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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期開始，從轉軌時期到轉軌階段，從轉軌的轉軌時期開始，從轉軌時期的轉軌時期，到轉軌時期的轉軌時期
委員會檔案編號001-33160
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址及郵編)
登記人的電話號碼，包括區號：
(316 ) 526-9000
根據該法第12(G)條登記的證券：無。根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 ☒編號：☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不 ☒
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒編號：☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒編號：☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。
加速過濾器 | 非加速濾波器 | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||||
☒ | ☐ | ☐ | ||||||
如果一家新興成長型公司，請用勾標標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。☐ 編號：x
根據2019年6月27日A級普通股的收盤價計算，註冊人非附屬公司持有的有表決權股票的總市值約為$8,226,337,100 .
截至2020年2月24日，登記人未完成104,777,766 普通股，每股面值0.01美元。
以參考方式合併的文件
本報告所涵蓋的財政年度結束後不遲於120天提交的2020年股東年度會議註冊委託書的部分內容，在本年度報告第三部分(表格10-K)中被納入其中。
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頁 | ||
第一部分 | ||
第1項 | 商業 | 3 |
第1A項. | 危險因素 | 12 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 27 |
第2項 | 特性 | 27 |
第3項 | 法律程序 | 29 |
第4項 | 礦山安全披露 | 29 |
書記官長 | 29 | |
第二部分 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 32 |
第6項 | 選定財務數據 | 35 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 56 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 118 |
第9A項 | 管制和程序 | 118 |
第9B項 | 其他資料 | 122 |
第III部 | ||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 123 |
項目11. | 行政薪酬 | 123 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 123 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 123 |
第14項 | 首席會計師費用及服務 | 123 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 124 |
簽名 | 133 | |
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關於前瞻性聲明的警告聲明
這份年度報告包括“前瞻性聲明”。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“預期”、“可能”、“可能”、“客觀”、“展望”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“目標”等。“將”、“將”和其他類似的詞語或短語，或其否定詞，除非上下文另有要求。這些陳述反映了管理層目前對未來事件的看法，並受到已知和未知的風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果大相徑庭。我們告誡投資者不要過分依賴任何前瞻性的陳述.
可能導致實際結果與這種前瞻性陳述中所反映的結果大不相同的重要因素，在評估我們的前景時應加以考慮，其中包括但不限於以下幾點：
1) | B 737 MAX、B 737 MAX根據2020年MOA和與波音公司達成的其他協議恢復服務的時間和條件、未來對飛機的需求以及擱淺對飛機生產率的任何殘餘影響； |
2) | 我們的收入很大一部分依賴於波音公司； |
3) | 我們有能力繼續擴大我們的業務和執行我們的增長戰略，包括我們與更多客户達成有利可圖的供應安排的能力； |
4) | 波音公司和空客公司的經營狀況和流動性，以及它們履行對公司的合同義務的能力； |
5) | 對我們產品和服務的需求以及我們在美國和全球經營的行業和市場的經濟和地緣政治條件的影響； |
6) | 確定我們的積壓，包括客户在裝船前取消或延遲訂單的能力； |
7) | 根據我們的合同，我們準確估計和管理業績、成本、利潤和收入的能力，以及在新的和成熟的項目上額外的遠期虧損的可能性； |
8) | 我們的能力和供應商的容納能力，以及容納的成本，宣佈增加了某些飛機的建造率； |
9) | 我們所經營的市場的競爭條件，包括商業航空航天原始設備製造商的內部採購； |
10) | 根據我們與波音、空客和其他客户的供應協議，我們有能力成功地談判或重新談判未來的價格； |
11) | 在我們宣佈的收購Asco和選擇龐巴迪資產過程中，成功和及時地執行關鍵里程碑，例如收到必要的監管批准和對關閉條件的滿意，以及我們有效評估、管理、關閉和整合此類收購以及我們所追求的其他收購的能力，並由此產生協同增效和其他成本節約，同時避免意外的成本、費用、開支以及業務關係和業務中斷的不利變化； |
12) | 我們的現金流可能不足以滿足我們額外的資本需求； |
13) | 我們有能力避免或從基於網絡或其他安全攻擊和其他操作中斷中恢復； |
14) | 影響我們業務的國內外立法或管制行動； |
15) | 税法變更的影響和公司準確計算和估計這些變化影響的能力； |
16) | 任何降低我們的信用評級； |
17) | 我們對供應商的依賴，以及原材料和零部件的成本和供應； |
18) | 我們有能力招聘和留住一批高技能員工； |
19) | 我們與代表我們許多僱員的工會的關係，包括我們避免勞資糾紛和停工的能力； |
20) | 美國和其他國家政府的國防開支； |
21) | 養卹金計劃假設和未來繳款； |
22) | 我們對財務報告的內部控制的有效性；以及任何可能影響公司有效執行補救計劃的能力的任何困難或延誤，如第9A項所述，以解決公司財務報告內部控制中確定的重大缺陷。“控制和程序”； |
23) | 正在進行的或未來的訴訟、索賠和管制行動的結果或影響，包括我們可能面臨的產品責任和擔保要求； |
24) | 我們有能力通過我們的供應商融資計劃繼續銷售某些應收賬款； |
25) | 我們有能力進入資本市場，為我們的流動性需求提供資金，以及任何額外融資的成本和條件； |
26) | 任何因檢討會計程序而引致的規管或法律行動；及 |
27) | 在國際上開展業務的風險，包括外匯匯率的波動、關税或禁運的規定、貿易限制、遵守外國法律以及國內和外國政府政策。 |
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這些因素並不是詳盡無遺的，我們不可能預測所有可能導致實際結果與我們前瞻性聲明中所反映的結果大不相同的因素。這些因素僅在本合同之日起生效，可能會出現新的因素，或可能發生對上述因素的改變，從而影響我們的業務。與任何預測或預測一樣，這些陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。除法律規定的範圍外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。您應該仔細檢查本年度報告中標題為“風險因素”的部分，以便更完整地討論這些因素和可能影響我們業務的其他因素。
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第一部分
第1項商業
我們公司
除非上下文另有説明或要求，如本年度報告所用，提及“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指精神航空系統控股公司。以及合併後的子公司。提到“精神”只指我們的子公司，精神航空系統公司，和提到“精神控股”或“控股”僅指精神航空系統控股公司。
該公司總部設在堪薩斯州威奇托，是世界上最大的獨立非原創設備製造商(“OEM”)商用飛機結構設計師和製造商之一。我們設計、設計和製造大型、複雜和高度工程的商業航空結構，如機身、吊艙(包括逆推力器)、支柱/塔架、機翼結構和飛行控制表面。除了提供商用飛機結構外，我們還為軍用飛機和其他應用設計、工程和製造結構部件。我們的國防業務的一部分是由美國政府分類的，不能具體説明，但是，它被包括在我們的綜合財務報表中。我們是我們的商業和國防客户的關鍵合作伙伴，因為我們目前向他們提供廣泛的產品，以及我們使用金屬和複合材料的領先的設計和製造能力。到目前為止的12個月2019年12月31日，我們創造了78.631億美元並有淨收益.5.301億美元.
經營部門和產品
我們經營三個主要部門：機身系統、推進系統和機翼系統。我們最大的客户，波音公司(“波音”)，在我們的收入中佔了很大一部分。此外，我們的第二大客户，空客S.A.S.，是空客集團SE(“空客”)的一個部門，在機翼系統部門的收入中佔了很大一部分。除了波音和空客之外，我們還為三個主要部門的客户提供服務；然而，這些客户目前並不佔我們收入的很大一部分，預計在不久的將來也不會。所有其他活動都屬於所有其他部門，主要包括雜項服務的銷售、工具合同以及通過與在堪薩斯州威奇托有業務的其他公司共同租賃的天然氣銷售。
段段 | 截至2019年12月31日的12個月淨收入百分比 | 地點 | 商業節目 | 非機密防禦計劃 | ||||
機身系統 | 54% | McAlester，俄克拉荷馬州；Wichita，KS；Kinston，NC；San Antonio，TX；St.Nazaire，法國；Subang，馬來西亞 | B 737、B 747、B 767、B 777、B 787、A 350 XWB | 西科爾斯基CH-53K | ||||
推進系統 | 26% | Wichita，KS；San Antonio，TX | B 737，B 747，B 767，B 777，B 787，Rolls-Royce BR 725發動機，三菱地區噴氣機，A 220(原龐巴迪C系列) | |||||
機翼系統 | 20% | Tulsa和McAlester，俄克拉荷馬州；Prestwick，蘇格蘭；San Antonio，TX；Subang，馬來西亞；Kinston，北卡羅來納州 | B 737，B 747，B 767，B 777，B 787，A 320家族，A 330，A 350 XWB | 五花八門 | ||||
機身系統。機身系統部門包括下列產品的開發、生產和銷售：
• | 飛機結構的前部，包括飛行甲板、客艙和貨艙； |
• | 機身中段和後機身段； |
• | 機身的其他結構部件，包括樓板；及 |
• | 相關備件及維修、維修及大修(“MRO”)服務。 |
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機身系統部門的淨收入為42.062億美元, 40.08億美元，和37.308億美元分別於2019年、2018年和2017年。
推進系統。推進系統部分包括以下方面的開發、生產和銷售：
• | 小艙(包括推力反轉器)-發動機周圍的空氣動力學結構； |
• | 支柱/塔架-連接發動機與機翼的結構； |
• | 其他結構引擎組件；及 |
• | 相關備件和MRO服務。 |
推進系統部分的淨收入為20.578億美元, 17.025億美元，和16.662億美元分別於2019年、2018年和2017年。
機翼系統。機翼系統部門包括開發、生產和銷售下列產品：
• | 襟翼和板條.飛行控制表面； |
• | 機翼結構-主要由翼型、肋骨、固定前緣、弦杆、尾翼和襟翼軌道樑組成的框架；以及 |
• | 相關備件和MRO服務。 |
機翼系統部的淨收入為15.883億美元, 15.13億美元，和15.788億美元分別於2019年、2018年和2017年。
我們的製造、工程和支持服務
製造業
我們的專長是設計、工程和製造大型、複雜的航空結構.截至2019年12月31日，我們在堪薩斯州威奇托、俄克拉荷馬州塔爾薩、俄克拉荷馬州麥亞歷斯特、北卡羅萊納州肯斯頓、得克薩斯州聖安東尼奧、蘇格蘭普雷斯威克、法國聖納澤爾和馬來西亞蘇邦等地擁有八座最先進的製造設施。
我們的核心製造能力包括：
•複合材料設計和製造工藝；
•領先的機械化和自動化裝配和緊固技術；
•採用金屬材料和複合材料進行大規模皮膚製作；
•化學蝕刻和金屬鍵合專業知識；
•整體結構技術；以及
•精密金屬成形，製造複雜的板料和擠壓鋁型材。
我們的製造技術得到了我們最先進的設備的支持.我們在定製的生產設施中安裝了數以千計的主要設備。例如，在製造B 787複合材料前機身和國防，我們安裝了兩個世界上最大的高壓釜在我們的威奇托，KS設施。高壓釜是一種用於製造用於固化和粘接某些樹脂的內部熱和壓力控制條件的複合結構的封閉裝置。我們在北卡羅萊納州的肯斯頓安裝了兩臺高壓釜以及其他專門的機器，以支持我們在A 350 XWB上的工作。我們打算繼續對我們的設施進行適當的投資，以支持和保持我們行業領先的製造業專門知識。
工程學
本公司是航空航天工程行業的領軍企業，擁有全球人才。該工程組織的目的是為新的和正在進行的設計、技術創新、客户進步開發和與生產相關的工藝改進提供持續的支持。我們擁有廣泛的工程技術基礎設計，分析，測試，認證，工具和主要機身，機翼和推進組件使用金屬和複合材料的支持。此外，我們的監管認證專業知識有助於確保相關設計和設計更改符合適用的法規。
我們行業領先的工程能力是將我們與競爭對手區分開來的關鍵戰略因素.
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全球客户支持與服務(“GCS&S”)
通過GCS&S，我們提供可轉動的資產、部件、維修解決方案和工程服務。我們的可旋轉資產庫存可供租賃、交換和購買。此外，我們的全球修理站配備了專門從事先進複合維修技術的技術人員。我們為金屬和複合材料部件提供MRO服務，無論是在現場還是在經過認證的MRO站點。我們配備了原始的生產製造工具，並專門從事精神艙組件的維修和公告維護。
產品 | 描述 | 飛機計劃 | ||
MRO | 經認證的維修站，提供完整的現場維修和檢修；維護全球合作伙伴關係，以支持MRO服務。 | B 737，B 747，B 767，B 777，B 787和勞斯萊斯BR 725 | ||
可旋轉資產 | 保持一組可供出售、交換和/或租賃的可旋轉資產。 | B 737，B 747，B 767，B 777 | ||
工程服務 | 工程、工具和測量服務。隨叫隨到的外勤服務代表。 | 多程序 | ||
業務發展
本公司的核心產品包括機身、支柱/塔塔、吊艙和機翼組件，我們通過應用關鍵優勢繼續專注於業務增長，包括可製造性設計、材料利用專門知識、有針對性的自動化、先進的工具和測試概念以及確定的裝配，以實現成本效益高效率的生產。我們投資於新技術，為客户帶來最先進的技術、製造和自動化。
本公司在先進的材料系統、製造技術和原型製造方面應用了豐富的經驗，不斷地發明和專利新技術，以提高質量、降低成本和提高生產能力。我們的業務增長集中在應用這些優勢，以擴展到新的可尋址的商業和國防市場和客户。
國防企業增長
除了為商用飛機提供飛機結構外，我們還為軍用飛機設計、設計和製造結構部件。我們已經獲得了大量的工作波音公司的P-8，C40和KC-46加油機。波音P-8、C40和KC-46加油機是軍用商用飛機.我們提供產品的其他軍事計劃包括開發Sikorsky CH-53K和B-21突襲機。我們的部分國防業務是由美國政府分類的，包括B-21突襲機計劃，無法具體描述。這些分類合同的經營結果包括在我們的合併財務報表中。歷史上，與機密合同相關的商業風險與美國其他政府合同的風險並沒有很大的不同。我們處理機密合同財務報告的內部控制與我們對非機密合同的內部控制是一致的。
下表按產品和軍事項目概述了我們目前在合同下的主要非機密軍事項目。
產品 | 適用段 | 描述 | 軍事計劃 | |||
低觀測值 | 機翼系統 | 雷達吸收劑和半透明材料 | 五花八門 | |||
旋翼機 | 機身系統 | 前座艙和艙室，機身 | 西科爾斯基CH-53K | |||
其他軍隊 | 機翼系統 | 製造、粘接、裝配、測試、模具、加工、工程分析和培訓 | 五花八門 | |||
製造業成長
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本公司為客户提供廣泛的解決方案，包括機械加工，皮膚和鈑金加工，以及化學加工。這些能力用於內部和外部採購，包括：
製造 | 描述 | |
機械製造 | 5軸加工能力：23英尺以下高速鋁加工，閥座軌跡加工，以及廣泛的硬金屬加工能力。 3軸和4軸加工能力：各種硬金屬加工能力，多軸機牀和製造零件。 | |
鈑金製造 | 包括拉伸和液壓成形，軋輥，錘子，型材，擠壓和鋁熱處理的量規減少，以及組件。 | |
化學加工 | 包括一系列硬金屬和軟金屬，是業內最大的自動化生產線之一。 | |
皮膚加工 | 包括皮膚拉伸成形達1500噸，激光切割機，修剪和鑽，以及化學銑削。 | |
我們的客户
我們的收入在很大程度上依賴於波音和空客。任何一個客户的損失都會對公司產生重大的不利影響。截至2019年12月31日和2018年12月31日止的12個月79%和16%我們的淨收入分別來自波音和空客。我們目前是唯一的供應商，幾乎所有的產品，我們銷售給波音和空客。
波音公司
我們是波音最大的獨立航空結構供應商，併為目前正在生產的每架波音商用飛機制造飛機結構，包括波音B 737和波音的下一代雙通道複合飛機波音B 787的大部分機身內容。我們提供這些產品的長期供應協議，涵蓋這些項目的壽命，包括任何商業衍生模型。這些供應協議在下文“我們與波音公司的關係”中有更詳細的描述。我們相信，我們與波音公司的關係將使我們能夠在設計、工程和製造複雜的航空結構方面繼續與波音公司保持不可分割的夥伴關係。
空客
我們最初於2006年4月通過收購BAE Aerostructs(“BAE收購”)成為空中客車的供應商，隨後贏得了空中客車公司的額外工作包。我們是空客A 320系列機翼系統的最大內容供應商之一，也是空中客車A 350 XWB的重要供應商。根據我們與空客的A 320和A 330的供應協議，我們為飛機項目提供產品。對於A 350 XWB項目，我們與空客有長期的需求合同.我們相信，我們可以利用我們與空客的關係，以及我們提供高質量產品的歷史，進一步增加我們對空客的銷售，並繼續與空客合作開展新的項目。在Asco收購和龐巴迪收購結束後(如下所述)，我們將與空中客車公司進行更多的工作，包括A 220機翼和A 320推力反轉機。
其他客户
其他客户包括洛克希德馬丁公司、諾思羅普格魯曼公司、西科爾斯基公司、勞斯萊斯公司和三菱飛機公司。
美國和國際客户組合
雖然我們的大部分收入來自美國國內的銷售，但我們創造了12.968億美元, 12.549億美元，在截至12月31日、2019、2018年和2017年的12個月內，分別向國際客户銷售12.601億美元，主要是空客。國際收入主要包括在機翼系統部門。所有其他部門的收入主要來自美國的銷售。約5%根據賬面價值計算，我們的長期資產位於英國，約有另一種資產。3%我們的長期資產位於美國和英國以外的國家。
我們與波音的關係
直到2005年，精神公司與波音飛機結構有關的業務中有很大一部分是由波音公司擁有和控制的。2005年2月7日，精神控股公司成為獨立的特拉華州公司，並於2005年6月17日開始運營，通過收購波音公司在威奇托、堪薩斯州、塔爾薩、俄克拉荷馬州的塔爾薩和俄克拉荷馬州的麥亞歷斯特(“波音收購”)的業務，該公司由ONEXPartners LP和ONEX公司(及其附屬公司“ONEX”)領導的一個投資集團領導。截至
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2014年8月，ONEX不再持有對該公司的任何投資。波音公司在堪薩斯州威奇托和俄克拉荷馬州的塔爾薩和麥克雷斯特的商用飛機結構製造業務在本報告中被稱為“波音威奇托”。
與波音的收購有關，我們簽訂了長期供應協議，在波音收購之前，我們是波音威奇托公司向波音提供的所有產品和服務的獨家供應商。這些供應協議包括波音B 737、B 747、B 767和B 777商用飛機計劃的產品，以及波音B 787計劃的某些產品。這些供應協議涵蓋這些項目的壽命，包括任何商業衍生模型。
與波音公司簽訂的B 737、B 747、B 767和B 777項目供應協議(“持續計劃”)
概覽。兩份文件有效地構成了持續方案的供應合同：(1)特別業務條款(“維持SBP”)，其中規定了持續方案供應安排的具體條款；(2)“一般條款協定”(“維持GTA”，以及經修訂的維持性SBP(和任何相關的採購訂單或合同))，其中規定了其他一般合同條款，包括與終止、違約事件、轉讓、訂購程序、檢查和質量控制有關的條款。
“維持協議”是一項要求合同，涵蓋某些產品，包括機身、支柱/塔架和吊艙(包括逆推力器)、機翼和機翼部件以及工具，用於這些程序的壽命維持程序，包括任何商業衍生模型。在持續協議的期限內，由於沒有精神公司的違約，波音公司有義務從精神公司購買其對支持協議所涵蓋的產品的所有要求。雖然波音公司不需要維持最低產量，但波音公司的最高生產率必須高於此標準，必須就與產能增加有關的經常性和非經常性支出的責任與我們進行談判。波音公司基本上擁有用於生產或檢驗“支持協議”所涵蓋的產品的所有工具。
定價。2017年9月22日，波音和精神公司加入了持續SBP的30修正案(“持續修正#30”)。維持第30號修正案一般規定維持計劃模型(不包括B777X)到2022年12月31日(除某些有限例外)的定價條件，並規定波音公司和精神公司將在2023年1月1日之前24個月以後就後續定價進行談判。此外，維持第30號修正案規定，締約方將為提高B 737計劃的利率作出某些投資，並實施行業標準支付條件。
2018年12月21日，波音公司和精神公司執行了一項“集體決議2.0協議備忘錄”(“2018年MOA”)。除其他項目外，2018年“交通部”除其他項目外，確定了截至2030年12月31日的某些項目的定價，其中包括B 737 NG(包括P8)、B 737 MAX、B 767(但不包括單獨確定定價的767-2C)，以及B 777貨輪和777-9號貨輪(B 777 300 ER和200 LR的定價以前已經確定，B 777-8的定價有待未來談判)。此外，2018年MOA確定了B 737的定價，所依據的是高於或低於目前生產水平的生產率、對工具和資本的投資，以及對某些B 737費率的提高、B777X的聯合降低成本計劃(B 737的聯合成本降低方案是分開制定的)，以及釋放雙方提出的某些責任和索賠，包括B 737中斷活動索賠。締約方還商定於2028年重新召開會議，就2030年以後的定價問題進行談判。按照2018年MOA，波音公司和精神公司於2019年1月30日執行了SBP第40號修正案(“持續修正#40”)，以執行2018年12月MOA條款和條件，適用於持續發展項目。
2019年3月，在2018年和2019年兩架B 737 MAX飛機發生事故後，B 737 MAX機隊在美國和國際上停飛。2019年4月5日，波音公司宣佈將把B 737 MAX飛機的生產速度從每月52架降低到42架。由於波音公司的宣佈，於2019年4月12日，波音公司和精神公司簽署了一項協議備忘錄(“2019年MOA”)，內容涉及幽靈公司生產飛機的B 737 MAX計劃。根據2019年MOA的規定，根據波音公司宣佈的每月52架飛機的產量臨時調整，聖靈公司將保持B 737 MAX計劃的每月52套裝船的交付率。2019年“MOA”規定，所有B 737 MAX機組的產量超過波音公司的生產速率(統稱“超額裝船”)將被視為交付給位於精神公司設施的波音“FOB”，這將觸發波音公司對多餘裝船的付款義務。根據2019年“MOA”，如果波音公司提出要求，如果精神公司有可用的儲存空間，精神公司將在精神公司的設施中維護多餘的設備；然而，除了因精神公司的過失或疏忽而造成的損失或損害外，多餘的設備的所有權和任何損壞的風險都將轉移給波音公司。根據2019年的MOA，精神公司同意負責與儲存多餘的成套設備相關的任何增量成本。
2019年12月19日，由於波音公司宣佈暫停B 737 MAX的生產，波音公司指示精靈公司從2020年1月1日起停止向波音公司交付所有B 737 MAX。因此，精靈公司從2020年1月1日起暫停了所有B 737 MAX的生產。2020年2月6日，波音公司和精神公司簽署了一項協議備忘錄(“2020 MOA”)，取代了締約方之間的2019年MOA(第15和16節除外)。2020年MOA規定，靈將於2020年向波音216 B 737 MAX系列交付。2020年商定的產油率不到“精神”號B 737的一半
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2019年最高年率。該公司目前預計在2022年年底之前不會以每月52架飛機的生產速度恢復生產。2020年MOA還將B 737最大定價期限延長至2033年(此前，定價期限為2030年12月31日)。
B 737計劃的進展根據2019年MOA，該公司收到波音公司的預付款，數額為$123.02019年第三季度百萬美元。2020年“MOA”規定，1.23億美元的預付款將與2022年裝船交貨的採購價格相抵。此外，2020年MOA規定，波音公司將在2020年第一季度向聖靈航空公司支付2.25億美元，其中(1)7 000萬美元用於支持聖靈的庫存和穩定生產，其中1 000萬美元將由精神公司在2021年償還，(2)1.55億美元作為未來兩年成本和裝船交付的增量預付款。
終止飛機計劃。如果波音公司決定不開始或繼續生產持續計劃模型或商業衍生產品，因為它確定沒有足夠的業務基礎進行下去，波音公司可以通過書面通知精神終止這種模式或衍生產品，包括因此而發出的任何命令。在這種終止的情況下，波音公司將對在終止通知日期之前發出的任何命令承擔責任，並可能對某些終止費用負責。
違約事件與補救。在“持續協議”下發生的違約事件包括：聖靈未能按要求交付產品，以及未能維護所需的質量保證體系等。某些違約事件可能使波音公司根據“持續協議”取消訂單或終止訂單。
知識產權。所有技術工作產品和作者作品或為精神生產的任何工作執行或為精神根據支持協議是波音公司的專有財產。“精神”根據“持續協議”或為其完成的任何工作而構想的所有發明或為其設計的所有發明以及任何聲稱此類發明的專利均屬於“精神”公司的專有財產，但波音公司將擁有波音公司合理地認為適用於“B 787計劃”的任何此類發明，波音公司可以為這類B 787發明尋求專利保護，或將其作為商業祕密持有，但如果波音公司不尋求專利保護，“精神”公司可以這樣做。
與波音公司簽訂的B 787供應協議(“B 787計劃”)
概覽。兩份文件有效地構成了B 787方案供應合同：(1)“特別商業規定”(“787 SBP”)，其中規定了B 787計劃的供應安排的具體條款；(2)“總則協定”(“787 GTA”)，以及經修訂的787 SBP和(任何相關的定購單或合同)，其中規定了其他一般合同條款，包括與終止、違約事件、轉讓、訂購程序、檢查和質量控制有關的條款。B 787協議是一份要求合同，根據該合同，靈性公司是波音公司為B 787的前機身、固定和可移動的前緣、發動機塔架和相關工具的獨家供應商。
定價。2017年9月22日，波音公司和精神公司簽訂了“B 787協定”第25號修正案(“787修正案#25”)。787修正案#25確定了B 787-8、-9和-10型號通過1405線單元的定價條件，並規定波音公司和精神公司將在1405線單元預定交貨日期之前24個月開始就1406線單元及以後的後續定價進行談判。787修正案#25還實施了行業標準付款條件，並要求公司償還波音2.36億美元較少的某些調整，作為對基於臨時定價的付款的追溯調整。這筆款項已於2017年10月償還。
2018年12月21日，波音公司和精神公司執行了2018年MOA，其中還確定了B 787通過線路單元2205的線路單元1004的價格，併為B 787制定了聯合降低成本計劃。根據2018年MOA，波音公司和精神公司於2019年1月30日執行了B 787協議(“787修正案#28”)的第28號修正案，以執行適用於B 787計劃的2018年MOA條款和條件。
預付款。波音公司根據B 787協議向精靈公司支付了預付款，要求向波音公司償還這筆款項，以抵消未來裝船交貨的購買價格。預定向波音公司交付的首批1，000套B 787機組的其餘部分將平均分攤預付款，但根據2014年4月簽署的“B 787協議”修正案，預付款從2014年4月1日至2015年3月31日暫停，否則在這12個月期間到期的任何償還款項將通過抵消1，001至1，120套貨輪的購買價格而支付。2015年恢復償還。2018年“MOA”還規定暫停B 787號線的預付款，從第818號線開始；在1135號線恢復每船450 319美元的較低費率，並繼續通過第1605號線。
如果波音公司在B 787計劃或B 787協議終止之前沒有交付足夠數量的貨件來償還全部預付款，則任何未償還的預付款將用於支付波音公司欠我們的任何未付款項，任何剩餘餘額將以每年12月15日到期的4200萬美元分期償還，直到波音公司完全收回預付款為止。因此，預付款的一部分
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償還債務作為流動負債和長期負債列入我們的資產負債表.截至2019年12月31日，我們從波音公司收到的預付款為2.319億美元。
終止飛機計劃。如果波音公司決定不繼續生產B 787計劃，因為它在與精神公司協商後確定沒有足夠的業務基礎繼續進行，波音公司可以書面通知精神公司終止B 787計劃，包括任何訂單。在這種終止情況下，波音公司將對與終止通知日期前發出的任何命令有關的費用承擔責任，並可能對某些終止費用和波音要求的與終止有關的任何工具、原材料或在製品的賠償負責。
默認事件和補救措施。根據B 787協議發生的違約事件包括精神公司未能按要求交付產品，以及未能維護所需的質量保證體系等。某些違約事件可能允許波音根據B 787協議取消訂單或終止訂單。
知識產權。“B 787協定”為專利發明和專有信息規定了三種分類：(1)B787協定下的活動期間由精神精神開發的自願知識產權(“精神知識產權”)；(2)波音公司和精神公司在該活動期間共同開發的知識產權(“聯合知識產權”)；(3)在根據B 787協議開展活動期間開發的所有其他知識產權(“波音公司知識產權”)。
波音公司可以在B 787計劃上使用SPIRE IP進行工作，也可以將其授權給第三方從事此類項目的工作。每一方都可以在B 787計劃和其他波音項目的工作中自由使用聯合知識產權，但每一方都必須獲得對方的同意才能將其用於其他目的。公司有權在B 787計劃中使用波音公司的知識產權，並可能要求波音公司為同一目的向分包商頒發許可證。
上述關於精神航空公司和波音公司之間的各種協議的描述並不意味着是完整的，而是參照向證券交易委員會(“SEC”)提交的每一份協議的全文加以限定的，但根據單獨向證券交易委員會提出的保密處理請求，必須有某些機密部分的遺漏。2020年MOA的全文將作為公司2020年第一季度第10-Q表季度報告的展覽，但有某些機密部分的遺漏。
知識產權
我們擁有多項與我們的工藝和產品相關的專利。雖然我們的專利，從總體上説，對我們的業務來説是重要的，但是沒有一個單獨的專利或一組專利是具有物質重要性的。我們還依靠商業機密、保密協議、未專利知識、創造性產品開發和持續的技術進步來維持我們的競爭地位。
競爭
雖然我們是最大的獨立非OEM飛機結構供應商之一，以年收入為基礎，估計在全球非OEM飛機結構市場中佔有20%的份額，但這個市場仍然具有高度的競爭力和支離破碎性。我們目前的主要競爭來自於原始設備製造商或其他一級供應商的內部工作，直接競爭繼續增長。
我們在原始設備製造商中的主要競爭對手包括波音公司、空客公司(包括其全資子公司斯捷莉亞航空公司和高級航空公司)、巴西航空工業公司、萊昂納多公司和聯合技術公司。我們在非OEM級1級飛機結構供應商中的主要競爭對手包括Aernnova、gkn航空航天公司、川崎重工公司、三菱重工公司、Safran Nacelle公司、Sonaca公司、斯巴魯公司、凱旋集團公司。(“勝利”)，和Latecoere S.A.
