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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________
形式10-K
_______________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至財政年度2019年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號1-2376
__________________________________________________________________________
FMC公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 94-0479804 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | |
胡桃街2929號 | 費城 | 賓夕法尼亞州 | 19104 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:215-299-6000
__________________________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | | FMC | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。 是 x/.¨
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是¨ 不 x
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),和(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 是 x成本¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 是 x/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | | | | | | |
| | | | | | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)☐/.x
截至2019年6月30日登記人第二會計季度最後一天,登記人非附屬公司持有的有表決權股票的總市值為$10,748,748,353。非關聯公司持有的有表決權股票的市場價值不包括註冊人的執行官員和董事所持有的股份的價值。
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,截至最遲的切實可行日期:
截至2019年12月31日,129,124,294註冊人普通股的流通股。
以參考方式合併的文件
| | | | | | | | |
文件 | | 表格10-K |
2020年股東年會委託書部分 | | 第III部 |
FMC公司
2019年表格10-K
目錄
| | | | | |
| 頁 |
第一部分 | |
項目1.事務 | 4 |
項目1A。危險因素 | 10 |
項目1B。未解決的工作人員意見 | 14 |
項目2.財產 | 14 |
項目3.法律程序 | 15 |
項目4.礦山安全披露 | 15 |
項目4A。有關執行主任的資料
| 16 |
| |
第二部分 | |
| |
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券 | 17 |
項目6.選定的財務數據 | 19 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 |
項目7A.市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目8.財務報表和補充數據 | 45 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 113 |
項目9A.管制和程序 | 113 |
項目9B.其他資料 | 113 |
| |
第III部 | |
| |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 114 |
項目11.行政補償 | 114 |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 114 |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性 | 114 |
項目14.主要會計師費用和服務 | 114 |
| |
第IV部 | |
| |
項目15.證物和財務報表附表 | 115 |
項目16.表格10-K摘要 | 118 |
簽名 | 119 |
第一部分
fmc公司於1928年根據特拉華州法律成立,並在賓夕法尼亞州費城胡桃街2929號設有主要執行辦公室。在本年度10-K表格報告中,除非FMC、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是FMC公司及其合併子公司及其前身,否則不在此限。我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的年度報告、季度報告和當前報告的副本,以及對這些報告的任何修改,可在我們的網站上查閲www.fmc.com在我們向證券交易委員會提供這些材料後,儘快。
項目1.間接業務
一般
我們是一家純正的農業科學公司,為世界各地的種植者提供創新的解決方案,由市場驅動的發現和開發管道在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。這一先進技術的強大組合包括基於Rynaxypyr和Cyazypyr活性成分的領先防蟲產品;Authority、Bor、Centium、Command和Gamit品牌除草劑;Talstar和Hero品牌殺蟲劑;以及基於氟曲福酚的殺菌劑。FMC組合還包括生物製品,如Quartzo和存在生物殺滅劑。我們的產品用於農業,以提高作物產量和質量,通過控制廣泛的昆蟲,雜草和疾病,以及在非農業市場的害蟲控制。
FMC戰略
在過去的九年裏,我們已經精簡了我們的投資組合,成為全球農業化學品市場的一級領導者和第五大全球供應商。我們強大的競爭地位是基於我們的技術和創新,以及我們的地理平衡和作物平衡,這有助於FMC在2018年和2019年佔據市場份額。
我們擁有行業領先的殺蟲劑和除草劑(其中大部分是專利技術)、非凡的發現研究能力和全球製造網絡。我們預計每年約有7%的銷售用於研發。我們的研發管道包括我們開發管道中的7個分子(離商業化還有大約1-7年)和我們發現管道中的另外15個分子(商業化大約8到10年)。我們預計,這條管道的前兩款重要產品將於2021年推出。我們擁有26家制造工廠,我們擁有強大的資源和全球影響力,以應對不斷變化的市場狀況。儘管2018年和2019年中國化工行業多次倒閉和其他中斷,但我們的供應鏈組織仍然有效地為我們的客户提供了供應,並擴大了我們的業務。
我們的收入在2019年同比增長了約8%,這是因為我們的殺蟲劑Rynaxypr和Cyazypyr的增長率較低,我們的其他投資組合也有中個位數的增長。Rynaxypr和Cyazypyr昆蟲控制現在代表着16億美元的總銷售額,自我們在2017年11月獲得這些分子以來,大約增長了40%。2019年推出的產品也促進了收入的增長。我們於2019年在北美成功推出了以Lucento品牌命名的新型bixafen殺菌劑,現在我們預計峯值銷售額將超過我們在2018年投資者日預測的3,000萬至5,000萬美元的範圍。我們還在2019年推出了30個新的配方產品,這是我們產品生命週期管理的關鍵。
FMC在2019年的表現遠遠好於農作物保護市場,我們估計這個市場與2018年相比是持平的。FMC的創新正在推動這一卓越的表現,從我們目前的先進產品組合開始,並通過我們的研發發現、開發和新配方繼續進行。我們的技術組合包括在植物健康、應用技術和交付系統方面的具體創新,它正在通過利用人工智能和機器學習的精確農業工具提供先進的農藝見解。
我們堅持我們對企業可持續性的承諾,包括負責任的產品管理。我們致力於提供維持安全和有保障的糧食供應的產品,並在減少對地球的影響的情況下這樣做。為了體現這一承諾並重新設定基準,在我們轉型為一家純粹的農業科學公司之後,我們在2019年10月重新設定了我們的可持續發展目標。隨着我們的發展,我們將以負責任的方式這樣做。安全和商業道德仍然是最重要的。滿足和超越客户的期望將繼續是一個主要的重點。
收購和剝離
2017年,我們完成了從E.I.杜邦公司(“杜邦”)收購杜邦作物保護業務和研究開發組織(“杜邦作物保護業務”)(總稱“杜邦作物保護業務收購”)的某些資產。在這筆交易中,我們將杜邦公司的FMC健康和營養部門出售給杜邦公司,並支付了12億美元現金。我們的FMC健康和營養業務及其結果已作為一項在整個文件中提出的所有時期的停產業務提交。
在2018年10月15日結束的首次公開募股(IPO)之後,我們於2019年完成了FMC鋰部分的分離。在首次公開募股完成後,FMC持有利萬特普通股的1.23億股,約佔利文特普通股流通股總數的84%。在2019年3月1日,我們完成了1.23億股利文特普通股的分配,作為FMC股票的比例股息。在此次發行之後,FMC擁有利文特的零股和鋰市場的零風險敞口。我們已經改寫了所有的數據在這份文件,以提出前FMC鋰,作為一個停止的行動,在所有期間提出。
關於我們業務的財務信息
(財務資料以百萬計)
下表列出本公司生產的主要產品、原材料和用途:
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產品 | 原料 | 使用 |
殺蟲劑 | 合成化學中間體 | 保護作物,包括大豆、玉米、水果和蔬菜、棉花、甘蔗、水稻和穀類,免受昆蟲侵害,並用於非農業用途,包括家庭、花園和其他特種市場的蟲害防治 |
除草劑 | 合成化學中間體 | 保護作物,包括棉花、甘蔗、水稻、玉米、大豆、穀類、水果和蔬菜不受雜草生長的影響,並用於非農業用途,包括草坪和路旁。 |
殺菌劑 | 合成和生物化學中間體 | 保護作物,包括水果和蔬菜免受真菌病之害 |
有了世界範圍的製造和分銷基礎設施,我們能夠更好地對全球客户的需求作出反應,抵消一個區域的經濟下降趨勢,另一個區域的趨勢是積極的,並使地方收入與當地成本相匹配,以減少貨幣波動的影響。下面的圖表按主要地理區域和主要產品類別詳細説明瞭我們的銷售情況。
下表按主要地理區域列出了我們的長期資產。
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(以百萬計) | 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
長壽資產 | | | |
北美 | $ | 1,190.7 | | | $ | 1,060.8 | |
拉丁美洲 | 837.0 | | | 809.9 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,448.0 | | | 1,421.9 | |
亞洲 | 2,064.8 | | | 2,019.9 | |
共計 | $ | 5,540.5 | | | $ | 5,312.5 | |
產品和市場
我們的產品包括三大類農藥:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。我們的大部分產品線包括殺蟲劑和除草劑,我們有一個小但快速增長的殺菌劑組合,主要用於高價值作物部分。我們的殺蟲劑被用來控制廣泛的害蟲,而我們的除草劑組合主要針對各種難以控制的雜草。我們還對植物健康項目進行了大量投資,其中包括生物作物保護產品、種子處理和微營養素。
在拉丁美洲地區,包括巴西的大型農業市場,我們通過自己的銷售和營銷組織直接向大種植者銷售,我們通過獨立的分銷商和合作機構進入市場。在北美,我們通過幾個主要的國家和地區分銷商進入市場,並在加拿大擁有自己的銷售和營銷機構。我們通過自己的銷售和營銷機構進入歐洲市場。除了本地獨立的分銷商或我們自己的銷售和營銷機構外,我們還通過大型分銷商進入亞洲的主要市場。通過這些聯盟和其他聯盟,以及我們自己的有針對性的營銷努力、獲得新技術和我們的創新舉措,我們期望保持和加強我們進入關鍵農業和非作物市場的機會,並開發有助於我們繼續有效競爭的新產品。
行業概況
農業和非作物化學品的三個主要類別是:除草劑、殺蟲劑和殺菌劑,分別佔全球工業收入的41%、29%和27%。
在最近幾家主要作物保護公司合併後,農業化學工業得到了更大的整合,這些公司現在包括FMC、ChemChina(先正達和Adama的所有者)、Bayer AG(2018年收購孟山都)、BASF AG和Corteva Agriscience(前DowduPont的農業部門,於2019年6月分拆)。這五家公司目前約佔農作物保護行業全球銷售額的68%。下一級的農用化學品生產商包括住友化工有限公司、新農場有限公司和聯合磷有限公司。(民協還於2019年2月收購了Arysta)。fmc採用了各種不同的戰略,並與專注於某些作物、市場和地理的獨特技術進行競爭,同時也得到了低成本製造模式的支持。
生長
我們是世界上領先的農用化學品生產商之一。我們的一些關鍵殺蟲劑主要是以專利保護的活性成分為基礎的,並且繼續在市場模式之上成長。我們的補充技術結合了改進的配方能力和更廣泛的創新管道,產生了新的和差異化的產品。我們將利用擴大的市場準入頭寸和擴大的投資組合來實現短期增長。
我們將繼續通過獲得現有產品線的新的和經批准的用途以及獲得、獲取、開發、銷售、銷售和/或銷售補充化學品和相關技術來繼續增長,以加強我們的產品組合和有效服務目標市場和客户的能力。
我們的增長努力集中於開發環境兼容和可持續的解決方案,能夠有效地提高農民的產量,併為可能容易產生抗藥性的化學品提供成本效益高的替代品。我們致力於通過獲取和進一步開發技術,以及投資於創新以延長產品生命週期,為客户提供獨特的、差異化的產品。我們的外部增長努力包括產品採購,化學產品和技術的許可和聯盟,以加強我們的市場準入,補充我們現有的產品組合或提供進入鄰近的空間。我們已經與其他公司簽訂了一系列的開發和銷售協議,這些公司提供了新技術和新產品,我們隨後可以將這些技術和產品商業化。
二胺生長策略
我們的產品組合包括兩種關鍵的二胺類分子--Rynaxypyr(氯氨酰脯)和Cyazypyr(氰化物)昆蟲控制裝置--2019年的年收入約為16億美元。這兩個分子在性能上處於領先地位,結合高效低劑量率和快速、系統、長時間的殘留控制。這些特性很快將Rynaxypyr確立為世界領先的昆蟲控制技術,我們預計Rynaxypyr將繼續保持強勁的增長軌跡,儘管某些國家從2022年末開始,涉及氯氨酰脯活性成分(“AI”)的物質專利的組成已經到期。我們的Cyazypyr蟲控產品是一種第二代二胺,隨着我們獲得更多的產品註冊,我們預計它也將繼續強勁增長,儘管其有效成分組成的物質專利將於20世紀20年代中期到期。這一期望不僅基於我們廣泛的專利產業和關鍵專利里程碑的時間安排,而且還基於其他關鍵因素,這些因素將使FMC能夠在關鍵專利到期後繼續盈利地增長二胺專利。這些其他關鍵要素包括註冊和數據保護、商業戰略、品牌識別以及製造和供應鏈複雜性以及FMC效率。
專利和商業祕密。FMC二胺昆蟲控制專利由許多不同的專利家族組成,包括:物質的組成-人工智能和某些中間體;製造過程-人工智能和某些中間體;配方;用途;應用。對於Rynaxypyr昆蟲控制,截至2019年12月31日,我們已在76個國家申請了21個獲得專利的家庭,總共有639個獲得和正在申請的專利。與Cyazypyr昆蟲控制相關的專利一起,我們擁有30多個專利家族,近1000項授予和正在申請的專利。有關詳細信息,請參閲本項1中的“專利、商標和許可證”。FMC的工藝專利涵蓋了生產活性成分--氯轉苯胺和氰基丙醇--以及用於製造最終產品的關鍵中間體的製造工藝。Chlorantraniliprole是一種複雜的生產分子,需要16個步驟;FMC擁有專利,涵蓋這16個工藝步驟中的許多步驟和幾種中間化學品,我們通過商業祕密保護製造過程的其他方面。氰基苯胺也同樣複雜,並覆蓋在可比較的知識產權範圍內。這些中間工藝專利中有許多在物質專利的組成期滿後就已經過期了,在某些情況下一直延伸到本世紀末。打算生產和銷售通用氯轉利脯或氰轉利丙醇並依賴FMC廣泛的產品安全數據的第三方將需要證明其產品具有與FMC Rynaxypyr和Cyazypyr昆蟲控制相同的監管安全狀況。為了滿足這些難以製造的分子的監管要求,我們相信第三方將不得不使用fmc專利的相同工藝來生產這些活性成分,如果是這樣的話。, 將在專利到期前侵權,並受到我們對侵權行為的質疑。FMC還擁有配方專利,其中包括在商業上重要的最終用途產品中發現的特定配方中使用氯曲尼洛爾或氰曲利普。
監管數據保護。除了專利產業之外,世界各地的各種農藥法律和法規還以數據保護和登記時限的形式向最初的活性成分註冊人提供額外的保護,在成分或工藝專利過期後可以延長。這些規則可以有效地為產品創新者和初始活性成分註冊人(如FMC)提供更長的一段時間,對關鍵參考數據進行獨佔使用,即使適用的物質專利AI組合已經過期。此外,在某些國家,即使排他性使用期限已過,尋求依賴初始登記人的參考數據的通用進入者也可能必須向初始登記人支付大量賠償。對於FMC的二胺產品,這類權利適用於包括美國、巴西和歐盟在內的主要市場。
發展品牌FMC二胺專營權。FMC正在積極推行一項戰略,允許其他人在專利到期前銷售包括Rynaxypyr和Cyazypyr昆蟲控制在內的最終用途農藥產品。這些安排可能包括有限的專利、數據和/或商標許可,以及從FMC購買二胺活性成分的長期承諾。這種夥伴關係使我們能夠擴大業務,讓其他人開發和銷售基於二胺的產品,以滿足農民的需求,而不是在我們目前的產品組合中滿足農民的需要,為這些農民提供了一種比Rynaxypyr或Cyazypyr昆蟲控制系統吸引力更低的產品安全性或藥效特徵的更好的替代殺蟲劑。這些協議通常要求第三方在最終用途產品上使用知名和可信的Rynaxypyr或Cyazypyr品牌,該產品使用FMC提供的活性成分。截至2019年12月31日,我們有四個全球協議和41個單獨的地方國家協定,涵蓋11個國家。我們正在繼續探索機會,與更多的公司,而不是我們已經與之接觸。
製造業的複雜性。今天,FMC在我們自己的活性成分製造廠或通過在長期獨家技術許可協議下生產的關鍵合同製造商,生產多步驟過程中所需的所有中間體,以及最終的Rynaxypyr和Cyazypyr產品。對於第三方來説,複製這一複雜的供應鏈和製造網絡將是一項重大任務,需要很大的資本。此外,考慮到我們的製造技術,我們的業務規模,以及對製造工藝改進的持續投資,我們相信FMC的製造成本將大大低於任何尋求生產這些二胺產品的其他方面。
綜合考慮,這四個因素--深度專利、專利監管數據、強有力的商業方法,利用我們的品牌認知度,以及管理大規模製造複雜性的能力--為我們的以下預期提供了基礎:fmc將是一家選擇向第三方合作伙伴以及最終向農民供應氯氰菊酯產品的公司。
原材料的來源和可得性
我們利用許多供應商提供原材料和中間化學品來支持業務。這些材料是在全球基礎上獲得的,以在戰略上平衡FMC的供應商組合。
專利、商標和許可證
作為一家農業科學公司,FMC相信創新和通過知識產權保護創新。我們擁有和許可大量的美國和外國專利、商標、商業機密和其他對我們的業務具有累積重要性的知識產權。FMC的知識產權為我們提供了巨大的競爭優勢,我們尋求在不斷擴大和更新的基礎上。我們管理我們的技術投資,以發現和開發新的活性成分和生物製品,以及通過新的配方、混合物或其他概念繼續改進生產工藝和現有活性成分。FMC的技術創新過程捕捉這些創新,並通過最適當的知識產權形式來保護它們。 我們還根據第三方擁有的專利授權某些活性成分和其他技術,並將我們的某些專利授予第三方。
我們的專利涵蓋我們業務的許多方面,包括化學和生物活性成分、中間化學品、生產此類活性成分或中間體的製造工藝、配方和產品用途,以及支持FMC新產品管道的研究和開發活動的許多方面。專利是由個別司法管轄區批出的,而我們的專利期限則視乎其各自的司法管轄區及年金的支付情況而定。
截至2019年12月31日,該公司擁有約200項美國專利和2,500多項已批准的外國專利;我們還有大約1,600項專利申請有待全球處理。
在我們目前的產品組合中,我們基於Rynaxypyr(Chlorantraniliprole)和Cyazypyr(Cyazypyr(氰基))活性成分的二胺防蟲產品擁有相當大的專利權,並將在很長一段時間內繼續有效。有關我們獲批予的專利產業的更多詳情,載於下表:
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截至2019年12月31日按類型分列的已獲授權專利數目*:氯蘭特里普和氰曲尼洛爾 | | | |
| 美國 | | | 國外的. | |
活性成分 | 21 | | 243 |
中間體與製造方法 | 23 | | 222 |
製劑/混合物/應用 | 9 | | 311 |
共計 | 53 | | 776 |
*專利家族只歸入一種類型,但可能涵蓋幾種類型。
| | | | | | | | | | | |
獲批專利的剩餘壽命: 截至2019年12月31日 | | | |
| 美國 | | | 國外的. | |
至2024年12月31日 | 33 | | 302 |
2025 - 2029 | 14 | | 435 |
2030 - 2035 | 6 | | 39 |
共計 | 53 | | 776 |
我們還擁有許多被客户或產品最終用户認可的商標.與專利不同的是,只要正確使用商標並支付續約費,商標的所有權就可以無限期地延續下去。
我們積極監測和管理我們的專利和商標,以維護我們在這些資產上的權利,當我們認為我們的知識產權受到侵犯時,我們會採取積極的行動。雖然我們認為任何特定專利、商標或許可證的失效或喪失是一種遙遠的可能性,但我們基於Rynaxypyr和Cyazypyr活性成分的二胺防蟲產品的專利和商標產業對我們的業務具有重大意義。
季節性
作物保護市場的季節性和我們業務的地理分佈可能導致不同地理位置季度收益的顯著差異。我們在北半球(北美、歐洲和亞洲部分地區)銷售的產品在3月至9月期間為季節性農業市場提供服務,通常在第一和第二季度帶來可觀的收益,在第四季度的收益則較小。南半球(拉丁美洲和亞太地區部分地區,包括澳大利亞)的市場在7月至2月期間提供服務,通常在第三、第四和第一季度產生收益。
競爭
我們在業務上遇到了巨大的競爭。我們通過我們自己的銷售組織和聯盟夥伴,獨立的分銷商和銷售代表來推銷我們的產品。我們主要競爭對手的數目因市場而異。總體來説,我們通過提供先進的技術、高的產品質量、可靠性、優質的客户和技術服務,以及以成本效益高的方式進行競爭。
我們的業務主要是在全球化學作物保護市場上競爭殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。工業產品包括作物保護化學品,以及某些主要競爭對手的轉基因(作物生物技術)產品。來自非專利農用化學品生產商的競爭十分激烈,因為過去二十年來,一些關鍵產品專利已經過期。一般説來,我們作為創新者競爭的重點是產品開發,包括新穎的配方、專有的混合和先進的交付系統,以及通過獲取或許可專利化學品或技術來補充我們的產品和地理重點。我們還通過我們的製造戰略、建立有效的產品管理計劃和發展戰略聯盟,加強關鍵國家和地區的市場準入,使我們的全球成本競爭力與眾不同。
研發費用
我們企業的發展努力側重於開發無害環境的解決方案--包括新的活性成分和新產品配方--有效地提高農民的產量,並提供現有和新的化學物質的替代品。2019年6月24日,我們宣佈在特拉華州紐瓦克的FMC Stine研究中心投資5,000多萬美元,以升級基礎設施並完成新的最先進、温室和實驗室設施的建設。
環境法律法規
關於環境相關因素的討論見項目7“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本表格10-K所列的我們合併財務報表附註12“環境義務”。
員工
我們僱用了大約6,400人,約1,500人在我們的國內業務和4,900人在我們的外國業務。
大約3%的美國員工和35%的外籍員工分別由集體談判協議代表。我們在沒有任何實質性工作中斷的情況下成功地完成了我們最近的大部分合同談判。在那些很少發生停工的情況下,對合並銷售和收入沒有任何實質性影響。然而,我們無法預測未來合同談判的結果。到2020年,八項外國集體談判協議將到期。這些合同影響到我們大約23%的外籍員工.沒有任何美國的集體談判協議在2020年到期。
SEC文件
證券交易委員會的文件可在我們的網站www.fmc.com免費查閲。我們關於表格10-K的年度報告,表格10-Q的季度報告,表格8-K的當前報告,以及對這些報告的修正,都會在我們向SEC提供這些材料後儘快發佈。
項目1A.高度危險因素
對我們取得經營成果和實現其他目標的能力可能產生影響的因素包括:
行業風險:
我們市場的定價和成交量對一些具體的和全球性的問題和事件十分敏感,包括:
•競爭和新農業技術-我們的企業面臨着競爭,這可能影響我們維持或提高價格、成功進入某些市場或保持市場地位的能力。對我們業務的競爭不僅包括相同農藥活性成分的非專利供應商,而且還包括被培育或應用於種子的替代專利農藥化學產品和作物保護技術。過去十年過期的大量產品專利和產品數據保護,推動了農業化學市場上的非專利產品數量的增加,這一趨勢預計將繼續下去。此外,隨着一些競爭對手的鞏固,農業化學工業的競爭動態也在發生變化,從而使它們具有更大的規模和多樣性,並擴大了市場範圍。這些競爭的分歧可能無法克服,並可能侵蝕我們的業務。許多國家的農業正在發生變化,新技術(如精確蟲害預測或應用、數據管理)繼續出現。此時,這些技術的範圍和潛在影響基本上是未知的,但有可能擾亂我們的業務。
•氣候條件-我們的市場受到氣候條件的影響,氣候條件可能對作物定價和蟲害產生不利影響。例如,乾旱可能減少對殺菌劑的需求,這可能導致市場銷售減少和未售出庫存增加,而過度降雨可能導致植物病害或雜草生長增加,需要種植者購買和使用更多的殺蟲劑。乾旱和/或氣温升高可能會改變害蟲的壓力,要求種植者使用更多、更少或不同的殺蟲劑。自然災害會影響我們在世界各地設施的生產。這些事件的性質使它們難以預測。
•週期性-雖然我們的業務在地理上是很平衡的,但在任何一個日曆季度,考慮到作物保護市場的性質和我們經營的地理區域,某一地理區域將根據我們產品需求的季節性變化而佔主導地位。意外的市場條件,主要的地理(IES),如不利的天氣,蟲害壓力,或其他風險描述,可能會影響我們的業務,如果發生在一個日曆季度,這種地理(IES)佔主導地位。
•監管環境和公眾觀念的變化-監管環境的變化,特別是在美國、巴西、中國、印度、阿根廷和歐洲聯盟-可能對我們繼續在國內和國外市場生產和(或)銷售某些產品的能力產生不利影響,或可能增加這樣做的成本。此外,監管環境的改變可能會受到非政府公共壓力的影響,因為公眾對我們的作物保護產品的使用有負面的看法。我們對這種普遍的監管風險很敏感,因為在我們銷售產品的每個國家都需要獲得和保持農藥註冊。許多國家要求重新登記殺蟲劑以滿足新的、更具挑戰性的要求;在我們大力保護我們的產品的同時,這些重新登記過程可能會導致大量額外的數據成本、減少允許的產品用途或潛在的產品取消。遵守不斷變化的法律和法規可能涉及重大成本或資本支出,或者要求改變商業慣例,從而降低盈利能力。在歐盟,監管風險具體包括稱為REACH(註冊、評估和化學品授權)的化學品監管,這要求製造商通過一個特殊的註冊系統驗證其化學品可以安全銷售。
•美國以外的地理位置--我們在拉丁美洲、歐洲和亞洲以及美國都有很強的影響力。我們的地理足跡的增長--尤其是在歐洲和印度等亞洲主要國家--意味着美國以外的事態發展對我們的業務的影響通常要比過去更大。我們在美國以外的業務受到特殊風險和限制,包括:幣值波動;外匯管制條例;當地政治或經濟條件的變化;政府定價指令;進口和貿易限制或關税;進出口許可證要求和貿易政策;對資金匯回能力的限制;以及影響美國公司在國外經商的其他可能有害的國內外政府做法或政策。
•氣候變化和政府對温室氣體的管制-諸如海平面上升、乾旱、洪水和季節性温度普遍波動等氣候變化的影響-可能對我們的全球業務產生不利影響。氣候變化引起的極端天氣事件,除其他外,可能會對我們的財產和設備造成物質損害,並中斷我們的供應鏈。氣候變化還可能影響我們銷售產品的市場,例如,長期乾旱可能導致對我們產品的需求減少。在擁有大量農田的地理區域,温度持續變化的影響可能會使適合農業的土地發生變化,或改變適合種植的作物和這些地理區域可能存在的害蟲的組合。例如,平均氣温的長期升高可能會使北方土地適合種植歷史上沒有在這種氣候條件下種植的作物,從而導致農民從小麥等作物轉移到小麥等作物。
大豆可能會對這些作物造成新的或不同的雜草、植物病害或昆蟲壓力-這種變化將影響農民購買的農藥產品的組合,這可能對我們不利,這取決於當地市場和我們的產品組合。此外,政府對温室氣體的管制的變化,視其性質和範圍而定,可能會使我們的製造業務面臨重大的額外成本或經營限制。
•初級商品價格的波動-我們的經營結果可能受到商品成本的重大影響-包括化學原料商品和收穫作物商品。我們可能無法提高價格或提高生產力,以抵消今後化學原料商品價格上漲的影響。因此,這種商品價格的上漲可能對我們的財務結果產生不利影響。我們使用套期保值策略來應對大宗商品價格風險,在這種情況下,套期保值策略是合理的。然而,我們無法避免中長期增長的風險.此外,收穫作物商品價格的波動可能會對我們的客户以先前預測的價格銷售其產品的能力產生負面影響,從而導致客户流動性下降。客户流動資金不足可能影響客户支付產品的能力,從而影響現有和未來的銷售或我們收取客户應收賬款的能力。
•供應安排-某些原材料對我們的生產過程至關重要,我們的採購策略和供應鏈設計是複雜的。雖然我們已作出供應安排,以符合計劃的運作需要,但如果不能取得關鍵原料或按合約製造安排運作,則會對我們生產某些產品的能力造成不利影響,並可能導致運作中斷,並增加有關業務表現的不明朗因素。我們越來越多地從許多供應商那裏採購關鍵中間體和成品,這些供應商大多在美國以外,主要在中國。無法獲得這些產品或執行合同採購安排將對我們銷售產品的能力產生不利影響。
•經濟和政治變革-我們的業務已經並可能繼續受到我們競爭市場的經濟和政治變化的不利影響,其中包括:通貨膨脹率、衰退、貿易限制、關税增加或潛在的新關税、外國所有權限制和美國或我們經營的任何外國實施的經濟禁運;法律、税收和條例的變化以及這些法律、税收和條例的解釋和適用;美國政府或外國政府通過外匯管制或税收政策施加的限制;財產國有化或沒收、未開發的財產權、法律制度或政治不穩定;其他政府行動;以及其他我們無法控制的外部因素。美國和外國管轄範圍內的經濟和政治狀況或國家間緊張的關係可能導致需求波動、價格波動、供應中斷或財產損失。在阿根廷,持續的通貨膨脹和外匯管制可能對我們的業務產生不利影響。重新調整區域經濟安排可能對我們的企業產生業務影響。在中國,不可預測的環境法規的執行可能導致在廣泛的地理區域意外關閉,影響到我們的合同製造商和原材料供應商。
業務風險:
•市場準入風險-我們的結果可能受到分銷渠道變化的影響,這可能影響我們進入市場的能力。
•業務中斷--我們通過擁有的設備和合同製造商的結合來生產產品。我們在美國擁有並經營大型活性成分製造設施.(移動)、波多黎各(Manati)、中國(浦東和金山)、丹麥(Ronland)和印度(Panoli)。我們的經營成果在一定程度上取決於這些生產設施的持續運作。這些設施的中斷可能會大大降低某一特定製造設施的生產率,或降低我們整個業務的盈利能力。雖然我們採取了預防措施,以加強我們的業務安全和儘量減少中斷的風險,但我們和我們的合同製造商的業務受到化學制造以及相關的原材料、產品和廢物的儲存和運輸所固有的危險。這些潛在的危害包括爆炸、火災、惡劣天氣和自然災害、機械故障、計劃外停機、供應商中斷、勞工短缺或其他勞動困難、信息技術系統中斷、供應鏈或製造和分銷業務中斷、運輸中斷、化學泄漏、有毒或危險物質或氣體的排放或釋放、向客户運送受污染或不規範的產品、儲罐泄漏、其他環境風險或因破壞、恐怖主義或戰爭、內亂或政治動亂等事件而使我們無法控制的商業業務突然中斷,自然災害、大規模停電和公共衞生流行病/流行病。其中一些危險可能對財產和設備造成嚴重損害或破壞,或造成人身傷害和生命損失,並可能導致暫停作業或關閉受影響的設施。進一步, 諸如目前影響中國和其他國家的COVID-19(武漢)冠狀病毒等流行病的爆發,或對此類事件的恐懼,可能會引起反應,包括政府實施的旅行限制,這可能會影響:進入我們的生產地點,原材料供應商生產和向我們交付貨物的能力,我們將我們的產品運到生產、倉儲或客户地點的能力,或者我們的銷售組織進行銷售或為客户(或間接客户,如農民)購買我們產品的能力。
•訴訟和環境風險-與我們正在進行的訴訟和環境責任有關的現有準備金可能最終證明是不夠的。
•危險材料--我們製造和運輸某些由於其有毒或易揮發性質而具有內在危險性的材料。雖然我們採取預防措施,以安全的方式處理和運輸這些材料,但如果這些材料處理不當或被釋放到環境中,則可能造成財產損失或對我們造成人身傷害索賠。
•環境合規-我們須遵守廣泛的聯邦、州、地方和外國環境和安全法律、條例、指令、規則和法令,除其他外,涉及空氣排放、向陸地和水排放以及危險廢物和其他材料的產生、處理、處理、處置和補救。我們可能面臨正常經營過程中產生的責任,包括由於在我們目前或以前的工廠或我們生產、經營或擁有的化學品暴露於化學品或其他危險物質而造成的人身傷害或財產損害。我們非常認真地對待我們的環境責任,但在我們的生產經營和化學品運輸中存在着環境影響的風險。任何重大的環境損害賠償責任都可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
•遵守法律和條例-全球監管環境日益複雜,需要更多資源進行有效管理,這可能增加誤解或誤用監管標準的可能性。
•員工-無法招聘和留住關鍵人員或關鍵人員的意外流失可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力確定和發展人才,以接替高級管理人員和組織的其他關鍵成員。
技術風險:
•信息技術安全和數據隱私風險-與所有企業信息系統一樣,我們的信息技術系統可能被外部各方意圖獲取信息、腐化信息、部署贖金或擾亂業務流程所滲透。我們的系統過去和將來都會受到未經授權的訪問企圖的影響。未經授權的訪問可能擾亂我們的業務運作,並可能導致我們的計算機系統出現故障或中斷,由於贖金而關閉系統,或造成資產損失,並可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。此外,違反我們的安全措施或意外損失、無意中披露或未經批准傳播關於本公司、我們的僱員、供應商或客户的專有信息或敏感或機密信息,可能導致訴訟,在某些法域違反各種數據隱私條例,並可能導致賠償責任。雖然我們已採取措施評估其他國家的要求,並遵守歐洲聯盟的“一般數據保護條例”和“數據隱私條例”,但這些措施可能會受到監管與數據相關的遵守情況的當局的質疑。我們在協助和迴應調查方面可能會招致很大的開支,如果我們所採取的措施證明是不足夠的話,我們可能會被罰款或罰款。這可能會損害我們的聲譽,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或經營結果。
•技術和新產品的發現/開發-我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們能否保持卓越的技術能力,並繼續為現有和未來的客户確定、開發和商業化新的、創新的、高附加值的產品。我們在發現和開發新的農藥活性成分方面的投資取決於新的化學分子或生物菌株的發現。這種發現過程取決於我們的科學家能否找到新的分子和菌株,這些分子和菌株是其他人擁有的專利之外的新分子和新菌株,這些分子/菌株對目標害蟲有效,我們有能力將這些分子和菌株開發成新產品,而不對人類健康和環境造成不適當的風險,然後達到適用的管制標準。從積極成分發現到全面開發和產品推出的時間表平均為8-10年,取決於當地的監管要求;開發新產品的複雜性和持續時間造成了產品概念在開發過程中可能失敗的風險,或者在推出時可能無法滿足當時的市場需求或競爭條件。
項目組合管理和整合風險:
•投資組合管理風險-我們不斷審查我們的投資組合,包括評估潛在的業務收購,這可能在戰略上適合我們的業務和戰略增長計劃。如果我們不能成功地整合和發展我們收購的業務,我們可能無法實現預期的協同效應,包括預期的成本節約和收入增長。如果不能實現這些預期的協同作用,就會對我們的財務結果產生重大和不利的影響。除了戰略收購之外,我們還根據我們的目標和與我們的增長戰略的一致性來評估我們的投資組合的多樣性。在實施這一戰略時,我們可能無法成功地將業績不佳或非戰略性資產分離開來。這些資產(例如資產剝離)中的損益或營業收入的損失可能會影響公司的收益。此外,我們可能會產生資產。
與減少收益的收購或剝離有關的減值費用。可能需要作出重大努力,以確保適當的資源組合得到培訓、參與和集中實現業務目標,同時堅持我們的核心價值觀-安全、道德和合規。
•創新和知識產權-我們的創新努力受到專利、商業祕密和其他知識產權的保護,這些知識產權涵蓋我們目前的許多產品、製造工藝和產品用途,以及支持我們新產品管道的研究和開發活動的許多方面。商標保護與我們的產品相關的有價值的品牌。專利和商標是由個別司法管轄區授予的,我們的專利期限取決於它們各自的管轄範圍和養老金的支付。我們的未來業績將取決於我們是否有能力通過有效執行我們的專利,有效地執行我們的專利,繼續涵蓋關鍵的化學中間體和加工專利,以及投資組合生命週期管理,特別是我們的高價值二胺殺蟲劑(更多細節,見第1項中的“二胺增長戰略”和“專利、商標和許可證”),解決物質專利到期的活性成分成分問題。如果我們的創新努力不能繼續改進流程以降低成本,這種情況可能會阻礙我們的競爭地位。我們的一些競爭對手可能會在生產方法或產品的使用上獲得專利,這可能會限制我們的競爭能力,從而提高成本效益。
•實施知識產權-我們的Rynaxypyr活性成分的物質專利在幾個關鍵國家即將到期。我們在Rynaxypyr活性成分的生產方面擁有廣泛的專利,以及在某些國家的商標和數據獨家保護,這些保護遠遠超出了物質專利的活性成分構成。(見第1項中的“二胺增長戰略”和“專利、商標和許可證”)。我們打算在戰略上和有力地執行我們的專利和其他形式的知識產權,並且已經對幾個第三方這樣做了。其他第三方可能試圖通過侵權產品進入市場,或者找到避免侵權的替代生產方法,或者由於任何訴訟中固有的風險,我們可能無法成功地提起訴訟以執行我們的專利。專利涉及複雜的事實和法律問題,因此,我們所擁有或可能獲得的任何專利主張的範圍、有效性或可執行性無法明確預測。專利可在法院以及在美國或外國專利局進行的各種行政訴訟中受到質疑,並可被視為不可執行、無效或規避。我們目前和將來可能成為涉及我們專利的各種訴訟或行政訴訟的當事方。這種質疑可能導致所稱專利的部分或全部主張無效或被認為不可執行。在這種情況下,一項不利的專利強制執行決定可能導致競爭的氯氨酰丙醇產品進入相關市場,這可能會對我們的財務業績產生重大和不利的影響。
•系統實施和集成風險-未能成功整合收購的杜邦作物保護業務,並將杜邦作物保護業務的管理信息系統從杜邦根據“過渡服務協議”提供的ERP系統過渡到一個與FMC遺留流程集成的管理信息系統,可能導致業務中斷或無法實現我們預期的協同作用。這可能導致我們未來的業務結果比預期的糟糕得多。
•主要企業倡議-除了繼續整合杜邦作物保護企業資產外,我們還在實施其他重大舉措,例如向單一全球實例SAP S/4 HANA過渡,這些項目將對我們的某些內部職能集團提出重大要求,特別是金融和信息技術。如果不能成功地執行這些項目,可能會對我們預期的業績產生重大和不利的影響。
•FMC鋰分離的潛在税收影響-我們已收到外部顧問的意見,即FMC鋰作為分配給我們的股東的分拆符合美國聯邦所得税的非應税交易的資格。該意見基於對FMC和FMC鋰的事實事項以及這些當事方的某些契約的某些假設和陳述。如任何假設、申述或契諾不正確、不完整或不準確,或在任何重要方面被違反,則不能依據該意見。律師的意見對國税局或法院沒有約束力,也不能保證國税局或法院不會採取相反的立場。國税局或州或地方税務當局可能會採取這樣的立場,即上述交易導致聯邦税務委員會確認重大的應税收益,在這種情況下,聯邦税務委員會可能要承擔重大的税務責任。
財務風險:
•進入債務和資本市場--我們依靠業務和外部融資產生的現金來滿足我們的增長和營運資本需求。限制獲得外部資金可能對我們的業務結果產生不利影響。此外,支付利息、股息和擴大我們的業務或其他商業機會可能需要大量的資本。我們相信,在可預見的將來,我們從業務和可利用的循環信貸貸款中獲得的現金將足以滿足這些需要。然而,如果我們需要外部融資,我們進入信貸市場的機會和資本定價將取決於信用評級機構和資本市場的總體狀況是否有足夠的信用評級。我們不能保證能夠以我們認為可以接受的條件獲得股本或債務融資,而且任何融資的成本都有可能大幅增加,從而增加我們的開支和減少我們的淨收入。如果我們無法產生足夠的現金流動或籌集足夠的外部資金,包括由於全球信貸市場的嚴重混亂,我們可能被迫限制我們的業務和增長機會,這可能對我們的經營結果產生不利影響。
•信用違約風險-我們可以使用我們現有的循環信貸設施,以滿足我們的現金需求,儘可能。如果該信貸安排或我們的任何高級票據出現違約,我們可能被要求立即償還所有未償還的借款,並將現金存款作為該機制支持的所有債務的抵押品,而我們可能無法這樣做。我們的任何信貸安排下的任何違約都可能導致我們的許多其他信貸協議和債務工具出現違約。如果沒有這些協議的放款人的豁免,任何這種違約都會對我們繼續運作的能力產生重大的不利影響。
•面對全球經濟狀況-全球經濟以及全球信貸和外匯市場的惡化可能對我們的業務產生不利影響。全球或區域經濟狀況或金融市場的惡化可能會對我們自己和我們的客户滿足銷售條件的能力或我們的供應商履行其對我們的所有承諾的能力產生不利影響。國際市場經濟增長放緩,或信貸或外匯市場惡化,可能會對客户、供應商和我們在那裏的整體業務產生不利影響。經濟疲弱的客户可能無法購買我們的產品,或以本國貨幣購買進口產品,或以普遍的國際價格出售商品,我們可能無法從這些客户那裏收取應收款項。
•外匯風險--我們是一家在世界上許多國家經營的國際公司,因此在我們正常的業務過程中面臨着匯率風險。我們對巴西雷亞爾、歐元、印度盧比、人民幣、墨西哥比索、阿根廷比索和美元特別敏感。雖然我們採取套期保值和其他策略來減輕這些風險,但外匯意外的嚴重變化可能會造成風險,對我們的預期業績產生重大和不利的影響。
•不確定税率--我們未來的有效税率可能會受到許多項目的重大影響,其中包括:來自外國和國內税務管轄區的收入構成的未來變化,因為外國法域的收入通常以與美國聯邦法定税率不同的法定税率徵税;對不確定税收狀況的核算;企業合併;法定時效到期或税務審計的結算;估價免税額的變化;税法的變化;貨幣損益。
•長期資產投資的不確定可收回性--我們對長期資產進行了大量投資,並根據不斷變化的市場條件和替代產品採購機會,不斷審查這些資產的賬面價值,以求收回。我們可能認識到未來長期資產的減值,這可能會對我們的經營結果產生不利影響.
