美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
委員會檔案編號001-13253
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
成立為法團或組織) | (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
(662 ) 680-1001
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 þ不作再加工¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。¨ 不 þ
通過檢查表明登記人(1)是否在前12個月期間由“1934年證券交易法”第13節或第15(D)節(或在要求登記人提交此類報告的較短期限內)提交，以及(2)在過去90天內一直受這類備案要求的限制；(2)在過去90天中，該註冊人是否已被要求提交此類報告；是 ☑編號：☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b條第2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ | 加速機 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
☐ | 新興成長型公司 | ||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。商業、商業、金融、商業、金融等領域☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。☐ 編號：☑
截至2019年6月30日，註冊人普通股的總市值為每股5.00美元，由註冊人的非附屬公司持有，參照納斯達克全球選擇市場為該日報告的上一次銷售價格計算。$2,019,319,054 .
截至2020年2月21日, 56,562,634 登記人普通股的股票每股面值為5.00美元，已發行。
以參考方式合併的文件
Renasant公司2020年年度股東大會委託書的部分內容以參考方式納入本表格第三部分10-K。
Renasant公司及其附屬公司
表格10-K
截止年度2019年12月31日
內容
第一部分 | 頁 | |
第1項 | 商業 | 2 |
第1A項. | 危險因素 | 20 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 31 |
第2項 | 特性 | 32 |
第3項 | 法律程序 | 32 |
第4項 | 礦山安全披露 | 32 |
第二部分 | ||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 33 |
第6項 | 選定財務數據 | 35 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 67 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 151 |
第9A項 | 管制和程序 | 151 |
第9B項 | 其他資料 | 151 |
第III部 | ||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 151 |
項目11. | 行政薪酬 | 151 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 152 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 152 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 152 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 153 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 157 |
第一部分
這份關於表格10-K的年度報告可以包含或以參考方式納入關於Renasant公司(此處稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的聲明，這些報表構成經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性陳述”。這種前瞻性的表述通常包括諸如“預期”、“項目”、“提議”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“大約”、“應該”等詞語，以及這些詞語和其他類似表達的變體。本報告中的前瞻性陳述或參考報告反映了我們目前對未來經濟情況、行業狀況、業務戰略和決策、公司業績和財務業績的假設和估計。管理層認為其假設和估計是合理的，但它們都內在地受到重大業務、經濟和競爭風險及不確定性的影響，其中許多因素超出了管理層的控制範圍，可能導致公司的實際結果和經驗與這些前瞻性聲明中所表示或隱含的預期結果和預期有所不同。這種差異可能是重大的。請投資者注意，任何這類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，因此，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述只在作出之日才能發表。
管理層目前所知道的可能導致實際結果與前瞻性報表中的結果大不相同的重要因素包括以下風險(本表格第1A項(風險因素)將更詳細地述及這些風險10-K)：
• | 公司有能力有效地將收購整合到其業務中，留住這些業務的客户，擴大所收購的業務，並在管理層預期的範圍和時間範圍內實現預期的成本節約； |
• | 經濟條件和利率對國家、區域或國際的影響； |
• | 實施業務變革以提高收益或節省成本的時機和成功； |
• | 消費金融、商業金融、保險、金融服務、資產管理、零售銀行、抵押貸款和汽車貸款行業的競爭壓力； |
• | 競爭對手的財政資源和產品； |
• | 法律、法規的變化以及會計準則的變化，如自2020年1月1日起採用本文所述的中東歐模式； |
• | 監管機構的政策變化； |
• | 證券和外匯市場的變化； |
• | 該公司的潛在增長，包括其進入或擴大進入新市場，以及需要足夠的資本來支持這種增長； |
• | 公司貸款或投資組合的質量或組成的變化，包括借款人行業或個別借款人償還能力的不利發展； |
• | 由於假設不準確，貸款損失備抵不足； |
• | 一般經濟、市場或商業條件，包括通貨膨脹的影響； |
• | 貸款產品和金融服務需求的變化； |
• | 信貸風險集中； |
• | 利率、收益率曲線和利率利差關係的變化或缺乏變化； |
• | 網絡安全風險增加，包括潛在的網絡破壞、業務中斷或財務損失； |
• | 公司地理區域內的自然災害和其他災難性事件； |
• | 技術變革的影響、程度和時間；以及 |
• | 其他情況，其中許多是管理層無法控制的。 |
包括在本報告中的所有前瞻性陳述，不論是明示的還是暗示的，都是由
1
這裏包含或提到的警告聲明。除聯邦證券法要求外，本公司明確放棄任何更新或修改前瞻性報表的義務，以反映變化的假設或估計、意外事件的發生或在前瞻性報表作出之日後發生的對未來經營結果的更改。
本年報有關表格10-K的資料如下：2020年2月21日除非另有説明。
項目1.業務
一般
Renasant公司是1982年成立的密西西比州公司，擁有並經營着Renasant銀行，一家在密西西比州、田納西州、阿拉巴馬州、佛羅裏達州和佐治亞州設有業務的密西西比州銀行公司，以及在密西西比州經營業務的密西西比州公司Renasant Insurance公司。Renasant保險公司是Renasant銀行的全資子公司。在這裏，Renasant銀行有時被稱為“銀行”和Renasant保險公司(Renasant Insurance，Inc.)。在此稱為“Renasant保險”。
我們的目標是成為我們所服務的每一個社區的金融服務顧問和提供者。考慮到這一願景，管理層採用特許經營的概念，將分行銀行組織成社區銀行。特許經營方式授權社區銀行總裁執行自己的業務計劃，以實現我們的願景。具體的業績衡量工具可以幫助這些總裁確定他們的計劃執行的成功與否。用於衡量其業務計劃成功程度的幾個比率包括：
— | 平均資產回報率 | — | 淨利差和利差 | |
— | 效率比 | — | 費用收入佔貸款和存款的百分比 | |
— | 貸款和存款增長 | — | 存款量及定價 | |
— | 平均貸款的淨沖銷額 | — | 未到期和未計貸款的百分比 | |
雖然我們保留了地方一級的決策，但我們集中了法律、會計、投資、風險管理、貸款審查、人力資源、審計和數據處理/操作等職能。這些職能的集中使我們能夠保持一貫的質量，並實現一定的規模經濟。
我們的願景通過我們的核心價值觀得到進一步驗證。我們的核心價值觀包括：(1)員工是我們最大的資產；(2)質量是不可轉讓的；(3)客户的信任是最重要的。以這些價值為中心，制定了五個目標，即：(1)客户滿意與發展；(2)財務穩健與盈利；(3)增長；(4)員工滿意度與發展；(5)股東滿意度與發展。
我們的董事會成員也是世界銀行董事會的成員(該銀行的成員比公司董事會更廣泛)。世界銀行的管理責任仍由銀行董事會和高級官員負責；然而，公司向銀行提供的管理服務旨在補充內部管理，擴大銀行通常提供的銀行服務的範圍。
收購品牌集團控股公司
2018年9月1日，該公司通過合併布蘭德集團控股公司完成了收購。(“品牌”)是一家總部設在佐治亞州亞特蘭大的銀行控股公司，是佐治亞州一家銀行公司品牌銀行公司(“品牌銀行”)的母公司。同一天，布蘭德銀行與該銀行合併並併入該銀行。在收購結束之日，布蘭德在亞特蘭大大都市區經營了13個銀行網點。該公司發行了9，306，477股普通股，並向布蘭德股東支付了約2，190萬美元，其中不包括部分股票的現金，並在一項價值約為4.74億美元的交易中，向品牌股票期權持有人支付了約1，720萬美元的税收優惠，以獲得品牌的100%的投票權。考慮到購買會計調整的影響，該公司獲得的資產公允價值為23億美元，包括投資貸款和公允價值16億美元的待售貸款，並承擔了公允價值19億美元的負債，包括公允價值17億美元的存款。在購置日，記錄了約3.286億美元的商譽和2 750萬美元的核心存款無形資產。
操作
該公司有三個報告部門：社區銀行部門，保險部門和財富管理部門。
我們、銀行和Renasant保險公司都沒有任何外國業務。
2
社區銀行的運作
基本上，我們所有的業務活動都是透過社區銀行的運作進行，而我們的資產和收入基本上都來自社區銀行的運作，這些銀行為個人及各類業務提供全面的銀行及金融服務。如下文所述，這些服務包括商業和個人貸款、臨時建築貸款、專業商業貸款、金庫管理服務、支票和儲蓄賬户以及保險箱和夜間保管設施。自動櫃員機遍佈整個市場，我們在許多城市市場都有交互式櫃員機。我們的在線和移動銀行產品和我們的呼叫中心也提供24小時的銀行服務.
截至2019年12月31日我們在密西西比州、田納西州、阿拉巴馬州、佛羅裏達州和佐治亞州的市場設有200多個銀行、保險和財富管理辦公室。客户還可以開設存款賬户，並通過我們的在線和移動銀行產品申請某些類型的貸款。
貸款活動.以利息收入及與貸款有關的費用形式，由我們的貸款活動所產生的額外收入，佔我們收入的很大一部分，約佔本港總收入的69.50%、68.52%及66.16%。2019, 2018和2017分別。總收入總額包括按完全應納税等值計算的利息收入和非利息收入。我們的貸款理念是通過遵循嚴格的信貸審批標準，使我們的貸款組合在類型和地理上多樣化，並對貸款組合進行持續的審查和管理，以儘量減少信貸損失。貸款來源於我國傳統的基於客户需求的社區銀行模式。客户的需求可以通過我們的商業或個人銀行貸款集團來滿足，具體取決於所需服務或產品的關係和類型。我們的商業貸款集團為公司或其他商業客户提供銀行服務，併為一般企業提供貸款，例如工商項目融資或商業地產收入。我們的商業貸款集團還包括在我們的專業業務範圍內有經驗的貸款人，其中包括我們的資產貸款、小企業管理貸款、醫療保健、保理和設備租賃融資銀行集團。我們的個人銀行集團提供小額消費分期付款貸款，住宅房地產貸款，信貸和建築融資，並起源於傳統的第一和第二抵押貸款。
以下是我們貸款組合中每一種主要貸款類型的描述，每種貸款的相對信用風險，以及我們為降低這種風險而採取的步驟。我們的貸款主要是在我們的分支機構所在的市場區域內產生的。
— 商業、金融和農業貸款商業、金融和農業貸款(稱為“C&I貸款”)，約佔14.12%在我們的貸款總額中2019年12月31日，通常以完全抵押的方式授予我們市場地區的當地企業客户，以滿足他們的信貸需求。貸款條件和貸款結構取決於借款人的抵押品和實力。貸款與價值的比率從50%到85%不等，這取決於抵押品的類型.條款通常是短期性質的，並與作為我們抵押品的次級還款來源相稱。
雖然C&I貸款可以由設備或其他商業資產作擔保，但這類貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽和預計現金流量。因此，在評估C&I貸款風險時，主要的考慮因素是本地企業借款人出售其產品/服務的能力，從而產生足夠的營運收入，以便根據商定的條款和條件償還我們，以及當地經濟或業務所服務的其他市場的一般業務條件。抵押品的清算被認為是第二個償還來源。另一個還款來源是貸款的擔保人(如果有的話)。為了管理這些風險，世行的政策是利用借貸業務的資產以及任何其他可獲得的額外抵押品和擔保來確保其C&I貸款。此外，我們亦積極監察借款人的某些財務措施，包括墊款利率、現金流量、抵押品價值及其他適當的信貸因素。我們使用C&I貸款信用評分模型對較小規模的貸款。
— 房地產-1-4家庭按揭我們積極從事房地產-1-4家庭抵押貸款(簡稱“住宅房地產貸款”)，約有29.58%在我們的貸款總額中2019年12月31日是住宅房地產貸款。我們提供住宅房地產的第一抵押貸款和第二抵押貸款。以房產為借款人主要住所的住宅房地產擔保的貸款被稱為“一級”1-4家庭抵押貸款。以住宅房地產為抵押的貸款，如果將房產租給租户或不是借款人的主要住所，則稱為“租賃/投資”1-4家庭抵押。此外，我們亦提供貸款，以便在興建前準備住宅物業(在本年報中稱為“住宅土地發展貸款”)。此外，我們還為選擇利用住房累積權益購買、再融資、改善住房、教育和其他個人支出的借款人的住宅提供住房權益貸款或信貸額度和以第一和第二抵押貸款為抵押的定期貸款。固定利率貸款和可變利率貸款都提供有競爭力的條款和費用。住宅房地產貸款的來源是通過在我們的分支機構的零售努力或由我們的抵押貸款業務發起或轉介，以及通過我們的Renasant消費者直接渠道在線生成的。
3
我們試圖通過嚴格審查借款人的財務狀況，儘量減少與住宅房地產貸款相關的風險；通常，我們也會限制貸款與價值的最高比率。
當銀行有足夠的流動資金滿足老牌客户的需求，以及利率有利於保留貸款時，我們為我們的投資組合保留住宅房地產貸款。保留的投資組合貸款主要是通過銀行的可調整利率抵押貸款產品提供的.
我們還提供住宅房地產貸款，目的是在二級市場將其出售給第三方私人投資者或直接向政府支持的實體出售。當這些貸款出售時，我們會釋放或保留有關的服務權，視乎多項因素而定，例如二級市場的貸款定價、利率波動會影響貸款的盈利能力及其他與市場有關的情況。擬出售的住宅房地產原產在“盡最大努力”的基礎上出售，或根據“強制交付”銷售協議出售。根據一項“盡最大努力”的銷售協議，住宅房地產的發源地與第三方私人投資者或直接與政府贊助的機構簽訂合同利率，只有在抵押貸款被關閉並獲得資金的情況下，我們才有義務將這些抵押貸款出售給這些投資者。我們承擔的風險取決於貸款承銷和國家抵押貸款市場的市場狀況。根據“強制交付”銷售協議，公司承諾按規定的價格和交付日期向投資者交付一定數量的抵押貸款。如果我們不履行合同，將向投資者支付罰款。本公司不積極推銷或發起次級抵押貸款。
對於第二留置權房屋權益貸款或信貸額度，這些貸款在違約時本身就有較高的損失風險，我們將這些貸款限制在信用評分較高的借款人身上，從而限制了我們的風險敞口。
— 房地產-商業抵押.我們的房地產-商業抵押貸款(“商業房地產貸款”)約代表43.81%在我們的貸款總額中2019年12月31日。包括在這個投資組合是貸款，其中業主開發一項財產，目的是將其業務設在那裏。這些貸款被稱為“業主自住”商業房地產貸款。這些貸款的支付取決於業務的成功發展和管理，以及借款人是否有能力創造足夠的營業收入來償還貸款。世界銀行通過有足夠的次級還款來源和擔保人的支持，減輕了我們對價值的估計將被證明是不準確的風險。在某些情況下，除了我們對業務基礎房地產的抵押外，我們的商業房地產貸款還以其他非房地產抵押品作為擔保，例如用於企業的設備或其他資產。
除業主佔用的商業房地產貸款外，我們還提供貸款，其中業主開發貸款的來源將來自已開發物業的出售或租賃，如零售購物中心、酒店、倉儲設施等。這些貸款被稱為“非業主佔用”商業房地產貸款。此外，我們亦為商業地產發展商提供商業地產貸款，以便在實際建造前進行土地收購、籌備及其他發展(在本年報中稱為“商業土地發展貸款”)。非業主佔用的商業房地產貸款和商業土地開發貸款取決於項目的順利完成，並可能受到房地產市場或整個經濟不利條件的影響。
我們力求減低與所有商業地產貸款有關的風險，方法是限制最高貸款額與價值的比率，並嚴格審查借款人的財務狀況、抵押品的質素、獲得貸款的物業的管理，以及(如適用的話)佔用物業的租户的財政實力。貸款的結構通常不是在貸款期限內全部攤銷，就是在貸款的第三年或第五年之後激增，通常攤銷期不超過20年。此外，我們亦積極監察一些金融措施，例如預先利率、現金流量、抵押品價值及其他適當的信貸因素。我們通常根據對擔保人財務報表的審查，從財務能力強的交易方獲得貸款擔保。
— 房地產-建築.我們的房地產貸款--建築貸款(“建築貸款”)約代表8.53%在我們的貸款總額中2019年12月31日。我們的建築貸款組合包括建造單户住宅物業、多家庭物業及商業項目的貸款。建築貸款期限一般為9至12個月(住宅物業)，12至24個月(非住宅及多家庭物業)。與非業主佔用的商業房地產貸款類似，建築貸款的償還來源是出售或租賃新建財產，儘管建築貸款通常是用我們向新建財產的所有者或出租人發放的商業房地產貸款的收益償還的。
與住宅房地產或商業房地產貸款相比，建築貸款帶來了重大的額外風險，包括貸款資金在在建財產的擔保下墊付的風險，而這一風險在建築完工前具有不確定的價值。風險在於準確評估完成項目所需的貸款總額，並確保在施工階段提供適當的貸款與價值比率。我們以多種方式處理與建築貸款有關的風險。作為一個門檻，我們將貸款與價值的比率限制在業主完成評估價值時的85%。
4
被佔用和投資者擁有的住宅或商業地產。我們在內部或在第三方的協助下監測抽籤請求，建立額外的保障措施，以確保預付款符合項目預算。
— 分期付款貸款給個人。分期付款給個人的貸款(或“消費貸款”)，約代表3.12%在我們的貸款總額中2019年12月31日，給予個人購買個人物品的權利。借款人因意外發生而損失或減少的收入，對我們來説是違約的主要風險。在出現違約的情況下，抵押品價值的不足可能會對我們造成這類貸款的損失。在發放消費貸款之前，我們評估申請人的信貸歷史和履行現有債務和擬議債務的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素，但承銷過程還包括將抵押品(如果有的話)的價值與擬議的貸款數額進行比較。我們獲得對抵押品的留置權，擔保貸款，並持有所有權，直到貸款得到全額償還。
— 設備融資和租賃。設備融資貸款(或“租賃融資貸款”)，約代表0.84%在我們的貸款總額中2019年12月31日，為企業提供資金，以滿足商業設備的需要。這些貸款一般按固定利率發放，期限從2年至5年不等。借款人因意外發生而損失或減少的收入，對我們來説是違約的主要風險。在違約的情況下，抵押品價值的不足可能會給我們造成損失。我們獲得擔保貸款的抵押品的留置權，並持有所有權(如果適用的話)，直到貸款全部還清為止。運輸、製造業、醫療保健、材料處理、印刷和建築是通常獲得租賃融資的行業。此外，我們還提供一種為符合條件的非營利客户量身定做的產品，以免税的税率提供房地產融資。
解決貸款風險。為了防範世界銀行業務範圍內經濟狀況波動帶來的風險，管理層實施了一項戰略，主動監測銀行整個貸款組合給公司帶來的風險。首先，我們有目的地管理貸款組合，以避免過度集中在任何特定的貸款類別。我們的目標是構建貸款組合，使其包括大約三分之一的C&I貸款和業主佔用的商業房地產貸款、三分之一的非業主佔用的商業房地產貸款以及三分之一的住宅房地產貸款和消費貸款。建設和土地開發貸款是根據獲得貸款的財產，在商業房地產和住宅房地產類別之間進行分配的。特別是在建築和土地開發貸款方面，管理層監測這些貸款在地理和資產類型之間的分配是否增加了與這類貸款有關的一般風險。此外，我們亦根據銀行監管機構頒佈的監管指引，監察建築及土地發展貸款的集中情況，該指引包括評估貸款總值佔風險資本的百分比(稱為“100/300測試”，並在下文的“監管及規管”標題下詳細討論)，以及監察被視為高度波動的商業地產貸款。關於適用於我們貸款活動的減少風險政策和程序的進一步討論，見第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“風險管理-信貸風險和貸款損失準備金”。
投資活動。我們購買投資證券是為了提供一個來源，以滿足我們的流動資金需求，以及提供證券，用於為某些存款和其他類型的借款提供擔保。我們主要收購由政府支持的機構發行的抵押貸款支持證券，如fnma、fhmc和gnma(俗稱“房利美”、“房地美”和“金妮美”)以及市政證券。一般來説，我們的投資證券的到期日和贖回期的現金流，如果不用於貸款增長，就會再投資於投資證券。我們還持有對公司債務和集合信託優先證券的投資。在2019年12月31日，公司的所有投資證券被歸類為可供出售的證券。
我們的投資活動所產生的投資收益，無論是應課税的還是免税的，分別約佔本港總收入的5.41%、5.38%及6.48%。2019, 2018和2017分別。
存款服務我們為客户和商業客户提供廣泛的存款服務和產品。通過我們的社區分支網絡，我們提供免費的在線和移動銀行客户支票賬户，包括票據支付和轉賬功能、點對點支付、利息支付、貨幣市場賬户、儲蓄賬户、存單、個人退休賬户和健康儲蓄賬户。
對於我們的商業客户，我們提供一套有競爭力的財務管理產品，包括但不限於遠程存款記錄、與光盤對賬、電子對賬單、正支付、ACH起源和電匯、批發和零售鎖箱、投資掃描帳户、強化的商業互聯網銀行、出站數據交換和多銀行報告。
我們提供的存款服務所產生的費用約佔我們總收入的7.78%、9.52%和10.57%。2019, 2018和2017分別。銀行持有的存款主要是在我們的分行所在的市場區域內產生的。
5
財富管理運作
通過財富管理部門，我們提供各種各樣的信託服務，並管理合格退休計劃、利潤分享和其他僱員福利計劃、個人信託和遺產(作為受託人或以其他信託或代表身份)。此外，財富管理部門通過第三方經紀商提供年金、共同基金和其他投資服務。為2019財富管理部門的總收入為1 740萬美元，佔公司總收入的2.47%。財富管理業務總部設在密西西比州圖佩洛和阿拉巴馬州伯明翰，但我們的產品和服務通過社區銀行提供給我們所有市場的客户。
保險業務
Renasant保險公司是一家全面服務的保險公司，通過主要的運營商提供所有種類的商業和個人保險。為2019，Renasant保險公司的總收入為1 080萬美元，佔公司總收入的1.54%，並在密西西比州中北部和北部經營着10個辦事處。
競爭
社區銀行
在我們經營銀行業務的所有主要產品和地理區域都存在激烈的競爭。我們通過世界銀行在所有服務領域與國家、區域和國家銀行以及儲蓄和貸款協會、信用社、金融公司、抵押公司、保險公司、經紀公司和投資公司進行競爭，爭取可獲得的貸款和存款，以及提供其他金融服務(如國庫管理)。所有這些機構都通過供應、質量和定價來競爭產品和服務的提供，我們的許多競爭對手比我們更大，擁有比我們大得多的資源，包括更高的總資產和資本、更多的技術和營銷預算以及更廣泛的金融服務。
為2019我們在整個密西西比州地區保持了大約14%的市場份額(存款基礎)，在整個田納西州地區保持了約2%，在整個阿拉巴馬州地區約2%，在整個佛羅裏達地區約2%，在整個佐治亞州地區約2%。
6
我們經營的某些市場的人口結構表明，未來的增長率可能高於我們經營的其他市場。下表顯示了截至6月30日我們在這些市場的存款份額。2019(這是獲得這類資料的最新日期)：
市場 | 可用存款(以十億計) | 二次存款 分享 | |||||
密西西比州 | |||||||
圖珀洛 | $ | 2.3 | 44.1 | % | |||
德索托縣 | 2.8 | 14.2 | % | ||||
牛津 | 1.3 | 8.6 | % | ||||
哥倫布 | 1.0 | 9.2 | % | ||||
斯塔克維爾 | 1.1 | 32.9 | % | ||||
傑克遜 | 12.6 | 4.5 | % | ||||
田納西州 | |||||||
孟菲斯 | 25.9 | 3.2 | % | ||||
納什維爾 | 51.0 | 1.0 | % | ||||
馬利維爾 | 2.1 | 3.4 | % | ||||
阿拉巴馬州 | |||||||
伯明翰 | 40.0 | 0.7 | % | ||||
迪凱特 | 1.9 | 17.0 | % | ||||
亨茨維爾/麥迪遜 | 7.4 | 1.5 | % | ||||
蒙哥馬利 | 6.9 | 1.1 | % | ||||
塔斯卡盧薩 | 3.5 | 1.4 | % | ||||
佛羅裏達 | |||||||
哥倫比亞 | 1.0 | 2.5 | % | ||||
蓋恩斯維爾 | 4.7 | 2.2 | % | ||||
奧卡拉 | 6.4 | 2.3 | % | ||||
佐治亞州 | |||||||
Alpharetta/Roswell | 9.3 | 2.0 | % | ||||
廣東/伍德斯托克 | 3.4 | 5.0 | % | ||||
Cartersville/Cumming | 4.3 | 4.3 | % | ||||
格温尼特縣 | 17.2 | 8.2 | % | ||||
洛恩德斯縣 | 2.0 | 3.1 | % | ||||
財富管理
我們的財富管理部門與其他銀行、經紀公司、金融顧問公司和信託公司競爭，這些公司提供我們提供的一種或多種服務和產品。我們的財富管理業務以現有的產品線、費率和費用以及聲譽和專業知識為基礎進行競爭。沒有一家公司或一羣公司主導這一行業。
保險
在我們經營保險業務的市場上，我們遇到了激烈的競爭。通過我們的保險子公司，我們與獨立的保險機構和附屬於其他銀行和/或其他保險公司的機構競爭。所有這些機構都在提供個人和商業產品方面進行競爭。在我們的市場上沒有佔主導地位的保險公司。
監管
一般
美國銀行業受到聯邦和州法律的高度監管。我們是一家根據1956年“銀行控股公司法”(“BHC法”)註冊的銀行控股公司。因此，我們須接受聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的監督、監管和審查。該銀行是根據密西西比州法律特許的商業銀行；它不是聯邦儲備系統的成員。作為密西西比州非會員銀行，該銀行受密西西比州銀行和消費金融部(“DBCF”)的監督、監管和審查，該銀行是銀行的特許實體，聯邦存款保險公司(FDIC)是該銀行存款的保險人。由於這種廣泛的監管制度，公司和銀行的成長和收益表現不僅受到管理決策和一般和當地經濟狀況的影響，而且還受到法規、規則、規章的影響。
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以及由美聯儲、FDIC和DBCF以及其他對我們的業務具有管轄權的聯邦和州監管機構，如消費者金融保護局(“CFPB”)管理的政策。
銀行監管計劃有兩個主要目標：維持一個安全健全的銀行系統和便利實施健全的貨幣政策。這個全面的監管制度，主要是為了保障FDIC的存款保險基金、銀行存户和公眾，而不是我們的股東或債權人。為此，聯邦和州銀行的法律和條例，除其他外，控制我們和世界銀行可能從事的活動類型、允許的投資、銀行必須保持的存款準備金水平、最低股本資本水平、貸款所需抵押品的性質和數額、可收取的最高利率、可支付股息的方式和數額以及與合併、收購和設立分支機構有關的公司活動。
以下説明概述了適用於我們和世行的銀行監管框架的某些要素。然而，本摘要並不是為了説明適用於我們和世界銀行的所有法律、條例和政策，而是參照下文所述的法規、條例、政策、解釋性信函和其他書面指導的全文對這一説明進行了全面的限定。此外，以下討論涉及截至本年度報告之日生效的銀行監管框架(表格10-K)。美國國會、州立法機構、聯邦和州監管機構不斷審議修訂聯邦和密西西比州銀行法律和條例的立法和管制行動，有時是以實質性的方式。因此，以下討論必須參照任何新的聯邦或州銀行法律或條例的頒佈，或現行法律或條例的任何修訂或廢除，或對公司業務具有管轄權的管理機構的政策的任何變化，在本年度報告的表格10-K之後閲讀。
Renasant公司的監管
一般。作為一家根據BHC法案註冊的銀行控股公司，我們受到聯邦儲備委員會(FederalReserve)對銀行控股公司的監管。“BHC法”和其他聯邦法律對銀行控股公司可能從事的活動類型以及一系列監督要求和活動加以特別限制，包括對違反法律和條例或從事不安全和不健全銀行做法的監管執法行動。美聯儲的管轄範圍也擴大到我們直接或間接控制的任何公司，如任何非銀行子公司和我們擁有控制投資的其他公司。
允許活動的範圍。根據“BHC法”，我們不得直接或間接從事銀行、管理或控制銀行以外的活動，不得向我們的附屬銀行提供服務或為其提供服務，不得直接或間接地獲取或控制任何非銀行或金融控股公司的有表決權股份的5%以上的直接或間接權益。這項禁令的主要例外是，我們可以直接或間接(包括通過擁有另一家公司的股份)從事美聯儲認為與銀行或管理和控制銀行如此密切相關的某些活動，這是一次恰當的事件。在確定活動是否與銀行或管理銀行密切相關時，美聯儲必須考慮到，銀行控股公司或其附屬機構開展此類活動是否可以合理地預期會給公眾帶來好處，例如更大的便利、更多的競爭或資源效率的提高，以及這種公共利益是否超過可能產生不利影響的風險，例如減少或不公平競爭、利益衝突或不健全的銀行做法。目前允許的活動除其他外包括經營抵押、金融、信用卡或保理公司；提供某些數據處理、儲存和傳輸服務；擔任投資或金融顧問；擔任某些類型的信貸相關保險的保險代理人；在非經營基礎上租賃個人或不動產；以及提供某些股票經紀服務。
根據1999年“金融服務現代化法”(通常稱為“格拉姆-利希法案”或“GLB法”)對“BHC法”的修訂，其附屬存款機構“資本充足”和“管理良好”的銀行控股公司可選擇成為“金融控股公司”(“金融控股公司”)，從而未經聯邦儲備委員會事先批准，從事某些被認為是金融活動或金融活動附帶的銀行和非銀行活動。這些“金融性質”活動包括證券承銷、交易和做市；共同基金的組織、贊助和管理；保險承銷和代理活動；商業銀行活動；以及美聯儲確定與銀行業密切相關的其他活動。金融控股公司收購銀行或儲蓄協會以外的公司從事金融性質的活動或美聯儲確定的金融性質活動的附帶活動，無需監管批准。我們還沒有選擇成為金融控股公司。
“GLB法”的一個主要主題是金融服務的職能監管，公司或其子公司的主要監管機構是傳統上規範公司或其子公司希望從事的活動的機構。例如，證券交易委員會(SEC)監管銀行控股公司的證券交易，各銀行監管機構監督我們的銀行活動。
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資本充足準則。美聯儲對銀行控股公司採用了基於風險的資本準則。基於風險的資本準則旨在使監管資本要求對銀行和銀行控股公司之間的風險狀況差異更加敏感，將表外風險敞口納入資本充足率評估，將持有流動性、低風險資產的抑制因素降至最低，並在評估全球主要銀行機構的資本充足性方面實現更大的一致性。根據這些準則，資產和表外項目被分配給廣泛的風險類別，每個類別都有適當的權重。由此得出的資本比率代表資本在風險加權資產總額和表外項目中所佔的百分比。這些規定適用於綜合資產為5億美元的銀行控股公司，如該公司。除了基於風險的資本準則外，美聯儲還採用了最低一級資本比率(槓桿率)，根據這一比率，銀行控股公司必須將一級資本維持在至少4%的平均綜合資產水平。
適用於該公司的資本要求與根據聯邦存款保險公司條例對銀行施加的要求基本相似，其標題為“對Renasant銀行的監管-資本充足率準則”。
派息的支付；力量來源。根據美聯儲的政策，銀行控股公司通常只有在以下情況下才能支付股息：(1)股東在過去四個季度的淨收入(扣除已支付的股息後)已足以充分支付股息；(2)預期的收益留存率似乎符合銀行控股公司及其附屬公司的資本需求和總體當前及未來財務狀況；(3)銀行控股公司在落實股利後將繼續達到最低監管資本充足率。
此外，銀行控股公司必須作為其附屬銀行的資金來源。這意味着，我們將利用現有資源，向世行提供充足的財政資源，包括在金融壓力或逆境期間，並保持金融靈活性和籌資能力，以便在必要時獲得額外資源，以協助世行。此外，我們向銀行提供的任何資本貸款在支付存款和銀行某些其他債務方面處於從屬地位。在我們破產的情況下，我們向聯邦銀行監管機構作出的任何維持銀行資本的承諾將由破產管理人承擔，並有權獲得優先付款。
銀行控股公司的收購。“BHC法”要求每一家銀行控股公司在獲得任何銀行的全部或實質上所有資產、與另一家銀行控股公司合併或合併或取得任何銀行的任何有表決權股份的所有權或控制權之前，必須事先獲得美聯儲的批准，如果在這種收購之後，它將直接或間接擁有或控制該銀行5%以上的有表決權股份。美聯儲將不會批准任何會產生嚴重反競爭效應的收購、合併或合併，除非擬議中的交易的反競爭影響明顯被更大的公眾利益所壓倒，以滿足需要服務的社會的便利和需求。聯邦儲備委員會還審議了有關公司和銀行的資本充足性、其他財政和管理資源以及未來前景，以及在打擊洗錢活動方面應向社會提供的便利和需要，以及銀行控股公司及其附屬銀行的記錄。最後，為了收購位於本國以外的銀行，銀行控股公司及其附屬機構必須“資本充足”和“管理良好”。此外，如上文“容許活動範圍”項下所詳述，我們不能直接或間接控制從事非銀行活動的公司的5%以上有表決權股份。
控制收購。聯邦和州的法律，包括“BHC法”和“改變銀行控制法”，也對任何尋求直接或間接“控制”FDIC保險的存款機構或銀行控股公司的投資者規定了事先通知或批准要求和持續的監管要求。對存託機構的“控制”是一種事實和情況分析，但一般來説，如果投資者擁有或控制任何類別的有表決權證券的25%或以上，投資者就被視為控制一家存託機構或其他公司。持有或控制任何類別的有表決權證券的10%或以上，如該存託機構或公司是一間公眾公司，或任何其他人在收購後不會擁有或控制該類別的更大比例的有表決權證券，亦會被推定為由投資者控制該存託機構或其他公司，但須予以反駁。
反搭售限制。禁止銀行控股公司及其附屬公司將某些服務的提供(如信貸擴展)與銀行控股公司或其附屬公司提供的其他非銀行服務捆綁在一起。
對擁有100億美元或更多資產的銀行控股公司的更高要求。各種聯邦銀行法律和法規，包括美聯儲根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)的要求通過的規則，對某些大銀行和銀行控股公司，包括那些擁有至少100億美元綜合資產的銀行和銀行控股公司施加了更高的要求。雖然2018年5月頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”導致“多德-弗蘭克法案”的一些要求不再適用於我們這樣規模的銀行，例如進行壓力測試和設立風險委員會的要求，但我們早在該公司接近100億美元資產之前就已經開始制定政策和程序，以遵守“多德-弗蘭克法案”的規定。例如，我們成立了一個企業風險管理委員會，負責監測風險
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由其他公司和銀行委員會根據每個識別的風險對其他已識別的風險的影響確定，並最終對整個公司產生影響。我們還實施了與壓力測試相關的新的控制和程序。這些行動加強了公司的風險監督做法。最近的立法並沒有取消“多德-弗蘭克法案”的規定，該條款要求該公司遵守聯邦消費者保護法，主要由聯邦消費者保護局審查，因為該公司擁有超過100億美元的資產。
上市公司的地位。作為一家上市公司，我們也要遵守有關公司治理、財務報告和公開披露以及審計獨立性的法律、規則和條例，以及自律組織的標準，包括2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)、SEC規則和條例以及納斯達克上市規則。我們在遵守這些法律、條例和標準方面花費了大量的費用，並投入了大量的管理時間和精力，這些法律、規章和標準可能會有不同的解釋、修改或徹底廢除。我們致力於保持公司治理、財務報告和公開披露的高標準，管理層不斷監測這一領域法律、法規和最佳做法的變化，以確保我們履行這一承諾。
人民幣銀行的監管
一般。作為密西西比州特許銀行，該銀行受DBCF的監管和監督.作為聯邦存款保險公司(FDIC)的保險機構，它不是美聯儲的成員，它受聯邦存款保險公司(FDIC)的監管和監督。FDIC和DBCF的條例幾乎影響到世界銀行的所有活動，包括所需的最低資本水平、支付紅利的能力、合併和收購、借款以及通過新的分支機構或收購以及各種其他事項擴大業務的能力。
存款保險。銀行的存款是通過存款保險基金(“DIF”)為大多數帳户投保的，最高可達250，000美元。FDIC管理DIF，FDIC必須根據法律將DIF維持在相當於估計的年度保險存款或評估基數的特定百分比的數額。DIF的最低指定存款準備金率目前為保險存款總額的1.15%，但到2020年9月30日，這一比率將提高到1.35%。聯邦存款保險公司必須抵消這一增加對資產不足100億美元的銀行的影響，這意味着超過資產門檻的銀行，如銀行，將承擔增加的費用。
要為存款保險基金提供資金，聯邦存款保險公司投保的銀行必須按季度向聯邦存款保險公司支付存款保險評估。一家機構的攤款數額是根據其在評估期間的平均綜合總資產減去其平均有形資產。至於利率方面，則以我們的風險分類為基礎。一家機構的風險分類是根據其資本水平和該機構對監管機構的監督關注程度進行的。機構的風險分類越高，其評估率就越高(假設此類機構對DIF造成更大的損失風險)。此外，聯邦存款保險公司可以在某些情況下進行特別評估。由於我們的資產超過100億元，我們的評税率不但是根據我們的風險分類而定，亦包括前瞻性的措施。此外，我們還須收取額外費用，以將DIF提高至指定的水平。
聯邦存款保險公司可終止包括銀行在內的任何被保險存款機構的存款保險，條件是它在聽證會後認定該機構從事或正在從事不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態，無法繼續運作，或違反了與聯邦存款保險公司達成的協議所規定的任何適用法律、規章、命令或任何條件。沒有有形資本的機構，在永久終止保險的聽證過程中，可以暫停存款保險。如果聯邦存款保險公司終止一家機構的存款保險，在終止時投保的帳户，減去提款，將按照聯邦存款保險公司的決定，繼續投保六個月至兩年。我們不知道會導致銀行存款保險終止的任何現有情況。
州際銀行與分行。根據聯邦和密西西比州法律，銀行可在密西西比州內設立更多分支機構，但須經DBCF批准；銀行還可在密西西比州以外設立其他分支機構，但須事先得到監管機構的批准，只要該分行所在州的法律允許在該州特許的州銀行設立分支機構。最後，世界銀行還可以通過與銀行合併或在其他州購買其他銀行的分行在其他州設立辦事處，但須受某些限制。
股利。上述對公司支付股息的限制和指導方針。實際上，只要我們的業務主要是銀行的所有權，銀行仍將是我們支付股息的來源。因此，我們支付紅利的能力取決於世界銀行的收入和財務狀況，以及一般的經濟狀況和其他因素，並將受到適用於銀行的任何限制。
銀行支付股息的能力受到聯邦和州法律、法規和政策的限制。根據密西西比州法律，除非密西西比州銀行的盈餘超過資本存量的三倍，否則不得支付股息。如果密西西比州銀行的盈餘超過資本存量的三倍，則可支付股息，但須經DBCF批准。此外，聯邦存款保險公司還有權禁止銀行從事聯邦存款保險公司認為不安全或
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不健全，這取決於銀行的財務狀況，可能包括支付股息。聯邦儲備局的規定也限制了銀行向公司提供貸款的金額，除非這類貸款是由特定債務擔保的。
當前預期信貸損失處理。2016年6月，財務會計準則委員會 (“FASB”)發佈會計準則更新，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“主題326”)，該模式將目前用於確認信貸損失的“已發生損失”模式改為“預期損失”模式，稱為CECL模式。新的中東歐標準對我們從2019年12月15日開始的財政年度和在這些財政年度內的過渡時期都是有效的。在CECL模式下，我們必須以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，按預計收取的淨額計算。對預期信貸損失的衡量依據的是關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。2018年12月21日，聯邦銀行機構批准了一項最後規則，修改了它們的監管資本規則，並提供了一種選擇，可以在三年內逐步實施--CECL模式的一種監管資本效應。最後一條規則還修訂了各機構的其他規則，以反映對會計準則的更新。
截至2020年1月1日，由於實施了中歐合作中心模式，我們確認了對貸款損失備抵額(在未來時期將稱為“信用損失備抵”)進行一次性累積效應調整，這與2016年年底發佈的機構間指南中提出的監管預期相符。我們承擔了轉換成本，並期望在維護CECL模型和方法以及獲取模型中使用的預測方面承擔持續成本。通過時的影響預計將產生大約3100萬美元至4000萬美元的税後影響，減少開户股東的權益餘額。
2019年10月，聯邦銀行機構發佈了一份關於中東歐新方法的機構間政策聲明的徵求意見。該政策聲明提議使各機構關於信貸損失備抵的政策與FASB的新會計準則相一致。具體而言，該説明(1)更新了2006年12月和2001年7月發佈的以往政策聲明中的概念和做法，並具體説明瞭哪些先前的指導文件不再相關；(2)説明瞭根據專題326確定信貸損失準備金(“ACL”)的適當方法，以確定按攤銷成本計量的金融資產、租賃投資淨額和某些表外信貸敞口；(3)説明如何根據專題326估算可用於出售債務擔保的受損資產的ACL。擬議的政策聲明將在每個機構採用FASB所要求的新標準時生效。
關於我們採用中東歐模式的影響的補充資料，見本報告項目8(財務報表和補充數據)綜合財務報表説明中的附註1“重大會計政策摘要”。
資本充足準則。聯邦存款保險公司頒佈了類似於美聯儲(FederalReserve)針對銀行控股公司制定的基於風險的資本準則，並具有與之相同的基本目的。根據這些準則，資產和表外項目被分配給廣泛的風險類別，每個類別都有適當的權重。由此得出的資本比率代表資本在風險加權資產總額和表外項目中所佔的百分比。
保險存款機構的資本要求是反週期的，因此資本需求在經濟擴張時增加，在經濟收縮時減少。
- 現行準則。根據現行以風險為本的資本充足指引，我們須維持(1)普通股一級資本(“CET 1”)與總風險加權資產的比率不少於4.5%；(2)最低槓桿資本比率為4%；(3)最低一級風險資本比率為6%；及(4)最低總風險資本比率為8%。CET 1一般由普通股、留存收益、積累的其他綜合收入和某些少數股權、較少的一定調整和扣減組成。此外，我們必須保持一個“資本保護緩衝”，這是一個特定數額的CET 1資本，除了必要的數額，以滿足最低風險基礎的資本要求。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果我們的CET 1與風險加權資本的比率低於資本保護緩衝，我們將面臨支付股息、回購我們的已發行股票和支付某些自由支配紅利的能力的限制。除了滿足最低風險資本要求所需的金額外，所需的資本保護緩衝為CET 1的2.5%用於風險加權資產。
此外，美聯儲(Fed)、聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency Of The Currency Of Currency)在最近幾年進行了修訂，以提高風險敏感性，並納入巴塞爾銀行監管委員會(這些修訂影響銀行機構基於風險的資本比率分母的計算，以反映某些類型貸款的高風險性質。
例如，住宅抵押貸款的風險加權在35%至200%之間，這取決於抵押貸款的貸款與價值比率，以及抵押貸款是否屬於兩個類別之一，這些標準包括期限、負攤銷和熱氣球支付、某些利率的提高以及記錄和核實的借款人收入，而150%的風險權重適用於以下八種標準之一：
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某些高波動性商業房地產收購、開發和建設貸款，以及90天后到期或非應計的非住宅抵押貸款(在這兩種情況下，相對於前100%的風險權重)。此外，“混合”資本項目，如信託優先證券不再享有一級資本待遇，但須遵守各種祖父母和過渡規則。我們和世界銀行滿足目前所有的最低資本要求，我們的祖輩信託優先證券符合一級資本待遇的資格。
關於公司資本比率的詳細討論，見本報告第8項“財務報表和補充數據”綜合財務報表附註23“監管事項”。
- 迅速糾正行動。根據“聯邦存款保險法”(“聯邦存款保險法”)第38條，要求每個聯邦銀行機構對其監管的機構採取迅速糾正行動的制度。聯邦銀行機構(包括聯邦存款保險公司)也通過了基本類似的條例來執行這一任務。根據現行規定，如果銀行的總風險資本為10%或更多，一級風險資本比率為8%或更高，普通股一級資本比率為6.5%，一級槓桿資本比率為5%或更高，且不受任何命令或最終資本指令的約束，以滿足和維持任何資本計量的特定資本水平，(Ii)“充分資本化”，如果總基於風險的資本比率為8%或以上，則銀行不受任何命令或最終資本指令的約束，第一級槓桿資本比率為6%或以上，且不受任何資本計量的任何命令或最終資本指令的約束；(Ii)“充分資本化”，如果總風險資本比率為8%或以上，一級風險資本比率為6%或以上，普通股一級資本比率為4.5%，一級槓桿資本比率為4%或4%以上(在某些情況下為3%)，且不符合“資本充足”的定義，(Iii)“資本不足”(如果總風險資本比率低於8%)，一級風險資本比率低於6%，普通股一級資本比率低於4.5%，或一級槓桿資本比率低於4%，(Iv)如總風險比率低於6%，第一級風險資本比率低於4%，普通股一級資本比率少於3%，或第一級槓桿資本比率低於3%，則“顯著資本不足”；及(V)如有形資產與總資產之比率相等於或少於2%，則“嚴重不足”。
銀行的資本分類影響監管檢查的頻率、銀行從事某些活動的能力以及銀行支付的存款保險費。此外，聯邦銀行監管機構必須對三類資本不足的機構採取各種強制性監管行動，並可採取其他酌情決定的行動。訴訟的嚴重程度取決於機構所處的資本類別。被歸類為資本不足、嚴重不足或嚴重資本不足的機構必須向其適當的聯邦銀行機構提交一份可接受的資本恢復計劃。資本不足的機構通常也被禁止增加其平均總資產、進行收購、設立任何分支機構或從事任何新的業務，除非根據公認的資本恢復計劃或經FDIC批准。一般來説，銀行監管機構必須為資本嚴重不足的機構指定一名接管人或保管人。
“聯邦存款保險條例”第38條和相關條例還具體規定，在何種情況下，聯邦存款保險公司可以將資本充足的銀行重新歸類為資本充足的銀行，並可能要求資本充足的銀行或資本不足的銀行遵守監管行動，就好像它屬於下一個較低的類別一樣(但聯邦存款保險公司不得將資本嚴重不足的銀行重新歸類為嚴重資本不足的銀行)。
上文所討論的規定，以及對適用於金融業的法律現行或擬議的監管或立法修改的任何其他方面，都可能影響我們商業活動的盈利能力，並可能改變我們的某些商業慣例，包括提供新產品、獲得融資、吸引存款、貸款和實現令人滿意的利息息差的能力，並可能使我們承擔額外的費用，包括增加合規費用。這些改變也可能要求我們投入大量的管理人員的注意力和資源，以便對業務進行任何必要的改變，以便遵守這些規定，因此也可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
轉乘費。根據“多德-弗蘭克法”(通常稱為“杜賓修正案”)第1075條，美聯儲制定了評估銀行處理電子支付交易的轉帳費或“刷”費是否與發行人處理此類交易的費用“合理和成比例”的標準。根據美聯儲的規則，對於許多類型的借方交換交易，最高允許交換費不超過21美分加上交易價值的5個基點。借記卡發行人也可以為防止欺詐的目的每筆交易收回一分錢，如果髮卡人制定和執行旨在達到某些防欺詐標準的政策和程序。美聯儲(Fed)還制定了有關路由和排他性的規則，要求發行人為每種借記或預付產品的交易提供兩個非附屬網絡。截至2018年12月31日，該行的總資產已超過100億美元，因此自2019年7月1日起，該行將受交換費上限的限制。
受保國家特許銀行的活動和投資。“聯邦存款保險法”第24條一般將聯邦存款保險公司投保的國家特許銀行的活動和股權投資限制在國家銀行允許的範圍內。根據有關股權投資的規定，被保險人的國有銀行一般不得直接或間接獲得或保留對國家銀行不允許的任何類型或數額的股權投資。除其他外，不禁止被保險人國家銀行採取下列行動：
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- | 取得或保留附屬公司的多數股權； |
- | 作為有限合夥人投資於合夥企業，其唯一目的是直接或間接投資購買、修復或新建合格住房項目，但這種有限合夥投資不得超過銀行總資產的2%； |
- | (A)收購只為受保存款機構提供董事、受託人及高級人員責任保險或銀行全面債券團體保險的公司10%的有表決權股份；及 |
- | 在滿足某些要求的情況下，獲取或保留存託機構的有表決權股份。 |
根據聯邦存款保險公司條例，從事不允許活動的被保險人銀行或希望從事其他不允許活動的銀行，可要求聯邦存款保險公司批准繼續或開始這種活動(視屬何情況而定)。如果銀行不符合其最低資本金要求，或擬議的活動對存款保險基金構成重大風險，聯邦存款保險公司將不予批准。
100/300試驗。為了應對商業房地產貸款集中的迅速增長和一些金融機構在風險管理做法方面觀察到的弱點，聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會和貨幣主計長辦公室出版了“商業房地產貸款集中度聯合指南”，“健全的風險管理做法”(我們稱之為“風險管理指南”)。“通用報告指南”旨在促進健全的風險管理做法和適當的資本水平，使各機構能夠以安全和可靠的方式參與風險管理貸款。聯邦銀行監管機構使用某些標準來確定可能面臨重大CRE集中風險的金融機構。除其他外，如果一家機構的呼叫報告顯示，(1)被歸類為收購、開發和建設(ADC)貸款的貸款總額佔該機構總資本的100%或更多，或(2)CRE貸款總額(包括ADC和CRE指南中定義的非所有者佔用的CRE貸款)代表該機構300%或更多的總資本，則將被視為潛在的CRE集中風險風險敞口。該機構CRE貸款組合的餘額在過去36個月中增加了50%或更多。上述標準通常稱為100/300測試。截至2019年12月31日，我們的ADC貸款佔我們總資本的80.84%，而我們的貸款總額佔我們總資本的251.84%。
安全與健康。聯邦銀行機構，包括聯邦存款保險公司，執行了“聯邦存款保險法”第39條所要求的關於安全和健全標準的規則和準則。一般而言，這些標準涉及業務和管理事項、資產質量以及收入和報酬。業務和管理標準包括：(1)內部控制和信息系統；(2)內部審計制度；(3)貸款文件；(4)信貸承銷；(5)利率敞口；(6)資產增長；(7)補償、費用和福利。根據資產質量和收益標準，世界銀行必須建立和維持系統，以查明有問題的資產，防止這些資產惡化，評估和監測收益，並確保收入足以維持充足的資本儲備。補償標準規定，如果補償與個人實際提供的服務不合理或不成比例，將被視為過度補償。
如果一家被保險的國有特許銀行未能達到條例頒佈的任何標準，那麼這類機構將被要求向聯邦存款保險公司提交一份計劃，具體説明它將採取哪些步驟來糾正這一缺陷。如果被保險的國家特許銀行未能在聯邦銀行機構允許的時間內提交或在任何實質性方面執行合規計劃，“聯邦存款保險法”第39條規定，聯邦存款保險公司必須命令該機構糾正這一缺陷。聯邦存款保險公司還可以(1)限制資產增長；(2)要求銀行提高其有形資產與資產的比率；(3)限制銀行可支付的利率；或(4)採取任何其他行動，以便更好地實現迅速糾正行動的目的。我們認為，世界銀行一直並將繼續遵守這些標準中的每一項。
聯邦儲備系統。美聯儲(FederalReserve)要求所有存款機構對其交易賬户(主要是現在賬户和超級銀行賬户)和非個人定期存款保持準備金。所需準備金必須以金庫、現金或在聯邦儲備銀行的賬户的形式保存。在…2019年12月31日，世界銀行遵守了其準備金要求。
消費金融產品和服務。我們受一系列旨在保護消費者的聯邦和州法律的約束，這些法律包括：“平等信貸機會法”、“公平信貸報告法”、“貸款真相法”、“儲蓄真相法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算程序法”、“電子資金轉賬法”，以及在某些情況下，各州的對應法律。CFPB是美聯儲內的一個獨立局，它對我們根據這些法律提供和提供消費金融產品和服務擁有廣泛的監管、監督和執行權力。
特別是與抵押貸款有關的是，住房抵押貸款委員會頒佈了關於償還能力、合格抵押貸款、抵押貸款服務、評估和賠償抵押貸款貸款人的條例。本條例對按揭產品的種類加以限制。
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銀行可以提供；它們也會影響我們執行拖欠抵押貸款的能力。CFPB還發布了綜合“貸款真相法”、“儲蓄真相法”和“房地產清算程序法”(“TRID規則”)規定的披露信息的複雜規則。TRID規則將貸款披露表中的先前誠信估計和真相合併為一種新的“貸款估計”形式，並將貸款披露表中的HUD-1和最終真相合併成一種新的“結束披露”形式。
我們建立了許多控制和程序，以確保我們充分遵守TRID規則和所有其他聯邦和州消費者保護法，因為它們目前被解釋(這些解釋可能會被CFPB修改)。此外，我們的員工至少每年都要接受培訓，以確保他們始終了解消費者保護法和相關法律規定或禁止的活動。
社區再投資法。根據“社區再投資法”(即“社區再投資法”)，聯邦存款保險公司評估該銀行在滿足整個社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求方面的記錄。聯邦存款保險公司在評估我們提出的任何申請時，除其他外，包括批准收購或設立分支機構或其他存款設施、辦公室搬遷、合併或收購另一金融機構的股本，都要考慮到聯邦存款保險公司的評估。根據評審委員會的規定，院校可獲評等為“優秀”、“滿意”、“需要改善”或“不滿意”。世界銀行採取了重大行動來遵守CRA，並在最近的評估中得到了FDIC對其CRA遵守情況的“滿意”評級。
聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣主計長辦公室(Office Of The Subtroller Of The Currency)最近提議對CRA規則和條例進行重大修改；然而，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)沒有加入擬議的規則制定工作，目前尚不清楚CRA規則和條例最終將發生哪些變化(如果有的話)。此外，美國國會和所有銀行監管機構都提議修改公平借貸法。我們會繼續評估規管按揭貸款及公平貸款規例的任何修訂對我們的財務狀況、運作結果及(或)流動資金的影響。
財政和國家隱私要求。聯邦法律和條例限制了金融機構與無關聯第三方共享客户財務信息的能力，並在其他方面對客户的私人信息提供了廣泛的保護。具體而言，這些規定要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構在關係開始時和此後每年向這些客户提供金融機構的隱私政策。此外，必須讓這些客户有機會“選擇退出”與無關聯第三方分享個人金融信息。為營銷目的分享信息也受到限制。除了聯邦一級的法律和法規外，一些州--有些州有貸款或存款客户--頒佈了關於個人個人信息使用的廣泛法規。這些法規通常包含比聯邦隱私法律和條例所涵蓋的金融信息更廣泛的個人信息，這些法規通常對第三方披露、分享或以其他方式使用個人信息的能力施加比聯邦法律和條例所規定的更嚴格的限制。其中許多州的隱私法律和法規對違法行為規定了嚴厲的處罰。
世界銀行採取了一項隱私政策，並實施了關於客户和非客户使用和披露個人財務信息的程序。我們相信，我們的政策和程序目前符合所有適用的法律和條例，我們不斷監測聯邦和州的法律，以及我們的業務性質和範圍的變化，以便我們的隱私政策和程序的任何必要變化都能及時頒佈。
反洗錢。聯邦反洗錢條例對旨在防止利用美國金融系統資助恐怖活動的金融機構實施了各種要求。這些規定包括要求在美國運作的金融機構有反洗錢合規方案、盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢活動。根據“銀行保密法”和“外國資產管制局條例”，這類合規方案補充了現有的合規要求，也適用於金融機構。世界銀行制定了政策和程序，以確保遵守聯邦反洗錢法律和條例.