預期積壓
截至2099年12月31日，根據合同和歷史產品價格以及預期交貨量計算，到2023年，我們預計與大型商用飛機、商務和區域噴氣式噴氣式飛機以及軍事裝備交付有關的積壓約為425億美元。這比我們截至2018年年底的相應估計減少了59億美元。B 737最大積壓量約佔我們總積壓量的60%。積壓是根據我們的固定數量合同的單位數量計算的，波音公司和空中客車公司宣佈的積壓我們的供應協議(這是根據客户的訂單)。數量的單位可能會被取消或延遲由客户在裝運前，視合同條款而定。例如，在2019年12月19日，由於波音宣佈暫停B 737 MAX的生產，波音公司於2020年1月1日停止了所有B 737 MAX向波音的交付。本年度內任何指定日期的未填訂單數量，可能會因我們收到訂單的時間而受到重大影響。
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確定的訂單和額外的飛機訂單，以及這些訂單的速度。因此，截至2019年12月31日，我們的預期積壓可能不一定代表未來任何時期的實際交貨或銷售數量。
供應商和材料
我們生產的主要原材料是鋁、鈦、鋼和碳纖維。我們還採購金屬零件，非金屬零件，和機械零件.此外，我們還從各種製造商那裏採購組件，用於最終的空氣結構裝配。不時地，我們也會回顧我們的製造與購買策略，以確定外包我們目前生產的內部工作對我們是否有好處，反之亦然。
我們與數百家制造供應商有着長期的合作關係.我們的策略是與供應商簽訂長期合同，以確保有競爭力的定價.我們對不斷上漲的原材料成本的敞口在某種程度上是通過利用與OEM客户的大量合同的關係而受到限制的。
我們繼續在北美、歐洲和亞洲尋找和開發採購機會，以實現具有競爭力的全球成本結構。超過25個國家在我們的國際供應商網絡中有代表。
研究與開發
我們相信，世界一流的研發重點有助於保持我們作為OEM客户新產品開發團隊的先進合作伙伴的地位。因此，我們的研發開支是5 450萬美元截止到2019年12月31日，4 250萬美元2018年12月31日終了年度3 120萬美元截至2017年12月31日。通過我們的研究，我們努力開發獨特的知識產權和技術，以改善我們的產品和客户的產品，同時，使我們能夠贏得新產品的工作。我們的開發工作主要集中在為新產品的初步生產做準備，並在當前的工作中改進生產流程。它也是一個持續不斷的過程，有助於開發降低生產成本和簡化生產流程的方法。
我們的研究和開發面向我們的主要產品：機身系統、推進系統和機翼系統的建築設計和製造過程。我們目前的重點是研究領域，如先進的金屬連接，低成本複合材料，聲衰減，有效的結構，系統集成，先進的設計和分析方法，以及新的材料系統。其他被花費的項目與研究和開發相關，而這些研究和開發不是由客户提供資金的。我們與大學、研究機構和技術合作夥伴合作進行研究和開發。
監管事項
環境。我們的業務和設施受到各種環境、衞生和安全法律和法規的制約，包括聯邦、州、地方和外國政府關於排放、排放、處理和處置受管制材料、受污染場地的調查和補救以及與我們的作業有關的許可證的要求。我們不斷監測我們的業務和設施，以確保這些法律和條例得到遵守；然而，管理層無法保證這些法律或其執行的未來變化，或我們的業務性質，不會要求我們作出大量額外支出，以確保繼續遵守這些法律和條例。此外，我們可能會招致大量成本，包括減少空氣排放、清潔費用、罰款及制裁、第三者財產損害賠償，或因違反環境法、有關普通法或我們的運作所需的環境許可證而引致的人身傷害申索。如果監管機構實施額外的工作要求或更嚴格的清潔標準，發現新的土壤、空氣和地下水污染區域，並(或)根據調查結果推動擴大工作範圍，則確保繼續遵守環境法規所產生的費用可能對我們的業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
政府合同。從事向美國政府機構提供國防相關設備和服務的公司，無論是直接還是通過分包合同，都會受到國防行業特有的商業風險的影響。這些風險包括美國政府有能力單方面終止現有合同，暫停或阻止我們接受新的主要合同或分包合同，降低現有合同的價值，審計我們與合同有關的成本和費用，包括分配的間接成本，以及控制和潛在禁止我們產品的出口等。如果合同是為了方便而終止的，我們可以收回我們已經發生或承諾的費用、結算費用和終止前完成的工作的利潤。然而，如果終止是由於我們未能履行，我們可能要對總承包商在從另一個來源採購未交付的物品所產生的額外費用承擔責任。此外，不遵守“國家工業安全方案操作手冊”(“NISPOM”)或任何其他適用的美國工業安全條例的要求，除其他外，可能導致終止聖靈公司的設施放行，而這反過來又會使我們無法獲得保密合同，或在某些情況下履行我們現有的機密合同。
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商用飛機。商用飛機零部件行業受到FAA、歐洲航空安全局(EASA)和世界各地其他機構的高度監管。軍用飛機零部件行業受軍用質量規範的制約。我們和我們製造的部件，需要由這些實體或機構中的一個或多個認證，在某些情況下，由單個原始設備製造商認證，以設計和服務在特定飛機模型中使用的零部件和部件。此外，FAA要求對飛機部件執行各種維護程序。我們相信，我們目前在維修和大修服務方面達到或超過了這些維修標準。
出口管制。我們產品的設計和生產所使用的技術數據和部件，以及我們出口的許多產品和技術數據，無論是作為單獨的項目還是作為納入飛機的部件，都必須遵守美國的出口管制法律。我們可能與包括製造商或供應商在內的外國人達成的合作協議也受到美國出口管制法律的約束。
健康與安全。我們的業務也受到各種工人和社區安全法律的約束。“職業安全和健康法”(“職業安全和健康法”)規定了所有僱員安全工作場所的一般要求。此外，OSHA還規定了處理某些危險和有毒物質的特別程序和措施。我們的管理層認為，我們的業務在物質上符合OSHA的健康和安全要求。
員工
截至2019年12月31日，我們擁有大約18，200名員工：15，900人位於我們的四個美國工廠，1，100人位於我們的英國工廠，1，100人位於我們的馬來西亞工廠，100人位於我們的法國工廠。該公司已宣佈，它將減少其工作人員與B 737最大生產暫停和未來的生產速度的不確定性。
所反映的2019年12月31日的數字並不反映該公司從2020年1月開始採取的與B 737 MAX生產有關的勞動力行動。
截至2019年12月31日，美國主要的集體談判協議是與以下工會簽訂的：
友聯市 | 佔我們美國僱員的百分比 | 與主要聯盟的協定現況 |
國際機械師和航天工作者協會 | 62% | 我們有兩項主要協議--一項在2023年6月到期，一項在2024年12月到期。 |
航天專業工程僱員協會(SPEEA) | 17% | 我們有兩項主要協議--一項在2024年12月到期，一項在2026年1月到期。 |
美國國際汽車、航天和農具工人聯合會(UAW) | 9% | 我們有一項重大協議將於2025年12月到期。 |
國際電工協會(IBEW) | 1% | 我們有一項重大協議將於2020年9月到期。 |
如上所述，IAM協議之一將於2020年6月到期。2020年1月，IAM和聖靈同意將合同延期三年，於2023年6月24日到期。
大約64%的英國僱員是由一個工會，Unite(友人分部)代表的。2013年，該公司與聯合工會的“手冊”員工談判小組和每月員工談判小組談判了兩項分別為期十年的薪酬協議。這些協議從根本上涵蓋了基本工資和風險薪酬變動，而其他僱員的條款和條件在雙方同意改變之前，通常年復一年地保持不變。目前的薪資協議將於2022年12月31日到期。
在法國，我們的僱員由CFTC(“法國就業委員會”或“法國基督教工人聯合會”)和FO(“Force Ouvrière或Work Force”)代表。公司每年就薪酬問題進行談判，每四年就性別平等和工作-生活平衡問題進行一次談判。下一次確定工會代表的選舉將於2023年7月舉行。
目前，我們的馬來西亞僱員中沒有一個是由工會代表的。
我們認為我們與員工的關係是令人滿意的。
可得信息
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我們的互聯網地址是http://www.spiritaero.com。我們網站上的內容僅供參考之用。不應依賴於投資目的，也不應將其納入本年度報告。
我們通過我們的互聯網網站，標題為“投資者”，我們的年度報告表10-K，季度報告的表10-Q，當前的報告表格8-K，代理聲明，以及修改這些報告後，我們以電子方式提交給美國證券交易委員會。我們的主要公司治理文件的副本，包括我們的章程。公司治理準則、商業行為守則、與相關人員的交易政策、財務專業行為守則以及我們的審計委員會、風險委員會、薪酬委員會以及公司治理和提名委員會的章程也可在我們的網站上查閲。
證券交易委員會在http://www.sec.gov其中包括報告、代理信息聲明和其他有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行者的信息。我們提交的年度和季度報告、當前報告、委託書和以前提交給SEC的其他報告都可以通過SEC的網站獲得。
第1A項.危險因素
對我們證券的投資涉及風險和不確定性。以下列出的風險和不確定因素是我們目前認為可能對我們、我們未來的業務或業務結果、我們的行業或對我們的證券投資產生重大和不利影響的風險和不確定因素。我們不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們、我們未來的業務或業務結果或對我們的證券投資產生重大和不利的影響。
我們的業務在很大程度上取決於單個飛機項目B 737 MAX組件的銷售。B 737 MAX機隊的繼續停飛以及相關的暫停或B 737 MAX產量的降低可能會對聖靈的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大的不利影響。此外，低的生產速度造成了財務和中斷風險的精神的供應商在B 737 MAX計劃，這可能反過來影響精神的能力，以遵守合同義務。
在截至2019年12月31日的12個月中，我們淨收入的53%來自B 737飛機向波音公司銷售零部件。雖然我們已經與波音公司簽訂了長期供應協議，繼續為B 737飛機項目提供部件，包括商用和軍用P-8衍生產品，但波音公司沒有義務向我們購買任何替代B 737的零部件，而B 737並非“持續協議”所定義的商業衍生模式。該合同是一份需求合同，波音公司可以隨時減少採購量。
2019年3月，在2018年和2019年兩架B 737 MAX飛機發生事故後，B 737 MAX機隊在美國和國際上停飛。2019年4月5日，波音公司宣佈將把B 737 MAX飛機的生產速度從每月52架降低到42架。在波音公司宣佈這一消息後，我們宣佈，為了最大限度地減少供應鏈中斷，靈性公司將維持每月52套裝船的B 737交付率，而不是2019年期間每月57套裝船的交付率。精神公司生產的所有超過波音生產率的成套設備將被視為交付到精神公司設施的波音“FOB”，這將觸發波音公司對增量裝船的付款義務。
2019年12月19日，由於波音公司宣佈暫停B 737 MAX的生產，波音公司指示精靈公司從2020年1月1日起停止向波音公司交付所有B 737 MAX。因此，精靈公司從2020年1月1日起暫停了所有B 737 MAX的生產。
在2020年2月6日，波音和精神公司加入了2020年MOA，取代了締約方之間的2019年MOA(第15和16節除外)。2020年MOA規定，靈將於2020年向波音216 B 737 MAX系列交付。商定的2020年生產率不到聖靈公司在2019年的B 737最大年化生產率的一半。該公司預計在2022年年底之前不會以每月52架飛機的生產速度恢復生產。
雖然聖靈已採取行動使其成本結構與暫停生產和2020年生產速度相一致，包括指示其供應商停止在整個暫停期內交付B 737 MAX產品，實施勞動力行動，並減少其季度股利，但B 737 MAX的情況對聖靈的流動性提出了挑戰。FIRIC公司已全資動用8億美元(定義如下)，以解決可能出現的關鍵問題，並同意在2021年第一季度期間保持公司信貸協議(以下定義)所要求的最低流動性水平。如果波音無法將B 737 MAX送回一個或多個管轄區服務，則應開始及時交付給客户，或由於需求低迷或其他原因，生產水平超出當前預期，或者如果精靈在管理成本結構方面存在困難
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考慮到生產計劃的變化或適應生產的增長，精神的流動資金狀況可能會惡化，如果沒有聖靈獲得額外融資的能力，聖靈可能會在其信貸安排下觸發違約事件，而聖靈的業務、財務狀況、經營結果和現金流動可能會受到重大的不利影響。需要為收購Asco和龐巴迪的收購及相關支出提供資金，也可能對我們的流動性產生不利影響。
此外，由於生產暫停和成本壓力，精神的供應商可能會遇到財務困難，如果沒有財政支持，可能無法繼續履行他們與精神的協議下的承諾。如果這些供應商中的任何一家向靈性公司提供關鍵部件，而聖靈公司無法及時獲得足夠的更換部件，則該公司可能會違反其根據“維持協議”對波音公司所承擔的義務。在發生重大違約的情況下，波音公司有能力終止“持續協議”，在這種情況下，精神公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
根據波音公司的公開聲明，我們假設監管機構的批准將使B 737 MAX的交付不早於2020年中期恢復。如果這一時間表出現延誤，並相應地改變了我們的生產速度，公司可能需要採取具有長期影響的行動，例如進一步改變我們的生產計劃、減少僱用和/或花費大量資源來支持我們的供應鏈和/或波音公司。此外，該時間表的延遲和我們的生產速率的相應變化可能會導致我們在我們的信用協議下違約。
我們已經就B 737計劃對2020年交付的設備數量(216台)、這些設備可能生產的期間、以及單元的預期銷售價格、生產成本、程序工具和其他非經常性成本以及日常保修成本進行了重要的假設。此外，我們還對在恢復與2019年生產水平相一致的正常生產速度之前預計發生的成本進行了假設，以確定哪些成本應(一)包括在方案庫存中，(二)在發生時作為異常生產成本支出。與B 737計劃有關的這些估計和/或假設的任何變化都可能對我們的財務狀況、經營結果和/或現金流量產生重大不利影響。
因為我們依賴波音，在較小程度上，空中客車是我們最大的客户，如果波音或空客減少了從我們購買的產品數量，或者遇到商業困難或違反了對我們的義務，我們的銷售、運營現金流和運營結果將受到負面影響。
目前，波音是我們最大的客户，空中客車是我們的第二大客户.截至2019年12月31日和2018年12月31日止的12個月79%和16%我們的淨收入分別來自波音和空客。雖然我們的策略部分是透過與更多客户達成供應安排，使我們的客户羣多元化，但我們不能保證我們會成功地做到這一點。即使我們成功地獲得和留住了新的客户，我們預計波音公司和空客公司在可預見的將來仍將佔我們銷售額的很大一部分。如果這些客户中的任何一個降低了我們協議的要求(如波音公司在2019年12月指示精靈公司從2020年1月1日起停止所有B 737 MAX向波音公司的交付)，終止或違反我們的協議，在其業務中遭遇重大的中斷，如罷工、停工、減速或供應鏈問題，或者其業務、財務狀況或流動性、我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到實質性的不利影響。
與空客和波音的需求合同一般不要求特定的最低採購量，而波音或空客在適用的情況下，可以隨時減少採購量。此外，如果我們違反或無法履行這些供應協議規定的某些義務，波音或空客可能終止這些協議和/或向我們索取損害賠償，這可能對我們的業務產生重大不利影響。為了方便起見，波音和空客還有權取消與我們的供應協議，其中可能包括終止我們提供產品的一個或多個飛機型號或項目。雖然波音和空中客車將被要求償還我們的某些費用，但不能保證這些付款將足以支付我們的費用或因終止而損失的利潤。此外，如果波音公司錯誤地終止了我們對任何型號或項目的主要供應協議，我們已同意對可收回的損害進行限制。如果發生這種情況，我們可能無法收回我們實際損失的全部金額。
我們的業務在一定程度上取決於確保更換項目的工作。
雖然我們已經簽訂了關於持續項目的長期供應協議，但波音公司沒有義務為這些飛機的任何後續變體購買零部件，而這些飛機的任何變體都不是“支撐協議”所定義的商業衍生產品。如果我們無法為我們提供重要內容的任何飛機項目(如B 737 MAX)獲得重要的航空結構供應業務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈的商業環境中經營。
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由於精神尋求進一步多樣化的項目組合和產品提供，並擴大其客户基礎，我們面臨着來自OEM製造商和非OEM飛機結構供應商的巨大競爭。原始設備製造商可能選擇不外包生產航空結構，除其他外，由於他們自己的直接勞動力和其他間接費用的考慮和能力利用在他們自己的設施。因此，影響競爭的傳統因素，如價格和服務質量，在原始設備製造商決定是內部生產還是外包時，可能不是重要的決定因素。
此外，我們的一些非OEM競爭對手擁有比我們更多的資源，因此，可能能夠更快地適應新的或新興的技術和客户需求的變化，或投入比我們更多的資源來推廣和銷售他們的產品。航空結構供應商傳統上是以成本、技術、質量和服務為基礎進行競爭的。我們認為，發展和保持競爭優勢需要在產品開發、工程、供應鏈管理、銷售和營銷方面繼續投資，我們可能沒有足夠的資源進行這種投資。
此外，新的飛機結構供應商很難與現有的供應商競爭現有合同下的工作。一旦合同被授予，OEM和供應商通常需要花費大量的時間和資金在工具和其他設備的設計、製造、測試和認證上。供應商的改變將需要進一步的測試和認證，以及現有工具的昂貴移動或新工具的開發，並可能導致生產延遲和OEM和新供應商的額外成本。這些高昂的轉換成本可能會使我們更難與現有供應商進行競標，而OEM在飛機項目期間願意更換供應商的可能性更小，這可能會對我們獲得現有飛機項目的新工作的能力產生實質性的不利影響。
由於這些原因，我們可能無法在這個市場或與我們的競爭對手成功競爭，這會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的業務取決於我們是否有能力維持一個健康的供應鏈，滿足生產速度要求，並及時交付符合或超過嚴格質量標準的產品。
我們的業務依賴於我們的能力，以保持一個健康的供應鏈，實現計劃的生產速度目標，並達到或超過嚴格的性能和可靠性標準。大型商用飛機結構的供應鏈非常複雜，涉及來自世界各地的數百名供應商及其技術人員。
操作方面的問題，包括供應商部件的延誤或缺陷，可能導致重大的無序工作和生產成本的增加，以及對客户的延遲交付。我們的供應商未能提供符合我們的技術規格的零件可能會對生產計劃和合同利潤產生實質性的不利影響。我們可能無法找到可接受的替代辦法，任何此類替代辦法都可能增加我們的成本，並可能導致某些合同的遠期損失。即使找到了可接受的替代方案，尋找和確保此類替代品的過程可能會對我們的業務造成幹擾，並可能導致我們與客户的供應協議終止。
為了使供應鏈保持健康，我們必須儘量減少中斷和生產變化。由於生產暫停，B 737 MAX程序經歷了嚴重的中斷。許多供應商都很苦惱。如果這些供應商不能以實現我們的目標所需的成本和價格及時向我們交付組件，我們可能無法滿足交貨計劃和/或B 737 MAX計劃的財務性能。
該公司能否滿足生產率增長取決於幾個因素，包括不受限制地擴大和調整其生產設施、工具和設備；提高其生產線的效率；及時從公司供應商交付零部件；提供足夠的熟練勞動力；以及根據需要實施客户定製。如果該公司未能滿足其客户的質量或交貨期望或要求，則可能導致生產線中斷，這可能對公司履行對客户的承諾的能力和未來的財務業績產生重大不利影響。
在某些情況下，為了滿足生產率的這些增長，我們將需要投入大量的資本開支，以擴大我們的能力和改善我們的業績，或者找到替代的解決辦法，例如將我們現有的一些工作外包出去，以騰出更多的能力。雖然其中一些支出將由我們的客户償還，但我們可能需要承擔很大一部分費用。此外，生產量的增加可能會對我們的生產線造成幹擾，嚴重影響我們履行對客户承諾的能力，從而對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
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零部件或原材料的交付中斷，或我們產品中使用的零部件或原材料價格上漲，可能會延誤生產和/或對我們的財務業績、盈利能力、利潤率和收入產生重大不利影響。
我們高度依賴基本材料的供應和從我們的供應商購買的部件，其中有些只能從單一來源或有限的來源獲得。我們依賴於某些零部件和原材料供應商的定期交貨，這意味着這種交貨的中斷或停運可能對我們的業務產生重大影響，直到與替代供應商作出安排為止。如果我們的任何供應商不能或拒絕在很長一段時間內向我們交付材料，或者如果我們無法與這些或替代供應商談判可接受的材料供應條件，我們的業務就會受到影響。
我們繼續供應材料可能會面臨若干風險，其中包括：
• | 破壞或損壞我們供應商的設施或其分銷基礎設施； |
• | 禁運、不可抗力事件、國內或國際敵對行為、恐怖主義或影響我們供應商執行能力的其他事件； |
• | 供應商員工的停工或罷工； |
• | 供應商未能提供所需質量或符合規格的材料； |
• | 我們供應商工廠的基本設備故障； |
• | 我們的供應商未能滿足美國和國際進出口管制法律對我們從這些供應商購買的貨物； |
• | 我們的供應商未能達到監管標準； |
• | 失敗，短缺。或延遲將原材料交付給我們的供應商； |
• | 對我們或我們的供應商徵收關税和類似的進口限制； |
• | 與供應商的合約修訂及爭議；及 |
• | 由於全球經濟狀況或其他原因，我們的供應商無法履行義務。 |
此外，我們的盈利能力受到部件和原材料價格的影響，如用於我們產品製造的鈦、鋁、鋼和碳纖維。這些價格可能由於一些我們無法控制的因素而波動，其中包括世界石油價格、供求變化、一般經濟狀況、勞動力成本、競爭、進口關税、關税、匯率以及在某些情況下政府的管制。雖然我們與波音公司和空中客車公司達成的供應協議允許我們在有限的情況下將零部件和原材料成本的某些異常增長轉嫁給我們，但客户可能不會就所有這些增加的成本向我們提供充分的補償。
我們的業務取決於我們是否有能力在我們的生產設施和供應商的設施中保持持續、不間斷的生產。我們的生產設施和供應商的設施受到可能破壞生產的有形和其他風險的影響。
我們的製造設施或供應商的製造設施可能因自然災害、戰爭、恐怖活動、公用事業中斷、公共衞生危機或持續的機械故障而受損或中斷。雖然我們在適當的情況下獲得了財產損失和商業中斷保險，但關鍵設備的持續機械故障、重大災難(如火災、洪水、龍捲風、颶風、大雪災或其他自然災害)、戰爭或恐怖活動在我們或供應商開展業務的任何地區都可能導致我們全部或大部分業務長期中斷。這些事件造成的任何干擾都可能導致產品運輸嚴重延誤、銷售和客户損失，我們可能沒有保險為這些事件提供足夠的賠償。我們很大一部分業務是在堪薩斯州威奇托的一家工廠進行的，對該設施的任何重大損害或破壞都會對我們為客户提供服務的能力產生重大的不利影響。
本公司在適當情況下為財產損失和營業中斷維持廣泛的保險範圍。雖然公司預計保險收益將足以支付大部分業務中斷費用，但某些免賠額和限額將適用，無法保證所有的回收費用都將包括在內。
我們的商業業務是週期性的，對商業航空公司的盈利能力很敏感。
我們在航空航天工業的航空結構部門競爭。我們的客户的業務，因此也是我們自己的業務，直接受到商業航空公司的財務狀況和其他經濟因素的影響，包括影響空運需求的全球經濟狀況和地緣政治因素。具體來説，我們的商業業務取決於客運公司和貨運公司生產新飛機的需求。因此，對我們的商業產品的需求取決於世界航空業是否有能力為購買新飛機提供資金，以及航空業對座位、航班、航線和貨物容量的預測需求。向非美國客户提供融資在一定程度上取決於美國進出口銀行的持續經營。此外，全球商用飛機機隊的規模和年齡影響到對新飛機的需求，因此也影響到我們產品的需求。這些因素與不斷髮展的經濟
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情況，使我們經營的市場在不同程度上是週期性的，從而影響我們的業務和經營業績。
與審查會計程序遵守情況有關的法律或監管程序可能導致大量費用和開支，並轉移我們業務的資源，因此可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
2020年1月30日，該公司發佈了一份新聞稿，內容涉及我們的審計委員會對我們的會計程序遵守情況進行獨立審查(“會計審查”)。由於進行了會計審查，該公司決定，它不遵守公司在2019年第三季度結束後收到的某些潛在或有負債的既定會計程序。會計檢討現已大致完成。
在對可能的或有負債進行了適當的會計處理之後，該公司得出結論認為，在截至2019年9月26日的三個月期間，它的或有負債增量應少於800萬美元。我們不認為這一數額在數量上或質量上對我們截至2019年9月26日為止的三個月期間的合併財務報表都是很重要的。雖然這件事並沒有導致公司2019年第三季度合併財務報表或任何其他先前發佈的財務報表的重大錯報，但不遵守規定導致我們得出結論，截至2019年12月31日，我們的內部控制存在重大缺陷。關於這一重大弱點的補充信息，見本年度報告第10-K表第9A項“控制和程序”。
在該公司宣佈2020年1月30日之前，該公司自願向證券交易委員會報告會計審查。該公司已通知證券交易委員會，會計審查已基本完成。如果證券交易委員會就這些事項展開調查，該公司打算充分合作。
在2020年2月，該公司、其首席執行官和前官員提起了兩起與這些事項有關的私人證券集團訴訟。可能會有更多的訴訟，包括股東派生訴訟，據稱是以公司的名義和為了公司的利益而提起的。公司打算為現有的訴訟和任何其他針對公司的相關訴訟進行有力的辯護。
由於任何與會計檢討有關的法律或規管程序，我們可能會招致大量的專業費用及其他費用。如果我們在這方面的任何行動失敗，我們可能需要支付大量的金錢損害，這可能超出我們的保險範圍。SEC還可以對我們或我們的董事和官員實施其他制裁，包括禁制令、停工令、罰款和其他公平的補救措施。此外，我們的董事會、管理層和僱員可能會花費大量時間在這些法律和監管程序和調查上，轉移本來將用於我們業務和實施我們業務戰略的資源和注意力。任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的管理層的結論是，截至2019年12月31日，我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制沒有生效，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果不加以補救，我們未能建立和維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，可能會導致財務報表中的重大錯報或未能履行我們的報告和財務義務，每一項義務都可能對我們的財務狀況和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
關於本文討論的會計審查，該公司的結論是，其對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷被定義為對財務報告的內部控制方面的缺陷，或各種缺陷的組合，因此有合理的可能性，即我們的年度或中期財務報表的重大錯報不可能及時得到預防或發現。見本年度報告(表格10-K)第9A項“管制及程序”。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“SOX”)第404節和相關的SEC規則要求管理層評估我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，並在本年度10-K表格報告中列入關於這一評估的管理報告。在我們的審計委員會和管理層，包括我們的總裁和首席執行幹事(首席執行幹事)和高級副總裁和首席財務官(首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作效果進行了評估，根據這一評估，我們的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，截至2019年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上無效，原因是我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷。
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因此，我們已採取步驟，改進對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序，包括：(1)改變管理層；(2)加強培訓；(3)驗證現行政策和程序的適用情況，包括直接和及時確認和審議關鍵客户的未決索償要求。雖然我們已經採取了這些步驟，但我們不能保證我們將成功地作出必要的改進，以彌補我們的重大弱點或披露控制和程序的無效，我們將及時這樣做，或我們今後不會發現更多的控制缺陷或重大弱點。我們預計補救計劃將在2020年延長多個財務報告期。如果我們不能成功地作出改進，或者我們有額外的控制缺陷，我們可能無法準確地報告我們的財務結果，防止欺詐，或及時向證券交易委員會提交我們的定期報告，這可能使我們面臨法律和監管責任，並可能使投資者對我們報告的財務信息失去信心，並可能導致我們普通股的市場價格下跌。此外，對我們的內部控制進行任何適當的改變可能會分散我們的幹事和僱員的注意力，並(或)造成大量費用。
該公司的結果可能受到經濟和地緣政治因素的不利影響。
商業航空業受到全球經濟實力和全球地緣政治事件的影響。可能的外部衝擊，如中東或亞洲衝突或政治動亂的擴大、針對該行業的新一輪恐怖襲擊，或大流行的健康危機(如冠狀病毒或類似於SARS和MERS的病毒)，都有可能導致空中交通急劇下降。任何曠日持久的經濟衰退、不利的信貸市場狀況、未來的恐怖襲擊、戰爭或健康問題都可能導致航空公司取消或推遲購買更多的新飛機，這可能導致商用飛機積壓情況惡化。如果對新飛機的需求減少，我們的商用飛機產品的需求可能會減少，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大的不利影響。
聯合王國與歐洲聯盟的經濟和其他關係的變化可能對該公司產生不利影響。聯合王國於2020年1月31日離開歐洲聯盟(“歐盟”)的經濟影響仍然存在很大不確定性(稱為“英國退歐”)。英國和歐盟目前正處於過渡期(實施)，將於2020年12月31日結束。英國退歐對該公司的最終影響(目前，並隨着龐巴迪收購的完成而擴大)難以預測，但由於該公司目前在英國和歐洲開展業務，英國退歐的潛在不利後果，如全球市場不確定性、匯率波動、英國與其他國家之間進出口限制的加大以及監管複雜性的增加，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。不利的經濟狀況可能會降低我們的客户對我們的產品和服務的需求，或者削弱我們的客户為他們購買的產品和服務支付費用的能力。因此，我們的銷售額可能會下降，我們的信貸損失準備金和應收賬款核銷額可能會增加。此外，隨着聯合王國與歐洲聯盟之間建立新的法律關係，英國退歐可能導致法律不確定性，並可能導致不同的國家法律和條例。英國退歐對該公司的最終影響還將取決於聯合王國和歐洲聯盟為在過渡時期或更長期地保留進入對方各自市場的機會而達成的任何協議的條款。
我們正在一些新發展和新興市場尋求增長機會。這些投資可能使我們面臨更大的經濟、地緣政治或其他事件的風險，包括政府接管(即國有化)我國的製造設施或知識產權、限制性的外匯或進口管制、由於系統的政治或經濟不穩定、戰爭的爆發或敵對行動的爆發而破壞業務、以及恐怖主義行為，每一種情況都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。此外，美國政府、其他政府和國際組織可以施加額外的制裁，限制我們直接或間接地在某些國家或當事方(可能包括附屬公司)做生意。
當我們努力在新的或成熟的程序上成功執行時，我們面臨着風險。
擁有新技術的新的或成熟的項目通常與設計責任、開發新的生產工具、僱用和培訓合格人員、增加資本和資金承諾、滿足客户規格的能力、交貨時間表和獨特的合同要求、供應商業績、客户履行其對我們的合同義務的能力、以及我們準確估計與這些項目有關的費用的能力等相關風險。此外，任何新的或成熟的飛機計劃可能無法產生足夠的需求，或可能遇到技術問題或在管理認證或製造和交貨計劃方面出現重大延誤。如果我們無法按照新的或成熟的項目履行我們的義務，使客户滿意，或以我們估計的成本製造產品，如果我們遇到原材料價格的意外波動或導致成本超支的供應商問題，如果我們無法根據修訂的設計和製造計劃成功地執行，或成功地解決索賠和斷言，或者如果我們進行了大量投資的一個新的或成熟的項目被終止或經歷了疲軟的需求、延遲或技術問題，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。其中一些風險已經影響到我們的成熟項目，以至於我們記錄了重大的遠期損失並保持了這一水平。
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由於我們無法克服這些風險的影響，我們的某些成熟項目處於零或低利潤率。我們繼續面臨類似的風險，以及潛在的違約、質量問題或無法滿足重量要求，這些都可能導致持續的零利潤或低利潤率或額外的遠期虧損，以及如果被認為在整個項目期間無法恢復的話，就不得不註銷額外庫存的風險。此外，在現有項目上開始新的工作也會帶來與技術、知識和工具的轉讓相關的風險。
為了執行新的或成熟的項目，我們可能需要建造或購買新的設施，需要額外的前期投資成本。在重大項目延誤和/或項目取消的情況下，我們可能需要承擔某些無法收回的建設和維護費用，並承擔新設施的潛在損害費用。此外，我們可能需要花費額外的資源來確定這些設施的替代創收用途。同樣，在建造或收購工廠地點方面的重大拖延也可能影響生產時間表。
我們在計算我們的合同的收入和成本時使用估計數，而我們的估計數字的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
該公司使用會計準則編纂主題606的原則來確認收入，並估計跨越數年的合同的收入和成本。這種會計方法需要對一些基本假設作出判斷，以發展我們的估計，例如數量上的有利趨勢、學習曲線效率以及未來供應商的定價，從而降低我們的生產成本。然而，有幾個因素可能導致我們在履行這些合同時所承擔的費用與我們最初的估計有很大的不同，例如技術問題、交貨減少、材料短缺、供應商困難和多個其他事件。除了通常可以轉嫁給客户的原材料成本的某些增加之外，在大多數情況下，我們必須充分吸收成本超支。由於產生某些收入流的時間相當長，如果情況或基本假設發生變化，未來期間的估計收入和成本的變化可能會受到不利影響。如果我們的估計成本超過我們在固定價格合同下的估計收入，我們將被要求確認受影響項目的遠期損失，這可能會對我們的經營結果產生重大的不利影響。這種風險特別適用於諸如B 787和A 350這樣的產品，因為我們在合同價格上的表現取決於我們能否在獲得生產經驗時實現生產成本的降低。
此外，我們的一些長期供應協議，如“維持協議”和“B 787協定”，規定在未來特定時間重新談判既定的定價條件。如果這樣的談判導致的成本超出了我們在固定價格合同下的收入，或者我們的經營利潤率低於我們目前的利潤率，我們可能需要確認受影響項目的遠期虧損，這可能對我們的運營結果產生重大的不利影響。
此外，未來期間的估計收入和成本的變化可能導致對未來遞延税資產記錄額外的估值備抵，這可能對我們未來的財務業績產生不利影響。
長期的通貨膨脹，如果我們在客户合同中沒有足夠的通貨膨脹保護措施，可能會對我們的經營結果產生重大的不利影響。
我們的大部分銷售是根據長期合同進行的，這些合同規定了固定的單價。這些合同中的某些，但不是所有合同都規定了通貨膨脹或不正常升級的價格調整。雖然我們試圖通過合同保護儘量減少通貨膨脹對我們企業的影響，但在我們的合同中存在較長的定價期，增加了勞動力或材料成本持續或高於預期的可能性。此外，如果我們所依賴的一種原材料(例如鋁、鈦或複合材料)出現孤立的價格上漲，而又不對更廣泛的經濟造成通貨膨脹影響，我們可能無法根據某些合同得到通貨膨脹保護。如果我們的合同保護不能在費用大幅增加的情況下充分保護我們，就可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。
我們的業務可能受到產品保修義務或缺陷產品索賠的重大不利影響。
我們面臨着我們所提供的產品和服務所特有的負債。我們的業務使我們面臨與我們或我們的供應商設計、製造或服務的飛機部件有關的擔保或其他索賠的潛在責任。我們為某些風險提供保險。我們的保險金額可能不包括所有的索賠或責任，我們可能被迫承擔大量的費用。超出我們保險範圍的物質義務(或其他第三方賠償)可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
此外，如果發現我們的產品有缺陷和質量不足，或者我們的其中一種產品造成事故，我們的聲譽可能受到損害，我們留住和吸引客户的能力可能會受到重大影響。
為了取得成功，我們必須吸引、留住、培訓、激勵、發展和轉變關鍵員工，否則就會損害我們的業務。
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為了取得成功，我們必須吸引、留住、培訓、激勵、發展和轉變合格的高管和其他關鍵員工，包括那些擔任管理、製造和工程職位的人。在航空航天行業，特別是在堪薩斯州的威奇托市，我們的大部分製造和執行辦公室都設在這裏，競爭十分激烈。沒有成功地僱用高管和關鍵員工，或者任何高管和關鍵員工的流失，都可能對我們的業務產生重大影響。此外，我們管理團隊的變動可能會對我們的業務造成幹擾，任何未能成功過渡和吸收關鍵新員工或晉升員工的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，在2020年1月，該公司宣佈大幅裁員，以協助減輕與B 737 MAX生產相關的成本。公司能否在再認證後提高B 737 MAX計劃的費率，在一定程度上取決於該公司是否有能力僱傭關鍵員工來填補裁員留下的任何缺口。如果公司不能僱用這樣的關鍵員工，B 737 MAX的生產可能會受到不利影響。
此外，公司的運營和戰略要求我們僱用一批具有行業經驗和工程、技術或機械技能的高技能員工。隨着公司退休人數的增加，由於市場上有熟練勞動力的供應和低失業率，取代我們有經驗的工人的技能水平正在受到影響。人才正被缺乏經驗的人才所取代，該組織必須開發內部資源，以彌補人才差距。我們繼續與學習機構合作，制定吸引和培養新人才的計劃。我們無法吸引和留住技術熟練的員工，可能會對我們滿足客户期望的能力、開發項目的成本和時間表以及現有業務的成本和效率產生不利影響。
某些項目的盈利能力在很大程度上取決於圍繞滿意的客户索賠和斷言所作的假設。
對於我們的某些項目，我們定期開始工作或納入客户要求的更改之前，談判工程或已修改的產品的定價條款。我們通常有為客户導向的變更協商定價的合同權利。在這些情況下，我們向我們的客户申明我們的合同權利，以獲得額外的收入或費用償還，我們期望在最後確定定價條款。這些斷言的預期回收價值已納入我們的合同盈利估計。除其他因素外，我們無法恢復這些預期價值，可能導致承認這些方案的遠期損失，並可能對我們的業務結果產生重大不利影響。
該公司的提議和未來的收購使我們面臨風險，包括我們可能無法成功整合這些業務或實現預期的運營協同作用的風險。
該公司目前正在進行以下收購：(I)2018年5月1日，該公司及其全資子公司靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA(“比利時精神”)與某些私人賣方簽訂了一項明確協議，根據該協議，比利時精神將購買Asco Industries N.V.母公司S.R.I.F.N.V.的所有已發行和未償股權。(“Asco”)，但須作某些慣常的結算調整，供現金考慮(經修正)4.2億美元(“ASCO購置”)；和(Ii)2019年10月31日，該公司全資擁有的子公司精神和精神航空系統全球控股有限公司(“精神聯合王國”)與龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪金融公司和龐巴迪服務公司簽訂了一項明確協議，根據該協議，在滿足或免除某些條件的前提下，精神英國公司將獲得短兄弟公司和龐巴迪航空公司北非SAS的未償股權，並將大量收購德克薩斯州達拉斯維修、維修和大修業務的所有資產(統稱為“龐巴迪收購業務”)，現金價值5億美元(“收購龐巴迪”)。
Asco的收購、龐巴迪的收購以及今後的任何收購都會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於以下方面：
• | 我們可能不可能獲得所需的監管批准或收到監管批准可能需要比預期更長的時間，監管機構可能會對擬議的收購施加目前未預期或無法滿足的條件； |
• | 不得及時或根本不滿足擬議收購的先決條件；以及 |
• | 我們無法控制的意外事件和事件。 |
我們已經發生並期望承擔與這些收購相關的交易和收購相關費用.這些開支，以及其他意想不到的成本和開支，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生影響。合併我們的業務可能比預期更困難、更昂貴或更耗時。此外，我們無法控制的事件，包括規章和法律的變化以及經濟趨勢的變化，可能會對我們從收購中實現預期利益的能力產生不利影響。此外，Asco的收購和龐巴迪的收購不受意外融資的限制。如果公司無法籌集額外的資金來資助收購，或談判替代安排，公司完成收購的能力可能會受到阻礙。此外，需要為這些收購和相關費用提供資金，可能會對我們的流動性產生不利影響。
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擬議收購的成功，除其他外，將取決於我們能否通過合併我們、Asco和龐巴迪的業務實現預期的效益和成本節約，從而促進增長機會，實現預期的協同增效和成本節約。這些預期的好處和成本節省可能沒有得到充分實現或根本沒有實現，或者可能需要比預期更長的時間實現，或者可能產生我們目前沒有預見到的其他不利影響。此外，這些公司的合併涉及若干風險，包括但不限於將管理層的注意力從日常業務管理轉移到業務一體化，難以吸收不同文化和做法，難以同化可能説不同語言的地域分散的業務和人員，難以整合各部門、系統(包括會計、生產、企業資源規劃和信息技術系統)、技術、賬簿和記錄和程序，以及維持統一的標準、控制(包括內部會計控制)、程序、政策和政策以及遵守“反海外腐敗法”，英國賄賂法和其他適用的反賄賂法。
作為龐巴迪收購的一部分，該公司已同意承擔大約3億美元的淨養卹金負債，這反映在“購買協議”之日。對公司信用評級的降級和此處提到的流動性壓力可能導致在龐巴迪收購結束之前重新計算養老金負債。如果重新計算負債，則承擔的負債數額可能會增加。
我們並不擁有在我們的業務中使用的大部分知識產權和工具。
我們的業務取決於使用某些知識產權和工具，我們有權利使用許可授權，從我們的客户。如果這些許可證由於默認或其他原因而終止，我們的業務可能會受到重大影響。此外，我們還根據這些供應協議，從我們的客户那裏獲得了一些根據我們的供應合同所需的知識產權。我們必須履行與我們的客户有關的知識產權的合同承諾，並遵守有關我們使用知識產權的侵權法律。如果我們從新客户或現有客户那裏獲得新的業務，我們將需要特別注意這些合同承諾以及對我們使用知識產權的任何其他限制，以確保我們不會在執行這些新業務時不當地使用知識產權。如果我們不恰當地使用任何此類知識產權，我們可能會受到這種知識產權的所有者或被許可人的侵犯或盜用。
在未來，我們進入新的市場可能需要從我們的客户獲得額外的許可授權。如果我們無法與這些客户就可接受的條款(或根本)談判額外的許可權利，我們進入新市場的能力可能會受到限制。此外，我們可能會受到限制，在未來的許可授予我們，這可能會在實質上限制我們使用第三方知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於我們的研究和發展舉措的成功。
為了保持競爭力，我們需要投入大量資金來研究和開發技術，購買新的設備和機器，或者培訓我們的員工學習新的生產和服務方法。在截至2019年12月31日的12個月中，我們在研發方面花費了5，450萬美元。我們在研發工作上的支出可能不會創造任何與投入的資源水平相稱的新的銷售機會或生產力的提高。
我們正在開發特定的技術和能力，以追求新的業務，並期待客户以新的計劃前進。如果任何這樣的項目不前進或不成功，或者如果我們不能創造足夠的新業務，我們可能無法收回預期這些項目或業務所產生的成本，我們的盈利能力和收入可能會受到重大的不利影響。
雖然該公司打算繼續投入財政資源和努力開發創新的新技術，但任何對公司流動性造成的壓力，如B 737 MAX生產暫停和2020年生產速度降低所造成的壓力，都將降低公司為開發這些技術而投入資本的能力。
由於利率和資本市場的不利變化，我們可能需要在未來向我們的固定福利養老金和退休後福利計劃繳款。
我們對養老金和其他退休後福利的負債和支出的估計包含了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的比率、計劃資產的長期回報率，以及與員工隊伍有關的幾個假設(加薪、醫療費用、退休年齡和死亡率)。由於金融市場的變動或貼現率的降低，我們的計劃資產的公允價值急劇下降，可能導致我們的計劃從資金過剩的狀態變為資金不足的狀態，並導致現金資金需求達到任何最低要求的供資水平。我們在某一特定時期的運營、流動性或股東權益的結果可能會受到計劃資產收益率下降、用於貼現未來估計負債的比率或員工勞動力假設的變化的影響。
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我們的淨收入很大一部分來自美國以外地區的直接和間接銷售，並且受到在國外做生意的風險的影響。
我們的收入很大一部分來自波音和空客對美國以外客户的銷售，此外，在截至2019年12月31日的12個月中，對非美國客户的直接銷售約佔我們淨收入的16%。我們預計，在可預見的將來，我們和我們的客户的國際銷售將繼續佔我們淨收入的很大一部分。因此，我們面臨着在國際上開展業務的風險，包括：
• | 監管要求的變化； |
• | 國內和國外政府政策，包括支出部分項目資金的要求，當地和政府的產業合作要求； |
• | 外幣匯率波動； |
• | 遵守外國勞動法，與美國法律相比，這些法律通常規定了更多的通知、離職和諮詢要求； |
• | 在某些法域執行知識產權和合同權利的困難； |
• | 聘用外國代表和顧問的複雜性和必要性； |
• | 關於提供資金、信貸或擔保的不確定性和限制； |
• | 對進口徵收(或威脅)關税，包括以報復性方式對美國出口、禁運、出口管制和其他貿易限制或壁壘徵收的關税； |
• | 可能或實際退出或修改國際貿易協定； |
• | 修改對其他國家的制裁； |
• | 移民政策的變化可能給依賴外國僱員或承包商的公司帶來風險； |
• | 遵守反托拉斯和競爭條例； |
• | 商業慣例的差異； |
• | 企業管理和經營困難遍及世界各國； |
• | 遵守各種外國法律以及影響美國公司海外活動的美國法律，包括“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和其他適用的反賄賂法；以及 |
• | 經濟和地緣政治的發展和條件，包括國內或國際敵對行動、恐怖主義行為和政府反應、通貨膨脹、貿易關係以及軍事和政治聯盟。 |
雖然這些因素和這些因素的影響難以預測，但其中一個或多個領域的不利發展可能對我們今後的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
涉及我們的業務的訴訟和政府調查和調查的結果是不可預測的，在任何此類問題上作出不利的決定都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。
我們涉及多項訴訟事宜。這些索賠可能挪用本應用於我們業務的財政和管理資源。我們不能保證這些事情的結果會對我們有利。任何這些訴訟的不利解決都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。此外，我們有時會受到政府的調查和調查，我們的業務，除其他外，由於我們的行業的嚴格監管性質和我們參與政府的計劃。任何此類調查或調查都可能導致對我們不利的裁決，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
勞動力成本的增加，潛在的勞資糾紛，以及我們設施的停工，或者我們的供應商或客户的設施，都會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。
我們的財務業績受到合格人員的供應和勞動力成本的影響。我們的大部分勞動力由工會代表。如果我們的工人蔘加罷工、停工或其他減速，我們的業務可能會受到嚴重的破壞，這可能使我們無法及時向客户交付產品，並可能導致違反我們的供應協議。這可能導致業務損失和運營費用增加，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外，我們的非工會勞動力可能會受到工會組織的努力，這會使我們承擔額外的勞動力成本，增加我們現在面臨的相關風險。
由於偶爾收到政府的獎勵，我們有一定的承諾，將我們的項目保持在他們目前的位置。這可能會使我們無法以在市場上具有競爭力的價格提供我們的產品，並可能對我們創造新業務的能力產生實質性的不利影響。
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此外，許多飛機制造商、航空公司和航空航天供應商都加入了工會。飛機制造商、航空公司或航空航天供應商遭遇的任何罷工、停工或減速都可能降低我們客户對額外飛機結構的需求，或阻止我們完成飛機結構的生產。
美國政府是我們某些客户的重要客户，我們和他們都要遵守美國政府的具體合同規則和規定。
我們為國防飛機制造商(“國防客户”)提供飛機結構。我們的國防客户業務，以及我們的業務，都受到美國政府對與我們客户簽訂合同的項目的持續承諾的影響。與美國政府簽訂的合同通常允許政府在任何時候部分或全部終止合同，不論是否有理由。重大政府合同的意外終止，美國政府對使用我們產品的飛機的支出減少，由於競爭日益激烈的採購政策而降低利潤率，授予我們的合同數量減少，或大量成本超支，都會大大減少我們的現金流和運營結果。我們承擔的潛在風險是，美國政府可能單方面暫停我們的國防客户或我們的新合同，等待解決涉嫌違反採購法律或條例。
美國國防預算的下降或資金優先次序的改變可能會減少對我們國防客户飛機的需求，並減少我們國防產品的銷售。近年來，美國國防預算波動不定，有時導致對新飛機的需求減少。軍事戰略和優先事項的變化，或國防開支的減少，可能會影響這些項目目前和未來的資金，並可能減少對我們國防客户產品的需求，從而減少我們國防產品的銷售，這可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
如果我們失去了政府、監管或行業批准，如果我們失去了我們的設施安全許可，如果制定了更嚴格的政府法規，或者如果行業監督得到加強，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
美國聯邦航空局規定了飛機結構的標準和資格要求，包括幾乎所有的商業航空公司和通用航空產品，並在美國類似機構(如歐洲航空航天局)內為部件修理站頒發執照，在其他國家對這些事項作出規定。如果我們沒有資格或獲得我們的某一產品或服務所需的許可證，或失去先前授予的資格或執照，法律將禁止銷售該主題產品或服務，直至該許可證獲得或續簽，以及我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到重大不利影響。此外，設計新產品以滿足現有的監管要求和改造已安裝的產品以符合新的管理要求可能是昂貴和費時的。
美國國防部(DOD)和美國政府的某些其他機構的公司必須通過設施安全許可(FCL)才能獲得並履行保密合同。如果我們違反NISPOM或任何其他適用的美國政府工業安全條例的條款和要求，我們可能會失去我們的FCLS。我們不能保證我們能夠維持我們的FCL。如果我們的分類合約因某些原因而失效或終止，我們可能無法繼續履行當時有效的保密合約，而我們亦不能簽訂新的保密合約，這會對我們的收入造成不良影響。
政府機構不時提出新的規定或對現有條例作出修改。這些變化或新的條例通常會增加遵守的成本。在各機構實施監管改革的範圍內，我們可能會為實現合規而付出大量額外費用。
此外，我們打算從事的某些飛機維修活動可能需要獲得飛機OEM的批准。我們無法獲得OEM批准可能會在很大程度上限制我們進行此類飛機維修活動的能力。
我們的業務在美國和國際上受到管制。
我們產品的生產受聯邦、州和外國政府的許多法規的約束。各政府機構和當局正在頒佈或提出的法律和條例的數目正在增加。遵守這些條例是困難和昂貴的。如果我們不遵守或被指控沒有遵守任何適用的聯邦、州或外國法律或條例，或者如果這些法律或條例對我們產品的銷售產生不利影響，我們的業務、前景、經營結果、財務狀況或現金流可能受到不利影響。此外，我們未來的結果可能會受到適用的聯邦、州和外國法律和條例的變化或其解釋或執行的不利影響，包括與製造過程、產品責任、政府合同、貿易規則和海關條例、知識產權、消費者法律、隱私法以及會計準則和税收要求(包括税率變化、新税法或修訂税法解釋)有關的變化。
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我們受環境、健康和安全法規的約束，我們正在進行的業務可能會使我們承擔相關的責任。
我們的業務在美國和其他我們經營的國家受到環境、健康和安全法律和法規的廣泛監管。如果我們不遵守這些要求，我們可能會受到很大的罰款或懲罰，包括刑事制裁。我們已經並將繼續提供大量資金和其他開支，以遵守這些法律和條例。我們不能肯定地預測將來會制定什麼樣的環境立法，或如何執行或解釋現有的法律。我們的行動涉及大量危險物質和受管制材料的使用，產生許多種類的廢物，包括六價鉻和揮發性有機化合物的排放，以及二氧化碳等温室氣體的排放。這些材料的泄漏和釋放可能會使我們承擔起賠償責任，對所稱的人身傷害、財產損害和自然資源損害提出索賠，我們可能有義務減少六價鉻、揮發性有機化合物和/或温室氣體的排放。我們不能保證未來補救費用和其他環境責任的總額不會是實質性的。
與先前的收購有關，我們在某些合同限制和條件的限制下，賠償或投保某些清理費用和其他損失、責任、費用，以及與獲得的財產的現有環境條件有關的索賠。如果賠償或保險不足以支付任何潛在的環境責任，我們可能需要支付物質開支。
在未來，污染可能會發現在我們的設施或從我們的設施或在場外地點，我們發送廢物。為了補救這種新發現的污染、有關人身傷害或損害的索賠、或頒佈新的法律或更嚴格地解釋現行法律，我們可能需要增加開支，其中一些可能是實質性的。見“商業管制事宜”。
此外，對氣候變化的日益關注導致了新的和擬議的立法和監管舉措。新的或修訂的這一領域的法律和條例可能直接和間接地影響公司、其客户或其供應商，增加生產成本或以其他方式影響業務。遵守任何新的或更嚴格的法律或條例，或對現有法律作出更嚴格的解釋，可能要求公司增加開支，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們受美國出口管制法對我們的技術數據和貨物的管制。
作為國防和雙重用途技術數據和商品的製造商和出口商，我們要遵守美國關於國際貿易和出口的法律和條例，包括但不限於由美國國務院管理的“國際武器販運條例”和由美國商務部管理的“出口管理條例”。我們可能與包括製造商和供應商在內的外國人達成的合作協議也受到美國出口管制法律的約束。此外，我們還受到禁運國家的貿易制裁，這些國家由美國財政部外國資產管制辦公室管理。
如果認定我們沒有遵守這些出口管制或貿易制裁中的一項或多項，可能會受到民事或刑事處罰，包括對我們處以罰款，以及拒絕給予出口特權和禁止參加美國政府合同。此外，由於地緣政治條件的變化，今後可能會限制技術數據和貨物的出口。任何一種或多種此類制裁都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們必須遵守美國證交會頒佈的“衝突礦物”規則，這些規則對我們造成成本，可能使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們受到年度盡職調查、披露和報告要求，作為一家生產或簽訂合同生產含有某些礦物和金屬的產品的公司，這些產品被稱為“衝突礦物”。我們已經並期望繼續承擔額外的費用和開支，以遵守這些規則，包括盡職調查，以確定衝突礦物是否對我們任何產品的功能或生產是必要的，如果是的話，核查這些衝突礦物的來源；並對我們的產品、工藝或供應來源實施我們認為必要的任何改變，因為這些努力和核查活動是必要的。遵守這些規則可能會對我們某些產品所用材料的採購、供應和定價產生不利影響。由於可能只有少數供應商從剛果民主共和國境外或毗鄰國家提供衝突礦物，或經獨立核實未資助這些國家的武裝衝突，我們不能保證我們將能夠從這些供應商那裏以足夠數量或有競爭力的價格獲得這種經核實的礦物。由於我們的供應鏈是複雜的，我們最終可能無法通過我們實施的盡職調查程序，充分核實我們產品中使用的衝突礦物的來源，這可能對我們在客户、股東和其他利益攸關方中的聲譽產生不利影響。在這種情況下，我們也可能面臨困難，以滿足客户誰要求在我們的產品中的所有組件被認證為“無衝突”。如果我們不能
