假的--12-31FY201900015398385.505.251.045.02.53.50003P1YP3Y2000000967000000092070000000.010.012000000002000000001642734471590023381642734471590023380.028750.032500.035000.046250.047500.053750.053750.071250.073200.07350170000000000000000p7YP3Y13000000P30YP20YP3YP3YP3Y000000015398382019-01-012019-12-3100015398382020-02-1400015398382019-06-2800015398382018-12-3100015398382019-12-3100015398382017-01-012017-12-3100015398382018-01-012018-12-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2018-01-012018-12-310001539838方：天然氣液生產2017-01-012017-12-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2019-01-012019-12-310001539838方：天然氣液生產2019-01-012019-12-310001539838方：石油勘探與生產2018-01-012018-12-310001539838美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2018-01-012018-12-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2017-01-012017-12-310001539838美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2017-01-012017-12-310001539838方：石油勘探與生產2017-01-012017-12-310001539838方：天然氣液生產2018-01-012018-12-310001539838美國-GAAP：NaturalGasProductionMembers2018-01-012018-12-310001539838方：石油勘探與生產2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：NaturalGasProductionMembers2017-01-012017-12-310001539838美國-GAAP：NaturalGasProductionMembers2019-01-012019-12-310001539838方：能源公司收購成員美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-12-310001539838方：能源公司收購成員2018-01-012018-12-310001539838一般公認會計原則：StockMenger2016-12-310001539838美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-12-310001539838一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-12-310001539838一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-12-310001539838美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-12-310001539838方：阿賈克斯收購一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-12-310001539838美國-GAAP：添加劑2017-01-012017-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2016-12-3100015398382016-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2017-01-012017-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-010001539838一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001539838方：RattlerMIdStreamLPMenger美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2016-12-310001539838美國-GAAP：添加劑2016-12-3100015398382018-01-010001539838方：RattlerMIdStreamLPMenger2019-01-012019-12-310001539838方：布里格姆美國-GAAP：添加劑2017-01-012017-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-12-310001539838方：阿賈克斯收購美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001539838一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger2018-01-012018-12-310001539838方：能源公司收購成員一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger美國-公認會計原則：非控制成員2017-01-012017-12-310001539838美國-GAAP：添加劑2018-12-310001539838一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001539838美國-GAAP：添加劑2017-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010001539838美國-GAAP：添加劑2019-12-3100015398382017-12-310001539838方：布里格姆一般公認會計原則：StockMenger2017-01-012017-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001539838美國-公認會計原則：減少收入2017-01-012017-12-310001539838方：阿賈克斯收購2018-01-012018-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001539838美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger2017-01-012017-12-310001539838方：布里格姆2017-01-012017-12-310001539838一般公認會計原則：StockMenger2017-01-012017-12-310001539838方：阿賈克斯收購2017-01-012017-12-310001539838方：布里格姆2018-01-012018-12-310001539838方：布里格姆2019-01-012019-12-310001539838方：阿賈克斯收購2019-01-012019-12-310001539838方：能量成員2018-01-012018-12-310001539838方：RattlerMIdStreamLPMenger2019-12-310001539838方：ViperEnergyPartnersLPMenger2019-12-310001539838美國-GAAP：OilAndGasPropertinMembers2019-01-012019-12-310001539838方：謝爾貿易公司美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2017-01-012017-12-310001539838美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2018-12-310001539838SRT：最大值us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310001539838方：KochSupplyTradingLPMenger美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-01-012018-12-310001539838美國-GAAP：OilAndGasPropertinMembers2017-01-012017-12-310001539838方：維託爾中流成員美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-12-310001539838us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-01-012019-12-310001539838方：謝爾貿易公司美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-12-310001539838美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-12-310001539838方：謝爾貿易公司美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2018-01-012018-12-310001539838美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-12-310001539838美國-GAAP：OilAndGasPropertinMembers2017-12-310001539838美國-GAAP：OilAndGasPropertinMembers2018-01-012018-12-310001539838方：西方能源市場有限公司美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
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☒ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 根據1934年ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號001-35700
響尾蛇能源公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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德 | | 45-4502447 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | |
西得克薩斯州500 | | |
1200套房 | | |
米德蘭 | TX | | 79701 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(登記人電話號碼，包括區號)：(432) 221-7400
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| | 根據該法第12(B)條登記的證券： | | |
| 每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 方 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 | |
| | | | | (納斯達克全球精選市場) | |
| | 根據該法第12(G)條登記的證券：無 | | |
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
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大型加速機 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ |
非加速箱 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
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如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
註冊人的非聯營公司所持有的有表決權及無表決權普通股的合計市值2019年6月28日大約$15.9十億.
截至2020年2月14日, 158,284,486登記人的普通股已發行。
以參考方式合併的文件
響尾蛇能源公司代理聲明的部分2020股東周年會議以提述方式納入本表格第III部第10、11、12、13及14項。
響尾蛇能源公司
表格10-K
截止年度2019年12月31日
目錄
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| 頁 |
石油和天然氣術語彙編 | 二 |
某些其他術語彙編 | v |
關於前瞻性聲明的警告聲明 | 六 |
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第一部分 |
項目1和2.業務和財產 | 1 |
項目1A。危險因素 | 26 |
項目1B。未解決的工作人員意見 | 53 |
項目3.法律程序 | 53 |
項目4.礦山安全披露 | 53 |
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第二部分 |
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券 | 54 |
項目6.選定的財務數據 | 55 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 57 |
項目7A.市場風險的定量和定性披露 | 80 |
項目8.財務報表和補充數據 | 81 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 81 |
項目9A.管制和程序 | 82 |
項目9B.其他資料 | 85 |
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第III部 |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 86 |
項目11.行政補償 | 86 |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 86 |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性 | 86 |
項目14.主要會計師費用和服務 | 87 |
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第IV部 |
項目15.證物和財務報表附表 | 87 |
項目16.表格10-K摘要 | 91 |
簽名 | S-1 |
石油和天然氣詞彙
以下是本報告中使用的某些石油和天然氣工業術語的術語表：
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三維地震 | 描述地下地層的三維地球物理數據。與二維或二維地震相比，三維地震通常對地下地層提供了更詳細、更準確的解釋. |
盆地 | 在地球表面沉積的大窪地。 |
BBL | 儲罐桶，或42加侖液體體積，在本報告中用於指原油或其他液態碳氫化合物。 |
bbls/d | 每天都有桶。 |
英國央行 | 相當於石油的桶，六千立方英尺的天然氣相當於一桶石油。 |
英國央行/日 | 每天石油當量桶。 |
布倫特 | 布倫特甜輕質原油。 |
英國熱單位或BTU | 把一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。 |
完井 | 處理鑽井的過程，然後安裝生產天然氣或石油的永久設備，或在乾井情況下，向有關機構報告廢棄情況。 |
凝結水 | 與主要為天然氣的生產有關的液態碳氫化合物。 |
原油 | 從地下地質構造中回收的液態碳氫化合物被提煉成燃料來源。 |
開發面積 | 可分配給生產井的面積。 |
發展成本 | 已探明石油和天然氣儲量的獲取、開採和勘探所產生的資本成本。 |
差動 | 根據已確定的現貨市場價格對石油或天然氣價格的調整，以反映石油或天然氣的質量和/或位置上的差異。 |
乾井或乾井 | 發現一口井無法生產足夠數量的碳氫化合物，以致這種生產的收益超過生產費用和税收。 |
估計的最終回收率或歐元 | 估計的最終回收額是截至某一日期的剩餘儲量和截至該日的累積產量之和。 |
開發利用 | 可能針對已探明或未探明儲量的開發或其他項目(如可能的或可能的儲量)，但其風險一般低於與勘探項目有關的風險。 |
場域 | 由一個或多個儲集層組成的區域，它們都集中在或與同一地質構造特徵和/或地層條件有關。 |
查找和開發費用 | 已探明石油和天然氣儲量的獲取、開採和勘探所產生的資本成本除以已探明儲量的增加和修正。 |
壓裂 | 在儲集層巖石中形成和保存裂縫或裂縫系統的過程，通常是通過井筒和目標地層在壓力下注入流體。 |
毛英畝或毛井 | 擁有工作權益的總英畝或水井(視屬何情況而定)。 |
水平鑽井 | 在某些地層中使用的一種鑽井技術，在這種情況下，井垂直鑽到一定的深度，然後在指定的井段以直角進行鑽探。 |
水平井 | 井向水平鑽井，以便發展傳統的垂直鑽井機制無法到達的結構。 |
MB/d | 每天一千桶。 |
MBbls | 1000桶原油或其他液態碳氫化合物。 |
姆博伊 | 1，000桶原油當量，使用6 Mcf天然氣與1 Bbl原油、凝析水或天然氣液體之比確定。 |
麥克夫 | 一千立方英尺的天然氣。 |
Mcf/d | 每天有一千立方英尺的天然氣。 |
礦產利益 | 資源所有權和礦業權的權益，賦予所有者從開採的資源中獲利的權利。 |
MMBtu | 百萬英國熱單位。 |
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MMcf | 百萬立方英尺的天然氣。 |
淨英畝或淨井 | 以毛英畝為單位的部分勞動權益之和。 |
淨收入利息 | 所有者在扣除分配給特許權使用費的收益和高於一切的權益後，在井的收入中的利益。 |
淨使用費英畝 | 總面積乘以平均版税利息。 |
油氣性質 | 由石油和天然氣資源開採所開發的土地組成的一塊土地。 |
操作者 | 負責勘探和/或生產石油或天然氣井或租賃的個人或公司。 |
玩 | 具有相似的地質、地理和時間性質的一組已發現或潛在的石油和/或天然氣藏，如烴源巖、儲集層結構、時間、圈閉機制和油氣類型。 |
堵塞和廢棄 | 指一口井穿透的地層中流體的封閉，使一個地層的流體不會逃逸到另一個地層或表面。各州的法規都要求封堵廢棄井。 |
水坑 | 被證明是未開發的。 |
生產井 | 發現有能力生產足夠數量的碳氫化合物的油井，其生產收益超過生產費用和税收。 |
展望 | 根據地質、地球物理或其他數據以及利用合理預期的價格和費用進行初步經濟分析的具體地理區域，被認為有可能發現商業碳氫化合物。 |
已探明儲量 | 可通過現有設備和作業方法通過現有井回收的儲量。 |
探明儲量 | 估計的石油、天然氣和天然氣液體數量-地質和工程數據表明，在現有經濟和運行條件下，今後幾年可以從已知儲層中獲得商業開採。 |
已探明未開發儲量 | 已探明的儲量，預計將從未鑽探面積上的新井或需要較大支出的現有井中回收。 |
再完成 | 重新進入現有井眼的過程，即生產或不生產和完成新的儲層，試圖建立或增加現有產量。 |
儲備 | 據估計，石油、天然氣和相關物質的剩餘儲量在某一特定日期將通過對已知積累的開發項目進行經濟生產。此外，必須存在生產的合法權利或生產中的收入權益，安裝向市場運送石油和天然氣或相關物質的手段，以及實施該項目所需的所有許可證和資金，或者必須有合理的期望。不應將儲量分配給由主要的潛在封閉性斷層隔離的鄰近儲層，直到這些儲層被滲透和評價為經濟可採。不應將儲量分配給與已知的非生產性油藏(即沒有儲層、結構低的油藏或負測試結果)明顯分開的區域。這些區域可能含有預期的資源(即從未發現的累積中可能回收的資源)。 |
儲集層 | 一種多孔的、可滲透的地下地層，含有可生產的天然氣和/或石油的自然堆積，受不透水巖石或水屏障的限制，與其他儲層分離。 |
資源發揮 | 具有相似的地質、地理和時間性質的一組已發現或潛在的石油和/或天然氣藏，如烴源巖、儲集層結構、時間、圈閉機制和油氣類型。 |
特許權使用費利息 | 一種權益，賦予所有者獲得一部分資源或收入的權利，而不必承擔任何開發或經營成本。 |
間距 | 同一油藏生產的井之間的距離。間距通常以英畝表示(例如，40英畝的間距)，並且經常由監管機構確定。 |
緻密地層 | 一種低滲透率的地層，能長時間產生流量很低的天然氣。 |
未開發面積 | 未鑽探或完成油井的租賃面積，使其能夠生產經濟數量的石油和天然氣，而不論這種面積是否含有已探明的儲量。 |
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工作興趣 | 一種經營權益，使業主有權在財產上進行鑽探、生產和經營活動，並獲得生產份額，並要求業主支付鑽井和生產作業費用的一部分。 |
WTI | 西德克薩斯中質。 |
WTI MEH | 西德克薩斯中質麥哲倫東休斯頓。 |
WTL | 西德克薩斯燈 |
某些其他術語彙編
以下是本報告中使用的某些其他術語的術語表。
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ASU | 會計準則更新 |
公司 | 特拉華州的響尾蛇能源公司及其子公司。 |
多德-弗蘭克法案 | 多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(HR 4173)。 |
環境保護局 | 美國環保署。 |
公平計劃 | 公司股權激勵計劃。 |
“外匯法” | 經修正的1934年“證券交易法”。 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會。 |
GAAP | 美國普遍接受的會計原則。 |
2024義齒 | 與2024年高級票據有關的契約，日期為2016年10月28日，由公司(其附屬擔保人)和作為受託人的富國銀行(WellsFargo)作為補充。 |
2025年義齒 | 截至2016年12月20日，與2025年高級票據有關的契約由公司、其附屬擔保人和作為受託人的富國銀行(WellsFargo)作為補充。 |
2019年12月 | 截至2019年12月5日的與2019年12月票據有關的契約，由公司、其附屬擔保人和作為受託人的富國銀行(WellsFargo)作為補充。 |
尼美克斯 | 紐約商品交易所。 |
OSHA | 聯邦職業安全與健康法案。 |
響尾蛇 | 響尾蛇中流有限公司，特拉華州有限公司。 |
響尾蛇的普通合夥人 | Rattler中流GP有限責任公司，特拉華州有限責任公司；Rattler中流公司的普通合夥人和該公司的全資子公司。 |
響尾蛇公司 | Rattler中流運營有限責任公司是特拉華州的一家有限責任公司，也是Rattler公司的子公司。 |
響尾蛇LTIP | 響尾蛇中流LP長期激勵計劃。 |
響尾蛇祭品 | 響尾蛇的首次公開募股。 |
響尾蛇夥伴關係協定 | 第一份修訂和重申的有限合夥協議，日期為2019年5月28日。 |
賴德·斯科特 | Ryder Scott Company，L.P. |
證交會 | 證券交易委員會。 |
證券法 | 經修正的1933年證券法。 |
2024高級註釋 | 該公司4.750%的高級無擔保票據到期2024年，合計本金12.5億美元。 |
2025年高級説明 | 該公司5.375%的高級無擔保票據將於2025年到期，本金總額為8億美元。 |
高級註釋 | 2024年“高級説明”、2025年“高級説明”和“高級説明系列” |
2019年12月 | 公司2.875%的高級無擔保票據到期，本金總額為10億美元；公司3.250%的高級無擔保票據到期，本金總額為8億美元；公司3.500%的高級無擔保票據到期，本金總額為12億美元。 |
毒蛇 | ViperEnergyPartners有限公司，特拉華州有限公司。 |
毒蛇的普通合夥人 | Viper Energy Partners GP LLC是一家特拉華州有限責任公司，也是該夥伴關係的普通合夥人。 |
毒蛇有限責任公司 | Viper Energy Partners LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是該夥伴關係的子公司。 |
毒蛇LTIP | Viper Energy Partners LP長期激勵計劃。 |
毒蛇供品 | 的首次公開募股。 |
毒蛇夥伴關係協定 | 第二項修訂和重申的有限合夥協議日期為2018年5月9日，並於2018年5月10日修訂。 |
富國銀行 | 富國銀行全國協會。 |
韋克斯福德 | 韋克斯福德資本有限公司 |
關於前瞻性聲明的警告聲明
本報告所載表達信念、期望或意圖的各種陳述，或並非歷史事實的陳述，都是“證券法”第27A條和“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明受到許多風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。除歷史事實外，所有關於我們戰略、未來業務、財務狀況、估計收入和損失、預計成本、前景、管理計劃和目標的報表都是前瞻性報表。當在本報告中使用“可以”、“相信”、“預期”、“意圖”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛力”、“項目”和類似的表達方式是為了識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的識別詞。特別是，在本年度報告中討論的表格10-K中所討論的因素，包括第一部分，項目1A。本報告中的“風險因素”可能會影響我們的實際結果，並使我們的實際結果與這些前瞻性陳述中所表達、預測或暗示的預期、估計或假設大不相同。
前瞻性發言可包括關於我們：
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• | 我們最近完成了與我們的子公司Viper Energy Partners LP或Viper的下拉交易； |
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• | 已實現的石油和天然氣價格以及套期保值安排的影響； |
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• | 租賃業務費用、一般和行政費用以及發現和開發費用； |
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• | 資本市場條件和我們以優惠條件或完全獲得資本的能力； |
所有前瞻性發言只在本報告發表之日，或者，如果早些時候，在作出報告之日發言。除非證券法有規定，否則我們不打算或不履行任何更新或修改任何前瞻性報表的義務。你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定因素和假設的影響.此外，我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能作出的前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭。雖然我們認為，我們在本報告中所作的前瞻性聲明所反映或提出的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望將得到實現或實現，而且實際結果可能與前瞻性聲明中的預期或暗示大不相同。
第一部分
除如前所述，在本年度10-K表報告中，我們將響尾蛇及其合併子公司稱為“我們”、“我們”、“我們”或“本公司”。本報告包括石油和天然氣行業中常用的某些術語，這些術語在上文“石油和天然氣術語彙編”中作了定義。
項目1.商業和財產
概述
我們是一家獨立的石油和天然氣公司，專注於獲取、開發、勘探和開發得克薩斯州西部二疊紀盆地的非常規陸上石油和天然氣儲量。該盆地是美國主要的生產盆地之一，具有豐富的生產歷史、良好的經營環境、成熟的基礎設施、較長的儲備壽命、多產層、較強的採收率和大量的操作人員。
我們於2007年12月開始運營，在二疊紀盆地收購了4174英畝淨英畝土地。在…2019年12月31日，我們在二疊紀盆地的總面積大約是455,378毛額(382,337)英畝，主要由大約218,138毛額(195,461在米德蘭盆地和大約196,171毛額(155,296特拉華盆地的英畝。此外，我們公開交易的子公司Viper Energy Partners LP(我們稱之為Viper)擁有大約潛在的礦產權益。814,224毛英畝和24,304在二疊紀盆地和鷹福特頁巖的淨版税英畝。約50%這些淨增的土地由我們經營。我們擁有ViperEnergyPartners GP有限責任公司，這是Viper的普通合夥人，我們稱之為Viper的普通合夥人，我們大約擁有58%有限合夥人對毒蛇的興趣。此外，我們的上市子公司Rattler Midstream Partners LP，我們稱之為Rattler，重點是在二疊紀盆地的米德蘭和特拉華盆地擁有、運營、開發和收購中流基礎設施資產。我們擁有Rattler中流GP有限責任公司，這是Rattler的普通合夥人，我們稱之為Rattler的普通合夥人，我們大約擁有71%有限合夥人對Rattler的興趣。截至2019年12月31日、Rattler擁有和經營867綿延數英里的原油集輸管道、天然氣集輸管道和完全集成的水系統覆蓋了我們的七個中部和特拉華盆地開發區域。為了便利從生產井口輸送產生的水和碳氫化合物，以確保原油或天然氣井的有效運作，拉特勒的中流基礎設施包括收集和運輸我們在米德蘭和特拉華盆地作業的原油、天然氣和產出水的管道網絡。
我們的活動主要集中在米德蘭盆地的Spraberry和WolfcAMP的橫向開發，以及特拉華盆地的WolfcAMP和BoneSpring的形成，它們都是西得克薩斯州和新墨西哥州較大的二疊紀盆地的一部分。二疊系盆地具有油氣含量高、天然氣含量高、垂直和水平目標層多、生產歷史廣泛、儲量長、鑽井成功率高等特點。
截至2019年12月31日，我們估計已探明的石油和天然氣儲量是1,127,575MBoe(其中包括估計的儲備金)88,946MBoe可歸因於Viper擁有的礦業權)，其依據是Ryder Scott公司(L.P.)或Ryder Scott(我們的獨立後備工程師)編寫的儲量報告。在這些儲備中，大約67%被歸類為已證實的開發生產。已證實未開發的，即PUD，包括在此估計中的儲量來自477毛額(434NET)我們有工作興趣的水平井位置，以及22通過我們的子公司毒蛇，我們只擁有礦藏權益的水平井。截至2019年12月31日，我們估計的探明儲量大約是63%油,20%天然氣液體和17%天然氣。
根據我們對適用的地質和工程數據的評估，我們目前大約有12,310毛額(8,141在我們的土地上的多層確定經濟潛力的水平鑽井地點，假設價格大約為$60.00根據BBL WTI。我們打算繼續開發我們的儲量，並通過開發、鑽探、開採和勘探活動，在這一多年項目清單上確定潛在的鑽井地點，並通過更多符合我們戰略和財務目標的收購，以石油加權儲量為目標，繼續開發我們的儲量和提高產量。
重大2019年交易
剝離從Energen獲得的某些常規和非核心資產
2019年5月23日，我們完成了對6,589淨英畝的某些非核心二疊紀資產，這些資產是我們在2018年11月與Energen公司合併時收購的，我們稱之為Energen公司合併，總價為3 700萬美元.
2019年7月1日，我們完成了對103,750淨英畝的某些常規和非核心二疊紀資產，這些資產是我們在Energen合併中收購的，總價為2.85億美元.
跌落
2019年10月1日，我們完成了一項交易，將某些礦產和特許權權益出售給毒蛇。1 830萬毒蛇的新發行的B級單位，大約1 830萬新發行的Viper LLC公允價值4.97億美元和1.9億美元現金，在收盤價調整生效後，我們稱之為資產淨值收益。在這次撤除中被剝奪的礦產和特許權權益大約代表着。5,490橫跨米德蘭和特拉華盆地的淨使用費英畝，其中超過95%由我們經營，平均淨版税權益約為3.2%.
響尾蛇首次公開募股
在2019年5月，Rattler完成了首次公開發行，我們稱之為Rattler公司的首次公開發行(IPO)，共有43，700，000套普通股，以每股17.50美元的價格在納斯達克全球選擇市場(Nasdaq Global SelectMarket)進行交易，代號為“RTLR”。在扣除承銷折扣和發行費用後，響尾蛇從出售這些公共單位中獲得了大約7.2億美元的淨收益。
我們的經營策略
我們的業務策略是通過以下途徑繼續盈利地發展我們的業務：
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• | 通過發展我們豐富的石油資源基礎來擴大生產和儲備。我們打算鑽探和發展我們的種植基地，以最大限度地發揮其價值和資源潛力。通過將未開發的儲備轉化為發達的儲備，我們將尋求增加生產、儲備和現金流，同時為投資資本創造有利的回報。 |
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• | 重點是通過層疊層的水平開發來提高油氣的採收率。我們一直通過水平鑽井在二疊紀盆地開發多層段，並相信有機會在整個地層柱中尋找更多的井段。我們的第一口水平井於2012年完成，從那時起，我們一直是該盆地活躍的水平井。我們相信，我們的豐富經驗-鑽探、完成和操作水平井-將使我們能夠有效地開發剩餘的庫存，並最終瞄準迄今發展有限的其他地層。下表列出了我們感興趣的水平井。2019年12月31日: |
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盆地 | 水平井數 |
米德蘭 | 1,125 |
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特拉華州 | 645 |
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共計(1) | 1,770 |
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(1)其中1,770總水平井，我們是1，489口生產井的經營者，在281口額外的油井中有非操作的工作興趣。
下表列出了在截止年度內，我們能夠將水平井鑽至以下所述總深度的平均天數。2019年12月31日:
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| 平均日數至總深度 |
米德蘭盆地 | |
7，500英尺側 | 14 |
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10，000英尺側 | 15 |
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13，000英尺外側 | 17 |
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特拉華盆地 | |
7，500英尺側 | 20 |
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10，000英尺側 | 25 |
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13，000英尺外側 | 27 |
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鑽井和完井技術的進一步進步可能導致目前不可行的地區的經濟發展。
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• | 利用我們在二疊紀盆地工作的經驗。我們的執行小組平均每人擁有25年以上的工業經驗，在二疊紀盆地有豐富的經驗，它打算繼續尋求通過提煉和加強我們的鑽井和完井技術來最大限度地開採油氣的方法。我們把重點放在高效的鑽井和完井技術上，這是我們計劃的持續鑽井計劃的重要組成部分，因為我們已經確定了潛在的鑽井地點。我們相信，我們的執行團隊在斜井和水平鑽井和完井方面的經驗有助於降低通常與這些複雜井徑相關的執行風險。此外，我們的完井技術不斷髮展，因為我們評估和實施水力壓裂做法，已經並預計將繼續提高採收率和降低完井成本。我們的執行小組定期評估我們與該地區其他運營商的運營結果，以努力將我們的業績與表現最好的運營商進行比較，並評估和採用最佳做法。 |
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• | 透過資源轉換、資本分配及持續改善運作及成本效益的低成本發展策略，提高回報。我們的面積通常位於毗連的區塊，這使我們能夠利用規模經濟和使用集中生產和流體處理設施的“製造”戰略，有效地開發這片土地。我們是大約97%我們的土地。這種業務控制使我們能夠更有效地管理髮展活動的速度，收集和銷售我們的生產和控制業務成本和技術應用，包括橫向開發。我們的平均84%對我們的土地的工作興趣使我們能夠實現這些活動的大部分利益和成本效益。 |
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• | 追求具有巨大資源潛力的戰略收購。我們有在二疊紀盆地獲得具有豐富的石油加權資源潛力的租賃土地的歷史。我們的執行團隊，憑藉其在二疊紀盆地的豐富經驗，在確定收購目標和評估資源潛力方面具有競爭優勢。我們定期審查收購機會，並打算進行符合我們的戰略和財務目標的收購。 |
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• | 保持財務靈活性。我們尋求維持保守的財政狀況。截至2019年12月31日，我們的借款基數設定為20億美元我們有19.9億美元可供借用。截至2019年12月31日，Viper有限責任公司9 700萬美元未償還借款，以及6.78億美元可供借用，根據其循環信貸安排。截至2019年12月31日，Rattler有限責任公司4.24億美元未償還借款，以及1.76百萬美元可供借用，根據其循環信貸安排。 |
我們的優勢
我們相信，以下優勢將幫助我們實現我們的業務目標：
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• | 石油資源豐富的基地之一，北美的領先資源發揮。我們所有的租賃土地都位於北美最多產的油田之一，即得克薩斯州西部的二疊紀盆地。我們目前的大部分屬性都位於二疊紀盆地的核心。我們最後一年的生產2019年12月31日大約66%油,18%天然氣液體和16%天然氣。截至2019年12月31日，我們 |
估計淨探明儲量約由63%油,20%天然氣液體和17%天然氣。
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• | 多年的鑽探庫存在北美的一個領先的石油資源發揮。我們已經確定了我們的石油加權儲量的潛在鑽探地點的多年庫存，我們認為這些儲備提供了誘人的增長和回報機會。假定價格約為$60.00根據Bbl WTI，我們目前大約有12,310毛額(8,141NET)根據我們對適用的地質和工程數據的評估，確定了我國土地上潛在的經濟水平鑽井位置。這些已確定的經濟潛力橫向位置的平均橫向長度約為7,975腳，與實際長度取決於租賃幾何和其他考慮。這些位置存在於我們的大部分土地區塊和多個層位。由於不同的因素，最終井間間距可能與這些距離不同，這將導致一個更高或更低的位置計數。另外，我們大約有3,413覆蓋我們土地的私有三維地震數據的平方英里。這些數據有助於評估我們現有的鑽井庫存，並有助於深入瞭解未來的開發活動，包括額外的橫向鑽井機會和戰略租賃收購。 |
下表按盆地列出已查明的經濟潛力水平鑽探地點的數目：
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| 已確定的潛在經濟水平鑽井地點數目 |
米德蘭盆地 | |
下漿果(1) | 1,231 |
中漿果(2) | 1,151 |
沃爾夫坎普A(3) | 1,205 |
沃爾夫坎普B(4) | 1,213 |
其他 | 2,237 |
米德蘭盆地 | 7,037 |
特拉華盆地 | |
第二骨泉(5) | 957 |
第三骨泉(5) | 1,177 |
沃爾夫坎普A(6) | 944 |
沃爾夫坎普B(6) | 1,050 |
其他 | 1,145 |
特拉華盆地共計 | 5,273 |
共計 | 12,310 |
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(1) | 我們目前的位置統計是基於米德蘭、馬丁、安德魯斯東北部、霍華德和格拉斯科克郡660英尺到880英尺的間距，這取決於前景地區和所有其他縣的880英尺間距。 |
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(2) | 我們目前的位置統計是根據660英尺間距在米德蘭，馬丁和東北部安德魯斯縣，取決於前景地區和880英尺間隔在所有其他縣。 |
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(3) | 我們目前的位置統計是基於米德蘭、馬丁、安德魯斯東北部、霍華德和格拉斯科克郡660英尺到880英尺的間距，這取決於前景地區和所有其他縣的880英尺間距。 |
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(4) | 我們目前的位置是根據米德蘭、馬丁、安德魯斯東北部、霍華德和格拉斯科克郡660英尺到880英尺的間距計算的，這取決於前景地區和所有其他縣的880英尺間距。 |
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(5) | 我們目前的位置計數是基於880英尺到1，320英尺的間隔。 |
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(6) | 我們目前的位置計數是基於880英尺到1056英尺的間隔。 |
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• | 經驗豐富，激勵和證明的管理團隊。我們的執行團隊平均每人擁有超過25年的行業經驗，其中大部分集中在資源遊戲開發上。這支隊伍在多個鑽井平臺的開發上有着良好的執行記錄，在二疊紀盆地也有豐富的經驗。此外，除水平井儲層和地質專長外，我們的執行團隊還擁有豐富的水平井鑽井和完井經驗，這對於我們擴大水平井鑽井活動具有重要的戰略意義。在加入我們之前，我們的首席執行官曾在阿帕奇公司，拉雷多石油控股公司擔任管理職務。和伯靈頓資源部。 |
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• | 良好的經營環境。我們的鑽探和開發活動集中在二疊紀盆地，這是美國運作時間最長的碳氫化合物盆地之一，生產歷史悠久，基礎設施發達。我們認為，二疊紀盆地的地質和調控環境更加穩定和可預測，與新興的油氣盆地相比，我們在二疊紀盆地面臨的操作風險較小。 |
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• | 高度的操作控制。我們是大約97%我們的二疊紀盆地面積。這種操作控制使我們能夠更好地執行我們的戰略，通過業務和成本效益提高回報，並通過不斷改進我們的鑽井技術、完井方法和儲層評價程序，提高最終的油氣回收。此外，作為我們大部分土地的經營者，我們保留了根據商品價格展望來增加或減少我們的資本支出計劃的能力。這種操作控制還使我們能夠獲得有效勘探橫向前景所需的數據。 |
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• | 中流基礎設施及集輸管道的接入。通過我們公開交易的子公司Rattler，我們確保了中流基礎設施和原油集輸管道的使用，以適應我們預期的產量增長速度，從而使我們能夠靈活地執行我們的增長計劃。響尾蛇是向我們提供中流服務的主要供應商，它的佔地面積大約涵蓋了整個地區。397,000在拉特勒所有的服務線路上，以及米德蘭和特拉華盆地的核心區域。 |
我們的特性
位置和土地
我們在二疊紀盆地的總面積大約是455,378毛額(382,337)英畝，主要由大約218,138毛額(195,461在米德蘭盆地和大約196,171毛額(155,296特拉華盆地2019年12月31日。我們是大約97%二疊紀盆地的面積。此外，我們公開交易的子公司Viper擁有大約潛在的礦產權益。814,224毛英畝和24,304在二疊紀盆地和鷹福特頁巖的淨版税英畝。約50%這些淨增的土地由我們經營。
此外，我們的子公司Rattler專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地中游和特拉華盆地的中游基礎設施資產。截至2019年12月31日，Rattler擁有並運營了867英里的原油集輸管道、天然氣集輸管道和覆蓋我們的七個中部和特拉華盆地開發區域的完全一體化的水系統。為了便利水和碳氫化合物從生產井口運輸到確保原油或天然氣井的有效運作，拉特勒的中流基礎設施包括一個收集管道網絡，收集和運輸我們在米德蘭和特拉華盆地作業的原油、天然氣和產出水。
截至2019年12月31日，Rattler還擁有(I)EPIC原油控股有限公司10%的股權，該公司正在建設一條從二疊紀盆地和鷹福特頁巖到得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的長距離原油管道，建成後將能夠運輸大約59萬桶/日，並安裝更多的泵和儲存設備，最多可達90萬桶/日，我們稱之為史詩管道；(Ii)持有灰色橡樹管道公司10%的股權，該公司正在興建一條長輸原油管道，該管道建成後將能夠從二疊紀盆地和鷹福特頁巖向得克薩斯州墨西哥灣沿岸的點輸送90萬桶/日，包括在得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的一個海上終端連接，我們稱之為灰色橡樹管道；(3)Wink to Webster管道有限責任公司4%的股權，該公司正在開發一條原油管道，該管道建成後將能夠從二疊紀盆地的Wink和Midland的發源地運送約1，000，000 Bbl/d，運往休斯頓多個地區；(4)Omog JV LLC公司60%的股權，這是一家新成立的合資企業，收購了Reliance Midstream LLC，該公司經營230英里的原油集輸和區域輸送管道，以及在米德蘭、馬丁、安德魯斯和埃克特縣約20萬桶的原油儲存，以及(5)持有阿馬裏洛·拉特勒50%的股權，該公司將運營黃玫瑰氣體收集和處理系統，估計總容量為40,000Mcf/d和超過84英里的收集和區域運輸管道在道森，馬丁和安德魯斯縣，得克薩斯州。每條Epic和Gray Oak管道都在2019年下半年開始臨時運營，我們預計這兩條管道都將在2020年第二季度開始全面商業運營。Wink to Webster項目預計將於2021年上半年開始商業運營。我們預計黃玫瑰系統將於2021年年中全面投入商業運營。
二疊紀盆地地區覆蓋了得克薩斯州西部和新墨西哥州東部的大部分地區，被認為是美國主要的生產盆地之一。
地區歷史
我們的探明儲量位於得克薩斯州西部二疊紀盆地，特別是在Clear叉、Spraberry、BoneSpring、WolfcAMP、Cline、Strawn和Atoka地層。Spraberry戲劇是在20世紀40年代末和50年代初從幾個新領域的發現中產生的。人們最終認識到，隨着油田在中部米德蘭盆地的廣大地區延伸和合並，出現了一種區域生產趨勢。在未來幾十年裏，Spraberry井的發展是零星的，這是由於典型的低產量油井，經濟依賴於石油價格和鑽井成本。
沃爾夫夏普地層是得克薩斯州西部的一個長期存在的水庫，最早發現於20世紀50年代，當時的油井瞄準的目標更深，有時與滑塌塊或泥石流交匯，具有良好的儲集性能。利用二維地震資料進行勘探發現了更多的油田，但直到20世紀90年代使用了三維地震資料後，才發現WolfcAMP形成的更大程度。直到最近才認識到這種地層中的頁巖作為儲集層而不僅僅是源巖的額外潛力。
上世紀90年代末，大西洋裏奇菲爾德公司(AtlanticRichfield Company，簡稱Arco)開始了一項鑽探計劃，目標是10，000英尺的Spraberry地層基礎，另外還鑽了200至300英尺，以便從沃爾夫營地地層的上部開採。亨利石油公司是一傢俬人公司，在米德蘭和厄普頓郡的帕伽索斯油田擁有權益。亨利石油公司在與Arco項目相同的地區進行鑽探時，決定完全通過沃爾夫營段進行鑽探。亨利石油公司繪製了這一趨勢，並開始在整個沃爾夫營期間使用多個浮油壓裂處理方法獲得土地和鑽井。2005年，亨利石油公司的沃爾夫坎普團隊前成員成立了自己的私人公司，ExL石油公司，並開始複製亨利石油公司的計劃。在ExL公司在2007年底之前鑽探了32口生產沃爾夫夏普/斯帕貝裏油井之後，他們將部分土地進行了貨幣化，這導致了我們的收購，使我們能夠開始參與這場遊戲。最近在提高採收率技術和水平鑽井方面取得的進展繼續使這對石油和天然氣工業具有吸引力。到2010年年中，在二疊紀盆地活躍的鑽井平臺中，大約有一半是在枸杞遊戲中打井。從那時起，我們和其他大多數作業人員幾乎都在二疊紀盆地開發非常規儲層時，只打水平井。截至2019年12月31日，我們有工作興趣2,656毛額(2,202(NET)生產油井，只有特許權權益4,161更多的井。
地質學
大二疊紀盆地是在馬拉鬆隆升和祖傳的落基山的動力作用下，形成了賓夕法尼亞-二疊紀快速沉降的地區。它是美國最富生產力的沉積盆地之一，在幾個不同年齡範圍的疊層儲集層(最顯著的是二疊紀老沉積物)中已確立了油氣產量。尤其是二疊紀的沃爾夫夏普和斯帕漿果/骨泉的形成幾十年來一直受到嚴重的攻擊。首先，通過這些區域的垂直形成，最近，通過對每個單獨的層位進行橫向開採。在WolfcAMP和Spraberry/BoneSpring沉積之前，現今二疊紀盆地的區域是一個稱為塔博薩盆地的連續沉積特徵。在此期間，奧陶紀、志留紀、泥盆紀和密西西比紀沉積物主要是在開闊的海陸空環境中沉積。然而，一些時間框架看到了更嚴格的設置，這有利於沉積有機豐富的泥巖，如泥盆紀伍德福德和密西西比州巴內特/梅拉梅克。這些地層是現今大二疊紀盆地的重要來源，也是最近的儲集層.
Spraberry/BoneSpring以硅質碎屑濁積巖、碳酸鹽濁積巖和碎屑流的形式沉積在深水基底環境中，而WolfcAMP儲層則由泥石流、顆粒流和細顆粒的中上層沉積物組成，它們也是在基底環境中沉積的。沃爾夫營和斯帕漿果/骨泉的最佳碳酸鹽巖儲集層一般位於中央盆地地臺附近，泥巖儲集層在遠離中央盆地地臺的盆地方向加厚。這些儲集層中的泥巖有機豐富，當埋藏到足以熱成熟的深度時，就成為泥巖本身和互層常規碎屑巖和碳酸鹽巖儲層中油氣的來源，由於這種複雜性，WolfcAMP和Spraberry/BoneSpring井段是一個混合儲集系統，兼有非常規儲層和常規儲層的特徵。
自2012年開始水平鑽井以來，我們已經成功地在Clear叉、Spraberry/BoneSpring、WolfcAMP和Barnett/Meramec地層中開發了幾個混合儲層。泥巖和一些碎屑巖表現出低滲透性，這就需要水力壓裂刺激才能釋放這些目標中大量的碳氫化合物。
我們擁有或正在獲取我們所有主要資產領域的三維地震數據。我們龐大的地球物理數據庫目前大約包括3,413三維數據的平方英里。這些數據將繼續用於開發我們的水平鑽井計劃和確定有待開發的額外資源。
生產狀態
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我國二疊紀盆地面積的淨生產量為103,285MBoe，或者説平均282,972英國央行/日，其中大約有66%是石油，18%是天然氣液體和16%是天然氣。
設施
我們的油氣加工設施是二疊紀盆地典型的油氣處理設施。我們位於井口的設施包括儲罐電池、油/天然氣/水分離設備和抽水裝置。
我們公開交易的子公司Rattler擁有Fasken中心，該中心在得克薩斯州米德蘭的兩座寫字樓和相關資產內擁有超過42.1萬平方英尺的可出租面積。我們，毒蛇和拉特勒的總部設在法斯肯中心。根據長期租賃協議，我們和不相關的第三方從Rattler租用Fasken中心內的辦公空間。
我們和我們的子公司還在得克薩斯州的米德蘭和裏夫斯縣擁有外地辦事處和相關設施。我們認為，這些設施足以應付我們目前的行動。
最近和未來的活動
期間2020，我們預計將完成一個估計320到360毛額(288到324在我們的土地上經營的水平井。我們目前估計我們的資本支出2020在鑽井和基礎設施之間28億美元和30億美元，由24.5億美元到26億美元水平鑽井和完井，包括非操作作業，2億美元到2.25億美元中期投資，不包括合資投資，以及1.5億美元到1.75億美元將用於基礎設施和其他支出，不包括租賃和礦物利息購置的費用。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們鑽了330毛額(296)並已完成317毛額(289網)操作水平井。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們在打井、修井和裝備井方面的資本支出是26億美元。另外，我們3.64億美元石油和天然氣中流和基礎設施7.76億美元用於租賃和礦業權的收購。
我們現正營辦23個鑽井平臺，包括兩個鑽井平臺，鑽出污水處理井，目前計劃在2020年平均操作20至23個鑽井平臺。我們會繼續監察目前的商品價格環境，並期望保持財政靈活性，因應市場情況，調整我們的鑽探及完井計劃。
根據我們目前的發展計劃，我們預計將在2020年繼續我們強大的PUD轉換比率，將估計35%的PUD轉化為已證實的開發類別，並在2021年年底前開發大約66%的2019年年底的綜合PUD儲量。
石油和天然氣數據
探明儲量
儲量的評價和審查
我們的歷史儲備估計2019年12月31日, 2018和2017是由賴德·斯科特准備的關於我們和毒蛇的資產。賴德·斯科特是一家獨立的石油工程公司。負責編制經證實的儲量估計數的技術人員符合石油工程師協會頒佈的“石油和天然氣儲量信息評估和審計標準”中關於資格、獨立性、客觀性和保密性的要求。賴德·斯科特是一家第三方工程公司，不擁有我們的任何物業的權益，也不受僱於我們的權宜之計。
根據SEC規則，已探明儲量是指通過分析地球科學和工程數據，可以合理肯定地估計石油和天然氣的數量，以便從某一日期起、從已知的水庫和在提供經營權的合同到期之前的現有經濟條件、操作方法和政府規章中合理地確定可生產的石油和天然氣，除非有證據表明，無論是否使用確定性或概率方法進行估算，更新都是合理確定的。如果採用確定性方法，證交會已將探明儲量的合理確定性定義為“對數量將被收回的高度信心”。我們所有的證明
準備金2019年12月31日用確定性方法估計。對儲量的估計涉及兩個不同的確定。第一次確定導致對可回收石油和天然氣數量的估計，第二次確定導致根據SEC規則確定的與這些估計數量相關的不確定性的估計。估算可採石油和天然氣儲量的過程取決於使用某些普遍接受的分析程序。這些分析方法可分為三類或三大類：(1)基於性能的方法；(2)基於容量的方法；(3)類比。在估算儲量數量的過程中，這些方法可以單獨使用，也可以由儲量評估人員結合使用。我們的已探明儲量是用性能法、類比法或這兩種方法的結合來估算的。約85%的已探明生產儲量可歸因於生產井是用業績法估算的。這些業績方法包括但可能不限於下降曲線分析，該分析利用了現有歷史產量和壓力數據的外推。剩餘的15%已探明儲量是通過類比或業績與類比相結合的方法估算出來的。如果沒有充分的歷史業績數據來確定一種明確的趨勢，而將生產業績數據作為儲備估計數的基礎被認為是不適當的，則採用類比法。採用類比法對已探明、非生產和未開發儲量進行了估算.
為了估算經濟上可採的已探明儲量和相關的未來淨現金流量，Ryder Scott考慮了許多因素和假設，包括利用地質、地球物理和工程數據得出的無法直接計量的儲層參數、基於當前成本的經濟標準以及SEC的定價要求和對未來產量的預測。為確定我國探明儲量的合理確定性，我國探明儲量估算所採用的技術和經濟數據包括：生產和試井資料、井下完井資料、地質資料、電測井資料、放射性測井資料、巖心分析資料、現有地震資料、歷史井成本資料和作業費用數據。
我們擁有石油工程師和地球科學專業人員的內部工作人員，他們與我們的獨立儲量工程師密切合作，以確保用於計算與我們在二疊紀盆地資產有關的已探明儲量的數據的完整性、準確性和及時性。在儲備報告所涉期間，我們的內部技術小組成員定期會見我們的獨立後備工程師，討論經證實的儲量估算過程中使用的假設和方法。我們為我們的財產提供歷史信息，如所有權權益、石油和天然氣生產、試井數據、商品價格以及運營和開發成本等。我們的執行副總裁-水庫工程主要負責監督我們所有儲備預算的準備工作。我們的執行副總裁20每個人都有多年的行業經驗。我們的技術人員將歷史信息用於我們的財產，如所有權權益、石油和天然氣生產、試井數據、商品價格以及運營和開發成本。
根據我們的內部控制程序，編制經證明的儲備估計數的工作已經完成。這些程序旨在確保儲備金估計的可靠性，其中包括：
| |
• | 審查和核實歷史生產數據，這些數據以我們報告的實際生產為基礎； |
| |
• | 由我們的執行副總裁-水庫工程或在他的直接監督下編制儲量估算； |
| |
• | 我們的執行副總裁-水庫工程公司直接向我們的首席執行官彙報工作； |
下表列出我們估計的已探明石油和天然氣儲量。2019年12月31日, 2018和2017(包括可歸因於毒蛇的報告)，根據Ryder Scott編寫的後備報告。每一份儲備報告都是根據證券交易委員會的規章制度編寫的。我們在儲備報告中提出的所有已探明儲量都位於美國大陸。
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| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
已探明儲量估計數： | | | | | |
石油(MBBLS) | 457,083 |
| | 403,051 |
| | 141,246 |
|
天然氣(MMcf) | 824,760 |
| | 705,084 |
| | 190,740 |
|
天然氣液體 | 165,173 |
| | 125,509 |
| | 35,412 |
|
共計(MBOE) | 759,716 |
| | 646,074 |
| | 208,447 |
|
經證實的未開發儲量估計數： | | | | | |
石油(MBBLS) | 253,820 |
| | 223,885 |
| | 91,935 |
|
天然氣(MMcf) | 294,051 |
| | 343,565 |
| | 94,629 |
|
天然氣液體 | 65,030 |
| | 64,782 |
| | 19,198 |
|
共計(MBOE) | 367,859 |
| | 345,928 |
| | 126,905 |
|
已探明儲量估計淨額： | | | | | |
石油(MBBLS) | 710,903 |
| | 626,936 |
| | 233,181 |
|
天然氣(MMcf) | 1,118,811 |
| | 1,048,649 |
| | 285,369 |
|
天然氣液體 | 230,203 |
| | 190,291 |
| | 54,609 |
|
共計(MBOE)(1) | 1,127,575 |
| | 992,001 |
| | 335,352 |
|
已開發百分比 | 67 | % | | 65 | % | | 62 | % |
| |
(1) | 準備金估計數2019年12月31日, 2018和2017所使用的平均價格等於在截至12個月的12個月內每個月的第一天實地收到的碳氫化合物價格的未加權算術平均數。2019年12月31日, 2018和2017分別根據證券交易委員會的指導方針，適用於截至此類期間結束時的準備金估計數。儲備金估計數不包括可能存在或可能存在的儲備金的任何價值，也不包括未開發面積的任何價值。儲備預算是指我們在物業方面的淨收入利息。雖然我們認為這些估計是合理的，但實際的未來產量、現金流量、税收、發展支出、業務費用以及可回收石油和天然氣儲量的數量可能與這些估計數相差很大。 |
上述儲備均位於美國大陸。儲量工程是估算經濟可採油氣儲量的一個主觀過程，無法準確計量。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋的質量。因此，不同工程師的估計往往有所不同。此外，鑽探、測試和生產的結果可能證明有理由修訂這些估計數。因此，儲量估計往往與最終回收的石油和天然氣的數量不同。對經濟上可採石油和天然氣以及未來淨收入的估計是基於若干變量和假設，所有這些因素和假設都可能與實際結果不同，包括地質解釋、價格以及未來的生產速度和成本。見1A項.“危險因素”我們沒有向除美國證交會(SEC)以外的任何聯邦當局或機構提交任何關於石油或天然氣總儲量、已證實儲量的估算。
已探明未開發儲量(PUD)
截至2019年12月31日，我們已證實的未開發儲量總計253,820一堆油，294,051天然氣MMcf和65,030天然氣液體的MBbls，共計367,859姆博伊。隨着適用的油井開始生產，油藏將從未開發的變為開發的。
下表列出了2019:
|
| | |
| (MBoe) |
2018年12月31日開始探明未開發儲量 | 345,928 |
|
未開發準備金轉入發達地區 | (120,920 | ) |
修訂 | (77,519 | ) |
淨採購額 | 4,542 |
|
剝離 | (5,672 | ) |
擴展和發現 | 221,500 |
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截至2019年12月31日已探明未開發儲量 | 367,859 |
|
已證實未開發儲量增加的主要原因是213,909MBoe291毛額(262NET)我們有工作興趣的井7,591MBoe97毒蛇擁有皇室權益的噁心井。.的.291噁心的工作興趣井，64在特拉華盆地。轉讓120,920MBoe是鑽井或參與的結果。135毛額(119NET)我們有工作興趣的水平井79我們通過毒蛇擁有特許權權益或礦產利益的粗井。我們在工作上有興趣75.的.79噁心的毒蛇井。向下修正77,519MBoe產生於67,114PUD的MBoe由於能源合併後PUD庫存的改進而降級。這些降級被延期抵消。剩下的10,405商務部的下調主要來自於較低的基準商品價格。
與開發設施有關的費用約為9.56億美元期間2019。預計未來與發展港口有關的估計發展費用約為12億美元在……裏面2020, 7.21億美元在……裏面2021, 6.41億美元在……裏面2022和5.76億美元在……裏面2023。自我們目前的執行團隊在2011年接管管理以來，我們的平均鑽井成本和鑽井時間已經減少。隨着我們繼續開發我們的物業，擁有更多的生產和完井數據，我們相信我們將繼續實現成本節約，並在未來幾年將泥漿轉化為已探明的已開發儲量，從而降低相對鑽井和完井成本。
截至2019年12月31日，我們所有已探明的未開發儲量都計劃在五從最初記錄的日期算起幾年。
截至2019年12月31日, 無在我們的總探明儲量中，被歸類為已探明、開發、非生產。
石油和天然氣生產價格和生產成本
生產和價格歷史
下表列出了按盆地分列的各期石油、天然氣和天然氣液體淨產量的資料：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 |
| 米德蘭盆地 | 特拉華盆地 | 其他(1) | 共計 | | 米德蘭盆地 | 特拉華盆地 | 其他(2) | 共計 |
| (單位：千) |
生產數據： | | | | | | | | | |
石油(MBBLS) | 41,156 |
| 25,951 |
| 1,411 |
| 68,518 |
| | 24,698 |
| 9,288 |
| 381 |
| 34,367 |
|
天然氣(MMcf) | 48,109 |
| 48,447 |
| 1,057 |
| 97,613 |
| | 21,674 |
| 12,416 |
| 579 |
| 34,669 |
|
天然氣液體 | 10,485 |
| 7,826 |
| 187 |
| 18,498 |
| | 5,493 |
| 1,866 |
| 106 |
| 7,465 |
|
共計(MBoe) | 59,659 |
| 41,852 |
| 1,774 |
| 103,285 |
| | 33,803 |
| 13,223 |
| 584 |
| 47,610 |
|
|
| | | | | | | | |
| 2017年12月31日 |
| 米德蘭盆地 | 特拉華盆地 | 其他(1) | 共計 |
| (單位：千) |
生產數據： | | | | |
石油(MBBLS) | 17,553 |
| 3,865 |
| — |
| 21,418 |
|
天然氣(MMcf) | 15,893 |
| 4,761 |
| 6 |
| 20,660 |
|
天然氣液體 | 3,673 |
| 383 |
| — |
| 4,056 |
|
共計(MBoe) | 23,875 |
| 5,042 |
| 1 |
| 28,917 |
|
下表列出了所列每一期間的某些價格和成本信息：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
平均價格： | | | | | |
石油(每桶$) | $ | 51.87 |
| | $ | 54.66 |
| | $ | 48.75 |
|
天然氣(每麥克福$) | 0.68 |
| | 1.76 |
| | 2.53 |
|
天然氣液體(每磅$) | 14.42 |
| | 25.47 |
| | 22.20 |
|
合計(每英鎊) | 37.63 |
| | 44.73 |
| | 41.02 |
|
套期油(每桶$)(1) | 51.96 |
| | 51.20 |
| | 48.94 |
|
對衝天然氣(按MMBtu計)(1) | 0.86 |
| | 1.72 |
| | 2.65 |
|
對衝天然氣液體(每磅$)(1) | 15.20 |
| | 25.46 |
| | — |
|
平均價格，套期保值(每英鎊)(1) | 38.00 |
| | 42.20 |
| | 41.26 |
|
| | | | | |
每個央行的平均費用： | | | | | |
租賃營運費用 | $ | 4.74 |
| | $ | 4.31 |
| | $ | 4.38 |
|
生產和從價税 | 2.40 |
| | 2.79 |
| | 2.54 |
|
集運費用 | 0.86 |
| | 0.55 |
| | 0.44 |
|
一般和行政-現金部分 | 0.54 |
| | 0.79 |
| | 0.80 |
|
營業費用總額-現金 | $ | 8.54 |
| | $ | 8.44 |
| | $ | 8.16 |
|
| | | | | |
一般和行政-非現金部分 | $ | 0.46 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 0.88 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 14.01 |
| | 13.09 |
| | 11.30 |
|
利息費用，淨額 | 1.66 |
| | 1.83 |
| | 1.40 |
|
合併與整合費用 | — |
| | 0.77 |
| | — |
|
總開支 | $ | 16.13 |
| | $ | 16.26 |
| | $ | 13.58 |
|
| |
(1) | 套期保值價格反映了我們的商品衍生品交易對我們平均銷售價格的影響。我們對這些影響的計算包括商品衍生品現金結算的已實現損益，而我們不指定這些收益和損失用於對衝會計。 |
2019年鑽井完井
下表列出在年終 2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 鑽 | | 已完成 |
面積 | 毛額 | 網 | | 毛額 | 網 |
米德蘭盆地 | 171 |
| 154 |
| | 178 |
| 163 |
|
特拉華盆地 | 159 |
| 142 |
| | 139 |
| 126 |
|
共計 | 330 |
| 296 |
| | 317 |
| 289 |
|
截至2019年12月31日，我們操作了以下油井：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 垂直井 | | 水平井 | | 共計 |
面積 | 毛額 | 網 | | 毛額 | 網 | | 毛額 | 網 |
米德蘭盆地 | 833 |
| 768 |
| | 1,004 |
| 913 |
| | 1,837 |
| 1,681 |
|
特拉華盆地 | — |
| — |
| | 485 |
| 453 |
| | 485 |
| 453 |
|
其他 | 3 |
| 3 |
| | — |
| — |
| | 3 |
| 3 |
|
共計 | 836 |
| 771 |
| | 1,489 |
| 1,366 |
| | 2,325 |
| 2,137 |
|
生產井
截至2019年12月31日，我們擁有一個未加權的平均數83%工作興趣2,656毛額(2,202(淨)生產井和平均水平3.1%專營權權益4,161更多的井。通過我們的子公司Viper，我們擁有一個平均未加權的3.4%特許使用費或礦物權益5,807生產井。生產井包括生產井和能夠生產的井，包括等待管道連接開始交付的天然氣井和等待連接到生產設施的油井。毛井是指我們感興趣的生產井的總數，淨井是我們在總井中擁有的部分工作權益之和。
下表列出了截至2005年按盆地劃分的生產井的資料。2019年12月31日:
|
| | | | | |
| 粗井 | | 淨井 |
米德蘭盆地 | 1,993 |
| | 1,717 |
|
特拉華盆地 | 660 |
| | 482 |
|
其他 | 3 |
| | 3 |
|
總產量井 | 2,656 |
| | 2,202 |
|
鑽井效果
下表列出了關於在盆地所指時期內完成的油井數量的資料。每一口井都是在得克薩斯州西部的二疊紀盆地鑽探的。這些資料不應被視為表明未來業績的資料，也不應假定所鑽生產井的數量、發現的儲量數量或經濟價值之間必然存在任何關聯。生產井是指生產碳氫化合物商業數量的油井，無論它們是否產生合理的回報率。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 米德蘭盆地 | | 特拉華盆地 | | 共計 |
| 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 |
發展： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 75 |
| | 68 |
| | 31 |
| | 28 |
| | 106 |
| | 96 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
探索性： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 96 |
| | 86 |
| | 128 |
| | 114 |
| | 224 |
| | 200 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 171 |
| | 154 |
| | 159 |
| | 142 |
| | 330 |
| | 296 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 米德蘭盆地 | | 特拉華盆地 | | 共計 |
| 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 |
發展： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 67 |
| | 58 |
| | 21 |
| | 20 |
| | 88 |
| | 78 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
探索性： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 50 |
| | 43 |
| | 38 |
| | 35 |
| | 88 |
| | 78 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 117 |
| | 101 |
| | 59 |
| | 55 |
| | 176 |
| | 156 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度 |
| 米德蘭盆地 | | 特拉華盆地 | | 共計 |
| 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 |
發展： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 26 |
| | 22 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 27 |
| | 23 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
探索性： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 93 |
| | 67 |
| | 19 |
| | 17 |
| | 112 |
| | 84 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計： | | | | | | | | | | | |
生產性 | 119 |
| | 89 |
| | 20 |
| | 18 |
| | 139 |
| | 107 |
|
乾的 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
面積
下表列出了截至2019年12月31日與我們的租賃土地有關：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開發面積(1) | | 未開發面積(2) | | 總面積(3) |
盆地 | 毛額(4) | | 網(5) | | 毛額(4) | | 網(5) | | 毛額(4) | | 網(5) |
常規二疊系 | 1,278 |
| | 1,154 |
| | 1,507 |
| | 1,401 |
| | 2,785 |
| | 2,555 |
|
特拉華州 | 92,408 |
| | 75,815 |
| | 103,763 |
| | 79,481 |
| | 196,171 |
| | 155,296 |
|
勘探 | 160 |
| | 160 |
| | 38,124 |
| | 28,865 |
| | 38,284 |
| | 29,025 |
|
米德蘭 | 135,792 |
| | 123,159 |
| | 82,346 |
| | 72,302 |
| | 218,138 |
| | 195,461 |
|
共計 | 229,638 |
| | 200,288 |
| | 225,740 |
| | 182,049 |
| | 455,378 |
| | 382,337 |
|
| |
(1) | 已開發的英畝是劃分或分配給生產井的英畝，不包括根據租約條款由生產部門擁有的未鑽探面積。根據SEC準則開發的大片土地是用垂直井或單井開發的。我們相信，在水平井的一段或多段時間內，這片土地有很大的剩餘開發潛力。 |
| |
(2) | 未開發的英畝是指油井尚未鑽探或完井的英畝，無論這種面積是否含有已探明的儲量，都無法生產商業數量的石油或天然氣。 |
| |
(3) | 不包括毒蛇的礦產利益，但也包括租賃土地，我們擁有潛在的礦產利益。 |
| |
(4) | 總英畝是指擁有工作權益的一英畝土地。總英畝數是指擁有一項工作權益的總英畝數。 |
| |
(5) | 當以毛英畝為單位的部分所有權工作權益之和等於1時，淨英畝即被視為存在。淨英畝數是以總英畝為單位的部分勞動權益之和，以整數及其分數表示。 |
未開發面積呼氣
構成上表所列未開發面積的許多租約將在其各自的主要條款結束時到期，除非租賃土地面積的生產是在該日期之前確定的，在此情況下，租約將一直有效，直至停產為止。下表列出未開發面積的毛額和淨額。2019年12月31日，除非在涵蓋土地面積的間隔單位內建立生產，或在主要期限屆滿日期之前根據連續鑽井規定延長或延長租約，否則該期限將在今後五年內到期。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
盆地 | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 | | 毛額 | | 網 |
特拉華州 | 27,197 |
| | 20,284 |
| | 9,709 |
| | 3,756 |
| | 4,659 |
| | 571 |
| | 1,240 |
| | 384 |
| | — |
| | — |
|
勘探 | 18,608 |
| | 18,568 |
| | 4,405 |
| | 3,035 |
| | — |
| | — |
| | 7,218 |
| | 4,535 |
| | — |
| | — |
|
米德蘭 | 6,145 |
| | 3,569 |
| | 1,358 |
| | 835 |
| | 2,039 |
| | 1,816 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | 51,950 |
| | 42,421 |
| | 15,472 |
| | 7,626 |
| | 6,698 |
| | 2,387 |
| | 8,458 |
| | 4,919 |
| | — |
| | — |
|
物業名稱
按照石油和天然氣行業的慣例，我們最初只是粗略地審查了我們的財產所有權。當我們決定對這些物業進行鑽探作業時，我們會進行徹底的業權審查，並在動工前就嚴重的欠妥之處進行治療工作。如果所有權意見或其他調查反映了這些屬性上的所有權缺陷，我們通常負責補救任何產權缺陷，而我們的費用。我們一般不會開始在物業上進行鑽探作業，除非我們已治癒該物業的任何物質產權缺陷。我們基本上已就所有生產物業取得業權意見，並相信根據石油及天然氣行業普遍接受的標準，我們對我們的生產物業擁有滿意的所有權。在完成對生產石油和天然氣租賃的收購之前，我們對最重要的租約進行產權審查，根據財產的重要性，我們可以獲得所有權意見，獲得更新的所有權審查或意見，或審查先前獲得的所有權意見。我們的石油和天然氣財產受傳統的特許權使用費和其他利益的制約，對現行税收和其他負擔有留置權，我們認為這些負擔不會對財產的使用造成重大影響，也不會影響我們對這些財產的賬面價值。
營銷與客户
我們通常向相對較少的客户銷售產品，這是勘探、開發和生產業務中的慣例。為截至2019年12月31日止的年度，三個買家各佔我們收入的10%以上：殼牌貿易(美國)公司，我們稱之為殼牌(Shell)。27%平原市場，我們稱之為平原(23%)；以及Vitol Inc.，我們稱之為Vitol(15%)。截止年度2018年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌貿易(26%)；科赫供應與貿易有限公司，我們稱之為科赫(15%)；以及西方能源營銷公司。(11%)。截止年度2017年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(31%)；19%)；及企業原油有限責任公司(11%)。在此期間，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。如果一個大客户決定停止向我們購買石油和天然氣，收入可能會下降，我們的經營結果和財務狀況可能會受到損害。
與托克貿易有限公司簽訂的協議
我們已與托克貿易有限公司簽訂了一項明確的石油採購協議，我們稱之為托克，在協議期間，我們同意每天向托克出售和交付25，000桶原油。根據這項從2018年8月1日開始為期7年的協議，托克向我們支付的每桶石油價格是根據紐約商品交易所CMA公佈的結算報價的平均值計算的，並根據不同的交付方式和時間進行了調整。如果在協議期限內，除指定的不可抗力事件外，我們沒有交付所需數量的石油，我們已同意向托克支付一筆差額，相當於合同價格與現貨價格之間的任何不利差額，乘以短缺量。
與平原的協議
在2019年7月，我們的全資子公司Energen資源公司(Energen Resources Corporation，簡稱Energen Resources)與平原達成了一項長期原油銷售協議，除其他外，我們與平原的現有協議被終止。我們與平原公司的新協議要求我們每天提供5萬桶原油，直到埃克森美孚石油公司(ExxonMobil Oil Corporation)服務開始十年後的日期。根據埃克森美孚公司與Wink to Webster管道運輸公司之間的運輸服務協議，埃克森美孚石油公司稱為埃克森石油公司(ExxonMobil Oil Corporation)(加上不可抗力的延長)。如果在我們的協議期限內，除指定的不可抗力事件或平原的作為或不作為外，我們沒有交付所需數量的石油，我們已同意向Plain支付一定數量的每桶石油，但數量可能會增加，乘以短缺量。如果在協議期限內，我們未能交付除指定不可抗力事件或平原作為或不作為以外的月份我們承諾的任何一個月的石油量，我們已同意向平原支付不足付款。我們還將某些原油生產歸因於與本協議有關的普萊恩斯公司的某些利益。根據“平原協議”(一)根據埃克森美孚與Wink至Webster管道運輸公司之間的運輸服務協議，我們的生產定價為適用的米德蘭WTI或WTL，基價減去某些成本；(Ii)根據埃克森公司和Wink至Webster管道承運人之間的運輸服務協議，在埃克森公司和Wink至Webster管道承運人之間的運輸服務協議開始服務日期之後，每天的原油產量可達10萬桶，按適用的MEH WTI或WTL基價計算，減去一定的成本。
與殼牌公司的協議
2018年12月，我們與殼牌達成了一項石油採購協議，該協議於2019年12月得到修正和重申，殼牌同意通過史詩般的管道運輸它從我們手中購買的原油，我們與該管道就某些原油的運輸達成了協議。我們與殼牌達成的協議規定了EPIC管道在啟動前和服務啟動期間的不同購買義務，並規定自EPIC管道服務開始日期起，為期三年。殼牌公司可以選擇將其購買義務延長三年，但不超過2026年3月31日，除非發生不可抗力。我們的交貨義務(一)在EPIC管道全面投入使用之前，在一定條件下，包括我們有權回購某些數量的原油，每天三萬桶或四萬桶原油，以及(Ii)在整個服務期間，每天不超過50，000桶原油。此外，我們全資擁有的子公司Energen Resources與殼牌公司簽署了一項協議，在該協議中，前一句中提到的每天5萬桶原油的全部或部分也可能得到Energen Resources的滿足。在不同的啟動前階段，殼牌已同意支付我們每桶石油的價格，其基礎是“輕質甜原油”的每日結算價格的算術平均值，即紐約商品交易所在適用的一個月期間報告的未來合約，但須作某些調整，再加上根據殼牌在Corpus Christi的WTI桶的平均銷售價格確定的Corpus Christi差價，減去某些其他費用、費用和費用。在整個服務期間, 殼牌應付給我們的每桶石油價格是基於布倫特定價的日曆，加上談判達成的差額，一般是基於某些ArgusWTI、休斯頓、CIF、鹿特丹和普拉茨米德蘭DAP鹿特丹價格，較少作某些調整。
與Vitol的協議
2018年10月18日，我們與Vitol達成協議，除其他外，每天平均賣出23，750桶原油，外加其他商定數量。我們將繼續每月向Vitol出售原油，並期望在我們與Vitol的新協議生效之前繼續這樣做。根據我們與Vitol的新協議，我們同意出售，Vitol同意購買：(1)在某些條件下，包括加速灰橡樹管道的調試服務和完成某些基礎設施連接，在格雷橡樹管道全面服務的頭七年期間，平均每個月每天50，000桶原油；(Ii)在某些條件和滿足其他條件的情況下，包括灰橡樹管道的全面服務和某些基礎設施連接的完成，額外增加50，000桶原油，(3)在滿足上述條件後的頭七年期間，平均每個月每天有1000桶原油，(3)須符合某些條件，包括通知EPIC管道上的運輸服務準備開始並完成某些基礎設施連接，在滿足這些條件後的頭七年期間，平均每個月每天增加50，000桶原油；(4)各方商定的其他數量的原油。我們有權按淨額定價獲得這種原油的付款，據此，我們的原油價格是根據一種公式確定的，該公式考慮到Vitol在某些第三方交易中銷售這種原油所獲得的最終購買價格，而不是某些成本。在這方面，Vitol同意，除其他外，, 利用商業上合理的努力：(1)最大限度地提高我們的最終採購價格，並減少在確定價格時考慮到的任何費用；(2)購買第三方原油，以彌補低於我們承諾量的任何缺口。Vitol還同意：(一)使用同樣的謹慎，並適用與它在將主題原油交易為Vitol自己賬户時所行使和適用的相同政策；(二)在Vitol下游銷售活動之前，根據第三方託運人權利或期限轉讓，在某些指定管道上運輸此類原油，包括根據我們通過下文“--運輸”項下所述的灰色橡樹運輸服務協議獲得的權利運輸這種原油。
競爭
石油和天然氣行業競爭激烈，在我們的上游部門，我們與其他擁有更多資源的公司競爭。其中許多公司不僅勘探和生產石油和天然氣，而且在區域、國家或世界範圍內進行中流和煉油作業，銷售石油和其他產品。這些公司可能能夠為生產石油和天然氣的特性和勘探前景支付更多的費用，或者比我們的財政或人力資源許可更多地界定、評價、投標和購買更多的財產和前景。此外，這些公司可能更有能力在石油和天然氣市場價格較低的時期繼續進行勘探活動。我們更大或更一體化的競爭對手，可能比我們更容易承受現有聯邦、州和地方法律和法規的負擔，這將對我們的競爭地位產生不利影響。我們能否在未來獲得更多的房產和發現儲量，將取決於我們是否有能力評估和選擇合適的房產，並在競爭激烈的環境中完成交易。此外，由於我們的財政和人力資源比我們行業的許多公司都少，我們可能在投標勘探前景和生產石油和天然氣屬性方面處於不利地位。此外，石油和天然氣與其他形式的能源競爭，主要是基於價格。這些替代能源包括電力、煤和燃料油。石油和天然氣或其他形式能源的供應或價格的變化，以及商業條件、養護、立法、規章以及轉換為替代燃料和其他形式能源的能力，都可能影響對石油和天然氣的需求。
在我們的中流業務部門，隨着ratler尋求擴大其原油、天然氣和水相關的中流服務，它面臨着高度的競爭，包括主要的綜合原油和天然氣公司、州際和州際管道以及收集、壓縮、處理、加工、運輸、儲存或銷售石油和天然氣的公司。在Rattler尋求向第三方生產商提供中流服務的同時，它同樣面臨着高度的競爭。在經歷生產者強勁鑽探和原油、天然氣或天然氣商品價格高企的地理區域，競爭往往是最大的。在Rattler致力於我們的區域內，Rattler不與其他中流公司競爭，因為我們的關係和長期致力於Rattler的中流資產，為我們提供中流服務。然而，我們可以繼續使用第三方服務提供商在這種專用土地內的某些中間服務，直到某些預先存在的奉獻到期或終止為止。
運輸
在我們的領域的最初開發過程中，我們評估了我們生產領域的所有收集和交付基礎設施。目前，我們在米德蘭和特拉華盆地的大部分生產都是通過管道輸送給購買者。
下表列出了通過管道銷售的石油的平均百分比和與經管道處理的鹽水連接的產出水的平均百分比：
|
| | | | | | | | |
| 米德蘭盆地 | | 特拉華盆地 | | 共計 |
通過管道銷售的產油量百分比 | 94 | % | | 87 | % | | 91 | % |
與管道相連的產出水的百分比 | 96 | % | | 96 | % | | 96 | % |
我們已與Rattler簽訂了多項收費商業協議，每項協議的初始期限均於2034年結束，利用Rattler的基礎設施資產或計劃中的基礎設施資產，提供一系列對我們在特拉華和米德蘭盆地的上游業務至關重要的基本服務。我們與Rattler的協議包括在米德蘭和特拉華盆地的所有Rattler服務項目中，總計約397，000英畝的土地。
我們也是與格雷橡樹管道有限責任公司簽訂的運輸服務協議的締約方，根據該協議，我們同意對格雷橡樹管道進行每天50 000桶原油的加速調試服務或ACS。根據ACS計劃，託運人必須支付在ACS期限內未發運的任何桶的不足款，該期限將在格雷橡樹管道全面投入使用的前一天到期，目前預計將於2020年第二季度交付使用。加勒比國家聯盟於2019年11月啟動，目前正在進行中。由於限制API重力規定和缺乏市場，我們一直無法在灰色橡樹管道上運輸任何貨物，自從ACS成立以來。
一旦格雷橡樹管道開始全面服務，根據本運輸服務協定的條款和條件，我們將被要求在格雷橡樹管道上每天運送50 000桶原油，或按季度計算，支付任何數量不足的款項。這種虧空付款可作為未來貨款的貸方，每季度超過我們的最低合同數量，但須受某些限制。
石油和天然氣租賃
涉及我們財產的典型的石油和天然氣租賃協議規定，對從租用房地上鑽探的任何油井生產的所有石油和天然氣，向礦主支付使用費。出租人特許權使用費和我們財產的其他租賃負擔一般從12.50%到30.00%，使我們的淨收入利息大致從70.00%到87.50%.