沃爾克規則。2013年12月10日，美聯儲和其他聯邦銀行監管機構以及證交會各自通過了一項執行“多德-弗蘭克法案”第619條的最終規則，通常稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。一般而言，最後一條規則禁止銀行及其附屬公司從事自營交易，不得擔保某些“有擔保資金”，也不得獲取或保留此類擔保基金的任何所有權權益。大多數私人股本、風險資本和對衝基金被視為“擔保基金”，銀行信託優先抵押債務也被視為“擔保基金”。最後一條規定要求銀行實體在2015年7月21日前剝離不允許的證券，但如果申請延期的話。沃爾克規則沒有影響我們的任何活動，我們也沒有持有根據該規則我們必須出售的任何證券，但它確實限制了我們今後可能從事的允許活動的範圍。
14
我國財富管理與保險業務的監管
我們的財富管理和保險業務受美國和密西西比州法律的許可要求和管理。法律法規主要是為了客户的利益。在所有法域，適用的法律和條例均須經管理當局修訂。一般來説，這類當局在授予、續延和撤銷許可證和批准以及執行條例方面擁有相對廣泛的酌處權。許可證可能因各種原因而被拒絕或吊銷，包括違反這些規定、定罪等。對違反規定可能實施的其他可能的制裁包括暫停個別僱員、限制在特定時間內從事某一特定業務、受到譴責和罰款。
貨幣政策與經濟調控
我們和世界銀行受到包括美聯儲在內的監管機構政策的影響。聯邦儲備委員會的一項重要職能是調節國家銀行信貸的供應，以穩定價格。美聯儲為實現這些目標而使用的貨幣政策工具包括美國政府證券的公開市場操作、銀行借款貼現率的變化和銀行存款準備金要求的變化。這些工具在不同程度上影響銀行貸款、投資和存款的總體增長，也可能影響貸款或存款支付的利率。
美聯儲的貨幣政策過去曾對商業銀行的經營業績產生過重大影響，預計今後也會如此。鑑於國民經濟和各種貨幣市場的情況不斷變化，以及包括美聯儲在內的貨幣和財政當局的行動所產生的影響，無法準確地預測未來的業務和收益對我們和銀行的影響。
資金來源和可得性
我們和銀行業務所必需的資金主要來自客户存款、貸款償還、我們投資證券的現金流、回購協議下出售的證券、聯邦住房貸款銀行預付款和附屬票據。這些資金的可得性主要取決於聯邦政府的經濟政策、總體經濟和貸款的一般信貸市場。關於我們的資金來源的更多信息可在本報告第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”的“流動性和資本資源”標題下找到。
人員
在…2019年12月31日，我們僱用了2527人在我們所有的部門，在一個全職的基礎上等量.其中，銀行共有2 461名僱員(包括我們社區銀行和財富管理部門的僱員)，雷納保險公司僱用了66人。該公司沒有額外的僱員，但2019年12月31日，銀行18名僱員除在銀行任職外，還擔任該公司的高級職員。
對單一客户的依賴
我們沒有向單一或小部分客户提供任何實質性貸款，也沒有從他們那裏獲得存款；失去任何一位客户或一小羣客户，對於我們的任何應報告部分，都不會對我們的整個業務，特別是對該部分業務產生重大不利影響。在本報告第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，在“金融狀況-貸款”標題下討論了我們貸款組合中的信貸集中問題。
可得信息
我們的網址是www.renasant.com，銀行的網址是www.renasantbank.com。我們在該公司的網站上，在“投資者關係”選項卡下的“證券交易委員會備案”鏈接上免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修正案，在我們向證券交易委員會提交或提供這些材料後，儘快在合理可行的範圍內儘快將這些材料提交給證券交易委員會。
15
表1-資產、負債和股東權益的分配；利率和利差
(單位：千)
下表列出資產負債表的平均數據，包括所有主要類別的利息收益資產和利息負債，以及所獲利息或已支付利息，以及每一類別截至年度的平均收益率或平均利率。2019年12月31日, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息 收入/ 費用 | 成品率/成品率 成品率 | 平均 平衡 | 利息 收入/ 費用 | 成品率/成品率 成品率 | 平均 平衡 | 利息 收入/ 費用 | 成品率/成品率 成品率 | ||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
C.C_(1) | $ | 6,784,132 | $ | 337,672 | 4.98 | % | $ | 6,019,177 | $ | 286,643 | 4.76 | % | $ | 5,060,496 | $ | 226,524 | 4.48 | % | ||||||||||||||
(C)購買的. | 2,384,423 | 149,568 | 6.27 | % | 2,162,410 | 132,199 | 6.11 | % | 1,795,306 | 114,043 | 6.35 | % | ||||||||||||||||||||
貸款總額 | 9,168,555 | 487,240 | 5.31 | % | 8,181,587 | 418,842 | 5.12 | % | 6,855,802 | 340,567 | 4.97 | % | ||||||||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | 358,735 | 18,171 | 5.07 | % | 270,270 | 12,892 | 4.77 | % | 174,369 | 7,469 | 4.28 | % | ||||||||||||||||||||
證券： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應税(2) | 1,051,124 | 29,786 | 2.83 | % | 844,692 | 23,713 | 2.81 | % | 746,557 | 17,408 | 2.33 | % | ||||||||||||||||||||
免税 | 193,252 | 7,821 | 4.05 | % | 217,190 | 9,232 | 4.25 | % | 329,430 | 15,838 | 4.81 | % | ||||||||||||||||||||
證券總額 | 1,244,376 | 37,607 | 3.02 | % | 1,061,882 | 32,945 | 3.10 | % | 1,075,987 | 33,246 | 3.09 | % | ||||||||||||||||||||
銀行計息餘額 | 256,374 | 5,891 | 2.30 | % | 148,677 | 3,076 | 2.07 | % | 195,072 | 2,314 | 1.19 | % | ||||||||||||||||||||
利息收益資產總額 | 11,028,040 | 548,909 | 4.98 | % | 9,662,416 | 467,755 | 4.84 | % | 8,301,230 | 383,596 | 4.62 | % | ||||||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 | 179,991 | 163,286 | 140,742 | |||||||||||||||||||||||||||||
無形資產 | 976,065 | 747,008 | 565,507 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 691,890 | 531,857 | 501,829 | |||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 12,875,986 | $ | 11,104,567 | $ | 9,509,308 | ||||||||||||||||||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
有息負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
存款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
有息需求(3) | $ | 4,754,201 | $ | 40,991 | 0.86 | % | $ | 4,246,585 | $ | 23,678 | 0.56 | % | $ | 3,609,567 | $ | 9,559 | 0.26 | % | ||||||||||||||
儲蓄存款 | 647,271 | 1,258 | 0.19 | % | 596,990 | 868 | 0.15 | % | 567,723 | 394 | 0.07 | % | ||||||||||||||||||||
定期存款 | 2,320,775 | 39,746 | 1.71 | % | 2,040,675 | 25,214 | 1.24 | % | 1,715,828 | 14,667 | 0.85 | % | ||||||||||||||||||||
計息存款總額 | 7,722,247 | 81,995 | 1.06 | % | 6,884,250 | 49,760 | 0.72 | % | 5,893,118 | 24,620 | 0.42 | % | ||||||||||||||||||||
借來的資金 | 405,975 | 16,928 | 4.17 | % | 388,077 | 15,569 | 4.01 | % | 419,070 | 13,233 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||
利息負債總額 | 8,128,222 | 98,923 | 1.22 | % | 7,272,327 | 65,329 | 0.90 | % | 6,312,188 | 37,853 | 0.60 | % | ||||||||||||||||||||
無利息存款 | 2,463,436 | 2,036,754 | 1,724,834 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 176,496 | 94,152 | 91,336 | |||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | 2,107,832 | 1,701,334 | 1,380,950 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 12,875,986 | $ | 11,104,567 | $ | 9,509,308 | ||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入/淨利差 | $ | 449,986 | 4.08 | % | $ | 402,426 | 4.16 | % | $ | 345,743 | 4.16 | % | ||||||||||||||||||||
(1)除去未賺得的收入。
(2)美國政府和一些美國政府機構的證券在我們經營的州是免税的。
(3)計息活期存款包括計息往來賬户和貨幣市場存款.
本表包括非應計資產的平均餘額。免税貸款和證券的利息收入和加權平均收益率是在完全税收等值的基礎上計算的，假設聯邦税率為21%，州税率為4.45%，這是聯邦税收優惠的淨額。
16
表2-體積/比率分析
(單位：千)
下表列出了按税收等值計算的利息收入變化和因公司在所述年份的數量和利率變化而支付的利息的摘要。在每一類別中都提供了可歸因於以下方面的變化的資料：(1)數量變化(體積變化乘以先前收益率/比率)；(2)收益率/比率變化(收益率/比率變化乘以先前容積)；(3)產量/比率和體積變化(收益率/比率變化乘以體積變化)。由於收益率和成交量的綜合影響而引起的變化是按比例分配的，所用數額的絕對值是計算出來的。
2019年與2018年相比 | 2018年與2017年相比 | ||||||||||||||||||||||
體積成品率 | 費率再分配 | 成本 | 體積成品率 | 費率再分配 | 商業税 | ||||||||||||||||||
利息收入： | |||||||||||||||||||||||
貸款： | |||||||||||||||||||||||
(C)不購買. | $ | 37,643 | $ | 13,386 | $ | 51,029 | $ | 44,963 | $ | 15,156 | $ | 60,119 | |||||||||||
(C)購買的. | 13,855 | 3,514 | 17,369 | 22,200 | (4,044 | ) | 18,156 | ||||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | 4,068 | 1,211 | 5,279 | 4,916 | 507 | 5,423 | |||||||||||||||||
證券： | |||||||||||||||||||||||
應税 | 5,848 | 225 | 6,073 | 2,471 | 3,834 | 6,305 | |||||||||||||||||
免税 | (984 | ) | (427 | ) | (1,411 | ) | (4,929 | ) | (1,677 | ) | (6,606 | ) | |||||||||||
銀行計息餘額 | 2,442 | 373 | 2,815 | (358 | ) | 1,120 | 762 | ||||||||||||||||
利息收益資產總額 | 62,872 | 18,282 | 81,154 | 69,263 | 14,896 | 84,159 | |||||||||||||||||
利息費用： | |||||||||||||||||||||||
計息活期存款 | 3,108 | 14,205 | 17,313 | 1,944 | 12,175 | 14,119 | |||||||||||||||||
儲蓄存款 | 78 | 312 | 390 | 21 | 453 | 474 | |||||||||||||||||
定期存款 | 3,811 | 10,721 | 14,532 | 3,145 | 7,402 | 10,547 | |||||||||||||||||
借來的資金 | 733 | 626 | 1,359 | (879 | ) | 3,215 | 2,336 | ||||||||||||||||
利息負債總額 | 7,730 | 25,864 | 33,594 | 4,231 | 23,245 | 27,476 | |||||||||||||||||
淨利息收入變化 | $ | 55,142 | $ | (7,582 | ) | $ | 47,560 | $ | 65,032 | $ | (8,349 | ) | $ | 56,683 | |||||||||
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表3-投資組合
(單位：千)
下表列出根據我們的投資組合的攤還成本計算的計劃到期日分佈和加權平均收益。2019年12月31日。有關下列投資證券的賬面價值的資料2019年12月31日, 2018和2017載於本報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”“財務狀況-投資”標題下。
金額 | 產率 | |||||
可供出售： | ||||||
美國國債 | ||||||
一年內到期 | $ | 498 | 1.99 | % | ||
其他美國政府機構和公司的義務 | ||||||
一年內到期 | 1,507 | 3.02 | % | |||
一年至五年後到期 | 1,011 | 2.67 | % | |||
國家和政治分支的義務 | ||||||
一年內到期 | 15,126 | 4.65 | % | |||
一年至五年後到期 | 28,958 | 3.32 | % | |||
五年至十年後成熟 | 66,393 | 3.82 | % | |||
十年後成熟 | 107,885 | 3.07 | % | |||
信託優先證券 | ||||||
十年後成熟 | 12,153 | 2.49 | % | |||
其他債務證券-公司債務 | ||||||
一年至五年後到期 | 1,000 | 5.05 | % | |||
五年至十年後成熟 | 12,500 | 4.70 | % | |||
未在單一到期日到期的住宅抵押貸款支持證券： | ||||||
政府機構MBS | 708,970 | 2.77 | % | |||
政府機構CMO | 172,178 | 2.57 | % | |||
商業抵押貸款支持證券未在單一到期日到期： | ||||||
政府機構MBS | 30,372 | 3.37 | % | |||
政府機構CMO | 76,456 | 3.03 | % | |||
其他未在單一到期日到期的債務證券 | 41,864 | 3.58 | % | |||
$ | 1,276,871 | 3.02 | % | |||
免税義務的加權平均收益率是在完全等值的基礎上計算的，假設聯邦税率為21%，州税率為4.45%，這是聯邦税收優惠的淨額。
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表4-貸款組合
(單位：千)
下表列出未償還貸款，用於投資，扣除未賺得的收入。2019年12月31日，根據剩餘的本金預定償還額計算，應在所述期間內支付。在信貸條件仍然令人滿意的情況下，大量付款和較長時間攤銷的貸款往往被重新定價並延長到初始到期之後。按需貸款、沒有規定還款時間表和未規定期限的貸款以及透支情況在下文報告為一年或一年以下到期。關於過去五年每年結束時下列每一類別的貸款餘額的信息，見項目7“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”，標題為“財務狀況-貸款”。請參閲第7項中的“風險管理-信貸風險和貸款損失準備金”，以瞭解適用於以下每一類貸款的風險要素和我們的貸款損失經驗摘要。
一年或一年以下 | 一年後再轉制 經過五年 | 五年後 | 總成本 | ||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | 894,878 | $ | 384,639 | $ | 88,455 | $ | 1,367,972 | |||||||
租賃融資 | 2,642 | 57,034 | 22,199 | 81,875 | |||||||||||
房地產建設 | 620,218 | 119,419 | 86,846 | 826,483 | |||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | 953,760 | 707,433 | 1,205,420 | 2,866,613 | |||||||||||
房地產-商業抵押 | 1,365,120 | 2,161,485 | 717,660 | 4,244,265 | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | 43,938 | 87,070 | 171,422 | 302,430 | |||||||||||
$ | 3,880,556 | $ | 3,517,080 | $ | 2,292,002 | $ | 9,689,638 | ||||||||
下表列出了固定利率和可變利率貸款在一年後到期或重新定價的情況。2019年12月31日:
利息敏感性 | |||||||
固定 率 | 可變的自願性 率 | ||||||
一年至五年後到期 | $ | 2,861,800 | $ | 655,280 | |||
五年後到期 | 1,371,575 | 920,427 | |||||
$ | 4,233,375 | $ | 1,575,707 | ||||
表5-存款
(單位：千)
下表顯示存單及其他定期存款$100或以上的到期日2019年12月31日:
證明書 定金 | 其他 | ||||||
三個月或更短的時間 | $ | 211,975 | $ | 8,315 | |||
三至六個月 | 180,492 | 2,341 | |||||
六至十二個月 | 398,976 | 16,285 | |||||
超過12個月 | 448,685 | 21,504 | |||||
$ | 1,240,128 | $ | 48,445 | ||||
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第1A項.危險因素
除本表格10-K所載或以參考方式納入的其他資料外，在評估我們的業務時，應仔細考慮下列風險因素。以下所披露的風險，無論是單獨的還是綜合的，都可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務可能受到當前總體經濟狀況的不利影響，特別是在密西西比州、田納西州、阿拉巴馬州、佛羅裏達州和佐治亞州的市場。
美國和國外的一般商業和經濟狀況會對我們的業務和業務產生重大影響。疲軟的美國經濟可能會給聯邦財政決策過程、聯邦政府的中長期財政前景和未來税率帶來不確定性。此外，外國的經濟和其他條件也會影響全球金融市場的穩定，從而阻礙美國經濟的增長。例如，最近在中國武漢爆發了一種新型冠狀病毒，導致該地區某些企業長期停業，這取決於未來的發展(包括病毒傳播的程度以及為遏制這種傳播而採取的隔離和旅行限制措施)，可能會對整個美國的經濟狀況，特別是我們的市場產生不利影響。
疲軟的經濟狀況的特點是通貨緊縮、債務和股票資本市場的波動、抵押貸款二級市場缺乏流動性和(或)價格低迷、抵押貸款、消費和消費及消費和消費信貸拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌以及住房銷售和商業活動減少。所有這些因素對我們的業務都是有害的，而且這些因素之間的相互作用可能是複雜和不可預測的。我們的業務也受到美國聯邦政府及其機構的貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的變化都受到宏觀經濟條件和我們無法控制的其他因素的影響。不利的經濟狀況和政府對這種情況的政策反應可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。
更具體地説，我們的大部分業務發展和營銷戰略都是為了滿足中小型企業的銀行和金融服務需求。與較大的實體相比，這類企業在資本或借貸能力方面的財政資源通常較少。如果總體經濟狀況對我們的密西西比州、田納西州、阿拉巴馬州、佛羅裏達州和佐治亞州市場產生負面影響，而這些企業受到不利影響，我們的財務狀況和經營結果可能會受到負面影響。
我們面臨貸款風險。
我們的借貸活動有內在的風險。除其他外，這些風險包括利率變化的影響，以及我們經營的市場以及美國各地經濟條件的變化。貸款利率的提高和(或)經濟狀況的減弱可能對借款人償還未償還貸款的能力或擔保這些貸款的抵押品的價值產生不利影響。
截至2019年12月31日，約66.45%我們的貸款組合包括C&I，建築和商業房地產貸款。這些類型的貸款通常被認為比其他類型的貸款對我們的財務狀況有更大的風險，這主要是由於向個別借款人提供了大量貸款。由於貸款組合中含有大量的C&I、建築和商業房地產貸款，其中一筆或幾筆貸款的餘額相對較大，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能導致不良貸款的大幅增加。不良貸款的增加可能導致這些貸款的淨虧損、可能出現的貸款損失準備金的增加和貸款沖銷的增加，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的C&I，建築和商業房地產貸款組合將在本報告第1項“業務”中的“運營-社區銀行業務”標題下進行更詳細的討論。
房地產擔保的貸款高度集中。
在…2019年12月31日，約81.92%在我們的貸款組合中，房地產是擔保貸款的主要或次要部分。在借款人違約的情況下，房地產提供了另一個還款來源。自最近一次經濟衰退以來，房地產價值普遍已恢復，但我們市場的任何不利變化，都可能嚴重損害擔保我們貸款的特定抵押品的價值，以及我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力，以支付借款人對我們的債務。此外，在房地產市場不斷下跌的情況下，我們經常需要進一步增加貸款損失備抵額，以應付獲得貸款的房地產價值下降的問題。上述任何一項都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
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我們集中在商業房地產方面的信貸敞口。
除了上述與我們的貸款活動有關的一般風險，包括房地產價值下降的影響外，商業房地產貸款還會受到額外風險的影響。這些貸款依賴於物業的現金流來償還債務。現金流量，無論是租金收入還是商業地產銷售收入，都可能受到一般經濟狀況的重大影響。房地產所在地當地經濟普遍低迷，尤其是入住率下降，可能增加違約的可能性。我們CRE貸款組合中違約的增加可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。在…2019年12月31日，我們大約有48億美元在商業房地產貸款中，約代表49.26%我們在該日未償還的貸款如下：
(千) | 2019年12月31日 | ||
商業地產 | |||
業主佔用 | $ | 1,637,281 | |
非業主 | 2,450,895 | ||
建設 | 528,504 | ||
土地發展： | |||
商業抵押 | 156,089 | ||
商業房地產貸款共計 | $ | 4,772,769 | |
如上文第1項“業務”中的“監督和管理”標題所述，聯邦銀行機構頒佈了指導意見，説明某一機構何時可能存在嚴重的CRE集中風險暴露，如100/300測試結果所示。雖然100/300測試並不是對我們的貸款活動的限制，但如果100/300測試評估的任何未來結果表明我們存在潛在的CRE集中風險，我們可能會選擇或被我們的監管機構要求對我們的活動採取額外的風險管理做法或其他限制，這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們對可能出現的貸款損失的備抵可能不足，我們可能需要進一步增加貸款損失準備金。
雖然我們試圖在我們的貸款組合中保持多樣化，以儘量減少某一特定行業內經濟狀況的影響，但管理部門也對貸款損失保持一種備抵，這是一種通過貸款損失記帳的準備金，以吸收整個貸款組合所固有的可能的信貸損失。備抵的適當數額是根據管理層目前對貸款組合的分析得出的，是管理層認為足以彌補固有損失，包括附帶減值的數額。在確定貸款損失津貼時，管理層考慮的因素包括各工業部門的經濟狀況、我國市場的失業率、貸款分割和貸款組合中固有的歷史損失。確定貸款損失備抵的適當水平本質上涉及高度的主觀性，要求管理層對當前信貸風險和未來趨勢作出重大估計，所有這些風險和趨勢都可能發生重大變化。影響借款者的經濟狀況的變化、關於現有貸款的新資料、查明更多的問題貸款和在我們控制範圍內外的其他因素，都可能需要增加貸款損失的備抵。
美國2008-2009年的經濟衰退突出表明，在準確估計信貸風險和未來趨勢的程度方面，存在着內在的困難，需要為我們的貸款損失備抵提供一項備抵，以解決信貸風險和未來趨勢問題。當前經濟狀況的任何惡化都可能使我們經歷比正常情況更高的拖欠和信貸損失。因此，我們可能需要進一步增加貸款損失準備金，並在未來再收取額外貸款，這會對我們的財務狀況和經營結果造成重大影響。
此外，銀行監管機構定期審查貸款損失備抵，並可能要求增加貸款損失準備金，或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過貸款損失備抵，我們將需要額外的備抵來增加貸款損失的備抵。貸款損失備抵額的任何增加，都將導致淨收入減少，可能還會減少資本，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。在本報告第7項“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”的“風險管理-信貸風險和貸款損失準備金”標題下，討論了與管理層確定貸款損失備抵的適當水平有關的政策和程序。
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FASB最近發佈了會計準則更新，這將導致我們對信貸損失的確認方式發生重大變化，並可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“主題326”)，該模式將目前用於確認信貸損失的“已發生損失”模式改為“預期損失”模式，稱為CECL模式。新的中東歐標準對我們從2019年12月15日開始的財政年度和在這些財政年度內的過渡時期都是有效的。在CECL模式下，我們必須以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，按預計收取的淨額計算。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產第一次列入資產負債表時進行，然後定期進行。這與公認會計原則要求的2019年12月31日或之前截止的“已發生損失”模式有很大不同，該模式推遲確認，直到可能發生損失。CECL模型可能會在我們的貸款損失備抵水平上造成更大的波動。
從2020年1月1日起，在CECL模式生效後，我們認識到，我們的貸款損失備抵(在未來期間將稱為“信用損失備抵”)一次性進行累積效應調整，這與2016年年底發佈的機構間指南中提出的監管預期相符。我們承擔了轉換成本，並期望在維護CECL模型和方法以及獲取模型中使用的預測方面承擔持續成本。我們還預計，這一方法將導致資本成本增加。通過時的影響預計將產生大約3100萬美元至4000萬美元的税後影響，減少開户股東的權益餘額。
我們受到利率風險的影響。
我們的收入和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指貸款和證券等資產的利息收入與利息負債(如存款和借入資金)之間的差額。利率對許多我們無法控制的因素非常敏感，包括各種政府和監管機構，特別是美聯儲的一般經濟條件和政策。過去幾年來，美聯儲(Fed)自2016年12月以來八次將聯邦基金目標利率上調25個基點，但在過去幾年中，隨着美聯儲(Fed)三次將聯邦基金目標利率下調25個基點，這一環境在2019年發生了變化。貨幣政策的改變，包括利率的改變，不但會影響我們所收取的貸款及證券利息，以及我們對存款及借款所支付的利息，而且還會影響(1)我們貸款及取得存款的能力，從而減少所產生的費用收入，以及(2)我們的金融資產及負債的公允價值。
我們的財務結果經常受到市場風險的影響。
市場風險是指由於利率等因素而導致的淨利息收入或資產及負債公允價值變動的概率。市場風險的主要來源是利率變化對淨利息收入的影響。由於下列因素，我們會受到市場風險的影響：
— | 資產和負債可能在不同時間到期或重新定價。例如，如果資產再定價比負債和利率普遍上升的速度慢，收益可能一開始就會下降。 |
— | 資產和負債可以同時重估，但數額不同。例如，當利率普遍上升時，我們可能會因激烈的價格競爭而將貸款利率提高至低於市場利率一般增幅的水平，而同樣地--激烈的存款定價競爭，亦意味着我們必須按照市場利率的普遍增長，提高存款利率。此外，當資產和負債有相似的重新定價頻率，但與不同的市場利率指數聯繫在一起時，風險就會發生。 |
— | 短期和長期市場利率可能會發生不同程度的變化，即收益率曲線的形狀可能會對新的貸款收益率和融資成本產生不同的影響。 |
— | 隨着利率的變化，各種資產和負債的剩餘期限可能會縮短或延長。例如，如果長期抵押貸款利率大幅下降，在我們的證券投資組合中持有的抵押貸款支持證券可能比預期早得多，這可能會減少投資組合收入。如果提前還款率上升，我們將被要求在較短的時間內將淨保費攤銷到收入中，從而降低相應的資產收益率和淨利息收入。 |
— | 利率可能對貸款需求、信貸損失、貸款來源數量、金融資產和金融負債價值、證券和貸款銷售損益、抵押貸款服務權價值和其他收益來源產生間接影響。 |
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雖然管理層認為已經實施了有效的資產和負債管理戰略，以降低我們業務結果的市場風險，但這些戰略所依據的假設可能是不正確的。市場利率的任何重大、意外和長期變化都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
利率波動也可能導致去中介，即資金從金融機構流向直接投資，如美國政府和機構證券以及其他投資工具，包括共同基金，由於沒有聯邦保險費和準備金要求，這些機構通常支付比金融機構更高的回報率。脱媒也可能對我們的財務狀況和經營結果造成實質性的不利影響。
我們用於識別、評估和管理某些利率風險的政策和程序在本報告第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“風險管理-利率風險”標題下進行了討論。
計劃逐步取消倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)作為金融基準，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
計劃中逐步取消libor作為一種金融基準，給公司所創立或持有的金融工具帶來了風險。Libor是我們許多交易的參考利率，包括很大一部分可變利率貸款以及我們的證券借貸和買賣；此外，我們用來管理與上述交易相關的風險的衍生品與libor掛鈎。然而，由於銀行間無擔保定期借款減少，再加上最近與某些金融機構操縱利率有關的法律和監管程序，導致國際上重新考慮將libor作為一種金融基準。英國金融行為管理局(“金融行為管理局”)負責監管建立libor的過程，並於2017年7月宣佈，libor的可持續性無法得到保障。因此，金融監管局打算停止説服或強迫銀行在2021年後向倫敦銀行同業拆借利率(Libor)提交。不過，在此之前，FCA專家小組銀行已同意繼續支持libor。
目前尚不清楚，如果倫敦銀行同業拆借利率(Libor)在何時停止存在，將如何確定目前指libor的金融工具的libor。如果倫敦銀行同業拆借利率按預期在2021年後終止，則適用利率或支付額的計算可能會因管理工具的條款而存在不確定性或差異。這種中止可能導致我們在修改這些管理文書和以其他方式過渡到新的參考匯率方面付出大量費用。停業也可能增加公司和行業的運營風險和其他風險。
雖然對於何種利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的替代方案還沒有達成共識，但由美國大型金融機構、替代參考利率委員會(Arrc)組成的一個指導委員會選擇了擔保隔夜融資利率(“Sofr”)作為libor的替代方案。Sofr自2018年5月以來由紐約聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank of New York，簡稱FRBNY)出版，它旨在廣泛衡量美國國債隔夜抵押貸款的成本。ARRC已經提出了從libor向Sofr的市場轉型計劃，各組織目前正在考慮整個行業和特定公司的過渡計劃，因為它涉及到向libor敞口的衍生品和現金市場。
該公司尚未決定是否採用Sofr或其他利率作為其借貸交易的參考利率，也無法保證無論公司作出何種決定，Sofr將被廣泛採用作為libor的替代參考利率。此外，由於軟件是由FRBNY根據從其他來源收到的數據發佈的，因此我們無法控制它的確定、計算或發佈。最後，不能保證軟件軟件不會以對使用軟件作為交易參考費率的當事方有重大不利的方式停止或根本改變。
從libor向替代參考利率(包括Sofr)的市場過渡是複雜的，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生一系列不利影響。特別是，任何這類過渡都可以：
— | 不利影響我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的金融工具或其他證券或金融安排所支付或收取的利率，以及與其有關的收入和開支，因為倫敦銀行同業拆借利率在確定全球市場利率方面所起的作用； |
— | 不利影響我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生工具和其他與libor利率掛鈎的金融工具或其他證券或金融安排的價值，因為libor在確定全球市場利率方面的作用； |
— | 導致與對手方就基於libor的證券中某些回退語言的解釋和可執行性發生爭議、訴訟或其他訴訟；以及 |
— | 要求向或開發適當的系統和分析，以便有效地將我們的風險管理流程從基於libor的產品轉移到那些基於適用的替代定價基準的產品。 |
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最後，實施倫敦銀行同業拆借利率改革建議可能導致合規費用和業務費用增加，包括與繼續參加倫敦銀行同業拆借利率和向替代基準利率過渡有關的費用。我們無法合理估計預期的成本。
流動資金需求可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
維持足夠的流動資金對我們的業務運作至關重要。我們需要足夠的流動資金來滿足客户貸款要求、存款期限和提款以及在正常業務和其他不可預測的情況下產生的其他現金承諾。我們依靠世界銀行的紅利作為我們的主要資金來源。銀行資金的主要來源是客户存款、償還貸款、我們的投資證券和借款的收益。雖然定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源，但它們取決於借款人償還貸款的能力。借款人償還貸款的能力可能受到若干因素的不利影響，包括經濟狀況的變化、影響商業行業羣體的不利趨勢或事件、房地產價值或市場的下降、企業關閉或裁員、惡劣天氣、自然災害和國際不穩定。此外，存款水平可能受到若干因素的影響，包括競爭對手支付的利率、一般利率水平、可供客户選擇的投資回報和一般經濟條件。因此，我們可能不時需要依賴次級流動資金來源，以滿足提款需求，或以其他方式為業務提供資金，或支持增長。這些來源包括聯邦住房貸款銀行的預付款和來自代理銀行的聯邦資金信貸額度。
如果上述流動資金來源不足以滿足我們的需要，我們可能試圖在股票或債務市場籌集更多資本。如果需要的話，我們是否有能力籌集額外資金，將取決於當時這些市場的情況(這是我們無法控制的)，也取決於我們的財務狀況。
如果我們無法通過上述任何來源滿足我們的流動資金需求，無論是在任何時候，還是在我們預期的成本上，我們都可能需要減緩或停止貸款增長、資本支出或其他投資或資產變現。
我們的操作或安全系統的失敗或破壞，包括由於網絡攻擊，可能會擾亂我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，併為我們造成重大的財務和法律風險。
作為一家金融機構，我們在很大程度上依賴我們的能力，以及我們的第三方服務提供商通過我們和第三方服務提供商的計算機系統和網絡安全可靠地處理、記錄、傳輸和監測機密信息和其他信息的能力。我們的業務系統，包括存款和貸款服務、在線和移動銀行、財富管理、會計和數據處理等，都可能受到任何這些系統的安全或完整性的故障、中斷或破壞的重大影響，無論是我們自己的系統還是第三方服務提供商之一。對這些系統的威脅來自各種來源，包括涉及計算機病毒或惡意軟件的計算機黑客攻擊、網絡攻擊、身份盜竊、電子欺詐活動和企圖盜竊金融資產。這些威脅是非常複雜和不斷演變的。此外，我們的系統受到諸如停電、龍捲風或其他自然災害等不可預測的事件的威脅。
我們投入了大量的時間和費用，用於安全基礎設施投資和制定指導我們業務的政策和程序以及員工培訓，以努力確保我們的系統不受上述威脅的安全和完整性，我們繼續更新我們的系統，改進我們的政策和程序，以解決我們發現的漏洞，以及正在使用的新技術來損害我們意識到的系統，特別是在我們擴大我們的移動和網上銀行業務時。此外，我們已經在我們的系統中建立了宂餘，我們已經將設備安置在那些經過加固以抵禦自然災害並有後備發電能力的設備上。此外，我們要求我們的第三方服務提供者同樣勤奮地保護自己的系統免受這種現有和新的威脅，我們選擇外部服務提供者的一個關鍵因素是我們對其業務連續性規劃的評價結果。儘管作出了這些努力，但我們無法保證我們的系統或供應商的系統不會出現任何故障、中斷或安全漏洞，如果發生任何此類故障、中斷或破壞，則將及時和適當地加以處理。如果我們的系統的安全和完整性，或我們的一個供應商的系統被破壞，我們的運作可能會被嚴重破壞，我們或我們客户的機密信息可能被盜用等等。這反過來可能給我們或我們的客户造成經濟損失，對我們的聲譽造成持久的損害，侵犯隱私或其他法律，以及重大的訴訟風險，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的風險管理框架可能無法有效地減輕我們的風險和損失。
我們面臨許多風險，包括貸款風險、利率風險、流動性風險、市場風險、信息安全風險和模型風險，以及我們在正常運作過程中遇到的其他風險。我們已經建立了程序
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旨在識別、測量、監測和減輕這些風險的程序。然而，由於若干原因，所有風險管理框架本身都是有限的。首先，我們可能沒有確定影響我們業務的所有重大風險。其次，我們目前的程序可能不會預見到目前未預料到或未知的風險的未來發展。此外，我們可能低估了已知風險的影響，或高估了我們為減輕這些風險而實施的政策和程序的有效性。最近的經濟衰退和由此引起的對金融機構加強監管審查，加上我們業務範圍和複雜性的增加，除其他外，增加了我們必須管理的風險水平。因此，我們可能因未能適當預測和管理這些風險而蒙受損失。
我們依賴於其他人提供的關於客户和對手方的信息的準確性和完整性。
在決定是否提供信貸或進行其他交易時，我們往往依賴客户或代表客户和對手方提供的信息，包括財務報表、信用報告、其他財務信息和抵押品價值評估。我們也可以依靠這些客户、對手方或其他第三方，例如獨立審計師的陳述，來判斷這些信息的準確性和完整性。依賴不準確或誤導的財務報表、信用報告、其他財務信息或評估可能對我們的業務產生重大不利影響，進而對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的業務戰略包括繼續實施增長計劃，如果我們不能增長或不能有效地管理我們的增長，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們通過收購整個金融機構和通過新的分支來擴大我們的業務。我們進行了全銀行收購，最近一次是在2018年9月1日收購了品牌及其全資子公司品牌銀行。此外，自2011年初以來，我們已在新市場開設了8家分行，在兩次FDIC協助交易中收購了指定資產和破產金融機構的業務，並承擔了指定的負債，此外還收購了加拿大皇家銀行(美國)信託部門，以及其他較小規模的收購。我們打算繼續通過新的業務分支來追求我們的業務增長戰略，並評估提供給我們的有吸引力的收購機會。我們的前景必須考慮到公司在擴展專營權時經常遇到的風險、開支和困難，包括：
增長管理.我們可能無法成功地：
— | 在貸款大幅增長的情況下保持貸款質量； |
— | 保持足夠的管理人員和系統來監督這種增長； |
— | 保持適當的內部審計、貸款審查和合規職能； |
— | 執行支持這種增長所需的額外政策、程序和操作系統。 |
經營成果.現有辦事處或未來辦事處不得維持或實現為避免損失或產生利潤所需的存款水平、貸款餘額或其他經營結果。我們的增長和新的分支戰略必然涉及間接費用的增長，因為我們經常增加新的辦公室和工作人員。我們的歷史結果可能並不代表未來的結果或可能取得的結果，因為我們繼續增加我們的分支機構的數目和集中。如果任何新的地點不盈利或利潤微薄，或任何現有地點的盈利能力下降或蒙受損失，對我們業務和財務狀況的不利影響可能比大公司的情況更為嚴重。
辦公室的發展24.開辦分行涉及相當大的費用，新的分支機構一般要到運營至少一年或更長時間後才能產生足夠的收入來抵消其成本。因此，我們的新分支機構可能會在一段時間內對我們的收入產生負面影響，直到這些分支機構達到一定的規模經濟為止。如果我們在開設任何新的分支機構時遇到延誤，我們的開支可能會進一步增加。我們可能無法完成今後的分支機構擴展計劃，原因是缺乏令人滿意的場地，難以獲得這些場地，由於分區和許可程序的複雜性，合併和收購費用或其他因素的複雜性，增加了費用或損失了潛在的地點。最後，我們可能獲得的新的分支機構或分支機構即使在它們已經建立或獲得之後(視情況而定)也可能不會成功。
開拓新市場我們最近的增長主要集中在孟菲斯和田納西州納什維爾、伯明翰和亨茨維爾、阿拉巴馬、佐治亞州亞特蘭大、東田納西州以及蓋恩斯維爾和佛羅裏達州奧卡拉等具有高度競爭力的大都市地區。在這些成長型市場中，我們面臨着來自各種金融機構的競爭，其中包括規模更大、實力更強的金融機構。
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管制和經濟因素4.我們的增長和擴展計劃可能會受到若干管制和經濟發展或其他事件的不利影響。如未能取得所需的規管批准、法律及規例的改變或其他規管發展，以及當時的經濟情況或其他意外事件的改變，可能會妨礙或不利地影響我們的持續增長和擴展。這些因素可能導致我們改變我們的增長和擴張計劃，或減緩或停止增長和擴張進程，這可能使我們無法進入某些目標市場，或使競爭對手能夠在我們現有或預期的市場中獲得或保持市場份額。
如果不能成功地解決這些問題，可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響，並可能對我們成功實施我們的業務戰略的能力產生不利影響。此外，如果我們的增長速度比預期的慢或下降，我們的經營結果可能會受到重大的不利影響。
我們可能沒有意識到我們收購的預期收益。
我們的收購能否成功，除其他外，將取決於我們能否實現預期的成本節約，並以允許增長機會的方式整合收購的資產和業務，而不會在很大程度上破壞我們現有的客户關係，或導致因客户流失而導致收入減少。如果我們不能成功地實現這些目標，收購的預期收益可能無法完全實現，甚至可能需要更長的時間才能實現。此外，我們將在記錄每一次收購時，對某些資產和負債進行公允價值估計。這些資產和負債的實際價值可能與我們的估計不同，這可能導致我們無法實現特定收購的預期收益。
我們不能向投資者保證，我們的收購將取得積極的結果，包括：正確評估所收購資產的資產質量；整合的總成本，包括管理層的關注和資源；成功完成整合所需的時間；長期成本節約的數額；能夠盈利地部署在交易中獲得的資金；保留現有的客户關係；或合併業務的總體績效。
我們未來的增長和盈利能力在一定程度上取決於我們成功管理合並業務的能力。合併收購的業務可能是複雜和昂貴的，我們可能會遇到一些困難，例如：
— | 存款流失、客户流失和收入損失； |
— | 關鍵員工的流失； |
— | 擾亂我們的業務和業務； |
— | 我們無力維持和增加競爭性存在； |
— | 標準、控制程序和政策可能不一致；和/或 |
— | 成本、操作、人員、技術和信貸方面的意外問題。 |
此外，影響金融業的一般市場和經濟條件或政府行動可能妨礙我們成功地整合所取得的業務。
我們可能會繼續經歷信貸成本的增加，或者需要採取額外的減記措施，併為購買的貸款的貸款損失備抵額外的備抵。任何這些行動都可能對我們今後的財務狀況和業務結果產生不利影響。此外，專注於整合被收購企業的注意力和精力可能會轉移管理層對其他重要問題的注意力，並可能損害我們的業務。
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我們可能面臨未來收購的風險。
當我們試圖通過兼併和收購(包括聯邦存款保險公司協助的交易)擴大業務時，我們尋求的目標是文化上與我們相似的、有經驗的管理，或者通過規模經濟或擴大服務來提高盈利能力，或者通過規模經濟或擴大服務來提高盈利能力，或者，如果是FDIC協助的交易，則是因為與FDIC有關聯的損失分擔安排。除了與我們的增長計劃有關的一般風險和與聯邦存款保險公司協助的交易有關的特殊風險(這兩者在上文中都有突出説明)，一般來説，收購其他銀行、企業或分支機構還涉及與收購有關的各種風險，其中包括：
