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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________
形式10-K
_________________________________
|
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☒ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期
委員會檔案編號0-25346
_________________________________
ACI全球公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_________________________________
|
| | | | | |
特拉華州 | | 47-0772104 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
卡夫路3520號 | 300套房 | 那不勒斯, | 佛羅裏達 | | 34105 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(239) 403-4660
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的各對應交易的名稱 |
普通股,面值0.005美元 | | ACIW | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
_________________________________
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。不 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
請以支票標記表示,本條例第405項所規定的違法者的披露是否沒有載列,而據註冊人所知,亦不會載於本表格第III部以參考方式納入的最終委託書或資料陳述,或本表格第10-K部分所作的任何修訂(10-K)或對本表格10-K的任何修訂。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見法案規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一):
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。☐成本-商品成本-無成本☒
2019年6月28日(註冊人最近一次完成的第二財政季度),非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值,根據該日普通股最後出售價格34.34美元計算。$3,506,264,959。為本計算目的,註冊人普通股10%或10%以上的執行官員、董事和持有人被視為註冊人的附屬公司,並被排除在計算之外。
截至2020年2月24日,有116,130,399登記人普通股已發行的股份。
參考文件法團-登記人關於將於2020年6月9日舉行的股東年會的最後委託書的部分內容載於本報告第三部分。本註冊人的委託書將根據條例14A提交證券交易委員會。
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | |
第1項 | 商業 | 2 |
第1A項. | 危險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 22 |
第2項 | 特性 | 22 |
第3項 | 法律程序 | 23 |
項目4. | 礦山安全披露 | 23 |
| |
第二部分 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行人購買股權證券 | 24 |
第6項 | 選定財務數據 | 25 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 43 |
第9A項 | 管制和程序 | 44 |
第9B項 | 其他資料 | 46 |
| |
第III部 | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 46 |
項目11. | 行政薪酬 | 46 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 46 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 46 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 46 |
| |
第IV部 | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 47 |
簽名 | 90 |
前瞻性陳述
這份報告包含前瞻性的聲明,基於當前的預期,涉及一些風險和不確定因素。一般來説,前瞻性陳述並不嚴格地與歷史或當前事實相關,可能包括諸如“相信”、“意志”、“預期”、“預期”、“意圖”等詞或短語,以及具有類似影響的單詞和短語。前瞻性聲明是根據經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。
本報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於未來業務、業務戰略、業務環境、關鍵趨勢的説明,在每種情況下,都包括與預期財務和其他利益有關的報表,其中許多因素對於確定我們未來的實際結果將是重要的。本報告中的任何或所有前瞻性陳述都可能是不正確的。它們可能基於不準確的假設,也可能不考慮已知或未知的風險和不確定性。因此,無法保證前瞻性陳述。未來的實際結果可能與任何前瞻性報表中所表達或暗示的結果大相徑庭,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。此外,除法律規定外,我們拒絕在本報告發表之日後更新任何前瞻性聲明的義務。
本報告中的所有前瞻性陳述都明確限定了我們在提交給證券交易委員會(SEC)的文件中討論的風險因素。本報告中的警告聲明明確地限定了我們所有前瞻性的聲明。可能導致實際結果與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果不同的因素包括,但不限於危險因素在本表格第I部第1A項中,表格10-K。
商標及服務商標
ACI、ACI Worldwide、ACI徽標、ACI通用支付、UP、UP徽標和所有ACI產品/解決方案名稱都是ACI Worldwide公司或其子公司在美國、其他國家或兩者的商標或註冊商標。所引用的其他當事人的商標是其各自所有者的財產。
第一部分
項目1.業務
一般
ACI全球公司(“ACI”、“ACI Worldwide”、“Company”、“we”、“us”或“Our”)是一家特拉華州公司,於1993年11月以ACI Holding,Inc.的名稱成立。ACI在很大程度上是應用通信公司的繼承者。和應用通訊公司有限公司,我們於1993年12月31日從串列電腦有限公司收購。2007年7月24日,我們將公司名稱改為“Transaction Systems Architect,Inc.”。致“ACI Worldwide,Inc.”自1993年以來,我們一直在以ACI全球品牌銷售我們的產品和服務,並在這個品牌的名稱下獲得了重要的市場認可。
我們開發、銷售、安裝和支持廣泛的軟件產品和解決方案,主要側重於促進實時電子支付。我們的支付能力、技術和解決方案都以通用支付的品牌進行銷售。®,或“向上”®,它描述了ACI產品產品的廣度和深度。UP定義了ACI的企業或面向任何渠道、任何網絡和任何支付類型的“通用”支付功能。ACI的UP解決方案使客户能夠在當今複雜的支付環境中重新獲得控制、選擇和靈活性,更快地進入市場,並降低運營成本。
這些產品和服務在全球範圍內被銀行、金融中介機構、商人和賬單者所使用,如第三方電子支付處理器、支付協會、交換機和各種交易生成端點,包括自動櫃員機(Atm)、商家銷售點(POS)終端、銀行分行、移動電話、平板電腦、公司和互聯網商務網站。電子支付的認證、授權、轉換、結算、欺詐檢查和對賬是一項複雜的活動,因為可以產生交易的地點很多,來源多種多樣,市場參與者眾多,交易量大,網絡地域分散,授權類型不同,報告要求各異。這些活動通常在網上進行,每天24小時,每週7天。
ACI將全球視野與本地業務結合起來,為我們的客户定製電子支付解決方案。我們相信,我們擁有行業中最多樣化和最強大的電子支付產品組合之一,其應用軟件跨越整個支付價值鏈。我們還認為,我們的財務業績歸功於我們設計和交付高質量產品和解決方案的能力,以及我們確定併成功完成和整合戰略收購的能力。
2019財政年度購置
速薪
在……上面2019年5月9日,我們收購了電子商務集團產品公司。(“ECG”),是西部聯合公司(“西部聯盟”)的子公司,以及ECG的子公司Speedpay公司。(統稱為“Speedpay”)。該公司和Speedpay賬單支付解決方案的結合提供了更多的服務4,000美國各地的客户,擴大了現有和互補的市場領域,如消費金融、保險、醫療保健、高等教育、公用事業、政府和抵押貸款。對Speedpay的收購增加了我們的ACI隨需應變(AOD)平臺業務的規模,並允許加速平臺創新。
目標市場
ACI的綜合電子支付解決方案服務於四個關鍵市場:
銀行
ACI為全球大型和中型銀行提供零售銀行、數字支付和其他支付服務的支付解決方案。我們的解決方案改變了銀行復雜的支付環境,以加快上市時間,降低成本,並通過渠道向客户提供一致的體驗,同時使他們能夠防止和迅速應對欺詐活動。此外,我們使銀行能夠滿足不同的實時支付計劃的要求,並迅速創造不同的產品,以滿足消費者,商業和商家的需求。
金融中介機構
ACI的支付解決方案支持金融中介機構,如處理器、網絡、支付服務提供商(PSP)和新的金融技術進入者。我們為這些客户提供可伸縮的解決方案,使他們在戰略上定位創新,實現增長和成本效益,同時保護他們免受欺詐。我們的解決方案還允許數字市場的新進入者獲得創新的支付方案,如英國快速支付新接入模式、新加坡FAST、印度統一支付接口(UPI)、馬來西亞支付網絡(PayNet)、實時零售支付平臺(RPP)等。
商人
ACI對全球客商的支持包括一級和二級商户、網上商户和psp、獨立銷售機構(ISO)、增值經銷商(VAR)以及為他們提供服務的收購者。這些客户經營各種垂直,包括一般商品,雜貨店,酒店,餐飲,運輸,和其他。我們的解決方案為商家提供了一個安全、全渠道的支付平臺,使他們能夠獨立於第三方支付提供商。我們還為網上商家提供安全的解決方案,為消費者提供方便和無縫的購物方式。
比爾
在Biller部門內,ACI向在消費金融、保險、醫療、高等教育、公用事業、政府和抵押貸款類別中運營的公司提供電子票據顯示和支付(EBPP)服務。我們的解決方案使這些客户能夠支持廣泛的支付選擇,並提供方便的消費者支付體驗,以推動消費者忠誠度和增加收入。
解
ACI上升了®解決方案跨越支付生態系統,以支持銀行、中介機構、商人和賬單的電子支付需求。我們的六個戰略解決方案領域包括:
零售付款
ACI提供全面的消費者支付解決方案,從核心支付引擎到後臺支持,使銀行和金融中介機構能夠在當今實時開放的支付生態系統中進行有效競爭。
提高零售支付™解銀行和金融中介機構可以接受、授權、安排和擔保支付交易。使用UP框架的編排功能™,該解決方案將遺留技術與現代的、面向服務的體系結構(Soa)相結合,該體系結構支持up base 24-EPS。®,保護客户的現有投資,同時使他們能夠轉移到一個實時的,開放的環境。客户可以靈活地在一系列硬件選項上操作此解決方案,包括x86/Linux、IBMSystemz、IBMSystemp、HP不間斷服務器和Oracle Solaris服務器。這種解決方案通過跨渠道提供選擇和一致性來推動創新和提高客户忠誠度。
ACI卡與商業管理™ 包括全面的信貸、借記、智能卡和預付卡的發行和管理;端到端的商家帳户管理和結算;以及通過靈活的系統操作複雜的結算環境,以支持不斷變化的商業模式。通過與ACI其他支付產品的可擴展性和互操作性,該套件允許銀行在不同的市場、國內和國際上向其消費者部門快速推出新產品。
實時付款
ACI為全球銀行和金融中介人提供低價值和高價值的實時支付處理,確保多銀行、多貨幣和24x7支付處理能力,以及完全和持續的監管合規。
提高實時付款™解cc是唯一的全球性解決方案,使銀行能夠解決其RTGS(實時毛額結算)、SWIFT消息傳遞、自動結算所(ACH)和實時快速支付需求,同時提供單一的、通用的服務。該解決方案通過改進現金流量管理、支付安全和欺詐檢測能力、簡化與新支付類型的連接以及客户跟蹤支付的透明度,加快了上市時間。它在全球支持幾個主要計劃,包括但不限於歐洲的EBA和歐洲央行;英國更快;荷蘭、德國和意大利的股票;匈牙利的Giro;印度的UPI;新加坡的FAST;泰國的ITMX;馬來西亞的RPP;澳大利亞的NPP;以及Zelle和美國的ZELL和TCH。
立即付款™解它使銀行和psp能夠在全球範圍內滿足多種實時支付方案的要求,並迅速創建不同的產品,以滿足消費者、企業和商家的需求。該解決方案為世界各地的任何實時支付計劃提供網關連接,並可作為一個現代化的實時中心。雲解決方案通過提供給全球主要計劃的預先包裝產品,加快了市場時間,
包括英國快速支付,結算所實時支付系統,早期預警服務ZELL網絡,歐洲央行提示和EBA RT1。
商人付款
ACI在全球範圍內提供實時、任意的支付能力,無論是在卡當前環境還是非當前卡環境中.
增加商人付款™二次溶液通過對Postilion的集成,為商家提供了一個與供應商無關的、靈活的和安全的全渠道支付環境。®、ACI紅盾®,以及ACI PAY.ON®支付網關™。Potilion為POS產生的交易以及後臺功能提供了便利,包括預付、借記和信用卡處理、ACH處理、電子福利轉移、信用卡發行和管理、支票授權、客户忠誠度計劃和退回支票收集。ACI紅盾公司提供實時防欺詐功能,以檢測和管理跨越所有支付類型的國內和跨境支付欺詐行為,以及一個交互式的自助商務智能門户,以便深入瞭解商家欺詐活動。最後,ACI PAY.ON支付網關通過電子商務和mCommerce渠道提供全球支付連接,包括由數百家本地和跨境信用卡收購者組成的網絡,以及世界上幾乎任何地方的其他支付方式。
增加電子商務支付™解為PSP、ISO、VAR、收購者和其他向他們的商家客户羣提供支付服務的公司設計。基於雲的解決方案集成了ACI PAY.ON支付網關和ACI紅盾,並可作為白色標籤產品。
支付情報
ACI的大數據引擎使用強大的分析技術向銀行、金融中介和商業客户提供強大的欺詐預防和檢測能力。
UP付款風險管理™解公司使用360度的方法來管理企業欺詐.該解決方案旨在通過結合機器學習、欺詐和支付數據、高級分析、靈活規則和敏捷決策策略來應對現有的和正在出現的欺詐威脅。對於銀行和金融中介機構,ACI®主動風險經理™組件使客户實時瞭解整個企業面臨的威脅,包括髮卡欺詐、支票/存款欺詐、電匯欺詐、商家收購欺詐、內部欺詐和洗錢計劃。 從一個帳户或客户級別。它可以在前提下或雲中提供給金融機構。對於商家,ACI紅盾為電子商務和mCommerce交易提供實時防欺詐功能.它可以在雲中使用。
數字信道
ACI在一個基於雲的多租户平臺上為銀行提供先進的現金管理能力。
ACI通用在線銀行家™是一個綜合性的數字銀行平臺,旨在滿足小企業到大公司的需求。它使銀行能夠通過廣泛的API和支付服務庫產生新的收入,同時提供具有高度直觀用户界面的引人注目的客户體驗。客户可以使用數字工具輕鬆地管理日常收集、付款、信息報告和許多其他公司現金管理服務。
票據付款
ACI通過一系列電子票據支付解決方案,幫助公司在提高消費者滿意度的同時降低成本,滿足了眾多行業的企業客户的賬單支付需求。
ACI Speedpay® 解使公司客户能夠通過一個單一的、集成的平臺以電子方式提交賬單並從消費者處收取付款,該平臺為整個票據支付操作提供了動力。該解決方案克服了內部應用筒倉,為所有支付渠道、支付類型和方法提供了無縫的用户體驗。客户可以使用ACI Speedpay解決方案為一次性支付、經常性支付、服務費支付、支付服務、匯款服務和電子賬單提供動力。該解決方案還通過廣泛的調節、報告和支付服務工具,簡化了金庫管理業務。ACI快速支付解決方案包括行業領先的安全、全支付卡行業(PCI)遵從性和隱私實踐。
論前提或按需軟件交付選擇
我們的軟件解決方案是通過傳統的軟件許可協議(在客户場所安裝和操作軟件)或在第三方公共雲環境(Aci On Preme)提供給客户的。™),通過一個隨需應變的安排,通過我們的全球數據中心(aci按需應變)通過雲維護和交付解決方案。™),或者通過ACI的隨需應變雲交付的兩個解決方案的組合都可以在
單租户環境,稱為服務(“SaaS”)提供的軟件,或多租户環境中的平臺,稱為服務(“PaaS”)。定價和支付條件取決於客户需要的解決方案及其交易量。通常,客户必須承諾至少5年的合同,對於某些已獲得的SaaS和PaaS合同,則為3年。
夥伴關係和工業參與
我們有兩種主要的第三方產品合作伙伴:1)技術合作夥伴,或與我們密切合作的行業領導者,以推動關鍵的行業趨勢和任務;2)業務夥伴,我們與他們一起將合作伙伴的技術嵌入ACI產品中,將合作伙伴的軟件作為aop產品的一部分,或聯合市場解決方案,包括其他公司的產品。
技術合作夥伴幫助我們增加我們的解決方案的價值,跟上當前的市場狀況和行業發展,如標準。技術合作夥伴包括迪包爾德公司(DiebordInc.)。(“迪包爾德”)、NCR公司(“NCR”)、Wincor-Nixdorf、Visa、Mastercard和SWIFT。此外,ACI還參加或參加了若干行業協會的相關委員會,如國際標準化組織(“ISO”)、經認證的標準委員會(“ASC”)X9、ATM行業協會、金融服務、交互式金融交流論壇(“IFX”)、Nexo標準、國際支付框架協會(“IPFA”)、英國賀卡協會、智能卡聯盟和PCI安全標準理事會。這些夥伴關係提供指導,因為它涉及到卡計劃使用的規格,在某些情況下,製造商。這些組織通常將ACI視為知識和經驗的來源,以便與建立和提高其標準相結合。ACI的好處在於有機會用有利於市場、我們的客户和ACI的概念和想法來影響這些標準。
業務夥伴關係擴展了我們的產品組合,提高了我們將解決方案推向市場的能力,並增強了我們提供市場領先解決方案的能力。我們根據與交付聯合解決方案或支付類型的總體價值貢獻有關的幾個因素與這些業務夥伴分享收入。與業務合作伙伴的協議包括轉介、轉售、傳統的原始設備製造商(OEM)關係,以及基於交易費用的支付-授權夥伴關係。這些協議通常賦予ACI創建一個我們託管或分發的綜合解決方案的權利,或者提供ACI訪問已建立的支付網絡或能力的權利。這些協定的範圍一般在全世界,期限為幾年。
我們與我們的技術合作夥伴惠普、IBM、微軟公司、亞馬遜和甲骨文美國公司建立了聯盟。(“Oracle”),其行業領先的硬件、軟件和基於雲的基礎設施服務被ACI的產品所利用和交付。這些夥伴關係使我們能夠理解合作伙伴技術的發展,並在諸如規模、可伸縮性和性能測試等主題中利用他們的專門知識。
以下是主要產品業務夥伴的清單:
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• | RSA安全有限責任公司,戴爾EMC公司的安全部門 |
服務
我們為客户提供廣泛的專業服務,包括分析、設計、開發、實施、集成和培訓。我們的服務專業人員通常執行與安裝和集成我們的軟件產品相關的大部分工作。此外,我們還與有限數量的系統集成和服務合作伙伴合作,如埃森哲(Accenture)、有限責任公司(LLC)、認知技術解決方案公司(Honizant Technology Solutions Corporation)和支柱支付解決方案(Stanchion Payment),以便在適當的情況下
我們為客户提供以下類型的服務:
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• | 執行事務處。我們使用標準方法在所有產品線和交付選項中交付客户項目實現。在此過程中,我們為客户提供各種服務,包括解決方案範圍審查、項目規劃、培訓、站點準備、安裝、產品配置、產品定製、測試和現場支持,以及整個項目生命週期的項目管理。執行服務的定價通常根據所需的技術專門知識水平而定。 |
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• | 產品支持服務。這些產品支持資助的服務可以在解決方案安裝後提供給客户,並且基於相關的產品支持類別。一個廣泛的支持分析師團隊可以幫助客户。 |
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• | 技術服務。我們的技術服務是提供給擁有許可的客户,我們的一個或多個軟件產品。提供的服務包括編程和編程支持、日常系統操作、網絡操作、服務枱人員配置、質量保證測試、問題解決、系統設計以及性能規劃和審查。技術服務通常根據所需的技術專門知識水平定價。 |
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• | 教育服務。ACI課程包括理論和實踐課程,讓學生在真實的商業場景中工作,並運用他們新學到的技能。這種親自動手的方法確保了知識的保留,學生回到工作崗位後更有效率。ACI的教育課程為學生提供各個層次的知識,以增強和提高他們對ACI產品的理解。ACI還提供了更深入的技術課程,使學生能夠使用實用實驗室來提高他們在課堂上所學到的知識。ACI培訓師理解客户系統的能力意味着ACI還可以為個別客户提供量身定做的課程材料。視購買的產品而定,培訓可在ACI的一個辦事處、在線、按需或在客户網站的專門教育設施進行。 |
客户支持
ACI為我們的客户提供一天24小時,一週7天的產品支持。當客户提出要求時,產品支持組可以實時遠程訪問該客户的系統,這使我們能夠幫助診斷和糾正問題,並提高客户業務關鍵系統的持續可用性。我們為客户提供三種支持方案。
標準客户支持。在軟件安裝和項目完成後,我們為客户提供每月產品支持費的維護服務。維修服務包括:
加強客户支持。這包括標準客户支持的所有功能以及以下功能:
優質客户支持。在高級客户支持方案(PremiumCustomerSupport Program)下,每個客户都被指派了一名經驗豐富的技術人員與其系統一起工作。技術員通常履行以下職能:
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• | 將自定義軟件修改(“CSMS”)改造成新的軟件版本 |
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• | 監控ACI HELP 24的客户問題™優先熱線數據庫 |
我們定期提供產品的新版本。根據標準的客户支持協議,我們的產品的新版本,通常包含輕微的產品改進,通常不會為客户提供額外的費用。與我們的客户達成的協議允許我們對未作為標準、增強或優質客户支持協議的一部分提供的實質性產品增強收取費用。
競爭
電子支付市場競爭激烈,變化迅速。影響我們產品和服務市場的競爭因素包括產品特性、價格、可獲得的客户支持、易於實施、產品和公司聲譽以及對研發持續投資的承諾。
我們的競爭對手因解決方案、地理位置和市場細分而不同。一般來説,我們最重要的競爭來自現有和潛在客户的內部信息技術部門,以及第三方電子支付處理器(其中一些是我們的客户)。這些公司中有許多比我們大得多,而且擁有更多的財政、技術和營銷資源。
主要競爭對手按解決方案包括:
零售支付和實時支付
ACI零售支付和實時支付解決方案領域的第三方軟件競爭對手是Fidelity國家信息服務公司。(“FIS”)(“Fiserv”)、Finasta、計算機科學公司、NCR、OpenWay集團和TotalSystemServices公司。(全球支付)以及以區域為重點的小型公司,如BPC銀行技術公司、PayEx解決方案公司、金融軟件和系統公司、CR2公司、Lu is支付有限公司和Opus軟件解決方案私人有限公司。這一領域的主要電子支付處理競爭對手包括全球實體,如Atos原產地S.A.、Fiserv、SiNSYS、Visa和Mastercard,以及特定地區或國家的處理器。
商人付款
商業支付解決方案領域的競爭對手來自第三方軟件和服務提供商以及大銀行運營的服務機構。第三方軟件和服務競爭對手包括NCR,Ingenico集團,Adyen,WorldPay公司.(財務信息系統)、全球資本公司、網絡資源公司(Visa)、Square公司、Tender零售公司、First Data(Fiserv)公司和VeriFone系統公司(VeriFone Systems,Inc.)。
支付情報
我們支付智能解決方案領域的主要競爭對手是NICE有限公司、費舍爾艾薩克公司、美國國家責任公司、BAE系統公司、FIS、Fiserv、SAS研究所、公司、Kount、Feedzai、Featuspace、Forter、Accerfy(美國運通)和數碼港(Visa),以及數十家專注於這一領域的細分市場的小型公司,例如反洗錢。
數字信道
我們的數字信道解決方案領域的主要競爭對手是NCR、Bottomline技術公司、Q2軟件公司、Jack Henry&Associates公司、FIS、Fiserv和Finasta。
票據付款
比爾支付系統解決方案的主要競爭對手是Fiserv,FIS,Jack Henry&Associates,Inc.,TouchNet Information Systems,Inc.,KubraCustomer Interaction Management,WorldPay Inc.。(Fis),CSG系統國際公司,Nelnet公司。和附屬公司,高等一公司。(黑板)、PaymentusCorp.、NIC、Researt、PayNearMe、Aliaswire Inc.、InvoiaCloud,Inc.以及較小的垂直特定供應商。
研究與開發
我們的產品開發工作集中在新產品和現有產品的改進版本上。我們為用户小組會議提供便利,以幫助我們確定我們的產品戰略、開發計劃和客户支持的各個方面。用户組通常是按地理位置或產品線組織的。我們相信,及時開發新的應用程序和增強功能對於保持我們在市場上的競爭地位至關重要。
在新產品的開發過程中,我們與客户和行業領導者緊密合作,以確定需求。我們與設備製造商合作,如迪博爾德、NCR和温科-尼克斯多夫,以確保與最新的ATM技術兼容。我們與網絡供應商合作,如萬事達、簽證和SWIFT,以確保遵守新的法規或處理任務。我們與計算機硬件和軟件製造商合作,如HPE、IBM、Microsoft公司和Oracle,以確保與新的操作系統版本和幾代硬件兼容。客户通常提供關於需求的附加信息,並充當beta測試合作伙伴。
我們有一個持續的過程,以鼓勵和捕捉創新產品的想法。這些想法包括功能,以及全新的產品或服務。可以進行概念證明(“POC”)來驗證這一想法。如果被確定是可行的,創新將被安排到產品開發和發佈的路線圖中。
客户
我們提供軟件產品和解決方案的客户在世界範圍內的一系列行業的帳單,銀行,中介和商人構成我們最大的行業部門。截至2019年12月31日我們為5,100多名客户提供服務,其中包括按資產規模計算的全球前20家銀行中的18家,以及按收入計算,在六大洲90多個國家的數以千計的全球領先商家。在截止的幾年裏,沒有一個客户佔我們合併收入的10%以上。2019年12月31日, 2018,和2017.截至2005年12月31日為止,沒有任何客户佔我們合併應收賬款餘額的10%以上2019年12月31日和2018.
銷售和實施
我們的主要分配方法是由分配到特定目標部門的員工直接銷售。總部設在佛羅裏達州那不勒斯,我們在東不倫瑞克、諾克羅斯、奧馬哈和沃爾塔姆設有主要的美國銷售辦事處。此外,我們在奧克蘭、巴林、曼谷、北京、波哥大、布魯塞爾、布宜諾斯艾利斯、開普敦、迪拜、古達、約翰內斯堡、吉隆坡、利默里克、馬德里、馬尼拉、墨爾本、墨西哥城、米蘭、蒙得維的亞、孟買、慕尼黑、那不勒斯(意大利)、巴黎、基多、聖地亞哥、聖保羅、上海、新加坡、蘇爾茲巴赫、悉尼、東京、多倫多和沃特福德設有銷售辦事處。
我們使用經銷商和推薦合作伙伴來補充我們在更有效率和更經濟的國家的直銷力量。我們通過與供應商的現有關係、直接營銷計劃、客户和前景,或通過推薦,產生了我們的大部分銷售領導。ACI的分銷商、經銷商和系統集成夥伴能夠直接向我們的客户或聯合交付模式提供補充或完整的產品實現和定製服務。
目前的國際分銷商、轉售商、轉診夥伴和執行夥伴(統稱為“渠道夥伴”)2019年12月31日,包括:
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• | P.T.Abhimata Persada(印度尼西亞) |
ACI紅盾通道合作伙伴2019年12月31日,包括:
Biller頻道合作伙伴2019年12月31日,包括:
我們分發其他供應商的產品,以補充我們現有的產品線。我們通常負責供應商產品的銷售和營銷,與這些供應商達成的協議通常規定根據相關責任分享收入。
所有權和許可證
我們依靠商業祕密和版權法、許可協議、合同條款和保密協議的結合來保護我們的所有權。我們根據軟件許可協議分發我們的軟件產品,這些協議通常授予客户使用我們產品的非排他性許可。我們的軟件產品的使用通常限於指定的計算機、指定的地點和/或指定的容量,並受禁止未經授權複製或轉讓我們的軟件產品的條款和條件的限制。我們還尋求保護我們的軟件的源代碼作為一個商業祕密和版權作品。儘管有這些預防措施,我們無法保證我們的軟件產品和技術不會被盜用。
除了我們自己的產品外,我們還為第三方開發的軟件提供銷售代理。但是,我們通常不參與這些第三方使用的開發過程。我們對這些第三方產品的權利和相關的知識產權受到我們與相關第三方之間的合同協議條款的限制。
雖然我們相信我們擁有的和獲得許可的知識產權不會侵犯第三方的所有權,但我們不能保證第三方不會對我們提出侵權要求。此外,我們無法保證所有國家的產品都能得到知識產權保護。
與電子商務和其他高科技行業的許多公司一樣,第三方在過去和將來也可能對與我們和我們的客户相關的商業流程、技術和相關標準的專利、版權、商標或其他知識產權提出索賠或提起訴訟。這些斷言隨着時間的推移而增加,這是由於專利主張的普遍增加,特別是在美國。第三方也可能聲稱,我們的客户使用了一種業務流程方法,將產品與其他產品結合使用,從而侵犯了第三方的知識產權,這可能導致我們的客户對我們提出賠償要求。對我們提出的任何索賠,不論是否有法律依據,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,導致產品交付延誤,要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,或支付和解金額,或要求我們開發替代的非侵權技術。我們也可能被要求就這些索賠為我們的客户提供辯護或賠償。第三方對知識產權侵權或我們的客户之一的成功索賠,可能迫使我們簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議,支付重大損害,甚至停止銷售某些產品,併為開發替代的非侵權技術而招致額外費用。
政府管制
我們的某些解決方案受到聯邦、州和外國法規和要求的約束。
銀行監管機構的監督。作為向銀行和金融中介機構提供支付服務的機構,我們受到聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)的監管監督和審查,FFIEC是聯邦存款保險公司的一個機構間機構,貨幣主計長辦公室,聯邦儲備系統理事會,國家信用社管理局和各州監管當局作為多區域數據處理服務方案(MDPS)的一部分。MDPS計劃包括技術供應商,他們為許多受多個監管機構監管的金融機構提供關鍵任務應用程序。定期進行信息技術審查評估時採用FFIEC機構間準則,以查明可能對服務金融機構產生不利影響的潛在風險,確定是否遵守影響向金融機構提供的服務的適用法律和條例,並確保我們向金融機構提供的服務不會給銀行系統造成系統性風險或影響我們所服務的金融機構的安全和健全的運作。此外,獨立審計師每年審查我們的幾項業務,為我們的客户審計員和監管機構提供內部控制報告。我們還須根據國家和外國法律和規則對上述許多同樣的活動進行審查,包括電子數據處理和金融機構的後臺服務以及消費者信息的使用。
匯款。官方支付公司,我們的EBPP子公司,註冊為貨幣服務業務。因此,我們受“美國愛國者法”和“銀行保密法”和“美國財政部條例”的報告要求的約束。這些企業也可能受到某些州和地方許可證要求的限制。金融犯罪執法網絡
(“FinCEN”),州檢察長和其他機構對與洗錢、貨幣傳輸和許可證有關的法律負有執行責任。此外,大多數州已頒佈法規,要求從事貨幣傳輸的實體向該司法管轄區的銀行部門登記為貨幣發送器。我們實施了政策、程序和內部控制,旨在遵守所有適用的反洗錢法律和條例。ACI還實施了旨在遵守由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)管理的條例和經濟制裁方案的政策、程序和內部控制措施,該辦公室根據對美國外交政策、國家安全或經濟的外部威脅、其他政府或全球或區域多邊組織(如聯合國安全理事會和歐盟)的外部威脅,對目標外國、實體和個人實施經濟和貿易制裁。
員工
截至2019年12月31日,我們一共4,018僱員們。
我們的僱員都不受集體談判協議的約束。我們相信與員工的關係是良好的。
可得信息
我們關於表格10-K的年度報告,關於表格10-q的季度報告,關於表格8-K的現行報告,以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案,可在我們的網站上免費查閲。www.aciworldwide.com在我們以電子方式向證券交易委員會提交此類信息後,只要合理可行,我們網站上找到的信息不屬於我們向SEC提交或提供的本報告或任何其他報告的一部分。公眾可以閲讀和複製任何材料,我們向證券交易委員會存檔在證交會的公共資料室,在100F街,1580室,西北,華盛頓特區20549。市民可致電1-800-SEC-0330向證交會查詢公眾資料室的運作情況。證券交易委員會維持一個互聯網網站,其中包括報告、代理和信息陳述,以及與發行人有關的其他信息,這些信息以電子方式提交給證券交易委員會www.sec.gov.
