，該網站的“投資者關係”部分包含了我們向SEC提交的每一份文件的鏈接，包括我們關於表10-K的年度報告、我們關於表格10-Q的季度報告、我們目前關於表格8-K的報告，以及對根據“交易所法”第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正。在我們以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些材料後，只要合理可行，這些文件將免費提供。這些文件
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也可訪問證券交易委員會的網站，網址是www.sec.gov。本年報並沒有參考本網站所載的資料。
項目1A。危險因素
對我們普通股的投資涉及到一定的風險。在你投資我們的普通股之前，你應該意識到有各種各樣的風險，包括下面描述的風險，這些風險可能會影響你未來投資的價值。由於這些風險，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。本節所述的風險因素以及本報告中的任何警告語言都提供了可能對我們的業務產生重大不利影響的風險、不確定因素和事件的例子，包括我們的經營結果和財務狀況。除下文所述的風險和不確定因素外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大或不利的影響。我們的普通股的價值或市場價格可能會因為任何這些確定的或其他未知的風險而下降。
與我們業務有關的風險
不利的經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到國家、區域和地方經濟條件的週期性波動的影響。這些波動是不可預測的，無法控制，可能對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。我們的銀行業務主要以本地為導向，以社區為基礎.我們的零售和商業銀行活動主要集中在同一地域範圍內。我們的市場包括大部分北卡羅萊納州和部分南卡羅來納州。我們市場內日益惡化的經濟狀況可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。因此，我們期望繼續依賴本地的商業環境，以及我們所服務的本地住宅及商業地產市場的情況。失業、房地產價值、利率和其他因素的不利變化可能會削弱我們所服務的社區的經濟。雖然近幾年我國市場經濟增長和商業活動良好，但沒有把握經濟狀況會持續下去，而且這種情況還會惡化。此外，不利的全球經濟狀況，包括最近爆發的冠狀病毒，對金融市場產生了負面影響，並可能對我們的客户產生不利影響，進而可能導致商業活動減少和貸款拖欠增加。任何市場領域的疲弱都可能對我們的收益產生不利影響，從而影響我們的財務狀況和資本充足率。
網絡安全事件可能擾亂業務運作，導致關鍵和機密信息的丟失，並對我們的聲譽和業務結果產生不利影響。
全球網絡安全威脅和事件可包括不協調的個人試圖未經授權訪問信息技術系統，以及針對公司和/或其第三方服務提供商的稱為先進持續威脅的複雜和有針對性的措施。雖然我們已經經歷過，並期待着繼續經歷這些類型的威脅和事件，但到目前為止，這些威脅和事件都沒有對公司產生實質性影響。雖然我們採取了全面措施來防止、發現、解決和減輕這些威脅(包括訪問控制、僱員培訓、數據加密、脆弱性評估、持續監測我們的信息技術網絡和系統以及維護備份和保護系統)，但網絡安全事件，視其性質和範圍而定，可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己的或第三方的)被盜用、銷燬、腐敗或無法獲得，以及業務運作的中斷。重大網絡安全事件的潛在後果包括名譽受損、與第三方提起訴訟以及增加網絡安全保護和補救費用，這反過來可能對我們的業務結果產生重大不利影響。
我們的貸款損失備抵可能不足以彌補實際損失；在中東歐，我們可能需要大幅度增加貸款損失備抵，我們的信貸損失準備金可能會大幅增加，信貸損失準備金可能比過去更不穩定。
與所有金融機構一樣，我們對貸款損失保持備抵，以彌補客户貸款違約可能造成的損失。貸款損失備抵可能不足以支付實際貸款損失，在這種情況下，需要為貸款損失追加更多的備抵，以補充備抵。貸款損失準備金是直接從收入中扣除的。
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我們根據歷史損失率確定貸款損失備抵額，以及對將實現的最終損失數額的估計和假設。由於廣泛使用估計和假設，我們的實際貸款損失可能與我們的估計有很大不同。我們認為，2019年12月31日的貸款損失備抵足以彌補可能的損失，但由於信貸原因，貸款損失備抵額可能需要增加，或者監管機構將要求我們增加這一備抵。這兩種情況中的任何一種都可能對我們的收入和盈利產生重大和不利的影響。
此外，我們的貸款損失備抵額的衡量，取決於採用新的會計準則。FASB發佈了與CECL有關的最新會計準則，CECL是一種新的信貸減值模式，將在2020年1月1日開始的報告期內對該公司生效。這一新模式要求金融機構在貸款存續期間估計和制定信貸損失準備金，而不是為資產負債表日期之前可能發生的損失保留備抵。根據CECL模型，信貸惡化將反映在貸款產生或取得期間的損益表中，預期信貸損失因信貸進一步惡化或改善而發生的變化反映在預期發生變化的時期。
預計中東歐框架將導致更早地確認信貸損失，並預計將受到公司貸款組合的組成、特點和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。該公司將通過在採用年初對留存收益進行累積效應調整來初步應用新指南的影響，對該公司來説，這一調整日期是2020年1月1日。目前，該公司預計，其信貸損失備抵將增加到約400-4400萬美元，而在2019年12月31日的貸款損失備抵約為2100萬美元。
中東歐標準提供了極大的靈活性，並要求在彙集具有類似風險特徵的金融資產和調整相關的歷史損失信息方面具有高度的判斷力，以便對預期的壽命損失作出估計。為我們的貸款組合的整個壽命期提供損失準備，是對以前為可能發生的貸款損失提供備抵的再分配方法的一種再改造。這一變化可能要求我們在今後的時期內迅速增加貸款損失備抵額，並大大增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定貸款損失備抵的適當水平。它還可能導致對未來預測的微小變化，對免税額產生重大影響，這可能使免税額更加不穩定，監管機構可能會增加資本緩衝，以吸收這一波動。
我們受到廣泛的管制，這可能對我們的業務產生不利影響。
我們受到專員和美聯儲的廣泛監管和監督。這項規管和監管的主要目的，是加強銀行的安全及穩健運作，以及保障FDIC保險基金及存户及借款人的利益，而非保障證券持有人的權益。過去，我們的業務受到這些規定的重大影響。這種趨勢今後可能會繼續下去。
監管當局在其監督和執法活動中擁有廣泛的酌處權，包括對業務施加限制，對我們的資產進行分類，以及確定貸款損失的備抵額。對我們適用的條例的改變，或我們遵守條例的變化，都可能對我們的業務產生重大影響。
我們面臨着不遵守和執行“銀行保密法”和其他反洗錢法規的風險。
“聯邦銀行保密法”、“愛國者法”和其他法律和條例要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢方案，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。FinCEN是財政部為執行“銀行保密法”而設立的，它受權對違反這些要求的行為處以重大民事處罰，最近還與各聯邦銀行監管機構以及美國司法部、緝毒局和國內税收署進行了協調一致的執法工作。對外國資產管制處執行的規則的遵守情況也有更嚴格的審查。聯邦和州銀行監管機構也開始注重遵守“銀行保密法”和反洗錢條例。如果我們的政策、程序和制度被認為是有缺陷的，或者我們已經獲得或將來可能獲得的金融機構的政策、程序和制度有缺陷，我們將承擔包括罰款和監管在內的責任。
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例如限制我們支付紅利的能力，以及必須獲得監管機構的批准才能執行我們業務計劃的某些方面，包括我們的收購計劃，這些都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。
消費者可決定不使用銀行完成其金融交易。
技術和其他變化使各方能夠通過歷史上涉及銀行的其他方法完成金融交易。例如，消費者現在可以保留歷史上作為銀行存款存入經紀賬户、共同基金或通用可重裝預付卡的基金。消費者也可以在不需要銀行幫助的情況下完成諸如付款和/或轉移資金等交易。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“去中介”，可能導致費用收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和作為資金來源的存款成本的降低，可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
公眾對我們公司和整個金融服務業的負面意見可能會損害我們的聲譽，並對我們的收入產生不利影響。
聲譽風險，或負面輿論對我們公司和整個金融服務業的負面輿論對我們的業務、收益和資本造成的風險，是我們的業務固有的風險。負面輿論可能來自於實際或指稱的任何活動中的行為，包括貸款做法、公司治理和收購，以及政府監管機構和社區組織針對這些活動採取的行動。負面輿論會對我們留住和吸引客户和僱員的能力產生不利影響，並可能使我們面臨訴訟和管制行動。儘管我們已經採取措施儘量減少與客户和社區打交道的聲譽風險，但鑑於我們的業務性質，這種風險將始終存在。
我們可能會進行未來的收購，這可能會稀釋現有股東的股權，並使我們面臨額外的風險。
根據我們的戰略計劃，我們評估收購其他銀行和分支機構的機會，以擴大公司。因此，我們可能會從事可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響的收購和其他交易，包括短期和長期流動性。我們的收購活動可能要求我們發行大量普通股或其他證券和(或)使用大量現金、其他流動資產和/或負債。此外，如果與我們未來可能進行的收購有關的記錄的商譽被確定為受到損害，那麼我們將被要求從我們的收入中確認一項費用，這可能會對我們在確認減值期間的經營結果產生重大和不利的影響。
我們的採購活動可能涉及一些額外的風險，本報告其他部分對其中一些風險作了更詳細的説明，其中包括：
• | 預期收益可能不會在預期的時間框架內實現，或可能實現成本更高； |
• | 與確定和評估潛在的收購和合並夥伴以及談判潛在交易有關的時間和費用，導致管理層的注意力被轉移到我們現有業務的運營上； |
• | 使用不準確的估計和判斷來評估與目標機構或資產有關的信貸、業務、管理和市場風險； |
• | 合併業務的經營和人員整合所需的時間和費用； |
• | 由於複雜系統、技術、銀行中心和被收購銀行的其他資產的整合所帶來的挑戰，我們將無法成功地實施整合戰略，從而最大限度地減少對客户、供應商、僱員和其他服務對象的任何不利影響； |
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• | 由於圍繞公司、目標機構或擬議合併實體的現有或新的監管問題，對收購的審批可能受到拖延、阻礙、限制或拒絕，原因除其他外，原因包括遵守反洗錢和銀行保密法的問題、公平貸款法、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法條例，或CRA要求，以及與目標機構有關的任何此類問題，我們在收購時可能或可能不知道，這些問題可能在收購完成後對合並實體產生影響； |
• | 收購可能沒有及時完成，如果有的話； |
• | 對我們的經營結果造成不利的短期影響；以及 |
• | 由於收購案，失去了關鍵員工和客户。 |
如果我們不成功管理這些風險，我們的收購活動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響，包括短期和長期流動性。
其他金融機構的穩健性可能對我們產生不利影響。
我們從事日常籌資交易的能力可能受到其他金融機構的行動和商業健全的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們接觸過許多不同的行業和對手，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀人和交易商、商業銀行和投資銀行。一家或多家金融服務公司或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，已經導致了整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。我們不能保證任何這類損失不會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大和不利的影響。
我們受到利率風險的影響，這可能會對收益產生負面影響。
淨利息收入是我們收入中最重要的組成部分。我們的淨利息收入來源於我們的利息資產的收益，主要是貸款和投資，以及我們對我們的利息負債，主要是存款和借款支付的利率之間的差額。當利率發生變化時，我們從我們的利息收益資產中獲得的收益和我們為我們的利息負債支付的利率不一定是相互配合的，因為它們的到期日和重新定價特徵之間的差異。如果收益率與支付利率之間的差距縮小，這種不匹配會對淨利息收入產生負面影響。利率環境的變化隨時可能發生，並受到許多我們無法控制的因素的影響，包括通貨膨脹、衰退、失業趨勢、美聯儲的貨幣政策、國內和國際的混亂以及國內外金融市場的不穩定。
在正常的業務過程中，我們處理涉及數百萬美元的大量交易。如果我們的內部控制無法按預期工作，如果我們的系統被未經授權地使用，或者如果我們的員工顛覆了我們的內部控制，我們可能會遭受重大損失。
我們每天處理大量涉及數百萬美元的交易，並面臨多種操作風險。操作風險包括公司內外人員欺詐的風險、員工未經授權的交易的執行、與交易處理和系統有關的錯誤以及違反內部控制系統和合規要求的風險。這一風險還包括可能因業務缺陷或不遵守適用的監管標準而產生的法律行動。
我們建立和維持內部操作控制系統，為我們提供關於我們的操作風險水平的及時和準確的信息。儘管並非萬無一失，但這些系統的設計目的是將操作風險管理在適當的、成本效益的水平上.現有的程序旨在確保遵守與行為、道德和商業慣例有關的政策。操作風險有時會造成損失，包括操作錯誤的影響。我們不斷地監測和改進我們的內部控制、數據處理系統和全公司範圍的流程和程序，但無法保證未來的損失不會發生。
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流動性風險可能損害我們為業務提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。
流動資金對我們的業務至關重要。我們依靠多種不同的來源來滿足我們潛在的流動性需求。我們的主要流動資金來源是存款賬户的增加、貸款支付的現金流量以及我們的證券投資組合。借款也為我們提供了滿足流動性需求的資金來源。無法通過存款、借款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能對我們的流動性產生嚴重的負面影響。
我們獲得足以資助我們的活動或以我們可以接受的條件獲得資金的資金來源，可能會受到具體影響我們的因素，或影響金融服務業或整個經濟的因素的影響。影響我們獲得流動資金來源的因素包括對我們不利的管制行動，或由於我們的貸款集中在市場的低迷，我們的商業活動水平下降。此外，我們的借貸能力亦可能受到並非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，或鑑於銀行機構最近所面對的金融風暴或信貸市場的惡化，對金融服務業前景的負面看法和期望。
如果我們的商譽受到損害，我們可能被要求將一大筆費用記在收入上。
截至2019年12月31日，我們的資產負債表上記錄的商譽為2.344億美元，賬面價值為2.344億美元。根據普遍接受的會計原則，商譽必須至少每年進行一次減值測試，如果某一事件發生或情況發生變化，而這種情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。商譽減值測試涉及將一家公司報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。我們有三個報告單位：第一銀行，商譽2.227億美元；第一銀行保險，商譽740萬美元；以及3)SBA活動，包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門，商譽為430萬美元。我們的普通股價格是可用於估計我們報告單位公允價值的幾個因素之一，並且與我們的第一個銀行報告單位密切相關。視其他估值技術的結果而定，如果我們普通股的價格低於賬面價值，它可能表明我們的商譽有一部分受損。因此，由於這一原因或表明我們任何報告單位的商譽受到損害的其他原因，我們可能需要在我們的財務報表中對我們的商譽的任何減值進行記錄，這可能會對我們的業務結果產生負面影響。
我們將來可能需要籌集額外的資金，但在需要時，這些資本可能無法獲得，也可能無法以我們可以接受的條件獲得。
我們必須維持足夠的資本水平，以支援我們的運作。將來，我們可能需要籌集更多的資本來支持增長，吸收貸款損失，或者滿足更嚴格的資本要求。我們籌集額外資金的能力，將取決於當時資本市場的狀況(這是我們無法控制的)，也取決於我們的財務狀況。因此，我們不能肯定我們將來是否有能力在必要時或以我們可以接受的條件籌集更多的資金。如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們經營業務的能力就會受到實質性損害。
我們可能發行更多的股票或股權衍生證券，這將稀釋現有股東的持股比例，稀釋我們普通股的每股賬面價值，並對我們獲得額外資本的條件產生不利影響。
我們的授權資本包括4000萬股普通股和500萬股優先股。截至2019年12月31日，我們已發行普通股29，601，264股。此外，截至2019年12月31日，我們有能力根據現有的股權補償計劃發行632，726股普通股。
在不違反適用的納斯達克規則的情況下，我們的董事會一般有權在沒有股東採取行動或投票的情況下，為任何公司目的發行任何經授權但未發行的股票的全部或部分股份。除其他外，這些公司的目的可以包括在我們的股權補償計劃之下或以外發行基於股權的激勵措施，在企業合併交易中發行股權，以及發行股票以籌集額外資本，以支持增長，或以其他方式加強我們的資產負債表。任何額外發行股票或股權衍生證券的行為都將稀釋我們股東的持股比例，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。我們在任何此類發行中發行的股票將增加流通股的總數量，並可能稀釋現有股東的經濟和投票權所有權權益。
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我們可能會受到從libor作為參考利率的轉變的不利影響。
2017年，英國金融行為管理局宣佈，2021年後，它將不再強迫銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)所需的利率。這一公告表明，在目前的基礎上繼續維持libor不能也不會在2021年以後得到保證。因此，目前尚無法預測銀行是否以及在何種程度上將繼續為計算libor提供提交材料。同樣，不可能預測倫敦銀行同業拆借利率是否將繼續被視為可接受的市場基準，何種利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率的可接受替代品，也無法預測觀點或替代辦法的任何這種變化可能對經LIBOR指數化的金融工具的市場產生何種影響。
我們有大量的貸款和借款，這些貸款和借款具有直接或間接依賴於libor的屬性。從倫敦銀行同業拆借利率的過渡可能造成相當大的成本和額外的風險。此外，未能與我們的客户充分管理這一過渡過程可能會對我們的聲譽產生不利影響。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行同業拆借利率過渡到何種程度的最終影響，但未能充分管理過渡可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
由於監管問題，未來的收購可能會被推遲、阻礙或禁止。
該公司未來的收購，特別是金融機構的收購，須經各種聯邦和州監管機構的批准。近幾年來，獲得這些必要的監管批准的過程變得更加困難。監管批准可能會因現有或新的監管問題而受到拖延、阻礙、限制或拒絕，或可能與監管機構有關，包括(但不限於)與遵守反洗錢和銀行保密法、公平貸款法、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法條例、反洗錢法問題以及其他類似法律和條例有關的問題。我們可能無法追求、評估或完成戰略性和具有競爭力的重大收購機會，原因是我們無法、或預期或無法在合理的條件下及時獲得監管機構的批准。這些因素可能導致的與潛在收購有關的困難可能會對我們的業務產生重大的不利影響，反過來也會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在將被收購企業的業務與我們自己的業務結合起來時可能會遇到困難，這可能會使我們無法從我們的收購活動中獲得預期的利益。
我們可能無法充分實現我們在收購活動中預期的戰略目標和運營效率。在整合被收購企業的運營過程中存在固有的不確定性。此外，該公司和我們潛在的收購目標所經營的市場和行業具有高度的競爭力。由於收購，我們可能會失去客户或被收購實體的客户。由於收購，我們還可能失去被收購實體的關鍵人員。我們可能不會發現所有已知和未知的因素時，審查公司收購在盡職調查期間。這些因素可能會給我們帶來意想不到的後果。未發現的因素，作為收購的結果，由非相關的第三方實體，可能會帶來民事，刑事，和金融責任，我們的管理，並管理這些實體被收購。這些因素可能導致公司未能在預期的時間框架內實現預期的收購收益。
我們受到聯邦和州公平借貸法律的約束，如果不遵守這些法律，可能會受到物質上的懲罰。
聯邦和州公平貸款法律和條例，如“平等信貸機會法”和“公平住房法”，對金融機構規定了非歧視性貸款要求。司法部、消費者金融保護局和其他聯邦和州機構負責執行這些法律和條例。私人當事人也可能有能力在私人集體訴訟中根據公平借貸法質疑一家機構的表現。對我們在公平貸款法律和條例下的業績的成功挑戰可能會對我們的CRA評級產生不利影響，並導致各種制裁，包括要求支付損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制或拖延批准併購活動以及限制擴張活動，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
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我們可能會因與其他金融機構的競爭而遭受損失。
我們在業務的各個方面都面臨着來自主要市場內外各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有更多的財政資源。這些競爭對手主要包括我們經營的各個市場中的國家、地區和互聯網銀行。我們還面臨許多其他類型的金融機構的競爭，其中包括儲蓄機構、信用社、金融公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構，如網上貸款人和銀行。由於立法和監管的變化以及持續的整合，金融服務業的競爭力可能會更強。此外，隨着客户偏好和期望的不斷變化，技術降低了進入壁壘，使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。我們的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供範圍更廣的產品和服務，併為這些產品和服務提供比我們更好的定價。
我們成功競爭的能力取決於若干因素，其中包括：
• | 以優質服務、高道德標準和安全可靠的資產為基礎，發展、維護和建立長期客户關係的能力； |
• | 擴大市場地位的能力； |
• | 為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價； |
• | 與競爭對手相比，我們引進新產品和新服務的速度； |
• | 顧客對我們的服務水平感到滿意；以及 |
• | 工業和總體經濟趨勢。 |
如果不能在任何這些領域發揮作用，我們的競爭地位就會大大削弱，這可能會對我們的增長和盈利產生不利影響，而這反過來又會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
不跟上技術變革的步伐可能會對我們的業務產生不利影響。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業不斷經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，併為我們的業務創造更多的效率。我們的許多競爭對手有更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。未能成功地跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
新的業務或新的產品和服務可能使我們面臨額外的風險。
有時，我們可以在現有業務範圍內實施新業務或提供新產品和服務。與這些努力有關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新的業務和/或新的產品和服務，我們可以投入大量的時間和資源。引進和開發新業務和(或)新產品或服務的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如遵守規章、競爭性替代辦法和改變市場偏好，也可能影響新業務和(或)新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務和(或)新產品或服務都可能對我們內部控制制度的效力產生重大影響。如果在開發和實施新業務和(或)新產品或服務方面未能成功地管理這些風險，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
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2016年5月，我們完成了對SBA的收購。SBA Complete專門諮詢全國各地有關SBA貸款來源和服務的金融機構。我們利用收購SBA Complete的專業知識，在2016年第三季度推出了我們自己的SBA貸款部門。這些都是銀行相對較新的業務，具有獨特的操作、控制和會計風險，如果管理不當，可能會給我們公司帶來損失。
我們報告的財務結果受到管理層選擇會計方法和某些假設和估計的影響。
我們的會計政策和方法對於我們記錄和報告我們的財務狀況和經營結果是至關重要的。我們的管理層在選擇和應用這些會計政策和方法時必須作出判斷，使之符合公認的會計原則，並以最適當的方式反映管理層的判斷，以報告我們的財務狀況和結果。在某些情況下，管理層必須從兩種或兩種以上的備選辦法中選擇適用的會計政策或方法，其中任何一種在這種情況下可能是合理的，但可能導致報告的結果與在另一種備選辦法下報告的結果大不相同。
某些會計政策對於我們的財務狀況和結果是至關重要的。他們要求管理層對不確定的事情作出困難、主觀或複雜的判斷。在不同的條件下或使用不同的假設或估計數，可以報告的數額大相徑庭。這些關鍵會計政策包括：貸款損失備抵；無形資產；獲得貸款的公允價值和貼現增值。
會計準則的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。
會計準則制定者不時改變指導我們編制財務報表的財務會計和報告準則。這些變化很難預測，而且會對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要追溯適用新的或修訂的標準，從而改變以前報告的財務結果，或對留存收益收取累積費用。見附註1-項目8.財務報表所列合併財務報表附註中最近的會計聲明。
我們的業務連續性計劃或數據安全系統可能被證明是不夠的，造成業務的實質性中斷或中斷，並對我們的業務結果產生負面影響。
我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。我們的日常運作取決於我們技術的運作效率。我們依靠我們的系統來準確地跟蹤和記錄我們的資產和負債。任何由於惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、犯罪活動、網絡攻擊或其他因素造成的計算機系統或外部技術的任何故障、中斷或破壞，都可能導致總分類賬、存款、貸款、客户關係管理和其他系統出現故障或中斷，導致財務記錄不準確。這可能會對我們的業務運作和財務狀況產生重大影響。雖然我們有災難恢復和其他旨在防止或限制信息系統的任何故障、中斷或安全破壞的影響的政策和程序，但不能保證任何此類故障、中斷或安全破壞都不會發生，如果確實發生，也無法保證它們將得到充分解決。如果我們的資訊系統出現故障、中斷或保安問題，可能會損害我們的聲譽，令我們失去客户業務，使我們須接受額外的監管審查，或使我們面對民事訴訟及可能的經濟責任，而任何這類訴訟都會對我們的運作結果造成重大的不良影響。
此外，銀行還向客户提供網上銀行和通過移動銀行進行銀行業務的能力。在互聯網上安全傳輸機密信息是在線和移動銀行業務的一個關鍵要素。當我們使用合格的第三方供應商來測試和審計我們的網絡時，我們的網絡可能會受到未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃和其他安全問題的影響。世界銀行可能需要花費大量資本和其他資源來緩解安全漏洞或計算機病毒造成的問題。如果銀行的活動或客户的活動涉及機密信息的儲存和傳輸，安全漏洞和病毒可能使銀行面臨索賠、訴訟和其他潛在責任。任何無法防止安全漏洞或計算機病毒的行為也會使現有客户對世界銀行的系統失去信心，並可能對其聲譽和產生存款的能力產生不利影響。
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此外，我們將我們的核心數據系統以及其他系統(如網上銀行)的處理外包給第三方供應商。在建立外包關係之前，並在此後不斷監測與信息技術有關的主要供應商控制和程序，包括審查服務審計員的審查報告。如果我們的第三方供應商遇到困難，或者我們在與第三方溝通方面遇到困難，這將嚴重影響我們充分處理客户交易並對其進行核算的能力，這將極大地影響我們的業務運作。
我們依賴某些外部供應商。
我們依靠某些外部供應商提供維持日常運營所需的產品和服務。因此，我們的業務面臨着這些供應商無法按照適用的合同安排或服務級別協議履行業務的風險。我們維持一個旨在監測供應商風險的政策和程序系統，其中包括：(1)改變供應商的組織結構；(2)改變供應商的財務狀況；(3)改變供應商對現有產品和服務的支持。雖然我們認為這些政策和程序有助於減輕風險，而且我們的供應商並不是唯一的服務來源，但外部供應商未能按照適用的合同安排或服務水平協議履行義務，可能會對我們的業務產生破壞性影響，對我們的業務及其財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
由於員工、客户、交易對手或其他第三方的錯誤、疏漏或欺詐行為，我們將遭受損失。
我們面臨許多類型的操作風險，包括員工和第三方欺詐的風險、文書記錄錯誤和交易錯誤。我們的業務依賴於我們的員工以及第三方服務提供商來處理大量日益複雜的交易。如果僱員、客户、對手方或其他第三方因人為錯誤、欺詐性操縱或故意破壞我們的任何業務或系統而造成業務崩潰或失敗，我們可能受到重大和不利的影響。
在決定是否提供信貸或與客户和對手方進行其他交易時，我們可以依賴客户和對手方或代表客户和對手方向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息，而我們並不獨立核實這些信息。我們還可以依賴客户和對手方關於該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計報告。例如，在決定是否向客户提供信貸時，我們可能假定客户的審定財務報表符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營結果和現金流量。我們的財務狀況和經營結果可能會受到負面影響，只要我們依賴不符合公認會計原則的財務報表或重大誤導，任何財務報表都可能是由我們的僱員、客户、對手方或其他第三方的錯誤、疏漏或欺詐行為造成的。
與公司普通股有關的風險
我們不能保證我們會繼續支付現金紅利。.
雖然我們在歷史上支付過現金紅利，但沒有人保證我們將繼續支付現金紅利。未來支付現金股息(如有的話)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、業務結果、資本要求、經濟狀況以及董事會認為相關的其他因素。
我們的股東將來出售我們的股票，或者認為這些銷售可能發生，可能會導致我們的股票價格下跌。
雖然我們的普通股在納斯達克全球選擇市場以“FBNC”的名義上市，但我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。公開交易市場具有預期的深度、流動性和有序性，這取決於在任何特定時間，願意購買和出售我們的普通股的人是否在市場上存在。這種存在取決於投資者的個人決定和我們無法控制的一般經濟和市場條件。鑑於我們的普通股的交易量相對較低，在公開市場上大量出售我們的普通股，或認為可能發生這種銷售，可能會導致我們的普通股的交易價格在沒有這些銷售或看法的情況下下降或低於其他情況。
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目錄
我們的股價可能會波動。
股票價格波動可能會使你更難轉售你的普通股，當你想和價格你覺得有吸引力。我們的股票價格可能會大幅波動，以應對各種因素，包括本報告其他部分討論的風險因素，這些因素超出我們的控制範圍，而且可能發生，而不論我們的經營結果如何。
對公司普通股的投資不是保險存款。
該公司的普通股不是銀行存款，因此沒有由聯邦存款保險公司、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私營實體投保損失。由於本報告中本“風險因素”一節和其他部分所述的原因，對公司普通股的投資具有內在的風險，並受影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果你購買公司的普通股，你可能會損失一部分或全部投資。
項目1B。未解決的工作人員意見
無
項目2.財產
該公司和世界銀行的主要辦事處位於北卡羅來納州南皮恩斯中心商業區的一棟三層樓內，由銀行擁有。大樓內設有行政設施。銀行業務司，包括客户會計職能、信息技術業務辦公室和貸款業務辦公室，主要設在北卡羅萊納州特洛伊和北卡羅萊納州格林斯伯勒的大樓內，由銀行擁有。2019年12月31日，該公司經營了101家銀行分行。該公司擁有其所有銀行分行房舍，但租賃土地和建築物的九家分行和出租土地但擁有該建築物的八家分行除外。世界銀行還租用其他幾個辦公地點履行行政職能。我們還為我們的SBA相關活動和我們的保險子公司租賃了幾個地點。沒有購買或租賃其他財產的選擇。本公司認為其設施足以滿足目前的需要，並認為可以根據需要購買租賃、續簽或更換房產，以滿足未來的需求。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中，可能會出現各種法律程序，並可能對公司及其附屬公司產生未決或威脅。公司及其任何子公司均不參與管理層認為對公司或其合併財務狀況具有重大意義的任何未決法律程序。如果要確定風險敞口，公司的政策是在認為可能發生的損失和數額可以確定的會計期間內建立和累積適當的準備金。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球選擇市場的交易代號為“FBNC”。下文“管理的討論和分析”中的表1和表22提供了公司普通股市場價格的歷史信息。截至2019年12月31日，有記錄的股東約有2400人，另有9900名股東的股票以“街頭名稱”持有。
性能圖
以下業績圖表將該公司從2014年12月31日起至2019年12月31日止的5年期間股東累計總收益與羅素2000指數(反映小盤公司股票市場整體表現)和資產在50億至100億美元之間的銀行指數進行了比較，兩者均由瑞士證券有限公司(SNL Securities，LP)構建。
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目錄
銀行業股票的變化)。圖表假設2014年12月31日100美元投資於該公司的普通股--羅素2000指數和SNL銀行指數，所有股息都進行了再投資。
第一銀行五年總收益表現比較(一)
截至2019年12月31日止的5年
總回報指數(1) 十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||
第一銀行 | $ | 100.00 | 103.32 | 151.99 | 199.71 | 186.73 | 231.53 | |||||||||||
羅素2000 | 100.00 | 95.59 | 115.95 | 132.94 | 118.30 | 148.49 | ||||||||||||
SNL指數-50億至100億美元之間的銀行 | 100.00 | 113.92 | 163.20 | 162.59 | 147.15 | 182.34 | ||||||||||||
_____________
(1) | 總回報指數是從一個獨立的來源，SNL證券LP，夏洛茨維爾，弗吉尼亞州，並假設初始投資100美元，2014年12月31日，股息再投資和市場價值的變化。本例中使用的總返回指數數值僅用於説明性目的。 |
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目錄
發行人購買股票證券
根據公司董事會的授權，公司不時在私人交易和公開市場購買中回購普通股。在截至2019年12月31日的季度內，該公司沒有回購任何普通股。
發行人購買股票證券 | ||||||||||||||
期間 | 股份總數 購買(2) | 平均價格 每股支付 | 股份總數 作為.的一部分購買的 公開宣佈的計劃 或程序(1) | 最大股份數(或近似美元價值) 那個五月還在買 根據計劃或計劃 (1) | ||||||||||
第一個月(2019年10月1日至2019年10月31日) | — | $ | — | — | $ | 15,000,120 | ||||||||
第二個月(2019年11月1日至2019年11月30日) | — | $ | — | — | $ | 40,000,000 | ||||||||
第三個月(2019年12月1日至2019年12月31日) | — | $ | — | — | $ | 40,000,000 | ||||||||
共計 | — | $ | — | — | $ | 40,000,000 | ||||||||
___________________
(1) | 所有可供回購的股票都是根據公開宣佈的股票回購授權進行的。截至2019年12月31日，該公司已獲授權回購至多4000萬美元的公司股票，並於2019年11月19日予以批准和宣佈。回購授權有效期為2020年12月31日。 |
(2) | 上表不包括期權持有人根據公司股票期權計劃向其僱員和董事發放的期權的行使價格。在截至2019年12月31日的三個月內，沒有此類交易。 |
另見第12項“關於註冊人權益補償計劃的補充資料”。
項目6.選定的綜合財務數據
本報告第53頁表1列出了公司選定的綜合財務數據。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們過去三年的經營結果和財務狀況的變化。這一討論應結合本報告第70頁開始的合併財務報表和附註以及本報告第53頁開始的表1至表22所載的補充財務數據一併閲讀。這種討論可能包含有風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果大不相同。以下討論旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營結果。
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目錄
概況-2019年與2018年相比
我們報告稱，2019年稀釋後的普通股淨利潤為3.10美元，比2018年增長3.0%。我們的未償還貸款餘額增加了4.8%，存款總額增加了5.8%。
金融要聞 | |||||||||
(除每股數據外，以千美元計) | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||
收益 | |||||||||
淨利息收入 | $ | 216,204 | 207,430 | 4.2 | % | ||||
貸款損失準備金(倒轉) | 2,263 | (3,589 | ) | N/m | |||||
無利息收入 | 59,529 | 58,942 | 1.0 | % | |||||
非利息費用 | 157,194 | 156,483 | 0.5 | % | |||||
所得税前收入 | 116,276 | 113,478 | 2.5 | % | |||||
所得税費用 | 24,230 | 24,189 | 0.2 | % | |||||
淨收益 | $ | 92,046 | 89,289 | 3.1 | % | ||||
普通股淨收益 | |||||||||
基本 | $ | 3.10 | 3.02 | 2.6 | % | ||||
稀釋 | 3.10 | 3.01 | 3.0 | % | |||||
年終結餘 | |||||||||
資產 | $ | 6,143,639 | 5,864,116 | 4.8 | % | ||||
貸款 | 4,453,466 | 4,249,064 | 4.8 | % | |||||
存款 | 4,931,355 | 4,659,339 | 5.8 | % | |||||
比率 | |||||||||
平均資產回報率 | 1.53 | % | 1.57 | % | |||||
平均普通股回報率 | 11.32 | % | 12.27 | % | |||||
淨利差(應課税-等值) | 4.00 | % | 4.09 | % | |||||
N/m-無意義 | |||||||||
截至2019年12月31日，我們錄得淨收益9200萬美元，即每股稀釋普通股3.10美元，較2018年每股8，930萬美元(即每股稀釋普通股3.01美元)增長3%。2019年收入增加主要是因為我們的增長帶來了較高的淨利息收入。
截至2019年12月31日的年度淨利息收入為2.162億美元，比2018年的2.074億美元增長4.2%。淨利息收入增加的主要原因是利息收益資產的增長。此外，更多信息見題為“淨利息收入”的一節。
我們的淨利差(税收等值淨利息收入除以平均收益資產)在2019年為4.00%，而2018年為4.09%。2019年實現的淨利差減少的主要原因是貸款貼現率較低和資產收益率較低。
我們記錄的2019年貸款損失準備金為230萬美元，而2018年貸款損失準備金為360萬美元(減少貸款損失備抵)。2018年出現負準備金的主要原因是，2018年第一季度收回的貸款總額達370萬美元。一般來説，過去幾年，我們的貸款損失準備金一直很低，原因是資產質量很高，包括貸款沖銷率較低。
截至2019年12月31日，非利息收入為5950萬美元，而2018年為5890萬美元，增幅為1.0%。(I)存款帳户的服務費因存款增長強勁而增加；(Ii)因信貸及借記卡使用率增加而交換收入；及(Iii)因較高的按揭來源活動而收取的預存按揭費用。這些增長被SBA貸款銷售收益減少和SBA諮詢費降低所抵消。有關更多信息，請參見題為“無利息收入”一節。
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目錄
截至2019年12月31日的年度非利息支出為1.572億美元，而2018年為1.565億美元，增幅為0.5%。與工資增長和公司增長有關的工資費用增長5.4%被較低的併購費用和較低的無形資產攤銷費用大幅度抵消。有關其他信息，請參閲題為“無利息費用”一節。
截至2019年12月31日，總資產為61億美元，較上年同期增長4.8%。截至2019年12月31日的年度貸款增長為2.044億美元，即4.8%，存款增長為2.72億美元，即5.8%。在存款中，我們的零售存款(不包括經紀存款和互聯網定期存款)在2019年增長了9.7%，其中無息支票賬户增長了14.8%。由於零售存款的強勁增長，我們將經紀存款減少了1.537億美元，即64.1%，從2018年12月31日的2.399億美元降至2019年12月31日的8，610萬美元。互聯網定期存款從2018年12月31日的340萬美元降至2019年12月31日的70萬美元。此外，我們在2019年償還了1.06億美元的借款，即26.0%。
在2019年，我們回購了公司普通股的281，593股，平均價格為35.51美元，總計1000萬美元。截至2019年12月31日，我們又獲得了4000萬美元的股票回購權，有效期為2020年12月31日。
2018年與2017年相比
我們報告稱，2018年每股稀釋普通股淨收益為3.01美元，較2017年每股收益1.82美元增長65.4%。2018年，2017年兩次重大收購實現的全年盈利和成本效益推動了盈利的增長。我們的貸款餘額、總資產和存款都增長了5%-6%.
