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證券交易委員會
華盛頓特區20549
--------------------------
形式10-K
☑ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
☐ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號1-12273
羅珀技術公司
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
----------------
|
| |
特拉華州 | 51-0263969 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
----------------
6901專業公園東路,200套房
薩拉索塔, 佛羅裏達 34240
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼,包括區號:(941) 556-2601
----------------
依據條例第12(B)條註冊的證券:
|
| | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 紐約證券交易所 |
依據ACT第12(G)條註冊的證券:無
----------------
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。þ 是☐編號
如果註冊人不需要根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交報告,請用複選標記表示。☐是的þ 不
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。þ 是☐編號
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件必須根據條例S-T(§223.405)第405條的規定在過去12個月內提交(或在較短的時間內,登記人必須提交此類文件)。þ 是☐編號
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司(如“交易法”第12b-2條規定的)。þ 大型加速箱☐加速過濾器☐非加速過濾器☐小型報告公司☐新興成長型公司
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
如果註冊人是空殼公司(如該法第12-B2條所定義的),則用複選標記表示。☐是þ不
根據六月二十八日紐約證券交易所的收盤價,2019,註冊人非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總市值如下:$37,906,002,884.
註冊人普通股截至2020年2月21日: 106,109,664.
以參考方式合併的文件
登記人的委託書的部分內容將提供給股東2020股東年會被納入本年度報告第三部分第10、11、12、13和14項,表格10-K。
羅珀技術公司
截至12月31日的財政年度表10-K,2019
目錄
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第一部分 | | 頁 |
項目1. | 商業 | 4 |
項目1A。 | 危險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 13 |
項目2. | 特性 | 13 |
項目3. | 法律程序 | 13 |
項目4. | 礦山安全披露 | 13 |
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第二部分 | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買股權證券 | 14 |
項目6. | 選定財務數據 | 16 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 17 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 26 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 28 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 62 |
項目9A. | 管制和程序 | 62 |
項目9B. | 其他資料 | 62 |
| | |
第III部 | | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 63 |
項目11. | 行政薪酬 | 63 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 63 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 64 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 64 |
| | |
第IV部 | | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 65 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 65 |
| 簽名 | 66 |
關於前瞻性陳述的信息
這份關於表10-K的年度報告(“年度報告”)包括並以參考的方式納入聯邦證券法所指的“前瞻性報表”。此外,我們,或我們代表我們的執行官員,可不時在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告和其他文件中作出前瞻性聲明,或與向新聞界、潛在投資者或其他人所作的口頭聲明有關。所有非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。非前瞻性陳述可以用“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“項目”、“應該”、“將”、“相信”或“打算”等詞或短語來表示。這些陳述反映了管理層目前的信念,並不能保證今後的業績。它們涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大相徑庭。
本報告中前瞻性陳述的例子包括但不限於以下方面的陳述:經營業績、我們的經營計劃的成功、我們對我們產生現金和減少債務及相關利息開支的能力的期望、利潤和現金流量預期、新收購業務的整合和促進未來增長的前景以及我們對通過收購實現增長的期望。與前瞻性聲明有關的重要假設包括:對我們產品的需求、產品升級和新產品引進的成本、時機和成功、原材料成本、預期定價水平、未決訴訟的預期結果、競爭條件和一般經濟狀況。這些假設可能被證明是不準確的。雖然我們認為前瞻性陳述中所反映的估計和預測是合理的,但我們的預期可能是不正確的。可能導致實際結果與前瞻性説明所載估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
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• | 恐怖襲擊、衞生危機或其他意外事件造成的經濟混亂;以及 |
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• | 本年度報告第1A項在“風險因素”標題下討論的因素。 |
我們相信這些前瞻性的聲明是合理的。然而,你不應該過分依賴任何基於當前期望的前瞻性聲明。此外,前瞻性聲明只在發表之日發表,我們沒有義務根據新的信息或未來事件公開更新其中的任何一項。
第一部分
除指定外,所有貨幣金額均以百萬計。
我們的生意
羅珀技術公司(“羅珀”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家多元化的技術公司。我們經營設計和開發軟件(包括許可和軟件即服務(SaaS))的業務,併為各種利基終端市場設計產品和解決方案。
我們通過強調持續改善現有業務的經營業績,以及通過收購其他提供高附加值軟件、服務、工程產品和解決方案的業務,追求利潤和現金流的持續增長。我們認為,這些業務能夠實現增長,並保持高利潤率。我們在許多利基市場上競爭,並相信我們是市場領先者,或在這些市場中的大多數市場中,我們是市場領先者。
我們於1981年12月17日根據特拉華州的法律成立。
市場份額、市場擴張與產品開發
為利基市場提供工程內容的領導-我們在許多市場上保持領先地位。我們相信,我們的市場地位可以歸功於我們的產品和軟件的技術先進程度、用於創建我們先進產品和系統的應用專業知識以及我們的分銷和服務能力。我們的運營部門通過新產品的開發和新的應用程序和服務的開發來滿足客户的需求,從而擴大他們的業務。此外,我們的運營部門通過擴大我們與客户的接觸和進入鄰近的市場來擴大我們的客户羣。
多元化終端市場與地理覆蓋-我們在全球範圍內開展業務,向美國以外地區的客户銷售產品14億美元在……裏面2019.本年度報告所載“綜合財務報表附註”附註13載有我們國際業務的有關資料。
我們的業務部門
在2019年第一季度,我們對可報告的部分結構進行了重新調整。新的可報告部分繼續提供一個透明的觀點,羅珀的業務和資本部署戰略和目標。該公司新的報告部門結構加強了羅珀的多樣化、利基市場戰略,它基於商業模式而不是終端市場進行報告。四個新的可報告部門(以及每個部門內的業務;包括自重組以來由於收購和剝離而發生的變化)如下:
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– | 應用軟件- 採購產品Aderant,CBORD,CliniSys,數據創新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
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– | 網絡軟件與系統- ConstructConnect,DAT,Foundry,InovElectronics,i管道,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
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– | 測量與分析解決方案(1) - 阿爾法,CIVCO醫療解決方案,CIVCO放射治療,Dynisco,FMI,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,Neptune,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
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– | 工藝技術- AMOT,CCC,康奈爾,FTI,Metrix,PAC,Rper水泵,Viatran,Zetec |
(1) 測量和分析解決方案部門包括2019年完成的剝離的結果,包括(I)普林斯頓儀器、光計量學、Lumenera和其他品牌(統稱“成像”業務)的交易日期,出售給Teledyne技術公司。(“Teledyne”),2019年2月5日和(Ii)Gatan公司。(“Gatan”)出售給AMETEK公司。(“AMETEK”),2019年10月29日。
本公司的戰略、組織結構和日常業務運作保持不變.所有以往期間都已重新調整,以反映上文所述的變化。關於我們業務部門的資料載於本年度報告所載的綜合財務報表附註13。
應用軟件
我們的應用軟件部門的淨收入為15.9億美元截至12月31日的一年,2019,代表29.6%我們總淨收入的一部分。下面是由企業提供的構成應用軟件部分的產品的描述。
阿德蘭特-為法律和其他專業服務公司提供全面的管理軟件解決方案,包括業務開發、日曆/待審事項管理、時間和賬單以及案件管理。
CBORD-提供校園解決方案軟件,包括接入和無現金系統以及食品和營養服務管理,主要為高等教育和保健市場服務。
克列尼西斯-提供實驗室信息管理軟件解決方案。
數據創新-提供軟件解決方案,使企業能夠管理醫院和獨立實驗室。
德爾泰克-為政府承包商、專業服務公司和其他以項目為基礎的企業提供企業軟件和信息解決方案。
視界-為食品服務業務提供軟件、服務和技術--專門從事K-12。
IntelliTrans-向散裝和散裝商品生產商提供運輸管理軟件和服務。
Powerplan-向資產密集型行業的大型複雜公司提供財務和合規管理軟件和解決方案。
巖層-提供基於雲的財務分析和績效管理軟件,供醫療服務提供商用於財務規劃、決策支持和持續成本改進。
桑奎斯特-向世界各地的保健提供者提供診斷和實驗室信息系統。
網絡軟件與系統
我們的網絡軟件和系統部門的淨收入為15.3億美元截至12月31日的一年,2019,代表28.5%我們總淨收入的一部分。下面是由企業提供的構成網絡軟件和系統部門的產品的描述。
結構連接-向建築前承包商網絡提供基於雲的數據、協作和評估自動化軟件解決方案.
達特-提供電子市場,將卡車運輸單位的現有能力與北美各地的現有貨運貨物連接起來。
鑄造廠-提供軟件技術,為娛樂和數字設計行業提供視覺效果和3D內容。
新電子學-為各種應用提供高性能的無線傳感器網絡和解決方案。
輸油管道-為人壽保險和金融服務業提供基於雲的軟件解決方案。
iTradeNetwork-提供連接食品供應商、分銷商和供應商的電子市場和供應鏈軟件,主要是在易腐食品部門。
環節物流-提供電子市場,將貨運單位的現有能力與加拿大各地的現有貨運貨物連接起來。
MHA-向其他地點的保健市場提供保健服務和軟件解決方案。
射頻思想-提供RFID讀卡器,用於跨越各種垂直市場的眾多身份訪問管理應用程序。
SHP-為後急性醫療服務提供者市場提供數據分析和基準信息。
軟作家-向藥房提供軟件解決方案,主要為長期護理市場服務。
透核-向政府和私營部門實體提供收費系統和收費產品、交易和違規處理服務以及智能交通系統。
測量與分析解決方案
我們的測量和分析解決方案部門的淨收入為16.6億美元截至12月31日的一年,2019,代表29.7%我們總淨收入的一部分。下面是由企業提供的產品的描述,這些產品構成了測量和分析解決方案部門。
阿爾法-提供精密橡膠和聚合物測試儀器和數據分析軟件。
CIVCO醫療解決方案-為超聲程序提供以指導和感染控制為重點的附件。
CIVCO放射治療-提供放射治療解決方案,包括病人定位和固定裝置,以及病人護理產品。
戴尼斯科-為測試和分析在各種終端市場使用的塑料提供解決方案。
FMI-提供加油機和計量泵,廣泛應用於需要精確液體控制的應用中。
漢森-為大型工業製冷系統提供控制閥。
哈迪-為各種行業提供精密稱重設備,包括食品加工、自動化製造、化學、塑料和橡膠。
IPA-為醫療服務提供者提供自動手術擦洗和亞麻布配藥設備。
羅技-提供主要用於半導體地質科學行業的樣品準備和材料分析的設備和消耗品。
海王星-提供水錶,使供水公司能夠利用自動抄表(AMR)和先進計量基礎設施(AMI)技術遠程監測其客户。
北方數字-為醫療和工業應用提供光學和電磁精密測量系統。
Struers-提供設備和消耗品,用於在各種終端市場上使用的固體材料的樣品準備和測試。
技術-向水煤氣公用設施提供產品和服務,用於網絡監測、壓力控制和遠程抄表。
烏森-為各種終端市場提供自動檢漏設備,包括汽車、醫療設備、製藥和一般工業。
維拉頓-提供醫療設備,為保健提供者提供氣道管理和膀胱容積測量解決方案。
工藝技術
我們的流程技術部門的淨收入為6.5億美元截至12月31日的一年,2019,代表12.2%我們總淨收入的一部分。下面是業務部門提供的產品説明,這些產品構成了流程技術部門。
阿莫特-提供温度控制和緊急關閉閥,供用户在能源和一般工業終端市場使用。
CCC-為上游、中游和下游能源市場的客户提供渦輪機械控制硬件、軟件和服務。
康奈爾-提供各種終端市場的專用泵,包括農業、能源、食品加工、採礦、廢水處理和一般工業。
FTI-提供流量計校準器和控制器,主要用於航空航天、汽車、能源和一般工業終端市場。
Metrix-在各種終端市場提供振動監測系統和控制。
PAC-提供能源精煉廠和實驗室使用的分析儀器。
羅珀泵-在能源、一般工業和運輸終端市場提供供客户使用的專用泵和鑽井動力部分。
維亞特蘭-為能源和一般工業終端市場提供壓力和電平傳感器。
澤特克-提供主要用於發電和其他工業終端市場的無損檢測設備和解決方案。
材料和供應商
我們相信,我們所使用的大多數材料和用品都可以隨時從世界各地的許多來源和供應商獲得。然而,一些組件和子組件目前只能從數量有限的供應商獲得.我們經常在可能的情況下調查和找出其他來源,我們相信這些條件同樣影響到我們的競爭對手。供應短缺並沒有對我們的收入產生重大的不利影響,儘管在這種供應中斷之後,發貨出現了延誤。
積壓
我們的積壓只包括未完成的訂單,預計將在12個月內確認為收入。19.9億美元在…2019年12月31日,和16.9億美元在…2018年12月31日.
分銷與銷售
分銷和銷售主要通過直銷辦事處、製造商代表、經銷商和分銷商進行。
環境事項和其他政府條例
我們的運作和物業均須遵守有關環境保護的法例及規例,包括有關空氣排放、水排放、廢物管理及工作場所安全的法例及規例。我們在操作中使用、產生和處置危險物質和廢物,並可能承擔與調查和清理受污染財產及相關索賠有關的物質責任。我們必須使我們的業務和財產符合這些法律,並隨着這些要求的變化而適應所有國家的監管要求。就我們的收購而言,我們可能承擔重大的環境責任,其中一些我們在收購時可能不知道,也可能無法量化。此外,新的法律和條例、發現以前未知的污染或施加新的要求可能會增加我們的費用或使我們承擔新的或增加的責任。
客户
沒有任何客户佔淨收入的10%或更多2019為我們的任何部門或我們的公司作為一個整體。
競爭
一般來説,我們的產品和解決方案面臨着巨大的競爭,通常來自數量有限的競爭對手。我們相信我們是我們大部分市場的領先者,沒有一家公司在大量的產品線上與我們競爭。競爭者可能是大的,也可能是小的,往往取決於我們所服務的利基市場的規模。我們主要在產品質量、性能、創新、技術、價格、應用專業知識、系統和服務靈活性、分銷渠道接入和客户服務能力方面進行競爭。
專利和商標
除了商業祕密、未申請專利的技術和其他知識產權外,我們還擁有或許可與我們的某些產品和業務有關的多項專利、商標和版權項下的權利。我們還採用各種方法,包括與我們做生意的個人和公司、僱員、分銷商、代表和客户簽訂保密和保密協議,以保護我們的商業祕密和訣竅。我們相信,我們的經營單位沒有一個實質上依賴於任何單一的專利、商標、版權或其他知識產權項目或專利、商標或版權。
員工
截至2019年12月31日我們有16,460名員工,其中10,621名位於美國。我們有167名僱員須遵守集體談判協議。我們沒有經歷過任何停工的經歷,我們認為我們與員工的關係是良好的。
可得信息
我們以電子方式向證券交易委員會提交的所有報告,包括表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告和我們的年度代理報表,以及對這些報告的任何修改,在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些材料後,只要合理可行,就可以在我們的網站www.ropertech.com上免費查閲。這些文件也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。我們的公司治理準則、我們的審計委員會、薪酬委員會、提名和治理委員會的章程以及我們的商業道德準則和行為標準也可在我們的網站上查閲。對“商業道德和行為準則”的任何修訂以及適用於我們的董事、執行官員或高級財務官員的任何豁免,都將在證券交易委員會和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)規定的期限內張貼在我們的網站上。我們網站上發佈的信息不被納入本年度報告。
與我們業務有關的風險
我們的負債可能會影響我們的業務,並可能限制我們的經營靈活性。
截至2019年12月31日,我們有53億美元合併負債總額。另外,我們25億美元未提取到我們的年資 無擔保信貸工具。在我們的信貸安排中所包含的限制條件下,我們將來可能會承擔額外的債務,包括為收購融資而產生的債務。
我們的負債水平以及與這種負債有關的償債費用可能對我們的業務和商業戰略產生重要影響。例如,我們的債務可以:
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• | 與我們的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢,其中一些競爭對手的償債義務較低,財政資源也更多;以及 |
我們能否按期償還債務的本金、支付利息或再融資,以及履行我們的其他債務義務,將取決於我們今後的經營業績,這可能受到我們無法控制的因素的影響。此外,我們無法保證未來的借款或股權融資將以優惠的條件支付或再融資我們的債務。如果我們不能償還我們的債務,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到重大的不利影響。
我們的信貸安排包含一些契約,要求我們取得某些財務和經營成果,並保持符合規定的財務比率。我們在我們的信貸安排中滿足財務契約或要求的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,而且我們可能無法滿足這些契約和要求。違反這些公約或我們無法遵守我們的設施中所載的財務比率、測試或其他限制,可能會導致該設施出現違約情況。在我們的信貸安排發生違約事件和任何寬限期屆滿時,放款人可選擇宣佈該信貸安排下的所有未清款項,連同應計利息,立即到期應付。如果發生這種情況,我們的資產可能不足以全額償還根據這一安排所欠的款項或我們的其他債務。
此外,2017年7月27日,英國金融市場行為管理局(FCA)宣佈,將在2021年年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。目前尚不清楚的是,倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的新計算方法是否會在2021年後繼續存在,或者是否會出現用於為債務定價的不同基準利率。如果倫敦銀行同業拆借利率(Libor)不復存在,我們可能需要修改某些協議,我們無法預測將與我們的對手方談判哪些替代指數。因此,我們的利息開支可能會增加,我們可用於一般公司要求的現金流量可能會受到不利影響。此外,整體金融市場可能會因逐步淘汰或取代libor而受到影響。
外匯匯率的不利變化可能會損害我們的業務。
我們的幾家經營公司都有以美元以外的貨幣計價的交易和餘額。這些交易和餘額大多以歐元、加元、英鎊或丹麥克朗計價。功能貨幣不代表美元的經營公司的銷售16%和17%的總收入,在我們的淨收入在過去的幾年裏。2019年12月31日和2018分別。美元與這些貨幣之間匯率的不利變化可能會顯著降低我們報告的收入和收益。
我們出口了很大一部分產品。與出口我們的產品有關的困難可能會損害我們的業務。
我們在美國的業務對美國以外的客户的銷售佔我們淨收入的很大一部分。這些銷售額佔了10%和11%我們在最後幾年的淨收入2019年12月31日和2018分別。我們面臨的風險可能會限制我們出口產品的能力,或者減少我們在國外市場對這些產品的需求。這些風險包括(但不限於)以下方面:
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• | 美國和其他司法管轄區出口要求的不利變化或不遵守; |
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• | 美國和其他司法管轄區對某些國家的出口政策的不利變化或不遵守; |
任何這些事件的發生都可能減少外國對我們產品的需求,或限制我們出口產品的能力,因此可能對我們今後的銷售和收入產生重大的負面影響。
與我們的國際業務有關的經濟、政治和其他風險可能對我們的業務產生不利影響。
截至年底2019年12月31日, 19%我們的淨收入17%在我們的長期資產中,不包括商譽和無形資產,可歸因於美國以外的業務。我們預計,在可預見的未來,我們的國際業務將為我們的業務做出重大貢獻。我們的國際業務受到在美國境外開展業務所固有的不同程度的風險,包括(但不限於)以下方面:
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• | 特定國家或區域的政治或經濟狀況,特別是新興市場的不利變化; |
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• | 向目前或可能成為我們業務所在國的競爭對手的公司提供補貼或增加獲得資本的機會; |
我們的增長戰略包括收購。我們可能無法確定合適的收購候選人,完成收購或整合收購成功。
我們未來的增長可能在某種程度上取決於我們收購和成功整合新業務的能力。我們打算尋求更多的收購機會,以開拓新的市場,並加強我們在現有市場的地位。然而,沒有人保證我們將能夠成功地確定合適的候選人、談判適當的條件、以可接受的條件獲得資金、完成擬議的收購、成功地整合已收購的業務或擴大到新的市場。一旦收購,業務可能無法達到預期的收入水平或盈利能力。
收購涉及風險,包括在整合被收購公司的業務、技術、服務和產品方面的困難,以及管理層對其他業務關注的轉移。雖然我們的管理層將努力評估任何特定交易中固有的風險,但沒有保證我們將正確地確定所有這些風險。此外,以前的收購已經導致,未來的收購可能導致大量的額外負債和其他費用。未來的收購也可能導致股票證券的潛在稀釋發行。收購遇到的困難可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的技術對我們的成功很重要,而我們未能保護這項技術會使我們處於競爭劣勢。
我們的許多產品都依賴專利技術;因此,我們認為,通過專利、版權、商業祕密、商標、保密協議和其他合同條款來開發和保護知識產權,對我們的業務未來的成功非常重要。儘管我們努力保護所有權,但未經授權的各方或競爭對手可能會複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術,實施這些權利的行動可能會造成巨大的成本和資源轉移,我們也沒有保證任何此類行動都會成功。
產品責任、保險風險和增加的保險成本都會損害我們的經營業績。
我們的業務使我們在產品的設計、製造和銷售中面臨產品責任風險。此外,我們的某些產品被用於危險的環境。我們目前有產品責任保險,但是,我們可能無法以合理的費用或足夠的數額維持我們的保險,以充分保護我們免受損失。我們亦維持其他保險政策,包括董事及高級人員的責任保險。我們相信,根據我們過去的經驗和現有事實,我們已經根據我們過去的經驗和現有事實,對所有產品責任和其他索賠進行了充分的估計損失,主要是與保險單下的可扣減額有關。然而,一個成功的產品責任或其他索賠或對我們的一系列索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外,我們的保險費用大幅度增加可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的經營結果可能會受到與我們的大客户的業務減少的不利影響。
在我們的一些業務中,我們從大客户那裏獲得了大量的收入。任何與這些客户簽訂的重大合同的損失或減少都會減少我們的收入和現金流。此外,我們的許多客户是政府實體。在許多情況下,政府實體可以單方面終止或修改我們現有的合同,而無需對政府機構進行處罰。
我們面臨着激烈的競爭。如果我們不進行有效的競爭,我們的生意可能會受到影響。
