☒	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報

☐	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

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•	我們增加貸款額的能力；

•	我們管理淨收費率的能力；

•	我們對成本和季節性的期望；

•	我們的能力，成功地建立我們的品牌，保護我們的聲譽免受負面宣傳；

•	擴大我們的移動貸款和在線貸款能力，增加通過我們的移動和在線渠道提供的貸款數量；

•	我們提高營銷效率的能力；

•	我們擴大在我們運作的國家的存在的能力，以及擴展到新的國家的能力；

•	我們的計劃和能力進入新的市場和引進新的產品和服務；

•	我們繼續擴大人口重點的能力；

•	我們有能力維持我們向客户提供貸款的條件；

•	我們的計劃和我們的能力，成功地維持我們的多元化融資戰略，包括貸款倉庫設施，整個貸款銷售和證券化交易；

•	我們的能力，成功地管理我們的利率利差與我們的資本成本；

•	我們有能力成功地調整我們的專有信用風險模型和產品，以適應不斷變化的宏觀經濟狀況和信貸市場的波動；

•	我們管理欺詐風險的能力；

•	有效管理客户採購成本的能力；

•	我們對足夠的現金以滿足我們的業務和現金支出的期望；

•	有效評估公允價值貸款和公允價值票據公允價值的能力；

•	我們能夠有效地保護和維護整個系統所提供和使用的信息的機密性；

•	我們有能力成功地與目前或將來可能進入的公司競爭，即向傳統的主流金融機構服務不足的中低收入客户提供消費貸款；

•	我們吸引、整合和留住合格員工的能力；

•	我們有能力有效地管理和擴展我們的聯絡中心、外包關係和其他海外業務業務的能力；

•	我們成功適應複雜和不斷變化的監管環境的能力

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•	缺乏負擔能力-其他貸款人通常提供的替代方案往往以相對於借款人支付能力而言過於昂貴的利率提供。此外，許多這樣的貸款人出售附加產品，如信用保險，這可能進一步增加貸款的成本。

•	缺乏透明度和責任感-現有的融資解決方案的結構往往會迫使借款者過度使用。其中一些產品有預付罰款和熱氣球付款。

•	無障礙-大多數融資提供商缺乏真正的全渠道存在，要麼只經營實體分支機構，要麼只在網上提供所有解決方案。那些在多種渠道運作的公司往往缺乏我們提供的個性化服務，如雙語服務、金融教育項目和靈活的支付解決方案，這些都是培養客户基礎信任的關鍵。

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•	為無形和錯誤的消費者提供資金-我們以整體的方式解決客户的財務需求，將我們對客户的深入、數據驅動的理解與我們先進的專有技術結合起來。這幫助我們獲得100%的申請人誰來我們，使我們能夠服務於信用無形和錯誤的消費者，其他人不能。相比之下，其他貸款機構依靠傳統的以信貸局為基礎的、在某些情況下以定性承保和/或遺留系統和流程為基礎的貸款承銷業務，因為它們無法準確地對客户進行信用評級，因而拒絕或不準確地承保貸款。

•	提供一個簡單的申請程序，並及時提供資金-我們的創新的、基於數據的信用模型使我們能夠在借款人完成一個通常只需8-10分鐘的申請過程之後，在幾秒鐘內成功地預先批准借款人。獲得批准的客户可以在同一天收到貸款收益。

•	設計負責任的結構化產品以確保客户的成功-為了為我們的客户提供可管理的付款，我們的貸款規模和貸款期限通常是相關的。我們的核心產品是一種簡單易懂的個人無擔保分期付款貸款。300至10 000美元，這是完全攤銷與固定支付規模，以匹配每個客户的現金流。我們的貸款沒有預付罰款或熱氣球付款。作為我們負責任的借貸理念的一部分，我們核實100%的個人貸款客户的收入，我們只發放貸款，我們的支付能力模式表明，客户應該能夠支付後，他們的其他債務和正常的生活費用。我們根據我們對客户按規定期限按時全額償還貸款能力的評估來確定貸款的規模和期限，與可供客户使用的替代信貸產品相比，我們獲得了更好的結果。為了確保客户對他或她的還款條款感到滿意，客户可以選擇在執行貸款文件之前選擇較低的貸款金額或替代的還款條件。

•	與替代方案相比，節省了大量資金-根據我們委託並由金融健康網絡(FinancialHealthNetwork)進行的一項研究，我們為客户節省了一個估計平均的應用程序近距離$1,000在他們向我們提供的第一筆貸款中，與通常可以獲得的替代信貸產品相比，這些產品的成本平均是我們貸款成本的4倍以上，而有些選擇的成本則是我們貸款成本的7倍以上。對於我們的一個典型的新客户來説，這大致相當於三分之一每月淨帶回家的工資。這些儲蓄為我們的客户創造了巨大的利益，使他們能夠在需要的時候獲得流動資金，例如幫助支付意外的醫療費用，修理他們開車上班或幫助償還更昂貴的債務的汽車。

•	為我們的客户提供服務的方式、地點和時間—我們經營超過335我們的客户每週七天可以親自訪問的零售地點，有聯繫中心，我們的客户可以在上午7點之間打電話給他們。晚上11點。在工作日和上午9點之間。晚上10點。科技委在週末，並有一個完全數字化的起源平臺，我們的客户可以24/7通過他們的移動電話訪問。此外，我們的客户還可以通過ach或在我們的零售地點以現金支付他們的貸款。56,000全國各地的第三方支付網站。我們的員工體現了我們以使命為導向的方式，可以用英語或西班牙語與我們的客户交談，並完全適應他們的問題。我們相信，我們提供這樣一種全方位客户體驗的能力是市場上的一個顯著差異，並導致高客户保留率，以滿足他們未來的借貸需求。

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•	獎勵客户當他們表現出成功的還款行為時：

•	更大更低成本的貸款給退貨客户-一般情況下，我們可以為客户提供償還貸款的服務，並向我們提供一筆平均約為1美元的貸款。$1,300比他們以前借給我們的還要多。在完全重新承銷後，我們通常也會向退貨客户提供較低的利率，在客户的第一次貸款和第二次貸款之間平均降低6個百分點。

•	信貸歷史的發展-我們向全國信用局報告每筆貸款的付款情況，幫助我們的客户發展信用記錄。自成立以來，我們一直在幫助830,000沒有FICO評分就來我們這裏的客户開始建立信用記錄。

•	增強透過增值服務的客户體驗-我們包括貸款支付時的信用教育，以確保客户--其中許多是新客户--瞭解他們貸款的條件和付款義務，以及及時和完整的支付將如何幫助他們建立積極的信用。我們還為客户提供免費的財務指導，通過電話與非營利合作伙伴，並推薦到各種金融健康資源。

•	獨特的、龐大的和不斷增長的數據集-我們利用1兆字節以上的數據，這些數據來自我們對替代數據源的研究和開發，以及我們從多個領域積累的專有數據820萬客户申請，370萬貸款和7 330萬客户付款。

•	為其他人所不能為的客户服務-我們使用替代數據，使我們能夠對前來我們的申請人進行100%的評分，使我們能夠為其他人所不能看到的信貸和錯誤評分的消費者提供服務。

•	風險模型改進的良性循環-隨着我們的數據集已經增長了十多年，我們創造了一個良性循環，不斷增強我們的專有風險模型，使我們能夠增加我們可以批准貸款的客户數量和我們可以負責任地提供貸款的信貸數額，因為我們的風險模型從我們日益增長的客户羣中獲得了新的洞察力。

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•	可擴展和快速發展-在機器學習的推動下，我們的自動化模型開發工作流程使我們能夠評估10，000多個數據變量，並在25天內開發和部署一個新的信用風險模型。我們相信，對於傳統的擁有傳統技術平臺的銀行來説，這是一個通常需要6-12個月的過程。新評分模型的快速週轉時間使我們能夠快速地將新的數據源集成到我們的模型中，或者對消費者行為或宏觀經濟環境的變化做出反應。我們靈活的決策平臺允許我們的集中風險團隊在幾分鐘內調整評分、截取和分配貸款數量。我們使用這個平臺快速構建和測試整個客户生命週期的策略，包括通過直接郵件和數字營銷目標、承保、定價、欺詐和客户服務。

•	100%集中和自動決策-完全自動化和集中的決策，不允許任何人工幹預，使我們能夠實現高度可預測的信貸業績和迅速、有效地擴大我們的業務。

•	支持全通道網絡-我們的數字貸款應用程序允許我們的客户通過他們喜歡的方法無縫地與我們進行交易：親自在超過335零售地點，通過電話通過聯繫中心，或通過移動或在線通過我們的反應網絡基礎的起源解決方案。

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•	增加貸款來源於我們的各種來源渠道，包括零售地點，直接郵件營銷，聯絡中心和在線，其中包括我們的移動起源解決方案；

•	提高我們直接郵寄營銷、無線電廣告、數字廣告等營銷策略的有效性；

•	有效地管理和擴大我們在所在州的存在和活動，以及擴展到新的州；

•	成功打造我們的品牌，保護我們的聲譽不受負面宣傳的影響；

•	管理我們的年化淨沖銷率；

•	維持我們向客户提供貸款的條件；

•	防止日益複雜的欺詐性借貸和網上盜竊；

•	進入新的市場，引進新的產品和服務；

•	繼續擴大我們的客户人口學重點，從我們原來的客户基礎上講西班牙語的客户；

•	成功地保持多元化的融資策略，包括貸款倉庫設施，整個貸款銷售和證券化交易；

•	成功地管理我們的利率利差與我們的資本成本；

•	根據不斷變化的宏觀經濟狀況和信貸市場的波動，成功地調整我們的專有信用風險模型、產品和服務；

•	有效地管理和擴大我們的聯繫中心，外包關係和其他海外業務的能力；

•	有效地保護和維護整個系統所提供和使用的信息的機密性；

•	與目前或將來可能進入的公司成功競爭，向傳統主流金融機構服務不足的低收入至中等收入客户提供消費金融服務；

•	吸引、吸納和留住合格的僱員；以及

•	成功地適應複雜和不斷變化的監管環境。

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•	l數量、貸款組合和貸款來源渠道；

•	我們的直接營銷渠道和其他營銷渠道的有效性；

•	新產品和發源渠道的時機和成功；

•	與獲取客户以及維護和擴大我們的業務、運營和基礎設施有關的運營費用的數額和時間；

•	淨沖銷率；

•	調整我們的公允價值貸款和公允價值票據；

•	我們的借貸成本及進入資本市場的機會；及

•	一般經濟、工業和市場條件。

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•	確定新的地點並就可接受的租賃條件進行談判；

•	額外負債(如有必要，可為新的零售場所提供資金)。

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•	與政府規章有關的風險或要求遵守當地法律的風險；

•	地方許可和報告義務；

•	由於距離、語言和文化的差異，難以發展、配備和同時管理若干不同的外國業務；

•	不同的、不確定的、重疊的或更嚴格的地方法律法規；

•	政治和經濟不穩定、緊張局勢、安全風險以及國際外交和貿易關係的變化；

•	州或聯邦法規，限制業務運作職能的離岸外包，或要求境外合作伙伴獲得額外的許可證、註冊或許可證，以代表我們開展服務；

•	地緣政治事件，包括自然災害、公共衞生問題、流行病、戰爭行為和恐怖主義；

•	遵守與消費者保護、知識產權、隱私、數據安全、腐敗、洗錢和出口/貿易管制有關的適用的美國法律和外國法律；

•	我們的外包伙伴及其僱員的不當行為，甚至是未經證實的不當行為指控；

•	由於沒有直接參與僱用和留住人員而造成的風險；以及

•	潛在不利的税收發展和後果。

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•	如果我們和我們的子公司的資產表現和營業收入不足以償還債務，則違約和喪失抵押品贖回權；