金融要聞 | |||||||||
(除每股數據外，以千美元計) | 2018 | 2017 | 變化 | ||||||
收益 | |||||||||
淨利息收入 | $ | 207,430 | 164,711 | 25.9 | % | ||||
貸款損失準備金(倒轉) | (3,589 | ) | 723 | N/m | |||||
無利息收入 | 58,942 | 49,232 | 19.7 | % | |||||
非利息費用 | 156,483 | 145,481 | 7.6 | % | |||||
所得税前收入 | 113,478 | 67,739 | 67.5 | % | |||||
所得税費用 | 24,189 | 21,767 | 11.1 | % | |||||
淨收益 | $ | 89,289 | 45,972 | 94.2 | % | ||||
普通股淨收益 | |||||||||
基本 | $ | 3.02 | 1.82 | 65.9 | % | ||||
稀釋 | 3.01 | 1.82 | 65.4 | % | |||||
年終結餘 | |||||||||
資產 | $ | 5,864,116 | 5,547,037 | 5.7 | % | ||||
貸款 | 4,249,064 | 4,042,369 | 5.1 | % | |||||
存款 | 4,659,339 | 4,406,955 | 5.7 | % | |||||
比率 | |||||||||
平均資產回報率 | 1.57 | % | 1.00 | % | |||||
平均普通股回報率 | 12.27 | % | 8.62 | % | |||||
淨利差(應課税-等值) | 4.09 | % | 4.08 | % | |||||
N/m-無意義 | |||||||||
截至2018年12月31日的一年中，我們錄得淨收入8，930萬美元，即每股稀釋普通股3.01美元，較2017年的4，600萬美元(即每股稀釋普通股1.82美元)每股收益增長65.4%。2018年收益增加的主要原因是2017年3月3日收購了卡羅萊納銀行，2017年10月1日收購了阿什維爾儲蓄銀行。收購的資產、負債和收益從各自的收購日期開始記錄。因此，2018年包括了收購12個月的收益，而2017年只有部分收益。2018年的收益和每股收益也從中受益。
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目錄
從2018年最後三個季度充分實現的合併中實現的業務效率來看。
2018年12月31日終了年度的淨利息收入為2.074億美元，比2017年的1.647億美元增長25.9%。淨利息收入的增加主要是由於利息收益資產的增長，這在12個月期間受到在卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行收購的資產的影響。2018年，我們的淨利差(相當於税額的淨利息收入除以平均收益資產)為4.09%，與2017年的4.08%相差不大。此外，更多信息見題為“淨利息收入”的一節。
我們記錄到2018年貸款損失準備金為360萬美元(貸款損失備抵額減少)，而2017年貸款損失準備金為70萬美元。2018年出現負準備金的主要原因是，2018年第一季度收回的貸款總額達370萬美元。更多討論見“貸款損失準備金”。
截至2018年12月31日，非利息收入為5，890萬美元，而2017年為4，920萬美元。2018年核心非利息收入增加的主要原因是，此前討論過的銀行收購和一家保險公司的收購於2017年晚些時候完成，以及來自SBA諮詢費和SBA貸款銷售收益的收入增加。有關更多信息，請參見題為“無利息收入”一節。
2018年12月31日終了年度的非利息支出為1.565億美元，而2017年為1.455億美元。由於我們的增長，大多數類別的非利息支出在2018年經歷了普遍的增長，主要是由於之前提到的收購。影響開支的還有其他增長舉措，包括SBA Complete和SBA貸款部門的持續增長。有關其他信息，請參閲題為“無利息費用”一節。
截至2018年12月31日和2017年12月31日，我國的實際税率分別為21.3%和32.1%。2018年有效税率較低的原因是減税和就業法案，該法案於2017年12月簽署成為法律，並將聯邦企業税率從35%降至21%。
2018年12月31日的總資產為59億美元，比去年同期增長5.7%。2018年12月31日終了年度的貸款增長為2.07億美元，即5.1%，存款增長為2.524億美元，即5.7%。
2020年展望
我們對2020年的展望總體上是穩定的。我們相信，我們的經濟和商業條件將繼續健康和普遍有利，我們將在2020年繼續經歷穩健的有機貸款和存款增長。然而，我們在增加收入方面面臨挑戰，主要原因是利率環境和我們可能增加的貸款損失準備金。
美聯儲在2019年下半年降低了75個基點的短期利率，市場上的長期利率也在2019年下降，接近歷史低點。較低的利率導致資產收益率下降，預計將持續到2020年。在資金方面，在利率下降之前，我們的資金成本已經非常低，我們進一步降低這些成本的能力受到了限制。這些因素導致我們的淨利差在2019年下半年下降。我們預計這些淨利差壓力將持續到2020年，這將對我們預計的貸款和存款增長帶來的收益增長產生負面影響。
近幾年來，我們的不良資產水平和貸款損失一直處於較低水平，因此，我們對貸款損失的撥備很少。雖然我們目前預計貸款拖欠或貸款損失不會顯著增加，但我們相信，我們可能需要錄得較近年更高水平的貸款損失準備金，以應付貸款的增長及較正常的損失水平。任何信貸惡化都將導致進一步的增長。此外，我們相信，新的貸款損失準備金會計準則(俗稱CECL)，通常會導致貸款損失準備金的增加，特別是在貸款增長期間。
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目錄
關鍵會計政策
我們所遵循的會計原則和適用這些原則的方法符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則，也符合銀行業的一般做法。這些原則中的某些涉及到大量的判斷，並且可能涉及使用基於我們在估計時的最佳假設的估計。貸款損失備抵、無形資產以及獲得貸款的公允價值和貼現增值是我們認為在判斷和估計方面更為敏感的三項政策，同時考慮到它們對合並財務報表的總體潛在影響。
貸款損失備抵
由於估計過程和所涉數額的潛在重要性，我們已將貸款損失備抵的會計核算和貸款損失相關準備金確定為對合並財務報表至關重要的會計政策。向業務收取的貸款損失準備金足以使貸款損失備抵額達到被認為足以勻支投資組合固有損失的估計餘額。
我們決定津貼是否足夠的主要依據是一個數學模型，該數學模型估計貸款損失的適當備抵額。這個模型有兩個組成部分。第一個部分涉及對個別評估的“受損貸款”的損失估計。當根據當前的信息和事件，我們很可能無法按照原始貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款被視為受損。如果貸款餘額超過規定的評估門檻(這取決於信貸質量、累積狀況、問題債務重組狀況、購買的信貸受損狀況和抵押品類型)，則對貸款進行具體評估，並確定貸款受損。估值免税額是指未償還貸款餘額與減值貸款價值之間的差額(如有的話)，由以下任何一項決定：1)我們預期從借款人那裏得到的現金流量估計數，按貸款的實際利率折現；2)如果是依賴抵押品的貸款，則為抵押品的公允價值。
津貼模式的第二個組成部分是估計所有未被視為受損貸款的貸款(“一般準備金貸款”)的損失。一般儲備貸款按貸款類型和風險等級分類，估計損失百分比根據歷史損失分配給每個貸款池，然後根據任何環境因素對歷史損失百分比進行調整，以反映未被歷史數據記錄的投資組合可收性的變化。
然後，估計用於個別評估的受損貸款的準備金將被添加到一般準備金貸款的估計準備金中。這就是我們的“分配津貼”。分配的備抵額與我們賬面上記錄的貸款損失的實際備抵額相比較，為吸收投資組合中固有的損失而進行的記錄備抵所需的任何調整都記作貸款損失準備金。貸款損失準備金直接記作記錄期間的收入。我們賬面上記錄的貸款損失實際備抵額與分配備抵額之間的任何剩餘差額，都是我們的“未分配備抵”。
購買的貸款在購置之日按公允價值入賬。因此，在購置日被認為無法收回的數額是貸款價值的折扣，成為公允價值計算的一部分。預計將收取的數額隨後減少，導致貸款損失備抵額相應增加，貸款損失備抵額相應增加。預計收取的金額隨後增加，在貸款存續期內計入收入，這一增量稱為“貸款貼現增量”。
在購買的貸款組合中，如果銀行認為無法收集所有合同現金流，則貸款在收購時被視為信用受損。未攤銷貼現或溢價未被視為購買信用受損的履約貸款被視為購買履約貸款。如上文所述，購買的信貸受損貸款被單獨評價為受損貸款，而購買的履約貸款則被評價為一般準備金貸款。對於購買的履約貸款池，超過剩餘淨折扣的任何計算備抵都是分配備抵的組成部分。
儘管我們使用現有的最佳信息來進行評估，但如果經濟、運營或其他條件發生變化，未來的物質調整可能是必要的。此外，各監管機構作為其審查程序的一個組成部分，定期審查我們的貸款損失備抵。這些機構可能會要求我們
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目錄
根據考官對考試時可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。
關於進一步的討論，見下文“不良資產”和“貸款損失經驗摘要”。
上述討論反映了我們2019年有效的貸款損失備抵政策。2020年，我國貸款損失備抵政策將以當前預期的信用損失會計準則為基礎。更多討論見“貸款損失準備金和貸款損失經驗”。
無形資產
由於估算過程和所涉金額的潛在重要性，我們還將無形資產會計確定為對合並財務報表至關重要的會計政策。
當我們完成一項收購交易時，購買價格超過所購資產公允市場價值超過假定負債公允市場價值的數額，是一項無形資產。然後，我們必須確定無形資產的可識別部分，並將剩餘金額列為商譽。與這些購置有關的可識別無形資產通常在相關資產的估計壽命內攤銷，而商譽則每年進行減值測試，但沒有系統地攤銷。假設沒有商譽減值，我們未來的收益是有一個較低的數額分配給可識別的無形資產和更多的商譽，而不是有更高的數額被認為是可識別的無形資產和較低的數額分類為商譽。
我們通常記錄的與整個銀行或銀行分行收購有關的主要可識別無形資產是核心存款無形資產的價值，而當我們收購保險公司或諮詢公司時，正如我們在2016和2017年所做的那樣，主要可識別的無形資產是獲得的客户名單的價值。確定可識別無形資產的數量及其平均壽命涉及多個假設和估計，通常是通過進行現金流量貼現分析來確定的，其中涉及以下任何或所有假設的組合：客户自然減員/徑流、替代供資成本、存款服務費用和貼現率。我們通常聘請第三方顧問協助每一項分析。就迄今記錄的整個銀行和銀行分行交易而言，據估計，核心存款無形資產的壽命為7至10年，攤銷速度加快。就保險公司收購而言，與客户名單有關的可識別無形資產被確定壽命為10至15年，攤銷以直線方式進行。對於我們在2016年收購的諮詢公司SBA Complete而言，與客户名單相關的可識別無形資產的壽命約為7年，攤銷以直線方式進行。
在初步記錄了可識別的無形資產和商譽之後，我們將可識別的無形資產攤銷到其估計的平均壽命中，如上文所述。此外，每年至少進行一次評估，每年10月31日對商譽進行評估，將我們報告單位的公允價值與其相關的賬面價值(包括商譽)進行比較，以評估商譽的減值。我們有三個報告部門：1)第一銀行，商譽2.227億美元；2)第一銀行保險，商譽740萬美元；3)SBA活動，包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門，商譽430萬美元。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，我們將用折現現金流分析確定商譽的隱含公允價值是否超過商譽的賬面價值。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值，減值損失將以相當於該超額價值的數額入賬。進行這種現金流量貼現分析將涉及大量使用估計數和假設。
在2019年商譽減損評估中，我們得出結論，我們每個報告單位的商譽都沒有受損。
我們審查可識別的無形資產的減值，每當事件或情況的變化表明，賬面價值可能無法收回。我們的政策是確認減值損失，等於資產的賬面金額與公允價值之間的差額，如果預期未貼現的未來現金流量之和小於資產的賬面金額。估計未來現金流量涉及使用多種估計和假設，如上文所列的估計和假設。
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目錄
獲得貸款的公允價值和貼現增值
我們認為確定獲得貸款的初始公允價值以及隨後購買的貸款的貼現增量涉及高度的判斷力和複雜性。
我們根據相關會計準則確定新承擔的資產和負債的公允價值會計估計數。然而，我們在這些資產上變現的數額可能與我們的財務報表所反映的賬面價值大不相同，這取決於今後各期收到的貸款的收款時間。由於與獲得貸款有關的固有信貸損失和利率標記，我們作為貸款公允價值記錄的金額一般低於借款人應支付的合同未付本金餘額，差額被稱為獲得貸款的“折扣”。對於購買的非受損貸款，我們以符合貸款來源費用和成本核算指南的方式計算貸款壽命的折扣。
對於購買的信貸受損(“PCI”)貸款，最初預計將超過收購日貸款公允價值的現金流量(即可增加的收益率)將使用有效收益率法計入貸款估計剩餘壽命期間的利息收入，條件是未來現金流量的時間和數額是合理估計的。因此，這類貸款不屬於非應計性貸款，它們被視為應計利息，因為它們的利息收入與根據PCI貸款會計確認的可增加收益有關，而不是與合同利息付款有關。考慮到提前付款的影響，合同要求的付款與預期在收購時收取的現金流量之間的差額稱為不可增加的差額。
在購置之後，根據關於違約率、損失嚴重程度和反映當前市場狀況的其他因素的最新假設，定期更新預計將收集的現金流量估計數。如果預計將收取的現金流量減少，則收取貸款損失準備金，從而增加貸款損失備抵額。如果該公司的現金流量有可能增加，我們將首先撤銷先前確定的貸款損失備抵額，然後增加利息收入，作為貸款剩餘期限的預期收益調整。可變利率變化的影響前瞻性地被認為是對利息收入的調整。
併購活動
如前所述，2017年，我們完成了兩筆全資銀行收購--卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行。同樣在2017年，我們完成了對總部設在北卡羅來納州阿爾貝馬爾的一家保險公司的收購。
關於這些收購的更多信息，見合併財務報表附註2。
行動結果分析
淨利息收入，即利息收益資產的收益與利息負債支付的利息之間的“價差”，構成了我們收入的最大來源。其他對經營結果有重大影響的因素包括貸款損失備抵、服務費等非利息收入、薪金、佔用費、設備費用和其他間接費用等非利息費用，以及所得税的影響。
淨利息收入
據報告，2019年淨利息收入為2.162億美元，2018年為2.074億美元，2017年為1.647億美元。為了內部目的，並在接下來的討論中，我們通過將免税貸款和證券實現的税收收益添加到報告的利息收入中，在税收等值的基礎上評估我們的淨利息收入。按税收等值計算，2019年利息收入淨額為2.178億美元，2018年為2.090億美元，2017年為1.673億美元。管理層認為，在税收等價物的基礎上對淨利息收入進行分析是有用和恰當的，因為它允許對不同時期的淨利息數額進行比較，而不考慮應納税貸款和非應税貸款以及在這些期間可能存在的投資的不同組合。以下是已報告的淨利息收入與税收等值淨利息收入的對賬情況.2017年至2018年，由於聯邦税率從35%降至21%，税收等值調整大幅下降。
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目錄
(千美元) | 截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
報告的利息收入淨額 | $ | 216,204 | 207,430 | 164,711 | |||||
税收等值調整 | 1,641 | 1,594 | 2,590 | ||||||
利息收入淨額，等值税額 | $ | 217,845 | 209,024 | 167,301 | |||||
表2分析了我們的淨利息收入。按税收等值計算，我們的淨利息收入在2019年增加了4.2%，在2018年增加了24.9%。有兩個主要因素導致我們記錄的淨利息收入的變化：1)我們的貸款和存款餘額的變化；2)我們的淨利差。“淨利差”是我們用來衡量我們的盈利資產的收益與我們的資金成本之間的利差的比率，它是通過將相等於税收的淨利息收入除以平均收益資產來計算的。
與2018年相比，2019年淨利息收入的增長主要是由於我們的利息收益資產的增長。2019年，平均利息資產增加3.36億美元，增幅6.6%，其中包括平均貸款1.845億美元和平均證券2.813億美元。利息資產的增長是由存款增長提供的資金驅動的.
我們的淨利差從2018年的4.09%下降到2019年的4.00%，這部分抵消了我們剛剛討論的盈利資產的增長對淨利息收入的正面影響。淨利差較低的原因是我們的融資成本比我們的資產收益率高，這在很大程度上是由於競爭壓力造成的。2019年，資產收益率增長了7個基點，從2018年的4.52%上升到2019年的4.59%，主要原因是美聯儲(Fed)在2018年下半年加息。平均供資成本在2019年增加了18個基點，從2018年的0.48%上升到2019年的0.66%。
2018年淨利息收入比2017年增加的主要原因是盈利資產水平的增長，因為淨利差沒有顯著變化，2019年為4.09%，而2018年為4.08%。扣除税項等值調整的影響，我們的淨利息收入與平均收益資產比率由4.02%上升至4.06%，原因是資產收益率的增幅略高於我們的融資成本。2018年，平均盈利資產增長10億美元，增幅為24.6%，平均貸款增長7.409億美元，增幅為21.7%，而平均存款增長8.201億美元，增幅為22.2%。平均貸款和存款增加的主要原因是2017年收購了阿什維爾儲蓄銀行和卡羅萊納銀行。
所有期間的淨利差從主要與購置相關的購買會計溢價/折扣相關的淨吸積收入中受益，數額各不相同。如下表所示，我們在2019年記錄了600萬美元，2018年記錄了710萬美元，在2017年實現了710萬美元的淨增加額，增加了淨利息收入。
(千美元) | 年終 十二月三十一日， 2019 | 年終 十二月三十一日， 2018 | 年終 十二月三十一日， 2017 | ||||||
利息收入-通過增加獲得貸款的貸款折扣而增加的利息收入 | $ | 4,588 | 6,090 | 6,608 | |||||
利息收入-通過增加留存的小額信貸的貸款折扣而增加的利息收入 | 1,386 | 861 | 234 | ||||||
利息費用-按存款溢價攤銷減少 | 190 | 372 | 384 | ||||||
利息開支-因貸款貼現增加而增加 | (181 | ) | (181 | ) | (148 | ) | |||
對淨利息收入的影響 | $ | 5,983 | 7,142 | 7,078 | |||||
每年採購會計調整的最大組成部分是購買貸款的貸款貼現增加額，2019年為460萬美元，2018年為610萬美元，2017年為660萬美元。此次貸款貼現增長大多與我們2017年收購卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行有關，增量下降是由於這些收購貸款組合的自然收益，預計還將繼續。除了收購貸款記錄的貸款貼現增量外，我們在2019年、2018年和2017年分別記錄了140萬美元、90萬美元和20萬美元的貸款貼現增量，與二級市場出售的SBA貸款保留無擔保部分相關。我們於2016年末進入這一業務領域，這些貸款的較高貼現率與該業務的增長有關。
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目錄
截至2019年12月31日、2018年和2017年，購買貸款的未加優惠分別為1 270萬美元、1 730萬美元和2 430萬美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，SBA貸款的未加折扣分別為710萬美元、570萬美元和260萬美元。
表3進一步詳細説明瞭2018年和2019年貸款和存款量的變化以及我們賺取/支付的利率的變化對我們淨利息收入的估計影響。2019年，貸款額增加對利息收入產生了930萬美元的正面影響，而較高的貸款利率對利息收入產生了290萬美元的正面影響，共同推動了利息收入總額1 890萬美元的增長。較高的數額和較高的存款利率導致利息開支增加1 060萬美元。2019年借款費用減少的原因是借款數額減少，部分抵消了利息支出總額增加40萬美元的影響。從總體上看，如表3所示，2019年淨利息收入增長880萬美元，較高的數額佔增加額的1 420萬美元，但因利率變化造成的550萬美元負面影響而部分抵消。如前所述，2019年，我們的平均融資成本比2018年以來的平均資產收益率增加了更多。
2018年，表3受到我們2017年收購卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行的重大影響，這些收購充分反映在我們2018年的平均餘額中，而2017年只有一年的一部分。2018年，未清貸款和存款數額增加，淨利息收入淨增3 810萬美元，而利率變化的影響導致淨利息收入增加460萬美元。
如果我們截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的非應計貸款和重組貸款按照其原始條款流動，並在整個期間(或自啟動之日起即持有該期間的部分時間)，利息收入毛額分別為1，763，000美元、1，616，000美元和1，503，000美元的非應計貸款以及662，000美元、974，000美元和1，182，000美元的重組貸款將分別在2019、2018和2017年入賬。2019年、2018年和2017年實際收取並列入淨收入的此類貸款的利息收入分別為非應計貸款約759 000美元、765 000美元和415 000美元，重組貸款為528 000美元、763 000美元和885 000美元。2019年12月31日和2018年12月31日，沒有承諾向貸款不良的債務人提供額外資金。
參見題為“利率風險”一節中關於淨利息收入的其他信息。
貸款損失準備金
向業務收取的貸款損失準備金足以使貸款損失備抵的估計餘額達到認為適當的估計餘額，以勻支我們貸款組合中固有的可能損失。管理層決定津貼是否足夠的依據是我們的貸款增長水平、對貸款組合的評估、當前的經濟狀況、歷史貸款損失經驗和其他風險因素。
截至2019、2018年和2017年12月31日，我們分別記錄了230萬美元貸款損失準備金、360萬美元貸款虧損準備金和70萬美元貸款損失準備金。2019年，我們的貸款損失準備金高於往年，主要原因是淨沖銷率較高。2018年出現負準備金的主要原因是，2018年第一季度收回的貸款總額達370萬美元。雖然我們的貸款損失準備金在2019年有所增加，但與歷史水平相比，近幾年來繼續保持着低水平的趨勢。近幾年記錄的貸款損失準備金水平較低，主要是由於持續一段時間的貸款質量趨勢穩定和普遍改善，導致將我們的貸款損失備抵調整到適當數額所需的備抵額減少。這是由我們的貸款損失備抵模型驅動的，該模型利用最近幾年經歷的淨沖銷作為估計當前貸款損失備抵的一個重要組成部分，這是必要的。因此，隨着時間的推移，老年人(及其部分)系統地衰老並被排除在分析之外。在過去三年中，在我們的模型中加入的新時期的淨沖銷水平通常低於在模型外推出的較早時期，因此大部分抵消了通常需要用於反映新貸款增長和淨沖銷的貸款損失準備金。因此，近年來出現的淨沖銷(或淨收回)水平低是貸款損失準備金低(或負)的主要原因。
如表14所示，截至2019年、2018年和2017年12月31日的淨沖銷(回收)總額分別為190萬美元、130萬美元和120萬美元。2019年淨沖銷率較高的原因是，與2018年和2017年相比，貸款收回率較低。
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目錄
2018年，我們完成了約520萬美元的小規模不良貸款的貸款銷售，導致220萬美元的貸款沖銷。然而，2018年第一季度收到的4筆貸款的全額償還額抵消了這一數額，從而收回了330萬美元的貸款損失備抵。
有關我們資產質量的進一步討論，請參閲下面的“不良資產”，這會影響我們的貸款損失準備金。
我們會根據我們的貸款分析及評級計劃，定期監察及分析免税額，並會作出調整，以維持足夠的貸款損失備抵。請參閲下文題為“貸款損失準備金和貸款損失經驗”一節，以更詳細地討論貸款損失備抵，包括討論從2020年開始，我們將改變信貸損失準備金的方式，這可能會增加我們貸款損失準備金的水平和波動性。
無利息收入
我們的非利息收入在2019年為5 950萬美元，2018年為5 890萬美元，2017年為4 920萬美元。
有關非利息收入構成的理解，請參見表4和下面的討論。
管理層根據不包括證券損益和其他雜項損益的非公認會計原則對非利息收入進行評估。我們稱之為“調整後的非利息收入”。2019年調整後的非利息收入為5 960萬美元，比2018年的5 820萬美元增長了2.4%。2018年調整後的非利息收入為5820萬美元，比2017年的4910萬美元增長了18.6%。與2017年相比，幾個項目的比較受到我們2017年收購的重大影響，這導致這些實體產生的無利息收入僅在部分年份影響到2017年，而2018年和2019年則是全年影響。
2019年、2018年和2017年存款賬户服務費分別為1 300萬美元、1 270萬美元和1 190萬美元。我們相信，2019年的增長主要是由於我們的支票賬户數量的增長，我們已經推出了新的產品。2018年與2017年相比有所增加，主要原因是上述收購。
其他服務費、佣金和手續費在2019年達到1 950萬美元，比2018年的1 650萬美元增加了18.2%。2018年的1650萬美元比2017年的1440萬美元增長了14.5%。這類非利息收入包括交換費、自動取款機費、保險箱租金、個性化支票銷售費用和支票兑現費等。與2018年相比，這一項目在2019年有所增加，主要是由於我們的客户使用我們銀行發行的借記卡和信用卡時所賺取的轉乘費的增長。2019年的淨轉乘費為1，380萬美元，而2018年為1，200萬美元，增長了15.2%。我們相信，我們的客户使用卡的增長是由於客户的付款偏好，以及這些產品的不斷推廣的結果。我們銀行的總體增長也促成了2019年這一項目的增長。2018年與2017年相比有所增加，主要原因是上述收購。
2019年前抵押貸款費用為390萬美元，2018年為270萬美元，2017年為570萬美元。2019年增加的原因是，由於利率下降，抵押貸款行業的數量增加，以及僱用了更多的貸款發行人。2017年至2018年這一下降的原因是：(1)由於利率上升，抵押貸款行業的總量總體較低；(2)我們的抵押貸款部門的貸款佔我們貸款組合中持有、但未出售的建築組件貸款的百分比較高；(3)2018年離開該公司的抵押貸款僱員比例較高。
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目錄
保險和金融產品銷售佣金在2019年為850萬美元，2018年為870萬美元，2017年為530萬美元。這一項目包括我們從兩個主要來源獲得的佣金：1)銷售投資、年金和長期護理保險產品的佣金；2)出售財產和意外傷害保險的佣金。下表列出了每個來源對本項目中確認的總額的貢獻：
截至12月31日的一年， | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
從以下方面賺取的佣金： | ||||||||||
出售投資、年金及長期護理保險 | $ | 3,206 | 2,693 | 2,152 | ||||||
出售財產及意外傷亡保險 | 5,289 | 6,038 | 3,148 | |||||||
共計 | $ | 8,495 | 8,731 | 5,300 | ||||||
如上表所示，2018年財產保險和意外傷害保險的銷售大幅增長，這是由於我們於2017年9月1日收購了貝爾斯登保險服務公司(詳情見合併財務報表附註2)。2019年這一項目自2018年以來有所下降，主要是由於較低的或有佣金，這可能有很大差異，並受到公司使用的保險公司索賠經驗的影響。2018年和2019年，由於這一業務的增長和推廣，投資、年金和長期護理保險的銷售有所增加。
2016年5月收購SBA完成後，我們開始提供SBA諮詢服務。在這一業務領域，SBA完全協助全國各地的社區銀行開展SBA發起和服務活動。2019年SBA諮詢費為390萬美元，2018年為470萬美元，2017年為400萬美元。這些年的差異與我們的客户銀行的起源活動的變化有關。
收購SBA完成後不久，我們成立了SBA貸款部門，該部門在全國範圍內推出SBA貸款，並出售這些貸款中的SBA擔保部分，從而獲得貸款銷售收益。貸款銷售數量可能會波動，這取決於貸款的來源活動和融資時機。這個部門在2017年獲得了550萬美元的SBA貸款銷售收益。2018年，該部門增加了發起人，並從銷售中獲得了1，040萬美元的收益。2019年，實現了830萬美元的貸款銷售收益，自2018年以來的下降是由於上文討論的自然波動，以及這些貸款的購買者在一年的大部分時間裏控制的較低的貸款銷售溢價。
表4顯示，銀行所有的人壽保險收入2019年為260萬美元，2018年為250萬美元，2017年為230萬美元，增長的動力是基本壽險資產的增長。
在報告所述年份，證券虧損收益不顯著，2019年淨收益為10萬美元，2018年為無損益，2017年淨虧損為20萬美元。
“其他收益(損失)淨額”為2019年淨虧損20萬美元，2018年淨收益70萬美元，2017年淨收益40萬美元。這一項目是非常規的雜項損益的淨影響。2018年淨收益70萬美元，主要是出售以前關閉的分行大樓的收益。
非利息費用
2019年、2018年和2017年的非利息支出總額分別為1.572億美元、1.565億美元和1.455億美元。表5列出了過去三年我們的非利息費用的組成部分。與2017年的比較受到我們2017年收購的影響，導致這些實體的非利息支出隻影響2017年的部分年份，而2018年和2019年則是全年影響。
人事費用總額從2018年的9 200萬美元增加到2019年的9 600萬美元，增加了400萬美元，即4.4%。在人事開支中，薪金開支增加了400萬美元，即5.4%，而2018年和2019年的僱員福利費用則大致相同，約為1 690萬美元。工資開支增加的主要原因是我們的僱員的工資正常增長，以及僱用了幾個有經驗的銀行家。在員工福利方面，醫療保健費用是最大的單一項目，與2018年相比，2019年沒有變化。
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2018年，人事費用總額從2017年的8 210萬美元增至2018年的9 200萬美元，增加990萬美元，即12.0%。這些增加的主要原因是上述收購對全年產生了2108起影響，而2017年則是部分收購。此外，2018年人事費用增加中，約130萬美元可歸因於與小額信貸銀行貸款活動有關的薪金支出增加。2018年，公司向員工提供的401(K)匹配也影響到了人事開支，從2018年1月1日起，這一比例從100%增加到4%，達到僱員工資繳款的4%，達到僱員工資貢獻的6%。
2019年的入住費淨額為1 110萬美元，2018年為1 080萬美元，2017年為970萬美元。2019年增加的主要原因是，與當年執行的幾項新租賃有關的租金費用增加。2018年的增加與上述收購和擴張舉措有關。
2019年、2018年和2017年設備相關支出分別為500萬美元、560萬美元和450萬美元。2018年，為了在2019年年初取代我們的自動取款機，我們加快了與自動取款機相關的30萬美元折舊支出。這導致2019年自動取款機折舊費用減少，相關維修和保養費用減少。2018年，這一項目的增加與上述收購和擴大舉措有關。
合併和收購費用在2019年為20萬美元，2018年為240萬美元，2017年為810萬美元。2018年的數額主要包括與收購阿什維爾儲蓄銀行有關的遣散費和數據處理轉換費用。2017年的金額主要包括我們收購卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行時發生的專業費用和遣散費。
2019年、2018年和2017年無形攤銷費用分別為490萬美元、590萬美元和400萬美元。2017年至2018年期間增加的原因是，2017年收購卡羅萊納銀行、阿什維爾儲蓄銀行和貝爾斯保險服務公司所記錄的可攤銷無形資產增加了2 250萬美元。2019年，由於這些無形資產的攤銷時間表隨着時間的推移而普遍下降，無形攤銷費用降至490萬美元。
聯邦存款保險公司2019年的保險費為30萬美元，2018年為230萬美元，2017年為240萬美元。如上文“FDIC保險”一節所述，2019年，我們收到了130萬美元的評估信貸，用於抵消2019年最後三個季度的FDIC保險費用。
2019年的外部諮詢費用為150萬美元，2018年為180萬美元，2017年為250萬美元，2017年受到與各種業務活動和改進有關的諮詢費用的影響。
所列期間的數據處理費用差異不大，2019年、2018年和2017年分別為310萬美元、320萬美元和290萬美元。
營銷費用在2019年為270萬美元，2018年為310萬美元，2017年為250萬美元。2018年，我們在新的和擴大的市場領域開展了特別的宣傳工作。
在所述期間，非信貸損失保持相對不變，2019年為100萬美元，2018年為100萬美元，2017年為90萬美元。這些損失主要與借記卡和信用卡欺詐損失有關。
所得税
表6列出了所得税費用的組成部分和有關的實際税率。我們的所得税支出在2019年為2，420萬美元，2018年為2，420萬美元，2017年為2，180萬美元。2019年的實際税率為20.8%，2018年為21.3%，2017年為32.1%。與2017年相比，2019年和2018年的有效税率有所下降，這是由於2017年12月22日簽署的減税和就業法案，該法案將聯邦法定所得税税率從35%降至21%。2017年12月31日，我們重新評估了我們的遞延税負淨額，這使得2017年的所得税支出減少了130萬美元，而2018年，21%的新所得税税率從2017年起降低了我們的實際税率。
此外，由於北卡羅萊納州法定所得税税率較低，我們的實際税率近年來受到影響。北卡羅來納州將企業所得税税率從2017年的4.0%降至2018年的3.0%和2019年的2.5%，這是2020年的情況。我們預計在2020年，我們的實際税率約為21.0%。
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股票補償
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，我們分別記錄了230萬美元、160萬美元和110萬美元的股票薪酬支出。這一費用增加的原因是，在提交報告的幾年中，向某些官員提供了基於保留的限制性庫存贈款。有關股票薪酬的更多信息，請參見合併財務報表附註14。
財務狀況與財務狀況變化分析
概述
截至2019年12月31日，我們的總資產達到61億美元，比2018年增長4.8%。下表詳細説明2018年和2019年我國貸款和存款變化的性質。無論是哪一年，併購都沒有影響到全年的增長。
(千美元) | 餘額 開始 期間 | 內部 增長， 網 | 餘額 尾端 期間 | 共計 百分比 生長 | |||||||||
2019 | |||||||||||||
未償貸款 | $ | 4,249,064 | 204,402 | 4,453,466 | 4.8 | % | |||||||
存款-無利息 | 1,320,131 | 195,846 | 1,515,977 | 14.8 | % | ||||||||
存款計息支票 | 916,374 | (3,590 | ) | 912,784 | -0.4 | % | |||||||
存款-貨幣市場 | 1,035,523 | 137,584 | 1,173,107 | 13.3 | % | ||||||||
存款-儲蓄 | 432,389 | (7,974 | ) | 424,415 | -1.8 | % | |||||||
存款-中介時間 | 239,875 | (153,734 | ) | 86,141 | -64.1 | % | |||||||
存款-互聯網時間 | 3,428 | (2,730 | ) | 698 | -79.6 | % | |||||||
存款-時間>100，000元-零售 | 447,619 | 115,489 | 563,108 | 25.8 | % | ||||||||
存款-時間 | 264,000 | (8,875 | ) | 255,125 | -3.4 | % | |||||||
存款總額 | $ | 4,659,339 | 272,016 | 4,931,355 | 5.8 | % | |||||||
2018 | |||||||||||||
未償貸款 | $ | 4,042,369 | 206,695 | 4,249,064 | 5.1 | % | |||||||
存款-無利息 | 1,196,161 | 123,970 | 1,320,131 | 10.4 | % | ||||||||
存款計息支票 | 884,254 | 32,120 | 916,374 | 3.6 | % | ||||||||
存款-貨幣市場 | 982,822 | 52,701 | 1,035,523 | 5.4 | % | ||||||||
存款-儲蓄 | 454,860 | (22,471 | ) | 432,389 | -4.9 | % | |||||||
存款-中介時間 | 239,659 | 216 | 239,875 | 0.1 | % | ||||||||
存款-互聯網時間 | 7,995 | (4,567 | ) | 3,428 | -57.1 | % | |||||||
存款-時間>100，000元-零售 | 347,862 | 99,757 | 447,619 | 28.7 | % | ||||||||
存款-時間 | 293,342 | (29,342 | ) | 264,000 | -10.0 | % | |||||||
存款總額 | $ | 4,406,955 | 252,384 | 4,659,339 | 5.7 | % | |||||||
如上表所示，2019年和2018年，我們的未償貸款總額分別增加了2.044億美元(4.8%)和2.067億美元(5.1%)。這些時期的貸款增長是有機的，主要原因是我們在高增長市場的擴張、聘用有經驗的銀行家以及SBA貸款的增加。我們預計2020年我們的貸款組合將繼續增長。
在2019年，我們的存款總額增加了2.72億美元，即5.8%。在存款總額中，我們的零售存款(非經紀存款)增長了4.26億美元，增幅為9.6%。在零售存款中，我們的支票、貨幣市場和儲蓄賬户增長了3.219億美元，即8.7%，零售定期存款增長了1.066億美元，增幅為15.0%。我們經常從事旨在增加和保留存款的活動，例如：(1)強調與新客户和現有客户的關係銀行業務，鼓勵並通常期望借款人在我們這裏開設存款賬户；(2)將存款定價的利率水平將吸引和(或)保留存款；(3)繼續努力查明和引進吸引客户的新產品或新產品。
40
目錄
加強我們作為主要金融服務提供者的吸引力。2019年零售存款的高增長使我們的經紀存款減少了1.54億美元，即全年的64.1%。此外，我們在2019年還清了1.06億美元的借款。
2018年，我們的存款總額增加了2.524億美元，即5.7%，實質上是零售存款的增長。在我們的零售存款中，支票、貨幣市場和儲蓄賬户的增長為1.863億美元，即5.3%，零售定期存款的增長為7，040萬美元，即11.0%。
2019年12月31日，我們的整體流動性與去年同期相比沒有太大變化。2019年12月31日，我們的流動資產(現金和證券)佔存款和借款總額的百分比為21.4%，而2018年12月31日為21.0%。
截至2019年12月31日，我們的不良資產佔總資產比率為0.62%，而2018年12月31日為0.74%。減少的主要原因是持續處置不良資產和改善信貸質量.
資產和負債的分配
表7列出了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日我國資產負債表重要組成部分的百分比關係。
過去三年，我們的資產負債表組合保持相對穩定。在資產方面，貸款淨額一直佔總資產的72%至73%，而賺取利息的資產則佔88%至90%。2018年和2019年，我們用多餘的現金餘額購買可供出售的證券，這導致我們的證券組合從2017年年底的總資產的6%增加到2018年年底的總資產的9%，到2019年年底增加到總資產的13%。
在負債方面，存款一直佔總負債及股東權益的79%至80%。在2019年，我們償還了1.06億美元的借款，導致我們的借款從上一年度結束時的7%降至總負債和股東權益的5%。
股東權益佔總負債和股東權益的比例從2017年12月31日的12%上升到2019年12月31日的14%，原因是由於錄得的淨收益水平較高，留存收益有所增加。
證券
表8和表9列出了截至2019、2018年和2017年12月31日的證券投資組合信息。
投資證券組合的構成，反映出我們的投資策略，就是維持適當的流動資金水平，同時提供一個相對穩定的收入來源。投資組合還為其他類別的資產負債表提供了利率風險和信用風險的餘額，同時為現有資金的投資提供了一種工具，提供了流動性，並提供證券作為某些存款的必要抵押品。我們從專門從事證券買賣、記錄保存和估值的第三方投資記錄管理人那裏獲得投資證券的公允價值。該記錄管理員向我們提供了一份第三方報告，其中載有對內部控制的評估，其中包括證券估值的測試工作。我們通過將大量證券樣本的價值與另一個季度第三方估值服務進行比較，進一步檢驗我們所獲得的價值。
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，證券總額分別為8.899億美元、6.026億美元和4.618億美元。2019年和2018年證券增加的主要原因是，我們開始購買固定利率證券，以實現更高的收益率，並保護公司免受利率下降的預期。為了為購買提供資金，我們主要使用計息現金餘額來賺取與美聯儲設定的聯邦基金利率掛鈎的利息。
我們的大多數“政府贊助企業”證券都有一個到期日，通常帶有發行人的叫牌功能。截至2019年12月31日，在可供出售的2，000萬美元政府支持的企業證券中，1，500萬美元由聯邦住房貸款銀行系統發行，其餘500萬美元由聯邦農場信貸銀行系統發行。
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目錄
截至2019年12月31日，我們可供出售的7.673億美元抵押貸款支持證券幾乎全部由房地美、房利美、金妮·梅(Ginnie Mae)或SBA發行，每個機構都是政府機構或政府支持的公司，併為這些證券的償還提供擔保。其中包括2.623億美元的商業抵押貸款支持證券.抵押貸款支持證券在還款方面與抵押貸款的基本池有不同的關係.
