美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
在從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌的轉軌時期到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉 | |
委員會檔案編號：1-10945
____________________________________________
海洋國際公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(713 ) 329-4500
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(原姓名、前地址及前財政年度，如與上次報告有所更改)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
____________________________________________
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。 ☑ 是 ☐編號：
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 是☑ 不
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。☑ 是 ☐編號：
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。☑ 是 ☐ 不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。
☑ | 加速機 | ☐ | |
非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐ 是☑不
註冊人的非附屬公司持有的有表決權股票的總市值，按收盤價計算。$20.39 紐約證券交易所的普通股2019年6月28日這是註冊人最近第二季度完成的最後一個營業日：$2.0 十億.
已發行普通股數目2020年2月21日: 98,933,069 .
參考文件法團：
代理陳述中與註冊人的部分有關的部分2020股東周年大會，須在該日或之前提交2020年4月29日根據1934年“證券交易法”第14A條，參照本報告第三部分第10至14項的規定，將其納入。
目錄
國際海洋工程公司
表格10-K
目錄
第一部分 | ||
第1項 | 商業 | |
關於前瞻性聲明的警告性聲明 | ||
有關執行主任的資料 | ||
第1A項. | 危險因素 | |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | |
第2項 | 特性 | |
第3項 | 法律程序 | |
第4項 | 礦山安全披露 | |
第二部分 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | |
第6項 | 選定財務數據 | |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | |
第8項 | 財務報表和補充數據 | |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | |
第9A項 | 管制和程序 | |
第9B項 | 其他資料 | |
第III部 | ||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | |
項目11. | 行政薪酬 | |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | |
第14項 | 主要會計費用及服務 | |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | |
簽名 | ||
財務報表和附表索引 | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | ||
合併資產負債表 | ||
綜合業務報表 | ||
綜合收入(損失)綜合報表 | ||
現金流動合併報表 | ||
合併權益表 | ||
合併財務報表附註 | ||
選定的季度財務數據(未經審計) | ||
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目錄
第一部分
項目1. | 做生意。 |
一般業務發展
國際海洋工程公司是一家全球工程服務和產品供應商，主要面向海上石油和天然氣行業。海洋工程還服務於海上可再生能源、國防、航空航天和商業主題公園產業。海洋工程是1969年組建的特拉華州公司，成立於20世紀60年代初，由三家潛水服務公司組成。自成立以來，我們一直致力於水下服務和產品的開發和銷售，以滿足客户需求，使用先進的技術。我們相信我們是世界上最大的水下服務承包商之一。我們向能源行業提供的服務和產品包括遙控車輛、特種海底硬件、工程和項目管理、海底幹預服務，包括載人潛水、勘測和定位服務、海底準備和資產完整性以及無損檢測服務。我們的海外業務，主要在北海、非洲、巴西、澳大利亞和亞洲，約佔總數55%我們的收入，或11億美元，截至年底2019年12月31日.
我們的業務部門包括兩個業務--主要向石油和天然氣行業提供服務和產品，在較小程度上包括離岸可再生能源行業(“能源服務和產品”)和向非能源行業提供的服務和產品(“先進技術”)。我們在能源服務和產品業務中的四個業務部門是遙控車輛(“ROV”)、海底產品、海底項目和資產完整性。我們報告我們的先進技術業務作為一個部門。未分配的費用是與某一特定業務部門無關的費用。這些費用包括與我們的激勵和延期薪酬計劃有關的費用，包括限制性股票和獎金，以及其他一般費用。
能源服務和產品。在過去幾年中，我們能源服務和產品業務的主要重點是利用我們的資產基礎和能力為海上能源業務和海底完工提供服務和產品，包括我們客户的運營費用和離岸可再生能源市場。
ROV。我們向能源行業的客户提供ROV，這些ROV是從地面遠程操作的固定潛水器，用於鑽井支持和基於船隻的服務，包括海底硬件安裝、建造、管道檢查、測量和設施檢查、維護和維修。我們設計和建造我們的新ROV在內部設施，其中最大的是摩根城，路易斯安那州。在……裏面2019，我們補充説13我們的艦隊和退役的ROV38。我們的工人階級ROV艦隊的規模是250截至2019年12月31日, 275截至2018年12月31日和279截至2017年12月31日。過去三年，由於市場需求下降，我們的ROV機隊規模每年都有所縮減。
海底產品。我們的海底產品部門包括兩個業務部門：(1)製成品和(2)服務和租賃。生產產品包括生產控制臍和專用五金。服務和租賃包括工具，海底工作系統和安裝和修井控制系統，我們設計，建立和運作作為一項服務。
我們通過我們的臍帶解決方案部門從美國，蘇格蘭和巴西的植物提供各種類型的海底臍。海上作業人員使用臍管控制海底井口油氣流量，監測井下和井口狀況，並進行化學注入。海底臍也用於為其他海底處理硬件，包括泵和氣體分離設備提供動力和流體。
2016年，我們收購了藍海技術有限責任公司(LLC)的資產，該公司提供無風險的光井榦預(RLWI)服務。海底油井榦預服務的目的是最大限度地提高海上石油和氣藏的產量和採收率，或者為封堵和廢棄的油井做好準備。這些RLWI系統有能力為油井榦預提供各種具有成本效益的服務，包括油井診斷、損壞的油井補救和修井以及堵井和廢棄井。
海底項目。我們的海底項目部門包括我們的海底安裝、檢查、潛水、維護和維修服務，主要是在美國墨西哥灣和安哥拉近海，使用的船隊包括三擁有和三特許動態定位的深水船舶與集成高規格的工作級ROV在船上，和三擁有淺水潛水保障和勘測船、其他租船等資產.我們擁有的船隻遵守瓊斯法案。動力定位的船隻裝備。
2
目錄
與推進器，使他們能夠保持一個不變的位置，在一個地方，而不用錨。用於檢查、維護和修理海底設施、管道或流線接頭、管道交叉口和設施。這些船隻還可以攜帶和安裝必要的設備或臍帶，以使海底完井投產(與生產設施掛鈎)。通過我們對C公司和C公司的收購。(“C&C”)於2015年，Ecose SubSea Limited(“Ecose”)於2018年(下文進一步介紹)，我們提供調查服務和路線清理及挖溝服務。
我們以前有幾艘深水船長期包租.我們最後一份長期租約於2018年3月到期。在目前的船舶市場情況下，我們簽訂了一些短期、短期、定期租賃合同，對於具體項目，我們繼續與船主背對背租船。這通常是儘量減少我們的合同風險，因為我們的義務與我們的收入緊密匹配。
2018年3月，我們以大約的價格收購了Ecose6 800萬美元。Ecose公司為海底準備、路線清理和海底電纜和管道的安裝而建造和操作工具。這些服務是在綜合的基礎上提供的，其中包括船隻、ROV和勘測服務。在交易中獲得的使能技術包括Ecose的模塊化海底系統，能夠完成整個挖溝工作範圍(路線準備、巨石清除、挖溝和回填)及其新開發的挖溝系統。這些系統主要服務於淺水近海可再生能源市場。
在2019年第二季度，我們將我們的新建造的、符合瓊斯法案的、多功能的船舶(“msv”)海洋演化，投入服務。這個海洋演化是美國--美國海岸警衞隊在海岸上簽名並記錄在案。該船總長353英尺，二級動力定位系統，可容納110人的住宿設施，一架直升機，一臺250噸主動起重補償起重機，一個工作月池，以及我們的兩輛高規格4，000米工作級ROV。該船還配備了衞星通信系統，能夠傳輸流媒體視頻，供岸上人員進行實時工作觀測。這艘船被用來增強我們在美國墨西哥灣提供海底幹預服務的能力。這些服務用於執行檢查、維修和維修項目以及硬件安裝。
資產完整性。通過我們的資產完整性部門，我們提供資產完整性管理、腐蝕管理、檢查和無損檢測服務，主要面向石油和天然氣、發電和石化行業的客户。我們在陸上和海上設施，無論是上岸還是海底都提供這些服務。
將軍。在過去的五年裏，我們還進行了一些小的收購，以增加補充技術或利基市場。我們打算繼續我們的戰略，在機會出現時，獲得更多的資產或業務，以改善我們的市場地位或擴大到相關的服務和產品線。然而，我們的主要重點仍然是資本紀律和創造積極的自由現金流。
先進技術。我們的先進技術部門由兩個業務部門組成：(1)政府；(2)商業。政府服務和產品包括國防和空間探索活動中的工程和相關製造，主要是美國政府機構及其主要承包商。我們的商業業務部門為商業主題公園行業提供包括程序管理、工程設計、製造/組裝和安裝在內的統包解決方案，並向各種行業提供移動機器人解決方案，包括自動引導車輛技術。
業務説明
能源服務和產品
我們的能源服務和產品業務包括ROV、海底產品、海底項目和資產完整性。
ROV。ROV是從地面遙控的潛水器。我們在海上能源工業中使用ROV來執行各種水下任務，包括鑽具支撐、基於船隻的檢查、維護和修理、安裝和施工支持、管道檢查和測量以及海底生產設施的操作和維護。工作級ROV配備有機械手、聲納和攝像機，並可操作專用工具包和其他設備或功能，以便於執行特定的水下任務。截至2019年12月31日，我們擁有250工薪階層的ROV。我們相信我們經營着世界上最大的工薪階層ROV車隊。我們也相信我們是業界的領先者。
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目錄
為鑽井支撐提供ROV服務，估計63%年年底合約式浮動鑽機的市場佔有率2019.
ROV收入： | 金額 | 佔總收入的百分比 | ||||
(單位：千) | ||||||
2019 | $ | 449,830 | 22 | % | ||
2018 | 394,801 | 21 | % | |||
2017 | 393,655 | 21 | % | |||
海底產品。我們建造了各種專業的海底硬件，並提供相關服務。這些措施包括：
• | 各種類型的海底臍使用鋼管和熱塑性軟管，以及終端組件； |
• | 工裝、ROV工裝和海底工裝； |
• | 生產控制設備； |
• | 安裝和修井控制系統(“IWOCS”)； |
• | 無風險的輕型井榦預服務(“RLWI”)； |
• | 夾緊連接器； |
• | 管道連接器和修理系統； |
• | 海底及頂部控制閥；及 |
• | 海底化學注入閥。 |
海上作業人員利用海底臍和生產控制設備控制海底井口油氣流動，監測井下和井口狀況，進行化學注入。它們還用於為其他海底處理硬件，包括泵和氣/油分離設備提供動力和流體。ROV工具在ROV和位於海底的設備之間提供了額外的操作接口。RLWI、IWOCS和海底工作包有助於井和相關設備的幹預，以便進行流量補救和油井刺激。
海底產品收入： | 金額 | 佔總收入的百分比 | ||||
(單位：千) | ||||||
2019 | $ | 602,249 | 29 | % | ||
2018 | 515,000 | 27 | % | |||
2017 | 625,513 | 33 | % | |||
海底項目。我們提供海底油田硬件的安裝和檢查，維護和維修服務。我們在可再生能源市場為海底電纜提供海底準備、航線清理和挖溝服務。我們為海上項目服務的動態定位船舶，通常有海洋ROV在船上。我們使用潛水保障船和飽和潛水系統為淺水項目提供載人潛水服務。
我們提供水下幹預和硬件安裝服務，主要是在美國墨西哥灣和安哥拉近海，由擁有遠洋ROV的多功能船舶提供。這些服務包括：海底水井連接；管道/流線連接和修理；管道交叉；臍帶和其他海底設備安裝；海底幹預；以及檢查、維護和維修活動。
我們為美國墨西哥灣和安哥拉近海的石油和天然氣工業淺水項目提供服務，我們的載人潛水業務利用傳統的空氣、混合氣體和飽和潛水技術，所有這些都使用地面供應的呼吸氣體。我們提供潛水服務三擁有潛水保障船等船舶和設施。在1000英尺以上的水深，我們不使用傳統的潛水技術。
我們還提供勘測和定位服務，路線清理和挖溝服務，以及數字和通信服務。
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目錄
海底項目收入： | 金額 | 佔總收入的百分比 | ||||
(單位：千) | ||||||
2019 | $ | 327,556 | 16 | % | ||
2018 | 329,163 | 17 | % | |||
2017 | 291,993 | 15 | % | |||
資產完整性通過我們的資產誠信部門，我們向世界各地的客户提供廣泛的資產完整性服務，以幫助確保他們在岸上和離岸設施的安全，同時降低他們計劃外的維護和維修成本。我們還提供第三方檢查，以滿足合同結構規範、內部安全標準或監管要求.我們主要為石油和天然氣、石化和發電行業的客户提供這些服務。在英國，我們為石油和天然氣行業提供獨立檢查機構的服務，包括首次通過完整性評估和評估以及無損檢測服務。我們使用各種技術進行管道檢查，無論是在岸上還是海上。
資產廉正收入： | 金額 | 佔總收入的百分比 | ||||
(單位：千) | ||||||
2019 | $ | 242,954 | 12 | % | ||
2018 | 253,886 | 13 | % | |||
2017 | 236,778 | 12 | % | |||
先進技術
我們的先進技術部門為美國國防部、美國宇航局和主要政府承包商提供工程服務和製造服務。我們還為商業主題公園行業提供包括項目管理、工程設計、製造/組裝和安裝在內的統包解決方案，並向各種行業提供移動機器人解決方案，包括自動引導車輛技術。我們與客户合作，瞭解他們的專業需求，識別和減輕風險，併為他們提供增值、可維護、安全和認證的解決方案。該部門最大的客户是美國海軍，我們為其提供工程服務、原型設計建築服務以及潛艇和水面艦艇的維修和維護服務。
我們為美國海軍提供支持，包括水下作業、數據分析、設計和開發新的水下工具和系統，以及開發用於操作這些系統的控制軟件。我們還為海軍潛艇和水面艦艇安裝和維護機械繫統。我們通過向美國宇航局和航空航天承包商提供我們的產品和服務來支持空間探索和技術開發。我們的美國海軍和美國宇航局的相關活動在很大程度上依賴於政府的持續資助。
在商業市場上，我們提供工程服務，併為商業主題公園行業製造專利的基於運動的“黑暗駕駛”車輛系統和創新的定製機器人和機械解決方案。針對汽車製造商和零售倉儲市場，我們開發、實施和維護創新的、基於自動引導車輛技術的統包物流解決方案。我們的商業相關產品和服務銷往國內和國際市場.
先進技術收入： | 金額 | 佔總收入的百分比 | ||||
(單位：千) | ||||||
2019 | $ | 425,535 | 21 | % | ||
2018 | 416,632 | 22 | % | |||
2017 | 373,568 | 19 | % | |||
市場營銷
能源服務和產品。油氣勘探開發支出逐年波動。特別是，在我們高度關注的深水地區，對更昂貴的鑽探和生產的預算批准可能會在勘探和生產期間推遲或暫停。
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目錄
公司減少離岸資本支出。近年來，我們一直致力於增加我們的服務和產品提供給我們的石油和天然氣客户的運營費用和離岸可再生能源市場。
我們向從事海上勘探、開發和生產的國內、國際和國外石油和天然氣公司銷售我們的ROV、海底產品、海底項目和資產完整性服務和產品。我們還提供服務和產品作為分包商給其他油田服務公司作為主要承包商。這些服務的客户通常在競標的基礎上授予合同.這些合同通常不超過一年的期限，儘管我們不時簽訂多年的合同。
關於我們在能源服務和產品業務中所提供的服務，我們通常尋求按日費率補償我們的合同。根據日費率合同，承包商提供ROV、船隻或設備以及操作該單位所需的人員，補償是根據該單位使用的每一天的每日費率計算的。典型的日照率取決於市場條件、所執行業務的性質、工作期限、所提供的設備和服務、所涉地理區域和其他變數。日費率合同還可能包含另一種較低的日費率，適用於某一單位搬遷到一個新地點，或因設備故障、惡劣天氣或水條件或承包商無法控制的其他條件而中斷或限制作業。我們的產品銷售合同一般是固定價格的。
A舞蹈技術。我們的工程產品和服務主要面向美國政府機構及其國防和太空探索活動的主要承包商，以及國內和國際主題公園運營商、汽車製造商和零售倉儲商。
主要客户。我們的五大客户2019, 2018和2017入帳32%, 39%和40%分別佔我們的綜合收入。在……裏面2019, 2018和2017在我們的五大客户中，有四家是由能源服務和產品業務部門提供服務的石油和天然氣勘探和生產公司，另一家是美國海軍或美國政府的其他部門，這些公司由我們的先進技術部門提供服務。期間2019和2017，來自英國石油公司及其子公司的收入入賬。10%和12%分別佔我們每年的綜合收入總額及2018，來自荷蘭皇家殼牌公司的收入10%我們的綜合年收入。
雖然我們不依賴任何一個客户，但失去一個重要客户，至少在短期內，會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。
原料
我們在製造業務中使用的大部分原材料，如各種形式的鋼、銅、電子元件和塑料，都可以從多種來源獲得。然而，我們用於製造海底臍體的一些部件是從有限的來源獲得的。除了某些種類的鋼管，我們的供應商數量有限，我們可以提供替代材料或技術在許多情況下，這取決於我們的客户所需的批准。目前，由於幾個大的項目需求，我們正在經歷有限的鋼管供應。我們相信，我們已經獲得了足夠數量的鋼管，以滿足現有的積壓和預計將在2020年生產的訂單。我們相信這種情況是暫時的，隨着行業恢復正常的運行速度，情況會自行解決。
競爭
我們的業務在競爭激烈的行業領域運作。
能源服務和產品
我們是幾家在全球範圍內提供水下服務和特種水下硬件的公司之一。我們與在全球擁有業務的公司競爭合同，以及在不同地區在當地開展業務的許多其他公司。我們相信，我們在全球範圍內提供範圍廣泛的水下服務和產品的能力，使我們能夠在海上油田生命週期的各個階段進行有效競爭。在某些情況下，涉及需要較少精密設備的項目，小公司能夠以對我們來説不經濟的價格投標合同。此外，在某些法域，我們受到外國政府的管制，偏袒或要求將合同授予當地承包商，或要求外國承包商僱用某一司法管轄區的公民，或從該管轄區購買供應品。這些規定可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
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目錄
ROV。我們相信，我們是世界上最大的擁有/經營用於能源相關業務的工薪階層ROV的公司。截至2019年12月31日，我們擁有250工薪階層的ROV。我們在全球範圍內與幾家大公司競爭，並與許多其他在當地不同地區開展業務的公司競爭。
ROV服務的競爭歷來是基於設備的可用性、設備的位置或部署能力、服務質量和價格。這些因素的相對重要性可以根據市場情況隨時間而變化。發展改進的設備和技術以及培訓和留住熟練人才的能力也是我們市場的一個重要競爭因素。自2014年年中以來，由於石油價格環境的影響，對ROV的需求大幅下降，而由於使用和定價壓力的降低，我們的利潤率也相應下降。2017年和2018年的需求降至最低點。在2019年，我們經歷了需求的增加，導致我們的ROV利用率更高，價格略有改善。
海底產品。憑藉我們的製成品業務，我們是在全球範圍內競爭提供鋼管和熱塑性控制臍的公司之一，與目前和預測的市場需求相比，我們面臨着臍帶製造市場的產能過剩問題。在我們的服務和租賃業務，有許多競爭對手提供專門的服務和產品，在區域和全球的基礎上。
海底項目。我們提供海底幹預和硬件安裝服務，主要是在美國墨西哥灣、安哥拉近海和北海，由多用途深水船隻提供。我們是許多提供這些服務的公司之一。一般來説，我們的競爭對手可以相對容易地將他們的船隻移到我們從其他地方操作的地方。我們的勘測和定位服務，以及我們的海牀準備、路線清理和挖溝服務，在類似的競爭環境中運作。我們也有許多競爭對手為美國墨西哥灣的石油和天然氣工業提供商業潛水服務。
資產完整性全球資產完整性和檢驗市場由許多行業的廣泛檢查和認證要求組成。我們只在這個市場的某些部分競爭。我們相信，我們廣泛的地理銷售和經營範圍、悠久的經營歷史、技術信譽、各種管道檢驗技術的應用和符合國際質量標準的認證，使我們能夠在我們選定的資產完整性和檢驗服務市場上進行有效的競爭。
先進技術
工程服務是一個非常廣闊的市場，有着眾多的競爭對手。我們競爭的專業領域，我們可以結合我們豐富的項目管理經驗，機械工程專業知識和能力，繼續發展概念項目設計，為客户製造定製設備。
季節性和積壓
在我們的海底項目部門，我們從美國墨西哥灣的服務合同中獲得了大量的綜合收入，與今年剩餘時間相比，該項目在第二和第三季度通常更為活躍。我們資產完整性部門的歐洲業務在第二和第三季度也在季節性上更為活躍。我們的ROV部分的收入受季節性需求變化的影響，我們的第一季度一般是一年中的低季度。我們的ROV季節性程度取決於我們從事基於船隻的海底基礎設施檢查、維護、修理和安裝的ROV數量，這比鑽井支持更有季節性。我們的每個海底產品和先進技術部門的收入一般都不是季節性的。
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目錄
到目前為止，我們認為積壓訂單的數量是確定的。2019年12月31日和2018情況如下(以百萬百萬計)：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||
共計 | 一年+一年* | 共計 | 一年+一年* | |||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||||||
ROV | $ | 534 | $ | 193 | $ | 497 | $ | 219 | ||||||||
海底產品 | 630 | 159 | 332 | 96 | ||||||||||||
海底工程 | 104 | 24 | 76 | 7 | ||||||||||||
資產完整性 | 226 | 52 | 64 | 248 | 87 | |||||||||||
能源服務和產品共計 | 1,494 | 440 | 1,153 | 409 | ||||||||||||
先進技術 | 223 | 50 | 312 | 51 | ||||||||||||
共計 | $ | 1,717 | $ | 490 | $ | 1,465 | $ | 460 | ||||||||
*指未預期在一年內履行的數額。
我們業務的任何實質性部分都不受美國政府重新談判利潤或終止合同的約束。
專利和許可證
目前我們擁有大量的美國和外國專利，以及懸而未決的專利申請。當我們認為這樣做對我們有利時，我們已經獲得了專利和許可證，並授予了他人許可證。雖然總的來説，我們的專利和許可對我們很重要，但我們並不認為任何單一的專利或許可或一組相關的專利或許可對我們的整個業務都是至關重要的。一般來説，我們依靠我們的技術能力和應用技術，而不是專利和許可證在我們的業務運作。
調節
我們的業務不時並在不同程度上受到外國和國內政治發展以及外國、聯邦和地方法律法規的影響，包括與以下方面有關的法律和法規：
• | 在海上鑽井、生產和海上設施周圍作業； |
• | 全國對當地設備和人員的偏好； |
• | 船舶安全； |
• | 保護環境； |
• | 工作場所的健康和安全； |
• | 數據隱私； |
• | 徵税； |
• | 出口我們的設備和技術的許可證要求；以及 |
• | 貨幣兑換和返國。 |
此外，我們的能源服務及產品業務，主要取決於石油及天然氣工業對我們的服務及產品的需求，因此，受税項、價格管制及其他與石油及天然氣工業有關的其他法律及規例的影響。由於經濟和其他政策原因，通過限制近海勘探和開發的法律和條例，開採石油和天然氣，將限制對我們服務的需求，從而對我們的業務產生不利影響。我們不能決定新法例、新規例或現行法例或規例的改變，會在多大程度上影響我們日後的運作。
我們的業務和財產受到越來越複雜和嚴格的外國、聯邦、州和地方環境法律和條例的限制，包括關於向空氣和水中排放、處理和處置固體和危險廢物、補救受危險物質污染的土壤和地下水以及僱員的健康和安全的法律和條例。對不遵守規定的處罰可包括吊銷許可證、糾正行動令、行政或民事處罰和刑事起訴。一些
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目錄
環境法規定了對溢漏和其他有害物質排放以及對自然資源的損害採取補救措施的嚴格、共同和多項責任。此外，公司可能會因據稱接觸危險物質而受到人身傷害或財產損害的索賠。這些法律和條例還可能使我們對他人的行為或所造成的條件承擔責任，或使我們對在實施這些行為時符合所有適用法律的行為承擔責任。
適用於我們的業務的環境法律和條例包括1980年的“全面環境應對、賠償和責任法”、“清潔空氣法”、“清潔水法”、“資源保護和回收法”(每一項法律經修正)以及規定對向環境排放有害物質的反應和責任的類似法律。環境法和條例還包括類似於上述聯邦法律的外國、州或地方對應方，這些法律規範空氣排放、水排放、危險物質和廢物，並要求公開披露各種危險物質的使用情況。我們的業務也受有關工作場所安全和工人健康的法律和條例的制約，主要是在美國，“職業安全和健康法”以及根據該法頒佈的條例。
遵守有關向環境排放材料或保護環境的聯邦、州和地方規定，對我們的資本支出、收入或競爭地位沒有產生實質性影響。我們不能預測未來所有的環境要求或情況，但預計環境控制和保護標準將變得越來越嚴格和昂貴。根據我們迄今的經驗，我們目前預計未來遵守現行環境法律和條例不會對我們的業務或合併財務狀況、業務結果或現金流動產生任何重大不利影響。然而，未來的事件，例如現行法例或規例的改變或解釋、監管機構更有力的執法政策，或對現行法律及規例的更嚴格或不同的解釋，可能需要我們額外的開支，而這些開支可能是相當重要的。因此，不能保證我們今後不會承擔重大的環境合規費用。
我們的質量管理系統被註冊為符合ISO 9001：2015標準，包括：
• | 我們在英國和挪威的所有能源服務和產品服務和產品； |
• | 我們的ROV業務在美國墨西哥灣，英國，挪威，安哥拉，加納，巴西，加拿大，印度，中東，澳大利亞和亞洲； |
• | 我們在西半球、安哥拉、中東、澳大利亞、美國和印度尼西亞的資產廉正業務； |
• | 我們的海底項目運作； |
• | 我們的海底產品部分；以及 |
• | 我們先進技術部門的海洋空間系統、海洋技術、娛樂和海洋服務部門。 |
ISO 9001是國際標準組織建立的一個國際公認的質量管理體系，2015年版強調客户滿意、風險評估和持續改進。
員工
截至2019年12月31日，我們大約有9,100僱員們。我們的勞動人口在第二和第三季度有季節性變化，並達到高峯。我們認為我們與員工的關係是令人滿意的。
關於前瞻性聲明的警告性聲明