— | 確定和評估潛在收購和合並目標的時間和成本； |
— | 用於評估目標機構的信貸、業務、管理和市場風險的估計和判斷不準確； |
— | 評估新市場、僱用有經驗的當地管理人員和開設新的銀行地點的時間和費用，以及這些活動與產生足夠的資產和存款以支持擴張成本之間的時間滯後； |
— | 我們為收購提供資金的能力，以及可能將其稀釋給現有股東的能力； |
— | 將我們管理層的注意力轉移到交易談判上； |
— | 與收購有關的商譽受損及其對我們經營結果的不利影響； |
— | 進入缺乏經驗的新市場；以及 |
— | 與整合被收購企業的業務和人員有關的風險。 |
我們希望繼續評估提交給我們的併購機會(包括FDIC協助的交易)，並開展與其他金融機構可能進行的交易相關的盡職調查活動。因此，可以進行兼併或收購討論，在某些情況下還可能進行談判，今後可能隨時發生涉及現金、債務或股票證券的合併或收購。歷史上，收購非破產金融機構涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，我們的賬面價值和每股淨收入可能會在未來的任何交易中出現一些稀釋。如果不能實現預期的收入增長、成本節約、地域或產品存在增加和(或)收購帶來的其他預期利益，可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們的盈利能力可能會受到購買受損貸款的數量和時間上的變化的負面影響。
根據適用的會計準則，我們必須定期重新評估作為收購交易一部分而購買的受損貸款的預期現金流。這些貸款的賬面價值可能會因現金流低於預期、損失估計數增加或違約而受損。任何這類減值都必須在現金流量估計發生變化的時期內確認。任何這類減值都會降低我們的經營業績和盈利能力，而這種減少可能是實質性的。
我們行業的競爭十分激烈，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們在所有業務領域都面臨來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，資源比我們大得多，包括總資產和資本化程度提高，資本市場準入更多，以及提供更廣泛的金融服務。這些競爭對手主要包括我們經營的各個市場中的國家、區域和社區銀行。我們還面臨許多其他金融機構的競爭，包括儲蓄和貸款、信用社、金融公司、經紀公司、保險公司、保理公司、金融科技公司和其他金融中介機構。本報告第1項“商業”中“競爭”標題下的信息提供了關於我國增長市場競爭條件的更多信息。
由於立法、監管和技術的變革以及持續的整合，我們的行業可能會變得更有競爭力。與2008-2009年經濟衰退有關的金融機構合併工作一直持續到目前，我們預計，除其他外，還將出現更多的合併，原因包括監管合規成本上升、新技術投資規模擴大帶來的好處以及影響較大金融機構的法律的變化。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，聯邦和州一級的立法和監管變化可能會對我們行業的競爭條件產生重大影響。最後，技術降低了進入壁壘，使非銀行能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉移和自動支付系統。我們的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能較低。
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我們成功競爭的能力取決於若干因素，其中包括：
— | 以優質服務、高道德標準和安全可靠的資產為基礎，發展、維護和建立長期客户關係的能力； |
— | 擴大市場地位的能力； |
— | 為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價； |
— | 與競爭對手相比，我們引進新產品和新服務的速度； |
— | 顧客對我們的服務水平感到滿意；以及 |
— | 工業和總體經濟趨勢。 |
如果不能在任何這些領域發揮作用，我們的競爭地位就會大大削弱，這可能會對我們的增長和盈利產生不利影響，而這反過來又會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
我們可能受到其他金融機構和其他第三方的健全性的不利影響。
金融服務業內的實體由於交易、清算、交易對手和其他關係而相互關聯。我們接觸了許多不同的行業和交易對手，並不時與金融服務業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀人和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，當我們所持有的抵押品無法變現或以不足以收回欠我們的全部貸方的價格清償時，我們的信用風險可能會加劇。任何這類損失都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們受到廣泛的政府管制，而這些規管可能會限制或限制我們的活動，並對我們的收入造成不利影響。
我們和世界銀行受到廣泛的聯邦和州的監管和監督。銀行條例的主要目的是保護儲户基金、聯邦存款保險基金和整個銀行系統。這些規定影響到我們的借貸行為、資本結構、投資做法、股利政策和增長等。此外，已提議或可能提議對這些條例作出重大修改。法規、條例或規章政策的改變，包括對上述規定的解釋或執行的變化，可能會對我們和/或世界銀行產生重大和不可預測的影響。這種變化可能會使我們承受額外的成本，限制我們可能提供的金融服務和產品的類型，並/或提高非銀行提供競爭性金融服務和產品的能力等。
根據監管資本充足準則和其他監管要求，我們和世行必須遵守準則，其中包括對資產、負債和某些表外項目的量化衡量，這取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。如果我們不符合這些最低限度的資本準則和其他監管要求，我們的財政狀況將受到重大和不利的影響。我們未能在監管架構下維持“資本充裕”的地位，可能會影響客户對我們的信心，從而影響我們的競爭地位。此外，如果未能維持我們監管架構下的“資本充足”、監管審查程序下的“管理良好”或CRA下的“滿意”地位，可能會損害我們作為銀行控股公司的地位，以及簡化合並或收購建議的審查程序的相關資格，並將導致聯邦存款保險公司評估的存款保險費增加。
我們還受到各種隱私、數據保護和信息安全法律的約束。根據GLB法案，我們與非附屬方分享客户非公開個人信息的能力受到限制，我們必須向客户提供數據收集和安全實踐方面的某些信息。客户有權選擇不向非關聯方披露其個人財務信息。我們還須遵守國家法律，規定個人私人信息的隱私，其中許多法律比“GLB法”限制性更強，對不遵守規定的制裁更嚴厲。最後，GLB法案要求我們制定、實施和維護一個書面的、全面的信息安全計劃，其中包含對客户非公開個人信息的適當保障。還提出了新的法律和條例，可以增加我們的隱私、數據保護和信息安全合規費用。我們不遵守新的或現有的隱私、數據保護和信息安全法律和條例，可能導致監管或政府調查和(或)罰款、制裁和其他費用，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
作為一家上市公司，我們還須遵守有關公司治理和公開披露的法律、法規和標準，包括2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”、“多德-弗蘭克法案”和“證交會條例”。這些法律、條例和標準可能會有不同的解釋、修改或徹底廢除。因此，對任何此類法律、條例的修訂或廢除
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或標準，或由監管機構和理事機構發佈關於遵守標準的新指南，都可能導致遵約事項方面的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們致力於保持高標準的公司治理和公開披露。因此，我們為遵守不斷變化的法律、條例和標準所作的努力導致並可能繼續導致開支增加，並轉移管理時間和注意力。
不遵守法律、條例或政策也可能導致管制機構的制裁和(或)民事罰款，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。雖然我們有防止任何這類違反行為的政策和程序，但這種侵犯行為仍有可能發生。本報告第1項(業務)和附註23(“監管事項”)標題“監督和監管”項下的信息載於項目8“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表説明，提供了更多關於我們和銀行開展業務的監管環境的信息。
較高的聯邦存款保險保費和攤款可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
為了補充2008-2009年經濟衰退後的存款保險基金，聯邦存款保險公司大幅提高了金融機構為存款保險支付的分攤率。2018年11月，DIF達到了“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)規定的1.35%的最低準備金率，從而取消了向銀行收取的超過100億美元資產的評估附加費。然而，根據“多德-弗蘭克法案”，如果存款準備金率在6個月內下降或預計將降至1.35%以下，或者如果聯邦存款保險公司增加了對未來損失的準備金，則增加的攤款將主要由資產超過100億美元的機構承擔，這將適用於該行。聯邦存款保險公司保險費的任何增加和任何特別評估都可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
由於我們的資產超過100億元，我們須遵守更嚴格的規管規定。
正如本報告第1項業務中“監管”標題下所討論的那樣，“多德-弗蘭克法案”及其頒佈的條例對總資產至少為100億美元的銀行控股公司規定了額外的要求。此外，資產總額至少為100億美元的銀行主要由聯邦消費者保護法律和條例接受聯邦消費者保護法律和條例的審查。最後，由於截至2018年12月31日，我們的資產超過100億美元，我們必須遵守“多德-弗蘭克法案杜賓修正案”(Durbin Amendment to Dodd-Frank Act)對轉乘費的限制。為應付該公司在超過100億元資產時須受額外規管的情況，我們近年招致多項重大開支，而我們預計會繼續招致額外開支，以應付因資產超過100億元而增加的規管規定。此外，杜賓修正案的影響降低了我們的非利息收入。這些額外開支可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們的監管機構在全面審查我們的業務或考慮我們可能提出的任何監管批准請求時，也可能考慮我們是否遵守這些監管要求，甚至要求批准與其他金融機構的收購等無關的事項。
FASB或其他標準制定機構發佈的會計準則的變化可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們的財務報表適用美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，這些原則定期修訂和(或)擴大。FASB或其他會計準則制定機構不時採用新的會計準則或修訂現行準則。我們討論了實施中東歐模式的相關風險。此外，市場條件往往促使這些機構頒佈新的指導方針，進一步解釋或尋求修訂與金融工具、結構或交易有關的會計公告，併發布擴大披露的新標準。我們對已經發布但尚未實施的會計發展的影響的估計在我們關於表10-K的年度報告和關於表10-Q的季度報告中披露，但這些變化的影響往往難以準確評估。在某些情況下，我們可能需要追溯適用新的或修訂的標準，從而改變以前報告的財務結果，或對留存收益收取累積費用。我們今後必須採用的會計準則可能會改變我們對合並財務報表適用的現行會計處理方式，這種變化可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。
我們面臨與貸款活動有關的環境責任風險。
我們的貸款組合中有很大一部分是由不動產擔保的。在正常的業務過程中，我們可能會取消抵押品贖回權並取得擔保某些貸款的房產的所有權。這樣做，就有可能在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現有害或有毒物質，我們可能對補救費用以及人身傷害和財產損害承擔責任。環境法可能要求我們支付大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。補救費用和與環境危害有關的任何其他金融責任可能對我們的財務狀況和結果產生重大不利影響。
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行動。此外，對現行法律的未來法律或更嚴格的解釋或執行政策可能增加我們對環境責任的風險。雖然管理層有政策和程序在記錄貸款之前和對不動產採取任何止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。
與我們普通股有關的風險
我們的股價可能會波動。
股票價格波動可能會使投資者更難在需要時以有吸引力的價格轉售我們的普通股。我們的股票價格可能會因各種因素而大幅波動，其中包括：
— | 業務季度業績的實際或預期變化； |
— | 證券分析師的建議； |
— | 投資者認為與我們相當的其他公司的經營和股價表現； |
— | 與銀行和金融服務業的趨勢、關切和其他問題有關的新聞報道； |
— | 市場對我們和/或競爭對手的看法； |
— | 我們或我們的競爭對手使用的新技術或提供的服務； |
— | 我們或我們的競爭對手的重大收購或商業組合、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾； |
— | 未能整合收購或實現預期的收購收益； |
— | 更改政府規例；及 |
— | 地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。 |
一般的市場波動、行業因素及一般的經濟和政治情況及事件，例如經濟放緩或衰退、利率變動或信貸損失趨勢等，也會令我們的股價無論經營結果如何，都會下跌。
我們普通股的交易量比其他銀行控股公司少。
雖然我們的普通股在納斯達克全球選擇市場上市交易，但我們的普通股的平均日交易量通常低於我們的許多競爭對手和其他公開上市的銀行控股公司。到目前為止的60天2020年2月21日，Renasant普通股日均成交量為203，727股。公開交易市場具有預期的深度、流動性和有序性，這取決於在任何特定時間，願意購買和出售我們的普通股的人是否在市場上存在。這種存在取決於投資者的個人決定和我們無法控制的一般經濟和市場條件。大量出售我們的普通股，或預期的這些出售，可能會導致我們的普通股價格的波動。
我們宣佈和支付股息的能力受到法律的限制，我們可能無法支付未來的紅利。
我們與世界銀行是一個獨立和獨特的法律實體，我們從世界銀行獲得的所有收入基本上都來自於股息。這些股息是支付我們普通股股息和利息的主要資金來源，也是我們債務的本金。各種聯邦和/或州法律和法規限制了銀行向我們支付股息的數額。如果銀行無法向我們支付股息，我們可能無法償還我們的債務，無法償還我們的債務或支付我們普通股的股利。無法從銀行獲得紅利可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。本報告第8項“財務報表和補充數據”中附註22“對現金、證券、銀行股息、貸款或預付款的限制”中的信息詳細討論了銀行向我們轉移資金的限制。
我們次級附屬債券的持有人擁有比普通股東更高的權利。
我們通過發行特殊用途信託基金和伴隨的次級次級債券發行信託優先證券來支持我們的部分增長。此外，在收購其他金融機構方面，我們還承擔了次級次級債券的責任。我們有條件地擔保這些信託優先證券的本金和利息的支付。此外，我們向信託公司發行的次級次級債券高於我們的普通股。因此，在我們的普通股支付股息之前，我們必須對次級次級債券進行支付；如果我們破產、解散或清算，次級次級債券的持有人必須得到滿足，才能對我們的普通股進行任何分配(這種股利限制不適用於
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2016年8月發行或與大都會收購有關的附屬票據)。我們有權將次級次級債券(以及相關的信託優先證券)的分配推遲五年，在此期間，我們的普通股不得支付股息。
對我們普通股的投資不是保險存款。
我們的普通股不是銀行存款，因此沒有聯邦存款保險公司、任何存款保險基金或任何其他公共或私營實體的損失保險。投資我們的普通股是固有的風險，因為這一“風險因素”一節和本年度報告表10-K的其他地方所描述的原因，並受同樣的市場力量，影響任何公司普通股的價格。因此，投資者可能會失去對我們普通股的部分或全部投資。
我們的公司章程和章程，以及某些銀行法，即使我們的收購符合股東的最大利益，也會減少我們被收購的機會。
我們的公司章程、章程和聯邦銀行法的規定，包括監管批准要求，可能使第三方更難以收購我們，即使這樣做會被視為對我們的股東有利。這些規定的結合阻礙了非談判性的合併或其他業務的合併，而這反過來又可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們發行優先股可能會對普通股持有者產生不利影響，並阻止收購。
我們的股東授權董事會發行至多5，000，000股優先股，而不需要我們的股東採取任何進一步行動。我們的董事會還有權在未經股東批准的情況下，設定任何可能發行的優先股的條款，包括表決權、股利權、在分紅方面或在解散、清算或清盤時對普通股的偏好以及其他條款。如果我們將來發行優先股，在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股，或發行帶有削弱我們普通股表決權的優先股，則我們普通股持有人的權利或我們普通股的市場價格可能受到不利影響。此外，我們的董事會能夠發行優先股，而我們的股東不採取任何行動，可能會阻礙對我們的收購，並阻止一項被認為對我們的股東有利的交易。
符合未來出售條件的股票可能會產生稀釋效應。
我們的普通股有資格在未來出售，包括在任何其他私人或公開發行普通股以換取現金或作為獎勵計劃下的激勵措施時發行的股份，可能會對我們的普通股的市場產生稀釋作用，並可能對市場價格產生不利影響。截至2020年2月21日我們的普通股有1.5億股，其中56，562，634股已發行。
第1B項未解決的工作人員意見
沒有。
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項目2.屬性
該公司的主要執行辦公室位於密西西比州圖佩洛特洛伊街209號。各部門佔用了這座五層樓的每一層.技術中心也設在圖佩羅，負責電子數據處理、文件準備、文件成像、貸款服務和存款業務。
截至2019年12月31日，Renasant運營着160個全服務分支機構、12個有限服務分支機構以及atm和交互式櫃員機(Itm)網絡，其中包括180個位於辦公地點的網絡和30個位於非辦公場所的網絡。我們的社區銀行和財富管理部門在所有這些辦事處內運作。
世界銀行還經營22個專門用於抵押銀行業務的地點、3個專門用於貸款生產的地點和2個專門用於投資服務的地點。
瑞士皇家銀行的全資子公司Renasant保險公司在密西西比州擁有七家獨立辦事處，並租賃了三家分行。
我們擁有或租賃我們的設施，並相信我們的所有財產狀況良好，以滿足我們的業務需要。我們的任何財產都不受任何物質障礙的影響。
項目3.法律程序
沒有公司、銀行、雷納保險或任何其他附屬公司作為一方或其任何財產受其管轄的待決法律程序，也沒有此類法律程序在第四季度終止。2019.
第4項.礦場安全披露
不適用。
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第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
市場信息和持有者
該公司的普通股交易在納斯達克全球選擇市場(“NASDAQ”)的代碼為“RNST”。在……上面2020年2月21日該公司約有4，455名股東，公司普通股的收盤價為31.95美元。
有關根據公司權益補償計劃獲授權發行的證券，請參閲第12項“某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜”。
發行人購買股票證券
購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的股份回購計劃的一部分而購買的股份總數 | 5月份根據股份回購計劃購買的最大股份數或近似美元價值(2) | |||||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 206,251 | $ | 34.75 | 206,251 | $ | 44,125 | ||||||||
2019年11月1日至11月31日 | 117,168 | 35.33 | 116,916 | 39,994 | ||||||||||
(2019年12月1日至2019年12月31日) | 283,925 | 35.48 | 281,910 | 29,994 | ||||||||||
共計 | 607,344 | $ | 35.20 | 605,077 | ||||||||||
(1) | 2018年10月24日，該公司宣佈了一項價值5000萬美元的股票回購計劃，根據該計劃，該公司有權在公開市場購買或私下談判的交易中回購其普通股的流通股。股票回購計劃於2019年10月的第一週完成，2019年10月共回購了37151股股票。該公司還在2019年10月宣佈了一項價值5000萬美元的新股票回購計劃。在2019年第四季度，該公司根據新計劃回購了567，926股股票。該計劃將繼續有效，直到2020年10月初或回購董事會批准回購的全部普通股為止。 |
本專欄中的股份金額還包括為履行與基於時間的限制性股票裁決的歸屬有關的聯邦和州税收負債而保留的Renasant普通股股份，以及在截至2019年12月31日的三個月內履行與行使股票期權有關的行使價格和税務責任的股份。在2019年11月和12月，共為此目的扣留了2 267股；2019年10月沒有為納税目的而扣繳任何股份。
(2) | 千美元 |
未經註冊的股本證券出售
公司沒有出售任何未註冊的權益證券2019.
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股票績效圖
以下業績圖表是從標準普爾全球市場情報公司獲得的，它將我們的普通股的表現與納斯達克市場指數和東南SNL地理指數進行了比較，後者是東南亞地區東南銀行控股公司(包括該公司)在我們報告所述期間的同級集團。績效圖假設，截至2014年12月31日，我們的普通股、納斯達克市場指數(NASDAQ Market Index)和SNL地理指數(SNL GeographicIndex，東南)的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。
截至12月31日止的期間 | |||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
Renasant公司 | $ | 100.00 | $ | 121.49 | $ | 152.06 | $ | 149.91 | $ | 112.85 | $ | 135.70 | |||||||||||
納斯達克市場指數 | 100.00 | 106.96 | 116.45 | 150.96 | 146.67 | 200.49 | |||||||||||||||||
東南地理索引(1) | 100.00 | 98.44 | 130.68 | 161.65 | 133.56 | 188.08 | |||||||||||||||||
(1) | 東南的SNL地理索引是70地區銀行控股公司，其普通股在紐約證券交易所、紐約證券交易所、美國證券交易所或納斯達克上市，總部設在阿拉巴馬州、阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、密西西比州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、田納西州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。 |
我們無法保證我們的普通股表現將在未來繼續保持上面的績效圖所描述的相同或相似的趨勢。我們不會對未來的股票表現作出或認可任何預測。在“股票業績圖”標題下提供的信息不應被視為“徵求材料”或“提交”證券交易委員會，或受其代理條例或經修正的1934年“證券交易法”第18節的責任約束，但條例S-K第201項所規定的除外。本條所提供的資料不應視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件。
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項目6.選定的財務數據(1)
(千，除共享數據外)(未經審計)
截至12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
利息收入 | $ | 542,580 | $ | 461,854 | $ | 374,750 | $ | 329,138 | $ | 263,023 | |||||||||
利息費用 | 98,923 | 65,329 | 37,853 | 28,147 | 21,665 | ||||||||||||||
淨利息收入 | 443,657 | 396,525 | 336,897 | 300,991 | 241,358 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 7,050 | 6,810 | 7,550 | 7,530 | 4,750 | ||||||||||||||
無利息收入 | 153,254 | 143,961 | 132,140 | 137,415 | 108,270 | ||||||||||||||
無利息費用 | 374,174 | 345,029 | 301,618 | 295,099 | 245,114 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 215,687 | 188,647 | 159,869 | 135,777 | 99,764 | ||||||||||||||
所得税 | 48,091 | 41,727 | 67,681 | 44,847 | 31,750 | ||||||||||||||
淨收益 | $ | 167,596 | $ | 146,920 | $ | 92,188 | $ | 90,930 | $ | 68,014 | |||||||||
普通股 | |||||||||||||||||||
淨收入-基本收入 | $ | 2.89 | $ | 2.80 | $ | 1.97 | $ | 2.18 | $ | 1.89 | |||||||||
淨收入-稀釋 | 2.88 | 2.79 | 1.96 | 2.17 | 1.88 | ||||||||||||||
十二月三十一日帳面價值 | 37.39 | 34.91 | 30.72 | 27.81 | 25.73 | ||||||||||||||
收盤價(2) | 35.42 | 30.18 | 40.89 | 42.22 | 34.41 | ||||||||||||||
申報和支付的現金紅利 | 0.87 | 0.80 | 0.73 | 0.71 | 0.68 | ||||||||||||||
股息支付 | 30.21 | % | 37.24 | % | 37.24 | % | 32.72 | % | 36.17 | % | |||||||||
12月31日， | |||||||||||||||||||
資產 | $ | 13,400,618 | $ | 12,934,878 | $ | 9,829,981 | $ | 8,699,851 | $ | 7,926,496 | |||||||||
貸款，減去未賺得收入 | 9,689,638 | 9,083,129 | 7,620,322 | 6,202,709 | 5,413,462 | ||||||||||||||
證券 | 1,290,613 | 1,250,777 | 671,488 | 1,030,530 | 1,105,205 | ||||||||||||||
存款 | 10,213,168 | 10,128,557 | 7,921,075 | 7,059,137 | 6,218,602 | ||||||||||||||
借款 | 865,598 | 651,324 | 297,360 | 312,135 | 570,496 | ||||||||||||||
股東權益 | 2,125,689 | 2,043,913 | 1,514,983 | 1,232,883 | 1,036,818 | ||||||||||||||
選定比率 | |||||||||||||||||||
平均回報率： | |||||||||||||||||||
總資產 | 1.30 | % | 1.32 | % | 0.97 | % | 1.08 | % | 0.99 | % | |||||||||
股東權益 | 7.95 | % | 8.64 | % | 6.68 | % | 8.15 | % | 7.76 | % | |||||||||
平均股東對平均資產的權益 | 16.37 | % | 15.32 | % | 14.52 | % | 13.26 | % | 12.76 | % | |||||||||
12月31日， | |||||||||||||||||||
股東對資產的權益 | 15.86 | % | 15.80 | % | 15.41 | % | 14.17 | % | 13.08 | % | |||||||||
貸款損失備抵額，扣除未賺得收入後的貸款總額(3) | 0.69 | % | 0.77 | % | 0.83 | % | 0.91 | % | 1.11 | % | |||||||||
不良貸款貸款損失備抵(3) | 208.92 | % | 379.96 | % | 348.37 | % | 320.08 | % | 283.46 | % | |||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例，減去未賺得收入(3) | 0.33 | % | 0.20 | % | 0.24 | % | 0.28 | % | 0.39 | % | |||||||||
(1) | 選定的合併財務數據包括從每次合併或其他交易之日起的合併和其他收購交易的效果。2018年9月1日，Renasant公司收購了總部設在佐治亞州Lawrenceville的格魯吉亞品牌集團公司(“品牌”)。2017年7月1日，Renasant公司收購了總部設在密西西比州里奇蘭的特拉華州的大都會銀行集團公司。2016年4月1日，雷納桑銀行(Renasant Bank，Renasant Corporation的全資子公司)收購了總部位於佐治亞州約翰斯克裏克(Johns Creek)的佐治亞州銀行(Keyworth)。2015年7月1日，Renasant公司收購了總部設在佐治亞州奧爾巴尼的馬裏蘭遺產金融集團公司。有關品牌收購的更多信息，請參閲本年度報告表10-K中項目8“財務報表和補充數據”中合併財務報表附註1“業務”和附註2“合併和收購”。有關大都會收購的更多資料，請參閲第1項業務及附註2“合併及 |
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“Reasant截至2018年12月31日的年度報表10-K表中的財務報表和補充數據”第8項“合併財務報表説明”於2019年2月27日提交證券交易委員會。關於Keyworth和傳統收購的更多信息，請參閲2018年2月28日提交證券交易委員會的第8項合併財務報表説明“Renasant關於2018年12月31日終了年度10-K/A表的財務報表和補充數據”中的項目1“業務”和附註2“合併和收購”。
(2) | 反映了納斯達克全球選擇市場在公司財政年度的最後一個交易日的收盤價。 |
(3) | 不包括從品牌、大都會、凱沃思、遺產和先前收購中獲得的資產以及與聯邦存款保險公司簽訂的損失分擔協議所涵蓋的資產。自2016年12月8日起，Renasant銀行與FDIC達成協議，終止了所有損失分擔協議。 |
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項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
(單位：千，除共享數據外)
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本年度報告第一部分(表10-K)開頭的前瞻性報表和本表格10-K年度報告第二部分第8項(財務報表和補充數據)下的合併財務報表和相關附註，以及我們關於截至2008年12月31日的表格10-K年度報告第二部分第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)有關的警告用語一併閲讀，其中討論了2018年至2017年之間沒有列入本表格10-K年度報告的2017年項目以及2018年至2017年之間的年度比較。
業績概覽
淨收入$167,596為2019相比較$146,920為2018。每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)為$2.89和$2.88分別為2019相比較$2.80和$2.79分別為2018。在…2019年12月31日，總資產增加到$13,400,618從…$12,934,878在…2018年12月31日。我們的財務狀況和經營結果的可比性2018到2019受到若干因素的影響：
收購 | |
— | 2018年9月1日起，該公司完成了對品牌集團控股公司的收購。(“品牌”)在一筆價值474，453美元的交易中。考慮到採購會計調整的影響，公司購置了公允價值為2，334，333美元的資產，其中包括公允價值為1，580，339美元的貸款毛額，並承擔了公允價值為1，859，880美元的負債，包括公允價值為1，714，177美元的存款。此次收購擴大了該公司在佐治亞州亞特蘭大大都市區的足跡。 |
金融要聞 | |
— | 2019年，淨利息收入增長11.89%，至443，657美元，而2018年為396，525美元。2018年至2019年期間增加的主要原因是收購品牌的平均收益資產增加，以及該公司非購買貸款組合的有機增長。收益資產收益率上升，因為我們用利率類似或更高的資產取代了到期資產。此外，該公司利用過去兩年來不斷上升的利率環境(截止於2019年7月)，以類似或更高利率的新貸款或新貸款取代到期貸款。這些努力幫助抵消了存款和借款成本上升對我們的淨利息收入和淨利差的負面影響，因為隨着上述利率環境的加劇，而且隨着2019年下半年利率的下降，貸款收益率也受到了影響。 |
— | 淨沖銷佔平均貸款的百分比從2018年的0.05%下降到2019年的0.04%。2019年貸款損失準備金為7 050美元，而2018年為6 810美元。 |
— | 2019年的無利息收入為153 254美元，而2018年為143 961美元。非利息收入的增長主要歸功於我們的抵押貸款銀行業務的品牌收購和增長。從2019年7月1日起，我們受到根據“多德-弗蘭克法案”第1075條規定的轉乘費的限制(本報告第1項“監督和管理”標題下更詳細地討論了這一條款，通常稱為“Durbin修正案”)。杜賓修正案的限制在2019年下半年減少了大約6，000美元的轉乘費。 |
— | 2019年和2018年的無利息支出分別為374 174美元和345 029美元。非利息費用及其相關組成部分的增加主要歸因於品牌收購以及薪資和員工福利的增加，因為該公司在2019年期間僱用了新的生產團隊成員，以支持其長期增長戰略。該公司記錄了與其最近在2019年和2018年的收購相關的合併費用，分別為279美元和14，246美元。合併費用沒有影響2019年稀釋後的每股收益，但2018年卻減少了0.21美元。 |
— | 2019年12月31日，扣除未賺取收入後的貸款為9，689，638美元，而2018年12月31日為9，083，129美元，比前一年增加了6.68%。不包括2019年12月31日和2018年12月31日購買的2，101，664美元和2，693，417美元貸款，投資組合比2018年12月31日增加了1，198，262美元，即18.75%。 |
— | 2019年12月31日，存款總額為10，213，168美元，而2018年12月31日為10，128，557美元。2019年，無利息存款平均為2，463，436美元，佔平均存款的24.19%，而2018年為2，036，754美元，佔平均存款的22.83%。 |
37
下文對關鍵業績指標作了歷史回顧。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
稀釋EPS | $ | 2.88 | $ | 2.79 | $ | 1.96 | $ | 2.17 | $ | 1.88 | |||||||||
稀釋EPS生長 | 3.23 | % | 42.35 | % | (9.68 | )% | 15.43 | % | — | % | |||||||||
股東對資產的權益 | 15.86 | % | 15.80 | % | 15.41 | % | 14.17 | % | 13.08 | % | |||||||||
有形股東對有形資產的權益(1) | 9.25 | % | 8.92 | % | 9.56 | % | 9.00 | % | 7.54 | % | |||||||||
平均資產回報率 | 1.30 | % | 1.32 | % | 0.97 | % | 1.08 | % | 0.99 | % | |||||||||
平均有形資產回報率(1) | 1.46 | % | 1.47 | % | 1.08 | % | 1.20 | % | 1.11 | % | |||||||||
平均股東權益回報率 | 7.95 | % | 8.64 | % | 6.68 | % | 8.15 | % | 7.76 | % | |||||||||
有形股東平均股本回報率(1) | 15.36 | % | 15.98 | % | 11.84 | % | 15.28 | % | 14.50 | % | |||||||||
(1) | 這些業績指標是非公認會計原則的財務計量。從GAAP到非GAAP的這些財務措施之間的對賬，以及公司為什麼提供這些非GAAP財務措施的解釋，可以在本項目7的末尾“非GAAP財務措施”標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下找到。 |
關鍵會計政策
我們的財務報表是根據各種帳户的會計估計編制的。在可行的情況下，我們利用第三方信息向管理層提供估計.雖然獨立的第三方參與協助我們的評估過程，管理部門評估結果，挑戰假設和考慮可能影響這些估計的其他因素。我們監測擬議和新頒佈的會計準則的狀況，以評估對我們的財務狀況和業務結果的影響。我們的會計政策，包括新頒佈的會計準則的影響，在本報告第8項“財務報表和補充數據”中的綜合財務報表附註1“重大會計政策”中作了更詳細的討論。下面的討論詳細介紹了用於編制財務報表的一些更為重要的估計數的會計政策。
貸款損失備抵
對我們的財務報表的列報最重要的會計政策涉及貸款損失備抵和貸款損失的相關備抵。貸款損失備抵可用於吸收整個貸款組合所固有的可能的信貸損失。備抵的適當數額是基於對貸款組合的持續分析，是管理層認為足以彌補固有損失的數額，包括財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則編纂專題450、“意外開支”(“ASC 450”)所確認的集體減值。集體減值是根據按等級分組的貸款計算的。津貼的另一個組成部分是根據ASC 310“應收賬款”(“ASC 310”)評估的受損貸款的損失。根據ASC 310確定的貸款餘額和相關津貼包括在管理部門對貸款損失備抵額的估計和分析中。確定適當數額的津貼對各種內部因素很敏感，主要是歷史損失率和指定的風險評級，以及外部因素，主要是經濟環境。雖然沒有一個因素佔主導地位，但每一個因素都可能導致實際貸款損失與原先估計的數額大相徑庭。有關設立貸款損失備抵及我們的信貸政策及處理信貸風險的程序的更多資料，請參閲本項在“風險管理-信貸風險及貸款損失準備金”標題下所披露的資料。
企業合併，購進貸款會計
本公司根據ASC 805的“業務合併”進行收購，這要求採用會計的收購方法。所獲得的所有可識別資產，包括貸款和承擔的負債，均按公允價值入賬，並與商譽分開確認。對於購買的貸款，在購置日不記錄貸款損失備抵，因為公允價值計量包含關於信貸風險的假設。這甚至適用於根據ASC 310-30規定購買的有信用惡化證據的貸款、“信貸質量惡化獲得的貸款和債務證券”(“ASC 310-30”)。一般來説，作為收購的一部分，我們沒有結轉貸款損失備抵，而是建立一個或多個具有共同風險特徵的購買貸款池的“第一天公允價值”，這等於購買日期購買的貸款或集合的未償餘額減去對所購貸款或貸款池適用的任何信貸和/或收益折扣。換句話説，這些貸款或貸款池是按我們對其未來現金流量的估計值記賬的。在收購日期之後，購買的貸款或貸款將達到或超過在確定第一天公允價值時所確定的業績預期，或從預期業績中惡化。如果預期從購買的貸款或貸款池中收集的現金流量低於確定第一交易日的期望值，或自我們最近審查這類投資組合的業績以來的預期，則這一減少被確認為減值，公司在其綜合損益表中為貸款損失準備金提供了這種貸款或資金池；
38
公司可部分或全部沖銷其賬面價值.如果超出了業績預期，以致我們增加了對貸款或資金池現金流量的預期，那麼公司就會推翻以前對此類貸款或資金池的任何撥備，如果在任何先前規定的準備金倒轉後繼續超過預期，那麼我們就調整貸款或池剩餘壽命中預期確認的可增加收益的數額，這對利息收入有積極的影響。
本報告第8項“財務報表和補充數據説明”中的“風險管理-信貸風險和貸款損失準備金”標題和附註5“購買的貸款”列於本報告第8項“財務報表和補充數據”的“合併財務報表説明”下，詳細説明瞭與我們的合併業務有關的貸款，包括我們收購的品牌。
財務狀況
下面的討論提供了有關重大資產負債表賬户變化的詳細信息。2019年12月31日相比較2018年12月31日.
併購
收購品牌集團控股公司
2018年9月1日，該公司通過合併布蘭德集團控股公司完成了收購。(“品牌”)，品牌銀行公司的母公司。在結束時，布蘭德與該公司合併並併入該公司，該公司在合併中與倖存的公司合併；此後，品牌銀行公司立即與雷納桑銀行合併並併入雷納桑銀行，而雷諾銀行是合併中倖存的銀行公司。下表所列購置的資產和承擔的負債按公允價值入賬。
2018年9月1日 | ||||
現金和現金等價物 | $ | 193,436 | ||
證券 | 71,122 | |||
包括待售貸款在內的貸款 | 1,580,339 | |||
房地和設備 | 20,070 | |||
無形資產 | 356,171 | |||
其他資產 | 113,195 | |||
總資產 | $ | 2,334,333 | ||
存款 | $ | 1,714,177 | ||
借款 | 89,273 | |||
其他負債 | 56,430 | |||
負債總額 | $ | 1,859,880 | ||
作為合併協議的一部分，布蘭德同意剝離其子公司布蘭德抵押貸款集團(LLC，“BMG”)的業務，該交易於2018年10月31日完成。因此，BMG在2018年9月1日至2018年10月31日期間的業績中包括了BMG的資產負債表和運營結果，該公司認為BMG對公司的總體業績不重要。下表彙總了該公司2018年12月31日終了年度綜合損益表中所列的BMG業務結果：
利息收入 | $ | 357 | ||
利息費用 | 279 | |||
淨利息收入 | 78 | |||
無利息收入 | 4,043 | |||
無利息費用 | 4,398 | |||
税前淨收入 | $ | (277 | ) | |
該公司的財務狀況和經營結果包括自2018年9月1日收購之日以來品牌運營的影響。
39
關於公司最近合併和收購的詳細情況，見本報告第8項(財務報表和補充數據)所載合併財務報表説明2，“合併和收購”。
資產
總資產$13,400,618在…2019年12月31日相比較$12,934,878在…2018年12月31日。品牌收購增加總資產$2,334,3332018年9月1日。
投資
證券組合被用來提供滿足流動性需求的來源，並提供用於擔保某些存款和其他類型借款的證券。下表按投資類別列出本港證券組合的賬面價值，以及截至十二月三十一日該等投資組合佔整個證券組合的百分比：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
平衡 | % 投資組合 | 平衡 | % 投資組合 | 平衡 | % 投資組合 | |||||||||||||||
美國國債 | $ | 499 | 0.04 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | ||||||||
其他美國政府機構和公司的義務 | 2,531 | 0.20 | 2,511 | 0.20 | 3,564 | 0.53 | ||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | 223,131 | 17.29 | 203,269 | 16.25 | 234,481 | 34.92 | ||||||||||||||
抵押證券 | 998,101 | 77.33 | 990,437 | 79.19 | 406,765 | 60.58 | ||||||||||||||
信託優先證券 | 9,986 | 0.77 | 10,633 | 0.85 | 9,388 | 1.40 | ||||||||||||||
其他債務證券 | 56,365 | 4.37 | 43,927 | 3.51 | 17,290 | 2.57 | ||||||||||||||
$ | 1,290,613 | 100.00 | % | $ | 1,250,777 | 100.00 | % | $ | 671,488 | 100.00 | % | |||||||||
期間2019，我們買了$492,018投資證券。抵押貸款支持證券和抵押貸款債務(“CMOs”)總計約佔購買量的79%。CMOS包括在上表的“抵押支持證券”項目中。在我們的投資組合中持有的抵押貸款支持證券和CMO是由政府贊助的實體發行的。國家和政治部門的義務約佔2019年採購額的17%。我們投資組合中的其他債務證券包括公司債務證券和小企業管理局發行的債券(“SBA”)。年內出售的證券的賬面價值2019全數$212,137的淨收益$348，而從到期日和證券贖回中獲得的收益2019全數$262,287主要是對證券投資組合進行再投資。
該公司成功地實施了幾項戰略舉措，統稱為“去槓桿化戰略”，以便在2017年12月31日將其合併資產管理在1000萬美元以下，以推遲杜賓修正案的影響。去槓桿化策略包括出售某些投資證券和縮短出售抵押貸款的持有期；這些出售所得的收益用於減少某些批發資金來源。期間2018，我們買了$686,887在投資證券方面，大部分購買都是作為2018年第二季度完成的公司資產負債表的一部分進行的，我們購買的其餘部分是普通的投資證券購買。抵押貸款支持證券和商業管理組織總計約佔購買量的97%。年內出售的證券的賬面價值2018全數$2,403造成淨損失$16。債券到期日及贖回收益2018全數$160,703主要是對證券投資組合進行再投資。2018年的品牌收購在收購之日為證券投資組合貢獻了71，122美元。
在…2019年12月31日，未實現的損失$4,878已記錄在可供出售的投資證券上，其賬面價值為$364,723。12月31日，2018，未實現的損失$18,269記錄在可供出售的證券上，其賬面價值為$822,506。公司不打算出售任何處於未變現虧損狀況的證券，而且公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前，也不太可能被要求出售任何此類證券。此外，儘管其中一些證券在超過12個月的時間內一直處於未變現虧損狀況，但公司仍按計劃從有關證券收取本金和利息。因此，該公司在截止年度內沒有記錄任何其他臨時減值。 2019年12月31日和2018.