我們的投資政策允許我們持有最多15%的公司債券證券組合。這些債券是我們所有證券中信用風險最大的。截至2019年12月31日，我們對公司債券的3 470萬美元投資包括：
(單位：千美元)) | |||||||||||
發行人 | 發行人 收視率 | 到期日 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||
美國銀行 | A2 | (1) | 1/11/2023 | $ | 7,000 | 7,219 | |||||
花旗集團 | BaA 2 | (1) | 五花八門 | 6,021 | 6,209 | ||||||
高盛 | A3 | (1) | 1/22/2023 | 5,055 | 5,199 | ||||||
摩根大通 | A2 | (1) | 1/25/2023 | 5,013 | 5,153 | ||||||
金融機構公司 | 血腦屏障- | (2) | 4/15/2030 | 4,000 | 4,137 | ||||||
富國銀行 | A3 | (1) | 2/13/2023 | 3,088 | 3,176 | ||||||
Eagle Bancorp公司 | 血BB | (2) | 9/1/2024 | 2,534 | 2,643 | ||||||
第一公民銀行(北卡羅萊納州)信託優先安全 | 未評級 | 6/15/2034 | 1,000 | 915 | |||||||
公司債券投資總額 | $ | 33,711 | 34,651 | ||||||||
____________________________________________________________
(1) | 穆迪評級 |
(2) | Kroll債券評級機構發佈的評級。 |
我們的結論是，與我們的公司債券相關的任何未實現的損失都是由於利率的考慮，而不是信貸方面的考慮。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，未實現淨收益(虧損)分別為970萬美元(1 240萬美元)和220萬美元(220萬美元)被列為可出售證券的賬面價值。管理層評估了每年年底個別證券的任何未變現損失，並確定這些損失是臨時性的，是由市場利率波動和總體經濟環境造成的，而不是出於對發行人履行債務能力的關切。未實現損益淨額(扣除適用的遞延所得税)分別作為截至2019、2018年和2017年12月31日股東權益(累計其他綜合收益)的一個單獨組成部分列入。
在2019年12月31日，我們持有6，790萬美元的證券，這些證券被歸類為到期日，這些證券是按攤銷成本入賬的。這些證券的公允價值超過其賬面價值40萬美元，2019年12月31日。在截至到期的證券中，約有4，140萬美元是由房地美或房利美髮行的抵押貸款支持證券。其餘二千六百五十萬元至到期日的證券，幾乎全部是由州及地方政府在本港市場發行的市政債券所組成。我們沒有明顯集中於一個政府實體持有的債券，任何一個實體最大的一筆敞口是450萬美元。管理層評估了每年年底個別證券的任何未變現損失，並確定這些損失是臨時性的，是由市場利率波動引起的，而不是出於對發行人履行債務能力的擔憂。
2019年12月31日，可供出售的證券組合的加權平均應税當量收益率為2.70%。使用上述市場可贖回債券的贖回日期、所有其他非抵押貸款支持證券的到期日以及抵押貸款支持證券的預期壽命，可供出售投資組合的預期加權平均壽命為4.7年。
截至2019年12月31日，持有至到期日證券的加權平均應納税收益率為2.84%。使用上述市場可贖回債券的贖回日期、抵押貸款支持證券的預期壽命和所有其他證券的到期日，持有到到期日的投資組合的預期加權平均壽命為2.3年。
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目錄
我們期望CECL的採用將導致與我們的證券投資組合相關的微不足道的信貸損失。
下表列出截至2019年12月31日公司投資證券總額超過股東權益10%的發行人名稱以及這些投資的公允價值和攤銷成本。所有這些證券都是由政府贊助的公司發行的。
(千美元) | |||||||||
發行人 | 攤銷成本 | 公允價值 | % 股東‘ 衡平法 | ||||||
房利美 | $ | 438,068 | 443,717 | 52.1 | % | ||||
金妮·梅 | 172,220 | 174,486 | 20.5 | % | |||||
房地美 | 162,124 | 163,366 | 19.2 | % | |||||
共計 | $ | 772,412 | 781,569 | ||||||
貸款
貸款組合是我們最大的盈利資產類別，包括商業貸款、房地產抵押貸款、房地產建築貸款和消費貸款。我們的貸款組合大部分在我們36個縣的市場範圍內，它們位於北卡羅萊納州西部、中部和東部，以及南卡羅來納州東北部的三個縣。我們也有一個投資組合的SBA貸款，已經在全國基礎上。本港市場經濟基礎的多元化，在歷史上提供了一個穩定的借貸環境。
2019年，未償還貸款增加了2.044億美元，即4.8%，而2018年，未償還貸款增加了2.067億美元，即5.1%。2019年和2018年的增長是內部產生的，主要集中在我們增長較快的市場上。此外，我們的SBA貸款部門在2019年的增長中貢獻了1 400萬美元，在2018年貢獻了7 200萬美元。
多年來，我們的貸款組合大部分是地產按揭貸款，以地產為抵押的貸款，一直佔我們未償還貸款餘額的88%至90%。除建築、土地發展及其他土地貸款外，我們的“地產”貸款，大部分是個人及商業貸款，以借款人職業或業務的現金流量為主要還款來源，以物業作為第二次還款來源。
表10提供了過去五年結束時每年貸款總額的貸款組合組成摘要。
商業、金融和農業貸款從2015年12月31日的8%增加到2019年12月31日的11%，這主要是由於向市政當局提供的貸款和我們的SBA貸款部門提供的貸款的增長。
住宅房地產貸款佔貸款總額的比例從2015年12月31日的31%下降到2019年12月31日的25%。這一下降是由於多種因素造成的，包括消費者用長期固定利率貸款為銀行持有的住房貸款再融資，我們通常在二級市場出售這些貸款。此外，2017年的卡羅萊納銀行貸款組合只有11%的住宅房地產貸款。
商業房地產貸款佔貸款總額的比例在過去五年中穩步增長，截至2019年12月31日，佔貸款總額的43%。根據我們的社區銀行策略，我們把重點放在這類貸款增長上，並聘請了一批經驗豐富的社區銀行家，他們提供了大量以房地產為擔保的商業貸款。此外，我們的SBA貸款組合的增長促進了這類貸款的增加。
表11彙總了某些時期的預定貸款期限，並分別列出了固定利率貸款和可調整利率貸款。截至2019年12月31日，我國累積貸款中約有12%在一年內到期，54%在5年內到期，這兩項措施均與近年來一致。截至2019年12月31日，浮動利率貸款和固定利率貸款佔貸款總額的比例分別為33%和67%，這與近年來的情況也是一致的。固定利率貸款繼續受到許多借款人的歡迎，以便在歷史低利率環境下鎖定低利率。雖然這給我們公司帶來了風險，如果利率上升，我們
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目錄
仔細衡量我們的利率風險，正如下文“利率風險”一節所述，我們不認為加息會對我們的淨利息收入產生實質性的負面影響。
不良資產
不良資產包括非應計貸款、不良債務重組、逾期90天或更長時間的貸款，以及仍在累積利息的貸款和止贖財產。作為一項政策，我們將所有逾期90天或以上的貸款按非權責發生制計算，因此在過去五年結束的任何一年中，沒有90天到期但仍應計利息的貸款。
非應計貸款是指利息收入不再被確認或累積的貸款，因為管理層已確定利息的收取是可疑的。以非應計地位發放貸款對收入產生不利影響，因為(1)應計利息，但未付利息，在貸款轉為非應計貸款之日已倒轉，並從利息收入中扣除；(2)未來應計利息收入在很可能同時支付本金和利息之前，不予以確認；(3)本金沖銷，如果適當，可能需要為記入收入的貸款損失追加備抵。在有些情況下，在借款人遇到財務困難的情況下，可能會對貸款進行重組，以提供與原先合同條款大不相同的條件。
表12彙總了我們在指定日期的不良資產。在2016年9月之前，我們將受損失份額協議約束的不良資產列為“涵蓋”資產，將不受損失份額協議約束的不良資產列為“不良資產”。我們與聯邦存款保險公司(FDIC)的損失分擔協議在2016年終止，當時所有資產都被取消了保險。
在過去幾年裏，我們從改善經濟條件中受益，併成功地實施了減少不良資產的戰略組合。因此，我們的不良資產水平多年來穩步下降，截至2019年12月31日，不良資產僅佔總資產的0.62%。相比之下，2018年12月31日和2017年12月31日分別為0.74%和0.96%。2018年，我們的不良資產水平從約520萬美元的小額不良貸款中受益。
表12A按一般地理區域列出2019年12月31日我們的不良資產。
以下是按貸款類型分列的所有非應計貸款在每一期間結束時的構成：
(千美元) | 12月31日， 2019 | 12月31日， 2018 | ||||
商業、金融和農業 | $ | 5,518 | 919 | |||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 1,067 | 2,265 | ||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | 7,552 | 10,115 | ||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 1,797 | 1,685 | ||||
房地產-按揭-商業及其他 | 8,820 | 7,452 | ||||
分期付款貸款給個人 | 112 | 139 | ||||
非應計貸款總額 | $ | 24,866 | 22,575 | |||
上述非應計表一般表明非應計貸款在這一年中淨增加，其中“商業、金融和農業”和“房地產-抵押-商業和其他”類別的增長幅度最大。這兩項增長主要是由2019年期間處於非應計狀態的小額信貸推動的。
管理層定期監測某些大型貸款的狀況，在管理層看來，這些貸款存在信用缺陷，可能導致這些貸款成為不良貸款。除上文討論的不良貸款數額外，管理層認為，據估計，截至2019年12月31日，按照合同條款執行的貸款估計為300萬至700萬美元，根據借款人的特定財務狀況和一般經濟狀況，有可能在短期內出現問題。管理層在評估2019年12月31日貸款損失備抵的適足性時，考慮到了這些潛在的問題貸款(見下文討論)。
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目錄
被歸類為損失、可疑、不合格或特別提及的、但未在問題貸款金額中披露的貸款，以及上述討論的潛在問題貸款金額，並不代表管理層合理預期將對未來經營業績、流動性或資本資源產生重大影響的趨勢或不確定因素，或代表管理層所瞭解的導致管理層嚴重懷疑這些借款人是否有能力遵守貸款償還條件的任何重要信貸。
我們在綜合財務報表附註4所載的表格中提供了關於我們貸款的信貸質量分類狀況的更多信息。這些表格表明，在2018年12月31日和2019年12月31日，我們的分類和非應計貸款水平約為每年年底貸款總額的1.4%。
止贖財產主要包括止贖房地產。截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，止贖房地產總額分別為390萬美元、740萬美元和1 260萬美元。一般而言，在過去數年，我們的止贖物業減少，主要是由於物業銷售活動的增加及整體資產質素的改善。
下表列出過去兩年每年止贖物業的詳情：
千美元 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
空置土地和農田 | $ | 1,752 | 2,035 | |||
1-4套住宅物業 | 974 | 2,311 | ||||
商業地產 | 1,147 | 3,094 | ||||
止贖房地產總額 | $ | 3,873 | 7,440 | |||
貸款損失備抵和貸款損失經驗
貸款損失備抵是由直接向業務收取的費用(稱為“貸款損失準備金”)確定的。在管理層看來，貸款損失是從這種貸款無法收回的時期的備抵中扣除的。在此期間實現的追回款項貸記到這一備抵項下。我們認為，記錄貸款損失備抵額和貸款損失準備金的程序是一項重要的會計政策。如需進一步討論，請參閲上文標題“關鍵會計政策”。
在確定營業費用金額時，影響管理人員判斷的因素包括近期的貸款損失經驗、貸款組合的組成、可能的內在損失的評估以及當前的經濟狀況。
我們使用貸款分析和評級程序來幫助我們評估可能的內在貸款損失和我們的貸款損失備抵的充足性。在這個項目中，信用風險等級由管理層指定，並由內部貸款審查部門和獨立的第三方諮詢公司進行測試。該測試項目包括對新貸款樣本的評估、我們確定的具有潛在信用缺陷的貸款、逾期90天或更長時間的貸款、由新貸款管理人員提供的貸款、非應計貸款以及在先前的監管和其他檢查中確定的任何其他貸款。
我們努力保持我們的貸款組合，根據管理層認為是保守的貸款承銷政策，導致貸款特別適合我們的市場需要。已盡一切努力查明和儘量減少與這種貸款戰略有關的信貸風險。我們沒有外國貸款，很少有農業貸款，沒有進行大量租賃融資或高槓杆交易。商業貸款在各種行業之間是多樣化的。下表中標題為“房地產”貸款的大多數貸款是個人和商業貸款，在這些貸款中，房地產為貸款提供了額外擔保。這些貸款的抵押品大部分位於我們的主要市場範圍內。
截至2019年12月31日，貸款損失備抵總額為2 140萬美元，而2018年12月31日為2 100萬美元，2017年12月31日為2 330萬美元。
我們的貸款損失備抵主要基於數學模型，影響這一模型的主要因素是貸款增長、淨沖銷歷史、資產質量趨勢以及我們預留的特定準備金。
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目錄
某些個人貸款表現出惡化的跡象。我們的貸款損失備抵模型利用最近幾年經歷的淨沖銷作為估算當前貸款損失備抵的一個重要組成部分，這是必要的。因此，隨着時間的推移，老年人(及其部分)系統地衰老並被排除在分析之外。最近幾年，新時期的淨沖銷水平(以及某些時期的淨回收率)普遍低於較早時期推出的模式，因此大部分抵消了通常為反映新的貸款增長和淨沖銷所需的備抵的上調。因此，近幾年來出現的淨沖銷(或淨收回)水平低是貸款損失準備金偏低(或負數)的主要原因，這是適當調整貸款損失水平或備抵的主要原因。
2019年貸款支出淨額(收回)為190萬美元，2018年為130萬美元，2017年為120萬美元。較低的淨沖銷率的趨勢與不良貸款水平降低和我們的基礎貸款組合的信貸改善有關。在2019年，“商業、金融和農業”和“房地產-抵押-商業和其他”類別的增加是由我們SBA貸款組合中的沖銷推動的。2018年，我們收到了4筆貸款的全額收益-減少了約330萬美元，並被列為收回額，大大增加了當年的淨恢復額。
在2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，我們的免税額佔貸款總額的比率分別為0.48%、0.50%和0.58%。從2017年12月31日到2019年12月31日，這一比率的下降是上述因素的結果，這些因素影響了我們貸款損失準備金的低水平。我們對貸款總額的補貼水平相對較低，也受到收購卡羅萊納銀行和阿什維爾儲蓄銀行的重大影響，這兩家銀行的貸款總額超過10億美元。適用的會計準則不允許我們在獲得貸款時記錄貸款損失備抵，而是按貼現公允價值記錄獲得的貸款，其中包括對任何預期損失的考慮。除非預期的信貸損失超過未攤銷的剩餘折扣-基於購買的信貸受損貸款的個人基礎和用於執行所購貸款的集合基礎-否則不計入貸款損失備抵額。如需進一步討論，請參閲上述關鍵會計政策。在2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，可用於吸收這些貸款的貸款損失的獲得貸款的未加折扣分別為1 270萬美元、1 730萬美元和2 430萬美元。
表13列出了所列日期貸款損失備抵的分配情況。然而，貸款損失備抵可用於勻支所有類別的損失。
管理層認為，貸款損失備抵足以彌補截至每個報告日未償貸款的可能貸款損失。但是，必須強調，使用我們的程序和方法來確定津貼取決於對經濟狀況和影響貸款的其他因素的各種判斷和假設。我們不能保證在任何特定時期內，我們不會承受與保留數額相比相當大的貸款損失，或者以後根據當時的情況和因素對貸款組合進行的評估不會要求貸款損失備抵額或未來收入費用有重大變化。
此外，各監管機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查喪失抵押品贖回權房地產的貸款損失和損失備抵額。這些機構可能要求我們根據考官對他們在考試時獲得的資料的判斷，來確認津貼的增加。
在所列年份，表14彙總了我們的未償貸款餘額、未償還平均貸款以及貸款損失備抵的詳細前滾。
由於FASB發佈了新的指導方針，我們為貸款損失準備的方式將在2020年發生重大變化。該指南要求實體利用一種新的減值模型，即目前的預期信貸損失(CECL)模型，估算其壽命“預期信貸損失”，並記錄一項備抵，在從金融資產攤銷成本基礎中扣除後，反映預計在金融資產上收取的淨額，預計CECL框架將導致更早地確認信貸損失，預計將受到公司貸款組合的組成、特點和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。該公司將通過在採用年初對留存收益進行累積效應調整來初步應用新指南的影響，對該公司來説，這一調整日期是2020年1月1日。目前，該公司預計將獲得信貸補貼
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目錄
與2019年12月31日的貸款損失備抵相比，收養後的損失將增加到約4000萬至4400萬美元，約為2100萬美元。
中東歐標準提供了極大的靈活性，並要求在彙集具有類似風險特徵的金融資產和調整相關的歷史損失信息方面具有高度的判斷力，以便對預期的壽命損失作出估計。為我們的貸款組合的整個壽命期提供損失準備，是對以前為可能發生的貸款損失提供備抵的再分配方法的一種再改造。這一變化可能要求我們在今後的時期內迅速增加貸款損失備抵額，並大大增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定貸款損失備抵的適當水平。它還可能導致對未來預測的微小變化，對免税額產生重大影響，這可能使免税額更加不穩定，監管機構可能會增加資本緩衝，以吸收這一波動。
存款
存款是我們業務的重要組成部分，因為它們為我們的貸款和投資提供了主要的資金來源。因此，如下文所述，我們實施了各種戰略，並開發了具有競爭力的產品，以促進存款餘額的增長。
截至2019年12月31日，未償存款總額為49.3億美元，較2018年12月31日的46.6億美元增長5.8%，即2.72億美元，這一切都是有機增長。在存款總額中，我們的零售存款(非經紀存款)在2019年增長了4.26億美元，增幅為9.6%。在零售存款中，我們的支票、貨幣市場和儲蓄賬户增長了3.219億美元，即8.7%，零售定期存款增長了1.066億美元，增幅為15.0%。由於2019年零售存款的強勁增長，我們今年的經紀存款減少了1.537億美元，減少了64.1%。
2018年，我們的存款總額增加了2.524億美元，即5.7%，實質上是零售存款的增長。在我們的零售存款中，支票、貨幣市場和儲蓄賬户的增長為1.863億美元，即5.3%，零售定期存款的增長為7，040萬美元，即11.0%。
我們經常從事旨在增加和保留存款的活動，例如：(1)強調與新客户和現有客户的關係銀行業務，鼓勵並通常期望借款人在我們這裏開設存款賬户；(2)為存款定價，以吸引和(或)保留存款；(3)繼續努力查明和引進新產品，以吸引客户或增強我們作為主要金融服務提供者的吸引力。
我們存款增長的性質見第40頁表格。下表反映過去三年每年的存款組合：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
無利息支票帳户 | 31 | % | 28 | % | 27 | % | ||
生息支票帳户 | 18 | % | 20 | % | 20 | % | ||
貨幣市場存款 | 24 | % | 22 | % | 22 | % | ||
儲蓄存款 | 9 | % | 9 | % | 10 | % | ||
定期存款-代理 | 2 | % | 5 | % | 6 | % | ||
定期存款>$100，000-零售 | 11 | % | 10 | % | 8 | % | ||
定期存款 | 5 | % | 6 | % | 7 | % | ||
存款總額 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||
我們的存款組合主要集中於交易存款和非定期存款賬户，每年年底定期存款佔存款總額的比例不超過21%。這對我們是有益的，因為這些賬户的利率通常比定期存款低。在過去十年的低利率環境下，定期存款的集中度接近50%。我們認為，定期存款組合較低的原因是，我們在交易賬户上支付的利率與定期存款的利率之間的差距相對較小。
表15列出了截至2019、2018年和2017年12月31日的平均存款數額和這些存款的平均收益率。
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目錄
截至2019年12月31日，我們持有約6.499億美元的定期存款10萬美元或以上。表16是截至2019年12月31日的10萬美元或以上定期存款的到期日。本表顯示，超過10萬元的定期存款有87%在一年內到期。
過去三年，我們每年都沒有透過外國辦事處發出的存款，也不相信我們持有外國存户的存款。
借款
與存款增長相比，我們通常利用借款來提供資產負債表流動性，併為我們的貸款增長失衡提供資金。截至2019年12月31日，我們的未償借款總額為3.007億美元，2018年12月31日為4.066億美元，2017年12月31日為4.075億美元。表2顯示，2019年的平均借款為3.326億美元，2018年為4.069億美元，2017年為3.259億美元。
與2018年年底至2017年年底相比，借款基本保持不變，因為存款增長為本年度的貸款增長提供了充足的資金。在2019年，我們用存款增長所產生的部分超額現金來償還1.06億美元的借款，這部分資金在近幾年已經超過了貸款的增長。
截至2019年12月31日，該公司有三個隨時可用的借貸能力來源：1)向FHLB提供約10.5億美元的信貸額度，其中2.47億美元和3.53億美元分別在2019年12月31日和2018年12月31日未清，2)向一家代理銀行提供3 500萬美元的聯邦資金信貸額度，其中截至2019年12月31日或2018年12月31日無一筆未清，3)通過裏士滿聯邦儲備銀行(“FRB”)貼現窗口發放的信貸額度約為1.29億美元，其中，截至2019年12月31日或2018年12月31日均未償還。
除了從FHLB借入的任何未償貸款減少了信貸額度的可用借款能力外，我們的借款能力在2019年12月31日和2018年12月31日進一步減少了1.9億美元，這是因為我們在這些日期的每個日期都有FHLB為公共存款提供擔保的認捐信用證。因此，截至2019年12月31日，我們在FHLB的可用信貸額度約為6.1億美元，而一年前為5.02億美元。
我們與fhlb的信貸額度可以根據特定的融資或流動性需求，分為短期或長期借款，並由我們的fhlb股票和對我們大部分房地產貸款組合的一攬子留置權擔保。截至2019年12月31日，FHLB未償還貸款的平均金額約為2.784億美元，加權平均利率為2.22%。在2019年的任何一個月底，FHLB短期未償貸款的最高金額為3.523億美元.截至2018年12月31日，FHLB未償貸款的平均金額約為3.532億美元，加權平均利率為1.91%。2018年末任何一個月底，FHLB短期借款的上限為3.535億美元。
我們的代理銀行關係允許我們在隔夜、無擔保的基礎上購買高達3500萬美元的聯邦資金(購買的聯邦資金)。2019年12月31日或2018年12月31日，我們沒有在這條線下借款。在2019年或2018年的任何一個月底，都沒有購買聯邦基金。
我們也有一個信用額度與FRB折扣窗口。這條線的擔保是對我們的商業和消費貸款組合的一部分(不包括房地產貸款)的一攬子留置權。根據我們截至2019年12月31日所擁有的抵押品，可用信貸額度約為1.29億美元。2019年12月31日和2018年12月31日，我們在這一項目下沒有未償還的借款。
除了上述信貸額度外，截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們還有5，670萬美元的信託優先證券債務未償。我們的三次發行都有30年的最終到期日，其結構符合監管資本充足率要求的一級資本。我們可以將這些債務證券與任何季度支付的利息相提並論，但不要指望這樣做。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為3個月期libor+2.70%(2060萬美元)，3個月期libor+2580萬美元1.39%，以及1030萬美元的libor+2.00%。
流動性、承付款和意外開支
我們的流動資金取決於我們是否有能力將資產轉換為現金或獲得其他資金來源，以滿足我們正在提取或借款資金的客户的需要，以及我們是否有能力維持所需的準備金。
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目錄
水平，支付費用，並在持續的基礎上經營公司。我們的主要流動資金來源是業務、現金和應付銀行、聯邦基金和其他短期投資的淨收入。我們的證券組合幾乎全部由容易出售的有價證券組成，這些證券也可以出售以提供現金。
如上所述，除了內部產生的流動性來源外，在2019年12月31日，我們有能力從以下三個來源獲得貸款：1)向FHLB獲得約10.5億美元的信貸額度；2)與一家代理銀行建立3 500萬美元的聯邦基金額度；3)通過FRB的貼現窗口獲得約1.29億美元的信貸額度。
2019年12月31日，與2018年12月31日相比，我們的整體流動性保持相對不變。2019年12月31日，我們的流動資產(現金和證券)佔存款和借款總額的百分比為21.4%，而2018年12月31日為21.0%。
我們仍然相信，我們的流動資金來源，包括未使用的信貸額度，已達到可以接受的水平，足以在可預見的將來滿足我們的經營需要。我們會繼續審慎監察我們的流動資金狀況，並會在認為適當的情況下，研究及實施增加流動資金的策略。
在正常的業務過程中，我們有各種尚未履行的合同債務，這將需要今後的現金流出。此外，有些承付款和或有負債，例如提供信貸的承諾，可能需要或不需要未來的現金流出。
表18反映了截至2019年12月31日我們的合同義務和其他商業承諾。在某些情況下，我們向FHLB提供的2.47億美元未償借款中，FHLB可立即加速償還，包括我們的條件發生重大不利變化，或者我們的合格擔保品低於借款協議條款所要求的數額。
在正常經營過程中，有各種未清承付款和或有負債，如提供信貸的承付款，這些未反映在財務報表中。下表彙總截至2019年12月31日的未償還貸款承諾：
(百萬美元) | ||||||||||
承諾類型 | 固定費率 | 可變速率 | 共計 | |||||||
貸款承諾 | $ | 264 | 123 | 387 | ||||||
未使用的信貸額度 | 169 | 767 | 936 | |||||||
共計 | $ | 433 | 890 | 1,323 | ||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們還分別有1 200萬美元和1 570萬美元備用信用證未付。在這兩個日期之一，我們沒有這些備用信用證的賬面金額。備用信用證的性質是代表我們的客户對客户的供應商承擔一項獨立的義務，以保證客户向供應商支付貨款。備用信用證一般為期一年，如果雙方同意，可以延長一年。擔保的付款一般是由於客户繼續不支付對供應商的義務而引起的。在信用或金融擔保被提供給的當事人不履行義務的情況下，我們可以要求未來支付的最高潛在金額(未貼現)由上述金融工具的合同金額來表示。如果我們被要求履行備用信用證，一張已經由客户執行的票據將生效，提供還款條件和任何抵押品。在過去的兩年裏，我們只履行了幾個備用信用證，這些信用證沒有給公司造成任何損失。我們預計，現有承諾下的任何抽籤都將通過正常業務獲得資金。
我們的經驗是，取款一般可以在需要時用新存款代替。根據這一假設，管理層認為，它能夠履行合同現金義務和正常業務的現有承付款。
管理層認為，我們沒有參與任何可能對公司合併財務狀況產生重大影響的法律訴訟。
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目錄
資本資源與股東權益
截至2019年12月31日，股東權益為8.524億美元，而12月31日為7.642億美元，2017年12月31日為6.93億美元。對股東權益影響最大的兩個基本要素是淨收入(增加股東權益)和股利申報(減少股東權益)。此外，任何股票發行都能顯著增加股東的權益，包括與收購有關的股權，而任何股票回購都會降低股東的權益。
在2019年，影響我們股本的最重要因素是：1)報告的2019年淨收入為9，200萬美元，增加了股本；2)普通股股息宣佈為1，600萬美元，股本減少；3)其他綜合收入1，710萬美元(主要是由於出售的可得證券未實現收益增加)，增加了股本；4)股票回購1，000萬美元，減少了股本；5)發行了310萬美元股票，與2016年收購結束有關，這增加了股本。關於其他影響股東權益的次要項目的披露，請參閲合併財務報表中的股東權益綜合報表。
2018年，影響我們股本的最重要因素是：1)2018年報告的淨收入為8，930萬美元，這增加了股本；2)普通股股息宣佈為1，190萬美元，這降低了股本。關於其他影響股東權益的次要項目的披露，請參閲合併財務報表中的股東權益綜合報表。
2017年，影響我們股本的最重要因素是：1)與兩次銀行收購有關的2.842億美元普通股發行，增加了股本；2)2017年報告的淨收益為4 600萬美元，增加了股本；3)普通股股息宣佈為830萬美元，這降低了股本。
隨着2017年3月對卡羅萊納銀行的收購，我們為卡羅萊納銀行董事會的某些成員制定了一項延期薪酬計劃，完全由公司股票提供資金，在收購之日，該計劃的價值為770萬美元。在2017年收購之後，向計劃參與方支付了約510萬美元的遞延補償金。截至2019年12月31日，相關資產和負債的餘額各為260萬美元，均作為股東權益的組成部分列報。
正如上文“借款”中所討論的，我們目前還有5 670萬美元的未償信託優先證券，根據現行和即將出台的監管標準，所有這些都可作為一級資本。
我們不知道監管當局的任何建議或其他建議，如果予以執行，將會對我們的流動資金、資本資源或業務產生重大影響。
公司和銀行必須遵守聯邦儲備委員會和專員制定的監管資本要求。如果不滿足最低資本要求，監管機構可以採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能對公司的財務報表產生直接的重大影響。
表21列出了截至2019、2018年和2017年12月31日的監管資本比率。在本報告所涵蓋的所有時期，我們的資本比率都大大超過了最低監管門檻。
在這種經濟環境下，我們的目標是將我們的資本比率維持在比為銀行設定的“資本充足”閾值至少高出200個基點的水平。截至2019年12月31日，我們的一級槓桿率為11.19%，而監管資本充足的銀行級別門檻為5.00%，而我們基於風險的總資本比率為14.89%，而監管性資本化門檻為10.00%。
除了監管資本比率外，我們還密切監測我們的有形普通股與有形資產的比率(“TCE比率”)。2019年12月31日，我們的TCE比率為10.20%，而2018年12月31日為9.07%。
請參閲上文“業務”下的“監管”和合並財務報表附註15，以討論可能影響我們資本資源的其他事項。
表外安排與衍生金融工具
表外安排包括交易、協議或其他合同安排，根據這些安排，我們有義務或為未合併的實體提供擔保。我們沒有失衡
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目錄
與我們的信託優先證券相關的信用證和還款擔保以外的此類票據安排。
衍生金融工具包括期貨、遠期、利率互換、期權合約和其他具有類似特徵的金融工具。到2019年12月31日，我們還沒有從事重要的衍生品活動，目前也沒有這樣做的計劃。
資產和權益回報
表20顯示截至2019年12月31日的三年期間的平均資產回報率(淨收入除以平均總資產)、平均普通股回報率(淨收入除以平均普通股股東權益)、股息支付比率(每股股息除以每股淨收益)和股東權益與資產比率(股東權益總額平均除以平均總資產)。
利率風險(包括市場風險的定量和定性披露-第7A項)
淨利息收入是我們收入中最重要的組成部分。儘管貸款和存款的數量有所變化，但由於一般市場利率趨勢的變化對我們各類盈利資產和計息負債的收益和支付產生的影響，我們的淨利息收入水平仍處於危險之中。我們的政策是維持有息資產及有息負債的投資組合，並提供期限及重訂價格的機會，在實際可行的情況下，防止利率大幅波動。管理層定期分析我們面臨的利率風險，使用標準缺口報告、到期日報告和資產/負債軟件模型，該模型根據當前利率、預期未來利率和各種“衝擊”利率區間來模擬未來的利息收入和支出水平。多年來，我們的平均收益資產(淨利差)的收益率保持相當穩定，甚至在利率變動期間也是如此。在過去的五個歷年裏，我們的淨利差從4.00%(2019年實現)到4.13%(2015年實現)不等。淨利差的一致性得益於我們維持的相對較低的長期利率敞口。截至2019年12月31日，我們約74%的利息收益資產在5年內被重新定價(因為它們要麼是可調整利率資產，要麼是到期的固定資產)，而且我們所有的有息負債都在5年內重新定價。
表17列出了截至2019年12月31日的利率敏感性分析，其中使用了所有固定利率工具的規定期限，但抵押貸款支持證券(這些證券在預期回報期內分配)和具有預期調用功能的證券和借款(在預期贖回期內顯示)。如表17所示，截至2019年12月31日，我們有16億美元的利息負債在一年內受到利率變化的影響，而不是盈利資產。這通常表明，在不斷上升的利率環境中，淨利息收入將面臨下行壓力，並將受益於利率環境的下降。然而，這種分析利息敏感性的方法只測量時間差異的大小，而不涉及收益、市場價值或管理行為。此外，某些類型的資產和負債的利率可能在市場利率變動之前波動，而其他類型的利率可能落後於市場利率的變化。除了“當”各種對價格敏感的產品重新定價的影響外，市場利率的變化可能不會導致所有產品之間的匯率的統一變化。例如，在2019年12月31日一年內利率變動的計息負債中，包括存款25億美元，其中包括支票、儲蓄和某些類型的貨幣市場存款，利率由管理層設定。這些類型的存款歷來沒有按照一般市場指標重新定價，也沒有按相同比例重新定價。
總的來説，我們認為，在短期內(12個月)，利息收入淨額不太可能因利率上升而承受顯著的下行壓力。同樣，我們預計短期內利率下降所帶來的淨利息收入不會有顯著增長。通常情況下，當利率發生變化時，我們對利率敏感的資產將立即按全部變動額重新定價，而我們那些受調整後重價格影響的負債則會滯後於利率的變化，而通常不會完全影響利率的變動。在短期內(不到12個月)，這通常導致我們對資產敏感，這意味着我們的淨利息收入受益於利率的提高，並受到利率下降的負面影響。然而，在12個月甚至更長的時間內，更高水平的利息敏感負債的影響會減少利率變化的短期影響。
前款的一般性討論最直接地適用於“正常”利率環境，在這種環境下，較長期的到期日票據的利率高於短期到期工具，而且利率較低。
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目錄
適用於利率曲線“平坦”的時期。“平穩收益率曲線”意味着短期利率與長期利率基本相同。由於美聯儲採取的有關短期利率的行動，以及全球經濟對長期利率的影響，我們目前處於利率曲線平緩的環境中。利率曲線的平緩對包括銀行在內的許多銀行來説都是不利的利率環境，因為短期利率通常會推動我們的存款定價，而長期利率通常會推動貸款定價。當這些利率趨同時，我們意識到的貸款收益率和存款利率之間的利差縮小了，這就給我們的淨利差帶來了壓力。此外，在我們的市場領域，高質量貸款的激烈競爭導致了我們市場的低利率。存款的競爭也很激烈，因為銀行爭奪資金和市場份額，從而造成存款成本上升的壓力。由於這些原因，我們最近的淨息差受到壓縮。
正如前面在“淨利息收入”一節中討論的那樣，我們的淨利息收入受到了與被收購銀行有關的某些購買會計調整的影響。與貸款、存款和借款的溢價攤銷有關的購買會計調整是根據攤銷時間表進行的，因此是系統和可預測的。2019年、2018年和2017年獲得的貸款貼現額分別為460萬美元、700萬美元和680萬美元，這是較難預測的，而且可能在不同時期大不相同。這是因為最初記錄的折扣數額很大，而且記錄的增加額既取決於獲得的貸款的信貸質量，也取決於任何加速償還貸款的影響，包括回報。如果貸款的信貸質量下降，剩餘的部分或全部貼現將停止計入收入。如果基礎貸款得到加速償還或業績預期的改善，剩餘的折扣將被加速計入收入。在總收益的情況下，剩餘的折扣將在收益期內全部計入收入。這些因素中的每一個都很難預測，而且易受波動的影響。2019年12月31日，獲得貸款的剩餘貸款折扣額為1，270萬美元，而2018年12月31日為1，730萬美元。
基於我們最近的利率模型，假設2020年利率不變(聯邦基金利率=1.75%，素數=4.75%)，我們預測，由於上述貸款和存款定價壓力，2020年的淨利差將略有下降。
我們沒有為交易目的持有的市場風險敏感工具，也沒有任何外幣頭寸。表19列出了除交易市場風險敏感的金融工具外，我們的預期到期日。表19還列出了根據相關會計準則估計的市場風險敏感工具的公允價值。我們的資產和負債估計的公允價值與其賬面價值沒有重大差別。
見上文題為“淨利息收入”一節中關於淨利息收入的補充討論以及對年度淨利差變化的討論。
通貨膨脹率
由於銀行的資產和負債主要是貨幣性質的(以可確定的固定數額支付)，銀行的業績受利率變化而不是通貨膨脹的影響更大。利率通常隨着通貨膨脹率的增加而增加，但利率變化的幅度可能不一樣。通貨膨脹對銀行的影響通常不如它對那些對工廠和庫存有大量投資的企業的影響那麼大。在高通脹時期，貨幣供應通常會相應增加，銀行的資產、貸款和存款通常會高於平均增長率。此外，商品和服務價格的普遍上漲將導致業務費用的增加。
現行會計事項
我們根據FASB等機構制定的標準編制合併財務報表和相關披露。由於財務報告用户所需的信息是動態的，FASB經常發佈新的規則，併為公司在報告其活動時提出新的規則。關於最近規則建議和修改的討論，見我們合併財務報表的附註1。
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
對這一項目作出反應的信息載於第7項，標題為“利率風險”。
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表1.選定的綜合財務數據 | |||||||||||||||
(單位：千美元，每股和非財務數據除外) | 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
損益表數據 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 250,107 | 231,207 | 177,382 | 130,987 | 126,655 | |||||||||
利息費用 | 33,903 | 23,777 | 12,671 | 7,607 | 6,908 | ||||||||||
淨利息收入 | 216,204 | 207,430 | 164,711 | 123,380 | 119,747 | ||||||||||
貸款損失準備金(倒轉) | 2,263 | (3,589 | ) | 723 | (23 | ) | (780 | ) | |||||||
備抵後利息收入淨額 | 213,941 | 211,019 | 163,988 | 123,403 | 120,527 | ||||||||||
無利息收入 | 59,529 | 58,942 | 49,232 | 26,176 | 20,250 | ||||||||||
無利息費用 | 157,194 | 156,483 | 145,481 | 107,446 | 99,617 | ||||||||||
所得税前收入 | 116,276 | 113,478 | 67,739 | 42,133 | 41,160 | ||||||||||
所得税 | 24,230 | 24,189 | 21,767 | 14,624 | 14,126 | ||||||||||
淨收益 | 92,046 | 89,289 | 45,972 | 27,509 | 27,034 | ||||||||||
優先股股利 | — | — | — | (175 | ) | (603 | ) | ||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | 92,046 | 89,289 | 45,972 | 27,334 | 26,431 | ||||||||||
普通股每股收益-基本收益 | 3.10 | 3.02 | 1.82 | 1.37 | 1.34 | ||||||||||
普通股每股收益-稀釋後 | 3.10 | 3.01 | 1.82 | 1.33 | 1.30 | ||||||||||
每股數據(共同) | |||||||||||||||
申報的現金股利-普通股利 | $ | 0.54 | 0.40 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | |||||||||
市場價格 | |||||||||||||||
高 | 41.34 | 43.14 | 41.76 | 28.49 | 19.92 | ||||||||||
低層 | 31.22 | 30.50 | 26.47 | 17.15 | 15.00 | ||||||||||
關 | 39.91 | 32.66 | 35.31 | 27.14 | 18.74 | ||||||||||
規定的賬面價值-普通帳面價值 | 28.80 | 25.71 | 23.38 | 17.66 | 16.96 | ||||||||||
選定的資產負債表數據(年底) | |||||||||||||||
總資產 | $ | 6,143,639 | 5,864,116 | 5,547,037 | 3,614,862 | 3,362,065 | |||||||||
貸款-無保障 | 4,453,466 | 4,249,064 | 4,042,369 | 2,710,712 | 2,416,285 | ||||||||||
貸款-涵蓋範圍(1) | — | — | — | — | 102,641 | ||||||||||
貸款總額 | 4,453,466 | 4,249,064 | 4,042,369 | 2,710,712 | 2,518,926 | ||||||||||
貸款損失備抵 | 21,398 | 21,039 | 23,298 | 23,781 | 28,583 | ||||||||||
無形資產 | 251,585 | 255,480 | 257,507 | 79,475 | 67,171 | ||||||||||
存款 | 4,931,355 | 4,659,339 | 4,406,955 | 2,947,353 | 2,811,285 | ||||||||||
借款 | 300,671 | 406,609 | 407,543 | 271,394 | 186,394 | ||||||||||
股東權益總額 | 852,401 | 764,230 | 692,979 | 368,101 | 342,190 | ||||||||||
選定的平均餘額 | |||||||||||||||
資產 | $ | 6,027,047 | 5,693,760 | 4,590,786 | 3,422,267 | 3,230,302 | |||||||||
貸款 | 4,346,331 | 4,161,838 | 3,420,939 | 2,603,327 | 2,434,602 | ||||||||||
盈利資產 | 5,448,400 | 5,112,436 | 4,101,949 | 3,108,918 | 2,936,624 | ||||||||||
存款 | 4,824,216 | 4,516,811 | 3,696,730 | 2,827,513 | 2,687,381 | ||||||||||
計息負債 | 3,720,536 | 3,663,077 | 3,025,401 | 2,324,823 | 2,218,246 | ||||||||||
股東權益 | 812,823 | 727,920 | 533,205 | 360,715 | 376,287 | ||||||||||
比率 | |||||||||||||||
平均資產回報率 | 1.53 | % | 1.57 | % | 1.00 | % | 0.80 | % | 0.82 | % | |||||
平均普通股回報率 | 11.32 | % | 12.27 | % | 8.62 | % | 7.73 | % | 8.04 | % | |||||
淨利差(應課税-等值基礎) | 4.00 | % | 4.09 | % | 4.08 | % | 4.03 | % | 4.13 | % | |||||
年終存款貸款 | 90.31 | % | 91.19 | % | 91.73 | % | 91.97 | % | 89.60 | % | |||||
貸款損失備抵總額 | 0.48 | % | 0.50 | % | 0.58 | % | 0.88 | % | 1.13 | % | |||||
不良資產佔年底總資產的比例 | 0.62 | % | 0.74 | % | 0.96 | % | 1.64 | % | 2.66 | % | |||||
還貸淨額(收回)與平均貸款總額之比 | 0.04 | % | (0.03 | %) | 0.04 | % | 0.14 | % | 0.46 | % | |||||
非財務數據-分支機構數目 | 101 | 101 | 104 | 88 | 88 | ||||||||||
非財務數據-僱員人數(FTES) | 1,088 | 1,076 | 1,140 | 834 | 812 | ||||||||||
(1) | 自2016年9月22日起，聯邦存款保險公司的所有損失份額協議都被終止，因此，此前在這些協議中涵蓋的資產在該日被取消。 |
53
目錄
表2.平均餘額和利息收入淨額分析 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 平均 體積 | 艾格。 率 | 利息 掙來 或已付 | 平均 體積 | 艾格。 率 | 利息 掙來 或已付 | 平均 體積 | 艾格。 率 | 利息 掙來 或已付 | |||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款(1)(2) | $ | 4,346,331 | 5.08 | % | $ | 220,784 | $ | 4,161,838 | 5.01 | % | $ | 208,609 | $ | 3,420,939 | 4.79 | % | $ | 163,738 | ||||||||||||||
應税證券 | 719,435 | 2.76 | % | 19,881 | 419,356 | 2.54 | % | 10,638 | 302,892 | 2.31 | % | 7,007 | ||||||||||||||||||||
非應税證券 | 32,200 | 3.13 | % | 1,007 | 50,945 | 2.91 | % | 1,482 | 56,065 | 2.99 | % | 1,677 | ||||||||||||||||||||