商業的季節性
一般來説，對石油的需求在夏季增加，冬季減少，天然氣在夏季減少，冬季增加。某些天然氣用户利用天然氣儲存設施，在夏季購買預期的冬季需求，這可以減少季節性需求波動。在我們的勘探和生產業務中，季節性天氣條件和租賃規定可以限制我們在部分作業地區的鑽探和生產活動以及其他石油和天然氣業務。這些季節性異常現象可能對我們的鑽井目標提出挑戰，並可能在春季和夏季增加對設備、用品和人員的競爭，從而導致短缺，增加成本或推遲作業。在我們的中流作業業務中，Rattler加工設施產生的凝析油量季節性波動，由於天然氣和混合液體的物理性質，體積在冬季增加，夏季減少。嚴重或長時間的夏季可能會對我們在中流作業部分的操作結果產生不利影響。
調節
象我國這樣的石油和天然氣業務受到政府當局頒佈的各種立法、規章和其他法律要求的制約。這項影響石油和天然氣工業的立法和條例正在不斷審查，以進行修訂或擴大。其中一些要求對不遵守規定規定了很大的懲罰。石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們做生意的成本，從而影響了我們的盈利能力。
環境事務及規例
我們的O以色列和天然氣勘探、開發和生產作業必須遵守嚴格的法律和條例，規定將材料排放到環境或與環境保護有關的其他方面。許多聯邦、州和地方政府機構，如環境保護局，頒佈條例，要求採取困難和代價高昂的遵守措施，對行政、民事和刑事處罰很重，並可能導致非
合規。這些法律和條例可能要求在鑽井開始前取得許可證，限制與鑽探和生產活動有關的各種物質的種類、數量和濃度，限制或禁止在荒野、濕地、生態或地震敏感地區和其他保護區內的某些土地上的建築或鑽探活動，要求採取行動防止或補救目前或以前作業造成的污染，如堵塞廢棄的井或關閉坑，導致暫停或吊銷必要的許可證、許可證和授權，要求對因堵塞廢棄井或關閉坑等作業造成的污染採取額外的污染控制措施，並對造成的污染承擔重大責任。我們的業務或與我們擁有的或操作的設施有關。這些法律和條例規定的賠償責任往往是嚴格的(即不需要顯示“過失”)，而且可以是連帶責任。此外，鄰國的土地所有者和其他第三方對據稱因向環境排放有害物質、碳氫化合物或其他廢物而造成的人身傷害和財產損害提出索賠，這並不少見。環境法律和法規的變化經常發生，任何導致更嚴格和昂貴的污染控制或廢物處理、儲存、運輸、處置或清理要求的變化都可能對我們的環境造成重大和不利的影響。經營和財務狀況，以及石油和天然氣行業的總體情況。我們的管理層認為，我們在很大程度上遵守了適用的環境法律和條例，而且我們沒有因遵守這些環境要求而受到任何實質性的不利影響。然而，這種趨勢今後可能不會繼續下去。
廢物處理。 經修訂的“資源保護和回收法”以及根據該法頒佈的類似國家法規和條例，通過對危險廢物和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理提出要求，影響到石油和天然氣的勘探、開發和生產活動。經聯邦批准，各州執行“資源保護和恢復法”的部分或全部規定，有時與其自身的更為嚴格的要求相結合。雖然大多數與原油和天然氣的勘探、開發和生產有關的廢物都不受“資源保護和回收法”規定為危險廢物的管制，但這類廢物可能構成不太嚴格的非危險廢物要求的“固體廢物”。此外，環境保護局或州或地方政府可能對處理非危險廢物採取更嚴格的要求，或將一些非危險廢物歸類為危險廢物，以供今後監管。事實上，國會不時提出立法，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為“危險廢物”。此外，2016年12月，環保局在一項同意令中同意審查其對石油和天然氣廢物的監管。然而，在2019年4月，環保局得出結論認為，目前沒有必要修訂有關石油和天然氣廢物管理的聯邦條例。任何這樣的法律、法規的變化，都會對我們的資本支出和經營費用產生重大的不利影響。
對不遵守廢物處理要求的，可處以行政、民事和刑事處罰。我們相信，我們在很大程度上符合與廢物處理有關的適用要求，並持有所有必要和最新的許可證、註冊和其他授權，只要我們的業務根據這些法律和法規的要求。雖然我們認為目前管理我們的廢物的成本不高，但對石油和天然氣勘探和生產廢物進行任何立法或管制重新分類，都會增加我們管理和處置此類廢物的成本。
危險物質的補救。 經修正的“全面環境應對、賠償和責任法”(我們稱之為“環境保護和賠償責任法”或“超級基金”法)和類似的州法律通常對被認為對向環境排放“危險物質”負有責任的各類人規定責任，而不考慮原始行為的過失或合法性。這些人員包括受污染設施的現有所有人或經營者、污染時該設施的前所有人或經營者以及在該設施處置或安排處置危險物質的人員。根據“經濟、社會和文化權利公約”和類似的州法規，被視為“責任方”的人須承擔嚴格責任，在某些情況下，這些責任可能包括清除或補救以前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物)或財產污染(包括地下水污染)、自然資源損害和某些健康研究費用的費用。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方對據稱由釋放到環境中的危險物質造成的人身傷害和財產損害提出索賠，這並不少見。在我們的運作過程中，我們使用的材料，如果發佈，將受到CERCLA和類似的州法規的約束。因此，政府機構或第三方可能要求我們根據CERCLA和類似的州法規對清理這些“危險物質”排放場所的全部或部分費用負責。
水的排放。 經修正的1972年“聯邦水污染控制法”(又稱“清潔水法”)、“安全飲用水法”、“石油污染法”以及根據該法頒佈的類似州法律和條例對未經授權向美國水域以及州水域排放污染物，包括生產的水和其他天然氣和石油廢物施加了限制和嚴格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或該州頒發的許可證的規定。聯邦法律規定的溢漏預防、控制和對策計劃要求有適當的圍堵護堤和類似結構，以幫助防止發生石油碳氫化合物油罐溢漏、破裂或泄漏時航行水域的污染。清潔
“水法”和根據該法執行的條例也禁止向受管制水域，包括管轄濕地排放疏浚和充填材料，除非得到適當頒發的許可證的批准。2015年6月29日，環保局和美國陸軍工兵部隊聯合頒佈了最後規則，重新定義了受“清潔水法”保護的水域的範圍。然而，2019年10月22日，各機構公佈了一項最終規定，廢除2015年的規定。2015年的規則和2019年的廢除將面臨若干持續的法律挑戰。此外，在2020年1月23日，環保局和保護團發佈了最後一項規則，取代了2015年的規定，並大幅減少了根據“清潔水法”受到聯邦監管的水域。預計該規則將引起進一步的法律挑戰。此外，在2019年4月23日，環保局發表了一份解釋性聲明和徵求意見的請求，澄清説，“清潔水法”允許污染物排放的程序不適用於向地下水排放污染物。由於這些最近的事態發展，“清潔水法”所保護的水的範圍存在很大的不確定性。如果這些規則擴大了受“清潔水法”管轄的財產的範圍，我們在獲得濕地地區的疏浚和填土活動許可證方面可能會面臨更高的費用和延誤。
環境保護局還通過了一些條例，要求某些石油和天然氣勘探和生產設施獲得個別許可證，或根據一般許可證獲得雨水排放。此外，2016年6月28日，環保局發佈了一項最後規則，禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有廢水處理廠，有關規定將在下文的標題“--水力壓裂條例”下詳細討論。費用可能與處理廢水、制定和實施雨水污染預防計劃以及監測和取樣我們某些設施的雨水徑流有關。一些州還維持地下水保護方案，要求對可能影響地下水狀況的排放或作業許可。
“石油污染法”是關於漏油責任的主要聯邦法律。“石油污染法”載有許多與防止和應對石油排放到美國水域有關的要求，包括要求海上設施和靠近或穿越水道的某些陸上設施的經營者必須制定和維持設施應急計劃，並保持一定程度的財政保證，以支付潛在的環境清理和恢復費用。“石油污染法”要求設施所有者承擔嚴格的責任，在某些情況下，對所有遏制和清理費用以及因排放而產生的某些其他損害，包括但不限於對向地表水排放石油作出反應的費用，負有連帶責任。
不遵守“清潔水法”或“石油污染法”可能會導致重大的行政、民事和刑事處罰以及禁令義務。我們相信，我們在實質上符合每一項法律的要求。
空氣排放。 經修正的“聯邦清潔空氣法”和類似的州法律和條例，通過發放許可證和實施其他要求，管制各種空氣污染物的排放。環境保護局已經並將繼續制定嚴格的條例，管制特定來源的空氣污染物的排放。在開始工作之前，可能需要新的設施獲得許可證，而現有的設施可能需要獲得額外的許可證並承擔資本費用，以保持合規。例如，2012年8月16日，環保局根據“聯邦清潔空氣法”發佈了最後條例，為石油和天然氣生產和加工作業規定了新的排放控制措施，下文將在“--水力壓裂條例”中對這些條例進行更詳細的討論。此外，2016年5月12日，環保局發佈了一項關於將多個小型地表站點聚集成一個單一來源的標準的最後規則--允許用於石油和天然氣工業的空氣質量允許用途。這一規則可能導致小型設施在總體上被視為主要來源，從而引發更嚴格的空氣允許過程和要求。這些法律和法規可能會增加我們擁有或經營的一些設施的合規成本，而聯邦和州的監管機構可以對不遵守空氣許可證或“聯邦清潔空氣法”及相關州法律和條例的其他要求的行為處以行政、民事和刑事處罰。我們相信，我們在很大程度上遵守了所有適用的空氣排放條例，並持有所有必要和有效的施工和運營許可證。獲得或延長許可證有可能推遲石油和天然氣項目的開發。
氣候變化。近年來，聯邦、州和地方政府已經採取措施減少温室氣體的排放。美國環保局為石油和天然氣行業制定了一系列温室氣體監測、報告和排放控制規則，美國國會也不時考慮通過減少排放的立法。近一半的州已經採取措施減少温室氣體排放，主要是通過編制温室氣體排放清單和/或區域温室氣體排放上限和交易計劃。
在國際一級，美國於2015年12月參加了在法國巴黎舉行的第21次聯合國氣候變化框架公約締約方會議。由此產生的“巴黎協定”呼籲各方作出“雄心勃勃的努力”，限制全球平均氣温，並養護和加強温室氣體的滙和儲存。該協議於2016年11月4日生效。“協定”為各方建立了一個框架
合作並報告減少温室氣體排放的行動。然而，2017年6月1日，特朗普總統宣佈，美國將退出“巴黎協定”，開始談判，要麼重新加入，要麼談判一項對美國更有利的全新協議。“巴黎協定”規定了一個具體的退出程序，根據這一程序，一方在自生效之日起三年內不得提供退出通知，退出自通知起一年生效。2019年11月4日，特朗普政府向聯合國提交了退出的正式通知。目前尚不清楚將採取哪些步驟(如果有的話)就一項新的協定進行談判，也不清楚在這一協定中將包括哪些條件。針對這一宣佈，許多國家和地方領導人表示，他們打算加強努力，履行國際協議中規定的承諾。
限制甲烷或二氧化碳的排放可能會對我們的產品和儲量的需求、價格和價值產生不利影響。由於我們的行動也直接排放温室氣體，限制此類排放的現行和未來法律或條例可能會增加我們自己的成本。在這個時候，不可能準確地估計未來處理温室氣體排放的潛在法律或條例將如何影響我們的業務。
此外，近年來還努力影響投資界，包括投資顧問和某些主權財富、養卹金和捐贈基金，以促進礦物燃料股票的撤資，並迫使放款機構限制向從事開採礦物燃料儲備的公司提供資金。這種旨在限制氣候變化和減少空氣污染的環境行動和倡議可能會干擾我們的商業活動、業務和獲得資本的能力。此外，有人還對某些能源公司提出索賠，指稱石油和天然氣業務排放的温室氣體構成聯邦和(或)州普通法規定的公害。因此，私人或公共實體可能尋求執行鍼對我們的環境法律和條例，並可能指控人身傷害、財產損害或其他責任。雖然我們的業務不是任何此類訴訟的當事方，但我們可以在提出類似指控的行動中被指名道姓。任何此類案件的不利裁決都可能對我們的業務產生重大影響，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外，公眾還討論説，氣候變化可能與極端天氣條件有關，如更強烈的颶風、雷暴、龍捲風和冰雪風暴以及海平面上升。氣候變化的另一個可能後果是季節性温度的波動性增加。一些研究表明，氣候變化可能導致一些地區的氣温遠高於其歷史平均水平。極端的天氣狀況會干擾我們的生產，增加我們的成本，而極端天氣造成的損害可能得不到充分的保險。然而，在這個時候，我們無法確定氣候變化會在多大程度上導致更多的風暴或天氣危害影響我們的行動。
水力壓裂規程
水力壓裂是一種重要的常規做法，用於刺激包括頁巖在內的緻密地層中的碳氫化合物的生產。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以破壞圍巖並刺激生產，這一過程通常由國家石油和天然氣委員會管理。然而，國會最近幾屆會議提出了一項立法，以修訂“安全飲用水法”，廢除“地下注入”定義中對水力壓裂的豁免，要求聯邦允許和管制水力壓裂，並要求披露壓裂過程中使用的液體的化學成分。此外，幾個聯邦機構對這一過程的某些方面行使了管理權力。例如，環保局的立場是，含柴油液體的水力壓裂受地下噴射控制方案的管制，特別是“安全飲用水法”規定的“二級”地下噴射控制井。
2016年6月28日，環保局發佈了最後一條規定，禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有廢水處理廠。環保局還對接受石油和天然氣開採廢水的私人廢水處理設施(也稱為集中廢物處理設施)進行了研究。環境保護局正在收集有關以下方面的數據和信息：CWT設施接受此類廢水的程度、現有的處理技術(及其相關費用)、排放特性、CWT設施的財務特點以及CWT設施排放對環境的影響。
2012年8月16日，環保局根據“聯邦清潔空氣法”發佈了最後條例，規定對石油和天然氣生產及天然氣加工作業實行新的空氣排放管制。具體來説，環境保護局的一攬子規則包括處理二氧化硫和揮發性有機化合物排放的新源性能標準，以及一套單獨的排放標準，以處理經常與石油和天然氣生產和加工活動有關的有害空氣污染物。最終規則旨在通過要求在2015年1月1日以後建造或折射的所有水力壓裂井使用減少的排放完井或“綠色完井”，使揮發性有機化合物減少95%。這些規則還對壓縮機、控制器、脱水器、儲存裝置的排放制定了具體的新要求。
坦克和其他生產設備。環保局收到了工業界和環境界關於重新考慮這些規則的許多請求，法院也對這些規則提出了質疑。作為迴應，環保局已經發布並很可能將繼續發佈修訂後的規則，以響應一些重新考慮的請求。 特別是，2016年5月12日，環保局修訂了其條例，對石油和天然氣部門的某些新的、經修改的和重建的設備、工藝和活動實施新的甲烷和揮發性有機化合物排放標準。然而，在2017年3月28日的一項行政命令中，特朗普總統指示環保局審查2016年法規，並酌情啟動一項規則制定，以廢除或修訂這些規則，以符合促進國家能源清潔和安全發展的既定政策，同時避免不必要地阻礙能源生產的監管負擔。2017年6月16日，環保局公佈了一項擬議的規則，將2016年法規的某些要求，包括逃逸排放要求，保留兩年。此外，2018年10月15日，環保局發佈了一項擬議規則，以大幅減輕2016年法規規定的監管負擔，例如，減少對散逸排放的監測頻率，以及修訂井場氣動泵的要求。此外，在2019年8月28日，環保局提議修訂2012年和2016年“新源績效標準”，以減輕監管負擔，包括廢除適用於傳輸或儲存部分的標準，並完全取消甲烷要求。預計將面臨法律挑戰，因此在石油和天然氣業務新來源業績標準的範圍方面存在很大的不確定性。2012年和2016年“新污染源業績標準”以及今後的任何法律及其實施條例，可能要求我們在擴建或修改現有設施或建造預計產生空氣排放的新設施時事先獲得批准，並規定嚴格的空氣許可證要求。, 或強制使用特定的設備或技術來控制排放。
此外，有些政府審查正在進行或正在提出，重點是水力壓裂做法的環境方面。2016年12月13日，環保局發佈了一份研究報告，研究水力壓裂活動對飲用水資源的影響，發現在某些情況下，在水力壓裂活動中使用水會影響飲用水資源。此外，2015年2月6日，環境保護局發佈了一份報告，其中載有與公眾關注處置井誘發地震活動有關的調查結果和建議。該報告建議了管理和儘量減少發生重大注射誘發地震事件的可能性的戰略。其他政府機構，包括美國能源部、美國地質調查局和美國政府問責局，已經評估或正在評估水力壓裂的其他各個方面。這些正在進行的或擬議中的研究可以促進進一步管制水力壓裂的倡議，並最終使我們更難或更昂貴地進行壓裂，增加我們的合規和做生意的成本。
包括德克薩斯在內的幾個州， 和當地司法管轄區， 已通過或正在考慮通過可能在某些情況下限制或禁止水力壓裂的規定，實施更嚴格的操作標準 和/或要求披露水力壓裂液的組成。 德克薩斯州議會於2011年9月1日通過立法，要求石油和天然氣運營商公開披露水力壓裂過程中使用的化學品。 德克薩斯鐵路委員會通過了實施這一立法的規則和條例，適用於德克薩斯鐵路委員會在2012年2月1日後簽發初次鑽探許可證的所有油井。該法要求油井經營者在互聯網網站上披露符合OSHA要求的化學成分清單，並將化學品清單提交給德克薩斯鐵路委員會，並提交完井報告。用於水壓壓裂井的總水量也必須向公眾披露，並提交給德克薩斯鐵路委員會。此外，2013年5月，德克薩斯鐵路委員會通過了關於套管、固井和其他標準的規則，以確保水力壓裂作業不會污染附近的水資源。“規則”於2014年1月生效。此外，2014年10月28日，得克薩斯州鐵路委員會通過了處置井規則修正案，除其他外，要求新處理井的申請者接受無害的產出水和水力壓裂迴流液，以便利用美國地質調查局進行地震活動搜索。這些搜索的目的是為了確定在提議的新處理井周圍100平方英里的圓形區域內發生地震的可能性。2014年11月17日生效的“處置井規則修正案”還闡明，如果科學數據顯示處置井可能有助於地震活動，德克薩斯鐵路委員會有權修改、暫停或終止處置井許可。德克薩斯鐵路委員會利用這一權力，拒絕給廢物處理井發放許可證。
在使用壓裂液、誘發地震活動、對飲用水供應的影響、水的使用以及對地表水、地下水和一般環境的潛在影響等方面，公眾對水力壓裂的爭議日益增加。在全國各地發起了一些涉及水力壓裂做法的訴訟和執法行動。如果通過重大限制水力壓裂的新法律或條例，這些法律可能使我們更難或更昂貴地進行壓裂，以刺激緻密地層的生產，並使反對水力壓裂過程的第三方更容易提起法律訴訟，理由是在壓裂過程中使用的特定化學品可能對地下水產生不利影響。此外，如果水力壓裂在聯邦政府得到進一步的監管州或地方一級， 我們的壓裂活動可能受到更多的許可和財政保證要求、更嚴格的建築規格、更多的監測、報告和記錄義務、堵塞和廢棄要求以及隨之而來的允許延誤和可能增加的費用的限制。
這種變化可能使我們承擔大量的合規費用，而遵守規定或我們不遵守的任何後果都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。此時，不可能估計新頒佈的或潛在的關於水力壓裂的聯邦、州或地方法律對我們業務的影響。
瀕危物種
“聯邦瀕危物種法”(ESA)和類似的州法律限制可能影響所列瀕危或受威脅物種或其生境的活動。如果瀕危物種位於我們經營的地區，我們的行動或與它們有關的任何工作都可能被禁止或拖延，或可能需要昂貴的緩解措施。雖然我們的一些行動可能位於被指定為瀕危或受威脅物種棲息地的地區，但我們認為我們遵守了歐空局的規定。2019年8月12日，美國魚類和野生動物管理局和國家海洋和大氣管理局的國家海洋漁業局聯合發佈了最後規則，除其他外，加強了關鍵生境的指定程序，並取消了對未來受威脅物種的某些自動保護。然而，在我們行動受到威脅或瀕臨危險的地區指定以前未受保護的物種，可能會對我們的業務施加限制，從而對我們的業務產生重大的不利影響。
石油天然氣工業的其他規定
石油和天然氣工業受到許多聯邦、州和地方當局的廣泛管制。影響石油和天然氣行業的立法不斷受到修訂或擴大的審查，經常增加監管負擔。此外，許多部門和機構，包括聯邦和州，都有權頒佈對石油和天然氣工業及其個別成員具有約束力的規則和條例，其中一些部門和機構如果不遵守，將受到重大懲罰。儘管石油和天然氣行業的監管負擔增加了我們做生意的成本，因此影響了我們的盈利能力，這些負擔對我們的影響一般沒有任何不同，也沒有影響到其他同類型、數量和生產地點相似的公司。
運輸的可得性、條件和成本對石油和天然氣的銷售有重大影響。州際運輸和出售石油和天然氣轉售受聯邦管制，包括州際運輸、儲存和其他各種事項的條款、條件和費率的規定，主要由聯邦緊急救濟委員會規定。聯邦和州的法規規定了石油和天然氣管道運輸的價格和條件。在某些情況下，FERC關於州際石油和天然氣輸送的規定也可能影響到國內石油和天然氣的運輸。
雖然石油和天然氣價格目前不受管制，但國會歷來在石油和天然氣管制領域積極開展活動。我們無法預測會否提出規管石油和天然氣的新法例，國會或各州立法機關可能實際通過甚麼建議，以及這些建議對我們的運作可能有甚麼影響。凝析油、石油和天然氣液體的銷售目前不受管制，是按市場價格銷售的。
鑽井和生產。我們的業務受到聯邦、州和地方各級不同類型的監管。這類管制包括要求鑽井許可證、鑽井債券和有關作業的報告。我們所經營的州和一些縣、市也規定了下列一項或多項：
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• | 建設或鑽探活動的時間安排，包括季節性野生動物關閉； |
州法律規定了鑽井和間距單位的大小和形狀，或管理石油和天然氣屬性彙集的分配單位。一些州允許強制合併或合併土地以便利勘探，而另一些州則依靠自願合併土地和租賃。在某些情況下，強制合併或統一化可能由第三方執行。
可能會降低我們對統一屬性的興趣。此外，國家保護法規定了石油和天然氣井的最高產量，普遍禁止天然氣的排放或燃燒，並對生產的可轉率提出了要求。這些法律、法規可以限制石油和天然氣的數量。我們可以從我們的井中生產，或限制井的數量或我們可以鑽的地點。此外，每個州一般對其管轄範圍內的石油、天然氣和天然氣液體的生產和銷售徵收生產或遣散税。國家不管制井口價格，也不實行其他類似的直接管制，但我們不能保證你他們將來不會這麼做。這種未來規定的影響可能是限制從我們的油井生產的石油和天然氣的數量，對這些油井的生產經濟產生不利影響，或者限制我們可以鑽探的地點的數量。
聯邦、州和地方法規對堵塞和廢棄油井、關閉或停用生產設施和管道以及在各地區進行現場修復提供了詳細的要求。做手術的地方。雖然保護團不需要債券或其他財務保證，但一些州機構和市政當局確實有這樣的要求。
天然氣銷售和運輸。 從歷史上看，聯邦法律和法規控制影響了價格。我們生產的天然氣和銷售我們的產品的方式。FERC根據1938年“天然氣法”和1978年“天然氣政策法”，對天然氣公司在州際商業中的天然氣運輸和銷售具有管轄權。自1978年以來，頒佈了多項聯邦法律，徹底取消了以“首次銷售”方式銷售國產天然氣的所有價格和非價格管制。包括我們自己生產的所有產品。根據2005年“能源政策法”，聯邦能源管制委員會擁有相當大的執法權力，禁止操縱天然氣市場，並執行其規則和命令，包括評估重大民事處罰的能力。
FERC還規定了州際天然氣的運價和服務條件，並規定了使用州際天然氣管道容量的條件，這影響到天然氣的銷售。我們生產，以及銷售我們的天然氣和釋放我們的收入。天然氣管道容量從1985年開始，國家燃氣管理委員會頒佈了一系列的命令、法規和規章制度，極大地促進了天然氣運輸和銷售業務的競爭。今天，州際管道公司被要求向生產者、營銷者和其他託運人提供非歧視性的運輸服務，而不論這些託運人是否與一家州際管道公司有關聯。ferc的舉措導致了一個具有競爭力的、開放的天然氣買賣市場，允許所有天然氣購買者直接從管道以外的第三方賣方購買天然氣。然而，從歷史上看，天然氣行業一直受到嚴格管制；因此，我們不能保證聯邦能源管制委員會和國會目前採取的不那麼嚴格的監管辦法將無限期地延續到未來，我們也無法確定今後的監管變化可能對我們與天然氣有關的活動產生什麼影響。
根據ferc目前的監管制度，傳輸服務是以開放接入、非歧視的方式以基於成本的費率或協商費率提供的。收集服務，發生在管轄傳輸服務的上游，由各州在岸上和州水域管理。雖然其政策仍在不斷變化，但FERC在過去已將某些司法傳輸設施重新歸類為非管轄權的集合設施，這有增加我們的趨勢。 向銷售點輸送天然氣的費用。
天然氣集輸。雖然FERC尚未正式確定Rattler有限責任公司認為是天然氣集輸管道的設施，但Rattler認為，其天然氣集輸管道符合FERC用來確定管道主要發揮集輸功能的傳統測試，因此不受FERC的管轄。然而，FERC監管的州際運輸服務和聯邦不受監管的收集服務之間的區別一直是實質性訴訟的主題，而FERC決定設施是否是逐案收集設施，因此收集設施的分類和監管將根據FERC、法院或國會的未來決定而改變。如果FERC考慮個別設施的地位，並確定其提供的設施或服務不受1938年“天然氣法”(NGA)規定的FERC管制，而且該設施提供州際運輸服務，則該設施提供的服務的費率和條款及條件將由FERC根據NGA或“天然氣政策法”(NGPA)加以管制。這種管制可減少收入、增加業務費用，並視有關設施而定，對業務結果和現金流動產生不利影響。此外，如果發現有任何設施提供了服務或以其他方式違反了“NGA”或“NGPA”，則可能會造成嚴重的民事處罰，並要求將為這些服務收取的收入超過FERC規定的最高費率。
儘管Rattler有限責任公司認為其天然氣集輸管道不受NGA規定的FERC管轄，但FERC對州際天然氣輸送管道的監管可能間接影響收集服務。聯邦天然氣管制委員會在其天然氣監管活動範圍內的政策和做法，例如，其關於州際開放交通、收費、能力釋放和市場中心促進的政策，可能間接影響到州內市場和收集服務。近年來，frc在對州際自然的監管中推行了有利於競爭的政策。
煤氣管道。然而，由於考慮到可能間接影響天然氣收集服務的管道費率、規則和政策等問題，聯邦應急委員會無法保證將繼續採取這一做法。
天然氣集輸可能在州一級受到更嚴格的監管審查；因此，拉特勒有限責任公司的天然氣收集業務如果受到國家對費率和服務的管制，就可能受到不利影響。收集作業也可以遵守與收集設施的設計、建造、測試、操作、更換和維護有關的安全和操作條例。我們無法預測這種變化可能對拉特勒或我們的業務產生什麼影響，但額外的資本支出和增加的經營成本可能取決於今後的立法和監管變化。
石油銷售和運輸。 原油、凝析油和天然氣液體的銷售目前不受管制，是按談判價格進行的。儘管如此，國會可能會在未來重新實施價格管制。
我們的原油石油銷售受可得性、運輸條件和運輸成本的影響。石油在普通運輸管道中的運輸也受到費率管制。FERC根據“州際商業法”規定州際輸油管道運輸費率，我們的子公司Rattler中流經營有限責任公司向FERC收取費用，以便在州際商業中提供收集服務。州內輸油管道的運費率受各州監管委員會的管制。州內輸油管道監管的依據以及對州內輸油管道費率的監管和審查程度因州而異。只要有效的州際和州內費率同樣適用於所有可比的託運人，我們相信，對石油運輸費率的管制將不會對我們的業務產生任何與這種管制將影響我們競爭對手的業務大不相同的影響。
此外，州際和州際通用輸油管道，包括我們的子公司Rattler中流運營有限責任公司，必須在非歧視性的基礎上提供服務。在這一開放接入標準下，公共承運人必須以相同的條件和相同的費率向所有請求服務的託運人提供服務。當輸油管道滿負荷運行時，輸油管道的進出受管道公佈的費率中規定的比例規定的制約。因此，我們相信，一般情況下，石油管道運輸服務將提供給我們的程度和我們的競爭對手一樣。
安全和維修條例。在我們的中游業務中，Rattler有限責任公司受美國交通部(以下簡稱交通部)的監管。 1979年“危險液體管道安全法”(HLPSA)和類似的州法規，涉及管道設施的設計、安裝、測試、建造、操作、更換和管理。HLPSA涵蓋石油和石油產品，包括天然氣和凝析油，並要求擁有或經營管道設施的任何實體遵守這些規定，允許查閲和複製記錄，並按美國運輸部長的要求提交某些報告和提供資料。這些條例包括可能的罰款和對違法行為的處罰。我們相信，我們在所有重要方面都符合這些HLPSA的規定。
“響尾蛇公司”還適用1968年“天然氣管道安全法”(NGPSA)和2002年“管道安全改進法”。NGPSA規定了天然氣管道設施的設計、建造、運營和維護方面的安全要求，而“管道安全改進法”規定，在十年內對美國所有原油和天然氣輸送管道以及一些集中在高後果地區的管道進行強制性檢查。DOT通過管道和危險材料安全管理局(PHMSA)制定了實施“管道安全改進法”的條例，要求管道運營商實施完整性管理方案，包括在潛在管道事故的後果對人及其財產構成最大風險的地區實施更頻繁的檢查和其他安全保護措施。
2011年頒佈的“管道安全和創造就業法”和2016年頒佈的“保護我國管道基礎設施和加強2016年安全法”(又稱“管道法”)修正了“管道安全和就業法案”，並加強了安全條例。“管道安全和創造就業法”將違反安全行為的最高行政罰款從100 000美元增加到200 000美元，對一系列相關違規行為的最高罰款從100萬美元增加到200萬美元(現已分別因通貨膨脹而增加到218 647美元和2 186 465美元)，並規定這些最高罰款上限不適用於民事執法行動，對新建管道規定了額外的安全要求，並要求對某些可能導致對現有管道採用新的監管要求的安全問題進行研究，包括擴大完整性管理、使用自動和遙控關閉閥、泄漏檢測系統、現有的管道收集條例的充分性，使用過量流量閥，確認最大允許操作壓力，事故通知和其他與管道安全有關的要求。“管道法”確保PHMSA完成“管道安全和創造就業法”的要求；對PHMSA進行改革，使其成為一個更具活力、數據驅動的監管機構；並縮小聯邦標準方面的差距。
菲律賓婦女事務局已作出裁決，以處理該立法的許多領域。例如，2019年10月1日，PHMSA發佈了最終規則，以擴展其完整性管理要求，並實施新的壓力測試要求。
在受管制的管道上，包括高後果區域以外的某些部分。這些規則一旦生效，還將報告要求擴大到某些以前不受管制的集合線。“管道安全和就業創造法”和“管道法”的安全加強要求和其他規定，以及根據這些規定和(或)相關規則制定程序執行PHMSA規則的任何規定，都可能要求我們安裝新的或經修改的安全控制措施，實施額外的基本建設項目或加速實施維修方案，其中任何或所有任務都可能導致我們的經營成本增加，對我們的經營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，根據這些或其他法例、規則、規例或命令向我們發出的任何物質罰則或罰款，都會對我們的業務、財務狀況、經營結果及現金流量造成不良影響。
各州在很大程度上被聯邦法律剝奪了對管道安全的監管，但可能承擔起執行州內管道法規的責任，至少與聯邦標準一樣嚴格，而且許多州承擔了執行聯邦標準的責任。得克薩斯州鐵路委員會是德克薩斯州內天然氣管道監管和執法機構。該委員會的條例以參考的方式通過了關於天然氣運輸的最低聯邦安全標準。此外，在2019年12月17日，歐盟委員會通過了規定，要求收集線的經營者採取“適當的”行動，以解決安全隱患。我們預計在遵守德克薩斯州適用的聯邦和州法律法規方面不會出現任何重大問題。我們的收集管道有持續的檢查和遵守計劃，旨在使設施符合管道安全和污染控制要求。
此外，我們還須遵守聯邦職業安全和健康法(OSHA)和類似的州法規的要求，其目的是保護工人的健康和安全。此外，“OSHA危險通信標準”、“聯邦超級基金修正和再授權法”第三章下的環境保護局社區知情權條例和類似的州法規要求，關於在我們的業務中使用或生產的危險材料的信息必須保持，並且這些信息必須提供給僱員、州和地方政府當局以及公民。響尾蛇有限責任公司及其擁有權益的實體也須遵守OSHA工藝安全管理條例，該條例旨在防止或儘量減少有毒、反應性、易燃或易爆化學品災難性釋放的後果。本規例適用於涉及超過或超過指定臨界值的化學物質的任何工序，或適用於在不同地點涉及易燃液體或氣體、壓力容器、洞穴及水井超過10，000磅的任何工序。儲存在低於正常沸點的大氣儲罐中的易燃液體不受制冷或製冷的影響，不受這些標準的限制。此外，國土安全部和環境保護局等其他機構繼續制定有關工業設施安全的條例, 包括原油和天然氣設施。我們受到一些要求，必須制定聯邦反應計劃來遵守。我們還必須根據環境保護局頒佈的條例制定風險管理計劃，以執行CAA的要求，防止極端危險物質的意外釋放。我們有一個內部的檢查計劃，旨在監測和強制遵守保障和安全要求。我們認為，我們在所有實質性方面都遵守與安全和保障有關的所有適用法律和條例。
國家條例。 德克薩斯州監管石油和天然氣的鑽探、生產、收集和銷售，包括徵收遣散税和獲得鑽探許可證的要求。德克薩斯州目前對石油生產徵收4.6%的遣散税，對天然氣生產徵收7.5%的遣散税。各國還對開發新油田的方法、油井的間距和作業以及防止石油和天然氣資源的浪費作出了規定。各國可根據市場需求或資源保護，或根據市場需求或資源保護，規定石油和天然氣井的最高日產量允許率，或兩者兼而有之。國家不管制井口價格，也不實行其他類似的直接經濟管制，但我們不能保證你他們將來不會這麼做。這些規定的效果可能是限制從我們的油井生產的石油和天然氣的數量，並限制油井或地點的數量。我們可以鑽。
石油工業還須遵守其他各種聯邦、州和地方法規和法律。其中一些法律涉及節約資源和平等就業機會。我們認為，遵守這些法律不會對我們產生實質性的不利影響。
業務危害和保險
石油和天然氣工業涉及各種操作風險，包括火災、爆炸、爆裂、管道故障的風險，以及在某些情況下可能導致石油泄漏、天然氣泄漏和排放有毒氣體等環境危害的異常高壓地層。如果這些情況發生，我們可能會承擔法律辯護費用，並可能被要求支付因受傷、生命損失、財產、自然資源和設備損壞或破壞、污染或環境損害、監管調查和處罰以及暫停作業而造成的費用。
根據我們所相信的行業慣例，我們為我們的業務所面臨的一些(但不是全部)經營風險提供保險。目前，我們為選定地點的陸上財產(石油租賃財產/生產設備)、鑽井實體損害保護、對選定油井的油井保護提供了保險單，
綜合一般責任、商業汽車、工人賠償、污染責任(索賠的承保日期為保單追溯日期)、過多的保護傘責任和其他保險。
我們的保險受到排斥和限制，不能保證這種保險將充分或充分地保護我們免受一切潛在後果、損害和損失的責任。任何這些操作上的危險都可能對我們的業務造成嚴重的破壞。保險未完全承保的損失可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。見項目1A。“風險因素-與石油和天然氣工業及我們的企業有關的風險-經營風險和未投保風險可能造成重大損失，並可能使我們無法實現利潤。”
我們每年重新評估購買保險、保單條款和限額。我們行業未來的保險範圍可能會增加成本，並可能包括較高的免賠額或保留額。此外，一些形式的保險可能會在未來變得不存在，或者根據我們認為經濟上可以接受的條件而無法獲得。我們不能保證將來我們可以以我們認為合理的費率維持保險，我們也可能選擇維持最低或沒有保險範圍。我們可能無法獲得額外的保險或保險，這可能是新的政府法規所要求的。這可能導致我們限制業務，這可能嚴重影響我們的財務狀況。重大事件的發生，如果沒有得到充分的保險，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
一般來説，我們還要求我們的第三方供應商簽署主服務協議，在協議中，他們同意賠償我們的受傷和死亡服務提供者的僱員以及承包商和分包商僱用的服務提供商。
員工
截至2019年12月31日，我們大約有712全職員工。我們的僱員中沒有一個有工會代表，也沒有任何集體談判協議。我們亦聘請獨立承辦商及顧問參與土地、技術、規管及其他專業，以協助我們的全職僱員。
設施
我們的公司總部位於得克薩斯州的米德蘭。我們還在伯明翰，阿拉巴馬州，休斯頓，得克薩斯州，米德蘭，得克薩斯州和俄克拉荷馬州的俄克拉荷馬市租賃了額外的辦公空間。我們認為，我們的設施足以應付我們目前的行動。
提供公司報告
我們關於表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的所有修正，在以電子方式向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會後，可在合理可行的範圍內儘快在我們網站的投資者關係網頁上免費查閲。我們的網站所包含或連接的信息不被納入本表格10-K，也不應被視為我們向SEC提交或提供的本報告或任何其他報告的一部分。
項目1A。危險因素
我們的商業活動的性質使我們面臨某些危險和風險。以下是與我們的商業活動有關的一些重大風險的概述。其他風險見項目1。“商業及物業”及第7A項。“市場風險的定量和定性披露。”這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還可能面臨公司目前不知道或我們認為不重要的額外風險和不確定因素。如果這些風險真的發生，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大損害，我們股票的交易價格可能會下跌。
與石油天然氣產業相關的風險與我們的業務
石油和天然氣的市場狀況，特別是石油和天然氣價格的波動，過去對我們的收入、現金流量、盈利能力、增長、生產和我們估計儲量的現值造成了不利影響，並可能在今後產生不利影響。
我們的收入，經營業績，盈利能力，未來的增長率我們的石油和天然氣的承載價值在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格。從歷史上看，石油和天然氣價格
由於供應和需求的變化、市場的不確定性以及我們無法控制的各種額外因素，這些因素是不穩定的，受到波動的影響，這些因素包括：
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• | 包括中東、非洲、南美洲和俄羅斯在內的石油生產國的政治和經濟條件； |
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• | 石油輸出國組織成員國同意和維持石油價格和生產控制的能力； |
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• | 恐怖主義的持續威脅以及軍事和其他行動的影響，包括美國在中東的軍事行動； |
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• | 全球或國家的健康問題，包括爆發大流行或傳染病，如冠狀病毒； |
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• | 石油和天然氣管道及其他運輸設施的鄰近性、成本、可用性和容量；以及 |
這些因素和能源市場的波動使我們很難準確地預測未來石油和天然氣價格的變動。在過去五年中，西得克薩斯州中間輕質含硫原油的公佈價格，即我們所稱的WTI期貨合約1的原油價格，一直處於較低的水平。2016年2月每桶26.21美元，2018年10月升至76.41美元/桶。天然氣期貨合約1價格現貨天然氣市場價格從低到低。2016年3月每MMBtu 1.64美元，2018年11月每MMBtu 4.84美元。期間2019, WTI期貨合約1價格從 $46.54到$66.30 Bbl與天然氣期貨合約1天然氣現貨市場價格 $2.07到$3.59 每一次。在……上面2020年1月31日WTI期貨合約1公佈原油價格為 $51.56 1天然氣期貨合約1天然氣現貨市場價格為每百萬元單位$1.84，分別較高點下跌22%及49%$66.30每磅油和$3.59期間的天然氣/MMBtu2019。為了應對最近商品價格的波動，許多生產者減少了其資本支出預算。如果石油和天然氣價格進一步下跌，我們開發石油和天然氣儲備的業務、財務狀況和支出水平可能會受到重大和不利的影響。
此外，較低的石油和天然氣價格可能會減少石油和天然氣的數量，我們可以經濟地生產。這可能導致我們不得不大幅下調我們估計的已探明儲量。如果發生這種情況，或者如果我們的產量估計發生變化，或者我們的勘探或開發活動受到限制，那麼完整的成本會計規則可能要求我們將石油和天然氣資產的賬面價值記作收益的非現金費用。我們的削減
準備金也可能對我國循環信貸機制下的借款基礎產生不利影響，這可能進一步限制我們的流動性和開展更多勘探和開發活動的能力。
對一般經濟、商業或工業狀況的關注可能會對我們的經營結果、流動性和財務狀況產生重大的不利影響。
對全球經濟狀況、能源成本、地緣政治問題、通貨膨脹、信貸的可得性和成本的關切，歐洲、亞洲和美國的金融市場過去和將來都助長了經濟的不確定性和對全球經濟的期望下降。此外，中東的持續敵對行動、美國或其他國家發生或威脅發生的恐怖襲擊以及全球或國家的健康問題可能對全球經濟產生不利影響。這些因素，再加上商品價格的波動、商業和消費者信心以及失業率，可能導致經濟放緩。對全球經濟增長的關切可能對全球金融市場和商品價格產生不利影響。如果美國或國外的經濟氣候惡化，全世界對石油產品的需求就會減少，這可能影響我們銷售生產的價格，影響到我們的供應商、供應商和客户繼續經營的能力，並最終對我們的業務結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
我們的淨租賃土地中有很大一部分尚未開發，這種土地可能最終不會得到開發或商業化生產，這可能會使我們喪失根據我們的租約享有的權利，並對我們的石油和天然氣儲量以及未來的生產產生重大的不利影響，因此也會對我們未來的現金流量和收入產生不利影響。
我們的淨租賃土地中有很大一部分是未開發的，或油井尚未鑽探或完成的土地，無論這種面積是否含有已探明的儲量，都可以生產商業數量的石油和天然氣。此外，我們的許多石油和天然氣租約要求我們鑽探具有商業價值的油井，如果我們不能鑽探這些油井，我們就可能喪失根據這些租約所享有的權利。我們未來的石油和天然氣儲量和生產，以及我們未來的現金流量和收入，在很大程度上取決於能否成功地開發我們尚未開發的土地面積。
我們的開發和勘探業務以及完成收購的能力需要大量資本，我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需的資本或資金，這可能導致財產損失和我國石油和天然氣儲量的減少。
石油和天然氣工業是資本密集型產業。我們為石油和天然氣儲量的勘探和開發、生產和獲取，繼續在業務和業務中投入大量資本支出，並期望繼續這樣做。在……裏面2019，我們的資本支出總額，包括租賃資產購置、鑽井和基礎設施的支出，大約是31億美元。我們的2020鑽井、竣工和基礎設施的資本預算，包括對水處理基礎設施和集水線項目的投資，目前估計約為28億美元到30億美元，代表增加的1%超過我們2019資本預算。自2012年10月完成首次公開發行(IPO)以來，我們主要通過循環信貸機制下的借款、業務產生的現金以及我們普通股和高級債券公開發行的淨收入為資本支出提供資金。
我們打算為我們未來的資本支出提供資金，包括業務現金流量、我們提供的債務和股票證券的收益以及在我們的循環信貸機制下的借款。我們從業務和獲得資本中獲得的現金流量受到若干變數的影響，其中包括：
我們不能向您保證，我們的業務和其他資本資源將提供足夠的現金，以維持計劃或未來的資本支出水平。此外，我們的實際資本支出2020可能會超過我們的資本支出預算。如果我們的資本支出要求在任何時候超過我們現有的資本數額，我們可能需要尋求額外的資本來源，其中可能包括傳統的儲備基礎借款、債務。
融資、合資夥伴關係、生產支付融資、出售資產、提供債務或股權證券或其他手段。我們不能保證我們能以對我們有利的條件獲得債務或股權融資。
如果我們無法為我們的資本需求提供資金，我們可能需要削減與勘探和開發前景有關的業務，這反過來可能導致財產損失和石油和天然氣儲量的減少，或者我們可能無法執行我們的發展計劃、完成收購或利用商業機會或應對競爭壓力，其中任何一種都可能對我們的生產、收入和業務結果產生重大不利影響。此外，推遲或未能完成擬議的或未來的基礎設施項目可能會推遲或消除潛在的效率和相關的成本節約。
我們的成功取決於尋找、開發或獲得更多的儲備。
我們未來的成功取決於我們是否有能力找到、開發或獲得經濟上可採的更多石油和天然氣儲量。由於儲量枯竭，我們的探明儲量一般會下降，除非我們成功地進行勘探或開發活動，或獲得含有已探明儲量的財產，或兩者兼備。為了增加儲量和產量，我們開展開發、勘探和其他替代活動，或利用第三方完成這些活動。我們已經並期望在今後為開發、生產、勘探和獲取石油和天然氣儲量而在我們的業務和業務中投入大量資本支出。我們可能沒有足夠的資源來獲得更多的儲量或進行勘探、開發、生產或其他替代活動，這種活動可能不會產生大量的額外儲量，我們可能無法以低的發現和開發成本成功地鑽探生產井。如果我們不能取代現時的產量，我們的儲備價值便會下降，我們的業務、財政狀況和經營成果也會受到不利的影響，此外，如果現時的石油和天然氣價格大幅上升，我們的收入可能會增加，但我們尋找額外儲備的成本也會增加。
我們未能成功地識別、完成和整合待定和未來的房地產或業務收購，可能會降低我們的收入，減緩我們的增長。
我們這個行業對收購機會的競爭十分激烈。成功購置生產財產需要對若干因素進行評估，包括：
這些評估的準確性本質上是不確定的，我們可能無法確定有吸引力的收購機會。在這些評估中，我們對我們認為總體上符合行業慣例的主題屬性進行了一次審查。我們的檢討不會顯示所有現存或潛在的問題，亦不會令我們對物業有足夠的認識，以充分評估其不足之處和能力。不一定總是對每一口井進行檢查，甚至在進行視察時，也不一定能觀察到地下水污染等環境問題。即使發現了問題，賣方也可能不願意或無法針對全部或部分問題提供有效的合同保護。即使我們確實找到了有吸引力的收購機會，我們也可能無法完成收購，或者以商業上可以接受的條件完成收購。
對收購的競爭可能會增加收購的成本，或者導致我們避免完成收購。我們完成收購的能力，除其他外，取決於我們獲得債務和股權融資的能力，以及在某些情況下獲得監管批准的能力。此外，這些採購可能發生在我們目前不開展業務的地理區域，這可能造成無法預見的業務困難和協調地域分散的行動、人員和設施方面的困難。此外，如果我們進入新的地理市場，我們可能會受到額外和陌生的法律和監管要求。遵守監管要求可能會給我們和我們的管理層帶來大量額外的義務，使我們在合規活動中花費更多的時間和資源，並增加我們因不遵守此類額外法律要求而面臨的處罰或罰款。此外，任何完成的收購能否成功，都將取決於我們是否有能力將收購的業務有效地整合到我們現有的業務中。整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的困難，可能需要我們不成比例的管理和財政資源。此外，今後可能進行的收購規模可能更大，採購價格也可能大大高於以前購買的價格。
我們不能保證我們將能夠找到更多合適的收購機會，談判可接受的條件，以可接受的條件為收購獲得資金，或成功地獲得已確定的目標。我們未能節省整固開支，未能成功地將收購的業務和資產納入我們現有的業務，或未能儘量減少任何意外的經營困難，都會對我們的財務狀況和經營結果造成重大的不良影響。沒有能力有效地管理合並收購，包括我們最近完成的和即將完成的收購，可能會減少我們對後續收購和當前業務的關注，而這反過來又會對我們的收入和增長產生負面影響。我們的財務狀況和業務結果可能在不同時期之間有很大的波動，這取決於是否在特定時期完成了重大收購。
我們獲得的財產可能無法按預期生產，我們可能無法確定儲備潛力，找出與我們獲得的財產相關的負債，或獲得賣方對此類責任的保護。
獲取石油和天然氣屬性需要我們評估儲層和基礎設施的特點，包括可採儲量、開發和運營成本以及潛在的環境和其他負債。這種評估是不準確的，而且本質上是不確定的。在評估方面，我們會檢討主題的性質，但這樣的檢討未必會顯示所有現存或潛在的問題。在我們盡職調查的過程中，我們可能不會檢查每一口井或管道。在進行檢查時，我們不一定要觀察結構和環境問題，例如管道腐蝕。我們可能無法從賣方獲得合同賠償，因為在我們購買財產之前所產生的責任。我們可能需要承擔財產物理狀況的風險，以及財產可能不符合我們預期的風險。
我們可能會因我們投資的財產的產權缺陷而蒙受損失。
我們的做法是獲取石油和天然氣租賃或權益，而不承擔聘請律師審查礦產品權益所有權的費用。相反，我們依賴石油和天然氣租賃經紀人或地主的判斷，他們在政府適當的辦公室進行實地檢查記錄，然後試圖以特定的礦產利益取得租約。如果存在重大產權缺陷，就會使租賃變得毫無價值，並可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
然而，在鑽探石油或天然氣井之前，作為油井經營者的個人或公司在我們的行業中通常會得到初步的所有權審查，以確保油井所有權沒有明顯缺陷。由於這種檢查，往往必須做一些治療工作，以糾正職稱市場化方面的缺陷，而這種治療工作需要花費。我們未能解決任何所有權缺陷可能會延誤或阻止我們利用相關的礦物利益，這可能會對我們今後增加產量和儲量的能力產生不利影響。此外，未開發面積比已開發面積有更大的產權缺陷風險。如果在我們持有權益的財產上的租賃權轉讓中有任何所有權缺陷或缺陷，我們將遭受經濟損失。
我們的項目區正處於不同的發展階段，可能無法以商業上可行的數量生產石油或天然氣。
我們的項目區正處於不同的發展階段，從目前鑽探或生產活動的項目區到最近獲得的土地租賃面積或鑽井或生產歷史有限的項目區。如果未來的井或正在完成過程中的井不能產生足夠的收入來回報利潤，或者如果我們將來鑽幹了洞，我們的業務可能會受到重大影響。
我們確定的潛在鑽井地點，是我們預期未來鑽井計劃的一部分，容易受到不確定因素的影響，這些不確定性可能會在很大程度上改變鑽井的發生或時間。
假定價格約為$60.00根據Bbl WTI，我們目前大約有12,310毛額(8,141(NET)確定了我國土地上多個層位的潛在經濟水平鑽井位置。截至2019年12月31日，只有477在我們確定的潛在水平鑽探地點中，有探明儲量的原因。這些鑽探地點，包括那些未經證實的未開發儲量，是我們增長戰略的重要組成部分。我們鑽探和開發這些地點的能力取決於一些不確定因素，包括資本供應、基礎設施建設、惡劣天氣、監管變化和批准、石油和天然氣價格、成本、鑽井結果和水供應情況。此外，我們確定的潛在鑽井地點正處於不同的評估階段，從準備鑽探的地點到需要大量額外解釋的地點。此外，我們已經確定了3,382水平鑽井地點的每隔一段時間，我們所鑽的井很少或根本沒有，這些井的推測性必然更強，而且是基於其他經營者的結果，他們的面積可能與我們的不一致。在鑽探和測試之前，我們無法預測任何特定的鑽井地點是否會產生足夠數量的石油或天然氣，以回收鑽井或天然氣。
完工成本或經濟可行性。在同一地區使用技術和研究生產油田將使我們無法在鑽探之前確切地知道是否存在石油或天然氣，如果存在，石油或天然氣的數量是否足以在經濟上可行。即使存在足夠數量的石油或天然氣，我們也可能損害潛在的含油氣層，或在鑽井或完井過程中遇到機械困難，可能導致油井產量減少或油井廢棄。如果我們在目前和未來的鑽井位置上再鑽一口乾井，我們的鑽井成功率可能會下降，並會對我們的業務造成實質性損害。貫通2019年12月31日，我們是經營、參與或已獲得的1,770在我們的土地上完成的水平井，我們不能向你保證，我們從這些或其他井的現有數據，更充分的勘探地點或生產領域的類比，將適用於我們的鑽井地點。此外，美國或其他二疊紀盆地作業人員報告的初始產量可能並不代表未來或長期的產量。由於這些不確定因素，我們不知道我們所確定的潛在鑽探地點是否會被鑽探，或者我們是否能夠從這些或任何其他潛在的鑽探地點生產石油或天然氣。因此，我們的實際鑽探活動可能與目前確定的活動大不相同，這可能對我們的業務產生不利影響。
多井墊鑽井可能會導致操作結果的波動.