•	如果我們對貸款的陳述和保證在作出時不正確，則任何轉售或出售給債務融資或整個貸款購買機制的貸款的強制性回購義務；

•	加快償還債務的義務(或其他未償債務達到交叉違約觸發的程度)，即使我們在到期時支付所有本金和利息，如果我們違反了對我們或貸款組合要求維持對我們的某些財務比率或維持某些準備金或有形淨值的任何契約，並且沒有獲得對這種違約的豁免或重新談判我們的契約；

•	如果債務擔保包含限制我們在未償還債務擔保期間獲得此類融資的能力的公約，我們就無法獲得必要的額外融資；

•	如果我們的貸款或我們的收款和其他還本付息活動的特點發生變化，並不再滿足在我們的債務融資下繼續或額外獲得貸款的條件，我們就無法獲得必要的額外資金；

•	將很大一部分現金流量用於支付這類債務的本金和利息，這將減少可用於支出、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金；

•	限制我們在規劃和應對業務和我們經營的行業的變化方面的靈活性；

•	基於貸款組合表現的違約或我們的收款和還貸義務中的違約可能導致我們被第三方或備用服務機構所取代，並通知我們的客户將付款重新定向；

•	下調或修訂債務融資機構評級；及

•	我們的債務融資所需的監測、管理和報告費用和開支，包括法律、會計和其他監測報告費用和開支。

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•	未達到關於收入、利潤率、收益或其他關鍵財務或業務指標的季度或年度指導；

•	我們股票交易量的波動或我們公開發行的流通股的規模；

•	股票市場整體價格和成交量的波動時有發生；

•	類似公司的經營業績和股票市場估值的變化；

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•	財務分析師未能保持對我們的覆蓋，跟蹤我們公司的任何分析師對財務估計的變化，或我們未能達到這些估計或投資者的期望；

•	公眾對我們的新聞稿、其他公告和向證交會提交的文件的反應；

•	管理上的任何重大變化；

•	我們或股東出售普通股；

•	涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機；

•	業務結果的實際或預期變化或業務結果的波動；

•	現行利率的變化；

•	我們的貸款需求季度波動；

•	我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；

•	訴訟、政府調查和管制行動；

•	與我們的知識產權或其他所有權有關的發展或爭議；

•	新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋；

•	會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化；

•	其他一般市場、政治和經濟條件，包括我們的客户、僱員和承包商所在市場的任何此類條件和當地條件。

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•	一個三年錯開任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變我們董事會過半數成員的能力；

•	我們的董事會有權選舉董事，以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺，從而使股東無法填補董事會空缺；

•	本公司股東不得書面同意，不得召開股東特別會議；

•	我們修改和重申的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；

•	股東必須提供事先通知和額外披露，以便提名個人參加董事會，或提出可在股東會議上採取行動的事項，這些事項可能會阻止或阻止潛在的獲得委託者選舉默許人的董事名單，或試圖以其他方式獲得對我們公司的控制權；以及

•	我們的董事會可以在未經股東批准的情況下發行非指定優先股的股份，這可能使我們的董事會能夠發行有表決權的優先股或其他可能妨礙任何收購我們的企圖成功的權利或偏好。

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•	貸款和票據按公允價值入賬，而不是按本金餘額或成本價入賬；

•	貸款的公允價值考慮到貸款剩餘壽命的淨沖銷，因此不需要單獨備抵貸款損失；

•	貸款和票據的前期費用和支出不再遞延，而是分別在收入或支出開始時確認；

•	貸款及票據的公允價值變動影響淨收入；及

•	淨沖銷被確認為貸款公允價值變化的一部分。

•	投資組合收益率；

•	平均壽命；

•	預付款項；

•	剩餘累積沖銷額；及

•	貼現率。

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•	從貸款剩餘壽命的加權平均投資組合收益率中減去手續費，計算淨投資組合收益；

•	將投資組合淨收益乘以應收貸款年的加權平均壽命，以貸款的合同攤銷和預期剩餘預付款和沖銷額為基礎，計算淨現金流量；

•	從淨投資組合收益中減去剩餘的累積沖銷，以計算淨現金流量；

•	從淨現金流量中減去貼現率的乘積和平均壽命，計算公允價值毛保費佔貸款本金餘額的百分比；

•	將應計利息和費用按貸款本金餘額的百分比從公允價值總溢價中減去貸款本金餘額的百分比，以計算公允價值溢價佔貸款本金餘額的百分比。

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•	其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算這些措施，這可能會降低它們作為比較措施的效用。

•	這些措施並沒有考慮到基於股票的補償可能產生的稀釋性影響。

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•	雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後可能不得不更換，經調整的EBITDA不反映這種替換或新的資本支出要求的現金資本支出要求。

•	雖然超額備付金是本期發生的本金沖銷淨額造成的貸款損失準備金中的一部分，但預計未來各期將出現超出備付金數額的本金沖銷淨額。

•	雖然公允價值市價調整是一種非現金調整，但它確實反映了我們對第三方為我們的公允價值貸款或公允價值票據支付的價格的估計。

•	調整後的EBITDA不反映可能意味着我們可用現金減少的納税情況。

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•	我們認為，如報告所述，將所得税支出(福利)的影響排除在外是有益的，因為從歷史上看，它包括了不反映正在進行的業務活動的非正常所得税項目。

•	我們認為，將折舊、攤銷和股票補償費用的影響排除在外是有益的，因為它們是非現金費用。

•	我們認為，將訴訟準備金的影響排除在外是有益的，因為這一項目不反映正在進行的業務活動。

•	我們還反轉公允價值貸款的起始費用，淨額。由於我們選擇公允價值貸款的選擇，我們確認任何起始費用的全部金額在貸款支付時作為收入，在我們通過本金付款收取起始費用之前。因此，我們認為，將未收取的這部分發款費用排除在外是有益的，因為這些數額不代表我們收到的現金。

•	我們還逆轉了公允價值的市價調整，因為這是一個非現金調整，如下表所示。

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•	我們認為，如報告所述，將所得税支出(福利)的影響排除在外是有益的，因為從歷史上看，它包括了不反映我們目前業務活動的非正規税目。

•	我們認為，扣除税後的股票補償費用是有益的，因為這是一項非現金費用。

•	我們認為，將訴訟準備金的影響排除在外是有益的，因為這一項目不反映正在進行的業務活動。

•	我們採用表中提到的所得税税率，包括了歸一化所得税支出的影響。

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•	資格標準。為使我們的貸款有資格由Oportun資金V購買，他們必須符合所有適用的資格標準；

•	濃度限制。抵押品池須受某些集中限額的規限，如超過該限額，便會使我們的借貸基礎可供借入的款額減少；及

•	契諾及其他規定。擔保融資機制包含若干財務契約、投資組合履約契約和其他契約或要求，如果不遵守這些契約或要求，可能導致違約和(或)早期攤銷事件，導致加速償還所欠款項。

•	資格標準。為使我們的貸款有資格由我們全資擁有的特別用途附屬公司購買，他們必須符合所有適用的資格準則；及

•	契諾及其他規定。我們的證券化設施包括集合集中限額、集合業務契約和其他契約或要求，如果不遵守，可能導致違約，和/或導致加速償還欠款的早期攤銷事件。

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•	剩餘累積沖銷剩餘的累積沖銷是對在投資貸款存續期內無法償還的本金的估計。對剩餘累積損失預期進行調整，以反映預期的本金收回沖銷貸款.剩餘累積損失預期主要基於我們的貸款的歷史表現，但也包括根據我們對未來信貸表現的預期所作的調整，並以剩餘的累積沖銷率來量化。

•	剩餘累計預付款項-剩餘的累積預付款項是對本金付款的估計，在投資貸款存續期內，這些本金的償還時間將早於合同規定的時間。剩餘的累積預付率主要是基於我們的貸款的歷史表現，但也包括根據我們對未來客户行為的期望和通過我們的良好客户計劃再融資的調整。

•	平均壽命-平均壽命是估計本金支付在計量日除以本金餘額後的時間加權平均數。貸款的定期攤銷、沖銷和預付會影響估計本金支付的時間.

•	貼現率-為投資而持有的貸款的預期現金流量所適用的貼現率，反映出我們估計投資者在投資具有類似風險和回報特點的金融工具時所需的回報率。貼現率是基於我們對新貸款可能得到的回報率的估計。年期貸款的貼現率會作出調整，以反映利率與剩餘到期日之間的市場關係。

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1.	業務組織和説明

Oportun金融公司(以及它的子公司，“Oportun”或“公司”)是一家由技術推動和使命驅動的金融服務提供商，為那些沒有信用評分(稱為信用不可見性)或信用記錄有限且“得分錯誤”的客户提供包容性的、負擔得起的金融服務，這意味着該公司認為傳統的信用評分不能正確地反映這些客户的信用狀況。該公司的主要產品是小額美元、無擔保的分期付款貸款和其他產品和服務，這些產品和服務價格低廉，有助於客户建立信用記錄。該公司開發了一個專有貸款平臺，使該公司能夠承保低至中等收入客户的風險，這些客户是無形的或錯誤的，利用通過申請過程收集的數據和從第三方數據提供商獲得的數據，以及用於應用處理、貸款會計和服務的技術平臺。公司總部設在加利福尼亞州聖卡洛斯。該公司自2009年以來已被美國財政部認證為社區發展金融機構(“CDFI”)。

該公司利用證券化交易、倉庫設施和其他形式的債務融資，以及整個貸款銷售，為其向客户提供的大部分貸款的本金提供資金。

段段

部門是指由首席經營決策者(“CODM”)為其提供和定期評估離散財務信息的企業的組成部分，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席執行官和公司的首席財務官被統稱為CODM。CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便分配資源和評價財務執行情況。因此，該公司的業務構成一個單一的報告部門。

首次公開發行

2019年9月30日，該公司完成了首次公開發行(IPO)，並在其中發行和出售4,873,356出售普通股及出售股東股份2,314,144普通股，包括承銷商超額配售，價格為$15.00每股淨收入約為$60.5百萬扣除承保折扣及佣金後，$5.1百萬提供我們大約支付的費用$7.5百萬。與首次公開募股有關，所有14,043,977公司可贖回的可轉換優先股的股份自動轉換為19,075,167普通股另外，一九二零一九年九月二十六日，3,969普通股股份是與無現金行使9,090系列F-1可轉換優先股認股權證。

O恩塞2019年11月9日，該公司對其已發行和流通股的普通股和可轉換優先股進行了一比十一的反向股票分割。普通股和可轉換優先股的票面價值未因反向股票分割而調整。因此，所附合並財務報表及其附註所列所有期間的所有份額和每股數額均作了追溯性調整，以反映這一反向股票分割。

2.	重要會計政策摘要

陳述基礎-所附合並財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。在所附的合併財務報表及其附註中所列的所有期間的所有股票和每股數額均作了追溯性調整，以反映公司每11次反向股票拆分的情況。更多信息見上文“首次公開募股”。

預算的使用-按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額，並在合併財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。這些估計數基於截至合併財務報表之日的現有資料；因此，實際結果可能與這些估計數和假設不同。

合併和可變利益實體-合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。公司的政策是合併其控制財務利益的實體的財務報表。公司通過評估該實體是有表決權的利益實體還是可變的利益實體(“VIE”)，以及會計指導是否需要合併來確定其在實體中是否有控制的財務利益。

VES指的是這樣的實體：(1)缺乏足夠的股權，使該實體能夠在沒有其他各方提供額外附屬財政支持的情況下為其活動提供資金，或(2)有股權投資者沒有能力通過表決權就實體的業務作出重大決定，或沒有義務吸收預期的損失，或沒有權利獲得實體的剩餘收益。該公司通過考慮其與VIE的參與是否重大，以及它是否是VIE的主要受益人來確定其在VIE中是否有控制的財務利益，具體依據如下：

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•	公司有權指導VIE的活動，這些活動對實體的經濟績效影響最大；

•	我們持有的總間接和直接可變利益有義務吸收損失，或有權從可能對競爭對手有重大影響的實體獲得利益；

•	關於公司參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。

外幣重估-公司外國子公司的功能貨幣是美元。這些子公司的貨幣資產和負債按期末有效匯率從當地貨幣重新計量為美元，非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量。收入和支出按每個期間的平均匯率重新計量.重新計量和交易損益產生的外幣損益作為其他費用入賬。業務和綜合收入綜合報表.

