將於2020年4月28日舉行的股東年會時向股東提交的委託書的部分內容：本報告第三部分

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•	區域銀行部門主要在美國東南部和其他選定市場向消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。區域銀行還提供投資、財富管理、財務規劃、信託服務和資產管理、抵押銀行、信用卡和現金管理。此外，區域銀行部門還包括代理銀行業務，向全國其他金融機構提供信貸、存款和其他與銀行有關的服務。

•	固定收益部門包括固定收益證券銷售、交易、承銷和為美國和國外機構客户提供的戰略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生產品銷售。

•	公司部分包括未分配的公司開支、次級債務發行的費用、銀行擁有的人壽保險、與超額股本有關的未分配利息收入、籌集增量資本的淨影響、與遞延補償計劃、資金管理、税收抵免投資活動、與先前出售Visa B類股票有關的衍生估值調整、債務清償損益、收購和整合相關費用、與品牌重塑舉措有關的費用以及與重組、重新定位和效率努力有關的各種費用。

•	非戰略性部門包括短期消費貸款活動、2009年前抵押貸款銀行業務以及與這些業務相關的相關收入和支出。非戰略性資產還包括資產剝離信託、優先貸款組合和退出業務。

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(a)	2018年股票證券收益/(虧損)與出售FHN剩餘Visa B類股票的收益有關。

(b)	數額由市場條件驅動，反映在僱員薪酬費用中的遞延補償費用變動中。

(c)	自2018年1月1日起，FHN採用ASU 2016-01“金融資產和金融負債的確認和計量”，並開始在其他收入中記錄FRB和FHLB持有的股息收入。2018年以前，這些數額被列入綜合收入報表的利息收入。

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(b)	2019, 20182017年分別有1，240萬美元、1，930萬美元和2，930萬美元的限制和擔保房地產貸款。

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(a)	租賃，租賃房地產，設備和貨物。

(b)	2019年，這類行業所佔比例均不到5%。

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(a)	30%以上包括所有拖欠超過一個月但仍在累積利息的賬户。

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(a)	30%以上包括所有拖欠超過一個月但仍在累積利息的賬户。

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(a)	30%以上包括所有拖欠超過一個月但仍在累積利息的賬户。

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(a)	30%以上包括所有拖欠超過一個月但仍在累積利息的賬户。

(b)	尚未為這些貸款設立備抵，因為在進行清理調用時所作的估值調整包括預期損失。

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(a)	30%以上包括所有拖欠超過一個月但仍在累積利息的賬户。

(b)	在3Q18，被收購的CBF間接汽車投資組合通過4Q17從區域銀行部門重新分類到非戰略部門。

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(a)	2017年貸款備抵額的減少反映了按公允價值從CBF獲得的貸款的增加，其中包括貸款信貸損失壽命的估計。

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(a)	餘額不包括PCI貸款，即使客户可能合同過期。PCI貸款在獲得貸款時按公允價值入賬，並在貸款剩餘期間計入利息收入。

(b)	2019年增加的原因是三種關係轉入非權責發生制。

(c)	根據貸款的原始條件，2019年、2018年和2017年的利息收入估計數分別約為1 100萬美元、900萬美元和1 000萬美元。

(d)	不包括逾期90天或以上仍在累積利息的貸款。

(e)	餘額不包括PCI貸款或政府擔保的止贖房地產.

(f)	不包括被歸類為待售持有的TDR，幾乎所有這些都是在公允價值選項下核算的。

(g)	上述不良貸款金額也包括在內。

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(a)	不包括逾期90天或以上仍在累積利息的貸款。

(b)	不包括被歸類為待售的貸款.

(c)	2019年、2018年、2017年、2016年和2015年，止贖房地產和與政府保險抵押貸款相關的應收賬款分別為1 040萬美元、310萬美元、520萬美元、660萬美元和900萬美元。

(d)	不良資產是指與貸款組合相關的不良資產佔貸款總額的比例，再加上止贖房地產和其他資產。

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(a)	截至2019年12月31日和2018年12月31日，與政府擔保抵押貸款有關的OREO和應收賬款分別為1 040萬美元和310萬美元。

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(a)	不包括被歸類為待售的貸款.

(b)	數額不包括在不良貸款/非應計貸款中。

(c)	擔保貸款包括FHA、VA和GNMA通過GNMA收購計劃回購的貸款。

(d)	包括過期貸款。

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(a)	截至2019年12月31日和2018，包括230萬元及360萬元已解除破產個案。

(b)	截至2019年12月31日和2018，包括1，030萬元及1，300萬元已解除破產個案。

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1.	具體風險委員會：董事會已授權首席執行官(“首席執行官”)在董事會監督下管理業務戰略和聲譽風險以及公司的一般業務事務。首席執行官利用執行管理小組和執行風險管理委員會履行這些職責，分析現有和正在出現的戰略和聲譽風險，並確定適當的行動方針。執行風險管理委員會由首席執行幹事和首席執行幹事指定的某些官員組成。執行風險管理委員會得到一系列專門的風險委員會的支持，其重點是獨特的風險類型(如流動性、信貸、業務等)。這些風險委員會提供了一種機制，彙集了管理團隊的必要專長和觀點，以討論新出現的風險問題，監測公司的風險承擔活動，並評估具體的交易和風險敞口。這些委員會還監測與業務戰略和市場條件有關的風險方向和趨勢，並指導管理部門應對風險問題。

2.	風險管理組織：由首席風險官和首席信貸官領導的公司風險管理組織對風險承擔活動進行客觀監督。風險管理組織將FHN的總體風險容忍度轉化為已批准的限制和正式政策，並得到包括公司祕書、法律、財務、人力資源和技術在內的公司工作人員職能的支持。風險管理還與業務單位和職能專家合作，制定適當的業務標準，並監測與這些標準有關的業務做法。此外，風險管理積極主動地與業務部門和高級管理層合作，將重點放在公司的關鍵風險和可能改變FHN風險狀況的新興趨勢上。首席風險幹事對企業風險管理和總體風險報告負有總體責任和問責制。

3.	業務單位風險管理：公司的業務部門負責識別、確認、量化、減輕和管理各自部門內產生的所有風險。他們決定和執行他們的業務戰略，這使他們最接近不斷變化的風險性質，並且他們最有能力採取必要的行動來管理和減輕這些風險。業務單元得到風險管理組織的支持，該組織在作出業務決策時幫助識別和考慮風險。管理過程、結構和政策旨在幫助確保遵守法律和法規，併為權威、決策和問責制提供組織上的明確性。風險治理結構支持並促進實質性項目向行政管理部門和董事會升級。

4.	獨立保證職能：內部審計、信用保證服務(CAS)和模型驗證為公司內部控制系統的設計和執行提供獨立和客觀的評估，包括管理流程、風險治理以及政策和程序。這些集團的活動旨在提供合理的保證：風險得到適當的識別和傳播；資源得到保障；重要的財務、管理和運營信息是完整、準確和可靠的；僱員的行動符合公司的政策和適用的法律和條例。內部審計和審計署署長向審計長報告，首席審計主任由審計委員會任命，並向審計委員會報告

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•	業務連續性規劃/記錄管理

•	遵守/法律

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•	程序治理

•	信託人

•	金融犯罪(包括銀行保密法，瞭解你的客户，安全和欺詐)

•	財務(包括披露控制和程序)

•	信息技術(包括網絡安全)

•	賣主

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(a)	不包括a2 440萬美元無法合理估計未確認的税收福利作為支付時間的負債。

(b)	數額不包括利息。

(c)	詳情見附註8-定期存款期限。

(d)	詳情見注10-長期借款。

(e)	詳情見注6-房地、設備和租約。

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場外	一次性關閉，這是一種抵押產品，允許將建築貸款簡化為永久性融資。

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•	進行方法評估，並評估公司的方法是否具有足夠的結構、透明度和可重複性，從而產生符合美國普遍接受的會計原則的估計值；

•	評估關鍵因素和假設，特別是損失出現期、用於估算損失率的歷史數據時期以及內部和外部因素；

•	對選定的貸款進行信用檔案評估，以評估商業貸款的等級；

•	評估公司用於評估與質量調整有關的內部和外部因素的方法和指標；

•	對內部和外部因素的影響進行敏感性分析，以評估其對集體ALLL質量部分的影響。

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(a)	2019年12月31日和2018年12月31日$6.8百萬和$8.4百萬在止贖過程中，由住宅房地產擔保的待售消費者抵押貸款。

(b)	2019年12月31日和2018年12月31日$18.8百萬和$28.6百萬在止贖過程中，由住宅房地產擔保的持有至到期的消費者抵押貸款。

(c)	2019年12月31日和2018年12月31日$9.2百萬和$9.7百萬分別為止贖住宅地產。

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(a)	由於FHN及其子公司發行的優先股的性質，其他綜合收益/(損失)的所有組成部分都完全歸因於FHN作為控股股東。

(b)	2019和2018年包括$129.9百萬和$99.4百萬分別在股份回購計劃下進行回購。

(c)	更多信息見附註2-收購和剝離。

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(a)	2018年包括$107.4百萬與出售約$120百萬次級汽車貸款。更多信息見附註2-收購和剝離。

(b)	2019和2018年包括$129.9百萬和$99.4百萬分別在股份回購計劃下進行回購。

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會計基礎First Horizon National Corporation(“FHN”)包括其子公司的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，並遵循其經營行業內的一般做法。這一準備工作要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。這些估計數和假設是根據截至財務報表之日的現有資料作出的，可能與實際結果不同。

合併原則和陳述基礎。合併財務報表包括財務報表和財務報表所控制財務利益的其他實體的賬户。已確定FHN或子公司為主要受益人的可變利益實體(“VIEs”)也被合併。凡FHN不被視為主要受益人且FHN沒有控制財務利益的附屬公司，則按權益法核算。這些投資包括在其他資產中，而FHN在收入或虧損中所佔的比例也包括在非利息收入中。所有重要的公司間交易和餘額都已被消除。為便於比較，前一期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

商業組合。根據ASC 805的定義，FHN賬户符合企業合併的定義，即“業務組合”，這要求所獲得的資產和負債(税收除外、某些福利計劃餘額，並從2019年開始某些與租賃有關的資產和負債)按公允價值入賬。財務報表從各自的購置日期起將合併業務列入財務報表。與購置有關的費用按發生時列支。

收入。收入是在履行與客户的合同條款所規定的義務時確認的，其數額反映了FHN期望享有的考慮。FHN很大一部分收入來自收費服務。交易費用的非利息收入通常在交易完成後立即確認.在FHN提供服務的期間內，從服務收費中獲得的非利息收入通常被確認。任何經過一段時間執行的服務通常要求FHN提供每一段時間的服務，因此FHN根據時間的推移衡量在完成這些服務方面的進展，並確認收入為發票。

以下是FHN在“會計準則更新”(“ASU”)、“與客户簽訂合同的收入”以及所有相關修正範圍內的主要收入的討論，但如前所述除外。

固定收入。固定收益包括固定收益證券銷售、交易和策略、貸款銷售和衍生產品銷售，這些都不屬於與客户簽訂合同的收入範圍。固定收益還包括與承銷債務證券和執行投資組合諮詢服務有關的投資銀行費用。FHN對承銷服務的履約義務在交易日期得到滿足，而諮詢服務則隨着時間的推移而得到滿足。

存款交易和現金管理。存款交易和現金管理活動包括與消費者和商業存款產品有關的服務(如支票賬户服務費)、現金管理產品和服務，如電子交易處理(自動結算所和電子數據交換)、賬户對賬服務、現金庫服務、鎖箱處理和向大公司客户報告信息。FHN對基於事務的服務的義務在服務交付時得到滿足，而FHN的基於服務的費用義務則在每個月的過程中得到履行。

經紀、管理費和佣金。經紀、管理費和佣金包括投資組合管理、交易佣金、年金和共同基金銷售費用。資產管理費是根據客户資產的市場價值收取的.與這些收入有關的服務，包括投資諮詢和客户資產的積極管理，一般在一個月或一個季度以上得到執行和確認。交易收入是根據客户指示執行的交易的規模和數量確定的，並且通常在交易日期被確認。

信託服務和投資管理。信託服務和投資管理費包括投資管理、個人信託、僱員福利和託管信託服務。信託服務的義務通常會隨着時間的推移而得到滿足，但在某些具有交易性質的活動的時間點上可能會得到滿足。

銀行卡收入。銀行卡收入包括信用卡交換和網絡收入以及各種信用卡相關費用。交換收入與每天提供的服務同時確認。信用卡相關的費用，如滯納金、貨幣兑換費和現金預支費，都是與貸款有關的，被排除在ASU 2014-09年的範圍之外。

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合同餘額。截至2019年12月31日，與非利息收入產品及服務有關的應收賬款如下：$8.7百萬。截至2019年12月31日，FHN在非利息應收賬款上沒有重大減值損失，截至2019年12月31日，綜合狀況表中沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同費用。

分配給剩餘業績義務的交易價格。在2019年12月31日終了年度，與以往各期有關的業績債務確認的收入並不大。預期在今後任何一年確認的與剩餘履約義務有關的收入，不包括與合同有關的收入，這些合同的原定預期期限為一年或一年以下收入被確認為發票的合同是不重要的。

請參閲附註20-按主要產品線和可報告部門分列的收入核對情況，請參閲業務部門信息。

債務投資證券可供出售的證券(“afs”)和持有至到期日(“htm”)證券每季度進行審查，以確定可能的非臨時減值(OTTI)。審查包括對每項投資的事實和情況的分析，例如損失程度、公允價值低於成本的時間、對該證券表現的期望、發行人的信譽以及FHN持有證券的意圖和能力。到期前可能出售的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值記賬。未實現的債務證券損益，包括不存在信用減值的證券，被排除在收益之外，扣除税收，作為股東權益和綜合收益報表中的其他綜合收益的一個組成部分。債務證券，其管理有意圖和能力持有至到期日，按攤銷成本報告。只有利息條被歸類為證券，AFS是按選定的公允價值估值的.參見附註24-資產和負債的公允價值以獲得更多信息。

投資證券的已實現損益採用特定的識別方法確定，並以非利息收入報告。根據FHN對個人投資(包括FHN有意出售的證券)的事實和情況的分析，被判定為非暫時性的價值下降也是由特定的識別方法決定的。對於HTM債務證券，OTTI通常是與信用相關的，並在非利息收入中報告.對於受損的AFS債務證券，FHN不打算出售，而且在收回之前不需要出售，但存在信貸損失，確認的OTTI分為以非利息收入報告的與信貸損失有關的總減值，以及與所有其他因素相關的減值(扣除税後)，作為股東權益和綜合收入報表中的其他綜合收入的組成部分。

股票投資證券股權證券被歸類為其他資產。

聯邦政府授權的國家銀行是聯邦儲備系統的成員，根據州法律組建的銀行也可以申請成為聯邦儲備系統的成員。每個成員銀行必須在其區域聯邦儲備銀行(“FRB”)中持有股票。鑑於這一要求，FRB股票不得出售、交易或質押，以換取貸款。聯邦住房貸款銀行(FHLB)網絡的成員資格要求擁有股本。會員銀行有權向FHLB借款，並須以按揭貸款作為抵押品。對FHLB的投資是不可轉讓的，一般來説，會員資格的維持主要是為了提供必要的流動資金來源。FRB和FHLB庫存按成本記錄，並接受減值審查。FHN的子公司第一地平線銀行(FirstHorizonBank)在整個2019年一直是一家成員銀行，最初是一家國有銀行，後來又成為一家國有銀行。

其他股票投資主要由共同基金組成，這些基金通過收益達到公允價值。在沒有容易確定的公允價值的情況下，較小的股本投資餘額按成本減去減值記錄，並通過收益對同一發行人的相同或類似投資進行有條不紊的交易中可觀察到的價格變化進行調整。

根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券。FHN根據轉售協議購買短期證券，作為擔保融資，除非FHN沒有協議在到期前以固定或可確定的價格出售相同或基本相同的證券。FHN根據轉售協議購買的所有證券都被確認為抵押融資。根據這些交易交付的證券要麼交付給FRB的交易商託管賬户，要麼交付給適用的對手方。根據回購協議出售的證券作為一個自動化的、有擔保的投資賬户提供給現金管理客户。根據回購協議出售的證券也被消費者/商業銀行用於獲取其所購資金的優惠借款利率。根據回購協議出售的FHN的所有證券都是有擔保的借款。

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擔保品每天都有價值，FHN可能要求交易對手將更多的證券或現金作為抵押品，或者FHN可以返還以前由對手方認捐的現金或證券，或者根據這些交易的合同要求，FHN可能需要將額外的證券或現金作為抵押品。

FHN的固定收益業務利用證券借貸安排作為其交易業務的一部分。證券借貸交易一般要求FHN將現金存入證券貸款人。預支的現金數額記錄在根據綜合條件錶轉售協議購買的證券內。這些交易不被視為購買，借來的證券也不被FHN承認。FHN不進行證券借貸交易。

為出售而持有的貸款。管理層缺乏持有意向的原始貸款或購買貸款，包括在綜合條件表中為出售而持有的貸款。FHN已經選擇了公平價值選擇的基礎上，對某些抵押貸款持有出售和回購貸款，但沒有政府保險。這些貸款按公允價值記賬，合併收入報表的其他收入部分確認公允價值的變動。對於選擇公允價值期權出售的抵押貸款，FHN在獲得貸款時記錄貸款起始費，並在發生時確認相關的直接貸款來源成本。參見附註24-資產和負債的公允價值以獲得更多信息。FHN以較低的成本或市場價值(“LOCOM”)記賬所有其他待售貸款。

貸款。一般來説，貸款按未清本金列報，減去未賺得的收入。貸款利息按未清本金的適用利率按權責發生制確認。貸款起始費和直接費用以及保費和折扣按相應貸款條件的水平收益調整攤銷。未攤銷的淨費用或費用、保險費和折扣在提前償還貸款時確認為利息收入。從收購前全部沖銷的貸款中收取的現金被確認為非利息收入。貸款承諾費一般在承諾期內以直線方式遞延和攤銷。

非應計及到期貸款。一般來説，貸款處於非權責發生狀態，如果完全收取本金和利息存在風險，由於抵押品價值不足和過去的到期狀況，減值被確認為本金餘額的部分沖銷，或者如果fhn繼續收到付款，則按個別情況確認，但還有其他針對借款人的問題。

•	商業問題債務重組的權責發生狀態政策(“TDRs”)與其他商業組合貸款遵循相同的內部政策和程序。

•	在破產中解除的住宅房地產擔保貸款未經借款人確認(“已解除破產”)，不論違約狀況如何，均列為非應計項目，並報告為TDRs。

•	目前的第二留置權住宅貸款，從第一留置權到第一留置權，如果第一留置權逾期90天以上，屬於破產，或者是債務重組問題，則為非權責發生。

•	消費者房地產(HELOC和住宅房地產分期付款貸款)，如果沒有按上述情況計算，如果貸款在修改時拖欠30天或30天以上，也被確定為TDR。

•	政府擔保/保險的住宅抵押貸款仍按應計制發放(即使貸款屬於上述類別之一)，因為本金和利息的收取是有合理保證的。

對於處於非應計狀態的每個投資組合部門和類別中的商業和消費貸款，應計但未收回的利息被倒轉，並在貸款處於非應計狀態時從利息收入中扣除。當可變現抵押品的估計淨值足以收回本金餘額和應計利息時，管理層可選擇繼續計息。非應計貸款的利息付款通常首先適用於未償本金。一旦收到所有本金，額外利息付款按收付實現制確認為利息收入。

一般來説，如果所有本金和利息都是流動的，並且FHN期望全額償還剩餘的合同本金和利息，則每個投資組合段和類別中的商業和消費貸款都可以恢復為權責發生制。這通常要求借款人按照合同條件支付一段持續時間(一般至少6個月)，然後才恢復應計制狀態。對於TDRs，FHN在評估借款人是否能夠滿足經調整的條件時，也可以考慮借款人在重組前一段合理時間內的持續歷史還款情況，因為它可能表明借款人是否有能力按照修改後的條件償還債務水平。

通過第七章破產解除的住宅房地產貸款，未經借款人確認的，不得退回權責發生制。對於因第一留置權逾期90天或以上或TDR或破產而被授予非應計留置權的現行第二留置權，第二留置權可在第一留置權到期或治癒後退還給應計留置權。

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沖銷。對於所有商業和消費貸款組合部分，所有本金損失均計入貸款損失備抵額(“ALLL”)，在貸款被視為無法收回的時期內。

對於消費貸款，全額或部分沖銷的時間通常取決於貸款類型和拖欠狀況。一般來説，對於消費者房地產和永久抵押貸款組合，貸款將部分或全部沖銷，當它成為180天后到期。此時，如果抵押品價值不支持喪失抵押品贖回權，餘額就會全部沖銷，並尋求其他恢復途徑。如果抵押品價值支持喪失抵押品贖回權，貸款將被計入可變現淨值(抵押品價值減去估計出售成本)，並處於非應計狀態。對於在第7章破產中解除但未得到借款人確認的住宅房地產貸款，抵押品的公允價值是在FHN知道清償時評估的，貸款被記為可變現淨值(抵押品價值減去估計出售成本)。在信用卡和其他投資組合中，汽車擔保的信用卡和分期付款貸款通常在逾期180天到期時被沖銷，而其他非房地產消費貸款則在逾期120天后被沖銷。

減值貸款。減值貸款包括非應計商業貸款$1百萬以及已被歸類為TDR並在ASC 310指導下被單獨測量為減值的經修改的消費和商業貸款。TDRS總是這樣報告，除非TDR表現出持續的表現，在一年結束時被報告為TDR，並且修改後的條款在修改時是以市場為基礎的。

購買信用受損貸款。 ASC 310-30“對在轉讓中獲得的某些貸款或債務證券進行會計核算”，為從發源到收購期間出現信貸質量惡化且未能合理保證及時收取利息和本金的獲得貸款(“PCI貸款”)提供指導。PCI貸款最初以公允價值入賬，而公允價值是通過在收購日貼現預期現金流來估算的。預期現金流包括所有合同上的預期金額(包括利息)，幷包括對未來預期信貸損失的估計、預付假設和市場參與者的收益率要求等。在可能的情況下，將某些PCI貸款彙總成池，預計將為該池收取綜合利率和現金流量。合併到貸款池的基礎是共同的風險特徵，其中包括類似的信用風險或風險評級，以及一個或多個主要風險特徵。每個PCI池作為一個單元計算。

可增值收益最初是在收購時確定的，是指收購時預期的現金流量超過貸款初始投資的數額，並在貸款存續期間的利息收入或貸款池中確認。不可累積差額最初是在購置時確定的，是購置時合同要求的付款與購置時預期收取的現金流量之間的差額。FHN按季度估算PCI貸款的預期現金流。上次計量後預期現金流量的增加導致任何不可吸收的差額(或以往記錄的貸款損失備抵額)的逆轉，對利息收入可能產生積極影響。預期現金流量減少導致通過備抵費用增加貸款損失備抵額。

由於利息收入的增加，FHN不將PCI貸款報告為不良貸款。此外，已彙集並隨後修改的PCI貸款將不被報告為不良債務重組，因為該池是衡量單位。

貸款損失備抵。ALLL保持在管理層確定的水平，足以承擔貸款組合中可能發生的估計損失。ALLL由貸款損失和貸款收回準備金增加，並通過貸款沖銷減少。ALLL是根據ASC 450-20-50“意外開支-損失或有損失應計”確定的，由根據信用等級貸款池評估的商業貸款準備金和較小余額同質消費和商業貸款池準備金組成。適用於這些池的準備金因素是根據管理層對具有類似特點的貸款的歷史淨損失的評估，估計可能發生的損失。此外，ALLL還包括根據ASC 310-10-35為管理層確定的個人減值貸款設立的特定準備金以及與PCI貸款相關的準備金。管理層使用分析模型來估算截至資產負債表日期的貸款組合中可能發生的損失。主要由歷史損失驅動的模型被仔細審查，以確定在模型中使用的歷史損失因素中可能沒有捕捉到的趨勢。管理部門對尚未納入模型的項目採用定性調整，如當前事件、投資組合中的近期趨勢、目前的承保準則以及地方和宏觀經濟趨勢等。

FHN決定適當的ALLL的過程的性質要求進行相當大的判斷。關於FHN的ALLL方法的討論，以及商業和消費貸款組合估算過程中使用的模型的説明，見注5--貸款損失準備金。

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估算過程的主要組成部分如下：(1)管理層確定的商業貸款是個別受損的貸款，具體準備金是根據未償還貸款數額與擔保品可變現淨值之間的差額(如果擔保品依賴)、預期未來現金流量現值或可觀察的市場價格來確定的；(2)不被視為個別受損的個別商業貸款根據類似的信貸風險特徵進行細分，並按集體基礎進行評估；(3)商業部分的準備金按歷史淨沖銷額計算，並由管理層調整，以反映當前的事件、趨勢和情況(包括經濟因素和趨勢)；(4)管理層對可能發生的損失的估計反映貸款組合商業部分貸款餘額的準備金利率；(5)消費貸款一般按貸款類型細分；(6)每個消費者投資組合部分的準備金數額採用基於拖欠趨勢和淨虧損經驗的分析模型計算，並須經管理層調整，以反映當前的事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)；(7)每個消費者投資組合部分的準備金數額反映管理部門對貸款組合中消費者部分可能發生的損失的估計。

與個人受損貸款有關的減值按照ASC 310-10進行計量。對於所有商業投資組合部分，商業TDR和其他個別受損商業貸款的衡量依據是按貸款實際利率折現的預期未來付款現值(“DCF法”)、可觀察的市場價格或完全依賴抵押品償還的貸款、可變現淨值(抵押品價值減去估計出售成本)。受損貸款還包括消費者現金轉帳。

如果經濟或其他條件與作出估計時所用的假設大不相同，或如監管機構要求，則可能有必要對ALLL進行今後的調整，其依據是審查時的資料或未來的監管指南。在這些因素和其他相關考慮因素表明損失水平與以前的估計不同的時期，對原始估計數作了必要的調整。

房地和設備。房地和設備按成本減去累計折舊和攤銷，包括在物質上延長現有房地和設備的使用壽命的增加。所有其他維修費均按支出入賬。房地和待售設備一般按估價值估價，這些價值參考了類似財產類型的近期處置價值，但也考慮了空置物業的可銷售折扣。待售房屋和設備的估價按估計的出售成本減少.減值，以及隨後的任何回收，都記錄在非利息費用中。處置損益分別反映在非利息收入和支出上。

折舊和攤銷按資產估計使用壽命的直線法計算，並記作非利息費用。租賃權的改進採用直線法在較短的租期或估計的使用壽命內攤銷。用於確定傢俱、固定裝置和設備以及建築物折舊的使用壽命如下三年到十五年和七年到四十五年分別。

其他擁有的房地產(“OREO”)。通過喪失抵押品贖回權或其他房地產所有權獲得的房地產包括為償還債務而獲得的財產。這些房產是按較低的未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本進行的。在收購時，並結合從貸款轉移到OREO，如果估計的公允價值減去出售成本低於貸款的成本基礎，就會對ALLL進行沖銷。公允價值的隨後下降和處置方面的損益(如果有的話)在綜合收入報表中記作所有其他費用。根據住房和住房發展服務準則，在2015年1月1日前喪失抵押品贖回權所獲得的財產包括在“OREO”中，並按基本政府保險或擔保的估計數額承擔。2019年12月31日，FHN$2.2百萬這些財產。

與正在建設中的購置財產有關的所需開發費用被資本化，幷包括在確定該財產的估計可變現淨值中，並定期審查，並將任何沖銷記作當期收益。

無形資產。無形資產包括“其他無形資產”和“善意”。其他無形資產是指客户名單和關係、獲得的合同、不競爭契約和購買存款的溢價，這些存款在其估計使用壽命內攤銷。與所購存款基礎有關的無形資產主要攤銷10年數使用加速的方法。管理部門評估是否發生了表明攤銷無形資產剩餘使用壽命或賬面價值的事件或情況。商譽是指成本超過被收購企業的淨資產，而非可識別的無形資產。FHN每年評估減值商譽。

衍生金融工具FHN根據ASC 815為衍生金融工具開立賬户，這要求將資產負債表上的所有衍生工具確認為以公允價值計量的資產或負債。

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通過調整股東權益或當期收益積累的其他綜合收益。公允價值是指在交易日市場參與者之間有秩序的交易中出售衍生資產或為轉移衍生負債而支付的價格。公允價值是利用現有的市場信息和適當的估價方法確定的。荷蘭皇家銀行選擇在綜合條件表上列報其衍生資產和負債毛額。除非抵押品金額被認為是相關衍生工具頭寸的合法結算，否則未與相關衍生工具淨結算已張貼或收到的擔保品金額。關於衍生工具淨結算的討論，見注22-衍生工具。

FHN準備書面對衝文件，識別風險管理目標，並指定衍生工具為公允價值套期保值或現金流量套期保值(如適用)，或作為作為經濟套期保值或滿足客户需求而訂立的獨立衍生工具。所有指定為ASC 815套期保值的交易必須在開始時並在持續的基礎上評估衍生工具在抵消對衝項目公允價值或現金流量變化方面的有效性。對於公允價值套期保值，衍生工具公允價值的變動和套期保值資產公允價值的變化或套期保值風險引起的負債的變動，目前在收益中得到確認。對於現金流量對衝，衍生工具公允價值的變化記錄在累積的其他綜合收益中，並隨後重新歸類為收益，因為對衝交易影響淨收益。2018年以前，債務和現金流量對衝的無效計入了非利息支出。從2018年開始，對公允價值套期保值而言，包括在有效性評估中的套期保值工具的公允價值的全部變化記錄在用於表示對衝項目收益效果的同一財務報表細列項目(例如利息費用)中。對於現金流量套期保值，套期保值工具的整個公允價值變化最初記錄在其他綜合收益中，隨後再計入收益，因為套期保值交易影響淨收益，損益表效應記錄在同一財務報表細列項目中，用於表示對衝項目的收益效果(例如利息收入)。適用於獨立衍生工具, 公允價值的變化目前在收入中被確認。更多信息見注22-衍生工具。

衍生合同的現金流量作為現金流動綜合報表的業務活動報告。

租賃。在開始時，對所有安排進行評估，以確定其中是否包含一項租賃，該租約被界定為一項合同，或合同的一部分，這意味着有權在一段時間內控制已查明的財產、廠房或設備的使用，以換取考慮。當出租人授予且承租人已從使用所確定的資產中獲得實質上所有經濟利益的權利和在整個使用期間直接使用所確定的資產的權利時，控制權被視為存在。

承租人。作為承租人，FHN確認所有租賃安排的租賃資產(使用權)和租賃負債，租賃期限超過一年。租賃資產和租賃負債按未來租約估計付款的現值確認，包括估計續約期，貼現率反映完全符合估計租賃期限的擔保率。在估計的租約期內，如認為續期的選擇是合理肯定的，則會包括這些選擇。如果可以合理地肯定終止選擇所涵蓋的期間將不被行使，則這些期限將包括在租約期限內。此外，與租賃安排有關的預付或應計租賃付款、租賃獎勵和初始直接費用在使用權資產中得到確認。每種租賃分為融資租賃或經營租賃，這取決於承租人的權利與租賃資產的經濟價值之間的關係。對於融資租賃，租賃負債的利息與收益中的使用權資產攤銷分開確認，導致租賃期早期部分的費用增加。對於經營租賃，計算單個租賃成本，以便在租賃期限內按一般直線分配租賃成本。實質上，FHN的所有承租人安排都被歸類為經營租賃。對於期限為12個月或更短的租約，FHN不承認租賃資產和租賃負債，費用一般在租賃期限內以直線確認。

租賃假設和分類是在發生導致估計租賃期限或考慮發生變化的事件時重新評估的。對租賃合同的修改進行評估，以確定：(1)是否獲得了額外資產使用權；(2)是否僅修訂了租賃期限和(或)考慮；或(3)是否已全部或部分終止。如果獲得了額外的使用權-資產，則將修改視為單獨的合同，並將其分類評估為一種新的租賃安排。如果租賃期限或價款發生變化，則對租賃負債進行重新估價，並對租賃資產進行抵銷，並重新評估租賃分類。如果一項修改導致租賃全部或部分終止，則通過收益對租賃負債進行重估，並按比例減少相關租賃資產的價值，隨後的費用確認類似於新的租賃安排。