在實際情況下，我們採用多井墊鑽井.由於在墊板上鑽的井在鑽井和完成所有井之前都不會投入生產，而且鑽井平臺被移離現場，多井墊鑽井推遲了生產的開始，這可能會導致我們季度經營業績的波動。
我們的土地必須在租約到期前，通常在三到五年內進行鑽探，以便通過生產來保持土地的面積。在一個競爭激烈的土地市場上，未能鑽探足夠的井以保持土地面積，可能會導致大量的租約更新成本，如果續約不可行，則會失去我們的租約和潛在的鑽探機會。
石油和天然氣的租賃通常有三至五年的期限，期滿後除非在未開發土地的間隔單位內建立生產。截至2019年12月31日，我們有代表42,421淨英畝2020, 7,626淨英畝2021, 2,387淨英畝2022, 4,919淨英畝2023和不淨英畝2024。續約的成本可能會大幅增加，而我們可能無法以商業上合理的條款或根本不能續期。我們目前的鑽探計劃的任何削減，無論是通過減少資本支出，還是由於沒有鑽井平臺，都可能因租約到期而喪失面積。此外，為了使我們目前的租約在2020，我們至少需要一個鑽機程序。我們不能保證在這段時間內我們將有足夠的流動性來部署這些鑽井平臺，或者商品價格將證明我們有理由實施這樣的鑽探計劃。任何這類租賃損失都可能對我們的資產基礎、現金流量和經營結果的增長產生重大和不利的影響。
我們已簽訂了固定價格互換合同、固定價格基礎互換合同、雙重互換合同和帶有相應的看跌、空頭和看跌期權的三通套圈，並可能在今後為我們生產的一部分產品簽訂遠期銷售合同或附加固定價格互換、固定價格基礎互換、雙重互換衍生產品或三通套圈。雖然我們對2020年和2021年估計產量的一部分進行了對衝，但我們仍可能受到油價持續和長期下跌的不利影響。
我們使用固定價格互換合同、固定價格基礎互換合同、雙重互換合同和帶有相應的看跌、賣空和看跌期權的三面套圈，以減少與我們某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。根據這些互換合同，我們獲得每桶石油的固定價格，並根據NYMEXWTI定價向交易方支付浮動的每桶石油市場價格。固定價格支付和浮動價格支付被抵消，導致應付或來自對手方的淨額。根據我們的三方領子合同，如果任何結算期的結算價格低於最高限價，則交易方必須向我們付款，使最低價格和短期賣空價格之間的差額達到最大值。如果任何結算期的結算價格高於最高價格，我們必須向對方付款。如果結算價格介於最低和最高價格之間，則不需要付款。
如果石油和天然氣的價格保持在目前的水平或進一步下降，我們可能無法在經濟上將未來的生產套期保值在與我們目前對衝的水平相同的水平，我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。有關我們尚未履行的衍生產品合約的補充資料2019年12月31日，見注15-本報告其他部分所列綜合財務報表的衍生工具。
我們的衍生交易使我們面臨交易對手的信用風險。
通過使用衍生工具在經濟上對衝商品價格變化的風險，我們將面臨信用風險。信用風險是指交易對手在衍生產品合同條款下未能履行的風險。當衍生產品合約的公允價值為正值時，交易對手欠我們的是信用風險。我們不要求對手方提供擔保。我們只與我們的信貸工具中也是貸款人的交易對手簽訂了衍生工具，並被我們認為是可接受的信用風險。
如果我們的二疊紀盆地面積因開發活動減少、與生產有關的困難或其他原因而減少，我們可能無法履行根據我們的石油採購合同交付特定數量石油的義務，這將導致向對手方支付不足，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們是與托克、平原、殼牌和維託爾簽訂的長期原油協議的締約方，根據這些協議，我們有義務根據一定的條款和條件，向這些公司交付特定數量的原油。我們根據這些協議承擔的最大交貨義務在不同時期不同，在某些情況下取決於某些條件，如本報告所述格雷橡樹管道和史詩管道的服役日期。見上文“商業和房地產-市場營銷和客户”。如果我們的二疊紀盆地面積因開發活動減少而減少，由於商品價格低、與生產有關的困難或其他原因，我們可能無法履行根據我們的石油購買協議所承擔的義務，這可能導致對某些對手方的付款不足或這種協議下的違約，並可能對我公司產生不利影響。
我們的一個或多個客户無法履行他們的義務可能會對我們的財務結果產生不利影響。
除了與商品衍生合約的應收賬款有關的信貸風險外，我們的主要信貸風險是透過我們經營的物業的共同權益擁有人的應收款項(約為)。1.86億美元在…2019年12月31日)以及我們石油和天然氣生產的購買者的應收賬款(約4.29億美元在…2019年12月31日)。聯合利息應收賬款產生於在我們經營的油井中擁有部分權益的記帳實體。這些實體參與我們的油井，主要是基於它們對我們希望鑽探的租約的所有權。我們通常無法控制誰的共同所有者參與我們的油井。
由於我們的石油和天然氣應收賬款集中於幾個重要客户，我們也面臨信用風險。為截至2019年12月31日止的年度，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(27%)；平原(23%)；以及Vitol(15%)。截止年度2018年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(26%)；15%)；以及西方能源營銷公司。(11%)。截止年度2017年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(31%)；19%)；及企業原油有限責任公司(11%)。在此期間，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。客户的這種集中可能會影響我們的整體信用風險，因為這些實體可能同樣受到經濟和其他條件變化的影響。目前的經濟狀況可能進一步增加這些風險。我們不要求客户提供抵押品。我們的重要客户或共同的工作利益所有者無法或未能履行他們對我們的義務，或他們的破產或清算，可能會對我們的財務結果產生重大的不利影響。
我們對石油和天然氣資產投資的核算方法可能會導致資產價值受損。
我們對我們的石油和天然氣生產活動使用全部成本會計方法進行核算。因此，購置、勘探和開發已探明的石油和天然氣的所有費用，包括廢棄財產、幹洞、地球物理費用和年度租賃租金，均計入資本。我們還將內部擁有的鑽井和油井維修設備所提供的服務的直接運營成本資本化。與鑽井活動無關的所有一般費用和行政費用均按所發生的費用列支。石油和天然氣屬性的銷售或其他處置作為資本成本調整入賬，沒有損益記錄，除非成本與已探明儲量的比率發生重大變化。我們亦擁有權益的物業的工作權益擁有人所獲服務的收入，如超出有關成本，即列為石油及天然氣物業資本化成本的減少。評價的石油和天然氣性質的耗竭按生產單位計算，即資本化成本加上估計的未來開發費用按已探明儲量總額攤銷。每桶當量生產單位的平均耗竭率為$13.54, $12.62和$11.11為截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017分別。石油和天然氣特性的折舊、損耗和攤銷費用截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017曾.14億美元, 5.95億美元和3.21億美元分別。
已探明的石油及天然氣物業的資本淨成本，須受全成本上限的限制，在該限額內，成本不得超逾有關估計的未來淨收入10%。的資本化成本
經評估的石油和天然氣性質，扣除累計折舊、損耗、攤銷和減值後，超過已探明石油和天然氣儲量未來的貼現淨收入，將超額資本成本記作費用。從2009年12月31日開始，我們使用計算日期前12個月石油和天然氣價格的未加權算術平均值來估算未來的貼現淨收入。
對已探明石油和天然氣性質的損害7.9億美元已入賬的年度2019年12月31日。截至本年度，已證實的石油及天然氣性質並無受損紀錄。2018年12月31日和2017。見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計-石油和天然氣資產核算方法”，以更詳細地描述我們的會計方法。
我們的估計儲備和歐洲聯盟基於許多可能被證明是不準確的假設。這些儲備預算或基本假設中的任何重大錯誤，都會對儲備的數量和現值產生重大影響。
石油和天然氣儲備工程不是一門精確的科學，需要對地下石油和天然氣儲量進行主觀估計，並對未來石油和天然氣價格、生產水平、最終採收率以及運營和開發成本作出假設。因此，已探明儲量的估計數量、對未來產量的預測以及發展支出的時間安排可能是不正確的。我國已探明儲量的歷史估算截至2019年12月31日, 2018和2017(包括那些可歸因於毒蛇)是根據賴德斯科特編寫的報告，該報告進行了一次全面審查我們的所有財產涵蓋的期間，其儲備報告使用我們提供的信息。我們的水平井的EURS是根據管理層的內部估計。隨着時間的推移，我們可以在考慮到實際鑽探、測試和生產結果的情況下，對儲量估計作出實質性修改。此外，關於未來石油和天然氣價格、生產水平以及運營和開發成本的某些假設可能被證明是不正確的。從這些假設到實際數字的任何重大差異都會極大地影響我們對儲量的估計、屬於任何一組財產的石油和天然氣的經濟可回收量、根據回收風險對儲量的分類以及對未來淨現金流量的估計。我們的儲備估計中有很大一部分是在沒有長期生產歷史的情況下作出的，這比根據漫長的生產歷史作出的估計更不可靠。正如上文所述，隨着時間的推移，我們的儲量估計所依據的假設發生了許多變化，導致最終收回的石油和天然氣的實際數量與我們的儲量估計不同。儲備金估計數不包括可能存在或可能存在的任何儲備價值，也不包括未證明未開發面積的任何價值。儲備預算是指我們在物業方面的淨收入利息。
準備金估計數2019年12月31日, 2018和2017本報告所用的平均價格等於12個月內每個月的第一天逐場收到的碳氫化合物價格的未加權算術平均數。2019年12月31日, 2018和2017分別根據適用於此類期間準備金估計數的證券交易委員會準則。
我們生產石油和天然氣的時機以及與開發和生產石油和天然氣有關的成本，將影響從已探明儲量獲得的未來實際淨現金流量的時間。
我們估計的探明儲量和pv-10的標準化度量不一定與我們估計的已探明石油儲量的當前市場價值相同。
我國已探明儲量的未來淨現金流量的現值，或標準化措施，以及相關的PV-10計算，可能不代表我們估計的已探明石油儲量的當前市場價值。根據證券交易委員會的要求，我們根據12個月的平均石油指數價格計算出我們估計的已探明儲量未來現金流量的貼現，即每個月第一天的未加權算術平均價格和自估計日期起生效的成本，使價格和成本在財產的整個生命週期內保持不變。
實際的未來價格和成本可能與淨現值估計中使用的價格和費用大相徑庭，未來使用的淨現值估計數可能大大低於目前的估計數。此外，我們在按照財務會計準則委員會編碼932號“採掘活動-石油和天然氣”的規定計算未來現金流量貼現時所使用的10%折扣係數，可能不是根據不時生效的利率和與我們或整個石油和天然氣行業有關的風險而確定的最適當的折扣因素。
美國證交會的規定可能會限制我們在未來購買更多已證實未開發的外匯儲備的能力。
SEC規則要求，除有限的例外情況外，未開發的儲量只有與預定在預約日期後五年內鑽探的油井有關，才能入賬。這一要求限制並可能繼續限制我們在執行鑽探計劃時預訂更多已證實的未開發儲量的能力。此外，如果我們沒有在規定的五年時間內鑽探這些井，因為這些井變得不經濟或其他原因，我們可能需要寫下已證實的未開發儲量。
我們已證實的未開發儲備的發展可能需要較長時間，並可能需要比我們目前預期的更高水平的資本支出。
約 33% 在我們估計的總探明儲量中 2019年12月31日, 已被證實為未開發儲量，可能最終無法開發或開採。回收已探明的未開發儲量需要大量的資本支出和成功的鑽井作業。我們的獨立石油工程師的儲備報告中所載的儲備數據假定，開發這種儲備需要大量的資本支出。我們不能確定開發這些儲備的估計費用是否準確，開發工作是否會如期進行，或這種開發的結果是否會像估計的那樣進行。延遲發展儲備、增加鑽探和發展儲備的成本，或進一步降低商品價格，都會令我們估計已證實未開發的儲備日後的淨收入減少，並可能導致一些工程變得不合算。此外，延遲開發儲量可能迫使我們將某些已探明儲量重新歸類為未探明儲量。
我們的生產基地位於得克薩斯州西部的二疊紀盆地，這使得我們很容易受到在單一地理區域經營的風險的影響。此外，我們還有大量已探明的儲量，可歸因於這一地區的少量生產層位。
我們所有的生產屬性目前都集中在得克薩斯州西部的二疊紀盆地。由於這種集中，我們可能不成比例地受到區域供求因素、由於政府管制、加工或運輸能力限制、設備、設施、人員或服務市場限制或原油、天然氣或天然氣液體加工或運輸中斷而造成的該地區油井生產的延誤或中斷的影響。此外，在二疊紀盆地等特定的地理石油和天然氣產區，波動對供求的影響可能更加明顯，這可能使這些條件發生得更頻繁，或擴大這些條件的影響。由於我們的物業組合的集中性質，我們的一些物業可能同時經歷任何相同的情況，因此對我們的經營結果的影響，相對於其他擁有較多元化物業組合的公司而言，會有較大的影響。這種延誤或中斷可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
除上述生產特性的地理集中度外，如 2019年12月31日, 我們所有的探明儲量都歸功於米德蘭盆地的枸杞遊戲。資產集中在少數生產層內，使我們面臨更多的風險，例如在整個領域的規則和條例的變化，這些變化可能使我們永久或暫時關閉油田內的所有油井。
我們依靠幾個重要的買主出售我們大部分的石油和天然氣生產。失去一個或多個這樣的買主，除其他因素外，會限制我們進入適當的市場，購買我們生產的石油和天然氣。
我們生產的任何石油和/或天然氣是否具備現成的市場取決於我們管理部門無法控制的許多因素，包括但不限於國內石油生產和進口的程度、天然氣管道的鄰近程度和容量、熟練勞動力、材料和設備的供應、州和聯邦對石油和天然氣生產的管制的影響以及在州際商業中銷售的天然氣的聯邦管制。此外，我們依靠幾個重要的買主出售我們大部分的石油和天然氣生產。為截至2019年12月31日止的年度，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(27%)；平原(23%)；以及Vitol(15%)。截止年度2018年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(26%)；15%)；以及西方能源營銷公司。(11%)。截止年度2017年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(31%)；19%)；及企業原油有限責任公司(11%)。在此期間，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。我們不能向你保證，我們將繼續隨時進入適合我們未來石油和天然氣生產的市場。失去一個或多個這樣的客户，以及我們無法以我們認為可以接受的條件將我們的產品賣給其他客户，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
鑽井平臺、設備、原材料、供應品、油田服務或人員的缺乏、高成本或短缺可能會限制我們的業務。
石油和天然氣工業是週期性的，這可能導致鑽井平臺、設備、原材料(特別是沙子和其他支撐物)、用品和人員的短缺。當出現短缺時，鑽機、設備和用品的成本和交貨時間也會隨着需求的增加而增加，合格鑽井人員的需求和工資率也會隨着需求的增加而上升。我們無法預測這些情況將來是否會存在，如果是的話，它們的時間和持續時間將是什麼。根據行業慣例，我們依靠獨立的第三方服務提供商提供新井所需的大部分服務。如果我們不能以合理的成本獲得足夠數量的鑽機，我們的財務狀況和運營結果可能會受到影響，而且我們可能無法在租約到期前鑽出我們所有的土地。此外，我們並無長期合約確保使用現有的鑽井平臺，而這些鑽井平臺的經營者可能會選擇停止為我們提供服務。鑽井平臺、設備、原材料(特別是沙子和其他支撐物)、用品、人員、卡車服務、管束、水力壓裂和完井服務以及生產設備的短缺可能會推遲或限制我們的勘探和開發業務，而這反過來又會損害我們的財務狀況和業務成果。
我們的業務在很大程度上取決於水的供應情況。限制我們獲得水的能力可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
在鑽井和水力壓裂過程中，水是深層頁巖油和天然氣生產的重要組成部分。從歷史上看，我們可以從當地土地所有者那裏購買水，用於我們的業務。在過去的幾年裏，德克薩斯州經歷了極端乾旱的情況。由於這次嚴重乾旱，一些地方水區已開始限制其管轄範圍內的水用於水力壓裂，以保護當地供水。如果我們不能從當地獲得用水，或者我們不能有效地利用迴流水，我們可能無法在經濟上開採或生產石油和天然氣，這可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
我們可能難以管理業務增長，這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
自2012年10月首次公開發行(IPO)以來，我們的業務大幅增長，我們預計我們的業務將在未來繼續增長。隨着我們擴大我們的活動和增加我們正在評價或參加的項目的數目，我們的財政、技術、業務和管理資源將有更多的需求。未能繼續升級我們的技術、行政、操作和財務控制系統，或出現意外的擴張困難，包括未能徵聘和留住石油和天然氣行業有經驗的管理人員、地質學家、工程師和其他專業人員，可能對我們的業務、財務狀況和業務結果以及我們及時執行業務計劃的能力產生重大不利影響。
自成立以來，我們在一定時期內因業務損失而蒙受損失，今後可能會出現這種情況。
我們開發和參與越來越多的鑽探地點已經並將繼續需要大量的資本支出。本報告所述的不確定性和風險可能妨礙我們在經濟上找到、開發和獲取石油和天然氣儲量的能力。因此，我們可能無法從未來的經營活動中獲得或維持盈利能力或正現金流。
我們戰略的一部分是利用現有的最新水平鑽井和完井技術在現有或正在出現的頁巖開採中進行鑽探；因此，我們計劃在這些鑽井中進行的勘探鑽探的結果會受到與鑽井和完井技術有關的風險的影響，而鑽井結果可能無法滿足我們對儲量或產量的期望。
我們的業務包括利用我們和服務提供商開發的最新鑽井和完井技術。我們在鑽井時所面臨的風險包括，但不限於，使我們的井筒降落在期望的鑽井區，在水平鑽井時停留在期望的鑽井區，使我們的套管貫穿整個井筒，並能夠在水平井中始終如一地運行工具和其他設備。我們在完成井時所面臨的風險包括，但不限於，能夠刺激計劃階段的數量，能夠在完井作業中運行工具，並在最後的裂縫刺激階段完成後成功地清除井眼。此外，在我們進行水平鑽井的範圍內，這些活動可能會對我們在一個或多個確定的垂直鑽井地點成功鑽探的能力產生不利影響。此外，我們所採用的某些新技術，例如加密鑽井和多井墊鑽井，可能會因以下原因而導致生產不正常或中斷：在加密鑽井情況下，偏移井被關閉；在多井墊鑽井情況下，鑽井和鑽井所需的時間；以及。
在任何這樣的井開始生產之前完成多口井。我們在新的或新興的地層中鑽探的結果比在較發達和有較長的既定生產歷史的地區的鑽探結果更不確定。新的或新興的地層和地區往往有有限的或沒有生產歷史，因此，我們不太可能預測未來的鑽井結果在這些地區。
最終，這些鑽井和完井技術的成功只能隨着時間的推移而評估，因為有更多的油井被鑽井，並在足夠長的時間內建立生產剖面。如果我們的鑽探結果低於預期，或者由於資本限制、租約到期、使用收集系統和/或天然氣和石油價格下降而無法執行我們的鑽探計劃，我們在這些領域的投資回報可能沒有我們預期的那麼有吸引力。此外，由於上述任何一項發展，我們的石油和天然氣資產可能會大幅減記，而未來未開發土地的價值可能會下降。
保護措施和技術進步可以減少對石油和天然氣的需求。
燃料節約措施、替代燃料需求、消費者對石油和天然氣替代品的需求增加、燃料經濟技術進步和能源發電裝置等，都可以減少對石油和天然氣的需求。對石油和天然氣服務和產品的需求變化的影響可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。和現金流。
我們產品的市場性取決於運輸和其他設施，其中有些我們並不控制。如果沒有這些設施，我們的業務就會中斷，我們的收入也會減少。
我國石油和天然氣生產的市場性在一定程度上取決於第三方擁有的運輸設施的可用性、鄰近性和能力。我們的石油生產是通過我們的收集系統從井口輸送到我們的油箱電池，該系統與第三方管道相連。我們的天然氣生產通常由我們的集輸線從井口運輸到與買方的連接點。我們不控制第三方的運輸設施，我們對這些設施的使用可能受到限制或被拒絕。我們油井的產量不足，無法支持我們的購買者建造管道設施，或嚴重幹擾我們或第三方運輸設施或其他生產設施的供應，可能會對我們向市場交付或生產石油和天然氣的能力產生不利影響，從而嚴重中斷我們的業務。例如，在某些情況下，我們的罐體電池承受了較高的線路壓力，偶爾也會燃燒，這是因為我們在為支持二疊紀盆地增加天然氣產量而運作的地區的氣體收集系統沒有能力。如果在今後的任何一段時間內，我們無法執行可接受的交貨或運輸安排，或遇到與生產有關的困難，我們可能需要關閉或限制生產。此外，在我們無法控制的其他情況下，可生產和銷售的石油和天然氣數量可能會受到限制，例如由於維修造成管道中斷、壓力過大、下游加工設施接受未加工氣體的能力等。, 對收集或運輸系統造成實際損害，或缺乏此類系統的承包能力。由於這些情況和類似情況而產生的限制可能會持續幾天至幾個月，在許多情況下，我們會收到有限的通知(如果有的話)，説明何時會出現這些情況及其持續時間。任何這類關閉或削減，或無法獲得有利的條件，從我們的油田生產的石油和天然氣，將對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的業務受到各種政府法律和條例的制約，這些法律和條例要求遵守規定，這可能是繁重和昂貴的。
我們的石油和天然氣業務受到各種聯邦、州和地方政府規章的制約，這些法規可能會因經濟和政治情況而不時改變。受管制的事項包括鑽探作業的排放許可證、鑽井債券、關於作業的報告、井距、財產的單元化和彙集以及税收。監管機構不時對生產實行價格控制和限制，將石油和天然氣井的流量限制在實際生產能力以下，以節省石油和天然氣的供應。此外，石油和天然氣及其副產品以及與石油和天然氣生產或使用有關的其他物質和材料的生產、處理、儲存、運輸、補救、排放和處置，受主要與保護人類健康和環境有關的聯邦、州和地方法律和條例的管制。不遵守這些法律和條例可能會導致對制裁的評估，包括行政、民事或刑事處罰、許可證撤銷、額外污染控制的要求以及限制或禁止我們的部分或全部業務的禁令。此外，這些法律和條例對水和空氣污染控制和固體廢物管理規定了嚴格的要求。可能需要大量開支來遵守適用於我們的政府法律和條例。即使聯邦監管負擔暫時減輕，歷史上更廣泛和更嚴格的環境立法和條例的趨勢可能在長期內以及在州和地方各級繼續存在。見項目1。“業務-管理”描述某些法律和法規，影響我們。
與水力壓裂有關的聯邦和州立法和監管舉措可能導致成本增加，並造成更多的操作限制或延誤。
水力壓裂是一種重要的常規做法，用於刺激包括頁巖在內的緻密地層中的碳氫化合物的生產。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以破壞圍巖並刺激生產，這一過程通常由國家石油和天然氣委員會管理。然而，國會最近幾屆會議提出了一項立法，以修訂“安全飲用水法”，廢除“地下注入”定義中對水力壓裂的豁免，要求聯邦允許和管制水力壓裂，並要求披露壓裂過程中使用的液體的化學成分。此外，幾個聯邦機構對這一過程的某些方面行使了管理權力。例如，環保局的立場是，含柴油液體的水力壓裂受地下噴射控制方案的管制，特別是“安全飲用水法”規定的“二級”地下噴射控制井。
2016年6月28日，環保局發佈了最後一條規定，禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有廢水處理廠。環保局還對接受石油和天然氣開採廢水的私人廢水處理設施(也稱為集中廢物處理設施)進行了研究。環境保護局正在收集有關以下方面的數據和信息：CWT設施接受此類廢水的程度、現有的處理技術(及其相關費用)、排放特性、CWT設施的財務特點以及CWT設施排放對環境的影響。
2012年8月16日，環保局根據“聯邦清潔空氣法”發佈了最後條例，規定對石油和天然氣生產及天然氣加工作業實行新的空氣排放管制。具體來説，環境保護局的一攬子規則包括處理二氧化硫和揮發性有機化合物排放的新源性能標準，以及一套單獨的排放標準，以處理經常與石油和天然氣生產和加工活動有關的有害空氣污染物。最終規則旨在通過要求在2015年1月1日以後建造或折射的所有水力壓裂井使用減少的排放完井或“綠色完井”，使揮發性有機化合物減少95%。 環保局收到了工業界和環境界關於重新考慮這些規則的許多請求，法院也對這些規則提出了質疑。作為迴應，環保局已經發布並很可能將繼續發佈修訂後的規則，以響應一些重新考慮的請求。有關水力壓裂的聯邦法律的更詳細討論，見“項目1和2.商業和財產-條例-水力壓裂條例”。
此外，有些政府審查正在進行或正在提出，重點是水力壓裂做法的環境方面。2016年12月13日，環保局發佈了一份研究報告，研究水力壓裂活動對飲用水資源的影響，發現在某些情況下，在水力壓裂活動中使用水會影響飲用水資源。此外，2015年2月6日，環境保護局發佈了一份報告，其中載有與公眾關注處置井誘發地震活動有關的調查結果和建議。該報告建議了管理和儘量減少發生重大注射誘發地震事件的可能性的戰略。其他政府機構，包括美國能源部、美國地質調查局和美國政府問責局，已經評估或正在評估水力壓裂的其他各個方面。這些正在進行的或擬議中的研究可以促進進一步管制水力壓裂的倡議，並最終使我們更難或更昂貴地進行壓裂，增加我們的合規和做生意的成本。
包括德克薩斯在內的幾個州， 和當地司法管轄區， 已通過或正在考慮通過可能在某些情況下限制或禁止水力壓裂的規定，實施更嚴格的操作標準和/或要求披露水力壓裂液的組成。 關於國家和地方有關水力壓裂的法律和倡議的更詳細討論，見“項目1和2.商業和財產-條例-水力壓裂條例”。我們在開發和生產我們的某些石油和天然氣屬性時廣泛使用水力壓裂，任何增加的聯邦、州、地方、外國或國際水力壓裂法規都可以減少我們能夠經濟地回收的石油和天然氣的數量，這可能會對我們的收入和運營結果產生重大和不利的影響。
在使用壓裂液、誘發地震活動、對飲用水供應的影響、水的使用以及對地表水、地下水和一般環境的潛在影響等方面，公眾對水力壓裂的爭議日益增加。在全國各地發起了一些涉及水力壓裂做法的訴訟和執法行動。如果通過重大限制水力壓裂的新法律或條例，這些法律可能使我們更難或更昂貴地進行壓裂，以刺激緻密地層的生產，並使反對水力壓裂過程的第三方更容易提起法律訴訟，理由是在壓裂過程中使用的特定化學品可能對地下水產生不利影響。此外，如果水力壓裂進一步
由聯邦政府監管州或地方一級， 我們的壓裂活動可能受到更多的許可和財政保證要求、更嚴格的建築規格、更多的監測、報告和記錄義務、堵塞和廢棄要求以及隨之而來的允許延誤和可能增加的費用的限制。這種變化可能使我們承擔大量的合規費用，而遵守規定或我們不遵守的任何後果都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。此時，不可能估計新頒佈的或潛在的關於水力壓裂的聯邦、州或地方法律對我們業務的影響。
由於適用於我們業務活動的環境、健康和安全要求，我們的業務可能會受到重大延誤、成本和負債的影響。
由於適用於我們的勘探、開發和生產活動的聯邦、州和地方環境、健康和安全要求，我們可能會招致重大的延誤、費用和責任。除其他外，這些法律和條例可：(1)要求我們取得各種許可證或其他授權，管理我國的空氣排放、水排放、廢物處置或與鑽探、生產和其他作業有關的其他環境影響；(2)規範鑽井、壓裂和完井過程中所用水的來源和處置；(3)限制或禁止在某些地區以及在荒野、濕地、生態或地震敏感地區的某些土地上進行鑽探活動；(4)需要採取補救行動，防止或減輕以往作業(如堵塞廢棄井或關閉土坑)造成的污染；和/或(V)對溢漏、污染或不遵守監管文件規定重大責任。此外，這些法律和條例還可能限制石油或天然氣的產量。這些法律和條例很複雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移往往變得越來越嚴格。不遵守這些法律和條例，可能導致評估行政、民事和刑事處罰，實施清理和場地恢復費用和留置權，暫停或撤銷必要的許可證、許可證和授權，要求安裝額外的污染控制措施，並在某些情況下發出限制或要求停止某些作業的命令或禁令。在某些環境法中規定了嚴格的連帶責任, 我們可能被要求對我們目前或以前經營的受污染財產或接收我們業務產生的廢物的第三方設施進行補救，無論這種污染是由其他人的行為造成的，還是由於我們在採取這些行動時遵守所有適用法律而採取的行動的後果。此外，我們的行動對環境、健康和安全的影響，可能會對包括自然資源在內的人員或財產造成損害。此外，我們的業務可能發生意外和(或)不允許的泄漏或釋放，根據適用的法律，我們可能面臨重大責任、處罰和其他制裁。在制定法律或採取其他政府行動限制鑽井或實施更嚴格和昂貴的作業、廢物處理、處置和清理要求的情況下，我們的業務、前景、財務狀況或業務結果可能受到重大不利影響。
限制旨在保護某些野生動物物種的鑽探活動，可能會對我們在某些地區開展鑽探活動的能力產生不利影響。
我們作業地區的石油和天然氣作業可能受到季節性或永久限制鑽探活動的不利影響，這些活動旨在保護各種野生動物。季節性限制可能限制我們在保護區開展業務的能力，並可能加劇對鑽井平臺、油田設備、服務、用品和合格人員的競爭，這可能導致在允許鑽井時出現週期性短缺。這些制約因素以及由此造成的短缺或高成本可能會延誤我們的業務，並大大增加我們的運營成本和資本成本。為保護受威脅或瀕危物種而施加的永久限制可禁止在某些地區鑽探，或要求執行昂貴的緩解措施。在我們行動受到威脅或瀕臨滅絕的地區指定以前未受保護的物種，可能會使我們因物種保護措施而引起的費用增加，或可能導致我們的勘探和生產活動受到限制，從而對我們開發和生產我們的保護區的能力產生不利影響。
衍生品改革立法和相關法規可能會對我們對衝與業務相關的風險的能力產生不利影響。
2010年7月的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”，我們稱之為“多德-弗蘭克法案”，規定聯邦對場外衍生品市場和參與該市場的實體進行監督，並授權商品期貨交易委員會(CFTC)、證券交易委員會(SEC)和金融機構的聯邦監管機構(我們稱之為審慎監管機構)通過執行多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的規則或條例，並對“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)中使用的術語進行定義。“多德-弗蘭克法案”規定了保證金要求，並要求某些市場參與者進行清算和交易執行，並可能導致某些市場參與者需要限制或停止其衍生產品活動。
雖然實施“多德-弗蘭克法案”所需的一些規則仍有待通過，但CFTC、SEC和保誠監管機構已經發布了許多執行“多德-弗蘭克法案”的規則，包括一條我們稱之為“多德-弗蘭克法案”的規則。
強制清算規則，要求清算受其約束的對衝工具或掉期(目前只有某些利率和信用違約互換，我們目前還沒有)，一條規則，我們稱之為最終用户例外，建立了強制性清算規則的“最終用户”例外，我們稱之為保證金規則，規定了與掉期交易有關的未被清算的抵押品要求，也是對非金融終端用户的保證金規則的例外，我們稱之為非金融終端用户例外，以及一條規則，隨後由美國哥倫比亞特區地區法院撤銷，併發回CFTC進行進一步訴訟，規定了職位限制。商品期貨交易委員會曾三次提出這一規則的新版本，但評論期已結束，但該規則未獲通過；另一種規則，我們稱之為最新擬議的頭寸限制規則，評論期將於2020年4月29日結束，除非延長，而且最後規則可能會或可能不會頒佈。最新擬議的頭寸限制規則為在最新擬議的頭寸限制規則的定義範圍內構成“善意對衝頭寸”的掉期交易提供了一種豁免，但須根據最新擬議的頭寸限制規則提出豁免，但須要求豁免符合適用的申報，最新的職位限制規則的記錄和報告要求。
我們有資格申請最終用户例外，如果強制性清算規則擴大到包括我們參與的掉期，我們將有資格獲得非金融最終用户例外情況，並將不被要求在保證金規則下就未清算的掉期交易提交保證金，而且我們現有和預期的對衝頭寸構成重新提議的頭寸限制規則下的“真正的對衝頭寸”，我們打算承擔必要的備案、記錄和報告工作，以便在最新的擬議頭寸限制規則下利用真正的對衝頭寸豁免，因此我們不期望受到任何這樣的規則的直接影響。然而，如果不是全部的話，我們的大多數對衝對手將在與不符合最終用户例外資格的各方的對衝活動相關的強制清算，並將被要求張貼保證金與他們的對衝活動與其他掉期交易商，主要互換參與者，金融最終用户和其他人不符合資格的非金融最終用户例外。此外，歐洲聯盟和其他非美國司法管轄區頒佈了法律和條例(包括法律和條例賦予歐洲聯盟金融當局減記我們在與交易對手訂立對衝協議方面可能應承擔的數額的權力，但須遵守這些法律和條例，並(或)要求我們接受此類交易對手方的股權，而不是現金以支付這些數額)，我們統稱外國條例，可適用於我們與受此類外國條例約束的對手方的交易，我們稱之為外國對手方，美國通過的法律和規則，我們稱之為美國決議中止規則, 澄清美國銀行當局對受其監管的銀行機構的類似權利。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)是一項已經通過但未被撤銷的規則，在最新擬議的頭寸限制規則生效的範圍內，這種擬議的規則和美國的擱置規則可能會大幅增加我們的衍生品合約的成本，實質性地改變我們衍生合約的條款，減少我們歷史上用來防範我們在業務中遇到的風險的衍生品的供應，降低我們將現有衍生品合約貨幣化或重組的能力，並增加我們對信譽較差的對手方的風險敞口。外國法規也可能產生類似的影響。如果我們減少衍生品的使用，因為多德-弗蘭克法案和條例，美國的決議擱置規則和外國法規，我們的經營結果可能會變得更加不穩定，我們的現金流可能是不可預測的，這可能會對我們規劃和資助資本支出的能力產生不利影響。最後，“多德-弗蘭克法案”的部分目的是降低石油和天然氣價格的波動，一些立法者將此歸因於與石油和天然氣有關的衍生品和大宗商品合約的投機性交易。因此，如果多德-弗蘭克法案和法規的結果是降低大宗商品價格，我們的收入就會受到不利影響。任何這些後果都可能對我們、我們的財務狀況和我們的業務結果產生重大的不利影響。
最近頒佈的美國税收立法以及未來的美國税收立法可能會對我們的税收產生不利影響。 業務，經營結果，財務狀況和現金流量。
2017年12月22日，總統簽署了第115-97號公法，這是一項全面的税收改革法案，我們稱之為“減税和就業法案”，我們稱之為“税法”，該法案對1986年“國內收入法”進行了重大改革，我們稱之為“税法”。除其他變化外，税法(一)將美國公司所得税最高税率從35%降至21%，(二)保留長期存在的上游石油和天然氣税規定，例如立即扣除無形鑽井；(三)允許在一段時間內立即支出有形個人財產的資本支出；(四)修改有關對公共交易公司行政補償扣減的限制規定；(五)對利息費用的可扣減性作出新的限制。税法是複雜而深遠的，雖然我們已經評估了它的頒佈對我們的影響，並在我們的財務報表中記錄了調整，但税法的某些方面是不明確的，可能要一段時間才能澄清。“税法”的最終影響可能與我們的估計不同，原因是我們所作解釋和假設的變化以及可能發佈的額外監管指導，而對我們的解釋和假設的任何此類變化都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
此外，還不時提出立法，如果頒佈成為法律，將對影響石油和天然氣行業的美國聯邦和州所得税法作出重大修改，包括(I)取消立即扣減
無形鑽探和開發費用，(2)取消石油和天然氣特性的百分比耗竭津貼；(3)延長某些地質和地球物理支出的攤銷期。雖然這些具體修改未列入“税法”，但無法準確預測今後是否會提出或頒佈任何此類立法修改，如果頒佈，任何此類立法的具體規定或生效日期將是什麼。美國税法的這些擬議修改，如果獲得通過，或其他類似的修改，將對我們的活動徵收額外税，或減少或取消目前可用於天然氣和石油勘探、開發或類似活動的扣減額，可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
對温室氣體排放的管制可能會增加運營成本，減少對我們生產的石油和天然氣的需求。
近年來，聯邦、州和地方政府已經採取措施減少温室氣體的排放。美國環保局為石油和天然氣行業制定了一系列温室氣體監測、報告和排放控制規則，美國國會也不時考慮通過減少排放的立法。近一半的州已經採取措施減少温室氣體排放，主要是通過編制温室氣體排放清單和/或區域温室氣體排放上限和交易計劃。雖然我們受到某些聯邦温室氣體監測和報告要求的限制，但我們的業務目前並未受到現有的聯邦、州和地方氣候變化倡議的不利影響。關於現有和擬議的温室氣體規則和條例的説明，見“項目1和2.商業和財產-管理-環境管理-氣候變化”。
在國際一級，美國於2015年12月參加了在法國巴黎舉行的第21次聯合國氣候變化框架公約締約方會議。由此產生的“巴黎協定”呼籲各方作出“雄心勃勃的努力”，限制全球平均氣温，並養護和加強温室氣體的滙和儲存。該協議於2016年11月4日生效。該協定為締約方提供了一個合作和報告行動以減少温室氣體排放的框架。然而，2017年6月1日，特朗普總統宣佈，美國將退出“巴黎協定”，開始談判，要麼重新加入，要麼談判一項對美國更有利的全新協議。“巴黎協定”規定了一個具體的退出程序，根據這一程序，一方在自生效之日起三年內不得提供退出通知，退出自通知起一年生效。2019年11月4日，特朗普政府向聯合國提交了退出的正式通知。目前尚不清楚將採取哪些步驟(如果有的話)就一項新的協定進行談判，也不清楚在這一協定中將包括哪些條件。針對這一宣佈，許多國家和地方領導人表示，他們打算加強努力，履行國際協議中規定的承諾。
限制甲烷或二氧化碳的排放可能會對我們的產品和儲量的需求、價格和價值產生不利影響。由於我們的行動也直接排放温室氣體，限制此類排放的現行和未來法律或條例可能會增加我們自己的成本。在這個時候，不可能準確地估計未來處理温室氣體排放的潛在法律或條例將如何影響我們的業務。
此外，近年來還努力影響投資界，包括投資顧問和某些主權財富、養卹金和捐贈基金，以促進礦物燃料股票的撤資，並迫使放款機構限制向從事開採礦物燃料儲備的公司提供資金。這種旨在限制氣候變化和減少空氣污染的環境行動和倡議可能會干擾我們的商業活動、業務和獲得資本的能力。此外，有人還對某些能源公司提出索賠，指稱石油和天然氣業務排放的温室氣體構成聯邦和(或)州普通法規定的公害。因此，私人或公共實體可能尋求執行鍼對我們的環境法律和條例，並可能指控人身傷害、財產損害或其他責任。雖然我們的業務不是任何此類訴訟的當事方，但我們可以在提出類似指控的行動中被指名道姓。任何此類案件的不利裁決都可能對我們的業務產生重大影響，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外，公眾還討論説，氣候變化可能與極端天氣條件有關，如更強烈的颶風、雷暴、龍捲風和冰雪風暴以及海平面上升。氣候變化的另一個可能後果是季節性温度的波動性增加。一些研究表明，氣候變化可能導致一些地區的氣温遠高於其歷史平均水平。極端的天氣狀況會干擾我們的生產，增加我們的成本，而極端天氣造成的損害可能得不到充分的保險。然而，在這個時候，我們無法確定氣候變化會在多大程度上導致更多的風暴或天氣危害影響我們的行動。
旨在處理地震活動的立法或管制舉措可能限制我們的鑽探和生產活動，以及我們處置從這些活動中收集到的產出水的能力，這可能對我們的業務產生重大不利影響。
州和聯邦監管機構最近着重研究了水力壓裂相關活動，特別是在處置井中注入廢水與地震活動增多之間的可能聯繫，各級監管機構正在繼續研究油氣活動與誘發地震活動之間的可能聯繫。此外，一些州(最近在俄克拉何馬州)提起了若干訴訟，指控處置井作業對鄰近財產造成損害，或以其他方式違反了管理廢物處置的州和聯邦法規。針對這些關切，一些州的監管機構正在尋求實施更多的要求，包括關於允許生產污水處理井或以其他方式評估地震活動與此類井的使用之間的關係的要求。例如，2014年10月28日，得克薩斯州鐵路委員會通過了“處置井規則”修正案，除其他外，要求新處理井的申請者使用美國地質調查局進行地震活動搜索，這些處理井將獲得非危險的產出水或其他石油和天然氣廢物。這些搜索的目的是為了確定在提議的新處理井周圍100平方英里的圓形區域內發生地震的可能性。如果持證人或處置井許可證的申請人未能證明產出的水或其他液體僅限於處置區，或者如果科學數據表明這種處置井很可能或被確定對地震活動有貢獻，則該機構可拒絕、修改、暫停或終止該井的許可證申請或現有作業許可證。委員會利用這一權力拒絕向廢物處置井發放許可證。
我們根據監督這種處置活動的政府當局發給我們的許可證，處理從我們的鑽探和生產作業中收集到的大量污水，將其注入井中。雖然這些許可證是根據現行法律和條例發放的，但這些法律要求可能會發生變化，這可能導致實施更嚴格的業務限制或新的監測和報告要求，原因之一是公眾或政府當局對這種收集或處置活動表示關切。通過和執行任何新的法律或條例，限制我們使用水力壓裂或處置從我們的鑽井和生產活動中收集到的由自有處置井產生的污水的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
聯邦、州或地方監管機構對我們某些資產的管轄權特徵的改變或這些機構政策的改變，可能導致對我們資產的更多監管，這可能導致我們的收入下降，運營費用增加。
雖然FERC尚未正式確定我們認為是天然氣集輸管道的設施，但我們認為，我們的子公司Rattler LLC的天然氣集輸管道符合FERC用來確定管道主要發揮集輸功能的傳統測試，因此不受FERC的管轄。然而，FERC監管的州際運輸服務和聯邦不受監管的收集服務之間的區別一直是實質性訴訟的主題，而FERC決定設施是否是逐案收集設施，因此，我們收集設施的分類和管理將根據FERC、法院或國會的未來決定而改變。如果FERC考慮個別設施的地位，並確定該設施提供的設施或服務不受“NGA”規定的FERC規定的限制，並且該設施提供州際運輸服務，則該設施提供的服務的費率和條款及條件將由FERC根據“NGA”或“天然氣政策法”或NGPA加以管制。這種管制可減少收入，增加經營成本，並視有關設施而定，對我們的經營結果和現金流動產生不利影響。此外，如果發現Rattler公司的任何設施提供了服務或以其他方式違反了“NGA”或“NGPA”，就可能造成重大的民事處罰，並要求將為這類服務收取的收入超過FERC規定的最高費率。
儘管我們認為Rattler有限責任公司的天然氣集輸管道不受NGA規定的FERC管轄，但FERC對州際天然氣輸送管道的監管可能間接影響收集服務。FERC在天然氣監管活動範圍內的政策和做法，例如，其關於州際開放交通運輸、費率確定、容量釋放和市場中心推廣的政策，可能間接影響到州內市場和收集服務。近年來，FERC在監管州際天然氣管道方面採取了有利於競爭的政策。然而，我們不能向你保證，FERC將繼續採取這種做法，因為它考慮到可能間接影響天然氣收集服務的管道費率、規則和政策等問題。
天然氣集輸可能會在國家一級受到更嚴格的監管審查，因此，如果我們的天然氣收集業務受到國家對費率和服務的管制，就會受到不利影響。響尾蛇有限責任公司的收集業務也可能受到與設計、建造有關的安全和操作條例的約束，
收集設備的測試、操作、更換和維護。我們無法預測這種變化可能對我們或Rattler有限責任公司的業務產生什麼影響，但我們可能需要承擔額外的資本支出和增加的經營成本，這取決於今後的立法和監管方面的變化。
與管道安全有關的聯邦和州立法和監管舉措要求採用新的或更嚴格的安全控制措施，或導致更嚴格地執行適用的法律要求，可能會使我們面臨更高的資本成本、運營延誤和運營成本。
美國運輸部或交通部通過菲律賓國家運輸管理局和各州機構，執行關於Rattler有限責任公司某些管道設施的設計、建造、操作、維護、檢查和管理的安全條例。PHMSA要求管道運營商實施完整性管理計劃，包括更頻繁的檢查和其他措施，以確保高後果地區(HCA)的管道安全，HCA被定義為對環境破壞異常敏感、穿越通航水道或人口密度高的地區。該條例要求運營商：(1)對管道完整性進行持續評估；(2)查明和説明對管道段可能影響HCA的適用威脅；(3)改進數據收集、集成和分析；(4)必要時修復和補救管道； (5)採取預防和緩解行動。這些條例載有制定和實施管道完整性管理方案的要求，其中包括管道的檢查和測試以及異常現象的糾正。PHMSA的條例還要求管道操作和維護人員必須符合某些資格，管道運營商必須制定全面的溢漏應對計劃，包括對管道人員進行廣泛的溢漏應對培訓。
2011年“管道安全、監管確定性和創造就業法”(又稱“管道安全和創造就業法”)和“管道法”是最近頒佈的修訂“天然氣和危險液體管道安全措施法”和“天然氣和危險液體管道安全法”的聯邦立法。除其他外，“管道安全和創造就業法”指示運輸部長頒佈關於擴大完整性管理要求、自動或遙控閥門使用、超量流量閥門使用、泄漏檢測系統安裝、材料強度測試和某些管道最大允許壓力驗證的條例。“管道安全和創造就業法”還將違反管道安全條例的最高處罰從每天100 000美元增加到每天200 000美元，對一系列相關違法行為的最高處罰從100萬美元增加到200萬美元。從2019年7月31日起，考慮到通貨膨脹，這些最高民事罰款增加到每天218，647美元，最高限額為 2 186 465美元用於相關的一系列違規行為。“管道法”確保PHMSA完成“管道安全和創造就業法”的要求；對PHMSA進行改革，使其成為一個更具活力、數據驅動的監管機構；並縮小聯邦標準方面的差距。
2019年10月1日，PHMSA發佈了最終規則，以擴大其完整性管理要求，並對受監管管道(包括高後果區域以外的某些部分)實施新的壓力測試要求。這些規則一旦生效，還將報告要求擴大到某些以前不受管制的集合線。“管道安全和就業創造法”和“管道法”的安全加強要求和其他規定，以及根據這些規定和/或相關規則制定程序執行PHMSA規則的任何規定，都可能要求我們安裝新的或經修改的安全控制措施，實施額外的基本建設項目或加速實施維護計劃，其中任何或所有任務都可能導致運營成本增加，對我們或Rattler有限責任公司的運營或財務狀況產生重大不利影響。
如果連接到Rattler公司中流系統的第三方管道或其他設施部分或完全無法使用，或者如果我們收集或處理的數量不符合此類管道或設施的質量要求，我們的中流作業可能受到不利影響。
我們的子公司Rattler有限責任公司的中流系統連接到其他管道或設施，其中大部分為第三方所有。這些第三方管道或設施的繼續運作不在我們的控制範圍之內。如果這些管道或設施中的任何一條 無法運輸、處理或加工天然氣或原油，或如果我們收集或運輸的體積不符合 這些管道或設施的質量要求，可能會對我們的中游作業產生不利影響。
響尾蛇公司的利率受到聯邦監管機構的審查，這可能會對我們的收入產生不利影響。
我們的子公司RattlerLLC向FERC提交了一份在州際貿易中收集原油的關税。在州際商業中為第三方收集或運輸原油的管道，除其他外，須受聯邦緊急救濟委員會規定的費率、服務條款和條件的制約。“響尾蛇”還受到年度報告要求的約束，還可能被要求迴應政府機構的信息要求，包括由FERC進行的合規審計。
我們在高行業活動領域開展業務，這可能會影響我們僱用、培訓或留住管理和運營我們資產所需的合格人員的能力。
我們的作業和鑽探活動集中在得克薩斯州西部的二疊紀盆地，這個地區的工業活動迅速增加。因此，由於競爭，這方面對合格人員的需求以及吸引和留住這些人員的費用在過去幾年中有所增加，今後可能會大幅度增加。此外，我們的競爭對手也許能夠提供比我們所能提供的更好的薪酬方案來吸引和留住合格的人員。
任何拖延或無法確保我們繼續或完成我們目前和計劃中的發展活動所需的人員，都可能導致生產量的減少，對生產量的任何不利影響，或成本的大幅度增加，都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
我們依賴少數幾個關鍵員工，他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務中的許多關鍵職責都分配給了少數員工。他們失去服務可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，失去我們執行小組一名或多名成員的服務，包括我們的首席執行官特拉維斯·D·斯泰格，可能會擾亂我們的業務。我們與這些行政人員訂立了僱傭協議，如果他們不再受僱於我們，就限制他們與我們競爭。不過，從實際情況來看，這些僱傭協議未必能保證保留我們的僱員。此外，我們不為任何員工維持“關鍵人物”人壽保險。因此，我們沒有為我們的主要僱員的死亡所造成的任何損失投保。
鑽探和生產石油和天然氣是一項高風險活動，具有許多不確定因素，可能導致投資的全面損失，並對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的鑽探活動面臨許多風險。例如，我們不能向你保證，我們所鑽探的新油井將是有成效的，或者我們將收回我們對這些油井的全部或部分投資。石油和天然氣的鑽探往往涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自生產石油或天然氣的油井，這些油井生產的石油或天然氣不足以在扣除鑽井、作業和其他費用後，以當時實現的價格回報利潤。我們使用的地震數據和其他技術不允許我們在鑽井之前確切地知道存在石油或天然氣，或者可以經濟地生產石油或天然氣。勘探、開發和開發活動的費用受到我們無法控制的許多不確定因素的影響，這些費用的增加可能對項目的經濟產生不利影響。此外，由於其他因素，我們的鑽井和生產作業可能受到限制、推遲、取消或其他不利影響，包括：
任何這些風險都可能造成重大損失，包括人身傷害或生命損失、財產、自然資源和設備的損壞或破壞、污染、環境污染或水井損失以及其他監管處罰。
我們的開發和勘探鑽探努力和我們的油井操作可能是無利可圖或實現我們的目標回報。
歷史上，我們獲得了大量未經證實的財產，以促進我們的發展努力，並期望在未來繼續進行收購。開發和勘探鑽探和生產活動受到許多風險的影響，包括不會發現商業性生產油藏的風險。我們收購未經證實的房產，並租賃未開發的土地，我們相信這些土地將增強我們的增長潛力，並隨着時間的推移增加我們的收入。
然而，我們不能向你保證，所有的前景都將是經濟上可行的，或者我們不會放棄我們的投資。此外，我們不能向你保證，我們獲得的未證實的財產或我們租用的未開發面積將是有利可圖的，我們在我們所追求的前景中鑽探的新油井將是有成效的，或我們將收回我們對這些未經證實的財產或水井的全部或部分投資。
石油和天然氣的鑽探可能涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自生產但不足以支付鑽井、作業和其他費用的商業數量的油井。鑽井、完井和打井的成本往往是不確定的，許多因素會對油井或財產的經濟性產生不利影響。由於意外鑽井條件、設備故障或事故、設備或人員短缺、環境問題和其他原因，鑽井作業可能受到限制、推遲或取消。此外，有利可圖的油井可能達不到我們的內部回報目標，這取決於石油和天然氣目前和預期的未來市場價格、與生產石油和天然氣有關的預期成本以及我們是否有能力以可接受的成本增加儲量。
經營風險和無保險風險可能造成重大損失，並可能妨礙我們實現利潤。
我們的行動受到與石油和天然氣鑽探和生產有關的所有危險和操作風險的影響，包括火災、爆炸、井噴、地面塌陷、無法控制的天然氣、石油和地層水流動、管道或管道故障、異常壓力地層、套管倒塌和諸如溢油、天然氣泄漏和破裂或有毒氣體排放等環境危害。此外，我們的行動還面臨着與水力壓裂有關的風險，包括任何處理不當、地表溢出或潛在的地下壓裂液遷移，包括化學添加劑。任何這些事件的發生都可能給我們造成重大損失，原因包括受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境損害、清理責任、監管調查和處罰、暫停運營和恢復運營所需的修理。
我們致力於將潛在的責任和風險以合同方式分配給我們和為我們提供服務和貨物的各方，包括壓力泵和水力壓裂、鑽井和固井服務以及地面、中間和生產套管的管狀貨物。根據我們與供應商的協議，在環境責任的責任由雙方分擔的情況下，(一)我們的供應商通常承擔控制和清除污染或污染的所有責任，這些污染或污染產生於土地表面以上，在其控制下直接與這些供應商的設備有關；(二)我們一般承擔控制和消除在我們作業期間可能發生的所有其他污染或污染的責任，包括因火災、噴出、滲出、滲出或任何其他不受控制的石油、天然氣或其他物質的流動以及使用或處置可能造成的預先存在的污染和污染。此外，我們通常同意賠償我們的供應商在井孔內發生的供應商擁有的財產的損失或破壞(除了供應商在進行錄像工作時所發生的損壞，而不是白天的工作)，或者由於使用設備、某些腐蝕性液體、添加劑、化學品或支持物而造成的損壞。然而，儘管有這種普遍的風險分配，我們可能無法成功地執行這種合同分配，可能會引起超出這種分配範圍的不可預見的責任，或者可能需要訂立合同安排，其條款與上述風險分配不同。因此，我們可能蒙受重大損失，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
根據我們認為是慣例的行業慣例，我們歷史上一直為我們的一些業務風險(但不是全部)提供保險。我們的保險可能不足以支付我們可能遭受的任何損失或責任。此外，我們可能不再可以獲得保險，如果可以的話，保險的保費水平可能不足以證明購買保險是合理的。發生重大的無保險索賠、超過我們維持的保險範圍限額的索賠或在我們無法獲得責任保險時提出的索賠，都可能對我們進行正常業務的能力和我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。此外，我們可能無法獲得額外的保險或擔保，這可能是新的政府條例所要求的。這可能導致我們限制業務，這可能嚴重影響我們的財務狀況。我們還可能對我們以前購買的財產的業主所造成的環境損害負責，這些責任可能不包括在保險範圍內。
由於水力壓裂活動是我們行動的一部分，我們的保險包括因突發和意外污染事件造成的人身傷害、財產損失和清理費用。但是，如果我們不知道污染事件，無法在我們的保險單所規定的時間範圍內向我們的保險公司報告“發生”，我們可能沒有承保範圍。我們沒有關於漸進的、長期的污染事件的報道.此外，這些保單並沒有為所有法律責任提供保障，我們不能向你保證，保險範圍將足以支付可能出現的索償要求，或者我們將能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險。保險未完全承保的損失可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
石油和天然氣行業的競爭十分激烈，這可能會對我們取得成功的能力產生不利影響。
石油和天然氣行業競爭激烈，我們與其他擁有比我們更多資源的公司競爭。其中許多公司不僅勘探和生產石油和天然氣，而且在區域、國家或世界範圍內進行中流和煉油作業，銷售石油和其他產品。這些公司也許能夠為生產石油和天然氣的特性和勘探前景支付更多的費用，或者比我們的財政或人力資源許可更多地界定、評價、投標和購買更多的財產和前景。此外，這些公司可能更有能力在石油和天然氣市場價格較低的時期繼續進行勘探活動。我們較大的競爭對手可能比我們更容易承受目前和未來聯邦、州、地方和其他法律法規的負擔，這將對我們的競爭地位產生不利影響。我們能否在未來獲得更多的房產和發現儲量，將取決於我們是否有能力評估和選擇合適的房產，並在競爭激烈的環境中完成交易。此外，由於我們的財政和人力資源比我們行業的許多公司都少，我們可能在投標勘探前景和生產石油和天然氣屬性方面處於不利地位。
我們使用的二維和三維地震數據需要解釋，可能無法準確識別石油和天然氣的存在，這可能會對我們的鑽井作業結果產生不利影響。
即使正確使用和解釋，二維和三維地震數據和可視化技術也只是用來協助地球科學家識別地下結構和碳氫化合物指示物的工具，並不能使解釋人員知道這些結構中是否存在碳氫化合物。此外，使用三維地震和其他先進技術需要比傳統鑽井戰略更大的預鑽井開支，我們可能因此而蒙受損失。因此，我們的鑽探活動可能不成功，也不經濟。
我們可能無法跟上我們工業的技術發展。
石油和天然氣工業的特點是迅速取得重大技術進步，並利用新技術引進新產品和服務。當其他人使用或開發新技術時，我們可能處於競爭劣勢，也可能受到競爭壓力的迫使，以大量費用實施這些新技術。此外，其他石油和天然氣公司可能擁有更多的財政、技術和人力資源，使它們能夠享有技術優勢，並在今後使它們能夠在我們之前實施新技術。我們可能無法及時或以可接受的代價應對這些競爭壓力或實施新技術。如果我們現在或將來使用的一項或多項技術過時，我們的業務、財務狀況或經營結果就會過時。 可能會受到物質上和負面的影響。
我們受到薩班斯-奧克斯利法案第404條的某些要求.如果我們不遵守第404條的要求，或者如果我們或我們的審計員發現並報告財務報告的內部控制方面的重大弱點，我們的投資者可能對我們報告的信息失去信心，我們的股價可能受到負面影響。
我們必須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”或“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的某些規定。第404條要求我們記錄和測試我們對財務報告的內部控制，併發布管理層對我們財務報告的內部控制的評估。這一節還要求我們的獨立註冊會計師事務所對這些內部控制提出意見。如果我們不遵守“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的要求，或者如果我們或我們的審計員查明並報告財務報告的內部控制方面的重大缺陷，我們提交年度和季度報告的準確性和及時性可能會受到重大不利影響，並可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，我們對財務報告的內部控制效力嚴重不足，可能會增加欺詐和客户流失的機會，降低我們獲得資金的能力，並需要額外支出來滿足這些要求，每一項要求都可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
資本成本的增加可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務可能會受到一些因素的影響，例如資本的可用性、條款和成本、利率的提高或信用評級的降低。這些因素中任何一個或多個因素的變化都可能導致我們的業務成本增加，限制我們獲得資本的機會，限制我們追求收購機會的能力，減少可用於鑽探的現金流，並使我們處於競爭劣勢。全球金融市場的持續混亂和波動可能導致利率上升或信貸供應減少，影響我們為活動融資的能力。我們需要繼續
獲得資本。大量減少信貸供應會對我們實現計劃增長和現金流的能力產生實質性和不利的影響。
我們將基於股票的補償費用記錄在2019, 2018和2017，我們可能會招致大量額外的補償開支，這可能會對我們在可預見的將來的經營業績產生重大的負面影響。
由於未付股票補償金，2019年12月31日, 2018和2017我們6 500萬美元, 3 700萬美元和3 400萬美元以股票為基礎的補償費用，我們將其資本化。1 700萬美元, 1 000萬美元和900萬美元分別按照完全成本法核算石油和天然氣的性質。此外，由於我們現有和可能的未來激勵計劃所涉及的費用，我們今後的補償費用可能比我們的歷史費用有所增加。這些額外開支可能會對我們的淨收入造成不利影響。未來的費用將取決於以股票為基礎的獎勵數量和在授予之日普通股期權或股份的公允價值，然而，它們可能是重大的。我們將確認限制股票獎勵和股票期權在發放給受獎人的轉歸期內的費用。
失去我們的信息和計算機系統可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們的信息系統和基於計算機的程序，包括我們的井作業信息、地震數據、電子數據處理和會計數據。如果任何這類程序或系統在我們的硬件或軟件網絡基礎設施中失敗或製造錯誤信息，可能造成的後果包括我們失去通信聯繫、無法找到、生產、加工和銷售石油和天然氣，以及無法自動處理商業交易或從事類似的自動化或計算機化商業活動。任何這樣的後果都可能對我們的業務產生重大的不利影響。
恐怖襲擊或武裝衝突會傷害我們的生意。
涉及美國或其他國家的恐怖活動、反恐努力和其他武裝衝突可能對美國和全球經濟產生不利影響，使我們無法履行我們的財政義務和其他義務。如果發生任何這些事件，由此產生的政治不穩定和社會混亂可能會減少對石油和天然氣的總體需求，導致我們收入的減少。與石油和天然氣有關的設施可能是恐怖襲擊的直接目標，以及 如果我們的客户運營所必需的基礎設施遭到破壞或損壞，我們的運營就會受到不利影響。由於這些威脅，保險和其他擔保的費用可能會增加，如果有的話，一些保險可能變得更加難以獲得。
我們面臨網絡安全風險。網絡事件可能發生，並導致信息盜竊、數據腐敗、業務中斷和(或)經濟損失。
石油和天然氣工業越來越依賴數字技術進行某些勘探、開發、生產和加工活動。例如，石油和天然氣工業依靠數字技術來解釋地震數據、管理鑽井平臺、生產設備和收集系統、進行油藏建模和儲量估算以及處理和記錄財務和操作數據。與此同時，包括蓄意攻擊或無意事件在內的網絡事件有所增加。美國政府已經發布公開警告，指出能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。我們的技術、系統、網絡以及其供應商、供應商和其他商業夥伴的技術、系統、網絡可能成為網絡攻擊或信息安全破壞的目標，這些攻擊或破壞可能導致未經授權的發佈、收集、監測、濫用、丟失或銷燬專有信息和其他信息，或對其業務運作造成其他幹擾。此外，某些網絡事件，例如監視，可能在很長一段時間內沒有被發現。我們的系統和保險範圍可能不足以防範網絡安全風險。隨着網絡事件的不斷演變，我們可能需要動用額外資源，繼續修改或加強我們的保護措施，或調查和補救任何易受網絡事件影響的漏洞。我們不為可能因對我們的資產進行網絡攻擊而可能造成的責任提供專門保險，這些資產可能會關閉我們全部或部分業務。
與負債有關的風險
本節中對“我們”、“我們”或“我們”的提述應指響尾蛇能源公司。和響尾蛇O&G有限責任公司，集體，除非另有規定。
我們過去一直依靠，將來也可能不時依靠我們循環信貸機制下的借款來為我們的部分資本支出提供資金。除非我們能夠在循環信貸安排下償還借款
執行我們的資本計劃可能需要通過額外的債務發行來提高我們的總槓桿率。此外，由於我們的循環信貸機制的可用性減少，以及無法為我們的資本項目獲得資金，我們可能需要削減我們的資本支出。