集中信貸風險-可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和應收貸款。

截至12月31日，2019, 59%, 25%, 5%，和5%分別來自加利福尼亞州、德克薩斯州、伊利諾伊州和佛羅裏達州的客户擁有的本金餘額。與客户有關的其餘每一種運作狀態的自有本金餘額仍在或低於2%。截至12月31日，2018, 65%, 24%, 5%, 2%, 2%, 2%加州、德克薩斯州、伊利諾伊州、內華達州、亞利桑那州和佛羅裏達州的客户擁有的本金餘額中，與愛達荷州、密蘇裏州、新澤西州、新墨西哥州、猶他州和威斯康星州客户有關的自有本金餘額並不重要。

現金及現金等價物-現金和現金等價物包括不受限制的現金餘額和短期流動投資，原始到期日為三個月或不到購買時。

限制現金-限制現金是指在金融機構持有的現金，作為公司擔保融資、資產支持票據和指定出售貸款的抵押品的一部分。

按公允價值收取的貸款-該公司選擇了公允價值選項，以説明2018年1月1日或之後為投資而持有的新貸款來源。在公允價值選擇下，直接貸款費用立即計入收入，直接貸款發源成本在貸款發源期內列支。貸款在貸款確定為無法收回或貸款合同到期超過120天，並在收到現金時記錄收回時，即記作貸項。該公司使用貼現現金流模型估算貸款的公允價值，該模型考慮各種無法觀察到的投入，如剩餘累積沖銷、剩餘累積預付款、平均壽命和貼現率。公司在每個計量期結束時重新評估應收貸款的公允價值。公允價值的變動記錄在“公允價值的淨增加(減少)”中。業務和綜合收入綜合報表在公允價值變動時期。

按攤銷成本收取的貸款-2018年1月1日以前的貸款按攤銷成本記帳，即未付未付本金餘額、扣除遞延貸款起始費用和費用以及貸款損失備抵。

本公司估計與已完成併成功來源的貸款相關的直接貸款來源成本。直接貸款來源成本包括僱員補償和獨立的第三方貸款費用。直接貸款發源成本將從任何貸款起始費中抵消，並在貸款的整個存續期內使用2018年1月1日前貸款的有效利率法進行遞延和攤銷。

公允價值計量-本公司遵循可適用的指導方針，建立公允價值計量框架，提供公允價值的單一定義，並要求擴大披露範圍，概述公允價值計量。這種指導強調，公允價值是一種基於市場的衡量方法，而不是一種特定於實體的衡量方法.因此，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定公允價值計量。

公允價值指導建立了用於衡量金融資產或金融負債公允價值的投入的三級層次結構。

•	一級金融工具根據活躍市場中未調整的報價對相同的資產或負債進行估值，公司在計量日可獲得這些資產或負債。

•	第二級金融工具的估值採用類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或使用可觀察或可被可觀的整個資產或負債期間的市場數據證實的投入的模型。

•	第三級金融工具的估值使用的是無法觀察到的定價投入，並反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的公司自己的假設。

為出售而持有的貸款-持有供出售的貸款按成本或公允價值的較低記錄，直至貸款出售為止。持有出售的貸款在發還之日起四天內出售。待售貸款的成本包括未付本金加遞延發源費用淨額。

問題債務重組(“TDR”)-在某些有限的情況下，由於與客户的財務困難有關的經濟或法律原因，本公司給予客户優惠，否則不會被考慮在內。財務困難通常表現為客户拖欠債務的狀況，無法獲得償還債務的資金，無法參與信貸諮詢安排或破產程序，

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除其他外。本公司將貸款重組為TDR，前提是客户能夠在可預見的將來表現出根據TDR條款支付的意願。當貸款重組為TDR時，公司可授予下列一項或多項優惠：

•	降低利率；

•	延長期限，通常比原貸款的剩餘期限更長；或

•	免除部分或全部未付利息和滯納金。

當一筆貸款被重組為TDR時，客户簽署一份新的貸款文件；然而，重組後的貸款被認為是公司正在努力收回其在原始貸款中的投資的一部分。

被歸類為TDR的貸款在貸款還清或沖銷之前一直如此。

對於按攤銷成本入賬的貸款，當貸款重組為TDR時，遞延發源費中未攤銷的部分，除發源成本外，按TDR的期限攤銷，該期限通常比未重組貸款的剩餘期限長。當TDR被沖銷時，遞延發源費中未攤銷的部分(扣除起始費用)也被註銷。

對於按公允價值入賬的貸款，當貸款重組為TDR時，任何新的貸款起始費和成本(如果有的話)分別在“利息收入”和“業務費用”中確認。業務和綜合收入綜合報表，當TDR文件簽署時，原始貸款的公允價值的任何變動都記錄在“公允價值的淨增(減少)”中。業務和綜合收入綜合報表在公允價值變動時期。

貸款損失備抵-公司貸款損失備抵是對在資產負債表日應按攤銷成本計算的貸款中固有損失的估計。貸款在貸款確定為無法收回或貸款到期120天后的早些時候從備抵項中扣除。收回貸款的記錄是在收到現金時記錄的。

公司通過分析貸款組合的歷史沖銷率和某些信貸質量指標，將貸款損失備抵設定在總投資組合的基礎上。貸款損失備抵的評估具有內在的主觀性，需要管理層對未來事件作出重大判斷。在評估貸款損失備抵的充分性時，管理層考慮到影響貸款損失經驗的因素，包括目前的經濟狀況、最近的拖欠和貸款調料趨勢，以及與貸款業績的改善或惡化相關的衰退預測的可能性。因此，公司的實際淨沖銷可能與公司的估計大不相同.貸款損失備抵反映了適用期間的活動，並提供了管理層認為足以彌補截至12月31日貸款組合中可能出現的損失的備抵額，2019和2018.

對於應按攤銷成本收取的貸款，在前兩次付款之前分別對貸款損失進行評估。然後，根據貸款拖欠狀況，對貸款損失與貸款組合總額進行綜合評估。

固定資產-固定資產按成本列報，減去累計折舊。折舊採用直線法計算，對有關資產的估計使用壽命，計算機和辦公設備及傢俱和固定裝置一般為3年，購買的軟件、車輛和租賃改良則為3至5年。當資產出售或留存時，成本和相關的累計折舊將從賬户中刪除，由此產生的任何損益(如果有的話)包括在業務和綜合收入綜合報表。維修費由業務和綜合收入綜合報表發生的情況。

本公司不擁有任何建築物或房地產。本公司為其總部、呼叫中心和商店地點簽訂定期租約。租賃物改良在建築物的實際壽命或租賃期限較短的情況下資本化和折舊。

系統開發費用-本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)ASC編號350-40為內部使用開發或購置的軟件資本化，內部使用軟件。該公司內部開發了其專有的基於Web的技術平臺，包括應用處理、信用評分、貸款會計、服務和收集、借記卡處理以及數據和分析。

當初步開發工作成功完成時，公司將其開發成本資本化；管理部門已授權並承諾提供項目資金；該項目很可能將完成，該軟件將按預期使用。在達到這些標準之前發生的費用，連同培訓和維持費，按支出入賬。當為內部使用而開發的軟件達到其技術可行性時，這些費用將在資產的估計使用壽命(通常為三年)的基礎上按直線攤銷。預期會產生額外功能的升級和增強所產生的費用在這些升級的估計使用壽命內資本化和攤銷。

減值-我們審查長期資產，包括固定資產、使用權資產和系統開發成本，在發生事件或情況變化時，如果發現資產的賬面金額可能無法完全收回，就會發生減值。認列減值損失時，估計因使用該資產而產生的未貼現的未來現金流量，其最終處置額低於其賬面金額。我們認定，在截至12月31日的幾年裏，我們的長期資產沒有受到任何事件或環境變化的影響，2019, 2018和2017.

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收入確認-公司的主要收入來源包括利息和非利息收入.

利息收入

利息收入包括貸款利息和貸款費用。一般來説，公司的貸款要求客户每半個月或每兩週支付利息和本金.貸款費用包括收費的滯納金，由收取的費用抵消的費用和無法收回的費用的備抵。如果定期分期付款拖欠，本公司向客户收取滯納金。視貸款情況而定，當貸款拖欠8至16天時，應評估滯納金。遲交的費用在收費時予以確認。當貸款被註銷時，未收取的滯納金也會被註銷。對於按公允價值收取的貸款，利息收入包括：(一)開票利息和遲交費用，加上(二)在支付貸款時確認的起始費用，減去(三)收取的利息和遲交的費用，減(Iv)無法收取的利息和遲交的費用。此外，直接貸款來源費用在業務費用中確認為已發生的費用。相比之下，對於按攤銷成本收取的貸款，利息收入包括：(A)記帳利息和遲交費用，減(B)計息和遲交費用，減(C)備抵無法收回的利息和遲交費用，再加上(D)在貸款存續期間確認的攤銷起始費用，減去(E)在貸款有效期內確認的直接貸款起始費用的攤銷費用。

利息收入是根據公司期望從客户那裏收取的金額確認的。當貸款拖欠90天或90天以上，利息收入繼續記錄，直到貸款被沖銷。拖欠貸款在這個月的月底被沖銷，成為120天的拖欠。對於按攤銷成本收取的貸款和按公允價值收取的貸款，公司為拖欠90天或以上的貸款設立了100%準備金，並將無法收回的利息和遲交費用的備抵額從利息收入中抵銷，從而減輕了記錄的收入風險。以前應計和未付利息也在公司收到破產通知、法院判決或調解協議或生命損失的當月收取，除非有證據表明本金和利息是可以收取的。

對於按公允價值收取的貸款，貸款費用和費用在發生時予以確認。

非利息收入

非利息收入包括貸款銷售所得、手續費、借記卡收入、轉租收入和其他收入.