在觸發事件發生時，評估租賃資產的減值情況，例如改變對租賃空間的持續佔用的管理意圖。如果租賃資產受損，則將其減記為估計未來的現值。

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該租賃的現金流量和潛在費用確認遵循適用於融資租賃的加速費用確認方法，即使它仍被列為經營租賃。

轉租安排與下文所述出租人會計相一致。對轉租安排進行評估，以確定是否有理由更改主租賃的估計數，或轉租條款是否反映了相關租賃資產的減值。

租賃資產在其他資產中確認，租賃負債在綜合條件表中確認為其他負債。由於其所有租賃安排基本上都與房地產有關，FHN在綜合收入報表中將租賃費用和任何相關的分租收入記錄在佔用費用範圍內。

出租人。作為出租人，FHN還評估其租賃安排，以確定是否存在融資租賃或經營租賃，並利用租賃安排中隱含的費率作為貼現率計算未來現金流量的現值。根據個別協議的條款，融資租賃要麼代表銷售型租賃，要麼代表直接融資租賃，這兩種租賃都要求取消對租賃資產的確認，同時抵消對與貸款類似的減值評估的應收租約的確認。目前，FHN的所有出租人安排都被視為經營租賃。

經營租賃的租賃收入一般是在租賃期限內確認的，一般是以直線為基礎的。租賃獎勵措施和初始直接費用在租賃的估計期限內資本化和攤銷。租賃收入在任何報告所述期間都不重要，在綜合收入報表中被列為佔用費用的減少。

廣告和公共關係。廣告和公關費用一般按已發生的費用計算。

所得税。FHN根據ASC 740的資產和負債方法核算所得税，即“所得税”，其中要求確認財務報表中所列事件的預期未來税收後果的遞延税資產(“DTA”)和負債(“DTAs”)。在這種方法下，FHN的遞延税資產和負債是根據財務報表賬面金額與某些資產和負債的相應税基之間的差異確定的，所採用的税率是預期差額將逆轉的年份生效的税率。税率變動對DTAs和DTL的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。

此外，DTAs還須接受“更有可能而非”的檢驗，以確定是否應在財務報表中確認DTAs的全部數額。FHN根據當時已有的積極和消極證據評估實現DTA的可能性，包括(酌情)DTL的計劃逆轉、預測的未來應税收入、税收規劃戰略和最近的財務執行情況。如果“可能性大於不可能”的標準沒有得到滿足，就必須根據“貿易和貿易協定”確定一項估價津貼。如果FHN確定DTAs將來可變現超過其記錄的淨額，FHN將對估價津貼進行調整，從而減少所得税的撥備。

FHN根據ASC 740記錄不確定的税收狀況，這一過程的基礎是：(1)確定是否更有可能根據該職位的技術優點來維持該税種；(2)對於那些符合更有可能-而不是-不承認門檻的税務職位，在與相關税務當局達成最終和解後可能實現的最大税收優惠額得到承認。FHN的ASC 740政策是將與未確認的税收福利相關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。應計利息和罰款包括在綜合資產負債表的相關税務資產/負債項目中。

FHN及其符合條件的子公司包括在一份合併的聯邦所得税申報表中。FHN為不符合合併的聯邦所得税申報表的子公司分別提交申報表。根據其經營業務的適用州的法律，FHN要麼合併、合併，要麼單獨返回。FHN的聯邦綜合報税表目前正接受2013年至2015年的審計，這幾年的法規已延長至2020年12月31日。美國國税局正在對2010-2012年資本銀行金融公司的聯邦退税申請進行審查。FHN的一些州申報表目前正在審查之中。

每股收益。每股收益的計算方法是，將普通股東可獲得的淨收益或虧損除以每個期間已發行普通股的加權平均數。淨收益期每股稀釋收益的計算方法是，將可供普通股股東使用的淨收益除以經調整的普通股加權平均數，包括如果業績股和單位、限制性股份和單位可能稀釋普通股以及根據FHN的股權補償計劃和遞延補償安排發放的期權所產生的可能稀釋普通股的額外普通股數。FHN利用國庫券

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方法。稀釋後的每股收益並不反映在存在普通股淨虧損的時期內對可能稀釋的股票進行的調整。

股權補償FHN以員工股票為基礎的薪酬計劃，使用獎勵的授予日期、公允價值來確定在獎勵有效期內要確認的費用。股票期權的估值使用期權定價模型，如Black-Soles。限制股和業績股和股票單位按授予日的股價估值。帶有轉歸後轉讓限制的獎勵使用反映市場對流動性不足的考慮的模型予以貼現。對於具有服務歸屬標準的獎勵，費用是在所需服務期間(通常是歸屬期)上使用直線法確認的。沒收是在發生時確認的。對於基於業績計量的授標歸屬，預計業績將確定預期授予的獎勵數量，並對相應的合計費用進行調整，以反映業績期間過去的部分。如果執行期間超出了所要求的服務期限，則根據業績估計數到執行期間結束時的變化，調整費用總額。一些業績獎勵包括在確定業績標準後運作的股東總回報修改器(“TSR修飾語”)，如果達到最低履約門檻，則隻影響頒發的裁決數量。使用蒙特卡洛估值技術，TSR修改器的效果包括在相關業績獎勵的授予日期公允價值中。具有現金支付要求的權益獎勵的公允價值，以及在授予日期無法估算公允價值的獎勵。, 重新計算每個報告期的歸屬日期。在績效期開始至服務歸屬期結束的期間內，按授予日期前成績標準的績效獎勵進行支出。獎勵是使用非實質性歸屬方法攤銷的，該方法要求，與只有在退休後繼續歸屬的服務歸屬標準的獎勵相關的費用在不遲於僱員退休資格日期的一段期間內予以確認。

回購和止贖條款。回購和止贖準備金是將負債維持在一個反映管理層對以前在整個貸款銷售或證券化中轉移的貸款的回購相關損失的最佳估計或在資產負債表日期提出全部要求所必需的收益的費用。見注17-與FHN回購此類貸款的義務有關的應急和其他披露。

法律費用。一般情況下，法律費用是作為入侵而支出的，與股票發行有關的費用是從資本盈餘中扣除的。與債務發行有關的費用包括在定期借款中記錄的債務發行成本中。

應急應計項目。在正常經營過程中產生或有責任，包括與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關的或有責任。FHN根據ASC 450-20-50“意外開支-應計損失-損失應急款項”確定損失應急負債。如果某一事項的損失很可能發生，而一系列可能的損失結果是可得到的最佳估計數，則會計準則通常要求在範圍的低端確定負債。從保險和賠償安排中獲得的預期賠償，如果被認為與相關損失意外開支一樣可能和合理估計，但以估計損失的公認數額為限，則予以確認。超過相關記錄損失估計數的保險和賠償安排的意外收益和預期賠償通常在收到時予以確認。確認的回收額在綜合收入報表中記作有關費用的抵銷。收益意外情況的有利解決通常導致在綜合收入報表中確認其他收入。在業務組合中假設的意外情況將在一年後結算期間結束時進行評估。如果意外事件的獲取日期公允價值可在計量期間內確定，則確認為被收購業務的收購日公允價值的一部分。如果無法確定意外事故的購置日公允價值，但在購置日期可能發生損失，並可在計量期間內合理估算，則估計金額將在購置會計中記錄。如果列入應急款作為購置款一部分的要求未得到滿足, 隨後對意外情況的確認包括在收益中。

會計變更彙總表。從2019年1月1日起，FHN通過了ASU 2016-02“租約”的規定，該條款要求承租人在其條件説明中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和代表其在租賃期間使用相關資產的權利的使用權。ASU 2016-02使出租人的會計與以往的標準基本保持不變。對於期限不超過12個月的租賃，承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇，不承認租賃資產和租賃負債。如果承租人作出了這一選擇，它應該承認這類租約的租賃費用一般是直線基礎上的租賃期限。所有其他租賃必須分為融資租賃或經營租賃，這取決於承租人的權利與租賃資產的經濟價值之間的關係。對於融資租賃，租賃負債的利息與收益中的使用權資產攤銷分開確認，導致租賃期早期部分的費用增加。對於經營租賃，計算單個租賃成本，以便在租賃期限內按一般直線分配租賃成本。

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從2019年1月1日起，FHN通過了ASU 2018-11“租約-有針對性的改進”的規定，其中規定了在初次採用ASU 2016-02時對留存收益進行累積效應調整的選擇。或者，在ASU 2016-02的初步指導下，承租人和出租人必須在最早的比較期開始時使用修正的追溯方法確認和衡量租賃。這兩種備選辦法都包括各實體可能選擇申請的一些可選的實際權宜之計，這將導致繼續核算根據以前的要求在生效日期之前開始的租賃(除非對租賃作出修改)，但承租人必須在每個報告日根據以往要求跟蹤和披露的剩餘最低租金付款的現值，確認所有經營租賃的使用權資產和租賃負債。ASU 2016-02還要求擴大質量和數量披露，以評估租賃安排產生的現金流量的數額、時間和不確定性。在通過後，FHN利用了ASU 2018-11提供的累積效應過渡替代方案。FHN採用租賃分類、實用權宜之計和短期租約豁免.FHN還選擇確定自生效之日起的租賃折現率，並選擇在確定租賃條件以及在採用時放棄租賃而造成的租賃資產減值時採用事後辦法。下表彙總了截至2019年1月1日採用ASU 2016-02號標準對綜合情況説明中的細列項目的影響。約租賃資產$185百萬包括在其他資產中。約為租賃負債$204百萬包括在其他負債中。未分割利潤的税後減少反映了確認與先前出售-回租交易有關的遞延收益、修訂租賃權改進的估計使用壽命和調整租賃費用以反映經修訂的租賃期限估計數。

(千美元)		(一九二零九年一月一日)
貸款，減去未賺得收入		$	3,450
房地和設備，淨額		2,718
其他資產		183,884
其他負債		(191,010		)
不分割利潤		1,011

從2019年1月1日起，FHN通過了ASU 2018-15的規定，即“作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的客户會計”，該條款將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。資本化已實施的費用須在託管安排的期限內列支，其中包括安排的不可取消期，加上(1)如顧客合理地肯定會行使該項安排，可選擇延長該安排的期限；(2)如顧客合理地肯定不會行使終止選擇權，則可選擇終止該項安排。, (3)延長(或不終止)由賣方控制行使選擇權的安排的選擇權。ASU 2018-15還要求將適用於長期資產的減值指南適用於資本化的實施成本。與資本化執行費用有關的攤銷費用必須在損益表的同一項目中列報，因為與安排的託管部分(服務)有關的費用和資本化執行費用的支付將與支付與託管部分有關的費用一樣，在現金流量表中分類。資本化的執行費用將在財務狀況表中列於同一項目中，即將提出有關託管安排費用的預付款。FHN採用前瞻性過渡法選擇提前採用ASU 2018-15，其效果不顯著。

2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04“對專題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具的編碼改進”，對這些項目的會計進行了多次修訂和澄清。下文將討論與ASU 2016-03(主題326)有關的修訂。ASU 2019-04闡明瞭公允套期會計的幾個方面，包括部分術語公允價值套期保值的應用。ASU 2019-04提供了關於公允價值套期保值項目基礎調整攤銷時間的選擇，表明攤銷可以但不要求在對衝關係結束之前開始。ASU 2019-04還提供了關於假設衍生方法和首次支付-接收方法在現金流量對衝中的應用的額外指導。此外，ASU 2019-04表示，在為同一發行人的相同或類似投資確定有序交易時，在沒有容易確定的公允價值的情況下對股權證券進行重新計量是一種非經常性的公允價值計量，相關的披露要求適用於重新計量事件。套期保值更新在發行後的第一個年度報告期開始時生效，並允許儘早採用。金融工具的計量和披露變動在12月份以後的財政年度和中期有效。

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15，2019年，允許提前通過。FHN在2019年第二季度早期採用了ASU 2019-04年的這些部分，根據其現有的會計慣例，效果並不顯著。

已印發但目前未生效的會計變動

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13，其中修訂了以攤銷成本(例如持有至到期貸款和債務證券)和可供出售的債務證券計量的資產的信貸損失的計量和確認。根據ASU 2016-13，對於按攤銷成本計量的資產，目前的預期信貸損失(“CECL”)是以攤銷成本與預計收取的淨金額之間的差額來衡量的。這背離了現有的公認會計原則，即確認信貸損失的“已發生損失”方法，即延遲確認，直到可能發生損失為止。根據CECL，預計信貸損失的全部金額將在貸款時確認。衡量當前預期信貸損失的依據是有關過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。此外，目前披露的與應收賬款攤銷成本有關的信貸質量指標將按起始年份進一步分列。ASU 2016-13使得衡量AFS債務證券信用損失的方法基本不變，最大信用損失代表攤銷成本和公允價值之間的差額。然而，這種信貸損失將通過信貸損失備抵予以確認，如果情況發生變化，就可以收回先前確認的信貸損失。

ASU 2016-13還修訂了對購買的金融資產的信貸損失的確認，因為自創立以來信用惡化的程度微乎其微(“PCD資產”)。對於PCD資產，信貸損失的初始備抵被添加到購買價格中。只有隨後對信貸損失備抵額的變動作為PCD資產的信貸損失費用入賬。PCD資產的利息收入將根據實際利率確認，但不包括購買方在收購時對信貸損失的評估而形成的購買價格中的折扣。目前，購買的信貸受損資產的信貸損失包括在資產的初始基礎上，隨後信貸下降導致費用減少，而隨後信貸的改善則反映為資產未來收益率的增加。對於非PCD資產，預期的信貸損失將通過收購時的收益確認，整個溢價或折價將在貸款剩餘期限內計入利息收入。

ASU 2016-13的規定一般將通過對通過年份的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效應調整。債務證券的預期實施是必要的，因為以前已經承認了非臨時減值(“OTTI”)的債務有價證券(OTTI)。截至通過之日，以前在累積的其他綜合收入(“AOCI”)中確認的與預期將收取的現金流量改善有關的數額，將繼續計入資產剩餘壽命期間的收入。在採用之日後，以前註銷的與現金流量改善有關的數額的回收將在收到時記錄在收入中。將對現有的PCD資產採用一種可能的過渡辦法，在採用這種辦法時，將增加攤銷成本法，以抵消最初確認的信貸損失備抵額。因此，將不要求實體重新評估其在通過之日已購買的金融資產，以確定它們在購置時是否符合新的標準，即自成立以來信用狀況惡化程度不高。一個實體將剩餘的非信貸貼現(基於修訂的攤銷成本法)按採用之日的實際利率計入利息收入。

ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。荷蘭皇家銀行最重要的執行活動包括：審查貸款組合部分和類別，查明和評價依賴擔保品的貸款和通過抵押品補充安排擔保的貸款，選擇計量方法和相關的模型開發，數據積累和核實，制定貸款壽命估計，確定合理和可支持的預測期，選擇恢復未調整的歷史信息的時限和方法，多項初步分析，包括與現有貸款損失估計程序平行運行的初步分析，以及設計和評價對新的估計程序的內部控制。除需要使用貼現現金流方法的問題債務重組外，FHN將使用未貼現現金流動方法進行貸款。

根據實施的努力，FHN預計將減少約為不分割的利潤。$100百萬截至2020年1月1日，貸款損失備抵額增加，未到位承付款準備金增加。這一影響的很大一部分與消費者投資組合中的準備金增加有關，因為與其中許多產品有關的合同期限較長，以及與獲得貸款有關的準備金。FHN預計貸款總額的覆蓋率在採用時約為100個基點，但預計未來的覆蓋範圍將受到經濟預測、投資組合組成和貸款條件變化的影響。收養對FHN監管的總體影響

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預計到2020年資本比率CET 1將減少約7個基點。管理層正在最後階段記錄與通過ASU 2016-13相關的會計、報告和治理進程。

FHN還評估了在CECL範圍內的貸款以外的幾個資產類別，並確定這些類別的信貸風險計量變化的採用效果很小。這包括由於短期(通常是隔夜)期限短(通常是隔夜)而沒有信用損失記錄的美聯儲基金，以及交易對手風險評估程序。這也包括根據轉售協議借入的證券和購買的證券，這些協議有包含主淨結算規定的擔保品維護協議，從而在任何日期造成最低限度的無擔保頭寸，如注23-主淨結算和類似協議-回購、反向回購和證券借貸交易所證明的那樣。此外，FHN還評估了其AFS證券的組成，並確定ASU 2016-13的變化不會對目前的投資組合產生重大影響。

ASU 2019-04提供了一種選擇，即不計量或單獨衡量應計未收利息損失的備抵(“AIR”)。選擇不計量航空備抵的實體必須及時註銷無法收回的利息。此外，還提供了一種選擇，將無法收回的利息的註銷記錄為利息收入的倒轉，或記作信貸損失備抵的費用，或兩者兼而有之。披露情況取決於選舉的具體情況。

ASU 2019-04還澄清，當貸款和證券在資產負債表類別之間(例如，從投資持有到待售持有的貸款或從持有到到期到可出售的證券)之間轉移時，信貸損失的相關備抵應反轉為收入，未來會計應遵循新分類的要求。此外，ASU 2019-04明確指出，應將收回款項納入信貸損失備抵的估算。預期回收額不應超過先前核銷和預期未來註銷的總額。在計量預期信貸損失時列入預期收回額，在某些情況下可能導致信貸備抵額為負數。此外，對於依賴擔保品的金融資產，計入攤銷成本法的信貸損失備抵額不應超過以前核銷的數額。

ASU 2019-04在使用貼現現金流法來衡量預期的信貸損失時也做了一些改變。ASU 2019-04在使用貼現現金流法測量可變利率金融工具上的預期信貸損失時，取消了ASU 2019-03關於使用未來利率環境預測的禁令。如果一個實體在估計預期現金流量時使用對未來利率環境的預測或預期，那麼在確定用於折現這些預期現金流量的實際利率時，應使用同樣的假設。還應調整實際利率，以考慮預期預付款項對預期未來現金流動時機的影響。ASU 2019-04提供了一種選擇，以調整用於貼現預期現金流的有效利率，以便在計量信貸損失備抵時隔離信貸風險。此外，如果一項金融資產在有問題的債務重組中被重組，則不應對貼現率進行調整，以適應預期提前付款的隨後變化。

與附屬於抵押品的金融資產有關，ASU 2019-04要求在實體打算出售而不是操作擔保品的情況下，在衡量預期信貸損失時列入出售的估計成本。此外，當實體打算出售而不是操作擔保品時，應不計出售的估計成本。

最後，ASU 2019-04規定，在確定金融資產的合同期限時，如果實體不能無條件取消，則應在截至報告日將其列入原始合同或經修改的合同時列入合同更新或延期選項，但作為衍生工具的選擇除外。

2019-04年ASU這些組成部分的生效日期和過渡要求符合ASU 2016-13的要求，FHN在其執行工作中納入了這些修改和修訂。根據其以往關於及時註銷無法收回的空氣的現行做法，荷蘭皇家銀行選擇不計量航空信貸損失備抵，並繼續將相關注銷確認為利息收入的反轉。

2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05“金融工具-信貸損失，有針對性的過渡救濟”，為以前按ASU 2016-13範圍內的攤銷成本計量的某些金融資產提供了一種不可撤銷的公允價值選擇，適用於一種工具。公允價值期權選擇不適用於持有至到期債務證券.ASU 2019-05年的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年的要求一致。FHN沒有選擇將公允價值選項應用於任何在CECL範圍內的資產類別。

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2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，“專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”，其中闡明，預期收回額應包括在先前註銷或預計將在PCD資產估值備抵額中註銷的攤銷成本基礎中。ASU 2019-11還澄清，未攤銷的非信貸貼現或保險費的收回或預期賠償不應包括在信貸損失備抵中。ASU 2019-11為現有的問題債務重組提供了具體的過渡性減免，並將ASU 2019-04年度應計未收利息餘額的披露減免擴大到涉及攤銷成本法的其他相關披露。關於擔保資產信用風險的評估，ASU 2019-11指出，一個實體應評估其是否合理地期望借款人能夠繼續補充擔保金融資產的抵押品，以適用ASU 2016-13的實際權宜之計，同時還要求對攤銷成本基礎數額之間任何大於擔保金融資產的公允價值的差額進行估計。

ASU 2019-11年的生效日期和過渡要求符合ASU 2016-13的要求，FHN在其執行工作中納入了這些修改和修訂，其影響嵌入ASU 2016-13的通過效果。與非PCD資產一致的是，在計量PCD資產的預期信貸損失時包括收回和預期收回的影響在某些情況下可能導致負信貸備抵。

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2019年11月4日，FHN和IBERIABANK公司(“IBKC”)宣佈，他們已經簽訂了一項協議和合並計劃，根據該協議，IBKC將與FHN進行平等合併交易。總部設在路易斯安那州拉斐特的IBKC319辦事處12主要位於美國南部和東南部的各州，並報告説$31.7十億在總資產中，$24.0十億貸款，以及$25.2十億存款，截至2019年12月31日。IBKC的普通股在納斯達克股票市場上市，代號為IBKC。根據合併協議，ibkc普通股的每一股將轉換為4.584FHN普通股。關閉後，fhn預計ibkc普通股將被轉換成大約44百分比當時FHN普通股的流通股。合併協議要求FHN將其董事會擴大到十七人員；關閉後，八董事會將由現任IBKC董事擔任，以及九將由現任FHN董事主持。FHN預計該交易將於2020年中期完成，但須經監管機構批准、FHN和IBKC股東的批准以及其他常規條件。與即將與IBKC合併有關的合併和整合費用記錄在FHN的公司部門。

2019年確認的IBKC合併的合併費用總額如下：

		年終 十二月三十一日，
(千美元)		2019
專業費用(A)		$	8,228
僱員補償、獎勵和福利(B)		3,079
雜項費用(C)		64
IBKC合併費用總額		$	11,371

(A)主要包括法律、會計、投資銀行家和合並顧問的費用。

(B)主要包括遣散費及留用費。

(C)主要包括旅行和娛樂費用。

2019年11月8日，FHN宣佈第一地平線銀行(FirstHorizonBank)收購的協議30作為協議的一部分，SunTrust銀行與BB&T公司合併後，新信託銀行的分支機構將承擔大約的責任。$2.4十億支行存款3.40百分比按金保費及購買約$410百萬分行貸款。這些分支機構位於北卡羅萊納州的社區(20維吉尼亞州(8和格魯吉亞(2)。FHN預計，此次收購將於2020年第二季度結束，但須符合常規的收盤價條件。

2017年11月30日，FHN完成了對Capital Bank Financial Corporation(“CBF”)及其子公司(包括Capital Bank Corporation)的收購，總共收購了92,042,232FHN普通股及$423.6百萬價值為$2.2十億。2018年第二季度，FHN取消了2,373,220已發行但預留給CBF某些股東的普通股，這些股東已開始了異議人士的評估程序，從而減少了對股權的考慮，並增加了對現金的考慮。$46.0百萬。2019年10月，這一問題得到解決，財務報表的影響不大。CBF操作178在關閉時，在北卡羅萊納州、南卡羅來納州、田納西州、佛羅裏達州和弗吉尼亞都有分支機構。就收購而言，FHN大約獲得了$9.8十億資產，包括大約$7.3十億貸款和$1.2十億在美國戰地服務團的證券，並假定大約$8.1十億CBF存款。

下面的時間表詳細列出了收購的資產和負債以及支付的價款，以及根據截至2017年11月30日的估計公允價值記錄資產和負債的調整情況。這些公允價值計量是以第三方和內部估值為基礎的。

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		資本銀行金融公司
		如				採購會計/公平
		後天				價值調整(未經審計)								如記錄
(千美元)		(未經審計)				2017				2018 (a)				FHN
資產：
現金和現金等價物		$	205,999			$	—			$	—			$	205,999
交易證券		4,758				(4,758		)	(b)	—				—
為出售而持有的貸款		—				134,003				(11,034		)		122,969
可供出售的證券		1,017,867				175,526				—				1,193,393
有價證券到期日		177,549				(177,549		)		—				—
貸款		7,596,049				(320,372		)		867				7,276,544
貸款損失備抵		(45,711		)		45,711				—				—
CBF親善		231,292				(231,292		)		—				—
其他無形資產		24,498				119,302				(2,593		)		141,207
房地和設備		196,298				37,054				(9,470		)		223,882
奧利奧		43,077				(9,149		)		(315		)		33,613
其他資產		617,232				41,320			(c)	(22,422		)	(c)	636,130
所獲資產總額		$	10,068,908			$	(190,204	)		$	(44,967	)		$	9,833,737
負債：
存款		$	8,141,593			$	(849	)		$	(642	)		$	8,140,102
根據回購協議出售的證券		26,664				—				—				26,664
其他短期借款		390,391				—				—				390,391
定期借款		119,486				67,683				—				187,169
其他負債		59,995				4,291				1,631				65,917
假定負債總額		8,738,129				71,125				989				8,810,243
獲得的淨資產		$	1,330,779			$	(261,329	)		$	(45,956	)		1,023,494
支付的代價：
衡平法														(1,746,718		)
現金														(469,615		)
已支付的總代價														(2,216,333		)
善意														$	1,192,839

(a)	數額反映2018年11月30日終了計量期間對臨時公允價值估計所作的調整。這些調整記錄在FHN 2018年的綜合情況説明中，並相應地調整了商譽。

(b)	“金額”表示與FHN表示相符的調整數。

(c)	數額主要涉及為購置、會計調整和購置税款意外開支調整而記錄的遞延淨資產。

就收購而言，FHN記錄的商譽約為$1.2十億，表示購置費用超過所購淨資產估計公允價值的數額。所有商譽均歸於FHN的區域銀行業務部門(請參閲附註7-無形資產以獲得更多信息)。這一良好信譽的結果是：1)增加了一支有經驗的員工隊伍；2)預期在重疊的銀行市場內實現協同增效；3)通過整合後臺職能實現業務效率；4)按比例降低公司規模較大的淨業務成本。$17.0百萬由於先前CBF收購產生的税基結轉，確定商譽可被扣減用於税收目的。FHN 2018年和2017年的運營業績包括2017年11月30日收購CBF後從CBF獲得的資產和負債的運營業績。

以下是用於確定上述重大資產和負債公允價值的方法的説明。

現金和現金等價物：這些資產的賬面金額是合理的。根據這些資產的短期性質估算公允價值。

可供出售的證券：證券的公允價值是以報價為基礎的。如果無法獲得所報的市場價格，公允價值估計數是基於從類似證券的市場交易中獲得的可觀察的投入。根據FHN的收市意向，持有的到期證券被重新歸類為可供出售的證券.

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貸款和待售貸款：貸款的公允價值以現金流動貼現方法為基礎，其中考慮到各種因素，包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定利率或可變利率、貸款期限、攤銷狀況和現行貼現率。在運用各種評估技術時，貸款是根據類似的特點進行彙總的。貼現率不包括信貸損失因素，因為這被列為現金流量估計數的減少。為出售而持有的貸款是根據FHN的關閉意向分類的.待售貸款的估值反映了合同或投標價格.

無形資產：核心存款無形(CDI)代表與存款客户關係的價值。公允價值依據的是現金流動貼現方法，其中考慮到預期的客户自然減員率、存款基礎的淨維持費、資金的備用費用以及與客户存款有關的利息費用。CDI正被攤銷10年數採用一種加速的方法，其依據是估計收到的經濟利益所涉期間。租賃無形資產的估價採用現金流量貼現法，該方法將當前合同租金付款與房地產當前市場租金估計數進行比較。

房地和設備：持有供使用的土地和建築物的估價是按估價值計算的，這反映了最近對類似財產類型的處置價值的考慮，並根據個別財產的特點進行了調整。對待售地點的估價也參照了類似類型的最近的處置價值，但也考慮了空置物業的可銷售性折扣。待售地點的估值被估計的出售成本降低.其他固定資產的估值採用現金流量貼現法，這種方法反映了對假定買方資產未來價值的估計。

奧利奧：奧利奧地產的估價是按估計公允價值減去出售房地產的估計成本。估計公允價值是使用評估價值確定的，其中包括考慮到類似財產類型的近期處置價值，並根據個別財產的特點進行調整。

存款：按定義，活期存款和儲蓄存款的公允價值等於在購置日按需支付的金額。定期存款的公允價值是使用使用賬户剩餘期限的現金流量貼現計算來估算的，並反映了目前對此類定期存款的合同利率提供的利率差異。

根據回購協議和其他短期借款協議出售的證券：這些負債的賬面金額是根據這些負債的短期性質合理估計公允價值的。

定期借款：長期債務工具的公允價值是根據現有工具的市場報價估計的，如果沒有，則根據類似工具的市場價格估算，或者使用貼現現金流量分析，根據類似類型工具的當前借款利率估計，並考慮債務目前是否可以贖回。估計貼現率是從合併後實體的角度來確定的，而不是從收購方和/或原始發行者的角度來確定的。

下表列出了從收購之日(2017年11月30日)至2017年12月31日FHN合併損益表中所列前CBF業務的財務信息。此外，該表提供了未經審計的形式信息，彷彿CBF的收購發生在2016年1月1日：

	實際從購置日期到				未經審計的專業表格
					截至12月31日的年度
(千美元)	2017年12月31日				2017				2016
淨利息收入	$	31,253			$	1,165,006			$	1,033,218
無利息收入	6,192				563,581				638,493
税前收入	16,534				476,911				458,667
可供共同股東使用的淨收入(A)	北地中海				274,416				293,981

(A)由於税收改革的影響，普通股東可以獲得的淨收入對從收購日期到2017年12月31日的實際CBF結果沒有意義。

編制了初步財務資料和解釋性説明，以説明FHN和CBF在會計收購方法下合併的影響。形式上的財務資料只作説明用途，並不表示合併公司的財務結果，因為在每段時間開始時，合併公司實際上是合併在一起的，亦不一定表示日後的經營結果。

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合併實體的期間或未來財務狀況。與購置有關的成本節省和其他業務協同增效沒有反映在形式上的數額中。

這一未經審計的形式信息綜合了所述期間FHN和CBF業務的歷史綜合結果，並實施了以下非經常性調整：

公允價值調整：對淨利息收入的初步調整$34.5百萬和$46.5百萬在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度內，分別記錄獲得的貸款、證券、存款和定期借款的估計攤還和貼現。

現金增值/攤銷：對淨利息收入的初步調整$24.4百萬和$25.9百萬在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度內，分別取消CBF攤銷保費和增加先前獲得的貸款、證券和存款的折扣。

已獲得無形資產的攤銷：非利息費用的形式調整$15.8百萬和$18.0百萬在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度內，分別記錄收購的CDI和其他租賃無形資產的攤銷估計數。

其他調整：形式上的結果還包括與取消CBF的無形攤銷費用有關的調整、以前獲得的租賃無形資產的攤銷以及FHN與合併有關的費用。還包括折舊費用的調整，以記錄CBF有形資產的估計公允價值標記，以及形式調整的所得税效應。

與CBF合併相關的所有費用都記錄在FHN的公司部門。一體化活動於2018年第二季度基本完成。

截至年度已確認的CBF合併和合並費用總額2019年12月31日, 2018見下表：

		終年 十二月三十一日，
(千美元)		2019				2018				2017
專業費用(A)		$	11,221			$	22,337			$	28,151
僱員補償、獎勵和福利(B)		1,189				9,613				17,077
合同僱用和外包(C)		240				3,681				1,270
佔用(D)		1,453				5,236				15
雜項費用(E)		2,072				7,652				1,291
所有其他費用(F)		6,695				43,874				8,944
共計		$	22,870			$	92,393			$	56,748

(A)主要包括法律、會計、投資銀行家和合並顧問的費用。

(B)主要包括遣散費及留用費。

(C)主要涉及合併和合並活動臨時助理人員的費用。

(D)主要涉及與租賃退出應計費用有關的費用。

(E)包括下列費用：業務服務、通訊和信使、設備租金、折舊和維修、用品、旅行和娛樂、計算機軟件、廣告和公共關係。

(F)主要涉及合同終止費用、股東事項費用、與合併有關的資產減值以及其他雜項費用。

2018年第一季度，FHN撤資。二分支機構，包括大約$30百萬存款和$2百萬貸款。這些分支機構都位於田納西州的格林維爾，都是因為First Horizon與美國司法部的協議以及對聯邦儲備系統理事會的承諾而被剝離的，後者是與FHN與CBF合併的習慣審查有關的。

2018年第二季度，fhn大約售出了$120百萬它的次級汽車貸款。這些貸款最初是作為CBF收購的一部分獲得的，不屬於FHN的風險範圍。根據銷售價格，2018年第二季度記錄了次級汽車貸款收購日公允價值的計量期調整。測量週期