我們面臨着來自眾多競爭對手的激烈競爭。我們的產品主要以產品質量、性能、創新、技術、價格、應用專業知識、系統和服務靈活性、分銷渠道接入和建立客户服務能力為基礎進行競爭。我們可能無法在所有這些方面或與所有競爭對手進行有效的競爭。此外,新的競爭者可能出現,產品線可能受到新技術或市場趨勢的威脅,這些新技術或市場趨勢降低了這些產品線的價值。為了保持競爭力,我們必須開發新產品,響應新技術,及時改進現有產品。我們預計,為了保持競爭力,我們可能不得不調整價格。
我們的許多業務活動都依賴信息和技術,這些業務可能會失敗,並對我們的業務活動造成幹擾。
我們的業務活動依賴於信息技術網絡和系統,以便安全地傳輸、處理和存儲電子信息,並在世界各地以及與客户和供應商之間進行通信。關閉或無法進入我們的一個或多個設施、停電或一個或多個信息技術、電信或其他系統的故障,都會嚴重損害我們及時履行這些職能的能力。計算機病毒、網絡攻擊、其他外部危險和人為錯誤可能導致資產或敏感信息被盜用、數據腐敗或操作中斷。如果持續或重複,這種業務中斷、系統故障、服務拒絕或數據丟失和損壞可能導致我們執行必要業務功能的能力惡化。
我們軟件的安全漏洞可能損害我們的聲譽,造成現有和潛在客户的損失,並使我們面臨重大索賠,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大損害。
如果我們的安全措施被破壞,未經授權的一方可以訪問我們的數據或我們的用户或客户的數據。此外,網絡攻擊和類似行為可能導致客户處理中斷和延遲,或者導致客户數據的丟失或泄露。由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化,而且往往在針對目標發起之前不被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。隨着我們提供的基於網絡的產品和服務的數量增加,並在更多的國家開展業務,這些類型的事件可能嚴重損害我們的業務的風險可能會增加。
世界各地的監管當局已經通過並正在考慮進一步通過有關數據保護和數據隱私的立法和監管建議,此外,美國、歐洲和其他地方對消費者和數據保護法的解釋和適用往往不確定和不穩定。這些法律的解釋和適用可能與我們的數據做法不一致。如果是這樣,除了可能被罰款外,還可能導致我們必須改變我們的數據做法,這可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。
我們對任何安全違規行為負有全部或部分責任,可能使我們面臨法律索賠或法律訴訟,包括監管調查,這可能損害我們的聲譽,並導致重大的訴訟費用和損害賠償金或和解金額。任何責任的徵收,特別是不包括在保險範圍內或超出保險範圍的法律責任,都會對我們的經營結果及財務狀況造成重大損害,而違反保安條例亦會令我們失去現有及潛在的客户,對我們的業務造成不良影響,此外,我們亦可能須動用大量財政及其他資源,以進一步防止出現違反安全的情況,或糾正任何違反安全規定所引致的問題。
我們產品中使用的原材料、零部件的供應或價格的變化可能會影響我們的業務。
原材料、零部件的供應和價格可能會受到限制或改變,原因除其他外,包括供應商對其他購買者的分配、供應商中斷生產、匯率變動和現行價格水平。此外,我們的一些產品是由唯一的供應商提供。這些零部件的供應或價格的任何變化,以及商品價格,特別是銅價格的任何上漲,都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。
環境合規成本和負債可能增加我們的開支,並對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的運作和物業均須遵守有關環境保護的法例及規例,包括空氣排放、污水排放、廢物管理及工作場所安全等。這些法律和條例可能導致對違規行為處以大量罰款和制裁,並在某些情況下可能要求安裝污染控制設備或改變操作,以限制污染排放和(或)減少意外釋放危險物質的可能性。此外,我們可能會受到未來為應對氣候變化問題而實施的法規的影響。我們必須使我們的業務和財產符合這些法律,並隨着這些要求的變化而適應我們所經營的國家的監管要求。
我們在一些行動中使用和產生危險物質和廢物,因此,可能要承擔與調查和清理受污染財產有關的潛在物質責任,以及聲稱人身傷害的索賠。我們已經並期望繼續承擔與遵守環境法律和條例有關的費用。就我們的收購而言,我們可能承擔重大的環境責任,其中一些我們在收購時可能不知道。此外,新的法律法規、更嚴格地執行現有法律法規、發現以前未知的污染或實施新的清理要求可能要求我們承擔費用,或成為新的或增加的負債的基礎,而這些負債可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們經營的一些行業是週期性的,因此,我們的業務受到經濟變化的影響。
我們經營的一些業務領域受到特定工業和一般經濟週期的影響。某些企業受制於工業週期,包括但不限於工業和能源市場。因此,我們所參與的這些或其他市場的低迷,可能會對我們造成重大的不利影響。如果需求發生變化,而我們又不作出相應的反應,我們的業務結果可能會受到重大的不利影響。我們不同業務的商業週期可能同時發生。因此,經濟衰退的影響可能會對我們業務的物質部分產生更大的負面影響。
我們的商譽和無形資產佔我們總資產的很大一部分,任何對我們無形資產的核銷都會對我們的經營結果產生負面影響。
我們的總資產反映了大量無形資產,主要是商譽。在…2019年12月31日,善意合計108億美元相比較95億美元股東權益,並代表60%在我們的總資產中181億美元。商譽來源於我們的收購,即超額購買價格超過可識別淨資產的公允價值。我們至少每年評估我們的商譽和無限期經濟生活無形資產的價值是否受到損害。如果我們一個或多個業務部門的未來經營業績顯著低於當前水平,如果出現競爭或替代技術,如果利率上升或企業估值下降,我們的營業收入可能會產生非現金支出。任何需要註銷很大一部分商譽或未攤銷無形資產的決定都會對我們的經營結果產生負面影響,其影響可能是重大的。
我們依賴於我們開發新產品的能力,任何開發或銷售新產品的失敗都可能對我們的業務產生不利影響。
我們業務的未來成功在一定程度上取決於我們設計和製造新的有競爭力的產品的能力,以及提高現有產品的能力,以保持我們的利潤率。這種產品的開發可能需要大量的內部投資。我們不能保證在新技術或新產品的開發、性能或市場接受方面不會出現不可預見的問題,也無法保證我們將能夠成功地開發和銷售新產品。如果我們的產品不能獲得市場的認可,或者我們沒有成功地開發和銷售新產品,我們的利潤率就會下降,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於政治不穩定、武裝敵對行動、恐怖主義事件、公共衞生危機或自然災害而造成的任何商業中斷都可能對我們的財政業績產生不利影響。
如果在美國或其他地方發生恐怖活動、武裝衝突、政治不穩定、公共衞生危機(如與冠狀病毒有關的流行病或大流行病),或發生自然災害,這些事件可能對我們的行動產生負面影響,導致總的經濟狀況惡化,或導致對我們產品的需求下降。長期的經濟放緩或衰退可能會減少對我們產品的需求,從而對我們未來的銷售和利潤產生負面影響。任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
最近,我們的行政領導團隊發生了重大變化,今後任何此類團隊成員的流失,以及由此產生的管理層更迭,都可能損害我們的經營業績。
在過去的幾年裏,我們的行政領導團隊經歷了重大的變化。領導能力的轉變和變化在本質上是難以管理的,可能會給我們的業務帶來不確定性或混亂,或者增加關鍵領導職位更替的可能性。如果我們不能有效地管理領導層的換屆和變更,那麼成功運營我們的業務就會變得更加困難。
無
我們的公司辦公室由2.9萬平方英尺的租賃空間組成,位於佛羅裏達州薩拉索塔的專業公園東路6901號。截至2019年12月31日,我們擁有約80萬平方英尺,租賃面積約430萬平方英尺。在總面積510萬平方英尺中,72%集中在美國。我們認為我們的設施運作狀況良好,足以應付現時的使用,並相信我們有足夠的能力應付預期的運作需要。
與法律程序有關的資料載於本年度報告所載“合併財務報表”附註12,並在此參考。
不適用
第二部分
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項目5. | 註冊人普通股相關股東交易市場及發行人購買權益證券 |
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代號為“ROP”。根據我們和我們的轉帳代理人所掌握的信息,我們相信2020年2月21日我們的普通股有186個記錄保持者。
股息-自一九九二年二月首次公開發行(Ipo)以來,我們每年均宣佈派發現金股息,而自首次公開發行(Ipo)以來,我們每年均會提高派息率。2019年11月,我們的董事會將2012年1月23日支付的季度股息從每股0.4625美元提高到每股0.5125美元,增幅為11%。這是公司連續第二十七年增加股息.未來股息的時間、申報和支付將由董事會自行決定,並將取決於我們的盈利能力、財務狀況、資本需求、未來前景和董事會認為相關的其他因素。
最近出售未註冊證券-在……裏面2019沒有出售未註冊證券。
性能圖-就經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節而言,本績效圖不得視為“存檔”,也不得視為以其他方式受該節規定的責任約束,也不得被視為以參考方式納入我們根據經修正的1933年“證券法”或“交易法”提交的任何文件。
下表對截止的五年期間進行了比較。2019年12月31日標準普爾500指數(S&P 500)和標準普爾500工業指數(S&P 500 Industrials Index)。計量點是截至12月31日的每個財政年度的最後一個交易日,2014, 2015, 2016, 2017, 2018和2019。圖中假設12月31日投資了100美元,2014在我們的普通股,標準普爾500和標準普爾500行業,並承擔任何股息再投資。下圖上的股票價格表現並不一定代表未來的股票價格表現。
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| 12/31/2014 | | 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 |
羅珀技術公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 122.13 |
| | $ | 118.61 |
| | $ | 168.88 |
| | $ | 174.82 |
| | $ | 233.67 |
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標準普爾500 | 100.00 |
| | 101.38 |
| | 113.51 |
| | 138.29 |
| | 132.23 |
| | 173.86 |
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標準普爾500行業 | 100.00 |
| | 97.47 |
| | 115.85 |
| | 140.22 |
| | 121.58 |
| | 157.29 |
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第12項中“根據股權補償計劃授權發行的證券”標題下的信息以參考方式納入其中。
您應結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告中的合併財務報表和相關附註(百萬美元,但每股數據除外)閲讀下表。
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| 截至12月31日為止的年份, |
| 2019 (1) (8) | | 2018 (2) | | 2017 (3) | | 2016 (4) | | 2015 (5) |
業務數據: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
| | $ | 4,607.5 |
| | $ | 3,789.9 |
| | $ | 3,582.4 |
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毛利 | 3,427.1 |
| | 3,279.5 |
| | 2,864.8 |
| | 2,332.4 |
| | 2,164.6 |
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業務收入 | 1,498.4 |
| | 1,396.4 |
| | 1,210.2 |
| | 1,054.6 |
| | 1,027.9 |
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淨收益(6) | 1,767.9 |
| | 944.4 |
| | 971.8 |
| | 658.6 |
| | 696.1 |
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每股數據: | | | | | | | |
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每股基本收益 | $ | 17.02 |
| | $ | 9.15 |
| | $ | 9.51 |
| | $ | 6.50 |
| | $ | 6.92 |
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稀釋每股收益 | $ | 16.82 |
| | $ | 9.05 |
| | $ | 9.39 |
| | $ | 6.43 |
| | $ | 6.85 |
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每股宣佈的股息 | $ | 1.9000 |
| | $ | 1.7000 |
| | $ | 1.4625 |
| | $ | 1.2500 |
| | $ | 1.0500 |
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資產負債表數據: | | | | | | | |
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現金和現金等價物 | $ | 709.7 |
| | $ | 364.4 |
| | $ | 671.3 |
| | $ | 757.2 |
| | $ | 778.5 |
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營運資本(7) | (505.4 | ) | | (200.4 | ) | | (140.4 | ) | | (25.0 | ) | | 126.2 |
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總資產 | 18,108.9 |
| | 15,249.5 |
| | 14,316.4 |
| | 14,324.9 |
| | 10,168.4 |
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長期債務的當期部分 | 602.2 |
| | 1.5 |
| | 800.9 |
| | 401.0 |
| | 6.8 |
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長期債務,扣除當期部分 | 4,673.1 |
| | 4,940.2 |
| | 4,354.6 |
| | 5,808.6 |
| | 3,264.4 |
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股東權益 | 9,491.9 |
| | 7,738.5 |
| | 6,863.6 |
| | 5,788.9 |
| | 5,298.9 |
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(1) | 包括從2019年4月18日開始收購Foundry、從2019年8月19日收購ComputerEase、從2019年8月22日開始收購i管線和從2019年12月18日收購Bellefield的結果;以及通過2019年2月5日的處置和2019年10月29日的處置獲得的成像業務的結果。 |
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(2) | 包括2018年1月2日收購Quote軟件公司、2018年3月28日收購PlanSwift軟件公司、2018年5月8日收購Smartbid公司的結果。2018年6月4日、2018年6月7日、2018年7月10日、2018年12月31日阿維特魯。 |
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(3) | 包括從2017年6月21日開始收購PhaseTechnology的結果,握手軟件公司。從2017年8月4日起,工作簿軟件A/S從2017年9月15日開始,Onvia公司。從2017年11月17日開始。 |
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(4) | 包括2016年1月7日對CliniSys集團有限公司(PCI Medical Inc.)的收購結果。從2016年3月17日起,GeneInsight公司。從2016年4月1日起,iSqFt控股公司。(d/b/a ConstructConnect)從2016年10月31日起,UNIConnect LC從2016年11月10日起和Deltek公司。從2016年12月28日開始。 |
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(5) | 包括從2015年1月21日開始收購Strata決策技術有限公司(SoftWriters Inc.)的結果。從2015年2月9日起,數據創新有限公司從2015年3月4日起,中心軟件有限責任公司從2015年7月20日起,RF Ideas公司。從2015年9月1日起,大西洋健康夥伴有限責任公司從2015年9月4日起,阿德蘭特控股公司。從2015年10月21日起,阿特拉斯數據庫軟件公司從2015年10月26日開始;黑色鑽石高級技術公司的結果將於2015年3月20日進行處置,阿貝爾泵公司將於2015年10月2日進行處置。 |
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(6) | 該公司確認了與2019年成像公司和Gatan公司的處置有關的税後收益687.3美元。2017年減税和就業法案(“税法”)於2017年12月22日簽署成為美國法律,在該公司2017年報告期結束之前,該法案獲得了215.4美元的一次性淨所得税優惠。 |
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(7) | 流動資本淨額等於流動資產(不包括現金)減去流動負債總額(不包括債務)。 |
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(8) | 2019年週轉金包括因加坦銷售收益而應繳所得税增加約200.0美元和採用會計準則編纂(“ASC”)主題842“租賃”(“ASC 842”)的影響,這導致截至2019年12月31日的流動負債增加到56.8美元。由於採用ASC 842而受影響的其他資產負債表賬户載於本年度報告所載綜合財務報表附註16。 |
除指定外,所有貨幣金額均以百萬計。
請結合本年度報告所載的“選定財務數據”和我們的綜合財務報表及相關説明,以及我們2018年12月31日終了年度表10-K的第二部分“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”,閲讀以下討論,其中提供了2018年和2017年與任何保持不變的章節的比較的補充資料。
概述
我們是一家多元化的技術公司。我們經營設計和開發軟件(包括許可證和SaaS)的業務,併為各種利基終端市場設計產品和解決方案。
我們通過強調不斷改善現有業務的經營業績,並通過收購其他精心挑選的業務,追求收益和現金流的持續和可持續增長。我們的收購既代表了新的戰略平臺,也代表了對現有業務的補充。
關鍵會計政策的應用
我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。關於我們的重要會計政策的討論也可在我們的合併財務報表的説明中找到。2019年12月31日包括在本年度報告中。
GAAP提供了可接受的替代方法,用於處理影響我們財務結果的某些問題,如確定庫存成本、折舊長期資產和確認收入。在過去三年中,我們沒有以對我們的綜合財務報表產生重大影響的方式改變適用可接受的會計方法或影響這些原則適用的重大估計數。
根據公認會計原則編制財務報表需要使用可能影響所報告的資產、負債、收入和支出數額、或有資產和負債的披露以及其他補充披露的估計、假設、判斷和解釋。
發展會計估計是我們管理層的責任。我們的管理層與我們董事會的審計委員會討論那些需要作出重大判斷的領域。審計委員會在我們向SEC提交的年度文件中審查了所有財務披露情況。雖然我們認為我們對不確定因素採取的立場是合理的,但其他人可能得出不同的結論,隨着時間的推移,我們的立場可能會隨着時間的推移而改變。如果會計估計發生變化,其影響將前瞻性地或通過累積的追趕調整加以考慮。
我們最重要的會計不確定性是在應收賬款可收性、存貨估價、未來擔保義務、收入確認、所得税、其他無形資產的估值以及商譽和無限期減值分析等方面遇到的不確定性。這些問題影響到我們的每個業務部門,並結合歷史經驗、當前情況和相對較短的預測進行評估。
應收賬款的可收性是基於客户的經濟情況和貨物裝運後給予客户的信貸,在某些情況下包括退還產品的信貸。定期審查應收賬款,以確定未按商定條件付款的客户、這些金額是否與過去的經驗相符、被認為無法收回的金額的歷史經驗以及經濟條件可能對一般收款努力和特定客户產生的影響。退貨和其他銷售抵免額是對客户退貨、兑換、折扣或其他形式的預期優惠的估計,並被視為收入的減少。對回報和其他銷售信用記錄進行分析,以確定此類信貸的未來可能利率。在…2019年12月31日,我們的可疑應收賬款備抵為16.9美元,銷售退貨備抵和銷售貸項備抵為3.4美元,共計$20.3,佔應收賬款總額的2.5%,而$23.1,佔應收賬款總額的3.2%2018年12月31日這一百分比受相關應收賬款的風險狀況以及被視為無法收回的賬户的核銷時間的影響。
我們定期將手頭的庫存數量與預期的未來使用量進行比較,這是根據歷史使用情況或與特定項目有關的預測來確定的,以便評估過時和過量的數量。當我們使用歷史使用時,這些信息也被定性地與業務趨勢進行比較,以評估使用歷史信息作為對未來使用的估計的合理性。在…2019年12月31日,過剩和過時庫存的庫存準備金為$33.4,或14.4%庫存成本毛額與$30.3,或13.7%庫存成本毛額的比率2018年12月31日。庫存儲備佔總庫存成本的百分比將繼續波動,這取決於根據業務變化和對過時庫存的實物處置而需要的儲備的具體確定。
我們以產品為基礎的大部分收入都由保修條款覆蓋,這些條款通常規定在銷售後的一段特定時期內修理或更換合格的有缺陷的產品,通常為12至24個月。根據歷史成本經驗、產品演變和客户反饋等因素,對未來的保修義務進行評估。我們在保修義務上的費用不到每年淨收入的1%。2019年12月31日, 2018和2017.
我們以項目為基礎的業務收入,包括收費和交通系統、控制系統和大型軟件應用項目的安裝,隨着時間的推移,通常採用輸入方法,主要利用成本與估計總成本的比率來衡量績效。該公司確認$247.8, $245.9和$249.3最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別使用這種方法。有401.6美元的收入與未完成的完成合同有關的241.6美元尚未確認。2019年12月31日分別為2018年和2018年。增加的主要原因是我們的TransCore業務獲得了紐約中央商務區收費計劃的合同。
所得税可能受到以下估計的影響:未來收入是否和在哪些管轄範圍內發生,現金是否、如何和何時匯回美國,以及總體所得税戰略的其他方面。此外,徵税管轄範圍可能追溯到不同意我們對某些項目的税收處理,而且一些歷史交易會對未來的所得税產生影響。會計規則要求使用現行法律、規則和條例來評估這些未來的影響,每一項法律、規則和條例都可以在任何時候以不可預測的方式發生變化。期間2019,我們的實際所得税税率是20.6%,與2018率21.2%。減少的主要原因是確認了$41.0關於一項外國重組計劃,允許今後實現淨營業虧損,扭轉2018年第二季度記錄的遞延税負債10.0美元,這與2019年第三季度加坦賬面基礎超過我們的股票税基有關,但因成像收益和加坦收益所產生的較高所得税税率而部分抵消。我們預計2020年的實際税率將在21%至23%之間。
我們將購買業務合併中的商譽記作超額購買價格,超過可識別淨資產的公允價值。商譽未攤銷,將在第四季度結合我們的年度預測程序進行減值測試(或在發生事件或情況發生變化時,將報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性降低)。
在測試商譽是否減值時,我們可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值是否低於其賬面價值。如果我們選擇進行定性的評估,並確定損害的可能性大於不可能,那麼我們就需要進行定量的損傷測試;否則,就不需要進一步的分析了。在質量評估中,我們考慮了各種定性因素,包括宏觀經濟狀況、相關行業和市場趨勢、成本因素、總體財務業績、其他可能表明報告單位公允價值或其賬面價值構成可能發生變化的具體實體事件和事件。我們還考慮了報告單位未來的具體前景。
我們也可以選擇不進行定性評估,而是直接進行定量損傷測試。量化評估採用收入法(現金流量貼現)和市場法(包括可比公司收益倍數法)來估計報告單位的公允價值。為了確定估計公允價值的合理性,我們審查假設,以確保收入法和市場法都沒有提供顯著不同的估值。如果估計公允價值超過賬面價值,則無需再做任何工作,也無需確認減值損失。如果賬面價值超過估計公允價值,則在超額數額中確認非現金減值損失。
在對每個報告單位進行分析時,更新收入和市場方法中使用的關鍵假設,使用各種假設,包括預測的經營結果、戰略計劃、經濟預測、預期未來現金流量、加權平均資本成本、可比交易、市場數據和收益倍數。雖然我們使用合理和及時的信息來編制現金流量和貼現率假設,但實際的未來現金流量或市場狀況可能大不相同,並可能導致與記錄的商譽餘額有關的未來非現金減值費用。
最近收購的報告單位通常具有較高的固有減值風險,這種風險通常隨着業務併入我們的企業而減少。負面行業或經濟趨勢、業務中斷、實際結果大大低於預期、資產使用方面意外的重大變化或計劃中的變化、資產剝離和市場資本化下降可能對我們報告單位的公允價值產生負面影響。
羅珀35報告單位的個別商譽金額從零到25億美元...2019,公司在第四季度對所有報告單位進行了年度減值測試。該公司進行了定性分析,並評估了這些報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。該公司認定商譽的減損不大可能在33因此不需要對這些報告單位進行定量評估。剩下的二報告單位,該公司進行了定量評估,並得出結論,公允價值的每一個二報告單位遠超賬面價值,截至十月一日沒有減值,2019.