我們包括以下討論，以告知我們現有的和潛在的證券持有人一些風險和不確定性，可能影響我們的公司，並利用“安全港”的保護前瞻性聲明，適用的聯邦證券法提供。
有時，我們的管理層或代表我們行事的人會做出前瞻性聲明，向現有和潛在的證券持有人通報我們公司的情況。這些報表可能包括對具體項目的時間和成功的預測和估計，以及我們今後的訂單、收入、收入和資本支出。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“預測”、“預算”、“目標”、“可能”、“應該”等詞。
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傳達未來事件或結果的不確定性。此外，有時我們會將一項聲明具體描述為前瞻性的聲明，並提及這一警告性的聲明。
此外，本報告所載的各種聲明，包括表達信念、期望或意圖的聲明，都是前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述載於本報告第一部分-“商業”、第2項-“財產”和第3項-“法律程序”-以及本報告第二部分-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、第7A項-“市場風險的數量和質量披露”，以及列入本報告第8項和其他部分的綜合財務報表説明。這些前瞻性發言僅限於本報告之日，我們不承擔更新這些聲明的任何義務，並告誡你不要過分依賴它們。我們的這些前瞻性聲明是基於我們目前對未來事件的預期和假設。雖然我們的管理層認為這些期望和假設是合理的，但它們本身就會受到重大業務、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定因素的影響，而這些風險和不確定因素大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。這些風險、意外事故和不確定因素除其他事項外，與下列事項有關：
• | 影響能源工業活動水平的因素，包括全球對石油和天然氣的需求和價格、石油和天然氣產量的增長以及海上鑽井平臺的供求； |
• | 石油和天然氣勘探、開發和生產公司關於海上開發的決定； |
• | 關於離岸可再生能源公司將作出的離岸開發的決定； |
• | 使用海底完成和我們的能力，以奪取我們的份額的相關市場； |
• | 一般經濟和商業條件及行業趨勢； |
• | 我們所參與的行業的力量； |
• | 取消合同、變更單和其他合同修改以及由此產生的對我們積壓合同的調整； |
• | 從我們的客户那裏收集； |
• | 美杜莎油田生產平臺加工的油氣產量水平； |
• | 我們未來的財務業績，包括資金的可得性、條款和部署情況； |
• | 貨幣匯率重大變化的後果； |
• | 信貸市場的波動性和不確定性； |
• | 税務機關對税收法律、法規和解釋的變更； |
• | 其他法律和政府條例，包括與環境有關的法律和法規的變化，或我們遵守這些法律和法規的能力； |
• | 繼續提供合格人員； |
• | 我們能夠及時並在某些情況下從有限的來源獲得原材料和零件； |
• | 海上勘探、開發和生產作業的操作風險； |
• | 颶風和其他不利的天氣和海洋條件； |
• | 與船舶幹船塢相關的成本和時間； |
• | 我們的業務競爭激烈； |
• | 法律或監管程序的不利結果； |
• | 與我們收購的業務整合相關的風險； |
• | 與使用複雜信息技術系統有關的風險，包括網絡安全風險和未能按照適用的法律要求和對我們具有約束力的合同規定保護數據隱私的風險； |
• | 迅速的技術變革；以及 |
• | 我們做生意的外國的社會、政治、軍事和經濟局勢，以及發生內亂、戰爭、其他武裝衝突或恐怖主義襲擊的可能性。 |
我們認為，我們上文概述的項目是重要因素，可能導致我們的實際結果與本報告或我們在其他地方或代表我們所作的前瞻性發言中表達的結果大不相同。我們在本報告其他地方更詳細地討論了這些因素中的大多數。這些因素不一定是所有可能影響我們的因素。我們在本報告中沒有討論的不可預測或未預料的因素也可能對我們前瞻性發言所涉事項的實際結果產生重大不利影響。我們不打算每次出現潛在的重要因素時更新我們對重要因素的描述。我們建議我們的證券持有人，他們應該(1)意識到，我們沒有提到的重要因素可能會影響我們前瞻性陳述的準確性；(2)在考慮我們的前瞻性聲明時要謹慎和常識。
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可得信息
我們的網站地址是網址：www.onianeering.com。我們通過本網站免費提供“投資者關係-證券交易委員會財務報告”、我們關於表10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告、對這些報告的修正，以及在我們或我們的執行官員或董事(視情況而定)以電子方式向證券交易委員會提交這些材料或向證券交易委員會提供這些材料後，我們的董事和執行官員在合理可行的情況下儘快提交第16節文件。此外，證券交易委員會還維持一個網站www.sec.gov，其中包含報告、代理和其他信息陳述，以及與以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人有關的其他信息。
我們通過並張貼在我們的網站上：我們的公司治理準則；我們的首席執行官和高級財務幹事的道德守則；以及我們董事會的審計、提名、公司治理和賠償委員會章程。
有關行政主任的資料
執行官員。下列資料與我們的執行幹事有關2020年2月21日:
名字 | 年齡 | 位置 | 執行員 軍官 自 | 僱員 自 | ||||
羅德里克·拉爾森 | 53 | 總裁兼首席執行官兼主任 | 2012 | 2012 | ||||
小查爾斯·W·戴維森 | 51 | 首席業務幹事 | 2019 | 2019 | ||||
艾倫·柯蒂斯 | 54 | 高級副總裁兼首席財務官 | 2015 | 1995 | ||||
戴維·K·勞倫斯 | 60 | 高級副總裁、總法律顧問和祕書 | 2012 | 2005 | ||||
斯蒂芬·巴雷特 | 62 | 資產誠信和業務發展高級副總裁 | 2015 | 2015 | ||||
小威特蘭·J·勒布朗(WitlandJ.LeBlanc) | 49 | 副總裁兼會計主任 | 2019 | 2010 | ||||
菲利普·貝爾 | 61 | 高級副總裁，高級技術 | 2018 | 2005 | ||||
馬丁·麥克唐納 | 56 | 高級副總裁，遙控車輛 | 2015 | 1989 | ||||
埃裏克·席爾瓦 | 60 | 高級副總裁，業務支持 | 2017 | 2014 | ||||
每名行政人員由我們的董事會酌情決定，每年在股東年會之後都將被重新選舉或重新任命。我們不知道上述任何人士與任何其他人之間的安排或諒解，而他們是根據這些安排或諒解而獲選或獲委任為人員的。
有商業經驗。以下是我們的行政主管的業務經驗總結。除我們另有説明外，這些人中的每一個人至少在過去五年裏都在大洋運動中擔任過職務。
羅德里克·拉爾森參加越洋運動2012年5月作為高級副總裁和首席運營官，於2015年2月成為總裁，並於2017年5月成為總裁、首席執行官和董事。拉爾森先生以前曾在貝克休斯公司擔任職務，從1990年起一直到2011年1月加入海洋工程公司，最近擔任拉丁美洲地區總裁。此前，他曾在2009年至2011年擔任墨西哥灣地區業務副總裁，2007年至2009年擔任墨西哥灣地區經理，2006年至2007年擔任特別項目負責人技術培訓任務。
小查爾斯·W·戴維森, 首席業務幹事，最近加入了海洋學2019年6月。2015年6月離開大洋運動後，他擔任費爾菲爾德地球技術公司(費爾菲爾德)首席執行官兼總裁。他繼續擔任Magseis Fairfield ASA董事會的非執行董事長，自Magseis ASA於2018年12月收購Fairfield的地震技術業務以來，他一直擔任該職位。他第一次加入海洋工程是在2007年11月，擔任臍帶解決方案的副總裁。他於2014年1月被任命為海底產品高級副總裁，任期至2015年6月。在2007年11月之前，他在通用電氣公司工作了8年，在運營和供應鏈管理方面擔任各種職務。
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艾倫·柯蒂斯, 高級副總裁兼首席財務官，加入海洋工程1995擔任我們海底產品部門的財務和業務總監，並於2013年擔任副總裁和副總裁，並於2014年擔任運營支持高級副總裁。他於2015年8月被任命擔任現任職務。
戴維·K·勞倫斯, 高級副總裁、總法律顧問和祕書，加入海洋工程2005擔任助理總法律顧問。自2011年1月起，他被任命為協理總法律顧問，2012年1月被任命為副總統、總法律顧問和祕書，2014年2月被任命為現任職務。他在油田服務和產品行業及製造業有25年以上的內部顧問經驗。
斯蒂芬·巴雷特, 資產誠信和業務發展高級副總裁，加入海洋工程2015年7月擔任海底產品高級副總裁。他於2016年11月被任命為我們負責業務發展的高級副總裁，最近臨時被任命為資產誠信高級副總裁。先生。巴雷特已通知我們，他打算在他的兩個職位的接班人開始就業時退休。在加入海洋工程之前，他從1982年開始在FMC技術公司任職，經歷了各種工程、銷售和營銷以及一般管理職務，最近的一次是2013年至2015年擔任全球海底服務主任。
小威特蘭·J·勒布朗(WitlandJ.LeBlanc), 副總裁兼會計主任，加入海洋工程2010擔任副總統，税務，並於2017年7月成為副總統、税務及司庫。他於2019年3月被任命為現任職位。他開始他的職業生涯在公共會計和過渡到工業之前，加入海洋工程。
菲利普·貝爾, 高級副總裁，高級技術，加入海洋工程2005。在2005年加入大洋運動之前，他曾擔任美國海軍潛水和打撈人員超過25年。他在海洋技術部門任職並擔任領導職務，最近一次是從2014年8月起擔任副總裁和總經理。他於2018年1月被任命為高級技術公司副總裁，然後於2018年5月被任命為現任總裁。
馬丁·麥克唐納, 高級副總裁，遙控車輛，加入海洋工程1989。他在我們的ROV部門擔任各種日益增加的責任的國內和國際職位，最近一次擔任我們東半球ROV業務的副總裁和總經理，從2006年起一直到2016年1月起被任命為他目前的職位。
埃裏克·席爾瓦, 高級副總裁，業務支持，加入海洋工程2014年2月作為首席信息官和副總裁。他於2015年8月被任命擔任現任職務，並於2017年被任命為執行幹事。在加入海洋學之前，席爾瓦先生於2012年5月至2014年2月擔任諮詢人，並於2010年至2012年5月擔任埃爾帕索公司首席信息幹事。在此之前，他曾任LyondellBasell Industries N.V.(前稱LyondellBasell Industries AF S.C.A.)信息技術副總裁。2007年12月至2010年，2002年至2007年任里昂化工公司信息技術副總裁。
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項目1A。 | 危險因素 |
我們在經營過程中受到各種風險和不確定因素的影響。以下概述了可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流以及我們的證券的市場價值產生重大和不利影響的重大風險和不確定因素。我們公司的投資者除了在本報告中提供的其他信息和我們參考的文件外，還應該考慮這些問題。
我們的大部分收入來自海上石油和天然氣行業的公司，這是一個具有歷史週期性的行業，其活動水平受到石油和天然氣價格水平和波動的重大影響。
我們的大部分收入來自海上石油和天然氣勘探、開發和生產行業的客户。海上石油和天然氣工業是一個具有歷史週期性的行業，其特點是勘探和開發活動水平發生了重大變化。石油和天然氣價格以及市場對這些價格可能發生變化的預期，對這些活動的水平產生了重大影響。世界各地的政治、經濟和軍事事件加劇了石油和天然氣價格的波動，今後可能繼續如此。自2014年年中石油價格普遍下跌以來，許多石油和天然氣公司的資本和運營支出大幅減少，這對我們能源服務和產品業務提供的服務和產品的需求產生了不利影響。海洋石油和天然氣勘探和開發活動的總體水平的任何長期下降，無論是由於石油和天然氣價格的變化或其他原因，都可能對我們的財務狀況和我們能源服務和產品業務部門的業務結果產生重大和不利的影響。一些已經影響並可能繼續影響石油和天然氣價格以及對我們的服務和產品的需求水平的因素包括：
• | 全世界對石油和天然氣的需求； |
• | 一般經濟和商業條件及行業趨勢； |
• | 石油輸出國組織(歐佩克)確定和維持產量水平的能力； |
• | 非歐佩克國家的產量水平，包括美國頁巖油； |
• | 石油和天然氣公司為資本支出籌集資金的能力； |
• | 國內外税收政策； |
• | 限制在各種近海管轄區勘探和開發石油和天然氣的法律和政府規章； |
• | 技術變革； |
• | 產油區的政治環境； |
• | 不斷變化的環境和社會景觀； |
• | 替代能源的價格和供應情況；以及 |
• | 總體經濟狀況。 |
我們的業務可能受到新法規的不利影響。
2010年期間，美國政府制定了新的法規，涉及油井設計和井口完整性測試、鑽井液的使用、油井控制設備(包括防噴器)的功能和測試，以及其他安全和環境法規。美國政府要求運營商在開始深水鑽井操作之前，必須證明他們遵守了這些規定。修改有關海上石油和天然氣勘探和開發活動的法律或條例、保險的成本或可得性以及這些因素對客户或其他行業參與者的決定的影響，可進一步減少對我們服務的需求，這將對我們的業務產生不利影響。
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我們的國際業務涉及與國內業務無關的額外風險。
我們的收入很大一部分來自於在外國的業務。這些活動約佔55%我們的綜合收入2019。與我們在國外的業務有關的風險包括：
• | 區域和全球經濟衰退； |
• | 公共健康威脅，例如冠狀病毒、嚴重急性呼吸系統綜合症、嚴重流感及其他高傳染性病毒或疾病，可能會限制使用顧客、供應商或我們的設施或辦公室，對我們的人員施加旅行限制，或以其他方式對我們的業務或服務需求造成不利影響； |
• | 可能限制或擾亂市場的騷亂或其他風險； |
• | 資產的徵用、沒收或國有化； |
• | 重新談判或取消現有合同； |
• | 外匯限制； |
• | 外幣波動，特別是在高度依賴石油收入的國家； |
• | 涉外税收，包括税法的適用和解釋； |
• | 無法匯回收入或資本； |
• | 與聯合王國退出歐洲聯盟有關的不確定因素，包括未來適用的關於税收和自由貿易協定、知識產權和供應鏈物流的法律、條例和條約以及環境、健康和安全法律和條例、移民法、就業法和其他可能適用於我們和我們子公司的規則的不確定性； |
• | 不斷變化的政治條件； |
• | 改變國內外貨幣政策；以及 |
• | 在我們做生意的外國地區的社會、政治、軍事和經濟局勢，以及發生內亂、戰爭、其他武裝衝突、恐怖主義襲擊或海盜行為的可能性。 |
此外，在某些法域，我們受到外國政府的管制，偏袒或要求將合同授予當地承包商，或要求外國承包商僱用某一司法管轄區的公民，或從該管轄區購買供應品。這些規定可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們面臨上述風險的風險因國家而異。在最近幾個時期，非洲的經濟狀況、政治不穩定和國內動亂是我們最關切的問題。這些情況的持續或惡化有可能對我們今後的業務、業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。在我們的綜合收入總額中2019，我們大約生成了14%我們在非洲的行動，主要是在安哥拉。
外匯風險和波動可能會影響我們在某些項目的盈利能力。
我們在全球範圍內開展業務，在美國以外地區開展大量業務，使我們面臨美元兑換和經濟風險。為了管理與外幣匯率有關的一些風險，我們可以使用外幣衍生工具(套期保值)，特別是當我們的合同沒有自然地減輕貨幣風險時。然而，這些行動可能並不總是消除所有的貨幣風險敞口，特別是對我們的長期合同.外匯市場，包括任何特定貨幣市場的混亂，可能對我們的套期保值工具產生不利影響，並使我們面臨更多的貨幣風險風險。基於貨幣的波動，我們積壓的美元價值可能會不時大幅增加或減少。我們並非為交易或其他投機目的而購買衍生工具。我們的業務現金流量和現金餘額，雖然主要以美元持有，但可能由不同時間點的不同貨幣組成，以便在全球範圍內執行我們的合同。非美國資產和負債餘額在以美元作為財務報告的衡量期間時，會受到貨幣波動的影響。
我們的積壓會受到意想不到的調整和取消，因此，它是我們未來收入和收益的一個不確定的指標。
我們無法保證我們積壓的收入會實現，如果實現，也不會帶來利潤。由於項目取消或客户項目的範圍或時間表可能發生變化，我們無法確定何時或是否將實現積壓。材料延誤、暫停、取消或
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拖欠付款可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大影響。在當前的市場環境下，我們可能面臨延誤、暫停和取消的風險。
由於客户取消或其他原因造成的積壓減少，可能會對我們從積壓合同中實際獲得的收入和收入產生實質性的不利影響。我們的許多ROV合同都有30天通知終止條款。在我們的積壓合同中，有些合同規定在客户取消項目時支付取消費用。這些取消費用通常用於償還我們的自付費用、取消之前完成的工作的收入以及如果合同完成我們將實現的利潤的不同百分比。我們通常沒有合同權利，取消合同收入總額，反映在我們的積壓。如果我們遇到大量項目終止、暫停或合同範圍調整，反映在我們積壓的合同中，我們的財務狀況、業務結果和現金流量可能會受到不利影響。
改變確定倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)的方法，或以替代參考利率取代libor，可能會對利率產生不利影響，並增加我們的資本成本。
預計一些目前用於設定libor的私人部門銀行將在2021年後停止報告，這可能會導致libor立即停止發佈，或者導致libor監管機構認定其質量已經下降到不再代表其基礎市場的程度。目前尚不清楚，是否會建立計算libor的新方法，使其在2021年後繼續存在，或者是否會發展出不同的基準利率來為債務定價。本報告第二部分-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“信貸協議”)第二部分介紹了根據我們的主要信貸協議進行的循環信貸借款，按與libor掛鈎的利率計算利息。今後，我們可能需要重新談判信貸協議，或根據其他信貸安排承擔債務，而LIBOR的逐步取消可能會對此類債務的條款產生負面影響。我們尚未對“信貸協議”或其他合同替代辦法進行修正，以解決這一問題，目前正在評估潛在替代libor的影響。如果在libor逐步取消之日或之前沒有建立此類修正或其他合同備選方案，則根據“信用協議”循環信貸借款的利息可能以較高利率支付利息，如果我們向信用協議借款，這可能會增加我們的資本成本。此外，在我們為管理利率敞口而訂立利率互換或其他衍生工具的範圍內，我們還訂立了利率互換或其他衍生工具，我們的套期保值策略可能因libor的替換或逐步取消而無效，我們可能因此而蒙受損失。, 整體金融市場可能會因逐步淘汰或取代libor而受到影響。金融市場的混亂可能會對我們的業務、現金流、流動資金、財務狀況和經營結果產生不利影響。
全球金融危機可能以我們目前無法預測的方式影響我們的商業和金融狀況。
2008年和2009年發生的信貸危機和相關的全球金融體系動盪可能會對我們的業務和金融狀況產生影響。特別是，資本成本大幅度增加，而資本市場提供的資金卻大幅度減少。儘管資本市場已經恢復，但我們未來進入資本市場的能力可能會受到限制，或者只能在我們認為不利的條件下才能進入。進入資本市場的機會有限可能會對我們利用商業機會或對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的能力產生不利影響，並可能對我們繼續我們的增長戰略的能力產生不利影響。最終，我們可能需要大幅削減未來的資本支出。這種減少可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。這樣的全球金融危機再次發生，可能會對我們的業務產生進一步的影響，我們目前無法預測或預測。
全球金融危機或經濟衰退可能對我們的供應商和客户產生影響，使它們無法履行對我們的義務，這可能對我們的收入、業務收入和現金流動產生重大不利影響。
如果我們的循環信貸機制下的一個或多個放款人無法或不願意履行其在該機制下的義務，我們的借款能力可能會降低。我們無法在我們的循環信貸安排下借款，這可能會限制我們為今後的業務和增長提供資金的能力。
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此外，我們在主要位於北美、歐洲、非洲和亞洲的主要銀行和金融機構所持有的賬户中保持現金餘額和短期投資，其中一些賬户持有超過現有保險的存款。我們持有現金和投資的一個或多個金融機構有可能面臨破產、破產或類似的程序。因此，我們可能面臨無法獲得大量現金的風險，這可能導致暫時的流動性危機，從而阻礙我們為業務提供資金的能力。
員工、代理人或合夥人的不當行為或我們的整體不遵守法律或條例可能削弱我們贏得合同的能力，這可能導致收入和利潤減少。
我們的一名或多名員工、代理人或合夥人的不當行為、欺詐、不遵守適用的法律法規或其他不當活動可能對我們的業務和聲譽產生重大的負面影響。這種不當行為可能包括不遵守美國“反海外腐敗法”(FCPA)，該法禁止公司及其中介人向非美國官員支付不當款項，以及不遵守政府採購條例、遊説或類似活動條例、財務報告內部控制條例以及包括英國賄賂法在內的各種其他適用法律或條例。我們在一些國家開展工作，國際腐敗監測小組認為這些國家的腐敗程度很高。我們的活動可能導致我們的一名僱員或代理人未經授權支付或提供付款，這可能違反“反腐敗法”或其他適用的反腐敗法。我們為防止和發現不當行為、欺詐或不遵守適用的法律法規而採取的預防措施可能無效，我們可能面臨未知的風險或損失。我們不遵守適用的法律或條例或不當行為可能會使我們受到罰款、處罰或其他制裁，這可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的業務戰略考慮未來的收購。收購其他業務或資產會帶來各種風險和不確定性。
我們可以通過收購業務或資產來追求增長，這將使我們能夠擴大我們的服務和產品供應，並擴展到新的市場。如果我們找不到合適的業務或資產，無法以可接受的條件或其他原因就潛在的戰略收購達成協議，我們可能無法實施增長戰略的這一要素。此外，採購涉及各種風險，包括：
• | 與吸收所獲企業的人員、服務和系統以及吸收營銷和其他業務能力有關的困難； |
• | 收購後客户和其他第三方關係意外變化帶來的挑戰； |
• | 税務規劃、財務管理、財務報告和內部控制等領域的其他財務和會計挑戰和複雜性； |
• | 承擔被收購企業的責任，包括在談判購置交易時未知的負債； |
• | 根據“反腐敗法”和其他反腐敗法可能承擔的責任； |
• | 從日常運作中轉移管理人員的注意力； |
• | 未能實現預期效益，如節省費用和增加收入； |
• | 與收購有關的潛在鉅額交易成本；以及 |
• | 因多付收購費用而造成的潛在損害。 |
未來的收購可能需要我們獲得額外的股本或債務融資，這可能無法以有吸引力的條件提供。此外，在非股權考慮融資的收購交易產生善意的情況下，它將降低我們的有形淨資產，這可能會對信貸供應產生不利影響。
此外，一筆收購可能會使我們進入我們以前從未從事過的業務，並使我們面臨與我們以前經歷過的不同的額外業務風險。
我們的業務戰略還包括開發和商業化新技術，以支持我們的增長。新技術的開發和商業化需要資本投資，並涉及各種風險和不確定性。
我們的未來增長將取決於我們通過開發和商業化新服務和產品提供而繼續創新的能力。對新技術的投資涉及不同程度的不確定性和風險。商業成功取決於許多因素，包括創新水平、開發成本和
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是否有資本資源為這些成本提供資金、來自開發類似或其他競爭技術的其他公司的競爭水平、我們獲得或保持政府許可證或證書的能力、生產、分銷和營銷努力的有效性，以及客户部署和提供新技術支持的成本。我們可能在若干年內無法從新的服務和產品投資中獲得可觀的收入，如果有的話。此外，新的服務和產品可能無法盈利，即使它們是盈利的，我們從新服務和新產品獲得的營運利潤率也可能不如我們歷史上所經歷的那樣高。
失去一名或多名關鍵人員的服務，或我們今後未能吸引、吸收和留住訓練有素的人員，可能會擾亂我們的業務，造成收入損失。
我們的成功取決於我們的執行幹事和關鍵業務人員的持續積極參與。這些人中的任何一人意外失去服務可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務需要擁有必要的技術培訓和經驗的員工的服務，以獲得適當的經營成果。因此，如果我們受到競爭對手的任何物質損失，或無法僱用具備所需訓練和經驗的額外或替代人員來充分操作我們的設備，我們的業務就會受到不利影響。其他僱主支付的工資大幅增加，可能會導致本港勞動人口減少、工資率上升，或兩者兼而有之。
我們可能無法成功地與目前和未來的競爭對手競爭。
我們的業務在競爭激烈的行業領域運作。我們的一些競爭對手或潛在的競爭對手擁有比我們更多的資金或其他資源。如果我們目前的競爭對手或新的市場進入者引進比我們的服務和產品具有更好的特性、性能、價格或其他特點的新產品或服務，我們的業務可能受到不利影響。這一因素對我們部門的運營非常重要，特別是在我們能源服務和產品業務的各個部門，在這些部門，資本投資對我們的競爭能力至關重要。
我們依靠知識產權法和保密協議來保護我們的知識產權。我們也依靠我們從第三方獲得的知識產權。我們未能保護我們的知識產權，或者我們無法獲得或更新使用第三方知識產權的許可，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於我們在服務和產品中使用的各種知識產權，我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有信息和其他知識產權的能力。我們的知識產權可能受到質疑、無效、規避或無法執行。此外，在我們經營的一些外國，有效的知識產權保護可能是有限的或無法得到的。
我們未能保護我們的知識產權可能會導致寶貴技術的喪失或對我們的競爭業務地位產生不利影響。我們在很大程度上依賴專利技術、信息、工藝和技術，這些技術不受專利或版權保護。我們希望透過與僱員、顧問、分包商或其他方面的商業祕密或保密協議，以及其他保安措施，保護這些資料。這些協議和安全措施可能不足以阻止或防止盜用我們的機密資料。如果我們的知識產權受到侵犯、違反保密協議或泄露專有信息，我們可能沒有足夠的法律補救辦法來保護我們的知識產權。
在某些情況下，我們通過為第三方的專有知識產權頒發許可證，擴大了我們的技術基礎。然而，我們用於提供服務或產品的工具、技術、方法、程序和組件有可能侵犯他人的知識產權。將來，我們可能無法以商業上合理的條件獲得必要的許可證。如果可以從第三方獲得特許使用費，或者開發非侵權技術，則會極大地增加我們的成本。此外，如果沒有許可證或非侵權技術，我們可能無法繼續提供特定的服務或產品，這可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生實質性和不利的影響。
決定知識產權範圍的訴訟，即使最終成功，也可能代價高昂，並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。此外，我們的商業祕密可能會被其他競爭對手所知曉或獨立開發。
我們的信息技術系統受到中斷和網絡安全風險的影響，這些風險可能對我們的業務產生不利影響。
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目錄