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2018年第四季度，根據從潛在買家收到的價格信息，對從CBF獲得的其他消費貸款進行了調整。

2017年4月3日，FHN Financial(前身為FTN Financial或“FTNF”)大量收購了所有資產，並基本承擔了海岸證券公司的全部負債。(“海岸”)，國家貿易領袖，證券公司和小企業管理局(SBA)貸款分析，供APPRO使用近距離$131百萬在……裏面現金。海岸公司總部設在德克薩斯州休斯頓，還買賣美國農業部(“美國農業部”)貸款和固定收入產品，並向其客户提供市政承銷和諮詢服務。海岸銀行的政府擔保貸款產品，再加上FHN金融公司現有的SBA交易活動，為FHN金融公司建立了一個額外的主要產品部門。

以下附表詳細列出了所購資產和負債以及已支付的價款，以及為記錄截至2017年4月3日的資產和負債估計公允價值所作的調整：

		海岸證券公司
		採購會計/
		如				公允價值
		後天				調整				如記錄
(千美元)		(未經審計)				(未經審計)				FHN
資產：
現金和現金等價物		$	7,502			$	—			$	7,502
生息現金		4,132				—				4,132
交易證券		423,662				(284,580		)		139,082
為出售而持有的貸款		—				236,088				236,088
投資證券		—				1,413				1,413
其他無形資產淨額		—				27,300				27,300
房地和設備，淨額		1,229				—				1,229
其他資產		1,658				14				1,672
所獲資產總額		$	438,183			$	(19,765	)		$	418,418
負債：
根據回購協議出售的證券		$	201,595			$	—			$	201,595
其他短期借款		33,509				—				33,509
固定收入應付款		143,647				(47,158		)		96,489
其他負債		958				(642		)		316
假定負債總額		379,709				(47,800		)		331,909
獲得的淨資產		$	58,474			$	28,035			86,509
支付的代價：
現金										(131,473		)
善意										$	44,964

在這次收購中，FHN記錄了$45.0百萬在商譽中，表示購置價超過所購淨資產估計公允價值的數額(請參閲附註7-無形資產以獲得額外信息)，所有這些都可從税收中扣除。這種善意是由於增加了一支有經驗的員工隊伍，為FHN金融公司建立了一個額外的主要產品部門，預期的協同作用，以及其他因素的結果。FHN 2017年的經營業績包括2017年4月3日收購後獲得的資產和承擔的負債的經營業績。

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下表彙總FHN的投資證券2019年12月31日和2018年：

		2019年12月31日
(千美元)		攤銷 成本				毛額 未實現 收益				毛額 未實現 損失				公平 價值
可供出售的證券：
美國國債		$	100			$	—			$	—			$	100
政府機構發行按揭證券(“mbs”)		2,316,381				34,692				(2,556		)		2,348,517
政府機構發行抵押貸款債務(“CMO”)		1,667,773				9,916				(7,197		)		1,670,492
其他美國政府機構		303,463				3,750				(1,121		)		306,092
公司和其他債務		40,054				486				—				40,540
州和市		57,232				3,324				(30		)		60,526
		$	4,385,003			$	52,168			$	(10,904	)		4,426,267
按公允價值通過收益入賬的AFS證券：
SBA-只有利息條(A)														19,136
可供出售的證券共計(B)														$	4,445,403
持有至到期日的證券：
公司和其他債務		$	10,000			$	1			$	—			$	10,001
到期日持有證券總額		$	10,000			$	1			$	—			$	10,001

(a)	SBA-只按選定的公允價值記錄利息條。參見附註24-資產和負債的公允價值以獲得更多信息。

(b)	包括$3.8十億以保證公眾存款為抵押的證券，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的的證券。

		2018年12月31日
(千美元)		攤銷 成本				毛額 未實現 收益				毛額 未實現 損失				公平 價值
可供出售的證券：
美國國債		$	100			$	—			$	(2	)		$	98
政府機構發行按揭證券		2,473,687				4,819				(58,400		)		2,420,106
政府機構發出CMO		2,006,488				888				(48,681		)		1,958,695
其他美國政府機構		149,050				809				(73		)		149,786
公司和其他債務		55,383				388				(461		)		55,310
州和市		32,473				314				(214		)		32,573
		$	4,717,181			$	7,218			$	(107,831	)		4,616,568
按公允價值通過收益入賬的AFS證券：
SBA-只有利息條(A)														9,902
可供出售的證券共計(B)														$	4,626,470
持有至到期日的證券：
公司和其他債務		$	10,000			$	—			$	(157	)		$	9,843
到期日持有證券總額		$	10,000			$	—			$	(157	)		$	9,843

(a)	SBA-只按選定的公允價值記錄利息條。參見附註24-資產和負債的公允價值以獲得更多信息。

(b)	包括$3.8十億以保證公眾存款為抵押的證券，根據回購協議出售的證券，以及用於其他目的的證券。

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按合約期限計算的可供出售及持有至到期債務證券組合的攤銷成本及公允價值2019年12月31日詳情如下：

 

		持有至到期								可供出售
(千美元)		攤銷 成本				公平 價值				攤銷 成本				公平 價值
一年內		$	—			$	—			$	35,022			$	35,211
1年後；5年內		—				—				209,003				213,108
5年後；10年內		10,000				10,001				755				3,332
十年後		—				—				156,069				174,743
小計		10,000				10,001				400,849				426,394
政府機構發行MBS及CMO(A)		—				—				3,984,154				4,019,009
共計		$	10,000			$	10,001			$	4,385,003			$	4,445,403

 

(a)	預期到期日將與合同期限不同，因為借款人可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。

下表提供了截至12月31日的年度債務投資證券的總收益和總虧損情況：2017年包括股票證券。

 

		可供出售
(千美元)		2019				2018				2017
證券銷售毛利		$	—			$	52			$	2,514
證券銷售毛額(損失)		(267		)		—				(1,922		)
證券銷售淨收益/(虧損)(A)(B)		(267		)		52				592

 

(a)	在2019年出售可供出售的證券所得的現金收入如下：$191.7百萬而且是不t 2018年材料。2017年銷售收入為$937.0百萬.

(b)	2017年包括$.4百萬的調用相關聯的增益$4.4百萬持有到到期的市政債券。

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下表提供了有關可供銷售的投資組合中的投資信息，這些投資組合截至目前為止有未實現虧損。2019年12月31日和2018年：

 

		截至2019年12月31日
		少於12個月								12個月或更長時間								共計
(千美元)		公允價值				未實現損失				公允價值				未實現損失				公允價值				未實現損失
美國國債		$	—			$	—			$	100			$	—			$	100			$	—
政府機構發行按揭證券		174,983				(495		)		192,755				(2,061		)		367,738				(2,556		)
政府機構發出CMO		378,815				(1,970		)		361,124				(5,227		)		739,939				(7,197		)
其他美國政府機構		98,471				(1,121		)		—				—				98,471				(1,121		)
各州和市鎮		3,551				(30		)		—				—				3,551				(30		)
暫時減值證券共計		$	655,820			$	(3,616	)		$	553,979			$	(7,288	)		$	1,209,799			$	(10,904	)

 

		截至2018年12月31日
		少於12個月										12個月或更長時間									共計
(千美元)		公允價值					未實現損失					公允價值					未實現損失				公允價值				未實現損失
美國國債		$	—				$	—				$	98				$	(2	)		$	98			$	(2	)
政府機構發行按揭證券		597,008					(12,335		)			1,537,106					(46,065		)		2,134,114				(58,400		)
政府機構發出CMO		290,863					(2,860		)			1,560,420					(45,821		)		1,851,283				(48,681		)
其他美國政府機構		29,776					(73		)			—					—				29,776				(73		)
公司和其他債務		25,114					(344		)			15,008					(117		)		40,122				(461		)
各州和市鎮		17,292					(214		)			—					—				17,292				(214		)
暫時減值證券共計		$	960,053		—		$	(15,826	)	—		$	3,112,632		—		$	(92,005	)		$	4,072,685			$	(107,831	)

FHN根據OTTI的會計政策，審查了處於未變現虧損頭寸的債務投資證券，並認為這些證券只是暫時受損。對於有未變現虧損的債務證券，FHN不打算出售，而且FHN更有可能--而不是--在復甦前不被要求出售。價值下降的主要原因是利率的變化，而不是信貸損失。

沒有容易確定的公允價值的權益投資的賬面金額是$25.6百萬和$21.3百萬分別於2019年12月31日和2018年12月31日。到目前為止，2019年和2018年的估值上調和下調調整總額並不顯著。

未實現收益$7.0百萬和未實現的損失$1.5百萬在2019和2018分別適用於具有容易確定的公允價值的股權投資。

在2018年，FHN出售了其持有的Visa B類股票，所得税前收益為$212.9百萬在公司部門內得到承認。有關FHN Visa股票的更多信息，請參見Note 22的其他衍生工具部分--衍生工具。

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下表提供了按投資組合部分分列的貸款餘額，扣除未賺取收入後的餘額。2019年12月31日和2018:

		十二月三十一日
(千美元)		2019				2018
商業：(A)
商業、金融和工業		$	20,051,091			$	16,514,328
商業地產		4,337,017				4,030,870
消費者：
消費者房地產(B)		6,006,749				6,249,516
永久抵押		170,390				222,448
信用卡及其他		495,864				518,370
貸款，減去未賺得收入		$	31,061,111			$	27,535,532
貸款損失備抵		200,307				180,424
貸款淨額共計		$	30,860,804			$	27,355,108

(a)	在2019年第三季度，FHN糾正了以前商業貸款的錯誤分類，並大致重新分類。$410百萬從C&I投資組合到CRE投資組合的市場投資者CRE貸款。這些貸款是在管理層對某些貸款羣體進行內部審查和評估期間確定的，其中一部分涉及作為資本銀行合併的一部分獲得的貸款。區域銀行組合之間這些貸款餘額的重新分類對FHN的合併期、期末或平均資產負債表沒有影響，而且對貸款損失備抵沒有重大影響。沒有對以往各期作出調整，因為改敍的影響，包括對貸款損失備抵的影響，在所有期間都被視為無關緊要。

(b)	2018年12月31日的餘額包括$16.2百萬限制房地產貸款。更多信息見注21-可變利益實體。

貸款組合的組成部分

貸款組合按部分分列，然後按某些披露的類別進一步分類。GAAP將投資組合部分定義為實體開發和記錄確定其信貸損失備抵的系統方法的水平。一個類別通常是根據初始度量屬性(即攤銷成本或購買信用受損)、貸款的風險特性以及FHN的信用風險監測和評估方法來確定的。商業貸款組合部分包括商業、金融和工業(“C&I”)和商業房地產(“CRE”)。C&I內的商業類別包括一般的C&I、抵押貸款公司的貸款、信託優先貸款(“TruPS”)(即銀行和保險相關業務的長期無擔保貸款)和購買的信用受損貸款(“PCI”)。向按揭公司提供的貸款包括向符合資格的按揭公司提供商業信貸，主要是在借款人將符合資格的按揭貸款出售予第三者投資者之前，暫時存放這些貸款。CRE的商業類別包括收入CRE、住宅CRE和PCI貸款。消費貸款組合部分包括消費房地產、永久抵押、信用卡和其他投資組合。消費者類別包括住房權益信貸額度(“HELOC”)、房地產(“R/E”)分期付款和消費房地產部門內的PCI貸款、永久抵押貸款(既包括部分貸款又包括一類貸款)以及信用卡和其他貸款。

濃度

FHN集中了住宅房地產貸款(20百分比(在貸款總額中)，其中大部分在消費房地產部門(19百分比貸款總額)。對金融和保險公司的貸款共計$2.8十億 (14百分比C&I投資組合，或9百分比在貸款總額中)。FHN向抵押貸款公司提供了總計的貸款。$4.4十億 (22百分比C&I部分，或14百分比貸款總額)2019年12月31日。結果,36百分比C&I部門對金融服務業的影響很敏感。

限制

一九一九年十二月三十一日，$5.2十億其中商業貸款的抵押是為了獲得聯邦儲備銀行潛在的貼現窗口借款。截至2019年12月31日和2018年12月31日，FHN抵押了所有的第一和第二留置權，

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HELOC，不包括限制性房地產貸款，以及商業房地產貸款，以確保從FHLB-辛辛那提潛在借款。與合併後的VIE有關的受限制貸款擔保借款。更多討論見注21-可變利益實體。

採辦

一般來説，獲得貸款的公允價值是使用貼現現金流量分析來估算的，其中包含對預期信貸損失、提前還款速度、類似貸款的當前市場利率的調整，以及對給定產品類型和各種風險特徵的投資者所需收益的調整(第3級)。

在收購時，FHN指定某些貸款為PCI，其餘貸款按ASC 310-20項下的“不可退還費用和其他費用”入賬。在收購時被指定為PCI的貸款，$4.7百萬是為出售而舉行的。對於在ASC 310-20項下核算的貸款，每筆貸款的賬面價值與收購時的估計公允價值之間的差額將在其剩餘合同期內計入利息收入，隨後的會計和報告將類似於FHN原始投資組合中的貸款。

購買信用受損貸款

下表顯示了截止年度的可增長收益的前滾情況。2019年12月31日和2018:

		截至12月31日的年度
(千美元)		2019				2018
餘額，期初		$	13,375			$	15,623
吸積		(5,792		)		(9,467		)
對收益的調整		(2,438		)		(3,896		)
沖銷調整		(479		)		(1,115		)
池超額回收調整數(A)		—				(123		)
增產(B)		5,513				12,791
處置		(4		)		(240		)
其他		(367		)		(198		)
期末餘額		$	9,808			$	13,375

 

(a)	表示當前處於恢復狀態的池中剩餘貸款的可累加差額的移除。

(b)	包括可增值收益的變化，這是由於從不可增生的差額中轉移出來的，以及現金流動的預期時間的變化所產生的影響。

在…2019年12月31日，與pci貸款相關的ALLL為$2.0百萬相比較$4.0百萬在…2018年12月31日。2019年期間與pci貸款有關的淨沖銷額為美元。5.8百萬，與美元相比6.7百萬2018年。2019年期間與PCI貸款有關的貸款損失準備金費用為$1.3百萬，與$4.8百萬2018年。

下表反映了截至2003年12月31日為止獲得的PCI貸款的未清本金餘額和賬面金額。2019年12月31日和2018:

		(一九二零九年十二月三十一日)								(2018年12月31日)
(千美元)		承載價值				未付餘額				承載價值				未付餘額
商業、金融和工業		$	24,973			$	25,938			$	38,873			$	44,259
商業地產		5,078				5,466				15,197				17,232
消費房地產		23,681				26,245				30,723				34,820
信用卡和其他		489				567				1,627				1,879
共計		$	54,221			$	58,216			$	86,420			$	98,190

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減值貸款

下表提供了以下信息2019年12月31日和2018，按與個人受損貸款和消費者TDRs有關的類別分列，不論應計地位如何。記錄投資定義為貸款投資的金額，不包括任何估值備抵，但包括投資的任何直接減記。為本披露目的，PCI貸款和TruPS估價津貼被排除在外。

		2019年12月31日
(千美元)		記錄 投資				無薪 校長 平衡				相關 津貼				平均記錄 投資				利息 收入 公認
無相關津貼的減值貸款：
商業：
C&I將軍		$	52,672			$	63,602			$	—			$	61,382			$	690
貸款予按揭公司		—				—				—				9,314				—
收入CRE		1,563				1,563				—				1,620				33
共計		$	54,235			$	65,165			$	—			$	72,316			$	723
消費者：
HELOC(A)		$	4,940			$	10,438			$	—			$	6,582			$	—
R/E分期付款貸款(A)		5,329				6,105				—				5,335				—
永久抵押(A)		2,264				3,949				—				3,017				—
共計		$	12,533			$	20,492			$	—			$	14,934			$	—
有相關津貼的減值貸款記錄如下：
商業：
C&I將軍		$	29,766			$	31,536			$	6,196			$	14,328			$	4
特魯普		—				—				—				2,445				—
收入CRE		—				—				—				221				9
共計		$	29,766			$	31,536			$	6,196			$	16,994			$	13
消費者：
HELOC		$	55,522			$	59,122			$	7,016			$	61,294			$	1,868
R/E分期付款貸款		34,862				35,780				4,521				40,181				1,016
永久抵押		59,329				68,341				7,761				63,630				2,149
信用卡及其他		653				653				422				694				18
共計		$	150,366			$	163,896			$	19,720			$	165,799			$	5,051
商業總額		$	84,001			$	96,701			$	6,196			$	89,310			$	736
總消費者		$	162,899			$	184,388			$	19,720			$	180,733			$	5,051
減值貸款總額		$	246,900			$	281,089			$	25,916			$	270,043			$	5,787

(a)	所有已解除的破產貸款均計入可變現淨值估計數，不帶任何備抵。

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		(2018年12月31日)
(千美元)		記錄 投資				無薪 校長 平衡				相關 津貼				平均 記錄 投資				利息 收入 公認
無相關津貼的減值貸款：
商業：
.class=‘class 2’>.		$	42,902			$	45,387			$	—			$	24,186			$	757
再收益		1,589				1,589				—				1,434				51
三.		—				—				—				374				—
C.=		$	44,491			$	46,976			$	—			$	25,994			$	808
消費者：
.class=‘class 2’>(A)		$	8,645			$	16,648			$	—			$	8,723			$	—
(A)間接轉撥貸款(A)		4,314				4,796				—				4,300				—
.class=‘class 3’>再轉讓永久抵押(A)		3,601				6,003				—				4,392				—
C.=		$	16,560			$	27,447			$	—			$	17,415			$	—
有相關津貼的減值貸款記錄如下：
商業：
.class=‘class 2’>.		$	2,802			$	2,802			$	149			$	16,011			$	—
C._		2,888				3,700				925				2,981				—
再收益		377				377				—				348				10
三.		—				—				—				99				—
C.=		$	6,067			$	6,879			$	1,074			$	19,439			$	10
消費者：
.class=‘class 3’>副		$	66,482			$	69,610			$	11,241			$	69,535			$	2,273
C/C/R/E/R/E分期付款貸款		38,993				39,851				6,743				40,118				1,024
.class=‘class 3’>間接永久抵押		67,245				78,010				9,419				73,259				2,290
貼現貼現信用卡及其他		695				695				337				626				14
C.=		$	173,415			$	188,166			$	27,740			$	183,538			$	5,601
商業總額		$	50,558			$	53,855			$	1,074			$	45,433			$	818
總消費者		$	189,975			$	215,613			$	27,740			$	200,953			$	5,601
減值貸款總額		$	240,533			$	269,468			$	28,814			$	246,386			$	6,419

(a)	所有已解除的破產貸款均計入可變現淨值估計數，不帶任何備抵。

資產質量指標

FHN採用雙重商業風險評級方法，為每筆商業貸款指定違約概率(“pd”)和違約損失(“lgd”)，使用特定於各種行業、投資組合或產品部門的因素，這些因素導致風險的等級排序和等級pd的分配。1致PD16。該信用評級系統旨在通過分析貸款在評級類別之間的遷移來識別和衡量貸款組合的信用質量。這也是確定貸款損失備抵所用的估計方法的一個組成部分，因為根據指定的信貸等級為商業貸款池規定了備抵。每個PD等級對應於估計的一年違約概率百分比；1具有最低的期望違約概率，並且概率隨着等級的下降而增加。局部放電1通過局部放電12是“及格”等級。PD等級13-16對應於法規規定的特殊提及類別(13)，不符合標準(14)，可疑(15)和損失(16)。當借款人的財務狀況發生重大變化或關係的風險特徵發生重大變化時，必須每年或更早地對通行證貸款等級進行重新評估。所有商業貸款$1百萬和某些商業貸款$500,000被分級的13或者更糟的是按季度重新評估。信用保證服務公司定期對貸款評級規程進行內部審查，以確定這一過程是否繼續導致整個投資組合的準確貸款評級。在信貸承銷過程中和在確定內部貸款等級分配時，FHN可以利用擔保人/保證人的情況來支持貸款決策。LGD職等的分配依據是1-12並代表FHN在發生貸款違約時基於抵押品類型的預期復甦。關於信貸評級制度的進一步討論，見注5-貸款損失準備金。

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下表列出商業貸款投資組合類別的餘額，並按截至2000年12月31日的PD等級分列，並提供相關津貼。2019年12月31日和2018:

		2019年12月31日
(千美元)		一般 C&I				貸款給 抵押 公司				TruPS(A)				收入 CRE				住宅 CRE				共計				百分比 共計			津貼 貸款 損失
警察職系：
1		$	696,040			$	—			$	—			$	1,848			$	—			$	697,888			3	%		$	69
2		767,048				—				—				48,906				38				815,992				4			165
3		743,123				877,210				3,314				474,067				806				2,098,520				9			274
4		1,237,772				692,971				46,375				680,223				477				2,657,818				11			738
5		1,986,761				670,402				72,512				993,628				1,700				3,725,003				15			8,265
6		2,511,290				1,410,387				27,263				717,062				17,027				4,683,029				19			12,054
7		2,708,707				509,616				18,378				641,345				30,925				3,908,971				16			20,409
8		1,743,364				136,771				—				269,407				16,699				2,166,241				9			22,514
9		1,101,873				77,139				31,909				169,586				13,007				1,393,514				6			17,484
10		563,635				21,229				18,536				59,592				2,153				665,145				3			10,197
11		495,140				—				—				81,682				2,302				579,124				2			13,454
12		262,906				15,158				—				28,807				1,074				307,945				1			8,471
13		232,823				—				—				32,966				1,126				266,915				1			8,142
14,15,16		263,076				—				—				43,400				626				307,102				1			29,318
綜合評估減值		15,313,558				4,410,883				218,287				4,242,519				87,960				24,273,207				100			151,554
個別評估減值		82,438				—				—				1,563				—				84,001				—			6,196
購買的信貸減值貸款		25,925				—				—				4,155				820				30,900				—			848
商業貸款總額		$	15,421,921			$	4,410,883			$	218,287			$	4,248,237			$	88,780			$	24,388,108			100	%		$	158,598

(a)	列報的餘額減去美元19.1百萬估值津貼。

 

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		2018年12月31日
(千美元)		C&I將軍				貸款給 抵押 公司				TruPS(A)				收入 CRE				住宅 CRE				共計				百分比 共計			津貼 貸款 損失
警察職系：
1		$	610,177			$	—			$	—			$	12,586			$	—			$	622,763			3	%		$	100
2		835,776				—				—				1,688				29				837,493				4			274
3		782,362				716,971				—				289,594				147				1,789,074				9			315
4		1,223,092				394,862				43,220				563,243				—				2,224,417				11			686
5		1,920,034				277,814				77,751				798,509				14,150				3,088,258				15			8,919
6		1,722,136				365,341				45,609				657,628				33,759				2,824,473				14			8,141
7		2,690,784				96,603				11,446				538,909				26,135				3,363,877				16			16,906
8		1,337,113				53,224				—				265,901				20,320				1,676,558				8			18,545
9		1,472,852				96,292				45,117				455,184				29,849				2,099,294				10			15,454
10		490,795				13,260				18,536				60,803				3,911				587,305				3			8,675
11		311,967				—				—				66,986				788				379,741				2			7,973
12		244,867				9,379				—				82,574				5,717				342,537				2			6,972
13		285,987				—				5,786				55,408				251				347,432				2			10,094
14,15,16		224,853				—				—				28,835				837				254,525				1			23,307
綜合評估減值		14,152,795				2,023,746				247,465				3,877,848				135,893				20,437,747				100			126,361
個別評估減值		45,704				—				2,888				1,966				—				50,558				—			1,074
購買的信貸減值貸款		41,730				—				—				12,730				2,433				56,893				—			2,823
商業貸款總額		$	14,240,229			$	2,023,746			$	250,353			$	3,892,544			$	138,326			$	20,545,198			100	%		$	130,258

(a)	所列餘額減除a項後的餘額$20.2百萬估值津貼。在3Q18，FHN出售$55.5百萬的貸款$5.0百萬估值津貼。在出售時，獲得.的收益$3.8百萬在固定收益範圍內的非戰略部分在綜合損益表中確認。額外的TruPS貸款，本金餘額為$3.0百萬以及對.的估價$.3百萬2018年第四季度得到了回報。

消費者投資組合主要由規模較小的貸款組成，這些貸款在性質上非常相似，因為它們大多是標準產品，並由住宅房地產提供支持。由於消費貸款類型的相似之處，FHN能夠利用公平的艾薩克公司(FICO)評分等屬性來評估消費者借款人的信貸質量。FICO評分每季度更新一次，以反映借款人最近的風險狀況。累積拖欠金額是信用卡和其他消費者投資組合中資產質量的指標。

下表反映了截至目前為止，HELOC、房地產分期付款和長期抵押貸款類別的平均未償餘額、刷新的FICO分數的百分比。2019年12月31日和2018:

		(一九二零九年十二月三十一日)												(2018年12月31日)
		HELOC				R/E分期付款 貸款				永久 抵押				HELOC				R/E分期付款 貸款				永久 抵押
FICO得分740或以上		62.0	%			72.9	%			44.8	%			61.4	%			71.3	%			51.8	%
FICO得分720-739		8.6				8.3				9.7				8.5				8.8				7.6
FICO得分700-719		7.6				6.1				12.3				7.6				7.0				10.6
FICO得分660-699		10.8				7.7				16.3				10.9				7.6				14.7
FICO得分620-659		4.7				2.6				9.7				5.1				2.8				6.5
FICO得分低於620(A)		6.3				2.4				7.2				6.5				2.5				8.8
共計		100.0	%			100.0	%			100.0	%			100.0	%			100.0	%			100.0	%

 

(a)	對這一羣體而言，大多數貸款餘額在發源時的FICO評分超過620分，但隨着貸款的增加而惡化。

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非應計及到期貸款

下表按類別列出應計貸款和非應計貸款。2019年12月31日:

		應計																非應計
(千美元)		電流				30-89 天 逾期到期				90+ 天 逾期到期				共計 應計				電流				30-89 天 逾期到期				90+ 天 逾期到期				共計 非- 應計				共計 貸款
商業(C&I)：
C&I將軍		$	15,314,292			$	7,155			$	237			$	15,321,684			$	36,564			$	14,385			$	23,363			$	74,312			$	15,395,996
貸款予按揭公司		4,410,883				—				—				4,410,883				—				—				—				—				4,410,883
TruPS(A)		218,287				—				—				218,287				—				—				—				—				218,287
購買的信貸減值貸款		23,840				287				1,798				25,925				—				—				—				—				25,925
商業(C&I)共計		19,967,302				7,442				2,035				19,976,779				36,564				14,385				23,363				74,312				20,051,091
商業地產：
收入CRE		4,242,044				679				—				4,242,723				—				19				1,340				1,359				4,244,082
住宅CRE		87,487				7				—				87,494				—				466				—				466				87,960
購買的信貸減值貸款		4,752				128				95				4,975				—				—				—				—				4,975
商業地產總額		4,334,283				814				95				4,335,192				—				485				1,340				1,825				4,337,017
消費者房地產：
HELOC		1,217,344				9,156				5,669				1,232,169				43,007				4,227				7,472				54,706				1,286,875
R/E分期付款貸款		4,662,783				10,580				5,138				4,678,501				13,001				1,005				2,601				16,607				4,695,108
購買的信貸減值貸款		18,720				2,770				3,276				24,766				—				—				—				—				24,766
消費房地產總額		5,898,847				22,506				14,083				5,935,436				56,008				5,232				10,073				71,313				6,006,749
永久抵押		149,663				2,314				4,032				156,009				7,709				71				6,601				14,381				170,390
信用卡及其他：
信用卡		198,917				1,076				1,178				201,171				—				—				—				—				201,171
其他		291,700				1,802				337				293,839				101				44				189				334				294,173
購買的信貸減值貸款		323				98				99				520				—				—				—				—				520
信用卡總額及其他		490,940				2,976				1,614				495,530				101				44				189				334				495,864
貸款總額，減去未賺得收入		$	30,841,035			$	36,052			$	21,859			$	30,898,946			$	100,382			$	20,217			$	41,566			$	162,165			$	31,061,111

(A)TruPS扣除$估價津貼後列報19.1百萬.

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下表按類別列出應計貸款和非應計貸款。2018年12月31日:

		應計																非應計
(千美元)		電流				30-89 天 逾期到期				90+ 天 逾期到期				共計 應計				電流				30-89 天 逾期到期				90+ 天 逾期到期				共計 非- 應計				共計 貸款
商業(C&I)：
C&I將軍		$	14,153,275			$	8,234			$	102			$	14,161,611			$	26,325			$	5,537			$	5,026			$	36,888			$	14,198,499
貸款予按揭公司		2,023,746				—				—				2,023,746				—				—				—				—				2,023,746
TruPS(A)		247,465				—				—				247,465				—				—				2,888				2,888				250,353
購買的信貸減值貸款		39,433				624				1,673				41,730				—				—				—				—				41,730
商業(C&I)共計		16,463,919				8,858				1,775				16,474,552				26,325				5,537				7,914				39,776				16,514,328
商業地產：
收入CRE		3,876,229				626				—				3,876,855				30				—				2,929				2,959				3,879,814
住宅CRE		135,861				—				—				135,861				32				—				—				32				135,893
購買的信貸減值貸款		13,308				103				1,752				15,163				—				—				—				—				15,163
商業地產總額		4,025,398				729				1,752				4,027,879				62				—				2,929				2,991				4,030,870
消費者房地產：
HELOC		1,443,651				11,653				10,129				1,465,433				49,009				3,314				8,781				61,104				1,526,537
R/E分期付款貸款		4,652,658				10,470				6,497				4,669,625				15,146				1,924				4,474				21,544				4,691,169
購買的信貸減值貸款		24,096				2,094				5,620				31,810				—				—				—				—				31,810
消費房地產總額		6,120,405				24,217				22,246				6,166,868				64,155				5,238				13,255				82,648				6,249,516
永久抵押		193,591				2,585				4,562				200,738				11,227				996				9,487				21,710				222,448
信用卡及其他：
信用卡		188,009				2,133				1,203				191,345				—				—				—				—				191,345
其他		320,551				3,570				526				324,647				110				60				454				624				325,271
購買的信貸減值貸款		746				611				397				1,754				—				—				—				—				1,754
信用卡總額及其他		509,306				6,314				2,126				517,746				110				60				454				624				518,370
貸款總額，減去未賺得收入		$	27,312,619			$	42,703			$	32,461			$	27,387,783			$	101,879			$	11,831			$	34,039			$	147,749			$	27,535,532

(A)TruPS是扣除以下方面的估價津貼後提出的$20.2百萬.

