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4217：美元Xbrli：純Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：股票mr：項目Utreg：英國央行utreg：dMIR：段iso 4217：美元utreg：BBL穆爾：合同utreg：mmbblsiso 4217：美元utreg：mcfMur：錯位穆爾：日均桶utreg：ft3

 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報

截至財政年度
(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號1-8590
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/717423/000071742320000008/murphyoilcorplogo.jpg
墨菲石油公司感言
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
71-0361522
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
(國税局僱主識別號碼)
桃樹街300號，P.O.方框7000，
71731-7000
El Dorado，
阿肯色州
(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)
 
(870)
862-6411
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類別的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元
穆爾
紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是  ☒/.☐ 
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，則用複選標記表示。☐   不  ☒ 
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐ 
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐ 
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☒
加速機
☐
非加速
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐/.☒ 
非聯營公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市場價值，參照上次出售普通股的價格或這種普通股的平均出價和要價計算，截至登記人最近一次完成的第二財政季度的最後一個營業日(截至第二財政季度)。2019年6月30日) – $2,748,431,387.
普通股股數，面值1.00美元，已發行股票2020年1月31日曾.153,169,317.
以參考方式納入的文件：
註冊人最後委託書中與股東年會有關的部分2020年5月13日已在本報告第三部分以參考方式納入。
 


墨菲石油公司
2019表格10-K
目錄

 
頁碼

第一部分
 
項目1.
商業
1
項目1A。
危險因素
11
項目1B。
未解決的工作人員意見
18
項目2.
特性
18
項目3.
法律程序
18
項目4.
礦山安全披露
18

第二部分
 
項目5.
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買
20
項目6.
選定財務數據
22
項目7.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
23
項目7A.
市場風險的定量和定性披露
42
項目8.
財務報表和補充數據
42
項目9.
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
42
項目9A.
管制和程序
42
項目9B.
其他資料
42

第III部
 
項目10.
董事、執行幹事和公司治理
43
項目11.
行政薪酬
43
項目12.
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
43
項目13.
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
43
項目14.
主要會計費用及服務
43

第IV部
 
項目15.
證物、財務報表附表
44

 
 
簽名
47

i
目錄

第一部分
項目1.事務
摘要
墨菲石油公司是一家全球性的石油和天然氣勘探和生產公司。如本報告所述，墨菲、墨菲石油、我們、我們、其和公司可指墨菲石油公司或其任何一個或多個合併子公司。
該公司最初於1950年在路易斯安那州註冊為墨菲公司(Murphy Corporation)。1964年，該公司在特拉華州重新註冊。當時，該公司採用了墨菲石油公司(Murphy Oil Corporation)的名稱，並於1983年重組，主要作為其多項業務的控股公司運營。2013年，該公司的下游業務與墨菲石油公司(Murphy Oil Corporation)的石油和天然氣勘探與生產業務分離。為報告目的，墨菲的勘探和生產活動細分為三個地理區，包括美國、加拿大和所有其他國家。此外，公司活動包括利息收入、利息費用、外匯效應、公司風險管理活動和未分配給這些部門的行政費用。公司總部設在阿肯色州的埃爾多拉多。
在…2019年12月31日，墨菲822僱員(2018年)：1,108). 
除了有關每項業務活動的以下信息外，還提供了墨菲的業務、房產和業務部門的數據，包括按產品類別分列的收入和按地理區域分列的財務信息。22貫通36, 68貫通70, 94貫通108和111這份表格10-K報告。
有關各方可通過訪問墨菲石油公司網站的投資者關係部分(www.murphyoil corp.com)獲得該公司向證券交易委員會(SEC)提交的公開披露，包括表10-K、表10-Q、表8-K和其他文件。
勘探生產
該公司在全球範圍內探索和生產原油、天然氣和天然氣液體。該公司的管理團隊領導該公司在世界各地的勘探和生產活動。該公司設有上游業務辦事處，其中最重要的辦事處包括德克薩斯州的休斯頓和阿爾伯塔省的卡爾加里。
2019年7月，該公司結束了與PTT勘探和生產公共有限公司(PTTEP)的交易，剝離其在馬來西亞開展業務的兩個子公司，即Murphy Sabah石油有限公司和Murphy Sarawak石油有限公司。結算時收到的現金折價總額為20億美元。自2019年1月1日起，馬來西亞業務被報告為停業經營，銷售收益為9.854億美元作為已停止的“業務綜合聲明”業務的一部分記錄。墨菲有權接受1億美元獎金的發放取決於2020年10月之前的某些未來勘探鑽探結果。
期間2019，Murphy的主要持續勘探和生產活動是由美國獨資的Murphy勘探和生產公司(Murphy Expro USA)及其在加拿大的子公司由全資擁有的Murphy石油有限公司在美國進行的。墨菲公司及其子公司，以及在澳大利亞、巴西、文萊、墨西哥和越南的全資擁有的墨菲勘探和生產公司-國際(墨菲Expro國際)及其子公司。2019曾在美國、加拿大和文萊(待售)。
除非另有説明，所有提及該公司在美國近海的石油、天然氣液體和天然氣產量和銷售量，以及已探明的儲量，都包括對MP海灣公司有限責任公司的非控制權益(MP GOM；詳見下文)。
墨菲全球2019一桶石油當量生產(不包括馬來西亞)(六千立方英尺天然氣等於一桶石油)185,649每日石油當量桶，增加49.3%相比較2018.
有關以下內容的更多詳細信息，請參見管理討論和分析部分2019產銷量。
美國 
在美國，墨菲生產原油、天然氣液體和天然氣，主要產自墨西哥灣和得克薩斯州南部鷹福特頁巖地區的油田。112,000每天和大約每天的原油和天然氣液體桶83美國每日天然氣MMcf2019.等額-所代表的數額78.9%公司在全球的石油和天然氣液體和23.4%全球天然氣產量。

1
目錄

離岸
2019年5月31日，該公司與LLOG海外勘探有限公司和LLOG Bluewater Holdings，L.L.C.(LLOG)完成了一項交易，交易於2019年1月1日生效。通過這筆交易，墨菲收購了戰略深水墨西哥灣資產，在2019年5月31日增加了約67.4MMBOE探明儲量。
根據交易條款，墨菲支付了現金12.384億美元。墨菲今後有義務在某些開發項目的第一批石油之後支付5 000萬美元，如果2019年至2022年期間超過某些收入門檻，則額外或有可能考慮至多2億美元。
2018年，Murphy Expro美國公司和Petrobras美國公司。(Pai)-Petróio Brasileiro S.A.的一家子公司-完成了Murphy、PAI和Mp Bay，LLC(Mp GOM)-墨菲的一家子公司之間的交易。這筆交易的生效日期為2018年10月1日。MP GOM現在由Murphy擁有80%，PAI擁有20%。在整個10-K報告中，除非另有説明，與MP GOM相關的財務和業務指標包括PAI在MP GOM中20%的非控制權益。MP GOM的收入、成本、資產、負債和現金流量的100%被完全合併在財務報表中。
期間2019，約64%美國的碳氫化合物總產量中，有79%產自墨西哥灣的油田。2019來自6個油田，包括達爾馬提亞、科迪亞克、馬爾馬拉、內德邁耶、聖馬洛和卡斯卡德/奇努克。2019曾.71,700桶狀液體和大約14天然氣MMcf.12月31日2019，墨菲為墨西哥灣油田提供了全部探明儲量1.875億石油和天然氣液體桶和1329億立方英尺天然氣
以下是公司在美國墨西哥灣的主要工作利益摘要：
場域
工作興趣(包括工作興趣)NCI)
砌塊
經營：
 
 
卡里奧普
28.5%
密西西比州峽谷565/609
葉柵
100.0%
Walker Ridge 206/250
奇努克
100.0%
Walker Ridge 425/469
柯頓伍德
100.0%
花園銀行244
達爾馬提亞
70.0%
德索托峽谷第4和134區
前轉輪
62.5%
青峽谷大廈338/339
霍夫公園
60.0%
密西西比河峽谷122/165/166
卡麗熙
34.0%
綠色峽谷345/389/390/434
蛋糕王
31.5%
阿特沃特河谷23
馬爾馬拉德
25.6%
密西西比河峽谷255/299/300
馬馬拉德東部
67.1%
密西西比州峽谷301
美杜莎
60.0%
密西西比河峽谷538/582區
莫蒙特
34.0%
綠色峽谷478
幾乎無頭尼克
26.84%
密西西比州峽谷387
內德邁耶
52.8%
密西西比河峽谷208/209/252
奧蒂斯
70.0%
密西西比州峽谷79
烏斯
31.25%
密西西比州峽谷895
強力球
75.0%
南Timbalier南231/232
武士
50.0%
綠峽谷432
布盧託二世之子
26.84%
密西西比州峽谷386/431
雷鷹
62.5%
密西西比州峽谷734區

2
目錄

場域
工作興趣(包括工作興趣)NCI)
砌塊
非操作：
 
 
哈巴內羅
33.75%
花園銀行341
科迪亞克
54.1%
密西西比河峽谷727/771號區塊
盧修斯
11.5%
凱特利峽谷874/875/918/919
西北
25.0%
花園銀行200/201
SMI 280
50.0%
南馬什島280
聖馬洛
25.0%
沃克嶺633/634/677/678
塔霍
30.0%
諾爾維奧爾(Viosa Knoll 783)
岸上
公司擁有大約135在得克薩斯州南部的一千畝土地上，在鷹福特頁巖，非常規石油和天然氣遊戲。2019鷹福特頁巖地區日產40，204桶石油和液體，天然氣日產約32 MMcf，按一桶石油當量計算，2019年Eagle Ford Shale產量佔美國總產量的36.0%，截至12月31日，2019，該公司在美國陸上業務的已探明儲量總計2.431億桶狀液體和2839億立方英尺天然氣。
加拿大 
在加拿大，該公司擁有一個全資擁有的天然氣區(TupMontney)，在Kaybob Duvinay(經營)、液體富饒的Placid Montney(非操作)土地和兩家非經營資產--Jeanne d‘ARC盆地紐芬蘭近海的Hibernia和Terra Nova油田的工作權益。
岸上
該公司擁有約94，000英畝位於不列顛哥倫比亞省東北部的泰普·蒙尼礦業權。2016年，該公司完成了一筆交易，剝離支持墨菲公司蒙尼氣田的天然氣加工和銷售管道資產。與此次出售相關，該公司承諾為285家天然氣加工公司提供最低月付款能力。2035.2018年，該公司進一步承諾從2020年11月起再增加200 MMCFD處理能力。
2016年，該公司在艾伯塔省收購了70%的Kaybob Duvinay土地公司和30%的非經營性的液體豐富的Placid Montney Land公司的工作權益。1.68億美元以對Kaybob Duvinay財產的附帶權益的形式。2019年12月31日, 1.527億美元其中的附帶利息已經支付，其餘的預計將在2020年第一季度支付。該公司擁有約34萬英畝的Kaybob Duvinay和Placid Montney礦業權。
同樣在2016年，該公司達成了一項協議，出售位於艾伯塔省西北部和平河地區的全資擁有的海豹油田。這一出售是在2017年1月完成的。最終，2016年，MOCL完成了其在加拿大合成原油有限公司5%完整股權的出售。(合成)
日常生產2019在加拿大岸上平均7,600桶狀液體和大約271天然氣增加的12.0%1.8%2018分別。12月31日，加拿大陸上石油天然氣儲量和液化天然氣探明總量，2019，大約2 930萬桶和1.6萬億立方英尺。
離岸
墨菲對HiberniaMain有6.5%的工作興趣，對HiberniaSouth擴建有4.3%的工作興趣，在TerraNova擁有10.475%的工作興趣。2019大約6,543加拿大近海兩個油田每日石油桶。12月31日已探明石油儲量總計2019因為這兩個領域1 930萬桶狀液體和124億立方英尺的天然氣。
文萊
本公司在CA-1座有8.05%的工作權益，在CA-2區有30%的工作權益；這兩項資產目前都在出售。

3
目錄

2017年11月23日，文萊和馬來西亞政府簽署了一項統一框架協議(UFA)，結果在CA-1區塊發現了Jagus East公司，與馬來西亞Gumusut-Kakap(GK)單位組成了一個統一油田的一部分。
繼UFA之後，2018年7月4日，簽署了一項參與協議，最終確定了該公司對GK股文萊分部的興趣。
CA-1區塊和CA-2區塊面積分別為144萬畝和149萬畝，2019年年底在CA-1區塊鑽探了4口勘探井，在CA-2區塊鑽探了7口勘探井。
該公司在CA-2區塊擁有30%的非經營性工作權益。2014年12月，文萊石油公司批准了為期8年的天然氣持有期至2022年12月。該財團目前正在進行與計劃中的克利當集羣開發有關的前期開發工程，目的是在2021年實現項目制裁。
澳大利亞

在澳大利亞，該公司擁有四份近海勘探許可證，並擔任其中三份許可證的經營人。所有許可證都有高質量的三維地震數據，勘探研究正在進行中。所有許可證都沒有鑽井承諾，而且都有延長到目前期限之後的選擇。
越南
本公司持有144及145座的65%工作權益，及15-1/05座及15-2/17座的40%權益。
在2019年11月，該公司與越南國家石油天然氣集團簽署了一個新的PSC，即越南石油勘探生產有限公司。(PVEP)和SK創新有限公司，導致該公司目前持有40%的股權在15-2/17座。
2015年8月，該公司簽署了一份農場協議，同意收購15至1/05區塊35%的股份，並於2018年3月成為運營商，並將其工作興趣提高到40%。15-1/05區塊包含了Lac Da Vang(LDV)發現的油田，該財團正在進行開發前的工程。2019年1月宣佈商業化，2019年8月批准外地綱要發展計劃，2019年12月勘探階段結束。Lac Da Trang(LDT)1X探井是PSC的最後一個剩餘承諾，於2019年4月完成。LDV的第一批石油目前計劃到2022年年底。
2012年11月，該公司與越南國家石油天然氣集團和PVEP簽署了一份PSC協議，持有144和145號區塊65%的權益和運營權。這些區塊佔地約656萬英畝，位於外Phu Khanh盆地。該公司於2013年獲得了這些區塊的2D地震，並在2015年和2016年進行了海底勘測。其餘承諾用於獲取、處理和解釋600平方公里(600平方公里)的三維地震 暫定於2021年。
墨西哥 
2016年，墨菲和合資企業合作伙伴參與了第5區塊的競標，該區塊是墨西哥第四階段第一輪深水拍賣的一部分。墨菲於2017年3月正式授予了該區塊。墨菲是該區塊的運營商，擁有40%的工作權益。該區塊位於薩裏納斯盆地(Salinas盆地)深海，深度約為2300至3500英尺(700至1100米)。該區塊的初始勘探期為四年，包括承諾在2019年鑽一口勘探井。

4
目錄

巴西
該公司目前在巴西Sergipe-Alagoas盆地(SEAL-M-351、SEAL-M-428、SEAL-M-430、SEAL-M-501、SEAL-M-503和SEAL-M-573)的近海地區擁有6個區塊的股份。ExxonMobil是這些塊的操作符。墨菲擁有20%的工作權益，埃克森美孚(ExxonMobil)擁有50%的工作權益，埃諾塔(Enauta)擁有30%的工作權益。默菲和同一合作伙伴在2019年9月成功競購了另外三個區塊(SEAL-M-505，575，637)，這些區塊的授予有待政府在2019年年底批准，並於2020年2月獲得批准。
經政府批准，墨菲還在Portiguar盆地(POT-M-857、POT-M-863和POT-M-865)新增了3個區塊，並擁有30%的工作權益；温特應·迪阿(Winterright Dea)是運營商。
截至2019年12月31日，墨菲在巴西的總面積約為1，119，555英畝，抵消了巴西石油公司的幾項重大發現。沒有很好的承諾。
探明儲量
截至12月31日，原油、液化天然氣和天然氣探明儲量共計，2019見下表。

探明儲量

所有產品
 
粗質
油
 
天然氣
液體
 
天然氣

 
 
 
 
 
 
 
已探明的已開發儲量：
(Mmboe)
 
(MMbbl)
 
(Bcf)
美國
273.4

 
205.0

 
26.2

 
253.1

岸上
137.7

 
90.2

 
19.0

 
171.1

離岸1
135.7

 
114.8

 
7.2

 
82.0

加拿大
198.1

 
25.1

 
1.9

 
1,026.7

岸上
179.4

 
8.4

 
1.9

 
1,014.7

離岸
18.7

 
16.7

 
—

 
12.0

其他2
0.8

 
0.8

 
—

 
—

已探明已開發儲量共計
472.3

 
230.9

 
28.1

 
1,279.8

已探明未開發儲量：
 
 
 
 
 
 
 
美國
226.7

 
172.8

 
26.6

 
163.7

岸上
152.7

 
111.3

 
22.6

 
112.8

離岸3
74.0

 
61.5

 
4.0

 
50.9

加拿大
126.0

 
20.2

 
1.4

 
626.2

岸上
123.4

 
17.7

 
1.4

 
625.8

離岸
2.6

 
2.5

 
—

 
0.4

已探明未開發儲量共計
352.7

 
193.0

 
28.0

 
789.9

已探明儲量共計4
825.0

 
423.9

 
56.1

 
2,069.7

1包括已探明的已開發儲量19.6mboe，由17.7MMbbl油0.7MMbbl NGLs7.1Bcf天然氣，可歸因於MP GOM的非控股權。
2已探明的已開發儲量歸因於在文萊出售的資產。
3包括已探明的未開發儲量5.0mboe，由4.4MMbbl油0.2MMbbl NGLs2.4Bcf天然氣，可歸因於MP GOM的非控股權。
4包括經證明的儲備24.6mboe，由22.1MMbbl油0.9MMbbl NGLs9.5Bcf天然氣，可歸因於MP GOM的非控股權。

5
目錄

已探明儲量
墨菲油2019已探明儲量和已探明未開發儲量總額從2018年起進行調節，見下表：
໿
(百萬桶石油當量) 1
共計
已證明
儲備
 
總證明
未開發
儲備
年初
844.0

 
413.7

修訂以前的估計數
28.4

 
(42.6
)
擴展和發現
73.3

 
63.0

轉換為已探明的已開發儲量2
—

 
(47.4
)
購置物業
76.2

 
36.5

出售物業
(121.5
)
 
(70.5
)
生產
(75.4
)
 
—

年底3
825.0

 
352.7

1為了這些計算的目的，天然氣銷售量被轉換成等效的石油桶，使用的比例是6微克天然氣與1桶石油的比率。
2包括因2019年購置的某些LLOG財產轉換而產生的已證實未開發總儲量的1.5 MMBOE。
3其中已探明總儲量為24.6 MMBOE，已探明未開發儲量為5.0 MMBOE，這分別歸因於MP GOM的非控制性利益。
໿期間2019，墨菲的總探明儲量減少通過19.0百萬桶石油當量(MMBOE) 儲備主要與馬來西亞剝離資產有關。121.4MMBOE和2019年生產75.4 MMBOE；被墨西哥灣收購76.2在Eagle Ford Shale的38.5 MMBOE，在美國墨西哥灣的23.6 MMBOE，以及在加拿大的11.1 MMBOE的擴展和發現。
截至12月31日，墨菲的總儲量已被證實未開發，2019 減少 61.0已探明的未開發儲量在表中作為擴展和發現2019主要可歸因於三個領域：得克薩斯州南部的鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)、美國墨西哥灣(United States Bay)和加拿大本土地區凱博布·杜韋內伊(Kaybob Duvinay)。這三個地區都在積極開展開發工作。在過去的估算修正中，大部分已證實未開發的儲量都是由於加拿大國內資本支出的推遲而導致的。在已證實的未開發儲量中，大部分轉移到已證實的發達類別是由於在鷹狀福特(Eagle Ford Shale)、墨西哥灣、凱布·杜維尼(Kaybob Duvinay)和塔上·蒙尼(TupMontney)鑽探。
公司花費了大約9.18億美元2019將已探明的未開發儲量轉化為已探明的已開發儲量。2020，11.5億美元2021以及8.1億美元2022將目前未開發的已探明儲量轉移到發達類別。2020主要包括Eagle Ford Shale、Kaybob Duvinay、TupMontney和墨西哥灣地區的鑽探和開發。
12月31日，2019已探明儲量包括幾個開發項目，包括得克薩斯州南部鷹福特頁巖的石油開發、加拿大陸上的凱博布杜維尼(Kaybob Duvinay)、墨西哥灣深水灣和塔普蒙尼的天然氣開發。12月31日，道達爾證實了與各種開發項目相關的未開發儲量。2019大約352.7代表43%公司的總探明儲量。
某些開發項目已證實有未開發的儲量，需要五年以上才能投產。該公司在墨西哥灣經營深海油田，有20個未開發地點超過這五年的時間窗。與這20個地點相關的總儲量約佔公司年底總探明儲量的2.6%。20195.由於可用井槽有限，因此有必要在開始進一步開發這些地點之前等待其他井的枯竭。





6
目錄

墨菲石油的儲量過程和政策
根據美國證交會的説法，已探明的石油和天然氣儲量是“通過地質學和工程數據分析，可以合理肯定地估算出從某一特定日期起經濟上可生產的石油和天然氣數量”。美國證交會對已探明儲量的合理確定性定義為“對數量將被收回的高度信心”。探明儲量估計數一般只會隨着更多的地質或工程數據的提供或經濟條件的變化而修正。此外，已探明儲量的估計數可能會因今後的作業、政府機構的管制影響或地緣政治或經濟風險而加以修訂。因此，本報告所載經證實的儲量只是估計數，不應被解釋為確切的數量，而且如果收回，可能比估計的數額多或少。
墨菲根據美國證交會石油和天然氣報告準則，建立了估算探明儲量的內部和外部控制措施。來自各勘探和生產部門的墨菲的某些合格技術人員負責編制探明儲量估算，這些技術代表提供必要的信息，並維護所有財產的數據和文件。
墨菲探明的儲量隨後通過公司儲備小組進行整合和報告。莫菲的公司儲備總經理(儲備經理)領導公司儲備集團，該集團還包括公司儲備工程師和輔助人員，所有這些人員都獨立於公司的石油和天然氣運營管理和技術人員。這位儲量經理於2018年加入墨菲，擁有超過19年的行業經驗。他擁有科學學士學位、石油工程碩士學位和商業管理碩士。該儲備經理也是德克薩斯州的一名有執照的專業工程師。儲備經理向首席財務官報告，並每年向董事會介紹公司的儲備情況。儲備經理和公司儲備工程師直接與公司技術人員審查和討論儲量估算，以便盡一切努力確保遵守SEC的規則和條例。儲備經理協調和監督每年進行的第三方審計，並根據公司政策一般將石油儲量的三分之一作為公司已探明儲量的目標。
以10-K的形式報告的探明儲量估計數是由墨菲的內部僱員準備的.內部審計也可由本公司其他領域的儲備經理和合格工程人員進行，而非由第三方審計的地區。2019年，99%的經證實的儲備由第三方審計師審計。墨菲僱傭了萊德斯科特公司，L.P.(Ryder Scott)和McDaniel&Associates諮詢有限公司(McDaniel)進行準備金審計，分別佔公司已證實準備金總額的60.6%和38.7%。
每個重要的勘探和生產辦公室還在工作人員中保留一名或多名合格的儲量估計員(Qre)。qre負責估算和評價其指定區域的儲量和其他儲量信息。qre可以親自對儲量進行估算和評估，也可以監督和批准其他人對儲量的估計和評價。由於具有足夠的教育背景、專業培訓，所以qre具有專業資格進行這些儲量估算。公司較大的辦事處(休斯敦和卡爾加里)還僱用了一名區域儲備協調員(RRC)，負責監督當地的QRES。RRC通常是一名高級QRE，主要負責協調和向高級管理層提交儲備信息。
QRE資格要求在石油工程或石油生產地質學方面至少有五年的實際經驗，至少三年在儲量估計和評價方面的經驗，或在公認地位的學院或大學獲得石油工程、地質或其他工程或物理學科的學士學位或高級學位，墨菲向所有公司儲備評估人員提供年度培訓，以確保符合SEC與儲量估算和10-K報表相關的要求。培訓內容包括向每位參與者提供的材料，其中概述了美國證交會的最新指導，以及許多與儲量估算有關的工程和地質問題的最佳做法。
該公司的QRES保存了包含每個重要儲層的相關數據的文件。每個文件都包含足夠的數據來支持計算或用於開發值的類比。該文件中包含的數據示例包括：相關的鑽井和修井歷史；井底壓力數據；體積、物質平衡、類比或其他相關儲量估計數據；生產動態曲線；用於確定儲量值的方法和邏輯的敍述；地圖和日誌；並簽署一份文件，説明他們認為儲備已按照證券交易委員會的規定計算、審查、記錄和報告。當儲量由技術人員在QRES的支持下完成計算，並由RRC、公司儲備工程師和儲量經理適當審查時，這些結論將得到公司勘探和生產業務部門負責人和其他高級管理層的年度審查和批准。


7
目錄

墨菲石油的儲量過程和政策 (Cond)。
公司財務總監部門負責在10-K報表內編制和歸檔儲備表。
為確保報告儲量的準確性和安全性，已證實儲量估計數在行業標準軟件中進行協調，併為核準的用户提供訪問控制。此外，Murphy遵守與儲量相關的各種業務流程的審計控制。
有關墨菲過去三年已探明的原油、液化天然氣和天然氣儲量估計數量的更多信息按地理區域分列95貫通102 10-K報告。此外，墨菲目前沒有非傳統來源的石油和天然氣儲量。墨菲沒有向美國證券交易委員會以外的任何聯邦或外國政府監管機構或機構提交任何已探明石油或天然氣總儲量的估算，也沒有被要求向美國能源部報告。墨菲每年向美國能源部報告在美國經營的財產的總儲量；這些儲量是從確定這些財產已探明儲量的同一數據得出的。
原油、凝析油和天然氣液體的生產和銷售，以及按地理區域分列的天然氣銷售，每三年的加權平均銷售價格2019年12月31日顯示在頁面上28通過本表格的29和31份10-K報告.(鼓掌)
從第32頁開始，討論了過去三年以美元計算的每桶生產費用 這份表格10-K報告。
與石油和天然氣生產活動有關的補充披露見94貫通109本表格10-K報告.
12月31日，2019如下表所示，墨菲在已開發和未開發的土地上擁有租約、特許權、合同或許可證。格羅斯英畝是指墨菲擁有全部或部分工作權益的土地。土地淨值是屬於墨菲利益的總英畝的一部分。
໿

已開發
 
未開發
 
共計
面積(千英畝))
毛額
 
網
 
毛額
 
網
 
毛額
 
網
美國本土
109

 
97

 
38

 
35

 
147

 
132

-墨西哥灣
40

 
18

 
658

 
334

 
698

 
352

美國共計
149

 
115

 
696

 
369

 
845

 
484


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加拿大-陸上
116

 
91

 
404

 
287

 
520

 
378

-離岸
101

 
8

 
28

 
1

 
129

 
9

加拿大共計
217

 
99

 
432

 
288

 
649

 
387


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
墨西哥
—

 
—

 
636

 
254

 
636

 
254

巴西
—

 
—

 
1,120

 
224

 
1,120

 
224

澳大利亞
—

 
—

 
5,100

 
2,571

 
5,100

 
2,571

文萊
—

 
—

 
2,935

 
562

 
2,935

 
562

越南
—

 
—

 
7,324

 
4,571

 
7,324

 
4,571

西班牙
—

 
—

 
8

 
1

 
8

 
1

合計
366

 
214

 
18,251

 
8,840

 
18,617

 
9,054

公司持有的某些土地將在今後三年內到期。
計劃呼氣2020包括447文萊千畝土地，117在加拿大陸上的千畝淨英畝；9在美國陸上的千英畝淨土地；以及5墨西哥灣有上千英畝的土地。
目前計劃在2021包括41在加拿大岸上的一千英畝淨土地；以及7墨西哥灣的一千英畝土地。
計劃呼氣2022包括75巴西千畝淨英畝；65墨西哥灣的一千英畝土地；8在加拿大岸上有一千英畝的淨土地。
如下三表所示，“粗”井是指墨菲擁有全部或部分工作權益的油井總數，“淨”井是公司以等價物表示的部分工作權益的總和。

8
目錄

全資擁有的油井數量。在未探明的地區鑽探一口“勘探”井，以尋找和生產原油或天然氣，幷包括在已知生產油田的新油藏或將已知儲層延伸到已探明區域以外的圈定井。“開發”井是在已知有生產能力的石油或天然氣油藏的探明區域內鑽探的。
下表顯示12月31日生產或能夠生產的石油和天然氣井數，2019.

油井
 
天然氣井

毛額
 
網
 
毛額
 
網
國家
 
 
 
 
 
 
 
美國
1,085

 
890

 
25

 
14

加拿大
45

 
32

 
435

 
339

合計
1,130

 
922

 
460

 
353

下表顯示了墨菲在過去三年中鑽探的淨井。

美國
 
加拿大
 
其他
 
合計

生產性

 
乾的

 
生產性

 
乾的

 
生產性

 
乾的

 
生產性

 
乾的

2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探
0.6

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.6

 
—

發展
84.6

 
—

 
18.6

 
—

 
—

 
—

 
103.2

 
—

2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探
0.5

 
0.4

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.5

 
0.4

發展
46.6

 
—

 
28.1

 
—

 
—

 
—

 
74.7

 
—

2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

發展
68.7

 
—

 
27.2

 
—

 
—

 
—

 
95.9

 
—

墨菲的鑽井在12月31日進行中，2019年終井數包括等待各種完井作業的油井。美國的淨井數如下，一口位於美國墨西哥灣，另一口位於得克薩斯州南部的鷹福特頁巖地區。下文所列的加拿大淨井位於加拿大西部的Kaybob Duvinay地區。
໿

勘探
 
發展
 
共計
 
毛額

 
網

 
毛額

 
網

 
毛額

 
網

國家
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
—

 
—

 
19.0

 
17.1

 
19.0

 
17.1

加拿大
—

 
—

 
4.0

 
2.8

 
4.0

 
2.8

合計
—

 
—

 
23.0

 
19.9

 
23.0

 
19.9

停止業務
馬來西亞– 2019年7月，該公司結束了與PTT勘探和生產公共有限公司(PTTEP)的交易，剝離其在馬來西亞開展業務的兩個子公司，即Murphy Sabah石油有限公司和Murphy Sarawak石油有限公司，交易於2019年1月1日生效。結算時收到的現金總價值為20億美元。從出售中獲得的收益9.854億美元作為已停止的“業務綜合聲明”業務的一部分記錄。該公司對馬來西亞業務進行了核算，並報告了在所有提交的時期內已停止運營的情況。
精煉與營銷 – 該公司於2015年結束了米爾福德港煉油廠的停產，並完成了其在英國的剩餘下游資產的出售，獲得了550萬美元的現金收益。該公司對這一英國下游業務進行了核算，並報告稱，在所有提交的時期內，英國下游業務都已停止運營。2019年10月，前米爾福德黑文煉油廠的現任業主簽發了一份竣工證書，確認該公司圓滿完成了有關設施煉油廠設備退役和拆除的所有義務。水煤漿

9
目錄

環境
墨菲公司的業務受到各種國際、國家、州、省和地方環境法規的約束，這些法律和法規規範公司的運作方式。該公司預計，這些要求今後將繼續變得更加複雜和嚴格。
關於環境問題及其對墨菲的影響的進一步信息載於管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析36和37.
網站 查閲證券交易委員會的報告
墨菲石油的網站地址是http://www.murphyoilcorp.com.本公司網站所載資料並非表格10-K的一部分。
根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的公司關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的任何修正，都可在墨菲的網站上免費獲得，在這些報告向證券交易委員會提交或提供後，只要合理可行，你也可以在證券交易委員會的http://www.sec.gov.網站上查閲這些報告。

10
目錄

項目1A。危險因素
原油、天然氣液體和天然氣的全球價格波動會對公司的經營業績產生重大影響。
影響公司經營結果的最重要的可變因素包括其生產的原油和天然氣的銷售價格。2019年和2018年，該公司大部分產品定價的指數都是不穩定的(儘管2019年的波動幅度小於2018年)。2019年和2018年的原油價格高於2015至2017年的價格，但顯著低於2013年和2014年的價格。與其他國際市場相比，美國市場原油和天然氣的銷售價格可能有顯著差異。
西德克薩斯中質原油平均價格$57在……裏面2019，與$65在……裏面2018, $51在……裏面2017，和$43每桶2016。截至2020年2月25日收盤，紐約商品交易所(NYMEXWTI)2020年4月至12月的遠期曲線價格為50美元。WTI的收盤價2019大約$60一桶。某些美國和加拿大原油的價格來自WTI以外的石油指數，這些指數受不同的供求力量的影響，而不是那些影響WTI價格的因素。用來給該公司原油定價的最常見的原油指數包括麥哲倫東休斯頓(MEH)、火星、路易斯安那州輕甜(LLS)和布倫特(Brent)。
紐約商品交易所(NYMEX)天然氣平均銷售價格為$2.52在……裏面2019，與$3.12每百萬英國熱單位(MMBTU)2018, $2.96每個MMBTU2017，和$2.48每個MMBTU2016。紐約MEX天然氣截至12月31日的收盤價，2019，曾$2.19每個MMBTU。該公司還擁有加拿大基準天然氣價格AECO的風險敞口，平均價格為AECO。$1.33每個MMBTU2019公司已簽訂了某些遠期固定價格合同，詳見“展望”一節41 a以及提供馬林和芝加哥城門價格敞口的可變淨背合約。
該公司無法預測石油和天然氣銷售價格的變化將如何影響今後的經營結果。在……裏面2019，該公司通過出售遠期、掉期和其他形式的衍生合約，對原油和天然氣價格變化的影響進行了部分對衝。該公司將加拿大天然氣生產的一部分銷售到AECO以外的其他地點，並通過實物遠期銷售。
看見附註M-金融工具和風險管理關於用於管理與商品價格有關的某些風險的衍生工具的更多信息。
低油價和天然氣價格可能會對公司未來的運作產生多方面的不利影響。
較低的石油和天然氣價格在幾方面對該公司產生了不利影響：
•
公司石油和天然氣生產的銷售價值降低，減少了現金流和淨收入。
•
較低的現金流可能導致該公司減少其資本支出計劃，從而潛在地限制其擴大生產和增加已證實儲備的能力。
•
較低的石油和天然氣價格可能導致今後期間的減值費用，從而減少淨收入。
•
石油和天然氣價格的下降可能導致公司未來幾年的探明儲量減少。低價可能會使該公司的部分探明儲量不經濟，這反過來又可能導致公司在未來幾年內取消某些年終報告的已探明石油儲量。這些儲備的削減可能是很大的。
•
為了管理現金流量和信貸需求的潛在波動，我們維持了適當的銀行信貸設施，如果無法獲得、更新或替換這類信貸設施，或在這些貸款到期時獲得其他資金來源，將對我們的流動性產生負面影響。
•
較低的石油和天然氣價格可能導致該公司降低其股息，因為現金流較低。
其中某些影響將在隨後的風險因素中進一步討論。
墨菲的商品價格風險管理可能會限制該公司充分受益於石油和天然氣未來潛在價格上漲的能力。
該公司不時簽訂各種合同，以保護其現金流免受較低的石油和天然氣價格的影響。由於這些合同，如果今後石油和天然氣價格上漲，公司將無法從所有生產的價格改進中充分受益。

11
目錄

墨菲在競爭激烈的環境中運作，這可能會在許多方面對其產生不利影響，包括盈利能力、現金流和增長能力。
墨菲在石油和天然氣行業開展業務，並經歷了來自其他石油和天然氣公司的競爭，這些公司包括國有外國石油公司、大型綜合石油公司、私人股本投資者以及獨立的石油和天然氣生產商。許多國有和大型綜合石油公司以及一些與該公司競爭的獨立生產商擁有比墨菲更多的資源。
此外，石油工業作為一個整體，在供應世界各地的能源需求方面與其他行業競爭。墨菲競爭的，除其他外，有價值的面積職位，勘探許可證，鑽井設備和人才。
墨菲可能面臨化石燃料商業模式正在出現的長期挑戰。
隨着環境和社會趨勢向碳密集型能源轉變，墨菲的商業模式可能會因為全球對非化石燃料能源需求的變化而承受更大的壓力。作為墨菲戰略審查過程的一部分，該公司審查碳氫化合物需求預測，並評估對其業務模式和計劃的影響。該公司還擁有大量天然氣儲量，其碳排放量低於石油和液體。
氣候變化問題引起了人們對減少全球温室氣體排放倡議的極大關注。在法國巴黎舉行的2015年“聯合國氣候變化框架公約”上商定了一項國際氣候協定(“巴黎協定”)。然而，“巴黎協定”於2016年11月生效，但在最初加入該協定後，美國於2017年退出了這一協定。美國仍然是最初簽署國的唯一國家，而不是巴黎協定的一部分。如果“巴黎協定”得到充分執行，“巴黎協定”以及其他此類舉措，包括與温室氣體排放和氣候變化有關的外國、聯邦和州環境規則或條例，可能會減少全球對原油和天然氣的需求。除了監管風險之外，其他市場和社會舉措，如旨在補貼非化石燃料能源開發的公共和私人舉措，可能會降低石油和天然氣等基於碳的燃料的競爭力。雖然碳氫化合物需求下降的幅度難以預測，但這種發展可能對公司和從事勘探和生產業務的其他公司產生不利影響，該公司根據對其業務的此類舉措的評估，不斷監測全球氣候變化議程倡議和計劃。
勘探鑽探結果對公司的經營效果有顯著影響。
該公司鑽的勘探井，使其勘探和生產經營成果暴露在幹孔費用，這可能會對公司的經營結果產生不利影響，並造成波動。為了應對近年來石油價格的下跌，該公司已將其勘探計劃從2015年前的水平上減少，目前計劃每年參加大約4口勘探井。2019年，該公司在美國墨西哥灣、越南和墨西哥鑽探了勘探井，並獲得了100%的成功率。該公司為其2020年勘探計劃編列了1億美元的預算，其中包括兩口操作中的墨西哥近海油井、兩口非操作油井(美國墨西哥灣一口井、巴西一口井)和其他勘探支出。
如果墨菲無法取代其石油和天然氣儲量，它可能無法維持或擴大其業務。
墨菲在生產時不斷消耗石油和天然氣儲備。為了維持和擴大業務，該公司必須用額外的儲備成功地取代其生產的石油和天然氣。因此，它必須為未來的儲備增加和生產創造和維持良好的前景。該公司通過獲得在未來地區勘探、開發和生產碳氫化合物的權利來做到這一點。此外，它還必須找到、開發、生產和/或以具有競爭力的成本獲得儲量，才能在長期內取得成功。因此，墨菲能否在勘探和生產業務中獲利，取決於它是否有能力以低於這些產品實際銷售價格的成本找到(和/或)開採、開發和生產石油和天然氣儲量。
2019年，該公司與LLOG海外勘探有限公司和LLOG Bluewater Holdings，L.L.C.(LLOG)完成了一項交易，該公司收購了墨西哥灣密西西比河峽谷和格林峽谷地區的26個區塊，此外，該公司還收購了墨西哥灣Chinook油田的增量所有權。2018年，該公司在Murphy、PAI和MP Bay of墨西哥灣有限責任公司(MP GOM)之間達成了一項交易，該公司通過對MP GOM的持股，獲得了PAI墨西哥灣80%的生產資產(Cascade、Chinook、Lucus、St.Malo、Cottonwood、South Marsh Island、西北和South Hadrian Field)及其在美國墨西哥灣勘探區塊到MP GOM的權益。