其他賺取利息的資產，主要是隔夜基金 | 350,434 | 2.41 | % | 8,435 | 480,297 | 2.18 | % | 10,478 | 322,053 | 1.54 | % | 4,960 | ||||||||||||||||||||
利息收益資產總額 | 5,448,400 | 4.59 | % | 250,107 | 5,112,436 | 4.52 | % | 231,207 | 4,101,949 | 4.32 | % | 177,382 | ||||||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 | 55,422 | 80,053 | 79,025 | |||||||||||||||||||||||||||||
房地和設備 | 117,465 | 115,573 | 98,216 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 405,760 | 385,698 | 311,596 | |||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 6,027,047 | $ | 5,693,760 | $ | 4,590,786 | ||||||||||||||||||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
生息支票帳户 | $ | 891,766 | 0.15 | % | $ | 1,358 | $ | 875,751 | 0.10 | % | $ | 887 | $ | 722,286 | 0.07 | % | $ | 477 | ||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 1,111,599 | 0.63 | % | 6,992 | 1,023,162 | 0.32 | % | 3,265 | 825,015 | 0.19 | % | 1,569 | ||||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | 419,450 | 0.29 | % | 1,201 | 439,880 | 0.21 | % | 922 | 385,967 | 0.19 | % | 715 | ||||||||||||||||||||
定期存款>100 000美元 | 704,332 | 1.93 | % | 13,598 | 641,516 | 1.30 | % | 8,356 | 504,349 | 0.79 | % | 4,005 | ||||||||||||||||||||
其他定期存款 | 260,741 | 0.73 | % | 1,901 | 275,904 | 0.38 | % | 1,061 | 261,910 | 0.30 | % | 778 | ||||||||||||||||||||
計息存款總額 | 3,387,888 | 0.74 | % | 25,050 | 3,256,213 | 0.45 | % | 14,491 | 2,699,527 | 0.28 | % | 7,544 | ||||||||||||||||||||
借款 | 332,648 | 2.66 | % | 8,853 | 406,864 | 2.28 | % | 9,286 | 325,874 | 1.57 | % | 5,127 | ||||||||||||||||||||
利息負債總額 | 3,720,536 | 0.91 | % | 33,903 | 3,663,077 | 0.65 | % | 23,777 | 3,025,401 | 0.42 | % | 12,671 | ||||||||||||||||||||
無利息支票帳户 | 1,436,329 | 1,260,598 | 997,203 | |||||||||||||||||||||||||||||
資金來源共計 | 5,156,865 | 0.66 | % | 4,923,675 | 0.48 | % | 4,022,604 | 0.32 | % | |||||||||||||||||||||||
其他負債 | 57,359 | 42,165 | 34,977 | |||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | 812,823 | 727,920 | 533,205 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 6,027,047 | $ | 5,693,760 | $ | 4,590,786 | ||||||||||||||||||||||||||
利息資產淨收益和淨利息收入 | 3.97 | % | $ | 216,204 | 4.06 | % | $ | 207,430 | 4.02 | % | $ | 164,711 | ||||||||||||||||||||
利息收益資產淨收益和利息收入淨額-等值税額(3) | 4.00 | % | $ | 217,845 | 4.09 | % | $ | 209,024 | 4.08 | % | $ | 167,301 | ||||||||||||||||||||
利率利差 | 3.68 | % | 3.87 | % | 3.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||
平均素數率 | 5.28 | % | 4.91 | % | 4.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||
(1) | 平均貸款包括非應計貸款，其效果是降低所示的平均利率。所得利息包括2019年、2018年和2017年的確認淨貸款費用1 264美元、1 905美元和536美元。 |
(2) | 包括2019年、2018年和2017年獲得的5，974美元、7，812美元和7，076美元貸款的貼現額。 |
(3) | 包括2019年、2018年和2017年的1，641美元、1，594美元和2，590美元的等值調整，以反映我們在免税證券和免税貸款方面獲得的聯邦和州税收優惠，它們的利率低於類似的應納税投資/貸款的免税地位。這一數額的計算假設2019年和2018年的税率為23%，2017年為37%，並減去利息費用中相關的不可扣減部分。 |
(4) | 我們於2017年完成了兩項重大收購，影響到2017年和2018年所提供信息之間的可比性。進一步討論見上文“淨利息收入”一節。 |
54 | ||
目錄
表3體積和速率方差分析 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
可歸因於 | 可歸因於 | |||||||||||||||||
(千美元) | 變化 體積 | 變化 按費率計算 | 共計 增加 (減少) | 變化 體積 | 變化 按費率計算 | 共計 增加 (減少) | ||||||||||||
利息收入： | ||||||||||||||||||
貸款 | $ | 9,310 | 2,865 | 12,175 | 36,299 | 8,572 | 44,871 | |||||||||||
應税證券 | 7,952 | 1,291 | 9,243 | 2,824 | 807 | 3,631 | ||||||||||||
非應税證券 | (566 | ) | 91 | (475 | ) | (151 | ) | (44 | ) | (195 | ) | |||||||
短期投資，主要是隔夜基金 | (2,979 | ) | 936 | (2,043 | ) | 2,945 | 2,573 | 5,518 | ||||||||||
利息收入總額 | 13,717 | 5,183 | 18,900 | 41,917 | 11,908 | 53,825 | ||||||||||||
利息費用： | ||||||||||||||||||
生息支票帳户 | 20 | 451 | 471 | 128 | 282 | 410 | ||||||||||||
貨幣市場賬户 | 419 | 3,310 | 3,729 | 505 | 1,191 | 1,696 | ||||||||||||
儲蓄賬户 | (51 | ) | 330 | 279 | 106 | 101 | 207 | |||||||||||
定期存款>100 000美元 | 1,016 | 4,229 | 5,245 | 1,438 | 2,913 | 4,351 | ||||||||||||
其他定期存款 | (84 | ) | 919 | 835 | 48 | 235 | 283 | |||||||||||
計息存款總額 | 1,320 | 9,239 | 10,559 | 2,225 | 4,722 | 6,947 | ||||||||||||
借款 | (1,835 | ) | 1,402 | (433 | ) | 1,561 | 2,598 | 4,159 | ||||||||||
利息費用總額 | (515 | ) | 10,641 | 10,126 | 3,786 | 7,320 | 11,106 | |||||||||||
淨利息收入 | $ | 14,232 | (5,458 | ) | 8,774 | 38,131 | 4,588 | 42,719 | ||||||||||
可歸因於數量和比率的變化在比率和數量差異之間平均分配。
表4非利息收入 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
存款帳户服務費 | $ | 12,970 | 12,690 | 11,862 | ||||||
轉乘費(1) | 13,814 | 11,995 | 7,732 | |||||||
其他服務費、佣金和費用 | 5,667 | 4,493 | 6,671 | |||||||
預支按揭貸款費用 | 3,944 | 2,735 | 5,695 | |||||||
保險和金融產品銷售佣金 | 8,495 | 8,731 | 5,300 | |||||||
SBA諮詢費 | 3,872 | 4,675 | 4,024 | |||||||
SBA貸款銷售收益 | 8,275 | 10,366 | 5,479 | |||||||
銀行人壽保險收入 | 2,564 | 2,534 | 2,321 | |||||||
證券損益淨額 | 97 | — | (235 | ) | ||||||
其他損益淨額 | (169 | ) | 723 | 383 | ||||||
無利息收入 | $ | 59,529 | 58,942 | 49,232 | ||||||
非公認會計原則調整-不包括： | ||||||||||
證券(收益)損失淨額 | (97 | ) | — | 235 | ||||||
其他(收益)損失淨額 | 169 | (723 | ) | (383 | ) | |||||
調整後的非利息收入 | $ | 59,601 | 58,219 | 49,084 | ||||||
(1)2018年1月1日公司採用ASC 606後，交換費用開始從綜合損益表中的非利息收入中扣除。因此，上表列出了2017年的總轉乘費，2018年和2019年的淨轉乘費。
55 | ||
目錄
表5.非利息開支 | |||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
薪金 | $ | 79,129 | 75,077 | 66,786 | |||||
僱員福利 | 16,844 | 16,888 | 15,313 | ||||||
人事費用總額 | 95,973 | 91,965 | 82,099 | ||||||
佔用費用 | 11,122 | 10,793 | 9,661 | ||||||
設備相關費用 | 5,023 | 5,627 | 4,480 | ||||||
併購費用 | 192 | 2,358 | 8,073 | ||||||
無形資產攤銷 | 4,858 | 5,917 | 4,033 | ||||||
會費和訂閲費(包括軟件許可證) | 4,250 | 3,431 | 1,969 | ||||||
數據處理費用 | 3,130 | 3,234 | 2,910 | ||||||
電話線和數據線 | 3,057 | 3,024 | 2,470 | ||||||
營銷費用 | 2,727 | 3,065 | 2,549 | ||||||
文具和用品 | 1,830 | 2,582 | 2,399 | ||||||
外部顧問 | 1,508 | 1,820 | 2,511 | ||||||
FDIC保險費用 | 344 | 2,333 | 2,350 | ||||||
交換費用(1) | — | — | 2,797 | ||||||
非信用損失 | 974 | 960 | 887 | ||||||
止贖財產損失淨額 | 939 | 565 | 531 | ||||||
其他業務費用 | 21,267 | 18,809 | 15,762 | ||||||
共計 | $ | 157,194 | 156,483 | 145,481 | |||||
(1)2018年1月1日公司採用ASC 606後，交換費用開始從綜合損益表中的非利息收入中扣除。
表6所得税 | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
電流 | -聯邦 | $ | 19,920 | 19,188 | 11,286 | |||||
-國家 | 2,499 | 3,187 | 1,996 | |||||||
遞延法 | -聯邦 | 1,572 | 1,658 | 7,742 | ||||||
-國家 | 239 | 156 | 743 | |||||||
税收費用總額 | $ | 24,230 | 24,189 | 21,767 | ||||||
有效税率 | 20.8 | % | 21.3 | % | 32.1 | % | ||||
56 | ||
目錄
表7.資產和負債的分配 | ||||||||
截至12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
資產 | ||||||||
利息收益資產 | ||||||||
貸款淨額 | 72 | % | 72 | % | 73 | % | ||
可供出售的證券 | 13 | 9 | 6 | |||||
持有至到期的證券 | 1 | 2 | 2 | |||||
短期投資 | 3 | 7 | 7 | |||||
利息收益資產總額 | 89 | 90 | 88 | |||||
無利息收益資產 | ||||||||
現金和銀行應付款項 | 1 | 1 | 2 | |||||
房地和設備 | 2 | 2 | 2 | |||||
無形資產 | 4 | 4 | 5 | |||||
止贖房地產 | — | — | — | |||||
銀行人壽保險 | 2 | 2 | 2 | |||||
其他資產 | 2 | 1 | 1 | |||||
總資產 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||
負債與股東權益 | ||||||||
無利息支票帳户 | 25 | % | 22 | % | 22 | % | ||
生息支票帳户 | 15 | 16 | 16 | |||||
貨幣市場賬户 | 19 | 18 | 18 | |||||
儲蓄賬户 | 7 | 7 | 8 | |||||
10萬美元或以上定期存款 | 10 | 12 | 11 | |||||
其他定期存款 | 4 | 4 | 5 | |||||
存款總額 | 80 | 79 | 80 | |||||
借款 | 5 | 7 | 7 | |||||
應計費用和其他負債 | 1 | 1 | 1 | |||||
負債總額 | 86 | 87 | 88 | |||||
股東權益 | 14 | 13 | 12 | |||||
負債和股東權益合計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||
表8證券組合構成 | |||||||||
截至12月31日， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
供出售的證券： | |||||||||
政府贊助的企業證券 | $ | 20,009 | 82,662 | 13,867 | |||||
按揭證券 | 767,285 | 385,551 | 295,213 | ||||||
公司債券 | 34,651 | 33,138 | 34,190 | ||||||
權益證券 | — | — | — | ||||||
可供出售的證券共計 | 821,945 | 501,351 | 343,270 | ||||||
持有至到期日的證券： | |||||||||
按揭證券 | 41,423 | 52,048 | 63,829 | ||||||
州和地方政府 | 26,509 | 49,189 | 54,674 | ||||||
持有至到期日的證券總額 | 67,932 | 101,237 | 118,503 | ||||||
證券總額 | $ | 889,877 | 602,588 | 461,773 | |||||
年平均證券總額 | $ | 751,635 | 470,301 | 358,957 | |||||
57 | ||
目錄
表9證券組合到期日 | |||||||||
截至12月31日， | |||||||||
2019 | |||||||||
(千美元) | 書 價值 | 公平 價值 | 書 產量(1) | ||||||
供出售的證券： | |||||||||
政府贊助的企業證券 | |||||||||
一年後但五年內到期 | $ | 15,000 | 15,017 | 2.98 | % | ||||
五年後但十年內到期 | 5,000 | 4,992 | 2.32 | % | |||||
共計 | 20,000 | 20,009 | 2.82 | % | |||||
按揭證券(2) | |||||||||
一年內到期 | 910 | 915 | 2.59 | % | |||||
一年後但五年內到期 | 492,753 | 497,870 | 2.63 | % | |||||
五年後但十年內到期 | 227,801 | 231,361 | 2.67 | % | |||||
十年後到期 | 37,027 | 37,139 | 2.74 | % | |||||
共計 | 758,491 | 767,285 | 2.65 | % | |||||
公司債務證券 | |||||||||
一年後但五年內到期 | 28,711 | 29,599 | 3.46 | % | |||||
十年後到期 | 5,000 | 5,052 | 5.63 | % | |||||
共計 | 33,711 | 34,651 | 3.78 | % | |||||
可供出售的證券共計 | |||||||||
一年內到期 | 910 | 915 | 2.59 | % | |||||
一年後但五年內到期 | 536,464 | 542,486 | 2.68 | % | |||||
五年後但十年內到期 | 232,801 | 236,353 | 2.66 | % | |||||
十年後到期 | 42,027 | 42,191 | 3.08 | % | |||||
共計 | $ | 812,202 | 821,945 | 2.70 | % | ||||
持有至到期日的證券： | |||||||||
按揭證券(2) | |||||||||
一年後但五年內到期 | $ | 41,423 | 41,542 | 2.19 | % | ||||
共計 | 41,423 | 41,542 | 2.19 | % | |||||
州和地方政府 | |||||||||
一年內到期 | 1,165 | 1,167 | 4.85 | % | |||||
一年後但五年內到期 | 17,909 | 18,123 | 4.06 | % | |||||
五年後但十年內到期 | 6,923 | 6,984 | 3.10 | % | |||||
十年後到期 | 512 | 517 | 3.96 | % | |||||
持有至到期日的證券總額 | 26,509 | 26,791 | 3.84 | % | |||||
持有至到期日的證券總額 | |||||||||
一年內到期 | 1,165 | 1,167 | 4.85 | % | |||||
一年後但五年內到期 | 59,332 | 59,665 | 2.76 | % | |||||
五年後但十年內到期 | 6,923 | 6,984 | 3.10 | % | |||||
十年後到期 | 512 | 517 | 3.96 | % | |||||
共計 | $ | 67,932 | 68,333 | 2.84 | % | ||||
________________________________________
(1) | 免税投資的收益率已經按照22.98%的税率調整為應納税的等價物。 |
(2) | 抵押貸款支持證券在預期提前還款速度的基礎上，在與其預期壽命相一致的時期內到期。 |
58 | ||
目錄
表10貸款組合構成 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | % 共計 貸款 | 金額 | % 共計 貸款 | 金額 | % 共計 貸款 | 金額 | % 共計 貸款 | 金額 | % 共計 貸款 | |||||||||||||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 504,271 | 11 | % | $ | 457,037 | 11 | % | $ | 381,130 | 10 | % | $ | 261,813 | 9 | % | $ | 202,671 | 8 | % | |||||||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 530,866 | 12 | % | 518,976 | 12 | % | 539,020 | 13 | % | 354,667 | 13 | % | 308,969 | 12 | % | ||||||||||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | 1,105,014 | 25 | % | 1,054,176 | 25 | % | 972,772 | 24 | % | 750,679 | 28 | % | 768,559 | 31 | % | ||||||||||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 337,922 | 8 | % | 359,162 | 8 | % | 379,978 | 9 | % | 239,105 | 9 | % | 232,601 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | 1,917,280 | 43 | % | 1,787,022 | 42 | % | 1,696,107 | 42 | % | 1,049,460 | 39 | % | 957,587 | 38 | % | ||||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | 56,172 | 1 | % | 71,392 | 2 | % | 74,348 | 2 | % | 55,037 | 2 | % | 47,666 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
貸款，毛額 | 4,451,525 | 100 | % | 4,247,765 | 100 | % | 4,043,355 | 100 | % | 2,710,761 | 100 | % | 2,518,053 | 100 | % | ||||||||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額(費用) | 1,941 | 1,299 | (986 | ) | (49 | ) | 873 | ||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | 4,453,466 | 4,249,064 | 4,042,369 | 2,710,712 | 2,518,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||
表11.貸款期限 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
應在 一年 | 一年後到期，但 五年內 | 5點後到期 年數 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | |||||||||||||||||||
可變利率貸款： | |||||||||||||||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 66,540 | 5.34 | % | $ | 32,764 | 4.92 | % | $ | 56,650 | 7.37 | % | $ | 155,954 | 5.99 | % | |||||||||||
房地產-僅限於建築 | 61,572 | 5.65 | % | 92,132 | 4.78 | % | 25,950 | 6.66 | % | 179,654 | 5.35 | % | |||||||||||||||
房地產-所有其他抵押貸款 | 93,514 | 5.10 | % | 237,609 | 4.99 | % | 419,536 | 4.80 | % | 750,659 | 4.90 | % | |||||||||||||||
房地產-住房權益貸款/信貸額度 | 11,390 | 5.13 | % | 69,679 | 5.07 | % | 238,395 | 4.92 | % | 319,464 | 4.96 | % | |||||||||||||||
消費者，主要是分期付款貸款給個人 | 3,126 | 5.72 | % | 34,258 | 10.28 | % | 2,991 | 6.64 | % | 40,375 | 9.66 | % | |||||||||||||||
按可變費率計算的總額 | 236,142 | 5.32 | % | 466,442 | 5.34 | % | 743,522 | 5.11 | % | 1,446,106 | 5.22 | % | |||||||||||||||
固定利率貸款： | |||||||||||||||||||||||||||
商業、金融和農業 | 18,884 | 4.37 | % | 153,070 | 4.46 | % | 165,907 | 3.45 | % | 337,861 | 3.96 | % | |||||||||||||||
房地產-僅限於建築 | 75,201 | 4.12 | % | 85,639 | 4.96 | % | 48,234 | 4.62 | % | 209,074 | 4.58 | % | |||||||||||||||
房地產-所有其他抵押貸款 | 177,065 | 4.60 | % | 1,152,485 | 4.71 | % | 1,073,449 | 4.28 | % | 2,402,999 | 4.51 | % | |||||||||||||||
消費者，主要是分期付款貸款給個人 | 2,580 | 5.43 | % | 21,425 | 6.22 | % | 8,555 | 10.11 | % | 32,560 | 7.18 | % | |||||||||||||||
按固定費率計算的總額 | 273,730 | 4.46 | % | 1,412,619 | 4.72 | % | 1,296,145 | 4.22 | % | 2,982,494 | 4.48 | % | |||||||||||||||
小計 | 509,872 | 4.86 | % | 1,879,061 | 4.87 | % | 2,039,667 | 4.54 | % | 4,428,600 | 4.72 | % | |||||||||||||||
非應計貸款 | 24,866 | — | — | 24,866 | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 534,738 | $ | 1,879,061 | $ | 2,039,667 | $ | 4,453,466 | |||||||||||||||||||
上表是根據合同約定的到期日計算的。本表不考慮提前償還貸款或延期貸款。
59 | ||
目錄
表12.不良資產 | |||||||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
不良資產(1) | |||||||||||||||
非應計貸款 | $ | 24,866 | 22,575 | 20,968 | 27,468 | 39,994 | |||||||||
重組貸款-應計 | 9,053 | 13,418 | 19,834 | 22,138 | 28,011 | ||||||||||
累積貸款超過逾期90天 | — | — | — | — | — | ||||||||||
不良貸款總額 | 33,919 | 35,993 | 40,802 | 49,606 | 68,005 | ||||||||||
止贖財產 | 3,873 | 7,440 | 12,571 | 9,532 | 9,188 | ||||||||||
不良資產總額 | $ | 37,792 | 43,433 | 53,373 | 59,138 | 77,193 | |||||||||
上述未包括的購買信用受損貸款(2) | $ | 12,664 | 17,393 | 23,165 | — | — | |||||||||
包括不良資產(1) | |||||||||||||||
非應計貸款 | $ | — | — | — | — | 7,816 | |||||||||
重組貸款-應計 | — | — | — | — | 3,478 | ||||||||||
累積貸款超過逾期90天 | — | — | — | — | — | ||||||||||
已擔保不良貸款共計 | — | — | — | — | 11,294 | ||||||||||
止贖財產 | — | — | — | — | 806 | ||||||||||
已涵蓋的不良資產共計 | — | — | — | — | 12,100 | ||||||||||
不良資產總額 | $ | 37,792 | 43,433 | 53,373 | 59,138 | 89,293 | |||||||||
資產質量比率-所有資產 | |||||||||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.76 | % | 0.85 | % | 1.01 | % | 1.83 | % | 3.15 | % | |||||
不良資產佔貸款總額和止贖房地產的比例 | 0.85 | % | 1.02 | % | 1.32 | % | 2.17 | % | 3.53 | % | |||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.62 | % | 0.74 | % | 0.96 | % | 1.64 | % | 2.66 | % | |||||
資產質量比率-僅基於無擔保資產 | |||||||||||||||
無擔保不良貸款 | 0.76 | % | 0.85 | % | 1.01 | % | 1.83 | % | 2.81 | % | |||||
無擔保不良資產為無擔保貸款和無擔保止贖房地產 | 0.85 | % | 1.02 | % | 1.32 | % | 2.17 | % | 3.18 | % | |||||
不良資產總額 | 0.62 | % | 0.74 | % | 0.96 | % | 1.64 | % | 2.37 | % | |||||
(1) | 所涵蓋的不良資產包括在與FDIC簽訂的損失分擔協議中的資產。2016年，約有700萬美元的非應計貸款和160萬美元的止贖房地產在FDIC虧損份額協議到期/終止時，從被擔保的房地產轉移到了無擔保的狀態。 |
(2) | 在2017年3月3日收購卡羅萊納銀行和2017年10月1日收購阿什維爾儲蓄銀行時，該公司根據ASC 310-30會計準則分別購買了1 930萬美元和990萬美元的信貸減值貸款。這些貸款不包括在不良貸款金額之外。 |
60 | ||
目錄
表12A按地理區域分列的不良資產 | ||||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||
(千美元) | 總不良情況 貸款 | 貸款總額 | 不良貸款 貸款總額 | |||||||
非應計貸款和問題債務重組(1) | ||||||||||
東部地區(NC) | $ | 5,759 | $ | 958,000 | 0.60 | % | ||||
三角形區域(NC) | 7,487 | 974,000 | 0.77 | % | ||||||
三合會區域(NC) | 4,034 | 871,000 | 0.46 | % | ||||||
夏洛特地區(NC) | 2,864 | 335,000 | 0.85 | % | ||||||
南部山麓地區(NC) | 3,288 | 275,000 | 1.20 | % | ||||||
西部地區(NC) | 645 | 662,000 | 0.10 | % | ||||||
南卡羅來納州 | 768 | 173,000 | 0.44 | % | ||||||
前弗吉尼亞地區 | 83 | 1,000 | 8.30 | % | ||||||
其他 | 8,991 | 204,000 | 4.41 | % | ||||||
非應計貸款總額和問題債務重組 | $ | 33,919 | $ | 4,453,000 | 0.76 | % | ||||
止贖財產(1) | ||||||||||
東部地區(NC) | $ | 503 | ||||||||
三角形區域(NC) | 759 | |||||||||
三合會區域(NC) | 562 | |||||||||
夏洛特地區(NC) | — | |||||||||
南部山麓地區(NC) | 186 | |||||||||
西部地區(NC) | 559 | |||||||||
南卡羅來納州 | 519 | |||||||||
前弗吉尼亞地區 | 363 | |||||||||
其他 | 422 | |||||||||
止贖財產總額 | $ | 3,873 | ||||||||
_____________________________
(1) | 每個地區組成的縣如下： |
北卡羅萊納州東部-新漢諾威、布倫瑞克、杜普林、達雷、博福特、皮特、翁斯洛、卡特萊特
北卡羅萊納三角地區-摩爾，李，哈尼特，查塔姆，維克
北卡羅萊納州蒙哥馬利、倫道夫、戴維森、羅金漢、吉爾福德、斯坦利、福賽斯、阿拉曼斯三合會
夏洛特北卡羅來納州-伊雷德爾，卡巴勒斯，羅文，梅克倫堡
北卡羅來納州皮埃蒙特南部-蘇格蘭裏士滿，羅布森，布拉登，哥倫布，坎伯蘭
西北卡羅來納州-邦科姆，亨德森，麥迪遜，麥克道爾，特蘭西瓦尼亞
南卡羅萊納州-切斯特菲爾德，狄龍，佛羅倫薩
前弗吉尼亞地區-懷特，華盛頓，蒙哥馬利，羅諾克
其他包括通過公司SBA貸款部門和公司信用卡部門在全國範圍內發放的貸款
61 | ||
目錄
表13貸款損失準備金的分配 | ||||||||||||||||
截至12月31日， | ||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 4,553 | 2,889 | 3,111 | 3,829 | 4,764 | ||||||||||
房地產-建築、土地開發 | 1,976 | 2,243 | 2,816 | 2,691 | 3,790 | |||||||||||
房地產-住宅、商業、房屋產權、多家庭 | 13,897 | 14,845 | 14,449 | 15,222 | 18,282 | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | 972 | 952 | 950 | 1,145 | 1,051 | |||||||||||
分配總額 | 21,398 | 20,929 | 21,326 | 22,887 | 27,887 | |||||||||||
未分配 | — | 110 | 1,972 | 894 | 696 | |||||||||||
共計 | $ | 21,398 | 21,039 | 23,298 | 23,781 | 28,583 | ||||||||||
與上文所列擔保貸款有關的貸款損失備抵(1) | $ | — | $ | — | — | — | 1,799 | |||||||||
_____________________
(1) | 2016年期間，FDIC的所有損失分擔協議都被終止，因此，截至2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日，沒有擔保貸款。 |
62 | ||
目錄
表14.貸款損失和收回經驗 | |||||||||||||||
截至12月31日， | |||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
年底未償貸款 | $4,453,466 | 4,249,064 | 4,042,369 | 2,710,712 | 2,518,926 | ||||||||||
未償還貸款的平均數額 | $4,346,331 | 4,161,838 | 3,420,939 | 2,603,327 | 2,434,602 | ||||||||||
年初貸款損失備抵 | $ | 21,039 | 23,298 | 23,781 | 28,583 | 40,626 | |||||||||
貸款損失準備金(倒轉)-不包括在內 | 2,263 | (3,589 | ) | 723 | 2,109 | 2,008 | |||||||||
貸款損失準備金(倒轉)-包括在內 | — | — | — | (2,132 | ) | (2,788 | ) | ||||||||
貸款損失準備金總額(倒轉) | 2,263 | (3,589 | ) | 723 | (23 | ) | (780 | ) | |||||||
23,302 | 19,709 | 24,504 | 28,560 | 39,846 | |||||||||||
貸記： | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | (2,473 | ) | (2,128 | ) | (1,622 | ) | (2,033 | ) | (3,039 | ) | |||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | (553 | ) | (158 | ) | (589 | ) | (1,101 | ) | (3,616 | ) | |||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | (657 | ) | (1,734 | ) | (2,641 | ) | (3,894 | ) | (5,145 | ) | |||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | (307 | ) | (711 | ) | (978 | ) | (1,010 | ) | (1,117 | ) | |||||
房地產-按揭-商業及其他 | (1,556 | ) | (1,459 | ) | (1,182 | ) | (1,088 | ) | (3,103 | ) | |||||
分期付款貸款給個人 | (757 | ) | (781 | ) | (799 | ) | (1,288 | ) | (2,411 | ) | |||||
總沖銷額 | (6,303 | ) | (6,971 | ) | (7,811 | ) | (10,414 | ) | (18,431 | ) | |||||
收回先前沖銷的貸款： | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | 980 | 1,195 | 1,311 | 817 | 934 | ||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 1,275 | 4,097 | 2,579 | 2,690 | 3,599 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | 705 | 833 | 1,076 | 1,207 | 678 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | 629 | 364 | 333 | 279 | 143 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | 575 | 1,503 | 1,027 | 1,286 | 1,390 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | 235 | 309 | 279 | 406 | 424 | ||||||||||
總回收率 | 4,399 | 8,301 | 6,605 | 6,685 | 7,168 | ||||||||||
淨(沖銷)回收 | (1,904 | ) | 1,330 | (1,206 | ) | (3,729 | ) | (11,263 | ) | ||||||
與出售貸款有關的註銷備抵 | — | — | — | (1,050 | ) | — | |||||||||
年終貸款損失備抵 | $ | 21,398 | 21,039 | 23,298 | 24,831 | 28,583 | |||||||||
有覆蓋的淨回收(沖銷)包括上文(1) | $ | — | — | — | 1,714 | 2,306 | |||||||||
比率： | |||||||||||||||
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比 | 0.04 | % | (0.03 | %) | 0.04 | % | 0.14 | % | 0.46 | % | |||||
貸款損失備抵額佔年底貸款的百分比 | 0.48 | % | 0.50 | % | 0.58 | % | 0.88 | % | 1.13 | % | |||||
貸款損失備抵額為淨沖銷的倍數 | 11.24x | N/m | 19.32 | x | 6.38 | x | 2.54 | x | |||||||
貸款損失準備金(倒轉)佔淨沖銷額的百分比 | 118.86% | N/m | 59.95 | % | (0.62 | %) | (6.93 | %) | |||||||
收回先前沖銷的貸款，佔貸項的百分比 | 69.79 | % | 119.08 | % | 84.56 | % | 64.19 | % | 38.89 | % | |||||
(1) | 2016年9月22日，聯邦存款保險公司(FDIC)的所有虧損份額協議都被終止，因此，此前在這些協議中涵蓋的資產在該日被取消了保險。 |
N/m-無意義
63 | ||
目錄
表15平均存款 | ||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 平均 金額 | 平均 率 | 平均 金額 | 平均 率 | 平均 金額 | 平均 率 | ||||||||||||||
生息支票帳户 | $ | 891,766 | 0.15 | % | $ | 875,751 | 0.10 | % | $ | 722,286 | 0.07 | % | ||||||||
貨幣市場賬户 | 1,111,599 | 0.63 | % | 1,023,162 | 0.32 | % | 825,015 | 0.19 | % | |||||||||||
儲蓄賬户 | 419,450 | 0.29 | % | 439,880 | 0.21 | % | 385,967 | 0.19 | % | |||||||||||
定期存款>100 000美元 | 704,332 | 1.93 | % | 641,516 | 1.30 | % | 504,349 | 0.79 | % | |||||||||||
其他定期存款 | 260,741 | 0.73 | % | 275,904 | 0.38 | % | 261,910 | 0.30 | % | |||||||||||
計息存款總額 | 3,387,888 | 0.74 | % | 3,256,213 | 0.45 | % | 2,699,527 | 0.28 | % | |||||||||||
無利息支票帳户 | 1,436,329 | — | 1,260,598 | — | 997,203 | — | ||||||||||||||
存款總額 | 4,824,217 | 0.52 | % | 4,516,811 | 0.32 | % | 3,696,730 | 0.20 | % | |||||||||||
表16.10萬美元或以上定期存款的到期日 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 3個月 或更少 | 3至6人以上 月份 | 6至12歲以上 月份 | 超過12 月份 | 共計 | ||||||||||
10萬美元或以上定期存款 | $ | 230,216 | 158,120 | 176,848 | 84,763 | 649,947 | |||||||||
64 | ||
目錄
表17利率敏感性分析 | |||||||||||||||
利息收益資產和計息的重新定價時間表 截至2019年12月31日的負債 | |||||||||||||||
(千美元) | 3個月 或更少 | 3至12歲以上 月份 | 共計 12個月 | 超過12 月份 | 共計 | ||||||||||
盈利資產： | |||||||||||||||
貸款(1) | $ | 1,276,946 | 246,858 | 1,523,804 | 2,929,662 | 4,453,466 | |||||||||
可供出售的證券(2) | 64,205 | 120,603 | 184,808 | 637,137 | 821,945 | ||||||||||
持有至到期日的證券(2) | 16,376 | 17,444 | 33,820 | 34,112 | 67,932 | ||||||||||
其他盈利資產，主要是短期投資 | 202,284 | — | 202,284 | 17,591 | 219,875 | ||||||||||
總收益資產 | $ | 1,559,811 | 384,905 | 1,944,716 | 3,618,502 | 5,563,218 | |||||||||
佔總收入的百分比 | 28.04 | % | 6.92 | % | 34.96 | % | 65.04 | % | 100.00 | % | |||||