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不良債務重組

作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN試圖在必要時與借款人合作，延長或修改貸款條件，以更好地與他們當前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指南的內部政策和準則進行的。每個事件對借款人都是唯一的，並且是單獨評估的。

如果借款人遇到財政困難，並確定FHN已向借款人提供優惠，則修改被列為TDR。如果借款人目前拖欠任何債務，或者借款人可能在可預見的將來違約，FHN可以確定借款人正在經歷財務困難。在確定借款人是否遇到財務困難時，會對借款人財務狀況的許多方面進行評估。減讓可包括延長到期日、降低利率(這可能使利率低於具有類似風險的新貸款的當前市場)、減少或免除應計利息或免除本金。對借款人是否正經歷(或可能經歷)財政困難的評估，以及是否給予了特許權，都是主觀的，在確定某項修改是否被歸類為貿易和發展報告時，需要管理層的判斷。

對於商業投資組合段中的所有類，TDR通常通過容忍協議(通常是通過容忍協議)進行修改。6到12月份)。容忍協議可以包括降低利率、減少付款、免除擔保人或簽訂賣空協議。FHN的消費者貸款專有修改計劃通常使用美國政府資助的項目的參數，如以前的家庭可負擔調整計劃(HAMP)。在消費組合部門的HELOC和R/E分期付款貸款類別中，TDR通常通過降低利率(以25基點到最低限度1百分比不超過5年數)並可能延長到期日，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。後5年數，利率通常在修改前恢復到原來的利率；對於某些修改，修改後的利率會增加。2百分比每年，直到原利率達到修改前。永久性抵押貸款發展登記冊通常是通過降低利率來修改的(以25基點到最低限度2百分比不超過5年數)並可能延長到期日，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。後5年數，利率上升1百分比每年，直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。合約期限可延長至40永久按揭年數及30年消費房地產貸款。在消費組合部門的信用卡類中，TDR通常通過短期信用卡困難方案或長期信用卡解決方案進行修改。在信用卡困難計劃中，借款者可以獲得利率和付款減免。6月份到1年。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以將利率降低到0百分比的展期5年數來償還剩下的餘額。

儘管沒有修改貸款，但通過破產程序解除個人責任被視為一種讓步。因此，FHN將在第7章破產中解除的所有未經確認的住宅房地產貸款歸類為未計TDRs。

在……上面2019年12月31日和2018、FHN$206.3百萬和$228.2百萬分別歸類為TDRs的組合貸款。對於貸款組合中的TDRs，FHN的貸款損失準備金為$19.7百萬，或10百分比截至2019年12月31日，和$27.7百萬，或12百分比截至2018年12月31日。此外，$51.1百萬和$57.8百萬為出售而持有的貸款2019年12月31日和2018分別歸類為TDRs。

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下表反映了在本報告所述年度被歸類為TDRs的投資組合貸款。2019年12月31日和2018:

		2019											2018
(千美元)		數			預修改 突出 記錄投資				後修改 突出 記錄投資				數			預修改 突出 記錄投資				後修改 突出 記錄投資
商業(C&I)：
C&I將軍		4			$	14,179			$	14,101			9			$	27,639			$	27,190
.class=‘class 3’>商業總額(C&I)		4			14,179				14,101				9			27,639				27,190
商業地產：
收入CRE		—			—				—				4			643				637
商業地產總額		—			—				—				4			643				637
消費者房地產：
HELOC		74			8,028				7,946				103			9,406				9,283
R/E分期付款貸款		96			10,408				10,445				92			8,077				7,848
二、準-無償-總消費者房地產		170			18,436				18,391				195			17,483				17,131
永久抵押		8			1,771				1,798				8			1,001				1,184
信用卡及其他		85			379				358				132			604				570
問題債務重組總額		267			$	34,765			$	34,648			348			$	47,370			$	46,712

下表顯示了在2019和2018，以及在再違約發生之前12個月或更短時間內發生的修改。就本披露而言，FHN通常將拖欠付款定義為逾期30天或以上。

		2019							2018
(千美元)		數			記錄 投資				數			記錄 投資
商業(C&I)：
C&I將軍		—			$	—			2			$	579
商業(C&I)共計		—			—				2			579
消費者房地產：
HELOC		7			1,141				6			239
R/E分期付款貸款		3			98				2			146
消費房地產總額		10			1,239				8			385
永久抵押		1			7				6			749
信用卡及其他		32			115				49			239
問題債務重組總額		43			$	1,361			65			$	1,952

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如注1-“重要會計政策摘要”所述，ALLL包括以下組成部分：根據信用等級貸款池評估的商業貸款準備金和根據ASC 450-20-50確定的較小余額同質消費貸款池準備金；在較小程度上，根據ASC 310-10-35為管理層確定的個人受損貸款確定的準備金以及與PCI貸款相關的備抵額。

對於商業貸款，ASC 450-20-50儲備是使用按等級、貸款產品和業務部門劃分的歷史淨損失因素建立的。較小余額同質消費貸款的ALLL是根據具有相似信貸風險特徵的相似貸款類型的集合來確定的。ASC 450-20-50用於消費者投資組合的準備金使用分段滾動率模型確定，該模型包含各種因素，包括歷史違約趨勢、經歷損失頻率和損失嚴重程度。一般而言，消費貸款準備金反映了投資組合中的固有損失，預計將在今後12個月內確認。商業和消費者ASC 450-20-50儲備模型的歷史淨損失因素須經過管理層的質量調整，以反映當前的事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)，而這些因素沒有充分反映在歷史淨損失因素中。經濟復甦的速度、住房市場的表現、失業率、勞動力參與率、監管環境、監管指導和投資組合的特定趨勢，都是管理層在確定ALLL時考慮的額外因素的例子。另外, 管理層考慮到由歷史損失數據驅動的定量模型的固有不確定性。管理層評估作為量化模型所用損失率基礎的歷史損失時期，並選擇被認為最能反映貸款組合截至資產負債表日的固有損失的歷史損失時期。管理層還定期審查損失出現期的分析，即損失事件發生後確定損失(初始沖銷)所需的時間。FHN對模型中使用的歷史損失週期進行了廣泛的研究，並對損失出現期和模型假設進行了相應的調整。

與個人受損貸款有關的減值按照ASC 310-10進行計量。對於所有商業投資組合部分，商業TDR和其他個別受損商業貸款的衡量依據是按貸款實際利率折現的預期未來付款現值(“DCF法”)、可觀察的市場價格或完全依賴抵押品償還的貸款、可變現淨值(抵押品價值減去估計出售成本)。受損貸款還包括消費者現金轉帳。一般來説，在所有消費者投資組合部分中，TDR的備抵是通過使用修改後的利率(如果是利率優惠)來估計預期的未來現金流量來確定的，在被評估的投資組合部分中包含特定於TDRs的收益和淨沖銷率，並使用修改前的利率進行貼現。調整可變利率TDRs的貼現率，以反映利率指標與利率掛鈎的變化。然後將貼現現金流量與未清本金餘額進行比較，以確定所需準備金。通過破產解除的住宅房地產貸款依賴於抵押品，並計入可變現淨值(抵押品價值減去估計出售成本)。

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下表提供按投資組合部分分列的貸款損失備抵額。2019年12月31日, 2018和2017年：

(千美元)		C&I(A)				商業 房地產(A)				消費者 房地產				永久 抵押				信用卡 和其他				共計
截至2019年1月1日的餘額		$	98,947			$	31,311			$	26,439			$	11,000			$	12,727			$	180,424
沖銷		(33,778		)		(1,181		)		(7,781		)		(393		)		(15,600		)		(58,733		)
回收		6,744				489				17,000				3,148				4,235				31,616
貸款損失備抵/(備抵信貸)		50,573				5,493				(16,034		)		(4,936		)		11,904				47,000
截至2019年12月31日餘額		122,486				36,112				19,624				8,819				13,266				200,307
備抵-個別評估減值		6,196				—				11,537				7,761				422				25,916
備抵-集體評估減值		115,442				36,112				7,001				1,058				12,813				172,426
免税額-購買信用受損貸款		848				—				1,086				—				31				1,965
貸款，扣除截至2019年12月31日的未獲收入：
個別評估減值		82,438				1,563				100,653				61,593				653				246,900
綜合評估減值		19,942,728				4,330,479				5,881,330				108,797				494,691				30,758,025
購買的信貸減值貸款		25,925				4,975				24,766				—				520				56,186
貸款總額，減去未賺得收入		$	20,051,091			$	4,337,017			$	6,006,749			$	170,390			$	495,864			$	31,061,111
截至2018年1月1日餘額		$	98,211			$	28,427			$	39,823			$	13,113			$	9,981			$	189,555
沖銷		(15,492		)		(783		)		(9,357		)		(477		)		(19,688		)		(45,797		)
回收率		4,201				339				19,666				1,421				4,039				29,666
貸款損失備抵/(備抵信貸)		12,027				3,328				(23,693		)		(3,057		)		18,395				7,000
2018年12月31日餘額		98,947				31,311				26,439				11,000				12,727				180,424
備抵-個別評估減值		1,074				—				17,984				9,419				337				28,814
備抵-集體評估減值		95,050				31,311				7,368				1,581				12,263				147,573
免税額-購買信用受損貸款		2,823				—				1,087				—				127				4,037
截至2018年12月31日未獲貸款的淨額：
成品率		48,592				1,966				118,434				70,846				695				240,533
成本		16,424,006				4,013,741				6,099,272				151,602				515,921				27,204,542
商業信用減值貸款		41,730				15,163				31,810				—				1,754				90,457
貸款總額，減去未賺得收入		$	16,514,328			$	4,030,870			$	6,249,516			$	222,448			$	518,370			$	27,535,532
2017年1月1日餘額		$	89,398			$	33,852			$	51,424			$	15,222			$	12,172			$	202,068
沖銷		(17,657		)		(195		)		(13,156		)		(2,179		)		(13,207		)		(46,394		)
回收率		4,568				966				22,723				2,509				3,115				33,881
貸款損失備抵/(備抵信貸)		21,902				(6,196		)		(21,168		)		(2,439		)		7,901				—
截至2017年12月31日的結餘		98,211				28,427				39,823				13,113				9,981				189,555
備抵-個別評估減值		6,044				132				23,175				12,105				311				41,767
備抵-集體評估減值		89,358				28,291				16,293				1,008				9,670				144,620
免税額-購買信用受損貸款		2,809				4				355				—				—				3,168
扣除2017年12月31日未獲貸款的貸款
成品率		43,024				2,407				128,895				84,794				593				259,713
成本		15,909,110				4,181,908				6,311,817				203,026				613,806				27,219,667
商業信用減值貸款		105,139				30,380				38,530				—				5,500				179,549
貸款總額，減去未賺得收入		$	16,057,273			$	4,214,695			$	6,479,242			$	287,820			$	619,899			$	27,658,929

a)	在2019年第三季度，FHN糾正了以前商業貸款的錯誤分類，並大致重新分類。$410百萬從C&I投資組合到CRE投資組合的市場投資者CRE貸款。這些貸款是在管理層對某些貸款羣體進行內部審查和評估期間確定的，其中一部分涉及作為資本銀行合併的一部分獲得的貸款。區域銀行組合之間這些貸款餘額的重新分類對FHN的合併期、期末或平均資產負債表沒有影響，而且對貸款損失備抵沒有重大影響。沒有對以往各期作出調整，因為改敍的影響，包括對貸款損失備抵的影響，在所有期間都被視為無關緊要。

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房地和設備十二月三十一日摘要如下：

(千美元)		2019				2018
土地		$	98,804			$	107,864
建築		428,695				461,665
租賃改良		50,032				30,230
傢俱、固定裝置和設備		205,493				196,469
為出售而持有的固定資產(A)		9,719				19,617
房地和設備，按費用計算		792,743				815,845
減去累計折舊和攤銷		337,737				321,804
房地和設備，淨額		$	455,006			$	494,041

(A)主要由土地和建築物組成.

在……裏面2019和2018，FHN確認$26.9百萬和$3.9百萬與關閉分支機構有關的固定資產減值和租賃放棄費用，這些費用分別列入綜合收入報表的所有其他費用。2008年，$1.5百萬減值回收記錄在處置相關財產時。在……裏面2019和2018，FHN淨利$2.3百萬和$4.3百萬分別與銀行分支機構的銷售有關，這些分行包括在綜合收入報表中的所有其他收入和佣金中。

FHN擁有分支機構、公司辦事處和某些設備的運營、融資和短期租賃.基本上，所有這些租約都被歸類為經營租賃。

下表提供了詳細的分類，FHN的使用權(“ROU”)資產和租賃負債包括在綜合條件表。

(千美元)		(一九二零九年十二月三十一日)
租賃使用權資產：	分類
經營租賃使用權-使用權	其他資產	$	201,873
融資租賃使用權	其他資產	2,037
租賃使用權-資產總額		$	203,910
租賃負債：
經營租賃負債	其他負債	$	223,128
融資租賃負債	其他負債	2,708
租賃負債總額		$	225,836

上表所列ROU資產和租賃負債的計算量受到租賃期限的長短和用於現值最低租賃付款的貼現率的影響。下表詳細列出了FHN經營和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。2019年12月31日.

加權平均剩餘租賃條款
經營租賃	12.36年數
融資租賃	9.61年數
加權平均貼現率
經營租賃	3.24	%
融資租賃	4.77	%

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下表提供了截止年度的租賃費用構成部分和其他租賃信息的詳細信息。2019年12月31日:

(千美元)	2019
租賃成本
經營租賃成本	$	24,797
融資租賃費用：
資產使用權攤銷	114
租賃負債利息	135
短期租賃費用	98
分租收入	(366		)
租賃費用總額	$	24,778
其他資料
(收益)/使用權資產減值損失-經營租賃	$	2,551
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流	23,053
融資租賃的經營現金流	135
融資租賃現金流融資	142
為換取新的租賃債務而獲得的使用權資產：
經營租賃	47,735
融資租賃	1,475

下表提供了FHN的經營和融資租賃負債到期日的詳細情況。2019年12月31日:

(千美元)			(一九二零九年十二月三十一日)
2020			$	26,594
2021			24,627
2022			23,553
2023			22,687
2024			22,224
2025年及以後			156,524
租賃付款總額			276,209
減去租賃負債利息			(50,373		)
共計			$	225,836

FHN有總計未貼現的合同債務$2.6百萬尚未開始的租賃安排。這些安排下的付款預計將在2020年至2030年之間進行。

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下文列出2018年12月31日不可撤銷經營租賃(主要是在房地內)的最低未來租賃付款。

(千美元)	(2018年12月31日)
2019	$	27,524
2020	24,722
2021	20,954
2022	16,518
2023	13,174
2024年及以後	42,370
最低租賃付款總額	$	145,262

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以下是綜合條件表所列其他無形資產的摘要：

		2019年12月31日												2018年12月31日
(千美元)		總運力 金額				累積 攤銷				淨攜帶 價值				總運力 金額				累積 攤銷				淨攜帶 價值
巖心礦牀無形資產		$	157,150			$	(47,372	)		$	109,778			$	157,150			$	(28,150	)		$	129,000
客户關係		77,865				(60,150		)		17,715				77,865				(55,597		)		22,268
其他(A)		5,622				(2,915		)		2,707				5,622				(1,856		)		3,766
共計		$	240,637			$	(110,437	)		$	130,200			$	240,637			$	(85,603	)		$	155,034

 

(a)	餘額主要包括禁止競爭契約以及美元。.3百萬與不攤銷的國家銀行營業執照有關的。

攤銷費用$24.8百萬, $25.9百萬，和$8.7百萬最後幾年2019年12月31日分別為2018年和2017年。截至2019年12月31日估計的總攤銷費用預計為：

 

(千美元)
年		攤銷
2020		$	21,159
2021		19,547
2022		17,412
2023		16,117
2024		14,679

商譽總額、累計減值以及與剝離有關的累計資產剝離是從2002年1月1日起確定的，當時會計要求的改變導致商譽被評估為減值而不是攤銷。.的總善意$200.0百萬的累積減值和與資產剝離有關的資產減記$114.1百萬和$85.9百萬以前分別分配給非戰略部分，結果是$0分配給非戰略部分的淨商譽2019年12月31日2018年和2017年。區域銀行和固定收益部門不存在任何累積減值或資產剝離相關的註銷。以下是截至2005年12月31日合併條件説明中按可報告部分開列的商譽摘要2019年12月31日2018年和2017年。

 

(千美元)		區域性 銀行業務				固定 收入				共計
2016年12月31日		$	93,367			$	98,004			$	191,371
增加(A)		1,150,518				44,964				1,195,482
2017年12月31日		$	1,243,885			$	142,968			$	1,386,853
增加(A)		45,934				—				45,934
2018年12月31日		$	1,289,819			$	142,968			$	1,432,787
加法		—				—				—
2019年12月31日		$	1,289,819			$	142,968			$	1,432,787

(A)關於與購置有關的商譽的進一步詳情，見附註2-購置和剝離。

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以下為下列定期存款的到期日表：2019年12月31日，包括其他時間$100，000以下的存單，以及$100，000及以上的存單。累積存單100，000元或以上$2.2十億在……上面2019年12月31日，在此數額中$.9十億是指250，000美元及以上的存款單。定期存款包括在綜合條件表的計息存款中.

(千美元)
2020		$	2,824,792
2021		259,290
2022		382,508
2023		90,034
2024		43,025
2025年及以後		18,688
共計		$	3,618,337

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短期借款包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券，交易負債和其他借來的資金。

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的到期日一般低於90天。交易負債是指證券中的空頭頭寸，其持有價格一般低於90天。其他短期借款的原始到期日為一年或者更少。在……上面2019年12月31日，固定收益交易證券，公允價值為$41.3百萬承諾保證其他短期借款。

年內短期借款詳情2019, 2018和2017見下表：

(千美元)		聯邦基金 購進				出售證券 根據協議 敬回購				交易 負債				其他 短期內 借款
2019
平均餘額		$	737,715			$	701,164			$	503,302			$	538,249
年終餘額		548,344				716,925				505,581				2,253,045
最高月底未償還額		1,281,853				772,092				754,220				2,276,139
年度平均費率		2.08		%		1.89		%		2.48		%		2.34		%
年底平均利率		1.55				1.72				2.07				2.14
2018
平均餘額		$	405,110			$	713,841			$	682,943			$	1,046,585
年終餘額		256,567				762,592				335,380				114,764
最高月底未償還額		503,138				891,425				890,717				2,229,155
年度平均費率		1.89		%		1.40		%		2.83		%		1.82		%
年底平均利率		2.50				1.66				3.21				2.48
2017
平均餘額		$	447,137			$	578,666			$	685,891			$	554,502
年終餘額		399,820				656,602				638,515				2,626,213
最高月底未償還額		568,490				743,684				896,943				2,626,213
年度平均費率		1.06		%		0.72		%		2.26		%		1.28		%
年底平均利率		1.48				0.64				2.22				1.44

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下表列出與FHN綜合條件表中所報告的定期借款有關的信息十二月三十一日:

(千美元)		2019				2018
第一地平線銀行：
高級資本票據(A)
到期日-2019年12月1日-2.95%		$	—			$	395,872
其他抵押貸款-到期日-2037年12月22日
2019年12月31日為2.19%，2018年12月31日為3.09%(B)		80,908				76,642
其他抵押貸款-SBA貸款(C)		21,975				16,607
第一地平線國家公司：
高級資本票據(A)
屆滿日期-2020年12月15日-3.50%		497,656				486,739
次級附屬債券(D)
屆滿日期-2035年6月28日-2019年12月31日為3.57%，2018年12月31日為4.47%		2,752				2,730
屆滿日期-2035年12月15日-2019年12月31日為3.26%，2018年12月31日為4.16%		17,642				17,456
屆滿日期-2036年3月15日-2019年12月31日為3.29%，2018年12月31日為4.19%		8,847				8,757
屆滿日期-2036年3月15日-2019年12月31日為3.43%，2018年12月31日為4.33%		11,692				11,587
屆滿日期-2036年6月30日-2019年12月31日為3.28%，2018年12月31日為4.12%		26,217				25,931
屆滿日期-2036年7月7日-2019年12月31日為3.54%，2018年12月31日為3.99%		17,964				17,803
屆滿日期-2037年6月15日-2019年12月31日為3.54%，2018年12月31日為4.44%		50,681				50,278
屆滿日期-2037年9月6日-2019年12月31日為3.32%，2018年12月31日為4.17%		8,798				8,713
英國“金融時報”房地產證券公司：
累計優先股(E)
到期日-2031年3月31日-9.50%		46,236				46,168
First Horizon ABS信託基金：
其他抵押借款(F)(G)
屆滿日期-2034年10月25日
2018年12月31日為2.66%		—				2,981
田納西新市場公司第一次投資：
到期日-2036-2.38%(F)		—				2,699
共計		$	791,368			$	1,170,963

(a)	可歸因於利率風險的債務公允價值變動被套期保值。第一地平線銀行(FirstHorizonBank)於2019年11月1日提前償還了這筆高級債務。參見注22-衍生工具。

(b)	由信託優先貸款擔保。

(c)	與不符合銷售標準的SBA貸款銷售相關的抵押貸款。貸款有剩餘的條件3到25好幾年了。這些借款的加權平均利率為3.95百分比分別於2019年12月31日和2018年12月31日。

(d)	在收購CBF的同時獲得的。根據基於風險的資本指南，有一部分符合二級資本資格.

(e)	根據基於風險的資本指南，有一部分符合二級資本資格.

(f)	2019年還清的債務。更多信息見注21-可變利益實體。

(g)	十二月三十一日，2018、由以下機構擔保的借款$16.2百萬住宅房地產貸款。

截至2004年的年度本金償還要求2019年12月31日如下：

(千美元)
2020		$	500,000
2021		—
2022		236
2023		—
2024		—
2025年及以後		316,661

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在收購CBF的同時，FHN收購了次級次級債券，其總票面價值為$212.4百萬。這些債券中的每一筆都由一個全資信託基金持有，該信託公司向外部投資者發行信託優先股證券，並將這些資金作為次級次級債務借給作為CBF接班人的FHN。每次發行的賬面價值表示截止日期的購買會計公允價值減去相關折扣的累計攤銷(視情況而定)。通過各種合同安排，FHN對每個信託對證券的義務承擔了充分和無條件的保證。而到期日通常是30年數從最初發行之日起，FHN可選擇按未來任何利息支付日的面值贖回每一次次級次級債券，這將觸發相關信託優先股的贖回。次級附屬債券包括在定期借款的綜合條件表中。根據風險資本準則，FHN的部分次級附屬債券符合二級資本標準。FHN退休$45.4百萬這些債務和相關信託基金在2018年優先發行證券。

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FHN優先股

2013年1月31日，FHN發佈1,000擁有總清算優先權的股票$100百萬非累積永久優先股，A系列，約為淨收入$96百萬。A系列優先股的股息，如已申報，即按每季度拖欠的比率計算和支付6.20每年的百分比。在這次發行中，FHN發行了存托股票，每一股代表FHN優先股的1/4000部分股權。這些證券可作為一級資本。

附屬優先股

2000年英國“金融時報”房地產證券公司。(“FTRESC”)，FHN的間接子公司，已發行50股份9.50累計優先股、B級優先股(“B類優先股”)的百分比，清算偏好為$1.0百萬每股；其中，47股票被髮行給非附屬公司。就所有提交的期間而言，這些證券作為定期借款在綜合條件表中列報。FTRESC是為獲取、持有和管理房地產抵押資產而設立的房地產投資信託基金(REIT)。B級優先股的股息是累積的，每半年支付一次.

B級優先股於2031年3月31日強制贖回，如B級優先股不能作為二級監管資本入賬，或存在着額外的風險，即就B級優先股支付的股息將不能為納税目的完全扣減，則由FTRESC斟酌決定是否可贖回。在…2019年12月31日B級優先股部分合格為二級監管資本。它們不受任何償債基金的約束，也不能轉換為FTRESC、FHN或其任何子公司的任何其他證券。但是，如果第一地平線銀行資本不足、資不抵債或面臨資本不足的危險，這些股票將按照聯邦銀行監管機構的指示自動交換，以換取第一地平線銀行的優先股，其條款與B級優先股基本相同。

此外，在所有提交的期間，子公司也已發行$.6百萬累計永久優先股，已在合併條件表中被確認為非控制權益，部分被視為二級資本。其他優先股已發行，但由FHN子公司擁有，並在合併時被取消。

2005年第一地平線銀行發行300,000A類非累積永久優先股(“A類優先股”)的股票，其清算偏好為$1,000每股。A級優先股的股息，如申報，則按相當於3個月libor+中更大的浮動利率，每季度累積並支付.85百分比或3.75年率。這些證券完全符合一級資本為第一水平銀行，而FHN合併，他們部分資格作為一級資本和部分作為二級資本。在……上面十二月三十一日, 2019和2018, $294.8百萬A級優先股在綜合條件表中被確認為非控制性權益。

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監管資本FHN和First Horizon銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能對FHN的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些衍生產品的數量計量。資本數額和分類也取決於監管機構的定性判斷，如資本成分、資產風險權重和其他因素。監管機構為確保資本充足而制定的量化措施要求FHN和First Horizon銀行保持最低金額和比率，即總額、一級和普通股一級資本與風險加權資產的比率，以及一級資本與平均資產(“槓桿率”)的最低數額和比率。管理層認為，截至2019年12月31日、FHN和First Horizon銀行滿足了它們所遵守的所有資本充足率要求。

FHN和First Horizon銀行的實際資本數額和比率見下表。

(千美元)		第一地平線 國家公司							第一地平線銀行
		金額				比率			金額				比率
2019年12月31日
實際：
資本總額		$	4,154,885			11.22	%		$	3,944,613			10.77	%
一級資本		3,760,450				10.15			3,728,683				10.18
普通股一級		3,408,936				9.20			3,433,867				9.38
槓桿		3,760,450				9.04			3,728,683				9.12
資本充足率的最低要求：
資本總額		2,963,663				8.00			2,930,159				8.00
一級資本		2,222,747				6.00			2,197,620				6.00
普通股一級		1,667,060				4.50			1,648,215				4.50
槓桿		1,663,338				4.00			1,634,695				4.00
根據迅速糾正行動規定，資本充足的最低要求：
資本總額									3,662,699				10.00
一級資本									2,930,159				8.00
普通股一級									2,380,755				6.50
槓桿									2,043,368				5.00
2018年12月31日
實際：
資本總額		$	3,940,117			11.94	%		$	3,689,180			11.32	%
一級資本		3,565,373				10.80			3,492,541				10.72
普通股一級		3,223,702				9.77			3,197,725				9.81
槓桿		3,565,373				9.09			3,492,541				9.10
資本充足率的最低要求：
資本總額		2,640,208				8.00			2,607,406				8.00
一級資本		1,980,156				6.00			1,955,555				6.00
普通股一級		1,485,117				4.50			1,466,666				4.50
槓桿		1,568,870				4.00			1,535,279				4.00
根據迅速糾正行動規定，資本充足的最低要求：
資本總額									3,259,258				10.00
一級資本									2,607,406				8.00
普通股一級									2,118,518				6.50
槓桿									1,919,099				5.00

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對現金和銀行到期的限制。根據聯邦儲備法和條例D，第一地平線銀行必須維持一定數額的現金儲備。在……上面十二月三十一日, 2019和2018，第一地平線銀行的淨所需準備金是$396.1百萬和$371.7百萬分別在考慮$273.7百萬平均現金。聯邦儲備銀行的存款滿足了每年剩餘的淨準備金要求。金庫現金以現金形式反映，銀行在綜合條件表上應付款，聯邦儲備銀行存款作為計息現金反映。

對股息的限制。現金股利由FHN從其資產中支付，這些資產主要由其子公司的股息提供。對於First Horizon銀行以現金、股息、貸款或預付款的形式向FHN轉移資金的能力存在某些監管限制。截至2019年12月31日，FirstHorizonBank擁有完整的利潤$1.2十億，其中有限的數額可作為股息分配給FHN，而無需事先得到監管機構的批准。對於First Horizon銀行以現金、股息、貸款和預付款的形式向FHN轉移資金的能力存在某些監管限制。在任何特定時間，這些監管限制的相關部分允許First Horizon銀行在未經監管批准的情況下申報優先股或普通股股息，其數額相當於第一地平線銀行(FirstHorizon Bank)最近兩年的留存淨收益加上今年迄今的淨收益。在任何時期，第一地平線銀行的“留存淨收益”一般等於第一地平線銀行宣佈的優先和共同股息所減少的監管淨收益。根據適用的聯邦和州規則規定的股利限制，第一地平線銀行可用於支付股息的總額為$331.2百萬一月一號，2020。FirstHorizonBank宣佈並向母公司支付了數額為$345.0百萬2019年和$420.0百萬2018年。2020年1月，First Horizon銀行宣佈並向母公司支付了數額為$65.0百萬。在2019年和2018年期間，第一地平線銀行(FirstHorizonBank)每季度宣佈並支付優先股股息。此外，第一地平線銀行宣佈2020年第一季度的優先股息應於2020年4月支付。

FHN和First Horizon銀行支付的現金紅利也可能受到其他因素的影響或限制，例如在監管準則之上保持充足資本的要求。從2019年1月1日開始，如果資本比率低於公共股本一級、一級、總資本比率加上2.5%的資本保護緩衝或比資本充足率高出50個基點的資本比率，FHN和FirstHorizon銀行的派息能力就會受到限制。此外，美聯儲一般要求被保險的銀行和銀行控股公司只從當前營業收入中支付股息。因此，FHN是否將支付未來股利和股利數額的決定將受到當前經營業績的影響。

對公司間交易的限制。根據現行聯邦銀行法，First Horizon銀行不得與任何附屬公司(包括母公司和某些金融子公司)進行超過10百分比銀行資本存量和盈餘的定義，或$426.0百萬上2019年12月31日。所涵蓋的交易包括向附屬公司提供貸款或擴大信貸，購買或投資附屬公司發行的證券，以及接受附屬機構發行的證券作為任何貸款或貸款的抵押品。銀行某些金融子公司的股權投資，包括留存收益，也被視為一項有擔保的交易。在2019年12月31日，母公司已將$.8百萬FHN金融證券公司(FHN Financial Securities Corp.)和第一地平線顧問公司(First Horizon Advisors，Inc.)從第一地平線銀行(First Horizon Bank)和該行的兩家金融子公司開始，總共$390.4百萬和$34.7百萬分別。此外，所界定的與所有附屬公司的保險交易總額僅限於20百分比銀行資本存量和盈餘的定義，或$851.9百萬上2019年12月31日。第一地平線銀行與包括母公司在內的所有子公司的交易總額2019年12月31日都是$425.9百萬.