12
目錄

墨菲的探明儲量是基於其工程師的專業判斷，可能需要修改。
本報告所載原油、天然氣液體(NGL)和天然氣探明儲量94通過102已由合格的公司人員或合格的獨立工程師按照證券和交易指南編制，其依據是在有關年度開始時有效的原油、NGL和天然氣價格的未加權平均數，以及編制估計數時所掌握的其他條件和資料。儲量估算是一個主觀的過程，涉及到工程師對今後從地下石油和天然氣油藏中回收儲量的專業判斷。經濟可採原油、NGL和天然氣儲量以及未來淨現金流量的估計取決於若干可變因素和假設，因此，不同的工程師可以根據相同的現有數據，利用業界公認的工程做法和科學方法，對儲量和未來淨現金流量作出不同的估計。
墨菲未來的實際石油和天然氣產量可能與其報告的探明儲量數量相差很大，原因包括：
•
石油和天然氣價格與用於計算已探明儲量的價格大不相同
•
經營成本和/或資本成本與假定計算已探明儲量的成本大不相同
•
與用於計算已探明儲量的模型大不相同的未來儲層動態，以及
•
對某一領域的運作產生重大影響的政府規章或行動。
公司已探明的未開發儲量佔已探明儲量總額的很大一部分。截至2019年12月31日，包括非控制利益，大約46%公司的原油和凝析油探明儲量，50%天然氣液體已探明儲量和38%天然氣探明儲量未開發。該公司能否將這些未開發的探明儲量重新歸類為已證實的已開發儲量，一般取決於能否成功完成一項或多項作業，其中可能包括進一步開發鑽探、建造設施或管道以及修井。
已證實儲量的貼現未來淨收入，詳見網頁。107和108不應被視為可歸因於我們物業的儲備的市值。按照公認的會計原則(GAAP)的要求，我們已探明儲量的未來淨收益估計數是根據一年中每個月初生效的石油和天然氣價格的未加權平均數計算的。實際未來價格和成本可能大大高於或低於儲備金計算中使用的價格和成本。
此外，為根據公認會計原則計算未來貼現淨收入而需要使用的10%折扣係數，並不一定是根據我們的資本成本、與我們的業務相關的風險以及與整個行業相關的風險而確定的最適當的折扣係數。
資本融資可能並不總是為墨菲的活動提供資金；利率可能會影響現金流。
墨菲通常必須花費大量資本，才能找到和開發儲備，然後才能從生產中獲得收入。儘管大多數資本需求來自運營現金流，但運營現金流和資本資金需求的時機可能並不總是一致，運營產生的現金流水平可能無法完全滿足資本融資需求，特別是在大宗商品價格較低的時期。因此，該公司與貸款機構維持融資安排，以滿足某些資金需求。公司根據可預見的融資需求或到期時定期更新這些融資安排。2018年11月，該公司建立了16億美元的循環信貸貸款(“RCF”)。RCF是一種高級無擔保設施，將於2023年11月到期。
在區域合作框架下提取的數額可能與libor有關的利息，取決於我們選擇的利率。2017年7月，英國金融市場行為管理局(FCA)宣佈，希望在2021年年底之前逐步取消作為基準的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。金融業工作組正在制定替代率和方法，以過渡以倫敦銀行同業拆借利率為參照利率的現有協議；然而，我們無法保證市場接受的利率和過渡方法將在倫敦銀行同業拆借利率停止時獲得和最後確定。如果在倫敦銀行同業拆借利率無法獲得時，沒有制定明確的市場標準和過渡方法，我們可能很難在區域合作框架下就可接受的替代率達成協議。如果我們不能以優惠的條件談判替換率，它可能會對我們的收入和現金流產生重大的不利影響。

13
目錄

在2019年11月，該公司發佈了5.5億美元新票據的利率為.5.875%並於2027年12月1日到期，並重新購買並取消。2.397億美元公司的4.00%應付2022年和2.816億美元公司的4.45%2022年11月至12月到期票據(原為2022年到期票據3.70%)。
公司獲得額外融資的能力也受到公司的債務信用評級和對可用債務融資的競爭的影響。評級下調可能會對公司進入債務市場的能力產生重大和不利的影響，增加公司信貸安排下的借款成本和未來債務成本，並可能要求公司為某些債務寄出額外的信用證或其他形式的擔保品。
此外，經濟環境的變化和投資者對勘探和生產行業風險的看法可能會對利率產生不利影響。這可能導致資本資金利息成本上升，降低淨收入和現金流。墨菲在一定程度上通過在任何可能的情況下以固定利率借款來管理這一風險；然而，在需要再融資或新資本時確定的利率，部分是由墨菲控制之外的因素決定的，如中央(聯邦政府)設定利率，以及投資者對勘探和生產行業的看法。
看見附註H-融資安排和債務有關公司未清債務及其他承付款的資料2019年12月31日以及與此相關的條款。
墨菲的業務可能會受到匯率變動的不利影響。
該公司在全球範圍內的經營範圍使其面臨與外幣有關的風險。公司的大部分業務是以美元進行的，因此公司及其大多數子公司都是美元功能實體，用於會計目的。然而，加元是所有加拿大業務的功能貨幣。這種對美元功能貨幣以外的貨幣的風險敞口可能會對外幣換算的綜合財務結果產生影響。在某些情況下，加拿大企業可能持有資產或承擔以非加元計價的債務，而這種貨幣可能導致外匯匯率波動的風險敞口。另見附註M-金融工具和風險管理在“綜合財務報表説明”中提供關於衍生產品合同的補充資料。
與公司退休計劃相關的成本和資金需求受到幾個因素的影響。
一些精算假設影響到公司退休計劃的資金需求。其中最重要的假設包括資產回報率、長期利率和死亡率。如果這些計劃的實際結果與所使用的精算假設有很大差異，或者如果管理這類退休計劃的法律發生變化，那麼墨菲今後可能需要向其一個或多個退休計劃支付更多的資金，並(或)可能要求它在其綜合資產負債表中記錄未來債務的更大負債。
墨菲對供應鏈成本的控制有限。
在原油和天然氣價格高企的時期，該公司的經營和資本支出經常受到壓力，因為石油和天然氣銷售價格高導致勘探和生產活動增加，通常導致石油和天然氣行業對貨物和服務的需求增加，從而導致更高的成本。2017年和2018年(與2015年至2016年相比)石油價格上漲導致這些年來油田產品和服務成本出現一些上升的通脹壓力。2019年，石油和天然氣行業的商品和服務成本穩定。
墨菲有時依靠合資夥伴來經營資產和(或)為開發項目和運營提供資金。
該公司的某些主要石油和天然氣生產資產由其他公司經營。因此，墨菲並不完全控制其某些創收財產的所有活動。期間2019，大約16%的公司總產量是在其他公司經營的油田，而在2019年12月31日，該公司大約14%的已探明儲量是在其他公司經營的油田上進行的。
此外，該公司還依賴其他公司擁有和經營的運輸和加工設施。這些第三方系統和設施可能並不總是可供公司使用，如果可用，也可能無法以本公司可以接受的價格提供。
墨菲的一些發展項目需要大量的資本支出，而且開發週期很長。因此，公司的合作伙伴必須能夠通過開發週期、業務現金流、外部信貸設施或其他來源，包括融資安排，為其分擔投資成本提供資金。墨菲的合作伙伴也容易受到這裏提到的某些風險因素的影響，包括但不限於商品價格和財政制度。

14
目錄

變化，政府項目審批延遲，監管變化，信用降級和地區衝突。如果其中一個或多個因素對項目合作伙伴的現金流量或獲得充足資金的能力產生負面影響，則可能導致項目推遲或取消，導致公司的準備金和產量減少，從而對計劃現金流的時間和接收以及預期盈利產生不利影響。
墨菲的信息技術環境可能面臨網絡威脅。
近年來，石油天然氣工業越來越依賴於數字技術進行一定的勘探、開發和生產活動。我們依靠這些技術來估算石油和天然氣儲量，處理和記錄財務和操作數據，分析地震和鑽井信息，與我們的僱員和第三方合作伙伴進行交流，並開展我們的許多活動。
鑑於來自網絡犯罪的全球威脅不斷增加，維護該技術的安全性和防止未經授權的訪問至關重要。該公司的方法側重於網絡風險評估、資產保護、消除安全漏洞、安全教育和安全意識。
具體來説，在我們依賴第三方的情況下，我們加入了保護自己的合同條款，使第三方需要遵守我們的安全政策，及時通知我們違規行為，並共同進行風險評估。我們整合了網絡訪問控制(包括遠程訪問安全)，以防止未經授權的設備連接到我們的網絡。隨着網絡攻擊的複雜性不斷髮展，我們可能需要投入更多的資源來繼續修改或加強我們的保護措施，或者調查和補救任何網絡攻擊的漏洞。
潛在的聯邦或州法規可能會增加公司的成本和/或限制操作方法，這可能對公司的生產水平產生不利影響。
該公司的業務受到國際、聯邦、省、州、部落和地方各級許多環境和職業健康和安全法規的制約。這些法律和相關要求可以對我們的業務施加操作控制和/或選址限制。這些法律和法規可能導致額外的資本和運營支出。
該公司在北美陸上的石油和天然氣生產依賴於一種稱為水力壓裂的技術，即將水、沙子和某些化學物質注入北美深層石油和天然氣儲層。這一過程發生在地表以下數千英尺處，在儲集層內的巖層中產生裂縫，從而促進了石油和天然氣向井筒的運移。該公司主要在得克薩斯州南部和加拿大西部的鷹福特頁巖使用這種技術。2011年6月，德克薩斯州通過了一項法律，要求公開披露關於水力壓裂過程中使用的部件的某些信息。不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省也頒佈了與其管轄範圍內水力壓裂活動的各個方面有關的條例。各州、美國、加拿大各省和某些市有可能通過進一步的法律或法規，使這一過程成為非法、不那麼有效或增加成本。如果將來採取任何這類行動，公司的生產水平可能受到不利影響，或其鑽井和完井成本可能增加。一旦頒佈和通過了新的法律和/或條例，就會對遵守的成本進行評估。
水力壓裂作業使公司在石油和天然氣的鑽探和生產中面臨固有的操作風險。這些風險包括由於石油、天然氣、地層水或井筒流體的釋放而造成的地下遷移或地表溢出，以及任何相關的地面或地下水污染，包括石油成分或水力壓裂化學添加劑造成的污染。由於水力壓裂作業，包括石油成分或水力壓裂化學添加劑造成的地面溢出和地面或地下水污染的控制無效，可能導致環境污染、補救費用和聲稱損害的第三方索賠，這可能對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，水力壓裂需要大量的水；石油和天然氣作業產生的廢水往往通過地下注入處理。某些增加的地震活動與地下水注入有關。任何在水力壓裂過程中使用的水的減少，任何無法妥善處置廢水的情況，或對廢水施加的任何進一步限制，都可能限制公司的運作，或以其他方式造成運營延誤或增加成本。
2016年4月，美國內政部(DOI)安全和環境執法局(BSEE)頒佈了與墨西哥灣油井設計、油井控制、套管、固井、實時監測和海底遏制等相關的廣泛監管措施。這些變化被廣泛稱為“井控規則”，對這一規則的修正於2019年5月頒佈。今後幾年需要遵守。BSEE未來的執法行動尚不明確，因此，影響導致公司墨西哥灣業務未來成本增加的風險仍然存在。

15
目錄

2016年7月，能源部海洋能源管理局(BOEM)向承租人和運營商(NTL)發佈了最新通知，詳細介紹了BOEM用於確定承租人是否有能力為包括墨西哥灣在內的外大陸架(OCS)活動履行退役義務的修訂程序。這一經修訂的政策於2016年9月生效，並制定了新的標準，據此，BOEM將評估積極參與接觸網的承租人和經營者的財政實力和可靠性。如果BOEM根據修訂後的政策確定一家公司不具備履行其退役和其他義務的財務能力，該公司將被要求提供額外的財務擔保作為保證。2017年1月，BOEM將擁有共同承租人的房產的實施期限延長了6個月，並於2017年2月撤銷了2016年12月發佈的唯一責任令，以便新一屆政府有時間審查退役的財務保障計劃。儘管該公司認為新的BOEM政策可能會增加其墨西哥灣業務的成本，但它目前並不認為這種影響會對其在墨西哥灣的業務產生重大影響。
今後，BOEM和/或BSEE可能會實施新的、更嚴格的離岸操作條例，這可能會對公司的運營產生不利影響。
墨菲的業務和收入一直並將繼續受到全球政治發展的影響。
許多政府，包括屬於石油輸出國組織(歐佩克)成員國的政府，有時通過改變財政制度(包括公司所得税税率)、制定價格、確定產量和控制誰可以買賣產量等行動，單方面幹預本國生產的原油和天然氣市場。
政府財政政策的變化會導致收益的波動。例如，2018年，墨菲石油公司的淨收入包括了與2017年12月22日頒佈的2017年税法相關的1.357億美元的所得税調整。這一1.357億美元的調整數主要與恢復2017年淨業務損失遞延税資產有關，假定該資產將用於視為離職回國。在2017年12月31日終了的一年中，墨菲記錄了與2017年税法的影響直接相關的2.74億美元的税收支出，其中包括被視為匯回國外累積收益的影響，以及對遞延税資產和負債的重新計量。
截至2019年12月31日，約0.1%根據美國證交會的定義，該公司的探明儲量中，有一部分位於美國和加拿大以外的國家。此外，原油、天然氣和成品油的價格和供應可能受到政治因素和政府限制或增加石油使用和供應的各種政策的影響。其他可能影響墨菲業務和收入的政府行動包括徵用、改變税收、提高特許權使用費、重新界定國際邊界、對石油和天然氣租賃實行優惠和歧視性授予、限制鑽探和(或)生產、限制和控制進出口、安全以及僱主和僱員之間的關係。各國政府還可以就貨幣波動、貨幣兑換、環境保護和補救等事項，以及對生產和使用碳氫化合物能源可能造成的全球變暖的關切等問題制定條例。
一些非政府實體經常試圖影響工業界成員和政府的能源政策，以努力限制工業活動，如碳氫化合物生產、鑽井和水力壓裂，以期儘量減少二氧化碳等可能損害空氣質量的温室氣體的排放，並限制可能損害土地和/或地下水的碳氫化合物泄漏。
此外，由於該公司經營的國家眾多，還存在某些其他風險，包括適用“美國外國腐敗行為法”、“加拿大外國官員腐敗法”、“巴西清潔公司法”、“墨西哥國家反腐敗體系普通法”以及其他類似的反腐敗法規。
這是不可能預測政府的行動，因此對墨菲未來的業務和收入的影響。
墨菲的業務受到操作風險、安全風險和通常與石油和天然氣勘探和生產有關的風險的影響。
該公司在世界各地的城市和偏遠地區運營，有時甚至是不適宜居住的地區。事件的發生，包括但不限於諸如颶風、洪水、地震(和其他惡劣天氣形式)、機械設備故障、工業事故、火災、爆炸、戰爭行為、內亂、海盜和恐怖主義行為等自然行為，可能導致碳氫化合物和相關收入的損失、環境污染或污染、人身傷害(包括死亡)和財產損害，公司可對這些損害承擔責任，並可對公司處以鉅額罰款和(或)懲罰性賠償。這一風險延伸到該行業其他經營者的行動和操作風險，這也可能影響到公司。

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墨菲的許多關鍵資產的位置使該公司容易受到惡劣的天氣，包括颶風和熱帶風暴。該公司的許多近海油田位於美國墨西哥灣，那裏的颶風和熱帶風暴可能導致關閉和破壞。美國的颶風季節從六月一直持續到十一月。此外，應當指出，科學家預測，地球大氣層中温室氣體濃度的增加可能會產生氣候變化，從而增加重大的氣候事件，例如風暴、乾旱和洪水及其他氣候事件的頻率和嚴重程度的增加。如果發生這種影響，我們的行動可能會受到不利影響。雖然本公司為本表格10-K報告其他部分所述的風險提供保險，但由於保單免賠額和可能的承保範圍限制，與天氣有關的風險並未完全投保。
墨菲的保險可能不足以抵消與某些事件有關的費用，也無法保證保險範圍今後將繼續以合理的條件購買。
墨菲為其運營中可能產生的某些(但不是全部)風險提供保險。該公司維持的責任保險足以支付其在每次發生和每年合計的保險費用總額中所佔份額，最高可達5億美元。一般來説，本保險涵蓋與人身傷害、死亡和財產損害有關的各種類型的第三方索賠，包括由“突發和意外”污染事件引起的索賠。該公司還維持保險範圍，每起事故的額外限額為4億美元(墨西哥灣索賠額為8.75億美元)，所有或部分保險可適用於某些突發和意外污染事件。這些政策的可扣減額從1 000萬美元到2 500萬美元不等。未投保或未投保的事件的發生可能對公司未來的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
針對墨菲及其子公司的訴訟可能會對其經營業績產生不利影響。
該公司或其某些合併子公司參與了許多法律訴訟，包括因據稱的人身傷害、財產損害和其他與商業有關的事項而提起的訴訟。其中某些索賠可能需要多年時間才能通過法院和仲裁程序或通過談判解決。管理層認為，根據目前已知的事實和情況，目前正在進行的法律訴訟，無論是單獨的還是總體上，都不會對公司的經營或財務狀況產生重大的不利影響。
該公司面臨與向客户銷售其某些產品和與其經營夥伴有關的信用風險。
儘管墨菲通過向眾多實體銷售產品來限制其信用風險，但它有時仍會承擔來自客户的信用風險。至於該公司經營的某些石油及天然氣物業，其他擁有部分權益的公司，在到期時可能無法履行其財政責任，以支付其所分擔的資本及經營成本。購買公司石油或天然氣的人或公司的合夥人無法履行各自對公司的付款義務，可能對墨菲今後的收入和現金流動產生不利影響。

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項目1B。未解決的工作人員意見
截至目前，美國證券交易委員會(SEC)的工作人員對該公司沒有任何未解決的評論。2019年12月31日.
項目2.財產
本表格第10至K頁第1項載有公司石油及天然氣特性的描述。證券交易法行業指引第2號所規定的有關資料，可參閲本年報第10-K表格補充石油及天然氣資料一節第10至K頁。94到109在注G中-不動產、廠房和設備-從頁開始68.
項目3.法律程序
墨菲及其子公司參與了許多其他法律訴訟，墨菲認為這些訴訟都是日常的和附帶的。根據公司目前掌握的資料，本項所述事項的最終解決，預計不會對公司未來一段時間內的淨收益或虧損、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。

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有關執行主任的資料
現任法人辦事處，任職年資和年齡為2月1日，2020本公司每名行政人員的名單如下。每年選舉副行政人員，但董事會可隨時免職。
Roger W.Jenkins-58歲；自2013年8月起擔任總裁兼首席執行官，2012年6月至2013年8月任首席運營官。
戴維·魯尼(DavidR.Looney)現年63歲，自2018年3月以來擔任執行副總裁兼首席財務官。魯尼在加入該公司之前，曾在近海深水墨西哥灣和美國陸上非常規勘探和生產公司擔任過廣泛的領導職務。
Walter K.Compton-57歲；執行副總裁兼總法律顧問，自2014年2月起。康普頓先生於2011年3月至2014年2月擔任高級副總裁和總法律顧問。
埃裏克M.漢布里-45歲；執行副總裁，自2018年9月以來在岸上。2016年至2018年9月，哈布里擔任美國陸上高級副總統。
邁克爾·K·麥克法登(Michael K.McFadyen)--現年52歲；2018年9月以來擔任海外執行副總裁。麥克法登還在2011至2017年期間擔任該公司勘探和生產子公司的執行副總裁。
Thomas J.Mireles-47歲，自2018年9月起擔任技術服務(衞生、安全、環境、信息技術和採購)高級副總裁。米雷萊斯還在2016年至2018年9月期間擔任東半球高級副總統。
E.Ted Botner-55歲；自2015年3月起任副總統、法律和祕書；Botner先生於2013年8月至2015年3月擔任法律祕書和經理。
約翰·加德納(John B.Gardner)--51歲；副總裁兼財務主管，自2015年3月起。2013年8月至2015年3月，加德納任財務主管。
克里斯托弗·霍爾斯(ChristopherD.Hulse)--41歲，自2017年6月起任副總統兼財務2015年9月至2017年6月，Hulse在岸上擔任金融副總裁。
巴里·F·R·傑弗裏(Barry F.R.)--61歲；自2017年6月起擔任衞生、安全和環境副總裁。2015年7月至2017年6月，傑弗裏擔任保險、安保和風險副總裁。
MariaA.Martinez-45歲，自2018年9月起擔任人力資源和行政部副總裁。馬丁內斯女士是2013年至2018年9月人力資源部副主席。
LouisW.Utsch-54歲；自2018年1月起任副總統。Utsch先生加入該公司之前，他在四大會計師事務所有20多年的公司税經驗，在石油和天然氣行業有十多年的工作經驗。

凱利·L·惠特利(Kelly L.Whitley)現年54歲，自2015年7月起擔任投資者關係和通信副總裁。亞細亞

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第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
該公司的普通股在紐約證券交易所交易，以“mur”作為交易符號。2,265截至2004年記錄的股東2019年12月31日.有關按季度計算的每股股息的有關資料2019和2018在頁面上報告110這份表格10-K的報告。

發行人購買股票證券：

2019年3月，公司董事會批准了一項高達5億美元的墨菲普通股回購計劃。報告的最大近似值表示月底的金額。在2019年期間，該公司以4.999億美元的價格回購了2070萬股已發行的股票，標誌着5億美元股票回購計劃的完成。

下表彙總了2019年第四季度我們普通股的回購情況。
期間
 
購買股份總數
 
每股平均價格
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
 
可根據計劃或計劃購買的股票的最大近似美元價值
2019年10月1日至10月31日
 
4,300,578

 
21.83

 
4,300,578

 
—

2019年11月1日至11月30日
 
—

 
—

 
—

 
—

2019年12月1日至12月31日
 
—

 
—

 
—

 
—












目錄

股東回報業績報告
下圖顯示了5年累計股東回報(包括股息再投資)的對比，就好像12月31日進行了100美元的投資一樣，2014在公司中，標準普爾500指數(S&P 500)和公司的同行集團。同行集團中的公司包括阿帕奇公司、Cabot石油和天然氣公司、Chesapeake能源公司、Cimarex能源公司、CNX資源公司、Devon能源公司、Ovintiv公司。(前稱Encana公司)、Hess公司、馬拉鬆石油公司、鬥牛士資源公司、Noble Energy，Inc.、Range Resources Corporation、SM Energy Company、西南Energy Company和Whting Petroleum Corporation。這些業績信息由該公司“提供”，不被視為與本表10-K報告一起“存檔”，也未被納入任何包含本表10-K報告的文件中。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/717423/000071742320000008/chart-0f47d36d70557e0ba2aa02.jpg

 
2014

 
2015

 
2016

 
2017

 
2018

 
2019

墨菲石油公司
$
100

 
46

 
67

 
70

 
54

 
65

同儕組
100

 
52

 
77

 
65

 
43

 
43

標準普爾500指數
100

 
101

 
114

 
138

 
132

 
174





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項目6.選定的財務數據
下表載有選定的財務數據，突出了墨菲過去五年的財務狀況和經營結果的某些趨勢。過去三年的損益表數據不包括馬來西亞，因為馬來西亞業務自2019年1月1日起被列為停業經營。關於馬來西亞業務和銷售結果的更多信息，見説明E和G。
(數千美元，但每股數據除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年度業務結果
2019
 
2018
 
2017
 
2016
 
2015
對客户銷售收入
$
2,817,111

 
1,806,473

 
1,300,464

 
1,862,891

 
2,787,116

持續業務提供的現金淨額
1,489,105

 
749,395

 
613,351

 
600,795

 
1,183,369

持續經營的收入(損失)
188,815

 
169,138

 
(553,015
)
 
(273,943
)
 
(2,255,772
)
墨菲的淨收入(損失)
1,149,732

 
411,094

 
(311,789
)
 
(275,970
)
 
(2,270,833
)
現金股息-稀釋
163,669

 
173,044

 
172,565

 
206,635

 
244,998

普通股-稀釋
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持續經營的收入(損失)
0.52

 
0.92

 
(3.21
)
 
(1.59
)
 
(12.94
)
墨菲的淨收入(損失)
6.98

 
2.36

 
(1.81
)
 
(1.60
)
 
(13.03
)
普通股平均發行量(千)-稀釋後
164,812

 
174,209

 
172,524

 
172,173

 
174,351

普通股現金紅利
$
1.00

 
1.00

 
1.00

 
1.20

 
1.40

年度資本支出 1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探生產
$
2,683,200

 
$
1,818,800

 
942,500

 
789,721

 
2,127,197

公司和其他
15,000

 
22,700

 
10,300

 
21,740

 
59,886


2,698,200

 
1,841,500

 
952,800

 
811,461

 
2,187,083

已停止的業務
64,400

 
145,800

 
22,891

 
—

 
159


$
2,762,600

 
1,987,300

 
975,691

 
811,461

 
2,187,242

12月31日的財務狀況
 

 
 

 
 
 
 
 
 
流動比率
1.03

 
1.04

 
1.64

 
1.04

 
0.83

週轉資金(赤字)
$
31,538

 
33,756

 
537,396

 
56,751

 
(277,396
)
淨資產、廠房和設備
9,969,743

 
8,432,133

 
8,220,031

 
8,316,188

 
9,818,365

總資產
11,718,504

 
11,052,587

 
9,860,942

 
10,295,860

 
11,493,812

長期債務2
2,803,381

 
3,109,318

 
2,906,520

 
2,422,750

 
3,040,594

墨菲股東權益
5,467,460

 
4,829,299

 
4,620,191

 
4,916,679

 
5,306,728

每股
35.75

 
27.91

 
26.77

 
28.55

 
30.85

長期債務佔所用資本的百分比3  
33.9

 
39.2

 
38.6

 
33.0

 
36.4

十二月三十一日股東及僱員資料
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股(千)
152,935

 
173,059

 
172,573

 
172,202

 
172,035

有記錄的股東人數
2,265

 
2,324

 
2,506

 
2,588

 
2,713

1 資本支出包括髮生但未支付的資本活動的應計項目，而現金流量表中的財產增減和幹洞是現金基礎資本支出，不包括根據石油和天然氣會計規則不符合資本化條件的應計資本以及地質、地球物理和某些其他勘探費用。2019年包括12.611億美元對於已證實的財產收購，主要涉及LLOG交易。2018年包括與MP GOM交易有關的7.946億美元資本支出。
2 長期債務包括非流動資本租賃債務。
3 長期負債佔所用資本的百分比計算為資產負債表日的長期債務總額除以長期債務總額加上墨菲股東在該日的股本總額。

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項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
墨菲石油公司是一家全球性的石油和天然氣勘探和生產公司，對公司重要資產的更詳細描述見本報告第1項。
重要的公司經營和財務報告2019情況如下：
•
完成了5億美元的股票回購計劃。發行和流通股總額減少2070萬股，至1.529億股
•
發行了5.875%到期的2027年高級債券中的5.5億美元，這些債券的收益被用於回購大約5.21億美元到期的2022年高級債券。
•
持續經營的營業收入$445.3百萬(2018:  $215.6(百萬)
•
完成了與llog的墨西哥灣石油加權收購(詳見商業評論)
•
已剝離的馬來西亞業務(歸類為已停止的業務)，並確認出售9.854億美元
•
產185,649每日石油當量桶(BOE)173,255不包括非控制權益(NCI)
•
達到租賃總營運費用$8.95 (2018:  $7.87)
•
不包括收購和剝離，有機取代160%已探明總儲量(172%(不包括NCI)
•
改進資產負債表強度31.3%淨債務佔資本總額的比例 1
在本節中，“排除非控制權益”或“排除NCI”一詞指的是屬於墨菲的金額。
墨菲公司的持續業務通過在美國、墨西哥灣和加拿大生產原油、天然氣液體(NGL)和天然氣，然後將這些產品出售給客户，從而產生收入。該公司的收入受到原油、天然氣和NGL價格的影響。為了在勘探和生產業務中盈利和產生現金，石油和天然氣生產的銷售收入必須超過生產這些產品的合併成本、資本支出的折舊以及與勘探、管理以及從貸款機構和票據持有人借來的資本有關的費用。
原油和天然氣價格的變化對公司的盈利能力有重大影響。2019連續作業產生的液體66%在能源當量的基礎上連續作業產生的碳氫化合物總量。2020，該公司以液體為代表的碳氫化合物生產比率預計為67%如果原油和天然氣的價格較低2020或者更遠，這將對公司的經營利潤產生不利的影響。該公司可能不時選擇使用各種商品對衝工具來降低商品價格風險，包括遠期銷售、固定金融掉期和長期固定價格實物商品銷售。
石油價格下跌2019與2018一桶西得克薩斯中質原油的平均銷售價格$57.03在……裏面2019, $64.77在……裏面2018，和$50.95在……裏面2017.相應的WTI指數減少約12%超過前一年。
墨菲的實際原油價格一般高於WTI，原因是原油在其他市場點/價格下的銷售。用來給該公司原油定價的最常見的原油指數包括麥哲倫東休斯頓(MEH)、路易斯安那州輕甜(LLS)、火星和布倫特(Brent)。
NYMEX天然氣每百萬英國熱單位(MMBTU)的平均價格$2.52在……裏面2019，3.12美元2018和2.96美元2017。這個2019紐約商品交易所的天然氣價格比2018價格。紐約商品交易所天然氣價格2018略好於2017價格。在能源當量的基礎上，市場繼續將北美天然氣和NGL與原油相比2019.北美天然氣價格2020到目前為止一直低於平均水平2019水平。
1 就這一計算目的而言，總資本是墨菲股東的股本加上長期債務減去現金。


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業務結果
下表列出了墨菲石油(Murphy Oil)過去三年的運營業績，以及相關的每股稀釋收益(EPS)。

截至12月31日的年份，
(百萬美元，EPS除外))
2019
 
2018
 
2017
所得税前繼續營業的收入(損失)
$
203.5

 
43.0

 
(282.9
)
墨菲的淨收入(損失)
1,149.7

 
411.1

 
(311.8
)
稀釋EPS
6.98

 
2.36

 
(1.81
)
墨菲持續經營的收入(損失)
85.2

 
160.7

 
(553.0
)
稀釋EPS
0.52

 
0.92

 
(3.21
)
停止業務的收入
1,064.5

 
250.3

 
241.2

稀釋EPS
6.46

 
1.44

 
1.40

繼續税前經營的結果2019相對於2018，鑑於可歸因於墨菲的持續業務收入$85.2百萬($0.52攤薄股份)減少從…收入的$160.7百萬($0.92(按稀釋後的股份計算)2018。墨菲石油2018年的淨收入包括與2017年12月22日頒佈的2017年税法相關的1.357億美元的所得税調整。這一1.357億美元的調整主要與恢復2017年淨營業損失遞延税資產有關，假定該資產在2017年用作視為返還累計外國收入的款項。
所得税前的結果2019與2018年相比有所改善，並受到收入增加(由於數量增加)、原油合同損失減少、減值損失減少等因素的積極影響；資產銷售收益減少、租賃業務費用增加、運輸、收集和加工費用增加、折舊費用增加和利息費用增加，部分抵消了這些影響。較高的租賃業務、運輸、收集和處理費用以及較高的折舊費用主要是LLOG收購的結果，以及2018年MP GOM交易於2019年第四季度完成的全年。關於2019年成果的進一步詳情，見下文勘探和生產部分。
在……裏面2019, 收入公司停止運營的結果是$1,064.5百萬美元，主要來自於出售馬來西亞業務的收益。
墨菲石油公司2018的淨虧損2017由於實現的石油和天然氣銷售價格和數量增加，其他營業收入增加(相對於2017年其他經營費用，勘探費用較低，以及與2017年税法有關的有利所得税調整，部分抵消了原油合同損失、出售資產收益減少、租賃業務費用增加和折舊增加)，對收入的增加產生了積極影響。
2017年12月22日，美國頒佈了減税和就業法案(2017年税法)。在2017年12月31日終了的一年裏，墨菲記錄了與2017年税法的影響直接相關的2.74億美元的税收支出，其中包括被視為匯回國外累積收益的影響，以及對遞延税資產和負債的重新計量。
其他關鍵性能指標
公司使用其他經營業績和收入指標來審查經營業績。下表列出了利息、税收、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和調整後的EBITDA。管理層在內部使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估公司在不同時期的經營業績以及相對於其行業競爭對手的趨勢。EBITDA和調整後的EBITDA是非公認會計原則的財務措施，不應被視為替代根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則確定的經營活動提供的淨收入(損失)或現金。以下也是調整後的EBITDA每桶石油當量出售。管理層使用每桶出售的石油當量的EBITDA來評估公司在此期間出售的一桶石油當量的盈利能力。調整後的EBITDA/桶石油當量出售是一種非GAAP金融度量.





24
目錄

其他關鍵性能指標(Cond.)
 
截至12月31日的年度，
(百萬美元，但出售的石油當量每桶除外)
2019
 
2018
 
2017
墨菲收入淨額(損失)
$
1,149.7

 
411.1

 
(311.8
)
所得税費用(福利)
14.7

 
(126.1
)
 
270.1

利息費用，淨額
219.3

 
180.4

 
178.3

折舊、損耗和攤銷費用1
1,076.5

 
770.6

 
751.9

應歸於墨菲的EBITDA(非公認會計原則)
2,460.2

 
1,236.0

 
888.5

停業(收入)損失
(1,064.5
)
 
(250.3
)
 
(241.2
)
資產退休債務的累積
40.5

 
27.1

 
25.3

原油衍生產品合約市價虧損(收益)
33.4

 
(33.9
)
 
(13.7
)
業務發展交易成本
24.4

 
—

 
—

註銷以前懸掛的探井
13.2

 
4.5

 
—

市價損失(收益)
8.7

 
(4.8
)
 
—

印章保險收益
(8.0
)
 
(21.0
)
 
—

外匯損失(收益)
6.4

 
(15.8
)
 
75.1

厄瓜多爾仲裁解決
—

 
(26.0
)
 
—

資產減值
—

 
20.0

 
—

文萊營業利息收入
—

 
(16.0
)
 
—

出售資產收益
—

 
—

 
(127.4
)
材料庫存損失
—

 
—

 
21.0

墨菲調整的EBITDA(非公認會計原則)
$
1,514.3

 
919.8

 
627.5

 
 
 
 
 
 
從墨菲持續經營中出售的石油等價物總桶(千桶)
63,128

 
44,598

 
40,269

 
 
 
 
 
 
經調整的石油當量每桶EBITDA
$
23.99

 
20.63

 
15.58

1在計算EBITDA時使用的折舊、損耗和攤銷費用不包括可歸因於非控制權益的部分。
分段結果-下表顯示截至十二月三十一日止的三年經營業績，2019對公司的勘探、生產和其他活動的經營結果進行了更詳細的審查，並按表列示。
下表彙總了淨收入(損失)。
(百萬美元)
2019
 
2018
 
2017
勘探和生產-持續作業
 
 
 
 
 
美國
$
518.4

 
242.9

 
(12.1
)
加拿大
(4.3
)
 
51.1

 
112.9

其他國際
(53.5
)
 
(16.6
)
 
(37.6
)
勘探和生產總額-持續作業
460.6

 
277.4

 
63.2

公司和其他
(271.8
)
 
(108.3
)
 
(616.2
)
持續經營的收入(損失)
188.8

 
169.1

 
(553.0
)
停止業務的收入
1,064.5

 
250.3

 
241.2

淨收入(虧損)，包括非控制權益
1,253.3

 
419.4

 
(311.8
)
可歸因於非控制權益的淨收入
103.6

 
8.4

 
—

墨菲的淨收入(損失)
$
1,149.7

 
411.0

 
(311.8
)

25
目錄

下表彙總了石油和天然氣收入。
(百萬美元)
2019
 
2018
 
2017
美國-石油和天然氣液體
$
2,285.8

 
1,277.7

 
903.7

-天然氣
73.9

 
53.6

 
37.9

加拿大-常規石油和天然氣液體
287.4

 
302.8

 
203.7

-天然氣
158.4

 
166.3

 
155.1

其他
11.6

 
6.1

 
—

石油和天然氣收入總額
$
2,817.1

 
1,806.5

 
1,300.4

勘探生產
請參閲附表6-石油和天然氣生產活動的運作結果，請參閲補充石油和天然氣信息一節中的支持表。
2019VS2018
除另有説明外，所有金額均包括由於MP GOM中的非控制權益而引起的金額，並不包括已停止的業務。還請注意，已實現的加權平均價格不包括運輸、收集和加工費用。比較期符合目前的列報方式。
勘探和生產(E&P)持續經營記錄的利潤為$460.6百萬2019與.的利潤相比$277.4百萬美元2018。結果2019受到石油和天然氣產量增加、勘探費用減少、沒有減值費用的積極影響，部分抵消了較高的租賃業務費用和運輸、收集和加工費用、較高的一般和行政費用、較高的折舊費用和更高的税收。詳情見下文。
原油價格平均實現$60.27本年度每桶與$65.87每桶2018，價格減少的9%美國天然氣平均每千立方英尺(MCF)平均價格$2.45與本年度相比$3.18每毫微秒2018，價格減少的23%年復一年。加拿大天然氣平均每MCF的實際價格為美國。$1.60與美國相比，今年。$1.71每毫微秒2018，價格減少的6%按單位計算的石油和天然氣生產成本，包括相關的生產税$9.66在……裏面2019不包括三峽工程(2018: $9.02)，加上較高的石油和天然氣銷售量，導致2.472億美元 更高費用2019.
美國E&P業務報告收益的5.184億美元在……裏面2019與.的收入相比2.429億美元在……裏面2018.主要結果如下：2.755億美元 有利在……裏面2019與2018收入較高的時期(10.343億美元)，由較高的折舊、損耗和攤銷額部分抵銷(3.592億美元)、租賃業務費用(2.31億美元)、運輸、收集和加工(9 770萬美元)，所得税費用(4 750萬美元)，其他業務費用(2 920萬美元)以及一般和行政(G&A：2 530萬美元).更高的收入主要是由於美國墨西哥灣的產量增加(由於2018年第四季度的MP GOM交易和2019年第二季度的LLOG收購)。租賃業務、運輸、收集和處理費用以及折舊費用增加的主要原因是數量增加。所得税增加是由於利潤增加。其他業務費用較高的原因是業務發展、收購交易成本較高，以及在或有考慮的情況下對市場進行估價。更高的G&A是由於較高的長期激勵費用。
加拿大E&P業務報告損失的430萬美元在……裏面2019與.的收入相比5 110萬美元在……裏面2018.主要結果如下：不利 5 540萬美元與2018期間主要原因是收入減少(2 350萬美元)，較高的租賃業務費(1 980萬美元)，其他收入減少(1 300萬美元)主要與2018年收到的更多海豹保險收益有關；並被較低的所得税費用部分抵消(1 740萬美元)。收入下降的原因是石油和凝析油價格低於前一年，以及第三季度Hibernia的停產，部分原因是Kaybob Duvinay和TupMontney的產量增加。租賃業務費用增加的原因是，由於實施ASC 842，將先前天然氣加工廠銷售和租賃回租交易的收益轉到股權上，塔普·蒙尼的費用增加(見注B)。2018年，這一收益在租約有效期內均計入業務費用。
報告的其他國際E&P業務損失的持續運作5 350萬美元在……裏面2019與淨損失相比1 660萬美元2019年的結果包括核銷此前暫停的勘探成本1320萬美元，這些費用可歸因於CM-1x和CT-1x井(最初於2017年在越南鑽探)，以及文萊的收入減少。1 060萬美元)，以及較低的税收優惠(1 290萬美元).