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滿足這些要求，客户可以選擇取消我們作為供應商的資格，這可能要求我們註銷不能出售的庫存。這些因素的任何一種或一種組合都可能損害我們的業務，減少對我們產品的市場需求，並對我們的利潤率、淨銷售額和整體財務業績產生不利影響。我們可能會面臨類似的風險，因為將來可能會採用任何其他以社會責任或道德來源為重點的法規。
我們可能會受到高油價的實質性不利影響。
由於航空業的競爭性質，航空公司往往無法通過提高票價將燃油價格上漲轉嫁給客户。全球原油供應的波動以及政府對噴氣燃料生產、運輸和銷售政策可能發生變化，使人們難以預測航空燃料的未來供應和價格。如果敵對行動或其他衝突爆發或升級，或產油區或其他地方的石油生產或運輸嚴重中斷，原油生產或進口可能減少，燃料成本大幅增加。如果航空燃料供應大幅減少或成本大幅增加，航空業，以至我們的業務，可能會受到重大的負面影響。
我們的操作可能受到服務中斷、數據損壞或誤用、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞的負面影響。
我們依靠信息技術網絡和系統來管理和支持各種商業活動，包括採購和供應鏈、工程支持和製造。這些網絡和系統，有些是由第三方管理的，在升級或更換軟件、數據庫或組件、停電、硬件故障、計算機病毒、計算機黑客或內部人員的攻擊、電信故障、用户錯誤或災難性事件等過程中，容易受到損壞、中斷或關閉的影響。如果這些網絡和系統遭受嚴重破壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃不能及時有效地解決這些問題，我們的生產過程就會中斷，如果完全關閉，就會導致交貨延遲，甚至無法交貨。這可能會對我們的聲譽產生實質性的不利影響，我們可能會面臨經濟損失。
“通用數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月25日在歐盟生效。GDPR規定了一系列遵守義務，適用於歐盟居民個人身份信息的收集、使用、保留、安全、處理和轉讓。違反探地雷達可能導致鉅額罰款和制裁。任何我們不遵守GDPR或任何其他隱私、數據保護、信息安全或與消費者保護相關的隱私法律法規的失敗，都可能導致經濟損失，並對我們的聲譽產生不利影響。
此外，我們經常經歷網絡安全威脅和獲取敏感信息的嘗試，與我們合作的客户、供應商和其他第三方也是如此。我們已經建立了威脅檢測、監測和緩解進程和程序，並正在不斷探索改進這些進程和程序的方法。然而，我們不能保證這些程序和程序將足以防止網絡安全威脅的出現。如果威脅確實出現，我們可能遭受重大的財務或信息損失和(或)名譽損害。如果我們無法保護敏感或機密信息免受這些威脅，我們的客户或政府當局可能會質疑我們的減輕威脅和偵查程序和程序是否適當，因此，我們目前和未來的業務可能受到不利影響。
在我們的信貸協議中，我們必須遵守財務維持契約，如果我們不遵守這些契約，或者在不遵守的情況下獲得豁免，就可能導致未償債務的加速。任何與B 737 MAX生產相關的額外問題都可能導致我們違反我們的財務維護契約。
截至2019年12月31日，我們的債務總額為30.343億美元，包括4.385億美元在我們的定期貸款安排下的借款，在我們的循環信貸貸款下的8.00億美元，15.893億美元債券，以及2.065億美元融資租賃和其他債務。除了我們的債務外，截至2019年12月31日，我們還有2150萬美元的保函未付。
在2020年2月24日，我們對2018年信貸協議進行了一項修正(“2020年修正”)。管理層對財務狀況與經營成果的探討與分析--流動性與資本資源(見下文)。在加入2020年修正案之前，2018年信貸協議要求該公司在每個財政季度結束時保持總槓桿率不超過3.50：1.00，利率覆蓋率不低於4.00：1.00，每一次都是基於最後四個季度的測試期。考慮到B 737 MAX的生產暫停和2020年生產率，沒有進入2020年修正案，預計該公司將從截至2020年3月31日的季度開始突破總槓桿率，直至2021年。“2020年修正”放棄或修改了對2018年信貸協議中規定的比率的測試，直至2021年第二財政季度(“迴歸日期”)開始，並在此期間實行了以下財務比率和測試：
• | 高級擔保槓桿比率：從2020年第一財政季度開始，過去12個月的高級擔保債務與合併EBITDA的比率在適用的財政季度結束時不得超過： |
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(1)3.00：1.00，涉及2020年第一財政季度；(2)4.25：1.00，涉及2020年第二財政季度；(3)5.50：1.00，涉及2020年第三財政季度；(4)5.00：1.00，涉及2020年第四財政季度；(5)3.00：1.00，涉及2021年第一財政季度。
• | 利息覆蓋率：從2020年第一財政季度開始，適用財政季度結束時的利息覆蓋率不得低於：(1)與2020年第一財政季度相比，4.00：1.00；(2)3.75：1.00，與2020年第二財政季度相比；(3)2.50：1.00，與2020年第三財政季度相比；(4)2.25：1.00，涉及2020年第四財政季度；和(V)3.75：1.00，關於2021年第一財政季度。 |
• | 最低流動資金：自每個會計月結束時，從加入2020年修正案後的第一個會計月開始，公司的最低流動資金不得少於：(1)通過幷包括截至2020年第三財政季度的最後一個會計月份的10億美元；(2)8.5億美元，截至2020年第四財政季度結束的每個會計月的月底；和(3)7.5億美元，截至2021年第一財政季度結束的每個財政月結束時；但是，如果公司在歸還日期前從發行債務中獲得至少7.5億美元的收益，則最低流動資金要求應保持在10億美元。流動資金包括現金和現金等價物，以及可在“修訂本”和“2020年DDTL”項下提取的金額(如下所述)。 |
在迴歸日期後，該比率將恢復到2018年信貸協議中的比率，但2021年第二財政季度的總槓桿率將為4.00：1.00，此後將恢復到3.50：1：00。高級抵押槓桿率和最低流動資金契約在迴歸日期後將不再適用。信貸協議將在管理層對財務狀況與經營成果的探討與分析--流動性與資本資源，在下面。
我們不能保證我們將能夠遵守經2020年修正案(“信貸協議”)修正的2018年信貸協議中的金融和其他公約。除其他外，對B 737 MAX生產計劃或其他計劃的任何拖延或不利改變(我們依靠這些計劃來創造收入)，或在管理我們的成本結構方面的困難，以考慮到生產時間表的變化以適應生產的增長，都會對我們的營業收入產生重大的不利影響，並對我們的流動性產生重大的不利影響。需要為我們尚未完成的收購和相關支出提供資金，也可能對我們的流動性產生不利影響。我們不遵守這些契約，可能導致我們無法根據協議借款，而且可能構成違約事件，如果不加以糾正或放棄，就可能導致根據該協議欠下的任何債務的到期速度加快，這將要求我們支付所有未償款項。截至2019年12月31日，根據信用協議，我們有12.397億美元的未償債務。違約事件的發生，或“信貸協議”規定的債務加速，可能導致因交叉加速或交叉違約條款而出現的其他未償債務的違約情況，這也使債權人有權根據這些文書尋求補救，包括要求我們支付所有未償款項。考慮到B 737 MAX的擱淺以及由此產生的對飛機需求的影響，沒有新的債務或股權融資，就不可能有任何保證。, 公司將有足夠的資金償還由於未來到期加速而到期的債務。不遵守這些公約(如無進一步修訂或豁免)，可能會對本港的財政狀況、運作及償付能力造成重大不良影響，並會對本港普通股的市價及日後取得融資的能力造成不利影響。
除與擔保有關的任何契約或違約事件外，2020年DDTL受與信貸協議基本相同的金融和其他公約的約束。
公司的財務業績或前景或整個金融市場的下降可能會對公司進入全球資本市場產生不利影響，減少公司的流動性並增加其借貸成本。
我們可能需要定期獲得額外的資金，以履行到期的債務，支持我們的業務和(或)進行收購。我們進入債務資本市場的機會和借款成本受到許多因素的影響，包括市場狀況和我們的信用評級的強弱。公司財務業績或前景因B 737 MAX接地等內部或外部因素而下降，可能影響公司在可接受的條款和條件下獲得融資的機會或成本。我們不能保證公司會以公司認為可以接受的條件進入全球資本市場。限制公司進入全球資本市場的能力、公司流動性的減少或借款成本的增加可能會對公司維持或擴大其業務的能力產生重大和不利的影響，進而可能對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的債務可能會對我們的財務狀況和我們經營業務的能力產生不利影響。我們的信貸協議的條款對我們的公司和子公司施加了重大的經營和財務限制，這也可能對我們的經營靈活性產生不利影響，並使我們無法利用商業機會而處於競爭劣勢。
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截至2019年12月31日，我們的債務總額為30.343億美元，包括根據我們的信貸協議(CreditAgreement)借入的12.385億美元，15.893億美元的長期債券，147.1美元的融資租賃債務，以及約5940萬美元的其他債務。除了我們的債務外，截至2019年12月31日，我們還有2150萬美元的信用證和保函未付。
我們的信貸協議的條款對我們施加了重大的經營和財務限制，這限制了我們除其他外，以下方面的能力：
• | 附加債務或發行特定條件的優先股； |
• | 向股東支付一定數額的股利或分配； |
• | 回購或贖回我們的股本； |
• | 投資； |
• | 產生留置權； |
• | 與我們的股東和附屬公司進行交易； |
• | 出售某些資產； |
• | 收購其他公司的資產，或與之合併或合併(Asco收購和龐巴迪收購是允許的)； |
• | 限制我們的子公司向我們分配或轉移資產的能力； |
• | 考慮戰略交易。 |
這些限制可能產生以下後果：
• | 使我們更難履行我們對債務的義務； |
• | 限制我們獲得額外資金以滿足未來營運資本、資本支出、戰略收購或其他一般公司需求的能力； |
• | 要求我們很大一部分現金流量用於償還債務，而不是用於其他目的； |
• | 使我們更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響； |
• | 限制我們在規劃和應對競爭行業的變化方面的財政靈活性； |
• | 與其他槓桿較低的競爭對手相比，我們處於不利地位； |
• | 如果我們不遵守信貸協議中的契約，或我們的長期債券或其他債務工具中的契約，對我們有重大的不利影響；及 |
• | 增加我們的借貸成本。 |
由於2020年修正案，我們的信貸協議的條款變得更加嚴格。我們不能向你保證，我們將來將能夠繼續遵守關於我們債務的協議中的公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。
此外，儘管有上述的限制和限制，但在不違反關於我們的債務的協定所載的限制的情況下，我們可能會不時產生額外的債務，以資助週轉資本、資本支出、投資或收購，或用於其他目的。我們未來可能招致的任何債務的條款可能包括更多限制性的公約。如果我們承擔更多的債務，與我們的高債務水平有關的風險可能會加劇。
此外，如果我們無法產生足夠的現金流量來償還我們的債務和履行我們的其他承諾，我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資，出售物質資產或業務，或籌集額外的債務或股本。我們不能保證我們可以及時、在商業上合理地或根本上影響任何這些行動，或這些行動將足以滿足我們的資本要求。此外，我們現有或未來債務協議的條款可能限制我們實施某些或任何其他選擇。
我們信用評級的任何降低都會限制該公司獲得未來融資的能力，增加其借貸成本，提高其信貸設施的定價，對其證券的市場價格產生不利影響，或以其他方式損害其業務、財務狀況和經營結果。
截至2019年12月31日，我們的公司信用評級為BBB--標準普爾全球評級(“S&P”)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)的Baa 3。(“穆迪”)2020年1月13日，穆迪將該公司的信用評級從Baa 3降至Ba2，該公司繼續接受可能的降級審查。2020年1月31日，標準普爾將公司信用評級從BBB降至BB。
評級反映了評級機構對我們支付債務、證券和信貸協議利息和本金能力的評估。評級不是購買、出售或持有證券的建議。每個評等須隨時由指定評等組織修訂或撤回。每個評級機構都有自己的評級方法，因此，每個評級都應獨立於所有其他評級。較低的評級通常會導致債券出售時的利息成本較高，可能會增加發行未來債務證券的難度，可能要求我們向債權人提供更具限制性的契約，這會限制我們支付股息的靈活性和能力，並可能要求我們
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在我們的信貸安排下保證額外的抵押品。因此，信用評級的任何下調都可能對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。
我們的延期提取定期貸款安排期限較短，因此只能提供短期的流動性。
如果需要的話，2020年的DDTL將作為短期流動性工具發揮作用。2020年DDTL可供提取至2020年8月15日，並將到期，並將在(A)2020年9月15日和(B)聯邦航空管理局重新認證B737 MAX程序的日期後45天內全額償還(如果開出)。2020年DDTL下的承付款和貸款可酌情強制減少或提前支付，100%的現金收入淨額來自債務和權益發行，但有某些例外。因此，如果精神從債務或股本的發行中獲得超過2020年DDTL數額的淨現金收益，則該機制下的承付款將被取消，任何未償還的款項都將被取消。
我們可能出售更多的股權，並減少您在精神控股的所有權。
我們的業務計劃可能需要投資新的資本，我們可以發行額外的股本(包括可能比普通股更有優先權的股權)。然而，這種資本可能根本無法獲得，或在需要時，或在對我們有利的條款和條件下。增發精神集團股份可能會導致我們普通股的股份大幅稀釋。我們可能會發行更多的股權與收購或融資，並提高我們的流動性與B 737最大接地。此外，我們的子公司將來可以向我們或其他子公司以外的個人或實體(包括我們的附屬公司)發行證券。這可能會對你們在我們公司的投資產生實質性的不利影響，因為這會沖淡你們對我們子公司的間接所有權權益。
精神控股公司的公司註冊證書和附例，以及我們與波音公司的供應協議，都包含了一些條款，這些條款可能會阻止另一家公司收購我們，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
精神控股公司註冊證書和附則的規定可能會阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購，包括股東可能因其股票而獲得溢價的交易。此外，這些規定可能會使我們的股東更難以更換或撤換現有的董事會，從而挫敗或阻止我們的股東試圖更換或撤換我們的現有管理層。這些規定包括：
• | 董事會選舉提名或提出可由股東在股東會議上採取行動的事項的事先通知要求；以及 |
• | 董事會有權未經股東批准，發行不超過1000萬股優先股，條件由董事會決定。 |
此外，我們與波音公司簽訂的供應協議還包括一些條款，允許波音公司在任何被取消資格的人獲得精神公司的直接或間接投票權或全部或實質上全部資產的情況下終止協議。參見“商務--我們與波音公司的關係”。
第1B項.未解決的工作人員意見
沒有。
第2項顯着性
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我們主要物業的位置、主要用途、面積及擁有情況。2019年12月31日列示如下：
位置 | 主要用途 | 近似 平方尺 | 擁有/租賃 | |||
美國 | ||||||
堪薩斯州威奇托(1) | 初級製造 | 1280萬新元 | 擁有/租賃 | |||
設施/辦公室/倉庫 | ||||||
俄克拉荷馬州Tulsa | 製造設施 | 173萬歐元 | 租賃 | |||
McAlester，俄克拉荷馬州 | 製造設施 | 139,000 | 擁有 | |||
北卡羅萊納州肯斯頓 | 初級製造/辦公室/倉庫 | 851,000 | 租賃 | |||
德克薩斯州聖安東尼奧 | 製造/倉庫 | 320,000 | 租賃 | |||
聯合王國 | ||||||
蘇格蘭普雷斯威克 | 製造設施 | 935,000 | 擁有 | |||
馬來西亞 | ||||||
馬來西亞蘇邦 | 製造業 | 386,000 | 擁有/租賃 | |||
法國 | ||||||
法國聖納澤爾 | 初級製造/辦公室 | 58,800 | 租賃 | |||
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(1) | Wichita設施擁有88%的股份。 |
我們的有形資產包括1，720萬平方英尺的建築面積，佔地1，349英畝，8個設施。我們從位於堪薩斯州威奇托的主要製造工廠生產機身系統和推進系統，並在北卡羅萊納州的肯斯頓、法國的聖納澤爾和馬來西亞的蘇邦設施中完成了一些機身工作。我們在俄克拉荷馬州的塔爾薩、北卡羅萊納州的肯斯頓、蘇格蘭的普雷斯威克和馬來西亞的蘇邦生產機翼系統。除了這些工廠外，我們在俄克拉荷馬州的McAlester有一家工廠，為Wichita和Tulsa設施提供機械零件和子組件，並且現在正在向第三方提供服務，這是我們致力於利用我們的製造和裝配專業知識的一部分。2019年7月，我們在德克薩斯州聖安東尼奧租賃了一家專門從事鈑金加工、加工、金屬加工和加工的先進集成技術公司。
威奇托設施包括聖靈公司辦公室，佔地650英畝，生產面積800萬平方英尺，工程和設計集團辦公室和實驗室180萬平方英尺，支持功能和倉庫300萬平方英尺。目前共有56.8萬平方英尺空置，其中280，000平方英尺計劃用於支持各個項目的費率增長和擴大製造和組裝工作。2019年在威奇托建造了兩個新設施。第一個是全球數字物流中心，這是一個17萬平方英尺的自動化倉庫，於2019年11月完工。第二個是東北製造工廠，這是一座佔地15萬平方英尺的廠房，是B 767第41節項目的所在地。威奇托基地可以通過麥康奈爾空軍基地的跑道通過鐵路、公路和空中運輸。此外，Wichita州立大學(WSU)校園於2019年1月開始租賃6 000平方英尺，目的是通過國家航空研究所和WSU應用科學和技術校區建立精神航空系統和WSU之間的創新關係。戰略重點的三個領域是聯合戰略研究項目、為WSU學生提供的應用學習機會以及改進勞動力培訓服務，以滿足航空航天行業日益增長的需求。最後，精神航空系統公司於2019年12月從航空資本飛行線購買了兩座建築。它們包括一座106，000平方英尺的辦公大樓，用作國防總部，一座140，000平方英尺的大樓，用作研究和技術實驗室。其中包括19.85英畝的土地。
塔爾薩工廠由173萬平方英尺的建築面積組成，佔地147英畝。塔爾薩工廠位於距國際航運港(卡圖薩港)五英里處，緊靠塔爾薩國際機場。凱旋目前將塔爾薩工廠的78，000平方英尺轉租用於製造目的。轉租包括66，000平方英尺的製造空間和12，000平方英尺的辦公空間。McAlester工廠生產零部件和零部件，佔地面積達90英畝，佔地面積為139，000平方英尺。
Prestwick設施包括935，000平方英尺的建築空間，包括424，000平方英尺的製造空間、255，000平方英尺的辦公空間和256，000平方英尺的倉庫/支持空間。這個設施佔地93英畝。航天創新中心是一個新的70，000平方英尺的設施，計劃於2020年9月底完工。這個
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Prestwick工廠位於英國和歐洲大陸之間的高速公路網絡附近。飛機(在普雷斯威克國際機場)或海上也很容易到達。Prestwick設施的一部分租給BAE系統的區域飛機部門和某些其他租户。
馬來西亞製造工廠位於蘇邦的馬來西亞國際航空航天中心。這座386，000平方英尺的租賃設施佔地45英畝，位於市中心，可方便地到達吉隆坡以及附近的港口和機場。該設施裝配機翼組件的複合板。2018年6月建造了一個57，000平方英尺的新倉庫，以滿足對該工廠更多製造空間的需求。
威奇托和塔爾薩的製造設施有很大的規模來容納在那裏製造的非常大的結構，包括在威奇托的整個機身。美國有三個設施非常接近，威奇托和塔爾薩之間的距離約為175英里，塔爾薩和麥亞歷斯特之間的距離約為90英里。目前，這些美國設施使用了大約95%的可用建築空間。
肯斯頓，北卡羅萊納州的設施支持生產複合面板和機翼組件。主要生產基地和場外租賃空間共計318英畝，851，000平方英尺.除了主要製造設施外，這還包括從北卡羅來納全球運輸管理局租用的另外三棟大樓：一個27 800平方英尺的倉庫/辦公室，為接收需求提供支持；一個26 400平方英尺的倉庫提供工具儲存；以及一個121 000平方英尺的製造設施，支持輕型製造。為支持A 350 XWB計劃，2018年11月完成了一個新的11，000平方英尺的修剪和鑽具擴展設施。
法國聖納澤爾遺址佔地6.25英畝，總面積58，800平方英尺.該設施從位於北卡羅萊納州肯斯頓的工廠接收空客A 350 XWB的機身框架部分。在北卡羅萊納州設計和製造的部分通過大西洋運輸，在聖納澤爾接收，並在運輸到空中客車之前進行組裝。
德克薩斯州聖安東尼奧機場位於聖安東尼奧國際機場一英里以內。佔地面積32萬平方英尺，專業從事鈑金加工、機械加工、小型裝配和化學加工。包括B 737和B 787在內的幾個項目的部件都是在該工廠製造的。獲得設備，以保持零件的流動和提高交付性能。
第3項.等價物法律程序
有關公司參與的訴訟及其他法律程序的資料，可參閲綜合財務報表附註22，承付款、意外開支和擔保，在本年報中的“訴訟”小標題下，該資料現以參考方式納入。
第4項礦山安全披露
不適用。
書記官長
下面列出了精神控股公司所有高管的姓名、年齡、職位和傳記。執行官員任職直到他們的繼任者被任命，或直到他們的死亡，退休，辭職或免職。
湯姆·詹蒂爾三世，55歲。詹蒂爾於2016年8月1日成為總裁兼首席執行官。從2016年4月至2016年7月，詹蒂爾擔任執行副總裁兼首席運營官。從2014年到2016年4月，詹蒂爾擔任GE Capital的總裁兼首席運營官，負責GE Capital的全球運營、IT和資本規劃，並在其董事會任職。Gentile先生自1998年以來一直受僱於GE，在他最近任職於GE之前，2011年至2014年擔任GE醫療保健系統部門總裁和首席執行官，2008年至2011年擔任GE航空服務公司總裁和首席執行官。詹蒂爾先生在哈佛大學獲得經濟學學士學位和工商管理碩士學位，並在倫敦經濟學院學習國際關係。
馬克·薩欽斯基，53歲。 Suchinski先生於2020年1月29日成為高級副總裁兼首席財務官。Suchinski先生自2006年以來一直在精神公司工作，並於2014年2月至2018年2月擔任公司副總裁、主計長和首席會計官。最近，Suchinski先生從2019年8月起擔任精神質量公司副總裁，並從2018年2月至2019年8月擔任“精神公司波音787計劃”副總裁。2014年2月之前，他在聖靈公司擔任以下職務：2013年10月至2014年2月23日-副總裁、財務主任和財務規劃；2012年8月至2013年10月-財務和財務副總裁；2010年7月至2012年8月，副總裁，
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財務規劃和分析及公司合同；以及2006-2010年7月，航空結構部門主計長。在2006年加入靈之前，他曾在國際家居產品公司任職，2000年至2004年擔任公司財務總監，2004年至2006年擔任公司副總裁和首席會計官。在此之前，他在其他公司擔任財務領導職務，擔任財務總監和高級財務經理。他還在公共會計領域工作了三年。Suchinski先生獲得德保羅大學會計學學士學位。
威廉(比爾)布朗，57歲。自2018年10月1日以來，布朗一直擔任波音項目的高級副總裁。此前，從2014年到2018年，布朗曾擔任俄克拉何馬州運營、商務和區域噴氣機以及全球客户支持公司的高級副總裁兼總經理。布朗先生於2014年12月承擔了俄克拉何馬州業務的責任，並於2017年9月承擔了商務和區域噴氣機的職責。2014年5月，布朗先生加入精神公司，擔任全球客户支持和服務高級副總裁。布朗先生曾在2007年至2014年5月擔任Beechcraft公司負責全球業務的執行副總裁和負責全球客户服務和支持的總裁。在加入Beechcraft之前，布朗先生曾在俄克拉荷馬州擔任AAR飛機服務公司的總裁和總經理，並在Avborne公司的獨立航空公司擔任高級職位。還有中西部航空公司。布朗先生獲得俄克拉荷馬州立大學航空管理學士學位和科羅拉多州立大學工商管理碩士學位。他還持有A&P執照，是一名商業票據飛行員。
Stacy Cozad，49歲科扎德女士於2017年9月成為高級副總裁、總法律顧問、首席合規幹事和公司祕書。此前，科扎德女士從2016年1月4日起擔任精神公司的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入精神航空公司之前，她在2006年10月至2015年12月期間擔任西南航空公司的副總法律顧問，負責監督該航空公司的所有訴訟。在加入西南航空公司之前，科扎德女士在1997年9月至2006年9月期間一直是私法實務的合夥人和合夥人，致力於高調的訴訟案件。科扎德女士在得克薩斯州康科迪亞大學獲得行為科學學士學位，在佩佩爾丁大學獲得法學博士學位。
杜安·霍金斯，61歲。霍金斯先生於2018年10月成為國防和製造部高級副總裁。2019年1月，霍金斯先生還被授予國防和製造司司長的頭銜。此前，從2015年7月到2018年10月，他擔任波音公司高級副總裁兼總經理，國防、商務和區域噴氣機項目以及全球客户支持。2013年7月至2015年6月，霍金斯先生擔任運營部高級副總裁。在這個職位上，他負責和監督國防，供應鏈管理，製造，全球質量和運營，包括全球足跡，製造工程，工業工程和模具。在加入精神公司之前，霍金斯先生在2002-2013年期間曾在雷神導彈系統公司擔任過幾個職位。霍金斯先生擔任副總統，副空戰系統，副總裁，副陸戰系統，副總裁，副供應鏈管理和標準導彈計劃主任。1994年至2001年，霍金斯先生擔任國防研究公司總裁，1993年至1994年任該公司工程副總裁。1991年至1993年任休斯導彈系統/通用動力公司廠長，1988年至1991年任通用動力導彈系統製造工程主管。霍金斯先生擁有楊百翰大學制造/工業工程學士學位和雷吉斯大學工商管理碩士學位。
薩曼莎·馬尼克，49歲。Marnick女士自2018年10月1日以來一直擔任公司的執行副總裁、首席行政官和戰略。她的職責還包括合併和收購、全球客户支持和服務，以及商業和地區噴氣式飛機。2016年8月至2018年10月1日，馬尼克擔任執行副總統兼首席行政官。2012年10月至2016年7月，Marnick女士擔任高級副總統兼首席行政幹事。2011年1月至2012年9月，Marnick女士擔任公司管理和人力資源高級副總裁。2008年3月至2010年12月，Marnick女士擔任勞動關係和勞動力戰略副總裁，負責勞資關係、全球人力資源項目管理辦公室、薪酬和福利以及勞動力規劃。Marnick女士曾在2006年3月至2008年3月期間擔任通信和僱員參與主任。在加入該公司之前，馬尼克曾擔任美世人力資源諮詢公司(Mercer Human Resource Consulting)的高級顧問和首席執行官，在英國和美國擔任管理職位。在此之前，馬尼克曾為沃森·懷亞特(Watson Wyatt)、英國衞生和社會保障部(Department Of Health And Social Security)和英國羊毛營銷委員會(British Wool Market Board)工作。Marnick女士擁有索爾福德大學公司傳播戰略和管理碩士學位。
凱文·馬蒂斯，50歲。馬提斯先生於2017年9月成為全球製造公司的高級副總裁。馬提斯先生於2013年加入精神公司，在空客和波音項目管理部門擔任過各種領導職務，最近一次擔任B 787項目副總裁兼總經理，直至2017年9月。在加入精神航空系統公司之前，馬特西先生在雷神導彈系統公司工作了26年，最近他在雷神公司和洛克希德馬丁公司擔任標槍合資企業的總裁。Matthies先生是航空航天行業的老手，曾在雷神導彈系統公司、休斯飛機公司和通用動力公司擔任執行職務。Matthies先生在聖伯納迪諾加州州立大學獲得計算機科學學士學位，並在聖伯納迪諾獲得系統工程碩士學位。
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亞利桑那大學。他畢業於雷神卓越領導計劃，並獲得2010年雷神公司計劃領導獎。
斯科特·麥克拉蒂，50歲。麥克拉蒂於2018年11月成為空客項目的高級副總裁。在擔任高級副總裁之前，麥克拉蒂先生是一名副總裁，負責精神公司的英國和馬來西亞業務部門，並負責制定戰略和推動盈利增長。麥克拉蒂先生於2006年4月加入精神公司，作為收購英國BAE系統公司空氣結構業務部門的一部分，該部門創建了靈性航空系統(歐洲)有限公司。在其廣泛的職業生涯中，麥克拉蒂先生在運營、項目管理、業務改進、供應鏈和人力資源等領域擔任了多個領導職務。他曾參與多個飛機項目，包括波音、空中客車、小販、商務噴氣機和噴氣機。麥克拉蒂先生在航空航天行業積累了26年的豐富經驗，在項目和項目管理、人力資源和工業關係、商業客户和政府關係、業務週轉和推動戰略增長等方面具有關鍵技能。麥克拉蒂先生擁有外部董事會級別的職位，在行業和包括政府董事會在內的支持機構中具有影響力。他是英國人事發展學會(FCIPD)特許研究員和皇家航空學會會員。他擁有在克蘭菲爾德大學獲得的航空航天製造管理(FAMM)研究金。.
維克·麥克馬倫56歲麥克馬倫先生於2018年10月成為全球製造和波音業務的高級副總裁，全面負責威奇托和俄克拉荷馬州的運營和運營卓越。McMullen先生在加入執行領導團隊之前曾擔任多個副總裁和總經理職務，包括機身業務部門的所有Wichita波音計劃運營、供應鏈、製造和Sikorsky直升機和Bell V-280。麥克馬倫先生自2005年成立以來一直在精神公司，當時該公司是在波音公司的商業飛機Wichita部門剝離後成立的。在為精神公司工作之前，麥克馬倫先生在波音公司工作了20年。在波音公司任職期間，他曾在軍事/商業改裝、推進、機身業務單位和質量方面擔任過職務。麥克馬倫先生畢業於西南大學，獲得戰略領導力理學士學位。
約翰·皮拉，60歲皮拉先生自2017年9月起擔任高級副總裁兼首席技術官。此前，皮拉在2015年6月至2017年9月期間擔任工程事務高級副總裁兼首席技術官。2013年5月至2015年6月，皮拉先生擔任高級副總裁/總經理-空中客車公司和A 350 XWB項目管理公司。皮拉先生曾於2009年7月至2013年5月擔任推進系統部門高級副總裁/總經理，2012年9月至2013年5月擔任機翼系統部門高級副總裁/總經理。2011年7月至2013年5月，他還負責售後客户支助組織。從2008年4月至2009年7月，皮拉先生擔任聖靈控股公司首席技術官，並擔任精神控股公司副總裁/總經理-787和/或精神公司，2005年6月收購波音公司時擔任該職位，並一直擔任到2008年3月。他在堪薩斯大學獲得了航空航天工程學士學位，在威奇托州立大學獲得了航空結構工程碩士學位和工商管理碩士學位。
羅恩·拉貝，54歲。 Rabe先生於2018年10月成為公司業務高級副總裁和首席採購官。從2017年9月至2018年10月，Rabe先生擔任該公司負責製造和供應鏈管理的高級副總裁；從2015年6月至2017年9月，Rabe先生擔任該公司負責運營的高級副總裁。在2015年6月加入精神公司之前，拉貝先生於2011年6月至2015年6月擔任伊頓公司全球製造和供應鏈副總裁。在這方面，他負責40多個地點的全球業務，包括供應鏈、質量、材料、先進製造和精益製造。2009年9月至2011年6月，Rabe先生在伊頓航空航天集團工作，領導全球運輸系統運營和對F-35、CH-53K、787和A 350新項目的運營支持。拉貝還領導了全球汽車集團的業務，並在2000年至2009年期間負責在中國、印度和墨西哥開設新的工廠。1986年，他在威奇托的波音公司開始了他的職業生涯。拉貝先生擁有紐曼大學理學士學位和密歇根大學羅斯商學院工商管理碩士學位。
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第II部
第5項.註冊市場’S普通股、關聯股東事務與權益證券發行人購買
自2006年11月21日起，我們的A級普通股(“普通股”)在紐約證券交易所上市，代號為“SPR”。截至2020年2月24日，共有約3，819人持有普通股記錄，此外，約有63，000人持有街道名稱或指定賬户的股份。據紐約證券交易所報道，2020年2月24日的收盤價為每股62.57美元。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
下表是截至2019年12月31日根據Omnibus獎勵計劃發行的限制性股票。
權益補償計劃資訊
計劃類別 | 證券數目 待印發 行使. 懸而未決的選擇， 認股權證及權利 | 加權平均 演習價格 懸而未決的選擇， 認股權證及權利 | 證券數目 剩餘可用 未來發行 在衡平法下 補償計劃 (不包括證券) 反映在(A)欄中) | ||||||
(a) | (b) | ||||||||
限制性股票獎勵 | |||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃(1)(2) | 433,227 | N/A | 5,308,653 | ||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃(2) | — | — | — | ||||||
共計 | 433,227 | — | 5,308,653 | ||||||
_______________________________________
(1) | 2014年4月30日，公司董事會批准了2014年的“總括激勵計劃”(經修正的“總括計劃”)。“總括計劃”在公司2014年股東年會上得到了公司股東的批准。“總括計劃”規定以限制性股票、限制性股票單位、股票增值權和其他股權補償的形式向官員、董事、僱員和顧問發放獎勵，而不是現金補償。2019年10月23日，對“總括計劃”進行了修訂，允許參與者在最低和最高扣繳股本金額之間進行選擇。 |
(2) | 代表基於時間的和基於業績的長期獎勵，可能會在總括計劃下發布。對於以業績為基礎的優秀獎勵，所顯示的金額反映了最高支付額。根據業績獎勵可以支付的股份數額從0%到200%之間，根據實際表現。在這些以業績為基礎的獎勵的初始授予日期，公司授予股份的限制股票的數額將歸屬，如果公司達到獎勵目標。 |
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股票績效
下圖顯示了2014年12月31日至2019年12月31日期間我國普通股、標準普爾500指數和標準普爾500航空防務指數累計總收益率的比較。這類回報是基於歷史結果，並不是為了表明今後的業績。在截至2019年12月31日的一年中，我們對普通股進行了股息支付。
索引回報 年終 | |||||||||||||||||
公司/指數 | 底座 期間 12/31/14 | 12/31/2015 | 12/31/2016 | 12/31/2017 | 12/31/2018 | 12/31/2019 | |||||||||||
精神航空系統控股有限公司. | 100 | 116.33 | 135.80 | 204.27 | 169.72 | 172.55 | |||||||||||
標準普爾500指數 | 100 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | |||||||||||
標準普爾500航空航天與防禦指數 | 100 | 105.43 | 125.36 | 177.24 | 162.93 | 212.35 | |||||||||||
股利
該公司在2019年每個季度支付了每股0.12美元的現金股息。2019年期間支付的股息總額為5 040萬美元。2020年2月6日，該公司宣佈其董事會將其季度股息降低到每股一便士，以保持流動性，直到B 737 MAX產量達到更高的水平。因此，在2020年2月6日，董事會宣佈，該公司已發行普通股的季度現金紅利為每股0.01美元，應於2020年3月20日營業結束時支付給創紀錄的股東。董事會定期評估公司的資本分配策略和股利政策。未來任何繼續派息的決定將由我們的董事會自行決定，除其他因素外，還將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本需求。
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以及合同限制，包括我們可能加入的融資協議的要求。不能保證現金紅利將繼續以歷史水平或任何形式宣佈和支付。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2019年12月31日根據“交易法”第12條登記的我們的普通股三個月內我們回購的信息。
發行人購買股票證券
期間(1) | 購買股份總數 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 可根據計劃或計劃回購的股票的大約美元價值(2) | |||||||||
(以百萬美元計，但每股數額除外) | |||||||||||||
(2019年9月27日至10月31日) | — | — | — | $925.0 | |||||||||
2019年11月1日至11月28日(3) | 7,623 | $ | 88.94 | — | $925.0 | ||||||||
(2019年11月29日至12月31日) | — | — | — | $925.0 | |||||||||
共計 | 7,623 | $ | 88.94 | — | $925.0 | ||||||||
(1) | 我們的財政月份通常與日曆月份不同，但12月份除外，因為我們的財政年度將於12月31日結束。例如，2019年11月28日是我們2019年11月財政月份的最後一天。 |
(2) | 2018年10月28日，董事會將其股票回購計劃的規模提高到10億美元。在截至2019年3月28日的三個月內，該公司以7500萬美元回購了其普通股的80萬股股票。因此，股票回購計劃下的授權總額為9.25億美元。股票回購目前擱置，等待結果的B 737最大接地。2020年修正案對該公司回購股票的能力施加了額外的限制。 |
(3) | 回購與發行批准有關的行政錯誤更正，先前在公司截至2019年9月26日的季度報告第10-Q表第5項中披露。 |
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第6項選定財務數據
選定的綜合財務信息和其他數據
下表列出了我們選定的各期綜合財務數據。財務數據來自精神控股公司經審計的合併財務報表。本年度報告包括2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度經審計的合併財務報表。請參閲以下資料及“管理當局對財務狀況及營運結果的討論及分析”，以及本公司合併及合併的財務報表及年報其他部分所載的有關附註。
精神控股 | |||||||||||||||||||
十二個月 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | |||||||||||||||||||
收入報表數據： | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 7,863.1 | $ | 7,222.0 | $ | 6,983.0 | $ | 6,792.9 | $ | 6,643.9 | |||||||||
銷售成本(1) | 6,786.4 | 6,135.9 | 6,195.3 | 5,800.3 | 5,532.3 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政(2) | 261.4 | 210.4 | 204.7 | 230.9 | 220.8 | ||||||||||||||
惡劣天氣事件的影響 | — | (10.0 | ) | 19.9 | 12.1 | — | |||||||||||||
研發 | 54.5 | 42.5 | 31.2 | 23.8 | 27.8 | ||||||||||||||
營業收入 | 760.8 | 843.2 | 531.9 | 725.8 | 863.0 | ||||||||||||||
利息費用和融資費用攤銷 | (91.9 | ) | (80.0 | ) | (41.7 | ) | (57.3 | ) | (52.7 | ) | |||||||||
其他(費用)收入，淨額 | (5.8 | ) | (7.0 | ) | 44.4 | (8.0 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||
聯屬公司所得税前收入和淨收入中的權益 | 663.1 | 756.2 | 534.6 | 660.5 | 808.1 | ||||||||||||||
所得税規定 | (132.8 | ) | (139.8 | ) | (180.0 | ) | (192.1 | ) | (20.6 | ) | |||||||||
附屬公司淨收入權益 | (0.2 | ) | 0.6 | 0.3 | 1.3 | 1.2 | |||||||||||||
淨收益 | $ | 530.1 | $ | 617.0 | $ | 354.9 | $ | 469.7 | $ | 788.7 | |||||||||
基本每股收益 | $ | 5.11 | $ | 5.71 | $ | 3.04 | $ | 3.72 | $ | 5.69 | |||||||||
每股計算中使用的份額，基本 | 103.6 | 108.0 | 116.8 | 126.1 | 138.4 | ||||||||||||||
每股收益，稀釋後 | $ | 5.06 | $ | 5.65 | $ | 3.01 | $ | 3.70 | $ | 5.66 | |||||||||
每股計算中使用的股份，稀釋後 | 104.7 | 109.1 | 117.9 | 127.0 | 139.4 | ||||||||||||||
按普通股申報的股息 | $ | 0.48 | $ | 0.46 | $ | 0.40 | $ | 0.10 | $ | — | |||||||||
(1) | 2019年銷售費用包括淨遠期損失費用(6 350萬美元)。2018年包括銷售成本在內的是390萬美元損失項目估算的淨有利變化。2017年的銷售成本包括淨遠期虧損(327.3美元)。2016年的銷售成本中包括118.2美元的遠期淨虧損費用。包括在2015年銷售成本是淨有利的變化，估計損失項目1，080萬美元。包括分別在截至2019、2018年、2017年、2016年和2015年12個月之前的12個月內的累計追趕調整數(200萬美元、380萬美元、3 120萬美元、3 660萬美元和4 160萬美元)。 |
(2) | 包括非現金股票補償費用3 610萬美元, 2 740萬美元, 2 210萬美元、截至12月31日、2019、2018、2017、2016和2015年的12個月，分別為4 250萬美元和2 600萬美元。 |
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精神控股 | |||||||||||||||||||
十二個月 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | |||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||
其他財務數據： | |||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 922.7 | $ | 769.9 | $ | 573.7 | $ | 716.9 | $ | 1,289.7 | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | (239.9 | ) | $ | (267.8 | ) | $ | (272.8 | ) | $ | (253.4 | ) | $ | (357.4 | ) | ||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | 884.4 | $ | (153.5 | ) | $ | (578.7 | ) | $ | (718.7 | ) | $ | (351.1 | ) | |||||
購置物業、廠房及設備 | $ | (232.2 | ) | $ | (271.2 | ) | $ | (273.1 | ) | $ | (254.0 | ) | $ | (360.1 | ) | ||||
綜合資產負債表數據： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,350.5 | $ | 773.6 | $ | 423.3 | $ | 697.7 | $ | 957.3 | |||||||||
應收賬款淨額 | $ | 546.4 | $ | 545.1 | $ | 722.2 | $ | 660.5 | $ | 537.0 | |||||||||
存貨淨額 | $ | 1,118.8 | $ | 1,012.6 | $ | 1,449.9 | $ | 1,515.3 | $ | 1,774.4 | |||||||||
財產、廠房和設備，淨額 | $ | 2,271.7 | $ | 2,167.6 | $ | 2,105.3 | $ | 1,991.6 | $ | 1,950.7 | |||||||||
總資產 | $ | 7,606.0 | $ | 5,685.9 | $ | 5,267.8 | $ | 5,405.2 | $ | 5,764.5 | |||||||||
債務總額 | $ | 3,034.3 | $ | 1,895.4 | $ | 1,151.0 | $ | 1,086.7 | $ | 1,120.2 | |||||||||
長期債務 | $ | 2,984.1 | $ | 1,864.0 | $ | 1,119.9 | $ | 1,060.0 | $ | 1,085.3 | |||||||||
總股本 | $ | 1,761.9 | $ | 1,238.1 | $ | 1,801.5 | $ | 1,928.8 | $ | 2,120.0 | |||||||||
36
目錄
第7項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
這一討論和分析應與綜合財務報表及其附註一併閲讀。
管理重點
在2019年，管理層的重點是業務執行，重點是安全和質量，同時努力滿足客户的要求以及有機和無機增長機會。
到2020年，管理層的重點將繼續放在業務執行上，此外還將關閉和整合收購Asco和龐巴迪，並根據B 737 MAX的持續基礎和2020年生產率的降低保持流動性。
節目
B 737計劃
對於B 737計劃來説，2019年是充滿挑戰的一年。2019年3月，在2018年和2019年兩架B 737 MAX飛機發生事故後，B 737 MAX機隊在美國和國際上停飛。2019年4月5日，波音公司宣佈將把B 737 MAX飛機的生產速度從每月52架降低到42架。在2019年4月12日，波音公司和精神公司加入了2019年的MOA有關的飛機生產有關的B 737計劃。根據MOA，根據波音公司宣佈的每月52到42架飛機的臨時調整，聖靈公司將保持B 737計劃每月52套裝船的交付率。交通部規定，所有超額裝運貨物(超過波音費率的B 737裝船組)將被視為在精神公司的設施交付給波音“FOB”，這將觸發波音公司對多餘裝船的付款義務。根據2019年MOA，該公司在2019年第三季度收到波音公司的預付款1.23億美元。
2019年12月19日，由於波音公司宣佈暫停B 737 MAX的生產，波音公司指示精靈公司從2020年1月1日起停止向波音公司交付所有B 737 MAX。因此，精靈公司從2020年1月1日起暫停了所有B 737 MAX的生產。在2020年2月6日，波音公司和精神公司加入了2020年MOA，該協議規定將於2020年向波音216 B 737 MAX系列交付。商定的2020年生產率不到聖靈公司在2019年的B 737最大年化生產率的一半。該公司預計在2022年年底之前不會以每月52架飛機的生產速度恢復生產。
2020年“MOA”規定，1.23億美元的預付款將與2022年裝船交貨的採購價格相抵。此外，2020年MOA規定，波音公司將在2020年第一季度向聖靈航空公司支付2.25億美元，其中(1)7 000萬美元用於支持聖靈的庫存和穩定生產，其中1 000萬美元將由精神公司在2021年償還，(2)1.55億美元作為未來兩年成本和裝船交付的增量預付款。2020年MOA還將B 737最大定價期限延長至2033年(此前，定價期限為2030年12月31日)。
雙方將在B 737 max美國聯邦航空局解除禁令後的60個日曆日或之前對其基本的長期合同進行修訂，以納入2020年MOA。上述對2020年MOA的描述並不意味着是完整的，而是參照2020年MOA的全文進行了完整的限定，該文件將作為公司關於2020年第一季度10-Q表格的季度報告的一個證物，但有某些保密部分的遺漏。
雖然聖靈已採取行動使其成本結構與暫停生產和2020年生產速度相一致，包括指示其供應商停止在整個暫停期內交付B 737 MAX產品，實施勞動力行動，並減少其季度股利，但B 737 MAX的情況對聖靈的流動性提出了挑戰。FIRIC公司已全數動用8億美元(定義如下)，以解決可能出現的關鍵問題，並同意在2021年第一季度之前保持公司信貸協議所要求的最低流動資金。如果波音公司無法將B 737 MAX送回一個或多個管轄區服務，則開始及時交付給客户，如果由於需求低迷或其他原因，生產水平低於目前的預期，或者精神公司難以管理其成本結構以考慮到生產計劃的變化或適應生產的增長，則如果沒有聖靈獲得額外融資的能力，聖靈的流動資金狀況可能會惡化，精神可能會在其信貸設施下引發違約事件，而精神的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。需要為收購Asco和龐巴迪的收購及相關支出提供資金，也可能對我們的流動性產生不利影響。
根據波音公司的公開聲明，我們假設監管部門的批准將使波音737 MAX的交付不早於2020年中期恢復。如果這一時間表出現延誤，並相應地改變了我們的生產速度，公司可能需要採取具有長期影響的行動，例如進一步改變我們的生產計劃和僱用情況。
37
目錄
削減和/或支出大量資源，以支持我們的供應鏈和/或波音。此外，該時間表的延遲和我們的生產速率的相應變化可能會導致我們在我們的信用協議下違約。
我們已經就B 737計劃對2020年交付的設備數量(216台)、這些設備可能生產的期間、以及單元的預期銷售價格、生產成本、程序工具和其他非經常性成本以及日常保修成本進行了重要的假設。此外，我們還對在恢復與2019年生產水平相一致的正常生產速度之前預計發生的成本進行了假設，以確定哪些成本應(一)包括在方案庫存中，(二)在發生時作為異常生產成本支出。與B 737計劃有關的這些估計和/或假設的任何變化都可能對我們的財務狀況、經營結果和/或現金流量產生重大影響。
B 787程序
2019年10月，波音公司宣佈將把B 787計劃的生產速度從每月14架降低到12架。在第三季度，波音公司宣佈，由於波音公司的降息聲明，B 787計劃確認的遠期淨虧損為3，260萬美元。此外，波音公司還宣佈，它計劃在2021年年初將B 787的生產速度進一步降低到每月10架，因此，公司在第四季度宣佈了額外的淨遠期虧損3，410萬美元。然而，波音計劃在2023年恢復每月12架飛機的生產速度。
隨着我們繼續實施B 787計劃，我們的財務業績取決於我們在製造和供應鏈中持續降低成本的能力。
會計評論
2020年1月30日，該公司發佈了一份關於會計審查的新聞稿。由於進行了會計審查，該公司決定，它不遵守公司在2019年第三季度結束後收到的某些潛在或有負債的既定會計程序。會計檢討現已大致完成。
在對可能的或有負債進行了適當的會計處理之後，該公司得出結論認為，在截至2019年9月26日的三個月期間，它的或有負債增量應少於800萬美元。我們不認為這一數額在數量上或質量上對我們截至2019年9月26日為止的三個月期間的合併財務報表都是很重要的。雖然這件事並沒有導致公司2019年第三季度合併財務報表或任何其他先前發佈的財務報表的重大錯報，但不遵守規定導致我們得出結論，截至2019年12月31日，我們的內部控制存在重大缺陷。關於這一重大弱點的補充信息，見本年度報告第10-K表第9A項“控制和程序”。
在該公司宣佈2020年1月30日之前，該公司自願向證券交易委員會報告會計審查。該公司已通知證券交易委員會，會計審查已基本完成。如果美國證券交易委員會就這些問題展開調查，該公司打算充分合作。
有關這些事項的私人證券集團訴訟於2020年2月對該公司及其首席執行官和前任官員提起訴訟。可能會有更多的訴訟，包括股東派生訴訟，據稱是以公司的名義和為了公司的利益提起的。本公司擬積極為現有的訴訟及其他有關公司的訴訟進行辯護。
收購
該公司目前參與下列重大收購：
阿斯科
2018年5月1日，該公司與比利時精神公司就收購ASCO達成了一項最終協議(經修正後的“Asco購買協議”)。Asco購買協議須符合慣例的關閉條件，包括監管批准。收購ASCO並不以公司收到債務融資為條件。
38
目錄
2019年10月28日，該公司與比利時精神公司簽訂了一項協議，修訂並重申了“ASCO購買協議”(“ASCO修正案”)。Asco修正案納入了各方迄今商定的購買協議修正案，並將收購ASCO的價格從6.04億美元降至4.2億美元。此外，“Asco修正案”將賣方的賠償義務減至8 000萬美元(某些商業協議終止造成或引起的損害除外)，並取消了自2018年5月1日以來Asco業務未發生“重大不利變化”的先例。
2020年1月29日，Asco和靈性公司對Asco購買協議進行了修訂，將Asco收購協議的終止日期從2020年4月4日延長到2020年10月1日，如果收購ASCO的條件沒有得到滿足或放棄，Asco購買協議將自動終止。此外，修正案將購置的截止日期改為所有條件都得到滿足或免除(滿足某些通知要求)或當事人同意的當月最後一個營業日。
龐巴迪
2019年10月31日，英國精神與精神公司簽訂了一項與龐巴迪收購有關的最終協議-龐巴迪的收購須經某些同意、監管批准和慣常的結束條件。終止條件包括，但不限於：(一)在完成龐巴迪收購方面不存在某些法律障礙，(二)收到指定的第三方同意和批准，(三)收到適用的監管批准，以及(四)對龐巴迪獲得的業務沒有重大不利變化。“採購協定”載有當事各方之間的慣例陳述、保證和契約，其中包括賣方關於龐巴迪在執行“購買協定”至完成收購之間的過渡時期內經營龐巴迪獲得的業務的某些契約。龐巴迪的收購併不以公司收到債務融資為條件。
該公司通過其某些子公司採取行動，將承擔大約3億美元的淨養卹金負債，如“購買協議”之日所反映的那樣。該公司同意在結束後向空頭養卹金計劃支付1億英鎊(約合1.3億美元)的特別繳款，並已達成一項暫定協議，將特別繳款推遲到2021年支付。此外，空頭公司是與聯合王國政府商業、能源和工業戰略部簽訂的一項可償還投資協議的締約方，精神公司在結束時將直接或間接承擔該協定規定的空頭公司的財務支付義務，約為2.9億美元。
關鍵會計政策
根據美國普遍接受的會計原則編制公司財務報表。(“公認會計原則”)要求管理層使用估計數和假設。這些估計數的結果構成作出判斷的依據，這些判斷可能影響所報告的資產和負債數額，包括或有資產和負債的影響，以及報告所述期間的收入和支出數額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括庫存，收入，所得税，融資義務，擔保，養老金和其他退休後福利，以及意外開支和訴訟。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。管理層認為，我們最重要的會計政策的質量和合理性使我們能夠公平地列報我們的財務狀況和業務結果。然而，財務報表對這些方法、假設和估計的敏感性在不同的條件下或使用不同的假設時，可能產生截然不同的結果。我們認為，實施這些政策需要困難、主觀和複雜的判斷，以估計固有不確定性的影響。本節應與合併財務報表附註3一併閲讀，重要會計政策摘要.