•養老金和退休後計劃-與我們的養老金和退休後計劃有關的義務反映了某些假設。如果實際經驗與這些假設不同,我們的費用和供資義務可能會大幅度增加或減少。
項目1B.未得到解決的工作人員評論
沒有。
項目2.屬性
FMC租賃在賓夕法尼亞州費城的執行辦公室,並在18個國家經營26家制造工廠。我們的主要研發設施在特拉華州紐瓦克、中國上海和丹麥哥本哈根。
我們相信我們的設施運行狀況良好。我們擁有或租用的生產財產的數目和地點如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 拉丁美洲 | | 歐洲、中東和非洲 | | 亞洲 | | 共計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
共計 | 5 | | | 2 | | | 6 | | | 13 | | | 26 | |
項目3.類似的法律程序
和其他數百家工業公司一樣,我們被指定為與石棉相關的人身傷害訴訟中的眾多被告之一。其中大多數案件稱,由於暴露於FMC房地內的石棉或安裝在停產或銷售的機械或設備中的含石棉部件,造成人身傷害或死亡。我們擁有或經營的機械和設備公司並沒有在訴訟中製造含石棉的部件,直到今天,美國職業安全和健康管理局和環境保護署都沒有禁止使用這些部件。此外,這種機械和設備的含石棉部件只有在很少維修和保養時才能接觸到。有幾個司法管轄區允許就其他公司在這類機械和設備上安裝的絕緣材料向設備製造商提出索賠。我們認為,總的來説,對FMC的索賠是沒有根據的。
截至2019年12月31日,幾個法域約有10,400處房舍和產品石棉索賠尚待處理。自1980年代以來,大約116,000件針對FMC的石棉索賠已經解除,其中絕大多數被駁回,而沒有向索賠人支付任何款項。自1980年代以來,與索賠人達成的賠償總額約為1.06億美元。
我們打算根據我們的歷史經驗,繼續管理這些與石棉有關的個案.我們已在我們停止的業務範圍內為這一訴訟設立了準備金,並認為任何超過既定準備金的損失都無法合理估計。我們的經驗是,石棉訴訟的總體趨勢隨着時間的推移而改變。在過去的幾年裏,我們看到了對FMC提出索賠的司法管轄區發生了變化,以及各種索賠中提到的產品組合發生了變化。由於這些索賠趨勢尚未形成可預測的模式,我們目前無法合理估計今後可能提出的索賠的石棉賠償責任。
請參閲本表格10-K所載我們的合併財務報表附註1“主要會計政策及有關財務資料”-環境義務、附註12“環境義務”和附註20“擔保、承付和意外開支”,其內容因提及本項目3而納入。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第4A項.有關執行主任的資料
FMC公司的執行官員、他們目前擔任的職務、過去五年的業務經驗和截至2019年12月31日的年齡如下。每名行政人員已受僱於本公司超過五年。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位和選舉年份 |
皮埃爾·R·布朗多 | | 62 | | | 董事會首席執行官兼主席(18-至今);董事會主席、首席執行官兼董事會主席(10-18);特種材料公司陶氏先進材料公司主席兼首席執行官(08-09);陶氏先進材料公司前身Rohm and Haas公司總裁兼首席運營官(07-08);T.E.連通電子公司董事會成員(07--至今);美國化學理事會董事會成員(17-至今);富蘭克林研究所董事會董事(17-至今),利文特公司董事會成員(18-至今) |
馬克·道格拉斯 | | 57 | | | 主席兼首席執行官-當選(19-)、總裁兼首席運營官(18-19)、FMC農業解決方案主席(12-18)、工業化學品集團總裁(11-12)、全球業務和國際發展副主席(10-11)、亞洲陶氏先進材料公司總裁(09-10)、貴格會化學董事會成員(13--至今)、理事會成員作物生命國際(17--至今)、賓夕法尼亞美術學院理事會成員(16-至今) |
安德魯·桑迪弗 | | 50 | | | 執行副總裁兼首席財務官(18-至今);副總裁兼財務主任(16-18);公司轉型副總裁(14-16);戰略發展副總裁(10-14);ARAMARK戰略倡議副總裁(10);菲爾福董事會成員(14-至今);德國學院董事會董事(17-至今) |
邁克爾·F·賴利 | | 56 | | | 執行副主席、總法律顧問、首席合規幹事和祕書(19至目前);副主席、協理總法律顧問和首席合規幹事(16-19);協理總法律顧問(13-16);第一國家蒙特梭利學院董事會成員。(18-至今) |
所有主席團成員的任期均為一年,或直至其繼任人當選並取得資格為止。上述人員之間不存在家庭關係,上述人員與其他人員之間也沒有任何安排或諒解。在過去十年中,上述上市官員沒有參與任何法律訴訟,而SEC要求披露這些法律訴訟的性質,對於評估任何此類官員的能力或廉正都具有重要意義。
第二部分
第五條登記人普通股的轉手市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
FMC普通股面值為0.10美元,在紐約證券交易所交易(代碼:FMC)。截至2019年12月31日,共有2454名註冊普通股股東。
FMC的股東年會將於下午2:00舉行。本週二,2020年4月28日,在賓夕法尼亞州費城核桃街2929號的FMC大廈。截至2020年3月4日,會議通知及代理材料將在會議召開前約五週郵寄給記錄在案的股東。
轉讓代理和股票登記官:
| | | | | | | | |
EQ股東服務 | | |
1110中心波因特曲線,101套房 | 或 | P.O.方框64874 |
門多塔高地,MN 55120-4100 | | 聖保羅,MN 55164-0854 |
| | |
電話:1-800-468-9716 | | |
(651-450-4064當地和美國境外) | | |
https://equiniti.com/us/ | | |
股東業績報告
以下圖表不應被視為以引用方式納入FMC根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件。
以下股東業績圖將FMC普通股5年累計總回報率與標準普爾500指數和標準普爾500化學品指數進行比較。這一比較假設,2014年12月31日,100美元投資於FMC的普通股和兩種指數,以及所有股息的再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
FMC公司 | $ | 100.00 | | | 69.77 | | 102.03 | | 171.94 | | 135.54 | | 185.87 |
標準普爾500指數 | 100.00 | | | 101.37 | | 113.30 | | 137.85 | | 132.03 | | 173.25 |
標準普爾500化學品指數 | 100.00 | | | 95.88 | | 105.45 | | 133.42 | | 118.15 | | 143.88 |
下表彙總了截至2019年12月31日的三個月內購買我們的普通股的情況:
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公開宣佈的計劃 | | | | |
期間 | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 購買的股票總數 | | 購買總額 | | 可能仍被購買的股票的最高摺合價值 |
十月 | 675 | | | $ | 82.53 | | | — | | | $ | — | | | $ | 700,000,664 | |
十一月 | 350,000 | | | 98.07 | | | 350,000 | | | 34,323,290 | | | 665,677,374 | |
十二月 | 664,608 | | | 98.82 | | | 664,608 | | | 65,676,754 | | | 600,000,620 | |
共計 | 1,015,283 | | | $ | 98.55 | | | 1,014,608 | | | $ | 100,000,044 | | | | |
在2019年,根據公開宣佈的回購計劃回購了470萬股股票。截至2019年12月31日,根據我們董事會授權的回購計劃,大約6億美元仍未使用.此回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場狀況和其他因素的評估,可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。此外,我們亦不時從僱員手中獲得股份,以配合根據我們的權益補償計劃而給予、行使和沒收的補償。
項目6.選定的財務數據
選定的綜合財務數據
以下所列截至2019年12月31日終了的五年期間各年度的選定合併財務和其他數據是從我們的合併財務報表中得出的。選定的合併財務數據應與2019年12月31日終了年度的合併財務報表一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
損益表數據: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 2,531.2 | | | $ | 2,274.8 | | | $ | 2,252.9 | |
附屬公司權益損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息費用、淨收入和所得税之前的持續經營收入 | 821.6 | | | 740.9 | | | 158.5 | | | 197.8 | | | (131.0) | |
所得税前繼續營業的收入(損失) | 655.0 | | | 608.4 | | | 95.8 | | | 111.6 | | | (222.1) | |
持續經營的收入(損失) | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | | | $ | (133.1) | | | $ | 73.4 | | | $ | (223.4) | |
停業,扣除所得税(1) | (63.3) | | | (26.1) | | | 671.5 | | | 138.3 | | | 721.9 | |
淨收入(損失) | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | | | $ | 538.4 | | | $ | 211.7 | | | $ | 498.5 | |
減:非控制權益造成的淨收入(損失) | 2.8 | | | 9.4 | | | 2.6 | | | 2.6 | | | 9.5 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | | | $ | 209.1 | | | $ | 489.0 | |
可歸於FMC股東的數額: | | | | | | | | | |
連續作業,扣除所得税後 | $ | 540.7 | | | $ | 531.4 | | | $ | (135.7) | | | $ | 71.1 | | | $ | (232.8) | |
停業,扣除所得税 | (63.3) | | | (29.3) | | | 671.5 | | | 138.0 | | | 721.8 | |
淨收入(損失) | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | | | $ | 209.1 | | | $ | 489.0 | |
FMC股東的普通股基本收益(虧損): | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 4.12 | | | $ | 3.94 | | | $ | (1.01) | | | $ | 0.53 | | | $ | (1.74) | |
已停止的業務 | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | | | 1.03 | | | 5.40 | |
淨收入(損失) | $ | 3.64 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.99 | | | $ | 1.56 | | | $ | 3.66 | |
可歸因於FMC股東的每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 4.10 | | | $ | 3.91 | | | $ | (1.01) | | | $ | 0.53 | | | $ | (1.74) | |
已停止的業務 | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | | | 1.03 | | | 5.40 | |
淨收入(損失) | $ | 3.62 | | | $ | 3.69 | | | $ | 3.99 | | | $ | 1.56 | | | $ | 3.66 | |
| | | | | | | | | |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 9,872.7 | | | $ | 9,974.3 | | | $ | 9,206.3 | | | $ | 6,139.3 | | | $ | 6,325.9 | |
長期債務 | 3,113.9 | | | 2,531.0 | | | 3,094.2 | | | 1,801.2 | | | 2,037.8 | |
| | | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | | |
每股宣佈的現金紅利 | $ | 1.64 | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | |
____________________
(1)停止營業,除所得税外,還包括我們停止的FMC鋰、FMC健康和營養以及FMC鹼化學品部門。它還包括其他歷史上中止的損益,這些損益涉及我們對環境風險的估計調整、一般責任、工人賠償、退休後福利義務、法律辯護、財產維護和其他費用、解決訴訟的損失和與出售財產有關的收益。2017年的數量包括與FMC健康和營養相關的資產剝離收益。2015年的金額包括與FMC鹼化學品部門銷售相關的剝離收益。
前瞻性信息
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港規定發表的聲明:FMC及其代表可不時作出“前瞻性”的書面或口頭陳述,並在FMC提交給SEC的其他文件中,以及在給FMC長襪持有人的報告或信函中,提供歷史信息以外的其他信息,包括此處所載的陳述。
在某些情況下,fmc用“可能的結果”或短語來確定前瞻性的陳述,如“可能的結果”、“預期”、“預期”、“應該”、“可能”、“可能”、“將繼續”、“相信”、“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛力”,指1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”的“意圖”或類似表述,包括這些詞語和短語的否定。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件、未來業務狀況和基於現有信息的公司前景的看法和假設。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何結果、活動水平、績效或成就大不相同。這些因素包括,除其他外,風險因素和其他警告聲明,包括在此表10-K,以及其他SEC的文件和公眾溝通。fmc提醒讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明,因為這些聲明只在發表日期時才發表。前瞻陳述被上述警告性聲明完整地限定.除法律另有規定外,財務管理委員會不承擔更新或修改任何前瞻性報表的義務,特別是不承擔任何義務,以反映作出之日後發生的事件或情況。
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
概述
我們是一家農業科學公司,為世界各地的種植者提供創新的解決方案,在市場驅動的發現和開發管道的推動下,在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。我們在一個單一的業務部門運作,開發、銷售和銷售所有三大類作物保護化學品:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。這些產品被用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及在非農業市場進行蟲害防治。這一先進技術的強大組合包括基於Rynaxypyr和Cyazypyr活性成分的領先防蟲產品;Authority、Bor、Centium、Command和Gamit品牌除草劑;Talstar和Hero品牌殺蟲劑;以及基於氟曲福酚的殺菌劑。FMC組合還包括生物製品,如Quartzo和存在生物殺滅劑。
2019重點
以下是截至2019年12月31日止的年度內本港業務的更重要發展:
•2019年收入46.098億美元,比去年增長3.245億美元,約佔8%。收入的詳細審查列在題為“業務結果”。就地區而言,北美的銷售額增長了3%,拉丁美洲的銷售增長了19%,主要是由於巴西和阿根廷的銷量增長,歐洲、中東和非洲的銷售增長了4%,亞洲的銷售增長了3%。
•我們的毛利率(不包括交易相關費用)增長了1.342億美元,比去年增長了約7%。毛利增加的主要原因是數量增加。毛利率,不包括交易相關費用,因為在本年度與2018年相比,收入的百分比保持在45%左右。
•銷售、一般和行政費用略有增加,從7.9億美元增加到7.929億美元。銷售,一般和行政費用,不包括交易相關費用,增加了1,200萬美元,約2%。與交易相關的費用列於我們調整後的收益-非公認會計原則財務計量-下面標題為“業務結果”.
•研發支出2.981億美元,增長1040萬美元,增幅4%。增長的主要原因是我們對全球發現和產品開發的持續投資。我們繼續致力於投資資源,以發現支持抵抗管理和可持續農業的新的有效成分和配方。
•FMC股東的淨收益(虧損)為4.774億美元,較上年同期的5.021億美元減少2,470萬美元,約為5%。調整後的税後收益從持續經營中歸於FMC股東的8.037億美元增加了9,110萬美元,即大約13%,主要是由於調整後的EBITDA增長。參見在標題為“非公認會計原則”的一節中披露的調整後收益的非公認會計原則財務計量。“業務結果”.
其他2019年要點
在2019年3月1日,我們完成了先前宣佈的分配1.23億股利文特普通股,作為FMC普通股在2019年2月25日收盤時上市的比例紅利。按照分配,我們沒有利文特的股票,沒有對鋰市場的風險敞口。我們已將本文件中的所有數據重新編排為FMC鋰公司,將其追溯到所有提交期的終止操作中。
2020年展望
我們在2020年對全球農作物保護市場整體增長的預期是,以美元計算,全球農作物保護市場的增長率將低至一位數。我們預計,所有地區都將上漲至較低的個位數,主要原因是銷量上升,部分原因是2020年推出的新產品,而定價較高的地區則會受到負面外匯影響的小幅抵消。
我們預計2020年的收入將在48億美元到49.5億美元之間,與2019年相比增長了大約6%。我們還預計調整後的EBITDA(1)在13億至13.4億美元之間,與2019年業績相比,中點增長了8%。2020年調整後的收益預計將在每股6.45美元至6.70美元之間。(1),與2019年相比,中點上漲了8%,不包括2020年潛在股票回購帶來的任何影響。關於現金流量的展望,請參閲下面的流動性和資本資源一節。
(1)雖然我們提供調整每股收益和調整EBITDA(非GAAP財務措施)的預測,但我們無法預測根據美國GAAP計算和提出的最直接的可比指標。美國GAAP的某些成分是不可預測的,這使得我們無法預測。這些要素包括但不限於重組、購置費用和停止的業務。因此,不提供美國GAAP展望。
業務結果-2019年、2018年和2017年
概述
以下圖表提供了調整的EBITDA和調整後的收益的調節,這兩者都是非GAAP財務措施,從最直接可比的GAAP計量。經調整的EBITDA是為了幫助我們的財務報表的讀者提供關於我們的經營結果的有用信息。我們的經營結果是根據我們如何評估經營業績和內部報告財務信息。出於管理目的,我們根據未計利息、所得税、折舊和攤銷、停業經營和公司特別費用來報告經營業績。我們調整後的盈利指標不包括公司特別費用、扣除所得税、FMC股東終止的業務、扣除所得税和某些非GAAP税收調整。這些都被我們排除在我們用來評估企業績效和確定某些基於績效的薪酬的度量中。這些項目將在下面的“其他操作結果”一節中詳細討論。除了向投資者提供關於我們經營業績的有用信息外,我們還認為,不包括公司特別費用、扣除所得税和某些非公認會計原則的税收調整的影響,從經營結果和停業經營中可以更容易地比較我們的基本業務在不同時期的財務業績。這些措施不應被視為根據美國公認會計原則報告的淨收入(損失)或其他業績或流動性衡量標準的替代品。
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(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 2,531.2 | |
費用和開支 | | | | | |
銷售和服務費用 | 2,526.2 | | | 2,405.5 | | | 1,579.4 | |
毛利率 | $ | 2,083.6 | | | $ | 1,879.8 | | | $ | 951.8 | |
銷售、一般和行政費用 | 792.9 | | | 790.0 | | | 581.7 | |
研發費用 | 298.1 | | | 287.7 | | | 138.4 | |
重組和其他費用(收入) | 171.0 | | | 61.2 | | | 73.2 | |
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費用和支出共計 | $ | 3,788.2 | | | $ | 3,544.4 | | | $ | 2,372.7 | |
附屬公司權益損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息收入、利息費用和所得税準備金之前的持續經營收入(1) | $ | 821.6 | | | $ | 740.9 | | | $ | 158.5 | |
附屬公司權益(收益)損失 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
非營業養卹金和退休後費用(收入) | 8.1 | | | (0.5) | | | (16.3) | |
利息收入 | (1.9) | | | (1.4) | | | (0.9) | |
利息費用 | 160.4 | | | 134.5 | | | 80.0 | |
所得税前繼續營業所得 | $ | 655.0 | | | $ | 608.4 | | | $ | 95.8 | |
所得税準備金 | 111.5 | | | 70.8 | | | 228.9 | |
持續經營的收入(損失) | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | | | $ | (133.1) | |
停業,扣除所得税 | (63.3) | | | (26.1) | | | 671.5 | |
淨收入(虧損)(公認會計原則) | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | | | | $ | 538.4 | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | |
公司特別費用(收入): | | | | | | | | | | |
重組和其他費用(收入)(3) | $ | 171.0 | | | | $ | 61.2 | | | | $ | 73.2 | |
非營業養卹金和退休後費用(收入)(4) | 8.1 | | | (0.5) | | | (16.3) | |
與交易有關的費用(5) | 77.8 | | | 156.5 | | | 150.4 | |
停業,扣除所得税 | 63.3 | | | 26.1 | | | (671.5) | |
利息費用,淨額 | 158.5 | | | 133.1 | | | 79.1 | |
折舊和攤銷 | 150.1 | | | 150.2 | | | 97.8 | |
所得税準備金(福利) | 111.5 | | | 70.8 | | | 228.9 | |
調整後的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 1,220.5 | | | | $ | 1,108.9 | | | | $ | 480.0 | |
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(1)稱為營業利潤。
(2)調整後的EBITDA定義為營業利潤,不包括公司特別費用(收入)和折舊及攤銷費用。
(3)關於重組和其他費用(收入)的詳細情況,見本表格10-K所列合併財務報表附註9。
(4)我們的非經營性養老金和退休後費用(收入)被定義為與利息、計劃資產預期收益、攤銷精算損益以及任何計劃縮減或結算的影響有關的成本(福利)。這些費用不包括在我們的經營業績之外,主要與與金融市場業績掛鈎的養卹金計劃資產和負債的變化有關,我們認為這些成本超出了我們的經營業績。我們繼續將服務成本和先前服務成本的攤銷包括在我們上面提到的經營結果中。這些因素反映了本年度為在職僱員提供就業福利的業務運作成本。
(5)費用涉及因應用採購會計、交易成本、過渡僱員的成本、其他獲得的員工相關成本、與整合相關的法律和專業第三方費用而導致的庫存公允價值提升的費用。數額如下:
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| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
杜邦農作物保護業務收購 | | | | | |
法律和專業費用(1) | $ | 77.8 | | | $ | 86.9 | | | $ | 130.2 | |
存貨公允價值攤銷(2) | — | | | 69.6 | | | 20.2 | |
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與交易有關的費用共計 | $ | 77.8 | | | $ | 156.5 | | | $ | 150.4 | |
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(1)表示交易成本、過渡員工的成本、其他收購員工的相關成本以及與交易相關的成本,如法律和專業第三方費用。這些費用記作收入綜合報表(損失)中“銷售、一般和行政費用”的組成部分。
(2)這些費用列在收入(損失)綜合報表的“銷售和服務費用”中。
調整後的收益對賬
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(以百萬計) | 截至12月31日止的年度 | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可歸因於FMC股東的淨收入(虧損)(GAAP) | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | |
公司特別費用(收入),税前(1) | 256.9 | | | 217.2 | | | 207.3 | |
企業特別費用(收入)所得税費用(效益)(2) | (49.2) | | | (52.8) | | | (58.0) | |
公司特別費用(收入),扣除所得税後 | $ | 207.7 | | | $ | 164.4 | | | $ | 149.3 | |
非控股權調整,扣除公司特別費用税額(收入) | — | | | (0.5) | | | — | |
FMC股東終止的業務,扣除所得税後 | 63.3 | | | 29.3 | | | (671.5) | |
非公認會計原則税收調整(3) | 55.3 | | | 17.3 | | | 258.9 | |
經調整的可歸屬於FMC股東的持續經營的税後收益(非公認會計原則) | $ | 803.7 | | | $ | 712.6 | | | $ | 272.5 | |
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(1)指重組及其他費用(收入)、非經營退休金及退休後費用(收入)及與交易有關的費用。
(2)公司特別費用(收入)的所得税費用(收益)是根據非公認會計原則業績計量的性質,在發生公司特別費用或收入的徵税管轄區內適用的税率確定的,包括當期和遞延所得税費用(效益)。
(三)將一般公認會計原則的税收規定,包括離散項目,排除在非公認會計原則的收入計量之外,而是根據年度非公認會計原則的有效税率,列入非公認會計原則的税收規定。公認會計原則的税收規定包括但不限於:與當前業務業務無關的所得税支出或福利;與某些外國業務的外幣波動有關的税收調整;與前一個財政年度有關的税務事項估計的某些變化;遞延税資產可實現性的某些變化;並修改税法,其中包括2017年12月22日頒佈的法案的影響。管理部門認為,排除這些離散税目有助於投資者和證券分析師理解税收規定和與現行業務相關的有效税率,從而為投資者提供有關FMC經營業績的有用補充信息。
業務結果
在下文的討論中,除非另有説明,所有比較都是在這兩個期間之間進行的。
收入
2019年與2018年
收入4609.8美元,比上年增長3.245億美元,約佔8%。推動這一增長的主要是拉丁美洲的更高的成交量,價格分別貢獻了約8%和3%,但被不利的大約3%的外匯波動所抵消。
2018年與2017年
總收入42.853億美元,比上年同期增長17.541億美元,約佔69%。這一增長主要是由於杜邦公司於2017年11月1日完成的收購作物保護項目的收入增加,為這一增長貢獻了約17.42億美元。
參考ProForma財務業績與杜邦農作物保護業務下面一節供進一步討論。
ProForma財務業績與杜邦農作物保護業務
我們認為,通過將實際和形式上的結果結合起來來評估我們的經營業績,對確定我們業務整體經營業績的趨勢或得出結論更為有用。我們的形式信息包括調整,就好像杜邦農作物保護業務收購是在2017年1月1日發生的一樣。我們的初步數據也會根據收購會計的影響進行調整,但不包括與整合活動相關的成本調整、成本節約或聯合業務可能實現的協同效應。提供的形式數據不一定表明我們自2017年1月1日以來經營杜邦作物保護業務(DuPont CroreProtection Business)的結果,也不一定表明我們未來的業績。
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PRO Forma財務業績 | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
收入,如報告所述(1) | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 2,531.2 | |
收入,杜邦農作物保護業務,形式(2) | — | | | — | | | 1,325.4 | |
PRO Forma合併,收入(3) (4) | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 3,856.6 | |
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(1)據報道,這是我們業務運營的結果,包括杜邦公司從2017年11月1日開始收購農作物保護業務的結果。
(2)杜邦農作物保護業務預計金額包括杜邦作物保護業務的歷史成果,在2017年11月1日之前。這些數額還包括杜邦農作物保護業務收購發生在2017年1月1日的調整,包括收購會計的影響。暫定數額不包括與合併活動有關的費用調整數,也不包括可能或可能由合併部分實現的費用節餘或協同增效。
(3)如果我們在2017年1月1日收購杜邦農作物保護公司(DuPontFoodProtectionBusiness),那麼這些合計金額並不一定表明我們會得到什麼樣的結果,也不一定能表明未來的業績。
(4)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,形式結果和實際結果相同。
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PRO Forma按區域分列的合併收入(1) (2) | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
北美 | $ | 1,121.1 | | | $ | 1,090.8 | | | $ | 941.3 | |
拉丁美洲 | 1,441.7 | | | 1,210.1 | | | 1,021.1 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,001.8 | | | 966.0 | | | 920.8 | |
亞洲 | 1,045.2 | | | 1,018.4 | | | 973.4 | |
共計 | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 3,856.6 | |
___________________
(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,形式結果和實際結果相同。
(2)假設收購發生在2017年1月1日,按地區分列的2017年12月31日截止年度的預計收入包括杜邦農作物保護業務13.254億美元的業績。這些數額包括調整,好像杜邦農作物保護業務收購發生在2017年1月1日。按地區分列的預計總收入並不一定表明,如果我們在2017年1月1日收購杜邦作物保護業務(DuPontFoodProtectionBusiness),結果會是什麼,也不一定表示未來的業績。
2019年與2018年
北美:在截至2019年12月31日的一年中,收入增長了約3%,主要原因是Rynaxypyr和Cyazypyr對特種作物的蟲害控制能力、Lucento殺菌劑的推出以及加拿大的除草劑銷售強勁。
拉丁美洲:在截至2019年12月31日的一年中,巴西的收入比上年同期增長了約19%,即約23%,這主要是因為巴西對棉花殺蟲劑、甘蔗除草劑和大豆殺蟲劑的需求強勁。阿根廷的強勁增長,由於市場準入的改善和大豆應用除草劑的強力,也促進了該區域的顯著增長。
EMEA:與前一年相比,收入增長了約4%,或約10%(不包括外幣逆風),主要原因是在整個區域成功啟動了BattleDelta除草劑和Cyazypyr昆蟲控制登記。有利的天氣、對我們的二胺產品的需求以及整個地區的更高價格也促成了這一增長。這些增長被不利的外匯影響部分抵消。
亞洲:收入較上年同期增長約3%,或約8%(不包括外幣逆風),主要原因是印度和整個地區的新產品持續強勁增長。這部分抵消了澳大利亞惡劣的天氣狀況和對中國大米市場的挑戰。
2019年3月底,中國一家工業園區發生爆炸,影響了我們的一家代工公司經營的一家工廠。當地政府暫時關閉了整個公園,以調查爆炸的原因。在2019年第四季度,我們收到了設備清理的材料,我們正與供應商密切合作,以確定操作的確切重新開始日期。我們的全球製造網絡提供了巨大的供應鏈靈活性。由於我們的合作伙伴關係和我們的替代採購選擇,我們相信我們可以繼續確保有效成分的供應,通常是在這個地點生產的需要。
PRO Forma合併結果-2018年與2017年
預計總收入42.853億美元,比上年增長約11%。
北美:2018年12月31日終了年度的增長是由於對獲得的殺蟲劑的需求非常強勁,2018年美國大豆種植面積的增長,以及生態位作物的強勁需求。這部分被延遲到春季的不利影響所抵消。
拉丁美洲:2018年12月31日終了年度的增長是由於大豆和其他作物獲得的殺蟲劑增長強勁,棉花種植面積增長強勁,巴西價格上漲,以及阿根廷小麥種植面積增加。部分抵消這些增長的是不利的外匯影響和阿根廷的嚴重乾旱。
EMEA:2018年12月31日終了年度的增長主要是由於獲得的殺蟲劑和除草劑的強勁增長、直接進入法國市場的行動以及傳統FMC產品的銷售協同效應。部分抵消了強制剝離(反壟斷補救),不利的天氣條件,導致一個較短的生長季節和需求較低的北歐和中歐。
亞洲:2018年12月31日終了年度的增長是由於印度稻米和大豆殺蟲劑表現強勁,而中國水稻除草劑的增長被印度強制剝離(反托拉斯補救措施)、印度遺產組合合理化和澳大利亞極端乾旱狀況所部分抵消。
毛利率
2019年與2018年
毛利率20.836億美元,比上年同期增加2.038億美元,約佔11%。毛利率(不包括交易相關費用)與上年同期相比也增加了1.342億美元.增加的主要原因是,由於數量和價格的增加,收入增加,但部分被較高的費用,主要是原材料費用所抵消。
毛利率百分比約為45%,略高於上年同期的44%。更高的價格所帶來的增長幾乎被更高的成本,主要是原材料成本所抵消。毛利率(不包括交易相關費用)約為45%,與上年同期相比保持相對持平。
2018年與2017年
毛利率18.798億美元,比上年同期增長9.28億美元,約佔97%。毛利率(不包括交易相關費用)較上年同期增加了9.774億美元.毛利率為44%,高於上年同期的38%。毛利率(不包括交易相關費用)大約增長了45%,而前一年同期的毛利率約為38%。這一增長主要是由利潤率較高的產品以及收購的杜邦農作物保護業務全年收益推動的。
銷售、一般和行政費用
2019年與2018年
銷售、一般和行政費用7.929億美元,比上一年略有增加290萬美元。銷售、一般和行政費用,不包括與交易有關的費用,比前一年增加了1 200萬美元,約2%。
2018年與2017年
銷售、一般和行政費用為7.9億美元,比上一年增加了2.083億美元,約佔36%。銷售、一般和行政費用,不包括與交易有關的費用,比前一年增加了2.516億美元,約56%。增加的主要原因是收購的杜邦作物保護公司全年的運營情況。
研發費用
2019年與2018年
研究和開發費用2.981億美元增加了1040萬美元,比前一年增加了大約4%,這主要是由於我們對全球發現和產品開發的持續投資。
2018年與2017年
2.877億美元的研發費用增加了1.493億美元,比上一年增加了約108%。增加的主要原因是從杜邦作物保護企業收購獲得的最先進設施中獲得的對發現和產品開發的投資。
調整後的EBITDA(非GAAP)
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PRO Forma財務業績 | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
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調整後的EBITDA(非GAAP) | | | | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 1,220.5 | | | $ | 1,108.9 | | | $ | 480.0 | |
調整後的EBITDA、杜邦作物保護業務(2) | — | | | — | | | 486.5 | |
PRO Forma合併,調整後的EBITDA(非GAAP)(3) (4) | $ | 1,220.5 | | | $ | 1,108.9 | | | $ | 966.5 | |
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(1)據報道,這是我們業務運營的結果,包括杜邦公司從2017年11月1日開始收購農作物保護業務的結果。
(2)杜邦農作物保護業務預計金額包括杜邦作物保護業務的歷史成果,在2017年11月1日之前。這些數額還包括杜邦農作物保護業務收購發生在2017年1月1日的調整,包括收購會計的影響。暫定數額不包括與合併活動有關的費用調整數,也不包括可能或可能由合併部分實現的費用節餘或協同增效。
(3)如果我們在2017年1月1日收購杜邦農作物保護公司(DuPontFoodProtectionBusiness),那麼這些合計金額並不一定表明我們會得到什麼樣的結果,也不一定能表明未來的業績。
(4)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,形式結果和實際結果相同。
2019年與2018年
調整後的EBITDA為12.205億美元,比上年同期增加1.116億美元,即約10%。增長的原因是強勁的需求,這導致了更高的交易量和更高的價格,正如上文所討論的那樣,這分別造成了大約18%和12%的增長。價格上漲主要出現在拉丁美洲。這些因素抵消了更高的成本,主要是由於原材料成本較高,以及不利的外匯波動,這些因素分別對調整後的EBITDA的變化造成了約15%和5%的影響。
PRO Forma合併結果-2018年與2017年
2018年經調整的EBITDA總額為11.089億美元,與2017年相比增長了約15%。這一增長主要是由上述收入增長推動的,因為我們的銷售機構利用了寶貴的交叉銷售機會,這是由於客户與杜邦的重疊程度極低。此外,我們通過加速功能整合、利用我們的後臺基礎設施和降低被收購工廠的製造成本,降低了收購杜邦作物保護業務的預期運營成本。這些費用被較高的原材料費用部分抵消,這些費用每年對成果產生負面影響。這對化學工業產生了廣泛的影響,因為中國政府一直在關閉工業園區,這是他們環保計劃的一部分。由於我們多元化的供應鏈網絡,我們能夠減輕和管理對我們供應客户能力的影響。
其他業務結果
折舊和攤銷
2019年與2018年
折舊和攤銷額為1.501億美元,而2018年為1.502億美元。
2018年與2017年
折舊和攤銷額為1.502億美元,比2017年的9 780萬美元增加5 240萬美元。增加的主要原因是杜邦作物保護業務購置的無形資產和不動產、廠場和設備增加。
利息費用,淨額
2019年與2018年
扣除1.585億美元的利息支出,比2018年的1.331億美元增加了2540萬美元,約佔19%。增加的原因是發行了下文進一步討論的高級票據,利息支出增加了約700萬美元,全年平均外債餘額增加,利息支出增加了約1 700萬美元。
2018年與2017年
扣除1.331億美元的利息支出,比2017年的7910萬美元增長了約68%。增加的原因是增加了2017年定期貸款機制,用於為2017年的收購提供資金,增加了約3 000萬美元的利息開支,以及利息費用增加了約600萬美元。其餘增加約1 700萬美元,原因是2018年停止運營的利息為零,而2017年為終止業務分配的利息為零,原因是2017年將FMC健康和營養業務剝離給杜邦。利息以前是按照有關的停止業務會計準則分配的。
公司特別費用(收入)
重組和其他費用(收入)
我們的重組和其他費用(收入)包括重組、資產處置和其他費用(收入),如下所述:
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| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
重組費用 | $ | 62.2 | | | $ | 124.1 | | | $ | 8.5 | |
其他費用(收入),淨額 | 108.8 | | | (62.9) | | | 64.7 | |
重組和其他費用共計(收入)(1) | $ | 171.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 73.2 | |
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(1)詳情見本表格10-K所載合併財務報表附註9。
2019
2019年的重組費用主要包括與我們決定退出全球所有呋喃製劑銷售有關的3,410萬美元費用和與杜邦作物保護業務整合有關的2,640萬美元費用。這些費用包括遣散費、某些固定資產的加速折舊以及其他費用(福利)。還有其他雜項重組費用170萬美元。我們預計,與一體化相關的活動將於2020年結束。
其他費用(收入),2019年的淨費用主要包括環境場址的收費。在2019年第四季度,我們記錄了7280萬美元的費用,這是由於我們在我們的一個環境站點收到了有關Pocatello部落訴訟的不利法院裁決。有關這一事項的進一步資料,見附註12。
2018
2018年的重組費用主要與杜邦農作物保護業務整合相關的重組費用有關。這些費用主要包括與我們在印度的市場準入模式的變化有關的大約5900萬美元的費用,以及由於我們決定退出尤因研發中心而產生的大約2800萬美元的費用。有關更多信息,請參閲注9。隨着我們繼續整合收購的杜邦農作物保護業務,其他重組費用總計約2,200萬美元。
其他費用(收入),2018年的淨收入主要包括將FMC歐洲除草劑投資組合中的一部分出售給Nufield有限公司所得的8,720萬美元的銷售收益,以及我們印度投資組合中的某些產品給水晶作物保護有限公司的收益。這些剝離行為滿足了FMC對歐洲委員會和印度競爭委員會分別提出的監管要求的承諾,以便完成對杜邦作物保護的收購。此外,與環境有關的補救活動費用為2 170萬美元,其他費用為260萬美元。
2017
2017年的重組費用包括220萬美元的無形資產減值和550萬美元的資產減記。數額還包括80萬美元的雜項重組費用。
2017年的其他費用(收入)包括因“減税和就業法案”(“法案”)引發的觸發事件,從收購的杜邦農作物保護企業收購中獲得的某些無限期無形資產減值4 210萬美元。其他費用(收入)還包括環境用地1 620萬美元。此外,我們還支付了480萬美元的退出費用,這是因為我們在以前合併的可變利益實體中的權益被終止和去合併。我們還有其他雜項費用,扣除大約160萬美元。
非營業養卹金和退休後(收費)收入
2019年與2018年
2019年的費用為810萬美元,而2018年的收入為50萬美元。這一變化是由於2019年全年全部轉向固定收益投資組合而使計劃資產預期回報率降低約1 000萬美元,而2018年僅部分時間轉向主要為固定收益投資組合。
2018年與2017年
2018年的收入為50萬美元,而2017年為1 630萬美元。減少的主要原因是計劃資產的預期收益低於2017年,原因是計劃資產部分轉向主要是固定收益的投資組合約為1 600萬美元。有關更多信息,請參見注15。
與交易有關的費用
與交易有關的費用的詳細説明載於本表格10-K所列合併財務報表的附註5。
所得税準備金
我們的大量收入來自我們的外國子公司(例如新加坡、香港和瑞士),它們以低於美國聯邦法定税率的法定税率徵税。我們未來的有效税率可能會受到許多項目的重大影響,其中包括:外國和國內税收管轄區收入構成的未來變化,因為外國法域的收入通常以比美國聯邦法定税率更優惠的法定税率徵税;考慮到不確定的税收狀況;企業合併;法定期限屆滿或税務審計結算;估價免税額的變化;税法的變化;以及可能決定將美國或外國預扣税以前未曾產生的某些未來外國收入匯回本國。
2019年的所得税撥款為1.115億美元,實際税率為17.0%。2018年所得税撥款為7080萬美元,實際税率為11.6%。2017年的所得税準備金為2.289億美元,產生了238.9%的有效税率,主要歸因於與該法案相關的3.036億美元臨時税收支出。本表格10-K中的合併財務報表附註13包含了更多關於GAAP有效税率和年度變化驅動因素的詳細信息。我們認為,顯示出我們的GAAP與非GAAP有效税率之間的協調,為投資者提供了關於我們核心基礎業務税率的有用信息。
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| 截至12月31日的年度, | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | |
(以百萬計) | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | | | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | | | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | |
GAAP-持續業務 | $ | 655.0 | | $ | 111.5 | | 17.0 | % | | $ | 608.4 | | $ | 70.8 | | 11.6 | % | | $ | 95.8 | | $ | 228.9 | | 238.9 | % |
公司特別收費 | 256.9 | | 49.2 | | | | 217.2 | | 52.8 | | | | 207.3 | | 58.0 | | |
税收調整(1) | | (55.3) | | | | | (17.3) | | | | | (258.9) | | |
| $ | 911.9 | | $ | 105.4 | | 11.6 | % | | $ | 825.6 | | $ | 106.3 | | 12.9 | % | | $ | 303.1 | | $ | 28.0 | | 9.2 | % |
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(1)2019年的税收調整在很大程度上可歸因於税法變化的影響和某些法域遞延税收資產的可變現性。2018年的税收調整在很大程度上可歸因於該法案的影響,主要與一次性過渡税、美國聯邦税率的降低以及美國某些州遞延税收資產的可變現性有關。2017年的税收調整主要與2017年12月頒佈該法後記錄的臨時所得税支出有關。關於進一步討論,請參見本表格10-K所列合併財務報表附註13。
上表列出了每個時期實際税率波動的主要原因。除上表所列項目外,實際税率的變化主要是由於我們的全球子公司的盈利地域組合的影響。關於繼續經營的所得税規定以及對我們的實際税率有重大影響的項目,見合併財務報表附註13。
停業,扣除所得税
我們停止的業務,在其處置期間,代表了我們停止的FMC鋰和FMC健康和營養業務的結果,以及對其他先前停止經營的保留負債的調整。保留的主要負債包括環境責任、其他退休後福利負債、自我保險、與法律訴訟有關的長期義務和歷史重組活動。關於我們停止的業務的更多詳情,見合併財務報表附註11。
2019年與2018年
停辦的業務扣除所得税後,2019年損失6 330萬美元,而2018年的損失為2 610萬美元。本年度包括我們中斷的fmc鋰部分的淨虧損,主要是由於與分離相關的成本,直到2019年3月1日其分離日期,而2018年全年的收入。彌補損失的是今年出售我們在加利福尼亞州紐瓦克的兩塊土地中的第一批土地所獲得的收益。2018年期間,我們記錄了約1.06億美元的費用,這是由於積極談判達成一項和解協議,主要是為了解決我們紐約米德爾波特工廠停產的問題,這是1991年與環境保護局和紐約SDEC簽訂的一項關於同意的行政命令的主題。這一費用包括與歷史場址作業有關的某些場外可操作單元的增量估計補救費用,因為我們與紐約空間數據中心進行了定居點討論,以解決補救方面的前進道路。詳情請參閲附註12。
2018年與2017年
停業,扣除所得税後,2018年損失2 610萬美元,而2017年的收入為6.715億美元。這一下降的主要原因是2017年第四季度FMC健康和營養被剝離給杜邦,導致税後收益約為7.27億美元,但2018年沒有再次出現。除所得税外,2017年停止的業務還包括減值費用約1.48億美元,扣除税後,以反映我們的歐米茄-3業務減記到其銷售價格。2018年期間,我們記錄了一筆約1.06億美元的費用,這與我們在紐約的中港停產的環境站點有關。詳情請參閲附註12。
歸於FMC股東的淨收入(虧損)
2019年與2018年
FMC股東的淨收入從5.021億美元降至4.774億美元。減少的主要原因是費用和開支增加,特別是與我們在Pocatello附近已退役的工廠的環境補救有關的重組和其他費用、更高的税收準備金和較高的淨利息費用。這部分被更高的調整後的EBITDA和更高的成交量和價格所抵消。
2018年與2017年
FMC股東的淨收入從5.358億美元降至5.021億美元。減少的主要原因是,在已停止的業務中記錄了銷售收益,扣除了2017年的所得税,以及上文討論的與中港環境結算有關的費用。這部分被杜邦作物保護業務全年業績驅動的持續運營收入增加所抵消。杜邦作物保護業務已於2017年11月1日完成。
流動性與資本資源
截至2019年12月31日和2018年12月31日,現金和現金等價物分別為3.391億美元和1.344億美元。在2019年12月31日的現金和現金等價物餘額中,1.815億美元由我們的外國子公司持有。外國子公司持有的用於永久再投資的現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。我們沒有為我們在子公司的投資中固有的其他外部税基差異提供所得税,因為這些投資和相關的未匯出收益基本上是永久性的,或者我們的結論是,在處置或匯款時不會產生額外的税務責任。有關更多信息,請參見本表格10-K中所列合併財務報表的附註13。
截至2019年12月31日,我們的債務總額為32.588億美元,而2018年12月31日為26.927億美元。債務總額分別包括截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的30.311億美元和21.45億美元的長期債務(不包括目前的8280萬美元和3.86億美元)。截至2019年12月31日,我們遵守了所有的債務契約。詳情見本表格10-K所列合併財務報表附註14。我們仍然致力於穩健的投資級信用指標,並預計在2020年全年平均槓桿將符合這一承諾。
長期債務增加的主要原因是發行了下文進一步討論的高級債券。部分抵消這一增長的是2017年定期貸款安排的部分償還,該貸款計劃將於2022年11月1日到期。2017年定期貸款機制下的借款將以浮動利率計息,利率為基準利率或相當於倫敦銀行間同業拆借利率的歐元利率,並在每種情況下按2017年定期貸款機制的規定確定適用的保證金。
我們的短期債務包括外債和商業票據計劃.外國借款從2018年12月31日的1.065億美元增加到2019年12月31日的1.449億美元,而未償還的商業票據則從2018年12月31日的5520萬美元完全減少。我們為向國外子公司提供信貸的貸款機構提供母公司擔保.