26
目錄
勘探生產 (參贊)


2018年與2017年
E&P持續業務的利潤為2.774億美元相比2018年的利潤6 320萬美元2017年。2018年的業績受到以下因素的積極影響：實現的石油和天然氣銷售價格和數量增加，銷售資產收益減少，其他勘探費用減少，其他運營費用減少，部分抵消了更高的租賃運營費用、更高的折舊費用、2018年非經常性的減值費用和更高的税收。
原油價格平均實現$65.87本年度每桶與$51.512017年每桶價格上漲28%美國天然氣平均每千立方英尺(MCF)平均價格$3.18相比於2018年$2.962017年每MCF的價格上漲7%年復一年。加拿大天然氣平均每MCF的實際價格為美國。$1.71與美國相比，今年。$2.11在2017年，每個MCF的價格下降了19%按單位計算的石油和天然氣生產成本，包括相關的生產税$9.022018年(2017年)：$8.52)，加上較高的石油和天然氣銷售量，導致6 290萬美元 更高2018年的費用。
美國E&P公司報告2.429億美元相比於2018年淨虧損的1 210萬美元2017年，基本一致的結果是2.55億美元2018年期間與2017年相比，由於收入增加(3.6億美元)，較低的折舊(2 680萬美元)，以及較低的G&A(1 290萬美元)，被較高的租賃業務費用部分抵消(3 210萬美元)，較高的幹洞成本(1 790萬美元，主要與墨西哥灣國王蛋糕井的核銷有關)，一項與選定的米德蘭房產有關的減值費用(2 000萬美元)，以及更高的所得税(6 560萬美元).更高的收入主要是由於實現價格較高和MP GOM交易中新卷的貢獻，而折舊費用較低主要是由於Eagle Ford Shale較低的費率和較低的銷售量。租賃業務費用較高主要是由於前端Runner(2017年快船井收購)和科迪亞克工作--超過了美國墨西哥灣業務的成本--造成的。勘探支出增加主要是由於美國墨西哥灣業務的數據採集費用增加。
加拿大E&P業務報告收益的5 110萬美元相比於2018年收益的1.129億美元在2017年這段時間內，再評估的結果是不利的。6 180萬美元由於2017年1月在加拿大出售密封重油資產，包括税前收益1.324億美元(税後：9 600萬美元)，再加上利潤對資產出售的影響，加拿大2018年期間的經營業績比2017年增加了3 460萬美元，原因是收入(8 550萬美元)和保險收益(2 130萬美元)，但租賃業務費用增加(2 130萬美元)部分抵消了這一影響(2 160萬美元)，折舊增加(4 710萬美元)和更高的税收(650萬美元)。更高的收入是由於Tper Montney、Kaybob Duvinay和Placid Montney的資產數量增加和實現的原油價格上漲所致。保險公司的收益與因漏油而收到的現金有關，目前已被剝離的密封資產。較高的税額(不包括2017年的密封收益)是淨收益增加的結果。租賃業務費用和折舊的增加是由於銷售量增加所致。
報告的其他國際E&P業務損失的持續運作1 660萬美元相比於2018年淨虧損的3 760萬美元在2017年。2 100萬美元2018年期間低於2017年，主要原因是記錄了與文萊CA1區塊的工作利益有關的過去利潤(2 160萬美元)，以及勘探費用降低(1 620萬美元)，但因外國地區投資税收優惠減少(1 820萬美元)而部分抵消。文萊收入是繼文萊參與協議於2018年7月4日簽署後達成的。該協議使文萊公司有權要求自成立以來按比例分配收入，並有義務解決自成立以來相關的過去運營成本和資本支出成本。此外，目前文萊的收入正在報告中。

27
目錄

下表列出截至年底的三年內生產的碳氫化合物。2019年12月31日.
除非另有説明，否則每日桶數
2019
 
2018
 
2017
持續作業
 
 

 
 

 
 
淨原油和凝析油
 
 
 
 
 
美國
岸上
34,578

 
31,787

 
34,649

 
墨西哥灣1
66,823

 
18,702

 
11,551

加拿大
岸上
6,329

 
5,690

 
3,004

 
離岸
6,543

 
6,701

 
8,091

其他
 
469

 
558

 
150

原油和凝析油總淨額-持續作業
114,742

 
63,438

 
57,445

淨天然氣液體
 
 
 
 
 
 
美國
岸上
5,731

 
6,578

 
6,867

 
墨西哥灣1
4,894

 
1,147

 
947

加拿大
岸上
1,263

 
1,073

 
508

天然氣液體淨總量-持續作業
11,888

 
8,798

 
8,322

天然氣淨額-每天數千立方英尺
 
 
 
 
 
美國
岸上
30,692

 
31,832

 
32,629

 
墨西哥灣1
52,068

 
14,356

 
11,901

加拿大
岸上
271,355

 
266,416

 
226,218

天然氣總淨額-持續作業
354,115

 
312,604

 
270,748

碳氫化合物淨額共計-包括NCI在內的持續業務2,3
185,649

 
124,337

 
110,892

非控制利益
 
 
 
 
 
 
原油和凝析油每天淨桶
(11,226
)
 
(1,134
)
 
—

天然氣液體淨額-日均桶
(507
)
 
(24
)
 
—

天然氣淨額-每天數千立方英尺2
(3,965
)
 
(430
)
 
—

非控股權總額
(12,394
)
 
(1,230
)
 
—

碳氫化合物淨額共計-不包括NCI的持續業務2,3
173,255

 
123,107

 
110,892

已停止的業務
 
 
 
 
 
 
原油和凝析油每天淨桶
12,215

 
28,676

 
32,986

天然氣液體淨額-日均桶
325

 
792

 
829

天然氣淨額-每天數千立方英尺2
50,758

 
110,223

 
112,974

已停止的業務共計
21,000

 
47,839

 
52,644

生產的總碳氫化合物淨額(NCI除外)2,3
194,255

 
170,946

 
163,536

估計淨碳氫化合物儲量-百萬桶當量3,4
825.0

 
844.0

 
698.2

1 2019和2018年包括可歸因於對MP GOM的非控制權益的淨數量。
2 天然氣轉換的能源當量為6：1。
3MP-GOM中的非控制性利益。
4 截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別包括24.6 MMBOE和28.4 MMBOE，涉及非控股權。














28
目錄

下表列出截至年底的三年內出售的碳氫化合物。2019年12月31日.
除非另有説明，否則每日桶數
2019
 
2018
 
2017
持續作業
 
 

 
 

 
 
淨原油和凝析油
 
 
 
 
 
美國
岸上
34,578

 
31,787

 
34,649

 
墨西哥灣1
66,272

 
17,729

 
11,551

加拿大
岸上
6,329

 
5,690

 
3,004

 
離岸
6,722

 
6,884

 
7,525

其他
 
427

 
233

 
150

原油和凝析油總淨額-持續作業
114,328

 
62,323

 
56,879

淨天然氣液體
 
 
 
 
 
美國
岸上
5,731

 
6,578

 
6,867

 
墨西哥灣1
4,894

 
1,147

 
947

加拿大
岸上
1,263

 
1,073

 
508

天然氣液體淨總量-持續作業
11,888

 
8,798

 
8,322

天然氣淨額-每天數千立方英尺
 
 
 
 
 
美國
岸上
30,692

 
31,832

 
32,629

 
墨西哥灣1
52,068

 
14,356

 
11,901

加拿大
岸上
271,355

 
266,416

 
226,218

天然氣總淨額-持續作業
354,115

 
312,604

 
270,748

碳氫化合物淨額共計-包括NCI在內的持續業務2,3
185,235

 
123,222

 
110,326

非控制利益
 
 
 
 
 
 
原油和凝析油每天淨桶
(11,115
)
 
(940
)
 
—

天然氣液體淨額-日均桶
(507
)
 
(24
)
 
—

天然氣淨額-每天數千立方英尺 2
(3,965
)
 
(430
)
 
—

非控股權總額
(12,283
)
 
(1,036
)
 
—

碳氫化合物淨額共計-不包括NCI的持續業務2,3
172,952

 
122,186

 
110,326

 
 
 
 
 
 
 
已停止的業務
 
 
 
 
 
 
原油和凝析油每天淨桶
12,100

 
29,426

 
32,321

天然氣液體淨額-日均桶
296

 
786

 
1,048

天然氣淨額-每天數千立方英尺 2
50,758

 
110,223

 
112,974

已停止的業務共計
20,856

 
48,583

 
52,198

出售的碳氫化合物淨額(不包括NCI)2,3
193,808

 
170,769

 
162,524

1 2019和2018年包括可歸因於對MP GOM的非控制權益的淨數量。
2 天然氣轉換的能源當量為6：1。
3MP-GOM中的非控制性利益。











29
目錄

2019VS2018
連續作業產生的總碳氫化合物平均185,6492019年每天石油當量桶，這代表了49% 增加從124,337日產桶2018。增加的主要原因是在第四季度收購了生產墨西哥灣的資產，作為MP GOM交易的一部分。2018並在2019年第二季度增加了更多的墨西哥灣資產，作為LLOG收購的一部分。
持續生產原油和凝析油的平均產量為114,742日用桶2019相比較63,438日用桶2018。增加.51,304主要原因是墨西哥灣原油日產量增加(48,121)由於作為MP GOM交易的一部分資產的收購和LLOG全球範圍的收購，該公司原油和凝析油的平均價格$60.27每桶2019相比較$65.87每桶2018，減少9%年復一年。
持續運作的天然氣液體(NGL)總產量為11,888日用桶2019相比較8,798日均桶2018美國NGL的平均銷售價格是$14.85每桶2019相比較$26.12每桶2018.ngl在加拿大的平均銷售價格是$26.04每桶2019相比較$37.47每桶2018。NGL在加拿大的價格更高，因為在Kaybob Duvinay和Placid Montney資產上生產的產品價值更高。
持續經營的天然氣平均銷售量354每日百萬立方英尺(MMCFD)2019相比較313MMcfd in2018...增加的42MMcfd主要是墨西哥灣(墨西哥灣)數量增加的結果。38由於收購了與MP GOM交易和LLOG收購相關的資產，墨西哥海灣地區的MMcfd公司規模更大。
整個公司的天然氣平均價格$1.80千立方英尺(MCF)2019、對決$1.93平均每毫微秒2018.2019年美國和加拿大的平均價格是$2.45和$1.60分別。

2018年與2017年
連續作業產生的總碳氫化合物平均124,3372018年石油當量為日均桶，這代表了12% 增加從110,8922017年日產桶。原油產量同比增長的主要原因是新的鑽探和與MP GOM交易有關的財產的購置。
持續生產原油和凝析油的平均產量為63,438與2018年相比，2018年的日均桶57,4452017年日均桶。原油產量比去年增加的主要原因是新的鑽探和與MP GOM交易有關的財產的購置，在全世界範圍內，該公司的原油和凝析油的平均價格$65.87與2018年的每桶相比$51.512017年每桶增加28%年復一年。
持續運作的天然氣液體(NGL)總產量為8,798與2018年相比，2018年的日均桶8,3222017年每天。美國NGL的平均銷售價格是$26.12與2018年的每桶相比$20.852017年每桶。NGL在加拿大的平均銷售價格是$37.47與2018年的每桶相比$29.642017年每桶。NGL在加拿大的價格更高，因為在Kaybob Duvinay和Placid Montney資產上生產的產品價值更高。
持續經營的天然氣平均銷售量313與2018年相比，2018年每天百萬立方英尺(MMCFD)271mmfd在2017年。增加的42MMcfd是由於18%加拿大天然氣產量的增加，主要是塔普蒙尼和普萊奇蒙尼地區，以及美國墨西哥灣天然氣產量的增加。
整個公司的天然氣平均價格$1.932018年每千立方英尺(MCF)與$2.252017年的平均市盈率。2018年美國和加拿大的平均價格是$3.18和$2.96分別。









30
目錄

下表列出截至2019年12月31日的三年的加權平均銷售價格(不包括運輸成本扣減)。比較期符合目前的列報方式。
 
 
2019
 
2018
 
2017
加權平均勘探和生產銷售價格
 
 
 
 
 
持續作業
 
 
 
 
 
 
原油和凝析油-每桶美元
 
 
 
 
 
美國
岸上
$
59.45

 
67.80

 
51.30


墨西哥灣1
61.09

 
64.52

 
50.71

加拿大2
岸上
50.29

 
53.85

 
47.46


離岸
64.91

 
70.16

 
55.39

其他
 
74.70

 
71.48

 
—

天然氣液體.每桶$
 
 
 
 
 
美國
岸上
14.60

 
25.68

 
20.40


墨西哥灣1
15.10

 
28.27

 
24.13

加拿大2
岸上
26.04

 
37.47

 
29.64

天然氣-每千立方英尺$
 
 
 
 
 
美國
岸上
2.47

 
3.11

 
2.92


墨西哥灣1
2.43

 
3.35

 
3.10

加拿大2
岸上
1.60

 
1.71

 
2.11

已停止的業務
 
 
 
 
 
 
原油和凝析油-每桶美元
 
 
 
 
 
馬來西亞3
沙撈越
70.39

 
62.38

 
53.19


塊K
65.75

 
65.44

 
52.18

天然氣液體.每桶$
 
 
 
 
 
馬來西亞3
沙撈越
48.23

 
69.69

 
51.57

天然氣-每千立方英尺$
 
 
 
 
 
馬來西亞3
沙撈越
3.60

 
3.78

 
3.60


塊K
0.24

 
0.24

 
0.23

1價格包括非控股權對MP GOM的影響。
2 美元等值。
3 價格是根據各自的生產分享合同條款支付的淨額。

31
目錄

下表按地理區域列出了用於這些生產相關費用的每桶當量的成本。
(每桶等值美元)
2019
 
2018
 
2017
持續作業
 
 
 
 
 
美國-鷹福特頁巖
 
 
 
 
 
租賃營運費用
$
8.70

 
8.84

 
7.35

遣散費和從價税
2.82

 
3.20

 
2.47

折舊、損耗和攤銷(DD&A)費用
24.19

 
24.54

 
25.65

 
 
 
 
 
 
美國-墨西哥灣
 
 
 
 
 
租賃營運費用
10.89

 
11.39

 
13.81

DD&A費用
16.43

 
16.50

 
20.44

 
 
 
 
 
 
加拿大-陸上
 
 
 
 
 
租賃營運費用
5.49

 
4.52

 
4.94

遣散費和從價税
0.07

 
0.06

 
0.10

DD&A費用
10.94

 
10.61

 
9.92

 
 
 
 
 
 
加拿大-離岸
 
 
 
 
 
租賃營運費用
14.95

 
15.21

 
9.61

DD&A費用
13.07

 
13.68

 
12.95


 
 
 
 
 
石油和天然氣業務共計
 
 
 
 
 
租賃營運費用
8.95

 
7.87

 
7.44

遣散費和從價税
0.71

 
1.16

 
1.08

DD&A費用
16.98

 
17.25

 
18.67


 
 
 
 
 
石油和天然氣業務總額-不包括非控制性權益
 
 
 
 
 
租賃營運費用
8.81

 
7.87

 
7.44

遣散費和從價税
0.76

 
1.17

 
1.08

DD&A費用
17.05

 
17.28

 
18.67

 
 
 
 
 
 
停止業務
 
 
 
 
 
馬來西亞
 
 
 
 
 
租賃營運費用
16.49

 
11.39

 
8.86

DD&A費用
4.60

 
11.20

 
10.74







32
目錄

業務結果(Cond.)
企業
2019VS2018
公司活動包括利息費用和收入、外匯影響、原油合同已實現和未實現損益以及未分配給勘探和生產的公司間接費用，報告淨損失為2.718億美元在……裏面2019與淨虧損相比1.083億美元在……裏面2018。這個1.635億美元 不利出現差異的原因是2018年所得税抵免額(1.2億美元，與國税局對税法的解釋有關)、利息費用增加(3 860萬美元)，主要原因是提前退休的債務、外匯損失(660萬美元；而2018年的收益為1 610萬美元)、厄瓜多爾2018年的仲裁收入(2 600萬美元)；部分抵消了遠期原油合同較低的損失(4 110萬美元)和較低的所得税(不包括1.2億美元的税收抵免；2 210萬美元)。
2018年與2017年
公司活動包括利息收入和支出、外匯影響、原油合同已實現和未實現損益以及未分配給業務職能的公司間接費用，報告淨損失為1.083億美元而2018年的損失6.162億美元2017年。這個5.079億美元 有利2018年出現差異的主要原因是，所得税抵免支出為1.357億美元，主要與美國國税局對2017年税法的解釋有關(而2017年的費用為2.74億美元)，外匯損失較低(2018年為1 610萬美元，而2017年為8 240萬美元)，與厄瓜多爾仲裁和解有關的收入(2 600萬美元)被用於對衝價格風險的原油合同損失(4 200萬美元)和前一期間的收益(950萬美元)部分抵消，G&A費用增加(690萬美元)。此外，2017年期間的遞延税額為6 520萬美元，與被認為不再無限期投資的馬來西亞和加拿大收入的未來匯回所產生的估計税收後果有關。
停止業務
該公司已在其合併財務報表中將其馬來西亞E&P業務以及前英國和美國煉油和營銷業務列為停產業務。
馬來西亞E&P公司報告10.866億美元相比之下，2019年2.517億美元2018年期間。2019年的結果8.349億美元主要是由於馬來西亞向PTT勘探和生產公共有限公司(PTTEP)出售的收益(見注G)。此次拍賣於2019年7月10日結束。該公司確認淨收益為9.854億美元在交易上。除收益外，馬來西亞的收入是1.682億美元低於2018年的主要原因是收入減少(4.864億美元)，由較低的業務費用部分抵消(7 490萬美元)，較低的折舊(1.649億美元)和較低的所得税(7 310萬美元)。收入減少的主要原因是，由於一年的部分運營和日產量下降，銷售量減少。折舊減少的原因是，由於將資產歸類為待售資產和部分業務年，費用停止。
2018年與2017年

馬來西亞E&P公司2018年的利潤為2.695億美元，而2017年的盈利為2.242億美元。由於收入增加(7310萬美元)，折舊降低(600萬美元)，再確定/單元化費用降低(370萬美元)，租賃運營費用增加(3330萬美元)和税收增加(1690萬美元)，利潤增加了4530萬美元。收入增加主要是由於實際價格較高，部分被銷售量減少所抵消。折舊較低是由於銷售量減少。其他費用減少的原因是2017年記錄的鑽井平臺出口成本。較高的租賃營運費用是由於較高的平臺、陸上設施和海底維修費用，而較高的税前利潤則是較高的税前利潤所致。重新確定/單元化費用(兩年內)涉及最初於2017年第四季度簽署的Gumusut-Kakap(GK)和Gerongong/Jagus East油田的單元化協議。

33
目錄

財務狀況
提供的現金 經營活動
持續經營活動提供的現金淨額為14.891億美元相比之下，2019年7.494億美元2018年。這個7.397億美元2018年持續業務活動提供的現金增加的主要原因是 銷售(10.106億美元)由於數量增加，遠期原油合同實現了收益(對2018年的損失；1.084億美元)，部分抵銷了較高的租賃運營、運輸、收集和加工費用(3.526億美元)。收入增加、租賃運營、運輸、收集和處理費用以及折舊費用增加，主要是LLOG收購和2018年MP GOM交易全年的結果，該交易於2018年第四季度完成。
持續業務提供的現金流量為1.36億美元2018年高於2017年，原因是實際石油和天然氣銷售價格較高，但因從加拿大匯回現金和支付對衝損失而繳納的現金税增加而部分抵消。
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止的三年期間支付的利息業務現金流量減少總額為1.797億美元, 1.581億美元，和1.445億美元分別。2019年支付的現金利息增加的原因是，維持了2019年的平均未清左輪手槍餘額(LLOG收購和馬來西亞處置的時間)，以及從2019年5月至7月未償還的5億美元定期貸款的費用。
用於投資活動的現金
用於增加財產和幹洞的現金，包括已支出的數額13.443億美元和10.113億美元分別於2019年和2018年。增加的原因是美國的Eagle Ford Shale和墨西哥灣以及加拿大的Kaybob Duvinay的勘探和開發資本支出。用於購買石油和天然氣的現金是12.123億美元相比之下，2019年7.946億美元2018年。2019年和2018年，該公司分別收購了可歸因於LLOG和MP GOM收購的某些墨西哥灣資產(見商業評論部分)。
資本支出的權責發生制包括2019年經證實的財產購置(主要是LLOG購置)的12.611億美元和2018年7.946億美元的GOM購置，詳情如下：
(百萬美元)
截至12月31日的年度，
2019
 
2018
 
2017
資本支出
 
 
 
 
 
勘探生產
$
2,683.2

 
1,818.8

 
942.5

企業
15.0

 
22.7

 
10.3

資本支出總額
$
2,698.2

 
1,841.5

 
952.8

資本支出總額，不包括已證實的財產購置
$
1,437.1

 
1,046.9

 
952.8

資本支出總額，不包括已證實的財產購置和NCI
$
1,402.3

 
1,043.9

 
952.8

下文對現金流動合併報表中的財產增減和幹洞費用與持續業務的資本支出總額進行對賬。
(百萬美元)
截至12月31日的年度，
2019
 
2018
 
2017
每個現金流量表的財產增減和幹洞成本
$
1,344.3

 
1,011.3

 
910.0

採油特性
1,212.3

 
794.6

 
—

地球物理和其他勘探費用
48.5

 
41.1

 
63.3

資本支出應計變動和其他
93.1

 
(5.5
)
 
(20.5
)
資本支出總額
$
2,698.2

 
1,841.5

 
952.8

出售財產和設備所得收益2 040萬美元相比之下，2019年120萬美元2018年主要涉及2019年在中部盆地出售某些非核心資產的收益。
由籌資活動使用和提供的現金
2019年期間，融資活動使用的現金淨額為11.3億美元，與融資活動提供的現金淨額比較1.436億美元2018年期間。在2019年，融資活動提供的現金主要來自我們的左輪手槍借款和短期貸款(17.25億美元)為LLOG的收購提供資金(見上文)。這些借款，連同開式左輪手槍餘額(3.25億美元)20.5億美元工程完成後於2019年7月償還

34
目錄
財務狀況(合同)

馬來西亞撤資。該公司發行了5.5億美元票據，到期於2027年12月，利率為5.875%，淨收益為5.424億美元這些收益用於贖回公司應於2022年6月到期的5億美元4.00%債券和公司6億美元4.45%到期票據的一部分(5.213億美元(按總數計算)。該公司支付了一筆提前退休保險費2 660萬美元與債項的退休有關。最後，在2019年，公司還用現金回購發行的普通股4.999億美元. 
2018年期間，該公司從其循環信貸機制借款3.25億美元，為MP GOM交易提供部分資金，該交易在馬來西亞2019年完成撤資後得到全額償還。
2017年8月，該公司發行了5.5億美元債券，利率為5.75%，至2025年8月15日到期，淨收益為5.416億美元；這些資金用於在2017年9月贖回該公司5.5億美元3.50%的債券。3.50%的債券的到期日為2017年12月，提前退休。
給予股東的現金股息總額為1.637億美元在2019年，1.73億美元2018年1.726億美元2017年。2019年的現金紅利減少是由於股票回購導致的流通股減少所致。
週轉資金
2019年年底，週轉資本(流動資產總額減去流動負債總額-不包括待售資產和負債)為週轉金負債淨額7 900萬美元(2018年：變現淨週轉資本資產)1.463億美元2019年週轉資金總額減少的主要原因是應付賬款增加(2.541億美元)，當期經營租賃負債增加(9 230萬美元)，現金減少(5 320萬美元)；並由較高的應收賬款部分抵銷(1.95億美元)。應收賬款和應付帳款增加的主要原因是LLOG和MP GOM交易活動(包括業務和資本)的增加。業務租賃負債增加的原因是執行了ASC 842租約(見附註B)。
現金及現金等價物2019年12月31日全數3.068億美元 (2018: 3.599億美元)。2019年的減少是由於上述業務活動提供的現金、用於投資活動的現金和(由)籌資活動提供的現金(其中包括4.999億美元回購已發行的普通股)。2017年至2018年現金減少的主要原因是使用手頭現金為2018年年底收購蒙特利爾議定書GOM提供資金。
現金和投資現金存放在美國以外的幾個營業地點。2019年12月31日，在美國境外持有的現金和現金等價物包括大約相當於美元的等價物。1.165億美元 (2018: 2.232億美元)，其中大部分在加拿大舉行。1 520萬美元和1 000萬美元現金分別在英國和文萊持有，並被列為年底綜合資產負債表中出售資產的一部分2019在某些情況下，如果這些現金餘額在未來期間匯回美國，該公司可能會招致現金税或其他費用。加拿大興業公司目前對任何匯回美國的收入徵收5%的預扣税。關於向美國分發外國收益可能引起的潛在税收費用的進一步信息，請參閲綜合財務報表附註J。
所用資本
在…2019年12月31日，長期債務28.034億美元曾.3.059億美元 較低主要是由於循環信貸機制的未清餘額較低(前一年的餘額用於部分資助MP GOM的收購，並在2019年馬來西亞業務被撤資後償還)。2019年12月31日和2018跟在後面。

2019年12月31日
 
2018年12月31日
(百萬美元)
金額
 
%
 
金額
 
%
所用資本
 
 
 
 
 
 
 
長期債務
$
2,803.4

 
33.9
%
 
$
3,109.3

 
39.2
%
墨菲股東權益
5,467.5

 
66.1
%
 
4,829.3

 
60.8
%
所用資本總額
$
8,270.8

 
100.0
%
 
$
7,938.6

 
100.0
%
墨菲股東的權益54.7億美元在.的末尾2019 (2018:  48.3億美元2017年：46.2億美元)。股東權益增加20192018年主要是淨收益(11.5億美元“ASU 2016-02”通過後確認的出售和租賃收益，主題842(1.1億美元)；由回購的股份部分抵銷(5億美元)和支付的現金紅利(1.6億美元)。墨菲股東權益增加2018(Vs 2017)主要是收入淨額(4.1億美元)由現金股息部分抵銷(1.7億美元)。股東權益賬户交易摘要見“股東權益綜合報表”頁面57這份表格的另一份10-K報告。

35
目錄
財務狀況(合同)

其他資產負債表活動
墨菲資產負債表的其他重大變化2019，與2018將在下文討論。
由於採用了ASU 2016-02，主題842，使用權資產5.983億美元，經營租賃的流動租賃負債約為9 230萬美元和非流動租賃負債5.213億美元2019年年底，資產負債表上記錄了“資產負債表”。
遞延所得税負債增加7 730萬美元到2.072億美元主要是執行ASU 2016-02年的結果(見注B)。
長期資產退休債務增加 7 330萬美元到8.258億美元，主要原因是與LLOG交易相關的債務增加。
不動產、廠房和設備，扣除折舊後增加 15.376億美元主要是由於LLOG的收購，當年的資本支出，扣除了當年的折舊費。資本支出在“用於投資活動的現金”一節中討論。
墨菲對資本支出的承付款約為5.745億美元在…2019年12月31日 (2018: 3.831億美元).這一數額包括3.797億美元，用於與非經營利益有關的資本項目的核定支出，主要是與美國墨西哥灣深水區的開發有關，其中包括作為蒙特利爾議定書GOM和LLOG交易的一部分而獲得的新油田。
該公司流動資金的主要來源是內部產生的資金、獲得外部融資和週轉資金。該公司一般使用其內部產生的資金來為其資本和經營支出提供資金，但它也向銀行提供信貸額度，並將在必要時借款以滿足支出要求。在…2019年12月31日，該公司擁有16億美元的高級無擔保擔保信貸設施(RCF)和一個主要的銀行財團，該財團將於2023年11月到期。
在…2019年12月31日，公司在區域合作框架下沒有未償還的借款370萬美元根據公司的選擇，根據公司的選擇，根據有效的“備用基本利率”加上“ABR利差”或“調整後的LIBOR利率”，這是一種定期固定利率，其期限相當於這種借款的利息期，加上“歐洲美元利差”。“備用基準利率”是(I)“華爾街日報”(Wall Street Journal)的最優惠利率，(Ii)紐約聯邦儲備銀行(New York Federal Reserve Bank)利率加0.50%，(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加1.00%。根據該公司的高級無擔保長期債務證券信用評級(“信用評級”)，“歐元美元息差”每年從1.075%到2.10%不等。設施費按每季度收取的費用計算，按2018年貸款貸款總額每年0.175%至0.40%的比率支付(根據公司的信用評級)。在…2019年12月31日，該安排下的借款的利率是相當優惠的。3.21%...2019年12月31日，該公司遵守了與區域合作框架有關的所有契約。
合併財務報表附註H更詳細地概述了目前的籌資安排。
環境事項
墨菲面臨着勘探、開發和生產碳氫化合物所固有的各種環境風險。為了幫助管理這些風險，該公司建立了一個強有力的健康、安全和環境治理計劃，其中包括一項全球政策、指導原則、年度目標和一個管理系統，其中包括對每個業務單位、高級領導層和董事會級別的監督。該公司通過設計、操作和實施一項全面的資產完整性計劃，並通過應急和石油應對溢漏計劃來應對任何可信的風險，努力將這些風險降至最低。這些計劃由墨菲董事會的某些成員組成的健康、安全和環境委員會提交、審查和批准。
石油和天然氣工業受到許多國際、國家、州、省和地方環境法規的制約。墨菲公司將其資本支出以及一般和行政預算的一部分用於確保遵守現有和預期的環境法律和條例。這些要求幾乎影響到公司的所有業務，增加了墨菲的總體業務成本，包括建造、維護和升級設備和設施的資本成本，以及持續遵守的運營成本。
墨菲負責的主要環境法律和條例涉及石油產品、廢水和危險材料的產生、儲存、處理、使用、處置和補救等事項，以及向環境排放和排放此類材料，包括温室氣體排放、野生生物、生境和水保護以及生產設備的放置、操作和退役等事項。

36
目錄
環境事項(參考資料)

現有作業的許可證，以及在停止生產後建造或發展新作業和退役設施的許可證。違法行為可能導致制裁，包括重大的民事和刑事處罰、禁令、建築禁令和拖延。
環境法律和法規經常會發生變化，而且隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。聯邦政府的潛在變化會給未來的政策和執行帶來不確定性。適用於墨菲的任何現行或未來的空氣排放要求都會導致運營受到限制，或者導致運營延誤、負債和成本增加。
該公司經營的某些司法管轄區可能需要更嚴格的許可，包括在化學品披露、用水、處置和油井建設要求方面提高透明度。監管機構也越來越注重石油和天然氣行業的空氣排放，包括揮發性有機化合物和甲烷排放。
在我們經營的不同司法管轄區，墨菲公司也可能承擔嚴格的環境污染責任，包括對其目前或以前的財產、作業和廢物處置場地或其前身的財產、作業和廢物處置場地的污染。已在一些地點確定了對環境的污染，並要求該公司在今後清除或補救以前處置的廢物；或以其他方式清理受污染的土壤、地表水或地下水，處理管道和生產設備的泄漏和泄漏，並進行補救堵漏作業。除重大的調查和補救費用外，此類事項還可能導致罰款，並導致第三方對人身傷害和財產或其他環境損害提出索賠。
氣候變化
墨菲目前被要求報告其在墨西哥灣和得克薩斯州南部的陸上業務以及加拿大在不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的陸上業務的温室氣體排放情況。在不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省，墨菲對購買或使用許多碳基燃料徵收碳税。此外，從2017年起，碳税開始適用於阿爾伯塔省的某些業務。對温室氣體的任何限制或進一步監管，包括通過上限和交易制度、技術授權、排放税或擴大報告要求，都可能限制公司的運營，普遍限制碳氫化合物的需求，或增加運營和維護設施、安裝污染排放控制以及管理和管理排放交易項目的成本。
安全事項
該公司受“聯邦職業安全和健康法”(OSHA)以及有關保護工人健康和安全的類似外國和州法律的要求。此外，OSHA危險通信標準要求，墨菲公司業務中使用或生產的危險材料的某些信息必須保存，並提供給僱員、州和地方政府當局以及公民。該公司認為，其業務在很大程度上符合適用的安全和接觸要求，包括一般行業標準、記錄保存要求和對受管制物質職業接觸情況的監測。
其他事項
通貨膨脹的影響-在過去三年裏，石油公司經營的大多數國家的一般通貨膨脹率是温和的；然而，公司的收入、資本和經營成本在很大程度上受到石油和天然氣及相關行業的具體價格變動而不是一般通貨膨脹的影響，而非一般通貨膨脹的變化。原油價格一般反映供應和需求之間的平衡，原油價格對歐佩克的生產水平和/或今後貿易商對供求的態度特別敏感。油田貨物和服務的價格通常受到世界原油價格的影響。
2017年和2018年(與2015年至2016年相比)石油價格上漲導致這些年來油田產品和服務成本出現一些上升的通脹壓力。2019年，石油和天然氣行業的商品和服務成本穩定。
天然氣價格也受到供應和需求的影響，這種供應和需求往往受到天氣的影響，而且天然氣的供應一般限於特定的地理區域。
由於石油和天然氣價格的總體波動，無法預測該公司未來油田貨物和服務的成本。
會計變更與近期會計公告 -見注B

37
目錄
其他事項(參考資料)

重大會計政策-在根據美國公認會計原則編制公司合併財務報表時，管理層必須對資產、負債、收入和費用的報告以及或有資產和負債的披露作出若干估計和假設。公司某些會計政策的適用要求作出重大估計，其中最重要的會計政策和估計如下。
石油天然氣探明儲量 -美國證券交易委員會將石油和天然氣探明儲量定義為石油和天然氣的數量，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理肯定地估計，從某一日期起，從已知的油藏、在現有的經濟條件、操作方法和政府規定的條件下，在提供經營權的合同到期之前(除非有證據表明恢復合理肯定)，可以合理肯定地估算石油和天然氣的經濟產量，或在現有設備和操作方法的現有井中，或在現有設備和操作方法的情況下，所需設備的成本相對於新井的成本相對較小的情況下，可預期通過現有的油井回收已探明的石油和天然氣儲量。或通過已安裝的開採設備和基礎設施在儲量時運作，估計開採是否以不涉及一口開採井的方式進行。
雖然該公司的工程師瞭解並遵循美國證券交易委員會制定的外匯儲備指南，儲量的估算要求工程師在專業判斷的基礎上做出大量假設。SEC規則要求該公司在確定探明儲量數量時，使用年初生效的石油和天然氣價格的未加權平均值。這些歷史價格往往不能接近該公司未來石油和天然氣生產預期的平均價格。該公司在進行內部經濟資產評估時，經常使用明顯不同的石油和天然氣價格和儲量假設。石油和天然氣價格的變化可能會導致石油和天然氣價格的重大變化。決定啟動還是停產，這會導致對儲量數量的修正。
預計的儲量將在未來進行修訂，其中一些可能是實質性的，這取決於是否有更多的信息，包括儲層動態、新的地質和地球物理數據、額外的鑽井、技術進步、價格變化和其他經濟因素。對隱性儲量的修正必然導致公司的折舊率調整和資產退休債務結算的時間安排。向下調整的自願準備金也可能導致重大減值費用。該公司無法預測未來所需的石油和天然氣儲量修正類型。
該公司已探明的原油、天然氣液體和天然氣儲量見網頁94到102表10-K報告。墨菲對已探明儲量的估算是通過整合現有的地球科學、工程和經濟數據，以及商業上可得的技術來產生的，以確定經濟生產的“合理確定性”。根據美國證交會的定義，探明儲量的合理確定性描述了對已探明儲量將被收回的高度信心。墨菲在估算探明儲量時使用了熟悉的行業--公認的地下評估方法，包括性能、容量和基於模擬的研究。
墨菲在適當的情況下包括可靠的地質和工程技術來估算已探明的儲量。簡單可靠的地質和工程技術是一種方法或方法的組合，這些方法經過實地測試，並已證明在被評估的地層或類似的地層中提供了相當確定的結果，具有一致性和可重複性。這種綜合方法提高了墨菲已探明儲量估計的質量和信心。該技術應用於某些未鑽探面積的距離大於直接偏移的開發間隔區，並應用改進的採收率技術開發的某些油藏，採用三維地震解釋、巖心分析、井筒測井、試井資料、歷史產量和壓力數據、商業地震處理和油藏數值模擬程序相結合的方法，利用類似油藏的儲層參數，加強儲量估算。
見關於已探明儲量和已探明儲量在終了三年內變化的進一步討論2019年12月31日從第5頁開始94本表格10-K報告.
不動產、廠場和設備.長期資產減值-該公司持續監察其在綜合資產負債表內的不動產、廠房及設備(PPE)記錄的長期資產，以確保這些資產是公平列報的。當情況顯示某項資產的賬面價值可能無法從未來的現金流量中收回時，該公司必須評估其PPE的潛在損害。
進行這些評價涉及大量的判斷，因為評估結果是基於對未來事件的估計，這類事件包括對未來石油和天然氣銷售價格的預測、對將從油田生產的石油和天然氣數量的估計、這種未來生產的時間、生產石油和天然氣的未來成本、未來資本、運營和廢棄成本以及未來的通貨膨脹水平。

38
目錄
其他事項(參考資料)
重要會計政策

對一項長期資產進行減值測試的必要性可以基於幾個因素，包括但不限於石油和/或天然氣銷售價格的大幅下跌，石油或天然氣儲量的不利修訂，或合同、環境法規、税法或其他監管變化的其他變化。在評估財產的賬面價值時，所有這些因素都必須考慮到可能的減值。
由於世界石油和天然氣市場的波動，石油和天然氣的實際銷售價格往往與公司的預測不同。
對未來石油和天然氣產量和銷售量的估計是基於已證實的和可能存在的可能和可能的儲量的組合。雖然對儲量和未來產量的估計是不確定的，但公司認為它的估計是合理的；然而，有些情況下，實際產量高於或低於預測，時間與原先的預測不同。公司根據新的信息調整儲量和產量估計。
一般情況下，該公司預測未來成本的方法是根據假設的長期通貨膨脹率和未來運營中已知或預期的變化調整歷史成本。儘管預計未來成本被認為是合理的，但有時成本高於或低於原先估計的成本。
該公司在2019年或2017年沒有記錄任何減值支出。
2018年，該公司記錄了2 000萬美元的減值費用，以將選定的Midland房產的賬面價值降至其可收回淨值。
不動產、工廠和設備.業務組合-該公司可在作為業務組合入賬的交易中獲得資產和承擔負債，如2019年LLOG收購和2018年與PAI的MP GOM交易。在企業合併方面，收購公司必須根據收購日的公允價值，將收購成本分配給被收購資產和承擔的負債。購買價格超過分配給資產和負債的數額的任何超出額均記為商譽。在任何特定的商業組合中記錄的便宜貨購買的商譽或收益的數額可能會因所獲得的資產和承擔的負債的價值而有很大的不同。
在確定所獲得的資產和承擔的負債的公允價值時，涉及重大假設，例如分配給已證實和未證實的原油和天然氣屬性的公允價值。在大多數情況下，沒有足夠的市場數據説明已證實和未證實的財產的公允價值，該公司根據相關原油、天然氣和NGL儲量的公允價值編制這類財產的估計數。用來估計未來淨現金流量的主要假設是儲備數量、商品價格以及資本和業務費用。對於估計已探明的儲備，未來的淨現金流量將使用在收購時確定的基於市場的加權平均資本成本貼現。以市場為基礎的加權平均資本利率成本受到額外的特定項目風險因素的影響.為了補償估算和評估未證實準備金的內在風險，可能和可能的準備金的貼現未來淨現金流量通過額外的風險加權因素減少。
遞延税估計數的依據是有關購置資產的税基和假定負債的税基以及購置日結轉損失的現有信息，但隨着瞭解更多信息，這種估計數今後可能會發生變化。
從2018年第四季度開始，墨菲報告了100%的銷售額、收入、成本、資產和負債，包括與Petrobras美洲公司(PAI)進行的新的墨西哥灣交易(MP GOM)的20%的非控制權益(NCI)，這符合ASC 810-10-45規定的非控制權益的會計核算。
退休和退休後福利計劃的核算-墨菲及其某些子公司維持涵蓋某些全職僱員的固定福利退休計劃。該公司還贊助涵蓋大多數退休美國僱員的醫療保健和人壽保險福利計劃。與這些計劃相關的費用由管理層根據若干假設並在合格第三方精算師的諮詢協助下估算。退休計劃中最重要的假設包括用於衡量未來計劃義務的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。對於退休人員醫療和保險計劃，最重要的假設是未來計劃義務的貼現率和醫療成本趨勢率。貼現率基於每個國家現有的高質量公司債券的整體。通過對現金流量的分析，對最重要計劃的預期收益支付流進行了一條現貨收益率曲線的貼現。貼現現金流被用來確定一個等效的單一利率，這是每個國家選擇貼現率的基礎。預計計劃資產回報率是基於對具有類似投資組合特徵的資產組合的長期預期預期。