書記官長
截至2020年2月27日、我們的執行幹事、他們的年齡和職位如下:
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名字 | | 年齡 | | 位置 |
克雷格·S·薩克斯 | | 49 | | 臨時主席、臨時首席執行幹事和首席業務幹事 |
斯科特·貝倫斯 | | 48 | | 執行副總裁,首席財務官 |
Evanthia(夏娃)C.Aretakis | | 60 | | 執行副總裁,集團總裁,ACI按需 |
傑裏米·威爾莫特 | | 51 | | ACI執行副總裁,集團總裁 |
卡洛琳·霍伯格 | | 39 | | 執行副總裁,首席風險官 |
邁克爾·D·布拉茨 | | 51 | | 執行副總裁,首席產品官 |
丹尼斯·P·拜恩斯 | | 56 | | 執行副總裁、首席行政幹事、總法律顧問和祕書 |
阿莫西·薩克斯先生於2019年12月被任命為臨時總裁兼首席執行官,自2020年1月1日起生效。薩克斯先生繼續擔任首席運營官,擁有二十多年的支付和銀行專業知識。此前,薩克斯先生領導ACI的戰略產品部門。在2012年2月加入ACI之前,Saks先生是S1公司共享服務的高級副總裁,該公司隨後被ACI收購。1999年至2007年,Saks先生擔任Fundamo的首席運營官。Saks先生擁有開普敦大學的IT管理商業碩士學位和伊麗莎白港大學的計算機科學商務學士學位。
貝倫斯先生擔任執行副總裁和首席財務官。2007年6月加入ACI擔任公司主計長,2007年10月被任命為首席會計官。2009年12月,阿莫西·貝倫斯先生被任命為首席財務官。2010年12月,阿莫西·貝倫斯先生不再擔任我們的公司主計長。阿莫西·貝倫斯先生於2011年3月被任命為執行副總統。貝倫斯先生在加入ACI之前,於2005年1月至2007年6月擔任SITEL公司的高級副總裁、公司主計長和首席會計官。2003年4月至2005年1月,他還擔任SITEL公司財務報告副總裁。從1993年到2003年,霍普-貝倫斯先生在德勤(Deloitte&Touche,LLP)任職,其中包括兩年的高級審計經理。貝倫斯先生擁有內布拉斯加大學林肯分校的理學士學位。
應要求,Aretakis女士擔任ACI的執行副總裁和集團總裁。此前,Aretakis女士領導ACI的產品開發小組。在2016年加入ACI之前,Aretakis女士是統一/西門子企業通信公司的執行副總裁。她的職責包括P&L管理和負責軟件開發、產品管理和全球產品組合的製造。她曾擔任西門子IP網絡解決方案公司總裁,該公司美國運營商部門的總經理,以及安西拉網絡公司的執行副總裁。Aretakis女士作為德克薩斯儀器公司和雷神公司的軟件工程師開始了她的職業生涯。當她進入各個業務部門的管理角色時,她轉變為產品管理部門。Aretakis女士擁有聯合學院計算機科學和經濟學士學位。
Wilmot先生是ACI的執行副總裁和集團總裁。在擔任目前職務之前,Wilmot先生在ACI擔任了若干高級領導職務,包括執行副總裁、首席營銷和收入官、美洲高級副總裁和總經理、亞太地區總裁以及西歐和非洲區域主任。在1999年加入ACI之前,Wilmot先生曾以多種身份為ICL(現為富士通)工作,包括擔任國際金融服務銷售經理。Wilmot先生在英國牛津布魯克斯大學獲得商業研究文學士學位,並在法國歐洲工商管理學院完成了高級管理課程。
洪伯格女士擔任執行副總裁兼首席風險官。在此之前,Homberger女士曾在ACI擔任過許多高級和業務領導職務,包括全球銷售領導、按需應變以及客户管理和維護。在2006年加入ACI Worldwide之前,Homberger女士在GE Healthcare工作,她在那裏擔任財務領導職務,並完成了財務管理計劃(FMP)。Homberger女士是美國交易加工者聯盟(ATPC)和支付中的婦女的董事會成員。她是六西格瑪綠化帶認證,擁有Fordham大學工商管理碩士和邁阿密大學理學士學位。
布拉茨先生擔任執行副總裁和首席產品官。在目前的職位之前,Braatz先生最近擔任了ACI OnDemand軟件作為服務解決方案的首席營銷和解決方案官、高級副總裁和P&L主管,以及ACI按需應變和ACI支付風險管理解決方案的高級副總裁和產品線經理。在2012年加入ACI之前,布拉茨曾在Memento公司擔任營銷和產品管理高級副總裁,該公司是企業欺詐管理解決方案的供應商,由富達國家信息服務公司(Fidelity National Information Services Inc.)收購。2012年。在他的職業生涯早期,布拉茨先生是貝恩公司的顧問,與軟件和金融服務業的客户合作。布拉茨先生作為一名美國空軍軍官開始了他的職業生涯,在那裏他獲得了上尉的軍銜。布拉茨先生擁有西北大學數學學士學位和西北凱洛格管理學院工商管理碩士學位。
阿莫西·伯恩斯先生擔任執行副總裁、首席行政幹事、總法律顧問和祕書。他自2011年3月起擔任該職位,自2003年6月加入該公司以來一直擔任總法律顧問和祕書。在加入ACI之前,伯恩斯先生在2002至2003年擔任銀行一公司技術集團的律師;1996年至2002年擔任斯特林商業公司的律師;1991年至1996年擔任貝克·霍斯特勒公司的律師。他擁有俄亥俄州立大學法學院的法學博士學位、澤維爾大學的工商管理碩士學位和凱斯西儲大學的工程學學士學位。
第1A項.危險因素
影響我國未來業績或我國普通股市場價格的因素
我們在一個迅速變化的技術和經濟環境中運作,帶來許多風險。這些風險中有許多是我們無法控制的,是由經常無法預測的因素驅動的。下面的討論突出了其中的一些風險。
我們競爭的市場瞬息萬變,競爭激烈,我們可能無法有效地競爭。
我們所競爭的市場的特點是迅速變化,技術和行業標準不斷髮展,競爭激烈。我們無法保證能夠保持目前的市場份額或客户羣。我們面臨着激烈的業務競爭,我們預計未來的競爭將保持激烈。我們有許多競爭對手比我們大得多,擁有大量的財政、技術和營銷資源,與我們現有或潛在的客户建立了良好的關係,以新的產品和服務大力宣傳或擊敗我們。此外,我們預期我們所競爭的市場會繼續吸引新的競爭對手和新技術,我們的市場競爭加劇可能導致價格下降、利潤下降或市場份額喪失。
為了成功地競爭,我們需要保持一個成功的研究和開發努力。如果我們不能根據技術和行業標準的變化提升我們的現有產品和開發新產品,使產品改進或新產品開發足夠快地進入市場,或者準確地預測我們的客户需求的未來變化以及我們的競爭對手開發新技術或新產品,我們的產品可能變得不那麼有競爭力或過時。
我們的通用支付策略在市場上可能被證明是不成功的。
我們的UP解決方案,包括我們的UP零售支付和實時支付解決方案,對我們來説是戰略性的,因為它們被指定用於幫助我們贏得新的帳户,在多個硬件平臺上替換遺留的支付系統,並幫助我們將現有客户轉變為一個新的、實時的、開放系統的產品體系結構。我們的業務、財務狀況、現金流動和(或)業務結果可能受到重大的不利影響,如果我們不能產生足夠的銷售通用支付解決方案,或者如果我們不能成功地在生產環境中部署這些解決方案。
我們未來的盈利能力取決於對我們產品的需求。
我們的收入和盈利能力取決於我們對產品和服務的總體需求。我們總收入的很大一部分來自授權我們的UP零售支付解決方案,包括我們的BASE 24生產線和提供相關的服務和維護。對我們的UP零售支付解決方案的需求減少或競爭加劇,都可能對我們的財務狀況、現金流動和/或業務結果產生重大不利影響。
金融服務業的整合和失敗可能會對未來的客户數量和收入產生不利影響。
主要金融服務機構的合併、收購和人事變動有可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生不利影響。我們的業務集中在金融服務業,使我們易受該行業內參與機構數目的合併或收縮的影響。近年來,金融機構和金融中介機構之間的整合活動有所增加。歷史上,隨着金融機構倒閉、被其他金融機構收購或與其他金融機構合併,金融狀況的變化也導致了合併和收縮。合併活動的增加有幾種潛在的負面影響。持續的整合可能導致我們失去現有的和潛在的客户對我們的產品和服務。例如,合併我們的兩個客户可能導致收入減少,如果合併實體談判更大的數量折扣或停止使用我們的某些產品。此外,如果一個非客户和一個客户合併,而合併實體反過來決定放棄我們的產品的未來使用,我們的收入將下降。
潛在客户可能不願轉向新的供應商,這可能會對我們在美國和國際上的增長產生不利影響。
對於銀行、金融中介機構和我們產品的其他潛在客户來説,從一個核心金融服務軟件供應商(或從一個內部開發的遺留系統)轉向一個新供應商是一項重大的努力。許多潛在客户認為,交換供應商涉及太多潛在的缺點,如業務操作的中斷、習慣功能的喪失以及成本的增加(包括轉換和轉換成本)。因此,潛在客户可能會抵制變革。我們尋求通過價值提升戰略來克服這一阻力,例如定義轉換/遷移過程,繼續投資於增強的軟件功能和系統集成專門知識。然而,不能保證我們克服潛在客户不願意改變供應商的戰略會成功,這種抵制可能對我們在美國和國際上的增長產生不利影響。
如果不能獲得續簽客户合同或以優惠條件獲得此類續約,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能實現客户合同的有利續簽可能會對我們的業務產生負面影響。我們與客户簽訂的合同一般為期五年,或者就某些收購的SaaS和PaaS合同而言,為期三年。在合同期限結束時,客户有機會與我們重新談判合同,並考慮是否聘請我們的競爭對手提供產品和服務。如果不能以商業優惠的條件獲得高續簽率,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
客户項目的延遲或取消或不準確的項目完成估計可能會對我們的經營結果和財務業績產生不利影響。
客户項目中的任何意外延誤、項目實施期間客户需求或優先級的變化,或客户取消項目的決定,都可能對我們的運營結果和財務業績產生不利影響。此外,在項目執行期間,我們不斷估計複雜和困難項目的進展情況,記錄這一進展可能會有不準確之處。項目完成估計數的變化如下
在很大程度上取決於我們最初項目完成估計的準確性以及我們評估項目損益的能力。由於客户要求的變化、延誤或項目竣工估計數的不準確而導致估計數的任何不準確或變化,都可能導致項目成本增加,並對我們的經營結果和財務業績產生不利影響。
我們的軟件產品可能包含未被發現的錯誤或其他缺陷,這可能會損害我們在客户中的聲譽,降低盈利能力,並使我們承擔責任。
我們的軟件產品很複雜。軟件可能包含錯誤或錯誤,可能會意外地幹擾軟件產品的操作。我們的軟件產品可能包含未被發現的錯誤或缺陷時,第一次推出或新版本發佈。這些未被發現的錯誤可能導致市場對我們產品的接受喪失或延遲,以及相應的銷售或收入損失。客户依賴於我們的產品進行關鍵任務的應用,而這些錯誤可能會損害我們在客户中的聲譽。此外,軟件產品錯誤或故障可能使我們承擔產品責任,以及性能和保修要求,這可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或運營結果產生重大不利影響。
如果我們的產品和服務不符合我們的客户所遵守的立法、政府規章和行業標準,就可能造成客户的損失和收入的減少。
立法、政府監管和行業標準影響着我們的業務運作方式,在某些情況下,可能會使我們面臨因我們的產品和服務而引起的未來訴訟的可能性。在全球範圍內,立法、政府規章和行業標準可能直接或間接地影響到我們目前和潛在客户的活動,以及他們對我們產品和服務的期望和需求。例如,我們的產品受到簽證、萬事達和其他主要支付品牌電子支付標準的影響,這些標準通常每年更新兩次。除此之外,我們的產品還受到PCI安全標準的影響。作為向金融機構提供電子數據處理的機構,我們必須遵守FFIEC規定,並接受FFIEC考試。
此外,政府和監管當局如“多德-弗蘭克華爾街改革法案”和“消費者保護法”與金融監管改革有關的行動、歐盟範圍內的“一般數據保護條例”(“GDPR”)(規定嚴格的數據隱私要求和最高佔“全球營業額”4%的監管罰款)和“加利福尼亞消費者保密法”(“CCPA”),以及與信貸供應、數據使用、隱私或其他相關監管發展有關的立法和條例,都可能對我們的客户產生不利影響,因此可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。對隱私問題的監管重點也在繼續增加,關於處理個人信息的全球法律法規也在擴大,變得更加複雜。我們不遵守或認為不遵守關於處理個人信息的法律和條例,可能導致對我們或政府實體或其他人對我們提出或徵收的業務、訴訟、行動或罰款喪失或受到限制,或可能對我們的業務產生不利影響並損害我們的聲譽。
如果我們不遵守適用於我們支付業務的複雜規定,我們可能要承擔責任,否則我們的收入可能會減少。
在那些需要這種許可的州,官方支付公司被許可作為貨幣發送器。這些許可證要求我們展示並保持一定水平的淨資產和流動性,要求我們提交定期報告,並要求我們接受州監管機構的檢查。此外,我們的支付業務一般受美國聯邦監管,包括反洗錢條例和某些個人或實體之間交易的某些限制。這些規定的複雜性將繼續增加我們做生意的成本。任何違反這些法律的行為也可能導致對我們和我們的官員的民事或刑事處罰,或禁止我們在特定的司法管轄區提供匯款服務。我們還可能被迫改變我們的業務做法,或被要求獲得額外的許可或監管許可,這可能會導致我們承擔大量費用。
此外,我們的客户必須確保我們的服務符合政府法規,包括歐盟的GDPR,以及適用於其業務的行業標準。聯邦、州、外國或工業當局可以通過影響我們客户業務的法律、規則或條例,這些法律、規則或法規可能導致運營成本的增加,從而導致市場接受程度的下降。此外,監管當局在信貸供應、數據使用、隱私或其他相關監管發展方面採取的行動可能對我們的客户產生不利影響,因此可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不遵守向金融機構提供服務的人的隱私規定,我們的業務就會受到損害。
作為向金融機構提供服務的機構,我們在披露客户提供的資料方面,可能會受到與金融機構本身相同的限制。如果我們受到這些限制,而我們不遵守適用的法規,包括歐盟的gdpr,我們可能會因違約而面臨訴訟或政府起訴。
訴訟過程中,我們的客户關係和聲譽可能受到損害,我們在獲得新客户的能力上也可能受到阻礙。此外,如果今後在聯邦或州一級通過更嚴格的隱私權法律或規則,或在我們的國際業務方面,由國家、省、州或其他級別的外國管轄當局通過,則可能對我們的業務產生不利影響。
我們的風險管理和信息安全項目是監管我們業務的聯邦機構的監督和定期審查的對象。如果對我們的信息安全和風險管理職能的審查導致不利的結果,這些發現可能會被公開或傳達給我們受監管的金融機構客户,這可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
如果我們的安全措施遭到破壞,或被電腦病毒感染,或我們的服務受到攻擊,削弱或剝奪用户獲取我們產品或服務的能力,我們的業務將因中斷服務的提供和損害我們的聲譽而受到損害。
作為我們業務的一部分,我們以電子方式接收、處理、存儲和傳輸客户的敏感業務信息。未經授權進入我們的計算機系統或數據庫可能導致竊取或公佈機密信息,或刪除或修改記錄,或以其他方式幹擾我們的業務。當我們在互聯網上傳輸信息時,這些對安全的擔憂就會增加。與交付我們的產品和服務有關的安全漏洞,包括利用互聯網提供的產品和服務,或廣為宣傳的安全漏洞,以及向消費者和公眾廣泛通報此類事件的趨勢,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、現金流和/或運營結果。我們不能肯定犯罪能力的進步、新漏洞的發現、試圖利用我們系統中的漏洞、數據盜竊、物理系統或網絡入侵或不適當的訪問,或其他發展不會損害或破壞保護我們的網絡和機密信息的技術。計算機病毒也被傳播,並在互聯網上迅速傳播。計算機病毒可能滲透到我們的系統,擾亂我們的服務交付,並使我們的應用程序不可用。任何無法防止安全漏洞或電腦病毒的情況,也會令現有客户對我們的系統失去信心,並終止他們與我們的協議,並會影響我們吸引新客户的能力。
我們可能無法保護我們的知識產權和技術。
為了保護我們在知識產權中的所有權,我們依靠一系列合同條款,包括限制使用我們產品的客户許可證、保密協議和程序以及商業祕密和版權法。儘管有這些努力,我們可能無法充分保護我們的專有權利,或者我們的競爭對手可能獨立開發類似的技術,複製產品,或圍繞我們認為是專利的任何權利進行設計。這在美國以外的國家尤其如此,因為有些外國法律對所有權的保護程度與美國的某些法律不同。任何保護我們所有權的失敗或無能都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們還在所謂的“開源”許可下使用有限數量的由作者或其他第三方授權的軟件,並可能在今後繼續使用此類軟件。其中一些許可證要求我們為基於開放源碼軟件創建的修改或派生作品提供可用的源代碼,並要求我們根據特定的開放源碼許可條款或授予第三方某些進一步使用權的其他許可條款,對此類修改或派生作品進行許可。根據某些開放源碼許可證的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件和開源軟件結合起來,我們可能需要發佈我們的專有軟件的源代碼。此外,許多開放源碼許可證的條款沒有得到美國或其他法院的解釋,而且這些許可證有可能被解釋成一種可能會對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式。除了與許可要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供軟件原產地的擔保或控制。
對於我們分銷的第三方產品,或者由於收購,我們可能會面臨與使用知識產權相關的風險,因為我們在此類第三方產品和獲得的技術的開發過程中的能見度(如果有的話)較低,或為防範侵權風險而採取的謹慎措施。
我們可能會因知識產權而受到越來越多的訴訟。
在軟件行業中,有大量關於知識產權的訴訟。第三方過去和將來都可以就與我們和我們的客户相關的業務流程、技術和相關標準的專利、版權、商標或其他知識產權提出索賠或提起訴訟。這些斷言隨着時間的推移而增加,這是由於專利主張的普遍增加,特別是在美國。由於電子商務領域存在大量專利,一些待決專利的保密性以及新專利的迅速發放,因此預先確定某項產品或任何一項專利是不經濟的,甚至是不可能的。
其組成部分侵犯或將侵犯他人的專利權。對我們提出的任何索賠,不論是否有法律依據,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,導致產品交付延誤,要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,或支付和解金額,或要求我們開發替代的非侵權技術。
我們預計,軟件產品開發人員和電子商務解決方案供應商可能越來越多地受到侵權指控,第三方可能聲稱我們目前和未來的產品侵犯了他們的知識產權。第三方也可以聲稱,而且我們知道,至少有兩方曾多次聲稱,我們的客户使用一種業務流程方法,將我們的產品與其他產品結合使用,侵犯了第三方的知識產權。這些第三方索賠可能導致我們的客户向我們提出賠償要求。對與我們產品有關的客户提出索賠,無論是否有功,都會損害我們的聲譽,減少對我們產品的需求。在客户提出賠償要求的情況下,即使是對不合格索賠的抵制也會損害客户關係。第三方成功地聲稱我們或我們的客户侵犯知識產權,可能迫使我們簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議,支付重大損害,或停止銷售某些產品,併為開發替代的非侵權技術承擔額外費用。特許權使用費或許可協議,如果需要,可能得不到我們可以接受的條件,或根本沒有,這可能會對我們的業務產生不利影響。
某些付款方式使我們面臨客户的信貸和/或操作風險。
當我們為某些客户處理自動結算所或ATM網絡支付交易時,我們偶爾會在從客户的來源帳户收到資金之前,將資金從結算帳户轉移到預定的目的地帳户。這些事件的絕大部分都是通過正常的過程迅速解決的。然而,如果這些問題得不到解決,我們就無法扭轉將資金送到預定目的地的交易,我們的結算賬户就會出現缺口。雖然我們可以向客户提出法律追索,要求賠償的數額不足,但追償的時間可能會因訴訟而延遲,或任何追討的金額可能少於虧空。無論是哪種情況,我們都必須用公司資金來彌補結算賬户的缺口。
如果我們的信息技術和通信系統出現業務中斷或故障,我們的產品和服務的供應可能會中斷,從而對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響。
我們在許多業務中提供可靠服務的能力取決於我們的數據中心、信息技術和通信系統以及外部服務提供商的高效和不間斷運作。隨着我們繼續發展我們的ACI隨需應變業務,我們對這些系統的持續運行和可用性的依賴增加了。我們的系統和數據中心,以及我們的外部服務提供商的系統和數據中心,可能會受到火災、自然災害、電力損失、電信故障、未經授權的入侵和計算機病毒的破壞或中斷。儘管我們已經採取措施防止系統故障,並安裝了防止或減少中斷的系統和程序,這些步驟可能不足以防止服務中斷,而且我們的災難恢復規劃可能不會考慮所有可能發生的情況。此外,我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們可能發生的所有損失或失敗。
任何這些系統的操作故障或中斷,或這些系統的損壞或破壞,造成我們服務的中斷,可能導致客户損失,損害客户關係,減少收入和利潤,退還客户費用,損害我們的品牌和聲譽,並可能要求我們支付大量額外費用,以修理或更換損壞的設備,並收回因中斷而造成的數據損失。上述任何一次或多次事件都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們正在從事離岸軟件開發活動,這些活動可能不成功,並可能使我們的知識產權受到威脅。
作為我們全球化戰略的一部分,為了優化現有的研究和開發資源,我們利用我們的愛爾蘭子公司作為某些國際產品開發和商業化努力的協調中心。該子公司監督羅馬尼亞和其他地方的遠程軟件開發業務,並管理我們的某些知識產權。此外,我們還管理着印度的某些海外開發活動。儘管我們迄今為止在海外開發中心的經驗是積極的,但我們不能保證這種情況會繼續下去。具體而言,這一活動存在一些風險,包括但不限於以下方面:
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• | 由於我們的主要開發組織與以外國為基礎的活動之間的時間、距離和語言差異,通信和信息流動可能不那麼有效和準確,導致開發延誤或軟件開發中的錯誤; |
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• | 除了從離職人員那裏盜用知識產權的風險外,我們的知識產權可能被盜用的一般風險可能不易發現; |
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• | 由於語言、文化和經驗的差異,離岸開發工作的質量可能無法滿足我們的要求,從而造成潛在的產品錯誤和(或)延誤; |
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• | 美國參與世界各地的政治和軍事衝突可能造成的破壞;以及 |
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• | 貨幣匯率可能波動,並對維持這些設施的成本優勢產生不利影響。 |
與我們的國際業務有關的一些風險可能對我們的業務和財務狀況產生重大影響。
我們很大一部分收入來自國際業務,並預計將繼續這樣做。因此,我們面臨着開展國際業務的風險。與國際業務有關的主要風險之一是外幣匯率的潛在不利變動。隨着業務的發展,外幣匯率波動引起的風險敞口可能會隨着時間的推移而變化,並可能對我們的財務狀況、現金流量和(或)業務結果產生不利影響。我們沒有簽訂任何衍生工具或套期保值合同,以減少外匯不利變化的風險敞口。
其他潛在風險包括:與人員配置和管理有關的困難、依賴獨立分銷商、付款週期較長、外國税收規則可能出現不利變化、遵守外國監管要求、各種外國法律和條例的影響,包括限制獲取個人信息、減少對知識產權的保護、外國經濟條件的多變性、政府貨幣管制、在外國管轄範圍內執行我們的合同方面的困難、以及我們銷售產品和服務的國家的一般經濟和政治條件。我們的一些產品可能含有加密技術,其出口受美國政府管制。修改美國和其他適用的出口法律和法規,限制軟件或加密技術的出口,可能導致我們的產品在國際上的運輸出現延誤或減少。我們無法保證能夠成功地應對這些挑戰。
此外,聯合王國退出歐盟(稱為英國退歐)的實施,除其他結果外,還可能破壞英國和歐盟之間貨物、服務和人員的自由流動,破壞關鍵政策領域的雙邊合作,並嚴重破壞英國與歐盟之間的貿易。與英國退歐有關的不確定因素,除其他外,可能造成跨境操作、金融和税收方面的影響,以及英國、歐盟或其他地方可能出現的任何經濟動盪可能對我們的業務造成不利影響。
全球經濟狀況可能會減少對我們產品和服務的需求,或以其他方式對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在可預見的將來,我們預計大部分收入將來自我們向銀行和金融服務業提供的產品和服務。全球電子支付行業以及銀行和金融服務業在很大程度上取決於消費者、商業和政府支出的總體水平。不利的經濟環境,以及這些行業及一般軟件行業可能受到影響的情況,可能導致消費者對銀行服務及金融服務供應商的使用減少,導致對本港產品及服務的需求大幅下降,從而對本港的業務及營運結果造成不良影響。整體經濟、銀行及金融服務業或軟件行業的需求減少,亦可能導致銀行及有關的金融服務提供者實施降低成本措施或減少資本開支,導致銷售週期較長、延遲或延遲對本港產品的購買承諾,以及增加價格競爭,從而導致本港未來的收入及收益大幅下降。
我們的業務和經營結果可能受到我們無法控制的事件的不利影響,包括自然災害、戰爭和疾病爆發或其他不利的公共衞生發展。
我們可能受到自然災害、戰爭、疾病爆發或其他不利的公共衞生發展的影響,例如最近發生的COVID-19冠狀病毒疫情。這些事件可能對我們、我們的合作伙伴和客户造成幹擾或限制,包括對旅行的限制、臨時關閉設施和其他限制。這些幹擾或限制可能導致銷售的延誤或損失,以及我們產品的開發或實施的延誤;這些事件還可能導致消費者對客户服務的使用減少,進一步影響我們的業務和經營業績。
不吸引和留住高級管理人員和熟練的技術人員可能會損害我們的成長能力。.
我們的高級管理團隊在金融服務業有豐富的經驗。失去領導可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,失去這種領導可能會對高級管理層為公司內所有關鍵職能提供有效監督和戰略指導的能力產生不利影響,這可能影響我們今後的業務、經營業績和財務狀況。
我們未來的成功還取決於我們吸引和留住高技能技術人員的能力。由於我們的解決方案和服務的開發需要計算機硬件、操作系統軟件、系統管理軟件和應用軟件的知識,我們的技術人員必須精通多個學科。對這些技術人員的競爭是激烈的,我們不能僱用和留住有才能的人員可能會對我們的業務、經營成果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們未來的增長還需要銷售和營銷、財務和行政人員來開發和支持新的解決方案和服務,加強和支持現有的解決辦法和服務,並擴大業務和金融系統。我們無法保證能夠吸引和留住必要的人員來完成我們的增長戰略,而且我們可能會遇到一些限制,這些限制可能會對我們及時滿足客户需求的能力產生不利影響。
我們的能力,以保持遵守適用的法律,規則和條例,並管理和監測我們的業務所面臨的風險取決於有能力保持熟練的合規,安全,風險和審計專業人員。對這些技能的競爭是激烈的,我們未能僱用和留住有才能的人員可能會對我們的內部控制環境產生不利影響,並影響我們的經營結果。
我們可能會捲入可能對我們的業務財務狀況、現金流和/或經營結果產生重大不利影響的訴訟。
我們不時參與與我們的行動所引起的申索有關的訴訟。任何索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,並導致昂貴的訴訟。如果不能成功地為這些索賠辯護,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或現金流動造成重大不利影響。
如果我們從事收購、戰略夥伴關係或對新業務的重大投資,我們將面臨可能對我們的業務產生重大不利影響的風險。
作為我們業務戰略的一部分,我們預計我們可以通過收購其他公司、產品線、技術和人員,或通過投資其他公司或與其他公司建立戰略夥伴關係,獲得新的產品和服務,或加強現有的產品和服務。任何收購、投資或合夥,都會受到許多風險的影響。這些風險包括:管理時間和資源的轉移,我們目前業務的中斷,被收購公司或資產可能多付的款項,如果我們的普通股是為了收購或投資而發行的話,稀釋給現有股東,與收購有關的負債或其他負債,這可能會大大增加我們的利息開支和槓桿,對新市場缺乏瞭解,以及難以支持新的產品線。
此外,即使我們成功完成收購,我們也可能遇到在盡職調查過程中沒有發現的問題,包括產品或服務質量問題、知識產權問題和法律意外事件,被收購實體的內部控制環境可能不符合我們的標準,可能需要大量的時間和資源來改進,我們可能會因為將業務或產品線遷移到新的所有者而損害與員工和客户的關係。我們在整合任何收購業務方面也將面臨挑戰。這些挑戰包括消除多餘的運營、設施和系統、協調管理和人員、留住關鍵員工、客户和商業夥伴、管理不同的企業文化、實現成本降低和交叉銷售機會。我們無法保證我們將能夠成功地全面整合被收購業務的各個方面,實現預期的收購所產生的協同效應,推進我們的業務戰略,或充分認識到將這些業務整合在一起的潛在好處,而整合這些收購的過程可能會進一步擾亂我們的業務並轉移我們的資源。
看見關鍵會計政策和估計在本表格第二部分第10-K項中,關於會計準則編纂的補充資料(“ASC”)805,業務合併.