我們繼續評估現有關鍵信息技術系統的潛在替代或升級。實施新的信息技術系統或對現有系統進行升級，使我們面臨更換或改變這些系統的固有成本和風險，包括可能擾亂我們的內部控制結構、大量資本支出、對管理時間的需求和其他風險。我們可能出現的新的信息技術系統的實現或升級可能不會在預期的水平上帶來生產力的提高，甚至根本不會導致生產力的提高。此外，新的或更新的資訊科技系統的實施，可能會干擾我們的業務運作。任何這類幹擾，以及任何其他信息技術系統的中斷，如果沒有預料到並得到適當緩解，都可能對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的業務(在岸和離岸)高度依賴信息技術系統，包括收集、組織、存儲或使用個人數據的系統。與網絡安全風險和網絡事件或攻擊相關的對信息技術系統的威脅繼續增加。此外，對我們使用的系統或第三方系統的破壞可能會在一段時間內不被注意到。與這些威脅有關的風險包括：我們船隻上的某些系統中斷或被用來操作我們的ROV；我們開展業務的能力受到其他損害；知識產權、專有信息或僱員或客户數據的損失或損壞；我們客户業務的中斷；客户數據交付系統的損失或損壞；以及預防、應對或減輕網絡安全事件的費用增加。如果這類網絡事件發生，可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，圍繞數據隱私和保護的監管環境正在演變，可能會發生重大變化。與數據隱私和未經授權披露機密信息有關的新法律和條例，包括歐洲聯盟一般數據保護條例和美國各司法管轄區最近通過的立法和條例，構成了複雜的合規挑戰，可能導致費用增加，任何不遵守這些法律和條例(或要求類似遵守的合同規定)的行為，包括因違反安全和隱私行為而導致的負面宣傳和重大處罰或其他責任。此外，如果我們收購的實體違反或不符合適用的數據隱私和保護法律或條例(或合同規定)，我們可能會遇到類似的不利後果。
我們的海上油田業務涉及各種可能造成損失的操作風險和風險。
我們的業務受到海上油田業務固有危險的影響。其中包括井噴、爆炸、火災、碰撞、傾盆大雨和惡劣天氣條件。這些危害可能造成人身傷害和生命損失，財產和設備受到嚴重損害或破壞，污染或環境損害以及作業暫停。由於這些危險，我們可能承擔重大的責任或損失。雖然我們維持對其中一些風險的保險保障，並設法從我們的客户那裏取得賠償協議，要求客户使我們免受其中一些風險的傷害，但我們的保險和合同賠償保護可能不足以或有效地在任何情況下或所有風險下保護我們。如果發生重大事件，未對我們進行充分保險或賠償，或客户未能履行其對我們的賠償義務，可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
法律和政府規章可能增加我們的成本，或對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到公共政策的變化以及與海上石油和天然氣工業有關的聯邦、州、地方和外國法律和法規的影響。海上石油和天然氣勘探和生產業務受到税收、環境、安全和其他法律、這些法律的變化、現行法律的適用或解釋以及相關行政法規的變化的影響。此外，這些法例和規例將來可能會大大增加我們或客户的經營成本，或直接或間接影響我們的運作。
環境法律法規會增加我們的成本，而我們不遵守這些法律法規會使我們承擔重大責任。
與環境合規問題有關的大量費用和負債的風險是我們業務中固有的。我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和外國有關生產、儲存、處理、排放、運輸和向環境排放材料的法律和法規的約束。各種設施的運作都需要許可證，這些許可證將被撤銷、修改和續簽。政府當局有權強制遵守其條例，違反行為將受到罰款、禁令或兩者兼而有之的處罰。在某些情況下，這些政府要求可以將清理的全部費用強加於任何責任方，而不考慮疏忽或過失，並將責任強加給我們。
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其他人造成的行為或條件，或我們在執行這些行為時符合所有適用要求的行為。其他事態發展，例如更嚴格的環境法律和條例，以及因我們的行動而對財產或人員造成損害的索賠，可能會造成大量的費用和責任。我們的保險單和我們尋求從客户那裏獲得的合同賠償保護可能不足以或有效地在任何情況下保護我們，也不足以防範涉及遵守環境法律和法規的所有風險。
我們的內部控制可能不足以實現所有規定的目標和目的。
我們的內部控制和程序是通過一個程序制定的，在這一過程中，我們的管理層運用其判斷來評估這種控制和程序的成本和效益，就其性質而言，這些控制和程序只能為控制目標提供合理的保證。任何內部控制和程序系統的設計部分是基於對未來事件可能性的各種假設。我們不能保證任何設計都能在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標，無論多麼遙遠。
使用估計數可能導致今後對我們的資產、負債和業務結果進行調整。
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們的管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及本報告所述期間報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
我們可能發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下發行一種或多種優先股，這些優先股具有董事會可能決定的偏好、權力和相對、參與、可選和其他權利，包括對普通股的優先性，涉及股利和分配。一個或多個類別或一系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有人在所有事件中或在發生特定事件時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能給予優先股持有人的回購權或贖回權或清算偏好可能會影響普通股的剩餘價值。
我們公司文件和特拉華州法律中的規定可能會推遲或阻止對我們公司控制權的改變，即使這種改變會對我們的股東有利。
我們公司文件和特拉華州法律中某些條款的存在可能會推遲或阻止對我們公司控制權的改變，即使這種改變對我們的股東有利。我們的公司註冊證書和細則載有可能使我們公司難以獲得控制權的規定，其中包括：
• | 與董事的分類、提名及免職有關的條文； |
• | 規定股東在股東年會上提起訴訟的能力的規定； |
• | 規定與有關人士進行範圍廣泛的商業合併交易，須獲得至少80%的有表決權股份持有人的批准；及 |
• | 授予我公司董事會發行和設置優先股條款的授權。 |
此外，“特拉華普通公司法”對我們與任何持有我們15%或更多未償普通股的人之間的合併和其他業務組合施加了限制。
項目1B。 | 未解決的工作人員意見。 |
沒有。
項目2. | 財產。 |
我們在世界各地設有辦公、商店和庭院設施，以支持我們的業務。我們認為，以下所述的這些設施適合其預定用途，並足以滿足我們目前的業務需要。在這些地方，我們通常為我們的行政和工程人員擁有或租賃辦公設施，
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為製造、測試、修理和維修活動而設的商店，以及儲存和調動設備到工作地點的倉庫和堆場區。當有需要時，所有網站都可以支持我們的任何業務部門。下面的分組將我們的重要辦公室與他們所服務的主要業務部門聯繫起來。
能源服務和產品。一般而言，我們的能源服務和產品業務部門共享設施。我們位於路易斯安那州摩根市，由ROV製造和培訓設施、船舶停靠設施、開放和覆蓋的倉庫空間和辦公室組成。摩根城的設施主要支持在美國的業務。我們在以下地區設有北海、非洲、巴西和東南亞業務的區域支助辦事處：蘇格蘭阿伯丁；挪威斯塔萬格和卑爾根；阿拉伯聯合酋長國阿布扎比和迪拜；巴西里約熱內盧和馬卡é；安哥拉羅安達；印度昌迪加爾；澳大利亞珀斯；馬來西亞吉隆坡；阿塞拜疆巴庫；新加坡。我們在其他地方也有行動基地。
在我們的海底產品、海底項目和資產完整性業務部門中，我們使用德克薩斯州休斯頓的車間和辦公空間。我們的海底產品部門的主要製造設施位於或附近：得克薩斯州休斯頓；佛羅裏達州巴拿馬城；蘇格蘭阿伯丁和羅塞特；挪威諾德蘭和斯塔萬格；澳大利亞珀斯；安哥拉羅安達；巴西尼特洛I和馬卡é。每項生產設施均適合其預期用途，並有足夠能力應付對本港海底產品的需求增加，而這些需求在可預見的將來是可以合理預測的。
關於我們在海底項目運作中使用的船隻的説明，見第1項中的討論。“業務”項下“一般業務發展 – 能源服務及產品-海底工程."
先進技術。我們先進技術部門的主要設施是在馬裏蘭州漢諾威租用辦公室和車間。我們在維吉尼亞州的切薩皮克、華盛頓的布萊默頓、夏威夷的珍珠港和加利福尼亞的聖地亞哥設有地區辦事處，為美國海軍提供服務。我們還在佛羅裏達州的奧蘭多設立了一個辦公室，支持我們的商業主題公園動畫活動，在荷蘭烏得勒支的設施，以支持機器人活動，以及在德克薩斯州休斯敦的設施，以支持我們的空間產業活動。
項目3. | 法律訴訟。 |
關於法律訴訟的信息，見本報告所載綜合財務報表附註9“承付款項和意外開支”標題“訴訟”下的討論，我們將討論情況納入本項目。
項目4. | 礦山安全信息披露。 |
不適用。
第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行人購買。 |
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代號為OII。我們公司的網址是www.onianeering.com。
在……上面2020年2月21日，有459持有我們普通股的記錄。在那一天，紐約證券交易所的收盤價是$12.97。2017年，我們宣佈前三個季度每股股息為0.15美元。隨後，在考慮到需要將我們的資源集中在增長和為未來做好準備之後，我們的董事會決定不宣佈季度紅利。雖然我們會繼續每季度檢討我們的股息狀況，但在我們看到市場前景和預期的自由現金流量有顯著改善之前，我們不會預期董事局會恢復季度現金股息。
2014年12月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多1000萬我們的普通股是任意持有的。該方案要求根據適用的法律、規則和條例，包括1934年“證券交易法”修訂後的規則10b-18，在公開市場或不時進行私下談判的交易中進行回購，但須符合市場和業務條件、可用流動性水平、用於其他目的的現金需求、適用的法律要求和其他相關因素。任何回購的時間和數額將由管理層根據對這些因素的評價來確定。我們期望任何根據該計劃回購的股份
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將作為國庫券持有，以供日後使用。新計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票。在這個計劃下，我們重新購買了200萬我們的普通股1億美元貫通2015年12月31日。從那時起，我們就再也沒有根據這個計劃回購過任何股份。2015年12月31日.
權益補償計劃信息
以下是有關權益補償計劃的資料。2019年12月31日:
計劃類別 | 行使時須以同等方式發行的證券數目 未決期權、認股權證和權利 | 未兑現期權認股權證及權利的加權平均行使價格 | 可供未來再發行的附屬證券數目(不包括已反映的證券)(不包括已反映的證券) 在第一欄) | |||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 1,741,335 | N/A | 1,385,958 | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | N/A | — | |||||
共計 | 1,741,335 | N/A | 1,385,958 | |||||
在上表中，在行使未償期權、認股權證和權利時將發行的證券數量。2019年12月31日是限制性股票單位和股份限制股票根據我們2010年的獎勵計劃，經修正。
截至2019年12月31日(1)在未獲證券持有人批准的權益補償計劃下，並無任何海洋工程普通股的股份可供批出；及(2)1,385,958可以股票期權、股票增值權或股票獎勵的形式獲得證券持有人批准的股本補償計劃下的大洋洲普通股股份。自2005年以來，我們一直沒有批出任何股票期權，而我們的董事局補償委員會亦已表示，在可預見的將來，我們不會以股票期權作為僱員補償的一部份。此外，在可預見的將來，我們的董事會已表示不打算將股票期權作為非僱員董事薪酬的一個組成部分。有關我們的股權薪酬安排的實質特徵的説明，見本報告所載綜合財務報表附註11中“激勵計劃”標題“僱員福利計劃”下的討論。
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性能圖
下圖比較了標準普爾500指數(S&P 500)和PHLX石油服務行業指數(從2014年12月31日至2014年12月31日)的總股東回報率。2019年12月31日。PHLX石油服務部門指數旨在跟蹤參與石油服務部門的一組公司的業績。
圖中假設：(1)2014年12月31日，100美元投資于海洋普通股、標準普爾500指數和PHLX石油服務部門指數；(2)任何海洋紅利都進行再投資。所顯示的股東回報並不一定代表未來的業績。
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||
海洋工程 | 100.00 | 65.33 | 50.80 | 38.75 | 22.18 | 27.33 | ||||||||||||
標準普爾500 | 100.00 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | ||||||||||||
PHLX石油服務部門 | 100.00 | 76.62 | 91.16 | 75.48 | 41.35 | 41.12 | ||||||||||||
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第6項.金融數據。
下表列出了某些選定的歷史綜合財務數據，應結合管理當局對本報告所載財務狀況和業務結果的討論和分析以及本報告所載的綜合財務報表和説明閲讀。以下信息可能並不能説明我們未來的經營業績。
業務結果：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
收入 | $ | 2,048,124 | $ | 1,909,482 | $ | 1,921,507 | $ | 2,271,603 | $ | 3,062,754 | ||||||||||
服務和產品成本 | 1,949,880 | 1,780,256 | 1,726,897 | 1,992,376 | 2,457,325 | |||||||||||||||
毛利率 | 98,244 | 129,226 | 194,610 | 279,227 | 605,429 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 214,891 | 198,259 | 183,954 | 208,463 | 231,619 | |||||||||||||||
長期資產減值 | 159,353 | — | — | — | — | |||||||||||||||
商譽減損 | 14,713 | 76,449 | — | — | — | |||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | (290,713 | ) | $ | (145,482 | ) | $ | 10,656 | $ | 70,764 | $ | 373,810 | ||||||||
淨收入(損失) | $ | (348,444 | ) | $ | (212,327 | ) | $ | 166,398 | $ | 24,586 | $ | 231,011 | ||||||||
每股宣佈的現金紅利 | $ | — | $ | — | $ | 0.45 | $ | 0.96 | $ | 1.08 | ||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (3.52 | ) | $ | (2.16 | ) | $ | 1.68 | $ | 0.25 | $ | 2.34 | ||||||||
折舊和攤銷，包括商譽減值 | $ | 263,427 | $ | 293,590 | $ | 213,519 | $ | 250,247 | $ | 241,235 | ||||||||||
資本支出，包括企業收購 | $ | 147,684 | $ | 178,038 | $ | 104,958 | $ | 142,513 | $ | 423,988 | ||||||||||
其他財務數據：
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
營運資本比率 | 2.07 | 2.52 | 2.72 | 2.48 | 2.46 | |||||||||||||||
營運資本 | $ | 643,480 | $ | 750,148 | $ | 751,605 | $ | 754,231 | $ | 901,537 | ||||||||||
總資產 | $ | 2,740,663 | $ | 2,824,998 | $ | 3,023,950 | $ | 3,130,315 | $ | 3,429,536 | ||||||||||
長期債務 | $ | 796,516 | $ | 786,580 | $ | 792,312 | $ | 793,058 | $ | 795,836 | ||||||||||
股東權益 | $ | 1,069,346 | $ | 1,409,235 | $ | 1,659,164 | $ | 1,516,643 | $ | 1,578,734 | ||||||||||
商譽佔股東權益的百分比 | 38 | % | 29 | % | 27 | % | 29 | % | 27 | % | ||||||||||
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目錄
項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 |
本年度報告中關於表10-K的某些陳述，包括(但不限於)關於下列事項的陳述，是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述：
• | 我們的經營策略； |
• | 行業條件； |
• | 季節性； |
• | 我們對2020經營業績、低於營業收入線的項目和部分經營業績，以及這些預期的基礎因素，包括我們對能源服務和產品的需求和定價的預期，因為我們在“概述“和”業務結果“下文； |
• | 我們的積壓； |
• | 與浮動鑽機需求和海底樹木裝置有關的預測； |
• | 我們的流動資金、現金流量和資本資源是否足以支持我們的業務和內部產生的增長倡議； |
• | 我們預計的資本支出2020; |
• | 我們的未來行動計劃(包括我們的遙控車輛(“ROV”)車隊的計劃增減和退休計劃)； |
• | 我們贖回安哥拉債券和匯回現金的能力和意願； |
• | 根據我們的股票回購計劃，我們對回購股份的期望； |
• | 我們對執行新的會計準則和有關政策、程序和控制的期望； |
• | 我們對未來使用ROV艦隊的期望；及 |
• | 我們對通貨膨脹在不久的將來的影響的期望。 |
這些前瞻性聲明受到各種風險、不確定性和假設的影響，包括我們在標題下所指的風險、不確定性和假設。“關於前瞻性聲明的警告性聲明“和”危險因素“在本報告的第一部分，雖然我們認為這些前瞻性聲明所反映的期望是合理的，因為預測過程中固有的侷限性，以及我們經營的行業相對不穩定，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的，因此，在依賴前瞻性信息時，必須謹慎地評估我們的未來前景。”
概述
下表列出我們的收入和經營業績。2019, 2018和2017.
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | 2,048,124 | $ | 1,909,482 | $ | 1,921,507 | ||||||
毛利率 | 98,244 | 129,226 | 194,610 | |||||||||
毛利率% | 5 | % | 7 | % | 10 | % | ||||||
營業收入(損失) | (290,713 | ) | (145,482 | ) | 10,656 | |||||||
營業收入(損失)% | (14 | )% | (8 | )% | 1 | % | ||||||
淨收入(損失) | (348,444 | ) | (212,327 | ) | 166,398 | |||||||
我們的業務部門包括兩項業務--主要為石油和天然氣行業提供的服務和產品，以及向非能源工業提供的服務和產品(“先進技術”)。我們在能源服務和產品業務中的四個業務部門是遙控車輛(“ROV”)、海底產品、海底項目和資產完整性。我們將我們的先進技術業務報告為一個部門。未分配的費用是與特定業務部門無關的費用。這些費用包括與我們的激勵和延期薪酬計劃有關的費用，包括限制性股票和獎金，以及其他一般開支。
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目錄
我們的業務主要取決於能源行業客户在離岸開發和相關經營活動上的支出水平。期間2019，我們大約生成了79%我們從向能源行業提供的服務和產品中獲得的收入。我們的結果2019反映税前收費的影響2.52億美元年內確認，最顯著的是在第四季度。我們能源部門的活動水平和經營業績超出了我們的預期，主要是我們的ROV和海底產品部門。我們的先進技術部門的運營表現遠遠低於預期，主要是由於執行問題和客户驅動的項目延遲和取消在我們的娛樂業務。總的來説，我們的2019收入增加7%到20億美元，隨着我們的ROV、海底產品和先進技術部門收入的增加，部分抵消了我們的海底項目和資產完整性部分的收入減少。
在……裏面2019，在綜合水平上，我們的淨虧損3.48億美元，或稀釋後的損失$3.52每股虧損與淨虧損相比2.12億美元，或稀釋後的損失$2.16每股2018。這個1.36億美元減少2018淨虧損主要歸因於2.52億美元2019年記錄的某些設備、無形資產、商譽和庫存以及其他費用的減值、減記和核銷，最顯著的是在我們的海底項目和資產完整性部門。這與2018年的税前收費相比8 400萬美元，主要與税前商譽減值7，600萬元有關。
我們的運營虧損2.91億美元和1.45億美元，包括2.52億美元和8 400萬美元分別於2019年和2018年。有關這些指控的更多信息如下所述。由於我們的能源服務和產品部門及先進技術部門的利潤貢獻減少，經營業績下降1.45億美元從2018年開始。我們的經營業績發生了變化：
• | 資產完整性部分，其中有一個6 200萬美元主要原因是4 900萬美元。這些費用包括減值和註銷3 400萬美元以及商譽減損1 500萬美元在很大程度上都是基於市場競爭和較低的價格水平。 |
• | 海底項目部分，其中有一個6 000萬美元主要原因是1.53億美元。這些費用主要是由於若干船隻損傷的結果。1.32億美元，因為市場條件不再支持這些資產的先前估值。這與商譽減值相比較7 600萬美元並在2018年註銷了550萬美元的長期資產。 |
• | ROV部分，營業收入相對持平，包括2 300萬美元。這些費用主要是資產核銷和庫存減記，主要是由於減值和過時造成的. |
• | 海底產品部分，其中有420萬美元營業收入的增加主要是由於製成品收入增加所致。2019年結果還包括2 500萬美元. |
• | 先進技術部門890萬美元營業收入減少，主要是由於我們的娛樂業務表現不佳，因為某些已完成項目的成本超支，項目獎勵推遲，以及客户要求的項目進展延遲。2019年結果還包括160萬美元. |
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目錄
在2019年和2018年，我們發生了2.52億美元和8 400萬美元，主要原因是市場條件不再支持先前的估值。此外，我們還確認了其他成本，因為我們調整了我們的地理足跡和人員配置水平，以適應我們服務的市場條件，以及與我們車隊30輛ROV退役有關的資產減記。2019年和2018年的收費概述如下：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 遙控車輛 | 海底產品 | 海底工程 | 資產完整性 | 先進技術。 | 未分配費用 | 共計 | |||||||||||||||||||||||
對下列影響的收費： | ||||||||||||||||||||||||||||||
長期資產減值 | $ | — | $ | — | $ | 142,615 | $ | 16,738 | $ | — | $ | — | $ | 159,353 | ||||||||||||||||
長期資產核銷 | 5,697 | 18,757 | 6,091 | 14,108 | — | — | 44,653 | |||||||||||||||||||||||
存貨減記 | 15,343 | 3,567 | 1,586 | — | 789 | — | 21,285 | |||||||||||||||||||||||
商譽減損 | — | — | — | 14,713 | — | — | 14,713 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 2,297 | 2,650 | 2,851 | 3,082 | 815 | 56 | 11,751 | |||||||||||||||||||||||
總收費 | $ | 23,337 | $ | 24,974 | $ | 153,143 | $ | 48,641 | $ | 1,604 | $ | 56 | $ | 251,755 | ||||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
遙控車輛 | 海底產品 | 海底工程 | 資產完整性 | 先進技術。 | 未分配費用 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
對下列影響的收費： | ||||||||||||||||||||||||||||||
商譽減損 | $ | — | $ | — | $ | 76,449 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 76,449 | ||||||||||||||||
長期資產核銷 | 617 | 1,531 | 5,543 | — | — | — | 7,691 | |||||||||||||||||||||||
總收費 | $ | 617 | $ | 1,531 | $ | 81,992 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 84,140 | ||||||||||||||||
在……裏面2019，我們投資於以下資本計劃：
• | 6 800萬美元升級我們的工薪階層ROV，包括添加13ROV到我們的艦隊； |
• | 4 800萬美元在我們的海底產品部門增加能力和維持目前的業務；以及 |
• | 1 900萬美元在我們的海底項目部分，包括完成新的MSV，海洋演化，於2019年第二季度投入使用。 |
我們希望我們的2020運營業績將從2019年開始改善，這是因為我們對每個部門的業務活動和運營利潤率的期望都會提高。除了季節性，我們認為當前市場的價格和利潤率是穩定的，有更多的改進機會。我們預計我們的所有部門將產生更好的年度經營業績，在沒有任何必要進一步註銷我們的長期資產的情況下，我們的ROV、潛艇產品和先進技術部門的盈利能力將出現最大的增長。
我們使用ROV為能源行業的客户提供鑽井支持、船舶檢驗、維護和維修、海底硬件安裝、建造和管道檢查服務。歷史上，我們的大部分ROV都被用來提供鑽井支持服務。因此，浮動鑽機的合同數量是這項業務的主要市場指標。下表顯示了合同下的平均浮動鑽井平臺和我們ROV的使用情況。
2019 | 2018 | 2017 | |||
合同中浮動鑽機的平均數量 | 154 | 148 | 150 | ||
ROV日-出租(單位：千) | 58 | 52 | 47 | ||
ROV利用 | 58% | 51% | 46% | ||
對浮式鑽井平臺的需求是衡量深水市場實力的主要指標。根據IHS Petrodata公佈的工業數據，不包括在建的鑽井平臺。2019世界各地有235個浮動鑽機在作業或可供使用，其中156個已簽訂合同。平均承包海上浮動鑽機數量2019略微增加到大約154鑽井平臺。
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除了浮動鑽機需求，海底樹訂單和安裝的數量是另一個領先的指標，也是我們的海底產品線的主要需求驅動因素。根據Rystad Energy在2019年12月發佈的數據，預計在2020，而在2019、2742018和2422017.