被確定有無限期使用經濟壽命的商品名稱不攤銷,但在本財政年度第四季度或在臨時基礎上,如果發生表明公允價值更有可能低於賬面價值的事件,則單獨進行減值測試。我們首先定性地評估事件或情況的存在是否導致確定無限期活商號的估計公允價值是否低於其賬面價值。如有必要,我們使用特許權使用費減免法進行定量評估,我們認為這是一種可以接受的方法,因為估價專家在確定無形資產的公允價值時經常使用這種方法。第三方願意支付特許權使用費,以便利用這些資產的相關利益。每個商號的公允價值是通過對使用風險調整後資本折現的淨收入的預測應用特許使用費率來確定的。每個特許權使用費率是根據與其相關的商號的盈利能力和觀察到的市場特許使用費率確定的。收入增長率是在考慮當前和未來的經濟狀況、最近的銷售趨勢、與客户的討論、新產品推出的計劃時間或其他變量後確定的。最近的收購一般代表最高的減值風險,隨着業務集成到我們的企業中併為未來的銷售增長做好準備,這種情況通常會減少。
公司對其中兩個商號的公允價值進行了定量分析,得出的結論是,公允價值超過了賬面價值,截至10月1日沒有減值,2019。在接受我們定量分析的商品名稱中,有一個與我們的實驗室軟件業務相關,其公允價值接近其賬面價值,截至2019年10月1日為100.4美元。在其他假設不變的情況下,對於與我們的實驗室軟件業務有關的特定商號,貼現率若提高50個基點,便會導致5.5元的減值,而終端增長率下降100個基點,則會導致9.7元的減值。
為減值目的而進行的公允價值評估,需要管理層作出重大判斷。雖然我們的預測是基於管理層認為合理的假設,並符合管理層用於經營基本業務的計劃和估計,但在確定可歸因於企業和(或)報告單位的預期結果時,有很大的判斷力。對預算的更改或採用替代假設,可能會產生明顯不同的結果。年內進行的年度審查沒有造成任何損害。2019.
最重要的可識別無形資產是客户關係,這些無形資產具有明確的有用經濟壽命。客户關係的公允價值是使用超額收益法在收購日期確定的。在這種方法下,公允價值是根據估計的未來税後現金流來確定的,這些現金流量是在考慮到客户流失和分擔資產費用後從獲得的客户關係中獲得的。在測試客户關係無形資產的潛在減值時,管理層考慮到歷史上的客户減員率以及與收購時存在的客户相關的預期收入和盈利能力。在評估客户關係無形資產的可攤銷壽命時,管理層考慮了歷史上的客户流失模式。
當存在某些減值指標時,我們評估是否存在具有明確有用經濟壽命的可識別無形資產的減值,或這類資產的剩餘壽命的減值。如果事實和情況表明任何資產的攤銷成本或剩餘期可能受到損害,將對可收回性進行評估。如果需要進行評估,與資產相關的預計未來總現金流量將與資產的賬面金額進行比較,以確定是否需要對公允價值進行減記或對剩餘攤銷期進行修訂。
業務結果
所有貨幣金額以百萬計,除非有具體規定,百分比是扣除收入後的。
由於四捨五入,百分比不能相加。
下表列出了所述年份的選定信息。
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| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入: | | | | | |
應用軟件(1) | $ | 1,588.0 |
| | $ | 1,452.7 |
| | $ | 1,222.2 |
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網絡軟件與系統(2) | 1,529.5 |
| | 1,345.2 |
| | 1,254.1 |
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測量與分析解決方案(3) | 1,596.4 |
| | 1,705.6 |
| | 1,531.3 |
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工藝技術(4) | 652.9 |
| | 687.7 |
| | 599.9 |
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共計 | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
| | $ | 4,607.5 |
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| | | | | |
毛利率: | |
| | |
| | |
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應用軟件 | 67.0 | % | | 66.9 | % | | 65.3 | % |
網絡軟件與系統 | 69.2 |
| | 68.3 |
| | 66.6 |
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測量與分析解決方案 | 58.5 |
| | 58.7 |
| | 58.4 |
|
工藝技術 | 56.9 |
| | 56.4 |
| | 56.3 |
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共計 | 63.9 | % | | 63.2 | % | | 62.2 | % |
| | | | | |
分段經營差額: | |
| | |
| | |
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應用軟件 | 25.5 | % | | 24.6 | % | | 22.8 | % |
網絡軟件與系統 | 35.2 |
| | 36.0 |
| | 35.0 |
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測量與分析解決方案 | 31.4 |
| | 30.7 |
| | 29.1 |
|
工藝技術 | 34.6 |
| | 34.0 |
| | 31.4 |
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共計 | 31.1 | % | | 30.8 | % | | 29.3 | % |
| | | | | |
公司行政費用 | (3.2 | )% | | (3.9 | )% | | (3.1 | )% |
業務收入 | 27.9 |
| | 26.9 |
| | 26.3 |
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利息費用,淨額 | (3.5 | ) | | (3.5 | ) | | (3.9 | ) |
債務清償損失 | — |
| | (0.3 | ) | | — |
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其他收入/(費用) | (0.1 | ) | | — |
| | 0.1 |
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處置業務的收益 | 17.2 |
| | — |
| | — |
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所得税前收入 | 41.5 |
| | 23.1 |
| | 22.5 |
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所得税 | (8.6 | ) | | (4.9 | ) | | (1.4 | ) |
| | | | | |
淨收益 | 32.9 | % | | 18.2 | % | | 21.1 | % |
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(1) | 包括收購握手軟件公司的結果。從2017年8月4日起,工作簿軟件A/S從2017年9月15日起,Onvia,Inc.從2017年11月17日起,PowerPlan公司。2018年6月4日、2018年6月7日、2018年7月10日、2018年12月31日、2019年8月19日和2019年12月18日的“ComputerEase”。 |
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(2) | 包括2018年1月2日收購Quote軟件、2018年3月28日收購PlanSwift軟件、2018年5月8日收購Smartbid、2019年4月18日收購Foundry和2019年8月22日收購i而已。 |
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(3) | 包括從成像業務到2019年2月5日和從加坦到2019年10月29日的結果。 |
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(4) | 包括從2017年6月21日開始收購階段技術的結果。 |
截至12月31日的年度,2019與截至12月31日的年度相比,2018
終了年度淨收入2019年12月31日都是53.7億美元相比較51.9億美元截止年度2018年12月31日,增加3.4%。增長是有機增長的結果。2.8%以及收購和剝離資產的淨效果1.4%的負面外匯影響部分抵消0.8%.
在我們的應用軟件部門,截止年度的淨收入2019年12月31日增加$135.3或9%在本年度終了的年度內2018年12月31日。有機收入增加5%和收購佔5%的負面外匯影響部分抵消了我們的增長。1%。有機收入的增長主要是由於整個部門的收入增長,主要是由為政府承包、專業服務、法律和醫療市場服務的企業所領導。毛利率保持相對持平67.0%截止年度2019年12月31日相比較66.9%截止年度2018年12月31日銷售、一般和行政(“SG&A”)費用佔年終收入的百分比2019年12月31日降為41.5%,與42.3%在最後一年2018年12月31日,主要是由於對較高的有機收入的經營槓桿作用。由此產生的營運利潤率是25.5%在最後一年2019年12月31日相比較24.6%在最後一年2018年12月31日.
我們的網絡軟件和系統部門報告$184.3或14%終了年度淨收入增加2019年12月31日在本年度終了的年度內2018年12月31日。有機收入增加5%和收購佔8%我們的成長。有機產品收入的增長是由於以我們的網絡軟件業務為主導,服務於運輸、醫療和食品市場的廣泛的收入增長。69.2%截止年度2019年12月31日從…68.3%截止年度2018年12月31日,主要原因是收入組合。SG&A支出佔淨收入的百分比增加到34.0%在最後一年2019年12月31日,與32.3%在最後一年2018年12月31日,主要原因是2019年完成的收購,包括所購無形資產的攤銷。35.2%在最後一年2019年12月31日相比較36.0%在最後一年2018年12月31日.
我們測量和分析解決方案部門的淨收入減少了$109.2或6%截止年度2019年12月31日從年終開始2018年12月31日。有機收入增加2%的收入減少,足以抵消8%可歸因於上文所述的影像業務和Gatan的處置,以及對外匯的負面影響1%。有機收入的增長主要是由於我們的醫療產品和水錶技術業務,工業業務的下降部分抵消了這一增長。58.5%在最後一年2019年12月31日,與58.7%在最後一年2018年12月31日,主要原因是收入組合。SG&A支出佔淨收入的百分比下降到27.1%在最後一年2019年12月31日,與27.9%在最後一年2018年12月31日,主要原因是對更高的有機收入的經營槓桿和對成像業務的出售。由此產生的營業利潤率是31.4%在最後一年2019年12月31日相比較30.7%在最後一年2018年12月31日.
在我們的流程技術部門,本年度的淨收入2019年12月31日減少$34.8或5%從年終開始2018年12月31日.有機產品銷售減少4%對外匯的負面影響是1%。有機收入下降的主要原因是我們服務於上游石油和天然氣終端市場的業務需求下降。毛利率增加到56.9%在最後一年2019年12月31日相比較56.4%在最後一年2018年12月31日,主要原因是收入組合。SG&A支出佔淨收入的百分比下降到22.3%在最後一年2019年12月31日,與22.5%在最後一年2018年12月31日,主要原因是成本較低,通常隨收入變化而變化。因此,營業利潤率34.6%在最後一年2019年12月31日相比較34.0%在最後一年2018年12月31日.
公司開支減少$31.1到$172.4,或3.2%的收入2019相比較$203.5,或3.9%的收入2018。這一減少主要是由於2018年我們的前執行主席去世,導致了35.0美元的加速歸屬,但被更高的收購相關支出部分抵消。
利息費用,淨額,增加$4.5,或2.5%,截至年底2019年12月31日與年終相比2018年12月31日.增加的原因是加權平均利率較高,但被較低的加權平均債務餘額部分抵銷。
2018年12月31日終了年度,因提前贖回到期於2019年9月1日的500.0美元總本金6.25%的高級無擔保票據而發生的債務消滅損失為15.9美元,包括提前贖回溢價和剩餘未攤銷的遞延融資成本。
其他費用,淨額$5.1截止年度2019年12月31日主要由我們非美國子公司的外匯損失構成,部分由特許權使用費收入抵消.其他收入淨額$0.02018年12月31日終了的年度主要由特許權使用費收入構成,完全由各種其他非物質費用抵消。
處置業務的收益,導致截至2019年12月31日的年度税前收益為920.7美元。該公司確認出售成像業務的金額為119.6美元,該業務於2019年2月5日結束,而加坦的出售價值為801.1美元,後者於2019年10月29日結束。
期間2019,我們的實際所得税税率是20.6%與我們的2018率21.2%。減少的主要原因是確認了$41.0關於一項外國重組計劃,允許今後實現淨營業虧損,扭轉2018年第二季度記錄的遞延税負債10.0美元,這與2019年第三季度加坦賬面基礎超過我們的股票税基有關,但因成像收益和加坦收益所產生的較高所得税税率而部分抵消。
積壓訂單相當於我們預期在今後12個月內確認的剩餘履約義務,如“綜合財務報表説明”附註1所述。
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| 2019 | | 2018 | | 變化 |
應用軟件 | $ | 834.6 |
| | $ | 756.4 |
| | 10.3 | % |
網絡軟件與系統 | 848.5 |
| | 501.0 |
| | 69.4 |
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測量與分析解決方案 | 188.5 |
| | 305.6 |
| | (38.3 | ) |
工藝技術 | 113.8 |
| | 129.8 |
| | (12.3 | ) |
共計 | $ | 1,985.4 |
| | $ | 1,692.8 |
| | 17.3 | % |
截至12月31日的年度,2018與截至12月31日的年度相比,2017
2018年12月31日終了年度淨收入為51.9億美元相比較46.1億美元在截至2017年12月31日的一年中,增長了12.7%。增長的原因是有機增長9.4%,收購和剝離的淨效應為2.9%,外匯收益為0.4%。
在我們的應用軟件部門,2018年12月31日終了年度的淨收入比2017年12月31日終了的一年增加了230.5美元,即19%。有機收入增長9%,收購佔9%。有機收入的增長主要是由於整個部門的收入增長,主要原因是服務於政府承包、專業服務、法律和醫療市場的企業,以及在截至2017年12月31日的收購中,收購的遞延收入不再發生採購會計調整。2018年12月31日終了的年度,該公司的毛利率為66.9%,而截至2017年12月31日的年度為65.3%,主要原因是對更高收入的經營槓桿作用。截至2018年12月31日,SG&A支出佔營收的比例相對持平,為42.3%,而截至2017年12月31日的年度為42.4%。2018年的營運利潤率為24.6%,而2017年為22.8%。
在我們的網絡軟件和系統部門,2018年12月31日終了年度的淨收入比2017年12月31日終了的一年增加了91.1美元,即7%。有機收入增長6%,收購佔1%。有機收入的增長是由於我們為運輸市場服務的網絡軟件業務主導的整個部門的收入增長,以及在截至2017年12月31日的年度內,由於我們的2016 ConstructConnect收購,獲得的遞延收入不再發生採購會計調整,毛利率從截至2018年12月31日的66.6%增加到68.3%,這主要是由於對更高收入的運營槓桿作用。截至2018年12月31日的一年中,SG&A支出佔淨收入的比例上升至32.3%,而截至2017年12月31日的年度為31.6%,這主要是由於2018年完成的收購,包括收購無形資產的攤銷。2018年12月31日終了的年度,其營運利潤率為36.0%,而截至2017年12月31日的年度為35.0%。
在我們的測量和分析解決方案部門,2018年12月31日終了年度的淨收入比2017年12月31日終了的一年增加了174.3美元,即11%。有機收益增長11%,外匯收益增加1%。有機產品收入的增長是由於在我們的科學成像、水錶技術和醫療產品業務的領導下,整個部門的收入都有了廣泛的增長。2018年12月31日終了年度的毛利率從2017年12月31日終了年度的58.4%增至2018年12月31日終了年度的58.7%,而SG&A支出佔淨營收的百分比在2018年12月31日終了年度降至27.9%,而截至2017年12月31日的年度為29.3%,這主要是由於營業槓桿對銷售總量的提高所致。2018年12月31日終了年度的營運利潤率為30.7%,而截至2017年12月31日的年度為29.1%。
在我們的流程技術部門,2018年12月31日終了年度的淨收入比2017年12月31日終了的一年增加了87.8美元,即15%。有機產品銷售增長了14%,外匯收益增加了1%。有機收入的增長是由於我們服務於能源和工業終端市場的業務有了廣泛的增長。2018年12月31日終了年度的毛利率從2017年12月31日終了年度的56.3%增至2018年12月31日的56.4%,而SG&A支出佔2018年12月31日終了年度淨收入的百分比降至22.5%,而截至2017年12月31日的年度為24.9%。因此,2018年12月31日終了年度的營業利潤率為34.0%,而截至2017年12月31日的年度為31.4%。
積壓訂單相當於我們預期在今後12個月內確認的剩餘履約義務,如“綜合財務報表説明”附註1所述。
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| 2018 | | 2017 | | 變化 |
應用軟件 | $ | 756.4 |
| | $ | 679.8 |
| | 11.3 | % |
網絡軟件與系統 | 501.0 |
| | 550.6 |
| | (9.0 | )% |
測量與分析解決方案 | 305.6 |
| | 313.2 |
| | (2.4 | )% |
工藝技術 | 129.8 |
| | 128.8 |
| | 0.8 | % |
共計 | $ | 1,692.8 |
| | $ | 1,672.4 |
| | 1.2 | % |
金融狀況、流動性與資本資源
除指定外,所有貨幣金額均以百萬計。
截至12月31日的年度現金流量2019, 2018和2017如下:
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| 2019 | | 2018 | | 2017 |
由/(使用)提供的現金: | | | | | |
經營活動 | $ | 1,461.8 |
| | $ | 1,430.1 |
| | $ | 1,234.5 |
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投資活動 | (1,296.0 | ) | | (1,335.1 | ) | | (209.6 | ) |
籌資活動 | 177.0 |
| | (388.1 | ) | | (1,170.0 | ) |
業務活動-業務活動提供的現金增長2019和在2018主要原因是非現金支出收入的增加,部分抵消了2019年支付的現金税的增加,其中最顯著的是因出售成像業務的收益而繳納的現金税。
投資活動-投資活動所用現金2019主要用於企業收購,最顯著的是iLine和Foundry,部分被Gatan業務和成像業務的處置收益所抵消。期間用於投資活動的現金2018主要用於商業收購,最顯著的是PowerPlan。
融資活動-提出的所有期間籌資活動提供的現金主要是償還債務/借款以及支付給股東的股息,2019年期間融資活動提供的現金主要來自發行12億美元高級票據,由865.0美元的循環債務償還額部分抵消,在較小程度上還包括股利支付。2018年融資活動中使用的現金主要來自償還405.0美元的循環債務借款,部分抵消了淨髮行200.0美元高級債券和支付給股東的股息。
營運資本淨額(流動資產,不包括現金,減去流動負債總額,不包括債務)為負數$505.4在…2019年12月31日與陰性相比$200.4在…2018年12月31日,主要原因是應付所得税增加、遞延收入和採用ASC 842,應收賬款增加部分抵銷。應付所得税增加的主要原因是,與剝離加坦有關的收益所產生的税款約為200.0美元。我們預計將在2020年第二季度繳納這些税款。延遲收入增長的原因是軟件和基於訂閲服務的收入所佔比例更高。
債務總額(不包括未攤銷的債務發行成本)53億美元在…2019年12月31日 (35.9%與資本總額相比50億美元在…2018年12月31日 (39.1%佔總資本的比例)。我們增加的債務總額2019年12月31日相比較2018年12月31日主要原因是發行了2.35%的高級無擔保債券中的500.0美元和2.95%的高級無擔保債券中的700.0美元,其中一部分被償還循環債務865.0美元所抵消。
2016年9月23日,我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)進行了為期五年的無擔保信貸安排(“2016貸款機制”)的修訂,其中包括作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和一個由銀行組成的銀團,取代了截至2012年7月27日、並於2015年10月28日修訂的無擔保信貸安排(“2012貸款機制”)。2016年融資機制為期五年25億美元循環信貸設施,其中包括最多可供使用的$150.0信用證。在符合規定條件的情況下,我們也可以要求定期貸款或額外的循環信貸承諾,總額不得超過。$500.0.
2016年貸款機制載有各種肯定和消極的契約,其中除其他外,限制了我們承擔新債務、進行某些合併和收購、出售資產和給予留置權、限制支付(包括支付普通股股息)和資本支出的能力,或改變我們的業務範圍。此外,我們亦須遵守金融契約,規定我們必須限制綜合總槓桿比率,並維持綜合利息比率。最具限制性的契約是合併總槓桿率,該比率以3.5比1為限。
2016年融資機制規定,在2016年融資機制期間,合併總槓桿率可增加不超過兩倍,以4.00連續四個季度每增加一次財政期間(或該四個季度財政期間的任何部分,其中最高限額為1)4.25在2016年12月收購Deltek的同時,我們將合併總槓桿率上限提高到4.25至1至2017年6月30日和4.00至1至2017年12月31日。
在…2019年12月31日,我們有53億美元高級無擔保票據和$0.0未償還的左輪手槍借款。另外,我們$7.7其他債務形式的融資租賃和幾個較小的設施,允許借款或在國外發行信用證,以支持我們的非美國業務。我們有$74.0未付信用證2019年12月31日,其中$35.8被我們的貸款集團覆蓋,從而相應地降低了我們的循環信貸能力。
我們可以隨時或不時贖回部分或全部高級有擔保票據,贖回本金的100%,加上以美國國債價差為基礎的整體溢價。
在過去的幾年裏,我們遵守了與我們的信貸安排有關的所有債務契約。2019年12月31日和2018.