佔總收益資產的累計百分比 | 28.04 | % | 34.96 | % | 34.96 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | |||||
有息負債： | |||||||||||||||
生息支票帳户 | $ | 912,784 | — | 912,784 | — | 912,784 | |||||||||
貨幣市場賬户 | 1,173,107 | — | 1,173,107 | — | 1,173,107 | ||||||||||
儲蓄賬户 | 424,415 | — | 424,415 | — | 424,415 | ||||||||||
10萬美元或以上定期存款 | 230,216 | 334,968 | 565,184 | 84,763 | 649,947 | ||||||||||
其他定期存款 | 77,471 | 127,250 | 204,721 | 50,404 | 255,125 | ||||||||||
借款 | 255,234 | 40,594 | 295,828 | 4,843 | 300,671 | ||||||||||
利息負債總額 | $ | 3,073,227 | 502,812 | 3,576,039 | 140,010 | 3,716,049 | |||||||||
佔利息負債總額的百分比 | 82.70 | % | 13.53 | % | 96.23 | % | 3.77 | % | 100.00 | % | |||||
利息負債總額的累計百分比 | 82.70 | % | 96.23 | % | 96.23 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | |||||
利息敏感性差距 | $ | (1,513,416 | ) | (117,907 | ) | (1,631,323 | ) | 3,478,492 | 1,847,169 | ||||||
累積利息敏感性差距 | $ | (1,513,416 | ) | (1,631,323 | ) | (1,631,323 | ) | 1,847,169 | 1,847,169 | ||||||
累積利息敏感性差距佔總收益資產的百分比 | (27.20 | %) | (29.32 | %) | (29.32 | %) | 33.20 | % | 33.20 | % | |||||
利息敏感資產與利息敏感負債的累積比率 | 50.75 | % | 54.38 | % | 54.38 | % | 149.71 | % | 149.71 | % | |||||
____________________________________
(1) | 三個月或三個月以下的貸款類別包括128 422美元的可調整利率貸款，這些貸款在合同利率下限，約74 708美元將在今後100個基點的最優惠利率上調內重新定價。 |
(2) | 可供出售的證券包括政府贊助的企業證券、抵押貸款支持證券和公司債券.持有至到期的證券包括抵押貸款支持證券和州及地方政府證券.對於固定利率抵押貸款支持證券，假定本金在基礎證券的平均壽命內平均重新定價。所有其他固定利率證券均假定根據到期日或看漲日期重新定價。可變利率證券包括在被重新定價的時期內。 |
65 | ||
目錄
表18.合同債務和其他商業承付款 | ||||||||||||||||
按期間支付的款項(以千美元計) | ||||||||||||||||
合同義務 截至2019年12月31日 | 共計 | 較少 一年以上 | 1至3年 | 4-5歲 | 五年後 | |||||||||||
借款 | $ | 300,671 | 239,124 | 2,263 | 3,038 | 56,246 | ||||||||||
經營租賃 | 29,349 | 2,422 | 4,066 | 3,297 | 19,564 | |||||||||||
定期存款 | 905,072 | 769,905 | 109,883 | 24,810 | 474 | |||||||||||
無資格退休後計劃負債 | 9,448 | 330 | 650 | 634 | 7,834 | |||||||||||
承諾的投資義務 | 2,669 | 2,669 | — | — | — | |||||||||||
借款和定期存款的估計利息費用(1) | 43,497 | 9,734 | 6,634 | 5,084 | 22,045 | |||||||||||
合同現金債務共計 | $ | 1,290,706 | 1,024,184 | 123,496 | 36,863 | 106,163 | ||||||||||
(1)根據2019年12月31日的利率計算借款和定期存款的預測利息費用。預測的依據是每項負債的合同期限。 | ||||||||||||||||
每個期間的承付金額(單位：千美元) | ||||||||||||||||
其他商業 承諾 截至2019年12月31日 | 共計 數額 承諾 | 較少 一年以上 | 1至3年 | 4-5歲 | 五年後 | |||||||||||
信用卡 | $ | 120,230 | 60,115 | 60,115 | ||||||||||||
信貸額度和貸款承諾 | 1,202,442 | 446,383 | 241,511 | 117,775 | 396,773 | |||||||||||
備用信用證 | 12,002 | 11,117 | 883 | 2 | — | |||||||||||
商業承付款共計 | $ | 1,334,674 | 517,615 | 302,509 | 117,777 | 396,773 | ||||||||||
66 | ||
目錄
表19市場風險敏感儀器 | ||||||||||||||||||||||||||||
市場敏感工具的預期到期日 2019年12月31日發生在所指年份 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 超越 | 共計 | 平均 利息 率 | 估計值 公平 價值 | |||||||||||||||||||
應付銀行利息 | $ | 166,783 | — | — | — | — | — | 166,783 | 1.54 | % | $ | 166,783 | ||||||||||||||||
清算過程中的預購抵押 | 19,712 | — | — | — | — | — | 19,712 | 4.25 | % | 19,712 | ||||||||||||||||||
債務證券-按攤銷成本計算(1)(2) | 209,657 | 175,831 | 175,976 | 190,288 | 78,000 | 50,382 | 880,134 | 2.71 | % | 890,278 | ||||||||||||||||||
貸款-固定(3)(4) | 273,729 | 263,981 | 378,981 | 397,367 | 372,290 | 1,296,146 | 2,982,494 | 4.48 | % | 2,969,454 | ||||||||||||||||||
貸款-可調整(3)(4) | 236,141 | 167,677 | 112,181 | 118,412 | 68,174 | 743,521 | 1,446,106 | 5.22 | % | 1,435,112 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | 906,022 | 607,489 | 667,138 | 706,067 | 518,464 | 2,090,049 | 5,495,229 | 4.30 | % | $ | 5,481,339 | ||||||||||||||||
生息支票帳户 | $ | 912,784 | — | — | — | — | — | 912,784 | 0.19 | % | $ | 912,784 | ||||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 1,173,107 | — | — | — | — | — | 1,173,107 | 0.65 | % | 1,173,107 | ||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | 424,415 | — | — | — | — | — | 424,415 | 0.29 | % | 424,415 | ||||||||||||||||||
定期存款 | 769,905 | 83,272 | 26,611 | 13,811 | 10,999 | 474 | 905,072 | 1.58 | % | 904,468 | ||||||||||||||||||
借款-固定 | 239,124 | 1,129 | 1,134 | 1,991 | 1,047 | 2,196 | 246,621 | 1.69 | % | 246,705 | ||||||||||||||||||
借款-可調 | — | — | — | — | — | 54,050 | 54,050 | 3.90 | % | 48,694 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | 3,519,335 | 84,401 | 27,745 | 15,802 | 12,046 | 56,720 | 3,716,049 | 0.84 | % | $ | 3,710,173 | ||||||||||||||||
______________________
(1) | 免税證券以22.98%的税率反映在同等税率的基礎上. |
(2) | 為本表的目的，自2019年12月31日起12個月內有超過市場利率的證券被假定在其到期日到期。按揭證券被假定在預期償還期內到期，根據估計的提前還款速度。 |
(3) | 不包括非應計貸款。 |
(4) | 貸款在合同期限內顯示。 |
(5) | 由於FHLB和FRB的永久性質，不包括公司對FHLB和FRB股票的投資。 |
表20資產回報率和普通股 | ||||||||
截至12月31日的一年， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
平均資產回報率 | 1.53 | % | 1.57 | % | 1.00 | % | ||
平均普通股回報率 | 11.32 | % | 12.27 | % | 8.62 | % | ||
股息派息比率-普通股 | 17.42 | % | 13.25 | % | 17.58 | % | ||
平均股東對平均資產的權益 | 13.49 | % | 12.78 | % | 11.61 | % | ||
67 | ||
目錄
表21風險和槓桿資本比率 | |||||||||
截至12月31日， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
風險基礎與槓桿資本 | |||||||||
普通股一級資本： | |||||||||
股東權益 | $ | 852,401 | 764,230 | 692,979 | |||||
無形資產，扣除遞延税款負債 | (236,636 | ) | (240,625 | ) | (240,299 | ) | |||
累計其他綜合收入調整數 | (5,123 | ) | 11,961 | 4,146 | |||||
普通股一級資本總額 | 610,642 | 535,566 | 456,826 | ||||||
一級資本： | |||||||||
符合一級資本處理資格的信託優先證券 | 52,345 | 52,198 | 52,054 | ||||||
從一級資本中扣除 | — | — | (89 | ) | |||||
一級槓桿資本總額 | 662,987 | 587,764 | 508,791 | ||||||
二級資本： | |||||||||
貸款損失允許備抵額 | 21,398 | 21,039 | 23,298 | ||||||
其他二級資本 | 546 | 625 | 818 | ||||||
二級資本增加 | 21,944 | 21,664 | 24,116 | ||||||
總資本 | $ | 684,931 | 609,428 | 532,907 | |||||
風險加權資產總額 | $ | 4,599,799 | 4,361,238 | 4,262,941 | |||||
經調整的第四季度平均資產 | $ | 5,924,020 | 5,612,092 | 5,314,246 | |||||
基於風險的資本比率： | |||||||||
普通股一級資本至一級風險調整資產 | 13.28 | % | 12.28 | % | 10.72 | % | |||
巴塞爾協議三規定的最低限度 | 7.00 | % | 6.375 | % | 5.75 | % | |||
完全分階段-巴塞爾協議三規定的最低限度 | 7.00 | % | 7.00 | % | 7.00 | % | |||
一級資本至一級風險調整資產 | 14.41 | % | 13.48 | % | 11.94 | % | |||
巴塞爾協議三規定的最低限度 | 8.50 | % | 7.875 | % | 7.25 | % | |||
完全分階段-巴塞爾協議三規定的最低限度 | 8.50 | % | 8.50 | % | 8.50 | % | |||
二級風險調整資產的風險資本總額 | 14.89 | % | 13.97 | % | 12.50 | % | |||
巴塞爾協議三規定的最低限度 | 10.50 | % | 9.875 | % | 9.25 | % | |||
完全分階段-巴塞爾協議三規定的最低限度 | 10.50 | % | 10.50 | % | 10.50 | % | |||
槓桿資本比率： | |||||||||
一級槓桿資本調整後的第四季度平均資產 | 11.19 | % | 10.47 | % | 9.58 | % | |||
巴塞爾協議三規定的最低限度 | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | |||
完全分階段-巴塞爾協議三規定的最低限度 | 4.00 | % | 4.00 | % | 4.00 | % | |||
68 | ||
目錄
表22按季財務彙總(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
(千美元除外) 每股數據) | 第四 四分之一 | 第三 四分之一 | 第二 四分之一 | 第一 四分之一 | 第四 四分之一 | 第三 四分之一 | 第二 四分之一 | 第一 四分之一 | ||||||||||||||||
損益表數據 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入，應納税等值 | $ | 63,351 | 62,795 | 63,445 | 62,159 | 61,635 | 58,647 | 57,102 | 55,417 | |||||||||||||||
利息費用 | 8,313 | 8,604 | 8,613 | 8,374 | 7,346 | 6,374 | 5,503 | 4,554 | ||||||||||||||||
利息收入淨額，應納税等值 | 55,038 | 54,191 | 54,832 | 53,785 | 54,289 | 52,273 | 51,599 | 50,863 | ||||||||||||||||
應納税等值、調整 | 382 | 413 | 423 | 424 | 443 | 428 | 367 | 356 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | 54,656 | 53,778 | 54,409 | 53,361 | 53,846 | 51,845 | 51,232 | 50,507 | ||||||||||||||||
貸款損失準備金(倒轉) | 3,176 | (1,105 | ) | (308 | ) | 500 | 693 | 87 | (710 | ) | (3,659 | ) | ||||||||||||
扣除損失後的利息收入淨額 | 51,480 | 54,883 | 54,717 | 52,861 | 53,153 | 51,758 | 51,942 | 54,166 | ||||||||||||||||
無利息收入 | 14,662 | 15,156 | 15,634 | 14,078 | 13,405 | 14,672 | 15,275 | 15,590 | ||||||||||||||||
無利息費用 | 39,891 | 38,446 | 40,084 | 38,774 | 36,665 | 38,534 | 38,037 | 43,247 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | 26,251 | 31,593 | 30,267 | 28,165 | 29,893 | 27,896 | 29,180 | 26,509 | ||||||||||||||||
所得税 | 5,368 | 6,574 | 6,408 | 5,880 | 5,998 | 5,905 | 6,450 | 5,836 | ||||||||||||||||
淨收益 | 20,883 | 25,019 | 23,859 | 22,285 | 23,895 | 21,991 | 22,730 | 20,673 | ||||||||||||||||
每個公共共享數據 | ||||||||||||||||||||||||
普通股每股收益-基本收益 | $ | 0.71 | 0.84 | 0.80 | 0.75 | 0.81 | 0.74 | 0.77 | 0.70 | |||||||||||||||
普通股每股收益-稀釋後 | 0.71 | 0.84 | 0.80 | 0.75 | 0.80 | 0.74 | 0.77 | 0.70 | ||||||||||||||||
宣佈的現金紅利 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | ||||||||||||||||
市場價格 | ||||||||||||||||||||||||
高 | 41.34 | 37.65 | 39.49 | 39.82 | 41.74 | 43.14 | 42.94 | 37.85 | ||||||||||||||||
低層 | 34.51 | 34.13 | 33.99 | 31.22 | 30.50 | 39.32 | 34.70 | 33.88 | ||||||||||||||||
關 | 39.91 | 35.90 | 36.42 | 34.76 | 32.66 | 40.51 | 40.91 | 35.65 | ||||||||||||||||
規定的賬面價值-普通帳面價值 | 28.80 | 28.20 | 27.43 | 26.50 | 25.71 | 24.99 | 24.20 | 23.79 | ||||||||||||||||
選定的平均餘額 | ||||||||||||||||||||||||
資產 | $ | 6,159,232 | 6,021,979 | 5,994,595 | 5,945,049 | 5,840,964 | 5,712,940 | 5,671,620 | 5,549,516 | |||||||||||||||
貸款 | 4,419,982 | 4,354,477 | 4,329,866 | 4,280,272 | 4,222,417 | 4,191,751 | 4,133,689 | 4,099,495 | ||||||||||||||||
盈利資產 | 5,560,099 | 5,440,014 | 5,417,284 | 5,372,766 | 5,276,311 | 5,143,420 | 5,080,372 | 4,949,612 | ||||||||||||||||
存款 | 4,939,182 | 4,838,574 | 4,810,019 | 4,704,231 | 4,264,868 | 4,526,012 | 4,512,559 | 4,403,805 | ||||||||||||||||
計息負債 | 3,716,248 | 3,678,530 | 3,716,092 | 3,773,714 | 3,697,076 | 3,654,176 | 3,671,692 | 3,629,364 | ||||||||||||||||
股東權益 | 847,317 | 826,914 | 802,131 | 775,059 | 754,734 | 737,560 | 717,975 | 701,411 | ||||||||||||||||
比率(酌情按年計算) | ||||||||||||||||||||||||
平均資產回報率 | 1.35 | % | 1.65 | % | 1.60 | % | 1.52 | % | 1.62 | % | 1.53 | % | 1.61 | % | 1.51 | % | ||||||||
平均普通股回報率 | 9.78 | % | 12.00 | % | 11.93 | % | 11.66 | % | 12.56 | % | 11.83 | % | 12.70 | % | 11.95 | % | ||||||||
期末資產權益 | 13.87 | % | 13.76 | % | 13.56 | % | 13.03 | % | 13.03 | % | 13.01 | % | 12.68 | % | 12.51 | % | ||||||||
對平均存款的平均貸款 | 89.49 | % | 90.00 | % | 90.02 | % | 90.99 | % | 91.30 | % | 92.60 | % | 91.60 | % | 93.09 | % | ||||||||
利息負債的平均收益資產 | 149.62 | % | 147.89 | % | 145.78 | % | 142.37 | % | 142.72 | % | 140.75 | % | 138.37 | % | 136.38 | % | ||||||||
淨利差 | 3.93 | % | 3.95 | % | 4.06 | % | 4.06 | % | 4.08 | % | 4.03 | % | 4.07 | % | 4.17 | % | ||||||||
貸款損失備抵總額 | 0.48 | % | 0.44 | % | 0.48 | % | 0.49 | % | 0.50 | % | 0.49 | % | 0.56 | % | 0.57 | % | ||||||||
不良貸款佔貸款總額的百分比 | 0.76 | % | 0.67 | % | 0.67 | % | 0.77 | % | 0.85 | % | 0.83 | % | 1.03 | % | 0.98 | % | ||||||||
不良資產佔總資產的百分比 | 0.62 | % | 0.56 | % | 0.57 | % | 0.65 | % | 0.74 | % | 0.72 | % | 0.90 | % | 0.92 | % | ||||||||
還貸淨額(收回)佔平均貸款總額的百分比 | 0.09 | % | 0.04 | % | — | % | 0.04 | % | 0.02 | % | 0.27 | % | (0.07 | )% | (0.36 | )% | ||||||||
69 | ||
目錄
項目8.財務報表和補充數據
第一銀行及其附屬公司
合併資產負債表
2019年12月31日和2018
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
資產 | ||||||
銀行現金及應付款項，不計息 | $ | |||||
應付銀行利息 | ||||||
現金和現金等價物共計 | ||||||
可供出售的證券 | ||||||
持有至到期日的證券(2019年公允價值68 333美元，2018年為99 906美元) | ||||||
清算過程中的預購抵押 | ||||||
貸款 | ||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ( | ) | ||
貸款淨額 | ||||||
房地和設備 | ||||||
經營使用權租賃資產 | — | |||||
應計未收利息 | ||||||
善意 | ||||||
其他無形資產 | ||||||
止贖財產 | ||||||
銀行人壽保險 | ||||||
其他資產 | ||||||
總資產 | $ | |||||
負債 | ||||||
存款：非利息支票賬户 | $ | |||||
生息支票帳户 | ||||||
貨幣市場賬户 | ||||||
儲蓄賬户 | ||||||
10萬美元或以上定期存款 | ||||||
其他定期存款 | ||||||
存款總額 | ||||||
借款 | ||||||
應付應計利息 | ||||||
經營租賃負債 | — | |||||
其他負債 | ||||||
負債總額 | ||||||
承付款和意外開支(見附註12) | ||||||
股東權益 | ||||||
優先股，每股沒有票面價值。 | ||||||
發行和未付：2019年和2018年無 | ||||||
普通股，每股沒有票面價值。 | ||||||
發行和發行：2019年為29，601，264股，2018年為29，724，874股 | ||||||
留存收益 | ||||||
收購時假定的拉比信託中的股票 | ( | ) | ( | ) | ||
拉比信託義務 | ||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||
負債和股東權益合計 | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
70
目錄
第一銀行及其附屬公司
綜合收入報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
利息收入 | |||||||||
貸款利息及費用 | $ | ||||||||
投資證券利息： | |||||||||
應納税利息收入 | |||||||||
免税利息收入 | |||||||||
其他，主要是隔夜投資 | |||||||||
利息收入總額 | |||||||||
利息費用 | |||||||||
儲蓄、支票和貨幣市場賬户 | |||||||||
10萬美元或以上定期存款 | |||||||||
其他定期存款 | |||||||||
借款 | |||||||||
利息費用總額 | |||||||||
淨利息收入 | |||||||||
貸款損失準備金(倒轉) | ( | ) | |||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||
無利息收入 | |||||||||
存款帳户服務費 | |||||||||
其他服務費、佣金和費用 | |||||||||
預支按揭貸款費用 | |||||||||
保險和金融產品銷售佣金 | |||||||||
SBA諮詢費 | |||||||||
SBA貸款銷售收益 | |||||||||
銀行人壽保險收入 | |||||||||
證券損益淨額 | ( | ) | |||||||
其他損益淨額 | ( | ) | |||||||
非利息收入總額 | |||||||||
非利息費用 | |||||||||
薪金 | |||||||||
僱員福利 | |||||||||
人事費用總額 | |||||||||
佔用費用 | |||||||||
設備相關費用 | |||||||||
併購費用 | |||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||
止贖財產損失淨額 | |||||||||
其他業務費用 | |||||||||
非利息費用共計 | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||
所得税費用 | |||||||||
淨收益 | $ | ||||||||
普通股收益：基本收益 | $ | ||||||||
普通股每股收益：稀釋 | |||||||||
按普通股申報的股息 | $ | ||||||||
已發行加權平均普通股： | |||||||||
基本 | |||||||||
稀釋 | |||||||||
見所附合並財務報表附註。
71
目錄
第一銀行及其附屬公司
綜合收益報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
淨收益 | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||
可供出售的證券的未實現收益(損失)： | |||||||||
該期間未實現的持有收益(損失)，税前 | ( | ) | |||||||
税收(費用)利益 | ( | ) | ( | ) | |||||
改敍為已實現(收益)損失 | ( | ) | |||||||
税收費用(福利) | ( | ) | |||||||
退休後計劃： | |||||||||
期間淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收優惠(費用) | ( | ) | |||||||
未確認精算淨損失攤銷 | |||||||||
税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||
綜合收入 | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
72
目錄
第一銀行及其附屬公司
股東權益合併報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(單位：千，每股除外) | 普通股 | 留用 收益 | 股票 拉比 信託 假定 在……裏面 採辦 | 拉比信託 義務 | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | 共計 股東權益 | |||||||||||||||
股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.32美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
根據收購發行的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||
拉比信託義務的變更 | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權演習 | |||||||||||||||||||||
為繳税而預扣的存貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||
因法定税項變動而累積的其他綜合入息重新分類 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||
結餘，2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.40美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
拉比信託義務的變更 | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票期權演習 | |||||||||||||||||||||
為繳税而預扣的存貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.54美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
拉比信託義務的變更 | ( | ) | |||||||||||||||||||
發行與收購收益有關的權益 | |||||||||||||||||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股票期權演習 | |||||||||||||||||||||
為繳税而預扣的存貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||
結餘，2019年12月31日 | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
73
目錄
第一銀行及其附屬公司
現金流動合併報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||||
淨收益 | $ | ||||||||
業務活動提供的淨收入與現金淨額的對賬： | |||||||||
貸款損失準備金(倒轉) | ( | ) | |||||||
證券溢價淨額攤銷 | |||||||||
貸款貼現增量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他採購會計增加額和攤銷淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
止贖財產損失和資產減記淨額 | |||||||||
可供出售的證券(收益)損失 | ( | ) | |||||||
其他損失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延貸款費用淨額減少(增加) | ( | ) | ( | ) | |||||
房地和設備折舊 | |||||||||
經營租賃使用權攤銷 | |||||||||
償還租賃債務 | ( | ) | |||||||
股票補償費用 | |||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||
SBA服務資產攤銷 | |||||||||
預售按揭及小額信貸的費用/收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
預購抵押貸款在結算過程中的來源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
在結算過程中出售預支按揭貸款所得收益 | |||||||||
銷售小額信貸的來源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
銷售小額信貸的收益 | |||||||||
應計未收利息增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他資產(增加)減少額 | ( | ) | |||||||
應付應計利息增加額 | |||||||||
其他負債增加(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
購買持有至到期的證券 | ( | ) | |||||||
可供出售的證券到期日/發行人贖回的收益 | |||||||||
到期日/發行人贖回持有至到期日的證券的收益 | |||||||||
出售可供出售的證券所得收益 | |||||||||
FRB和FHLB股票的贖回(購買)淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
出售止贖物業所得收益 | |||||||||
購置房地和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
房地和設備銷售收入 | |||||||||
從收購中收到的現金淨額 | |||||||||
投資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||
存款淨增加 | |||||||||
短期借款淨增加(減少) | ( | ) | |||||||
長期借款收益 | |||||||||
長期借款付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
現金股息-普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
回購普通股 | ( | ) | |||||||
股票期權收益 | |||||||||
支付與扣繳庫存有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||
現金和現金等價物(減少)增加額 | ( | ) | ( | ) | |||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||
現金及現金等價物，年底 | $ | ||||||||
現金流量信息的補充披露： | |||||||||
本期間支付的現金利息 | |||||||||
所得税期間支付的現金 | |||||||||
非現金：轉讓給止贖房地產的非抵押貸款 | |||||||||
非現金：可供出售的證券的未變現收益(虧損)，扣除税後 | ( | ) | |||||||
非現金：經營租賃使用權的初步確認 | — | — | |||||||
非現金：業務租賃負債的初步確認 | — | — | |||||||
非現金：與收購收益有關的股票發行 | |||||||||
見所附合並財務報表附註。
74
目錄
第一銀行及其附屬公司
合併財務報表附註
2019年12月31日
附註1.重要會計政策摘要
提出依據 -合併財務報表包括第一銀行(“公司”)及其全資子公司第一銀行(“銀行”)的賬户。該銀行有三家全資子公司，它們是完全合併的--第一銀行保險服務公司。(“第一銀行保險”)，SBA Complete，Inc.(“SBA完成”)，和第一特洛伊SPE，有限責任公司。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。隨後的事件已在提交本表格的日期之前進行了評估。
該公司是一家銀行控股公司。該公司的主要活動是銀行的所有權和經營，這是一家州特許銀行，其主要辦事處在南卡羅來納州鬆樹。該公司也是一系列法定信託的母公司，這些信託是自2002年以來多次為發行信託優先債務證券而成立的。這些信託並不是為財務報告目的而合併的；但是，公司向信託基金髮出的作為發行信託優先股收益的回報的票據被列入合併財務報表，其條件與相應的信託優先股基本相同。信託優先證券符合監管資本充足率要求。第一銀行保險是財產保險和意外傷害保險單的代理人。SBA Complete專門為全國各地與小企業管理(SBA)貸款來源和服務有關的金融機構提供諮詢服務。第一特洛伊SPE，有限責任公司成立，以持有和處置某些房地產取消贖回銀行。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露財務報表之日或有負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。公司在編制合併財務報表時所作的最重要的估計是確定貸款損失備抵、其他房地產的估價、與無形資產有關的會計和減值測試以及獲得貸款的公允價值和貼現增值。
業務合併-本公司採用會計收購方法記帳合併業務。被收購實體的賬户在購置之日包括在內，超過所購淨資產公允價值的任何超額價款均作為商譽資本化。根據這一方法，所獲得的所有可識別資產，包括購買的貸款和承擔的負債，均按公允價值入賬。
公司通常根據收購協議的條款發行普通股和/或支付收購現金。發行的普通股的價值是根據收購結束時股票的市場價格來確定的。
現金及現金等價物 -該公司認為所有原始期限為90天或更短的高流動性資產，如手頭現金、非利息和銀行及聯邦基金出售的應付利息數額，都是“現金等價物”。
證券 -公司持有至到期的積極意願和能力的債務證券被歸類為“持有至到期日”，並按攤銷成本入賬。未按到期日分類的證券被歸類為“可供出售”的證券，按公允價值記賬，未實現損益作為其他綜合收益或損失報告，並作為股東權益的一個單獨組成部分報告。
任何可供出售或持有至低於成本的到期日證券的市場價值下降，被視為非臨時性質，導致賬面價值減少為公允價值。減值記為收益，併為證券建立了新的成本基礎。
75
目錄
出售證券的損益是根據具體的識別方法在銷售時確認的。保費和折扣按水平收益率攤銷為收益，保費攤銷至最早的買入日，折扣增加至規定的到期日。
清算過程中的預購抵押 -作為正常業務運作的一部分，本公司提供經二級投資者預先批准的住宅按揭貸款，並盡力出售。貸款條件由二級投資者確定，投資者將支付的購買價格在公司貸款資金之前商定。貸款一般在融資後三週內按照約定的條件轉移給投資者。公司在出售的結算日記錄出售這些貸款的收益，等於收到的收益與貸款的賬面金額之間的差額。收益一般是指從投資者收到的服務釋放溢價和作為貸款賬面金額一部分推遲的借款人收取的起始費用的部分收益。在公司貸款的初始資金和投資者隨後的償還之間，公司以公允價值在其資產負債表上承擔貸款。
貸款-貸款按未償本金減去任何部分沖銷加上遞延的起始成本，扣除不可退還的貸款費用。未付本金餘額應計貸款利息。遞延貸款起始成本/費用淨額被資本化，並確認為相關貸款期限內的收益調整。
該公司不持有大量利息-只有剝離、貸款、其他應收賬款或可按合同預付或以其他方式結算的證券化保留權益-無法收回其所有記錄的投資。
在企業合併中購買的貸款在購買之日按估計公允價值入賬。未從賣方結轉貸款損失備抵或在購買日以其他方式記錄。
本公司遵循與購買減值貸款有關的具體會計準則。貸款被視為購買信用受損貸款時，購買的貸款有證據表明信用惡化，從開始，很可能在收購之日，公司將不收取所有合同要求的本金和利息。截至購買日信用質量惡化的證據可能包括過去到期、風險等級和非權責發生狀態等統計數據。在可能的情況下，在收購日期，對預期現金流量進行估計，並與估計的公允價值進行比較，以確定可增加的收益率數額，然後根據有效收益率法在貸款期限內確認這一數額。在整個貸款期內，預期現金流可能會根據貸款的實際結果或與未來業績有關的假設發生變化。如果預期現金流量的現值超過賬面價值，或如果預期現金流量的現值低於賬面價值，則預期現金流量的後續變化可能導致可增值收益的變化。
對於無法合理估計預計收取現金流量的時間和數額的購買受損貸款，公司採用確認收入的成本回收方法。根據收入確認的成本回收方法，所有現金收入最初都適用於本金，利息收入只有在貸款的賬面價值減為零.
對於非受損購買貸款，公司在貸款期限內以符合貸款起始費用和成本會計準則的方式增加任何公允價值折扣。當估計的信貸損失超過剩餘的未攤銷折扣時，根據類似貸款池記錄貸款損失備抵額。
在管理層的判斷中，當利息的收取出現可疑時，貸款就處於非應計狀態。對於本金或利息過期90天或以上的貸款，應計利息基本上停止。貸款的過去到期狀態是根據合同付款條件確定的。當貸款處於非應計狀態時，公司的政策是將所有現金收入用於本金。一旦記錄的本金餘額減為零，未來的現金收入將用於收回以前沖銷的任何數額。進一步的現金收入作為利息收入入賬，只要任何利息都有。
76
目錄
已經放棄了。當貸款成為本金和利息的流動時，當對本金或利息的可收性不再存在關注時，以及當貸款一般提供貸款時，貸款就從非應計性狀態中移除。六個月支付業績令人滿意。在有些情況下，在借款人遇到財務困難的情況下，可能會對貸款進行重組，以提供與原先合同條款大不相同的條件。對於已重組的非應計貸款，如果借款人在重組後的條件下有六個月的滿意業績，並且有理由保證借款人將繼續能夠遵守經調整的條件，則該貸款可恢復到累積狀態。上文討論的非應計政策適用於所有貸款分類。
當根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款被視為受損。如果貸款餘額超過規定的評估門檻(這取決於信貸質量、累積狀況、問題債務重組狀況和擔保品類型)，則對貸款進行具體評估，並確定貸款受損。減值貸款是用以下兩種方法來衡量的：1)公司預計從借款人那裏獲得的現金流量，按貸款的實際利率折現；2)在抵押品依賴貸款的情況下，抵押品的公允價值減去估計的銷售成本。除非重組，當貸款被視為減值時，公司的政策是停止應計利息，並將所有現金收入用於本金。一旦記錄的本金餘額減為零，未來的現金收入將用於收回以前沖銷的任何數額。在任何利息已經放棄的情況下，進一步的現金收入記作利息收入。如果公司認為借款人能夠履行重組貸款條件下的債務，且貸款一般提供了6個月的令人滿意的支付業績，則重組後的受損貸款將按照重組後的條件恢復到累積狀態。上述減值政策適用於所有貸款分類。
SBA貸款來源-該公司通過其SBA貸款部門提供由小企業管理局擔保的貸款，用於購買企業、創業、擴大業務、設備和營運資金。所有SBA貸款都按照SBA的規定進行擔保和記錄。SBA貸款一般全部攤銷，期限和攤銷期限最長為25年。源自於二級市場並擬在二級市場出售的小額信貸，按成本或公允價值較低的成本或公允價值被列為待售貸款-這些貸款中，有一小部分是在以下地點持有的。2019年12月31日和2018。公司一般在符合出售條件並保留服務權的情況下，儘快出售SBA貸款的擔保部分。當出售SBA貸款的擔保部分時，公司根據其相對公允價值在貸款的擔保部分、所保留的貸款的無擔保部分和服務資產之間分配貸款的賬面基礎。將銷售所得收益與分配給銷售部分的基礎之間的差額記錄下來。相對公允價值分配導致在保留的貸款無擔保部分上記錄的折扣。貼現率被攤銷為貸款期限內的收益調整，只要貸款表現良好。在違約的情況下，剩餘的折扣可以用來抵消剩餘服務資產的註銷和延期啟動成本，任何剩餘的折扣都可以用來抵消任何貸款沖銷。
還請參閲下面的SBA服務資產。
貸款損失備抵 -貸款損失備抵是通過記入費用的貸款損失準備金確定的。當管理層認為本金的可收性不大時，貸款將從貸款損失備抵項中扣除。收回先前沖銷的貸款後，再加回備抵額.向業務收取的貸款損失準備金足以使貸款損失備抵額達到被認為足以勻支投資組合固有損失的估計餘額。管理層確定津貼是否適當的依據有幾個因素，包括：
1. | 指定給投資組合中的貸款的風險等級， |
2. | 用於個別評估的受損貸款的特定準備金， |
3. | 目前的經濟狀況，包括地方、州和國家的經濟前景；利率風險；貸款數額、組合和規模的趨勢；拖欠的程度和趨勢 |
4. | 歷史貸款損失經驗 |
5. | 評估公司貸款組合的風險特徵，包括行業集中度、支付結構、財產價值的變化和信貸管理做法。 |
為了計算貸款損失備抵，公司將貸款組合劃分為具有類似風險要素的廣泛類別。這些類別及其具體風險説明如下。
77
目錄
商業、金融和農業-這類貸款的風險包括行業集中及無法監察抵押品的狀況，而抵押品通常包括存貨、應收帳款及其他非地產資產。設備和庫存陳舊也可能造成風險。總體經濟狀況和其他事件的下降可能導致現金流量下降到不足以償還債務的水平。
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款-商業建築貸款的常見風險包括成本超支、物業市場需求變動、長期融資安排不足及地產價值下跌。住宅建築貸款容易受到這些風險以及與住房抵押貸款有關的風險的影響(見下文)。房地產市場需求的變化可能導致銷售時間延長，導致賬面成本上升、價值下降和利率上升。
房地產-按揭-住宅(1-4户)-住宅按揭貸款容易受到整體經濟環境疲弱、失業率上升及地產價值下跌的影響。
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度-住房產權貸款和信貸額度的共同風險是一般經濟狀況，包括失業率上升，以及房地產價值下降，從而降低或消除借款人的住房權益。
房地產-按揭-商業及其他-這類貸款容易受到入住率下降、企業倒閉和一般經濟狀況的影響。此外，房地產價值下降和房地產缺乏適當的替代用途是這類貸款的風險。
分期付款貸款給個人-這些貸款的共同風險包括監管風險、失業和當地經濟狀況的變化，以及無法監測由個人財產構成的抵押品。.