有關公司信託優先股的更多信息，請參閲本報告第8項“財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註3“證券”。
40
為出售而持有的貸款
為出售而持有的貸款如下$318,272在…2019年12月31日相比較$411,427在…2018年12月31日。2018年12月31日的餘額中包括一個非抵押消費貸款的投資組合，大約191，578美元是從品牌獲得的。2019年第三季度，該公司將這一投資組合從待售貸款重新歸類為為投資而持有的貸款。在轉移時，投資組合總額約為134 335美元。除這些貸款外，待售貸款主要包括在二級市場出售之前持有的住宅抵押貸款。
要出售的抵押貸款要麼是在“盡最大努力”的基礎上出售的，要麼是根據“強制交付”銷售協議出售的。根據一項“盡最大努力”銷售協議，住宅房地產發源地以與第三方私人投資者或直接與政府贊助實體簽訂的合同利率鎖定，該公司只有在抵押貸款被關閉並獲得資金的情況下，才有義務將這些抵押貸款出售給這些投資者。我們承擔的風險取決於貸款承銷和國家抵押貸款市場的市場狀況。根據“強制交付”銷售協議，公司承諾按規定的價格和交付日期向投資者交付一定數量的抵押貸款。如果我們不履行合同，將向投資者支付罰款。在收到考慮時實現損益，並滿足所有其他銷售處理標準。這些貸款通常在貸款資金到位後30-40天內出售。雖然貸款費用和一些利息收入來自為出售而持有的抵押貸款，但主要的收入來源是在二級市場出售這些貸款的收益。
貸款
貸款，不包括出售貸款，是公司最重要的盈利資產，包括72.31%佔總資產的70.22%2019年12月31日和2018分別。下表列出截至12月31日按貸款類型分列的未償貸款餘額：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | 1,367,972 | $ | 1,295,912 | $ | 1,039,393 | $ | 717,490 | $ | 636,837 | |||||||||
租賃融資 | 81,875 | 61,865 | 54,013 | 46,841 | 34,815 | ||||||||||||||
房地產建設 | 826,483 | 740,668 | 633,389 | 552,679 | 357,665 | ||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | 2,866,613 | 2,795,343 | 2,343,721 | 1,878,177 | 1,735,323 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押 | 4,244,265 | 4,051,509 | 3,427,530 | 2,898,895 | 2,533,729 | ||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | 302,430 | 137,832 | 122,276 | 108,627 | 115,093 | ||||||||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | 9,689,638 | $ | 9,083,129 | $ | 7,620,322 | $ | 6,202,709 | $ | 5,413,462 | |||||||||
2018年9月1日的品牌收購在收購之日將貸款組合增加了1，322，207美元。
下表按類別列出過去五年中截至12月31日貸款總額的百分比：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
商業、金融、農業 | 14.12 | % | 14.27 | % | 13.64 | % | 11.57 | % | 11.76 | % | ||||
租賃融資 | 0.84 | 0.68 | 0.71 | 0.75 | 0.64 | |||||||||
房地產建設 | 8.53 | 8.15 | 8.31 | 8.91 | 6.61 | |||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | 29.58 | 30.78 | 30.76 | 30.28 | 32.06 | |||||||||
房地產-商業抵押 | 43.81 | 44.60 | 44.98 | 46.74 | 46.80 | |||||||||
分期付款貸款給個人 | 3.12 | 1.52 | 1.60 | 1.75 | 2.13 | |||||||||
共計 | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||
如果向從事類似活動的若干借款人提供貸款，使他們同樣受到經濟或其他條件的影響，貸款集中就被認為是存在的。在…2019年12月31日，除上表所披露的貸款外，沒有超過貸款總額10%的貸款集中。
在……裏面2018和2019該公司經歷了各類貸款的有機貸款增長。我們的專業商業業務包括以資產為基礎的貸款、小企業管理貸款、醫療保健、保理和設備租賃融資銀行集團的貸款，這些貸款貢獻了173 295美元的貸款。2018年12月31日.
從地理上看貸款的變化，我們西部地區(包括密西西比州)、東部地區(包括佐治亞州和東佛羅裏達)和中部地區(包括阿拉巴馬州和佛羅裏達州)市場的貸款增加了。
41
分別為114，978元、379，214元及142，999元。2018年12月31日，而我們北部地區(包括田納西州)的貸款減少了30，682美元。
下表提供了截至所列日期以前購置的非購買貸款和購買貸款的細目：
2019年12月31日 | |||||||||||
非購買 | 購進 | 共計 貸款 | |||||||||
商業、金融、農業 | $ | 1,052,353 | $ | 315,619 | $ | 1,367,972 | |||||
租賃融資 | 81,875 | — | 81,875 | ||||||||
房地產-建築： | |||||||||||
住宅 | 272,643 | 16,407 | 289,050 | ||||||||
商業 | 493,329 | 35,175 | 528,504 | ||||||||
共管公寓 | 8,929 | — | 8,929 | ||||||||
房地產總額-建築 | 774,901 | 51,582 | 826,483 | ||||||||
房地產-1-4家庭抵押貸款： | |||||||||||
初等 | 1,449,219 | 332,729 | 1,781,948 | ||||||||
房屋權益 | 456,265 | 117,275 | 573,540 | ||||||||
租金/投資 | 291,931 | 43,169 | 335,100 | ||||||||
土地開發 | 152,711 | 23,314 | 176,025 | ||||||||
房地產總額-1-4家庭抵押貸款 | 2,350,126 | 516,487 | 2,866,613 | ||||||||
房地產-商業抵押： | |||||||||||
業主佔用 | 1,209,204 | 428,077 | 1,637,281 | ||||||||
非業主 | 1,803,587 | 647,308 | 2,450,895 | ||||||||
土地開發 | 116,085 | 40,004 | 156,089 | ||||||||
房地產-商業抵押貸款總額 | 3,128,876 | 1,115,389 | 4,244,265 | ||||||||
分期付款貸款給個人 | 199,843 | 102,587 | 302,430 | ||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | 7,587,974 | $ | 2,101,664 | $ | 9,689,638 | |||||
2018年12月31日 | |||||||||||
非購買 | 購進 | 共計 貸款 | |||||||||
商業、金融、農業 | $ | 875,649 | $ | 420,263 | $ | 1,295,912 | |||||
租賃融資 | 61,865 | — | 61,865 | ||||||||
房地產-建築： | |||||||||||
住宅 | 214,452 | 55,096 | 269,548 | ||||||||
商業 | 421,067 | 50,053 | 471,120 | ||||||||
共管公寓 | — | — | — | ||||||||
房地產總額-建築 | 635,519 | 105,149 | 740,668 | ||||||||
房地產-1-4家庭抵押貸款： | |||||||||||
初等 | 1,221,908 | 458,035 | 1,679,943 | ||||||||
房屋權益 | 452,248 | 157,245 | 609,493 | ||||||||
租金/投資 | 304,309 | 57,878 | 362,187 | ||||||||
土地開發 | 109,425 | 34,295 | 143,720 | ||||||||
房地產總額-1-4家庭抵押貸款 | 2,087,890 | 707,453 | 2,795,343 | ||||||||
房地產-商業抵押： | |||||||||||
業主佔用 | 1,052,521 | 547,741 | 1,600,262 | ||||||||
非業主 | 1,446,353 | 826,506 | 2,272,859 | ||||||||
土地開發 | 129,491 | 48,897 | 178,388 | ||||||||
房地產-商業抵押貸款總額 | 2,628,365 | 1,423,144 | 4,051,509 | ||||||||
分期付款貸款給個人 | 100,424 | 37,408 | 137,832 | ||||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | $ | 6,389,712 | $ | 2,693,417 | $ | 9,083,129 | |||||
42
房地產擔保貸款81.92%, 83.53%佔公司貸款總額的84.05%、85.93%和85.47%2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015分別。下表提供了截至12月31日以房地產為抵押的公司貸款組合中的貸款種類的進一步詳情：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
房地產-建築： | |||||||||||||||||||
住宅 | $ | 289,050 | $ | 269,548 | $ | 203,441 | $ | 216,311 | $ | 168,615 | |||||||||
商業 | 528,504 | 471,120 | 417,079 | 335,109 | 186,569 | ||||||||||||||
共管公寓 | 8,929 | — | 12,869 | 1,259 | 2,481 | ||||||||||||||
房地產總額-建築 | 826,483 | 740,668 | 633,389 | 552,679 | 357,665 | ||||||||||||||
房地產-1-4家庭抵押貸款： | |||||||||||||||||||
初等 | 1,781,948 | 1,679,943 | 1,328,105 | 1,029,399 | 1,031,909 | ||||||||||||||
房屋權益 | 573,540 | 609,493 | 562,139 | 486,599 | 382,255 | ||||||||||||||
租金/投資 | 335,100 | 362,187 | 354,252 | 282,154 | 251,966 | ||||||||||||||
土地開發 | 176,025 | 143,720 | 99,225 | 80,025 | 69,193 | ||||||||||||||
房地產總額-1-4家庭抵押貸款 | 2,866,613 | 2,795,343 | 2,343,721 | 1,878,177 | 1,735,323 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押： | |||||||||||||||||||
業主佔用 | 1,637,281 | 1,600,262 | 1,374,455 | 1,212,265 | 1,082,554 | ||||||||||||||
非業主 | 2,450,895 | 2,272,859 | 1,873,692 | 1,504,131 | 1,272,259 | ||||||||||||||
土地開發 | 156,089 | 178,388 | 179,383 | 182,499 | 178,916 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押貸款總額 | 4,244,265 | 4,051,509 | 3,427,530 | 2,898,895 | 2,533,729 | ||||||||||||||
房地產擔保貸款總額 | $ | 7,937,361 | $ | 7,587,520 | $ | 6,404,640 | $ | 5,329,751 | $ | 4,626,717 | |||||||||
43
存款
無息存款 | ||
2019 | 2018 | |
24.99% | 22.89% | |
該公司依靠存款作為其主要資金來源。存款總額$10,213,168和$10,128,557在…2019年12月31日和2018分別。無利息存款$2,551,770和$2,318,706在…2019年12月31日和2018而計息存款$7,661,398和$7,809,851在…2019年12月31日和2018分別。如下文所述，2019年無利息存款的增加可歸因於整個足跡的有機增長，並突出了公司對不斷增長的核心存款(即定期存款和公共基金存款以外的存款)的重視。在收購之日，布蘭德的存款總額增加了1，714，177美元，其中包括429，195美元和1，284，982美元的無利息存款和計息存款。
管理層繼續專注於增長和維持穩定的資金來源，特別是無利息存款和其他核心存款。無息存款佔存款總額的百分之二十四點九九2019年12月31日的存款總額的22.89%2018年12月31日。然而，在某些情況下，管理層可以選擇以定期存款或公共基金存款(即縣、市或其他政治分支機構的存款)的形式獲取非核心存款。我們選擇的資金來源取決於這些條款以及這些條款如何幫助我們降低利率風險、維持我們的流動性狀況和管理我們的淨利差。因此，獲得資金是為了滿足預期的資金需求，管理層認為，這些條件最好地解決了我們的利率風險、流動性和淨利差參數。
與競爭對手相比，根據公司的投標價格，可以很容易地獲得公款存款。由於公共基金存款是通過投標過程獲得的，這些存款餘額可能會隨着競爭和市場力量的變化而波動。雖然公司一直致力於增加穩定的存款來源，以減少對公共基金存款的依賴，但當定價和其他條件使其在特定市場條件下合理時，或當管理層認為其他因素，例如公共實體使用我們的財務管理或其他產品和服務，使這種參與成為明智的時候，我們就會參與這些存款的投標過程。我們的公共資金交易賬户主要來自市政當局，包括學校董事會和公用事業機構。公共基金存款2019年12月31日為1 367 827美元，而同期為1 271 139美元2018年12月31日.
從地理上看存款的變化，我們西部地區(包括公司管理的存款，例如經紀存款)、東部地區和中部地區市場的存款分別比以前增加了11 121美元、85 695美元和53 424美元。2018年12月31日，而我們北部地區市場的存款則減少了65，629美元。
借來的資金
借款總額包括根據回購協議出售的證券、FHLB的預付款、次級債券和次級次級債券。在綜合資產負債表上，借款分為短期借款或長期債務.短期借款的原始期限不到一年，通常包括根據回購協議出售的證券、購買的聯邦資金和短期FHLB預付款。有$489,091資產負債表上的短期借款2019年12月31日，包括9，091元的證券回購協議及480，000元的短期按揭貸款，而證券回購協議則為7，706元，短期貸款則為380，000元。2018年12月31日.
在…2019年12月31日，長期債務總額$376,507相比較$263,618在…2018年12月31日。長期的fhlb貸款被用來將資金與長期的、固定利率的商業或房地產貸款相匹配，當利率上升時，這些貸款抵消了利率的風險敞口。這是我們在2018年和2019年前三個季度對長期fhlb貸款的主要使用；在2019年第四季度，隨着美聯儲(Fed)降息後利率下降，我們使用長期fhlb借款作為流動性來源，而不是成本較高的存款，而後者在降息後並沒有很快重新定價。長期FHLB墊款分別為152，337元及6，690元。2019年12月31日和2018年12月31日分別。在…2019年12月31日，有4美元的長期FHLB預付款，計劃在12個月或更短的時間內到期。公司$3,159,942在未使用的信用額度上的可得性與FHLB在2019年12月31日相比較$3,301,543在…2018年12月31日。未清墊款的加權平均利率2019年12月31日和2018都是1.53%和3.28%分別。
44
本公司擁有企業信託未清償的共同證券，這些證券向第三方投資者發行公司強制贖回的可贖回的優先股證券。信託公司利用發行其優先股資本證券和普通證券(統稱為“資本證券”)所得的收益，購買公司(或公司後來收購的公司)發行的浮動利率次級次級債券。債券是信託的唯一資產和利息支付，從債券為分配支付的資本證券。公司次級附屬債券總計$110,215在…2019年12月31日相比較$109,636在…2018年12月31日。由於收購了品牌，公司承擔了價值23，198美元的次級次級債券。
公司擁有的附屬票據，扣除未攤銷的債務發行成本後，總計$113,955在…2019年12月31日相比較$147,239在…2018年12月31日。作為品牌收購的一部分，該公司承擔了8.50%的固定利率附屬票據的3萬美元。我們在2019年第三季度贖回了這些票據，原因是固定利率為8.50%，而且它們的資本優惠待遇在2019年開始逐步取消。本公司已將附屬債券發行的淨收益用作一般公司用途，包括提供資金以支持公司的有機增長或通過戰略性收購、償還債務、為投資和資本支出融資，以及作為監管資本在銀行投資。根據現行監管指引，附屬債券符合二級資本資格。
關於公司次級附屬債券和附屬債券條款和條件的更多信息，見本報告第8項“財務報表和補充數據”綜合財務報表附註13“長期債務”。
業務結果
淨收益
終了年度淨收入2019年12月31日曾.$167,596與$146,920截止年度2018年12月31日。截至年底的每股基本收益2019年12月31日曾.$2.89相比較$2.80截止年度2018年12月31日。年終每股攤薄收益2019年12月31日曾.$2.88相比較$2.79截止年度2018年12月31日.
在……裏面2018和2019，公司就某些交易所招致的開支及收費，而管理層無法準確預測該等開支或費用何時或何時發生，或在發生時，該等費用或費用的款額。下表列出了這些費用和費用對報告所述期間每股收益的影響：
截至12月31日的12個月， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
税前 | 税後 | 對稀釋EPS的影響 | 税前 | 税後 | 對稀釋EPS的影響 | ||||||||||||||
合併和轉換費用 | $ | 279 | $ | 216 | $ | — | $ | 14,246 | $ | 11,095 | $ | 0.21 | |||||||
按揭服務權估值調整 | 1,836 | 1,427 | 0.03 | — | — | — | |||||||||||||
債務預付罰款 | 54 | 41 | — | — | — | — | |||||||||||||
淨利息收入
淨利息收入，即資產利息收入與利息負債成本之間的差額，是我們淨收入的最大組成部分，包括74.59%佔淨收入總額的比例2019。淨收入總額包括按完全應納税等值計算的淨利息收入和非利息收入。管理淨利息收入的主要關切是資產和負債的數量、組合和重新定價。
利息收入淨額增加11.89%到$443,657為2019相比較$396,525在……裏面2018。按同等税額計算，淨利息收入增加$47,560到$449,986在……裏面2019相比較$402,426在……裏面2018。淨利差4.08%為2019相比較4.16%為2018.
淨利息收入和淨利差受內部和外部因素的影響。內部因素包括資產負債表數量和組合的變化，以及貸款和存款定價決策。外部因素包括市場利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形成。正如下文更詳細地討論的那樣，公司貸款組合的增長是導致年淨利息收入增長的最大因素。該公司利用過去幾年來不斷上升的利率環境(截至2019年7月)，以類似或更高利率的新貸款或新貸款取代到期貸款。這些努力有助於抵消存款和借款成本上升對我們的淨利息收入和淨利差的負面影響，因為針對上述利率環境，競爭加劇。
45
利息收入，按同等税額計算，是$548,909為2019相比較$467,755為2018，增加$81,154。下表按類別和收益列出其在平均收益資產總額中所佔的百分比。2019和2018:
佔總數的百分比 | 產量 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
持有的投資貸款 | 83.15 | % | 84.67 | % | 5.31 | % | 5.12 | % | |||
為出售而持有的貸款 | 3.25 | 2.80 | 5.07 | 4.77 | |||||||
證券 | 11.28 | 10.99 | 3.02 | 3.10 | |||||||
其他 | 2.32 | 1.54 | 2.30 | 2.07 | |||||||
總收益資產 | 100.00 | % | 100.00 | % | 4.98 | % | 4.84 | % | |||
在……裏面2019為投資而持有的貸款的利息收入，按同等税額計算，增加$68,398到$487,240從…$418,842在……裏面2018。這一增長是由於非購買貸款的增長和品牌收購以及貸款組合收益率的增加而導致的貸款平均餘額的增加。
按同等税額計算，為出售而持有的貸款的利息收入有所增加$5,279到$18,171在……裏面2019從…$12,892在……裏面2018。這一增長主要是由於非抵押消費貸款組合的影響，這些貸款是從布蘭德獲得的，並輔之以2019年第二季度購買的額外貸款，這些貸款被列為待售貸款，直到2019年第三季度，該貸款組合被重新歸類為持有的用於投資的貸款。下表列出報告所述期間貸款的應納税等值收益率：
截至12月31日的12個月， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
貸款的應納税等值利息收入 | $ | 505,411 | $ | 431,734 | |||
平均貸款，包括待售貸款 | $ | 9,527,290 | $ | 8,451,857 | |||
貸款收益率 | 5.30 | % | 5.11 | % | |||
所列期間的問題貸款利息收入和購買貸款的購買會計調整數對貸款利息收入總額、貸款收益率和淨利差的影響見下表：
截至12月31日的12個月， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
從問題貸款中收取的利息收入淨額 | $ | 4,042 | $ | 2,861 | |||
購買貸款確認的可增值收益(1) | 27,227 | 24,454 | |||||
對貸款利息收入的影響總額 | $ | 31,269 | $ | 27,315 | |||
對貸款總收益的影響 | 0.33 | % | 0.32 | % | |||
對淨利差的影響 | 0.28 | % | 0.28 | % | |||
(1) | 包括因加速償還和償還購買貸款14 635美元和12 460美元而確認的額外利息收入截至2019年12月31日止的12個月和2018，這使得2019年和2018年的貸款收益率分別提高了15個基點。 |
在……裏面2019，按同等税額計算的投資收入有所增加$4,662到$37,607從…$32,945在……裏面2018。下表列出所述期間證券的應納税等值收益率：
截至12月31日的12個月， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
證券的應納税等值利息收入 | $ | 37,607 | $ | 32,945 | |||
平均證券 | $ | 1,244,376 | $ | 1,061,882 | |||
證券的應課税等值收益率 | 3.02 | % | 3.10 | % | |||
雖然有價證券的税收等值收益下降了2019相比較2018，投資組合的平均餘額在同一時間框架內增加，因此，在税收等值的基礎上，投資收入增加了。2019。證券的應課税等值收益率下跌，是由於加幅導致溢價攤銷增加所致。
46
在提前還款的速度上，公司的抵押貸款支持證券投資組合在當前的利率環境下。
利息費用$98,923在……裏面2019相比較$65,329在……裏面2018。下表按類別列出公司的資金來源，其中包括平均存款和借款總額，以及各供資來源每年的總費用：
佔總數的百分比 | 資金成本 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
無利息需求 | 23.26 | % | 21.88 | % | — | % | — | % | |||
有息需求 | 44.89 | 45.62 | 0.86 | 0.56 | |||||||
儲蓄 | 6.11 | 6.41 | 0.19 | 0.15 | |||||||
定期存款 | 21.91 | 21.92 | 1.71 | 1.24 | |||||||
短期借款 | 1.17 | 1.67 | 2.43 | 2.10 | |||||||
聯邦住房貸款銀行長期墊款 | 0.35 | 0.08 | 1.51 | 3.29 | |||||||
附屬筆記 | 1.27 | 1.35 | 6.24 | 5.54 | |||||||
其他長期借款 | 1.04 | 1.07 | 4.48 | 5.11 | |||||||
存款和借款共計 | 100.00 | % | 100.00 | % | 0.93 | % | 0.70 | % | |||
存款利息費用$81,995和$49,760為2019和2018分別。存款總額的成本是0.81%和0.56%最後幾年2019年12月31日和2018分別。利息存款的成本是1.06%和0.72%在同一時期。存款費用和成本的增加是由於品牌收購和有機存款增長所導致的所有計息存款平均餘額的增加以及計息存款利率的提高所致。在2019年期間，該公司繼續努力增加無利息存款，結果增加了233，064美元。雖然該公司繼續尋求改變其存款的組合，從較高的成本定期存款到較低的成本計息存款和無利息存款，但公司計息存款賬户，包括定期存款的利率已經提高，以與競爭性的市場利率相匹配，以維持穩定的資金來源。
借款總額的利息費用為$16,928和$15,569最後幾年2019年12月31日和2018，而借款總額的成本則是4.17%和4.01%最後幾年2019年12月31日和2018分別。公司在收購品牌時採用次級債券和次級債券，提高了長期借款成本較高的比率和組合。這些假定票據帶來的額外利息支出，加上隨着利率上升至2019年7月，我們短期FHLB預付款的利率上升，導致利息支出和借款總額成本增加。
下文在本項目“流動性和資本資源”標題下更詳細地討論了我們供資來源的費用。有關我們尚未償還的附屬債券及次級附屬債券的更多資料，請參閲本報告第8項(財務報表及補充資料)綜合財務報表附註13，“長期債務”。
無利息收入
非利益性收入對平均資產的再分配性、可折價性、自願性 | ||
(不包括證券損益) | ||
2019 | 2018 | |
1.19% | 1.30% | |
非利息收入總額包括從存款服務及其他費用和佣金中產生的費用、我們的保險、財富管理和抵押銀行業務的收入、出售證券的實際收益和所有其他非利息收入。我們的重點是開發和提高我們的產品，以產生無利息收入，以使我們的收入來源多樣化。非利息收入佔淨收入總額的百分比是25.41%和26.35%為2019和2018分別。
無利息收入$153,254截止年度2019年12月31日，增加$9,293，或6.46%，與$143,961為2018。雖然收購品牌促進了我們非利息收入的增長，但我們對收入來源多樣化的持續關注也導致了公司幾乎所有非利息收入組成部分的增加，其中一些部分被Durbin修正案的影響所抵消。
47
存款帳户的服務費用包括帳户維持費、每項費用、額外包裝效益的賬户改進費和透支費。存款帳户的服務費如下$35,972和$34,660為截至2019年12月31日止的12個月和2018分別。透支費是按金服務收費的最大組成部分，現已降至$23,097為截至2019年12月31日止的12個月相比較$24,105在同一時期2018.
費用和佣金減少到$19,430在……裏面2019相比較$23,868在同一時期2018。手續費和佣金包括與存款服務有關的費用，如自動取款機費和借記卡交易的轉帳費。借記卡交易的轉帳費是費用和佣金的最大組成部分。$15,352為截至2019年12月31日止的12個月相比較$20,390在同一時期2018。從2019年7月1日起，我們受到根據Durbin修正案規定的轉乘費的限制。杜賓修正案的限制在2019年下半年減少了大約6，000美元的轉乘費。管理層正在繼續制定和加強戰略，以抵消這一影響。
通過Renasant保險，我們通過主要的保險公司提供一系列商業和個人保險產品。保險產品收入為$8,919和$8,590最後幾年2019年12月31日和2018分別。應急收入是從保險承銷商那裏獲得的獎金，其依據是前一年我們客户保單的佣金收入和索賠經驗。應急收入的增加和減少反映了保險公司支付的索賠額的相應增減。列入綜合收入報表“其他無利息收入”項目的應急收入為828美元和832美元2019和2018分別。
我們的財富管理部門有兩個主要部門：信託和金融服務部門。信託司在保管的基礎上運作，包括管理福利計劃以及信託賬户的會計和資金管理。該部門管理多個信託賬户，包括個人和公司利益賬户、自行管理的個人賬户和託管賬户。管理這些賬户的費用是根據賬户中管理的資產的市值變化計算的，費用數額取決於賬户類型。金融服務部門為我們的客户提供專門的產品和服務，包括固定和可變年金、共同基金和通過第三方供應商提供的股票。財富管理收入$14,433為2019相比較$13,540為2018。管理或行政資產的市值分別為3 888 253美元和3 307 879美元2019年12月31日和2018分別。
按揭銀行收入來源於按揭貸款的起源及出售，以及本公司已出售但保留服務權的按揭貸款的還本付息。雖然貸款費用和一些利息收入來自為出售而持有的抵押貸款，但主要的收入來源是在二級市場出售這些貸款的收益。待出售按揭貸款的來源$2,381,178在……裏面2019和$1,763,246在……裏面2018。按揭貸款來源增加，是由於目前的利率環境，以及生產者在我們的足跡。2019。除了有機增長的生產者數量，在2019年第二季度，我們收購了另一家金融機構的批發抵押貸款業務，包括其所有生產者。2019年期間，抵押貸款銀行收入，特別是抵押貸款服務收入，受到了1，836美元按揭服務權估值調整的負面影響，因為該公司所服務的抵押貸款的實際預付速度超過了公司對預付速度的估計。
下表列出截至十二月三十一日非利息收入中按揭銀行收益的組成部分：
2019 | 2018 | ||||||
按揭服務收入淨額 | $ | 657 | $ | 3,846 | |||
貸款銷售收益，淨額 | 45,854 | 40,318 | |||||
費用淨額 | 11,385 | 5,978 | |||||
按揭銀行收入淨額 | $ | 57,896 | $ | 50,142 | |||
在剝離之前，BMG在2018年為抵押貸款銀行收入貢獻了3，683美元。
無利息收入截至2019年12月31日止的12個月包括公司出售證券的淨收益$348，因為公司出售有賬面價值的證券$212,137出售時的淨收益$212,485。證券銷售損失十二個月 2018都是$16，由於出售了大約$2,403有價證券。有關截至十二月三十一日止的兩年期內出售證券的更多資料，2019，見本報告項目8“財務報表和補充數據”綜合財務報表附註中的附註3，“證券”。
銀行所有人壽保險(BOLI)收入來源於銀行所有人壽保險保單現金返還價值的變化，並可在收取死亡撫卹金收益時波動。博利收入增加到$6,109在……裏面2019相比較$4,644在同一時期2018。與收購品牌有關，該公司以現金返還價值40，081美元收購了BOLI。
48
其他非利息收入包括我們的保險承保人的意外收入、我們的SBA銀行部門的收入以及其他雜項收入，這些收入可以根據我們保險代理公司的索賠經驗、我們SBA銀行部門的生產情況以及對其他非季節性收入項目的確認而波動。其他無利息收入$10,147為2019相比較$8,533為2018.
無利息費用
非利息費用對平均資產的再分配 | ||
2019 | 2018 | |
2.91% | 3.11% | |
無利息費用$374,174和$345,029為2019和2018分別。如前所述，公司發生了與某些交易有關的費用，而管理層無法準確預測這些費用何時發生，或在發生時，這些費用的數額如何。下表列出所列期間的這些費用：
截至12月31日的12個月， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
合併和轉換費用 | $ | 279 | $ | 14,246 | |||
債務預付罰款 | 54 | — | |||||
除上述費用外，2018到2019主要的驅動因素是與收購品牌業務相關的額外費用，如本節其餘部分所詳細討論的那樣。2018年12月31日終了年度的非利息支出中包括可歸因於BMG的4，398美元。
薪金和僱員福利是非利息開支的最大組成部分，67.02%和62.11%的非利息費用總額2019年12月31日和2018分別。期間2019，薪金和僱員福利增加 $36,490，或17.03%，到$250,784相比較$214,294為2018。工資和員工福利增加的主要原因是，公司在2019年期間在品牌收購中增加了新僱員，在整個我們的足跡中僱用了生產人員，以及2019年第二季度收購的批發抵押貸款業務的影響。
列入薪金和僱員福利的限制性股票裁決所記錄的賠償費用分別為9 456美元和6 633美元。2019和2018分別。兩年內的部分限制性股票獎勵都取決於以業績為基礎的條件的滿意程度。
數據處理費用增加$1,052到$19,679在……裏面2019從…$18,627在……裏面2018。通過重新談判合同實現的成本節省，略微抵消了因收購品牌業務而增加的費用。
淨佔用和設備費用2019曾.$49,553，增加$7,442，與$42,111為2018。除了因布蘭德公司增加的地點和資產而造成的增加外，淨佔用和設備費用的增加還歸因於對我們的IT基礎設施的投資，以響應銀行和政府的監管，以及網絡安全受到破壞的全球風險增加。
與其他不動產有關的費用2019都是$2,013，與$1,892在……裏面2018。其他不動產的費用2019包括減記$1,265持有的某些財產的賬面價值對公允價值的影響，與資產減值相比，其他不動產的賬面價值為公允價值。$1,545在……裏面2018。其他房地產的成本價$6,498在2019，導致淨損失的$94，與按成本計算的其他房地產相比$7,127出售期間2018為了淨增益的$423.
專業費用包括法律和會計服務費用。專業費用$10,166為2019相比較$8,753為2018。在很大程度上，由於新頒佈的法律、會計和諮詢費以及現行銀行和政府條例的合規費用增加，專業費用仍然居高不下。
廣告和公關費用$11,607為2019, 增加的$2,143相比較$9,464為2018。今年的增長歸因於廣告和營銷成本的增加，因為公司在我們的足跡中更加註重數字營銷和品牌推廣，以及公司社區參與營銷的增加。
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無形資產攤銷總額$8,105為2019相比較$7,179為2018。這種攤銷與有限壽命無形資產有關，這些無形資產在購置時確定的使用壽命內攤銷。這些有限壽命的無形資產剩餘的估計使用壽命約為1年至10年左右。
溝通費用是指與客户溝通和員工之間溝通所產生的費用。通訊費用$8,858為2019相比較$8,318為2018。過去兩年增加的成本是由於公司規模和增長的總體增長所致。
效率比
效率比 | |||
2019 | 2018 | ||
效率比率(GAAP) | 62.03% | 63.15% | |
對效率比率的影響來自： | |||
出售證券的淨收益 | 0.04 | — | |
無形攤銷 | (1.34) | (1.32) | |
與合併和轉換有關的費用 | (0.05) | (2.61) | |
債務的清償 | (0.01) | — | |
按揭服務權估值調整 | (0.19) | — | |
調整效率比 (1) | 60.48% | 59.22% | |
(1) 調整效率比是一種非GAAP財務措施.本報告第7項的“非GAAP財務措施”標題“非GAAP財務措施”標題“非GAAP財務措施”標題“管理人員對財務狀況和運營結果的討論和分析”下對本財務措施從GAAP到非GAAP的協調以及對公司為什麼提供非GAAP財務措施的解釋。
效率比率是衡量銀行業生產力的一個指標。計算這一比率是為了衡量產生一美元收入的成本。即是説，這個比率是要反映一元的百分比，而每一元的開支才能產生那一元的收入。該公司計算這一比率的方法是，將非利息費用除以在完全税收等值基礎上的淨利息收入和非利息收入之和。上表顯示了(1)公司不認為是我們正常業務的一部分，例如無形資產攤銷，或(2)公司因某些交易而發生的、管理層無法準確預測這些費用何時發生或發生時，此類費用的數額，如合併和轉換相關費用和債務預付罰款等對效率比率的影響。我們仍然致力於在我們的商業模式框架內積極管理我們的成本。我們預計，在控制非利息支出的同時，由於收入增長，效率比將繼續高於目前報告的水平。
所得税
所得税費用2019和2018曾.$48,091和$41,727分別。這些年的實際税率是22.30%和22.12%分別。有關公司所得税的更多信息，請參閲本報告第8項“財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註16中的“所得税”。
風險管理
風險管理是一個持續不斷的過程.與公司有關的主要風險包括信貸、利率和流動性風險。下面將討論信貸和利率風險，下一小節在“流動性和資本資源”標題下討論流動性風險。
信貸風險和貸款損失準備金
任何貸款活動所固有的風險是信用風險，即借款人違約時的損失風險。該公司的信貸質量在2019年保持強勁，該公司繼續出現自2008-2009年經濟衰退以來最低水平的沖銷和不良貸款。這些結果在一定程度上是由於目前國家和公司市場的經濟狀況、失業率下降、勞動力參與率提高、住房市場表現改善以及該公司繼續努力解決問題信貸。
信用風險管理。信用風險由信用管理部門、問題資產解決委員會和董事會貸款委員會持續監測和管理。信貸質量、遵守政策和減少損失是信貸管理部門和這些委員會的主要關切事項。公司中央評審部
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審查和批准第三方評估公司獲得的房地產抵押品，並監測貸款期限，以確保得到最新的評估。該部門由一名國家註冊房地產總評估師管理，另外僱用四名國家註冊房地產總評估員和四名房地產評估員。
我們有許多有文件記載的貸款政策和程序，規定了貸款職能的批准和監督程序。管理層和董事會對這些政策和程序的遵守情況進行監測。多個委員會和承銷人員監督公司的貸款業務。這些機構包括內部問題資產解決委員會和董事會貸款委員會.此外，我們還保留了一名貸款審查人員，以獨立監督貸款質量和貸款做法。貸款審查人員監測並在必要時通過定期審查調整分配給貸款的等級，重點審查商業和房地產貸款，而不是消費者和小額消費者抵押貸款，如1-4家庭抵押貸款。
根據貸款政策，貸款工作人員根據其知識和經驗獲得貸款限額。此外，對每個貸款幹事的先前業績進行信貸質量和合規評估，以此作為確定和加強貸款限額的工具。在向低於特定美元門檻的消費貸款和C&I貸款預支資金之前，使用集中承銷方法對貸款進行審查和評分。貸款質量，或“風險評級”，是根據某些因素分配的，包括貸款的評分。這些信息用於協助管理部門監測信貸質量。超過官員貸款限額的貸款申請由高級信貸官員或董事會貸款委員會審查。
對於商業和商業房地產擔保貸款，風險評級是由貸款、信貸管理和貸款審查人員根據對每筆貸款的財務和抵押品實力以及其他信用屬性的分析確定的。貸款等級從1到9不等，其中1個是信用風險最小的貸款。管理部門確定的備抵係數適用於每個等級的貸款餘額總額，以確定貸款損失備抵中所需的數額。津貼因素是根據公司對這些貸款類型的歷史損失比率以及每一等級的信貸質量標準而確定的，並根據我們現有投資組合中固有的損失趨勢和預期進行了調整。在對津貼因素作出這些調整時，管理當局考慮到它認為在我們的貸款組合中造成或可能在未來造成損失的因素，但這些因素可能沒有充分反映在我們的歷史損失比率中。對於消費者的組合餘額、小額餘額的消費者抵押貸款(如1-4家庭抵押貸款)和某些其他類似的貸款類型，備抵係數是根據前八個季度按投資組合分列的歷史損失率確定的，並可根據其他定性標準進行調整。
管理層的問題資產解決委員會和董事會貸款委員會監測逾期未到期的貸款或那些由於債務人的抵押品價值或現金流量下降而被降級並列入公司內部監督名單的貸款；然後，這些委員會相應地調整貸款等級。這些信息用於協助管理部門監測信貸質量。
當根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金和利息付款時，貸款就被視為受損。對500美元或以上的有問題貸款，減值是按貸款實際利率折現的預期未來現金流現值、貸款的可得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款是抵押品的話)來衡量的。就房地產抵押品而言，抵押品的公平市場價值是以合格和有執照的擔保品評估師最近對擔保品的評估為基礎的。當貸款本金的最終可收性有疑問時，全部或部分，貸款都是非應計的。
在所有託收努力都失敗後，擔保貸款的抵押品可能被收回和出售，或者，對於以房地產為擔保的貸款，可以啟動喪失抵押品贖回權的程序。抵押品在公開拍賣中以公平市價出售(根據上段所述最近的評估)，與喪失抵押品贖回權有關的費用從銷售價格中扣除。購貨價格適用於未償還貸款餘額。如果貸款餘額大於銷售收入，則將餘額不足的款項送交董事會貸款委員會核銷批准。這些沖銷減少了貸款損失備抵額.沖銷反映了以前通過貸款損失準備金確認的投資組合中損失的實現。
該公司的做法是，一旦確定損失併合理地量化，就立即沖銷估計損失。淨沖銷額2019都是$3,914，佔平均貸款的0.04%，而$3,995，或按平均貸款的百分比計算。2018。沖銷2019完全保留在公司的貸款損失備抵中，因此沒有額外的貸款損失準備金。
貸款損失備抵。貸款損失備抵可用於吸收整個貸款組合所固有的可能的信貸損失。
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貸款損失備抵是由管理部門、貸款審核委員會和問題資產解決委員會提供意見後確定的。管理當局在每季度評估免税額是否足夠時所考慮的因素包括：個人信貸的內部風險評級、貸款細分、淨沖銷的歷史和當前趨勢、不良貸款的趨勢、過去到期貸款的趨勢、基本抵押品擔保貸款的市場價值趨勢、以及我們經營的市場的失業率和其他當前經濟狀況。此外，管理層和董事會定期審查貸款比率。這些比率包括貸款損失備抵額佔貸款總額的百分比、淨沖銷額佔平均貸款的百分比、貸款損失準備金佔平均貸款的百分比、不良貸款佔貸款總額的百分比和不良貸款備抵額。此外，管理層還會通過人員、社區銀行和整個公司審查過去的到期比率。有關適用於貸款損失備抵的會計政策的更多信息，見上文“關鍵會計政策”一節“貸款損失備抵額”和“業務合併，購進貸款會計”。
貸款損失備抵額是$52,162和$49,026在…2019年12月31日和2018分別。下表列出了按貸款類別分列的貸款損失備抵額的分配情況，以及截至12月31日，每一類別貸款佔貸款總額的百分比。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||
平衡 | 佔總數的百分比 | 平衡 | 佔總數的百分比 | 平衡 | 佔總數的百分比 | 平衡 | 佔總數的百分比 | 平衡 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | 10,658 | 14.12 | % | $ | 8,269 | 14.27 | % | $ | 5,542 | 13.64 | % | $ | 5,486 | 11.57 | % | $ | 4,186 | 11.76 | % | |||||||||
房地產建設 | 5,029 | 8.53 | % | 4,755 | 8.15 | % | 3,428 | 8.31 | % | 2,380 | 8.91 | % | 1,852 | 6.61 | % | ||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | 9,814 | 29.58 | % | 10,139 | 30.78 | % | 12,009 | 30.76 | % | 14,294 | 30.28 | % | 13,908 | 32.06 | % | ||||||||||||||
房地產-商業抵押 | 24,990 | 43.80 | % | 24,492 | 44.60 | % | 23,384 | 44.98 | % | 19,059 | 46.73 | % | 21,111 | 46.80 | % | ||||||||||||||
分期付款貸款給個人(1) | 1,671 | 3.97 | % | 1,371 | 2.20 | % | 1,848 | 2.31 | % | 1,518 | 2.51 | % | 1,380 | 2.77 | % | ||||||||||||||
共計 | $ | 52,162 | 100.00 | % | $ | 49,026 | 100.00 | % | $ | 46,211 | 100.00 | % | $ | 42,737 | 100.00 | % | $ | 42,437 | 100.00 | % | |||||||||
(1) | 包括租賃融資應收款。 |
對於減值貸款，設立特定準備金，將貸款的賬面價值調整到其估計的可變現淨值。下表量化了貸款損失備抵的具體準備金部分的數額、對分級貸款適用備抵係數確定的備抵額以及截至提交日期分配給信貸惡化的購買貸款的備抵額。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
減值貸款的特定準備金 | $ | 2,012 | $ | 1,514 | $ | 2,674 | $ | 4,141 | $ | 7,600 | |||||||||
分配給剩餘投資組合的準備金 | 48,179 | 44,960 | 41,760 | 35,776 | 33,131 | ||||||||||||||
在信用質量下降的情況下購買 | 1,971 | 2,552 | 1,777 | 2,820 | 1,706 | ||||||||||||||
共計 | $ | 52,162 | $ | 49,026 | $ | 46,211 | $ | 42,737 | $ | 42,437 | |||||||||
根據asc 310-30入賬的貸款公允價值如下：$172,264和$222,254在…2019年12月31日和2018分別。該公司不斷監測這些貸款，作為我們的正常信貸審查和監測程序的變化，估計未來的現金流量。在asc 310-30項下，我們撥作貸款損失備抵額的期末總額為$1,971和$2,552期間2019和2018分別。
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記入營業費用的貸款損失備抵額，在管理層看來是必要的。
將貸款損失備抵維持在認為足以應付貸款損失的固有風險的水平。
投資組合。貸款損失準備金是$7,050和$6,810為2019和2018分別。該公司繼續經歷低水平的分類貸款和不良貸款，如本節後面的不良貸款表所示，這使過去三年的準備金相對持平。
平均貸款損失準備金 | ||
2019 | 2018 | |
0.08% | 0.08% | |
下表反映12月31日終了年度貸款損失備抵中的活動：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
年初餘額 | $ | 49,026 | $ | 46,211 | $ | 42,737 | $ | 42,437 | $ | 42,289 | |||||||||
貸款損失準備金 | 7,050 | 6,810 | 7,550 | 7,530 | 4,750 | ||||||||||||||
沖銷 | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | 2,681 | 2,415 | 2,874 | 2,725 | 943 | ||||||||||||||
租賃融資 | 278 | 202 | 87 | — | 419 | ||||||||||||||
房地產建設 | — | 51 | — | — | 26 | ||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | 1,602 | 2,023 | 1,713 | 3,906 | 2,173 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押 | 1,490 | 1,197 | 1,791 | 2,123 | 2,613 | ||||||||||||||
分期付款貸款給個人(1) | 7,427 | 540 | 543 | 717 | 602 | ||||||||||||||
總沖銷額 | 13,478 | 6,428 | 7,008 | 9,471 | 6,776 | ||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | 1,428 | 618 | 422 | 331 | 361 | ||||||||||||||
租賃融資 | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||
房地產建設 | 21 | 13 | 105 | 47 | 26 | ||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | 712 | 573 | 733 | 997 | 1,064 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押 | 689 | 1,108 | 1,565 | 757 | 614 | ||||||||||||||
分期付款貸款給個人(1) | 6,707 | 121 | 107 | 109 | 109 | ||||||||||||||
總回收率 | 9,564 | 2,433 | 2,932 | 2,241 | 2,174 | ||||||||||||||
淨沖銷 | 3,914 | 3,995 | 4,076 | 7,230 | 4,602 | ||||||||||||||
年底結餘 | $ | 52,162 | $ | 49,026 | $ | 46,211 | $ | 42,737 | $ | 42,437 | |||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.04 | % | 0.05 | % | 0.06 | % | 0.12 | % | 0.10 | % | |||||||||
扣除貸款損失備抵的淨沖銷額 | 7.50 | % | 8.15 | % | 8.82 | % | 16.92 | % | 10.84 | % | |||||||||
對貸款損失的主要準備金 | 0.54 | % | 0.54 | % | 0.61 | % | 0.69 | % | 0.78 | % | |||||||||
對貸款損失的主要準備金(2) | 0.69 | % | 0.77 | % | 0.83 | % | 0.91 | % | 1.11 | % | |||||||||
對不良貸款的貸款損失備抵(2) | 208.92 | % | 379.96 | % | 348.37 | % | 320.08 | % | 283.46 | % | |||||||||
(1) | 2019年增長的原因是在2019年第三季度購買了非抵押消費貸款並轉入投資類別。這些貸款分別佔2019年的6，565美元和6，565美元，因此對今年的淨沖銷沒有影響。 |
(2) | 不包括以往購置的貸款和不良貸款(詳情見本報告第6項(選定財務數據)表腳註3中的信息)。 |
53
下表提供本公司截至十二月三十一日止各年度房地產按揭貸款的淨撇賬詳情：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
房地產-建築： | |||||||||||||||||||
住宅 | $ | (21 | ) | $ | 38 | $ | (105 | ) | $ | (45 | ) | $ | 5 | ||||||
商業 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
共管公寓 | — | — | — | (2 | ) | (5 | ) | ||||||||||||
房地產總額-建築 | (21 | ) | 38 | (105 | ) | (47 | ) | — | |||||||||||
房地產-1-4家庭抵押貸款： | |||||||||||||||||||
初等 | 917 | 351 | 1,058 | 941 | 1,141 | ||||||||||||||
房屋權益 | 121 | 823 | 221 | 210 | 68 | ||||||||||||||
租金/投資 | 79 | (54 | ) | (131 | ) | 121 | 179 | ||||||||||||
土地開發 | (227 | ) | 330 | (168 | ) | 1,637 | (279 | ) | |||||||||||
房地產總額-1-4家庭抵押貸款 | 890 | 1,450 | 980 | 2,909 | 1,109 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押： | |||||||||||||||||||
業主佔用 | 474 | 162 | 335 | 522 | 1,976 | ||||||||||||||
非業主 | 372 | 134 | 184 | 439 | 177 | ||||||||||||||
土地開發 | (45 | ) | (207 | ) | (293 | ) | 405 | (154 | ) | ||||||||||
房地產-商業抵押貸款總額 | 801 | 89 | 226 | 1,366 | 1,999 | ||||||||||||||
房地產擔保貸款的淨沖銷總額 | $ | 1,670 | $ | 1,577 | $ | 1,101 | $ | 4,228 | $ | 3,108 | |||||||||
不良資產。不良資產包括不良貸款和其他擁有的房地產。不良貸款是指利息累計停止的貸款，以及到期90天后繼續計息的貸款。一般而言，如果本金或利息的全額收取有疑問，或本金或利息的支付已以合同方式逾期90天到期，則應計利息即停止，除非債務既有很好的擔保，又在收取過程中。管理層、問題資產解決委員會和我們的貸款審查人員密切監測被認為是不良貸款。
其他擁有的房地產包括通過喪失抵押品贖回權或接受代替止贖權的契據獲得的財產。這些財產是在較低的成本或公允市場價值的基礎上，根據評估的價值減去估計的銷售成本。財產喪失抵押品贖回權時發生的損失從貸款損失備抵項中扣除。購置後賬麪價值的減少記作收益，並列入綜合收入報表中的“其他擁有的不動產”。
54
下表提供了公司的不良資產(即不良資產)的詳細情況，以及截至提交日期在公司以前的一次收購中購買的不良資產。
非購買 | 購進 | 共計 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
非應計貸款 | $ | 21,509 | $ | 7,038 | $ | 28,547 | |||||
逾期90天或以上的應計貸款 | 3,458 | 4,317 | 7,775 | ||||||||
不良貸款總額 | 24,967 | 11,355 | 36,322 | ||||||||
其他擁有的房地產 | 2,762 | 5,248 | 8,010 | ||||||||
不良資產總額 | $ | 27,729 | $ | 16,603 | $ | 44,332 | |||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.37 | % | |||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.33 | % | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
非應計貸款 | $ | 10,218 | $ | 5,836 | $ | 16,054 | |||||
逾期90天或以上的應計貸款 | 2,685 | 7,232 | 9,917 | ||||||||
不良貸款總額 | 12,903 | 13,068 | 25,971 | ||||||||
其他擁有的房地產 | 4,853 | 6,187 | 11,040 | ||||||||
不良資產總額 | $ | 17,756 | $ | 19,255 | $ | 37,011 | |||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.29 | % | |||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.29 | % | |||||||||
不包括從公司收購中購買的不良貸款，不良貸款增加$12,064從…2018年12月31日，而非購買其他房地產的人則減少了。$2,091從…2018年12月31日.