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以下是綜合收入報表中列出的所有其他收入和佣金及所有其他費用的詳細情況：

(千美元)		2019				2018				2017
所有其他收入和佣金：
其他服務費		$	20,986			$	15,122			$	12,532
自動取款機和交換費		16,539				13,354				12,425
遞延補償(A)		11,223				(3,224		)		6,322
抵押銀行		10,055				10,587				4,649
股息收入(B)		7,186				10,555				—
信用證費用		5,582				5,298				4,661
電子銀行手續費		4,927				5,134				5,082
保險佣金		2,125				2,096				2,514
債務清償的損益(C)		58				(15		)		(14,329		)
其他		32,277				16,902				10,061
共計		$	110,958			$	75,809			$	43,917
所有其他費用：
旅行和娛樂		$	12,119			$	16,442			$	11,462
其他保險和税收		10,179				9,684				9,686
客户關係		9,098				5,583				5,750
供應品		6,918				6,917				4,106
員工培訓和應付款		5,141				7,218				5,551
雜項貸款費用		4,128				3,732				2,751
訴訟和監管事項		2,923				644				40,517
定期養卹金淨額和退休後費用的非服務組成部分		2,304				5,251				2,144
税收抵免投資		1,809				4,712				3,468
奧利奧		1,479				2,630				1,006
回購和止贖準備/(備抵信貸)		(1,007		)		(1,039		)		(22,527		)
其他		71,039				73,223				48,693
共計		$	126,130			$	134,997			$	112,607

以前報告的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。

(a)	數額由市場條件驅動，反映在僱員薪酬費用中的遞延補償費用變動中。

(b)	自2018年1月1日起，FHN採用ASU 2016-01“金融資產和金融負債的確認和計量”，並開始在其他收入中記錄FRB和FHLB持有的股息收入。2018年以前，這些數額被列入綜合收入報表的利息收入。

(c)	2017年債務清償損失與回購先前包括在融資交易中的股權證券有關。

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下表按税後各組成部分開列了截至年度累計其他綜合收入/(虧損)的變化情況。2019年12月31日, 2018，和2017:

(千美元)		證券業務				現金流量 樹籬				退休金及 退休後 計劃				共計
截至2016年12月31日結餘		$	(17,232	)		$	(1,265	)		$	(229,157	)		$	(247,654	)
未實現收益/(損失)淨額		(4,467		)		(2,156		)		(13,377		)		(20,000		)
從AOCI重新分類的金額		(298		)		(2,945		)		5,618				2,375
其他綜合收入/(損失)		(4,765		)		(5,101		)		(7,759		)		(17,625		)
2017年12月31日結餘		(21,997		)		(6,366		)		(236,916		)		(265,279		)
調整以反映採用ASU 2018-02		(4,837		)		(1,398		)		(51,311		)		(57,546		)
經調整的2017年12月31日餘額		(26,834		)		(7,764		)		(288,227		)		(322,825		)
調整，以反映採用ASU 2016-01和ASU 2017-12		(5		)		(206		)		—				(211		)
期初餘額，調整後		(26,839		)		(7,970		)		(288,227		)		(323,036		)
未實現收益/(損失)淨額		(48,858		)		(6,284		)		(9,435		)		(64,577		)
從AOCI重新分類的金額		(39		)		2,142				8,894				10,997
其他綜合收入/(損失)		(48,897		)		(4,142		)		(541		)		(53,580		)
2018年12月31日餘額		(75,736		)		(12,112		)		(288,768		)		(376,616		)
未實現收益/(損失)淨額		106,614				11,234				7,208				125,056
從AOCI重新分類的金額		201				4,105				7,646				11,952
其他綜合收入/(損失)		106,815				15,339				14,854				137,008
截至2019年12月31日餘額		$	31,079			$	3,227			$	(273,914	)		$	(239,608	)

對AOCI的重新分類和相關的税收影響如下：

(千美元)
AOCI詳情		2019				2018				2017				報表中列出淨收入的受影響細列項目
證券AFS：
已實現(收益)/證券損失		$	267			$	(52	)		$	(483	)		債務證券收益/(損失)淨額
税收費用/(福利)		(66		)		13				185				所得税準備金/(福利)
		201				(39		)		(298		)
現金流量對衝：
現金流量對衝的已實現(收益)/損失		5,452				2,845				(4,771		)		貸款利息及費用
税收費用/(福利)		(1,347		)		(703		)		1,826				所得税準備金/(福利)
		4,105				2,142				(2,945		)
養卹金和退休後計劃：
前期服務費用攤銷和精算淨收益/(虧損)		10,156				11,814				9,101				所有其他費用
税收費用/(福利)		(2,510		)		(2,920		)		(3,483		)		所得税準備金/(福利)
		7,646				8,894				5,618
從AOCI改敍共計		$	11,952			$	10,997			$	2,375

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截至十二月三十一日止年度的合併入息表及合併衡平表內的入息税總額如下：

(千美元)		2019				2018				2017
收入綜合報表：
所得税費用/(福利)		$	133,291			$	157,602			$	131,892
合併衡平法報表：
與以下方面有關的所得税費用/(福利)：
養卹金和其他退休後計劃未實現損益淨額		4,876				(177		)		(832		)
可供出售的證券的未實現收益/(損失)淨額		35,062				(16,054		)		(2,955		)
現金流量套期保值未實現損益淨額		5,035				(1,360		)		(3,163		)
共計		$	178,264			$	140,011			$	124,942

截至十二月三十一日止各年度的所得税開支/(福利)組成部分如下：

(千美元)		2019				2018				2017
目前：
聯邦制		$	105,294			$	44,088			$	10,012
國家		13,640				9,957				879
推遲：
聯邦制		5,091				81,852				114,059
國家		9,266				21,705				6,942
共計		$	133,291			$	157,602			$	131,892

“減税和就業法案”“税法”於2017年底簽署成為法律。税法降低了聯邦法定税率百分之三十五到百分之二十一2018年1月1日起生效。FHN記錄$82百萬與2017年“税法”的影響有關的税收支出增加，這主要是因為將DTA餘額調整到較低的聯邦税率。2018年，FHN的税收優惠為$6.7百萬與2017年報税表税目的最後確定有關。

2019年和2018年的聯邦法定税率分別為21%和35%，預計所得税支出/(福利)與所得税總支出之間的比例如下：

(千美元)		2019				2018				2017
聯邦所得税税率		21%				21%				35%
按法定税率計算的税款		$	122,989			$	149,963			$	108,105
增加/(減少)是由於：
州所得税，扣除聯邦所得税福利		15,319				24,553				4,753
銀行人壽保險(“BOLI”)		(4,915		)		(3,626		)		(8,401		)
401(K)-僱員持股計劃(“職工持股計劃”)		(764		)		(653		)		(904		)
免税利息		(6,480		)		(6,538		)		(7,890		)
非扣除費用		10,609				8,301				7,558
LIHTC信貸和效益，攤銷淨額		(4,419		)		(7,178		)		(5,327		)
其他税收抵免		—				(2,825		)		(2,480		)
估價津貼的變動-DTA		(74		)		(73		)		(40,473		)
未確認的税收福利的其他變動		4,044				6,143				46
税法的效力		—				(6,746		)		82,027
其他		(3,018		)		(3,719		)		(5,122		)
共計		$	133,291			$	157,602			$	131,892

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截至2019年12月31日，FHN有與聯邦和州所得税結轉相關的遞延淨資產餘額$43.8百萬和$1.2百萬分別在下列不同日期屆滿：

(千美元)		到期日期		遞延税淨額 資產餘額
損失-聯邦		2028-2033		$	43,774
經營損失淨額-州		2020-2022		62
經營損失淨額-州		2025-2035		1,124

遞延税資產(“DTA”)或遞延税負債(“DTL”)因財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的臨時差額所產生的税收後果而被確認。税收後果是通過對這些臨時差額適用於未來年份的法定税率來計算的。為了支持對DTA的認可，FHN的管理層必須相信實現DTA的可能性更大。FHN根據當時已有的積極和消極證據評估實現DTA的可能性，包括(酌情)DTL的計劃逆轉、預測的未來應税收入、税收規劃戰略和最近的財務執行情況。實現取決於在可歸因於DTA的結轉到期之前產生足夠的應税收入。在預測未來的應税收入時，FHN納入了一些假設，包括未來州和聯邦税前營業收入的估計量、臨時差額的扭轉以及實施可行和審慎的税收規劃戰略。這些假設要求對未來應納税收入的預測作出重大判斷，並與用於管理基本業務的計劃和估計相一致。

截至2019年12月31日，FHN的淨DTA為$69.0百萬與$127.9百萬在…2018年12月31日。截至2019年12月31日，FHN的總DTA(扣除估價津貼)和DTL毛額為$250.6百萬和$181.6百萬分別。雖然無法保證實現，但FHN認為，在估價津貼之後，它更有可能滿足淨DTA的要求。

產生遞延税資產和遞延税負債的臨時差額十二月三十一日, 2019和2018情況如下：

(千美元)		2019				2018
遞延税款資產：
損失準備金		$	58,251			$	65,015
僱員福利		68,254				64,843
應計費用		4,340				15,763
租賃責任		55,543				—
聯邦虧損結轉		43,774				49,821
狀態損失結轉		1,186				7,225
債務證券投資(ASC 320)(A)		—				24,863
其他		19,255				27,168
遞延税款資產毛額		250,603				254,698
估價津貼		—				(74		)
估價備抵後的遞延税款資產		$	250,603			$	254,624
遞延税款負債：
折舊和攤銷		$	50,725			$	51,519
債務證券投資(ASC 320)(A)		10,154				—
股權投資		3,656				7,705
其他無形資產		56,352				57,632
預付費用		10,024				9,218
ROU租賃資產		50,151				—
其他		540				683
遞延税款毛額		181,602				126,757
遞延税款淨資產		$	69,001			$	127,867

(A)未實現損益的税收影響是在按安全擔保的基礎上追蹤的.

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未獲確認的税收優惠總額(“UTB”)十二月三十一日, 2019和2018，曾$24.4百萬和$20.2百萬分別。在下列情況下未獲承認的税收福利：2019年12月31日隨後得到承認，$18.4百萬税收優惠將影響未來税收支出和FHN的有效税率。

FHN目前正在幾個法域進行審計。與聯邦和州有關的UTB有可能減少$6.7百萬和$.5百萬，分別在2020如果審計完成和解決，如果適用的時效法規如期到期。

FHN在所得税支出範圍內確認與UTB有關的應計利息和罰款。FHN大約$2.9百萬和$1.6百萬應計利息的支付十二月三十一日, 2019和2018分別。兩次合併收入報表中確認的利息和罰款總額2019和2018是.的費用$1.3百萬.

未確認的税收優惠的前滾如下：

(千美元)
2017年12月31日結餘		$	4,271
與上一年税收狀況有關的增加額		16,695
與本年度税收狀況有關的增加額		1,576
安置點		(2,080		)
法規失效		(278		)
2018年12月31日餘額		$	20,184
與上一年税收狀況有關的增加額		2,522
與本年度税收狀況有關的增加額		2,170
法規失效		(460		)
2019年12月31日結餘		$	24,416

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下表列出了淨收益與可供普通股股東使用的淨收益之間的調節情況，以及平均基本普通股流通股與平均攤薄普通股流通股之間的差額：

 

(美元和股票，但每股數據除外)		2019				2018				2017
淨收入/(損失)		$	452,373			$	556,507			$	176,980
可歸因於非控制權益的淨收入		11,465				11,465				11,465
可歸因於控制權益的淨收入/(損失)		440,908				545,042				165,515
優先股股利		6,200				6,200				6,200
可供普通股股東使用的淨收入/(虧損)		$	434,708			$	538,842			$	159,315
加權平均普通股流通股基礎		313,637				324,375				241,436
稀釋證券效應		2,020				3,070				3,017
加權平均普通股		315,657				327,445				244,453
可供普通股股東使用的每股淨收益/(虧損)		$	1.39			$	1.66			$	0.66
可供普通股股東使用的稀釋收益/每股虧損		$	1.38			$	1.65			$	0.65

下表列出在計算稀釋後每股收益時被排除在外的未兑現期權和其他股權獎勵，因為它們要麼是反稀釋性的(行使價格高於該期間的加權平均市場價格)，要麼是業績條件沒有得到滿足：

 

(單位：千股)		2019				2018				2017
股票期權不包括在攤薄每股收益的計算中		2,359				2,256				2,468
股票期權的加權平均行使價格不包括在攤薄每股收益的計算中		$	21.12			$	24.33			$	25.62
其他不包括在攤薄每股收益的計算範圍內的股本賠償		2,224				608				176

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意外開支

或有負債概覽

或有負債發生在正常的業務過程中。它們通常與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關。針對FHN及其子公司的各種訴訟事項受到威脅或懸而未決。此外，FHN有時會收到聯邦、州和地方監管機構、其他政府當局和其他各方關於FHN目前或以前業務的各種問題的信息、傳票或其他詢問。目前，某些此類事項尚未解決，聯邦衞生組織正在就這些事項進行合作。未決和威脅訴訟事項有時由當事人解決，有時未決事項由法院或仲裁員解決。無論以何種方式解決，一個事項的地位往往在很短的時間內發生最重大的變化，往往是在一段很長的時間內很少有實質性活動。鑑於預測這些事項的結果固有的困難，特別是在索賠人要求很大或不確定的損害賠償，或案件提出了新的法律理論或涉及大量當事人，或在可能提出索賠或其他行動但尚未提出的情況下，FHN無法合理地確定這些事項的最終結果是什麼，最終解決這些事項的時間可能是什麼，或與每一事項有關的最終損失或影響可能是什麼。FHN在適用的財務會計準則規定的損失可能且可合理估計的情況下，確定了訴訟事項的損失應急責任。如果某一事項的損失很可能發生，而一系列可能的損失結果是可得到的最佳估計數，則會計指導要求在範圍的低端確定負債。

根據目前的知識，並在與律師協商後，管理層認為，與威脅或未決的訴訟事項有關的意外損失不應對FHN的合併財務狀況產生重大不利影響，而可能對FHN在任何特定報告期的業務業績產生重大影響，部分取決於該期間的結果。

物質損失應急事項

摘要

如本説明所用，除據報已基本解決或以其他方式實質性解決的事項外，FHN的“物質損失應急事項”一般至少屬於下列某一類：(1)FHN已根據適用的財務會計準則確定了可能發生的重大損失，並已確定了一項重大損失負債；(2)FHN確定了可能發生的重大損失，但無法合理地估計重大損失的數額或範圍；或(3)FHN已確定重大損失不可能發生，但合理可能，而合理可能的物質損失的數額或範圍是可估計的。正如適用的會計指南所定義的，如果FHN的物質損失結果的可能性超過了很小的可能性，則損失是合理的。以下是對某些待決或威脅的訴訟事項的披露，包括(I)或(Ii)中提到的所有事項和(Iii)中提到的某些事項。此外，還討論了與FHN在2009年前的抵押貸款來源和服務業務有關的某些其他事項或一組問題。在所討論的所有訴訟事項中，除非解決或另有解決，否則FHN認為它有立功辯護，並打算大力進行這些辯護。

FHN每季度重新評估訴訟事務的責任。在…2019年12月31日，就所有該等損失應變事宜而確定的負債總額為$.7百萬。這些負債與下文“貸款回購和止贖責任”標題下討論的負債不同。

在每一項物質損失應急事項中，除另有説明外，以下任何一項結果都極有可能發生：原告將實質上勝訴；辯方將實質上勝訴；原告將部分勝訴；或該事項將由當事各方解決。截至2019年12月31日，FHN無法估計未來超過現有負債的應急事項可能發生的任何重大損失(“RPL s”)。

由於上文討論的一般不確定因素和下文所述每一事項所討論的具體不確定性，FHN今後就任何特定事項所遭受的最終損失可能實質上超過目前為該事項確定的賠償責任的數額(如果有的話)。

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物質事項

FHN是綜合推定的集體訴訟中的多名被告之一：關於GSE Bonds反托拉斯訴訟，第1：19-cv-01704-JSR(美國地區法院S.D.N.Y.)。原告聲稱被告在2009年到2015年期間共謀固定政府支持的企業債券的二級市場價格。在第三季度，FHN與原告達成了一項階級和解，但須經法院批准，而無需承擔法律責任。雖然仍需經法院批准，但和解在年底前支付，因此不再反映在已確定的負債中。

2020年2月26日，資本銀行金融公司(CapitalBankFinancialCorp.)前股東。(“CBF”)提出了推定的集體訴訟，Searles訴DeMartini等人，第2020-0136號(Del)。)，針對CBF的某些前董事、高級官員和股東，除其他外，指控被告違反了與CBF在2017年與FHN合併有關的某些信託義務。原告要求與合併考慮和機會損失有關的未具體説明的損害賠償。FHN無法估計這一事項的RPL範圍，因為以下方面存在重大不確定性：某一類別是否將得到認證，如果是的話，類別的組成；可能判給的潛在損害額(如果有的話)；在任何此類損害賠償金額中，FHN必須賠償的金額；可適用的保險的可得性；以及尚未開始的發現結果。

2009年前抵押貸款業務的風險敞口

FHN正在與與“出售的其他整筆貸款”有關的賠償索賠進行競爭，這些貸款是FHN在2009年以前發起的、在FHN證券化之外出售的抵押貸款。這些索賠一般聲稱，FHN來源的貸款造成了與貸款買方證券化的抵押貸款有關的損失。索賠一般不包括FHN出售的具體貸款的具體缺陷。相反，索賠一般聲稱，FHN對索賠人估計的損失的一部分負有賠償責任，其方法是評估FHN向索賠人出售的其他全部貸款的總額與索賠人證券化的大量貸款的總額。FHN無法估計這些事項的RPL範圍，原因是：索賠人聲稱的貸款來源的數目和所依據的事實可予賠償；FHN的合同賠償契約是否適用於這些事實和來源；在可能支持賠償要求的情況下，是否有任何合法抗辯、反訴、其他反立場或第三方索賠可能消除或減少對FHN的索賠或它們對FHN的影響。

FHN也有與服務義務有關的賠償要求。最重要的是Nationstar Mortgage LLC，他目前以“Cooper先生”的身份開展業務。Nationstar是FHN 2013年和2014年抵押貸款服務義務和資產的購買者，從2011年開始，是FHN的次級服務機構。Nationstar聲稱，在分付安排和購買交易下，與抵押貸款有關的賠償義務有幾類。這件事目前不在訴訟中，但未來的訴訟是可能的。FHN無法估計這一事項的RPL範圍，因為以下方面存在重大不確定性：每項Nationstar索賠的確切性質及其立場；索賠的可賠償事件的數量和所依據的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和事件的適用性；以及在事實和事件可能支持賠償要求的情況下，是否有任何法律抗辯、反索賠、其他反索賠或第三方索賠可能消除或減少對FHN的索賠或它們對FHN的影響。

FHN在2009年前的抵押貸款業務上有更多的潛在風險敞口.這些事件中有一些已經變成訴訟，FHN目前估計這些訴訟並不重要，有些是非訴訟索賠或威脅，有些只是傳票或其他索取信息的請求，而在某些地區，FHN沒有跡象表明存在任何積極或威脅的爭端。其中一些事項可能最終導致和解，有些可能最終導致不利的訴訟結果，但沒有一件事項被列入上述物質損失應急負債或上述RPL範圍內。

按揭貸款回購及止贖責任

FHN的回購和止贖負債主要與其2009年前的抵押業務有關，由應計項目組成，用於支付活動管道中的估計損失內容(包括抵押貸款回購、整件、止贖/償還要求和某些相關風險)、估計未來資金流入以及與某些已知索賠有關的估計損失內容，這些索賠目前不在活動管道中。FHN將根據適用的損失估算方法確定的各期可能發生的損失估計數與目前的準備金水平進行比較。估計所需負債水平的變化視需要通過回購和止贖準備金予以記錄。

根據目前可獲得的資料和經驗，FHN已評估了其貸款回購、整筆、止贖和某些相關風險，並已累積了以下損失：$14.5百萬和$32.3百萬截至十二月三十一日

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2019和2018年12月31日。FHN對這些債務的估計應計負債反映在合併條件表上的其他負債中。增加/減少負債的費用/費用倒轉包括在合併收入報表的回購和止贖準備金/(備抵貸)中。這些估計數是根據截至每個資產負債表日期的現有信息和事實模式作出的，今後可能會發生變化。這些因素中任何一個的變化都會對FHN的負債估計產生重大影響。

其他披露

賠償協議和保證

在正常業務過程中，FHN為對其董事和高級人員提起法律訴訟訂立賠償協議，併為承保協議、合併和收購協議、貸款銷售、合同承諾和其他各種業務交易或安排訂立標準陳述和擔保。FHN根據這些協議承擔的義務程度取決於未來事件的發生；因此，不可能估計此類協議可能需要的最高潛在支出數額。

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養卹金計劃。2007年9月1日或之前，FHN為僱用或重新僱用的僱員發起了一項非繳費、合格的固定福利養老金計劃。養卹金福利是根據服務年數、臨近退休或其他解僱的平均補償以及年齡時的社會保障福利估計數計算的。65。該計劃規定的福利被“凍結”，因此2012年以後服務和補償的年數變化不影響所欠養卹金。最低繳款是根據精算師確定的數額計算的，這是為養卹金債務總額供資所必需的。為計劃繳款的決定依據的是“養卹金保護法”規定的養卹金供資要求、“國內收入法”規定的最高可扣減額、計劃資產的實際業績以及監管環境中的趨勢。FHN在2019年和2017年沒有向合格養卹金計劃繳款，在2018年對合格養卹金計劃繳納了微不足道的繳款。管理層目前預計，FHN將在2020年向合格養卹金計劃繳款。

FHN假設二與CBF收購相關的額外合格養老金計劃。這兩項遺留下來的CBF計劃在收購時都被凍結了。截至2018年12月31日，該計劃的總福利義務為$17.1百萬總計劃資產是$16.5百萬。2019年上半年和2018年上半年，與這些計劃有關的養卹金付款、費用和精算損益微不足道。在2019年第三季度，FHN通過購買年金合同解決了這些計劃，並做出了相關的貢獻$.5百萬。由於財務報表的影響不大，這兩項計劃未列入隨後的披露。

FHN還維持不合格的計劃，包括一項補充退休計劃，該計劃涵蓋某些僱員，這些僱員在合格養老金計劃下的福利受到税收規則的限制。這些其他不合格的計劃是沒有資金的，對這些計劃的繳款包括根據不合格計劃支付的所有福利。根據無保留圖則支付的款項如下：$5.2百萬2019年。FHN預期在下列不符合條件的計劃下支付福利$5.2百萬到2020年。

儲蓄計劃。FHN為所有符合資格的全職員工提供參加FHN納税資格的機會。ED 401(K)儲蓄計劃。符合條件的計劃允許僱員將收入工資的領取推遲到税法規定的限額內得天獨厚的基礎。以信託形式持有的賬户，可投資於多種共同基金和FHN普通股。在税法範圍內，FHN提供了一個100百分比第一場比賽6百分比遞延的工資，由公司根據參與方當前的投資選擇進行相應的投資。通過一項不合格的儲蓄恢復計劃，FHN為某些參與儲蓄計劃的高薪酬僱員提供了恢復性福利，他們的供款選舉受到税收限制的限制。

FHN還提供“靈活美元”，以幫助僱員支付年度福利和(或)允許僱員向其合格儲蓄計劃賬户繳款。這些“靈活的美元”是税前繳款，是基於僱員的服務年限和合格補償。FHN通過彈性福利計劃和公司匹配作出的貢獻如下：$27.7百萬2019年，$29.3百萬2018年$23.0百萬2017年。

其他僱員福利。FHN為某些僱員提供退休後人壽保險福利，也向符合退休資格的僱員提供退休後醫療保險福利。退休後醫療計劃由FHN為某些參與者提供固定數額的繳款。FHN的退休後福利包括某些處方藥福利。

精算假設。FHN制定養老金計劃資產長期預期回報率的過程是基於資本市場敞口作為投資組合回報的來源。資本市場風險敞口是指該計劃將其資產分配給主要代表固定收益投資的資產類別。FHN還考慮了對通脹、實際利率和各種風險溢價的預期，主要基於每個資產類別的歷史風險溢價。預期回報是基於三十年。鑑於其供資狀況，合格養卹金計劃的資產分配戰略採用了與付款義務估計期限密切匹配的固定收入工具。因此，FHN選擇了一個4.80百分比2019年合格界定養卹金計劃的假設和a.05百分比假設 退休後醫療計劃資產專用於1993年1月1日以前退休的僱員。FHN選擇a6.85百分比假設2019年退休後醫療計劃資產專門用於1993年1月1日以後退休的僱員。

截至2019年止的三年退休金及其他福利的貼現率，是以一系列年化個別貼現率由一半至一半的年化個別貼現率所代表的假設aa收益率曲線來釐定的。三十年。貼現率是根據FHN的計劃和員工人數的具體數據選擇的。用於創造假設收益率曲線的債券受到幾項要求的限制，以確保由此產生的利率代表管理層為履行公司融資義務而選擇的債券。除AA評級外，只包括不可贖回債券.每一次發行的債券至少要有$300百萬面值未付，使每一次發行都足夠。

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適銷對路。最後，從平均收益率中去除了兩個以上的標準差。在選擇貼現率時，FHN將高質量債券的期限與計劃的債務期限相匹配。就所有年份而言，養卹金義務和定期福利淨費用的計量日期為12月31日。

確定福利養卹金計劃和其他僱員福利計劃所使用的精算假設如下：

		福利義務						週期淨收益成本
		2019		2018		2017		2019		2018		2017
貼現率
合格養卹金		3.31%		4.43%		3.76%		4.43%		3.75%		4.37%
無資格養卹金		3.08%		4.26%		3.59%		4.26%		3.59%		4.07%
其他無保留養卹金		2.57%		3.83%		3.19%		3.83%		3.19%		3.39%
退休後福利		2.85% - 3.44%		4.03% - 4.56%		3.37% - 3.87%		4.04% - 4.56%		3.35% - 3.87%		3.68% - 4.57%
預期長期回報率
合格養卹金/ 退休後福利		N/A		N/A		N/A		4.80%		4.20%		4.50%
退休後福利(1993年1月1日退休人員)		N/A		N/A		N/A		6.85%		5.95%		6.00%
退休後福利(1993年1月1日前退休人員)		N/A		N/A		N/A		0.05%		2.15%		2.15%

以前的補償增長率對用於確定養卹金計劃的精算假設產生了重大影響。然而，由於養卹金計劃中的福利被凍結，補償增長率對符合條件的養卹金福利沒有影響。

FHN一養卹金計劃，參與人的福利受利息貸記率的影響。該計劃截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的預計養卹金負債以及相關年份的利息貸記率如下：

(千美元)		2019				2018				2017
預計福利債務		$	16,213			$	16,947			$	19,115
利息貸記率		9.66		%		10.12		%		9.28		%

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計劃年週期淨收益成本的構成2019, 2018和2017如下：

(千美元)		養卹金福利共計												其他福利
		2019				2018				2017				2019				2018				2017
週期淨收益成本的組成部分
服務成本		$	30			$	41			$	37			$	94			$	133			$	107
利息成本		30,207				27,877				29,380				1,413				1,309				1,305
計劃資產預期收益		(36,908		)		(32,897		)		(36,015		)		(1,136		)		(1,074		)		(947		)
未確認的攤銷：
前期服務費用/(貸項)		—				—				52				32				—				95
精算(收益)/虧損		9,888				12,102				9,521				(493		)		(387		)		(567		)
週期淨收益成本		3,217				7,123				2,975				(90		)		(19		)		(7		)
ASC 715結算費用		—				—				43				194				99				—
定期養卹金費用總額		$	3,217			$	7,123			$	3,018			$	104			$	80			$	(7	)

長期預期收益率適用於計劃資產的市場相關價值，用於確定計劃資產的預期回報。FHN使用一個計算值來確定計劃資產的市場相關價值，該價值確認計劃資產的公允價值在五年內的變化，這是GAAP允許的。

FHN採用即期利率方法，將全收益曲線中的特定期限利率用於估計未來收益支付，以確定利息成本。

下表列出了計劃的福利義務和計劃資產2019和2018:

(千美元)		養卹金福利共計								其他福利
		2019				2018				2019				2018
利益義務變動
受益義務，年初		$	765,309			$	840,884			$	35,174			$	39,562
服務成本		30				41				94				133
利息成本		30,207				27,877				1,413				1,309
圖則修訂		—				—				408				—
精算(收益)/虧損(A)		102,775				(68,724		)		6,848				(3,648		)
實際支付的福利		(38,450		)		(34,769		)		(1,641		)		(2,182		)
為購買年金支付的保險費(B)		(23,997		)		—				—				—
年終福利義務		$	835,874			$	765,309			$	42,296			$	35,174
計劃資產變動
計劃資產公允價值，年初		$	730,953			$	811,244			$	17,432			$	18,753
計劃資產實際收益		154,054				(49,470		)		3,355				(928		)
僱主供款		3,510				3,948				1,259				1,789
實際養卹金支付-結算付款		—				—				(1,641		)		(2,182		)
實際支付的福利-其他付款		(38,450		)		(34,769		)		—				—
為購買年金支付的保險費(B)		(23,997		)		—				—				—
計劃資產公允價值，年底		$	826,070			$	730,953			$	20,405			$	17,432
計劃的供資(無資金)狀況		$	(9,804	)		$	(34,356	)		$	(21,891	)		$	(17,742	)
條件説明中確認的數額
其他資產		$	27,433			$	1,911			$	17,240			$	14,356
其他負債		(37,237		)		(36,267		)		(39,131		)		(32,098		)
年底淨資產/(負債)		$	(9,804	)		$	(34,356	)		$	(21,891	)		$	(17,742	)

(a)	精算(收益)/虧損出現差異的原因是正常活動，如貼現率的變化、參與人人口信息的更新以及預期壽命假設的修訂。

(b)	2019年數額是當年發生的有資格養卹金計劃中某些退休參與人的結算。

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未供資計劃的預計福利債務如下：

		養卹金福利共計								其他福利
(單位：千美元)		2019				2018				2019				2018
預計福利債務		$	37,237			$	36,267			$	39,131			$	32,098

截至2019年12月31日，合格養卹金計劃資金過剩$27.4百萬。由於截至2012年底已凍結養卹金，養卹金義務和累積養卹金義務與2019年12月31日和2018。截至2018年12月31日，合格養老金計劃資金過剩。$1.9百萬。截至2019年12月31日和2018年12月31日，FHN資助的員額退休計劃也處於資金過剩狀態。

未確認的精算損益和未確認的先前服務費用和貸項被確認為累積其他綜合收入的組成部分。截至年底税前累計其他綜合收入的餘額2019年12月31日和2018包括：

(千美元)		養卹金福利共計								其他福利
		2019				2018				2019				2018
累計其他綜合收入中確認的數額
前期服務費用/(貸項)		$	—			$	—			$	408			$	—
精算(收益)/損失淨額		362,799				387,058				(1,555		)		(6,451		)
共計		$	362,799			$	387,058			$	(1,147	)		$	(6,451	)

其他綜合收入中確認的税前金額2019和2018情況如下：

(千美元)		養卹金福利共計								其他福利
		2019				2018				2019				2018
其他綜合收入中確認的計劃資產和福利債務的變化
計量期間精算(收益)/損失淨額		$	(14,371	)		$	13,643			$	4,629			$	(1,646	)
計量期間產生的前期服務費用/(貸項)		—				—				408				—
計量期間攤銷的項目：
優先服務信貸/(費用)		—				—				(32		)		—
精算淨收益/(虧損)		(9,888		)		(12,102		)		299				288
其他綜合收入確認共計		$	(24,259	)		$	1,541			$	5,304			$	(1,358	)

FHN利用最小攤銷法確定精算損益數額，並將其包括在計劃費用中。根據這一辦法，超過門檻值的遞延精算損益淨額將在現行計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。閾值是以下列各點中的越大來衡量的：10百分比截至年初計劃的預計福利義務或10百分比截至年初計劃資產的市場相關價值。FHN使用剩餘參與人的估計平均預期壽命攤銷精算損益，因為由於凍結，所有參與人都被視為無效。

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下表詳細説明瞭預期養卹金的支付情況，並酌情反映了預期的未來服務：

(千美元)		養卹金 利益				其他 利益
2020		$	38,304			$	1,675
2021		40,215				1,744
2022		41,152				1,818
2023		42,631				1,897
2024		43,752				1,977
2025-2029		231,267				11,127

計劃資產。FHN的總體投資目標是，在養卹金計劃和退休人員醫療計劃的整個生命週期內，建立一個足夠流動的資產池，以支持對參與人、退休人員和受益人的合格養卹金福利義務，並部分支持對退休人員和受益人的醫療義務。因此，合格養卹金計劃和退休人員醫療計劃力求實現與預計養卹金債務變化相一致的投資回報水平。

合格養老金計劃資產主要包括固定收益證券，其中包括美國國債、多元化企業的公司債券、市政債券和外國債券。固定收益投資的期限一般較長，與FHN的估計養卹金負債相一致。這種期限匹配策略的目的是對計劃中與未來福利支付相關的所有風險進行實質性對衝。退休人員醫療基金主要用於短期投資，主要是貨幣市場基金和共同基金.2019年12月31日和2018年12月31日，FHN在與養卹金計劃或退休人員醫療計劃有關的計劃資產中沒有任何顯著的風險集中。

FHN養卹金計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018，按使用公允價值計量層次分類的資產類別列示於下表。有關公允價值計量的更多細節，請參見注24-資產和負債的公允價值。

(千美元)		2019年12月31日
		一級				2級				三級				共計
現金等價物和貨幣市場基金		$	9,300			$	—			$	—			$	9,300
固定收益證券：
美國國債		—				5,377				—				5,377
公司債券、市政債券和外國債券		—				514,965				—				514,965
共同和集體基金：
固定收益		—				296,428				—				296,428
共計		$	9,300			$	816,770			$	—			$	826,070

(千美元)		2018年12月31日
		一級				2級				三級				共計
現金等價物和貨幣市場基金		$	13,855			$	—			$	—			$	13,855
固定收益證券：
美國國債		—				28,626				—				28,626
公司債券、市政債券和外國債券		—				688,472				—				688,472
共計		$	13,855			$	717,098			$	—			$	730,953

養卹金和儲蓄投資委員會由本組織內的高級管理人員組成，定期開會審查資產執行情況和可能的投資組合修訂。對合格養卹金計劃資產分配的調整主要反映了對計劃福利的預期流動資金需求的變化。

FHN退休人員醫療計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018按資產類別分列如下：

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(千美元)		2019年12月31日
		一級				2級				三級				共計
現金等價物和貨幣市場基金		$	130			$	—			$	—			$	130
共同基金：
股票共同基金		13,163				—				—				13,163
固定收益共同基金		7,112				—				—				7,112
共計		$	20,405			$	—			$	—			$	20,405

(千美元)		2018年12月31日
		一級				2級				三級				共計
現金等價物和貨幣市場基金		$	207			$	—			$	—			$	207
共同基金：
股票共同基金		10,387				—				—				10,387
固定收益共同基金		6,838				—				—				6,838
共計		$	17,432			$	—			$	—			$	17,432

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權益補償計劃

FHN目前一計劃，其股東批准的股權補償計劃(ECP)，授權授予新的股票為基礎的獎勵給員工和董事。年底的大部分未償賠償金是根據ECP發放的，但在一些不再有效的計劃下，舊股票期權和某些遞延股仍未得到賠償。ECP授權範圍廣泛的獎勵類型，包括限制性股票、股票單位和股票期權。股票單位可以用股票或現金支付，這取決於獎勵條款。不過，ECP也授權股票增值權的授予。不已經提供了這類贈款。未授予的獎勵有服務和(或)業績條件，必須滿足這些條件才能使股份歸屬。獎勵一般有服務歸屬條件，這意味着僱員必須在FHN工作一定時期後才能獲得獎勵。一些優秀獎也有業績條件，一個優秀獎具有與FHN股價相關的業績條件。FHN通過建立獎勵計劃來運作ECP，每個項目都是為了滿足特定的需求。程序會根據需要更改而創建、更改或終止。在……上面2019年12月31日，有6,350,062可根據ECP獲得新獎勵的股票。ECP對全部價值(非期權)獎勵規定了一個單獨的限制，該限額包括在總限額內；2019年12月31日有4,961,854可獲全價獎勵的股份.