39
目錄
其他事項(參考資料)
重要會計政策

趨勢率是根據公司以前的經驗和對醫療和藥品成本的近期和長期趨勢的評估來確定的。
基於債券收益率2019年12月31日，本公司採用加權平均貼現率3.35%年底2019對於主要的美國計劃。這個加權平均貼現率是1.0% 較低比前一年增加與一年前相比，該公司的退休計劃負債已記錄在案。儘管該公司目前假定計劃資產的回報率為6.0%對於美國的主要計劃，它定期重新考慮這一假設和其他關鍵假設的適當性。2020預計180萬美元 更高比2019主要原因是利息費用部分攤銷額增加。820萬美元較高2020.  
在……裏面2019，公司支付了2 590萬美元各種退休計劃230萬美元進入退休後計劃。2020，該公司預計將支付大約3 120萬美元各種退休計劃520萬美元對於退休後計劃。公司可能被要求在未來幾年向退休計劃支付更多和更重要的資金。如果貼現率下降，計劃資產的實際回報率低於假定回報，或者醫療保健費用趨勢率的增長高於預期，未來可能會對相關計劃的資產負債表上記錄的負債金額產生不利影響。
如上文所述，公司的退休和退休後費用對某些假設很敏感，主要與貼現率和計劃資產的假定回報率有關，貼現率下降0.5%會增加2020每年退休開支180萬美元減少退休後開支10萬美元計劃資產假定回報率下降0.5%將增加2020退休費用270萬美元.
合同義務和擔保-該公司有責任根據借款安排、經營租賃、主要與現有資本支出計劃有關的購買義務和其他長期負債支付未來現金付款。根據這些合同義務和安排在2019年以後到期的付款總額見下表。
(百萬美元)
債務數額
共計
 
2020
 
2021 - 2022
 
2023 - 2024
 
2024年以後
債務，不包括利息
$
2,828.7

 
—

 
578.7

 
550.0

 
1,700.0

經營租賃和其他租賃
865.3

 
125.3

 
133.9

 
107.8

 
498.4

資本支出、鑽井平臺和其他平方米
2,435.9

 
704.1

 
315.5

 
289.5

 
1,126.8

其他長期負債，包括債務利息
2,736.6

 
277.5

 
353.3

 
299.4

 
1,806.4

共計
$
8,866.5

 
1,106.9

 
1,381.4

 
1,246.6

 
5,131.6

1 其他租賃是指文萊自2019年12月31日起持有的融資租賃(見注E)。
2資本支出、鑽井平臺和其他項目在2020年包括3.797億美元，用於美國陸上和墨西哥灣非運營權益的批准資本項目。還包括3，560萬美元(2020年)、1.027億美元(2021-2022年)、8，550萬美元(2023-2024年)和2.85億美元(2024年後)用於加拿大管道運輸承諾。還包括4 080萬美元(2020年)、1.063億美元(2021-2022年)、1.164億美元(2023-2024年)和7.066億美元(2024年後)用於加拿大天然氣加工的長期承諾或支付承諾。
3包括債務利息在內的其他長期負債包括資產退休債務的未來現金流出.
本公司已訂立協議，租用多個生產油田的生產設施。此外，該公司亦有其他安排，如下一節所述，要求日後付款。該公司在這些租約及其他安排下所佔的合約義務中所佔的份額，已包括在上表內。
在正常經營過程中，根據某些與政府當局和其他部門簽訂的合同，公司必須提供信用證，如果該公司未能履行這些合同，則可根據這些信用證開具信用證。1.725億美元截至2019年12月31日.
物料表外安排-美國的運輸合同要求每月通過2044，而加拿大西部處理合同則要求通過以下方式每月支付最低限度的款項2035.根據這些安排所規定的最低年度付款額列於上述合同義務表中。

40
目錄



展望
該公司初級產品的價格往往波動很大。原油的價格主要受能源供求水平的影響。預計未來原油需求與預期供應量之間的差異可能導致原油價格大幅波動。截至2020年2月25日收盤時，紐約商品交易所(NYMEX WTI)2020年4月至12月的遠期曲線價格為50美元。該公司不斷監測其主要產品的價格，並經常根據這些價格改變其業務和支出計劃。
該公司2020年資本支出預算預計介於14億美元和15億美元(不包括.的非控制權益)6 200萬美元()2020年將定期審查資本和其他支出，並調整計劃的資本支出，以反映當年預算和實際現金流量之間的差異。資本支出也可能受到資產購買或銷售的影響，這些資產購買或銷售往往在預算編制時沒有預料到。2020年，該公司將主要利用經營現金流和可用現金為其資本計劃供資，但必要時將利用現有信貸設施下的借款補充資金。如果石油和/或天然氣價格下跌，業務產生的實際現金流量可能會減少，因此需要削減資本支出和(或)在這一年內需要借款，以維持對公司正在進行的發展項目的供資。
該公司目前預計，2020年的平均日產量將介於204,200和216,200每日石油當量桶(包括非控制權益)14,200).
該公司已簽訂天然氣遠期交貨合同，以管理與加拿大天然氣銷售價格有關的下列風險：
 
 
商品
 
類型
 
卷
(BBL/d)
 
價格
(美元/Bbl)
 
剩餘期
面積
 
 
 
 
 
開始日期
 
終止日期
美國
 
WTI 1
 
固定價格衍生互換
 
45,000

 

$56.42

 
1/1/2020
 
12/31/2020
 
 
 
 
 
 
卷
(MMcf/d)
 
價格
(CAD/McF)
 
剩餘期
面積
 
商品
 
類型
 
 
 
開始日期
 
終止日期
蒙尼
 
天然氣
 
AECO的固定價格遠期銷售
 
97

 
C$2.71
 
1/1/2020
 
3/31/2020
蒙尼
 
天然氣
 
AECO的固定價格遠期銷售
 
59

 
C$2.81
 
4/1/2020
 
12/31/2020
1西德克薩斯中質
前瞻性陳述
此表10-K包含1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的前瞻性陳述。這些陳述表達了管理層目前對未來事件或結果的看法，受到固有風險和不確定性的影響。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的因素包括，但不限於原油和天然氣價格的波動和水平、墨菲勘探項目的水平和成功率、公司維持產量和替代儲量的能力、客户對墨菲產品的需求、不利的外匯流動，政治和監管不穩定、美國或全球資本市場、信貸市場或經濟的不利發展，以及無法控制的自然災害。關於風險因素的進一步討論，見項目1A。風險因素，從頁面開始11在本年度報告中，關於表10-K.中轉站墨菲公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性的報表。

41
目錄



項目7A.市場風險的定量和定性披露
該公司面臨與利率、原油、天然氣和石油產品價格以及外匯匯率有關的市場風險，如注M所述，Murphy利用衍生金融和商品工具管理與現有或預期交易相關的風險。
商品交易在2019年12月31日，涵蓋了美國2020年原油銷售量。如果這些商品的基準價格上漲10%，就會使與這些衍生合同有關的應付淨額增加大約10%。9 600萬美元，如果減少10%，就會使記錄在案的應付款項減少同樣數額，從而產生應收款。
香港並無衍生外匯合約2019年12月31日.
項目8.財務報表和 補充數據
此項目所需的信息出現在頁面上。48貫通111這份表格10-K的報告。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
項目9A.管制和程序
墨菲公司在其首席執行官和首席財務官的指導下，制定了控制和程序，以確保向核證公司財務報告的高級管理人員和董事會其他成員披露與公司及其合併子公司有關的重要信息。
根據他們的評價，在公司管理層的參與下2019年12月31日墨菲石油公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，該公司的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條界定)是有效的，以確保墨菲石油公司在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。
墨菲的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法案”第13a-15(F)條對這一術語作了定義，並根據“外匯法”第13a-15(F)條規定的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估結果，管理層得出結論認為，該公司對財務報告的內部控制於2019年12月31日根據美國證交會制定的準則，允許公司在併購的第一年將收購排除在對財務報告內部控制的評估之外，同時整合收購業務。48。畢馬威會計師事務所(KPMGLLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，截至目前已對公司財務報告內部控制的有效性進行了獨立評估。2019年12月31日他們的報告包括在網頁上52這份表格10-K的報告。
除上文所述外，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化。2019對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
項目9B.其他資料
無

42
目錄

第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
有關公司行政人員的某些資料載於網頁19本表格10-K報告.本項所需的其他資料，參照註冊人為股東周年大會所作的最終委託書，於2020年5月13日標題為“選舉董事”及“委員會”。
墨菲石油公司通過了一項道德行為守則，該守則可在公司治理和責任標籤www.murphyolecorp.com下查閲。股東也可免費獲得一份“行政管理道德行為守則”的副本，致函該公司祕書，地址為P.O.Box 7000，El Dorado，AR 71731-7000。今後對該公司“行政管理道德行為守則”的任何修正或放棄將張貼在該公司的網站上。
項目11.行政補償
本項所要求的資料是參考墨菲為股東周年大會所作的最終委託書。2020年5月13日在標題“薪酬的討論和分析”和“董事的薪酬”和在不同的薪酬時間表。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項所要求的資料是參考墨菲為股東周年大會所作的最終委託書。2020年5月13日標題“某些受益業主的擔保所有權”、“管理的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項所要求的資料是參考墨菲為股東周年大會所作的最終委託書。2020年5月13日標題為“選舉董事”。
項目14.主要會計費用和服務
本項所要求的資料是參考墨菲為股東周年大會所作的最終委託書。2020年5月13日標題為“審計委員會報告”。

43
目錄

第IV部
項目15.展覽、財務報表附表
(a)
1.附屬財務報表-墨菲石油公司和合並子公司的合併財務報表位於或開始於本表格10-K報告的頁上，如下所示。

頁碼
管理報告-合併財務報表
48
管理報告-財務報告的內部控制
48
獨立註冊會計師事務所報告
49
獨立註冊會計師事務所報告
52
合併資產負債表
53
綜合業務報表
54
綜合收入(損失)綜合報表
55
現金流動合併報表
56
股東權益合併報表
57
合併財務報表附註
58
石油和天然氣補充資料(未經審計)
94
補充季刊資料(未經審核)
110
2.
財務報表附表
附表二-估價帳目及儲備金
111
所有其他財務報表附表都被省略，因為它們要麼不適用，要麼在合併財務報表或其附註中列入所需的信息。
3.
展品-以下是以星號(*)表示的、被視為提供而非存檔或以參考方式納入的證物索引。除所列證物外，還省略了其他證物，因為它們不是不需要的，就是不適用。
陳列品
沒有。
 
藉提述指明的存檔而成立為
墨菲石油公司
2.1
自2019年4月19日起，LLOG Bluewater Holdings、LLC和LLOG的海上勘探有限責任公司(LLC)作為賣方，摩菲勘探和生產公司(美國)作為買方，達成購買和銷售協議。
展覽2.1至表格8-K提交2019年6月5日
2.2
自2019年5月31日起，墨菲勘探與生產公司(美國)、LLOG勘探海外公司、L.L.C.和LLOG Bluewater Holdings、L.L.C.簽署了“購買和銷售協議”第一修正案。
附表2.2提交表格8-K 209年6月5日
2.3
截至2018年10月10日，墨菲勘探和生產公司-美國石油公司的繳款協議。以及墨西哥灣議員
2018年12月31日終了年度表2.1至表10-K
2.4
佳能離岸有限公司與PTTEP香港離岸有限公司簽訂股份買賣協議，買賣墨菲沙撈越石油有限公司及摩菲沙巴石油有限公司全部已發行股本，日期為2019年3月21日
展覽10.3表格10-q提交2019年5月2日
3.1
墨菲石油公司註冊證書(經修訂，2005年5月11日起生效)
展覽館3.1至2010年12月31日止年度表10-K
3.2
墨菲石油公司的附例，自2016年2月3日起修訂
證據3.2提交表格8-K 2016年2月5日
4.1
1999年5月4日墨菲石油公司與新信託銀行(Nashville，N.A.)作為託管人簽訂的契約
截至二零零四年十二月三十一日止年度的表4.2表格10-K
4.2
1999年5月4日墨菲石油公司與N.A.納什維爾SunTrust銀行作為託管人的補充義齒，與2029年到期的7.05%的債券有關
截至二零零四年十二月三十一日止年度的表4.2表格10-K

44
目錄

4.3
截至2012年5月18日墨菲石油公司與美國銀行全國協會作為託管人的契約
2012年5月18日提交的第4.1份表格8-K
4.4
2012年5月18日墨菲石油公司與美國國家銀行協會作為託管人的第一次補充義齒，與2022年到期的4.00%的債券有關
2012年5月18日提交的表4.2至表格8-K
4.5
2012年11月30日墨菲石油公司與美國國家銀行協會作為託管人的第二次補充義齒，涉及到期票據2022年的3.70%和到期票據的5.125%
提交2012年11月30日提交的第4.1份表格至表格8-K
4.6
截至2016年8月17日墨菲石油公司與美國國家銀行協會作為託管人的第三次補充義齒，與2024年到期的6.875%的債券有關
證物4.1提交表格8-K 2016年8月17日
4.7
第四次補充義齒日期為2017年8月18日墨菲石油公司與美國國家銀行協會作為託管人，與2025年到期的5.75%的債券有關
證物4.1提交表格8-K 2017年8月18日
4.8
第五次補充義齒日期為2019年11月27日墨菲石油公司與美國銀行全國協會為託管人，富國銀行為系列託管人，與2027年到期的5.875%債券有關
提交2019年11月27日提交的證明4.2至表格8-K
*4.9
根據1934年“證券交易法”第12條註冊的證券説明
 
10.1
截至2016年8月10日，墨菲石油公司、墨菲勘探和生產公司-國際公司和墨菲石油有限公司作為借款者、摩根大通銀行作為行政代理人和貸款人簽署的信貸協議
證物10.1提交表格8-K 2016年8月12日
10.2
截至2017年11月17日的第三修正案-截至2016年8月10日墨菲石油公司、墨菲勘探和生產公司-國際和墨菲石油有限公司作為借款者、摩根大通銀行作為行政代理人和貸款人的第三修正案
證物10.1提交表格8-K 2017年11月20日
10.3
截至2018年10月10日的第四修正案-截至2016年8月10日墨菲石油公司、墨菲勘探和生產公司-國際和墨菲石油有限公司作為借款者、摩根大通銀行作為行政代理人和貸款人的第四修正案
2018年10月11日提交的表10.1至表格8-K
10.4
自2018年11月28日起，墨菲石油公司、墨菲勘探和生產公司-國際公司和墨菲石油公司作為借款者、摩根大通銀行作為行政代理人和貸款人簽署了信貸協議
2018年12月31日終了年度表10.4表格10-K
10.5
2007年長期激勵計劃
墨菲表格8-K報告2007年4月24日提交的10.1件
10.6
員工股票期權形式(2007長遠計劃)
墨菲表格99.1和99.2 2012年8月6日提交的10-Q報告
10.7
墨菲石油公司2012年長期激勵計劃
2012年3月29日提交的最後委託書證明A
*10.8
修訂墨菲石油公司2012年長期激勵計劃
 
10.9
員工股票期權形式(2012年長期計劃)
2013年12月31日終了年度表99.1表格10-K
10.10
基於員工業績的限制性股票單位授予協議形式(2012年長期計劃)
截至2014年12月31日的年度表99.2表格10-K
10.11
股票增值權的形式(2012年長期計劃)
陳列品99.3表格10-Q提交2014年5月7日
10.12
員工基於時間限制的股票單位授予協議形式(2012年長期計劃)
陳列品99.1表格10-Q提交2014年5月7日
10.13
僱員基於時間限制的股票單位形式-現金贈與協議(2012年長期計劃)
陳列品99.2表格10-Q提交2014年5月7日
10.14
墨菲石油公司2018年長期激勵計劃
2018年3月23日提交的最後委託書證明B
*10.15
2018年墨菲石油公司長期激勵計劃修正案
 

45
目錄

10.16
基於員工業績的限制性股票單位形式-股票結算協議(2018年長期計劃)
2018年12月31日終了年度表10.14表格10-K
*10.17
基於員工業績的限制性股票單位形式-股票結算協議(2018年長期計劃)     
 
10.18
僱員基於時間限制的股票單位-股票結算3年補助金協議的形式(2018年長期計劃)
2018年12月31日終了年度表10.15表格10-K
10.19
僱員基於時間限制的股票單位-股票結算5年補助金協議的形式(2018年長期計劃)
2018年12月31日終了年度表10.16
10.20
墨菲石油公司2013年非僱員董事股票計劃
2013年3月22日提交的最後委託書證明A
10.21
非僱員董事限制性股票單位獎勵表格(2013 NED計劃)
2013年11月6日提交的10-Q表99.2
10.22
墨菲石油公司2018年非僱員董事股票計劃
2018年3月23日提交的最後委託書證明A
10.23
對2018年非僱員董事股票計劃的第一修正案
2018年4月25日提交的表10.1至表格8-K
*10.24
2018年非僱員董事股票計劃第二修正案
 
10.25
非僱員董事限制性股票單位獎勵形式-股票結算協議(2018年NED計劃)
2018年12月31日終了年度表10.20
*10.26
非僱員董事限制性股票單位獎勵形式-股票結算協議(2018年NED計劃)
 
10.27
墨菲石油公司非僱員董事非合格遞延薪酬計劃
2015年12月31日終了年度中10-K組10.6
10.28
截至2013年8月30日墨菲石油公司與墨菲美國公司之間的税務協議。
2013年9月5日提交的表10.1至表格8-K
10.29
僱員事項協議截止2013年8月30日，墨菲石油公司和墨菲美國公司之間。
2013年9月5日提交的第10.3份表格8-K
10.30
自2013年8月30日起，墨菲石油公司與墨菲美國公司簽訂了商標許可協議。
2013年9月5日提交第8-K號案件的10.4號證物
*21.1
墨菲石油公司的子公司
 
*23.1
獨立註冊會計師事務所的同意
 
*23.2
雷德·斯科特公司同意，L.P.
 
*23.3
McDaniel&Associates諮詢有限公司同意。
 
*31.1
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的規則13a-14(A)所要求的認證
 
*31.2
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的規則13a-14(A)所要求的認證
 
*32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證
 
*99.1
賴德·斯科特保留對鷹福特頁巖和墨西哥灣的審計報告
 
*99.2
Ryder Scott為MP GOM合資公司保留審計報告
 
*99.3
加拿大陸上和近海探明原油和天然氣儲量的McDaniel獨立審計報告
 
101.INS
XBRL實例文檔
 
101.SCH
XBRL分類法擴展模式文檔
 
101.CAL
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
101.DEF
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
101.LAB
XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
 
101.PRE
XBRL分類法擴展表示鏈接庫
 

46
目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
墨菲石油公司
通過
/S/Roger W.Jenkins
 
日期：
2020年2月26日
 

Roger W.Jenkins，總統
 
 
 
 
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告於2020年2月26日由下列人士代表登記人並以所述身份提交。

 
 
/S/Claiborne P.Deming
 
/S/R.麥迪遜·墨菲
Claiborne P.Deming，主席兼董事
 
R.Madison Murphy，主任

 
 

 
 
/S/Roger W.Jenkins
 
/S/Walentin Mirosh
Roger W.Jenkins，總統和
首席執行官兼主任
(特等行政主任)
 
Walentin Mirosh，主任
 
 
 

 
 
/S/T.Jay Collins
 
/S/Jeffrey W.Nolan
T.Jay Collins，主任
 
Jeffrey W.Nolan，主任
 
 
 

 
 
/S/Steven A.Cosse
 
/S/Robert N.Ryan，Jr.
Steven A.Cossé，主任
 
Robert N.Ryan，Jr.，主任

 
 
 
 
 
/S/Lawrence R.Dickerson
 
/S/Neal E.Schmen
Lawrence R.Dickerson，導演
 
Neal E.Schmen，主任
 
 
 

 
 
s/Elisabeth W.Keller
 
/S/Laura A.sugg
Elisabeth W.Keller，主任
 
Laura A.Sugg，主任
 
 
 

 
 
s/James V.Kelley
 
/S/David R.Looney
James V.Kelley，導演
 
David R.Looney，執行副總裁
首席財務官
(首席財務主任)
 
 
 
 
 
 
 
 
/S/Christopher D.Hulse
 
 
克里斯托弗·霍爾斯
副總裁兼財務主任
(首席會計主任)

47
目錄

管理報告-合併財務報表
墨菲石油公司的管理層負責所附合並財務報表和其他財務數據的編制和完整性，財務報表的編制符合美國普遍接受的適當會計原則(GAAP)，其中包括一些基於知情估計和判斷的數額，並考慮到重要性。
一家獨立註冊的公共會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)根據公共公司會計監督委員會的標準對該公司的合併財務報表進行了審計，並就該公司的合併財務報表提供了客觀、獨立的意見。董事會審計委員會任命獨立註冊會計師事務所；每年徵求股東批准該任命。畢馬威會計師事務所對公司合併財務報表的意見可在頁面上找到。49.
董事會每年任命一個審計委員會，負責執行和支持董事會對公司財務報告、會計政策、內部控制和獨立註冊會計師事務所的監督職能。該委員會僅由非公司僱員的董事組成。委員會定期與管理層、公司審計人員和獨立註冊會計師事務所的代表舉行會議，審查和討論公司內部控制的充分性和有效性、財務報告的質量和明確性、獨立和內部審計的範圍和結果，並履行委員會章程所載的其他職責。獨立註冊會計師事務所和公司審計工作人員可以不受限制地與委員會接觸，而不需要管理層在場，以討論審計結果和其他財務事項。
管理報告-財務報告的內部控制
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”第13a-15(F)條對這一術語作了界定。公司的內部控制是為了提供關於財務報告可靠性和根據美國公認會計原則編制合併財務報表的合理保證。所有非公開的內部控制制度都有固有的侷限性，因此，只有在財務報告和編制合併財務報表的可靠性方面才能提供合理的保證。
管理層根據“財務報告”中規定的標準對公司內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德威委員會贊助組織委員會2013年發佈。根據這一評估結果，管理層得出結論認為，該公司對財務報告的內部控制截至2013年是有效的。2019年12月31日.
畢馬威有限責任公司對公司財務報告的內部控制進行了審計，他們對此的意見可在網頁上找到52.

48
目錄

獨立註冊會計師事務所報告
給股東 和 董事會
墨菲石油公司：

關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的墨菲石油公司及其子公司(該公司)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收入(虧損)、現金流量和股東權益，以及相關附註和財務報表表二(合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制- 綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布，我們在2020年2月26日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註B所述，由於採用了“最新會計準則”第2016-02號，公司改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法，租賃。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，這些事項包括：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購LLOG墨西哥灣資產-獲得的石油和天然氣資產的估價
如合併財務報表附註D所述，該公司完成了從LLOG海洋勘探公司L.L.C.和LLOG Bluewater Holdings L.L.C.收購某些油氣資產的工作。(“LLOG”)，供審議約13億美元。該公司根據企業合併會計的收購方法對這筆交易進行了核算，導致約13億美元的資產按其估計公允價值入賬。該公司使用收益法估算了獲得的石油和天然氣資產的公允價值，這要求該公司對未來現金流量、按財產類型選擇貼現率和所購石油和天然氣儲量的數量作出重要的估計和假設。這些估計數取決於若干因素和假設，因此，不同的石油儲備工程師可以根據相同的現有數據，利用業界公認的工程做法和科學方法，對石油和天然氣儲量和未來淨現金流量作出不同的估計。

49
目錄

我們將對LLOG交易中獲得的油氣資產的估計公允價值的評估確定為一項關鍵的審計事項。由於與未來商品價格、估計未來產量有關的不確定性、估計石油和天然氣儲量所需的專業石油儲備工程師的專業知識、適用的貼現率以及公司在評估中使用的資本和運營成本的內在判斷，執行程序具有高度的主觀性。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對該公司估算獲得的石油和天然氣資產的公允價值的過程的某些內部控制，包括對石油和天然氣儲量的估計、對未來現金流量的預測、貼現率的選擇以及對內部石油儲備工程師的能力、能力和客觀性的評估。我們將預測的石油和天然氣價格與可公開獲得的價格進行了比較。對已探明油氣儲量預測產量與當年產量進行了比較。我們將預測的運營成本與歷史結果進行了比較。我們評估了未來發展成本的預測性質和時間，方法是瞭解發展項目，並將發展項目與現有發展計劃進行比較。我們評估了內部石油儲備工程師的能力、能力和客觀性。此外，我們在評估公司估計的石油和天然氣儲量時，閲讀並審議了該公司第三方石油儲備專家的報告。我們聘請了一名具有專門技能和知識的估價專業人員，他們協助：
•
評估公司用以估計油氣資產公允價值的收益法；以及
•
評估公司的貼現率，將其與獨立開發的貼現率範圍進行比較，使用可比較實體的公開市場數據。

對已探明油氣性質耗竭費用估算油氣儲量的評估
如合併財務報表附註A所述，公司根據已證實的石油和天然氣儲量估計數，使用生產單位法計算與生產石油和天然氣屬性有關的耗竭費用。在這種方法下，獲取石油和天然氣屬性權益的費用以及探明已探明儲量的探井和開發井的鑽井和完井工作費用被資本化。生產石油和天然氣的資本化成本，以及支持生產的設備和設施，按單位生產方法攤銷為費用。公司內部石油儲備工程師估計已探明的石油和天然氣儲量，並聘請第三方石油儲備專家按照行業和監管標準進行獨立評估。截至2019年12月31日，該公司的折舊、損耗和攤銷費用為11億美元。
我們把對已探明的石油和天然氣儲量的估算作為一項關鍵的審計事項，對生產石油和天然氣特性的耗竭費用進行評估。在評估公司估算已探明的石油和天然氣儲量的過程中，需要作出複雜的審計師判斷，這是對耗竭費用計算的一種輸入。估算已探明油氣儲量需要專業石油儲量工程師的專業知識。他們的估計是根據他們預測的石油和天然氣產量，而這些產量是根據預測的業務費用、未來的開發費用以及石油和天然氣價格計算的。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司損耗計算過程的某些內部控制，包括對已探明石油和天然氣儲量估算的控制。我們評估了公司聘請的內部石油儲備工程師和第三方石油儲備專家的能力和客觀性。我們分析和評估了耗竭費用的計算是否符合行業和監管標準。我們將公司使用的預測產量假設與歷史生產率進行了比較。我們將預測的運營成本與歷史結果進行了比較。我們還通過了解開發項目並將開發項目與現有發展計劃進行比較，評估了未來開發成本的預測性質和時間。我們對國內石油儲備工程師使用的石油和天然氣價格進行了評估，將其與可公開獲得的價格進行比較，並重新計算了相關的市場差價。此外，我們閲讀並審議了該公司的第三方石油儲備專家的報告與我們對公司已證實的石油和天然氣儲量估計的評估。



50
目錄

評估與石油和天然氣特性有關的不動產、廠場和設備的可採性
如合併財務報表附註A所述，該公司審查其石油和天然氣屬性，以觸發可能出現損害的事件。該公司分析可能引發減值的指標，如石油或天然氣銷售價格大幅下跌、石油或天然氣儲量的不利修訂、合同變更、環境法規、税法或其他監管變化。如果一個觸發事件與一個或多個屬性相關，則需要進行未折扣現金流量分析，以定量評估可收回性。公司將與財產有關的預計未來淨現金流量與財產的賬面金額進行比較，以確定賬面金額是否可收回，或是否需要進一步的定量分析。
我們將評估與石油和天然氣屬性有關的不動產、廠場和設備的可回收性確定為一項關鍵的審計事項。由於(1)與未來商品價格和未來估計產量有關的不確定性，(2)與儲備量有關的風險調整因素，以及(3)公司評估中使用的資本和運營成本預測的內在判斷，執行程序具有高度的主觀性。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了公司對石油和天然氣屬性的不動產、工廠和設備過程的某些內部控制，包括對公司的減值評估過程和石油和天然氣儲量估算過程的控制。我們比較了未來的商品價格假設和公開的市場信息。我們評估了公司內部石油儲備工程師的能力、能力和客觀性，他們估計了石油和天然氣儲量，並評估了該公司聘請的第三方石油儲備專家來評估已探明的石油和天然氣儲量。我們評估了公司的現金流量分析與預測的生產，資本和運營成本，通過比較的歷史結果。我們在公佈的行業調查中，通過比較儲備類別的指導範圍，評估了與儲備量相關的風險調整因素。

/s/畢馬威有限責任公司
自1952年以來，我們一直擔任公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
2020年2月26日

51
目錄

獨立註冊會計師事務所報告
給股東 和 董事會
墨菲石油公司：

關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日，我們對墨菲石油公司及其子公司(該公司)財務報告的內部控制進行了審計，依據的標準是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表，截至2019年12月31日的三年期間的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、現金流量和股東權益，以及相關附註和財務報表附表二(統稱為合併財務報表)，以及我們的報告。2020年2月26日對這些合併財務報表表示無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，包括在所附的管理報告-財務報告的內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。

/s/畢馬威有限責任公司

德克薩斯州休斯頓
2020年2月26日

52
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
合併資產負債表
12月31日(除股份外，千美元)
 
 
2019
 
2018 ¹
資產
 
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
 
$
306,760

 
359,923

2019年和2018年應收賬款減去可疑賬户備抵1 605美元
 
 
426,684

 
231,686

盤存
附註F
 
76,123

 
80,024

預付費用
 
 
40,896

 
34,316

待售資產
附註E
 
123,864

 
173,865

流動資產總額
 
 
974,327

 
879,814

不動產、廠場和設備，按成本計算，2019年減去累計折舊、損耗和攤銷9 333 646美元，2018年減少8 070 487美元
附註G
 
9,969,743

 
8,432,133

經營租賃資產
附註五
 
598,293

 
—

遞延所得税
附註J
 
129,287

 
146,197

遞延費用和其他資產
 
 
46,854

 
49,435

持有作出售用途的非流動資產
附註E
 
—

 
1,545,008

總資產
 
 
$
11,718,504

 
11,052,587

負債和權益
 
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
 
當前到期的長期債務
 
 
$
—

 
668

應付帳款
 
 
602,096

 
348,026

應付所得税
 
 
19,049

 
15,309

應付其他税款
 
 
18,613

 
17,649

經營租賃負債
 
 
92,286

 
—

其他應計負債
 
 
197,447

 
177,948

與待售資產有關的負債
附註E
 
13,298

 
286,458

流動負債總額
 
 
942,789

 
846,058

長期債務，包括資本租賃債務
附註H
 
2,803,381

 
3,109,318

資產退休債務
附註一
 
825,794

 
752,519

遞延貸項和其他負債
 
 
613,407

 
624,436

非流動經營租賃負債
附註五
 
521,324

 
—

遞延所得税
附註J
 
207,198

 
129,894

與待售資產有關的非流動負債
附註E
 
—

 
392,720

負債總額
 
 
5,913,893

 
5,854,945

衡平法
 
 
 
 
 
累積優先股，面值100美元，授權400 000股，沒有發行
 
 
—

 
—

普通股，面值1.00美元，授權發行450，000，000股，分別於2019年和2018年發行195，089，269股和195，076，924股
 
 
195,089

 
195,077

超過面值的資本
 
 
949,445

 
979,642

留存收益
 
 
6,614,304

 
5,513,529

累計其他綜合損失
附註P
 
(574,161
)
 
(609,787
)
國庫券
 
 
(1,717,217
)
 
(1,249,162
)
墨菲股東權益
 
 
5,467,460

 
4,829,299

非控制利益
 
 
337,151

 
368,343

總股本
 
 
5,804,611

 
5,197,642

負債和權益共計
 
 
$
11,718,504

 
11,052,587

1重新分類，以符合目前的列報方式(見附註E)。見綜合財務報表説明，頁58.

53
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
合併報表 操作
截至12月31日的年度(除每股金額外，千美元)
 
2019
 
2018 ¹
 
2017 ¹
收入和其他收入
 
 

 
 

 
 
對客户銷售收入
 
$
2,817,111

 
1,806,473

 
1,300,464

(損失)原油合同收益
 
(856
)
 
(41,975
)
 
9,566

出售資產收益和其他收入
 
12,798

 
26,903

 
133,958

總收入和其他收入
 
2,829,053

 
1,791,401

 
1,443,988

費用和開支
 
 
 
 
 
 
租賃業務費用
 
605,180

 
353,832

 
299,420

遣散費和從價税
 
47,959

 
52,072

 
43,618

運輸、收集和加工
 
176,315

 
75,043

 
—

勘探費用，包括未開發的租賃攤銷
 
95,105

 
101,812

 
120,389

銷售和一般費用
 
232,736

 
205,192

 
207,391

折舊、損耗和攤銷
 
1,147,842

 
775,614

 
751,878

資產退休債務的累積
 
40,506

 
27,119

 
25,282

資產減值
 
—

 
20,000

 
—

其他費用(福利)
 
38,117

 
(34,870
)
 
22,329

費用和支出共計
 
2,383,760

 
1,575,814

 
1,470,307

持續經營的營業收入(損失)
 
445,293

 
215,587

 
(26,319
)
其他收入(損失)
 
 
 
 
 
 
利息和其他收入(損失)
 
(22,520
)
 
7,774

 
(78,302
)
利息費用，淨額
 
(219,275
)
 
(180,359
)
 
(178,263
)
其他損失總額
 
(241,795
)
 
(172,585
)
 
(256,565
)
所得税前繼續營業的收入(損失)
 
203,498

 
43,002

 
(282,884
)
所得税費用(福利)
 
14,683

 
(126,136
)
 
270,131

持續經營的收入(損失)
 
188,815

 
169,138

 
(553,015
)
停業收入，扣除所得税後的收入
 
1,064,487

 
250,348

 
241,226

淨收入(虧損)，包括非控制權益
 
1,253,302

 
419,486

 
(311,789
)
減：可歸因於非控制權益的淨收入
 
103,570

 
8,392

 
—

墨菲的淨收入(損失)
 
$
1,149,732

 
411,094

 
(311,789
)
普通股收入(虧損)-基本
 
 
 
 
 
 
持續作業
 
$
0.52

 
0.92

 
(3.21
)
已停止的業務
 
6.49

 
1.46

 
1.40

淨收入(損失)
 
$
7.01

 
2.38

 
(1.81
)
每股收益(虧損)-稀釋後
 
 
 
 
 
 
持續作業
 
$
0.52

 
0.92

 
(3.21
)
已停止的業務
 
6.46

 
1.44

 
1.40

淨收入(損失)
 
$
6.98

 
2.36

 
(1.81
)
 
 
 
 
 
 
 
普通股現金紅利
 
$
1.00

 
1.00

 
1.00

 
 
 
 
 
 
 
平均流通股(千)
 
 
 
 
 
 
基本
 
163,992

 
172,974

 
172,524

稀釋
 
164,812

 
174,209

 
172,524

1重新分類，以符合目前的列報方式(見注C和E)。2017年收入減除$58.9百萬運輸、收集和加工成本，如2018年1月1日ASC 606通過之前的歷史數據所示。見綜合財務報表説明，頁58.

54
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
綜合報表 收入 (損失)
截至12月31日的年份(千美元)
 
2019
 
2018
 
2017
淨收入(虧損)，包括非控制權益
 
$
1,253,302

 
419,486

 
(311,789
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
 
 
 
 
 
 
外幣折算淨收益(虧損)
 
66,600

 
(145,022
)
 
171,725

退休和退休後福利計劃
 
(35,979
)
 
29,110

 
(7,682
)
利率套期保值的遞延損失重新歸類為利息費用
 
5,005

 
2,342

 
1,926

將某些税收影響重新歸類為留存收益
 
—

 
(30,237
)
 
—

其他
 
—

 
(3,737
)
 
—

其他綜合收入(損失)
 
35,626

 
(147,544
)
 
165,969

綜合收入(損失)
 
$
1,288,928

 
271,942

 
(145,820
)
見綜合財務報表説明，頁58.

55
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
現金流量表
截至12月31日的年份(千美元)
 
2019
 
2018 ¹
 
2017 ¹
經營活動
 
 
 
 
 
 
淨收入(虧損)，包括非控制權益
 
$
1,253,302

 
419,486

 
(311,789
)
調整數，以調節收入淨額(損失)與持續業務活動提供的現金淨額：
 
 
 
 
 
 
(收入)停業造成的損失
 
(1,064,487
)
 
(250,348
)
 
(241,226
)
折舊、損耗和攤銷
 
1,147,842

 
775,614

 
751,878

以前暫停的勘探費用(貸項)
 
12,840

 
20,508

 
(4,861
)
未開發租約的攤銷
 
27,973

 
40,177

 
61,775

資產退休債務的累積
 
40,506

 
27,119

 
25,282

資產減值
 
—

 
20,000

 
—

遞延所得税費用(福利)
 
28,530

 
(177,627
)
 
270,072

出售資產的税前(收益)虧損
 
(227
)
 
(54
)
 
(127,434
)
按權宜之計計入市場虧損(收益)
 
8,672

 
(4,810
)
 
—

原油合同的市場虧損(收益)
 
33,364

 
(33,954
)
 
(13,748
)
長期非現金補償
 
76,958

 
72,151

 
44,119

非現金營運資本淨減少(增加)額
 
(16,887
)
 
(16,103
)
 
78,846

其他業務活動，淨額
 
(59,281
)
 
(142,764
)
 
80,437

持續業務活動提供的現金淨額
 
1,489,105

 
749,395

 
613,351

投資活動
 
 
 
 
 
 
獲得石油和天然氣特性
 
(1,212,315
)
 
(794,623
)
 
—

財產增加和幹洞費用
 
(1,344,271
)
 
(1,011,292
)
 
(910,030
)
出售不動產、廠房和設備的收益
 
20,382

 
1,175

 
69,506

購買投資證券
 
—

 
—

 
(212,661
)
投資證券到期日收益
 
—

 
—

 
320,828

投資活動所需現金淨額
 
(2,536,204
)
 
(1,804,740
)
 
(732,357
)
籌資活動
 
 
 
 
 
 
循環信貸貸款和定期貸款
 
1,725,000

 
325,000

 
—

償還循環信貸貸款和定期貸款
 
(2,050,000
)
 
—

 
—

債務發行，扣除成本
 
542,394

 
—

 
541,597

提前償還債務
 
(521,332
)
 
—

 
(550,000
)
債務提前清償的損失
 
(26,626
)
 
—

 
—

回購普通股
 
(499,924
)
 
—

 
—

資本租賃債務付款
 
(688
)
 
(318
)
 
—

對股票激勵獎勵的預扣税
 
(6,991
)
 
(8,076
)
 
(7,116
)
分配給非控制利益
 
(128,158
)
 
—

 
—

支付的現金紅利
 
(163,669
)
 
(173,044
)
 
(172,565
)
融資活動提供的現金淨額(所需)
 
(1,129,994
)
 
143,562

 
(188,084
)
停止業務的現金流量2
 
 
 
 
 
 
經營活動
 
73,783

 
406,857

 
527,228

投資活動
 
2,022,034

 
(91,398
)
 
(99,637
)
籌資活動
 
(4,914
)
 
(9,432
)
 
(17,133
)
終止業務提供的現金淨額
 
2,090,903

 
306,027

 
410,458

從已停止的業務轉入持續業務的現金
 
2,120,397

 
612,543

 
325,446

匯率變動對現金及現金等價物的影響
 
3,533

 
28,730

 
1,327

現金和現金等價物淨增(減少)額
 
(53,163
)
 
(270,510
)
 
19,683

期初現金及現金等價物
 
359,923

 
630,433

 
610,750

期末現金及現金等價物
 
$
306,760

 
359,923

 
630,433

1 重新分類，以符合目前的列報方式(見附註E). 2停止的業務提供的現金淨額不屬於現金流量調節的一部分。見綜合財務報表説明，頁58.