貸款銷售收益 ‑ 公司從買方收到的收益與公司帳面上貸款的賬面價值之間的差額中確認正在出售的收益。貸款自發還之日起四天內出售，因此，本公司在指定出售的貸款上不記錄任何貸款損失準備金。公司每週兩次出售一定比例的新貸款。

本公司按ASC 860號記賬，轉移和服務。根據本指南，金融資產、一組金融資產或某一金融資產的參與權益的轉讓，如符合下列所有條件，應作為出售品入賬：

•	金融資產與轉讓人及其合併附屬公司及其債權人隔離開來。

•	受讓人或受益權益持有人有權對轉讓的金融資產進行質押或交換。

•	出讓人對被轉讓的資產沒有有效的控制。

截至12月31日，2019, 2018和2017所有銷售均符合銷售處理要求。公司記錄出售貸款的收益，數額等於收到的收益減去未付本金、應計利息、遲交費用和遞延起始費用淨額。

服務費 ‑ 公司保留出售貸款的償債權。服務費用包括每年5.0%的服務費，根據公司出售給第三方金融機構的貸款的日平均本金餘額計算。維修費補償公司在償還貸款方面的費用，包括提供客户服務、接受客户付款和開展適當的收款活動。管理層認為，該費用接近市場匯率，因此沒有確認服務資產或負債。

借記卡收入當客户使用我們的可下載借記卡進行購買時，轉乘費的收入以及相關的卡使用費。分租收入是我們總部一部分轉租的租金收入。其他收入包括由商業清算公司根據交易量、現金和現金等價物賺取的利息和受限現金直接支付給我們的營銷獎勵，以及資產出售的收益(損失)。

利息開支-利息費用包括與公司資產支持票據和擔保融資有關的利息費用，它包括起始費用以及擔保融資設施未使用部分的費用。按攤銷成本計算的資產支持票據是2018年1月1日以前的借款，而發債成本則在借款期間使用有效利率法攤銷。截至2018年1月1日，該公司為在該日或之後發行的資產支持債券的所有新借款選擇了公允價值選項。因此，以公允價值計算的此類資產支持票據的所有起始成本均按發生時支出.

所得税-公司根據資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據合併財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份實行的税率。在必要時確定估價津貼，以將遞延税資產減少到更有可能實現的數額。

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根據ASC第740-10號的規定，所得税，公司評估不確定的税收狀況，根據適用的税法審查公司就税收年度所採取的所有立場，這些年度的訴訟時效仍未確定。“反腐敗法”第740-10號規定，如果不確定的税收狀況更有可能在審查後維持這一地位，包括根據技術是非曲直通過任何有關上訴或訴訟程序的決議，則可以確認該職位的税收利益。本公司確認與未獲確認的税務利益(如有的話)的法律責任有關的利息及罰則，作為所附入息税開支項目的一部份。業務和綜合收入綜合報表.

“減税和就業法”於2017年12月22日頒佈，並規定了一個經修改的屬地税制；從2018年起，將對低税率的外國收入實行GILTI規定。GILTI條款要求公司在美國所得税報税表中列入超過外國子公司有形資產允許收益的外國子公司收益。2018年期間，該公司進行了會計政策選擇，將與GILTI有關的税收視為當期支出。

以股票為基礎的補償-本公司適用ASC編號718-10的規定，股票補償。ASC 718-10根據獎勵的公允價值建立基於股票的員工獎勵的會計核算，該公允價值是在授予日期計量的。因此，以股票為基礎的補償成本在業務和綜合收入綜合報表在必要的服務期內。採用Black-Soles期權定價模型對股票期權的公允價值進行了估計。

該公司授予員工限制性股票單位(“RSU”)，使其能夠滿足長達四年的基於時間的標準，其中包括業績標準、與首次公開發行(IPO)相關的流動性事件或控制權的改變。這些RSU不被認為是既得的，除非符合這兩項標準(如果適用的話)，而且參與者必須在歸屬日期繼續服務。在有可能達到服務條件和業績條件的情況下，在授予日期計量的帶有業績標準的獎勵的補償費用將予以確認。對於僅具備服務條件的贈款和獎勵，本公司在扣除沒收後的必要服務期限內，使用直線基礎確認股票補償費用。對於既有服務條件又有業績條件的贈款和獎勵，公司採用加速歸因方法確認費用。

國庫券-公司不時以投標方式回購普通股。庫房股票按成本報告，在股票回購交易中沒有損益記錄。回購的股票作為國庫券持有，直到它們退休或重新發行為止.在截至12月31日的年度內，本公司沒有退休或重新發行任何國庫券，2019和2018.

基本及稀釋每股收益-每股基本收益的計算方法是，將普通股股東可獲得的每股淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，不包括任何潛在稀釋性證券的影響。公司使用參與證券所需的兩類方法計算每股收益.公司認為所有的可轉換優先股都是參與證券，因為他們的非累積股利權利。因此，分配給這些參與證券的淨收入(包括未分配收益的參與權)從淨收入中減去，以確定分配給普通股股東的未分配淨收入總額。所有參股證券均不包括在已發行的基本加權平均普通股之外.

最近採用的會計準則

租賃 ‑ 2016年2月，FASB發佈“2016-02年度會計準則更新”(“ASU”)，租賃，這要求承租人承認一項使用權資產和一項義務，即根據超過12個月的租約付款的義務，並披露與租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性有關的信息，包括各種質量和數量要求。管理層審查了這一最新情況和隨後發佈的其他ASS，以進一步澄清ASU 2016-2002年所概述的實施指南。公司選擇了一套切實可行的權宜之計，允許公司不重新評估(1)截至收養日的任何過期或現有合同是否是或包含租約，(2)截至收養日的任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)截至收養日任何現有租約的初始直接費用。公司在確定租賃期限和評估使用權資產減值時，沒有選擇採用事後實用的權宜之計。該公司於2019年1月1日通過了對這些華碩的修訂。見注15, 租賃、承付款和意外開支關於通過ASU 2016-02的補充信息。

將採用的會計準則

貸款損失備抵和公允價值選擇 ‑ 2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的度量。這一指導極大地改變了實體衡量信貸損失的方式。根據新的標準，估計的信貸損失將基於預期的信貸損失方法，而不是目前所要求的已發生的損失方法。2019年5月，FASB發佈ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：目標跨部門開始吧。本ASU提供了一種選擇，即在通過專題326時，不可撤銷地為某些金融資產選擇按工具使用的公允價值選擇。在2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和租賃(主題842)，指將證券及交易委員會所界定為小型報告公司的公眾申報人的生效日期，延後至2022年12月15日以後的財政年度，包括在該財政年度內的過渡期間。允許在2018年12月15日以後的財政年度，包括在這些財政年度的過渡時期儘早採用。公司將於2020年1月1日起儘早採用ASU 2016-13和ASU 2019-05.

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該公司此前對2018年1月1日以後的所有貸款都選擇了公允價值選項。此外，當ASU 2019-05自2020年1月1日起生效時，該公司將對目前按攤銷成本計算的所有剩餘應收貸款選擇公允價值選項。因此，ASU 2016-13的通過預計不會對公司的合併財務報表和披露產生重大影響。在採用ASU 2019-05年後，公司將(一)按攤銷成本免除貸款應收賬款貸款損失的剩餘備抵；(二)確認未攤銷的淨費用收入；(三)按公允價值計量2018年1月1日以前的剩餘貸款。這些調整將導致截至2020年1月1日開始的留存收益增加約1%。$4.8百萬.

公允價值披露 ‑ 2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，披露框架-公允價值計量披露要求的變化修正ASC 820，公允價值計量。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU在2019年12月15日以後的財政年度對所有實體有效。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案，應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。本ASU一經發布，即允許早日通過。允許實體在發佈本“最新情況”時儘早採用任何已刪除或修改的披露，並將其他披露的通過推遲到其生效之日。本ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

雲計算安排 -2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，無形資產-親善和其他內部使用-軟件(分主題350-40)：客户的實現成本的實施成本，這是一個服務合同。此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。本ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。允許提前收養。從2020年1月1日起，該公司將前瞻性地將與雲計算安排有關的所有符合條件的實施成本資本化。

3.	每股收益(虧損)

每股基本和稀釋(虧損)收益計算如下：

		截至12月31日的年度，
(除股票和每股數據外，以千計)		2019				2018				2017
淨收入(損失)		$	61,598			$	123,394			$	(10,206	)
減：發行給G系列股東的增發普通股		(37,456		)		—				—
減：分配給參與證券的淨收入(1)		(19,880		)		(106,797		)		—
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)		$	4,262			$	16,597			$	(10,206	)
基本加權平均普通股		9,347,103				2,585,405				2,419,810
稀釋證券的加權平均效應：
股票期權		1,300,758				1,114,816				—
限制性股票單位(2)		101,671				—				—
認股權證		12,320				14,882				—
稀釋加權平均普通股		10,761,852				3,715,103				2,419,810
每股收益(虧損)：
基本		$	0.46			$	6.42			$	(4.22	)
稀釋		$	0.40			$	4.47			$	(4.22	)

⁽¹⁾ 在淨收益期間，收益和股息(如果有的話)都分配給參與的證券。在淨虧損期間，只將股息(如果有的話)分配給參與證券。

⁽²⁾2019年12月31日終了年度已發行的稀釋加權平均普通股中包含的限制性股票單位較2018年有所增加，主要是因為考慮到在IPO生效日期、自願股票期權交易所要約和發行限制股票單位以獲得年度獎勵的相關業績條件。

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下列普通股等值證券在計算稀釋加權平均普通股流通股時被排除在外，因為在所述期間其效果是反稀釋的：

		截至12月31日的年度，
(除股票和每股數據外，以千計)		2019			2018			2017
股票期權		2,231,060			—			1,138,870
認股權證		—			—			16,920
可轉換優先股		12,630,249			17,497,594			17,569,360
總抗稀釋普通股等價物		14,861,309			17,497,594			18,725,150

在計算截至12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年的稀釋後每股收益(虧損)時，不考慮可能出現業績狀況，因此授予業績標準的限制性股票單位沒有反映出來。根據ASC專題260的規定，每股收益，稀釋後每股收益(虧損)僅反映在報告期結束時將發行的股票。因此，未償還的限制性股票單位總數0; 503,515；和162,236未反映在計算截至年度每股稀釋收益(虧損)的分母中(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017.