我們的商業票據計劃允許我們以更優惠的利率借款。截至2019年12月31日,我們在商業票據計劃下沒有未償還的借款。
高級註釋
在2019年9月20日,我們發行了5億美元總計本金3.200%的高級債券到期2026年,5億美元總額本金3.450%高級債券到期2029年和5億美元合計本金4.500%高級債券到期2049年。發行所得淨收入的一部分用於支付未清商業票據、2017年定期貸款機制餘額和一般公司用途。我們用大約3億美元的剩餘淨收入贖回了2019年第四季度到期的所有高級票據。
為獲得高級票據而支付的費用已推遲,並將按安排條款攤銷。
有關利率掉期結算的詳情,請參閲附註19,該安排的條款亦會分期攤銷。
循環信貸貸款
2019年5月17日,我們簽訂了一份經修正和重報的信貸協議(“循環信貸協議”)。“無擔保循環信貸協定”規定了15億美元的循環信貸安排,其中4億美元可用於為循環借款人的賬户簽發信用證,5 000萬美元可用於向某些循環借款人提供週轉貸款,但有一種辦法,在符合某些條件和限制的情況下,將循環信貸承付款總額增加到22.5億美元(“循環信貸機制”)。循環信貸貸款目前的終止日期是2024年5月17日。
“循環信貸協定”規定的循環貸款將按浮動利率計算利息,浮動利率為基準利率或相當於倫敦銀行間同業拆借利率的歐元利率,在每種情況下,還應按“循環信貸協定”的規定確定適用的保證金。基準利率將是最高的:紐約花旗銀行不時公佈的利率作為其“基準利率”;聯邦基金的實際利率加1/2的1%;歐洲貨幣利率一個月加1%。公司須按循環信貸貸款人的循環信貸承諾的每日平均款額(不論使用或未使用)繳付設施費,由該循環信貸貸款人的生效日期起至該循環信貸貸款人終止之日止,其年率相等於按照循環信貸協議的規定而不時生效的設施費用的適用百分率。最初的設施費是每年0.125%。適用的保證金和設施費可按循環信貸協議的規定進行調整。
“循環信貸協議”載有習慣上的金融契約和其他契約,包括最高槓杆比率和最低利率覆蓋率。
為確保循環信貸機制而產生的費用已經推遲,將在安排期限內攤銷。
現金流量表
2019年、2018年和2017年業務活動提供(所需)現金分別為5.556億美元、3.627億美元和2.32億美元。
下表列出按業務活動提供(所需)現金淨額的構成部分。為便於比較,對上期“所有其他業務資產和負債的變動”的數額作了重新調整,以反映本期的列報方式。
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(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
附屬公司(收益)虧損、非經營養卹金費用和退休後費用、利息費用、淨收入和所得税之前繼續營業的收入(損失) | $ | 821.6 | | | $ | 740.9 | | | $ | 158.5 | |
重組和其他費用(收入)、與交易有關的費用以及折舊和攤銷 | 398.9 | | | 367.9 | | | 321.4 | |
折舊和攤銷前營業收入(非公認會計原則) | $ | 1,220.5 | | | $ | 1,108.8 | | | $ | 479.9 | |
貿易應收款變動淨額(1) | (123.5) | | | (281.5) | | | (191.1) | |
供應商融資擔保的變化 | 8.6 | | | 15.4 | | | (54.7) | |
客户預付款項的變動(2) | 34.1 | | | 80.2 | | | 141.1 | |
應計客户回扣的變動(3) | (85.8) | | | 104.1 | | | 16.9 | |
庫存變化(4) | 6.4 | | | (200.7) | | | (102.8) | |
應付帳款變動(5) | 103.0 | | | 166.7 | | | 304.3 | |
所有其他經營資產和負債的變動(6) | (208.5) | | | (187.5) | | | (95.4) | |
經營現金流(非公認會計原則) | $ | 954.8 | | | $ | 805.5 | | | $ | 498.2 | |
重組和其他支出(7) | (18.6) | | | (25.2) | | | (7.3) | |
環境支出,持續支出,扣除復甦後(8) | (18.3) | | | (20.3) | | | (20.2) | |
養卹金和其他退休後福利繳款(9) | (13.4) | | | (37.5) | | | (55.3) | |
利息支付淨額(10) | (140.9) | | | (133.4) | | | (82.2) | |
納税,扣除退款後(11) | (130.9) | | | (125.3) | | | (22.3) | |
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交易和整合成本(12) | (77.1) | | | (101.1) | | | (78.9) | |
按持續業務活動提供(所需)的現金 | $ | 555.6 | | | $ | 362.7 | | | $ | 232.0 | |
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(1)所有時期貿易應收賬款的變化,主要是受收款時間的影響,很大程度上是由於季節性。此外,2018年的變化與從收購的杜邦作物保護業務(DuPont ProtectionBusiness)中積累的應收賬款有關,因為作為交易的一部分,我們沒有獲得任何應收賬款。在某些國家,比如巴西,託收時間更為明顯。在巴西,託收的期限可能比我們業務的其他部分長得多。此外,收款的時間也會受到影響,因為所有期間的數額都包括拉丁美洲有待收取的結轉餘額,在拉丁美洲,收款期是以月份而不是星期來衡量的。在2019年期間,我們在巴西收到了約10.7億美元的應收賬款。
(2)預付款通常在每年第四季度收到,主要是在我們的北美業務中,因為與預付款有關的收入通常在該業務季節性之後的每年上半年確認,因為裝運和所有權、所有權和損失風險轉移給客户。
(3)這些回扣主要與北美洲有關,在較小程度上,巴西和北美洲由於該區域作物週期的結束,一般在每年第四季度結清。這些變化主要與符合退税條件的銷售組合以及退税的激勵和支付時間有關。此外,2018年的變化與建立回扣有關,因為我們沒有作為交易的一部分獲得杜邦農作物保護業務的回扣。
(4)庫存的變化是考慮到市場條件的變化而對庫存水平進行調整的結果。2018年這一變化的增加也是由於我們的中國收費製造夥伴更快地恢復全面生產所導致的庫存水平的恢復。
(5)與應付賬款有關的現金流量變化主要是由於向供應商和供應商付款的時間安排。2019年的時間部分受到全球供應鏈問題的影響,主要是在中國,這要求我們以比正常更短的支付條件獲得原材料。2018年和2017年應付賬款的變化主要受收購的杜邦作物保護業務的應付款建設的影響,因為作為交易的一部分,我們沒有獲得任何應付款。
(6)所列所有期間的變動主要是與所有其他業務資產和負債有關的付款時間。此外,2019年和2018年期間包括不利合同的影響,攤銷額分別約為1.16億美元和1.03億美元。
(7)詳情見本表格10-K所列合併財務報表附註9。
(8)我們提出的每一年的結果包括環境補救的環境費用分別為1.087億美元、2 170萬美元和1 620萬美元。2019年的數額將用於今後幾年。這些數額為環境補救開支,是在扣除回收後記錄在現有儲量中的。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄設施的義務,不符合作為停產業務列報的標準。
(9)數額包括對美國限定福利計劃的自願捐款,分別為700萬美元、3 000萬美元和4 400萬美元。這些數額超過了最低要求。我們的供款超過最低限額,目的是避免可變利率的養卹金福利擔保公司保費,以及潛在的減少未來的資金波動。
(10)2019年支付利息增加的主要原因是外國借款增加和當年發行高級債券。2018年增加的主要原因是外債餘額增加、2017年定期貸款機制的增加以及利率的提高。
(11)2019年的納税主要是指紐農有限公司銷售的税款、過渡税以及與收購的杜邦作物保護業務有關的税款。2018年的納税主要是指與收購的杜邦作物保護業務有關的FMC健康和營養部門處置、過渡税和全年納税。
(12)支付與杜邦作物保護業務收購相關的法律和專業費用,以及與整合杜邦作物保護業務相關的費用。我們預計這些付款將在2020年年底前停止。詳情見合併財務報表附註5。
終止的業務活動提供(所需)的現金分別為2019年、2018年和2017年的(6710萬美元)、570萬美元和1.035億美元。
停業經營活動所需現金直接關係到環境、其他退休後福利負債、自保、與法律訴訟有關的長期義務和歷史重組活動。
所有期間的金額還包括我們中斷的FMC鋰部分的經營活動,該部門於2019年3月1日分離。2017年的金額包括我們中止的FMC健康和營養部門的經營活動,但部分被與其出售相關的剝離成本所抵消,該項目已於2017年11月1日完成。
2019年、2018年和2017年連續業務投資活動提供的現金(所需)分別為(195.9)百萬美元、(3 750萬美元)和(12.885億美元)。
2019年所需現金主要是由於與我們的合同製造安排有關的資本支出和支出,以及與實施新的SAP系統有關的持續支出。
2018年所需現金主要是由於資本支出增加,以及與實施新的SAP系統有關的可增值的公司一級支出,部分被完成杜邦作物保護業務收購所需的約8 800萬美元的產品組合所抵消。
2017年投資活動所需的現金主要是因為收購了杜邦作物保護業務。
在2019年、2018年和2017年,通過投資終止的業務活動提供的(所需)現金分別為920萬美元、(9 340萬美元)和(4 530萬美元)。
2019年停止運營的投資活動提供的現金是出售我們在加利福尼亞州紐瓦克的兩塊停產土地中的第一批土地的收益,部分抵消了我們中止的FMC鋰部門的資本支出。2018年停止運營的投資活動所需要的現金是與剝離FMC健康和營養相關的週轉資本支付,以及我們中止的FMC鋰部分的資本支出。
2017年停止運營的投資活動所需現金是我們中止的FMC鋰和FMC健康和營養部門的資本支出,部分被出售Omega-3業務的現金收入3 800萬美元所抵消。
供資活動提供(所需)的現金在2019年、2018年和2017年分別為(8 700萬美元)、(397.3美元)和12.131億美元。
2019年融資活動所需現金的變化主要是由於高級債券的收益被現金流出所抵消,這些現金流出包括較高的普通股回購額、償還長期債務和當期股息支付較高。前一時期包括fmc鋰的首次公開募股(Ipo)的淨收益,這些淨收入被長期債務的償還、股息支付和普通股回購所抵消。
2018年融資活動所需現金的變化,是由於長期債務償還額較2017年增加了大約2億美元,以及作為公開宣佈的回購計劃一部分的2億美元的普通股回購。此外,2017年有大量長期債務借款,為杜邦的交易提供資金。2018年所需現金被FMC鋰公司3.636億美元的首次公開募股所得部分抵消。
供資活動提供的(所需)現金在2019年、2018年和2017年分別為(3 720萬美元)、3 400萬美元和0美元。
2019年停止經營活動的融資活動所需現金是對FMC鋰公司外債的還本付息,以及與其分離有關的現金支付。2018年停止運營的融資活動提供的現金是我們停止的FMC鋰部分長期債務借款的收益。
自由現金流量
我們定義自由現金流量,一種非公認會計原則的財務指標,是指所有現金流入和流出,不包括與融資活動(如債務償還、股息和股票回購)和收購相關投資活動有關的現金流入和流出。自由現金流量是指通過增加資本和其他投資活動以及遺產和轉型支出來減少經營活動中的所有現金。因此,我們對自由現金流量的計算結果幾乎總是低於來自持續經營活動的現金,這是最直接可比的美國公認會計準則的衡量標準。不過,自由現金流量措施與管理層對經營現金流表現的評估是一致的,我們認為,它為投資者和證券分析師提供了一個有用的基礎,讓他們瞭解日常業務運作(包括資本支出)產生的現金,以及評估我們通過股票回購和分紅償還債務、收購資金和向股東返還資本的能力。
我們對自由現金流的使用作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮,也不應作為美國公認會計原則下對我們結果的分析的替代品。第一,自由現金流量不能代替持續經營活動提供(所需)的現金,因為它不是衡量可自由支配支出的現金,因為我們有非自由支配債務,主要是未從措施中扣除的還本付息。其次,其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流量或類似的非公認會計原則財務措施,或者使用其他方法來評估它們的業績,所有這些都會降低自由現金流量作為比較工具的效用。此外,自由現金流量的效用進一步受到限制,因為它不反映我們今後的合同承諾,也不代表某一時期現金餘額的總增減。由於這些和其他限制因素,自由現金流量應與持續經營活動提供(所需)的現金以及按照美國公認會計原則編制和列報的其他類似財務措施一併考慮。
下表列出了根據最直接可比的美國公認會計原則衡量的自由現金流量的調節情況。
自由現金流量調節
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(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
持續業務活動提供的(所需)現金(公認會計原則) | $ | 555.6 | | | $ | 362.7 | | | $ | 232.0 | |
交易和整合成本(1) | 77.1 | | | 101.1 | | | 78.9 | |
經調整的業務現金(2) | $ | 632.7 | | | $ | 463.8 | | | $ | 310.9 | |
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資本支出 (3) | (93.9) | | | (83.0) | | | (38.3) | |
其他投資活動 (3)(4) | (54.0) | | | (13.6) | | | (24.6) | |
增資和其他投資活動 | $ | (147.9) | | | $ | (96.6) | | | $ | (62.9) | |
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按已停止的業務活動提供(所需)的現金 (5) | (67.1) | | | 5.7 | | | 103.5 | |
通過投資已停止的業務活動提供(所需)現金 (5) | 9.2 | | | (93.4) | | | (45.3) | |
交易和整合成本(1) | (77.1) | | | (101.1) | | | (78.9) | |
企業資源計劃系統投資 (3) | (48.0) | | | (48.5) | | | — | |
遺產與轉換(6) | $ | (183.0) | | | | $ | (237.3) | | | $ | (20.7) | |
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自由現金流量(非公認會計原則) | $ | 301.8 | | | $ | 129.9 | | | $ | 227.3 | |
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(1)支付與杜邦作物保護業務收購有關的法律和專業費用,以及與整合杜邦作物保護業務有關的費用。詳情見合併財務報表附註5。
(2)經調整的業務現金是指持續經營活動提供(所需)的現金,不包括與交易有關的現金流動的影響,這些現金包括在遺產和轉型中。
(3)通過對持續經營的活動進行投資而提供(所需)現金的部分。有關更多細節,請參閲下面的討論。
(4)截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,與合同製造商有關的現金支出分別為5 170萬美元、1 310萬美元和1 170萬美元。
(5)詳情請參閲上述討論。
(6)包括我們的遺產責任,如環境補救和在停產作業中報告的其他法律事項,以及與杜邦作物保護業務收購和實施我們新的SAP系統有關的業務整合費用。
2020年現金流展望
我們2020年的現金需求包括運營現金需求(受對養老金計劃的繳款以及環境、資產退休義務和重組支出的影響)、資本支出、遺產和轉型支出,以及強制性債務支付、股息支付和股票回購。我們計劃通過可用現金、業務產生的現金、商業票據發行和我們承諾的循環信貸貸款來滿足我們的流動性需求。截至2019年12月31日,我們在信貸安排下的剩餘借款能力為12.83億美元。
我們預計2020年自由現金流量(非GAAP)將增加到約4.25億美元至5.25億美元,由經營活動中的現金增加所驅動,部分由更高的資本支出以及更高的遺產和轉型成本所抵消。我們仍然相信,隨着我們完成SAP系統的實施,結束三年高的轉換活動現金支出週期,並推動營運資本業績的進一步改善,並繼續增加收入和調整的EBITDA,我們可以在未來兩三年內推動更高的自由現金轉化率。
雖然我們提供了對自由現金流量的預測,這是一種非GAAP財務措施,但我們無法預測根據美國GAAP計算和提出的最直接的可比計量,即持續經營活動提供的現金(所需)。美國GAAP的某些組成部分是不可預測的,這使得我們無法預測。這些要素包括但不限於重組、購置費用和停止的業務。因此,不提供美國GAAP展望。
持續業務活動產生的現金
我們預計,不包括與交易有關的現金流的影響(主要由預測的調整後的EBITDA以及營運資本的持續改善所驅動),經營活動中的現金將增加,大約在7.35億美元至9.35億美元之間。交易相關的現金流包括在遺產和轉換中,這與我們如何從現金流的角度來評估我們的業務運作是一致的。進一步討論見下文。經營活動的現金包括與我們的養卹金計劃、環境地點、結構調整和資產退休義務、税收和借款利息有關的現金需求。
養卹金
我們不期望在2020年向我們的美國固定福利養老金計劃提供任何自願現金捐助。該計劃資金充足,我們的投資組合包括100%的固定收益證券和現金。我們的投資策略是一種負債套期保值方法,其目標是保持計劃的資金到位狀態,以便儘量減少資金狀況的波動,而且我們被要求為該計劃作出重大貢獻的可能性有限。
環境
預計2020年的支出包括大約4 500萬美元至5 500萬美元的環境補救淨支出,用於我們繼續開展的活動中的地點。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄設施的義務,不符合作為停產業務列報的標準。這筆支出包括約3 600萬美元,用於愛達荷州波卡特洛附近的環境補救場地,主要是由於在注12所述的波卡特洛部落訴訟中對我們作出的訴訟判決。除了預計2020年對Pocatello的付款外,判決還要求今後每年支付150萬美元。在2020年2月4日,第九巡迴法院批准了我們的動議,暫停執行這項任務,因此,如果有必要,在最高法院作出最後裁決之前,將不會支付判決。
預計2020年環境支出總額,包括在持續作業和停產地點內的兩個地點(下文將在遺產和改造範圍內討論),預計將在9 800萬美元至1.08億美元之間。
重組和資產退休債務
我們期望支付大約30美元 2020年為100萬至3 400萬美元,其中約1 200萬美元用於出口和處置費用,原因是我們決定停止銷售所有呋喃製劑(包括Furadan殺蟲劑/殺線蟲劑,以及Curaterr殺蟲劑/線蟲病劑和與呋喃產品一起使用的任何其他品牌)。有關更多信息,請參見注9。
增資和其他投資活動
預計2020年與合同製造商有關的資本支出和支出約為1.35億美元至1.85億美元。支出主要是由二胺容量的擴大和新的活性成分能力驅動的。與合同製造商有關的支出列入“其他投資活動”。
遺產與轉換
預計2020年遺產和轉型支出約為1.75億美元至2.25億美元。這主要是由於與新SAP系統的三年實施相關的持續開支,以及由於杜邦作物保護業務的重要性和複雜性,我們預計將繼續承擔與杜邦作物保護業務的剩餘整合相關的相關費用。與這些倡議有關的總支出預計約為1.25億美元。預計這些舉措的成本在2020年以後將是無關緊要的。
預計2020年的支出包括大約4 800萬美元至5 800萬美元的環境補救支出淨額,用於我們已停產的地點。這些預測包括2019年第二季度在我們紐約的中港達成和解後的支出。解決方案將導致2020年和2021年每年支出約2 000萬至3 000萬美元,原因是前期分期償還過去的費用,平均每年最高1 000萬美元,直至補救工作完成為止。詳情見附註12。
預計2020年的環境支出總額,包括在持續作業範圍內的兩個地點(在以上持續業務的業務活動現金範圍內討論)和停止的地點,預計將在9 800萬美元至1.08億美元之間。
股票回購
在截至2019年12月31日的年度內,根據公開宣佈的回購計劃回購了470萬股股票。截至2019年12月31日,根據我們董事會授權的回購計劃,大約6億美元仍未使用.我們打算在2020年購買4億至5億美元的普通股。此回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場狀況和其他因素的評估,可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。我們亦不時從僱員手中獲得股份,這些股份與根據我們的權益補償計劃而歸屬、行使及沒收的獎勵有關。
股利
在2020年1月16日,我們向我們的股東支付了總計5,700萬美元的股息,截至2019年12月31日,這是創紀錄的。截至2019年12月31日,這一數額已列入綜合資產負債表的“應計負債和其他負債”。截至2019、2018年和2017年12月31日,我們分別支付了2.103億美元、8,920萬美元和8,880萬美元的股息。
承諾
我們代表某些客户,主要是巴西的客户,為金融機構提供季節性借款擔保。截至2019年12月31日,這些擔保總額為7780萬美元。這些擔保產生於正常業務過程中與客户和非合併關聯公司的關係。被擔保方的不履行觸發了要求我們向擔保受益人付款的義務。根據我們的經驗,這類擔保並未對我們的綜合財務狀況或流動性產生重大影響。我們的期望是,未來的付款或業績與其他人的不履行被認為是不可能的。
關於我們的某些財產和資產的出售和剝離,我們同意賠償買方的某些責任,包括在出售日期之前發生的環境污染和税收。我們對這些責任的賠償義務可能是無限期的,也可能不受可扣減的、最低的索賠額或上限的限制。在我們無法預測將提出索賠的可能性或對最大潛在損失或損失範圍作出合理估計的情況下,沒有具體的賠償責任記錄。如果觸發,我們可能能夠從第三方收回某些賠償金。在可能的情況下,我們在停業準備金中記錄了一項具體負債。詳情請參閲附註11。
我們認為在未來四年及以後會影響現金的重要合約如下:
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合同承諾 | 按年份分列的預期現金付款 | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024年及以後 | | 共計 |
債務到期日(1) | $ | 227.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,100.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1,950.0 | | | $ | 3,280.5 | |
契約利益(2) | 114.9 | | | 114.9 | | | 114.9 | | | 72.8 | | | 781.5 | | | 1,199.0 | |
租賃義務(3) | 38.3 | | | 28.3 | | | 24.1 | | | 19.0 | | | 133.1 | | | 242.8 | |
衍生合約 | 8.7 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 8.9 | |
購買義務(4) | 389.1 | | | 324.5 | | | 123.1 | | | 127.9 | | | 161.3 | | | 1,125.9 | |
共計(5) | $ | 778.7 | | | $ | 469.5 | | | $ | 1,363.0 | | | $ | 220.0 | | | $ | 3,025.9 | | | $ | 5,857.1 | |
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(1)不包括折扣。
(2)合約利息是指我們按合約方式支付長期債務的利息。截至2019年12月31日,我們有8.00億美元的長期債務受制於可變利率。合同利息債務可變利息部分假設的利率為2019年12月31日生效的利率。可變利率由市場決定,並將隨着時間的推移而波動。
(三)轉租前與經營租賃有關的轉租義務。
(4)非強制性採購義務包括購買可執行和具有法律約束力的貨物和服務的協議,並具體説明所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量、價格規定和交易時間。我們已經簽訂了一些採購義務,以採購材料和能源,在那裏採取或支付安排。由於這些合同規定的大多數最低義務是合同有效期內的收付承諾,而不是年復一年的收付或支付,因此表中與這類接觸有關的義務是在這類合同下可以支付最低義務的最早時期提出的。
(5)截至2019年12月31日,税額不確定的負債為7 140萬美元。這一負債不列入上表。此外,應計養卹金和其他退休後福利和我們的環境負債記錄在我們的綜合資產負債表不包括在上表。由於與這些負債有關的潛在未來現金流量的時間高度不確定,我們無法對可能支付這些負債的數額和期限作出合理可靠的估計。上表還不包括因該法1.393億美元而產生的被視為遣返外國收入的過渡税的負債。
意外開支
見本表格所列合併財務報表附註20。
氣候變化
作為全球企業公民,我們對氣候變化的後果感到關切,並將採取審慎和成本效益高的行動,減少温室氣體對大氣層的排放。
FMC致力於繼續儘自己的力量來應對氣候變化及其影響。在2019年,我們制定了新的環境目標,以反映我們的業務變化與收購杜邦作物保護業務和分離的FMC鋰業務。我們新的2030年能源和温室氣體排放強度減排目標都比2018年基準年高出25%。自2016年以來,FMC一直在向CDP(前碳披露項目)報告其温室氣體排放和緩解戰略。FMC在CDP氣候變化報告中詳細介紹了我們由於氣候變化及其影響而帶來的商業風險和機會。FMC認識到我們致力於應對氣候變化,將其CDP氣候變化評分從2018年的“C”提高到2019年的“B”。
即使我們採取行動控制温室氣體的釋放,預計還會有更多的變暖。長期而言,較高的全球平均氣温可能導致自然資源、生長季節、降水模式、天氣模式、物種分佈、水資源供應、海平面和生物多樣性的變化。這些影響可能導致用於維持FMC生產能力的原材料供應發生變化,並可能導致採購成本增加。根據氣候影響在經歷自然資源變化的不同地理位置的普遍程度,FMC的客户可能受到影響。如果我們的產品滿足客户適應氣候變化影響的需要,對FMC產品的需求可能會增加,如果我們的產品不能滿足他們的需求,則會減少。在我們自己的業務範圍內,我們不斷評估我們在世界各地的製造地點的風險和機會,以加強我們對氣候變化的準備。我們正在繼續評估我們工廠的海平面上升和風暴潮,以瞭解潛在影響的時間和可能需要採取的積極應對措施。為了減少FMC的整體環境足跡,我們已採取行動提高我們的生產現場的能源效率。我們還致力於實現2030年的新目標,以減少我們的用水強度。
高風險地區減少20%,並保持2018年廢物處理強度,否則,由於預期增長和生產結構的變化,這將增加55%。
在我們的產品組合中,我們看到了解決氣候變化及其影響的市場機會。例如,FMC的農產品可以幫助客户提高產量、能源和水效率,並減少温室氣體排放。我們的產品還可以幫助種植者適應更不可預測的生長條件和這些類型的威脅對農作物的影響。FMC承諾將我們100%的創新預算投入到開發可持續產品和解決方案上,以供將來使用。
我們正在改進現有產品,開發有助於減輕氣候變化影響的新平臺和新技術。FMC正在開發其生物製品中環境足跡較輕的產品。這些機會可以為我們現有的和潛在的客户帶來新的產品和服務。除了我們的產品和業務之外,FMC還認識到,整個供應鏈的能源消耗會影響氣候變化和產品成本。因此,我們將與整個價值鏈--供應商、承包商和客户--積極合作,以提高他們的能源效率,減少他們的温室氣體排放。
我們繼續關注有關氣候變化的立法和監管發展,因為温室氣體的監管取決於其性質和範圍,可能會使我們的一些製造業務受到額外的成本或操作限制。2015年12月,在巴黎舉行的聯合國氣候變化會議上,有195個國家達成了減少温室氣體排放的協議。這些國家將如何和何時執行這一協定仍有待觀察。美國是“巴黎協定”的簽署國。然後在2019年11月4日,美國宣佈將正式開始將美國從巴黎氣候協議中撤出,這是長達一年的進程中的第一步,這一進程將導致美國在2020年總統選舉後完全退出。
儘管美國退出了“巴黎協定”,FMC仍將積極管理氣候風險,並將其納入我們對氣候變化委員會的反應中所述的決策。美國氣候聯盟(由24個州(佔總人口的55%)和美國未合併的自治領土組成的聯盟)已表示將致力於維護2015年“巴黎氣候變化協定”的目標。我們的幾個生產和研發基地都在這個聯盟的範圍內。FMC仍然堅定地致力於減少我們在世界各地所有設施的温室氣體排放和能源消耗。
我們的一些外國業務受到國家或地方能源管理或氣候變化管制,例如我們在丹麥的工廠受歐盟排放交易計劃的制約。目前,該工廠的排放量低於其規定的上限。
2019年12月,歐盟委員會批准了“歐洲綠色協議”,目標是到2050年使歐盟碳平衡。該協議包括投資計劃和應對氣候變化的路線圖。FMC正在密切關注有關綠色交易的最新消息和討論。目前很難估計遵守今後可能需要的費用。
今後的温室氣體管制要求可能導致能源成本增加,排放控制或新設備的額外資本成本增加,以及/或與上限和交易或碳税有關的成本。我們現正監察規管的發展。目前很難估計遵守未來可能的氣候變化要求所需的費用。
最近通過併發布的會計公告和管理辦法
見本表格10-K所列合併財務報表附註2“最近發佈並通過的會計公告和管理項目”。
表外安排
有關任何表外安排的進一步信息,請參閲本表格10-K和第一部分第3項-法律程序-綜合財務報表附註20。
公允價值計量
有關我們公允價值計量的額外討論,請參閲本表格10-K中我們合併財務報表的附註19。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在編制這些財務報表時,我們必須作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。我們已在本表格10-K所載的合併財務報表附註1“主要會計政策及有關財務資料”中説明我們的會計政策。我們審查了這些會計政策,確定了那些我們認為對編制和理解合併財務報表至關重要的會計政策。我們已與董事會的審計委員會審查了這些重要的會計政策。關鍵的會計政策是我們根據美國公認會計準則提出的經營結果和財務狀況的核心,並要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們根據歷史經驗、當前條件和其他合理因素作出估計和判斷。
收入確認和貿易應收款
當我們履行我們的業績義務時,即當客户獲得對商品或服務的控制時,我們就會確認收入。在根據合同條款記錄相關銷售的同一期間,應計客户的回扣是收入的減少。有關詳情,請參閲本表格10-K所載的綜合財務報表附註3。
我們記錄運費和手續費的金額作為收入。運費和搬運費記為銷售和服務費用。銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的金額按淨額列報,不包括在合併損益表中的銷售。我們記錄的負債,直到匯到各自的税務當局。
我們定期與客户達成提前付款安排,並收到產品在未來期間交付的預付款。這些預付款作為遞延收入入賬,並在綜合資產負債表上列為“客户預付款”。與預付款有關的收入確認為發運貨物,並將控制權移交給客户。
貿易應收賬款包括從客户銷售中欠我們的款項,並在確認收入時入賬。貿易應收賬款備抵是我們對潛在客户違約可能造成的損失的最佳估計。在發展我們的貿易應收賬款免税額時,我們採用兩個階段的程序,包括計算一個一般公式,以制訂一項免税額,以適當處理有關我們整個投資組合的託收風險的不確定性,以及在由於流動資金限制或合約條款及條件方面的爭議而合理識別託收風險的客户的特定免税額。
我們的一般公式的計算方法包括根據歷史經驗、當前的收款趨勢和經濟因素(包括區域破產率和政治因素)等外部業務因素估算貿易應收款的可收回性。我們對應收貿易應收賬款的風險進行了季度分析,並對備抵進行了相應的調整。
我們還持有長期應收賬款,這代表長期客户應收賬款餘額與過去到期的帳户,預計不會在本年度內收取。我們審查這些應收款備抵額的政策與上段中關於貿易應收款的討論是一致的。因此,我們繼續不斷評估我們的長期應收賬款的信貸質量,利用應收賬款的老化、收款經驗和核銷,以及現有的經濟條件,以確定是否需要額外的補貼。
環境義務及有關的追討
我們規定了與環境有關的義務,當它們是可能的,數額可以合理地估計.如果現有資料足以估計負債數額,則採用這一估計數。如果信息僅足以確定可能的賠償責任範圍,而且範圍內沒有任何點比任何其他信息更有可能,則使用範圍的下限。
對涉及美國環境保護局(“環保局”)或類似政府機構監督的場址進行補救的估計義務一般不遲於發佈決定記錄(“Rod”)或類似文件時產生,或在我們向有關政府機構提交的補救調查/可行性研究(“RI/FS”)完成後產生。我們的環境補救管理以及財務和法律管理每季度對估計數進行審查,並在必要時根據獲得的更多信息進行調整。隨着獲得關於場地污染的性質或程度、所需的補救方法以及政府機構或私人當事方採取的或針對它們的其他行動的補充資料,估計數可能發生重大變化。
我們對繼續和停止作業承擔的環境責任主要是與補救和/或研究據稱向環境排放有害物質的地點有關的費用。這些費用除其他項目外,主要包括國際扶輪/外勤、場地補救、運營和維護補救的費用。
計劃、管理費用、向外部律師事務所和顧問支付與環境工作有關的費用,以及今後的監測費用。估計的場地負債是根據現有的補救法律和技術、具體的場地顧問的工程研究或通過推斷類似地點的環境問題的經驗來確定的。
我們的環境責任包括現場補救計劃(OM&M)的操作、維護和監測費用。這些儲備是基於我們對這些OM&M計劃的最佳估計。隨着時間的推移,我們可能會招致OM&M成本超過這些儲備。然而,我們無法合理估計超過我們記錄的儲備的數額,因為我們無法合理地估計這些OM&M計劃需要實施的時間,也不能合理估計這種補救的未來每年費用,因為這些環境地點的條件隨着時間的變化而變化。這種額外的OM&M成本總計可能很大,但將在較長的時間內發生。
在環境儲備餘額中,其他資產餘額和合理可能發生的損失意外損失的披露是來自第三方保險單的金額,我們認為這是有可能收回的。
環境費用的備抵反映在收入中,扣除可能從指定的潛在責任方(“PRPS”)或其他第三方收回的可能和可估價的費用。在2019年第四季度,我們將Pocatello部落事務的儲備增加了7 280萬美元,這既是未來年度使用許可證費用的歷史和貼現現值,也是相關的法律費用。詳情見附註12。所有其他環境規定都包含通貨膨脹,不按其現值貼現。
在計算和評估我們的環境儲備是否足夠時,我們已考慮到“全面環境反應、賠償和責任法”(“環境責任法”)和關於所有環境保護區的類似州法律規定的共同和若干責任,並儘可能考慮到每個地點其他環境保護區的身份和財務狀況。我們還考慮了預期可從其收回的其他第三方的身份和財務狀況,以及我們對這些第三方提出的索賠的狀況。雖然我們無法絕對肯定地預測PRPS和其他第三方的最終貢獻,但在確定環境保護區時,會考慮到每一方的不確定性程度,方法是調整保護區,以反映實地的事實和情況。我們的責任包括在考慮從第三方收回任何可能的費用之前,我們對預期將支付的費用的最佳估計。我們相信,與PRPS有關的任何有記錄的回收在所有重大方面都是可以實現的。根據美國會計文獻,追回款項被記為“環境負債、持續和中止的”或作為“其他資產”記入我們的合併資產負債表。
關於與我們的環境義務有關的估計數的變化,請參見本表格10-K中所列的合併財務報表附註12。
長期資產和無限期資產的減值和估值
我們的長期資產主要包括不動產、廠房和設備、商譽和無形資產.被收購企業的資產和負債按收購之日的估計公允價值計量。購買價格超過所購淨資產(包括已查明無形資產)估計公允價值的部分記作商譽。確定和分配資產和假定負債的公允價值所依據的各種假設和估值方法需要作出相當大的管理判斷,包括基於歷史信息、當前市場數據和未來預期的估計數。在我們的估值方法中使用的主要假設包括收入增長率、營業利潤率估計和貼現率。雖然管理部門認為這些估計數是合理的,但這些估計數本身是不確定的。
當事件或情況顯示,我們的不動產、廠房和設備的賬面淨值可能無法從預計因使用和最終處置而產生的未貼現的預計未來現金流量中收回時,我們將對其進行減值測試。如果估計的未貼現預期未來現金流量低於淨賬面價值,減值損失即確認為等於淨賬面價值超過資產估計公允價值的數額,該數額是根據可確定的最低水平的貼現現金流量計算的。現金流量估計反映了我們在一段合理時間內對銷售價格、數量、成本和市場狀況的假設。
我們在每年第三季度對商譽和無限期無形資產進行年度減值測試,或者在發生需要重新評估這些資產可收回性的事件或情況變化時更頻繁地進行。在進行評估時,我們評估質量因素,如報告單位的總體財務業績、行業和市場結構的預期變化、競爭環境、計劃能力和原材料價格等成本因素。根據我們對2019年的評估,我們確定不需要向我們的持續業務收取任何善意和無限期的無形資產減值費用。
有關長期資產處置費用和與重組準備金有關的活動的費用,請參見本表格10-K中的合併財務報表附註9。
養卹金和其他退休後福利
我們為我們的員工和退休人員提供合格和不合格的定義福利和固定繳款養老金計劃,以及退休後醫療和人壽保險福利計劃。與這些福利有關的成本(效益)和債務反映了與一般經濟狀況有關的關鍵假設,包括利息(貼現率)率、醫療費用趨勢率、計劃資產的預期回報率和僱員的薪酬增長率。這些福利方案的成本(福利)和義務也受到其他假設的影響,如平均退休年齡、死亡率、員工更替和計劃參與。如果我們的計劃的實際經驗受到不斷變化的經濟和金融市場狀況的影響或受我們自己計劃的人口結構變化的影響,則提供這些好處的成本和義務以及計劃所需的資金可能會增加或減少。當實際結果與我們的假設不同時,這種差異通常會在未來的時期內被識別出來。此外,與養卹金和退休後福利債務有關的未實現損益也可能影響未來期間的定期福利成本(福利)。
我們使用幾種假設和統計方法來確定資產價值,用於計算養老金成本中資產的預期回報率和計算我們計劃的資金需求。計劃資產的預期回報率是基於與市場相關的資產價值,該價值確認了5年期間的投資損益。我們使用資產精算值來確定我們計劃的資金需求。資產的精算價值必須在資產實際市場價值的某一範圍內,高或低,並作相應調整。
我們選擇貼現率,用於計算養老金和其他退休後債務的基礎上,審查高質量的公司債券的現有收益率,以衡量日期。在選擇截至2019年12月31日的貼現率時,我們特別強調精算師提供的貼現率收益率曲線。這條收益率曲線,如果加上代表我們計劃福利支付的預期時間和金額的預計現金流,我們的美國合格計劃的有效貼現率為3.22%,美國的不合格計劃為2.74%,美國其他退休後福利計劃的折現率為2.89%。
用於確定美國合格計劃12月31日、2019年和2018年計量日期的預計福利義務的貼現率分別為3.22%和4.35%。在2019年12月31日,貼現率從4.35%提高到3.22%的影響,使我們的美國合格養老金福利債務增加了1.528億美元。用於確定2018年12月31日年度福利淨成本(收入)的貼現率從2018年12月31日的3.68%到2019年12月31日的4.36%,導致2019年美國合格養老金費用減少50萬美元。
貼現率從2018年12月31日的4.35%變化到2019年12月31日的3.22%,這是因為高質量公司債券的收益率有所提高,現金流與2018年至2019年衡量日期之間的預期未來福利支付時間和金額相吻合。利用2019年12月31日和2018年12月31日的收益率曲線,我們的美國合格計劃現金流產生了一個加權平均貼現率,分別約為3.22%和4.35%。
在為我們的美國計劃制定長期資產回報率的假設時,我們考慮到外部精算師所做的技術分析,包括歷史市場回報率、按資產類別分列的長期實際回報率的假設信息、通貨膨脹假設以及與這些最佳估計相關的標準差預期。截至2019、2018年和2017年12月31日的財政年度,我們的長期回報率分別為4.25%、5.00%和6.50%。
關於養老金成本對假設的增量變化的敏感性,請參見下面的討論。
與關鍵養老金和退休後福利假設相關的敏感性分析。
假設貼現率增加0.5%,在2019、2019和2018年12月31日,養老金和其他退休後福利債務將分別減少7 210萬美元和6 240萬美元,2019年、2018和2017年的養卹金和其他退休後福利費用分別減少60萬美元、40萬美元和40萬美元。假設貼現率下降0.5%,將在2019和2018年12月31日分別增加養卹金和其他退休後福利債務7 940萬美元和6 830萬美元,2019年、2018和2017年的養卹金和其他退休後福利費用分別增加50萬美元、10萬美元和40萬美元。
如果計劃資產的預期長期回報率增加0.5%,那麼2019年、2018年和2017年的養老金成本將分別減少630萬美元、640萬美元和600萬美元。如果計劃資產的長期回報率下降0.5%,那麼2019年、2018年和2017年的養老金成本將分別增加630萬美元、640萬美元和600萬美元。
關於我們的養卹金和其他退休後福利債務和定期福利淨費用(福利)的進一步詳情,見本表格的合併財務報表附註15。
所得税
我們已記錄一項估值免税額,以將某些司法管轄區的遞延税項資產減至我們認為更有可能實現的數額。在評估這項免税額的需要時,我們已考慮多項因素,包括日後的應課税入息、賺取該等入息的司法管轄區,以及我們現行的税務籌劃策略。如果我們決定將來無法變現全部或部分遞延税淨資產,則對遞延税資產的調整將在確定期間記入收入項下。同樣,如果我們得出結論,將來我們能夠將某些遞延税資產變現超過已記錄的淨額,則對遞延税資產的調整將在這一確定期間增加收入。
此外,我們在美國聯邦管轄範圍和各州及外國管轄區提交所得税申報表。FMC實體在美國和重要的外國司法管轄區應納税的某些所得税報税表可供審查和調整。我們評估我們的所得税狀況,並根據我們對報告日提供的事實、情況和信息的評估,記錄所有年份的負債情況。對於那些更有可能維持税收優惠的税收狀況,我們記錄了最大數額的税收優惠,在與完全瞭解所有相關信息的税務當局達成最終和解後,實現的可能性超過50%。如有需要,我們會在完成税務審核或税務法例的修改後,調整這些負債。
2017年12月22日,該法案在美國頒佈。該法案將美國聯邦公司税税率從35%降至21%,要求公司對以前被推遲徵税的某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税,並對某些外國來源的收益徵收新税。2018年12月31日,該公司完成了對該法頒佈影響的核算。
有關所得税的進一步討論,請參閲本表格10-K中所列的合併財務報表附註13。
第7A項.關於市場風險的定量和定性披露
我們的收入、現金流和財務狀況都面臨着與商品價格、利率和外匯匯率波動有關的市場風險。我們的政策是儘量減少因商品、利息和貨幣匯率的變化而造成的長期現金流量。為此,我們實施了由與主要金融機構簽訂的適當衍生品合同組成的風險管理控制程序。
以下分析顯示我們的金融工具的市場價值對市場利率和價格的某些變化的敏感性。所選擇的變化範圍反映了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。市場價值估計數是根據預測未來現金流量的現值計算的,考慮到所選擇的市場匯率和價格。
截至2019年12月31日,我們的金融工具淨資產為890萬美元,而2018年12月31日的淨資產為1 140萬美元。金融工具淨值的變動,主要是由於外匯組合的匯率波動所致。
由於我們的風險管理項目通常是高度有效的,下面描述的每個風險管理組合的潛在價值損失將被潛在風險敞口價值的變化所抵消。
外幣匯率風險
我們有匯率敞口的主要貨幣是美元對歐元、人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、印度盧比和阿根廷比索。外匯債務和外匯遠期合同在我們做生意的國家使用,從而減少了我們的淨資產敞口。外匯遠期合約也用於對衝公司和高度預期的外幣現金流。
為了分析外幣匯率變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設外幣匯率在2019年12月31日和2018年12月31日的水平上有10%的瞬時變化,所有其他變量(包括利率)都保持不變。
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| | | 套期貨幣與功能貨幣 | | |
(以百萬計) | 綜合資產負債表上的淨資產/(負債)頭寸 | | 淨資產/(負債)頭寸增加10% | | 資產淨值/(負債)持倉量下降10% |
2019年12月31日的淨資產/負債狀況 | $ | (8.0) | | | $ | 55.9 | | | $ | (75.4) | |
| | | | | |
2018年12月31日的淨資產/(負債)頭寸 | 11.6 | | | 19.2 | | | (16.7) | |
利率風險
我們管理利率風險的策略之一是簽訂利率互換協議。在這些協議中,我們同意按照約定的名義本金數額計算固定和可變利息數額之間的差額。在截至2019年12月31日的季度裏,我們有未完成的合同,將我們的可變利率債務中的一部分轉換為固定利率債務,總名義價值為2億美元。
為了分析利率變化的影響,我們進行了一項敏感性分析,假設利率在2019年12月31日和2018年12月31日的水平上有1%的瞬時變化,所有其他變量不變。
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(以百萬計) | 綜合資產負債表上的淨資產/(負債)頭寸 | | 增加1% | | 減少1% |
2019年12月31日的淨資產/負債狀況 | $ | (0.9) | | | $ | — | | | $ | (1.9) | |
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2018年12月31日的淨資產/(負債)頭寸 | (0.2) | | | 2.2 | | | (2.7) | |
2019年12月31日,我們的債務組合由80%的固定利率債務和20%的浮動利率債務組成。我們的債務組合中的可變利率部分主要包括我們2017年的定期貸款安排、信貸安排、可變利率工業和污染控制收入債券的借款,以及外國附屬信貸額度下的未償還金額。利率的變化以不同的方式影響着我們可變利率債務組合的不同部分。
根據2019年12月31日我國債務組合中的可變利率債務,利率上升一個百分點將使利息支出總額增加640萬美元,利率下降一個百分點將使截至2019年12月31日的年度的總利息支出減少640萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | |
| 頁 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入(損失)綜合報表 | 46 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入(虧損)綜合報表 | 47 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 48 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 49 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股權變動合併報表 | 52 |
合併財務報表附註 | 53 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 109 |
管理層財務報告內部控制年度報告 | 111 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 112 |
附表二-2019、2018和2017年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金 | 113 |
FMC公司
收入綜合報表(損失)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 2,531.2 | |
費用和開支 | | | | | |
銷售和服務費用 | 2,526.2 | | | 2,405.5 | | | 1,579.4 | |
| | | | | |
毛利率 | $ | 2,083.6 | | | $ | 1,879.8 | | | $ | 951.8 | |
| | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 792.9 | | | 790.0 | | | 581.7 | |
研發費用 | 298.1 | | | 287.7 | | | 138.4 | |
重組和其他費用(收入) | 171.0 | | | 61.2 | | | 73.2 | |
| | | | | |
費用和支出共計 | $ | 3,788.2 | | | $ | 3,544.4 | | | $ | 2,372.7 | |
附屬公司權益損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息費用、淨收入和所得税之前的持續經營收入 | $ | 821.6 | | | $ | 740.9 | | | $ | 158.5 | |
附屬公司權益(收益)損失 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
非營業養卹金和退休後費用(收入) | 8.1 | | | (0.5) | | | (16.3) | |
| | | | | |
利息收入 | (1.9) | | | (1.4) | | | (0.9) | |
利息費用 | 160.4 | | | 134.5 | | | 80.0 | |
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | 655.0 | | | $ | 608.4 | | | $ | 95.8 | |
所得税準備金(福利) | 111.5 | | | 70.8 | | | 228.9 | |
持續經營的收入(損失) | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | | | $ | (133.1) | |
停業,扣除所得税 | (63.3) | | | (26.1) | | | 671.5 | |
淨收入(損失) | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | | | $ | 538.4 | |
減:非控制權益造成的淨收入(損失) | 2.8 | | | 9.4 | | | 2.6 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | |
可歸於FMC股東的數額: | | | | | |
連續作業,扣除所得税後 | $ | 540.7 | | | $ | 531.4 | | | $ | (135.7) | |