服務條件全值獎勵。獎勵只可在服務條件下發放。近年來，使用這些獎勵的方案包括針對高管和選定的管理人員的年度方案、針對與年度獎金掛鈎的高管的強制性推遲計劃、其他強制性或選擇性推遲方案、各種留用方案和特殊的僱用激勵情況。獎勵的細節因項目不同而異，但多數是在歸屬而不是現金時以股票結算，而且授予很少早於贈款一週年，而且很少超過5週年。年度項目傾向於使用多個年度歸屬日期，而保留項目則傾向於使用單個歸屬日期，但也有例外。

表演條件獎。根據FHN的長期激勵和公司業績計劃，績效股票單位(“PSU”)(高管)和現金單位(選定的管理人員)每年都會被授予，並且只有在達到預定的業績指標時才授予。這些措施每年根據贈款時的目標和情況而改變。近幾年來，演出週期一直是三年，與服務-歸屬接近三週年的補助金。2014年後獲批的私人保安單位的保存期亦為兩年。最近的年度業績獎要求對處於閾值水平和最高水平之間的績效進行按比例評定的沒收。業績獎勵有時被用來向單個人或小團體提供狹隘、有針對性的獎勵；下一段將討論其中一項獎勵，其中包括給FHN首席執行官(“CEO”)的市場業績條件。期間支付的年度計劃獎2019或未在2019年12月31日*2018年歸屬的2015年單位，在歸屬後的兩年內保持不變；與“公約”有關的業績條件2016各單位在104.2支付水平的百分比和歸屬於2019；三年執行期間2017單位已結束，但性能是相對於同行衡量的，尚未確定；三年的性能期間2018和2019部隊還沒有結束。

市場條件獎。2016年，FHN向FHN的首席執行官發放了一筆特殊的績效股，該基金將在業績期結束時授予七年。該獎勵沒有規定按比例付款，其依據是部分履約情況.該獎項的業績目標是基於實現特定水平的總股東在業績期間的回報。

導演獎。非僱員董事根據董事會批准的計劃，獲得服務條件下的股票單位的現金和年度補助金。董事股票單位歸屬於批地年的翌年，要求延期支付兩年，並在延遲期後進行股票結算。在……裏面2019和2018每一位董事收到$65,000或按比例分配相當於股票單位，代表其年度保留的一部分。在2005年之前，董事們可以選擇以折價股票期權的形式推遲現金補償，其中一些仍未兑現。

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股票和股票單位獎勵。 本報告所述年度限制庫存和業績庫存及單位活動彙總表2019年12月31日，列示如下：

		股份/ 單位(A)			加權 平均 授予日期 公允價值 (每股) (b)
(一九二零九年一月一日)		4,089,824			$	16.27
批出股份/單位		1,761,343			14.93
股份/單位歸屬/分配		(1,042,270	)		13.99
股份/單位註銷		(120,649	)		17.43
(一九二零九年十二月三十一日)		4,688,248			$	16.25

(a)	只包括以股票結算的單位，而非歸屬的表現單位則包括在100%支付水平。

(b)	批出的股份/單位的加權平均批出日期公允價值2018和2017曾.$18.70和$18.83分別。

在……上面2019年12月31日，有$29.5百萬與非既得限制股票獎勵相關的未確認補償成本。預計這一費用將在加權平均期間內確認。2.1年數。年內歸屬股份的總批出日期(公允價值)2019, 2018和2017，曾$14.6百萬, $12.6百萬，和$9.9百萬分別。

股票期權獎勵。目前，FHN只執行單一的期權計劃，要求每年向高管提供服務-既得利益的選擇。然而，在過去，期權計劃在用途和術語上差異很大，而根據ECP或其前身計劃授予的許多舊的程序選項在今天仍然懸而未決。除替代期權(下文討論)外，自2005年以來授予的所有期權均規定按授予日公平市價確定的價格發行FHN普通股。除替代期權、轉換期權和2016年授予首席執行官的特別保留股票期權外，自2008年以來授予的所有期權均不遲于贈款四週年，而且所有此類期權均將到期。7年數從授予日期開始。可以根據ECP發放替代期權，以換取在合併中被取消的被收購公司的期權。替代期權的價格、歸屬、到期和其他條款經濟上反映了已取消期權的價格、歸屬、到期和其他條款。從cbf轉換而來的期權都是完全歸屬和到期的。十年從格蘭特日開始。2016年留用獎金從贈款四週年開始，延續到贈款六週年。2005年中止的一項推遲方案允許放棄補償加上行使價格，以相當於授予日股票的公平市場價值，如果被授予者同意接受替代補償的選擇的話。延期選項仍未到期20年數從授予日期開始。

終了年度股票期權活動摘要2019年12月31日，如下所示：

		備選方案 突出			加權 平均 運動價格 (每股)				加權 平均 殘存 合同條款 (年份)		骨料 內在價值 (千)
(一九二零九年一月一日)		5,904,687			$	16.16
授予期權		530,787			15.43
行使選擇權		(895,695	)		10.79
選項過期/取消		(607,998	)		27.94
2019年12月31日		4,931,781			15.61				3.08		$	13,385
可行使的期權		3,347,210			15.76				2.32		10,060
預期授予的選項		1,584,571			15.28				4.68		3,325

期間行使的期權的總內在價值。2019, 2018和2017曾.$4.4百萬, $3.0百萬，和$2.5百萬分別。在……上面2019年12月31日，有$1.4百萬與非既得股票期權有關的未確認補償成本。預計這一費用將在加權平均期間內確認。2.5好幾年了。

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FHN授予或轉換530,787, 394,296和1,483,323具有加權平均公允價值的股票期權$2.69, $3.89，和$4.69每個選項在授予日期2019, 2018和2017分別。

FHN使用Black-Schole期權定價模型估計股票期權的公允價值。2019, 2018，和2017假設如下：

		2019		2018		2017
預期股利收益率		3.63%		2.57%		1.82%
預期加權-授予期權的平均壽命		6.24年數		6.21年數		6.09年數
預期加權平均波動率		24.76%		24.61%		26.90%
預期波動幅度		23.07 - 26.45%		23.95 - 25.26%		24.36 - 29.44%
無風險利率		2.53%		2.69%		2.07%

授予期權的預期壽命是根據期權的歸屬期、歷史行使模式和合同期限確定的。FHN在確定預期波動率時使用了歷史波動和隱含波動的混合。加權平均波動率的一部分是通過編制歷史時期內每日收盤價，以接近期權預期壽命的方式得出的。此外，由於經濟條件造成的市場波動以及金融機構對股票價格的影響，FHN還納入了隱含波動的衡量標準，以便將最近的市場條件納入對未來波動率的估計。

補償成本與股票獎勵有關的合併損益表中所列的賠償費用是$22.7百萬, $23.2百萬，和$20.6百萬為2019, 2018，和2017分別。獲確認的所得税優惠總額如下：$5.6百萬在……裏面2019, $5.7百萬在……裏面2018，和$7.9百萬在……裏面2017.

授權。根據田納西州法律，只有經授權但未發行的股票才可用於發行FHN普通股，這可能是基於股票的賠償裁決的結果。FHN已獲得董事會的授權，可根據ECP和幾個較老的股票獎勵計劃回購最多一定數量的與發行有關的股票。這些授權會根據股票分割和股票分紅自動調整。回購被授權在公開市場或通過私下談判交易進行，並將受制於市場條件、超額股本的積累、法律和監管限制以及審慎的資本管理。FHN目前預計不會在2020年內根據薪酬計劃回購大量股票。

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FHN四業務部門：區域銀行、固定收益、企業和非戰略部門.區域銀行業務部門主要在東南部和其他選定市場向消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。區域銀行還提供投資、財富管理、財務規劃、信託服務和資產管理、抵押銀行、信用卡和現金管理。此外，區域銀行部門還包括代理銀行業務，向全國其他金融機構提供信貸、存款和其他與銀行有關的服務。固定收益部門包括固定收益證券銷售、交易、承銷和美國和國外機構客户的戰略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生產品銷售。公司部分包括未分配的公司開支、次級債務發行的費用、銀行擁有的人壽保險、與超額股本有關的未分配利息收入、籌集增量資本的淨影響、與遞延補償計劃、資金管理、税收抵免投資活動、與先前出售Visa B類股票有關的衍生估值調整、債務清償損益、收購和整合相關費用、與品牌重塑舉措有關的費用以及與重組、重新定位和效率努力有關的各種費用。非策略性部門包括短期消費貸款活動、2009年前抵押貸款銀行業務，以及與這些業務相關的相關輔助收入和支出。非戰略性資產還包括資產剝離信託、優先貸款組合和退出業務。

FHN定期調整其部門以反映管理或戰略變化。FHN還可以修改其在部門間分配費用和公平的方法，這可能會改變歷史分部的結果。業務部門的收入、費用、資產和股本水平反映了那些具體可識別或根據內部分配方法分配的部分。因為分配是基於內部開發的任務和分配，在某種程度上它們是主觀的。一般而言，所有任務和分配都適用於所列所有期間。下表列出截至12月31日的年度各部門的合併收入、費用、税收和平均資產以及長期資產的折舊和攤銷費用和支出：

 

(千美元)		2019				2018				2017
合併
淨利息收入		$	1,210,187			$	1,220,317			$	842,314
貸款損失備抵/(備抵信貸)		47,000				7,000				—
無利息收入		654,080				722,788				490,219
無利息費用		1,231,603				1,221,996				1,023,661
所得税前收入/(損失)		585,664				714,109				308,872
所得税準備金/(福利)		133,291				157,602				131,892
淨收入/(損失)		$	452,373			$	556,507			$	176,980
平均資產		$	41,744,264			$	40,225,459			$	29,924,813
折舊和攤銷		$	65,239			$	59,125			$	70,924
長期資產支出		49,159				38,166				287,642

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(千美元)		2019				2018				2017
區域銀行
淨利息收入		$	1,196,318			$	1,197,471			$	844,439
貸款損失備抵/(備抵信貸)		66,059				24,643				21,451
無利息收入		329,834				311,763				259,546
無利息費用		789,033				826,262				628,050
所得税前收入/(損失)		671,060				658,329				454,484
所得税準備金/(福利)		158,148				154,659				162,348
淨收入/(損失)		$	512,912			$	503,670			$	292,136
平均資產		$	30,785,775			$	28,366,987			$	19,469,287
折舊和攤銷		$	31,719			$	31,316			$	45,734
長期資產支出		35,207				36,164				274,992
固定收益
淨利息收入		$	26,044			$	35,753			$	18,122
無利息收入		278,423				164,769				217,086
無利息費用		236,660				189,373				206,427
所得税前收入/(損失)		67,807				11,149				28,781
所得税準備金/(福利)		16,137				2,097				9,698
淨收入/(損失)		$	51,670			$	9,052			$	19,083
平均資產		$	2,961,655			$	3,297,579			$	2,539,899
折舊和攤銷		$	8,150			$	9,603			$	8,036
長期資產支出		909				646				1,877
企業
淨利息收入/(費用)		$	(40,774	)		$	(64,191	)		$	(59,261	)
無利息收入(A)		41,357				239,263				8,887
非利息費用(B)(C)(D)		195,683				177,923				144,333
所得税前收入/(損失)		(195,100		)		(2,851		)		(194,707		)
所得税準備金/(福利)		(51,348		)		(10,889		)		(47,967		)
淨收入/(損失)		$	(143,752	)		$	8,038			$	(146,740	)
平均資產		$	6,951,611			$	7,090,069			$	6,370,951
折舊和攤銷		$	27,649			$	23,285			$	16,764
長期資產支出		12,560				308				8,951
非戰略性
淨利息收入		$	28,599			$	51,284			$	39,014
貸款損失備抵/(備抵信貸)		(19,059		)		(17,643		)		(21,451		)
無利息收入		4,466				6,993				4,700
無利息費用		10,227				28,438				44,851
所得税前收入/(損失)		41,897				47,482				20,314
所得税準備金/(福利)		10,354				11,735				7,813
淨收入/(損失)		$	31,543			$	35,747			$	12,501
平均資產		$	1,045,223			$	1,470,824			$	1,544,676
折舊和攤銷		$	(2,279	)		$	(5,079	)		$	390
長期資產支出		483				1,048				1,822

以前報告的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。

(A)2018年包括a$212.9百萬出售Visa B級股份的税前收益；2017年包括$14.3百萬因回購先前包括在融資交易中的股權證券而產生的税前損失。

(b)	2019年包括與效率倡議有關的重組相關費用；更多信息請參閲附註25-重組、重新定位和效率。2019年和2018年包括與購置有關的費用；詳情請參閲附註2-收購和剝離

(c)	2019年包括$21.3百萬資產減值，專業費用，以及與重塑品牌相關的其他與客户聯繫和技術相關的費用。

(D)2019年和2017年包括$11.0百萬和$8.8百萬分別對FHN基金會的貢獻。

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下表按主要產品線和報告部門分列了FHN截至2019、2018年和2017年12月31日止年度的非利息收入：

		(一九二零九年十二月三十一日)
(千美元)		區域銀行				固定收益				企業				非戰略性				合併
無利息收入：
固定收入(A)		$	122			$	277,561			$	—			$	1,106			$	278,789
存款交易和現金管理		124,832				4				6,610				217				131,663
經紀、管理費和佣金		55,462				—				—				5				55,467
信託服務和投資管理		29,600				—				(89		)		—				29,511
銀行卡收入		28,540				11				248				(491		)		28,308
博利(B)		—				—				19,210				—				19,210
債務證券收益/(損失)，淨額(B)		—				—				(267		)		—				(267		)
股票證券收益/(損失)，淨額(B)		—				—				441				—				441
所有其他收入和佣金(D)		91,278				847				15,204				3,629				110,958
非利息收入		$	329,834			$	278,423			$	41,357			$	4,466			$	654,080
		(2018年12月31日)
(千美元)		區域銀行				固定收益				企業				非戰略性				合併
無利息收入：
固定收入(A)		$	417			$	163,382			$	—			$	4,083			$	167,882
存款交易和現金管理		126,832				12				6,214				223				133,281
經紀、管理費和佣金		54,800				—				—				3				54,803
信託服務和投資管理		29,852				—				(46		)		—				29,806
銀行卡收入		29,434				—				226				(356		)		29,304
博利(B)		—				—				18,955				—				18,955
債務證券收益/(損失)，淨額(B)		—				—				52				—				52
證券收益/(損失)，淨(B)(C)		—				—				212,896				—				212,896
所有其他收入和佣金(D)		70,428				1,375				966				3,040				75,809
非利息收入		$	311,763			$	164,769			$	239,263			$	6,993			$	722,788
		2017年12月31日
(千美元)		區域銀行				固定收益				企業				非戰略性				合併
無利息收入：
固定收益		$	430			$	216,195			$	—			$	—			$	216,625
存款交易和現金管理		105,058				3				5,338				193				110,592
經紀、管理費和佣金		48,513				—				1				—				48,514
信託服務和投資管理		28,491				—				(71		)		—				28,420
銀行卡收入		25,983				—				225				227				26,435
博利		—				—				15,124				—				15,124
債務證券收益/(損失)淨額		386				—				97				—				483
證券權益損益淨額		—				—				109				—				109
所有其他收入和佣金(E)		50,685				888				(11,936		)		4,280				43,917
非利息收入		$	259,546			$	217,086			$	8,887			$	4,700			$	490,219

以前報告的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。

(a)	2019年和2018年結束的年份，包括$33.7百萬和$28.9百萬分別為承銷、投資組合諮詢和會計準則編纂範圍內的其他非利息收入(“ASC”)606，“與客户簽訂合同的收入”2019和2018年包括$1.1百萬和$4.1百萬由於TruPS貸款的銷售和收益而逆轉先前估值調整的收益，這些收益被排除在非戰略部門ASC 606的範圍之外。

(b)	表示不包括在ASC 606範圍之外的非利息收入。所列數額是為了供參考之用，以調節非利息收入總額。

(c)	包括税前收益$212.9百萬出售FHN剩餘持有的Visa B類股份。

(d)	包括ASC 606範圍內的其他服務費用、ATM和交換費、電子銀行費用和保險佣金。

(e)	公司包括$14.3百萬因回購先前包括在融資交易中的股權證券而產生的税前損失。

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ASC 810將VIE定義為以下法律實體：(A)股權投資者作為一個團體，缺乏足夠的股權風險，使該實體無法在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動融資；(B)股權投資者作為一個團體，既沒有任何一種，(1)通過表決權或類似權利指導實體的活動，而這些活動對該實體的經濟業績影響最大；(2)有義務吸收該實體預期的損失，或(3)有權獲得該實體的預期剩餘收益，或(C)實體具有非實質性表決權.可變利息是指合同所有權或其他權益，隨VIE淨資產公允價值的變化而波動，不包括可變利息。根據修正後的ASC 810，當主要受益人在VIE中擁有可變權益時，它必須合併VIE，這為VIE提供了控制性的財務利益。為此目的，確定是否存在控制性金融利益的依據是，單個當事方是否有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟績效影響最大，是否有義務吸收VIE的損失，或者是否有權從VIE中獲得可能具有重大意義的利益。

合併可變利益實體

在2019年的大部分時間裏，FHN持有一個自營HELOC證券化信託基金的可變利益，該信託基金是消費者貸款業務的流動性來源。基於其限制性性質，信託被認為是一種競爭，因為處於風險中的股東無權通過表決權或類似權利指導對信託經濟績效影響最大的活動。保留抵押服務權(“MSR”)和剩餘權益導致FHN可能吸收對信託具有重大意義的損失或收益。FHN被認為是主要的受益者，因為它被認為擁有作為主服務者的權力，能夠對VIE的活動產生最重大的影響。信託的合併導致信託收益被確認為受限制的借款，因為證券化貸款的現金流量只能用來清償對信託證券持有人的債務。到2016年第一季度，信託經歷了快速攤銷期，FHN有義務提供次級資金。在本報告所述期間，借款者為償還未償債務證券積累了現金，而FHN在借出信貸額度時繼續向借款人墊款。FHN隨後將新產生的應收款轉入證券化信託。只有在證券化的其他各方收到了它們有權獲得的所有現金流量之後，FHN才能償還這些預付款。由單一險種保險單供資的金額在FHN的綜合條件報表中被視為限制期借款。但因FHN在出售貸款予信託方面違反申述及保證而引致的追索權除外, 信託的債權人沒有追索FHN的資產。這一證券化已於2019年第四季度解決。

FHN建立了與向其僱員提供的遞延賠償計劃有關的某些拉比信託基金。FHN向信託公司提供僱員現金補償延期支付，並指導信託公司的基本投資。這些信託的資產只有在FHN破產時才可供FHN的債權人使用。這些信託被視為VIEs，因為信託中沒有股權風險，因為FHN向其僱員提供了股權，以換取所提供的服務。FHN被認為是拉比信託的主要受益人，因為它有權通過其指導信託所作的基本投資的能力來指導對拉比信託的經濟績效影響最大的活動。此外，FHN可能會獲得福利或吸收對信託基金有重大影響的損失，因為它有權獲得超過負債收益的任何資產價值，並有義務為僱員承擔的任何負債超過拉比信託的資產。

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下表彙總了由FHN合併的VIEs2019年12月31日和2018年12月31日:

 

		(一九二零九年十二月三十一日)								(2018年12月31日)
		資產負債表 消費貸款 證券化				拉比信託 遞延補償 計劃				資產負債表 消費貸款 證券化				拉比信託 遞延補償 計劃
(千美元)		承載價值				承載價值				承載價值				承載價值
資產：
現金和銀行應付款項		$	—			N/A				$	—			N/A
貸款，減去未賺得收入		—				N/A				16,213				N/A
減：貸款損失備抵		—				N/A				—				N/A
貸款淨額共計		—				N/A				16,213				N/A
其他資產		—				$	91,873			35				$	78,446
總資產		$	—			$	91,873			$	16,248			$	78,446
負債：
定期借款		$	—			N/A				$	2,981			N/A
其他負債		—				$	70,830			—				$	56,700
負債總額		$	—			$	70,830			$	2,981			$	56,700

非合併可變利益實體

低收入住房夥伴關係。First Horizon社區投資集團公司(“FHCIG”)(前身為第一田納西住房公司(“fthc”))，第一地平線銀行(前身為第一田納西銀行全國協會)的全資子公司，根據“國內收入守則”第42節，作為各種夥伴關係的有限合夥人進行股權投資，這些合夥企業利用低收入住房税抵免(“LIHTC”)贊助負擔得起的住房項目。這些投資的目的是取得令人滿意的資本回報，並支持荷蘭皇家銀行的社區再投資倡議。這些有限夥伴關係的活動包括識別、開發和經營多家庭住房單元，這些單元通常是在FHN的主要地理區域內租賃給符合條件的住宅租户的。LIHTC夥伴關係被視為VIEs，因為FHCIG是風險中股權投資的持有者，沒有能力通過表決權或類似權利指導對實體業績影響最大的活動。FHCIG可以吸收對LIHTC夥伴關係具有重大意義的損失，因為它有損失其對每個夥伴關係的資本捐款和供資承諾的風險。一般夥伴被視為主要受益者，因為管理職能賦予它們指導對實體經濟業績影響最重大的活動的權力，管理成員面臨的所有損失都超出了聯合會最初的資本捐款和供資承諾。

FHN按比例攤銷法核算所有符合條件的LIHTC投資。根據這種方法，一個實體按税收抵免和其他税收利益的比例攤銷投資的初始成本，並將損益表中的淨投資業績確認為所得税費用/(效益)的一個組成部分。不符合比例攤銷法資格的LIHTC投資用權益法核算。與這些投資有關的費用為$1.3百萬, $4.1百萬，和$1.8百萬期間2019, 2018，和2017分別。下表彙總了對所得税準備金/(福利)對終了年度綜合收入報表的影響。2019年12月31日, 2018和2017LIHTC的投資按比例攤銷法入賬。

(千美元)		2019				2018				2017
所得税準備金/(福利)：
合格LIHTC投資的攤銷		$	15,482			$	10,793			$	14,037
低收入住房税收抵免		(13,539		)		(10,232		)		(11,037		)
與合格LIHTC投資有關的其他税收優惠		(5,677		)		(7,370		)		(5,045		)

 

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其他税收抵免投資。第一田納西州新市場公司(FTNMC)是第一地平線銀行(FirstHorizon Bank)的全資子公司，作為各種有限責任公司(“LLC”)的非管理成員，通過全資子公司定期進行股權投資，這些有限責任公司(LLC)根據“國內收入法典”第45節的規定，利用新的市場税收抵免(NMTC)贊助社區發展項目。這些投資的目的是取得令人滿意的資本回報，並支持荷蘭皇家銀行的社區再投資倡議。LLCs的活動包括為FHN主要地理區域內的低收入社區提供投資資本。固網公司對nmtc有限責任公司投資的一部分資金是通過一個不相關的第三方(通常是社區發展企業)的貸款獲得的。NMTC LLCs被視為VIEs，因為FTNMC是有風險的股權投資的持有者，沒有能力通過表決權或類似權利指導對實體業績影響最大的活動。雖然FTNMC可以吸收對NMTC LLCs具有重大損失的損失，因為其初始資本貢獻有損失的風險，但管理成員被認為是主要的受益者，因為管理職能賦予他們指導對NMTC LLC的經濟績效影響最大的活動的權力，而管理成員則面臨着除FTNMC最初的資本貢獻之外的所有損失。NMTC關係在2019年得到解決，結果是$2.7百萬相關債務減少。

FHCIG還作為有限合夥人或非管理成員，根據“國內收入法典”第47條，在獲得歷史税收抵免的實體中進行股權投資。截至2019年12月31日，沒有剩餘的投資。這些實體的目的是修復歷史建築，提供税收抵免，鼓勵在城鎮歷史核心地區進行私人投資。這些實體被視為FHCIG(風險股權投資的持有者)，沒有能力通過表決權或類似權利指導對實體業績影響最大的活動。FHCIG可吸收對各實體具有重大意義的損失，因為它有損失其對每個夥伴關係的資本捐款和供資承諾的風險。管理成員被認為是主要受益者，因為管理職能賦予他們指導對實體經濟業績影響最大的活動的權力，管理成員面臨的所有損失都超出了聯合會最初的資本捐款和供資承諾。

小發行商信託優先股。第一地平線銀行在信託中持有可變利益，這些信託公司為規模較小的銀行和保險企業發行了可贖回的優先資本證券(“信託優先股”)。第一，地平線銀行對信託基金的活動沒有投票權。信託的唯一資產是發行企業的次級次級債券。信託的債權人對第一地平線銀行的資產沒有追索權。這些信託符合VIE的定義，因為處於風險中的股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對信託經濟績效影響最大的活動。根據信託活動的性質和第一地平線銀行所持股份的規模，第一地平線銀行可能會獲得收益或吸收對信託基金有重大影響的損失，而不論信託的大部分證券是否由第一地平線銀行持有。然而，由於First Horizon銀行完全是信託證券的持有者，它無權指導對信託基金經濟業績影響最大的活動，因此它不被認為是信託的主要受益人。第一，地平線銀行沒有向信託公司提供財政支助的合同要求。

資產負債表上信託優先證券化。2007年，First Horizon銀行對某些小型發行人信託優先股實施了證券化，其基礎信託符合VIE的定義，即處於風險中的股權投資的持有人無權通過投票權或類似權利指導對實體經濟績效影響最大的活動。第一，地平線銀行可能根據其在信託發行證券中保留的權益的大小和優先級，獲得對信託有重大影響的利益或吸收損失。然而，由於第一地平線銀行沒有保留服務或其他決策權，第一地平線銀行並不是主要受益者，因為它無權指導對信託基金經濟業績影響最大的活動。因此，First Horizon銀行已在其綜合條件表中將通過證券化作為定期借款的資金入賬。第一，Horizon銀行沒有向信託提供財務支持的合同要求。

私人住房抵押貸款證券化。FHN持有自營住宅抵押貸款證券化信託中的可變利益(主要是本金條)，該信託在2008年之前建立，作為其抵押貸款銀行業務的流動性來源。除因FHN違反向信託出售貸款的申述和擔保而引起的追索權外，信託的債權人對FHN的資產沒有追索權。此外，FHN沒有向信託公司提供財政支助的合同要求。基於其限制性性質，信託被視為VIEs，因為處於風險中的股東無權通過投票權或類似權利指導對信託經濟績效影響最大的活動。然而，FHN沒有能力參與證券化信託的大部分現金流，FHN也不被認為是該信託的主要受益人。因此，這些信託沒有由FHN合併。

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代理抵押貸款支持證券的控股。FHN持有各種代理證券化信託公司發行的證券。基於其限制性性質，信託符合VIE的定義，因為處於風險中的股權投資的持有人無權通過投票權或類似權利指導對實體經濟績效影響最大的活動。根據信託活動的性質和FHN所持股份的大小，FHN有可能獲得對信託基金有重大影響的利益或承擔損失。然而，FHN完全是信託證券的持有者，無權指導對信託基金經濟績效影響最大的活動，也不被認為是信託的主要受益人。FHN沒有向信託公司提供財務支助的合同要求。

商業貸款問題債務重組。對於某些有問題的商業貸款，FirstHorizonBank重組了借款人債務的條款，以增加收到合同到期金額的可能性。在陷入困境的債務重組之後，借款人實體通常符合VIE的定義，因為必須重新考慮確定一個實體是否為VIE，因為事實證明，該實體的股本不足以為其活動提供資金，而不需要額外的附屬財政支助或重組其融資條件。由於First Horizon銀行無權指導對此類陷入困境的商業借款人的業務產生最重大影響的活動，因此即使根據所提供的融資規模，First Horizon銀行也不被視為主要受益者，因為First Horizon銀行面臨着借款實體潛在的重大利益和損失。第一，地平線銀行沒有合同要求向借款實體提供財政支助，除非在重組債務條件後作出的某些供資承諾允許準備出售的基本抵押品。

售後租回交易。第一，地平線銀行與一個資產租賃實體簽訂了一項協議，出售和租賃一棟辦公樓。在這項交易中，First Horizon銀行向買方的一個關聯方提供了貸款，這些資金用於支付建築物的購買價格。第一地平線銀行還與該單一資產實體簽訂了一項建築貸款協議，用於翻修大樓。由於這一交易在2019年以前不符合出售條件，因此使用存款法記賬，從而為First Horizon銀行和買方之間的所有現金流動創造了淨資產或負債。ASU 2016-02通過後，該交易可作為賣方融資的銷售-回租。該交易中的買方-出租人符合VIE的定義，因為它沒有足夠的股權風險，因為FirstHorizonBank正在為購買和翻新提供資金。買方-出租人的關聯方有權指導對經營影響最大的活動，並可能獲得對交易有重大影響的利益或承擔損失，使其成為主要受益人。因此，第一地平線銀行不合並租賃實體。

專有信託優先發行。在收購CBF的同時，FHN收購了先前由CBF收購的機構發行的多筆信託優先債務所依據的次級次級債務。所有剩餘的信託都被視為VIEs，因為這些信託的資本貢獻產生的所有權權益在評估信託中風險股權投資的持有人是否有權通過投票權或類似權利指導對實體經濟績效影響最大的活動時，不被視為“有風險的”。因此，FHN不能成為信託的主要受益人，因為它在信託中的所有權權益不被視為可變利益，因為它們不被視為“處於風險中”。因此，沒有一個信託由FHN合併。

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下表彙總了FHN截至2019年12月31日:

 

(千美元)		極大值 損失暴露				責任 公認				分類
類型：
低收入住房夥伴關係		$	237,668			$	136,404			(a)
其他税收抵免投資(B)(C)		6,282				—				其他相關資產
小型發行人信託優先股(D)		238,397				—				貸款，無償收入淨額
資產負債表上信託優先證券化		33,265				80,908				(e)
專有住宅按揭證券化		941				—				交易證券
持有機構按揭證券(D)		4,537,685				—				(f)
商業貸款問題債務重組(G)		45,169				—				貸款，減去未賺得收入
銷售-回租交易		18,111				—				(h)
專有信託優先發行(一)		—				167,014				定期借款

(a)	最大損失敞口代表$101.3百萬目前的投資和$136.4百萬應計合同供資承付款。應計供資承付款是未來供資活動的無條件合同義務，也在其他負債中確認。FHN目前預計需要在2023年年底之前為這些應計承付款提供資金。

(b)	負債不被確認，因為投資在相關税收抵免期內被減記。

(c)	最大虧損敞口是指當期投資餘額。截至2019年12月31日，沒有社區發展企業貸款資助的投資。

(d)	最大損失敞口是指當期投資的價值。負債不被確認為FHN完全是信託證券的持有人。

(e)	包括$112.5百萬列為貸款，扣除未獲收入，及$1.7百萬歸類為交易證券，由$80.9百萬歸類為定期借款。

(f)	包括$.5十億被歸類為交易證券和$4.0十億歸類為可供出售的證券。

(g)	最大損失敞口代表$43.4百萬當期應收賬款和$1.8百萬與涉及陷入困境的債務重組的商業借款人有關的貸款的合同供資承諾。

(h)	最大損失敞口是指當前的貸款餘額加上額外的供資承諾減去從買方-出租人收到的金額。

(i)	無因FHN的參與性質而造成的損失。

下表彙總了FHN截至2018年12月31日:

 

(千美元)		極大值 損失暴露				責任 公認				分類
類型：
低收入住房夥伴關係		$	156,056			$	80,427			(a)
其他税收抵免投資(B)(C)		3,619				—				其他相關資產
小型發行人信託優先股(D)		270,585				—				貸款，無償收入淨額
資產負債表上信託優先證券化		37,532				76,642				(e)
私人住宅按揭證券化		1,524				—				交易證券
持有機構按揭證券(D)		4,842,630				—				(f)
商業貸款問題債務重組(G)		40,590				—				貸款，減去未賺得收入
銷售-回租交易		16,327				—				(h)
專有信託優先發行(一)		—				167,014				定期借款

 

(a)	最大損失敞口代表$75.6百萬目前的投資和$80.4百萬應計合同供資承付款。應計供資承付款是未來供資活動的無條件合同義務，也在其他負債中確認。FHN目前預計將需要在2020年年底之前為這些應計承付款提供資金。

(b)	負債不被確認，因為投資在相關税收抵免期內被減記。

(c)	最大虧損敞口是指當期投資餘額。在最初的投資中，$2.7百萬資金來源於社區發展企業的貸款。

(d)	最大損失敞口是指當期投資的價值。負債不被確認為FHN完全是信託證券的持有人。

(e)	包括$112.5百萬列為貸款，扣除未獲收入，及$1.7百萬歸類為交易證券，由$76.6百萬歸類為定期借款。

(f)	包括$.5十億被歸類為交易證券和$4.4十億歸類為可供出售的證券。

(g)	最大損失敞口代表$38.2百萬當期應收賬款和美元2.3百萬與涉及陷入困境的債務重組的商業借款人有關的貸款的合同供資承諾。

(h)	最大損失敞口是指當前的貸款餘額加上額外的供資承諾減去從買方-出租人收到的金額。

(i)	無因FHN的參與性質而造成的損失。

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在正常的業務過程中，FHN通過其固定收益和風險管理業務使用各種金融工具(包括衍生合同和與信貸相關的協議)，作為其風險管理戰略的一部分，並作為滿足客户需求的手段。衍生工具的信用風險和市場風險超過公認會計原則所要求的資產負債表上記錄的金額。這些金融工具的合同或名義金額不一定代表信貸或市場風險的數額。然而，它們可以用來衡量參與各類金融工具的程度。對這些文書的控制和監測程序已經建立，並定期進行重新評價。資產/負債委員會(“ALCO”)控制、協調和監測這些金融工具的使用和有效性。

信用風險是指交易一方未能按照合同條款履行義務時可能發生的潛在損失。信用風險的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。FHN通過通過國家交易所、一級交易商或核準的對手方進行金融工具交易，並在可能的情況下使用相互提成和掌握淨結算協議來限制潛在風險，從而管理信貸風險。FHN還與某些對手方保持抵押品過賬要求，以限制信貸風險。張貼或收到的每日保證金

中央結算所被認為是相關衍生合約的合法結算，其結果是

綜合條件表中的每項合同。將每日保證金視為結算並無影響

關於適用的衍生產品合同的套期會計或損益。分別於2019年12月31日和2018年12月31日，$136.6百萬和$76.0百萬現金應收款和$53.0百萬和$34.0百萬在主淨結算安排下與擔保品過賬有關的應付現金，包括與衍生對手訂立的可調整抵押品出貨門檻及超額抵押頭寸的合約有關的擔保品。在交易所交易的合同中，信用風險僅限於使用的票據交換所。對於非交易所交易的票據，當金融工具的公允價值有所增加，而交易對手沒有按照合同條款履行義務和/或抵押品證明價值不足時，就可能出現信用風險。見本説明後面標題“主淨結算和類似協議”下關於主淨結算協議和擔保品過賬要求的進一步討論。市場風險是指主要由利率變化或債務工具價格變化造成的金融工具價值下降造成的潛在損失。FHN通過建立和監控可能承擔的風險類型和程度來管理市場風險。FHN通過使用度量風險價值和風險收益的模型來持續衡量這一風險.