收入和利潤確認
2018年1月1日起，該公司採用會計準則編纂原則606(“ASC 606”)確認收入，與客户簽訂合同的收入。收入是在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時確認的，確認的金額反映了公司期望得到的以這些產品或服務作為交換的考慮。見綜合財務報表附註3，重要會計政策摘要, 對於ASC 606下的收入確認的進一步描述，以及對先前比較期的遺留GAAP收入和利潤確認的描述。在按照這種方法確定我們的利潤和虧損時，我們必須對我們未來的成本、可變的收入因素、獨立的銷售價格和其他變量作出重大的判斷。我們不斷根據市場趨勢和最近的經驗審查和更新我們的假設。如果我們對我們的假設做實質性的改變，我們可能會有正負的累積追趕。
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目錄
與先前確認的收入有關的調整，在某些情況下，我們可能調整遠期損失準備金。當我們遇到異常的生產成本，如過剩的產能成本，公司將在所發生期間的超額成本，並報告為銷售的部分成本。這些超額成本(實際和估計的未來成本)不包括在我們與客户完成會計合同時的預算中。有關我們所面臨的與新的和成熟的項目相關的各種風險的更廣泛的描述，請參見“風險因素”。
所得税
所得税是按照財務會計準則委員會(FASB)關於所得税會計的權威指南進行核算的。遞延所得税資產和負債因現有資產和負債的賬面數額與其各自税基之間的差異而產生的未來所得税後果而確認。影響這些資產和負債的税率變動在匯率變動期間予以確認。
如果需要，估值備抵可將遞延税資產減少到預期實現的數額。在確定更有可能實現的遞延税淨資產數額時，我們評估所有現有的正面和負面證據。對積極和消極證據的重視程度與證據可被客觀核實的程度相稱。
我們根據每個税收管轄區的淨收益或淨虧損以及適用於該收入或損失的税率，記錄所得税或福利。在正常的業務過程中，有些交易的最終税收結果是不確定的。這些不確定因素是根據FASB關於所得税不確定性核算的權威指南進行核算的。這些事項的最終税務結果可能與管理層在確定所得税規定時所作的最初估計不同。這些估計數的改變可能會影響以後各期的實際税率和淨收入或損失。我們對税收抵免採用流通式會計方法.在這種方法下，税收抵免減少了所得税支出。見綜合財務報表附註20，所得税，供進一步討論。
業務結果
下表列出了所述期間的某些業務數據：
十二個月 | |||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日)(1) | (2018年12月31日)(1)(2) | 2017年12月31日(2) | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
淨收入 | $ | 7,863.1 | $ | 7,222.0 | $ | 6,983.0 | |||||
銷售成本 | 6,786.4 | 6,135.9 | 6,195.3 | ||||||||
毛利 | 1,076.7 | 1,086.1 | 787.7 | ||||||||
銷售、一般和行政 | 261.4 | 210.4 | 204.7 | ||||||||
惡劣天氣事件的影響 | — | (10.0 | ) | 19.9 | |||||||
研發 | 54.5 | 42.5 | 31.2 | ||||||||
營業收入 | 760.8 | 843.2 | 531.9 | ||||||||
利息費用和融資費用攤銷 | (91.9 | ) | (80.0 | ) | (41.7 | ) | |||||
其他(費用)收入，淨額 | (5.8 | ) | (7.0 | ) | 44.4 | ||||||
聯屬公司所得税前收入和淨收入中的權益 | 663.1 | 756.2 | 534.6 | ||||||||
所得税規定 | (132.8 | ) | (139.8 | ) | (180.0 | ) | |||||
附屬公司淨收入中的權益前收益 | 530.3 | 616.4 | 354.6 | ||||||||
附屬公司淨收入權益 | (0.2 | ) | 0.6 | 0.3 | |||||||
淨收益 | $ | 530.1 | $ | 617.0 | $ | 354.9 | |||||
_______________________________________
(1) | 關於運營數據的詳細討論，請參見“截至2019年12月31日的12個月，而截至2018年12月31日的12個月”。 |
(2) | 關於運營數據的詳細討論，見“2018年12月31日終了的12個月與2017年12月31日終了的12個月”。 |
40
目錄
按模式分列的成套貨物交付情況比較如下：
十二個月 | ||||||||
模型 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2017 | |||||
B737 | 606 | 605 | 532 | |||||
B747 | 6 | 6 | 6 | |||||
B767 | 33 | 30 | 28 | |||||
B777 | 56 | 44 | 70 | |||||
B787 | 166 | 143 | 136 | |||||
波音公司共計 | 867 | 828 | 772 | |||||
A220 (1) | 40 | 12 | — | |||||
A 320家族 | 682 | 657 | 608 | |||||
A330 | 35 | 62 | 80 | |||||
A350 | 111 | 98 | 90 | |||||
A380 | 1 | 6 | 13 | |||||
空中客車共計 | 869 | 835 | 791 | |||||
商務和區域噴氣機 (1) | 55 | 71 | 88 | |||||
共計 | 1,791 | 1,734 | 1,651 | |||||
_______________________________________
(1) | 空中客車公司在2018年7月獲得了C系列項目(後改名為A 220計劃)的多數股權；2018年第三季度之前的所有C系列交付都包括在商務和區域噴氣機中，收購之後的所有A 220交付都包括在A 220中。 |
為衡量某一時期波音飛機的生產或裝船交付量，“裝船”一詞是指在此期間為一架飛機生產或交付的結構機身部件。為衡量空客和商用和區域噴氣飛機在某一時期內的生產或裝船交付量，“成套”一詞是指在此期間為一架飛機生產或交付的所有結構飛機部件。為衡量翼船交付情況，“裝船”一詞是指在此期間為一架飛機生產或交付的所有機翼部件。作為同一套飛機的一部分的其他部件可在較早或較晚的會計期間生產或發運，而不是用於衡量生產或成套交貨的組件，這可能導致在任何特定時期內生產或交付各種成套部件的數量略有變化。
主要客户的淨收入如下：
十二個月 | |||||||||||
主要客户 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2017 | ||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
波音公司 | $ | 6,237.2 | $ | 5,677.7 | $ | 5,527.5 | |||||
空客 | 1,250.6 | 1,180.8 | 1,123.5 | ||||||||
其他 | 375.3 | 363.5 | 332.0 | ||||||||
淨收入總額 | $ | 7,863.1 | $ | 7,222.0 | $ | 6,983.0 | |||||
估計數的變動
在截至2019年12月31日的12個月中，我們認識到主要由波音公司宣佈的B 787飛機的生產速度從每月14架飛機到每月10架飛機造成的6 550萬美元的不利變化。在截至2018年12月31日的12個月中，估計的淨變化微不足道。在截至2017年12月31日的12個月中，我們認識到，由於波音公司(Boeing)與B 787計劃相關的定價談判(2017年諒解備忘錄)，預計將出現2.961億美元的不利變化。
41
目錄
該公司目前正在從事幾個項目，主要是B 787、A 350 XWB和BR 725項目，這些項目與設計責任、生產工具的開發、生產早期階段的生產效率低下、聘用和培訓合格人員、增加資本和資金承諾、供應商業績、交貨時間表和獨特的客户要求有關的風險。該公司先前記錄了這些項目的遠期損失費用。如果與這些項目有關的風險沒有減輕，那麼公司可以記錄額外的遠期損失費用。
截至2019年12月31日止的12個月，而截至2018年12月31日止的12個月
淨收入。截至2019年12月31日止的12個月內78.631億美元比上年淨收入72.22億美元增長641.1美元，增幅9%。增加的主要原因是B 777、B 787、A 220和A 350 XWB項目產量增加、B 737項目的優惠型號組合、全球客户支持和服務(GCS&S)和國防相關活動增加，部分抵消了A 330項目產量下降、A 350 XWB項目根據定價條款承認的收入減少以及某些波音非經常性項目的收入減少。大約95%的精神公司在2019年的淨收入來自我們的兩個最大的客户，波音和空客。
由於B 787和B 777計劃的產量增加，波音在2019年的交付量增至867套，而前一年交付了828套。2019年向空客交付的設備數量增加到869套，而前一年交付了835套，主要原因是A 320、A 350 XWB和A 220系列的產量增加，部分抵消了A 330項目產量下降的影響。2019年期間，商務/區域噴氣式機翼和機翼組件的生產交付量降至55套，而前一年交付的71套飛機，主要原因是A 220計劃在2018年第三季度轉移到空客總交付量。總計，2019年的成套裝船數量增加了3%，達到1 791套，而2018年為1 734套。
毛利。截至2019年12月31日止的12個月毛利潤為10.767億美元，與10.861億美元前一年同期，毛利潤減少940萬美元，主要原因是波音公司宣佈的B 787飛機每月產量從每月14架飛機增加到第三季度的12架飛機，第四季度每月12架飛機，第四季度的某些波音非經常性項目被B 737、B777、A 220和A 350 XWB項目確認的利潤增加所部分抵消。
SG&A與研發。截至2019年12月31日的12個月中，與前一年同期相比，與前一年同期相比，與Asco收購和龐巴迪收購有關的費用增加了5 100萬美元，主要原因是與Asco收購和龐巴迪收購有關的費用增加，以及2018年法院裁決所涉法律費用的一次性追回沒有增加。截至2019年12月31日的12個月內，由於正在進行更多的內部項目，研究和開發費用比前一年同期高出1 200萬美元。
營業收入。截至2019年12月31日止12個月的特別用途營業收入為$7.608億，比營業收入8 240萬美元減少8 240萬美元8.432億前一年。營業收入減少的主要原因是預期購買Asco和龐巴迪所產生的費用，B 737計劃的盈利能力因B 737 MAX接地而降低，以及由於宣佈的生產速率變化而對B 787產生的遠期損失費用。
利息費用和融資費用攤銷。截至2019年12月31日的12個月內，額外利息支出和融資費用攤銷包括與長期債務有關的已支付或應計利息和費用7 860萬美元，以及遞延融資費用和原始發行折扣攤銷360萬美元，而長期債務支付或應計利息和費用為5 570萬美元，前一年遞延融資費用和原始發行折扣攤銷額為1 830萬美元。利息支出的增加主要是由於預計我們的ASR和計劃購買Asco而在2018年承擔的額外債務。與2018年相比，2019年遞延融資費用和費用減少的主要原因是2018年的信貸協議，導致1 830萬美元遞延融資費用中包括現有債務1 440萬美元的損失。
其他(費用)收入，淨額。截至2019年12月31日的12個月(580萬美元)，與其他費用相比(700萬美元)在前一年的同一時期。2019年期間的其他支出主要是由於美元兑歐元升值、公司在2019年第二季度提供的自願退休計劃的相關支出以及銷售應收賬款的淨虧損所造成的外匯遠期合同損失，其中一部分被訴訟和解收益和養卹金收入的收益所抵消。
所得税準備金。截至2019年12月31日止的12個月的入息税撥備額如下：1.328億美元相比較1.398億美元前一年。2019年的實際税率為20.0%，而2018年為18.5%。與2018年相比，2019年的實際税率差異主要與聯邦税收抵免減少、對一次性過渡税收負債的調整以及本年度所得税增加有關，反映出2018年全球無形低税率收入(“gilti”)和聯邦研發税收抵免在報税表中報告為最後確定。
42
目錄
在美國國税局參與國税局合規保證過程(CAP)過程中與國税局達成協議，這一過程被2019年我們的遞延淨資產餘額的重新計量和GILTI的影響減少所抵消。
美國法定税率下降的主要原因是產生了州所得税和聯邦研究税抵免，外國税率低於美國税率，以及基於份額的補償超額税收優惠，但最終確定2018年與GILTI和聯邦研發税收抵免和州所得税估計數有關的數額所產生的影響抵消了這一影響。
片段。下表顯示截至12月31日、2019年、2018年和2017年12個月的部分收入和營業收入：
十二個月 | |||||||||||
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2017 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
分部收入 | |||||||||||
機身系統 | $ | 4,206.2 | $ | 4,000.8 | $ | 3,730.8 | |||||
推進系統 | 2,057.8 | 1,702.5 | 1,666.2 | ||||||||
機翼系統 | 1,588.3 | 1,513.0 | 1,578.8 | ||||||||
所有其他 | 10.8 | 5.7 | 7.2 | ||||||||
$ | 7,863.1 | $ | 7,222.0 | $ | 6,983.0 | ||||||
分段營業收入(1, 2) | |||||||||||
機身系統 | $ | 440.8 | $ | 576.1 | $ | 329.6 | |||||
推進系統 | 404.6 | 283.5 | 267.7 | ||||||||
機翼系統 | 216.0 | 226.4 | 205.1 | ||||||||
所有其他 | 3.4 | 0.3 | 2.0 | ||||||||
1,064.8 | 1,086.3 | 804.4 | |||||||||
公司SG&A(2) | (261.4 | ) | (210.4 | ) | (204.7 | ) | |||||
惡劣天氣事件未分配的影響 | — | 10.0 | (19.9 | ) | |||||||
研發 | (54.5 | ) | (42.5 | ) | (31.2 | ) | |||||
未分配銷售成本(3) | 11.9 | (0.2 | ) | (16.7 | ) | ||||||
營業收入總額 | $ | 760.8 | $ | 843.2 | $ | 531.9 | |||||
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(1) | 包括遠期損失，損失估計的變化，以及累積的跟蹤調整.下文的部分討論和綜合財務報表附註5進一步詳細説明瞭截至2019、2018年和2017年12月31日終了期間估計數的這些變化，估計數的變動. |
(2) | 由於該公司於2018年在回溯的基礎上採用了ASU 2017-07，前期信息已被重新分類。根據本指南的通過，與定期養卹金淨額和服務費用以外的退休後福利費用構成部分有關的前一年數額已從銷售和銷售費用、一般費用和行政費用改劃為綜合業務報表所列所有期間的其他(費用)收入。因此，機身系統部門、推進系統部門和翼系統部門的支出分別為1 810萬美元、740萬美元和730萬美元，被重新歸類為截至2017年12月31日的12個月的部門營業收入。 |
(3) | 2019年，包括與發放保修準備金有關的1 390萬美元。2018年，包括與保修準備金有關的110萬美元費用。2017年的費用包括$1.8百萬和$12.7與保修準備金和超額購買和購買承諾有關的費用。 |
在截至2019年12月31日的12個月中，機身系統、推進系統、機翼系統和所有其他部門分別佔我們淨收入的54%、26%、20%和不到1%。
機身系統截至2019年12月31日的12個月$4,206.2與上年同期相比，增加了2.054億美元，增幅為5%。淨收入的增加主要是由於B 787、B 777和A 350 XWB項目的產量增加，以及全球客户支持和服務(GCS&S)和國防相關工作的增加，這部分被某些非經常性波音項目的收入減少所抵消。在截至2019年12月31日的12個月中，機身系統部門的營業利潤率為11%，而前一年同期為14%，主要原因是B 737性能下降，2019年第三和第四季度B 787機身計劃記錄的淨前向損失費用由於宣佈的生產速率變化而記錄，並降低了A 350 XWB項目確認的利潤率。2019年，該部門記錄了不利的累積追趕調整數(130萬美元)，以及(3790萬美元)淨遠期虧損費用。相比之下，2018年期間，該部門記錄了不利的累積跟蹤調整(530萬美元)和340萬美元的有利變化，對損失項目的估計。
推進系統。截至2019年12月31日的12個月$2,057.8比上年同期增加3.553億美元，即21%。增加的主要原因是B 737的良好型號組合，以及B 787、B 777和A 220項目產量的增加，部分抵消了某些非經常性波音項目的收入減少。截至2019年12月31日的12個月裏，推進系統部分的營業利潤率為20%，而上年同期為17%。這一增長主要是由B 737、B 777和A 220推動的，部分抵消了B 787由於宣佈的生產速率變化而產生的淨遠期損失費用。2019年，該部門錄得不利的累積追趕調整數(120萬美元)和遠期淨虧損(1510萬美元)。相比之下，2018年期間，該部門記錄了不利的累積追趕調整數(20萬美元)和遠期淨虧損(70萬美元)。
機翼系統。截至2019年12月31日止的12個月內，附屬機翼系統部的淨收入如下：$1,588.3比上年同期增加7，530萬美元，即5%。 這主要是由於B 737、B 777、B 787和A 350 XWB程序的產量增加。截至2019年12月31日的12個月，機翼系統公司的營業利潤率為14%，而上年同期為15%，這主要是由於宣佈的生產速率變化導致B 787的遠期虧損，B 737的業績被A 350 XWB的良好業績所抵消。2019年，該部門錄得了50萬美元的有利累積跟蹤調整和(1，050萬美元)淨遠期虧損。相比之下，2018年期間，該部門記錄了170萬美元的有利累積跟蹤調整，以及120萬美元對虧損項目估算的有利變化。
其他的。另外所有其他部分的額外淨收入包括雜項服務的銷售、工具合同和堪薩斯工業能源供應公司(“KIESC”)的天然氣收入，這是與為購買天然氣而成立的其他Wichita公司的共同租賃，該公司是該公司的主要參與者。在截至2019年12月31日的12個月內，所有其他部門的淨收入為$10.8比上一年同期增加510萬美元。在截至2019年12月31日的12個月中，所有其他部門的營業利潤率均為31%。
2018年12月31日終了的12個月與2017年12月31日終了的12個月相比
淨收入。截至2018年12月31日止的12個月72.22億美元的淨收入增加2.39億美元，即3%。69.83億美元，前一年。增加的主要原因是
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B 737、B 787、A 320和A 350 XWB計劃的生產和國防相關活動的增加，部分抵消了B 777的產量下降、由於採用ASC 606而在B 787計劃中確認的收入減少以及根據定價條款確認的A 350 XWB計劃的收入減少。約95%的精神公司在2018年的淨收入來自我們的兩個最大的客户，波音和空客。
2018年向波音交付的設備數量增加到828套，而前一年交付的772套機具，這是由於B 737和B 787計劃的產量增加所致，而B 777計劃的減少部分抵消了這一增長。2018年，空客交付給空客的數量增加到835套，而前一年交付了791套，主要原因是A 320和A 350 XWB項目產量增加，以及A 220項目在2018年第三季度轉移到空客總交付量，但因A 330和A 380項目產量下降而被部分抵消。2018年期間，商務/區域噴氣式機翼和機翼組件的生產交付量降至71套，而前一年交付了88套，這是由於A 220計劃在2018年第三季度轉移到空客總交付量。整體而言，2018年的成套裝船數量增長了5%，達到1734套，而2017年則為1，651套。
毛利。截至2018年12月31日的12個月，該公司的毛利潤為10.861億美元，而上一年同期為7.877億美元，增幅為2.984億美元。毛利增長的主要原因是，2017年第二季度沒有B 787計劃確認的3.528億美元遠期淨虧損費用，而A 350 XWB項目由於採用了ASC 606而確認的利潤率有所提高，但由於B777項目產量下降以及B 737和B 777項目的利潤率降低，部分抵消了這一增長。
SG&A與研發。與前一年同期相比，2018年12月31日終了的12個月中，與上年同期相比，更高出570萬美元，主要原因是預計購買Asco的相關費用，但因2018年法院裁決而收回的法律費用部分抵消了這筆費用。截至2018年12月31日的12個月內，由於正在進行更多的內部項目，研究和開發費用比前一年同期高出1 130萬美元。
惡劣天氣事件的影響。在截至2018年12月31日的12個月內，該公司從一項與颶風馬修災後的費用有關的保險結算中獲得了1 000萬美元的收益，而前一年同期用於颶風馬修的費用為1 990萬美元。颶風馬修的影響導致該公司位於北卡羅來納州的Kinston網站在2016年第四季度暫時關閉，結轉效應一直持續到2017年。
營業收入。截至2018年12月31日止的12個月內，更基本的營業收入為8.432億美元，比上一年的5.319億美元的營業收入高出3.113億美元。營業收入增加的主要原因是2017年第二季度沒有確認的B 787淨遠期損失費用，但因預計購買Asco而產生的費用部分抵銷。
利息費用和融資費用攤銷。2018年12月31日終了的12個月內，更重要的利息費用和融資費用攤銷包括與長期債務有關的已付或應計利息和費用5 570萬美元，以及遞延融資費用和原始發行折扣攤銷1 830萬美元，而長期債務支付或應計利息和費用為3 630萬美元，前一年遞延融資費用和原始發行折扣攤銷額為350萬美元。利息支出的增加主要是由於預計我們的ASR和計劃購買Asco而在2018年承擔的額外債務。2018年期間，我們通過投標報價和贖回將我們的2022票據(定義如下)熄滅，我們用2018年信用協議取代了我們以前的信貸協議。因此，我們確認了在清償現有債務方面的損失1 440萬美元，其中包括上述1 830萬美元的遞延融資費用。
其他(費用)收入，淨額。2018年12月31日終了的12個月內，其他間接費用為700萬美元，而上一年同期的其他收入為4 440萬美元。2018年的其他支出主要是由於美元兑歐元走強而造成的外匯遠期合同損失，以及應收賬款銷售的淨虧損，部分由養老金收入抵消。
所得税準備金。2018年12月31日終了的12個月所得税撥備額為1.398億美元，而前一年為180.0美元。2018年的實際税率為18.5%，而2017年為33.7%。2018年與2017年相比，2018年實際税率的差異主要與“減税和就業法案”(TCJA)的頒佈有關，包括將美國企業聯邦所得税税率從35%降至21%，取消國內製造業扣除額，以及納入我們的一次性過渡税收負債的臨時税收影響，以及在2017年重新計量我們的遞延淨資產餘額。與tcja無關，實際税率的差異主要與2018年產生的更高的州收入和聯邦研究税收抵免以及2017年税前收入下降的比例税率效應有關。美國法定税率下降的主要原因是產生了州所得税和聯邦研究税抵免，外國税率低於美國税率，以及基於份額的補償超額税收優惠，由估計的州所得税抵消。
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機身系統截至2018年12月31日的12個月$4,000.8比上年同期增加2.7億美元，增幅7%。淨收入的增加主要是由於B 737和A 350 XWB方案的產量增加和國防相關工作的增加，但由於採用ASC 606而減少了B 777計劃的產量和B 787計劃承認的收入，部分抵消了這一增加。截至2018年12月31日的12個月中，機身系統部門的營業利潤率為14%，而前一年同期為9%，主要原因是2017年第二季度沒有B 787機身計劃記錄的淨前向虧損費用，以及A 350 XWB項目由於採用ASC 606而確認的利潤率增加，部分抵消了B 737和B 777項目確認的較低利潤率。2018年，該部門記錄了不利的累計跟蹤調整(530萬美元)，以及340萬美元的損失估算變動。相比之下，2017年期間，該部門錄得了400萬美元的累計收益調整，以及(223.2美元)淨遠期虧損。
推進系統。截至2018年12月31日的12個月中，恆壓推進系統部分的淨收入為17.025億美元，比上年同期增加了3630萬美元，增幅為2%。增加的主要原因是B 737計劃的產量增加，部分抵消了B 777計劃產量下降、某些非經常性波音項目確認的收入減少和B 787項目由於採用ASC 606而確認的淨收入減少。截至2018年12月31日的12個月，推進系統部分的營業利潤率為17%，而前一年同期為16%。這一增長主要是由於2017年第二季度沒有記錄在B 787項目上的淨遠期虧損費用，而B 777方案確認的利潤率較低部分抵消了這一增長。2018年，該部門錄得不利的累積追趕調整數(20萬美元)和遠期淨虧損(70萬美元)。相比之下，2017年期間，該部門錄得了380萬美元的累計收益調整和淨遠期虧損(4，020萬美元)。
機翼系統。截至2018年12月31日的12個月內，CCT機翼系統部門的淨收入為15.13億美元，比上年同期減少了6，580萬美元，即4%。 減少的主要原因是B 777方案產量減少，B 787方案收入減少，ASC 606採用，A 350 XWB方案根據定價條款確認的收入減少，B 737和A 320項目產量增加部分抵消了這一減少。在截至2018年12月31日的12個月中，機翼系統部門的營業利潤率為15%，而前一年同期為13%，這主要是由於2017年第二季度B 787計劃沒有記錄的淨遠期虧損費用，以及A 350 XWB項目由於採用ASC 606而確認的利潤率增加，而B 737和B 777項目的利潤率較低部分抵消了這一差距。2018年，該部門記錄了170萬美元的有利累積跟蹤調整和120萬美元損失項目估算的有利變化。相比之下，2017年期間，該部門實現了2，340萬美元的有利累積跟蹤調整，淨遠期虧損為(6，390萬美元)。
其他的。另外所有其他部分的額外淨收入包括雜項服務的銷售、工具合同和堪薩斯工業能源供應公司(“KIESC”)的天然氣收入，這是與為購買天然氣而成立的其他Wichita公司的共同租賃，該公司是該公司的主要參與者。在截至2018年12月31日的12個月中，其他部門的淨收入為570萬美元，比上年同期減少150萬美元。在截至2018年12月31日的12個月中，所有其他業務部門的營業利潤率均為5%。
流動性與資本資源
我們流動資金的主要來源包括手頭現金、業務現金流(包括客户應收賬款)和2018年信貸協議提供的借款(定義如下)：
2018年信貸協議
2018年7月12日，該公司簽訂了一項價值12.56億美元的高級無擔保第二次修訂和恢復信貸協議，其中包括借款人、母公司擔保人、貸款人、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理人，以及其中點名的其他代理人(“2018年信貸協議”)，其中包括8.00億美元的循環信貸安排(“Revolver”)、2.06億美元的定期貸款安排(“定期貸款”)和2.5億美元的延期提取定期貸款安排(“延遲提取定期貸款”)。
根據標準普爾金融服務有限公司(Standard&Poor‘s Financial Services LLC)和(或)穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service，Inc.)提供的對精神資本的高級無擔保債務評級的變化，每一筆定期貸款、定期貸款和延期提取期貸款將於2023年7月12日到期，並按精神銀行同業拆借利率(LIBOR+1.375%)或確定的“基準利率”(基準利率)加0.375%(或基準利率加1.875%(或基準利率+0.125%和基準利率+0.875%)之間的調整進行調整。定期貸款項下的主要債務將從2019年3月31日終了的財政季度開始，每季度分期償還260萬美元，在定期貸款到期時到期。“公約”規定的主要義務
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延期提取期貸款將按310萬美元的季度分期償還，但可對延期提取期貸款的任何延展期作出調整，從2019年9月26日終了的財政季度開始，延期提取期貸款到期時到期的餘額。
2018年“信貸協議”還包含一個手風琴功能，它為精神公司提供了一種選擇，即在滿足某些條件和貸款人蔘與的情況下，增加一筆或多筆定期貸款，總額不超過750.0美元。2018年信貸協議包含習慣上的肯定和否定契約，包括以下金融契約：
利息覆蓋率 | 不得少於4.0：1.0 | |
總槓桿率 | 不得超過3.5：1.0 | |
“2018年信用協議”規定的精神義務可在違約事件中加速，其中包括本金或利息的不支付、陳述或擔保的重大違約、違約、重大債務的交叉違約、重大判決、ERISA事件、控制變更、破產和公司根據2018年信用協議作出的精神義務擔保的無效。
2020年修正案
在2020年2月24日，我們加入了2020年修正案。加入2020年修正案的主要目的是就2018年“信貸協議”規定的總槓桿率和利息覆蓋率的預期違約獲得契諾救濟。鑑於B 737 MAX的生產暫停和2020年產量，如果沒有豁免或對2018年信貸協議進行修正，預計該公司將從2020年第一財政季度開始違反總槓桿率。“2020年修正”放棄了2018年修正案中的比率，直至2021年第二財政季度(“迴歸日期”)開始，並在此期間實行了以下財務比率和測試：
• | 高級擔保槓桿比率：從2020年第一財政季度開始，截至適用的財政季度結束時，過去12個月的高級擔保債務與EBITDA合併比率就2020年第一財政季度而言，不得超過：(1)3.00：1.00；(2)2020年第二財政季度4.25：1.00；(3)2020年第三財政季度5.50：1.00；(4)5.00：1.00為2020年第四財政季度；(5)3.00：1.00為2021年第一財政季度。 |
• | 利息覆蓋率：從2020年第一財政季度開始，適用財政季度結束時的利息覆蓋率不得低於：(1)與2020年第一財政季度相比，4.00：1.00；(2)3.75：1.00，與2020年第二財政季度相比；(3)2.50：1.00，與2020年第三財政季度相比；(4)2.25：1.00，涉及2020年第四財政季度；和(V)3.75：1.00，關於2021年第一財政季度。 |
• | 最低流動資金：自每個會計月結束時，從加入2020年修正案後的第一個會計月開始，公司的最低流動資金不得少於：(1)通過幷包括截至2020年第三財政季度的最後一個會計月份的10億美元；(2)8.5億美元，截至2020年第四財政季度結束的每個會計月的月底；和(3)7.5億美元，截至2021年第一財政季度結束的每個財政月結束時；但是，如果公司在歸還日期前從發行債務中獲得至少7.5億美元的收益，則最低流動資金要求應保持在10億美元。流動資金包括現金和現金等價物，以及可在“修訂本”和“2020年DDTL”項下提取的金額(如下所述)。 |
在迴歸日期後，該比率將恢復到2018年信貸協議中的比率，但2021年第二財政季度的總槓桿率將為4.00：1.00，此後將恢復到3.50：1：00。高級抵押槓桿率和最低流動資金契約在迴歸日期後將不再適用。
2020年修正案增加了北卡羅來納州的精神航空系統公司。作為另一擔保人(“新擔保人”)，並規定根據2018年“信貸協議”向放款人授予某些不動產和個人財產的擔保權益，包括精神公司作為借款人擁有的某些權益，以及擔保人，其中包括控股公司和新擔保人。如果(A)(1)精神公司的高級無擔保債務評級為“BBB-”或高於標準普爾金融服務有限公司(“S&P”)所確定的“BBB-”或更高的評級，則該擔保和擔保權益將在其生效時或生效後立即不存在違約或違約事件，並(Ii)由Moody‘s Investors Service，Inc.確定的精神公司的高級無擔保債務評級為“Baa 3”或更高。(“穆迪”)或(B)標準普爾及穆迪各以一份形式及實質內容令行政代理人相當滿意的書面形式，確認：(I)聖靈的高級無抵押債務評級將為標準普爾所釐定的“BBB-”或更高；及(Ii)在上述(B)(I)及(B)(Ii)條生效後，聖靈的高級無擔保債務評級將為穆迪所決定的“Baa 3”或更高，而上述(B)(I)及(B)(Ii)條的解除後，“安全發佈日期”)。每一筆定期貸款、定期貸款和延期提取貸款都將於2023年7月12日到期，並在2020年修正案通過後，在精神銀行繼續支付利息。
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根據標準普爾和/或穆迪提供的標準普爾和/或穆迪提供的高級無擔保債務評級，在LIBOR+1.625%和LIBOR+2.625%(或基準利率+0.625%和基準利率+1.625%(視適用情況)之間調整)的基礎上，選擇LIBOR+2.375%或確定的“基準利率”+1.375%。
“2020年修正案”還增加了對我們承受額外負債、合併或合併、收購和其他投資的能力的更多限制(儘管Asco收購和龐巴迪收購是明確允許的)，擔保第三方的義務，發放貸款或預付款，對我們的股票申報或支付某些股息或分配，贖回或回購我們的股票，或質押資產。“2020年修正案”規定，在安全釋放日期之後，其中一些增加的限制將不再適用。增加2018年修訂承諾和(或)建立一個或多個附加定期貸款的手風琴功能將在2020年修正案生效日期至安全發佈日期之間的期間內不提供給聖靈。
“2018年信用協議”規定的精神義務可在違約事件中加速，其中包括本金或利息的不支付、對陳述或擔保的重大違約、違約、重大債務的交叉違約、重大判決、ERISA事件、控制變更、破產以及公司根據“信用協議”所作的借款人債務擔保的無效。2020年修正案增加了新的違約事件，要求留置權的有效性、完善性和優先權，以及波音公司公開宣佈終止或永久停止B 737 MAX計劃，該計劃將在安全發佈日期之後不再適用。
截至2019年12月31日，定期貸款和延期提取定期貸款的未清餘額為4.397億美元，賬面價值為4.385億美元。2019年12月提取的Revolver未清餘額為8.00億美元，賬面價值為8.00億美元。
2020年延期提取定期貸款
在2020年2月24日，靈還作為借款人、公司作為母公司擔保人、新擔保人、貸方方和美國銀行(N.A.)作為行政代理(“2020 DDTL”)簽訂了3.75億美元的高級無擔保延期提取定期貸款(“2020 DDTL”)。2020年的DDTL將在2020年8月15日之前繪製。2020年的DDTL到期，並將全額償還(如果開出)在較早的(A)，2020年9月15日和(B)日期，即45天后，聯邦航空管理局重新認證的B 737 MAX計劃。
2020年的DDTL有興趣，在精神的選擇，或在LIBOR加3.625%或一個確定的“基本利率”加上2.625%。除與安全有關的任何契諾或違約事件外，2020年“DDTL”與2018年“信貸協議”(經“2020年修正案”修正)所受的肯定、否定和金融違約公約和事件的約束基本相同。
如果需要的話，2020年的DDTL將作為短期流動性工具發揮作用。2020年DDTL下的承付款和貸款可酌情強制減少或提前支付，100%的現金收入淨額來自債務和權益發行，但有某些例外。因此，如果精神從債務或股本的發行中獲得超過2020年DDTL數額的淨現金收益，則該機制下的承付款將被取消，任何未償還的款項都將被取消。該公司可能會在短期內尋求融資選擇，從而取消這一融資機制。
高級註釋
浮動匯率，2023年和2028年票據。2018年5月30日，精神公司與紐約梅隆信託公司(“受託人”)作為託管人，作為託管人，與精神公司、公司和紐約州梅隆銀行信託公司(“受託人”)在2021年到期的高級浮動匯率票據(“浮動匯率債券”)中提供的300億美元總本金(“浮動匯率債券”)、2023年到期的3.950%高級債券(“2023年票據”)的300億美元合計本金和2028年到期的4.600%高級債券(“2028年票據”)的總計本金7，000萬美元的合計本金有關，連同浮動匯率債券及2023年債券，即“新債券”)。公司在高級無擔保基礎(“擔保”)上擔保聖靈在“票據”項下的義務。
浮動利率債券以相當於三個月期的libor年利率計算利息，按2018年5月25日的初始利率期確定，此後在本報告所述每個季度開始時，再加上80個基點，於2021年6月15日到期。浮動利率債券的利息由2018年9月15日開始，每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日到期。2023年的債券年利率為3.950%，於2023年6月15日到期。2028年的債券年利率為4.600%，於2028年6月15日到期。2023年及2028年期債券的利息，由2018年12月15日起，每年6月15日及12月15日到期。截至2019年12月31日，浮動匯率債券、2023年和2028年債券的未清餘額分別為300億美元、3000萬美元和7.00億美元。截至2019年12月31日，浮動利率債券、2023債券及2028只債券的賬面價值分別為2.991億元、2.983億元及6.941億元。
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目錄
這些票據和擔保已根據1933年經修正的“證券法”(“法案”)註冊，這是根據以前根據該法向證券交易委員會提交的關於表格S-3(第333-211423號)的登記聲明進行的。
印支義齒包含的契約限制了聖靈、公司和公司某些子公司在某些例外情況和資格的限制下，在不給予新票據持有人同等和可差餉留置權的情況下建立留置權的能力，以及進行銷售和租賃交易的能力。這些公約受到若干限制和限制。此外，義齒還規定了習慣上的違約事件。
2026説明。自二零一六年十二月十五日起，靈靈於每年六月十五日及十二月十五日發行本金總額為3.850%的高級債券(“2026年債券”)，並以拖欠現金支付利息。截至2019年12月31日，2026年票據的未清餘額為3000萬美元，賬面價值為2.978億美元。2026年債券的契約包括限制聖靈、公司和公司某些子公司在某些例外情況和資格的限制下，在不給予2026年債券持有人同等和可差餉留置權的情況下，設立留置權的能力，以及進行出售和租賃交易的能力。這些公約受到若干限制和限制。此外，契約還規定了習慣上的違約事件。2020年2月24日，聖靈公司、新擔保人公司和紐約梅隆銀行信託公司(“受託人”)作為與2026年票據有關的託管人，簽訂了第二次補充INDIT(“補充INDITION”)。根據補充義齒，記事本持有人根據2018年信貸協議(經2020年修正案修正)與貸款人在平等和可差餉的基礎上獲得擔保，直至2028年信貸協議下有利於貸款人的擔保解除。補充義齒還增加了新擔保人，作為管轄2026年“票據”的契約下的額外擔保人。新擔保人的擔保將在2018年信貸協議下的擔保解除後解除。
關於我們未償債務的更多資料，請見綜合財務報表附註16，債務.
其他
此外，我們可以從資產出售中獲得收益，如果需要的話，我們可以尋求進入信貸市場。該公司有兩項協議，以循環方式向第三方金融機構出售與波音公司和空客公司的某些貿易應收賬款餘額。這些方案主要是由於波音公司和空客公司尋求延長付款期限，並繼續允許精神公司在應收賬款付款日期之前貨幣化，但須支付折扣。沒有根據協議提供任何擔保。我們能否繼續使用這類協議，主要取決於波音和空客的財務狀況。根據本協議進行的轉帳作為應收賬款的銷售，導致應收賬款從公司資產負債表中被取消確認。關於出售應收款的補充資料，請見綜合財務報表附註6，應收賬款淨額.