56
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
股東權益合併報表
截至12月31日的年度(除份額外，千美元)
 
2019
 
2018
 
2017
累積優先股-面值100美元，獲授權的400，000股，沒有發行
 
$
—

 
—

 
—

普通股-面值1.00美元，在2019、2018年和2017年12月31日核準4.5億股，2019年12月31日發行195，089，269股，2018年12月31日發行195，076，924股，2017年12月31日發行195，055，724股
 
 
 
 
 
 
年初餘額
 
195,077

 
195,056

 
195,056

行使股票期權
 
12

 
21

 
—

年底結餘
 
195,089

 
195,077

 
195,056

超過面值的資本
 
 
 
 
 
 
年初餘額
 
979,642

 
917,665

 
916,799

行使股票期權，包括所得税福利
 
(182
)
 
(362
)
 
—

限制性股票交易和其他
 
(38,731
)
 
(33,920
)
 
(26,553
)
股票補償
 
33,235

 
27,920

 
27,496

共同控制資產公允價值增加
 
(24,519
)
 
68,339

 
—

其他
 
—

 
—

 
(77
)
年底結餘
 
949,445

 
979,642

 
917,665

留存收益
 
 
 
 
 
 
年初餘額
 
5,513,529

 
5,245,242

 
5,729,596

墨菲年淨收益(虧損)
 
1,149,732

 
411,094

 
(311,789
)
從累積的其他綜合損失中重新分類某些税收影響
 
—

 
30,237

 
—

在採用ASC 842後確認的銷售和租賃收益，扣除税收影響
 
114,712

 
—

 
—

現金紅利
 
(163,669
)
 
(173,044
)
 
(172,565
)
年底結餘
 
6,614,304

 
5,513,529

 
5,245,242

累計其他綜合損失
 
 
 
 
 
 
年初餘額
 
(609,787
)
 
(462,243
)
 
(628,212
)
外幣折算損益，扣除所得税
 
66,600

 
(145,022
)
 
171,725

退休和退休後福利計劃，扣除所得税
 
(35,979
)
 
29,110

 
(7,682
)
利率對衝的遞延損失被重新歸類為利息費用，
扣除所得税
 
5,005

 
2,342

 
1,926

將某些税收影響重新歸類為留存收益
 
—

 
(30,237
)
 
—

其他
 
—

 
(3,737
)
 
—

年底結餘
 
(574,161
)
 
(609,787
)
 
(462,243
)
國庫券
 
 
 
 
 
 
年初餘額
 
(1,249,162
)
 
(1,275,529
)
 
(1,296,560
)
購買國庫股份
 
(499,924
)
 
—

 
—

根據員工股票購買計劃出售股票
 
—

 
—

 
146

授予的限制性股票，除沒收外
 
31,869

 
26,367

 
20,885

年終結餘-2019年普通股42 153 908股，2018年普通股22 018 095股，2017年普通股22 482 851股
 
(1,717,217
)
 
(1,249,162
)
 
(1,275,529
)
墨菲股東權益
 
5,467,460

 
4,829,299

 
4,620,191

非控制利益
 
 
 
 
 
 
年初餘額
 
368,343

 
—

 
—

採辦
 
—

 
359,951

 
—

購置結賬調整數
 
(6,604
)
 
—

 
—

可歸因於非控制權益的淨收入
 
103,570

 
8,392

 
—

分配給非控股權所有者
 
(128,158
)
 
—

 
—

年底結餘
 
337,151

 
368,343

 
—

股本總額
 
$
5,804,611

 
5,197,642

 
4,620,191

見綜合財務報表説明，頁58.

57
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註


這些附註是墨菲石油公司和合並子公司(墨菲/公司)財務報表的組成部分53-57 表格10-K的報告。
注A-重大會計政策
商業性質--墨菲石油公司是一家國際石油和天然氣公司，通過各種經營子公司開展業務。該公司主要在美國和加拿大生產石油和天然氣，並在世界各地開展石油和天然氣勘探活動。該公司於2017年初出售了加拿大重油資產，並於2017年出售了馬來西亞資產。2019有關出售這些資產的更多信息，請參見備註E和G。
合併原則-合併財務報表包括墨菲石油公司和所有控股子公司的賬目。石油和天然氣合資企業的不分割權益按比例合併。20%到50%據墨菲報道，從2018年第四季度開始，100%的銷售額、收入、成本、資產和負債，包括20%MP GOM的非控制權益(NCI)，根據ASC 810-10-10-45規定的非控制權益會計核算(見注D)。其他投資一般是按成本進行的，所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
收入確認-原油、天然氣液體和天然氣銷售收入在交貨時記錄，並將商品的合法所有權轉讓給客户；確認的收入數額反映了對這些商品的預期考慮。該公司根據合同中規定的價格衡量收入，不包括税收和代表第三方收取的其他款項。生產石油和天然氣屬性的收入--墨菲在該期間與其他生產商分享的未分割權益--是根據該公司在此期間的實際銷售量確認的。當公司的實際天然氣銷售量與其在生產中所佔的比例比例不一致時，該公司就會出現這種不平衡現象。該公司採用銷售方法核算這些天然氣不平衡的情況。.該公司記錄了天然氣不平衡的負債，因為它出售的天然氣超過了其生產天然氣的工作利益，而估計的剩餘儲量使合作伙伴能否從現場收回其產量份額令人懷疑。2019年12月31日和2018天然氣平衡負債是無關緊要的，資產處置或退休方面的基本收益和損失作為收入的一部分列入淨收入/(損失)。關於收入確認的進一步討論，見附註B。
現金等價物--短期投資，包括政府證券和以政府證券為抵押品的其他工具，流動性高，從購買之日起三個月或更短的期限，被歸類為現金等價物。
有價證券-公司將有價證券投資歸類為可供出售或持有至到期的證券。公司沒有任何被歸類為交易證券的投資。可供出售的證券按公允價值進行，未變現的損益扣除税款，在其他綜合損失中報告。持有至到期的證券按攤銷成本入賬。在相關的可供出售或持有至到期日的證券的整個週期內，變現溢價和折價被攤銷或計入收益。紅利和利息收入在賺取時確認。認為不是臨時的未實現損失在收益中確認。出售的證券的成本是根據特定的識別方法確定的。投資證券的公允價值由可用市場價格決定。 
應收賬款2019年12月31日和2018公司的應收賬款主要包括客户因銷售原油和天然氣而欠公司的款項。可疑賬户備抵是公司對這些應收賬款可能發生的信貸損失數額的最佳估計。公司至少每季度對這一備抵進行審查，並根據有關客户的流動信息和歷史核銷經驗進行評估。任何貿易應收賬款核銷均記在可疑賬户備抵項下。該公司在過去三年中從未經歷過任何與信用相關的重大損失。
庫存-綜合資產負債表中的數額包括未售出的原油生產以及與石油和天然氣生產業務有關的材料和用品。未售出的原油生產按較低的成本(按先入先出的方式進行，幷包括為使庫存恢復到其現有狀態而發生的費用)或市場。對材料和用品庫存的估價低於平均成本或估計的市場價值，一般由輔導班和其他鑽井設備組成。
不動產、廠場和設備--公司使用成功的努力方法核算勘探和開發支出。租賃收購成本被資本化。如果在未開發的財產上發現已探明的隱性儲量，則將租賃成本轉移到已探明的財產上。與未探明的財產相關的未開發租賃的成本在租賃期內被計入費用。在確定是否已探明探明儲量之前，將探井成本資本化。在某些情況下，確定鑽探的探井是否已發現已探明儲量。

58
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註A-重要會計政策(見附件)

不能立即進行。這通常是由於需要大量資本支出來生產和/或撤離所發現的碳氫化合物。這種資本支出是否用於這類資本支出的決定通常取決於進一步勘探或評估井是否找到足夠數量的額外儲量。公司繼續將勘探井的成本資本化，當油井發現了足夠數量的儲量，足以證明其作為一口生產井完井時，該公司正在取得足夠的進展，評估該項目的儲量以及經濟和運營可行性。該公司每年至少對其資本化鑽井成本進行重新評估，以確定鑽探成本是否繼續符合持續資本化的條件。其他勘探費用，包括地質和地球物理成本，將按支出入賬。包括不成功的開發井在內的開發成本被資本化。重大開發項目預計需要一年或更長時間才能完成。
石油和天然氣屬性按實地評估潛在損害。其他資產按特定資產或適用的類似資產組評估減值。如果有跡象表明一項資產的估計未貼現的未來淨現金流量低於其賬面價值，則確認減值。如果發生減值，受損資產的賬面價值將降至公允價值。有不損傷2019。根據管理層2018年的評估，該公司確認了一項税前非現金減值費用$20.0百萬在選定的米德蘭地產。不2017年記錄的減值。關於減值費用的進一步討論，另見附註G。
該公司記錄的資產退休負債(ARO)等於資產退休估計成本的公允價值。ARO負債最初記錄在債務符合負債定義的時期，通常是在鑽井或資產投入使用時。ARO負債由公司工程師使用現有的監管要求和預期的未來通貨膨脹率估算。該公司將相關長期資產的賬面金額增加一筆相當於原始負債的數額。隨着時間的推移，負債增加以反映其現值的變化，資本成本在相關長期資產的使用壽命期間折舊。公司每年至少重新評估其記錄的ARO負債是否充足。資產退休的實際成本，如拆除石油和天然氣生產設施以及場地修復，從相關負債中扣除。
結算資產留存義務時發生的成本與記錄的負債之間的任何差額都被確認為公司收益中的損益。
根據生產單位記錄石油和天然氣性質的折舊和耗竭，利用已探明的儲量計算未攤銷開發、鑽井和完井成本的單位費率，並按已探明儲量攤銷購置費用。經證實的儲量由公司工程師估算，並將根據可獲得的額外信息進行今後的修訂。
資本化利息-在預期開發期為一年或一年以上的重大石油和天然氣開發項目上，與向第三方借款有關的利息被資本化，資本化的利息在綜合資產負債表中記入“業務綜合報表”的貸項，並計入開發項目的基礎資產成本，即合併資產負債表中的不動產、廠場和設備的基礎資產成本，並以與其他開發費用相同的方式在資產的使用壽命內攤銷資本利息。
租約-在合同開始時，根據ASC 842規定的標準評估合同是否存在。如果存在租賃，則評估進一步的標準，以確定是否應將該租約歸類為經營租賃或融資租賃。經營租賃在綜合資產負債表上作為經營租賃資產列報，相應的租賃負債在經營租賃負債和非流動經營租賃負債中列報。融資租賃資產在綜合資產負債表上列示在持有出售的資產中，並以長期債務和長期債務的當期期限表示相應的負債。
一般而言，租賃負債在開始時確認，並根據未來在租賃期限內支付的最低租賃付款的現值計算。然後根據租賃負債的價值確認租賃資產。在隱性租賃費率無法確定的情況下，最低租賃付款將使用公司的抵押增量借款利率貼現。
經營租賃按其性質列支，並在租賃業務費用、銷售費用和一般費用中確認，或在合併財務報表中資本化。財務租賃按折舊、耗損、攤銷和利息費用中確認的相關費用折舊，並在綜合業務報表中扣除。
環境責任-在環境問題上的責任很可能存在且成本可以合理估計的情況下確定。如果有一系列合理估計的費用，最有可能的數額將被記錄，或如果沒有最有可能的數額，則使用最低限度的範圍。相關支出為

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附註A-重要會計政策(見附件)

從負債中扣除費用。對未來預期付款的時間價值，未貼現現金環境補救責任。對具有未來經濟效益的環境費用進行資本化。
所得税-公司使用資產和負債法核算所得税。根據這一方法，根據財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的差異，為當前應付款數額和遞延作為税收資產和負債的數額提供所得税。遞延所得税採用假定在差額逆轉時生效的已頒佈税率來計量。公司通常根據現有證據，包括對未來應納税收入的假設、税收規劃戰略和其他相關因素，對遞延税資產的可變現性進行評估。如果有證據表明這些遞延所得税資產的全部或部分在未來一段時間內不可能實現，則記錄遞延所得税的估值備抵額。亞細亞
2017年12月22日，頒佈了“減税和就業法”(2017年税法)，啟動了對所有過去外國收入被視為匯回的過渡性税收(見注J)，並記錄了一項關於這一影響的規定。在外國子公司未分配的收益不被視為無限期投資時，遞延税款被記錄為相關預扣税。根據現行法律，該公司將招致一筆税款。5%對從加拿大匯回美國的任何收入預扣税
所得税不確定因素的會計規則只允許在更有可能實現而非未實現的情況下才能確認所得税福利，而只有在可能實現的最大數額大於50%的情況下才能確認。公司在所得税費用中包括對不確定的所得税地位的潛在懲罰和利息。
外幣-當地貨幣是一種功能貨幣，用於記錄加拿大境內的業務和英國以前的精煉和營銷活動。美元是記錄所有其他業務的功能貨幣。非功能貨幣的交易中的現金匯兑損益作為利息和其他收入(損失)的一部分計入收益中。將外幣兑換成美元的損益計入股票持有人綜合報表中的其他累計綜合損失。
衍生工具和套期保值活動-衍生工具的公允價值在公司綜合資產負債表中被確認為資產或負債。在訂立衍生工具合同後，公司可指定衍生工具為公允價值對衝或現金流量對衝，或決定該合同不是會計用途的套期保值，從此以後，確認合同公允價值在收益中的變化。本公司記錄指定為套期保值的衍生工具與被套期保值項目之間的關係，以及其風險管理目標和使用套期保值工具管理風險的策略。指定為公允價值或現金流量對衝的隱性衍生工具與特定的資產和負債或特定的公司承諾或預測交易相聯繫。公司在開始時不斷評估作為對衝工具的衍生工具是否對對衝項目的公允價值或現金流的變化具有很大的抵消作用。非高效套期保值的衍生工具不符合套期保值會計的條件。合格公允價值套期保值公允價值的變動與被套期保值項目的損益一起記錄在收益中。合格現金流量套期保值公允價值變動的有效部分記錄在綜合資產負債表中的其他綜合損失累積中，直到被套期保值項目目前在收益中得到確認為止。如果衍生工具不再符合現金流對衝的資格，且基礎預測交易不再可能發生，對衝會計被終止，記錄在累積的其他綜合損失中的損益立即在收益中被確認。
公允價值計量-公司在其綜合資產負債表中以公允價值承擔某些資產和負債。公允價值的確定採用各種技術，取決於可觀測投入的可觀測性。一級投入包括活躍市場中相同資產或負債的報價。二級投入包括包括在一級內的報價以外的可觀測輸入。三級投入是不可觀測的輸入，反映市場參與者對定價的假設。見注Q。
股票補償
股權結算獎-授予的股票期權、限制性股票單位和其他以股票為基礎的補償的公允價值，與公司股份進行結算，是根據管理假設和公司普通股的市場價值的組合來確定的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型為計算股票期權的公允價值，管理層所作的基本假設包括股票期權獎勵的預期壽命和墨菲普通股價格的預期波動。該公司使用歷史數據和當前信息來支持其假設。二或三年公司使用蒙特卡羅估值模型為確定以業績為基礎的限制性股票單位的公允價值，這些股權已結算，費用被確認在三-年度歸屬期。公司根據授予之日的公司股票價格確定限時限制股的公允價值，並在轉歸期內確認費用。本公司估計股票期權的數量和業績限制股的數量。

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附註A-重要會計政策(見附件)

相應地對其補償費用進行賦值和調整。在已知的情況下，將估算的和實際的既得額之間的相當差額記為費用的調整數。
現金結算獎--公司將股票增值權(SAR)、現金結算限制性股票單位(CRSU)和虛擬股票單位作為負債獎勵。與這些獎勵相關的費用在歸屬期內根據可得的最新公允價值確認，該公允價值一般使用SAR的Black-Schole方法、基於性能的CRSU的蒙特卡羅方法以及基於時間的CRSU和幻影單位的期終價格--基於時間的CRSU和幻影單位公司將以前記錄的費用調整為這些獎勵的最終現金支付額。見注K。
養卹金和其他退休後福利計劃-公司在綜合資產負債表中確認其確定的福利和其他退休後福利計劃的資金狀況(計劃資產的公允價值與預計福利債務之間的差額)。尚未在綜合業務報表中確認的資金狀況的變化，在扣除其他累計綜合損失的税後後記錄。累計其他綜合損失中的剩餘數額包括精算淨損失和預先服務(費用)信貸。見注L。
每股淨收益(虧損)-每普通股的基本收入(虧損)按報告期內的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數計算。每股稀釋收入(虧損)是通過將報告期內的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數目加上所有可能稀釋的普通股的影響計算的。當出現淨虧損時，稀釋證券不包括在每股稀釋收益(虧損)的計算中，因為納入會減少稀釋後的每股虧損。
根據美國公認的會計原則(GAAP)編制公司財務報表時，管理層對資產、負債、收入和費用的報告以及或有資產和負債的披露作出了一些估計和假設。實際結果可能與估計值不同。
附註B-新會計準則與近期會計公告
會計原則
租賃。2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了“2016-02年度會計準則更新”(ASU)。(專題842)為了提高公司間的透明度和可比性，在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露租賃安排的關鍵信息。以往公認的會計原則(GAAP)與本ASU的主要區別是，承租人對根據先前GAAP分類為經營租賃的租賃確認使用權、資產和租賃負債。該公司在第一季度採用了這一標準。2019在第一季度開始時通過累積效應調整使用修正的回顧性過渡方法2019。公司選擇了一套實用權宜之計，允許公司不重新評估(1)截至收養日的任何過期或現有合同是否是或包含租約，(2)截至收養日的任何過期或現有租約的租賃分類，以及(3)截至收養日任何現有租約的初始直接費用。公司在確定租賃期限和評估使用權資產減值時，沒有選擇採用事後實用的權宜之計。ASU 2016-02的通過導致了對資產使用權的初步確認。$618.1百萬，經營租賃的流動租賃負債約為$155.5百萬，非流動租賃負債$468.4百萬對信用留存收益的累積效應調整$114.7百萬在其綜合資產負債表上進行審計，對其綜合業務報表沒有重大影響。看見附註五欲進一步瞭解ASU 2016-02對公司財務報表的影響。
薪酬-股票補償。2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，取代了現有的非僱員股權支付指南，並擴大了股票補償指導的範圍，將所有與從非僱員和僱員購買商品和服務相關的基於股票的支付安排包括在內。因此，規定員工股票支付的同一指導原則，包括其與分類和計量相關的大部分要求，適用於非員工股票支付安排。該公司在第一季度採用了這一指導原則。2019它對其合併財務報表沒有重大影響。
2017年5月，FASB發佈了ASU 2017-9，其中修正了基於股票的支付安排的修改會計範圍，並就要求實體應用修改會計的基於股票的支付裁決條款和條件的變更類型提供了指導。更新將在2017年12月15日以後的年度期和年度內的中期生效。該公司在2018年第一季度採用了這一會計準則，對其合併財務報表沒有重大影響。

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附註B-新的會計原則和最近的會計公告(參考資料)


補償.退休福利.確定的福利計劃.總則2017年3月，FASB發佈了177-7版ASU，要求養老金和退休後福利成本中的服務成本部分與其他當前員工薪酬成本以及這些福利成本的其他組成部分分別列報在業務收入小計之外的服務成本組成部分中。更新版還要求，只有養老金和退休後福利成本中的服務成本部分才有資格資本化。更新將在2017年12月15日以後開始的年度和中期內生效，以適用實際的權宜之計。這使得我們可以將退休福利説明中先前披露的金額重新歸類，作為在比較期內採用追溯式列報的依據。該公司在2018年第一季度採用了該標準，對其合併財務報表沒有重大影響。
與客户簽訂合同的收入。2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了“2014-9年度會計準則更新”(ASU)，其中建立了一個全面的會計核算模式，用於計算與客户簽訂的合同所產生的收入，這些合同取代了大多數收入確認要求和行業特定指南。根據新標準，該公司在將商品控制權轉讓給客户時確認收入，其數量反映出該公司預期有權以該商品換取該商品的考慮。與客户簽訂合同的收入和現金流的時間和不確定性。2018年第一季度，該公司採用了新的標準，採用了修正的回顧性方法。該公司對其每個收入流中的合同進行了審查，並實施了會計政策和內部控制，以滿足ASU的要求。2018年1月1日之前，該公司遵循了會計準則編纂(ASC)主題605下的收入確認銷售方法收入確認，並在交貨時記錄收入，並將商品的合法所有權轉讓給客户。
截至2018年1月1日，股東權益期初餘額沒有調整，原因是採用了ASC Topic 606中使用修改後的追溯法頒佈的新ASU。2017年的信息尚未調整，並繼續在ASC主題605-收入確認項下報告。另見附註C，以進一步討論收入確認問題。
現金流量表2016年8月，FASB發佈了ASU 2016-15，以減少現金流量表中某些交易在實踐中的多樣性。該修正案就具體的現金流量問題提供了指導，包括債務預付或債務清償成本、零息票債務工具或其他債務工具的息票利率與借款的實際利率無關的利息、企業合併後支付的或有代價付款、保險理賠所得、公司所有壽險保單結算所得的收益。對ASU的修正在2017年12月15日以後的年度和中期內生效。該公司在2018年第一季度採用了這一指導方針，對其合併財務報表沒有重大影響。
業務報表-報告綜合收入.2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-2，允許將因減税和就業法案而產生的滯留税收影響的累計其他綜合收入改敍為留存收益。該公司選擇在2018年第一季度儘早採用這一會計準則，並記錄了從累計其他綜合收入到留存收益的離散調整。$28.4百萬與退休和退休後義務有關$1.8百萬與利率衍生工具的遞延損失相關。本ASU的採用將不會對未來產生任何影響。
證券交易委員會的披露更新和簡化。2018年8月，美國證券交易委員會(SEC)通過了美國證券交易委員會發布的第33-10532號信息披露更新和簡化的最終規則，以消除或修改某些與美國公認會計準則或其他監管要求重複、過時或重複的披露規則。除其他改變外，修正案取消了每年披露我們普通股交易價格高低和收益與固定費用比率的規定。此外，修正案還規定，在中期財務報表中擴大與股東權益分析有關的披露要求。必須在一份附註或單獨的報表中分析資產負債表中提出的每一股東權益標題的變化，以及每類股份的每股股利數額。這項規定於2018年11月5日生效；擴大的股東權益變動中期披露要求對本公司從2019年3月31日開始的季度報告生效。
最近的會計公告
金融工具 -信貸損失。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，取代了包括貿易應收款在內的大多數金融資產的減值模式，從發生損失的方法到前瞻性的預期損失模型，這將導致更早地確認信貸損失。本ASU的修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度，並允許提前通過，並將在修改後的追溯基礎上適用。公司

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附註B-新的會計原則和最近的會計公告(參考資料)


2020年第一季度採用了這一會計準則，對其合併財務報表沒有重大影響。
公允價值計量2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，該ASU修改了與公允價值計量相關的披露要求。該ASU的修正案適用於財政年度，以及2019年12月15日以後開始的那些財政年度內的過渡時期。具體披露要求的前瞻性或追溯性實施情況各不相同。允許提前採用。該標準還允許在發佈本ASU時儘早通過任何已刪除或修改的披露，同時將額外披露的通過推遲到生效日期。該公司在2020年第一季度採用了這一會計準則，對其合併財務報表沒有重大影響。
所得税29.2019年12月，財務會計準則委員會發布了2019年至2012年的ASU，其中刪除了投資、期間內撥款和中期計算的某些例外情況，並增加了減少所得税核算複雜性的指導方針。本“會計準則”修正案適用於財政年度，以及自2020年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期。在前瞻性或回顧性的基礎上實施因ASU內的特定主題而不同。允許早期採用。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
補償.退休福利.確定的福利計劃.總則2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。對上市公司而言，該ASU的修正案在2020年12月15日以後的財政年度生效，並允許提前通過，並將追溯適用於所有提交的期間。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
注C-與客户簽訂合同的收入
貨物和服務的性質
該公司在世界各地選定的盆地中勘探和生產原油、天然氣和天然氣液體(統稱為石油和天然氣)。公司銷售石油和天然氣生產活動的收入主要細分為二主要地理區域：美國和加拿大。另外，銷售給客户的收入也是來自美國和加拿大。三主要收入來源：原油和凝析油、天然氣液體和天然氣。
對於操作石油和天然氣生產，如果非操作的工作利益所有者不以實物形式獲取其在生產商品中的比例權益，本公司作為工作利益所有者的代理人，只承認自己在混合生產中所佔份額的收入，但這方面的例外是按照ASC 810-10-45的規定報告MP GOM中的非控制權益。
美國-在美國，該公司主要從得克薩斯州南部Eagle Ford Shale地區和墨西哥灣的油田生產石油和天然氣。確認的收入很大程度上是以浮動市場差價的價格調整為基礎的指數。
加拿大-在加拿大，與在岸業務相關的合約，主要是長期浮動商品指數定價，但某些天然氣現貨遠期銷售固定價格合約除外。對於在加拿大的離岸業務，合同是以指數價格為基礎的，在船舶裝載時，根據提單和保管點轉讓的數量確認收入。
2019年，該公司對其財務報表進行了非重要的重新分類，以便將運輸、收集和處理費用作為合併業務報表中的一個單獨的細列項目(以前報告的淨收入)報告，並對2018年期間進行了修訂，以反映這一列報方式。墨菲的淨收入沒有因此而發生變化。該公司沒有修訂2017年，因為它是按照ASC 605提交的。
收入分類
公司根據二主要地理區域以及在這些地理區域內的陸上和離岸收入來源之間。

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注C-與客户簽訂合同的收入(Cond.)

最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017公司認可$2,817.1百萬, $1,806.5百萬和$1,300.5百萬分別從與客户簽訂的合同中繼續銷售石油、天然氣液體和天然氣。

 
截至12月31日的年份，
(千美元)
 
2019
 
2018
 
2017
原油和凝析油淨收入
 
 
 
 
 
美國
岸上
$
750,278

 
786,537

 
644,024

                     
離岸
1,477,816

 
417,527

 
208,984

加拿大
岸上
116,174

 
111,836

 
51,013

 
離岸
159,254

 
176,291

 
147,230

其他
 
11,642

 
6,079

 
—

原油和凝析油收入總額
2,515,164

 
1,498,270

 
1,051,251

 
 
 
 
 
 
 
天然氣液體收入淨額
 
 
 
 
 
美國
岸上
30,615

 
61,810

 
43,804

 
離岸
26,968

 
11,832

 
6,894

加拿大
岸上
12,001

 
14,670

 
5,450

天然氣液體收入總額
69,584

 
88,312

 
56,148

 
 
 
 
 
 
 
天然氣淨收益
 
 
 
 
 
美國
岸上
27,668

 
36,070

 
27,460

 
離岸
46,259

 
17,559

 
10,480

加拿大
岸上
158,436

 
166,262

 
155,125

天然氣收入總額
232,363

 
219,891

 
193,065

與客户簽訂合同的總收入1
2,817,111

 
1,806,473

 
1,300,464

 
 
 
 
 
 
 
原油合同損益
(856
)
 
(41,975
)
 
9,566

出售資產收益和其他收入 2
12,798

 
26,903

 
133,958

總收入和其他收入
$
2,829,053

 
1,791,401

 
1,443,988

12019年和2018從2018年11月30日起，包括由於MP GOM的非控制權益而產生的收入。
2出售馬來西亞業務的收益$985.4百萬據報告，2019年停止了業務。見注E。
合同餘額和資產確認
如……2019年12月31日，和2018，在資產負債表上，與客户簽訂的合同、扣除特許權使用費和相關應付款後的應收賬款是$186.8百萬和$147.6百萬分別。公司銷售產品的付款條件因合同和地理區域的不同而不同，大部分現金收入必須在付款後30天內完成。根據歷史收藏和客户支付能力，公司在報告期內不承認應收賬款或合同資產因客户合同而遭受的任何減值損失。
該公司尚未簽訂任何上游石油和天然氣銷售合同，這些合同都有融資部分。2019年12月31日.
本公司不採用銷售激勵策略，如佣金或獎金，以獲得銷售合同。在所述期間，該公司沒有確定與與客户簽訂合同的費用有關的任何資產。
履約義務
公司通過向客户轉讓對商品的控制權，以滿足履行義務的方式確認石油和天然氣收入，並要求作出相應的判斷，以確定某些客户是否同時獲得和消費商品的利益。根據本公司的評估結果，指定商品的每一計量單位為

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注C-與客户簽訂合同的收入(Cond.)

被認為是一種獨特的履行義務，在商品控制權轉讓後的某一時刻得到履行。
對於以市場或指數定價為基礎的合同，該合同佔銷售合同的大多數，公司選擇了分配例外，並將可變的考慮因素分配到合同中的每一項履約義務上。因此，沒有對未履行的交付商品產品的剩餘履約義務進行價格分配。
公司在加拿大簽訂了多項長期固定價格合同.簽訂固定價格合同的根本原因通常與預期的未來價格或其他可觀察到的數據無關，並在公司的長期戰略中起到了特定的作用。
截至2019年12月31日本公司訂立了下列銷售合同，預期從合同開始之日起12個月或更長時間內通過向客户銷售而產生收入：
截至2019年12月31日仍未到期的長期合約
位置
 
商品
 
終止日期
 
描述
 
近似體積
美國
 
NGL
 
Q4 2020
 
GOM中的專用土地交付
 
按生產
美國
 
油
 
Q4 2021
 
鷹福特固定數量交貨
 
17,000博德
美國
 
天然氣與天然氣
 
Q2 2026
 
從鷹福特的專用土地運送貨物
 
按生產
加拿大
 
天然氣
 
Q4 2020
 
以阿爾伯塔AECO固定價格出售天然氣的合同
 
59MMcfd
加拿大
 
天然氣
 
Q4 2020
 
按美元指數定價出售天然氣的合同
 
60MMcfd
加拿大
 
天然氣
 
Q4 2021
 
按美元指數定價出售天然氣的合同
 
10MMcfd
加拿大
 
天然氣
 
Q4 2024
 
按美元指數定價出售天然氣的合同
 
30MMcfd
加拿大
 
天然氣
 
Q4 2026
 
按美元指數定價出售天然氣的合同
 
38MMcfd
加拿大
 
天然氣
 
Q4 2026
 
按美元指數定價出售天然氣的合同
 
11MMcfd

附註D-收購
PAI交易:
2018年12月，該公司宣佈完成與巴西國家石油公司美洲公司的交易。(PAI)2018年10月1日生效。通過這筆交易，Murphy收購了PAI所有生產墨西哥海灣的資產，以及一些擁有深度勘探權的區塊。這項交易大約增加了972018年12月31日已探明儲量的MBOE(包括非控制性權益，NCI)。
根據交易條款，墨菲支付了現金$780.7百萬，經買賣協議規定的調整後，轉帳20%在墨菲公司的子公司-墨西哥海灣公司的子公司-的利益，墨菲公司也有義務支付額外的或有可能的費用。$150百萬如果從2019年開始至2025年超過了某些較高的銷售門檻值(截至所涉期間其餘時間的或有考慮負債餘額見附註Q)，2019年收入門檻值沒有超過，2019年期間不支付任何或有代價。這兩家公司都把當時生產墨西哥灣的所有資產都貢獻給了MP公司。80%墨菲20%由帕伊和墨菲監督行動。


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附註D-購置(見附件)


LOG交易:
2019年6月，該公司宣佈與LLOG海外勘探有限公司和LLOG Bluewater Holdings，L.L.C.(LLOG)完成一筆交易，交易將於2019年1月1日生效。通過這筆交易，墨菲收購了戰略深水墨西哥灣資產，並增加了大約672019年5月31日探明儲量。
根據交易條款，墨菲支付了現金$1,238.4百萬並有義務支付額外的或有代價$200如果2019年至2022年期間超過某些收入閾值，$50來自某些開發項目的第一批石油(截至2019年12月31日和2018年12月31日的或有考慮負債餘額見附註Q)。2019年沒有超過收入門檻值，2019年期間沒有支付任何或有代價。
下表載有按公允價值計算的採購價格分配數：
(千美元)
排
(最後)
 
洛格
(初步)
支付現金代價
$
780,678

 
$
1,238,353

淨資產公允價值
154,468

 
—

或有考慮
52,540

 
89,444

購置資產中的NCI
246,922

 
—

總購買代價
$
1,234,608

 
$
1,327,797

(千美元)


 
 
不動產、廠房和設備的公允價值
1,617,371

 
1,358,372

其他資產
5,628

 
6,697

減：自願資產退休義務
(388,391
)
 
(37,272
)
淨資產總額
$
1,234,608

 
$
1,327,797

原油和天然氣資產的公允價值計量和資產留存義務是基於在市場上無法觀察到的投入，因此是三級投入。對原油和天然氣資產的公允價值以及資產退休義務進行了計量，採用估值技術將預期的未來現金流量轉換為單一折扣數額。對原油和天然氣資產估值的重要投入包括：(1)已證實和可能的儲量估計數；(2)產量和相關開發時間；(3)未來的業務和開發成本；(4)未來商品價格；(5)市場加權平均貼現率。這些投入需要管理層在估值時作出重大判斷和估計，是敏感的，可能會發生變化。
目前還沒有完成LLOG採購價格分配所需的某些數據，包括但不限於對所購資產和假定負債的基本税基的分析，以及將於2020年結算的最後購買價格調整。我們期望在收購日期後的12個月內完成購買價格的分配，在此期間，資產和負債的價值可能會酌情調整。
業務結果
墨菲終了年度綜合業務報表2019年12月31日，包括額外收入$278.7百萬元及税前收入$60.1百萬可歸因於收購的LLOG資產。
PRO Forma財務信息
以下形式的合併財務信息摘錄自Murphy、PAI和LLOG的歷史財務報表，並使交易生效，彷彿它發生在2018年1月1日。下面的信息反映了基於現有信息和我們認為合理的某些假設進行的形式調整，包括LLOG公允價值已探明的原油和天然氣屬性的損耗。簡化後的合併財務信息也作了調整，以排除與收購有關的成本美元。6.2業務的形式結果不包括我們期望從交易中實現的任何成本節約或其他協同作用，也不包括我們為整合PAI或LLOG資產而已經或將要發生的任何估計成本。形式精簡的合併財務信息是為比較目的列入的，不一定表明如果交易發生在2018年1月1日可能發生的結果；此外，財務信息並不打算作為對未來結果的預測。

66
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註D-購置(見附件)



截至12月31日的年份，
(千美元，但每股數額除外)
2019
 
2018
收入
$
3,061,575

 
3,290,104

歸於墨菲的淨收入
1,209,380

 
758,639


 
 
 
每普通股墨菲淨收益
 
 
 
基本
$
7.37

 
4.39

稀釋
7.34

 
4.35


附註E-為出售和停止經營而持有的資產
下表列出文萊勘探和生產以及英國煉油和銷售業務的主要資產和負債類別的賬面價值，這些資產和負債列於2019年12月31日。截至2018年12月31日，馬來西亞勘探和生產業務也被出售。馬來西亞拍賣於2019年7月10日結束。
(千元)
2019
 
2018
流動資產
 
 
 
現金
$
25,185

 
44,669

應收賬款
4,834

 
103,158

盤存
406

 
7,887

預付費用和其他
1,882

 
18,151

財產、廠房和設備，淨額
82,116

 
—

遞延所得税和其他資產
9,441

 
—

與待售資產有關的流動資產共計
123,864

 
173,865

非流動資產
 
 
 
財產、廠房和設備，淨額
—

 
1,325,431

遞延所得税和其他資產
—

 
219,577

與待售資產有關的非流動資產共計
—

 
1,545,008

流動負債
 
 
 
應付帳款
3,702

 
203,236

其他應計負債
—

 
55,273

當前到期的長期債務(融資租賃)
705

 
9,915

應付税款
1,411

 
18,034

資產退休債務
240

 
—

長期債務(融資租賃)
7,240

 
—

與待售資產有關的流動負債共計
13,298

 
286,458

非流動負債
 
 
 
長期債務
—

 
117,816

資產退休債務
—

 
274,904

與待售資產有關的非流動負債總額
$
—

 
392,720



67
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註E-為出售和停止經營而持有的資產(見附件)


該公司已將其前馬來西亞的勘探和生產業務以及前英國和美國的煉油和營銷業務列為所有時期的停產業務。下表列出了與停止作業有關的行動的結果。
(千元)
2019
 
2018
 
2017
收入1
$
1,364,943

 
854,251

 
781,995

費用和開支
 
 
 
 
 
租賃營運費用
127,138

 
202,062

 
168,903

折舊、損耗和攤銷
33,697

 
196,287

 
205,841

其他費用和支出(福利)
81,538

 
70,088

 
53,409

已停止營業的税前收入總額
1,122,570

 
385,814

 
353,842

所得税費用
58,083

 
135,466

 
112,616

停止業務的收入
$
1,064,487

 
250,348

 
241,226


1 2019年包括a$985.4百萬出售馬來西亞業務的收益。
注F-盤存
清單如下：2019年12月31日和2018.