有關我們的信貸安排和高級票據的更多信息,請參閲本年度報告所載的“綜合財務報表説明”附註8。
我們外國子公司的現金和現金等價物2019年12月31日全數$291.8相比較$339.0在…2018年12月31日,減少13.9%.減少的主要原因是$290.6和用於收購鑄造的現金,部分由外國業務產生的現金抵銷。我們打算將所有歷史收入和未來收入大量匯回本國,但須繳納被認為的遣返税。
資本支出$52.7, $49.1和$48.8發生在2019, 2018和2017分別。資本化軟件支出$10.2, $9.5和$10.8發生在2019, 2018和2017分別。與2018年和2017年相比,2019年的資本支出和資本化軟件支出相對一致。未來,我們預計資本支出和資本化軟件支出佔年淨收入的百分比將在1.0%至1.5%之間。
合同現金債務及其他商業承付款和意外開支
所有貨幣金額以百萬計
下表量化了我們的合同現金義務和商業承諾2019年12月31日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 應付財政年度付款 |
契約性 現金債務 1 | 共計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
債務總額 | $ | 5,307.7 |
| | $ | 603.1 |
| | $ | 502.3 |
| | $ | 502.3 |
| | $ | 700.0 |
| | $ | 500.0 |
| | $ | 2,500.0 |
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高級票據利息 | 986.9 |
| | 176.6 |
| | 158.8 |
| | 143.4 |
| | 122.3 |
| | 100.7 |
| | 285.1 |
|
經營租賃 | 305.1 |
| | 63.7 |
| | 55.9 |
| | 42.8 |
| | 35.3 |
| | 29.9 |
| | 77.5 |
|
共計 | $ | 6,599.7 |
| | $ | 843.4 |
| | $ | 717.0 |
| | $ | 688.5 |
| | $ | 857.6 |
| | $ | 630.6 |
| | $ | 2,862.6 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度到期數額 |
其他商業 承諾 | 共計 金額 承諾 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
備用信用證和銀行擔保 | $ | 74.0 |
| | $ | 24.7 |
| | $ | 40.7 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.5 |
|
1 由於我們無法合理估計支付的時間,我們已將不確定的税務狀況和某些其他税務責任排除在外。見本年度報告所載綜合財務報表附註7。
截至2019年12月31日,我們有$732.7未清償的擔保債券。某些合同,主要是涉及公共部門客户的合同,要求我們提供擔保擔保,以保證我們履行合同義務。
我們相信,內部產生的現金流和我們信貸機制下的剩餘資金將足以滿足正常的業務需求。雖然我們維持一個積極的收購計劃,但任何未來的收購都將取決於眾多的因素,而且不可能合理地估計是否或何時會發生此類收購,以及這些收購對我們的活動、財務狀況和運營結果的影響。我們也可以探討其他辦法,以吸引更多資本資源。
我們預計,我們的業務將從經營活動中產生積極的現金流量,這些現金流動將使我們能夠根據償還時間表減少目前尚未償還的債務。然而,除其他外,我們可以在2020年減少債務(並降低相關利息支出)的速度將受到任何新收購的融資和運營要求以及我們現有公司的財務業績的影響。這些因素中沒有一個是可以肯定地預測的。
表外安排
12月31日,2019和2018我們與未合併實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體,這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
最近發佈的會計準則
關於新的會計公告對我們合併財務報表的影響的信息,見本年度報告所載綜合財務報表説明1。
我們面臨着未償還的循環信貸貸款的利率風險,以及以美元以外貨幣計價的交易中的外匯風險。我們還面臨與普通股交易價格有關的股票市場風險。
在…2019年12月31日,我們有53億美元利率為2.35%至4.20%的固定利率借款。在…2019年12月31日,本港長期債券的市面利率較債務工具的固定利率低0.1%至1.5%。我們的信貸工具包含25億美元變速左輪手槍$0未償還借款2019年12月31日.
我們的一些業務有以美元以外的貨幣計價的交易和餘額。這些交易或餘額大多以歐元、加元、英鎊或丹麥克朗計價。功能貨幣不是美元的公司確認的淨收入為16%在我們的總收入中2019其中70%的收入是由歐洲功能貨幣公司確認的。如果這些貨幣匯率是10%的話2019與實際匯率相比,對我們淨收入的影響大約是1%。
我們的普通股的交易價格影響着股票授予授權的價值,而這些贈與對我們的經營結果產生了影響。股價也影響潛在稀釋普通股的計算,以確定稀釋後的每股收益。股價也會影響員工對涉及我們普通股的項目的看法。我們認為,這些不斷變化的價格對我們未來收入和現金流的影響是難以確定的。
綜合財務報表索引和補充數據
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| 頁 |
合併財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)報告 | 28 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 32 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收益報表 | 33 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 34 |
2019、2018年和2017年12月31日終了年度股東權益綜合報表 | 35 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 36 |
合併財務報表附註 | 37 |
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補充數據: | |
附表二-2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合估值和資格審查賬户 | 61 |
獨立註冊會計師事務所報告
到 羅珀技術公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了伴隨的羅珀技術公司的合併資產負債表。及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日終了的三年的收益、綜合收益、股東權益和現金流量的相關綜合報表,包括所附指數所列相關票據和財務報表表(統稱“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日的財務狀況 2018年, 及其結果 操作及其 2019年12月31日終了期間三年的現金流量 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架 (2013) 由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,該公司改變了2019年租賃的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證是否合併 財務報表不存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評估管理部門使用的會計原則和重大估計數,以及綜合報告的總體列報方式。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層將2019年完成的4筆收購排除在截至2019年12月31日的財務報告內部控制評估之外,因為這些收購在2019年期間被公司收購。我們還將2019年完成的4筆收購排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。被收購實體是全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層的評估和我們對財務報告的內部控制的審計中,分別佔截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度相關合並財務報表金額的不到1%和2%。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,認為記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
定量商譽損害評估
如合併財務報表附註1和5所述,截至2019年12月31日,公司合併商譽餘額為108.154億美元。未攤銷的商譽每年進行減值測試(或在發生事件或情況發生變化時,將報告單位的公允價值降低到其賬面價值以下的可能性較大)。該公司進行了定性分析,並評估了報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。該公司確定,其33個報告單位不太可能出現商譽減損,因此不要求對這些報告單位進行定量分析。對其餘兩個報告單位,公司進行了定量分析。量化過程採用收入法(現金流量貼現)和市場法(包括可比的上市公司收益倍數法)來估計報告單位的公允價值。在進行定量評估時,在對每個報告單位進行分析時更新收入和市場方法中使用的關鍵假設。採用了各種假設,包括預測的經營結果、戰略計劃、經濟預測、預期的未來現金流量、加權平均資本成本、可比交易、市場數據和收益倍數。對公允價值計算影響最大的假設是預期的未來現金流量、貼現率和收益倍數。
我們確定執行與商譽減值量化評估有關的程序是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在制定報告單位公允價值計量時作出了重大判斷。這反過來又導致審計人員作出高度的判斷、主觀性和努力,以評價管理層的貼現現金流量和關鍵假設,包括預期的未來現金流量、貼現率和收益倍數。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽損害評估有關的控制措施的有效性,包括對公司報告單位估值的控制。除其他外,這些程序還包括測試管理層制定公允價值估計數的過程,評估收入和市場方法的適當性,測試方法中使用的基本數據的完整性、準確性和相關性,以及評價管理層使用的重要假設,包括預期的未來現金流量。評價管理層與預期未來現金流量有關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理,考慮到報告單位過去的業績,並考慮到該假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。評估基於市場的方法包括評估公司的同行公司以及相對於收益法所使用的假設的一致性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的收入和基於市場的方法,以及某些假設的合理性,包括加權平均資本成本和收益倍數。
不確定性商品名稱無形資產減值量化評估
如合併財務報表附註1和5所述,截至2019年12月31日,公司合併的無限期無形資產餘額為6.598億美元,全部由商號組成。被確定具有無限期使用經濟壽命的商品名稱不攤銷,但在本財政年度第四季度或在發生表明公允價值更有可能低於賬面價值的事件時,分別進行減值測試。該公司首先從質量上評估事件或情況的存在是否導致確定無限期商標的估計公允價值是否低於其賬面價值。如有必要,本公司使用從特許權使用費減免的方法進行定量評估.這種方法假定,第三方願意支付特許權使用費,以利用這些資產的相關利益,以代替所有權。每個商品名稱的公允價值是通過對使用風險調整資本比率貼現的淨收入的預測應用特許使用費來確定的。每一個特許權使用費率是根據它所涉及的商號的盈利能力和觀察到的市場版權費率來確定的。收入增長率是在考慮了當前和未來的經濟狀況、最近的銷售趨勢、與客户的討論、新產品發佈的計劃時間或其他變量後確定的。
我們確定與數量不定的商號無形資產減值評估有關的執行程序是一項重要的審計事項,其主要考慮因素是管理層在制定無限期商標無形資產公允價值計量時作出了重大判斷。這反過來又導致了審計師的高度判斷力、主觀性和執行程序的努力,以評估與定量無限期商標損害評估有關的重要假設,如特許權使用費率、收入增長率和風險調整後的資本比率。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層的無限期商標無形資產減值測試有關的控制措施的有效性,包括對公司無限期商標無形資產估值的控制。這些程序還包括,除其他外,測試管理層制定公允價值估計的過程,測試所使用的基本數據的完整性、準確性和相關性,並評估管理層使用的重要假設和方法,包括特許權使用費、收入增長率和風險調整資本率。評估管理層與收入增長率有關的假設包括評估所使用的假設是否合理,考慮到由無限期商標組成的資產組過去的業績,並考慮這些假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的寬減特許權使用費方法和某些重要假設的合理性,包括特許權使用費率和風險調整後的資本比率。
應攤銷客户關係的估價-購置的無形資產
如合併財務報表附註1和2所述,該公司在2019年12月31日終了的一年內完成了四次收購,總收購價為23.876億美元,扣除所購現金。可攤銷的無形資產包括10.2億美元的客户關係。客户關係的公允價值是使用超額收益法在收購日期確定的。根據這一方法,公允價值是根據估計的未來税後現金流來確定的,這些現金流量是在考慮到客户流失和分擔資產費用後從獲得的客户關係中獲得的。
我們確定與可攤銷客户關係無形資產估值有關的執行程序是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在制定可攤銷客户關係無形資產公允價值計量時作出了重大判斷。這反過來又導致了審計師的高度判斷力、主觀性和執行程序的努力,以評估管理層有關可攤銷客户關係無形資產的重要假設,例如估計的未來税後現金流量,包括客户自然減員率。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對應攤銷的客户關係的估價有關的控制措施的有效性-購置的無形資產。這些程序還包括,除其他外,通過評估所購無形資產估值報告的合理性、測試所使用的基本數據的完整性、準確性和相關性,以及閲讀採購協議,測試管理層的程序。評估管理層與預計未來税後現金流有關的假設包括評估所使用的假設,包括客户自然減員率,考慮到業務過去和收購後的業績,並考慮這些假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評價管理層現金流量預測的重要假設的合理性,包括客户自然減員率。
/S/普華永道有限公司
佛羅裏達州坦帕
2020年2月28日
自2002年以來,我們一直擔任公司的審計師。
羅珀技術公司及附屬公司
合併資產負債表
2019年12月31日和2018
(單位:百萬,但每股數據除外) |
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 709.7 |
| | $ | 364.4 |
|
應收賬款淨額 | 791.6 |
| | 700.8 |
|
存貨淨額 | 198.6 |
| | 190.8 |
|
應收所得税 | 18.5 |
| | 21.7 |
|
未開單應收款 | 183.5 |
| | 169.4 |
|
其他流動資產 | 97.6 |
| | 80.0 |
|
待售流動資產 | — |
|
| 83.6 |
|
流動資產總額 | 1,999.5 |
| | 1,610.7 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 139.9 |
| | 128.7 |
|
善意 | 10,815.4 |
| | 9,346.8 |
|
其他無形資產淨額 | 4,667.7 |
| | 3,842.1 |
|
遞延税 | 95.6 |
| | 52.2 |
|
其他資產 | 390.8 |
| | 101.1 |
|
待售資產 | — |
|
| 167.9 |
|
總資產 | $ | 18,108.9 |
| | $ | 15,249.5 |
|
| | | |
負債與股東權益 | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 162.0 |
| | $ | 165.3 |
|
應計補償 | 240.1 |
| | 248.3 |
|
遞延收入 | 831.8 |
| | 677.9 |
|
其他應計負債 | 346.2 |
| | 258.0 |
|
應付所得税 | 215.1 |
| | 58.3 |
|
長期債務當期部分,淨額 | 602.2 |
| | 1.5 |
|
待售流動負債 | — |
|
| 38.9 |
|
流動負債總額 | 2,397.4 |
| | 1,448.2 |
|
| | | |
長期債務,扣除當期部分 | 4,673.1 |
| | 4,940.2 |
|
遞延税 | 1,108.1 |
| | 931.1 |
|
其他負債 | 438.4 |
| | 191.5 |
|
負債總額 | 8,617.0 |
| | 7,511.0 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註12) |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益: | |
| | |
|
優先股,每股0.01美元票面價值;1.0股授權;無未發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元;授權350.0股;2019年12月31日發行105.9股,流通股104.1股;2018年12月31日發行105.2股,流通股103.4股。 | 1.1 |
| | 1.1 |
|
額外已付資本 | 1,903.9 |
| | 1,751.5 |
|
留存收益 | 7,818.0 |
| | 6,247.7 |
|
累計其他綜合損失 | (212.8 | ) | | (243.3 | ) |
財政部股票,截至2019年12月31日為1.8股,2018年12月31日為1.9股 | (18.3 | ) | | (18.5 | ) |
股東權益總額 | 9,491.9 |
| | 7,738.5 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 18,108.9 |
| | $ | 15,249.5 |
|
見所附合並財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
綜合收益報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(美元和股票數,但每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
| | $ | 4,607.5 |
|
銷售成本 | 1,939.7 |
| | 1,911.7 |
| | 1,742.7 |
|
毛利 | 3,427.1 |
| | 3,279.5 |
| | 2,864.8 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,928.7 |
| | 1,883.1 |
| | 1,654.6 |
|
業務收入 | 1,498.4 |
| | 1,396.4 |
| | 1,210.2 |
|
利息費用,淨額 | 186.6 |
| | 182.1 |
| | 180.6 |
|
債務清償損失 | — |
| | 15.9 |
| | — |
|
其他收入/(費用)淨額 | (5.1 | ) | | — |
| | 5.1 |
|
處置業務的收益 | 920.7 |
| | — |
| | — |
|
所得税前收入 | 2,227.4 |
| | 1,198.4 |
| | 1,034.7 |
|
所得税 | 459.5 |
| | 254.0 |
| | 62.9 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 1,767.9 |
| | $ | 944.4 |
| | $ | 971.8 |
|
| | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 17.02 |
| | $ | 9.15 |
| | $ | 9.51 |
|
稀釋 | $ | 16.82 |
| | $ | 9.05 |
| | $ | 9.39 |
|
| | | | | |
加權平均普通股流通股: | |
| | |
| | |
|
基本 | 103.9 |
| | 103.2 |
| | 102.2 |
|
稀釋 | 105.1 |
| | 104.4 |
| | 103.5 |
|
見所附合並財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
綜合收入報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 1,767.9 |
| | $ | 944.4 |
| | $ | 971.8 |
|
| | | | | |
其他綜合收入,扣除税後: | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | 30.5 |
| | (57.1 | ) | | 138.5 |
|
其他綜合收入/(損失)共計,扣除税款 | 30.5 |
| | (57.1 | ) | | 138.5 |
|
| | | | | |
綜合收入 | $ | 1,798.4 |
| | $ | 887.3 |
| | $ | 1,110.3 |
|
見所附合並財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
股東權益合併報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(單位:百萬,但每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益 | | 國庫 股票 | | 股東權益總額 |
截至2016年12月31日的結餘 | 101.7 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 1,489.1 |
| | $ | 4,642.4 |
| | $ | (324.7 | ) | | $ | (18.9 | ) | | $ | 5,788.9 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 971.8 |
| | — |
| | — |
| | 971.8 |
|
股票期權演習 | 0.6 |
| | — |
| | 61.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61.3 |
|
國庫券出售 | — |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 4.2 |
|
貨幣換算調整數,包括税收準備金4.9美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 138.5 |
| | — |
| | 138.5 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 81.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81.3 |
|
限制性股票活動 | 0.2 |
| | — |
| | (32.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (32.8 | ) |
宣佈的股息(每股1.4625美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (149.6 | ) | | — |
| | — |
| | (149.6 | ) |
2017年12月31日結餘 | 102.5 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 1,602.9 |
| | $ | 5,464.6 |
| | $ | (186.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | 6,863.6 |
|
通過ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | 14.3 |
| | — |
| | — |
| | 14.3 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 944.4 |
| | — |
| | — |
| | 944.4 |
|
股票期權演習 | 0.6 |
| | 0.1 |
| | 58.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58.8 |
|
國庫券出售 | — |
| | — |
| | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 5.4 |
|
貨幣折算調整數,包括7.2美元的税收優惠 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57.1 | ) | | — |
| | (57.1 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 132.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 132.9 |
|
限制性股票活動 | 0.3 |
| | — |
| | (48.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48.2 | ) |
宣佈的股息(每股1.70美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (175.6 | ) | | — |
| | — |
| | (175.6 | ) |
2018年12月31日結餘 | 103.4 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1,751.5 |
| | $ | 6,247.7 |
| | $ | (243.3 | ) | | $ | (18.5 | ) | | $ | 7,738.5 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,767.9 |
| | — |
| | — |
| | 1,767.9 |
|
股票期權演習 | 0.5 |
| | — |
| | 64.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 64.9 |
|
國庫券出售 | — |
| | — |
| | 6.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 6.8 |
|
貨幣換算調整數,包括3.8美元的税收福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.5 |
| | — |
| | 30.5 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 110.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110.9 |
|
限制性股票活動 | 0.2 |
| | — |
| | (30.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (30.0 | ) |
宣佈的股息(每股1.90美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (197.6 | ) | | — |
| | — |
| | (197.6 | ) |
2019年12月31日結餘 | 104.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1,903.9 |
| | $ | 7,818.0 |
| | $ | (212.8 | ) | | $ | (18.3 | ) | | $ | 9,491.9 |
|
見所附合並財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
現金流量表
終年2019年12月31日, 2018和2017
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 1,767.9 |
| | $ | 944.4 |
| | $ | 971.8 |
|
調整數,以核對業務活動的淨收益與現金流量: | |
| | |
| | |
|
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 49.2 |
| | 49.5 |
| | 49.5 |
|
無形資產攤銷 | 366.8 |
| | 317.5 |
| | 295.5 |
|
遞延融資費用攤銷 | 7.3 |
| | 6.3 |
| | 7.2 |
|
非現金股票補償 | 104.5 |
| | 133.8 |
| | 83.1 |
|
債務清償損失 | — |
|
| 15.9 |
|
| — |
|
出售資產收益 | — |
| | — |
| | (9.4 | ) |
業務處置收益,扣除連帶所得税後 | (687.3 | ) | | — |
| | — |
|
經營資產和負債的變動,減去收購的業務: | |
| | |
| | |
|
應收賬款 | (46.7 | ) | | (83.5 | ) | | (6.7 | ) |
未開單應收款 | (12.0 | ) | | (14.0 | ) | | (13.5 | ) |
盤存 | (17.3 | ) | | (21.8 | ) | | (15.3 | ) |
應付帳款和應計負債 | (12.2 | ) | | 68.8 |
| | 73.3 |
|
遞延收入 | 108.8 |
| | 86.6 |
| | 74.9 |
|
所得税 | (105.4 | ) | | (67.6 | ) | | (257.0 | ) |
為出售業務所得而繳付的現金税 | (39.4 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨額 | (22.4 | ) | | (5.8 | ) | | (18.9 | ) |
業務活動提供的現金 | 1,461.8 |
| | 1,430.1 |
| | 1,234.5 |
|
用於投資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
企業收購,除所購現金外 | (2,387.3 | ) | | (1,275.8 | ) | | (153.7 | ) |
資本支出 | (52.7 | ) | | (49.1 | ) | | (48.8 | ) |
資本化軟件支出 | (10.2 | ) | | (9.5 | ) | | (10.8 | ) |
處置業務所得收益 | 1,156.8 |
| | — |
| | — |
|
出售資產所得收益 | — |
| | — |
| | 10.6 |
|
其他,淨額 | (2.6 | ) | | (0.7 | ) | | (6.9 | ) |
用於投資活動的現金 | (1,296.0 | ) | | (1,335.1 | ) | | (209.6 | ) |
(用於)籌資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
高級票據收益 | 1,200.0 |
| | 1,500.0 |
| | — |
|
支付高級票據 | — |
| | (1,300.0 | ) | | (400.0 | ) |
循環信貸額度項下的借款/(付款)淨額 | (865.0 | ) | | (405.0 | ) | | (660.0 | ) |
債務發行成本 | (12.1 | ) | | (13.9 | ) | | — |
|
債務清償的贖回溢價 | — |
|
| (15.5 | ) |
| — |
|
給股東的現金紅利 | (191.7 | ) | | (170.1 | ) | | (142.8 | ) |
國庫券出售 | 6.8 |
| | 5.4 |
| | 4.2 |
|
基於股票的補償收益,淨額 | 34.9 |
| | 10.6 |
| | 28.5 |
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其他,淨額 | 4.1 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
|
(用於)籌資活動提供的現金 | 177.0 |
| | (388.1 | ) | | (1,170.0 | ) |
匯率變動對現金的影響 | 2.5 |
| | (13.8 | ) | | 59.2 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 345.3 |
| | (306.9 | ) | | (85.9 | ) |
年初現金及現金等價物 | 364.4 |
| | 671.3 |
| | 757.2 |
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現金及現金等價物,年底 | $ | 709.7 |
| | $ | 364.4 |
| | $ | 671.3 |
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補充披露: | |
| | |
| | |
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支付的現金: | |
| | |
| | |
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利息 | $ | 171.7 |
| | $ | 169.0 |
| | $ | 175.0 |
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所得税,扣除收到的退款 | $ | 370.9 |
| | $ | 321.6 |
| | $ | 320.2 |
|
非現金投資活動: | |
| | |
| | |
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收購的企業淨資產: | |
| | |
| | |
|
資產公允價值,包括商譽 | $ | 2,472.4 |
| | $ | 1,505.1 |
| | $ | 177.3 |
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假定負債 | (85.1 | ) | | (229.3 | ) | | (23.6 | ) |
已付現金,減去所獲現金 | $ | 2,387.3 |
| | $ | 1,275.8 |
| | $ | 153.7 |
|
見所附合並財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
合併財務報表附註
終年2019年12月31日, 2018和2017
(除每股數據外,除非具體説明,以百萬計的美元和股票數額)
(1) 會計政策摘要
提出依據-這些財務報表為羅珀技術公司提供綜合信息。及其子公司(“羅珀”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
業務性質-羅珀是一家多元化的技術公司。該公司經營設計和開發軟件(包括許可證和SaaS)的業務,併為各種利基終端市場設計產品和解決方案。
部分報告結構的變化
在2019年第一季度,我們對可報告的部分結構進行了重新調整。新的可報告部分繼續提供一個透明的觀點,羅珀的業務和資本部署戰略和目標。該公司新的報告部門結構加強了羅珀的多樣化、利基市場戰略,它基於商業模式而不是終端市場進行報告。這個四新的可報告部門(以及每個部門內的業務;包括自重組以來由於收購和剝離而發生的變化)如下:
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– | 應用軟件- 採購產品Aderant,CBORD,CliniSys,數據創新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
| |
– | 網絡軟件與系統- ConstructConnect,DAT,Foundry,InovElectronics,i管道,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
| |
– | 測量與分析解決方案(1) - 阿爾法,CIVCO醫療解決方案,CIVCO放射治療,Dynisco,FMI,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,Neptune,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
| |
– | 工藝技術- AMOT,CCC,康奈爾,FTI,Metrix,PAC,Rper水泵,Viatran,Zetec |
(1) 測量和分析解決方案部門包括2019年完成的剝離工作的結果,截至以下交易日期:(I)圖像業務,於2019年2月5日出售給Teledyne;(Ii)Gatan,於2019年10月29日出售給AMETEK。
本公司的戰略、組織結構和日常業務運作保持不變.所有以往期間都已重新調整,以反映上文所述的變化。
最近的會計公告-財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASS”)的形式,以FASB的會計準則編碼(“ASC”)的形式,對GAAP下的會計原則進行修改。該公司考慮所有會計準則的適用性和影響。以下未列出的任何Asus被評估和確定為不適用,或預期對公司的業務結果、財務狀況或現金流產生無形影響。
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發行了ASC 842,其中包括在資產負債表上確認使用權(ROU)租賃資產和租賃負債,以及披露有關租賃安排的其他關鍵信息。該公司採用ASC 842,截至2019年1月1日,採用累加效應過渡法對截至通過之日已存在的租約。
2019年的報告結果反映了ASC 842指南的適用情況,而2018年的報告結果是在ASC 840租約(“ASC 840”)以前的指導下編寫的。採用ASC 842標誌着會計原則上的一項改變,即根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認所有租賃產生的ROU資產和租賃負債。與ASC 840一致,最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線確認。公司採用ASC 842對我們的合併收益報表或現金流量表沒有影響。
我們選擇了在ASC 842過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,使我們能夠:(1)繼承歷史租賃分類;(2)不重新評估任何現有合同是否包含租賃;(3)不重新評估現有租約的初始直接費用。
在我們的綜合資產負債表上,經營租賃分為非流動經營租賃、ROU資產和流動和非流動經營租賃負債。融資租賃不是實質性的。
採用ASC 842後,確認了經營租賃ROU資產和業務租賃負債總額$274.0和$282.7,截至2019年1月1日。經營租賃ROU資產與經營租賃負債總額之間的區別是將先前確認的遞延租金負債與經營租賃ROU資產進行重新分類。採用ASC 842並沒有導致對留存收益的調整,也沒有影響我們的遞延税淨資產或負債。
本公司的經營租賃主要用於不動產,以支持我們的業務運作。雖然我們的很多租契載有續期的選擇,但我們一般都不一定會在生效日期行使這些選擇。因此,在租約條款中一般不包括更新選項,以確定在開始時的ROU資產和租賃負債。
可變租賃付款一般取決於基於通貨膨脹的指數,這種付款不包括在租賃負債的最初估計數中。這些可變的租賃付款不是實質性的。
貼現率是根據羅珀的增量借款利率確定的,因為我們的租約一般不提供隱含利率。
2014年5月,FASB發佈了ASC 606,為所有與客户簽訂的合同建立了單一、全面的收入確認模型。截至2018年1月1日,該公司採用了ASC 606,採用了修改後的追溯過渡方法,從而產生了$14.3增加到開始留存收益。
有關詳情,請參閲本公司以下的會計政策。
最近公佈的會計公告
2016年6月,金融服務委員會發布了一份最新報告,對金融工具信貸損失的計量進行了修正,要求各實體採用基於預期損失的前瞻性方法,而不是基於蒙受的損失來估算某些金融工具的信貸損失,包括貿易應收賬款。該公司將於2020年1月1日採用這一更新。公司已完成評估,以確定現有標準和新標準之間的差異,並確定這一更新對我們的經營結果和財務狀況不重要。
現金及現金等價物-羅珀認為,在收購三個月或更短時間到期的金融工具中,流動性強的金融工具是現金等價物。羅珀$370.1和$0.0現金等價物2019年12月31日和2018年12月31日分別。
意外開支-管理層不斷評估對其潛在意外情況作出任何不利判斷或結果的可能性。如果至少有合理的可能發生損失或額外損失,則披露應急情況。2019年12月31日,管理層的結論是,在任何事項上都不存在物質損失的合理可能性。
每股收益-每股基本收益是用淨收益和當年發行的普通股加權平均數目計算的。稀釋後每股收益採用淨收益和加權平均普通股數和潛在普通股數計算,這些股票與當年未發行的股票期權有關。利用國庫存量法確定了潛在普通股的影響:
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| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
基本加權平均股票 | 103.9 |
| | 103.2 |
| | 102.2 |
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潛在普通股的影響: | |
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普通股獎勵 | 1.2 |
| | 1.2 |
| | 1.3 |
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稀釋加權平均股份 | 105.1 |
| | 104.4 |
| | 103.5 |
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截至和結束的年份2019年12月31日, 2018和2017,有0.627, 0.724和0.478未發行股票期權,分別不包括在確定稀釋每股收益,因為這樣做將是反稀釋。
估計數-按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額以及或有資產和負債披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
外幣換算與交易-功能貨幣不是美元的子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率折算,收入和支出按這些實體列入羅珀財務結果期間的平均匯率折算,換算調整數反映為其他綜合收入的一個組成部分,外匯交易損益在“其他收入/(費用)淨額”綜合報表中入賬。“外匯交易收益/(損失)為$(3.7), $0.2和$(1.4)最後幾年2019年12月31日, 2018和2017.