信用評級
我們的信用評級由評級機構定期審查。截至2019年12月31日，我們的公司信用評級為BBB--標準普爾全球評級(“S&P”)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)的Baa 3。(“穆迪”)2020年1月13日，穆迪將該公司的信用評級從Baa 3降至Ba2，該公司繼續接受可能的降級審查。2020年1月31日，標準普爾將公司信用評級從BBB降至BB。
與公司先前的投資評級相比，這個評級和我們目前的信用狀況影響到我們獲得新資本的能力。這些評級的進一步負面變化可能會導致任何新債務條款下更嚴格的契約和更高的利率。
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現金流量
下表彙總了截至2019、2018和2017年12月31日、2019和2017年12個月的現金流動情況：
過去的12個月 | |||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
淨收益 | $ | 530.1 | $ | 617.0 | $ | 354.9 | |||||
調整以調節淨收入 | 401.0 | 2.6 | 241.3 | ||||||||
週轉金變動 | (8.4 | ) | 150.3 | (22.5 | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 922.7 | 769.9 | 573.7 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (239.9 | ) | (267.8 | ) | (272.8 | ) | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 884.4 | (153.5 | ) | (578.7 | ) | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 5.9 | — | 5.6 | ||||||||
本期間現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 1,573.1 | 348.6 | (272.2 | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 794.1 | 445.5 | 717.7 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 2,367.2 | $ | 794.1 | $ | 445.5 | |||||
截至2019年12月31日止的12個月，而截至2018年12月31日止的12個月
經營活動。
在截至2019年12月31日的12個月中，我們的經營活動淨現金流入為9.227億美元，比前一年的7.699億美元淨現金流入增加了152.8美元。 業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是，第三季度收到了1.23億美元的B 737預付款，但2018年償還了9 800萬美元的預付款，部分抵消了這一增加。2019年期間繳納的税款淨額為1.05億美元，而上一年的納税淨額為2.023億美元，主要原因是確認了應納税的基本臨時差額。
投資活動
截至2019年12月31日的12個月內，投資活動的現金淨流出為2.399億美元，而前一年的現金淨流出為2.678億美元，原因是資本項目支出減少。
籌資活動
截至2019年12月31日的12個月內，我們有8.844億美元的現金流入用於融資活動，與上一年同期的現金淨流出1.535億美元相比，流入增加了10.379億美元。在2019年期間，該公司從延期提取的定期貸款中提取了2.5億美元，並在2019年12月從“翻車者”上提取了8.00億美元的淨支取款。2019年期間，該公司向創紀錄的股東支付了總計5040萬美元的現金股息，而2018年為4800萬美元。
2018年12月31日終了的12個月與2017年12月31日終了的12個月相比
經營活動
2018年12月31日終了的12個月中，營業活動的現金淨流入為7.699億美元，比上一年的5.737億美元淨現金流入增加了196.2美元。 業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是，2017年沒有按照“B 787修正案第25號”償還2.36億美元，但2018年納税淨額增加部分抵消了這一增加。2018年期間繳納的税款淨額為2.023億美元，而上一年的納税淨額為1.019億美元，主要原因是確認了應納税的基本臨時差額，以及未出現重大遠期損失。
投資活動
截至2018年12月31日的12個月中，投資活動的現金淨流出為2.678億美元，而前一年的現金淨流出為2.728億美元。
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籌資活動
截至2018年12月31日的12個月內，融資活動的現金淨流出為1.535億美元，比上一年同期的5.787億美元淨流出減少了4.252億美元。現金淨流出減少的主要原因是2018年第二季度發行了新債券，發行債務所得收益為13.3億美元，但被5.862億美元的債務償還額和債務發行和融資費用部分抵銷。2018年期間，該公司以8.00億美元回購了930萬股普通股，而2017年以4.963億美元回購了750萬股普通股。 2018年，該公司向創紀錄的股東支付了總計4，800萬美元的現金股息，而2017年為4，710萬美元。
未來現金需求與資本支出
我們的流動性需求是由我們的長期商業模式驅動的。我們的商業模式由四到六年的非經常性投資時期組成，其中包括設計和開發工作，然後在大多數情況下，在合同的有效期內循環生產，這可能超過20年。在我們設計產品、製造工具、購買設備和建立初始生產庫存時，非經常性的投資週期需要大量的現金流出。這些活動可通過客户預付款和里程碑付款獲得部分資金，這些款項與收入相抵，因為生產單位在客户預付款情況下交付，或在里程碑付款情況下確認為收入。支持非經常性項目所需的其餘資金來自於我們成熟項目的可預測現金流入，這些項目正處於生產週期的循環階段。非經常性投資週期通常與我們的客户最初交付的已完成的飛機同時結束，這表明一個項目已經進入了經常性的生產階段。當一個項目達到穩定的循環生產時，它通常會從運營中產生長期的現金.作為我們業務模式的一部分，我們不斷增加新的非經常性項目，這些項目由處於生產週期穩定循環階段的成熟項目支持，以促進增長。
我們未來的主要現金需求將包括營運資本、研發、資本支出、債務償還以及合併和收購。當我們實施新的項目時，我們花費了大量的資金，這些項目是從我們商業模式的非經常性投資階段開始的。此外，我們還投入大量資金，以滿足某些成熟和成熟項目的生產率增長。我們還需要資金來為下一代飛機開發新技術，而這些新技術可能不是由我們的客户提供資金的。截至2019年12月31日的12個月內，不動產、廠房和設備的採購總額為2.322億美元，而2018年同期為2.712億美元。
如前所述，在截至2019年12月31日的12個月中，我們淨收入的53%來自B 737飛機零部件銷售給波音公司。2019年12月19日，由於波音公司宣佈暫停B 737 MAX的生產，波音公司指示精靈公司從2020年1月1日起停止向波音公司交付所有B 737 MAX。因此，精靈公司從2020年1月1日起暫停了所有B 737 MAX的生產。在2020年2月6日，波音和精神公司加入了2020年MOA，取代了締約方之間的2019年MOA(第15和16節除外)。2020年MOA規定，靈將於2020年向波音216 B 737 MAX系列交付。商定的2020年生產率不到聖靈公司在2019年的B 737最大年化生產率的一半。該公司目前預計在2022年年底之前不會以每月52架飛機的生產速度恢復生產。
雖然聖靈已採取行動使其成本結構與暫停生產和2020年的生產速度相一致，包括指示其供應商停止在整個暫停期內交付B 737 MAX產品，實施勞動力行動和減少季度紅利，但B 737 MAX的情況對聖靈的流動性提出了挑戰。FIRIC公司已經全資動用了所有的8.00億美元(定義如下)，以解決可能出現的關鍵問題，並同意在2021年第一季度之前保持公司信貸協議所要求的最低流動資金水平。如果波音公司無法將B 737 MAX送回一個或多個管轄區服務，則開始及時交付給客户，如果由於需求低迷或其他原因，生產水平低於目前的預期，或者精神公司難以管理其成本結構以考慮到生產計劃的變化或適應生產的增長，則如果沒有聖靈獲得額外融資的能力，聖靈的流動資金狀況可能會惡化，精神可能會在其信貸設施下引發違約事件，而精神的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。需要為收購Asco和龐巴迪的收購及相關支出提供資金，也可能對我們的流動性產生不利影響。
我們不能保證我們能夠遵守信貸協議中的金融和其他契約。我們不遵守這些契約，可能導致我們無法根據協議借款，而且可能構成違約事件，如果不加以糾正或放棄，就可能導致根據該協議欠下的任何債務的到期速度加快，這將要求我們支付所有未償款項。截至2019年12月31日，根據“信貸協議”，我們有12.397億美元的未償債務。違約事件的發生，或“信貸協議”規定的債務加速，可能導致因交叉加速或交叉違約條款而出現的其他未償債務的違約情況，這也使債權人有權根據這些文書尋求補救，包括要求我們支付所有未償款項。考慮到B 737 MAX的接地和由此產生的影響，不可能有任何保證。
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如果需要飛機，如果沒有新的債務或股權融資，公司將有資金償還由於未來到期加速而到期的債務。不遵守這些公約(如無進一步修訂或豁免)，可能會對本港的財政狀況、運作及償付能力造成重大不良影響，並會對本港普通股的市價及日後取得融資的能力造成不利影響。
此外，如果B 737最高產量不足以產生公司未來營運資金所需的現金，公司可能需要進入債務或股票市場以獲得額外的流動性。如果公司無法獲得這些額外的流動資金，公司的經營和財務狀況可能會受到重大的不利影響。鑑於與B 737 MAX相關的重大不確定性，公司可能無法獲得新的債務或股權融資。
關於Asco收購和龐巴迪收購，如果公司沒有足夠的現金支付收購價款，而且無法獲得債務或股權融資或談判其他安排，公司仍有合同義務終止收購，因為這兩項收購都沒有融資應急。此外，在Asco公司和龐巴迪公司的業務合併方面可能存在不可預見的費用，收購ASCO和龐巴迪公司產生協同增效的成本可能高於預期。
2018年10月28日，董事會將其股票回購計劃的規模提高到10億美元。在截至2019年3月28日的三個月內，該公司以7500萬美元回購了其普通股的80萬股股票。因此，股票回購計劃下的授權總額為9.25億美元。股票回購目前擱置，等待結果的B 737最大接地。2020年修正案對該公司回購股票的能力施加了額外的限制。2020年2月6日，該公司宣佈其董事會將其季度股息降低到每股一便士，以保持流動性，直到B 737 MAX產量達到更高的水平。因此，在2020年2月6日，董事會宣佈，該公司已發行普通股的季度現金紅利為每股0.01美元，應於2020年3月20日營業結束時支付給創紀錄的股東。董事會定期評估公司的資本分配策略和股利政策。日後繼續派息的決定，將由董事局酌情決定，並視乎我們的經營結果、財務狀況、資本要求和合約限制，包括我們可能是其中一方的融資協議的規定。不能保證現金紅利將繼續以歷史水平或任何形式宣佈和支付。
合同義務
下表彙總了截至2019年12月31日的合同現金債務：
合同義務(1)(2) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年和 後 | 共計 | ||||||||||||||||||||
定期貸款本金支付 | $ | 22.8 | $ | 22.8 | $ | 22.8 | $ | 371.3 | $ | — | $ | — | $ | 439.7 | |||||||||||||
債務利息(3) | 13.9 | 13.1 | 12.4 | 6.3 | — | — | $ | 45.7 | |||||||||||||||||||
長期債券 | — | 300.0 | — | 300.0 | — | 1,000.0 | $ | 1,600.0 | |||||||||||||||||||
長期債券利息 | 66.4 | 61.0 | 55.6 | 49.7 | 43.7 | 173.8 | $ | 450.2 | |||||||||||||||||||
左輪手槍 | — | — | — | 800.0 | — | — | $ | 800.0 | |||||||||||||||||||
左輪手槍利息(4) | 41.1 | 41.0 | 41.0 | 21.7 | — | — | $ | 144.8 | |||||||||||||||||||
不可取消的融資租賃付款 | 31.4 | 31.1 | 27.2 | 24.1 | 18.7 | 36.3 | $ | 168.8 | |||||||||||||||||||
不可取消的經營租賃付款 | 8.5 | 7.5 | 7.1 | 6.0 | 5.6 | 30.3 | $ | 65.0 | |||||||||||||||||||
其他(5) | 6.1 | 6.1 | 5.5 | 5.7 | 5.7 | 84.8 | $ | 113.9 | |||||||||||||||||||
購買義務(6) | 111.4 | 8.5 | — | — | — | — | $ | 119.9 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | 301.6 | $ | 491.1 | $ | 171.6 | $ | 1,584.8 | $ | 73.7 | $ | 1,325.2 | $ | 3,948.0 | |||||||||||||
_______________________________________
(1) | 不包括償還波音公司的B 787預付款2.319億美元或遞延收入貸項。見合併財務報表附註13，預付款. |
(2) | 這個540萬美元由於涉及最終結算期的不確定性，未確認的税收優惠負債已從本表中排除在外。見合併財務報表附註20，所得税. |
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(3) | 我們定期貸款的利息是用截至2019年12月31日的3個月libor收益率曲線計算的，加上適用的保證金。 |
(4) | 截至2019年12月31日，我們翻版的利息是按基準利率計算的。 |
(5) | 包括截至2019年12月31日的資產負債總額1.129億美元。 |
(6) | 截至2019年12月31日，採購義務代表計算、工具以及不動產、工廠和設備承諾。 |
表外安排
截至2019年12月31日，我們尚未達成任何表外安排.
對外行動
我們從事各種非美國市場的業務。截至2019年12月31日，我們在英國、法國和馬來西亞設有工廠，這是一個全球供應商基地，也是歐洲和中東地區的維修中心。我們從外國供應商那裏購買我們在產品中使用的某些部件、組件和材料，我們的一部分產品將直接出售給外國客户，包括空客，或轉售給外國最終用户(例如，外國航空公司和軍隊)。此外，我們在法國聖納澤爾經營一個組裝設施，接收和組裝A 350 XWB商用飛機的中心機身機身部分，在運往空客之前從北卡羅萊納州的Kinston設施出發。
貨幣波動、關税和類似的進口限制、價格管制、税收改革和勞動法規都會影響我們的外國業務。對我國外國業務的其他潛在限制包括徵用、國有化、限制外國投資或其轉移，以及額外的政治和經濟風險。此外，外國政府可能頒佈的任何限制性條例也可能損害從外國業務轉移資金。
對外國客户的銷售受到許多額外風險的影響，包括外國政府法規的影響、政治上的不確定性和商業慣例的差異。不能保證外國政府不會通過條例或採取其他行動，對我們與這些國家的商業或市場機會產生直接或間接的不利影響。此外，美國以外的政治、文化和經濟氣候可能不利於我們的經營和增長戰略。
截至2019年12月31日止的12個月中，我們直接銷售給非美國客户的淨收入約為美元。12.968億，或16%佔同期淨收入總額的比例。截至2018年12月31日止的12個月中，我們直接銷售給非美國客户的淨收入約為12.549億美元，或17%佔同期淨收入總額的比例。在截至2017年12月31日的12個月中，我們直接銷售給非美國客户的淨收入約為12.601億美元，或18%佔同期淨收入總額的比例。
通貨膨脹率
我們的大部分銷售是根據長期合同進行的，這些合同規定了固定的單價。這些合同中的某些，但不是所有合同都規定了通貨膨脹或不正常升級的價格調整。雖然我們試圖通過合同保護儘量減少通貨膨脹對我們企業的影響，但在我們的合同中存在較長的定價期，增加了勞動力或材料成本持續上漲或高於預期的可能性。此外，如果我們所依賴的其中一種原料(例如鋁、鈦、鋼或原料)在不影響整體經濟的情況下，出現孤立的價格上漲，我們可能沒有資格根據某些合約獲得通脹保障。如果我們的合同保護不能在費用大幅增加的情況下充分保護我們，就可能對我們的業務結果產生重大的不利影響。
公司與供應商簽訂的合同目前規定了以美元計價的固定價格，而與我們英國業務有關的合同則以美元、英鎊或歐元計價。在某些情況下，我們的供應商安排包含基於已接受的行業指數的通貨膨脹調整規定，我們通常在估計我們的供應成本時包括通貨膨脹部分。此外，精神公司與其大多數供應商有長期的原材料供應協議，就某些原材料而言，精神公司是通過波音和空客安排的集體原材料採購合同的當事方(見“7A項”)。市場風險的定量和定性披露-商品價格和可用性風險(見下文)。根據這些策略，靈預計原材料的價格將在近期內保持穩定。我們將繼續將戰略成本削減計劃的重點放在減輕潛在成本增加對我們業務的影響上。
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第7A項市場風險的定量和定性披露
由於我們的經營和融資活動，我們面臨各種市場風險，這些風險可能影響我們的綜合經營業績和財務狀況。這些市場風險包括信用風險、商品價格風險、可用性風險、利率風險和外匯風險。
信用風險
可能使我們面臨重大信貸風險集中的金融工具主要包括現金投資、我們的養卹金資產投資的資金、貿易應收賬款和合同資產中包括的未開單應收款。
應收帳款包括客户開出的、目前到期應付的金額。合同資產包括客户為已履行但未開單的履約義務而應支付的金額。這些數額包括特定估計的合同變更、談判中可能收回的索賠以及客户在爭端解決前保留的數額。在截至2019年12月31日的12個月中，我們淨收入的79%來自波音公司。我們不斷監測客户的收款和付款情況，並根據歷史經驗和已查明的任何具體客户收集問題，酌情為估計的信貸損失提供備抵。雖然我們不能保證我們今後將繼續經歷同樣的信貸損失率，但這種信貸損失在歷史上並不是實質性的。因此，我們認為，我們對這種信用風險的敞口並不是實質性的。
我們與各種金融機構保持現金和現金等價物，並對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估。我們沒有在這類賬户中遭受任何損失，並認為我們沒有面臨任何重大的現金和現金等價物信用風險。此外，我們每季度監測我們的固定收益養卹金計劃資產投資，我們相信我們在這些投資中沒有任何重大的信用風險。因此，這些項目的信用風險敞口被認為不是實質性的。
商品價格和供應風險
在我們的業務中，我們使用各種原材料，包括鋁、鈦、鋼和複合材料，所有這些都會根據市場情況而經歷價格波動。價格大幅上漲可能會降低我們的盈利能力。雖然我們與客户達成的供應協議允許我們在有限的情況下將零部件和原材料成本的某些異常增長轉嫁給我們，但我們可能無法就這些增加的成本得到充分的補償。為了減輕這些風險，我們利用我們的戰略採購計劃，並且是通過某些客户安排的集體原材料採購合同的當事方，這些合同允許我們以預先商定的價格獲得原材料，並幫助我們免受整個行業用於航空航天行業的特定金屬和複合材料原材料市場波動的影響。此外，我們還與一些主要零部件供應商簽訂了長期供應協議.我們通常不使用遠期合同或其他金融工具來對衝商品價格風險，儘管我們繼續審查集中於所有原材料商品的戰略風險管理的各種業務選擇。我們不期望我們對商品價格和供應風險的風險是實質性的。
如果我們的一個或多個供應商或分包商遇到交貨延誤或其他性能問題，我們可能無法履行對客户的承諾或承擔額外費用。如果我們的供應商不提供可接受的原材料、部件、組件或組件，可能會對我們的生產計劃和合同利潤產生不利影響。我們不預期在這方面的重大風險，因為我們評估供應商的資格，並不斷監測他們，以控制風險與這種供應基礎的依賴。
在較小程度上，我們也受到電力、天然氣、化學品和貨運等某些公用事業和服務價格波動的影響。我們不認為有實質性的風險，因為我們利用一系列的長期協議，以儘量減少採購費用和供應風險在這些領域。
利率風險
截至2019年12月31日，根據我們的2018年信用協議，我們有12.397億美元未償還的可變利率債務，其中包括一個月的定期貸款利息，以及根據美國銀行公開宣佈的最優惠利率支付利息的左輪手槍。此外，截至2019年12月31日，我們有3億美元未發行的浮動利率債券，年息相當於三個月的libor，這是2018年5月25日在初始利率期內確定的，此後在本報告所述每個季度開始時，再加上80個基點，於2021年6月15日到期。浮動利率債券的利息由2018年9月15日開始，每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日到期。利率的變化一般不會影響這些債務的市場價值，但會影響我們支付利息的數額，因此，假設其他因素不變，我們的未來收益和現金流量也會受到影響。
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目錄
2017年3月15日，該公司簽訂了利率互換協議，自2017年3月31日起生效。這些掉期的名義價值為2.5億美元，並將公司浮動利率債務的可變部分固定在1.815%。採用二級投入的利率互換的公允價值截至2019年12月31日為10萬美元，截至2018年12月31日為220萬美元。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月的業務綜合報表中分別記錄了與掉期活動有關的虧損230萬美元和其他(費用)收入淨收益140萬美元。
在2019年第三季度，該公司簽訂了兩項利率互換協議，合計名義價值為4.5億美元。這些衍生工具已被公司指定為現金流對衝工具。截至2019年12月31日，這些對衝的公允價值為80萬美元。現金流量套期保值公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益(“AOCI”)中，並記錄在進行套期保值交易期間的收益中。在截至2019年12月31日的12個月中，該公司在AOCI中錄得80萬美元的淨虧損。在未來12個月內，該公司預計將確認與這些對衝合約相關的30萬美元收益。截至2019年12月31日，對衝預測交易的最長期限為3年。
假設其他變量(包括負債水平)保持不變，我們可變債務利率的1%將對未來12個月的税前收益和現金流產生大約1，110萬美元的影響。
外匯風險
我們有一些以英磅計價的銷售、支出、資產和負債。我們英國業務的功能貨幣是英鎊。然而，波音的銷售和一些採購成本是以美元和歐元計價的。因此，匯率的變動可能導致我們的淨銷售額和開支波動，影響我們的盈利能力和現金流。我們不認為這種對盈利能力和現金流的風險是重大的，因為銷售和支出波動的影響預計將在很大程度上抵消。
即使在收入和支出相匹配的情況下，我們也必須在合併財務報表中將以英鎊計價的業務、資產和海外子公司負債的結果轉化為美元。因此，與英鎊相比，美元價值的增減將影響我們報告的經營結果以及我們資產負債表上的資產和負債價值，即使我們的經營結果或這些資產和負債的價值沒有以其原始貨幣變化。這些交易可能影響我們在財政期間之間的結果的可比性和(或)導致我們的資產、負債和股東權益的賬面價值發生重大變化。我們不認為這種外匯風險是實質性的。
根據FASB權威指引，與我們英國子公司的公司間循環信貸機制面臨匯率波動的風險。截至2019年12月31日，公司間循環信貸基金沒有未清餘額。2019年費率波動導致其他收入/費用損失0百萬美元。我們不認為外匯風險對公司間循環信貸安排有重大影響。
在計劃收購ASCO之前，我們在2018年第二和第三季度簽訂了一份外匯遠期合同。這些合約的目的是儘量減少匯率變動對公司現金流量的影響，但該公司並沒有將這些遠期合約指定為對衝合約，亦沒有將對衝會計應用於這些合約。2018年第二季度，該公司簽訂了數額為5.8億美元的外幣遠期合同；該外幣遠期合同於2018年第三季度淨結算，第四季度簽訂了一項新合同，金額為5.683億美元；該合同已淨額結算，第三份合同於2019年第一季度訂立，結算日期為5.477億美元。第三份合同於2019年第一季度末結算，第四份合同金額為5.421億美元，並於2019年第二季度初結清。截至2019年12月31日，該外幣遠期合同沒有剩餘的資產或負債。截至2019年12月31日，該公司記錄了與外匯遠期合同活動相關的淨虧損1，670萬美元。
55
目錄
第8項財務報表和補充數據
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表索引
頁 | |
精神航空系統控股有限公司合併財務報表。2019年12月31日2018年12月31日 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 57 |
綜合業務報表 | 59 |
綜合收益報表 | 60 |
合併資產負債表 | 61 |
股東權益變動綜合報表 | 62 |
現金流動合併報表 | 63 |
合併財務報表附註 | 65 |
56
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
精神航空系統控股有限公司的股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們已經審計了所附的精神航空系統控股公司的合併資產負債表。(本公司)截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，截至2019年12月31日終了的三年的相關綜合業務報表、綜合收入、股東權益和現金流動報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。 我們在2020年2月28日的報告中對此表示了反對意見。
採用新的會計準則
如合併財務報表附註3所述，由於採用了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入”，該公司於2018年改變了收入確認會計核算方法。
如合併財務報表附註2所述，由於採用ASU第2016-02號租約，公司於2019年改變了租賃確認會計核算方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體意見，我們也沒有就關鍵審計事項或賬户提供單獨的意見，在下文通報關鍵審計事項時，我們沒有這樣做。s或披露s與之相關的。
長期合同的收入確認
57
目錄
對此事的説明 | 如綜合財務報表附註3所述，對通過履行長期供應協議的履約義務而獲得的收入作了重要的估計和假設。對於長期履行的履約義務，公司通常採用輸入法確認收入，收入數額按比例確認為相對於預期總成本的成本，以滿足履約義務。2019年期間，在該公司78.63億美元的收入中，合同收入約為59.64億美元。 審計公司在其收入確認過程中使用的估計完成過程是複雜的，因為在評估管理層所作的假設以預測完成單個會計合同的估計成本時所涉及的判斷是複雜的。例如，滿足績效義務的總成本估算反映了管理層對未來人力和間接成本效率的假設，以及各種計劃的項目進度和項目績效。這些假設的變化可能對先前確認的收入產生重大影響。這些調整被記錄為累積的追趕調整。此外，正如管理部門關於財務報告內部控制的報告所述，公司在財務報告的內部控制方面發現了與估計完成過程有關的重大缺陷，包括不遵守公司政策和控制的情況，這就需要對執行我們程序的努力的性質和程度進行重大的改變。 |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們執行了審計程序，其中包括測試上述重要假設，並測試管理層在完成時估計分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。具體而言，在成本估算方面，我們(1)檢查了與公司客户和重要供應商簽訂的合同和相關修改，(2)檢查了公司對實際成本與竣工時估計費用進行回顧性審查的結果，(3)詢問了合同管理、程序管理和供應商管理，以評估竣工估計中使用的假設依據，並評估是否提供了所有合同用於會計分析，(4)檢查了客户和供應商索賠的來源文件。我們還讓我們的專家對某些項目進行獨立的評估，並進行敏感性分析，以確定假設變化的影響。 針對公司內部控制中的重大缺陷，我們(1)擴大了使用上述程序組合進行測試的項目數量，(2)增加了我們詢問的個人數量，並從這些人那裏獲得了關於完成時公司估計數中評估項目的完整性的意向書；(3)要求公司的主要客户確認與這一領域或有負債有關的會計記錄的完整性。此外，我們還讓我們的法醫專業人員協助我們測試已查明的不遵守公司政策和控制的情況以及公司財務報表中記錄的或有負債的完整性。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2014年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
堪薩斯州威奇托
(二0二0年二月二十八日)
58
目錄
精神航空系統控股有限公司。
綜合業務報表
過去的12個月 | |||||||||||
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2017 | |||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
惡劣天氣事件的影響 | ( | ) | |||||||||
研發 | |||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息費用和融資費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
聯屬公司所得税前收入和淨收入中的權益 | |||||||||||
所得税規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附屬公司淨收入中的權益前收益 | |||||||||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益 | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
59
目錄
精神航空系統控股有限公司。
綜合收益報表
過去的12個月 | |||||||||||
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2017 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||
養卹金、SERP和退休人員醫療調整，扣除税收影響分別為(21.9美元)、12.7美元和(6.0美元) | ( | ) | |||||||||
公司間貸款未實現外匯收入(損失)，扣除税收影響，分別為2.1美元、0.8美元和1.2美元 | ( | ) | |||||||||
利率掉期未實現損失，扣除0.2美元的税收影響 | ( | ) | — | — | |||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 | ( | ) | |||||||||
綜合收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
60
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併資產負債表
見合併財務報表附註
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
應收賬款淨額 | |||||||
短期合同資產 | |||||||
庫存，淨額 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
使用權資產 | — | ||||||
長期合同資產 | |||||||
養老金資產 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計費用 | |||||||
利潤分享 | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
短期經營租賃負債 | — | ||||||
預付款項，短期 | |||||||
短期合同負債 | |||||||
遠期損失準備金，短期 | |||||||
遞延收入和其他短期遞延貸項 | |||||||
遞延補助金收入負債 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期經營租賃負債 | — | ||||||
預付款，長期的 | |||||||
養卹金/OPEB義務 | |||||||
長期合同責任 | |||||||
遠期損失準備金，長期的 | |||||||
遞延收入和其他長期遞延貸項 | |||||||
遞延補助金收入負債 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
股東權益 | |||||||
優先股，面值0.01美元，10，000，000股授權，不發行股票 | |||||||
普通股，A類票面價值$0.01，200，000，000股，分別發行和發行股票104，882，379和105，461，817股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
按成本計算的庫房庫存(分別為41，523，470股和40，719，438股) | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
61
目錄
精神航空系統控股有限公司。
股東權益變動綜合報表
普通股 | 額外 已付 資本 | 國庫券 | 累積 其他 綜合 損失 | 留用 收益 | ||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，共享數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||
結餘-2016年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
宣佈股息 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
僱員權益獎 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
股票沒收 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
淨股份結算 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
SERP股份發行 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
結餘-2017年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
通過ASC 606 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
宣佈股息 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
僱員權益獎 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
股票沒收 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
淨股份結算 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
ESPP股票發行 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
國庫券 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
餘額-2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
通過ASC 2018-02 | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
宣佈股息 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
僱員權益獎 | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
股票沒收 | ( | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | |||||||||||||
淨股份結算 | ( | ) | $ | — | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | $ | — | ( | ) | |||||||||||
ESPP股票發行 | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
SERP股份發行 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | — | |||||||||||||||
國庫券 | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | ( | ) | |||||||||||||
其他綜合收入 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||||||||
結餘-2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
見合併財務報表附註
62
目錄
精神航空系統控股有限公司。
現金流動合併報表
過去的12個月 | |||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | |||||||||||
折舊費用 | |||||||||||
攤銷費用 | |||||||||||
遞延融資費用攤銷 | |||||||||||
客户供應協議的簽訂 | |||||||||||
員工股票補償費用 | |||||||||||
衍生工具損失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||
外匯交易損失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||
資產減值和處置損失 | |||||||||||
遞延税 | ( | ) | |||||||||
養卹金和其他退休後福利淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
贈款負債攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遠期損失準備金 | ( | ) | |||||||||
資產和負債變動 | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
庫存，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | — | ||||||
應付帳款和應計負債 | |||||||||||
利潤分享/遞延補償 | ( | ) | |||||||||
預付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應收/應付所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
合同負債 | ( | ) | — | ||||||||
遞延收入和其他遞延貸項 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動 | |||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售資產所得收益 | |||||||||||
附屬公司淨資產權益 | ( | ) | — | — | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動 | |||||||||||
發債所得 | |||||||||||
循環信貸貸款收益 | |||||||||||
還本付息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
定期貸款付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
循環信貸設施付款 | ( | ) | |||||||||
債券付款 | ( | ) | |||||||||
與淨股份結算裁決有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行ESPP股票的收益 | |||||||||||
債務發行和融資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
新市場税收抵免計劃下的融資收益 | |||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | — | — | |||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | |||||||||||
本期間現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
補充信息 | |||||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
已繳所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
通過融資租賃獲得的財產 | $ | $ | $ | ||||||||
63
目錄
現金、現金等價物和限制現金的對賬： | 過去的12個月 | ||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
本期間開始時的現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制現金，短期，期初 | |||||||||||
限制現金，長期，期初 | |||||||||||
本期間開始時的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
限付現金，短期，期末 | |||||||||||
限制現金，長期，期末 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
64
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
1. 業務性質
精神航空系統控股有限公司(“控股”或“公司”)通過其子公司，包括精神航空系統公司，為飛機原始設備製造商(“OEM”)和運營商提供各種機身、推進和機翼產品和服務方面的製造和設計專業知識。(“靈”)。公司總部設在堪薩斯州的威奇托，在俄克拉荷馬州的塔爾薩和麥克雷斯特、蘇格蘭的普雷斯特威克、堪薩斯州的威奇托、北卡羅萊納州的肯斯頓、馬來西亞的蘇邦、法國的聖納澤爾和得克薩斯州的聖安東尼奧設有生產和裝配設施。
2.採用新的會計準則
通過ASU 2016-02
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU第2016-02號，租約(主題842)(“ASU 2016-02”)。這一更新要求在承租人資產負債表上確認租賃資產和租賃負債。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後開始的財政年度和中期報告期間。該公司採用ASU 2016-02和相關更新，截至2019年1月1日，採用了經修改的回顧性過渡方法，並在通過之日確認了初始申請的累積效力。根據這一生效日期方法，2019年第一季度之前報告的財務結果保持不變。公司還選擇採用實用的權宜之計。
該公司已審查了其所有現行租約，並實施了必要的程序和制度，以符合ASU 2016-02的要求。在ASU 2016-02通過後，該公司在其賬簿上確認了其所有有效租約的淨現值的使用權(“ROU”)資產，其期限超過12個月，並承擔抵銷租賃責任。ROU資產和相應的租賃負債將在租賃期限內攤銷，其中包括公司預期將行使的所有選項。
採用ASU 2016-02年度綜合資產負債表的影響是，資產和負債都增加了$52.7 。ASU 2016-02的通過對淨收入或現金流量沒有任何實質性影響。
通過ASU 2018-02
3. 重要會計政策摘要
提出依據
所附的合併財務報表包括公司的財務報表及其多數擁有或控制的子公司的財務報表，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。(“公認會計原則”)和條例S-X。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
在對潛在的或有負債進行了適當的會計處理後，該公司得出結論，在截至2019年9月26日的三個月和九個月期間，它的或有負債增量應少於8.0美元。我們不認為這一數額在數量上或質量上對我們截至2019年9月26日為止的三個月期間的合併財務報表都是很重要的。
該公司是堪薩斯工業能源供應公司(“KIESC”)的多數參與者，該公司與其他為購買天然氣而成立的Wichita公司共同租賃。KIESC完全合併，因為該公司擁有該實體77.8%的股權。
65
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
該公司的英國子公司使用當地貨幣英鎊作為其功能貨幣；馬來西亞子公司使用英鎊，新加坡子公司使用新加坡元。所有其他外國子公司和分支機構都使用美元作為其功能貨幣。作為每月合併過程的一部分，公司國際子公司的功能貨幣被換算成美元，使用資產和負債的月底換算率和收入和收益賬户的平均期間貨幣換算率。
估計數的使用
根據公認會計原則編制公司財務報表需要管理層使用估算和假設。這些估計數的結果構成作出判斷的依據，這些判斷可能影響所報告的資產和負債數額，包括或有資產和負債的影響，以及報告所述期間的收入和支出數額。
管理部門在評估公司產品和服務的估計可變因素和相關限制因素、可能行使的選擇數量以及獨立銷售價格時，可作出重大判斷。該公司還估計了在其合同和期權中履行履約義務的成本，這些費用可能會延長很多年。費用估計數反映了現有資料，根據事實和情況對費用估計數的任何變動所產生的影響記錄在已知期間。
合同的交易價格反映了公司為充分履行合同中的履約義務而期望得到的報酬。公司與客户的合同通常是以固定的價格提供產品和服務，但也可能包括可變的考慮因素。可變的考慮可能包括，但不限於，未定價的合同修改，費用分擔條款，獎勵和獎勵，不擔保索賠和斷言，不符合條款和權利，或其他付款，或從客户的收據。公司根據事實和情況、現有數據和趨勢以及解決特定客户和供應商差異的歷史，使用期望值或最有可能的金額估算可變的考慮因素。
該公司定期開始工作，並在談判工程、產品修改和其他工作説明的定價條款之前納入客户導向的變更。公司的合同條款通常規定在某些客户導向的變更被公司接受後進行價格談判。在與客户達成合同協議之前，對價格進行評估。當合同被修改時，公司評估是否以獨立的銷售價格承諾了額外的不同的產品和服務，在這種情況下，修改被視為單獨的合同。如果不是，則視剩餘的履約義務是否有別於修改時或修改前轉移的貨物或服務而定，修改將前瞻性地視為終止現有合同和訂立新合同，將其視為現有合同的一部分，或視為某種組合。
本公司根據履約義務的相對獨立銷售價格，對合同的價款進行分配。該公司估計，在評估這種分配方面是否存在履約義務或評估損失合同的影響時，客户將行使的期權數量的可能性。
公司通常為公司的所有產品和服務提供擔保。一般來説，保證不是單獨定價的，因為客户不能獨立於合同下的產品或服務購買它們，因此它們不產生履約義務。精神保證一般向本公司的客户提供產品或服務符合合同規定的保證。如果由於有覆蓋的設計、材料或工藝問題而提出保修要求，公司可能需要重新設計或修改產品、提供優惠和/或支付客户修理費用或進行修理。與設計、服務和產品保證有關的估計費用和某些特殊的返工是在產品銷售時作出的。這些費用在銷售時應計，並記作未分配的銷售成本。這些估算是利用有關質保索賠的性質、頻率和成本經驗的歷史信息建立的，包括行業同行的經驗。在新開發產品或新客户的情況下，精靈還考慮其他實體在同一業務中的保修經驗、管理判斷以及新產品或新客户的類型和性質等因素。
實際結果可能與這些估計和假設不同。
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收入和利潤確認
該公司的大部分收入來自與波音、空中客車和其他航空航天製造商的長期供應協議。本公司通過為機身、推進和機翼部分的主要航空結構提供設計、開發、製造、製造和支持服務，參與其客户計劃。在程序的早期階段，這經常涉及到非經常性的設計和開發服務，包括工具。隨着項目的成熟，本公司根據客户的設計和進度要求，提供產品的定期生產。許多合同包括條款，為公司提供唯一的供應商地位，在該項目的期限內(包括衍生產品)。公司的長期供應協議通常包括固定價格、以數量為基礎的條款，並要求在該項目的生命週期內履行履約義務。
要確定與客户的會計合同和相關的承諾，就需要評估每一方在將要轉讓的產品或服務方面的權利和義務，包括對終止條款和目前可強制執行的權利和義務的評估。一般來説，這些長期供應協議在法律上由主供應協議(或一般條款協議)和特殊的商業條款(或一攬子工作協議)共同管理，這些條款規定了具體的項目要求。根據這些協議發出定購單(或授權進行)，以反映正在購買的產品和服務單位目前可執行的權利和義務。會計單位(“會計合同”)通常由定購單決定。當公司擁有當前可強制執行的權利和義務的合同時，收入即被確認，包括可強制執行的工作報酬權。這些協議可能導致持續銷售超過20年。客户通常與本公司簽訂合同，要求在與某一特定項目有關的部門中提出要求，公司的業績義務包括廣泛的工程設計服務和製造的結構部件，以及原始設備製造商的備件和維修。單個程序可能導致多個合同用於會計目的，而在各自的合同中，非經常性工作元素和經常性工作元素可能導致多個性能義務。本公司一般直接與客户簽訂合同，是所有現行合同的主體。
管理層在確定是否存在會計合同和相關的履約義務時考慮了許多因素，這些義務包括但不限於業務交易所的性質和實質、合同條款和條件、承諾的產品和服務、合同中的終止條款，包括合同各方目前可強制執行的權利和義務、客户訂購過程的性質和執行以及公司如何被授權從事工作，承諾的產品和服務在合同範圍內是否不同或能夠區別開來，以及產品和服務如何和何時轉移給客户。
收入是在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時確認的，確認的金額反映了公司期望以這些產品或服務作為交換條件的考慮。隨着時間的推移，收入被確認為隨着工作的進展，當公司有權獲得費用償還，加上公司沒有替代用途的工作的合理利潤時，收入就會被確認。對於這些隨着時間推移而履行的履約義務，公司通常採用輸入法確認收入，收入數額按比例確認，因為為履行履約義務而發生的費用相對於預期成本總額。公司認為，作為估計總成本的一部分而發生的費用是對履行履約義務進展情況的適當衡量，因為這一措施合理地描述了工作努力的進展情況。當我們遇到異常的生產成本，如過剩產能成本時，公司將分別支付該期間發生的成本和為履行與客户簽訂的合同所承擔的履約義務而發生的費用。
隨着時間的推移，未確認的績效義務收入在控制權轉移到客户(通常在交付時)時確認。對於在某一時間點履行的業績義務，本公司對客户能夠指導產品和服務的使用並從中獲得好處的時間點進行評估。運輸和裝卸費用不被視為履約義務，而是包括在所發生的銷售成本中。
合同的交易價格反映了公司為充分履行合同中的履約義務而期望得到的報酬。本公司目前的合同不包括任何重要的融資部分，因為根據合同轉移基本產品和服務的時間由客户自行決定。此外，如果公司預期，在合同開始時，實體將向客户轉讓承諾的貨物或服務，而客户支付該貨物或服務的費用，則該公司不調整承諾的考慮金額，以考慮重大融資部分的影響，期限為一年或一年以下。本公司與客户簽訂的合同一般要求在交貨後按正常的商業條件付款。付款條件一般在30至120天內。
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送貨。交易總價格分配給每一項已確定的履約義務，使用相對獨立的銷售價格，以反映公司期望將承諾的產品和服務轉讓給客户的金額。公司與客户簽訂的大部分協議包括未來購買的選擇。為了分配交易價格，公司根據業務安排的事實和情況，評估可能導致將收入推遲到未來合同和期權的期權的數量和可能性。遞延收入被確認為或何時履行了基本的未來業績義務。
獨立銷售價格是指公司將承諾的商品或服務分別出售給客户的價格。獨立銷售價格在合同開始時確定，隨後的交易價格變動按合同開始時相同的基礎分配。公司的產品和服務的獨立銷售價格通常是不可觀察的，公司採用“預期成本加保證金”的方法來確定獨立銷售價格。預期費用通常是根據現有的定期預測信息得出的。如果合同修改改變了現有合同的總交易價格，公司根據履約義務的相對獨立銷售價格分配新的交易價格，並在本期記錄累計調整(如果有的話)。
本公司還識別和估算合同條款的可變考慮因素，如未定價的合同修改、成本分擔條款、獎勵和獎勵、不擔保索賠和主張、不符合規定和退貨權規定，或向客户和供應商支付的其他款項或收到的款項。履行義務的履行時間和客户實際收到付款的時間可能不同，影響到合同資產和負債的餘額。
對於被視為損失合同的合同，公司為在已知期間超過估計總成本的總估計費用設立遠期損失準備金。這些準備金是基於對會計合同的估計，加上公司認為可能會行使的期權。公司在會計合同總額中記錄所有履約義務的遠期損失準備金。
採用新的收入標準
2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2014-09號，取代ASC 605-35、收入確認-建築-類型和生產-類型合同(“遺留GAAP”)的客户合同收入(ASU 2014-09)。隨後，FASB對ASU 2014-09年度發佈了幾次更新，這些更新已編入會計準則編纂(ASC)主題606(“ASC 606”)。ASC 606還包括關於合同相關成本的新指南，在ASC分主題340-40(“ASC 340-40”)中編纂而成。該公司採用自2018年1月1日(“首次申請之日”)起生效的修改後追溯法(“方法”)採用ASC 606，根據這一方法，採用ASC 606的累積效應被確認為對初次申請之日留存收益的調整(“過渡調整”)，以往各期間的比較財務報表未作調整，並繼續根據遺留的公認會計原則報告。過渡調整是對留存收益的税後減少約277.0美元。2019年和2018年的財務信息在ASC 606下列報，2017年的財務信息在遺留的GAAP下列報。
採用ASC 606並不影響公司的現金流或公司與客户簽訂合同的基本經濟學，但收入和利潤確認以及財務報表列報和披露的模式和時間發生了變化。
下文指出採用ASC 606所產生的重大變化以及質量和數量方面的影響：
a.與客户簽訂合同的收入
該公司不再使用單位交付方法，歷史上使用的合同塊來定義用於會計目的的合同已經被ASC 606中確定的會計合同所取代。ASC 606下的公司會計合同是針對已收到訂單的特定數量的單位的，通常用於的單位少於在傳統GAAP下用於定義合同塊的單位。在公司的大多數合同中，客户都有購買額外產品和服務的選擇或要求。
b.遞延生產成本
根據傳統公認會計原則，某些生產成本在合同區塊的整個壽命期間被推遲，這是ASC 606所不允許的。因此，扣除先前確認的364.0美元遠期損失準備金(税前)後，遞延生產成本640.3美元(税前)被取消，從而減少了過渡調整中的留存收益。
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c.合同資產和合同負債
合同資產主要是為已履行但未開單的履約義務確認的收入。在過渡調整中確定了金額為342.0美元的合同資產。合同負債主要是指收到的現金，超過確認的收入，並取決於履約義務的履行情況。對於某些合同，對履約義務的考慮將導致先前根據傳統公認會計原則確認的收入推遲。過渡調整中確定了價值為113.0美元的合同負債，這反映了在首次申請之日之前收到的超過獨立銷售價格的考慮。這一負債包括對未來單位的考慮，包括公司認為可能行使的期權下的考慮。以低於獨立銷售價格的價格。如果期權未充分行使，或在期權充分行使之前合同立即終止，此責任將被提前確認。
d.合同費用
公司對預生產、工具和某些其他成本的核算沒有改變，因為這些成本一般不屬於ASC 340-40的範圍。預期合同所產生的生產成本(由於公司期望客户行使選擇權而開始履行履約義務)繼續被歸類為庫存。
研究與開發
研究和開發包括實驗、設計和測試所產生的費用，這些費用都是按所發生的費用計算的。
現金及現金等價物
現金和現金等價物代表所有流動性強的投資，原始期限為三個月或更短。
應收賬款
應收賬款按發票金額入賬，不計息。未開單應收賬款按照ASC 606準則記錄在資產負債表上，作為合同資產。公司根據對未清應收賬款的審查確定可疑賬户備抵。賬户餘額在收回的可能性被視為遙不可及之後，從備抵項中扣除。見注6，應收賬款淨額，以獲取更多信息。
盤存
原材料按較低的成本(主要是按實際或平均成本計算)或可變現淨值列報。合同的生產成本，包括根據特定預期合同(由於公司期望客户行使選擇權而開始的工作)預期收回的成本，被歸類為在製品，包括直接材料、勞動力、間接費用和採購。當我們經歷異常的生產成本，如過剩的產能成本，公司將花費在所發生的期間內的成本，不包括在存貨成本之外。通常情況下，預期的合同會在6-12個月內實現，相關的履約義務也會得到履行。收入和相關的銷售成本被確認為履約義務的履行。定期對這些費用進行減值評估，未實現預期合同的資本化成本在已知期間註銷。對過剩、過時和緩慢庫存的估價儲備是根據歷史使用率和預測的生產需求評估單個原材料和部件的庫存來估算的。見注9，盤存.