停業,扣除所得税 | (63.3) | | | (29.3) | | | 671.5 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | |
FMC股東的普通股基本收益(虧損): | | | | | |
持續作業 | $ | 4.12 | | | $ | 3.94 | | | $ | (1.01) | |
已停止的業務 | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 3.64 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.99 | |
可歸因於FMC股東的每股攤薄收益(虧損): | | | | | |
持續作業 | $ | 4.10 | | | $ | 3.91 | | | $ | (1.01) | |
已停止的業務 | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 3.62 | | | $ | 3.69 | | | $ | 3.99 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FMC公司
綜合收入(損失)綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日止的年度 | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入(損失) | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | | | $ | 538.4 | |
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | |
外幣調整: | | | | | |
這一期間產生的外幣折算收益(損失) | $ | (18.5) | | | $ | (100.8) | | | $ | 172.7 | |
外幣折算損失的重新分類 | — | | | — | | | 13.9 | |
外幣調整總額(1) | $ | (18.5) | | | $ | (100.8) | | | $ | 186.6 | |
| | | | | |
衍生工具: | | | | | |
未實現套期保值收益(損失)及其他,扣除税款$(16.7), $2.6和$0.5 | $ | (69.0) | | | $ | 13.7 | | | $ | (1.2) | |
遞延套期保值(收益)損失和包括在淨收入中的其他損失的重新分類,扣除税款(美元)(3.0), $(3.1)和$(0.1) (3) | (8.2) | | | (7.7) | | | (0.7) | |
衍生工具總額,扣除税款$(19.7), $(0.5)和$0.4 | $ | (77.2) | | | $ | 6.0 | | | $ | (1.9) | |
| | | | | |
養卹金和其他退休後福利: | | | | | |
未實現精算收益(損失)和前服務(費用)抵免額,扣除税額(美元)(1.4), $1.3和$1.9(2) | $ | (6.5) | | | $ | 4.2 | | | $ | 0.6 | |
精算和其他(收益)損失淨額的重新分類、以前服務費用的攤銷和結算費用,包括在淨收入中,扣除税額$2.6, $4.3和$14.5(3) | 9.9 | | | 16.5 | | | 51.6 | |
養卹金和其他退休後福利總額,扣除税款$1.2, $5.6和$16.4 | $ | 3.4 | | | $ | 20.7 | | | $ | 52.2 | |
| | | | | |
其他綜合收入(損失),扣除税後 | $ | (92.3) | | | $ | (74.1) | | | $ | 236.9 | |
綜合收入(損失) | $ | 387.9 | | | $ | 437.4 | | | $ | 775.3 | |
減:可歸因於非控制權益的綜合收入(損失) | (0.5) | | | 3.9 | | | 1.4 | |
FMC股東的綜合收入(損失) | $ | 388.4 | | | $ | 433.5 | | | $ | 773.9 | |
____________________
(1)沒有為我們在子公司的投資中固有的其他外部基礎差異規定所得税,因為投資和相關的未匯出收益基本上是永久性的,或者我們的結論是,在處置或匯款時不會產生額外的税務責任。請注意,在2017年第一季度,由於出售我們的FMC健康和營養部門,我們改變了對某些外國子公司未匯出收益的斷言。
(2)在每年的12月31日,我們重新衡量我們的養老金和退休後計劃債務,在此期間,我們記錄任何精算收益(損失)和以前的服務(成本)貸記到其他綜合收入。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的幾年裏,由於分別宣佈了分離FMC鋰和剝離FMC健康和營養的計劃,我們觸發了美國養老金計劃的縮減。結果,我們在2018年10月31日和2017年3月31日對我們的養老金計劃進行了重新估值,除此之外,還對12月31日進行了正常的重新計量,從而對綜合收入進行了調整。有關更多信息,請參見注15。
(3)關於這些改敍的構成部分和合並收入(損失)報表中受影響細列項目的更多細節,見這些合併財務報表中的附註17。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FMC公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(百萬,除股票和票面價值數據外) | 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 339.1 | | | $ | 134.4 | |
貿易應收款,扣除備抵額$26.32019年和美元22.42018年 | 2,231.2 | | | 2,143.8 | |
盤存 | 1,017.0 | | | 1,025.5 | |
預付和其他流動資產 | 487.5 | | | 432.6 | |
| | | |
已終止業務的流動資產 | — | | | 293.9 | |
流動資產總額 | $ | 4,074.8 | | | $ | 4,030.2 | |
投資 | 0.7 | | | 0.7 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 758.0 | | | 756.9 | |
善意 | 1,467.5 | | | 1,468.1 | |
其他無形資產,淨額 | 2,629.0 | | | 2,703.4 | |
其他資產,包括長期應收賬款淨額 | 685.3 | | | 383.4 | |
遞延所得税 | 257.4 | | | 272.8 | |
已終止業務的非流動資產 | — | | | 358.8 | |
總資產 | $ | 9,872.7 | | | $ | 9,974.3 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 227.7 | | | $ | 547.7 | |
應付帳款、貿易和其他 | 900.1 | | | 795.5 | |
客户預付款項 | 492.7 | | | 458.4 | |
應計負債和其他負債 | 680.6 | | | 570.8 | |
應計客户回扣 | 280.6 | | | 365.3 | |
供應商融資擔保 | 75.7 | | | 67.1 | |
應計養卹金和其他退休後福利,當期 | 4.3 | | | 6.2 | |
所得税 | 62.2 | | | 85.1 | |
已終止業務的流動負債 | — | | | 97.3 | |
流動負債總額 | $ | 2,723.9 | | | $ | 2,993.4 | |
長期債務減去當期部分 | 3,031.1 | | | 2,145.0 | |
應計養卹金和其他退休後福利,長期 | 44.2 | | | 47.2 | |
持續和終止的環境負債 | 470.5 | | | 458.5 | |
遞延所得税 | 333.2 | | | 330.8 | |
停業業務的非流動負債 | — | | | 46.1 | |
其他長期負債 | 708.4 | | | 742.9 | |
承付款和或有負債(附註20) | | | | | |
衡平法 | | | |
優先股,不票面價值,授權的5,000,000股份;不2019年或2018年發行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,美元0.10票面價值,授權的260,000,0002019年和2018年的份額;185,983,7922019年和2018年發行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超過普通股面值的資本 | 829.7 | | | 776.2 | |
留存收益 | 4,188.8 | | | 4,334.3 | |
累計其他綜合收入(損失) | (412.0) | | | (308.9) | |
普通股,按成本計算-2019年:56,859,4982018年股票:53,702,178股份 | (2,092.8) | | | (1,699.1) | |
FMC股東權益總額 | $ | 2,532.3 | | | $ | 3,121.1 | |
非控制利益 | 29.1 | | | 89.3 | |
總股本 | $ | 2,561.4 | | | $ | 3,210.4 | |
負債和權益共計 | $ | 9,872.7 | | | $ | 9,974.3 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FMC公司
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
通過持續業務活動提供(所需)現金: | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | | | $ | 538.4 | |
停業,扣除所得税 | 63.3 | | | 26.1 | | | (671.5) | |
持續經營的收入(損失) | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | | | $ | (133.1) | |
連續業務業務活動收入(損失)調整為現金(所需): | | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 150.1 | | | $ | 150.2 | | | $ | 97.8 | |
附屬公司權益(收益)損失 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
重組和其他費用(收入) | 171.0 | | | 61.2 | | | 73.2 | |
遞延所得税 | 46.1 | | | (43.9) | | | 113.0 | |
養卹金和其他退休後福利 | 12.6 | | | 6.1 | | | (8.4) | |
股份補償 | 25.6 | | | 22.5 | | | 21.1 | |
| | | | | |
經營資產和負債的變化,扣除收購和剝離的影響: | | | | | |
貿易應收款淨額 | $ | (123.5) | | | $ | (281.5) | | | $ | (191.1) | |
供應商融資擔保 | 8.6 | | | 15.4 | | | (54.7) | |
客户預付款項 | 34.1 | | | 80.2 | | | 141.1 | |
應計客户回扣 | (85.8) | | | 104.1 | | | 16.9 | |
盤存 | 6.4 | | | (200.7) | | | (102.8) | |
應付帳款、貿易和其他 | 103.0 | | | 166.7 | | | 304.3 | |
所得税 | (25.0) | | | (94.7) | | | 109.3 | |
養卹金和其他退休後福利繳款 | (13.4) | | | (37.5) | | | (55.3) | |
環境支出,持續支出,扣除復甦後 | (18.3) | | | (20.3) | | | (20.2) | |
重組和其他支出 | (18.6) | | | (25.2) | | | (7.3) | |
交易相關支出 | (77.1) | | | (101.1) | | | (78.9) | |
其他經營資產和負債的變動淨額(1) | (183.7) | | | 23.7 | | | 7.2 | |
(需要)通過持續作業的業務活動提供(所需) | $ | 555.6 | | | $ | 362.7 | | | $ | 232.0 | |
按已停止的業務活動提供的(所需)現金: | | | | | |
已停止的環境支出,扣除回收後的費用 | $ | (51.7) | | | $ | (41.0) | | | $ | (32.3) | |
已終止業務的業務活動,減除資產剝離費用 | 9.0 | | | 74.5 | | | 168.6 | |
其他已停止的支出 | (24.4) | | | (27.8) | | | (32.8) | |
按已停止的業務活動提供(所需)的現金 | $ | (67.1) | | | $ | 5.7 | | | $ | 103.5 | |
____________________
(1)所有期間的變化是與所有其他經營資產和負債有關的付款時間。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FMC公司
現金流量表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
通過對持續業務的投資活動提供(所需)現金: | | | | | |
資本支出 | $ | (93.9) | | | $ | (83.0) | | | $ | (38.3) | |
| | | | | |
購置,淨額(2) | — | | | 19.6 | | | (1,225.6) | |
| | | | | |
出售產品組合所得收益 | — | | | 88.0 | | | — | |
企業資源計劃系統投資 | (48.0) | | | (48.5) | | | — | |
其他投資活動(3) | (54.0) | | | (13.6) | | | (24.6) | |
通過對持續業務的活動進行投資而提供(所需)現金 | $ | (195.9) | | | $ | (37.5) | | | $ | (1,288.5) | |
通過投資已終止業務的活動提供(所需)現金: | | | | | |
剝離收益 | $ | 26.2 | | | $ | — | | | $ | 38.0 | |
其他已停止的投資活動 | (17.0) | | | (93.4) | | | (83.3) | |
通過投資已停止的業務活動提供(所需)現金 | $ | 9.2 | | | $ | (93.4) | | | $ | (45.3) | |
通過為持續業務活動提供資金而提供的(所需)現金: | | | | | |
| | | | | |
短期債務增加(減少) | $ | (11.9) | | | $ | 79.5 | | | $ | (3.1) | |
長期債務借款所得 | 1,500.0 | | | — | | | 1,598.9 | |
融資費用和利率互換結算 | (97.4) | | | (3.1) | | | (11.0) | |
償還長期債務 | (901.9) | | | (552.0) | | | (302.3) | |
| | | | | |
具有非控制利益的交易 | — | | | — | | | (0.5) | |
FMC鋰首次公開發行的淨收益(4) | — | | | 363.6 | | | — | |
支付的股息(5) | (210.3) | | | (89.2) | | | (88.8) | |
普通股發行,淨額 | 50.7 | | | 10.7 | | | 22.5 | |
| | | | | |
根據公開宣佈的計劃回購普通股 | (400.0) | | | (200.0) | | | — | |
其他普通股回購 | (16.2) | | | (6.8) | | | (2.6) | |
| | | | | |
通過為持續業務活動提供資金而提供的(所需)現金 | $ | (87.0) | | | $ | (397.3) | | | $ | 1,213.1 | |
通過資助已停止的業務活動提供的(所需)現金: | | | | | |
長期債務借款所得 | $ | — | | | $ | 34.0 | | | $ | — | |
還清利文特外債 | (27.0) | | | — | | | — | |
現金轉往利文特 | (10.2) | | | — | | | — | |
通過為已終止的業務活動提供資金而提供的現金(所需) | $ | (37.2) | | | $ | 34.0 | | | $ | — | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.2) | | | 4.5 | | | 4.0 | |
現金和現金等價物增加(減少) | $ | 177.4 | | | $ | (121.3) | | | $ | 218.8 | |
| | | | | |
持續業務的現金和現金等價物,期初 | $ | 134.4 | | | $ | 281.8 | | | $ | 60.2 | |
終止業務的現金和現金等價物,期初(6) | 27.3 | | | 1.2 | | | 4.0 | |
現金和現金等價物,期初 | $ | 161.7 | | | $ | 283.0 | | | $ | 64.2 | |
減:終止業務的現金和現金等值,期末 | — | | | 27.3 | | | 1.2 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 339.1 | | | $ | 134.4 | | | $ | 281.8 | |
____________________
(2) 代表為杜邦農作物保護業務收購支付的總購買價款中的現金部分。有關轉移到杜邦的非現金代價的更多信息,請參見附註5。
(3) 與合同製造商有關的現金支出為美元。51.7百萬美元13.1百萬美元11.7分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
(4) 根據分離和分配協議的條款,我們收到了大約$364聯文特公開發行的百萬美元,代表出售普通股所得的收益,以及承銷商作為首次公開發行(IPO)的一部分購買更多股份的行動,扣除承銷折扣和佣金、融資費用和其他發行相關費用。
(5) 見附註17關於我們的季度現金紅利。
(6) 反映在合併資產負債表上的“已終止業務的流動資產”內。
支付利息的現金,扣除資本利息後為$140.9百萬美元133.4百萬美元98.8百萬美元,已繳所得税,扣除退款後為美元130.9百萬美元135.3百萬美元33.3分別在2019、2018年和2017年12月31日達到百萬美元。利息支付淨額零和$16.6百萬美元和税款,扣除退款後的美元10.0百萬美元11.0分別為截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的停產業務分配了100萬美元。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日不動產、廠場和設備及其他資產的應計增加額為美元18.2百萬美元3.1百萬美元6.1分別是百萬。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
FMC公司
合併資產變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股東權益 | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 普通股,美元0.10面值 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 國庫 股票 | | 非控制性 利息 | | 共計 衡平法 |
餘額2016年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 418.6 | | | $ | 3,505.5 | | | $ | (478.4) | | | $ | (1,506.6) | | | $ | 35.3 | | | $ | 1,993.0 | |
淨收入(損失) | | | | | 535.8 | | | | | | | 2.6 | | | 538.4 | |
股票補償計劃 | | | 33.0 | | | | | | | 9.6 | | | | | 42.6 | |
利益計劃信託股份 | | | | | | | | | (0.2) | | | | | (0.2) | |
扣除所得税後的養卹金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額 | | | | | | | 52.2 | | | | | | | 52.2 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額 | | | | | | | (1.9) | | | | | | | (1.9) | |
外幣折算調整 | | | | | | | 187.8 | | | | | (1.2) | | | 186.6 | |
股息(美元)0.66每股) | | | | | (88.9) | | | | | | | | | (88.9) | |
回購普通股 | | | | | | | | | (2.4) | | | | | (2.4) | |
與收購相關的非控制權權益(1) | | | | | | | | | | | 12.7 | | | 12.7 | |
具有非控制利益的交易(1) | | | (0.9) | | | | | | | | | (24.1) | | | (25.0) | |
2017年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 450.7 | | | $ | 3,952.4 | | | $ | (240.3) | | | $ | (1,499.6) | | | $ | 25.3 | | | $ | 2,707.1 | |
淨收入(損失) | | | | | 502.1 | | | | | | | 9.4 | | | 511.5 | |
股票補償計劃 | | | 26.5 | | | | | | | 7.2 | | | | | 33.7 | |
利益計劃信託股份 | | | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
扣除所得税後的養卹金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額 | | | | | | | 20.7 | | | | | | | 20.7 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額 | | | | | | | 6.0 | | | | | | | 6.0 | |
外幣折算調整 | | | | | | | (95.3) | | | | | (5.5) | | | (100.8) | |
股息(美元)0.90每股) | | | | | (120.2) | | | | | | | | | (120.2) | |
回購普通股 | | | | | | | | | (206.8) | | | | | (206.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制利益的交易(1)(2) | | | 299.0 | | | | | | | | | 60.1 | | | 359.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 776.2 | | | $ | 4,334.3 | | | $ | (308.9) | | | $ | (1,699.1) | | | $ | 89.3 | | | $ | 3,210.4 | |
採用會計準則(注2) | | | | | 55.5 | | | | (53.1) | | | | | | | | | | | | 2.4 | |
淨收入(損失) | | | | | 477.4 | | | | | | | 2.8 | | | 480.2 | |
股票補償計劃 | | | 53.5 | | | | | | | 21.6 | | | | | 75.1 | |
利益計劃信託股份 | | | | | | | | | (1.0) | | | | | (1.0) | |
扣除所得税後的養卹金和其他福利精算收益(損失)和先前服務費用淨額 | | | | | | | 3.4 | | | | | | | 3.4 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額 | | | | | | | (77.2) | | | | | | | (77.2) | |
外幣折算調整 | | | | | | | (15.2) | | | | | (3.3) | | | (18.5) | |
股息(美元)1.64每股) | | | | | (214.1) | | | | | | | | | (214.1) | |
回購普通股 | | | | | | | | | (414.3) | | | | | (414.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
FMC鋰的分佈(3) | | | | | (464.3) | | | 39.0 | | | | | (59.7) | | | (485.0) | |
2019年12月31日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 829.7 | | | $ | 4,188.8 | | | $ | (412.0) | | | $ | (2,092.8) | | | $ | 29.1 | | | $ | 2,561.4 | |
____________________
(1) 有關獲取非控制權益和具有非控制權益的交易的更多詳細信息,請參見Notes 5和17。
(2) 主要代表的非控股利益,我們的FMC鋰作為IPO的結果。詳情請參閲附註1。
(3) 代表了FMC鋰分佈的影響。詳情請參閲附註1。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
附註1:主要會計政策及相關財務信息
業務性質我們是一家農業科學公司,為世界各地的種植者提供創新的解決方案,在市場驅動的發現和開發管道的推動下,在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。我們在一個單一的不同的業務部門運作,開發,市場和銷售所有。三主要作物保護化學品類別:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。這些產品被用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及在非農業市場進行蟲害防治。
2017年3月,我們宣佈打算將我們的FMC鋰部分(後來改名為LiventCorporation,簡稱LiventCorporation)拆分為一家上市公司。分離的第一步,利文特的首次公開發行(IPO)於2018年10月15日結束。在首次公開募股(Ipo)方面,利文特允許承銷商選擇購買更多普通股,以ipo價格支付超額配股,減去承銷折扣。2018年11月8日,承銷商充分行使了購買更多股份的選擇權。在完成首次公開募股和承銷商購買更多普通股後,fmc擁有123利文特普通股100萬股,約代表84利文特普通股總流通股的百分比。在2019年3月1日,我們完成了先前宣佈的分發1232009年2月25日營業結束時上市的FMC普通股按比例分紅的利文特普通股數百萬股。我們已將本文件中的所有數據重新編排為FMC鋰公司,將其追溯到所有提交期的終止操作中。
我們2018年表格10-K中所載的財務信息經過了回顧性調整,原因是2019年8月2日我們提交的表格8-K中將FMC鋰分類為停止運營。此處提及的“2018年表格10-K”指2018年表格10-K,並根據我們於2019年8月2日提交的表格8-K進行了回顧性調整。
合併基礎和列報基礎.所附FMC公司及其子公司的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們的合併財務報表包括財務管理委員會和我們直接或間接控制的所有實體的賬户。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中消除。
估計和假設.在編制符合美國公認會計原則的財務報表時,我們必須對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,但我們不認為這種差異會對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。
現金等價物.我們認為所有原始期限為3個月或以下的流動債務工具的投資都是現金等價物。
貿易應收款,扣除備抵後。貿易應收賬款包括從客户銷售中欠我們的款項,並在確認收入時入賬。貿易應收賬款備抵是我們對潛在客户違約可能造成的損失的最佳估計。在開發我們的貿易應收賬款備抵時,我們使用了一個兩階段的過程,其中包括計算一個通用公式來開發一個備抵,以適當地處理圍繞我們整個投資組合的收集風險的不確定性,以及對於由於流動性限制或合同條款和條件上的爭議而合理確定了託收風險的客户的特定備抵。
我們的一般公式的計算方法包括根據歷史經驗、當前的收款趨勢和經濟因素(包括區域破產率和政治因素)等外部業務因素估算貿易應收款的可收回性。我們對應收貿易應收賬款的風險進行了季度分析,並對備抵進行了相應的調整。
我們還持有長期應收賬款,這代表長期客户應收賬款餘額與過去到期的帳户,預計不會在本年度內收取。我們審查這些應收款備抵額的政策與上段中關於貿易應收款的討論是一致的。因此,我們繼續不斷評估我們的長期應收賬款的信貸質量,利用應收賬款的老化、收款經驗和核銷,以及現有的經濟條件,以確定是否需要額外的補貼。
貿易應收款備抵額為美元26.3百萬美元22.4截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為百萬歐元。長期應收賬款的備抵額為美元。61.1百萬美元60.5分別為2019和2018年12月31日。由業務項下支付的應收賬款備抵準備金為$21.2百萬美元71.4百萬美元22.1分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。有關更多信息,請參見注10。2018年的準備金包括作為印度重組一部分核銷的滯留應收賬款的影響。
投資.對我們擁有權益的公司的投資50我們對經營和財務政策施加重大影響的百分比或更低的百分比是用公平方法計算的。根據權益法,原始投資按成本入賬,並按我們在這些投資的未分配收益和虧損中所佔份額進行調整。我們的控制受到限制的多數擁有的投資也使用權益法進行核算。所有其他投資均按公允價值或酌情按成本進行。我們參與了世界各地的幾項合資企業投資,這些投資無論是單獨的還是總體上都對我們的財務業績沒有重要意義。
盤存.庫存按成本或市場價值的較低部分列報。庫存成本包括銷售前直接歸因於產品的成本,包括所有制造管理費用,但不包括分銷成本。所有國內庫存,不包括材料和供應,都是以先入先出(“後進先出”)為基礎確定的,而我們剩餘的庫存則按先入先出(FIFO)或平均成本記錄。有關更多信息,請參見附註7。
財產、廠房和設備.我們按成本記錄不動產、廠房和設備,包括資本化利息。我們確認從按估計公允價值購置的財產、廠房和設備中獲得的財產、廠房和設備。折舊主要是按資產的估計使用壽命(土地改良)的直線計算。20歲月,建築-20到40年歲,機器和設備-三到18年)。損益反映在資產出售或留存時的收益。將延長不動產、廠場和設備的使用壽命或提高生產力的支出資本化。一般的修理和保養是通過營業費用支付的。
資本化利息.我們將利息成本資本化為$4.72019年百萬美元4.12018年百萬美元1.62017年百萬。這些費用主要與建造某些長期資產有關,並已作為這些資產成本的一部分資本化。我們攤銷資產估計使用壽命的資本化利息。
長期資產減值.當事件和情況顯示一項資產的淨賬面價值可能無法從預期因使用和最終處置而產生的未貼現的估計現金流量中收回時,我們將審查對長期資產帳面價值的回收。在未貼現的預期未來現金流量低於賬面淨值的情況下,我們確認減值損失等於淨賬面價值超過資產公允價值的數額。待處置的長期資產按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告。
資產退休債務。如果我們能夠合理地估計結算日期,我們會以公允價值記錄資產退休債務(Aros),相關資產將作為相關長期資產賬面金額的一部分資本化。在未來期間,負債按其現值增加,資本成本在相關資產的使用壽命內折舊。我們還調整由於時間的推移和(或)對原估計數的時間或數額的修改所引起的變化的責任。在長期資產的退休後,我們要麼為其記錄的金額結清債務,要麼招致收益或損失。
在工廠永久關閉的情況下,我們的大部分生產設施都有義務。其中某些債務記錄在附註12所述的環境儲備中。對於尚未累積的某些ARO,我們計算了這些AROS的公允價值,並得出結論認為,這些債務的現值在12月31日、2019年和2018年12月31日是無關緊要的。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度aros的賬面金額為美元。35.7百萬美元2.6分別是百萬。這些數額包括在綜合資產負債表上的“應計負債和其他負債”和“其他長期負債”中。在2019年期間,我們記錄了一項費用,即從2019年12月31日起,我們決定停止銷售所有呋喃類製劑(包括Furadan殺蟲劑/殺線蟲劑、Curaterr殺蟲劑/線蟲劑和與呋喃產品一起使用的任何其他品牌),從而加速資產留存義務。有關更多信息,請參閲注9。
重組和其他費用我們不斷地進行戰略評估並評估我們業務的回報。這有時會導致我們的業務重組計劃。根據相關會計準則的規定,我們記錄了遣散費和其他離職費用的權責發生制。
此外,作為這些重組計劃的一部分,長期資產的減記可能會發生.有兩種類型的資產受到影響:通過出售處置的資產和被放棄的資產。以出售方式處置的資產按較低的賬面金額或估計的出售淨收益來衡量。將被放棄的、未來沒有剩餘服務潛力的資產被減記到預計將收回的數額。在調整後的使用壽命內,調整將被放棄的具有未來剩餘服務潛力的資產的使用壽命,並將折舊記錄在調整後的使用壽命內。
資本化軟件。我們根據會計文獻將內部使用軟件的成本資本化,這通常要求將開發或獲得內部使用軟件所產生的某些成本資本化。我們在持續的基礎上評估資本化軟件成本的可收回性,並在必要時記錄公允價值的減記。我們在預期的使用壽命內攤銷資本化的軟件成本,範圍從三到10好幾年了。未攤銷的計算機軟件餘額淨額見注22。
商譽和無形資產.贈予商譽和其他無限期生命無形資產不受攤銷。相反,它們至少要接受一項基於公允價值的測試,對減值進行年度評估。
我們每年測試商譽和無限期無形資產的減值,使用美國公認會計準則關於商譽和其他無形資產的會計準則。根據我們在2019年、2018年和2017年進行的年度減值評估,我們沒有記錄任何善意減損。2017年,我們記錄了42.1由於2017年第四季度通過的減税和就業法案(“法案”),被收購的杜邦農作物保護公司的某些無限期無形資產被減值沖銷。
有限壽命無形資產主要由客户關係、專利、品牌、註冊權、行業許可證和其他無形資產組成,通常在大約一段時間內攤銷。三到20好幾年了。關於商譽和無形資產的更多信息,見附註6。
收入確認當我們履行我們的業績義務時,即當客户獲得對商品或服務的控制時,我們確認收入。在根據合同條款記錄相關銷售的同一期間,應計客户的回扣是收入的減少。參見注3。
我們記錄運費和手續費的金額作為收入。運費和搬運費記為銷售和服務費用。銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的金額按淨額列報,不包括在合併損益表中的銷售。我們記錄的負債,直到匯到各自的税務當局。
我們定期與客户達成提前付款安排,並收到未來期間交付產品的預付款。這些預付款被記為遞延收入,並在綜合資產負債表上被歸類為“客户預付款項”。與預付款相關的收入被確認為發貨,並將控制權轉移給客户。
研發. 研究和開發費用作為已發生的費用入賬,作為資產收購(包括許可證和開發協議)的一部分而獲得的過程中的研究和開發費用作為已發生的費用,並作為合併損益表中的“結構調整和其他費用(收入)”的一個組成部分。
所得税和其他税.我們對為財務報表目的報告的收入提供當期所得税,並根據不計算應付所得税的交易進行調整。我們確認遞延税負債和資產對資產負債和負債税基之間的暫時性差異的預期未來税收後果。我們沒有為我們在子公司的投資中固有的其他外部税基差異提供所得税,因為這些投資和相關的未匯出收益基本上是永久性的,或者我們的結論是,在處置或匯款時不會產生額外的税務責任。
外幣.我們按資產負債表日有效的匯率折算我國對外業務的資產和負債。對於功能貨幣不是美元的外國業務,我們將折算損益作為權益累計其他綜合收入(損失)的一個組成部分。外國業務的損益表按該期間的每月匯率折算。
我們記錄貨幣資產和負債(如應收賬款和應付賬款)上的損益,這些資產和負債不屬於業務活動的功能貨幣。這些重新計量的損益在發生時記在收入中。我們通常簽訂外幣合約,以減輕與這些交易有關的金融風險。見下文“衍生金融工具”和注19。
衍生金融工具.我們通過一項包括使用衍生金融工具在內的風險管理控制程序來減輕某些金融風險,包括貨幣風險、利率風險和商品價格風險。我們簽訂外匯合約,包括遠期及買入期權合約,以減低匯率波動所帶來的影響。
我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。在衍生工具訂立之日,我們通常將衍生工具指定為與預測交易(現金流量對衝)有關的現金流量多變性的套期保值或確認資產或負債公允價值的對衝,或未獲確認的公司承諾的套期保值(公允價值對衝)。我們在累積的其他綜合收益(損失)中記錄被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值的變化,並滿足現金流量對衝所需的所有標準。然後,我們將這些金額重新歸類為收益,因為基礎對衝項目會影響收益。我們會立即記錄未指定為現金流對衝工具的衍生品公允價值的收益變化。
我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將被指定為公允價值或現金流量的衍生工具與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易進行對衝。我們還正式評估,無論是在套期保值開始時,還是在整個任期內,每一種衍生產品在抵消對衝項目公允價值或現金流變化方面是否都是非常有效的。如果我們確定一個衍生工具作為一個對衝工具並不是非常有效的,或者如果一個衍生工具不再是一個高效的對衝工具,我們就停止了對該衍生工具的套期保值會計。
國庫券.我們將按成本回購的普通股記錄為國庫股票,導致合併資產負債表中股東權益減少。當國庫股份是根據我們的員工福利計劃或為期權發行時,我們使用FIFO方法來確定成本。在向員工福利計劃繳款時,股票成本與市場價格之間的差額,在超過普通股面值的相關資本中相加或扣除。
分段信息作為fmc鋰分離的結果,我們現在作為單一的業務部門運作,向世界各地的種植者提供創新的解決方案,在市場驅動的發現和開發管道的推動下,在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。該業務得到全球公司員工職能的支持。確定單個部分符合首席執行官定期審查的財務信息,以便評價業績、分配資源、確定獎勵報酬目標以及規劃和預測未來期間。有關產品和區域收入的進一步信息,請參閲附註3。
地理上的長期資產包括商譽和其他無形資產、淨資產、不動產、廠房和設備、淨資產和其他非流動資產.參見注21。
股票補償計劃我們在財務報表中確認所有股票期權和其他基於股權的安排的補償費用。以股份為基礎的補償成本在授予之日根據獎勵的公允價值計算,並在僱員的必要服務期間得到確認。有關我們基於股票的補償的進一步討論,請參見注16。
環境義務我們規定了與環境有關的義務,如果它們是可能的,並且數量可以合理地估計。如果現有資料足以估計負債數額,則採用這一估計數。如果信息僅足以確定可能的賠償責任範圍,而且範圍內沒有任何點比任何其他信息更有可能,則使用範圍的下限。
對涉及美國環境保護局(“環保局”)或類似政府機構監督的場址進行補救的估計義務一般不遲於發佈決定記錄(“Rod”)或類似文件時產生,或在我們和有關政府機構提交的補救調查/可行性研究(“RI/FS”)完成後產生。估計數每季度審查一次,必要時根據獲得的更多資料加以調整。隨着更多信息的掌握,估計數可能會有很大的變化。
場地污染的性質或程度、所需的補救方法以及政府機構或私人當事方採取的或針對它們的其他行動。
我們對繼續和停止作業承擔的環境責任主要是與補救和/或研究據稱向環境排放有害物質的地點有關的費用。這些費用除其他項目外,主要包括國際扶輪/外勤、場地補救、補救計劃的運作和維持費用、管理費用、向外部律師事務所和顧問支付的與環境工作有關的費用,以及今後的監測費用。估計的場地負債是根據現有的補救法律和技術、具體的場地顧問的工程研究或通過推斷類似地點的環境問題的經驗來確定的。
我們的環境責任包括現場補救計劃的操作、維護和監測(“OM&M”)的費用。這些儲備是基於我們對這些OM&M計劃的最佳估計。隨着時間的推移,我們可能會招致OM&M成本超過這些儲備。然而,我們無法合理估計超過我們記錄的儲備的數額,因為我們無法合理地估計這些OM&M計劃需要實施的時間,也不能合理估計這種補救的未來每年費用,因為這些環境地點的條件隨着時間的變化而變化。這種額外的OM&M成本總計可能很大,但將在較長的時間內發生。
在環境儲備餘額中,其他資產餘額和合理可能發生的損失意外損失的披露是我們認為有可能收回的第三方保險單中的金額。
環境費用的備抵反映在收入中,扣除可能從指定的潛在責任方(“PRPS”)或其他第三方收回的可能和可估價的費用。在2019年第四季度,我們增加了Pocatello部落的儲備美元。72.8百萬美元,即未來年度使用許可證費用的歷史和貼現現值以及相關的法律費用。詳情見附註12。所有其他環境規定都包含通貨膨脹,不按其現值貼現。
在計算和評估我們的環境儲備是否足夠時,我們已考慮到“全面環境補救、賠償和賠償責任法”(“環境補救、賠償和責任法”)和關於所有PRPS的類似州法律規定的共同和若干責任,並儘可能考慮到每個地點的其他PRPS的身份和財務狀況。我們還考慮了預期可從其收回的其他第三方的身份和財務狀況,以及我們對這些第三方提出的索賠的狀況。雖然我們無法絕對肯定地預測PRPS和其他第三方的最終貢獻,但在逐地確定環境保護區時,會考慮到每一方的不確定性程度。我們的責任包括在考慮從第三方收回任何可能的費用之前,我們對預期將支付的費用的最佳估計。我們相信,與PRPS有關的任何有記錄的回收在所有重大方面都是可以實現的。根據美國會計文獻,在我們的合併資產負債表中,追回款項被記為“環境負債、持續和中止”或“包括長期應收賬款在內的其他資產,淨額”。
養卹金和其他退休後福利。我們為我們的員工和退休人員提供合格和不合格的定義福利和固定繳款養老金計劃,以及退休後醫療和人壽保險福利計劃。與這些福利有關的成本(或收益)和債務反映了與一般經濟狀況有關的關鍵假設,包括利息(貼現率)、醫療費用趨勢率、計劃資產的預期回報率和僱員的薪酬增長率。這些福利方案的成本(或福利)和義務也受到其他假設的影響,如平均退休年齡、死亡率、員工更替和計劃參與。如果我們的計劃的實際經驗受到不斷變化的經濟和金融市場狀況的影響或受我們自己計劃的人口結構變化的影響,則提供這些好處的成本和義務以及計劃所需的資金可能會增加或減少。當實際結果與我們的假設不同時,這種差異通常會在未來的時期內被識別出來。此外,與養卹金和退休後福利義務有關的未實現損益也可能影響未來期間的定期福利成本(或福利)。有關退休金及其他退休後福利的補充資料,請參閲附註15。
附註2:最近發佈並通過的會計公告和管理辦法
新的會計準則和管理項目
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。這一ASU的修正案通過取消某些例外情況和簡化其他幾個領域的做法,簡化了所得税的會計核算。新標準是
適用於2020年12月15日以後的財政年度(即2021年1月1日生效日期)。我們正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-15,內部使用軟件(分主題350-40):客户對雲計算協議(即服務合同)中發生的實現成本的核算。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度(即2020年1月1日生效日期)。我們認為,這種做法不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-14,確定的福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改。本ASU中的修正案修改了對僱主的披露要求,以確定福利、養卹金或其他退休後計劃。新標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。我們正在評估本指南將對我們的合併財務報表產生的披露影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試本ASU通過從損傷測試中消除步驟2來改變隨後對商譽損害的測量。在新的指導下,實體將使用賬面金額與報告單位公允價值之間的差額來衡量減值。新準則適用於2019年12月15日以後的財政年度(即2020年1月1日生效日期),允許在2017年1月1日以後進行商譽減值測試,衡量日期為2017年1月1日。我們相信,採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326),金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”). ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代已發生的損失減值方法。更新的目的是向財務報表用户提供更多有用的決策信息,説明金融工具的預期信貸損失以及在每個報告日向報告實體提供貸款的其他承諾。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度(即2020年1月1日生效日期),允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。我們認為,這種做法不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近採用會計準則
2018年2月,FASB發佈了ASU第2018-02號,損益表-報告綜合收入(主題220): 從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。這一新標準允許公司將美國聯邦企業所得税税率的變化對遞延總税額和相關的估值免税額的影響重新分類,以及在累計其他綜合收入(“AOCI”)內適用“減税和就業法”(“法案”)對留存收益產生的其他所得税影響。新標準還要求披露關於滯留税收影響的某些信息。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度(即2019年1月1日生效日期)和那些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。我們從2019年1月1日起前瞻性地採用了這一標準,並將美元重新分類。53.1萬元的滯留所得税效應由積累的其他綜合收入(虧損)轉為留存收益。這一重新分類與美國聯邦公司税率的變化以及該法對我們的養老金計劃和衍生工具的影響有關。這一改敍反映在本期權益變動綜合報表中。
2017年8月,FASB發佈了第2017-12號ASU,衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。此ASU修正和簡化了現有的對衝會計指南,並允許更多的套期保值策略有資格進行套期保值會計。此外,ASU修正了披露要求和如何評估套期保值有效性。需要前瞻性地採用列報和披露指南。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度(即2019年1月1日生效日期),並允許在本會計準則發佈後的任何中期內儘早採用。我們從2019年1月1日起採用了這一標準。通過後,我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月,FASB在ASU第2016-02號中發佈了新的租賃會計準則,租約(主題842)(“asc 842”)根據新的指引,承租人須承認所有租賃(短期租約除外)的租賃責任,即承租人有義務按貼現的基礎和使用權(“ROU”)資產計算租賃付款,這是一種資產,代表承租人使用或控制某一特定資產用於某一特定資產的權利。
租約條款。新標準,包括相關修正,適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期(即2019年1月1日生效日期)。在採用這一標準時,我們對我們的業務合同進行了詳細的審查,並評估了ASC 842的條款。此外,我們還評估了與執行和持續遵守新指南有關的內部控制和程序可能受到的影響。
從2019年1月1日起,我們採用了這一標準,採用了改進的回顧性方法,並選擇了過渡實用的權宜之計。根據這一過渡實用的權宜之計,ASC 842只適用於2019年1月1日或之後存在或簽訂的合同,並於2019年1月1日進行了累積效應調整。2019年1月1日前的所有比較期將保留ASC 840的財務報告和披露要求。ASC 842的採用對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,但對合並損益表、綜合損益表、現金流量表或權益變動表沒有重大影響。由於採用,我們記錄了額外的ROU租賃資產和租賃負債$185.3百萬美元215.9分別是百萬。ROU租賃資產包括重新分類的$30.6先前記錄在ASC 840下的預付租金、應計租金和租賃獎勵的百萬元。此外,我們還記錄了留存收益對美元的影響。2.4截至2019年1月1日詳情請參閲附註4。
這個權宜之計使我們無須重新評估現有合約是否載有新的租約定義下的租約、現有租約的租契類別,以及現有租契的初始直接成本,包括這些成本是否符合該標準所規定的資本化條件。此外,我們選擇了實用的權宜之計,不將非租賃部分與租賃部分分開.除了這些實際的權宜之計外,我們選擇了下列根據ASC 842所容許的豁免:不包括為期12個月或更短的租約,而這些租約並無合理地肯定會行使的購買選擇權或延展期。