55
下表按貸款類別列出每年12月31日的不良貸款。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | 8,458 | $ | 2,461 | $ | 2,921 | $ | 3,709 | $ | 1,504 | |||||||||
租賃融資 | 226 | 89 | 159 | 138 | — | ||||||||||||||
房地產-建築： | |||||||||||||||||||
住宅 | — | 68 | — | 466 | 176 | ||||||||||||||
房地產總額-建築 | — | 68 | — | 466 | 176 | ||||||||||||||
房地產-1-4家庭抵押貸款： | |||||||||||||||||||
初等 | 14,270 | 10,102 | 6,221 | 6,179 | 9,764 | ||||||||||||||
房屋權益 | 2,328 | 2,047 | 2,701 | 2,777 | 1,900 | ||||||||||||||
租金/投資 | 1,958 | 757 | 395 | 2,292 | 5,142 | ||||||||||||||
土地開發 | 367 | 980 | 1,078 | 1,656 | 2,091 | ||||||||||||||
房地產總額-1-4家庭抵押貸款 | 18,923 | 13,886 | 10,395 | 12,904 | 18,897 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押： | |||||||||||||||||||
業主佔用 | 4,526 | 3,779 | 5,473 | 8,282 | 9,177 | ||||||||||||||
非業主 | 2,459 | 3,933 | 3,087 | 6,821 | 8,372 | ||||||||||||||
土地開發 | 1,109 | 958 | 1,090 | 2,757 | 7,139 | ||||||||||||||
房地產-商業抵押貸款總額 | 8,094 | 8,670 | 9,650 | 17,860 | 24,688 | ||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | 621 | 797 | 295 | 437 | 162 | ||||||||||||||
不良貸款總額 | $ | 36,322 | $ | 25,971 | $ | 23,420 | $ | 35,514 | $ | 45,427 | |||||||||
公司繼續努力解決問題。截至目前，該公司的承保比率(即貸款損失準備金佔不良貸款的百分比)為143.61%2019年12月31日而到目前為止，這一比例為188.77%2018年12月31日。截至目前，不良貸款的承保率為208.92%。2019年12月31日而到目前為止，這一比例為379.96%2018年12月31日.
管理層對上述貸款和其他被列為不良貸款的貸款進行了評估，並認為所有不良貸款都已在貸款損失備抵中充分保留。2019年12月31日。管理層還不斷監測過期貸款，以應對潛在的信貸質量惡化。利息仍在累積的逾期30至89天的貸款總額$37,668在…2019年12月31日相比較$36,597在…2018年12月31日.
雖然沒有被歸類為不良貸款，但另一類導致我們信用風險的資產是重組貸款。重組貸款是指由於借款人財務狀況惡化而給予借款人優惠的貸款，並按照新的條件履行。這種減讓可包括降低利率或推遲支付利息或本金。在評估是否重組貸款時，管理層分析借款人的長期財務狀況，包括擔保人和抵押品支持，以確定擬議的減讓是否會增加償還本金和利息的可能性。未按照其重組條款履行的、逾期90天到期或處於非應計狀態的重組貸款，報告為不良貸款。
56
如下所示，重組貸款共計$11,954在…2019年12月31日相比較$12,820在…2018年12月31日。在…2019年12月31日透過利率寬減重組的貸款佔重組貸款總額的26%，而按付款條件寬減的貸款則佔其餘貸款的26%。下表提供截至十二月三十一日該公司每年的重組貸款詳情：
2019 | 2018 | ||||||
商業、金融、農業 | $ | 523 | $ | 337 | |||
房地產-1-4家庭抵押貸款： | |||||||
初等 | 6,987 | 6,261 | |||||
房屋權益 | 213 | 186 | |||||
租金/投資 | 596 | 2,005 | |||||
土地開發 | — | 1 | |||||
房地產總額-1-4家庭抵押貸款 | 7,796 | 8,453 | |||||
房地產-商業抵押： | |||||||
業主佔用 | 3,096 | 3,189 | |||||
非業主 | 503 | 722 | |||||
土地開發 | 36 | 56 | |||||
房地產-商業抵押貸款總額 | 3,635 | 3,967 | |||||
分期付款貸款給個人 | — | 63 | |||||
重組貸款共計 | $ | 11,954 | $ | 12,820 | |||
公司重組貸款的變化列於下表所列期間。
2019 | 2018 | ||||||
1月1日餘額 | $ | 12,820 | $ | 14,553 | |||
附加優惠貸款 | 3,829 | 2,573 | |||||
重新歸類為表演 | 2,183 | 730 | |||||
減少的原因是： | |||||||
重新歸類為不良行為 | (2,772 | ) | (1,868 | ) | |||
全額支付 | (951 | ) | (2,300 | ) | |||
沖銷 | (101 | ) | — | ||||
賠款 | (678 | ) | (868 | ) | |||
近期貸款計量週期調整 | (2,376 | ) | — | ||||
截至12月31日結餘 | $ | 11,954 | $ | 12,820 | |||
下表列出截至每年12月31日的不良貸款和重組貸款本金。所有有關可能出現信貸問題的資料，會令我們嚴重懷疑借款人是否有能力遵守現行還款條件的貸款，均已反映在下表。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
非應計貸款 | $ | 28,547 | $ | 16,054 | $ | 14,674 | $ | 22,620 | $ | 29,034 | |||||||||
逾期90天或以上的應計貸款 | 7,775 | 9,917 | 8,746 | 12,894 | 16,393 | ||||||||||||||
不良貸款總額 | 36,322 | 25,971 | 23,420 | 35,514 | 45,427 | ||||||||||||||
重組貸款 | 11,954 | 12,820 | 14,553 | 11,475 | 13,453 | ||||||||||||||
不良貸款和重組貸款共計 | $ | 48,276 | $ | 38,791 | $ | 37,973 | $ | 46,989 | $ | 58,880 | |||||||||
不良貸款 | 0.37 | % | 0.29 | % | 0.31 | % | 0.57 | % | 0.84 | % | |||||||||
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下表提供了截至12月31日該公司每年所擁有的其他房地產的詳細情況：
2019 | 2018 | ||||||
住宅房地產 | $ | 1,305 | $ | 2,333 | |||
商業地產 | 3,654 | 4,297 | |||||
住宅用地開發 | 899 | 1,099 | |||||
商業用地開發 | 2,152 | 3,311 | |||||
其他所有房地產共計 | $ | 8,010 | $ | 11,040 | |||
該公司擁有的其他不動產在所述期間的變化如下：
2019 | 2018 | ||||||
1月1日餘額 | $ | 11,040 | $ | 15,934 | |||
貸款轉移 | 4,764 | 3,826 | |||||
損傷 | (1,265 | ) | (1,545 | ) | |||
處置 | (6,498 | ) | (7,127 | ) | |||
其他 | (31 | ) | (48 | ) | |||
截至12月31日結餘 | $ | 8,010 | $ | 11,040 | |||
我們實現了$94的淨收益$423中國房地產產權處置之我見2019和2018分別。
利率風險
市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而遭受損失的風險。金融機構的大部分資產和負債是貨幣性質的，因此與大多數對固定資產和庫存進行重大投資的商業和工業公司有很大不同。我們的市場風險主要來自於貸款和存款活動中固有的利率風險.管理層認為，對公司財務業績的重大影響源於我們應對利率變化的能力。利率突然大幅變動，可能會對我們的收益造成不良影響，因為資產及負債所承擔的利率並沒有以同樣的速度、相同的程度或在相同的基礎上變動。
由於利率波動對我們盈利能力的影響，董事會和管理層積極監測和管理我們的利率風險風險。我們有一個資產/負債委員會(“ALCO”)，由董事會授權，監測我們對利率的敏感性，並就這一過程作出決定。ALCO的目標是構建我們的資產/負債結構，使我們的淨利息收入最大化，同時管理利率風險，從而將利率變化對淨利息收入和資本的不利影響降至最低。ALCO使用資產/負債模型作為衡量與市場利率變化相關的利率風險的主要量化工具。該模型用於多年期的淨利息收入預測模擬和各種利率情景下的股本經濟價值(“EVE”)分析，這可能影響下表所列的結果。
淨利息收入模擬以嚴格和明確的方式衡量市場利率變化對短期和中期收益的影響。我們目前的財務狀況與有關未來業務的假設相結合，以計算各種假設利率情景下的淨利息收入。EVE衡量我們從市場利率變化中獲得的長期收益.EVE是指在給定的一套市場利率假設的某一時刻，資產的現值減去負債的現值。由於特定的利率變動，EVE的增加表明資產負債表的長期盈利能力有所改善，假設利率變化在當前資產負債表的生命週期內仍然有效。
58
下表列出了從2020年1月1日起的1-12個月和13-24個月期間利率變化對(1)靜態前夜和(2)風險收益(即淨利息收入)的預測影響，與2019年12月31日市場現行利率下的結果相比較。利率的變化假定收益率曲線發生瞬時和平行的變化，而不考慮收益率曲線斜率的變化。
變動百分比： | ||||||
立即改變： | 經濟價值公平(EVE) | 風險收益(利息收入淨額) | ||||
靜態 | 1-12個月 | 13-24個月 | ||||
+400 | 15.83% | 2.64% | 11.63% | |||
+300 | 12.84% | 2.05% | 9.01% | |||
+200 | 8.63% | 1.45% | 6.12% | |||
+100 | 4.72% | 0.75% | 2.97% | |||
-100 | (4.31)% | (1.86)% | (4.28)% | |||
利率衝擊的結果是前夜和淨利息收入模擬在未來24個月產生一個資產敏感的頭寸2019年12月31日而且都在董事會規定的範圍內。
上述措施假定資產負債表的規模或資產/負債構成沒有變化，也不反映ALCO為應對這種利率變化而可能採取的未來行動。
假設利率的瞬時變動為加100、200、300和400個基點，減去100個基點。由於利率是在一段時間內調整的，我們的策略是積極改變資產負債表的數量和組合，以減低利率風險。要計算假設利率變動的預期影響，便須作出多項假設，包括資產預付速度、競爭因素對貸款及存款定價的影響、存款重訂對市場利率變化的反應，以及非到期存款的預期壽命。這些業務假設基於我們的經驗、業務計劃和發佈的行業經驗。這種假設不一定反映現金流量、資產收益率和負債成本對市場匯率變化的反應方式或時間。由於這些假設本身是不確定的，實際結果將不同於模擬結果。
該公司利用衍生金融工具，包括掉期、上限和(或)下限、遠期承諾和利率鎖定承諾等利率合同，作為其正在努力減少利率風險敞口的一部分。關於公司衍生金融工具的更多信息，請參閲本報告第8項“財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註15中的“表外交易”一節和附註15“衍生工具”。
流動性與資本資源
流動資金管理是一種滿足客户現金流動要求的能力，這些客户可能是希望提取資金的儲户，也可能是需要保證有足夠資金滿足其信貸需要的借款人。
核心存款是指不包括定期存款和公共基金存款的存款，是世界銀行用來滿足現金流動需要的主要資金來源。保持在各種市場上獲得這些資金的能力是確保世行流動性的關鍵。我們的資產/負債管理委員會為我們的流動性比率設定了目標，這有助於確定世行在當前金融和經濟條件下履行現金和融資義務的能力，以及我們的非核心資金與我們的資金總額的比率。管理層不斷監測這些比率，並強調我們在各種情況下的流動性來源，以確保我們保持足夠的流動性。
我們的投資組合是另一個滿足流動性需求的選擇。這些資產通常有現成的市場，可以根據需要轉換成現金。預計在未來12個月內，證券組合將通過本金支付和到期日產生現金流量，相當於證券投資組合賬面價值的24.47%。我們投資組合中的證券也被用來保證某些存款類型和短期借款.在…2019年12月31日，賬面價值為$444,603承諾為政府、公眾、信託和其他存款提供擔保，並作為短期借款和衍生工具的抵押品。$637,607在…2018年12月31日.
其他可用於滿足流動性需求的來源包括購買的聯邦基金以及FHLB的短期和長期預付款。對購買的聯邦基金和FHLB預付款按現行市場利率收取利息。聯邦基金是指用於維持聯邦儲備銀行存款要求的金融機構之間的短期借款，通常是隔夜借款。未購買的聯邦基金2019年12月31日或2018。平衡
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短期借款(即原始到期日少於一年的墊款)2019年12月31日曾.$480,000，而在2018年12月31日。長期的fhlb貸款被用來將資金與長期的、固定利率的商業或房地產貸款相匹配，當利率上升時，這些貸款抵消了利率的風險敞口。這是我們長期借入FHLB的主要用途。2018前三季度2019；第四季度2019隨着美聯儲(Fed)降息後利率下降，我們利用長期fhlb貸款作為流動性來源，而不是成本較高的存款，而後者在降息後並沒有如此迅速地重新定價。在…2019年12月31日，我們與FHLB所取得的長期進展的平衡是：$152,337相比較$6,690在…2018年12月31日。我們可從FHLB獲得的剩餘貸方總額2019年12月31日曾.$3,159,942。我們還與其他商業銀行維持15萬美元的信貸額度。這些都是無擔保的，未承諾的信貸額度，在未來12個月內的不同時間到期。在這些信用額度下沒有任何未付款項2019年12月31日或2018.
2016年，我們通過出售附屬票據進入資本市場，以創造流動性。此外，作為2017年和2018年之前收購的一部分，該公司還承擔了其他附屬機構的職責。有關本報告第8項財務報表(財務報表及補充資料)綜合財務報表附註13“長期債務”，有關我們的附屬票據的提供及附屬債券的詳情，請參閲本報告內的更多資料。
我們選擇基金的策略是將成本降到最低，同時考慮我們的資產負債表組成和利率風險狀況。因此，管理層的目標是增加無利息存款.雖然我們不控制客户選擇的存款工具類型，但我們確實會以我們提供的利率和存款特價來影響這些選擇。我們不斷監測我們的資金狀況，並評估各種資金來源對我們財務狀況的影響。下表按類別列出公司的資金來源，其中包括平均存款和借款總額，以及各供資來源每年的總費用：
佔總數的百分比 | 資金成本 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
無利息需求 | 23.26 | % | 21.88 | % | — | % | — | % | |||
有息需求 | 44.89 | 45.62 | 0.86 | 0.56 | |||||||
儲蓄 | 6.11 | 6.41 | 0.19 | 0.15 | |||||||
定期存款 | 21.91 | 21.92 | 1.71 | 1.24 | |||||||
短期借款 | 1.17 | 1.67 | 2.43 | 2.10 | |||||||
聯邦住房貸款銀行長期墊款 | 0.35 | 0.08 | 1.51 | 3.29 | |||||||
附屬筆記 | 1.27 | 1.35 | 6.24 | 5.54 | |||||||
其他長期借款 | 1.04 | 1.07 | 4.48 | 5.11 | |||||||
存款和借款共計 | 100.00 | % | 100.00 | % | 0.93 | % | 0.70 | % | |||
現金和現金等價物$414,930在…2019年12月31日，與$569,111在…2018年12月31日。終了年度投資活動所用現金2019年12月31日曾.$505,910相比較$503,287在……裏面2018。本公司投資組合內證券的出售、到期日或贖回所得收益為$474,772為2019相比較$163,090為2018。這些投資組合的收益主要是重新投資於證券投資組合，或用於資助貸款增長。購買投資證券$492,018為2019相比較$686,887為2018.
終了年度籌資活動提供的現金2019年12月31日曾.$188,106相比較$708,833截止年度2018年12月31日。存款總額(不包括每年獲得的存款)增加$85,925截止年度2019年12月31日與之相比$496,404在同一時期2018.
對銀行股息、貸款和墊款的限制
公司的流動資金和資本資源，以及向股東支付股息的能力，在很大程度上取決於銀行能否以股息、貸款和預付款的形式向公司轉移資金。根據密西西比州法律，除非密西西比州銀行的盈餘超過資本存量的三倍，否則不得支付股息。如果密西西比州銀行的盈餘超過資本存量的三倍，則可支付股息，但須經DBCF批准。此外，聯邦存款保險公司有權禁止世界銀行從事聯邦存款保險公司認為不安全或不健全的商業做法，這取決於銀行的財務狀況，可能包括支付股息。因此，在銀行向公司支付股息之前，需要獲得DBCF的批准，在某些情況下，可能需要FDIC的批准。
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聯邦儲備局的規定也限制了銀行向公司提供貸款的金額，除非這類貸款是由特定債務擔保的。在…2019年12月31日，可供銀行以貸款形式轉撥予公司的最高款額為$138,862。該公司持有一筆以現金作為擔保的信貸額度，向銀行提供總額為3 061美元的貸款。在這一信貸額度下沒有任何未付款項2019年12月31日。這些限制對公司履行現金義務的能力沒有任何影響2019管理層也不期望這種限制會對公司履行目前預期的現金義務的能力產生實質性影響。
表外交易
本公司在正常經營過程中承擔貸款承諾、備用信用證和衍生金融工具。貸款承諾是為了滿足公司客户的財務需要而作出的。備用信用證使公司在未來某些特定事件發生時代表客户付款。這兩種安排的信用風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同，並受公司正常信貸政策的約束。擔保品(如證券、應收賬款、庫存品、設備等)是根據管理層對客户的信用評估得出的。
貸款承付款和備用信用證不一定代表公司未來的現金需求，因為借款人有能力在任何時候提取這些承付款，但這些承付款往往在未動用的情況下到期。本公司無資金貸款承付款及備用信用證於2019年12月31日和2018情況如下：
2019 | 2018 | ||||||
貸款承諾 | $ | 2,324,262 | $ | 2,068,749 | |||
備用信用證 | 94,824 | 104,664 | |||||
公司根據當前的經濟狀況，密切監測未來對借款人的剩餘承付款額，並在必要時調整這些承諾。該公司將繼續這一進程，因為新的承諾，或現有的承諾被延長。
該公司利用衍生金融工具，包括掉期、上限和(或)下限等利率合同，作為其持續努力的一部分，以減輕其利率風險風險，並促進客户的需求。該公司購買的衍生工具不被指定為對衝工具，以幫助其商業客户管理利率波動的風險敞口。為了減輕與這些客户合同相關的利率風險，本公司與其他金融機構簽訂了抵消性衍生合約頭寸。公司通過信貸限額審批和監控程序管理其信用風險，或其商業客户的潛在違約風險。在…2019年12月31日，該公司的名義金額為$219,664與企業客户的利率合約$219,664在抵消與其他金融機構的利率合同，以減少公司的利率風險，其公司客户的合同。
此外，該公司還與客户簽訂利率鎖定承諾，以減輕與為固定利率住房抵押貸款提供資金的承諾相關的利率風險，並承擔向二級市場投資者出售住宅抵押貸款的遠期承諾。
該公司還就其FHLB借款和次級次級債券簽訂遠期利率互換合同，這些債券都被視為現金流量對衝。根據這些合同中的每一項，公司支付固定利率，並根據三個月的libor和預定的息差收取可變利率。
有關公司表外交易的更多信息，請參閲本報告第8項(財務報表和補充數據)綜合財務報表附註15，“衍生工具”和附註21“帶有表外風險的承付款、或有負債和金融工具”。
61
合同義務
下表顯示2019年12月31日在付款日期前對第三方的重大固定和可確定的合同義務。下文所述説明係指本報告第8項(財務報表和補充數據)綜合財務報表説明中適用的腳註。
應付款項如下： | |||||||||||||||||||||
注 參考量 | 少於 一年再 | 一到 三 年數 | 三比 五年 | 五歲以上 年數 | 共計 | ||||||||||||||||
租賃負債(1) | 26 | $ | 9,725 | $ | 17,309 | $ | 15,680 | $ | 78,124 | $ | 120,838 | ||||||||||
未規定期限的存款(2) | 11 | 8,052,536 | — | — | — | 8,052,536 | |||||||||||||||
定期存款(2) | 11 | 1,403,585 | 714,613 | 39,115 | 3,319 | 2,160,632 | |||||||||||||||
短期借款 | 12 | 489,091 | — | — | — | 489,091 | |||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | 13 | 4 | 624 | — | 151,709 | 152,337 | |||||||||||||||
次級附屬債券 | 13 | — | — | — | 110,215 | 110,215 | |||||||||||||||
附屬筆記 | 13 | — | — | — | 113,955 | 113,955 | |||||||||||||||
合同債務共計 | $ | 9,954,941 | $ | 732,546 | $ | 54,795 | $ | 457,322 | $ | 11,199,604 | |||||||||||
(1) | 表示未貼現現金流。 |
(2) | 不包括利息。 |
股東權益及監管事宜
公司股東權益總額$2,125,689和$2,043,913在…2019年12月31日和2018分別。每股賬面價值$37.39和$34.91在…2019年12月31日和2018分別。股東權益的增長可歸因於盈餘留存和累計其他綜合收益的變化，這些變化被通過股票回購計劃宣佈的股息和普通股回購所抵消。
公司向證券交易委員會提供了一份貨架登記表。架子登記表在提交時生效，允許公司在市場條件下，通過出售普通股、優先股、債務證券、認股權證和單位或其組合，不時籌集資金。具體條款和價格將在任何發行時根據單獨的招股説明書確定，該公司將被要求在具體發行時向證券交易委員會提交。出售證券的收益，如提供的話，將用於任何招股説明書所述的一般公司用途，可能包括擴大公司的銀行、保險和財富管理業務以及其他商業機會。
該公司於2019年10月完成了先前宣佈的5萬美元股票回購計劃。在整個回購計劃中回購的所有普通股的加權平均價格為34.45美元。
2019年10月，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權該公司在公開市場購買或私下談判交易中回購至多5萬美元的未償普通股。在2019年第四季度，該公司在新計劃下以35.23美元的加權平均價格回購了2000萬美元的普通股。該計劃將繼續有效，直到2020年10月初或回購董事會批准回購的全部普通股為止。
本公司的次級附屬債券的賬面價值為$110,215在…2019年12月31日，其中$106,624包括在公司的一級資本中。聯邦儲備委員會的指導方針限制了證券的數量，就像我們的次級次級債券一樣，可以包括在一級資本中，但這些準則並沒有影響我們在一級資本中所包含的債券數量。儘管我們現有的次級次級債券目前不受這些美聯儲指導方針的影響，但由於作為“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的一部分而頒佈的改革，任何新的信託優先證券都不包括在一級資本中。此外，如果我們的資產超過15，000，000美元，或者在超過15，000，000美元的資產之後進行任何收購，我們將失去對次級次級債券的一級處理。
本公司的附屬票據的賬面價值為$113,955在…2019年12月31日，其中113，617美元包括在公司的二級資本中。
62
美聯儲(Fed)、聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)已發佈指導方針，規定銀行控股公司和銀行必須維持的資本水平。這些準則具體規定了資本層，其中包括以下分類：
資本層 | 二級資本 平均資產 (槓桿) | 普通股一級至 風險加權資產 | 二級資本 風險加權 資產 | 總資本 風險加權 資產 | |||
資本化 | 5%或以上 | 6.5%或以上 | 8%或以上 | 10%或以上 | |||
充分資本化 | 4%或以上 | 4.5%或以上 | 6%或以上 | 8%或以上 | |||
資本不足 | 低於4% | 低於4.5% | 低於6% | 低於8% | |||
資本嚴重不足 | 低於3% | 低於3% | 低於4% | 低於6% | |||
資本嚴重不足 | 有形資產/資產總額少於2% | ||||||
下表列出了該公司和世界銀行在所列年份的資本比率和資本數額：
實際 | 最低資本 相關要求 資本化 | 最低資本 相關要求 充分 資本化(包括資本保護緩衝的分期) | ||||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
Renasant公司： | ||||||||||||||||||||
一級槓桿比率 | $ | 1,262,588 | 10.37 | % | $ | 608,668 | 5.00 | % | $ | 486,934 | 4.00 | % | ||||||||
普通股一級資本比率 | 1,156,828 | 11.12 | % | 676,106 | 6.50 | % | 728,114 | 7.00 | % | |||||||||||
一級風險資本比率 | 1,262,588 | 12.14 | % | 832,131 | 8.00 | % | 884,139 | 8.50 | % | |||||||||||
總風險資本比率 | 1,432,949 | 13.78 | % | 1,040,163 | 10.00 | % | 1,092,171 | 10.50 | % | |||||||||||
Renasant銀行： | ||||||||||||||||||||
一級槓桿比率 | $ | 1,331,809 | 10.95 | % | $ | 607,907 | 5.00 | % | $ | 486,326 | 4.00 | % | ||||||||
普通股一級資本比率 | 1,331,809 | 12.81 | % | 675,581 | 6.50 | % | 727,548 | 7.00 | % | |||||||||||
一級風險資本比率 | 1,331,809 | 12.81 | % | 831,484 | 8.00 | % | 883,452 | 8.50 | % | |||||||||||
總風險資本比率 | 1,388,553 | 13.36 | % | 1,039,355 | 10.00 | % | 1,091,323 | 10.50 | % | |||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
Renasant公司： | ||||||||||||||||||||
一級槓桿比率 | $ | 1,188,412 | 10.11 | % | $ | 587,939 | 5.00 | % | $ | 470,352 | 4.00 | % | ||||||||
普通股一級資本比率 | 1,085,751 | 11.05 | % | 638,468 | 6.50 | % | 626,189 | 6.375 | % | |||||||||||
一級風險資本比率 | 1,188,412 | 12.10 | % | 785,806 | 8.00 | % | 773,528 | 7.875 | % | |||||||||||
總風險資本比率 | 1,386,507 | 14.12 | % | 982,258 | 10.00 | % | 969,979 | 9.875 | % | |||||||||||
Renasant銀行： | ||||||||||||||||||||
一級槓桿比率 | $ | 1,276,976 | 10.88 | % | $ | 587,090 | 5.00 | % | $ | 469,672 | 4.00 | % | ||||||||
普通股一級資本比率 | 1,276,976 | 13.02 | % | 637,552 | 6.50 | % | 625,291 | 6.375 | % | |||||||||||
一級風險資本比率 | 1,276,976 | 13.02 | % | 784,679 | 8.00 | % | 772,418 | 7.875 | % | |||||||||||
總風險資本比率 | 1,331,619 | 13.58 | % | 980,849 | 10.00 | % | 968,588 | 9.875 | % | |||||||||||
關於適用於公司和銀行的資本充足率準則的詳細討論，請參閲本報告第1項“業務”中“監管-對Renasant公司的監管”章節和“監管-對Renasant銀行的監管”一節中“資本充足準則”標題下的信息。
63
非公認會計原則財務措施
除了按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)提出的結果外，本文件還載有某些非公認會計原則的財務措施，即有形股東的平均股本回報率、平均有形資產的回報率、有形資產與有形資產的比率以及調整後的效率比率。這些非GAAP財務措施調整GAAP財務措施，以排除無形資產和某些費用(如適用的話，合併和轉換費用、債務預付罰款和資產估值調整)，而公司無法準確預測這些費用何時發生或何時發生，其數額如何。管理層使用這些措施來評估資本利用和充足性。此外，該公司認為，這些非公認會計原則的財務措施有助於進行季度間比較，是衡量其經營業績的有意義的指標，特別是因為這些措施被行業分析師廣泛用於有併購活動的公司。此外，由於無形資產，如商譽和核心存款無形資產以及合併和轉換費用等費用可能因公司而有很大差異，而且無形資產被排除在一家金融機構的監管資本計算之外，公司認為，這種非公認會計原則財務信息的列報使讀者能夠更容易地將公司的結果與其他監管報告和其他公司的結果進行比較。這些財務措施從公認會計原則到非公認會計原則的對賬情況如下。
平均有形股東權益回報率和平均有形資產回報率 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
淨收益(公認會計原則) | $ | 167,596 | $ | 146,920 | $ | 92,188 | $ | 90,930 | $ | 68,014 | ||||||||||
無形資產的無償攤銷 | 8,105 | 7,179 | 6,530 | 6,747 | 6,069 | |||||||||||||||
上述調整的税務效果(1) | (1,808 | ) | (1,588 | ) | (2,172 | ) | (2,229 | ) | (1,932 | ) | ||||||||||
有形淨收入(非公認會計原則) | 173,893 | 152,511 | 96,546 | 95,448 | 72,151 | |||||||||||||||
平均股東權益(GAAP) | 2,107,832 | 1,701,334 | 1,380,950 | 1,116,038 | 876,915 | |||||||||||||||
準無形資產 | 976,065 | 747,008 | 565,507 | 491,530 | 379,469 | |||||||||||||||
平均有形股東權益(非公認會計原則) | 1,131,767 | 954,326 | 815,443 | 624,508 | 497,446 | |||||||||||||||
平均總資產(GAAP) | 12,875,986 | 11,104,567 | 9,509,308 | 8,416,510 | 6,874,982 | |||||||||||||||
準無形資產 | 976,065 | 747,008 | 565,507 | 491,530 | 379,469 | |||||||||||||||
平均有形資產(非公認會計原則) | 11,899,921 | 10,357,559 | 8,943,801 | 7,924,980 | 6,495,513 | |||||||||||||||
(平均)股東權益回報率(GAAP) | 7.95 | % | 8.64 | % | 6.68 | % | 8.15 | % | 7.76 | % | ||||||||||
無形資產調整的再收益效應 | 7.41 | % | 7.34 | % | 5.16 | % | 7.13 | % | 6.74 | % | ||||||||||
有形股東平均股本回報率(非公認會計原則) | 15.36 | % | 15.98 | % | 11.84 | % | 15.28 | % | 14.50 | % | ||||||||||
(平均)資產回報率(GAAP) | 1.30 | % | 1.32 | % | 0.97 | % | 1.08 | % | 0.99 | % | ||||||||||
無形資產調整的再收益效應 | 0.16 | % | 0.15 | % | 0.11 | % | 0.12 | % | 0.12 | % | ||||||||||
平均有形資產回報率(非公認會計原則) | 1.46 | % | 1.47 | % | 1.08 | % | 1.20 | % | 1.11 | % | ||||||||||
(1)税收效果是根據各期的有效税率計算的。計算2017年的實際税率時，忽略了遞延淨資產重估的影響。
64
有形普通股權益比率(有形股東權益與有形資產之比) | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
實際股東權益(GAAP) | $ | 2,125,689 | $ | 2,043,913 | $ | 1,514,983 | $ | 1,232,883 | $ | 1,036,818 | |||||||||
準無形資產 | 976,943 | 977,793 | 635,556 | 494,608 | 474,682 | ||||||||||||||
實際有形股東權益(非公認會計原則) | 1,148,746 | 1,066,120 | 879,427 | 738,275 | 562,136 | ||||||||||||||
實際總資產(GAAP) | 13,400,618 | 12,934,878 | 9,829,981 | 8,699,851 | 7,926,496 | ||||||||||||||
準無形資產 | 976,943 | 977,793 | 635,556 | 494,608 | 474,682 | ||||||||||||||
實際有形資產(非公認會計原則) | 12,423,675 | 11,957,085 | 9,194,425 | 8,205,243 | 7,451,814 | ||||||||||||||
有形普通股比率 | |||||||||||||||||||
股東對實際資產的權益(GAAP) | 15.86 | % | 15.80 | % | 15.41 | % | 14.17 | % | 13.08 | % | |||||||||
無形資產調整的再收益效應 | 6.61 | % | 6.88 | % | 5.85 | % | 5.17 | % | 5.54 | % | |||||||||
有形股東對有形資產的權益(非公認會計原則) | 9.25 | % | 8.92 | % | 9.56 | % | 9.00 | % | 7.54 | % | |||||||||
平均有形股東權益回報率和平均有形資產不包括在內的回報 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
淨收益(公認會計原則) | $ | 167,596 | $ | 146,920 | $ | 92,188 | ||||||
合併轉換費用 | 279 | 14,246 | 10,378 | |||||||||
債務預付罰款 | 54 | — | 205 | |||||||||
MSR估值調整 | 1,836 | — | — | |||||||||
遞延税款淨資產的重估 | — | — | 14,486 | |||||||||
上述調整的税收影響 (1) | (484 | ) | (3,151 | ) | (3,521 | ) | ||||||
不包括在內的淨收入(非公認會計原則) | 169,281 | 158,015 | 113,736 | |||||||||
無形資產攤銷 | 8,105 | 7,179 | 6,530 | |||||||||
上述調整的税務效果 (1) | (1,808 | ) | (1,588 | ) | (2,172 | ) | ||||||
扣除除外的有形淨收入(非公認會計原則) | 175,578 | 163,606 | 118,094 | |||||||||
平均股東權益(GAAP) | 2,107,832 | 1,701,334 | 1,380,950 | |||||||||
無形資產 | 976,065 | 747,008 | 565,507 | |||||||||
平均有形股東權益(非公認會計原則) | 1,131,767 | 954,326 | 815,443 | |||||||||
平均總資產(GAAP) | 12,875,986 | 11,104,567 | 9,509,308 | |||||||||
無形資產 | 976,065 | 747,008 | 565,507 | |||||||||
平均有形資產(非公認會計原則) | 11,899,921 | 10,357,559 | 8,943,801 | |||||||||
平均股東權益回報率(非公認會計原則) | 8.03 | % | 9.29 | % | 8.24 | % | ||||||
無形資產調整的效果 | 7.48 | % | 7.85 | % | 6.24 | % | ||||||
非公認會計原則(非公認會計原則) | 15.51 | % | 17.14 | % | 14.48 | % | ||||||
不包括在內的平均資產回報率(非公認會計原則) | 1.31 | % | 1.42 | % | 1.20 | % | ||||||
無形資產調整的效果 | 0.17 | % | 0.16 | % | 0.12 | % | ||||||
平均有形資產不包括在內的收益(非公認會計原則) | 1.48 | % | 1.58 | % | 1.32 | % | ||||||
(1)税收效果是根據各期的有效税率計算的。計算2017年的實際税率時，忽略了遞延淨資產重估的影響。
65
調整效率比 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息收入(全税等值) | $ | 548,909 | $ | 467,755 | ||||
利息費用 | 98,923 | 65,329 | ||||||
利息收入淨額(全税等值) | 449,986 | 402,426 | ||||||
非利息收入總額 | 153,254 | 143,961 | ||||||
出售證券的淨收益 | 348 | (16 | ) | |||||
MSR估值調整 | (1,836 | ) | — | |||||
調整後的非利息收入 | 154,742 | 143,977 | ||||||
非利息費用總額 | 374,174 | 345,029 | ||||||
無形攤銷 | 8,105 | 7,179 | ||||||
與合併和轉換有關的費用 | 279 | 14,246 | ||||||
債務的清償 | 54 | — | ||||||
調整後的非利息費用 | 365,736 | 323,604 | ||||||
效率比率(GAAP) | 62.03 | % | 63.15 | % | ||||
調整效率比率(非公認會計原則) | 60.48 | % | 59.22 | % | ||||
本文件中所列的非GAAP財務措施，均不打算單獨考慮或替代根據GAAP編制的任何措施。本表格10-K的讀者應該注意到，由於沒有標準的定義來計算我們使用的非GAAP財務措施以及結果，公司的計算結果可能無法與其他公司提出的類似名稱的度量相比較。此外，這些措施對本文件讀者的用處可能受到限制。因此，該公司鼓勵讀者全面考慮其合併財務報表及其腳註，而不依賴任何單一的財務措施。
SEC表格10-K
向證券交易委員會提交的這份10-K表格的年度報告，可通過書面請求獲得，不受指控：約翰·S·牛津，高級副總裁兼營銷和公共關係總監，雷納桑銀行，密西西比州圖佩洛特洛伊街209號，38804-4827。
第7A項市場風險的定量和定性披露
請參閲本報告第7項“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”中“風險管理-利率風險”和“流動性和資本資源”標題下的討論情況，以瞭解本項目7A所要求的披露情況。
66
項目8.財務報表和補充數據
符合條例S-X要求的公司綜合財務報表載於本項下幾頁。所有的附表都被省略了，因為它們不是必需的，或者是不適用的。
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表
終年2019年12月31日, 2018和2017
內容
頁 | |
財務報告內部控制管理評價報告 | 68 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 69 |
合併資產負債表 | 72 |
綜合收入報表 | 73 |
綜合收益報表 | 74 |
股東權益變動合併報表 | 75 |
現金流動合併報表 | 76 |
合併財務報表附註 | 78 |
67
財務報告內部控制管理評價報告
Renasant公司(“公司”)負責本年度報告所列合併財務報表的編制、完整和公允列報。本年度報告所載的綜合財務報表和附註是按照美國普遍接受的會計原則編制的，其中必然包括一些根據管理層最佳估計和判斷得出的數額。
公司管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制，目的是根據美國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現任何可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
與財務報表有關的財務報告內部控制制度由管理層評估其有效性，並通過內部審計方案檢驗其可靠性。已採取行動糾正已查明的潛在缺陷。任何內部控制制度，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，包括有可能繞過或推翻控制，可能會發生錯誤或欺詐造成的誤報，而不會被發現。此外，由於條件的變化，內部控制的效力可能會隨着時間的推移而變化。因此，即使是有效的內部控制制度也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。
管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司財務報告內部控制制度的有效性進行了評估。2019年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)所述對財務報告進行有效內部控制的標準。根據這一評估，管理層得出結論認為，截至2019年12月31日公司的財務報告內部控制制度是有效的，符合“內部控制-綜合框架”的標準。霍恩有限責任公司是公司獨立註冊的公共會計師事務所，審計了本年度報告中所載的公司財務報表，併發布了一份關於公司財務報告內部控制的認證報告，該報告載於本報告。
 |  | |
C.米切爾·韋卡斯特 | 凱文·查普曼 | |
總統和 | 行政主管副總裁 | |
首席執行官 | 財務和業務主任 | |
2020年2月26日 | ||
68
獨立註冊會計師事務所報告
雷納森公司的股東和董事會
關於財務報表的意見
我們審計了所附的Renasant公司(“公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年期間收入、綜合收入、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表，以及合併財務報表的相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年印發，我們的報告日期為2020年2月26日, 對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失備抵
如財務報表附註1和6所述，公司的貸款損失備抵是一種估價備抵，反映了公司對其貸款組合中發生的損失的估計，只要這些估計是可能的和合理的。截至2019年12月31日，貸款損失備抵為52 162 000美元，其中包括兩個組成部分：單獨評估的減值貸款備抵(“特定準備金”)和集體評估減值貸款備抵(“一般準備金”)。
公司的一般儲備包括基於歷史沖銷因素和定性一般儲備因素的準備金.定性一般儲備因素的組成部分是對尚未反映在歷史沖銷因素中的項目進行評估，包括：貸款政策和程序、經濟和商業條件、投資組合的性質和數量、貸款工作人員、拖欠貸款的數量和嚴重程度、貸款審查制度、抵押品價值和信貸集中程度等方面的變化。對這些項目的評價產生了定性的一般準備金因素，這些因素大大有助於貸款損失備抵估計數中的一般準備金部分。
69
我們把管理層對定性準備金因素對貸款損失備抵的總體影響的估計作為一項重要的審計事項，因為它涉及到主觀的審計判斷。管理人員對定性一般儲備因素的確定，特別是主觀判斷，是因為管理人員的估算依賴於定性分析來確定項目對津貼的定量影響。
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括：
對設計進行了評估，並測試了對用於估計定性一般儲備因素的物品的確定的控制措施的運作效果，包括以下方面的控制措施：
• | 作為調整與定性一般儲備因素有關的基礎的數據。 |
• | 管理層對貸款的確定排除在定性一般準備金因素計算之外。 |
• | 管理層對與定性一般儲備因素有關的定性和定量結論的審查以及由此產生的對津貼的分配。 |
對與定性一般儲備因素有關的一般準備金進行了實質性測試，其中包括：
• | 評價數據輸入的完整性和準確性，以此作為與定性一般儲備因素有關的調整的基礎。 |
• | 貸款評估不包括在定性一般準備金計算中進行分類的適當性。 |
• | 評價管理人員的判斷是否合理，涉及定性和定量評估用於確定定性一般儲備因素的數據，以及由此產生的對津貼的分配。我們的評估考慮了確認和不確認來自內部和外部來源的證據的權重、貸款組合業績和第三方數據，以及管理層的假設是否一致地適用於期間。 |
/S/Horne LLP |
自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。 |
田納西州孟菲斯 |
2020年2月26日 |
70
獨立註冊會計師事務所報告
雷納森公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日，我們審計了Renasant公司(“公司”)對財務報告的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架2013年特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，依據的是對財務報告進行有效內部控制的標準。內部控制-綜合框架2013年特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審計了截至2019年12月31日公司的合併財務報表和我們的報告。2020年2月26日發表了毫無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並在所附的財務報告內部控制評估報告中評估財務報告的內部控制的有效性。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，認為記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Horne LLP |
田納西州孟菲斯 |
2020年2月26日 |
71
Renasant公司及其附屬公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享數據外)
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
現金和銀行應付款項 | $ | $ | |||||
銀行計息餘額 | |||||||
現金和現金等價物 | |||||||
按公允價值出售的證券 | |||||||
待售貸款(2019年12月31日和2018年12月31日按公允價值分別為318 272美元和219 848美元) | |||||||
貸款，減去未賺得收入： | |||||||
非購買貸款和租賃 | |||||||
購買貸款 | |||||||
貸款總額，減去未賺得收入 | |||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
貸款淨額 | |||||||
房地和設備，淨額 | |||||||
其他擁有的房地產： | |||||||
非購買 | |||||||
購進 | |||||||
其他所有房地產共計，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
銀行人壽保險 | |||||||
抵押服務權 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
負債 | |||||||
存款 | |||||||
無利息 | $ | $ | |||||
生息 | |||||||
存款總額 | |||||||
短期借款 | |||||||
長期債務 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
股東權益 | |||||||
優先股，面值.01美元-5，000，000股授權；沒有發行和發行的股票 | |||||||
普通股，面值5.00美元--150，000，000股；發行59，296，725股；分別發行56，855，002股和58，546，480股 | |||||||
按成本計算的庫房股票，分別為2，441，723股和750，245股 | ( | ) | ( | ) | |||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失)，扣除税款 | ( | ) | |||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
見綜合財務報表説明。
72
Renasant公司及其附屬公司
綜合收入報表
(單位：千，除共享數據外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | |||||||||||
貸款 | $ | $ | $ | ||||||||
證券 | |||||||||||
應税 | |||||||||||
免税 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
利息收入總額 | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||
存款 | |||||||||||
借款 | |||||||||||
利息費用總額 | |||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||
無利息收入 | |||||||||||
存款帳户服務費 | |||||||||||
收費及佣金 | |||||||||||
保險佣金 | |||||||||||
財富管理收入 | |||||||||||
抵押銀行收入 | |||||||||||
證券銷售淨收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
博利收入 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
非利息收入總額 | |||||||||||
無利息費用 | |||||||||||
薪金和僱員福利 | |||||||||||
數據處理 | |||||||||||
淨佔用和設備 | |||||||||||
其他擁有的房地產 | |||||||||||
專業費用 | |||||||||||
廣告和公共關係 | |||||||||||
無形攤銷 | |||||||||||
通信 | |||||||||||
與合併和轉換有關的費用 | |||||||||||
債務的清償 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
非利息費用總額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股現金紅利 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
73
Renasant公司及其附屬公司
綜合收益報表
(單位：千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入，扣除税後： | |||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
有價證券未變現持有收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