衍生工具FHN簽訂各種衍生合同，既方便客户交易，又作為風險管理工具。在為客户訂立合同的情況下，FHN與經銷商進行上游交易，以抵消其風險敞口。與需要中央結算的交易商簽訂的合約，將交予成為FHN交易對手的結算代理人。衍生品也被用作風險管理工具，以對衝FHN對利率變化或其他界定的市場風險的風險敞口。

遠期合同是指雙方同意按規定的價格購買和銷售一定數量的金融工具，並在規定日期交付或結算的場外交易合同。期貨合約是指買賣雙方同意以指定價格買賣一定數量的金融工具，並在指定日期交割或交收的交易合約。利率期權合約賦予買方在指定時間內以指定價格買賣某一特定數量的金融工具的權利，而不是義務。上限和下限是與名義本金和基本指數化利率掛鈎的選項。利率互換是指在雙方之間按規定的時間間隔交換利息，而不交換任何基本本金。互換是一種利率互換的選擇，它賦予購買者在特定時間內簽訂利率互換協議的權利，而不是義務。

交易活動

FHN的固定收益部門從事美國財政部、美國機構、政府擔保貸款、抵押貸款、公司和市政固定收益證券以及其他向客户分發的證券。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合同。固定收益還為客户簽訂利率合同，包括上限、互換和最低利率。此外，固定收益簽訂期貨和期權合同，在經濟上對衝與其部分證券庫存相關的利率風險。這些交易按公允價值計量，公允價值的變化目前在固定收益非利息收入中確認。相關資產和負債作為衍生資產和衍生負債記錄在合併條件表上。FHN財務風險委員會和信用風險管理委員會合作減輕與這些交易相關的信用風險。信用風險是通過信用來控制的。

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審批、風險控制限制和持續監控程序。貿易總收入$228.4百萬, $132.3百萬和$173.9百萬最後幾年2019年12月31日, 2018分別是2017年和2017年。交易收入包括衍生金融工具和非衍生金融工具，幷包括在固定收益無利息收入中。

下表彙總FHN與固定收益交易活動相關的衍生產品2019年12月31日和2018年：

		2019年12月31日
(千美元)		概念				資產				負債
客户利率合同		$	2,697,522			$	65,768			$	6,858
抵銷上游利率合約		2,697,522				2,583				3,994
購買期權合同		40,000				131				—
買入遠期及期貨		9,217,350				17,029				3,187
遠期及期貨出售		9,403,112				3,611				16,620

 

		(2018年12月31日)
(千美元)		概念				資產				負債
客户利率合同		$	2,271,448			$	18,744			$	27,768
抵銷上游利率合約		2,271,448				4,014				9,041
購買期權合同		20,000				25				—
買入遠期及期貨		4,684,177				28,304				181
遠期及期貨出售		4,967,454				522				30,055

利率風險管理

FHN的ALCO專注於通過控制和限制可歸因於利率變化的收益波動來管理市場風險。利率風險存在的程度是，利息收益資產和利息負債具有不同的期限或重定價特徵。FHN使用衍生品，主要是掉期，目的是在利率變化時緩和對收益的影響。FHN為對衝長期債務的公允價值而使用的掉期所支付或收到的利息被確認為對其風險管理的負債的利息費用的調整。FHN的利率風險管理政策是利用衍生工具來對衝利率風險或資產或負債的市場價值，而不是進行投機。此外，作為向商業客户提供的產品的一部分，FHN已經簽訂了某些利率互換和上限，其中包括客户衍生工具和上游抵消市場工具，這些工具在完成時旨在減輕利率風險。這些合同不符合套期會計的條件，是按公允價值計算的，損益包括在合併損益表上的非利息費用當期收益中。

FHN在套期保值策略中指定一項衍生交易來管理利率風險$400.0百萬第一地平線銀行在2019年12月到期前發行的高級債券。這符合套期會計在ASC 815-20下使用的長期方法.FHN進入薪酬浮動期，接受固定利率互換以對衝高級債務的利率風險。第一地平線銀行提前贖回了$400.0百萬高級債務，2019年11月1日。

FHN在套期保值策略中指定了一項衍生交易來管理利率風險$500.0百萬2020年12月到期的高級債務。這符合在ASC 815-20下使用長期方法進行套期保值的資格.FHN進入薪酬浮動期，接受固定利率互換以對衝高級債務的利率風險。

 

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下表彙總FHN與利率風險管理活動相關的衍生產品2019年12月31日和2018年：

		2019年12月31日
(千美元)		概念				資產				負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和工具：
客户利率合同		$	3,044,067			$	90,394			$	3,515
抵銷上游利率合約		3,044,067				3,537				9,735
債務套期保值
套期保值工具：
利率互換		$	500,000			N/A				$	69
對衝項目：
定期借款：
標準桿		N/A				N/A				$	500,000
累積公允價值套期保值調整		N/A				N/A				(1,604		)
未攤銷溢價/(折扣)和發行成本		N/A				N/A				(740		)
總賬面價值		N/A				N/A				$	497,656

 

		(2018年12月31日)
(千美元)		概念				資產				負債
客户利率合約套期保值
套期保值工具和工具：
客户利率合同		$	2,029,162			$	20,262			$	25,880
抵銷上游利率合約		2,029,162				8,154				9,153
債務套期保值
套期保值工具：
利率互換		$	900,000			$	127			$	6
對衝項目：
定期借款：
標準桿		N/A				N/A				$	900,000
累積公允價值套期保值調整		N/A				N/A				(15,094		)
未攤銷溢價/(折扣)和發行成本		N/A				N/A				(2,295		)
總賬面價值		N/A				N/A				$	882,611

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下表彙總了FHN與截至年度利率風險管理活動有關的衍生品的損益。2019年12月31日, 2018、2017年：

		截至12月31日的年度
		2019				2018				2017
(千美元)		損益				損益				損益
客户利率合約套期保值
套期保值工具和工具：
客户利率合同(A)		$	92,497			$	1,779			(10,703		)
抵消上游利率合約(A)		(92,497		)		(1,779		)		10,699
債務套期保值
套期保值工具：
利率互換(B)		$	13,240			$	(1,648	)		$	(7,766	)
對衝項目：
定期借款(A)(C)		(13,234		)		1,622				7,582

(a)	損益包括在綜合損益表內的所有其他費用。

(b)	2019和2018年利息支出中包括損益，2017年所有其他支出列入綜合收入報表。

(c)	指因ASC 815-20套期保值關係中指定的利率風險而導致公允價值變動而產生的損益。

2016年第一季度，FHN進入薪酬浮動階段，在套期保值策略中接受固定利率互換，以管理其對與以下利息支付相關的現金流變化的風險敞口五年在……上面$250百萬債務工具的本金，主要由持有至到期的優先信託貸款組成，這些貸款的利息支付以3個月libor為基礎。2017年第一季度，FHN啟動了現金流量對衝。$650百萬具有初始持續時間的名義數量三年和七年。債務工具主要由持有至到期的商業貸款組成，這些貸款的利息支付以1個月libor為基礎。根據ASC 815-20，這些公司有資格作為現金流量對衝工具進行套期保值。2017年以後，這些衍生品的公允價值的所有變化都被記錄為AOCI的一個組成部分。金額從AOCI重新分類為收益，因為對衝現金流影響收益。在2018年之前，FHN使用假設的衍生方法和AOCI來衡量無效程度，調整後的數額反映了掉期的公允價值累積變化或假設衍生工具公允價值的累積變化中的較小部分。在對衝關係中存在任何無效的情況下，這些數額被記錄在當期收益中。為這些掉期支付或收取的利息被確認為對現金流量被套期保值的資產的利息收入的調整。

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下表彙總了FHN與現金流量對衝相關的衍生活動2019年12月31日和2018年：

2019年12月31日

(千美元)

概念

資產

負債

現金流邊緣

套期保值工具：

利率互換

$

900,000

N/A

$

241

對衝項目：

與債務工具有關的現金流動(主要是貸款)的多變性

N/A

$

900,000

N/A

 

		(2018年12月31日)
(千美元)		概念				資產				負債
現金流邊緣
套期保值工具：
利率互換		$	900,000			$	888			$	5
對衝項目：
與債務工具有關的現金流動(主要是貸款)的多變性		N/A				$	900,000			N/A

下表彙總了FHN與現金流量套期保值相關的衍生品的損益。2019年12月31日, 2018、2017年：

		截至12月31日的年度
		2019				2018				2017
(千美元)		損益				損益				損益
現金流邊緣
套期保值工具：
利率互換(A)		$	20,625			$	(5,502	)		$	(8,264	)
其他綜合收入/(損失)確認的損益		11,234				(6,284		)		(2,156		)
收益/(損失)從AOCI重新分類為利息收入		4,105				2,142				(2,945		)

 

(a)	約$1.0百萬其中的累計收益預計將在未來12個月重新歸類為收益。

其他衍生物

在2010和2011年出售部分Visa B類股票的同時，FHN和買方進行了衍生交易，在調整Visa B類股票轉換為Visa A類股票的比率時，FHN將支付或收取現金付款。FHN還必須定期向買方付款，直到Visa的所有訴訟事項都得到解決為止。2018年第三季度，FHN出售了剩餘的Visa B類股票，與交易對手達成了類似的衍生品協議。所有這些衍生工具都會延續到Visa的訴訟程序結束。2018年9月，Visa就支付卡交換事宜中的一類原告達成了初步和解，該交易後來在2019年12月獲得了最終法院的批准。根據協議條款，幾個原告選擇退出和解，並有機會單獨尋求解決與簽證。尚未與第二類原告就此事達成和解，其他涉及面訴訟事項也有待司法解決。因此，完成簽證涵蓋的訴訟事項的價值和時間是不確定的。

2018年第三季度執行的衍生品交易包括一項基於FHN和FirstHorizonBank信用評級的或有加速終止條款。FHN沒有收到或支付與本合同有關的擔保品。截至2019年12月31日而2018年12月31日，與出售Visa B類股票有關的衍生負債如下$22.8百萬和$31.5百萬分別。請參閲注24-資產和負債的公允價值，以討論這些與簽證有關的衍生品的估值、投入和過程。

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FHN利用跨貨幣互換和跨貨幣利率互換，在經濟上對衝其對外幣風險的敞口，以及與非美元貸款相關的利率風險。截至2019年12月31日2018年12月31日，這些貸款的估值為$18.4百萬和$11.0百萬分別。與這些衍生工具相關的資產負債表金額和損益並不顯著。

主淨結算及類似協議

如前所述，FHN採用主淨結算協議、相互提成協議和抵押品過賬要求，以最大限度地降低衍生產品合同的信用風險。當交易對手擁有多個允許“抵銷權”的衍生品合同時，使用主淨額結算和類似協議，這意味着交易對手可以與合同下的同一對手方淨抵銷頭寸和擔保品，以確定應收款淨額或應付淨額。以下討論提供了這些安排的概述，這些安排可能因執行衍生交易的衍生產品類型和市場而有所不同。

利率衍生工具須遵守符合國際互換及衍生工具協會(“ISDA”)標準協議格式的協議。目前，所有利率衍生合約都是在場外交易中籤訂的，抵押品過賬要求是根據每個對手方的淨資產或負債狀況計算的。對於需要中央結算的合同，向能夠進入票據交換所的對手方進行更新，並張貼保證金。被視為衍生合同結算的現金保證金包括在各自的衍生資產(負債)價值中。被認為是為利率衍生工具收取的抵押品的現金保證金在FHN的綜合條件表中被確認為負債(資產)。

針對規模較小的金融機構客户的利率衍生品通常要求對手方向FHN提供抵押品。這種抵押品受到一個閾值的限制，每天根據衍生頭寸的水平或公允價值的變化進行調整。在違約情況下，頭寸和相關抵押品可以淨額計算。交易對手的抵押品通常是現金或證券。作為抵押品的證券在FHN的綜合條件聲明中不被承認。與貸款安排有關的利率衍生工具與有關貸款共用抵押品。在發生違約時，可將衍生工具和貸款頭寸淨額計算在內。為了披露的目的，整個抵押品金額被分配給貸款。

在所要求的中央結算之前與大型金融機構簽訂的利率衍生品通常載有規定，根據這些協議，擔保品過户門檻根據交易對手雙方的信用評級進行調整。如果FHN和/或First Horizon銀行的信用評級降低，FHN可能需要向對手方提供額外的抵押品。相反，如果FHN和/或FirstHorizonBank的信用評級提高，FHN可能會釋放抵押品，並在未來要求其提供較少的抵押品。此外，如果對手方的信用評級下降，FHN和/或First Horizon銀行可以要求增加擔保品；而如果對手方的信用評級提高，則對手方可以要求釋放多餘的擔保品。這些安排的抵押品每天根據每一交易對手淨公允價值頭寸的變化進行調整。

所有衍生工具的公允價值淨額，由個別交易對手釐定，而該等衍生工具的抵押品過户門檻是可調整的。$63.1百萬資產和$6.4百萬的負債2019年12月31日，和$15.0百萬資產和$34.9百萬的負債2018年12月31日。截至2019年12月31日2018年，FHN獲得了$148.5百萬和$80.2百萬的抵押品$18.4百萬和$13.3百萬分別在正常業務過程中與這些協議有關。

在規定的中央結算之前簽訂的某些協議還載有加速終止條款，包括如果對手方的信用評級低於某一特定水平的抵消權。如果對手方的債務評級(包括FHN‘s和First Horizon Bank’s)低於這些最低限度，這些規定就會被觸發，而交易對手可以終止協議，並要求立即解決協議下的所有衍生合同。所有附帶信貸風險或有加速終止規定的衍生工具的公允價值淨額，由個別對手釐定。$63.1百萬資產和$10.3百萬的負債2019年12月31日，和$19.0百萬資產和$33.2百萬的負債2018年12月31日。截至2019年12月31日2018年，FHN獲得了$148.5百萬和$84.5百萬的抵押品$22.7百萬和$15.2百萬，分別在正常業務過程中與這些合同有關。

FHN的固定收益部門為其客户買賣各種類型的證券。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合同，一般不受主淨結算協議的約束。對於期貨和

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期權，FHN通過第三方進行交易，交易受保證金和擔保品維護要求的約束。在發生違約的情況下，空頭頭寸可以與相關抵押品一起抵消。

對於這一披露，FHN考慮了主淨結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN在淨基礎上與單個對手方結算所有合同，並以相關證券和現金抵押品抵消淨衍生資產或負債狀況。抵押品的使用不能將衍生資產或負債淨額降至零以下，因此任何超額擔保品都不反映在下表中。

下表列出截至2005年12月31日綜合條件表中所列衍生資產和抵押品的詳細情況。2019年12月31日和2018年：

														準條件表
(千美元)		總金額 已確認的 資產				總金額 等距 .的陳述 條件				.class=‘class 2’> 列報的資產 在相關報表中 條件(A)				導數 負債 可供使用的 偏移量				抵押品 收到				淨金額
衍生資產：
2019年12月31日(B)		$	162,344			$	—			$	162,344			$	(5,604	)		$	(143,334	)		$	13,406
2018年12月31日(B)		52,562				—				52,562				(12,745		)		(39,637		)		180

(a)	包括在合併條件報表上的衍生資產中。截至2019年12月31日和2008年，$20.8百萬和$28.9百萬衍生資產(主要是固定收益遠期合同)分別被排除在這些表格之外，因為它們一般不受主淨結算或類似協議的約束。

(b)	金額完全由利率衍生合約組成。

下表列出截至2005年12月31日的綜合條件報表中提出的衍生負債和抵押品的詳細情況2019年12月31日和2018年：

														準條件表
(千美元)		總金額 公認的 負債				總金額 等距 .的陳述 條件				.class=‘class 2’> 列報的負債 在發言中 條件(A)				導數 可用資產 用於抵消				抵押品 認捐				淨金額
衍生負債：
2019年12月31日(B)		$	24,431			$	—			$	24,431			$	(5,604	)		$	(18,689	)		$	138
2018年12月31日(B)		71,853				—				71,853				(12,745		)		(54,773		)		4,335

 

(a)	包括在合併條件表上的衍生負債中。截至2019年12月31日和2008年，$43.0百萬和$61.9百萬衍生負債(主要是與簽證有關的衍生產品和固定收益遠期合同)分別被排除在這些表之外，因為它們一般不受主淨結算或類似協議的約束。

(b)	金額完全由利率衍生合約組成。

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對於回購、反向回購和證券借貸交易，FHN和每個交易對手都有能力在違約時抵消所有未結算頭寸和相關抵押品。由於這些交易的性質，每項交易的抵押品價值接近相應應收款或應付款項的價值。對於通過FHN固定收益業務(根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券)的回購協議，交易由證券和/或政府擔保貸款擔保，這些貸款在結算日交付，並在整個交易期間保持不變。對於FHN通過銀行活動(根據回購協議出售的證券)的回購協議，證券通常在結算時質押，直到到期才發放。對於資產頭寸，擔保品不包括在FHN的綜合條件報表中。對於負債頭寸，由FHN擔保的證券抵押品通常在FHN的交易或可供出售的證券投資組合中代表.

對於這一披露，FHN考慮了主淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN在淨基礎上與單個對手方結算所有合同，並以相關的證券抵押品抵消淨資產或負債狀況。抵押品的使用不能使淨資產或負債狀況降至零以下，因此任何超額擔保品都不反映在下表中。

下表提供了截至12月31日根據“交易對手的條件和抵押品綜合報表”提出的根據轉售協議購買的證券的詳細情況：

 

														條件陳述
(千美元)		總金額 公認的 資產				總金額 中的偏移量 .的陳述 條件				.class=‘class 2’> 列報的資產 在相關報表中 條件				抵消 出售證券 根據協議 回購				證券抵押 (不承認) FHN的陳述 條件)				淨金額
根據轉售協議購買的證券：
2019		$	586,629			$	—			$	586,629			$	(21,004	)		$	(562,702	)		$	2,923
2018		386,443				—				386,443				(261		)		(382,756		)		3,426

下表提供了截至12月31日，FHN的條件和抵押品綜合報表所列根據回購協議出售的證券的詳細情況：

 

														條件陳述
(千美元)		總金額 公認的 負債				總金額 中的偏移量 .的陳述 條件				.class=‘class 2’> 列報的負債 在發言中 條件				抵消 證券 在以下情況下購買 轉售協議				證券/ 政府 擔保貸款 抵押品				淨金額
根據回購協議出售的證券：
2019		$	716,925			$	—			$	716,925			$	(21,004	)		$	(695,879	)		$	42
2018		762,592				—				762,592				(261		)		(762,322		)		9

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由於根據回購協議出售的證券期限較短以及所涉抵押品的性質，與這些交易有關的風險被認為是最小的。下表按抵押品類別列出截至十二月三十一日為止，根據回購協議出售的證券餘下合約期限的詳情：

 

	(一九二零九年十二月三十一日)
(千美元)	一夜之間 連續				不超過30天				共計
根據回購協議出售的證券：
美國國債	$	41,364			$	—			$	41,364
政府機構發行按揭證券	341,173				4,545				345,718
其他美國政府機構	54,924				—				54,924
政府擔保貸款(SBA和USDA)	274,919				—				274,919
根據回購協議出售的證券共計	$	712,380			$	4,545			$	716,925
	2018年12月31日
(千美元)	一夜之間 連續				不超過30天				共計
根據回購協議出售的證券：
美國國債	$	16,321			$	—			$	16,321
政府機構發行按揭證券	414,488				5,220				419,708
政府機構發出CMO	36,688				—				36,688
政府擔保貸款(SBA和USDA)	289,875				—				289,875
根據回購協議出售的證券共計	$	757,372			$	5,220			$	762,592

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按公允價值計算的資產和負債三基於交易資產和負債的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。這一層次要求FHN在可用時最大限度地利用可觀測的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入。每一項公允價值計量都以重要投入的最低水平為基礎，將其置於適當的水平。這些級別是：

 

•	一級-估值是根據活躍市場交易的相同工具的報價計算的。

•	第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價，在非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，對於這些技術，所有重要假設在市場上都是可以觀察到的。

•	第三級-評估是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了管理層對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的估計。評估技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似的技術。

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經常性公允價值計量

下表列出按公允價值定期計量的資產和負債餘額。2019年12月31日: 

		2019年12月31日
(千美元)		一級				2級				三級				共計
證券交易-固定收益：
美國國債		$	—			$	134,844			$	—			$	134,844
政府機構發行按揭證券		—				268,024				—				268,024
政府機構發出CMO		—				250,652				—				250,652
其他美國政府機構		—				124,972				—				124,972
各州和市鎮		—				120,744				—				120,744
公司債務和其他債務		—				445,253				—				445,253
股票、共同基金和其他		—				777				—				777
交易證券總額-固定收益		—				1,345,266				—				1,345,266
證券交易-按揭銀行		—				—				941				941
為出售而持有的貸款(經選擇的公允價值)		—				—				14,033				14,033
可供出售的證券：
美國國債		—				100				—				100
政府機構發行按揭證券		—				2,348,517				—				2,348,517
政府機構發出CMO		—				1,670,492				—				1,670,492
其他美國政府機構		—				306,092				—				306,092
各州和市鎮		—				60,526				—				60,526
公司債務和其他債務		—				40,540				—				40,540
純利息地帶(經選舉產生的公允價值)		—				—				19,136				19,136
可供出售的證券共計		—				4,426,267				19,136				4,445,403
其他資產：
遞延補償共同基金		46,815				—				—				46,815
股票、共同基金和其他		22,643				—				—				22,643
衍生工具、遠期及期貨		20,640				—				—				20,640
衍生工具、利率合同		—				162,413				—				162,413
衍生產品，其他		—				62				—				62
其他資產共計		90,098				162,475				—				252,573
總資產		$	90,098			$	5,934,008			$	34,110			$	6,058,216
交易負債-固定收益：
美國國債		$	—			$	406,380			$	—			$	406,380
其他美國政府機構		—				88				—				88
政府機構發行按揭證券		—				33				—				33
公司債務和其他債務		—				99,080				—				99,080
交易負債總額-固定收益		—				505,581				—				505,581
其他負債：
衍生工具、遠期及期貨		19,807				—				—				19,807
衍生工具、利率合同		—				24,412				—				24,412
衍生產品，其他		—				466				22,795				23,261
其他負債共計		19,807				24,878				22,795				67,480
負債總額		$	19,807			$	530,459			$	22,795			$	573,061

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下表列出按公允價值定期計量的資產和負債餘額。2018年12月31日: 

		2018年12月31日
(千美元)		一級				2級				三級				共計
證券交易-固定收益：
美國國債		$	—			$	169,799			$	—			$	169,799
政府機構發行按揭證券		—				133,373				—				133,373
政府機構發出CMO		—				330,456				—				330,456
其他美國政府機構		—				76,733				—				76,733
各州和市鎮		—				54,234				—				54,234
公司和其他債務		—				682,068				—				682,068
股票、共同基金和其他		—				(19		)		—				(19		)
交易證券總額-固定收益		—				1,446,644				—				1,446,644
證券交易-按揭銀行		—				—				1,524				1,524
為出售而持有的貸款(經選擇的公允價值)		—				—				16,273				16,273
可供出售的證券：
美國國債		—				98				—				98
政府機構發行按揭證券		—				2,420,106				—				2,420,106
政府機構發出CMO		—				1,958,695				—				1,958,695
其他美國政府機構		—				149,786				—				149,786
各州和市鎮		—				32,573				—				32,573
公司債務和其他債務		—				55,310				—				55,310
純利息條(經選舉產生的公允價值)		—				—				9,902				9,902
可供出售的證券共計		—				4,616,568				9,902				4,626,470
其他資產：
遞延補償共同基金		37,771				—				—				37,771
股票、共同基金和其他		22,248				—				—				22,248
衍生工具、遠期及期貨		28,826				—				—				28,826
衍生工具、利率合同		—				52,214				—				52,214
衍生產品，其他		—				435				—				435
其他資產共計		88,845				52,649				—				141,494
總資產		$	88,845			$	6,115,861			$	27,699			$	6,232,405
交易負債-固定收益：
美國國債		$	—			$	207,739			$	—			$	207,739
其他美國政府機構		—				98				—				98
公司和其他債務		—				127,543				—				127,543
交易負債總額-固定收益		—				335,380				—				335,380
其他負債：
衍生工具、遠期及期貨		30,236				—				—				30,236
衍生工具、利率合同		—				71,853				—				71,853
衍生產品，其他		—				84				31,540				31,624
其他負債共計		30,236				71,937				31,540				133,713
負債總額		$	30,236			$	407,317			$	31,540			$	469,093

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經常性3級公允價值計量的變化

按公允價值計算的第三級資產和負債的變動終年 2019年12月31日, 2018和2017經常性的概述如下： 

		截至2019年12月31日止的年度
(千美元)		交易 證券				純利息條-AFS				持有的貸款- 待售				淨準導數 負債
2019年1月1日結餘		$	1,524			$	9,902			$	16,273			$	(31,540	)
淨收益/(損失)共計列入：
淨收益		(285		)		(4,725		)		1,828				(3,946		)
購貨		—				86				10				—
銷售		—				(47,469		)		—				—
安置點		(298		)		—				(4,078		)		12,691
轉入/(退出)第3級的淨額		—				61,342			(b)	—			(d)	—
2019年12月31日結餘		$	941			$	19,136			$	14,033			$	(22,795	)
未實現收益/(損失)淨額包括在淨收入中		$	(66	)	(a)	$	(1,984	)	(c)	$	1,828		(a)	$	(3,946	)	(e)

 

		2018年12月31日
(千美元)		交易 證券				純利息條-AFS				持有的貸款- 待售				淨準導數 負債
2018年1月1日結餘		$	2,151			$	1,270			$	18,926			$	(5,645	)
淨收益/(損失)共計列入：
淨收益		173				(398		)		1,239				(4,677		)
購貨		—				—				62				(28,100		)	(f)
銷售		—				(16,840		)		—				—
安置點		(800		)		—				(3,598		)		6,882
轉入/(退出)第3級的淨額		—				25,870			(b)	(356		)	(d)	—
2018年12月31日結餘		$	1,524			$	9,902			$	16,273			$	(31,540	)
未實現收益/(損失)淨額包括在淨收入中		$	6		(a)	$	(1,025	)	(c)	$	1,239		(a)	$	(4,677	)	(e)

		2017年12月31日終了年度
(千美元)		交易 證券				純利息條-AFS				持有的貸款- 待售				淨準導數 負債
2017年1月1日結餘		$	2,573			$	—			$	21,924			$	(6,245	)
淨收益/(損失)共計列入：
淨收益		448				1,021				1,547				(596		)
購貨		—				1,413				168				—
銷售		(5		)		(11,431		)		—				—
安置點		(865		)		—				(4,346		)		1,196
轉入/(退出)第3級的淨額		—				10,267			(b)	(367		)	(d)	—
2017年12月31日結餘		$	2,151			$	1,270			$	18,926			$	(5,645	)
未實現收益/(損失)淨額包括在淨收入中		$	303		(a)	$	(171	)	(c)	$	1,547		(a)	$	(596	)	(e)

(a)	主要包括在抵押銀行收入綜合報表上。

(b)	轉入利息條-AFS三級定期計量反映從貸款持有出售(二級非經常性)的變化。

(c)	主要列入固定收益合併損益表。

(d)	定期發放的3級貸款轉移一般反映到OREO(3級非經常性)。

(e)	包括在其他費用中。

(f)	與簽證相關的衍生品增加，見注22-衍生工具.

截至2005年12月31日，其他綜合收入中沒有列入第3級資產和負債的未實現淨損益2019年12月31日, 2018和2017.

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非經常性公允價值計量

根據公認會計原則，FHN可能不時被要求在非經常性的基礎上計量某些其他金融資產的公允價值。這些公允價值的調整通常是由於成本或市場的降低(LOCOM)會計或個人資產減記所致。在非經常性基礎上按公允價值計量的資產，而這些資產仍在資產負債表上持有2019年12月31日, 2018和2017下表分別提供了用於確定每項調整的估值假設水平、相關的賬面價值和在各期間記錄的公允價值調整數。

 

		2019年12月31日的賬面價值																截至2019年12月31日止的年度
(千美元)		一級				2級				三級				共計				淨收益/(損失)
待售貸款-SBAs和USDA		$	—			$	492,595			$	929			$	493,524				$	(1,817	)
待售貸款-第一抵押貸款		—				—				516				516					32
貸款，減去未賺得收入(A)		—				—				42,208				42,208					(7,341		)
奧利奧(B)		—				—				15,660				15,660					(927		)
其他資產(C)		—				—				10,608				10,608					(1,809		)
																			$	(11,862	)

 

		2018年12月31日的賬面價值																2018年12月31日
(千美元)		一級				2級				三級				共計				淨收益/(損失)
待售貸款-其他消費者		$	—			$	18,712			$	—			$	18,712				$	(1,809	)
待售貸款-SBAs和USDA		—				577,280				1,011				578,291					(2,541		)
待售貸款-第一抵押貸款		—				—				541				541					13
貸款，減去未賺得收入(A)		—				—				48,259				48,259					(841		)
奧利奧(B)		—				—				22,387				22,387					(2,599		)
其他資產(C)		—				—				8,845				8,845					(4,712		)
																			$	(12,489	)

 

		2017年12月31日的賬面價值																2017年12月31日終了年度
(千美元)		一級				2級				三級				共計				淨收益/(損失)
待售貸款-SBAs和USDA		$	—			$	465,504			$	1,473			$	466,977				$	(1,629	)
待售貸款-第一抵押貸款		—				—				618				618					36
貸款，減去未賺得收入(A)		—				—				26,666				26,666					(1,687		)
奧利奧(B)		—				—				39,566				39,566					(996		)
其他資產(C)		—				—				26,521				26,521					(3,468		)
																			$	(7,744	)

(a)	表示貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去出售的估計成本進行調整。這些貸款的沖銷額被確認為貸款損失準備金的一部分.