雖然管理層使用現有的最佳信息進行評價，但如果經濟和其他條件與所使用的假設大不相同，則今後可能有必要作出調整。
此外，各監管機構作為其審查過程的組成部分，定期審查銀行的貸款損失備抵。這些機構可能要求世界銀行根據審查員對他們在考試時掌握的信息的判斷，承認津貼的增加。
金融資產轉移-在放棄對資產的控制時，金融資產的轉移記作銷售。當資產與公司分離時，對金融資產的控制權被視為被放棄，受讓人獲得了質押或交換被轉讓資產的權利(不附帶限制其利用該權利的條件)，公司也不通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產而對這些資產保持有效控制。
房地和設備 -房地和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費按直線法計算，記作財產估計使用壽命內的操作費用，其範圍為：2 到40 年數或者，在租賃權改進的情況下，租期較短。土地是按成本運輸的。維修費記作當年的業務費用。處置方面的損益包括在目前的業務活動中。
商譽和其他無形資產 -企業合併採用採購會計方法核算。可識別的無形資產是單獨確認的，並在其估計的使用壽命內攤銷，對公司來説，這通常是七到十年 以加速的速度。商譽在企業合併中確認，但所支付的價格超過所購淨資產的公允價值，包括任何可識別的無形資產。商譽不攤銷，至少每年接受公允價值減值測試。
SBA服務資產-當公司出售SBA貸款的擔保部分時，公司繼續對貸款進行服務，並收取與貸款出售部分有關的費用。SBA服務資產是根據貼現現金流分析為該費用的公允價值記錄的。SBA服務資產包括在綜合資產負債表上的“其他無形資產”中。SBA服務資產在相關貸款存續期間的收入中攤銷，作為還款費收入的減少。每季度對SBA服務資產進行減值測試，將其按起始年份彙總的估計公允價值與相關的賬面價值進行比較。
止贖性質 -止贖財產主要由公司通過法定止贖權或契據取得的不動產代替止贖權。財產最初是按較低的成本或估計數進行的。
78
目錄
資產的公允價值減去估計的銷售成本(另見注13)。如果隨後出現公允價值下降，由管理層定期審查，則該財產將通過支出記作公允價值。用於改善財產的資本支出被資本化。持有房地產的費用，如財產税、保險和維修費，減去持有期內的相關收入，在發生時記作支出。
銀行人壽保險-該公司為某些現任和過去的主要僱員和董事購買人壽保險，僱主保留保險單的福利和所有權。這些保單按現金退換價值入賬。這些保險單的收入和現金返還淨值的變化記在非利息收入中，作為“銀行所有的人壽保險收入”。
所得税 -所得税按資產和負債法記帳。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基、業務損失和税收抵免結轉額之間的差異而產生的未來税收後果確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。如有必要，遞延税資產將減去根據現有證據預計無法實現的此類福利數額。
其他投資-公司對有限合夥公司、有限責任公司(“LLC”)和其他採用股權會計方法的私營公司的投資佔了相當大的比例。會計處理取決於公司的持股比例和管理影響程度。
根據權益會計方法，公司以成本記錄其初始投資。隨後，投資的賬面金額增加或減少，以反映公司的收益份額或被投資人的損失。公司對權益法投資的收益或虧損的確認是根據公司在被投資方中的所有權百分比和被投資方季度的收益確定的。被投資方通常在某一特定時期結束後的一個季度內提供其財務信息。公司的政策是在收到財務信息的第一季度將其收益或虧損的份額記錄在權益法投資上。
公司對有限合夥公司、LLC和其他公司的所有投資都是私人持有的，其市場價值並不容易獲得。公司管理層根據被投資方通過其業務產生現金或獲得替代融資的能力和其他主觀因素，評估其對減值投資的投資。與公司在這些公司的投資有關的固有風險，可能導致損益表在未來期間的波動。
在…2019年12月31日和2018，該公司對有限合夥公司、LLC和其他私營公司的投資總計$8.0 百萬和$7.5 百萬分別列在“其他資產”中。
另見注3，討論的投資沒有一個容易確定的公允價值。
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票-該公司是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，成員必須持有一定數量的股票。FHLB庫存按成本入賬，並記錄在“其他資產”中。現金紅利記作收入。
聯邦儲備銀行股票-該公司是其區域聯邦儲備銀行的成員，必須根據其資本水平持有股票。FRB庫存按成本記賬，並記錄在“其他資產”中。現金紅利記作收入。
貸款承諾及相關金融工具-金融工具包括表外信貸工具，例如為滿足客户融資需要而發行的貸款承諾和商業信用證。這些項目的表面金額代表在考慮客户抵押品或償還能力之前遭受損失的風險。這類金融工具在獲得資金時記錄在案。
股票補償-受限制的股票獎勵是公司使用的主要股權授予形式。補償費用是根據獎勵的公允價值計算的，該公允價值是公司普通股在授予之日的收盤價。
79
目錄
公司頒發的限制性股票獎勵通常有服務條件的歸屬期。補償費用被確認為歸屬期內的費用。對於具有分級歸屬的獎勵，補償費用是在所需服務期間內以直線確認的.由於公司所經歷的沒收金額微不足道，因此沒收被確認為發生。
每股收益 -普通股的基本收益除以參與證券的淨收益減去分配給參股證券的收益，再除以該期間流通的普通股的加權平均數，不包括未歸屬的限制性股票。對公司來説，參股證券是由未持有的限制性股票組成的。每普通股稀釋後的收益是通過假設在報告期內發行所有可能稀釋的普通股發行普通股來計算的。在本報告所述期間，根據公司的股權計劃，公司可能稀釋的普通股發行涉及限制性股票和股票期權的未歸屬股份，以及意外發行的股票。
在計算普通股稀釋收益時，對每股普通股基本收益的計算作如下調整。就有限制股票的未歸屬股份而言，加入分母的股份數目等於已發行的加權平均未歸屬股份總數。就股票期權而言，假定在本報告所述期間，所有稀釋性股票期權均按各自的行使價格行使，而該公司在報告所述期間以平均市場價格回購公開市場股票所產生的收益。假設行使的股份數量與回購股份的數量之間的差額包括在稀釋證券的計算中。由於涉及可意外發行的股票，計算稀釋證券的股票數目是根據如果報告所述期間結束時本可發行的加權平均股票數計算的。
如果任何可能稀釋的普通股發行具有反稀釋效應，則不考慮潛在稀釋普通股發行。
公允價值估計是基於現有的資產負債表內外金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括房地和設備淨額、無形資產以及遞延所得税、預付費用賬户、應繳所得税和其他各種應計費用等其他資產。此外，與未實現損益的實現有關的所得税影響可能對公允價值估計產生重大影響，任何估計數都沒有考慮過這些影響。
本公司審查所有其他長期資產，包括可識別的無形資產，以減值，當事件或情況的變化表明，賬面價值可能無法收回。公司的政策是，如果未貼現的未來現金流量之和小於資產的賬面金額，則確認減值損失。任何要處置的長期資產均按較低的賬面價值或公允價值報告，減去出售成本。
到目前為止，該公司還沒有記錄過其長期資產或商譽的減值減值.
綜合收入(損失) -綜合收益(損失)是指非業主交易期間的權益變動，分為淨收入(虧損)和其他綜合收益(損失)。其他
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目錄
綜合收入(損失)包括根據現行會計準則不包括在收益之外的收入、支出、收益和損失。
部分報告 -會計準則要求管理層報告關於可報告業務部門的選定財務和描述性信息。這些標準還要求對產品和服務、地理區域和主要客户進行相關披露。一般而言，需要對內部確定的部門進行披露，以評價業績和資源分配情況。該公司的業務在一個單一的銀行部門，並在這裏提出的財務報表反映了該部門的結果。本公司沒有國外業務或客户。
最近的會計公告 -
採用的會計準則2019
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於租賃會計的新指南，其中一般要求在財務狀況表中確認所有租約，即記錄代表其使用相關資產的權利的資產，並記錄一項負債，這是公司支付租賃付款的義務。新標準於2019年1月1日被公司採納。該指南規定了一種經修改的追溯性過渡辦法，要求承租人在提交的最早期限或收養期開始時確認和衡量資產負債表上的租約。公司選擇在採用期開始時(2019年1月1日)適用該指南，並且不會重述比較期。“指南”的採用導致了對租賃負債的確認和對資產使用權總額的確認。$19.4 百萬截至通過之日。租賃負債和使用權資產分別反映在其他負債和房地及設備中.最初的資產負債表毛利率是與某些房地產的經營租賃有關的。本公司沒有作為財產或設備出租人的融資租賃或實質轉租或租賃安排。公司選擇適用新標準所允許的一攬子實際權宜之計，根據新標準，公司不需要重新評估任何過期或現有合同是租約還是包含租約，公司不需要重新評估任何過期或現有租約的租賃分類，公司也不需要重新評估任何現有租約的初始直接成本。採用這一指導意見對合並收入報表或現金流量表沒有重大影響。見注10-與租約有關的額外披露的租約。
2017年3月，FASB修訂了“會計準則”中“應收賬款-不可退還的費用和其他費用”主題中與某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期有關的要求。修正案將保費攤銷期縮短到最早的贖回日。這些修正於2019年1月1日對該公司生效，而且通過對公司的財務報表沒有重大影響。
2018年6月，FASB修訂了“會計準則”編纂中的“薪酬-股票補償”主題。修正案擴大了本主題的範圍，以包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。該修正案於2019年1月1日對該公司生效，該修正案對公司的財務報表沒有重大影響。
會計準則待通過
2016年6月，FASB發佈了關於改變信貸損失會計核算的指導意見。該指南要求一個實體利用一種新的減值模式-目前的預期信貸損失(CECL)模型-估算其壽命“預期信貸損失”，並記錄一項備抵，在從金融資產攤銷成本法中扣除後，即列出預計將在金融資產上收取的淨額；2019年5月，金融服務預算委員會發布了額外指導，為各實體提供一種期權，使其能夠在採用CECL模式後，按工具-按工具-對合格的票據適用公允價值選項。公司不希望選擇這一選擇。預計中東歐框架將導致更早地確認信貸損失，並預計將受到公司貸款組合的組成、特點和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。該公司將通過在採用年初對留存收益進行累積效應調整來初步應用新指南的影響，對該公司來説，這一調整日期是2020年1月1日。對信貸損失預期的未來調整將通過損益表記錄為收入的費用或貸項。該公司已基本完成其CECL模式，並繼續根據內部分析和與第三方供應商的協商，對截至2020年1月1日的預期信用損失進行改進。此時，公司
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預計與所有金融資產有關的信貸損失備抵將增加到大約$40 -$44 百萬與其2019年12月31日貸款損失備抵相比，約$21 百萬。最初採用的影響將反映在該公司截至2020年3月31日的第10-Q號表格中。
2017年1月，FASB修訂了“會計準則”編纂中的“商譽和其他無形資產”專題，以簡化在其財務報表中報告商譽的公共商業實體和其他實體的商譽減值會計，而這些實體在隨後的商譽計量中沒有選擇由私營公司替代。修正案刪除商譽減值測試的第二步。商譽減值額現在是指報告單位的賬面價值超過公允價值的數額，而不超過商譽的賬面價值。技術更正的生效日期和過渡要求將在2019年12月15日以後的報告期內對公司生效。允許在2017年1月1日後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試。公司預計這項修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB修訂了會計準則編纂的公允價值計量專題。這些修正案根據FASB概念聲明中的概念，刪除、修改和增加了某些公允價值披露要求，財務報告的概念框架-第8章：財務報表附註。修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。允許實體在發佈本指南時儘早採用任何已刪除或修改的披露，並將額外披露的通過推遲到生效之日。公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB修訂了“會計準則編纂”中的“補償-退休福利-界定福利計劃”主題，以改進對擔保確定福利養卹金和其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並添加了確定為相關的披露要求。修正案適用於財政年度，以及從2020年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期。允許提前收養。公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2019年3月，FASB發佈了指導意見，以解決公司在根據租約標準評估標的資產的公允價值時可能失去的會計例外的擔憂，並澄清承租人和出租人不受與採用新標準有關的某種臨時披露要求的限制。這些修訂將在2019年12月15日以後的報告期內對該公司生效。允許提前收養。公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
FASB或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則，預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
附註2.收購
自2017年1月1日以來，該公司完成了以下收購。每個被收購公司的結果包括在公司的結果，從其各自的收購日期開始。
(1) | 2017年3月3日，該公司完成了對卡羅萊納銀行控股公司的收購。(“卡羅萊納銀行”)，根據2016年6月21日的合併和重組協議和計劃，總部設在北卡羅來納州格林斯伯勒。卡羅萊納銀行的業績包括在第一銀行的業績，從2017年3月3日開始的收購日期。 |
卡羅萊納銀行的附屬銀行是一家北卡羅來納州特許銀行八 分支機構位於北卡羅萊納州的格林斯伯勒、高分、伯靈頓、温斯頓-塞勒姆和阿舍博羅，以及在伯靈頓、希爾斯伯勒和桑福德的抵押貸款辦事處。這次收購補充了該公司在這些高速增長的市場中的擴張，並增加了其在其他市場中的市場份額，配備了已經到位的設備、業務和經驗豐富的員工。公司之所以願意記錄商譽，主要是因為剛才提到的原因，以及卡羅萊納銀行的正收益。合併的全部考慮包括：$25.3 百萬現金和3,799,471 公司普通股，每股卡羅萊納銀行普通股$20.00 現金或1.002 公司股票的股份，但須以下列各項為限75 %庫存/25 %現金。.的發行
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目錄
普通股估值為$114.5 百萬基於該公司2017年3月3日的收盤價$30.13 每股。
這次收購是使用企業合併會計的購買方法進行的，因此，卡羅萊納銀行的資產和負債是根據截至2017年3月3日的公允價值估計值記錄的。該公司通過記錄計量期調整，能夠在收購日期後一年內更改其對被收購的卡羅萊納銀行資產和負債的估值。下表是一份精簡的資產負債表，披露2017年3月3日分配給卡羅萊納銀行各主要資產和負債類別的金額，以及公司為反映收購而記錄的相關公允價值調整。這個$66.5 百萬在善意的情況下，這一交易是不可扣減的目的，以税收為目的。
(千美元) | 如 由 卡羅萊納銀行 | 初始交易會 價值 調整 | 量測 期間 調整 | 如 由 第一銀行 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | ( | ) | (a) | — | |||||||||
證券 | ( | ) | (b) | — | ||||||||||
貸款，毛額 | ( | ) | (c) | (l) | ||||||||||
( | ) | (d) | — | |||||||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | (e) | — | — | |||||||||
房地和設備 | (f) | ( | ) | (m) | ||||||||||
巖心礦牀無形 | (g) | — | ||||||||||||
其他 | ( | ) | (h) | (n) | ||||||||||
共計 | ||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款 | $ | (i) | — | |||||||||||
借款 | ( | ) | (j) | ( | ) | (o) | ||||||||
其他 | (k) | ( | ) | (p) | ||||||||||
共計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
獲得的可識別資產淨額 | ||||||||||||||
購置費用總額 | ||||||||||||||
已發行股票價值 | $ | |||||||||||||
在購置中支付的現金 | ||||||||||||||
購置費用總額 | ||||||||||||||
與收購卡羅萊納銀行有關的商譽記錄 | $ | |||||||||||||
公允價值調整解釋
(a) | 這一調整記錄在一項短期投資中，以其估計的公允價值計算. |
(b) | 這一公允價值調整被記錄下來，以調整證券投資組合的估計公允價值。 |
(c) | 這一公允價值調整是指由於利率因素和信貸因素而使履約貸款減少到公允價值所必需的數額。如果貸款繼續履行，這一數額將攤銷，以增加利息收入的剩餘壽命的相關貸款。 |
(d) | 這一公允價值調整被記錄下來，將購買的信貸受損貸款減記到其估計的公允市場價值。 |
(e) | 這一公允價值調整按照有關會計準則的要求，將貸款損失備抵減至零。 |
(f) | 這一調整是將房地和設備從購置之日的賬面價值增加到估計的公平市場價值所需的數額。 |
(g) | 這一公允價值調整是根據一家獨立諮詢公司進行的研究在收購中假定的核心存款基礎的價值。該數額已由公司作為可識別的無形資產入賬，並將在加速的基礎上作為費用攤銷 |
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目錄
(h) | 這一公允價值調整主要是指與為記錄交易而進行的其他公允價值調整相關聯的遞延税負債淨額。 |
(i) | 之所以記錄這一公允價值調整，是因為在收購時，卡羅萊納銀行定期存款的加權平均利率超過了類似批發融資的成本。這一數額正在攤銷，以加速減少利息支出的剩餘部分。五一年的生活。 |
(j) | 這一公允價值調整主要是因為卡羅萊納銀行信託優先證券的利率低於類似工具的當前利率。這一數額大約按直線攤銷，以增加相關借款剩餘期間的利息支出，即 |
(k) | 這一公允價值調整是按公允價值記錄資產和負債所需的雜項調整。 |
(l) | 這一公允價值調整是一項雜項調整，目的是增加貸款毛額的初始公允價值。 |
(m) | 這一公允價值調整涉及雜項調整，以減少房地和設備的初始公允價值。 |
(n) | 這一公允價值調整涉及與購置有關的遞延税資產/負債估計數的變化，以及雜項調整，以根據新獲得的估值降低在交易中獲得的止贖房地產的初始公允價值。 |
(o) | 這一公允價值調整涉及雜項調整，以減少借款的初始公允價值。 |
(p) | 這一公允價值調整涉及或有負債估計數的變化。 |
以下未經審計的財務信息顯示了該公司和卡羅萊納銀行的合併結果，就好像收購發生在2016年1月1日，在實施了某些調整之後，包括核心存款的攤銷無形資產，以及相關的所得税影響。形式上的財務信息不一定反映如果該公司和卡羅萊納銀行在此期間組成一個單一實體的業務結果。
(千美元，共享數據除外) | PRO Forma合併 年終 十二月三十一日， 2017 | ||
淨利息收入 | $ | ||
無利息收入 | |||
總收入 | |||
可供普通股股東使用的淨收入 | |||
普通股每股收益 | |||
基本 | $ | ||
稀釋 | |||
為補充形式資料的目的，與合併有關的開支$5.2 百萬已記入公司截至2017年12月31日止年度的合併損益表$4.6 百萬在合併日期之前，卡羅萊納銀行在2017年記錄的與合併有關的費用，在上文的形式陳述中均不包括在內。2017.
(2)2017年9月1日，第一銀行保險公司完成了對貝爾斯登保險公司(“貝爾斯登保險”)的收購。貝爾斯登保險的結果包括公司從2017年9月1日開始的收購結果。
貝爾斯保險公司，一家總部設在北卡羅萊納州阿爾貝馬勒的保險公司。四 地點在斯坦利、卡巴勒斯和蒙哥馬利縣，年佣金收入約為$4 百萬，這是一個機會，以補充公司的保險代理業務在這些市場和周邊地區。此外，這次收購為公司提供了一個更大的平臺，以利用整個公司的銀行分行網絡中的保險服務。交易價值是$9.8 百萬，由公司支付$7.9 百萬現金和發行13,374 其普通股的股份，其價值約為$0.4 百萬。根據收購協議的條款，該公司還記錄了最初估值為$1.2 百萬，如果預先確定的目標得以實現，四年後將作為現金分配支付。
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目錄
這筆收購是使用企業合併會計的購買方法進行的，因此，貝爾斯登保險的資產和負債是根據2017年9月1日的公允價值估計入賬的。在這次交易中，公司記錄了$5.3 百萬在商譽中，可作税務扣除，及$3.9 百萬在其他可攤銷的無形資產中，這些無形資產也可為納税目的而扣減。
(3)2017年10月1日，該公司完成了對ASB Bancorp公司的收購。(“阿什維爾儲蓄銀行”)，根據2017年5月1日的合併和重組協議和計劃，總部設在北卡羅來納州阿什維爾。阿什維爾儲蓄銀行(Asheville SavingBank)的業績包括在2017年10月1日開始的第一銀行(FirstBancorp)的業績中。
阿什維爾儲蓄銀行的附屬銀行是一家北卡羅萊納州特許儲蓄銀行八 位於北卡羅萊納州邦科姆縣和五 分支機構位於亨德森，麥迪遜，麥克道爾和特蘭西瓦尼亞縣，都在北卡羅來納州。此次收購補充了該公司在阿什維爾及周邊市場的現有存在，這些市場都是高增長和極受歡迎的市場。公司之所以願意記錄商譽，主要是因為剛才提到的原因，以及阿什維爾儲蓄銀行的正收益。合併的全部考慮包括：$17.9 百萬現金和4,920,061 公司普通股，阿什維爾儲蓄銀行普通股中的每一股$41.90 現金或1.44 公司股票的股份，但須以下列各項為限90 %庫存/10 %現金。發行普通股的價值為$169.3 百萬基於該公司2017年9月30日的收盤價$34.41 每股。
這筆收購是使用企業合併會計的購買方法核算的，因此，阿什維爾儲蓄銀行的資產和負債是根據截至2017年10月1日的公允價值估計數記錄的。該公司通過記錄計量期調整，能夠在收購日期後一年內更改其對被收購的Asheville儲蓄銀行資產和負債的估值。下表是一份精簡的資產負債表，其中披露了2017年10月1日分配給阿什維爾儲蓄銀行各主要資產和負債類別的金額，以及該公司為反映收購而記錄的相關公允價值調整。這個$88.7 百萬在善意的情況下，這一交易是不可扣減的目的，以税收為目的。
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(千美元) | 如由 阿什維爾儲蓄 銀行 | 初始交易會 價值 調整 | 量測 期間 調整 | 如 由 第一銀行 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | — | — | |||||||||||
證券 | — | — | ||||||||||||
貸款，毛額 | ( | ) | (a) | — | ||||||||||
( | ) | (b) | — | |||||||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | (c) | — | — | |||||||||
預購抵押貸款 | — | — | ||||||||||||
房地和設備 | (d) | — | ||||||||||||
巖心礦牀無形 | (e) | (i) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | (f) | ( | ) | (j) | ||||||||
共計 | ( | ) | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款 | $ | (g) | — | |||||||||||
借款 | — | — | ||||||||||||
其他 | (h) | ( | ) | (k) | ||||||||||
共計 | ( | ) | ||||||||||||
獲得的可識別資產淨額 | ||||||||||||||
購置費用總額 | ||||||||||||||
已發行股票價值 | $ | |||||||||||||
在購置中支付的現金 | ||||||||||||||
購置費用總額 | ||||||||||||||
與收購阿什維爾儲蓄銀行有關的商譽記錄 | $ | |||||||||||||
公允價值調整解釋
(a) | 這一公允價值調整是指由於利率因素和信貸因素而使履約貸款減少到公允價值所必需的數額。如果貸款繼續履行，這一數額將攤銷，以增加利息收入的剩餘壽命的相關貸款。 |
(b) | 這一公允價值調整被記錄下來，將購買的信貸受損貸款減記到其估計的公允市場價值。 |
(c) | 這一公允價值調整按照有關會計準則的要求，將貸款損失備抵減至零。 |
(d) | 這一調整是將房地和設備從購置之日的賬面價值增加到估計的公平市場價值所需的數額。 |
(e) | 這一公允價值調整是根據一家獨立諮詢公司進行的研究在收購中假定的核心存款基礎的價值。該數額已由公司作為可識別的無形資產入賬，並正在加速攤銷為費用 |
(f) | 這一公允價值調整主要是指與為記錄交易而進行的其他公允價值調整相關聯的遞延税負債淨額。 |
(g) | 之所以記錄這一公允價值調整，是因為阿什維爾儲蓄銀行的定期存款加權平均利率超過了收購時類似批發資金的成本。這一數額正在攤銷，以加速減少利息支出的剩餘部分。五一年的生活。 |
(h) | 這一公允價值調整是按公允價值記錄資產和負債所需的雜項調整。 |
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(i) | 這一公允價值調整涉及核心存款無形資產的最終數額與原先估計數額的變化。 |
(j) | 這一公允價值調整涉及基於更新的評估和相關的税收遞延資產調整的止贖財產的減記。 |
(k) | 記錄這一公允價值調整是為了根據最新資料調整購置日所承擔的税務責任。 |
以下未經審計的財務信息顯示了該公司和阿什維爾儲蓄銀行的合併結果，就好像該收購發生在2016年1月1日，在實施了某些調整之後，包括核心存款的攤銷無形資產，以及相關的所得税影響。形式上的財務資料不一定反映如果該公司和阿什維爾儲蓄銀行在此期間成為一個單一實體的業務結果。
(千美元，共享數據除外) | PRO Forma合併 十二個月 2017年12月31日 | ||
淨利息收入 | $ | ||
無利息收入 | |||
總收入 | |||
可供普通股股東使用的淨收入 | |||
普通股每股收益 | |||
基本 | $ | ||
稀釋 | |||
為補充形式資料的目的，與合併有關的開支$2.7 百萬這些記錄在公司截至2017年12月31日的12個月的合併損益表中。$20.4 百萬在合併日期之前，阿什維爾儲蓄銀行在2017年記錄的與合併有關的費用，在上述表格中每一項都不包括在內。2017.
附註3.證券
投資證券的賬面價值和近似公允價值2019年12月31日和2018概述如下：
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 成本 | 公平 價值 | 未實現 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 未實現 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 收益 | (損失) | 收益 | (損失) | ||||||||||||||||||||
供出售的證券： | ||||||||||||||||||||||||
政府贊助的企業證券 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
可供出售的共計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期日的證券： | ||||||||||||||||||||||||
按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
持有至到期日總額 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
本公司所有按揭證券均由政府贊助的公司發行，但私人按揭證券的公允價值為$1.1 百萬和$1.0 百萬截至2019年12月31日和2018分別。
87
目錄
下表列出有關未變現虧損證券的資料。2019年12月31日:
(千美元) | 未變現證券 損失狀況 少於12個月 | 未變現證券 損失狀況 超過12個月 | 共計 | |||||||||||||||
公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | |||||||||||||
政府贊助的企業證券 | $ | |||||||||||||||||
按揭證券 | ||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | $ | |||||||||||||||||
下表列出有關未變現虧損證券的資料。2018年12月31日:
(千美元) | 未變現證券 損失狀況 少於12個月 | 未變現證券 損失狀況 超過12個月 | 共計 | |||||||||||||||
公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | |||||||||||||
政府贊助的企業證券 | $ | |||||||||||||||||
按揭證券 | ||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | $ | |||||||||||||||||
在上表中，所有處於未變現虧損狀況的證券2019年12月31日和2018公司確定的債券是否處於虧損狀態，主要原因是利率因素，而不是信貸質量問題。該公司評估了每種債券的可收性，並得出結論認為不 不是暫時的損傷。公司不打算出售這些證券，而且更有可能的是，在收回攤銷成本之前，公司將不被要求出售這些證券。
截至2019年12月31日，該公司持有證券投資組合54 處於未變現虧損狀態的證券。大部分未變現損失與公司的抵押貸款支持證券有關.
投資證券的賬面價值和近似公允價值2019年12月31日按合同期限分列，見下表。預期到期日可能與合同期限不同，因為發行人可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。
可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | ||||||||||||
(千美元) | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | |||||||||
債務證券 | |||||||||||||
一年內到期 | $ | $ | |||||||||||
一年後但五年內到期 | |||||||||||||
五年後但十年內到期 | |||||||||||||
十年後到期 | |||||||||||||
按揭證券 | |||||||||||||
證券總額 | $ | $ | |||||||||||
在…2019年12月31日和2018，賬面價值為$260,826,000 和$234,382,000 分別作為公共存款的抵押品。
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在……裏面2019，公司從出售證券中獲得收益$39,797,000 並記錄在案$97,000 從銷售中獲利。在……裏面2017，公司從出售證券中獲得收益$140,621,000 並記錄在案$(235,000 )銷售造成的損失。公司出售不 2018年證券。
綜合資產負債表中的“其他資產”包括對聯邦住房貸款銀行(FHLB)和裏士滿聯邦儲備銀行(FRB)股票的成本法投資。$33,380,000 和$37,468,000 在…2019年12月31日和2018分別。FHLB股票的成本和公允價值為$15,789,000 和$20,036,000 在…2019年12月31日和2018分別作為公司向FHLB提供信貸額度的抵押品，同時也是FHLB系統的成員資格要求。FRB股票的成本和公允價值為$17,591,000 和$17,432,000 在…2019年12月31日和2018，這分別是對FRB成員銀行資格的要求。定期，FHLB和FRB都重新計算公司所需的持股水平，公司要麼購買更多的股票，要麼以成本贖回一部分股票。該公司認定，在這兩個時期結束時，兩隻股票都沒有減值。
公司擁有12,356 Visa，Inc.乙類股份(“Visa”)在Visa首次公開發行時收到的股票。這些股份預計將在解決對Visa的某些訴訟後轉換為A類Visa股份，該公司不是該公司的一方。B類股票有轉讓限制，當Visa解決訴訟時，轉換成A類股票的比率會定期調整。轉換率2019年12月31日大約1.62 ，這意味着公司將收到大約20,051 如該股票在該日期已轉換，則屬A類股份。這個B類股票沒有一個容易確定的公允價值，而是以零記賬。如果B類股票可隨時確定公允價值，或在轉換為A類股票時，公司將將該股票的賬面價值調整為市價，並貸記收益。
附註4.貸款和資產質量信息
以下是未償還貸款總額的主要類別摘要：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||||
所有貼現貸款： | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | % | $ | % | |||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | % | % | |||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | % | % | |||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | % | % | |||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | % | % | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | % | % | |||||||||||
小計 | % | % | |||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額(費用) | |||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | |||||||||||
貸款額$4.0 十億和$3.8 十億作為某些借款的抵押品2019年12月31日和2018年12月31日分別(見注9)。
上表中包括未付信用卡餘額。$30.9 百萬和$26.5 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
上述貸款亦包括向公司執行主任及董事提供的貸款。2019年12月31日對他們的同夥來説，$5.5 百萬和$5.7 百萬在…2019年12月31日和2018分別。管理層不認為這些貸款涉及的風險超過正常的可收性或呈現其他不利的特點。
89
目錄
上表中包括以下小額貸款：
(千美元) | 十二月三十一日， 2019 | 十二月三十一日， 2018 | ||||
上表所列的SBA貸款擔保部分 | $ | |||||
上表所列小額信貸的無擔保部分 | ||||||
上表所列的小額信貸總額 | $ | |||||
出售部分SBA貸款，並保留服務-未列入上表 | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018，出售的sba貸款的留存部分仍有未加折扣，數額為：$7.1 百萬和$5.7 百萬分別。只要貸款表現良好，這些折扣就會被攤銷為貸款期限內的收益率調整。
由於合併和收購交易，該公司有幾個已獲得的貸款組合。在這些交易中，公司按照適用的會計準則的要求，按公允價值記錄貸款。這些貸款組合中包括購買信用受損(“PCI”)貸款，這些貸款在購置之日很可能無法收取所有合同要求的付款。其餘貸款被視為購買非受損貸款，其相關的公允價值貼現或溢價被確認為每項貸款剩餘壽命的調整。
截至2019年12月31日, 20182017年，還有一個剩餘的可增值的折扣$11.1 百萬, $15.0 百萬，和$21.5 百萬，分別與購買的非受損貸款有關。只要貸款表現良好，這些折扣就會被攤銷為貸款期限內的收益率調整。
下表顯示了PCI貸款的賬面價值的變化。
(千美元) 購買信用受損貸款 | 今年 終結 十二月三十一日 2019 | 今年 終結 十二月三十一日 2018 | 今年 終結 十二月三十一日， 2017 | ||||||
期初餘額 | $ | ||||||||
因收購卡羅萊納銀行而增加的資金 | |||||||||
由於收購阿什維爾儲蓄銀行而增加的資金 | |||||||||
因收到的付款和積存而發生的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
貸款沖銷引起的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
向止贖房地產的轉讓 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||
期末餘額 | $ | ||||||||
下表顯示了PCI貸款的可增值收益率的變化。
(千美元) 可增加的PCI貸款收益率 | 今年 終結 十二月三十一日 2019 | 今年 終結 十二月三十一日 2018 | 今年 終結 十二月三十一日， 2017 | ||||||
期初餘額 | $ | ||||||||
因收購卡羅萊納銀行而增加的資金 | |||||||||
由於收購阿什維爾儲蓄銀行而增加的資金 | |||||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
從(至)不可增差改敍 | |||||||||
其他，淨額 | |||||||||
期末餘額 | $ | ||||||||
90
目錄
期間2019，公司收到$406,000 超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中$348,000 被確認為貸款貼現收入$58,000 記作額外貸款利息收入。期間2018，公司收到$772,000 超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中$493,000 被確認為貸款貼現收入$279,000 記作額外貸款利息收入。2017年，該公司收到$1,064,000 超過相關PCI貸款賬面金額的付款，其中$962,000 被確認為貸款貼現收入$102,000 記作額外貸款利息收入。
不良資產被定義為非應計貸款、重組貸款、逾期90天或以上的貸款，但仍在累積利息和止贖房地產。不良資產概述如下：
資產質量數據(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
不良資產 | ||||||
非應計貸款 | $ | |||||
重組貸款-應計 | ||||||
累積貸款超過逾期90天 | ||||||
不良貸款總額 | ||||||
止贖房地產 | ||||||
不良資產總額 | $ | |||||
上述未包括的購買信用受損貸款(1) | $ | |||||
(1)2017年3月3日對卡羅萊納銀行的收購。和2017年10月1日對阿什維爾儲蓄銀行的收購，該公司收購了$19.3 百萬和$9.9 百萬分別在PCI貸款中按照ASC 310-30會計準則.這些貸款不包括在不良貸款中，包括$0.8 百萬和$0.6 百萬在PCI貸款中2019年12月31日和2018分別在合同上逾期90天或以上。
在…2019年12月31日和2018，公司$0.6 百萬和$0.7 百萬在住房抵押貸款中，分別處於喪失抵押品贖回權的過程中。
在…2019年12月31日和2018，有不向貸款不良的債務人提供額外資金的承諾。
以下是按主要類別分列的公司非應計貸款概述。
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
商業、金融和農業 | $ | |||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||
共計 | $ | |||||
91
目錄
下表對截至2005年12月31日公司貸款的支付情況進行了分析。2019年12月31日.
(千美元) | 應計 30-59天 逾期到期 | 累積60- 89天 逾期到期 | 應計90 幾天或更長時間 逾期到期 | 非應計 貸款 | 應計 電流 | 貸款總額 應收款項 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | ||||||||||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
購買信用受損 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | ||||||||||||||||||
下表對截至2005年12月31日公司貸款的支付情況進行了分析。2018年12月31日.
(千美元) | 應計 30-59天 逾期到期 | 累積60- 89天 逾期到期 | 應計90 幾天或更長時間 逾期到期 | 非應計 貸款 | 應計 電流 | 貸款總額 應收款項 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | ||||||||||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
購買信用受損 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | ||||||||||||||||||
92
目錄
下表列出截至年底貸款損失備抵額中的活動。2019年12月31日.
(千美元) | 商業， 財政，和 農業 | 房地產- 建築， 土地 發展 和其他土地 貸款 | 房地產- 住宅 (1-4家庭) 第一 抵押貸款 | 房地產 -抵押 -家園 權益線 信用 | 房地產 -抵押 – 商業 和其他 | 分期付款 貸款給 個人 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的期末結餘：貸款損失備抵 | |||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
購買信用受損 | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日應收貸款： | |||||||||||||||||||||||||
期末結餘-共計 | $ | ||||||||||||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | |||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止結餘：貸款 | |||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
購買信用受損 | $ | ||||||||||||||||||||||||
93
目錄
下表列出截至年底貸款損失備抵額中的活動。2018年12月31日.
(千美元) | 商業， 財政，和 農業 | 房地產- 建築， 土地 發展 和其他土地 貸款 | 房地產- 住宅 (1-4家庭) 第一 抵押貸款 | 房地產 -抵押 -家園 權益線 信用 | 房地產 -抵押 – 商業 和其他 | 分期付款 貸款給 個人 | 未分配 | 共計 | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
期末餘額 | $ | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日期末餘額：貸款損失備抵 | |||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
購買信用受損 | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日應收貸款： | |||||||||||||||||||||||||
期末結餘-共計 | $ | ||||||||||||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | |||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止餘額：貸款 | |||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | $ | ||||||||||||||||||||||||
購買信用受損 | $ | ||||||||||||||||||||||||
94
目錄
下表列出截至年底貸款損失備抵額中的活動。2017年12月31日.
(千美元) | 商業， 財政，和 農業 | 房地產- 建築， 土地 發展 和其他土地 貸款 | 房地產 – 住宅 (1-4家庭) 第一 抵押貸款 | 房地產 -抵押 -家園 權益線 信用 | 房地產 -抵押 – 商業 和其他 | 分期付款 貸款給 個人 | 尤納洛- 加金屬 | 共計 | ||||||||||||||||
截至2017年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日止結餘：貸款損失備抵 | ||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | |||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | $ | |||||||||||||||||||||||
購買信用受損 | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||
期末結餘-共計 | $ | |||||||||||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日終了餘額：貸款 | ||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | |||||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | $ | |||||||||||||||||||||||
購買信用受損 | $ | |||||||||||||||||||||||
95
目錄
下表列出按貸款類別分別評估的減值貸款，但不包括購買的信貸受損貸款。2019年12月31日.
(千美元) | 記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | ||||||||
無相關津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | — | ||||||||||
房地產-按揭-建築、土地發展及其他土地貸款 | — | |||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | — | |||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — | |||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | — | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | — | |||||||||||
無津貼的減值貸款總額 | $ | — | ||||||||||
有津貼的減值貸款記錄如下： | ||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | |||||||||||
房地產-按揭-建築、土地發展及其他土地貸款 | ||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||||
附帶津貼的減值貸款總額 | $ | |||||||||||
截至年底減值貸款的利息收入2019年12月31日是$1.3 百萬美元，並反映了在非應計貸款被列為非應計狀態之前記錄的利息收入和應計債務餘額記錄的利息收入。
96
目錄
下表列出按貸款類別分別評估的減值貸款，但不包括購買的信貸受損貸款。2018年12月31日.
(千美元) | 記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | ||||||||
無相關津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | — | ||||||||||
房地產-按揭-建築、土地發展及其他土地貸款 | — | |||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | — | |||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — | |||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | — | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | — | |||||||||||
無津貼的減值貸款總額 | $ | — | ||||||||||
有津貼的減值貸款記錄如下： | ||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | |||||||||||
房地產-按揭-建築、土地發展及其他土地貸款 | ||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||||
附帶津貼的減值貸款總額 | $ | |||||||||||
截至年底減值貸款的利息收入2018年12月31日是$1.5 百萬美元，並反映了在非應計貸款被列為非應計狀態之前記錄的利息收入和應計債務餘額記錄的利息收入。
97
目錄
下表按貸款類別分別列出了截至2017年12月31日按類別分列的減值貸款，不包括購買的信貸受損貸款。
(千美元) | 記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | ||||||||
無相關津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | — | ||||||||||
房地產-按揭-建築、土地發展及其他土地貸款 | — | |||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | — | |||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | — | |||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | — | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | — | |||||||||||
無津貼的減值貸款總額 | $ | — | ||||||||||
有津貼的減值貸款記錄如下： | ||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | |||||||||||
房地產-按揭-建築、土地發展及其他土地貸款 | ||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||||
附帶津貼的減值貸款總額 | $ | |||||||||||
在截至2017年12月31日止的年度內，減值貸款的利息收入是元。1.3 百萬美元，並反映了在非應計貸款被列為非應計狀態之前記錄的利息收入和應計債務餘額記錄的利息收入。
公司根據內部風險評級跟蹤信用質量。貸款在發源時被指定為初始風險等級，這通常是基於幾個因素，如借款人的信用評分、貸款與價值的比率、債務與收入的比率等。在啟動過程中，風險評級為不合格的貸款將被拒絕。貸款最初評級後，根據支付歷史、借款人的財務狀況和抵押品價值的變化等多種因素，定期監測貸款的信用質量。根據管理層對這些因素的評估，貸款可以降級或升級。內部風險分級政策在每種貸款類型中都是一致的.