普通股股東可以獲得的收入是計算稀釋後每股收益(虧損)的分子，但不包括與截至2018年12月31日和2017年12月31日的這些限制性股票單位獎勵有關的任何補償成本。2019年12月31日終了年度，可供普通股股東使用的收入包括$7.9百萬與這些受限制的股票單位有關的跟蹤，因為在IPO生效之日，業績標準被認為是可能的。

4.	可變利益實體

作為公司整體融資策略的一部分，公司將一批指定的應收貸款轉移到全資擁有的特殊用途子公司(VIEs)，以對某些資產支持的融資交易進行擔保。該公司已經確定，它是這些VIEs的主要受益者，因為它有權指導對VIEs的經濟績效影響最大的活動，並有義務承擔可能對VIEs具有重大意義的損失或從VIEs獲得利益的權利。這種權力產生於公司的合同權利，以償還應收貸款，擔保VIEs的資產支持債務義務。該公司有義務吸收虧損或獲得對VIEs可能具有重大意義的利益，因為它保留了每一筆資產支持融資交易的剩餘權益，無論是以資產支持證書的形式還是作為未經證明的剩餘權益。因此，公司在其合併財務報表中包括VIEs的資產，包括擔保融資交易的資產和相關負債。

每個VIE發行一系列的資產支持證券，這些證券由應收貸款所產生的現金流來支撐，以保證這些債務的安全。這種應收貸款產生的現金流入按月分配給交易的記事本持有人和有關服務提供者，根據交易的合同優先付款。上述VIEs的債權人不能求助於公司作為VIEs的主要受益人的一般信用，而VIEs的債務只能由VIE的資產來清償。在每次融資交易中，公司通過對每一項VIE中各自剩餘權益的所有權，保留最次要的經濟利益。公司沒有義務回購最初滿足融資交易資格標準但後來成為拖欠或拖欠應收貸款的應收貸款。

下表為公司合併資產負債表上記錄的合併VIEs的資產和負債：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
合併VIE資產
限制現金		$	28,821			$	29,184
按公允價值計算的應收貸款		1,745,465				1,174,684
按攤銷成本計算的應收貸款		41,747				319,129
應收利息和費用		15,874				13,036
VIE資產總額		1,831,907				1,536,033
合併VIE負債
擔保融資(1)		62,000				87,000
以公允價值計算的資產支持債券		1,129,202				867,278
按攤銷成本計算的資產支持票據(1)		360,001				360,001
VIE負債總額		$	1,551,203			$	1,314,279

⁽¹⁾ 數額不包括遞延融資費用。見注8, 借款以獲得更多信息。

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5.	應按攤銷成本計算的貸款淨額

按攤銷成本計算的應收貸款淨額包括：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
按攤銷成本計算的應收貸款		$	42,546			$	323,814
遞延起始費用和費用淨額		(103		)		(1,707		)
貸款損失備抵		(3,972		)		(26,326		)
按攤銷成本計算的應收貸款淨額		$	38,471			$	295,781

按攤銷成本收取的貸款是貸款的未付本金餘額。估計向客户收取的貸款的應計利息和未付利息及遲交費用包括在綜合資產負債表的利息和應收費用中。12月31日，2019和2018貸款的應計利息和未付利息$0.3百萬和$2.3百萬分別。截至2019年12月31日和2018年12月31日，應計和未付的滯納金無關緊要。

信貸質素資料-該公司使用專有信用評分算法來評估信用狀況有限或沒有信用狀況的個人的信譽。算法中使用的數據來自客户、替代信用報告機構以及來自傳統信用局的信息。

公司的專有信用評分平臺決定了貸款的金額和期限。貸款金額是根據個人的信用風險和現金流量來確定的。現金流量較高的風險較低的個人有資格獲得期限較長的更大貸款。現金流量較低的風險較高的個人有資格獲得期限較短的較小貸款。較大的貸款通常比較小的貸款利率低。

在貸款發放後，公司將在持續和總體投資組合的基礎上監測其應收貸款的信貸質量。以下是公司用於監測其信用風險敞口、評估貸款損失備抵額和幫助制定公司未來貸款發放戰略的信用質量指標：

•	拖欠情況-公司貸款應收賬款的拖欠狀況，除其他因素外，反映了組合中貸款組合的變化、應收賬款的質量、收款工作的成功和總體經濟狀況。

•	地理區域-2018年7月，該公司停止按地理區域計算估計損失率，並開始使用折現現金流模型預測未來12個月所有年份的淨沖銷額，以便按投資組合總額計算估計損失率。截至2018年6月30日，該公司計算了兩個地理區域的估計損失率。加利福尼亞北部和中部被認為是一個地區。南加州、得克薩斯州和所有其他州被認為是另一個地區，與加州北部和中部地區相比，估計的損失率更高。截至2018年6月30日，涵蓋南加州、得克薩斯州和所有其他州貸款的地理區域的估計損失率約比覆蓋加州北部和中部的地理區域高出105個基點。該地區的貸款來源於2018年1月1日之前。見注2, 重要會計政策摘要，以討論與地理區域有關的信貸風險的集中程度。

根據信貸質量指標記錄的按攤銷成本計算的應收貸款投資如下：

		十二月三十一日，
信用質量指標(單位：千)		2019				2018
地理區域
加州北部和中部		$	12,167			$	91,307
南加州，德克薩斯州和所有其他州		30,379				232,507
		$	42,546			$	323,814
拖欠情況
逾期30-59天		$	2,304			$	10,891
逾期60-89天		1,615				7,089
逾期90-119天		1,459				5,872
		$	5,378			$	23,852

逾期未收貸款-根據公司的政策，對於按攤銷成本入賬的貸款，對於拖欠90天或以上的貸款，利息和費用收入繼續入賬。公司處理按攤銷成本記錄的拖欠貸款的估值風險90天或者更多地保留在100%.

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按攤銷成本計的應收貸款的入賬投資為拖欠90天或90天以上、仍從利息和費用中賺取收入的投資如下：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
非TDRs		$	720			$	4,440
TDRS		739				1,432
共計		$	1,459			$	5,872

問題債務重組(“TDR”)-截至12月31日的年份，2019和2018，發展報告主要涉及減息和延長期限的減讓。

截至12月31日，2019和2018、TDR包括21%和6%分別按攤銷成本計算的公司總擁有貸款組合。這一百分比的增加反映了2018年至2019年按攤銷成本計算的貸款組合結餘減少。

12月31日終了年度因TDR重組按攤銷成本入賬的未攤銷的原始費用(扣除起始成本)的數額，2019, 2018和2017並不重要。

該公司根據拖欠情況按攤銷成本應收的TDR貸款如下：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
TDRS目前拖欠29天		$	6,367			$	14,035
拖欠30天或以上		2,462				5,246
共計		$	8,829			$	19,281

被歸類為TDR的貸款在貸款還清或沖銷之前一直如此。一筆Tdr貸款，如果錯過了前兩筆預定的付款，將在本月底支付。30天“”違法亂紀。一筆Tdr貸款，按照公司正常的沖銷政策，支付前兩次定期付款。120天“”違法亂紀。

對於按攤銷成本入賬的貸款，以前應計但未付的利息和費用也在貸款到期時註銷。120天“拖欠或當託收被認為不可能發生時。

關於在所述期間發生違約並被沖銷的TDR的資料如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
記錄在案的TDR投資，這些投資隨後出現違約並被沖銷		$	10,225			$	15,649			$	13,768
未付利息和費用		1,286				1,983				1,684

當按攤銷成本入賬的貸款重組為TDR時，可以免除所有應計但未付利息和遲交費用的一部分。下表顯示了在所述期間發生的TDR的財務影響：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
免除合約利息及費用		$	—			$	157			$	255

貸款損失備抵-對於按攤銷成本收取的貸款，公司通過分析貸款組合的歷史沖銷率和前面討論的信貸質量指標，為整個投資組合設定貸款損失備抵。

這個貸款損失備抵(放行)反映適用期間的活動，並在管理層認為足以彌補資產負債表日可能出現的貸款損失的水平上提供備抵。公司估計貸款損失的備抵僅限於按攤銷成本計算的應收貸款。

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貸款損失備抵中的活動如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
餘額-期初		$	26,326			$	81,577			$	59,943
貸款損失備抵(放行)		(4,483		)		16,147				98,315
貸記		(30,702		)		(82,605		)		(83,940		)
回收		12,831				11,207				7,259
餘額-期末		$	3,972			$	26,326			$	81,577

6.	為出售而持有的貸款

截至12月31日止的一年內出售和持有的貸款的來源，2019曾.$355.6百萬該公司記錄了一筆銷售收益$36.5百萬的服務收入$15.4百萬。截至12月31日止的一年內出售和持有的貸款的來源，2018曾.$292.4百萬該公司記錄了一筆銷售收益$33.5百萬的服務收入$11.8百萬。截至12月31日止的一年內出售和持有的貸款的來源，2017曾.$220.5百萬該公司記錄了一筆銷售收益$22.3百萬的服務收入$8.3百萬.

整筆貸款出售計劃-2014年11月，該公司與一家機構投資者簽訂了一份整筆貸款銷售協議，並不時加以修訂。目前協議的期限將於2020年11月10日到期。根據這項協議，該公司承諾至少出售10%的無擔保貸款來源，並有權出售額外的5%，但須符合某些資格標準以及最低和最高數量。該公司目前正在出售15%其無擔保貸款來源於機構投資者。

7.	其他資產

其他資產包括：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
固定資產
計算機和辦公設備		$	10,432			$	8,459
傢俱和固定裝置		10,768				9,542
購買軟件		4,527				3,955
車輛		171				842
租賃改良		27,701				23,006
總成本		53,599				45,804
減：累計折舊		(30,765		)		(22,609		)
固定資產共計，淨額		$	22,834			$	23,195
系統開發費用：
系統開發成本		$	36,795			$	19,022
減：累計攤銷		(18,456		)		(13,530		)
系統開發費用共計，淨額		$	18,339			$	5,492
應收税款		$	13,107			$	24,597
服務費和全部貸款應收款		6,621				5,769
預付費用		12,217				9,237
遞延IPO成本		—				3,211
其他		2,090				1,797
其他資產共計		$	75,208			$	73,298

固定資產

截至12月31日止年度的折舊和攤銷費用，2019, 2018和2017都是$8.8百萬, $8.3百萬，和$7.5百萬分別。

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系統開發成本

截至12月31日的系統開發費用攤銷，2019, 2018和2017曾.$4.9百萬, $3.5百萬，和$3.1百萬分別。截至12月31日的年度系統開發成本資本化，2019, 2018和2017...$17.9百萬, $3.3百萬，和$3.5百萬分別。

8.	借款

下表提供了有關公司擔保融資機制的信息：

(一九二零九年十二月三十一日)

可變利益實體

電流平衡

承付款額

到期日

利率

(單位：千)

Oportun供資V，LLC

$

60,910

$

400,000

10/1/2021

Libor(最低0.00%)+2.45%

(2018年12月31日)

可變利益實體

電流平衡

承付款額

到期日

利率

(單位：千)

Oportun供資V，LLC

$

85,289

$

400,000

10/1/2021

Libor(最低0.00%)+2.45%

該公司為2018年1月1日或之後發行的所有資產支持債券選擇了公允價值期權。下表列出有關資產支持票據的信息：

		(一九二零九年十二月三十一日)
可變利益實體		發行的初始票據金額(a)				初始抵押品餘額(b)				電流平衡(a)				當期抵押品餘額(b)				加權平均利率(c)			原始旋轉週期
(單位：千)
以公允價值記錄的資產支持票據：
Oportun供資十三、LLC(2019-A系列)		$	279,412			$	294,118			$	251,090			$	299,813			3.22	%		3年數
Oportun供資十二，LLC(2018-D系列)		175,002				184,213				178,980				187,447				4.50	%		3年數
Oportun Funding X，LLC(2018-C系列)		275,000				289,474				280,852				294,380				4.39	%		3年數
Oportun Funding IX，LLC(2018-B系列)		225,001				236,854				216,306				241,000				4.09	%		3年數
Oportun供資八，LLC(2018-A系列)		200,004				222,229				201,974				225,945				3.83	%		3年數
按公允價值入賬的資產支持債券總額		$	1,154,419			$	1,226,888			$	1,129,202			$	1,248,585
按攤銷成本入賬的資產支持票據：
Oportun Funding VII，LLC(系列2017-B)		$	200,000			$	222,231			$	199,413			$	225,925			3.51	%		3年數
基金六、有限責任公司(2017-A系列)		160,001				188,241				159,698				191,223				3.36	%		3年數
按攤銷成本入賬的資產支持票據共計		$	360,001			$	410,472			$	359,111			$	417,148