(b)	表示取消贖回權財產的公允價值和相關損失，這些房產在其初始分類為OREO之後進行了度量。餘額不包括與政府擔保抵押貸款有關的OREO。

(c)	表示根據權益法核算的税收抵免投資。

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在2019年，FHN承認$4.6百萬殘疾和$.7百萬減值反轉分別與獲得的財產和財產的處置有關$1.5百萬與持續購置有關的租賃資產減值-與減少租賃辦公空間和優化分支機構有關的整合努力。在重組、重新定位和提高效率方面，FHN認識到$14.0百萬殘疾和$1.4百萬減值反轉，分別用於有形長期資產和租賃資產.與公司的品牌重塑計劃有關，FHN承認$7.1百萬與公司品牌重塑計劃相關的長期有形資產的減值，主要是標牌。這些數額在公司部分中得到確認。

2018年，FHN承認$3.9百萬其公司部門的長期資產減值主要與其設施的優化努力有關。此外，在2008年，$1.5百萬根據適用地點的處置價格，撤銷了此前在2017年公司部門確認的減值費用。

2017年，FHN承認$3.0百萬和$.8百萬在其公司和區域銀行部門的長期資產減值，與更有效地利用其分支機構的努力有關，包括與從CBF收購的分支機構的整合。

2019年確認的租賃資產減值是指在合同租賃到期之前，與租賃有關的使用權資產的價值減少。減值用貼現現金流量法計算，這被認為是三級估值。

在所有時期，長期有形資產的減值反映了相關土地和建築物擁有或租賃的地點。自有場地的公允價值是根據估價和經紀人意見估算的銷售價格確定的，減去最後處置後的估計銷售成本。租賃場址自有資產的公允價值(例如租賃權的改進)是根據有關資產的訂正估計使用壽命採用現金流動貼現法確定的。這兩種計量方法都被認為是3級估值。在處置地點時確認的減值調整被視為二級估值。

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3級測量

下表提供信息，説明在確定第三級經常性和非經常性計量的公允價值時所使用的不可觀測的輸入。2019年12月31日和2018:  

(千美元)

利用價值

三級

公允價值 2019年12月31日

估價技術

不可觀測的輸入

範圍

加權平均數(D)

可供出售的證券

$

19,136

貼現現金流

固定預付率

12%

12%

債券當量收益率

16% - 17%

16%

待售貸款-住宅地產

14,549

貼現現金流

提前還款速度-首期按揭

3% - 14%

4.1%

預付速度-HELOC

0% - 12%

7.6%

止贖損失

50% - 66%

64%

損失嚴重程度趨勢-第一抵押貸款

3%-24%

14.3%

損失嚴重程度趨勢-HELOC

0%-72%

50%

為出售而持有的貸款-SBA貸款的無擔保利息

929

貼現現金流

固定預付率

8% - 12%

10%

債券當量收益率

9%

9%

衍生負債，其他

22,795

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

54億元-60億元

$5.8十億

解決方案的概率

10% - 50%

16%

時間，直到決議

15個月-39個月

29月份

貸款，減去未賺得的 收入(A)

42,208

來自可比屬性的評估

特定財產的適銷性調整

0%-10%的評估

NM

其他抵押品估值

借款基準證調整

20%-50%

NM

財務報表/拍賣價值調整

報告價值的0%-25%

NM

奧利奧(B)

15,660

來自可比屬性的評估

評估以來價值變動的調整

0%-10%的評估

NM

其他資產(C)

10,608

貼現現金流

對特定屬性當前銷售收益的調整

0%-15%調整產量

NM

來自可比屬性的評估

特定財產的適銷性調整

0%-25%的評估

NM

嗯-沒有意義。

(a)	表示貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去出售的估計成本進行調整。這些貸款的沖銷額被確認為貸款損失準備金的一部分.

(b)	表示在初始分類為OREO之後測量的止贖屬性的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款有關的OREO。

(c)	表示根據權益法核算的税收抵免投資。

(d)	加權平均數由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻決定。

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(千美元)

利用價值

三級

公允價值 2018年12月31日

估價技術

不可觀測輸入

範圍

加權平均數(D)

可供出售的證券

$

9,902

貼現現金流

固定預付率

11% - 12%

11%

債券當量收益率

14% - 15%

14%

待售貸款-住宅地產

16,815

貼現現金流

提前還款速度-首期按揭

2% - 10%

3%

預付速度-HELOC

5% - 12%

7.5%

止贖損失

50% - 66%

63%

損失嚴重程度趨勢-第一抵押貸款

2%-25%

17%

損失嚴重程度趨勢-HELOC

50%-100%

50%

為出售而持有的貸款-SBA貸款的無擔保利息

1,011

貼現現金流

固定預付率

8% - 12%

10%

債券當量收益率

9%

9%

衍生負債，其他

31,540

貼現現金流

簽證涵蓋的訴訟解決金額

50億美元-58億美元

$5.6十億

解決方案的概率

10% - 25%

23%

時間，直到決議

18歲-48個月

36月份

貸款，減去未賺得的 收入(A)

48,259

來自可比屬性的評估

特定財產的適銷性調整

0%-10%的評估

NM

其他抵押品估值

借款基準證調整

20%-50%

NM

財務報表/拍賣價值調整

報告價值的0%-25%

NM

奧利奧(B)

22,387

來自可比屬性的評估

評估以來價值變動的調整

0%-10%的評估

NM

其他資產(C)

8,845

貼現現金流

對特定屬性當前銷售收益的調整

0%-15%調整產量

NM

來自可比屬性的評估

特定財產的適銷性調整

0%-25%的評估

NM

 

嗯-沒有意義。

(a)	表示貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去出售的估計成本進行調整。這些貸款的沖銷額被確認為貸款損失準備金的一部分.

(b)	表示在初始分類為OREO之後測量的止贖屬性的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款有關的OREO。

(c)	表示根據權益法核算的税收抵免投資。

(d)	加權平均數由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻決定。

證券AFS。估計提前還款率和債券等值收益率的增加(減少)只對SBA利息條的價值產生負面(正)影響。此外，管理層還考慮相關的SBA-利息條貸款是否拖欠、違約或預付，並根據違約時間長短調整公允價值20%至100%。

為出售而持有的貸款。止贖損失和提前還款率是FHN持有待售住宅房地產貸款公允價值計量中不可見的重要投入。還對損失嚴重程度趨勢進行評估，以評估貼現現金流方法所產生的公允價值估計的合理性，以及估計新回購貸款和接近止贖的貸款的公允價值。任何這些投入單獨大幅度增加(減少)都會大大降低(更高)公允價值計量。每季度重新評估所有可觀測和不可觀測的輸入。

預計預付利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA貸款中無擔保利息的價值產生了負面(正面)影響。由於信用風險估計，為出售而持有的SBA貸款的無擔保利息低於未償餘額。如果可能提前付款或作為一致付款，信用風險調整可能會減少。

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歷史已經實現。管理層還考慮其他因素，如拖欠或違約，並相應調整公允價值。

衍生負債在出售其Visa B類股份的部分時，FHN和買方進行衍生交易，使FHN在調整Visa B類股份轉換為Visa級A類股票的比率時，將作出或收取現金付款。FHN採用現金流動貼現方法，以估計FHN與先前出售Visa B類股票相關的衍生負債的公允價值。該方法包括估計Visa所涵蓋的訴訟事項的解決金額以及直到解決為止的時間。如果這兩項投入單獨大幅增加(減少)，衍生負債的公允價值計量將顯著提高(較低)。此外，FHN執行概率加權多分辨率方案來計算這些衍生負債的估計公允價值。將較高(較低)概率分配給較大的潛在解決方案將導致衍生負債的估計公允價值增加(減少)。由於這一估計過程要求在開發用於確定可能的結果和分配給每一種情況的概率加權的重大不可觀測輸入時應用判斷，因此在公允價值計量披露中，這些衍生產品已被歸類為第3級。

貸款，扣除未賺得的收入和其他擁有的房地產。依賴抵押品的貸款和OREO主要使用基於相同或類似市場中可比房產銷售的評估來估價。其他抵押品(應收款、庫存、設備等)通過借款基礎證書、財務報表和(或)拍賣估值進行估值。這些估值是根據報告質量、對抵押品的可銷售性/可收性的瞭解以及歷史處置率而貼現的。

其他資產-税收抵免投資。根據權益法核算的税收抵免投資的估計公允價值一般是根據這些投資的收購者在當前新發行和(或)二級市場交易中所獲得的收益(即未來的税收抵免)來確定的。因此，當税收抵免被確認時，市場參與者的未來收益就會減少，從而導致個人投資的持續減值。每季度對個別投資進行減值審查，其中可能包括考慮與特定投資有關的額外可銷售折扣，其中通常包括考慮標的財產的評估價值。

公允價值期權

FHN根據“金融工具”的主題(“ASC 825”)對幾乎所有類型的用於銷售目的的抵押貸款選擇了公允價值選項，但使用從CBF獲得的平臺的抵押貸款來源業務除外。FHN確定，選舉減少了某些時間差異，並更好地將此類貸款價值的變化與選舉時用作這些資產的經濟套期保值的衍生品和遠期交付承諾的變化相匹配。

購回的貸款在回購時按公允價值持有出售的貸款中予以確認，包括考慮貸款的信貸狀況和估計的清算價值。荷蘭皇家銀行選擇在重新收購後的一段時期內繼續以公允價值確認這些貸款。由於絕大多數購回貸款的信用不良性質和回購時所經歷的相關損失嚴重，FHN認為公允價值選擇更及時地確認了這些貸款在回購後發生的價值變化。如果沒有公允價值選擇，這些貸款將按LOCOM價值進行估值，這將防止隨後的價值超過回購時確定的初始公允價值，但需要確認隨後的價值下降。因此，公允價值選擇規定更及時地確認今後可能追回的任何資產價值，同時不影響確認隨後價值下降的要求。

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下表反映了按照管理層的選擇以公允價值計量的住宅房地產貸款的公允價值賬面金額與按合同有權在到期日獲得的未付本金總額之間的差異。

		2019年12月31日
(千美元)		公允價值 載運 金額				骨料 無薪 校長				公允價值 減去總金額 校長
按公允價值計算的住宅房地產貸款
貸款總額		$	14,033			$	19,278			$	(5,245	)
非應計貸款		3,532				6,646				(3,114		)
逾期90天或以上的貸款仍在累積		163				268				(105		)
		2018年12月31日
(千美元)		公允價值 載運 金額				骨料 無薪 校長				公允價值 減去總金額 校長
按公允價值計算的住宅房地產貸款
貸款總額		$	16,273			$	23,567			$	(7,294	)
非應計貸款		4,536				8,128				(3,592		)
逾期90天或以上的貸款仍在累積		171				281				(110		)

根據公允價值選擇入賬的資產和負債最初按公允價值計量，隨後公允價值的變動在收益中確認。FHN選擇公允價值選項的資產和負債公允價值的這種變化包括在當期收益中，下表反映了損益表細列項目的分類： 

	截至12月31日的年度
(千美元)	2019				2018				2017
淨收入中公允價值的變化：
抵押銀行非利息收入
為出售而持有的貸款	$	1,828			$	1,239			$	1,547

為終年 2019年12月31日, 2018和2017，供出售住宅物業貸款的金額包括$.4百萬, $.2百萬，和$.5百萬分別在税前收益中，可歸因於工具特定信用風險的變化.公允價值調整中與信貸風險有關的部分是根據估計違約率和估計損失嚴重度確定的。按公允價值計算的住宅房地產貸款的利息收入是根據貸款的票據利率計算的，並記錄在綜合收入報表的利息收入部分，作為待售貸款的利息。

FHN已選擇從可供出售的有價證券中按公允價值通過收益記錄的擔保SBA貸款中的僅存利息剝離。由於這些證券面臨的風險是，預付款項可能導致FHN無法收回其全部或部分記錄的投資，因此公允價值選擇使人們更及時地認識到通過收益估計的預付款項的影響，而不是通過其他綜合收入確認，並定期審查非臨時減值。損益通過固定收入確認，並在經常性計量表中列出。

公允價值的確定

根據ASC 820-10-35，公允價值是基於在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。以下説明瞭用於估計“綜合條件報表”中以公允價值記錄的金融工具的公允價值和估計公允價值的金融工具公允價值的假設和方法，這些金融工具的公允價值是在ASC 825-10-50項下披露的。

短期金融資產。出售的聯邦資金、根據轉售協議購買的證券以及其他金融機構和美聯儲的有息存款均按歷史成本記賬。賬面金額是一種合理的公允價值估計，因為它的產生與預期實現之間的時間相對較短。

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買賣證券和交易負債。證券交易和交易負債通過當期收益按公允價值確認。為經紀交易商業務持有的交易庫存包括在交易證券和交易負債中.經紀人-交易商多頭頭寸是按出價在出價-要求價差中估值的.空頭頭寸按要價估價。庫存頭寸使用可觀察的輸入來估價，包括當前的市場交易、libor和美國國庫曲線、信用利差和共識提前還款速度。交易貸款的估值使用可觀察的投入，包括當前的市場交易、互換利率、抵押貸款利率和一致的提前還款速度。

交易證券還包括先前抵押貸款證券化中保留的權益，這些資產主要包括本金。FHN使用包括收益率曲線、信用利差和預付速度在內的投入來確定純本金條的公允價值。

可供出售的證券。可供出售的證券包括ASC 320-10-25項下可供出售的投資組合.可供出售的證券的估值是使用從類似證券的市場交易中獲得的可觀察的輸入來進行的。典型的投入包括libor和美國國債曲線、共識提前還款估計和信貸息差。當可用時，經紀人報價被用來支持這些估值。

只有利息條是根據採用內部估值模型的收入方法按選定的公允價值估值的。內部估值模型包括對未來現金流量的預測、預付率、違約率和僅帶帶利率的假設。這些證券承擔貸款提前償還或違約的風險，可能導致公司無法收回其全部或部分記錄的投資。在適當情況下，估值會根據各種因素進行調整，包括基礎小額信貸的違約或提前償還狀況。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能高於或低於如果存在證券的現成市場時所使用的價值，並可能在短期內發生變化。

為出售而持有的貸款。持有待售的住宅房地產貸款的估值使用當前交易價格和/或在有類似資產時的價值，包括對特定貸款或貸款組合的承諾投標。未承諾的投標可根據其他現有市場信息進行調整。對於所有其他貸款，FHN使用折現現金流模型確定住宅房地產貸款的公允價值，該模型包括可觀察和不可觀察的投入。投入包括類似產品的當前抵押貸款利率，估計的提前還款率，止贖損失，以及各種貸款業績計量(拖欠，LTV，信用評分)。拖欠貸款和其他貸款特性差異的調整通常反映在模型的貼現率中。在評估嚴重拖欠貸款和喪失抵押品贖回權貸款的適當公允價值時，還考慮到損失嚴重程度、趨勢和標的抵押品的價值。HELOC的估值還包括了預計拖欠貸款的估計註銷率。

持有待售的非抵押消費貸款的估值使用特定貸款或貸款組合的承諾出價或類似資產的當前市場定價，並根據信用狀況(違約率、類似貸款的歷史違約率)、收益率、抵押品價值和提前還款率等方面的差異進行調整。如果沒有類似資產的定價，則採用現金流動貼現方法，將所有這些因素納入投資者對貼現率所需收益的估計中。

該公司利用類似工具或經紀人和交易商報價的市場報價來評估SBA和USDA擔保貸款的價值。本公司根據個人貸款特點(如行業類型和支付歷史，一般採用收入方式)來評估SBA--即待售貸款的無擔保利息。此外，根據預付估計數的變化對這些估值進行了調整，並由於對交易的限制而有所減少。其他非住宅房地產貸款的公允價值以其以當前交易價值為基礎的賬面價值近似。

依賴抵押品的貸款。對於使用抵押品的估計公允價值減去出售成本的貸款，公允價值是用抵押品的評估來估算的。如果確定估計的抵押品價值進一步下降，則對抵押品價值進行監控，並確認額外的沖銷。出售的估計費用是根據類似資產目前的處置費用數額計算的。賬面價值被認為反映了這些貸款的公允價值。

衍生資產和負債。遠期和期貨合約的公允價值是以涉及相同證券的現行交易為基礎的。期貨合約是交易所交易的，因此沒有指定信用風險因素，因為不履約的風險僅限於所用的票據交換所。

其他衍生工具(主要是利率相關掉期)的估值是基於活躍市場對類似工具的投入。典型的輸入包括LIBOR曲線、隔夜指數互換(OIS)曲線、期權波動性和期權偏差。在衡量這些衍生資產和負債的公允價值時，FHN選擇基於對單個對手方的淨敞口來考慮信用風險。這些工具的信用風險可以通過相互提高和提高信用風險的方式來降低。

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掌握淨結算協議以及抵押品過賬要求。對於具有每日現金保證金要求的被認為是結算的衍生合同，每日保證金數額是在衍生資產或負債範圍內淨額計算的。在確定公允價值時，通過評估客户貸款等級和債務評級等附加因素，將考慮與利率衍生品有關的任何剩餘信用風險。與外幣有關的衍生工具也利用可觀察的匯率來確定公允價值。FHN與其先前出售Visa B類股票相關的衍生負債公允價值的確定在公允價值計量披露的第3級範圍內，如先前在無法觀察的投入討論中所討論的那樣。

奧利奧。奧利奧主要由為償還債務而獲得的財產組成。這些房產是按較低的未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本進行的。估計公允價值是使用評估值確定的，隨後對最近一次評估中沒有反映的價值惡化情況進行調整。

其他資產。為披露目的，其他資產包括税收抵免投資、FRB和FHLB股票、遞延補償共同基金和股票投資(包括其他共同基金)，其公允價值易於確定。根據權益法核算的税收抵免投資，根據相關税收抵免的估計價值，每季度記為估計公允價值，其中包括對假設投資者所需收益的估計。所有其他税收抵免投資的公允價值是利用最近的交易信息估算的，並對個別投資的差異進行了調整。遞延補償共同基金按公允價值確認，公允價值以活躍市場的報價為基礎。

對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資在綜合條件表中按歷史成本確認，這些資產被視為近似公允價值。共同基金的投資按基金報告的期末資產淨值計算。對股票證券的投資，在可用的情況下，按報價進行估值。

規定期限存款。這些存款的公允價值是通過將未來現金流量貼現到現值來估算的。未來現金流量通過使用適用於剩餘期限的類似工具的當前市場利率予以貼現。為披露目的，定義的期限存款包括所有定期存款。

短期金融負債。購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券以及其他短期借款的公允價值近似於賬面價值。賬面金額是一種合理的公允價值估計，因為它的產生與預期實現之間的時間相對較短。

貸款承諾。這些承諾的公允價值是基於訂立類似協議所收取的費用，同時考慮到協議的其餘條款和對手方的信用狀況。

其他承諾。這些承諾的公允價值是根據簽訂類似協議所收取的費用計算的。

下列公允價值估計是利用各種假設和估計在特定時間點確定的。使用假設和各種估值技術，以及某些金融工具缺乏二級市場，降低了金融機構之間公允價值披露的可比性。由於市場流動性不足，貸款的公允價值扣除未賺得的收入、待售貸款和定期借款。2019年12月31日和2018年12月31日，涉及對這些項目的某些組成部分使用重要的內部開發的定價假設。這一披露所使用的假設和估值被視為反映了市場參與者在涉及這些工具的交易中將在計量日期使用的投入。傳統資產的估值，特別是非戰略部門內的消費貸款和TruPS貸款，受自金融部門產生以來的經濟狀況變化和風險觀念的影響。這些考慮因素影響了潛在購買方的資本成本估計和現金流量波動假設，由此產生的公允價值計量可能與FHN對這些資產內在價值的內部估計有很大不同。

非金融工具的資產和負債未列入下表，如與存款和信託客户的長期關係價值、房舍和設備、商譽和其他無形資產、遞延税以及某些其他資產和其他負債。此外，這些測量數據僅適用於截至計量日期的金融工具，不考慮我們各種業務部門的盈利潛力。因此，公允價值總額不代表也不應解釋為代表FHN的基本價值。

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截至2005年12月31日綜合狀況表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值2019年12月31日2018年12月31日：

		2019年12月31日
		書 價值				公允價值
(千美元)						一級				2級				三級				共計
資產：
貸款，扣除未賺取收入和貸款損失備抵
商業：
商業、金融和工業		$	19,928,605			$	—			$	—			$	20,096,397			$	20,096,397
商業地產		4,300,905				—				—				4,300,489				4,300,489
消費者：
消費房地產		5,987,125				—				—				6,153,016				6,153,016
永久抵押		161,571				—				—				181,171				181,171
信用卡及其他		482,598				—				—				487,079				487,079
貸款總額，扣除未賺取收入和貸款損失備抵		30,860,804				—				—				31,218,152				31,218,152
短期金融資產：
生息現金		482,405				482,405				—				—				482,405
聯邦基金出售		46,536				—				46,536				—				46,536
根據轉售協議購買的證券		586,629				—				586,629				—				586,629
短期金融資產總額		1,115,570				482,405				633,165				—				1,115,570
證券交易(A)		1,346,207				—				1,345,266				941				1,346,207
為出售而持有的貸款
抵押貸款(選定公允價值)(A)		14,033				—				—				14,033				14,033
美國農業部和SBA貸款-LOCOM		493,525				—				495,323				947				496,270
其他消費貸款-LOCOM		5,197				—				5,197				—				5,197
按揭貸款-LOCOM		81,035				—				—				81,035				81,035
待售貸款總額		593,790				—				500,520				96,015				596,535
可供出售的證券(A)		4,445,403				—				4,426,267				19,136				4,445,403
有價證券到期日		10,000				—				—				10,001				10,001
衍生資產(A)		183,115				20,640				162,475				—				183,115
其他資產：
税收抵免投資		247,075				—				—				244,755				244,755
遞延補償共同基金		46,815				46,815				—				—				46,815
股本、共同基金和其他(B)		229,352				22,643				—				206,709				229,352
其他資產共計		523,242				69,458				—				451,464				520,922
總資產		$	39,078,131			$	572,503			$	7,067,693			$	31,795,709			$	39,435,905
負債：
規定期限存款		$	3,618,337			$	—			$	3,631,090			$	—			$	3,631,090
交易負債(A)		505,581				—				505,581				—				505,581
短期金融負債：
購買的聯邦資金		548,344				—				548,344				—				548,344
根據回購協議出售的證券		716,925				—				716,925				—				716,925
其他短期借款		2,253,045				—				2,253,045				—				2,253,045
短期金融負債總額		3,518,314				—				3,518,314				—				3,518,314
定期借款：
房地產投資信託		46,236				—				—				47,000				47,000
擔保借款		21,975				—				—				21,975				21,975
次級附屬債券		144,593				—				—				142,375				142,375
其他長期借款		578,564				—				574,287				—				574,287
定期借款總額		791,368				—				574,287				211,350				785,637
衍生負債(A)		67,480				19,807				24,878				22,795				67,480
負債總額		$	8,501,080			$	19,807			$	8,254,150			$	234,145			$	8,508,102

 

(a)	類在定期和非經常性度量表中詳細説明。

(b)	一級主要由具有容易確定的公允價值的共同基金組成。三級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資$76.0百萬和FRB股票$130.7百萬.

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		2018年12月31日
		書 價值				公允價值
(千美元)						一級				2級				三級				共計
資產：
貸款，扣除未賺取收入和貸款損失備抵
商業：
商業、金融和工業		$	16,415,381			$	—			$	—			$	16,438,272			$	16,438,272
商業地產		3,999,559				—				—				3,997,736				3,997,736
消費者：
消費房地產		6,223,077				—				—				6,194,066				6,194,066
永久抵押		211,448				—				—				227,254				227,254
信用卡及其他		505,643				—				—				507,001				507,001
貸款總額，扣除未賺取收入和貸款損失備抵		27,355,108				—				—				27,364,329				27,364,329
短期金融資產：
生息現金		1,277,611				1,277,611				—				—				1,277,611
聯邦基金出售		237,591				—				237,591				—				237,591
根據轉售協議購買的證券		386,443				—				386,443				—				386,443
短期金融資產總額		1,901,645				1,277,611				624,034				—				1,901,645
證券交易(A)		1,448,168				—				1,446,644				1,524				1,448,168
為出售而持有的貸款：
抵押貸款(選定公允價值)(A)		16,273				—				—				16,273				16,273
美國農業部和SBA貸款-LOCOM		578,291				—				582,476				1,015				583,491
其他消費貸款-LOCOM		25,134				—				6,422				18,712				25,134
按揭貸款-LOCOM		59,451				—				—				59,451				59,451
待售貸款總額		679,149				—				588,898				95,451				684,349
可供出售的證券(A)		4,626,470				—				4,616,568				9,902				4,626,470
有價證券到期日		10,000				—				—				9,843				9,843
衍生資產(A)		81,475				28,826				52,649				—				81,475
其他資產：
税收抵免投資		163,300				—				—				159,452				159,452
遞延補償共同基金		37,771				37,771				—				—				37,771
股本、共同基金和其他(B)		240,780				22,248				—				218,532				240,780
其他資產共計		441,851				60,019				—				377,984				438,003
總資產		36,543,866				1,366,456				7,328,793				27,859,033				36,554,282
負債：
規定期限存款		$	4,105,777			$	—			$	4,082,822			$	—			$	4,082,822
交易負債(A)		335,380				—				335,380				—				335,380
短期金融負債：
購買的聯邦資金		$	256,567			$	—			$	256,567			$	—			$	256,567
根據回購協議出售的證券		762,592				—				762,592				—				762,592
其他短期借款		114,764				—				114,764				—				114,764
短期金融負債總額		1,133,923				—				1,133,923				—				1,133,923
定期借款：
房地產投資信託		46,168				—				—				47,000				47,000
定期借款-新的市場税收抵免投資		2,699				—				—				2,664				2,664
擔保借款		19,588				—				—				19,588				19,588
次級附屬債券		143,255				—				—				134,266				134,266
其他長期借款		959,253				—				960,483				—				960,483
定期借款總額		1,170,963				—				960,483				203,518				1,164,001
衍生負債(A)		133,713				30,236				71,937				31,540				133,713
負債總額		6,879,756				30,236				6,584,545				235,058				6,849,839

(a)	類在定期和非經常性度量表中詳細説明。

(b)	一級初級基金由具有容易確定的公允價值的共同基金組成。三級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資$87.9百萬和FRB股票$130.7百萬.

		合同金額								公允價值
(千美元)		(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)				(一九二零九年十二月三十一日)				(2018年12月31日)
未供資承付款：
貸款承諾		$	12,355,220			$	10,884,975			$	3,656			$	2,551
待命和其他承諾		459,268				446,958				5,513				5,043

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在2019年第一季度，FHN開始對整個公司的業務做法進行審查，目的是優化其支出基礎，以提高盈利能力，並創造將節省的資金再投資於技術和收入生產活動的能力。與這些公司驅動的行動相關的重組、重新定位和效率收費是$39.8百萬於2019年列入公司部門。2019年期間確認的重大支出來自以下行動：

•	遣散費和其他僱員費用$10.5百萬主要與公司和銀行服務職能中的效率倡議有關，這些職能被歸類為僱員薪酬、激勵措施和非利息支出中的福利。

•	費用$16.0百萬主要與確定本組織內的效率機會有關，這反映在專業人員費用中。

•	費用$12.0百萬與其他費用中反映的資產減值有關的費用。

目前舉措產生的債務的結清將由業務現金流量供資。

已確認的終了年度支出總額2019年12月31日見下表：

千美元					截至2019年12月31日止的年度
僱員補償、激勵和福利					$	10,503
專業費用					16,014
入住率					818
其他					12,484
重組和重新定位費用共計					$	39,819

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以下是母公司的聲明：

條件陳述		十二月三十一日
(千美元)		2019				2018
資產：
現金		$	369,268			$	334,485
應收票據		2,716				2,888
貸款損失備抵		—				(925		)
對子公司的投資：
銀行		5,038,909				4,741,105
非銀行		17,892				20,281
其他資產		171,121				180,757
總資產		$	5,599,906			$	5,278,591
負債和權益：
應計僱員福利和其他負債		$	177,080			$	158,648
定期借款		642,249				629,994
負債總額		819,329				788,642
總股本		4,780,577				4,489,949
負債和權益共計		$	5,599,906			$	5,278,591

 

損益表		截至12月31日的年度
(千美元)		2019				2018				2017
股息收入：
銀行		$	345,000			$	420,000			$	250,000
非銀行		756				1,386				1,097
股息收入總額		345,756				421,386				251,097
利息收入		76				29				—
其他收入/(損失)		965				83				190
總收入		346,797				421,498				251,287
貸款損失備抵/(備抵信貸)		(925		)		—				—
利息費用：
定期借款		31,224				31,315				17,936
利息費用總額		31,224				31,315				17,936
薪酬、僱員福利和其他費用		52,447				53,401				43,783
總費用		82,746				84,716				61,719
所得税前收入/(損失)		264,051				336,782				189,568
所得税(福利)/費用		(19,285		)		(38,509		)		512
子公司未分配淨收入中權益前的收入/(虧損)		283,336				375,291				189,056
附屬公司未分配淨收入/(損失)權益：
銀行		160,257				170,939				(24,255		)
非銀行		(2,685		)		(1,188		)		714
可歸因於控制權益的淨收入/(損失)		$	440,908			$	545,042			$	165,515

以前報告的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。

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現金流量表		截至12月31日止的年度
(千美元)			2019				2018				2017
業務活動：
淨收入/(損失)		$	440,908			$	545,042			$	165,515
減去子公司未分配的淨收益/(損失)			157,572				169,751				(23,541	)
子公司未分配淨收益前的收入/(損失)			283,336				375,291				189,056
調整數，將收入與業務活動提供的現金淨額對賬：
.class=‘class 3’>折舊法、攤銷法和其他			(915	)			15				15
(收益)/證券損失			(317	)			(28	)			(109	)
遞延所得税準備金			3,648				3,212				7,727
成分股補償費用			21,909				22,398				19,625
(增加)/減少應收利息和其他資產			10,170				18,214				8,605
(減少)/應付利息和其他負債的增加			17,736				(10,702	)			13,172
調整總額			52,231				33,109				49,035
按業務活動提供/(使用)的現金淨額			335,567				408,400				238,091
投資活動：
證券：
主要產品銷售和預付			1,457				65				318
房地和設備：
主要銷售/(採購)			19				(43	)			7
子公司投資回報			164				1,597				1,871
為合併業務支付的現金，淨額			—				(39,916	)			(126,149	)
投資活動提供/(使用)現金淨額			1,640				(38,297	)			(123,953	)
籌資活動：
優先股：
貼現現金股利			(6,200	)			(6,200	)			(6,200	)
普通股：
對股票期權的不公平行使			9,665				4,482				6,132
貼現現金股利			(171,076	)			(138,706	)			(79,904	)
股票的自願再購回			(134,813	)			(104,768	)			(5,554	)
定期借款：
對定期借款的再貼現償還			—				(45,364	)			—
現金淨額(使用)/由籌資活動提供			(302,424	)			(290,556	)			(85,526	)
現金和現金等價物淨增(減)額			34,783				79,547				28,612
年初現金及現金等價物			334,485				254,938				226,326
年底現金及現金等價物		$	369,268			$	334,485			$	254,938
支付的利息總額		$	29,169			$	29,186			$	17,321
從附屬公司收到的所得税			43,418				49,056				23,020

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(1)	股票期權所涵蓋的股票數量和相關的期權價格已按比例調整，以反映自2008年10月1日至2011年1月1日分配的普通股股利的估計經濟影響。與這些股息相關的累計複合調整係數為20.038%。

(2)	由2000年董事計劃、ECP計劃和CBF計劃組成。“2000年董事計劃”於2000年獲得股東批准，並已終止。ECP最初是在2003年由股東批准的，最近一次是在2016年重新批准的。CBF的計劃將不授予任何新的獎勵，該計劃得到了直接或間接收購FHN的前幾家公司股東的批准。

(3)	包括根據股東批准的終止計劃發放的775，188項未決期權，其中45，436項是直接或間接發放的，涉及非僱員董事現金延期約30萬美元。

(4)	包括1997年計劃和諮詢委員會計劃，所有這些計劃都已終止。這些未落實的備選方案是直接或間接與僱員和諮詢委員會推遲現金520萬美元有關的。

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