98
目錄
以下説明公司內部風險等級，按損失可能性的上升順序排列：
風險等級 | 描述 | |
通行證： | ||
1 | 幾乎沒有風險的貸款，包括現金擔保貸款。 | |
2 | 這些貸款由於存在多種還款來源而損失的可能性最小-每一種貸款顯然足以履行義務。 | |
3 | 這些貸款的損失潛力很小，因為至少有兩個明確確定的償還來源-每一種都足以滿足目前情況下的義務。 | |
4 | 向有可接受財務狀況的借款人提供的貸款。這些貸款可能有輕微操作弱點的跡象，缺乏充分的財務信息，或有價值或可銷售性可疑的抵押品支持的貸款。 | |
5 | 由於較小的弱點而具有高於平均風險的貸款，需要管理層進行更嚴格的審查。一般情況下，貼現抵押品可提供合理的可變現清算價值，在正常情況下提供合理的可變現清算價值。償還業績令人滿意。 | |
P (通行證) | 消費貸款( | |
特別提到： | ||
6 | 現有貸款在主要還款來源方面存在明確的弱點，如果不加以糾正，可能給世界銀行造成損失。 | |
分類： | ||
7 | 現有的貸款沒有得到當前良好淨值的充分保護以及債務人或抵押品的支付能力(如果有的話)。這些貸款有一個明確的弱點或弱點，危及債務的清算。 | |
8 | 有明確規定的弱點的貸款，使收回或清算完全有問題，而且不太可能發生。直接損失似乎迫在眉睫，但確切的數額和時間是不確定的。 | |
9 | 被認為是無法收回並且正在被沖銷的貸款。這個等級是一個臨時等級，分配給行政目的，直到沖銷完成為止。 | |
F (失敗) | 消費貸款( | |
下表按信貸質素指標列出該公司在貸款方面的入賬投資。2019年12月31日.
(千美元) | 經過 | 特別提到 貸款 | 分類 應計貸款 | 分類 非應計 貸款 | 共計 | ||||||||||
商業、金融和農業 | $ | ||||||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | |||||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | |||||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | |||||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | |||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||
購買信用受損 | |||||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | |||||||||||||||
貸款總額 | |||||||||||||||
99
目錄
下表按信貸質素指標列出該公司在貸款方面的入賬投資。2018年12月31日.
(千美元) | 經過 | 特別提到 貸款 | 分類 應計貸款 | 分類 非應計 貸款 | 共計 | ||||||||||
商業、金融和農業 | $ | ||||||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | |||||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | |||||||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | |||||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | |||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||
購買信用受損 | |||||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||||
未攤銷的遞延貸款費用淨額 | |||||||||||||||
貸款總額 | |||||||||||||||
不良債務重組
如果(I)借款人正經歷財政困難，(Ii)債權人已給予寬減，則貸款重組被視為“有問題的債務重組”。減讓可包括降低或低於市場利率、本金豁免、展期和其他旨在儘量減少潛在損失的行動。
在本報告所述年度內，公司的大部分問題債務重組有所修改2019年12月31日, 2018，2017年與降息和展期有關。公司一般不給予本金豁免。
所有被歸類為問題債務重組的貸款都被視為受損，並據此進行評估，以確定貸款損失備抵額。公司的問題債務重組可以根據貸款的支付狀況分為非應計債務或應計債務。非應計債務重組是在以前提出的非應計貸款總額中報告的。
100
目錄
下表列出了與債務重組中的不良貸款有關的信息。2019年12月31日.
(千美元) | 截止年度 2019年12月31日 | |||||||||
數目 合同 | 前- 改性 重組 餘額 | 後- 改性 重組 餘額 | ||||||||
TDRS-累積 | ||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
TDRS-非應計 | ||||||||||
商業、金融和農業 | ||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
期間產生的TDR共計 | $ | $ | ||||||||
下表列出截至2018年12月31日止的年度內因債務重組而修改的貸款的相關信息。
(千美元) | 截止年度 (2018年12月31日) | |||||||||
數目 合同 | 前- 改性 重組 餘額 | 後- 改性 重組 餘額 | ||||||||
TDRS-累積 | ||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
TDRS-非應計 | ||||||||||
商業、金融和農業 | ||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
期間產生的TDR共計 | $ | $ | ||||||||
101
目錄
下表列出了截至2017年12月31日止的一年中因債務重組而修改的貸款的相關信息。
(千美元) | 截止年度 2017年12月31日 | |||||||||
數目 合同 | 前- 改性 重組 餘額 | 後- 改性 重組 餘額 | ||||||||
TDRS-累積 | ||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
TDRS-非應計 | ||||||||||
商業、金融和農業 | ||||||||||
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭)首次抵押貸款 | ||||||||||
房地產-按揭-房屋淨值貸款/信貸額度 | ||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
期間產生的TDR共計 | $ | $ | ||||||||
在過去12個月中修改並在終了年度內違約的重組貸款的累積2019年12月31日, 2018見下表。公司認為一筆貸款在根據修改後的條款拖欠90天或更多時間時已經違約，已轉移到非應計性質，或已轉移到止贖房地產。
(千美元) | 截止年度 2019年12月31日 | 截止年度 2018年12月31日 | 截止年度 2017年12月31日 | |||||||||||||||||
數目 合同 | 記錄 投資 | 數目 合同 | 記錄 投資 | 數目 合同 | 記錄 投資 | |||||||||||||||
後來發生違約的TDR的累積 | ||||||||||||||||||||
房地產-按揭-住宅(1-4家庭首次按揭) | $ | |||||||||||||||||||
房地產-按揭-商業及其他 | ||||||||||||||||||||
隨後違約的應計TDR共計 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
102
目錄
附註5.房地和設備
房地和設備2019年12月31日和2018由下列人員組成：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
土地 | $ | |||||
建築 | ||||||
傢俱和設備 | ||||||
租賃改良 | ||||||
總成本 | ||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||
房地和設備共計 | $ | |||||
附註6.商譽和其他無形資產
以下是截至2005年應攤銷無形資產的賬面總額和累計攤銷額的摘要2019年12月31日和2018年12月31日以及截至上述同一日期未攤銷的無形資產的賬面金額。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) | 總攜帶 金額 | 累積 攤銷 | 總攜帶 金額 | 累積 攤銷 | |||||||||
應攤銷的無形資產： | |||||||||||||
客户名單 | $ | ||||||||||||
巖心礦牀無形資產 | |||||||||||||
SBA服務資產 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||
不可攤銷的無形資產： | |||||||||||||
善意 | $ | ||||||||||||
所有其他無形資產的攤銷費用共計$4,858,000 , $5,917,000 和$4,033,000 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
商譽至少每年評估一次減值，年度評估在每年的10月31日進行--詳見附註1。在提交的每一年，公司的評估表明，沒有商譽損害。
103
目錄
下表列出了截至2024年12月31日止的五個歷年中每一個與購置有關的應攤銷無形資產的估計攤銷費用表以及其後應攤銷的估計數額。這些數額將作為“無形資產攤銷費用”記錄在綜合損益表的非利息費用部分。這些估計數在未來期間可能會發生變化，因為管理部門確定有必要對應攤銷的無形資產的賬面價值或估計使用壽命作出調整。
(千美元) | 估計值 攤銷費用 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
附註7.所得税
終了年度所得税總額2019年12月31日, 2018，和2017分配如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
分配給淨收入 | $ | ||||||||
撥入股東權益，作財務報告用途的債務及權益證券未變現持有損益 | ( | ) | |||||||
分配給股東權益，用於養老金負債的税收利益 | ( | ) | |||||||
所得税總額 | $ | ||||||||
終了年度所得税費用的組成部分2019年12月31日, 2018，和2017如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
電流法 | -聯邦 | $ | ||||||||
-國家 | ||||||||||
遞延再加工 | -聯邦 | |||||||||
-國家 | ||||||||||
共計 | $ | |||||||||
104
目錄
產生遞延税資產(負債)大部分的臨時差額的來源和税收影響2019年12月31日和2018列示如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
遞延税款資產： | ||||||
貸款損失備抵 | $ | |||||
超過税收養老金計劃成本的賬面盈餘 | ||||||
遞延補償 | ||||||
聯邦和州淨營業損失和税收抵免結轉 | ||||||
權責發生制，賬面對税收 | ||||||
養卹金負債調整 | ||||||
止贖房地產 | ||||||
FDIC交易中獲得的資產的基數差異 | ||||||
不合格股票期權 | ||||||
合夥投資 | ||||||
可供出售的證券的未變現損失 | ||||||
SBA服務資產 | ||||||
所有其他 | ||||||
遞延税款資產毛額 | ||||||
減：估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||
遞延税款淨資產 | ||||||
遞延税款負債： | ||||||
貸款費用 | ( | ) | ( | ) | ||
超過税收養老金計劃成本的賬面盈餘 | ||||||
固定資產折舊基礎 | ( | ) | ( | ) | ||
無形資產攤銷基礎 | ( | ) | ( | ) | ||
FHLB股票股息 | ( | ) | ( | ) | ||
信託優先證券 | ( | ) | ( | ) | ||
採購會計調整 | ( | ) | ( | ) | ||
可供出售的證券的未變現收益 | ( | ) | ||||
遞延税款毛額 | ( | ) | ( | ) | ||
遞延税款淨額-包括在其他負債中 | $ | ( | ) | ( | ) | |
遞延税資產淨額年度變動的一部分涉及可供出售的證券的未實現損益。相關2019和2018遞延税款費用(福利)$5,135,000 和($2,379,000 )分別直接入股股東權益。此外，遞延税資產淨額年度變化的一部分與養卹金調整有關。相關2019和2018遞延税費用(福利)$42,000 和($5,000 )分別直接入股股東權益。餘額2019遞延税負債淨額的增加額$1,881,000 作為遞延所得税費用，和餘額2018遞延税負債淨額的增加額$1,814,000 在綜合損益表中作為遞延所得税費用反映。
估價津貼2019和2018主要與狀態淨營運虧損結轉有關。管理層認為，更有可能實現剩餘的遞延税淨資產。該公司調整了其遞延所得税淨資產，原因是降低了北卡羅來納州的所得税税率，從而將州所得税税率降至2.5 %自2019年1月1日起生效。
該公司沒有重大的不確定的税收狀況，因此沒有為不確定的税收狀況記錄的準備金。此外，該公司確定，它沒有重大的未經承認的税收優惠，如果得到承認，將影響有效税率。公司的一般政策是將税收處罰和利息記錄為“其他運營費用”的一部分。
該公司須接受國税局和各州税務機關對其納税申報表的例行審計。自2016年起，該公司的納税申報須接受聯邦和州機構的所得税審計。沒有跡象表明，任何税務當局目前正在進行的任何檢查都有任何重大調整。
105
目錄
留存收益2019年12月31日和2018大約包括$6,869,000 代表1988年前的税前壞賬準備金基準年金額，沒有提供遞延所得税負債，因為這些準備金預計不會逆轉，或永遠不會逆轉。這種未入賬的應計税款的一部分或全部應計額的情況是，與1987年底相比，符合資格的貸款數額減少，不符合銀行的定義，超過累積税收收入和利潤的股息支付，或在解散、清算或贖回銀行股票時的其他分配。
以下是按法定税率調節聯邦所得税費用的情況21%在…2019年12月31日和 2018年12月31日和35%在…2017，在財務報表中報告的所得税準備金。
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
按法定税率提供的税款 | $ | ||||||||
增加(減少)所得税，原因如下： | |||||||||
免税利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
低收入住房税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
非抵扣利息費用 | |||||||||
州所得税，扣除聯邦福利 | |||||||||
估價津貼的變動 | ( | ) | ( | ) | |||||
税收改革的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | ||||||||
附註8.定期存款和相關締約方存款
在…2019年12月31日，定期存款的期限如下：
(千美元) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
$ | |||
從執行幹事和董事及其同夥處收到的押金總額約為$1.3 百萬和$1.0 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
存款透支約$0.7 百萬美元2019年12月31日和2018包括在綜合資產負債表的“貸款”內。
截至2019年12月31日和2018，公司舉行$442.2 百萬和$503.1 百萬分別在定期存款中$250,000 或更多(這是目前聯邦存款保險公司對投保人存款的保險限額。)2019年12月31日)。包括在這些存款是經紀存款$86.1 百萬和$239.9 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
106
目錄
附註9.借款和借款可得性
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日該公司未償借款的資料，單位為千美元：
説明-2019年 | 到期日 | 呼叫特徵 | 2019 金額 | 利率 | ||||||
FHLB項注 | 1/30/2020 | 無 | $ | 1.70%固定 | ||||||
FHLB項注 | 1/31/2020 | 無 | 1.70%固定 | |||||||
FHLB項注 | 1/31/2020 | 無 | 1.70%固定 | |||||||
FHLB項注 | 5/29/2020 | 無 | 1.62%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 7/24/2023 | 無 | 1.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 12/22/2023 | 無 | 1.25%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 1/15/2026 | 無 | 1.98%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 6/26/2028 | 無 | 0.25%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 7/17/2028 | 無 | 0.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 8/18/2028 | 無 | 1.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 8/22/2028 | 無 | 1.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 12/20/2028 | 無 | 0.50%固定 | |||||||
信託優先證券 | 1/23/2034 | 按公司分列的季度 2009年1月23日開始 | 截至2019年12月31日的4.64% 可調速率 3個月期銀行同業拆借利率+2.70% | |||||||
信託優先證券 | 6/15/2036 | 按公司分列的季度 2011年5月6日開始 | 截至2019年12月31日的3.28% 可調速率 3個月期銀行同業拆借利率+1.39% | |||||||
信託優先證券 | 1/7/2035 | 按公司分列的季度 2010年7月1日開始 | 截至2019年12月31日的3.99% 可調速率 3個月期銀行同業拆借利率+2.00% | |||||||
截至2019年12月31日借款總額/加權平均利率 | $ | |||||||||
獲得的借款未攤銷折扣 | ( | ) | ||||||||
借款總額 | $ | |||||||||
107
目錄
描述-2018年 | 到期日 | 呼叫特徵 | 2018 金額 | 利率 | ||||||
FHLB項注 | 1/10/2019 | 無 | $ | 2.47%固定 | ||||||
FHLB項注 | 1/17/2019 | 無 | 2.49%固定 | |||||||
FHLB項注 | 1/24/2019 | 無 | 2.54%固定 | |||||||
FHLB項注 | 1/31/2019 | 無 | 2.53%固定 | |||||||
FHLB項注 | 1/31/2019 | 無 | 2.53%固定 | |||||||
FHLB項注 | 4/18/2019 | 無 | 2.36%固定 | |||||||
FHLB項注 | 5/29/2020 | 無 | 1.62%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 7/24/2023 | 無 | 1.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 12/22/2023 | 無 | 1.25%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 1/15/2026 | 無 | 1.98%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 6/26/2028 | 無 | 0.25%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 7/17/2028 | 無 | 0.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 8/18/2028 | 無 | 1.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 8/22/2028 | 無 | 1.00%固定 | |||||||
FHLB校長減少信貸 | 12/20/2028 | 無 | 0.50%固定 | |||||||
信託優先證券 | 1/23/2034 | 按公司分列的季度 2009年1月23日開始 | 2018年12月31日為5.22% 可調速率 3個月期銀行同業拆借利率+2.70% | |||||||
信託優先證券 | 6/15/2036 | 按公司分列的季度 2011年5月6日開始 | 2018年12月31日為4.18% 可調速率 3個月期銀行同業拆借利率+1.39% | |||||||
信託優先證券 | 1/7/2035 | 按公司分列的季度 2010年7月1日開始 | 2018年12月31日為4.44% 可調速率 3個月期銀行同業拆借利率+2.00% | |||||||
截至2018年12月31日借款總額/加權平均利率 | $ | |||||||||
獲得的借款未攤銷折扣 | ( | ) | ||||||||
借款總額 | $ | |||||||||
在某些情況下，FHLB可立即加速所有尚未償還的FHLB借款，包括公司狀況的重大不利變化，或如果公司的合格抵押品低於FHLB借款協議條款所要求的數額。
在上表中，借款$198.0 百萬和$253.0 百萬在…2019年12月31日和2018分別被認為是短期的，因為它們最初的到期日不到3個月.
在上表中，$20.6 百萬在應付的借款中2034年1月23日與由第一銀行資本信託II及III發行的信託優先資本證券結構有關($10.3 百萬每個信託)，它們是公司的未合併子公司，於2003年12月19日成為資本，符合監管資本充足率要求。從2009年1月23日開始，這些無擔保債務證券可在任何季度支付利息之日起由公司按面值贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為3個月libor+。2.70 %.
在上表中，$25.8 百萬2036年6月15日到期的借款是指2006年4月13日由第一銀行資本信託公司(First Bancorp Capital Trust IV)發行的、結構為信託優先資本證券的借款，第一銀行資本信託IV是該公司的一家未合併的子公司，符合監管資本充足率要求的資本條件。這些無擔保債務證券在2011年6月15日開始的任何季度利息支付日上均可被公司贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為3個月libor+。1.39 %.
在上表中，$10.3 百萬在2035年1月7日到期的借款中，與結構為信託優先資本證券的借款有關，這些證券是由卡羅萊納資本信託公司發行的。
108
目錄
連在一起。該公司收購了卡羅萊納銀行控股公司。其子公司，卡羅萊納資本信託，於2017年3月3日。這些無擔保債務證券符合監管資本充足率要求的資本條件，公司可在2010年1月7日開始的任何季度利息支付日起進行贖回。這些債務證券的利率每季度調整一次，利率為3個月libor+。2.00 %.
在…2019年12月31日，該公司有三個隨時可獲得的借款能力-大約$1.05 十億向FHLB提供的信貸額度，其中$247 百萬出類拔萃2019年12月31日和$353 百萬出類拔萃2018年12月31日, 2) a $35 百萬聯邦基金與一家代理銀行的信貸額度，其中無 出類拔萃2019年12月31日或2018，3)大約$129 百萬通過裏士滿聯邦儲備銀行(FRB)貼現窗口提供的信貸額度，其中無 出類拔萃2019年12月31日或2018.
公司與FHLB的信貸額度總計約為$1.05 十億根據特定的融資或流動性需求，可分為短期或長期借款，並由該公司的FHLB股票和對其大部分房地產貸款組合的一攬子留置權擔保。借款能力減少了$190 百萬雙雙2019年12月31日和2018，由於該公司在上述每個日期為公眾存款提供保證信用證。因此，該公司未使用的FHLB信用額度是$610 百萬在…2019年12月31日和$502 百萬在…2018年12月31日.
該公司的代理銀行關係允許該公司購買多達$35 百萬在一夜之間，無擔保的聯邦基金(購買的聯邦資金)。公司不 本項下未償還的借款2019年12月31日或2018.
該公司有一個信用額度與FRB貼現窗口。這條線的擔保是對公司商業和消費貸款組合(不包括房地產)的一部分實行一攬子留置權。根據公司所擁有的抵押品2019年12月31日，可用的信貸額度大約是$129 百萬。公司不 在此信用額度下未償還的借款2019年12月31日或2018.
附註10.租賃
本公司在正常經營過程中籤訂租約。截至2019年12月31日，公司租來的九 租用土地及建築物的分行及八 出租土地但建築物擁有的分支機構。公司還為幾個運營部門租用辦公空間。該公司的所有租約都是根據適用的會計準則租賃的，租賃協議的到期日為2021年1月至2076年5月，其中一些租約包括五年和十年多次延期的選擇。這些租約的租賃期限的加權平均剩餘壽命為20.4 年數截至2019年12月31日。如果公司在考慮了相關的經濟因素後，合理地肯定公司將行使這一選擇權，則該公司在租賃期限內包括租約延期和終止選擇。根據適用的會計準則，公司選擇不承認在公司綜合資產負債表上有12個月或更短租賃期限(短期租約)的租約。
在租賃開始之日，租賃分為經營租賃或融資租賃，正如前面所指出的，公司的所有租約都被確定為經營租賃。經營租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認。使用權資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。使用權資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的估計現值在租賃開始日期確認的。
該公司使用其增量借款利率作為抵押，在至少開始時計算租賃付款的現值，而租賃中隱含的利率尚不清楚。租賃的加權平均貼現率為3.29 %截至2019年12月31日.
使用權資產和租賃負債是$19.7 百萬和$19.9 百萬截至2019年12月31日分別。2019年以前，會計準則不要求將資產或負債記錄為經營租賃。
根據所有業務租賃協議記入業務業務的業務租賃費用總額為$2.6 百萬在……裏面2019, $2.3 百萬在……裏面2018，和$2.3 百萬在……裏面2017.
109
目錄
最初一年或一年以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款2019年12月31日如下：
(千美元) | |||
截至十二月三十一日止年度 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未貼現租賃付款共計 | |||
減去貼現的效果 | ( | ) | |
估計租賃付款現值(租賃負債) | $ | ||
附註11.僱員福利計劃
401(K)計劃。該公司根據“國內收入法”第401(K)節贊助一項退休儲蓄計劃。符合年齡要求的新員工將自動在5 %延遲率員工可以隨時修改自動延期。合資格僱員可供款至15 %該計劃的年薪不得超過IRC的限額。為2017，公司繳付的款額相等於1)100 %佔僱員工資的比例高達3%和2%)50 %僱員工資的貢獻在3%到5%之間。2018年和2019年，該公司的相應貢獻相當於100 %僱員的薪金供款最高可達6%。公司的相應貢獻費用是$4.2 百萬, $3.6 百萬和$2.3 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。雖然該計劃準許公司自行供款，但該公司並沒有在2019, 2018或2017。公司的相應和可自由支配的供款是根據每個參與者為延期繳款而確定的相同的投資選舉作出的。
養卹金計劃。從歷史上看，該公司提供了一項根據“國內收入法”第401條(A)款有資格的非繳費型確定福利退休計劃(“養卹金計劃”)。養卹金計劃規定每月支付65歲的正常退休年齡，相當於(1)最後平均年度報酬的0.75%(最後十年就業中連續五個歷年的最高收入)乘以僱員不超過40年的服務年數；(2)超過平均社會保障工資基數的最後平均年度報酬的0.65%乘以不超過35年的服務年數。在服務滿五年後，福利得到了充分的分配。從2012年12月31日起，公司凍結了所有參與人的養老金計劃。
公司對養卹金計劃的繳款是根據獨立精算顧問的計算得出的，其目的是為了所得税的目的而扣減。如下文所述，這些繳款的投資是為了支付養卹金計劃規定的福利。年內，該公司沒有向退休金計劃作出任何供款2019, 2018或2017。本公司不期望在2020.
下表對公司獨立精算顧問計算的養卹金計劃福利債務的期初和期末餘額及其計劃資產進行了核對，並對這兩筆數額之間的差額進行了核對，這兩筆數額代表養卹金計劃截至年度結束時的供資狀況。
110
目錄
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
利益義務變動 | |||||||||
年初福利義務 | $ | ||||||||
服務成本 | |||||||||
利息成本 | |||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
年終福利義務 | |||||||||
計劃資產變動 | |||||||||
年初計劃資產 | |||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | |||||||
僱主供款 | |||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
計劃年底的資產 | |||||||||
年底資金狀況 | $ | ||||||||
與養卹金計劃有關的累積養卹金義務是$41,592,000 , $36,354,000 ，和$38,150,000 在…2019年12月31日, 2018，和2017分別。
下表列出關於合併資產負債表中確認的數額的資料。2019年12月31日和2018與養卹金計劃有關，不包括相關遞延税款資產。
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
其他資產 | $ | |||||
下表提供了關於累計其他綜合收入(損失)(“AOCI”)中確認的數額的資料。2019年12月31日和2018與養卹金計劃有關。
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
淨損失 | $ | ( | ) | ( | ) | |
前期服務成本 | ||||||
AOCI中確認的税前金額 | ( | ) | ( | ) | ||
税收利益 | ||||||
確認為減少到AOCI的淨額 | $ | ( | ) | ( | ) | |
下表對AOCI的起始餘額和期末餘額進行了核對。2019年12月31日和2018與養卹金計劃有關：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
會計年度開始時累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | ( | ) | |
期間產生的淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||
未確認精算損失攤銷 | ||||||
年內税收優惠變動淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
會計年度終了時累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | ( | ) | |
111
目錄
下表核對了與養卹金計劃有關的預付養卹金費用的期初和期末餘額：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
截至財政年度開始時的預付養卹金費用 | $ | |||||
財政年度定期養卹金淨費用 | ( | ) | ( | ) | ||
實際僱主繳款 | ||||||
截至財政年度結束時的預付養卹金資產 | $ | |||||
養卹金計劃的養卹金(收入)費用淨額包括截至年度的下列構成部分2019年12月31日, 2018，和2017:
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
服務成本-這一期間的收益 | $ | ||||||||
預計收益債務的利息費用 | |||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
淨攤銷和延期 | |||||||||
定期養卹金費用淨額(收入) | $ | ( | ) | ||||||
養卹金計劃的估計淨虧損將在下一個財政年度從累積的其他綜合收入(損失)中攤銷為定期淨收益成本$930,000 .
下表是根據“養卹金計劃”在所述期間支付的養卹金估計數，假設養卹金計劃是持續運作的。
(千美元) | 估計值 效益 付款 | ||
截至2020年12月31日止的年度 | $ | ||
截至2021年12月31日止的年度 | |||
截至2022年12月31日止的年度 | |||
截至2023年12月31日止的年度 | |||
截至2024年12月31日止的年度 | |||
2025年12月31日至2029年 | |||
公司退休金計劃的投資目標是確保有足夠的資產來支付在長期計劃期間支付給僱員的定期養卹金福利。該計劃力求以期限密切的方式分配計劃資產-與計劃負債的精算預測現金流量相匹配，符合保護資本、容忍投資風險和保持流動性的審慎標準。該計劃的資產由富達投資公司(“受託人”)持有。
2018年，該計劃採用了負債驅動的投資方法，以幫助實現這些目標。LDI戰略採用結構性固定收益投資組合，旨在降低該計劃未來的資金需求和供資狀況的波動性。這是通過使用高質量的公司和政府固定收益證券的混合物來實現的，包括中期和長期。一般來説，這些固定收益證券的價值與市場利率的變化成反比，這在很大程度上抵消了用於貼現計劃負債的利率變化引起的養卹金福利債務價值的變化。
112
目錄
公司退休金計劃資產的公允價值2019年12月31日按資產類別分列如下：
(千美元) | 公允價值總額 十二月三十一日 2019 | 報價 活躍市場 相同資產 (1級) | 重要的其他 可觀測輸入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | |||||||||||
投資基金 | ||||||||||||
固定收益基金 | ||||||||||||
共計 | $ | |||||||||||
公司退休金計劃資產的公允價值2018年12月31日按資產類別分列如下：
(千美元) | 公允價值總額 十二月三十一日 2018 | 報價 活躍市場 相同資產 (1級) | 重要的其他 可觀測輸入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | |||||||||||
投資基金 | ||||||||||||
間接固定收益基金 | ||||||||||||
C.= | $ | |||||||||||
以下是對按公允價值計量的資產所使用的估價方法的説明。使用的方法沒有變化。2019年12月31日和2018.
- | 現金和現金等價物：按淨資產價值(“資產淨值”)估值，可以通過充分的可觀察活動(即資產淨值的購買和銷售)加以驗證，因此，這些資金被歸入公允價值等級的第2級。 |
- | 固定收益基金由混合基金組成，主要包括對美國政府證券和公司債券的投資。混合基金還包括其他基於資產的證券、市政證券等投資中的一小部分。混合基金的估值為基金單位的資產淨值。受託管理人提供的資產淨值被用作估計公允價值的實用權宜之計。資產淨值是根據基金持有的基本投資的公允價值計算的。 |
補充行政退休計劃。歷史上，該公司贊助了一項補充行政人員退休計劃(“SERP”)，以造福於公司的某些高級管理人員。該計劃的目的是提供額外的每月養卹金福利，以確保每一名高級管理人員都能獲得相當於以下數額的終身每月養卹金福利3 %最後平均薪酬乘以他或她的服務年數(最高為20 年數)提交公司或其附屬公司，但以60 %他或她的最後平均報酬。參與人每月SERP福利數額減少(I)根據公司的合格養卹金計劃(上文所述)應支付的金額，和(Ii)50 %參與人的主要社會保障福利。最後平均補償是指五 在終止僱用前的最後十年服務期間，連續最高的歷年收入。SERP是一個沒有資金支持的計劃。付款由公司的一般資產支付。從2012年12月31日起，公司凍結了對所有參與者的SERP。
113
目錄
下表核對由公司獨立精算顧問計算的SERP福利債務期初和期末餘額：
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
利益義務變動 | |||||||||
年初預計養卹金債務 | $ | ||||||||
服務成本 | |||||||||
利息成本 | |||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | |||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
年底預計養卹金債務 | |||||||||
計劃資產 | |||||||||
年底資金狀況 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
與SERP有關的累計福利義務是$5,638,000 , $5,794,000 ，和$5,970,000 在…2019年12月31日, 2018，和2017分別。
下表列出關於合併資產負債表中確認的數額的資料。2019年12月31日和2018與SERP有關，不包括相關遞延税款資產。
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
其他負債 | $ | ( | ) | ( | ) | |
下表列出了AOCI中確認的金額的信息2019年12月31日和2018與“戰略規劃”有關：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
淨增益 | $ | |||||
前期服務成本 | ||||||
AOCI中確認的税前金額 | ||||||
税費 | ( | ) | ( | ) | ||
確認為AOCI增加額的淨額 | $ | |||||
下表對AOCI的起始餘額和期末餘額進行了核對。2019年12月31日和2018與“戰略規劃”有關：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
會計年度開始時累積的其他綜合收入(損失) | $ | |||||
期間淨收益(虧損) | ( | ) | ||||
前期服務成本 | ||||||
未確認精算收益的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||
優先服務費用攤銷與過渡義務 | ||||||
與年度變動有關的税收支出淨額 | ||||||
會計年度終了時的累計其他綜合收入(損失) | $ | |||||
114
目錄
下表核對了與SERP有關的預付養卹金費用的期初和期末餘額：
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
截至會計年度開始時的預付養卹金費用(負債) | $ | ( | ) | ( | ) | |
財政年度定期養卹金淨費用 | ( | ) | ( | ) | ||
支付的福利 | ||||||
截至會計年度結束時的預付養卹金費用(負債) | $ | ( | ) | ( | ) | |
SERP的養卹金費用淨額包括截至年度的下列構成部分2019年12月31日, 2018，和2017:
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
服務成本-這一期間的收益 | $ | ||||||||
預計收益債務的利息費用 | |||||||||
淨攤銷和延期 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
定期養卹金淨費用 | $ | ||||||||
SERP的估計淨收益將在下一個財政年度從累積的其他綜合收入中攤銷為定期淨收益成本。$157,000 .
下表是在所述時期內根據SERP支付的福利估計數：
(千美元) | 估計值 效益 付款 | ||
截至2020年12月31日止的年度 | $ | ||
截至2021年12月31日止的年度 | |||
截至2022年12月31日止的年度 | |||
截至2023年12月31日止的年度 | |||
截至2024年12月31日止的年度 | |||
2025年12月31日至2029年 | |||
適用於兩項圖則
服務費用構成部分以外的定期淨收益費用的構成部分列在綜合收入報表中的“其他業務費用”項下。
在確定養卹金計劃和SERP終了年度的精算資料時，採用了下列假設2019年12月31日, 2018，和2017:
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
養卹金 計劃 | SERP | 養卹金 計劃 | SERP | 養卹金 計劃 | SERP | ||||||||||||
用於確定定期養卹金淨成本的貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
貼現率用於計算年終負債披露額 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
預期長期資產回報率 | % | N/a | % | N/a | % | N/a | |||||||||||
補償增長率 | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a | N/a | |||||||||||
該公司對養卹金計劃的貼現率政策是基於對公司預期養卹金支付額的計算，這些付款貼現使用與養卹金計劃特定預期現金流相匹配的富時收益率曲線(前稱花旗集團養卹金指數收益率曲線)。SERP的貼現率政策是使用與SERP預期現金流相匹配的富時收益率曲線。
115
目錄
在截至2017年12月31日的年度內，該公司對資產的預期長期回報率為7.75 %。該公司得出這一比率的主要依據是一家第三方投資諮詢公司對投資回報的歷史分析，這表明養卹金計劃的資產組合(一般情況下)75 %股票和25 %(固定收入)可預期大約會返回7.75 %從長期來看。
附註12.承諾、意外開支和信貸風險集中
關於經營租賃下的未來義務，見附註10。
在正常的業務過程中，有各種未兑現的提供信貸的承付款，但這些承諾沒有反映在財務報表中。同樣的信貸政策用於作出貸款承諾，包括在履行承諾時獲得抵押品。承諾可能到期而不被使用。下表列出該公司未償還的貸款承付款 2019年12月31日以及2018年12月31日。
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||
承諾類型 | 固定費率 | 可變速率 | 共計 | 固定費率 | 可變速率 | 共計 | |||||||||||||
貸款承諾 | $ | ||||||||||||||||||
未使用的信貸額度 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | ||||||||||||||||||
在…2019年12月31日和2018，公司$12.0 百萬和$15.7 百萬分別在備用信用證中未結清。本公司在上述任何一天都沒有這些備用信用證的賬面金額。備用信用證的性質是代表公司客户對客户的供應商承擔的一項獨立義務，以保證客户向供應商支付貨款。備用信用證一般為期一年，如果雙方同意，可以延長一年。擔保的付款一般是由於客户繼續不支付對供應商的義務而引起的。在信用證或財務擔保方未履行義務的情況下，公司未來可能支付的最高金額(未貼現)由備用信用證的合同金額代表。如果公司需要履行備用信用證，就會觸發一張已經與客户一起執行的票據，提供還款條件和任何抵押品。在過去兩年中，該公司只需要履行最低數額的備用信用證，這些信用證已經或正在由借款人償還，而不會給公司造成任何損失。管理層預計，現有承付款下的任何支取款項將通過正常業務提供資金。
管理層認為，公司不參與任何可能對公司合併財務狀況產生重大影響的法律訴訟。
世界銀行主要向整個市場地區的客户提供商業貸款和分期付款貸款。36 北卡羅萊納州和南卡羅來納州所有地區的縣三 南卡羅來納州東北部的各縣。房地產貸款組合受當地房地產市場狀況的影響。商業貸款和分期付款貸款組合可能受到當地經濟條件的影響。
公司的貸款組合並不集中於向任何單一借款人或相對少數借款人提供貸款。此外，管理層不知道向類似受經濟條件影響的各類借款者或行業提供貸款的情況。
除了監測向特定借款人或借款人羣體、行業和地理區域提供的貸款的潛在集中情況外，該公司還監測可能因貸款產品和做法的潛在集中而產生的信貸風險，例如使借款人的付款大幅增加的貸款(例如，本金延期期、只有初始利息期限的貸款等)，以及貸款與價值比率高的貸款。此外，有一些行業做法可能使該公司面臨更大的信用風險
116
目錄
經濟狀況在貸款的過程中發生變化。例如，銀行提供可變利率貸款和固定利率本金-在貸款全額還清之前分期償還貸款(即激增的支付貸款)。對這些貸款進行擔保和監測，以管理相關風險。該公司已確定，與其貸款政策或做法無關的信用風險集中。
該公司的投資組合主要由政府贊助企業的義務、由政府贊助的企業擔保的抵押證券、公司債券和一般義務市政證券組成。該公司還持有聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，作為該系統成員資格的一項要求。以下為 2019年12月31日向任何一家發行人/擔保人提供超過$5.0 百萬，如果發行人不償還債務，公司將承擔的最大信用風險數額。
(千美元) 發行人 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||
房利美-按揭證券 | $ | ||||||
金妮梅-按揭證券 | |||||||
房地美-按揭證券 | |||||||
小企業管理證券 | |||||||
聯邦儲備銀行-普通股 | |||||||
亞特蘭大聯邦住房貸款銀行 | |||||||
聯邦住房貸款銀行系統-債券 | |||||||
美國銀行公司債券 | |||||||
花旗集團公司公司債券 | |||||||
高盛集團公司公司債券 | |||||||
摩根大通公司債券 | |||||||
聯邦農業信貸銀行-債券 | |||||||
該公司還定期投資於有限合夥公司、有限責任公司(“LLC”)和其他私營公司。截至2019年12月31日，該公司剩餘的資金承諾為$2.7 百萬美元與這些投資有關。
該公司主要在亞特蘭大聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和太平洋海岸銀行(“PCBB”)開設存款和代理賬户。在…2019年12月31日，該公司在亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的存款總額$22.3 百萬.的存款$118.6 百萬在聯邦儲備銀行的存款$2.8 百萬在PCBB。亞特蘭大聯邦住房貸款銀行或聯邦儲備銀行持有的存款都沒有聯邦存款保險公司，但聯邦儲備銀行是一個政府實體，因此損失風險很小。在pcbb持有的存款是聯邦存款保險公司承保的，最多可達$250,000 .
附註13.金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日，市場參與者之間有秩序地進行交易時，資產或負債在本金和最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的或支付的交換價格。有三個層次的投入可以用來衡量公允價值：
一級：在活躍市場中，實體有能力在計量日獲取的相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級：除一級價格以外的其他重要可觀測投入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價；或其他可觀察或可由可觀測的市場數據證實的投入。
第3級：反映報告實體本身對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設的大量不可觀測的投入。
117
目錄
下表彙總公司按公允價值定期和非經常性計量的金融工具2019年12月31日.