採用ASC 842需要調整,以便在資產負債表上記錄我們最初的ROU資產和租賃負債。最初的使用權,資產和租賃負債是在貼現的基礎上,我們的增量借款利率在過渡。
附註3:收入確認
收入分類
我們將與客户簽訂的合同收入按地理區域和主要產品類別分類。我們有三主要農業農藥產品種類:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。下文列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的分類收入表。
下表提供了按主要地理區域分列的收入情況:
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| 截至12月31日的年度, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
北美(1) | $ | 1,121.1 | | | $ | 1,090.8 | |
拉丁美洲(1) | 1,441.7 | | | 1,210.1 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,001.8 | | | 966.0 | |
亞洲 | 1,045.2 | | | 1,018.4 | |
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總收入 | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
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(1)銷售額超過綜合收入10%的國家包括美國和巴西。截至12月31日,2019年12月31日和2018年12月31日止,美國的銷售額總計為美元。1,044.1百萬美元991.8分別為百萬美元和巴西美元1,094.1百萬美元913.7分別是百萬。
下表提供了按主要產品類別分列的收入情況:
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| 截至12月31日的年度, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
殺蟲劑 | $ | 2,773.6 | | | $ | 2,476.5 | |
除草劑 | 1,228.8 | | | 1,251.2 | |
殺菌劑 | 271.4 | | | 268.7 | |
其他 | 336.0 | | | 288.9 | |
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總收入 | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
我們通過向世界各地多樣化的客户銷售各種各樣的產品而獲得收入。我們的產品包括三大類農藥:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。這些產品被用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及在非農業市場進行蟲害防治。我們的大部分產品線包括殺蟲劑和除草劑,較小種類的殺菌劑主要用於高價值作物領域。我們的殺蟲劑被用來控制廣泛的害蟲,而我們的除草劑組合主要針對各種難以控制的雜草。其他類別的產品包括各種農產品,如較小種類的農藥、生長促進劑和土壤改良劑。
銷售貨物
當我們通過將承諾的貨物轉讓給客户,即當控制好的貨物轉移給客户時,當我們履行一項性能義務時,產品銷售收入就會被確認。然後,客户按約定的價格開具發票,付款條件一般為:30到90天數,有些地區提供的期限超過90天。我們通常不會給出超過360但是,在拉丁美洲等某些地理區域,可以在有限的情況下延長這些條件。另外,時間上的差異超過一在向客户交付產品和從這些地區的客户收到付款之間可以存在一年;然而,這些銷售對整個財務報表的影響並不重大。此外,我們還評估了這些地區的情況和安排,並確定與這些客户簽訂的合同不包含重要的融資內容。
在確定貨物控制權何時轉讓時,除其他外,我們通常評估風險和所有權的轉移以及合同的運輸條件。所有權和風險的轉移通常發生在裝運給客户或客户收到時。因此,當貨物根據產品訂單的相關術語發貨時,或者在某些地區,當交付到客户請求的目的地時,我們通常會確認收入。當我們在將控制權移交給客户後進行運輸和處理活動(例如,在交付之前控制權轉移時),這些活動被視為履行活動,因此,在確認相關收入時應計成本。對於FOB裝運點條款,收入在裝運時確認,因為客户在此時獲得控制。
我們記錄運費和手續費的金額作為收入。運費和搬運費記為銷售和服務費用。銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的金額按淨額列報,不包括在合併損益表中的銷售。我們記錄的負債,直到匯到各自的税務當局。
銷售激勵和其他可變因素
作為我們傳統商業慣例的一部分,我們為我們的客户提供了許多銷售激勵,包括批量折扣、零售商激勵和提前付款選項。給出的可變考慮因素可能因產品、支持級別和其他資格標準而不同。對於包含任何可變代價的所有此類合同,我們根據可變代價的性質,使用期望值法或最有可能的金額法估計應包含在交易價格中的可變價金額。如果根據我們的判斷,未來可能不會發生合同項下累積收入的重大逆轉,則交易價格中將包括可變的考慮因素。雖然為這些考慮確定交易價格需要重要的判斷,我們有重要的歷史經驗,向客户提供獎勵,並估計預期的考慮,考慮到歷史模式的獎勵支出。這些估計數將根據需要在每個報告所述期間重新評估。
除了上面描述的可變因素之外,在某些情況下,我們可能要求我們的客户在他們的合同期限內達到一定的數量閾值。我們估計在合同開始時在交易價格中應包括多少可變的考慮,並不斷地重新評估每一個報告期的估計,以確定情況。
當不滿足最小音量閾值時。如果根據我們的判斷,未來可能不會發生合同項下累積收入的重大逆轉,則交易價格中將包括可變的考慮因素。
返回權
我們提供保證保證,在交付的產品不符合規格的情況下,我們向客户提供退款或交換的權利。此外,在某些地區和安排,我們可以提供返回的權利,在一個特定的時期。這兩種情況都被視為一種返回權,並根據預期收益的估計對交易價格進行調整。如果客户將一種產品換成另一種同類產品、質量和價格,則在保修指導下對替換產品進行核算。我們對歷史回報模式有豐富的經驗,並利用這一經驗將收益包括在交易價格的估計中。
合同資產和合同負債餘額
我們通過轉讓貨物和服務來履行我們的義務,以換取客户的考慮。履約的時間有時與客户收到相關考慮的時間不同,從而導致對合同資產或合同負債的確認。如果客户支付的價款是在我們完成相關履約義務之前收到的,我們將確認合同責任。
下表列出了我們的應收賬款(扣除備抵)的期初和期末餘額以及與客户簽訂的合同負債。
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(以百萬計) | 截至2018年12月31日的餘額 | | 截至2019年12月31日的結餘 | | 增加(減少) |
| | | | | |
與客户簽訂合同的應收款,扣除備抵後 | $ | 2,228.3 | | | $ | 2,354.3 | | | $ | 126.0 | |
合同負債:客户預付款項 | 458.4 | | | 492.7 | | | 34.3 | |
在2019年12月31日終了年度確認的、列入期初合同負債餘額的收入數額為美元。458.4百萬
上表所列與客户簽訂的合同所產生的應收賬款餘額包括當期貿易應收款和長期應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的餘額。應收賬款備抵是我們對與潛在客户違約相關的可能損失的最佳估計。我們根據歷史經驗、當前的收集趨勢以及經濟因素(包括區域破產率和政治因素)等外部商業因素來確定補貼。當期貿易應收款和長期應收款可疑賬户備抵額的變化代表了截至2019年12月31日的應收賬款減值。詳情請參閲附註10。
我們定期與客户達成提前付款安排,並收到產品在未來期間交付的預付款。提前付款條件擴大到客户/分銷商,以便利用種植者的剩餘現金。種植者從他們的產品中獲得大宗付款,他們可以通過提前付款的方式從分銷商那裏購買我們的產品。這反過來又為分銷商提供了大量預付款項的機會,以確保將來向種植者出售的產品供應。預付款項通常是在財政年度第四季度收到,主要是在北美,並在下一個銷售年度收到,表明預付款項與履行相應的履約義務之間的時間差不超過一年。我們將這些預付款項確認為合併資產負債表中“客户預付款項”下的負債。與預付款有關的收入確認為發運貨物,並將控制權移交給客户。客户的預付款是美元458.42018年12月31日百萬美元492.7截至2019年12月31日
履約義務
在合同開始時,我們評估我們在與客户簽訂的合同中承諾的貨物和服務,併為每一項承諾確定一項履行義務,即轉讓一種不同的貨物或服務(或貨物或服務束)。為了確定履行義務,我們考慮到合同中承諾的所有貨物或服務,無論是明確聲明的還是默示的,都是基於習慣商業慣例。根據我們的評估,我們已經確定,我們目前的合同不包含一項以上的履約義務。收入是在(或作為)履行履行義務時確認的,即當客户獲得對商品或服務的控制時。
我們可能定期與客户簽訂合同,要求他們向我們提交一份無約束力採購義務的預測。這些預測通常由客户真誠地提供給我們,如果沒有達到預測,就沒有懲罰或義務。因此,我們已確定,就本披露而言,這些是選擇性採購,不代表物質權利,不被視為未履行(或部分履行)履約義務。
在個別及較不常見的情況下,我們可能會與客户訂立合約,而這些客户只需按他們每年預測的四分之一訂有有約束力的購買規定。此外,如上文合同責任一節所述,我們定期與客户簽訂農業預付安排,並在一年內收到產品在未來期間交付的預付款。我們選擇不披露分配給這兩類合同剩餘履約義務的交易價格總額,因為它們的預期期限為一一年或更短的時間,收入預計將在下一年內確認。
其他安排
數據許可
我們有時向第三方授予許可證和權利,以依賴向政府機構提交的農藥監管數據。這些許可證允許被許可人引用和依賴我們的數據,根據法律的要求,與被許可方申請農藥註冊有關;這些許可證可以通過合同或強制性的法定許可,視情況而定。在最常見的情況下,當許可證嵌入我們向被許可方提供農藥活性成分的合同中時,許可證的授予並不被視為不同於其他承諾的貨物或服務,因此,所有承諾都被視為一項單一的履約義務,在農藥產品的控制權轉移給被許可方--客户時,就會確認收益。在不太頻繁發生的情況下,當許可證和使用權在沒有供應合同的情況下被授予時,我們將數據許可的收益作為一次性履行義務加以核算,並在合同生效之日確認收益。最後,在法定強制數據許可的情況下,如根據美國農藥法,我們在數據補償結算協議生效之日確認數據賠償,這些安排的支付條件可能因合同而異。
服務安排
在有限的情況下,我們提供某些收費服務,如使用客户提供的原材料和包裝材料的填充和包裝服務。然而,由於杜邦農作物保護業務的收購,我們於2017年11月1日與杜邦達成協議,相互提供收費服務五從收購之日起數年。根據收費服務的性質,我們確定了履行義務的適當方法,即投入法或輸出法。與我們提供的其他貨物和服務相比,服務安排不代表每年銷售的很大一部分。服務安排的付款條件可能因合同而異,但付款通常在30發票日期的天數。
實際的權宜之計和豁免
在通過ASC 606之後,我們選出了下列實際權宜之計:
a.獲得合同的費用:FMC需要支付一定的費用,例如銷售佣金,這些費用在獲得合同時是遞增的。我們已經採取了實際的權宜之計,將這些費用作為其預期的攤銷期,以便在合同發生時取得合同。一一年或更短的時間。
b.重大籌資構成部分:如果fmc預期,在合同開始時,從承諾的商品或服務轉移到客户支付該商品或服務之間的時間,我們選擇不調整承諾的考慮金額,以考慮重大融資部分的影響。一一年或更短的時間。
c.剩餘的履約義務:我們選擇不披露分配給其一年或一年以下合同剩餘履約義務的交易價格總額,因為收入預計將在一年內確認。一年。此外,我們選擇不披露關於剩餘的、完全未履行的履約義務的可變考慮因素的信息,因為這些義務符合第606-10-32-40段中的標準。
d.運輸和搬運費用: 我們選擇對在客户獲得貨物的控制權後發生的運輸和處理活動(即費用)進行核算,而不是作為承諾的服務。
e.交易價格的計量: 我們選擇從交易價格的計量中排除由政府當局評估的所有税收,這些税是對特定的產生收入的交易徵收的,並由我們從客户處收取的。
附註4:租賃
我們以不可取消的租賃方式租用辦公空間、車輛和其他設備,最初的租賃條件通常為:1到20年,有些租約的條款大於20好幾年了。我們的租賃組合包括基於協議具體條款的更新選項、購買選項和提前終止條款。
在合約成立時,我們會檢討有關安排的事實和情況,以確定合約是否為租約。我們遵循ASC 842-10-15中的指導原則,並考慮以下問題:合同是否具有已確定的資產;如果我們有權從該資產中獲得實質上的所有經濟利益;以及我們是否有權直接使用相關資產。在確定合同中是否有已識別的資產時,我們同時考慮了顯性資產和隱性資產,以及供應商是否有權替換該資產。在確定我們是否有權從資產中獲得實質性的所有經濟利益時,我們考慮到在整個使用期間所確定的資產的主要產出,並確定我們是否獲得了這些收益的90%以上。在確定我們是否有權直接使用一項基礎資產時,我們考慮的是,我們是否有權在整個使用期間指導該資產的使用方式和用途,以及我們是否控制對該資產的決策權。所有租賃資產按ASC 842分類為營運或財務資產。租賃期限被確定為租約的不可撤銷期限,連同以下所有內容:一項延長租約的選擇權所涵蓋的、合理肯定要行使的期限、如果承租人合理地肯定不行使該選擇權而終止該租賃的選擇權所涵蓋的期間,以及由出租人控制行使該選擇權的選擇權所涵蓋的延長(或不終止)租賃的期限。在租賃開始時,我們考慮到所有相關的經濟因素,包括基於合同的、基於資產的、基於市場的和公司的因素,來評估租賃中包含的任何選項是否是合理肯定的。
為了確定未來最低租賃付款的現值,我們在租賃開始之日使用隱式利率(在容易確定的情況下)或我們的增量借款利率(增量利率)。在決定我們的遞增借款利率時,我們考慮到我們的中央財政職能和我們目前的信貸狀況。然後,我們對證券化的利率、租賃期限和以外幣計價的租賃進行調整。最低租賃費在租賃期內按直線計算.有些租賃可能需要額外的或有租金或可變租賃付款,這是基於個別協議的具體因素。我們通常負責的可變租賃付款包括車輛保險、房地產税和維修費的支付。
我們的投資組合中的大部分租約都被歸類為新標準下的經營租賃。經營租賃包括“其他資產,包括長期應收賬款、淨額”、“應計負債和其他負債”以及“其他長期負債”。經營租賃使用權(ROU)資產隨後按租賃負債的賬面金額,加上初始直接費用,再加上(減去)任何預付(應計)租賃付款,減去所收到的任何租賃獎勵的未攤銷餘額。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
經營租賃涉及辦公空間、信息技術設備、運輸設備、機械設備、傢俱和固定裝置以及不可取消租賃協議下的廠房和設施。租賃主要有固定的租期,許多房地產租賃需要額外支付房產税和與佔用有關的費用。房地產租賃通常有從1到20有些租約的期限超過20年。非房地產(運輸,IT)的租賃通常有從1到10好幾年了。我們選擇不在資產負債表上記錄短期租約,該資產負債表的期限為12個月或更短,而且不包括合理地肯定會行使的購買期權或延期。
我們向第三方公司出租或轉租少量資產,包括設備和辦公空間。這些第三方安排包括少量最近收購的過渡服務安排。我們還將公司總部的一層轉租給我們以前的子公司LiventCorporation。所有轉租的租金收入對我們的業務並不重要。
截至2019年12月31日止的ROU資產和租賃負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 分類 | | 2019年12月31日結餘 | | | |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產,包括長期應收賬款 | | | $ | 164.7 | | | | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
經營租賃流動負債 | | 應計負債和其他負債 | | | $ | 31.5 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
經營租賃非流動負債 | | 其他長期負債 | | | 163.2 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日終了年度的租賃費用構成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 租賃成本分類 | | | 2019 | | | | |
| | | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售和服務/銷售費用、一般和行政費用 | | | $ | 41.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可變租賃成本 | 銷售和服務/銷售費用、一般和行政費用 | | | 5.2 | | | | | |
| | | | | | | |
租賃費用總額 | | | $ | 46.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | |
經營租賃期限及貼現率 | | | | |
加權平均剩餘租約期限(年數) | | 9.9 | | |
| | | | |
| | | | |
加權平均貼現率 | | 4.2 | % | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | |
(以百萬計) | 截至2019年12月31日止的年度 |
其他資料 | |
| |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | (42.3) | |
| |
| |
獲取使用權所產生的租賃負債的補充非現金信息: | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 15.7 | |
| |
下表是截至2019年12月31日及其後在ASC 842項下的未來最低業務租賃付款:
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | 經營租賃總額 | |
租賃負債到期日 | | | | | |
2020 | | | | | $ | 38.3 | |
2021 | | | | | 28.3 | |
2022 | | | | | 24.1 | |
2023 | | | | | 19.0 | |
2024 | | | | | 16.3 | |
此後 | | | | | 116.8 | |
未貼現租賃付款共計 | | | | | $ | 242.8 | |
減:現值調整 | | | | | (48.1) | |
租賃負債現值 | | | | | $ | 194.7 | |
下表是截至2018年12月31日我們未來的最低租賃付款和ASC 840下經營租賃的租金費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未來最低租賃付款 | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 |
經營租賃 | $ | 36.0 | | | $ | 31.1 | | | $ | 20.4 | | | $ | 17.1 | | | $ | 13.3 | | | $ | 107.1 | |
資本租賃 | $ | 2.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.1 | | | $ | 4.3 | |
我們的資本租賃,與我們在中國的研究和技術中心有關,是一項融資義務,並作為我們向ASC 842過渡的一部分而被取消承認。這一租約是根據ASC 842評估的,並被確定為經營租賃。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | |
(以百萬計) | 2018 | | 2017 |
經營租賃租金費用 | $ | 40.0 | | | $ | 26.1 | |
附註5:收購
杜邦農作物保護公司
2017年11月1日,根據與杜邦公司(“杜邦”)簽訂的交易協議中規定的條款和條件,我們完成了與杜邦公司作物保護業務和研究開發組織(“杜邦作物保護業務”)有關的某些資產的收購(統稱“杜邦作物保護業務收購”)。在這項交易中,我們向杜邦公司的FMC健康和營養部門出售了一些資產,並支付了杜邦美元。1.210億美元現金,由為收購目的擔保的2017年定期貸款機制提供資金。下表説明瞭作為杜邦作物保護業務收購的一部分支付的每一項代價:
| | | | | |
(以百萬計) | | |
現金購買價格,淨額 | $ | 1,225.6 | |
週轉資金和其他調整的現金收入 | (21.5) | |
出售給杜邦的FMC健康與營養公允價值 | 1,968.6 | |
總購買代價 | $ | 3,172.7 | |
杜邦農作物保護業務正在納入我們的業務,並已納入我們的經營結果,從收購之日起。自收購之日起至2017年12月31日止的12個月內,杜邦作物保護業務可歸因於所得税前繼續營業的收入和美國公認會計原則收入(損失)約為$193.5百萬美元27.6分別是百萬。杜邦農作物保護業務在所得税前持續經營的收入(損失)包括綜合損益表中記錄在“銷售和服務成本”中的存貨公允價值分期攤銷。
在杜邦農作物保護業務收購方面,我們與杜邦公司簽訂了一項傳統的過渡性服務協議,規定了各種職能和流程的有序分離和過渡。這些服務將由杜邦公司提供給我們24關閉幾個月後,有一個可選的六個月展期,已經行使。這些服務包括信息技術服務、會計、人力資源和設施服務以及其他服務,而我們則承擔杜邦作物保護業務的運作。
作為杜邦農作物保護業務收購的一部分,我們獲得了各種製造合同。在合同條款與收購之日相同或類似項目的市場條件相比較有利或不利的情況下,製造合同已被確認為資產或負債。
我們還與杜邦公司簽訂了供應協議。五多年來,以成本價提供其保留種子處理業務所需的技術殺蟲劑產品。不利負債記錄在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”和“其他長期負債”中,並在銷售收入中扣除並確認為收入。截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止年度的確認收入約為美元。105百萬美元92百萬美元2分別是百萬。
由於當地時間的種種限制,一些製造地點和研發點稍後才移交給我們,但在2017年11月1日至合法轉讓地點期間,我們從這些地點獲得了經濟效益,在轉讓之日沒有支付額外的費用。除2017年11月1日未轉讓的部分外,所有網站均於2018年7月1日和2018年10月1日合法轉讓給我們。一個地點的剩餘部分於2020年2月1日移交給我們。
2017年第三季度,歐盟委員會和印度競爭委員會都有條件地批准了我們收購杜邦作物保護業務的某些資產。杜邦農作物保護業務的收購以我們剝離各自監管機構所需的產品組合為條件。20百萬美元。2018年2月1日,我們將FMC歐洲除草劑投資組合的一部分出售給NufarLimited,並獲得了大約美元的收益。85百萬美元加美元2百萬流動資本。我們的銷售收益約為$85百萬美元。這一剝離履行了FMC對歐盟委員會有關杜邦作物保護業務收購的承諾。2017年12月,
印度委員會發布了最後命令,説明瞭所需的印度補救辦法。我們於2018年8月1日獲得印度競爭委員會的反壟斷批准,按照最終命令完成產品銷售給水晶作物保護有限公司。這筆交易於2018年8月16日結束,履行了我們對印度競爭委員會有關杜邦農作物保護業務收購的承諾。我們記錄了大約$的收益。3百萬美元。
採購價格分配
我們在美國GAAP業務合併指導下應用了收購會計。購置款會計除其他外,要求按購置日的公允價值確認所取得的資產和承擔的負債。杜邦作物保護業務收購的淨資產將按估計公允價值記錄,主要使用二級和三級投入(關於二級和三級投入的説明見注19)。在評估購置資產和假定負債時,估值投入包括根據內部收益率和加權平均回報率對未來現金流量和貼現率的估計。
購買價格分配被認為是在2018年完成的。由於獲得了關於最後資產和負債估值的補充信息,在計量期間內(從購置日期起至一年),分配額可能會發生變化。
對初始分配的任何更改都稱為計量-期間調整。計量-自我們在2017年10至K年度報告的初步估計數以來的期間調整主要與無形資產的估計公允價值的增加、遞延税負債和不利的供應合同有關。所有計量期間調整的累積效應使公認的商譽增加約$。283百萬
下表概述了為杜邦作物保護業務支付的價款,以及截至收購日已獲得的資產和承擔的負債數額。
| | | | | |
採購價格分配 | |
(以百萬計) | |
貿易應收款(1) | $ | 45.8 | |
盤存 (2) | 379.7 | |
其他流動資產 | 51.3 | |
財產、廠房和設備 | 424.7 | |
無形資產: | |
無限期品牌 | 1,301.2 | |
客户關係(3) | 763.7 | |
善意 (4) | 974.7 | |
遞延税款資產 | 79.7 | |
其他非流動資產 | 14.2 | |
資產公允價值總額 | $ | 4,035.0 | |
| |
應付帳款、貿易和其他(1) | $ | 32.9 | |
應計及其他流動負債(5) | 156.2 | |
應計養卹金和其他退休後福利,長期 | 9.1 | |
環境負債(6) | 2.6 | |
遞延税款負債 | 196.0 | |
其他長期負債(5) | 452.3 | |
假定的負債公允價值總額 | $ | 849.1 | |
| |
已支付的總代價 | $ | 3,185.9 | |
減:非控制利益 | (13.2) | |
報酬總額減去非控制利息 | $ | 3,172.7 | |
____________________
(1)作為杜邦作物保護收購的一部分,代表合法實體股票銷售的應收賬款和應付帳款。作為交易協議的一部分,這些餘額將在結束日期後通過FMC和杜邦公司之間的償還進行結算。杜邦應付和應付的衝抵額記錄在其他流動資產以及應計負債和其他流動負債中。
(2)所購買的成品存貨的公允價值包括增加大約$的價值。89.8百萬美元69.6百萬美元20.22018年和2017年分別攤銷了100萬歐元,並將其列入收入(虧損)綜合報表的“銷售和服務成本”。
(3)獲得的客户關係的加權平均使用壽命約為20好幾年了。
(4)商譽主要由預期成本、協同效應和企業合併產生的規模經濟組成。
(5)包括與杜邦簽訂的不良供應合同的短期和長期部分,分別記錄在應計負債和其他流動負債及其他長期負債中。
(6)代表在收購的杜邦農作物保護業務的某些地點的環境義務的短期和長期部分,杜邦作為交易協議的一部分得到杜邦公司的賠償。賠償資產記錄在其他流動資產和其他非流動資產中。
未經審計的Pro Forma財務信息
以下未經審計的業務初步結果假設杜邦公司的作物保護業務收購發生在所述期間的開始階段。形式上的數額包括某些調整,包括用於完成購置、折舊和攤銷費用以及所得税的借款的利息費用。截至2017年12月31日的年度預付費不包括與收購有關的費用。初步結果不包括因購置而預期的與節省費用或其他協同增效有關的調整。因此,這些未經審計的初步結果只是為了提供信息,不一定表明如果在2017年1月1日進行收購,業務的實際結果會是什麼,也不一定表明今後的業務結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
形式收入(1) | $ | 4,609.8 | | | | $ | 4,285.3 | | | | $ | 3,856.6 | |
形式-持續經營的每股稀釋收益 | 4.10 | | | | 3.91 | | | | 2.25 | |
____________________
(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日,預計結果和實際結果相同。
與交易有關的費用
根據美國公認會計原則,與採購活動有關的費用按支出入賬。從歷史上看,這些費用主要包括與籌備和執行這些活動有關的法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。鑑於杜邦作物保護業務整合的重要性和複雜性,我們迄今已經並預計將承擔與整合杜邦作物保護業務有關的費用,其中包括規劃退出過渡服務協議(“TSA”)以及由於TSA退出而實施一個新的全球企業資源規劃(ERP)系統,其中大部分將根據相關會計文獻資本化。這些費用過去和將來都很大,我們預計大部分費用將在2020年上半年完成,這與企業資源規劃系統的採用和TSA退出計劃的大部分時間相吻合。下表彙總了與這些活動有關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
杜邦農作物保護業務收購 | | | | | |
法律和專業費用(1) | $ | 77.8 | | | $ | 86.9 | | | $ | 130.2 | |
存貨公允價值攤銷(2) | — | | | 69.6 | | | 20.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
與交易有關的費用共計 | $ | 77.8 | | | $ | 156.5 | | | $ | 150.4 | |
重組費用 | | | | | |
杜邦農作物重組 | $ | 26.4 | | | $ | 108.3 | | | $ | — | |
| | | | | |
重組費用共計(3) | $ | 26.4 | | | $ | 108.3 | | | $ | — | |
____________________
(1)表示交易成本、過渡員工的成本、其他收購員工的相關成本以及與交易相關的成本,如法律和專業第三方費用。這些費用記作收入綜合報表(損失)中“銷售、一般和行政費用”的組成部分。
(2)這些費用列在收入(損失)綜合報表的“銷售和服務費用”中。
(3)有關更多信息,請參見注9。這些費用在收入(損失)綜合報表中作為“重組和其他費用(收入)”的組成部分入賬。
附註6:商譽和無形資產
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度商譽賬面金額的變化情況:
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | 共計 |
2017年12月31日 | | | | | $ | 1,198.9 | |
| | | | | |
外幣和其他調整數 | | | | | (13.7) | |
採購價格分配調整(1) | | | | | 282.9 | |
2018年12月31日 | | | | | $ | 1,468.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣和其他調整數 | | | | | (0.6) | |
2019年12月31日結餘 | | | | | $ | 1,467.5 | |
____________________
(1)表示作為杜邦作物保護業務收購的一部分記錄的商譽的所有計量期調整的累積效應。詳情請參閲附註5。
我們2019財年的年度商譽和無限期生命減值測試是在截至2019年9月30日的第三季度進行的。我們決定不商譽減損存在,公允價值大大超過賬面價值。截至2019年12月31日,沒有任何事件或情況表明商譽可能受到損害。此外,估計的公允價值也大大超過了我們的每一項無限期無形資產的賬面價值。
除商譽外,我們的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
(以百萬計) | 加權平均2019年12月31日的使用壽命 | 毛額 | | 累積攤銷 | | 網 | | 毛額 | | 累積攤銷 | | 網 |
應攤銷的無形資產(有限壽命) | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 17年數 | $ | 1,139.7 | | | $ | (184.7) | | | $ | 955.0 | | | $ | 1,146.2 | | | $ | (128.7) | | | $ | 1,017.5 | |
專利 | 6年數 | 1.7 | | | (0.9) | | | 0.8 | | | 1.7 | | | (0.8) | | | 0.9 | |
品牌(1) (3) | 8年數 | 16.7 | | | (6.7) | | | 10.0 | | | 17.0 | | | (5.9) | | | 11.1 | |
購買和許可的技術 | 10年數 | 60.2 | | | (35.2) | | | 25.0 | | | 61.3 | | | (32.1) | | | 29.2 | |
其他無形資產 | 1年 | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | | | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | |
| | $ | 1,220.2 | | | $ | (229.3) | | | $ | 990.9 | | | $ | 1,228.1 | | | $ | (169.3) | | | $ | 1,058.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不攤銷的無形資產(無限期) | | | | | | | | | | | | |
作物保護品牌(2) | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | |
品牌(1) (3) | | 379.0 | | | | | 379.0 | | | 384.8 | | | | | 384.8 | |
過程中研究與開發 | | — | | | | | — | | | 0.7 | | | | | 0.7 | |
| | $ | 1,638.1 | | | | | $ | 1,638.1 | | | $ | 1,644.6 | | | | | $ | 1,644.6 | |
無形資產總額 | | $ | 2,858.3 | | | $ | (229.3) | | | $ | 2,629.0 | | | $ | 2,872.7 | | | $ | (169.3) | | | $ | 2,703.4 | |
____________________
(1)表示商標、商品名稱和訣竅。
(2)代表從杜邦農作物保護業務收購中獲得的專利品牌組合,包括商標、商號和技術。
(3)大部分品牌與我們從Cheminova收購中獲得的自有品牌組合有關.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
攤銷費用 | $ | 62.6 | | | $ | 62.2 | | | $ | 26.8 | |
截至2020年12月31日至2024年的5年中,估計的税前攤銷費用為美元。62.4百萬美元62.3百萬美元62.3百萬美元62.0百萬美元60.6分別是百萬。
附註7:盤存
清單包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
成品 | $ | 372.2 | | | $ | 430.4 | |
在製品 | 559.4 | | | 518.8 | |
原材料、用品和其他 | 217.3 | | | 206.9 | |
FIFO庫存 | $ | 1,148.9 | | | $ | 1,156.1 | |
減去:FIFO成本超過LIFO成本 | (131.9) | | | (130.6) | |
淨庫存 | $ | 1,017.0 | | | $ | 1,025.5 | |
約21百分比和25我們在2019年和2018年的庫存中,有%分別是在LIFO基礎上記錄的。
附註8:財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
土地和土地改良 | $ | 94.3 | | | $ | 99.3 | |
| | | |
建築 | 367.5 | | | 386.4 | |
機械設備 | 582.1 | | | 508.9 | |
在建 | 65.3 | | | 50.4 | |
總成本 | $ | 1,109.2 | | | $ | 1,045.0 | |
累計折舊 | (351.2) | | | (288.1) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 758.0 | | | $ | 756.9 | |
折舊費用是$69.7百萬美元73.9百萬美元51.3分別為2019年、2018年和2017年的百萬。
附註9:重組和其他費用(收入)
下表列出合併收入(損失)各細項目中的重組總額和其他費用(收入):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
重組費用 | $ | 62.2 | | | $ | 124.1 | | | $ | 8.5 | |
其他費用(收入),淨額 | 108.8 | | | (62.9) | | | 64.7 | |
重組和其他費用共計(收入) | $ | 171.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 73.2 | |
重組費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(以百萬計) | 遣散費和僱員福利 | | 其他收費(收入)(1) | | 資產處置費用(2) | | 共計 |
杜邦農作物重組 | $ | 9.1 | | | $ | 5.2 | | | $ | 12.1 | | | $ | 26.4 | |
Furadan產品出口 | — | | | — | | | 34.1 | | | 34.1 | |
其他項目 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
截至2019年12月31日止的年度 | $ | 10.8 | | | $ | 5.2 | | | $ | 46.2 | | | $ | 62.2 | |
杜邦農作物重組 | $ | 16.3 | | | $ | 16.9 | | | $ | 75.1 | | | $ | 108.3 | |
其他項目 | 5.7 | | | 3.1 | | | 7.0 | | | 15.8 | |
2018年12月31日 | $ | 22.0 | | | $ | 20.0 | | | $ | 82.1 | | | $ | 124.1 | |
| | | | | | | |
其他項目 | — | | | 0.8 | | | 7.7 | | | 8.5 | |
2017年12月31日終了年度 | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 7.7 | | | $ | 8.5 | |
____________________
(1)主要代表與雜項重組活動有關的第三方費用。其他收入,如果適用的話,主要是在先前記錄的退出成本和與重組相關的回收方面的有利發展。
(2)主要是指資產核銷(回收),以及長期資產的加速折舊和減值費用,這些資產曾經或將要被放棄。在所發生的範圍內,資產處置費用中也包括重新估計結算日期的加速效應和因設施關閉而產生的與資產退休義務有關的訂正費用估計數。
Furadan產品出口
在2019年第四季度,我們決定從2019年12月31日起停止在全球銷售所有呋喃製劑(包括Furadan殺蟲劑/線蟲劑、Curaterr殺蟲劑/線蟲劑和與呋喃產品一起使用的任何其他品牌)。由於這一決定,我們加快了對與退出相關的資產退休債務和資產註銷的確認。
杜邦農作物重組
2017年11月1日,我們完成了杜邦農作物保護業務的收購。有關更多細節,請參見附註5。隨着我們繼續整合杜邦農作物保護業務,我們已經並將繼續參與各種重組活動。這些重組活動可包括裁減工作人員、搬遷現有業務地點、租賃和其他合同終止費用、固定資產加速折舊以及其他資產處置費用。我們預計這些重組活動將在2020年上半年基本完成,因為大部分整合工作將完成。到目前為止,主要活動的詳細情況如下。
收購後,我們對合並後的印度業務的主要競爭能力進行了深入分析,從而使我們在市場上的運作方式發生了重大變化,從而對我們在印度的業務進行了重組。2018年7月3日,我們宣佈採用以創新為中心的產品戰略,該戰略採用的是一種獨特的市場準入模式,其基礎是我們的主要大規模分銷商,而不是杜邦農作物保護公司收購之前我們所服務的廣大客户羣。此外,我們對我們的產品組合進行了合理化,並果斷地退出了絕大部分低利潤率產品範圍。由於我們的市場準入改變,我們的費用約為$592018年12月31日終了的年度為百萬歐元,其中主要包括被擱置的應收賬款和庫存的註銷。我們還裁減了員工,導致遣散費和其他僱員福利費用約為美元。42018年12月31日終了年度為百萬美元。
作為收購的一部分,我們從杜邦公司收購了Stine R&D設施(“Stine”)。由於它靠近我們以前的尤文研發中心(“尤因”),2018年3月,我們決定將我們的尤因研發活動和員工遷移到新收購的斯廷工廠。由於這一決定,我們的費用約為$28百萬我們加快了某些固定資產的折舊,這些固定資產由於我們退出該設施而不再使用,併產生了美元的費用。17.42018年12月31日終了年度的加速折舊費為百萬英鎊。自2018年9月30日起,由於所有僱員都已退出尤因設施,該設施可供使用,因此已達到停用標準。我們在停用日記錄了與租金義務有關的估計未來負債,由此收取的費用為$。11.22018年12月31日終了年度為百萬美元。這筆費用被以前記在“其他長期負債”中的資本租賃負債的減少所抵銷。6.0百萬除租約終止費用外,我們還支付了
遣散費、搬遷費及其他與僱員有關的費用$5.22018年12月31日終了年度為百萬美元。在截至2019年12月31日的一年內,我們招致額外的遣散費、搬遷費及其他與僱員有關的費用$9.1百萬
資產重組準備金的滾轉
下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾。這些數額不包括資產退休債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 12/31/17結餘 | | 改變 儲備(3) | | 現金 付款 | | 其他 (4) | | 12/31/18結餘(5) | | 改變 儲備(3) | | 現金 付款 | | 其他 (4) | | 19/19/12/31結餘(5) |
杜邦農作物重組(1) | $ | — | | | $ | 33.2 | | | $ | (15.8) | | | $ | (1.2) | | | $ | 16.2 | | | $ | 14.3 | | | $ | (15.9) | | | $ | (0.1) | | | $ | 14.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Cheminova重組 | 1.2 | | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與工作人員有關的其他人員和設施關閉(2) | 2.3 | | | 8.8 | | | (8.2) | | | (1.9) | | | 1.0 | | | 1.7 | | | (2.7) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
共計 | $ | 3.5 | | | $ | 42.0 | | | $ | (25.2) | | | $ | (3.1) | | | $ | 17.2 | | | $ | 16.0 | | | $ | (18.6) | | | $ | — | | | $ | 14.6 | |
____________________
(1)主要包括與杜邦農作物重組活動相關的房地產退出成本和離職費。
(2)主要是與裁員和設施關閉有關的遣散費,見上文其他項目部分或重組費用表。
(3)主要是離職、退出租賃、合同終止和其他雜項退出費用。上述加速折舊和減值費用影響了我們的不動產、廠場和設備或無形餘額,未列入本表。
(4)主要是外幣折算調整。
(5)包括在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”和“其他長期負債”。
其他費用(收入),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
環境費用淨額 | $ | 108.7 | | | $ | 21.7 | | | $ | 16.2 | |
產品組合銷售 | 0.1 | | | (87.2) | | | — | |
無形資產的損害 | — | | | — | | | 42.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他項目,淨額 | — | | | 2.6 | | | 6.4 | |
其他費用(收入),淨額 | $ | 108.8 | | | $ | (62.9) | | | $ | 64.7 | |
環境費用淨額
環境費是指與持續作業地點的環境補救有關的淨費用。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄設施的義務,不符合作為停產業務列報的標準。在2019年第四季度,我們記錄了一筆$72.8由於一個不利的法庭裁決,我們收到了有關波卡特洛部落訴訟在我們的環境地點之一。有關這一事項的進一步資料,見附註12。
產品組合銷售
2018年2月1日,我們將歐洲除草劑產品的一部分出售給紐農有限公司。此外,2018年8月16日,我們完成了印度投資組合的某些產品的銷售給水晶作物保護有限公司。這兩筆銷售都是監管機構要求的,作為杜邦農作物保護業務收購的關閉條件之一。這些銷售的收益記在合併損益表的“重組和其他費用(收入)”中。這些銷售收入包括在現金流量表的投資活動中。
無形資產的損害
2017年,我們記錄了從杜邦農作物保護企業收購中獲得的某些無限期無形資產的減值費用,這完全是由於美國頒佈了該法案。
其他項目,淨額
2018年,其他項目,淨主要是一個里程碑付款的協議,有關我們的過程中的研究和開發。其他項目淨額還包括與剝離合資企業有關的損失。
2017年,其他項目主要涉及退出成本,這是因為我們在以前合併的可變利益實體中的權益被終止和去合併。
附註10:應收款項
下表顯示2018年和2019年財政年度可疑貿易應收款備抵的滾轉情況。
| | | | | |
(以百萬計) | |
2017年12月31日 | $ | 38.6 | |
增加費用-費用(1) | 58.0 | |
從(轉入)貸項損失備抵(見下文) | (17.3) | |
淨恢復、註銷和其他(1) | (56.9) | |
2018年12月31日 | $ | 22.4 | |
增加費用-費用 | 3.6 | |
從(轉入)貸項損失備抵(見下文) | 3.4 | |
淨恢復、註銷和其他 | (3.1) | |
2019年12月31日結餘 | $ | 26.3 | |
____________________
(1)包括約$的沖銷。42作為印度重組的一部分核銷的與滯留的應收賬款有關的百萬美元。這筆費用記作收入(損失)綜合報表中“重組和其他費用(收入)”的組成部分。詳情請參閲附註9。
我們有非流動應收賬款,代表長期客户應收賬款餘額與過去到期的帳户,預計不會在本年度內收取。長期客户應收賬款淨額為美元。123.1截至2019年12月31日這些長期客户應收賬款餘額和相應的備抵包括在合併資產負債表上的“其他資產(包括長期應收賬款,淨額)”中。
這些長期應收賬款中的一部分有付款合同.我們沒有理由相信付款不會基於這些客户的信用質量。此外,我們還持有對這些客户的重要抵押品,包括作為一種信貸擔保形式的財產或其他資產的權利。如果客户不付款或表示他們將不付款,這些保證允許我們採取法律行動阻止銷售客户的收穫。在持續的基礎上,我們繼續評估我們的非流動應收賬款的信貸質量,利用應收賬款的老化、收款經驗和核銷,以及評估現有的經濟狀況,以確定是否需要額外的補貼。
下表顯示2018年和2019年財政年度與長期客户應收賬款有關的信貸損失備抵前滾轉。
| | | | | |
(以百萬計) | |
2017年12月31日 | $ | 47.1 | |
增加費用-費用 | 13.4 | |
轉自(轉入)可疑賬户備抵(見上文) | 17.3 | |
外幣調整 | (4.1) | |
淨恢復、註銷和其他 | (13.2) | |
2018年12月31日 | $ | 60.5 | |
增加費用-費用 | 17.6 | |
轉自(轉入)可疑賬户備抵(見上文) | (3.4) | |
外幣調整 | (0.5) | |
淨恢復、註銷和其他 | (13.1) | |
2019年12月31日結餘 | $ | 61.1 | |
附註11:停止業務
FMC鋰(LiventCorporation):
在2019年3月1日,我們完成了先前宣佈的分發123利文特公司百萬股普通股,按比例分紅FMC普通股,截至2019年2月25日營業結束時已發行。
我們停止的FMC鋰業務的結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 52.1 | | | $ | 442.5 | | | $ | 347.4 | |
銷售和服務費用 | 41.3 | | | 235.4 | | | 197.9 | |
| | | | | | | |
所得税前停止經營的收入(損失)(1) | $ | 1.1 | | | $ | 170.9 | | | $ | 85.0 | |
所得税準備金(福利) | 6.0 | | | 25.5 | | | 35.2 | |
fmc鋰公司停業經營總額,扣除所得税,離職前相關費用 | $ | (4.9) | | | $ | 145.4 | | | $ | 49.8 | |
與分離有關的費用和FMC鋰停業的其他調整數,扣除所得税 | (16.4) | | | (28.1) | | | — | |
FMC鋰停業,扣除所得税 | $ | (21.3) | | | $ | 117.3 | | | $ | 49.8 | |
減:FMC鋰公司因非控制利益而終止的業務 | — | | | 3.2 | | | — | |
FMC鋰停業,扣除所得税,歸FMC股東所有 | $ | (21.3) | | | $ | 114.1 | | | $ | 49.8 | |
____________________
(1)2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的數額包括美元2.5百萬美元8.2重組和其他費用(收入)分別為百萬美元和美元4.3百萬美元34.5非經營性養老金結算費用(收入)分別為百萬元。
下表列出了FMC鋰的主要資產和負債類別:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
已終止業務的流動資產(1) | $ | — | | | $ | 293.9 | |
財產、廠房和設備(2) | — | | | 275.7 | |
| | | |
| | | |
其他非流動資產(2) | — | | | 83.1 | |
已終止業務的資產總額 | $ | — | | | $ | 652.7 | |
負債 | | | |