我們未能成功管理收購或投資,或成功整合收購,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和/或業務結果產生重大不利影響。相應地,我們對近期收購、先前收購或任何其他未來收購或投資的收益的預期可能是不準確的。
我們在整合Speedpay時可能會遇到困難,這可能會導致我們無法實現收購帶來的預期利益。
我們收購Speedpay的預期收益在一定程度上將取決於我們能否以有效和高效的方式整合業務。我們不能保證我們將能夠成功地全面整合Speedpay的各個方面,推進我們的業務戰略,或充分認識到將業務整合在一起的潛在好處,而整合Speedpay的過程可能會擾亂我們的業務並轉移我們的資源。管理上的任何延誤或無力
成功整合Speedpay的運營可能會損害我們實現收購預期的長期戰略利益的潛力,並可能對業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們的資產負債表包括大量的商譽和無形資產。這些資產中相當一部分的減值可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的資產負債表包括商譽和無形資產,這些資產佔我們資產總額的很大一部分。2019年12月31日。我們每年至少評估商譽和無形資產的賬面價值是否有減損。如果資產的賬面價值被確定為減值,則將其記作公允價值,計入營業收入。很大一部分商譽或無形資產的減值會對我們的經營結果產生重大的負面影響。
我們的未償還債務包括限制我們經營業務的靈活性的限制和其他金融契約。
我們的信貸安排和適用於2026年到期的5.750%高級債券(“2026年票據”)的契約包含習慣上對這類債務的肯定和否定契約,限制了我們從事特定類型交易的能力。如果發生違約事件,2026年債券的貸款人、受託人或持有人將有權採取各種行動,包括但不限於要求支付所有未清款項。如果不利的全球經濟狀況持續或惡化,我們的業務收入可能會減少,原因是對我們的產品和服務的需求減少,因此,我們可能無法履行我們在現有債務下所須遵守的金融及其他限制性公約,以致出現違約的情況;如果我們不能補救失責或獲得豁免,我們便無法獲得信貸安排,亦無法保證我們可以獲得其他融資。見注5, 債務,請參閲本表格10-K第IV部第15項綜合財務報表的附註,以索取更多資料。
我們現有的債務和償債要求可能會對我們的財務狀況或業務靈活性產生不利影響,使我們無法履行我們在未償債務下的義務。
我們的債務水平可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和業務靈活性產生不利影響,包括:(I)債務水平可能會使我們今後難以為週轉資本、資本支出、收購或其他目的借款;(Ii)我們的債務水平可能會限制業務靈活性,限制我們尋求商業機會和執行某些業務戰略的能力;(Iii)我們利用業務現金流的很大一部分來支付我們的信貸機制和2026年票據的本金和利息,從而減少了可用於經營、收購和其他業務活動的資金數額;(Iv)與某些競爭對手或潛在的競爭對手相比,我們的負債水平較高,這可能會造成競爭上的劣勢,並可能削弱我們應付不斷變化的商業及經濟狀況的靈活性,包括競爭加劇及易受一般不利經濟及工業情況影響的情況;。(V)我們的部分債務利率變化多端,使我們面臨利率上升的風險;。(Vi)我們的債務有相當長的期限,我們可能無法履行,或可能會以較高的利率再融資;。及(Vii)如果我們未能履行未償還債項下的義務,或未能遵守我們的信貸安排及2026年票據所規定的財務或其他限制性契約,則可能會導致我們所有債務到期應付,並容許我們信貸安排下的放款人取消擔保該等債務的資產。
取代libor基準利率可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
2017年7月,監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融行為監管局(FCA)宣佈,將不再強制銀行提交2021年後計算倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的利率。替代基準利率委員會建議採用擔保隔夜融資利率(“Sofr”)替代libor。
公司的信用協議目前以libor為索引,信用協議的到期日超過2021年。信貸協議考慮終止libor,並在這種情況下為公司提供選擇。然而,目前尚不清楚,從作為利率基準的倫敦銀行同業拆借利率過渡到其他可能的替代基準利率,包括軟利率,可能對我們的業務、財務狀況和/或業務結果產生什麼影響。
管理層的積壓估計可能不準確,也可能無法產生預期的收入。
對未來財務結果的估計本質上是不可靠的。我們的積壓估計需要大量的判斷,並基於許多假設,包括管理層目前對客户和第三方合同的評估,這些合同是在作出估計之日存在的,以及假定續簽合同的收入,只要我們相信相關收入將在相應的積壓期內得到確認。若干因素可能導致實際收入低於積壓所反映的數額。我們的客户或第三方合作伙伴可能試圖重新談判或終止。
他們的合約有多個原因,包括合併、財務狀況的改變,或其行業或地理位置內經濟狀況的一般改變,或我們可能在發展或提供客户合約所指明的產品或服務方面出現延誤。實際更新率和數額可能與用於估計積壓數額的歷史經驗不同。外幣匯率的變化也可能影響未來時期實際確認的收入數額。因此,無法保證包括在積壓中的合同將實際產生指定的收入,或者實際收入將在12個月或60個月內產生。此外,由於積壓估計是操作度量,因此評估不需要受到與美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)財務措施相同水平的內部審查或控制。
我們可能面臨未知的税收負債,這可能對我們的財務狀況、現金流和(或)業務結果產生不利影響。
在美國和不同的外國司法管轄區,我們都要繳納所得税和非收入税。在確定我們在全球範圍內的所得税負債和其他税收負債時,需要作出重要的判斷。此外,我們期望繼續從實施的減税戰略中受益.我們認為,這些税收節約策略符合適用的税法.如果主管税務當局對適用的法律有不同的解釋,併成功地質疑我們的任何税收狀況,我們的財務狀況、現金流量和(或)業務結果就會受到不利影響。
我們的美國公司是由幾個州税務部門審查的對象。我們的一些外國子公司目前正在接受當地税務部門的税務審查。其他外國子公司可能面臨各種外國税務當局的挑戰。地方當局是否會接受我們的税收立場是不確定的。我們相信,我們的税收立場符合適用的税法,並打算大力捍衞我們的立場。但是,外國税務當局可以堅持在某些問題上的不同立場,這可能對我們的財務狀況和(或)業務結果產生不利影響。
我們的收入和收益是高度週期性的,我們的季度業績波動很大,我們的創收交易集中在季度的最後幾周,這可能會阻礙對我們財務業績的準確預測,並導致我們的股價下跌。
我們的收入和收益是高度週期性的,導致我們的財務業績出現明顯的季度波動。在截至9月30日和12月31日的第三和第四財政季度,收入和經營業績通常是最強的,這主要是由於我們客户的銷售和預算週期。在截至3月31日和6月30日的第一和第二季度,我們的收入下降,可能出現運營虧損。我們的財務業績也可能因各種因素而波動,包括影響平均銷售價格的產品銷售組合的變化,以及客户更新的時間(其中任何一項都可能影響收入確認模式)。
此外,我們的大部分客户合同是在每個季度的最後幾周完成的,在這些合同完成之前,我們創建並依靠預測的收入來進行規劃、建模和盈利指導。不過,預測只是估計數,實際結果在某一季度或更長時間內可能有所不同。因此,實際結果和預測結果之間的重大差異可能限制我們規劃、預算或提供準確指導的能力,這可能對我們的股價產生不利影響。任何公開聲明的收入或收益預測都會受到這一風險的影響。
由於我們經營的行業,我們的股價可能會波動。
沒有人能保證每個季度的經營業績不會有所不同,過去的業績可能無法準確預測未來的業績,任何季度經營業績的波動都可能導致股票價格的波動。我們的股票價格也可能會波動,部分原因是第三方或競爭對手宣佈的外部因素、技術部門固有的波動、現有客户需求的多變性、未能滿足市場分析師的期望、我們的運營費用水平以及軟件行業不斷變化的市場狀況。此外,金融市場經歷了重大的價格和數量波動,特別影響了許多科技公司和金融服務公司的股價,這些波動有時與這些公司的經營業績無關。此外,特定行業和一般的經濟狀況也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
第1B項未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.屬性
我們在佛羅裏達州那不勒斯為我們的首席執行官總部租用辦公空間。截至2019年年底,我們在美國擁有和租賃了大約572,000平方英尺的辦公和數據中心空間,並在美國以外租賃了大約45萬平方英尺的辦公和數據中心空間,主要在英國、愛爾蘭和新加坡。
我們相信我們現有的設施足以應付我們目前及短期的可預見需要,並會按需要提供更多合適的空間。我們也相信我們將能夠在租約到期時續約,或獲得適當的替代空間。
見注14, 租賃,請參閲本表格10-K第IV部第15項綜合財務報表的附註,以進一步瞭解我們在設施租約下的義務。
項目3.法律程序
我們不時地捲入在正常業務過程中發生的各種訴訟事項。我們目前不是任何法律程序的當事方,我們認為任何法律程序的不利結果,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
第4項.礦場安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項和發行人購買權益證券
我們的普通股在納斯達克全球選擇市場上交易,代號為ACIW。
截至2020年2月24日,有272持有我們普通股的記錄。更多的股東以“街頭名稱”持有我們的普通股,或以銀行、經紀人或其他金融機構的名義持有其股份的受益股東。
股利
我們從未就我們的普通股申報或支付現金紅利。我們目前預計不會支付現金紅利。不過,有關我們的股息政策的任何未來決定,將由我們的董事會(“董事會”)酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、資本要求和收益,以及董事會認為相關的其他因素。我們目前的信貸安排的條款可能限制支付股息,但以我們符合某些財務指標並符合協議中的違約事件為條件。
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截止的三個月內回購普通股的信息。2019年12月31日:
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期間 | | 總數 購買的股份 | | 平均價格 每股支付 | | 股份總數 作為.的一部分購買的 公開宣佈的計劃 | | 近似美元值 5月份的股票 根據該計劃購買 |
2019年10月1日至2019年10月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 140,969,000 |
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2019年11月1日至2019年11月30日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 140,969,000 |
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2019年12月1日至2019年12月31日(1) | | 45,993 |
| | 36.18 |
| | — |
| | 140,969,000 |
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共計 | | 45,993 |
| | $ | 36.18 |
| | — |
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(1) | 根據我們2005年的股權和業績激勵計劃(“2005年激勵計劃”),我們批准了股票期權。這些獎勵的期限不得超過十年,歸屬由計劃管理人決定。在三個月內結束2019年12月31日, 90,750股票期權是通過淨結算方式行使的。我們隱瞞了45,993這些股票期權支付僱員部分適用的最低工資,預扣税,並支付各自的行使價格。 |
2005年,我們董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在市場和業務條件允許的情況下,購買我們的普通股,並定期為該計劃授權額外資金,目的是利用現有現金和現金等價物為這些回購提供資金。2018年2月,董事會批准回購公司普通股2億美元,代替先前核準的其餘採購額。截至2019年12月31日,根據股票回購計劃核準購買的最大剩餘金額約為1.41億美元.
我們將回購的股票的確切數量無法保證。回購的股份被退回到授權但未發行的普通股的狀態。2005年3月,我們的董事會根據1934年“證券交易法”第10b5-1條批准了一項計劃,以便利在現有股票回購計劃下回購普通股。根據我們的規則10b5-1計劃,我們已將回購的時間和數量授權給一個無法獲得公司內部信息的獨立經紀人。規則10b5-1允許我們通過獨立經紀商購買股票,當我們通常不會在市場上,因為我們自己強加的交易中斷期,例如在財政季度結束前的時間,通過三個工作日後,我們的季度收益公佈。
股票績效圖與累計總收益
下表顯示了以指數為基礎的累積股東回報率與廣泛的股票市場指數以及國家認可的行業標準或我們選擇的同行公司指數之間的線圖表示,我們選擇了標準普爾500指數和納斯達克電子部件指數進行比較。
上面的圖表假設我們的普通股進行了100美元的投資,12月31日的每個指數,2014,所有股息都進行了再投資。還包括根據五年期間截至年底的股票和指數價值計算的投資回報。這一信息是由ZackInvestmentResearch,Inc提供的。伊利諾斯州的芝加哥。
上述股票業績圖表披露不被視為根據經修正的1934年“證券和交易法”向證券交易委員會“提交”,也未在我們根據經修正的1934年“證券交易法”或經修正的1933年“證券法”提交的任何過去或未來文件中以參考方式納入,除非特別提及。
項目6.選定的財務數據
以下選定的財務數據是從我們的合併財務報表中得出的(單位:千,但每股數據除外)。這一數據應與項目7“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀,以下財務信息不一定表明今後業務的結果。由於許多因素,包括項目1A中討論的因素,今後的結果可能與歷史結果大不相同,危險因素.
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| 截至12月31日的年份, |
| 2019 (1)(2) | | 2018 (3) | | 2017 (4) | | 2016 (5) | | 2015 |
損益表數據: | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,258,294 |
| | $ | 1,009,780 |
| | $ | 1,024,191 |
| | $ | 1,005,701 |
| | $ | 1,045,977 |
|
淨收益 | 67,062 |
| | 68,921 |
| | 5,135 |
| | 129,535 |
| | 85,436 |
|
每股收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.10 |
| | $ | 0.73 |
|
稀釋 | $ | 0.57 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.72 |
|
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | | |
基本 | 116,175 |
| | 116,057 |
| | 118,059 |
| | 117,533 |
| | 117,465 |
|
稀釋 | 118,571 |
| | 117,632 |
| | 119,444 |
| | 118,847 |
| | 118,919 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 (1)(2) | | 2018 (3) | | 2017 | | 2016 (5) | | 2015 |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
營運資本 | $ | 308,426 |
| | $ | 269,857 |
| | $ | 100,039 |
| | $ | 31,625 |
| | $ | (2,360 | ) |
總資產 | 3,257,534 |
| | 2,122,455 |
| | 1,861,639 |
| | 1,902,295 |
| | 1,975,788 |
|
當期債務部分(6) | 34,148 |
| | 20,767 |
| | 17,786 |
| | 90,323 |
| | 89,710 |
|
債務(長期部分)(6) | 1,350,592 |
| | 658,602 |
| | 668,356 |
| | 656,063 |
| | 845,639 |
|
股東權益 | 1,129,968 |
| | 1,048,231 |
| | 764,597 |
| | 754,917 |
| | 654,400 |
|
| |
(1) | 截至2019年12月31日止年度的綜合資產負債表和業務報表,包括如附註3所述的對Speedpay的收購,採辦,本表格第IV部第15項綜合財務報表的附註10-K。 |
| |
(2) | 2019年12月31日終了年度綜合資產負債表和業務報表反映了適用“會計準則最新更新”(“ASU”)2016-02,租賃(編為“ASC 842”)14, 租賃,我們對合並財務報表的説明。 |
| |
(3) | 2018年12月31日終了年度的綜合資產負債表和業務報表反映了2014-09年ASU的通過,與客户簽訂合同的收入(編為“ASC 606”),見注2, 收入,我們對合並財務報表的説明,包括2.44億美元留存收益。 |
| |
(4) | 2017年12月31日終了年度的綜合業務報表反映了Baldwin Hackett&Meek公司。(“BHMI”)判斷。我們錄了4 670萬美元一般及行政開支及140萬美元在利息費用方面,如注所述15, 承付款和意外開支,我們對合並財務報表的説明。 |
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(5) | 截至2016年12月31日的年度綜合資產負債表和業務報表反映了社區金融服務資產和負債的出售情況。 |
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(6) | 在截至2019年12月31日的年度內,我們借入了500億美元以一種新的高級抵押貸款的形式2.5億美元關於可供使用的循環信貸機制,以資助購買Speedpay。在2018年12月31日終了的一年中,我們發佈了4億美元高音將於2026年8月15日到期。我們用這些高級票據的淨收益來贖回我們的未償款項。300億美元高級音符應於2020年到期,我們最初是在截至2013年12月31日的一年中輸入的。見附註5, 債務,請參閲我們對合並財務報表的説明,以獲得更多信息. |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
ACI全球公司是通用支付(UP)公司,為世界各地5100多個組織提供電子支付服務。超過1,000家最大的金融機構和中介機構,以及數以千計的領先的全球商人,每天依靠ACI執行14萬億美元的支付和證券業務。此外,無數的機構利用我們的電子票據顯示和支付服務。通過我們全面的軟件解決方案交付客户的場所,通過第三方公共雲環境或通過aci的私有云,我們提供實時,即時支付能力,並使業界最完整的全渠道支付經驗。
我們的產品通過覆蓋三個地理區域的分銷網絡銷售和支持--美洲、EMEA和亞洲/太平洋。每個分銷網絡都有自己的全球協調銷售力量,由獨立的分銷商和/或分銷商網絡補充。我們的產品和解決方案在全球範圍內被銀行、金融中介機構、商人和賬單者所使用,如第三方電子支付處理器、支付協會、交換機交換和廣泛的交易生成端點,包括自動取款機、商人POS終端、銀行分行、移動電話、平板電腦、公司和互聯網商務網站。因此,我們的業務和經營業績受到以下趨勢的影響:信息技術支出水平、電子支付的增長率、強制規定的監管變化以及金融服務業客户數量和類型的變化。我們的產品以ACI品牌銷售。
我們的大部分收入來自於國內業務,我們相信我們在國際市場上有很大的增長機會,也有在美國國內繼續擴張的機會。完善我們的全球基礎設施是推動我們增長的一個關鍵組成部分。我們已經啟動了一項全球化戰略,其中包括旨在簡化我們的供應鏈的要素。
並集中在多個地理位置的專業知識,以支持不斷增長的國際客户羣和競爭需求。我們利用我們的愛爾蘭子公司管理我們的某些知識產權,並監督和管理某些國際產品的開發和商業化努力。我們在愛爾蘭的數據中心增加了SaaS和PaaS的能力,允許我們的SaaS和PaaS解決方案在歐洲市場更廣泛地提供。我們還繼續在印度的蒂米索拉拉、羅馬尼亞、浦那和班加羅爾以及開普敦、南非和美國多個地點發展專門知識中心。
目前影響我們戰略和業務的主要趨勢包括:
增加電子支付交易量.電子支付在世界各地繼續增長,從傳統的現金和支票交易中獲取市場份額。在他們的“世界支付報告”中,Capgemini預測,非現金交易量將以14.2%的年率增長,從2017年的538.6萬億美元增長到2022年的10.455億美元,增長速度取決於支付類型和世界的一部分。我們通過向舊系統無法處理更大數量的客户發放新系統的許可,以及通過向現有客户銷售容量升級,來實現交易量的增長。
採用實時支付方式。客户的期望,無論是消費者還是廣告商,都在推動支付世界向更實時的交付方向發展。在英國,通過傳統的ach多天分批服務發送的付款現在可以通過快速支付服務發送,幾乎可以立即獲得資金,而且在馬來西亞、泰國、新加坡、澳大利亞、美國和歐洲各國都在考慮和實施這一服務。在歐洲,歐洲央行的TIPS和EBA RT1計劃正在推動實時支付的採用,而在美國市場,Zelle和TCH的實時支付正在推動採用。企業客户期望得到關於他們付款狀況的實時信息,而不是等待一天結束的報告。監管機構預計,銀行將對流動性等關鍵措施進行實時監控。ACI的重點一直是實時執行事務和通過實時工具(如儀錶板)傳遞信息,因此我們的經驗在解決這一趨勢方面將是有價值的。
競爭加劇。電子支付市場競爭激烈,變化迅速。我們的競爭來自內部信息技術部門,第三方電子支付處理器,以及美國境內外的第三方軟件公司。這些公司中有許多比我們大得多,而且擁有更多的財政、技術和營銷資源。隨着電子支付交易量的增加,第三方處理器傾向於為我們的解決方案提供競爭,特別是在那些不尋求區分電子支付產品或取消銀行支付服務的客户之間,從而減少了對我們解決方案的需求。隨着金融服務和金融技術行業的整合繼續進行,我們預計對這些客户的競爭將會加劇。
採用雲技術.為了利用成本更低的計算技術,一些銀行、金融中介機構、商人和賬單商正在尋求通過使用雲技術來轉換他們的系統。我們的投資和夥伴關係為我們提供了現在和將來提供雲能力的基礎。Ovum的市場規模數據表明,用於SaaS和PaaS支付系統的支出增長快於安裝的應用程序。
電子支付欺詐和合規。隨着電子支付交易額的增加,有組織犯罪組織繼續設法利用各種技術進行越來越多的欺詐性交易。銀行、金融中介、商人和賬單者繼續尋求利用新技術識別和防止欺詐性交易和其他攻擊(如拒絕服務攻擊)的方法。由於對國際恐怖主義和洗錢的關切,尤其是銀行和金融中介機構正面臨越來越多的審查和監管壓力。我們繼續看到提供欺詐檢測解決方案的機會,以幫助客户管理日益增長的電子支付欺詐和合規活動。
採用智能卡技術。在許多市場,髮卡商被要求使用嵌入式芯片技術發行新卡,責任轉移已於2015年在美國生效。基於芯片的卡更安全,更難複製,併為一張卡提供了多種功能(例如,借記卡、信用卡、電子錢包、身份識別、健康記錄等)。這導致更大的卡-不存在的欺詐(例如,在電子商務網站欺詐)。
單一歐元支付區(SEPA)。SEPA主要集中在歐洲經濟共同體和英國,旨在降低跨境支付的成本,並縮短電子支付交易的結算時間。向SEPA支付機制的過渡將推動這些系統的數量增加,有可能促使銀行審查支持這些支付的系統的能力。我們的零售支付和實時支付解決方案促進了幫助銀行和金融中介機構執行這些規定的關鍵職能。
歐洲支付服務指令(PSD 2)。2015年,歐洲議會批准了PSD 2,要求成員國在2018年實施新的支付條例。XS2A條款有效地創造了一個新的市場機會,歐洲聯盟成員國的銀行必須為客户數據提供公開的api標準,從而允許授權的第三方供應商進入市場。
金融機構合併。隨着金融機構尋求增加市場份額和提高總體效率,在國家和國際基礎上繼續進行合併。由於最近的經濟狀況影響到銀行和金融業,這種合併在數量、規模和市場影響方面已經增加,而且可能繼續增加。合併活動的增加有幾種潛在的負面影響。金融機構的持續整合可能會減少現有和潛在客户對我們產品和服務的需求。合併我們的兩個客户可能導致收入減少,如果合併實體談判更大的數量折扣或停止使用我們的某些產品。此外,如果一個非客户和一個客户的結合和合並實體決定放棄我們的產品的未來使用,我們的收入將下降。相反,當合並實體繼續使用我們的產品,並且作為一個更大的合併實體,增加對我們的產品和服務的需求時,我們可以從非客户和客户的組合中獲益。我們傾向於把重點放在作為客户的大型金融機構上,常常導致我們的解決方案是在合併實體中生存下來的解決方案。
全球供應商採購。全球和地區的銀行、金融中介機構、商人和帳單公司正致力於降低供應商管理的成本,辦法是挑選能夠在所有地區為供應商提供服務的供應商,而不是允許每個國家的業務部門獨立選擇供應商。從客户和送貨的角度來看,我們的全球足跡使我們能夠在這個全球採購市場上取得成功。然而,這些環境中的項目往往更復雜,因此風險更高。
電子支付趨同。隨着電子支付數量的增加和降低每筆交易總成本的壓力,銀行和金融中介機構正在尋求各種方法,以整合整個企業的支付流程。我們認為,使用SOA允許重複使用常見的電子支付功能的策略,如認證、授權、路由和結算,將變得更加普遍。利用這些技術,銀行和金融中介機構將能夠降低成本,提高整體服務水平,在多個銀行渠道進行一對一的營銷,利用大量資金提高定價和流動性,並管理企業風險。我們的產品策略,在一定程度上,是針對這一趨勢,通過創建綜合支付功能,可以被多個銀行渠道重複使用,橫跨消費者和批發銀行。雖然這一趨勢為我們提供了一個機會,但它也可能擴大來自第三方電子支付技術和專門從事其他電子支付形式的服務提供商的競爭。這些供應商中有許多比我們更大,而且擁有更多的財政、技術和營銷資源。
移動銀行和支付。人們對提供銀行服務或使用移動電話付款的能力的需求越來越大。根據德勤金融服務中心2018年的分析,84%的全球消費者使用在線銀行,72%的用户使用移動銀行應用程序。此外,在所有世代和所有國家,數字頻道比銀行分行和自動取款機使用得更頻繁。我們的客户一直在利用現有產品為他們在許多國家的客户部署移動銀行、移動支付和移動商務解決方案。此外,ACI還投資於我們自己的移動產品,並通過合作來支持市場上的移動功能。
電子票據支付和提示。EBPP包括票據支付的所有方面,包括Biller Direct,客户在Biller網站上開始付款,合併器模型,客户在金融機構的網站上開始付款,以及在便利店中可以看到的即期票據支付。隨着消費者不再使用傳統的紙質支付方式,EBPP市場繼續增長。近四分之三(73%)的在線支付是在廣告商的網站上進行的,而不是通過銀行網站進行的。隨着比爾將這些服務從內部構建的遺留系統轉移到外包商(如ACI),Biller--直接解決方案正在強勁增長。我們認為,EBPP外包的時機依然成熟,因為大量的直接交易仍在內部處理。隨着比爾尋求管理成本和提高效率,我們相信,他們將繼續尋找第三方EBPP供應商,可以提供一個完整的解決方案,他們的賬單需求。
與我們的業務有關的其他幾個因素每年都可能對我們的經營業績產生重大影響。例如,有關收入確認時間的會計規則很複雜,很難估計何時才能確認某項交易產生的收入。客户的信譽、轉讓控制或接受我們產品的時間等因素可能導致與某一時期產生的銷售有關的收入被推遲,並在後期確認。對於服務收入遞延的安排,有關的直接費用和增量費用也可以推遲。此外,雖然我們的大部分合同是以美元計價的,但我們很大一部分的銷售是以美國以外國家的當地貨幣進行的,我們的一些開支也是以當地貨幣支付的。某一時期的貨幣匯率波動可能導致確認該期間的損益。
我們繼續尋求通過有機資源、夥伴關係、聯盟和收購來實現增長的途徑。我們不斷尋找潛在的收購,旨在提高我們的解決方案的廣度或提供進入新的市場。作為我們收購戰略的一部分,我們尋找具有戰略意義、能夠融入我們的經營環境、並能提高我們的財務業績的收購候選人。
首席執行官
2020年2月18日,我們宣佈任命奧迪龍·阿爾梅達為公司新總裁兼首席執行官,自2020年3月9日起生效。阿爾梅達先生也將被任命為ACI董事會成員。
採辦
速薪
在……上面2019年5月9日,我們收購了Speedpayfor7.541億美元現金,包括營運資本調整,根據股票購買協議,公司,西部聯盟,和ACI全球公司,我們的全資子公司。
為了資助這次收購,我們修改了我們現有的信用協議,日期為2017年2月24日,額外的500億美元除提款外,高級有擔保的定期貸款2.5億美元關於可利用的循環信貸機制。見注5, 債務,本表格第10-K項第四部分第15項有關信貸協議條款的綜合財務報表的附註。其餘的購置費用由手頭現金供資。
積壓
積壓工作包括:
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• | 已承諾的積壓,包括(1)未來期間將確認的合同收入(合同但未確認),這些收入來自軟件許可費、維持費、服務費以及已執行合同中規定的SaaS和PaaS費用(包括ASC 606規定的可變考慮的估計),幷包括在這些合同的交易價格中,其中包括遞延收入和在未來期間將作為收入開具發票和確認的金額,以及(2)軟件許可費、維持費、服務費和已執行合同中規定的SaaS和PaaS費用的未來收入估計數。 |
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• | 續訂積壓,其中包括從假定的合同延期到我們認為相關收入的確認將在相應的積壓期內的估計未來收入。 |
歷史上,我們根據已執行的合同中的自動更新條款和我們在客户更新率方面的歷史經驗,在積壓估計中包括了假定的更新。
我們的60個月積壓估計數是根據以下主要假設得出的:
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• | 許可證安排被假定在其承諾的期限結束時續簽,或根據合同中規定的更新選項,以與歷史經驗相一致的速度更新。如果許可證安排包括延期付款條件,則根據重大融資部分的影響調整更新估計數。 |
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• | 假定維持費在許可期限內存在,在這些合同中,所承諾的維修期限小於所承諾的許可期限。 |
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• | SaaS和PaaS安排被假定在其承諾的任期結束時以與我們的歷史經驗相一致的速度更新。 |
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• | 假定在以美元以外的貨幣表示的合同的60個月積壓期內,外幣匯率保持不變。 |
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• | 我們的定價政策和做法假定在60個月的積壓期內保持不變. |
在計算我們60個月的積壓估計數時,特別沒有考慮到下列項目:
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• | 預期的交易,帳户,或處理數量的增加,由我們的客户。 |
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• | 服務約定,除SaaS和PaaS安排外,不應在60個月的積壓期內續訂。 |
我們每年回顧我們的客户更新經驗。這一審查和後續更新的影響可能導致修訂用於計算60個月積壓估計數的更新假設。如果確定有必要對更新假設進行重大修訂,則將對以往期間進行調整,以便於比較。
下表按可報告部分列出了截至以下日期的60個月積壓估計數。2019年12月31日; 2019年9月30日; 2019年6月30日; 2019年3月31日;和2018年12月31日(以百萬計)。60個月的積壓估計包括大約15億美元,這是由於在2019年5月9日對Speedpay的收購。美元數額反映了截至每一期間結束時的外幣匯率。這是一種非公認會計原則的財務計量,用於提供會計期間的可比性。我們相信這項措施可為投資者及其他人士提供有用的資料,以瞭解及評估我們的財務表現。
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| 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
前提ACI | $ | 1,977 |
| | $ | 1,925 |
| | $ | 1,880 |
| | $ | 1,861 |
| | $ | 1,875 |
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ACI按需分配 | 3,855 |
| | 3,756 |
| | 3,813 |
| | 2,290 |
| | 2,299 |
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共計 | $ | 5,832 |
| | $ | 5,681 |
| | $ | 5,693 |
| | $ | 4,151 |
| | $ | 4,174 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
承諾 | $ | 2,168 |
| | $ | 2,003 |
| | $ | 2,105 |
| | $ | 1,734 |
| | $ | 1,832 |
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更新 | 3,664 |
| | 3,678 |
| | 3,588 |
| | 2,417 |
| | 2,342 |
|
共計 | $ | 5,832 |
| | $ | 5,681 |
| | $ | 5,693 |
| | $ | 4,151 |
| | $ | 4,174 |
|
如上文所述,對未來財務結果的估計需要作出大量的判斷,並以若干假設為基礎。由於管理層無法控制的原因,這些假設可能是不準確的或錯誤的。例如,我們的客户可能出於許多原因試圖重新談判或終止合同,包括合併、其財務狀況的變化或客户行業或地理位置經濟狀況的一般變化。我們還可能在開發或交付客户合同中規定的產品或服務方面出現延誤,這可能導致實際更新率和金額與歷史經驗不同。外幣匯率的變化也可能影響未來時期確認的收入數額。因此,無法保證列入積壓估計數的數額將產生指定的收入,或實際收入將在相應的60個月期間內產生。此外,由於承諾積壓的某些組成部分和所有更新積壓估計數都是業務指標,因此不需要對這些估計數進行與合同相同但未得到確認的內部審查或控制。
業務結果
下表列出綜合業務報表,以及我們的綜合業務報表所列項目在總收入中所佔百分比(千):
年終2019年12月31日,與年終相比2018年12月31日
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| 2019 | | 2018 |
| 金額 | | 佔總成本的百分比 收入 | | $Change VS 2018 | | %變化 VS 2018 | | 金額 | | 佔總成本的百分比 收入 |
收入: | | | | | | | | | | | |
軟件是一種服務,平臺是一種服務 | $ | 677,669 |
| | 54 | % | | $ | 244,644 |
| | 56 | % | | $ | 433,025 |
| | 43 | % |
許可證 | 288,261 |
| | 23 | % | | 7,705 |
| | 3 | % | | 280,556 |
| | 28 | % |
維修 | 213,409 |
| | 17 | % | | (5,736 | ) | | (3 | )% | | 219,145 |
| | 22 | % |
服務 | 78,955 |
| | 6 | % | | 1,901 |
| | 2 | % | | 77,054 |
| | 7 | % |
總收入 | 1,258,294 |
| | 100 | % | | 248,514 |
| | 25 | % | | 1,009,780 |
| | 100 | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 617,453 |
| | 49 | % | | 187,102 |
| | 43 | % | | 430,351 |
| | 43 | % |
研發 | 146,573 |
| | 12 | % | | 2,943 |
| | 2 | % | | 143,630 |
| | 14 | % |
銷售和營銷 | 123,684 |
| | 10 | % | | 5,803 |
| | 5 | % | | 117,881 |
| | 12 | % |
一般和行政 | 135,296 |
| | 11 | % | | 27,874 |
| | 26 | % | | 107,422 |
| | 11 | % |
折舊和攤銷 | 111,532 |
| | 9 | % | | 26,947 |
| | 32 | % | | 84,585 |
| | 8 | % |
業務費用共計 | 1,134,538 |
| | 91 | % | | 250,669 |
| | 28 | % | | 883,869 |
| | 88 | % |
營業收入 | 123,756 |
| | 9 | % | | (2,155 | ) | | (2 | )% | | 125,911 |
| | 12 | % |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (64,033 | ) | | (5 | )% | | (22,503 | ) | | 54 | % | | (41,530 | ) | | (4 | )% |
利息收入 | 11,967 |
| | 1 | % | | 825 |
| | 7 | % | | 11,142 |
| | 1 | % |
其他,淨額 | 520 |
| | — | % | | 4,244 |
| | (114 | )% | | (3,724 | ) | | — | % |
其他收入(費用)共計 | (51,546 | ) | | (4 | )% | | (17,434 | ) | | 51 | % | | (34,112 | ) | | (3 | )% |
所得税前收入 | 72,210 |
| | 5 | % | | (19,589 | ) | | (21 | )% | | 91,799 |
| | 9 | % |
所得税費用 | 5,148 |
| | — | % | | (17,730 | ) | | (77 | )% | | 22,878 |
| | 2 | % |
淨收益 | $ | 67,062 |
| | 5 | % | | $ | (1,859 | ) | | (3 | )% | | $ | 68,921 |
| | 7 | % |
收入
終了年度收入總額2019年12月31日, 增加 2.485億美元,或25%,與同時期相比2018,其中2.277億美元,或23%,是因為收購了Speedpay。
總收入1 310萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay和外幣的影響,截至年底的總收入2019年12月31日, 增加 3 390萬美元,或3%,與同時期相比2018.