(千美元) | |||||||||||||
金融工具説明 | 公允價值 十二月三十一日 2019 | 報價 活躍市場 相同的 資產(1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | |||||||||
反覆出現 | |||||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||||
政府贊助的企業證券 | $ | ||||||||||||
按揭證券 | |||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | ||||||||||||
清算過程中的預購抵押 | $ | ||||||||||||
非經常性 | |||||||||||||
減值貸款 | $ | ||||||||||||
止贖房地產 | |||||||||||||
下表彙總公司按公允價值定期和非經常性計量的金融工具2018年12月31日.
(千美元) | |||||||||||||
金融工具説明 | 公允價值 十二月三十一日 2018 | 報價 活躍市場 相同的 資產(1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | |||||||||
反覆出現 | |||||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||||
政府贊助的企業證券 | $ | ||||||||||||
按揭證券 | |||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | ||||||||||||
清算過程中的預購抵押 | $ | ||||||||||||
非經常性 | |||||||||||||
減值貸款 | $ | ||||||||||||
止贖房地產 | |||||||||||||
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估價方法的説明。
預購抵押貸款在結算過程中-公允價值是基於承諾的價格，投資者已同意支付貸款，並被認為是一級投入。
可供出售的證券-當報價在活躍的市場上可用時，證券在估價等級中被列為一級。如果無法獲得所報市場價格，但可以通過觀察具有類似特徵的證券的報價來估算公允價值，則在估值等級上將這些證券歸為二級。公司二級證券的大部分公允價值由我們的第三方債券會計供應商使用矩陣定價來確定。矩陣定價是業界廣泛使用的一種數學技術，它不依賴特定證券的報價，而是依賴證券與其他證券的關係，從而對債務證券進行估值。
118
目錄
基準報價證券對於該公司來説，二級證券包括抵押貸款支持證券、商業抵押貸款支持債券、政府支持的企業證券和公司債券。在無法獲得一級或二級投入的情況下，證券被歸入層次結構的第三級。
公司審查債券會計提供者使用的定價方法，以確保公允價值確定符合適用的會計準則，並確保投資被正確地歸入公允價值等級。
減值貸款-上表中受損貸款的公允價值是在非經常性的基礎上衡量的，依據的是擔保貸款的基本抵押品價值，並根據估計的銷售成本或預計將收到的此類貸款的現金流量淨現值進行調整。抵押品可以是不動產或商業資產，包括設備、庫存和應收賬款。絕大部分抵押品是房地產。房地產抵押品的價值是使用收入或市場估值方法確定的，其依據是由獨立的、有執照的第三方評估師進行的評估(第3級)。商業設備的價值是基於外部評估(如果被認為是重要的)，或者在適用的借款人的財務報表上的淨賬面價值(如果不被認為是重要的)。同樣，庫存和應收賬款抵押品的價值是根據借款人的財務報表餘額或酌情貼現的賬齡報告計算的(第3級)。公允價值調整記作合併收入報表貸款損失備抵。
止贖房地產-止贖房地產，包括通過止贖或償還貸款獲得的財產，按較低的成本或公允價值報告。公允價值是在非經常性的基礎上衡量的，是基於獨立的市場價格或目前的評估，這些評估通常採用收入或市場估值方法，由獨立的、持執照的第三方評估師進行，並根據估計的銷售成本進行調整(第3級)。在喪失抵押品贖回權時，任何超出作為抵押品的房地產公允價值的貸款餘額都被視為貸款損失備抵的費用。對於喪失抵押品贖回權後的任何房地產估價，房地產記錄價值超過房地產公允價值的任何超過公允價值的，均視為合併收益報表中的止贖房地產減記。
按公允價值計算的第三級資產和負債2019年12月31日在公允價值計量中使用的大量不可觀測的投入如下：
(千美元) | ||||||||||
描述 | 公允價值 十二月三十一日 2019 | 估價 技術 | 重大不可觀測 投入 | 幅度(加權平均數) | ||||||
減值貸款-按抵押品價值計算 | $ | 估價值 | 為銷售估計成本而申請的折扣 | 10% | ||||||
減值貸款-按預期現金流的PV值計算 | $ | 預期現金流量的PV值 | 折現率在計算預期現金流PV中的應用 | 4-11% (6.50%) | ||||||
止贖房地產 | 估價值 | 銷售估計成本折扣 | 10% | |||||||
按公允價值計算的第三級資產和負債2018年12月31日在公允價值計量中使用的大量不可觀測的投入如下：
(千美元) | ||||||||||
描述 | 公允價值 十二月三十一日 2018 | 估價 技術 | 重大不可觀測 投入 | 一般範圍 意義重大 看不見 輸入值 | ||||||
減值貸款 | $ | 估計價值；預期現金流量的PV | 折扣以反映當前的市場狀況、最終的可收性和銷售的估計成本 | 0-10% | ||||||
止贖房地產 | 估價；清單或合同價格 | 反映當前市場狀況和銷售成本估計的折扣 | 0-10% | |||||||
119
目錄
未按公允價值記帳的金融工具的賬面金額和估計公允價值2019年12月31日和2018如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) | 水平 公允價值 層次性 | 載運 金額 | 估計值 公允價值 | 載運 金額 | 估計值 公允價值 | |||||||||
銀行現金及應付款項，不計息 | 一級 | $ | ||||||||||||
應付銀行利息 | 一級 | |||||||||||||
持有至到期的證券 | 2級 | |||||||||||||
貸款總額，扣除津貼後 | 三級 | |||||||||||||
應計未收利息 | 一級 | |||||||||||||
銀行人壽保險 | 一級 | |||||||||||||
SBA服務資產 | 三級 | |||||||||||||
存款 | 2級 | |||||||||||||
借款 | 2級 | |||||||||||||
應付應計利息 | 2級 | |||||||||||||
附註14.股票補償
本公司記錄的股票補償費用總額$2,270,000 , $1,569,000 和$1,095,000 最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。公司承認$522,000 , $367,000 ，和$405,000 損益表中與股票補償費有關的所得税福利2019年12月31日, 2018，和2017分別。
在…2019年12月31日，該公司唯一的股權補償場所是第一個Bancorp 2014股權計劃(“股權計劃”)，該計劃於2014年5月8日獲得股東批准。2019年12月31日，公平計劃632,726 剩餘可供批准的股份。
股權計劃旨在作為吸引、留住和激勵關鍵員工和董事的手段，並將計劃參與者的利益與公司及其股東的利益聯繫起來。“股權計劃”允許授予股票期權和其他類型的基於股權的補償，包括股票增值權、限制性股票、限制性業績股、無限制股票和業績單位。
最近對僱員的股權獎勵是以有服務歸屬條件的限制性股票的形式發放的。這些補助金的補償費用記錄在必要的服務期間。在沒收後，任何先前確認的賠償費用都會倒轉。在控制權發生變化時(如計劃中所界定的)，除非裁決仍未執行，或提供了相應的替代獎勵，否則裁決立即歸屬。
公司的某些股權授予包含規定分級歸屬時間表的條款，根據這些條款，授予的部分在所需的服務期內以增量形式授予。本公司在每項遞增獎勵的服務期內，以直線方式確認具有分級歸屬時間表的獎勵的補償費用。補償費用是根據股票期權和獎勵的估計數最終歸屬的。在過去五年裏，沒收的金額微不足道，因此，該公司假定，所有隻授予服務條件的獎勵都將授予。公司在行使期權時發行普通股新股。
除了員工權益獎勵，公司的做法是授予普通股，價值約為美元32,000 ，每個非僱員董事(目前為10 )每年6月。與這些董事獎勵相關的補償費用在裁決之日確認，因為沒有歸屬條件。2019年6月1日，該公司批准9,030 非僱員董事的普通股股份(903 (按每名董事的公平市價計算)$35.41 每股，也就是該公司當天普通股的收盤價，結果是美元。320,000 費用方面。2018年6月1日，該公司批准8,393 非僱員董事的普通股股份(763 (按每名董事的公平市價計算)$41.93 每股，也就是該公司當天普通股的收盤價，結果是美元。352,000 費用方面。與主任贈款有關的費用在綜合收入報表中列為“其他業務費用”。
120
目錄
下表列出了有關2017, 2018，和2019與公司已發行的限制性股票有關：
長期限制性股票 | ||||||
2017年1月1日未獲授權 | $ | |||||
在此期間給予 | ||||||
在此期間歸屬 | ( | ) | ||||
在此期間被沒收或到期 | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | $ | |||||
在此期間給予 | ||||||
在此期間歸屬 | ( | ) | ||||
在此期間被沒收或到期 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | $ | |||||
在此期間給予 | ||||||
在此期間歸屬 | ( | ) | ||||
在此期間被沒收或到期 | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | $ | |||||
截至2019年12月31日，未確認的賠償費用總額為$3,100,000 加權平均剩餘任期2.0 年數。該公司預計將錄得$1,740,000 與這些截至2019年12月31日尚未支付的非既得利益相關的補償費。
在2010年之前，股票期權是公司採用的主要股票補償形式.截至2019年12月31日，不 股票期權未兑現。
121
目錄
下表列出自2017年1月1日以來與該公司所有未償股票期權有關的活動情況：
備選方案-傑出 | |||||||||||||
數目 股份 | 加權- 平均 運動 價格 | 加權- 平均 契約性 任期(年份) | 骨料 內稟 價值 | ||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | ||||||||||
被沒收 | |||||||||||||
過期 | |||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | ||||||||||
被沒收 | |||||||||||||
過期 | |||||||||||||
2018年12月31日餘額 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | $ | ||||||||||
被沒收 | |||||||||||||
過期 | |||||||||||||
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | $ | — | $ | ||||||||||
2019年12月31日可運動 | $ | — | $ | ||||||||||
附註15.監管限制
該公司受聯邦預算委員會理事會的管制，並受證券和交易委員會的證券登記和公開報告條例的管制。該銀行由聯邦預算委員會和北卡羅來納州銀行專員管理。
公司支付股息的主要資金來源是從其子公司銀行收到的股息。銀行作為北卡羅萊納州的一家銀行公司，可以宣佈股息，只要這種股息不將其資本減少到其適用的所需資本以下(通常，需要被視為“充分資本化”的資本水平)。截至2019年12月31日，約$587,400,000 本公司在銀行的投資受限制，不得轉讓給本公司，而無須事先獲得監管機構的批准。
世界銀行在經常預算要求下維持的平均準備金餘額約為$3,802,000 截止年度2019年12月31日.
公司和銀行必須遵守FRB制定的監管資本要求。如果不滿足最低資本要求，監管機構可以採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須符合具體的資本準則，其中涉及公司資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化計量。公司和銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
2013年，聯邦預算委員會批准了執行巴塞爾銀行監管委員會資本準則的最後規則，其中提到了“巴塞爾協議III”。最終規則確立了新的“普通股一級”比率；新的更高比例。
122
目錄
資本比率要求，包括資本保護緩衝；縮小資本定義；對資本緩衝不足的銀行組織施加新的經營限制；增加某些資產的風險權重。最終規則於2015年1月1日對該公司生效。資本保護緩衝要求於2016年1月1日開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625%，並逐年增加，直到2019年1月1日全面實施2.5%。資本保護緩衝要求2019年12月31日曾.2.5%.
截至2019年12月31日，資本標準要求公司維持“普通股一級”資本佔風險加權總資產的最低比率，“一級”資本佔風險加權資產的最低比率，以及“一級”資本對風險加權資產的最低比率。4.50%, 6.00%和8.00%分別。普通股一級資本由普通股和相關盈餘加上留存收益構成，扣除連帶遞延税負債後，由商譽和其他無形資產減除。一級資本包括普通股一級資本和額外一級資本，其中包括非累計永久優先股和信託優先股。總資本包括一級資本加上某些調整，其中最大的是我們的貸款損失備抵。風險加權資產指的是我們的表內和表外風險敞口，使用FRB和FDIC法規中規定的公式對其相關風險級別進行調整。
除了上述基於風險的資本要求外，該公司和銀行還須遵守槓桿資本要求，即要求第一級資本(如上文所定義)與季度平均總資產的最低比率為3.00%到5.00%，取決於監管機構確定的綜合評級。FRB沒有告知公司任何具體適用於它的要求。
除上述最低資本要求外，迅速糾正行動的監管框架還載有適用於銀行的具體資本準則，以便將其歸類為“資本充足”，其中列出了最低比率、公司比率和銀行截至2019年12月31日和2018在下表中。根據其監管機構最近發出的通知，該銀行在這一框架下資本充足。自從管理層認為該通知改變了公司的分類以來，沒有任何條件或事件發生。
123
目錄
實際 | 完全分階段監管 準則最低限度 | 資本化 在當前提示下 糾正行動規定 | |||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||
(必須相等或超過) | (必須相等或超過) | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
普通股一級資本比率 | |||||||||||||||||||
公司 | $ | % | $ | % | N/A | N/A | |||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
總資本比率 | |||||||||||||||||||
公司 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
一級資本比率 | |||||||||||||||||||
公司 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
槓桿比率 | |||||||||||||||||||
公司 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
普通股一級資本比率 | |||||||||||||||||||
公司 | $ | % | $ | % | N/A | N/A | |||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
總資本比率 | |||||||||||||||||||
公司 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
一級資本比率 | |||||||||||||||||||
公司 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
槓桿比率 | |||||||||||||||||||
公司 | % | % | N/A | N/A | |||||||||||||||
銀行 | % | % | % | ||||||||||||||||
附註16.補充損益表資料
其他非利息收入/費用的組成部分超過收入總額的1%2019年12月31日, 2018，和2017如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
其他服務費、佣金和費用.交換費，淨額(1) | $ | ||||||||
其他服務費、佣金和費用.轉乘費，毛額(1) | |||||||||
其他業務費用-會費和訂閲(包括軟件訂閲) | |||||||||
其他業務費用-數據處理費用 | |||||||||
其他業務費用-電話和數據線費用 | |||||||||
其他營運開支-市場推廣 | |||||||||
其他業務費用-文具和用品 | |||||||||
其他業務費用-外部顧問 | |||||||||
其他營運開支-FDIC保險費用 | |||||||||
其他業務費用-交換費用，毛額(1) | |||||||||
(1)隨着公司於2018年1月1日採用ASC 606，交換費開始以淨額列報(交換收入與交換費用相抵)--詳情見注21。
124
目錄
附註17.濃縮母公司信息
第一銀行(僅限母公司)的財務數據濃縮如下：
壓縮資產負債表 | 截至12月31日， | |||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
資產 | ||||||
存入銀行附屬公司的現金 | $ | |||||
對全資子公司的投資 | ||||||
房地和設備 | ||||||
其他資產 | ||||||
總資產 | ||||||
負債與股東權益 | ||||||
信託優先證券 | ||||||
其他負債 | ||||||
負債總額 | ||||||
股東權益 | ||||||
負債和股東權益合計 | $ | |||||
簡明損益表 | 截至12月31日的年度， | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
全資附屬公司的股息 | $ | ||||||||
全資附屬公司扣除股息後的收益 | ( | ) | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
所有其他收入和支出淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
淨收益 | $ | ||||||||
125
目錄
現金流量表 | 截至12月31日的年度， | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
業務活動： | |||||||||
淨收益 | $ | ||||||||
(附屬公司未分配收益的權益)超過股息超過附屬公司的收益 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他資產(增加)減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他負債增加(減少)額 | ( | ) | |||||||
共計-業務活動 | |||||||||
投資活動： | |||||||||
對子公司的下游現金投資 | ( | ) | |||||||
應收票據收入 | |||||||||
出售投資所得 | |||||||||
在收購中支付的現金淨額 | ( | ) | |||||||
總計-投資活動 | ( | ) | |||||||
籌資活動： | |||||||||
普通股現金股利的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
變相回購普通股 | ( | ) | |||||||
發行普通股的收益 | |||||||||
為繳税而預扣的存貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
共計-籌資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
現金淨增(減少) | ( | ) | |||||||
現金，年初 | |||||||||
現金，年底 | $ | ||||||||
附註18.股東權益
拉比信託義務
2017年3月收購卡羅萊納銀行後，該公司為卡羅萊納銀行董事會的某些成員制定了一項延期補償計劃，該計劃全部由公司股票提供資金，估值為$7.7 百萬在取得的日期。在2017年收購之後，大約$5.1 已向計劃參與人支付了百萬遞延補償金。相關資產和負債的餘額分別為$2.6 百萬和$3.2 百萬在…2019年12月31日分別是2018年12月31日和2018年12月31日，兩者都是股東權益的組成部分。
股票發行
2016年5月5日，該公司收購了SBA Complete，Inc.。(“SBA完成”)是一家向全國各地的金融機構提供與小企業管理(SBA)貸款來源和服務有關的服務的公司。根據收購協議的條款，SBA Complete的前所有者有資格根據在累積三年內實現預定的盈利目標，以公司股份的形式獲得一筆或有收益的支付。該公司最初的估值是：$3.0 百萬並根據最新估計數每季度調整價值。2019年5月5日，三年盈利期結束，並根據盈利條款，公司發佈了78,353 普通股的價值為$3.1 百萬，這增加了股東的權益，減少了以前記錄的負債。
126
目錄
股票回購
在2019年期間，該公司重新購買了大約282,000 公司普通股的平均價格為$35.51 ，總計$10 百萬，在$25 百萬回購授權公告於2019年2月公佈。在2019年11月，董事會宣佈了股票回購授權，最多可達$40 百萬，將於2020年12月31日到期，取代先前的授權。視市場情況而定，該公司可在2020年內回購不超過此限額的股份。
附註19.每股收益
以下是計算普通股基本收益和稀釋收益所使用的分子和分母的對賬情況：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元，每人除外) 份額數額) | 收入 (名) | 股份 (Denom-inator) | 每股 金額 | 收入 (名) | 股份 (Denom-inator) | 每股 金額 | 收入 (名) | 股份 (Denom-inator) | 每股 金額 | |||||||||||||||||||||||
基本EPS： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
減：分配給參與證券的收入 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
每股基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
稀釋EPS： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
稀釋證券的效應 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股攤薄每股收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附註20.累計其他綜合收入(損失)
本公司累積的其他綜合收益(虧損)的組成部分如下：
(千美元) | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2017 | ||||||
可供出售的證券的未變現收益(虧損) | $ | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税(負債)資產 | ( | ) | |||||||
可供出售的證券的未實現淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||
退休後計劃資產(負債) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產(負債) | |||||||||
淨退休計劃資產(負債) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合收入(損失)共計 | $ | ( | ) | ( | ) | ||||
127
目錄
下表披露了截至年度累計其他綜合收入(損失)的變化情況。2019年12月31日, 2018，和2017(所有款項均扣除税款)。
(千美元) | 未實現增益 證券損失 可供出售 | 退休後計劃資產 (賠償責任) | 共計 | ||||||
2017年1月1日期初餘額 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
改敍前其他綜合收入 | |||||||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | |||||||||
當期其他綜合收入淨額 | |||||||||
因法定税項變動而將累積的其他綜合收入重新分類為留存收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
2017年12月31日結存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
改敍前的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | |||||||||
當期其他綜合損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
2018年12月31日結存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | ( | ) | |||||||
當期其他綜合收入淨額 | |||||||||
截至2019年12月31日止結餘 | $ | ( | ) | ||||||
可供出售的證券的未實現收益(虧損)從累積的其他綜合收入中重新分類的數額是已實現的證券損益，扣除税收影響後。從退休後計劃累積的其他綜合收入中重新分類的數額資產(負債)是包括在累計其他綜合收入中的數額的攤銷，扣除税後收入，並記在綜合收入報表的“其他業務費用”項下。
附註21.與客户簽訂合同的收入
公司的所有收入都在與客户簽訂合同的收入會計準則(“ASC 606”)在非利息收入範圍內確認。下表列出公司截至年度的非利息收入來源。 2019年12月31日, 2018，和2017。ASC 606範圍以外的項目就是這樣的。
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目錄
截至12月31日， | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
無利息收入 | |||||||||
專題606的範圍內： | |||||||||
存款帳户服務費 | $ | ||||||||
其他服務費、佣金和費用： | |||||||||
交換收入 | |||||||||
其他費用 | |||||||||
保險和金融產品銷售佣金： | |||||||||
保險收入 | |||||||||
財富管理收入 | |||||||||
SBA諮詢費 | |||||||||
無利息收入(專題606) | |||||||||
無利息收入(超出主題606) | |||||||||
非利息收入總額 | $ | ||||||||
下文詳細描述了ASC 606項下的公司收入來源。
存款賬户服務費：本公司從其存款客户那裏獲得交易、賬户維護和透支服務的費用.透支費在透支發生時確認。維持費和活動費包括賬户維持費和交易管理費.帳户維持費主要與每月維修有關，是在這個月中賺取的，代表公司履行履約義務的期間。基於交易的費用，包括atm使用費、停止支付費用、報表渲染等服務，在交易執行時得到確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。從客户帳户餘額中提取存款服務費。
其他服務費、佣金和費用：該公司從客户的借記卡和信用卡使用中賺取交換收入，並從客户使用的其他服務中賺取費用。當公司的借記卡和信用卡通過萬事達卡等信用卡支付網絡處理時，交換收入主要包括交換費。來自持卡人交易的轉帳費佔基本交易價值的百分比，並與向持卡人提供的交易處理服務同時每天確認。交換費用在ASC 606通過之前按毛額列報，2018年和2019年按淨額列報。本項目2018年收入最初按毛額列報，但列報時扣除了$2.6 百萬在這些財務報表中的交換費用。其他服務費用包括處理電匯、賬單支付服務、出納支票、自動取款機附加費和其他服務的收入。在提供服務時或在服務完成時，公司對費用、匯兑和其他服務費用的履約義務基本得到履行，相關收入得到確認。付款通常是立即或在下個月收到的。
銷售保險和金融產品的佣金：公司通過銷售保險單和理財產品賺取佣金。
保險收入一般包括銷售保險單的佣金和保險公司以業績為基礎的佣金。公司作為保險公司和投保人之間的代理人，確認銷售保險單的佣金收入。公司的履約義務一般在保險單簽發時得到履行。保單簽發後不久，承運人將佣金款項匯給公司，公司確認收入。保險公司以業績為基礎的佣金在出售保險單時會得到確認。
財富管理收入主要包括金融產品銷售的佣金，如年金。公司的業績義務一般在金融產品發行時得到履行。保單簽發後不久，承運人將佣金款項匯給公司，公司確認收入。該公司還從資產管理中獲得一些費用，資產管理每季度對最近一段時間提供的服務收費，並已履行了履行義務。
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目錄
SBA諮詢費：該公司因其與SBA貸款的來源有關的諮詢服務而賺取費用。費用是根據原貸款美元數額的百分比計算的，並在履行義務時入賬。
在適用ASC 606規定的收入指南時，本公司沒有作出重大判斷，這影響了與客户簽訂上述合同的收入數額和時間的確定。
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
第一銀行
北卡羅來納州南部鬆樹
關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日的第一銀行及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表、2019年12月31日終了年度的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地列報了公司2019年12月31日的財務狀況及其2019年12月31日終了年度的經營結果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會和我們於2020年2月28日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些財務報表已送交審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。就整個合併財務報表而言，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
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目錄
貸款損失備抵
如公司合併財務報表附註1和4所述，截至2019年12月31日，公司的貸款組合毛額約為45億美元，有關貸款損失備抵約為2 140萬美元。貸款損失備抵包括集體評估減值的貸款準備金約1 760萬美元和個別評估的減值貸款約380萬美元。在計算貸款損失備抵的集體評估部分時，管理層既考慮了數量損失因素，也考慮了質量損失因素。定性損失因素的評價涉及到主觀的估計和假設，這就要求管理人員有很高的判斷力。這些估計和假設受到貸款增長變化、貸款組合評估、當前經濟狀況、歷史貸款損失經驗和其他風險因素的影響。這些假設的變化可能對公司的財務業績產生重大影響。
我們將管理層對貸款損失備抵中集體評估部分中的質量損失因素的評估確定為一項重要的審計事項。管理層對集體評估貸款的質量損失因素的評估需要對當前的經濟狀況作出重大判斷，包括地方、州和國家的經濟前景、貸款額的趨勢、貸款的組合和規模、拖欠的水平和趨勢、行業集中、財產價值的變化和信貸管理做法。審計這些判斷和假設涉及特別具有挑戰性的審計師判斷，因為審計證據和努力的性質和範圍，包括所需的專業技能或知識的範圍。
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括：
• | 測試管理部門對質量風險因素的審查以及由此產生的減值貸款準備金的設計和運作效果，包括與以下方面有關的控制措施：(1)用於確定對質量損失因素所作調整的數據輸入的準確性；(2)管理層審查與質量損失因素有關的結論以及由此產生的備抵。亞細亞 |
• | 評估與當前經濟狀況有關的假設的適當性和合理性，評估貸款組合和其他風險因素，以形成集體評估貸款的定性風險因素，並確定這些假設是否與所使用的目的相關、可靠和合理。 |
• | 評估管理層在開發定性因素時使用的假設和數據的合理性，方法是將這些數據點與內部開發的和第三方的來源以及收集到的其他審計證據進行比較。 |
/s/BDO USA，LLP
自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師。
北卡羅來納州羅利
(二0二0年二月二十八日)
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
第一銀行
北卡羅來納州南部鬆樹
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日，我們對第一銀行及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計，依據的是內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(“COSO標準”)。我們認為，截至2019年12月31日，該公司在所有重大方面都根據COSO標準對財務報告保持了有效的內部控制。.
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審計了截至2019年12月31日公司的綜合資產負債表、2019年12月31日終了年度的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表，以及相關附註和我們2020年2月28日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對所附第9A項所列財務報告內部控制的有效性進行評估，管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準對財務報告的內部控制進行了審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都會受到控制可能成為的風險的影響。
133
目錄
由於條件的變化，或由於遵守政策或程序的程度可能會惡化而不充分。
/s/BDO USA，LLP
北卡羅來納州羅利
(二0二0年二月二十八日)
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
第一銀行股東及董事會
關於財務報表的意見
我們審計了截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的第一銀行及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、2018年12月31日終了的三年期間的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表，以及合併財務報表的相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的財務狀況，以及2018年12月31日終了期間三年的經營結果和現金流量。
我們還根據“公共公司會計監督委員會(美國)”(“PCAOB”)的標準，審計了截至2018年12月31日公司對財務報告的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈，我們在2019年3月1日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/Elliott Davis，PLLC
自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。
北卡羅來納州夏洛特
(一九二零九年三月一日)
135
目錄
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至本報告所涉期間結束時，我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序是我們的控制措施和其他程序，旨在確保在我們向證券交易委員會提交的定期報告中所要求披露的信息在規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保將需要披露的信息及時傳達給我們的管理層的控制和程序，以便就所需披露作出及時的決定。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，可以及時作出有關披露的決定，涉及需要列入我們向證券交易委員會提交的定期報告中的重要信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
第一銀行及其子公司(“公司”)的管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制。財務報告的內部控制是根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
在管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，公司根據內部控制框架-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架，對財務報告的內部控制的有效性進行了評估(2013年)。根據管理層在內部控制-綜合框架框架下的評價，公司管理層得出結論，自2019年12月31日起，公司對財務報告保持有效的內部控制，因為1934年“證券交易法”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。
對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性，無法為實現財務報告目標提供絕對保證。對財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和遵守的過程，容易因人的失誤而導致判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或管理不當而被規避。由於這些限制，對財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是眾所周知的財務報告程序的特點。因此，設計成過程保障措施是可能的，以減少，但不是消除這種風險。
管理部門還負責編制和公允列報本報告所載的合併財務報表和其他財務資料。所附合並財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的，必要時包括管理層的最佳估計和判斷。
BDO USA，LLP是一家獨立的註冊公共會計師事務所，審計了公司截至2019年12月31日和截止年度的合併財務報表，並審計了該公司截至2019年12月31日對財務報告的內部控制的有效性，如其報告中所述，該報告載於本報告第8項。
內部控制的變化
在2019年第四季度期間或之後，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這很可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
項目9B.其他資料
不適用。
136
目錄
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
根據條例14A提交的公司最終委託書中的標題“董事、被提名人和執行官員”、“受益所有權報告遵守情況”、“公司治理政策和做法”和“董事會委員會、出席情況和賠償”等標題下的信息以參考方式納入其中。
項目11.行政補償
根據條例14A提交的公司最終委託書中的標題“行政補償”和“董事會委員會、出席和賠償”下的信息以參考方式納入本公司。
項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權
本文引用的是根據第14A條提交的公司最終委託書中的標題“第一銀行投票證券的主要持有人”和“董事、被提名人和執行官員”標題下的信息。
有關注冊人權益補償計劃的補充資料
2019年12月31日，該公司制定了一項基於股權的薪酬計劃，根據該計劃，新的股權獎勵是可能的。
下表列出截至2019年12月31日根據公司股權補償計劃可能發行的公司股票的信息。截至2019年12月31日，該公司沒有任何補償計劃下的認股權證或股票增值權。
截至2019年12月31日 | |||||||||
(a) | (b) | (c) | |||||||
計劃類別 | 有價證券數量 在行使時發出 懸而未決的選擇， 認股權證及權利 | 加權平均 行使價格 懸而未決的選擇， 認股權證及權利 | 可供使用的證券數目 未來股票發行 補償計劃(不包括) (A)欄所反映的證券 | ||||||
證券持有人批准的權益補償計劃(1) | — | $ | — | 632,726 | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | ||||||
共計 | — | $ | — | 632,726 | |||||
_________________
(1)包括公司2014年股權計劃，該計劃目前正在實施。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
本文引用的是根據條例14A提交的公司最終委託書中的標題“某些交易”和“公司治理政策和做法”下的信息。
項目14.主要會計師費用和服務
本文引用的是根據條例14A提交的公司最終委託書中的標題“審計委員會報告”下的信息。
137
目錄
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(a) 1. | 財務報表-關於公司合併財務報表和獨立審計師報告的信息，見第3頁第8項和交叉參考指數。 |
2. | 財務報表附表-不適用 |
3. | 展品 |
下列證物隨本報告提交，或如前所述，以參考方式列入。除下文所述外，所識別的證物均有證交會第000-15572號文件。管理合同、補償計劃和安排用星號(*)標明。 | |
2.a | 截至2016年3月3日，第一銀行(作為賣方)和第一社區銀行(作為買方)之間的購買和假定協議已作為本公司於2016年3月7日提交的關於表格8-K的當前報告的附錄99.2提交，並以參考的方式納入本報告。 |
2.b | 截至2016年3月3日，第一社區銀行(作為賣方)和第一銀行(作為買方)之間的購買和假定協議已作為本公司於2016年3月7日提交的關於表格8-K的當前報告的附錄99.3提交，並以參考的方式納入本報告。 |
2.c | 第一銀行與卡羅萊納銀行控股公司的合併協議。日期為2016年6月21日，作為本公司在2016年6月22日提交的關於表格8-K的當前報告的表2.1提交，並以參考的方式納入本報告。 |
2.d | 第一銀行與ASB Bancorp公司的合併協議日期為2017年5月1日的公司在2017年5月1日提交的關於8-K表的當前報告的表2.1被提交，並以參考的方式納入本報告。 |
3.a | 公司的法團章程及其修訂作為附表3.a.i至3.a.v為本公司截至2002年6月30日的季度報告表10-Q，並在此以參考的方式合併。法團章程的修訂條款已以下列方式提交：展品3.1和3.2本公司於2009年1月13日提交的表格8-K的最新報告，並在此以參考的方式合併。法團章程的修訂條款已以下列方式提交：2010年6月29日提交的公司註冊報表S-3D的附件3.1.b(委員會第333-167856號文件)，現以參考方式納入本文件。本公司於2011年9月6日提交的表格8-K的最新報告展示3.1，並在此以參考的方式合併。法團章程的修訂條款已以下列方式提交：公司於2012年12月26日提交的8-K表格當前報告的展覽3.1，並在此引用。 |
3.b | 修訂後的公司章程已於2018年2月9日作為本公司目前提交的8-K表格報告的附錄3.1提交，並以參考的方式納入本報告。 |
4.a | 普通股證書表格已作為本公司截至1999年6月30日的季度報告表10-Q表的表4提交，並以參考的方式納入本報告。 |
4.b | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的公司證券説明。 |
10.a | 公司與其董事和高級人員之間的賠償協議表格已作為公司截至2014年12月31日的年度報告表10.a提交，並以參考的方式納入本報告。 |
10.b | 第一銀行高級管理人員補充行政退休計劃已作為表10.b提交給公司截至2018年12月31日的年度報告表10-K，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.c | 第一Bancorp 2007股權計劃於2007年3月27日作為註冊機構表格Def 14A的附錄B提交，並以參考的方式納入其中。(*) |
10.d | 第一銀行2014年股權計劃於2014年4月4日作為註冊機構表格Def 14A的附錄B提交，並以參考的方式納入其中。(*) |
10.e | 第一銀行長期護理保險計劃已作為表10(O)提交給公司截至2004年9月30日的季度報告表10-Q，並以參考方式納入。(*) |
138
目錄
10.f | 2005年2月15日與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂的預付款和安全協議作為表99(A)附在公司2005年2月22日提交的關於8-K表格的當前報告中，並以參考的方式納入本報告。 |
10.g | 股票期權和業績單位獎勵協議的形式於2008年6月23日作為本公司目前提交的8-K表格報告的附錄10提交，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.h | 依據條例S-K第601(B)(10)(Iii)(A)項提交的董事補償説明，已作為本公司截至2016年12月31日的年度報告表10.1提交。(*) |
10.i | 第一銀行員工退休金計劃，包括修訂，已作為表10.v提交公司截至2009年12月31日的年度報告表10-K，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.j | 2012年8月28日該公司與Richard H.Moore簽訂的僱傭協議已作為截至2012年9月30日的季度報告表10.a提交，並以參考方式納入本報告。. 公司在2017年3月9日提交的表格8-K的最新報告中提出了對該協議的修訂和2018年2月9日，並以參考的方式納入本文件。(*) |
10.k | 公司與邁克爾·梅耶爾(Michael G.Mayer)之間於2014年3月10日簽訂的僱傭協議已作為公司截至2013年12月31日年度10-K報表的表10.z提交，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.l | 2014年3月11日對第一份Bancorp高級管理補充行政人員退休計劃的修訂已作為公司截至2013年12月31日的年度報告表10-K的附件10.aa提交，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.m | 2014年11月7日，該公司與Eric P.Credle之間的僱傭協議已作為截至2014年9月30日的季度報告表10.a提交，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.n | 公司對某些員工和高管的年度激勵計劃已作為本公司於2015年3月2日提交的關於8-K表的當前報告的表10(A)提交，並以參考的方式納入本報告。(*) |
10.o | 執行無保留超額計劃文件已作為本公司截至2017年12月31日年度10-K報表的表10.q提交，並以參考的方式納入本文件。(*) |
10.p | 2017年1月30日的“執行無保留超額計劃通過協議”已作為本公司截至2017年12月31日的10-K表年度報告的表10.r提交，並以參考的方式納入本文件。(*) |
10.q | 日期為2018年2月26日的“執行無保留超額計劃通過協議”作為本公司截至2017年12月31日的年度報告表10-K中的表10.s提交，並以參考的方式納入其中。(*) |
21 | 註冊公司的子公司名單已作為本公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的表21提交，並以參考的方式納入本報告。 |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所，Elliott Davis，PLLC |
23.2 | 英國BDO美國獨立註冊會計師事務所的同意 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條通過的“美國法典”第18節第1350條規定的首席財務官證書。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的首席執行官證書。 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
139
目錄
101 | 下列財務資料來自公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K，格式為可擴展業務報告語言(XBRL)：(一)綜合資產負債表，(二)綜合收益報表，(三)綜合收益報表，(四)股東權益綜合報表，(五)現金流動綜合報表，和(六)綜合財務報表説明。 |
___________________
(b) | 展品-見上文(A)(3)。 |
(c) | 茲隨函附上財務報表附表。 |
如有書面要求，可向下列人士索取展品副本：第一銀行，伊麗莎白·B·博斯蒂安，祕書，北卡羅萊納州南松林西南大道街300號，28387。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
140
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條的規定，第一銀行已正式安排本表格10-K的年度報告由下列簽署人代表其簽署，並經正式授權，在南鬆鎮和北卡羅來納州2020年2月28日.
第一銀行 |
通過：/s/Richard H.Moore |
理查德·摩爾 |
首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告由下列人員代表公司以指定的身份和日期簽署。
執行幹事 | ||
/s/Richard H.Moore | /S/Eric P.Credle | |
理查德·摩爾 首席執行官 | 克里德爾 高級副總裁/財務主任 | |
2020年2月28日 | (首席會計主任) | |
2020年2月28日 | ||
董事會 | ||
/S/James C.Crawford，III | /s/Richard H.Moore | |
James C.Crawford，III 董事會主席 導演 | 理查德·摩爾 導演 | |
2020年2月28日 | ||
2020年2月28日 | ||
/S/Daniel T.Blue，Jr. | /s/Thomas F.Phillips | |
小丹尼爾·T·布魯。 導演 | 託馬斯·菲利普斯 導演 | |
2020年2月28日 | 2020年2月28日 | |
/S/Mary Clara Capel | /S/O.坦普爾斯隆，III | |
瑪麗·克拉拉·卡佩爾 導演 | O.斯隆寺，III 導演 | |
2020年2月28日 | 2020年2月28日 | |
/S/Suzanne DeFerie | S/弗雷德裏克·泰勒二世 | |
蘇珊娜 導演 | 弗雷德裏克·泰勒二世 導演 | |
2020年2月28日 | 2020年2月28日 | |
/S/Abby J.Donnelly | /S/Virginia C.Thomasson | |
艾比·唐納利 導演 | 弗吉尼亞·託馬森 導演 | |
2020年2月28日 | 2020年2月28日 | |
/S/John B.古爾德 | /s/Dennis A.Wicker | |
約翰·古爾德 導演 | 丹尼斯·A·威克 導演 | |
2020年2月28日 | 2020年2月28日 | |
/S/Michael G.Mayer | ||
邁克爾·梅耶爾 導演 | ||
2020年2月28日 | ||
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