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		(2018年12月31日)
可變利益實體		發行的初始票據金額(a)				初始抵押品餘額(b)				電流平衡(a)				當期抵押品餘額(b)				加權平均利率(c)			原始旋轉週期
(單位：千)
以公允價值記錄的資產支持票據：
Oportun供資十二，LLC(2018-D系列)		$	175,002			$	184,213			$	177,086			$	188,710			4.50	%		3年數
Oportun Funding X，LLC(2018-C系列)		275,000				289,474				277,662				297,443				4.39	%		3年數
Oportun Funding IX，LLC(2018-B系列)		225,001				236,854				213,751				241,353				4.09	%		3年數
Oportun供資八，LLC(2018-A系列)		200,004				222,229				198,779				226,465				3.83	%		3年數
按公允價值入賬的資產支持票據總額：		$	875,007			$	932,770			$	867,278			$	953,971
按攤銷成本入賬的資產支持票據：
Oportun Funding VII，LLC(系列2017-B)		$	200,000			$	222,231			$	198,677			$	226,465			3.51	%		3年數
基金六、有限責任公司(2017-A系列)		160,001				188,241				159,022				191,447				3.36	%		3年數
按攤銷成本入賬的資產支持票據共計		$	360,001			$	410,472			$	357,699			$	417,912

^(a) 發行的初始票據金額包括本公司酌情保留的票據，當期餘額以公允價值計量，以公允價值記賬，反映出票據發行後的減薪，但不包括公司保留的票據。

^(b)包括應收貸款、現金、現金等價物和公司認捐的限制性現金的未付本金餘額。

^(c) 加權平均利率不包括公司保留的票據。

截至12月31日，2019和2018，本公司遵守了擔保融資安排和資產支持票據的所有契約和要求。

9.	其他負債

其他負債包括：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
應付帳款		$	5,919			$	7,277
應計補償		22,226				15,303
應計費用		15,110				10,335
遞延租金		—				2,208
應付税款		4,233				1,610
應計利息		3,842				3,368
其他		976				1,157
其他負債共計		$	52,306			$	41,258

10.	股東權益

可轉換優先股-在IPO完成前，所有14,043,977可轉換優先股的股份被轉換成19,075,167公司普通股。公司所有可轉換優先股的轉換包括額外的1,873,355發行的普通股是為轉換G系列可轉換優先股而發行的，以反映G系列可轉換優先股的轉換率。1,873,355發行給G系列可轉換優先股股東的股票$37.5百萬留存收益減少，並相應增加額外實收資本。

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公司董事會將有權在公司股東不採取進一步行動的情況下發行100,000,000董事會不時指定的具有權利和偏好的非指定優先股的股份，包括表決權。截至12月31日，沒有發行或發行的可轉換優先股股份，2019. 截至12月31日公司可轉換優先股概述，2018如下：

		(2018年12月31日)
系列(單位：千，除共享數據外)		股份 授權			已發行和未發行股票			清算金額				收益-扣除發行成本
A‐1		23,636			22,945			$	57			$	45
B‐1		418,181			397,197			2,760				3,878
C‐1		609,090			577,315			13,505				19,184
D‐1		863,636			837,399			19,588				27,950
E‐1		454,545			435,374			14,090				20,037
F		1,000,000			939,500			43,425				22,794
F‐1		4,545,454			4,310,729			36,426				36,756
G		5,727,272			3,889,093			48,981				48,785
H		2,909,090			2,634,425			82,511				78,474
		16,550,904			14,043,977			$	261,343			$	257,903

普通股-截至12月31日，2019和2018，該公司被授權發佈1,000,000,000和28,181,818普通股的票面價值為$0.0001分別每股。截至12月31日，2019, 27,262,639和27,003,157分別發行和發行股票，以及259,482股票持有國庫券。截至12月31日，2018, 3,194,731和2,935,249分別發行和發行股票，以及259,482股票持有國庫券。

.的總和.30,287公司普通股的股份是根據公司進行的投標報價進行投標的，總收購價格為$0.9百萬2018年10月3日。回購的股份反映在股東權益的國庫股組成部分中。

認股權證-一九二零一零年九月二十六日，3,969可轉換優先股股份是在下列情況下發行的：9,090系列F-1可轉換優先股認股權證。全3,969與首次公開募股有關，股票被轉換為普通股。此外，在IPO結束時，15,869G系列可轉換優先股認股權證自動轉換為可行使的認股權證23,512普通股

11.	權益補償和其他福利

2019年股權激勵計劃

我們目前有一個股東批准的計劃，從中我們可以發行股票為基礎的獎勵，這是我們的股東批准在2019財政年度(“2019年計劃”)。2019年9月25日生效的2019年計劃取代了2005年股票期權/股票發行計劃和2015年股票期權/股票發行計劃(統稱為“以前的計劃”)。以前的計劃完全是為了滿足以前根據這些計劃給予的未完成的選擇。2019年計劃規定授予獎勵股票期權，或ISO、非法定股票期權或NSO、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、基於業績的獎勵和其他獎勵，或集體獎勵。ISO只能授予公司的僱員，包括高級職員和附屬公司的僱員。所有其他獎勵可授予僱員，包括高級職員、非僱員董事及顧問，以及本公司附屬公司的僱員及顧問。根據2019年計劃可能發行的普通股最多不超過7,469,664股份，其中，1,870,745從12月31日起可以獲得未來的獎項，2019.

2019年員工股票購買計劃

2019年9月，董事會通過並批准了該公司2019年僱員股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP於2019年9月25日生效。ESPP的目的是確保新僱員的服務，保留現有僱員的服務，並鼓勵這些個人為公司及其附屬公司的成功盡最大努力。ESPP包括兩個組成部分。其中一個組成部分是為了允許合格的美國僱員購買普通股，其方式可能符合“守則”第423條規定的優惠税收待遇。此外，在必要或適當時，如果符合外國國民資格或在美國境外就業的符合資格的僱員在遵守適用的外國法律的情況下，可能不具備享受這種優惠税收待遇的條件，則可授予購置權。根據espp可發行的普通股的最大總數目如下：726,186截至12月31日，2019，沒有根據ESPP發行股票。

一般而言，本公司或其任何指定附屬公司僱用的所有正式僱員，包括執行主任，均有資格參加緊急事故津貼計劃，並可通常以扣除薪金的方式，供款至15%根據ESPP購買普通股的收益(在ESPP中定義)。除非董事會另有決定，否則將為參加緊急救援計劃的僱員的帳户購買普通股，其每股價格等於(A)%的較低價格。85%公司普通股在發行首日或(B)日的公平市價85%在購買之日普通股的公平市價。

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股票期權

期權的期限不得超過10由董事會決定的年份，每個選項通常在四年期間25%在授權證的一週年日期及餘下款額的1/36日期歸屬，其後按月相隔一段時間歸屬。期權持有人可行使未獲授權的期權，以購買受限制的股份。在終止僱用時，期權持有人有最多三個月的時間來行使任何剩餘的既得期權。本公司有權按原價回購任何未轉讓但在終止服務時發行的普通股。授予與公司分離的參與者的未行使期權將被沒收並返還給可供授予的股票期權池。

公司使用Black-Schole期權定價模型估算股票期權的公允價值.然後，公允價值按規定的服務期按比例攤銷，一般為歸屬期。

股票期權授予的公允價值是按下列假設估算的：

		截至12月31日的年度，
		2019		2018		2017
預期波動(僱員)		50.8 % - 51.2 %		42.6 % - 43.2 %		43.1 % - 44.2 %
無風險利率(僱員)		1.8 - 2.6		2.6 - 2.9		1.9 - 2.3
預期任期(僱員，以年份為單位)		5.9 - 6.1		5.7 - 6.1		5.7 - 6.1
預期股息		—%		—%		—%

這些假設的定義如下：

•	預期波動-由於該公司沒有足夠的交易歷史來使用其自己的普通股的波動性，該期權的預期波動率是根據一個同行集團的普通股的歷史波動率來估算的。

•	無風險利率-無風險利率是基於美國國庫券的零息票發行，在贈款時有效的期間與預期的期限的期權。

•	預期任期-期權的期望值代表了公司股票獎勵預計未兑現的時期.

•	預期股息-公司沒有支付股息的計劃。

由於公司的普通股在首次公開發行前沒有公開市場，公司普通股的公允價值由公司董事會決定。公司普通股的估值是根據美國註冊會計師協會概述的準則確定的，作為補償而發行的私營公司股權證券的估值。在沒有公開市場的情況下，公司依賴於獨立的第三方估值公司進行的同期估值、公司的實際運營和財務業績、預測，包括公司業務的技術和商業成功現狀、首次公開發行的潛力、宏觀經濟環境、利率、市場前景和競爭環境等。

股票期權活動-“2005年計劃”、“2015年計劃”和“2019年計劃”規定的公司股票期權活動摘要(一九二零九年十二月三十一日)如下：

(除股票和每股數據外，以千計)		備選方案-傑出			期權加權平均行使價格			加權平均剩餘壽命 (以年份計)		總內在值
結餘-2019年1月1日		4,593,202			16.31			6.67		$	38,723
授予期權		682,679			19.08
行使選擇權		(105,909	)		7.44
選項取消		(1,219,282	)		26.04
結餘-2019年12月31日		3,950,690			14.03			5.87		$	40,264
既有和預期歸屬的期權-2019年12月31日		3,950,690			14.03			5.87		$	40,264
既有和可行使的期權-2019年12月31日		2,795,568			11.20			4.68		$	36,298

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有關批出、行使及獲授股票期權的資料如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千，除每股數據外)		2019				2018				2017
授予的期權每股加權平均公允價值		$	9.54			$	11.92			$	10.08
從行使期權中收到的現金，淨額		791				1,030				705
行使期權的總內在價值		1,028				4,114				3,061
歸屬股份的公允價值		6,735				6,063				5,350

下表彙總了未兑現和既得股票期權：

		截至2019年12月31日
		備選方案-傑出							既有和可行使的選擇權
加權平均演習價格範圍		數量傑出			加權平均剩餘合同壽命 (以年份計)		加權平均演習價格		可練習數			加權平均演習價格
0.01 - 5.00		1,295,156			2.78		1.92		1,295,156			1.92
5.01 - 10.00		75,011			4.38		8.21		75,011			8.21
10.01 - 15.00		305,266			4.73		10.38		305,266			10.38
15.01 - 20.00		1,164,459			7.91		19.00		548,712			19.64
20.01 - 25.00		632,767			8.23		22.30		248,896			22.43
25.01 - 30.00		468,445			7.14		26.88		312,941			26.71
30.01 - 35.00		9,586			5.47		32.64		9,586			32.64
		3,950,690							2,795,568

截至12月31日，2019和2018，公司給予員工的非既得股票期權獎勵的未確認賠償費用總額為，$10.1百萬和$16.0百萬，分別在加權平均歸屬期內確認。2.4年數和2.8分別是幾年。