軟件即服務(“SaaS”)和平臺即服務(“PaaS”)收入
該公司的SaaS安排允許客户在訂閲的基礎上在單租户雲環境中使用特定的軟件解決方案(而不佔有軟件)。該公司的PaaS安排允許客户在訂閲或消費的基礎上在多租户雲環境中使用某些軟件解決方案(而不佔有軟件)。SaaS和PaaS收入包括我們的客户支付的使用Biller解決方案的費用。與Biller相關的費用可以由我們的客户支付,也可以由他們的客户直接支付,也可以是基礎交易金額的一個百分比,每筆交易的固定費用,或者每個註冊客户每月的費用。SaaS和PaaS費用包括支付卡交換費、應付銀行的金額和支付卡處理費,這些費用包括在所附綜合業務報表中的收入成本中。SaaS和PaaS安排的所有收入,如果沒有資格作為一項單獨的性能義務來處理,包括設置費用、實現或定製服務以及產品支持服務,都包括在SaaS和PaaS收入中。
SaaS和PaaS收入增加 2.446億美元,或56%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018,其中2.277億美元,或53%,是因為收購了Speedpay。SaaS和PaaS收入240萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay和外幣、SaaS和PaaS終了年度收入的影響2019年12月31日, 增加 1 940萬美元,或4%,與同時期相比2018其中1 170萬美元與採用我們的SaaS和PaaS產品的新客户以及現有客户添加新功能或增加交易量有關,770萬美元是由於與客户相關的整合活動的經常性收入加速。
許可證收入
客户購買許可ACI軟件的權利在多年的,基於時間的軟件許可安排,長度不同,但一般是五年。根據這些安排,軟件安裝在客户的位置或第三方雲環境中,通過由緩衝器管理的提供商(即前提)安裝。在這些協議中,通常根據客户交易量指定容量限制。ACI使用測量工具來監控客户處理的事務數量,如果超出合同規定的限制,則對超額收費收取額外費用。根據產品、客户規模和客户交易量增長的重要性,在整個協議期間,產能過剩可能會在不同的時間發生。根據具體情況,在協議期限內可能出現多次超支或無超支。
許可證收入包括在協議開始時或每年支付的許可證和容量費(初始許可費)。許可證收入還包括許可證和容量費用,按季度或每月支付,因客户談判付款條款(月許可費)。該公司確認收入預先收費的軟件許可證安排與延長付款條件,並調整了融資部分的影響,如果是重大的。
許可證收入增加 770萬美元,或3%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018。許可證收入530萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括外幣的影響,本年度的許可證收入2019年12月31日, 增加 1 300萬美元,或5%,與同時期相比2018.
這個增加在許可證方面,收入主要由許可證和容量事件的時間和相對大小所驅動。2019年12月31日,與同時期相比2018.
維修收入
維護收入包括標準的、強化的和優質的客户支持,以及從客户那裏收取的用於提供產品支持服務的任何後合同支持費。
維修收入減少 570萬美元,或3%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018。維修收入390萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括外幣的影響,截至年底的維持收入2019年12月31日, 減少 190萬美元,或1%,與同時期相比2018.
服務收入
服務收入包括通過執行服務和其他專業服務賺取的費用。實現服務包括產品安裝、產品配置和自定義軟件修改(“CSMS”)。其他專業服務包括商業顧問、技術顧問、現場支援服務、產品教育及測試服務.這些服務包括新的客户實現以及現有客户遷移到新產品或現有產品的新版本。
服務收入增加 190萬美元,或2%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018。服務收入150萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於某些外幣的影響弱化對美元。不包括外幣的影響,截至年底的服務收入2019年12月31日, 增加 340萬美元,或4%,與同時期相比2018.
營業費用
終了年度業務費用共計2019年12月31日, 增加 2.507億美元,或28%,與同時期相比2018,其中2.028億美元,或23%,是因為收購了Speedpay和2 490萬美元,或3%,這是由於與Speedpay的收購相關的大量交易和與整合相關的支出。2018年12月31日終了年度的業務費用總額,包括740萬美元與資產剝離相關的重大開支。業務費用共計1 190萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay的影響、重大收購和與整合有關的費用以及外幣,截至年底的業務費用總額。2019年12月31日, 增加 4 220萬美元,或5%,與同時期相比2018,主要原因是支付卡交換和處理費增加了1 800萬美元,股票補償費用增加了1 640萬美元,折舊和攤銷費用增加了720萬美元。
收入成本
收入成本包括提供SaaS和PaaS服務的成本、第三方特許權使用費、購買和開發的轉售軟件的攤銷、維護我們軟件產品的成本以及在客户站點交付、安裝和支持軟件所需的費用。SaaS和PaaS服務費用包括支付卡交換費、支付給銀行的金額和支付卡處理費。維護費用包括向客户提供升級、24小時服務枱、POST Go-Live(遠程)支持和以前安裝在客户位置的軟件的生產類型支持。服務費用包括人力資源費用和其他附帶費用,如旅行和培訓費用,無論是上線前的還是事後的支持。這些工作包括項目管理、交付、產品定製和實施、安裝支持、諮詢、配置和現場支持。
收入成本增加 1.871億美元,或43%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018,其中1.656億美元,或38%,是因為收購了Speedpay。收入成本440萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay和外幣的影響,收入成本增加 2 580萬美元,或6%,截至年底2019年12月31日,與同時期相比2018,主要原因是1 800萬美元 增加在支付卡交換和手續費。
研究與開發
研究和開發(“研發”)費用主要是與創造新產品、改進現有產品以及與新操作系統版本和一代硬件兼容有關的人力資源費用。
研發費用增加 290萬美元,或2%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018. 收購Speedpay公司760萬美元截至年底的研發費用2019年12月31日。研發費用310萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay和外幣、研發費用的影響減少 150萬美元,或1%,截至年底2019年12月31日,與同時期相比2018.
銷售與營銷
銷售和營銷既包括向現有和潛在客户銷售我們的產品的成本,也包括與促進本公司、其產品以及衡量客户未來需求和滿意度所需的研究工作有關的成本。銷售成本主要是指將我們的產品和服務授權給特定地區和(或)行業內現有和潛在客户的人力資源和差旅費,以及管理與客户賬户的總體關係。銷售成本還包括協助經銷商在各自的本地市場銷售我們的產品和服務的相關成本。營銷成本包括促進本公司及其產品的成本,開展或獲取市場研究以幫助公司更好地瞭解客户對我們產品的需求和需求的變化,以及與衡量客户對公司、我們的產品和人員的意見有關的成本。
銷售和營銷費用增加 580萬美元,或5%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018。收購Speedpay公司720萬美元截至年底的銷售和營銷費用2019年12月31日。銷售和營銷費用240萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay和外幣、銷售和營銷費用的影響增加 100萬美元,或1%,截至年底2019年12月31日,與同時期相比2018.
一般和行政
一般費用和行政費用主要是人力資源費用,包括行政人員薪金和福利、人事行政費用以及法律、行政、人力資源、財務和會計等機構支助職能的費用。
一般和行政費用增加 2 790萬美元,或26%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018,其中160萬美元,或2%,和2 440萬美元,或23%,分別是由於對Speedpay的收購以及與Speedpay的收購相關的大量交易和整合相關支出。截至12月31日止年度的一般開支和行政費用,2018,包括640萬美元重大交易和資產剝離相關費用。一般和行政費用100萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay的影響、重大交易和與一體化有關的費用以及外幣、一般費用和行政費用。增加 930萬美元,或9%,截至年底2019年12月31日,與同時期相比2018,主要原因是基於股票的補償費用增加。
折舊和攤銷
折舊和攤銷增加 2 690萬美元,或32%,在終了年度內2019年12月31日,與同時期相比2018,其中2 080萬美元,或25%,是因為收購了Speedpay。折舊和攤銷100萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於外幣的影響弱化對美元。不包括收購Speedpay和外幣、折舊和攤銷的影響增加 720萬美元,或9%,截至年底2019年12月31日,與同時期相比2018,由於獲得的無形資產和內部使用軟件的攤銷率較高。
其他收入和費用
截至年底的利息開支2019年12月31日, 增加 2 250萬美元,或54%,與同時期相比2018,主要原因是比較債務餘額較高。
利息收入包括客户在延期付款條件下支付的軟件許可費中由重大融資部分支付的部分。2019年12月31日, 增加 80萬美元,或7%,與同時期相比2018.
其他,淨額包括外幣損益。年終外幣收益2019年12月31日,曾50萬美元和截至年底的外匯損失2018年12月31日,曾370萬美元.
所得税
截止年度的實際税率2019年12月31日和2018,大約7%和25%分別。我們的有效税率與我們的聯邦法定税率不同,原因是我們在多個外國國家實施了外國税法和税率,而這些法律和税率與我們對國內業務產生的收入所適用的税率不同。外國司法管轄區
我們在其中運作,我們的2019年12月31日,我們在愛爾蘭、盧森堡和英國的業務影響最大,12月31日,2018我們在愛爾蘭和盧森堡的業務對有效税率的影響最大。
請參閲注13, 所得税,請參閲本表格10-K第IV部第15項綜合財務報表的附註,以索取更多資料。
前一年的結果
討論結束的年度2018年12月31日,與年底相比2017年12月31日,見業務結果在第二部份中,我們的年度報告第7項是表10-K。2018年12月31日.
分段結果
我們報告財務業績的基礎上,我們的部門,ACI的前提和ACI的需求,並分析了分段調整的EBITDA作為衡量部門盈利能力的指標。
我們的臨時首席執行官也是我們的首席業務決策者(“CODM”)。CODM與其他高級管理人員一道,將審查的重點放在合併財務信息和根據業務結果分配資源,包括收入和部分調整的EBITDA,其每個部分與公司業務分開。
ACI在前提下為在現場或通過第三方雲服務提供商管理其軟件的客户提供服務。這些在前提下的客户使用公司的軟件開發複雜的解決方案,這些解決方案通常是在客户指定的站點上定位和管理的更大系統的一部分。這些客户需要ACI在前提解決方案上所能提供的某種程度的控制和靈活性,並且他們擁有在管理這些解決方案方面發揮主導作用的資源和專門知識。
ACI按需服務於銀行、商人和賬單者的需求,他們使用支付來促進他們的核心業務。這些隨需應變的解決方案是通過我們的全球數據中心通過雲維護和交付的,可以在SaaS產品的單租户環境中使用,也可以在PaaS產品的多租户環境中使用。
收入來源於根據銷售的產品和交付給客户的機制的可報告的部分。費用按以下三種方法中的一種方法分配給可報告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根據單個產品的時間跟蹤而分攤的人工成本;或(3)分配的成本。分配的費用一般是與營銷和銷售有關的活動,以及信息技術和設施方面的費用,多個部門從中受益。我們還將一定的折舊成本分配給各個部門。
分段調整EBITDA是向CODM報告的一項措施,目的是就分配資源和評估我們部分的業績作出決定,因此,分段調整的EBITDA是按照ASC 280提出的,部分報告。經部門調整的EBITDA定義為:利息前業務收入(損失)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷(“EBITDA”),調整後不包括基於股票的賠償,以及其他收入淨額(費用)。
公司和未分配的費用包括未分配給可報告部分的公司間接費用。這些間接費用涉及人力資源、財務、法律、會計、合併和收購活動,以及管理層在評估部門業績時未考慮的其他費用。
以下是我們報告的部分的選定財務數據(千):
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| | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
收入 | | | |
前提ACI | $ | 579,334 |
| | $ | 576,755 |
|
ACI按需 | 678,960 |
| | 433,025 |
|
總收入 | $ | 1,258,294 |
| | $ | 1,009,780 |
|
分段調整的EBITDA | | | |
前提ACI | $ | 321,305 |
| | $ | 323,902 |
|
ACI按需 | 66,501 |
| | 12,015 |
|
折舊和攤銷 | (122,569 | ) | | (97,350 | ) |
股票補償費用 | (36,763 | ) | | (20,360 | ) |
公司和未分配的費用 | (104,718 | ) | | (92,296 | ) |
利息,淨額 | (52,066 | ) | | (30,388 | ) |
其他,淨額 | 520 |
| | (3,724 | ) |
所得税前收入 | $ | 72,210 |
| | $ | 91,799 |
|
折舊和攤銷 | | | |
前提ACI | $ | 11,992 |
| | $ | 11,634 |
|
ACI按需 | 34,395 |
| | 31,541 |
|
企業 | 76,182 |
| | 54,175 |
|
折舊和攤銷總額 | $ | 122,569 |
| | $ | 97,350 |
|
股票補償費用 | | | |
前提ACI | $ | 7,651 |
| | $ | 4,348 |
|
ACI按需 | 7,995 |
| | 4,338 |
|
公司和其他 | 21,117 |
| | 11,674 |
|
股票補償費用總額 | $ | 36,763 |
| | $ | 20,360 |
|
前提段ACI調整EBITDA減少 260萬美元截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,主要原因是現金業務費用增加520萬美元,收入增加260萬美元,部分抵銷。
ACI按需分段調整的EBITDA增加 5 450萬美元截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,其中4 640萬美元是由於收購Speedpay而產生的。不包括收購Speedpay的影響,ACI按需調整的EBITDA增加了810萬美元,主要原因是收入增加了1 830萬美元,但現金業務費增加了1 020萬美元,部分抵消了這一增加額。
前一年的結果
供討論2018相比較2017,見分段結果在第二部份中,我們的年度報告第7項是表10-K。2018年12月31日.
流動性與資本資源
一般
我們最主要的流動資金需求是:(I)支付正常的營運開支;(Ii)支付未償還債務的利息及本金;及(Iii)為收購、資本開支及租約付款提供資金。我們相信,這些需求將通過我們的業務產生的現金流量、現金和現金等價物以及我們循環信貸機制下的可用借款來滿足。
可用流動資金
下表列出所述期間的可用流動資金(以千計):
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 121,398 |
| | $ | 148,502 |
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循環信貸設施下的可用性 | 261,000 |
| | 500,000 |
|
總流動性 | $ | 382,398 |
| | $ | 648,502 |
|
這個減少流動資金總額主要歸因於2.39億美元尚未償還的循環信貸貸款和4 800萬美元購買財產和設備以及軟件和分銷權的付款,部分抵銷陽性經營現金流。
公司及全資附屬公司-官方付款公司1.4億美元與美國銀行(N.A.)的未承付透支機制。透支機制作為信貸協議條款下的擔保貸款,為票據付款結算過程中可能出現的時間差異提供額外的供資機制。如……2019年12月31日, 1.385億美元可供選擇。
現金和現金等價物包括流動性強的投資,原始期限為三個月或更短。截至2019年12月31日,我們有1.214億美元現金和現金等價物,其中4 920萬美元由我們的外國子公司持有。如果我們在美國的業務需要這些資金,我們可能需要支付外國和美國的所得税才能將這些資金匯回美國。截至2019年12月31日,只有我們印度外國子公司的收益被無限期地再投資。所有其他外國實體的收益不再無限期地再投資。我們還將對與外國子公司有關的外部賬面/税基差額進行永久再投資。這些外部基礎上的差異可以通過出售外國子公司以及各種其他事件來扭轉,而這些事件都被認為是不可能的。2019年12月31日.
現金流量
下表列出了所述期間的現金流量彙總數據(以千為單位)。
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| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
(使用)提供的現金淨額: | | | |
經營活動 | $ | 137,649 |
| | $ | 183,932 |
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投資活動 | (830,481 | ) | | (45,360 | ) |
籌資活動 | 667,223 |
| | (57,704 | ) |
經營活動現金流量
淨現金流量提供按業務活動分列2019年12月31日...1.376億美元相比較1.839億美元在同一時期內2018.現金淨額提供按經營活動計算,主要由扣除折舊、攤銷和股票補償的淨收入構成.現金流量提供按業務活動分列4 630萬美元 較低截止年度2019年12月31日,與同時期相比2018,由於週轉資金的時間安排。我們目前的政策是使用我們的經營現金流主要用於為資本支出、租賃付款、股票回購和收購提供資金。
投資活動的現金流量
在本年度終了的年度內2019年12月31日,我們付了錢7.539億美元,除以……10萬美元以現金收購,收購Speedpay。我們也使用現金1 850萬美元投資印度一家支付技術和服務公司,並斥資700萬美元收購RevChip、LLC和TranSend集成技術公司的技術資產。此外,我們使用現金4 800萬美元購買軟件、財產和設備4 390萬美元在同一時期內2018.
來自融資活動的現金流量
淨現金流量提供按籌資活動分列2019年12月31日...6.672億美元,與淨現金流量相比使用的籌資活動5 770萬美元在同一時期內2018。期間2019,我們收到了500億美元從我們的延期提取定期貸款和2.8億美元從我們的循環信貸貸款中為我們的購買提供資金
我們還了錢2 890萬美元關於初期貸款和4 100萬美元關於循環信貸貸款。此外,我們還收到了1 660萬美元從行使股票期權和根據我們的2017年員工股票購買計劃發行普通股,經修正,並使用400萬美元用於回購股票的補償金,用於扣繳税款.期間2019,我們也用3 560萬美元回購普通股期間2018,我們收到了4億美元2026年債券的發行。我們用300億美元在全部贖回收益中,我們未償還的6.375%高級債券應於2020年到期並已償還1.093億美元最初的貸款。此外,2018年期間,我們收到了2 280萬美元從行使股票期權和根據我們的2017年員工股票購買計劃發行普通股,經修正,並使用260萬美元用於回購限制性股份獎勵(“RSA”),用於扣繳税款。期間2018,我們也用5 450萬美元回購普通股
前一年的結果
供討論2018相比較2017,見流動性與資本資源在第二部份中,我們的年度報告第7項是表10-K。2018年12月31日.
債務
2019年4月5日,我們簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”),以修訂和重申我們的現有協議,日期為2017年2月24日。信貸協議包括(A)a五-年份500億美元高級擔保循環信貸設施(“循環信貸機制”),(B)五-年份2.79億美元高級有擔保定期貸款設施(“初期貸款”)和(C)a五-年份500億美元高級有擔保的定期貸款安排(“延遲提取定期貸款”,連同初始定期貸款、“定期貸款”,以及初始定期貸款和循環信貸貸款,即“信貸貸款”)。
截至2019年12月31日,我們有2.39億美元和7.561億美元在循環信貸機制和定期貸款下未償還的款項,最多可達2.61億美元循環信貸機制下未使用的借款。截至2019年12月31日在這一年的任何時候,我們都遵守我們的債務契約。信貸貸款的利率是4.04%截至2019年12月31日.
我們也有4億美元截至二0二六年二零二六年度未償還債券2019年12月31日。見注 5, 債務,請參閲本表格10-K第IV部第15項綜合財務報表的附註,以作補充資料。
股票回購計劃
我們買了1,228,102股份3 560萬美元根據我們的股票回購計劃2019年12月31日根據迄今的計劃,我們已重新購買45,357,495約為股份5.834億美元。截至2019年12月31日,根據股票回購計劃核準購買的最大剩餘金額約為1.41億美元。見注7, 普通股和國庫券,請參閲本表格10-K第四部第15項綜合財務報表的附註,以索取更多資料。
合同義務和商業承諾
我們租用辦公空間和設備,租期至10月份。2028此外,我們已簽訂一份於2024年4月到期的信貸協議,並已發行於2026年8月到期的高級債券。
合同義務2019年12月31日,如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
| 共計 | | 低於 1年 | | 1至3年 | | 3-5歲 | | 多過 5年 |
業務租賃債務 | $ | 70,284 |
| | $ | 17,180 |
| | $ | 23,116 |
| | $ | 12,738 |
| | $ | 17,250 |
|
定期貸款 | 756,060 |
| | 38,950 |
| | 89,381 |
| | 627,729 |
| | — |
|
定期貸款利息(1) | 117,168 |
| | 30,025 |
| | 55,232 |
| | 31,911 |
| | — |
|
循環信貸設施 | 239,000 |
| | — |
| | — |
| | 239,000 |
| | — |
|
循環信貸貸款利息(2) | 40,528 |
| | 9,536 |
| | 19,072 |
| | 11,920 |
| | — |
|
高級音符 | 400,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 400,000 |
|
高級債券利息(3) | 149,500 |
| | 23,000 |
| | 46,000 |
| | 46,000 |
| | 34,500 |
|
資金到位的內部使用軟件(4) | 13,822 |
| | 5,974 |
| | 7,848 |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 1,786,362 |
| | $ | 124,665 |
| | $ | 240,649 |
| | $ | 969,298 |
| | $ | 451,750 |
|
| |
(1) | 根據長期貸款未償債務和利率計算2019年12月31日.的4.05%. |
| |
(2) | 根據循環信貸貸款機制未償債務和利率2019年12月31日.的3.99%. |
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(3) | 根據2026年發行的債券4億美元年利率為5.750%. |
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(4) | 在本年度終了的年度內2019年12月31日,我們為某些內部使用軟件的多年許可證協議提供了資金。1 040萬美元每年通過2022年4月1日。截至2019年12月31日, 1 380萬美元根據先前訂立的本協定及其他協議仍未履行,而在該等協議中,600萬美元和780萬美元分別列於本表格第IV部第15項的綜合資產負債表內。2019年12月31日. |
我們無法合理估計根據ASC 740交納所得税儲備金的最終數額或時間,所得税。未獲確認的税務利益的法律責任2019年12月31日,是2 900萬美元.
表外安排
結算賬户
我們與某些Biller客户達成協議,代表他們處理支付資金。在處理ACH或ATM網絡支付事務時,啟動交易,從指定的來源帳户提取資金並將其存入結算帳户。這個結算帳户是為我們客户的利益而設立的信託帳户。同時啟動一項交易,將資金從結算賬户轉移到預定的目的地賬户。這些“背靠背”交易的目的是同時結算,通常是隔夜結算,所以我們在收到資金來源的同時,將資金送到目的地。然而,由於與各種金融機構的交易,可能存在時間差異,從而產生浮動餘額。這些資金存放在客户的賬户中,客户的利益與我們的公司資產是分開的。由於我們不擁有這些資金,結算賬户不包括在我們的資產負債表中。我們有權從基金餘額中獲得利息。我們在釐定客户的收費結構時,會考慮收取這些結算户口的利息,這是我們所提供服務的一部份。2019年12月31日和2018...2.74億美元和2.565億美元分別。
我們沒有任何其他債務符合表外安排的定義,並且對我們的合併財務報表有或可能產生重大影響。
關鍵會計政策和估計
在編制合併財務報表時,我們必須作出影響或有資產、負債、收入和支出以及相關或有資產和負債披露情況的估計和假設。我們根據歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是適當和合理的假設作出估計。我們不斷評估在編制綜合財務報表時使用的估計和假設是否適當。實際結果可能與這些估計不同。
以下主要會計政策受到編制合併財務報表所使用的判斷、假設和估計數的重大影響。見注1, 企業性質與重大會計政策概述,和注意事項2, 收入,請參閲本表格10-K第四部分第15項綜合財務報表的説明,以進一步討論重要的會計政策和收入確認問題。
收入確認
根據ASC 606,收入是在將承諾的產品和/或服務的控制權轉讓給客户時確認的,其數額反映了公司期望得到的作為交換這些產品和服務的考慮。
本公司的軟件許可安排為客户提供了在合同期限內使用功能性知識產權的權利。實現、支持和其他服務在出售時通常被視為不同的性能義務,除非這些服務被確定要對軟件進行重大修改。需要作出重大判斷,以確定每項履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)、分配給每項履約義務的金額以及它是否描述了公司期望以相關產品和/或服務交換的金額。由於公司軟件許可證的銷售價格變化很大,因此,當軟件許可與其他服務一起出售時,公司使用剩餘方法估算其軟件許可證的SSP,而其他服務存在可觀察的SSP。公司使用一系列金額來估算SSP的維護和服務。這些範圍是基於獨立銷售和不同的服務類型和地理區域。如果履約義務的SSP不可直接觀察,公司將最大限度地利用可觀測的投入來確定其SSP。
當軟件許可證安排包含超過一年的付款條件時,可能存在一個重要的融資部分。重要融資部分按軟件許可費的規定價值和現值之間的差額計算,並確認為延後支付期的利息收入。判斷用於確定:(1)軟件許可協議中的融資部分是否顯着;如果是,(2)用於計算重大融資部分的貼現率。
公司根據一段時間內支付的許可費與總許可費的比率來評估融資部分的重要性。如果確定為重要,則使用將許可證費用折扣到現金銷售價格的比率計算融資部分。
該公司基於SaaS和基於PaaS的安排代表了一個單一的承諾,即通過公司的數據中心之一,以服務的形式提供對其軟件解決方案及其處理能力的持續訪問。這些安排可包括固定和/或可變的考慮。固定報酬是在安排的期限內確認的,可變報酬是交易量或其他以使用為基礎的度量的函數,一般滿足直接分配方法,當使用發生時,收入被確認。
本公司在確定客户的支付能力和支付意向時,根據客户的信譽、客户所在行業和地理位置的經濟條件以及一般經濟條件等多種因素作出判斷。
我們的某些安排是通過不相關的分銷商或銷售代理進行的。對於軟件許可安排,公司作為另一公司產品的經銷商,並在某些情況下,修改或提高該產品,收入記錄在毛額的基礎上。這包括公司控制產品並負責提供產品或服務的安排。對於本公司作為另一公司產品銷售代理的軟件許可安排,收入按淨額記錄。在評估我們與經銷商或銷售代理關係的事實和情況時,需要作出判斷,以及我們可能影響與這些安排有關的收入確認時間的經營歷史和做法。對於本公司利用第三方經銷商或銷售代理的軟件許可安排,本公司在將軟件許可證控制權轉讓給第三方經銷商或銷售代理時確認收入。
我們可以與一位客户簽訂多項合約或協議,個別合約或協議可視為一項合併安排或個別協議,以確認收入。我們評估該等協議是以單一商業目的作為一個整體進行談判,協議中所承諾的產品或服務是否代表一項履行義務,或一項協議所支付的代價是否取決於另一項協議的價格及/或履行情況,以便就該等安排是否有關連或分開達成適當的結論。所得出的結論可能影響到每項履約義務的交易價格分配以及與這些安排有關的收入確認的時間安排。
無形資產與商譽
我們的業務收購通常會導致無形資產的記錄。截至2019年12月31日和2018,我們的無形資產,不包括商譽,扣除累積攤銷額。3.57億美元和1.681億美元分別。要確定這類無形資產的價值,需要管理層作出影響合併財務報表的估計和假設。當有證據表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們評估無形資產的潛在減值。關於是否存在與無形資產有關的減值指標和未來現金流量的判斷是根據我們公司的經營業績、市場狀況和其他因素作出的。雖然這一評估過程中存在固有的不確定性,但所使用的估計和假設,包括對未來現金流量、數量、市場滲透率和貼現率的估計,與我們的內部規劃是一致的。如果這些估計數字或其相關假設在未來發生變化,我們可能需要對我們的全部或部分無形資產記錄減值費用。此外,我們無法預測未來的減值觸發事件的發生,也無法預測這些事件可能對我們報告的資產價值產生的影響。未來的事件可能使我們得出結論,即存在減值指標,與收購業務有關的無形資產受到損害。任何由此產生的減值損失都可能對我們的運營結果產生影響。
其他無形資產採用直線法攤銷,期限從三年到二十年不等。
截至2019年12月31日和2018,我們的善意是13億美元和9億美元分別。根據ASC 350,無形物品-親善和其他,在我們的財政年度第四季度,我們每年用10月1日的餘額評估減值商譽,或者當有證據表明情況的變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。我們在報告單位一級對商譽進行評估,並確定了我們的可報告部門,即前提下的ACI和按需提供的ACI。商譽的可收回性採用貼現現金流模型來衡量,其中包含與所涉風險相稱的貼現率。在沒有可用交易市場證據的情況下,使用折現現金流模型來確定公允價值是減值測試中的常見做法。
貼現現金流量估值模型中使用的主要假設包括貼現率、增長率、現金流量預測和最終價值率。貼現率、增長率和現金流量預測是最敏感和最容易發生變化的,因為它們需要有重大的管理判斷。貼現率由加權平均資本成本(“WACC”)確定。WACC考慮市場和行業數據,以及公司特有的風險因素.運營管理,考慮行業和公司的具體歷史和預測數據,制定增長率和現金流量預測的每個報告單位。終端價值率的確定遵循共同的方法,獲取長期現金流量的現值,超過最後的預測期,假設一個恆定的WACC和低的長期增長率。如果計算的公允價值低於當前的賬面價值,則可能存在報告單位的減值。商譽的隱含公允價值是以類似於商譽在企業合併中如何計算的方式確定的。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽的賬面價值,則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽賬面價值超過商譽的隱含公允價值,則記錄減值費用,以減記賬面價值。計算的公允價值大大超過所有報告單位的當前賬面價值。沒有任何報告單位被認為有可能不通過ASC 350商譽損害測試的第一步。
業務合併
我們適用ASC 805的規定,業務合併,在我們收購的會計核算中。它要求我們確認在收購之日所獲得的資產和承擔的負債公允價值,而不是商譽。截至購置日的商譽是以轉讓的超額價款和購置日淨額、所購資產的公允價值和承擔的負債的淨額來衡量的。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購之日獲得的資產和承擔的負債,但我們的估計本身是不確定的,有待改進。因此,在從收購之日起計一年的計量期間,我們記錄了所獲得的資產和承擔的負債的調整,並相應地抵消了商譽。在計量期結束或最終確定所購資產或假定負債的價值時,以先到者為準,隨後的任何調整將記錄在我們的綜合業務報表中。
評估某些無形資產的關鍵估計數包括但不限於未來預期從客户關係中獲得的現金流量、未來客户自然減員率、不競爭和獲得已開發技術的契約、品牌意識和市場地位以及關於品牌將繼續在我們的產品組合中使用的時間的假設;以及貼現率。管理層對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。
與購置會計有關的其他估計數可能隨着獲得關於所購資產和假定負債的更多信息而發生變化。
股票補償
2016年3月23日,董事會批准了2016年股權和業績激勵計劃(“2016年激勵計劃”)。2016年激勵計劃旨在實現我們的目標,即平衡股東對稀釋的擔憂和提供適當激勵以實現公司業績目標的需要。2016年6月14日,股東通過了2016年激勵計劃。在通過2016年獎勵計劃之後,2005年的獎勵計劃被終止。2005年獎勵計劃的終止不影響2005年獎勵計劃下任何未兑現的股權獎勵。
根據ASC 718,薪酬-股票補償,股票為基礎的股票期權獎勵的補償費用是在授予日期根據獎勵的公允價值估算的,按Black-Schole期權定價模型計算,並被確認為在所需服務期間內的費用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要各種高判斷力的假設,包括波動率和預期期權壽命。如果布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的任何假設發生顯著變化,基於股票的補償費用可能與現有獎勵記錄的補償費用大不相同。
根據2005年獎勵計劃授予的補充股票期權是在授予之日以不低於我們普通股每股市值的行使價格授予的。如果有的話,這些期權的依據是:(I)第一部分-在三週年日期之後的任何時間,如果該股票已連續交易20個交易日,交易價格為行使價格的133%;(Ii)第二階段-如果該股票連續20個交易日以操練價格的167%交易,則在四週年之後的任何時間;(Iii)第三階段-在五週年之後的任何時間-如果該股票至少連續20個交易日以演習價格的200%交易。僱員必須在週年紀念日時繼續受僱於本公司,以獲得額外的股票期權。這些期權的行使價格是授標之日的收盤價。為確定補充股票期權的授予日期公允價值,採用蒙特卡羅模擬模型。
長期激勵計劃業績共享獎(“LTIP績效股票”),如果有的話,是基於特定期間的業績目標與某些業績指標相關的成就而獲得的。我們根據批出當日股票的市價來估計LTIP表現股票的公允價值。管理部門每季度評估實現最低業績目標的可能性(如果有的話),以及確定在合併財務報表中記錄的補償費用數額的預期實現程度。
限制股份獎勵通常有三年的服務期限,並在授予日起增加33%。在每一種安排下,股票都是在不給員工直接成本的情況下發行的。我們根據批出當日我們股票的市場價格來估計RSA的公允價值。登記冊系統管理人贈款規定,在必要的服務期間,我們的普通股(如果有的話)向參與人支付股息,參與人對普通股的每一股都有表決權。
股東總回報獎(“TSRs”)是指與一組同行公司在三年業績期內相比,基於股東總回報而獲得的業績股票(如果有的話)。獎勵金額可以從0%到200%不等。為了確定TSRs的授予日期公允值,採用蒙特卡羅模擬模型。我們根據授予日期公允價值確認三年績效期內的TSRs補償費用。
受限制的股份單位獎勵(“RSU”)一般有三年的服務期限,並在授予日期的週年日起遞增33%。根據每一項安排,在歸屬日期,不需要直接向僱員支付費用就可發放RSU。我們根據批出當日股票的市場價格估算RSU的公允價值。在規定的服務期限內,我們確認在直線式基礎上對RSU的補償費用.