歷史上，我們一直依靠我們的循環信貸機制提供資金，為我們的部分資本支出提供資金。我們預計，我們將繼續通過循環信貸機制下的借款、業務現金流動以及債務和股票發行的收益，為我們的部分資本支出提供資金。過去，我們在循環信貸機制下創造了可利用的條件，用債務或股票發行的收益償還未償還的借款。我們不能向你保證，我們將選擇或能夠進入資本市場償還任何此類未來借款。相反，我們可能需要或選擇通過額外的債務發行來支付我們的資本支出，這將增加我們的未償債務總額。如果循環信貸機制提供的資金減少，而我們又無法獲得其他資金來源，我們可能需要削減我們的資本支出，這可能會限制我們為鑽探活動和收購提供資金的能力，或以其他方式為必要的資本支出提供資金，以取代我們的儲備金。
我們的大量負債可能對我們的財政狀況產生不利影響，使我們無法履行我們的債務義務。
截至2019年12月31日，我們的長期債務總額54億美元，包括43億美元在我們的5.375%將於2025年到期的高級票據，我們稱之為2025年的票據，能源票據，我們的2.875%高級債券應於2024年到期，我們3.250%到期日期為2026年的高級債券及3.500%應於2029年到期的“高級説明”，連同2025年的“註釋”，統稱為“高級説明”，以及1 300萬美元在我們的循環信貸機制下，我們有19.9億美元可根據我們的循環信貸貸款貸款。截至2019年12月31日，Energen，我們的子公司之一，5.39億美元，統稱為Energen Notes。截至2019年12月31日，毒蛇有限責任公司，我們的子公司之一，9 700萬美元未償還借款，以及6.78億美元可供借款，根據其循環信貸安排和5億美元未付5.375%高級債券到期日期2027年截至2019年12月31日，拉特勒有限責任公司，我們的子公司之一，4.24億美元未償還借款，以及1.76百萬美元可供借用，根據其循環信貸安排。我們將來可能會在我們的循環信貸安排下或以其他方式承擔大量額外債務，以便進行收購、開發我們的財產或用於其他目的。我們的負債水平可能對你產生重要影響，並在若干方面影響我們的業務，包括：
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• | 我們債臺高築，可能使我們更難以履行有關債務工具的義務，包括在債務工具下可能產生的任何回購義務； |
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• | 我們的現金流量中有很大一部分可以用來償還我們的債務，這可以減少我們可用於業務和其他目的的資金； |
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• | 我們的高債務水平可能使我們更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響； |
規管某些未償還債務的協議所載的契約，會限制我們借入額外資金、處置資產、派息及作出某些投資的能力；
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• | 與槓桿率較低的競爭對手相比，我們的高債務水平可能使我們處於競爭劣勢，因此，我們也許能夠利用我們的債務將阻礙我們追求的機會； |
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• | 我們的債務契約也可能限制管理層在經營業務方面的酌處權，以及我們在規劃和應對經濟和行業變化方面的靈活性； |
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• | 我們的高債務水平可能會限制我們進入資本市場以優惠條件籌集資金的能力； |
我們債臺高築，可能會削弱我們日後為營運資本、資本開支、收購、一般公司或其他目的而獲得額外融資的能力；及
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• | 我們可能很容易受到利率上漲的影響，因為我們在循環信貸安排下的借款利率是可變的。 |
我們的高負債水平增加了我們可能拖欠債務的風險。我們履行債務義務和減少負債水平的能力取決於我們今後的表現。一般的經濟狀況、石油和天然氣價格以及金融、商業等因素影響着我們的經營和未來的業績。這些因素中有許多是我們無法控制的。我們可能無法產生足夠的現金流量來支付我們的債務利息，未來的營運資本、借款或股權融資可能無法支付或再融資這些債務。會影響我們
通過發行股本或債務再融資籌集現金的能力包括金融市場條件、我們資產的價值以及我們需要資本時的表現。
在某些現有和未來的債務工具中，限制性的契約可能會限制我們應對市場條件變化或尋求商業機會的能力。
我們的某些債務工具載有限制我們能力的限制性盟約，而未來任何債務的條款也可能載有這些限制，除其他外，這些限制包括：
根據我們的循環信貸安排，除其他事項外，我們被允許指定我們的一個或多個子公司為“不受限制的子公司”，這些子公司不受循環信貸機制所載的某些限制。根據我們的循環信貸機制，我們指定Viper、Viper的普通合夥人、Viper的子公司、Rattler、Rattler的普通合夥人和Rattler的子公司為不受限制的子公司，一旦指定，它們就自動免除循環信貸機制下的任何和所有義務，包括相關擔保。此外，Viper公司的普通合夥人、Viper公司的子公司、Rattler公司、Rattler公司的普通合夥人和Rattler公司的子公司被指定為不受限制的子公司。
我們和我們的子公司可能無法利用由於我們和我們子公司的債務票據所載的限制性公約和金融契約對我們施加的限制而產生的商業機會。例如，我們的循環信貸安排要求我們保持總淨債務與資本化比率。要求我們和我們的附屬公司遵守這些規定，可能會對我們和我們的子公司對市場條件的變化作出反應、利用我們認為可取的商業機會、獲得未來的融資、所需的資本支出或承受業務持續或未來的衰退的能力產生重大的不利影響。
違反這些限制性公約中的任何一項，都可能導致根據適用的債務文書違約。如在我們的循環信貸安排下發生失責，根據循環信貸安排的放款人可選擇宣佈所有未償還的借款，連同應計利息及其他費用，立即到期及應付，而該等費用會導致在適用於我們高級票據的契約下發生失責的情況。在這種情況下，放款人也有權終止其提供進一步借款的任何承諾。如果我們的循環信貸安排和我們的高級票據的負債要加速，我們不能向你保證我們的資產將足以全額償還該債務。
我們的債務在結構上從屬於我們子公司的負債和其他負債，我們的義務不是我們任何子公司的義務。
我們的高級債務義務完全是響尾蛇能源公司的義務。和響尾蛇O&G有限責任公司，而不是我們的任何其他子公司。我們的子公司中沒有一家是我們高級債務的擔保人。我們子公司的任何資產都不會直接用於償付我們的債權人的債權，包括我們循環信貸工具下的貸款人和高級票據持有人。除我們是對我們的附屬公司擁有公認債權的債權人外，我們附屬公司的債權人對該等附屬公司的資產的所有申索，均會優先於我們在該等附屬公司的權益(以及我們的債權人的債權，包括我們循環信貸安排下的貸款人及高級票據持有人的債權)。即使我們被承認為一家或多家子公司的債權人，我們的債權仍然有效。
附屬於任何該等附屬公司的資產上的任何擔保權益，以及任何該等附屬公司的任何負債或其他負債。因此，我們的高級負債在結構上將從屬於我們的任何子公司和將來可能獲得或建立的任何子公司的所有債務和其他負債。2019年12月31日，Energen，我們的子公司之一，擁有5.39億美元註釋，統稱為Energen Notes。截至2019年12月31日，毒蛇有限責任公司，我們的子公司之一，9 700萬美元未償還借款，以及6.78億美元可供借款，根據其循環信貸安排和5億美元未付5.375%高級債券到期日期2027年截至2019年12月31日，拉特勒有限責任公司，我們的子公司之一，4.24億美元未償還借款，以及1.76百萬美元可供借用，根據其循環信貸安排。
償還我們的債務需要大量現金，而且我們的業務可能沒有足夠的現金流量來支付我們的鉅額債務。
我們能否按期支付本金，支付利息或再融資，包括我們的高級債券，都取決於我們未來的表現，而這方面的表現須受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素所影響。我們的業務可能不會從未來的業務中產生足夠的現金流量來支付我們的債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這種現金流量，我們可能需要採取一種或多種替代辦法，例如減少或推遲資本支出、出售資產、重組債務或按可能繁重或高度稀釋的條件獲得額外的股本。然而，我們不能向你保證，如果有必要，採取替代融資計劃將使我們能夠履行我們的債務義務。在沒有這種現金流動的情況下，我們可能有很大的流動資金問題，並可能需要出售物質資產或業務，以努力履行我們的償債和其他義務。2025年票據的契約限制了我們使用資產出售收益的能力。我們可能無法完成這些資產出售，以籌集資本或以我們認為公平的價格出售資產，而且我們所收到的收益可能不足以支付到期的任何償債義務。我們再融資的能力將取決於當時的資本市場和財政狀況。我們可能無法從事任何這些活動或以適當的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約，並對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的分紅、分配和其他付款都依賴於我們的子公司。
我們的分紅、分配和其他付款都依賴於我們的子公司。我們是一個獨立於我們的經營子公司的法律實體。我們的某些子公司向我們支付分紅或分紅有法定和規章限制。如果我們的子公司不能向我們支付股息或分配款項，而沒有足夠的現金或流動資金，我們可能無法向我們的股東支付股利或支付我們未償債務的本金和利息。
我們和我們的附屬公司在未來可能仍有能力承擔大量額外債務，這可能進一步加劇我們和我們的子公司所面臨的風險。
我們和我們的子公司將來可能會承擔更多的債務。我們和我們的子公司的循環信貸設施和契約的條款限制，但在每一種情況下，並不完全禁止，我們這樣做。截至2019年12月31日，我們有1 300萬美元在我們的循環信貸機制下，我們有19.9億美元可根據我們的循環信貸機制借款2019年12月31日，Viper有限責任公司9 700萬美元未償還借款，以及6.78億美元可供借用，根據其循環信貸安排。截至2019年12月31日，Rattler有限責任公司4.24億美元未償還借款，以及1.76百萬美元可供借用，根據其循環信貸安排。此外，管理我們和我們子公司票據的契約使我們能夠發行額外的票據，產生某些其他額外的債務，並有附屬公司不為高級票據提供擔保，而這些附屬公司可能會產生比高級債券更高的結構上的債務。此外，有關高級債券的契約並不妨礙我們承擔不構成負債的其他負債。如果我們或擔保人承擔任何與高級票據(或其擔保)同等的額外債務，包括額外的無擔保債務或貿易應付款，該債務的持有人將有權與高級票據持有人就我們或擔保人的破產、清算、重組、解散或其他清盤而分配的任何收益按比例分攤。如果把新的債務或其他負債加到我們目前的債務水平上，我們和我們的子公司現在面臨的相關風險可能會加劇。
如果我們遇到流動性問題，我們的債務評級可能會被下調，這可能會限制我們獲得當前或未來融資或貿易信貸的條件，並對其產生負面影響。
我們獲得融資和貿易信貸的能力，以及任何融資或貿易信貸的條件，部分取決於獨立信用評級機構對我們債務的信用評級。我們不能保證我們現時的評級會在任何一段時間內維持有效，或在評級機構認為有需要的情況下，不會完全調低或撤銷評級。影響我們信用評級的因素包括債務水平，計劃中的資產。
採購或銷售和短期和長期生產增長機會，流動性，資產質量，成本結構，產品組合和商品定價水平。評級下調可能會對我們獲取融資或貿易信貸的能力產生不利影響，並增加我們的借貸成本。
根據我們，Viper有限責任公司和Rattler有限責任公司的循環信貸設施借款，使我們面臨利率風險。
我們的收益面臨着與我們和我們子公司的循環信貸貸款有關的利率風險。我們和我們的子公司的循環信貸設施的條款規定，借款利率浮動利率等於備用基準利率(相當於最高的最優惠利率，聯邦基金的有效利率加0.50%，3個月的libor+1.0%)或libor，在每種情況下都加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.125%到1.0%在替代基本費率的情況下1.125%到2.0%就libor而言，在每種情況下，取決於與借款基數有關的未償貸款數額。Viper LLC和Rattler LLC的循環信貸設施都提供浮動利率借款的利息，而浮動利率也與libor掛鈎。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)往往以多種因素為基礎，包括一般短期利率、美國聯邦儲備委員會(Fed)和其他央行設定的利率、倫敦銀行間市場信貸的供求情況以及總體經濟狀況。我們沒有對衝我們的浮動利率債務的利率風險。因此，我們在任何特定時期的利息費用將根據libor和其他可變利率波動。截至2019年12月31日，我們有1 300萬美元根據我們的循環信貸安排未償還的借款。我們循環信貸貸款的加權平均利率是3.20%在……上面2019年12月31日。Viper LLC的循環信貸貸款加權平均利率為4.30%在本年度終了的年度內2019年12月31日。響尾蛇公司從其循環信貸貸款中借款的加權平均利率為2.98%在本年度終了的年度內2019年12月31日。截至2019年12月31日，Viper有限責任公司9 700萬美元未償還借款，以及6.78億美元可供借用，根據其循環信貸安排。截至2019年12月31日，Rattler有限責任公司4.24億美元未償還借款，以及1.76百萬美元可供借用，根據其循環信貸安排。如果利率上升，我們的利息成本也會上升，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
2017年7月27日，英國金融行為監管機構(監管倫敦銀行同業拆借利率的機構)宣佈，它打算停止強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。目前尚不清楚是否將建立計算libor的新方法，或者在2021年以後是否繼續存在libor。美國聯邦儲備委員會(U.S..FederalReserve)和替代參考利率委員會(AlternativeReferenceRate Committee)正在考慮用新創建的指數取代美元libor。無法預測這些變化、其他改革或在美國或其他地方建立替代參考費率的影響。
與我們普通股有關的風險
我們公司註冊證書中的公司機會條款可以使我們的附屬公司從我們可能獲得的公司機會中受益。
在不受適用法律限制的情況下，除其他事項外，我們的公司註冊證書：
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• | 允許我們與我們的一名或多名高級官員或董事在財務或其他方面感興趣的實體進行交易； |
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• | 允許我們的任何股東、高級人員或董事從事與我們競爭的業務，並對我們可以投資的任何財產進行投資；以及 |
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• | 規定，如我們其中一名聯營公司的任何董事或高級人員同時亦是我們的高級人員或董事，意識到潛在的商業機會、交易或其他事宜(但只以我們董事或高級人員的身分以書面向該董事或高級人員明確提出者除外)，則該董事或高級人員並無責任向我們傳達或提供該機會，而該董事或高級人員的行事方式將不會被視為與他或她的信託或其他職責不一致；或(Ii)該董事或高級人員以不誠實行事或以不符合我們最佳利益的方式行事，則該董事或高級人員將獲準許向該聯營公司傳達或提供該機會。 |
這些規定創造了這樣一種可能性，即我們本來可以獲得的公司機會可能被用於我們的一個附屬公司的利益。
我們已經與我們的附屬公司進行了交易，並期望在未來這樣做。這種交易的條款和任何可能發生的衝突的解決可能並不總是符合我們或我們股東的最大利益。
過去，我們曾與附屬公司進行交易，將來可能會再次這樣做。這些交易，以及解決與此類關聯方交易有關的任何衝突，包括定價、期限或其他服務條款，可能並不總是符合我們或我們股東的最佳利益。
如果我們的普通股價格大幅波動，你的投資可能會失去價值。
雖然我們的普通股在納斯達克選擇全球市場上市，但我們不能保證我們的普通股將繼續保持活躍的公開市場。如果我們的普通股不繼續保持活躍的公開市場，我們的普通股的交易價格和流動資金將受到重大和不利的影響。如果我們的股票有一個薄薄的交易市場或“浮動”，我們的普通股的市場價格可能比整個股票市場的波動更大。如果沒有大規模的流通股，我們的普通股的流動性將低於擁有更廣泛公有制的公司的股票，因此，我們普通股的交易價格可能會更不穩定。此外，在沒有活躍的公開交易市場的情況下，投資者可能無法變賣他們在我們身上的投資。此外，股票市場受到價格和成交量大幅波動的影響，我們的普通股價格可能會因以下幾個因素而大幅波動：
近幾年來，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，嚴重影響了包括我們行業公司在內的許多公司的證券報價。這些變化似乎經常發生，而不考慮具體的操作性能。我們的普通股價格可能會因為與我們公司關係不大或根本沒有關係的因素而波動，而這些波動可能會大幅降低我們的股價。
我們的普通股的股息申報和回購，均由我們的董事會根據對有關考慮的審查，酌情決定，也不能保證我們將來或按股東預期的水平支付任何股息或回購我們的普通股。
2018年2月13日，我們開始從2018年第一季度開始支付普通股的季度現金紅利。不過，日後支付股息的決定，完全由我們的董事局酌情決定，並須經董事局批准。我們董事會對任何此類股息的決定，包括記錄日期、支付日期和股利的實際數額，將取決於我們的盈利能力和財務狀況、合同限制、適用法律規定的限制以及董事會在作出決定時認為相關的其他因素。根據對這些因素的評估，董事會可決定不宣佈股息，或按低於目前預期的利率宣佈股息，這兩者都可能降低對股東的回報。
2019年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，將在2020年12月31日之前收購我們高達20億美元的已發行普通股。本回購計劃由本公司董事會酌情決定，並可隨時被董事會暫停、修改、延長或終止。
控制的改變可能會限制我們使用淨營運虧損。
如果我們要經歷根據“守則”第382條確定的“所有權變化”，我們用所有權變化之前產生的NOL抵消在所有權變化後產生的應税收入的能力將受到限制，可能會有很大的限制。一般而言，所有權變更將對我們在未來任何應税年度中可以用來抵消我們的應税收入的變化前NOL的數量設定一個年度限制，其數額一般等於緊接所有權變化之前我們股票的價值乘以長期免税税率。一般來説，如果我們的所有權累積增長超過50個百分點，由一個或多個“5%的股東”(如“國內收入法典”中的定義)在一個滾動的三年期間內的任何時候發生所有權變化。
截至2019年12月31日，我們的淨運營虧損，即NOL，結轉了大約17億美元用於聯邦所得税，其中包括作為Energen收購的一部分而獲得的7.48億美元。雖然由於Energen的收購前活動而產生的NOL和300萬美元的税收抵免額受到“守則”第382條規定的年度限制，但我們並不認為這一限制會對我們對這些金額的使用產生重大影響。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究或報告，如果他們對我們的股票提出不利的建議，或者如果我們的經營結果不符合他們的預期，我們的股票價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道，或不定期發表關於我們的報告，我們就可能失去在金融市場上的能見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果我們公司的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，我們的股價可能會下跌。
我們可能發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下發行一種或多種優先股，其名稱、偏好、限制和相對權利，包括我們董事會可能決定的有關股息和分配的普通股的優先權。一個或多個類別或一系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有人在所有事件中或在發生特定事件時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能給予優先股持有人的回購權或贖回權或清算偏好可能會影響普通股的剩餘價值。
我們公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的規定使公司控制權的改變變得更加困難，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法中的某些規定可能會推遲或阻止對我們公司控制權的改變，即使這一變化將有利於我們的股東。我們的公司註冊證書和細則載有可能使我們公司難以獲得控制權的規定，其中包括：
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• | 規範我國股東提名董事選舉或者在股東年會上提起訴訟的能力的規定； |
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• | 我們的董事局是否有能力通過、修訂或廢除附例，以及規定股東須獲得至少代表所有已發行股本股份投票權的66%至2/3%的持有人的贊成票，以供股東修訂本附例； |
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• | 要求至少代表所有已發行股本股份表決權66%2/3%的持有人投贊成票才能罷免董事； |
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• | (B)規定須獲得代表所有已發行股本股份表決權的66%至2/3%的持有人的贊成票，以修訂我們的法團證書；及 |
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• | 我公司董事會在未經股東同意的情況下發行和制定優先股條款的授權。 |
這些規定也可能阻止代理競爭，使你和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。因此，這些規定可能使第三方更難以收購我們，即使這樣做會使我們的股東受益，這可能限制投資者今後願意支付的我們普通股的價格。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目3.法律程序
我們是在我們的業務過程中產生的各種法律程序、爭端和索賠的當事方，包括對影響天然氣和原油工業的聯邦和州法律和條例的解釋、人身傷害索賠、所有權糾紛、特許權糾紛、合同索賠、與石油和天然氣勘探和開發有關的污染索賠和環境索賠，包括涉及先前出售給第三方的資產的索賠，不再是我們目前業務的一部分。雖然無法確切地預測待決程序、爭端或索賠的最終結果以及由此對我們造成的任何影響，但我們認為，這些事項如果最終作出不利決定，都不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大不利影響。
有關意外開支的其他信息，請參閲注18-本表格其他部分所列合併財務報表附註所列承付款和意外開支10-K.
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
上市及紀錄持有人
我們的普通股在納斯達克選擇全球市場上市，代號為“方”。有20持有我們普通股記錄的人2020年2月13日.
股利政策
2018年2月13日，我們宣佈，從2018年第一季度開始，每年發放每股0.50美元的普通股現金紅利。從2019年第一季度開始，每年的現金紅利增加到每股0.75美元的普通股。此外，從2019年第四季度開始，每年的現金紅利增加到我們普通股的每股1.5美元。支付未來股息的決定完全由我們的董事會酌情決定，並須經董事會批准。我們董事會對任何此類股息的決定，包括記錄日期、支付日期和股利的實際數額，將取決於我們的盈利能力和財務狀況、合同限制、適用法律規定的限制以及董事會在作出決定時認為相關的其他因素。
證券回購
我們的普通股回購活動截至2019年12月31日止的年度具體情況如下：
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | 根據該計劃購買的5月份股票的大約美元價值(2) |
| | (百萬美元，但每股數額除外，以千股計) |
2019年1月 | | 0 | | $ | — |
| | 0 | | $ | 2,000 |
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2019年2月(3) | | 108 | | $ | 102.14 |
| | 0 | | $ | 2,000 |
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2019年3月(3) | | 17 | | $ | 102.93 |
| | 0 | | $ | 2,000 |
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2019年4月 | | 0 | | $ | — |
| | 0 | | $ | 2,000 |
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2019年5月 | | 40 | | $ | 100.86 |
| | 40 | | $ | 1,996 |
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2019年6月 | | 976 | | $ | 102.04 |
| | 976 | | $ | 1,896 |
|
2019年7月 | | 995 | | $ | 105.56 |
| | 995 | | $ | 1,791 |
|
2019年8月 | | 1,252 | | $ | 97.53 |
| | 1,252 | | $ | 1,669 |
|
2019年9月 | | 707 | | $ | 97.29 |
| | 707 | | $ | 1,600 |
|
2019年10月 | | 812 | | $ | 84.97 |
| | 812 | | $ | 1,531 |
|
2019年11月 | | 994 | | $ | 78.16 |
| | 994 | | $ | 1,454 |
|
2019年12月(4) | | 609 | | $ | 85.08 |
| | 609 | | $ | 1,402 |
|
共計 | | 6,510 | | $ | 93.83 |
| | 6,385 | | |
| |
(1) | 每股支付的平均價格扣除為回購股票而支付的任何佣金。 |
| |
(2) | 在2019年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。20億美元到2020年12月31日為止我們已發行的普通股。該回購計劃可能會不時暫停，修改，延長或停止由我們的董事會在任何時候。 |
| |
(3) | 與扣繳税款和按權益補償計劃支付行使價格有關而獲得的。 |
| |
(4) | 包括截至2019年12月31日尚未結算的108，942股股票。 |
項目6.選定的財務數據
本節介紹了我們選定的歷史合併合併財務數據。以下所列選定的歷史合併合併財務數據無意取代我們的歷史合併財務報表。您應閲讀下列數據和第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及合併財務報表和相關附註，每一份都載於本年度報表表10-K的其他部分。
以下是我們的歷史財務數據，期間和截至日期所示。截至年度的歷史財務數據2019年12月31日, 2018和2017的資產負債表數據2019年12月31日和2018是從本年報其他地方所載的經審計的合併財務報表(表格10-K)中得出的。截至12月31日的年度歷史財務數據，2016和2015的資產負債表數據2017年12月31日, 2016和2015均來源於本年報未包括在表格10-K內的經審計財務報表。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
(以百萬計，但每股數額除外，以千股計) | 2019 | | 2018(1) | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
業務報表數據： | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,964 |
| | $ | 2,176 |
| | $ | 1,205 |
| | $ | 527 |
| | $ | 447 |
|
費用和支出共計 | 3,269 |
| | 1,165 |
| | 600 |
| | 596 |
| | 1,187 |
|
業務收入(損失) | 695 |
| | 1,011 |
| | 605 |
| | (69 | ) | | (740 | ) |
其他收入(費用) | (333 | ) | | 102 |
| | (108 | ) | | (96 | ) | | (9 | ) |
所得税前收入(損失) | 362 |
| | 1,113 |
| | 497 |
| | (165 | ) | | (749 | ) |
(受益於)所得税 | 47 |
| | 168 |
| | (20 | ) | | — |
| | (201 | ) |
淨收入(損失) | 315 |
| | 945 |
| | 517 |
| | (165 | ) | | (548 | ) |
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | 75 |
| | 99 |
| | 35 |
| | — |
| | 3 |
|
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入(損失) | $ | 240 |
| | $ | 846 |
| | $ | 482 |
| | $ | (165 | ) | | $ | (551 | ) |
普通股收益： | | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.47 |
| | $ | 8.09 |
| | $ | 4.95 |
| | $ | (2.20 | ) | | $ | (8.74 | ) |
稀釋 | $ | 1.47 |
| | $ | 8.06 |
| | $ | 4.94 |
| | $ | (2.20 | ) | | $ | (8.74 | ) |
已發行加權平均普通股： | | | | | | | | | |
基本 | 163,493 |
| | 104,622 |
| | 97,458 |
| | 75,077 |
| | 63,019 |
|
稀釋 | 163,843 |
| | 104,929 |
| | 97,688 |
| | 75,077 |
| | 63,019 |
|
按普通股申報的現金紅利 | $ | 0.9375 |
| | $ | 0.5000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 我們2018年的經營業績包括我們在2018年11月29日合併期間收購的Energen及其子公司，2018年11月29日是Energen合併的結束日期，直到2018年12月31日。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
資產負債表數據： | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 123 |
| | $ | 215 |
| | $ | 112 |
| | $ | 1,666 |
| | $ | 20 |
|
淨資產和設備 | 21,835 |
| | 20,372 |
| | 7,344 |
| | 3,391 |
| | 2,598 |
|
總資產 | 23,531 |
| | 21,596 |
| | 7,771 |
| | 5,350 |
| | 2,751 |
|
流動負債 | 1,263 |
| | 1,019 |
| | 577 |
| | 209 |
| | 141 |
|
長期債務 | 5,371 |
| | 4,464 |
| | 1,477 |
| | 1,106 |
| | 488 |
|
股東/成員權益共計(1) | 13,249 |
| | 13,700 |
| | 5,255 |
| | 3,697 |
| | 1,876 |
|
總股本 | $ | 14,906 |
| | $ | 14,167 |
| | $ | 5,582 |
| | $ | 4,018 |
| | $ | 2,109 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
其他財務數據： | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,734 |
| | $ | 1,565 |
| | $ | 889 |
| | $ | 332 |
| | $ | 417 |
|
用於投資活動的現金淨額 | $ | (3,888 | ) | | $ | (3,503 | ) | | $ | (3,132 | ) | | $ | (1,310 | ) | | $ | (895 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,062 |
| | $ | 2,041 |
| | $ | 689 |
| | $ | 2,625 |
| | $ | 468 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
合併調整的EBITDA(2) | $ | 2,949 |
| | $ | 1,538 |
| | $ | 928 |
| | $ | 388 |
| | $ | 449 |
|
| |
(1) | 最後幾年2019年12月31日, 2018, 2017, 2016和2015，股東權益總額7.38億美元, 4.67億美元, 3.27億美元, 3.21億美元和2.33億美元與Viper Energy Partners LP相關的非控股權。截止年度2019年12月31日，股東權益總額9.19億美元與Rattler中流LP相關的非控制利益。 |
| |
(2) | 合併調整的EBITDA是一種補充性的非GAAP財務措施.關於合併調整的EBITDA的定義和合並調整的EBITDA與淨收入(損失)的對賬，見下文“-非GAAP財務計量與調節”。 |
非公認會計原則財務措施和調節
調整後的EBITDA是一種補充的非GAAP財務指標，用於管理層和外部用户的財務報表，如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構。我們將調整後的EBITDA定義為衍生工具淨收益(虧損)+非現金(收益)損失、淨利息費用、折舊、耗竭和攤銷費用、石油和天然氣資產減值、非現金權益補償費用、資本化股權補償費用、資產退休債務增量費用、投資重估(收益)損失、債務清償損失、合併和整合費用、所得税(效益)準備金和淨虧損(收益)。調整後的EBITDA不是GAAP確定的淨收益(損失)的衡量標準。管理層認為，調整後的EBITDA是有用的，因為它使它能夠更有效地評估我們的經營業績，並在不考慮我們的融資方法或資本結構的情況下，從一個時期到另一個時期比較我們的業務結果。我們在計算調整後的EBITDA時，將上述項目加到淨收益(損失)中，因為這些數額可能因公司而異，取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產購置方法。調整後的EBITDA不應被視為對根據公認會計原則確定的淨收入(損失)的替代或更有意義，也不應被視為我們經營業績或流動性的指標。調整後的EBITDA中不包括的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本。, 所有這些都不是調整後的EBITDA的組成部分。我們對調整後的EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量方法相比較，也不能與我們的循環信貸工具或任何其他合同中的此類措施相比較。
以下是調整後的EBITDA的非GAAP財務計量與GAAP淨收益(損失)財務計量的對賬情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
淨收入(損失) | $ | 315 |
| | $ | 945 |
| | $ | 517 |
| | $ | (165 | ) | | $ | (548 | ) |
衍生工具非現金虧損(收益)淨額 | 188 |
| | (222 | ) | | 84 |
| | 27 |
| | 113 |
|
利息費用，淨額 | 172 |
| | 87 |
| | 41 |
| | 41 |
| | 41 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 1,447 |
| | 623 |
| | 327 |
| | 178 |
| | 218 |
|
石油和天然氣性質的損害 | 790 |
| | — |
| | — |
| | 246 |
| | 815 |
|
非現金權益補償費用 | 65 |
| | 37 |
| | 34 |
| | 33 |
| | 24 |
|
資本化股權補償費用 | (17 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) | | (7 | ) | | (6 | ) |
資產退休債務增量費用 | 7 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
債務清償損失 | 56 |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | — |
|
投資重估損益 | (5 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合併與整合費用 | — |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
所得税(福利)規定 | 47 |
| | 168 |
| | (20 | ) | | — |
| | (201 | ) |
合併調整的EBITDA | 3,065 |
| | 1,667 |
| | 975 |
| | 387 |
| | 457 |
|
淨(收入)損失中的非控制權益 | (116 | ) | | (129 | ) | | (47 | ) | | 1 |
| | (8 | ) |
可歸因於響尾蛇能源公司的調整後的EBITDA | $ | 2,949 |
| | $ | 1,538 |
| | $ | 928 |
| | $ | 388 |
| | $ | 449 |
|
第七項.轉制、轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析
下面的討論和分析應該結合我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表出現在本年度10-K表的其他部分。下面的討論包含了反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性報表”。由於一些因素，實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中所包含的內容大不相同。見項目1A。“風險因素”和“前瞻性聲明”。
概述
我們在兩個業務部門開展業務：(一)上游部門，該部門從事在得克薩斯州西部二疊紀盆地非常規陸上石油和天然氣儲量的獲取、開發、勘探和開發；(二)通過我們的子公司Rattler，即中流作業部門，其重點是擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地中游和特拉華盆地的中游基礎設施資產。
上游作業
在我們的上游部分，我們的活動主要針對米德蘭盆地的WolfcAMP和Spraberry地層以及特拉華盆地的WolfcAMP和BoneSpring地層的橫向發展。我們打算繼續開發我們的儲量，通過開發、鑽探、開採和勘探活動，對我們確定的潛在鑽井地點進行多年盤存，並通過符合我們戰略和財務目標的收購，以石油加權儲量為目標，繼續開發我們的儲量和提高產量。
截至2019年12月31日，我們大約有382,337淨英畝，主要由大約195,461米德蘭盆地的淨英畝和大約155,296特拉華盆地的淨英畝。截至2019年12月31日，我們估計12,310我們認為在經濟上經濟的總橫向地點$60.00西德克薩斯中質層，或稱WTI。
此外，我們公開交易的子公司Viper擁有大約潛在的礦產權益。814,224毛英畝和24,304在二疊紀盆地和鷹福特頁巖的淨版税英畝。約50%這些淨增的土地由我們經營。我們擁有Viper的普通合夥人，以及我們的一家子公司，大約58%有限合夥人對Viper的興趣，以普通單位和B類單位為代表。作為毒蛇B級單位的持有者和毒蛇的普通合夥人，作為普通合夥人利益的持有者，我們有權獲得相當於8%每年按季度應付的未繳資本繳款數額計算。
中流作業
在我們的中流運營部門，Rattler的原油基礎設施資產包括收集管道和計量設施，這些設施共同為客户收集原油。響尾蛇的設施收集原油的水平和垂直井在我們的獎勵，西班牙小道，佩科斯和五塊石頭地區在二疊紀盆地。響尾蛇的天然氣集輸壓縮系統由集輸管道、壓縮和計量設施組成，這些設施共同服務於我們在二疊紀盆地內的Pecos地區資產的生產。響尾蛇的供水和分配資產包括水井、壓裂坑、管道和水處理設施，這些設施通過埋地管道和臨時地面管道集體收集和分配從二疊紀盆地含水層到鑽井和完井點的水。響尾蛇的收集和處理系統大約跨越474英里，包括收集管道和污水處理，或PWD，水井和設施，集中收集和處置從我們的二疊紀盆地土地作業產生的水。
我們已與Rattler簽訂了多項收費商業協議，每項協議的初始期限均於2034年結束，利用Rattler的基礎設施資產或計劃中的基礎設施資產，提供一系列對我們在特拉華和米德蘭盆地的上游業務至關重要的基本服務。我們與Rattler的協議包括大量的面積奉獻。
2019交易和最近的發展
響尾蛇中流LP
響尾蛇是一家公開交易的特拉華有限公司，其共同單位在納斯達克全球選擇市場上市，代號為“RTLR”。我們於2018年7月成立了響尾蛇公司，在中部和特拉華盆地擁有、運營、開發和收購中游基礎設施資產。 二疊紀盆地的。Rattler中流GP有限責任公司，或Rattler的普通合夥人，是我們全資擁有的子公司，是Rattler的普通合夥人。截至2019年12月31日，我們大約擁有71%在Rattler的總單位中。
2019年5月，Rattler完成了首次公開發行，我們稱之為Rattler IPO。在Rattler項目完成之前，我們擁有Rattler的所有普通和有限合夥人權益。Rattler祭品由以下幾個方面組成43,700,000共同單位約代表29%的有限合夥人權益$17.50每個共同單位，其中包括5,700,000根據向承銷商提供的購買更多公共單位的選擇而發行的普通股，條款相同，截止日期為2019年5月30日。響尾蛇收到的淨收入約為7.2億美元從出售這些共同單位後，扣除提供的費用和承保折扣和佣金。
關於Rattler要約的完成，Rattler(I)發佈了107,815,152B類單位表示合計71%投票限制合夥人對Rattler的權益以換取100萬美元我們的現金捐助，(Ii)向Rattler的普通合夥人發行普通合夥人權益，以換取Rattler的普通合夥人100萬美元Rattler普通合夥人的現金捐助，和(Iii)使Rattler有限責任公司大約分配7.27億美元對我們來説。我們，作為B級單位的受益持有人，和Rattler的普通合夥人，作為普通合夥人權益的持有者，有權獲得相當於8%每年就其各自100萬美元的未繳資本捐款，按季度支付。
2019年第四季度股息宣佈及增加
在……上面2020年2月14日，我們的董事會宣佈第四季度2019年$0.3750普通股每股，應於2020年3月10日對我們在營業結束時有記錄的股東2020年3月3日，表示增加了$0.1875每股從先前支付的季度股息。
股票回購計劃
在2019年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。20億美元到2020年12月31日為止我們已發行的普通股。這個回購計劃是我們的資本回報計劃的另一個組成部分，包括上面討論的季度股息。我們預計回購計劃將主要由運營和資產出售等流動性活動產生的自由現金流提供資金。回購計劃下的採購可不時在公開市場或私下談判交易中進行，並受市場條件、適用的法律要求、合同義務和其他因素的制約。回購計劃不要求我們購買任何特定數量的股份。本回購計劃可隨時由董事會暫停、修改、延長或終止。在年終 2019年12月31日，我們買了大約5.98億美元根據我們的回購計劃購買普通股。如……2019年12月31日, 14億美元根據我們的普通股回購計劃，仍可用於回購股票。
剝離從Energen獲得的某些常規和非核心資產
2019年5月23日，我們完成了對6,589淨英畝的某些非核心二疊紀資產，這些資產是我們在Energen合併中收購的，總價為3 700萬美元。這一剝離沒有造成損益，因為它對我們的儲備基礎或折舊、損耗和攤銷率沒有重大影響。
2019年7月1日，我們完成了對103,750淨英畝的某些常規和非核心二疊紀資產，這些資產是我們在Energen合併中收購的，總價為2.85億美元。這一剝離沒有造成損益，因為它對我們的儲備基礎或折舊、損耗和攤銷率沒有重大影響。
毒蛇股權發行
2019年3月1日，毒蛇完成了承銷的公開發行。10,925,000共同單位，其中包括1,425,000根據購買授予承銷商的額外共同單位的選擇權發放的共同單位。在這次發行之後，我們大約擁有54%所有的毒蛇部隊都很出色。毒蛇從這次發行中獲得了淨收益。
大約3.41億美元扣除承保折扣、佣金和估計的提供費用後。Viper將淨收益用於購買Viper有限責任公司的單位。而Viper LLC則利用淨收益償還其循環信貸機制下的部分未償借款，並在此期間為收購提供資金。
跌落
2019年10月1日，我們完成了一項交易，將某些礦產和特許權權益出售給毒蛇。1 830萬毒蛇新發行的B級單位，1 830萬新發行的Viper LLC公允價值4.97億美元和1.9億美元現金，在收盤價調整生效後，我們稱之為資產淨值收益。在這次撤除中被剝奪的礦產和特許權權益大約代表着。5,490橫跨米德蘭和特拉華盆地的淨使用費英畝，其中超過95%由我們經營，平均淨版税權益約為3.2%.
增加Viper LLC循環信貸機制下的借款基礎
與Viper LLC公司2019年11月的秋季重新確定有關，Viper LLC循環信貸貸款的借款基數從7.25億美元降至7.75億美元.
毒蛇債券發售
2019年10月16日，毒蛇完成了一次發行，我們稱之為毒蛇債券發行。5億美元合計本金5.375%高級票據到期2027年，我們稱之為“毒蛇筆記”。4.9億美元來自毒蛇債券的發行。毒蛇將毛收入借給Viper有限責任公司。Viper LLC利用Viper Notes提供的收益來償還其循環信貸機制下的借款。
2019年12月債券發行
在2099年12月5日，我們發行了10億美元的本金總額為2.875%到期的高級債券，我們稱之為2024年的債券，8億美元的本金總額為3.250%到期的高級債券，我們稱之為2026年的債券，12億美元的總本金總額為3.500%的高級債券，我們稱之為2029年的債券，再加上2024年的債券和2026年的債券，即2099年的債券。2024年12月1日到期，2026年12月1日到期，2029年12月1日到期。利息每半年計息一次，自2020年6月1日起，每年6月1日至12月1日拖欠。2019年12月的票據是完全和無條件擔保的響尾蛇O&G有限責任公司。
贖回未償還的4.750%高級債券。
在2019年12月20日，我們贖回了我們當時到期的4.750%的高級債券，我們稱之為4.750%的高級債券，我們的一部分淨收益來自於2019年12月債券的發行。
操作更新
我們的開發計劃完全集中在二疊紀盆地，在那裏我們繼續把重點放在長期的多井墊開發上。我們的水平發展包括多個有針對性的間隔，主要在米德蘭盆地的WolfcAMP和Spraberry地層，以及特拉華盆地的WolfcAMP和BoneSprings地層。
我們目前經營着23個鑽井平臺，其中包括兩個鑽井平臺，生產了水處理井。目前，我們打算在2020年在米德蘭和特拉華盆地的資產基礎上平均運營20至23個鑽井平臺。
在米德蘭盆地，我們繼續在米德蘭、馬丁、霍華德、格拉斯考克和安德魯斯等縣的核心開發領域取得積極成果，這些地區的開發主要集中在鑽探針對斯帕貝利和沃爾夫營地層的長側向多井鑽井平臺上。
在特拉華盆地，我們已經在Pecos、Reeves和Ward縣鑽探並完成了大量針對沃爾夫營A區的油井，我們認為，這些油井已經在我們總面積的很大一部分地區被排除了風險，仍然是我們的主要發展目標。到2020年，我們將把發展重點放在這些領域。
我們繼續致力於低成本的作業和最佳的班級執行。為了對付潛在的服務成本波動，我們一直致力於鎖定專用活動水平的定價，並將繼續尋找機會，在可能的情況下控制額外的井成本。我們的2020年鑽井和完井預算核算了資本成本，我們認為這些成本涵蓋了我們在這一年中服務成本的潛在增長。
在2020年，我們仍然專注於通過保持紀律、改善行業領先的成本結構、增加生產、提高環境透明度和向股東返還更多現金來應對行業挑戰。從2019年第四季度開始，我們的季度股息增加就證明瞭這一點。
2020資本預算
我們目前已編入預算a2020資本支出總額28億美元到30億美元，由24.5億美元到26億美元水平鑽井和完井，包括非操作作業，2億美元到2.25億美元中期投資，不包括合資投資，以及1.5億美元到1.75億美元基礎設施和其他支出，不包括租賃和礦物利息購置費用。我們希望能夠完成320到360總水平井2020。如果商品價格在很長一段時間內進一步下跌或持續疲軟，我們打算負責任地採取行動，按照我們以前的做法，減少資本支出。如果大宗商品價格走強，我們打算在2020年預算範圍內增加石油產量，並將現金返還給股東或償還債務。
儲備與定價
賴德斯科特估計我們的已探明儲量2019年12月31日和2018(其中包括可歸因於毒蛇的核定儲備估計數)。用於估計所有時期經證實的儲備的價格沒有使衍生交易生效，在財產的整個生命週期內保持不變，並根據質量、運輸費、地理差異、銷售獎金或扣減以及影響井口價格的其他因素進行了調整。
|
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2019 | | 2018 |
已探明儲量估計淨額： | | | |
石油(MBBLS) | 710,903 |
| | 626,936 |
|
天然氣(MMcf) | 1,118,811 |
| | 1,048,649 |
|
天然氣液體 | 230,203 |
| | 190,291 |
|
共計(MBOE) | 1,127,575 |
| | 992,001 |
|
|
| | | | | | | |
| 未加權算術平均值 |
| 每月第一天價格 |
| 2019 | | 2018 |
石油(每桶) | $ | 51.88 |
| | $ | 59.63 |
|
天然氣(每麥克福) | $ | 0.18 |
| | $ | 1.47 |
|
天然氣液體(每Bbl) | $ | 15.65 |
| | $ | 24.43 |
|
我們的收入來源
在我們的上游部分，我們的主要收入來源是石油和天然氣生產的銷售，以及在加工過程中從我們的天然氣中提取的天然氣液體的銷售。
在我們的中流作業部門，我們的結果主要由以下因素驅動：Rattler收集、運輸和交付的原油量；Rattler收集、壓縮、運輸和輸送的天然氣；Rattler來源、運輸和交付的水；Rattler收集、運輸和處置的產出水，以及Rattler為我們的中流服務每單位吞吐量收取的規費。
下表列出了所列年份我國石油和天然氣收入的來源：
|
| | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
收入： | | | |
石油銷售 | 91 | % | | 88 | % |
天然氣銷售 | 2 | % | | 3 | % |
天然氣液體銷售 | 7 | % | | 9 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
商品價格
由於我們在勘探和生產業務中的生產主要是石油，我們的收入對石油價格的波動比對天然氣或天然氣液體價格的波動更敏感。毒蛇作為礦產權益的所有者，也間接受到商品價格波動的影響。石油、天然氣和天然氣液體的價格歷來波動不定。較低的商品價格不僅會減少我們的收入，而且可能會減少我們經濟上可以生產的石油和天然氣的數量。較低的石油和天然氣價格也可能導致我們的信貸協議下的借貸基礎減少，這可能由我們的貸款人自行決定。
在我們的中期業務中，我們間接地面臨商品價格風險，因為持續的低商品價格可能導致我們或Rattler的其他客户推遲鑽探或停產，這將減少我們的基礎設施資產可供收集和加工的數量。如果我們或Rattler的其他客户因大宗商品價格持續低迷或任何其他原因而推遲鑽井或暫時停產，我們在中流業務部門的收入可能會減少，因為Rattler的商業協議中沒有最低數量承諾。
下表列出了下列時期與商品價格有關的資料：
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
期貨合約價格高低： | | | |
石油(美元/bl，WTI期貨合約1) | | | |
高 | $ | 66.30 |
| | $ | 76.41 |
|
低層 | $ | 46.54 |
| | $ | 42.53 |
|
天然氣(美元/MMBtu，期貨合約1) | | | |
高 | $ | 3.59 |
| | $ | 4.84 |
|
低層 | $ | 2.07 |
| | $ | 2.55 |
|
| | | |
平均實際油價(美元/布爾) | $ | 51.87 |
| | $ | 54.66 |
|
平均WTI期貨合約1($/bl) | $ | 57.04 |
| | $ | 64.90 |
|
與WTI期貨合約的差額1 | $ | (5.17 | ) | | $ | (10.24 | ) |
WTI期貨合約平均已實現油價1 | 91 | % | | 84 | % |
| | | |
天然氣平均實際價格(美元/麥克福) | $ | 0.68 |
| | $ | 1.76 |
|
平均天然氣期貨合約1($/mcf) | $ | 2.53 |
| | $ | 3.07 |
|
與天然氣期貨合約的差額1 | $ | (1.85 | ) | | $ | (1.31 | ) |
天然氣期貨合約平均已實現天然氣價格1 | 27 | % | | 57 | % |
| | | |
平均實際天然氣液體價格(美元/桶) | $ | 14.42 |
| | $ | 25.47 |
|
平均WTI期貨合約1($/bl) | $ | 57.04 |
| | $ | 64.90 |
|
平均已實現天然氣液體價格至WTI期貨合約1 | 25 | % | | 39 | % |
在……上面2019年12月31日，WTI期貨合約1的原油價格為$61.06Bbl和天然氣期貨合約1的價格是$2.19每一次。
成本結構的主要組成部分
租賃業務費用。這些都是將石油和天然氣運出地面和進入市場所需的每日費用，以及維持我們的生產財產所需的每日費用。這些費用還包括與我們的石油和天然氣財產有關的維修、修理和修整費用。
生產税和從價税。生產石油和天然氣按聯邦、州或地方税務當局規定的固定税率銷售的產品所佔百分比繳納生產税。在可行的情況下，我們可從各課税地區的税務優惠及豁免中獲益。在我們生產的地區，我們也要繳納從價税。從價税一般是基於對我們的石油和天然氣資產的估價。
一般和行政費用。這些費用是間接費用，包括公司職員的薪金和福利、維持總部的費用、管理我們的生產和開發業務的費用、專營税、審計和其他專業服務和遵守法律的費用。
中途服務費用。這些都是經營和維護我們的石油和天然氣收集和運輸系統、天然氣升降機、壓縮基礎設施和水運設施所需的費用。
折舊、損耗和攤銷。在全成本會計方法下，我們將成本中心內的成本資本化，然後根據已探明的石油和天然氣儲量，系統地按生產單位對這些成本進行成本核算。我們計算耗竭的費用類型如下：(1)除投資尚未證實的財產和尚未確定儲量的重大開發項目的投資費用外，所有資本化成本減去累計攤銷；(2)開發已探明儲量的未來支出估計數；(3)估計拆除和廢棄費用，減去估計的殘值。其他財產和設備的折舊採用直線法計算，其估計使用壽命為3至15年。
石油和天然氣性質的損害。這是將已探明的油氣性質降低到計算的全部成本上限值的成本。
其他收入(費用)
利息收入(費用)我們通過循環信貸機制下的借款和發行高級票據的淨收益，為我們的部分週轉資金需求、資本支出和購置提供了資金。我們的利息支出受到利率波動和融資決策的影響。這一數額反映了支付給我們的貸款人的利息加上遞延融資費用的攤銷(包括起源費和修正費)、承付費和年度代理費，扣除了我們的現金和現金等價物收到的利息。
衍生工具損益淨額。我們利用商品衍生金融工具來減少對原油價格波動的風險敞口。這個數額代表：(一)確認開放式非對衝衍生產品合約的公允價值隨商品價格變動及商品衍生合約到期或簽訂新合約而改變；及(二)結算這些商品衍生工具的損益。
遞延税資產(負債)我們採用資產負債法對所得税進行會計核算，其中對遞延税資產和負債的未來税收後果予以確認：(1)財務報表賬面金額與現有資產和負債税基之間的臨時差額；(2)營業虧損和税收抵免結轉。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或解決這些臨時差額的未來時期制定的税率計算的。税率變動對遞延税資產和負債的影響在實行税率變動期間的收入中確認。當遞延税資產更有可能無法實現遞延税資產時，則為延期納税資產提供估值備抵。
業務結果
討論最後一年的業務結果2018年12月31日與年終相比2017年12月31日參見第二部分第7項。管理層在2018年表格10-K中進行的討論和分析，該表格於2019年2月25日提交給美國證交會，討論內容被納入本報告，並參考了前一份關於表10-K的報告。下表列出了所述期間的選定歷史業務數據：
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
生產數據： | | | |
石油(MBBLS) | 68,518 |
| | 34,367 |
|
天然氣(MMcf) | 97,613 |
| | 34,669 |
|
天然氣液體 | 18,498 |
| | 7,465 |
|
合併卷(MBOE) | 103,285 |
| | 47,610 |
|
| | | |
日油量(BO/d) | 187,721 |
| | 94,156 |
|
每日合併數量(BOE/d) | 282,972 |
| | 130,439 |
|
| | | |
平均價格： | | | |
石油(每桶$) | $ | 51.87 |
| | $ | 54.66 |
|
天然氣(每麥克福$) | $ | 0.68 |
| | $ | 1.76 |
|
天然氣液體(每磅$) | $ | 14.42 |
| | $ | 25.47 |
|
合計(每英鎊) | $ | 37.63 |
| | $ | 44.73 |
|
套期油(每桶$)(1) | $ | 51.96 |
| | $ | 51.20 |
|
對衝天然氣(按MMBtu計)(1) | $ | 0.86 |
| | $ | 1.72 |
|
對衝天然氣液體(每磅$)(1) | $ | 15.20 |
| | $ | 25.46 |
|
平均價格，套期保值(每英鎊)(1) | $ | 38.00 |
| | $ | 42.20 |
|
| |
(1) | 套期保值價格反映了我們的商品衍生品交易對我們平均銷售價格的影響。我們對這些影響的計算包括商品衍生品現金結算的已實現損益，而我們不指定這些收益和損失用於對衝會計。 |
生產數據
基本上，我們所有的收入都是通過出售石油、天然氣液體和生產天然氣來實現的。下表列出了截止年度的生產數據。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
石油(MBBLS) | 66 | % | | 72 | % |
天然氣(MMcf) | 16 | % | | 12 | % |
天然氣液體 | 18 | % | | 16 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
截至年度的比較2019年12月31日和2018
石油、天然氣液體和天然氣收入。我們的石油、天然氣液體和天然氣收入增加約18億美元，或82%，到39億美元截止年度2019年12月31日從…21億美元截止年度2018年12月31日。我們的收入取決於石油、天然氣液體和天然氣生產量，以及這些量的平均銷售價格。日均銷售增加通過152,533英國央行/日至282,972截至年底的英國央行/日2019年12月31日從…130,439截至年底的英國央行/日2018年12月31日。共計增加收入約為18億美元是由於石油、天然氣液體和天然氣生產量增加，但因截至年底的平均銷售價格較低而部分抵消。2019年12月31日與年終相比2018年12月31日。這個增加產量的增加是由於鑽井活動的增加和通過收購實現增長的結果。我們的
生產增加通過34,151一堆油，62,944天然氣MMcf和11,033截至年底天然氣液體的MBbls2019年12月31日與年終相比2018年12月31日.