對淨收入中實現的損失(收益)的重新分類調整 | ( | ) | |||||||||
從持有到到期可供出售的證券的未變現持有收益 | |||||||||||
轉入持有至到期日類別的證券未變現持有收益的攤銷 | ( | ) | |||||||||
可供出售的證券共計 | ( | ) | |||||||||
衍生工具： | |||||||||||
衍生工具未實現持有(虧損)收益 | ( | ) | |||||||||
總衍生工具 | ( | ) | |||||||||
確定養卹金和退休後福利計劃： | |||||||||||
本期間產生的淨收益 | |||||||||||
定期養卹金淨費用確認的精算淨損失攤銷 | |||||||||||
確定的養卹金和退休後福利計劃總額 | |||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
74
Renasant公司及其附屬公司
股東權益變動合併報表
(單位：千，除共享數據外)
普通股 | 國庫券 | 額外已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | ||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
將“減税和就業法”的所得税影響改敍為留存收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
現金紅利(每股0.73美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
為購置而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以支付基於股票的賠償金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
其他，淨額 | — | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
與股票回購計劃有關的股份回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
現金紅利(每股0.80美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
為購置而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
與基於股票的賠償裁決有關的收購有關的股份回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
發行普通股以支付基於股票的賠償金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
其他，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||
與股票回購計劃有關的股份回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
現金紅利(每股0.87美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
發行普通股以支付基於股票的賠償金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
見綜合財務報表説明。
75
Renasant公司及其附屬公司
現金流動合併報表
(單位：千，除共享數據外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||||||
遞延所得税費用 | |||||||||||
税法變化導致的遞延淨資產重估 | |||||||||||
為出售而持有的按揭貸款提供資金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售供出售的按揭貸款所得收益 | |||||||||||
出售供出售的按揭貸款收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
按揭服務權的估值調整 | |||||||||||
證券銷售(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
預付債務的罰款 | |||||||||||
房地和設備銷售(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股票補償 | |||||||||||
為出售而持有的其他貸款的淨變動 | |||||||||||
其他資產減少(增加) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他負債減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動 | |||||||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售的證券所得收益 | |||||||||||
可供出售的證券的贖回/到期日收益 | |||||||||||
持有至到期的證券的贖回/到期日收益 | |||||||||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購置房地和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
房地和設備銷售收入 | |||||||||||
FHLB股票的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售其他資產的收益 | |||||||||||
在購置中收到的現金淨額(已付) | ( | ) | |||||||||
其他，淨額 | |||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||
籌資活動 | |||||||||||
無利息存款淨增額 | |||||||||||
計息存款淨增加額(減少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
短期借款淨增(減)額 | ( | ) | |||||||||
長期債務收益 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付股利的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與股票回購計劃有關的股份回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||
在行使股票期權時收到的現金 | |||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。 76
Renasant公司及其附屬公司
現金流動綜合報表(續)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
補充披露 | |||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金交易： | |||||||||||
向其他房地產轉讓貸款 | $ | $ | $ | ||||||||
融資出售其他擁有的房地產 | $ | $ | $ | ||||||||
將供出售的按揭貸款轉作投資貸款 | $ | $ | $ | ||||||||
為出售而持有的其他貸款轉入為投資而持有的貸款 | $ | $ | $ | ||||||||
在收購企業中發行的普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
資產經營權的確認 | $ | $ | — | $ | — | ||||||
確認經營租賃負債 | $ | $ | — | $ | — | ||||||
見綜合財務報表説明。
77
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註1-重大會計政策
(千美元)
業務性質*Renasant公司(此處稱為“公司”)擁有和經營Renasant銀行(“Renasant Bank”或“Bank”)和Renasant Insurance，Inc.。通過其子公司，該公司向其零售和商業客户提供多元化的金融、財富管理、信託和保險服務，這些客户來自位於密西西比州北部和中部、田納西州、阿拉巴馬州、佐治亞州和佛羅裏達州的全面服務辦事處。
估計數的使用*按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
固結：：所附綜合財務報表及合併財務報表附註包括公司及其合併附屬公司的賬目，所有賬目均為全資擁有。所有公司間結餘和交易都已被取消。前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對前幾年的淨收入或股東權益沒有影響。
現金及現金等價物*本公司認為所有高流動性投資的到期日為三個月或更短的時間以現金等價物購買時。
證券：：如果管理層有持有證券的積極意圖和能力，則購買債務證券時可將其歸類為持有至到期日。持有至到期日的證券按攤銷成本入賬。目前，該公司無意建立一個交易分類。未分類為到期日或交易的證券被歸類為可供出售的證券。可供出售的證券按公允價值列報，未實現損益扣除税收後，在股東權益內累積的其他綜合收益中列報。
證券的攤銷成本，不論分類如何，都會根據保費的攤還和折扣的增加而調整。這種攤銷和吸積包括在證券利息收入中，股利收入也包括在內。證券銷售的已實現損益列在綜合損益表的“證券銷售淨損益”項下。證券銷售成本的確定是基於特定的識別方法。
該公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂主題320(“ASC”)320，“投資-債務和股票證券”，每季度評估其非臨時性減值投資組合(OTTI)。損傷按個人安全級別進行評估。如果證券的公允價值低於其成本或攤銷成本，公司認為投資證券受損。如果公司打算出售投資證券，或者公司在要求出售該證券或該證券的到期期限之前，不期望收回該證券的全部攤銷成本價，則減值被視為臨時減值。當權益證券的減值被視為非臨時性的時，該證券被記作公允價值，減值損失在綜合收益報表中記作非利息收入中的損失。當債務證券的減值被認為不是暫時的，證券就會被記作公允價值。非利息收入中作為損失入賬的OTTI數額取決於一個實體是否打算出售債務證券，以及該實體是否更有可能在收回其攤銷成本法之前出售該證券。如果一個實體打算或已經決定出售債務證券，或者更有可能需要在收回其攤銷成本法之前出售該證券，則必須在收益中確認OTTI，其數額等於證券攤銷成本法與公允價值之間的全部差額。如果一個實體不打算出售債務證券，而且該實體不太可能在收回其攤還成本基礎之前出售該證券。, OTTI分為代表信用損失的金額和與所有其他市場因素有關的金額。與信貸損失有關的數額在收益中確認，並按貼現未來現金流量估計數與證券攤銷成本法之間的差額計算。管理層在估計未來現金流量時考慮了若干定性和定量因素，包括但不限於基本發行人的財務狀況以及當前和預計的延期或違約。公允價值與證券攤銷成本法之間的剩餘差額被視為與其他市場因素有關的數額，並在其他綜合收入中確認，扣除適用的税金。
對於轉移到非應計地位的債務證券，不再承認投資利息。管理層在確定債務擔保是否應轉移到非應計性質時，考慮了一些定性因素，包括但不限於基本發行人的財務狀況以及當前和預計的延期或違約。非應計投資證券的利息按收付實現法記賬，直至債務證券符合應計制的資格。有關本公司證券投資組合的詳情，請參閲附註3“證券”。
78
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
根據回購協議出售的證券*根據回購協議出售的證券作為擔保融資交易入賬，並按出售證券的數額入賬。證券，通常是美國政府和聯邦機構證券，在這些融資安排下作為抵押品，不能被擔保方出售或複製。
為出售而持有的貸款：：供出售的住宅按揭貸款列於公司綜合資產負債表的“待售貸款”項目內。根據ASC 825“金融工具”(ASC 825)中的指導，公司選擇按公允價值進行這些貸款。在收到考慮時實現損益，並滿足所有其他銷售處理標準。這些已實現的和未實現的損益列在綜合收入報表的“抵押銀行收入”項下。
關於收購品牌(如下文注2“合併和收購”中的定義)，該公司收購了一個非抵押消費貸款組合，截至2018年12月31日，這些貸款也被列入公司綜合資產負債表中的“待售貸款”項目中。2019年期間，該公司決定在可預見的將來持有投資組合，因此將貸款從待售類別轉到持有投資類別。雖然這些非抵押消費貸款被歸類為待售貸款，但該公司以較低的攤銷成本或公允價值承擔這些貸款。
貸款與貸款損失準備金在可預見的將來或在到期或還清之前，管理層有意願和能力持有的貸款通常在未償還的本金餘額中報告，並按沖銷、貸款損失備抵額、原始貸款的任何遞延費用或費用以及購買貸款的任何購買折扣或溢價進行調整。Renasant銀行支付某些不可退還的貸款來源費以及貸款的直接費用。遞延費用和費用然後在票據的期限內攤銷所有有付款時間表的貸款。沒有還款時間表的貸款採用利息法攤銷。這些遞延費用的攤銷作為貸款收益率的調整。未付本金餘額應計利息收入。
如果在到期之日尚未收到所需本金和利息付款，則視為過期貸款。一般來説，按揭貸款及工商業貸款利息的確認在貸款期停止。90 天逾期未交，除非信用證有良好的擔保，並正在託收過程中。消費貸款和其他零售貸款通常不遲於貸款發生時沖銷。120 天過期了。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款就會處於非權責發生的狀態，或者在較早的日期被沖銷。無論這些貸款是否已到期，貸款都可以按非權責發生制發放。本年度所有應計利息，但未收取的貸款，應計為非應計項目或沖銷，將從利息收入中倒轉。這些貸款的利息按收付實現法或成本回收法記帳，直到有資格恢復應計製為止。當所有到期的本金和利息都得到合理的保證時，貸款就會恢復權責發生制。
當根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款時，貸款就被視為受損。商業和建築貸款的減值是以貸款為基礎衡量的，其金額超過最低美元限額，適用時按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值、貸款的可得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴擔保品)來衡量。大量較小余額的同質貸款被集體評估為減值。當受損貸款本金的最終可收性存在疑問時，全部或部分現金收入均適用於本金。一旦記錄的餘額減為零，未來的現金收入將用於利息收入，只要任何利息已被放棄，則將其記作任何以前沖銷金額的回收。對於減值貸款，設立了一個特定的準備金，以調整貸款的賬面價值，使其符合可變現淨值估計數。
重組貸款是指由於借款人財務狀況惡化而給予借款人優惠的貸款，並按照新的條件履行。這種減讓可包括降低利率或推遲支付利息或本金。在評估是否重組貸款時，管理層分析借款人的長期財務狀況，包括擔保人和抵押品支持，以確定擬議的減讓是否會增加償還本金和利息的可能性。未按照其重組條款履行的重組貸款，這些條件要麼是合同上的，要麼是合同上的90 天過去到期或已處於非應計狀態的，報告為不良貸款。
貸款損失備抵額保持在管理層認為足以吸收整個貸款組合中可能存在的信貸損失的水平。適當數額的津貼是根據對貸款組合的持續分析確定的，是管理層認為足以彌補固有損失的數額，包括確認的集體減值。
79
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註1-重大會計政策(續)
見注4，“非購買貸款”，注5，“購買貸款”和附註6，“貸款損失備抵”，以披露公司過去到期和非應計貸款、減值貸款和重組貸款及其貸款損失備抵。
企業合併，信用惡化的購買貸款和相關資產的會計核算：：根據ASC 805的“業務組合”，通過應用收購方法對業務組合進行核算。根據該收購方法，購置日可識別資產和承擔的負債以及被收購人的任何非控制權權益均按該日的公允價值計量，並與商譽分開確認。被收購實體的業務結果列入自購置之日起的合併損益表。本公司發生的收購費用按所發生的費用計算。
以商業組合方式購買的貸款，有證據表明，自發生以來信貸狀況惡化，而且所有合同要求的付款很可能都不會收回，這些貸款被視為信用受損。購買的信貸惡化貸款按照ASC 310-30、“貸款和以惡化的信貸質量獲得的債務證券”(“ASC 310-30”)入賬，最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款存續期間可能發生的未來信貸損失估計數。這些貸款預期現金流量的增加被確認為貸款在其剩餘期限內收益的調整，預期現金流量的減少被確認為減值。
房地和設備*房地和設備按成本減去累計折舊列報。折舊主要由傢俱、固定裝置、設備、汽車和房舍的直線法計算。年折舊準備金的計算主要使用的是四十年 對於房地，三到七年 傢俱和設備以及三到五年 電腦設備和汽車。租賃權的改進是在租約期間或估計的使用壽命內支出的，以較短的時間為準。
從2019年1月1日起，ASC 842，“租賃”要求承租人承認所有資產使用權和租賃負債，其資產負債表上的期限超過12個月，無論租約是屬於融資還是經營。
公司的所有承租人安排都是經營租賃，是公司設施的房地產租賃。根據這些安排，公司記錄使用權資產和相應的租賃負債，每項均以剩餘租賃付款的現值為依據，並按公司增量借款利率折現。使用權資產在綜合資產負債表上的房地和設備中列報，相關租賃負債在其他負債中列報。所有租約都記錄在綜合資產負債表上，但初始期限少於12個月的租約除外，公司選擇了短期租約確認豁免。租約條款可能包含更新和延期選項以及提前終止的特點。許多租約包括一個或多個續約選項，續約期可從一到20 年數或者更多。租約續期的選擇是由公司自行決定的。在衡量使用權、資產和租賃負債時，可以合理地肯定將來將行使的更新選擇包括在內。
租賃費用在租賃期限內按直線確認，並在合併損益表中記錄在佔用和設備費用中。可變租賃付款主要包括公用地區維護和税收。本公司目前沒有任何實質性轉租協議。
其他擁有的房地產*其他擁有的房地產包括通過喪失抵押品贖回權或接受代替止贖權的契據獲得的財產。這些物業最初以公平市價減去出售成本入賬，其後以較低的成本或根據估價減去估計銷售成本的公平市價入賬。財產喪失抵押品贖回權時發生的損失從貸款損失備抵項中扣除。後繼賬面價值減少
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
購置費記在收益項下，列在綜合收入表“其他擁有的房地產”項下。
按揭服務權：：該公司保留向二級市場投資者出售某些抵押貸款的權利。這些抵押服務權利在相應的抵押貸款出售之日被確認為一項單獨的資產。抵押貸款償債權按估計淨償債收入的比例和期間攤銷。這些維修權按攤銷成本或公允價值較低的價格承擔。公允價值採用收入法確定，其中包括各種假設，包括預期現金流量、預付速度、市場貼現率、服務費用、抵押貸款利率和其他因素。根據權利的公允價值與賬面金額相比較，對服務權利進行減值評估。在未攤銷成本超過公允價值的情況下，通過估值備抵確認減值。如果公司後來確定全部或部分減值不再存在，則估價津貼的減少可記為收入增加額。與服務權有關的估值津貼的變動載於綜合收入報表的“抵押銀行收入”項下。服務權利的公允價值因估計和實際預付速度以及違約率和損失的變化而大幅波動。
銀行人壽保險：：銀行所有的人壽保險(“BOLI”)是一種按制度定價的保險產品，專門為被保險人的存款機構購買而設計。該公司為某些僱員購買了這類保險單，其中Renasant銀行被列為主要受益人。BOLI的賬面價值按保單的現金退回價值記錄，扣除任何適用的退回費用。關於收購品牌(如下文注2“合併和收購”中的定義)，該公司收購BOLI的現金退還價值為$40,081 在收購之日。保險單現金退還價值的變化反映在綜合收入報表“BOLI收入”項下。
與客户簽訂合同的收入ASC 606，“與客户簽訂合同的收入”，為與客户簽訂合同的收入確認提供指導。就其範圍內的收入流而言，ASC 606要求獲得合同資本化所需的成本是遞增的。就公司而言，這些費用包括保險和財富管理產品的銷售佣金。ASC 606已經建立並使用了一種實用的權宜之計，如果將其資本化，將有一年或更短的攤銷期來代替發生的費用。
存款賬户服務費
存款帳户的服務費用包括帳户維持費、每項費用、額外包裝效益的賬户改進費和透支費。與存款賬户客户簽訂的合同是日常合同，任何一方都認為可以隨意終止。因此，這些費用都被認為是在收取和同時收取時賺取的。
費用及佣金
手續費和佣金包括與存款服務有關的費用，如自動取款機費和借記卡交易的轉帳費。這些費用是在提供服務時賺取的，因此相關收入被確認為履行公司的履約義務。
保險委員會
保險佣金是由客户向保險公司寄存保險單，並通過兩種不同的方法收取和識別：代理賬單法和直接票據法。
在代理匯票法下，Renasant保險公司負責直接向客户付款，然後向保險公司收取和匯出保險費。代理票據收入在發票日期或保險單生效日期後確認。該公司已為這類保單設立了儲備金，這是根據歷史收集經驗和最新情況得出的。
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註1-重大會計政策(續)
每年。合同餘額(即與保險佣金和應付保費有關的應收賬款和應付帳款)和所設準備金被認為與公司的總體財務結果無關。
根據直接匯票法，保險費賬單和託收由保險公司處理，然後向Renasant保險公司支付佣金。直接票據收入是在從保險公司收到現金時確認的。雖然在保單取消的情況下可以求助於這些佣金，但根據公司的歷史數據，預計不會因保單取消而出現重大或重大的收入逆轉。公司每月監測保單取消情況，如果發生重大或重大交易，公司將相應調整收益。
該公司還能獲得應急收入，並按收付實現方式確認。應急收入是從保險承銷商那裏獲得的獎金，是根據公司前一年在客户保單上的佣金收入和索賠經驗得出的。應急收入的增加和減少反映了保險公司支付的索賠額的相應增減。
財富管理收入
管理信託賬户的費用(包括個人和公司利益賬户、自行管理的個人帳户和保管賬户)是根據賬户中管理的資產的價值計算的，費用的數額取決於帳户的類型。收入按月確認，收入物質倒轉的風險很小或沒有風險。
其他財富管理服務的費用，例如與固定和可變年金、共同基金、股票和其他投資有關的投資指南，是根據交易時確認的貿易活動或每月確認的管理資產來確認的。
出售其他擁有的房地產
該公司不斷銷售包括在OREO投資組合中的財產。本公司在正常經營過程中，對OREO的銷售提供賣方融資.在出售是賣方融資的情況下，公司必須確保雙方承諾履行各自的義務和交易價格的可收取性，以便適當確認出售OREO的收入。這是通過公司的貸款承銷過程完成的。在此過程中，公司將考慮買方在財產中的初始權益、買方的信貸質量、貸款的融資條件以及財產的現金流量(如果適用的話)。如果確定ASC 606中的合同標準已得到滿足，則出售OREO的收入將在公司將所有權轉讓給買方並獲得獲得財產付款的權利時，在出售結束之日予以確認。在銷售不是賣方融資的情況下，當公司獲得財產付款並將所有權轉讓給買方時，公司在銷售結束之日確認收入。有關OREO的更多信息，請參見附註8，“其他擁有的房地產”。
所得税：：所得税按負債法入賬。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的，並使用已頒佈的税率和預期差額將逆轉時生效的法律進行衡量。該公司的政策是確認利息和處罰，如果發生，與未確認的税收利益的所得税支出。該公司及其子公司提交了一份合併的聯邦所得税申報表。Renasant銀行規定在單獨的基礎上徵收所得税，並將確定目前應支付的金額匯給公司。
遞延所得税包括在綜合資產負債表的“其他資產”中，反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額所產生的淨税收影響。遞延税資產的實現取決於未來應納税收入和前幾年應收回税款的產生。雖然無法保證實現，但管理層相信，公司及其子公司將實現大部分遞延税資產。如果需要的話，估值備抵可以將遞延税金減少到最有可能通過所得税費用實現的預期數額。
公允價值計量*ASC 820，“公允價值計量和披露”，為使用公允價值衡量資產和負債提供了指導，並建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入確定為三大層次。公允價值等級體系對基於活躍市場中相同資產和負債的報價的估值給予最高優先權(第1級)，對基於類似資產和負債活躍市場報價和(或)基於在市場上可觀察的假設(第2級)的估值給予中等優先權，對基於市場上無法觀察的假設的估值給予最低優先權(第3級)。關於公司用於估計公司金融資產和負債公允價值的方法和假設的進一步細節，請參見注17“公允價值計量”。
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合併財務報表附註
衍生工具與套期保值活動*該公司利用衍生金融工具作為其持續努力的一部分，以管理其利率風險敞口。衍生金融工具按照ASC 815的“衍生工具和套期保值”，按公允價值列入綜合資產負債表中的“其他資產”或“其他負債”項下。
現金流量對衝被用來減輕預期未來現金流量或其他類型預測交易的可變性。對於被指定為現金流量套期保值的公司衍生產品，在套期保值關係有效的範圍內，現金流量套期保值公允價值的變化記作其他綜合收益，並隨後在收益中確認被套期保值項目的收益。套期保值工具公允價值變動的無效部分立即在收益中得到確認。套期保值關係的有效性評價採用假設導數法。
本公司還使用未指定為套期保值工具的衍生工具。公司與客户簽訂利率上限和(或)底價協議，然後與其他金融機構簽訂抵消性衍生合約頭寸，以減輕與這些客户合同相關的利率風險。由於這些衍生工具沒有被指定為套期保值工具，因此衍生工具的公允價值的變化目前在收益中得到確認。
本公司與客户就某些住宅按揭貸款訂立利率鎖定承諾，以減輕與為定息按揭貸款提供資金有關的利率風險。在這些承諾下，按揭貸款的利率通常鎖定在45 和顧客在一起的日子。這些利率鎖定承諾按公允價值記錄在公司的綜合資產負債表中。承付款估值變動引起的損益目前在收益中確認，並反映在綜合收入報表的“抵押銀行收入”項下。
該公司使用兩種方法提供抵押貸款出售給投資者。根據“盡最大努力”銷售協議，如上文所述，公司與二級市場投資者簽訂銷售協議，以便在與客户簽訂利率鎖定承諾時出售貸款。根據“盡最大努力”銷售協議，該公司有義務出售抵押貸款給投資者，只有當貸款結束和資金到位。因此，如果正在進行中的抵押貸款承諾未能完成，公司將不會對投資者承擔任何責任。根據“強制交付”銷售協議，公司承諾按規定的價格和交付日期向投資者交付一定數量的抵押貸款。如果公司未能履行合同，將向投資者支付罰款。這些類型的抵押貸款承諾按公允價值記錄在公司的綜合資產負債表中。這些承付款估值變動引起的損益目前在收益中確認，並反映在綜合收入報表中的“抵押銀行收入”細列項目下。
國庫券*國庫庫存按成本入賬。持有的國庫券股份不退。
普通股每股收益*每股基本淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數計算。攤薄每股淨收益反映了流通股的形式稀釋，假設已發行股票期權被行使為普通股，其歸屬取決於未來服務要求的非既得限制股票獎勵是在授標日期當日已發行的普通股，
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合併財務報表附註
附註1-重大會計政策(續)
按國庫法計算。見附註20，“普通股淨收益”，以調節基本和稀釋後每股收益計算的分子和分母。
隨後的活動：公司為考慮確認或披露，對在其財務報表發佈之日之前發生的後續事件進行了評估，並確定此後沒有發生重大事件2019年12月31日但在發佈這些財務報表之前，這些報表將對其合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計準則和公告的影響:
自2019年1月1日起，公司採用2016-02年會計準則更新(“ASU”)，“租約(主題842)”及其相關修正案(“ASC 842”)，改變了租賃的會計模式和披露要求。以前的租賃會計模式區分了資產負債表上確認的資本租賃和未確認的經營租賃。根據新標準，租賃分類被定義為融資租賃(類似於先前公認會計原則下的資本租賃)和經營租賃。此外，根據新標準，承租人承認資產負債表上期限超過12個月的所有租賃的租賃責任和使用權，而不論租約的分類如何。對出租人的會計模式和披露要求與以前的GAAP相比保持了很大的變化。需要修改回顧性過渡方法。將新標準適用於首次申請之日存在的所有租賃。該公司選擇採用生效日期辦法，因此，2019年1月1日以後的所有期間均按照ASC 842列報，而2019年1月1日之前的期間則按照先前的租賃會計列報。財務信息沒有更新，ASC 842所要求的披露沒有提供2019年1月1日前的日期和期間。
ASC 842規定了若干可供選擇的實用權宜之計，其中包括：(一)不將租賃和非租賃部分分開的選擇；(二)“一攬子實際權宜之計”，即公司不必重新評估(A)到期或現有合同是否包含新的租賃定義下的租約，(B)對過期或現有租約的租賃分類，以及(C)以前資本化的初始直接費用是否符合ASC 842項下的資本化條件；以及(Iii)在釐定租期時，採用事後的方法，藉此利用租約生效後可獲得的資料，透過知道租約開始時已行使但不可獲得的續期選擇，來決定租約的期限。
在被採納時，公司記錄了一項資產使用權，數額為：$53,042 以及相應的租賃責任$56,562 2019年1月1日。公司已在附註26“租約”中列入了新適用的租賃披露。
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。這一更新大大改變了實體確認許多金融資產減值的方式，要求立即確認預計在資產剩餘壽命內發生的估計信貸損失。FASB將這一減值識別模型描述為當前的預期信用損失(CECL)模型，並認為CECL模型將導致更及時地確認信用損失，因為CECL模型包含了預期信用損失和所遭受的信用損失。FASB的CECL模式的範圍包括貸款、持有至到期債務工具、租賃應收賬款、貸款承諾和未按公允價值計算的財務擔保。此外，ASU 2016-13彌補了可供出售證券和購買的金融資產的信用損失的會計處理，信用惡化。
ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的中期。各實體應在採用財政年度開始時，對留存收益進行累積效應調整，以適用該修正。2019年期間，財務會計準則委員會發布了若干最新資料，澄清了ASU 2016-13下產生的各種事項，其中包括：(1)發佈ASU 2018-19是為了澄清經營租賃產生的應收款不屬於分議題326-20的範圍；相反，經營租賃產生的應收款減值應按照主題842(租約)核算；(2)發行ASU 2019-04，為計量應計未收利息提供實體備選辦法，澄清各實體在記錄不同類別或類別之間的貸款或債務擔保時應採取的步驟，並澄清實體應包括預期的金融資產追回；(3)發佈ASU 2019-05是為了向擁有分專題320-20範圍內某些工具的實體提供一種選擇，即在分專題825-10中不可撤銷地選擇公允價值選項；(4)發佈ASU 2019-11是為了澄清和解決利益攸關方分別與預期收回的信貸惡化資產有關的具體問題，以及與問題債務重組貸款和應計利息有關的過渡和披露減免問題。允許提前收養。
該公司開發了一個CECL補貼模型，該模型計算貸款期限內的準備金，主要由投資組合特徵、風險等級、經濟前景和其他關鍵方法假設驅動。這些假設基於給定的違約框架的現有違約概率和損失概率。該公司目前預計$35,000 到$45,000 在信貸損失備抵和增加$10,000 到$15,000 無準備金的承付款。這個
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合併財務報表附註
公司的CECL委員會將根據需要定期對模型進行改進。該公司正在最後確定審查最近的模式運行和最後確定的假設，包括質量調整和經濟預測。由於該公司目前正在努力最終確定CECL模型以及圍繞該模型的控制和流程，上述討論的總體增長可能與披露的數字不同。一旦最後，公司將記錄一次累積效應調整我們的津貼.
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，“無形財產-善意和其他(主題350)”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04修正和簡化了目前的商譽減值測試，取消了現行規定下的某些測試。在新的指導下，實體應進行商譽減值測試，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行數量損害測試。ASU 2017-04將於2020年1月1日生效，預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2017年3月，FASB發佈ASU 2017-08，應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷(“ASU 2017-08”)。ASU 2017-08要求以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期為最早的贖回日期。ASU 2017-08將於2019年1月1日生效，對公司的財務報表沒有重大影響。
2017年8月，FASB發佈ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進(“ASU 2017-12”)。ASU 2017-12旨在簡化對衝會計，取消單獨衡量和報告套期保值有效性的要求。ASU 2017-12還擴大了套期會計的應用範圍，修改了現行要求，將套期會計納入部分期保值、預付費金融工具的套期保值和其他策略。這一更新從2019年1月1日起生效，對公司的財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13旨在通過取消、修正和增加某些披露要求來改進公允價值計量的披露。這些變動的目的是減少編制人員的費用，同時為財務報表用户提供更有用的信息。ASU 2019-01年1月1日起生效，預計不會對公司財務報表產生重大影響。
2019年3月，FASB發佈ASU 2019-01，“租賃(專題842)：編纂改進”(“ASU 2019-01”)。ASU 2019-01旨在澄清與ASC 842相關的潛在實施問題。這包括澄清非製造商或經銷商的出租人對標的資產公允價值的確定、銷售類型和直接融資租賃的現金流量列報以及與會計變更和錯誤更正有關的過渡披露。ASU 2019-01已於2020年1月1日生效，預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
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附註2-併購
(單位：千美元，每股數據除外)
收購品牌集團控股公司
2018年9月1日起，該公司通過合併布蘭德集團控股公司完成了收購。(“品牌”)-品牌銀行(“品牌銀行”)的母公司，在一項價值約為“品牌銀行”的交易中$474,453 。公司發行9,306,477 普通股股份和大約支付的股份$21,879 給布蘭德股東，不包括支付部分股份的現金，以及大約支付的現金$17,157 ，扣除税收利益，給予品牌股票期權持有人100 %品牌的投票權權益。在結束時，布蘭德與該公司合併，並與該公司合併中與尚存的公司合併；此後，布蘭德銀行立即與雷納森銀行合併，與雷納森特銀行合併，在合併中與倖存的銀行公司合併。2018年9月1日，布蘭德十三 整個亞特蘭大市場的銀行網點。
公司記錄了大約$356,171 無形資產，其中包括商譽$328,637 和無形的核心存款$27,534 。商譽是現有市場擴大帶來的收入增加和業務協同增效的綜合結果。無形核心存款的公允價值將在估計的使用壽命內攤銷，目前預計約為10 年數。商譽不得因所得税的目的而扣減。下表彙總了根據2018年9月1日公司公允價值購買品牌而獲得的資產和負債的購買價格分配情況。
購買價格： | ||||||
向普通股股東發行的股份 | ||||||
每股收購價 | $ | |||||
已付股票價值 | $ | |||||
支付現金代價 | ||||||
支付部分股份的現金 | ||||||
股票期權現金結算，扣除税收利益 | ||||||
代表布蘭德支付的交易費用 | ||||||
總採購價格 | $ | |||||
獲得的淨資產： | ||||||
收購日股東權益 | $ | |||||
公允價值調整導致淨資產增加(減少) 對購置的資產和假定的負債： | ||||||
證券 | ( | ) | ||||
貸款，包括為出售而持有的貸款 | ( | ) | ||||
房地和設備 | ||||||
無形資產 | ||||||
其他資產 | ( | ) | ||||
主要存款 | ( | ) | ||||
附屬品借款 | ( | ) | ||||
其他法律責任 | ||||||
遞延所得税 | ||||||
獲得的淨資產總額 | ||||||
合併產生的商譽(1) | $ | |||||
(1)合併產生的商譽已分配給社區銀行業務部門。
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附註2-合併和收購(續)
下表彙總了2018年9月1日所購資產和由此承擔的負債的估計公允價值。
與布蘭德合併的日期：
現金和現金等價物 | $ | |||
證券 | ||||
貸款，包括為出售而持有的貸款 | ||||
房地和設備 | ||||
無形資產 | ||||
其他資產 | ||||
總資產 | ||||
存款 | ||||
借款 | ||||
其他負債 | ||||
負債總額 | ||||
作為合併協議的一部分，布蘭德同意剝離其子公司布蘭德抵押貸款集團(LLC，“BMG”)的業務，該交易於2018年10月31日完成。因此，BMG在2018年9月1日至2018年10月31日的資產負債表和綜合經營業績中列入了BMG的資產負債表和運營結果，該公司認為這些資產負債表和結果對公司的總體業績不重要。下表彙總了BMG獲得的重大資產和承擔的負債：
(單位：千) | 2018年9月1日 | ||
為出售而持有的貸款 | |||
借款 | |||
下表彙總公司綜合報表中所列BMG的業務結果
截至2018年12月31日的12個月收入：
(單位：千) | ||||
利息收入 | $ | |||
利息費用 | ||||
淨利息收入 | ||||
無利息收入 | ||||
無利息費用 | ||||
税前淨虧損 | $ | ( | ) | |
補充Pro Forma合併合併操作結果
以下未經審計的合併合併財務信息提供了截至12個月的業務結果2019年12月31日和2018雖然品牌合併在2018年1月1日已經完成，但BMG的運營結果只包括在2018年10月31日剝離。未經審計的估計形式信息將布蘭德的歷史業績與公司的歷史綜合業績相結合，幷包括反映所述期間某些公允價值調整的估計影響的某些調整。這些形式上的信息並不一定表明如果2018年1月1日進行收購會發生什麼。形式上的信息不包括任何節省成本或增加收入的策略的效果.合併費用反映在發生合併的期間。
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附註2-合併和收購(續)
十二個月 | |||||||
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
利息收入淨額-形式(未經審計) | $ | $ | |||||
非利息收入-形式(未經審計) | $ | $ | |||||
非利息費用-形式(未經審計) | $ | $ | |||||
淨收入-形式(未經審計) | $ | $ | |||||
每股收益-形式(未經審計)： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
由於各系統轉換的時間和將業務納入公司現有業務的時間，對收購業務的歷史報告是不可行的，因此，自收購日期以來，披露被收購機構的收入和支出數額是不可行的。
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合併財務報表附註
附註3-證券
(以千計，證券數目除外)
截至所列日期，可供出售的證券的攤銷成本和公允價值如下：
攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公平 價值 | ||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他美國政府機構和公司的義務 | ( | ) | |||||||||||||
國家和政治分支的義務 | ( | ) | |||||||||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||||||
商業按揭證券： | |||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||||||
信託優先證券 | ( | ) | |||||||||||||
其他債務證券 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 公平 價值 | ||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
其他美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
國家和政治分支的義務 | ( | ) | |||||||||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||||||
商業按揭證券： | |||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||||||
信託優先證券 | ( | ) | |||||||||||||
其他債務證券 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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合併財務報表附註
附註3-證券(續)
所述期間出售的證券如下：
承載價值 | 淨收益 | 收益/(損失) | |||||||||
截至2019年12月31日止的12個月 | |||||||||||
國家和政治分支的義務 | $ | $ | $ | ||||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||
商業按揭證券： | |||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||
其他債務證券 | |||||||||||
其他權益證券 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
承載價值 | 淨收益 | 收益/(損失) | |||||||||
截至2018年12月31日止的12個月 | |||||||||||
國家和政治分支的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | |||||||
承載價值 | 淨收益 | 收益/(損失) | |||||||||
截至2017年12月31日止的12個月 | |||||||||||
其他美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | |||||||||
商業按揭證券： | |||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | |||||||||
政府代理抵押貸款義務 | |||||||||||
信託優先證券 | |||||||||||
其他債務證券 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
上表所列截至2019年12月31日的12個月的其他股權證券的出售，是該公司在2019年第三季度出售Visa B級普通股的大部分股份。
上表所列2017年12月31日終了的12個月的證券是公司在2017年第四季度為管理其以下綜合資產而出售的證券。$10,000,0002017年12月31日，為了推遲“多德-弗蘭克法案”的杜賓修正案對公司的不利影響，該修正案適用於資產超過的銀行機構。$10,000,000在年底。為實現這一戰略而出售的證券的總賬面價值為$446,880 在出售日期，公司收取的淨收益$446,971 ，導致$91 銷售淨收益。
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合併財務報表附註
附註3-證券(續)
在所列期間，出售可供出售的證券的已實現收益毛額和已實現損失毛額如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
出售可供出售的證券的總收益 | $ | $ | $ | ||||||||
出售可供出售的證券的總虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售的證券的收益，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
在…2019年12月31日和2018，賬面價值約為$416,849 和$619,308 分別承諾確保政府、公眾、信託和其他存款。賬面價值為$27,754 和$18,299 作為短期借款及衍生工具的抵押品2019年12月31日和2018分別。
證券的攤銷成本和公允價值2019年12月31日按合同期限分列如下。預期到期日將與合同期限不同，因為發行人可能會要求或預支有或不加調用或預付罰款的債務。
可供出售 | |||||||
攤銷 成本 | 公平 價值 | ||||||
一年內到期 | $ | $ | |||||
一年至五年後到期 | |||||||
五年至十年後到期 | |||||||
十年後到期 | |||||||
住宅按揭證券： | |||||||
政府機構按揭證券 | |||||||
政府代理抵押貸款義務 | |||||||
商業按揭證券： | |||||||
政府機構按揭證券 | |||||||
政府代理抵押貸款義務 | |||||||
其他債務證券 | |||||||
$ | $ | ||||||
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註3-證券(續)
下表列出按投資類別彙總的投資證券未實現損失毛額和公允價值，以及截至所列日期，投資處於連續未實現虧損狀況的時間長短：
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||
# | 公平 價值 | 未實現 損失 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | |||||||||||||||||||||
可供出售： | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||||||||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
商業按揭證券： | |||||||||||||||||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
信託優先證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
住宅按揭證券： | |||||||||||||||||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
商業按揭證券： | |||||||||||||||||||||||||||||
政府機構按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
政府代理抵押貸款義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
信託優先證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
公司不打算出售任何處於未變現虧損狀況的證券，而且公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前，也不太可能被要求出售任何此類證券。此外，儘管其中一些證券在超過12個月的時間內一直處於未變現虧損狀況，但該公司仍按計劃向各發行人收取本金和利息。因此，該公司在截止年度內沒有記錄任何其他臨時減值。2019年12月31日和2018.
本公司持有對集合信託優先股的投資，其成本基礎為$12,153 和$12,359 公允價值$9,986 和$10,633 在…2019年12月31日和2018分別。截至2019年12月31日，對集合信託優先證券的投資包括二 由以下機構發行的債務作擔保的各類信託的權益的證券148 金融機構。管理層確定其在集合信託優先證券中所持每種證券的公允價值的依據是目前的信用評級、基礎發行金融機構已知的延期和違約以及在公司各部分的現金流動受到不利影響之前需要在多大程度上推遲和違約。此外，管理層還不斷監測發行機構的關鍵信貸質量和資本比率。
92
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註3-證券(續)
這一決定還得到由第三方對公司獲得的每一種證券進行季度估值的進一步支持。公司不打算在收回投資的攤還成本之前出售投資，公司在收回投資的攤銷成本(可能在到期日)之前，不太可能被要求出售這些投資。在…2019年12月31日，管理層過去和目前都不認為此類證券的結算價格將低於每項投資的攤銷成本，但該公司先前的結論是，估計現金流量很可能發生了不利的變化。雙管齊下2011年，這些證券的信託優先股和已確認的與信用相關的減值損失。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，公司確定集合信託優先證券及其估計現金流量是公平的，和不 在這些期間確認了額外的損害。
下表提供了公司對集合信託優先證券的投資信息2019年12月31日:
名字 | 單一/ 彙集 | 班級/ 分批 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 最低值 信用 額定值 | 發行人 目前 遞延 或違約 | |||||||||||||
二十三 | 彙集 | B-2 | $ | $ | $ | ( | ) | bb | ||||||||||||
二十六 | 彙集 | B-2 | ( | ) | B | |||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
下表彙總了在其他綜合收入中確認有部分OTTI的收益中確認的與信貸有關的累計損失：
2019 | 2018 | ||||||||||||
1月1日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
與未承認OTTI的信貸損失有關的增加額 | |||||||||||||
先前確認OTTI的信貸損失增加 | |||||||||||||
本報告所述期間出售的證券減少額 | |||||||||||||
12月31日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
93
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款
(以千計，貸款數目除外)
“購買”貸款是指在公司以前的任何收購中獲得的貸款，包括聯邦存款保險公司(FDIC)協助的收購。“非購買”貸款包括公司的所有其他貸款，但持有出售的貸款除外。
就本注4而言，凡提及“貸款”，均係指非購買貸款。
以下為截至十二月三十一日的非購買貸款及租約摘要：
2019 | 2018 | ||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | |||||
租賃融資 | |||||||
房地產建設 | |||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||
房地產-商業抵押 | |||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||
貸款總額 | |||||||
未獲收入 | ( | ) | ( | ) | |||
貸款，減去未賺得收入 | $ | $ | |||||
94
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
到期和非應計貸款
下表按類別分列了截至所列日期的過去到期貸款和非應計貸款的賬齡：
應計貸款 | 非應計貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
30-89天 逾期到期 | 90天 或更多 逾期到期 | 電流 貸款 | 共計 貸款 | 30-89天 逾期到期 | 90天 或更多 逾期到期 | 電流 貸款 | 共計 貸款 | 共計 貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
未獲收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
未獲收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
未按照其重組條款履行的重組貸款，這些條件要麼是合同上的，要麼是合同上的90 天超過到期或處於非應計狀態的，則報告為不良貸款。有二 重組貸款總額$164 在合同上90 幾天後到期或更多，但仍應在2019年12月31日。有一 重組貸款總額$41 那是合同上的90 幾天後到期或更多，但仍應在2018年12月31日。非應計性質重組貸款的未償還餘額如下：$3,058 和$3,128 在…2019年12月31日和2018分別。
95
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
減值貸款
按照ASC 310確認的減值貸款按類別分列，截至日期和所述期間如下：
截至2019年12月31日 | 截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
記錄了與此相關的津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
沒有記錄的相關津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
96
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
截至2018年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
記錄了與此相關的津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
沒有記錄的相關津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至年度平均錄得的減值貸款投資2017年12月31日曾.$21,998 。已確認的截至年底減值貸款的利息收入2017年12月31日曾.$573 .