“註釋”更詳細地描述了Black-Schole期權定價和MonteCarlo模擬模型中所使用的假設,以及基於股票的獎勵計劃的説明。11, 股票補償計劃,本表格第IV部第15項有關合並財務報表的附註10-K。
所得税會計
所得税的核算需要在制定用於所得税計算的估計數時作出重大判斷。這種判斷包括但不限於我們實現淨營業虧損結轉和(或)外國税收抵免結轉的好處的可能性、估價津貼的充分性以及用於衡量與外國子公司的交易的比率。在編制綜合財務報表的過程中,我們須估計我們所經營的每個司法管轄區的入息税。所使用的判決和估計受到國內外税務當局的質疑。
我們按照ASC 740計算所得税,所得税.作為我們確定當前税務責任的過程的一部分,我們在評估我們在報税表中所採取的立場時作出判斷。我們定期評估我們的税收風險,併為包括國內税務局在內的税務當局以及各外國和州當局可能評估的可能評估建立或調整估計的未確認收益。這些未獲承認的税收優惠是對預計最終將被支付的所得税的估計規定。國內或國外税務當局都有可能對這些判決或立場提出質疑,並得出結論,使我們所承擔的税務責任超過或低於目前記錄的收益。此外,地域結構的改變或每年税前收入的估計數額,都會影響本港的整體有效税率。
在收回遞延税資產的可能性不大的情況下,我們記錄了一項估價備抵,以將我們的遞延税資產減少到更有可能實現的數額。雖然我們在評估估值免税額的需要時,已考慮過日後的應課税收入,以及審慎可行的税務籌劃策略,但如果我們決定日後無法變現全部或部分遞延税資產,則在這段時間內,遞延税資產的調整會記作入息。同樣,如果我們能夠在未來實現我們的遞延税資產超過所記錄的淨額,對遞延税資產的調整將在作出任何此類決定期間增加收入。
新會計準則最近採用
有關最近的會計聲明以及這些聲明對我們合併財務報表的影響的信息,見注1, 企業性質與重大會計政策概述,本表格第IV部第15項綜合財務報表的附註10-K。
第7A項市場風險的定量和定性披露
除利率變動及全球金融市場的不明朗因素外,在截至年底的年度內,我們的市場風險並無重大改變。2019年12月31日。我們在世界各地開展業務,因而面臨與外幣匯率波動有關的市場風險。美元是唯一最大的貨幣,我們的收入合同是以美元計價的。本地貨幣對美元的任何貶值都會使我們的產品和服務對潛在的外國客户來説更加昂貴。在我們的貨物和服務已經出售的情況下,應收款可能更難收回。此外,在收入合同以美元計價、以當地貨幣支付業務費用的管轄區,美元價值的任何下降都將對營業利潤率產生不利影響。有時,我們簽訂以本國本幣計價的收入合同,主要是在澳大利亞、加拿大、英國、其他歐洲國家、巴西、印度和新加坡。這種做法是一種自然的對衝,用於支付在這些地點發生的當地貨幣費用。我們沒有進行任何外幣套期保值交易。我們不購買或持有任何用於投機或套利的衍生金融工具。
我們的現金投資政策的主要目標是在不增加風險的情況下保持本金。如果我們根據我們的現金投資和利率在一年內保持類似的現金投資2019年12月31日,假設實際利率增加或下降10%,則增加或減少利息收入的幅度將小於10萬美元每年。
我們大約有14億美元未償債務2019年12月31日..10億美元在我們的信貸額度下未償還4億美元2026年“説明”。我們的信貸機構有浮動利率,這是4.04%在…2019年12月31日。我們的2026年債券是固定利率的長期債務,5.750%利率。假設實際利率增加或下降10%,將增加或減少與信貸機制有關的利息費用大約10%400萬美元.
項目8.財務報表和補充數據
所要求的合併財務報表及其附註載於本年度報告,列於第四部分第15項。
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,我們的管理層在臨時首席執行官和首席財務幹事的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的那樣),2019年12月31日.
關於我們對披露控制和程序的評估,我們的結論是,我們的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,以便根據美國公認會計準則,為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部目的編制我們的綜合財務報表。在我們的臨時首席執行官和首席財務幹事的監督和參與下,管理層評估了對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日.
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制綜合框架(2013年)”中確定的標準進行評估。根據這一評價,管理層得出結論認為,我們對財務報告的內部控制在2019年12月31日.
在適用要求允許的情況下,我們對財務報告內部控制有效性的評估和結論排除了我們於2019年5月9日收購的Speedpay。自收購之日起,Speedpay的財務結果被包括在公司的合併財務報表中,並大致構成了該公司的合併財務報表。18%收入和16%合併財務報表截至和終了年度的淨收益2019年12月31日.
截至目前,我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日,已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche)、德勤會計師事務所(LLP)、德勤會計師事務所(Deloitte&Touche)和德勤會計師事務所(Deloitte&Touche)審計。
財務報告內部控制的變化
2019年5月9日,我們完成了對Speedpay的收購。從收購之日起,我們考慮交易對我們的經營結果、現金流和財務狀況的影響。2019年12月31日,並相信Speedpay的內部控制和程序對我們財務報告的內部控制有重大影響。見附註3, 採辦,本表格第1V部分第15項關於合併財務報表的附註第10-K項,以供討論有關的獲取及有關財務數據。
我們目前正在整合Speedpay業務,我們預計業務和財務報告方面的內部控制將取得成功。管理層在執行整合活動時將繼續評價其對財務報告的內部控制。
在本季度結束期間,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條的規定)沒有其他變化。2019年12月31日,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
ACI全球公司
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對ACI全球公司財務報告的內部控制進行了審計。及附屬公司(“公司”)2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至年底和終了年度的合併財務報表2019年12月31日,以及我們的報告2020年2月27日,對這些財務報表表示了無保留的意見,幷包括一段關於公司採用FASB會計準則更新2016-02的解釋性段落,租賃,自2019年1月1日起生效。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層將Speedpay公司財務報告的內部控制排除在其評估之外,該公司於2019年5月9日被收購,其財務報表構成了該公司的財務報表。18%收入和16%合併財務報表截至和終了年度的淨收益2019年12月31日。因此,我們的審計不包括對Speedpay公司財務報告的內部控制。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
內布拉斯加州奧馬哈
2020年2月27日
第9B項其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行主任和公司治理
本表格10-K第1部分第1項“註冊主任”標題下的資料,現以參考資料載列於此。
本項第10項所要求的其他資料,以參考我們將於6月9日舉行的股東周年會議的委託書,2020(“2020(代理聲明),在題為“提議1-選舉董事”的章節下,“關於安全所有權的信息-第16(A)節有益的所有權報告遵守情況”、“公司治理-商業行為和道德守則”和“公司治理-董事會委員會”。
項目11.行政補償
“董事薪酬”、“薪酬討論及分析”、“賠償委員會報告”、“行政補償”及“賠償委員會聯鎖及內幕參與”等章節所載資料2020代理語句在此通過引用合併。
第12項.某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
我們在題為“關於安全所有權的信息”的章節中提供的信息2020代理語句在此通過引用合併。
有關資料載於本署題為“有關公平補償計劃的資料”一節。2020代理語句在此通過引用合併。
項目13.某些關係及相關交易和董事獨立性
我們的“某些關係和相關交易”一節中包含的信息2020代理語句在此通過引用合併。
我們的“公司治理”一節中題為“董事獨立性”和“董事會委員會和委員會會議”的部分所載的資料2020代理語句通過引用合併。
項目14.主要會計費用和服務
在“建議2-批准公司獨立註冊會計師事務所的委任”下的“獨立註冊會計師事務所收費”及“審計及非審計服務的預先批准”部分所載的資料。2020代理語句在此通過引用合併。
第IV部
項目15.展品、財務報表附表
作為表格10-K的本年度報告的一部分提交的文件:
(1)財務報表。下列索引列出合併財務報表及其附註,作為本年度報告表10-K的一部分:
|
| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所-德勤會計師事務所報告 | 48 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 51 |
截至2019年12月31日終了期間的三年業務合併報表 | 52 |
2019年12月31日終了期間三年綜合收入綜合報表 | 53 |
截至2019年12月31日的三年期間股東權益綜合報表 | 54 |
2019年12月31日終了期間三年現金流動合併報表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
(2)財務報表附表。所有附表都被省略了,因為它們不適用,或者所需的信息包括在合併財務報表或其附註中。
(3)證物。表10-K(或參照ACI以前提交的證物)提供本報告存檔或提供的證物清單,列於所附的展覽索引中。
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
ACI全球公司
關於財務報表的意見
我們對ACI全球公司的合併資產負債表進行了審計。和附屬公司(“公司”)截至12月31日,2019和2018,截至12月31日的三年期間的相關業務、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表,2019,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至12月31日的財務狀況,2019和2018,以及截至12月31日的三年期間的經營結果和現金流量,2019,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至12月31日公司對財務報告的內部控制,2019中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會及我們的報告2020年2月27日,對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述,自2019年1月1日起,公司採用了FASB會計準則更新2016-02年,租賃,使用可選的轉換方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是財務報表當期審計所產生的事項,這些事項是通知審計委員會的或需要通知審計委員會的,以及(1)與對財務報表具有重大意義的賬目或披露有關的事項,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷的事項。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-參見財務報表附註2
關鍵審計事項描述
本公司在將承諾的產品和/或服務的控制權轉讓給客户時確認收入,其數額反映了公司期望以這些產品或服務為交換條件而獲得的考慮。公司的軟件許可安排為客户提供了在合同期限內使用功能性知識產權的權利,通常與實施、支持和其他服務捆綁在一起。
本公司在決定這些客户安排的收入確認時,會作出重大的判斷,包括以下各點:
| |
• | 當向客户提供提前終止權時,確定軟件許可安排的期限。 |
| |
• | 確定產品和/或服務是否被視為應單獨核算的不同的履約義務。 |
| |
• | 確定軟件許可安排中的融資部分是否重要,如果是,則確定用於計算重大融資部分的貼現率。 |
| |
• | 評估軟件許可安排中付款條件的延長是否導致可變的考慮,如果是的話,將包括在交易價格中的金額。 |
| |
• | 確定每項履約義務的獨立銷售價格,以及它是否描述了公司期望以相關產品和/或服務交換的金額。由於公司軟件許可證的銷售價格變化很大,當軟件許可與其他服務一起出售時,公司使用剩餘方法估算其軟件許可證的獨立銷售價格,而其他服務存在可觀察到的獨立銷售價格。 |
考慮到這些因素,在評估管理層在確定軟件許可安排的收入確認方面的判斷時,相關的審計工作是廣泛的,需要有高度的審計師判斷。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們與公司軟件許可安排會計有關的審計程序除其他外包括以下內容:
| |
• | 我們測試了對審查軟件許可安排的控制措施的有效性,其中包括確定合同條款、確定履約義務、確定重要的融資組成部分、估計可變的考慮因素和確定獨立銷售價格,包括對確定軟件許可證定價高度可變的控制。 |
| |
• | 我們選擇了一個軟件許可安排的樣本,並執行了以下操作: |
| |
• | 獲得每項選擇的合同來源文件,包括應與所選安排合併的單獨合同或協議,以及屬於該安排一部分的其他文件。 |
| |
• | 測試管理層對合同條款的確定、履約義務的確定、重要融資成分的確定、可變因素的估計以及獨立銷售價格的確定。 |
| |
• | 評價管理當局採用的方法和估計的合理性及其收入確認結論對這些關鍵判斷領域的適當性。 |
| |
• | 測試管理層計算收入的數學準確性以及財務報表中確認的相關收入時間。 |
| |
• | 我們通過獲得管理人員的高變量分析並執行以下操作,評估了管理層確定軟件許可證定價是高度可變的: |
| |
• | 通過跟蹤從獨立的內部源選擇的已知數據點到高度可變的分析,來測試管理分析的完整性。 |
| |
• | 通過從高度可變的分析中選擇一個合同樣本,獲得合同和價格細節,以及評估折扣是否適當地包括在分析中,來檢驗管理分析的準確性。 |
採購-參見財務報表附註3
關鍵審計事項描述
該公司於2019年5月9日以7.54億美元完成現金交易,完成了對西部聯合公司子公司Speedpay,Inc.的收購。該公司將此次收購記為企業合併。因此,購買價格分配給購置的資產,包括無形資產,以及根據各自公允價值承擔的負債。無形資產包括商譽和其他已查明的無形資產。截至2019年5月9日,其他已查明的無形資產共計3.22億美元,其中包括可歸屬於軟件(發達技術)和客户關係的資產。確定其他已查明無形資產的公允價值需要管理層作出重大判斷,因為公允價值是基於假設,包括客户關係和獲得的已開發技術的未來預期現金流量和貼現率。為了確定其他確認的無形資產的估計公允價值,管理層採用了公認的估值原則和第三方評估專家的工作。
鑑於未來預期現金流量的性質以及在確定其他已查明無形資產公允價值過程中使用的貼現率,執行審計程序以評價這些未來預期現金流量的合理性和貼現率假設需要審計員作出高度的判斷,並作出更大的努力,包括需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及對SpeedPay公司其他確認的無形資產的估值。除其他外,購置包括:
| |
• | 我們測試了對公司估值過程的控制的有效性,其中包括對未來預期現金流和貼現率的控制。 |
| |
• | 我們評估了用於確定其他無形資產公允價值的未來預期現金流量的合理性,測試了這些未來預期現金流量和假設所依據的重要數據的準確性和完整性,並向管理層詢問了其關鍵判斷的依據。我們與管理層未來預期現金流量有關的主要程序包括: |
| |
• | 通過將未來預期現金流與歷史結果、內部溝通與管理層以及某些同行公司進行比較,評價了管理層未來預期現金流的合理性。 |
| |
• | 在公允價值模型中,比較了當年收購日期的實際業績與未來預測的現金流。 |
| |
• | 在我們的公允價值專家的協助下,我們評估了管理層為確定其他已查明的無形資產的公允價值所採用的方法和計算方法: |
| |
• | 評估管理層第三方評估專家對其他已確定無形資產進行估值的各種評估技術的合理性,以及包括貼現率在內的估值假設的合理性。 |
| |
• | 測試某些估值假設,包括貼現率,方法是評估管理層的基本來源信息,並制定一系列獨立的估算,以與管理層選擇的估值進行比較。 |
/S/Deloitte&touche LLP
內布拉斯加州奧馬哈
2020年2月27日
自2009年以來,我們一直擔任公司的審計師。
ACI全球公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位:千,但份額和每股數額除外)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 121,398 |
| | $ | 148,502 |
|
應收賬款,扣除備抵5 149美元和3 912美元 | 359,197 |
| | 348,182 |
|
結算資產 | 391,039 |
| | 32,256 |
|
預付費用 | 24,542 |
| | 23,277 |
|
其他流動資產 | 24,200 |
| | 14,260 |
|
流動資產總額 | 920,376 |
| | 566,477 |
|
非流動資產 | | | |
應計應收款淨額 | 213,041 |
| | 189,010 |
|
財產和設備,淨額 | 70,380 |
| | 72,729 |
|
經營租賃使用權資產 | 57,382 |
| | — |
|
軟件,網絡 | 234,517 |
| | 137,228 |
|
善意 | 1,280,525 |
| | 909,691 |
|
無形資產,淨額 | 356,969 |
| | 168,127 |
|
遞延所得税淨額 | 51,611 |
| | 27,048 |
|
其他非流動資產 | 72,733 |
| | 52,145 |
|
總資產 | $ | 3,257,534 |
| | $ | 2,122,455 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 37,010 |
| | $ | 39,602 |
|
結算負債 | 368,719 |
| | 31,605 |
|
僱員補償 | 29,318 |
| | 38,115 |
|
長期債務的當期部分 | 34,148 |
| | 20,767 |
|
遞延收入 | 65,784 |
| | 104,843 |
|
其他流動負債 | 76,971 |
| | 61,688 |
|
流動負債總額 | 611,950 |
| | 296,620 |
|
非流動負債 | | | |
遞延收入 | 53,155 |
| | 51,292 |
|
長期債務 | 1,339,007 |
| | 650,989 |
|
遞延所得税淨額 | 32,053 |
| | 31,715 |
|
經營租賃負債 | 46,766 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 44,635 |
| | 43,608 |
|
負債總額 | 2,127,566 |
| | 1,074,224 |
|
承付款和意外開支(附註15) |
| |
|
股東權益 | | | |
優先股;0.01美元票面價值;5,000,000股授權股票;2019年12月31日和2018年12月31日沒有發行股票 | — |
| | — |
|
普通股;0.005美元票面價值;280,000,000股授權;140525,055股於2019和2018年12月31日發行 | 702 |
| | 702 |
|
額外已付資本 | 667,658 |
| | 632,235 |
|
留存收益 | 930,830 |
| | 863,768 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日按成本計算的國庫股票分別為24 538 703股和24 401 694股 | (377,639 | ) | | (355,857 | ) |
累計其他綜合損失 | (91,583 | ) | | (92,617 | ) |
股東權益總額 | 1,129,968 |
| | 1,048,231 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 3,257,534 |
| | $ | 2,122,455 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司及附屬公司
綜合業務報表
(單位:千,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
軟件是一種服務,平臺是一種服務 | $ | 677,669 |
| | $ | 433,025 |
| | $ | 425,572 |
|
許可證 | 288,261 |
| | 280,556 |
| | 293,124 |
|
維修 | 213,409 |
| | 219,145 |
| | 222,071 |
|
服務 | 78,955 |
| | 77,054 |
| | 83,424 |
|
總收入 | 1,258,294 |
| | 1,009,780 |
| | 1,024,191 |
|
營業費用 | | | | | |
收入成本(1) | 617,453 |
| | 430,351 |
| | 452,286 |
|
研發 | 146,573 |
| | 143,630 |
| | 136,921 |
|
銷售和營銷 | 123,684 |
| | 117,881 |
| | 107,885 |
|
一般和行政 | 135,296 |
| | 107,422 |
| | 153,032 |
|
折舊和攤銷 | 111,532 |
| | 84,585 |
| | 89,427 |
|
業務費用共計 | 1,134,538 |
| | 883,869 |
| | 939,551 |
|
營業收入 | 123,756 |
| | 125,911 |
| | 84,640 |
|
其他收入(費用) | | | | | |
利息費用 | (64,033 | ) | | (41,530 | ) | | (39,013 | ) |
利息收入 | 11,967 |
| | 11,142 |
| | 564 |
|
其他,淨額 | 520 |
| | (3,724 | ) | | (2,619 | ) |
其他收入(費用)共計 | (51,546 | ) | | (34,112 | ) | | (41,068 | ) |
所得税前收入 | 72,210 |
| | 91,799 |
| | 43,572 |
|
所得税費用 | 5,148 |
| | 22,878 |
| | 38,437 |
|
淨收益 | $ | 67,062 |
| | $ | 68,921 |
| | $ | 5,135 |
|
普通股收入 | | | | | |
基本 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
|
稀釋 | $ | 0.57 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.04 |
|
加權平均普通股 | | | | | |
基本 | 116,175 |
| | 116,057 |
| | 118,059 |
|
稀釋 | 118,571 |
| | 117,632 |
| | 119,444 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司及附屬公司
綜合收入報表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 67,062 |
| | $ | 68,921 |
| | $ | 5,135 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | |
外幣折算調整 | 1,034 |
| | (15,261 | ) | | 16,744 |
|
其他綜合收入共計(損失) | 1,034 |
| | (15,261 | ) | | 16,744 |
|
綜合收入 | $ | 68,096 |
| | $ | 53,660 |
| | $ | 21,879 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司及附屬公司
股東權益合併報表
(單位:千,份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | 累計其他 綜合損失 | | 共計 |
截至2016年12月31日結餘 | $ | 702 |
| | $ | 600,344 |
| | $ | 545,731 |
| | $ | (297,760 | ) | | $ | (94,100 | ) | | $ | 754,917 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 5,135 |
| | — |
| | — |
| | 5,135 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,744 |
| | 16,744 |
|
股票補償 | — |
| | 13,683 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,683 |
|
根據股票計劃發行和沒收的股票,包括所得税優惠 | — |
| | (3,682 | ) | | — |
| | 20,498 |
| | — |
| | 16,816 |
|
回購1,653,573股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (37,387 | ) | | — |
| | (37,387 | ) |
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | — |
| | — |
| | — |
| | (5,311 | ) | | — |
| | (5,311 | ) |
2017年12月31日結餘 | 702 |
| | 610,345 |
| | 550,866 |
| | (319,960 | ) | | (77,356 | ) | | 764,597 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 68,921 |
| | — |
| | — |
| | 68,921 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,261 | ) | | (15,261 | ) |
股票補償 | — |
| | 20,360 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,360 |
|
根據股票計劃發行和沒收的股票,包括所得税優惠 | — |
| | 1,530 |
| | — |
| | 21,218 |
| | — |
| | 22,748 |
|
回購2 346 427股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (54,527 | ) | | — |
| | (54,527 | ) |
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,588 | ) | | — |
| | (2,588 | ) |
會計變更的累積效應,ASC 606 | — |
| | — |
| | 243,981 |
| | — |
| | — |
| | 243,981 |
|
2018年12月31日餘額 | 702 |
| | 632,235 |
| | 863,768 |
| | (355,857 | ) | | (92,617 | ) | | 1,048,231 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 67,062 |
| | — |
| | — |
| | 67,062 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,034 |
| | 1,034 |
|
股票補償 | — |
| | 36,763 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36,763 |
|
根據包括所得税優惠在內的股票計劃發行和沒收的股票淨額 | — |
| | (1,340 | ) | | — |
| | 17,821 |
| | — |
| | 16,481 |
|
回購1 228 102股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (35,617 | ) | | — |
| | (35,617 | ) |
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,986 | ) | | — |
| | (3,986 | ) |
截至2019年12月31日餘額 | $ | 702 |
| | $ | 667,658 |
| | $ | 930,830 |
| | $ | (377,639 | ) | | $ | (91,583 | ) | | $ | 1,129,968 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司及附屬公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 67,062 |
| | $ | 68,921 |
| | $ | 5,135 |
|
調整數,將淨收入與業務活動現金流量淨額對賬: | | | | | |
折舊 | 24,092 |
| | 23,805 |
| | 24,871 |
|
攤銷 | 98,477 |
| | 73,545 |
| | 77,353 |
|
經營租賃使用權攤銷 | 15,934 |
| | — |
| | — |
|
遞延債務發行費用攤銷 | 4,128 |
| | 4,637 |
| | 4,286 |
|
遞延所得税 | (22,140 | ) | | (5,734 | ) | | 21,660 |
|
股票補償費用 | 36,763 |
| | 20,360 |
| | 13,683 |
|
其他 | 5,175 |
| | 2,007 |
| | 435 |
|
經營資產和負債的變化,扣除購置的影響: | | | | | |
應收款項 | (19,054 | ) | | (14,760 | ) | | (8,243 | ) |
應付帳款 | (7,703 | ) | | 5,766 |
| | (1,700 | ) |
應計僱員補償 | (10,829 | ) | | (9,684 | ) | | 94 |
|
當期所得税 | (1,137 | ) | | (5,115 | ) | | (4,227 | ) |
遞延收入 | (37,561 | ) | | 14,219 |
| | 439 |
|
其他流動和非流動資產和負債 | (15,558 | ) | | 5,965 |
| | 12,411 |
|
業務活動現金流量淨額 | 137,649 |
| | 183,932 |
| | 146,197 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
購置財產和設備 | (23,099 | ) | | (18,265 | ) | | (25,717 | ) |
軟件採購和分銷權 | (24,915 | ) | | (25,628 | ) | | (28,697 | ) |
企業收購,除現金外 | (757,268 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (25,199 | ) | | (1,467 | ) | | — |
|
投資活動現金流量淨額 | (830,481 | ) | | (45,360 | ) | | (54,414 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
發行普通股的收益 | 3,591 |
| | 3,098 |
| | 2,958 |
|
行使股票期權所得收益 | 12,985 |
| | 19,674 |
| | 13,872 |
|
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | (3,986 | ) | | (2,588 | ) | | (5,311 | ) |
回購普通股 | (35,617 | ) | | (54,527 | ) | | (37,387 | ) |
高級票據收益 | — |
| | 400,000 |
| | — |
|
贖回高級債券 | — |
| | (300,000 | ) | | — |
|
循環信貸貸款收益 | 280,000 |
| | 109,000 |
| | 67,000 |
|
循環信貸貸款的償還 | (41,000 | ) | | (111,000 | ) | | (153,000 | ) |
信貸協議定期部分的收益 | 500,000 |
| | — |
| | 415,000 |
|
償還信貸協議的期限部分 | (28,900 | ) | | (109,289 | ) | | (386,040 | ) |
債務發行費用的支付 | (12,830 | ) | | (7,319 | ) | | (5,340 | ) |
其他債務的付款或收益淨額 | (7,020 | ) | | (4,753 | ) | | (9,900 | ) |
來自籌資活動的現金流量淨額 | 667,223 |
| | (57,704 | ) | | (98,148 | ) |
匯率波動對現金的影響 | (1,495 | ) | | (2,076 | ) | | 322 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (27,104 | ) | | 78,792 |
| | (6,043 | ) |
現金和現金等價物,期初 | 148,502 |
| | 69,710 |
| | 75,753 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 121,398 |
| | $ | 148,502 |
| | $ | 69,710 |
|
補充現金流信息 | | | | | |
已繳所得税,淨額 | $ | 27,727 |
| | $ | 32,205 |
| | $ | 37,817 |
|
已付利息 | $ | 58,980 |
| | $ | 35,300 |
| | $ | 34,976 |
|
所附附註是合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
1. 企業性質與重大會計政策概述
業務性質
ACI Worldwide,Inc.,一家特拉華州的公司,及其子公司(統稱為“ACI”或“公司”)開發、銷售、安裝和支持主要側重於促進電子支付的一系列軟件產品和服務。除了自己的產品外,本公司還為第三方開發的軟件提供銷售代理。這些產品和服務主要用於國內和國際市場上的銀行、金融中介、商人和賬單。
合併財務報表
合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.所有公司間結餘和交易都已被取消。某些前期數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。公司重新分類$32.3百萬從其他流動資產到結算資產$31.6百萬從合併資產負債表中的其他流動負債到結算負債2018年12月31日.
資本存量
公司的流通股由單一類別的普通股組成,每一股普通股均有權就每一事項投一票,但須由股東表決,如董事會(“董事會”)宣佈,則有權分紅。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
公司認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。該公司的現金和現金等價物包括在支票、儲蓄、貨幣市場和隔夜清算賬户中持有的股份,所有這些賬户都有每日到期日,以及在購買之日到期不超過三個月的定期存款。合併資產負債表上現金和現金等價物的賬面金額近似公允價值。
其他流動負債
其他流動負債的構成部分列於下表(千):
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 |
經營租賃負債 | | $ | 15,049 |
| | $ | — |
|
供應商供資許可證 | | 9,667 |
| | 3,551 |
|
應繳特許權使用費 | | 6,107 |
| | 11,318 |
|
應計利息 | | 9,212 |
| | 8,407 |
|
其他 | | 36,936 |
| | 38,412 |
|
其他流動負債共計 | | $ | 76,971 |
| | $ | 61,688 |
|
結算資產和負債
個人和企業使用信用卡或借記卡或通過自動票據交換所(ACH)支付給公司的各種Biller客户。本公司創造應收款項從信用卡或借記卡處理器和衝抵應付客户。一旦確認資金已經收到,公司就會清償對客户的義務。由於時間安排,在某些情況下,公司可能(1)將資金存入由公司控制並以公司名義控制的銀行賬户,但在一天結束時尚未支付給客户,從而導致公司帳簿上的結算押金,以及(2)在收到信用卡或借記卡處理員的資金之前向客户支付資金,從而形成應收帳款淨額。
表外結算賬户
公司還與某些Biller客户簽訂協議,代表他們處理付款資金。在處理ACH或自動櫃員機網絡支付交易時,將啟動一項交易,從指定來源帳户提取資金,並將其存入結算賬户,結算賬户是為公司客户的利益而維持的信託賬户。同時啟動一項交易,將資金從結算賬户轉移到預定的目的地賬户。這些“背對背”交易的目的是同時結算,通常是隔夜結算,這樣,公司在將資金送到目的地的同時,從資金來源收到資金。然而,由於與各種金融機構之間的交易,可能會出現時間上的差異,從而產生浮動餘額。這些資金存放在客户的賬户中,客户的利益與公司的公司資產是分開的。由於公司不擁有這些資金,這些結算賬户不包括在公司的資產負債表中。本公司有權從基金餘額中獲得利息。在確定客户的費用結構時,公司會考慮收取這些結算賬户的利息,這是公司為所提供服務支付的一部分。結算資金的數額2019年12月31日和2018...$274.0百萬和$256.5百萬分別。
財產和設備
財產和設備按成本列報。這些資產的折舊通常是根據資產類別在其估計的使用壽命內使用直線法計算的。截至2019年12月31日和2018,淨資產和設備如下(千):
|
| | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| 使用壽命 | | 2019 | | 2018 |
計算機和辦公設備 | 3-5歲 | | $ | 143,942 |
| | $ | 129,359 |
|
租賃改良 | 較低的使用期、成品率、改造期或租賃的剩餘壽命 | | 33,346 |
| | 32,096 |
|
傢俱和固定裝置 | 7年數 | | 12,980 |
| | 12,500 |
|
建築物和改善 | 7-30歲 | | 14,553 |
| | 14,381 |
|
土地 | 不可折舊 | | 1,785 |
| | 1,785 |
|
財產和設備,毛額 | | | 206,606 |
| | 190,121 |
|
減:累計折舊 | | | (136,226 | ) | | (117,392 | ) |
財產和設備,淨額 | | | $ | 70,380 |
| | $ | 72,729 |
|
軟件
軟件可以是內部使用的,也可以是轉售的。與某些軟件相關的轉售成本按照會計準則編碼(“ASC”)進行資本化。985-20, 出售、租賃或銷售軟件的成本,當得到的產品達到技術可行性時。該公司通常確定技術可行性時,它有一個詳細的程序設計,採取產品的功能,特點和技術要求,其最詳細的,邏輯的形式,並準備好編碼。該公司通常不資本化與軟件轉售相關的成本,因為技術可行性通常與軟件的普遍可用性相吻合。本公司將根據ASC 350-40為內部使用開發或獲取的軟件的成本資本化,內部使用軟件。公司在其開發的初步項目階段支付所有費用,並將應用程序開發階段發生的費用資本化。如果確定軟件的升級或增強增加了軟件的額外功能,則與軟件升級和增強有關的費用資本化。應用程序開發階段發生的成本包括購買軟件許可證、實現成本、諮詢費用和符合資本化條件的項目的薪資相關成本。所有其他費用,主要是與維護和次要軟件修復有關的費用,均按已發生的費用列支。
轉售軟件的攤銷是在產品副產品的基礎上確定的,當產品可供客户使用時開始攤銷。年攤銷使用以下較大的方法計算:(A)當期總收入與預期從軟件獲得的當前和未來總收入總額的比率;或(B)在一般估計使用壽命為5至5的剩餘使用年限內,採用直線法計算。十年,包括報告所涉期間。由於競爭壓力,可能會大大減少對未來總收入或軟件剩餘估計使用壽命的估計。因此,可以相應地減少軟件的承載量。內部使用軟件的攤銷一般採用直線法計算。十年.