已終止業務的流動負債(3) | $ | — | | | $ | (97.3) | |
停業業務的非流動負債(4) | — | | | (46.1) | |
已終止業務的負債總額 | $ | — | | | $ | (143.4) | |
淨資產總額 | $ | — | | | $ | 509.3 | |
____________________
(1)現金和現金等價物、貿易應收款和庫存主要由現金和現金等價物組成。截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的流動資產”列報。
(2)截至2018年12月31日,以“已終止業務的非流動資產”的形式列報在精簡的合併資產負債表上。
(3)截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的流動負債”列報。
(4)截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的非流動負債”列報。
FMC健康和營養:
2017年8月1日,我們完成了將歐米茄-3業務以美元的價格出售給Pelagia的交易。38百萬
2017年11月1日,我們完成了此前披露的將FMC健康和營養業務出售給杜邦的交易。這次出售的收益約為$918百萬美元727百萬美元,扣除税後)。在銷售方面,我們與杜邦公司簽訂了一項傳統的過渡服務協議,規定各種職能和程序的有序分離和過渡。這些服務將由我們提供給杜邦公司。24關閉幾個月後,六個月展期,已經行使。這些服務包括信息技術服務、會計、人力資源和設施服務以及其他服務,而杜邦公司則承擔FMC健康和營養業務。
由於當地的各種時間限制,某些地點將在晚些時候轉移。2018年5月,最後一個地點轉移到杜邦。我們停止的FMC健康和營養業務的結果摘要如下,包括這些延遲的網站包括在截至2018年12月31日的一年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | 562.9 | |
銷售和服務費用 | — | | | 4.0 | | | 370.5 | |
| | | | | |
所得税前停止經營的收入(損失)(1) | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | 113.7 | |
所得税準備金(福利) | — | | | 3.8 | | | 9.7 | |
FMC健康和營養業務終止總額,扣除所得税,剝離相關費用和調整前 (2) | $ | — | | | $ | (1.8) | | | $ | 104.0 | |
| | | | | |
出售FMC健康和營養收益,扣除所得税(3) | — | | | — | | | 727.1 | |
FMC健康和營養銷售收益調整,扣除所得税(4) | — | | | 7.8 | | | — | |
與資產剝離有關的費用和FMC健康和營養停業業務的其他調整,扣除所得税 | 0.5 | | | — | | | — | |
調整FMC健康和營養Omega-3出售淨資產,扣除所得税(5) | — | | | — | | | (147.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
FMC保健和營養業務終止,扣除所得税,歸FMC股東所有 | $ | 0.5 | | | $ | 6.0 | | | $ | 683.3 | |
____________________
(1)2018年12月31日終了年度的業績包括對已處置的FMC健康和營養業務的留存負債進行調整。2017年12月31日終了年度數額包括$16.6撥款利息開支百萬元8.1百萬重組和其他費用(收入)和美元3.9上百萬的養老金削減費用。有關削減養卹金費用的更多信息,見注15。利息是根據有關的停止業務會計準則分配的。
(2)根據美國公認會計準則,自2017年3月起,我們停止攤銷和折舊所有被列為待售資產的資產。根據美國公認會計原則持有的資產必須按較低的賬面價值或公允價值報告,減去出售成本。然而,Omega-3業務的公允價值(以前是更廣泛的FMC健康和營養報告部門的一部分)遠遠低於其賬面價值,其中包括累積的外幣折算調整數,這些調整隨後在出售完成後重新歸類為收益。
(3)包括$27.9百萬資產剝離相關成本,扣除税額以及增税成本$14.7百萬與2017年第三季度為促進FMC健康和營養剝離而實施的某些法律實體重組有關。
(4)數額是出售後周轉金調整數的結算額。
(5)表示截至2017年12月31日止年度的減值費用約$168百萬美元148與Omega-3業務的處置活動有關,將賬面價值記為公允價值。
除了我們停止的FMC鋰和FMC健康和營養部分之外,我們在財務報表中的中止業務還包括對以前停止的業務中的留存負債的調整。保留的主要負債包括環境責任、其他退休後福利負債、自我保險、與法律訴訟有關的長期義務和歷史重組活動。
我們停止的業務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
僱員補償、產品責任及其他退休後福利及其他扣除所得税利益(費用)的調整(23.9), $(5.2)和$(0.1),分別 | $ | 4.3 | | | $ | (1.7) | | | $ | 3.0 | |
環境負債備抵,扣除回收,扣除所得税利益(費用)$6.3, $32.5和$24.9分別(1) | (23.5) | | | (121.4) | | | (51.2) | |
法律儲備和開支備抵,扣除回收,扣除所得税利益(費用)$6.3,$6.9和$7.2分別 | (23.3) | | | (26.3) | | | (13.4) | |
FMC停止經營的健康和營養,扣除所得税福利(費用)$(0.2), $(7.1)和$(180.1),分別 | 0.5 | | | 6.0 | | | 683.3 | |
FMC鋰停業,扣除所得税優惠(費用)$(12.3), $(18.0)和$(35.2),分別 | (21.3) | | | 117.3 | | | 49.8 | |
停業,扣除所得税 | $ | (63.3) | | | $ | (26.1) | | | $ | 671.5 | |
____________________
(1)參見注釋12中對我們的環境保護區的介紹以及對這一年中發生的重大環境問題的討論。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的停產業務準備金,但環境準備金除外
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日 | | | |
| 2019 | | 2018 |
工人補償、產品責任和賠償準備金 | $ | 15.7 | | | $ | 23.6 | |
退休後醫療和人壽保險福利準備金,淨額 | 5.9 | | | 7.0 | |
法律程序準備金 | 50.3 | | | 41.6 | |
停辦業務準備金(1) | $ | 71.9 | | | $ | 72.2 | |
____________________
(1)包括在合併資產負債表上的“其他長期負債”。有關中止的環境儲備,請參閲附註12。
終止的退休後醫療和人壽保險福利負債等於累積的退休後福利義務。與此負債相關的是税前精算淨收益和服務前信用額$。5.2百萬美元4.2(税後百萬元)及5.4百萬美元4.9)分別於2019年12月31日和2018年12月31日。在2020年期間,從累積的其他綜合收入中攤還的税前精算淨收益和預先服務抵免額估計為美元。1.0百萬和零分別。
2019年、2018年和2017年的淨支出為美元。3.8百萬美元5.4百萬美元2.4分別用於工人賠償、產品責任和其他索賠;0.4百萬美元1.1百萬美元1.0分別以百萬元支付其他退休後福利;及20.2百萬美元21.3百萬美元18.9分別與與中止業務有關的法律訴訟準備金有關。
附註12:環境義務
我們受各種聯邦、州、地方和外國環境法律和條例的約束,這些法律和條例涉及空氣污染物的排放、水污染物的排放以及危險物質、危險廢物和其他有毒物質的製造、儲存、處理和處置以及污染場地的補救。我們還須承擔“全面環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)和類似的州法律所規定的責任,這些法律規定,安排處置危險物質的人員,以及設施目前和以前的所有者和經營者,都有責任清理從設施排放到環境中的危險物質。我們還須承擔“資源保護和回收法”(“RCRA”)和類似的州法律規定的責任,這些法律要求根據RCRA許可證處理、儲存或處置危險廢物的設施的所有者和經營者必須遵循某些廢物管理做法,並清除向與過去或現在的做法相關的環境中釋放的危險物質。此外,當我們認為適當時,我們會自願進入某些有潛在責任的地點。
補救遵守方案也須遵守指導方針,這些準則要求現有和以前的所有者和經營者清除與過去或現在的做法有關的有害物質排放到環境中。
環境責任包括與廢物處理以及補救和(或)研究我們被指控釋放或處置危險物質的地點有關的義務。這些場址包括目前的作業、以前操作的場址和與停止作業有關的場址。我們為可能的環境義務提供了準備金,我們認為這是可能的,並可對這一義務作出合理的估計。因此,準備金總額為美元595.8百萬美元529.42019年12月31日和2018年12月31日,在復甦前,分別有100萬美元。
扣除預期回收後的合理環境損失意外開支估計數,超過應計數額約為$1502019年12月31日百萬美元。這一合理可能的估計是根據截至提交日期的現有資料作出的,但鑑於法律、規章、執法政策、潛在責任方的影響、技術和與個別場址有關的信息等方面的不確定性,今後的實際損失可能會更大。
此外,儘管超過儲備金和估計損失意外開支的潛在環境補救開支可能很大,但由於許多場址可能污染的性質和範圍存在諸多不確定性,在不斷變化的要求下確定補救替代品,為達到遵約標準選擇新的和多樣化的清潔技術,可能的支出時間安排以及在可能負責的各方和其他第三方之間分配費用,對我們未來的綜合財務結果可能產生的影響可能是不合理的。目前尚未保留的潛在環境義務所產生的負債,可能對今後任何一個季度或一年的運營結果具有重大影響。然而,我們相信,這些潛在的環境義務所產生的任何責任,不太可能對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響,因為多年來可能會得到滿足。
下表是2016年12月31日至2019年12月31日期間我們持續和停止的環境儲備總額的前滾表。
| | | | | |
(以百萬計) | 運營和停辦地點共計 |
扣除2016年12月31日的採收率後的環境儲量總額 | $ | 360.4 | |
2017 | |
規定 | 105.6 | |
支出,扣除回收後的費用 | (63.3) | |
收購(1) | 2.6 | |
外幣折算調整 | 6.5 | |
淨變化 | $ | 51.4 | |
除2017年12月31日的採收率外的環境儲量總額 | $ | 411.8 | |
| |
2018 | |
規定 | 178.2 | |
支出,扣除回收後的費用 | (65.7) | |
| |
外幣折算調整 | (2.8) | |
淨變化 | $ | 109.7 | |
2018年12月31日扣除回收率後的環境儲量總額 | $ | 521.5 | |
| |
2019 | |
規定 | 138.8 | |
支出,扣除回收後的費用 | (73.8) | |
| |
外幣折算調整和其他調整 | (0.7) | |
淨變化 | $ | 64.3 | |
2019年12月31日扣除回收率後的環境儲量總額 | $ | 585.8 | |
______________
(1)數額與收購的杜邦作物保護企業某些地點的環境義務有關。
為了確保我們只對我們在場地補救費用中的公平份額負責,我們已經並將繼續對其他PRPS的捐款提起法律訴訟。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們記錄了可能實現對美國政府機構、保險公司和其他第三方的索賠。追回款項記錄為合併資產負債表上的“環境負債,持續和中止”或“包括長期應收賬款在內的其他資產,淨額”。
下表是我們從2017年12月31日至2019年12月31日記錄的總回收率的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2017年12月31日 | | 增加(減少)回收率 | | 收到的現金 | | (2018年12月31日) | | 增加(減少)回收率 | | 收到的現金 | | 其他 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
持續和終止的環境負債 | $ | 13.9 | | | $ | (5.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | 7.9 | | | $ | 2.6 | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | 10.0 | |
其他資產(1) | 32.3 | | | 2.6 | | | (4.4) | | | 30.5 | | | 0.3 | | | (3.8) | | | 0.3 | | | 27.3 | |
共計 | $ | 46.2 | | | $ | (2.9) | | | $ | (4.9) | | | $ | 38.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | (4.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 37.3 | |
______________
(1)有關金額包括在綜合資產負債表的“預付及其他流動資產”及“包括長期應收賬款在內的其他資產”內。詳情請參閲附註22。
下表提供了目前和長期環境儲量的詳細情況,包括持續和中止的環境儲量.
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
環境儲量,現有,除回收率外(1) | $ | 115.3 | | | $ | 63.0 | |
環境儲量,長期持續和中止,不計採收率(2) | 470.5 | | | 458.5 | |
除回收率外的環境總儲量 | $ | 585.8 | | | $ | 521.5 | |
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(1)這些數額包括在綜合資產負債表的“應計負債和其他負債”內。
(2)這些數額包括在綜合資產負債表上的“環境負債、持續和中止”中。
我們的淨環境撥款涉及繼續對經營地點進行補救的費用,以及前幾年停止的某些製造作業的費用。淨規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
持續作業(1) | $ | 108.7 | | | $ | 21.7 | | | $ | 16.2 | |
已停止的業務(2) | 29.8 | | | 153.9 | | | 76.1 | |
淨環境供給 | $ | 138.5 | | | $ | 175.6 | | | $ | 92.3 | |
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(1)作為“結構調整和其他費用(收入)”的一個組成部分記錄在我們的綜合收入報表中。見附註9。持續經營的環境義務主要是指不符合作為停業經營的標準的企業內關閉或廢棄設施的義務。
(2)在我們合併的收入(損失)報表中作為“停止經營,扣除所得税”的組成部分入賬。見附註11。
在我們的綜合資產負債表上,環境撥備淨額影響資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
環境儲量(1) | $ | 138.8 | | | $ | 178.2 | | | $ | 105.6 | |
其他資產(2) | (0.3) | | | (2.6) | | | (13.3) | |
淨環境供給 | $ | 138.5 | | | $ | 175.6 | | | $ | 92.3 | |
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(1)見上文我們在綜合資產負債表上所列環境儲備總額的滾轉。
(2)表示某些環境回收。如在我們的綜合資產負債表上顯示的“其他資產包括長期應收賬款,淨額”,請參閲附註22。
重要環境遺址
波卡特洛
從1949年到2001年,我們在愛達荷州的動力縣經營着世界上最大的元素磷工廠,就在波卡特洛市外。自工廠關閉以來,FMC一直與EPA、愛達荷州和肖肖尼-班諾克部落(“部落”)合作,為該財產製定一項擬議的清理計劃。2012年9月,環保局發佈了一份臨時決定記錄(“伊羅德”),該決定對環境具有保護作用,確保工人和公眾的健康和安全。自從工廠關閉後,我們已成功地使我們的Pocatello工廠退役,完成了RCRA池塘的關閉,並正式要求環境保護局承認根據1999年6月的RCRA同意令完成了工作。今後的補救費用包括完成處理地下水污染和東部Michaud公寓超級基金場址Pocatello工廠部分現有廢物處置區的IRD。2013年6月,環境保護局向我們發佈了一項單方面行政命令,根據該命令,我們將執行“伊羅德補救措施”。我們目前的儲備因素,在與執行該標準有關的估計費用中。除了執行“國際空氣污染公約”外,我們還繼續根據歐洲委員會單方面行政命令開展工作,以處理幾個封閉的RCRA池塘下面的空氣排放問題。行動還涉及下文討論的部落訴訟的影響。
這一地點的儲備金,包括下文所述的Pocatello部落訴訟,數額為$107.5百萬美元33.1分別為2019和2018年12月31日。
Pocatello部落訴訟
多年來,我們與部落就試圖規範我們在保留地的活動一事發生了爭端。2006年3月6日,一位美國地區法院法官裁定,部落是1998年RCRA同意令的第三方受益人,並命令我們申請任何適用的部落許可證,這些許可與幾乎完成的RCRA同意法令有關。第三方受益人的裁決後來被第九巡迴上訴法院推翻,但允許程序在部落法律制度中繼續進行。我們申請了部落許可,但保留了對部落管轄的反對意見。
此外,在1998年,我們簽訂了一項協議,要求我們支付部落美元。1.5每年因操作我們的Pocatello工廠並儲存在現場而產生的廢物而產生的廢物。我們付了美元1.5每年百萬,直到2001年12月工廠關閉。我們認為,該協議已經終止,因為該工廠不再產生廢物。部落聲稱1998年“協定”沒有終止日期。
2006年4月25日,部落土地使用政策委員會向我們頒發了在Pocatello工廠“處置和儲存廢物”的特別使用許可證,並徵收了一美元1.5年費百萬元。
FMC在部落法院系統的各級對這一費用提出質疑,2014年4月,Shoshone-Bannock部落上訴法院發表了一份裁決裁決聲明,裁定支持部落對FMC的管轄權,並在向部落提出上訴時判給費用。部落上訴法院進行了進一步的審判後程序,並於2014年5月6日發佈了與其先前裁決聲明一致的調查結果、結論和最終判決。FMC在美國愛達荷州地區法院對最終判決提出質疑。
2017年9月28日,地區法院發佈了一項裁決,裁定部落法院對FMC有管轄權,要求FMC支付美元1.5每年向部落繳納百萬美元的費用。2017年,我們就第九巡迴上訴向美國上訴法院提出上訴,並於2019年5月17日舉行了口頭辯論。2019年11月15日,第九巡迴法院確認了地區法院的裁決,即部落法院對FMC有管轄權,要求FMC支付美元1.5每年向部落繳納百萬美元的費用。由於法院在2019年11月15日發佈的不利判決,我們增加了我們的儲備美元。72.8百萬美元,即未來年度使用許可證費用的歷史現值和貼現現值以及迄今發生的相關法律費用。儲備金的增加是從先前估計的與這一事項有關的合理可能損失中轉來的。在第九巡迴法院駁回我們要求重新審理ENBAC的請求之後,我們提出了一項動議,要求維持第九巡迴法院的授權。在2020年2月4日,第九巡迴法院批准了我們的動議,繼續執行這項任務。由於這一中止是被批准的,如果必要的話,在美國最高法院作出最後裁決之前,支付判決是不會發生的。在2020年,我們打算請求最高法院考慮對第九巡迴法院的裁決提出上訴。
在計算未來年許可證費用的淨現值時,我們採用的折扣率為2.25%,表示適當的無風險比率。我們認為,適用這一比率所產生的結果接近於在一筆長期交易中,我們在假設條件下履行責任的數額。下五個財政年度的當前支出估計數為美元29.52020年百萬美元1.5其後每年須繳付的年費為百萬元。預計與此事有關的未貼現金額總額為$103.0百萬元72.8在貼現的基礎上,百萬美元已在財務狀況報表中確認為環境負債。
中港
我們的中港,紐約工廠目前是一個農業解決方案配方和包裝工廠,以前製造砷基和其他產品。由於該設施過去的製造作業和廢物處理做法,在該設施的土壤、沉積物、地表水和地下水受到影響的場址以及鄰近的場外地區也發生了有害物質的排放。我們停止的業務的影響是1991年與環保局和紐約州環境保護部(“NYSDEC”)簽訂的一項關於同意的行政命令(“1991年AOC”)的主題,並與環境保護局-“機構”-集體簽訂,該法令被2019年6月6日生效的“同意和行政解決新法令”(“2019年令”)所取代。與1991年的AOC一樣,2019年的法令要求我們:(1)確定我們歷史上的工廠作業所造成的污染的性質和程度;(2)採取臨時糾正措施;(3)評估對離散污染地區(也稱為“可操作單元”)的糾正措施替代品(“cma”)。11.
我們確定了某些地區污染的性質和程度,建造了一個工程蓋,對RCRA管制的地表水蓄水池採取了某些關閉行動,並正在收集和處理地表水徑流和地下水。到目前為止,我們已經評估並提出了六.的.11確定可操作的單位。
中位訴訟
關於中港場址的所有未決訴訟已於2019年解決和(或)駁回。2019年的命令取代了另一份危險廢物管理許可證(“第373部分許可證”)的必要性,因此,對第373部分許可證提出質疑的行政行動被駁回。在和解方面,FMC還駁回了其針對環保局的申訴,後者正在等待美國第二巡迴上訴法院(United States Court of上訴法院)的上訴。2019年命令的條款與2018年12月31日我們為中間港設立的準備金在2019年12月31日的命令中實質上一致。
中港儲備
2018年第四季度,我們增加了儲備美元。106.3百萬美元,其中包括我們根據FMC和NYSDEC起草的和解條款對OU 2,4和5補救費用的最佳估計。在$106.3增加百萬準備金,美元60.6百萬美元與我們對可操作單位有關的補救費用的最佳估計數有關,該單位包括支流的南部部分(“OU 6”),加上通貨膨脹的影響。美元60.6增加了100萬美元,而此前已設立的準備金為美元29.1百萬與這個可操作的單位有關。
其餘$45.7百萬準備金增加與執行和完成紐約空間數據中心對OU 2,4和5的選定補救有關。在結算討論之前,我們的準備金餘額為2,4,5美元。31.1百萬包括清潔的估計負債,以反映與我們推薦的CMA相關的成本。我們所有米德爾港的儲備總額是$159.4百萬美元180.8分別為2019和2018年12月31日。FMC正處於評估剩餘可操作單元的不同階段。
中港協議的結果是22.22019年現金流出達100萬歐元,將導致現金流出約$20百萬至美元302020年至2021年每年百萬元,原因是分期償還過去的費用,其後的款額不得超逾平均$。10每年百萬,直到補救工作完成為止。
其他潛在責任方(“PRP”)場址
我們被任命為PRP30在聯邦政府的國家優先事項清單(“NPL”)上的網站,我們的潛在責任尚未解決。我們已收到環境保護局或其他監管機構的通知,我們可能是其他地點的PRP或PRP等價物,包括48在這些地點,我們確定我們可能有一項環境責任,我們已在合併財務報表中記錄了對我們潛在負債的估計。我們現正與有關的政府機構合作,參與或曾經參與一項補救性調查/可行性研究(“RI/FS”),或在大部分已確定的地點進行類似的調查,而每項調查的情況因工地而異。在某些地點,國際扶輪/服務社只是最近才開始提供有限的資料(如果有的話),涉及費用估計、時間安排或其他PRPS的參與;而在其他地點,研究已完成,已選定補救行動計劃,或已發出一項Rod。
FMC被列為PRP的一個地點是波特蘭港超級基金站點(“波特蘭港”),其中包括俄勒岡州波特蘭威拉米特河下游12英里段的河流和沉積物,這些河流和沉積物貫穿一個工業化地區。波特蘭港被列入NPL。FMC以前擁有並經營一處靠近這段河流的生產地點,此後出售了其在這一業務中的權益。目前,FMC和大約70其他各方則參與非司法分配程序,以確定每一方各自分擔的清理費用。聯邦軍委會和其他幾個政黨被雅卡馬民族的邦聯樂隊和部落起訴,要求償還清理費用。
以及進行自然損害評估的成本。根據目前所知的信息,我們目前無法對我們可能遭受的損失作出合理的估計。我們打算為這件事辯護。
2017年1月6日,環保局公佈了波特蘭港超級基金網站的決定記錄(“Rod”)。2019年12月30日,FMC和EPA簽訂了一項行政和解協議,並下令同意對FMC以前的業務及其周圍地區進行補救性設計。為這項補救設計制訂工作計劃的費用已包括在我們的儲備內。根據Rod中現有的信息以及超級基金網站的大量負責方,我們目前無法對波特蘭港的潛在風險作出合理的估計。我們沒有理由相信,最終解決我們在波特蘭港的潛在債務將對我們的合併財務狀況、流動性或業務結果產生重大不利影響,然而,環境保護局分配結果的不利結果可能會對我們的合併財務狀況、任何一個報告期內的業務結果或流動性產生重大不利影響。
附註13:所得税
美國税制改革
“減税和就業法”(“該法”)的影響已於2018年完成。在2017年12月31日終了的一年中,我們確認了臨時費用$。303.6百萬美元190.4與對外國子公司的累積收益和利潤一次性過渡税有關的開支,而這些公司以前沒有為美國所得税的目的而被徵税113.2用於重新計算公司美國遞延税金資產淨值的税收支出。2018年期間,根據“工作人員會計公報118”(“SAB 118”),在獲得、準備或分析計量期間的補充資料後,該法的所得税影響得到了改進。在2018年12月31日終了的一年中,我們對我們的臨時開支進行了調整,數額為$。7.8百萬2018年12月31日,該公司完成了對該法頒佈影響的核算。
我們不為我們在子公司的投資中固有的其他外部税基差異提供所得税,因為這些投資和相關的未匯出收益基本上是永久性的,或者我們的結論是,在處置或匯款時不會產生額外的税務責任。由於假設計算的複雜性,確定與任何未分配的外國收入有關的未確認遞延税負債數額是不可行的。
所得税前繼續營業的國內和國外收入(損失)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(單位:百萬) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | $ | (227.4) | | | $ | (234.9) | | | $ | (201.4) | |
外國 | 882.4 | | | 843.3 | | | 297.2 | |
共計 | $ | 655.0 | | | $ | 608.4 | | | $ | 95.8 | |
由持續經營所得(損失)所得的所得税(福利)的備抵(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(單位:百萬) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | |
聯邦制(1) | $ | (12.0) | | | $ | 25.1 | | | $ | 61.9 | |
外國 | 77.0 | | | 90.0 | | | 49.9 | |
國家 | 0.4 | | | (0.4) | | | 4.1 | |
總電流 | $ | 65.4 | | | $ | 114.7 | | | $ | 115.9 | |
推遲: | | | | | |
聯邦制(2) | $ | (1.2) | | | $ | (4.4) | | | $ | 127.8 | |
外國 | 42.7 | | | (30.4) | | | (14.4) | |
國家 | 4.6 | | | (9.1) | | | (0.4) | |
遞延共計 | $ | 46.1 | | | $ | (43.9) | | | $ | 113.0 | |
共計 | $ | 111.5 | | | $ | 70.8 | | | $ | 228.9 | |
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(1)2018年12月31日和2017年12月31日終了年度i包括該法的一次性影響,主要涉及過渡税.
(2)2018年12月31日和2017年12月31日終了年度i包括該法案的一次性影響,主要涉及公司美國國內遞延税資產淨額的計量。
由於下表所列因素,適用於所得税前持續經營所得的實際所得税税率與美國法定的聯邦所得税税率不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(單位:百萬) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國聯邦法定利率(1) | $ | 137.5 | | | $ | 127.8 | | | $ | 33.5 | |
減税和就業法案頒佈的影響(2) | — | | | 7.8 | | | 303.6 | |
不同税率的外國收入(3) | (137.7) | | | (154.9) | | | (74.5) | |
內部重組的資本損失 | — | | | — | | | (45.3) | |
州和地方所得税減去聯邦所得税福利 | (2.9) | | | 1.4 | | | (1.5) | |
製造商的生產扣減和雜項税收抵免 | (3.8) | | | (3.7) | | | (8.4) | |
股息、視為股息和GILTI税(4) | 46.8 | | | 45.5 | | | 10.6 | |
對未確認的税收福利的更改 | (5.4) | | | 2.7 | | | 6.7 | |
非抵扣費用 | 3.5 | | | 12.4 | | | 14.2 | |
估價津貼的變動(5) | 49.9 | | | 7.4 | | | (29.3) | |
匯兑損益(6) | (2.1) | | | 5.7 | | | 28.1 | |
其他 | 25.7 | | | 18.7 | | | (8.8) | |
總税額 | $ | 111.5 | | | $ | 70.8 | | | $ | 228.9 | |
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(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,包括杜邦作物保護業務在2017年11月1日收購的12個月收入。詳情見附註5。
(2)包括該法的一次性影響,主要涉及過渡税和降低美國税率,上文注13對此作了進一步討論。
(3)截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度反映了杜邦作物保護公司在2017年11月1日收購的12個月外國收入的收入組合。
(4)截至2019年12月31日及2018年12月31日止的課税開支包括$41.6百萬美元43.8百萬,分別與全球無形低税率收入(GILTI)條款相關的法案.
(5)截至2019年12月31日止的年度包括約$21與我們的印度業務有關的百萬美元,主要與有限結轉的淨運營虧損有關。
(六)包括交易損益對未實現相應税收支出或利益的貨幣淨資產的影響,以及未實現税前收入相應數額的外國法域法定應税損益的納税準備。
我們的遞延税項資產及負債的重要組成部分,可歸因於:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(單位:百萬) | 2019 | | 2018 |
已停止的業務、環境和結構調整準備金 | $ | 188.3 | | | $ | 148.7 | |
應計養卹金和其他退休後福利 | 2.4 | | | 2.1 | |
| | | |
資本損失、外國税收和其他信用結轉 | 7.5 | | | 6.0 | |
淨營運虧損結轉 | 227.0 | | | 219.3 | |
遞延支出作為税款資本化 | 18.7 | | | 15.2 | |
其他 | 163.6 | | | 143.3 | |
遞延税款資產 | $ | 607.5 | | | $ | 534.6 | |
估價津貼,淨額 | (303.3) | | | (261.4) | |
遞延税項資產,扣除估價免税額 | $ | 304.2 | | | $ | 273.2 | |
無形資產和財產、廠房和設備,淨額 | 380.0 | | | 331.2 | |
遞延税款負債 | $ | 380.0 | | | $ | 331.2 | |
遞延税款淨資產(負債) | $ | (75.8) | | | $ | (58.0) | |
我們每季度評估我們的遞延所得税,以確定是否需要或應該調整估值津貼。公認會計準則會計準則要求公司評估是否應根據所有現有的積極和消極證據,使用“更有可能而不是更有可能”的標準,根據遞延税資產確定估值備抵額。在評估估值津貼的必要性時,應適當考慮到與變現遞延税資產有關的所有正面和負面證據。這項評估除其他事項外,還考慮到當前和累積損失的性質和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間以及税收規劃備選辦法。我們在多個司法管轄區經營並獲得收入。隨着我們的業務經歷在其地理分佈範圍內的經營業績發生變化,我們可能會在歷來盈利的司法管轄區遭遇虧損,因此可能需要額外的估值免税額予以記錄。我們承諾酌情在虧損地區實施税務規劃行動,以便在延期納税資產到期前變現。
截至2019年12月31日,我們的淨營業虧損和税收抵免結轉情況如下:美國州營業淨虧損結轉美元25.6截至2039年的未來課税年度屆滿,外國淨營業虧損結轉美元201.4未來各年到期的税收抵免額為百萬美元,其他税收抵免結轉額為美元。7.5百萬在未來幾年到期。
截至2019年12月31日,我們的淨值免税額主要由巴西持續業務地點的餘額(美元)組成。98.8百萬美元28.1百萬美元,盧森堡30.9百萬美元,印度20.7百萬美元和瑞士美元31.6百萬美元,在西班牙已停止的業務範圍內66.4100萬美元.這些地點的估值備抵餘額主要與業務淨損失有關,但在某些情況下,與管轄範圍內的其他其他遞延税款資產有關。
不確定的所得税狀況
美國公認會計準則(GAAP)關於所得税不確定性的會計準則規定了一種模型,用於確認和衡量在報税表中採取或預期採取的税收狀況,並就解除識別、分類、利息和懲罰、披露和過渡提供指導。
我們在美國聯邦轄區、各州和外國管轄區提交所得税申報表。FMC實體在美國和重要的外國司法管轄區的所得税申報表可供審查和調整。截至2019年12月31日,美國聯邦和州所得税申報表分別開放供審查和調整2016-2019年和1999-2019年。我們重要的外國司法管轄區,總計14,開放供2009-2019年不同時期的審查和調整。
截至2019年12月31日,我們的未獲確認的税務優惠總額為$。68.2百萬美元29.4如果得到承認,百萬美元將對持續經營的有效税率產生有利影響。截至2018年12月31日,我們的未獲確認的税收優惠總額為$。79.1百萬美元29.5如果得到承認,百萬美元將對實際税率產生有利影響。與未確認的税收福利有關的利息和罰款作為所得税支出的一個組成部分報告。對於截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日的年度,我們確認利息和罰款為美元。1.4百萬美元0.9百萬美元5.2分別列於收入(損失)綜合報表中。截至2019年12月31日及2018年12月31日,我們在綜合資產負債表上的應計利息及罰款為$。15.4百萬美元14.0分別是百萬。
由於有可能解決聯邦、州或外國考試,以及各種司法時效的到期,我們在未來12個月內對未獲確認的税務優惠所負的法律責任可能會減少約$。15.8百萬至美元37.2百萬
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初餘額 | $ | 79.1 | | | $ | 84.0 | | | $ | 111.6 | |
與本年度職位有關的增加 | 4.1 | | | 11.8 | | | 9.4 | |
| | | | | |
與前幾年職位有關的增減 | 3.4 | | | (1.8) | | | (4.6) | |
與時效失效有關的減少額 | (13.0) | | | (13.5) | | | (14.2) | |
本年度的定居點 | (2.8) | | | (1.4) | | | (0.3) | |
處置税額減少 | (2.6) | | | — | | | (17.9) | |
年底結餘(1) | $ | 68.2 | | | $ | 79.1 | | | $ | 84.0 | |
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(1)在2019年2018年12月31日和2017年12月31日,我們確認了一項抵消非流動資產的美元。34.0百萬美元45.3百萬美元59.8分別涉及與上述特定不確定税收狀況相關的間接所得税優惠。
附註14:債務
一年內到期的債務:
一年內到期的債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
短期外債(1) | $ | 144.9 | | | $ | 106.5 | |
商業票據 | — | | | 55.2 | |
短期債務總額 | $ | 144.9 | | | $ | 161.7 | |
長期債務的當期部分 | 82.8 | | | 386.0 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 227.7 | | | $ | 547.7 | |
____________________
(1)截至2019年12月31日,按揭貸款的平均實際利率為16.3百分比。
長期債務:
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | 十二月三十一日, | | |
| 利率 百分比 | | 成熟期 日期 | | 2019 | | 2018 |
污染控制和工業收入債券(減去未攤銷折扣美元)0.2和$0.2分別) | 1.85% - 6.45% | | 2021 - 2032 | | $ | 51.6 | | | $ | 51.6 | |
高級票據(減去未攤銷折扣美元)1.3和$0.8分別) | 3.20% - 4.50% | | 2022 - 2049 | | 2,198.7 | | | 999.2 | |
| | | | | | | |
2017年定期貸款機制 | 3.0% | | | 2022 | | 800.0 | | | 1,400.0 | |
循環信貸貸款(1) | 4.3% | | | 2024 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外債 | 0% - 7.2% | | 2021 - 2024 | | 83.8 | | | 89.1 | |
債務發行成本 | | | | | (20.2) | | | (8.9) | |
長期債務總額 | | | | | $ | 3,113.9 | | | $ | 2,531.0 | |
減:一年內到期的債務 | | | | | 82.8 | | | 386.0 | |
長期債務總額減去當期部分 | | | | | $ | 3,031.1 | | | $ | 2,145.0 | |
____________________
(1)循環信貸機制下未付信用證共計$217.0這一機制下的現有資金為百萬美元1,283.02019年12月31日百萬美元。
高級註釋
2019年9月20日,我們發行了美元500百萬總本金3.200高級債券到期的百分比2026元500百萬總本金3.450高級債券到期的百分比2029年和$500百萬總本金4.500應付2049年高級債券的百分比發行所得淨收入的一部分用於支付未清商業票據和2017年定期貸款機制餘額,並用於一般公司用途。我們用了剩餘的淨收入大約$300贖回2019年第四季度到期的所有高級票據。
為獲得高級票據而支付的費用已推遲,並將按安排條款攤銷。
有關利率掉期結算的詳情,請參閲附註19,該安排的條款亦會分期攤銷。
循環信貸貸款
2019年5月17日,我們簽訂了一份經修正和重報的信貸協議(“循環信貸協議”)。無擔保循環信貸協議提供一美元1.510億美元循環信貸設施,美元400其中百萬美元可用於為循環借款人的賬户簽發信用證和美元50其中百萬美元可用於向某些循環借款者提供週轉貸款,但可在某些條件和限制的情況下,將循環信貸承付款總額增加到美元。2.2510億美元(“循環信貸機制”)。循環信貸貸款目前的終止日期是2024年5月17日。
“循環信貸協定”規定的循環貸款將按浮動利率計算利息,浮動利率為基準利率或相當於倫敦銀行間同業拆借利率的歐元利率,在每種情況下,還應按“循環信貸協定”的規定確定適用的保證金。基準利率將是最高的:由紐約花旗銀行不時公佈的利率作為其“基準利率”;聯邦基金的實際利率加1/2的1%;歐洲貨幣利率加一個月的利率加上1%。1%。公司須按循環信貸貸款人的循環信貸承諾的每日平均款額(不論使用或未使用)繳付設施費,由該循環信貸貸款人的生效日期起至該循環信貸貸款人終止之日止,其年率相等於按照循環信貸協議的規定而不時生效的設施費用的適用百分率。初始設施費是0.125年率。適用的保證金和設施費可按循環信貸協議的規定進行調整。
“循環信貸協議”載有習慣上的金融契約和其他契約,包括最高槓杆比率和最低利率覆蓋率。
為確保循環信貸機制而產生的費用已經推遲,將在安排期限內攤銷。
長期債務到期日
2019年12月31日到期的長期未償債務(不包括折扣)為美元。82.82020年百萬美元1.62021年百萬美元1,100.92022年百萬美元0.32023年百萬美元400.02024年百萬美元1,550.0百萬。
盟約
除其他限制外,循環信貸貸款機制和2017年定期貸款貸款機制載有適用於FMC及其合併子公司的與槓桿有關的財務契約(以債務與調整後收益的比率衡量)和利息保險(以調整後收益與利息費用的比率衡量)。截至2019年12月31日,我們連續四個季度的實際槓桿率為2.8的最大槓桿4.0。到2020年年底,最大槓桿率將降至3.5按照循環信貸機制和2017年定期貸款機制的規定。截至2019年12月31日,我們連續四個季度的實際利息覆蓋率為7.6的最低利息覆蓋範圍。3.5。2019年12月31日,我們遵守了所有公約。
補償餘額協議
我們在許多外國維持非正式信貸安排。包括透支便利在內的外國信貸額度通常不要求維持補償餘額,因為信貸延期沒有擔保,但取決於資金的可得性。
附註15:養卹金和其他退休後福利
截至12月31日,我們的美國合格和非限定福利養老金計劃、德國、法國和比利時的定義福利養老金計劃以及美國其他繼續運營的退休後醫療和人壽保險福利計劃的供資狀況,以及截至12月31日的合併財務報表中確認的相關餘額和定期福利淨成本,見下表。
我們必須在我們的綜合資產負債表中承認我們的固定福利退休後計劃的資金過剩和資金不足的狀況。資金過剩或資金不足的狀況是指計劃資產的公允價值與預計的福利債務之間的差額。我們還必須將精算損益以及在此期間產生的先前服務費用和貸項確認為其他綜合收入的一個組成部分。
下表彙總了用於確定12月31日美國計劃福利義務的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他福利 | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
貼現率合格 | 3.22 | % | | 4.35 | % |
貼現率不合格計劃 | 2.74 | % | | 3.97 | % |
貼現率-其他福利 | 2.89 | % | | 4.08 | % |
補償增長率 | 3.10 | % | | 3.10 | % |
下表概述了我們確定的退休後福利計劃的組成部分,並反映了12月31日的計量日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 養卹金 | | | | 其他福利(1) | | |
| | | | 十二月三十一日, | | | | | | |
(以百萬計) | | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計養卹金債務的變化 | | | | | | | | | | |
1月1日的預計福利債務 | | | | $ | 1,261.3 | | | $ | 1,385.8 | | | $ | 18.9 | | | $ | 19.0 | |
服務成本 | | | | 4.2 | | | 6.3 | | | — | | | — | |
利息成本 | | | | 47.6 | | | 44.5 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
精算虧損(收益)(2) | | | | 153.0 | | | (89.9) | | | (2.2) | | | 0.6 | |
修正 | | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | |
外幣匯率變動及其他 | | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | |
計劃參與者的貢獻 | | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.7 | |
特別解僱津貼 | | | | — | | | 3.9 | | | — | | | — | |
安置點 | | | | (3.5) | | | (4.4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
縮減 | | | | — | | | (0.9) | | | — | | | 0.2 | |
支付的福利 | | | | (83.5) | | | (83.6) | | | (1.9) | | | (2.2) | |
12月31日預計福利債務 | | | | $ | 1,379.1 | | | $ | 1,261.3 | | | $ | 15.8 | | | $ | 18.9 | |
計劃資產變動 | | | | | | | | | | |
1月1日計劃資產公允價值 | | | | $ | 1,269.7 | | | $ | 1,339.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產實際收益 | | | | 196.2 | | | (18.0) | | | — | | | — | |
外幣匯率變動 | | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
公司貢獻 | | | | 11.9 | | | 36.0 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
計劃參與者的貢獻 | | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | |
安置點 | | | | (3.5) | | | (4.4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
支付的福利 | | | | (83.5) | | | (83.6) | | | (1.9) | | | (2.2) | |
12月31日計劃資產公允價值 | | | | $ | 1,390.6 | | | $ | 1,269.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
供資狀況 | | | | | | | | | | |
美國資產計劃 | | | | $ | 44.2 | | | $ | 42.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國無資產計劃 | | | | (22.4) | | | (24.6) | | | (15.8) | | | (18.9) | |
有資產的非美國計劃 | | | | (1.3) | | | (1.9) | | | — | | | — | |
所有其他計劃 | | | | (9.0) | | | (7.9) | | | — | | | — | |
計劃供資狀況淨額(負債) | | | | $ | 11.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | (15.8) | | | $ | (18.9) | |
合併資產負債表中確認的數額: | | | | | | | | | | |
養老金資產(3) | | | | $ | 44.2 | | | $ | 42.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計權益負債(4) | | | | (32.7) | | | (34.4) | | | (15.8) | | | (18.9) | |
共計 | | | | $ | 11.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | (15.8) | | | $ | (18.9) | |
____________________
(1)有關我們已終止的退休後福利計劃的資料,請參閲附註11。
(2)2019年的精算損失和2018年的精算收益主要是由美國合格計劃貼現率的變化造成的。此外,精算師協會發布了更新的死亡率表預測表,用於衡量2019年和2018年退休計劃義務。採用最近每一年的預測比額表,使美國確定的養卹金債務減少了大約美元。13百萬美元4分別於2019年12月31日和2018年12月31日達到百萬歐元。
(三)合併資產負債表上記作“包括長期應收賬款在內的其他資產,淨額”。
(四)在綜合資產負債表上記錄為“累算養卹金和其他退休後福利、當期和長期”的“應計養卹金和其他退休後福利”。
尚未確認為定期淨養卹金費用組成部分的累計其他綜合收入(損失)數額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 | | | | 其他福利(1) | | |
| 十二月三十一日, | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
優先服務(成本)信貸 | $ | (0.9) | | | $ | (1.1) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | |
精算(虧損)淨收益 | (367.3) | | | (370.6) | | | 5.5 | | | 4.2 | |
累計其他綜合收入(損失)-税前 | $ | (368.2) | | | $ | (371.7) | | | $ | 5.5 | | | $ | 4.1 | |
累計其他綜合收入(損失)-扣除税款(2) | (277.2) | | | (226.1) | | | 3.7 | | | 2.6 | |
____________________
(1)有關我們已終止的退休後福利計劃的資料,請參閲附註11。.