善意和其他無形資產-羅珀將購買企業合併中的商譽記作成本超過所購淨資產估計公允價值的盈餘。企業合併也可能導致其他無形資產被確認。無形資產的攤銷(如果適用)發生在其估計使用壽命期間。未攤銷的商譽每年進行減值測試(或在發生事件或情況發生變化時,將報告單位的公允價值降低到其賬面價值以下的可能性較大)。在測試商譽是否減值時,公司可選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值是否低於其賬面價值。如果公司選擇進行定性評估,並確定損害的可能性大於不可能,則需要進行定量減值測試。量化過程使用收益法(折現現金流量)和市場法(包括可比的上市公司收益倍數法)來估計報告單位的公允價值。為了確定估計公允價值的合理性,公司審查假設,以確保收入法和市場法都沒有提供顯著不同的估值。如果估計公允價值超過賬面價值,則不需要做進一步的工作,也不承認減值損失。如果賬面價值超過估計公允價值,則在超額數額中確認非現金減值損失。
在進行定量評估時,在對每個報告單位進行分析時更新收入和市場方法中使用的關鍵假設,使用各種假設,包括預測經營結果、戰略計劃、經濟預測、預期未來現金流量、加權平均資本成本、可比交易、市場數據和收益倍數。對公允價值計算影響最大的假設是預期未來現金流量、貼現率和收益倍數。雖然公司使用合理和及時的信息來編制現金流量和貼現率假設,未來的實際現金流量或市場狀況可能大不相同,從而導致與記錄的商譽餘額有關的未來減值費用。
羅珀35報告單位的個別商譽金額從零到$2.5十億...2019,公司在第四季度對所有報告單位進行了年度減值測試。該公司進行了定性分析,並評估了這些報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。該公司認定商譽的減損不大可能在33因此不需要對這些報告單位進行定量分析。剩下的二報告單位,該公司進行了定量分析,並得出結論,公允價值的每一個二報告單位遠超賬面價值,截至十月一日沒有減值,2019.
最近收購的報告單位通常具有較高的固有損害風險,這種風險通常會隨着企業的整合而減少。消極的行業或經濟趨勢、業務中斷、實際結果遠低於預期結果、資產使用方面意外的重大變化或計劃發生的變化、資產剝離和市值下降,可能對羅珀報告單位的公允價值產生負面影響。
將考慮下列事件或情況,儘管不是全面的,但將決定是否需要對善意進行臨時測試:
| |
• | 更有可能-超過-預期某一報告單位或報告單位的一大部分將被出售或以其他方式處置; |
| |
• | 在報告單位內對重要資產組的可收回性進行的測試;以及 |
| |
• | 在作為報告單位組成部分的子公司的財務報表中確認商譽減值損失。 |
企業合併也可能導致其他無形資產被確認。無形資產的攤銷(如果適用)發生在其估計使用壽命期間。被確定有無限期使用經濟壽命的商品名稱不攤銷,但在本財政年度第四季度或在臨時基礎上,如果發生表明公允價值更有可能低於賬面價值的事件,則單獨進行減值測試。羅珀首先定性地評估事件或情況的存在是否導致確定無限期存在的商品名稱的估計公允價值低於其賬面價值的可能性大於非公允價值。如果有必要,羅珀使用從特許權使用費減免的方法進行定量審查。這種方法假定,第三方願意支付特許權使用費,以利用這些資產的相關利益。每個商品名稱的公允價值是通過使用風險調整資本折現的淨收入預測來確定的。每一種特許權使用費都是根據與其相關的商號的盈利能力來確定的。收入增長率是在考慮當前和未來的經濟條件、最近的銷售趨勢、與客户的討論之後確定的。新產品發佈或其他變量的計劃時間。近期收購產生的商號通常代表着最高的減值風險,隨着企業被併入羅珀,減值風險通常會下降。公司對……的公允價值進行了定量分析。二關於其商品名稱,並得出結論認為,公允價值超過了其賬面價值,截至10月1日沒有顯示有任何減值,2019.
為減值目的而進行的公允價值評估,需要管理層作出重大判斷。儘管預測是基於管理層認為合理的假設,並與管理層用於經營基本業務的計劃和估計相一致,但在確定可歸因於報告單位的預期結果時有重大判斷。對評估或採用替代假設的改變可能產生顯著不同的結果。年進行的年度測試沒有造成任何損害。2019.
最重要的可識別無形資產是客户關係,這些無形資產具有明確的有用經濟壽命。客户關係的公允價值是使用超額收益法在收購日期確定的。在這種方法下,公允價值是根據估計的未來税後現金流來確定的,這些現金流量是在考慮到客户流失和分擔資產費用後從獲得的客户關係中獲得的。在測試客户關係無形資產的潛在減值時,管理層考慮到歷史上的客户減員率以及與收購時存在的客户相關的預期收入和盈利能力。在評估客户關係無形資產的可攤銷壽命時,管理層考慮了歷史上的客户流失模式。
當有某些減值指標存在時,羅珀評估是否存在具有明確經濟壽命的可識別無形資產的減值,或此類資產的剩餘壽命是否有減值。如果事實和情況表明任何資產的攤銷成本或剩餘期可能受到損害,將對可收回性進行評估。如果需要進行評估,與資產相關的預計未來總現金流量將與資產的賬面金額進行比較,以確定是否需要對公允價值進行減記或對剩餘攤銷期進行修訂。
長期資產減值-當有某些減值指標存在時,公司決定是否存在長期資產減值,但商譽和可識別無形資產除外,這些無形資產被確定為無限期使用經濟壽命。如果事實和情況表明任何長期資產的成本或壽命可能受到損害,將對可收回性進行評估。如果需要評估,與資產相關的預計未來總現金流量將與資產的賬面金額進行比較,以確定是否需要減記公允價值或修改剩餘壽命。未來市場狀況的不利變化或基礎長期資產的不良經營結果可能導致長期資產的賬面價值損失或無法收回,而這些資產的賬面價值可能不反映在資產的當前賬面價值中,從而可能需要在未來支付減值費用或加速折舊或攤銷費用。
所得税-該公司在綜合財務報表中確認,只有那些根據職位的技術優點經審查確定“更有可能維持”的税務職位,與未確認的税收福利有關的利息和罰款被列為所得税費用的組成部分。
公司記錄一項估價備抵,以減少其遞延税資產,如果根據現有證據的權重,無論是正面的還是負面的,對於每個税務管轄區來説,更有可能部分或全部此類遞延税資產無法變現。在決定所需估價免税額時所考慮的現有證據,包括但不限於公司對未來應課税收入的估計,以及任何適用的税務籌劃策略。
某些資產和負債在財務報告和所得税方面有不同的依據。已為這些差額提供遞延所得税,按預期將支付的已頒佈税率計算。關於所得税的信息,見附註7。
利率風險-該公司管理利率風險的方法是將固定利率債務和可變利率債務結合起來,其中可能包括將固定利率債務轉換為可變利率債務的利率互換,或將可變利率債務轉換為固定利率債務。利率互換在資產負債表中以公允價值記錄為資產或負債,互換和對衝項目的公允價值變化記作當期收益的利息支出。當時並無利率掉期未兑現。2019年12月31日或2018年12月31日.
盤存-存貨按較低的成本和可變現淨值估值。成本是用先入先出的方法來確定的.公司根據對未來需求和市場狀況的假設,將估計過時或過剩庫存的庫存記錄下來,等於庫存成本與可變現淨值之間的差額。
其他綜合收入-綜合收益包括淨收益和公司淨資產變化的所有其他非所有者來源。
產品保證-本公司向客户出售某些產品,並提供產品保證,使客户能夠在購買產品後的特定保修期內歸還有缺陷的產品,以換取替換產品、免費修理客户或向客户發放信貸。本公司根據當前和歷史產品銷售數據、所發生的保修費用以及公司所知道的任何其他相關信息,對保修索賠的估計風險進行計算。
財產、廠房和設備以及折舊和攤銷-不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷主要用於對資產的估計使用壽命採用直線法,具體如下:
研究與開發-研究和開發(“研發”)費用包括工資和福利、租金、用品和與正在開發的產品有關的其他費用。研究和開發費用在所涉期間支出全部$339.1, $316.8和$281.1最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
收入確認 -該公司自2018年1月1日起採用ASC 606,對所有截至通過之日未基本完成的合同採用經修改的追溯方法。2018年及其後的報告結果反映了ASC 606指南的適用情況,而2017年的報告結果是在ASC主題605“收入確認”的指導下編寫的。ASC 606的採用代表了會計原則的改變,其目的是使收入確認與將公司產品和服務的控制權轉移給客户更加緊密地保持一致。確認的收入數額反映了公司預期有權以這些產品和/或服務作為交換條件的考慮。為實現這一原則,公司採用以下五個步驟:
分類收入-我們將收入分成兩類:(一)軟件和相關服務;(二)工程產品和相關服務。軟件和相關服務收入主要來自我們的應用軟件和網絡軟件及系統報告部分。工程產品和相關服務收入來自除應用軟件以外的所有可報告部門,主要包括在我們的測量和分析解決方案及過程技術報告部分中產生的所有收入。詳見下表。
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| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
軟件和相關服務 | | $ | 2,477.7 |
| | $ | 2,165.9 |
|
工程產品及相關服務 | | 2,889.1 |
| | 3,025.3 |
|
淨收入 | | $ | 5,366.8 |
| | $ | 5,191.2 |
|
軟件和相關服務
SaaS-SaaS訂閲和正在進行的相關支持通常被視為一項單一的性能義務,並在合同期限內得到了很大程度的認可。此外,SaaS安排可能包括實現服務,這些服務作為單獨的性能義務入賬,並使用輸入方法在一段時間內得到確認。一般需要在30天SaaS訂閲期的開始,主要是通過一-年時限。
持牌軟件-我們的客户合同中的履約義務可能包括:
如果實現/安裝顯着地修改或自定義軟件許可證的功能,則軟件許可證可以與實現/安裝服務合併為一個單一的性能義務。
根據我們對客户何時獲得對承諾的產品或服務的控制權的評估,我們確認收入隨時間或時間的推移。對於包含多個性能義務的軟件安排,我們根據每個承諾的產品或服務在獨立銷售的情況下向客户收取的價格估計,將收入分配給每個性能義務。
軟件許可證的支付通常需要在30到60天控制權的轉移。PCS的付款一般需要在30到60天服務期的開始,主要是通過一-年時限。付款條件不包含重要的融資部分。隨着時間的推移,確認的實現/安裝服務的付款通常與合同中定義的里程碑或發生的收費小時相稱。
工程產品及相關服務
當控制轉移到客户時,產品銷售收入就會被確認,這通常是在產品發運時。
非基於項目的安裝和維修服務是由我們的某些業務執行,收入在完成後確認。
付款條件一般為30到60天從控制權的轉移。付款條件不包含重要的融資部分。
預防性維修服務收入隨着時間的推移使用輸入方法確認。如果我們確定我們的努力或投入是在整個業績期間平均支出的,我們通常會在直線基礎上確認收入。預防性維修服務的付款通常與合同中規定的里程碑相稱。
我們向客户提供退貨權和其他信貸,但有一定的限制。我們估計可變的考慮,一般是根據歷史經驗得出交易價格,或我們最終期望從客户得到的金額。
我們以項目為基礎的業務的收入,包括收費和交通系統以及控制系統,通常使用輸入方法來確認,主要是利用成本與估計總成本的比率來衡量業績。對於這些項目,付款通常與合同中定義的某些績效里程碑相稱。保留款和定金在這些合同中也是慣例。任何項目的估計損失一旦成為可能和合理估計的損失,即予以確認。估計數的變動對收入的影響對終了年度的影響不大。2019年12月31日。該公司確認$247.8, $245.9和$249.3最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別使用這種方法。
應收賬款淨額 -應收賬款,淨額包括客户開出的和目前到期應付的金額。應付數額按其可變現淨值列報。應收帳款扣除可疑帳款備抵和銷售備抵$20.3和$23.1在…2019年12月31日和2018分別。定期審查未清應收賬款餘額,並在管理層認為應收款可能無法收回的時候提供備抵。
未開單應收款 - 我們未開票的應收帳款 當收入確認的輸入方法被使用,而確認的收入超過向客户收取的金額時,包括通常因項目合同下的銷售而產生的未開票金額,而且付款權並不僅僅是由於時間的推移而產生的。數額不得超過其可變現淨值。
遞延收入 - 當現金付款提前收到或到期時,我們記錄遞延收入。我們的遞延收入主要用於軟件和相關服務。在大多數情況下,隨着SaaS或PCS性能義務的履行,我們承認這些遞延收入是按比例增長的。遞延收入的非流動部分包括在我們的綜合資產負債表中的“其他負債”中。
我們的未開單應收賬款和遞延收入在每個報告期結束時按合同按合同列報。我們根據預計確認收入的時間將這些餘額分為流動或非流動。
遞延佣金 - 我們獲得合同的增量直接成本,主要是我們軟件銷售的銷售佣金,根據事實和情況,在合同履行期間或更長時間內以直線方式推遲和攤銷。我們根據預計確認費用的時間將遞延佣金分為當前佣金還是非當前佣金。遞延佣金的當期和非流動部分分別列在“其他流動資產”和“其他資產”中,分別列入我們的綜合資產負債表。在…2019年12月31日和2018年12月31日,我們有$31.4和$28.0分別為遞延佣金。我們認識到$30.1與遞延佣金有關的支出2019年12月31日.