97
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
重組貸款
在…2019年12月31日, 2018和2017，有$4,679 , $5,325 和$5,588 重組貸款。下表説明瞭在綜合資產負債表上分類為重組貸款的修改的影響，但在所述期間終了時仍按照調整後的條件進行，按類別分列。
電話號碼 貸款 | 預修改 突出 記錄 投資 | 後修改 突出 記錄 投資 | ||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | $ | $ | ||||||||
房地產-商業抵押 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||||||||
房地產-商業抵押 | ||||||||||
分期付款貸款給個人 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
在…2018年12月31日2017年12月31日$139 和$184 分別是問題債務重組，隨後在重組後12個月內違約。在截至年底的一年中，沒有發生過這類事件。2019年12月31日.
98
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
公司重組貸款的變化列於下表。
電話號碼 貸款 | 記錄 投資 | |||||
2018年1月1日總計 | $ | |||||
額外墊款或有優惠的貸款 | ||||||
重新歸類為表演 | ||||||
減少的原因是： | ||||||
重新歸類為不良行為 | ( | ) | ( | ) | ||
全額支付 | ( | ) | ( | ) | ||
本金支付 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | $ | |||||
額外墊款或有優惠的貸款 | ||||||
重新歸類為表演 | ||||||
減少的原因是： | ||||||
重新歸類為不良行為 | ( | ) | ( | ) | ||
全額支付 | ( | ) | ( | ) | ||
本金支付 | ( | ) | ||||
2019年12月31日合計 | $ | |||||
為經重組的貸款所引致的貸款損失而撥備的免税額如下：$125 和$34 在…2019年12月31日和2018分別。公司不 為這些經重組的貸款提供更多資金的承諾2019年12月31日和$42 在承諾為這些經重組的貸款提供額外資金的情況下，2018年12月31日.
99
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
信用質量
對於商業和商業房地產擔保貸款，內部風險評級由貸款、信貸管理人員或貸款審查人員根據對每筆貸款的財務和抵押品實力以及其他信用屬性的分析確定。管理部門分析評級結果以及其他外部統計數字和拖欠行為等因素，以跟蹤商業和商業房地產擔保貸款組合餘額的移徙業績。貸款等級在1和91是信用風險最小的貸款。“合格”級別內的貸款(歷史上，那些風險等級介於1和4)通常損失風險較低，因此適用於貸款餘額的風險因素較低。“通行證”級別保留給風險評級介於1至4A之間的貸款，以及“監視”級別(風險評級為1至4A的貸款)。4B和4e)在臨時的基礎上用於“通行證”級貸款，預計在短期內將採取重大的不利風險修正措施。轉移到“不合格”等級的貸款(風險等級為5和9)通常損失風險較高，因此適用於這些相關貸款餘額的風險因素較高。下表按風險評級列出截至日期的公司貸款組合：
經過 | 觀看 | 不合標準 | 共計 | ||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
100
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註4-非購買貸款(續)
對於消費者、消費者抵押貸款和某些其他類似貸款類型的投資組合餘額，備抵因素是根據前八個季度按投資組合分列的歷史損失率確定的，並可根據其他定性標準加以調整。下表列出截至提交日期不受風險評級影響的公司貸款組合的執行情況：
表演 | 非表演 | 共計 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | ||||||||
租賃融資 | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | ||||||||
租賃融資 | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
關聯方貸款
Renasant銀行的某些執行官員和董事及其合夥人是Renasant銀行的客户，並與其進行其他交易。關聯方貸款和承付款的條件基本相同，包括利率和抵押品，與與公司或銀行無關的人進行可比交易時的條件大致相同，且不涉及正常的可收回風險或具有其他不利特徵。關聯方貸款的變化摘要如下：
2018年12月31日貸款 | $ | ||
新貸款和預付款 | |||
收到的付款 | ( | ) | |
關聯方的變動 | |||
2019年12月31日貸款 | $ | ||
未將關聯方貸款歸類為過期、非應計、減值或重組。2019年12月31日或2018。對某些執行幹事和董事及其同夥的無準備金承付款共計$7,266 和$6,982 在…2019年12月31日和2018分別。
101
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款
(以千計，貸款數目除外)
就本注5而言，凡提及“貸款”均係指購買的貸款。
以下是截至12月31日購買貸款的摘要：
2019 | 2018 | ||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | |||||
租賃融資 | |||||||
房地產建設 | |||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||
房地產-商業抵押 | |||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||
貸款總額 | |||||||
未獲收入 | |||||||
貸款，減去未賺得收入 | $ | $ | |||||
102
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
到期和非應計貸款
下表按類別分列了截至所列日期的過去到期貸款和非應計貸款的賬齡：
應計貸款 | 非應計貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
30-89天 逾期到期 | 90天 或更多 逾期到期 | 電流 貸款 | 共計 貸款 | 30-89天 逾期到期 | 90天 或更多 逾期到期 | 電流 貸款 | 共計 貸款 | 共計 貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
未獲收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
未獲收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
未按照其重組條款履行的重組貸款，這些條件要麼是合同上的，要麼是合同上的90 天超過到期或處於非應計狀態的，則報告為不良貸款。有二 重組貸款總額$106 在合同上90 幾天後到期或更多，但仍應在2019年12月31日。有八 重組貸款總額$413 在合同上90 幾天後到期或更多，但仍應在2018年12月31日。非應計性質重組貸款的未償還餘額如下：$1,667 和$1,868 在…2019年12月31日和2018分別。
103
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
減值貸款
隨後按照ASC 310按類別分列的非信貸惡化貸款減值和確認如下：
截至2019年12月31日 | 截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
記錄了與此相關的津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
沒有記錄的相關津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
104
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
截至2018年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
記錄了與此相關的津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
沒有記錄的相關津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
記錄的非信貸不良貸款的平均記錄投資在終了年度後被減值。2017年12月31日曾.$7,687 。已確認的非信貸惡化貸款的利息收入，這些貸款隨後在終了年度被沖銷2017年12月31日曾.$299 .
105
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
按照ASC 310-30確認的、按類別分列的信貸惡化貸款截至日期和所述期間如下：
截至2019年12月31日 | 截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||
記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
記錄了與此相關的津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
沒有記錄的相關津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2018年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
記錄 投資 | 無薪 校長 平衡 | 相關 津貼 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
記錄了與此相關的津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
沒有記錄的相關津貼： | |||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
租賃融資 | |||||||||||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
106
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
截至年底，信貸不良貸款的平均投資額。2017年12月31日曾.$253,172 。信貸惡化貸款截至年底確認的利息收入2017年12月31日曾.$12,869 .
重組貸款
在…2019年12月31日, 2018和2017，有$7,275 , $7,495 和$8,965 重組貸款。下表説明瞭在綜合資產負債表上分類為重組貸款的修改的影響，但在所述期間終了時仍按照調整後的條件進行，按類別分列。
電話號碼 貸款 | 預修改 突出 記錄 投資 | 後修改 突出 記錄 投資 | ||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||||||||
房地產-商業抵押 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | ||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||||||||
房地產-商業抵押 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
2017年12月31日 | ||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||||||||
房地產-商業抵押 | ||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，公司$101 , $5 和$212 分別是問題債務重組，隨後在重組後12個月內違約。
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
公司重組貸款的變化列於下表。
電話號碼 貸款 | 記錄 投資 | |||||
2018年1月1日總計 | $ | |||||
額外墊款或有優惠的貸款 | ||||||
從不良行為重新分類 | ||||||
減少的原因是： | ||||||
重新歸類為不良行為 | ( | ) | ( | ) | ||
全額支付 | ( | ) | ( | ) | ||
本金支付 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | $ | |||||
額外墊款或有優惠的貸款 | ||||||
從不良行為重新分類 | ||||||
減少的原因是： | ||||||
重新歸類為不良行為 | ( | ) | ( | ) | ||
全額支付 | ( | ) | ( | ) | ||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||
本金支付 | ( | ) | ||||
近期貸款計量週期調整 | ( | ) | ||||
2019年12月31日合計 | $ | |||||
為經重組的貸款所引致的貸款損失而撥備的免税額如下：$17 和$58 在…2019年12月31日和2018分別。公司$6 為這些經重組的貸款提供更多資金的承諾2019年12月31日和$3 在承諾為這些經重組的貸款提供額外資金的情況下，2018年12月31日.
信用質量
下表按風險評級列出截至日期的公司貸款組合：
經過 | 觀看 | 不合標準 | 共計 | ||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
108
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
下表列出截至提交日期不受風險評級影響的公司貸款組合的執行情況：
表演 | 非表演 | 共計 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | ||||||||
租賃融資 | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | ||||||||
租賃融資 | |||||||||||
房地產建設 | |||||||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||||||
房地產-商業抵押 | |||||||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
以不良信貸質量購買的貸款
以企業合併方式購買的貸款在購置之日顯示出自發生以來信貸質量惡化的證據，因此很可能無法收取合同規定的所有付款，截至所列日期如下：
信貸惡化貸款總額 | ||||
2019年12月31日 | ||||
商業、金融、農業 | $ | |||
租賃融資 | ||||
房地產建設 | ||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||
房地產-商業抵押 | ||||
分期付款貸款給個人 | ||||
共計 | $ | |||
2018年12月31日 | ||||
商業、金融、農業 | $ | |||
租賃融資 | ||||
房地產建設 | ||||
房地產-1-4家庭按揭 | ||||
房地產-商業抵押 | ||||
分期付款貸款給個人 | ||||
共計 | $ | |||
109
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註5-購買貸款(續)
下表列出購置時按照ASC 310至30確認的貸款的公允價值：
信貸惡化貸款總額 | |||
2019年12月31日 | |||
合約規定的本金及利息 | $ | ||
不可積差(1) | ( | ) | |
預計將收取的現金流量 | |||
可增產率(2) | ( | ) | |
公允價值 | $ | ||
2018年12月31日 | |||
合約規定的本金及利息 | $ | ||
不可積差(1) | ( | ) | |
預計將收取的現金流量 | |||
可增產率(2) | ( | ) | |
公允價值 | $ | ||
(1) | 合同本金現金流量$ |
(2) | 合同本金現金流量$ |
按照ASC 310-30的規定，在信貸質量惡化的情況下購買的貸款的可增值收益變化如下：
信貸惡化貸款總額 | |||
2018年1月1日餘額 | $ | ( | ) |
通過購置增加 | ( | ) | |
非增生差 | ( | ) | |
吸積 | |||
沖銷 | |||
2018年12月31日餘額 | $ | ( | ) |
近期貸款計量週期調整 | ( | ) | |
非增生差 | ( | ) | |
吸積 | |||
沖銷 | |||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) |
下表列出截至2018年9月1日收購日為止從品牌購買的貸款的公允價值。
在購置日期： | 2018年9月1日 | |||
合約規定的本金及利息 | $ | |||
非增生差 | ( | ) | ||
預計將收取的主要現金流量 | ||||
可增產率 | ( | ) | ||
商品商品價格公允價值 | $ | |||
110
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註6-貸款損失備抵
(以千計，貸款數目除外)
以下是截至12月31日未購買和購買的貸款和租約摘要：
2019 | 2018 | ||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | |||||
租賃融資 | |||||||
房地產建設 | |||||||
房地產-1-4家庭按揭 | |||||||
房地產-商業抵押 | |||||||
分期付款貸款給個人 | |||||||
貸款總額 | |||||||
未獲收入 | ( | ) | ( | ) | |||
貸款，減去未賺得收入 | |||||||
貸款損失備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
貸款淨額 | $ | $ | |||||
111
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註6-貸款損失準備金(續)
貸款損失備抵
下表提供了貸款損失備抵的結轉和根據公司在所述期間的減值方法分列的期末備抵餘額：
商業 | 不動產- 建設 | 不動產- 1-4家庭 抵押 | 不動產- 商業 抵押 | 分期付款 和其他(1) | 共計 | ||||||||||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | |||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||
淨沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
分配給： | |||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||
在信用質量下降的情況下購買 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||
淨沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
分配給： | |||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||
在信用質量下降的情況下購買 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2017年12月31日止 | |||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||
淨沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
分配給： | |||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||
在信用質量下降的情況下購買 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 包括租賃融資應收款。 |
112
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註6-貸款損失準備金(續)
商業 | 不動產- 建設 | 不動產- 1-4家庭 抵押 | 不動產- 商業 抵押 | 分期付款 和其他(1) | 共計 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||
信用質量下降 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||
信用質量下降 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 包括租賃融資應收款。 |
附註7-房地和設備
(單位：千)
截至12月31日，銀行房舍和設備概述如下：
2019 | 2018 | ||||||
房地 | $ | $ | |||||
租賃改良 | |||||||
傢俱和設備 | |||||||
計算機設備 | |||||||
汽車 | |||||||
租賃使用權資產 | — | ||||||
共計 | |||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
網 | $ | $ | |||||
折舊費用$16,379 , $14,358 和$13,136 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
有關公司資產使用權的詳細信息，請參閲附註26，“租約”.
113
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註8-其他擁有的房地產
(單位：千)
下表提供了截至所列日期，公司購買和未購買的其他不動產的詳細情況，扣除估價津貼和直接沖銷額：
購買的OREO | 非購買OREO | 共計 奧利奧 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
住宅房地產 | $ | $ | $ | ||||||||
商業地產 | |||||||||||
住宅用地開發 | |||||||||||
商業用地開發 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
住宅房地產 | $ | $ | $ | ||||||||
商業地產 | |||||||||||
住宅用地開發 | |||||||||||
商業用地開發 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
該公司購買的和未購買的OREO在所述期間的變化如下：
購買的OREO | 非購買OREO | 共計 奧利奧 | |||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
貸款轉移 | |||||||||||
損傷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
處置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
貸款轉移 | |||||||||||
損傷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
處置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
截至所列日期，合併收入報表中“其他擁有的房地產”項目的構成部分如下：
十二月三十一日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
維修保養 | $ | $ | $ | ||||||||
財產税和保險 | |||||||||||
損傷 | |||||||||||
OREO銷售淨虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||
租金收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
114
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註9-商譽和其他無形資產
(單位：千)
終了年度商譽賬面金額的變化2019年12月31日和2018情況如下：
社區銀行 | 保險 | 共計 | |||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
品牌收購對商譽的補充 | |||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
品牌收購商譽的計量期調整 | |||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
2018年，品牌收購帶來的商譽超過了收購資產的初始公允價值和在交易中承擔的負債。2019年商譽增加的原因是品牌收購的計量期調整，主要與貸款、債務和其他資產的公允價值調整有關。與品牌收購相關的採購會計已成為定局。
下表彙總了截至所列日期的有限壽命無形資產：
總運力 金額 | 累積 攤銷 | 淨攜帶 金額 | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
巖心礦牀無形 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
客户關係無形 | ( | ) | |||||||||
有限壽命無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
巖心礦牀無形 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
客户關係無形 | ( | ) | |||||||||
有限壽命無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
截至年度的核心存款無形攤銷費用2019年12月31日, 2018和2017曾.$7,965 , $7,048 和$6,399 分別。客户關係-終了年度無形攤銷費用2019年12月31日曾.$140 中的同一時期的費用。2018和2017曾.$131 . 隨後五個財政年度有限壽命無形資產的估計攤銷費用概述如下：
核心存款非物質 | 客户關係無形 | 共計 | |||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
115
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註10-按揭服務權
(單位：千)
在報告所述期間，公司抵押貸款服務權(“管理系統更新系統”)的變化如下：
2018年1月1日的賬面價值 | $ | ||
資本化 | |||
攤銷 | ( | ) | |
2018年12月31日的賬面價值 | $ | ||
資本化 | |||
攤銷 | ( | ) | |
估價調整 | ( | ) | |
2019年12月31日的賬面價值 | $ | ||
期間2019，該公司確認，在收益方面對管理系統更新系統進行了負值調整，其數額為：$1,836 ，已列入綜合收入報表中的“抵押銀行收入”。有不 期間確認的這類調整數2018或2017。抵押貸款利率的變動與提前還款速度和貼現率成反比關係。2019年期間利率下降，導致提前付款速度高於估計，是負估值調整的最大原因。抵押貸款利率的持續下降可能會對公司的管理系統建議的估值造成額外的負面調整。
截至十二月三十一日，與該公司按揭服務權有關的數據及主要經濟假設如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
未付本金餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均預付速度 | % | % | % | ||||||||
10%增長的估計影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
估計增加20%的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
貼現率 | % | % | % | ||||||||
增加100個基點的估計影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加200個基點的估計影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
加權平均息票利率 | % | % | % | ||||||||
加權平均服務費(基點) | 29.20 | 27.47 | 26.36 | ||||||||
加權平均剩餘到期日(以年份為單位) | |||||||||||
公司記錄的服務費$9,491 , $8,876 和$5,735 分別為截至2019年12月31日止的12個月, 2018和2017分別。這些費用列在綜合收入報表“抵押銀行收入”項下。
附註11-存款
(單位：千)
以下是截至12月31日止的存款概況：
2019 | 2018 | ||||||
無利息存款 | $ | $ | |||||
計息活期存款 | |||||||
儲蓄存款 | |||||||
定期存款 | |||||||
存款總額 | $ | $ | |||||
116
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註11-交存(續)
定期存款的大致預定到期日2019年12月31日如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
面額250元或以上的定期存款總額2019年12月31日和2018曾.$585,717 和$549,351 分別。某些執行官員和董事及其附屬公司在雷納桑銀行(Renasant Bank of約)有存款金額。$33,929 和$44,327 在…2019年12月31日和2018分別。
附註12-短期借款
(單位：千)
截至12月31日的短期借款摘要如下：
2019 | 2018 | ||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | $ | |||||
聯邦住房貸款銀行短期墊款 | |||||||
短期借款總額 | $ | $ | |||||
根據回購協議(“回購協議”)出售的證券是指從客户那裏收到的資金，通常是隔夜或連續的，這些資金由公司擁有的投資證券或有時由公司借款和再抵押提供擔保。用作抵押品的證券主要包括美國政府機構抵押貸款支持證券、美國政府機構抵押貸款義務、美國政府機構的義務以及各州和政治分支機構的義務。所有證券由本公司的保管人保管。公司每天都會對這些證券進行審查，而且由於這些證券的公允市場價值的變化，公司可能需要提供額外的抵押品。公司回購協議的條款是連續的，但公司或客户可以隨時取消。
聯邦住房貸款銀行的短期貸款是原始期限不到一年的借款.
截至十二月三十一日止的年度內，短期借款的平均結餘及成本摘要如下：
平均餘額 | 資金成本 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行短期墊款 | $ | $ | $ | % | % | % | ||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
短期借款總額 | $ | $ | $ | % | % | % | ||||||||||||||
該公司與代理銀行維持信貸額度$150,000 在…2019年12月31日。所有預付款按市場聯邦基金利率收取利息。有不 在這些信貸額度下未付的款項2019年12月31日或2018.
117
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註13-長期債務
(單位：千)
長期債務2019年12月31日和2018概述如下：
2019 | 2018 | ||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | $ | $ | |||||
其他長期債務 | |||||||
次級附屬債券 | |||||||
附屬筆記 | |||||||
長期債務總額 | $ | $ | |||||
聯邦住房貸款銀行墊款
FHLB的長期進展2019年12月31日到期日從2020到2030固定利率和浮動匯率的結合1.09 %到4.34 %。未清預付款的加權平均利率2019年12月31日和2018都是1.53 %和3.28 %分別。這些墊款是通過對公司貸款的全面留置權來擔保的。該公司有可用的未使用的信用額度與FHLB$3,159,942 在…2019年12月31日.
與.的預付有關$2,094 年內從FHLB取得的長期進展2019，該公司招致的罰款$54 ，列於合併收入報表“債務清償”項下。年內，本公司並沒有預支FHLB的任何尚未償還的長期墊款。2018或2017.
次級附屬債券
本公司擁有企業信託未清償的共同證券，這些證券向第三方投資者發行公司強制贖回的可贖回的優先股證券。信託公司利用發行其優先股資本證券和普通證券(統稱為“資本證券”)所得的收益，購買公司(或公司後來收購的公司)發行的浮動利率次級次級債券。債券是信託的唯一資產和利息支付，從債券為分配支付的資本證券。資本證券的分配每季度支付一次，年利率等於信託公司在信託公司持有的債券上賺取的利率。該等資本證券在償還債權證後，須接受全部或部分強制贖回。本公司已簽訂協議，充分和無條件地擔保每個信託的資本證券，但須遵守擔保條款。
下表提供了截至2019年12月31日:
校長 金額 | 利率 | .年 成熟期 | 金額 包括在 一級資本 | |||||||||
PHC法定信託I | $ | % | 2033 | $ | ||||||||
PHC法定信託II | 2035 | |||||||||||
資本銀行資本信託I | 2035 | |||||||||||
第一次併購法定信託 | 2036 | |||||||||||
品牌集團控股法定信託 | 2035 | |||||||||||
品牌集團控股法定信託II | 2037 | |||||||||||
品牌集團控股法定信託 | 2038 | |||||||||||
品牌集團控股法定信託 | 2038 | |||||||||||
2003年，該公司成立了PHC法定信託公司，為Renasant銀行股份有限公司的現金部分提供資金。購置。PHC法定信託第一季利率按季重訂，相等於確定日期的3個月libor加上285 基點。2012年4月，該公司簽訂了一項有效的利率互換協議2014年3月17日,
118
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
注13-長期債務(續)
根據該利率，公司可根據3個月期libor收取可變利率，另加以下價差：2.85 %並支付固定利率5.49 %。PHC法定信託I所擁有的債券目前可按面值贖回。
2005年，該公司成立了PHC法定信託II，為傳統金融控股公司(“HFHC”)收購的現金部分提供資金。PHC法定信託II期按季利率相等於確定日期的3個月libor的利率加上187 基點。PHC法定信託II所擁有的債券目前可按面值贖回。
與收購HFHC有關，公司承擔了傳統金融法定信託公司發行的債券。2017年2月22日，該公司贖回了這些債券。債券的贖回總額為$10,515 ，其中包括本金$10,310 以及預付罰款$205 .
與收購Capital Bancorp公司有關。(“資本”)2007年，公司承擔了發行給資本銀行資本信託的債券。與公司假設發行給資本銀行資本信託I的債券有關的折扣在2010年全部攤銷。資本銀行資本信託公司的利率按季度折價，相當於三個月的libor+。150 基點。2012年3月，該公司簽訂了一項利率互換協議，自2014年3月31日起生效，根據該協議，該公司將根據三個月的libor利率再加上1.50 %並支付固定利率4.42 %。由資本銀行資本信託公司(Capital Bancorp Capital Trust I)持有的債券目前可按面值贖回。
在2013年收購第一家併購公司(“第一次併購”)時，該公司假定發行給第一次併購法定信託的債券。I.與公司假設發行給第一次併購法定信託的債券有關的折扣率為$8,902 在…2019年12月31日和$9,450 在…2018年12月31日。折價將於2036年3月攤銷。首個按揭證券法定信託第一季的利率按季重估相等於3個月libor的息差133 基點。2018年4月，該公司簽訂了一項利率互換協議，自2018年6月15日起生效，該協議要求該公司支付固定利率4.180 %並獲得三個月期libor的可變利率加上133 基點按季度計算，將於2028年6月到期。第一次併購法定信託所擁有的債券目前可按面值贖回。
在2018年收購品牌時，公司承擔了向品牌集團控股法定信託I、品牌集團控股法定信託II、品牌集團控股法定信託III和品牌集團控股法定信託IV發行的債券。每季度從品牌再定價中獲得的每一項信託的利率均等於確定日期的3個月libor。205 品牌集團控股法定信託的基點300 品牌集團控股法定信託II及III的基點375 品牌集團控股法定信託的基點四.上述各信託所擁有的債券目前均可按面值贖回。與公司假設向有關品牌信託發行的債權證有關的淨折扣價值為$474 在…2019年12月31日並將攤銷至2038年9月。
公司已將$106,624 上述各段所描述為一級資本的債權證。聯邦儲備委員會的指導方針限制了證券的數量，就像我們的次級次級債券一樣，可以包括在一級資本中，但這些準則並沒有影響我們在一級資本中所包含的債券數量。儘管我們現有的次級次級債券目前不受這些美聯儲指導方針的影響，但由於作為“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的一部分而頒佈的改革，任何新的信託優先證券都不包括在一級資本中。此外，如果由於一次收購，我們超過了$15,000,000 在資產方面，或者如果我們在超過$15,000,000 在資產方面，我們將失去對次級次級債券的一級處理。
有關公司衍生金融工具的更多信息，請參閲附註15“衍生工具”。
附屬筆記
2016年8月22日，該公司在一次承銷的公開發行中發行和出售$60,000 總本金5.00 %固定至浮動利率附屬債券到期日期2026年(“2026年債券”)及$40,000 總本金5.50 %固定浮動利率次級債券到期日期2031年(“2031年債券”)，公開發行價格等於100 %債券的本金總額。作為大都會銀行集團的一部分。(“大都會”；2026年的票據，2031年的票據和大都會債券統稱為“票據”)，該公司假設$15,000 的6.50 %固定匯率浮動率次級債券到期2026年(“大都會債券”)。作為2018年收購品牌的一部分，該公司假設$30,000 的8.50 %固定利率附屬債券到期日期2024年(“品牌債券”)
在2019年期間，該公司贖回了該品牌債券，並招致了以下債務預付罰款：$900 ，在採購會計公允價值調整中進行了核算。
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
注13-長期債務(續)
大都會債券、2026和2031債券分別於2026年7月1日、2026年9月1日和2031年9月1日到期。直至2021年7月1日(但不包括在內)，本公司每半年一次支付大都會債券的利息，每年一月一日及七月一日的利息按固定的年利率計算。6.50 %。由2021年7月1日起至但不包括到期日或較早贖回日期，大都會債券的利率將按季重設為年利率，利率相等於當時的3個月libor利率加上554.5 基準點，每逢一月一日、四月一日、七月一日及十月一日每季度繳付欠款，直至2021年9月1日(不包括2021年9月1日除外)，本公司每半年一次就2026年債券及2031年債券支付利息，每半年一次，以相等於每年3月1日及9月1日的固定年利率計算。5.00 %和5.50 %分別。2021年9月1日及2026年9月1日起至但不包括到期日期或較早贖回日期為止，2026年及2031年期債券的利率將按季重設為年利率，利率相等於當時的3個月libor利率，另加息差為384 基點和407.1 在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日每季度分別支付基點。儘管有上述規定，但所有債券，如果三個月的libor低於該利率，則應分別支付基點。零 ，3個月期libor將被視為零 。由2021年7月1日起，就大都會債券而言，2021年9月1日起，2026年9月1日起，2031年9月1日起，及其後任何利息支付日起，公司可以相等於贖回價格的贖回價格，全部或部分贖回適用的票據。100 %須贖回的有關債券的本金，另加截至但不包括贖回日期的應累算利息及未付利息。
公司也可在任何時候，根據公司的選擇，全部或部分贖回任何系列債券，條件是：(I)法律發生變化或預期發生變化，阻止公司為美國聯邦所得税的目的而扣除應付債券利息；(Ii)發生可能妨礙為監管資本目的將票據確認為二級資本的後續事件；或(Iii)根據經修訂的1940年“投資公司法”，要求公司註冊為投資公司。在每種情況下，贖回價格為100 %現正贖回的債券本金，另加任何截至但不包括贖回日期的應累算利息及未付利息。沒有用於債券的償債基金，也沒有任何債券是可兑換或可兑換的。
未償還的長期債務的總期限2019年12月31日，概述如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃
(單位：千，除共享數據外)
退休金和退休後醫療計劃
該公司贊助了一項非繳費界定的養卹金計劃，根據該計劃，參與和應計福利從1996年12月31日起停止。公司的籌資政策是每年向該計劃繳款，數額不少於每年由顧問精算師根據經修訂的1986年“國內收入守則”規定的供資標準確定的最低繳款額。不 所作或要求的捐款2019或2018。本公司預計不需要在2020。由於養卹金應計額已經停止，計劃的累積養卹金債務和預計的養卹金債務基本相同。累計福利義務是$28,020 和$24,945 在…2019年12月31日和2018分別。不需要確認額外的最低養卹金負債。
公司提供退休人員醫療福利，包括根據公司集體醫療計劃以補貼費率購買保險的機會。符合參加資格的僱員必須：(I)已受僱於公司，並於2004年12月31日登記參加公司團體醫療計劃；及(Ii)在年齡之間從公司退休55 和65 至少有15 年數服務或70 積分(作為年齡和服務的總和確定的點數)。公司定期確定每位退休人員應支付的保費部分和公司應支付的部分。當退休人員達到年齡時，保險範圍即告終止。65 並且有資格享受醫療保險。公司出資$151 和$89 對計劃2019和2018分別；該公司預計將作出大約貢獻$155 在……裏面2020.
本公司按照ASC 715“補償-退休福利”的規定，承擔與退休人員福利有關的義務。假設2020年所涉福利的人均成本(即保健費用趨勢率)的增長率為4.8 %。每年增加或降低假設的醫療費用趨勢率一個百分點，並不會實質上增加或減少累積退休後福利義務或定期退休後福利淨費用的服務和利息費用組成部分。2019年12月31日到那時為止的那一年。
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合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
與Renasant銀行維持的固定福利養卹金計劃(“養卹金福利-Renasant”)和退休後健康和生活計劃(“其他福利”)有關的資料2019年12月31日和2018如下：
養卹金福利 | 其他福利 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
利益義務變動 | |||||||||||||||
年初福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃參與者的貢獻 | |||||||||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年終福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產公允價值的變化 | |||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||||||||||
計劃資產實際收益 | |||||||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | $ | $ | |||||||||||||
年底資金狀況 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
截至12月31日的加權平均假設 | |||||||||||||||
用於確定福利義務的貼現率 | % | % | % | % | |||||||||||
貼現率假設2019年12月31日用產率曲線法測定。為選擇高質量的固定收益投資開發了一條收益率曲線，這些投資的現金流量接近計劃中預期現金流的時間和數量。所選貼現率是產生計劃預計養卹金支付的相同現值的貼現率。
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合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
固定福利養卹金和退休後健康及生活計劃在其他綜合收入中確認的淨定期福利費用和其他數額的組成部分2019年12月31日, 2018和2017如下：
養卹金福利 | 其他福利 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
確認的先前服務費用 | |||||||||||||||||||||||
確認精算損失 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
結算/削減/終止損失 | |||||||||||||||||||||||
週期淨收益成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
本報告所述期間精算(收益)損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨結算/減少/終止損失 | |||||||||||||||||||||||
定期養卹金淨費用確認的精算淨損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合收入確認共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
在定期淨收益成本和其他綜合收入中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
截至12月31日的加權平均假設 | |||||||||||||||||||||||
用於確定定期養卹金淨成本的貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | % | % | % | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||
根據Renasant定義的養卹金計劃以及退休後健康和生活計劃，今後的估計養卹金支付如下：
養卹金福利 | 其他 利益 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025 - 2029 | |||||||
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合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
在截至年底的税前累計其他綜合收入中確認的數額2019年12月31日如下：
養卹金福利 | 其他 利益 | ||||||
前期服務成本 | $ | $ | |||||
精算虧損(收益) | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | ( | ) | |||
在下一個財政年度，從累積的其他綜合收入中攤銷為定期收益淨額的估計費用如下：
養卹金福利 | 其他 利益 | ||||||
前期服務成本 | $ | $ | |||||
精算虧損(收益) | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | ( | ) | |||
2018年以前，該公司確定的收益計劃的投資目標是通過合併股權收益策略(分配)，實現高於平均收入和適度的長期增長。65%至75%和中間固定收益戰略(分配25%至35%直接投資於債務和股票證券。2018年，該公司的投資委員會修改了該戰略，將重點放在投資組合的增長上，幷包括利率對衝，這兩項措施都是為了保持該計劃的資金狀況。基本上，該計劃的所有資產都已變現，所得收益再投資於一個集體信託，而集體信託又投資於其他集體或集合信託，並有個別投資授權。集體信託的資產配置大致是55 %在成長性資產中，包括投資於股票證券的信託、高收益固定收益證券和直接房地產投資(約為5 %)，以及大約45 %用於對衝利率風險引起的波動的資產，包括投資於長期固定收益證券的信託的利息。集體信任得到積極管理，允許資產配置發生變化，以提高回報和減輕風險。管理層的信託投資委員會定期審查集體信託的業績和資產配置，以確保該計劃的投資目標得到滿足，信託的投資策略沒有發生重大變化。
預期的長期回報率是使用適用於該計劃目標資產配置的投資類別的市場基準來估算的，並使用一種估值方法計算，該方法根據當前估值而不是歷史回報率預測未來回報。2018年預期收益減少(與2017年相比)，原因是投資戰略發生變化，導致資產配置更加保守。
按類別分列的公司確定的福利養卹金計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018在下面。集體信託的投資按每股淨資產價值(或“資產淨值”)計算，由主要投資於流動股本和固定收益證券並對房地產進行少量直接投資的信託組成。一般不限制支付養卹金的贖回或提款，或在計劃終止的情況下；60 為任何其他目的而贖回或提取資產，需提前幾天通知。
報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | NAV測量 | 合計 | |||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||
集體信託投資 | — | — | — | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | NAV測量 | 合計 | |||||
2018年12月31日 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $— | $ | ||||
集體信託投資 | — | — | — | ||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||
其他退休計劃
該公司維持一項401(K)計劃，這是一項以“安全港”安排形式維持的供款計劃。僱員可立即登記加入該計劃，並有資格作出税前延期申請，但須受該計劃所訂的限額及國税局每年設定的延期限額所規限，並可獲公司支付不超過以下數額的供款。4 %補償。本公司亦為每名合資格的參與者作出非全權供款，款額相等於5 %計劃補償和5 %超過社會保障工資基數的計劃補償。為參與非全權供款，僱員必須：(I)在一年的最後一天受僱，並記入1000 年內的服務時數；(Ii)在該年內死亡或傷殘；或(Iii)已達到(計劃所界定的)早退休或正常退休年齡。公司與401(K)計劃有關的費用，不包括僱員延期2019, 2018和2017都是$16,009 , $13,477 和$11,471 分別。
遞延補償計劃及安排
公司維持二 遞延薪酬計劃：遞延庫存單位計劃和遞延收入計劃。非僱員董事可推遲其全部或部分費用和酬金；符合資格的官員可推遲基本工資和獎金，但以公司每年確定的限額為限。遞延股計劃遞延的數額投資於代表公司普通股的單位；福利以普通股的形式支付，以現金代替部分股份。遞延收益計劃中遞延的金額名義上由每個參與方從投資備選方案中投資，與公司401(K)計劃下的可得資金大致相似。截至2006年12月31日，參與“遞延收益計劃”前身的董事和官員也可以投資於從穆迪平均公司債券利率衍生出來的優惠利率替代方案。遞延收入計劃支付的養卹金等於每個參與人的賬户餘額。董事和高級人員自2005年1月1日以來一直按公司規定的費率遞延，並在受僱於公司或擔任董事期間死亡的受益人，可從遞延收益計劃中獲得額外的提前退休死亡福利。
與收購品牌集團控股有限公司有關。公司及其附屬公司成立了品牌集團控股公司。遞延補償計劃。對2018年期間獲得的補償實行了截至購置時生效的推遲選舉；該計劃已經或將不再推遲。根據該計劃維持的賬户餘額將按照計劃和個別參與人選舉的規定分配。在分配之前，餘額將由每個參與者在指定的投資替代品上進行名義上的投資。
公司的遞延股和遞延收益計劃沒有資金。預計這類計劃不會給公司帶來額外費用，因為已購買了有關參與人生活的人壽保險，其金額估計足以支付計劃福利。本公司既是保單的所有人，也是保單的受益人。與收購布蘭德集團控股有限公司有關的計劃保留了信託。信託的價值等於該計劃應支付的福利。信託以設保人信託的形式維持，公司被指定為設保人和所有人。記錄在2019, 2018和2017公司的遞延股和遞延收益計劃，包括2019年與收購品牌集團控股公司有關的計劃費用，包括延期$3,610 , $1,290 和$1,935 分別。
2007年，該公司承擔了與收購Capital Bancorp公司有關的補充高管退休計劃。及其附屬機構。這些計劃旨在提供四 人員指明的年度利益15 -在達到指定退休年齡後的一年期間。與SERP有關的負債總計$3,921 和$3,865 在…2019年12月31日和2018分別。這些計劃不符合“國內收入法”第401條的規定。
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合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
激勵薪酬計劃
根據公司績效獎勵計劃，每年向符合條件的人員和僱員發放現金獎金，但須符合與公司業績、附屬機構、地區、部門或利潤中心的業績和/或個人或團隊業績有關的指定業績標準。本公司每年設定最低、目標和更高的績效水平。任何獎金的支付必須達到最低的績效；最高的獎勵必須達到卓越的績效。與2019, 2018和2017曾.$4,200 , $5,117 和$4,490 分別。
本公司維持一項長期股權補償計劃-2011年長期激勵薪酬計劃-該計劃規定了股票期權的授予和限制性股票的授予。根據該計劃授予的期權允許以相當於批出之日股票公平市場價值的行使價格收購公司普通股。期權可能以時間為基礎的歸屬或達到績效標準；所有選項到期。十年 在授予日期之後。不授予或到期未行使的選項將被沒收和取消。有不 在終了年度內授予的股票期權2019年12月31日, 2018或2017。有不 與截至年度記錄的選項有關的補償費用2019年12月31日, 2018或2017.
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合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
下表彙總了截至和結束的三年未完成、已行使和被沒收的期權的信息。2019年12月31日, 2018和2017:
股份 | 加權 平均 運動 價格 | 加權 平均 殘存 契約性 生命 | 骨料 內稟 價值 | |||||||||
2017年1月1日未繳 | $ | |||||||||||
獲批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ||||||||||||
2017年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||||
2017年12月31日可運動 | $ | $ | ||||||||||
獲批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||||
可在2018年12月31日運動 | $ | $ | ||||||||||
獲批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
被沒收 | ||||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | $ | ||||||||||
在終了的三年內行使的期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$290 , $1,180 和$2,487 分別。期間未完成的所有選項2019, 2018和2017自2017年12月31日起已完全歸屬並可行使。
公司還將基於業績的限制性股票授予高管和其他官員和僱員，並將基於時間的限制性股票授予非僱員董事、高管和其他官員和僱員。以業績為基礎的獎勵必須在固定的業績週期內達到指定的績效標準.績效標準可能與公司的業績有關，公司的業績是絕對衡量的，也可以是相對於某一特定的同行羣體進行的。績效標準也可以與公司的附屬機構、地區、部門或利潤中心的績效或個人績效相關。公司每年設定最低、目標和上級水平；任何股份的歸屬必須達到最低績效；最高報酬必須達到最佳業績。基於時間的限制性股票獎勵是指在指定服務期結束時授予的固定數量的股票。
每個限制性股票獎勵的公允價值是公司普通股在授標日期前的營業日的收盤價。對於根據該計劃授予的限制性股票，公司記錄的賠償費用為$10,046 , $7,251 和$5,293 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。下表彙總截至年底和終了年度限制性股票的變動情況。 2019年12月31日:
表現- 基 受限 股票 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | 時間- 基 受限 股票 | 加權 平均 批予日期 公允價值 | ||||||||||
未歸屬於年初 | $ | $ | |||||||||||
授獎 | |||||||||||||
既得利益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
沒收和取消 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
年底未歸屬 | $ | $ | |||||||||||
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註14-僱員福利和遞延薪酬計劃(續)
與限制性股票有關的未確認股票補償費用總計$11,156 在…2019年12月31日。截至該日，預計確認未確認費用的加權平均期間約為1.9 好幾年了。有不 與股票期權有關的未識別股票補償費用2019年12月31日.
在…2019年12月31日的總和1,455,971 公司普通股可根據公司員工福利計劃發行959,279 根據公司的401(K)計劃，股票可以發行，48,541 股票可根據公司的遞延股計劃獲得，以及448,151 根據該公司2011年的長期激勵薪酬計劃，可獲得股票.