業務合併
本公司適用ASC 805的規定,業務合併,在其收購的會計核算中。它要求公司與商譽分開確認在收購之日所獲得的資產和承擔的負債,公允價值。截至購置日的商譽是以轉讓的超額價款和購置日淨額、所購資產的公允價值和承擔的負債的淨額來衡量的。雖然該公司使用其最佳估計和假設來準確評估在收購之日獲得的資產和承擔的負債,但其估計數本身是不確定的,有待改進。因此,在測量期間,一年從購置之日起,它記錄對所購資產和承擔的負債的調整,並相應抵銷商譽。在計量期結束或最終確定所購資產或假定負債的價值時,以先到者為準,隨後的任何調整將記錄在我們的綜合業務報表中。
評估某些無形資產的關鍵估計數包括但不限於客户關係中未來的預期現金流、不競爭和獲得已開發技術的契約、品牌意識和市場地位,以及關於品牌將繼續在我們的產品組合中使用的時間的假設,以及貼現率。管理層對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。
與購置會計有關的其他估計數可能隨着獲得關於所購資產和假定負債的更多信息而發生變化。
公允價值
ASC 820,公允價值計量和披露,(“ASC 820”)將公允價值定義為在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格,ASC 820為估值投入建立了公允價值等級,對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權,對不可見投入給予最低優先權。公允價值等級如下:
| |
• | 一級投入-在活躍市場中,報告實體有能力在計量日獲取相同資產或負債的未經調整的報價。 |
| |
• | 二級投入-直接或間接對資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入。這可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動率、預付速度、信貸風險等)。或主要來源於市場數據或通過相關或其他手段證實的輸入。 |
| |
• | 第三級投入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀測的投入,這些投入反映了一個實體對市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設的假設。 |
公司信用協議的公允價值與浮動利率(公允價值等級第2級)造成的賬面價值接近。該公司根據二級投入衡量其高級債券的公允價值,其中包括報價市場價格和類似證券的利率利差。公司的公允價值5.750%高級債券到期日期2026年(“2026年註釋”)$432.0百萬和$395.0百萬截至2019年12月31日和2018分別。
現金和現金等價物的公允價值由於到期日時間較短而近似於賬面價值(公允價值層次結構的第2級)。
善意和其他無形資產
根據ASC 350,無形資產-親善和其他,公司在其財政年度第四季度使用10月1日餘額,或當有證據表明資產的賬面金額可能無法收回時,每年評估其減值商譽。公司使用折現現金流估值模型評估報告單位一級的商譽,並使用相對公允價值方法將商譽分配給這些報告單位。在這一評估過程中,管理層依賴若干因素,包括經營結果、業務計劃和預期的未來現金流。該公司已確定其應報告部門,即ACI on Pain和ACI按需提供報告,作為報告單位。
貼現現金流量估值模型中使用的主要假設包括貼現率、增長率、現金流量預測和最終價值率。貼現率、增長率和現金流量預測是最敏感和最容易發生變化的,因為它們需要有重大的管理判斷。貼現率由加權平均資本成本(“WACC”)確定。WACC考慮市場和行業數據以及公司特有的風險因素.業務管理,
考慮到行業和公司特定的歷史和預測數據,為每個報告單位制定增長率和現金流量預測。終端價值率的確定遵循共同的方法,獲取超過最後預測期的永久現金流量估計的現值,假設WACC恆定且長期增長率低。如果可收回性測試顯示潛在的損害,公司將為報告單位計算隱含的商譽公允價值。商譽的隱含公允價值是以類似於商譽在企業合併中如何計算的方式確定的。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽的賬面價值,則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽賬面價值超過商譽的隱含公允價值,則記錄減值費用,以減記賬面價值。計算的公允價值大大超過所有報告單位在所有期間的當前賬面價值。
在報告所述年度內每個報告單位的商譽賬面數額變化2019年12月31日,如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | ACI按需 | | 前提ACI | | 共計 |
2018年12月31日前的總結餘 | | $ | 183,783 |
| | $ | 773,340 |
| | $ | 957,123 |
|
2018年12月31日前的減值總額 | | — |
| | (47,432 | ) | | (47,432 | ) |
2018年12月31日 | | 183,783 |
| | 725,908 |
| | 909,691 |
|
購置商譽(1) | | 370,834 |
| | — |
| | 370,834 |
|
2019年12月31日結餘 | | $ | 554,617 |
| | $ | 725,908 |
| | $ | 1,280,525 |
|
| |
(1) | 從收購中獲得的商譽與為收購電子商務集團產品公司而記錄的商譽有關。(“ECG”),以及ECG的子公司Speedpay公司。(統稱為“Speedpay”)和Walletron公司。(“Walletron”),如注所述3, 採辦。對Speedpay和Walletron的購買價格分配是初步的2019年12月31日,並且在最長一年的計量期間內會發生變化。 |
其他無形資產,包括客户關係、商標和商品名稱,則採用直線方法分期攤銷。三年到20年數.本公司審查其其他無形資產的減值情況時,當情況發生或發生變化時,賬面金額可能無法收回。
權益法投資
2019年7月23日,該公司投資$18.3百萬為了30%印度一家支付技術和服務公司的非控股金融利益。根據ASC 323,公司採用權益法對這筆投資進行了核算,投資-股權法和合資企業。因此,該公司記錄了一項初步投資$18.5百萬,其中包括獲得投資的直接費用,並列入截至2019年12月31日合併資產負債表現金流量表和其他非流動資產的投資活動產生的其他現金流量。該公司在投資中所佔的份額和虧損是按季度延遲計算的。.
長期資產減值
本公司審查其長期資產的減值,每當事件或情況的變化表明,一個長期資產組的賬面金額可能無法收回。如果由於使用資產而產生的未來現金流量之和(未貼現和不收取利息費用)小於資產的賬面金額,則減值損失被記錄。減值費用的數額是根據資產組的公允價值來衡量的。
國庫券
本公司核算其普通股的股份,這些股份是回購的,但不打算退休為國庫券。這些股票按成本入賬,並單獨反映在合併資產負債表上,作為股東權益的減少。公司行使股票期權發行國庫股,發行限制性股份獎勵和限制性股份單位,支付已獲業績股票,並按照公司員工股票購買計劃發行普通股。為確定重新發行的國庫券的成本,公司採用平均成本法。
股票補償計劃
根據ASC 718,薪酬-股票補償,本公司對可能在裁決的必要服務期內以直線方式歸屬的賠償金確認股票補償費用,這通常是歸屬期限。以股票為基礎的補償費用記錄在營業費用中,具體取決於個人薪酬的記錄地點。該公司通常使用Black-Schole期權定價模型來確定
批出當日股票期權的公允價值。為了確定補充股票期權的授予日期公允價值和股東總回報獎勵(TSRs),採用蒙特卡羅模擬模型。“註釋”更詳細地描述了Black-Schole期權定價和MonteCarlo模擬模型中所使用的假設,以及基於股票的獎勵計劃的説明。11, 股票補償計劃.
外幣換算
公司的外國子公司通常使用其所在國的當地貨幣作為其功能貨幣。它們的資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率折算。翻譯損益作為累計其他綜合收入(損失)的一個組成部分反映在合併財務報表中。非長期投資性質的交易損益,包括與公司間賬户有關的交易損益,被列入淨收入的確定範圍。被認為具有長期投資性質的交易損益,包括與公司間賬户有關的交易損益,作為累計其他綜合收益(虧損)的一個組成部分反映在合併財務報表中。
所得税
所得税準備金採用資產和負債法計算,其中確認遞延税資產和負債因財務報告與資產和負債税基之間的臨時差異而產生的預期未來税收後果。當部分或全部遞延税款資產更有可能無法實現時,遞延税資產將通過估價備抵額予以減除。
該公司定期評估其税收風險,並建立或調整估計的未確認的税收利益,以供税務當局(包括國內税務局)和各種外國和國家當局進行可能的評估。這些未獲確認的税收福利是預計最終將支付的所得税的估計準備金。
新會計準則最近採用
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“2016-02年度會計準則更新”(“ASU”),租契(編撰為“ASC 842”)ASC 842要求承租人在資產負債表上確認所有租約的使用權(“ROU”)資產和租賃負債,除非作為政策選擇,承租人選擇不對短期租約適用ASC 842。此外,該標準還要求承租人和出租人都必須披露有關租賃交易的某些關鍵信息。公司於2019年1月1日(生效日期)採用了ASC 842,在提交的比較期內不適用新的租賃標準,並選擇了“實用權宜之計”,允許公司不重新評估先前關於租約識別、租賃分類和初始直接成本的結論。ASC 842還為公司正在進行的會計提供了實用的權宜之計,包括將租賃和非租賃部分合併成一個單一的租賃部分,該公司已選擇適用於其租賃。截至2019年1月1日,公司確認的ROU資產和經營租賃負債$63.3百萬和$68.6百萬分別。請參閲注14, 租賃,以瞭解更多細節。
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02,損益表-報告綜合收入:從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。此ASU提供了一種選擇,可將累積的其他綜合收入(“AOCI”)內的擱淺税收影響重新分類為記錄2017年美國聯邦企業所得税税率變化(或其中部分)的美國聯邦企業所得税税率變化所產生的留存收益。這一ASU要求披露一份關於從AOCI中釋放所得税影響的會計政策的説明;是否進行選舉以重新分類2017年“美國減税和就業法案”所造成的擱淺所得税影響;以及關於重新分類的所得税影響的信息。公司自2019年1月1日起採用ASU 2018-2.ASU 2018-2的通過對綜合資產負債表、業務報表和現金流量表沒有影響。
在2019年7月,FASB發佈了ASU 2019-07對證券交易委員會章節的編纂更新-根據證券交易委員會最後規則發佈的第33-10532號“披露更新和簡化”以及第33-10231和33-10442號“投資公司報告現代化”和“雜項更新”對證券交易委員會段落的修正它澄清或改進了各種編碼主題的披露和列報要求,使之符合美國證交會的規定。ASU 2019-07在發佈時生效,對合並財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計準則尚未生效
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13金融工具信用損失:金融工具信用損失的計量以及隨後對指南的修正,2018年11月的ASU 2018-19,2019年4月的ASU 2019-04,2019年5月的ASU 2019-05,以及2019年11月ASU的2019-10和2019-11。ASU 2016-13中的修正案用一種反映預期信用損失的方法取代了目前美國公認會計準則中發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息。該公司將被要求對應收賬款使用前瞻性的預期信用損失模型。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度和中期。
該公司成立了一個項目小組,以評估其流程和控制措施的實施變化,同時對其金融工具進行全面審查。該公司已經確定,ASU 2016-13的採用不會對其綜合資產負債表、運營報表和現金流量表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,作為其減少會計準則複雜性倡議的一部分,本更新中的修正案通過刪除ASC 740中的某些例外情況,簡化了所得税的會計核算,並澄清和簡化了所得税會計的其他方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的年度和中期。該公司目前正在評估採用ASU 2019-12年度將對其合併資產負債表、業務報表和現金流量表產生的影響。
2. 收入
收入確認
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入,收入是在將承諾的產品和/或服務的控制權轉讓給客户時確認的,這一數額反映了公司期望以這些產品和服務為交換條件而得到的考慮。收入扣除從客户處徵收並隨後匯給政府當局的任何税款。
合同組合。本公司可與單個客户簽訂多項合同或協議。為確認收入的目的,可將單獨的合同或協議視為一種合併安排或單獨的協議。為了就是否應合併這些協議達成適當的結論,該公司評估這些協議是否是以單一商業目的作為一攬子談判達成的,在一項協議中支付的價款是否取決於另一項協議的價格和/或履約情況,或者協議中承諾的產品或服務是否是一項單一的履約義務。所得出的結論可能影響到每項履約義務的交易價格分配以及與這些安排有關的收入確認的時間安排。
軟件即服務(“SaaS”)和平臺即服務(“PaaS”)安排。該公司基於SaaS和基於PaaS的安排,包括實現、支持和其他服務,代表了一個單一的承諾,即通過公司的數據中心之一以服務的形式提供對其軟件解決方案及其處理能力的持續訪問(即一項現成的性能義務)。由於每天提供對軟件解決方案的訪問在本質上是相同的,而且客户在提供訪問時同時接收和消費好處,因此公司在其基於SaaS和基於PaaS的安排下的單一承諾由一系列不同的服務期間組成。公司基於SaaS和PaaS的安排可以包括固定的考慮、可變的考慮或兩者的結合。固定的代價在安排的期限內被承認,如果固定的代價涉及到一項物質權利,則確認期限更長。物質權利將是一項單獨的履行義務。本公司參照預期提供的服務和相應的預期價格,估算一項物質權利的獨立銷售價格。這些安排中的可變因素通常是交易量或其他基於使用的度量的函數。根據特定安排的結構,公司:(1)將可變金額分配給系列內的每個不同服務期,並在執行每個不同的服務期(即直接分配)時確認收入,(2)估計合同開始時的總可變報酬(考慮到可能適用的任何限制因素,並在獲得新信息時更新估計數),並確認其所涉期間的總交易價格。, 或(3)適用“發票權利”的實用權宜之計,並根據該期間向客户開具發票的金額確認收入。
執照安排。公司的軟件許可安排為客户提供了在合同期限內使用功能性知識產權的權利(因為它存在於授予許可的時間點)。
實現、支持和其他服務在出售時通常被視為不同的性能義務,除非這些服務被確定要對軟件進行重大修改。
公司軟件許可證安排的支付條件通常包括預先或長期支付的固定許可證和容量費。這些安排還可能包括在客户超過其合同許可容量限制時應支付的基於使用的增量費用。公司將容量超收作為在發生使用時確認的基於使用的特許權使用費。
當軟件許可證安排包含超過一年的付款條件時,可能存在一個重要的融資部分。重要融資部分按軟件許可費的規定價值和現值之間的差額計算,並確認為延後支付期的利息收入。重要融資部分的固定軟件許可費淨額在軟件轉讓給客户時確認為收入。
對於那些包括特定於客户的驗收條款的軟件許可安排,這些條款通常被假定是實質性的,公司在收到書面客户驗收、客觀證明交付的產品符合特定客户驗收標準或驗收期屆滿之前,不承認收入。本公司在收到客户的書面驗收或第一次生產使用該軟件時確認此類安排的收益。
對於軟件許可安排,公司作為另一公司產品的經銷商,並在某些情況下,修改或提高該產品,收入記錄在毛額的基礎上。這包括公司控制產品並負責提供產品或服務的安排。對於本公司作為另一公司產品銷售代理的軟件許可安排,收入按淨額記錄。這些安排包括公司不控制產品,不負責提供產品或服務的安排。
對於本公司利用第三方經銷商或銷售代理的軟件許可安排,本公司在將軟件許可證控制權轉讓給第三方經銷商或銷售代理時確認收入。
公司的軟件許可安排通常為客户提供一個標準90-日保證式保證。這些保證並不代表額外的性能義務,因為除了確保軟件許可證不符合商定的規範之外,還不提供服務。
軟件許可安排通常包括初始合同客户支持(維護或“PCS”)條款一年隨後在初始許可期內續訂多年。本公司對那些選擇購買PCS的客户的承諾代表了一種與許可證履約義務不同並在PCS期限內得到承認的長期履行義務。
公司還提供各種專業服務,為客户提供軟件許可證。這些服務包括項目管理、軟件實現和軟件修改服務。提供專業服務的安排所產生的收入一般有別於合同中的其他承諾,並被確認為相關服務的履行。根據這些安排應支付的代價要麼是固定費用,要麼是基於時間和材料的基礎,這是可變的考慮,必須使用最有可能的數額來估計,根據提供服務的預計時間範圍。
本公司根據可觀察的獨立銷售估算維護和專業服務的獨立銷售價格(“SSP”)。該公司應用剩餘方法估計軟件許可證的SSP。
請參閲注10, 段信息,以瞭解更多細節,包括按主要解決方案類別和地理位置分列的收入。
重大判斷
公司在確定客户的支付能力和支付意向時適用判斷,這是基於各種因素,包括客户的歷史付款經驗,或在新客户情況下公佈的信用和財務信息。
本公司在確定向客户提供提前終止權時,也適用於確定一項安排的期限。
該公司與客户的軟件許可安排通常包括多個承諾,以轉讓經許可的軟件產品和服務。確定產品和/或服務是否是應單獨核算的不同的履約義務,可能需要作出重大判斷。
公司的SaaS和PaaS安排可能包括以使用為基礎的收費形式的可變考慮因素。如果包含以使用為基礎的費用形式的可變代價的安排不符合可變考慮的分配例外情況,則公司在安排開始時使用期望值或最可能的金額方法估算可變代價的數額,這取決於每項安排的具體情況。這些估計數受到限制,因為很可能不會出現增量收入大幅度逆轉的情況,並在獲得更多資料後,在每個報告所述期間進行更新。
判斷用於確定:(1)軟件許可協議中的融資部分是否顯着,如果是,(2)用於計算重要融資部分的貼現率。公司根據一段時間內支付的許可費與總許可費的比率來評估融資部分的重要性。如果確定為重要,則使用將許可證費用折扣到現金銷售價格的比率計算融資部分。
判斷還用於評估軟件許可安排中付款條件的延長是否導致可變的考慮,如果是的話,將包括在交易價格中的金額。公司應用投資組合方法來估算這些安排中可變考慮的金額,使用最有可能的金額方法,該方法是基於公司在類似安排下的歷史收集經驗。
需要作出重大判斷,以確定每項履約義務的SSP、分配給每項履約義務的金額以及它是否描述了公司期望收到的用於交換相關產品和/或服務的金額。由於公司軟件許可證的銷售價格變化很大,因此,當軟件許可與其他服務一起出售時,公司使用剩餘方法估算其軟件許可證的SSP,而其他服務存在可觀察的SSP。公司使用一系列金額來估算SSP的維護和服務。這些範圍是基於獨立銷售和不同的服務類型和地理區域。如果履約義務的SSP不可直接觀察,公司將最大限度地利用可觀測的投入來確定其SSP。
合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。當收入在開具發票前確認時,公司記錄應計應收賬款,而公司的考慮權只需時間的推移,或在收入在發票開具後確認為遞延收入時記錄。
應收賬款總額是指未來要開票的金額(即應計應收款)。應計應收賬款中包括服務、SaaS和PaaS收入,這些收入在當期賺取,但在下一期間收費,以及在多年軟件許可安排下到期的金額,並附有延期付款條款,公司對此擁有無條件的發票權利,並在開具發票後收到付款。
應收賬款總額淨額由以下(千)項組成:
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| | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 |
應收帳款 | | $ | 213,654 |
| | $ | 239,275 |
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可疑賬户備抵 | | (5,149 | ) | | (3,912 | ) |
應收帳款,淨額 | | 208,505 |
| | 235,363 |
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應計應收款 | | 399,302 |
| | 336,858 |
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重要的籌資部分 | | (35,569 | ) | | (35,029 | ) |
應計應收款共計,淨額 | | 363,733 |
| | 301,829 |
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減:當期應計應收款 | | 161,714 |
| | 123,053 |
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減:當前重大籌資構成部分 | | (11,022 | ) | | (10,234 | ) |
長期應計應收款共計,淨額 | | 213,041 |
| | 189,010 |
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應收賬款共計,淨額 | | $ | 572,238 |
| | $ | 537,192 |
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沒有一個客户比10%公司合併應收賬款餘額2019年12月31日和2018.
本公司根據歷史經驗為可疑賬户提供一般備抵,並提供額外的客户專用備抵。公司定期監測合併應收賬款的信用風險敞口。在估算可疑賬户備抵的必要水平時,管理層考慮了應收賬款的賬齡、客户的信譽、客户行業內的經濟狀況以及一般經濟狀況等因素。
以下是公司在所述期間的可疑應收賬款備抵中的活動(單位:千):
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| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
餘額,期初 | $ | (3,912 | ) | | $ | (4,799 | ) | | $ | (3,873 | ) |
備抵增加 | (2,561 | ) | | (1,505 | ) | | (2,086 | ) |
註銷的數額,扣除回收後的數額 | 1,368 |
| | 2,269 |
| | 1,305 |
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外幣折算調整及其他 | (44 | ) | | 123 |
| | (145 | ) |
期末餘額 | $ | (5,149 | ) | | $ | (3,912 | ) | | $ | (4,799 | ) |
在終了年度記錄的一般費用和行政費用增加2019年12月31日, 2018,和2017,根據公司經營業務的地理區域的收款經驗,反映可疑賬户備抵額的增加,扣除以前保留作為可疑收款的特定客户應收賬款的收款額。
遞延收入包括軟件許可證、維護、服務和/或SaaS和PaaS服務的客户在記錄相關收入之前到期或收到的金額。
遞延收入的變動情況如下(千):
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2018年1月1日餘額 | $ | 145,344 |
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遞延收入 | 215,188 |
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確認遞延收入 | (200,061 | ) |
外幣換算 | (4,336 | ) |
2018年12月31日 | 156,135 |
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遞延收入 | 149,253 |
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確認遞延收入 | (187,069 | ) |
外幣換算 | 620 |
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餘額,2019年12月31日 | $ | 118,939 |
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分配給剩餘履約義務的收入是指今後各期將予以確認的訂約收入,其中包括遞延收入和將在今後各期開具發票並確認為收入的數額。這不包括:
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• | 收入,將在未來期間確認從產能過剩,這是作為使用基礎的版税。 |
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• | SaaS和PaaS收入從可變的考慮,將確認根據‘權利發票’的實際權宜之計。 |
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• | SaaS和PaaS收入來自可變的考慮因素,將按照直接分配方法確認。 |
分配給剩餘履約義務的收入是$678.0百萬截至2019年12月31日,公司希望大致認識到48%在下一個12個月然後剩下的。
在本年度終了的年度內2019年12月31日,公司從以往各期履行的履約義務中確認的收入為$33.9百萬.
獲得和履行合同的費用
本公司根據ASC 340-40的規定核算其獲得和履行合同的費用。
該公司將其某些銷售佣金資本化,這些佣金符合獲得合同的增量成本的定義,其攤銷期大於一年。與這些銷售佣金有關的費用在公司有義務支付佣金的期間資本化,並在向客户轉移有關產品或服務的期間攤銷。截至2019年12月31日和2018, $0.5百萬和$1.3百萬其中的費用分別列入其他流動資產,以及$6.9百萬和$11.7百萬其中的費用分別列在合併資產負債表上的其他非流動資產中。在結束的幾年內2019年12月31日和2018,公司承認$6.6百萬和$8.4百萬銷售佣金費用,分別與這些費用的攤銷有關,這些費用包括在綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
公司將履行合同所產生的成本資本化:(1)直接與該安排有關;(2)預期將產生資源,用於履行該安排規定的公司履約義務;(3)預計將通過根據該安排產生的收入收回。當公司將相關服務轉移給客户時,合同履行成本就會被支出。截至2019年12月31日和2018, $0.2百萬其中的費用包括在其他流動資產中,以及$10.2百萬和$12.6百萬其中的費用分別列在合併資產負債表上的其他非流動資產中。資本額主要涉及公司SaaS和PaaS安排下增加資源的直接費用。在結束的幾年內2019年12月31日和2018,公司承認$5.9百萬和$4.7百萬這些費用分別與這些費用的攤銷有關,這些費用包括在綜合業務報表的收入成本中。
3. 採辦
速薪
在……上面2019年5月9日,該公司收購了西部聯合公司(“西部聯盟”)的子公司Speedpay,用於$754.1百萬現金,包括營運資本調整,根據股票購買協議,公司,西部聯盟,和ACI全球公司,一個全資子公司公司。自收購之日起,公司已將Speedpay的財務結果列入合併財務報表。該公司和Speedpay賬單支付解決方案的結合提供了更多的服務4,000美國各地的客户,擴大了現有和互補的市場領域,如消費金融、保險、醫療保健、高等教育、公用事業、政府和抵押貸款。對Speedpay的收購增加了公司隨需應變平臺業務的規模,並通過增加對ACI隨需應變平臺基礎設施的研究、開發和投資,加速了平臺創新。
為了為這次收購提供資金,該公司修改了現有的日期為“信用協議”的協議。2017年2月24日,額外的$500.0百萬高級有擔保定期貸款(“延期提取定期貸款”)$250.0百萬關於可利用的循環信貸機制。見注5, 債務,有關信貸協議的條款。其餘的購置費用由手頭現金供資。
公司大約花費了$22.2百萬與購置Speedpay有關的費用2019年12月31日。這些費用主要由投資銀行、諮詢費和律師費組成,列在所附綜合業務報表中的一般和行政費用中。
Speedpay大約貢獻了$227.7百萬收入和$24.9百萬終了年度營業收入2019年12月31日.
公司為完成收購而支付的價款已初步分配給根據收購之日估計的公允價值而獲得的資產和承擔的負債。採購價格的分配依據的是截至提交本文件之日尚未完成的外部估值和其他分析,包括但不限於某些税務事項和應計負債。因此,購買價格分配是初步的,並將在未來的調整,在最長一年的分配期。
在這次收購中,該公司根據其初步的購買價格分配記錄了以下數額:2019年12月31日,但須完成各種分析(以千計,除加權平均使用壽命外):
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| | 金額 | | 加權平均使用壽命 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 135 |
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應收賬款,扣除備抵後 | | 17,658 |
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結算資產 | | 239,604 |
| | |
預付費用 | | 317 |
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其他流動資產 | | 19,585 |
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購置流動資產共計 | | 277,299 |
| | |
非流動資產: | | | | |
善意 | | 366,627 |
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軟件 | | 113,600 |
| | 7年數 |
客户關係 | | 208,500 |
| | 15年數 |
商品名稱 | | 10,900 |
| | 5年數 |
其他非流動資產 | | 3,746 |
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所獲資產總額 | | 980,672 |
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流動負債: | | | | |
應付帳款 | | 6,743 |
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結算負債 | | 212,892 |
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僱員補償 | | 1,959 |
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其他流動負債 | | 3,802 |
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所獲流動負債共計 | | 225,396 |
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非流動負債: | | | | |
其他非流動負債 | | 1,219 |
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獲得的負債總額 | | 226,615 |
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獲得的淨資產 | | $ | 754,057 |
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在本年度終了的年度內2019年12月31日,公司對初步採購價格分配作了調整,因為有了更多關於應收賬款的資料。這些調整和由此產生的對經營報表的任何調整對公司以前報告的經營業績或財務狀況並不重要。
促成商譽(可免税)的購買價格的因素包括:獲得管理、銷售和技術人員,具備銷售本公司新產品和現有產品的技能,增強產品能力,補充產品和客户。
未經審計的Pro Forma財務信息
下表中的初步財務信息顯示了ACI和Speedpay的合併運營結果,就好像這次收購發生在2018年1月1日一樣。形式上的信息僅為説明目的而顯示,不一定表明公司今後的經營結果或如果交易在所述期間內實際發生的公司經營結果。這一形式上的信息並不代表或表明在每個時期開始時取得的實際結果,也不反映潛在的協同增效、整合費用或其他此類費用或節餘。
已對終了年度的淨收入(損失)作了某些形式上的調整2019年12月31日和2018,為實施對已消除的Speedpay歷史可識別無形資產的攤銷費用的估計調整,按已獲得的無形資產(主要是已獲得的軟件、客户關係和商標)的價值增加攤銷費用,並在公司額外的延遲提取定期貸款和循環信貸設施借款中增加估計利息費用。此外,作為收購直接結果的某些交易費用也不包括在最後一年內。2019年12月31日.
以下是所列期間未經審計的初步財務資料摘要(單位:千,但每股數據除外):
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| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 |
形式收入 | $ | 1,382,957 |
| | $ | 1,361,729 |
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形式上的淨收入 | $ | 82,003 |
| | $ | 88,428 |
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每股暫定收入: | | | |
基本 | $ | 0.71 |
| | $ | 0.76 |
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稀釋 | $ | 0.69 |
| | $ | 0.75 |
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瓦萊特恩
在……上面2019年5月9日該公司還完成了對Walletron公司的收購,該公司提供專利移動錢包技術,公司從收購之日起在合併財務報表中列入了Walletron公司的財務業績,這些報表都不是實質性的。
Rev芯片和TransSend
2019年10月1日,該公司收購了RevChip、LLC(“RevChip”)和TranSend集成技術公司的某些技術資產。(“TranSend”)用於組合$7.0百萬。由於實質上所有的價值都在發達的技術中,購買被確認為資產購置。從收購之日起,公司已將RevChip和TranSend的財務結果列入合併財務報表,這些報表並不重要。
4. 軟件和其他無形資產
在每個資產負債表日,公司軟件資產的賬面金額和累計攤銷額如下(單位:千):
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| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 平衡 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 平衡 |
轉售軟件 | $ | 138,823 |
| | $ | (122,061 | ) | | $ | 16,762 |
| | $ | 137,666 |
| | $ | (110,124 | ) | | $ | 27,542 |
|
內部使用軟件 | 400,065 |
| | (182,310 | ) | | 217,755 |
| | 251,804 |
| | (142,118 | ) | | 109,686 |
|
總軟件 | $ | 538,888 |
| | $ | (304,371 | ) | | $ | 234,517 |
| | $ | 389,470 |
| | $ | (252,242 | ) | | $ | 137,228 |
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轉售攤銷費用軟件共計$11.0百萬截止年度2019年12月31日,最後$12.8百萬在這兩年內2018年12月31日和2017。這些軟件攤銷費用數額反映在綜合業務報表的收入成本中。
在終了年度內記錄的內部使用攤銷費用軟件2019年12月31日, 2018,和2017...$55.6百萬, $41.7百萬,和$45.2百萬這些軟件攤銷費用數額分別反映在合併業務報表中的折舊和攤銷中。
公司在每個資產負債表日攤銷的其他無形資產的賬面金額和累計攤銷情況如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 平衡 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 平衡 |
客户關係 | $ | 507,785 |
| | $ | (160,775 | ) | | $ | 347,010 |
| | $ | 297,991 |
| | $ | (131,187 | ) | | $ | 166,804 |
|
商標和商號 | 27,312 |
| | (17,353 | ) | | 9,959 |
| | 16,348 |
| | (15,025 | ) | | 1,323 |
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其他無形資產共計 | $ | 535,097 |
| | $ | (178,128 | ) | | $ | 356,969 |
| | $ | 314,339 |
| | $ | (146,212 | ) | | $ | 168,127 |
|
其他無形資產攤銷費用2019年12月31日, 2018,和2017...$31.9百萬, $19.0百萬,和$19.4百萬分別。
以資本化無形資產為基礎2019年12月31日,今後財政年度的估計攤銷費用數額如下(千):
|
| | | | | | | | |
截至12月31日的財政年度, | | 軟件 攤銷 | | 其他無形 資產攤銷 |
2020 | | $ | 70,056 |
| | $ | 37,215 |
|
2021 | | 55,595 |
| | 36,730 |
|
2022 | | 37,278 |
| | 36,583 |
|
2023 | | 25,406 |
| | 36,270 |
|
2024 | | 19,983 |
| | 31,781 |
|
此後 | | 26,199 |
| | 178,390 |
|
共計 | | $ | 234,517 |
| | $ | 356,969 |
|
5. 債務
截至2019年12月31日,公司$239.0百萬, $756.1百萬,和$400.0百萬根據循環信貸貸款機制、定期貸款和高級債券分別未償還的款項,最多可達$261.0百萬根據經修正的“信貸協議”循環信貸貸款部分未使用的借款。
信貸協議
在……上面2019年4月5日,該公司(及其全資子公司ACI Worldwide Corp.和官方支付公司(OPAY))與放款人簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”),並與美國銀行(N.A.)簽訂了日期為日期為日期的修訂和重訂的公司現有協議。2017年2月24日。經修訂的信用協議允許該公司借款$500.0百萬以額外的高級有擔保定期貸款的形式;將左輪手槍及現有的定期貸款期限由2022年2月24日,到2024年4月5日;提高了最高合併高級擔保淨槓桿率3.50*1.00至3.75*1.00;提高最大合併總淨槓桿率4.25*1.00至5.00::1.00,其後每隔三個季度減少一次,持續一段時間;除其他外。在修訂信用協議方面,公司發生並支付了以下債務發行費用:$12.8百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日.