剩餘的履約義務 - 剩餘的履約義務是未完成工作的公司訂單的交易價格,不包括未行使的合同選擇。截至2019年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$3,553.5。我們希望在大約的時間內確認收入。56%我們在下一個年度的剩餘業績義務12月份,其餘部分將於其後予以承認。
資本化軟件-公司在適用的會計指引下核算資本化軟件,其中除其他規定外,要求在達到某些標準後,將某些內部使用軟件成本資本化。間接費用、一般和行政及培訓費用不作資本化。資本化軟件餘額,扣除累計攤銷後的餘額$30.0和$22.0在…2019年12月31日和2018分別。
股票補償-公司確認僱員股票獎勵的授予日公允價值在僱員所需服務期(一般是授予期)上的費用(或在業績獎勵的情況下,按等級計算),期權獎勵的公允價值是使用Black-Schole期權估價模型估算的。
(2) 企業收購以及為出售而持有的資產和負債
羅珀完成再加工四截至2019年12月31日止的年度內的業務收購,總採購價格為$2,387.6,扣除所獲現金。從每次收購之日起,被收購企業的經營結果都包括在羅珀的綜合財務報表中。沒有提供補充的初步資料,因為收購對羅珀的單獨或總體業務綜合結果沒有重大影響。
鑄造企業收購-2019年4月18日,羅珀獲得100%在Foundry的股份中,一家領先的軟件技術提供商,用於為娛樂、數字設計和可視化行業提供視覺效果和3D內容。鑄造的結果報告在網絡軟件和系統報告部分。
計算機酶的獲取-2019年8月19日,羅珀實質上收購了ComputerEase軟件公司的全部資產。ComputerEase軟件是一家為商業建築公司提供綜合會計、項目管理和現場到辦公室解決方案的領先供應商。ComputerEase正在集成到我們的Deltek業務中,其結果在ApplicationSoftwareReportable部分中得到了報告。
購置i管道-2019年8月22日,羅珀獲得100%一家領先的基於雲的軟件解決方案供應商,為人壽保險和金融服務業提供軟件解決方案。在“網絡軟件和系統可報告段”中報告了i管道的結果。
購置Bellefield-2019年12月18日,羅珀大量收購了Bellefield系統公司的全部資產,該系統提供面向律師事務所前端辦公室的SaaS解決方案,特別側重於專業服務自動化、合規和計時。Bellefield正在整合到我們的Aderant業務,其結果在應用軟件報告部門報告。
公司記錄$1,447.0以善意和$1,181.9與收購有關的其他可識別的無形資產;然而,購買價格分配是在與税收有關的最後調整之前的初步分配。預計大部分商譽不會因税務原因而被扣減。可攤銷的無形資產包括$1,020.0 (15.8年加權平均使用壽命)和技術$109.3 (6.8年加權平均使用壽命)。
為出售而持有的資產和負債
2018年第二季度,羅珀和熱莫·費舍爾科學公司。(“熱費舍爾”)達成了一項確定的協議,根據該協議,熱費舍爾將獲得100%作為羅珀的全資子公司,加坦的股份約為$925.0現金。2019年6月10日,羅珀和熱莫·費舍爾宣佈雙方終止這一協議,原因是英國在獲得監管批准方面面臨挑戰。
該公司於2019年10月29日結束了向AMETEK出售Gatan的交易。$925.0現金。這次出售使税前收益增加。$801.1,在綜合收益報表“企業處置收益”內報告。此外,我們確認所得税費用$201.2與銷售有關,這包括在綜合收益報表中的“所得税”內。
該公司於2019年2月5日結束了將成像業務出售給Teledyne公司的交易。$225.0現金。成像業務的結果在測量和分析解決方案部門報告,直到這樣的日期。這次出售使税前收益增加。$119.6,在綜合收益報表“企業處置收益”內報告。此外,我們確認所得税費用$32.2與銷售有關,這包括在綜合收益報表中的“所得税”內。
成像公司和Gatan的資產和負債被歸類為2018年12月31日羅珀綜合資產負債表上的待售資產。
2018年收購-羅珀已完成七截至年度的業務收購2018年12月31日,總購買價格為$1,279.0,扣除所獲現金。從每次收購之日起,被收購企業的經營結果都包括在羅珀的綜合經營業績中。沒有提供補充的初步資料,因為收購對羅珀個人或總體業務的綜合結果沒有重大影響。
羅珀完成三提供軟件解決方案的商業收購,以支持建築行業成本估算的開發:報價軟件、PlanSwift軟件和Smartbid。這些三業務集成到我們的ContractConnect業務中,其結果在網絡軟件和系統報告部門報告。
獲取PowerPlan-2018年6月4日,羅珀收購了100%提供財務和合規管理軟件和解決方案給資產密集型行業的大型複雜公司的股份,其收購價為$1,111.4,扣除所獲現金。PowerPlan的結果在“應用軟件報告段”中作了報告。
概念份額的獲取-2018年6月7日,羅珀收購了100%一家面向營銷機構、營銷部門和其他創意團隊的雲軟件提供商,旨在簡化在線工作和內容的審核和審批。ConceptShare集成到我們的Deltek業務中,其結果在ApplicationSoftwareReportable部門中得到了報告。
收購BillBlast-2018年7月10日,羅珀收購了100%為律師事務所提供自動化發票和報告的軟件和輔助服務供應商BillBlast的股份。BillBlast被集成到我們的Aderant業務中,其結果在ApplicationSoftwareReportable部分中得到了報告。
收購Avitru-2018年12月31日,羅珀收購了100%支持設計、開發和/或交付建築規範解決方案和相關服務的軟件供應商Avitru。Avitru是集成到我們的Deltek業務,其結果報告在應用軟件報告部分。
公司記錄$717.5以善意和$711.3與收購有關的其他可識別無形資產。預計大部分商譽不會因税務原因而被扣減。可攤銷的無形資產包括$635.1 (19年加權平均使用壽命)和技術$48.6 (7年加權平均使用壽命)。
2017年收購-在2017年12月31日終了的一年內,羅珀完成了四企業收購,總採購價格為$152.0,扣除所獲現金。被收購企業的經營結果對羅珀的綜合經營業績沒有重大影響。
階段技術的獲取-2017年6月21日,羅珀收購了相位技術公司的資產,該公司從事測試儀器的設計、製造、銷售和銷售。階段技術是集成到我們的PAC業務,他們的結果報告在過程技術報告部門。
獲得握手 軟件公司-2017年8月4日,羅珀收購了100%一家為法律專業人士提供搜索產品、門户網站和服務的公司。握手軟件公司集成到我們的Aderant業務中,其結果在ApplicationSoftwareReportable部分中得到了報告。
以下收購的結果集成到我們的Deltek業務中,其結果在應用軟件報告部門報告:
工作簿軟件A/S的獲取-2017年9月15日,羅珀收購了100%為客户關係管理、項目管理和財務/會計提供軟件解決方案。
收購Onvia公司-2017年11月17日,羅珀100%公司的流通股。(“Onvia”)$9.00提供全現金投標報價,向企業、中小市場和小企業客户提供銷售領先技術,進入聯邦、州和地方政府市場。
公司記錄$82.7以善意和$85.0與收購有關的其他可識別無形資產。可攤銷的無形資產主要包括$68.0 (15年加權平均使用壽命)和技術$13.0 (6年加權平均使用壽命)。
產品線銷售-2017年5月15日,羅珀完成了在我們的工藝技術部門的一條生產線的銷售$10.4.出售的税前收益是$9.4,在合併損益表“其他收入/(費用)淨額”內列報。
(3) 盤存
截至12月31日,庫存的構成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
原材料和用品 | $ | 125.1 |
| | $ | 120.3 |
|
在製品 | 30.9 |
| | 26.2 |
|
成品 | 76.0 |
| | 74.6 |
|
存貨儲備 | (33.4 | ) | | (30.3 | ) |
| $ | 198.6 |
| | $ | 190.8 |
|
(4) 財產、廠房和設備
截至十二月三十一日,物業、廠房及設備的零件如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
土地 | $ | 2.2 |
| | $ | 2.2 |
|
建築 | 84.7 |
| | 76.7 |
|
機械和其他設備 | 218.1 |
| | 218.0 |
|
計算機設備 | 96.4 |
| | 79.4 |
|
軟件 | 73.3 |
| | 64.4 |
|
| 474.7 |
| | 440.7 |
|
累計折舊 | (334.8 | ) | | (312.0 | ) |
| $ | 139.9 |
| | $ | 128.7 |
|
與不動產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用$49.2, $49.5和$49.5最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
(5) 商譽和其他無形資產
按部門分列的商譽賬面價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應用軟件 | | 網絡軟件與系統 | | 測量與分析解決方案 | | 工藝技術 | | 共計 |
2017年12月31日結餘 | $ | 4,565.4 |
| | $ | 2,591.3 |
| | $ | 1,345.4 |
| | $ | 318.2 |
| | $ | 8,820.3 |
|
取得的商譽 | 684.4 |
| | 33.1 |
| | — |
| | — |
| | 717.5 |
|
與待售資產有關的商譽 | — |
| | — |
| | (156.2 | ) | | — |
| | (156.2 | ) |
貨幣換算調整 | (17.0 | ) | | (2.3 | ) | | (14.5 | ) | | (5.9 | ) | | (39.7 | ) |
改敍和其他 | 3.3 |
| | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | 4.9 |
|
2018年12月31日結餘 | $ | 5,236.1 |
| | $ | 2,623.7 |
| | $ | 1,174.7 |
| | $ | 312.3 |
| | $ | 9,346.8 |
|
取得的商譽 | 143.4 |
| | 1,303.6 |
| | — |
| | — |
| | 1,447.0 |
|
貨幣換算調整 | 8.3 |
| | 8.8 |
| | 3.3 |
| | 2.2 |
| | 22.6 |
|
改敍和其他 | 1.6 |
| | (2.6 | ) | | — |
| | — |
| | (1.0 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 5,389.4 |
| | $ | 3,933.5 |
| | $ | 1,178.0 |
| | $ | 314.5 |
| | $ | 10,815.4 |
|
終了年度改敍和其他2019年12月31日主要原因是2019和2018。關於收購的信息,見附註2。
其他無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 阿庫姆。阿莫特。 | | 淨賬面價值 |
應攤銷的資產: | | | | | |
與客户有關的無形資產 | $ | 3,926.8 |
| | $ | (1,083.6 | ) | | $ | 2,843.2 |
|
未專利技術 | 504.0 |
| | (199.5 | ) | | 304.5 |
|
軟件 | 172.0 |
| | (93.2 | ) | | 78.8 |
|
專利和其他保護權利 | 9.7 |
| | (7.5 | ) | | 2.2 |
|
商品名稱 | 7.3 |
| | (2.8 | ) | | 4.5 |
|
不攤銷的資產: | |
| | |
| | |
|
商品名稱 | 608.9 |
| | — |
| | 608.9 |
|
2018年12月31日結餘 | $ | 5,228.7 |
| | $ | (1,386.6 | ) | | $ | 3,842.1 |
|
| | | | | |
應攤銷的資產: | |
| | |
| | |
|
與客户有關的無形資產 | $ | 4,955.4 |
| | $ | (1,349.4 | ) | | $ | 3,606.0 |
|
未專利技術 | 613.0 |
| | (279.6 | ) | | 333.4 |
|
軟件 | 172.2 |
| | (111.5 | ) | | 60.7 |
|
專利和其他保護權利 | 12.0 |
| | (8.0 | ) | | 4.0 |
|
商品名稱 | 7.9 |
| | (4.1 | ) | | 3.8 |
|
不攤銷的資產: | |
| | |
| | |
|
商品名稱 | 659.8 |
| | — |
| | 659.8 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 6,420.3 |
| | $ | (1,752.6 | ) | | $ | 4,667.7 |
|
其他無形資產的攤銷費用為$364.7, $316.5,和$294.3在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017分別。攤銷費用預計為$400在……裏面2020, $383在……裏面2021, $379在……裏面2022, $347在……裏面2023和$321在……裏面2024.
(6) 應計負債
截至十二月三十一日的應累算負債如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
利息 | $ | 34.4 |
| | $ | 26.9 |
|
客户存款 | 22.4 |
| | 22.3 |
|
委員會 | 6.6 |
| | 7.7 |
|
保修 | 10.0 |
| | 9.3 |
|
應計股息 | 54.3 |
| | 48.5 |
|
回扣 | 47.1 |
| | 29.1 |
|
超過收入的比林斯 | 9.0 |
| | 13.9 |
|
經營租賃責任 | 56.8 |
| | — |
|
其他 | 105.6 |
| | 100.3 |
|
| $ | 346.2 |
| | $ | 258.0 |
|
(7) 所得税
截至年底的所得税前收入2019年12月31日, 2018和2017由以下部分組成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | 1,902.2 |
| | $ | 924.2 |
| | $ | 783.6 |
|
其他 | 325.2 |
| | 274.2 |
| | 251.1 |
|
| $ | 2,227.4 |
| | $ | 1,198.4 |
| | $ | 1,034.7 |
|
終了年度所得税支出的組成部分2019年12月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 391.6 |
| | $ | 155.4 |
| | $ | 316.0 |
|
國家 | 78.3 |
| | 56.2 |
| | 29.8 |
|
外國 | 79.8 |
| | 105.1 |
| | 89.9 |
|
推遲: | |
| | |
| | |
|
聯邦制 | (43.1 | ) | | (24.2 | ) | | (358.3 | ) |
國家 | 2.6 |
| | (25.8 | ) | | (3.7 | ) |
外國 | (49.7 | ) | | (12.7 | ) | | (10.8 | ) |
| $ | 459.5 |
| | $ | 254.0 |
| | $ | 62.9 |
|
法定聯邦所得税税率與截止年度的實際所得税税率之間的調節2019年12月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦法定費率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
國外匯率差異 | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | (2.6 | ) |
R&D税收抵免 | (0.6 | ) | | (0.9 | ) | | (0.8 | ) |
州税,扣除聯邦福利 | 1.6 |
| | 2.4 |
| | 1.9 |
|
第199條扣除 | — |
| | — |
| | (1.3 | ) |
股票補償 | (1.3 | ) | | (3.1 | ) | | (3.9 | ) |
2017年減税和就業法-頒佈日期和計量期間調整 | — |
| | (1.2 | ) | | (20.8 | ) |
全球無形低税率收入(GILTI) | 0.2 |
| | 1.1 |
| | — |
|
外國衍生無形收入(Fdi)扣除額 | (0.5 | ) | | (1.2 | ) | | — |
|
外國收入計劃匯款税 | 0.3 |
| | 1.3 |
| | — |
|
剝離 | 1.8 |
| | — |
| | — |
|
外國實體重組 | (1.8 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨額 | — |
| | 1.5 |
| | (1.4 | ) |
| 20.6 | % | | 21.2 | % | | 6.1 | % |
遞延所得税資產負債表賬户產生於為財務報告和税務目的確認的資產和負債數額之間的臨時差額。
截至十二月三十一日的遞延税項資產及負債的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
遞延税款資產: | | | |
準備金和應計費用 | $ | 175.2 |
| | $ | 156.5 |
|
盤存 | 4.3 |
| | 4.5 |
|
淨營運虧損結轉 | 111.2 |
| | 67.9 |
|
研發信貸 | 4.1 |
| | 6.1 |
|
估價津貼 | (36.3 | ) | | (26.4 | ) |
持有出售的投資的外部基數差異 | — |
| | 2.7 |
|
租賃責任1 | 64.0 |
| | — |
|
遞延税款資產共計 | $ | 322.5 |
| | $ | 211.3 |
|
遞延税款負債: | |
| | |
|
準備金和應計費用 | $ | 15.5 |
| | $ | 14.3 |
|
攤銷無形資產 | 1,229.9 |
| | 1,043.0 |
|
工廠和設備 | 10.8 |
| | 6.6 |
|
未匯出的外國收入應計税 | 17.1 |
| | 16.3 |
|
持有出售的投資的外部基數差異 | — |
| | 10.0 |
|
ROU資產1 | 61.7 |
| | — |
|
遞延税款負債總額 | $ | 1,335.0 |
| | $ | 1,090.2 |
|
1 在採用ASC 842後,與先前確認的遞延租金負債有關的遞延税重新歸類為ROU資產和租賃負債的遞延税。
截至2019年12月31日,公司大約有$19.0受税收影響的美國聯邦政府淨營業虧損結轉。其中一些淨營運虧損結轉有一個無限期的結轉期,而那些未結轉的則將在2021如果不加以利用。大部分美國聯邦淨營業虧損結轉受1986年“國內收入法典”(“IRC”)第382條的限制;然而,該公司預計將在到期前全面利用這些損失。2018年至2019年,美國聯邦聯邦淨營業虧損結轉額下降,主要原因是本年度的使用情況。公司大約有$33.7受税收影響的州淨營業損失結轉(不考慮州的聯邦利益)。其中一些淨營運虧損結轉有一個無限期的結轉期,而那些未結轉的則將在2020如果不加以利用。州淨營業虧損結轉主要與佛羅裏達和新澤西有關,但該公司在其他各州的淨營業虧損較小。$65.6受税收影響的外國淨營業虧損結轉。其中一些淨營運虧損結轉有一個無限期的結轉期,而那些未結轉的則將在2020如果不加以利用。2018年至2019年,外國淨營業虧損結轉額增加,主要原因是確認了$41.0與外資重組計劃有關,允許未來實現淨營業虧損。此外,該公司$5.0美國聯邦和州的研究和發展税收抵免結轉(不考慮聯邦政府的利益)。這些研究和開發貸款結轉有一個無限期的結轉期,而那些未到期的則將在2020如果不加以利用。
截至2019年12月31日,公司決定總估價免税額為$36.3減少美國聯邦和州遞延税資產的必要性$15.4和外國遞延税資產$20.9,在此情況下,所有這些遞延税資產更有可能無法變現。2019年12月31日公司認為,剩餘的遞延税資產很有可能是根據公司對未來應納税收入的估計和在各個税務管轄範圍內的任何適用的税務規劃戰略來實現的。
該公司在綜合財務報表中確認,只有那些根據職位的技術優點經審查確定“更有可能維持”的納税頭寸。未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初餘額 | $ | 63.6 |
| | $ | 52.2 |
| | $ | 38.7 |
|
對以往各期税收狀況的增加 | 2.9 |
| | 2.4 |
| | 24.8 |
|
本期税額的增加 | 4.2 |
| | 6.9 |
| | 4.2 |
|
因購置而增加的費用 | 1.9 |
| | 4.4 |
| | — |
|
減少以往各期的税收狀況 | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | (11.2 | ) |
可歸因於與税務當局建立的定居點的減少 | — |
| | — |
| | (1.5 | ) |
可歸因於適用時效法規失效的減少數 | (2.5 | ) | | (1.9 | ) | | (2.8 | ) |
期末餘額 | $ | 69.8 |
| | $ | 63.6 |
| | $ | 52.2 |
|
未獲確認的税項優惠總額,如獲確認會影響有效税率,則為$68.2。與未獲確認的税項利益有關的利息及罰則如下:$1.8在……裏面2019並被歸類為所得税支出的一個組成部分。應計利息及罰款為$8.7在…2019年12月31日和$6.9在…2018年12月31日。在未來十二個月內,未獲確認的免税額可能會減少淨額。$6.3,主要是由於預期的訴訟時效在各法域失效。
該公司及其子公司須接受美國聯邦所得税以及各州、市和外國管轄區所得税的審查。該公司2016年全年的聯邦所得税申報單仍可供審查,相關的州、市和外國法規也各不相同。本公司不期望對超過保留金額的任何重大附加税進行評估。
該税法於2017年12月22日簽署成為美國法律。“税法”載有影響公司所得税的條款,包括降低美國聯邦企業所得税税率35%到21%對所有未分配的外國收入徵收一次被認為是強制性遣返税,並實行經修改的領土税收制度。
美國證交會於2017年12月22日發佈了第118號員工會計公告(“SAB 118”),為ASC 740下的會計提供指導,所得税,在頒佈“税法”的報告期內發佈財務報表時,“税法”對某些所得税的影響是不完整的。SAB 118規定,如果一家公司能夠確定合理的估計數,該估計數應作為臨時數額報告,並在計量期間加以調整。如果一家公司無法確定合理的估計數,則在計量期間內確定合理的估計數之前,不會記錄有關的臨時數額。測量期限將持續到所有必要的信息都已獲得、準備和分析為止,但不超過自税法頒佈之日起12個月。
該公司打算將所有歷史上未匯出的外國收益分配到超過外國現金的數額,以及所有可以在不增加美國聯邦税收成本的情況下匯回國外的收益。與本公司在外國子公司的投資有關的任何剩餘的外部基礎差異將不再是實質性的,並將被無限期地再投資。
(8) 長期債務
在……上面2016年9月23日,羅珀進入了一個五-年份$2.5十億經修訂的2016年12月2日無擔保信貸安排(“2016貸款機制”),由新墨西哥州摩根大通銀行作為行政代理,並由一個貸款辛迪加取代以前的貸款機構。$1.85十億截至2012年7月27日,經2015年10月28日修訂的無擔保信貸安排(“2012年貸款”)。2016年機制包括五年$2.5十億循環信貸設施,其中包括最多可供使用的$150.0信用證。羅珀還可在符合規定條件的情況下,要求定期貸款或額外循環信貸承付款總額不超過$500.0。在…2019年12月31日,有$0.02016年貸款機制下的未償借款。
2016年貸款機制載有肯定和消極的契約,其中除其他外,限制了羅珀承擔新債務、進行某些合併和收購、出售資產和授予留置權、限制支付(包括支付普通股股息)和資本支出的能力,或改變其業務範圍。羅珀還受到金融契約的約束,這些契約要求公司限制其綜合總槓桿率,並保持統一的利息覆蓋率。最具限制性的契約是合併總槓桿率,該比率僅限於3.50改為1。
2016年融資機制規定,在2016年融資機制期間,合併總槓桿率可增加不超過兩倍,以4.00連續四個季度每增加一次財政期間(或該四個季度財政期間的任何部分,其中最高限額為1)4.25在2016年12月的Deltek收購中,我們將合併總槓桿率上限提高到4.25至2017年6月1日至6月30日4.00至2017年12月31日。
在過去的幾年裏,該公司一直遵守其債務契約。2019年12月31日和2018.
2019年8月26日,該公司完成了公開發行$500.0合計本金2.35%高級無擔保債券將於2024年9月15日到期$700.0合計本金2.95%高級無擔保債券應於2029年9月15日到期(“2019年發行”)。債券按固定利率計算利息,從2020年3月15日開始,每年3月15日和9月15日每半年支付一次。淨收益被用於為購買i管道控股公司的一部分提供資金。
2018年8月28日,該公司完成了$700.0合計本金3.65%高級無擔保債券將於2023年9月15日到期$800.0合計本金4.20%高級無擔保票據將於2028年9月15日到期(2018年發行)。債券以固定利率計息,從2019年3月15日開始,每年3月15日和9月15日每半年支付一次欠款。
在……上面2016年12月19日,該公司完成了公開募股$500.0合計本金2.80%高級無擔保票據到期2021年12月15日和$700.0合計本金3.80%高級無擔保票據到期2026年12月15日.債券按固定利率計算利息,並須予支付。半年一次每年6月15日和12月15日開始拖欠2017年6月15日.
在……上面2015年12月7日,該公司完成了公開募股$600.0合計本金3.00%高級無擔保票據到期2020年12月15日和$300.0合計本金3.85%高級無擔保票據到期2025年12月15日.債券按固定利率計算利息,並須予支付。半年一次每年6月15日和12月15日開始拖欠2016年6月15日.
在……上面2012年11月21日,該公司完成了公開募股$500.0合計本金3.125%高級無擔保票據到期2022年11月15日.債券按固定利率計算利息,並須予支付。半年一次每年5月15日和11月15日開始拖欠2013年5月15日.
在……裏面2009年9月,該公司完成了公開募股$500.0合計本金6.25%高級無擔保票據到期2019年9月1日2018年期間,2018年發行的淨收益中有一部分用於贖回$500.02019年未繳照會。公司因贖回2019年債券而招致債務終絕費$15.9,它代表全部溢價和未攤銷的遞延融資成本。
羅珀可隨時或不時地贖回部分或全部這些紙幣。100%他們的本金,加上以美國國債價差為基礎的全額溢價.