股票期權交易所報價

2019年8月22日，該公司完成了一次自願股票期權交易要約，允許合格的參與者根據新的歸屬時間表(“RSU交易所要約”)或現金支付(“現金交換要約”)和RSU交易所要約(“交易所要約”)，為RSU交換某些股票期權提供機會。

作為交易所報價的結果，可以選擇購買1,040,154公司普通股的股份被接受交易，455,218發放了替換的RSU。替代RSU的歸屬開始日期為2019年8月1日，歸屬時間表為2至4年。RSU將首先在2020年8月1日歸屬，其餘的將在隨後的季度基礎上歸屬。這些股是根據該公司2015年股票期權/股票發行計劃(“2015年計劃”)的條款和條件批准的，並須遵守該計劃。來自交易所的增量補償成本是$3.2百萬，在替換裁決的轉歸期內確認。現金交換要約中提供的現金付款數額微不足道。

受限制股票單位

本公司的限制性股票單位(“RSU”)授予的時間為基礎的標準，不超過四年。以服務為基礎的需求將分階段滿足，具體如下：25%在授予的RSU總數中，以服務為基礎的需求將在歸屬開始日期12個月的月份內得到滿足，此後將連續12次相等的季度分期付款，或在初始服役開始日期一週年之後連續三次相等的年度分期付款，佔總獎勵的1/16。一些獎勵還包括業績標準、與公司首次公開發行有關的流動性事件或控制權的改變。在下列事件的第一時間發生時，將滿足流動性事件的要求：(1)控制變更的結束；或(2)鎖定期期滿後的第一個交易日。在符合這兩項標準(如果適用的話)和參與者在歸屬日期提供持續服務之前，這些RSU不被認為是既得的。在2019年9月完成首次公開募股的生效日期，這種RSU的性能狀況被認為是可能的。結果,$7.9百萬在完成首次公開募股時，這些基於業績的獎勵確認了賠償費用。

以股票為基礎的RSU補償成本是根據公司普通股在授予之日的公平市場價值計算的。對於在IPO前批准的RSU，公司的普通股沒有公開市場。該公司保留了一家獨立的第三方估值公司，在IPO前確定其普通股的公允價值。公司董事會審查並批准了估值。

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公司根據2015年計劃和2019年計劃為截至12月31日的年度開展的RSU活動摘要，2019如下：

		RSU傑出			加權平均批給-日期公允價值
結餘-2019年1月1日		503,491			26.24
獲批(1)		1,198,179			17.50
既得利益		14,534			23.65
被沒收(1)		40,813			17.47
結餘-2019年12月31日(1)		1,646,323			20.12
預計將於2019年12月31日後歸屬(1)		1,646,323			20.12

⁽¹⁾ 替換RSU是以交換日(2019年8月22日)的授予日公平市價為公允價值的。

截至12月31日，2019和2018，公司給予員工的非既得利益限制股獎勵的未確認賠償費用總額為：$21.2百萬和$8.9百萬，分別在加權平均歸屬期內確認。3.0年數和3.6分別是幾年。

股票補償-以股票為基礎的賠償費用總額，包括在業務和綜合收入綜合報表如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千美元)		2019				2018				2017
技術和設施		$	2,699			$	1,262			$	1,088
銷售和營銷		123				113				116
人員		16,361				5,397				4,501
股票薪酬總額		$	19,183			$	6,772			$	5,705

公司對發生的沒收進行核算，不估計自授予之日起沒收。公司在截至12月31日止的年度中將與股票補償有關的資本性補償費用資本化，2019, 2018，和2017的$0.9百萬, $0.1百萬和$0.1百萬分別。

由於行使股票期權而產生的税收優惠的現金流量超過了為這些期權記錄的補償費用(超額税收福利)，因此必須歸類為融資活動中的現金。在以股份為基礎的補償安排的損益表中確認的總所得税利益如下：$1.1百萬和$0.7百萬截至12月31日，2017和2018分別。該公司在截至12月31日的一年中沒有從股票期權中獲得超額税收利益，2019.

退休計劃

本公司維持一項401(K)計劃，使僱員可在税前或税後延遲供款予參與計劃的僱員帳户。僱員可按國税局定期設定的年度金額，繳納一部分工資。本公司為僱主提供最多401(K)份供款。4%僱員的合格補償。本公司截至十二月三十一日止年度之供款總額，2019, 2018和2017，曾$2.4百萬, $1.7百萬，和$1.3百萬分別。所有僱員和僱主的供款將根據參加者的個人選舉進行投資。本公司將員工供款匯至每週兩週的薪資計劃.

12.	收入

利息收入-利息收入總額業務和綜合收入綜合報表如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
利息收入
貸款利息		$	535,325			$	439,939			$	320,516
貸款費用		8,801				8,838				7,419
利息收入總額		$	544,126			$	448,777			$	327,935

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非利息收入-非利息收入總額業務和綜合收入綜合報表如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
非利息收入
貸款銷售收益		$	36,537			$	33,466			$	22,254
服務費		15,429				11,813				8,260
借記卡收入		1,151				1,950				2,505
分租收入		1,622				1,573				—
其他收入		1,283				—				—
非利息收入共計		$	56,022			$	48,802			$	33,019

13.	所得税

以下是公司税前收入的國內外組成部分：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
國內		$	82,612			$	168,907			$	2,162
外國		1,820				1,188				(93		)
税前收入		$	84,432			$	170,095			$	2,069

2017年12月22日頒佈了“減税和就業法”(“法案”)。該法包括對美國公司税制度的重大改革，包括聯邦公司税率從35%降至21%。此外，根據該法案，該公司必須對以前不需繳納美國所得税的外國子公司累積收益繳納美國所得税。由於美國税法的影響，該公司記錄了對其遞延税資產的臨時扣除。$11.2百萬。這一數額主要包括將美國法定公司税税率從35%永久降低到21%所造成的聯邦淨遞延税負債的重新計量，其中考慮到了公司外國子公司累計收益的強制性一次性税。2018年，該公司完成了對美國税法會計含義的確定。

所得税的規定包括：

(單位：千)		聯邦制				國家				外國				共計
2019年12月31日
電流		$	7,946			$	2,835			$	1,308			$	12,089
遞延		7,830				3,439				(524		)		10,745
所得税準備金總額		$	15,776			$	6,274			$	784			$	22,834
2018年12月31日
電流		$	3,548			$	420			$	709			$	4,677
遞延		28,403				13,934				(313		)		42,024
所得税準備金總額		$	31,951			$	14,354			$	396			$	46,701
2017年12月31日
電流		$	3,127			$	724			$	1,195			$	5,046
遞延		8,270				(874		)		(167		)		7,229
所得税準備金(福利)總額		$	11,397			$	(150	)		$	1,028			$	12,275

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遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與用於所得税目的的資產和負債的賬面數額與營業損失和税收抵免結轉額之間的臨時差額所產生的税收淨額。

本公司遞延税款淨資產及負債的主要組成部分如下：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018
遞延税款資產：
應計費用和準備金		$	2,281			$	1,891
貸款損失備抵		1,110				7,297
租賃		14,449				—
股份補償		7,057				3,034
墨西哥固定資產		937				738
折舊和攤銷		480				—
其他		672				417
遞延税款資產共計		$	26,986			$	13,377
估價津貼		$	—			$	—
遞延税款負債：
系統開發成本		$	(4,966	)		$	(1,515	)
使用權資產		(13,676		)		—
折舊和攤銷		—				(227		)
預付費用		(912		)		(174		)
公允價值調整		(30,737		)		(24,347		)
遞延税款負債總額		(50,291		)		(26,263		)
遞延税淨額		$	(23,305	)		$	(12,886	)

所得税費用$22.8百萬, $46.7百萬，和$12.3百萬截至12月31日的一年，2019, 2018，和2017的有效税率27.0%, 27.5%，和593.3%分別。

公司採用ASU 2016-09號，賠償-股票薪酬(主題718)：改進員工股票支付會計自2017年1月1日起，要求公司將行使不合格股票期權、取消激勵股票期權處置資格和將限制性股票獎勵作為所得税福利歸屬於業務和綜合收入綜合報表相應地減少當期應付税款。由於採用ASU 2016-09號，該公司記錄了對2017年期初留存收益的調整，數額為$1.1百萬，指根據新標準包括在遞延税資產中的超額税收福利導致的以前跟蹤的資產負債表外的淨營業損失。

下表彙總了與未確認的税收福利有關的活動：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
截至1月1日餘額，		$	1,431			$	1,067			$	664
與本年度税收狀況有關的增加額		535				357				330
與本年度税收狀況有關的減少額		—				—				—
與上一年税收狀況有關的增加額		19				7				73
與上一年税收狀況有關的減少額		(52		)		—				—
截至12月31日的餘額，		$	1,933			$	1,431			$	1,067

與公司截至12月31日未獲確認的税務利益有關的利息及罰款，2019都不重要。公司的政策是在所得税費用中確認與所得税有關的利息和罰款。公司預計其不確定的税收狀況不會在未來12個月內對其合併財務報表產生重大影響。扣除連帶遞延税項利益後，未獲確認的税項利益總額，如獲確認，則會影響有效税率。$1.9百萬.

由於淨運營虧損結轉，該公司的美國聯邦和重要的州回報開放供國內税務局和州司法機構分別在截至2010年12月31日和2007年12月31日的年度和遠期審查。對墨西哥來説，所有税收年度仍可供墨西哥税務當局審查。

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所得税支出與按法定的美國聯邦所得税税率計算的收入在所得税撥備前的調整如下：

		截至12月31日的年度，
(單位：千)		2019				2018				2017
所得税費用按美國聯邦法定税率計算		$	17,731			$	35,720			$	724
國家税		4,788				11,229				(34		)
國外匯率差異		164				106				279
外國税收修正文件		—				—				782
聯邦税收抵免		(2,042		)		(595		)		(875		)
股份補償費用		752				148				(263		)
不確定的税收狀況		611				—				—
其他		830				93				298
税制改革影響		—				—				11,364
估價津貼的變動		—				—				—
所得税費用		$	22,834			$	46,701			$	12,275
有效税率		27.0		%		27.5		%		593.3		%

14.	金融工具的公允價值

公允價值金融工具

該公司選擇了公允價值選項，以核算2018年1月1日或之後為投資而持有的所有應收貸款(“公允價值貸款”)，以及2018年1月1日或之後發行的所有資產支持債券(“公允價值票據”)。2018年1月1日以前發行的可按攤銷成本收取的貸款和資產支持票據按攤銷成本(淨額)記賬。公司指定出售的貸款將繼續作為待售貸款入賬，並按成本或公允價值的較低記錄，直至應收貸款出售為止。

下表將應收貸款和資產支持票據的公允價值與所列期間的合同餘額作了比較：

		2019年12月31日								2018年12月31日
(單位：千)		未付本金餘額				公允價值				未付本金餘額				公允價值
資產
應收貸款		$	1,800,418			$	1,882,088			$	1,177,471			$	1,227,469
負債
資產支持票據		$	1,113,165			$	1,129,202			$	863,165			$	867,278

該公司使用獨立的定價服務和經紀人的價格指標計算公允價值債券，這是根據相同或類似票據的報價計算的，這是二級輸入措施。

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該公司主要使用一種模型，根據估計未來現金流量的現值估算三級工具的公允價值。該模型使用固有的判斷性輸入，並反映管理層對市場參與者用來計算公允價值的假設的最佳估計。下表提供了用於公司三級公允價值計量的不可觀測的重要投入的數量信息：