十二月三十一日
(千元)
2019
 
2018
未售原油
$
27,634

 
17,318

材料和用品
48,489

 
62,706

盤存
$
76,123

 
80,024



注 G – 財產、廠房和設備
໿
 
2019年12月31日
 
2018年12月31日
 
(千美元)
成本
 
網
 
成本
 
網
 
勘探和生產
$
19,096,323

 
9,875,727

2 
16,309,149

 
8,329,514

2 
公司和其他
207,066

 
94,016

 
193,471

 
102,619

 
財產、廠房和設備
$
19,303,389

 
9,969,743

 
16,502,620

 
8,432,133

 
未證明的礦業權如下：
$
508,526

 
121,163

 
512,025

 
144,912

 
2  包括$24,698在……裏面2019和$27,915在……裏面2018與行政資產和支助設備有關。
撤資
2019年7月，該公司完成了與PTT勘探和生產公共有限公司(PTTEP)的交易，剝離了其在馬來西亞開展業務的兩個子公司，即Murphy Sabah石油有限公司和Murphy Sarawak石油有限公司，交易於2019年1月1日生效。結算時收到的現金折價總額為$2.0十億。從出售中獲得的收益$985.4百萬已記錄為2019年停止的“業務綜合聲明”業務的一部分。本公司不預期與銷售收益有關的税務責任。墨菲有權接受$100.0百萬獎金的發放取決於2020年10月之前的某些未來勘探鑽探結果。
2017年，該公司的一家加拿大子公司完成了在加拿大陸上海豹田的處置工作。$48.8百萬另外，買方還承擔了大約大約的資產留存義務。$85.9百萬.  A $129.0百萬2017年，在與銷售有關的業務綜合報表上報告了税前收益。
收購
2019年6月，該公司宣佈與LLOG海外勘探有限公司和LLOG Bluewater Holdings，L.L.C.(LLOG)完成一筆交易，交易將於2019年1月1日生效。通過這筆交易，墨菲收購了戰略深水墨西哥灣資產，並增加了大約672019年5月31日探明儲量。

68
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
注 G -財產、廠房和設備 (參贊)

根據交易條款，墨菲支付了現金$1,238.4百萬並有義務支付額外的或有代價$200如果2019年至2022年期間超過某些收入門檻，則為100萬；$50百萬來自某些開發項目的第一批石油。
2018年，美國墨菲勘探和生產公司的全資子公司與巴西石油公司達成了最終協議。巴西國家石油公司(Petrobras)的子公司。這筆交易由墨西哥灣所有生產墨菲和太平洋投資公司的資產組成，墨菲負責管理業務。這兩家公司都把目前生產的墨西哥灣資產全部捐給了墨菲公司的子公司-MP海灣公司，後者在交易結束後擁有該公司。80%墨菲和20%通過PAI。這筆交易排除了墨菲的勘探區塊。然而，PAI擁有深度探礦權的區塊是交易的一部分。墨菲支付的現金淨值$780.7百萬，在銷售和購買協議規定的調整後。此外，PAI還收到了20%對MP GOM的興趣，並將獲得最多可達$150百萬如果從2019年到2025年超過某些價格和生產閾值。$50百萬聖馬洛油田的PAI開發費用，如果進行某些強化的採油項目。
2016年，摩菲石油(Murphy Oil)的一家加拿大子公司收購了一家70%生產、面積、基礎設施和設施在Kaybob Duvinay地區的Athabasca石油公司(Athabasca)的運營工作興趣(WI)30%阿薩巴斯卡在阿爾伯塔省富饒的普朗德蒙特地的生產、面積、基礎設施和設施的非經營性WI，其中大部分未經證實。根據合資企業的條款，總的考慮大約相當於$375.0百萬墨菲付的錢$206.7百萬收盤時現金，但須作正常結算調整，並追加一筆$168.0百萬以對Kaybob Duvinay財產的附帶權益的形式。2019年12月31日, $152.7百萬其中的附帶利息已經支付，其餘的預計將在2020年第一季度支付。
損傷
2018年期間，未來石油和天然氣價格下跌導致該公司某些生產資產受損。2018年期間，該公司記錄的税前非現金減值費用$20.0百萬若要將承載值減少到其選定的Midland屬性的估計公允價值，請執行以下操作。
下表反映了截至年底的三年確認的減值情況。2019年12月31日.
 
十二月三十一日，
(千美元)
2019
 
2018
 
2017
美國陸上(中部)
$
—

 
20,000

 
—

 
$
—

 
20,000

 
—


探井
在FASB指導下，探井成本應繼續資本化，當該油井發現了足夠的儲量，足以證明其作為一口生產井完成時，公司正在取得足夠的進展，評估該項目的儲量以及經濟和運營可行性。
在…2019年12月31日, 2018和2017，在確定已探明儲量之前，該公司的總資本化鑽井成本$217.3百萬, $207.9百萬和$155.1百萬分別。下表反映了截至年底的三年期間資本化探井成本的淨變化情況。2019年12月31日.
(千元)
2019
 
2018
 
2017
1月1日期初餘額
$
207,855

 
155,103

 
101,546

待進一步確定已探明儲量
83,712

 
59,487

 
53,557

基於探明儲量確定的已探明性質再分類
(61,096
)
 
(2,214
)
 
—

資本化探井費用記作費用
(13,145
)
 
(4,521
)
 
—

12月31日終了餘額
$
217,326

 
207,855

 
155,103


2019年的資本化油井費用包括越南11-2/11區塊的CM-1x井和CT-1x井。這些井最初是在2017年鑽探的。資本化水井費用2018包括位於CA-1區塊的巨龍東部油井，文萊近海油井的進一步開發尚未得到運營商的批准，並達成了開發制裁的合同條款。這口井最初是在2012年鑽探的。

69
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
注 G -財產、廠房和設備 (參贊)

下表根據每口井完成鑽探的日期和已資本化勘探井費用的項目數目，列出了資本化探井成本的老化情況。

2019
 
2018
 
2017
(千元)
金額
 
沒有。的
井
 
沒有。的
項目
 
金額
 
沒有。的
井
 
沒有。的
項目
 
金額
 
沒有。的
井
 
沒有。的
項目
資本化油井成本的老化：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
零到一年
$
63,409

 
5

 
5

 
$
61,096

 
1
 
1
 
$
41,480

 
3
 
2
一至兩年
—

 
—

 
—

 
40,523

 
3
 
2
 
5,812

 
1
 
1
兩三年
27,396

 
1

 
—

 
5,208

 
1
 
1
 
43,200

 
2
 
2
三年或三年以上
126,521

 
5

 
—

 
101,028

 
4
 
1
 
64,611

 
6
 
1

$
217,326

 
11

 
5

 
$
207,855

 
9
 
5
 
$
155,103

 
12
 
6

.的.$153.9百萬勘探井成本資本化超過一年2019年12月31日, $57.5百萬在文萊，$69.1百萬在越南，而且$27.4百萬在所有地理區域，計劃進一步評估或開發鑽探和/或開發研究/計劃處於不同的完成階段。
注H-融資安排及超長期債務
截至2019年12月31日，公司有一個$1.6十億循環信貸設施(RCF)。RCF是一種高級無擔保設施，將於2023年11月到期。2019年12月31日，公司不區域合作框架下的未償借款和$3.7百萬未清信用證，這降低了區域合作框架的借款能力。在…2019年12月31日，在該安排下借款的實際利率應該是一致的。3.21%...2019年12月31日，該公司遵守了與區域合作框架有關的所有契約。

2019年5月，該公司進入了$500百萬定期貸款信貸安排(新期信貸貸款安排)。新期信貸貸款是一種高級無擔保貸款，原始到期日為2019年12月2日。新學期信貸機制內的契約與公司循環信貸機制(見上文RCF)的契約基本一致，新學期信貸機制下的借款利息與2018年貸款貸款利率相當。2019年7月，該公司關閉了先前宣佈的馬來西亞資產剝離，償還並終止了新學期信貸貸款。

2019年11月，該公司出售了$550百萬新票據的利率為.5.875%2027年12月1日到期。公司發生的交易費用$7.4百萬關於這些新票據的發行。公司將從2020年6月1日開始，每年6月1日和12月1日每半年支付一次利息。的收益$550百萬票據用於回購和註銷。$239.7百萬公司的4.00%應付2022年和$281.6百萬公司的4.45%到期日期2022年的票據(原為3.70%應於2022年到期的説明，見下文表腳註)(統稱為2022年“説明”)。債務清償的費用$32.1百萬包括在2019年12月31日終了年度綜合業務報表中的利息支出淨額。的現金成本$26.6百萬列於2019年12月31日終了年度現金流動綜合報表中的籌資活動。

70
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
注H-融資安排和長期債務(見附件)

໿

十二月三十一日，
(千美元)
2019
 
2018
應付票據
 
 
 
4.00%票據，應於2022年6月到期
$
260,251

 
500,000

4.45%票據，應於2022年12月到期
318,417

 
600,000

6.875%債券，應於2024年8月到期
550,000

 
550,000

5.75%債券，應於2025年8月到期
550,000

 
550,000

5.875%的票據，應於2027年12月到期
550,000

 
—

7.05%債券，應於2029年5月到期
250,000

 
250,000

5.875%票據，應於2042年12月到期
350,000

 
350,000

應付票據共計
2,828,668

 
2,800,000

未攤銷債務發行成本和應付票據折扣
(25,287
)
 
(23,627
)
應付票據共計，扣除未攤銷折扣
2,803,381

 
2,776,373

資本化租賃債務，至2029年3月到期
—

 
8,613

債務總額，包括當前到期日
2,803,381

 
2,784,986

高級無擔保循環信貸機制
—

 
325,000

當前到期日
—

 
(668
)
長期債務總額
$
2,803,381

 
3,109,318


1 息票利率可能會波動25如果評級被標準普爾和穆迪定期下調或提升，則為基點。
2資本化租賃債務和當前到期日與文萊的融資租賃有關，該租賃被歸類為截至2019年12月31日待出售的租賃(見附註E)。
未來五年及其後每年償還的長期債務如下：零在……裏面2020, 零在……裏面2021, $578.7百萬在……裏面2022, 零在……裏面2023, $550.0百萬在……裏面2024和$1.70十億此後。

注一.資產退休債務
公司認可的資產退休負債(ARO)2019年12月31日和2018與拆除和放棄其生產石油和天然氣屬性及相關設備的估計費用有關。
對資產留存債務期初和期末賬面總額的調節2019和2018如下表所示。
(千美元)
2019
 
2018
年初餘額
$
800,117

 
447,270

吸積費用
40,506

 
27,119

發生的負債
14,759

 
6,572

從收購中承擔的負債
64,810

 
359,643

修訂以前的估計數
(34,371
)
 
(20,012
)
債務結算
(25,544
)
 
(11,510
)
與待售資產有關的負債
(240
)
 
—

外幣折算引起的變動
5,072

 
(8,965
)
年底結餘
865,109

 
800,117

截至年底負債的當期部分
(39,315
)
 
(47,598
)
年終負債的非當期部分
$
825,794

 
752,519

1 包括在綜合資產負債表上的其他應計負債中。
對未來ARO的估計是基於一些需要專業判斷的假設，公司無法預測對這些假設的修正類型，這些假設可能需要在今後的時期內進行，因為可以獲得更多的額外信息，例如：油田服務的價格、技術變化、政府要求和其他因素。

71
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註一-資產退休債務(見附件)


2019年承擔的負債主要是作為LLOG購置的一部分承擔的債務。承擔的負債2018主要代表從國會議員GOM收購的義務。(見附註D)。
注J所得税
所列三年中每年在所得税前繼續營業的收入(損失)和所得税支出(福利)的構成部分如下。
(千元)
2019
 
2018
 
2017
所得税前繼續營業的收入(損失)
 
 
 
 
 
美國
$
282,199

 
14,907

 
(299,349
)
外國
(78,701
)
 
28,095

 
16,465

共計
$
203,498

 
43,002

 
(282,884
)
所得税費用(福利)
 
 
 
 
 
美國聯邦政府
$
—

 
(9,765
)
 
—

C.C/C-遞延
30,598

 
(131,200
)
 
156,065

美國聯邦共計
30,598

 
(140,965
)
 
156,065

國家
5,139

 
3,299

 
4,230

洋流
(17,823
)
 
61,257

 
59

-遞延
(3,231
)
 
(49,727
)
 
109,777

外國共計
(21,054
)
 
11,530

 
109,836

共計
$
14,683

 
(126,136
)
 
270,131


下表對基於美國法定税率的所得税與公司所得税費用進行了核對。
(千元)
2019
 
2018
 
2017
基於美國法定税率的所得税支出(福利)
$
42,735

 
9,031

 
(98,868
)
遞延税的重估(美國税制改革)
—

 
—

 
118,004

艾伯塔省降低税率和考慮遣返外國投資收益的税收影響(美國税制改革)
(17,019
)
 
(135,700
)
 
156,000

對加拿大收益的遞延税收效應不再無限期投資
—

 
—

 
65,000

外國收入(損失)與美國法定税率不同的外國税率
(1,122
)
 
5,822

 
2,032

州所得税，扣除聯邦福利
4,060

 
2,607

 
2,438

美國對某些外國上游投資的税收優惠
(14,975
)
 
(14,702
)
 
(32,926
)
與其他外國勘探支出有關的遞延税資產估值備抵額的增加
10,927

 
3,283

 
18,601

税收對非控制權益所得的影響
(21,750
)
 
(1,753
)
 
—

其他，淨額
11,827

 
5,276

 
39,850

共計
$
14,683

 
(126,136
)
 
270,131


減税和就業法案
2017年12月22日，美國頒佈了減税和就業法案(2017年税法)。$274.0百萬與2017年税法的影響直接相關。該項收費包括被視為匯回外國收益的影響以及遞延税資產和負債的重新計量。2018年期間，該公司在計量期間結束前完成了與2017年税法相關的所得税影響會計工作。該公司修訂了2017年記錄的暫定金額，並確認了對所得税的優惠調整。$135.7百萬主要與恢復2017年淨營業虧損的遞延税金資產有關，該資產在2017年被假定用於視為遣返。這一恢復是在2018年4月2日美國國税局的指導意見之後進行的，該指南允許該公司將2017年的税後淨營業虧損保留為結轉，並允許以前未使用的外國税收抵免貸記除其他外的所有項目。$26百萬當期所得税視為包括外國收入。$26百萬税進一步減少$16百萬在2017年後的外國税收抵免中，允許作為抵消額撥回，從而產生淨税收抵免。$10.1百萬對被視為遣返的人徵收的税款。$29.7百萬將AMT貸款轉入2017年，其中一半為$19.6百萬其餘預計為

72
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墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註J-所得税(見附件)

在2020年退還，餘額將退還或可用於抵消未來三年的美國所得税債務。
公司遞延納税資產及遞延納税負債分析2019年12月31日和2018以下顯示了重大暫時性差異的税收效應。
(千元)
2019
 
2018
遞延税款資產
 
 
 
財產和租賃費用
$
233,351

 
231,389

拆遷負債
78,361

 
88,075

退休後和其他僱員福利
125,250

 
113,826

替代最低税率
9,765

 
9,765

美國淨營業虧損
495,252

 
496,629

其他遞延税款資產
66,795

 
19,974

遞延税款資產總額
1,008,774

 
959,658

減去估價津貼
(103,113
)
 
(166,991
)
遞延税款淨資產
905,661

 
792,667

遞延税款負債
 
 
 
未分配外國收入遞延税
(5,000
)
 
(5,000
)
累計折舊、損耗和攤銷
(938,614
)
 
(710,384
)
合夥投資
(14,250
)
 
(32,178
)
其他遞延税款負債
(25,708
)
 
(28,802
)
遞延税款負債總額
(983,572
)
 
(776,364
)
遞延税(負債)資產淨額
$
(77,911
)
 
16,303


根據管理層的判斷，上表中的遞延淨資產更有可能在考慮遞延税負倒轉和未來應税收入的基礎上變現。遞延税務資產的價值折讓額主要與外國税務管轄地區產生的税務資產有關，而在目前的管理判斷中，這些資產更有可能未實現。評估免税額減少了美元。63.6百萬2019主要原因是文萊資產被轉移到待售地。在不抵消遞延税資產變動的情況下，預期隨後減少的估值備抵額將報告為税收費用的減少。
據估計，該公司在美國的淨營運虧損為$2.4十億年底2019具有相應的遞延税金資產$495.3百萬該公司認為，在2036年和2037年到期之前的未來期間，將使用美國正在結轉的淨營業虧損。
其他資料
2018年期間，該公司遣返$1.2十億去美國並付了錢$60百萬加拿大相關預扣繳税。$1.3十億在2017年12月31日被確定為非永久再投資，並附有$65.0百萬截至2017年12月31日資產負債表上記錄的負債。$100.0百萬加拿大過去的外國收入並沒有永久再投資，$5.0百萬責任，2019年12月31日$1.4十億過去的外國收益被認為是永久再投資。該公司密切和例行地監測這些再投資頭寸，考慮到與我們的業務和公司未來運作有關的基本事實和情況。
不確定的所得税狀況
財務報表確認某一税收狀況的利益取決於最終結算時該福利是否更有可能持續。如果達到這一臨界值，則在最終結算時可能實現的最大數額上衡量和確認税收優惠。與不確定的所得税狀況有關的隱性負債包括在綜合資產負債表中的遞延抵免和其他負債中。下表對所列三年內未確認的所得税福利合併負債的起始和期末數額進行了核對。

73
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附註J-所得税(見附件)

(千元)
2019
 
2018
 
2017
1月1日結餘
$
2,903

 
3,437

 
7,417

增加與本年度有關的税務職位
456

 
454

 
769

由於時間的推移而產生的定居點
(821
)
 
(988
)
 
(4,834
)
外幣換算效應
—

 
—

 
85

12月31日餘額
$
2,538

 
2,903

 
3,437


上述負債的所有增加或和解均影響公司在相應變動期間的有效所得税税率。公司對所得税支出中不確定税額的任何適用利息和罰款均作了説明。公司在所得税支出中也有其他已入賬的負債。2019年12月31日, 2018和2017利息及罰款$0.1百萬, $0.2百萬和$0.1百萬分別與不確定的税收狀況有關。2019年12月31日, 2018和2017包括利息和罰款的淨收益$0.1百萬, $0.1百萬和$0.2百萬分別與不確定的税收狀況有關。
到2020年，該公司目前預計將在$0.2百萬和$1.0百萬關於不確定税收狀況的規定：雖然現有的負債可以通過與税務當局的和解減少，或者由於法定時效而失效，但公司認為，由於這些事件而導致的未獲承認的税收優惠的變化不會對2020年的綜合業務報表產生重大影響。
公司在多個司法管轄區的報税表須接受税務當局的審核。這些審核通常需要數年才能完成及結算。雖然該公司相信，因未獲解決的問題而記錄在案的負債已足夠，但在未來數年內，可能會因尚未解決的待決事項而出現額外的損益。2019年12月31日，本公司主要課税司法管轄區內仍可供審計和/或結算的最早年份如下：美國2016；加拿大-2015；馬來西亞-2012；及英國-2017。在2019年之前的幾年裏，該公司保留了與馬來西亞有關的某些可能的負債和所得税應收賬款的權利。公司認為流動記錄負債是足夠的。
附註K-激勵計劃
墨菲利用現金獎勵和/或基於股票的獎勵來補充正常薪資，作為對高管管理層和某些僱員的補償。對於符合權益會計條件的基於股票的獎勵，成本在“業務綜合報表”中被確認為一項費用，在授標期內採用基於授予日期的公允價值計量方法。對於根據負債會計規則必須核算的基於股票的獎勵，成本在有效期內使用公允價值計量方法確認為費用，但在最終確定獎勵價值之日，費用將根據需要進行調整，責任賠償金的總費用最終調整為裁決的最終內在價值。
2018年，公司股東批准將2012年長期激勵計劃(2012年長期計劃)替換為2018年長期激勵計劃(2018年長期計劃)，2018年5月9日或之後的所有獎勵都是根據2018年長期計劃制定的。
該公司目前有根據2017年年度激勵計劃、2012年長期計劃和2018年長期計劃向某些僱員頒發的獎勵獎勵。2017年年度激勵計劃授權執行薪酬委員會(委員會)制定與官員、高管和某些其他僱員可能獲得的年度現金獎勵相關的具體績效目標。2017年年度激勵計劃下的現金獎勵是根據公司的實際財務和經營業績確定的，並以該委員會制定的業績目標為衡量標準。
2018年的“2018年長期計劃”和2012年的“長期計劃”授權委員會向員工發放公司普通股的贈款。這些贈款可能以股票期權(不合格或獎勵)、股票增值權(SAR)、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、業績股、股利等價物和其他基於股票的激勵措施的形式發放。2028.共計.6.75百萬2018年長期計劃期間可發行股票，年度贈款僅限於1%普通股已發行股份及總市值股份獎勵(即不超過期權)不得超逾50%在可發行總額中，較早年度未獲批出的股份，可在未來年份批出。2.1百萬2018年長期計劃下可獲批予的股份2019年12月31日2018年，該公司股東批准了2018年非僱員董事股票計劃(2018年NED計劃)，該計劃允許向公司的非僱員董事發行限制性股票、限制性股票單位和股票期權或兩者的組合。

74
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附註K-獎勵計劃(參考資料)

公司一般期望發行國庫股，以滿足未來股票期權的行使和限制股和限制股的歸屬。
下表列示了財務報表中確認的與基於股票的計劃有關的數額：
(千元)
2019
 
2018
 
2017
所得税福利前收入(損失)的補償
$
50,170

 
34,467

 
40,365

在收入中確認的相關所得税福利
7,389

 
4,383

 
5,017


截至2019年12月31日，有$50.4百萬在未來五年內，有關公司所批出的以股票為基礎的補償安排的補償費用。僱員在每次行使股票期權及獲發限制性股票時，在適用的預扣繳責任後，可獲得淨股份。根據股票支付安排，有關股票期權的税務扣減所帶來的所得税總收益，在截至年底的年度內，均屬不重要。2019年12月31日2018年。不2017年實現的所得税福利不當年的股票期權活動。
權益結算獎
股票期權-2018年，公司停止將股票期權和股票增值權作為長期激勵報酬組合的一部分。
在此之前，委員會確定了每一種期權在授予之日以不低於公平市價(Fmv)的期權價格，並將期權期限定為不超過七由該日起計的若干年內，根據2012年長期計劃至今已獲批予的每一項期權均屬不符合資格，年期為七年及在批出日期相等於fmv的期權價格。在本計劃下，每筆補助金的一半一般可在批出後行使。兩年剩下的三年。就股票期權而言，在行使時發行的股份數目減少，以結清承批人應繳的法定所得税。
每個期權授予的公允價值是在授予之日使用基於下表所述假設的Black-Schole定價模型估算的。預期波動率基於公司股票的歷史波動率和公司股票在公開交易時的隱含波動率。公司根據歷史期權行使模式估算授予期權的預期期限，並考慮某些表現出不同行為的員工羣體。預期波動率--在預期期限內的風險--利率是基於批出時有效的美國國債收益率曲線。

2019
 
2018
 
2017
每項期權授予的公允價值
N/A
 
N/A
 
$7.96
假設
 
 
 
 
 
股利收益率
N/A
 
N/A
 
3.60%
預期波動率
N/A
 
N/A
 
41.00%
無風險利率
N/A
 
N/A
 
1.97%
預期壽命
N/A
 
N/A
 
5.30年數


75
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附註K-獎勵計劃(參考資料)

下表列出了過去三年未償股票期權的變化情況。

數目
股份
 
平均
運動
價格
截至2016年12月31日止未繳款項
5,757,435

 
$
48.46

FMV授予
603,000

 
28.51

行使
—

 
—

被沒收
(1,459,166
)
 
49.34

2017年12月31日仍未繳付
4,901,269

 
45.74

FMV授予
—

 
—

行使
(72,000
)
 
17.57

被沒收
(834,674
)
 
53.36

2018年12月31日仍未償還
3,994,595

 
44.66

FMV授予
—

 
—

行使
(57,500
)
 
17.57

被沒收
(1,016,685
)
 
48.29

截至2019年12月31日仍未繳付的款項
2,920,410

 
43.93

2016年12月31日可運動
3,830,535

 
$
53.80

2017年12月31日可運動
3,197,269

 
54.22

2018年12月31日可運動
3,182,345

 
49.10

2019年12月31日可運動
2,694,410

 
43.51


有關未償還股票期權的補充資料2019年12月31日如下所示。

 
備選方案-傑出
 
可行使的期權
運動範圍
每種期權價格
 
沒有。的
備選方案
 
艾格。生命
殘存
年復一年
 
骨料
內稟
價值
 
沒有。的
備選方案
 
艾格。生命
殘存
年復一年
 
骨料
內稟
價值
$17.00至$30.99
 
1,033,000

 
3.5
 
$
5,365,535

 
807,000

 
3.4
 
$
5,365,535

$31.00至$50.99
 
730,000

 
2.1
 
—

 
730,000

 
2.1
 
—

$51.00至$65.00
 
1,157,410

 
0.5
 
—

 
1,157,410

 
0.5
 
—


 
2,920,410

 
2.0
 
$
5,365,535

 
2,694,410

 
1.8
 
$
5,365,535


期間行使的期權的總內在價值。2019是$0.5百萬有不在2017年行使的期權，因為所有獎勵要麼沒有內在價值，要麼沒有歸屬。基本內在價值是行使之日的股票市場價格超過公司行使時所收到的行使價格的超額。當股票期權的行使價格超過公司普通股的市場價格時，累計基本價值為零。
以業績為基礎的限制性股票單位-以業績為基礎的限制性股票單位(PSU)將以普通股結算2019根據2018年的長期計劃2018和2017根據2012年的長期計劃。如果公司在指定的業績期間結束時達到了特定的業績目標，則每筆贈款都將授予。如果超過業績目標，可能會授予額外的股份。如果業績目標得不到滿足，PSU將不會授予，但與股票獎勵相關的公認補償成本不會被逆轉。對於PSU，績效條件是基於公司在績效期內與行業同行集團相比的股東總回報。在業績期間，PSU將受到轉讓限制，如果被授權人因退休以外的原因終止，則會被沒收，傷殘或死亡。由於上述三種原因，直接解僱將導致按比例發放所賺金額。在PSU結算之前，不支付任何股息，也不存在對PSU裁決的表決權。

76
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附註K-獎勵計劃(參考資料)

下表列出了過去三年中每年未付的PSU的變化情況。
(庫存單位數)
2019
 
2018
 
2017
年初未清
1,660,417

 
1,187,921

 
992,573

獲批
957,600

 
905,500

 
560,000

歸屬和發行
(331,917
)
 
(311,866
)
 
(272,725
)
被沒收
(156,367
)
 
(121,138
)
 
(91,927
)
年底未付
2,129,733

 
1,660,417

 
1,187,921


以股票結算業績為基礎的年度獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛(MonteCarlo)估值模型估算的。預期波動率是基於公司股票價格的日曆史波動率，而同行羣體在三年時間內的平均水平。無風險利率是基於美國三年收益率曲線計算的。美國國債和股票貝塔是使用墨菲(Murphy)和同業集團股票數據的3年曆史平均值計算的。中授予的業績獎勵估價所使用的假設2019, 2018和2017見下表。

2019
 
2018
 
2017
批出日每股公允價值
$28.09
 
$22.99 - $30.56
 
$24.10 – $28.28
假設
 
 
 
 
 
預期波動率
46.00%
 
48.00%
 
47.00%
無風險利率
2.50%
 
2.30%
 
1.46%
股票貝塔
1.037
 
1.103
 
1.058
預期壽命
3.0年數
 
3.0年數
 
3.0年數

根據2013年NED計劃和2018年NED計劃，公司的非僱員董事(NED)以及2012年長期計劃和2018年長期計劃下的某些員工都獲得了基於時間的限制性股票單位(RSU)。這些獎勵都是在授予日期三週年時授予的。這些獎勵的公允價值是根據授予日公司股票的市場價值估算的。$21.68轉至$28.16每股2019, $25.69轉至$28.43每股2018，和$28.51轉至$28.84每股2017.
下表列出了過去三年中每年未清的RSU的變化情況。
(股數)
2019
 
2018
 
2017
年初未清
1,538,854

 
1,035,980

 
923,282

獲批
409,692

 
823,803

 
419,720

歸屬和發行
(275,738
)
 
(233,456
)
 
(217,633
)
被沒收
(137,728
)
 
(87,473
)
 
(89,389
)
年底未付
1,535,080

 
1,538,854

 
1,035,980


現金結算獎
本公司以股票增值權(SARS)、業績為基礎的限制性股票單位(CPSU)、基於時間的限制性股票單位(CRSU)和幻影單位(Phantom)等形式，向某些員工發放了以股票為基礎的獎勵，以現金結算。
Sar獎的條款類似於股票期權，CPSU條款類似於其他基於業績的限制性股票獎勵(PSU)。CRSU一般在贈與日期三週年確定。五年從授予之日起，每一項獎勵均以現金結算，扣除適用的所得税預扣繳額，而不是以普通股結算。所有現金結算股票獎勵的總費用記錄在“綜合業務報表”中。$16.9百萬在……裏面2019, $6.5百萬在……裏面2018和$12.9百萬在……裏面2017.
委員會還管理公司的獎勵補償計劃，該計劃規定每年或定期向高級職員、董事和某些其他僱員發放現金獎勵，這些現金獎勵一般是根據公司實現特定財務和/或業務目標而確定的。$34.1百萬$30.0百萬和$30.5百萬被記錄在2019, 2018和2017分別適用於這些計劃。

77
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墨菲石油公司及其合併子公司
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附註L-僱員和退休人員福利計劃
養老金和其他退休後計劃--該公司定義的福利養老金計劃主要是非繳費性的，涵蓋大多數全職僱員。除美國和加拿大的不合格補充計劃和美國董事計劃外，所有的養老金計劃都有資金支持。美國的所有税務合格計劃都符合聯邦法律和法規的供資要求。對外國計劃的繳款是基於當地法律和税收法規。該公司還支持醫療保健和人壽保險福利計劃，這些計劃沒有得到資助，涵蓋了大多數退休的美國僱員。人壽保險福利是不繳費的。
在處置墨菲的前英國下游資產時，該公司保留了與該業務前僱員有關的所有既得利益養卹金義務。在這些前英國僱員與墨菲離職之日後，根據公司退休計劃，這些前英國僱員不會獲得任何額外福利。
GAAP要求公司在其合併資產負債表中將其確定的福利計劃的資金過剩或資金不足的狀況確認為資產或負債，並通過累積的其他綜合損失確認該供資狀態在各期間的變化。
下表提供了計劃終了年度福利債務和資產公允價值變動的對賬情況。2019年12月31日和2018的資金狀況説明2019年12月31日和2018.

養卹金
利益
 
其他
退休
利益
(千元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利益義務變動
 
 
 
 
 
 
 
1月1日的債務
$
777,645

 
881,932

 
94,779

 
106,276

服務成本
7,964

 
8,994

 
1,559

 
1,965

利息成本
27,835

 
26,168

 
3,864

 
3,427

參與人繳款
11

 
—

 
1,930

 
2,104

精算虧損(收益)
103,374

 
(57,378
)
 
10,503

 
(13,778
)
醫療保險D部分補貼
—

 
—

 
234

 
325

匯率變動
7,687

 
(12,742
)
 
30

 
(67
)
支付的福利
(41,247
)
 
(41,132
)
 
(4,498
)
 
(5,473
)
優先服務費用
—

 
737

 
—

 
—

其他
—

 
(28,934
)
 
—

 
—

12月31日的債務
883,269

 
777,645

 
108,401

 
94,779

計劃資產變動
 
 
 
 
 
 
 
1月1日計劃資產的公允價值
487,094

 
563,825

 
—

 
—

計劃資產實際收益
70,893

 
(18,951
)
 
—

 
—

僱主供款
25,915

 
24,357

 
2,333

 
3,044

參與人繳款
11

 
—

 
1,930

 
2,104

醫療保險D部分補貼
—

 
—

 
234

 
325

匯率變動
7,328

 
(12,071
)
 
—

 
—

支付的福利
(41,247
)
 
(41,132
)
 
(4,497
)
 
(5,473
)
其他
(2,510
)
 
(28,934
)
 
—

 
—

12月31日計劃資產的公允價值
547,484

 
487,094

 
—

 
—

截至12月31日綜合資產負債表確認的供資狀況和數額
 
 
 
 
 
 
 
遞延費用和其他資產
5,353

 
11,039

 
—

 
—

其他應計負債
(8,810
)
 
(9,175
)
 
(5,234
)
 
(5,101
)
遞延貸項和其他負債
(332,328
)
 
(292,415
)
 
(103,167
)
 
(89,678
)
12月31日確認的基金狀況和計劃負債淨額
$
(335,785
)
 
(290,551
)
 
(108,401
)
 
(94,779
)


78
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合併財務報表附註 -繼續
注L-僱員和退休人員福利計劃(參考資料)



在…2019年12月31日，包括在綜合餘額中的累計其他綜合損失(AOCL)中的數額 下表列出未在定期養卹金支出淨額中確認的連帶遞延所得税扣減前的報表。
(千元)
養卹金
利益
 
其他
退休
利益
精算淨收益(虧損)
$
(269,391
)
 
3,307

前期服務成本
(4,090
)
 
—


$
(273,481
)
 
3,307


列入AOCL的金額2019年12月31日期間，預計將攤銷為定期福利費用淨額。2020如下表所示。
(千元)    
養卹金
利益
 
其他
退休
利益
精算淨損失
$
(17,096
)
 
—

前期服務成本
(734
)
 
—


$
(17,830
)
 
—


下表列出了累積福利債務超過計劃資產公允價值的計劃的預計福利債務、累積福利債務和計劃資產公允價值。

預計數
福利義務
 
累積
福利義務
 
公允價值
計劃資產
(千元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
累積福利債務超過計劃資產公允價值的有資金合格計劃
$
688,249

 
457,446

 
676,177

 
447,793

 
525,108

 
316,543

累積福利債務超過計劃資產公允價值的無準備金、不合格和董事計劃
177,999

 
158,228

 
171,934

 
150,586

 
—

 
—

無經費的其他退休後計劃
108,401

 
94,808

 
108,401

 
94,808

 
—

 
—


下表列出了截至年底的每一年的定期福利費用淨額的構成部分。2019年12月31日.

養卹金福利
 
其他
退休後福利
(千元)
2019
 
2018
 
2017
 
2019
 
2018
 
2017
服務成本
$
7,964

 
8,994

 
8,279

 
1,559

 
1,965

 
1,601

利息成本
27,835

 
26,168

 
27,047

 
3,864

 
3,427

 
3,444

計劃資產預期收益
(25,719
)
 
(29,236
)
 
(28,941
)
 
—

 
—

 
—

前期服務費用攤銷(貸記)
964

 
1,021

 
1,026

 
—

 
(38
)
 
(74
)
確認精算損失
14,106

 
21,893

 
16,691

 
(193
)
 
—

 
—

定期福利淨費用
$
25,150

 
28,840

 
24,102

 
5,230

 
5,354

 
4,971


本説明中的上表包括與外國福利計劃有關的下列數額。

79
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養卹金
利益
 
其他
退休
利益
(千元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
12月31日的福利債務
$
209,923

 
173,860

 
387

 
812

12月31日計劃資產的公允價值
197,965

 
170,551

 
—

 
—

已確認的計劃負債淨額
(11,957
)
 
3,309

 
387

 
812

定期福利費用淨額(福利)
(933
)
 
3,983

 
147

 
146


下表提供了衡量公司福利義務時所使用的加權平均假設。2019年12月31日2018年和2019和2018年。

福利義務
 
定期福利淨費用

養卹金
利益
 
其他
退休
利益
 
養卹金
利益
 
其他
退休
利益

十二月三十一日，
 
十二月三十一日，
 
年
 
年

2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
貼現率
3.85
%
 
4.07
%
 
3.42
%
 
3.73
%
 
3.35
%
 
3.54
%
 
4.42
%
 
4.32
%
計劃資產預期收益
5.05
%
 
5.37
%
 
—

 
—

 
5.05
%
 
5.37
%
 
—

 
—

補償增長率
3.28
%
 
3.28
%
 
—

 
—

 
3.52
%
 
3.52
%
 
—

 
—


用於確定計劃義務和支出的貼現率是基於每個國家現有的高質量公司債券的範圍。現金流量分析採用現貨收益率曲線對最重要計劃的預計利益支付流進行貼現。貼現現金流用於確定一個等效的單一利率，這是每個國家選擇貼現率的基礎。預期的計劃資產回報率是基於對具有類似投資組合特徵的資產組合的長期預期。預期薪酬增幅是基於該公司預期的未來平均水平。
福利付款，酌情反映預期未來服務，預計將在未來幾年從計劃的資產或由公司支付，如下表所示。
(千元)
養卹金
利益
 
其他
退休
利益
2020
$
42,399

 
5,233

2021
43,500

 
5,360

2022
44,824

 
5,428

2023
44,850

 
5,421

2024
45,557

 
5,505

2025-2030
233,751

 
27,847


為衡量退休後福利義務的目的2019年12月31日，預計未來醫療保健費用的年增長率為6.5%為2019每年下降到4.5%2038年及其後。
假設的醫療費用趨勢率對退休後福利計劃的費用和義務有顯著的影響，假設醫療費用趨勢率的1%變化會產生以下影響。
(千元)
增加1%
 
減少1%
12月31日終了年度定期退休福利費用淨額對服務總費用和利息費用的影響
$
930

 
(737
)
12月31日累積退休後福利債務對醫療保健成分的影響
15,257

 
(12,291
)

期間2019，該公司作出的貢獻$25.7百萬在其國內確定的養卹金計劃中，$0.2百萬對其外國規定的養卹金計劃和$2.3百萬國內退休後福利計劃。2020年，公司

80
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目前預計將作出貢獻$30.6百萬在其國內確定的養卹金計劃中，$0.6百萬外國規定的養卹金計劃和$5.2百萬國內退休後福利計劃。
計劃投資--墨菲石油公司(Murphy Oil Corporation)持有一份投資政策聲明(聲明)，該聲明確立了與其已獲資助的國內合格退休計劃相關的投資標準。該聲明規定，所有資產都將由該公司贊助的信託基金持有，信託由投資委員會(委員會)任命的一名受託人管理。該委員會的成員由墨菲公司(Murphy)首席執行官任命。該委員會聘用投資經理，在該聲明所允許的委員會制定的準則範圍內，對信託資產進行投資。該投資目標要求資產組合由股權組成，固定收益和現金等價證券。投資的首要考慮因素是保持資本，投資增長率應超過通貨膨脹率。委員會已指示其福利計劃的資產投資顧問維持一個由股票和固定收益證券組成的投資組合。該公司認為，隨着時間的推移，股票證券投資組合的比重要比固定收益證券要大一些，這是未來國內計劃持有的資產的最合適的長期投資組合。
一般來説，不超過10%投資經理的投資組合須以任何一家發行人的股票證券持有，而股票證券的市值最低應為$100.0百萬.信託中持有的等額股票應在紐約或美國證券交易所、美國主要地區交易所、主要外匯交易所或在重要場外市場上市。公司發行的股票或固定收益證券不得在信託中持有。固定收益證券包括超過一年到期日的期限。固定收益證券組合的平均到期日不應超過11年數該投資組合可能包括投資級公司債券、美國政府、其機構和政府贊助實體發行的債券、政府機構發行的抵押貸款支持證券、機構發行的抵押貸款支持證券、市政債券、資產支持證券、商業抵押貸款支持證券以及國際和新興市場債券基金。委員會定期審查投資經理的投資業績。
就英國退休計劃而言，受託人是由贊助該計劃的全資子公司委任的。受託人已聘請休伊特風險管理服務有限公司(經理)擔任該計劃資產的信託投資經理。受託人已經採取了去風險策略，允許經理酌情改變投資分配，以滿足目標回報。隨着時間的推移，目標回報率會降低，因為預先確定的籌資水平觸發因素會隨着養老金負債的變化而實現。  截至 2019年12月31日七種融資水平的觸發因素之一已經達到，這導致增長資產減少到更低風險的資產。該計劃主要投資於兩隻基金。s、委託增長基金(DGF)和委託責任基金(DLF)。DGF按風格、策略和資產類別進行多元化投資，其投資對象可能包括股票基金、固定收益基金、債務基金、貨幣基金、對衝基金、對衝基金和其他涵蓋範圍廣泛的資產類別和策略的集體投資計劃。DLF的目標是在相關的期限和工具(長期/短期)中，根據典型養老金計劃的負債，提供與典型養老金計劃的負債相一致的回報。DLF還持有現金作為槓桿頭寸的抵押品，以及少量的工作現金餘額，以便於日常管理計劃內的付款和收據。受託管理人定期審查該計劃的投資業績。
對於加拿大退休計劃，支持該計劃的全資子公司有一份適用於該計劃資產的投資政策和程序(政策)説明。由該子公司董事會任命的一個養老金委員會負責監督該計劃，選擇投資顧問，並定期審查資產組合的業績。該政策允許資產投資於各種加拿大和外國股票證券、各種固定收益證券、房地產、自然資源財產或參與權和現金。計劃投資的目標是實現一個總收益率，相當於用於持續經營精算基金估值的長期利率假設。
下表提供了每個計劃的資產分配情況。2019年12月31日.
 