公司的高級票據是公司無擔保的高級債務,在支付權利上與羅珀現有和未來的無擔保和無附屬債務同等。這些債券實際上從屬於其現有和未來的任何擔保債務,其價值取決於擔保這種債務的抵押品的價值。這些票據沒有由Rper的任何子公司擔保,實際上從屬於Rop的所有現有和未來債務及其他負債。
截至12月31日的債務總額包括:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
2016設施 | $ | — |
| | $ | 865.0 |
|
3.000美元高級債券應於2020年到期 | 600.0 |
| | 600.0 |
|
2.800美元高級債券到期2021年 | 500.0 |
| | 500.0 |
|
3.125美元高級債券到期2022年 | 500.0 |
| | 500.0 |
|
3.650美元高級債券到期2023年 | 700.0 |
| | 700.0 |
|
2.350美元高級債券到期2024年 | 500.0 |
| | — |
|
3.850美元高級債券將於2025年到期 | 300.0 |
| | 300.0 |
|
3.800美元高級債券到期2026年 | 700.0 |
| | 700.0 |
|
$800 4.200%高級債券到期2028年 | 800.0 |
| | 800.0 |
|
2.950美元高級債券到期2029年 | 700.0 |
| | — |
|
其他 | 7.7 |
| | 3.0 |
|
減去未攤銷的債務發行成本 | (32.4 | ) | | (26.3 | ) |
債務總額 | 5,275.3 |
| | 4,941.7 |
|
減去電流部分 | 602.2 |
| | 1.5 |
|
長期債務 | $ | 4,673.1 |
| | $ | 4,940.2 |
|
2016年設施和羅珀的$5.3十億高級票據實質上提供了羅珀日常所有的外部融資需求。2016年貸款機制下的借款利率是根據各種公認指數加上信貸協議中定義的保證金計算的。在…2019年12月31日,羅珀的固定債務包括$5.3十億高級音符,$7.7其他債務形式為融資租賃,幾個較小的設施,允許借款或在國外發行信用證,以支持羅珀的非美國業務和$74.0未付信用證2019年12月31日.
截至十二月三十一日及以後的五年內,每年債務總額的未來到期日如下:
|
| | | |
2020 | $ | 603.1 |
|
2021 | 502.3 |
|
2022 | 502.3 |
|
2023 | 700.0 |
|
2024 | 500.0 |
|
此後 | 2,500.0 |
|
共計 | $ | 5,307.7 |
|
(9) 公允價值
羅珀的債務2019年12月31日包括在內$5,300具有下列公允價值的固定利率高級債券:
|
| | |
3.000美元高級債券應於2020年到期 | 605 |
|
2.800美元高級債券到期2021年 | 507 |
|
3.125美元高級債券到期2022年 | 514 |
|
3.650美元高級債券到期2023年 | 735 |
|
2.350美元高級債券到期2024年 | 502 |
|
3.850美元高級債券將於2025年到期 | 324 |
|
3.800美元高級債券到期2026年 | 754 |
|
$800 4.200%高級債券到期2028年 | 880 |
|
2.950美元高級債券到期2029年 | 710 |
|
高級債券的公允價值是以票據的交易價格為基礎的,該公司已確定其為FASB公允價值等級體系中的二級。
(10) 退休和其他福利計劃
羅珀四根據IRC第401(K)條的規定確定的供款退休計劃基本上涵蓋所有美國僱員。部分匹配員工貢獻。與所有此類計劃有關的費用如下$36.9, $31.2和$27.6為2019, 2018和2017分別。
羅珀還保留了涵蓋非美國和某些美國子公司僱員的各種固定福利退休計劃,以及一項補充適用於第401(K)節計劃的繳款上限的計劃。與每項計劃有關的費用和累積養卹金債務不算重大。
(11) 股票補償
羅珀技術公司2016年激勵計劃(“2016計劃”)是一項以股票為基礎的薪酬計劃,用於授予激勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票、股票增值權或類似工具給羅珀的僱員、高管和董事。在…2019年12月31日, 4.544根據“2016年計劃”,可以獲得股份。
根據羅珀技術公司的“員工股票購買計劃”(“ESPP”),所有在美國和加拿大的僱員都有資格指定10%購買羅珀普通股的合格收益5%按季度發行期開始和結束時普通股的平均收盤價折價。出售給職工的普通股可以是國庫股,也可以是公開市場購買的股票,也可以是新發行的股票。
截至年度的股票補償費2019年12月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票補償 | $ | 104.5 |
| | $ | 133.8 |
| | $ | 83.1 |
|
淨收入中確認的税收利益 | 22.0 |
| | 28.1 |
| | 29.1 |
|
在2019年,在銷售加坦時,我們認識到$9.6與加速投資有關,這在合併收益報表中的“企業處置收益”中得到確認。2018年,這筆費用包括$29.4因前任執行主席去世而加速歸屬。
股票期權-股票期權通常以不低於100%標的股票在批出之日的市值。股票期權通常在3到5自授予日期起至到期的年份10年數在授予日期之後。公司記錄$32.0, $23.2,和$18.3與未付選擇權有關的賠償費用2019, 2018和2017,分別作為公司一般費用和行政費用的組成部分。
該公司使用Black-Schole期權估值模型估算其期權獎勵的公允價值。每次贈款的股票波動率是使用公司普通股在最近一段時間內的歷史每日價格變動的加權平均數來衡量的,該期間等於贈款的預期壽命。授予期權的預期期限是根據歷史數據得出的,用於估計期權行使和僱員被沒收的情況,是指所授予的期權預計未兑現的時間。期權合約期內的無風險利率是根據批出時有效的美國國債收益率曲線計算的。中授予的期權的加權平均公允價值。2019, 2018和2017採用下列加權平均假設計算:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
加權平均公允價值(美元) | 68.05 |
| | 57.75 |
| | 40.87 |
|
無風險利率(%) | 2.37 |
| | 2.65 |
| | 2.03 |
|
平均預期期權壽命(年份) | 5.42 |
| | 5.32 |
| | 5.26 |
|
預期波動率(%) | 19.22 |
| | 18.05 |
| | 18.74 |
|
預期股息收益率(%) | 0.58 |
| | 0.59 |
| | 0.67 |
|
下表概述了公司在截止年度的基於股份的賠償計劃方面開展的活動。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 加權平均 行使價格 每股 | | 加權平均 合同條款 | | 骨料內稟 價值 |
2017年12月31日仍未繳付 | 3.196 |
| | $ | 140.68 |
| | | | |
獲批 | 0.723 |
| | 279.10 |
| | | | |
行使 | (0.650 | ) | | 90.43 |
| | | | |
取消 | (0.064 | ) | | 211.57 |
| | | | |
2018年12月31日仍未償還 | 3.205 |
| | 180.69 |
| | 6.58 | | $ | 284.0 |
|
獲批 | 0.764 |
| | 320.65 |
| | | | |
|
行使 | (0.527 | ) | | 122.94 |
| | | | |
|
取消 | (0.093 | ) | | 273.64 |
| | | | |
|
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 3.349 |
|
| 219.14 |
| | 6.66 | | $ | 452.8 |
|
2019年12月31日可運動 | 1.611 |
| | $ | 150.31 |
| | 4.74 | | $ | 328.6 |
|
下表彙總未執行股票期權的信息。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未決備選方案 | | 可行使選擇權 |
行使價格 | | 數 | | 平均 運動 價格 | | 平均剩餘 壽命(年份) | | 數 | | 平均 運動 價格 |
$51.11 - $125.17 | | 0.370 |
| | $ | 95.34 |
| | 2.0 | | 0.370 |
| | $ | 95.34 |
|
$125.18 - $154.16 | | 0.371 |
| | 137.31 |
| | 4.1 | | 0.371 |
| | 137.31 |
|
$154.17 - $170.58 | | 0.269 |
| | 164.82 |
| | 5.2 | | 0.269 |
| | 164.82 |
|
$170.59 - $183.97 | | 0.393 |
| | 173.20 |
| | 6.4 | | 0.362 |
| | 172.75 |
|
$183.98 - $212.18 | | 0.439 |
| | 202.41 |
| | 7.1 | | 0.198 |
| | 199.20 |
|
$212.19 - $279.31 | | 0.357 |
| | 261.80 |
| | 8.3 | | 0.039 |
| | 233.39 |
|
$279.32 - $279.44 | | 0.460 |
| | 279.39 |
| | 8.2 | | 0.002 |
| | 279.39 |
|
$279.45 - $327.91 | | 0.597 |
| | 321.33 |
| | 9.1 | | — |
| | — |
|
$327.92 - $366.76 | | 0.093 |
| | 351.80 |
| | 9.5 | | — |
| | — |
|
$51.11 - $366.76 | | 3.349 |
| | $ | 219.14 |
| | 6.7 | | 1.611 |
| | $ | 150.31 |
|
在…2019年12月31日,有$59.9與根據公司股份補償計劃授予的非既得期權有關的未確認賠償費用總額。預計這一費用將在加權平均期間內確認。2.1年數。年內期權的整體內在價值2019, 2018和2017曾.$109.4, $124.6和$90.6分別。從所有計劃下的期權活動中收到的現金2019和2018曾.$64.9和$58.8分別。
限制性股票贈款-期間2019和2018,公司授予0.321和0.410根據其股份補償計劃,對某些員工和董事參與者分別持有限制性股票.受限制的股票批出一般會在以下一段期間內歸屬1到4好幾年了。公司記錄$72.5, $109.7和$63.0與職工及董事持有的限制性股份流通股有關的補償費用2019, 2018和2017分別。2018年,這筆費用包括$29.4因前任執行主席去世而加速歸屬。公司非既得股活動概述2019和2018如下:
|
| | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2017年12月31日 | 0.859 |
| | $ | 187.01 |
|
獲批 | 0.410 |
| | 278.29 |
|
既得利益 | (0.492 | ) | | 204.24 |
|
被沒收 | (0.038 | ) | | 191.51 |
|
2018年12月31日 | 0.739 |
| | $ | 225.93 |
|
獲批 | 0.321 |
| | 318.75 |
|
既得利益 | (0.290 | ) | | 209.05 |
|
被沒收 | (0.061 | ) | | 225.23 |
|
2019年12月31日 | 0.709 |
| | $ | 275.00 |
|
在…2019年12月31日,有$77.9與根據公司股份補償計劃給予僱員和董事的非既得利益有關的未確認賠償費用總額。預計這一費用將在加權平均期間內確認。1.8年數.與限制性股票贈予的非歸屬股份有關的未獲確認的補償費用,記作減除股東權益中的額外已繳入資本2019年12月31日.
員工股票購買計劃-期間2019, 2018和2017,ESPP的參與者購買0.021, 0.020和0.020羅珀的普通股$6.8, $5.4,和$4.2分別。所有這些股票都是從羅珀的國庫券中購買的。
(12) 意外開支
在正常經營過程中,羅珀是各種待決或威脅採取的法律行動的主體或一方,包括產品責任和僱用慣例,這些訴訟一般都是基於過去幾年來一貫的、公司極力辯護的那類索賠。在對公司的或有負債進行毛額分析並根據過去解決其產品責任和就業做法索賠的經驗以及主要、超額和責任保險保險對未決索賠的限制的基礎上,管理層認為,已為保險未涵蓋的任何潛在責任提供了足夠的準備金,這些行動產生的最終責任(如果有的話)不應對羅珀的合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
在美國某些州,羅珀或其子公司與許多工業公司一起被指定為與石棉有關的訴訟索賠的被告。羅珀不需要大量的資源來對這些案件作出迴應,羅珀認為它對這些要求有有效的辯護,如果需要的話,打算大力為他們辯護。鑑於這些索賠的情況,不可能確定可能的賠償責任(如果有的話)。2018年4月,公司名義上在佛羅裏達州薩拉索塔縣(Sarasota)提起股東衍生品訴訟,指控董事和前董事長兼首席執行官(“首席執行官”)違反了他們的信託責任,2015年和2016年非執行董事和首席執行官獲得的薪酬不公正地增加了這些責任。此事於2019年6月解決,和解協議於9月份獲得法院批准。根據和解協議的條款,該公司同意,除其他事項外,擴大未來對其薪酬做法的披露,在2020年向股東提交一份新的董事薪酬計劃,供其批准。支付原告的律師費和費用。
截至2019年12月31日,羅珀$74.0為保證其在某些服務合同下的履行或支持某些保險項目而簽發的信用證$732.7未清償的擔保債券。某些合同,主要是涉及公共部門客户的合同,要求羅珀提供擔保擔保,作為履行合同義務的擔保。
(13) 段與地理區域信息
在2019年第一季度,我們對可報告的部分結構進行了重新調整。新的可報告部分繼續提供一個透明的觀點,羅珀的業務和資本部署戰略和目標。該公司新的報告部門結構加強了羅珀的多樣化、利基市場戰略,它基於商業模式而不是終端市場進行報告。這個四新的可報告部門(以及每個部門內的業務;包括自重組以來由於收購和剝離而發生的變化)如下:
| |
– | 應用軟件- 採購產品Aderant,CBORD,CliniSys,數據創新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
| |
– | 網絡軟件與系統- ConstructConnect,DAT,Foundry,InovElectronics,i管道,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
| |
– | 測量與分析解決方案(1) - 阿爾法,CIVCO醫療解決方案,CIVCO放射治療,Dynisco,FMI,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,Neptune,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
| |
– | 工藝技術- AMOT,CCC,康奈爾,FTI,Metrix,PAC,Rper水泵,Viatran,Zetec |
(1) 測量和分析解決方案部門包括2019年完成的剝離的結果,截至(I)圖像業務的交易日期,該業務於2019年2月5日出售給Teledyne,(Ii)Gatan於2019年10月29日出售給AMETEK。
在此期間,羅珀的業務部門之間沒有任何實質性交易。2019, 2018和2017。地理區域之間的銷售主要是成品,並按旨在代表第三方價格的價格計算。按業務部門和地理區域劃分的營業利潤定義為淨收入減去經營成本和費用。這些費用和費用不包括未分配的公司行政費用。羅珀綜合損益表中業務收入以下的項目不分配給業務部門。
經營資產是指主要用於每個業務部門或地理區域的資產。公司資產主要包括現金和現金等價物、遞延税資產、可收回的保險索賠、遞延賠償資產以及財產和設備。
按業務部門分列的若干財務信息2019, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應用軟件 | | 網絡軟件與系統 | | 測量與分析解決方案 | | 工藝技術 | | 企業 | | 共計 |
2019 | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,588.0 |
| | $ | 1,529.5 |
| | $ | 1,596.4 |
| | $ | 652.9 |
| | $ | — |
| | $ | 5,366.8 |
|
經營利潤 | 405.4 |
| | 538.5 |
| | 501.1 |
| | 225.8 |
| | (172.4 | ) | | 1,498.4 |
|
資產: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
經營資產 | 382.2 |
| | 472.0 |
| | 347.0 |
| | 205.7 |
| | 4.4 |
| | 1,411.3 |
|
無形資產,淨額 | 7,833.6 |
| | 5,871.8 |
| | 1,420.0 |
| | 357.7 |
| | — |
| | 15,483.1 |
|
其他 | 168.5 |
| | 62.5 |
| | 120.4 |
| | 69.0 |
| | 794.1 |
| | 1,214.5 |
|
共計 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | 18,108.9 |
|
資本支出 | 17.4 |
| | 15.1 |
| | 17.3 |
| | 2.7 |
| | 0.2 |
| | 52.7 |
|
資本化軟件支出 | 9.7 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.2 |
|
折舊和其他攤銷 | 230.2 |
| | 132.9 |
| | 40.3 |
| | 12.0 |
| | 0.6 |
| | 416.0 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | 1,452.7 |
| | $ | 1,345.2 |
| | $ | 1,705.6 |
| | $ | 687.7 |
| | $ | — |
| | $ | 5,191.2 |
|
經營利潤 | 358.0 |
| | 484.4 |
| | 523.9 |
| | 233.6 |
| | (203.5 | ) | | 1,396.4 |
|
資產: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
經營資產 | 392.6 |
| | 338.3 |
| | 336.2 |
| | 196.4 |
| | 6.1 |
| | 1,269.6 |
|
無形資產,淨額 | 7,799.9 |
| | 3,582.0 |
| | 1,444.5 |
| | 362.5 |
| | — |
| | 13,188.9 |
|
其他1 | 163.6 |
| | 38.4 |
| | 391.2 |
| | 94.5 |
| | 103.3 |
| | 791.0 |
|
共計 | | | | | |
| | |
| | |
| | 15,249.5 |
|
資本支出 | 19.0 |
| | 8.3 |
| | 15.4 |
| | 6.3 |
| | 0.1 |
| | 49.1 |
|
資本化軟件支出 | 9.1 |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.5 |
|
折舊和其他攤銷 | 212.8 |
| | 98.1 |
| | 42.6 |
| | 12.7 |
| | 0.8 |
| | 367.0 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | 1,222.2 |
| | $ | 1,254.1 |
| | $ | 1,531.3 |
| | $ | 599.9 |
| | $ | — |
| | $ | 4,607.5 |
|
經營利潤 | 279.0 |
| | 438.7 |
| | 446.0 |
| | 188.3 |
| | (141.8 | ) | | 1,210.2 |
|
資產: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
經營資產 | 288.1 |
| | 318.3 |
| | 402.7 |
| | 189.7 |
| | 7.4 |
| | 1,206.2 |
|
無形資產,淨額 | 6,668.1 |
| | 3,598.7 |
| | 1,649.7 |
| | 379.0 |
| | — |
| | 12,295.5 |
|
其他 | 180.4 |
| | 45.6 |
| | 184.8 |
| | 185.1 |
| | 218.8 |
| | 814.7 |
|
共計 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | 14,316.4 |
|
資本支出 | 17.9 |
| | 13.3 |
| | 13.5 |
| | 3.1 |
| | 1.0 |
| | 48.8 |
|
資本化軟件支出 | 9.9 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 10.8 |
|
折舊和其他攤銷 | 183.5 |
| | 99.9 |
| | 47.5 |
| | 13.5 |
| | 0.6 |
| | 345.0 |
|
1 包括經營資產$91.8和無形資產,扣除$159.4與加坦商業和影像業務相關,分類為待售。見本年度報告所載綜合財務報表附註2。
羅珀的美國和國外業務(主要在加拿大、歐洲和亞洲)2019, 2018和2017根據進行出售的羅珀實體的原籍國分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 非美國 | | 沖銷 | | 共計 |
2019 | | | | | | | |
對非附屬客户的銷售 | $ | 4,342.6 |
| | $ | 1,024.2 |
| | $ | — |
| | $ | 5,366.8 |
|
地理區域間銷售 | 124.9 |
| | 139.3 |
| | (264.2 | ) | | — |
|
淨收入 | $ | 4,467.5 |
| | $ | 1,163.5 |
| | $ | (264.2 | ) | | $ | 5,366.8 |
|
長壽資產 | $ | 164.6 |
| | $ | 33.2 |
| | $ | — |
| | $ | 197.8 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
|
對非附屬客户的銷售 | $ | 4,176.2 |
| | $ | 1,015.0 |
| | $ | — |
| | $ | 5,191.2 |
|
地理區域間銷售 | 143.9 |
| | 137.0 |
| | (280.9 | ) | | — |
|
淨收入 | $ | 4,320.1 |
| | $ | 1,152.0 |
| | $ | (280.9 | ) | | $ | 5,191.2 |
|
長壽資產1 | $ | 145.2 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | — |
| | $ | 175.2 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
|
對非附屬客户的銷售 | $ | 3,679.1 |
| | $ | 928.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4,607.5 |
|
地理區域間銷售 | 133.2 |
| | 187.7 |
| | (320.9 | ) | | — |
|
淨收入 | $ | 3,812.3 |
| | $ | 1,116.1 |
| | $ | (320.9 | ) | | $ | 4,607.5 |
|
長壽資產 | $ | 144.0 |
| | $ | 31.4 |
| | $ | — |
| | $ | 175.4 |
|
1 不包括長期資產$7.6相關聯與加坦商業和影像業務分類為待售。見本年度報告所載綜合財務報表附註2。
截至年底的美國出口銷售額2019年12月31日, 2018和2017都是$531.8, $578.0和$512.5分別。在最後一年2019年12月31日,這些出口產品主要運往亞洲(33%)、歐洲(24%)、加拿大(18%)、中東(13%)和其他(12%).