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不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊採用直線法計算各資產的使用壽命，如下表所述：
估計使用壽命 | |
土地改良 | 20年 |
建築 | 45歲 |
機械設備 | 3-20年 |
工具.飛機程序.B 787勞斯萊斯 | 5-20年 |
工具.飛機程序.所有其他 | 2-10年 |
資本化軟件 | 3-7歲 |
該公司資本化某些成本，如軟件編碼、安裝和測試，這些成本是為了購買或創建和實施內部使用的計算機軟件而產生的。該公司的資本化政策包括説明，該軟件的使用年限必須超過一年，在法律上和實質上屬於精神，並有超過0.1美元的收購成本。
本公司在資產建造期間，為會計目的，參與擬建租賃安排時，被視為該資產的所有者。本公司記錄在施工期間內根據這些配套租賃安排發生的建築費用的相關資產和負債。在資產完成後，公司考慮資產和負債是否符合出售租賃會計準則規定的註銷資格。
長期資產和商譽的減值或處置
遞延融資費用
與長期債務有關的費用被遞延，幷包括在其他長期資產中.這些費用在有關債務或債務安排的期限內攤銷，並列為利息費用的一部分。
衍生工具與套期保值活動
金融工具的公允價值
金融工具是按照FASB與公允價值計量有關的權威指南進行計量的。本指南明確了公允價值的定義，規定了公允價值的計量方法，建立了基於公允價值的層次結構。
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關於用於計量公允價值的投入，並擴大公允價值計量的披露範圍。見注14，公允價值計量.
所得税
所得税按照FASB關於所得税會計的權威指南進行核算。遞延所得税資產和負債因現有資產和負債的賬面數額與其各自税基之間的差異而產生的未來所得税後果而確認。影響這些資產和負債的税率變動在匯率變動期間予以確認。
如果需要，估值備抵可將遞延税資產減少到預期實現的數額。在確定更有可能實現的遞延税淨資產數額時，我們評估所有現有的正面和負面證據。對積極和消極證據的重視程度與證據可被客觀核實的程度相稱。
以股票為基礎的補償和其他基於股票的支付
4.新會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14年補償.退休福利.確定的福利計劃.總則 (主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改(“ASU 2018-14”)，它修改了關於固定福利養卹金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。公司目前正在評估採用本指南對我們合併財務報表的潛在影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)，通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13中的某些披露必須追溯適用，而其他披露則需要在未來的基礎上進行。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。公司目前正在評估採用本指南對我們合併財務報表的潛在影響。
2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(專題326)((“ASU 2016-13”)，這要求立即確認管理層對當前預期信貸損失的估計。ASU 2016-13
5. 估計數的變動
公司有一個定期的預測過程，在這個過程中，管理層評估公司項目的進展和績效。這一過程要求管理層通過評估項目時間表、對已確定的風險和機會的更改、對會計合同的估計收入和成本的更改(以及在適用情況下的選擇)以及任何未完成的合同事項來審查每個項目的進展情況。風險和機會包括但不限於管理層對公司實現計劃的能力、技術要求(例如新開發的產品相對於成熟的產品)以及任何其他程序要求的成本的判斷。由於可能需要數年時間才能完全履行會計合同的履約義務(如果有的話)以及這些合同所需工作的範圍和性質，對總收入和費用的估計會受到許多變數的影響，因此，可能會根據判斷髮生變化。當需要調整估計總考慮額或估計總費用時，對充分履行業績義務的先前估計數的任何變化，在本期內確認為這種變化的起始至迄今效果的累積跟蹤調整。累積的追趕調整是由幾個因素驅動的，包括生產效率、假定的生產率、間接費用的吸收率、工作範圍的變化和合同的修改。2017年，在單位交付法下，估算值的變化適用於傳統公認會計原則下的合同區塊。2019年和2018年，累積追趕調整數主要與隨着時間推移履行履約義務的合同估計差值的變化有關。
估計數的變化摘要如下：
估計數的變動 | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||
(不利)有利的分段累積追趕調整 | ||||||
機身 | ( | ) | ( | ) | ||
推進 | ( | ) | ( | ) | ||
翼 | ||||||
總(不利)有利累積追趕調整 | ( | ) | ( | ) | ||
(前向損失)和按分段分列的損失估計數的變化 | ||||||
機身 | ( | ) | ( | ) | ||
推進 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
翼 | ( | ) | ( | ) | ||
總損失(遠期損失)和損失估計數的變化 | ( | ) | ( | ) | ||
估計變動總額 | ( | ) | ( | ) | ||
每股收益影響(按法定費率稀釋每股) | ( | ) | ( | ) | ||
2019年估計數變動
在截至2019年12月31日的12個月內，我們確認了淨遠期虧損65.5美元，主要是由於B 787的生產速度從每月14架飛機變為每月10架飛機。
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2018年估計數的變化
損失估算方面的有利變化主要是由於在成本倡議和減輕風險方面的良好表現，而B 787計劃採用ASU 2017-07而產生的遠期損失費用部分抵消了這一變化。在B 737計劃中，由於工廠中斷而導致的生產成本增加，導致了總不利的累積追趕調整。
2017年估計數變動
2017年8月1日，波音公司和該公司通過其子公司精神公司簽署了一項集體決議諒解備忘錄(“2017年諒解備忘錄”)，要求波音公司和精神航空公司在2017年9月29日前談判和執行執行2017年諒解備忘錄中規定的協議的最終文件。
2017年9月22日，波音公司和精神公司完成了這類最終文件的談判，並簽署了關於波音B 737、B 747、B 767和B 777商用飛機項目產品的長期供應協議修正案30(“持續修正#30”)和波音B 787商用飛機項目產品長期供應協議修正案25(“787修正案#25”，並與持續修正案#30一道，“最終文件”)一般確定了B 737、B 747、B 767和B 777型號(不包括B777X)到2022年12月31日的定價條件(除某些有限的例外情況外)，而B 787-8、-9和-10型號則通過線路單元1405.
2017年第二季度，與2017年諒解備忘錄有關，該公司正式將目前的合同區塊延長至1003線單元至1300號線單元，並建立了一個規劃區，從1301號線單元到1405號線單元。基於成本更新、合同塊擴展和計劃塊添加，該公司更新了B 787計劃的估計合同成本和收入。因此，該公司錄得2017年第二季度遠期虧損$352.8 在2017年第四季度，優惠的成本計劃和吸收由於宣佈的利率提高而產生的固定成本的收益，導致了對B 787計劃的評估發生了有利的變化。$41.1 .
在2017年，該公司記錄了A350XWB計劃的遠期虧損$19.4 ，主要與不利匯率對勞動力和非勞動力成本以及供應商索賠的影響有關。
6. 應收賬款淨額
應收帳款是公司無條件地獲得考慮的權利，但須遵守合同的付款條件，在付款前只需時間的推移。未開單應收款反映在資產負債表上的合同資產項下。公司根據對未清應收賬款的審查確定可疑賬户備抵，這些應收賬款在被認為是遠程收回的可能性之後從備抵項下衝銷。
應收賬款淨額包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
貿易應收款 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
減：可疑賬户備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
應收賬款淨額 | $ | $ | |||||
_______________________________________
在2019年，$6,064.6 應收賬款已通過這一安排出售。這些應收賬款的銷售收入在現金流量表中以經營活動的現金包括在內。應收賬款銷售記錄的淨虧損為$24.7 截至2019年12月31日的年度，包括在其他(費用)收入中。見注23，其他(費用)收入，淨額.
7.合同資產和合同負債
合同資產主要是為已履行但未開單的履約義務確認的收入。合同資產，目前是指在合同成立後12個月內已完全履行的履約義務和賬單以及合同資產，長期是預期在12個月內完全履行的義務。2019年12月31日終了期間沒有記錄合同資產減值。
合同負債是為收到的現金確定的，這些現金超過確認的收入，並取決於履行義務的履行情況。合同負債主要包括從收入遞延的合同中收到的現金，因為收入超過交易價格，這是根據相對獨立的銷售價格分配給未來單位(包括公司認為可能被行使的期權下的單位)的，其價格低於獨立銷售價格。如果這些選擇沒有充分行使，這些合同責任將提前確認，如果合同在充分行使選擇權之前終止，則應立即確認。
(2018年12月21日) | (一九二零九年十二月三十一日) | 變化 | |||||||
合同資產 | $ | $ | $ | ||||||
合同負債 | ( | ) | ( | ) | |||||
合同資產淨額(負債) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
合同資產的增加反映了在本報告所述期間確認的超過收費收入的額外收入的淨影響。合同負債減少反映了該期間確認的收入以外記錄的額外遞延收入的淨影響。截至2019年12月31日，該公司確認$139.0 本期間開始時已列入合同負債餘額的收入。
8.按收入分列和未履行的義務
收入分類
公司根據一段時間或某一時間點對履約義務履行情況的衡量方法對收入進行分類。此外，本公司根據產品和服務轉移給客户的地點和主要客户分類收入。本公司的主要經營部門和相關收入在附註26中註明，段與地理信息.
下表按履行義務抵償法分列收入：
過去的12個月 | ||||||
收入 | 十二月三十一日， 2019 | 十二月三十一日， 2018 | ||||
一段時間內履行履約義務的合同 | $ | $ | ||||
在某一時刻履行履約義務的合同 | ||||||
總收入 | $ | $ | ||||
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下表按主要客户分列收入：
過去的12個月 | ||||||
客户 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||
波音公司 | $ | $ | ||||
空客 | ||||||
其他 | ||||||
淨收入總額 | $ | $ | ||||
下表根據向客户轉移產品控制權的地點分列收入：
過去的12個月 | ||||||
位置 | 十二月三十一日， 2019 | 十二月三十一日， 2018 | ||||
美國 | $ | $ | ||||
國際 | ||||||
聯合王國 | ||||||
其他 | ||||||
國際共計 | ||||||
總收入 | $ | $ | ||||
剩餘的履約義務
下表列出了未履行或部分未履行目前合同規定的、預計將在未來確認為收入的履約義務。本公司期望除以下所列金額外，還可行使選擇權。
2020 | 2021 | 2022 | 2023年及以後 | |
未履行的履行義務 | $ | $ | $ | $ |
9. 成品油庫存
庫存包括生產過程中使用的原材料、過程中的工作，即直接材料、直接勞動力、間接費用和採購，以及資本化的生產前成本。原材料按較低的成本(主要是按實際或平均成本計算)或可變現淨值列報。資本化的生產前成本包括某些合同成本，包括適用的間接費用，在產品定期生產之前發生。這些費用通常在與其有關的基本履約義務的清償相一致的時期內攤銷。見注3，重要會計政策摘要-庫存.
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2019年12月31日 | (2018年12月31日) | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品(1) | |||||||
成品 | |||||||
產品庫存 | |||||||
資本化預生產 | |||||||
總庫存，淨額 | $ | $ | |||||
_______________________________________
上表彙總的產品庫存扣除估價準備金後顯示$39.0 和$55.2 截至2019年12月31日和2018年12月31日。
(1) | 在截至2019年12月31日的期間，在製品庫存包括直接勞動、直接材料、間接費用和在某一時間點確認收入的合同的採購，以及尚未按輸入方法確認收入的合同發放給生產的子裝配部件。2019年12月31日和2018年12月31日終了期間，在製品庫存包括$ |
10. 財產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備淨額包括：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物(包括改善) | |||||||
機械設備 | |||||||
工裝 | |||||||
資本化軟件 | |||||||
在建工程 | |||||||
共計 | |||||||
減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月，資本利息分別為6.5美元和6.7美元。修理費和維修費按支出入賬。公司確認維修和保養費用$142.2 , $136.2 ，和$130.0 到目前為止的12個月2019年12月31日, 2018和2017分別。
該公司資本化某些成本，如軟件編碼、安裝和測試，這些成本是為了購買或創建和實施內部使用的計算機軟件而產生的。與資本化軟件有關的折舊費用是$17.7 , $16.7 ，和$19.2 到目前為止的12個月2019年12月31日, 2018，和2017分別。
公司每年審查資本和攤銷無形資產(長期資產)的減值情況，或在情況發生或變化時表明賬面金額不可收回。該公司評估了其在其所在地的長期資產，並確定$3.8 和$1.9 主要與未使用的機器有關，分別在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月中是必要的。截至2017年12月31日止的12個月$8.2 主要與在建的廢棄建築有關。公司在經營報表中記錄與不動產、廠房和設備有關的銷售費用減值。
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11.租賃
公司在簽訂協議之初決定一項安排是否為租約。經營租賃包括ROU資產(長期)、短期經營租賃負債和公司綜合資產負債表上的長期經營租賃負債.融資租賃包括不動產、廠房和設備、長期債務的當期部分和長期債務.
ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的估計現值在租賃開始日期確認的。
為確定租賃付款的現值，公司使用其估計的增量借款利率或隱含利率(如果可以隨時確定)。估計的增量借款率是根據租賃開始日期的現有資料，包括最近發行的任何債務和具有類似特點的票據的公開數據計算的。ROU資產還包括任何租賃付款，但不包括租賃獎勵。
公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇，當合理地確定將行使一項期權時，這些期權將包括在淨現值計算中。主要與汽車和製造設備有關的12個月或更短期限的租約不記錄在資產負債表上。租期為12個月或更短的租約的租賃費用總額不是實質性的。
本公司有租賃協議，其中包括租賃和非租賃的組成部分，這通常是分開核算。對於某些租賃(主要與IT設備相關)，公司將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。採用投資組合方法有效地核算上述這些具體租賃的ROU資產和負債。本公司沒有任何包含可變租賃付款或剩餘價值擔保的材料租賃。本公司也沒有任何實質轉租。
該公司目前有經營和融資租賃項目，如製造設施，公司辦公室，製造設備，運輸設備和車輛。該公司的現行租約的剩餘租賃期限為不到一年至18年，其中一些包括將租約延長至30年的選擇，還有一些包括在一年內終止租約的選擇。
2019年1月1日前財務報表中提供的可比信息是對租賃的傳統GAAP處理。有關實施的生效日期和過渡辦法的更多信息，見注2，採用新的會計準則。
截至2019年12月31日止的12個月內，租賃費用淨額總額為$25.1 。這是由$9.0 經營租賃費用，$13.1 與融資租賃有關的資產攤銷，以及$3.0 融資租賃負債利息。
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
過去的12個月 | |||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ||
融資租賃的經營現金流 | $ | ||
融資租賃現金流融資 | $ | ||
以租賃債務換取的ROU資產： | |||
經營租賃 | $ | ||
融資租賃 | $ | ||
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與租賃有關的補充資產負債表信息：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
融資租賃： | |||
財產和設備，毛額 | $ | ||
累計攤銷 | ( | ) | |
財產和設備，淨額 | $ | ||
截至2019年12月31日經營及融資租賃的加權平均剩餘租約期為10.2 年數和6.5 分別是幾年。截至2019年12月31日經營及融資租賃的加權平均貼現率為5.6 %和4.3 %分別。見注16，債務, 當期和非流動融資租賃債務。
截至2019年12月31日，租賃負債的剩餘期限如下：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及其後 | 租賃付款總額 | 減：估算利息 | 租賃債務共計 | |||||||||||||||||||
經營租賃 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
融資租賃 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日，該公司有額外的經營和融資租賃承諾，但尚未開始大約$2.6 和$59.8 用於製造設備和設備，這些設備和設施處於建造或定製的各個階段，供本公司最終使用，租約期限為3至7年。公司對這些資產的建造和設計過程的參與一般限於項目管理。
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12. 其他資產
其他資產概述如下：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
無形資產 | |||||||
專利 | $ | $ | |||||
有利租賃權益 | |||||||
無形資產總額 | |||||||
減：累計攤銷-專利 | ( | ) | ( | ) | |||
累計攤銷-優惠租賃利息 | ( | ) | ( | ) | |||
無形資產，淨額 | |||||||
遞延融資 | |||||||
遞延融資費用 | |||||||
減：累計攤銷-遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延籌資費用淨額 | |||||||
其他 | |||||||
商譽-歐洲 | |||||||
附屬公司淨資產權益 | |||||||
供應協議(1) | |||||||
限制現金 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
_______________________________________
(1) | 某些付款作為公司支付給客户的價款正在攤銷，作為淨收入的減少。 |
13. 預付款
B 787計劃的進展波音公司根據“B 787特殊業務規定和一般條款協定”(統稱“B 787供應協議”)向聖靈公司預付款項，這些款項需要償還給波音公司，以抵消未來裝船交貨的購買價格。預付款原計劃在交付波音的首批1，000套B 787機組的其餘部分平均分攤。2014年4月8日，該公司與波音公司簽署了一份協議備忘錄，暫停與B 787計劃有關的預付款，從2014年4月1日起，為期12個月。在2015年4月1日重新開始還款，任何在這12個月內到期的還款都會抵消1001到1120的購買價格。2018年12月21日，該公司與波音公司簽署了2018年MOA協議，後者再次暫停了從818線單元開始的預付款償還。預付款將以較低的比率恢復償還$0.45 每套船在1135號線，並繼續通過1605號線。
如果波音公司無法在B 787計劃或B 787供應協議終止前支付全額預付款，則任何未償還的預付款將用於支付波音公司欠我們的任何未付款項，任何剩餘餘額將按每年12月15日到期的42.0美元的年度分期付款方式償還，直到波音公司全額收回預付款為止。截至2019年12月31日，我們從波音公司收到的尚未償還的預付款約為$231.9 .
B 737計劃的進展在2019年4月12日，波音公司和該公司簽署了一份協議備忘錄(“MOA”)，內容涉及幽靈公司生產與B 737計劃有關的飛機。為了儘量減少對精神公司運作和供應鏈的幹擾，該公司收到了波音公司的預付款，數額為$123.0 ，2019年第三季度。在2020年2月6日，波音公司和精神公司簽訂了一項協議備忘錄(“2020 MOA”)，其中包括提前償還將在2022年以上交付的船舶的條款和條件。
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14. 公允價值計量
FASB關於公允價值計量的權威指南將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的交易中，資產或負債在主市場或最有利市場上轉移負債(退出價格)而會收到或支付的交換價格。它還建立了公允價值層次，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。該指南披露了可用於衡量公允價值的三個層次的投入：
一級 | 活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。一級資產和負債包括在活躍的交易所交易的債務和股票證券以及衍生合同。 |
二級 第一級價格以外的可觀測的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。二級資產和負債包括報價的債務證券，其交易頻率低於交易所交易的工具和衍生合同，其價值是使用一個價格模型確定的，該模型的輸入可以在市場上觀察到，或者可以主要從可觀測的市場數據中得到或得到可觀察的市場數據的證實。可觀察的投入，如當前和遠期利率和外匯匯率，用於確定利率互換和外匯套期保值合同的公允價值。
三級 由很少或根本沒有市場活動支持並對資產和負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、現金流量貼現方法或類似技術確定其價值的金融工具，以及需要作出重大管理判斷或估計的確定公允價值的工具。
該公司的長期債務包括高級無擔保定期貸款、無擔保左輪手槍和高級無擔保票據。公司債務的估計公允價值是基於此類債務的市場報價或具有類似信用評級的債務的歷史違約率。下表列出長期債務的賬面價值和估計公允價值：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||
載運 金額 | 公平 價值 | 載運 金額 | 公平 價值 | ||||||||||||||
高級無擔保定期貸款A(包括當期部分) | $ | $ | (2) | $ | $ | (2) | |||||||||||
左輪手槍 | (2) | ||||||||||||||||
浮動利率債券 | (1) | (1) | |||||||||||||||
高級無擔保票據到期日期2023年 | (1) | (1) | |||||||||||||||
高級無擔保票據到期日期2026年 | (1) | (1) | |||||||||||||||
高級無擔保票據到期日期2028年 | (1) | (1) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
_______________________________________
(1) | 一級公允價值層次 |
(2) | 二級公允價值層次 |
15. 衍生和套期保值活動
該公司歷來簽訂利率互換協議，以減少其長期債務中可變利率部分的風險敞口。在確定所有估計的公允價值時，公司還考慮到對手方信用風險和自己的信用風險。
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本公司歷來訂立總淨額結算安排所涵蓋的衍生工具，在2018年信貸協議(如下文所界定)或終止事件所界定的違約情況下，不違約方有權抵消根據同一交易對手協議違約方的任何義務而應支付的任何款項。見注16，債務，以獲取更多信息。
金融衍生工具未記作海邊
利率互換
2017年3月15日，該公司簽訂了利率互換協議，自2017年3月31日起生效。掉期的名義價值為$250.0 並將公司浮動利率債務的可變部分固定在1.815 %。使用第2級投入的利率互換的公允價值是$0.1 截至2019年12月31日，截至2018年12月31日，資產為2.2美元。該公司記錄了與掉期活動有關的損失$2.3 以及分別在截至2019年12月31日和2018年12月31日的“綜合業務報表”中的其他(費用)收入淨增1.4美元。
外幣遠期合同
2018年5月1日，該公司及其全資子公司比利時精神航空系統控股公司(“精神比利時”)與某些私人賣方達成了一項明確協議(經修正後的“購買協議”)，根據該協議，比利時精神公司將購買Asco Industries N.V.母公司S.R.I.F.N.V.的所有已發行和未償股權。(“Asco”)，但須按慣例進行結算調整，包括外幣調整。在Asco收購中，很大一部分購買價格是以歐元支付的，因此，歐元匯率的變動可能導致購買價格波動，影響我們的現金流。
為了儘量減少匯率變動對公司現金流動的風險，公司簽訂了外幣遠期合同；但是，公司沒有將這些遠期合同指定為套期保值合同，也沒有對其進行套期保值會計。2018年第二季度，為了降低收購ASCO的歐元匯率風險敞口，該公司簽訂了一份外匯遠期合同，金額為$580.0 本外幣遠期合約於2018年第三季結算，新合約金額為$568.3 本合同已淨額結算，第三份合同於2019年第一季度簽訂，結算日期為：$547.7 。第三份合同於2019年第一季度末淨額結算，第四份合同金額為$542.1 該合同於2019年第二季度初淨額結算，第五份合同於2019年第二季度初簽訂，淨額也在2019年第二季度結算，金額為537.6美元。截至2019年12月31日，沒有任何外幣遠期合約未到期。本公司錄得與外幣遠期合約活動有關的淨虧損$16.7 截至2019年12月31日止的年度。
金融衍生工具
現金流邊緣
在2019年第三季度，該公司簽訂了兩項利率互換協議，合計價值為450.0美元。這些衍生工具已被公司指定為現金流對衝工具。這些對衝的公允價值是$0.8 截至2019年12月31日。
16. 債務
資產負債表上顯示的債務總額由以下部分組成：
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(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||
電流 | 非電流 | 電流 | 非電流 | ||||||||||
高級無擔保定期貸款A | $ | $ | $ | $ | |||||||||
左輪手槍 | |||||||||||||
浮動利率債券 | |||||||||||||
高級票據到期2023年 | |||||||||||||
高級票據到期2026年 | |||||||||||||
高級票據到期日期2028年 | |||||||||||||
融資租賃債務現值 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
2018年信貸協議
2018年7月12日，該公司進入了$1,256.0 作為借款人、公司作為母公司擔保人、放款人、美國銀行作為行政代理人和其中指定的其他代理人(“2018年信貸協議”)之間的高級無擔保、第二次修訂和恢復的信貸協議(“2018年信貸協議”)$800.0 循環信貸設施(“貸款人”)，a$206.0 定期貸款(“定期貸款”)和$250.0 延期提取定期貸款工具(“延遲提取定期貸款”)。
2018年的信貸協議還包含一個手風琴功能，它為聖靈提供了增加貸款人承諾和(或)增加一個或多個定期貸款的選項，其金額不得超過$750.0 總之，必須滿足某些條件和放款人的參與。2018年“信貸協議”包含習慣上的肯定和否定契約，包括某些金融契約，每季度測試一次。“2018年信用協議”規定的精神義務可在違約事件中加速，其中包括本金或利息的不支付、陳述或擔保的重大違約、違約、重大債務的交叉違約、重大判決、ERISA事件、控制變更、破產和公司根據2018年信用協議作出的精神義務擔保的無效。
除了支付2018年信貸協定規定的未清本金利息外，靈性公司還必須支付未使用的線費，年率等於下表中循環信貸機制下未用承付款的“承付費”項下所列適用定價等級的適用百分比。該公司須以每年相等於下表“信用證費用”標題下所列適用價格等級的適用百分比的費率支付信用證費用，以支付每一備用信用證下可動用的金額。精神亦須向開證行繳付信用證的預付費用及向行政代理人繳付慣常的行政費用。在2019年12月31日，精神公司沒有任何未結清的信用證。該公司在2019年12月31日接受了三級定價。然而，該公司的信用評級在2020年1月被下調了兩個等級。
與公司先前的投資評級相比，這個評級和我們目前的信用狀況影響到我們獲得新資本的能力。這些評級的進一步負面變化可能會導致任何新債務條款下更嚴格的契約和更高的利率。
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定價層 | 信用評級(標準普爾/穆迪) | 承諾 收費 | 書信 信用 收費 | 歐元利率貸款 | 基本費率 貸款 | ||||
1 | ≥bbb+/baa 1 | ||||||||
2 | BBB/Baa 2 | ||||||||
3 | BBB-/BaA 3 | ||||||||
4 | BB+/Ba1 | ||||||||
5 | ≤BB/Ba2 | ||||||||
由於公司先前的信貸協議的修改和失效，公司確認了一筆1.1美元的滅活損失，所有損失都反映在截至2018年12月31日止的現金流動綜合報表的遞延融資費用攤銷中。截至2019年12月31日，定期貸款和延期提取定期貸款的未償餘額為439.7美元，賬面價值為438.5美元。2019年12月提取的“革命者”未清餘額為800.0美元，賬面價值為800.0美元。
2018年“信貸協議”載有習慣上的肯定和否定契約，包括對負債、留置權、企業類型、收購、投資、出售或資產轉讓、股息支付、與關聯公司的交易、控制權變更以及此類協議中通常限制的其他事項的限制。
2018年信貸協議還載有以下金融契約：
利息覆蓋率 | 不得少於4.0：1.0 | |
總槓桿率 | 不得超過3.5：1.0 | |
2020年修正案
2020年2月24日，該公司對2018年信貸協議進行了修正(“2020年修正”)。加入2020年修正案的主要目的是在2018年“信貸協議”下預期違反總槓桿比率和利率的情況下獲得契約救濟。考慮到B 737 MAX的生產暫停和2020年產量，如果沒有對2018年信貸協議的豁免或修正，預計該公司將從2020年第一財政季度開始並持續到2021年，違反總槓桿率。“2020年修正”放棄或修改了對2018年信貸協議中規定的比率的測試，直至2021年第二財政季度(“迴歸日期”)開始，並在此期間實行了以下財務比率和測試：
• | 高級擔保槓桿比率：從2020年第一財政季度開始，截至適用的財政季度結束時，過去12個月的高級擔保債務與EBITDA合併比率就2020年第一財政季度而言，不得超過：(1)3.00：1.00；(2)2020年第二財政季度4.25：1.00；(3)2020年第三財政季度5.50：1.00；(4)5.00：1.00為2020年第四財政季度；(5)3.00：1.00為2021年第一財政季度。 |
• | 利息覆蓋率：從2020年第一財政季度開始，適用財政季度結束時的利息覆蓋率不得低於：(1)與2020年第一財政季度相比，4.00：1.00；(2)3.75：1.00，與2020年第二財政季度相比；(3)2.50：1.00，與2020年第三財政季度相比；(4)2.25：1.00，涉及2020年第四財政季度；和(V)3.75：1.00，關於2021年第一財政季度。 |
• | 最低流動資金：從每個會計月結束時起，從加入2020年修正案後的第一個財政月份開始，公司的最低流動資金不得少於：(I)1，000美元至幷包括2020年第三財政季度終了的最後一個會計月份；(2)850美元，截至2020年第四季度結束的每個會計月的月底；(3)750美元，截至2021年第一財政季度的每個財政月結束時；但如公司在還本日期前收到至少750元的負債收益，則最低流動資金規定須維持在1，000元。流動資金包括現金和現金等價物，以及可在“修訂本”和“2020年DDTL”項下提取的金額(如下所述)。 |
在迴歸日期後，該比率將恢復到2018年信貸協議中的比率，但2021年第二財政季度的總槓桿率將為4.00：1.00，此後將恢復到3.50：1：00。高級抵押槓桿率和最低流動資金契約在迴歸日期後將不再適用。
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2020年修正案增加了北卡羅來納州的精神航空系統公司。作為另一擔保人(“新擔保人”)，並規定根據2018年信貸協議向放款人授予某些不動產和個人財產的擔保權益，包括精神公司作為借款人擁有的某些權益，以及擔保人，其中包括控股公司和新擔保人。如果(A)(1)精神公司的高級無擔保債務評級為“BBB-”或高於標準普爾金融服務有限公司(“S&P”)所確定的“BBB-”或更高的評級，則該擔保和擔保權益將在其生效時或生效後立即不存在違約或違約事件，並(Ii)由Moody‘s Investors Service，Inc.確定的精神公司的高級無擔保債務評級為“Baa 3”或更高。(“穆迪”)或(B)標準普爾及穆迪各以一份形式及實質內容令行政代理人相當滿意的書面形式，確認：(I)聖靈的高級無抵押債務評級將為標準普爾所釐定的“BBB-”或更高；及(Ii)在上述(B)(I)及(B)(Ii)條生效後，聖靈的高級無擔保債務評級將為穆迪所決定的“Baa 3”或更高，而上述(B)(I)及(B)(Ii)條的解除後，“安全發佈日期”)。
根據標準普爾和(或)穆迪提供的標準普爾(S&P)和(或)穆迪(Moody‘s)提供的高級無擔保債務評級，每一筆定期貸款、定期貸款和延期提取期貸款都將在2023年7月12日繼續到期，並在2020年修正案之後，按照聖靈的選擇，以LIBOR+2.375%或確定的“基準利率”+1.375%為利率，在LIBOR+1.625%和LIBOR+2.625%(或基準利率+0.625%和基準利率+1.625%)之間進行調整。
“2020年修正案”還增加了對我們承受額外負債、合併或合併、收購和其他投資的能力的更多限制(儘管Asco收購和龐巴迪收購是明確允許的)，擔保第三方的義務，發放貸款或預付款，對我們的股票申報或支付某些股息或分配，贖回或回購我們的股票，或質押資產。“2020年修正案”規定，在安全釋放日期之後，其中一些增加的限制將不再適用。增加2018年修訂承諾和(或)建立一個或多個附加定期貸款的手風琴功能將在2020年修正案生效日期至安全發佈日期之間的期間內不提供給聖靈。
“2018年信用協議”規定的精神義務可在違約事件中加速，其中包括本金或利息的不支付、對陳述或擔保的重大違約、違約、重大債務的交叉違約、重大判決、ERISA事件、控制變更、破產以及公司根據“信用協議”所作的借款人債務擔保的無效。2020年修正案增加了新的違約事件，要求留置權的有效性、完善性和優先權，以及波音公司公開宣佈終止或永久停止B 737 MAX計劃，該計劃將在安全發佈日期之後不再適用。
根據“2020年修正案”，對定價表和等級進行了更新，以反映以下內容。定價表將在安全發佈日期恢復到2018年信用協議定價表。
定價層 | 信用評級(標準普爾/穆迪) | 循環承諾 收費 | 適用於libor貸款和信用證費用的利率 | 基本利率貸款適用利率 | |||
I | 大於或等於BBB+/Baa 1 | 0.125% | 1.625% | 0.625% | |||
二 | BBB/Baa 2 | 0.15% | 1.75% | 0.75% | |||
三、 | BBB-/BaA 3 | 0.2% | 1.875% | 0.875% | |||
四、四 | BB+/Ba1 | 0.3% | 2.125% | 1.125% | |||
V | BB/Ba2 | 0.375% | 2.375% | 1.375% | |||
六 | 少於或等於Bb-/Ba3 | 0.5% | 2.625% | 1.625% | |||
2020年延期提取定期貸款
2020年2月24日，精神公司還作為借款人、公司作為母公司擔保人、新擔保人、貸方方和美國銀行作為行政代理(“2020 DDTL”)簽訂了一筆價值375.0美元的高級無擔保延期提取定期貸款(“2020 DDTL”)。2020年的DDTL將在2020年8月15日之前繪製。2020年的DDTL到期，並將全額償還(如果開出)在較早的(A)，2020年9月15日和(B)日期，即45天后，聯邦航空管理局重新認證的B 737 MAX計劃。
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2020年的DDTL有興趣，在精神的選擇，或在LIBOR加3.625%或一個確定的“基本利率”加上2.625%。除與安全有關的任何契諾或違約事件外，2020年“DDTL”與2018年“信貸協議”(經“2020年修正案”修正)所受的肯定、否定和金融違約公約和事件的約束基本相同。
高級註釋
2026説明。2016年6月，精神$300.0 合計本金3.850 %應於二零二六年六月十五日到期的高級債券(“二零二六債券”)，由二零一六年十二月十五日起，每年六月十五日及十二月十五日到期，並須以現金支付利息。截至2019年12月31日，2026年“債券”的未清餘額如下：$300.0 賬面價值是$297.8 。2026年債券的契約包括限制聖靈、公司和公司某些子公司在某些例外情況和資格的限制下，在不給予2026年債券持有人同等和可差餉留置權的情況下，設立留置權的能力，以及進行出售和租賃交易的能力。這些公約受到若干限制和限制。此外，契約還規定了習慣上的違約事件。2020年2月24日，聖靈公司、新擔保人公司和紐約梅隆銀行信託公司(“受託人”)作為與2026年票據有關的託管人，簽訂了第二次補充INDIT(“補充INDITION”)。根據補充義齒，記事本持有人根據2018年信貸協議(經2020年修正案修正)與貸款人在平等和可差餉的基礎上獲得擔保，直至2028年信貸協議下有利於貸款人的擔保解除。補充義齒還增加了新擔保人，作為管轄2026年“票據”的契約下的額外擔保人。新擔保人的擔保將在2018年信貸協議下的擔保解除後解除。
2022注。2018年5月22日，該公司開始出價購買現金(“投標報價”)$300.0 未償還本金5 1/4%的高級債券到期2022年(“2022債券”)投標報價是根據2018年5月22日的一項採購要約以及一份相關的送貨函和保證交貨通知提出的，其中詳細闡述了投標報價的條款和條件。根據投標要約的條款，2022年債券持有人如在2018年5月29日或之前有效地遞交債券，即收到每1，000元本金投標的1，028.50元整元債券。投標者從上一次適用的利息支付日收到應計利息和未付利息，但不包括投標報價的結算日期。
2018年5月30日，聖靈公司重新購買$202.6 根據投標報價，其2022年債券的本金總額。此外，2018年6月29日，聖靈救贖了剩下的$97.4 2022年未清票據本金總額2022年債券的贖回價格為本金的102.85%，加上2018年6月29日贖回日的應計利息和未付利息，但不包括在內。2018年6月29日贖回後，2022年的債券中沒有一隻仍未結清。
由於2022年票據的滅活，公司確認了一項滅活損失$13.2 ，所有這些都反映在2018年12月31日終了的12個月現金流動綜合報表的遞延融資費用攤銷中。
新註釋。2018年5月30日，精神公司和紐約梅隆銀行信託公司(“受託人”)作為與精神公司的捐贈有關的託管人，加入了一種由聖靈、公司和紐約梅隆銀行信託公司(“受託人”)組成的INDITE(“INDITH”)。$300.0 到期2021年的高級浮動利率債券(“浮動利率債券”)的總本金$300.0 總本金3.950 %到期日期為2023年的高級債券(“2023年註釋”)和$700.0 總本金4.600 %到期日期為2028年的高級債券(“2028年債券”，連同浮動利率債券及2023年債券，即“新債券”)。TH電子通信PANY保證精神在高級無擔保的基礎上根據“説明”所承擔的義務(“擔保”)。
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合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
浮動利率債券、2023元債券及2028元債券的結餘如下：$300.0 , $300.0 ，和$700.0 截至2019年12月31日。浮動利率債券、2023及2028債券的賬面價值如下：$299.1 , $298.3 ，和$694.1 截至2019年12月31日。
這些票據和擔保已根據1933年經修正的“證券法”(“法案”)註冊，這是根據以前根據該法向證券交易委員會提交的關於表格S-3(第333-211423號)的登記聲明進行的。
印支義齒包含的契約限制了聖靈、公司和公司某些子公司在某些例外情況和資格的限制下，在不給予新票據持有人同等和可差餉留置權的情況下建立留置權的能力，以及進行銷售和租賃交易的能力。這些公約受到若干限制和限制。此外，義齒還規定了習慣上的違約事件。
17.基本養老金和其他退休後福利
多僱主退休金計劃
根據與國際機械師和航天工人協會(“IAM”)簽署的集體談判協議，該公司向多僱主確定的養卹金計劃(“IAM國家養恤基金”)繳款。截至2015年7月1日，談判協議規定的繳款水平為整美元，$1.75 每小時員工服務。AIM談判協議規定，從每年7月1日起至2019年，每小時增加0.05美元(以全價計)。自2019年7月1日起，僱員供款額增加至$1.95 每小時，並將保持每小時1.95美元，直到合同到期。IAM的合同將於2023年6月24日到期。
與美國國際工會、汽車、航空航天和農業工具工人的集體談判協議要求該公司每小時向IAM國家養恤基金繳納一定數額的款項。指定金額為$1.70 2019年每小時。根據經談判達成的UAW集體談判協議，養卹金繳款(以整美元計)為$1.70 每小時由2019年1月1日起生效，並將於$1.75 每小時自2020年1月1日起至2025年。
這項多僱主計劃的風險與單一僱主計劃在以下方面有所不同：
1. | 由一個僱主為多僱主計劃提供的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。 |
2. | 如果參與僱主停止為該計劃繳款，則該計劃的無資金義務可由其餘參與僱主承擔。 |
3. | 如果公司選擇停止參與多僱主計劃，公司可能需要根據該計劃的資金不足狀況支付一筆金額，稱為退出責任。 |
下表彙總了公司所提供的多僱主計劃.除非另有説明，2018年和2019年的最新養老金保護法(PPA)區狀況分別為2018年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日該計劃的年終。區域狀態基於從計劃收到的信息。
養卹金保護法區狀況 | 過期 日期 集體- 討價還價 協議 | ||||||||||||||||||||||
FIP/RP 地位 待決/ 落實 | 公司的貢獻 | ||||||||||||||||||||||
EIN/養卹金 計劃號 | 附加費 強加於人 | ||||||||||||||||||||||
養恤基金 | 2018 | 2019 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | 2025年12月7日 | ||||||||||||||||||||
養恤基金 | 公司對計劃的貢獻超過了計劃的5% 繳款總額(截至12月31日)’年底) | ||||||||||||||||||||||
IAM國家養恤基金 | |||||||||||||||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
確定繳款計劃
該公司為所有美國員工提供一個明確的繳款計劃，不包括IAM和UAW所代表的員工。根據該計劃，該公司作出了相應的貢獻75 %的最大貢獻8 %符合條件的個人僱員補償。此外，基於員工年齡和服務年數的不匹配繳款將在每個日曆年結束時支付給某些員工組。
公司記錄$35.9 , $35.1 ，和$33.6 對這些計劃截至的12個月的捐款2019年12月31日, 2018，和2017分別。
2006年4月1日，作為收購BAE Aerostructs的一部分，該公司為在收購之日後被僱用的僱員制定了一項明確的繳款養卹金計劃。根據計劃，公司出資8 %的基本薪金，而參與的僱員則須供款4 %基本工資。公司記錄$4.1 對本計劃截至12個月的繳款2019年12月31日, $6.8 截至12個月的繳款2018年12月31日和$5.4 截至12個月的繳款2017年12月31日.