(2)截至2019年12月31日的累計其他綜合收入(損失)-扣除税額,包括滯留所得税效應。有關更多信息,請參見附註2。
所有養卹金計劃的累計福利債務為美元1,364.2百萬美元1,248.8分別為2019和2018年12月31日。
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日 | | |
養卹金計劃中超過計劃資產的預計福利義務的信息 | 2019 | | 2018 |
預計福利債務 | $ | 37.2 | | | $ | 39.1 | |
累積福利債務 | 37.5 | | | 39.2 | |
計劃資產公允價值 | 4.5 | | | 4.7 | |
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日 | | |
有超過計劃資產的累積福利義務的養卹金計劃的信息 | 2019 | | 2018 |
預計福利債務 | $ | 37.2 | | | $ | 39.1 | |
累積福利債務 | 37.5 | | | 39.2 | |
計劃資產公允價值 | 4.5 | | | 4.7 | |
在其他綜合損失(收入)中確認的持續業務的計劃、資產和福利債務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 | | | | 其他福利(1) | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
本年度精算淨虧損(收益) | $ | 11.0 | | | $ | (8.7) | | | $ | (2.3) | | | $ | 0.8 | |
本年度前期服務費用(貸項) | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
精算(虧損)淨收益攤銷 | (12.9) | | | (16.0) | | | 1.0 | | | 0.5 | |
前期服務(成本)信用的攤銷 | (0.2) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
對因削減而產生的先前服務費用的確認 | — | | | (0.3) | | | — | | | — | |
將繼續進行的業務所產生的精算(虧損)收益轉入停止的業務 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
縮減損失(2) | — | | | (0.9) | | | — | | | — | |
沉降損失 | (1.4) | | | (1.8) | | | — | | | — | |
上述項目的外幣匯率變動 | — | | | (0.4) | | | — | | | — | |
税前其他綜合(收入)損失確認總額 | $ | (3.5) | | | $ | (28.5) | | | $ | (1.4) | | | $ | 1.2 | |
税後其他綜合(收入)損失確認總額 | (3.0) | | | (22.3) | | | (1.1) | | | 0.9 | |
____________________
(1)有關我們已終止的退休後福利計劃的資料,請參閲附註11。
(2)2018年12月31日終了的一年中,由於宣佈了分離FMC鋰的計劃,我們觸發了美國養老金計劃的縮減。結果,我們重新評估了2018年10月31日的養老金計劃,以及12月31日的正常重新計算,這導致了綜合收入的調整。美元0.92018年百萬美元反映了根據計劃重估對持續業務負債和其他綜合收入的調整。相關削減費用記在綜合損益表的“非經營養卹金和退休後費用(收入)”中。
我們的養卹金計劃的精算淨損失和先前服務費用估計數在2020年期間將從累積的其他綜合收入(損失)中攤入我們的年度福利費用淨額(收入)為美元。9.8百萬美元0.2分別是百萬。我們其他福利的精算淨收益和先前服務費用估計數在2020年期間將從累積的其他綜合收入(損失)攤銷為年度福利費用淨額(收入)為$(0.9)百萬和零分別。
下表彙總了用於年度收益淨成本(收入)的加權平均假設和構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | | | | | |
| 養卹金 | | | | | | 其他福利(1) | | | | |
(百萬,百分比除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率 | 4.36 | % | | 3.68 | % | | 4.22 | % | | 4.08 | % | | 3.41 | % | | 3.77 | % |
計劃資產預期收益 | 4.25 | % | | 5.00 | % | | 6.50 | % | | — | | | — | | | — | |
補償增長率 | 3.10 | % | | 3.10 | % | | 3.60 | % | | — | | | — | | | — | |
年度淨效益成本構成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 4.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | 7.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 47.6 | | | 44.5 | | | 44.3 | | | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
計劃資產預期收益 | (53.4) | | | (63.0) | | | (79.1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
前期服務費用攤銷 | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
精算和其他(收益)損失淨額攤銷 | 12.9 | | | 16.0 | | | 15.5 | | | (1.0) | | | (0.5) | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
因結清而確認的(收益)損失 | 1.4 | | | 1.8 | | | 3.2 | | | — | | | — | | | — | |
年度效益成本淨額(收入) | $ | 12.9 | | | $ | 6.0 | | | $ | (8.1) | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.3) | |
___________________
(1)有關我們已終止的退休後福利計劃的資料,請參閲附註11。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年份中,我們確認了美元。4.3因計劃分離FMC鋰造成的削減和特別終止福利造成的百萬損失,以及合併削減和終止福利損失$3.9與我們的FMC健康和營養業務的處置有關的百萬美元,分別記錄在合併的收入(虧損)報表中的“停止經營,扣除所得税”內。
在截至2017年12月31日的一年中,我們記錄的結算費用為美元。35.7百萬結算費包括$3.2百萬美元與美國的不合格計劃有關32.5與英國退休金計劃終止有關的百萬和解費用。美元32.5在合併的收入(損失)報表中“已停止的業務,扣除所得税”中記錄了百萬項結算費用。
我們的美國合格界定福利養老金計劃(“美國計劃”)持有我們養卹金計劃的大部分資產。這些計劃資產的預期長期回報率是4.25截至2019年12月31日止年度的百分比,5.02018年12月31日終了年度的百分比(2018年11月1日至2018年12月31日期間除外)4.5),以及6.5截至2017年12月31日止年度的百分比。這些計劃資產的預期長期回報率下降了0.752019年與2018年相比的百分比,原因是2019年的投資組合包括100固定收益投資的百分比,而前一年的投資組合則轉為1002018年10月固定收益的百分比。在為我們的美國計劃制定長期資產回報率假設時,我們考慮到外部精算師所做的技術分析,包括歷史市場回報率、按資產類別分列的長期實際回報率假設、通貨膨脹假設以及與這些最佳估計相關的標準差預期。給定一個積極管理的投資組合,我們的投資組合按資產類別分列的預期年回報率假設為
估計通貨膨脹率約為2.1百分比,這與我們對資產回報率的假設是一致的。2019年12月31日按資產類別分列的目標資產配置如下100固定收益投資百分比。
我們的美國計劃在2018年達到全額資助狀態。主要投資策略是一種負債套期保值方法,目的是維持該計劃的資金狀況,以便儘量減少資金狀況的波動,並限制我們對該計劃作出重大貢獻的可能性。100固定收益證券和現金的百分比。通過每月負債計量、定期資產負債研究和季度投資組合審查,對投資業績和相關風險進行持續的衡量和監測。
下表按資產類別列出了養卹金計劃資產的主要類別的公允價值等級。關於公允價值的定義和公允價值層次結構中第1、2和3級的説明,請參見注19。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
現金和短期投資 | $ | 19.8 | | | $ | 19.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益投資: | | | | | | | |
投資合同 | 150.1 | | | — | | | 150.1 | | | — | |
美國政府證券 | 331.0 | | | 294.3 | | | 36.7 | | | — | |
共同基金 | 65.2 | | | 65.2 | | | — | | | — | |
公司債務工具 | 824.5 | | | — | | | 824.5 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 1,390.6 | | | $ | 379.3 | | | $ | 1,011.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
現金和短期投資 | $ | 92.5 | | | $ | 92.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益投資: | | | | | | | |
投資合同 | 144.9 | | | — | | | 144.9 | | | — | |
美國政府證券 | 469.9 | | | 465.1 | | | 4.8 | | | — | |
共同基金 | 55.7 | | | 55.7 | | | — | | | — | |
公司債務工具 | 506.7 | | | — | | | 506.7 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 1,269.7 | | | $ | 613.3 | | | $ | 656.4 | | | $ | — | |
我們為我們的養卹金和其他退休後福利計劃繳款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
美國合格養老金計劃 | $ | 7.0 | | | $ | 30.0 | |
美國無保留養老金計劃 | 4.9 | | | 6.0 | |
| | | |
其他退休後福利 | 1.5 | | | 1.5 | |
共計 | $ | 13.4 | | | $ | 37.5 | |
下表反映了我們的養卹金和其他退休後福利計劃的估計未來福利支付額。這些估計數酌情考慮到預期的未來服務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未來養卹金估計淨額 | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 - 2029 |
養卹金福利 | $ | 90.2 | | | $ | 86.7 | | | $ | 86.9 | | | $ | 85.0 | | | $ | 85.3 | | | $ | 408.7 | |
其他福利 | 1.7 | | | 1.6 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.4 | | | 5.4 | |
假設醫療費用趨勢率對其他退休後福利義務和淨定期其他退休後福利費用有影響,其他退休後福利費用在另一個退休後計劃的保健部分報告。假設的醫療費用趨勢率的一個百分點的變化對我們截至2019年12月31日的年度其他退休後福利淨費用和2019年12月31日的其他退休後福利義務都無關緊要。
FMC公司儲蓄和投資計劃.FMC公司儲蓄和投資計劃是“國內收入法典”第401(K)節規定的一項合格減薪計劃,我們的所有美國僱員都可以通過繳納部分薪酬參加該計劃。對於參與該計劃的合資格僱員,除某些集體談判協議所涵蓋的僱員外,本公司為80在這些捐款中所佔百分比5僱員薪酬的百分比。參加該計劃但不參加美國合格養卹金計劃的合格僱員有權領取僱主繳款5員工合格薪酬的百分比。所有捐款的收入費用為美元15.32019年百萬美元15.02018年百萬美元9.72017年百萬。
附註16:股份補償
股票補償計劃
我們有一個基於股票的補償計劃,該計劃已經得到了股東的批准,對某些員工、官員和董事都是如此。本計劃如下所述。
FMC公司激勵薪酬與股票計劃
FMC公司的激勵薪酬和股票計劃(“計劃”)規定向高級官員、董事、僱員和顧問授予各種現金和股權獎勵,包括股票期權、限制性股票、業績單位(包括限制性股票單位)、股票增值權以及部分以現金和部分普通股支付的多年期管理獎勵。董事會的薪酬和組織委員會(“委員會”)在符合“計劃”規定的情況下,批准向僱員支付賠償金的財務目標、發放補助金以及支付獎勵的時間和條件。根據該計劃獲準發行的普通股總數如下30.2其中約百萬人3.5截至2019年12月31日,根據該計劃,100萬股普通股可用於未來的股票獎勵贈款。由董事會提名和公司治理委員會管理的FMC公司非僱員董事薪酬政策規定了將支付給董事的薪酬,包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位以及根據該計劃向董事發放的現金獎勵。
根據該計劃授予的股票期權可以是獎勵性的,也可以是不合格的股票期權。股票期權的行使價格不得低於授予之日股票的公平市場價值。根據“計劃”給予的賠償金在委員會指定的時間授予或變為可行使或可支付的,一般是三自獲得補助金之日起數年。根據該計劃授予的獎勵和非限定期權不遲於10從授予日期算起的幾年。
根據該計劃,限制性股票和限制性股票單位可授予選定的僱員。裁決的期限由委員會指定,一般是三年數,以繼續就業為條件。補償費用是根據裁決之日股票的市場價值在歸屬期內確認的。根據該計劃批予董事的限制股票單位,如屬該年度的一部分或代替該年度的保留人而批予董事,則立即歸屬;在5月1日年度批予日期後的公曆年度,批予董事的其他限制股票單位,則可在該日曆年的股東周年大會上獲批予董事(但如該董事除非在某些情況下不全年服務,則可按比例予以沒收)。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,限制性股票單位的總數為276,145股份和248,465普通股,分別記入董事帳户。
股票補償
我們確認了以下股票補償費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票期權費用,扣除税款$1.5, $1.3和$2.4(1) | $ | 5.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.5 | |
限制性股票費用,扣除税款$2.2, $2.3和$3.5(2) | 8.2 | | | 8.4 | | | 6.4 | |
績效費用,扣除税款$1.7, $1.2和$1.5 | 6.3 | | | 4.4 | | | 2.8 | |
| | | | | |
股票補償費用總額,扣除税款$5.4, $4.8和$7.4(3) | $ | 20.2 | | | $ | 17.7 | | | $ | 13.7 | |
____________________
(1)我們申請的沒收率估計為4.0在計算費用時,每個股票期權授予的百分比。
(2)我們申請的沒收率估計為2.0未付補助金在費用計算中所佔的百分比。
(3)這項費用在我們的綜合損益表中被列為“銷售、一般和行政費用”。股票補償費用總額,扣除税款,未包括在上表中的$0.1百萬美元4.0百萬美元4.4截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元分別列入收入(虧損)綜合報表中的“停辦業務,扣除所得税”。
我們收到$50.7百萬美元10.7百萬美元22.52012年12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度股票期權相關現金百萬歐元。用於行使截至2019、2018年和2017年12月31日期間股票期權的股票來自國庫券。
利文特分佈的影響
在2019年3月1日,我們完成了先前宣佈的分發123利文特公司百萬股普通股,按比例分紅FMC普通股,截至2019年2月25日營業結束時已發行。在生效日期之前,與FMC股票有關的所有未償和非既得權益裁決通常根據僱員事項協議被轉換為FMC和LiVENT單位。
股票期權
我們在截至2019、2018和2017年12月31、2019、2018年和2017年發放的股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Schole期權估值模型估算的,其關鍵假設列於下表。股利收益率假設反映了我們普通股的預期股息。預期波動率假設是基於我們普通股的實際歷史經驗。預期壽命是指所授予的期權預計尚未完成的一段時間。無風險利率是以美國國庫券為基礎的,其條件等於預期的股票期權發行日期。員工股票期權通常在三年期及屆滿期十年從授予之日起。
股票期權授予的黑色斯科爾斯估值假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期股利收益率 | 1.83% | | | 0.77% | | | 1.15% | |
預期波動率 | 26.07% | | | 26.85% | | | 27.04% | |
預期壽命(以年份計) | 6.5 | | 6.5 | | 6.5 |
無風險利率 | 2.53% | | | 2.79% | | | 2.10% | |
截至2019 2018年12月31日及2017年12月31日止的年度內所批出的期權的加權平均批出日期公允價值為$。18.66, $25.70和$15.66分別每股。
以下摘要顯示截至2019年12月31日的三年計劃下僱員的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千股) | 授予但未行使的再收益期權的數量 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 加權平均行使價格 | | 總內在價值(以百萬計) |
2016年12月31日(1,292可行使的股份及1,373預期歸屬或行使的股份) | 2,749 | | | 6.1年數 | | $ | 45.34 | | | $ | 37.6 | |
獲批 | 370 | | | | | 57.63 | | | |
行使 | (590) | | | | | 39.93 | | | 20.1 | |
被沒收 | (94) | | | | | 49.10 | | | |
2017年12月31日(920可行使的股份及1,452預期歸屬或行使的股份) | 2,435 | | | 6.3年數 | | $ | 48.37 | | | $ | 112.7 | |
獲批 | 250 | | | | | 85.19 | | | |
行使 | (260) | | | | | 41.80 | | | 11.7 | |
被沒收 | (61) | | | | | 52.51 | | | |
2018年12月31日(1,044可行使的股份及1,287預期歸屬或行使的股份) | 2,364 | | | 6.0年數 | | $ | 52.87 | | | $ | 52.5 | |
獲批 | 380 | | | | | 75.76 | | | |
利文特自旋對轉換的影響(1) | 210 | | | | | 53.09 | | | |
行使 | (1,414) | | | | | 39.17 | | | 67.2 | |
被沒收 | (36) | | | | | 67.82 | | | |
一九九九年十二月三十一日(628可行使的股份及835預期歸屬或行使的股份) | 1,504 | | | 6.5年數 | | $ | 58.06 | | | $ | 62.8 | |
____________________
(1)作為2019年3月1日利文特分居的結果,獎項被轉換成。
上表所示截至2019年12月31日可行使的股票期權數目的內在價值為$。33.2百萬美元,加權平均剩餘合同期限為4.2年,加權平均演習價格為$47.02.
截至2019年12月31日,我們的未獲確認的股票期權補償費用總額為$。3.9百萬美元,將在大約所需的加權平均剩餘服務期內攤銷。1.79好幾年了。
限制性和基於業績的股權獎勵
根據該計劃,受限制股票獎勵和股票單位的授予日期公允價值是根據授予之日普通股每股市場價格計算的。相關的補償費用在僱員從事相關服務的轉歸期內按直線攤銷為費用,這是典型的。三年除有資格在規定的轉歸期前退休的董事及非僱員董事外。
從2015年開始,我們開始頒發基於業績的限制性股票獎勵。以業績為基礎的股份獎勵是指在結算時根據相對於同儕公司的股東總回報(“TSR”)而授予的若干普通股(“TSR”)。三年份。這些獎勵一般是在完成三從贈款之日起算的年度期間;但是,從2016年贈款開始,每年衡量某些業績標準。從2019年的贈款開始,歸屬依據的是相對於同行公司的TSR和累積運營現金流指標。股權分類業績股票獎勵的公允價值是根據預期獲得的普通股數量和蒙特卡洛估值模型來確定的。
下表顯示截至2019年12月31日止的三年員工限制獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股權 | | | | 基於績效的股權 | | |
(以千元計) | 電話號碼 獲獎 | | 加權平均批出日期每股公允價值 | | 電話號碼 獲獎 | | 加權平均批出日期每股公允價值 |
二零一六年十二月三十一日 | 496 | | | $ | 48.56 | | | 158 | | | $ | 49.55 | |
獲批 | 121 | | | 57.66 | | | 105 | | | 66.93 | |
既得利益 | (98) | | | 64.75 | | | — | | | — | |
被沒收 | (30) | | | 47.60 | | | (3) | | | 52.74 | |
2017年12月31日 | 489 | | | $ | 47.63 | | | 260 | | | $ | 53.36 | |
獲批 | 137 | | | 84.94 | | | 133 | | | 88.65 | |
既得利益 | (154) | | | 55.14 | | | (58) | | | 81.15 | |
被沒收 | (13) | | | 65.39 | | | — | | | — | |
2018年12月31日 | 459 | | | $ | 55.75 | | | 335 | | | $ | 56.42 | |
獲批 | 108 | | | 76.22 | | | 106 | | | 83.89 | |
利文特自旋對轉換的影響(1) | (29) | | | 67.46 | | | (12) | | | 84.58 | |
既得利益 | (223) | | | 37.54 | | | (222) | | | 42.18 | |
被沒收 | (13) | | | 69.69 | | | (1) | | | 78.92 | |
2019年12月31日 | 302 | | | $ | 67.89 | | | 206 | | | $ | 72.06 | |
____________________
(1)由於2019年3月1日利文特離職,利文特員工的獎金轉移給了利文特員工。
截至2019年12月31日,我們的未獲確認賠償費用總額為$。10.0百萬美元,將在大約所需的加權平均剩餘服務期內攤銷。1.77好幾年了。
附註17:衡平法
以下是過去三年本港資本存量活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 共同 股票股 | | 國庫 股票股 |
2016年12月31日 | 185,983,792 | | | 52,293,686 | |
股票期權及獎勵 | — | | | (640,450) | |
| | | |
2017年12月31日 | 185,983,792 | | | 51,653,236 | |
股票期權及獎勵 | — | | | (390,553) | |
回購普通股,淨額 | — | | | 2,439,495 | |
(2018年12月31日) | 185,983,792 | | | 53,702,178 | |
股票期權及獎勵 | — | | | (1,563,307) | |
回購普通股,淨額 | — | | | 4,720,627 | |
(一九二零九年十二月三十一日) | 185,983,792 | | | 56,859,498 | |
累計其他綜合收入(損失)
以下是累計的其他綜合收入(虧損),扣除税收後的結轉情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣調整 | | 衍生工具(1) | | 養卹金和其他退休後福利(2) | | 共計 |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2016年12月31日的税款 | $ | (194.0) | | | $ | 7.1 | | | $ | (291.5) | | | $ | (478.4) | |
2017年活動 | | | | | | | |
改敍前其他綜合收入(損失) | $ | 173.9 | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.6 | | | $ | 173.3 | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 13.9 | | | (0.7) | | | 51.6 | | | 64.8 | |
| | | | | | | |
2017年12月31日扣除税後的其他綜合收入(虧損) | $ | (6.2) | | | $ | 5.2 | | | $ | (239.3) | | | $ | (240.3) | |
2018年活動 | | | | | | | |
改敍前其他綜合收入(損失) | $ | (95.3) | | | $ | 13.7 | | | $ | 4.2 | | | $ | (77.4) | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | — | | | (7.7) | | | 16.5 | | | 8.8 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2018年12月31日的税款 | $ | (101.5) | | | $ | 11.2 | | | $ | (218.6) | | | $ | (308.9) | |
2019年活動 | | | | | | | |
改敍前其他綜合收入(損失) | $ | (15.2) | | | $ | (69.0) | | | $ | (6.5) | | | $ | (90.7) | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | — | | | (8.2) | | | 9.9 | | | 1.7 | |
當期其他綜合收入淨額(損失) | $ | (15.2) | | | | $ | (77.2) | | | | $ | 3.4 | | | | $ | (89.0) | |
採用會計準則(注2) | — | | | | 1.0 | | | | (54.1) | | | | (53.1) | |
FMC鋰的分佈(3) | 39.0 | | | | — | | | | — | | | | 39.0 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2019年12月31日的税款 | $ | (77.7) | | | $ | (65.0) | | | $ | (269.3) | | | $ | (412.0) | |
____________________
(1)有關更多信息,請參見注19。
(2)有關更多信息,請參見注15。
(3)代表了FMC鋰分佈的影響。詳情請參閲附註1。
其他累計綜合收入(損失)的重新分類
下表詳細説明瞭在所列各期收入(損失)綜合報表中從累計其他綜合收入(損失)和受影響細列項目中改敍的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累積其他綜合收益(損失)部分詳情 | | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額(1) | | | | | | 綜合收入報表中受影響的項目(損失) |
| | 截至12月31日的年度, | | | | | | |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
外幣折算調整數: | | | | | | | | |
FMC健康與營養剝離(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13.9) | | | 停業,扣除所得税 |
| | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
外幣合同 | | $ | 10.0 | | | $ | 18.9 | | | $ | (10.0) | | | 銷售和服務費用 |
能源合同 | | — | | | — | | | 0.8 | | | 銷售和服務費用 |
外幣合同 | | 1.9 | | | (8.0) | | | 10.0 | | | 銷售、一般和行政費用 |
利率合約 | | (0.7) | | | (0.4) | | | — | | | 利息費用 |
税前總額 | | $ | 11.2 | | | $ | 10.5 | | | $ | 0.8 | | | |
| | (3.0) | | | (2.8) | | | (0.1) | | | 所得税準備金 |
包括在淨收入中的數額 | | $ | 8.2 | | | $ | 7.7 | | | $ | 0.7 | | | |
| | | | | | | | |
養卹金和其他退休後福利(3): | | | | | | | | |
前期服務費用攤銷 | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.5) | | | 銷售、一般和行政費用 |
未確認精算淨收益和其他收益(損失)的攤銷 | | (10.8) | | | (14.4) | | | (14.4) | | | 銷售、一般和行政費用 |
因結算/縮減而確認的損失 | | (1.4) | | | (6.1) | | | (51.2) | | | 銷售、一般和行政費用;停業,扣除所得税(4) |
税前總額 | | $ | (12.5) | | | $ | (20.8) | | | $ | (66.1) | | | |
| | 2.6 | | | 4.3 | | | 14.5 | | | 所得税準備金 |
包括在淨收入中的數額 | | $ | (9.9) | | | $ | (16.5) | | | $ | (51.6) | | | |
| | | | | | | | |
本期間改敍共計 | | $ | (1.7) | | | $ | (8.8) | | | $ | (64.8) | | | 包括在淨收入中的數額 |
____________________
(1)括號內的數額表明收入(損失)綜合報表的費用。
(2)重新分類的歷史累積翻譯調整是出售我們的FMC健康和營養和歐米茄-3業務的結果。從這一重新分類中確認的損失被認為是永久性的,因此沒有提供任何税收。更多信息見這些合併財務報表中的附註11。根據會計準則,這一數額先前計入了與Omega-3資產相關的成本或公允價值測試的較低部分,即減記費用。
(3)養卹金和其他退休後福利數額包括持續和終止業務的影響。關於養卹金和其他退休後福利的持續經營構成部分的詳細情況,見注15。
(4)2017年12月31日終了年度因處置FMC健康和營養而造成的損失記錄為合併收入(虧損)報表中的“停業業務,扣除所得税”。
具有非控制權益的交易
由於首次公開募股及承銷商在2018年第四季增購普通股,我們在fmc鋰的控股權約為84百分比。2019年3月1日,我們完成了之前公佈的利文特普通股剩餘股份的分配。詳情見注1。
作為杜邦農作物保護業務收購的一部分,我們收購了80在中華人民共和國註冊的合資企業杜邦農業化學品有限公司的控股權百分比。
2017年第一季度,我們終止了對一個可變利益實體的興趣。有關更多信息,請參見注9。
股息及股份回購
在2020年1月16日,我們支付了總額為$的股息。57.0截至2019年12月31日,給我們的股東以百萬計的記錄。截至2019年12月31日,這一數額已列入綜合資產負債表的“應計負債和其他負債”。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日,我們支付了美元。210.3百萬美元89.2百萬美元88.8分紅數分別為百萬。
在2019年,4.7根據公開宣佈的回購計劃,數百萬股股票被回購。2019年12月31日,約$600根據我們董事會授權的回購計劃,百萬美元仍未使用。此回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場狀況和其他因素的評估,可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。此外,我們亦不時從僱員手中獲得股份,以配合根據我們的權益補償計劃而給予、行使和沒收的補償。
附註18:每股收益
每股收益(“每股收益”)是根據淨收益除以該期間在基本和稀釋基礎上發行的普通股加權平均數計算的。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權相關的潛在普通股、限制性股票和限制性股票單位。稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)考慮到潛在稀釋證券的影響,但由於納入潛在普通股會產生反稀釋效應而造成虧損的時期除外。稀釋後每股收益不包括與我們股票期權相關的潛在普通股在期權行使價格高於該期間普通股平均市場價格的時期內的影響。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年份有0.3百萬和0.2百萬股潛在普通股分別排除在稀釋每股收益之外。在截至2017年12月31日的一年中,由於FMC股東的持續經營,我們出現了淨虧損。因此,所有1.5百萬股潛在普通股被排除在稀釋每股收益之外。
我們的非歸屬限制性股票獎勵包含獲得不可沒收的股息的權利,因此,參與證券需要兩類計算每股收益的方法。這兩類方法通過將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益除以當期普通股的加權平均股份數來確定每股收益。在計算兩類方法時,未分配的收益根據該期間流通的加權平均股份分配給普通股和參股證券。
在計算每股基本收益和稀釋收益時,適用於普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除股票和每股數據外,以百萬計) | 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
FMC股東的收益(虧損): | | | | | |
連續作業,扣除所得税後 | $ | 540.7 | | | $ | 531.4 | | | $ | (135.7) | |
停業,扣除所得税 | (63.3) | | | (29.3) | | | 671.5 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | |
減:可分配給受限制的獎勵持有人的分配和未分配收入 | (1.5) | | | (2.4) | | | — | |
可分配給普通股股東的淨收入(虧損) | $ | 475.9 | | | $ | 499.7 | | | $ | 535.8 | |
| | | | | |
FMC股東的普通股基本收益(虧損): | | | | | |
持續作業 | $ | 4.12 | | | $ | 3.94 | | | $ | (1.01) | |
已停止的業務 | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | |
淨收入(損失) | $ | 3.64 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.99 | |
| | | | | |
可歸因於FMC股東的每股攤薄收益(虧損): | | | | | |
持續作業 | $ | 4.10 | | | $ | 3.91 | | | $ | (1.01) | |
已停止的業務 | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | |
淨收入(損失) | $ | 3.62 | | | $ | 3.69 | | | $ | 3.99 | |
| | | | | |
股份(單位:千): | | | | | |
已發行普通股加權平均股份數目-基本數 | 130,761 | | | 134,406 | | | 134,255 | |
假定轉換潛在普通股的加權平均額外股份 | 1,241 | | | 1,473 | | | — | |
股份稀釋基礎 | 132,002 | | | 135,879 | | | 134,255 | |
附註19:金融工具、風險管理與公允價值計量
我們的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、其他流動資產、某些列為其他長期資產的應收賬款、應付賬款以及符合金融工具定義的投資和應計項目中的金額。這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們的其他金融工具包括:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 估價法 |
| | |
外匯遠期合同 | | 根據適用貨幣的當前市場價格,在報告日收到或支付終止合同的估計數額。 |
| | |
商品遠期和期權合同 | | 根據適用商品的市場報價,在報告日收到或支付終止合同的估計數額。 |
| | |
債務 | | 我們使用市場數據(如報告期間最後一個營業日的投標/索款價差)從獨立第三方獲得的估計和信息。 |
上表所列金融工具的公允價值估計數是使用考慮到資產負債表日貼現的預期未來現金流量現值的標準定價模型確定的。這些標準定價模型利用從可觀察的市場數據(如利率收益率曲線、貨幣和商品現貨和遠期利率)中得到或得到這些數據證實的投入。此外,我們還根據交易對手的估值測試了我們的估值子集,以驗證我們的標準定價模型的準確性。因此,所提出的估計數可能並不表示我們將在結算日在市場交易所實現的數額,也不代表這些協定的潛在損益。外匯遠期合同、商品遠期合同、期權合同和利率合同的估計公允價值列於本説明各表。債務的估計公允價值是美元。3,393.8百萬美元2,715.2百萬美元,賬面金額為$3,258.8百萬美元2,692.7分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
利用衍生金融工具管理風險
我們通過一個包括使用衍生金融工具的風險管理計劃來緩解某些金融風險,包括貨幣風險、商品購買風險和利率風險。我們簽訂外匯合約,包括遠期及買入期權合約,以減低匯率波動所帶來的影響。
我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將被指定為公允價值或現金流量的衍生工具與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易進行對衝。我們還評估在套期保值開始和持續的基礎上,每一種衍生產品是否在抵消公允價值的變化或對衝項目的現金流量方面是非常有效的。如果我們確定一個衍生工具作為一個對衝工具並不是非常有效的,或者如果一個衍生工具不再是一個高效的對衝工具,我們就停止了對該衍生工具的套期保值會計。
外匯風險管理
我們在許多外國開展業務,使我們的收益、現金流和財務狀況受到外幣風險的影響。這些風險大多是由於外幣交易造成的。我們的政策是儘量減少貨幣匯率不利變化的風險。這是通過一個控制的風險管理程序來實現的,其中包括使用外幣債務和遠期外匯合同。我們還使用遠期外匯合約,以對衝公司和高度預期的外幣現金流,目的是平衡貨幣風險,以提供充分的保護,免受貨幣市場的重大波動。
我們有匯率敞口的主要貨幣是美元對巴西雷亞爾、歐元、人民幣、墨西哥比索、印度盧比和阿根廷比索。
商品價格風險
由於能源價格,特別是天然氣價格的波動,我們面臨能源成本風險。我們試圖通過對衝未來天然氣供應的成本來減少對日益增長的能源成本的風險敞口。
利率風險
我們使用各種策略來管理我們的利率風險,包括簽訂利率互換協議,以實現固定和可變利率債務的目標組合。在協議中,我們按規定的時間間隔交換固定和可變利息數額之間的差額,按約定的名義本金計算。
信貸風險集中
我們衍生品合約的對手方主要是主要的金融機構。我們限制與任何一家金融機構簽訂的合同金額,並監督對手方的信用評級。我們還在可能的情況下與每一家金融機構簽訂了主淨結算協議,這有助於減輕與我們的金融工具相關的信貸風險。雖然我們可能會因為對手方的不履約而蒙受信用損失,但我們認為這種風險是遙遠的。
金融擔保和信用證承諾
作為正常業務的一部分,我們參與各種具有表外風險的金融工具。這些表外工具包括財務擔保和合同承諾,根據信用證和其他援助向客户提供金融擔保。有關更多信息,請參見説明1和20。向客户提供金融擔保的決定,以及這些擔保所要求的抵押品數量,都是基於我們對信譽的逐個案例的評估。
衍生工具會計與套期保值活動
現金流邊緣
我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。在我們進入衍生工具之日,我們通常將衍生工具指定為與預測交易(現金流量對衝)相關的現金流量多變性的套期保值。我們在AOCI中記錄了被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值的變化,並滿足了所有必要的標準。然後,我們將這些金額重新歸類為收益,因為基礎對衝項目會影響收益。相反,我們會立即記錄未指定為現金流對衝工具的衍生品公允價值的收益變化。
截至2019年12月31日,我們已以税後淨虧損頭寸,在aaci開立外幣遠期合約。0.4百萬被指定為現金流量對衝的基礎預測銷售和購買。目前的開放式合約對衝預測交易將持續到2020年12月31日。在2019年12月31日,我們簽訂了各種到期日的遠期合同,以美元等值買賣或兑換外幣。1,633百萬
截至2019年12月31日,我們在aaci有公開的利率合約,税後淨虧損為$。0.7百萬美元被指定為現金流量對衝基礎浮動利率支付的一部分我們的可變利率債務。截至2019年12月31日,我們有未履行的利率掉期合約,總名義價值約為$。200百萬
隨着高級債券的發行,我們在2019年9月20日達成了各種利率互換協議,以對衝國庫券利率的變化。這一和解造成了美元的損失。83.1百萬元,已記入其他綜合收入,並將按“高級説明”的不同條款攤銷。有關“高級説明”的詳情,請參閲附註14。
截至2019年12月31日,我們在AOCI中沒有任何開放式商品合約被指定為潛在預測購買的現金流對衝。2019年12月31日,我們不MMBtus(百萬英國熱單位)在未完成的天然氣商品遠期合同的總名義數量。
大約$1.0如果未來的即期利率與2019年12月31日的遠期匯率保持一致,則在截至2020年12月31日的12個月內,將實現相當於開放式外匯合約、期權合約和利率合約的淨税後虧損。當預測交易發生時,對收益的實際影響將取決於實際即期匯率。我們在合併損益表中的“銷售和服務成本”項中確認衍生產品損益。
未指定為套期保值工具的衍生工具
我們持有某些未被指定為現金流量套期保值工具的遠期合約。用於對衝與某些貨幣資產和負債有關的外幣波動風險的合同不被指定為現金流量對衝工具,這些項目的公允價值變化記在收益中。
我們有未指定為現金流動套期保值工具的遠期合約,其到期日不同,買賣或兑換外幣的美元等值約為$1,2642019年12月31日百萬美元。
衍生工具公允價值
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日我國衍生工具的公允價值毛額和資產負債表淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | |
| 衍生產品總量 | | | | | | | | |
(以百萬計) | 指定為現金流動邊緣 | | 未指定為套期保值工具 | | 毛額總額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額(3) | | 淨額 |
衍生物 | | | | | | | | | |
外匯合同 | $ | 8.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 8.3 | | | $ | (8.1) | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 8.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 8.3 | | | $ | (8.1) | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
外匯合同 | $ | (12.1) | | | $ | (4.2) | | | $ | (16.3) | | | $ | 8.1 | | | $ | (8.2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利率合約 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | $ | — | | | (0.9) | |
衍生負債總額 (2) | $ | (13.0) | | | $ | (4.2) | | | $ | (17.2) | | | $ | 8.1 | | | $ | (9.1) | |
| | | | | | | | | |
衍生資產淨值(負債) | $ | (5.0) | | | $ | (3.9) | | | $ | (8.9) | | | $ | — | | | $ | (8.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | | | |
| 衍生產品總量 | | | | | | | | |
(以百萬計) | 指定為現金流動邊緣 | | 未指定為套期保值工具 | | 毛額總額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額(3) | | 淨額 |
衍生物 | | | | | | | | | |
外匯合同 | $ | 18.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 18.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
外匯合同 | $ | (8.0) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.2) | | | $ | 8.1 | | | $ | (0.1) | |
利率合約 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生負債總額 (2) | $ | (8.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.4) | | | $ | 8.1 | | | $ | (0.3) | |
| | | | | | | | | |
衍生資產淨值(負債) | $ | 10.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | 11.4 | | | $ | — | | | $ | 11.4 | |
____________________
(1)合併資產負債表中的“預付資產和其他流動資產”包括淨餘額。
(2)合併資產負債表中的“應計負債和其他負債”包括淨結餘。
(3)表示受總淨結算安排規限的淨衍生工具頭寸。
下表彙總了與我們的現金流對衝工具和未指定為對衝工具的衍生品相關的損益。
現金流量套期保值關係中的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | | |
(以百萬計) | 外匯 | 能量 | 利率 | 共計 |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2016年12月31日的税款 | $ | 4.6 | | $ | 1.4 | | $ | 1.1 | | $ | 7.1 | |
2017年活動 | | | | |
未實現的套期保值收益(損失)和其他扣除税後的收益 | $ | (0.4) | | $ | (0.8) | | $ | — | | $ | (1.2) | |
遞延套期保值(收益)損失的重新分類,扣除税後(1) | 0.2 | | (0.6) | | (0.3) | | (0.7) | |
衍生工具總額對綜合收益(扣除税後)的影響 | $ | (0.2) | | $ | (1.4) | | $ | (0.3) | | $ | (1.9) | |
| | | | |
2017年12月31日扣除税後的其他綜合收入(虧損) | $ | 4.4 | | $ | — | | $ | 0.8 | | $ | 5.2 | |
2018年活動 | | | | |
未實現的套期保值收益(損失)和其他扣除税後的收益 | $ | 14.2 | | $ | — | | $ | (0.5) | | $ | 13.7 | |
遞延套期保值(收益)損失的重新分類,扣除税後(1) | (8.2) | | — | | 0.5 | | (7.7) | |
衍生工具總額對綜合收益(扣除税後)的影響 | $ | 6.0 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6.0 | |
| | | | |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2018年12月31日的税款 | $ | 10.4 | | $ | — | | $ | 0.8 | | $ | 11.2 | |
2019年活動 | | | | |
未實現的套期保值收益(損失)和其他扣除税後的收益 | $ | (3.1) | | $ | — | | $ | (65.9) | | $ | (69.0) | |
遞延套期保值(收益)損失的重新分類,扣除税後(1) | (8.7) | | — | | 0.5 | | (8.2) | |
衍生工具總額對綜合收益(扣除税後)的影響 | $ | (11.8) | | $ | — | | $ | (65.4) | | $ | (77.2) | |
| | | | |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2019年12月31日的税款 | $ | (1.4) | | $ | — | | $ | (64.6) | | $ | (66.0) | |
____________________
(1)數額列在收入(損失)綜合報表的“銷售和服務費用”和“利息費用”中。
未指定為套期保值工具的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益(損失) 隱性衍生產品在收入中的確認(1) | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
外匯合同 | $ | (26.7) | | | $ | (10.9) | | | $ | (12.5) | |
| | | | | |
共計 | $ | (26.7) | | | $ | (10.9) | | | $ | (12.5) | |
____________________
(1)列中的等額代表衍生工具上的損益,由套期保值項目的損益抵消。這些數額列在收入(損失)綜合報表的“銷售和服務費用”中。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。市場參與者是指資產或負債原則上或最有利的市場中的買方或賣方,這些市場獨立於報告實體,知識淵博,有能力並願意為資產或負債進行交易。
公允價值層次
我們已將按公允價值記錄的資產和負債分類,根據對估值技術投入的優先級,將其分為三級公允價值等級。公允價值等級優先於活躍市場中相同資產或負債(一級)的報價(一級),對不可觀測的投入(三級)給予最低優先權。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同層次,則分類是基於對工具公允價值計量具有重要意義的最低層次投入。
經常性公允價值計量
下表列出按公允價值計算的資產和負債的公允價值等級,這些資產和負債在我們的綜合資產負債表中按公允價值定期計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 活躍市場對相同資產的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他(2) | 20.2 | | | 20.2 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 20.4 | | | $ | 20.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯(1) | $ | 8.2 | | | $ | — | | | $ | 8.2 | | | $ | — | |
衍生工具-利率(1) | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