附註15-衍生工具
(單位：千)
該公司利用衍生金融工具，包括掉期、上限和(或)下限等利率合同，作為其持續努力的一部分，以減輕其利率風險風險，並促進客户的需求。該公司不時地進入不被指定為對衝工具的衍生工具，以幫助其商業客户管理他們對利率波動的風險敞口。為了減輕與這些客户合同相關的利率風險，該公司進入了一個抵消衍生合約頭寸。公司通過信貸限額審批和監控程序管理其信用風險，或其商業客户的潛在違約風險。在…2019年12月31日，該公司的名義金額為$219,664 與企業客户的利率合約$219,664 在抵消與其他金融機構的利率合同，以減少公司的利率風險，其公司客户的合同。
2014年6月，該公司進入二 銀行一級浮動利率債務遠期利率互換合同，名義金額為$15,000 每個人。利率掉期合約是以現金流量對衝的形式計算，目的是防止日後FHLB貸款的利率波動。四-年份和五-分別自2018年6月1日和2018年12月3日起至2022年6月和2023年6月止的一年期間。根據這些合同，Renasant銀行將支付固定利率，並將根據三個月的libor獲得可變利率，外加預先確定的息差和季度淨結算。
2012年3月和4月，該公司進入二 利率互換協議分別於2014年3月30日和2014年3月17日生效。根據這些互換協議，公司根據三個月期libor加上預先確定的利差並支付固定利率。這兩項協議均於2022年3月終止，作為現金流量對衝，以減少因利率變動而產生的現金流量變化。$32,000 公司次級附屬債券。
2018年4月，該公司簽訂了一項利率互換協議，自2018年6月15日起生效。根據這一互換協議，公司以三個月的libor為基礎收取可變利率，外加預先確定的利差，並支付固定利率。該協議於2028年6月終止，作為現金流量對衝，以減少因利率變動而產生的現金流量的變化。$30,000 公司次級附屬債券。
本公司與客户簽訂利率鎖定承諾，以減輕與為定息住宅按揭貸款提供資金的承諾相關的利率風險。為固定利率按揭貸款提供資金的名義承擔額如下：$215,751 和$159,464 在…2019年12月31日和2018分別。該公司還承諾向二級市場投資者出售住宅抵押貸款。向第二市場投資者出售住宅按揭貸款的名義承擔額如下：$414,000 和$281,343 在…2019年12月31日和2018分別。
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Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註15-衍生工具(續)
下表提供了截至提交日期的公司衍生金融工具的詳細情況：
公允價值 | |||||||||
資產負債表 | 十二月三十一日 | ||||||||
位置 | 2019 | 2018 | |||||||
衍生資產： | |||||||||
未指定為套期保值工具： | |||||||||
主要利率合約 | 其他相關資產 | $ | $ | ||||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | ||||||||
遠期承諾 | 其他資產 | ||||||||
合計 | $ | $ | |||||||
衍生負債： | |||||||||
指定為對衝工具： | |||||||||
主要利率互換 | 其他主要負債 | $ | $ | ||||||
合計 | $ | $ | |||||||
未指定為套期保值工具： | |||||||||
主要利率合約 | 其他主要負債 | $ | $ | ||||||
利率鎖定承諾 | 其他負債 | ||||||||
前向承諾 | 其他負債 | ||||||||
合計 | $ | $ | |||||||
與公司衍生金融工具有關的合併損益表所列損益如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | |||||||||||
利率合約： | |||||||||||
包括在貸款利息收入中 | $ | $ | $ | ||||||||
利率鎖定承諾： | |||||||||||
包括在抵押銀行收入 | |||||||||||
遠期承諾 | |||||||||||
包括在抵押銀行收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
對於被指定為現金流套期保值的公司衍生產品，在套期保值關係有效的範圍內，現金流量套期保值的公允價值變化記作其他綜合收益，並隨後在收益中確認被套期保值項目的收益。套期保值工具公允價值變動的無效部分立即在收益中得到確認。套期保值關係的有效性評價採用假設導數法。在結束的幾年裏，沒有無效的部分。2019年12月31日, 2018和2017。對其他綜合收入的影響2019年12月31日, 2018，和2017，見注18，“其他綜合收入”。
抵消
某些金融工具，包括衍生工具，可在“抵銷權”存在或該工具受可強制執行的主淨結算協議約束的情況下，在綜合資產負債表中獲得抵銷，該協議包括非違約方或非受影響方有權抵銷已確認的金額，包括向對手方交付的擔保品，以確定在協議提前終止時應付的淨額應收款或淨額。公司的某些衍生工具須遵守主淨結算協議，但該公司並沒有選擇在
129
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註15-衍生工具(續)
合併資產負債表。下表列出綜合資產負債表所確認的公司總衍生頭寸，以及淨衍生資產頭寸，包括在應用該等抵押品後所作的抵押品，而該等抵押品並沒有將衍生工具的淨負債狀況降低至零以下，而該公司選擇抵銷該等文書，但須符合可強制執行的主淨結算協議的規定：
抵銷衍生資產 | 抵銷衍生負債 | ||||||||||||||
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | 十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||||||||
已確認的毛額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
綜合資產負債表中抵銷的總額 | |||||||||||||||
合併資產負債表中列報的淨額 | |||||||||||||||
合併資產負債表中未抵銷的毛額 | |||||||||||||||
金融工具 | |||||||||||||||
認捐的金融擔保品 | |||||||||||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
130
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註16-所得税
(單位：千)
所得税規定的重要組成部分如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
電流 | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
國家 | |||||||||||
遞延 | |||||||||||
聯邦制 | |||||||||||
國家 | |||||||||||
“減税和就業法”對遞延淨資產的重新估價 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
在所述期間，按美國聯邦法定税率計算的所得税與所得税規定的核對如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按美國法定税率徵税 | $ | $ | $ | ||||||||
增(減)税，原因如下： | |||||||||||
免税利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
博利收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
低收入住房税收抵免投資攤銷 | |||||||||||
州所得税支出，扣除聯邦福利 | |||||||||||
“減税和就業法”對遞延淨資產的重新估價 | |||||||||||
其他項目，淨額 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
131
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註16-所得税(續)
本公司遞延税款資產及負債的重要組成部分如下：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產 | |||||||
貸款損失備抵 | $ | $ | |||||
貸款 | |||||||
遞延補償 | |||||||
證券未實現淨虧損 | |||||||
資產減值 | |||||||
淨營運虧損結轉 | |||||||
經營租賃項下的租賃負債 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
遞延税款負債 | |||||||
證券未實現淨收益 | |||||||
對夥伴關係的投資 | |||||||
固定資產 | |||||||
抵押服務權 | |||||||
次級次級債務 | |||||||
無形資產 | |||||||
租賃使用權資產 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款負債總額 | |||||||
遞延税款淨資產 | $ | $ | |||||
2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”(簡稱“税法”)，除其他外，將聯邦法定公司税税率從35%永久降低到21%，包括2018年1月1日或從2018年1月1日起生效。在ASC 740“所得税”(“ASC 740”)的指導下，該公司根據新立法實施的較低税率預期將實現的未來整體税收優惠的減少，對其在頒佈之日的遞延淨資產進行了重新估值。在檢討該公司在制定之日的遞延税項資產及負債清單，並考慮到較低的公司税率及新法例的其他條文對未來的影響後，公司對其遞延税項淨資產的重估如下：$14,486 ，已列入2017年12月31日終了年度綜合收入報表中的“所得税”。2019年或2018年不需要對“税法”作進一步調整。
實際税率是22.30 %和22.12 %截止年度2019年12月31日和2018分別。該公司及其子公司提交了一份合併的美國聯邦所得税申報表。該公司目前正在接受國內税務局截至2016年12月31日至2018年12月31日的訴訟時效規定的審計。根據截止2016年12月31日至2018年的訴訟時效，該公司及其子公司的國家所得税申報表可以接受審計。
作為以前收購的一部分，該公司收購了聯邦和州的淨運營虧損，期限不同。在布蘭德收購中獲得的聯邦和州淨營運虧損為$81,288 大約$55,067 分別創建於2018年。作為税法和相應的州税法的一部分，聯邦淨營業虧損和布蘭德在2018年期間創造的大部分州淨營業虧損都有一個無限期的轉帳期。2019年12月31日，有聯邦和州的淨經營虧損，沒有有效期，與品牌收購有關，$32,014 和$36,973 分別。在“遺產收購”中獲得的聯邦和州淨營運虧損是$18,321 和$16,849 分別$3,992 和$3,313 仍有待利用2019年12月31日。這些損失將於2029年到期，預計將得到充分利用。由於預期收益將得到充分實現，該公司記錄了不 年終營業損失淨額的估值備抵額2019年12月31日.
132
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註16-所得税(續)
下表列出截至所列日期的營業淨損失細目。
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
淨經營損失 | |||||||
聯邦制 | $ | $ | |||||
國家 | |||||||
截至12月31日，與聯邦和州所得税事項有關的未確認的税收優惠(不包括利息)的起始和期末數額對賬如下。這些款額已因應税率由35%更改至21%而作出調整。
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
1月1日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
根據與本期有關的職位增加 | |||||||||||
根據與上期有關的職位裁減 | ( | ) | |||||||||
因時效失效而減少 | ( | ) | |||||||||
12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
如果最終得到承認，該公司預計在實際税率方面不會有任何實質性的提高2019相對於1月1日前採取的任何税收立場而言，2019。公司應計$105 , $244 和$169 與未獲確認的税務利益有關的利息及罰則2019年12月31日, 2018和2017分別。
附註17-公允價值計量
(單位：千)
經常性公允價值計量
根據適用的標準，公司按公允價值定期承擔某些資產和負債。公司的經常性公允價值計量依據的是按公允價值攜帶此類資產和負債的要求，或公司選擇以公允價值承擔某些合格資產和負債的要求。按公允價值進行的資產和負債包括可供出售的證券和衍生工具。在ASC 825的指導下，公司選擇按公允價值定期持有抵押貸款。
公司採用下列方法和假設來估計公司定期計量的金融資產和負債的公允價值：
可供出售的證券*可供出售的證券主要包括債務證券，例如美國政府機構和公司的債務、抵押貸款支持證券、信託優先證券和其他債務證券。在活躍市場有報價的情況下，證券被歸入公允價值等級的第一級。如果沒有活躍市場的報價，公允價值依據的是活躍市場上交易的類似工具的市場報價、在非活躍市場上交易的相同或類似工具的報價，或基於模型的估值技術，其中所有重要假設在市場上都可以觀察到。這類工具屬於公允價值等級的第2級。當基於模型的估值技術中使用的假設在市場上無法觀察時，管理層使用的假設反映了其他市場參與者在確定公允價值時所使用的假設估計數。當對估值投入的透明度有限時，這些工具被歸入公允價值等級的第3級。
衍生儀器：：該公司的大多數衍生品合約都是在場外市場積極交易，並使用貼現現金流模型進行估值，其中包括可觀察的基於市場的投入，包括當前市場利率、信貸息差和其他因素。這類工具屬於公允價值等級的第2級，包括利率互換和其他利率合同，包括利率上限和(或)下限。該公司的利率鎖定承諾是根據具有類似特徵的抵押貸款支持證券的當前市場價格估值的，並根據包括服務和風險在內的某些因素進行了調整。該公司的遠期承諾的價值是基於支持的證券的當前價格
133
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註17-公允價值計量(續)
類似類型的貸款。由於這些假設在活躍的市場中是可以觀察到的，公司的利率鎖定承諾和遠期承諾被歸類在公允價值等級的第二級。
為出售而持有的按揭貸款*為出售而持有的抵押貸款主要是在活躍的二級市場上交易的代理貸款。這些工具的公允價值來源於類似貸款的現行市場定價，並根據貸款特點的差異，包括服務和風險進行了調整。由於估值是以類似工具的外部定價為基礎的，因此，為出售而持有的抵押貸款被歸入公允價值等級的第二級。
下表列出截至所列日期按公允價值定期計量的資產和負債：
一級 | 2級 | 三級 | 合計 | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||||||
信託優先證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他可供出售的證券 | |||||||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||||||
衍生儀器 | |||||||||||||||
為出售而持有的按揭貸款 | |||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||
衍生儀器 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 合計 | ||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||||||
信託優先證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他可供出售的證券 | |||||||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||||||
衍生儀器 | |||||||||||||||
為出售而持有的按揭貸款 | |||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||
衍生儀器 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司每季度審查公允價值等級分類。公司觀察估值投入的能力的變化可能導致公允價值等級範圍內某些資產或負債的重新分類。
134
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註17-公允價值計量(續)
下表列出了對按公允價值定期計量的資產和負債所列期間的調整情況，這些資產和負債使用大量不可觀測的投入或三級投入計量：
可供出售的證券 | |||
信託優先 證券 | |||
2018年1月1日餘額 | $ | ||
已實現(收益)損失，包括在淨收入中，扣除溢價攤銷後的損失 | |||
包括在其他綜合收入中的未實現收益 | |||
安置點 | ( | ) | |
2018年12月31日餘額 | $ | ||
包括在淨收入中的吸積 | |||
其他綜合收入中包括的未實現損失 | ( | ) | |
安置點 | ( | ) | |
2019年12月31日結餘 | $ | ||
為2019和2018，有不 損益包括可歸因於與每個期間終了時持有的資產或負債有關的未實現損益變化的收益或虧損，這些損益是使用大量不可觀測的投入定期計量的。
下表顯示了截至2019年12月31日關於在按公允價值定期計量的資產和負債估值中使用的不可觀測的重大投入(第三級)：
金融工具 | 公平 價值 | 估價技術 | 顯着 不可觀測的輸入 | 準輸入範圍 | ||||||
信託優先證券 | $ | 貼現現金流 | 違約率 | 0-100% | ||||||
135
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註17-公允價值計量(續)
非經常性公允價值計量
某些資產可在非經常性基礎上按公允價值入賬。這些非經常性的公允價值調整通常是成本或市場會計較低的應用或在此期間發生的減記的結果。下表列出按公允價值計量的非經常性資產的公允價值計量日期。對期末合併資產負債表和公允價值等級內的等級進行分類：
一級 | 二級 | 三級 | 合計 | ||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
減值貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
奧利奧 | |||||||||||||||
抵押服務權 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 合計 | ||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
減值貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
奧利奧 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司採用下列方法和假設來估計公司非經常性資產的公允價值：
減值貸款：：考慮到抵押品的公允價值減去估計的銷售成本，被視為受損的貸款保留在貸款被確定為受損時使用。抵押品可能是不動產和/或商業資產，包括但不限於設備、庫存和應收賬款。房地產的公允價值是根據合格的執業估價師的評估來確定的。企業資產的公允價值一般是根據企業財務報表中報告的數額計算的。評估和報告的價值可以根據市場條件的變化進行調整，從估值和管理層對客户和客户業務的瞭解開始。由於並非所有估值投入都是可觀察的，這些非經常性公允價值決定被歸類為三級。受損貸款至少每季度對額外減值進行審查和評估，並根據先前確定的相同因素進行相應調整。按公允價值計量或重新計量的減值貸款的賬面價值為$29,606 和$22,621 在…2019年12月31日和2018年12月31日以及這些貸款的準備金$2,258 和$935 已列入截至同一期間的貸款損失備抵。
其他擁有的房地產：：奧利奧由部分或全部償還貸款義務而獲得的商業和住宅房地產組成。為清償債務而獲得的奧利奧按房地產公允價值減去出售的估計成本入賬。隨後，可能有必要記錄公允價值下降的非經常性公允價值調整。公允價值在記錄時，是根據合格的持牌估價師的評估確定的，並根據管理層對銷售成本的估計進行調整。因此，OREO的值被歸類為三級。
下表列出截至所列日期，按公允價值計量的非經常性資產負債表截至期末綜合資產負債表：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
重測前的賬面金額 | $ | $ | |||||
在手術結果中確認的損害 | ( | ) | ( | ) | |||
公允價值 | $ | $ | |||||
136
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註17-公允價值計量(續)
抵押服務權：：該公司保留向二級市場投資者出售某些抵押貸款的權利。抵押服務權按攤銷成本或公允價值的較低比例承擔。公允價值是使用收入方法確定的，其中包括各種假設，包括預期現金流量、市場貼現率、預付速度、服務費用和其他因素。由於這些因素並不都是可觀察的，而且還包括管理層的假設，因此抵押貸款服務權被歸入公允價值等級的第3級。按揭償債權是按攤銷成本按2019年12月31日和2018年12月31日。有$1,836 期間對管理系統更新系統的估值調整截至2019年12月31日止的12個月和不 期間確認了估值調整數截至2018年12月31日止的12個月 .
下表顯示了截至2019年12月31日關於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產估值中使用的不可觀測的重大投入(第三級)：
金融工具 | 公平 價值 | 估價技術 | 顯着 不可觀測的準輸入 | 準輸入範圍 | ||||||
減值貸款 | $ | 評估抵押品摺合價值減去估計銷售成本 | 銷售成本估算 | 4-10% | ||||||
奧利奧 | $ | 評估財產價值減去估計出售成本 | 估計出售成本 | 4-10% | ||||||
公允價值期權
根據ASC 825所允許的公允價值選擇，該公司選擇衡量2012年7月1日或之後開始出售的所有抵押貸款的公允價值。選擇以公允價值計量這些資產，可以減少某些時間上的差異，更好地匹配貸款公允價值的變化和用於經濟對衝的衍生工具的公允價值的變化。
淨收益$1,286 由於公允價值的變化，這些抵押貸款記錄在2019的淨收益$4,892 在……裏面2018的淨收益$1,594 在……裏面2017。這些金額並不反映用於對衝與這些抵押貸款相關的市場相關風險敞口的相關衍生工具公允價值的變化。供出售的按揭貸款及有關衍生工具的公允價值變動載於“按揭銀行收益”綜合報表內。
公司對待售抵押貸款的估值包含了信用風險的假設；然而，鑑於公司持有這些貸款的短期期限，可歸因於特定票據信用風險的估值調整是名義上的。按公允價值計算的抵押貸款按公允價值計算的利息收入是應計的，因為它是根據合同利率賺取的，並反映在綜合收入報表上的貸款利息收入中。
下表彙總了按公允價值計算的按公允價值計算的抵押貸款公允價值與本金餘額之間的差額。2019年12月31日:
骨料 公允價值 | 骨料 無薪 校長 平衡 | 差異 | |||||||||
供出售的按揭貸款 | $ | $ | $ | ||||||||
逾期90天或以上的貸款 | |||||||||||
非應計貸款 | |||||||||||
137
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註17-公允價值計量(續)
金融工具的公允價值
截至提交日期，公司金融工具的賬面金額和估計公允價值，包括那些未按公允價值定期或非定期報告的資產和負債如下：
公允價值 | |||||||||||||||||||
載運 價值 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||||||||||||||
貸款淨額 | |||||||||||||||||||
抵押服務權 | |||||||||||||||||||
衍生儀器 | |||||||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
短期借款 | |||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | |||||||||||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||||||||||
附屬筆記 | |||||||||||||||||||
衍生儀器 | |||||||||||||||||||
公允價值 | |||||||||||||||||||
載運 價值 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||||||||||||||
貸款淨額 | |||||||||||||||||||
抵押服務權 | |||||||||||||||||||
衍生儀器 | |||||||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
短期借款 | |||||||||||||||||||
其他長期借款 | |||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | |||||||||||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||||||||||
附屬筆記 | |||||||||||||||||||
衍生儀器 | |||||||||||||||||||
138
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註18-其他綜合收入
(單位：千)
扣除税後的其他綜合收入構成部分的變化如下：
税前 | 税收支出 (福利) | 税收淨額 | |||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
證券未變現持有收益 | $ | $ | $ | ||||||||
淨收益中已實現損失的重新分類調整數(1) | |||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||
衍生工具： | |||||||||||
衍生工具未變現持有損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
總衍生工具 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
確定養卹金和退休後福利計劃： | |||||||||||
本期間產生的淨收益 | |||||||||||
定期養卹金淨費用確認的精算淨損失攤銷(2) | |||||||||||
確定的養卹金和退休後福利計劃總額 | |||||||||||
其他綜合收入共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
證券未變現持有虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
淨收益中已實現損失的重新分類調整數(1) | |||||||||||
可供出售的證券共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具： | |||||||||||
衍生工具未實現持有收益 | |||||||||||
總衍生工具 | |||||||||||
確定養卹金和退休後福利計劃： | |||||||||||
本期間產生的淨收益 | |||||||||||
定期養卹金淨費用確認的精算淨損失攤銷(2) | |||||||||||
確定的養卹金和退休後福利計劃總額 | |||||||||||
其他綜合損失共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
139
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註18-其他綜合收入(續)
税前 | 税收支出 (福利) | 税收淨額 | |||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
證券未變現持有虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
從持有到到期可供出售的證券的未變現持有收益 | |||||||||||
已實現淨收入收益的改敍調整數(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
轉入持有至到期日類別的證券未變現持有收益的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||
衍生工具： | |||||||||||
衍生工具未實現持有收益 | |||||||||||
總衍生工具 | |||||||||||
確定養卹金和退休後福利計劃： | |||||||||||
本期間產生的淨收益 | |||||||||||
定期養卹金淨費用確認的精算淨損失攤銷(2) | |||||||||||
確定的養卹金和退休後福利計劃總額 | |||||||||||
其他綜合收入共計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1)在綜合收益報表中列入證券銷售淨收益(虧損)
(2)收入綜合報表中的薪金和僱員福利
截至12月31日，其他綜合收入(扣除税後)各組成部分的累計餘額如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
證券未變現收益 | $ | $ | $ | ||||||||
非信貸相關的證券非暫時性減值部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具未變現損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未確認的固定養卹金損失和退休後福利計劃債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
累計其他綜合收入(損失)共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
140
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註19-業務季度業績
(千，除共享數據外)(未經審計)
下表列出未經審計的業務季度業績摘要。
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | ||||||||||||
2019 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
關於2018年第三季度收購品牌對公司經營結果的影響，見上文注2“兼併和收購”。
附註20-普通股淨收入
(單位：千，除共享數據外)
普通股基本淨收益除以當期流通股加權平均數量計算。攤薄每股淨收益反映了流通股的形式稀釋，假設已發行股票期權被行使為普通股，其歸屬取決於未來服務要求的非既得限制股票獎勵是根據金庫法計算的截至授標日期的已發行普通股。
141
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註20-每股淨收入(續)
按普通股計算的基本和稀釋淨收益如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
基本 | |||||||||||
適用於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
平均普通股流通股 | |||||||||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | |||||||||||
適用於普通股的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
平均普通股流通股 | |||||||||||
稀釋股票補償的效果 | |||||||||||
普通股平均發行量稀釋 | |||||||||||
普通股淨收益-稀釋後 | $ | $ | $ | ||||||||
由於其抗稀釋效應，今後可能稀釋普通股基本淨收益的未包括在計算普通股稀釋淨收益中的以股票為基礎的未付賠償金如下：
年終 | |||||
十二月三十一日， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
股份數目 | |||||
行使價格範圍(股票期權獎勵) | — | — | — | ||
附註21-承付款、或有負債和具有表外風險的金融工具
(單位：千)
貸款承諾是為了滿足公司客户的財務需要而作出的。備用信用證使公司在未來某些特定事件發生時代表客户付款。這兩種安排的信用風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同，並受公司正常信貸政策的約束。擔保品(如證券、應收賬款、庫存品、設備等)是根據管理層對客户的信用評估得出的。公司的無資金貸款承諾(無資金貸款和未使用的信貸額度)和備用信用證2019年12月31日都是$2,324,262 和$94,824 分別與$2,068,749 和$104,664 分別在2018年12月31日.
針對該公司和Renasant銀行的各種索賠和訴訟正在審理中。管理層認為，在與法律顧問協商後，這些事項的解決預計不會對合並財務報表產生重大影響。
由特定資產負債表外金融工具的利率變化引起的市場風險可能被其他資產負債表內或表外交易抵消。利率敏感性由公司監測，以確定利率的潛在變化對資產負債表內和表外金融工具的市場價值的淨影響。
附註22-對現金、證券、銀行股息、貸款或預付款的限制
(單位：千)
Renasant銀行必須與美聯儲保持最低平均餘額。在…2019年12月31日和2018，Renasant銀行對美聯儲的存款準備金率是$187,839 和$113,341 分別完全符合。
公司的FHLB存貨餘額，按攤銷成本入賬2019年12月31日和2018，曾$31,092 和$19,777 分別。同期所需投資為$31,092 和$7,471 分別。
142
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註22-對現金、證券、銀行股息、貸款或預付款的限制(續)
公司向股東支付股息的能力在很大程度上取決於Renasant銀行以股息、貸款和預付款的形式向公司轉移資金的能力。根據密西西比州法律，除非密西西比州銀行的盈餘超過資本存量的三倍，否則不得支付股息。如果密西西比州銀行的盈餘超過資本存量的三倍，則可支付股息，但須經密西西比州銀行和消費者財政部(DBCF)批准。此外，聯邦存款保險公司有權禁止世界銀行從事聯邦存款保險公司認為不安全或不健全的商業做法，這取決於銀行的財務狀況，可能包括支付股息。因此，在Renasant銀行向公司支付股息之前，必須獲得DBCF的批准，在某些情況下，可能需要FDIC的批准。在…2019年12月31日，銀行的盈餘超過了銀行的資本存量十 時代。
附註23-監管事項
(單位：千)
該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。如果不滿足最低資本要求，監管機構可以採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和及時糾正行動的監管框架，公司和銀行必須符合具體的資本準則，其中涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量。資本金額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美聯儲(Fed)、聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)已發佈指導方針，規定銀行控股公司和銀行必須維持的資本水平。這些準則具體規定了資本層，其中包括以下分類：
資本層 | 二級資本 平均資產 (槓桿) | 普通股一級至 風險加權資產 | 二級資本 風險加權 資產 | 總資本 風險加權 資產 | |||
資本化 | 5%或以上 | 6.5%或以上 | 8%或以上 | 10%或以上 | |||
充分資本化 | 4%或以上 | 4.5%或以上 | 6%或以上 | 8%或以上 | |||
資本不足 | 低於4% | 低於4.5% | 低於6% | 低於8% | |||
資本嚴重不足 | 低於3% | 低於3% | 低於4% | 低於6% | |||
資本嚴重不足 | 有形資產/資產總額少於2% | ||||||
143
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註23-管理事項(續)
下表提供了截至12月31日該公司和Renasant銀行的資本和基於風險的資本和槓桿率：
2019 | 2018 | ||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||
Renasant公司 | |||||||||||||
一級資本對平均資產(槓桿) | $ | % | $ | % | |||||||||
普通股一級資本用於風險加權資產 | % | % | |||||||||||
一級資本用於風險加權資產 | % | % | |||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | % | % | |||||||||||
Renasant銀行 | |||||||||||||
一級資本對平均資產(槓桿) | $ | % | $ | % | |||||||||
普通股一級資本用於風險加權資產 | % | % | |||||||||||
一級資本用於風險加權資產 | % | % | |||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | % | % | |||||||||||
普通股一級資本(CET 1)一般由普通股、留存收益、積累的其他綜合收益和一定的少數權益、較少的調整和扣減組成。此外，該公司必須保持一個“資本保護緩衝”，這是一個具體數額的CET 1資本，除了必要的數額，以滿足最低風險基礎的資本要求。資本保護緩衝的目的是在經濟緊張時期吸收損失。如果該公司的CET 1與風險加權資本的比率低於資本保護緩衝，公司將面臨支付股息、回購未償還股票和支付某些自由支配紅利的能力的限制。除了滿足最低風險資本要求所需的金額外，所需的資本保護緩衝為CET 1的2.5%用於風險加權資產。
144
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註24-部分報告
(單位：千)
該公司應報告部門的運作情況如下：
• | 社區銀行部門向個人和中小型企業提供全面的銀行和金融服務，包括支票和儲蓄賬户、商業和個人貸款、以資產為基礎的貸款和設備租賃以及安全存款和夜存設施。 |
• | 保險部門包括一家全面服務的保險公司，通過主要承運人提供所有主要的商業和人身保險。 |
• | 財富管理部門提供廣泛的信託服務，包括信託賬户的管理和管理，包括個人和公司利益賬户、自我指導的個人賬户和保管賬户。此外，財富管理部門通過第三方經紀商提供年金、共同基金和其他投資服務。 |
為了使公司的部門管理層更準確地顯示他們能夠控制的收入和支出，社區銀行、保險和財富管理部門的業務結果反映了每個部門的直接收入和支出。間接收入和開支，包括但不限於公司投資組合的收入，以及與數據處理和後臺職能有關的某些費用，主要是支助社區銀行的業務，因此列入社區銀行部門的結果。“其他”包括控股公司的業務和為調節合併數額所必需的其他沖銷。
145
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註24-分段報告(續)
下表提供了截至截止日期和截止年度公司運營部門的財務信息。2019年12月31日, 2018和2017:
社區 銀行 | 保險 | 財富 管理 | 其他 | 合併 | |||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||||||
無利息收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||||||
無利息收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||||||
無利息收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||||||
146
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註25-Renasant公司(僅限母公司)壓縮財務信息
(單位：千)
資產負債表
十二月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物(1) | $ | $ | |||||
投資 | |||||||
貸款淨額 | |||||||
對銀行子公司的投資(2) | |||||||
銀行結餘應計未收利息(2) | |||||||
公司間應收賬款(2) | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
次級附屬債券 | $ | $ | |||||
附屬筆記 | |||||||
其他負債 | |||||||
股東權益 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
(1) | 在合併中消除，除$ |
(2) | 排除在合併中 |
損益表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
銀行附屬公司的股息(1) | $ | $ | $ | ||||||||
銀行附屬機構的利息收入(1) | |||||||||||
其他股息 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
費用 | |||||||||||
銀行子公司未分配淨收入税前收益和權益 | |||||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
銀行子公司未分配淨收入中的權益(1) | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 排除在合併中 |
147
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
注25-Renasant公司(僅限母公司)精簡財務信息(續)
現金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
銀行子公司未分配淨收入中的權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
攤銷/折舊/吸積 | ( | ) | |||||||||
其他資產(增加)減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他負債增加(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動 | |||||||||||
持有至到期並可供出售的證券的出售及到期日 | |||||||||||
對子公司的投資 | ( | ) | |||||||||
在購置中收到的現金淨額(已付) | ( | ) | |||||||||
其他投資活動 | ( | ) | |||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
籌資活動 | |||||||||||
支付股利的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在行使股票補償時收到的現金 | |||||||||||
與股票回購計劃有關的股份回購 | ( | ) | ( | ) | |||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他籌資活動 | ( | ) | |||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金等價物減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
附註26-租賃
(單位：千)
本公司以出租人和承租人的身份簽訂租賃合同。
出租人安排
截至2019年12月31日，這些租約的淨投資為$12,441 ，包括$10,735 租賃應收款，美元2,739 剩餘餘額和美元1,033 遞延收入。為了減少潛在的剩餘資產風險敞口，本公司利用第一修正案或終點站租金調整條款租賃。
為截至2019年12月31日止的12個月，該公司產生了$331 在收入中，這一收入包括在這些租約收入綜合報表上的貸款利息收入中。
148
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註26-租約(續)
未清償的出租人安排的到期日2019年12月31日見下表。
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃應收款共計 | $ | ||
承租人安排
截至2019年12月31日，使用權資產總額為$84,754 租賃負債總計$88,494 . 下表列出了所述期間的租賃費用構成部分和補充資料。
截至2019年12月31日止的年度 | |||
業務租賃費用(因租賃付款而產生的費用) | $ | ||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本(不包括租賃付款的費用) | |||
分租收入 | ( | ) | |
淨租賃成本 | $ | ||
經營租賃-經營現金流量(固定付款) | |||
業務租賃-業務現金流量(減少負債) | |||
加權平均租賃期-經營租賃(以年份為單位)(期末) | |||
加權平均貼現率-經營租賃(期末) | % | ||
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產.經營租賃 | $ | ||
未清償的承租人安排的到期日2019年12月31日見下表。
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未貼現現金流動總額 | |||
現金流量折扣 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
租金是$9,159 , $6,157 ，以及$4,827 為2019, 2018，和2017分別。
截至2019年12月31日，本公司與相關方簽訂了在品牌收購中獲得的租約。關聯方租賃擁有資產的使用權。12,720 及租賃負債$14,956 ，租賃費用總額為$1,968 為截至2019年12月31日止的12個月.
149
Renasant公司及其附屬公司
合併財務報表附註
附註26-租約(續)
根據要求，在ASC 842通過之前提供以下披露。以下是2018年12月31日以後各年的未來最低租賃付款摘要：
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
有關租賃會計的更多信息，請參見附註1“重大會計政策”和關於租賃融資應收款的説明4，“非購買貸款”。
150
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項管制和程序
披露控制和程序
根據他們對……的評估2019年12月31日，我們的首席執行主任和首席財務主任得出結論認為，我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)是有效的，可確保公司必須在報告中披露其根據經修正的1934年“證券交易法”提交或提交的信息，並在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告這些信息，並將這些信息積累和傳遞給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，或履行類似職能的人員，酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告及獨立註冊會計師事務所認證報告
本報告第8項“財務報表和補充數據”中“管理部門對財務報告的內部控制評估報告”和“獨立註冊會計師事務所的報告”標題下列出了本項目要求提供的信息。
財務報告內部控制的變化
年第四季財務報告的內部控制沒有改變2019這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第9B項其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行主任及公司管治
公司行政人員
該公司的最終委託書中“執行主管”項下的信息2020年度股東大會以參考方式在此註冊。
道德守則
本公司已按照規例S-K第406項的規定，採用一套適用於公司主要行政人員、首席財務主任及主要會計人員的商業行為及道德守則。該公司的道德準則可在其網站www.renasant.com的“投資者關係”選項卡上查閲，點擊“公司概況”，然後點擊“治理文件”，然後點擊“道德守則”。任何人均可向本公司索取“道德守則”的免費副本，請寄往以下地址：密西西比州圖佩洛特洛伊街209號Renasant公司，38804-4827，注意：總法律顧問。公司打算滿足表格8-K第5.05(C)項關於修訂或放棄公司道德守則某項規定的披露要求，在其網站上公佈上述信息，地址如下。
公司董事、股東推薦董事候選人、核數委員會成員及違法者報告第16(A)條
出現在“公司治理和董事會”、“董事會成員和薪酬-董事會成員”和“股票所有權-拖欠第16(A)節報告”的標題下的信息，這些信息載於公司的最終委託書中。2020年度股東大會以參考方式在此註冊。
項目11.行政補償
出現在“公司治理和董事會-董事會在風險監督中的作用”、“董事會成員和薪酬-董事薪酬”、“薪酬討論和分析”等標題下的信息
151
“賠償委員會報告”、“賠償委員會聯鎖和內幕參與”和“賠償表”在公司的最後委託書中2020年度股東大會以參考方式在此註冊。
第12項.某些實益擁有人的擔保擁有權及管理及有關股東事宜
在“補償表-股權補償計劃信息”和“股權所有權”標題下出現的信息，這些信息出現在公司為其提供的最終委託書中。2020年度股東大會以參考方式在此註冊。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
出現在“公司治理和董事會”標題下的信息在公司的最終委託書中2020年度股東大會以參考方式在此註冊。
項目14.主要會計費用和服務
公司授權委託書中“獨立註冊會計師”標題下的信息2020年度股東大會以參考方式在此註冊。
152
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)-(1)財務報表 | ||
本報告第二部分第8項(財務報表和補充數據)列有下列截至12月31日、2019、2018和2017年財政年度的合併財務報表和補充資料： | ||
(i) | 財務報告內部控制管理評價報告 | |
(2) | 獨立註冊會計師事務所的報告 | |
(3) | 綜合資產負債表-2019年12月31日和2018年12月31日 | |
(四) | 收入綜合報表-2019、2018和2017年12月31日終了年度 | |
(v) | 綜合收入綜合報表-截至2019、2018年和2017年12月31日的年度 | |
(六) | 股東權益變動綜合報表-截至2019、2018年和2017年12月31日的年度 | |
(7) | 現金流動綜合報表-2019、2018和2017年12月31日終了年度 | |
(八) | 合併財務報表附註 | |
(A)-(2)財務報表附表 | ||
所有附表都被省略，因為它們要麼不適用，要麼在合併財務報表或其附註中列入所需信息。 | ||
(A)-(3)規例S-K第601項所規定的證物 | ||
(2)(i) | Renasant公司、Renasant銀行、大都會銀行集團公司之間的協議和合並計劃。而大都會銀行的日期為2017年1月17日，該銀行於2017年1月19日向歐盟委員會提交了公司表格8-K的證物2.1，並以參考的方式在此註冊。 | |
(2)(2) | Renasant公司、Renasant銀行、品牌集團控股公司之間的合併協議和計劃。自2018年3月28日起，品牌銀行公司將2018年3月30日向歐盟委員會提交的8-K表格的證物2.1提交給歐盟委員會，並以參考的方式在此註冊。 | |
(3)(i) | 經修訂的公司法團章程，已於2016年5月10日提交委員會，並在此以參考方式納入，並以公司10-Q表格的附錄3.1提交。 | |
(3)(2) | 經修訂及重訂的公司附例，並於2018年7月20日提交委員會，並在此以參照方式併入為公司表格8-K的證物3(Ii)。 | |
(4)(i) | 經修訂的公司法團章程，已於2016年5月10日提交委員會，並在此以參考方式納入，並以公司10-Q表格的附錄3.1提交。 | |
(4)(2) | 經修訂及重訂的公司附例，並於2018年7月20日提交委員會，並在此以參照方式併入為公司表格8-K的證物3(Ii)。 | |
(4)(3) | 2016年8月22日Renasant Corporation和Wilmington Trust(全國協會)之間的附屬印義牙，作為公司於2016年8月22日向委員會提交的表格8-K的證物4.1提交給委員會，並以參考的方式在此註冊。 | |
(4)(4) | 第一次補充義齒，日期為2016年8月22日，雷諾公司和威爾明頓信託，全國協會，作為證物4.2表8-K的公司在2016年8月22日提交給委員會，並在此以參考文件。 | |
(4)(v) | 2016年8月22日雷諾公司與全國協會威爾明頓信託公司之間的第二次補充義齒，將公司於2016年8月22日提交的表格8-K的附件4.3提交給委員會，並以參考的方式在此註冊。 | |
(4)(6) | 5.0%定額浮動輔幣到期日期2026年(包括在證物(4)(Iv)內) | |
(4)(Vii) | 2031年到期的5.50%定額浮動附籤票據的格式(包括在證物(4)(V)內) | |
(4)(Viii) | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊並經修正的雷納公司證券説明 | |
153
(10)(i) | “人民控股公司2001年長期獎勵計劃”，作為公司S-8登記表(檔案編號333-102152)的證物4.1於2002年12月23日提交委員會，並以參考方式納入本文件。 | |
(10)(2) | 對人民控股公司2002年12月4日的長期激勵計劃的修訂，已於2002年12月23日提交給委員會，並以參考的方式在此以附件4.2形式提交公司S-8登記表(檔案號：No.PT 333-102152)。 | |
(10)(3) | 2005年2月8日對人民控股公司2001年長期激勵計劃的修正，作為2005年3月14日提交給委員會的公司最終委託書的附錄B，並在此以參考方式納入。 | |
(10)(4) | 對人民控股公司2001年長期激勵計劃的修訂日期為2006年7月18日，作為附錄99.1提交給2006年7月19日向委員會提交的公司表格8-K，並在此參考。 | |
(10)(v) | Renasant公司遞延股票單位計劃，於2002年12月23日提交委員會，作為公司S-8登記表(檔案號333-102152)的附件4.3提交委員會，並以參考方式在此註冊。 | |
(10)(6) | 2002年12月4日對Renasant公司遞延股份單位計劃的修訂，將其作為公司S-8登記表(檔案編號：303-102152)的附件4.4於2002年12月23日提交給委員會，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(Vii) | 修訂和重新計算的Renasant公司遞延股票單位計劃，於2006年7月19日提交委員會，並以參考方式併入，作為公司表格8-K的附件99.2。 | |
(10)(Viii) | 2007年6月5日對雷諾公司遞延股計劃的修訂，將其作為公司S-8登記表(檔案號333-144185)的附件99.1於2007年6月29日提交委員會，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(九) | 2008年12月16日對Renasant公司遞延股計劃的修訂，2009年2月17日向委員會提交的公司表格8-K的證明10.2，並在此參考。 | |
(10)(x) | 2012年1月17日修訂和恢復的Renasant公司遞延股單位計劃，該計劃於2012年1月23日提交委員會，作為公司表格8-K的證物99.1存檔，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(十一) | Renasant公司業績獎勵計劃，截止2018年10月16日，於2018年10月19日提交委員會，並在此以參考方式納入，並作為公司表格8-K的證物10.1提交。 | |
(10)(十一) | Renasant銀行高管遞延收益計劃，2007年1月5日作為公司表格8-K的附件99.1提交給委員會，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(XIII) | 2008年12月16日對Renasant銀行高管遞延收入計劃的修正，2009年2月17日提交給委員會的公司表格8-K的附件10.3，並以參考方式在此納入。 | |
(10)(XIV) | 2016年12月27日對Renasant銀行高管遞延收入計劃的修正，將該公司於2017年2月28日向委員會提交的10-K/A表的附件10.1存檔，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(XV) | Renasant銀行董事遞延費計劃，於2007年1月5日提交給委員會的公司表格8-K的附件99.2，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(XVI) | 2008年12月16日對Renasant銀行董事遞延費計劃的修訂，將2009年2月17日提交委員會的公司表格8-K的附件10.4提交，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(Xvii) | 2016年12月27日對Renasant銀行董事遞延費計劃的修正，將該公司於2017年2月28日向委員會提交的10-K/A表格的附件10.2提交，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(Xviii) | 對資本銀行和信託公司補充執行退休計劃協議的第二修正案日期為2003年8月20日，日期為R.Rick Hart，執行日期為2007年6月29日，作為該公司於2007年7月6日向委員會提交的表格8-K的證據10.5提交給委員會，並在此參考*。 | |
(10)(XIX) | 2006年7月10日對R.Rick Hart的資本銀行和信託公司補充執行退休計劃協議的第二修正案，2007年6月29日生效，2007年7月6日向委員會提交的該公司表格8-K的第10.6份作為證物提交，並在此以參考方式納入。 | |
154
(10)(Xx) | 資本銀行補充協議2001年R.Rick Hart股票期權計劃，2007年6月29日籤立，2007年7月6日向委員會提交公司表格8-K的證物10.9，並在此以參考方式併入。 | |
(10)(Xxi) | 2008年1月2日魯濱遜·麥克格勞公司和雷納桑公司之間的行政僱用協議，2008年3月7日提交委員會的公司表格8-K的證物10.1，並以參考方式在此合併。 | |
(10)(Xxii) | E.Robinson McGraw和Renasant Corporation之間於2017年4月25日修訂的“行政僱用協定”，將該公司於2017年4月28日向委員會提交的表格8-K的證物10.1存檔，並以參考方式在此納入。 | |
(10)(XXIII) | E.Robinson McGraw和Renasant公司於2019年8月19日對“行政僱用協定”第2號修正案，將該公司於2019年11月7日提交委員會的表格10-Q的第10.1號作為證物提交委員會，並在此參考。 | |
(10)(Xxiv) | Renasant公司Severance Pay Plan，2009年2月17日向委員會提交的公司表格8-K的證物10.5，並以參考方式在此註冊。 | |
(10)(Xxv) | 雷諾公司2011年長期激勵薪酬計劃，作為該公司最終委託書(檔案編號001-13253)的附錄A於2016年3月17日提交給歐盟委員會，並以參考方式在此註冊。 | |
(10)(Xxvi) | 對雷諾公司2011年長期激勵薪酬計劃的修訂日期為2016年12月20日，於2017年2月28日提交給委員會的10-K/A表作為證物10.3提交給委員會，並以參考方式納入本文件。 | |
(10)(Xxvii) | 2016年1月12日，Renasant公司與Kevin D.Chapman公司簽訂的“行政僱用協議”作為該公司於2016年1月13日向委員會提交的表格8-K的證物10.1提交，並在此引用。 | |
(10)(Xxviii) | Renasant公司和Kevin D.Chapman於2018年2月14日修訂了“行政僱用協定”，將2018年2月28日向委員會提交的公司10-K表格的證物10.2提交委員會，並在此參考。 | |
(10)(Xxix) | 2016年1月12日，Renasant公司和C.Mitchell Waycaster公司簽訂的“行政僱用協議”作為證物10.2提交給該公司於2016年1月13日向委員會提交的表格8-K，並以參考方式在此註冊。 | |
(10)(XXX) | Renasant公司和C.Mitchell Waycaster公司於2018年2月14日對“行政僱用協議”進行修正，將2018年2月28日提交委員會的公司10-K表格的證物10.3提交委員會，並在此參考。 | |
(10)(Xxxi) | 2016年1月12日，Renasant公司和J.Scott Cochran公司簽訂的“行政僱用協議”，作為2018年2月28日向委員會提交的公司10-K表格的證物10.4提交委員會，並以參考方式在此註冊。 | |
(10)(XXXII) | 2018年9月1日，Renasant公司與小巴託摩根公司之間的“行政僱用協議”作為公司S-4表格登記聲明(檔案號333-225395)的證物10.1提交給委員會，並在此以參考方式納入。 | |
(10)(XXXIII) | 2019年11月15日雷諾公司與小巴託摩根公司簽訂的“行政僱傭協議”第1號修正案* | |
(10)(XXXIV) | 品牌集團控股公司經2016年1月1日和2018年9月5日修正的“遞延補償計劃”於2019年2月27日提交委員會，並在此以參考方式納入。 | |
(10)(XXXV) | Renasant銀行遞延收益計劃，在2019年2月27日提交給委員會的公司表10-K的附錄10.2中，並以參考方式在此併入。 | |
(21) | 公司的附屬公司 | |
(23) | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |
(31)(i) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求，對首席執行幹事進行認證。 | |
(31)(2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求，對首席財務幹事進行認證。 | |
155
(32)(i) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條的要求，對首席執行幹事進行認證。 | |
(32)(2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條的要求，對首席財務幹事進行認證。 | |
(101) | Renasant公司2019年12月31日終了年度第10-K號表格年度報告的下列材料採用內聯XBRL(可擴展的業務報告語言)編制：(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表；(2)截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019(5)2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動綜合報表和(6)綜合財務報表附註。 | |
(104) | Renasant公司截至2019年12月31日的年度報表10-K的首頁，格式為內聯XBRL(見表101)。 | |
* | 管理合約或補償計劃或安排鬚根據表格10-K第15(B)項作為本表格10-K的證物提交。 |
本公司沒有任何長期債務工具，根據這些工具，證券在合併的基礎上被授權超過公司及其子公司總資產的10%。應證券交易委員會的要求，該公司將向其提供所有長期債務票據的副本。
156
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Renasant公司 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/C.Mitchell Waycaster | ||
C.米切爾·韋卡斯特 | |||||
總統和 | |||||
首席執行官 | |||||
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Kevin D.Chapman | ||
凱文·查普曼 | |||||
執行副總裁和 | |||||
財務和業務主任 | |||||
(主要財務及附屬會計主任) | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Donald Clark，Jr. | ||
小唐納德·克拉克 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/John M.Creekmore | ||
約翰·克里克莫爾 | |||||
董事會副主席兼董事 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | S/Albert J.Dale，III | ||
Albert J.Dale，III | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Jill V.Deer | ||
吉爾·鹿 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /馬歇爾H.迪克森 | ||
馬歇爾·迪克森 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Connie L.Engel | ||
康妮·恩格爾 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/John T.Foy | ||
約翰·福伊 | |||||
導演 | |||||
S-1
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/R.裏克·哈特 | ||
裏克·哈特 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Richard L.Heyer，Jr. | ||
小理查德·L·海耶 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Neal A.荷蘭，Jr. | ||
小尼爾·A·霍蘭德。 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/E.魯賓遜·麥格勞 | ||
E.羅賓遜·麥格勞 | |||||
董事會主席兼董事 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | S/Michael D.Shmerling | ||
邁克爾·斯默林 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/Sean M.Suggs | ||
肖恩·蘇格斯 | |||||
導演 | |||||
日期： | 2020年2月26日 | 通過： | /S/C.Mitchell Waycaster | ||
C.米切爾·韋卡斯特 | |||||
主任、主席和 | |||||
首席執行官 | |||||
(首席高級行政主任) | |||||
S-2