確定養卹金計劃
從2005年6月17日起，養老金資產和負債從三架波音合格計劃剝離為每一名截至2005年8月1日未從波音退休的員工的四份合格精神計劃。自2005年12月31日起，所有四個合格計劃合併在一起。此外，精神公司有一個不合格的計劃，為從波音不合格計劃轉到精神計劃並選擇保留其福利的高管提供補充福利。自波音公司收購之日起，這兩項計劃都被凍結(即在這些計劃中沒有獲得未來的服務福利)。該公司打算通過信託為其合格養卹金計劃提供資金。養卹金資產僅為養卹金計劃參與人的利益而置於信託中，其結構是為了維持足以支付養卹金債務的流動資金。
2006年4月1日，作為收購BAE Aerostructs的一部分，該公司為那些在BAE Systems的養老金計劃中保留養老金福利的員工制定了一項固定利益養老金計劃。根據英國立法，該計劃及其資產由一家獨立的託管人公司管理。該受託人採用的投資戰略記錄在一份符合英國立法的投資原則聲明中。投資策略的原則是在可接受的風險水平內最大化計劃資產的長期回報率，同時保持充足的資金水平。受託人已將計劃資產投資於與授權投資公司的集合安排中，這些公司被選中符合計劃的總體投資原則和策略。自2013年12月31日起，英國養老金計劃被終止，福利被凍結，此後只接受法定養卹金重估。
其他退休後福利計劃
該公司還為符合資格的美國退休人員和符合條件的受撫養人提供退休後醫療保險。65。獲得僱主提供的福利的資格僅限於在波音公司收購之日受僱並在達到年齡後退休的僱員。62和10年提供服務。不符合上述資格要求的僱員可在退休後領取退休後醫療福利。55和10年但他們必須支付所提供的醫療福利的全部費用。
債務和供資狀況
下表對養卹金和退休後醫療福利的供資狀況與本財政年度資產負債表上的餘額進行了核對。2019和2018。表中列出的福利債務餘額反映了公司養老金計劃的預計福利義務和累計福利義務，以及公司退休後醫療計劃的累積退休後福利義務。該公司以12月31日為會計年度末計量日期，用於公司的美國養老金和退休後醫療計劃。2019年12月31日終了期間的特別解僱福利與該公司在2019年第二季度提供的自願退休計劃有關。
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合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
養卹金福利 | 其他 退休後 利益 | ||||||||||||||
終止期 十二月三十一日 | 終止期 十二月三十一日 | ||||||||||||||
美國計劃 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
預計養卹金債務的變化： | |||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
僱員供款 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算損失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
特別解僱津貼 | |||||||||||||||
計劃結算 | ( | ) | |||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
期間終了時預計的養卹金債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
用於確定福利義務的假設： | |||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | |||||||||||
補償增長率 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||
醫學假設： | |||||||||||||||
假設的年度趨勢 | N/A | N/A | % | % | |||||||||||
最終趨勢率 | N/A | N/A | % | % | |||||||||||
達到最終趨勢率的年份 | N/A | N/A | |||||||||||||
計劃資產公允價值的變化： | |||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
實際(損失)資產收益 | ( | ) | |||||||||||||
僱主供款計劃 | |||||||||||||||
僱員供款計劃 | |||||||||||||||
計劃結算 | (49.9 | ) | — | — | — | ||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
已付費用 | |||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
將供資狀況與已確認的淨額對賬： | |||||||||||||||
供資狀況(赤字) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
確認淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
資產負債表中確認的數額： | |||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
確認淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
尚未反映在定期淨收益成本中並列入AOCI的數額： | |||||||||||||||
累計其他綜合(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
超過定期福利費用淨額的累計僱主繳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
資產負債表中確認的淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
養卹金負債超過計劃資產的養卹金計劃信息： | |||||||||||||||
預計福利債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
累積收益義務 | |||||||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
養卹金福利 | |||||||
終止期 十二月三十一日 | |||||||
英國計劃 | 2019 | 2018 | |||||
預計養卹金債務的變化： | |||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | |||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
已付費用 | ( | ) | ( | ) | |||
規劃定居點 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動 | ( | ) | |||||
期間終了時預計的養卹金債務 | $ | $ | |||||
用於確定福利義務的假設： | |||||||
貼現率 | % | % | |||||
補償增長率 | % | % | |||||
計劃資產公允價值的變化： | |||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
資產實際收益(損失) | ( | ) | |||||
公司貢獻 | |||||||
規劃定居點 | ( | ) | ( | ) | |||
已付費用 | ( | ) | ( | ) | |||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動 | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | |||||
將供資狀況與已確認的淨額對賬： | |||||||
供資狀況 | |||||||
確認淨額 | $ | $ | |||||
資產負債表中確認的數額： | |||||||
非流動資產 | $ | $ | |||||
非流動負債 | — | — | |||||
確認淨額 | $ | $ | |||||
尚未反映在定期淨收益成本中並列入AOCI的數額： | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | |||||||
預付養卹金費用 | |||||||
資產負債表中確認的淨額 | $ | $ | |||||
養卹金負債超過計劃資產的養卹金計劃信息： | |||||||
預計福利債務 | $ | — | $ | — | |||
累積收益義務 | — | — | |||||
資產公允價值 | $ | — | $ | — | |||
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合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
年費
美國養老金和其他退休後福利計劃支出的組成部分，以及用於確定截至12月31日的每個期間的福利義務的假設，2019, 2018，和2017如下：
養卹金福利 | 其他 退休後 利益 | ||||||||||||||||||||||
終止期 十二月三十一日 | 終止期 十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||||
美國計劃 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
定期淨收益成本(收入)的構成部分： | |||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨(利)損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
前期服務費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
已確認的結算(收益)損失(1) | |||||||||||||||||||||||
特別解僱津貼(1) | |||||||||||||||||||||||
定期淨收益(收入)成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
保監處確認的其他變動： | |||||||||||||||||||||||
其他保監處(收入)損失確認總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
其他定期淨養卹金確認總額和保監處(收入)損失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
用於確定定期淨養卹金費用的假設： | |||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | % | % | % | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||
加薪 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||
醫學假設： | |||||||||||||||||||||||
假設的年度趨勢 | N/A | N/A | N/A | % | % | % | |||||||||||||||||
最終趨勢率 | N/A | N/A | N/A | % | % | % | |||||||||||||||||
達到最終趨勢率的年份 | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||
(1)截至2019年12月31日的特別解僱福利是養卹金價值計劃-退休後醫療計劃-的結合，由公司淨福利義務的減少所抵消。由於結算會計，公司重新計量了養卹金資產和債務，這對保監處造成了95.9美元的影響，列入公司的綜合收入綜合報表，並將3.4美元的費用記入其他收入(費用)。
在下一個財政年度，從其他綜合收入攤銷為定期淨收益成本的估計淨收益如下：$0.0 養卹金福利和$2.8 其他退休後福利計劃。
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
英國計劃養卹金福利計劃費用的組成部分以及用於確定截至12月31日的每個期間的福利義務的假設，2019, 2018，和2017如下：
養卹金福利 | |||||||||||
終止期 十二月三十一日 | |||||||||||
英國計劃 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
定期淨收益成本(收入)的構成部分： | |||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
沉降收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
定期收益淨成本(收入) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
保監處確認的其他變動： | |||||||||||
保監處確認的共計(收入) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
定期淨收益成本和保監處確認的總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於確定定期淨養卹金費用的假設： | |||||||||||
貼現率 | % | % | % | ||||||||
計劃資產預期收益 | % | % | % | ||||||||
加薪 | % | % | % | ||||||||
英國計劃下一個財政年度將從其他綜合收入攤銷為定期淨收益成本的估計淨(收益)損失為零 .
2018年採用ASU 2017-07要求該公司在營業利潤中只記錄定期淨收益成本的服務部分，以及定期收益淨額中的非服務部分(即利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷、特別終止福利以及精算淨損益)作為非營業收入的一部分。對2017年12月31日終了期間的業績進行了調整，以反映這一會計變化。
假設
該公司根據對預計現金流和長期高質量公司債券收益率曲線的回顧，為其每項與退休相關的福利計劃設定年貼現率假設。每個衡量日確定的貼現率用於計算截至該日的養卹金債務，還用於計算下一個計劃年度的定期收益(收入)/費用淨額。2015年期間，美國計劃的死亡率假設被更新為美世的MRP-2007非年度年度死亡率表和美世汽車、工業產品和運輸集團的年度代際死亡率表，這兩個表都反映了Mercer的MMP-2007改進規模。2018年，該公司合併了MMP-2018改進規模。MMP-2018是美世開發的規模，使用的基本模式與精算師協會的MP-2018比額表相同，但自2006年以來實際經驗有不同的參數和調整。藍領調整反映在每小時工會參與者身上，而白領調整反映在所有其他參與者身上。精算損益按在職參與人/成員的平均工作壽命使用走廊法攤銷。
資產的養老金預期收益是根據公司投資政策中規定的按類別分配的長期預期收益得出的。每個計量日確定的計劃資產預期收益用於計算下一個計劃年度的定期收益淨額(收入)/成本。
假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。為了確定醫療費用趨勢率，公司考慮國家健康趨勢，並根據其具體計劃、設計和地點進行調整。2016年期間對趨勢和老化假設進行了更新，以反映更多的當前趨勢。2019年對這些假設進行了審查，確定這些假設仍然合理，因此沒有改變。
將最初假設的醫療保健趨勢率提高一個百分點，就會使退休後福利的累積義務增加。$2.1 在…2019年12月31日的非退休金退休後福利費用的合計服務費用和利息費用。2019通過$0.1 。一個百分點的下降會使
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
義務$2.0 的非退休金退休後福利費用的合計服務費用和利息費用。2019通過$0.1 .
美國計劃
公司的投資目標是實現資本的長期增長，風險敞口設定在適當的水平。這一目標應通過利用由股票(國內和國際)和應税固定收益證券組成的多元化資產組合來實現。允許的資產分配範圍是：
股票 | 20 - 50% |
固定收益 | 50 - 80% |
房地產 | 0 - 7% |
投資指引包括，除美國政府發行的證券外，任何證券均不得超過5%在計劃總資產中，個人投資組合的持有量不得超過7%其資產在任何單一實體的證券中，除美國政府發行的證券外。以下衍生品交易被禁止-槓桿，無關的投機和“異國情調”抵押抵押貸款義務或CMO。對對衝基金、私人存款、石油和天然氣以及風險資本的投資必須在購買之前得到公司的特別批准。
該公司計劃在美國進行資產配置，截至2019年12月31日和2018年12月31日，如下：
2019 | 2018 | ||||
資產類別-美國 | |||||
股權證券-美國 | % | % | |||
股權證券-國際 | % | % | |||
債務證券 | % | % | |||
房地產 | % | % | |||
共計 | % | % | |||
英國計劃
受託管理人的投資目標是確保他們能夠履行對該計劃受益人的義務。另一個目標是實現總計劃的回報，這與認為適當的風險水平是一致的。該計劃資產的總體基準分配是：
權益證券 | 12 - 16% |
債務證券 | 80% |
財產 | 6 - 8% |
截至目前，該公司計劃在英國進行資產配置2019年12月31日和2018年12月31日，如下：
2019 | 2018 | ||||
資產類別-英國 | |||||
權益證券 | % | % | |||
債務證券 | % | % | |||
其他 | % | % | |||
共計 | % | % | |||
預計繳款和養卹金付款
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
僱員退休收入保障法(ERISA)規定的養老金繳款預計為零2020而可自由支配的供款預計不會在2020。及退休後醫療計劃供款2020預計$7.3 。對英國計劃的預期貢獻2020是$1.8 .
公司每季度監測其固定收益養卹金計劃資產投資，並認為該公司在這些投資中不存在任何重大信用風險。
預計在未來十年內，按國家分列的計劃資產或公司資產的總收益如下：
美國 | 養卹金計劃 | 其他 退休後 福利計劃 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | $ | $ | |||||
2022 | $ | $ | |||||
2023 | $ | $ | |||||
2024 | $ | $ | |||||
2025-2029 | $ | $ | |||||
英國 | 養卹金計劃 | ||
2020 | $ | ||
2021 | $ | ||
2022 | $ | ||
2023 | $ | ||
2024 | $ | ||
2025-2029 | $ | ||
公允價值計量
養卹金計劃資產按公允價值估價。金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。下文介紹了按公允價值計量的投資所用的估價方法，包括按照估值等級對這類工具進行的一般分類。
臨時現金投資-這些投資包括在主信託賬户中持有的美元和外幣。持有的外幣以美元為單位，以活躍市場上隨時可用的貨幣匯率為基礎。這些臨時現金投資被歸類為一級投資。
集體投資信託基金-這些投資是根據市場價格和基金業績估值的公共投資工具。信託利用中間市場價格加上交易成本，根據基本的名義單位買入(要約)價格將名義單位分配給投保人。這些投資按估價等級的二級分類。此外，集體投資信託還包括一個房地產基金，該基金被劃分為估價等級的第三級。
混合股權和債券基金-這些投資按計劃受託人報告的收盤價估值。這些投資不是在活躍的市場上交易，而是得到紐約銀行管理的各種投資證券的支持。公允價值的計算使用的是依賴紐約銀行自己的假設的投入，這些投入是基於在活躍市場上交易並在估值等級第2級內分類的基礎投資。
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
截至2019年12月31日和2018年12月31日按公允價值定期計量的養卹金計劃資產如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
描述 | 2019年12月31日 | 報價 活躍市場 相同的 資產 (一級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) | 顯着 看不見 投入 (三級) | |||||||||||
臨時現金投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
集體投資信託基金 | |||||||||||||||
混合股權和債券基金 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
描述 | 2018年12月31日 | 報價 活躍市場 相同的 資產 (一級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) | 顯着 看不見 投入 (三級) | |||||||||||
臨時現金投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
集體投資信託基金 | |||||||||||||||
混合股權和債券基金 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了計劃截至年度投資資產和負債公允價值的變動情況。2019年12月31日和2018年12月31日:
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
描述 | 開始 公允價值 | 購貨 | 收益(損失) | 銷售， 到期日， 定居點，淨額 | 交換 率 | 結束公平 價值 | |||||||||||||||||
集體投資信託基金 | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
描述 | 開始 公允價值 | 購貨 | 收益(損失) | 銷售， 到期日， 定居點，淨額 | 交換 率 | 結束公平 價值 | |||||||||||||||||
集體投資信託基金 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
18. 資本存量
控股公司已授權210,000,000 股票。其中，200,000,000 股票是普通股，票面價值$0.01 每股，一 每股投票和10,000,000 股份是優先股，票面價值$0.01 每股。
與波音公司的收購相關，在波音補充高管退休計劃(“SERP”)中擁有餘額的精神管理人員被授權購買固定數量的控股公司“幻象股票”(以下簡稱“幻象股票”)$3.33 每個單位根據其SERP餘額的現值計算。根據這個安排，860,244 購買了幻影裝置。任何帳户付款
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
的單位可以是現金或普通股的股份，由控股公司自行決定。SERP單位的餘額是38,754 和47,487 截至2019年12月31日和2018年12月31日。
普通股回購
在截至2018年12月31日的12個月內，該公司進行了回購9.3 百萬股普通股$800.0 .
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
19. 股票補償
控股公司制定了股東批准的2014年Omnibus激勵計劃(“Omnibus計劃”)，向某些個人發放現金和股權獎勵。薪酬價值是基於在授予日期持有的普通股的價值，該價值被添加到權益中，並記作期間費用。該公司的Omnibus計劃於2018年10月進行了修訂，允許參與者就其股權獎勵進行税務選舉。
控股公司已確認$36.1 , $27.4 ，和$22.1 截至12月31日、2019、2018年和2017年12個月的股票補償費。股票補償費用全部直接計入銷售、一般和行政費用。
短期激勵計劃
“總括計劃”下的短期激勵計劃使符合條件的僱員能夠以薪酬委員會確定的現金形式獲得獎勵福利。
董事會股票獎
該公司的總括計劃為非僱員董事提供了獲得普通股或限制性股票單位(“RSU”)或普通股和RSU組合的受限制股份的機會。普通股補助金和RSU補助金從授予之日起一年，但董事必須符合一年的服務條件，但在董事離職之前不支付RSU補助金。董事會被授權不時對股票或RSU進行全權授權。補償價值是根據持有公司普通股在授予日的價值計算的，該價值被添加到股本中，並計入期間費用，或計入庫存和銷售成本。
該公司淨支出$1.4 , $1.3 ，和$1.0 截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日止的12個月普通股和RSU限制性股票。公司與這些普通股和RSU限制性股份有關的未攤銷股票補償是$0.5 ，這將在加權平均剩餘期間內予以確認。5 月份。根據公司在2019年12月31日的股票價值計算，普通股和RSU的未獲限制股份的內在價值為$1.3 ，根據公司普通股的價值以及限制性普通股和RSU的未歸屬股份數量計算。
下表彙總了截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、
股份 | 價值(1) | ||||||
甲級 | 甲級 | ||||||
(千) | |||||||
董事會股票贈款 | |||||||
二零一六年十二月三十一日 | $ | ||||||
期間授予 | |||||||
期間歸屬 | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間被沒收 | |||||||
2017年12月31日 | |||||||
期間授予 | |||||||
期間歸屬 | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間被沒收 | |||||||
2018年12月31日 | |||||||
期間授予 | |||||||
期間歸屬 | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間被沒收 | |||||||
2019年12月31日 | $ | ||||||
_______________________________________
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
(1) | 值表示授予日期公允價值。 |
長期獎勵獎
控股公司根據總括計劃建立了長期激勵計劃(“LTIP”)，向某些僱員授予股權獎勵。一般而言，特定僱員有權獲得長期獎勵，在2019年期間，獎勵由以下人員組成：
• | 60%的獎勵是基於時間的，服務條件受限的普通股，在三年內分期付款相等(“RS獎”)。這些獎勵的值基於授予日期的普通股價值。 |
• | 該獎項的20%包括業績為基礎的、市場條件受限的普通股，與公司的同行相比，該股票在授予日期三週年時以TSR為條件(“TSR獎”)。這些獎勵的價值最初是在贈款日期使用蒙特卡洛估值模型得出的估計支出水平來衡量的。 |
• | 20%的獎勵由業績為基礎的(業績-條件)限制性普通股組成，該股份在授予日期三年週年時，以公司三年累計自由現金流量佔公司三年累計收入的百分比(“FCF百分比獎”)為條件。這些獎勵的價值基於授予日期普通股的股息調整值。 |
截至2019年12月31日的12個月，303,638 普通股股份，總批出日期公允價值為$27.3 根據公司的LTIP被授予RS獎。此外,127,802 普通股股份，總批出日期公允價值為$13.4 根據公司的LTIP被授予TSR獎和FCF百分比獎。
截至2008年12月31日的12個月，295,482 普通股股份，總批出日期公允價值為$25.6 根據公司的LTIP被授予RS獎。此外,156,279 普通股股份，總批出日期公允價值為$14.1 根據公司的LTIP被授予TSR獎。
截至2007年12月31日的12個月，352,053 普通股股份，總批出日期公允價值為$20.4 根據公司的LTIP被授予RS獎。此外,292,160 普通股股份，總批出日期公允價值為$15.0 根據公司的LTIP被授予TSR獎。
該公司淨支出$32.2 , $26.1 ，和$21.1 在LTIP下分別發行截至12月31日、2019、2018年和2017年12個月的普通股份額。
公司對這些未發行普通股的未攤銷股票補償是$33.7 ，這將在加權平均剩餘期間內予以確認。1.7 年數。2019年12月31日，根據LTIP發行的未歸屬普通股的內在價值為$66.3 ，根據公司普通股的價值和未歸屬股份的數量。
下表彙總了LTIP下的限制性股票在截至12月31日、2019年、2018年和2017年12個月期間的活動：
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
股份 | 價值(1) | ||||||
普通股 | 普通股 | ||||||
(千) | |||||||
長期獎勵計劃/總括計劃下的長期獎勵獎勵 | |||||||
二零一六年十二月三十一日 | $ | ||||||
期間授予 | |||||||
期間歸屬 | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間被沒收 | ( | ) | ( | ) | |||
2017年12月31日 | |||||||
期間授予 | |||||||
期間歸屬 | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間被沒收 | ( | ) | ( | ) | |||
2018年12月31日 | |||||||
期間授予 | |||||||
期間歸屬 | ( | ) | ( | ) | |||
在此期間被沒收 | ( | ) | ( | ) | |||
2019年12月31日 | $ | ||||||
_______________________________________
(1) | 值表示授予日期公允價值。 |
20. 所得税
以下是税前收入概述：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
國際 | |||||||||||
共計(股本收益前) | $ | $ | $ | ||||||||
税收規定包括以下內容：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
電流 | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
國家 | |||||||||||
外國 | ( | ) | |||||||||
總電流 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延 | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外國 | ( | ) | |||||||||
遞延共計 | ( | ) | |||||||||
所得税撥款總額 | $ | $ | $ | ||||||||
業務所得所得税規定不同於按美國聯邦法定所得税税率計算的税收規定，原因如下：
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
按美國聯邦法定税率徵税 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
州所得税，扣除聯邦福利 | ||||||||||||||||||||
州所得税抵免，扣除聯邦福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
國外匯率差異 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
研究與實驗 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
國內生產活動扣減 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
攤款利息 | ( | ) | ||||||||||||||||||
超額税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非扣除費用 | ||||||||||||||||||||
過渡税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
遞延税的重新計量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
全球非物質低税率所得税 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税撥款總額 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
2019年，該公司的一家外國子公司在外國管轄範圍內提交了一份經修訂的報税表，影響到TCJA頒佈的過渡税負中未分配的收入數額。2019年過渡税的增加額為1.6美元，已列為持續經營所得所得税支出的一部分。
FASB工作人員問答，題目740，第5號，全球無形低税率收入的會計核算，聲明一實體可作出會計政策選擇，以確認暫時性税基差額預計在未來幾年逆轉為GILTI，或規定與GILTI有關的税務費用僅作為一項期間費用支付。截至2019年12月31日，GILTI税收支出為7.1美元，其中與2019年活動相關的所得税支出為0.6美元，與最終確定2018年GILTI相關金額有關的所得税支出為6.5美元，這是該公司參與國税局合規保證程序(CAP)過程中與國税局商定的報税表中與GILTI相關的2018年金額的最後確定。截至2018年12月31日，GILTI的納税費用為1.8美元。與GILTI有關的税收費用作為持續經營所得所得税費用的一部分。
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
包括遞延税淨資產在內的重大税收影響臨時差額如下：
2019 | 2018 | ||||||
長期合同 | $ | $ | |||||
退休金以外的退休後福利 | |||||||
養卹金和其他僱員福利計劃 | ( | ) | ( | ) | |||
僱員補償應計項目 | |||||||
折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | |||||||
國家所得税抵免 | |||||||
應計項目和準備金 | |||||||
延期生產 | ( | ) | |||||
淨營運虧損結轉 | |||||||
利率互換合同 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
遞延税金淨額 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税金淨額 | |||||||
上述遞延税款詳情已列入資產負債表和補充資料如下：
2019 | 2018 | ||||||
非流動遞延税資產 | |||||||
非流動遞延税負債 | ( | ) | ( | ) | |||
非流動遞延税資產淨額 | $ | $ | |||||
遞延税款資產總額 | $ | $ | |||||
以下是2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日遞延税額評估津貼的前滾期：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
1月1日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税抵免 | ( | ) | ( | ) | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
如果需要，估值備抵可將遞延税資產減少到預期實現的數額。在確定更有可能實現的遞延税淨資產數額時，我們評估所有現有的正面和負面證據。對積極和消極證據的重視程度與證據可被客觀核實的程度相稱。
該公司繼續保持10.2美元的估值津貼，主要針對獨立的公司，北卡羅來納州所得税抵免，遞延税收資產和北卡羅來納州淨營業虧損結轉。該公司認為，這些北卡羅萊納州的所得税抵免都不會在到期前使用，並將8.8美元的估價津貼記在遞延税金上。此外，該公司認為，北卡羅萊納州16.0美元的虧損結轉，導致一筆0.4美元的遞延税款資產，都不會在到期前使用，並在遞延税金上記錄0.4美元的估值備抵額。
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
TCJA中的某些規定有效地將美國過渡到一個領土系統，並取消了對某些收入的美國税收的延遲，而這些收入沒有在最低水平上徵税。目前，我們繼續堅持認為，所有外國運營子公司的收益都是無限期地在美國境外投資的，其根據的估計是，未來國內產生的現金，包括與737 MAX生產停止和放緩相關的管理行動和計劃，將足以滿足未來國內現金需求，並滿足我們對這些子公司收益進行再投資的具體計劃，以滿足週轉資金需求，滿足現有債務，執行併購交易，並投資於確保未來業務。因此，沒有為不受過渡税約束的任何剩餘的未分配外國收入或這些實體內在的任何外部基礎差異規定額外的所得税。
如果超出上述需求的現金來自一家重要的國際經營子公司並申報股息，我們已完成對潛在股息預扣税的分析，並預計根據現行法律，任何相關的預扣税都將是無關緊要的。確定與不受過渡税約束的任何未分配的外國收入有關的未確認遞延税負債數額以及這些實體的額外外部税基差(即超過一次性過渡税的税基差)在此時是不可行的。
開始和結束未確認的税收福利對賬情況如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
1月1日期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與當期税收狀況有關的增加毛額 | |||||||||||
與上期税收狀況有關的增加毛額 | |||||||||||
與上期税收狀況有關的減少毛額 | ( | ) | |||||||||
時效期限屆滿 | |||||||||||
安置點 | |||||||||||
12月31日終了餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
2019年12月31日$5.4 在未獲承認的税收福利中，4.2美元將降低公司的實際税率，如果最終得到承認的話。該公司的聯邦審計是有效完成的CAP計劃2018年税收年度。該公司將繼續參與2019年和2020年税收年度的CAP計劃。CAP項目的目標是以及時、同步的方式解決問題，並消除宂長的歸檔後審查的需要。在公司的外國管轄範圍內沒有公開的審計。
公司在所得税規定中報告與未確認的税收利益有關的利息和處罰(如果有的話)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，資產負債表中沒有未確認的税收福利負債的應計利息，也沒有利息對2019年和2018年公司未確認的税收福利負債產生影響。
從2024年9月起，該公司繼續在馬來西亞實行免税期經營。該公司2019年所得税支出反映$5.7 截至2019年12月31日的馬來西亞税收假日福利。
截至2019年12月31日的遞延税款資產包括$94.1 在堪薩斯州，高績效激勵計劃(HPIP)信貸和$9.6 在堪薩斯的研究與開發(“R&D”)信用，總計$103.7 在堪薩斯州所得税抵免總額中，扣除聯邦福利。HPIP信貸為位於堪薩斯州的合格商業設施提供10%的投資税收抵免$8.9 2029年到期，$14.6 2030年到期，$8.7 2031年到期，$14.6 2032年到期，$15.2 2033年到期，$28.8 2034年到期，$28.3 2035年到期。研發信貸為堪薩斯進行的合格研發支出提供了信貸。這一信用可以無限期地結轉。
公司$74.2 和$13.3 截至2019年12月31日和2018年12月31日的應收所得税，反映在資產負債表上的其他流動資產中$6.3 和$5.8 截至2019年12月31日和2018年12月31日應繳所得税，反映在資產負債表上的其他流動負債中。公司$5.3 和$3.7 截至2019年12月31日和2018年12月31日的非流動所得税，反映在資產負債表上的其他負債中。
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21. 衡平法
員工股票購買計劃
2017年4月，股東們批准了精神航空系統控股公司。員工股票購買計劃(“ESPP”)以及2017年9月6日提交的S-8表格的相關登記聲明。ESPP於2017年10月1日生效。董事會薪酬委員會於2020年1月21日批准了一項修正和重報的ESPP，以允許股息再投資等。ESPP在連續六個月的發行期內實施，分別從每年的4月1日和10月1日開始，至9月的最後一天和3月的最後一天結束。股票在每六個月發行期的最後一個交易日發行.一般而言，任何受僱於賠償委員會指定的公司、精神公司或附屬公司或附屬公司的人，均可參與該計劃。
根據ESPP可購買的公司普通股的最高數量為1,000,000 股份，但須按公司股票的股利、股份分割或股份組合進行調整。根據ESPP購買的公司普通股的每股收購價為發行期最後一天這種股票的公平市價的95%。
股利
公司支付的現金股息$0.12 2019年每個季度的普通股每股。2019年期間支付的股息總額為$50.4 。2020年2月6日，該公司宣佈其董事會將其季度股息降低到每股一便士，以保持流動性，直到B 737 MAX產量達到更高的水平。因此，在2020年2月6日，董事會宣佈，該公司已發行普通股的季度現金紅利為每股0.01美元，應於2020年3月20日營業結束時支付給創紀錄的股東。董事會定期評估公司的資本分配策略和股利政策。日後繼續派息的決定，將由董事局酌情決定，並視乎我們的經營結果、財務狀況、資本要求和合約限制，包括我們可能是其中一方的融資協議的規定。不能保證現金紅利將繼續以歷史水平或任何形式宣佈和支付。
每股收益計算
每股基本淨收益採用普通股在計量期間的加權平均流通股數計算。每股稀釋淨收益是使用普通股的加權平均流通股數計算的，在稀釋時使用的是普通股的潛在流通股數。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：
過去的12個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 股份 | 每 分享 金額 | 收入 | 股份 | 每 分享 金額 | 損失 | 股份 | 每 分享 金額 | ||||||||||||||||||||||||
基本EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可供普通股股東使用的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
分配給參與證券的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
稀釋潛在普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋EPS | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股包括1.4 百萬, 1.4 百萬和1.5 百萬已發行但未獲轉手的股份2019年12月31日, 2018和2017分別排除在基本EPS計算之外。
100
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損，扣除税後，按構成部分彙總如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
利率互換 | $ | ( | ) | $ | — | ||
養卹金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
SERP/退休人員醫療 | |||||||
外幣對公司間長期貸款的影響 | ( | ) | ( | ) | |||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合損失共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
養卹金計劃淨收益/(損失)的攤銷或結算費用確認從累計的其他綜合損失中重新分類，並在合併業務報表上變現為銷售和銷售費用、一般費用和行政費用。($3.7 ), $0.3 和0.3 到目前為止的12個月2019年12月31日, 2018和2017分別。
非控制利益
非控制權益2019年12月31日與前一年相比保持不變$0.5 .
普通股回購
公司按成本法核算國庫股，並將國庫股列為股東權益的組成部分。截至2019年12月31日，國庫券尚未重新發行或退出。
2016年1月27日，該公司宣佈，其董事會批准了一項新的股票回購計劃，以購買至多$600.0 普通股(“2016股份回購計劃”)。在截至2016年12月31日的12個月內，該公司進行了回購14.2 百萬股普通股$649.6 ，其中包括剩餘的$50.0 從先前的股票回購計劃和大約所有的$600.0 2016年股份回購計劃的授權金額。
2016年11月1日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，以購買至多$600.0 普通股(“2017年股份回購計劃”)。2017年7月25日，公司董事會授權將2017年股份回購計劃的授權增加至更多$400.0 普通股。在截至2017年12月31日的12個月內，該公司以502.1美元回購了750萬股普通股。
2018年1月24日，董事會批准將2017年股份回購計劃的授權增加至更多$500.0 。2018年10月24日，董事會批准將2017年股份回購計劃的授權增加至800.0美元。在2018年12月31日終了的12個月內，該公司以800.0美元的價格回購了930萬股普通股。
在截至2019年12月31日的12個月內，該公司進行了回購0.8 百萬股普通股$75.8 包括根據2017年股份回購計劃回購的75.0美元。因此，目前股份回購計劃下的授權總額約為925.0美元。股票回購目前擱置，等待結果的B 737最大接地。2020年修正案對該公司回購股票的能力施加了額外的限制。
22. 承付款、意外開支和擔保
訴訟
該公司不時會受到並現正參與在一般業務過程中所引起的訴訟或其他法律程序。
2020年2月10日和2020年2月24日，俄克拉荷馬州北區地區法院對該公司、其首席執行官Tom Gentile III、前首席財務官Jose Garcia和前主計長John Gilson提出了兩項單獨的私人證券集體訴訟。每次訴訟中的指控
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包括(1)所有被告違反第10(B)條和根據該條頒佈的規則10b-5，以及(2)違反“外匯法”第20(A)條對個別被告的違反。這些投訴所依據的事實與公司2020年1月30日新聞稿中討論的會計流程合規獨立審查(“會計審查”)有關，並在管理部門討論和分析財務狀況和運營結果-會計審查中加以説明。
在公司於2020年1月30日發佈公告之前，該公司自願向證交會報告，確定2019年第三季度，該公司沒有遵守與該季度結束後可能收到的第三季度或有負債有關的既定會計程序。該公司已通知SEC，會計審查已基本完成。如果SEC就這些事項展開調查，該公司打算充分合作。
雖然這些事項的最終結果無法肯定地預測，除其他外，考慮到現有的有價值的法律辯護，公司認為這些項目在最終解決後都不會對公司的長期財務狀況或流動資金產生重大的不利影響。
該公司不時在一般業務過程中及與業內其他機構相若的情況下，接獲政府機構要求提供與其規管或調查當局有關的資料。這類請求可包括傳票或索取文件的信函，以協助政府進行審計或調查。公司對這些要求和通知進行審查，並採取適當的行動。此外，該公司還須遵守聯邦和州保護環境的要求，包括處置危險廢物和對受污染場地進行補救的要求。因此，該公司必須參與政府對環境補救行動的某些調查。
客户和賣方索賠
本公司不時收到或接受在正常業務過程中產生的客户和供應商索賠，包括但不限於與產品質量和遲交有關的索賠。當損失被認為是可能的和合理的估計時，公司就會產生。在為權責發生制和披露目的評估事項時，我們考慮到多種因素，包括但不限於我們處理類似事項的歷史經驗、斷言的具體事實和情況、不利結果的可能性以及任何潛在損失的嚴重程度。任何認為必要的應計項目至少每季度重新評估，並隨着時間的推移而更新。
考慮到現有的事實和法律抗辯，這些類型的事項的最終結果無法肯定地預測，但公司認為，在最終解決後，目前沒有任何索賠將對公司的長期財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，公司在一段時間內的經營結果可能會受到其中一項或多項其他事項的重大影響。
承諾
本公司根據各種不可撤銷的融資和經營租賃租賃設備和設施.融資租賃安排延續至2038年。這些租約下的最低未來租賃付款2019年12月31日如下：
金融 | |||||||||||||||
操作 | 現在時 價值 | 利息 | 共計 | ||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2021 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2022 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2023 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2024 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2025年及其後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
業務租賃付款如下：
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
最低租金 | $ | $ | $ | ||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
幽靈的總資本承諾總額$119.9 和$114.9 在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。
擔保
公司已提供擔保書形式的或有負債。未履行的擔保是$21.5 和$27.3 在…2019年12月31日和2018年12月31日分別。
受限制的現金抵押品要求
公司必須保持$16.4 和$20.2 截至2019年12月31日和2018年12月31日的受限制現金，分別與工人補償計劃義務的某些擔保品要求有關。限制現金包括在公司綜合資產負債表的“其他資產”中。
賠償
公司已與非僱員董事簽訂了慣常的賠償協議.根據這些協議，公司同意在法律允許的範圍內，對因與該個人作為公司代理人或其任何子公司的代理人的服務有關的事件或事件而引起的索賠向每一位個人提供賠償。此外，公司對其現任和前任高級人員有義務按照其章程和公司註冊證書的規定，為訴訟或政府調查提供賠償，包括費用。
公司已同意賠償因與公司達成的交易而發生或可能發生的特定責任。公司無法評估在這些賠償下可能提出的未來索賠的潛在數量，也無法評估其金額(如果有的話)。因此，該公司無法估計在這些賠償項下未來可能支付的最高數額，因此，沒有記錄任何負債。
服務和產品保證及特殊返工
每季度對與服務和產品保證以及某些特殊返工有關的估計費用進行評估。這些費用是應計的，並記作未分配的貨物銷售成本。這些估算是利用有關質保索賠的性質、頻率和平均成本的歷史信息建立的，包括行業同行的經驗。對於新的開發產品或新客户，精靈考慮其他因素，包括其他實體在同一業務和管理判斷等方面的經驗。服務保證和特殊工作在資產負債表上的流動負債和其他負債中報告。
下表所列的保證餘額包括未解決的關於其價值及其合同責任的擔保索賠。該公司估計了與其中一些索賠有關的總費用，但在處理這些有爭議的索賠方面存在很大的不確定性，因此，最終確定準備金是否充足需要作出重大的管理判斷。就有爭議的保證申索而記錄的具體條文的款額為$8.1 和$41.0 截至2019年12月31日和2018年12月31日。這些具體規定代表了公司對可能的保修索賠的最佳估計。如果公司承擔高於預期的保修費用和/或發現與這些保修條款有關的新的或額外的信息，公司可能會承擔超過這些記錄條款的額外費用。公司利用現有的信息進行適當的評估，但公司認識到，關於實際索賠經驗的數據是有限的，因此，索賠預測取決於重大判斷。超過特定保證條款的合理可能的有爭議的保修要求的金額為$12.1 和$34.0 ，截至2019年12月31日和2018年12月31日。
以下是2019、2018和2017年12月31日服務保修和特別返工餘額的前滾：
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
結餘，一月一日 | $ | $ | $ | ||||||||
對費用和開支的收費 | ( | ) | |||||||||
支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年MOA的影響(1) | ( | ) | |||||||||
TGI沉降的影響(2) | (25.0 | ) | — | — | |||||||
匯率 | |||||||||||
12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
_______________________________________
(1) | 作為2018年MOA的一部分，63.8美元的保修條款被釋放，用以前持有的應收賬款結算，淨收益不受影響。 |
(2) | 由於2019年第一季度解決了尚未解決的保修問題，25.0美元的保修條款被重新歸類為應付賬款，並於2019年第二季度支付。 |
自公司成立以來，威奇托市及其前身一直定期利用威奇托市發行的工業收入債券(“IRBs”)為其Wichita網站的自建和購買不動產提供資金。與IRBs相關的税收優惠包括10年完整的房產税減免和堪薩斯州税收銷售部對所有IRB資助的購買的免税。FISE及其前身購買了這些IRBs，因此它們是以IRB收益購買的財產的債券持有人和債務人/承租人。
FIRB在其資產負債表上記錄了償還IRB收益的融資租賃義務的財產淨額。與這些IRBs相關的資產和負債總額為$376.2 和$343.5 截至2019年12月31日和2018年12月31日。
23. 其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入淨額彙總如下：
過去的12個月 | |||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||
堪薩斯發展金融管理局債券 | $ | $ | $ | ||||||||
租金和雜項收入 | |||||||||||
養卹金收入 | |||||||||||
利息收入 | |||||||||||
外匯遠期合同和利率互換損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應收帳款銷售損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
訴訟和解 | — | — | |||||||||
其他 | — | ||||||||||
其他(費用)收入共計，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
外幣損失是由於外幣匯率變動對公司間左輪手槍和長期合同權利/義務的影響，以及以實體功能貨幣以外的貨幣計價的貿易和公司間應收款/應付賬款的影響。
24. 重大風險集中
經濟依存度
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該公司最大的客户(波音)約佔79 %, 79 %，和79 %以及截至12月31日、2019、2018年和2017年的收入。約40 %, 36 %，和44 %在該公司截至12月31日、2019、2018年和2017年的應收賬款餘額中，分別歸屬波音公司。
該公司的第二大客户(空客)約佔16 %, 16 %，和16 %截至12月31日、2019、2018年和2017年的收入。約41 %, 48 %，和38 %在該公司截至12月31日、2019、2018年和2017年的應收賬款餘額中，分別歸因於空客。
員工
截至2019年12月31日，該公司約有18 200名僱員：15,900 位於公司在美國的四個工廠，1,100 位於英國的設施，1,100 位於馬來西亞設施內，以及100 位於法國工廠。
所反映的2019年12月31日的數字並不反映該公司從2020年1月開始採取的與B 737 MAX生產有關的勞動力行動。
約89 %公司的美國僱員由五個工會代表，大約64 %該公司的英國僱員由一個工會代表。該公司約1%的美國僱員由國際電工兄弟會(IBEW)的集體談判協議(IBEW)代表，該協議將在一年內到期，約62%的美國僱員由國際機械師和航天工人協會(IAM)的集體談判協議代表。2020年1月18日，Wichita IAM集體談判協議延長至2023年6月24日。法國僱員由CFTC(“法國就業委員會”或“法國基督教工人聯合會”)和FO(“ForceOuvrière或勞動力”)代表。馬來西亞的僱員目前都沒有工會的代表。
25. 補充資產負債表信息
應計費用和其他負債包括：
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日， 2018 | ||||||
應計費用 | |||||||
應計工資和獎金 | $ | $ | |||||
應計附帶利益 | |||||||
應計利息 | |||||||
工人補償 | |||||||
財產税 | |||||||
保修/特殊返工備用-電流 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
其他負債 | |||||||
保修/特別返工備用-非現行 | |||||||
客户成本回收 | |||||||
其他 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
26. 地理信息
該公司在三主要部分：機身系統、推進系統和機翼系統。波音公司的收入佔我們所有業務收入的很大一部分。機翼系統公司還包括空客公司的大量收入。約95 %在截至2019年12月31日的12個月中，該公司的淨收入來自公司的二 最大的客户波音和空客。所有其他活動都屬於所有其他部門，主要包括雜項服務的各種銷售、工具合同和天然氣的銷售，通過與在堪薩斯州威奇托有業務的其他公司的共同租賃。公司主要的盈利衡量標準是審查某一部門的運營情況
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業績是指公司銷售前的部分營業收入、一般和行政費用、研發費用和未分配的銷售成本。
公司銷售、一般和行政費用包括集中職能，如會計、財務和人力資源，這些職能與公司的運營部門無關，也不用於衡量運營部門的盈利能力和業績以及淨利潤率。研究和開發包括對整個公司有利的研究和開發工作，並不是特定部門所獨有的。未分配的銷售成本包括不直接歸因於部分業務的一般費用，如保修、提前退休和其他獎勵措施。所有這些項目與公司的運營部門並沒有具體相關，也沒有用於衡量運營部門的盈利能力和業績。
該公司的機身系統部門包括開發、生產和銷售前、中、後機身部分和系統，主要面向飛機原始設備製造商(OEM是指飛機原始設備製造商)，以及相關的備件和維修、維修和大修(“MRO”)服務。機身系統部門在公司設在堪薩斯州威奇托、俄克拉何馬州Tulsa和McAlester、德克薩斯州聖安東尼奧、北卡羅來納州肯斯頓和馬來西亞蘇邦的設施生產產品。機身系統部門還包括在法國聖納澤爾的A 350 XWB飛機裝配工廠。
該公司的推進系統部門包括主要向飛機或發動機原始設備製造商開發、生產和銷售支柱/塔架、吊艙(包括逆衝器)和相關發動機結構部件，以及相關的備件和MRO服務。推進系統部門在公司設在堪薩斯州威奇托和得克薩斯州聖安東尼奧的工廠生產產品。
公司的機翼系統部門包括機翼和機翼部件(包括飛行控制表面)的開發、生產和銷售，以及主要向飛機原始設備製造商提供的其他雜項結構件，以及相關的備件和MRO服務。這些活動在公司設在俄克拉荷馬州Tulsa和McAlester、得克薩斯州聖安東尼奧、北卡羅萊納州Kinston、蘇格蘭Prestwick和馬來西亞Subang的工廠進行。
公司的部門與管理層的組織和職責相一致，為評估業績向首席運營決策者報告。公司對分部營業收入的定義不同於其主要財務報表中提出的淨利潤率，下表提供了對分部和合並結果的核對。
雖然有些週轉資本賬户是在分部基礎上維持的，但公司的許多資產並不是在分部基礎上管理或維持的。財產、工廠和設備，包括工裝，用於設計和生產每一段的產品，因此，不分配給任何單獨的部分。此外，現金、預付費用、其他資產和遞延税是在合併的基礎上管理和維持的，一般不涉及任何特定部門。原材料和某些零部件被用於跨越所有部門的空氣結構生產。過程中的工作庫存可以通過區段識別，但在程序級別上進行管理和評估.由於公司的生產資產、折舊費用(包括固定制造成本和銷售、一般和行政費用)和資本支出沒有細分，因此這些數額的分配並沒有完全出於分部披露要求的目的。
下表顯示了截至12月的部門收入和營業收入。2019年12月31日, 2018和2017:
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
截至2019年12月31日止的12個月 | 截至2018年12月31日止的12個月 | 截至2017年12月31日止的12個月 | |||||||||
分部收入 | |||||||||||
機身系統 | $ | $ | $ | ||||||||
推進系統 | |||||||||||
機翼系統 | |||||||||||
所有其他 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
分段營業收入(1, 2) | |||||||||||
機身系統 | $ | $ | $ | ||||||||
推進系統 | |||||||||||
機翼系統 | |||||||||||
所有其他 | |||||||||||
公司SG&A(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
惡劣天氣事件未分配的影響 | ( | ) | |||||||||
研發 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未分配銷售成本(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
_______________________________________
(1) | 包括遠期損失，損失估計的變化和累積的跟蹤調整.附註5進一步詳細説明瞭截至2019、2018年和2017年12月31日終了期間估計數的這些變化，估計數的變動. |
(2) | 由於該公司於2018年在回溯的基礎上採用了ASU 2017-07，前期信息已被重新分類。根據本指南的通過，與定期養卹金淨額和服務費用以外的退休後福利費用構成部分有關的前一年數額已從銷售和銷售費用、一般費用和行政費用改劃為綜合業務報表所列所有期間的其他(費用)收入。因此，費用$ |
(3) | 2019年，包括$ |
該公司的大部分收入來自美國國內的銷售。然而，該公司確實產生了國際銷售，主要來自對空客的銷售。下表説明瞭國內外收入的分配情況：
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 截至2018年12月31日止的年度 | 2017年12月31日止 | ||||||||||||||||||
收入來源(1) | 淨收入 | 百分比 共計 淨收入 | 淨收入 | 百分比 共計 淨收入 | 淨收入 | 百分比 共計 淨收入 | ||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
國際 | ||||||||||||||||||||
聯合王國 | % | % | % | |||||||||||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||||||||||
國際共計 | % | % | % | |||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
_______________________________________
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(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
(1) | 淨收入可歸因於以交貨目的地為基礎的國家。 |
公司的大部分長期資產都位於美國境內。5 %根據賬面價值計算，該公司的長期資產位於英國，約有另一種資產。3 %在該公司位於美國和英國以外國家的長期資產中，下表顯示了國內外資產的分割情況：
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 截至2018年12月31日止的年度 | 2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||
資產定位 | 共計 長壽資產 | 百分比 共計 長壽資產 | 共計 長壽資產 | 百分比 共計 長壽資產 | 共計 長壽資產 | 百分比 共計 長壽資產 | ||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
國際 | ||||||||||||||||||||
聯合王國 | % | % | % | |||||||||||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||||||||||
國際共計 | % | % | % | |||||||||||||||||
長期資產總額 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||
27. 季度財務數據(未經審計)
季度結束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 2019(1) | 九月二十六日 2019(2) | 六月二十七日， 2019(3) | 三月二十八日 2019(4) | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股收益，稀釋後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
季度結束 | |||||||||||||||
十二月三十一日 2018(5) | 九月二十七日 2018(6) | 六月二十八日 2018(7) | 三月二十九日 2018(8) | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股收益，稀釋後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按普通股申報的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
______________________________________
(1) | 2019年第四季度收入包括淨不利變動的影響$ |
(2) | 2019年第三季度收入包括淨不利變動的影響$ |
(3) | 2019年第二季度收入包括淨不利變動的影響$ |
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(4) | 2019年第一季度收益包括淨有利變化的影響$ |
(5) | 2018年第四季度收益包括淨有利變化的影響$ |
(6) | 2018年第三季度收益包括淨不利變動的影響$ |
(7) | 2018年第二季度收益包括淨有利變化的影響$ |
(8) | 2018年第一季度收益包括淨不利變動的影響$ |
28.購置
阿斯科
2018年5月1日，該公司及其全資子公司靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA(“精神比利時”)與某些私人賣方達成了一項最終協議(經修正後的“Asco購買協議”)，根據該協議，靈性比利時將購買Asco Industries N.V.母公司S.R.I.F.N.V.的所有已發行和未償股權。(“Asco”)，是全球商業航空航天和軍事市場主要原始設備製造商和一級供應商的高舉機翼結構、機械組件和主要功能部件的領先供應商，但須按慣例調整收盤價，包括外幣調整(“Asco收購”)。Asco購買協議須符合慣例的關閉條件，包括監管批准。2019年10月28日，該公司與比利時精神公司簽訂了一項協議，修改並重新聲明(“ASCO修正案”)“ASCO購買協議”。Asco修正案納入了各方迄今商定的購買協議修正案，並將收購ASCO的價格從604美元降至420美元。此外，“Asco修正案”將Sellers根據“Asco購買協議”承擔的賠償義務降至80美元(某些商業協議終止所造成或引起的損害除外)，並取消了自2018年5月1日以來Asco業務“重大不利變化”的終止條件。
2020年1月29日，Asco和靈性公司對Asco購買協議進行了修訂，將Asco收購協議的終止日期從2020年4月4日延長到2020年10月1日。此外，修正案將收購的截止日期改為符合或免除所有條件(滿足某些通知要求)或各方同意的最後一個營業日。
與購置有關的費用是$12.7 截至2019年12月31日止的12個月內，這些費用包括銷售、一般和行政費用，包括精簡和合並的業務報表。
龐巴迪
2019年10月31日，該公司全資子公司靈性和精神航空系統全球控股有限公司(“精神英國”)與龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪金融公司簽訂了一項明確協議(“龐巴迪採購協議”)。龐巴迪服務公司(統稱“龐巴迪賣方”)，根據該公司的規定，在滿足或放棄某些條件的前提下，精神英國公司將收購肖特兄弟公司(“空頭”)和龐巴迪航空公司北非航空公司的未償股權，而精神公司將大量收購德克薩斯州達拉斯的維護、維修和檢修業務的所有資產(統稱“龐巴迪收購業務”)，供現金考慮。$500 (“龐巴迪收購”)。
該公司同意在結束後向空頭養卹金計劃支付1億英鎊(約合130美元)的特別繳款，並已達成一項暫定協議，將特別繳款推遲到2021年支付。
龐巴迪的收購預計將於2020年上半年結束，但須經某些同意、監管批准和慣常的結束條件。關閉條件包括，但不限於：(一)在完成龐巴迪收購過程中不存在某些法律障礙；(二)收到指定的第三方同意和批准，包括來自空客SE及其子公司的同意；(三)收到適用的監管批准；(四)對龐巴迪收購業務沒有重大不利變化。“採購協定”載有當事各方之間的慣例陳述、保證和契約，其中包括賣方關於龐巴迪在執行“購買協定”至完成收購之間的過渡時期內經營龐巴迪獲得的業務的某些契約。龐巴迪的收購併不以公司收到債務融資為條件。
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29. 合併財務信息
浮動利率債券、2023只債券、2026只債券及2028只債券(統稱為“債券”)，均由控股公司以高級無抵押債券的形式，提供全面和無條件的保證。任何附屬公司都不是任何債券的擔保人。
根據“證券法”頒佈的條例S-X第3條-第10條(D)項的規定編寫的以下濃縮合並財務信息分別列出了合併後的財務信息：
(i) | 控股，作為債券的母公司和母公司保證人，詳見注16，債務; |
(2) | 精神，作為債券的附屬發行人； |
(3) | 本公司的子公司(“非擔保子公司”)以合併為基礎； |
(四) | 合併分錄和沖銷：(A)消除控股公司與非擔保子公司之間或之間的公司間交易；(B)取消對公司子公司的投資；(C)記錄合併分錄； |
(v) | 控股及其子公司在合併的基礎上。 |
合併業務報表和綜合收益
截至2019年12月31日止的12個月
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||
惡劣天氣事件的影響 | |||||||||||||||||||
研發 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
利息費用和融資費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附屬公司和子公司所得税前的收入(損失)和淨收入中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(備抵) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附屬公司和附屬公司淨收入前的收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附屬公司淨收益權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
110
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
合併業務報表和綜合收益
截至2018年12月31日止的12個月
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||
惡劣天氣事件的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
研發 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
利息費用和融資費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附屬公司和子公司所得税前的收入(損失)和淨收入中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(備抵) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附屬公司和附屬公司淨收入前的收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收益權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
111
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
精簡合併業務報表和綜合損失
截至2017年12月31日止的12個月
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||||||||||
惡劣天氣事件的影響 | |||||||||||||||||||
研發 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
利息費用和融資費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司和子公司所得税前的收入(損失)和淨收入中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税福利(備抵) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
附屬公司和附屬公司淨收入前的收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收入權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司淨收益權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
112
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
壓縮合並資產負債表
2019年12月31日
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
庫存，淨額 | |||||||||||||||||||
短期合同資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||||||||||||||
使用權資產 | |||||||||||||||||||
長期合同資產 | |||||||||||||||||||
養老金資產 | |||||||||||||||||||
子公司投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||||||
其他資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
應計費用 | |||||||||||||||||||
利潤分享 | |||||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | |||||||||||||||||||
短期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
預付款項，短期 | |||||||||||||||||||
短期合同負債 | |||||||||||||||||||
遠期損失準備金，短期 | |||||||||||||||||||
遞延收入和其他短期遞延貸項 | |||||||||||||||||||
遞延補助金收入負債 | |||||||||||||||||||
其他流動負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
預付款，長期的 | |||||||||||||||||||
養卹金/OPEB義務 | |||||||||||||||||||
長期合同責任 | |||||||||||||||||||
遠期損失準備金，長期的 | |||||||||||||||||||
遞延補助金收入負債 | |||||||||||||||||||
遞延收入和其他長期遞延貸項 | |||||||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
113
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
壓縮合並資產負債表
2018年12月31日
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
庫存，淨額 | |||||||||||||||||||
短期合同資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||||||||||||||
長期合同資產 | |||||||||||||||||||
養老金資產 | |||||||||||||||||||
子公司投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||||||
其他資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債 | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
應計費用 | |||||||||||||||||||
利潤分享 | |||||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | |||||||||||||||||||
預付款項，短期 | |||||||||||||||||||
短期合同負債 | |||||||||||||||||||
遠期損失準備金，短期 | |||||||||||||||||||
遞延收入和其他短期遞延貸項 | |||||||||||||||||||
遞延補助金收入負債 | |||||||||||||||||||
其他流動負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付款，長期的 | |||||||||||||||||||
養卹金/OPEB義務 | |||||||||||||||||||
長期合同責任 | |||||||||||||||||||
遠期損失準備金，長期的 | |||||||||||||||||||
遞延補助金收入負債 | |||||||||||||||||||
遞延收入和其他長期遞延貸項 | |||||||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
114
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
現金流量表的濃縮合並
截至2019年12月31日止的12個月
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | ||||||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
籌資活動 | ||||||||||||||||||||
發債所得 | ||||||||||||||||||||
循環信貸貸款收益 | ||||||||||||||||||||
還本付息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
公司間債務的收取(償還) | ( | ) | ||||||||||||||||||
定期貸款付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
循環信貸設施付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
與淨股份結算裁決有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
發行ESPP股票的收益 | ||||||||||||||||||||
附屬公司購買國庫股票的收益(付款) | ( | ) | ||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
附屬公司支付股息的收益(付款) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ||||||||||||||||||||
本期間現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | — | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | ||||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
115
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
現金流量表的濃縮合並
截至2018年12月31日止的12個月
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
經營活動 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
投資活動 | |||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
出售資產所得收益 | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
籌資活動 | |||||||||||||||||||
發債所得 | |||||||||||||||||||
還本付息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司間債務的收取(償還) | ( | ) | |||||||||||||||||
定期貸款付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
債券付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
債務發行和融資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
與淨股份結算裁決有關的税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
發行ESPP股票的收益 | |||||||||||||||||||
附屬公司購買國庫股票的收益(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司支付股息的收益(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | |||||||||||||||||||
本期間現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
116
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
現金流量表的濃縮合並
截至2017年12月31日止的12個月
控股 | 精神 | 非擔保人 子公司 | 鞏固 調整 | 共計 | |||||||||||||||
經營活動 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
投資活動 | |||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
出售資產所得收益 | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
籌資活動 | |||||||||||||||||||
還本付息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司間債務的收取(償還) | ( | ) | |||||||||||||||||
定期貸款付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
債務發行和融資成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
與淨股份結算裁決有關的税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
新市場税收抵免計劃下的融資收益 | |||||||||||||||||||
附屬公司購買國庫股票的收益(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司支付股息的收益(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | |||||||||||||||||||
本期間現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
30.類似的後續事件
2020年MOA
2020年2月6日，波音公司與該公司簽訂了2020年MOA協議，規定該公司將於2020年向波音216 B 737 MAX系列交付。2020年MOA規定，該公司在2019年第三季度從波音公司收到的123.0美元預付款，將從2022年船舶交付的採購價格中扣除。此外，2020年的MOA規定，波音公司將在2020年第一季度向該公司支付225美元，其中(I)70美元用於支持公司的庫存和生產穩定，其中10美元將由公司在2021年償還，(Ii)155美元作為未來兩年成本和裝船交付的增量預付款。2020年MOA還將B 737最大定價期限延長至2033年(此前，定價期限為2030年12月31日)。雙方將在B 737 max美國聯邦航空局解除禁令後的60個日曆日或之前對其基本的長期合同進行修訂，以納入2020年MOA。2020年MOA的全文將作為公司2020年第一季度第10-Q表季度報告的展覽，但有某些機密部分的遺漏。
117
目錄
精神航空系統控股有限公司。
合併財務報表附註-(續)
(每股數以百萬計的美元、歐元和RM)
2020年修正案、2020年DDTL與補充義齒
2020年2月24日，該公司加入了2020年修正案、2020年DDTL和補充義齒。如需更多資料，請參閲附註16，債務.