信貸協議包括(A)a五-年份$500.0百萬高級有擔保循環信貸設施(“循環信貸機制”),其中包括以下次級限額:(1)簽發備用信用證;(2)週轉貸款;(B)a五-年份$279.0百萬高級有擔保定期貸款設施(“初期貸款”)和(C)a五-年份$500.0百萬延遲提取定期貸款(連同初始定期貸款、“定期貸款”,以及初始定期貸款和循環信貸貸款,即“信貸貸款”)。信貸協議還允許公司要求可選的增量定期貸款和增加循環承諾。
根據公司的選擇,信貸機制下的借款按相當於(A)(A)基準利率的年利率計算利息(1)行政代理人公開宣佈的年利率為其最優惠利率,(2)聯邦基金的實際利率加1/2的基準利率。1%或(3)倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)由
指美元存款在一個月的利息期內的資金成本,並按某些額外費用加起來計算。1%或(B)參照與這類借款有關的利息期美元存款的資金成本而確定的利率,並按某些額外費用加上適用的保證金調整。根據適用的綜合總槓桿率的計算,信貸機制下借款的適用保證金為0.25%到1.25%關於基本利率借款和1.25%和2.25%關於libor利率借款。利息應按月支付。貸款貸款的利率2019年12月31日,曾4.04%.
公司還必須支付(A)一筆與循環信貸機制下未用承付款有關的承付費,每季度應付一次欠款;(B)按所有未付信用證可提取的最高金額支付信用證費用,數額相當於循環信貸機制下每年可適用的LIBOR利率借款保證金,每季度應付一次欠款;(C)按慣例收取簽發信用證費用和代理費。
公司根據信貸機制承擔的義務和與貸款人(或其附屬機構)簽訂的現金管理安排以及附屬擔保人的義務,主要由公司和任何擔保人的所有資產的第一優先擔保權益擔保,包括100%ACI Worldwide Corp.和公司的每一家國內子公司,任何擔保人的每一家國內子公司的股本,以及65%由公司或擔保人直接擁有的公司的每一外國子公司的有表決權資本存量,在每一情況下均須受關於信貸機制的信貸文件中規定的某些除外條款的限制。經修訂的“信用協議”擔保品協議釋放了對我們的電子票據出示和支付附屬公司OPAY的某些資產的留置權,以使OPAY符合某些合格證券和與貨幣發送器或轉讓許可證規則和條例有關的未支配資產要求。
“信貸協議”載有若干契約,其中除某些例外情況外,限制公司及其子公司的下列能力:創造、產生、承擔或忍受存在任何額外負債;創造、產生、承擔或忍受存在任何留置權;訂立包括消極質押條款的協議和其他安排;對股本或贖回、回購或清償股本或次級債務支付股息;限制子公司支付股息或其他分配;進行投資、貸款、預付款和收購;合併、合併或訂立任何類似的組合或出售資產,包括附屬公司的權益;進行銷售和租回交易;直接或間接與聯營公司進行交易;在任何實質性方面改變業務性質或行為;修改或免除附屬債務、組織文件和某些其他重要協議;持有某些資產並承擔某些負債。
預期終止libor
2017年7月,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局宣佈,將不再強制銀行提交2021年後計算libor的利率。替代參考利率委員會已提議將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)作為LIBOR的建議替代辦法,並於2018年4月發佈了第一份軟利率出版物。
該公司正在評估從libor作為利率基準向包括Sofr在內的其他潛在替代基準利率過渡的潛在影響。公司的信用協議目前以libor為索引,信用協議的到期日超過2021年。信貸協議考慮終止libor,並在這種情況下為公司提供選擇。該公司將繼續積極評估與這一過渡有關的機會和風險。
高級註釋
在……上面2018年8月21日,公司完成了$400.0百萬2026期債券的發行價格為100%私人配售的本金,以轉售給合資格的機構買家。2026年的債券年利率為5.750%,每半年支付一次二月十五日和8月15日開始的每一年2019年2月15日。應計利息2018年8月21日。這個2026債券將在2026年8月15日。在發行2026年債券方面,公司發生並支付了以下債務發行費用:$7.3百萬2018年12月31日截止的一年。
公司利用上述發行的淨收益全額贖回公司未償還的款項6.375%應於2020年到期的高級票據,包括應計利息,並在定期信貸機制下償還部分未償款項。
到期未償債務2019年12月31日,如下(千): |
| | | | |
截至12月31日的財政年度, | | |
2020 | | $ | 38,950 |
|
2021 | | 38,950 |
|
2022 | | 50,431 |
|
2023 | | 69,906 |
|
2024 | | 796,823 |
|
此後 | | 400,000 |
|
共計 | | $ | 1,395,060 |
|
信貸貸款將於2024年4月5日到期,2026債券將在2026年8月15日。循環信貸機制和2026票據不攤銷。定期貸款進行分期攤還,本金分季度分期支付。
信貸協議和2026附註載有某些習慣上肯定的契約和消極的契約,除某些例外情況外,限制或限制留置權的產生、附屬公司的負債、合併、預付款、投資、收購、與附屬公司的交易、業務性質的變化以及資產的出售。此外,信貸協議和2026附註載有某些習慣上的強制性提前付款規定。公司還必須將綜合槓桿率維持在或低於某一特定數額,並將利息覆蓋比率維持在或高於某一特定數額。如信貸協議及2026票據協議,如果某些事件發生並繼續發生,公司可能需要償還信貸機制下的所有未清款項2026筆記。截至2019年12月31日,而在該段期間內,該公司一直遵守其財政債務契約。
債務總額由以下(以千計)組成:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
定期貸款 | $ | 756,060 |
| | $ | 284,959 |
|
循環信貸設施 | 239,000 |
| | — |
|
5.750%高級債券,應於2026年8月到期 | 400,000 |
| | 400,000 |
|
債務發行成本 | (21,905 | ) | | (13,203 | ) |
債務總額 | 1,373,155 |
| | 671,756 |
|
減去定期信貸設施的現有部分 | 38,950 |
| | 23,747 |
|
減去債務發行成本的當期部分 | (4,802 | ) | | (2,980 | ) |
長期債務總額 | $ | 1,339,007 |
| | $ | 650,989 |
|
透支設施
在……裏面2019,該公司和OPAY進入了一個$140.0百萬未承付透支設施與美國銀行,N.A.透支貸款利率為libor+。0.875%根據公司的平均未清餘額和透支發生的頻率。透支機制作為信貸協議條款下的擔保貸款,為票據付款結算過程中可能出現的時間差異提供了額外的供資機制。透支機制上的未清款項包括在綜合資產負債表的其他流動負債中。截至2019年12月31日,有$1.5百萬透支設施未清。
其他
在本年度終了的年度內2019年12月31日,該公司資助了某些內部使用軟件的多年許可證協議$10.4百萬每年通過2022年4月。截至2019年12月31日, $13.8百萬根據先前訂立的這些和其他許可協議,其中$6.0百萬和$7.8百萬分別列入合併資產負債表的其他流動負債和其他非流動負債。截至2008年12月31日,$9.4百萬是傑出的,其中$2.5百萬和$6.9百萬在合併資產負債表中分別包括在其他流動負債和其他非流動負債中。在執行時,這些安排被視為現金流量表的非現金投資和融資活動。
6. 公司重組和其他組織變革
租賃終止
在2017年12月31日終了的一年中,該公司停止使用其在NJ的愛迪生、弗吉尼亞州的Chantilly、北卡羅來納州的夏洛特、新澤西州的Parsippany和馬裏蘭州的Waltham的部分租賃設施。因此,該公司記錄了額外費用$2.4百萬,已在2017年12月31日終了年度綜合業務報表中記錄在一般費用和行政費用中。
設施關閉責任摘要如下(千):
|
| | | |
結餘,2017年12月31日 | $ | 5,945 |
|
在此期間支付的數額 | (1,732 | ) |
外幣折算調整 | (86 | ) |
餘額,2018年12月31日 | 4,127 |
|
在此期間支付的數額 | (1,554 | ) |
外幣折算調整 | 29 |
|
餘額,2019年12月31日 | $ | 2,602 |
|
.的.$2.6百萬設施關閉責任,$1.3百萬記入合併資產負債表中的其他流動負債和經營租賃負債。2019年12月31日.
7. 普通股和國庫券
2005年,董事會批准了一項股票回購計劃,授權該公司在市場和業務條件允許的情況下收購其普通股,並定期批准為該計劃追加資金。2018年2月,董事會批准回購該公司的普通股最多可達$200.0百萬,代替先前核準的其餘採購額。
公司回購1,228,102股份$35.6百萬根據截止年度的計劃2019年12月31日。根據迄今的計劃,該公司已回購45,357,495約為股份$583.4百萬。截至2019年12月31日,根據股票回購計劃核準購買的最大剩餘金額為$141.0百萬.
在截至2006年9月30日的年度內,公司開始在行使股票期權、支付賺取業績股票、發行限制性股份獎勵(“RSAS”)、歸屬限制性股份單位(“RSU”)和根據公司員工股票購買計劃發行普通股時發行國庫股股份。截至年底發行的國庫券2017年12月31日,包括1,204,559, 560,174,和158,194股票分別根據股票期權、RSA贈款和ESPP發行。截至年底發行的國庫券2018年12月31日,包括1,379,704, 10,000,和148,520根據股票期權發行的股票,分別授予RSU和ESPP。截至年底發行的國庫券2019年12月31日,包括854,524, 259,634,和126,983根據股票期權發行的股票,分別授予RSU和ESPP。
8. 每股收益
每股基本收益按ASC 260計算,每股收益,按加權平均流通股計算。稀釋每股收益是根據基本加權平均已發行普通股調整後的稀釋效應,股票期權,RSU,和某些意外發行的股票,其業績指標已經實現。
下表核對用於計算每股基本收益和稀釋收益的加權平均股份數額(單位:千):
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
已發行加權平均股票: | | | | | |
基本加權平均股票 | 116,175 |
| | 116,057 |
| | 118,059 |
|
附加:股票期權、RSU和可發行股票的稀釋效應 | 2,396 |
| | 1,575 |
| | 1,385 |
|
稀釋加權平均股份 | 118,571 |
| | 117,632 |
| | 119,444 |
|
稀釋後每股收益不包括在內1.8百萬, 2.2百萬,和3.9百萬在截止年度內購買股票、RSU和意外發行股票的期權2019年12月31日, 2018,和2017,因為它們的作用是抗稀釋的。
截至.為止已發行的普通股2019年12月31日和2018,曾115,986,352和116,123,361分別。
9. 其他,淨額
其他,淨額由外幣交易收益組成。$0.5百萬截止年度2019年12月31日的外幣交易損失$3.7百萬和$2.6百萬最後幾年2018年12月31日和2017分別。
10. 段信息
公司根據部門、ACI和ACI按需報告財務業績,並分析分部調整的EBITDA作為部門盈利能力的衡量標準。
公司的臨時首席執行官也是首席經營決策者(“CODM”)。CODM與其他高級管理人員一道,將審查的重點放在合併財務信息和根據業務結果分配資源,包括收入和部分調整的EBITDA,其每個部分獨立於公司業務。
ACI在前提下為在現場或通過第三方雲服務提供商管理其軟件的客户提供服務。這些在前提下的客户使用公司的軟件開發複雜的解決方案,這些解決方案通常是在客户指定的站點上定位和管理的更大系統的一部分。這些客户需要ACI在前提解決方案上所能提供的某種程度的控制和靈活性,並且他們擁有在管理這些解決方案方面發揮主導作用的資源和專門知識。
ACI按需服務於銀行、商人和賬單者的需求,他們使用支付來促進他們的核心業務。這些隨需應變的解決方案是通過我們的全球數據中心通過雲維護和交付的,可以在SaaS產品的單租户環境中使用,也可以在PaaS產品的多租户環境中使用。
收入來源於根據銷售的產品和交付給客户的機制的可報告的部分。費用按以下三種方法中的一種方法分配給可報告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根據單個產品的時間跟蹤而分攤的人工成本;或(3)分配的成本。分配的費用一般是與營銷和銷售有關的活動,以及信息技術和設施方面的費用,多個部門從中受益。公司還將一定的折舊成本分配給各個部門。
部門調整的EBITDA是向CODM報告的用於決定分配資源和評估公司各部門業績的措施,因此,分段調整的EBITDA是按照ASC 280提交的,部分報告。經部門調整的EBITDA定義為:利息前業務收入(損失)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷(“EBITDA”),調整後不包括基於股票的賠償,以及其他收入淨額(費用)。
公司和未分配的費用包括未分配給可報告部分的公司間接費用。這些間接費用涉及人力資源、財務、法律、會計、合併和收購活動,以及管理層在評估部門業績時未考慮的其他費用。2017年12月31日終了年度包括公司費用和未分配費用$46.7百萬關於法律判決的一般費用和行政費用的説明15, 承付款和意外開支.
以下是所述期間公司應報告部門的選定財務數據(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | |
前提ACI | $ | 579,334 |
| | $ | 576,755 |
| | $ | 598,590 |
|
ACI按需 | 678,960 |
| | 433,025 |
| | 425,601 |
|
總收入 | $ | 1,258,294 |
| | $ | 1,009,780 |
| | $ | 1,024,191 |
|
分段調整的EBITDA | | | | | |
前提ACI | $ | 321,305 |
| | $ | 323,902 |
| | $ | 347,094 |
|
ACI按需 | 66,501 |
| | 12,015 |
| | (1,832 | ) |
折舊和攤銷 | (122,569 | ) | | (97,350 | ) | | (102,224 | ) |
股票補償費用 | (36,763 | ) | | (20,360 | ) | | (13,683 | ) |
公司和未分配的費用 | (104,718 | ) | | (92,296 | ) | | (144,715 | ) |
利息,淨額 | (52,066 | ) | | (30,388 | ) | | (38,449 | ) |
其他,淨額 | 520 |
| | (3,724 | ) | | (2,619 | ) |
所得税前收入 | $ | 72,210 |
| | $ | 91,799 |
| | $ | 43,572 |
|
折舊和攤銷 | | | | | |
前提ACI | $ | 11,992 |
| | $ | 11,634 |
| | $ | 13,094 |
|
ACI按需 | 34,395 |
| | 31,541 |
| | 34,171 |
|
企業 | 76,182 |
| | 54,175 |
| | 54,959 |
|
折舊和攤銷總額 | $ | 122,569 |
| | $ | 97,350 |
| | $ | 102,224 |
|
股票補償費用 | | | | | |
前提ACI | $ | 7,651 |
| | $ | 4,348 |
| | $ | 2,234 |
|
ACI按需 | 7,995 |
| | 4,338 |
| | 2,230 |
|
企業 | 21,117 |
| | 11,674 |
| | 9,219 |
|
股票補償費用總額 | $ | 36,763 |
| | $ | 20,360 |
| | $ | 13,683 |
|
資產不分配給分段,公司的CODM不使用離散的資產信息來評估運營段。
以下是該公司在所述期間按主要地理市場和主要解決方案類別分列的收入(以千計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | | 截至2018年12月31日止的年度 |
| ACI 論前提 | | ACI 論需求 | | 共計 | | ACI 論前提 | | ACI 論需求 | | 共計 |
初級地理市場 | | | | | | | | | | |
美洲-美國 | $ | 172,660 |
| | $ | 609,160 |
| | $ | 781,820 |
| | $ | 131,382 |
| | $ | 369,097 |
| | $ | 500,479 |
|
美洲-其他 | 68,020 |
| | 9,350 |
| | 77,370 |
| | 61,969 |
| | 9,577 |
| | 71,546 |
|
EMEA | 251,035 |
| | 50,629 |
| | 301,664 |
| | 296,157 |
| | 48,889 |
| | 345,046 |
|
亞太 | 87,619 |
| | 9,821 |
| | 97,440 |
| | 87,247 |
| | 5,462 |
| | 92,709 |
|
共計 | $ | 579,334 |
| | $ | 678,960 |
| | $ | 1,258,294 |
| | $ | 576,755 |
| | $ | 433,025 |
| | $ | 1,009,780 |
|
主解決方案範疇 | | | | | | | | | | | |
票據付款 | $ | — |
| | $ | 510,300 |
| | $ | 510,300 |
| | $ | — |
| | $ | 275,526 |
| | $ | 275,526 |
|
數字信道 | 32,980 |
| | 44,731 |
| | 77,711 |
| | 35,231 |
| | 40,342 |
| | 75,573 |
|
商人付款 | 25,693 |
| | 77,204 |
| | 102,897 |
| | 30,447 |
| | 64,956 |
| | 95,403 |
|
支付情報 | 33,790 |
| | 36,019 |
| | 69,809 |
| | 42,353 |
| | 41,330 |
| | 83,683 |
|
實時付款 | 97,153 |
| | 3,456 |
| | 100,609 |
| | 92,068 |
| | 2,193 |
| | 94,261 |
|
零售付款 | 389,718 |
| | 7,250 |
| | 396,968 |
| | 376,656 |
| | 8,678 |
| | 385,334 |
|
共計 | $ | 579,334 |
| | $ | 678,960 |
| | $ | 1,258,294 |
| | $ | 576,755 |
| | $ | 433,025 |
| | $ | 1,009,780 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日止 |
| ACI 論前提 | | ACI 論需求 | | 共計 |
初級地理市場 | | | | | |
美洲-美國 | $ | 175,682 |
| | $ | 365,553 |
| | $ | 541,235 |
|
美洲-其他 | 72,802 |
| | 9,429 |
| | 82,231 |
|
EMEA | 270,388 |
| | 47,872 |
| | 318,260 |
|
亞太 | 79,718 |
| | 2,747 |
| | 82,465 |
|
共計 | $ | 598,590 |
| | $ | 425,601 |
| | $ | 1,024,191 |
|
主解決方案範疇 | | | | | |
票據付款 | $ | — |
| | $ | 271,421 |
| | $ | 271,421 |
|
數字信道 | 47,973 |
| | 46,063 |
| | 94,036 |
|
商人付款 | 27,155 |
| | 56,018 |
| | 83,173 |
|
支付情報 | 32,478 |
| | 41,628 |
| | 74,106 |
|
實時付款 | 70,087 |
| | 2,785 |
| | 72,872 |
|
零售付款 | 420,897 |
| | 7,686 |
| | 428,583 |
|
共計 | $ | 598,590 |
| | $ | 425,601 |
| | $ | 1,024,191 |
|
以下是該公司在所述期間(以千計)按地理位置分列的長期資產:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 1,526,046 |
| | $ | 811,435 |
|
其他 | 759,501 |
| | 717,495 |
|
共計 | $ | 2,285,547 |
| | $ | 1,528,930 |
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沒有一個客户比10%公司在截止年度的合併收入2019年12月31日, 2018,和2017。除了美國以外,沒有哪個國家比10%公司在截止年度的合併收入2019年12月31日, 2018,和2017.
11. 股票補償計劃
員工股票購買計劃
2017年4月6日,董事會批准了2017年員工股票購買計劃(“2017年ESPP”),該計劃在2017年年度股東大會上得到了股東的批准。2017年ESPP為員工提供了購買公司普通股的機會。1999年員工股票購買計劃於2017年8月1日,即2017年ESPP生效之日終止。根據該公司2017年的ESPP,總共3,000,000公司普通股已預留給符合條件的員工發行。參與的僱員可指定最多不超過以下人數的僱員。$25,000或10%根據ESPP購買普通股的年度基本工資。ESPP下的採購是在每個會計季度結束後的一個日曆月內進行的。根據ESPP購買的普通股股份的價格為85%股票的公平市價在三個月的參與期的最後一個營業日。
此外,根據上述公司ESPP提供的折扣如下15%,超過5%ASC 718中的非補償性指引,超過了公司預計的籌資成本.因此,整個15%按公允價值法計算費用時,僱員的折扣被視為補償性費用。2019年12月31日,大約是$0.6百萬與ESPP有關的兩年期補償費用2018年12月31日和2017,大約是$0.5百萬.
股票激勵計劃-現行計劃
2016年公平和業績激勵計劃
2016年3月23日,董事會批准了“2016年股權和業績激勵計劃”(“2016年激勵計劃”)。2016年激勵計劃旨在實現該公司的目標,即平衡股東對稀釋的關切,並需要提供適當的激勵措施,以實現公司業績目標。2016年激勵計劃於2016年6月14日被股東們採納。在通過2016年獎勵計劃之後,經修訂的2005年公平和業績獎勵計劃(“2005年獎勵計劃”)被終止。2005年獎勵計劃的終止不影響2005年獎勵計劃下任何未兑現的股權獎勵。
2016年獎勵計劃規定授予獎勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股份和限制性股份單位、業績股和業績單位以及其他獎勵(“獎勵”)。在某些情況下作出調整後,可就根據2016年獎勵計劃給予的獎勵而發行或轉讓的普通股股份的最高數目為(I)8,000,000普通股和(Ii)以前根據2005年獎勵計劃授予的期權所代表的任何普通股,這些股票在沒有交付普通股的情況下被沒收、到期或取消,或導致普通股被沒收或放棄給公司。如果根據2016年獎勵計劃授予的獎勵終止、到期、取消而不行使、被沒收或因任何原因失效,則將再次根據2016年獎勵計劃獲得普通股股份。
2016年的激勵計劃明確禁止股票期權和升值權的重新定價。除了某些有限的例外情況外,2016年的激勵計劃還明確要求所有股票期權和升值權的歸屬期為一年。
在任何日曆年內,董事會選出接受獎勵的合資格人士(“參與者”)不得在任何日曆年內獲發股票期權、股票增值權、限制性股份獎勵、限制性股份單位及其他獎勵。3,000,000普通股股份此外,任何參與者不得在授予之日獲發超過$9,000,000在任何日曆年。上述每一項限額均可作出公平調整,以適應公司資本結構的改變。
2005年公平和業績激勵計劃
該公司有一項經修訂的2005年激勵計劃,根據該計劃,公司普通股的股份保留給符合條件的公司僱員或非僱員董事。2005年的獎勵計劃規定了獎勵股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵和其他獎勵。根據2005年獎勵計劃發放或轉讓的公司普通股的最高股份數為(I)23,250,000股份及(Ii)任何以已發行股份為代表的股份
根據指定終止的股票期權計劃授予的期權,這些期權隨後被沒收、過期或在未交付公司普通股的情況下被取消。
股票期權
根據2016年獎勵計劃授予的股票期權,在授予之日以不低於公司普通股每股市值的行使價格授予。根據2016年獎勵計劃,未償期權的期限不得超過十年,也不得少於一年。備選方案的歸屬由董事會賠償委員會和2016年獎勵計劃管理人決定,並可根據個別授標協議而有所不同。此外,根據2016年獎勵計劃,未償期權沒有與其相關的同等股息權利。
股票期權活動摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | |
| | 數目 股份 | | 加權平均 演習價格(元) | | 加權平均 剩餘合同 任期(年份) | | 總內在值 在錢裏 備選方案(美元) |
未定,2018年12月31日 | | 4,864,836 |
| | $ | 17.76 |
| | | | |
行使 | | (854,524 | ) | | 15.78 |
| | | | |
被沒收 | | (3,496 | ) | | 17.89 |
| | | | |
未決,2019年12月31日 | | 4,006,816 |
| | $ | 18.18 |
| | 3.71 | | $ | 78,949,941 |
|
可運動,2019年12月31日 | | 3,462,664 |
| | $ | 17.86 |
| | 3.70 | | $ | 69,349,255 |
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在終了年度內授予股票期權的加權平均授予日期公允價值2018年12月31日和2017,曾$7.03和$6.24該公司在截至2019年12月31日的年度內沒有授予股票期權。在終了年度內行使的股票期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018,和2017,曾$16.0百萬, $15.8百萬,和$13.4百萬分別。
各財政年度授予的期權的公允價值是在贈款之日使用根據ASC 718可接受的Black-Schole期權定價模型估算的,其加權平均假設如下:
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| | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2018 | | 2017 |
預期壽命(年份) | 5.6 |
| | 5.6 |
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無風險利率 | 2.7 | % | | 1.9 | % |
預期波動率 | 26.4 | % | | 29.4 | % |
預期股利收益率 | — |
| | — |
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預期波動是基於公司的歷史普通股波動率,從歷史股票價格數據的時期與期權的預期壽命。期權的期望值主要是基於員工歷史上的期權行使行為,代表了期權的期望值。無風險利率是基於美國國債零息債券目前可獲得的隱含收益率,其期限等於期權授予之日的預期壽命。預期股息收益率為零,因為公司歷史上沒有派息,也沒有預期將來會派息。
長期獎勵計劃業績分享獎
在2017年12月31日終了的年度內,根據公司2016年激勵計劃,公司授予長期激勵計劃業績股票獎勵(“LTIP業績股票”)。這些LTIP業績份額,如果有的話,是根據業績,在不少於一年的指定期間內賺取的,通常是三年的業績期間,業績目標與(一)公司確定的公司銷售業績期間的複合年度增長有關,(二)公司確定的業績期間累計營業收入或EBITDA。可達200%在LTIP中,績效份額可以在實現績效目標、等於或超過績效目標的最高目標水平時獲得。按季度計算,管理層
必須評估門檻業績目標是否能夠實現的可能性,以及預期的實現水平,以確定在合併財務報表中記錄的補償費用數額。
未獲授權的LTIP業績股票摘要如下:
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| | | | | | | |
| | 股份數目 預期成績 | | 加權平均 授與日期公允價值 |
2018年12月31日 | | 540,697 |
| | $ | 19.83 |
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被沒收 | | (56,567 | ) | | 18.80 |
|
預期成績的變化 | | 185,339 |
| | 20.09 |
|
2019年12月31日 | | 669,469 |
| | $ | 20.12 |
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在本年度終了的年度內2019年12月31日,由於預測銷售和營業收入的變化,公司修訂了未發行的LTIP業績股票的預期實現率,從而增加了大約以股票為基礎的補償費用。$3.7百萬.
限制性股份獎勵
在截至2017年12月31日的年度內,根據該公司的2016年激勵計劃和2005年激勵計劃,該公司授予了RSA。獎狀的服務期為三年,並以年資遞增。33%在贈與日的週年紀念日。在每一種安排下,股票都是在不給員工直接成本的情況下發行的。RSA被授予我們的董事會背心一年自授予或下一年度股東大會起,兩者以較早者為準。公司根據授予之日公司股票的市場價格估算RSA的公允價值。登記冊系統管理人贈款規定,在必要的服務期限內,公司普通股(如果有的話)向參與人支付股息,參與人對普通股的每一股都有表決權。公司在規定的服務期限內,以直線法確認RSA的補償費用.
未歸屬的登記冊系統管理人概述如下:
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| | | | | | | |
| | 電話號碼 股份 | | 加權平均 授與日期公允價值 |
2018年12月31日 | | 213,337 |
| | $ | 20.21 |
|
既得利益 | | (106,610 | ) | | 20.17 |
|
被沒收 | | (13,885 | ) | | 20.64 |
|
2019年12月31日 | | 92,842 |
| | $ | 20.13 |
|
在本年度終了的年度內2019年12月31日,總共106,610RSA是既得利益的公司扣留了32,371支付員工最低工資份額中的扣繳税款。
股東回報獎勵總額
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018,和2017根據2016年獎勵計劃,公司授予股東總回報獎勵(“TSRs”)。TSRs指的是業績股票,如果有的話,是根據公司的總股東回報,與一組同行公司在三年的業績期內進行比較得出的。獎勵的支付範圍可以是0%到200%。為了確定TSRs的授予日期公允值,採用蒙特卡羅模擬模型。公司根據授予日期公允價值確認三年績效期內TSRs的補償費用。
根據下列加權平均假設,估計了技術支持服務的授予日期公允價值:
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| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期壽命(年份) | 2.8 |
| | 2.9 |
| | 2.9 |
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利率 | 2.5 | % | | 2.4 | % | | 1.5 | % |
波動率 | 29.3 | % | | 28.0 | % | | 26.5 | % |
預期股利收益率 | — |
| | — |
| | — |
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非既得利益的貿易關係概述如下:
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| | | | | | | |
| | 股份數目 預期成績 | | 加權平均 授與日期公允價值 |
截至2018年12月31日 | | 718,931 |
| | $ | 29.25 |
|
獲批 | | 436,674 |
| | 47.90 |
|
被沒收 | | (93,314 | ) | | 35.37 |
|
截至2019年12月31日 | | 1,062,291 |
| | $ | 35.77 |
|
受限制股份單位
在本年度終了的年度內2019年12月31日根據2016年獎勵計劃,公司授予限制性股份單位獎勵(“RSU”)。RSU一般有必要的服務期三年並以增量形式歸屬於.33%在贈與日的週年紀念日。授予我們董事會背心的RSU一年自授予或下一年度股東大會起,兩者以較早者為準。根據每一項安排,在歸屬日期,不需要直接向僱員支付費用就可發放RSU。公司根據授予之日公司股票的市場價格估算RSU的公允價值。公司在規定的服務期限內以直線法確認RSU的補償費用.
非歸屬的RSU概述如下:
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| | | | | | | |
| | 電話號碼 股份 | | 加權平均 授與日期公允價值 |
截至2018年12月31日 | | 651,045 |
| | $ | 23.82 |
|
獲批 | | 742,579 |
| | 33.28 |
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既得利益 | | (259,634 | ) | | 24.16 |
|
被沒收 | | (124,586 | ) | | 29.79 |
|
截至2019年12月31日 | | 1,009,404 |
| | $ | 29.96 |
|
在本年度終了的年度內2019年12月31日,總共259,634RSU既得利益。公司扣留57,802支付員工最低工資份額中的扣繳税款。
截至2019年12月31日,有未確認的補償費用$20.5百萬與RSU有關,$15.0百萬與TSRs有關,$0.5百萬與LTIP性能股票有關,$0.3百萬與非既得的登記冊服務協定有關,以及$0.2百萬與非既得利益股票期權有關,該公司預計將在加權平均期內確認1.9年數, 1.9年數, 0.1年數, 0.2年數,和0.3年數分別。
本公司在截止年度內記錄了根據asc 718確認的以股票為基礎的補償費用。2019年12月31日, 2018,和2017.的$36.8百萬, $20.4百萬,和$13.7百萬分別享有相應的税收優惠$5.9百萬, $3.9百萬,和$1.7百萬分別。本公司確認股票期權獎勵的補償費用,在所需服務期限內,只在直線基礎上授予服務條件。本公司確認股票期權獎勵的補償費用,即在所需服務期限的較長時間內,或在滿足所確定的市場條件的估計期間內,在直線基礎上授予服務和基於市場的條件。
12. 僱員福利計劃
ACI 401(K)計劃
ACI 401(K)計劃是一項明確的供款計劃,涵蓋本公司所有家庭僱員。75%他們的年度合資格補償最多可達$19,000(適用於年齡不足的僱員)50在……上面2019年12月31日)或最大限度$25,000(適用於年齡較大的僱員)50或更年長2019年12月31日)。服務一年後,該公司將100%第一批4%符合資格的參與人繳款和50%下一個4%符合資格的參與人供款,不得超過$5,000每個僱員每年。公司供款記作開支$6.4百萬在這兩年內2019年12月31日和2018,和$5.3百萬在本年度終了的年度內2017年12月31日.
ACI全球EMEA集團個人退休金計劃
ACI全球EMEA集團個人養卹金計劃是一項明確的繳款計劃,主要涵蓋ACI全球(EMEA)有限公司(“ACI-EMEA”)僱員。對於那些選擇參加該計劃的ACI-EMEA員工,該公司至少為8.5%截至二000年十二月一日止受僱僱員計劃的合資格補償(最高限額為15.5%為超過年齡的僱員55(二000年十二月一日)或自6%到10%2000年12月1日以後僱用的僱員的合格補償金。ACI-EMEA繳款記作費用$1.5百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日,和$1.6百萬在這兩年內2018年12月31日和2017.