價格變動的淨美元效應5.01億美元(按期間平均價格的變動乘以本期石油、天然氣液體和天然氣的生產量)以及產量變動的淨美元效應計算。23億美元(按石油、天然氣液體和天然氣的週期間體積增加量乘以期間平均價格計算)如下所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 價格變動 | | 生產量(1) | | 總淨美元變動效應 |
| | | | | (以百萬計) |
價格變動的影響： | | | | | |
油 | $ | (2.79 | ) | | 68,518 |
| | $ | (191 | ) |
天然氣 | $ | (1.08 | ) | | 97,613 |
| | $ | (106 | ) |
天然氣液體 | $ | (11.05 | ) | | 18,498 |
| | $ | (204 | ) |
因價格變動而產生的總收入 | | | | | $ | (501 | ) |
| | | | | |
| 生產量變化(1) | | 前期平均價格 | | 總淨美元變動效應 |
| | | | | (以百萬計) |
生產量變化的影響： | | | | | |
油 | 34,151 |
| | $ | 54.66 |
| | $ | 1,867 |
|
天然氣 | 62,944 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 110 |
|
天然氣液體 | 11,033 |
| | $ | 25.47 |
| | $ | 281 |
|
收入變動總額 | | | | | $ | 2,258 |
|
| | | | | $ | 1,757 |
|
| |
(1) | 石油和天然氣液體的MBBLS和天然氣的MMcf分別以MBBLS和MMcf表示。 |
租賃獎金收入下表顯示截止年度的租賃獎金收入。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
租賃獎金收入 | $ | 4 |
| | $ | 3 |
|
租賃獎金收入截至2019年12月31日止的年度可歸因於低於100萬美元延長.的期限七租賃和租賃獎金支付300萬美元在……上面12新租約。租賃獎金收入2018年12月31日可歸因於租賃獎金的支付100萬美元延長.的期限二租賃和租賃獎金支付200萬美元在……上面五新租約。
中期服務收入下表顯示截至年度的中期服務收入。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
中期服務收入 | $ | 64 |
| | $ | 34 |
|
我們的中流服務收入是向我們的共同利益所有者和第三方收取的運輸石油和天然氣以及水收集和相關處置設施的費用。這些資產補充了我們在重要生產領域的業務。
租賃業務費用。下表顯示截至年度的租賃業務費用。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
(百萬美元，但每筆英國央行數額除外) | 金額 | 每BOE | | 金額 | 每BOE |
租賃業務費用 | $ | 490 |
| $ | 4.74 |
| | $ | 205 |
| $ | 4.31 |
|
租賃業務費用截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日 增加通過2.85億美元，或$0.43按照規定。在這兩種情況下，租賃業務費用增加的主要原因是發電費用增加，原因是電力供應減少，產量增加，2019年中央盆地平臺資產成本上升。我們正在積極努力減輕這一問題，並期望今後這些費用將減少。
生產和廣告價格税費用。下表顯示了截止年度的生產和從價税支出。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
(百萬美元，但每筆英國央行數額除外) | 金額 | 每BOE | | 金額 | 每BOE |
生產税 | $ | 184 |
| $ | 1.78 |
| | $ | 104 |
| $ | 2.18 |
|
從價税 | 64 |
| 0.62 |
| | 29 |
| 0.61 |
|
生產和從價費用總額 | $ | 248 |
| $ | 2.40 |
| | $ | 133 |
| $ | 2.79 |
|
一般而言，生產税和從價税直接關係到商品價格的變化；然而，得克薩斯州的從價税除其他因素外，是以前一年的商品價格為依據的，而生產税則是以當年的商品價格為依據的。生產税截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日 增加通過8 000萬美元由於從收購和完成的整體產量增加。每個英國央行的生產税截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日 減少通過$0.40主要原因是生產量比生產税增加的百分比更高。從價税截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日 增加通過3 500萬美元由於從2019年下半年增建了已購置和完成的油井。
中途服務費用。下表顯示截至年度的中期服務費用。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
中流服務費用 | $ | 91 |
| | $ | 72 |
|
中流服務費用是指我們的石油和天然氣收集和運輸系統、天然氣升降機、壓縮基礎設施和水運設施的運營和維護費用。截至年底的中期服務費用2019年12月31日與2018年12月31日, 增加通過1 900萬美元主要是由於增加了體積和建立了Rattler系統。
折舊、損耗和攤銷。下表列出截至年度的折舊、耗損和攤銷費用的組成部分。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬英鎊，英國央行除外) |
已探明石油和天然氣特性的枯竭 | $ | 1,398 |
| | $ | 595 |
|
中期資產折舊 | 33 |
| | 19 |
|
其他財產和設備的折舊 | 16 |
| | 9 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | $ | 1,447 |
| | $ | 623 |
|
石油和天然氣資產折舊、損耗和攤銷 | $ | 13.54 |
| | $ | 12.62 |
|
這個增加已探明石油和天然氣的損耗8.03億美元為截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日主要原因是生產水平提高和新增儲備淨賬面價值增加。
石油和天然氣特性的損害。下表顯示截至年度的石油和天然氣屬性受損情況。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
石油和天然氣性質的損害 | $ | 790 |
| | $ | — |
|
一般費用和行政費用。下表顯示截止年度的一般費用和行政費用。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
(百萬美元，但每筆英國央行數額除外) | 金額 | 每BOE | | 金額 | 每BOE |
一般和行政費用 | $ | 56 |
| $ | 0.54 |
| | $ | 38 |
| $ | 0.79 |
|
非現金股票補償 | 48 |
| 0.46 |
| | 27 |
| 0.57 |
|
一般和行政費用共計 | $ | 104 |
| $ | 1.00 |
| | $ | 65 |
| $ | 1.36 |
|
的一般和行政費用截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日 增加通過3 900萬美元主要原因是由於人數增加，薪金和福利增加。
淨利息費用。下表顯示截至年度的利息支出淨額。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
淨利息費用 | $ | 172 |
| | $ | 87 |
|
的淨利息費用截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日, 增加通過8 500萬美元。這增加主要原因是我們的信貸安排下的平均借款增加，但由於利率下降而部分抵銷。截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日以及與我們的DrillCo協議相關的200萬美元利息費用的增加。
衍生產品。下表顯示衍生工具的收益(虧損)，淨額為截至年度的淨收益(虧損)。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
開放式非對衝衍生工具公允價值的變化 | $ | (188 | ) | | $ | 222 |
|
非對衝衍生工具結算的損益 | 80 |
| | (121 | ) |
衍生工具的收益(損失) | $ | (108 | ) | | $ | 101 |
|
我們必須將資產負債表上的所有衍生工具確認為按公允價值計量的資產或負債。我們沒有指定我們的衍生工具作為會計用途的對衝工具。因此，我們將我們的衍生工具標記為公允價值，並在我們的合併業務報表“衍生工具損益淨額”項下確認衍生工具公允價值的現金和非現金變化。
所得税準備金。下表列出截至年底的所得税準備金。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
所得税準備金 | $ | 47 |
| | $ | 168 |
|
我們的入息税規定有所改變，主要是由於以下各項的税前收入減少所致。截至2019年12月31日止的年度以及由於Viper在2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度的税收狀況變化而確認的遞延税款估計數所產生的遞延所得税福利的變化。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要流動資金來源是我們公開發行股票、根據我們的循環信貸安排借款、發行高級票據和業務現金流動的收益。我們主要利用資本購置、開發和勘探石油和天然氣屬性。在我們追求儲備和生產增長的同時，我們定期考慮哪些資本資源，包括股本和債務融資，可以滿足我們未來的財政義務、計劃中的資本支出活動和流動性要求。我們未來增長已探明的儲量和產量的能力將高度依賴於我們所擁有的資本資源。
流動性與現金流量
我們的現金流截至2019年12月31日止的年份和2018列示如下：
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,734 |
| | $ | 1,565 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (3,888 | ) | | (3,503 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 1,062 |
| | 2,041 |
|
現金淨變動 | $ | (92 | ) | | $ | 103 |
|
經營活動
業務活動提供的現金淨額為27億美元為截至2019年12月31日止的年度相比較16億美元為2018年12月31日。這個增加在經營上，現金流量主要是由於石油和天然氣收入的增加，而這些收入是由於石油和天然氣產量的增加而造成的。截至2019年12月31日止的年度，被較低的平均銷售價格部分抵消。
我們的經營現金流對許多變量很敏感，其中最重要的是我們生產的石油和天然氣價格的波動。這些商品的價格主要取決於當前的市場條件。區域性
而世界範圍內的經濟活動、天氣等重大變化因素影響着這些產品的市場狀況。這些因素超出了我們的控制範圍，很難預測。見“-我們的收入來源”和1A項。上述“危險因素”。
投資活動
購買和開發石油和天然氣資產佔我們投資活動現金支出的大部分。我們用現金進行投資活動39億美元和35億美元在結束的幾年內2019年12月31日和2018分別。
在截至2019年12月31日止的年度我們花了(A)27億美元與我們的鑽探計劃有關的資本支出330毛額(296(淨)水平井和已完成317毛額(289網)操作的水平井，(B)2.44億美元關於中流資產的增加，(C)3.33億美元為獲取礦產權益，(D)4.43億美元關於租賃權購置，(E)500萬美元購買其他財產和設備，(F)100萬美元關於房地產投資和(G)4.85億美元關於權益法投資。
在2018年12月31日終了的一年中，我們花費了(A)15億美元用於我們的鑽井計劃，其中我們鑽探了189口毛額(168口)水平井，完成了176口毛額(155口)水平井，(B)2.04億美元用於增加中流資產，(C)4.4億美元用於購買礦產權益，(D)14億美元用於租賃購置，(E)700萬美元用於購買其他財產和設備，(F)1.11億美元用於房地產投資。
我們的投資活動截至2019年12月31日止的年份和2018摘要見下表：
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
鑽井、完井和基礎設施 | $ | (2,677 | ) | | $ | (1,461 | ) |
中流資產的增加 | (244 | ) | | (204 | ) |
租賃權益的取得 | (443 | ) | | (1,371 | ) |
礦業權的取得 | (333 | ) | | (440 | ) |
購置其他財產、設備和土地 | (5 | ) | | (7 | ) |
房地產投資 | (1 | ) | | (111 | ) |
出售資產所得收益 | 300 |
| | 80 |
|
代管資金 | — |
| | 11 |
|
股權投資 | (485 | ) | | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | $ | (3,888 | ) | | $ | (3,503 | ) |
籌資活動
本節中對“我們”、“我們”或“我們”的提述應指響尾蛇能源公司。和響尾蛇O&G有限責任公司，集體，除非另有規定。
基金活動提供的現金淨額截至2019年12月31日止的年份和2018曾.11億美元和20億美元分別。
在截至2019年12月31日止的年度，融資活動提供的資金主要來自於毒蛇2019年3月1日完成的公開募股淨收益3.41億美元，以及Rattler公開募股的淨收入7.2億美元，3 900萬美元從合資企業獲得的收益22億美元在2019年12月“説明”的收益中，減去償還額，部分抵銷14億美元還本付息，扣除我們信貸安排下的借款，4 400萬美元債務清償的溢價，1.22億美元分配給非控制利益的人，1 300萬美元為扣繳税款回購股票，5.93億美元作為我們股票回購計劃的一部分1.12億美元股東的紅利。
2018年12月31日終了年度，融資活動提供的資金主要是發行了11億美元新的高級債券、14億美元借款、扣除我們信貸機制下的償還款、Energen信貸機制下5.59億美元的還款以及Viper公開發行的3.05億美元淨收益，被9 800萬美元分配給非控股權和3 700萬美元股利部分抵消。
4.750%高級債券
2016年10月28日，我們發佈了500億美元合計本金4.750%高級票據到期2024年在我們之間的一個契約，附屬擔保人當事人和富國銀行，作為受託人。2018年9月25日，我們發佈了7.5億美元新的總本金4.750%高級筆記作為附加的筆記，並以4.750%的高級票據的相同契約條款為限。我們收到了大約7.41億美元在淨收益中，扣除初始購買者的折扣和我們估計的發行費用，但不計應計利息，從發行4.750%的高級債券中扣除。我們將4.750%的高級債券發行所得淨收入的一部分用於償還部分未償還的借款-我們的循環信貸安排和餘額-用於一般企業用途，包括為從阿賈克斯資源有限責任公司購買某些資產提供部分現金考慮。
在2019年12月20日，我們贖回了所有未償還的4.750%高級筆記，我們稱之為贖回日期。我們所指的贖回付款，包括12.5億美元未償還本金的贖回價格為103.563%的本金4.750%高級票據，加上未償還本金的應計利息和未付利息。2019年12月5日，4.750%高級票據已獲完全滿意及解除，擔保人已獲解除對4.750%高級筆記。這個4.750%高級音符，引起興趣的4.750%每年，計劃於2024年11月1日到期。在贖回日，贖回價格將支付給4.750%高級筆記。我們以發行2019年12月債券的淨收益的一部分為贖回付款提供資金。
這些4.750%的高級債券年息4.750%，每半年派息一次，從2017年5月1日起，每年5月1日和11月1日到期，並將於2024年11月1日到期。我們所有為循環信貸提供擔保的有限子公司都為4.750%的高級票據提供了擔保，但前提是4.750%的高級票據不是由Viper、Viper‘s General Partners、Viper LLC、Rattler、Rattler’s General Partners或Rattler LLC擔保的。
2025年高級説明
在2016年12月20日，我們發佈了500億美元合計本金5.375%我們稱之為2025年到期的高級票據，在我們中間的一個契約下，它是附屬擔保方，富國銀行(WellsFargo)是託管人，我們稱之為2025年契約。2018年1月29日，我們發行了總計3000萬美元的5.375%的新高級債券本金，作為2025年契約下的額外票據，我們稱之為2025年的新票據，連同現有的2025年債券，作為2025年的高級債券。在扣除初始購買者的折扣和我們估計的發行費用後，我們獲得了大約3.084億美元的淨收益，但不計新2025年債券發行的應計利息。我們利用發行2025年新票據的淨收益，償還我們循環信貸機制下的部分未償借款。
2025年的高級債券利率為5.375%每年每半年派息一次，每年5月31日及11月30日拖欠款項，並將於2025年5月31日屆滿。我們現有和未來的所有受限制的子公司保證我們的循環信貸設施保證2025年的高級票據。目前，除響尾蛇O&G有限責任公司外，2025年的高級票據並不由我們的任何子公司擔保，也不會得到我們未來任何不受限制的子公司的擔保。
有關2025年高級説明的更多信息，見注10-本表格其他部分所列合併財務報表附註所列債務10-K.
2019年12月債券發行
在2099年12月5日，我們發行了10億美元的總本金，2.875%到期的高級債券，8億美元的總本金，3.250%到期的高級債券，12億美元的總本金，3.500%的高級債券到期的2029年。2024年12月1日到期，2026年12月1日到期，2029年12月1日到期。利息每半年計息一次，自2020年6月1日起，每年6月1日至12月1日拖欠。2019年12月的票據是完全和無條件擔保的響尾蛇O&G有限責任公司，而不是由我們的任何其他子公司擔保。
我們和作為託管人的富國銀行(WellsFargo Bank)在2019年12月5日的契約下發行了2019年12月的票據，並由截至2019年12月5日的第一份補充契約作為補充，我們稱之為2019年12月的備註義齒。2019年12月備註義齒包含某些契約，除某些例外和資格外，除其他外，限制我們的能力和我們某些子公司產生留置權的能力。
確保有資金支持的負債，以及我們鞏固、合併或出售、轉讓、轉移或租賃全部或實質上所有資產的能力。
有關2019年12月“説明”的更多信息，見注10-本表格其他部分所列合併財務報表附註所列債務10-K.
第二次修正和恢復信貸機制
我們和鑽石公司作為借款人簽訂了第二份經修正的、日期為2013年11月1日的信貸協議，其中包括富國銀行(WellsFargo)作為行政代理，其附屬公司富國證券(WellsFargo Securities)作為唯一的簿記管理人和牽頭安排人。2019年6月28日，根據第十一項修正案，對信貸協議進行了修訂，對信貸安排在未擔保債務獲得兩個評級機構的投資等級評級之日及之後進行了某些修改，並滿足了信貸協議中的某些其他條件(“投資等級轉換日期”)。在…2019年12月31日，根據信貸協議可獲得的最高信貸額為20億美元。截至2019年12月31日，我們大約有1 300萬美元我們循環信貸安排下的未償還借款19.9億美元可在我們的循環信貸安排下用於未來的借款。
響尾蛇O&G有限責任公司是信貸協議下的借款人，2019年12月31日，該信貸協議由響尾蛇能源公司擔保。我們的其他子公司都不是我們循環信貸貸款的擔保人。2019年12月5日，響尾蛇O&G有限責任公司遞交了一封信，通知根據信貸協議的行政代理人，截至該日，除響尾蛇能源公司以外的每一家擔保人都不再是信貸協議下的擔保人。
信用協議下的未償借款按我們選擇的年利率計算利息，利率等於備用基準利率(相當於最高的最優惠利率、聯邦基金的實際利率加0.50%和3個月的libor+1.0%)或libor，在每種情況下都加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.125%到1.0%每年及自1.125%到2.0%就libor而言，每年取決於定價水平，而這又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。我們有義務每季度支付一筆從0.125%到0.350%每年根據未使用部分的承諾，根據定價水平，這反過來取決於評級機構對我們的無擔保債務的評級。
貸款本金可以隨時可選地預付，而不收取保險費或罰款(通常的libor破碎除外)。貸款本金必須償還：(A)貸款金額超過承諾的範圍，因為最高信貸總額終止或減少；(B)在2022年11月1日到期日。
信貸協議包含一份金融契約，要求我們將總淨債務與資本化比率(如信貸協議中的定義)保持在不超過65%的水平。我們的非擔保人受限制的附屬公司可能會因借來的款項而招致債務，本金總額最多可達15%(如信貸協議所界定)，而我們及我們受限制的附屬公司，如由該等留置權擔保的債務總額不超逾，則可享有留置權。15%合併的有形資產淨額。
截至2019年12月31日，我們遵守了我們的循環信貸安排下的所有金融契約，就像當時一樣。放款人可在任何違約事件發生及持續期間，加速我們循環信貸安排下的所有負債。信用協議包含違約的習慣事件，包括不付款、違約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。
Energen票據
在合併生效時，Energen成為我們的全資子公司，並仍然是總本金的發行者。5.3億美元在我們稱為Energen Notes的票據中，我們在1996年9月1日以紐約銀行為受託人的契約下發行，我們稱之為Energen INDITH。截至2019年12月31日，“能源説明”包括：(A)3.99億美元合計本金4.625%二零二一年九月一日到期的高級債券(二)1.08億美元的7.125%應於2028年2月15日到期的票據(3)2 100萬美元的7.32%應於2022年7月28日及(4)1 100萬美元的7.35%應於2027年7月28日到期的票據。
Energen債券是Energen公司的高級無擔保債務，合併後，Energen公司作為我們的全資子公司，仍然是Energen Notes的唯一發行人和承付人。Energen Notes在支付權利方面與Energen的所有其他高級無擔保債務(如果有的話)同等，並實際上從屬於Energen的高級擔保債務(如果有的話)，其程度取決於擔保這種債務的擔保品的價值。我們和我們的任何子公司都不為Energen票據提供擔保。
有關Energen Notes的更多信息，見注10-本表格其他部分所列合併財務報表附註所列債務10-K.
Viper‘s設施-富國銀行
2018年7月20日，Viper LLC作為借款人，與擔保人、作為行政代理人的富國銀行和其他貸款人簽訂了經修訂和重報的信貸協議。經修訂的信貸協議，即我們所稱的Viper信貸協議，規定了最高信貸額的循環信貸安排。20億美元和基於Viper LLC的石油和天然氣儲量及其他因素(“借款基數”)的借款基數7.75億美元，須經排定的半年一次及其他選修借款基數重新釐定。借款基數按計劃每半年重新確定一次，自5月1日和11月1日起生效。此外，ViperLLC和WellsFargo都可能要求三在任何情況下對借款基數的臨時重新確定12-月期。由於毒蛇在2019年11月重新確定了秋季債務，根據毒蛇信貸協議，借款基數增加到7.75億美元。截至2019年12月31日，借款基數是7.75億美元，Viper LLC9 700萬美元未償還借款和6.78億美元可供今後根據Viper信貸協議借款。我們和其他任何子公司都不為Viper信貸協議提供擔保。
根據Viper信貸協議未償還的借款按Viper有限責任公司選擇的年利率計算利息，該利率等於備用基準利率(等於最高的最優惠利率，聯邦基金的實際利率加上)。0.5%3個月期libor加1.0%)或libor，在每種情況下加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.75%到1.75%每年按備用基準率計算1.75%到2.75%就libor而言，每年取決於與承付款項有關的未償貸款和信用證的數額，後者被定義為最高信貸額和借款基數中的較小部分。Viper有限責任公司有義務支付季度承諾費，範圍從0.375%到0.500%每年承付的未用部分，費用也取決於與承付款有關的未償貸款和信用證的數額。貸款本金可隨時可供選擇地預付，而不收取保險費或罰款(習慣LIBOR破碎除外)，並被要求償還(一)貸款數額超過承付款或借款基礎的情況，不論是由於借款基礎重新確定或其他原因(在某些情況下須受補救期)，(二)在根據信貸協議存在借款基礎不足或違約的情況下，數額等於出售財產的現金淨收益；(三)在2022年11月1日到期日。貸款主要由Viper和Viper有限責任公司的所有資產擔保。
Viper信貸協議包含各種肯定、否定和財務維護契約。這些契約除其他外，限制額外負債、購買保證金股票、追加留置權、出售資產、合併和合並、股息和分配、與附屬公司的交易以及簽訂某些互換協議，並要求維持下文所述的財務比率。
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財務公約 | 所需比率 |
按Viper信貸協議的定義，淨債務總額與EBITDAX的比率 | 不超過4.0至1.0 |
按Viper信貸協議的定義，流動資產與負債的比率 | 不少於1.0至1.0 |
禁止額外負債的公約允許發行最多可達10億美元以高級無擔保票據的形式發行，並在任何此類發行方面，減少借款基數25%每一次此類發行的本金。契約限制股息和分配包括一個例外，允許毒蛇有限責任公司作出分配，如果不存在違約，事件違約或借款基礎不足。
截至2019年12月31日、Viper和Viper有限責任公司遵守了當時生效的Viper信貸協議下的所有金融契約。在任何違約事件發生和持續期間，放款人可以加速根據Viper信貸協議承擔的所有債務。Viper信用協議包含違約的習慣事件，包括不付款、違約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。
毒蛇筆記
2019年10月16日，毒蛇完成了發行5.375%到期的高級債券本金總額為2027年5億美元。Viper從這次發行中獲得了5億美元的總收入，並借給Viper LLC。Viper有限責任公司支付了這次發行的費用，從而獲得了發行的淨收益。4.9億美元，根據Viper信貸協議，Viper LLC用來償還借款。
從2019年10月16日起，Viper作為擔保人，Viper LLC作為擔保人，富國銀行(WellsFargo)作為託管人，我們稱之為毒蛇義齒。根據毒蛇義齒和Viper Notes，Viper Notes的利息應按以下利率計算5.375%年未付本金，自2020年5月1日起，每年5月1日和11月1日起每半年支付一次。毒蛇債券將於二零二七年十一月一日到期。
Viper有限責任公司根據Viper義齒保證Viper Notes。我們和其他任何子公司都不為Viper Notes提供擔保。
Viper因義齒包含某些契約，除某些例外情況和資格外，除其他外，限制Viper及其受限制子公司產生或擔保額外負債或發行某些可贖回或優先股、作出某些投資、宣佈或支付股利或分配股本權益或贖回、回購或退休權益或次級負債、轉讓或出售資產的能力，同意對受限制子公司的付款限制，合併、合併、出售或以其他方式處置其所有或實質上所有資產，與附屬公司進行交易，產生留置權，並指定某些子公司為不受限制的子公司。這些公約有許多例外，其中一些是實質性的。其中某些公約在發生某些事件後即被終止。
響尾蛇信貸協議
關於Rattler的發行，Rattler作為母公司，Rattler LLC作為借款人，於2019年5月28日與富國銀行簽訂了一項信貸協議，富國銀行作為行政代理，銀行辛迪加作為貸款方，我們稱之為Rattler信貸協議。
Rattler信貸協議規定了最高信貸額度的循環信貸安排。6億美元。貸款本金可隨時可供選擇地預付，而不收取保險費或罰金(傳統libor破碎除外)，並須在2024年5月28日到期時預付。Rattler信貸協議由Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC擔保，基本上由Rattler LLC、Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC的所有資產擔保。截至2019年12月31日，Rattler有限責任公司4.24億美元未償還借款和1.76百萬美元根據Rattler信貸協議，可用於未來的借款。
Rattler信貸協議下的未償借款按Rattler有限責任公司選擇的年利率計算利息，利率以最優惠利率或libor為基礎，在每種情況下加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.250%到1.250%每年優質貸款及1.250%到2.250%每年LIBOR貸款，在每種情況下取決於綜合總槓桿率(如Rattler信貸協議中所定義)。響尾蛇有限責任公司有義務支付季度承諾費，範圍從0.250%到0.375%每年承付款中未用部分的費用也取決於綜合總槓桿比率。
Rattler信貸協議包含了各種肯定和否定的契約。這些契約，除其他外，限制額外負債、附加留置權、出售資產、合併和合並、分配和其他限制性付款、與附屬公司的交易以及訂立某些互換協議，在每一種情況下都是Rattler、Rattler有限責任公司及其受限制的子公司。這些契約受Rattler信貸協議規定的例外情況約束，包括允許Rattler LLC或Rattler發行無擔保債務證券的例外，以及允許在不存在違約或違約事件的情況下支付發行款項的例外情況。
Rattler信貸協議還載有財務維護契約，要求維持以下財務比率：
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| | |
財務公約 | | 所需比率 |
合併總槓桿比率 | 不超過5.00至1.00(或在某些收購後的3個財政季度不超過5.50至1.00)，但如果適用綜合高級擔保槓桿比率(如Rattler信貸協議中所定義的)，則不超過5.25至1.00) |
合併高級抵押槓桿率從作出財務契約選舉(如Rattler信貸協議中的定義)的任何財政季度的最後一天開始 | 不超過3.50至1.00 |
綜合利息覆蓋率(按Rattler信貸協議中的定義) | 不少於2.50至1.00 |
為了在截至2020年6月30日的財政季度之前計算財務維護契約，EBITDA(如Rattler信貸協議中的定義)將根據前一個財政季度的實際EBITDA，從2019年9月30日終了的財政季度開始按年度計算。
截至2019年12月31日、Rattler和Rattler有限責任公司遵守了Rattler信貸協議下的所有財務契約。放款人可在任何違約事件發生和持續期間，加速Rattler信貸協議規定的所有債務。Rattler信用協議包含違約的習慣事件，包括不付款、違約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。
資本要求和流動資金來源
我們的董事會批准了2020鑽井、中游和基礎設施的資本預算28億美元到30億美元，代表增加的1%超過我們2019資本預算。我們估計，在這些支出中，大約：
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• | 24.5億美元到26億美元將用於鑽探和完成320到360毛額(288到324我們在北米德蘭和南特拉華盆地使用的租賃土地面積的水平井，平均橫向長度約為9，700英尺； |
| |
• | 2億美元到2.25億美元將用於中游基礎設施，不包括合資投資；以及 |
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• | 1.5億美元到1.75億美元將用於基礎設施和其他支出，不包括租賃和礦物利息購置的費用。 |
在截至2019年12月31日止的年度，我們在鑽井和基礎設施方面的總資本支出是27億美元。我們沒有一個具體的收購預算，因為收購的時間和規模無法準確預測。在截至2019年12月31日止的年度，我們大約花了4.43億美元以現金購買租賃權益和礦產土地。
2019年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，將在2020年12月31日之前收購我們高達20億美元的已發行普通股。我們買了大約5.98億美元在此項目下，我們的普通股在年終 2019年12月31日，約有14億美元在此計劃下的未來可供購回之用。我們打算繼續在回購計劃下機會主義地購買股票，主要來自運營和資產出售等流動資金的現金流，同時保持足夠的流動性為我們的資本支出計劃提供資金。
我們的資本支出的數額和時間在很大程度上是由我們自行決定和控制的。根據各種因素，我們可以選擇推遲這些計劃的資本支出的一部分，包括但不限於我們的鑽探活動的成功、石油和天然氣的普遍和預期價格、所需設備、基礎設施和資本的供應、所需管制許可和批准的接收和時間、季節性條件、鑽井和購置費用以及其他利益擁有者的參與程度。我們目前正在操作23個鑽井平臺，包括兩個鑽井平臺、生產的水處理井和9個完井人員。我們將繼續監測商品價格和整體市場狀況，並根據商品價格和總體市場情況的變化，調整我們的鑽機升降速度。
基於目前的石油和天然氣價格以及2020年的生產預期，我們相信，我們從運營中獲得的現金流、手頭現金以及在我們循環信貸安排下的借款，將足以為我們的運營提供到2020年年底的資金。然而，未來的現金流動取決於若干變量，包括石油和天然氣的生產水平和價格，為了更充分地開發我們的財產，將需要大量額外的資本支出。此外，我國2020年資本支出預算沒有劃撥任何資金用於租賃利息和財產收購。
我們監測和調整我們預計的資本支出，以響應我們的鑽探活動的結果、價格的變化、融資的可得性、鑽井和購置成本、行業狀況、監管批准的時間、鑽機的可用性、合同義務、內部產生的現金流和我們控制範圍內外的其他因素。如果我們需要額外的資本，我們可以通過傳統的儲備基礎借款、合資夥伴關係、生產支付融資、資產出售、提供債務和股票證券或其他手段來尋求這種資本。我們不能保證所需的資金將以可接受的條件或完全可以獲得。如果我們不能在需要時或在可接受的條件下獲得資金，我們可能被要求削減我們的鑽探計劃，這可能導致租約到期面積的損失。此外，我們可能無法完成可能對我們有利的收購，也無法為替換儲備所需的資本支出提供資金。如果商品價格下降，我們的收入、現金流量、業務結果、流動性和儲備可能會受到重大和不利的影響。
合同義務
下表彙總了我們的合同義務和承諾。2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
| 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此後 | | 共計 |
| (以百萬計) |
擔保循環信貸設施(1) | $ | — |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13 |
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與擔保循環信貸機制有關的承付費用(2) | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
高級音符 | — |
| | 420 |
| | 1,000 |
| | 2,919 |
| | 4,339 |
|
與高級附註有關的利息開支(3) | 168 |
| | 311 |
| | 294 |
| | 301 |
| | 1,074 |
|
鑽井協議 | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | 39 |
|
Viper的有擔保的循環信貸設施(1) | — |
| | 97 |
| | — |
| | — |
| | 97 |
|
Viper信貸協議下的承諾費(4) | 3 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
毒蛇高音 | — |
| | — |
| | — |
| | 500 |
| | 500 |
|
與Viper高級票據有關的利息支出 | 27 |
| | 54 |
| | 54 |
| | 76 |
| | 211 |
|
響尾蛇有擔保的循環信貸設施(1) | — |
| | — |
| | 424 |
| | — |
| | 424 |
|
Rattler信用協議下的承諾費(5) | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
資產退休債務(6) | — |
| | — |
| | — |
| | 94 |
| | 94 |
|
鑽井承諾(7) | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
供砂協定 | 18 |
| | 36 |
| | 36 |
| | 23 |
| | 113 |
|
業務租賃債務(8) | 11 |
| | 14 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 37 |
|
| $ | 244 |
|
| $ | 955 |
|
| $ | 1,816 |
|
| $ | 3,957 |
| | $ | 6,972 |
|
| |
(1) | 包括循環信貸安排下的未清本金，該表不包括根據這種浮動利率安排應支付的利息費用或其他費用，因為我們無法預測未來借款和償還的時間或收取的利率。 |
| |
(2) | 只包括應支付的最低承諾費，截至2019年12月31日，包括相等於0.125%每年本公司信貸協議中未使用部分的借款基礎。 |
| |
(3) | 利息是指高級票據和Energen票據的預定現金付款。 |
| |
(4) | 只包括應支付的最低承諾費，截至2019年12月31日，包括相等於0.375%每年未使用的部分借款基地的毒蛇的信貸協議。 |
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(5) | 只包括應支付的最低承諾費，截至2019年12月31日，包括相等於0.250%每年Rattler信貸協議借款基礎中未使用的部分。 |
| |
(6) | 數額是我們對未來資產退休債務的估計。由於這些費用通常會延長到未來許多年，估計這些未來費用需要管理層根據許多因素，包括通貨膨脹率、不斷變化的技術以及政治和監管環境，作出估計和判斷。見注8-本表格其他部分所列合併財務報表附註的資產退休債務10-K. |
| |
(7) | 鑽井承付款是指該公司簽署的合同下今後用於鑽井服務的最低支出承付款2019年12月31日. |
| |
(8) | 業務租賃債務是對建築、設備和車輛租賃的未來承付款。 |
上表不包括與我們所擁有的某些數量承諾有關的估計不足費，因為它們是基於未來的數量交付和與我們無法預測的市場定價的差異。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們按照美國普遍接受的會計原則編制的綜合財務報表編制的。下面，我們對我們更重要的會計政策、估計和判斷進行了更廣泛的討論。我們認為，這些會計政策反映了我們在編制財務報表時使用的更為重要的估計和假設。見注2-本表格其他部分所列合併財務報表附註的重要會計政策摘要.10-K.
估計數的使用
我們的管理層必須估計列入或影響我們合併財務報表和相關披露的某些數額，要求對在編制合併財務報表時無法確定的價值或條件作出某些假設。這些估計和假設影響到我們報告的資產和負債數額以及我們在合併財務報表之日披露的或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
我們利用歷史經驗、與專家的協商和我們認為在特定情況下合理的其他方法，不斷評估這些估計數。然而，實際結果可能與我們的估計大不相同。對這些估計數的修訂對我們的業務、財務狀況或業務結果產生的任何影響，都記錄在引起修訂的事實被瞭解的時期內。受這些估計和假設影響的重要項目包括已探明的石油和天然氣儲量估計數和由此產生的未來淨現金流量的相關現值估計數、石油和天然氣財產的賬面價值、資產退休義務、獲得的資產和負債的公允價值確定、基於股本的補償、商品衍生產品的公允價值估計數和所得税估計數。
石油天然氣性質核算方法
我們對我們的石油和天然氣生產活動使用全部成本會計方法進行核算。因此，購置、勘探和開發已探明的石油和天然氣的所有費用，包括廢棄財產、幹洞、地球物理費用和年度租賃租金，均計入資本。我們還將內部擁有的鑽井和油井維修設備所提供的服務的直接運營成本資本化。計入全額費用池的內部費用是管理部門對與勘探和開發活動直接有關的費用的估計數，例如與監督勘探和開發活動有關的地質和其他行政費用。與鑽井活動無關的所有內部費用均按支出入賬。石油和天然氣屬性的銷售或其他處置作為資本成本調整入賬，沒有損益記錄，除非成本與已探明儲量的比率發生重大變化。我們亦擁有權益的物業的工作權益擁有人所獲服務的收入，如超出有關成本，即列為石油及天然氣物業資本化成本的減少。評價的石油和天然氣性質的耗竭按生產單位計算，即資本化成本加上估計的未來開發費用按已探明儲量總額攤銷。
與未評估的財產有關的費用不包括在全部成本池中，直到我們確定是否存在已證實的儲備為止。我們每年評估所有列為未評估財產的項目，以確定是否存在可能的減值。如果屬性是個別不重要的，我們將根據個人或作為一個組來評估屬性。評估除其他外，包括考慮下列因素：鑽探意圖；剩餘租賃期限；地質和地球物理評價；鑽探結果和活動；已探明儲量的分配；如果指定探明儲量，則發展的經濟可行性。在這些因素表明有減值的任何時期內，迄今因這類財產而產生的累計鑽井費用和所有或部分相關租賃費用都轉移到全部成本池中，然後進行攤銷。
石油天然氣儲量及未來純收入的標準化計量
我們的獨立工程師和技術人員準備我們的石油和天然氣儲量的估計和相關的未來淨收入。美國證交會將已探明儲量定義為石油和天然氣的估計量，地質和工程數據顯示，在現有經濟和運營條件下，未來幾年可以從已知儲層中開採。估計石油和天然氣儲量的過程很複雜，需要在評價現有地質、地球物理、工程和經濟數據方面作出重大決定。隨着時間的推移，某一特定財產的數據也可能因許多因素而發生重大變化，其中包括額外的發展活動、不斷演變的生產歷史以及在不斷變化的經濟條件下不斷重新評估生產的可行性。因此，對現有儲備估計數的重大修訂時有發生。雖然已盡一切合理努力確保所報告的準備金估計數是最準確的評估，但各種財產的主觀決定和現有數據的差異增加了這些估計數發生重大變化的可能性。如果這些變化是重大的，它們可能會對未來資本化成本的攤銷產生重大影響，並導致可能具有重大意義的資產減值。
在估算已探明的石油和天然氣儲量時，存在着許多固有的不確定性。油氣儲量工程是估算地下油氣儲量的一個主觀過程，無法精確測量，任何儲量估算的準確性都取決於現有數據的質量以及工程地質解釋和判斷的質量。在估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可能證明有理由修改這種估計。因此，儲量估計往往與最終回收的石油和天然氣的數量不同。
收入確認
與客户簽訂合同的收入
銷售的石油，天然氣和天然氣液體都是認可的點控制的產品是轉讓給客户。實際上，我們合同中的所有定價規定都與市場指數掛鈎，除其他因素外，還根據油井是否輸送到集輸線路、石油或天然氣的質量以及普遍的供求情況等因素進行了某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣液體的價格波動，與其他現有石油、天然氣和天然氣液體供應保持競爭力。
石油銷售
我們的石油銷售合同通常是由買方在合同約定的交貨點向買方交付石油的，買方在此接受產品的保管、所有權和損失風險。根據這一安排，我們或第三方將產品運輸到交貨點，並從買方那裏收取指定的指數價格，不作任何扣減。在這種情況下，當控制權在交貨點根據從買方收到的價格轉移到買方時，我們確認收入。石油收入記錄在我們的綜合經營報表中，扣除任何第三方運輸費和其他適用的差額。
天然氣和天然氣液體銷售
根據我們的天然氣加工合同，它將天然氣輸送給位於井口、電池設施或中流加工實體系統入口的中流加工實體。中流加工實體收集和處理天然氣，並向我們進行天然氣液體和剩餘氣體的銷售。在這些場景中，我們評估事務中的主體還是代理。對於我們已經締結的合同，它是主要的，最終的第三方是它的客户，我們以毛額確認收入，運輸、收集、加工、處理和壓縮費用作為費用列在我們的綜合業務報表中。
在某些天然氣加工協議中，我們可以選擇在中流實體加工廠的尾門取其剩餘氣體和/或以實物形式的天然氣液體，然後將產品推向市場。通過營銷過程，我們以合同約定的交貨點將產品交付給最終的第三方採購商，並從買方那裏獲得指定的指數價格。在這種情況下，當控制權在交貨點根據從購買者收到的指數價格轉移到買方時，我們確認收入。天然氣加工合同的收集、加工、處理和壓縮費用，以及向買方交付產品所需的任何運輸費，均作為運輸、收集、加工、處理和壓縮費用列於我們的綜合業務報表中。
中流收入
收集、壓縮、水處理、處置和處理業務的大部分收入來自Rattler為勘探和生產業務提供的部門間交易。在我們的合併財務報表中所列的這部分費用是向我們經營的油井的利益所有人收取的數額，以及Rattler提供的水處理和處理服務或Rattler收集和壓縮系統的使用而向其他第三方收取的費用。為了收集和壓縮收入，Rattler滿足其性能義務，並確認當低壓力容量被交付到指定的交付點時的收益。收入是根據每個MMbtu收集費或Rattler根據收集和壓縮協議收取的每桶收集費確認的。對於水處理和處理收入，Rattler滿足其性能義務，並確認當水量已交付給水力水錶的指定井墊，廢水量已在我們的設施下游計量。對於通過第三方供應商簽訂的服務，Rattler的履約義務是在第三方提供者所提供的服務已經完成時履行的。收入是根據水桶供水或Rattler根據水服務協定收取的廢水收集和處置費確認的。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們的上游產品銷售合同直到生產才開始，因此，不被認為存在於每一天的生產之外。因此，根據我們的產品銷售合同，沒有剩餘的性能義務。
我們的大部分中期收入協議的期限超過一年，因此，我們利用了ASC 606中的實際權宜之計，其中規定，如果可變代價完全分配給完全未履行的履約義務，我們就不必披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據我們的收入協議，每次交付一般都是一項單獨的履約義務；因此，今後交付的數量完全沒有得到滿足，也不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
其餘的中期收入協議，涉及與第三方的協議，是短期性質的，任期一年或更短。我們在ASC 606中使用了另一種實用的權宜之計，如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的協議的一部分，則可免除披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
合同餘額
根據我們的產品銷售合同，一旦履行了履約義務，我們有權向客户開具發票，此時付款是無條件的。因此，我們的產品銷售合同不產生在ASC 606下的合同資產或負債。
上期履約義務
我們記錄了當月的收入，生產是交付給買方的。然而，某些天然氣和天然氣液體銷售的結算單在交貨日期後30至90天內可能不會收到，因此，我們必須估計交付給買方的生產量和銷售該產品的價格。在收到買方付款的當月，我們記錄我們的估計數和實際收到的產品銷售金額之間的差額。我們對我們的收入估算過程和相關的應計項目實行了現有的內部控制，而我們的收入估計數與歷史上實際收入之間的任何差異都不是很大。截止年度2019年12月31日在本報告所述期間確認的與上一個報告所述期間履行的業績義務有關的收入不重要。我們認為，我們的石油、天然氣和天然氣液體合同的定價條款是業內的慣例。在某一報告期內由於沒有從第三方收到時間或信息而無法獲得石油和天然氣銷售的實際數量和價格的情況下，與預期銷售量和這些財產的價格有關的收入將予以估計和記錄。
減值
我們採用全成本法來核算我們的石油和天然氣屬性。在這種方法下，所有的獲取、勘探和開發成本，包括某些內部成本，都以已探明的石油、天然氣液體和天然氣儲量為基礎的複合生產單元進行資本化和攤銷。計入全額費用池的內部費用是管理部門對與勘探和開發活動直接有關的費用的估計數，例如與監督勘探和開發活動有關的地質和其他行政費用。與勘探和開發活動沒有直接關係的所有內部費用在發生時記作費用。與未評估財產相關的成本不包括在全部成本池中，直到我們確定是否存在為止。
已經探明的儲量。將我們未評估的費用納入攤銷基數的工作預計將在三到五好幾年了。石油和天然氣屬性的銷售，無論目前是否攤銷，都作為資本成本調整入賬，不確認損益，除非這種調整將大大改變資本化成本與石油、天然氣液體和天然氣探明儲量之間的關係。
根據這種會計方法，我們必須每季度進行一次上限測試。測試確定了已探明的石油和天然氣特性的賬面價值的上限或上限。資本成本淨額僅限於未攤銷成本減去遞延所得税，或成本中心上限。成本中心上限的定義是：(A)根據每月第一天價格的12個月未加權平均數，並根據任何合同規定調整後的12個月未加權平均數，每年按10%折現的估計未來淨收入之和；(B)資產負債表上記錄有資產退休義務的財產的估計放棄費用；(B)未攤銷的財產的成本，以及(C)攤銷費用中包括未證明的財產的成本或市場價值，包括石油和天然氣財產賬面和税基之間差額的相關遞延税。如果賬面淨值(包括相關遞延税)超過上限，則需要減值或非現金減記。
資產退休債務
我們衡量未來退休我們有形的長期資產的成本，並將這種成本確認為與長期資產的退休有關的法律義務的負債，而這些債務是由於長期資產的購置、建造或正常運作而產生的。資產退休負債的公允價值記錄在發生的期間內，前提是對公允價值作出合理估計，並將相應的成本資本化，作為相關長期資產賬面金額的一部分。負債每一時期按其當時的現值遞增，資本成本在相關資產的使用壽命內折舊。如果賠償責任為記錄金額以外的數額結算，則在石油和天然氣屬性中記錄差額。
我們的資產退休義務主要涉及油井和相關設施的未來封堵和廢棄。估計未來的修復和拆除費用是困難的，需要管理部門作出估計和判斷，因為大部分搬遷義務是未來許多年的，而且資產清理技術和費用以及監管、政治、環境、安全和公共關係方面的考慮因素都在不斷變化。為了確定這一債務的現值，我們估計了未來油井的封堵和廢棄成本、房產的最終生產壽命、風險調整的貼現率和通貨膨脹係數。如果今後對這些假設的修訂影響到現有資產退休負債的現值，則對石油和天然氣財產餘額進行相應的調整。
衍生物
我們不時使用能源衍生工具，以減低原油及天然氣市場價格波動所引致的風險。我們承認我們所有的衍生工具都是公允價值的資產或負債。衍生工具公允價值(即損益)變化的會計核算，取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分，並進一步取決於套期保值關係的類型。我們的衍生工具中沒有一個被指定為套期保值工具。截至2019年12月31日止的年份和2018。對於未指定為套期保值工具的衍生工具，這些工具的公允價值變化在變動期間的收益中得到確認。
權益補償會計
我們授予各種類型的股權獎勵，包括股票期權和限制性股票單位。這些計劃和相關的會計政策在附註中得到了更全面的定義和描述。12-表10-K中所列合併財務報表附註的股權補償。股票補償金在發放之日按公允價值計算，在規定的服務期內扣除估計的沒收額後予以支出。
所得税
我們採用資產負債法對所得税進行會計核算，其中對遞延税資產和負債的未來税收後果予以確認：(1)財務報表賬面金額與現有資產和負債税基之間的臨時差額；(2)營業虧損和税收抵免結轉。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或解決這些臨時差額的未來時期制定的税率計算的。税率變動對遞延税資產和負債的影響在實行税率變動期間的收入中確認。當遞延税資產更有可能無法實現遞延税資產時，則為延期納税資產提供估值備抵。
最近的會計公告
有關最近的會計聲明的信息，請參閲注2-本表格其他部分所載綜合財務報表附註所列重要會計政策摘要.10-K.
通貨膨脹率
最近幾年，美國的通貨膨脹率相對較低，對截至2019年12月31日止的年份和2018。儘管近年來通貨膨脹的影響不大，但它仍然是美國經濟中的一個因素，而且隨着石油和天然氣價格的上漲增加了我們作業地區的鑽探活動，我們往往會受到油田服務和設備成本的通貨膨脹壓力。
表外安排
到目前為止，我們還沒有資產負債表外的安排。2019年12月31日。請閲讀備註18-本表格其他部分所載合併財務報表附註中所列的承付款和意外開支10-K，以討論我們的承付款和意外開支，其中有些未在公認會計原則下的資產負債表中予以確認。
第7A項.市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
我們的主要市場風險暴露在適用於我們的石油和天然氣生產的定價上。實際定價主要是由適用於我國天然氣生產的全球原油價格和現貨市場價格驅動的。幾年來，石油和天然氣生產的價格一直波動不定，無法預測，我們預計這種波動將在今後繼續下去。我們的生產價格取決於我們無法控制的許多因素。
我們使用價格互換衍生工具，包括基礎掉期、雙重掉期、放價差、利率互換和三方套圈，以降低與我們某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。就這些固定價格互換合同而言，如果任何結算期的結算價格低於互換價格，則要求交易方向我們付款；如果任何結算期的結算價格高於互換價格，我們必須向交易對手付款。我們的衍生合約是以商品交易所的結算價格為基礎的，原油衍生合約基於NYMEX西德克薩斯中質定價(庫欣和麥哲倫東休斯頓)和原油-布倫特原油，以及基於NYMEX Henry Hub和Waha Hub定價的天然氣衍生品結算。
在…2019年12月31日和2018年12月31日，我們有一個淨資產衍生頭寸2 600萬美元和2.16億美元分別與我們的價格互換、價格基礎互換衍生工具和三通套圈有關.在我們的固定價格掉期和固定價格基礎掉期下使用實際衍生合約數量2019年12月31日，如果與基礎商品相關的遠期曲線增加10%，則淨資產頭寸將減少到以下的淨負債狀況：1.78億美元，減少2.04億美元，雖然與基礎大宗商品相關的遠期曲線下降10%，但淨資產衍生頭寸將增加到2.32億美元，增加2.06億美元。然而，任何現金衍生工具的損益將被衍生工具所涵蓋的生產實際銷售價值的減少或增加分別大幅度抵銷。
交易對手與客户信用風險
我們對信用風險的主要敞口是通過共同利息應收款產生的應收賬款(約為1.86億美元在…2019年12月31日)和出售我們的石油和天然氣的應收賬款(大約4.29億美元在…2019年12月31日).
由於我們的石油和天然氣應收賬款集中於幾個重要客户，我們面臨信用風險。我們不要求客户提供抵押品，我們的重要客户無法履行對我們的義務或無力償債或清算可能對我們的財務結果產生不利影響。為截至2019年12月31日止的年度，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(27%)；平原(23%)；以及Vitol(15%)。截止年度2018年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(26%)；15%)；以及西方能源營銷公司。(11%)。截止年度2017年12月31日，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(31%)；19%)；及企業原油有限責任公司(11%)。在此期間，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。
聯合業務應收賬款產生於對我們經營的油井擁有部分權益的實體的賬單。這些實體參與我們的油井，主要是基於它們對我們打算鑽探的租約的所有權。我們幾乎沒有能力控制這些實體是否會參與我們的油井。在…2019年12月31日，我們有15大約代表80%我們的聯合業務應收賬款總額中。在…2018年12月31日，我們有四近似代表的客户82%我們的聯合業務應收賬款總額中。
利率風險
在我們的循環信貸安排下，我們受到與我們的債務利率變化有關的市場風險風險的影響。信用協議下的未償還借款按我們選擇的年利率支付利息，利率等於備用基準利率(相當於最高的最優惠利率、聯邦基金的實際利率加0.50%和3個月的libor+1.0%)或libor，在每種情況下都加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.125%到1.0%每年及自1.125%到2.0%就libor而言，每年取決於定價水平，而這又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。我們有義務每季度支付一筆從0.125%到0.350%每年根據未使用部分的承諾，根據定價水平，這反過來取決於評級機構對我們的無擔保債務的評級。
截至2019年12月31日，我們有1 300萬美元根據我們的循環信貸安排未償還的借款。我們循環信貸貸款的加權平均利率是3.20%在……上面2019年12月31日。利率增加或下降1%，我們的利息開支將相應增加或減少約為1%。$130,000基於1 300萬美元截至該日為止，我們循環信貸貸款的總額未清。
截至2019年12月31日，Viper有限責任公司9 700萬美元在未償還的借款中。Viper LLC的加權平均利率是4.30%。如果利率增加或下降1%，Viper LLC的利息支出將相應增加或減少約為1%。100萬美元基於9 700萬美元根據Viper信貸協議合計未付的款項2019年12月31日.
截至2019年12月31日，Rattler有限責任公司4.24億美元未償還的借款。響尾蛇公司的加權平均利率是2.98%。如果利率增加或下降1%，Rattler有限責任公司的利息費用將相應增加或減少約為1%。400萬美元基於4.24億美元根據Rattler信貸協議截至2019年12月31日.
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料從本報告第F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.(B).
對泄密控制及程序的評價
在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們建立了“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序，目的是確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事，以便及時作出必要的披露決定。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即資源受到限制，管理層必須在評價可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
截至2019年12月31日在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，根據“外匯法”第13a-15(B)條，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：2019年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化。2019年12月31日對財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性提供合理的保證，併為外部目的編制公司的財務報表。
管理層根據2013年內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架-的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據2013年“內部控制-綜合框架”框架下的評價，管理層沒有發現公司財務報告內部控制中的任何重大缺陷，並確定該公司對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日.
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
均富有限責任公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所，審計了本年度報告表10-K所載的公司合併財務報表，並於以下時間發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告：2019年12月31日。這份報告對公司對財務報告的內部控制的有效性發表了無保留的意見2019年12月31日，列在“獨立註冊會計師事務所的報告”標題下。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
響尾蛇能源公司
關於財務報告內部控制的意見
我們審計了響尾蛇能源公司財務報告的內部控制。(特拉華州法團)及附屬公司(“公司”)2019年12月31日，根據2013年確定的標準內部控制-綜合框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據2013年確定的標準內部控制-綜合框架由COSO印發。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則，審計了公司截至年底和終了年度的合併財務報表2019年12月31日，我們的報告2020年2月26日對這些財務報表表示無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/均富有限責任公司
俄克拉荷馬州俄克拉何馬市
2020年2月26日
項目9B.相對應的其他信息
高級管理人員解決計劃
自2020年2月20日起，我們採用了響尾蛇能源公司。高級管理人員的決定計劃，或者説是Severance計劃，並且已經與我們指定的每一位執行官員簽訂了參與協議。根據參與協議，Severance計劃下的福利取代了我們指定的每一名執行官員的就業協議。Severance計劃還包括其他符合條件的高管，他們被選中參加並取代他們可能簽訂的任何就業協議。
與控制權變化無關的付款和福利。如參與行政人員的僱用並非因“因由”(而非因死亡或傷殘)而由我們終止僱用，或如參與人因“合理理由”(在每一情況下均屬“解決計劃”所界定的情況)而終止其僱用，則除根據適用法律的規定須支付的應計但未付的基薪或未獲償還的業務開支外，參與人有權領取遣散費，其中包括：
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(i) | 一筆金額，如果有的話，等於根據響尾蛇能源公司的條款未支付的已完成的前一年業績期所應支付的服務的獎金。2014年執行年度獎勵薪酬計劃； |
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(2) | 基薪續延數的倍數(首席執行官24個月2倍，執行副總裁18個月1倍，高級副總裁15個月1倍，副總裁12個月1倍)； |
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(3) | (A)按比例確定的終止年度年度現金獎金(根據終止年期間所用天數計算)； |
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(四) | 最多18個月的公司支付的COBRA保險；以及 |
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(v) | 根據適用的股權授予協議的條款，我們或我們的附屬公司給予的每一項未付未歸屬股權賠償金的歸屬或沒收。斯泰特先生的參與協議包括旨在根據其先前的僱用協議維持某些福利的條款，並與事先公開披露的條款相一致，這些條件要求給予斯泰特先生的每一項股權獎勵在符合資格的終止時均為100%，如果是以未履行業績為基礎的股權獎勵，則應在股權授予協議下授予最高水平，並在10個工作日內結清。 |
與控制權變更有關的遣散費)。如除“因由”(而非因死亡或傷殘)或參與人因“合理理由”而終止其僱用外，如我們終止僱用一名參與人，則在緊接控制權改變後的兩年期間內(如“解決計劃”所界定)，該參與人有權享有上述福利，但第(2)款所述的繼續薪金將改為一次總付現金，相當於參與人基本工資的一倍加上該參與人前三年的平均獎金(首席執行官為3.0x)，執行副總裁2.5倍，高級副總裁2.25倍，副總裁2.0倍).
與死亡或殘疾有關的遣散費。“保險計劃”還提供了第(一)、(二)和(三)款(但不是第(Iv)款)所述的相同福利，以防止參與人在受僱於我們的情況下死亡或致殘(如“Severance協議”所界定的)。斯泰特先生的參與協議包括旨在根據其先前的僱用協議維持某些福利的條款，並與先前公開披露的條款一致，這些條款要求公司支付100%的保險費，以繼續其本人、其配偶和任何符合條件的受撫養人的團體健康計劃繼續參加COBRA。
釋放和限制性公約。根據“清償計劃”支付任何福利的條件是參與人(或如適用的話，參與人的遺產代理人或遺產)執行一般的索償要求。“解決方案”還包括某些在僱傭期之後繼續存在的限制性公約，包括在終止僱用後一年內的不競爭義務和非邀約義務。如果參與的行政人員在沒有資格領取遣散費的基礎上終止僱用，我們可以選擇適用不超過12個月的限制性契約，並以相當於參與人年化基薪的十二分之一的金額，再加上限制契約適用的每個月的目標年度獎金，獲得釋放。
我們相信，這些遣散費所提供的收入過渡保障，與我們的行政人員在先前的僱傭協議下所提供的相同。這些安排的目的是吸引和留住合格的高管，如果沒有這些安排，他們可能會有其他的工作選擇，而這些選擇在他們看來風險較小。我們認為，終止與控制權交易有關的終止所帶來的更大的遣散費，符合我們的股東的利益，因為他們鼓勵管理人員從交易的早期階段起，通過完善，繼續幫助他們成功地執行這一交易。我們還認為，這些福利為我們指定的行政官員提供了重要的保護，符合先前的就業保護和同行集團公司的做法，適合於吸引和留住高管人才。
委任執行副總裁-行動部
2020年2月20日，我們的董事會提拔丹尼爾·N·韋森(Daniel N.Wesson)為我們的執行副總裁--運營部，自2020年3月1日起生效。在這次晉升生效之前，韋森先生將繼續擔任我們的業務高級副總裁，這是他自2019年2月以來一直擔任的職位。韋森先生於2017年4月至2019年2月擔任我們的業務副總裁，並於2013年1月至2017年4月擔任我們的完工經理。2012年2月，他以操作工程師的身份加入我們的行列。在加入我們公司之前，韋森先生分別在2010年至2012年和2007至2010年期間分別在BopCo L.P.和康菲石油公司擔任各種業務和工程工作。韋森先生在路易斯安那州立大學獲得機械工程學士學位，是二疊紀盆地石油工程師協會的成員。
作為我們的執行副總裁--業務部門，Wesson先生有權獲得年度基本工資，並參加(1)我們的年度高管現金獎勵計劃，該方案提供機會，根據年度基本工資的目標百分比和預先設定的業績目標，獲得年度獎金；(Ii)我們的股權激勵計劃，根據該計劃，我們每年頒發基於業績和時間分配的股權獎勵；(Iii)上述的“Severance計劃”；(4)通常適用於我們公司類似情況的僱員的任何其他員工福利計劃。
第III部
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
關於第10項的信息將在我們的最終委託書中列出，該聲明將在年底後120天內根據條例14A提交證券交易委員會。2019年12月31日.