在……裏面2020我們預計扣除利息收入後的利息開支約為4 000萬美元。我們預計不會在2020年將任何長期資產的利息資本化.
在……裏面2020我們的所得税總額估計為4 000萬美元，預計將主要涉及那些根據國內收入徵税的國家的税收，而不考慮這些業務的盈利能力。目前，我們預計不會從預計的税前綜合虧損中實現本年度的税收利益，因此，任何有關估計有效税率的討論都是沒有意義的。
關鍵會計政策和估計
我們根據我們根據美國普遍接受的會計原則編制的綜合財務報表，對我們的財務狀況和業務結果進行了以下討論和分析。這些原則要求我們作出各種估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到在財務報表之日報告的資產和負債數額以及我們所報告的期間的收入和支出數額。我們根據歷史經驗、現有資料和其他我們認為在當時情況下是合理的假設作出估計。在持續的基礎上，我們評估我們的估計；然而，在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。下面的討論總結了我們認為的會計政策：(1)要求我們的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷；(2)對我們的經營結果和財務狀況的報告來説是最關鍵的。
收入確認。自2018年1月1日起，我們採用了2014-09年會計準則更新(“ASU”)，“與客户簽訂合同的收入“實施會計準則編纂主題606(”ASC 606“)：我們對截至2018年1月1日尚未完成的合同採用了經修改的追溯方法，並利用實際權宜之計，反映了總體上對合同修改的影響。採用這一會計準則後，截至2018年1月1日，對留存收益的税後累積影響調整額為50萬美元。關於以往期間的比較信息沒有被追溯重報，並繼續按照對這些期間有效的會計準則報告。
我們所有的收入都是通過與客户簽訂合同來實現的。我們根據合同類型確認我們的收入。在每天的基礎上，我們確認服務收入隨着時間的推移，提供特定的時間，材料和設備的費用，我們定期收費，從每週到每月。我們使用輸入方法忠實地描述收入識別，因為每一天提供的服務都代表着對客户的價值。隨着工作的進行，這些合同中的履約義務得到履行，收入得到確認。我們已使用權宜之計，以確認收入時，帳單對應的價值實現客户在適當的情況下。
我們考慮了重要的固定價格合同，主要涉及我們的海底產品部門，在較小的程度上在我們的海底項目和先進技術部門，通過確認收入隨着時間的推移，使用投入，成本-成本計量百分比-完成的方法。我們使用投入成本對成本的方法來忠實地描述收入識別.這種常用的方法允許適當計算我們合同的進展情況。在合同有效期內，我們代表客户創建產品，從而履行了履約義務。我們剩餘的收入是在控制權轉移到客户時確認的，從而滿足了執行義務。
我們已選擇將運費和運費確認為發生時的一項開支。由政府當局評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，由我們從客户那裏徵收，都被排除在收入之外。
在我們以服務為基礎的業務線路中，主要按日費率收取所提供的服務，在ASC 606的實施對收入和利潤確認模式沒有重大影響。在我們以產品為基礎的業務線中，我們看到了使用完成百分比法對我們的收入和利潤確認模式產生的影響，這是因為我們要求將卸載排除在外。
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材料和顯著的低效率的衡量進展。這主要發生在我們的海底產品部門。
我們在確定和分配交易價格時，根據每項合同的事實和情況，對履行義務和隨後確認的收入作出判斷。我們定期審查與我們的合同有關的估計，並在必要時立即反映對盈利能力的修正。如果一個可變的考慮因素有可能在未來大幅度逆轉收入，我們將把這一可變的考慮限制在一個旨在消除未來可能逆轉的水平上。如果目前對合同總成本的估計表明合同的最終損失，則在確定合同時，我們將全額確認預計損失。在前幾年，由於合同估計數的修正，我們記錄了收入的調整；然而，在截至2019年12月31日或2018年12月31日的12個月中，我們沒有進行任何重大調整。由於事實和情況的變化，今後可能會對總體合同費用作出重大調整。
一般來説，我們的付款條件包括定期提供的服務和在某一時間點交付的產品，這些產品是在履行義務後開具發票的。我們的產品和服務合同，其里程碑付款應在合同期間的商定進度點支付，在達到這些里程碑時開具發票，這可能與確認收入的時間不同。我們的付款條款一般不向客户提供合同融資，也不因這些條款而從客户那裏獲得融資。
財產和設備，長期存在的無形資產和使用權經營租賃資產.在觸發事件發生時，我們定期檢查我們的財產和設備、長期無形資產和使用權經營租賃資產的可變現性，以確定是否有任何事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回。對於要持有和使用的長期資產，我們的評估依據的是資產的性質、資產的未來經濟效益、任何歷史或未來的盈利計量以及其他可能存在的外部市場條件或因素等減值指標。如果存在此類減值指標或存在其他因素，表明資產的賬面金額可能無法收回，則通過對存在可識別現金流量的最低水平的資產進行未折現現金流量分析，確定是否發生了減值。如果發生了減值，我們確認資產的賬面價值和公允價值之間的差額造成的損失。對於持有出售或處置的資產，資產的公允價值是用公允市場價值減去出售成本來衡量的。當我們有一個處置某些資產的計劃，並且這些資產符合持有待售標準時，這些資產被歸類為待售資產。
由於市場條件，不再支持先前的估值，在2019年第四季度，我們確定，我們的某些長期資產，包括使用權經營租賃資產的減值指標存在，並且賬面金額是無法收回的。因此，我們記錄了減值、減記和註銷的税前損失總額。2.04億美元由(1)組成1.43億美元在我們的海底項目部門內，幾艘船隻和生態系統長期資產的減值(2)1 700萬美元資產完整性部分的長期資產減值，包括使用權經營租賃資產；(3)4 500萬美元用於註銷某些設備和無形資產，包括與30輛ROV退役有關的資產減記，以及我們的海底產品部門的一些IWOCS設備。
我們將財產和設備的維修和維護費用記在發生的業務上，同時我們將延長資產壽命或功能的改進成本資本化。
善意。我們的商譽每年被評估為減值，每當我們發現某些觸發事件或情況時，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。需要進行臨時評價的事件或情況除其他外包括意想不到的不利商業條件、宏觀和報告單位的具體經濟因素(例如利率和匯率波動以及關鍵人員的損失)、供應費用、意外的競爭活動以及政府和法院的行為。
在我們對商譽的評估中，我們進行了定性或定量的損害測試。根據定性方法，如果我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，則需要進行定量分析，以確定報告單位的公允價值。此後，我們將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值損失。確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。在計算商譽減值損失時，我們還考慮到任何可扣減商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用的話)。
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在2019年的商譽年度評估中，我們對(1)我們的海底項目報告單位進行了定量評估，因為它的公允價值低於前一年的賬面價值；(2)我們的資產完整性報告部門，由於其業務環境的惡化。在我們對海底項目和資產廉正報告單位的定量分析中，我們通過加權收益法和市場法的結果來估算公允價值。這些估值方法考慮了一些因素，其中包括但不限於我們行業類似公司的預期財務信息、營業利潤率、增長率、終端價值、貼現率和可比倍數，並要求我們對行業經濟因素和我們業務未來的盈利能力作出某些假設和估計。根據這些定量檢驗，我們確定我們的海底項目報告單位的公允價值超過了賬面金額，沒有商譽減損。就我們的資產誠信報告單位而言，公允價值低於賬面價值，因此，我們記錄了税前商譽減值損失。1 500萬美元。商譽減值是我們2019年12月31日終了年度的業務綜合報表中“業務收入(損失)”的組成部分。對其餘的報告單位進行了質量評估，我們的結論是，每個報告單位的公允價值比報告單位的賬面價值更有可能高於公允價值。
在2018年的年度商譽評估中，我們對我們的海底項目報告部門進行了質量評估。由於測量和船隻活動長期低迷，我們確定公允價值低於賬面價值的可能性大於非公允價值。因此，我們決定對我們的海底項目報告單位進行定量評估。在對海底項目報告單位的定量分析中，我們通過加權收益法和市場法的結果來估算公允價值。這些估值方法考慮了一些因素，其中包括但不限於我們行業類似公司的預期財務信息、營業利潤率、增長率、終端價值、貼現率和可比倍數，並要求我們對行業經濟因素和我們業務未來的盈利能力作出某些假設和估計。基於這一定量檢驗，我們確定了海底項目的公允價值低於其賬面價值，因此，我們記錄了税前商譽減值損失。7 600萬美元在海底項目報告單位。商譽減值是我們2018年12月31日終了年度業務綜合報表中“業務收入(損失)”的組成部分。對其餘的報告單位進行了質量評估，我們的結論是，每個報告單位的公允價值比報告單位的賬面價值更有可能高於公允價值。
所得税。我們的税務規定是以我們在不同司法管轄區的預期應課税入息、法定税率和税務籌劃機會為基礎的。任何法域應納税所得額的確定都需要相關税法的解釋。我們面臨的危險是，税務當局對我們的税務責任的最終決定可能與我們的解釋不同。我們的實際税率可能會年復一年地波動，因為我們的業務是在不同的徵税管轄區進行，税前收入的數額會波動，我們對外國税收抵免等項目的可實現性的估計可能會發生變化。
在我們的財務報表中，我們把任何可適用的利息和對不確定的税收狀況的懲罰作為我們的所得税規定的一部分。當期所得税費用是指非居民預扣税或預計將反映在本年度所得税報税表上的負債，而遞延所得税費用或收益淨額則是我們資產負債表上所報告的遞延税資產或負債餘額的變化。
當未來部分或全部遞延税款資產更有可能無法變現時，我們會設立估值免税額，以減少遞延税項資產。估值免税額的撥備會影響我們在確定及記錄有關調整的期間內的入息税撥備額。
如本報告所載“合併財務報表説明”中所進一步討論的“所得税”，美國通常稱為“減税和就業法”(“税法”)的税務改革立法於2017年12月22日頒佈，對美國對跨國公司徵收所得税的方式產生了重大影響。根據證券交易委員會工作人員會計公報第118號(“SAB第118號”)，我們記錄了臨時估計數，以反映截至2017年12月31日“税法”條款對我國所得税資產和負債的影響。截至2019年12月31日，我們收集了更多信息，以完成對這些變化對我們業務的影響的評估，並記錄了所得税資產和負債。
關於我們主要會計政策的摘要和最近採用的會計準則的討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註1-“主要會計政策摘要”。
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流動性與資本資源
我們認為我們的流動資金和資本資源足以支持我們的業務和增長倡議。截至2019年12月31日，我們有營運資金6.43億美元的現金和現金等價物3.74億美元。另外，我們5億美元可通過我們的循環信貸設施根據信貸協議進一步説明如下。
截至年度的現金流量2019年12月31日, 2018和2017概述如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
現金變動： | |||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 157,569 | $ | 36,567 | $ | 136,478 | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | (134,787 | ) | (98,842 | ) | (112,035 | ) | |||||||
用於融資活動的現金淨額 | (2,299 | ) | (5,628 | ) | (45,922 | ) | |||||||
匯率對現金的影響 | (1,087 | ) | (8,154 | ) | 1,602 | ||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | 19,396 | $ | (76,057 | ) | $ | (19,877 | ) | |||||
經營活動
我們從經營活動中獲得現金的主要來源是我們的淨收入(虧損)，並按非現金項目進行調整。我們的主要來源和用途-截至年底的業務活動現金流量2019年12月31日, 2018和2017如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | (348,444 | ) | $ | (212,327 | ) | $ | 166,398 | ||||||
非現金調整數： | ||||||||||||||
折舊和攤銷，包括商譽減值 | 263,427 | 293,590 | 213,519 | |||||||||||
長期資產減值損失 | 159,353 | — | — | |||||||||||
遞延所得税準備金(福利) | (12,268 | ) | 11,912 | (235,013 | ) | |||||||||
其他非現金 | 28,704 | 3,405 | 11,734 | |||||||||||
非現金調整共計 | 439,216 | 308,907 | (9,760 | ) | ||||||||||
應收賬款和合同資產 | (17,561 | ) | (86,724 | ) | 13,144 | |||||||||
盤存 | (11,777 | ) | (12,485 | ) | 65,502 | |||||||||
流動負債 | 76,552 | 25,968 | (81,808 | ) | ||||||||||
其他變動 | 19,583 | 13,228 | (16,998 | ) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 157,569 | $ | 36,567 | $ | 136,478 | ||||||||
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務活動提供的現金淨額為1.58億美元, 3 700萬美元和1.36億美元分別受到下列因素的影響：
• | 應收賬款和合同資產-2019年和2018年與應收賬款和合同資產有關的現金減少，反映出由於新項目的啟動以及項目里程碑和客户付款的時間安排，這兩年第四季度的業務活動有所增加。2017年現金增加的原因是整體收入和活動減少。 |
• | 盤存-截至2019年12月31日和2018年12月31日與庫存有關的現金減少，主要原因是與積壓增加有關的製成品庫存增加。2017年現金增加的原因是總體收入和活動減少。 |
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• | 流動負債-與2019年流動負債變動有關的現金增加，反映了第四季度業務活動增加，主要是供應商支付相關貨物和服務的時間。2018年現金增加反映了供應商付款的時間安排。2017年現金減少是一般收入和活動減少的結果。 |
投資活動
在……裏面2019，我們用1.35億美元在淨投資活動中，主要用於資本支出1.48億美元。我們的2019年資本支出包括6 800萬美元在我們的ROV部門升級我們的工薪階層ROV艦隊，在我們的機隊中增加13台ROV，4 800萬美元在我們的海底產品部門，以增加能力和維持目前的運作和1 900萬美元在我們的海底項目部分，包括完成MSV海洋演化，於2019年第二季度投入服務。
在……裏面2018，我們用9 900萬美元在淨投資活動中。我們動用了1.09億美元用於資本支出，6900萬美元用於企業收購，投資總額為1.78億美元。這些投資包括4 600萬美元在我們的ROV部分，2 500萬美元在我們的海底產品部門1億美元在我們的海底項目部門，包括大約為Ecose收購6 800萬美元。Ecose公司在包括船隻、ROV和勘測服務在內的綜合基礎上，為海底電纜和管道建造和運營海底準備、路線清理和挖溝工具。在交易中獲得的使能技術包括Ecose的模塊化海底系統，能夠完成整個挖溝工作範圍(路線準備、巨石清除、挖溝和回填)及其新開發的挖溝系統。這些系統主要服務於淺水近海可再生能源市場。我們也收到了7 000萬美元到期和贖回安哥拉債券和1 500萬美元出售成本法投資的收益，部分由使用1 000萬美元購買與美元掛鈎的安哥拉中央銀行債券。
在……裏面2017，我們用了一個網1.12億美元在投資活動中，主要用於資本支出1.05億美元包括4 000萬美元在我們的ROV部分，2 800萬美元在我們的海底產品部門3 000萬美元在我們的海底項目部門。另外，我們用1 100萬美元購買與美元掛鈎的安哥拉中央銀行債券。
為2020，我們預計我們的資本支出將在7 500萬美元到1.05億美元，不包括商業收購。這大約包括4 000萬美元到5 000萬美元維持資本支出和3 500萬美元到5 500萬美元增長資本支出。與2019年相比，我們已大幅削減了2020年的計劃資本支出，預計這一削減將成為我們在2020年產生大量自由現金流的主要貢獻。
我們2019年的資本支出，2018和2017包括在內6 800萬美元, 4 600萬美元和4 000萬美元，分別在我們的ROV部分，主要是為了升級我們的ROV艦隊和替換某些單位，我們退休。我們目前計劃增加新的ROV，只是為了履行合同承諾。我們加了13, 六和七我們的艦隊和退役的ROV38, 10和八2019年的單位，2018和2017分別導致250截至2019年12月31日，我們艦隊的工人階級系統。在過去三年裏，由於市場條件和前景，我們退役的ROV數量超過了增加的數量。
我們以前有幾艘深水船長期包租.我們最後一份長期租約於2018年3月到期。在目前的市場條件下，我們的理念是嘗試在背對背的基礎上或與船主簽訂短期租船合同安排，為具體項目租船。這通常是儘量減少我們的合同風險，因為我們的義務與我們的收入緊密匹配。
我們把我們的新產品，瓊斯法案，符合MSV。海洋演化2019年第二季度投入服務。這個海洋演化是美國--美國海岸警衞隊在海岸上簽名並記錄在案。該船總長353英尺，二級動力定位系統，可容納110人的住宿設施，一架直升機，一臺250噸主動起重補償起重機，一個工作月池，以及我們的兩輛高規格4，000米工作級ROV。該船還配備了衞星通信系統，能夠傳輸流媒體視頻，供岸上人員進行實時工作觀測。這艘船被用來增強我們在美國墨西哥灣提供海底幹預服務的能力。這些服務用於執行檢查、維修和維修項目以及硬件安裝。由於市場狀況不再支持這一資產的先前估值，在2019年第四季度，我們確定了海洋演化超過公允價值和記錄減值費用1.01億美元。
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2010年，我們獲得了一艘船，我們把它重新命名為海洋愛國者，並將其轉換為動態定位的飽和潛水和ROV服務艦。我們在船上安裝了一個12人飽和潛水系統和一個工作級ROV，並於2011年12月投入使用。由於市場狀況不再支持這一資產的先前估值，在2019年第四季度，我們確定了海洋愛國者超過公允價值和記錄的3 100萬美元減值費用。
籌資活動
在……裏面2019，我們用230萬美元在融資活動中。在……裏面2018，我們用560萬美元在籌資活動中3億美元償還定期貸款安排，由2.96億美元在2028年高級票據發行所得收益中，扣除發行成本後的收益。在……裏面2017，我們用4 600萬美元在籌資活動中，主要是為4 400萬美元我們支付的現金紅利。
2018年2月，我們完成了3億美元合計本金6.000%高級票據到期日期2028年(“2028年高級説明”)我們會在每年二月一日及八月一日繳交二零二八期高級債券的利息。2028年高級債券定於2028年2月1日到期。我們利用2028年高級債券的淨收益，償還下文所述的定期貸款負債。
在2014年11月，我們完成了公開募股5億美元合計本金4.650%高級票據到期日期2024年(“2024年高級説明”)我們每年五月十五日及十一月十五日就2024年高級債券支付利息。2024年高級債券將於二零二四年十一月十五日到期。
我們可按指定贖回價格贖回部分或全部2024年高級債券及2028年高級債券(合為“高級債券”)。
2014年10月，我們與一批銀行簽訂了一項信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。信貸協議最初規定5億美元五年循環信貸設施(“循環信貸機制”)。在符合某些條件的情況下，循環信貸機制下的總承付款最多可增加3億美元在任何時候，根據我們與現有的或更多的貸款人之間的協議。循環信貸貸款機制下的借款可用於一般法人目的。“信貸協議”還規定提供3億美元的定期貸款，我們於2018年2月全額償還了這筆貸款，使用了上述2028種高級票據的淨收益和手頭現金。
2018年2月，我們進入 “信用協議”(“第4號修正案”)的協議及第4號修正案。第4號修正案修訂了信貸協議，除其他事項外，將循環信貸貸款的期限延長至2023年1月25日，與擴大的貸款人一道，後者佔貸款人現有承諾的90%，因此循環信貸貸款的總承付款將為5億美元直至2021年10月25日及其後4.5億美元直到2023年1月25日。
循環信貸機制下的借款按調整後的基本利率或歐元美元利率(均按“信用協定”的定義)，按我們的選擇，加上根據我們的槓桿比率(如“信貸協定”所界定的)計算的適用保證金，並在我們當選時，根據指定評級服務機構對我們的高級無擔保債務的評級計算利息，然後以這種債務評級為基礎。適用的差額各不相同：(1)就按調整基數利率計算的墊款而言，0.125%到0.750%(2)如墊款按歐元匯率計算利息，則1.125%到1.750%。調整後的基本利率是最高的(1)行政代理人確定的年利率為其最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50%(3)每日一個月libor+1%。我們支付從0.125%到0.300%在循環信貸貸款中未使用的部分，取決於我們的槓桿率。承付費用作為利息費用列入我們的合併財務報表。
我們認為，“信貸協議”載有各種契約，我們認為這類協議通常適用於此類協議，包括但不限於限制我們的能力和我們每一子公司承擔債務、授予留置權、進行某些投資、進行分配、合併或合併、出售資產和簽訂某些限制性協議的能力。我們還須遵守55%的最高調整總資本比率(在信貸協議中定義)。“信貸協議”包括違約的習慣事件和相關補救辦法。截至2019年12月31日，我們遵守了信貸協議中規定的所有契約。
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我們一共有兩次利率互換2億美元截至二零二四年十一月的2024年高級債券關於這些利率掉期的説明，見本報告所載綜合財務報表説明中的附註9-“承付款項和意外開支”。
我們690萬美元和420萬美元分別與2024年高級債券和2028年高級債券有關的發行成本，以及300萬美元新貸款費用，包括與信貸協議有關的修訂前第4號修正案的費用。扣除累積攤銷後的成本，在我們的綜合資產負債表(與高級債券有關)和與信貸協議有關的其他非流動資產中，包括了長期債務的減少。我們將這些費用攤銷至高級債券到期日的利息支出和信用協議的2023年1月。
我們的最大未償債務2019根據信貸協議和高級債券，我們的總利息費用(包括承付費用)為8億美元。4 600萬美元.
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們沒有擔保任何債務沒有反映在我們的綜合資產負債表上，我們也沒有SEC規則所定義的任何表外安排。
2014年12月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多1000萬我們的普通股是任意持有的。該方案要求根據適用的法律、規則和條例，包括1934年“證券交易法”修訂後的規則10b-18，在公開市場或不時進行私下談判的交易中進行回購，但須符合市場和業務條件、可用流動性水平、用於其他目的的現金需求、適用的法律要求和其他相關因素。任何回購的時間和數額將由管理層根據對這些因素的評價來確定。我們預計，根據新計劃回購的任何股份將作為國庫券持有，以備將來使用。該計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票。根據成本法，我們按平均成本記賬持有的國庫券份額。貫通2015年12月31日根據這個計劃，我們重新購買了二百萬我們的普通股1億美元。從那時起，我們就再也沒有根據這個計劃回購過任何股份。2015年12月31日.
截至2019年12月31日，我們保留了1 190萬我們通過這個和以前的計劃回購的股份。我們希望持有購回的股份，以備將來使用。
由於我們在國外的重大業務，我們面臨着貨幣波動和匯率風險。我們通常儘量減少這些風險，主要是通過儘可能匹配我們所經營的各種貨幣的收入和費用。截至2005年的累計筆譯調整數2019年12月31日主要涉及我們對外國子公司的淨投資，包括長期貸款.美元兑英鎊、挪威克朗和巴西雷亞爾走強，可能導致運營收入下降。見第7A項“市場風險的定量和定性披露”。
業務結果
關於我們業務部門的更多信息載於本報告所載綜合財務報表附註10-“按業務部門和地理區域分列的業務”。
能源服務和產品。下表列出了我們能源服務和產品業務的業務部門的收入和盈利能力。在下表的ROV部分中，“可用天數”包括從ROV投入使用的第一天到ROV退役為止的所有天數。這段期間的所有日子都被認為是可用的，包括ROV正在進行維護或修理的期間。我們的ROV沒有計劃的維護或修理，需要大量的時間，當ROV是不可用的。
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目錄
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
遙控車輛 | ||||||||||||
收入 | $ | 449,830 | $ | 394,801 | $ | 393,655 | ||||||
毛利率 | 37,961 | 32,652 | 50,937 | |||||||||
毛利率% | 8 | % | 8 | % | 13 | % | ||||||
營業收入(損失) | 1,591 | 1,641 | 22,366 | |||||||||
營業收入(損失)% | — | % | — | % | 6 | % | ||||||
可用天數 | 100,480 | 101,464 | 101,951 | |||||||||
使用天數 | 58,347 | 52,084 | 47,282 | |||||||||
利用率% | 58 | % | 51 | % | 46 | % | ||||||
海底產品 | ||||||||||||
收入 | 602,249 | 515,000 | 625,513 | |||||||||
毛利率 | 65,901 | 59,984 | 97,086 | |||||||||
毛利率% | 11 | % | 12 | % | 16 | % | ||||||
營業收入(損失) | 9,831 | 5,614 | 45,539 | |||||||||
營業收入(損失)% | 2 | % | 1 | % | 7 | % | ||||||
期末積壓 | 630,000 | 332,000 | 276,000 | |||||||||
海底工程 | ||||||||||||
收入 | 327,556 | 329,163 | 291,993 | |||||||||
毛利率 | 21,264 | 9,596 | 25,021 | |||||||||
毛利率% | 6 | % | 3 | % | 9 | % | ||||||
營業收入(損失) | (145,712 | ) | (86,008 | ) | 10,279 | |||||||
營業收入(損失)% | (44 | )% | (26 | )% | 4 | % | ||||||
資產完整性 | ||||||||||||
收入 | 242,954 | 253,886 | 236,778 | |||||||||
毛利率 | 11,101 | 34,995 | 37,382 | |||||||||
毛利率% | 5 | % | 14 | % | 16 | % | ||||||
營業收入(損失) | (53,387 | ) | 8,660 | 11,231 | ||||||||
營業收入(損失)% | (22 | )% | 3 | % | 5 | % | ||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||||||
收入 | $ | 1,622,589 | $ | 1,492,850 | $ | 1,547,939 | ||||||
毛利率 | 136,227 | 137,227 | 210,426 | |||||||||
毛利率% | 8 | % | 9 | % | 14 | % | ||||||
營業收入(損失) | (187,677 | ) | (70,093 | ) | 89,415 | |||||||
營業收入(損失)% | (12 | )% | (5 | )% | 6 | % | ||||||
歷史上，我們建造了新的ROV，以增加我們車隊的規模，以滿足深海鑽井和基於船隻的檢查、維護和修理(“IMR”)和安裝工作的需求。這些車輛是設計用於世界各地的水深在10，000英尺或更深的地方使用。2015年，由於市場條件的下降，我們開始建造較少的ROV，一般限制了為履行合同承諾而增加的ROV。我們加了13, 六和七ROV2019, 2018和2017分別在退休時56三年內的單位。我們的ROV機隊規模是250截至2019年12月31日, 275截至2018年12月31日和279截至2017年12月31日。自2015年以來，我們已經減少了ROV機隊的規模，以應對較低的市場需求。
截止年度2019年12月31日，我們的ROV營運收入相對於2018。我們創造了更高的收入，這是因為兩次鑽井支援的日租和年度增長都增加了12%。
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目錄
和船隻支援日。日費率和日租費都隨着利用率的增加而略有增加.這一增加的活動的業務效益被抵消2 300萬美元對某些設備、無形資產、庫存和其他費用的核銷費用.