13. 所得税
2017年12月22日,減税和就業法案(“税法”)簽署成為美國法律。截至2018年12月31日,該公司已完成了與頒佈“税法”有關的税收影響核算。
税法降低了美國聯邦企業所得税税率35%到21%,自2018年1月1日起生效。在截至2017年12月31日的年度內,該公司重新計量了某些遞延税款資產和負債,並記錄了$15.0百萬臨時税。在截至2018年12月31日的年度內,該公司通過記錄$4.9百萬與加速扣税有關的福利2018美國聯邦所得税申報表。
税法要求美國公司對某些未匯出的外國收入一次性繳納過渡税。在截至2017年12月31日的一年中,該公司記錄了$20.9百萬根據1986年以後的收入和以前從美國所得税中遞延的外國子公司的利潤而徵收的臨時税。經進一步分析,該公司通過記錄$8.1百萬2018年12月31日終了年度的福利。
在截至2018年12月31日的一年中,該公司記錄了$15.5百萬根據當時有效的業務條件和税法,對其與美國外國税收抵免有關的遞延税收資產進行估價備抵。
在本年度終了的年度內2019年12月31日,在收購Speedpay之後,該公司決定,由於Speedpay帶來的額外收入,它在未來幾年更有可能利用外國税收抵免;因此,公司發佈了$15.5百萬為這一遞延税款資產確定的估價備抵額。
税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税率收入(“GILTI”)徵税。公司已選擇在納税年度對GILTI進行核算。
在.之前2018公司認為外國子公司的所有收益都是無限期再投資的,因此,沒有記錄與未匯出收益有關的遞延所得税。截至2019年12月31日和2018,該公司只考慮將其印度子公司的收益無限期地再投資。所有其他外國子公司的收益不再被視為無限期再投資。該公司還將對與外國子公司有關的外部賬面/税基差額進行永久再投資。
為財務報告目的,所得税前收入包括以下組成部分(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | (16,317 | ) | | $ | 16,312 |
| | $ | (42,863 | ) |
外國 | 88,527 |
| | 75,487 |
| | 86,435 |
|
共計 | $ | 72,210 |
| | $ | 91,799 |
| | $ | 43,572 |
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所得税的支出(福利)包括以下(千)項:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦制 | | | | | |
電流 | $ | 3,738 |
| | $ | 6,545 |
| | $ | 2,586 |
|
遞延 | (25,150 | ) | | (6,587 | ) | | 19,212 |
|
共計 | (21,412 | ) | | (42 | ) | | 21,798 |
|
國家 | | | | | |
電流 | 590 |
| | 4,441 |
| | (1,857 | ) |
遞延 | 342 |
| | (2,649 | ) | | (1,324 | ) |
共計 | 932 |
| | 1,792 |
| | (3,181 | ) |
外國 | | | | | |
電流 | 22,960 |
| | 17,626 |
| | 16,048 |
|
遞延 | 2,668 |
| | 3,502 |
| | 3,772 |
|
共計 | 25,628 |
| | 21,128 |
| | 19,820 |
|
共計 | $ | 5,148 |
| | $ | 22,878 |
| | $ | 38,437 |
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按法定聯邦所得税税率計算的所得税費用與合併業務報表之間的差額彙總如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦税率為21%(2018年前為35%) | $ | 15,164 |
| | $ | 19,278 |
| | $ | 15,250 |
|
州所得税,扣除聯邦福利 | 1,227 |
| | 5,246 |
| | (2,238 | ) |
估價津貼的變動 | (12,760 | ) | | 12,657 |
| | (1,884 | ) |
外國税率差額 | (2,535 | ) | | (4,796 | ) | | (15,622 | ) |
未確認的税收福利增加 | 898 |
| | 1,262 |
| | 3,007 |
|
對外經營的税收效應 | 6,698 |
| | 8,546 |
| | 5,532 |
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研究開發的税收效益 | (2,506 | ) | | (2,557 | ) | | (1,904 | ) |
過渡税 | — |
| | (8,112 | ) | | 20,867 |
|
遞延税款餘額的重估 | — |
| | (4,937 | ) | | 14,953 |
|
績效薪酬 | (560 | ) | | (4,541 | ) | | 2,081 |
|
國內生產活動 | — |
| | — |
| | (3,793 | ) |
其他 | (478 | ) | | 832 |
| | 2,188 |
|
所得税規定 | $ | 5,148 |
| | $ | 22,878 |
| | $ | 38,437 |
|
對上表中作為“外國税率差額”的税率調整線影響最大的國家是愛爾蘭、盧森堡和聯合王國。2019年12月31日愛爾蘭和盧森堡2018年12月31日;愛爾蘭、盧森堡和聯合王國2017年12月31日.
遞延税資產和負債是由於為税務和財務會計目的確認某些收入和支出項目的時間不同造成的。在每個資產負債表日,這些差額的來源如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
遞延所得税資產: | | | |
淨營運虧損結轉 | $ | 23,030 |
| | $ | 25,745 |
|
税收抵免 | 52,902 |
| | 43,838 |
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補償 | 18,791 |
| | 15,934 |
|
遞延收入 | 25,599 |
| | 27,587 |
|
研究和開發費用推遲 | — |
| | 12,631 |
|
其他 | 4,065 |
| | 5,393 |
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遞延所得税資產毛額 | 124,387 |
| | 131,128 |
|
減:估價津貼 | (7,653 | ) | | (20,415 | ) |
遞延所得税資產淨額 | $ | 116,734 |
| | $ | 110,713 |
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遞延所得税負債: | | | |
折舊和攤銷 | $ | (52,978 | ) | | $ | (60,872 | ) |
遞延收入 | (44,198 | ) | | (54,508 | ) |
遞延所得税負債總額 | (97,176 | ) | | (115,380 | ) |
遞延所得税淨額 | $ | 19,558 |
| | $ | (4,667 | ) |
資產負債表中包括的遞延所得税/負債如下: | | | |
遞延所得税資產-非流動資產 | $ | 51,611 |
| | $ | 27,048 |
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遞延所得税負債-非流動 | (32,053 | ) | | (31,715 | ) |
遞延所得税淨額 | $ | 19,558 |
| | $ | (4,667 | ) |
在評估遞延税資產的可變現性時,公司考慮的是某些部分或全部遞延税資產是否更有可能無法變現。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。在進行此評估時,公司將考慮預計的未來應税收入、攜帶機會和税收規劃策略。根據歷史應税收入水平和遞延税資產可扣減期的未來應税收入預測,公司認為,它更有可能實現扣除記錄的估價備抵額後這些可扣減差額的好處。在本年度終了的年度內2019年12月31日,該公司將其估價備抵額減少$12.8百萬這與美國外國税收抵免額的減少有關,但因外國淨營業損失估價津貼的增加而抵銷。
在…2019年12月31日,該公司的國內聯邦税收淨營業虧損(“NOLs”)$65.9百萬,它將在2020。該公司的遞延税金資產相當於$1.4百萬與國內國税NOL相關,這些NOL將在2020。該公司沒有任何針對聯邦税收NOL的估價津貼,但提供了一個$1.2百萬與國家NOL相關的遞延納税資產的估價備抵額。該公司有$30.4百萬,其中$28.1百萬可以在無限期使用,其餘的在下一次到期。17年數。公司提供了$0.7百萬與外國NOL相關的遞延税收資產的估價備抵額。
該公司將美國的外國税收抵免結轉到2019年12月31日.的$40.7百萬,其中一個$1.2百萬已經提供了估價津貼。美國的外國税收抵免將在2022.該公司在其他外國司法管轄區結轉的外國税收抵免額2019年12月31日.的$1.9百萬,其中$1.3百萬可以在無限期使用,其餘的在下一次到期。七年。公司提供了$1.2百萬與這些外國信貸有關的税收優惠的估價津貼。本公司還擁有國內、聯邦和州的一般商業税收抵免。2019年12月31日.的$15.7百萬和$0.8百萬,它們將分別在2020和2022分別。
未確認的税收優惠2019年12月31日和2018,曾$29.0百萬和$28.4百萬分別$22.4百萬和$22.6百萬分別列入合併資產負債表中的其他非流動負債。
未確認的免税額2019年12月31日和2018, $28.2百萬和$27.5百萬分別為未獲確認的免税額淨額,如獲確認,則會對有關年度的有效所得税税率產生有利影響。
核對未確認的税款福利的期初和期末數額12月31日如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初未確認的税收優惠餘額 | $ | 28,406 |
| | $ | 27,237 |
| | $ | 24,278 |
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前幾年税額增加 | 2,784 |
| | 315 |
| | 2,478 |
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前幾年税收減少額 | (96 | ) | | (61 | ) | | (114 | ) |
為本期設立的税務職位增加 | 2,542 |
| | 1,185 |
| | 1,677 |
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與税務當局建立定居點的減少額 | (220 | ) | | — |
| | (154 | ) |
因適用時效失效而產生的削減 | (4,462 | ) | | (115 | ) | | (1,155 | ) |
外幣折算調整 | 46 |
| | (155 | ) | | 227 |
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年底未確認的税收優惠餘額 | $ | 29,000 |
| | $ | 28,406 |
| | $ | 27,237 |
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該公司在美國聯邦管轄區、各州和地方司法管轄區以及許多外國管轄區提交所得税申報單。美國、德國、印度、愛爾蘭、盧森堡、墨西哥、聯合王國和烏拉圭是該公司經營的主要徵税管轄區。可供審計的年份因税務管轄權而異。在美國,該公司在2015年後幾年的納税申報表可供審計。在外國司法管轄區內,可供審計的報税表一般會因司法管轄區的不同而有所不同。2003和2018.
該公司2003、2005、2010至2013和2016財政年度的印度所得税申報表正接受印度税務當局的審計。其他外國子公司可能面臨各種外國税務當局的挑戰。不確定地方當局是否會接受公司的税收立場。公司認為自己的税收立場符合適用的税法,並打算大力捍衞自己的立場。然而,税務當局可以維持在某些問題上的不同立場,這可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
該公司相信,在未來12個月內,未獲確認的税務優惠總額可能會減少約12個月。$11.7百萬由於各種審計的結算和法定時效的到期。公司在利息支出或利息收入中與不確定的税收狀況有關的利息,並在其他收入或其他費用中確認與不確定税收狀況有關的處罰。2019年12月31日和2018, $1.2百萬應計用於支付與所得税負債有關的利息和罰款。在終了年度業務報表中記錄的利息和罰款費用(養卹金)總額2019年12月31日, 2018,和2017,是$0.2百萬, $0.0百萬,和$(0.8)百萬分別。
14. 租賃
公司擁有公司辦公室和數據中心的經營租賃。不包括辦公室租賃,初始期限為12個月或更短但不包括購買相關資產的選擇權的租約不記錄在綜合資產負債表上,而是在租賃期限內以直線方式支出。
該公司的租約通常包括某些延長租約的選擇,最多可延長至25年數,其中一些選項包括終止一年。租約續期的選擇是由公司自行決定的。該公司結合租賃和非租賃的組成部分,其租約,目前沒有租賃的選擇購買租賃財產。本公司支付的維修費和物業税費用作為可變租賃費用入賬,並按發生時支出。
租賃費用的組成部分如下(千): |
| | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 |
經營租賃成本 | $ | 18,486 |
|
可變租賃成本 | 3,756 |
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分租收入 | (528 | ) |
租賃費用總額 | $ | 21,714 |
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與租賃有關的現金流動補充資料如下(千):
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| | | |
| 截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 19,578 |
|
為換取新的租賃債務而獲得的使用權資產: | |
經營租賃 | $ | 10,478 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計,租約期限和貼現率除外):
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| | | |
| 2019年12月31日 |
資產: | |
經營租賃使用權資產 | $ | 57,382 |
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負債: | |
其他流動負債 | $ | 15,049 |
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經營租賃負債 | 46,766 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 61,815 |
|
加權平均剩餘經營租賃期限(年數) | 6.58 |
|
加權平均經營租賃貼現率 | 4.00 | % |
公司使用其遞增借款利率作為貼現率。由於公司在多個法域以美元以外的貨幣計價的經營租賃,判決用於確定公司的增量借款利率,包括(1)將其次級借款利率(使用已公佈的收益率曲線)轉換為非附屬和抵押利率;(2)調整利率,使之與每一租約的期限相一致;(3)調整利率,以納入租賃所用貨幣的影響。
租賃債務到期日2019年12月31日,如下(千):
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| | | |
截至12月31日的財政年度, | |
2020 | $ | 17,180 |
|
2021 | 13,050 |
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2022 | 10,066 |
|
2023 | 7,787 |
|
2024 | 4,951 |
|
此後 | 17,250 |
|
租賃付款總額 | 70,284 |
|
減:估算利息 | 8,469 |
|
租賃負債總額 | $ | 61,815 |
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根據ASC 840核算的業務租賃協議下的未來付款,租賃,截至2018年12月31日,情況如下(千):
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| | | |
截至12月31日的財政年度, | |
2019 | $ | 16,925 |
|
2020 | 14,212 |
|
2021 | 10,538 |
|
2022 | 8,178 |
|
2023 | 6,529 |
|
此後 | 21,196 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 77,578 |
|
截至2019年12月31日,該公司為尚未開始的辦公設施提供額外的經營租賃,最低租金為$2.1百萬。這些經營契約將於財政年度開始。2020的租賃條款一到五年.
15. 承付款和意外開支
根據ASC 460,擔保如果這些安排在解釋範圍內,公司必須繼續監測受擔保和賠償的條件,按照以前普遍接受的會計原則的要求,以確定是否發生了損失。如果公司確定可能發生了損失,那麼任何可估計的損失都將在這些擔保和賠償範圍內得到承認。根據客户協議,公司可以同意賠償、保護和使客户免受某些損失和損害的傷害,以及聲稱使用其軟件侵犯第三方知識產權的索賠所產生的費用。從歷史上看,公司沒有被要求支付與根據本條款提出的索賠有關的重大金額,因此,公司沒有記錄與這些條款有關的責任。
根據客户協議,公司還可以代表並向客户保證,公司的軟件將在很大程度上符合其文檔操作,公司所提供的服務將由具有一定經驗和專長的人員以工作人員的方式執行,以執行其指定的任務。從歷史上看,與滿足擔保要求有關的費用很少。此外,公司可不時為其一家或多家子公司保證履行合同,或附屬公司可代表另一家子公司擔保合同的履行。
其他保證包括保證公司的執行人員、董事和某些其他關鍵官員的賠償、辯護和無害。公司註冊證書規定,公司將在特拉華州法律允許的最大限度內,向其董事和高級官員提供補償和預支費用。彌償包括任何人因該人是、曾經或已同意出任董事或人員而合理地招致的任何開支及法律責任,而該人是、曾經或已同意擔任與調查、抗辯及解決任何威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟、法律程序或申索有關的董事或人員。公司註冊證書授權使用賠償協議,公司不時與其董事和某些高級人員簽訂此類協議。這些賠償協議通常規定公司向董事和高級人員提供賠償的義務範圍比公司註冊證書中規定的範圍更廣。公司根據這些協議承擔的合同賠償義務,是根據公司註冊證書或特拉華州法律規定的董事和高級官員的權利之外的另一項義務。
法律程序
2015年9月23日,陪審團宣佈ACI全球公司敗訴。(“ACI公司”),該公司的子公司$43.8百萬與下列人士提出的反申索有關鮑德温哈克特和米克斯公司(“BHMI”)在內布拉斯加州道格拉斯縣地區法院。2012年9月21日,ACI公司起訴BHMI公司盜用ACI公司的商業機密,陪審團發現ACI公司沒有履行對這些指控的舉證責任。2013年3月6日,BHMI公司提出反訴,稱這是ACI公司提起訴訟的結果。法院作出了一項針對ACI公司的判決$43.8百萬為損害賠償和$2.7百萬在律師費和訴訟費方面,ACI公司不同意判決和判決,在審判法院駁回ACI Corp.的判決後,ACI公司完善了駁回對BHMI的指控和有利於BHMI的判決的上訴。2017年6月9日,內布拉斯加州最高法院確認了地區法院的判決。公司記錄的費用$48.1百萬2017年12月31日終了年度$46.7百萬一般都包括在內,
行政費用和$1.4百萬包括在所附的綜合業務報表中的利息費用。該公司在截至2017年12月31日的年度內支付了包括利息在內的判決。
16. 季度財務數據(未經審計)
以下是季度財務數據(以千為單位,但每股金額除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 年終 |
| | 3月31日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2019 |
收入: | | | | | | | | | | |
軟件是一種服務,平臺是一種服務 | | $ | 108,557 |
| | $ | 172,499 |
| | $ | 192,952 |
| | $ | 203,661 |
| | $ | 677,669 |
|
許可證 | | 21,078 |
| | 52,541 |
| | 92,058 |
| | 122,584 |
| | 288,261 |
|
維修 | | 55,111 |
| | 51,922 |
| | 52,638 |
| | 53,738 |
| | 213,409 |
|
服務 | | 21,109 |
| | 20,656 |
| | 17,253 |
| | 19,937 |
| | 78,955 |
|
總收入 | | 205,855 |
| | 297,618 |
| | 354,901 |
| | 399,920 |
| | 1,258,294 |
|
業務費用: | | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 114,941 |
| | 155,240 |
| | 174,168 |
| | 173,104 |
| | 617,453 |
|
研發 | | 36,194 |
| | 39,235 |
| | 36,543 |
| | 34,601 |
| | 146,573 |
|
銷售和營銷 | | 29,430 |
| | 32,962 |
| | 30,417 |
| | 30,875 |
| | 123,684 |
|
一般和行政 | | 31,517 |
| | 49,319 |
| | 27,286 |
| | 27,174 |
| | 135,296 |
|
折舊和攤銷 | | 21,866 |
| | 26,744 |
| | 31,169 |
| | 31,753 |
| | 111,532 |
|
業務費用共計 | | 233,948 |
| | 303,500 |
| | 299,583 |
| | 297,507 |
| | 1,134,538 |
|
營業收入(損失) | | (28,093 | ) | | (5,882 | ) | | 55,318 |
| | 102,413 |
| | 123,756 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | | | |
利息費用 | | (11,614 | ) | | (15,323 | ) | | (18,987 | ) | | (18,109 | ) | | (64,033 | ) |
利息收入 | | 3,033 |
| | 2,997 |
| | 2,988 |
| | 2,949 |
| | 11,967 |
|
其他,淨額 | | (1,912 | ) | | 1,402 |
| | (2,369 | ) | | 3,399 |
| | 520 |
|
其他收入(費用)共計 | | (10,493 | ) | | (10,924 | ) | | (18,368 | ) | | (11,761 | ) | | (51,546 | ) |
所得税前收入(損失) | | (38,586 | ) | | (16,806 | ) | | 36,950 |
| | 90,652 |
| | 72,210 |
|
所得税費用(福利) | | (12,623 | ) | | (22,531 | ) | | 5,136 |
| | 35,166 |
| | 5,148 |
|
淨收入(損失) | | $ | (25,963 | ) | | $ | 5,725 |
| | $ | 31,814 |
| | $ | 55,486 |
| | $ | 67,062 |
|
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.58 |
|
稀釋 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 0.57 |
|
| |
(1) | 收入成本不包括折舊費用,但包括購買和開發的轉售軟件的攤銷。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 | | 年終 |
| | 3月31日 2018 | | 六月三十日 2018 | | 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2018 |
收入: | | | | | | | | | | |
軟件是一種服務,平臺是一種服務 | | $ | 104,280 |
| | $ | 113,600 |
| | $ | 104,519 |
| | $ | 110,626 |
| | $ | 433,025 |
|
許可證 | | 28,046 |
| | 45,555 |
| | 68,964 |
| | 137,991 |
| | 280,556 |
|
維修 | | 56,659 |
| | 55,048 |
| | 54,373 |
| | 53,065 |
| | 219,145 |
|
服務 | | 20,325 |
| | 20,792 |
| | 17,669 |
| | 18,268 |
| | 77,054 |
|
總收入 | | 209,310 |
| | 234,995 |
| | 245,525 |
| | 319,950 |
| | 1,009,780 |
|
業務費用: | | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 107,336 |
| | 116,261 |
| | 102,473 |
| | 104,281 |
| | 430,351 |
|
研發 | | 36,791 |
| | 37,862 |
| | 36,008 |
| | 32,969 |
| | 143,630 |
|
銷售和營銷 | | 31,893 |
| | 33,160 |
| | 28,252 |
| | 24,576 |
| | 117,881 |
|
一般和行政 | | 28,649 |
| | 28,837 |
| | 29,537 |
| | 20,399 |
| | 107,422 |
|
折舊和攤銷 | | 21,345 |
| | 21,033 |
| | 20,896 |
| | 21,311 |
| | 84,585 |
|
業務費用共計 | | 226,014 |
| | 237,153 |
| | 217,166 |
| | 203,536 |
| | 883,869 |
|
營業收入(損失) | | (16,704 | ) | | (2,158 | ) | | 28,359 |
| | 116,414 |
| | 125,911 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | | | |
利息費用 | | (9,365 | ) | | (9,717 | ) | | (12,573 | ) | | (9,875 | ) | | (41,530 | ) |
利息收入 | | 2,744 |
| | 2,742 |
| | 2,763 |
| | 2,893 |
| | 11,142 |
|
其他,淨額 | | (55 | ) | | (1,677 | ) | | (1,304 | ) | | (688 | ) | | (3,724 | ) |
其他收入(費用)共計 | | (6,676 | ) | | (8,652 | ) | | (11,114 | ) | | (7,670 | ) | | (34,112 | ) |
所得税前收入(損失) | | (23,380 | ) | | (10,810 | ) | | 17,245 |
| | 108,744 |
| | 91,799 |
|
所得税費用(福利) | | (3,952 | ) | | 3,764 |
| | 2,012 |
| | 21,054 |
| | 22,878 |
|
淨收入(損失) | | $ | (19,428 | ) | | $ | (14,574 | ) | | $ | 15,233 |
| | $ | 87,690 |
| | $ | 68,921 |
|
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.59 |
|
稀釋 | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.59 |
|
| |
(1) | 收入成本不包括折舊費用,但包括購買和開發的轉售軟件的攤銷。 |
展示索引
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| | | |
證物編號。 | | | 描述 |
2.01 | (1) | | 股票購買協議,日期:2019年2月28日 |
3.01 | (2) | | 2013年公司經修訂和重新登記的公司註冊證書 |
3.02 | (3) | | 修訂及重訂公司附例 |
4.01 | (4) | | 普通股證形式(P) |
4.02 | (5) | | 截至2018年8月21日,ACI Worldwide Inc.及其所列擔保人和國家協會Wilmington Trust作為託管人的契約 |
4.03 | | | 應於2026年到期的5.750%高級債券的表格(見表A至表4.02) |
10.01 | (6)* | | ACI全球公司2017年員工股票購買計劃 |
10.02 | (7)* | | ACI全球公司經修訂的2005年公平和業績獎勵計劃 |
10.03 | (8)* | | 公司與某些高級人員(包括執行人員)之間的補償協議(變更控制)的形式 |
10.04 | (9)* | | 公司與某些高級人員(包括行政人員)之間的賠償協議的形式 |
10.05 | (10)* | | 非合資格股票期權合約表格-公司2005年股權及業績激勵計劃非僱員董事,經修訂 |
10.06 | (11)* | | 不合格股票期權協議格式-經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃的僱員 |
10.07 | (12)* | | 經修訂的公司2005年股權及業績激勵計劃的LTIP業績股份協議格式 |
10.08 | (13)* | | 該公司和Philip G.Heasley於2015年12月4日修訂和恢復僱傭協議(自2016年1月7日起生效) |
10.09 | (14)* | | ACI全球公司2013年行政管理獎勵報酬計劃 |
10.10 | (15)* | | 公司與某些高級人員(包括行政人員)之間的變更控制僱傭協議的形式 |
10.11 | (16)* | | 經修訂的公司2005年股權及業績激勵計劃限制性股份獎勵協議格式 |
10.12 | (17)* | | 經修訂及延遲計算的補償計劃 |
10.13 | (18) | | 由ACI Worldwide Inc.、美國銀行、N.A.及其締約方之間於2017年2月24日修訂和恢復的信貸協議 |
10.14 | (19)* | | 經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃補充性LTIP業績股份協議的形式 |
10.15 | (20)* | | 2015年補充性不合格股票期權協議格式-經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃僱員 |
10.16 | (21)* | | 經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃2015年LTIP業績股份協議格式 |
10.17 | (22)* | | 2015年不合格股票期權協議格式-經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃僱員 |
10.18 | (23)* | | ACI全球公司2016年公平和業績激勵計劃 |
10.19 | (24)* | | 公司2016年股權及業績激勵計劃補充業績股份獎勵協議的形式 |
10.20 | (25)* | | 2016年公司股權和業績激勵計劃補充性無保留股票期權協議的格式 |
10.21 | (26)* | | 公司2016年股權及業績激勵計劃績效股票獎勵協議的格式 |
10.22 | (27)* | | 2016年公司股權與業績激勵計劃的不合格股票期權協議格式 |
10.23 | (28)* | | 公司2016年股權及業績激勵計劃限制性股份獎勵協議的格式 |
10.24 | (29)* | | 2016年限制性股份獎勵協議表格-公司2016年股權及業績激勵計劃非僱員董事 |
|
| | | |
10.25 | (30)* | | 控制變更僱傭協議的形式 |
10.26 | (31)* | | 公司2016年股權及業績激勵計劃限制股獎勵協議的格式 |
10.27 | (32)* | | 股份有限公司獎勵協議執行總裁(RSU)的表格 |
10.28 | (33)* | | 業績共享獎勵協議首席執行官(RTSR業績共享獎) |
10.29 | (34)* | | 股份有限公司獎勵協議(RSU)的形式 |
10.30 | (35)* | | 業績分享獎勵協議的形式(RTSR業績共享獎) |
10.31 | (36) | | 修訂後的信貸協議修訂協議,日期:2019年4月5日 |
10.32 | (37) | | 2019年11月5日公司與Philip G.Heasley簽訂的退休和一般釋放協議 |
10.33 | (38)* | | ACI全球公司間協議的形式奧迪龍·阿爾梅達 |
10.34 | (39)* | | ACI全球公司之間控制僱傭協議的變更形式。和某些官員,包括執行幹事 |
21.01 | | | 註冊官的附屬公司(隨函提交) |
23.01 | | | 獨立註冊會計師事務所的同意(隨函提交)-Deloitte&Touche LLP |
31.01 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的S.E.C.規則13a-14規定的首席執行官證書(隨函提交) |
31.02 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的S.E.C.規則13a-14規定的首席財務官證書(隨函提交) |
32.01 | ** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書(隨函附上) |
32.02 | ** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的18 U.S.C.第1350節規定的首席財務官證書(隨函附上) |
101.INS | | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | | XBRL分類法擴展模式 |
101.CAL | | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase |
101.PRE | | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
101.DEF | | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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(1) | 在此通過參考2019年3月31日終了期間註冊人關於表10-Q的季度報告的表2.01而納入本報告。 |
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(2) | 在此通過引用表3.1納入註冊人當前關於表格8-K的報告,該報告於2017年8月17日提交。 |
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(3) | 在此通過引用表3.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2017年2月27日提交。 |
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(4) | 在此參考表格S-1上註冊人註冊聲明第33-88292號的附錄4.01。 |
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(5) | 此處通過參考表4.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告已於2018年8月21日提交。 |
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(6) | 本文引用2017年4月27日提交的註冊人委託書附件A。 |
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(7) | 在此通過參考表10.07納入註冊人截至2014年6月30日的10-Q表季度報告。 |
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(8) | 在此通過參考表10.9納入註冊人關於2009年12月31日終了年度10-K表格的年度報告。 |
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(9) | 在此通過參考表10.10納入註冊人關於2009年12月31日終了年度10-K表格的年度報告。 |
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(10) | 在此通過參考表10.17納入註冊人關於2009年12月31日終了年度10-K表格的年度報告。 |
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(11) | 在此通過參考表10.18納入註冊人關於2009年12月31日終了年度10-K表格的年度報告。 |
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(12) | 在此通過引用表10.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,2009年12月16日提交。 |
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(13) | 本報告通過參考表10.1納入註冊人在2015年12月10日提交的關於表格8-K的當前報告中。 |
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(14) | 本文引用註冊人2013年年度會議委託書附件A(文件編號:000-25346)於2013年4月29日提交。 |
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(15) | 通過參考圖10.3,註冊人目前關於表格8-K的報告提交給了2016年6月20日。 |
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(16) | 在此通過參考表10.29納入註冊人關於2009年12月31日終了年度10-K表格的年度報告。 |
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(17) | 註冊人註冊陳述書編號333-169293在表格S-8中以表4.3收載於此,即2010年9月9日提交註冊人註冊書第433-169293號。 |
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(18) | 在此通過參考表10.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2017年2月27日提交。 |
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(19) | 本報告通過參考表10.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,並於2015年1月30日提交。 |
| |
(20) | 在此通過參考表10.2納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2015年1月30日提交。 |
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(21) | 本報告通過參考表10.3納入註冊人目前關於表格8-K的報告,並於2015年1月30日提交。 |
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(22) | 本報告通過參考表10.4納入註冊人目前關於表格8-K的報告,並於2015年1月30日提交。 |
| |
(23) | 在此通過參考表10.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告已於2016年6月20日提交。 |
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(24) | 本報告以表10.02為參考,納入註冊人截至2016年6月30日的10-Q表季度報告。 |
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(25) | 本報告以表10.03為參考,納入註冊人截至2016年6月30日的10-Q表季度報告。 |
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(26) | 在此通過引用表10.2納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2017年2月27日提交。 |
| |
(27) | 本報告以表10.05為參考,納入註冊人截至2016年6月30日的10-Q表季度報告。 |
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(28) | 本報告以表10.06為參考,納入註冊人截至2016年6月30日的10-Q表季度報告。 |
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(29) | 本報告以表10.07為參考,納入註冊人截至2016年6月30日的10-Q表季度報告。 |
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(30) | 在此通過參考表10.3納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2016年6月20日提交。 |
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(31) | 此處參考表10.26納入註冊人關於2017年12月31日終了年度10-K表格的年度報告。 |
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(32) | 在此通過參考表10.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2019年3月8日提交。 |
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(33) | 在此通過參考表10.2納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2019年3月8日提交。 |
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(34) | 在此通過參考表10.3納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2019年3月8日提交。 |
| |
(35) | 本報告以附件10.4為參考,納入註冊人目前提交的表格8-K的2019年3月8日的報告中。 |
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(36) | 在此通過參考表10.1納入註冊人當前關於表格8-K的報告,該報告於2019年4月11日提交。 |
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(37) | 在此通過參考表10.1納入註冊人當前關於表格8-K的報告,該報告於2019年11月7日提交。 |
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(38) | 在此通過參考表10.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2020年2月20日提交。 |
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(39) | 在此通過參考表10.2納入註冊人目前提交的表格8-K 2020年2月20日的報告。 |
__________________
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** | 為1934年“證券交易法”第18節的目的,本證明不被視為“提交”,或以其他方式受該節的責任管轄。這種證明將不被視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件,除非公司以提及的方式具體納入其中。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | |
| ACI全球公司 (登記人) |
| | |
日期:2020年2月27日 | 通過: | /S/Craig S.Saks |
| | 克雷格·S·薩克斯 |
| | 臨時主席、臨時首席執行幹事和首席業務幹事 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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名字 | | 標題 | | 日期 |
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/S/克雷格·S·薩克斯 | | 臨時總裁、臨時首席執行官和首席運營官(臨時特等行政主任) | | 2020年2月27日 |
克雷格·S·薩克斯 | | |
| | | | |
/S/斯科特·W·貝倫斯 | | 執行副總裁、首席財務官和首席會計官(首席財務主任) | | 2020年2月27日 |
斯科特·貝倫斯 | | |
| | | | |
/S/David A.Poe | | 董事會主席兼董事 | | 2020年2月27日 |
戴維·A·坡 | | |
| | | | |
/S/PAM H.Patsley | | 導演 | | 2020年2月27日 |
帕姆·帕茲利 | | |
| | | | |
/S/James C.Hale | | 導演 | | 2020年2月27日 |
詹姆斯·黑爾 | | |
| | | | |
/S/小查爾斯·E·彼得斯 | | 導演 | | 2020年2月27日 |
小查爾斯·E·彼得斯 | | |
| | | | |
/S/Adalio T.Sanchez | | 導演 | | 2020年2月27日 |
阿達利奧·桑切斯 | | |
| | | | |
/S/Thomas W.Warsop,III | | 導演 | | 2020年2月27日 |
Thomas W.Warsop,III | | |
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/S/珍妮特·O·埃斯特普 | | 導演 | | 2020年2月27日 |
珍妮特·O·埃斯特普 | | |