我們通過了一項“商業行為和道德守則”，適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和主計長以及履行類似職能的人員。任何對商業行為和道德守則的修改或放棄，都將在我們的網站上公佈。該公司還在http://ir.diamondbackenergy.com.的“公司治理”部分的網站上公佈了“商業行為和道德守則”。我們打算滿足表格8-K第5.05項有關修訂或免除“商業行為和道德守則”一項規定的披露要求，在我們的網站上公佈上述信息。
項目11.無償行政補償
關於第11項的信息將在我們的最終委託書中列出，該聲明將在年底後120天內根據條例14A提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
關於第12項的信息將在我們的最終委託書中列出，該聲明將在年底後120天內根據條例14A提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
關於第13項的信息將在我們的最終委託書中列出，該聲明將在年底後120天內根據條例14A提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目14.主要會計費用和服務
關於第14項的信息將在我們的最終委託書中列出，該聲明將在年底後120天內根據條例14A提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目15.證物和財務報表附表
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(a) | 本報告所載文件： |
| 1.財務報表 | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
| 合併資產負債表 | F-4 |
| 綜合業務報表 | F-6 |
| 股東權益綜合報表 | F-7 |
| 現金流動合併報表 | F-9 |
| 合併財務報表附註 | F-11 |
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| 2.財務報表附表 |
| 財務報表附表被省略，因為它們要麼不需要，要麼不適用，或者要求提交的信息包括在公司的綜合財務報表和相關附註中。 | |
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3.展品 |
展覽編號 | | 描述 |
2.1# | | 截止2018年8月14日，響尾蛇能源公司和Sidewinder合併Sub公司的協議和合並計劃。和Energen公司(參照表2.1註冊為2018年8月15日該公司向證交會提交的第001-35700號文件8-K表格)。 |
3.1 | | 公司註冊證書的修訂和恢復(參照2012年11月16日公司向證交會提交的10-Q號檔案編號001-35700的表3.1)。 |
3.2 | | 公司經修訂及重新註冊的公司註冊證明書第1號(參照公司於2016年12月12日向證交會提交的表格8-K，檔案編號001-35700的附錄3.1)。 |
3.3 | | 修訂和恢復公司章程(參照公司於2012年11月16日向證交會提交的第001-35700號文件10-Q表表3.2)。 |
3.4 | | 第一修正案修訂後的章程(參照表3.1表8-K，檔案號為35700，公司於2018年4月27日向證交會提交)。 |
4.1* | | 公司證券説明。 |
4.2 | | 公司普通股股票樣本，每股面值$0.01(參照公司於2012年8月20日向證券交易委員會提交的表格S-1，檔案號333-179502)的註冊聲明第4號修正案圖4.1)。 |
4.3 | | 截至2016年12月20日，擔保方響尾蛇能源公司和富國銀行作為託管人(包括響尾蛇能源公司2025年到期的5.375%高級票據的形式)之間的契約(參照2016年12月21日該公司向證券交易委員會提交的表格8-K，檔案號001-35700)的表4.1。 |
4.4 | | 2018年1月29日到期的5.375%高級債券的第一副補充義齒由該公司擔保方響尾蛇能源公司和國家協會富國銀行作為託管人(參照2018年1月30日該公司向證券交易委員會提交的表格8-K，檔案號001-35700)的表4.3註冊)。 |
4.5 | | 將於2018年10月12日到期的5.375%高級票據的第二次補充INDITION，由該公司的子公司Sidewinder Merge Sub Inc.、該公司、其他擔保人和富國銀行(WellsFargo Bank)作為託管人(參照2019年2月25日該公司向證券交易委員會提交的表10-K，檔案號001-35700)的表4.8組成)。 |
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3.展品 |
展覽編號 | | 描述 |
4.6 | | 截至2019年1月28日，Energen公司、Energen Resources Corporation和EGN Services公司為2025年到期的5.375%高級票據第三次補充義齒，它們分別是公司的直接或間接子公司、該公司、契約下的其他擔保人和國家協會富國銀行作為託管人(參照2009年2月25日該公司向證券交易委員會提交的表格10-K，檔案號001-35700)的附錄4.9)。 |
4.7 | | 截止2019年12月5日，響尾蛇能源公司之間的契約。和富國銀行，國家協會，作為受託人(參照表4.1表8-K，檔案編號001-35700，公司於2019年12月5日向證交會提交)。 |
4.8 | | 第一次補充義齒，日期為2019年12月5日，由響尾蛇能源公司、響尾蛇O&G有限責任公司和富國銀行國家協會作為託管人(包括2024年票據、2026年票據和2029年票據的形式)(參照2009年12月5日該公司向證券交易委員會提交的第001-35700號表格表4.2)。 |
4.9 | | 截止日期為2019年10月16日，Viper Energy Partners LP作為發行人，Viper Energy Partners LLC作為擔保人，富國銀行作為託管人(包括Viper Energy Partners公司2027年到期的5.375%高級債券的形式)(參閲Viper Energy Partners LP公司209年10月17日提交的8-K表(文件001-36505)的表4.1)。 |
4.10 | | 同意函，日期為2019年8月28日，由響尾蛇能源公司作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款者，另有響尾蛇能源公司的某些其他子公司。作為擔保人，威爾斯法戈銀行、全國協會作為行政代理人，以及放款方。(參閲本公司於2019年9月4日提交的8-K表格(檔案001-35700)的表10.1)。 |
4.11 | | 截止2019年10月16日，Viper Energy Partners有限責任公司以Viper Energy Partners LP為受益人的附屬期票(參閲2009年10月17日提交的Viper Energy Partners LP關於8-K表格(檔案001-36505)的表10.2)。 |
4.12 | | 截止2017年2月28日，響尾蛇能源公司、Brigham Resources、LLC、Brigham Resources Operating、LLC和Brigham Resources Upstream Holdings，LP之間的註冊權利協議。(參照證交會2017年3月6日向證交會提交的表格8-K，檔案編號001.35700的表4.1合併)。 |
4.13 | | “登記權利協議”，日期為2018年10月31日，由響尾蛇能源公司和響尾蛇能源公司之間簽訂。和阿賈克斯資源有限責任公司(參考表4.1表10-Q，檔案號001-35700，公司於2018年11月7日向SEC提交)。 |
4.14 | | 義齒形式，日期為1996年9月1日，由Energen公司和紐約銀行作為受託人(參照Energen表格S-3的登記聲明(註冊號333-11239)的表4(I)合併，於1996年8月30日提交證券交易委員會)。 |
10.1 | | 響尾蛇能源公司2016年修訂和恢復股權激勵計劃(參照本公司於2016年5月25日向證券交易委員會提交的附表DEFA 14A附錄A)。 |
10.2+* | | 2020年形式的時間歸屬限制股獎勵協議。 |
10.3+* | | 2020年形式的業績歸屬限制性股票單位獎勵協議。 |
10.4+ | | 處長及高級人員補償協議的格式(參照以下條文而編入)
公司於2012年8月20日向證交會提交的表格S-1，檔案號333-179502的註冊聲明第4號修正案第10.15條)。 |
10.5+* | | 響尾蛇能源公司高級管理人員解決計劃(包括附表C1和附表C2所附的參與協議形式)。 |
10.6+ | | 2014年執行年度激勵薪酬計劃(參照表10.1，表8-K，檔案號001-35700，該公司於2014年4月2日向證交會提交)。 |
10.7+ | | 2014年時間-歸屬限制性股票單位獎勵協議(參照該公司於2014年3月5日向證券交易委員會提交的表格8-K，檔案號001-35700)的表10.1合併)。 |
10.8+ | | 2014年基於業績的限制性股票單位獎勵協議(參考表10.2，表8-K，檔案號001-35700，2014年3月5日公司向證交會提交)。 |
10.9+ | | 限制性股票單位證書修訂表格(參照公司於2013年4月10日向證交會提交的10-K/A號卷宗10-K/A的表10.38)。 |
10.10 | | 自2103年11月1日起，響尾蛇能源公司的第二份經修訂和恢復的信貸協議，作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司，作為借款人、富國銀行、全國協會作為行政代理人，以及貸款方(參照2013年11月5日該公司向證券交易委員會提交的第10-Q號檔案號001-35700的表10.3)。 |
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3.展品 |
展覽編號 | | 描述 |
10.11 | | 第一修正案日期為2014年6月9日，該協議最初日期為2013年11月1日，由公司及其之間作為母公司擔保人、響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人、每一方擔保人、其各自的貸款人和國家協會富國銀行作為行政代理人(參照2014年8月7日該公司向證券交易委員會提交的第10-Q號文件表10.4)提出的第一修正案。 |
10.12 | | 自2014年11月13日起，響尾蛇能源公司作為母公司擔保人、響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人、擔保人、富國銀行、全國協會作為行政代理人和放款人(參照2004年11月18日該公司向證交會提交的表格8-K，檔案號001-35700)第二修正案。 |
10.13 | | 截至2016年6月21日對第二份經修訂和恢復的信貸協議的第三次修正，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款者，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行，國家協會作為行政代理人，以及貸款方(參見該公司目前提交給證交會的表格8-K，檔案號001-35700)的附件10.1。 |
10.14 | | “第四修正案”，日期為2016年12月15日，日期為“第二次修訂和恢復的信貸協議”，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款者，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行，國家協會作為行政代理人，以及貸款方(參見該公司目前提交給證交會的表格8-K，檔案號001-35700)中的第10.2條(參見該公司於2016年12月20日向證券交易委員會提交的表格8-K，檔案號001-35700)。 |
10.15 | | “第五修正案”，日期為2017年11月28日，第二份經修訂和恢復的信貸協議，日期為2013年11月1日，由響尾蛇能源公司作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款人，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行，全國協會作為行政代理人，以及貸款方(參見該公司目前提交給證交會的表格8-K，檔案號001-35700)的附件10.1。 |
10.16 | | 自2018年10月26日起，響尾蛇能源公司作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款者，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人、富國銀行、國家協會作為行政代理人，以及貸款方(參見表10.1至表8-K，檔案號001-35700)，於2018年11月1日向證券交易委員會提交了第八修正案。 |
10.17 | | 自2018年11月29日起，響尾蛇能源公司以母公司擔保人的身份對第二次修正和恢復的信貸協議進行第九次修正，並對經修正和恢復的擔保和擔保品協議進行第四修正。響尾蛇O&G有限責任公司作為借款者，響尾蛇能源公司的某些其他子公司作為擔保人，富國銀行、國家協會作為行政代理人，以及貸款方(參見2018年12月6日該公司向證券交易委員會提交的表格8-K，檔案號001-35700)的附件10.1)。 |
10.18 | | 自2019年3月25日起，響尾蛇公司作為母公司擔保人，以鑽石公司O&G有限責任公司為借方，作為響尾蛇能源公司的某些其他子公司，對第二次修正和恢復的信貸協議進行第十次修正。作為擔保人，富國銀行(WellsFargoBank)、國家協會(NationalAssociation)作為行政代理人，以及貸款方(參閲表10.1至表格8-K(檔案編號：001-35700)，於2019年3月29日向SEC提交)。 |
10.19 | | 自2019年6月28日起，響尾蛇能源公司作為母公司擔保人，響尾蛇O&G有限責任公司作為借款者，響尾蛇能源公司的某些其他子公司，對第二次修訂和恢復的信貸協議進行第十一次修正。作為擔保人，富國銀行(WellsFargo Bank)、國家協會(NationalAssociation)作為行政代理人，以及貸款方(參見表10.1)(見表8-K，檔案號001-35700)，該公司於2019年7月3日向證券交易委員會提交了申請)。 |
10.20 | | 響尾蛇能源公司、Viper Energy Partners LLC、Viper Energy Partners GP LLC和Viper Energy Partners LP於2014年6月17日簽訂的繳款協議(參照2004年5月7日Viper Energy Partners LP向證券交易委員會提交的表格8-K，檔案號001-35700)的附件10.1。 |
10.21 | | 截至2018年7月20日，Viper Energy Partners有限責任公司修訂和恢復的信貸協議(Viper Energy Partners LLC)，作為借款人，Viper Energy Partners LP作為擔保人，富國銀行、國家協會作為行政代理人，以及貸款方(參照Viper Energy Partners LP於2018年7月26日提交的關於表格8-K(檔案001-36505)的當前報告表10.1)。 |
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3.展品 |
展覽編號 | | 描述 |
10.22 | | 修訂和恢復高級擔保循環信貸協議第二修正案，日期為2019年9月24日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為母公司擔保人，WellsFargo銀行，全國協會作為行政代理人，以及貸款人方(參閲2009年9月30日提交的Viper Energy Partners LP表格8-K表(檔案001-36505)的表10.1)。 |
10.23 | | 修訂和恢復的高級擔保循環信貸協議第三修正案，日期為2019年10月8日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為母公司擔保人，WellsFargo銀行，全國協會作為行政代理人，以及該協議的貸款人方(參閲2009年10月10日提交的Viper Energy Partners LP表格8-K表(檔案001-36505)的表10.1)。 |
10.24 | | “信貸協議”，日期為2019年5月28日，由Rattler中流公司和Rattler中間業務有限責任公司作為借款人、Rattler中流公司作為母公司、富國銀行、全國協會作為行政代理，以及某些貸款人不時參與其中(參考Rattler中流LP表格8-K，檔案號001-38919，2019年5月29日Rattler Midstream LP向證券交易委員會提交的表10.2)。 |
10.25 | | “信貸協議”的第一修正案，日期為2019年10月23日，由Rattler中流經營有限責任公司作為借款人，Rattler Midstream LP作為母公司，富國銀行、全國協會作為行政代理人，以及某些貸款人不時參與其中(參考Rattler Midstream LP的表8-K表(檔案001-38919)表10.1)。 |
10.26 | | ATMEquityOfferingSM銷售協議，日期為2018年12月11日，由響尾蛇能源公司、阿賈克斯資源公司、有限責任公司、F&A懷利投資公司、有限責任公司和美林公司、皮爾斯公司、芬納公司和史密斯公司作為銷售代理(2018年12月12日該公司向證券交易委員會提交的表8-K，檔案號001-35700)註冊為銷售代理。 |
10.27+ | | Energen公司股票激勵計劃(自2017年11月7日起修訂)(參見Energen公司截至2017年9月30日的季度報告表10-Q表表10(B))。 |
10.28+ | | 對Energen公司股票激勵計劃的修正，日期為2018年11月27日(參考2018年11月30日公司向SEC提交的S-8表格，檔案號333-228637)的表4.7)。 |
10.29+ | | Energen公司股票激勵計劃下的股票期權協議格式(參見Energen公司截至2012年12月31日的年度報告表10(R)中的表10(R))。 |
10.30+ | | “Energen公司股票獎勵計劃”下的限制性股票協議格式(參見Energen公司2012年12月31日終了年度10-K表年度報告表10(S))。 |
10.31+ | | 根據Energen公司股票獎勵計劃制定的限制性股票單位協議的形式(參見Energen公司關於2013年12月12日提交的8-K表的當前報告表10.2)。 |
10.32+ | | Energen公司股票獎勵計劃下的業績股票獎勵形式(參見Energen公司截至2012年12月31日的年度報告表10(T)中的表10(T))。 |
21.1* | | 註冊官的附屬公司。 |
23.1* | | 均富有限責任公司的同意。 |
23.2* | | 賴德斯科特公司對響尾蛇能源公司的同意。儲備報告如表99.1所示。 |
23.3* | | 雷德斯科特公司，L.P.關於Viper Energy Partners LP儲備報告的同意，包括在表99.2中。 |
31.1* | | 根據1934年“證券交易法”頒佈並經修正的規則13a-14(A)認證註冊主任。 |
31.2* | | 根據1934年“證券交易法”頒佈並經修正的規則13a-14(A)認證註冊主任。 |
32.1** | | 根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(B)和“美國法典”第18章第63章第1350節，對註冊主任進行認證。 |
32.2** | | 根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(B)和“美國法典”第18章第63章第1350節，核證註冊主任。 |
99.1* | | Ryder Scott Company，L.P.，日期為2020年1月10日，關於響尾蛇能源公司某些租賃權益對已探明儲量、未來產量和收入的估計。截至2019年12月31日。 |
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3.展品 |
展覽編號 | | 描述 |
99.2* | | Ryder Scott Company，L.P.，日期為2020年1月10日，關於截至2019年12月31日響尾蛇能源公司子公司Viper Energy Partners LP的已探明儲量、未來產量和可歸因於某些特許權權益的收入的估計。 |
101 | | 以下財務信息來自公司截至2019年12月31日的年度報告10-K，格式為XBRL：(一)綜合資產負債表，(二)綜合經營報表，(三)股東權益變動表，(四)現金流動綜合報表，(五)綜合財務報表附註。 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
_______________ |
| |
* | 隨函提交。 |
** | 作為表32.1和表32.2所附的證書伴隨着根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的根據“美國法典”第18條提交的關於表10-K的本年度報告，就經修正的1934年“證券交易法”第18節而言，註冊官不應將其視為“存檔”。 |
+ | 管理合同、補償計劃或安排。 |
# | 本協議所提及的附表(或類似附件)已按照條例S-K第601(B)(2)項的規定略去。任何遺漏的附表(或類似附件)的副本將應要求向證券交易委員會提供補充。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券和交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
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| | | 響尾蛇能源公司 |
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日期： | 2020年2月26日 | | |
| | | /S/Travis D.S格 |
| | | 特拉維斯·D·休斯 |
| | | 首席執行官 |
| | | (特等行政主任) |
根據1934年“證券和交易法”的要求，以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/Steven E.West | | 董事會主席兼董事 | | 2020年2月26日 |
史蒂文·E·韋斯特 | | | | |
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/S/Travis D.S格 | | 首席執行官兼主任 | | 2020年2月26日 |
特拉維斯·D·休斯 | | (特等行政主任) | | |
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/s/Michael P.Cross | | 導演 | | 2020年2月26日 |
邁克爾·P·克羅斯 | | | | |
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/S/David L.休斯頓 | | 導演 | | 2020年2月26日 |
大衞·休斯敦 | | | | |
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/S/Mark L.Plumann | | 導演 | | 2020年2月26日 |
馬克·L·柏拉圖 | | | | |
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/S/Melanie M.Trent | | 導演 | | 2020年2月26日 |
梅蘭妮·特倫特 | | | | |
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/S/Kaes Van t Hof | | 首席財務官兼執行副總裁-業務發展 | | 2020年2月26日 |
凱斯·範特霍夫 | | (首席財務主任) | | |
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/S/Teresa L.Dick | | 首席會計官、執行副總裁和助理祕書 | | 2020年2月26日 |
特里薩·迪克 | | (首席會計主任) | | |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
響尾蛇能源公司
關於財務報表的意見
我們審計了響尾蛇能源公司的合併資產負債表。(特拉華州法團)和附屬公司(統稱為“公司”)2019年12月31日和2018，以及本報告所述期間每年的業務、股東權益和現金流量綜合報表。2019年12月31日，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據2013年確定的標準內部控制-綜合框架由特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)印發，我們的報告日期為2020年2月26日發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
耗竭費用、損害評估和油氣性質的獲取
如財務報表附註2所述，公司使用全成本會計方法核算其石油和天然氣屬性，該方法要求管理層對已證實的儲量和未來收入作出估計，以記錄耗竭費用，並衡量其石油和天然氣屬性是否存在潛在損害。此外，如財務報表附註3所述，該公司全年獲得了大量石油和天然氣資產。為估計已探明儲量的數量和未來收入，管理層作出了重要的估計和假設，包括預測生產財產的產量遞減率、預測與公司已證實未開發財產的發展計劃有關的生產時間和產量，以及使用估計公允價值定價模型對已證實的生產儲量進行估值的收購。此外，已探明儲量的估計還受到管理層對與探明儲量有關的油井財務業績的判斷和估計數的影響，以確定在估算損耗費用和潛在損害計量時所需的適當定價假設下，是否預期油井具有合理的確定性。我們認為，油氣性質探明儲量的估算是一項重要的審計工作，因為它對耗竭費用、損害評估和油氣性質收購估值產生影響。
我們確定估算已證實的準備金是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是，對某些投入和假設進行相對較小的改動，這需要很大程度的主觀性，以便估計公司經證明的準備金的數量和未來收入，這可能對計量耗竭費用或減值費用產生重大影響。反過來，審計這些投入和假設需要主觀和複雜的審計師判斷。
除其他外，我們與核定儲量估計有關的審計程序包括以下內容。
| |
◦ | 我們測試了以下關鍵控制措施的設計和運行效果：準備上限測試計算、管理層估計已探明儲量以估算耗竭費用和評估該公司潛在損害的油氣屬性，以及管理層對獲得的石油和天然氣屬性的公允價值的估計。具體而言，這些控制措施涉及利用歷史信息估算公司會計記錄中得出的已探明儲量，以及對提供給油藏工程專家的信息進行管理審查的控制，以及對公司專家編寫的最後證明儲量報告的管理審查控制。 |
| |
◦ | 我們評估了公司油藏工程專家的知識、技能和能力水平及其與公司的關係，向這些油藏工程師詢問了估算公司已證實儲量量的過程和判斷，並閲讀了公司專家編寫的儲量報告。 |
| |
◦ | 對於在已證實已開發的生產屬性的年份內獲得石油和天然氣資產的情況，以及用於確定已證實的儲備量和其他現金流量投入和假設的關鍵、敏感投入和假設是從該公司的會計記錄(如歷史定價差異、工作和淨收入利益以及未來資本支出和運營成本)中得出的，我們測試了管理層確定假設的過程，包括審查基本支持。具體來説，我們的審計程序包括測試管理層的假設如下： |
| |
◦ | 分析了收購準備金報告中公允價值定價對收購截止日公佈的產品定價的適宜性； |
| |
◦ | 分析了購置準備金報告中使用的未來運營成本和資本支出假設對類似地點財產的歷史運營成本和資本支出的適宜性 |
| |
◦ | 通過查閲土地和分區訂單記錄，評估收購儲備報告中使用的工作利益和淨收入利益； |
| |
◦ | 在抽樣的基礎上，分析了管理部門估計的未來生產量和產量下降曲線的適當性； |
| |
◦ | 利用估價專家將每英畝分配的面積價值與未開發的財產和最近在同一或類似地點進行的其他收購進行比較。 |
| |
◦ | 在關鍵、敏感的投入和假設用於確定已證實的準備金數額和其他現金流量投入和假設的程度上，這些投入和假設來自公司的會計記錄，如歷史定價差異、運營成本、估計資本成本以及營業和淨收入利益，我們對管理層確定假設的過程進行了測試，包括在抽樣基礎上審查基本支持。具體來説，我們的審計程序包括測試管理層的假設如下： |
| |
◦ | 將準備金報告中使用的估計價格差額與當年記錄的與收入交易有關的實際價格進行比較，並審查了對定價差異的合同支持； |
| |
◦ | 評估用於估算年終運營成本的模型，並與歷史運營成本進行比較； |
| |
◦ | 比較了用於確定未來資本支出的模型，並將準備金報告中使用的未來資本支出估計數與最近鑽探和完成位置相似的油井的支出數額進行了比較； |
| |
◦ | 通過查閲土地和分區訂單記錄，評估儲備報告中使用的工作和淨收入利益； |
| |
◦ | 通過審查歷史轉化率和支持經營者開發已證實的未開發財產的意圖，評估公司證明儲備報告中反映的未開發財產數量的證據； |
| |
◦ | 評估已證實的未開發性質的估計最終回收率，以及可比較的已證實已開發的生產性質的估計最終回收率；及 |
| |
◦ | 將分析程序與歷史實際結果和上一年度準備金報告進行比較，適用於儲備報告。 |
/s/均富有限責任公司
自2009年以來，我們一直擔任公司的審計師。
俄克拉荷馬州俄克拉何馬市
2020年2月26日
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬美元，份額除外) |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 123 |
| | $ | 215 |
|
限制現金 | 5 |
| | — |
|
應收賬款： | | | |
共同利益和其他，淨額 | 186 |
| | 96 |
|
石油和天然氣銷售 | 429 |
| | 296 |
|
盤存 | 37 |
| | 37 |
|
衍生儀器 | 46 |
| | 231 |
|
預付費用和其他 | 43 |
| | 50 |
|
流動資產總額 | 869 |
| | 925 |
|
財產和設備： | | | |
石油和天然氣屬性，全額成本法(分別在2019年12月31日和2018年12月31日不包括攤銷額92.07億美元和96.7億美元) | 25,782 |
| | 22,299 |
|
中流資產 | 931 |
| | 700 |
|
其他財產、設備和土地 | 125 |
| | 147 |
|
累計損耗、折舊、攤銷和減值 | (5,003 | ) | | (2,774 | ) |
淨資產和設備 | 21,835 |
| | 20,372 |
|
權益法投資 | 479 |
| | 1 |
|
衍生儀器 | 7 |
| | — |
|
遞延税資產 | 142 |
| | 97 |
|
房地產投資淨額 | 109 |
| | 116 |
|
其他資產 | 90 |
| | 85 |
|
總資產 | $ | 23,531 |
| | $ | 21,596 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款-貿易 | $ | 179 |
| | $ | 128 |
|
應計資本支出 | 475 |
| | 495 |
|
其他應計負債 | 304 |
| | 253 |
|
應付收入和特許權使用費 | 278 |
| | 143 |
|
衍生儀器 | 27 |
| | — |
|
流動負債總額 | 1,263 |
| | 1,019 |
|
長期債務 | 5,371 |
| | 4,464 |
|
衍生儀器 | — |
| | 15 |
|
資產退休債務 | 94 |
| | 136 |
|
遞延所得税 | 1,886 |
| | 1,785 |
|
其他長期負債 | 11 |
| | 10 |
|
負債總額 | $ | 8,625 |
| | $ | 7,429 |
|
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬美元，份額除外) |
承付款和意外開支(附註18) |
|
| |
|
|
股東權益： | | | |
2019年12月31日普通股，面值0.01美元，核定股票200，000，000股，發行和發行股票159，002，338股；核定股票200，000，000股，2018年12月31日發行和發行股票164，273，447股 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
額外已付資本 | 12,357 |
| | 12,936 |
|
留存收益 | 890 |
| | 762 |
|
響尾蛇能源公司股東權益 | 13,249 |
| | 13,700 |
|
非控股權 | 1,657 |
|
| 467 |
|
總股本 | 14,906 |
| | 14,167 |
|
負債和權益共計 | $ | 23,531 |
| | $ | 21,596 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計，但每股數額除外，以千股計) |
收入： | | | | | |
石油銷售 | $ | 3,554 |
| | $ | 1,879 |
| | $ | 1,044 |
|
天然氣銷售 | 66 |
| | 61 |
| | 52 |
|
天然氣液體銷售 | 267 |
| | 190 |
| | 90 |
|
租賃獎金 | 4 |
| | 3 |
| | 12 |
|
中流服務 | 64 |
| | 34 |
| | 7 |
|
其他營業收入 | 9 |
| | 9 |
| | — |
|
總收入 | 3,964 |
| | 2,176 |
| | 1,205 |
|
費用和開支： | | | | | |
租賃業務費用 | 490 |
| | 205 |
| | 127 |
|
生產和從價税 | 248 |
| | 133 |
| | 74 |
|
集運 | 88 |
| | 26 |
| | 13 |
|
中流服務 | 91 |
| | 72 |
| | 10 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 1,447 |
| | 623 |
| | 327 |
|
石油和天然氣性質的損害 | 790 |
| | — |
| | — |
|
一般和行政費用 | 104 |
| | 65 |
| | 48 |
|
資產留存債務增量 | 7 |
| | 2 |
| | 1 |
|
合併與整合費用 | — |
| | 36 |
| | — |
|
其他經營費用 | 4 |
| | 3 |
| | — |
|
費用和支出共計 | 3,269 |
| | 1,165 |
| | 600 |
|
業務收入 | 695 |
| | 1,011 |
| | 605 |
|
其他收入(費用)： | | | | | |
利息費用，淨額 | (172 | ) | | (87 | ) | | (41 | ) |
其他(費用)收入，淨額 | (2 | ) | | 89 |
| | 11 |
|
衍生工具收益淨額 | (108 | ) | | 101 |
| | (78 | ) |
投資重估損益 | 5 |
| | (1 | ) | | — |
|
債務清償損失 | (56 | ) | | — |
| | — |
|
其他收入(費用)共計，淨額 | (333 | ) | | 102 |
| | (108 | ) |
所得税前收入 | 362 |
| | 1,113 |
| | 497 |
|
(受益於)所得税 | 47 |
| | 168 |
| | (20 | ) |
淨收益 | 315 |
| | 945 |
| | 517 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | 75 |
| | 99 |
| | 35 |
|
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入 | $ | 240 |
| | $ | 846 |
| | $ | 482 |
|
| | | | | |
普通股收益： | | | | | |
基本 | $ | 1.47 |
| | $ | 8.09 |
| | $ | 4.95 |
|
稀釋 | $ | 1.47 |
| | $ | 8.06 |
| | $ | 4.94 |
|
已發行加權平均普通股： | | | | | |
基本 | 163,493 |
| | 104,622 |
| | 97,458 |
|
稀釋 | 163,843 |
| | 104,929 |
| | 97,688 |
|
每股宣佈的股息 | $ | 0.9375 |
| | $ | 0.5000 |
| | $ | — |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 非控股權 | | |
| 股份 | 金額 | | | | | 共計 |
| | | | | | | | | | |
| (百萬美元，千股) |
2016年12月31日 | 90,144 |
| $ | 1 |
| | $ | 4,216 |
| | $ | (520 | ) | | $ | 321 |
| | $ | 4,018 |
|
共同單位發行淨收入-Viper Energy Partners LP | | | | | | | | 370 |
| | 370 |
|
單位補償 | | | | | | | | 2 |
| | 2 |
|
待購置的共同單位 | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
股票補償 | | | | 32 |
| | | | | | 32 |
|
分配給非控制利益 | | | | | | | | (41 | ) | | (41 | ) |
為Brigham發行的普通股 | 7,686 |
| | | 809 |
| | | | | | 809 |
|
股票期權的行使及受限制股票單位的歸屬 | 337 |
| | | | | | | | | — |
|
合併子公司所有權的變化，淨額 | | | | 234 |
| | | | (363 | ) | | (129 | ) |
淨收益 | | | | | | 482 |
| | 35 |
| | 517 |
|
2017年12月31日結餘 | 98,167 |
| 1 |
| | 5,291 |
| | (38 | ) | | 327 |
| | 5,581 |
|
採用ASU 2016-01，扣除税後的影響 | | | | | | (9 | ) | | (7 | ) | | (16 | ) |
共同單位發行淨收入-Viper Energy Partners LP | | | | | | | | 303 |
| | 303 |
|
單位補償 | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
股票補償 | | | | 34 |
| | | | | | 34 |
|
為合併業務發行的普通股 | 63,126 |
| 1 |
| | 7,069 |
| | | | | | 7,070 |
|
企業合併中的股票期權 | | | | 14 |
| | | | | | 14 |
|
企業合併中的限制性股票單位 | | | | 52 |
| | | | | | 52 |
|
為扣繳税款而回購的股份 | (140 | ) | | | (14 | ) | | | | | | (14 | ) |
分配給非控制利益 | | | | | | | | (98 | ) | | (98 | ) |
為AJAX發行的普通股 | 2,584 |
| | | 340 |
| | | | | | 340 |
|
派息 | | | | | | (37 | ) | | | | (37 | ) |
股票期權的行使及受限制股票單位的歸屬 | 536 |
| | | | | | | | | — |
|
合併子公司所有權的變化，淨額 | | | | 150 |
| | | | (160 | ) | | (10 | ) |
淨收益 | | | | | | 846 |
| | 99 |
| | 945 |
|
2018年12月31日 | 164,273 |
| 2 |
| | 12,936 |
| | 762 |
| | 467 |
| | 14,167 |
|
共同單位發行淨收入-Viper Energy Partners LP | | | | | | | | 341 |
| | 341 |
|
發行公共單位的淨收益-Rattler中流有限公司 | | | | | | | | 720 |
| | 720 |
|
單位補償 | | | | | | | | 7 |
| | 7 |
|
待購置的共同單位 | | — |
| | — |
| | | | 124 |
| | 124 |
|
股票補償 | | | | 57 |
| | | | | | 57 |
|
為扣繳税款而回購的股份 | (125 | ) |
|
| | (13 | ) | |
|
| |
|
| | (13 | ) |
回購股份計劃 | (6,385 | ) | | | $ | (598 | ) | | | | | | $ | (598 | ) |
分配給非控制利益 | | | | | | | | $ | (122 | ) | | $ | (122 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 非控股權 | | |
| 股份 | 金額 | | | | | 共計 |
| | | | | | | | | | |
| (百萬美元，千股) |
派息 | | | | | | (112 | ) | | | | (112 | ) |
股票和單位期權的行使和限制性股票的獎勵 | 1,239 |
| | | 8 |
| | | | | | 8 |
|
合併子公司所有權的變化，淨額 | | | | (33 | ) | | | | 45 |
| | 12 |
|
淨收益 | | | | | | 240 |
| | 75 |
| | 315 |
|
2019年12月31日結餘 | 159,002 |
| $ | 2 |
| | $ | 12,357 |
| | $ | 890 |
| | $ | 1,657 |
| | $ | 14,906 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
業務活動現金流量： | | | | | |
淨收益 | $ | 315 |
| | $ | 945 |
| | $ | 517 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | |
遞延所得税準備金 | 47 |
| | 168 |
| | (20 | ) |
石油和天然氣性質的損害 | 790 |
| | — |
| | — |
|
資產留存債務增量 | 7 |
| | 2 |
| | 1 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 1,447 |
| | 623 |
| | 327 |
|
發債成本攤銷 | 9 |
| | 12 |
| | 4 |
|
債務提前清償的損失 | 56 |
| | — |
| | — |
|
衍生工具公允價值的變化 | 188 |
| | (222 | ) | | 84 |
|
股權投資損失(收入) | 6 |
| | — |
| | (1 | ) |
(收益)投資重估損失 | (5 | ) | | 1 |
| | — |
|
股權補償費用 | 48 |
| | 27 |
| | 26 |
|
(收益)資產出售損失，淨額 | (1 | ) | | 3 |
| | (1 | ) |
存貨銷售收益 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
限制現金 | (5 | ) | | — |
| | — |
|
經營資產和負債的變化： | | | | | |
應收賬款 | (187 | ) | | 13 |
| | (97 | ) |
盤存 | (10 | ) | | (14 | ) | | (2 | ) |
預付費用和其他 | 29 |
| | 25 |
| | (11 | ) |
應付帳款和應計負債 | (129 | ) | | (7 | ) | | 37 |
|
應付所得税 | — |
| | (1 | ) | | 1 |
|
應計利息 | (5 | ) | | (22 | ) | | (21 | ) |
應付收入和特許權使用費 | 135 |
| | 12 |
| | 45 |
|
經營活動提供的淨現金 | 2,734 |
| | 1,565 |
| | 889 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | |
石油和天然氣的鑽探、完井和非操作補充 | (2,557 | ) | | (1,359 | ) | | (737 | ) |
增加石油和天然氣屬性的基礎設施 | (120 | ) | | (102 | ) | | (56 | ) |
中流資產的增加 | (244 | ) | | (204 | ) | | (68 | ) |
購置其他財產、設備和土地 | (5 | ) | | (7 | ) | | (23 | ) |
租賃權益的取得 | (443 | ) | | (1,371 | ) | | (1,961 | ) |
礦業權的取得 | (333 | ) | | (440 | ) | | (407 | ) |
購置中流資產 | — |
| | — |
| | (50 | ) |
出售資產所得收益 | 300 |
| | 80 |
| | 66 |
|
房地產投資 | (1 | ) | | (111 | ) | | — |
|
代管資金 | — |
| | 11 |
| | 104 |
|
股權投資 | (485 | ) | | — |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (3,888 | ) | | (3,503 | ) | | (3,132 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | | | |
信貸安排下的借款收益 | 2,350 |
| | 2,652 |
| | 754 |
|
信貸安排下的還款 | (3,718 | ) | | (1,242 | ) | | (384 | ) |
償還Energen的信貸安排 | — |
| | (559 | ) | | — |
|
高級票據收益 | 3,469 |
| | 1,062 |
| | — |
|
償還高級債券 | (1,250 | ) | | — |
| | — |
|
合資企業收益 | $ | 39 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
清償債務的溢價 | $ | (44 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
債務發行成本 | (18 | ) | | (25 | ) | | (9 | ) |
公開發行成本 | (41 | ) | | (3 | ) | | (1 | ) |
公開募股收益 | 1,106 |
| | 305 |
| | 370 |
|
行使股票期權的收益 | 9 |
| | — |
| | — |
|
為扣繳税款而回購的股份 | (13 | ) | | (14 | ) | | — |
|
作為股份回購的一部分而回購的 | (593 | ) | | — |
| | — |
|
股利給股東 | (112 | ) | | (37 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | (122 | ) | | (98 | ) | | (41 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 1,062 |
| | 2,041 |
| | 689 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (92 | ) | | 103 |
| | (1,554 | ) |
期初現金及現金等價物 | 215 |
| | 112 |
| | 1,666 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 123 |
| | $ | 215 |
| | $ | 112 |
|
| | | | | |
補充披露現金流動信息： | | | | | |
已付利息，扣除資本利息後 | $ | 237 |
| | $ | 114 |
| | $ | 58 |
|
支付所得税的現金 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
補充披露非現金交易： | | | | | |
應計資本支出的變化 | $ | (20 | ) | | $ | 274 |
| | $ | 161 |
|
資本化股票薪酬 | $ | 17 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
為AJAX發行的普通股 | $ | — |
| | $ | 340 |
| | $ | — |
|
為布里格姆發行的普通股 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 809 |
|
為企業合併發行的普通股(1) | $ | — |
| | $ | 7,136 |
| | $ | — |
|
資產留存債務 | $ | 4 |
| | $ | 111 |
| | $ | 2 |
|
見所附合並財務報表附註。
1. 業務描述和演示依據
業務的組織和説明
響尾蛇能源公司(“響尾蛇”或“公司”)是一家獨立的石油和天然氣公司，重點是在得克薩斯州西部二疊紀盆地獲取、開發、勘探和開採非常規陸上石油和天然氣儲量。響尾蛇公司於2011年12月30日在特拉華州註冊成立。
鑽石公司的全資子公司，如2019年12月31日，包括響尾蛇E&P有限責任公司、特拉華有限責任公司、響尾蛇O&G有限責任公司、特拉華州Viper Energy Partners GP LLC、特拉華有限責任公司(“Viper‘s General Partners”)、特拉華州中流GP有限責任公司(Rattler’s General Partners)和阿拉巴馬州Energen公司(“Energen”)。合併後的子公司包括這些全資子公司以及特拉華州有限合夥公司Viper Energy Partners lp、特拉華州有限責任公司Viper Energy Partners LLC、特拉華州有限責任公司(Viper LLC)、Rattler中流公司(原名Rattler Midstream Partners LP)、特拉華州有限合夥公司(“Rattler”)、Rattler Midstream運營有限責任公司(前稱Rattler Midstream LLC)、特拉華有限責任公司(Rattler LLC)、Rattler LLC全資子公司Tall City Towers LLC，特拉華有限責任公司(Tall City)，和Energen的全資子公司Energen Resources Corporation，一家阿拉巴馬州的公司(“Energen Resources”)和EGN Services，Inc.，一家阿拉巴馬州的公司。
提出依據
合併財務報表包括公司及其子公司在合併後的所有重大公司間餘額和交易被沖銷後的賬目。
Viper合併在公司的財務報表中。截至2019年12月31日，公司大約擁有58%在Viper公司和公司全資子公司，ViperEnergyPartners，GP有限責任公司的所有單位中，有一家是Viper的普通合夥人。
響尾蛇被合併在公司的財務報表中。截至2019年12月31日，公司大約擁有71%在Rattler的所有未完成單位中。該公司的全資子公司，Rattler中流GP有限責任公司，是Rattler的普通合夥人.
2. 重要會計政策摘要
估計數的使用
列入或影響公司合併財務報表和相關披露的某些數額必須由管理層估算，要求對在編制合併財務報表時無法確定的價值或條件作出某些假設。這些估計和假設影響到公司報告的資產和負債數額以及公司在合併財務報表之日披露的或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
公司利用歷史經驗、專家諮詢和公司認為在特定情況下合理的其他方法，對這些估算進行持續評估。然而，實際結果可能與公司的估計大不相同。對本估計數的修正對公司的業務、財務狀況或經營結果產生的任何影響，均記錄在引起修訂的事實被披露的時期內。受這些估計和假設影響的重要項目包括，但不限於已證實的石油和天然氣儲量估計數和由此產生的未來淨現金流量的相關現值估計數、石油和天然氣財產的賬面價值、資產退休義務、獲得資產和負債的公允價值確定、基於股本的補償、商品衍生產品公允價值估計數和所得税估計數。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
現金及現金等價物
公司認為所有在三個月或更短時間內購買的高流動性投資和貨幣市場基金都是現金等價物。公司在銀行存款賬户中持有現金和現金等價物，有時可能超過聯邦保險限額。該公司沒有因這種投資而遭受任何重大損失。
限制現金
截至2019年12月31日，該公司的現金限制為$5百萬與公司根據其與黑石資源有限公司簽訂的參與和發展協議所承擔的義務有關。
應收賬款
應收帳款包括公司經營的財產的共同利益所有人的應收帳款，以及交付給購買者的石油和天然氣生產銷售的應收帳款。買方將生產付款直接匯給本公司。大多數生產付款是在生產日期後三個月內收到的。
應收賬款按共同權益所有者或購買者的應付金額列報，扣除公司認為可疑的可疑賬户備抵後的餘額。對於來自共同權益所有者的應收賬款，公司通常有能力扣留未來的收入支付，以收回任何未支付的共同利息賬單。超過合同付款期限的應收賬款被視為逾期未付。公司通過考慮多個因素來確定其備抵額，包括過期應收賬款的時間、公司以前的虧損歷史、債務人目前向公司支付債務的能力、總體經濟狀況和整個行業的狀況。公司在具體應收帳款無法收回時註銷，隨後收到的此類應收帳款記入可疑賬户備抵。在…2019年12月31日和2018，公司記錄了對可疑賬户的備抵$2百萬與共同利息應收款有關。
衍生工具
公司必須將其合併資產負債表上的衍生工具確認為公允價值的資產或負債，並根據預期結算日期將這些資產或負債歸類為流動或長期的資產或負債。衍生產品公允價值變動的核算取決於衍生產品的預期用途和由此產生的名稱。公司沒有指定其衍生工具作為會計套期保值工具，因此將其衍生工具標記為公允價值，並在合併經營報表中確認衍生工具的公允價值的現金和非現金變化。
金融工具的公允價值
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付款、衍生工具和高級票據。由於票據的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付款的賬面價值接近公允價值。循環信貸設施的公允價值與其賬面價值近似，其依據是公司目前可用於具有類似條件和期限的銀行貸款的借款利率。高級債券的公允價值是根據市場報價確定的。衍生工具按公允價值記錄(見注)16-公允價值計量)。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
預付費用和其他
預付費用和其他費用包括：
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
預付保險 | $ | 6 |
| | $ | 4 |
|
預付費用和許可證 | 4 |
| | 3 |
|
應收所得税 | 19 |
| | 38 |
|
其他 | 14 |
| | 5 |
|
預付費用和其他費用共計 | $ | 43 |
| | $ | 50 |
|
石油和天然氣特性
公司採用完全成本法核算其石油和天然氣屬性。在這種方法下，所有的獲取、勘探和開發成本，包括某些內部成本，都以已探明的石油、天然氣液體和天然氣儲量為基礎的複合生產單元進行資本化和攤銷。計入全額費用池的內部費用是管理部門對與勘探和開發活動直接有關的費用的估計數，例如與監督勘探和開發活動有關的地質和其他行政費用。與財產的生產和經營有關的費用，包括相關的僱員費用，按所發生的費用入賬。與勘探和開發活動沒有直接關係的所有其他內部費用在發生時記在費用項下。 石油和天然氣屬性的銷售，無論目前是否攤銷，都作為資本成本調整入賬，不確認損益，除非這種調整將大大改變資本化成本與石油、天然氣液體和天然氣探明儲量之間的關係。附屬公司向物業的營運權益擁有人提供服務而公司亦擁有權益的任何收入，如超出所招致的有關費用，則記作與公司對該附屬公司的投資成比例的石油及天然氣物業資本化成本的減少(見注)9-權益法投資)。評價的石油和天然氣性質的耗竭按生產單位計算，即資本化成本加上估計的未來開發費用按已探明儲量總額攤銷。。每桶當量生產單位的平均耗竭率為$13.54, $12.62和$11.11為截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017分別。石油和天然氣資產的折舊、損耗和攤銷費用$1.4十億, $595百萬和$321百萬為截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017分別。
根據這種會計方法，公司必須每季度進行一次上限測試。測試確定了已探明的石油和天然氣特性的賬面價值的上限或上限。資本成本淨額僅限於未攤銷成本減去遞延所得税，或成本中心上限。成本中心上限的定義是(A)未來淨收入估計數之和，折現為 10% 每年從已證實的準備金中提取，根據每月第一天價格的12個月未加權平均數，並根據任何合同規定進行調整，並不包括資產負債表上記錄有資產留存義務的財產的估計放棄費用，(B)未攤銷的財產的成本(如果有的話)，和(C)攤還費用中未證實的財產的成本或市場價值，包括石油和天然氣財產的賬面和遞延税基之間差額的相關税。如果賬面淨值(包括相關遞延税)超過上限，則需要減值或非現金減記。對已探明石油和天然氣性質的損害$790百萬已入賬的年度2019年12月31日. 不已探明的石油和天然氣性質在結束的年份中受到損害。2018年12月31日和2017.
未評估財產的相關費用不包括在全部成本池中，直到公司確定是否存在已證實的儲備。公司每年對所有列為未評估財產的項目進行評估，以確定是否存在可能的減值。如果財產是個別不重要的，公司會根據個人或作為一個組來評估財產。評估除其他外，包括考慮下列因素：鑽探意圖；剩餘租賃期限；地質和地球物理評價；鑽探結果和活動；已探明儲量的分配；如果指定探明儲量，則發展的經濟可行性。在這些因素表明有減值的任何時期內，迄今因這類財產而產生的累計鑽井費用和所有或部分相關租賃費用都轉移到全部成本池中，然後進行攤銷。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
房地產資產
房地產資產按成本列報，減去累計折舊和攤銷。公司考慮每一項資產的未來收益期，以確定適當的使用壽命，折舊和攤銷採用直線法計算分配的使用壽命。
購置房地產時，購買價格分配給有形資產，包括土地和建築，以及確定的無形資產和負債，這些無形資產和負債可能包括上述市場和低於市場租賃的價值和就地租賃的價值。購買價格的分配是以財產的每個組成部分的公允價值為基礎的。雖然可以利用獨立評估來協助確定公允價值，但在許多情況下，這些價值將以管理層對每一項財產的評估、可比財產的銷售價格和資產現金流量的貼現價值為基礎。
上述市場及市面以下租契的公允價值，將根據以下兩者之間的差額(以反映與所取得的契約有關的風險的利率)的現值來記錄：(I)根據就地租契須支付的合約款額，及(Ii)在相等於不可撤銷租期(包括任何討價還價的續期期)期間內所量度的相應就地租契的公平市租率的估計。上述市場和低於市場租賃價值將作為無形租賃資產或負債資本化。以上市場租賃價值將作為各自租約剩餘期限內租金收入的調整而攤銷。低於市值的租賃價值將被攤銷，作為對相關租約剩餘期限的租金收入的調整，包括任何討價還價的續約期。如果租約在規定的到期前終止，與該租賃有關的上述市場和低於市場的租賃價值的所有未攤銷金額將作為租金收入的調整額入賬。
當地租賃的公允價值將包括與獲得新租户相關的估計直接成本，以及通過獲得就地租賃而避免的與損失租金相關的機會成本。與獲得新租户有關的直接費用可能包括佣金、租户改進和其他直接費用，部分是通過管理層考慮執行類似租賃的現行市場成本來估算的。
這些直接費用將列入資產負債表上的無形租賃資產，並將在各自租約的剩餘期限內攤銷為費用。機會成本的價值將在類似租賃的市場吸收期內使用根據就地租賃支付的合同金額計算。這些無形資產將包括在資產負債表上的無形租賃資產中，並將在各自租約的剩餘期限內攤銷為費用。如果租賃在規定的到期前終止，則與該租賃有關的所有未攤銷的就地租賃資產將被支出。
其他財產、設備和土地
其他財產和設備按成本入賬。本公司在所發生期間的維護和維修費用。資產退休或處置後，成本和相關累計折舊從綜合資產負債表中刪除，由此產生的損益(如果有的話)反映在業務活動中。其他財產和設備的折舊採用直線法計算，其估計使用壽命範圍為三到15年數.其他財產和設備的折舊費用$16百萬, $9百萬和$1百萬為截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017分別。
資產退休債務
該公司衡量其有形長期資產退休的未來成本，並將這種成本確認為與長期資產的退休有關的法律義務的負債，而這些債務是長期資產的購置、建造或正常運營所產生的。
該公司記錄了與其業務中使用的所有資產的退休和轉移有關的負債。資產退休債務是指有形資產，即水井的未來放棄成本。資產退休負債的公允價值記錄在發生的期間內，前提是對公允價值作出合理估計，並將相應的成本資本化，作為相關長期資產賬面金額的一部分。負債每一時期按其當時的現值遞增，資本成本在相關資產的使用壽命內折舊。如果負債是以記錄金額以外的數額結算的，或者如果估計負債有變化，則差額記錄在石油和天然氣屬性中。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
長期資產減值
當事件或情況表明資產的賬面金額可能無法收回時，對業務中使用的其他財產和設備進行審查。只有在長期資產的賬面金額無法從其估計的未來未貼現現金流中收回時，才能確認減值損失。減值損失是指資產的賬面價值與公允價值之間的差額。該公司沒有這類減值損失截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017分別。
資本化利息
本公司利用與勘探和開發項目有關的不受當前攤銷影響的支出的利息。利息只在活動進行期間資本化，以便將這些未評估的財產用於其預期用途。資本化利息不得超過利息費用總額。公司資本化權益$66百萬, $32百萬和$22百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
盤存
庫存按成本或市場的較低價格列報，由管狀貨物和設備組成。2019年12月31日和2018. 該公司的管狀貨物和設備主要由石油和天然氣鑽探或修理項目，如油管、套管和抽油機組成。庫存主要用於今後的鑽井或維修作業，並以較低的成本或市場進行。“市場”，在存貨估價的範圍內，代表可變現淨值，即公司可根據公司所加入的聯合經營協議向聯合經營帳户付款的金額。截至2019年12月31日，該公司估計，其所有管狀貨物和設備將在一年.
債務發行成本
其他資產包括與信貸機制有關的資本費用$36百萬和$28百萬，扣除累計攤銷$15百萬和$9百萬，截至2019年12月31日和2018分別。長期債務包括與高級債券有關的資本成本$24百萬和$32百萬，扣除累計攤銷$14百萬和$15百萬，截至2019年12月31日和2018分別。與高級票據有關的費用正在從高級票據餘額中扣除，並在高級票據期間使用有效利息法攤銷。包括在其他資產中的與公司信貸設施有關的費用將在該設施的期限內攤銷。
其他應計負債
其他應計負債包括：
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
共同利益夥伴預付的鑽井費用責任 | $ | 12 |
| | $ | 16 |
|
應付利息 | 27 |
| | 26 |
|
應付租賃業務費用 | 119 |
| | 59 |
|
應付從價税 | 68 |
| | 49 |
|
其他 | 78 |
| | 103 |
|
其他應計負債共計 | $ | 304 |
| | $ | 253 |
|
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
應付收入和特許權使用費
對於某些石油和天然氣財產，在公司作為經營者的情況下，公司從買方那裏獲得生產收益，並將這些款項進一步分配給其他收入和特許權所有者。公司尚未分配給其他收入和特許權使用費的生產收益作為收入和特許權使用費反映在所附的綜合資產負債表中。該公司只承認其在石油和天然氣屬性方面的淨收入利益。
收入確認
與客户簽訂合同的收入
銷售的石油，天然氣和天然氣液體都是認可的點控制的產品是轉讓給客户。該公司合同中的幾乎所有定價規定都與市場指數掛鈎，除其他因素外，還根據油井是否輸送到集輸線路、石油或天然氣的質量以及普遍的供求情況等因素進行了某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣液體的價格波動，與其他現有石油、天然氣和天然氣液體供應保持競爭力。
石油銷售
公司的石油銷售合同一般是按照合同約定的交貨點向買方交付石油的，在此交貨點上，購買者承擔產品的保管、所有權和損失風險。根據這一安排，公司或第三方將產品運輸到交貨點，並從買方那裏收取指定的指數價格，不作任何扣減。在這種情況下，公司根據從買方收到的價格在交貨點向買方轉讓控制權時確認收入。石油收入在公司綜合經營報表中扣除任何第三方運輸費和其他適用差額後入賬。
天然氣和天然氣液體銷售
根據該公司的天然氣加工合同，該公司將天然氣輸送給位於井口、電池設施或中流加工實體系統入口的中流加工實體。中流加工實體收集和處理天然氣，並將收益匯給公司，以銷售天然氣、液體和剩餘氣體。在這些情況下，公司評估它是交易中的委託人還是代理人。對於公司已締結的合同-它是委託人，最終第三方是其客户-公司以毛額確認收入，運輸、收集、加工、處理和壓縮費用在其綜合業務報表中作為費用列報。
在某些天然氣加工協議中，公司可選擇在中流實體加工廠的尾門取其剩餘氣體和/或以實物形式的天然氣液體，隨後將產品推向市場。通過營銷過程，公司以合同約定的交貨點將產品交付給最終的第三方採購商，並從買方那裏獲得指定的指數價格。在這種情況下，公司根據從買方收到的指數價格在交貨點向買方轉讓控制權時確認收入。可歸因於天然氣加工合同的收集、加工、處理和壓縮費用，以及為將產品交付買方而產生的任何運輸費，在其綜合業務報表中作為運輸、收集、加工、處理和壓縮費用列報。
中流收入
收集、壓縮、水處理、處置和處理業務的大部分收入來自Rattler為勘探和生產業務提供的部門間交易。公司綜合財務報表中所列費用的一部分是向公司經營井的利益所有人收取的數額，以及Rattler提供的水處理和處理服務或Rattler收集和壓縮系統的使用向其他第三方收取的費用。為了收集和壓縮收入，Rattler滿足其性能義務，並確認當低壓力容量被交付到指定的交付點時的收益。收入是根據每個MMbtu收集費或Rattler根據收集和壓縮協議收取的每桶收集費確認的。對於水處理和處理收入，Rattler滿足其性能義務，並確認當水量已交付水力水錶指定的井墊和廢水量時的收益。
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合併財務報表附註-(續)
已經在公司設施的下游進行了計量。對於通過第三方供應商簽訂的服務，Rattler的履約義務是在第三方提供者所提供的服務已經完成時履行的。收入是根據水桶供水或Rattler根據水服務協定收取的廢水收集和處置費確認的。
分配給剩餘履約義務的交易價格
本公司的上游產品銷售合同在生產發生之前不產生，因此，不被認為存在於每一天的生產之外。因此，根據我們的產品銷售合同，沒有剩餘的性能義務。
公司的大部分中期收入協議的期限超過一年，因此，公司利用了ASC 606中的實際權宜之計，其中規定，如果可變報酬完全分配給一項完全未履行的履約義務，公司不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據其收入協定，每次交付一般都是一項單獨的履約義務；因此，今後交付的數量完全沒有得到滿足，不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
該公司剩餘的中期收入協議，涉及與第三方的協議，是短期性質的，任期一年或更短。該公司在ASC 606中使用了另一種實用的權宜之計，如果履行義務是最初預期期限為一年或更短的協議的一部分，則該公司可免於披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
合同餘額
根據本公司的產品銷售合同，一旦履行了履約義務，它有權向客户開具發票，此時付款是無條件的。因此，公司的產品銷售合同不產生ASC 606項下的合同資產或負債。
上期履約義務
本公司記錄的收入在當月生產交付給買方。但是，某些天然氣和天然氣液體銷售的結算單在交付日期後30至90天內不得收到，因此，公司必須估計交付給買方的生產量和銷售該產品的價格。在收到買方付款的當月，公司記錄其估計數與實際收到的產品銷售金額之間的差額。該公司對其收入估算過程和相關的應計項目有現有的內部控制，其收入估計數與歷史上收到的實際收入之間存在的任何差異都不是很大。截止年度2019年12月31日在本報告所述期間確認的與上一個報告所述期間履行的業績義務有關的收入不重要。該公司認為，其石油、天然氣和天然氣液體合同的定價條款在該行業是慣例。在某一報告期內由於沒有從第三方收到時間或信息而無法獲得石油和天然氣銷售的實際數量和價格的情況下，與預期銷售量和這些財產的價格有關的收入將予以估計和記錄。
投資
公司行使重大影響力但不控制的股權投資使用權益法進行核算。根據權益法，一般在經營報表中確認公司在被投資人的收益或虧損中所佔的份額。公司對其投資進行審查，以確定是否發生了價值上的損失，而不是暫時的下降。如果發生這種損失，公司將確認減值準備金。公司的股權投資沒有減值截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017.
有關該公司投資的更多信息，見注9-權益法投資。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
權益補償會計
公司已授予各種類型的股票獎勵，包括股票期權和限制性股票單位.Viper已經授予了各種基於單位的獎勵，包括單位選擇和幻影單位，為Viper的普通合夥人和公司執行服務的員工、官員和董事。Rattler公司授予了由幻影單位組成的單位獎勵給Rattler的普通合夥人和公司的員工、官員和董事，他們為Rattler提供服務。這些計劃和相關的會計政策在附註中得到了更全面的定義和描述。12-基於股權的補償。權益補償金在發放之日按公允價值計算，扣除估計的沒收額後，在規定的服務期內支出。
濃度
該公司因其原油和天然氣銷售的集中以及與幾個重要買家的應收賬款而面臨風險。為截至2019年12月31日止的年度，三名買家各佔我們收入的10%以上：殼牌(27%)；平原(23%)；以及Vitol(15%)。截止年度2018年12月31日，三名買家各佔公司收入的10%以上：殼牌(26%)；15%)；以及西方能源營銷公司。(11%)。截止年度2017年12月31日，三名買家各佔公司收入的10%以上：殼牌(31%)；19%)；及企業原油有限責任公司(11%). 該公司不需要抵押品，也不認為任何買家的損失都會對其經營業績產生重大影響，因為原油和天然氣是具有成熟市場和眾多買家的可替代產品。
環境遵從和補救
環境合規和補救費用，包括持續維護和監測費用，按支出入賬。在環境評估和補救可能發生時應計負債，並可合理估算費用。
所得税
響尾蛇使用的是所得税的資產和負債會計方法，根據這種方法，遞延税資產和負債被確認為未來的税務後果：(1)財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基之間的臨時差額；(2)營業損失和税收抵免結轉。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或解決這些臨時差額的未來時期制定的税率計算的。税率變動對遞延税資產和負債的影響在實行税率變動期間的收入中確認。當遞延税資產更有可能無法實現遞延税資產時，則為延期納税資產提供估值備抵。
該公司在德克薩斯州要繳納邊際税。在截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017公司沒有邊際税支出。公司的2015, 2016, 2017, 2018和2019聯邦所得税和州邊際税申報表仍可供税務當局審查。截至2019年12月31日和2018，我們有200萬美元未確認的税收優惠。該公司繼續其將與所得税事項有關的利息和罰款分別確認為利息費用和一般和行政費用的做法。在截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017，公司合併財務報表中確認的不確定税收狀況不存在利息或處罰。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
最近的會計公告
公司考慮所有華碩的適用性和影響。對以下未列出的華碩進行了評估，並確定其不適用或先前披露的對華碩的澄清。下表簡要説明瞭最近的會計聲明和公司對財務報表影響的分析：
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標準 | 描述 | 收養日期 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
最近通過的聲明 |
ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失” | 這一更新對持有金融資產和租賃投資淨額的實體產生影響，這些實體未通過淨收入按公允價值入賬。這些修正涉及貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款和任何其他未被排除在合同範圍之外的金融資產。 | Q1 2020 | 公司自2020年1月1日起採用此更新。這一最新情況的通過對其財務狀況、業務結果或流動資金沒有重大影響，因為它沒有信貸損失的歷史。
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ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)-披露框架-對公允價值計量披露要求的更改” | 此更新修改了與第3級公允價值計量和級別之間轉移具體相關的公允價值計量披露要求。 | Q1 2020 | 公司自2020年1月1日起採用此更新。這一最新情況的通過對其財務狀況、業務結果或流動資金沒有影響，因為它沒有在公允價值水平之間進行轉移。 |
ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算 | 此更新要求將託管安排(即內部使用軟件的服務合同)中發生的實現成本資本化。培訓和某些數據轉換成本不能資本化。實體必須在託管協議的期限內支付資本化的實施成本。 | Q1 2020 | 該公司預期將於2020年1月1日通過這一更新。這一最新情況的通過對其財務狀況、業務結果或流動資金沒有影響。 |
ASU 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)” | 這一更新允許為某些金融資產選擇公允價值選項，但不包括持有到到期的債務證券，這些資產以前需要按攤銷成本進行計量。 | Q1 2020 | 公司自2020年1月1日起採用此更新。採用這一最新情況對其財務狀況、業務結果或流動資金沒有影響，因為它沒有任何成本法投資。 |
尚未通過的聲明 |
ASU 2019-12，“所得税(主題740)-簡化所得税會計” | 這一更新的目的是通過取消某些例外情況以及澄清和修正現有的指導意見，簡化所得税的會計核算。 | Q1 2021 | 本更新將於2020年12月15日起對公共商業實體生效，並允許儘早採用。本公司不相信採用此更新會對其財務狀況、經營結果或流動資金產生影響。 |
3. 收購和剝離
2019年活動
剝離從Energen獲得的某些常規和非核心資產
2019年5月23日，該公司完成了對6,589公司在與Energen合併時收購的某些非核心二疊紀資產的淨英畝(見下文)，總售價為$37百萬。這次剝離不t由於對公司的準備金基礎或折舊、損耗和攤銷率沒有重大影響而造成損益。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2019年7月1日，該公司完成了對103,750淨英畝的某些常規和非核心二疊紀資產，這些資產是公司在與Energen合併時收購的(如下文所述)，總售價為$285百萬。這次剝離不t由於對公司的準備金基礎或折舊、損耗和攤銷率沒有重大影響而造成損益。
2019年下拉交易
2019年7月29日，該公司簽訂了一項明確的購買協議，將某些礦產品和特許權權益出售給毒蛇公司。18.3百萬毒蛇的新發行的B級單位，大約18.3百萬新發行的Viper有限責任公司公允價值$497百萬和$190百萬現金，在為淨資產收益(“下拉”)進行結算調整後.在這次撤除中被剝奪的礦產和特許權權益大約代表着。5,490橫跨米德蘭和特拉華盆地的淨使用費英畝，其中超過95%由公司經營，平均淨權益約為3.2%(“資產減值”)。這一禁令於2019年10月1日結束，並於2019年7月1日生效.Viper通過手頭現金和ViperLLC循環信貸機制下的借款，為資產減價的現金部分提供資金。
2018年活動
塔城塔樓有限責任公司
2018年1月31日，該公司的子公司Tall City Towers LLC完成了對位於德克薩斯州米德蘭的Fasken Center辦公大樓的收購。$110百萬.
AJAX資源有限公司
2018年10月31日，該公司完成了對AJAX資源有限責任公司租賃權益和相關資產的收購，其中大約包括25,493北米德蘭盆地的淨租賃英畝$900百萬現金和大約2.6百萬公司普通股(“AJAX收購”)。這項交易於2018年7月1日生效。這筆交易的現金部分是通過手頭現金、將礦藏權益出售給Viper(在下文標題為“2018下拉交易”)、根據公司循環信貸機制借款和公司2018年9月高級票據發行所得的一部分收益提供資金的。見注10-因與這一提議有關的資料而欠下的債。
2018年下拉交易
2018年8月15日，該公司完成了一項交易，出售給毒蛇的礦產權益32,424毛額(1,696(淨版税)英畝主要在得克薩斯州佩科斯縣二疊紀盆地80%其中由公司經營$175百萬.
ExL石油管理有限責任公司和EnergyQuest II有限責任公司
2018年10月31日，該公司完成了對租賃權益和相關資產的收購，其中包括ExL石油管理公司、LLC和ExL石油運營公司。和一個擁有EnergyQuestII有限責任公司的公司，其總和約為3,646北米德蘭盆地的淨租賃英畝$313百萬現金。這些交易自2018年8月1日起生效，資金來源於手頭現金、將資產出售給Viper(上文所述)以及根據公司的循環信貸機制借款。
Energen公司合併
2018年11月29日，該公司完成了對Energen公司的全股收購(“合併”)，這筆交易被列為商業合併。合併完成後，Energen公司資產的增加使公司的資產增加到：(I)超過273,000二疊紀盆地一英畝淨層，(2)約7,200估計淨水平二疊紀地點總數，和(3)大約394,000橫跨米德蘭和特拉華盆地的淨英畝。根據合併條款，每一股Energen普通股被轉換為0.6442公司普通股的股份。公司大約發行了62.8百萬其普通股的價值為$112.00每股
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
截止日期，導致公司向前Energen股東支付的總價款約為$7.1十億.