		2019年12月31日
(單位：千)		公允價值 三級				估價技術		重大不可觀測輸入		加權平均輸入
按公允價值計算的應收貸款		$	1,882,088			貼現現金流量		剩餘累積沖銷(1)		9.61%
								剩餘累積預付款項(1)		34.95%
								平均壽命(年份)		0.81
								貼現率		7.77%
		2018年12月31日
		公允價值 三級				估價技術		重大不可觀測輸入		加權平均輸入
按公允價值計算的應收貸款		$	1,227,469			貼現現金流量		剩餘累積沖銷(1)		10.52%
								剩餘累積預付款項(1)		33.78%
								平均壽命(年份)		0.85
								貼現率		9.20%

⁽¹⁾ 按未清本金餘額百分比披露的數字。

與選擇公允價值選項的金融工具有關的公允價值調整通過12月31日終了年度的收益入賬，2019和2018。某些不可觀測的投入可能(孤立地)對金融工具的公允價值產生定向一致或相反的影響。當在貸款評估技術中使用多個輸入時，某一輸入在某一方向上的變化可能被與另一輸入相反的變化所抵消。

該公司開發了一個內部模型來估計公允價值貸款。為了產生未來的預期現金流，該模型結合了應收賬款特性和基於公司歷史貸款業績的借款人行為假設。然後，這些現金流量按所要求的回報率折現，由市場參與者使用管理人員估計的回報率。

公司檢驗公允價值模型通過比較模擬現金流與歷史貸款績效確保模型完整、準確、合理，供本公司使用。公司還聘請第三方為公允價值貸款建立獨立的公允價值估計，利用公司的歷史貸款業績數據和整個貸款銷售價格提供一套公允價值標記，以獨立預測借款人的行為。他們的模型使用這些假設來產生貸款水平的現金流，然後進行彙總，並將其與公司的現金流量在一個可接受的範圍內進行比較。

公司內部評估和貸款損失津貼委員會對公允價值定價和貸款損失津貼計算以及相關財務報表披露提供治理和監督。此外，該委員會對使用的假設和模型的產出提出了挑戰，包括這些措施的適當性，並定期審查確定公允價值定價和貸款損失津貼的方法和程序。對這一進程的任何重大改變都必須得到委員會的批准。

下表按公允價值對應收貸款進行了反覆核對，使用了大量無法觀察到的投入：

		十二月三十一日，
(單位：千)		2019				2018				2017
餘額-期初		$	1,227,469			$	—			$	—
本金付款		1,741,899				1,509,379				—
客户支付的本金		(996,945		)		(308,683		)		—
總沖銷		(122,005		)		(23,225		)		—
公允價值淨增額		31,670				49,998				—
餘額-期末		$	1,882,088			$	1,227,469			$	—

截至12月31日，2019，過去90天或以上且屬非權責發生制的貸款的總公允價值如下：$3.6百萬，逾期90天或以上的貸款的未付本金餘額為$15.8百萬。截至12月31日，2018，逾期90天或以上且屬非應計性質的貸款的總公允價值如下：$1.1百萬，逾期90天或以上的貸款的未付本金餘額為$7.6百萬.

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披露但未按公允價值記賬的金融工具

下表列出披露但未按公允價值記賬的金融資產和負債的賬面價值和估計公允價值以及公允價值等級中的水平：

		2019年12月31日
		承載價值				估計公允價值				估計公允價值
(單位：千美元)										一級				2級				三級
資產
現金和現金等價物		$	72,179			$	72,179			$	72,179			$	—			$	—
限制現金		63,962				63,962				63,962				—				—
按攤銷成本計算的應收貸款淨額(注5)		38,471				43,482				—				—				43,482
為出售而持有的貸款(注6)		715				772				—				—				772
負債
應付帳款		5,919				5,919				5,919				—				—
擔保融資(注8)		62,000				62,000				—				62,000				—
按攤銷成本計算的資產支持票據(注8)		$	359,111			$	360,668			$	—			$	360,668			$	—

		2018年12月31日
		承載價值				估計公允價值				估計公允價值
(單位：千美元)										一級				2級				三級
資產
現金和現金等價物		$	70,475			$	70,475			$	70,475			$	—			$	—
限制現金		58,700				58,700				58,700				—				—
按攤銷成本計算的應收貸款淨額(注5)		295,781				316,962				—				—				316,962
負債
應付帳款		7,277				7,277				7,277				—				—
擔保融資(注8)		87,000				87,000				—				87,000				—
按攤銷成本計算的資產支持票據(注8)		$	357,699			$	357,388			$	—			$	357,388			$	—

我們採用下列方法和假設來估計公允價值：

•	現金、現金等價物、限制現金和應付賬款-公司某些金融工具的賬面價值，包括現金和現金等價物、受限制的現金和應付帳款，由於其短期性質，這些金融工具的公允價值約為1級。

•	應收貸款-按攤銷成本記錄的應收貸款的公允價值是通過使用市場參與者使用的管理估計數所要求的回報率貼現未來預期現金流量來估算的。

•	為出售而持有的貸款-為出售而持有的貸款的公允價值是根據與買方談判達成的協議計算的。

•	有擔保的融資和資產支持票據-以賬面價值記錄的擔保融資和資產支持債券的公允價值是使用相當於可比債務證券加權平均市場收益率的貼現率計算的。該公司的資產支持票據是由獨立定價服務機構和經紀人使用報價相同或類似的票據，這是二級輸入措施。

截至12月31日止的年度，未發生1級、2級或3級資產和負債的轉入或轉出，2019, 2018和2017.

15.	租賃、承付款和意外開支

租賃-該公司的租約主要是由零售地點和辦公空間組成的不動產，其剩餘租賃期限為10幾年或更短的時間。

如注所述2公司採用ASU 2016-02，租賃，截至2019年1月1日，採用修正的回顧性過渡方法。公司選擇了切實可行的權宜之計，將12個月或更短期限的租約保留在資產負債表之外，因為不需要確認租賃責任和使用權資產。經營租賃費用是在“技術和設施”中的“技術和設施”中以直線方式確認的。業務和綜合收入綜合報表.

根據新標準，該公司現有的大部分租賃安排都被歸類為經營租賃。在合同開始時，公司決定合同是租賃還是包含租約。在租賃開始之日，公司確認租賃責任相當於

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租賃付款的現值和代表公司在租賃期間使用相關資產的權利的使用權資產。本公司的租約包括在原租賃期限結束時延長或終止該安排的選擇。公司對租約的評估一般不包括續簽或終止選擇，除非某些資產的延期或終止被認為是合理肯定的。可變租金和短期租賃費用被視為無關緊要。該公司的租約沒有提供明確的費率。該公司使用其合同借款利率來確定租賃貼現率。

截至12月31日，2019.class=‘class 1’>租賃負債的到期日(不包括短期租約和按月計算的租約)如下：

(單位：千)		經營租賃
租賃費用
2020		$	15,227
2021		12,439
2022		9,663
2023		8,340
2024		7,488
此後		7,293
租賃付款總額		60,450
推定利息		(6,240		)
租賃總額		$	54,210
分租收入
2020		$	(861	)
2021年及其後		—
租賃付款總額		(861		)
推定利息		8
分租收入共計		$	(853	)
租賃負債淨額		$	53,357
加權平均剩餘租賃期限		5.0年數
加權平均貼現率		4.49		%

在這些不可取消的租約下的未來最低租賃付款，初始期限超過一年(2018年12月31日)，根據ASC 840，租賃，如下(千)：

(單位：千)		經營租賃
租賃費用
2019		$	12,994
2020		12,558
2021		10,035
2022		7,640
2023		6,500
此後		12,767
租賃付款總額		$	62,494

截至十二月三十一日止年度經營租契項下的租金開支，2019, 2018和2017都是$18.2百萬, $16.0百萬和$11.4百萬分別。

購買承諾-本公司承諾在正常的業務過程中購買信息技術和通信服務，期限至2023年。這些金額並不反映公司根據相關協議預計的全部採購，而是根據公司合同規定的不可取消的金額確定的。公司的採購義務是$7.3百萬在……裏面2020, $6.6百萬在……裏面2021, $2.7百萬在……裏面2022, $0.2百萬在……裏面2023，和$0.0百萬在……裏面2024之後。

整筆貸款出售計劃- 公司承諾向第三方金融機構出售10%符合某些資格標準的無擔保貸款來源，以及5%公司唯一的選擇。有關整個貸款銷售計劃的詳情，請參閲備註。6, 為出售而持有的貸款.

獲得貸款-整筆貸款出售計劃 ‑ 2017年7月，該公司與一家承諾出售貸款的金融機構達成了一項整筆貸款銷售交易100%根據公司的准入貸款計劃提供貸款來源，併為出售的貸款提供服務。有關獲得貸款整筆貸款計劃的詳情，請參閲備註。6, 為出售而持有的貸款.

無準備金貸款和信用卡承付款-截至十二月三十一日無準備金的貸款及信用卡承諾，2019和2018都是$2.3百萬和$0.7百萬分別。

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訴訟-2018年1月2日，訴狀標題為“LLP訴Oportun公司”。而Oportun，LLC，民事訴訟編號4：18-cv-00007，或適當的訴訟，是原告在美國得克薩斯州南區地區法院對我們和我們的全資子公司Oportun，llc提起的訴訟。該申訴指控我們和Oportun有限責任公司因商標侵權、不正當競爭、商標淡化和挪用而提出各種索賠，並要求要求我們和Oportun、LLC停止使用商標，以及與索賠有關的金錢損失。此外，2018年1月2日，原告向商標審判和上訴委員會提起了第92067634號程序的取消程序，試圖取消我們的某些商標，或取消程序，並連同適當的訴訟，提起適當的訴訟。2018年3月5日，商標審判和上訴委員會批准了暫停取消程序的動議，以等待適當訴訟的最終處理。2018年4月24日，地區法院批准了我們的動議，部分駁回了原告的挪用權利主張。2019年2月22日，原告提交了一份經修正的申訴，在原申訴中的其餘申訴之外，還根據“反域名搶注保護法”追加了一項索賠。2019年8月30日，我們提出了一項動議，要求對原告的所有索賠作出即決判決。在二零二零年一月二十二日，區域法院作出決定，否決我們提出的簡易判決動議。尚未確定審判日期。在有關解決適當事項的討論中，該公司記錄了以下一項責任：$1.9百萬的其他負債和相應的保險應收賬款$1.0百萬的其他資產合併資產負債表截至2019年12月31日。損益表的影響$0.9百萬已通過一般、行政和其他方式記錄在業務和綜合收入綜合報表截至2019年12月31日止的年度。實際結果可能與這些估計不同。

看見項目3. 法律程序有關公司參與的法律程序的更多信息。

16.	後續事件

繼資產負債表日期為2019年12月31日之後，公司全資子公司Oportun Funding VI LLC(2017-A資產證券化交易的發行人)於2020年2月21日向受託人發出通知，稱他們已選擇贖回所有資產。$160.0百萬未償還的2017年-2020年3月9日A期票據，履行和履行奧林匹克基金VI、LLC在2017年的義務-A票據和契約。見“管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析-流動性與資本資源-現行債務安排“和注8, 借款.

17.	選定的季度財務數據(未經審計)

作為第S-K條第10項所界定的“較小的報告公司”，本公司無須提供此資料。

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