截止年度2018年12月31日，我們的ROV營運收入相對於相對持平的收入而下降。2017，由於平均日費率較低和成本較高，租金日數的增加略微抵消了這一影響。日費率較低的原因是，由於海上鑽井活動減少，海上鑽探和生產的市場條件持續競爭。費用增加的原因是合同期限較短，以及為恢復以前閒置的系統而進行的動員和工作所需的額外費用。
對於ROV來説2020我們預計，由於在鑽井支持和基於船隻的服務中租用天數的增加、地域結構的微小變化和總體穩定的定價，結果會有所改善。我們預計2020年將減少安裝和復員，與2019年相比，這將降低業務費用。我們的整體ROV機隊全年的使用率預計在60%至70%之間。2020。我們預計我們的ROV市場份額一般保持在60%的範圍內用於鑽井支持。
我們的海底產品部門由兩個業務部門組成：(1)製成品；(2)服務和租賃。製造產品包括生產控制臍和特種海底硬件，而服務和租賃則包括工具、海底工作系統以及安裝和修井控制系統。下表列出了來自制成品和服務及租賃的收入，以及它們在海底產品總收入中所佔的百分比：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
製成品 | 62 | % | 55 | % | 64 | % | |||
服務與租賃 | 38 | % | 45 | % | 36 | % | |||
截止年度2019年12月31日，我們的海底產品經營業績有所增加，主要是因為我們的製成品業務部門的收入比2018，由於海底臍帶和硬件獎勵及相關吞吐量的增加。營業收入也得益於我們的服務和租賃業務部門的更好的執行。這些改進被部分抵消2 500萬美元對某些設備、無形資產和庫存的核銷費用，以及主要用於服務和租賃業務單位的其他費用。
截止年度2018年12月31日自2017年以來，我們兩個業務部門的海底產品運營業績都有所下降，原因是由於對我們的製成品的需求下降，以及由於2017年完成了一項重要的定製工程項目，亞洲和澳大利亞市場活動大幅下降，與我們的輕型油井榦預設備相關的啟動成本下降，以及某些過時設備的註銷，我們的服務和租賃業務活動減少，導致與臍帶相關的積壓減少。
我們預計我們的海底產品部門的營業收入2020由於在2019年獲得了良好的訂單接收和2020年年初的預期獎勵，這一情況得到了改善，預計這將推動我們的製成品業務部門提高生產能力，提高服務和租賃業務部門的活動水平和貢獻。隨着整體活動的增加和固定成本的更好吸收，我們預計今年我們的營業收入利潤率將略有提高，並在中個位數範圍內達到平均水平。我們的海底產品積壓6.3億美元截至2019年12月31日, a 2.98億美元，或90%，比2018年12月31日增加。
我們的海底項目截至年底的經營業績2019年12月31日收入略低於2018。2019年結果包括1.53億美元船舶和無形損害，某些設備和庫存的減記和核銷，以及其他費用.該部門2018年的業績包括8200萬美元的相關費用，涉及與退出土地調查業務有關的商譽、陳舊設備和無形資產的減值和核銷。
我們的海底項目截至年底的經營業績2018年12月31日比2017由於商譽減損費用主要是由於調查和船隻活動長期低迷而減少的
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目錄
安哥拉的項目活動和潛水工作，以及與退出土地調查業務有關的陳舊設備和無形資產的註銷。這些結果被美國墨西哥灣潛水和深水活動的增加部分抵消。
在……裏面2020，預計我們的海底項目部門的經營業績將略有改善，主要原因是折舊低於2019年。船舶日費率仍然具有競爭力，但穩定，我們期望看到在較高活動期間價格有所改善的機會。在我們的指引中，這部分的投機工作是最多的。MSV海洋演化鑑於目前的市場狀況，自2019年第二季度加入我們的車隊以來，已經經歷了合理的需求水平。目前，到2020年第一季度，它有大量的項目積壓，雖然比我們原先預期的要低得多。我們繼續以租用第三方船隻來補充我們的船隊，使我們有能力對不斷變化的市場狀況作出反應。
截止年度2019年12月31日，與2018，由於收入減少，檢查服務的價格降低，以及4 900萬美元對某些設備、無形資產和庫存以及其他費用的資產減值、核銷.
截止年度2018年12月31日，與2017，由於為保留合同而降低合同定價，資產完整性的營業收入減少。
我們預計2020資產廉正的經營業績與相對持平的收入相比有所改善2019，因為合同價格仍然極具競爭力。我們預計，2019年末和2020年初實施的成本控制措施的效益將從2020年第二季度開始實現。
先進技術。我們的先進技術部門由兩個業務部門組成：(1)政府；(2)商業。政府服務和產品包括國防和空間探索活動中的工程和相關製造。我們的商業業務部門為商業主題公園行業提供包括程序管理、工程設計、製造/組裝和安裝在內的統包解決方案，以及移動機器人解決方案，包括向各個行業提供自動引導車輛技術。
我們先進技術部門的收入、毛利率和營業收入信息如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | 425,535 | $ | 416,632 | $ | 373,568 | ||||||
毛利率 | 50,401 | 58,959 | 44,421 | |||||||||
毛利率% | 12 | % | 14 | % | 12 | % | ||||||
營業收入 | 25,068 | 33,920 | 22,039 | |||||||||
營業收入% | 6 | % | 8 | % | 6 | % | ||||||
下表列出政府和商業收入佔先進技術總收入的百分比：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
政府 | 75 | % | 67 | % | 74 | % | |||
商業 | 25 | % | 33 | % | 26 | % | |||
截至2019年12月31日2018，我們的先進技術部門的營業收入隨着收入的增加而下降。商業收入和營業收入減少，主要是由於執行問題，以及客户驅動的項目延遲和取消在我們的娛樂業務。政府業務單位的經營業績相對於較高的收入持平。
截止年度2018年12月31日，與2017，我們的先進技術部門取得了創紀錄的營業收入，這是由於我們的政府業務穩步增長，以及我們的商業業務，特別是娛樂業的活動大幅增加。
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目錄
我們預測我們的先進技術的運營結果2020增加收入，預計今年的營業利潤率將在一位數的範圍內。我們期望在我們的政府相關部門內的經營結果有輕微的改善，在我們的商業單位內在改進的執行和預期的項目獎勵和進展上的運營改進。然而，正如過去幾年所證明的那樣，項目授標時間和客户延遲的影響可能導致季度業績的多變性。由於冠狀病毒的情況，我們目前正在監測對正在進行的和預期中的中國項目的影響。
未分配的費用。我們未分配的開支，(E.在毛利率範圍內，包括與我們的激勵和遞延薪酬計劃有關的費用，包括限制性股票單位、業績單位和獎金，以及其他一般費用。我們未分配的業務費用包括毛利率內的費用加上與公司職能有關的一般和行政費用。
下表列出所列期間的未分配費用：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
毛利率費用 | $ | (88,384 | ) | $ | (66,960 | ) | $ | (60,237 | ) | |||
佔收入的百分比 | 4 | % | 4 | % | 3 | % | ||||||
營業費用 | (128,104 | ) | (109,309 | ) | (100,798 | ) | ||||||
佔收入的百分比 | 6 | % | 6 | % | 5 | % | ||||||
我們截至2019年12月31日止年度的未分配費用與1999年12月31日相比有所增加。2018，主要原因是2019年與短期和長期績效相關的薪酬支出增加。
我們截至年底的未分配費用2018年12月31日比2017，主要是由於與信息技術相關的較高支出，以及基於短期和長期績效的激勵薪酬支出。
我們預計未分配的費用2020平均每季度增加3500萬美元，因為我們預計短期和長期業績激勵薪酬支出的全部權責發生率與2019年相比。
另一個。下表列出我們在業務項目收入(損失)以下的重要財務報表項目：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | 7,893 | $ | 9,962 | $ | 7,355 | ||||||
扣除資本額後的利息費用 | (42,711 | ) | (37,742 | ) | (27,817 | ) | ||||||
未合併附屬公司的權益收益(損失) | 1,331 | (3,783 | ) | (1,983 | ) | |||||||
其他收入(費用)，淨額 | (6,621 | ) | (8,788 | ) | (6,055 | ) | ||||||
所得税準備金(福利) | 17,623 | 26,494 | (184,242 | ) | ||||||||
截至年底的利息收入2019年12月31日比2018，主要原因是2019年安哥拉債券持有量減少。截至年底的利息收入2018年12月31日比2017由於在美國收到的現金等價物的短期利率上升。
年終利息開支增加2019年12月31日相比較2018，因為我們的資本利息減少了。年終利息開支增加2018年12月31日相比較2017由於2018年2月發行的2028年高級債券利率較高，取代了我們的定期貸款，而我們的利率掉期則提高了利率，資本利息的增加部分抵消了利率的上升。我們資本化了340萬美元, 730萬美元和460萬美元感興趣2019, 2018和2017分別與新建造的船隻相關，海洋演化，描述如下：流動性與資本資源上面。
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目錄
除借款利息外，利息費用還包括貸款費用的攤銷、循環信貸協議下的貸款人承諾費用以及銀行代表我們為履約保證金、投標保證金和自保要求籤發的備用信用證和銀行擔保費用。
到2020年，除利息收入外，我們預計利息支出約為4 000萬美元。我們預計不會在2020年將任何長期資產的利息資本化.
包括在其他收入(費用)中，淨額為外幣交易損失630萬美元, 1 800萬美元和520萬美元為2019, 2018和2017分別。損失2019和2018主要與安哥拉有關，安哥拉貨幣貶值55%，46%2019年和2018分別。我們沒有造成任何一種貨幣的重大貨幣交易損失2017。如果貨幣貶值，我們可能會遭受更多的安哥拉寬扎和其他貨幣的外匯損失。
在……裏面2018，其他收入(費用)，淨額也包括税前收益930萬美元由於我們的成本法投資ASV全球有限責任公司於2018年9月出售。這次出售的總考慮是1 500萬美元，則須作最後的營運資本調整及慣常的阻延。
2017年12月22日頒佈了“税法”，其中最顯著的是從2018年1月1日起將美國企業所得税税率從35%降至21%，並建立了準屬地税制，對外國子公司適用的先前遞延收益實行一次性強制性過渡税。在……裏面2017，作為税法的結果，我們估計並記錄了1.89億美元2017年第四季度的非現金福利，使實際税率2017沒有意義。“税法”的各個組成部分促成了1.89億美元非現金福利。截至2017年12月31日，我們重新計算了我們的遞延資產和負債，以反映美國企業所得税税率從35%降至21%，從而產生了一個臨時結果2 300萬美元終了年度所得税費用減少2017年12月31日。在頒佈之前，我們提供了與某些未匯回的收入有關的遞延税負債，而這些收益現在將被免税遣返。2018年，根據美國財政部發布的法規和額外的會計分析，我們在財務報表中反映了税法的影響，包括880萬美元與一次性強制性過渡税相關的税收影響。在2019年，我們確定了更多的可用業務抵免額，反映在我們提交的2018年所得税申報表中，從而使“税法”在我們的財務報表中的影響減少了820萬美元，負債總額為60萬美元。由於美國税務當局繼續發佈監管指南，最終或新頒佈的條例對税法的解釋上的任何差異都將在目前或今後擬議的條例成為法律期間記錄下來。過渡税和由此產生的準領土式税收制度影響到我國剩餘的外國税收抵免的使用，因此產生了價值評估津貼。$27以百萬美元抵扣這些遞延税資產。
在2019年期間，我們決定我們更有可能無法利用我們剩餘的未估價遞延税資產。根據適用的會計準則，我們記錄到，由於對這些遞延税務資產設立估值免税額，所得税支出增加了7 400萬美元。
到2020年，我們的所得税支付總額估計為4，000萬美元，預計主要與那些根據國內收入徵税的國家的税收有關，而不考慮這些業務的盈利能力。目前，我們預計不會從預計的税前綜合虧損中實現本年度的税收利益，因此，任何有關估計有效税率的討論都是沒有意義的。
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目錄
表外安排
根據證券交易委員會的規定，我們沒有任何表外安排.
合同義務
截至2019年12月31日，我們根據合同義務應支付的款項如下：
(千美元) | 按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2024年以後 | |||||||||||||||
長期債務 | $ | 800,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | 300,000 | |||||||||
經營租賃負債 | 251,412 | 30,573 | 54,678 | 40,971 | 125,190 | ||||||||||||||
購買義務 | 328,882 | 324,662 | 4,186 | 1 | 33 | ||||||||||||||
其他長期債務反映在我們在美國公認會計原則下的資產負債表上 | 49,778 | 872 | 173 | 219 | 48,514 | ||||||||||||||
共計 | $ | 1,430,072 | $ | 356,107 | $ | 59,037 | $ | 541,191 | $ | 473,737 | |||||||||
2001年，我們與當時也是我們的首席執行官的董事會主席(“主席”)達成了一項協議。2006年和2008年對該協定進行了修訂。根據經修訂的協議，主席於2006年5月辭去首席執行官的職務，並於2006年12月31日開始其離職服務期，該服務期一直持續到2011年8月15日，在此期間，作為獨立承包商的主席同意擔任我們董事會的非執行主席。該協議規定主席在2011年8月15日以後的10年內享有離職後福利.該協議還規定，主席、其配偶和子女在税後的基礎上為他們的生活提供醫療保險。我們確認了離職後福利在預期服務期間的淨現值.我們在這項離職後福利項下的應累算負債總額，包括流動負債及長期負債，均為250萬美元和320萬美元截至2019年12月31日和2018分別。
通貨膨脹和價格變動的影響
我們的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，使用的是歷史美元會計或歷史成本。然而，根據歷史成本編制的報表沒有充分反映成本增加和美元購買力變化的累積影響，特別是在通貨膨脹嚴重和持續的時期。
為了儘量減少通貨膨脹對我們的業務造成的負面影響，我們試圖通過對這些變化的估計(我們在原始價格中反映的)或通過我們合同中的價格上漲條款，來彌補預期的勞動力、材料和服務成本變化所帶來的成本增加。由於我們所競爭的能源市場長期低迷和產能過剩，我們在實現價格上漲條款方面的成功變得更具挑戰性。過去3年，通脹並沒有對我們的收入或營運收入造成實質影響，而在不久的將來，亦不會有這方面的影響。
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項目7A. | 市場風險的定量和定性披露。 |
我們目前面臨一些市場風險，這些風險來自我們在正常業務過程中進行的交易。這些風險與利率變化和匯率波動有關。除了我們在安哥拉的風險外，我們不認為這些風險是實質性的。我們並沒有為投機或交易目的而購買任何對市場風險敏感的工具。當我們有大量的借款時，我們通常通過使用固定利率和浮動利率的組合來管理我們對利率變化的風險敞口。見本報告所載綜合財務報表附註中的附註9-“承付款項和意外開支”，以瞭解我們的循環信貸安排和我們借款的利率。我們一共有兩次利率互換2億美元截至二零二四年十一月的2024年高級債券關於這些利率掉期的説明，見本報告所載綜合財務報表附註8-“債務”。我們相信，大幅的利率變動不會對我們未來的收益或現金流產生重大的短期影響。
由於我們在世界各地開展業務，我們的一部分業務是以美元以外的其他貨幣進行的。我們大部分國際業務的功能貨幣是適用的本地貨幣。美元兑英鎊、挪威克朗和巴西雷亞爾走強，可能導致運營收入下降。我們主要通過安排美元或可自由兑換貨幣的補償，並在可能的情況下，將以其他貨幣收取的補償限制在以美元或可自由兑換貨幣計價的債務所必需的數額上，來管理我們對外匯匯率變化的風險敞口。我們使用截至資產負債表日的匯率，在功能貨幣為當地貨幣的情況下，將資產和負債換算成折算調整數，作為綜合資產負債表權益部分累積的其他綜合收入或損失反映出來。我們記錄了530萬美元, (47)百萬美元和1 100萬美元我們的權益賬户2019, 2018和2017分別。負調整反映了在功能貨幣不是美元的地方，美元對各種外幣的升值所產生的淨影響。相反，積極的調整反映了美元疲軟的影響。
我們記錄的外幣交易損失630萬美元, 1 800萬美元和520萬美元為2019, 2018和2017分別。這些損失包括在其他收入(費用)中，淨額列在我們在這兩個期間的業務綜合報表中。自2015年第二季度以來，安哥拉寬扎對美元的匯率普遍下降，但2017。由於我們在安哥拉的功能貨幣是美元，我們記錄了與寬扎有關的外幣交易損失。480萬美元, 1 900萬美元和10萬美元在……裏面2019, 2018和2017分別。安哥拉的貨幣交易損失主要與將我們的安哥拉寬扎現金餘額重新計量為美元有關。安哥拉貨幣貶值55%，46%2019年和2018分別。任何從寬扎到美元的現金餘額都由安哥拉中央銀行控制，中央銀行從2015年年中到2017年減緩了這一過程，導致我們寬扎現金餘額在這段時間內增加。然而，從2018年開始，安哥拉央行允許我們從安哥拉匯回現金。2019年和2018，我們得以遣返550萬美元7 400萬美元分別來自安哥拉的現金。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們有大約相當於620萬美元和930萬美元分別在安哥拉的寬扎現金餘額，反映在我們的綜合資產負債表上。
為了減輕我們在安哥拉的貨幣風險，我們利用寬扎購買了相當於安哥拉中央銀行(Banco Nacional de安哥拉)的債券。債券以美元等價物計價，因此，在支付半年期利息和到期本金時，以寬扎支付，相當於當時的匯率下的美元。在……裏面2018，我們總共收到了7 000萬美元安哥拉債券到期贖回和再投資所得1 000萬美元類似資產的收益。我們此前認為，在債券到期前出售債券並將現金匯回安哥拉的可能性微乎其微。我們的目的是將債券持有到到期，並將到期債券中的資金再投資於類似的長期資產。因為我們打算出售債券，如果我們能夠收回收益，我們將這些債券的會計核算從持有到到期的證券改為可供出售的證券。
我們估計安哥拉債券的公平市場價值是1 000萬美元截至2019年12月31日使用市場報價。由於安哥拉債券市場不是一個活躍的市場，安哥拉債券的公允價值在美國公認會計準則下的公允價值等級中屬於二級。
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目錄
截至2018年12月31日，我們把1 000萬美元將於2023年到期的債券作為我們綜合資產負債表上的其他流動資產，因為我們打算出售這些債券以滿足安哥拉目前業務的需要。
項目8. | 財務報表和補充數據。 |
在本報告中，我們的合併財務報表和補充數據出現在本報告簽名頁之後，並以參考方式納入本項目。
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧。 |
沒有。
項目9A. | 控制和程序。 |
披露控制和程序
根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條和第15d-15條，我們在管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，在本報告所涉期間結束時，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(因為本報告所涉期間結束時，這一術語在規則13a-15(E)和15d-15(E)中得到了界定)。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2019年12月31日提供合理保證，確保根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告的內部控制
我們對財務報告的內部控制在本季度結束時沒有改變。2019年12月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的定義)。我們對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性提供合理但不是絕對的保證，併為外部報告目的編制財務報表。我們發展了對財務報告的內部控制，在這一過程中，我們的管理層運用其判斷來評估各種控制和程序的成本和效益，就其性質而言，這些控制和程序只能為控制目標提供合理的保證。你應該注意到，任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的各種假設，我們不能向你保證，任何控制系統都將在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標，無論多麼遙遠。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何成效評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策和程序的遵守程度可能惡化。
在我們的管理人員，包括我們的首席行政人員、財務人員和會計人員的監督和參與下，我們根據以下框架對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。這一評價包括審查關於我們財務報告控制的文件、評價這些控制措施的設計有效性、測試這些控制措施的運作效果以及評估我們的總體控制環境。根據這一評估，我們的管理層得出結論認為，我們對財務報告的內部控制是有效的。2019年12月31日.