在合併結束時，公司償還了Energen循環信貸安排下的未償本金，並承擔了Energen的所有長期債務。見注10-借債索取更多資料。
採購價格分配
該合併已被視為企業合併，採用的是收購方式。下表為Energen公司在購置日根據公允價值對可識別資產的總採購價格進行的分配，沒有商譽或便宜貨購買收益。
下表列出了公司的採購價格分配情況：
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| (以百萬計) |
審議： | |
公司普通股的公允價值 | $ | 7,136 |
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總考慮 | $ | 7,136 |
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假定負債的公允價值： | |
流動負債 | $ | 388 |
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資產退休債務 | 105 |
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長期債務 | 1,099 |
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非電流衍生儀器 | 17 |
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遞延所得税 | 1,425 |
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其他長期負債 | 7 |
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可歸因於假定負債的數額 | $ | 3,041 |
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購置資產的公允價值： | |
流動資產總額 | $ | 298 |
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油氣性質 | 9,361 |
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中流資產 | 253 |
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房地產投資 | 11 |
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其他財產、設備和土地 | 58 |
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資產退休債務 | 105 |
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其他退休後資產 | 3 |
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應收非經常所得税淨額 | 76 |
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其他長期資產 | 12 |
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可歸因於所獲資產的數額 | $ | 10,177 |
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公司已在其業務收入綜合報表中列入$102百萬的直接業務費用$17百萬在2018年12月1日至2018年12月31日期間由於收購。
PRO Forma財務信息
以下未經審計的合併報表-截至12月31日、2018年和2017年12月31日-響尾蛇的業務數據綜合報表-是為了使合併生效，就像它發生在2017年1月1日一樣。以下信息反映了公司普通股發行的形式調整，以換取Energen的流通股普通股，以及基於現有信息和公司認為合理的某些假設進行的形式調整，包括(I)公司為轉換Energen的未償股票而發行的普通股
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
在合併結束之日，普通股和股本獎勵的份額，(Ii)Energen的公允價值已探明的石油和天然氣屬性的耗竭，以及(Iii)形式調整的估計税收影響。
此外，對形式上的收益進行了調整，以不包括公司大約發生的與收購有關的費用$37百萬2018年12月31日終了年度以及Energen公司發生的與採購有關的費用$59百萬。經營的初步結果不包括合併可能產生的任何成本節省或其他協同作用，也不包括公司為整合Energen資產而已經或將要發生的任何估計費用。初步財務數據不包括在報告所述期間進行的任何其他採購的業務結果，因為它們主要是面積購置，其結果不被認為是實質性的。
合併後的業務數據僅用於比較目的，不一定表明如果合併發生在2017年1月1日可能出現的結果，也不打算作為對未來結果的預測。
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| 截至12月31日的年度， |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬美元，但每股數額除外) |
收入 | $ | 3,532 |
| | $ | 2,196 |
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業務收入 | 1,559 |
| | 900 |
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淨收益 | 1,320 |
| | 875 |
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普通股基本收益 | $ | 7.54 |
| | $ | 5.26 |
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攤薄每股收益 | $ | 7.53 |
| | $ | 5.24 |
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2017年活動
2017年2月28日，該公司完成了在特拉華盆地的某些石油和天然氣資產、中流資產和其他相關資產的收購，總收購價包括$1.7十億現金和7.69百萬公司普通股，其中約1.15百萬股份被放置在一個賠償代管中。這項交易大約包括(I)項的購置。100,306毛額(80,339主要分佈在Pecos和Reeves縣，約佔$2.5十億和(Ii)約為中期資產$48百萬。該公司利用2016年12月股票發行的淨收入、2016年12月債券發行的淨收益、手頭現金和其他融資來源，為此次收購的收購價現金部分提供資金。
以下是購置日承擔的資產和負債的公允價值。轉移的合計考慮是$2.5十億，導致沒有善意或廉價購買收益。
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| (以百萬計) |
已探明的石油和天然氣性質 | $ | 386 |
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未評估的石油和天然氣性質 | 2,123 |
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中流資產 | 47 |
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預付資本成本 | 4 |
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石油庫存 | 1 |
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應付收入和特許權使用費 | (10 | ) |
資產退休債務 | (2 | ) |
淨資產公允價值總額 | $ | 2,549 |
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公司已在其業務收入綜合報表中列入$81百萬的直接業務費用$24百萬從2017年2月28日到2017年12月31日，由於此次收購。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
PRO Forma財務信息
以下未經審計的報表-截至2017年12月31日和2016年12月31日的響尾蛇公司業務數據綜合報表-已準備實施2017年2月28日的收購，彷彿發生在2016年1月1日。這些形式的數據不一定表明如果這些收購發生在2016年1月1日就會實現的財務業績。
形式數據也必然不包括與財產和財務報表有關的各種業務費用，不應將其視為未來期間業務的指示性數據。
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| 截至12月31日的年度， |
| 2017 | | 2016 |
| (百萬美元，但每股數額除外) |
收入 | $ | 1,228 |
| | $ | 627 |
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業務收入(損失) | 619 |
| | (13 | ) |
淨收入(損失) | 473 |
| | (109 | ) |
普通股基本收益 | $ | 4.85 |
| | $ | (1.45 | ) |
攤薄每股收益 | $ | 4.84 |
| | $ | (1.45 | ) |
4. Viper能源合作伙伴有限公司
Viper是一家公開交易的特拉華有限合夥公司，其公共部門在納斯達克全球選擇市場上市，代號為“VNOM”。Viper是由響尾蛇公司於2014年2月27日成立的，除其他外，該公司在北美擁有、收購和開採石油和天然氣資產。目前，毒蛇研究的重點是二疊紀盆地的油氣性質。Viper Energy Partners GP LLC是響尾蛇的合併子公司，是Viper的普通合夥人，並持有Viper的一般合夥人權益。截至2019年12月31日，公司大約擁有58%在毒蛇的總單位中。
在本年度終了的年度內2019年12月31日、響尾蛇收到的$133百萬就其在Viper和Viper有限責任公司的利益而言。
在本報告所述年度內，Viper完成了以下股權發行：2019年12月31日, 2018和2017:
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日期 | 出售的公用單位數目 | 發給承銷商的公共單位單位數目 | 毒蛇收到的收益 | 在Viper LLC的信貸貸款中償還的金額 |
| | | (以百萬計) | |
2017年1月 | 9,775,000 |
| 1,275,000 |
| $ | 148 |
| $ | 121 |
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2017年7月(1) | 16,100,000 |
| 2,100,000 |
| $ | 232 |
| $ | 153 |
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2018年7月 | 10,080,000 |
| 1,080,000 |
| $ | 303 |
| $ | 362 |
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2019年3月 | 10,925,000 |
| 1,425,000 |
| $ | 341 |
| $ | 314 |
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(1) | 在這次祭品中，響尾蛇購買了700,000共同單位，普通合夥人的附屬公司3,000,000本公司及普通合夥人的某些高級人員及董事共購買114,000共同單位，在每種情況下都直接來自承銷商。 |
由於Viper的公開發行，Viper發行了用於收購的單位，並且Viper發行了基於單位的補償，公司在Viper中的所有權百分比降低了。在年終 2019年12月31日，公司記錄了$45百萬減少對Viper的非控制權益，並增加額外的已付資本，這是公司合併資產負債表上公司在各自合夥共同單位交易前後在Viper基礎淨賬面價值中所佔份額的差額。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
資本重組， 毒蛇的税務選舉及相關交易
2018年3月，Viper宣佈，普通合夥人董事會一致通過“複選框”選舉，批准將Viper的聯邦所得税地位從“通過夥伴關係”改為“應税實體”。在作出這一選擇方面，2018年5月9日，Viper(一)修訂並重申了其第一份經修正和恢復的合夥協議，(二)修訂和重申了運營公司的第一份經修正和重新確定的有限責任公司協議，(三)修訂和重申了與該公司的現有註冊權利協議，以及(四)與該公司、普通合夥人和運營公司簽訂了一項交換協議。在這些協議生效的同時，公司交付並分配給毒蛇73,150,000公司共同擁有的單位，以換取(I)73,150,000新發行的B級單位和(Ii)73,150,000根據日期為2018年3月28日的資本重組協議(經2018年5月9日修訂的“資本重組協議”)，新發布的運營公司單位。在那次交易之後，Viper繼續是運營公司的管理成員，擁有其業務的唯一控制權，並擁有大約的股份。36%經營公司發行的未償單位中，其餘部分約為該公司所有64%經營公司發行的未完成的單位。在完成Viper 2018年7月提供的單位後，它擁有大約41%經營公司發行的未償單位中，其餘部分約為公司所有59%。本公司擁有的經營公司單位和毒蛇乙級單位可不時更換毒蛇的公用單位(即一個經營公司單位和一個夥伴關係B級單位合在一起，可交換為一個合夥共同單位)。
2018年5月10日，毒蛇所得税地位的改變開始生效。在該日，根據“資本重組協定”的條款，(1)普通合夥人提供了$1百萬有關其普通合夥人權益及(Ii)公司作出的現金資本供款$1百萬就乙級單位向毒蛇發出。公司作為B類單位的持有人，普通合夥人作為普通合夥人權益的持有人，有權獲得轉帳8%按季度支付的這些未繳資本捐款的年度分配情況，作為這一投資資本的回報。2018年5月10日，該公司還交換了731,500乙類單位及731,500經營公司的單位731,500共同單位的毒蛇和現金數額$10,000表示按比例返回的$1百萬B類單位的投資資本。普通合夥人繼續擔任毒蛇的普通合夥人，公司繼續控制毒蛇。在税務地位選舉生效和相關交易完成後，Viper的礦產業務繼續通過經營公司進行，該公司繼續作為聯邦和州所得税目的的合夥企業被徵税。預計這一結構將為Viper的業務帶來重大好處，包括業務效率、收購和處置交易規劃的靈活性和所得税效率。有關税務地位選舉及相關交易的更多信息，請參閲毒蛇於2018年4月17日向證交會提交的關於附表14C的最終信息聲明，以及毒蛇在2018年5月15日向SEC提交的關於表格8-K的最新報告。
夥伴關係協定
第二份經修訂和重述的有限合夥協議日期為2018年5月9日，並於2018年5月10日修訂(“毒蛇夥伴關係協定”)，該協議要求毒蛇的普通合夥人償還因經營毒蛇業務而發生或支付的所有直接和間接費用以及所有其他可分配給毒蛇的普通合夥人或以其他方式支付的費用。“毒蛇夥伴關係協定”沒有對Viper的普通合夥人及其附屬公司可得到補償的費用數額加以限制。這些費用包括工資、獎金、獎勵補償和支付給為Viper或代表Viper服務的人的其他數額，以及由其附屬公司分配給Viper普通合夥人的費用。Viper的普通合夥人有權確定可分配給Viper的費用。每年2019年12月31日和2018，毒蛇的普通合夥人$3百萬和$2百萬分別給毒蛇。
分税制
與毒蛇收購案有關，毒蛇公司與響尾蛇公司於2014年6月23日簽訂了一項分税協議，根據該協議，毒蛇同意償還響尾蛇公司在州和地方收入中所佔份額以及其他税收，其中Viper的結果包括在響尾蛇公司就2014年6月23日或從2014年6月23日起的應税期提交的綜合納税申報表中。任何這類補償的數額僅限於毒蛇如果不包括在與響尾蛇合併的集團內就會支付的税款。響尾蛇可以利用其税收屬性使其合併後的集團(毒蛇可能是其成員之一)欠下或不欠税款。在這種情況下，毒蛇同意償還響尾蛇的税款，毒蛇如果沒有税收屬性或用於毒蛇的利益，甚至
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
雖然響尾蛇在那個時期沒有現金税支出。為年終 2019年12月31日，毒蛇不未計入任何國家所得税費用。截止年度2018年12月31日，Viper為其在得克薩斯州邊際税中的份額積累了最低數額，Viper的結果包括在響尾蛇公司提交的一份合併納税申報表中。
Viper LLC循環信貸機制
Viper已與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)作為行政代理、獨家簿記管理人和牽頭安排機構建立了一個有擔保的循環信貸機構。見注10-關於這種信貸安排的説明的債務。
5. 響尾蛇中流LP
響尾蛇是一家公開交易的特拉華有限公司，其共同單位在納斯達克全球選擇市場上市，代號為“RTLR”。響尾蛇於2018年7月由響尾蛇公司組建，在中部和特拉華盆地擁有、運營、開發和收購中游基礎設施資產。 二疊紀盆地的。響尾蛇公司的普通合夥人是響尾蛇公司的全資子公司，是Rattler公司的普通合夥人.截至2019年12月31日，響尾蛇大約擁有71%在Rattler的總單位中。
在2019年5月完成Rattler的首次公開發行(“Rattler IPO”)之前，響尾蛇擁有Rattler的所有普通和有限合夥人權益。Rattler的供品包括43,700,000共同單位約代表29%的有限合夥人權益$17.50每個共同單位，其中包括5,700,000根據向承銷商提供的購買更多公共單位的選擇而發行的普通股，條款相同，截止日期為2019年5月30日。響尾蛇收到的淨收入約為$720百萬從出售這些共同單位後，扣除提供的費用和承保折扣和佣金。
關於Rattler要約的完成，Rattler(I)發佈了107,815,152B類單位表示合計71%投票限制合夥人對Rattler的權益以換取$1百萬響尾蛇公司提供的現金捐助，(2)向Rattler的普通合夥人發放了Rattler的普通合夥人權益，以換取Rattler的普通合夥人$1百萬Rattler普通合夥人的現金捐助，和(Iii)使Rattler有限責任公司大約分發$727百萬敬響尾蛇。響尾蛇作為B級單位的持有者，Rattler的普通合夥人作為普通合夥人的權益持有人，有權獲得相當於8%每年按其各自未繳款項計算$1百萬資本繳款，每季度支付。
響尾蛇還與Rattler簽訂了下列協定：
響尾蛇夥伴關係協定
關於Rattler要約的結束，Rattler的普通合夥人和Energen Resources於2019年5月28日簽訂了Rattler有限合夥協議(“Rattler夥伴關係協議”)。Rattler合夥協議要求Rattler的普通合夥人償還Rattler公司代表Rattler公司發生或支付的所有直接和間接費用，以及Rattler普通合夥人在經營Rattler業務方面可分配的或以其他方式支付的所有其他費用。“拉特勒夥伴關係協定”沒有對其普通合夥人及其附屬公司可得到補償的費用數額加以限制。這些費用包括工資、獎金、獎勵報酬和支付給為Rattler或代表Rattler服務的人的其他數額，以及其附屬公司分配給Rattler普通合夥人的費用。響尾蛇的普通合夥人有權確定可分配給Rattler的費用。為年終 2019年12月31日，Rattler的普通合夥人分配$364,342把這些費用交給Rattler。
響尾蛇服務及借調協議
關於Rattler要約的結束，Rattler與響尾蛇、響尾蛇E&P LLC、Rattler的普通合夥人和Rattler LLC簽訂了服務和借調協議，日期為2019年5月28日(“服務和借調協議”)。根據“服務和借調協定”，響尾蛇及其子公司將響尾蛇公司的某些運營、建築、設計和管理僱員和承包商轉嫁給Rattler的一般合作伙伴Rattler及其子公司，為Rattler的資產提供管理、維護和運營職能。“服務和借調協定”要求Rattler的普通合夥人和Rattler向響尾蛇公司償還借調僱員和承包商的費用，包括他們的工資和福利。為年終 2019年12月31日，Rattler的普通合夥人和Rattler支付了響尾蛇$5百萬根據“服務和借調協定”。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
響尾蛇分税協議
與Rattler公司的收購案有關，Rattler有限責任公司與響尾蛇公司簽訂了一項分税協議，根據該協議，Rattler LLC將償還響尾蛇公司因Rattler LLC的結果而承擔的州和地方收入份額以及其他税收，因為響尾蛇公司的結果包括在響尾蛇公司就2019年5月28日或從5月28日開始的應税期提交的一份合併或合併的納税申報表中。任何這類補償的數額僅限於Rattler有限責任公司如果不包括在與響尾蛇合併的集團內，就會支付的税款。響尾蛇可利用其税收屬性，使其合併或合併的集團，其中拉特勒有限責任公司可能是成員，為此目的，欠下或不欠税款。在這種情況下，Rattler有限責任公司同意償還響尾蛇公司，因為如果無法獲得或用於Rattler LLC的福利，Rattler LLC本應支付的税款Rattler LLC，即使響尾蛇公司在這一期間沒有現金支出。
為年終 2019年12月31日，應計國家所得税費用$188,808對於其在得克薩斯州邊際税中的份額，Rattler在Rattler有限責任公司中所佔份額包括在響尾蛇公司提交的合併納税申報表中。
響尾蛇公司的循環信貸貸款
響尾蛇有限責任公司與富國銀行(WellsFargoBank)、全國協會(NationalAssociation)簽訂了一項有擔保的循環信貸貸款，作為行政代理、獨家簿記管理人和牽頭見注10—債務關於這個信用工具的描述。
6. 房地產資產
在響尾蛇公司收購Fasken塔塔樓的同時，該公司還分配了$110百萬房地產資產與無形租賃資產之間的購進價格與現地和市面租賃相關的無形租賃資產.此外，公司擁有$10百萬在辦公樓裏。下列附表列出響尾蛇不動產資產(包括無形租賃資產)的成本和相關累計折舊或攤銷(視情況而定)：
|
| | | | | | | | | |
| 估計使用壽命 | | 十二月三十一日， |
| | 2019 | | 2018 |
| (年份) | | (以百萬計) |
建築 | 20-30 | | $ | 102 |
| | $ | 103 |
|
租户改進 | 15 | | 5 |
| | 4 |
|
土地 | N/A | | 2 |
| | 1 |
|
土地改良 | 15 | | 1 |
| | 1 |
|
房地產資產總額 | | | 110 |
| | 109 |
|
減：累計折舊 | | | (9 | ) | | (4 | ) |
土地和建築物投資總額，淨額 | | | $ | 101 |
| | $ | 105 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 | | 十二月三十一日， |
| | 2019 | | 2018 |
| (月) | | (以百萬計) |
就地租賃無形資產 | 45 | | $ | 11 |
| | $ | 11 |
|
減：累計攤銷 | | | (6 | ) | | (3 | ) |
就地租賃無形資產，淨額 | | | 5 |
| | 8 |
|
高於市場的租賃無形資產 | 45 | | 4 |
| | 4 |
|
減：累計攤銷 | | | (1 | ) | | (1 | ) |
超市場租賃無形資產，淨額 | | | 3 |
| | 3 |
|
無形租賃資產共計，淨額 | | | $ | 8 |
| | $ | 11 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
7. 財產和設備
財產和設備包括：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
石油和天然氣特性： | | | |
可能耗盡 | $ | 16,575 |
| | $ | 12,629 |
|
不受損耗 | 9,207 |
| | 9,670 |
|
總石油和天然氣特性 | 25,782 |
| | 22,299 |
|
累積損耗 | (2,995 | ) | | (1,599 | ) |
累積減值 | (1,934 | ) | | (1,144 | ) |
石油和天然氣特性，淨 | 20,853 |
| | 19,556 |
|
中流資產 | 931 |
| | 700 |
|
其他財產、設備和土地 | 125 |
| | 147 |
|
累計折舊 | (74 | ) | | (31 | ) |
財產和設備，扣除累計折舊、損耗、攤銷和減值 | $ | 21,835 |
| | $ | 20,372 |
|
| | | |
不受損耗影響的費用餘額： | | | |
2019年發生 | $ | 604 |
| | |
2018年發生 | 5,654 |
| | |
2017年發生 | 2,329 |
| | |
2016年發生 | 620 |
| | |
共計不受損耗 | $ | 9,207 |
| | |
公司採用完全成本法核算其石油和天然氣屬性。在這種方法下，所有的獲取、勘探和開發成本，包括某些內部成本，都以已探明的石油、天然氣液體和天然氣儲量為基礎的複合生產單元進行資本化和攤銷。計入全額費用池的內部費用是管理部門對與勘探和開發活動直接有關的費用的估計數，例如與監督勘探和開發活動有關的地質和其他行政費用。與財產的生產和經營有關的費用，包括相關的僱員費用，按所發生的費用入賬。與勘探和開發活動沒有直接關係的所有其他內部費用在發生時記在費用項下。資本化內部費用約為$49百萬, $29百萬和$22百萬為截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017分別。未評估財產的相關費用不包括在全部成本池中，直到公司確定是否存在已證實的儲備。預計將公司未評估成本納入攤銷基礎的工作將在 三到五年。目前未攤銷的收購成本主要與該公司計劃通過鑽探證實的未證實面積有關。公司沒有計劃讓任何土地到期。石油和天然氣屬性的銷售，無論目前是否攤銷，都作為資本成本調整入賬，不確認損益，除非這種調整將大大改變資本化成本與石油、天然氣液體和天然氣探明儲量之間的關係。
根據這種會計方法，公司必須每季度進行一次上限測試。測試確定了已探明的石油和天然氣特性的賬面價值的上限或上限。資本成本淨額僅限於未攤銷成本減去遞延所得税，或成本中心上限。成本中心上限的定義是(A)未來淨收入估計數之和，折現為 10% 每年從已證實的準備金中提取，根據每月第一天價格的12個月未加權平均數，並根據任何合同規定進行調整，並不包括資產負債表上記錄有資產留存義務的財產的估計放棄費用，(B)未攤銷的財產的成本(如果有的話)，和(C)攤還費用中未證實的財產的成本或市場價值，包括石油和天然氣財產的賬面和遞延税基之間差額的相關税。如果賬面淨值(包括相關遞延税)超過上限，則需要減值或非現金減記。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
由於2019年期間大宗商品價格下跌，該公司記錄了截至2009年的非現金最高限額減值。2019年12月31日的$790百萬包括在累積損耗中。減值費用影響了公司報告的淨收入，但沒有減少現金流量。除商品價格外，該公司的生產率、已探明儲量水平、未來開發成本、未評估財產的轉讓和其他因素將決定其未來期間的實際上限測試計算和減值分析。不已證實的石油和天然氣特性的減值已記錄在截至年底的年度。2018年12月31日.
在…2019年12月31日，有$228百萬勘探費用和開發費用$118百萬資本化的利息，不受耗損的影響。在…2018年12月31日，有$68百萬勘探費用和開發費用$55百萬不受損耗的資本化利息。
8. 資產退休債務
下表列出下列期間公司資產退休債務負債的變動情況：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
資產退休債務，期初 | $ | 136 |
| | $ | 21 |
| | $ | 17 |
|
額外負債 | 8 |
| | 3 |
| | 2 |
|
獲得的負債 | 4 |
| | 111 |
| | 2 |
|
債務結算 | (61 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
吸積費用 | 7 |
| | 2 |
| | 1 |
|
訂正估計負債 | — |
| | 1 |
| | — |
|
資產退休債務，期末 | 94 |
| | 136 |
| | 21 |
|
減去電流部分 | — |
| | — |
| | 1 |
|
資產退休債務-長期 | $ | 94 |
| | $ | 136 |
| | $ | 20 |
|
本公司的資產退休義務主要涉及油井和相關設施的未來封堵和廢棄。為了確定這一債務的現值，公司估計了未來油井堵塞和廢棄成本、房產的最終生產壽命、風險調整貼現率和通貨膨脹係數。如果今後對這些假設的修訂影響到現有資產退休負債的現值，則對石油和天然氣財產餘額進行相應的調整。
9. 權益法投資
在…2019年12月31日和2018，Rattler有以下投資：
|
| | | | | | | | | | |
| 淨所有權權益 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | | (以百萬計) |
EPIC原油控股公司 | 10 | % | | $ | 110 |
| | $ | — |
|
灰橡木管道 | 10 | % | | 115 |
| | 1 |
|
向韋伯斯特管道有限公司眨眼 | 4 | % | | 34 |
| | — |
|
奧莫格合資公司 | 60 | % | | 219 |
| | — |
|
阿馬裏洛·拉特勒公司 | 50 | % | | 1 |
| | — |
|
| | | $ | 479 |
| | $ | 1 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
以下概述了所述期間權益法投資的收入(損失)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
EPIC原油控股公司 | $ | (6 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
灰橡木管道 | 1 |
| | — |
| | — |
|
向韋伯斯特管道有限公司眨眼 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
奧莫格合資公司 | — |
| | — |
| | — |
|
HMW有限責任公司 | — |
| | — |
| | 1 |
|
| $ | (6 | ) | | $ | — |
| | $ | 1 |
|
2014年10月，該公司收購了25%對HMW流體管理有限公司(“HMW LLC”)感興趣，該公司的成立是為了開發、擁有和運營一個綜合水管理系統，以收集、儲存、處理、處理、分配和處置水給在得克薩斯州米德蘭、馬丁和安德魯斯州的勘探和生產公司。
2018年6月30日，HMW LLC的運營協議被修正。修訂後，Rattler不再承認對HMW有限責任公司的股權投資，而是將其在HMW有限責任公司擁有的生產水處置(“PWD”)資產的不可分割的權益合併起來。以換取Rattler的25%投資，拉特勒收到了50%不分割所有權權益二.的.四PWD水井和相關資產以前由HMW有限責任公司擁有。響尾蛇在資產中的基礎相當於其在HMW有限責任公司股權投資中的基礎。
2019年2月1日，拉特勒有限責任公司收購了10%持有EPIC原油控股有限公司(“EPIC”)的股權，該公司正在建設一條管道(“EPIC項目”)，一旦全面投入運營，將把原油和NGL運輸到德克薩斯州的Corpus Christi市場。EPIC項目於2019年第三季度開始初步運營。
2019年2月15日，拉特勒有限責任公司收購了10%股份持有灰色橡樹管道有限責任公司(“灰色橡樹”)，該公司正在建設一條管道(“灰色橡樹項目”)，一旦投入運營，將把原油從二疊紀運到德克薩斯灣沿岸的科珀斯克里斯蒂。格雷橡樹項目於2019年第四季度開始初步運營。
2019年3月29日，拉特勒有限責任公司(Rattler LLC)向格雷橡樹(Gray Oak)發行了一張短期本票.這張紙幣允許灰色橡樹最多借入$123百萬在…2.52%利率，到期日為2022年3月31日。在截至2019年12月31日止的年度，有$23百萬在本説明項下借款和償還。短期期票已於2019年5月31日償還.
2019年6月4日，拉特勒就格雷橡樹達成了一項股權出資協議。股權出資協議要求Rattler向Gray Oak提供股權或貸款，以便Gray Oak能夠在必要的範圍內補救格雷Oak信貸協議下的付款違約，並在某些情況下全額償還Gray Oak的信貸協議。Rattler在股權出資協議下的義務僅限於其在Gray Oak的比例所有權權益，這些義務由Rattler LLC、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC擔保。
2019年7月30日，Rattler有限責任公司將Wink與Webster管道有限責任公司合併為4%成員，與埃克森美孚，平原所有美國管道，Delek US，MPLX LP和蓮花中流的子公司。該合資企業正在開發一條原油管道，其發源地位於二疊紀盆地的Wink和Midland，用於將原油輸送到休斯頓地區的多個地點(“Wink to Webster項目”)。Wink to Webster項目預計將於2021年上半年開始服務。
2019年10月1日，拉特勒有限責任公司收購了60%OMOG合資有限責任公司(“OMOG”)的股權。2019年11月7日，奧莫格收購了100%該公司在二疊紀經營原油集輸系統，在收購後改名為OryxMidland集油有限責任公司。而Rattler的權益是60%由於Rattler不控制經營活動，控股少數投資者存在實質性參與權，因此，該投資被視為股權法投資。
2019年12月20日，Rattler有限責任公司收購了50%持有阿馬裏洛拉特勒有限責任公司股權，該公司目前擁有並經營黃玫瑰氣體收集和處理系統，估計其總處理能力為40,000Mcf/d及以上84在道森，馬丁和安德魯斯縣，得克薩斯州，數英里的收集和區域運輸管道。這個關節
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
合資企業還打算建造和經營一項新的60,000位於德克薩斯州馬丁縣的Mcf/d低温天然氣加工廠。而Rattler的權益是50%由於Rattler公司不控制經營活動，控股投資者擁有實質性參與權，因此，該投資被視為股權法投資。
不Rattler權益法投資的減值記錄截至2019年12月31日止的年度或2018.
在…2019年12月31日，有$1百萬有關股本法投資尚未開始運作的資本化利息。
10. 債務
長期債務包括下列截至所列日期：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
4.625%到期日期2021年 | $ | 399 |
| | $ | 400 |
|
7.320%中期債券，A系列，到期日期2022年 | 21 |
| | 20 |
|
2.875%高級債券到期 | 1,000 |
| | — |
|
4.750%高級債券到期 | — |
| | 1,250 |
|
5.375%高級債券應於2025年到期 | 800 |
| | 800 |
|
3.250%高級債券到期 | 800 |
| | — |
|
7.350%中期債券，A系列，到期日期2027年 | 11 |
| | 10 |
|
7.125%中期債券，B系列，到期日期2028年 | 108 |
| | 100 |
|
3.500%高級債券到期 | 1,200 |
| | — |
|
鑽井協議 | 39 |
| | — |
|
未攤銷債務發行成本 | (19 | ) | | (27 | ) |
未攤銷折扣費用 | (31 | ) | | — |
|
未攤銷保險費 | 9 |
| | 10 |
|
循環信貸設施 | 13 |
| | 1,490 |
|
Viper循環信貸設施 | 97 |
| | 411 |
|
Viper 5.375%高級債券到期 | 500 |
| | — |
|
響尾蛇循環信貸設施 | 424 |
| | — |
|
長期債務總額 | $ | 5,371 |
| | $ | 4,464 |
|
響尾蛇債券
4.750%高級債券
2016年10月28日，該公司發佈$500百萬合計本金4.750%到期於2024年的高級票據(“4.750%高級票據”)，由公司、其附屬擔保人和作為受託人的富國銀行(WellsFargo)共同承銷。2018年9月25日，該公司發佈$750百萬新的總本金4.750%高級筆記作為附加的筆記，在4.750%的高級票據之下，並受相同的契約條款的約束。公司大約收到$741百萬在淨收益中，扣除初始購買者的折扣及其估計發行費用後，但不計應計利息，從新發行的4.750%高級債券中扣除。該公司利用發行新的4.750%高級債券的淨收益的一部分來償還部分未償還的借款-其循環信貸安排和餘額-用於一般公司用途，包括為從阿賈克斯資源有限公司購買某些資產提供部分現金補償。
2019年12月20日，該公司贖回了所有未償款項4.750%高級筆記。贖回款項(“贖回金”)包括$1.25十億未償還本金的贖回價格為103.563%的本金4.750%高級票據，加上未償還本金的應計利息和未付利息
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
約會。2019年12月5日，4.750%高級票據已獲完全滿意及解除，擔保人已獲解除對4.750%高級筆記。該公司通過發行2019年12月債券的部分淨收益為贖回付款提供資金。
4.750%的高級債券利率為4.750%每半年派息一次，自2017年5月1日起，每年5月1日和11月1日到期，2024年11月1日到期。我們所有為循環信貸提供擔保的有限子公司都為4.750%的高級票據提供了擔保，但前提是4.750%的高級票據不是由Viper、Viper‘s General Partners、Viper LLC、Rattler、Rattler’s General Partners或Rattler LLC擔保的。
2025年高級説明
2016年12月20日，該公司發佈$500百萬合計本金5.375%應於2025年到期的高級票據(“現有2025年票據”)，在我們、其附屬擔保人一方和作為託管人的富國銀行(“2025年契約”)之間的契約下。2018年1月29日，該公司發佈$300百萬新的總本金5.375%應於2025年到期的高級説明作為2025年契約下的補充説明(“新2025年註釋”，連同現有2025年註釋，2025年高級説明)。公司大約收到$308百萬淨收益中，扣除初始購買者的折扣和公司估計的發行費用後，但不考慮應計利息，從新的2025年票據發行。該公司利用發行2025年新票據的淨收益，償還其循環信貸機制下的部分未償借款。
2025年的高級債券利率為5.375%每年每半年派息一次，每年5月31日及11月30日拖欠款項，並將於2025年5月31日屆滿。該公司現有和未來的所有受限制的子公司為其循環信貸設施提供擔保，為2025年的高級票據提供擔保。目前，除響尾蛇O&G有限責任公司外，2025年的高級票據並不由公司的任何子公司擔保，也不會得到公司未來任何不受限制的子公司的擔保。
本公司可於2020年5月31日或之後的任何時間，在任何一次或多於一次贖回部分或全部2025年高級債券，贖回價格(以本金的百分比表示)104.031%從2020年5月31日開始的12個月，102.688%從2021年5月31日開始的12個月，101.344%由2022年5月31日起計的12個月期間100.000%由2023年5月31日起，其後任何時間連同任何應累算利息及未付利息，但不包括贖回日期。在2020年5月31日前，該公司可在任何一次或多個場合贖回全部或部分2025年高級票據，其價格相當於100%2025年高級債券本金加上“全額”溢價和應計和未付利息到贖回日。此外，在2020年5月31日前的任何時間，公司可在任何一次或多個場合贖回2025年的高級票據，本金總額不得超過35%在該日期之前發行的2025年高級債券的總本金中，贖回價格為105.375%，加上贖回日的應計利息及未付利息，款額相等於某些股本發行所得的現金淨收益。
2019年12月債券發行
2019年12月5日，該公司發佈$1.0十億合計本金2.875%到期日期為2024年的高級票據(“2024年票據”)，$800百萬合計本金3.250%到期日期為2026年的高級票據(“2026年票據”)，以及$1.2十億合計本金3.500%應於2029年到期的高級註釋(“2029年註釋”，連同2024年和2026年註釋，即“2019年12月註釋”)。2024年12月1日到期，2026年12月1日到期，2029年12月1日到期。利息每半年計息一次，自2020年6月1日起，每年6月1日至12月1日拖欠。2019年12月的票據是完全和無條件擔保的響尾蛇O&G有限責任公司，而不是由公司的任何其他子公司擔保。
2019年12月的票據由公司根據截至2019年12月5日的契約發行，富國銀行作為託管人，並由截至2019年12月5日的第一次補充契約(“2019年12月票據”)作為補充。
C公司可於2024年11月1日前(2024年債券到期日前1個月)、(Ii)2026年10月1日前(2026年10月1日之前兩個月)(2026年債券到期日前兩個月)及(Iii)2029年9月1日之前的任何時間(2029年債券到期日前3個月)全部或部分贖回2024年債券(每個日期均為“票面贖回日”)；(Iii)2029年9月1日(2029年債券到期日前3個月)全部或部分2029年債券全部或部分贖回。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
有關2019年12月債券的契約所列贖回價格。如果2019年12月的債券在各自的票面贖回日或之後贖回，則在每種情況下，2019年12月的債券將以相當於贖回價格的贖回價格贖回。100% 將贖回的2019年12月債券本金加到但不包括贖回日期的利息。
一旦發生變更控制觸發事件(如2019年12月票據的契約所定義)，持有人可要求公司以相當於以下價格的現金購買2019年12月的部分或全部票據 101% 購買2019年12月債券的本金，加上截至購買之日的應計利息和未付利息(如果有的話)。
管理2019年12月債券的契約包含習慣條款和契約，包括對公司的能力及其某些子公司承擔擔保資金負債的留置權的能力的限制，以及對公司合併、合併或出售、轉讓、轉讓或租賃其全部或實質上所有資產的能力的限制。
第二次修正和恢復信貸機制
該公司和鑽石公司作為借款人，簽訂了第二份經修正的、日期為2013年11月1日的經修訂的信貸協議，其中包括富國銀行(WellsFargo)作為行政代理，其附屬公司富國證券(WellsFargo Securities)作為唯一的簿記管理人和牽頭安排人。2019年6月28日，根據第十一項修正案，對信貸協議進行了修訂，對信貸安排在未擔保債務獲得兩個評級機構的投資等級評級之日及之後進行了某些修改，並滿足了信貸協議中的某些其他條件(“投資等級轉換日期”)。2019年11月20日，響尾蛇O&G有限責任公司使響尾蛇O&G有限責任公司作為循環信貸工具下的借款人發出通知，觸發“投資等級轉換日期”。截至2019年12月31日，信貸協議規定的最高信貸額為$2.0十億。截至2019年12月31日，公司大約有$13百萬循環信貸安排下的未償還借款$1.99十億可供循環信貸安排下的未來借款。
響尾蛇O&G有限責任公司是信貸協議的借款人，自2019年12月31日起，信貸協議由響尾蛇能源公司擔保。本公司的其他子公司都不是循環信貸貸款的擔保人。2019年12月5日，響尾蛇O&G有限責任公司遞交了一封信，通知根據信貸協議的行政代理人，截至該日，除響尾蛇能源公司以外的每一家擔保人都不再是信貸協議下的擔保人。
信用協議下的未償借款按我們選擇的年利率計算利息，利率等於備用基準利率(等於最高的最優惠利率，聯邦基金的有效利率加)。0.5%，3個月期libor+1.0%)或libor，在每種情況下加上適用的保證金。適用的保證金範圍為0.125%到1.0%每年及自1.125%到2.0%就libor而言，每年取決於定價水平，而這又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。我們有義務每季度支付一筆從0.125%到0.350%每年根據未使用部分的承諾，根據定價水平，這反過來取決於評級機構對我們的無擔保債務的評級。
貸款本金可隨意償還，但不包括保險費或罰款(通常的libor破碎除外)。貸款本金必須償還：(A)貸款金額超過承諾的範圍，因為最高信貸總額終止或減少；(B)在2022年11月1日到期日。
信貸協議包含一份金融契約，要求我們將淨債務總額與資本化比率(如信貸協議中的定義)保持在不超過65%。我們的非擔保人受限制的附屬公司可能會因借來的款項而招致債務，本金總額最多可達15%(如信貸協議所界定)，而我們及我們受限制的附屬公司，如由該等留置權擔保的債務總額不超逾，則可享有留置權。15%合併的有形資產淨額。
截至2019年12月31日和2018，公司已遵守循環信貸安排下的所有財務契約。放款人可在任何違約事件發生和持續期間，加速循環信貸安排下的所有債務。信用協議包含違約的習慣事件，包括不付款、違約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。對於因不支付本金和違反消極和財務契約而發生的違約事件，沒有任何補救期，但不支付利息和違反某些平權公約的行為則受慣例的補救期的限制。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
Energen票據
在合併生效時，Energen成為公司的全資子公司，並仍然是總本金的發行者。$530百萬在照會(“Energen Notes”)中，根據1996年9月1日的一份契約簽發，由紐約銀行作為受託人(“Energen INDINTURE”)簽發。截至2019年12月31日，Energen Notes包括：(1)$399百萬合計本金4.625%二零二一年九月一日到期的高級債券(二)$108百萬的7.125%應於2028年2月15日到期的票據(3)$21百萬的7.32%應於2022年7月28日及(4)$11百萬的7.35%應於2027年7月28日到期的票據。
Energen債券是Energen公司的高級無擔保債務，合併後，Energen公司作為全資子公司，仍然是Energen Notes的唯一發行人和承付人。Energen Notes在支付權利方面與Energen的所有其他高級無擔保債務(如果有的話)同等，並實際上從屬於Energen的高級擔保債務(如果有的話)，其程度取決於擔保這種債務的擔保品的價值。我們和我們的任何子公司都不為Energen票據提供擔保。
Energen因義齒包含某些契約，但有某些例外和限制條件，限制Energen產生或承受存在留置權、進行銷售和租賃交易、與任何其他實體合併或合併、將其財產和資產作為整體轉讓、轉讓或租賃給任何個人或實體的能力。
2018年11月29日，Energen公司根據其信貸安排擔保公司的債務，並對其某些資產給予留置權，以保證這種負債；2018年12月21日，Energen的子公司根據其信貸協議為公司的債務提供擔保，並對其某些資產給予留置權，以保證此類負債。由於這些保證，根據2025年義齒的條款和條件，Energen也是2025年高級照會的擔保人。
Viper‘s設施-富國銀行
2018年7月20日，Viper LLC作為借款人，與擔保人、作為行政代理人的富國銀行和其他貸款人簽訂了經修訂和重報的信貸協議。經修訂的信貸協議(“Viper信貸協議”)規定了最高信貸額的循環信貸安排。$2十億和基於Viper LLC的石油和天然氣儲量及其他因素(“借款基數”)的借款基數$775百萬，須經排定的半年一次及其他選修借款基數重新釐定。借款基數按計劃每半年重新確定一次，自5月1日和11月1日起生效。此外，ViperLLC和WellsFargo都可能要求三在任何情況下對借款基數的臨時重新確定12-月期。由於毒蛇在2019年11月重新確定了秋季債務，根據毒蛇信貸協議，借款基數增加到$775百萬。截至2019年12月31日，借款基數設定為$775百萬，Viper LLC$97百萬未償還借款和$678百萬可供今後根據Viper信貸協議借款。
根據Viper信貸協議未償還的借款按Viper有限責任公司選擇的年利率計算利息，該利率等於備用基準利率(等於最高的最優惠利率，聯邦基金的實際利率加上)。0.5%3個月期libor加1.0%)或libor，在每種情況下加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.75%到1.75%每年按備用基準率計算1.75%到2.75%就libor而言，每年取決於與承付款項有關的未償貸款和信用證的數額，後者被定義為最高信貸額和借款基數中的較小部分。Viper有限責任公司有義務支付季度承諾費，範圍從0.375%到0.500%每年承付的未用部分，費用也取決於與承付款有關的未償貸款和信用證的數額。貸款本金可隨意償還，而不收取保險費或罰款(習慣LIBOR破碎除外)，並被要求償還(一)貸款數額超過承付款或借款基數的情況，不論是由於借款基礎重新確定或其他原因(在某些情況下須受補救期)，(二)數額等於根據信貸協議存在借款基礎不足或違約情況下出售財產的現金淨收益；(三)在2022年11月1日到期日。貸款主要由Viper和Viper有限責任公司的所有資產擔保。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
Viper信貸協議包含各種肯定、否定和財務維護契約。這些契約除其他外，限制額外負債、額外留置權、出售資產、合併和合並、股息和分配、與附屬公司的交易、購買保證金股票和簽訂某些互換協議，並要求維持下文所述的財務比率。
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財務公約 | 所需比率 |
按Viper信貸協議的定義，淨債務總額與EBITDAX的比率 | 不超過4.0至1.0 |
按Viper信貸協議的定義，流動資產與負債的比率 | 不少於1.0至1.0 |
禁止額外負債的公約允許發行最多可達$1.0十億以高級無擔保票據的形式發行，並在任何此類發行方面，減少借款基數25%每一次此類發行的本金。契約限制股息和分配包括一個例外，允許毒蛇有限責任公司作出分配，如果不存在違約，事件違約或借款基礎不足。
截至2019年12月31日和2018、Viper和Viper有限責任公司遵守了當時生效的Viper信貸協議下的所有金融契約。在任何違約事件發生和持續期間，放款人可以加速根據Viper信貸協議承擔的所有債務。Viper信用協議包含違約的習慣事件，包括不付款、違約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。
毒蛇筆記
2019年10月16日，毒蛇完成了發行5.375%到期的高級債券本金總額為2027年$500百萬(“毒蛇説明”)。毒蛇收到的總收入$500百萬從這樣的供品，它貸款給毒蛇有限責任公司。Viper有限責任公司支付了這次發行的費用，從而獲得了發行的淨收益。$490百萬，根據Viper信貸協議，Viper LLC用來償還借款。
毒蛇債券的發行日期為2019年10月16日，由Viper作為擔保人，Viper LLC作為擔保人，富國銀行(WellsFargo)作為託管人(“Viper In稠密義齒”)。根據“毒蛇義齒”及“毒蛇債券”的規定，毒蛇債券的利息按未付本金年息5.375釐計算，由二零二二年五月一日起，每年五月一日及十一月一日起，每半年支付一次。毒蛇債券將於二零二七年十一月一日到期。
Viper有限責任公司根據Viper義齒保證Viper Notes。公司及其任何其他子公司都不為Viper Notes提供擔保。
Viper因義齒包含某些契約，除某些例外情況和資格外，除其他外，限制Viper及其受限制子公司產生或擔保額外負債或發行某些可贖回或優先股、作出某些投資、宣佈或支付股利或分配股本權益或贖回、回購或退休權益或次級負債、轉讓或出售資產的能力，同意對受限制子公司的付款限制，合併、合併、出售或以其他方式處置其所有或實質上所有資產，與附屬公司進行交易，產生留置權，並指定某些子公司為不受限制的子公司。這些公約有許多例外，其中一些是實質性的。其中某些公約在發生某些事件後即被終止。
響尾蛇信貸協議
關於Rattler的發行，Rattler作為母公司，Rattler LLC作為借款人，簽訂了日期為2019年5月28日的信貸協議，富國銀行作為行政代理，銀行辛迪加作為貸款人(“Rattler信貸協議”)。
Rattler信貸協議規定了最高信貸額度的循環信貸安排。$600百萬。貸款本金可隨意償還，不收取保險費或罰款(傳統libor破碎除外)，並須在2024年5月28日到期日支付。Rattler信用協議由Rattler，Tall City，Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC擔保。截至2019年12月31日，Rattler有限責任公司$424百萬未償還借款和$176百萬根據Rattler信貸協議，可用於未來的借款。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
Rattler信貸協議下的未償借款按Rattler有限責任公司選擇的年利率計算利息，利率以最優惠利率或libor為基礎，在每種情況下加上適用的保證金。適用的差額範圍為0.250%到1.250%每年優質貸款及1.250%到2.250%每年LIBOR貸款，在每種情況下取決於綜合總槓桿率(如Rattler信貸協議中所定義)。響尾蛇有限責任公司有義務支付季度承諾費，範圍從0.250%到0.375%每年承付款中未用部分的費用也取決於綜合總槓桿比率。
Rattler信貸協議包含了各種肯定和否定的契約。這些契約，除其他外，限制額外負債、附加留置權、出售資產、合併和合並、分配和其他限制性付款、與附屬公司的交易以及訂立某些互換協議，在每一種情況下都是Rattler、Rattler有限責任公司及其受限制的子公司。這些契約受Rattler信貸協議規定的例外情況約束，包括允許Rattler有限責任公司或Rattler發行無擔保債務證券的例外，以及允許在不存在違約情況下支付分銷款項的例外情況。
Rattler信貸協議還載有財務維護契約，要求維持以下財務比率：
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| | |
財務公約 | | 所需比率 |
綜合總槓桿率從截至2019年9月30日的財政季度開始 | 不超過5.00至1.00(或在某些收購後的3個財政季度不超過5.50至1.00)，但如果適用綜合高級擔保槓桿比率(如Rattler信貸協議中所定義的)，則不超過5.25至1.00) |
合併高級抵押槓桿率從作出財務契約選舉(如Rattler信貸協議中的定義)的任何財政季度的最後一天開始 | 不超過3.50至1.00 |
綜合利息覆蓋率(按Rattler信貸協議的定義)從截至2019年9月30日的財政季度開始 | 不少於2.50至1.00 |
為了在截至2020年6月30日的財政季度之前計算財務維護契約，EBITDA(如Rattler信貸協議中的定義)將根據前一個財政季度的實際EBITDA，從2019年9月30日終了的財政季度開始按年度計算。
截至2019年12月31日、Rattler和Rattler有限責任公司遵守了Rattler信貸協議下的所有財務契約。放款人可在任何違約事件發生和持續期間，加速Rattler信貸協議規定的所有債務。Rattler信用協議包含違約的習慣事件，包括不付款、違約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。
與黑石資源聯盟，L.L.C.
該公司於2018年9月10日與黑石資源有限公司簽訂了一項參與和開發協議(“鑽井協議”)。(“CEMOF”)為石油和天然氣開發提供資金。由CEMOF及其附屬機構管理的基金已同意承諾從CEMOF的淨生產收入中為某些費用供資，並在一段時間內，在不由此類收入供資的情況下，至多提供一筆額外費用$300百萬為公司提供的地點鑽探計劃提供資金。根據資產特性和選定鑽探計劃的回報預期，CEMOF將提供至多85%根據“鑽井協議”鑽探的新油井的相關費用，預計將收到80%對這些井的工作興趣，直到達到一定的支出閾值，等於累計9%然後13%內部回報率。在達到最終的內部回報率目標後，CEMOF的利息將降低到15%，而公司的利息將增加到85%。截至2019年12月31日，CEMOF大約資助了$36百萬。截至2019年12月31日, 十一已鑽探並完成了聯合井。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
利息費用
已發生下列數額並記入截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
利息費用 | $ | 235 |
| | $ | 110 |
| | $ | 61 |
|
減去資本利息 | (66 | ) | | (32 | ) | | (22 | ) |
其他費用和開支 | 4 |
| | 10 |
| | 2 |
|
利息費用總額 | $ | 173 |
| | $ | 88 |
| | $ | 41 |
|
11. 股本和每股收益
該公司在截止年度內沒有完成任何股權發行2019年12月31日, 2018和2017.
毒蛇股權發行
有關Viper在截止年度內完成的股權發行的信息2019年12月31日, 2018和2017，參見注4-Viper Energy Partners LP。
每股收益
公司的每股基本收益是根據這一期間已發行普通股的加權平均股份數計算的。稀釋每股收益包括可能稀釋該期間上市股票的影響。此外，對於稀釋後的每股收益計算，Viper的每股收益包括在基於合併集團持有的子公司的每股綜合收益計算中。
下表對基本和稀釋後普通股收益的組成部分進行了核對：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計，但每股數額除外，以千股計) |
可歸屬於普通股的淨收入 | $ | 240 |
| | $ | 846 |
| | $ | 482 |
|
已發行加權平均普通股： | | | | | |
基本加權平均數未清單位 | 163,493 |
| | 104,622 |
| | 97,458 |
|
稀釋證券的影響： | | | | | |
可發行的潛在普通股 | 350 |
| | 307 |
| | 230 |
|
稀釋加權平均普通股 | 163,843 |
| | 104,929 |
| | 97,688 |
|
可歸因於普通股的基本淨收入 | $ | 1.47 |
| | $ | 8.09 |
| | $ | 4.95 |
|
可歸因於普通股的稀釋淨收入 | $ | 1.47 |
| | $ | 8.06 |
| | $ | 4.94 |
|
該公司有下列股份被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們在所述期間本來是反稀釋的，但在今後可能會稀釋每股基本收益：
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位：千) |
限制性股票單位 | 284 |
| | 14 |
| | 46 |
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
12. 股權補償
2012年10月10日，董事會批准了響尾蛇能源公司。2012年股權激勵計劃(“2012年計劃”)，旨在為符合條件的僱員提供基於股權的獎勵。2012年計劃規定授予獎勵股票期權、非法定股票期權、限制性獎勵(限制性股票和限制性股票單位)、業績獎勵和股票增值權，或上述任何組合。總共1,313,588本公司普通股已根據本計劃保留髮行。
下表列出了以股權和庫存為基礎的賠償計劃和相關費用的影響：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
一般和行政費用 | $ | 48 |
| | $ | 27 |
| | $ | 25 |
|
以權益為基礎的補償，按照石油和天然氣資產的全部成本法資本化。 | $ | 17 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
受限制股票單位
根據董事會批准的股權計劃，公司有權向符合條件的員工發放限制性股票和限制性股票。公司估計限制股票獎勵和單位的公允價值，作為授予之日公司普通股的收盤價，在適用的歸屬期內列支。
下表顯示公司在“股權計劃”下的限制性股活動截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | |
| 限制性股票
獎勵和單位 | | 加權平均批准日期
公允價值 |
2018年12月31日 | 324,224 |
| | $ | 116.01 |
|
獲批 | 697,679 |
| | $ | 99.36 |
|
既得利益 | (425,608 | ) | | $ | 105.09 |
|
被沒收 | (90,428 | ) | | $ | 106.55 |
|
2019年12月31日未獲轉撥 | 505,867 |
| | $ | 96.01 |
|
期間授予的限制性股票單位的總公允價值。截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017曾.$45百萬, $19百萬和$15百萬分別。截至2019年12月31日，該公司與未獲限制的股票獎勵及單位有關的未獲確認的補償成本是$38百萬。預計這些費用將在加權平均期間內確認。2.2年數.
以業績為基礎的限制性股票單位
為向公司股東提供有競爭力的回報，公司給予符合條件的員工以業績為基礎的限制性股票單位。從這些有條件限制的股票單位獲得的股票的最終數量是基於公司普通股(“TSR”)的股東總回報的衡量，而與指定的同行組相比，在三-年業績期。
二月2017，符合條件的員工獲得業績限制股獎勵共計37,440最低限度的單位0%最大限度200%單位可以被授予。頒獎禮的執行期為2017年1月1日至2018年12月31日，任期為2018年12月31日。符合條件的僱員獲得額外業績限制股獎勵共計74,880最低限度的單位0%最大限度200%單位可以被授予。該獎項的執行期為2017年1月1日至2019年12月31日，截止日期為2019年12月31日。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
二月2018，符合條件的員工獲得業績限制股獎勵共計117,423最低限度的單位0%最大限度200%單位可以被授予。該獎項的表演時間為2018年1月1日至2020年12月31日，而懸崖背心則為2020年12月31日。
2019年3月，符合條件的員工共獲得業績限制股獎勵。199,723最低限度的單位0%最大限度200%單位可以被授予。該獎項的表演期為2019年1月1日至2021年12月31日，而懸崖背心則為2021年12月31日。2019年3月，符合條件的員工共獲得業績限制股獎勵。32,958最低限度的單位0%最大限度200%單位可以被授予。該獎項的表演期為2019年1月1日至2021年12月31日，並授予五同等分期付款，從2025年3月1日開始。
每個業績受限股票單位的公允價值是在發放之日使用蒙特卡羅模擬法估算的，從而得出業績期內單位收入的預期百分比。
下表彙總了授予業績受限股票單位的授予日期公允價值和相關假設。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 三年執行期 | | 三年執行期 | | 兩年業績期 | | 三年執行期 |
批予日期公允價值 | $ | 137.22 |
| | $ | 170.45 |
| | $ | 162.13 |
| | $ | 168.73 |
|
批予日期公平價值(5年歸屬) | $ | 132.48 |
| | | | | | |
無風險率 | 2.55 | % | | 1.99 | % | | 1.27 | % | | 1.59 | % |
公司波動性 | 35.00 | % | | 35.90 | % | | 39.32 | % | | 41.14 | % |
下表列出公司在“股權計劃”下的業績限制股活動截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | |
| 業績限制股 | | 加權平均批給-日期公允價值 |
2018年12月31日 | 196,203 |
| | $ | 169.76 |
|
獲批 | 356,227 |
| | $ | 131.30 |
|
既得利益 | (176,976 | ) | | $ | 93.32 |
|
被沒收 | (103,635 | ) | | $ | 155.23 |
|
2019年12月31日未獲轉撥(1) | 271,819 |
| | $ | 147.07 |
|
| |
(1) | 最大限度543,638單位可以根據公司的最終TSR排名獲得獎勵。 |
截至2019年12月31日，該公司未獲確認的與未獲授權業績有關的受限制股票獎勵及單位的補償成本是$24百萬。預計這些費用將在加權平均期間內確認。2.6年數.
股票增值權
就Energen合併而言，在緊接合並生效時間前已發行的Energen普通股的每項未清償股票增值權，均轉化為一項完全既得的股票增值權利，因為(I)響尾蛇普通股(四捨五入至最接近的全股)的股份總數相等於(A)緊接合並生效前須享有該股增值權的能源普通股股份總數乘以(B)交易所比率，(2)以每股響尾蛇普通股的行使價格(四捨五入至最接近的整數)，等於(A)股在緊接合並生效時間前股票增值的股票的每股行使價格除以(B)交易所比率。這些獎項的服務期為三年。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了在截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加權平均演習價格 |
截至2018年12月31日未繳 | 57,721 |
| | $ | 22.12 |
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行使 | (11,399 | ) | | $ | 70.69 |
|
過期 | (3,775 | ) | | $ | 96.91 |
|
截至2019年12月31日未繳 | 42,547 |
| | $ | 90.89 |
|
股票期權
關於Energen合併，每個購買在合併生效前已發行的Energen普通股股份的期權都被轉換成一種完全既得的期權，以購買(I)響尾蛇普通股的全部股份(四捨五入至最接近的全股)等於(A)緊接合並生效前受該期權約束的Energen普通股股份總數乘以(B)至交換比率的乘積，(2)按每股響尾蛇普通股的行使價格(四捨五入至最接近的整數)，等於(A)在緊接生效時間除以(B)交換比率之前，該期權的能源普通股的每股行使價格。授予股票期權的行使價格不得低於授予之日股票的市場價值。
該公司使用Black-Schole期權估值模型估算股票期權的公允價值，該模型要求公司作出幾個假設。授予的備選方案的預期期限是根據合併生效時授予的合同期限確定的。無風險利率是基於美國國債收益率曲線利率的預期期限的期權在贈款日期。所有這些數額均為每年加權平均數.
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| | | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 | | |
| | | 運動 | | 殘存 | | 內稟 |
| 備選方案 | | 價格 | | 術語 | | 價值 |
| | | | | (以年份計) | | (以百萬計) |
截至2018年12月31日未繳 | 332,387 |
| | $ | 95.04 |
| | | | |
行使 | (116,044 | ) | | $ | 82.29 |
| | | | |
截至2019年12月31日未繳 | 216,343 |
| | $ | 89.90 |
| | 1.67 | | $ | — |
|
| | | | | | | |
歸屬及預計將於2019年12月31日歸屬 | 216,343 |
| | $ | 89.90 |
| | 1.67 | | $ | — |
|
可於2019年12月31日運動 | 216,343 |
| | $ | 89.90 |
| | 1.67 | | $ | — |
|
毒蛇長期激勵計劃
2014年6月17日，針對Viper公司提供的產品，普通合夥人董事會通過了Viper Energy Partners LP長期激勵計劃(“Viper LTIP”)，自2014年6月17日起生效，適用於為Viper提供服務的普通合夥人及其任何附屬公司的僱員、官員、顧問和董事，包括響尾蛇。Viper LTIP提供單位選擇權、單位增值權、限制單位、單位獎勵、幻影單位、分配等價權、現金獎勵、表演獎、其他單位獎勵和替代獎。總共8,892,918已根據Viper LTIP保留了共同單位，以供發放。為履行執行價格或扣繳税款而取消、沒收或扣繳的共同單位可根據其他獎勵交付。Viper LTIP由普通合夥人或其委員會的董事會管理。
根據Viper LTIP，Viper的普通合夥人的董事會被授權向符合條件的員工發放幻影單位。毒蛇估計虛幻單位的公允價值，作為毒蛇共同單位在授予日期的收盤價，在適用的歸屬期內支出。在賦予幻影單位時，每個幻影單位賦予接收者一個共同的毒蛇單位。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
下表顯示Viper LTIP下的幻影單元活動。截至2019年12月31日止的年度:
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| | | | | | |
| 幻影單位 | | 加權平均批准日期
公允價值 |
2018年12月31日 | 125,053 |
| | $ | 23.44 |
|
獲批 | 56,582 |
| | $ | 30.33 |
|
既得利益 | (85,359 | ) | | $ | 23.96 |
|
被沒收 | (1,028 | ) | | $ | 42.50 |
|
2019年12月31日未獲轉撥 | 95,248 |
| | $ | 26.87 |
|
中賦予的幻影單位的總公允價值。截至2019年12月31日止的年度曾.$2百萬。截至2019年12月31日，與未歸屬的幻影單位有關的未確認的補償費用是$1百萬。預計這些費用將在加權平均期間內確認。1.0年數.
響尾蛇長期激勵計劃
2019年5月22日，Rattler的普通合夥人董事會通過了Rattler中流LP長期激勵計劃(“Rattler LTIP”)，為Rattler的普通合夥人及其任何子公司(包括響尾蛇)的僱員、顧問和董事提供服務。Rattler LTIP規定授予單位選擇權、單位增值權、受限制單位、單位獎勵、幻影單位、分配等價權、現金獎勵、表演獎、其他單位獎勵和替代獎。
根據Rattler LTIP，Rattler普通合夥人的董事會被授權向符合條件的僱員和非僱員董事發放幻影單位。響尾蛇估計虛幻單位的公允價值，作為Rattler共同單位在授予日期的收盤價，該價格在適用的歸屬期內支出。當賦予幻影單位時，接收者有權為每個幻影單位獲得一個普通單位的響尾蛇。受贈人還有權獲得相當於分配的權利，這意味着有權領取相當於在發放日期至歸屬日期之間在一個幻影單位上支付的分配款的價值的現金付款。
下表顯示了Rattler LTIP下的幻影單元活動。截至2019年12月31日止的年度:
|
| | | | | | |
| 幻影
單位 | | 加權平均
批予日期
公允價值 |
2019年5月28日 | — |
| | $ | — |
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獲批 | 2,284,038 |
| | $ | 19.14 |
|
被沒收 | (57,143 | ) | | $ | 19.21 |
|
2019年12月31日未獲轉撥 | 2,226,895 |
| | $ | 19.14 |
|
截至2019年12月31日，與未歸屬的幻影單位有關的未確認的補償費用是$37百萬。預計這些費用將在加權平均期間內確認。2.4年數.