其他(3) | 32.8 | | | 29.7 | | | 3.1 | | | — | |
負債總額 | $ | 41.9 | | | $ | 29.7 | | | $ | 12.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | 活躍市場對相同資產的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯(1) | $ | 11.7 | | | $ | — | | | $ | 11.7 | | | $ | — | |
其他(2) | 17.7 | | | 17.7 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 29.4 | | | $ | 17.7 | | | $ | 11.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯(1) | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
衍生工具-利率(1) | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
其他(3) | 27.4 | | | 24.3 | | | 3.1 | | | — | |
負債總額 | $ | 27.7 | | | $ | 24.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | |
____________________
(1)關於我們合併資產負債表上的分類,請參閲本説明中衍生工具表的公允價值。
(2)包括遞延補償安排,通過該安排,我們持有各種投資證券,在我們的資產負債表上確認。資產和負債均按公允價值入賬。合併資產負債表中“其他資產包括長期應收賬款,淨額”中的資產金額。
(3)主要包括我們資產負債表上確認的遞延補償安排。資產和負債均按公允價值入賬。合併資產負債表中“其他長期負債”中的負債金額。
非經常性公允價值計量
下表列出2018年12月31日終了年度我們的綜合資產負債表中按公允價值計量的資產和負債的公允價值等級。在截至2019年12月31日的年度內,合併資產負債表中沒有非經常性的公允價值計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | 活躍市場對相同資產的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) | | 收益(虧損)總額(2018年12月31日終了年度) |
資產 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
無形資產的損害(1) | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
總資產 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
____________________
(1)我們記錄了一項減值費用,以記錄非專利品牌組合的賬面價值約$2以它的公允價值計算。
附註20:擔保、承付款和意外開支
我們繼續監測受擔保和賠償影響的條件,以確定是否必須在我們的財務報表中確認一項負債。
下表列出了截至2019年12月31日每一主要擔保組未來可能支付的未貼現金額估計數。這些擔保產生於正常業務過程中與客户和非合併關聯公司的關係。被擔保方的不履行觸發了要求我們向擔保受益人付款的義務。根據我們的經驗,這類擔保並未對我們的綜合財務狀況或流動性產生重大影響。我們的期望是,未來的付款或業績與其他人的不履行被認為是不可能的。
| | | | | |
(以百萬計) | |
保證: | |
供應商融資擔保-短期(1) | $ | 75.7 | |
| |
其他債務擔保(2) | 2.1 | |
共計 | $ | 77.8 | |
____________________
(1)代表某些客户為其季節性借款向金融機構提供擔保。短期金額作為“供應商融資擔保”記錄在合併資產負債表上。
(2)這些擔保代表向第三方銀行提供的對各種客户和非合併分支機構的信貸支持。根據我們的歷史收集經驗和目前對信用敞口的評估,擔保的責任記錄在接近公允價值的數額(即表示準備好的義務)。我們相信這些保證的公允價值是無關緊要的。這些擔保中,大多數的保質期都不超過一年。
不包括在上面的圖表是母公司的擔保,我們提供給貸款機構,向我們的外國子公司提供信貸。由於這些擔保是為合併子公司提供的,因此合併財務狀況不受這些擔保的發放影響。還不包括在圖表中,關於我們的財產和資產出售和剝離,我們同意賠償買方的某些責任,包括在銷售日期之前發生的環境污染和税收,或向第三方提供與買方所承擔的某些合同有關的擔保。我們對某些責任的賠償或擔保義務可能是無限期的,可以或不受可扣減的、最低的索賠額或上限的限制。因此,我們不可能預測將提出索賠的可能性,也不可能對最大潛在損失或損失範圍作出合理估計。如果觸發,我們可能能夠從第三方收回部分賠償金。因此,我們沒有記錄這些擔保的任何具體責任。對於與我們的剝離有關的某些義務,我們可以合理地估計最大潛在損失或損失範圍,而且很有可能,在這些情況下已記錄了一項負債。
承諾
購買義務
我們在與原材料和能源採購有關的購買義務項下的最低承諾總額約為$。1,126百萬由於我們在這些合同下的最低義務大部分是按年計算的合同期限,因此我們無法確定根據這些合同可以支付這些義務的期限。然而,我們打算通過與正常業務相關的採購來履行與這些合同相關的義務。
意外開支
利文特公司集體訴訟。2019年5月13日,據稱我們的前子公司利文特公司(“利文特”)的股東向費城縣賓夕法尼亞公共廣場法院提出了一項集體訴訟指控,涉及利文特2018年10月的首次公開發行(“Liventipo”)。本案中的投訴,普利茅斯縣退休協會訴利文特公司,作為被告,利文特,其現任和前任高管和董事,FMC公司,和承銷商參與利文特首次公開募股(“被告”)。訴狀一般指稱,利文特首次公開募股的發行文件未能充分披露與利文特的業務和前景有關的某些信息。申訴指控違反了1933年“證券法”第11、12(A)(2)條和第15條,並代表所有根據和(或)可追溯到利文特首次公開募股文件購買或以其他方式獲得利萬特普通股的個人和實體尋求未具體説明的損害賠償和其他救濟。2019年7月2日,被告移至普利茅斯縣針對Liventipo的兩起類似的集體訴訟,FMC沒有被指定為被告,這兩起訴訟正在賓夕法尼亞州東區美國地區法院進行。2019年7月18日,費城縣賓夕法尼亞州普通法院對同一被告提起了單獨的州訴訟,Bizzaria訴LiventCorp.等人。一九一九年七月二十六日,普利茅斯縣在州法院的案件中提出了修改後的申訴。2019年9月23日,這些行動合併在標題下。關於利文特公司證券訴訟,編號190501229。2019年10月11日,被告提出初步反對意見,要求駁回整個案件。2019年10月22日,法院駁回了被告提出的中止案件的動議,但批准了被告提出的另一項動議,要求中止所有的發現。
另外,在2019年10月18日,利文特的股東修改了在美國賓夕法尼亞州東區地區法院提出的集體訴訟申訴,增加了FMC公司作為被告。在那起案件中的行動投訴,Bisser Nikolov訴LiventCorp.,等。提出與州法院案件類似的實質性指控,包括指稱違反1933年“證券法”第11、12(A)(2)條和第15條的行為,並代表所有根據和/或可追溯到利文特首次公開募股文件購買或以其他方式購買利萬特普通股的個人和實體尋求未具體説明的損害賠償和其他救濟。根據一項規定的時間表令,被告提出一項動議,要求駁回尼可洛夫案件於2019年11月18日原告於2019年12月30日提出反對解散的動議,被告將有30天的時間提出答辯,以進一步支持駁回申請。在本案中,所有的發現都被擱置,等待對駁回動議作出裁決。
利文特已同意就這些案件為FMC進行辯護和賠償。FMC正與利文特和其他被告合作為訴訟辯護。
與終止的FMC Peroxygen部門有關的競爭/反托拉斯訴訟。如下文所述,我們將受到私人原告就違反歐洲和加拿大競爭法和反托拉斯法的指控提起的訴訟。
歐洲競爭行動。多個聲稱因過氧化氫生產商違反歐洲競爭法而受到損害的歐洲過氧化氫購買者將其法律債權轉讓給了由一家律師事務所組成的單一實體。2009年3月,這家單一實體在德國對歐洲生產商提起訴訟,其中包括我們在西班牙的全資子公司Foret。2011年第一季度舉行了初步聽證會,討論了案件管理問題。在隨後於2011年10月舉行的一次聽證會上,法院表示,它正在考慮就德國法院是否對這些申訴擁有管轄權向歐洲法院(“歐洲法院”)尋求指導。在各方就這一問題提交書面意見後,法官於2012年3月1日宣佈,她將把管轄權問題提交給歐洲法院,她於2013年4月29日這樣做了。2015年5月21日,歐洲法院做出裁決,維護德國法院的管轄權。這個案子現在又回到了德國法官面前。我們在2015年9月提出了一項駁回訴訟的動議。我們預計法院將在2020年做出迴應。由於此案尚處於初步階段,並基於一種新的程序--即試圖發起一項根據歐盟或德國法律不承認的跨境“集體訴訟”--我們目前無法對我們可能遭受的損失作出合理的估計。雙方目前正在談判一項解決協定,但這些條件尚未最後確定。如果這件事不能解決,我們會大力為這件事辯護。
加拿大反托拉斯行動。fmc於2018年9月27日簽署了一項和解協議,規定向加拿大民航處付款。3.25百萬美元2.5(百萬)原告。結算付款於2018年第四季度支付,記錄在收入(虧損)綜合報表中的“停業業務,扣除所得税”內。安大略省高等法院隨後批准了和解協議,並於2019年1月18日駁回了這一訴訟,該訴訟完全並最終解決了加拿大的訴訟。
石棉索賠。和其他數百家工業公司一樣,我們被指定為與石棉相關的人身傷害訴訟中的眾多被告之一。其中大多數案件稱,由於暴露於FMC房地內的石棉或安裝在停產或銷售的機械或設備中的含石棉部件,造成人身傷害或死亡。
我們打算根據我們的歷史經驗,繼續管理這些與石棉有關的個案.我們已在我們停止的業務範圍內為這一訴訟設立了準備金,並認為任何超過既定準備金的損失都無法合理估計。我們的經驗是,石棉訴訟的總體趨勢隨着時間的推移而改變。在過去的幾年裏,我們看到了對FMC提出索賠的司法管轄區發生了變化,以及各種索賠中提到的產品組合發生了變化。由於這些索賠趨勢尚未形成可預測的模式,我們目前無法合理估計今後可能提出的索賠的石棉賠償責任。
其他或有負債。除上述事項外,我們還因訴訟、索賠、我們銷售的產品、我們所作的擔保或擔保、我們簽訂的合同、我們提供的賠償以及與正常業務有關的其他承諾或義務而產生某些其他或有責任。在巴西,我們受到各種政府機構關於所謂的額外間接(非收入)税或關税以及產品責任事項和與我們的業務有關的勞工案件的索賠。這些爭端需要許多年才能解決,因為這些問題是通過行政或司法法院解決的。我們為這些巴西事務提供了準備金,我們認為這是可能的,並可對這些債務作出合理的估計,數額為$。4.9百萬美元1.7截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為百萬歐元。與巴西這類事項有關的合理可能損失意外開支總額超過應計金額約為美元。902019年12月31日百萬美元。這一合理可能的估計是根據截至提交日期的現有資料作出的,鑑於巴西行政或司法當局的最終決定存在不確定性,今後的實際損失可能會更高。關於因業務而產生的其他意外情況,其中一些意外情況是已知的-例如在產品責任訴訟或索賠之前-但由於是初步的,因此無法確定其優點,如果更先進,也不被認為是基於目前的知識的材料。有些意外情況是未知的,例如我們沒有通知的索償,或將來可能出現的索償,包括我們已售出的產品、我們所作的保證或保證,或我們所提供的補償。因此,我們目前無法對這些意外事件的潛在損失作出合理的估計,無論是個別的還是總計的。根據現有和已設立的儲備金的資料,我們沒有理由相信,最終解決我們已知的意外事件,包括本説明所述事項,將對我們的綜合財務狀況、流動資金或業務結果產生重大不利影響。然而,不能保證這些意外事件的結果將是有利的,其中某些意外情況的不利後果可能對我們的合併財務狀況、任何一個報告期的業務結果或流動性產生重大不利影響。
關於波卡特洛部落訴訟、中港訴訟和波特蘭港的訴訟,請參閲注12,以瞭解與我們的環境緊急情況有關的法律訴訟。
附註21:段信息
如注1所述,我們作為一個單一的業務部門運作,向世界各地的種植者提供創新的解決方案,在市場驅動的發現和開發管道的推動下,在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。
按主要地理區域劃分的收入,請參閲附註3。下表按主要地理區域列出我們的長期資產。
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
長壽資產(1) | | | |
北美(2) | $ | 1,190.7 | | | $ | 1,060.8 | |
拉丁美洲 | 837.0 | | | 809.9 | |
歐洲、中東和非洲(2) | 1,448.0 | | | 1,421.9 | |
亞洲(2) | 2,064.8 | | | 2,019.9 | |
共計 | $ | 5,540.5 | | | $ | 5,312.5 | |
____________________
(1)地理上的長期資產不包括長期遞延所得税和合並資產負債表上已停止經營的資產。
(2)2019年12月31日和2018年12月31日,長壽資產超過合併長期資產10%的國家是新加坡,總計為美元。1,547.0百萬美元1,558.9百萬美元,美國1,177.7百萬美元1,052.0百萬美元的丹麥1,045.3百萬美元1,044.2分別是百萬。
附註22:補充信息
下表列出了合併資產負債表上所列的預付和其他流動資產、包括長期應收賬款在內的其他資產、淨負債、應計負債和其他負債及其他長期負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
預付和其他流動資產 | | | |
預付保險 | $ | 8.2 | | | $ | 7.9 | |
| | | |
| | | |
與税收有關的項目,包括增值税應收賬款 | 229.2 | | | 215.2 | |
退款資產(1) | 37.7 | | | 49.7 | |
環境義務回收(注12) | 12.3 | | | 6.2 | |
衍生資產(注19) | 0.2 | | | 11.7 | |
| | | |
購置相關項目 | 3.0 | | | 3.4 | |
| | | |
其他預付和流動資產 | 196.9 | | | 138.5 | |
共計 | $ | 487.5 | | | $ | 432.6 | |
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
其他資產,包括長期應收賬款淨額 | | | |
非流動應收款(注10) | $ | 123.1 | | | $ | 84.5 | |
預付合同製造商 | 116.3 | | | 69.9 | |
資本化軟件、淨額 | 117.0 | | | 61.8 | |
環境義務回收(注12) | 15.0 | | | 24.3 | |
| | | |
所得税間接利益 | 32.7 | | | 41.9 | |
經營租賃ROU資產(注4) | 164.7 | | | — | |
遞延補償安排(注19) | 20.2 | | | 17.7 | |
退休金及其他退休後福利(注15) | 44.2 | | | 42.8 | |
其他長期資產 | 52.1 | | | 40.5 | |
共計 | $ | 685.3 | | | $ | 383.4 | |
____________________
(1)根據收入標準規定,銷售退貨責任是以FMC預期無權得到的客户支付的代價以及相應的退款資產從客户手中收回產品而確認的。
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
應計負債和其他負債 | | | |
調整準備金(注9) | $ | 8.1 | | | $ | 8.2 | |
應付股息(注17) | 57.0 | | | 53.2 | |
應計薪金 | 101.2 | | | 87.0 | |
| | | |
環境儲量,當期,除回收率外(注12) | 115.3 | | | 63.0 | |
衍生負債(附註19) | 8.9 | | | 0.3 | |
Furadan產品退出資產退休義務 | 33.0 | | | — | |
不利合同(1) | 109.2 | | | 103.1 | |
經營租賃流動負債(附註4) | 31.5 | | | — | |
其他應計負債和其他負債(2) | 216.4 | | | 256.0 | |
共計 | $ | 680.6 | | | $ | 570.8 | |
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
其他長期負債 | | | |
調整準備金(注9) | $ | 6.5 | | | $ | 9.0 | |
長期資產退休債務(注1) | 2.7 | | | 2.6 | |
與減税和就業有關的過渡税(3) | 123.6 | | | 145.6 | |
與不確定的税收狀況有關的意外開支(注13) | 71.4 | | | 79.5 | |
遞延補償安排(注19) | 29.7 | | | 24.3 | |
衍生負債(附註19) | 0.2 | | | — | |
自保準備金(主要是工人補償) | 1.8 | | | 2.2 | |
租賃債務(附註4) | 163.2 | | | 17.3 | |
停止業務儲備金(注11) | 71.9 | | | 72.2 | |
| | | |
不利合同(1) | 206.0 | | | 327.6 | |
其他長期負債 | 31.4 | | | 62.6 | |
共計 | $ | 708.4 | | | $ | 742.9 | |
____________________
(1)主要是指與杜邦公司簽訂的用於保留種子處理業務的殺蟲劑技術產品供應協議。有關詳細信息,請參閲附註5。
(2)作為採用ASC 606的一部分,其他應計及其他負債包括估計銷售回報的總額。收養對應計負債和其他負債的影響37.7百萬美元49.7分別是百萬。
(3)指未來六年須繳付的過渡税總額中的非流動部分。
注23:季度財務信息(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除股票和每股數據外,以百萬計) | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q |
收入 | $ | 1,192.1 | | | $ | 1,206.1 | | | $ | 1,014.3 | | | $ | 1,197.3 | | | $ | 1,107.9 | | | $ | 1,154.4 | | | $ | 923.6 | | | $ | 1,099.4 | |
毛利率 | 544.7 | | | 550.5 | | | 432.4 | | | 556.0 | | | 502.5 | | | 490.4 | | | 395.2 | | | 491.7 | |
附屬公司(收益)損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息費用、淨收入和所得税之前繼續營業的收入(損失) | 281.8 | | | 267.8 | | | 159.9 | | | 112.1 | | | 325.0 | | | 133.3 | | | 105.1 | | | 177.5 | |
持續經營的收入(損失) | 207.6 | | | 194.4 | | | 110.8 | | | 30.7 | | | 230.2 | | | 99.8 | | | 50.9 | | | 156.7 | |
停業,扣除所得税(1) | 9.6 | | | (18.1) | | | (21.3) | | | (33.5) | | | 39.4 | | | 32.7 | | | 23.9 | | | (122.1) | |
淨收入(損失) | $ | 217.2 | | | $ | 176.3 | | | $ | 89.5 | | | $ | (2.8) | | | $ | 269.6 | | | $ | 132.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 34.6 | |
減:非控制權益造成的淨收入(損失) | 1.5 | | | 1.8 | | | (0.9) | | | 0.4 | | | 2.4 | | | 2.8 | | | 2.0 | | | 2.2 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 215.7 | | | $ | 174.5 | | | $ | 90.4 | | | $ | (3.2) | | | $ | 267.2 | | | $ | 129.7 | | | $ | 72.8 | | | $ | 32.4 | |
可歸於FMC股東的數額: | | | | | | | | | | | | | | | |
連續作業,扣除所得税後 | $ | 206.1 | | | $ | 192.6 | | | $ | 111.7 | | | $ | 30.3 | | | $ | 227.8 | | | $ | 97.0 | | | $ | 48.9 | | | $ | 157.7 | |
停業,扣除所得税 | 9.6 | | | (18.1) | | | (21.3) | | | (33.5) | | | 39.4 | | | 32.7 | | | 23.9 | | | (125.3) | |
淨收入(損失) | $ | 215.7 | | | $ | 174.5 | | | $ | 90.4 | | | $ | (3.2) | | | $ | 267.2 | | | $ | 129.7 | | | $ | 72.8 | | | $ | 32.4 | |
FMC股東每股基本收益(虧損)(2): | | | | | | | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 1.56 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.23 | | | $ | 1.69 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.36 | | | $ | 1.17 | |
已停止的業務 | 0.07 | | | (0.14) | | | (0.16) | | | (0.25) | | | 0.29 | | | 0.24 | | | 0.18 | | | (0.93) | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 1.63 | | | $ | 1.32 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.98 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.24 | |
FMC股東每股攤薄收益(虧損)(2): | | | | | | | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 1.55 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.23 | | | $ | 1.67 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.36 | | | $ | 1.17 | |
已停止的業務 | 0.07 | | | (0.14) | | | (0.16) | | | (0.25) | | | 0.29 | | | 0.24 | | | 0.18 | | | (0.93) | |
攤薄每股淨收益(虧損) | $ | 1.62 | | | $ | 1.32 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.96 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.24 | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 131.9 | | | 131.1 | | | 130.4 | | | 129.7 | | | 134.6 | | | 134.8 | | | 134.9 | | | 133.7 | |
稀釋 | 133.2 | | | 132.3 | | | 131.6 | | | 130.9 | | | 136.2 | | | 136.2 | | | 136.4 | | | 135.1 | |
____________________
(1)2018年第四季度,我們記錄了一筆美元的費用。106.3與我們在紐約米德爾港停產的環境站點有關的百萬美元。詳情見附註12。
(2)普通股季度收益之和可能與全年收益相去甚遠.
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
FMC公司:
關於合併的意見 財務報表
我們審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的FMC公司及其子公司(公司)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年期間的相關收入(虧損)、綜合收入(虧損)、權益變化和現金流量的合併報表,以及相關附註和附表二--估值和合格賬户及準備金(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)制定的標準,對截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制進行了審計,我們於2020年2月28日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,由於採用了“最新會計準則”(ASU)第2016-02號,公司已改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法。,租約(主題842)及有關修訂.
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估與巴西境內客户有關的貿易應收款和長期應收款備抵額
如合併財務報表附註1和10所述,公司對貿易應收款和長期應收賬款進行分析,以確定與潛在客户違約有關的可能損失的最佳估計數。貿易應收賬款和長期應收賬款的免税額中最重要的一部分與巴西境內的客户有關。
我們將評估與巴西客户相關的貿易應收賬款和長期應收賬款作為一項重要的審計事項。具體而言,標準信貸條件的長度和客户流動性可能受到經濟條件和不利天氣條件影響作物質量的顯著影響。這就增加了在評估客户流動性限制時對主觀判斷和知識的需求,以估計可能的損失。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司可收性確定過程的某些內部控制,包括對識別風險貿易應收款和長期應收賬款餘額的控制,以及與此類餘額相關的可能損失的估計。我們檢查了有關抵押品安排、法律糾紛和歷史趨勢的基本文件,並對公司進行的歷史收集結果進行了分析。公司對貿易應收款和長期應收賬款的可收性進行了評估,以檢驗其假設:
•本公司與前一年所使用的假設與特定客户的預期收款期有關的假設變化的理由和適當性;
•可能影響假設的巴西當地經濟和天氣條件;
•對前期準備金進行調整,並評估這些調整是否提供了與本年度假設相矛盾的信息;以及
•年底後貿易應收賬款和長期應收賬款餘額的惡化,以確定公司在制定其假設時沒有考慮到的趨勢。
對未確認的税收福利的評估
如注13所述,截至2019年12月31日,該公司有6,820萬美元的未確認税收優惠。該公司認識到最大數額的税收優惠,它認為超過50%可能會持續。該公司的大量收入是由某些外國子公司產生的,這些子公司的收入按低於美國聯邦法定税率的税率徵税。
我們認為,對公司與某些外國子公司的收入有關的未確認的税收利益的評估是一項重要的審計事項。在評估公司對税法的解釋、轉讓定價結構及其對税收利益確認的分析時,需要複雜的審計師判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司未獲承認的税收優惠過程的某些內部控制,包括與影響某些外國子公司的收益確定的轉讓定價結構有關的控制。我們還參與了具有專門技能和知識的税務和轉讓定價專業人員,他們在以下方面提供了協助:
•檢查公司的納税狀況,包括評估未確認的税收利益的方法;
•根據適用的法律法規評估轉讓定價研究;
•評估公司對税法的解釋和公司間交易的所得税後果;
•考慮與税務當局達成可適用的解決辦法;以及
•評估公司對未確認的税收利益的確定。
/s/畢馬威有限責任公司
自1928年以來,我們一直擔任公司的審計師。
賓夕法尼亞州費城
2020年2月28日
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維持對“外匯法”第13a-15(F)條規定的財務報告的適當內部控制。財務管理委員會對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。對財務報告的內部控制包括下列書面政策和程序:
•與保存記錄有關,這些記錄在合理的細節上準確和公正地反映財務管理公司資產的交易和處置;
•提供合理保證,使交易記錄為必要,以便按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表;
•提供合理保證,證明財務管理委員會的收支只是根據財務管理委員會管理層及董事的授權而作出的;及
•就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理保證。
對財務報告的內部控制包括控制本身、監測和內部審計做法以及為糾正已查明的缺陷而採取的行動。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年12月31日,我們評估了財務報告內部控制的有效性。我們的評估依據的是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(COSO,2013年)”中所述的對財務報告進行有效內部控制的標準。管理層的評估包括評估我們對財務報告的內部控制的設計,以及測試我們對財務報告的內部控制的運作效果。我們與董事會的審計委員會審查了我們的評估結果。
基於這一評估,我們確定,截至2019年12月31日,財務管理公司對財務報告具有有效的內部控制。
畢馬威會計師事務所(KPMGLLP),我們的獨立註冊會計師事務所,發佈了一份關於截至2019年12月31日財務報告的內部控制有效性的認證報告,該報告出現在下面的頁面上。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會與股東
FMC公司:
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日,我們已審計了FMC公司及其附屬公司(該公司)對財務報告的內部控制,依據的是 內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年)。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)中確定的標準,對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還根據公共公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表、截至2019年12月31日的相關綜合收入(虧損)、綜合收入(虧損)、權益變化和現金流量,以及相關附註和附表二--估值和合格賬户及準備金(統稱為合併財務報表),以及我們於2020年2月28日的報告對這些合併財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
賓夕法尼亞州費城
2020年2月28日
FMC公司
附表二-估值及合資格賬目及儲備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 準備金(福利) | | | | | | |
(以百萬計) | 平衡, 開始 一年中 | | 記作費用和開支 | | 記入其他綜合收入 | | 淨回收、核銷和其他(1) | | 平衡, 尾端 年 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | |
可疑賬户準備金(2) | $ | 82.9 | | | 21.2 | | | — | | | (16.7) | | | $ | 87.4 | |
遞延評税免税額 | 261.4 | | | 42.2 | | | (0.3) | | | — | | | 303.3 | |
(2018年12月31日) | | | | | | | | | |
可疑賬户準備金(2)(3) | $ | 85.7 | | | 71.4 | | | — | | | (74.2) | | | $ | 82.9 | |
遞延評税免税額 | 272.0 | | | (8.8) | | | (1.8) | | | — | | | 261.4 | |
2017年12月31日 | | | | | | | | | |
可疑賬户準備金(2) | $ | 65.7 | | | 22.1 | | | — | | | (2.1) | | | $ | 85.7 | |
遞延評税免税額 | 286.4 | | | (17.0) | | | 2.6 | | | — | | | 272.0 | |
____________________
(1)註銷是不計復甦的。
(2)包括短期和長期部分。
(3)包括大約$的費用和核銷。42作為印度重組的一部分核銷的與滯留的應收賬款有關的百萬美元。這筆費用記作收入(損失)綜合報表中“重組和其他費用(收入)”的組成部分。
第9項.會計和財務披露方面的重大變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
(A)評價披露控制和程序。根據管理層的評價(在公司首席執行官和首席財務官的參與下),首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的那樣)是有效的,可提供合理保證,使公司在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理,在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行總結和報告,並酌情向管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)進行積累和通報,以便及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告。請參閲管理部門關於財務報告內部控制的年度報告,該報告載於本年度報告第二部分第8項(表10-K),並參照本“財務報告”第9A項納入。
獨立註冊會計師事務所審計報告。請參閲獨立註冊會計師事務所的報告,該報告載於本年報第II部第8項(表格10-K),並參照本條例第9A項註冊成立。
(B)內部控制的改變。在截至2019年12月31日的季度內,對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B.其他相關信息
沒有。
第III部
項目10.新任董事、執行官員和公司治理
將於2020年4月28日舉行的股東年度會議(“委託書”)向美國證券交易委員會提交的委託書標題“III.董事會”下出現的有關董事的信息,以及出現在“4A項”標題下的關於執行官員的信息。關於我們執行官員的信息“在本年度報告第一部分表格10-K中,關於審計委員會的信息,出現在標題”IV.關於董事會和公司治理-委員會和獨立董事-審計委員會的信息-委託書中,以及在標題“IV.關於董事會和公司治理-道德準則和商業行為政策”下出現的有關道德守則的信息,在此參考本項目10。
第11項.高級行政補償
在題為“六.高管薪酬”的一節中,在題為“四.關於董事會和公司治理的信息-董事薪酬”和“-公司治理-薪酬和組織委員會聯鎖和內部人蔘與”一節中的委託書中所載的信息,在此作為對本項目11的參考而納入。
第12項.某些實益擁有人的所有權及管理及有關股東事宜
委託書中題為“FMC公司的擔保所有權”的一節中所載關於某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息,在此作為對本項目12的參考而納入。
權益補償計劃資訊
下表列出了截至2019年12月31日FMC股票證券獲準發行的補償計劃的信息。我們目前授予股權獎勵的所有股權補償計劃都得到了股東的批准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千股) | | 在非發行期權及限制性股票獎勵時將發行的等價證券的數量(A)(2) | | 未獲期權獎勵的加權平均行使價格(乙)(1) | | 根據股本補償計劃(不包括第(A)欄所反映的貼現證券)(C)未來發行的可供未來發行的備用證券的數量 |
股東批准的權益補償計劃 | | 2,288 | | | $ | 58.06 | | | 3,500 | |
____________________
(1)考慮到本表所列的所有未償獎金,此類股票期權的加權平均行使價格為58.06美元,加權平均到期日為6.5年。
(2)包括授予職工的1,504,000個股票期權和508,000個限制性股票獎勵,以及董事持有的276,000個限制性股票單位。
項目13.將某些關係和相關交易與董事獨立性聯繫在一起
委託書中有關我們的獨立董事和相關方交易的信息在標題“IV.關於董事會和公司治理-委員會和獨立董事的信息”下,以及關於我們的關聯方交易政策的委託書中所載的信息,出現在標題“IV.關於董事會和公司治理-與公司治理有關的政黨交易政策”之下,作為對這一項目13的迴應,在這裏包含了關於董事會和公司治理-委員會和獨立董事的信息。
第14項.主管會計師費用及服務
委託書聲明中的信息載於題為“II.待表決的提案-批准獨立註冊會計師事務所的任命”一節中,作為對本項目第14項的參考,現將其納入其中。
第IV部
項目15.展覽品和財務報表表
(a)隨本報告提交的文件
1.FMC公司及其附屬公司的合併財務報表在本表格第8項下成立為法團。
2.下列補充財務資料載於本表格10-K:
| | | | | |
| 頁 |
附表二-2019、2018和2017年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金 | 113 |
此處未包括的附表被省略,因為它們不適用,或所要求的信息在財務報表或相關附註中列出。
3.證物-下列證物作為本表格10-K的一部分或以參照方式納入:
(a)展品
| | | | | |
展覽編號。 | 展品描述 |
(2) | | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃 |
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*2.1a | | “交易協議”,日期為2017年3月31日,由E.I.杜邦公司和FMC公司和FMC公司簽署(本報告於2017年4月4日提交,表2.1) |
| |
*2.1b | | 自2017年5月12日起,由E.I.杜邦公司和FMC公司與FMC公司簽訂的採購價格分配信協議(2017年11月7日提交的第10-Q號季度報告見表10.26) |
| |
(3) | | 法團章程及附例 |
| |
*3.1 | | 經修訂至2019年4月30日的公司註冊證明書(表3.1載於2019年5月8日提交的10-Q表格季度報告) |
| |
*3.2 | | FMC公司截至2019年4月30日的法律重述(2019年5月8日提交的第10-Q號季度報告表3.2) |
| |
(4) | | 界定包括契約在內的擔保持有人權利的文書。fmc公司承諾應要求向證券交易委員會提供一份確定fmc公司及其合併子公司長期債務持有人權利的文書的副本及其任何需要提交財務報表的未合併子公司的權利。 |
| |
*4.1 | | 截至2009年11月15日由FMC公司和美國銀行全國協會作為託管人的契約(2009年11月30日提交的關於第8-K號表格的報告表4.1) |
| |
*4.2 | | 第一次補充義齒,日期為2009年11月30日,由FMC公司和美國銀行全國協會作為託管人(包括説明的形式)(2009年11月30日提交的關於8-K表格的當前報告的附錄4.2) |
| |
*4.3 | | 第二次補充義齒,日期為2011年11月22日,由公司和美國銀行全國協會作為託管人(包括説明的形式)(2011年11月22日提交的關於表格8-K的報告附件4.2)。 |
| |
*4.4 | | 第三次補充義齒,日期為2013年11月15日,由公司和美國銀行全國協會作為託管人(包括説明的形式)(2013年11月15日提交的關於表格8-K的當前報告的附件4.1)。 |
| |
*4.5 | | 第四次補充義齒,日期為2019年9月20日,由公司和美國銀行全國協會作為託管人(包括附錄A、表B和表C所附的説明表格)(2019年9月23日提交的本報告表4.2) |
| |
4.6 | | 股本描述 |
| |
(10) | | 材料合同 |
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*10.1a | | 截至2017年5月2日的定期貸款協議,由FMC公司、FMC公司的某些子公司、其貸款人方和作為此類貸款人行政代理的花旗銀行(Citibank,N.A.)簽訂。(現於2017年5月2日提交的8-K表格報告附件10.2) |
| | | | | |
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*10.1b | | 自2017年5月2日起,FMC公司、FMC公司的某些子公司不時以借款人身份參加FMC公司的某些子公司、以行政代理人身份的花旗銀行(Citibank,N.A.)、各放款人和其其他各方之間的“定期貸款協議”第1號修正案(2018年9月28日)。(現於2018年10月3日提交的8-K表格報告附件10.2) |
| |
*10.1c | | 截至2019年5月17日,FMC公司、FMC公司的某些子公司、該公司的放款人和開證行、以及作為此類貸款人的行政代理人的N.A.花旗銀行之間簽訂的第三份經修訂和恢復的信貸協議。(本報告附件10.1載於2019年5月20日提交的表格8-K) |
| |
†10.2 | | FMC公司非僱員董事薪酬計劃經修訂及重訂,由2020年4月28日起生效 |
| |
†*10.2.a | | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議-年度補助金(2009年2月23日提交的表10-K年度報告表10.4.a) |
| |
†*10.2.b | | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議-年薪制(2009年2月23日提交的10-K表格年報圖10.4.b) |
| |
†*10.3 | | FMC公司對僱員同等退休計劃進行了修訂和重報,自2009年1月1日起生效(2009年2月23日提交的10-K表格年度報告表10.5) |
| |
†*10.4 | | FMC公司對僱員同等退休計劃授予人信託基金進行了修訂和重報,自2001年7月31日起生效(2001年11月7日提交的10-Q表季度報告表10.6.a) |
| |
†*10.5 | | 公司於2008年12月17日通過的FMC公司無保留儲蓄和投資計劃(2009年2月23日提交的10-K表格年度報告表10.7) |
| |
†*10.5a | | FMC公司無保留儲蓄和投資計劃採用協議,自2008年12月17日起生效(2019年12月19日提交的S-8表格登記聲明附件4.2) |
| |
†*10.5b | | FMC公司無保留儲蓄和投資計劃收養協議修正案,自2018年1月1日起生效(2019年12月19日提交的S-8表格登記聲明附件4.2.a) |
| |
†*10.6 | | FMC公司無保留儲蓄及投資計劃信託基金,經修訂及重述自2001年9月28日起生效(2001年11月7日提交的第10-Q號季度報告附件10.7.a) |
| |
†* 10.6a | | 富達管理信託公司與FMC公司之間對FMC公司無保留儲蓄和投資計劃信託基金的第一修正案,自2003年10月1日起生效(2004年3月11日提交的10-K表格年度報告表10.15a) |
| |
†* 10.6b | | 對fmc公司無保留儲蓄及投資計劃信託基金的第二項修訂,由2004年1月1日起生效(2005年3月14日提交的10-K表格年報表10.12b) |
| |
†*10.6c | | 富達管理信託公司與FMC公司之間對FMC公司無保留儲蓄及投資計劃信託基金的第三項修訂,自2005年2月14日起生效(2009年2月23日提交的10-K表格年報圖10.8.c) |
| |
†*10.6d | | 富達管理信託公司與FMC公司之間對FMC公司無保留儲蓄及投資計劃信託基金的第四次修訂,自2005年7月1日起生效(2009年2月23日提交的10-K表格年報表10.8.d) |
| |
†*10.6e | | 富達管理信託公司與FMC公司之間對FMC公司無保留儲蓄和投資計劃信託基金的第五修正案,自2008年4月23日起生效(2009年2月23日提交的10-K表格年度報告表10.8.e) |
| |
†*10.6f | | 富達管理信託公司與FMC公司之間對FMC公司無保留儲蓄和投資計劃信託基金的第六修正案,自2009年3月26日起生效(2017年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.7f) |
| |
†*10.6g | | 富達管理信託公司與FMC公司之間對FMC公司無保留儲蓄和投資計劃信託基金的第七修正案,自2017年4月1日起生效(2017年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.7g) |
| |
†*10.7 | | FMC公司激勵薪酬和股票計劃,經修訂並重述至2017年4月25日(2018年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.8) |
| |
†*10.7a | | 根據FMC公司激勵薪酬和股票計劃簽訂的員工限制股協議表格(2017年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.8a) |
| |
| | | | | |
†*10.7b | | 根據FMC公司激勵薪酬和股票計劃簽訂的無保留股票期權協議(2017年2月28日提交的10-K表年度報告表10.8b) |
| |
†*10.7c | | 根據FMC公司激勵薪酬和股票計劃簽訂的關鍵經理限制性股票協議表格(2017年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.8c) |
| |
*10.7d | | 根據fmc公司激勵薪酬和股票計劃簽訂的基於業績的限制性股票單位獎勵協議(2017年8月2日提交的10-Q季度報告表10.8d) |
| |
†*10.7e | | 根據fmc公司激勵薪酬和股票計劃(相對股東總回報度量)簽訂的基於業績的限制性股票單位獎勵協議(2019年5月8日提交的10-Q表季度報告表10.8e) |
| |
†10.7f | | 根據fmc公司激勵薪酬和股票計劃(運作現金流量計量)簽訂的基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式 |
| |
†*10.8 | | FMC公司執行解決計劃,自2009年1月1日起生效(2009年2月23日提交的10-K表格年度報告表10.10) |
| |
†*10.9 | | FMC公司執行主席信託協議,日期為2001年7月31日(2001年11月7日提交的10-Q表季度報告表10.10a) |
| |
†*10.10 | | FMC公司與Pierre Brondeau之間2012年11月6日修訂和恢復的“執行解決協議”。(2012年11月9日FMC公司提交的關於表格8-K的當前報告第10.2段)根據條例S-K第601項第2項指示,公司與馬克·道格拉斯之間在所有重要方面基本上相同的經修正和恢復的執行解決協議,除雙方外,均未提交。 |
| |
†*10.11 | | FMC公司與Pierre Brondeau公司2009年10月23日的協議(2010年2月22日提交的FMC公司關於表10-K的年度報告表10.18) |
| |
†*10.11a | | FMC公司與Pierre Brondeau於2012年11月6日簽署的2009年10月23日信函協議修正案。(2012年11月9日FMC公司提交的關於表格8-K的最新報告附件10.1) |
| |
*10.12 | | 截至2018年10月15日利文特公司和fmc公司之間的“分離和分配協議”(2018年10月15日提交的利文特公司表格8-K的本報告表10.1,證交會第1-38694號文件)(“2018年10月8日-K號表格”) |
| |
*10.13 | | “過渡服務協議”,截止2018年10月15日,由利萬特公司和FMC公司簽署,日期為2018年10月15日(見表10.2),列文2018年10月,表格8-K) |
| |
*10.14 | | 截至2018年10月15日利文特公司和FMC公司之間的股東協議(表10.3至2018年10月表格8-K) |
| |
*10.15 | | 截至2018年10月15日利文特公司和FMC公司之間的税務協議(見表10.4),列文2018年10月表格8-K) |
| |
*10.16 | | 自2018年10月15日起,利文特公司和FMC公司之間的登記權利協議(表10.5至2018年10月表格8-K) |
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†*10.17 | | 修訂和恢復僱員事項協議,截止日期為2019年2月4日,由利文特公司和FMC公司共同簽署(2019年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.22) |
| |
*10.18 | | “商標許可協議”,截止2018年10月15日,由利文特公司和FMC公司簽署,日期為2018年10月15日(見表10.7,列於2018年10月第8-K號表格) |
| |
†*10.19 | | FMC公司與Andrew D.Sandifer之間於2018年5月15日達成的執行協議(2019年2月28日提交的10-K表格年度報告表10.28) |
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†10.20 | | FMC公司與MichaelReilly之間日期為2019年4月1日的執行協議 |
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21 | | FMC公司重要子公司名單 |
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23.1 | | KPMG有限責任公司的同意 |
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31.1 | | 首席執行官證書 |
| |
31.2 | | 首席財務官證書 |
| |
32.1 | | 首席執行官-年度報告認證 |
| |
32.2 | | 首席財務官-年度報告認證 |
| |
*參照法團
†管理合同或補償計劃或安排
項目16.表格10-K摘要
可選披露,未包括在本報告中。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
FMC公司
(登記人)
| | | | | |
通過: | S/Andrew D.Sandifer |
| 安德魯·桑迪弗 執行副總裁兼首席財務官 |
日期:2020年2月28日
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
/S/ 安德魯·桑迪弗 安德魯·桑迪弗 | 執行副總裁和 首席財務官 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/再加工ICHOLASL.P轉軌 尼古拉斯·L·普費弗 | 副總裁,公司主計長 首席會計官 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/艾瑞R.BR_DEAU-自願性 皮埃爾·R·布朗多 | 首席執行官和 董事會主席 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/埃特D‘a成本法 G.Peter D‘Aloia | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/E杜華多E.C奧德羅 愛德華多·科代羅 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/C.C.科特 GREER-再分配-自願 C.斯科特·格里爾 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/艾克A.KEMPTHORNE_ 德克·肯普索恩 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/奧爾J.N歐里斯-自願 保羅·諾裏斯 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/奧伯特C.P自願性 羅伯特·C·帕拉什 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/含蓄R.V奧爾普, JR. 小文森特·R·沃爾普。 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/ W伊利亞姆H.P奧威爾 威廉·鮑威爾 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/變價成品率 馬加雷思·弗勒姆 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |
| | |
/S/ 柯爾YNNEJ奧恩森 克林恩·約翰遜 | 導演 | (二0二0年二月二十八日) |