安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，審計了我們的財務報表，審計了我們對財務報告的內部控制，如下文所述。
41
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致海洋國際公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已對國際海洋工程公司進行了審計。截至2019年12月31日，根據“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)制定的標準，對財務報告進行內部控制。在我們看來，海洋國際公司。各子公司(公司)在所有重要方面都根據COSO標準，對截至2019年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司綜合資產負債表以及截至2019年12月31日終了的三年的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、權益和現金流量以及相關附註和我們2020年2月27日的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP | |
德克薩斯州休斯頓 | |
(二0二0年二月二十七日) | |
42
目錄
第9B項。其他資料。
沒有。
第III部
項目10. | 董事、執行官員和公司治理。 |
有關董事會選舉的董事及獲提名人的資料，以參考“選舉董事”一節的方式，納入我們將於或之前提交的最終委託書內。2020年4月29日，與我們的2020股東年會。
關於我們的審計委員會和審計委員會財務專家的資料是根據本項目10所述的委託書中題為“公司治理”和“董事會委員會-審計委員會”的章節中的資料而納入的。關於我們的道德守則的資料由本項目10以前提到的關於首席執行幹事和高級財務幹事的“道德守則”一節中的“道德守則”一節參考。
關於我們執行幹事的資料載於本報告第一部分第1項下的“書記官長”標題下。我們的董事或行政人員之間沒有家庭關係。
根據1934年“證券交易法”第16節，我們的董事和執行官員以及持有我們普通股10%以上股份的個人的報告資料，是根據本項目第10項先前提到的委託書中題為“第16(A)條受益所有權報告合規”的一節中的內容而納入的。
項目11. | 行政補償。 |
第11項所要求的資料由上文第10項所述委託書中題為“賠償委員會聯鎖和內部參與”、“賠償討論和分析”、“賠償委員會的報告”、“執行幹事的報酬”和“非僱員董事的報酬”各節參考。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 |
第12項所要求的資料以參考方式納入本報告第二部分第5項-“註冊人共同權益、相關股東事項和發行者購買權益證券市場”-中的“公平補償計劃信息表”；(2)上文第10項所述委託書中的“管理層和某些受益所有人的擔保所有權”一節。
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性。 |
第13項所要求的信息由上文第10項所述委託書中題為“公司治理”和“某些關係及相關交易”的章節中的參考資料納入。
項目14. | 主要會計費用和服務。 |
第14項所要求的資料由上文第10項所述委託書中題為“批准獨立審計員的任命-安永會計師事務所提供的審計和其他服務所產生的費用”一節中的參考資料加以納入。
43
目錄
第IV部
項目15. 展品、財務報表附表。
(a) | 作為本報告一部分提交的文件。 |
1. | 財務報表： |
(i) | 獨立註冊會計師事務所報告 |
(2) | 合併資產負債表 |
(3) | 綜合業務報表 |
(四) | 綜合收入(損失)綜合報表 |
(v) | 現金流動合併報表 |
(六) | 合併權益表 |
(7) | 合併財務報表附註 |
2. | 財務報表附表： |
所有在證券及交易管理委員會適用規例中作出規定的附表，均已略去，原因是有關指示並無規定，或所需資料並不重要。
3.同類展品：
展覽索引
註冊或檔案編號 | 報告格式 | 報告日期 | 展覽編號 | |||||||||
* | 3.01 | 重報法團證書 | 1-10945 | 10-K | 2000年12月 | 3.01 | ||||||
* | 3.02 | 註冊證書修訂證明書 | 1-10945 | 8-K | 2008年5月 | 3.1 | ||||||
* | 3.03 | 註冊證書修訂證明書 | 1-10945 | 8-K | 2014年5月 | 3.1 | ||||||
* | 3.04 | 修訂及重訂附例 | 1-10945 | 8-K | 2015年8月 | 3.1 | ||||||
4.01 | 普通股説明 | |||||||||||
* | 4.02 | 普通股證樣本 | 1-10945 | 10-Q | 2018年9月 | 4.3 | ||||||
* | 4.03 | 截至2014年10月27日由海洋國際公司、富國銀行、全國協會作為行政代理和週轉線貸款人及其某些貸款人之間簽訂的信貸協議 | 1-10945 | 8-K | 2014年10月 | 4.1 | ||||||
* | 4.04 | 信貸協議第1號修正案 | 1-10945 | 8-K | 2015年11月 | 4.1 | ||||||
* | 4.05 | 信貸協議第2號修正案 | 1-10945 | 8-K | 2016年11月 | 4.1 | ||||||
* | 4.06 | 信貸協議第3號修正案 | 1-10945 | 8-K | 2017年6月 | 4.1 | ||||||
* | 4.07 | 信貸協議第4號修正案 | 1-10945 | 8-K | 2018年2月 | 4.1 | ||||||
* | 4.08 | 日期為2014年11月21日的國際海洋工程公司之間的契約。和富國銀行，全國協會，作為受託人，有關高級債務證券的海洋國際公司。 | 1-10945 | 8-K | 2014年11月 | 4.1 | ||||||
44
目錄
* | 4.09 | 第一副補充義齒，日期為2014年11月21日，在國際海洋學公司之間。和富國銀行，國家協會，作為受託人，規定發行海洋國際公司4.650%的高級債券到期2024年(包括票據的形式)。 | 1-10945 | 8-K | 2014年11月 | 4.2 | ||||||
* | 4.10 | 第二次補充義齒，日期為2018年2月6日，位於國際海洋學公司之間。和富國銀行，國家協會，作為受託人，規定發行海洋國際公司6.000%的高級債券到期2028年(包括票據的形式)。 | 1-10945 | 8-K | 2018年2月 | 4.2 | ||||||
我們和我們的某些合併子公司是債務工具的當事方，根據這些債務工具，所授權的證券總額不超過我們綜合資產總額的10%。根據規例S-K第601(B)項第4(Iii)(A)段，我們同意應要求向證券交易委員會提供該等文書的副本。 | ||||||||||||
* | 10.01 | + | 自2006年12月21日起，海洋工程公司與約翰·赫夫簽訂的經修訂和重新安排的服務協議 | 1-10945 | 8-K | 2006年12月 | 10.1 | |||||
* | 10.02 | + | 自2006年12月21日起修改海洋工程與約翰·赫夫之間的服務協議 | 1-10945 | 8-K | 2008年12月 | 10.9 | |||||
* | 10.03 | + | 截至2006年5月12日全國協會海洋工程和聯合信託公司之間的信託協議(“Huff信託協議”) | 1-10945 | 8-K | 2006年5月 | 10.2 | |||||
* | 10.04 | + | 對Huff信託協議的第一次修正日期為2006年5月12日。和美國銀行全國協會，作為繼任受託人 | 1-10945 | 8-K | 2008年12月 | 10.10 | |||||
* | 10.05 | + | 對Huff信託協議的第二次修正日期為2006年5月12日。和國家協會Evercore信託公司作為繼任受託人 | 1-10945 | 10-K | 2018年12月 | 10.33 | |||||
* | 10.06 | + | 截止2006年5月12日國際海洋工程公司對Huff信託協議的第三次修正。和新港信託公司，作為繼承受託人 | 1-10945 | 10-K | 2018年12月 | 10.34 | |||||
* | 10.07 | + | 國際海洋工程公司補充行政退休計劃，自2009年1月1日起修訂並重述 | 1-10945 | 8-K | 2008年12月 | 10.5 | |||||
* | 10.08 | + | 修正和恢復國際海洋工程公司。經修訂和重訂的補充行政退休計劃，由2000年1月1日起生效(國內收入法典第409a條-祖輩福利) | 1-10945 | 8-K | 2008年12月 | 10.6 | |||||
* | 10.09 | + | Roderick A.Larson的變更控制協議和附件的形式 | 1-10945 | 8-K | 2015年8月 | 10.3 | |||||
* | 10.10 | + | 變更控制協議的形式 | 1-10945 | 8-K | 2011年5月 | 10.5 | |||||
* | 10.11 | + | 補償協議的形式 | 1-10945 | 8-K | 2011年5月 | 10.4 | |||||
* | 10.12 | + | 第二次修訂和重新制定2010年獎勵計劃 | 1-10945 | 編號14A | 2017年3月 | 附錄A | |||||
* | 10.13 | + | 2017年業績股協議的形式，包括2017年業績獎：目標和措施 | 1-10945 | 8-K | 2017年2月 | 10.1 | |||||
* | 10.14 | + | Larson先生2017年業績股補充協議 | 1-10945 | 8-K | 2017年5月 | 10.1 | |||||
* | 10.15 | + | 2018年業績股協議的形式，包括2018年業績獎：目標和措施 | 1-10945 | 8-K | 2018年3月 | 10.1 | |||||
45
目錄
* | 10.16 | + | 國際海洋工程公司退休投資計劃，修訂後重報，自2019年1月1日起生效 | 1-10945 | 10-K | 2018年12月 | 10.31 | |||||
* | 10.17 | + | 海洋退休投資計劃信託協議與富達管理信託公司自2019年1月1日起生效 | 1-10945 | 10-K | 2018年12月 | 10.35 | |||||
* | 10.18 | + | 變更控制計劃和參與協議的形式 | 1-10945 | 10-K | 2018年12月 | 10.32 | |||||
* | 10.19 | + | 2019年業績股協定格式 | 1-10945 | 8-K | 2019年3月 | 10.1 | |||||
* | 10.20 | + | 2019年限制性股協議的格式 | 1-10945 | 8-K | 2019年3月 | 10.2 | |||||
* | 10.21 | + | 2019年非僱員董事限制性股份協議格式 | 1-10945 | 8-K | 2019年3月 | 10.3 | |||||
* | 10.22 | + | 2019年年度現金獎金獎勵計劃總結 | 1-10945 | 8-K | 2019年3月 | 10.4 | |||||
* | 10.23 | + | Davison先生的就業協定 | 1-10945 | 10-Q | 2019年6月 | 10.1 | |||||
* | 10.24 | + | 2019達維森先生業績股協定 | 1-10945 | 10-Q | 2019年6月 | 10.2 | |||||
* | 10.25 | + | 2019 Davison先生限制性股票單位協議 | 1-10945 | 10-Q | 2019年6月 | 10.3 | |||||
* | 10.26 | + | Davison先生的特別限制股協議 | 1-10945 | 10-Q | 2019年6月 | 10.4 | |||||
* | 10.27 | + | 戴維森先生的保留和支付協議 | 1-10945 | 10-Q | 2019年6月 | 10.5 | |||||
* | 10.28 | + | 修訂及恢復2019年年度現金獎勵計劃摘要 | 1-10945 | 10-Q | 2019年9月 | 10.6 | |||||
21.01 | 海洋工程子公司 | |||||||||||
23.01 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |||||||||||
31.01 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)主要執行幹事的認證 | |||||||||||
31.02 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條主要財務主任的核證 | |||||||||||
32.01 | 第1350條主要行政人員的核證 | |||||||||||
32.02 | 第1350條主要財務主任的核證 | |||||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |||||||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |||||||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |||||||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |||||||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |||||||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | |||||||||||
* | 如前所述，以前向證券交易委員會提交的證物，並以參考的方式納入本文件。 | |||||||||||
+ | 管理合同或補償計劃或安排。 | |||||||||||
46
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
海洋國際公司 | ||||
日期： | 2020年2月27日 | 通過： | /S/Roderick A.LARSON | |
羅德里克·拉爾森 | ||||
首席執行官 | ||||
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | |
S/Roderick A.Larson | 首席執行官兼主任 | 2020年2月27日 | |
羅德里克·拉爾森 | (特等行政主任) | ||
S/Alan R.Curtis | 高級副總裁兼首席財務官 | 2020年2月27日 | |
艾倫·柯蒂斯 | (首席財務主任) | ||
/S/WITLAND J.LeBlanc，Jr. | 副總裁兼會計主任 | 2020年2月27日 | |
小威特蘭·J·勒布朗(WitlandJ.LeBlanc) | (首席會計主任) | ||
S/John R.Huff | 董事會主席 | 2020年2月27日 | |
約翰·赫夫 | |||
S/William B.Berry | 導演 | 2020年2月27日 | |
威廉·貝裏 | |||
/S/T.Jay Collins | 導演 | 2020年2月27日 | |
傑伊·柯林斯 | |||
S/Deanna L.Goodwin | 導演 | 2020年2月27日 | |
迪安娜·古德温 | |||
/S/M.凱文·麥克沃伊 | 導演 | 2020年2月27日 | |
凱文·麥克沃伊先生 | |||
/S/Paul B.Murphy，Jr. | 導演 | 2020年2月27日 | |
小保羅·B·墨菲 | |||
S/Jon Erik REINHARDSEN | 導演 | 2020年2月27日 | |
喬恩·埃裏克·萊因哈德森 | |||
S/Steven A.Webster | 導演 | 2020年2月27日 | |
史蒂文·韋伯斯特 | |||
47
目錄
財務報表和附表索引
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 | ||
合併資產負債表 | ||
綜合業務報表 | ||
綜合收入(損失)綜合報表 | ||
現金流動合併報表 | ||
合併權益表 | ||
合併財務報表附註 | ||
主要會計政策概述 | ||
會計準則更新 | ||
收入 | ||
租賃 | ||
選定的資產負債表信息 | ||
所得税 | ||
選定的損益表信息 | ||
債務 | ||
承付款和意外開支 | ||
按業務部門和地理區域分列的業務 | ||
僱員福利計劃 | ||
選定的季度財務數據(未經審計) | ||
附表索引
所有在證券及交易管理委員會適用規例中作出規定的附表，均已略去，原因是有關指示並無規定，或所需資料並不重要。
48
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致海洋國際公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們已經審計了附帶的海洋國際公司的綜合資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的相關綜合業務報表、2019年12月31日終了的三年的綜合收入(虧損)、股本和現金流量以及相關附註(統稱合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制，其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們於2020年2月27日提交的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，這些事項包括：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
49
目錄
資產廉正報告股親善評估
對此事的説明 | 截至2019年12月31日，該公司的商譽為4.05億美元，其中1.28億美元與資產誠信報告部門有關。如附註1和10所述，公司記錄了與資產廉正報告單位有關的商譽減值損失1 500萬美元，作為其年度評估程序的一部分。自收購之日起，公司的商譽最初分配給其報告部門。 審計管理部門的年度商譽減值測試很複雜，具有很高的判斷力，因為在確定報告單位的公允價值時需要作出重要的估計。特別是，資產廉正報告單位的公允價值估計對重要假設很敏感，例如加權平均資本成本、收入增長率、營業利潤率和終端價值，其中許多假設受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司商譽減值審查過程的控制的運作效果，包括對管理層對上述重要假設的審查的控制。 為了檢驗公司資產誠信報告部門的估計公允價值，我們進行了審計程序，其中包括評估所使用的估值方法的適當性，並測試上述關鍵假設和公司在分析中使用的基本數據。我們請了一位估價專家協助我們評估公司的模型、估價方法和重要的假設。我們比較了管理層使用的重要假設與當前行業和經濟趨勢，包括離岸活動、歷史結果和其他相關因素。我們評估了管理層估計的歷史準確性，並對重要假設進行了敏感性分析，以評估資產廉正報告單位公允價值的變化，這些變動將由假設的變化引起。 此外，我們還測試了管理層對所有報告單位的公允價值與公司市值的調節。 | |
深水和淺水資產集團的長期資產評估
對此事的説明 | 如合併財務報表附註1和10所述，公司記錄了其深水和淺水資產組的某些長期資產的減值損失。該公司確定了與這些資產組有關的減值指標，這是由於這些資產在此期間的總體和預期表現。因此，在2019年12月31日，該公司對其深水和淺水資產組中的長期資產進行了可收回性評估，並確定這些資產是不可收回和受損的。因此，該公司確認了1.32億美元的減值損失，即賬面價值超過這些資產估計公允價值的數額。亞細亞 審計公司的減值計量涉及高度的主觀性，因為公允價值的確定所依據的估計部分是基於對資產的經濟過時和重置成本的假設。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司流程的控制的運作效果，以確定資產組的公允價值和衡量長期資產減值。這包括對管理層審查公允價值確定的重要假設的控制。 為了檢驗公司深水和淺水資產組的估計公允價值，我們進行了審計程序，其中包括評估所使用的估值方法的適當性，並測試上述關鍵假設和公司在分析中使用的基本數據。我們請了一位估價專家協助我們評估公司的模型、估價方法和重要的假設。我們審查了與確定資產組公允價值有關的相反證據，包括審查相關市場數據和內部公司預測。 | |
50
目錄
利用成本對成本投入確認的收入
對此事的説明 | 截至2019年12月31日，該公司利用成本對成本投入法確認其收入的21%。如財務報表附註1所述，公司一般根據迄今發生的費用確認固定價格項目的合同收入估計數佔估計總費用的百分比。 審計管理部門對成本對成本法確認的收入的計算很複雜，而且具有很高的判斷力，因為在確定項目剩餘的估計費用時需要作出重要的估計。特別是，與材料和勞動力相關的剩餘成本估算是敏感的，可能受到公司無法控制的因素的影響。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了利用成本到成本輸入方法控制公司收入過程的運作效果，包括管理層對完成和相關收入的估計成本的審查。 為了測試完成的估計成本，我們執行了審計程序，其中包括評估使用的收入確認方法的適當應用情況，並測試上述重要假設和公司在估算過程中使用的基本數據。我們比較了管理層使用的重要假設與外部和內部信息，如供應商報價和發票、製造時間表、材料採購訂單、工程設計要求、製造提單以及其他類似的支持。此外，我們通過對先前成本估算的回溯分析來評估管理人員估算的歷史準確性，以完成與實際結果的比較。 | |
/S/Ernst&Young LLP | ||
自2002年以來，我們一直擔任公司的審計師。 | ||
德克薩斯州休斯頓 | ||
(二0二0年二月二十七日) | ||
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目錄
海洋國際公司及附屬公司
合併資產負債表
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千，除共享數據外) | 2019 | 2018 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款，扣除可疑賬户備抵7 499美元和7 116美元 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
庫存，淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備，按成本計算 | ||||||||
減去累計折舊 | ||||||||
淨資產和設備 | ||||||||
其他資產： | ||||||||
善意 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
使用權經營租賃資產 | 使用權經營租賃資產 | — | ||||||
其他資產共計 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃負債 | — | |||||||
其他長期負債 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
公平： | ||||||||
普通股，每股0.25美元；3.6億股授權；110，834，088股 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
金庫庫存；按成本計算，11 903 252股和12 294 873股 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
遠洋股東權益 | ||||||||
自願性-自願性-非控制性利益 | ||||||||
自願性 | ||||||||
負債和股本共計 | $ | $ | ||||||
所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
海洋國際公司及附屬公司
綜合業務報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
服務和產品成本 | |||||||||||||
毛利率 | |||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||
長期資產減值 | — | — | |||||||||||
商譽減損 | |||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
利息收入 | |||||||||||||
扣除資本額後的利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
未合併附屬公司的權益收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
加權平均股票 | |||||||||||||
基本 | |||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||
每股收益(虧損) | |||||||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
每股宣佈的現金紅利 | $ | $ | $ | ||||||||||
所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
海洋國際公司及附屬公司
綜合收入(損失)綜合報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||||
外幣換算 | ( | ) | |||||||||||
與養卹金有關的調整數 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入共計(損失) | ( | ) | |||||||||||
綜合收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。
54
目錄
海洋國際公司及附屬公司
現金流量表
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||||
折舊和攤銷，包括商譽減值 | ||||||||||||
長期資產減值損失 | ||||||||||||
遞延所得税準備金(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
存貨減記 | ||||||||||||
物業設備銷售淨虧損(收益)及成本法投資 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非現金補償 | ||||||||||||
租賃會計的非現金影響 | — | — | ||||||||||
不包括購置的影響，增加(減少)現金： | ||||||||||||
應收賬款和合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他經營資產 | ( | ) | ||||||||||
貨幣換算對週轉金(不包括現金)的影響 | ( | ) | ||||||||||
流動負債 | ( | ) | ||||||||||
其他經營負債 | ( | ) | ||||||||||
對淨收入(損失)的調整共計 | ( | ) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
企業收購，除現金外 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
贖回投資所得收益 | ||||||||||||
購買安哥拉債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非合併附屬公司的資本分配 | ||||||||||||
物業設備銷售收益及成本法投資 | ||||||||||||
其他投資活動 | ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||||
發行6.000%高級債券的淨收益，扣除發行成本 | ||||||||||||
償還定期貸款安排 | ( | ) | ||||||||||
現金紅利 | ( | ) | ||||||||||
其他籌資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金及現金等價物-期初 | ||||||||||||
現金及現金等價物-期末 | $ | $ | $ | |||||||||
所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
海洋國際公司及附屬公司
合併權益表
累計其他 綜合收益(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 已付 資本 | 國庫 股票 | 留用 收益 | 貨幣 翻譯 調整 | 養卹金 | 遠洋股東權益 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2016年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活動 | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
現金紅利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
取得的非控制權權益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC 606的累積效應 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活動 | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
非控制利益 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC 842應用的累積效應 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位活動 | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票活動 | — | ( | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。
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目錄
合併財務報表附註
1. | 主要會計政策摘要 |
合併原則。 合併財務報表包括海洋國際公司的賬目。(“遠洋”、“我們”或“我們”)及50 %或者更多的擁有和控制的子公司。如果我們確定我們是主要受益者，我們還合併被確定為可變利益實體的實體；否則，我們使用權益會計方法對這些實體進行核算。我們使用權益法來核算我們對未合併的附屬公司的投資，我們擁有這些公司的股權。20 %和50 %至於我們對行動有重大影響，但沒有控制權。我們對所有其他長期投資採用成本法.對我們沒有合併的實體的投資反映在我們其他非流動資產的資產負債表上。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
使用估計數。 按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求我們的管理層作出影響報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物。 現金和現金等價物包括活期存款和自投資之日起3個月或以下的高流動性投資。
改敍。以往各期的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
應收賬款-可疑賬户備抵。我們使用特定的識別方法確定可疑賬户備抵的必要性。我們一般不要求客户提供擔保品。
庫存。庫存按較低的成本或可變現淨值估值。我們用加權平均法確定成本.
財產和設備，長期存在的無形資產和使用權經營租賃資產.我們提供財產和設備的折舊，按直線法計算，超過估計的使用壽命。八年 遙控車輛(“ROV”)，三到25 年數海運服務設備(如船隻和潛水設備)和三到25 年數用於建築物、裝修和其他設備。
長期無形資產主要是與企業合併有關而獲得的，包括商品名稱、知識產權和客户關係，並以加權平均剩餘壽命約為其攤銷。四年 .
有關使用權經營租賃資產的信息，請參閲下面的“租賃”。
我們將財產和設備的維修和維護費用記在發生的業務上，同時我們將延長資產壽命或功能的改進成本資本化。
我們從預計建造期超過三個月的資產中提取利息。我們資本化了$3.4 百萬, $7.3 百萬和$4.6 百萬感興趣2019, 2018和2017分別。我們不把一般行政費用分配給基本建設項目。在處置財產和設備時，相關成本和累計折舊賬户將被減除，由此產生的任何損益都作為服務和產品成本的調整列入其中。
我們的管理層定期，並在發生觸發事件時，審查我們的財產和設備、長期存在的無形資產和使用權經營租賃資產的可變現性，以確定是否有任何事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回。對於要持有和使用的長期資產，我們的評估依據的是資產的性質、資產的未來經濟效益、任何歷史或未來的盈利計量以及其他可能存在的外部市場條件或因素等減值指標。如果存在這些減值指標或存在其他因素，表明資產的賬面金額可能無法收回，我們將通過對資產進行最低水平的未貼現現金流量分析來確定是否發生了減值。
57
目錄
是否存在可識別的現金流。如果發生了減值，我們確認資產的賬面價值和公允價值之間的差額造成的損失。
由於長期的能源衰退和我們的客户繼續關注成本紀律，我們確定在2019年第四季度，我們的某些資產組在我們的海底項目和資產完整性部門中存在減值指標。在我們的海底項目部門，我們的深水和淺水資產組以及我們的Ecose資產組都有減值指標。對於深水淺水資產集團，我們採用了成本法，並考慮了歷史、當前和預期的日費率和利用率來衡量市場價值。對於我們的Ecose資產組，我們採用了收入和市場方法相結合的方法，使用了預計的貼現現金流和市場上的預期可變現價值。我們的資產完整性部門由一個資產組組成。運用收益法，利用預測的折現現金流，對資產完整性資產組的公允價值進行了測算。我們對我們的海底項目中的資產組和資產完整性部分的公允價值的估計要求我們使用重要的不可觀測的投入，這些投入被歸類為三級公允價值計量，包括與未來業績、風險調整後的貼現率、未來商品價格和對我們服務的需求以及對預期可變現價值的估計有關的假設。因此，我們確定賬面價值超過了估計的公允價值和記錄的減值，如下所示：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
(單位：千) | 財產和設備，淨額 | 無形資產 | 使用權經營租賃資產 | 共計 | ||||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||||||||
深水淺水資產集團 | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||||
生態資產集團 | — | |||||||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||||||||
長期資產減值總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在2019年第四季度，我們也記錄了$45 百萬對某些設備和無形資產，包括與退休有關的資產核銷30 ROV和一些IWOCS設備在我們的海底產品部門。在2018年，我們記錄了與退出土地測量業務有關的某些設備和無形資產的核銷和設備報廢情況。$7.6 百萬.