FMI採集
2020年1月10日，該公司收購了纖維材料公司。(FMI)，120美元。截至報告之日，已獲得的資產和負債的公允價值確定工作正在進行中。FMI總部設在緬因州比德福德，在兩家工廠擁有200多名員工。FMI的主要業務集中在多向增強複合材料，使高温應用，如熱保護系統，再入飛行器鼻尖，火箭發動機喉和噴嘴。收購FMI符合公司的戰略發展目標，使其客户羣多樣化，並擴大目前的國防業務。這次收購的經營結果將從收購之日起列入公司的綜合業務報表，並按照FMI個別合同的性質反映在部門報告中。
第9項.會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
沒有。
第9A項.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們總裁兼首席執行官(首席執行官)和高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，並得出結論認為，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，這些披露控制和程序(如經修正的1934年“證券交易法”或“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)在2019年12月31日尚未生效。披露控制和程序是指旨在確保發行人在其根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保發行人根據該法提交或提交的報告中所需披露的信息的控制和程序，並酌情向發行人管理層，包括其主要行政人員和主要財務官員或履行類似職能的人員通報，以便及時作出關於所需披露的決定。鑑於下文所討論的重大弱點，公司對索賠和主張以及其他主觀因素和對我們在完成過程中的估計的關鍵判斷(“EAC過程”)進行了額外的分析和其他結清程序，包括直接向主要客户確認我們計劃估計數中所包括的未決索賠，以確保本表格中所列的合併財務報表10-K在所有重大方面公平地反映了我們的財務狀況。, 按照美國公認會計原則披露的期間的經營結果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定)。對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和主要財務官員設計或監督並由公司董事會、管理層和其他人員實施的一種程序，目的是根據公認會計原則，為外部目的的財務報表的可靠性提供合理的保證，幷包括下列政策和程序：
(1)涉及記錄的維護，以合理的細節，準確和公正地反映公司資產的交易和處置；
(2)提供合理保證，證明交易記錄為根據公認會計原則編制財務報表所必需的，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；以及
118
目錄
(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有風險，即由於條件的變化，管制可能變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能惡化。
管理層根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)中規定的標準，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。
根據我們截至2019年12月31日的評估，我們發現了與我們的EAC流程相關的內部控制方面的一個重大缺陷，這支持了公司的財務報告流程。具體而言，重大的弱點是由於不遵守我們現有的政策和控制措施而導致對計劃EAC過程中某些賬户的完整性、存在性和估值的控制失敗，包括或有負債。保單要求將客户索賠和主張納入在收到口頭或書面信息後完成時估計的差額中。鑑於大約76%的公司合同按照美國公認會計原則將收入確認為“隨時間推移”的合同，不遵守規定的情況是公司必須解決的關鍵問題。由於這種不遵守規定，該公司的結論是，在截至2019年9月26日的三個月期間，它的或有負債增量不應超過800萬美元。我們不認為這一數額在數量上或質量上對我們截至2019年9月26日為止的三個月期間的合併財務報表都是很重要的。雖然這一事件並沒有導致公司2019年第三季度合併財務報表或以前發佈的任何其他財務報表的重大錯報，但這一錯誤以及我們對缺陷的評估，導致我們得出存在重大缺陷的結論。
由於存在重大缺陷，管理層得出結論認為，截至2019年12月31日，該公司沒有根據內部控制標準-COSO發佈的綜合框架，對財務報告保持有效的內部控制。
補救計劃和針對重大弱點的努力
我們的管理層制定了一項計劃，以彌補我們對財務報告的內部控制方面的重大缺陷，具體如下：
• | 管理變動。 |
• | 加強對索賠和主張的適當處理以及我們的EAC程序的其他主觀因素和關鍵判斷的培訓，以加強現有的書面公司政策。這一培訓將側重於EAC過程中的控制所有者，包括項目、會計和行政領導。 |
• | 重新評估過程和控制的設計，以確保所有客户的索賠和斷言是根據既定的公司政策和程序確定和評估的。這一補救步驟將包括與我們的主要客户驗證和核對索賠數據，並將這些數據保留在一個集中的索賠儲存庫中，以促進我們對索賠和斷言的核算的完整性。 |
我們的管理層預計，補救計劃將延長到整個2020年的多個財務報告期。
在對現有流程和控制進行補救、實施更多的流程和控制以及測試這些補救和新實施的控制措施和新實施的控制措施的運作效果的過程中，除了上文所述的重大弱點外，我們還可以查明可能造成其他重大缺陷的其他控制缺陷。隨着我們繼續評估和努力改進我們對財務報告的內部控制，我們可能決定採取額外措施解決重大缺陷，或決定修改某些補救措施。
財務報告內部控制的變化
除本項目9A所討論的事項外，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這與“外匯法”第13a-15(D)條所要求的評價有關，這些評價發生在本報告所涉期間，對財務報告的內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。
119
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
精神航空系統控股有限公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了精神航空系統控股公司。截至2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)確定的標準，對財務報告進行內部控制。在我們看來，由於以下描述的物質弱點對實現控制標準的目標的影響，精神航空系統控股公司。截至2019年12月31日，公司沒有根據COSO標準對財務報告保持有效的內部控制。
重大缺陷是對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷，因此有合理的可能性，無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大誤報。下列重大弱點已查明並列入管理層的評估。管理層已經發現了與公司預計完工過程相關的控制方面的一個重大弱點.
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了精神航空系統控股公司的綜合資產負債表。截至2019年12月31日和2018年12月31日，截至2019年12月31日終了的三年期間，相關的綜合業務報表、綜合收入、股東權益和現金流量以及相關附註。在確定2019年合併財務報表審計中採用的審計測試的性質、時間和範圍時，考慮到了這一重大弱點，本報告不影響我們於2020年2月28日提交的報告，該報告對此表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並按照一般規定為外部目的編制財務報表
120
目錄
公認的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
堪薩斯州威奇托
(二0二0年二月二十八日)
121
目錄
第9B項其他資料
沒有。
122
目錄
第III部
第10項董事、執行幹事和公司治理
有關聖靈執行主任的資料載於本年報第一部分(表格10-K)，並以參考資料載列於此。條例S-K第401、405、406和407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的其他信息將在聖靈控股公司2020年股東年會的委託書中提供，該聲明將在財政年度結束後120天內提交證券交易委員會(“2020年委託書”)，並在此以參考方式納入。
該公司通過了一項“行為守則”(“守則”)和一項適用於公司首席執行官、首席財務官、首席會計官和履行類似職能的人員的“專業行為財務守則”。“守則”及“專業行為財務守則”的副本可在本公司的網站上查閲，網址為http://investor.spiritaero.com/govdocs，公司網站或表格8-K中的任何豁免都將及時披露，對“守則”或“專業行為財務準則”的任何修正也是如此。
第11項.另一項行政薪酬
條例S-K第402項和第407(E)(4)和(E)(5)項所要求的信息將在2020年委託書中提供，並在此參考。
根據美國證交會根據“交易法”制定的規則和條例，2020年委託書中以參考方式納入的第407(E)(5)項下的信息不應被視為“徵求材料”或“向委員會提交”，也不應被視為符合條例14A或14C或“交易法”第18條規定的責任，也不應被視為被納入根據1933年“證券法”提交的任何文件中。
第12項.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本年度表10-K第二部分第五項所載有關根據股權補償計劃獲授權發行的證券的資料，現以參考資料載列於本報告第二部份第五項內。條例S-K第403項所要求的信息將在2020年委託書中提供，並在此參考。
第13項.另一項某些關係和相關交易，以及董事獨立性
條例S-K第404和407(A)項所要求的信息將在2020年委託書中提供，並在此參考。
第14項.主要會計費用及服務
附表14A第9(E)項所要求的信息將在2020年委託書中提供，並在此參考。
123
目錄
第IV部
*第15項.另一目的證物及財務報表附表
第一條.展覽 數 | 第1.01節展覽 | 由 引用 下列文件 | ||
2.1 | 截至2005年2月22日精神航空系統公司之間的資產購買協議。(中西部飛機系統公司)波音公司 | 表格S-1(檔案編號333-135486)上的登記聲明，2006年6月30日提交，表2.1 | ||
2.2 | 對資產購買協議的第一次修正，日期為2005年6月15日，精神航空系統公司。(中西部飛機系統公司)波音公司 | 表格S-1(檔案編號：333-135486)登記聲明，2006年6月30日提交，表2.2 | ||
2.3 | 截至2014年12月8日精神航空系統公司、勝利航空公司-塔爾薩公司和勝利集團公司之間的資產購買協議 | 關於表格8-K的當前報告(檔案編號001-33160)，2015年1月6日提交，表2.1 | ||
2.4 | 截至2014年12月30日，精神航空系統公司、勝利航空公司-塔爾薩公司和勝利集團公司之間的資產購買協議修正案1 | 關於表格8-K的當前報告(檔案編號001-33160)，2015年1月6日提交，表2.2 | ||
3.1 | 第三次修正和恢復精神航空系統控股公司註冊證書。 | 關於表格8-K(檔案編號：001-33160)的當前報告，2017年5月1日提交，附錄3.1 | ||
3.2 | 第七，修訂和恢復的法律精神航空系統控股公司。 | 關於表格8-K(檔案編號001-33160)的當前報告，2018年7月27日提交，表3.2 | ||
4.1 | 類的形式--普通股票證書 | 對錶格S-1/A登記聲明(檔案編號333-135486)的修訂第5號，2006年11月17日提交，表4.1 | ||
4.7 | 註明日期為2016年6月1日的契約，適用於2026年到期的3.850%的高級債券，由精神公司、擔保人和紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)共同承兑。 | 表格8-K的當前報告(檔案編號001-33160)，2016年6月7日提交，表4.1 | ||
4.8 | 表格3.850%高級票據到期日期2026年 | 表格8-K的當前報告(檔案編號001-33160)，2016年6月7日提交，附錄4.2 | ||
4.9 | 補充義齒，日期為2016年12月5日，適用於2026年到期的3.850%高級義齒 | 表格10-K年度報告(檔案編號001-33160)，2017年2月10日提交，附件4.9 | ||
4.10 | 合同日期為2018年5月30日，分別為精神航空系統公司和精神航空系統控股公司。和紐約銀行梅隆信託公司。 | 2018年5月30日提交的第8-K號表格(檔案號001-33160)的當前報告，表4.1 | ||
4.11 | 高級浮動利率票據表格到期日期2021年 | 表8-K(檔案編號001-33160)的當前報告，2018年5月30日提交，表4.2 | ||
4.12 | 表格3.950%高級票據到期日期2023年 | 表8-K(檔案編號001-33160)的當前報告，2018年5月30日提交，表4.3 | ||
4.13 | 表格4.600%高級票據到期日期2028年 | 第8-K號表格(檔案編號001-33160)的當前報告，2018年5月30日提交，附錄4.4 | ||
4.14 | 第二次補充義齒，日期自2020年2月24日起，由精神航空系統公司、精神航空系統控股公司、北卡羅萊納州精神航空系統公司和紐約銀行梅隆信託公司擔任受託人。 | 關於表格8-K(檔案編號001-33160)的當前報告，2002年2月25日提交，表4.1 | ||
4.15 | 精神航空系統控股有限公司簡介。根據“交易法”第12條登記的證券。 | * | ||
124
目錄
第一條.展覽 數 | 第1.01節展覽 | 由 引用 下列文件 | ||
10.1 | 補償協議的形式 | 表格S-1/A(檔案編號333-135486)註冊聲明第1號修正案，2006年8月29日提交，附件10.14 | ||
10.2† | 精神航空系統控股有限公司。經修正的和經修正的遞延補償計劃 | 表格10-Q(檔案編號：001-33160)季度報告，2011年5月6日提交，表10.34 | ||
10.3† | 精神航空系統控股有限公司2014年總括獎勵計劃 | 表格S-8(檔案編號333-195790)上的登記聲明，2014年5月8日提交，表10.1. | ||
10.4† | 第一修正案精神航空系統控股公司。2014年綜合獎勵計劃，日期為2017年1月25日 | 2017年5月5日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.1 | ||
10.5† | 第二修正案精神航空系統控股公司。2014年綜合獎勵計劃，日期為2019年10月23日 | * | ||
10.6† | 精神航空系統公司之間的僱傭協議。和Samantha Marnick，自2006年2月22日起生效，並於2013年5月3日發出年度行政補償函 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2014年5月2日提交，表10.1 | ||
10.7† | 精神航空系統公司僱傭協議。和Duane Hawkins，自2013年6月17日起生效 | 2015年2月13日提交的10-K表格(檔案編號001-33160)的年度報告，表10.44 | ||
10.8† | 精神航空系統公司僱傭協議修正案。和Duane Hawkins，自2013年6月17日起生效 | 2015年2月13日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，附件10.45 | ||
10.9† | 簽訂於2016年2月13日的“精神航空系統公司僱傭協議”。託馬斯·C·詹蒂爾三世 | 關於表格8-K的當前報告(檔案編號001-33160)，2016年2月16日提交，表10.1 | ||
10.10† | 精神航空系統公司之間的僱傭協議。和羅恩·拉貝，自2015年6月9日起生效 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2015年7月31日提交，表10.4 | ||
10.11† | 精神航空系統公司與Stacy Cozad之間的僱傭協議，自2016年1月4日起生效 | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2016年2月12日提交，表10.61 | ||
10.12† | 精神航空系統公司之間的僱傭協議。和比爾·布朗，自2014年5月5日起生效 | 2018年2月9日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.17 | ||
10.13† | 精神航空系統控股有限公司下的長期激勵計劃.2014年綜合獎勵計劃，經修正和重申，自2017年1月25日起生效 | 2017年5月5日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.3 | ||
125
目錄
10.14† | 精神航空系統控股有限公司下的長期激勵計劃.2014年總括計劃，自2019年1月23日起修訂和重申 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年5月1日提交，表10.1 | ||
10.15† | 精神航空系統控股有限公司下的短期激勵計劃。2014年綜合獎勵計劃，經修正和重申，自2017年1月25日起生效 | 2017年5月5日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.4 | ||
10.16† | 精神航空系統控股有限公司的股票計劃總監。2014年綜合獎勵計劃，2018年4月25日生效 | 2019年2月8日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.20 | ||
10.17† | 精神航空系統控股有限公司補充行政退休計劃，自2017年1月25日起修訂並重述(於2017年2月10日提交證券交易委員會，作為表10-K年度報告(檔案號001-33160)的附錄10.5提交) | 2017年2月10日提交的表格10-K年度報告(檔案號001-33160)，表10.5 | ||
10.18† | 員工股票購買計劃 | 表格S-8的登記聲明(檔案編號333-220358)，2017年9月6日提交，附件4.2 | ||
10.19† | 修訂和恢復僱員股票購買計劃，自2020年1月21日起生效 | * | ||
10.20† | 時間限制股票獎勵協議的形式 | * | ||
10.21† | 基於業績的限制性股票獎勵協議的形式 | * | ||
10.22† | 退休和諮詢協議，日期為2016年6月7日，精神航空系統公司。拉里·A·勞森 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2016年8月5日提交，表10.3 | ||
10.23† | 退休和諮詢協議和通用發佈，日期為2018年11月20日，精神航空系統公司。和Sanjay Kapoor | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2019年2月2日提交，表10.26 | ||
10.24† | 精神航空系統公司與何塞·加西亞之間的僱傭協議，自2019年1月9日起生效 | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2019年2月2日提交，表10.27 | ||
10.25† | 自2018年7月12日起，精神航空系統公司作為借款人、作為母公司擔保人、貸款人一方、美國銀行作為行政代理人和其中指定的其他代理人之間簽訂的第二份經修訂和恢復的信貸協議 | 表8-K(檔案編號001-33160)的當前報告，2018年7月13日提交，表10.1 | ||
10.26†† | 截至2005年6月16日波音公司與精神航空系統公司簽訂的“通用條款協定”(持續和其他協議)。(中西部飛機系統公司) | 表格S-1(檔案編號：333-135486)登記聲明，2006年6月30日提交，附件10.24 | ||
10.27†† | 硬件材料服務通用條款協議，日期為2005年6月16日，波音公司與精神航空系統公司。(中西部飛機系統公司) | 表格S-1(檔案編號：333-135486)登記聲明，2006年6月30日提交，附件10.25 | ||
126
目錄
10.28†† | 輔助技術補充許可證協議，日期為2005年6月16日，波音公司與精神航空系統公司。(中西部飛機系統公司) | 表格S-1(檔案編號：333-135486)登記聲明，2006年6月30日提交，附件10.26 | ||
10.29†† | 自2005年6月16日起，波音公司、波音IRB資產信託公司和精神航空系統公司簽訂了轉租協議。(中西部飛機系統公司) | 表格S-1(檔案編號：333-135486)登記聲明，2006年6月30日提交，附件10.27 | ||
10.30†† | 經2013年2月6日修訂的波音公司與精神航空系統公司之間的特別業務規定(持續)。 | 2014年2月19日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.17 | ||
10.31†† | 截至2014年9月4日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務條款修正案9 | 表格10-Q(檔案編號：001-33160)季度報告，2014年10月31日提交，表10.1 | ||
10.32†† | 截至2014年9月26日波音公司與精神航空系統公司之間對特別業務條款的第10號修正案 | 表格10-Q(檔案編號：001-33160)季度報告，2014年10月31日提交，表10.2 | ||
10.33†† | 修正2，日期為2011年3月4日，波音公司與精神航空系統公司之間的“通用條款協定”(持續和其他)。 | 表格10-Q(檔案編號：001-33160)的季度報告，2012年11月5日提交，表10.2 | ||
10.34†† | 波音公司與精神航空系統公司之間的協議備忘錄，截至2012年3月9日，修訂了特別業務條款(持續) | 表10-Q(檔案編號：001-33160)季度報告，2012年11月5日提交，表10.4 | ||
10.35†† | 波音公司與精神航空系統公司之間的協議備忘錄(737 MAX非經常性協議)，於2014年4月7日簽署，修訂了精靈公司與波音公司的長期供應協議。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2014年8月1日提交，表10.2 | ||
10.36†† | 波音公司與精神航空系統公司之間的協議備忘錄(定價協議)，於2014年4月8日簽訂，修訂了聖靈公司與波音公司的長期供應協議。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2014年8月1日提交，表10.3 | ||
10.37†† | 截至2015年3月10日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務條款修正案11 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2015年5月1日提交，表10.1 | ||
10.38†† | 截至2015年4月9日波音公司與精神航空系統公司之間對特別業務條款的第12號修正案 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2015年7月31日提交，表10.1 | ||
10.39†† | 截至2016年1月4日波音公司與精神航空系統公司之間對特別業務條款的第13號修正案 | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2016年2月12日提交，附件10.57 | ||
10.40†† | 截至2015年4月21日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務規定修正案14 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2015年7月31日提交，表10.2 | ||
10.41†† | 截至2015年12月23日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務條款修正案17 | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2016年2月12日提交，附件10.58 | ||
127
目錄
10.42†† | 截至2015年11月1日波音公司與精神航空系統公司之間對特別業務條款的第20號修正案 | 2016年2月12日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.59 | ||
10.43†† | 截至2016年5月9日波音公司與精神航空系統公司之間對特別業務條款的第21號修正案 | 2016年8月5日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.4 | ||
10.44†† | 截至2016年11月2日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務條款修正案22 | 2017年2月10日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.53 | ||
10.45†† | 截至2016年12月16日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務條款修正案23 | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2017年2月10日提交，表10.54 | ||
10.46†† | 截至2016年12月20日波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務條款修正案24 | 表格10-K的年報(檔案編號001-33160)，2017年2月10日提交，表10.55 | ||
10.47†† | 自2017年3月16日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正案25 | 2017年5月5日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.7 | ||
10.48†† | 自2017年3月23日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特別商業條款MS-65530-0016的修訂26 | 2017年5月5日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.8 | ||
10.49†† | 自2017年3月31日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正27 | 2017年5月5日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.9 | ||
10.50†† | 自2017年6月22日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正案28 | 2017年8月4日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.1 | ||
10.51†† | 自2017年7月20日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修訂29 | 2017年8月4日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.2 | ||
10.52†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2017年9月22日對特殊業務條款MS-65530-0016的第30號修正案。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2017年11月3日提交，表10.2 | ||
10.53†† | 自2017年10月18日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正31 | 2018年2月9日提交的10-K表格(檔案編號001-33160)的年度報告，表10.59 | ||
10.54†† | 自2017年11月15日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修訂32 | 2018年2月9日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.60 | ||
10.55†† | 自2017年11月30日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修訂33 | 2018年2月9日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.61 | ||
10.56†† | 截至2018年2月23日波音公司與精神航空系統公司之間對特別商業規定MS-65530-0016的修正34 | 2018年5月3日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.1 | ||
10.57†† | 截至2018年4月18日波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正35 | 2018年8月1日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.4 | ||
128
目錄
10.58†† | 截至2018年6月20日波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正36 | 2018年8月1日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.5 | ||
10.59†† | 截至2018年8月17日波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正37 | 2018年10月31日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.1 | ||
10.60†† | 截至2017年8月1日波音公司與精神航空系統公司的集體決議備忘錄 | 2017年8月4日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.3 | ||
10.61†† | 截至2018年11月1日波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正38 | 2019年2月2日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.67 | ||
10.62†† | 截至2018年11月2日波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正39 | 2019年2月2日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.68 | ||
10.63†† | 截至2018年12月21日波音公司與精神航空系統公司簽訂的第2.0號集體決議備忘錄 | 2019年2月2日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.69 | ||
10.64†† | 自2019年1月30日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊業務條款MS-65530-0016的修訂40 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年5月1日提交，表10.5 | ||
10.65†† | 截至2019年3月29日波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正41 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年5月1日提交，表10.6 | ||
10.66†† | 波音公司與精神航空系統公司簽訂的協議備忘錄，737年率調整，日期為2019年4月12日。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.1 | ||
10.67†† | 自2019年5月22日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正43。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.2 | ||
10.68†† | 自2019年7月19日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正44。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年10月31日提交，表10.1 | ||
10.69†† | 自2019年10月3日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修正45。 | * | ||
10.70†† | 自2019年10月3日起，波音公司與精神航空系統公司之間對特殊商業規定MS-65530-0016的修訂46。 | * | ||
129
目錄
10.71†† | 波音公司與精神航空系統公司簽訂的B 787通用條款協定BCA-65520-0032，同意合併2005年6月16日的“通用條款協定”、2009年6月19日的“通用條款協定修正案1”和2011年5月12日的“通用條款協定修正案2”。 | 2017年11月3日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.3 | ||
第一條.展覽 數 | 第1.01節展覽 | 由 引用 下列文件 | ||
10.72†† | B 787波音公司與精神航空系統公司之間的特殊業務規定BCA-MS-65530-0019，日期為2012年8月20日，同意納入2005年6月16日的“特別業務規定”及其修正案1至19 | 2017年11月3日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.4 | ||
10.73†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2013年6月5日對B 787特殊業務規定BCA-MS-65530-0019的第20號修正案。 | 2017年11月3日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.5 | ||
10.74†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2014年7月1日對B 787特殊業務規定BCA-MS-65530-0019的修正案21。 | 2017年11月3日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.6 | ||
10.75†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2014年12月4日對B 787特別業務規定BCA-MS-65530-0019進行的第22次修訂。 | 2017年11月3日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.7 | ||
10.76†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2015年8月3日對B 787特殊業務規定BCA-MS-65530-0019的修正案23。 | 2017年11月3日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.8 | ||
10.77†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2015年12月16日對B 787特殊業務規定BCA-MS-65530-0019的修正案24。 | 2017年11月3日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.9 | ||
10.78†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2017年9月22日對B 787特殊業務規定(SBP)BCA-MS-65530-0019的修正案25。 | 2017年11月3日提交的第10-Q號表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.10 | ||
10.79†† | 波音公司與精神航空系統公司之間於2017年12月14日對B 787特殊業務規定(SBP)BCA-MS-65530-0019的修正案26。 | 2018年2月9日提交的第10-K號表格(檔案號001-33160)的年度報告，表10.71 | ||
10.80†† | 截至2018年8月17日波音公司與精神航空系統公司之間對B 787特殊業務規定BCA-MS-65530-0019的修正案27 | 2018年10月31日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.2 | ||
10.81†† | 自2019年1月30日起，波音公司與精神航空系統公司之間對B 787特殊業務規定的修正28(bca-MS-65530-0019) | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年5月1日提交，表10.4 | ||
10.82†† | 自2019年5月14日起，波音公司與精神航空系統公司之間對B 787特殊業務規定(CBP)BCA-MS-65530-0019的修訂29。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.3 | ||
130
目錄
10.83†† | 自2019年8月12日起，波音公司與精神航空系統公司之間對B 787特殊業務規定(CBP)BCA-MS-65530-0019的修訂30。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年10月31日提交，表10.2 | ||
10.84†† | 自2019年10月3日起，波音公司與精神航空系統公司之間對B 787特殊業務規定(CBP)BCA-MS-65530-0019的修正案31。 | * | ||
10.85 | 2018年5月1日由Christian Boas、Emile Boas、Dreda、Sylvie Boas、F.N.V.出售和購買S.R.I.F.N.V.股份的協議，日期為Christian Boas、Emile Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems控股公司。 | 2018年8月1日提交的10-Q表格(檔案編號001-33160)季度報告，表10.3 | ||
10.86 | 信協議，日期為2019年3月19日，RE；“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份協定”，日期為2018年5月1日，由Christian Boas、Emile Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性公司簽訂，日期為2018年5月1日 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年5月1日提交，表10.2 | ||
10.87 | 信協議，日期為2019年3月27日，RE；“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份協定”，日期為2018年5月1日，由Christian Boas、Emile Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性公司簽訂，日期為2018年5月1日 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年5月1日提交，表10.3 | ||
10.88 | 信協議，日期為2019年5月3日，RE；“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份協議”，日期為2018年5月1日(經修正)，由Christian Boas、Emilie Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems控股公司簽署。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.4 | ||
10.89 | 經修訂的“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份的協定”，日期為2019年5月14日(經修正)，由Christian Boas、Emilie Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems控股公司簽署。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.5 | ||
10.90 | 信函協議，日期為2019年6月3日，RE；“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份協議”(經修正)，由Christian Boas、Emilie Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems Holdings，Inc.簽署。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.6 | ||
10.91 | 信函協議，日期為2019年7月14日，RE；“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份的協議”(經修正)，由Christian Boas、Emilie Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems Holdings，Inc.簽署。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年7月31日提交，表10.7 | ||
10.92 | 經修訂的“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份的協定”，日期為2019年10月28日(經修正)，由Christian Boas、Emilie Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems Holdings，Inc.簽署。 | 表格10-Q(檔案編號001-33160)季度報告，2019年10月31日提交，表10.3 | ||
10.93 | 信，日期為2020年1月29日，RE；“出售和購買S.R.I.F.N.V.股份協定”(經修正)，由Christian Boas、Emilie Boas、Dreda、Sylvie Boas、靈性AeroSystems比利時控股公司BVBA和靈性AeroSystems控股公司簽署。 | * | ||
131
目錄
10.94†† | (1)由龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪金融有限公司、龐巴迪服務公司、精神航空系統全球控股有限公司和精神航空系統公司於2019年10月31日簽訂的全部已發行的肖特兄弟公司和龐巴迪北非航空公司股份有限公司股份和(2)其他資產的出售和購買協議，日期為龐巴迪公司、龐巴迪航空航天英國有限公司、龐巴迪服務公司、精神航空系統全球控股有限公司和精神航空系統公司。 | * | ||
10.95 | 自2020年2月24日起，精神航空系統公司作為借款人、作為母公司、放款方、美國銀行作為行政代理人和抵押品代理人對第二次修訂和恢復的信貸協議進行第一次修正。 | 關於表格8-K的當前報告(檔案編號001-33160)，2002年2月25日提交，表10.1 | ||
10.96 | 截至2020年2月24日的延遲提取定期貸款信貸協議，日期為精神航空系統公司，作為借款人，精神航空系統控股公司，作為母公司保證人，精神航空系統公司，作為附屬擔保人，其貸款人方，美國銀行，N.A.，作為行政代理。 | 表格8-K(檔案編號001-33160)的當前報告，2002年2月25日提交，表10.2 | ||
21.1 | 精神航空系統控股有限公司的子公司。 | * | ||
23.1 | 安永有限公司同意 | * | ||
31.1 | 根據2002年“薩班斯法案”第302條頒發首席執行官證書-奧克斯利法案 | * | ||
31.2 | 根據2002年“薩班斯法案”第302節對首席財務官的認證-奧克斯利法案 | * | ||
第一條.展覽 數 | 第1.01節展覽 | 由 引用 下列文件 | ||
32.1 | 根據2002年“薩班斯法案”第906條頒發首席執行官證書-奧克斯利法案 | ** | ||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 | ** | ||
101.INS@ | XBRL實例文檔 | * | ||
101.SCH@ | XBRL分類法擴展模式文檔 | * | ||
101.CAL@ | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | * | ||
101.DEF@ | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | * | ||
101.lab@ | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | * | ||
101.PRE@ | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | * | ||
_______________________________________
† | 指示管理合同或薪酬計劃或安排 |
†† | 表示證物的機密部分已按照證券交易委員會的規則略去 |
* | 隨函提交 |
** | 隨函提供 |
132
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求，登記人已正式安排本報告由下列簽署人代表其簽署，並經正式授權，於堪薩斯州威奇托市簽署。2020年2月28日.
精神航空系統控股有限公司。 | ||||
通過： | /S/Sc/Succhinski/Succhinski | |||
高級副總裁兼首席財務官 | ||||
根據1934年“證券法”的要求，本報告由下列人員以指定的身份和日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/Thomas C.Gentile III | 董事、總裁及行政長官 | (二0二0年二月二十八日) | ||
電話；電話： | 主任(特等行政主任) | |||
/S/中轉業 | 高級副總裁兼財務總監 | (二0二0年二月二十八日) | ||
成品率；成品率 | 主任(首席財務主任) | |||
/s/ | 臨時公司主計長 | (二0二0年二月二十八日) | ||
達蒙病房 | (首席會計主任) | |||
/._ | 董事、董事會主席 | (二0二0年二月二十八日) | ||
.class=‘class 3’>商業. | ||||
/s/ | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
商業及社會服務 | ||||
查爾斯·查德威爾(CharlesChawell) | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
成本 | ||||
/s/ | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
成品率 | ||||
/s/ | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
//s/ | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
理查德·格普哈特 | ||||
/s/ | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
成本 | ||||
/S/Sc/CPT/John L.Plueger | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
準工業 | ||||
/s/ | 導演 | (二0二0年二月二十八日) | ||
商業及技術產品 | ||||
133