計劃資產的分配
 
國內計劃
 
加拿大計劃
 
英國計劃
 
目標
 
分配
 
目標
 
分配
 
目標
 
分配
 
分配
 
2019年12月31日
 
分配
 
2019年12月31日
 
分配
 
2019年12月31日
權益證券
40-70%
 
54.0%
 
28-38%
 
34.5%
 
N/A
 
59.2%
固定收益證券
25-60%
 
27.8%
 
60-70%
 
63.5%
 
N/A
 
18.4%
備選方案
0-20%
 
16.9%
 
—%
 
—%
 
N/A
 
20.2%
現金及等價物
0-15%
 
1.3%
 
0-10%
 
2.0%
 
N/A
 
2.2%


81
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公司注資退休金計劃的加權平均資產分配2019年12月31日和2018見下表。

十二月三十一日，

2019
 
2018
權益證券
54.9
%
 
56.0
%
固定收益證券
26.2

 
42.2

備選方案
17.3

 
—

現金等價物
1.6

 
1.8


100.0
%
 
100.0
%

該公司計劃資產的加權平均預期回報率為5.51%在……裏面2019而投資回報是根據對實際的長期歷史回報和預期未來收益的評估來確定的，該投資組合具有類似於計劃所保持的投資特性。5.51%預期回報是基於預期的平均未來股票證券回報率6.30%及固定收益證券回報3.95%並扣除平均預期投資費用0.60%在過去10年中，退休計劃資金資產的平均回報率。7.56%.
在…2019年12月31日，下表包括公允價值層次結構中退休計劃資產的公允價值計量。

 
 
公允價值計量
(千元)
12月31日公允價值
2019
 
報價
在活動中
市場
相同資產
(1級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(第2級)
 
顯着
看不見
投入
(第3級)
國內計劃
 
 
 
 
 
 
 
權益證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國核心權益
$
63,169

 
63,169

 
—

 
—

美國小型/中型
26,062

 
26,062

 
—

 
—

對衝基金和其他替代戰略
58,864

 
—

 
—

 
58,864

國際混合信託基金
73,783

 
924

 
55,798

 
17,061

新興市場混合股票基金
25,911

 
8,011

 
17,900

 
—

固定收益證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國固定收益
88,525

 
—

 
88,525

 
—

國際混合信託基金
8,720

 
—

 
8,720

 
—

現金及等價物
4,485

 
4,485

 
—

 
—

國內計劃總額
349,519

 
102,651

 
170,943

 
75,925

國外計劃
 
 
 
 
 
 
 
股票證券基金
68,878

 
—

 
68,840

 
—

固定收益證券基金
46,582

 
—

 
46,390

 
—

多元化集合基金
42,582

 
—

 
42,582

 
—

其他
35,661

 
—

 
—

 
35,661

現金及等價物
4,262

 
—

 
4,256

 
—

外國計劃總額
197,965

 
—

 
162,068

 
35,661

共計
$
547,484

 
102,651

 
333,011

 
111,586


82
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截至2018年12月31日，公允價值等級中退休計劃資產的公允價值計量列於下表。

 
 
公允價值計量
(千元)
12月31日公允價值
2018
 
報價
在活動中
市場
相同資產
(1級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(第2級)
 
顯着
看不見
投入
(第3級)
國內計劃
 
 
 
 
 
 
 
權益證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國核心權益
$
62,105

 
62,105

 
—

 
—

美國小型/中型
19,436

 
19,436

 
—

 
—

對衝基金和其他替代戰略
45,844

 
—

 
10,789

 
35,055

國際混合信託基金
63,089

 
—

 
63,089

 
—

新興市場混合股票基金
15,355

 
—

 
15,355

 
—

固定收益證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國固定收益
87,526

 
—

 
87,526

 
—

國際混合信託基金
13,274

 
—

 
13,274

 
—

新興市場共同基金
4,570

 
—

 
4,570

 
—

現金及等價物
5,344

 
5,344

 
—

 
—

國內計劃總額
316,543

 
86,885

 
194,603

 
35,055

國外計劃
 
 
 
 
 
 
 
股票證券基金
67,165

 
—

 
67,165

 
—

固定收益證券基金
89,417

 
—

 
89,417

 
—

多元化集合基金
10,762

 
—

 
10,762

 
—

現金及等價物
3,207

 
—

 
3,207

 
—

外國計劃總額
170,551

 
—

 
170,551

 
—

共計
$
487,094

 
86,885

 
365,154

 
35,055


上表中的公允價值層次結構中的級別定義包含在附註Q-按公允價值計量的資產和負債.
就國內計劃而言，美國核心和中小市值股票是根據國內證券交易所或場外市場的每日市場價格估值的。三投資。其中一項投資的價值是根據國家證券交易所的每日市價計算，另一項投資的價值是每月根據淨資產價值計算，並允許每半年提取一次。90-日通知，第三次投資也是每月根據淨資產價值估值，並有兩年的鎖定期和95-鎖定期後的日通知。以混合信託形式持有的普通國際股票每月根據各國際證券交易所的報價進行估值。新興市場混合股票基金每月根據淨資產價值估值。這些混合股權基金可以每月提取，並有一個10-日通知期。普通美國固定收益證券每天根據對相同或類似證券的投標或使用淨資產價值進行估值。以混合信託方式持有的國際固定收益證券每月使用淨資產價值進行估值。固定收益新興市場共同基金每天根據淨資產價值估值。對於外國計劃，股票證券基金由英國證券基金和基於基金淨資產價值每日估值的外國股票基金組成，固定收益證券基金為英國證券基金，日均以資產淨值計價的證券，多元化集合基金按淨資產價值計算，包含加拿大和外國股票證券、加拿大固定收益證券和現金組合。

83
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使用不可觀測的重大投入計量公允價值對第三級計劃資產變動的影響概述如下：
(千元)
對衝基金和其他
替代戰略
2017年12月31日合計
$
37,950

計劃資產的實際收益：
 
與報告日持有的資產有關
(2,921
)
2018年12月31日合計
35,029

計劃資產的實際收益：
 
與報告日持有的資產有關
20,811

採購、銷售和結算
55,746

2019年12月31日合計
$
111,586


節約計劃-本公司的大多數全職美國僱員可以通過分配其基薪的特定百分比參加節約計劃或類似的儲蓄計劃。6%.為公司與這些計劃相匹配而收取的費用數額如下$8.4百萬在……裏面2019, $5.2百萬2018年和$7.8百萬在……裏面2017.
注 M – 金融工具與風險管理
衍生工具--墨菲經常使用衍生工具來管理與商品價格、外幣匯率和利率有關的某些風險。使用衍生工具進行風險管理是由經營政策所涵蓋的，並受到公司高級管理層的密切監督。該公司不為投機目的持有任何衍生工具。它也不使用具有槓桿或複雜特徵的衍生產品。高級衍生工具主要與信譽良好的主要金融機構或國家交易所(如紐約商品交易所(NYMEX))交易。該公司有一個風險管理控制系統來監控大宗商品價格風險，以及為管理其中一部分風險而獲得的任何衍生品。出於會計目的，該公司沒有指定商品和外幣衍生品合約為對衝工具，因此，它在其綜合業務報表中確認了這些衍生合同的所有損益，將某些利率衍生合同記作套期保值，與記錄這些合同公允價值有關的損益在AOCL遞延，並在有關負債的整個壽命內攤銷利息費用。
商品採購價格風險
該公司面臨着與其生產和銷售的原油有關的商品價格風險，在過去三年中，該公司簽訂了西德克薩斯中質原油(WTI)原油價格互換金融合同，以對其美國部分生產產品進行經濟對衝。根據這些每月到期的合同，公司支付了有效的月均價格，並收到了固定的合同價格。
在…2019年12月31日，公司45,000WTI原油掉期金融合約日均價格在2020年到期，平均價格為$56.42。2018年12月31日，該公司不開立WTI原油互換金融合約。
在…2019年12月31日和2018下表列出未指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值。亞細亞

 
2019年12月31日
 
2018年12月31日
(千元)
 
資產(負債)衍生工具
 
資產(負債)衍生工具
類型 衍生合同
 
資產負債表定位
 
公允價值
 
資產負債表定位
 
公允價值
商品
 
應付帳款
 
$
(33,364
)
 
應收賬款
 
$
3,837



84
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附註M-金融工具和風險管理(見附件)


最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017下表列出未指定為套期保值工具的衍生工具的業務合併報表中確認的損益。

 
 
 
收益(損失)
(千元)
 
 
 
截至12月31日的年度，
衍生合約類型
 
業務地點説明
 
2019
 
2018
 
2017
商品
 
原油合同損益
 
$
(856
)
 
(41,975
)
 
9,566


利率風險
根據對衝會計規則，公司將為管理2012年5月售出的10年期債券的利率風險而購買的衍生產品合同的淨成本推遲至2022年。2019年12月31日, $6.3百萬在利率掉期遞延損失中，由於正常攤銷和與2022年到期票據有關的部分遞延損失提前消滅，在“業務綜合報表”中記作利息費用(見附註H)。$3.0百萬遞延損失中的利息費用在“業務綜合報表”中確認。這些到期合同的剩餘損失(扣除税款)2019年12月31日曾.$2.9百萬，已入帳，扣除所得税$0.8百萬，在綜合資產負債表中累積的其他綜合損失。
外匯風險
本公司在美國以外的國家經營活動，承受外匯兑換風險。截至目前為止，該公司沒有任何外幣兑換短期衍生工具尚未發行。2019年12月31日和2018.  
信用風險--該公司的主要信用風險與貿易應收賬款、現金等價物和衍生工具有關。貿易應收賬款主要來自美國、加拿大和馬來西亞的石油和天然氣銷售，以及墨菲經營的油氣田合作伙伴的經營成本和資本成本分擔額。潛在客户的信用歷史和財務狀況在信貸發放前得到審查，在適當時根據潛在客户的財務狀況獲得安全。並進行例行的後續評估。這些評估和大量客户的結合往往會將信貸集中的風險限制在可接受的水平。現金等價物被放在幾個主要的金融機構，這限制了公司對信用風險的敞口。公司通過信貸審批和監控程序控制衍生品的信用風險，並認為這種風險是最小的，因為大多數交易的對手方都是主要的金融機構。
附註N-每股收益
淨收益(虧損)被用作計算截止的三年中每個普通股的基本收益和稀釋收益的分子2019年12月31日.  下表對用於這些計算的加權平均股票進行調節。
(加權平均股份)
2019
 
2018
 
2017
基本方法
163,992,427

 
172,974,491

 
172,524,061

稀釋股票期權1 
820,001

 
1,234,274

 
—

稀釋法
164,812,428

 
174,208,765

 
172,524,061

1由於公司確認的截至2007年12月31日年度的淨虧損，不在計算每股稀釋收益時，包括了未歸屬的股票獎勵，因為這樣做的效果是反稀釋的。
下表反映了在截至年底的三年內購買普通股股票的某些期權。2019年12月31日，但不包括在計算稀釋每股收益，因為增量股份從假設轉換是反稀釋。

2019
 
2018
 
2017
稀釋股票除外的抗稀釋股票期權
2,974,401

 
3,942,296

 
4,901,269

這些期權的加權平均價格

$45.26

 

$46.77

 

$45.74



85
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續


附註O-其他財務資料
外匯交易收益-綜合業務報表中所列外匯交易的淨收益(損失)，包括外幣合同的影響$(6.0)百萬在……裏面2019, $16.1百萬在……裏面2018和$(82.7)百萬在……裏面2017.
非現金營運週轉金(增加)在結束的三年中每年減少2019年12月31日如下表所示。
(千元)
2019
 
2018
 
2017
業務週轉金(不包括現金和現金等價物)淨減少(增加)：
 
 
 
 
 
應收賬款(增加)減少1
$
(232,037
)
 
(30,212
)
 
(15,462
)
庫存(增加)減少
10,258

 
16,794

 
15,429

預付費用(增加)減少
4,650

 
(10,011
)
 
15,752

應付賬款和應計負債增加(減少)1
196,773

 
8,784

 
70,376

應付所得税增加(減少)額
3,469

 
(1,458
)
 
(7,249
)
非現金營運資本淨減少(增加)額
$
(16,887
)
 
(16,103
)
 
78,846

補充披露：
 
 
 
 
 
已繳現金所得税，扣除退款後
$
(6,645
)
 
(7,603
)
 
(5,969
)
已支付利息，扣除2019年資本額180萬美元和2018年20萬美元
179,722

 
158,071

 
144,455

 
 
 
 
 
 
非現金投資活動：
 
 
 
 
 
資產退休費用資本化
$
33,874

 
346,387

 
126

資本支出應計(增加)減少額
(73,426
)
 
9,817

 
16,325


1不包括與原油合同按市場計價有關的應收/應付餘額.
2 包括作為LLOG收購的一部分而承擔的資產留存義務$37.3百萬.

附註P-累計其他綜合損失
合併資產負債表其他綜合損失的組成部分2019年12月31日和2018年12月31日以及2019和2018在下表中列出了扣除税後的税額。
(千元)
外國
貨幣
翻譯
收益(損失)
 
退休和
退休
福利計劃
調整
  
遞延
損失
利息
率
導數
樹籬
  
共計
2017年12月31日結餘
(274,830
)
 
(178,987
)
 
(8,426
)
 
(462,243
)
2017年其他綜合收入(損失)構成部分：
 
 
 
 
 
 
 
改敍為收入之前
(145,022
)
 
(16,839
)
 
(1,815
)
 
(163,676
)
改敍為收入
—

 
13,790

 
2,342

 
16,132

其他綜合收入淨額
(145,022
)
 
(3,049
)
 
527

 
(147,544
)
2018年12月31日餘額
(419,852
)
 
(182,036
)
 
(7,899
)
 
(609,787
)
2018年其他綜合收入(損失)組成部分：
 
 
 
 
 
 
 
改敍為收入之前
66,600

 
(47,264
)
 
—

 
19,336

改敍為收入
—

 
11,285

¹ 
5,005

² 
16,290

其他綜合收入淨額(損失)
66,600

 
(35,979
)
 
5,005

 
35,626

2019年12月31日結餘
$
(353,252
)
 
(218,015
)
 
(2,894
)
 
(574,161
)

86
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註P-累計其他綜合損失(Cond.)


1 税前改敍$14,380和$17,313的定期福利費用淨額計算中。2019和2018年。參見附註L其他資料。$3,095和$3,523包括在所得税費用中。2019分別為2018年和2018年。
2 税前改敍$6,335和$2,963包括在利息費用中。20192018年$1,330和$622包括在所得税費用中。20192018年附註M以獲得更多信息。
附註q-按公允價值計量的資產和負債
公允價值-反覆出現
該公司在其綜合資產負債表中以公允價值持有某些資產和負債，公允價值等級是以用於衡量公允價值的投入質量為基礎的，一級為最高質量，第三級為最低質量，一級為活躍市場中相同資產或負債的報價。二級投入是一級內報價以外的可觀測投入。三級投入是不可觀測的投入，反映了市場參與者對定價的假設。
這些資產和負債的公允價值計量2019年12月31日和2018見下表。

2019年12月31日
 
2018年12月31日
(千元)
一級
 
2級
 
三級
 
共計
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商品衍生合同
$
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,837

 
—

 
3,837


$
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,837

 
—

 
3,837


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非合資格僱員儲蓄計劃
$
17,035

 
—

 
—

 
17,035

 
13,845

 
—

 
—

 
13,845

商品衍生合同
—

 
33,364

 
—

 
33,364

 
—

 
—

 
—

 
—

或有考慮
—

 
—

 
146,787

 
146,787

 
—

 
—

 
47,730

 
47,730


$
17,035

 
33,364

 
146,787

 
197,186

 
13,845

 
—

 
47,730

 
61,575


非合格僱員儲蓄計劃是一項無準備金儲蓄計劃，參與者通過對股票證券和(或)共同基金的虛擬投資尋求回報。這一負債的公允價值是根據這些股票證券和共同基金的報價計算的。非合格僱員儲蓄計劃公允價值變動的收入影響記在“業務綜合報表”中的銷售和一般費用中。
年西德克薩斯中質原油合約的公允價值2019和2018是基於WTI原油活躍的市場行情。原油衍生合同公允價值變動的收入影響在“綜合業務報表”中記錄在原油合同的收益(損失)中，而外匯衍生合同公允價值變動的影響記在利息和其他收入(損失)中。
公司的或有代價負債(PAI和LLOG，詳見附註D)按公允價值定期計量，在公允價值層次中被歸類為三級。2019年12月31日*(1)預期剩餘壽命3年數對於LLOG和6年數對於PAI，(Ii)西德克薩斯中質前向帶定價，其歷史波動率為30.0%，及(Iii)無風險利率1.66%。或有考慮的公允價值變動所產生的收入影響記在綜合業務報表中的其他(收入)支出中。
當法定抵銷權存在時，公司抵消與衍生合同有關的某些資產和負債。不記錄在2019年12月31日和2018.
下表列出公司持有的金融工具的賬面金額及估計公允價值。2019年12月31日和2018金融工具的公允價值是指該票據在自願各方之間的流動交易中可以交換的金額。該表不包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、應付貿易賬户和應計費用，所有這些都具有接近賬面金額的公允價值。當期和長期債務的公允價值是根據當時提供給公司的債務利率估算的。

87
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註Q-按公允價值計量的資產和負債(見附件)


到期日公司有與某些信用證有關的表外風險敞口。這些信用證的公允價值，即與獲得票據有關的費用，是名義上的。

十二月三十一日

2019
 
2018
(千元)
載運
金額
 
公平
價值
 
載運
金額
 
公平
價值
金融資產(負債)：
 
 
 

 
 

 
 

當期和長期債務
$
(2,803,381
)
 
(3,074,929
)
 
(3,109,986
)
 
(2,899,912
)

公允價值-非經常性
2018年，根據我們對美國部分米德蘭地產的市場價值和預期可收回價值的評估，該公司確認了一項税前非現金減值費用$20.0百萬.
公允價值是由內部貼現現金流模型確定的，模型使用的是對未來產量的估計、期貨交易所的價格、成本和貼現率，據信與適用區域的主要市場參與者使用的貼現率一致。
下表列出了與這些受損財產相關的公允價值信息。

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
網書
價值
在.之前
減值
 
共計
税前
減值

公允價值
 
 
(千元)
一級
 
2級
 
三級
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
受損證明性質
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國米德蘭
$
—

 
—

 
37,690

 
57,690

 
20,000


注R-承諾
該公司在美國和加拿大西部有石油和/或天然氣業務的運營、生產處理和運輸服務協議。2044，而加拿大西部的處理合同則要求每月支付最低限度的費用2035.在美國和加拿大西部，未來所需的最低每月付款額如下$128.7百萬在……裏面2020, $154.7百萬在……裏面2021, $160.8百萬在……裏面2022, $149.7百萬在……裏面2023和$139.8百萬在……裏面2024.在某些情況下，公司須根據根據該協議處理的碳氫化合物的實際數量，支付額外的款額。根據這些服務安排而招致的總成本如下$117.7百萬在……裏面2019, $52.2百萬在……裏面2018，和$53.8百萬在……裏面2017.
資本支出承付額約為$574.5百萬在…2019年12月31日，包括$518.0百萬關於開發美國墨西哥灣深水區的成本，包括作為MP GOM和LLOG交易的一部分而獲得的新油田，$25.4百萬在鷹福特頁巖公司工作。這一數額大約包括在內。$379.7百萬與非營運權益有關的基本工程核準開支。
附註S-意外開支
公司的業務和收益已經而且可能受到美國和世界各地各種形式的政府行動的影響，這種政府行動的例子包括，但絕不限於：税收立法的改變，包括税率的改變和追溯性税收要求；特許權使用費和收入分享增加；進出口管制；價格管制；貨幣管制；原油和石油產品及其他貨物的分配；沒收財產；影響石油和天然氣或礦物租賃的限制和優惠；限制鑽探和(或)生產；旨在促進安全、保護和/或補救環境的法律和條例；政府對其他形式的能源的支持；以及影響公司與僱員、供應商、客户、股東和其他人關係的法律和條例。政府行動往往出於政治考慮，可以在不充分考慮其後果的情況下采取，也可能是為了迴應其他政府的行動。試圖預測這種行動的可能性、這些行動可能採取的形式或這些行動可能對公司產生的影響是不切實際的。

88
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
附註S-意外開支(Cond.)


環境問題--墨菲和其他石油和天然氣行業的公司受到許多有關環境問題的聯邦、州、地方和外國相關法律和法規的制約。違反聯邦或州環境法、法規和許可證的行為可能會導致重大的民事和刑事處罰、禁令和建築禁令或延誤。如果此類事件沒有投保，那麼向環境排放有害物質的行為可能會使該公司承擔大量費用，包括遵守相關法規的成本，以及鄰近土地所有者和其他第三方對可能造成的任何人身傷害和財產損害提出的索賠。
本公司目前擁有或租賃危險物質已經或正在處理的財產，並在過去擁有或租賃這些財產。儘管該公司使用了當時行業標準的操作和處置做法，但危險物質可能已在公司擁有或租賃的財產上或之下處置或釋放，或在這些廢物已被處置的其他地點或在這些廢物已被處置的其他地點。此外，這些財產中有許多是由第三方經營的，其碳氫化合物或其他廢物的處理、處置或其他廢物不在墨菲的控制之下，可要求公司移除或補救先前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物)，清理受污染的財產(包括受污染的地下水)，或進行補救堵漏作業，以防止未來的污染。這些歷史財產中有某些處於不同的談判、調查和/或清理階段，該公司正在調查任何此類責任的範圍以及適用的防禦措施的可用性。該公司保留了2011年出售的美國舊煉油廠與環境問題有關的某些責任。該公司還獲得了保險，涵蓋與這些煉油廠過去運營有關的某些級別的環境風險。墨菲美國公司(Murphy USA Inc.)公司保留了與墨菲在2013年8月剝離的前美國營銷業務相關的任何環境風險。該公司認為，與這些網站相關的成本不會對墨菲未來一段時間的淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
目前不明地點可能需要環境開支，新的或修訂的條例可能需要在已知地點增加開支，但是，根據公司目前掌握的資料，預計在已知或目前不明地點發生的未來補救費用數額不會對公司今後的淨收入、現金流量或流動資金產生重大不利影響。
法律事務-墨菲及其子公司正在進行許多其他法律訴訟，所有這些訴訟都是墨菲認為其業務的常規和附帶事項。根據公司目前掌握的信息，本説明中提到的環境和法律問題的最終解決方案預計不會對公司今後的淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
注T-普通股發行及業績
截至年底的三年普通股發行和流通股數量活動2019年12月31日如下所示。
(已發行股份數目)
2019
 
2018
 
2017
年初
173,058,829

 
172,572,873

 
172,202,177

股票期權的行使1
12,345

 
21,200

 
—

限制性股票獎勵1
561,729

 
464,756

 
368,132

員工股票購買和節約計劃
—

 
—

 
2,564

購買的國庫券
(20,697,542
)
 
—

 
—

年底
152,935,361

 
173,058,829

 
172,572,873

1 行使股票期權和授予限制性股票所發行的股份少於附註K所反映的數額，這是由於發行股票時所欠法定所得税的預扣繳額。

89
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註-續

注U-業務部門
墨菲公司的可報告部分按地理區域劃分。該公司的勘探和生產活動細分為美國、加拿大和所有其他國家的業務部門。這些部門的收入主要來自原油、凝析油、天然氣液體和/或天然氣的銷售。公司管理層根據業務收入(損失)評估部門業績，不包括利息收入和利息費用。
該公司有幾個客户購買其石油和天然氣生產的很大一部分。2019對雪佛龍的銷售約代表25%菲利普斯66和附屬公司佔了17%公司的銷售收入總額。在……裏面2018和2017銷售給菲利普斯66和附屬公司大約代表12%和14%在公司的銷售收入總額中，由於在生產碳氫化合物的市場上有大量活躍的石油和天然氣購買者，該公司預計在以公平市場價格出售其生產的碳氫化合物方面不會有任何困難。
該公司於2019年完成了其馬來西亞資產的出售。在這些合併財務報表中所列的所有期間，英國和馬來西亞的業務都被報告為停業經營。在提交的所有年份中，與英國煉油和營銷業務有關的資產和負債均在綜合資產負債表中報告為待售資產。截至2019年12月31日，與文萊有關的資產和負債也在綜合資產負債表中報告待售。
關於業務部門和地理業務的信息載於下表。為地理目的，收入歸為銷售地所在國。公司和其他活動，包括利息收入、其他損益(包括外匯損益、原油合同已實現/未實現損益)、利息費用和未分配的間接費用，在表格中列出，以便將業務部門與合併總額進行核對。如下一頁表所用，某些長期資產在下一頁中使用。十二月三十一日不包括投資、非流動應收賬款、遞延税資產和其他無形資產。

90
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註-續
注U-業務部分(見附件)

 
勘探生產
 
 
 
 
 
 
(百萬美元)
聯合
各國1
 
加拿大
 
其他
 
共計
E&P
 
企業
和
其他
 
停產
操作
 
合併
共計
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
部分收入(損失)-包括NCI1
$
518.4

 
(4.3
)
 
(53.5
)
 
460.6

 
$
(271.8
)
 
1,064.5

 
1,253.3

來自外部客户的收入
2,367.0

 
447.0

 
11.6

 
2,825.6

 
3.5

 
—

 
2,829.1

利息和其他收入(損失)
(13.4
)
 
(1.5
)
 
(0.9
)
 
(15.8
)
 
(6.7
)
 
—

 
(22.5
)
扣除資本化後的利息費用
—

 
(0.1
)
 
(0.4
)
 
(0.5
)
 
(218.8
)
 
—

 
(219.3
)
所得税費用(福利)
115.6

 
(2.9
)
 
(12.4
)
 
100.3

 
(85.6
)
 
—

 
14.7

重大非現金費用(貸項)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
折舊、損耗和攤銷
878.7

 
243.0

 
3.5

 
1,125.2

 
22.6

 
—

 
1,147.8

資產退休債務的累積
34.4

 
6.1

 
—

 
40.5

 
—

 
—

 
40.5

未開發租約的攤銷
23.1

 
1.3

 
3.6

 
28.0

 
—

 
—

 
28.0

遞延和非流動所得税
111.8

 
14.0

 
(13.4
)
 
112.4

 
(83.9
)
 
—

 
28.5

財產、廠房、設備的增建
2,193.3

 
284.1

 
69.8

 
2,547.2

 
13.6

 
—

 
2,560.8

年終總資產
8,043.3

 
2,303.7

 
308.6

 
10,655.6

 
1,046.2

 
16.7

 
11,718.5

截至2018年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
部分收入(損失)-包括NCI1
$
242.9

 
51.1

 
(16.6
)
 
277.4

 
$
(108.2
)
 
250.3

 
419.5

來自外部客户的收入
1,332.7

 
470.5

 
22.2

 
1,825.4

 
(34.0
)
 
—

 
1,791.4

利息和其他收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
7.8

 
—

 
7.8

扣除資本化後的利息費用
—

 
—

 
0.2

 
0.2

 
(180.6
)
 
—

 
(180.4
)
所得税費用(福利)
68.1

 
14.5

 
(25.3
)
 
57.3

 
(183.4
)
 
—

 
(126.1
)
重大非現金費用(貸項)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
折舊、損耗和攤銷
519.5

 
232.4

 
3.5

 
755.4

 
20.2

 
—

 
775.6

資產退休債務的累積
19.5

 
7.6

 
—

 
27.1

 
—

 
—

 
27.1

未開發租約的攤銷
36.8

 
0.8

 
2.5

 
40.1

 
—

 
—

 
40.1

遞延和非流動所得税
68.1

 
16.5

 
(25.7
)
 
58.9

 
(242.1
)
 
—

 
(183.2
)
財產、廠房、設備的增建
1,343.5

 
373.8

 
15.9

 
1,733.2

 
22.7

 
138.6

 
1,894.5

年終總資產
6,342.9

 
1,711.9

 
188.1

 
8,242.9

 
1,118.5

 
1,691.2

 
11,052.6

2017年12月31日止
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
部分收入(損失)
$
(8.9
)
 
112.5

 
(37.5
)
 
66.1

 
$
(619.1
)
 
241.2

 
(311.8
)
來自外部客户的收入
944.3

 
485.5

 
—

 
1,429.8

 
14.2

 
—

 
1,444.0

利息和其他收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
(78.3
)
 
—

 
(78.3
)
扣除資本化後的利息費用
—

 
—

 
—

 
—

 
(178.3
)
 
—

 
(178.3
)
所得税費用(福利)
(0.8
)
 
44.4

 
(36.2
)
 
7.4

 
262.7

 
—

 
270.1

重大非現金費用(貸項)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
折舊、損耗和攤銷
546.1

 
185.4

 
3.8

 
735.3

 
16.6

 
—

 
751.9

資產退休債務的累積
17.4

 
7.9

 
—

 
25.3

 
—

 
—

 
25.3

未開發租約的攤銷
60.2

 
1.6

 
—

 
61.8

 
—

 
—

 
61.8

遞延和非流動所得税
2.5

 
55.3

 
(36.2
)
 
21.6

 
242.5

 
—

 
264.1

財產、廠房、設備的增建
534.8

 
267.6

 
37.6

 
840.0

 
14.8

 
16.0

 
870.8

年終總資產
5,186.2

 
1,725.8

 
154.2

 
7,066.2

 
1,101.7

 
1,693.0

 
9,860.9

1 2019和2018年的成果可歸因於MP GOM的非控股權。

91
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註-續
注U-業務部分(見附件)

地理信息
12月31日的某些長期資產
(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
其他
 
共計
2019
$
8,003.9

 
1,761.2

 
204.6

 
9,969.7

2018
6,634.3

 
1,644.6

 
153.2

 
8,432.1

2017
5,050.5

 
1,635.9

 
141.3

 
6,827.7


地理信息
本年度來自外部客户的收入
(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
其他
 
共計
2019
$
2,370.4

 
447.1

 
11.6

 
2,829.1

2018
1,300.3

 
468.9

 
22.2

 
1,791.4

2017
958.3

 
485.7

 
—

 
1,444.0


附註V-租賃
租約的性質
公司已簽訂各種經營租賃合同，如天然氣加工廠、浮式生產儲存和出入口船舶、建築物、船舶、車輛、鑽井平臺、管道和其他油氣田設備。剩餘租約條款範圍為1年到20年數，其中一些可能包括將租約延長多年期的選項，另一些則包括在下列情況下終止租約的選項：1月份。延長租賃期限的選擇由公司自行決定。早期租賃終止是公司自行決定和公司與出租人之間的共同協議的結合。某些租賃也存在購買選擇。
相關費用
與合併財務報表所列財務和業務租賃有關的費用如下：
(千美元)
 
財務報表類別
 
截至2019年12月31日止的年度
經營租賃1,2
 
租賃業務費用
 
$
249,787

經營租賃2
 
銷售和一般費用
 
12,325

經營租賃2
 
其他經營費用
 
2,588

經營租賃2
 
財產、廠房和設備
 
133,837

經營租賃2
 
資產退休債務
 
3,024

融資租賃
 
 
 
 
資產攤銷
 
折舊、損耗和攤銷
 
420

租賃負債利息
 
利息費用，淨額
 
202

分租收入
 
其他收入
 
(1,419
)
租賃費用淨額
 
 
 
$
400,764

1 終了年度2019年12月31日，包括可變租賃費用$28.7百萬，主要與天然氣加工廠處理的額外數量有關。
2終了年度2019年12月31日，包括$56.3百萬在租賃經營費用中，$4.3百萬在銷售和一般費用方面，$2.6百萬在其他運營費用中，$102.7百萬在財產、廠房和設備方面$3.0百萬與12個月內到期的短期租賃有關的資產退休義務。相關費用主要用於鑽井平臺和其他油氣田設備。

92
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
合併財務報表附註 -繼續
注V-租約(合約)


租賃負債到期日໿
(千美元)
經營租賃 1
 
融資租賃
 
共計
2020
$
124,267

 
1,069

 
125,336

2021
74,978

 
1,069

 
76,047

2022
56,756

 
1,069

 
57,825

2023
54,986

 
1,069

 
56,055

2024
50,640

 
1,069

 
51,709

殘存
493,833

 
4,541

 
498,374

未來最低租賃付款總額
855,460

 
9,886

 
865,346

較少估算的利息
(241,850
)
 
(1,941
)
 
(243,791
)
租賃負債現值 2
$
613,610

 
7,945

 
621,555

1不包括再收益$278.7百萬已訂立但尚未開始的租約的最低租金付款。這些付款涉及現有天然氣加工廠的擴建，計劃於2020年年底開始付款。20年數.
2包括租賃負債的當期和長期部分.融資租賃涉及文萊，按2019年12月31日.
租賃期限和貼現率

2019年12月31日
加權平均剩餘租賃期限：
 
經營租賃
10年數

融資租賃
9年數

加權平均貼現率：
 
經營租賃
4.7
%
融資租賃
4.7
%

其他資料໿
(千美元)
截至2019年12月31日止的年度
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
經營租賃的經營現金流
$
193,968

融資租賃的經營現金流
408

融資租賃現金流融資
688

以租賃負債換取的使用權資產：
 
經營租賃
$
125,026




93
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計)

下列未經審計的附表是根據關於石油和天然氣生產活動的規定披露的，以便為用户編制未來現金流量估計數和比較公司之間的儲備提供一個共同的基礎。
附表1-已探明的當量儲備總額彙總表
附表2-已探明原油儲量摘要
附表3-已探明的天然氣液體儲量摘要
附表4-已探明的天然氣儲量摘要
原油、凝析油、天然氣液體和天然氣的儲量由公司或獨立工程師估算，並進行調整，以反映每年年底生效的合同安排和特許權使用費。估算儲量需要作出許多假設和判斷性的決定。備用儲量估計數和未來現金流量是根據每年第一個日曆日石油和天然氣銷售的平均市場價格計算的。2019年的平均價格為$55.69NYMEX原油(WTI)每桶$2.57天然氣價格(亨利中心)。2018年的平均價格是$65.56NYMEX原油(WTI)每桶$3.10關於天然氣的資料(Henry Hub)：報告的報稱量將在今後進行修訂，其中一些可能很大，因為從儲層動態、新的地質和地球物理數據、更多的鑽探、技術進步、價格變化和其他經濟因素中可以得到更多的信息。
墨菲對探明儲量的估算是通過整合現有地球科學、工程和經濟數據以及商業上可得的技術來產生的，以建立經濟產出的“合理確定性”。根據美國證交會(SEC)的定義，探明儲量的合理確定性描述了人們對已探明儲量將被收回的高度信心。墨菲在估算已探明儲量時，使用了公認的工業方法進行地下評價，包括性能評估、容量評估和基於模擬的研究(酌情包括基於模擬的研究)。墨菲包括可靠的地質和工程技術來估算已探明儲量。可靠的地質和工程技術是一種方法或方法的組合，這些方法經過現場測試，並已被證明能在被評估的地層或類似地層中提供合理確定的結果，具有一致性和可重複性。這種綜合方法提高了墨菲探明儲量估算的質量和可信度。該方法用於某些未鑽孔面積，距離大於直接偏移的開發間隔區，在某些油藏中採用改進的採油技術。阿莫菲利用了三維解釋、巖心分析、測井、測井、試井資料等多種方法，對開發中的某些油藏採用了三維解釋、巖心分析、測井、測井、試井等方法。歷史產量和壓力數據以及商業上可用的地震處理和油藏數值模擬程序。
所顯示的生產量是從儲油層中提取的淨量，與由於庫存變化、燃料消耗量和(或)採掘天然氣液體而減少的銷售量可能有所不同。
所有原油、天然氣液體儲量和天然氣儲量均來自合併子公司(包括非控股權益)和按比例合併的合資企業。不按權益法核算的可歸因於投資的探明儲量。
附表7-與已探明石油和天然氣儲量有關的未來現金流量貼現標準計量
GAAP需要使用10%年折扣率，指在年月初生效的石油和天然氣價格的未加權平均數，以及年底成本和法定税率，但已知的未來變化除外，如合同價格和法定税率。2017年12月22日，美國頒佈了減税和就業法案(2017年税法)；因此，該公司在美國的法定税率是21%在2018年，與上一次的比率相比有所下降35%2017年和2016年。
已證實儲備的報告價值不一定表明未來現金流量的公允市場價值或現值，因為價格、成本和政府政策並不是一成不變的；適當的貼現率可能有所不同；需要作出廣泛的判斷來估計生產的時間，其他邏輯假設可能會導致數額大不相同。
附表7還列出了2019年12月31日終了的三年中每年折現的未來現金流量的標準化計量發生變化的主要原因。

94
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計)
附表1 -根據2016-2019年平均價格計算的已證實等值儲量總額摘要



等價物
(百萬桶石油當量)
共計
 
聯合
各國
 
加拿大
 
馬來西亞和其他
已探明和未開發的儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
684.5

 
287.4

 
241.0

 
156.2

修訂以前的估計數
(5.6
)
 
(5.4
)
 
4.9

 
(5.2
)
改進恢復
2.0

 
—

 
—

 
2.0

擴展和發現
71.2

 
39.6

 
31.3

 
0.3

購置物業
5.9

 
5.9

 
—

 
—

生產
(59.8
)
 
(22.5
)
 
(18.1
)
 
(19.2
)
2017年12月31日
698.2

 
304.9

 
259.2

 
134.1

修訂以前的估計數
(21.8
)
 
(14.0
)
 
(18.1
)
 
10.4

改進恢復
0.9

 
—

 
—

 
0.9

擴展和發現
122.6

 
60.1

 
61.8

 
0.8

購置物業
106.9

 
98.7

 
6.9

 
1.3

生產
(62.8
)
 
(24.0
)
 
(21.1
)
 
(17.7
)
(2018年12月31日)
844.0

 
425.6

 
288.6

 
129.7

修訂以前的估計數
28.4

 
(17.9
)
 
46.1

 
0.3

擴展和發現
73.3

 
62.2

 
11.1

 
—

購置物業
76.2

 
76.2

 
—

 
—

出售物業
(121.5
)
 
(0.1
)
 
—

 
(121.4
)
生產
(75.4
)
 
(45.9
)
 
(21.7
)
 
(7.8
)
2019年12月31日
825.0

 
500.1

 
324.1

 
0.8

已探明的已開發儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
343.5

 
157.8

 
103.3

 
82.4

2017年12月31日
346.7

 
170.9

 
114.1

 
61.7

(2018年12月31日)
430.2

 
247.0

 
124.2

 
59.1

2019年12月31日
472.3

 
273.4

 
198.1

 
0.8

已探明未開發儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
341.1

 
129.6

 
137.7

 
73.8

2017年12月31日
351.5

 
134.0

 
145.1

 
72.4

(2018年12月31日)
413.8

 
178.7

 
164.5

 
70.7

2019年12月31日
352.7

 
226.7

 
126.0

 
—

1包括S已探明儲量24.6mboe，由22.1MMbbl油0.9MMbbl NGLs9.5天然氣可歸因於MP GOM的非控制性利益。
2包括已探明的已開發儲量19.6mboe，由17.7MMbbl油0.7MMbbl NGLs7.1天然氣可歸因於MP GOM的非控制性利益。
3包括已探明的未開發儲量5.0mboe，由4.4MMbbl油0.2MMbbl NGLs2.4天然氣可歸因於MP GOM的非控制性利益。