有關2019年和2018年資產和設備以及長期無形資產的減記和註銷的更多信息，請參見注10--“按業務部門和地理區域分列的業務”。
對於持有出售或處置的資產，資產的公允價值是用公允市場價值減去出售的估計成本來衡量的。當我們有一個處置某些資產的計劃，並且這些資產符合持有待售標準時，這些資產被歸類為待售資產。
善意。 我們的商譽每年被評估為減值，每當我們發現某些觸發事件或情況時，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。
在我們對商譽的評估中，我們進行了定性或定量的損害測試。根據定性方法，如果我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，則需要進行定量分析，以確定報告單位的公允價值。此後，我們將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值損失。確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。在計算商譽減值損失時，我們還考慮到任何可扣減商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用的話)。
在2019年的商譽年度評估中，我們對(1)我們的海底項目報告部門進行了定量評估，因為它的公允價值低於上一年的賬面價值，(2)我們的資產完整性報告部門由於其業務環境的惡化而進行了量化評估。在我們對海底項目和資產廉正報告單位的定量分析中，我們通過加權收益法和市場法的結果來估算公允價值。這些估值方法考慮了許多因素，其中包括但不限於預期財務信息、營業利潤率、增長率、終端價值、貼現率和
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目錄
在我們的行業中類似公司的可比倍數，要求我們對我們的業務的工業經濟因素和未來的盈利能力作出某些假設和估計。根據這些定量檢驗，我們確定了我們的海底項目報告單位的公允價值超過了賬面金額，沒有任何減損。就我們的資產誠信報告單位而言，公允價值低於賬面價值，因此，我們記錄了税前商譽減值損失。$15 百萬。商譽減值是我們2019年12月31日終了年度的業務綜合報表中“業務收入(損失)”的組成部分。對其餘的報告單位進行了質量評估，我們的結論是，每個報告單位的公允價值比報告單位的賬面價值更有可能高於公允價值。
在2018年的年度商譽評估中，我們對我們的海底項目報告部門進行了質量評估。由於測量和船隻活動長期低迷，我們確定公允價值低於賬面價值的可能性大於非公允價值。因此，我們決定對我們的海底項目報告單位進行定量評估。在我們2018年對海底項目報告單位的定量分析中，我們通過加權收益法和市場法的結果來估算公允價值。這些估值方法考慮了一些因素，其中包括但不限於我們行業類似公司的預期財務信息、營業利潤率、增長率、終端價值、貼現率和可比倍數，並要求我們對行業經濟因素和我們業務未來的盈利能力作出某些假設和估計。基於這一定量檢驗，我們確定了海底項目的公允價值低於賬面價值，因此，我們記錄了税前商譽減值損失。$76 百萬在海底項目報告單位。商譽減值已作為“業務收入(損失)”的組成部分列入我們的年終業務綜合報表2018年12月31日。對其餘的報告單位進行了質量評估，我們的結論是，每個報告單位的公允價值比報告單位的賬面價值更有可能高於公允價值。
我們的報告單位在2017年的定量分析中的公允價值超過了各自的賬面價值。
除上述商譽減值外，我們的報告單位在報告所述期間的商譽餘額變化是業務收購和匯率變動造成的。有關商務段商譽的信息，請參閲附註10-“按業務部門和地理區域分列的業務”。
2018年3月，我們收購了Ecose SubSea Limited(“Ecose”)$68 百萬現金。Ecose公司總部設在蘇格蘭阿伯丁，為海底電纜和管道的安裝建造和運營海底準備、路線清理和海溝挖掘工具。這些服務是在綜合的基礎上提供的，其中包括船隻、ROV和檢驗服務。我們根據購置之日的估計公允價值，將購置價格分配給所購資產和承擔的負債，從而對這一收購進行了核算。從關閉之日起，我們已將Ecose的業務納入我們的合併財務報表，其經營結果反映在我們的海底項目部門。
2017年8月，我們獲得了60 %大約控制Dalgidj有限責任公司(“Dalgidj”)的所有權$12.4 百萬。在購買股權方面，我們預付了Dalgidj。$6.4 百萬償還一定的債務。Dalgidj是一家阿塞拜疆公司，為裏海盆地的外國和當地公司提供倉儲、物流和管理方面的辦公和堆場設施。49 %有興趣的合資企業，提供遠程操作的車輛解決方案，空中潛水服務，以及工程和項目管理服務。我們根據購置之日的估計公允價值，將購置價格分配給所購資產和承擔的負債，從而對這一收購進行了核算。Dalgidj的經營成果包括在我們的海底項目部門，其在收購日期之後的活動並不顯著。
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目錄
我們對截至2018年1月1日尚未完成的合同採用了修正的回溯法，並利用實際的權宜之計，從總體上反映了對合同修改的影響。$0.5 百萬截至2018年1月1日計入留存收益。以往各期的比較資料未作追溯性重報，並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
截至2018年1月1日，由於採用ASC 606而對我們的綜合資產負債表所作的變動的累積影響如下：
(單位：千) | 2017年12月31日 | 應付ASC 606的調整數 | 2018年1月1日根據ASC 606 | ||||||||||
資產 | |||||||||||||
應收賬款 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
合同資產 | |||||||||||||
應收帳款總額 | |||||||||||||
盤存 | ( | ) | |||||||||||
負債 | |||||||||||||
應計負債 | ( | ) | |||||||||||
合同負債 | |||||||||||||
.class=‘class 3’>累計負債總額 | ( | ) | |||||||||||
其他長期負債 | ( | ) | |||||||||||
衡平法 | |||||||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||||
2014-2015年ASU的採用對我們截至通過之日或2018年12月31日終了年度的合併財務狀況、業務結果、股本或現金流量沒有重大影響。
我們所有的收入都是通過與客户簽訂合同來實現的。我們根據合同類型確認我們的收入。在每天的基礎上，我們確認服務收入隨着時間的推移，提供特定的時間，材料和設備的費用，我們定期收費，從每週到每月。我們使用輸入方法忠實地描述收入識別，因為每一天提供的服務都代表着對客户的價值。隨着工作的進行，這些合同中的履約義務得到履行，收入得到確認。我們已使用權宜之計，以確認收入時，帳單對應的價值實現客户在適當的情況下。
我們考慮了重要的固定價格合同，主要涉及我們的海底產品部門，在較小的程度上在我們的海底項目和先進技術部門，通過確認收入隨着時間的推移，使用投入，成本-成本計量百分比-完成的方法。在2019年，我們21 %對我們的收入採用投入、成本對成本的計量百分比完成的方法.我們使用投入成本對成本的方法來忠實地描述收入識別.這種常用的方法允許適當計算我們合同的進展情況。在合同有效期內，我們代表客户創建產品，從而履行了履約義務。我們剩餘的收入是在控制權轉移到客户時確認的，從而滿足了執行義務。
我們已選擇將運費和運費確認為發生時的一項開支。由政府當局評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，由我們從客户那裏徵收，都被排除在收入之外。
在我們以服務為基礎的業務線路中，主要按日費率收取所提供的服務，在ASC 606的實施對收入和利潤確認模式沒有重大影響。在我們以產品為基礎的業務線中，我們已經看到了使用完成百分比法在合同中確認收入和利潤的模式受到了影響，這是因為我們要求將卸載的材料排除在外，並且在衡量進度時效率很低。這主要發生在我們的海底產品部門。
60
目錄
我們在確定和分配交易價格時，根據每項合同的事實和情況，對履行義務和隨後確認的收入作出判斷。我們定期審查與我們的合同有關的估計，並在必要時立即反映對盈利能力的修正。如果一個可變的考慮因素有可能在未來大幅度逆轉收入，我們將把這一可變的考慮限制在一個旨在消除未來可能逆轉的水平上。如果目前對合同總成本的估計表明合同的最終損失，則在確定合同時，我們將全額確認預計損失。在前幾年，由於合同估計數的修正，我們記錄了收入調整；然而，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中，我們沒有進行任何重大調整。但是，由於事實和情況的變化，今後可能會對總體合同費用作出重大調整。
一般來説，我們的付款條件包括定期提供的服務和在某一時間點交付的產品，這些產品是在履行義務後開具發票的。我們的產品和服務合同，其里程碑付款應在合同期間的商定進度點支付，在達到這些里程碑時開具發票，這可能與確認收入的時間不同。我們的付款條款一般不向客户提供合同融資，也不因這些條款而從客户那裏獲得融資。
見注3—“收入”，以獲取更多有關我們與客户簽訂的合同收入的信息。
租賃。作為承租人，我們利用權宜之計，在資產負債表上不承認初始租賃期限為12個月或更短的租賃，並將租賃和非租賃部分合並在一起，並將合併部分作為除房地產以外的所有資產類別的租賃。
作為出租人，我們租賃某些類型的設備以及提供服務，並利用權宜之計，允許我們將租賃和非租賃組件合併成一個組合組件，在ASC 842中，租賃組件佔主導地位，在ASC 606項下，服務組件佔主導地位。一般來説，只要我們有一個服務組件，這通常是主要的元素，並導致在ASC 606下的會計。
我們決定合同在開始時是租賃還是包含租賃，無論是作為承租人還是作為出租人。我們在作出這些決定時，考慮到已確定的資產的要素、控制權和經濟利益。
作為承租人，我們租用土地、建築物、船隻和設備來經營我們的業務，並支持我們的一些服務項目收入來源。通常這些租賃條款的範圍從操作和支持設備的天數到15 年數土地和建築物。這些租約是按市場價格按商業條件談判的，許多租約都有標準的選擇，由我們自行決定延長或終止。當這些選擇的行使是合理的確定時，我們將它們列入租約評估。我們的租約不包含影響我們對其進行核算的物質限制或契約，也不提供剩餘價值擔保。
作為出租人，我們租賃某些類型的設備，往往同時提供服務。這些租約可以按日費率或一次總付的方式定價，期限從幾天到多年不等。這些租約是按市場價格按商業條件談判的，許多租約都有標準的選擇，由我們的客户自行決定是否延長或終止。這些契約一般不包含影響我們對租賃進行核算的購買選擇、物質限制或契約。
ROU經營租賃資產和經營租賃負債是根據在開始或修改之日租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定未來付款的現值時，會根據在生效日期或修改日期所獲得的資料，採用遞增的借款利率。在確定增量借款利率時，我們考慮了我們的外部信用評級、我們和我們確定的同行的債券收益率、在我們經營的地理區域的無風險利率，以及在類似租期內提供相當於租賃付款的抵押品所產生的影響。我們的ROU經營租賃資產也包括任何租賃前付款，不包括租賃獎勵和初始直接成本發生。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地肯定我們會行使該選擇權時，這些選擇便會包括在租約條款內。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
見“財產和設備、長期無形資產和使用權經營租賃資產“以上有關我們的使用權資產減值指標的確定的更多信息。
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目錄
有關我們經營租賃的更多信息，請參見注4--“租約”。
所得税。 我們在檢討及諮詢我們的內部税務部門、税務顧問，以及在某些情況下，諮詢各司法管轄區的法律顧問後，根據我們對有關税務法例及規例的解釋，按適當税率提供入息税。我們為財務和税收報告目的為資產和負債的賬面數額之間的差額提供遞延所得税。當遞延税資產更有可能無法實現時，我們提供了評估備抵。
我們承認税收的利益，如果福利是更有可能是可持續的審計後，由適用的税務當局。如果達到這一門檻，税收優惠就會以我們認為可能在最終結算時實現的50%以上的最大數額來衡量和確認。在我們的財務報表中，我們把任何可適用的利息和對不確定的税收狀況的懲罰作為我們的所得税規定的一部分。
有關所得税的更多信息，請參見附註6--“所得税”。
外幣換算 我們大多數外國子公司的功能貨幣是適用的當地貨幣。在此期間，具有美元以外功能貨幣的外國子公司的業務結果按平均匯率折算成美元。這些外國子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元，由此產生的換算調整扣除税收後，作為股東權益的一個組成部分確認為累積的其他綜合收益(損失)。所有外幣交易損益目前均在綜合業務報表中確認。我們錄了$6.3 百萬, $18 百萬和$5.2 百萬外匯交易損失2019, 2018和2017，這些數額分別作為其他收入(費用)的一個組成部分列入我們的綜合業務報表。2019年12月31日.
每股收益。對於每一年上市，我們的年度加權平均基礎和稀釋上市股票數之間的唯一差別是上市限制股的影響。
回購計劃。 2014年12月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多10 百萬我們的普通股是任意持有的。該方案要求根據適用的法律、規則和條例，包括1934年“證券交易法”修訂後的規則10b-18，在公開市場或不時進行私下談判的交易中進行回購，但須符合市場和業務條件、可用流動性水平、用於其他目的的現金需求、適用的法律要求和其他相關因素。任何回購的時間和數額將由管理層根據對這些因素的評價來確定。我們預計，在該計劃下回購的任何股份將作為國庫券持有，以供將來使用。該計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票。根據成本法，我們按平均成本記賬持有的國庫券份額。在這個計劃下，我們重新購買了2.0 百萬我們的普通股$100 百萬貫通2015年12月31日。從那時起，我們就再也沒有根據這個計劃回購過任何股份。2015年12月31日.
2.更新會計準則
最近採用的會計準則.自2019年1月1日起，我們通過了ASU 2016-02，“租約(主題842))(“主題842”，要求承租人承認使用權資產(“ROU資產”)和幾乎所有租賃的租賃負債，並更新以前的出租人會計準則，以使新的租賃標準和收入確認會計準則的某些要求一致，我們選擇採用過渡方法，允許我們在通過之日適用這一更新，並採用了一系列實際權宜之計，使我們得以保留根據以前適用的會計準則作出的租賃識別和分類。
62
目錄
標準。截至2019年1月1日，ASU的通過導致了對以下方面的累積效應調整：$5.9 百萬記入留存收益，並作相應調整，以增加ROU資產和租賃負債$185 百萬和$191 百萬分別。採用這一ASU並沒有對我們的淨收入產生重大影響，也沒有對現金流量產生任何影響。以往各期的比較資料未作追溯性重報，並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。有關我們經營租賃的更多信息，請參見注4--“租約”。
2018年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)-從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。本更新中的修正案允許將2017年12月頒佈的美國税收改革立法(通常稱為“減税和就業法”(“税法”)所造成的滯留税收收入從累積的其他綜合收入改敍為留存收入。然而，由於修正案只涉及“税法”所得税影響的重新分類，要求税法或税率變化的效果不包括在持續經營所得收入中的基本指導原則不受影響。本更新中的修正案還要求披露關於滯留税收影響的某些信息。本更新中的修改自2019年1月1日起對我們生效。這一ASU對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。
2018年6月，FASB發佈ASU 2018-07薪酬-股票薪酬(主題718)對非僱員股票支付會計的改進.本ASU擴展了課題718的範圍，包括從非僱員那裏獲取商品和服務的基於股票的支付交易。本ASU的修正案從2019年1月1日起對我們生效。這一ASU對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。
2017年8月，FASB發佈了ASU No.2017-12衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進，簡化了套期保值會計準則在美國現行會計準則中的應用，改進了套期保值關係的報告，更好地反映了我國合併財務報表中風險管理活動的經濟效益。我們於2019年1月1日採用了這一ASU，這對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計準則.2016年6月，FASB發佈ASU No.2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量經隨後發佈的ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂。指南引入了一種新的信用儲備模式，稱為當前預期信用損失(CECL)模型，該模型基於預期損失，與今天使用的已發生損失方法有很大不同。中東歐模式要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，估計在報告日持有的某些類型金融工具的所有預期信貸損失，包括貿易應收款和合同資產。這些Asus在不同程度上影響着實體，這取決於實體持有的資產的信用質量、其持續時間以及該實體如何應用當前的美國GAAP。這些華碩從2020年1月1日起對我們生效。我們成立了一個項目小組，以確保我們滿足實現要求。我們根據客户的相關風險因素彙集了我們的客户，並評估了我們與信用損失相關的歷史經驗。我們已經評估了這一影響，預計這一指導不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
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3. 收入
按類別分列的收入
下表按商業部門、地理區域和貨物或服務轉移的時間分列收入。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
業務部分： | ||||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | |||||||||||
海底產品 | ||||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||||
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
地理作業區： | ||||||||||||||
外國： | ||||||||||||||
非洲 | $ | $ | $ | |||||||||||
聯合王國 | ||||||||||||||
挪威 | ||||||||||||||
亞洲和澳大利亞 | ||||||||||||||
巴西 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
外國共計 | ||||||||||||||
美國 | ||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||
貨物或服務轉讓的時間： | ||||||||||
長期確認的收入 | $ | $ | ||||||||
在某一時刻確認的收入 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
合同餘額
我們具有里程碑付款的合同總體上對合同資產和合同負債餘額產生了重大影響。里程碑與客户通過合同約定，並與整個合同期間的重大事件相關。有些里程碑是在確認收入之前實現的，從而導致合同負債，而另一些里程碑則是在確認收入後產生合同資產之後實現的。
64
下表提供了有關合同資產的信息，以及與客户簽訂的合同負債。
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
合同資產 | $ | $ | |||||||
合同負債 | |||||||||
我們的付款條件包括定期提供的服務和在某一時間點交付的產品，這些產品是在履行義務後開具發票的。我們的產品和服務合同，其里程碑付款應在合同期間的商定進度點支付，在達到這些里程碑時開具發票，這可能與確認收入的時間不同。
在本年度終了的年度內2019年12月31日，合同資產減少$35 百萬的期初餘額，因為$2.1 十億超過收入確認$2.0 十億。合同負債增加$32 百萬從期初餘額開始，原因是里程碑付款和帳單總額推遲$64 百萬減去收入確認$32 百萬.
履約義務
未履行(或部分未履行)的剩餘履約債務的交易價格總額。2019年12月31日如上文所述。在計算這一價值時，我們使用了我們可以利用的兩種權宜之計，而且沒有披露與履約義務有關的數額：(1)是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分；或(2)根據我們按照記帳方式確認收入的合同。
由於我們在遠程操作車輛、海底項目、資產完整性和先進技術部門的服務合同的性質，我們的大多數合同要麼有一年或更短的初始合同條款，要麼有客户選擇取消條款，這些條款使我們考慮到最初的預期期限為一年或更短。
在我們的海底產品和先進技術部門，我們有超過一年的長期合同，這些合同佔到了報告的業績義務餘額的大部分。2019年12月31日。我們也有短期的產品合同，預期的最初期限為一年或更短，但已被排除在外。
截至2019年12月31日，撥作剩餘履行義務的交易價格總額為$382 百萬。在計算這一價值時，我們使用了我們可以利用的兩種權宜之計，而且沒有披露與履約義務有關的數額：(1)是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分；或(2)根據我們按照記帳方式確認收入的合同。在這個數額中，我們期望確認$296 百萬在未來12個月內，大部分剩餘餘額$86 百萬將在未來24個月內獲得認可。
在適當情況下，我們在交易價格範圍內估計了合同中可變考慮因素的價格，並將這些數額限制在我們認為，在隨後解決與可變考慮有關的不確定性時，我們認為所確認的累積收入數額很可能不會出現重大逆轉。在終了年度確認的收入數額2019年12月31日和2018這與以往各期間已完成或部分完成的履約義務相關，意義不大。
截至2019年12月31日，由於我們的合同以及我們提供的服務和產品的性質，在退款或退貨方面沒有重大的未清負債餘額。我們的保證僅限於具有標準長度且不被視為實質性權利的保證保證。.我們的大部分合同包括一項單一的履約義務。當有多重義務時，我們尋找獨立銷售價格的明顯證據作為分配的基礎。這涉及對與合同事實和情況有關的可觀察證據的適當性作出判斷。如果我們沒有可觀察到的證據，我們採用成本加利潤率的方法來估算獨立的銷售價格，使用典型的產品或服務類型的利潤率，以及所涉及的客户和地區地理位置。
65
取得或履行合同的費用
根據現有的權宜之計，我們將費用資本化，以便在合同金額很大時獲得合同，合同開始時合同的期限預計超過一年；否則，費用將在發生的期間內支出。獲得合同的成本主要包括投標成本和建議書成本，這是我們固定成本的增量。在本報告所述期間，沒有獲得合同的費用結餘或攤銷。
履行合同的成本主要包括為我們的客户提供服務或產品而產生的某些動員成本。這些費用在合同履行期間遞延和攤銷。履行合同的期末費用餘額是$15 百萬和$13 百萬截至2019年12月31日和2018分別。為截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份，我們記錄了攤銷費用$8.5 百萬和$6.5 百萬分別。沒有確認減值費用。
4.租賃
我們於2019年1月1日採用了新的租賃標準主題842。上期數額未作調整，繼續按歷史租賃標準報告，“租約(主題840))(“主題840”)。—“會計準則更新”，以獲得更多關於我們採用這一標準的信息。
有關營運租約的補充資料如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2019年1月1日 | ||||||||
資產： | ||||||||||
使用權經營租賃資產 | $ | $ | ||||||||
負債： | ||||||||||
操作 | 電流運行 | $ | $ | |||||||
操作 | 非電流運行 | |||||||||
租賃負債 | $ | $ | ||||||||
2019年12月31日 | 2019年1月1日 | |||||||
租賃期限和貼現率： | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限(年份) | 加權平均剩餘租約期限(年數) | |||||||
加權平均貼現率 | 加權平均貼現率 | % | % | |||||
在截至2019年12月31日止的年度，我們確定我們的資產廉正報告單位有減值指標，因此，我們記錄了税前經營租賃資產減值。$5.4 百萬。使用權經營租賃減值在我們截至2019年12月31日的年度綜合業務報表中被列為“業務收入(損失)”的組成部分。
經營租賃成本是指在最初租賃期超過12個月的情況下，按經營租賃各自的租賃條款攤銷所產生的租賃費用。我們的短期租賃成本包括我們的經營租賃費用，初始租賃期為12個月或更短，但未記錄在我們的資產負債表上。租賃費用的組成部分如下：
年終 | ||||||
(單位：千) | 2019年12月31日 | |||||
租賃費用： | ||||||
經營租賃成本 | 經營租賃成本 | $ | ||||
短期租賃費用 | 短期租賃費用 | |||||
租賃費用總額 | $ | |||||
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截至2019年12月31日，在主題842項下，首次租賃期超過12個月的經營租賃的未來租賃負債期限如下：
租賃債務到期日 | ||||
(單位：千) | ||||
截至12月31日的一年， | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減：利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ | |||
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目錄
5. 選定的資產負債表信息
以下是關於選定的資產負債表賬户的信息：
十二月三十一日 | |||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | |||||||
清單，淨額： | |||||||||
遙控車輛零部件 | $ | $ | |||||||
其他庫存，主要是原材料 | |||||||||
共計 | $ | $ | |||||||
其他流動資產： | |||||||||
預付費用 | $ | $ | |||||||
安哥拉債券 | |||||||||
共計 | $ | $ | |||||||
其他非流動資產： | |||||||||
無形資產，淨額 | $ | $ | |||||||
人壽保險現金退保價值 | |||||||||
對未合併附屬公司的投資 | |||||||||
其他 | |||||||||
共計 | $ | $ | |||||||
應計負債： | |||||||||
薪金和相關費用 | $ | $ | |||||||
應計工作費用 | |||||||||
應付所得税 | |||||||||
當期經營租賃負債 | |||||||||
其他 | |||||||||
共計 | $ | $ | |||||||
其他長期負債： | |||||||||
遞延所得税 | $ | $ | |||||||
補充行政退休計劃 | |||||||||
長期激勵計劃 | |||||||||
不確定的税收狀況 | |||||||||
税法-過渡税-一年後到期 | |||||||||
其他 | |||||||||
共計 | $ | $ | |||||||
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目錄
6. 所得税
2017年12月，美國頒佈了“税法”，其中包括對美國現行税法的一些修改，這些法律對我們的所得税規定產生了影響，最值得注意的是，從2017年12月31日開始的課税年度，美國公司所得税税率從35%降至21%，並建立了準屬地税制，對外國子公司適用的先前遞延收益實行一次性強制性過渡税。從2018年開始，税法也做出了預期的修改，包括税基侵蝕和反濫用税(“毆打”)、全球無形低税率所得税(Gilti)、對利息支出可扣減的額外限制以及廢除國內製造業扣減。在2017年12月31日終了的期間，我們記錄了與税法有關的臨時淨税收優惠及相關事項$189 百萬.