對美國以外客户的銷售佔羅珀收入的很大一部分。根據產品最終發運的地點,銷售歸因於地理區域。羅珀截至年度的淨收入2019年12月31日, 2018和2017如下所示,除加拿大外,加拿大是羅珀唯一超過4%的收入總額三年提交:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應用軟件 | | 網絡軟件與系統 | | 測量與分析解決方案 | | 工藝技術 | | 共計 |
2019 | | | | | | | | | |
加拿大 | $ | 41.0 |
| | $ | 71.1 |
| | $ | 81.4 |
| | $ | 28.9 |
| | $ | 222.4 |
|
歐洲 | 188.8 |
| | 36.7 |
| | 307.2 |
| | 113.8 |
| | 646.5 |
|
亞洲 | 3.5 |
| | 18.8 |
| | 185.0 |
| | 108.0 |
| | 315.3 |
|
中東 | 8.6 |
| | 37.5 |
| | 13.1 |
| | 44.4 |
| | 103.6 |
|
世界其他地方 | 25.8 |
| | 9.5 |
| | 45.3 |
| | 55.2 |
| | 135.8 |
|
共計 | $ | 267.7 |
| | $ | 173.6 |
| | $ | 632.0 |
| | $ | 350.3 |
| | $ | 1,423.6 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
加拿大 | $ | 38.5 |
| | $ | 58.5 |
| | $ | 79.3 |
| | $ | 35.0 |
| | $ | 211.3 |
|
歐洲 | 188.6 |
| | 12.2 |
| | 361.7 |
| | 117.5 |
| | 680.0 |
|
亞洲 | 3.2 |
| | 11.0 |
| | 220.3 |
| | 115.4 |
| | 349.9 |
|
中東 | 4.7 |
| | 48.6 |
| | 14.4 |
| | 34.4 |
| | 102.1 |
|
世界其他地方 | 29.5 |
| | 7.8 |
| | 42.5 |
| | 55.0 |
| | 134.8 |
|
共計 | $ | 264.5 |
| | $ | 138.1 |
| | $ | 718.2 |
| | $ | 357.3 |
| | $ | 1,478.1 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
加拿大 | $ | 26.6 |
| | $ | 52.9 |
| | $ | 72.9 |
| | $ | 34.7 |
| | $ | 187.1 |
|
歐洲 | 176.5 |
| | 11.0 |
| | 310.6 |
| | 98.1 |
| | 596.2 |
|
亞洲 | 2.4 |
| | 7.3 |
| | 205.9 |
| | 109.8 |
| | 325.4 |
|
中東 | 4.8 |
| | 58.8 |
| | 13.4 |
| | 35.5 |
| | 112.5 |
|
世界其他地方 | 23.2 |
| | 6.1 |
| | 42.0 |
| | 48.7 |
| | 120.0 |
|
共計 | $ | 233.5 |
| | $ | 136.1 |
| | $ | 644.8 |
| | $ | 326.8 |
| | $ | 1,341.2 |
|
(14) 風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收款和未開票應收款。
本公司與世界各地各大金融機構保持現金和現金等價物。公司對任何一家金融機構的信用風險敞口進行限制,並認為在現金和現金等值餘額方面不存在明顯的信貸風險集中。
貿易和未結算的應收賬款使本公司面臨與客户的潛在信用風險。為了降低信用風險,公司對客户的財務狀況進行了持續的評估。
(15) 合同餘額
截至12月31日的合同餘額列於下表:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
資產負債表帳户 | 2019 | | 2018 | | 變化 |
未開單應收款 | $ | 183.5 |
| | $ | 169.4 |
| | $ | 14.1 |
|
合同負債-流動負債(1) | (840.8 | ) | | (714.1 | ) | | (126.7 | ) |
遞延收入-非流動收入 | (33.2 | ) | | (29.8 | ) | | (3.4 | ) |
合同資產/(負債)淨額 | $ | (690.5 | ) | | $ | (574.5 | ) | | $ | (116.0 | ) |
(1) 包括“遞延收入”和超過收入的賬單(“BIE”)。BIE在我們的綜合資產負債表中在“其他應計負債”中報告。
我們的合約資產/負債淨額由2018年12月31日至2019年12月31日主要原因是與SaaS和PCS續簽有關的付款和發票的時間安排,部分抵消了在終了年度確認的收入2019年12月31日的$674.2,與我們2018年12月31日的合同負債餘額有關。此外,2019年業務收購的影響使合同負債淨額增加$96.2.
為了確定合同負債期間確認的收入,我們將收入分配給年初的個人遞延收入或BIE餘額,直到收入超過該餘額為止。
在我們的應收賬款和未開單應收賬款上確認的減值損失在終了年度是無關緊要的。2019年12月31日.
(16) 租賃
本公司的經營租賃主要用於不動產,以支持我們的業務運作。雖然我們的很多租契載有續期的選擇,但我們一般都不一定會在生效日期行使這些選擇。因此,在租約條款中一般不包括更新選項,以確定在開始時的ROU資產和租賃負債。可變租賃付款一般取決於基於通貨膨脹的指數,這種付款不包括在租賃負債的最初估計數中。這些可變的租賃付款不是實質性的。
最後幾年2019年12月31日2018年和2017年,該公司承認$65.9, $66.9和$64.6分別在經營租賃費用中。
下表列出與公司截至年度經營租賃有關的現金流量補充信息。2019年12月31日:
|
| | | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 66.7 |
|
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | 60.4 |
|
下表列出綜合資產負債表內與公司經營租賃有關的租賃餘額。2019年12月31日:
|
| | | | | | |
租賃資產和負債 | | 資產負債表帳户 | | |
資產: | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產 | | $ | 266.9 |
|
| | | | |
負債: | | | | |
當期經營租賃負債 | | 其他應計負債 | | $ | 56.8 |
|
經營租賃負債 | | 其他負債 | | 220.0 |
|
經營租賃負債總額 | | | | $ | 276.8 |
|
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款如下:
|
| | | |
2020 | $ | 63.7 |
|
2021 | 55.9 |
|
2022 | 42.8 |
|
2023 | 35.3 |
|
2024 | 29.9 |
|
此後 | 77.5 |
|
業務租賃付款總額 | 305.1 |
|
減:估算利息 | 28.3 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 276.8 |
|
|
| |
加權平均剩餘租約期限-經營租賃(年數) | 7 |
加權平均貼現率(%) | 3.0 |
(17) 季度財務數據(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
2019 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,287.2 |
| | $ | 1,330.3 |
| | $ | 1,354.5 |
| | $ | 1,394.8 |
|
毛利 | 810.6 |
| | 850.0 |
| | 873.6 |
| | 892.9 |
|
業務收入 | 346.4 |
| | 368.4 |
| | 385.2 |
| | 398.4 |
|
淨收益 | 369.6 |
| | 249.7 |
| | 277.5 |
| | 871.1 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 3.57 |
| | $ | 2.40 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 8.37 |
|
稀釋 | $ | 3.53 |
| | $ | 2.38 |
| | $ | 2.64 |
| | $ | 8.28 |
|
| | | | | | | |
2018 | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | 1,202.5 |
| | $ | 1,293.7 |
| | $ | 1,318.7 |
| | $ | 1,376.3 |
|
毛利 | 750.5 |
| | 815.9 |
| | 840.0 |
| | 873.1 |
|
業務收入 | 300.2 |
| | 354.3 |
| | 377.5 |
| | 364.4 |
|
淨收益 | 211.3 |
| | 228.4 |
| | 247.6 |
| | 257.1 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.05 |
| | $ | 2.21 |
| | $ | 2.39 |
| | $ | 2.49 |
|
稀釋 | $ | 2.03 |
| | $ | 2.19 |
| | $ | 2.37 |
| | $ | 2.46 |
|
由於四捨五入,這四個季度的總和可能與全年總數不符。
羅珀技術公司及附屬公司
附表二-綜合估價及合資格賬目
終年2019年12月31日, 2018和2017
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 開始 一年中 | | 加法 向.收取費用 費用和 費用 | | 扣減 | | 其他 | | 餘額 端部 一年中 |
| (以百萬計) |
可疑賬户備抵和銷售備抵 |
2019 | $ | 23.1 |
| | $ | 8.4 |
| | $ | (7.9 | ) | | $ | (3.3 | ) | | $ | 20.3 |
|
2018 | 12.7 |
| | 11.9 |
| | (7.3 | ) | | 5.8 |
| | 23.1 |
|
2017 | 14.5 |
| | 4.3 |
| | (5.9 | ) | | (0.2 | ) | | 12.7 |
|
庫存過時準備 |
2019 | $ | 30.3 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | (3.2 | ) | | $ | — |
| | $ | 33.4 |
|
2018 | 38.1 |
| | 6.7 |
| | (4.5 | ) | | (10.0 | ) | | 30.3 |
|
2017 | 37.2 |
| | 5.3 |
| | (6.3 | ) | | 1.9 |
| | 38.1 |
|
從可疑賬户備抵中扣除的是無法收回的應收賬款的核銷淨額。從庫存過時準備金中扣除的款項是對過時物品的處置。
其他包括可疑賬户備抵和被收購企業存貨過時準備金、功能貨幣不是美元的公司外幣換算調整的影響、待售貨幣的改敍和其他。
無
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分控制,因為“外匯法案”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了定義。在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據以下框架對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據我們在“內部控制-綜合框架”框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制在2019年12月31日。我們對財務報告的內部控制2019年12月31日已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
我們的管理層不包括在2019對財務報告的內部控制的評估2019年12月31日.這些收購是全資附屬公司,其不包括的總資產佔1%,而其總收入佔截至該年度及截至該年度的有關綜合財務報表款額的2%。2019年12月31日.
對披露控制和程序的評估
按照SEC規則的要求,我們已經評估了截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。這項評估是在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。在此評估的基礎上,我們得出結論,我們的披露控制和程序在2019年12月31日.
披露控制和程序是我們的控制措施和其他程序,旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,目的是確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有改變。2019這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制,或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
無
第III部
除另有説明外,以下指示所要求的組成10-K的資料,現參考股東周年大會的“羅珀委託書”各節(“2020我們預計在本報告所涉財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交委託書“),具體説明如下:
我們的董事所需的信息項目10-董事、執行幹事和公司治理條例草案的標題是“建議1-選舉董事”。2020代理語句
有關我們的審計委員會、道德守則、執行官員和遵守“外匯法”第16(A)條的資料載於2020委託書的標題為“公司治理”、“董事會委員會和會議”、“執行官員”和“違法者第16(A)節報告”。
此數據所要求的信息項目11-行政補償包含在2020委託書的標題為“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委員會報告”、“薪酬委員會聯鎖”、“內幕參與”。
| |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
(所有份額均以百萬計)
除下文所述外,本報告所要求的信息項目12-某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項以下所述的其他內容載於2020代理聲明標題下的“受益所有權”。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了下列信息:2019年12月31日關於補償計劃(包括個人補償安排),根據這些計劃,我們的股票證券被授權發行。
|
| | | | | | | | | |
計劃類別 | (a) 證券數目 於. 突出鍛鍊 期權、認股權證和 權利 | | (b) 加權平均 演習價格 懸而未決的選擇, 認股權證及權利 | | (c) 證券數目 可供 今後的發放情況 權益補償計劃 (不包括證券) 反映在(A)欄中) |
股東批准的股權補償計劃(1) | | | | | |
股票期權 | 3.349 |
| | $ | 219.14 |
| | |
限制性股票獎勵(2) | 0.709 |
| | — |
| | |
小計 | 4.058 |
| | |
| | 4.544 |
|
股東未批准的股權補償計劃 | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | 4.058 |
| | $ | — |
| | 4.544 |
|
| |
(1) | 包括修訂和恢復的2006年獎勵計劃(根據該計劃不得給予額外的股權獎勵)和2016年獎勵計劃。 |
此數據所要求的信息項目13-某些關係和相關交易以及主任獨立性包含在2020委託書下的説明標題為“獨立董事”和“審查和批准相關人員交易”。
此數據所要求的信息項目14-主要會計費用和服務包含在2020委託書説明下的標題為“建議3-批准獨立註冊會計師事務所的選擇”、“獨立會計師費用”。
第IV部
| |
(1) | 合併財務報表: 以下合併財務報表載於本報告第二部分第8項。 |
截至12月31日的綜合資產負債表,2019和2018
截至12月31日的年度綜合收益報表,2019, 2018和2017
12月31日終了年度綜合收入綜合報表,2019, 2018和2017
截至12月31日止年度股東權益綜合報表2019, 2018和2017
截至12月31日止年度現金流動合併報表,2019, 2018和2017
合併財務報表附註
| |
(2) | 截至十二月三十一日止年度的綜合估值及合資格賬目,2019, 2018和2017 |
|
| | | |
證物編號。 | | 展覽説明 |
(a)2.1 |
| | 截至2019年8月5日的“協議和合並計劃”,日期為i管道控股公司、羅珀技術公司、項目目的合併次級公司及其之間的協議和計劃。和Thoma Bravo,LLC,作為i管道控股公司股東和期權持有人的代表。
|
(b)3.1 |
| | 經修訂至2015年4月24日的公司註冊證書。 |
(c)3.2 |
| | 修訂及重訂法例。 |
(d)4.1 |
| | 登記人與富國銀行之間的契約,截止日期為2008年8月4日。 |
(e)4.2 |
| | 登記機構與富國銀行之間的契約日期為2018年11月26日。 |
(f)4.7 |
| | 注的格式。 |
(g)4.8 |
| | 3.650%高級債券表格應於2023年到期。 |
4.9 |
| | 4.200%的高級備註應於2028年到期(包括在表4.8中)。 |
(h)4.10 |
| | 3.125%高級債券表格應於2022年到期。 |
(i)4.11 |
| | 表3.00%高級説明應於2020年到期。 |
4.12 |
| | 3.85%的高級備註將於2025年到期(包括在表4.11中)。 |
(j)4.13 |
| | 2.800%高級債券表格應於2021年到期。 |
4.14 |
| | 3.800%高級備註應於2026年到期的表格(包括在表4.13中)。 |
(k)4.15 |
| | 2.350%高級債券的表格應於2024年到期。 |
4.16 |
| | 2.950%高級備註應於2029年到期的表格(包括在表4.15中)。 |
4.17 |
| | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明,隨函提交。
|
(l)10.01 |
| | 經修訂及恢復補償協議的格式。† |
(m)10.02 |
| | 員工股票購買計劃,修改後重報。† |
(n)10.03 |
| | 經修訂的不合格退休計劃。† |
(o)10.04 |
| | 布賴恩·D·傑利森就業協議,日期為2008年12月29日。† |
(p)10.05 |
| | 截止2016年9月23日,登記人、金融機構、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、N.A.(N.A.)和美國銀行(Bank of America,N.A.)之間的信貸協議,以及東京銀行-三菱UFJ有限公司和瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)、PNC銀行、全國協會(National Association)、陽光信託銀行(SunTrust Bank)和道明銀行(TD Bank)之間的信貸協議。 |
(q)10.06 |
| | 日期為2016年12月2日的“信貸協議”第1號修正案,截至2016年9月23日註冊人、不時與其附屬借款者的外國附屬借款人、不時與之有關的貸款人、作為行政代理人的摩根大通銀行以及其他代理人和當事方之間的“信用協議”的第1號修正案。 |
(r)10.07 |
| | 修訂和恢復2006年獎勵計劃。† |
(s)10.08 |
| | 非僱員董事限制性股份協議的形式。† |
(s)10.9 |
| | 員工股份限制協議的形式。† |
(s)10.10 |
| | 非法定股票期權協議的形式。† |
(t)10.11 |
| | 給約翰·K·斯蒂芬奇的信。† |
(u)10.12 |
| | 董事及高級人員彌償協議的格式。† |
(v)10.13 |
| | 2016年獎勵計劃。† |
(w)10.14 |
| | 2016年激勵計劃第1號修正案。†。 |
(x)10.15 |
| | 根據2016年激勵計劃,現金結算非美國僱員限制性股票單位獎勵協議的形式。 |
(y)10.16 |
| | 2016年激勵計劃下非法定股票期權協議的形式.† |
(z)10.17 |
| | 2016年激勵計劃下的限制性股票獎勵協議的形式。†。 |
(Aa)10.18 |
| | 基於業績的限制性股票獎勵協議形式,根據2016年激勵計劃。†。 |
(Bb)10.19 |
| | 根據2016年激勵計劃,主管薪酬計劃。† |
10.20 |
| | 根據2016年激勵計劃(包括在表10.19中),非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的形式。 |
(Cc)10.21 |
| | 對羅珀技術公司的第一修正案。董事補償計劃. |
(Dd)10.22 |
| | 羅珀技術公司第二修正案。主任補償計劃。 |
(Ee)10.23 |
| | 給尼爾·匈奴一封信。† |
(Ee)10.24 |
| | 給羅伯特·克里斯奇的信。† |
(Ff)10.25 |
| | 尼爾·匈奴長期激勵機會協議。† |
(Gg)10.26 |
| | 退休協議和通用發佈,日期為2019年2月1日,公司和保羅索尼之間。† |
21.1 |
| | 在此提交的子公司名單。 |
23.1 |
| | 獨立註冊會計師同意,隨函提交。 |
31.1 |
| | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書,隨函附上。 |
31.2 |
| | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書,隨函附上。 |
32.1 |
| | 第1350條特此提交行政長官和首席財務官證書。 |
101.INS |
| | XBRL實例文檔,隨函提供。 |
101.SCH |
| | 本文提供了XBRL分類法擴展模式文檔。 |
101.CAL |
| | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔,隨函附上。 |
101.DEF |
| | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔,隨函附上。 |
101.LAB |
| | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔,隨函附上。 |
101.PRE |
| | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔,隨函附上。 |
104 |
| | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 |
| | |
a) |
| | 通過參考羅珀技術公司的表2.1而在此註冊。2019年8月19日提交的關於表格8-K的當前報告(檔案號1-12273)。 |
b) |
| | 本文參考本公司於2015年4月24日提交的8-K報表(檔案號1-12273)中的附錄3.1。 |
c) |
| | 請參考本公司2018年6月8日提交的關於8-K表格的當前報告(檔案號1-12273)中的附錄3.1。 |
d) |
| | 本文參考2008年11月7日提交的公司10-Q季度報告(檔案號1-12273)中的表4.2。 |
e) |
| | 此處參考2018年11月26日提交的S-3/ASR表格上的登記聲明(檔案號333-228532)的表4.1。 |
f) |
| | 本文引用2015年11月25日提交的S-3/ASR表格上的登記聲明(文件編號333-208200)的附錄4.2在此合併。 |
g) |
| | 本文參考了羅珀技術公司的表4.1。目前的表格8-K提交2018年8月28日(檔案編號1-12273)。 |
h) |
| | 參考表4.12012年11月21日提交的公司目前關於8-K表格的報告(檔案號1-12273)。 |
i) |
| | 本文參考本公司2015年12月7日提交的8-K表格(檔案號1-12273)的當前報告中的表4.1,納入本報告。 |
j) |
| | 通過參考2016年12月19日提交的公司目前關於8-K表格的報告(檔案號1-12273)中的表4.1,在此合併。 |
k) |
| | 通過參考本公司2019年8月26日提交的8-K表格(檔案號1-12273)的當前報告中的表4.1,在此合併。 |
l) |
| | 本公司於1999年8月31日提交的公司第10-Q號季度報告(檔案號1-12273)中參考了表10.04。 |
m) |
| | 本文參考本公司2017年3月5日提交的10-Q表季度報告表10.1。(檔案編號1-12273)。 |
n) |
| | 在此通過參考本公司2009年3月2日提交的10-K表格年度報告(第1-12273號文件)中的表10.06而納入本文件。 |
o) |
| | 在此通過參考本公司2009年3月2日提交的10-K表格年度報告(第1-12273號文件)中的表10.07而納入本文件。 |
p) |
| | 通過參考表10.1納入公司目前提交的2016年9月23日表格8-K的報告(檔案號1-12273)。 |
q) |
| | 參照表10.1納入公司目前提交的關於2016年12月7日提交的8-K表格的報告(檔案號1-12273)。 |
r) |
| | 本公司於2012年4月30日提交的公司關於附表14A的最終委託書的附錄A(檔案號1-12273)在此合併。 |
s) |
| | 通過參考2006年12月6日提交的公司目前關於8-K表格的報告(檔案號1-12273)中的10.2、10.3和10.4項證據,在此將其併入本公司。 |
t) |
| | 本文參考本公司2017年2月27日提交的10-K年度報告(檔案號1-12273)中的表10.17。 |
u) |
| | 此處參考2018年11月5日提交的公司10-Q季度報告表10.1(檔案號1-12273)。 |
v) |
| | 參照本公司於2016年4月26日提交的關於附表14A的最終委託書附錄B(檔案號1-12273)。 |
w) |
| | 本文參考本公司2017年2月27日提交的10-K年度報告(檔案號1-12273)中的表10.20。 |
x) |
| | 本文參考本公司2017年2月27日提交的10-K年度報告(檔案號1-12273)中的表10.21。 |
y) |
| | 本文參考本公司於2019年2月25日提交的10-K表格年度報告(檔案號1-12273)中的附錄10.16。 |
z) |
| | 本文參考本公司於2019年2月25日提交的10-K表格年度報告(檔案號1-12273)中的表10.17在此合併。 |
(Aa) |
| | 本文參考本公司於2019年2月25日提交的10-K表格年度報告(檔案號1-12273)中的表10.18在此合併。 |
(Bb) |
| | 參照公司2016年8月5日提交的10-Q表格(檔案號1-12273)中的表10.2合併。 |
(Cc) |
| | 公司2018年5月4日提交的10-Q表格(檔案號1-12273)中的表10.1。 |
(DD) |
| | 參考本公司2019年8月2日提交的表10-Q(檔案號1-12273)中的表10.1合併. |
) |
| | 本文引用2018年2月23日公司提交的10-K表格的年度報告(檔案號1-12273)中的證物10.22和10.23併入本公司。 |
(FF) |
| | 通過參考本公司目前提交的2019年11月25日提交的8-K表格的報告(檔案號1-12273)中的表10.1,在此合併。 |
GG) |
| | 在此參考本公司於2019年2月1日提交的8-K表格(檔案號1-12273)中的表10.1。 |
† |
| | 管理合同或補償計劃或安排。 |
無
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定,羅珀已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權.
羅珀技術公司
(登記人)
|
| | | |
通過: | | S/L.NeilHunn | 2020年2月28日 |
| | L.Neil Hunn,總裁兼首席執行官 | |
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以羅珀的身份和日期簽署了本報告。
|
| | | |
S/L.NeilHunn | | 總裁兼首席執行官 | |
L.Neil Hunn | | (特等行政主任) | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Robert C.Crisci | | 執行副總裁兼首席財務官 | |
羅伯特·C·克里斯奇 | | (首席財務主任) | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Jason P.Conley | | 副總裁兼財務主任 | |
詹森·P·康利 | | (首席會計主任) | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Wilbur J.PREZZANO | | | |
威爾伯·普雷扎諾 | | 董事會主席 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Shellye L.Archambeau | | | |
謝爾利·阿恰姆博 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Amy Woods Brinkley | | | |
艾米·伍茲·布林克利 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/約翰F.福特,第三 | | | |
約翰·F·福特三世 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Robert D.Johnson | | | |
羅伯特·D·約翰遜 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Robert E.Knowling | | | |
羅伯特·諾林 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/勞拉·G·撒切爾 | | | |
勞拉·撒切爾 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
S/Richard F.Wallman | | | |
理查德·沃爾曼 | | 導演 | 2020年2月28日 |
| | | |
/S/Christopher Wright | | | |
克里斯托弗·賴特 | | 導演 | 2020年2月28日 |