95
目錄

墨菲石油公司及其子公司
補充油氣資料(未經審計)-續
附表1-按平均價格計算的已證實等值儲量總額彙總表2015年 – 2018 -繼續



2019年關於已探明當量儲量變動的評論意見
修訂以前的估計數-2019年加拿大正等值準備金修正是由於TupMontney資產業績的改善，抵消了Kaybob Duvinay資本支出推遲而減少的準備金。美國2019年的負當量修正主要是由於伊格爾福特頁巖(Eagle Ford Shale)，主要是蒂爾登地區的油井表現發生了變化。
擴展和發現-2019年，美國在鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)和加拿大凱博布·杜春尼(Kaybob Duvinay)的鑽探活動中增加了已探明的同等儲量。美國近海和加拿大近海的鑽探活動也增加了已探明的同等儲量。
物業買賣-2019年，該公司從LLOG手中收購了墨西哥灣深水油田的生產資產。此外，該公司還獲得了墨西哥灣Chinook油田的增量所有權和文萊Jagus East油田的部分所有權(該油田目前正在出售)。該公司的馬來西亞資產於2019年被剝離。
2018年關於已探明當量儲量變動的評論意見
修訂以前的估計數-2018年美國已證實的負當量修正主要是由於修訂了類型曲線，並移除了5年開發窗口以外已證實的未開發地點。2018年加拿大的負當量儲備修正是由於Kaybob Duvinay的資本支出推遲，以及由於更新的運營商發展計劃而移走了在加拿大近海的地點。馬來西亞已證實的同等儲量的正修正主要是由於卡卡普油田的持續開發和南Acis油田業績的改善所致。
改善恢復-2018年馬來西亞的新增儲量證明是由於Kikeh油田氣舉活動的有利影響。
擴展和發現-2018年，美國為伊格爾福特頁巖(Eagle Ford Shale)的鑽探活動增加了已探明的同等儲量，在加拿大為Kaybob Duvinay河的鑽探活動增加了探明的當量儲量。美國近海的鑽探活動也增加了已探明的當量儲量。
購買物業-2018年，該公司收購了PAI公司的生產資產，這些資產被貢獻給MP GOM，墨菲擁有該公司80%的相關資產，並監督相關業務。此外，該公司還獲得了文萊Jagus East油田的部分所有權。
2017年關於已探明當量儲量變動的評論意見
修訂以前的估計數 -美國2017年已證實的負當量儲量修正主要是因為在5年開發窗口內移除已證實的未開發地點，因為資本被重新分配到公司鷹福特頁巖油田內表現較好的鑽井地點，部分被改善的鷹福特頁巖成本和墨西哥灣業績結果所抵消。2017年加拿大確認的正當量儲量修正是由於加拿大TupMontney在加拿大陸上和加拿大近海油田、Hibernia和Terra Nova油田的業績有所改善。對馬來西亞已證實的同等儲量的負調整主要是由於重新確定了Kakap的參與，從而降低了該公司的應享權益，由於油價上漲，政府在各自的生產分享合同條款下享有更高的權利，抵消了公司沙撈越項目的積極業績調整。
改善恢復-2017年馬來西亞新增的等量儲量主要是由於某些沙撈越油田的注水活動受到有利影響。
擴展和發現-2017年，美國增加了已探明的當量儲量，用於在鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)的鑽探活動，同時將資金重新分配給表現較好的鑽井地區，將探明未開發儲量的開發窗口內的井位轉移到較高性能的鑽井區域；在加拿大，已探明的當量儲量用於蒙尼(Montney)和杜維奈(Duvinay)的鑽探活動。美國近海的鑽探活動也增加了已探明的在馬來西亞，沙撈越油田開發活動增加了同等儲量。




96
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計)
附表2 -根據2016-2019年平均價格計算的已探明原油儲量摘要


(百萬桶)
共計
 
聯合
各國
 
加拿大
 
馬來西亞和其他
已探明和未開發的原油儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
329.0

 
214.4

 
48.9

 
65.7

修訂以前的估計數
(6.0
)
 
(4.7
)
 
2.3

 
(3.6
)
改進恢復
2.0

 
—

 
—

 
2.0

擴展和發現
31.6

 
27.2

 
4.4

 
—

購置物業
4.7

 
4.7

 
—

 
—

生產
(33.2
)
 
(16.9
)
 
(4.1
)
 
(12.2
)
2017年12月31日
328.1

 
224.7

 
51.5

 
51.9

修訂以前的估計數
(15.3
)
 
(15.0
)
 
(8.0
)
 
7.7

改進恢復
0.8

 
—

 
—

 
0.8

擴展和發現
58.9

 
42.9

 
16.0

 
—

購置物業
93.6

 
92.3

 
—

 
1.3

生產
(33.6
)
 
(18.4
)
 
(4.5
)
 
(10.7
)
2018年12月31日
432.5

 
326.5

 
55.0

 
51.0

修訂以前的估計數
(31.0
)
 
(17.1
)
 
(14.0
)
 
0.1

擴展和發現
58.2

 
49.2

 
9.0

 
—

購置物業
56.3

 
56.3

 
—

 
—

出售物業
(45.8
)
 
(0.1
)
 
—

 
(45.7
)
生產
(46.3
)
 
(37.0
)
 
(4.7
)
 
(4.6
)
2019年12月31日
423.9

 
377.8

 
45.3

 
0.8

已探明的原油儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
184.9

 
113.9

 
19.2

 
51.8

2017年12月31日
185.5

 
126.3

 
21.9

 
37.3

2018年12月31日
249.3

 
189.0

 
23.3

 
37.0

2019年12月31日
230.9

 
205.0

 
25.1

 
0.8

已探明未開發原油儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
144.1

 
100.5

 
29.7

 
13.9

2017年12月31日
142.6

 
98.4

 
29.6

 
14.6

2018年12月31日
183.2

 
137.5

 
31.7

 
14.0

2019年12月31日
193.0

 
172.8

 
20.2

 
—

1包括已探明儲量總額22.1MMBO的全部和美國可歸因於非控制利益的MP GOM。
2 包括已探明的已開發儲量17.7MMBO的全部和美國可歸因於非控制利益的MP GOM。
3 包括已探明的未開發儲量4.4MMBO的全部和美國可歸因於非控制利益的MP GOM。








97
目錄

墨菲石油公司及其子公司
補充油氣資料(未經審計)-續
附表2-按平均價格計算的已探明原油儲量彙總表2015年 – 2018 -繼續



2019年關於已探明原油儲量變化的評論
修訂以前的估計數-這個2019美國原油出現負修正，主要是由於伊格爾福特頁巖(Eagle Ford Shale)的油井表現發生了變化，主要是在蒂爾登(Tilden)地區。加拿大石油儲備負修正2019這是由於Kaybob Duvinay的資本支出推遲造成的。
擴展和發現-在……裏面2019，美國增加了探明石油儲量，以便在鷹福特頁巖和加拿大凱博布杜維奈進行鑽探活動。美國近海和加拿大近海的鑽探活動也增加了已探明的石油儲備。
物業買賣-在……裏面2019，該公司收購了墨西哥灣深水，生產資產的LLOG。此外，該公司還獲得了墨西哥灣Chinook油田的增量所有權。該公司的馬來西亞資產於2019年被剝離。
2018年已探明原油儲量變化評論
修訂以前的估計數-這個2018美國原油的負修正主要是由於修正了類型曲線和移除了已證實的未開發地點5年發展窗口2018這是由於Kaybob Duvinay的資本支出推遲，以及由於更新的經營者發展計劃而移至加拿大希伯尼亞近海的地點，馬來西亞原油儲量的積極修正主要是由於Kakap油田的持續開發和南Acis油田業績的改善。
改善恢復-這個2018馬來西亞原油探明儲量的增加是由於Kikeh油田天然氣提升活動的有利影響。
擴展和發現-在……裏面2018，美國增加了探明石油儲量，在鷹福特頁巖鑽井活動中增加了探明石油儲量，在凱博布杜維奈河增加了加拿大探明石油儲量，美國近海鑽井活動也增加了已探明石油儲量。
購買物業-在……裏面2018，該公司收購了PAI公司的生產資產，這些資產是MPGOM的一部分，墨菲擁有該公司的GOM80%另外，公司在文萊的Jagus東部油田獲得了部分所有權。
2017年已探明原油儲量變化評論
修訂以前的估計數 –這個2017美國原油出現負修正的主要原因是清除了已證實的未開發地點5-作為資本的年度開發窗口被重新分配到公司鷹福特頁巖油田內表現較好的鑽井地點，部分被改善的鷹福特頁巖成本和墨西哥灣的業績結果所抵消。2017這是由於加拿大陸上和加拿大近海油田、Hibernia和Terra Nova的Tper Montney資產的業績有所改善。馬來西亞原油儲量的負面修正主要歸因於重新確定Kakap的參與降低了該公司的權利，以及由於石油價格上漲，政府根據各自的生產分享合同的條款享有更高的權利，抵消了該公司Sarawak項目的積極業績修正。
改善恢復-這個2017馬來西亞原油探明儲量的增加，主要是由於對沙撈越油田注水活動的有利影響。
擴展和發現-在……裏面2017，在美國增加了已探明的石油儲備，用於在鷹福特頁巖進行鑽探活動，同時將資本重新分配到性能較好的鑽井地區，將井位移至5-已探明未開發儲量的年度開發窗口；加拿大用於蒙尼和杜維尼鑽探活動的開發窗口；美國近海鑽探活動也增加了探明的石油探明儲量。
購買物業-在……裏面2017該公司在其經營的兩個墨西哥灣油田獲得了更大的工作權益。在美國陸上，該公司收購了得克薩斯州西部二疊紀地區的土地。通過與位於其核心佔地範圍內的其他運營商達成的合資企業協議，該公司還收購了更多的鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)。

98
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計)
附表3 -根據2016-2019年平均價格計算的已探明天然氣液體儲量摘要


(百萬桶)
共計
 
聯合
各國
 
加拿大
 
馬來西亞和其他
已探明和未開發的NGL儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
42.5

 
36.4

 
5.6

 
0.5

修訂以前的估計數
1.3

 
2.0

 
(0.6
)
 
(0.1
)
擴展和發現
7.8

 
7.0

 
0.8

 
—

購買物業
0.5

 
0.5

 
—

 
—

生產
(3.2
)
 
(2.9
)
 
(0.2
)
 
(0.1
)
2017年12月31日
48.9

 
43.0

 
5.6

 
0.3

修訂以前的估計數
(6.2
)
 
(5.3
)
 
(1.6
)
 
0.7

擴展和發現
12.0

 
9.7

 
2.3

 
—

購置物業
3.0

 
3.0

 
—

 
—

生產
(3.5
)
 
(2.8
)
 
(0.4
)
 
(0.3
)
2018年12月31日
54.2

 
47.6

 
5.9

 
0.7

修訂以前的估計數
(5.0
)
 
(2.5
)
 
(2.5
)
 
—

擴展和發現
6.8

 
6.4

 
0.4

 
—

購置物業
5.2

 
5.2

 
—

 
—

出售物業
(0.6
)
 
—

 
—

 
(0.6
)
生產
(4.5
)
 
(3.9
)
 
(0.5
)
 
(0.1
)
2019年12月31日
56.1

 
52.8

 
3.3

 
—

已探明的NGL儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
22.2

 
20.8

 
0.9

 
0.5

2017年12月31日
24.6

 
23.3

 
1.0

 
0.3

2018年12月31日
27.3

 
24.9

 
1.7

 
0.7

2019年12月31日
28.1

 
26.2

 
1.9

 
—

已證實未開發的NGL儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
20.3

 
15.6

 
4.7

 
—

2017年12月31日
24.3

 
19.7

 
4.6

 
—

2018年12月31日
26.9

 
22.7

 
4.2

 
—

2019年12月31日
28.0

 
26.6

 
1.4

 
—

1大公司已探明儲量總額0.9全部和美國的MMBL可歸因於MP GOM的非控制利益。
2包括已探明的已開發儲量0.7全部和美國的MMBL可歸因於MP GOM的非控制利益。
3包括已探明的未開發儲量0.2全部和美國的MMBL可歸因於MP GOM的非控制利益。










99
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計) -繼續
附表3-按平均價格計算的已證實天然氣液體(NGL)儲量總表
2016年 – 2019໿-繼續



2019年關於已探明的天然氣液體儲量變化的評論
修訂以前的估計數-2019年NGL的負儲量修正主要是由於Eagle Ford Shale的中期選舉導致NGL產量下降。2019這是由於Kaybob Duvinay的資本支出推遲造成的。
擴展和發現-在……裏面2019，在美國增加了NGL儲量，用於在Eagle Ford Shale和加拿大國內的Kaybob Duvinay地區進行鑽探活動。已探明的NGL儲量也用於美國近海的鑽探活動。
物業買賣-在……裏面2019，該公司收購了墨西哥灣深水，生產資產的LLOG。此外，該公司還獲得了墨西哥灣Chinook油田的增量所有權。該公司的馬來西亞資產於2019年被剝離。
2018年天然氣液體探明儲量變化評述
修訂以前的估計數-2018年NGL的負探明儲量修正主要發生在該公司的Eagle Ford Shale油田，其基礎是移除已證實的未開發地點。5-年發展窗口。2018年加拿大NGL儲備負修正是由於Kaybob Duvinay的資本支出推遲造成的。馬來西亞NGL儲量的正修正主要歸因於沙撈越近海天然氣田的業績改善。
擴展和發現-2018年，在美國增加了NGL儲量，用於Eagle Ford Shale的鑽探活動，在加拿大增加了在Kaybob Duvinay的鑽探活動。
購買物業-2018年，該公司收購了PAI公司的生產資產，這些資產是MPGOM的一部分，墨菲擁有該公司的股份。80%負責相關資產的管理和運營。
2017年對已探明的天然氣液體儲量變化的評論
修訂以前的估計數-美國2017年NGL探明儲量修正主要發生在公司的Eagle Ford頁巖油田，其依據是液體豐富的天然氣生產收縮率的更新，加上成本的提高，抵消了已證實的未開發地點的搬遷。5-作為資本的年度開發窗口被重新分配到鷹福特頁巖內表現較好的鑽井地點。
擴展和發現-已探明的NGL儲量主要是從鷹福特頁巖地區的鑽探活動中增加的，同時還將資本重新分配到性能較好的鑽井地區，將井位移至5-已探明未開發儲量的年度開發窗口。
購買物業-在美國，在收購鷹福特頁巖和二疊紀地區的土地後，增加了已探明的NGL儲量，並增加了對墨西哥灣兩個油田的工作興趣。


100
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計)
附表4 -根據2016-2019年平均價格計算的已探明天然氣儲量摘要


(十億立方英尺)
共計
 
聯合
各國
 
加拿大
 
馬來西亞和其他
已探明和未開發的天然氣儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
1,878.0

 
219.4

 
1,118.9

 
539.7

修訂以前的估計數
(5.4
)
 
(16.0
)
 
19.4

 
(8.8
)
擴展和發現
190.6

 
32.2

 
156.7

 
1.7

購置物業
4.0

 
4.0

 
—

 
—

生產
(140.1
)
 
(16.3
)
 
(82.6
)
 
(41.2
)
2017年12月31日
1,927.1

 
223.3

 
1,212.4

 
491.4

修訂以前的估計數
(1.8
)
 
37.6

 
(51.2
)
 
11.8

改進恢復
0.6

 
—

 
—

 
0.6

擴展和發現
310.3

 
44.7

 
261.0

 
4.6

購置物業
61.7

 
20.3

 
41.4

 
—

生產
(154.3
)
 
(16.9
)
 
(97.2
)
 
(40.2
)
2018年12月31日
2,143.6

 
309.0

 
1,366.4

 
468.2

修訂以前的估計數
386.5

 
10.3

 
375.3

 
0.9

擴展和發現
49.8

 
39.5

 
10.3

 
—

購置物業
88.3

 
88.3

 
—

 
—

出售物業
(450.7
)
 
(0.1
)
 
—

 
(450.6
)
生產
(147.8
)
 
(30.2
)
 
(99.1
)
 
(18.5
)
2019年12月31日
2,069.7

 
416.8

 
1,652.9

 
—

已探明的天然氣儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
818.1

 
138.7

 
498.9

 
180.5

2017年12月31日
819.3

 
127.7

 
547.0

 
144.6

2018年12月31日
921.6

 
198.3

 
595.0

 
128.3

2019年12月31日
1,279.8

 
253.1

 
1,026.7

 
—

探明未開發天然氣儲量：
 
 
 
 
 
 
 
2016年12月31日
1,059.9

 
80.7

 
620.0

 
359.2

2017年12月31日
1,107.8

 
95.6

 
665.5

 
346.7

2018年12月31日
1,222.0

 
110.7

 
771.4

 
339.9

2019年12月31日
789.9

 
163.7

 
626.2

 
—

1 包括已探明儲量總額9.5全部和美國的Bcf可歸因於MP GOM的非控制權益。
2 包括已探明的已開發儲量7.1全部和美國的Bcf可歸因於MP GOM的非控制權益。
3 包括已探明的未開發儲量2.4全部和美國的Bcf可歸因於MP GOM的非控制權益。









101
目錄
墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣信息(未經審計)
附表4 -根據2016-2019年平均價格計算的已探明天然氣儲量摘要


2019年關於已探明天然氣儲量變化的評論
修訂以前的估計數 –  2019年，加拿大的天然氣正修正是由於TupMontney資產業績的改善和與特許權使用費有關的調整造成的。伊格爾福特頁巖天然氣儲量的積極修正主要歸因於生產業績良好。
擴展和發現-2019年，美國增加了探明的天然氣儲量，用於伊格爾福特頁巖(Eagle Ford Shale)和加拿大塔普·蒙尼(TupMontney)和凱博布·杜維尼(Kaybob Duvinay)的鑽探活動。美國近海和加拿大近海的鑽探活動也增加了天然氣儲量。
物業買賣-2019年，該公司收購了墨西哥灣深水公司，從LLOG獲得了資產。此外，該公司還獲得了墨西哥灣Chinook油田的增量所有權。該公司的馬來西亞資產於2019年被剝離。
2018年天然氣探明儲量變化評述
修訂以前的估計數 –  2018年，美國的天然氣正修正主要是由於在鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)內鑽探天然氣。2018年加拿大天然氣出現負修正，部分原因是凱博布·杜維尼(Kaybob Duvinay)的資本支出推遲，而Tper Montney資產的正績效調整部分抵消了該公司的資本支出。馬來西亞天然氣儲量的正調整主要是由於該公司沙撈越項目的正業績調整，而H區塊的負修正在一定程度上被由於天然氣價格上漲導致政府在各自的生產共享合同條款下的應享權利增加所抵消。
改善恢復-2018年馬來西亞天然氣儲量的增加是由於Kikeh油田天然氣提升活動的有利影響。
擴展和發現-2018年，美國增加了天然氣儲量，主要用於鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)的開發鑽探活動。加拿大新增的天然氣儲量主要是由於加拿大陸上的塔普·蒙特尼(Ttop Montney)和凱布·杜維尼(Kaybob Duvinay)地區的開發鑽探活動。在馬來西亞，事實證明，沙撈越的默拉普赫油田通過油田開發活動增加了天然氣儲量。
購買物業-2018年，該公司收購了PAI公司的生產資產，這些資產是MPGOM的一部分，墨菲擁有該公司的股份。80%此外，該公司還收購了加拿大陸上的TupMontney的土地。
2017年天然氣探明儲量變化評述
修訂以前的估計數-在美國，天然氣的負修正主要是由於墨西哥灣的一口天然氣井由於早期的水突破而關閉，而在該公司的鷹福特頁巖油田，未開發的地點被從5-由於資本被重新分配到鷹福特頁巖(Eagle Ford Shale)內表現較好的鑽井地點，因此對馬來西亞天然氣儲量的負修正主要歸因於由於天然氣價格上漲，政府根據各自的生產分享合同條款所享有的更高權利，抵消了該公司沙撈越項目的積極業績調整。2017年加拿大天然氣正修正主要歸因於加拿大陸上Ttop Montney資產的井型曲線和現場表現。
擴展和發現-2017年，美國增加了天然氣儲量，主要用於Eagle Ford Shale的開發鑽探活動，同時將資本重新分配給性能較好的鑽井地區，將井位移至5-已探明的未開發儲量的開發窗口，以及墨西哥灣的油田開發鑽探。加拿大增加的天然氣儲量是由於加拿大陸上蒙尼和卡博布杜維尼地區的開發鑽探活動所致。在馬來西亞，由於油田開發活動，沙撈越增加了探明的天然氣儲量。
購買物業-在美國，由於收購了鷹福特頁巖和二疊紀地區的面積，並增加了在墨西哥灣兩個油田的工作興趣，已探明的天然氣儲量增加了。

102
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣資料(未經審計)-續
附表5 -石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動的費用



(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
馬來西亞
 
其他
 
共計
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
財產購置費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未證明
$
533.8

 
0.2

 
—

 
13.0

 
547.0

證明
733.1

 
—

 
—

 
—

 
733.1

購置費用共計
1,266.9

 
0.2

 
—

 
13.0

 
1,280.1

勘探成本1
44.8

 
6.4

 
—

 
67.4

 
118.6

發展成本1
979.0

 
281.8

 
—

 
21.6

 
1,282.4

發生的費用共計
2,290.7

 
288.4

 
—

 
102.0

 
2,681.1

記作費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
地球物理和其他費用
21.6

 
0.5

 
—

 
32.2

 
54.3

費用共計
21.6

 
0.5

 
—

 
32.2

 
54.3

財產增加
$
2,269.1

 
287.9

 
—

 
69.8

 
2,626.8

截至2018年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
財產購置費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未證明
$
2.8

 
—

 
—

 
0.2

 
3.0

證明
794.3

 
—

 
—

 
—

 
794.3

購置費用共計
797.1

 
—

 
—

 
0.2

 
797.3

勘探成本1
88.1

 
0.6

 
2.2

 
35.1

 
126.0

發展成本1
853.7

 
373.8

 
145.9

 
16.6

 
1,390.0

發生的費用共計
1,738.9

 
374.4

 
148.1

 
51.9

 
2,313.3

記作費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
幹孔費用
16.0

 
—

 
0.1

 
4.5

 
20.6

地球物理和其他費用
13.4

 
0.6

 
2.1

 
31.3

 
47.4

費用共計
29.4

 
0.6

 
2.2

 
35.8

 
68.0

財產增加
$
1,709.5

 
373.8

 
145.9

 
16.1

 
2,245.3

2017年12月31日止
 
 
 
 
 
 
 
 
 
財產購置費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未證明
$
50.4

 
—

 
—

 
13.0

 
63.4

證明
7.7

 
—

 
—

 
—

 
7.7

購置費用共計
58.1

 
—

 
—

 
13.0

 
71.1

勘探成本1
13.7

 
0.6

 
(8.9
)
 
73.8

 
79.2

發展成本1
508.4

 
273.8

 
35.7

 
1.1

 
819.0

發生的費用共計
580.2

 
274.4

 
26.8

 
87.9

 
969.3

記作費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
幹孔費用
(1.9
)
 
—

 
0.7

 
(3.0
)
 
(4.2
)
地球物理和其他費用
9.7

 
0.5

 
1.7

 
53.3

 
65.2

費用共計
7.8

 
0.5

 
2.4

 
50.3

 
61.0

財產增加
$
572.4

 
273.9

 
24.4

 
37.6

 
908.3






103
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣資料(未經審計)-續
附表5 -石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動的費用



1 大公司非現金資產退休費用如下：
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探成本
$
—

 
—

 
—

 
—

 
—

發展成本
75.8

 
3.8

 
—

 
—

 
79.6


$
75.8

 
3.8

 
—

 
—

 
79.6

2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探成本
$
—

 
—

 
—

 
—

 
—

發展成本
366.0

 
—

 
7.3

 
0.2

 
373.5


$
366.0

 
—

 
7.3

 
0.2

 
373.5

2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
勘探成本
$
—

 
—

 
—

 
—

 
—

發展成本
37.6

 
6.3

 
8.4

 
—

 
52.3


$
37.6

 
6.3

 
8.4

 
—

 
52.3



104
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣資料(未經審計)-續

附表6 – 石油天然氣生產經營成果1 
(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
其他
 
共計
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
收入
 

 
 

 
 

 
 

原油和天然氣液體銷售
$
2,285.8

 
287.4

 
11.6

 
2,584.8

天然氣銷售
73.9

 
158.4

 
—

 
232.3

石油和天然氣收入總額
2,359.7

 
445.8

 
11.6

 
2,817.1

其他經營收入
7.3

 
1.2

 
—

 
8.5

總收入
2,367.0

 
447.0

 
11.6

 
2,825.6

費用和開支
 
 
 
 
 
 
 
租賃業務費用
461.5

 
142.4

 
1.3

 
605.2

遣散費和從價税
46.6

 
1.4

 
—

 
48.0

運輸、收集和加工
140.8

 
35.5

 
—

 
176.3

勘探費用記作費用
21.4

 
0.6

 
45.3

 
67.3

未開發租賃攤銷
23.1

 
1.3

 
3.6

 
28.0

折舊、損耗和攤銷
878.7

 
243.0

 
3.5

 
1,125.2

資產退休債務的累積
34.4

 
6.1

 
—

 
40.5

銷售和一般費用
74.3

 
30.0

 
22.5

 
126.8

其他費用(福利)
52.2

 
(6.1
)
 
1.3

 
47.4

費用和支出共計
1,733.0

 
454.2

 
77.5

 
2,264.7

税前經營結果
634.0

 
(7.2
)
 
(65.9
)
 
560.9

所得税費用(福利)
115.6

 
(2.9
)
 
(12.4
)
 
100.3

行動結果
$
518.4

 
(4.3
)
 
(53.5
)
 
460.6

截至2018年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
 
 
 
 
 
 
原油和天然氣液體銷售
$
1,277.7

 
302.8

 
6.1

 
1,586.6

天然氣銷售
53.6

 
166.3

 
—

 
219.9

石油和天然氣收入總額
1,331.3

 
469.1

 
6.1

 
1,806.5

其他經營收入
1.4

 
1.4

 
16.1

 
18.9

總收入
1,332.7

 
470.5

 
22.2

 
1,825.4

費用和開支
 
 
 
 
 
 
 
租賃業務費用
230.5

 
122.6

 
0.7

 
353.8

遣散費和從價税
50.9

 
1.2

 
—

 
52.1

運輸、收集和加工
43.1

 
31.9

 
—

 
75.0

勘探費用記作費用
29.4

 
0.6

 
31.6

 
61.6

未開發租賃攤銷
36.8

 
0.8

 
2.5

 
40.1

折舊、損耗和攤銷
519.5

 
232.4

 
3.5

 
755.4

資產退休債務的累積
19.5

 
7.7

 
—

 
27.2

資產減值
20.0

 
—

 
—

 
20.0

銷售和一般費用
49.0

 
26.8

 
23.5

 
99.3

其他費用
23.0

 
(19.1
)
 
2.3

 
6.2

費用和支出共計
1,021.7

 
404.9

 
64.1

 
1,490.7

税前經營結果
311.0

 
65.6

 
(41.9
)
 
334.7

所得税費用(福利)
68.1

 
14.5

 
(25.3
)
 
57.3

行動結果
$
242.9

 
51.1

 
(16.6
)
 
277.4

1 結果不包括公司間接費用、利息和停止的業務。2019年和2018年包括MP GOM的非控股權。

105
目錄

墨菲石油公司及其子公司
補充油氣資料(未經審計)-續
附表6- 石油和天然氣生產活動的運作結果 1 -繼續

໿
(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
其他
 
共計
2017年12月31日止
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
 
 
 
 
 
 
原油和天然氣液體銷售
$
903.7

 
203.7

 
—

 
1,107.4

天然氣銷售
37.9

 
155.1

 
—

 
193.0

石油和天然氣收入總額
941.6

 
358.8

 
—

 
1,300.4

其他經營收入
2.7

 
126.7

 
—

 
129.4

總收入
944.3

 
485.5

 
—

 
1,429.8

費用和開支
 
 
 
 
 
 
 
租賃業務費用
198.5

 
101.1

 
—

 
299.6

遣散費和從價税
42.2

 
1.5

 
—

 
43.7

勘探費用記作費用
7.8

 
0.5

 
50.3

 
58.6

未開發租賃攤銷
60.2

 
1.6

 
—

 
61.8

折舊、損耗和攤銷
546.1

 
185.4

 
3.8

 
735.3

資產退休債務的累積
17.4

 
7.9

 
—

 
25.3

銷售和一般費用
61.8

 
28.3

 
19.6

 
109.7

其他費用
20.0

 
2.3

 
73.7

 
96.0

費用和支出共計
954.0

 
328.6

 
73.7

 
1,356.3

税前經營結果
(9.7
)
 
156.9

 
(73.7
)
 
73.5

所得税費用(福利)
(0.8
)
 
44.4

 
(36.2
)
 
7.4

行動結果
$
(8.9
)
 
112.5

 
(37.5
)
 
66.1

1 結果不包括公司間接費用、利息和停止的業務。

106
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣資料(未經審計)-續

附表7-與以下各項有關的未來貼現現金流動的標準量度
石油天然氣探明儲量 1 
(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
馬來西亞和其他
 
共計
2019年12月31日
 

 
 

 
 

 
 

未來現金流入
$
23,565.6

 
4,912.1

 
55.7

 
28,533.4

未來發展成本
(4,137.8
)
 
(723.7
)
 
(0.3
)
 
(4,861.8
)
未來生產成本
(8,986.2
)
 
(2,549.9
)
 
(29.9
)
 
(11,566.0
)
未來所得税
(1,709.3
)
 
(414.5
)
 
(14.1
)
 
(2,137.9
)
未來淨現金流量
8,732.3

 
1,224.0

 
11.4

 
9,967.7

現金流量估計時間每年10%的折扣
(3,633.1
)
 
(504.0
)
 
(3.0
)
 
(4,140.1
)
未來現金流量折現的標準化計量
$
5,099.2

 
720.0

 
8.4

 
5,827.6

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
未來現金流入
$
23,473.9

 
5,437.5

 
5,511.6

 
34,423.0

未來發展成本
(3,279.1
)
 
(1,362.7
)
 
(517.4
)
 
(5,159.2
)
未來生產成本
(7,279.5
)
 
(2,693.0
)
 
(2,813.4
)
 
(12,785.9
)
未來所得税
(2,216.5
)
 
(236.4
)
 
(472.0
)
 
(2,924.9
)
未來淨現金流量
10,698.8

 
1,145.4

 
1,708.8

 
13,553.0

現金流量估計時間每年10%的折扣
(4,295.4
)
 
(531.4
)
 
(446.3
)
 
(5,273.1
)
未來現金流量折現的標準化計量
$
6,403.4

 
614.0

 
1,262.5

 
8,279.9

2017年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
未來現金流入
$
12,885.8

 
4,714.3

 
4,392.0

 
21,992.1

未來發展成本
(2,079.5
)
 
(1,081.7
)
 
(632.3
)
 
(3,793.5
)
未來生產成本
(4,765.3
)
 
(2,507.4
)
 
(2,305.0
)
 
(9,577.7
)
未來所得税
(893.7
)
 
(161.1
)
 
(232.2
)
 
(1,287.0
)
未來淨現金流量
5,147.3

 
964.1

 
1,222.5

 
7,333.9

現金流量估計時間每年10%的折扣
(2,698.2
)
 
(394.6
)
 
(318.2
)
 
(3,411.0
)
未來現金流量折現的標準化計量
$
2,449.1

 
569.5

 
904.3

 
3,922.9

1 2019年和2018年包括MP GOM的非控股權。


107
目錄

墨菲石油公司及其子公司
補充油氣資料(未經審計)-續
附表7-與以下各項有關的未來貼現現金流動的標準量度
石油和天然氣探明儲量-續 1 

以下是對所示年份未來現金流量貼現的標準化計量的主要變化來源。
(百萬美元)
2019
 
2018
 
2017
價格和生產成本的淨變化 2
(2,993.9
)
 
2,972.6

 
2,428.4

發展費用的淨變化
(675.7
)
 
(1,891.1
)
 
(724.4
)
石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本
(2,163.8
)
 
(1,978.6
)
 
(1,576.0
)
由於擴展和發現而產生的淨變化
1,221.9

 
1,930.3

 
807.9

因已探明儲量的購買和銷售而產生的淨變化
(628.1
)
 
3,152.4

 
85.9

發展費用 
1,282.4

 
1,017.3

 
802.7

增值折扣
1,002.0

 
469.5

 
270.9

修訂以前的數量估計數
(71.2
)
 
(347.8
)
 
(109.5
)
所得税淨變動
574.1

 
(967.6
)
 
(643.0
)
淨增加(減少)
(2,452.3
)
 
4,357.0

 
1,342.9

1月1日標準計量
8,279.9

 
3,922.9

 
2,580.0

12月31日標準計量
5,827.6

 
8,279.9

 
3,922.9


1 2019年和2018年包括MP GOM的非控股權。
22019年的平均價格為$55.69NYMEX原油(WTI)每桶$2.57天然氣價格(亨利中心)。2018年的平均價格是$65.56NYMEX原油(WTI)每桶$3.10天然氣價格(亨利中心)。

108
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充油氣資料(未經審計)-續

附表8-與石油和天然氣生產活動有關的資本成本
໿
(百萬美元)
聯合
各國
 
加拿大
 
其他
 
共計
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
未探明石油和天然氣特性
$
1,116.6

 
243.7

 
210.4

 
1,570.7

已探明的石油和天然氣性質
13,292.6

 
4,176.7

 
21.1

 
17,490.4

總資本成本
14,409.2

 
4,420.4

 
231.5

 
19,061.1

累計折舊、損耗和攤銷
 
 
 
 
 
 
 
未探明石油和天然氣特性
(136.4
)
 
(225.4
)
 
(25.9
)
 
(387.7
)
已探明的石油和天然氣性質
(6,298.9
)
 
(2,438.6
)
 
(2.4
)
 
(8,739.9
)
資本成本淨額
$
7,973.9

 
1,756.4

 
203.2

 
9,933.5

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
未探明石油和天然氣特性
$
394.2

 
250.0

 
176.9

 
821.1

已探明的石油和天然氣性質
11,678.3

 
3,693.0

 
—

 
15,371.3

總資本成本
12,072.5

 
3,943.0

 
176.9

 
16,192.4

累計折舊、損耗和攤銷
 
 
 
 
 
 
 
未探明石油和天然氣特性
(129.3
)
 
(213.5
)
 
(25.4
)
 
(368.2
)
已探明的石油和天然氣性質
(5,433.7
)
 
(2,088.8
)
 
—

 
(7,522.5
)
資本成本淨額
$
6,509.5

 
1,640.7

 
151.5

 
8,301.7


注：
上述未探明的石油和天然氣屬性包括未探明儲量的資產的費用和相關的累計攤銷；這些費用包括礦藏、未完成的探井和有待進一步評價的探井資本化。

109
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
補充季度資料(未經審計)


(百萬美元，但每股金額除外)
第一
四分之一
 
第二
四分之一
 
第三
四分之一
 
第四
四分之一
 
年
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度
 

 
 

 
 

 
 

 
 

與客户簽訂合同的收入
$
629.4

 
680.4

 
750.3

 
757.0

 
2,817.1

所得税前繼續營業的收入(損失)
33.7

 
107.9

 
177.1

 
(115.3
)
 
203.5

持續經營的收入(損失)
22.9

 
98.8

 
158.3

 
(91.3
)
 
188.8

淨收入(虧損)，包括非控制權益
72.8

 
123.2

 
1,111.7

 
(54.4
)
 
1,253.3

墨菲的淨收入(損失)
40.2

 
92.3

 
1,089.0

 
(71.7
)
 
1,149.7

每普通股持續經營的收入(損失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
(0.06
)
 
0.40

 
0.85

 
(0.71
)
 
0.52

稀釋
(0.06
)
 
0.40

 
0.84

 
(0.70
)
 
0.52

每股淨收入(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
0.23

 
0.55

 
6.79

 
(0.71
)
 
7.01

稀釋
0.23

 
0.54

 
6.76

 
(0.47
)
 
6.98

普通股現金股利
0.25

 
0.25

 
0.25

 
0.25

 
1.00

截至2018年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
與客户簽訂合同的收入
$
411.9

 
443.0

 
475.5

 
476.1

 
1,806.5

所得税前繼續營業的收入(損失)
(21.1
)
 
(22.6
)
 
74.0

 
12.7

 
43.0

持續經營的收入(損失)
90.6

 
(25.2
)
 
56.1

 
47.6

 
169.1

淨收入包括非控制權益
168.3

 
45.5

 
93.9

 
111.8

 
419.5

歸於墨菲的淨收入
168.3

 
45.5

 
93.9

 
103.4

 
411.1

每普通股持續經營的收入(損失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
0.52

 
(0.14
)
 
0.32

 
0.23

 
0.92

稀釋
0.52

 
(0.15
)
 
0.32

 
0.22

 
0.92

每股淨收入(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
0.97

 
0.27

 
0.54

 
0.60

 
2.38

稀釋
0.96

 
0.25

 
0.54

 
0.59

 
2.36

普通股現金股利
0.25

 
0.25

 
0.25

 
0.25

 
1.00

包括MP GOM中的非控制權益。

110
目錄

墨菲石油公司及其合併子公司
附表二-估價帳目及儲備金

(百萬美元)
餘額
一月一日
 
荷電
到費用
 
扣減
 
其他1
 
12月31日餘額
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
從資產賬户中扣除：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可疑賬户備抵
$
1.6

 
—

 
—

 
—

 
1.6

遞延税項資產估價免税額
166.9

 
10.9

 
—

 
(74.7
)
 
103.1

2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
從資產賬户中扣除：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可疑賬户備抵
$
1.6

 
—

 
—

 
—

 
1.6

遞延税項資產估價免税額
407.3

 
3.3

 
—

 
(243.7
)
 
166.9

2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
從資產賬户中扣除：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可疑賬户備抵
$
1.6

 
—

 
—

 
—

 
1.6

遞延税項資產估價免税額
236.4

 
18.6

 
—

 
152.3

 
407.3

12019年和2018年遞延税資產估值備抵額主要與利用外國税收抵免結轉有關。2017年遞延税收資產估值的數額主要與外國税收抵免結轉額的增加有關。

111

術語表
 
縮略語
 
 
 
三維地震
從地下巖層反射聲波所產生的三維圖像，這些聲波被用來確定鑽探碳氫化合物的最佳地點。
深水
1，000英尺以上水域的近海位置
下游
煉油和銷售業務
幹孔
封堵和廢棄的未成功勘探井，相關費用記作費用
探索性
野貓和圈定，例如勘探井
碳氫化合物
構成所有石油產品基礎的氫和碳原子的有機化合物
操作者
作為鑽井或生產項目的經理和決策者的公司。
生產分享合同
採掘公司與東道國在收回規定的勘探和開發成本後，雙方就各自的生產份額達成的協議
單元化
將多種礦物或租賃權益結合起來，才能從共同的儲集層中生產
上游
石油和天然氣勘探和生產業務，包括合成石油業務
工作興趣
在租賃土地上鑽探和生產石油和天然氣的權利，以及支付費用的義務
 
阿羅資產退休義務
ASU會計準則更新
bcf十億立方英尺
博德每日石油當量桶
FASB-財務會計準則委員會
FLNG浮動液化天然氣
GAAP美國公認的會計原則
古克Gumusut/Kakap
麥克夫千立方英尺
姆博伊百萬桶石油當量
MMcf百萬立方英尺
MMcfd-每天百萬立方英尺
MOCL-墨菲石油有限公司
NCI-非控制利益
尼美克斯-紐約商品交易所
OSHAC.“職業安全和健康法”
白-巴西石油公司 Petróleo Brasileiro S.A.的一個子公司。
qre合格預備役估計員
證交會美國證券交易委員會
烏法A.統一框架協定
WTI西得克薩斯中級