2018年，根據美國財政部發布的法規和額外的會計分析，我們完成了對税法影響的會計核算，並在我們的財務報表中反映了這些影響，包括$8.8 百萬與一次性強制性過渡税有關。在2019年，我們確定了更多的可用業務抵免額，反映在我們提交的2018年所得税申報表中，從而減少了“税法”在我們的財務報表中的影響。$8.2 百萬的總負債$0.6 百萬。由於美國税務當局繼續發佈監管指南，最終或新頒佈的條例對税法的解釋上的任何差異都將在目前或今後擬議的條例成為法律期間記錄下來。過渡税和由此產生的準領土式税收制度影響到我國剩餘的外國税收抵免的使用，因此產生了價值評估津貼。$27 百萬針對這些遞延的税收資產。
我們對所得税和現金税的規定如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
目前： | ||||||||||||
國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
外國 | ||||||||||||
總電流 | ||||||||||||
推遲： | ||||||||||||
國內 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延共計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金(福利)總額 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
已付現金税，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税前的收入(損失)構成如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
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目錄
截至2019年12月31日和2018，我們的全球遞延税資產、負債和遞延税負債淨額如下：
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | ||||||||
遞延補償 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
淨營業損失和其他結轉 | ||||||||
長期經營租賃負債 | — | |||||||
其他 | ||||||||
遞延税款資產毛額 | ||||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款資產共計 | $ | $ | ||||||
遞延税款負債： | ||||||||
財產和設備 | $ | $ | ||||||
股權投資基差 | ||||||||
使用權經營租賃資產 | — | |||||||
其他 | — | |||||||
遞延税款負債總額 | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | $ | ||||||
我們的遞延税負債淨額在我們的資產負債表中反映如下：
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
遞延税款負債 | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債淨額 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日，我們大約有$199 百萬在不同的世界範圍內產生的淨經營和其他虧損結轉。結轉包括$148 百萬不會過期的$51 百萬將於2021貫通2039。我們的總估價免税額為$277 百萬經營虧損和税收抵免結轉，以及其他遞延税款資產，因為我們的管理層認為，這些遞延税資產更有可能無法實現。
以下是我們的估價津貼期初和期末數額的核對：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
增加的主要原因是淨營業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
因外國税收和商業信用結轉而增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
由於利用往年產生的外國税收抵免而減少 | ||||||||||||
年底結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前幾年產生的外國税收抵免的使用是“税法”規定的當然遣返要求的結果。
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以下是將2019年和2018年美國法定税率21%和2017年35%用於所得税前收入(損失)和我們報告的所得税(福利)準備金(福利)計算的所得税支出(福利)調節情況：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按美國法定税率提供的所得税(福利) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
税法-可免税遣返的收入 | ( | ) | ||||||||||
税法-淨當然遣返税 | ( | ) | ||||||||||
税法-重新衡量美國遞延税負淨額 | ( | ) | ||||||||||
估價津貼 | ||||||||||||
外國税率差額 | ( | ) | ||||||||||
股票補償 | ||||||||||||
不確定的税收狀況 | ( | ) | ||||||||||
其他項目，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税準備金(福利)總額 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
不包括相關外國税收抵免和罰款及利息的不確定税收總額起止額的調節如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
根據與本年度有關的税種增加的税額 | ||||||||||||
法定時效到期時的減刑 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
根據與前幾年有關的税額增加(減少) | ||||||||||||
根據與前幾年有關的税額減少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
在我們的財務報表中，我們把任何可適用的利息和對不確定的税收狀況的懲罰作為我們的所得税規定的一部分。我們增加/減少了所得税開支$1.4 百萬和$1.7 百萬2019年和2018分別就不確定税額的罰則及利息而言，使我們的罰則及不確定税額利息的負債總額增加至$5.7 百萬和$4.3 百萬截至2019年12月31日2018分別。這些負債的任何增減，都會影響我們在變動期間的實際入息税率。
我們相信$0.9 百萬總税額不確定的問題將在未來12個月內得到解決。包括相關的外國税收抵免、罰款和利息在內，我們累計的淨税收總額為$21 百萬和$18 百萬在我們資產負債表上的標題“其他長期負債”中2019年12月31日和2018分別適用於不確定的税收狀況。
我們認為我們的外國子公司的收益是無限期的再投資。截至2019年12月31日，我們沒有為我們的外國子公司無限期再投資的收益提供遞延税。如果我們要從這些子公司未匯出的收入中進行分配，我們將在不同的司法管轄區徵税。然而，如果匯出，估計最終應繳的税額是不切實際的。如果我們對未來税收後果的預期有所改變，我們可能需要記錄更多的税負。
71
目錄
可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務報表或現金流動綜合報表產生重大影響的遞延税。
我們的報税表須接受多個司法管轄區税務當局的審核。這些審計通常需要數年才能完成和結算。下表列出可供税務當局審查的最早納税年份，在這些年份中，我們有重要的業務活動：
司法管轄權、無償性、無償性 | 週期 | |
美國 | ||
聯合王國 | ||
挪威 | ||
安哥拉 | ||
巴西 | ||
澳大利亞 | ||
7. 選定的損益表信息
按服務及產品劃分的收入、成本及毛利如下：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | ||||||||||||
服務 | $ | $ | $ | |||||||||
產品 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
服務和產品成本： | ||||||||||||
服務 | ||||||||||||
產品 | ||||||||||||
未分配費用 | ||||||||||||
服務和產品費用總額 | ||||||||||||
毛利率： | ||||||||||||
服務 | ||||||||||||
產品 | ||||||||||||
未分配費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
總毛利率 | $ | $ | $ | |||||||||
8. 債務
長期債務包括：
十二月三十一日 | ||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||||
4.650%高級債券到期 | $ | $ | ||||||||
6.000%高級債券到期 | 300,000,000 | |||||||||
二億元本金利率掉期的公允價值 | ( | ) | ||||||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
長期債務 | $ | $ | ||||||||
在2014年11月，我們完成了公開募股$500 百萬合計本金4.650 %高級票據到期日期2024年(“2024年高級説明”)我們每年五月十五日及十一月十五日就2024年高級債券支付利息。2024年高級債券將於二零二四年十一月十五日到期。
2018年2月，我們完成了$300 百萬合計本金6.000 %高級票據到期日期2028年(“2028年高級説明”)我們於二月一日及八月一日支付2028年高級債券的利息。
72
目錄
每年。2028年高級債券定於2028年2月1日到期。我們利用2028年高級債券的淨收益，償還下文所述的定期貸款負債。
我們可按指定贖回價格贖回部分或全部2024年高級債券及2028年高級債券(合為“高級債券”)。
2014年10月，我們與一批銀行簽訂了一項信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。信貸協議最初規定$500 百萬五年循環信貸設施(“循環信貸機制”)。在符合某些條件的情況下，循環信貸機制下的總承付款最多可增加$300 百萬在任何時候，根據我們與現有的或更多的貸款人之間的協議。循環信貸貸款機制下的借款可用於一般法人目的。信貸協議還規定$300 百萬我們於2018年2月全額償還的定期貸款，使用了上述2028份高級債券的淨收益和手頭現金。
2018年2月，我們進入 “信用協議”(“第4號修正案”)的協議及第4號修正案。第4號修正案修訂了信貸協議，除其他事項外，將循環信貸貸款的期限延長至2023年1月25日，該貸款機構代表90 %放款人的現有承付款，使循環信貸貸款的承付款總額為$500 百萬直至2021年10月25日及其後$450 百萬直到2023年1月25日。截至2019年12月31日，我們在循環信貸貸款機制下沒有未償還的借款。
循環信貸機制下的借款按調整後的基本利率或歐元美元利率(均按“信用協定”的定義)，按我們的選擇，加上根據我們的槓桿比率(如“信貸協定”所界定的)計算的適用保證金，並在我們當選時，根據指定評級服務機構對我們的高級無擔保債務的評級計算利息，然後以這種債務評級為基礎。適用的差額各不相同：(1)就按調整基數利率計算的墊款而言，0.125 %到0.750 %(2)如墊款按歐元匯率計算利息，則1.125 %到1.750 %。調整後的基本利率是最高的(1)行政代理人確定的年利率為其最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50 %(3)每日一個月libor+1 %。我們支付從0.125 %到0.300 %在循環信貸貸款中未使用的部分，取決於我們的槓桿率。承付費用作為利息費用列入我們的合併財務報表。
我們認為，“信貸協議”載有各種契約，我們認為這類協議通常適用於此類協議，包括但不限於限制我們的能力和我們每一子公司承擔債務、授予留置權、進行某些投資、進行分配、合併或合併、出售資產和簽訂某些限制性協議的能力。我們亦須符合最高調整的總資本化比率(如信貸協議所界定)。55 %。“信貸協議”包括違約的習慣事件和相關補救辦法。截至2019年12月31日，我們遵守了信貸協議中規定的所有契約。
我們一共有兩次利率互換$200 百萬截至二零二四年十一月的2024年高級債券有關利率掉期的更多信息，請參見注9--“承諾和意外情況”。
我們$6.9 百萬和$4.2 百萬分別與2024年高級債券和2028年高級債券有關的發行成本，以及$3 百萬新貸款費用，包括與信貸協議有關的修訂前第4號修正案的費用。這些成本，除累計攤銷外，還包括在我們的綜合資產負債表中的長期債務的減少，因為它們與高級票據有關，也包括在其他非流動資產中，因為它們與信貸協議有關。我們將這些費用按高級債券的到期日攤銷至利息費用，並使用近似有效利率法的直線法將信用協議的利息費用攤銷至2023年1月。
我們支付了現金利息$46 百萬, $37 百萬和$32 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
9.承付款和意外開支
租賃承付款
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目錄
截至2019年12月31日，我們佔用了幾個設施的不可撤銷經營租約到期的不同日期，直至2033年。見附註4—“租賃”獲得更多關於我們經營租賃的信息。
我們所購買的工人補償、海事僱主的責任和全面的一般責任保險，每一項都包括一個我們認為在財政上審慎的可扣減的層面，由我們負責。可扣減層以上的保險可以是發生的，也可以是合計的。我們通過回顧我們的歷史經驗和本年度索賠活動來確定索賠敞口的應計金額。我們不按現值記錄應計項目。我們與保險理算師一起審查較大的索賠要求，併為已知的負債建立特定的準備金。我們根據以往的經驗，根據我們的估計，為每年發生但未向我們報告的事件設立額外的準備金。我們認為，我們已經為這些債務產生的預期負債確定了適當的應計項目。不過，有關這些事項的估計數字，可能會影響日後的收入。
訴訟
在一般業務過程中，我們不時涉及與我們的商業活動有關的訴訟或爭議、政府調查或申索，其中包括：
• | 在我們的客户及供應商合約及其他業務安排下，與表現或保證有關的事宜；及 |
• | 工人賠償要求、瓊斯法案索賠、職業危害索賠、房地責任索賠和其他索賠。 |
雖然我們無法預測這些事項的最終結果，但我們認為，我們可能因這些其他行動和索賠而承擔的任何最終責任，不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。然而，由於訴訟和其他爭端解決程序固有的不確定性，以及在某些情況下可能獲得的保險的可得性和數額，我們無法保證解決我們作為當事方的任何具體索賠或程序，不會對我們的合併財務狀況、業務結果或發生該決議的財政期間的現金流動產生重大影響。
信用證
我們有$49 百萬和$55 百萬在信用證中未結清，截至.為止2019年12月31日和2018，分別與自保要求和各種投標和履約保證金有關，這通常是在適用的合同期限內進行的。
金融工具與風險集中
在正常的業務過程中，我們通過各種策略管理與外匯匯率和利率相關的風險，包括使用套期保值交易。作為一項政策，除非我們有潛在的風險敞口，否則我們不使用衍生工具。其他可能使我們集中信貸風險的金融工具主要是現金和現金等價物以及應收賬款。
現金和現金等價物的賬面價值由於基礎工具的短期到期而近似於其公允價值。應收賬款來自廣大客户，主要來自能源行業，這是我們的主要收入來源。由於其短期性質，我們的應收帳款和應付帳款的賬面價值近似於公平市價.
我們估計高級債券的總公平市價為$787 百萬截至2019年12月31日根據報價。由於高級債券市場不是活躍的市場，因此，高級債券的公允價值在美國公認會計準則下的公允價值等級中屬於二級(類似資產和負債的活躍市場報價以外的投入，可觀察到或可被可觀測的市場數據證實，基本上是資產或負債的全部條款)。
我們一共有兩次利率互換$200 百萬截至二零二四年十一月的2024年高級債券協議交換固定利率4.650 %在……上面$100 百萬2024年浮動利率為1個月libor+的高級債券2.426 %在另一個$100 百萬至一個月期libor加2.823 %。我們估計利率掉期的合併公允價值是$3.2 百萬截至2019年12月31日，包括在我們的其他長期資產的資產負債表中，其淨負債為
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目錄
$5.6 百萬美元截至2018年12月31日，包括在我們的資產負債表中的其他長期負債。這些價值可以被無法觀察的市場數據所證實，這些數據被歸類為二級投入。
自2015年第二季度以來，安哥拉寬扎對美元的匯率普遍下降，但2017年的匯率相對穩定。由於我們在安哥拉的功能貨幣是美元，我們記錄了與寬扎有關的外幣交易損失。$4.8 百萬, $19 百萬和$0.1 百萬在……裏面2019, 2018和2017，作為其他收入(費用)的一個組成部分，在我們關於這兩個期間的綜合業務報表中淨額。我們的外匯交易損失主要與我們的安哥拉寬扎現金餘額對美元的重新計量有關。任何從寬扎到美元的現金餘額都由安哥拉中央銀行控制，中央銀行從2015年年中到2017年減緩了這一過程，導致我們寬扎現金餘額在這段時間內增加。然而，從2018年開始，安哥拉央行允許我們從安哥拉匯回現金。截至2019年12月31日和2018，我們有大約相當於$6.2 百萬和$9.3 百萬在安哥拉的寬扎現金餘額分別反映在我們的綜合資產負債表上。
為了減輕我們在安哥拉的貨幣風險，我們利用寬扎購買了相當於安哥拉中央銀行(Banco Nacional de安哥拉)的債券。債券以美元等價物計價，因此，在支付半年期利息和到期本金時，以寬扎支付，相當於當時的匯率下的美元。期間2018，我們總共收到了$70 百萬到期和贖回安哥拉債券和再投資的收益$10 百萬類似資產的收益。截至2019年12月31日和2018，我們有$10 百萬我們的綜合資產負債表上的安哥拉債券。由於我們打算出售債券，如果我們能夠收回收益，我們已將這些債券歸類為可供出售的證券，並將其記錄在綜合資產負債表上的其他流動資產中。
我們估計安哥拉債券的公平市場價值是$10 百萬截至2019年12月31日和2018使用市場報價。由於安哥拉債券市場不是一個活躍的市場，安哥拉債券的公允價值在美國公認會計準則下的公允價值等級中屬於二級。
10. 按業務部門和地理區域分列的業務
業務部門信息
我們是一個工程服務和產品的全球供應商，主要面向離岸能源行業。通過利用我們的應用技術專長，我們還服務於國防、航天和商業主題公園行業。我們的能源服務和產品業務包括ROV、海底產品、海底項目和資產完整性。我們的ROV部門提供從地面操作的潛水器，以支持海上能源的勘探、開發和生產活動。我們的海底產品部門提供各種專業的海底硬件和相關服務。我們的海底項目部門提供多種服務的海底支援淺水和深水艇以及近海潛水和輔助船隻作業，主要用於檢查、維修和安裝活動。我們還提供測量、自主水下航行器和衞星定位服務.在可再生能源市場上，我們為海底電纜提供海底準備、航線清理和挖溝服務。我們的資產完整性部門提供資產完整性管理和評估服務，無損檢測和檢查。我們的先進技術業務為非能源行業的應用提供項目管理、工程服務和設備.未分配的費用是與某一特定業務部門無關的費用。這些費用包括與我們的激勵和延期薪酬計劃有關的費用，包括限制性股票和獎金，以及其他一般費用，包括公司行政費用。
確實有不在細分基礎上的差異或在計量截至年度部分利潤或虧損的基礎上的差異2019年12月31日在我們的合併財務報表中使用的2018年12月31日和2017.
75
目錄
下表按業務部門列出收入、業務收入和折舊及攤銷費用：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | ||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | |||||||||
海底產品 | ||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
業務收入(損失) | ||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | |||||||||
海底產品 | ||||||||||||
海底工程 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資產完整性 | ( | ) | ||||||||||
能源服務和產品共計 | ( | ) | ( | ) | 89,415 | |||||||
先進技術 | ||||||||||||
未分配費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | |||||||||
海底產品 | ||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||
未分配費用 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
我們確定每個業務部門在利息收入或支出、其他收入(費用)和所得税準備前的業務收入。我們認為分配這些項目是不實際的。
收入
來自英國石油公司及其子公司的一家客户的收入入賬。10%2019年和12%在……裏面2017我們的綜合年收入。荷蘭皇家殼牌公司的收入10%我們的2018年度綜合收入總額。
業務收入(損失)
在2019年，我們記錄了$252 百萬適用於：
• | 減值損失$ |
• | 中討論的某些設備和無形資產的註銷和註銷折舊和攤銷費用“的$ |
• | 存貨減記$ |
• | 長期資產減值$ |
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目錄
• | 税前商譽減值$ |
• | 其他費用$ |
這些調整總額$252 百萬可歸因於我們的每一個報告部分，摘要如下：
• | 遙控車輛-$ |
• | 海底產品-$ |
• | 海底工程-$ |
• | 資產廉正-$ |
• | 先進技術-$ |
折舊和攤銷費用
上述折舊和攤銷費用表中反映的財產和設備折舊費用為$212 百萬, $200 百萬和$204 百萬在2019年，2018和2017分別。
上列折舊及攤銷費用表所反映的長期無形資產的攤銷費用$36 百萬, $18 百萬和$10 百萬在2019年，2018和2017分別。
上述折舊和攤銷費用表中所反映的商譽減值費用$15 百萬在我們的資產完整性部門和$76 百萬在我們的海底項目部分，在2019年和2018分別。
我們還記錄了某些設備和無形資產的減記和註銷。$45 百萬，包括在我們2019年的折舊費用中。$212 百萬，可歸因於每一報告部分如下：
• | 遙控車輛-$ |
• | 海底產品-$ |
• | 海底工程-$ |
• | 資產廉正-$ |
我們還記錄了與退出土地測量業務有關的某些設備的核銷情況。$4.2 百萬，包括在2018年的折舊費用中。$200 百萬的無形資產核銷$3.4 百萬，這包括在我們2018年的攤銷費用中。$18 百萬，可歸因於每一報告部分如下：
• | 遙控車輛-$ |
• | 海底產品-$ |
• | 海底工程-$ |
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目錄
下表按業務部門列出資產、財產和設備、淨額和商譽：
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
資產 | ||||||||
能源服務和產品 | ||||||||
遙控車輛 | $ | $ | ||||||
海底產品 | ||||||||
海底工程 | ||||||||
資產完整性 | ||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||
先進技術 | ||||||||
公司和其他 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
財產和設備，淨額 | ||||||||
能源服務和產品 | ||||||||
遙控車輛 | $ | $ | ||||||
海底產品 | ||||||||
海底工程 | ||||||||
資產完整性 | ||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||
先進技術 | ||||||||
公司和其他 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
善意 | ||||||||
能源服務和產品 | ||||||||
遙控車輛 | $ | $ | ||||||
海底產品 | ||||||||
海底工程 | ||||||||
資產完整性 | ||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||
先進技術 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
與某一特定業務部門具體確定的所有資產均已分開。現金和現金等價物、某些其他流動資產、某些投資和某些其他資產沒有分配給特定的業務部門，而是列入公司和其他部門。
下表按業務部門列出資本支出，包括企業收購：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
資本支出 | ||||||||||||
能源服務和產品 | ||||||||||||
遙控車輛 | $ | $ | $ | |||||||||
海底產品 | ||||||||||||
海底工程 | ||||||||||||
資產完整性 | ||||||||||||
能源服務和產品共計 | ||||||||||||
先進技術 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
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目錄
地理作業區
收入是根據提供服務和生產產品的地點計算的，詳情見下表：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | ||||||||||||
外國： | ||||||||||||
非洲 | $ | $ | $ | |||||||||
聯合王國 | ||||||||||||
挪威 | ||||||||||||
亞洲和澳大利亞 | ||||||||||||
巴西 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
外國共計 | ||||||||||||
美國 | ||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||||
在2019年1月1日，我們採用了租賃標準主題842，要求承租人承認使用權資產.2019年，$163 百萬按地理區域分列的使用權經營租賃資產列於下表，其中彙總了財產和設備、淨資產和使用權經營租賃資產：
十二月三十一日 | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
財產和設備、淨資產和使用權經營租賃資產 | ||||||||
外國： | ||||||||
挪威 | $ | $ | ||||||
非洲 | ||||||||
聯合王國 | ||||||||
亞洲和澳大利亞 | ||||||||
巴西 | ||||||||
其他 | ||||||||
外國共計 | ||||||||
美國 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
11.EM福利計劃
退休投資計劃
我們有幾個員工退休投資計劃，這些計劃合在一起，涵蓋了我們的大部分全職員工。“海洋退休投資計劃”是一項401(K)計劃，美國僱員可以通過推遲其月工資總額的一部分並指示我們為計劃繳納遞延金額來參與這項計劃。我們將僱員遞延補償的一部分與之相匹配。我們對401(K)計劃的貢獻是$19 百萬, $18 百萬和$17 百萬計劃結束的年份2019年12月31日, 2018和2017分別。
我們還提供與401(K)計劃類似的外國僱員儲蓄計劃的相應貢獻。在……裏面2019, 2018和2017，這些捐款主要與與英國和挪威子公司有關的計劃有關$12 百萬, $11 百萬和$9.1 百萬分別。
79
國際海洋工程公司補充行政退休計劃涵蓋經我們董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准的選定的主要管理人員和行政人員。在此計劃下，我們將按參與人月工資毛額的百分比計算一個金額，並將應計金額視為按照該計劃投資於一個或多個投資工具。期間與本計劃有關的開支2019, 2018和2017都是$3.0 百萬, $2.8 百萬和$3.2 百萬分別。
我們有一個固定的福利計劃，覆蓋了我們在英國的一些僱員。英國計劃的資產被投資在養老金領取者的年金上，預計計劃將於2018年第四季度達成和解。截至目前，英國計劃沒有任何計劃資產或債務2019年12月31日或2018.
激勵計劃
根據我們的第二次修訂和重新制定的2010年激勵計劃(“激勵計劃”)，我們的普通股可用於獎勵我們董事會的員工和非僱員成員。
獎勵計劃主要由薪酬委員會管理；然而，董事會全體成員根據獎勵計劃對非僱員董事的獎勵作出決定。賠償委員會或我們的董事會(視情況而定)決定給予每個參與者的獎勵類型，並在有關的裁決協議中列出適用於每項裁決的條款、條件和限制。股票期權、股票增值權以及股票和現金獎勵可以根據獎勵計劃進行。此後一直沒有股票期權活動。2010年12月31日在激勵計劃下，沒有任何懸而未決的選擇。自2005年以來，我們一直沒有批出任何股票期權，而賠償委員會亦已表示，在可預見的將來，我們不會以股票期權作為僱員補償的一部份，為我們的行政人員及其他僱員提供僱員補償。此外，董事會已表示打算在可預見的將來避免將股票期權作為非僱員董事薪酬的組成部分。
在……裏面2019, 2018和2017，薪酬委員會向我們的某些主要行政人員和僱員頒發業績單位獎勵。獎勵單位將於頒獎日三週年當天全數授予，或按比例授予。三如果參加者符合一定的年齡和服務要求，則需年數。薪酬委員會和董事會批准了具體的財務目標和措施(如定義)。三-年終期間2021年12月31日, 2020和2019作為業績單位最終價值的依據。授予的性能單位的最終值可從$0 到$200 在每一個2019, 2018和2017。在轉歸和確定價值後，業績單位的價值將以現金支付。與業績單位有關的補償費用是$9.7 百萬, $3.9 百萬和$4.2 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。截至2019年12月31日，有319,263 業績單位出色。
期間2019, 2018和2017，薪酬委員會將我們的普通股中的限制性單位授予了我們的某些主要管理人員和僱員。期間2019, 2018和2017，我們的董事會授予非僱員董事限制性普通股。過關80 %, 85 %，和80 %向我們的僱員發放的補助金2019, 2018和2017，分別在授獎日期三週年當天全額授予，條件是繼續就業。發放給僱員的其餘贈款按比例授予。三年 ，因為這些參與者符合一定的年齡和服務年限要求。如獲發受限制股票單位予每名參與僱員，參加者將獲發普通股的股份，以供參加者在較早時持有的受限制股票單位所持有的股份。三年數，或如參加者在符合年齡及服務要求後較早歸屬，則在終止僱傭或服務後。授予非僱員董事的限制性股票將在授予日期一週年時全部授予，條件是繼續擔任董事，但有一個例外。2017年2月，我們將限制性普通股股份授予了一位已書面通知有意從董事會退休的董事。如果董事的任期持續到2017年5月我們隨後的年度股東大會選舉董事時，這些股份將歸屬。董事在該項選舉的同時辭職而符合該項規定，而受限制股票的股份亦歸屬該等股份。
賠償委員會有一項政策，即海洋工程公司將不向其董事或執行官員支付美國聯邦所得税總額，以支付未來對限制性股票或股票單位的獎勵。這項政策對我們與主席的現有服務協議沒有任何影響，該協議規定，在有限的情況下，如改變對海洋工程的控制，可適用於此類未來獎勵的税金總額。
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因扣除税款而收取的額外税款，少於我們受限制的股票補助金的財務報表開支，是$1.0 百萬, $2.1 百萬和$3.1 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。2019年、2018年和2017年的費用在我們的業務綜合報表中得到確認。
以下是我們的限制性股票和限制性股票單位活動的摘要2019, 2018和2017:
數 | 加權 平均 公允價值 | 骨料 內在價值 | |||||||
截至2016年12月31日的結餘 | |||||||||
獲批 | |||||||||
發 | ( | ) | $ | ||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||
截至2017年12月31日的結餘 | |||||||||
獲批 | |||||||||
發 | ( | ) | $ | ||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | |||||||||
獲批 | |||||||||
發 | ( | ) | $ | ||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||
截至2019年12月31日的結餘 | |||||||||
獲批的受限制股票單位2019, 2018和2017進位不表決權和不股利權利。每名受限制普通股股份的承批人在限制期內被視為該等股份的紀錄擁有人，並有權就該等股份投票及收取股息。
受限制股票單位的贈款按其各自授予日期的估計公允價值計算。贈款2019, 2018和2017只以繼續受僱或以非僱員董事的身分服務為條件而轉歸；因此，這些補助金是以我們在紐約證券交易所的股票的收盤價，在批出日期公平市價計算的。
限制庫存計劃下的補償費用為$10 百萬, $10 百萬和$11 百萬為2019, 2018和2017分別。截至2019年12月31日，我們有$11 百萬與我們的限制性庫存單位計劃有關的未來費用，按加權平均剩餘壽命計算1.7 好幾年了。
就業後福利
2001年，我們與當時也是我們的首席執行官的主席達成了一項協議。2006年和2008年對該協定進行了修訂。根據經修訂的協議，主席於2006年5月辭去首席執行官的職務，並於2006年12月31日開始其離職服務期，該服務期一直持續到2011年8月15日，在此期間，作為獨立承包商的主席同意擔任我們董事會的非執行主席。該協議規定主席在2011年8月15日以後的10年內享有離職後福利.該協議還規定，主席、其配偶和子女在税後的基礎上為他們的生活提供醫療保險。我們確認了離職後福利在預期服務期間的淨現值.我們在這項離職後福利項下的應累算負債總額，包括流動負債及長期負債，均為$2.5 百萬和$3.2 百萬截至2019年12月31日和2018分別。
作為與主席離職後福利有關的安排的一部分，我們設立了一個不可撤銷的設保人信託，俗稱“拉比信託”，以向主席提供更大的保證，即我們將撥出足夠的資金來源，用於支付本協議規定的退休後福利，包括支付給主席、其配偶及其子女終身的醫療保險福利。在建立拉比信託基金方面，我們向信託基金提供了一份關於主席人壽保險的保險單，這是我們以前獲得的，我們同意繼續支付該保險單的保險費。當壽險保單到期時，保單的收益將成為信託的資產。如果信託的價值
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超$4 百萬，經消費物價指數調整後，在2012年1月1日以後的任何時候，超額款項都可能支付給我們。然而，由於信託是不可撤銷的，信託的資產一般在信託終止之前是無法為我們今後的業務提供資金的，預計信託在主席、其配偶或其子女的生命期間並不存在。此外，我們對信託的供款不會有任何税項扣除；不過，我們可能會因日後從信託中實際支付的利益而獲得税項扣減(雖然信託的福利付款預計不會在短期內發生，因為我們預期在可預見的將來會直接支付這些福利)。
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目錄
選定的季度財務數據(未經審計)
(單位：千，除每股數據外)
2019 | ||||||||||||||||||||
季度結束 | 三月三十一日 | 六月三十日 | 9月9日三十 | 12月31日 | 共計 | |||||||||||||||
收入 | $ | 493,886 | $ | 495,781 | $ | 497,647 | $ | 560,810 | $ | 2,048,124 | ||||||||||
毛利率 | 27,587 | 41,983 | 49,061 | (20,387 | ) | 98,244 | ||||||||||||||
業務收入(損失) | (21,714 | ) | (9,635 | ) | (5,194 | ) | (254,170 | ) | (290,713 | ) | ||||||||||
淨收入(損失) | (24,827 | ) | (35,182 | ) | (25,523 | ) | (262,912 | ) | (348,444 | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.25 | ) | $ | (0.36 | ) | $ | (0.26 | ) | $ | (2.66 | ) | $ | (3.52 | ) | |||||
已發行稀釋股份加權平均數 | 98,714 | 98,929 | 98,930 | 98,930 | 98,876 | |||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||
季度結束 | 三月三十一日 | 六月三十日 | 9月9日三十 | 12月31日 | 共計 | |||||||||||||||
收入 | $ | 416,413 | $ | 478,674 | $ | 519,300 | $ | 495,095 | $ | 1,909,482 | ||||||||||
毛利率 | 18,828 | 29,728 | 47,635 | 33,035 | 129,226 | |||||||||||||||
業務收入(損失) | (27,149 | ) | (19,637 | ) | (1,552 | ) | (97,144 | ) | (145,482 | ) | ||||||||||
淨收入(損失) | (49,133 | ) | (33,076 | ) | (65,979 | ) | (64,139 | ) | (212,327 | ) | ||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.50 | ) | $ | (0.34 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (0.65 | ) | $ | (2.16 | ) | |||||
已發行稀釋股份加權平均數 | 98,383 | 98,531 | 98,533 | 98,534 | 98,496 | |||||||||||||||
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