13. 關聯方交易
顧問服務協議-毒蛇
關於毒蛇交易的結束，Viper和Viper的普通合夥人於2014年6月23日與Wexford簽訂了一項諮詢服務協議(“Viper諮詢服務協議”)，根據該協議，Wexford向Viper和Viper的普通合夥人提供了與該業務相關的一般財務和戰略諮詢服務，以換取年費。$500,000加上合理的自付費用。諮詢服務協議於2018年11月12日終止，毒蛇的付款義務於2019年6月終止。在2019年，毒蛇不沒有根據“諮詢服務協定”支付任何款項。為年終 2018年12月31日，毒蛇不沒有根據“諮詢服務協定”支付任何款項。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
租賃獎金-毒蛇
在截至2019年12月31日止的年度，公司付給毒蛇$277,977在延長租賃期的租賃獎金中六租賃和$182,646在租賃獎金中四新租約。在2018年12月31日，公司付給毒蛇$3百萬在延長租賃期的租賃獎金中13租約及少於$1百萬在租賃獎金中一新租約。在此期間2017年12月31日終了年度，公司付給毒蛇$105,690在租賃獎金支付中延長轉租期限二租賃。
請參閲注4-Viper Energy Partners LP獲得關於公司與Viper之間關係的更多信息。
響尾蛇祭品
請參閲注5-Rattler中流LP，以瞭解公司與Rattler之間的關係。
14. 所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額所產生的税收淨額。該公司須繳納公司所得税和德克薩斯邊際税。除Viper、Viper LLC、Rattler和Rattler有限責任公司外，該公司及其子公司在合併的基礎上提交了一份聯邦公司所得税申報表。正如下文進一步討論的那樣，Viper是一個從2018年5月10日起用於聯邦所得税的應税實體，並據此提交一份聯邦公司所得税申報表，其中包括其在Viper LLC的投資活動。在拉特勒當選為從2019年5月24日起被視為聯邦所得税的公司之後，拉特勒也是一個應税實體，並據此提交了一份聯邦公司所得税申報表，其中包括其在Rattler有限責任公司的投資活動。Viper‘s和Rattler關於所得税的規定包括在公司的綜合所得税規定中，並在適用的範圍內包括在可歸因於非控制權益的淨收入中。
美國聯邦所得税法的歷史性改革“減税和就業法案”於2017年12月22日頒佈。截至2017年12月31日終了年度公司財務報表完成之時，公司已基本完成了對“減税和就業法”頒佈的影響的會計核算，對於公司未完成會計核算的項目，公司對其遞延税收餘額的影響作出了合理的估計。
考慮到減税和就業法案的影響，該公司根據聯邦收入和州所得税預期將逆轉的税率重新計算其遞延税收資產和負債，一般為21%的聯邦所得税税率。已實施的匯率變動導致非現金減少約$68百萬公司截至2017年12月31日止的所得税備抵額，以及截至2017年12月31日公司非當期遞延税款負債淨額的相應扣減額。2018年12月31日，該公司完成了“減税和就業法案”所有生效日期所得税影響的會計核算，沒有對2017年12月31日記錄的臨時金額進行任何調整。
公司的有效所得税税率是13.0%和15.1%分別為2019年12月31日和2018年12月31日終了的年份。截至2019年12月31日止年度的所得税支出總額與適用美國聯邦法定税率對這一期間税前收入適用的數額不同，主要是由於修訂了因Viper的税收狀況變化而確認的估計遞延税，以及扣除聯邦福利後的州所得税。2018年12月31日終了年度的所得税支出總額與適用美國聯邦法定税率對這一期間税前收入計算的數額不同，這主要是由於由於Viper的税收狀況發生變化而確認的遞延税、可歸因於非控制利息的淨收入和扣除聯邦福利的州所得税的影響。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
公司持續經營所得所得税綜合準備金的組成部分截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
當期所得税準備金(福利)： | | | | | |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
國家 | — |
| | — |
| | — |
|
當期所得税準備金總額(福利) | — |
| | — |
| | — |
|
遞延所得税準備金(福利)： | | | | | |
聯邦制 | 40 |
| | 160 |
| | (21 | ) |
國家 | 7 |
| | 8 |
| | 1 |
|
遞延所得税準備金總額(福利) | 47 |
| | 168 |
| | (20 | ) |
(受益於)所得税準備金總額 | $ | 47 |
| | $ | 168 |
| | $ | (20 | ) |
從持續經營到記錄費用的法定聯邦所得税數額的核對如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
按聯邦法定税率計算的所得税費用(1) | $ | 76 |
| | $ | 234 |
| | $ | 174 |
|
非應課税非控股權的影響 | — |
| | (5 | ) | | (12 | ) |
與法定税率變動有關的所得税利益 | — |
| | — |
| | (68 | ) |
州所得税支出，扣除聯邦税收影響 | 6 |
| | 8 |
| | 3 |
|
非扣減賠償 | 4 |
| | 5 |
| | 13 |
|
估價津貼的變動 | — |
| | — |
| | (127 | ) |
與Viper LP税收狀況變化有關的遞延税 | (42 | ) | | (73 | ) | | — |
|
其他，淨額 | 3 |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
(受益於)所得税 | $ | 47 |
| | $ | 168 |
| | $ | (20 | ) |
| |
(1) | 聯邦法定利率截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017都是21%, 21%和35%分別。 |
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
公司遞延税資產和負債的組成部分2019年12月31日和2018如下：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
遞延税款資產： | | | |
淨營業損失和其他結轉 | $ | 453 |
| | $ | 155 |
|
股票補償 | 7 |
| | 7 |
|
Viper LP投資Viper LLC | 134 |
| | 94 |
|
其他 | 11 |
| | 9 |
|
遞延税款資產 | 605 |
| | 265 |
|
估價津貼 | (7 | ) | | (14 | ) |
遞延税項資產，扣除估價免税額 | 598 |
| | 251 |
|
遞延税款負債： | | | |
石油和天然氣特性和設備 | 2,275 |
| | 1,825 |
|
中期投資 | 50 |
| | 67 |
|
衍生儀器 | 6 |
| | 47 |
|
Rattler有限責任公司的投資 | 8 |
| | — |
|
其他 | 3 |
| | — |
|
遞延税款負債總額 | 2,342 |
| | 1,939 |
|
遞延税負債淨額 | $ | 1,744 |
| | $ | 1,688 |
|
該公司的遞延税款淨額約為$1.7十億在…2019年12月31日和2018。2018年11月29日，該公司完成了對Energen的收購。為了聯邦所得税的目的，這次收購是一次免税的合併，公司在能源資產和負債方面的税基不受收購的影響。截至2018年12月31日，該公司記錄的遞延税款負債為$1.4十億與獲得的資產有關，其中包括與從Energen獲得的税務屬性有關的遞延税資產。截至2019年12月31日，該公司已完成收購價格分配，其中包括$23百萬因調整所獲得資產的公允價值而產生的遞延税款負債。
本公司在本年度發生了税後淨運營損失(“NOL”)，主要原因是根據現行法律能夠支付某些無形的鑽探和開發費用。公司因虧損而無法退税，也不存在任何應繳的現行聯邦所得税。在…2019年12月31日，公司大約有$400百萬即將到期的聯邦NOL2032貫通2037和$1.3十億無限期攜帶壽命的聯邦NOL，包括從Energen獲得的NOL。該公司主要在德克薩斯州經營，並須繳納德克薩斯邊際税，目前不包括NOL結轉條款。該公司從Energen獲得的聯邦税收屬性受1986年“國內收入法典”第382條規定的年度限制，該節涉及在任何三年回首期間，一個實體所有權的50%或更大變化的税務屬性限制。該公司認為，第382條的適用不會對公司未來使用NOL和抵免產生不利影響，包括從Energen獲得的聯邦税收屬性。該公司的最低税收抵免，包括從Energen獲得的税收抵免，被歸類為$19百萬電流和$19百萬資產負債表上的非流動所得税應收賬款。
截至2019年12月31日，該公司的估價免税額為$7百萬主要是與某些州，NOL結轉，公司不認為是可實現的，因為它不預期未來的業務在這些州。管理層在每個資產負債表日期的評估包括考慮所有現有的正面和負面證據，包括預期的遞延税負債倒轉的時間。管理層認為，公司NOL的餘額可在未來應税收入的範圍內變現，主要與物業賬面價值超出各自税基有關。截至2019年12月31日，管理層決定，公司更有可能變現其剩餘的遞延税資產。
如注中進一步討論的那樣4-Viper Energy Partners LP 2018年3月29日，Viper宣佈其普通合夥人的董事會一致同意改變Viper的聯邦所得税地位，而不是通行證
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
通過與應税實體的合作，這一改革於2018年5月10日生效。與Viper的税收狀況變化有關的交易不應向公司徵税。在毒蛇的税收狀況發生變化後，毒蛇為截至12月31日、2018年和2019年期間的所得税撥備的依據是其年度實際税率估計數加上離散項目。因此，Viper關於所得税的規定包括在公司的合併財務報表中，並在適用範圍內包括在可歸因於非控制權益的淨收入中。
在…2019年12月31日，公司的遞延税負債淨額包括約為遞延税資產$134百萬與Viper在Viper有限責任公司的投資有關，大約$115百萬其中記錄是由於毒蛇的税收狀況發生了變化。根據適用於Viper的税收狀況變化的聯邦所得税規定，Viper在Viper LLC的利益中用於聯邦所得税的依據主要是毒蛇在税種變化之日在Viper的利益中的税基之和。Viper在Viper有限責任公司編制了其在Viper有限責任公司的最佳税基估計數，以便為該變動期間提供Viper的所得税準備金，但直到Viper公司的税基信息得到充分報告，並且Viper完成了2018年的聯邦所得税計算之後，才能獲得最終確定該税基所需的信息。根據截至2019年第三季度最後確定的信息，Viper修訂了對其税基與Viper LLC中財務會計目的之間差額的估計，在納税狀況變化之日，由此產生遞延所得税收益。$42百萬包括在公司截至2019年12月31日年度的綜合所得税準備金中。截至2019年12月31日，Viper的聯邦淨營業虧損結轉約為$38百萬可無限期結轉，以抵銷未來的應課税收入。
如注中進一步討論的那樣5-Rattler中流LP，2019年5月28日，Rattler完成了其首次公開發行(IPO)。儘管根據州法律，Rattler是一個有限合夥企業，但在Rattler當選為美國聯邦所得税的有效日期之後，Rattler要按公司税率繳納美國聯邦和州所得税。因此，Rattler的所得税準備金包括在公司的合併財務報表中，並在適用範圍內包括在非控制權益的淨收益中。
截至2019年12月31日，該公司的遞延税負債淨額包括約為遞延税負債$8百萬與Rattler在Rattler有限責任公司的投資有關。Rattler有限責任公司在Rattler首次公開發行時被視為聯邦所得税的合夥企業，此後，遞延税不再對Rattler有限責任公司的基本資產和負債提供，而是根據Rattler公司的財務會計基礎和聯邦所得税用途在Rattler LLC的投資中的差額提供。Rattler公司在本年度發生了NOL，主要原因是Rattler公司為加速折舊而扣減的税款，超過了其其他應納税收入項目。截至2019年12月31日，Rattler的聯邦淨營運虧損結轉約為$1百萬可無限期結轉，以抵銷未來的應課税收入。
下表列出了公司未確認的税收福利的變動情況：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
年初餘額 | $ | 7 |
| | $ | — |
|
所獲税額增加 | — |
| | 7 |
|
上期税額增加 | — |
| | — |
|
當期税額增加 | — |
| | — |
|
年底結餘 | 7 |
| | 7 |
|
減：臨時項目的影響 | (5 | ) | | (5 | ) |
如果確認的話，這將影響到年底的實際所得税税率。 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
該公司2012年的聯邦和州所得税申報表在本課税年度內仍然開放，並須接受美國國税局和主要州徵税管轄區的審查。Energen目前正接受美國國税局(IRS)對2014年和2016年的聯邦綜合所得税申報單的審查。因此，由於各種審計和時效期限的屆滿，不確定的税收狀況儲備金有可能發生重大變化。雖然税務審查的時間和結果非常不確定，但公司預計，未來12個月內未確認的税收福利的變化不會對財務報表產生重大影響。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
該公司繼續其將與所得税事項有關的利息和罰款分別確認為利息費用和一般和行政費用的做法。在截至12月31日2019和2018年12月31日的年度內，不罰款及少於$1百萬和$0百萬利息，分別與公司綜合財務報表中確認的不確定税額有關。
15. 衍生物
所有衍生金融工具均以公允價值記錄在所附資產負債表中。公司沒有指定其衍生工具作為會計對衝工具，因此將其衍生工具標記為公允價值，並在合併經營報表中確認公允價值的現金和非現金變化，標題為“衍生工具損益淨額”。
商品合同
該公司採用固定價格互換合同、固定價格基礎互換合同、雙重互換合同和帶有相應的看跌、空頭和看漲期權的三種無成本套圈，以減少與其某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。關於公司的固定價格互換合同和固定價格基礎互換合同，如果任何結算期的結算價格低於掉期或基準價格，則要求對方向公司付款；如果任何結算期的結算價格高於掉期或基準價格，則要求公司向對方付款。該公司對WTI麥哲倫東休斯頓石油價格和WTI庫欣石油價格之間的價差以及Henry Hub天然氣價格和Waha Hub天然氣價格之間的價差進行了固定價格基礎互換。該公司還利用雙重交換合同的一部分天然氣銷售.這些合同除了在數量和價格上相同的看漲期權之外，還包括傳統的固定價格互換，使交易對手可以在每月結算價格超過約定的固定價格的情況下，將互換合同中的成交量增加一倍。
根據公司的無成本項圈合同，三面領是三種選擇的組合：一個上限呼叫，一個地板放置，和一個短拋。如果任何結算期的結算價格低於最高限價，則交易方必須向公司支付最低價格和短期賣空價格之間的最大差額。如果任何結算期的結算價格高於最高價格，公司必須向對方支付款項。如果結算價格介於最低和最高價格之間，則不需要付款。
該公司的衍生品合同是根據商品交易所的結算價格報告的，原油衍生品結算以紐約商品交易所西德克薩斯中間價(庫欣和麥哲倫東休斯頓)和ICE布倫特定價為基礎，天然氣衍生品結算以紐約商品交易所Henry Hub和Waha Hub定價為基礎，以MT為基礎的液體衍生品結算。Belvieu定價。
通過使用衍生工具在經濟上對衝商品價格變化的風險，該公司面臨信用風險和市場風險。信用風險是指交易對手在衍生產品合同條款下未能履行的風險。當衍生產品合約的公允價值為正時，交易方欠公司的債，造成信用風險。公司的對手方是擔保的第二次修正和重報信貸協議的參與者，該協議主要由擔保子公司的所有資產擔保；因此，公司不需要提供任何抵押品。該公司不要求其對手方提供擔保品。該公司只與我們的信貸工具中也是貸款人的交易對手簽訂了衍生工具，並被認為是可接受的信用風險。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
截至2019年12月31日，該公司有以下未完成的衍生產品合同。在彙總多個合同時，披露加權平均合同價格：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
| 卷(BBLS/MMBtu) | | 固定價格互換(每Bbl/MMBtu) | | 卷(BBLS/MMBtu) | | 固定價格互換(每Bbl/MMBtu) |
石油互換-WTI庫欣 | 4,754,000 | | $ | 57.78 |
| | 0 | | $ | — |
|
石油交換-WTI麥哲倫東休斯頓 | 2,196,000 | | $ | 62.80 |
| | 0 | | $ | — |
|
石油交換-布倫特 | 4,569,000 | | $ | 61.84 |
| | 0 | | $ | — |
|
油基互換-WTI庫欣 | 13,860,000 | | $ | (1.20 | ) | | 0 | | $ | — |
|
滾油籬笆.WTI庫欣 | 6,700,000 | | $ | 0.44 |
| | 0 | | $ | — |
|
天然氣交換-亨利樞紐 | 10,050,000 | | $ | 2.55 |
| | 0 | | $ | — |
|
天然氣交換-瓦哈樞紐 | 16,750,000 | | $ | 1.67 |
| | 0 | | $ | — |
|
天然氣基礎交換-瓦哈樞紐 | 23,450,000 | | $ | (1.19 | ) | | 54,750,000 | | $ | (0.70 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020 |
油三通環 | WTI庫欣 | | 布倫特 | | WTI麥哲倫東休斯頓 |
體積(BBLS) | 6,842,200 | | 11,803,500 | | 5,124,000 |
短期賣空價格(每磅) | $ | 44.20 |
| | $ | 50.00 |
| | $ | 50.00 |
|
底價(每磅) | $ | 54.20 |
| | $ | 60.00 |
| | $ | 60.00 |
|
最高價格(每磅) | $ | 65.42 |
| | $ | 70.86 |
| | $ | 68.61 |
|
|
| | | |
氣體交換-瓦哈集線器 | 2020 |
體積(Mcf) | 10,050,000 |
互換價格(每個Mcf) | $ | 1.70 |
|
期權價格 | $ | 1.70 |
|
利率互換與國庫鎖
該公司使用利率掉期和國庫鎖，以減少公司的風險敞口的可變利率支付與公司的循環信貸設施。利率掉期和國庫鎖沒有被指定為套期保值工具，因此，該公司立即確認所有公允價值的變化。從2019年11月起，該公司終止了所有利率互換和國庫鎖，從而獲得了$43百萬，扣除費用。
衍生資產及負債的資產負債表抵銷
掉期的公允價值一般是根據既定的指數價格和其他來源確定的，這些來源除其他外，是基於期貨價格和到期日。這些公允價值通過資產和負債淨額記錄，這些資產和負債頭寸屬於同一對手方，並須遵守規定淨結算的合同條款。
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響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出認可衍生資產及負債的總額、根據與對手方作出的總淨額結算安排而抵銷的款額，以及截至以下日期公司合併資產負債表內所列的淨款額2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
綜合資產負債表中列報的資產總額 | $ | 71 |
| | $ | 233 |
|
綜合資產負債表中淨額淨額 | (18 | ) | | (2 | ) |
綜合資產負債表中列報的資產淨額 | $ | 53 |
| | $ | 231 |
|
| | | |
綜合資產負債表中列報的負債總額 | $ | 45 |
| | $ | 15 |
|
綜合資產負債表中淨額淨額 | (18 | ) | | — |
|
綜合資產負債表中列報的負債淨額 | $ | 27 |
| | $ | 15 |
|
根據預計結算日期，淨額分為流動或非流動。公司衍生資產及負債的公允價值淨額及其在合併資產負債表上的位置如下：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
流動資產：衍生工具 | $ | 46 |
| | $ | 231 |
|
非流動資產：衍生工具 | 7 |
| | — |
|
總資產 | $ | 53 |
| | $ | 231 |
|
流動負債：衍生工具 | $ | 27 |
| | $ | — |
|
非流動負債：衍生工具 | — |
| | 15 |
|
負債總額 | $ | 27 |
| | $ | 15 |
|
該公司的任何衍生品都沒有被指定為對衝工具。因此，公允價值的所有變化都立即在收入中得到確認。下表彙總了綜合業務報表中所列衍生工具的損益：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位：千) |
開放式非對衝衍生工具的公允價值變動： | $ | (188 | ) | | $ | 222 |
| | $ | (84 | ) |
非對衝衍生工具的結算收益(虧損)： | 80 |
| | (121 | ) | | 6 |
|
衍生工具的收益(損失) | $ | (108 | ) | | $ | 101 |
| | $ | (78 | ) |
16. 公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用來衡量公允價值的估價技術必須最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。
公允價值層次是建立在三個輸入層次上的，其中前兩個被認為是可觀察的，最後一個是不可觀測的，可以用來衡量公允價值。公司對公允價值計量中某一特定投入的重要性的評估需要作出判斷，並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值等級中的位置。該公司根據現有投入使用適當的估值技術來衡量其資產和負債的公允價值。
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合併財務報表附註-(續)
一級-反映截至報告日為止活躍市場相同資產或負債的未調整報價的可觀測投入。
二級-可觀察的基於市場的輸入或由市場數據證實的不可觀測的輸入。這些是第1級所列活躍市場的報價以外的其他投入，在報告之日可直接或間接觀察到。
第三級-無法觀察到的投入，這些投入沒有得到市場數據的證實，並可與內部開發的方法一起使用，從而導致管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行分類。
該公司使用貼現現金流動技術，並根據市場對未來商品價格的假設、對未來石油和天然氣儲量的內部估計、未來估計產量、預期回收率和風險調整折扣，估算已探明的石油和天然氣資產的公允價值。未評估的石油和天然氣屬性的估計公允價值依據的是地點、工程和地質研究、歷史油井性能和適用的礦物租賃條件。鑑於投入的不可觀測性質，假定的石油和天然氣屬性的估計公允價值被視為使用三級投入。作為業務組合的一部分承擔的資產退休債務是使用下文所述的相同假設和方法估算的。
公司根據財務會計準則委員會發布的會計準則編纂主題410“資產退休和環境義務”的規定估算資產退休債務。資產退休債務的初步計量按公允價值計算，採用貼現現金流動技術，並根據與今後堵塞和廢棄油井及相關設施有關的未來退休費用的內部估計數計算。鑑於投入的不可觀測性質，包括插入成本和使用壽命，對資產退休債務負債的初步計量被視為使用三級投入。見注8-資產退休義務，以進一步討論公司的資產退休義務。
按公允價值定期計量的資產和負債
某些資產和負債按公允價值定期報告，包括公司的衍生工具和Viper的成本法投資。毒蛇投資的公允價值是根據市場報價來確定的。這些估值是一級投入。公司的固定價格掉期、固定價格基礎掉期和無成本項圈的公允價值是在內部使用由信譽良好的第三方提供的基礎商品的既定商品期貨價格條、合同名義數量和到期日來衡量的。這些估值是二級投入。
下表提供按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值計量信息。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 一級 | 2級 | 三級 | | 一級 | 2級 | 三級 |
| (以百萬計) |
資產： | | | | | | | |
投資 | $ | 19 |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | 14 |
| $ | — |
| $ | — |
|
固定價格互換 | $ | — |
| $ | 26 |
| $ | — |
| | $ | — |
| $ | 216 |
| $ | — |
|
負債： | | | | | | | |
固定價格互換 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
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合併財務報表附註-(續)
下表彙總了所述期間毒蛇成本法投資公允價值的變化：
|
| | | |
| (以百萬計) |
2018年12月31日的價值 | $ | 14 |
|
投資收益 | 5 |
|
2019年12月31日的價值 | $ | 19 |
|
| |
2017年12月31日的價值 | $ | 34 |
|
採用“會計準則更新2016-01”的影響 | (19 | ) |
投資損失 | (1 | ) |
2018年12月31日的價值 | $ | 14 |
|
按公允價值計量的非經常性資產和負債
下表列出合併資產負債表中未按公允價值記錄的金融工具的公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 載運 | | | | 載運 | | |
| 金額 | | 公允價值 | | 金額 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
債務： | | | | | | | |
循環信貸設施 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | 1,490 |
| | $ | 1,490 |
|
4.625%到期日期2021年 | 399 |
| | 411 |
| | 400 |
| | 393 |
|
7.320%中期債券，A系列，到期日期2022年 | 21 |
| | 22 |
| | 20 |
| | 21 |
|
2.875%高級債券到期(1) | 992 |
| | 1,012 |
| | — |
| | — |
|
4.750%高級債券到期(1) | — |
| | — |
| | 1,236 |
| | 1,204 |
|
5.375%高級債券應於2025年到期(1) | 799 |
| | 840 |
| | 799 |
| | 782 |
|
3.250%高級債券到期(1) | 792 |
| | 812 |
| | — |
| | — |
|
7.350%中期債券，A系列，到期日期2027年 | 11 |
| | 12 |
| | 10 |
| | 11 |
|
7.125%中期債券，B系列，到期日期2028年 | 108 |
| | 116 |
| | 100 |
| | 102 |
|
3.500%高級債券到期(1) | 1,186 |
| | 1,226 |
| | — |
| | — |
|
Viper循環信貸設施 | 97 |
| | 97 |
| | 411 |
| | 411 |
|
毒蛇5.375%高級債券到期 | 490 |
| | 521 |
| | — |
| | — |
|
響尾蛇循環信貸設施 | 424 |
| | 424 |
| | — |
| | — |
|
鑽井協議 | $ | 39 |
| | $ | 39 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
循環信貸設施的公允價值、Viper信貸協議和Rattler信貸協議的賬面價值近似於公司可用於具有類似條件和期限的銀行貸款的借款利率，在公允價值等級中被列為二級。高級債券和Energen票據的公允價值使用2019年12月31日市價報價，一級分類為公允價值等級。
17. 租賃
本公司租賃某些鑽機、設備、壓縮設備和其他設備。
如注2-重大會計政策摘要所述，公司於2019年1月1日採用了ASU 2016-02、ASU 2018-11和ASU 2019-01，採用了可選的過渡採用方法。該公司選出了一套切實可行的權宜之計，使一個實體能夠不重新評估(一)合同是否是或是否包含租約，(二)租賃分類和(三)初始直接費用。此外，該公司還選出下列實際權宜之計：(I)不重新評估
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某些土地地役權；(Ii)不對短期租約適用該標準下的認可規定；(Iii)不重新評估在生效日期前訂立的租約的租賃條款；及(Iv)選擇出租人會計政策，以排除承租人直接支付的出租人費用。
就公司是承租人的租賃而言，公司總共記錄了$13百萬在使用權資產和相應的新租賃負債中，在其簡明扼要的綜合資產負債表上，代表其未來經營租賃付款的現值。採用這些標準不需要調整留存收益的期初餘額。用於確定現值的貼現率是根據該公司估計的利率計算的(在類似的條件下，以抵押貸款的方式)，這個數額相當於2019年1月1日在類似經濟環境下的租賃付款。要求公司重新評估任何新的和修改的租賃合同的貼現率，自租賃生效之日起。
在採用ASU 2016-02時確認的使用權資產和租賃負債是根據租賃分類、租賃承諾額和先前租賃會計指南確認的條款確定的。初始期限為十二個月或更短的租約被視為短期租約，沒有記錄在資產負債表上。
下表彙總了年終 2019年12月31日:
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| (以百萬計) |
業務租賃費用 | $ | 26 |
|
為截至2019年12月31日止的年度為經營租賃負債支付的現金，並在公司合併現金流量表中以經營活動提供的現金流量報告$26百萬。在截至2019年12月31日止的年度，該公司記錄了另一項$17百萬以資產使用權換取新的租賃負債。
經營租賃使用權在其他資產中報告，經營租賃負債的流動和非流動部分分別在其他應計負債和其他長期負債中報告，分別列在精簡綜合資產負債表上。截至2019年12月31日，經營使用權$15百萬而經營租賃負債是$15百萬，其中$8百萬被歸類為當前。截至2019年12月31日，加權平均剩餘租賃期限為2.1年數加權平均貼現率是8.2%.
經營租賃債務到期日表。下表彙總了公司根據合同協議欠出租人的未貼現現金流量。2019年12月31日:
|
| | | |
| 截至2019年12月31日 |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 9 |
|
2021 | 5 |
|
2022 | 2 |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
此後 | — |
|
租賃付款總額 | 16 |
|
減：利息 | 1 |
|
租賃負債現值 | $ | 15 |
|
對於租賃公司是出租人的租賃，公司(一)保留對我們歷史租賃的保留分類，因為我們在採用新標準後不需要重新評估分類；(二)與新的或延長的租户租約有關的間接租賃費用，其確認本可以在先前的會計指導下推遲；(三)從我們的租賃部分和非租賃部分(包括房客費用償還)所得的彙總收入，計入租賃財產的收入。
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18. 承付款和意外開支
該公司是在其業務過程中產生的各種法律程序、爭端和索賠的當事方，其中包括對影響天然氣和原油工業的聯邦和州法律和條例的解釋、人身傷害索賠、所有權糾紛、特許權糾紛、合同索賠、與石油和天然氣勘探和開發有關的污染索賠和環境索賠，包括涉及被收購公司擁有的資產的索賠，以及涉及先前出售給第三方的資產的索賠，不再是公司目前業務的一部分。雖然無法確切地預測待決程序、爭端或索賠的最終結果以及由此對公司產生的任何影響，但公司認為，如果最終作出不利決定，這些事項都不會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。公司的評估依據的是有關未決事項的已知信息及其在競爭、訴訟和解決類似事項方面的經驗。實際結果可能與公司的評估大不相同。公司記錄與未決法律程序、糾紛或索賠有關的意外事故準備金，如果有資料表明可能發生損失，損失數額可以合理估計。公司重新評估或有損失的可能性和可估計性，以獲得新的信息。
承諾
以下是未來最低付款的時間表，承諾的初始或剩餘不可取消條件超過一年。2019年12月31日:
|
| | | |
截至12月31日的年度， | 供砂協定 |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 18 |
|
2021 | 18 |
|
2022 | 18 |
|
2023 | 18 |
|
2024 | 18 |
|
此後 | 23 |
|
共計 | $ | 113 |
|
公司租用俄克拉荷馬州俄克拉荷馬市的辦公空間，由不相關的第三方提供。2018年1月1日之前的金額包括與位於得克薩斯州米德蘭的Fasken中心的公司辦公室相關的租金費用。2018年1月31日，該公司完成了對Fasken中心辦公樓的收購。
下表列出了截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
租金費用 | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
與托克貿易有限公司簽訂的協議
該公司已與托克貿易有限公司(“托克”)簽訂了一項堅定的石油採購協議，該公司在協議中同意出售和交付以下數量的石油25,000在協議期限內，每天向托克提供原油桶。根據這項從2018年8月1日開始為期7年的協議，托克向我們支付的每桶石油價格是根據紐約商品交易所CMA公佈的結算報價的平均值計算的，並根據不同的交付方式和時間進行了調整。如果在協議期限內，公司未能為指定的不可抗力事件以外的任何一個月交付所需數量的石油，公司已同意向托克支付一筆差額，相當於合同價格與現貨價格之間的任何不利差額，乘以短缺量。
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與平原銷售有限公司的協議
2019年7月，該公司全資子公司Energen Resources Corporation(“Energen Resources”)與平原營銷有限公司(“平原”)簽訂了一項長期原油銷售協議，除其他外，該公司與平原公司的現有協議被終止。該公司與平原公司的新協議要求提供50,000每天原油桶，直至發生之日十年在埃克森美孚石油公司(“埃克森”)根據埃克森美孚與Wink至Webster管道運輸公司之間的運輸服務協議(加上不可抗力的擴展)開始服務的日期之後。如果在協議期限內，公司未能交付除指定不可抗力事件或平原作為或不作為以外的任何一個月所需的石油數量，公司已同意向Plain支付規定的每桶油量，但可能會增加，乘以短缺量。如果在協議期限內，除指定不可抗力事件或平原的作為或不作為外，公司未交付該月份所承諾的任何月份的石油量，公司已同意向平原支付不足付款。該公司還將可歸因於與本協議有關的某些利益歸於平原的某些原油生產專用於該公司。根據“平原協議”(一)根據埃克森美孚與Wink to Webster管道承運人之間的運輸服務協議，在埃克森石油公司開始服務日期之前，對公司生產的定價為中土WTI或WTL，基價減去某些成本；(Ii)在埃克森和Wink根據埃克森與Wink至Webster管道承運人之間的運輸服務協議開始服務之日後，按批量計算100,000原油日均桶，按MEH WTI或WTL基準價格計算，在適用情況下，成本較低。
與殼牌貿易(美國)公司的協議
2018年12月，該公司與殼牌貿易(美國)公司(“殼牌”)簽訂了一項石油採購協議，該協議於2019年12月修訂和重申，其中殼牌同意通過EPIC管道向我們輸送它所購買的原油，該公司與該管道簽訂了運輸某些原油的協議。該公司與殼牌達成的協議規定了EPIC管道在啟動前和服務啟動期間的不同購買義務，並規定自EPIC管道服務開始之日起，為期三年。殼牌公司可以選擇將其購買義務延長三年，但不超過2026年3月31日，除非發生不可抗力。公司的交付義務(一)在EPIC管道全面投入服務之前，須受某些條件的限制，包括公司有權回購某些數量30,000或40,000每日原油桶和(Ii)在整個服務期內的原油不會超過50,000每天原油桶。此外，該公司全資子公司Energen Resources與殼牌簽署了一項協議，其中所有或部分50,000前一句中提到的每天原油桶也可以由Energen Resources支付。在不同的啟動前階段，殼牌已同意向該公司支付每桶石油的價格，該價格是根據紐約商品交易所(NYMEX)在適用的一個月期間報告的“輕質甜原油”期貨合約日結算價格的算術平均值計算的，但須作某些調整，再加上根據殼牌在Corpus Christi的WTI桶的平均銷售價格確定的Corpus Christi差價，減去某些其他成本、費用和費用。在整個服務期間，殼牌公司應付給該公司的每桶石油價格是根據日期為布倫特(Brent)價格的日曆，加上談判達成的差額，通常以某些ArgusWTI休斯頓CIF鹿特丹和Platts Midland DAP鹿特丹價格為基礎，較不一定的調整。
與Vitol公司的協議
2018年10月18日，該公司與Vitol達成協議，除其他外，平均出售23,750每天原油桶加上其他商定數量。該公司將繼續按月向Vitol出售原油，並預計在與Vitol的新協議生效之前，將繼續向Vitol出售原油。根據公司與Vitol的新協議，公司同意出售，Vitol同意購買，(I)在一定條件下，包括加速灰橡樹管道的調試服務和完成某些基礎設施連接，50,000第一個月平均每天原油桶數七年(Ii)在符合某些條件和滿足其他條件的情況下，包括在灰橡樹管道上的全面服務，以及完成某些基礎設施連接，50,000第一個月平均每天原油桶數七年(3)在滿足這些條件後，(3)在符合某些條件的情況下，包括通知EPIC管道上的運輸服務已準備好開始並完成某些基礎設施連接，50,000第一個月平均每天原油桶數七年在滿足上述條件和(Iv)雙方商定的其他數量的原油之後。公司有權按淨額定價獲得這種原油的付款，根據這種價格，公司的原油價格是根據一種公式確定的，該公式考慮到Vitol在某些第三方交易中銷售這種原油所獲得的最終購買價格減去某些成本。在這方面，Vitol同意，
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除其他外，利用商業上合理的努力：(一)最大限度地提高公司的最終採購價格，並減少在確定價格時考慮到的任何費用；(二)購買第三方原油，以彌補公司承諾數量以下的任何短缺。Vitol還同意：(1)使用相同的注意事項，並適用與其使用和適用的政策相同的政策，如果它將標的原油交易給Vitol自己的賬户；(Ii)在某些指定管道上運輸此類原油，包括根據我們通過以下第三方託運人權利或條款所述的灰色橡樹運輸服務協議獲得的權利，在指定管道上運輸此類原油。 在Vitol的下游營銷活動之前，根據需要分配任務。
與灰色橡樹管道的運輸服務協議
根據截至2018年8月13日與格雷橡樹管道公司簽訂的截至2018年4月23日的運輸服務協議增編(“灰色橡樹TSA 1”)，響尾蛇E&P有限責任公司同意在灰色橡木管道上加速交付服務(“ACS”)50,000每天原油桶。根據ACS計劃，託運人必須支付在ACS期限內未發運的任何桶的不足款，該期限將在格雷橡樹管道全面投入使用的前一天到期，目前預計將於2020年第二季度交付使用。ACS於2019年11月12日啟動，目前正在進行中。由於限制API重力規定和缺乏市場，響尾蛇E&P有限責任公司自ACS成立以來一直無法在格雷橡樹管道上運輸任何數量。這導致響尾蛇公司在2019年期間欠灰色橡樹管道有限責任公司的欠款總額為$11百萬。缺額付款率視缺額發生的月份而定。在格雷橡樹管道全面服務的頭兩年期間，某些缺陷可用作對每季度發貨量超過客户最低合同量的信用證，但須受某些限制。
一旦在灰橡樹管道上開始全面服務，根據灰色橡樹TSA 1的條款和條件，響尾蛇E&P LLC將被要求裝運。50,000灰色橡樹管道上的原油日均桶，或按季度計算，支付任何數量不足的款項。這種虧空付款可作為未來貨款的貸方，每季度超過我們的最低合同數量，但須受某些限制。
確定繳款計劃
公司贊助了一項401(K)定義的繳款計劃，主要是為了所有僱員在僱用之日的利益。該計劃允許符合條件的僱員供款最多可達100%他們的年薪，不得超過聯邦政府規定的年度限額。該公司提供最多可達6%僱員的薪酬，並可為符合資格的僱員作出額外的酌情供款。僱主供款立即歸屬。為截至2019年12月31日止的年份, 2018和2017公司支付$8百萬, $2百萬和$2百萬分別對該計劃作出貢獻。
19. 後續事件
第四季度2019年股息聲明
在……上面2020年2月14日，本公司董事局宣佈派發現金股息予第四季度2019年$0.3750普通股每股，應於2020年3月10日對其在營業結束時有記錄的股東2020年3月3日.
商品合同
繼.之後2019年12月31日本公司簽訂了新的固定價格互換、固定價格基礎掉期、三通套圈和放價差.該公司的衍生合同是根據商品交易所的結算價格報告的，原油衍生品結算以WTI為基礎，原油衍生結算以Waha Hub和Brent為基礎。
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下表列出公司在2019年12月31日。當聚合多個合同時，披露加權平均合同價格。
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| | | | | |
| 2020 |
| 卷(BBLS/MMBtu) | | 固定價格互換(每Bbl/MMBtu) |
石油互換-WTI庫欣 | 732,000 | | $ | 60.50 |
|
石油交換-布倫特 | 732,000 | | $ | 65.00 |
|
天然氣交換-瓦哈樞紐 | 1,840,000 | | $ | 0.75 |
|
天然氣基礎交換-瓦哈樞紐 | 13,750,000 | | $ | (1.85 | ) |
柴油價格互換 | 11,000,000 | | $ | 1.60 |
|
|
| | | |
| 2020 |
油三通環 | 布倫特 |
體積(BBLS) | 732,000 |
|
短期賣空價格(每磅) | $ | 50.00 |
|
底價(每磅) | $ | 60.00 |
|
最高價格(每磅) | $ | 69.25 |
|
|
| | | |
| 2020 |
注油噴頭-WTI | |
體積(BBLS) | 829,125 |
短期賣空價格(每磅) | $ | 50.50 |
|
底價(每磅) | $ | 60.50 |
|
注油噴頭-布倫特 | |
體積(BBLS) | 1,758,750 |
短期賣空價格(每磅) | $ | 52.38 |
|
底價(每磅) | $ | 65.00 |
|
20. 業務部門報告
公司在二業務部門：(1)上游部分，從事西德克薩斯二疊紀盆地非常規陸上石油和天然氣儲量的獲取、開發、勘探和開發；(2)中游業務部門包括中流服務和房地產。Rattler的所有權益法投資都包括在中流部分。
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下表彙總了公司各業務部門在報告所述期間的業績：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 上游 | | 中流服務 | | 沖銷 | | 共計 |
截至2019年12月31日的年度： | (以百萬計) |
第三方收入 | $ | 3,891 |
| | $ | 73 |
| | $ | — |
| | $ | 3,964 |
|
部門間收入 | — |
| | 375 |
| | (375 | ) | | — |
|
總收入 | 3,891 |
| | 448 |
| | (375 | ) | | 3,964 |
|
折舊、損耗和攤銷 | $ | 1,405 |
| | $ | 42 |
| | $ | — |
| | $ | 1,447 |
|
石油和天然氣性質的損害 | $ | 790 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 790 |
|
業務收入 | $ | 790 |
| | $ | 219 |
| | $ | (314 | ) | | $ | 695 |
|
利息費用，淨額 | $ | (171 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (172 | ) |
其他收入(費用)共計，淨額(1) | $ | (320 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (333 | ) |
所得税準備金 | $ | 21 |
| | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 47 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | 75 |
| | $ | 91 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 75 |
|
可歸因於響尾蛇能源的淨收入 | $ | 374 |
| | $ | 95 |
| | $ | (229 | ) | | $ | 240 |
|
總資產 | $ | 22,125 |
| | $ | 1,636 |
| | $ | (230 | ) | | $ | 23,531 |
|
| |
(1) | 的中流服務段的損害$2百萬包括在其他收入(費用)中。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 上游 | | 中流服務 | | 沖銷 | | 共計 |
2018年12月31日終了的年度： | (以百萬計) |
第三方收入 | $ | 2,132 |
| | $ | 44 |
| | $ | — |
| | $ | 2,176 |
|
部門間收入 | — |
| | 140 |
| | (140 | ) | | — |
|
總收入 | 2,132 |
| | 184 |
| | (140 | ) | | 2,176 |
|
折舊、損耗和攤銷 | $ | 598 |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 623 |
|
業務收入 | $ | 1,071 |
| | $ | 80 |
| | $ | (140 | ) | | $ | 1,011 |
|
利息費用，淨額 | $ | (87 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (87 | ) |
其他收入(費用)共計，淨額 | $ | 102 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 102 |
|
所得税準備金 | $ | 151 |
| | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | 168 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | 99 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 99 |
|
可歸因於響尾蛇能源的淨收入 | $ | 923 |
| | $ | 63 |
| | $ | (140 | ) | | $ | 846 |
|
總資產 | $ | 21,096 |
| | $ | 604 |
| | $ | (104 | ) | | $ | 21,596 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 上游 | | 中流服務 | | 沖銷 | | 共計 |
截至2017年12月31日的年度： | (以百萬計) |
第三方收入 | $ | 1,198 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 1,205 |
|
部門間收入 | — |
| | 32 |
| | (32 | ) | | — |
|
總收入 | 1,198 |
| | 39 |
| | (32 | ) | | 1,205 |
|
折舊、損耗和攤銷 | $ | 324 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 327 |
|
業務收入 | $ | 613 |
| | $ | 24 |
| | $ | (32 | ) | | $ | 605 |
|
利息費用，淨額 | $ | (41 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (41 | ) |
其他收入(費用)共計，淨額 | $ | (109 | ) | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | (108 | ) |
所得税準備金 | $ | (24 | ) | | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | (20 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | 35 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 35 |
|
可歸因於響尾蛇能源的淨收入 | $ | 493 |
| | $ | 21 |
| | $ | (32 | ) | | $ | 482 |
|
總資產 | $ | 7,475 |
| | $ | 300 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 7,771 |
|
21. 擔保人財務報表
截至2019年12月31日，響尾蛇O&G有限責任公司是與高級票據系列有關的契約下的擔保人。關於2024年高級票據契約的滿意和解除，響尾蛇E&P LLC和Energen公司及其子公司根據2024年高級票據、2025年高級票據和響尾蛇公司的循環信貸安排作為擔保人獲釋。根據響尾蛇公司2019年5月28日的信貸協議，響尾蛇有限責任公司作為擔保人被釋放。Viper、Viper的普通合夥人、Viper LLC、Rattler、Rattler的普通合夥人和Rattler的子公司仍然是非擔保子公司。以下是本公司的合併財務信息(為本説明的目的)21統稱“母公司”、“擔保子公司”和“非擔保子公司”。提出的消除條目是合併實體所必需的。這些信息是根據美國證交會條例S-X第3-10條的要求提供的。財務信息不一定表示經營結果、現金流量或財務狀況，擔保子公司作為獨立實體運作。該公司沒有為每一家擔保子公司提供單獨的財務和敍述信息，因為它認為這種財務和敍述信息不會提供任何對評估擔保子公司的充足程度具有重要意義的補充信息。
Rattler、Rattler的普通合夥人或Rattler的子公司中沒有一家是2024年高級票據、2025年高級票據或響尾蛇O&G有限責任公司提供的前幾期循環信貸貸款的擔保人；因此，對以下附表進行了調整，以反映對非重大變化的這一修正。在2019年5月28日之前，響尾蛇有限責任公司一直是鑽石公司O&G公司信貸協議下的擔保人。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 |
(一九二零九年十二月三十一日) |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 93 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 123 |
|
限制現金 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
應收賬款淨額 | — |
| | 248 |
| | 367 |
| | — |
| | 615 |
|
公司間應收賬款 | 5,331 |
| | — |
| | 572 |
| | (5,903 | ) | | — |
|
盤存 | — |
| | 1 |
| | 36 |
| | — |
| | 37 |
|
衍生儀器 | — |
| | 46 |
| | — |
| | — |
| | 46 |
|
預付費用和其他 | 2 |
| | 1 |
| | 21 |
| | 19 |
| | 43 |
|
流動資產總額 | 5,431 |
| | 296 |
| | 1,026 |
| | (5,884 | ) | | 869 |
|
財產和設備： | | | | | | | | | |
石油和天然氣特性，全成本核算法 | — |
| | 13,276 |
| | 12,707 |
| | (201 | ) | | 25,782 |
|
中流資產 | — |
| | — |
| | 931 |
| | — |
| | 931 |
|
其他財產、設備和土地 | — |
| | — |
| | 125 |
| | — |
| | 125 |
|
累計損耗、折舊、攤銷和減值 | — |
| | (3,167 | ) | | (1,831 | ) | | (5 | ) | | (5,003 | ) |
淨資產和設備 | — |
| | 10,109 |
| | 11,932 |
| | (206 | ) | | 21,835 |
|
權益法投資 | — |
| | — |
| | 479 |
| | — |
| | 479 |
|
衍生儀器 | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
對子公司的投資 | 10,414 |
| | — |
| | — |
| | (10,414 | ) | | — |
|
房地產投資淨額 | — |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | 109 |
|
遞延税資產 | — |
| | — |
| | 142 |
| | — |
| | 142 |
|
其他資產 | — |
| | 10 |
| | 310 |
| | (230 | ) | | 90 |
|
總資產 | $ | 15,845 |
| | $ | 10,422 |
| | $ | 13,998 |
| | $ | (16,734 | ) | | $ | 23,531 |
|
負債與股東權益 | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | |
應付帳款-貿易 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 179 |
| | $ | — |
| | $ | 179 |
|
公司間應付款項 | — |
| | 5,930 |
| | (27 | ) | | (5,903 | ) | | — |
|
應計資本支出 | — |
| | — |
| | 475 |
| | — |
| | 475 |
|
其他應計負債 | 17 |
| | 132 |
| | 155 |
| | — |
| | 304 |
|
應付收入和特許權使用費 | — |
| | — |
| | 278 |
| | — |
| | 278 |
|
衍生儀器 | — |
| | 18 |
| | 8 |
| | 1 |
| | 27 |
|
流動負債總額 | 17 |
| | 6,080 |
| | 1,068 |
| | (5,902 | ) | | 1,263 |
|
長期債務 | 3,769 |
| | 13 |
| | 1,589 |
| | — |
| | 5,371 |
|
資產退休債務 | — |
| | 34 |
| | 60 |
| | — |
| | 94 |
|
遞延所得税 | 470 |
| | — |
| | 1,416 |
| | — |
| | 1,886 |
|
其他長期負債 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
負債總額 | 4,256 |
| | 6,127 |
| | 4,144 |
| | (5,902 | ) | | 8,625 |
|
承付款和意外開支 |
| |
| |
| |
| |
|
股東權益 | 11,589 |
| | 4,295 |
| | 7,908 |
| | (10,543 | ) | | 13,249 |
|
非控股權 | — |
| | — |
| | 1,946 |
| | (289 | ) | | 1,657 |
|
總股本 | 11,589 |
| | 4,295 |
| | 9,854 |
| | (10,832 | ) | | 14,906 |
|
負債和權益共計 | $ | 15,845 |
| | $ | 10,422 |
| | $ | 13,998 |
| | $ | (16,734 | ) | | $ | 23,531 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併資產負債表 |
(2018年12月31日) |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 84 |
| | $ | 2 |
| | $ | 129 |
| | $ | — |
| | $ | 215 |
|
應收賬款淨額 | — |
| | 143 |
| | 249 |
| | — |
| | 392 |
|
應收賬款關聯方 | — |
| | — |
| | 4 |
| | (4 | ) | | — |
|
公司間應收賬款 | 4,469 |
| | — |
| | 201 |
| | (4,670 | ) | | — |
|
盤存 | — |
| | 2 |
| | 35 |
| | — |
| | 37 |
|
衍生儀器 | — |
| | 197 |
| | 34 |
| | — |
| | 231 |
|
預付費用和其他 | 2 |
| | — |
| | 48 |
| | — |
| | 50 |
|
流動資產總額 | 4,555 |
| | 344 |
| | 700 |
| | (4,674 | ) | | 925 |
|
財產和設備： | | | | | | | | | |
石油和天然氣特性，全成本核算法 | — |
| | 11,170 |
| | 11,132 |
| | (3 | ) | | 22,299 |
|
中流資產 | — |
| | 21 |
| | 679 |
| | — |
| | 700 |
|
其他財產、設備和土地 | — |
| | 1 |
| | 146 |
| | — |
| | 147 |
|
累計損耗、折舊、攤銷和減值 | — |
| | (2,432 | ) | | (330 | ) | | (12 | ) | | (2,774 | ) |
淨資產和設備 | — |
| | 8,760 |
| | 11,627 |
| | (15 | ) | | 20,372 |
|
權益法投資 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
對子公司的投資 | 12,689 |
| | — |
| | 112 |
| | (12,801 | ) | | — |
|
遞延税資產 | — |
| | — |
| | 97 |
| | — |
| | 97 |
|
房地產投資淨額 | — |
| | — |
| | 116 |
| | — |
| | 116 |
|
其他資產 | — |
| | 10 |
| | 75 |
| | — |
| | 85 |
|
總資產 | $ | 17,244 |
| | $ | 9,114 |
| | $ | 12,728 |
| | $ | (17,490 | ) | | $ | 21,596 |
|
負債與股東權益 | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | |
應付帳款-貿易 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 128 |
| | $ | — |
| | $ | 128 |
|
公司間應付款項 | — |
| | 3,939 |
| | 734 |
| | (4,673 | ) | | — |
|
應計資本支出 | — |
| | — |
| | 495 |
| | — |
| | 495 |
|
其他應計負債 | 14 |
| | 23 |
| | 216 |
| | — |
| | 253 |
|
應付收入和特許權使用費 | — |
| | — |
| | 143 |
| | — |
| | 143 |
|
流動負債總額 | 14 |
| | 3,962 |
| | 1,716 |
| | (4,673 | ) | | 1,019 |
|
長期債務 | 2,036 |
| | 1,490 |
| | 938 |
| | — |
| | 4,464 |
|
衍生儀器 | — |
| | 11 |
| | 4 |
| | — |
| | 15 |
|
資產退休債務 | — |
| | 30 |
| | 106 |
| | — |
| | 136 |
|
遞延所得税 | 382 |
| | — |
| | 1,403 |
| | — |
| | 1,785 |
|
其他長期負債 | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
負債總額 | 2,432 |
| | 5,493 |
| | 4,177 |
| | (4,673 | ) | | 7,429 |
|
承付款和意外開支 |
| |
| |
| |
| |
|
股東權益 | 14,812 |
| | 3,621 |
| | 7,856 |
| | (12,589 | ) | | 13,700 |
|
非控股權 | — |
| | — |
| | 695 |
| | (228 | ) | | 467 |
|
總股本 | 14,812 |
| | 3,621 |
| | 8,551 |
| | (12,817 | ) | | 14,167 |
|
負債和權益共計 | $ | 17,244 |
| | $ | 9,114 |
| | $ | 12,728 |
| | $ | (17,490 | ) | | $ | 21,596 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精簡的業務綜合聲明 |
截至2019年12月31日止的年度 |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
收入： | | | | | | | | | |
石油銷售 | $ | — |
| | $ | 1,972 |
| | $ | 1,318 |
| | $ | 264 |
| | $ | 3,554 |
|
天然氣銷售 | — |
| | 27 |
| | 31 |
| | 8 |
| | 66 |
|
天然氣液體銷售 | — |
| | 132 |
| | 114 |
| | 21 |
| | 267 |
|
特許權使用費收入 | — |
| | — |
| | 293 |
| | (293 | ) | | — |
|
租賃獎金 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
中流服務 | — |
| | — |
| | 434 |
| | (370 | ) | | 64 |
|
其他營業收入 | — |
| | — |
| | 14 |
| | (5 | ) | | 9 |
|
總收入 | — |
| | 2,131 |
| | 2,208 |
| | (375 | ) | | 3,964 |
|
費用和開支： | | | | | | | | | |
租賃業務費用 | — |
| | 390 |
| | 243 |
| | (143 | ) | | 490 |
|
生產和從價税 | — |
| | 130 |
| | 118 |
| | — |
| | 248 |
|
集運 | — |
| | 75 |
| | 34 |
| | (21 | ) | | 88 |
|
中流服務 | — |
| | — |
| | 170 |
| | (79 | ) | | 91 |
|
折舊、損耗和攤銷 | — |
| | 735 |
| | 720 |
| | (8 | ) | | 1,447 |
|
石油和天然氣性質的損害 | — |
| | — |
| | 790 |
| | — |
| | 790 |
|
一般和行政費用 | 48 |
| | 1 |
| | 67 |
| | (12 | ) | | 104 |
|
資產留存債務增量 | — |
| | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | 7 |
|
其他經營費用 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
費用和支出共計 | 48 |
| | 1,333 |
| | 2,151 |
| | (263 | ) | | 3,269 |
|
業務收入(損失) | (48 | ) | | 798 |
| | 57 |
| | (112 | ) | | 695 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | | | |
利息費用，淨額 | (47 | ) | | (74 | ) | | (51 | ) | | — |
| | (172 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | (7 | ) | | (2 | ) |
衍生工具收益，淨額 | — |
| | (56 | ) | | (52 | ) | | — |
| | (108 | ) |
投資重估收益 | — |
|
| — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
債務清償損失 | (56 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (56 | ) |
附屬公司的收入 | 764 |
| | — |
| | — |
| | (764 | ) | | — |
|
其他收入(費用)共計，淨額 | 664 |
| | (130 | ) | | (96 | ) | | (771 | ) | | (333 | ) |
所得税前收入(損失) | 616 |
| | 668 |
| | (39 | ) | | (883 | ) | | 362 |
|
(受益於)所得税 | 81 |
| | — |
| | (33 | ) | | (1 | ) | | 47 |
|
淨收入(損失) | 535 |
| | 668 |
| | (6 | ) | | (882 | ) | | 315 |
|
非控制權益所致的淨收益(虧損) | — |
| | — |
| | 266 |
| | (191 | ) | | 75 |
|
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入(損失) | $ | 535 |
| | $ | 668 |
| | $ | (272 | ) | | $ | (691 | ) | | $ | 240 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精簡的業務綜合聲明 |
2018年12月31日 |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
收入： | | | | | | | | | |
石油銷售 | $ | — |
| | $ | 1,545 |
| | $ | 87 |
| | $ | 247 |
| | $ | 1,879 |
|
天然氣銷售 | — |
| | 43 |
| | 5 |
| | 13 |
| | 61 |
|
天然氣液體銷售 | — |
| | 158 |
| | 9 |
| | 23 |
| | 190 |
|
特許權使用費收入 | — |
| | — |
| | 283 |
| | (283 | ) | | — |
|
租賃獎金 | — |
| | — |
| | 6 |
| | (3 | ) | | 3 |
|
中流服務 | — |
| | — |
| | 172 |
| | (138 | ) | | 34 |
|
其他營業收入 | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
總收入 | — |
| | 1,746 |
| | 571 |
| | (141 | ) | | 2,176 |
|
費用和開支： | | | | | | | | | |
租賃業務費用 | — |
| | 230 |
| | 17 |
| | (42 | ) | | 205 |
|
生產和從價税 | — |
| | 106 |
| | 27 |
| | — |
| | 133 |
|
集運 | — |
| | 41 |
| | 1 |
| | (16 | ) | | 26 |
|
中流服務 | — |
| | — |
| | 72 |
| | — |
| | 72 |
|
折舊、損耗和攤銷 | — |
| | 472 |
| | 134 |
| | 17 |
| | 623 |
|
一般和行政費用 | 28 |
| | 1 |
| | 38 |
| | (2 | ) | | 65 |
|
合併與整合費用 | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 36 |
|
資產留存債務增量 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
其他業務費用 | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
費用和支出共計 | 46 |
| | 851 |
| | 311 |
| | (43 | ) | | 1,165 |
|
業務收入(損失) | (46 | ) | | 895 |
| | 260 |
| | (98 | ) | | 1,011 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | | | |
利息費用，淨額 | (43 | ) | | (20 | ) | | (24 | ) | | — |
| | (87 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 1 |
| | — |
| | 90 |
| | (2 | ) | | 89 |
|
衍生工具損失淨額 | — |
| | 169 |
| | (68 | ) | | — |
| | 101 |
|
投資重估收益 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
附屬公司的收入 | 1,113 |
| | — |
| | — |
| | (1,113 | ) | | — |
|
其他費用共計，淨額 | 1,071 |
| | 149 |
| | (3 | ) | | (1,115 | ) | | 102 |
|
所得税前收入(損失) | 1,025 |
| | 1,044 |
| | 257 |
| | (1,213 | ) | | 1,113 |
|
(受益於)所得税 | 241 |
| | — |
| | (73 | ) | | — |
| | 168 |
|
淨收入(損失) | 784 |
| | 1,044 |
| | 330 |
| | (1,213 | ) | | 945 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | — |
| | — |
| | 119 |
| | (20 | ) | | 99 |
|
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入(損失) | $ | 784 |
| | $ | 1,044 |
| | $ | 211 |
| | $ | (1,193 | ) | | $ | 846 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精簡的業務綜合聲明 |
2017年12月31日終了年度 |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
收入： | | | | | | | | | |
石油銷售 | $ | — |
| | $ | 904 |
| | $ | — |
| | $ | 140 |
| | $ | 1,044 |
|
天然氣銷售 | — |
| | 43 |
| | — |
| | 9 |
| | 52 |
|
天然氣液體銷售 | — |
| | 79 |
| | — |
| | 11 |
| | 90 |
|
特許權使用費收入 | — |
| | — |
| | 160 |
| | (160 | ) | | — |
|
租賃獎金收入 | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
中流服務 | — |
| | — |
| | 39 |
| | (32 | ) | | 7 |
|
總收入 | — |
| | 1,026 |
| | 211 |
| | (32 | ) | | 1,205 |
|
費用和開支： | | | | | | | | | |
租賃業務費用 | — |
| | 143 |
| | — |
| | (16 | ) | | 127 |
|
生產和從價税 | — |
| | 63 |
| | 11 |
| | — |
| | 74 |
|
集運 | — |
| | 21 |
| | — |
| | (8 | ) | | 13 |
|
中流服務 | — |
| | — |
| | 11 |
| | (1 | ) | | 10 |
|
折舊、損耗和攤銷 | — |
| | 277 |
| | 46 |
| | 4 |
| | 327 |
|
一般和行政費用 | 27 |
| | — |
| | 23 |
| | (2 | ) | | 48 |
|
資產退休債務增量費用 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
費用和支出共計 | 27 |
| | 505 |
| | 91 |
| | (23 | ) | | 600 |
|
業務收入(損失) | (27 | ) | | 521 |
| | 120 |
| | (9 | ) | | 605 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | | | |
利息費用，淨額 | (30 | ) | | (6 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (41 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 1 |
| | — |
| | 12 |
| | (2 | ) | | 11 |
|
衍生工具損失淨額 | — |
| | (77 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (78 | ) |
附屬公司的收入 | 446 |
| | — |
| | — |
| | (446 | ) | | — |
|
其他費用共計，淨額 | 417 |
| | (83 | ) | | 6 |
| | (448 | ) | | (108 | ) |
所得税前收入(損失) | 390 |
| | 438 |
| | 126 |
| | (457 | ) | | 497 |
|
所得税準備金 | (20 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) |
淨收入(損失) | 410 |
| | 438 |
| | 126 |
| | (457 | ) | | 517 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | 35 |
|
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入(損失) | $ | 410 |
| | $ | 438 |
| | $ | 126 |
| | $ | (492 | ) | | $ | 482 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流動彙總表 |
截至2019年12月31日止的年度 |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (956 | ) | | $ | 1,433 |
| | $ | 2,257 |
| | $ | — |
| | $ | 2,734 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | | | | | |
對石油和天然氣特性的補充 | — |
| | (2,038 | ) | | (639 | ) | | — |
| | (2,677 | ) |
中流資產的增加 | — |
| | (38 | ) | | (206 | ) | | — |
| | (244 | ) |
購置其他財產、設備和土地 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
租賃權益的取得 | — |
| | (360 | ) | | (83 | ) | | — |
| | (443 | ) |
礦業權的取得 | — |
| | — |
| | (523 | ) | | 190 |
| | (333 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| | 118 |
| | 372 |
| | (190 | ) | | 300 |
|
房地產投資 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
股權投資 | — |
| | — |
| | (485 | ) | | — |
| | (485 | ) |
公司間調動 | (860 | ) | | — |
| | 860 |
| | — |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (860 | ) | | (2,318 | ) | | (710 | ) | | — |
| | (3,888 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | | | |
根據信貸安排借款的收益 | — |
| | 1,292 |
| | 1,058 |
| | — |
| | 2,350 |
|
信貸安排下的還款 | — |
| | (2,769 | ) | | (949 | ) | | — |
| | (3,718 | ) |
高級票據收益 | 2,968 |
| | — |
| | 501 |
| | — |
| | 3,469 |
|
償還高級債券 | (1,250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,250 | ) |
清償債務的溢價 | (44 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (44 | ) |
合資企業收益 | — |
| | — |
| | 39 |
| | — |
| | 39 |
|
債務發行成本 | — |
| | — |
| | (18 | ) | | — |
| | (18 | ) |
公開發行成本 | — |
| | — |
| | (41 | ) | | — |
| | (41 | ) |
公開募股收益 | — |
| | — |
| | 1,106 |
| | — |
| | 1,106 |
|
來自子公司的分配 | 860 |
| | — |
| | — |
| | (860 | ) | | — |
|
行使股票期權的收益 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
為扣繳税款而回購 | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) |
作為股份回購的一部分而回購的 | (593 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (593 | ) |
股利給股東 | (112 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (112 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | (982 | ) | | 860 |
| | (122 | ) |
公司間調動 | — |
| | 2,360 |
| | (2,360 | ) | | — |
| | — |
|
資金活動提供的現金淨額(用於) | 1,825 |
| | 883 |
| | (1,646 | ) | | — |
| | 1,062 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 9 |
| | (2 | ) | | (99 | ) | | — |
| | (92 | ) |
期初現金及現金等價物 | 84 |
| | 2 |
| | 129 |
| | — |
| | 215 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 93 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 123 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流動彙總表 |
2018年12月31日 |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
經營活動提供的淨現金 | $ | (58 | ) | | $ | 1,224 |
| | $ | 399 |
| | $ | — |
| | $ | 1,565 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | | | | | |
對石油和天然氣特性的補充 | — |
| | (1,461 | ) | | — |
| | — |
| | (1,461 | ) |
中流資產的增加 | — |
| | (21 | ) | | (183 | ) | | — |
| | (204 | ) |
購置其他財產、設備和土地 | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) |
租賃權益的取得 | — |
| | (1,371 | ) | | — |
| | — |
| | (1,371 | ) |
礦業權的取得 | — |
| | — |
| | (440 | ) | | — |
| | (440 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| | 79 |
| | 1 |
| | — |
| | 80 |
|
房地產投資 | — |
| | — |
| | (111 | ) | | — |
| | (111 | ) |
代管資金 | — |
| | 27 |
| | (16 | ) | | — |
| | 11 |
|
公司間調動 | (367 | ) | | 989 |
| | (622 | ) | | — |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (367 | ) | | (1,765 | ) | | (1,371 | ) | | — |
| | (3,503 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | | | |
根據信貸安排借款的收益 | — |
| | 1,960 |
| | 692 |
| | — |
| | 2,652 |
|
信貸安排下的還款 | — |
| | (867 | ) | | (375 | ) | | — |
| | (1,242 | ) |
償還Energen的信貸安排 | — |
| | — |
| | (559 | ) | | — |
| | (559 | ) |
高級票據收益 | 1,062 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,062 |
|
債務發行成本 | (14 | ) | | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (25 | ) |
公開發行成本 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
公開募股收益 | — |
| | — |
| | 305 |
| | — |
| | 305 |
|
對附屬公司的貢獻 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | — |
|
分配給父母 | 155 |
| | — |
| | — |
| | (155 | ) | | — |
|
來自子公司的分配 | (696 | ) | | — |
| | 696 |
| | — |
| | — |
|
為扣繳税款而回購 | (14 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) |
股利給股東 | (37 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (37 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | (253 | ) | | 155 |
| | (98 | ) |
公司間調動 | — |
| | (550 | ) | | 552 |
| | (2 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 455 |
| | 543 |
| | 1,043 |
| | — |
| | 2,041 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 30 |
| | 2 |
| | 71 |
| | — |
| | 103 |
|
期初現金及現金等價物 | 54 |
| | — |
| | 58 |
| | — |
| | 112 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 84 |
| | $ | 2 |
| | $ | 129 |
| | $ | — |
| | $ | 215 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流動彙總表 |
2017年12月31日終了年度 |
(以百萬計) |
| | | | | 非- | | | | |
| | | 擔保人 | | 擔保人 | | | | |
| 父母 | | 子公司 | | 子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | (29 | ) | | $ | 768 |
| | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | 889 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | | | | | |
對石油和天然氣特性的補充 | — |
| | (790 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (793 | ) |
中流資產的增加 | — |
| | — |
| | (68 | ) | | — |
| | (68 | ) |
購置其他財產、設備和土地 | — |
| | (22 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (23 | ) |
租賃權益的取得 | — |
| | (1,961 | ) | | — |
| | — |
| | (1,961 | ) |
礦業權的取得 | — |
| | (63 | ) | | (344 | ) | | — |
| | (407 | ) |
購置中流資產 | — |
| | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
代管資金 | — |
| | (27 | ) | | 131 |
| | — |
| | 104 |
|
公司間調動 | (1,631 | ) | | 1,631 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,631 | ) | | (1,166 | ) | | (335 | ) | | — |
| | (3,132 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | | | |
根據信貸安排借款的收益 | — |
| | 475 |
| | 279 |
| | — |
| | 754 |
|
信貸安排下的還款 | — |
| | (78 | ) | | (306 | ) | | — |
| | (384 | ) |
按母公司購買附屬單位 | (10 | ) | | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
債務發行成本 | (8 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | — |
| | (9 | ) |
公開發行成本 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
公開募股收益 | — |
| | — |
| | 380 |
| | (10 | ) | | 370 |
|
來自子公司的分配 | 90 |
| | — |
| | (1 | ) | | (89 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | (130 | ) | | 89 |
| | (41 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 72 |
| | 398 |
| | 219 |
| | — |
| | 689 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (1,588 | ) | | — |
| | 34 |
| | — |
| | (1,554 | ) |
期初現金及現金等價物 | 1,642 |
| | — |
| | 24 |
| | — |
| | 1,666 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 54 |
| | $ | — |
| | $ | 58 |
| | $ | — |
| | $ | 112 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
22. 關於石油和天然氣業務的補充資料(未經審計)
該公司的石油和天然氣儲量完全歸因於美國境內的房地產。
資本化石油和天然氣成本
與石油和天然氣生產活動有關的資本成本總額按適用的累計折舊、耗竭、攤銷和減值分列如下：
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
石油和天然氣特性： | | | |
證明性質 | $ | 16,575 |
| | $ | 12,629 |
|
未證明性質 | 9,207 |
| | 9,670 |
|
石油和天然氣性質 | 25,782 |
| | 22,299 |
|
累計折舊、損耗、攤銷 | (2,995 | ) | | (1,599 | ) |
累積減值 | (1,934 | ) | | (1,144 | ) |
石油和天然氣資產資本化 | $ | 20,853 |
| | $ | 19,556 |
|
石油和天然氣活動的費用
石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動的費用如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
購置費用： | | | | | |
證明性質 | $ | 194 |
| | $ | 5,665 |
| | $ | 455 |
|
未證明性質 | 418 |
| | 5,818 |
| | 2,692 |
|
發展成本 | 956 |
| | 493 |
| | 145 |
|
勘探成本 | 1,915 |
| | 1,090 |
| | 780 |
|
共計 | $ | 3,483 |
| | $ | 13,066 |
| | $ | 4,072 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
石油天然氣生產經營成果
下表列出與生產和銷售石油、天然氣和天然氣液體有關的收入和費用。它不包括任何利息費用或一般和行政費用，它反映了預計適用於公司的公司所得税估計數。因此，以下附表不一定表明公司的石油、天然氣和天然氣液體業務對淨經營業績的貢獻。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
石油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | 3,887 |
| | $ | 2,130 |
| | $ | 1,186 |
|
租賃業務費用 | (490 | ) | | (205 | ) | | (127 | ) |
生產和從價税 | (248 | ) | | (133 | ) | | (74 | ) |
集運 | (88 | ) | | (26 | ) | | (13 | ) |
折舊、損耗和攤銷 | (1,447 | ) | | (595 | ) | | (321 | ) |
減值 | (790 | ) | | — |
| | — |
|
資產退休債務增量費用 | (7 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
所得税福利(費用) | (89 | ) | | (241 | ) | | 20 |
|
行動結果 | $ | 728 |
| | $ | 928 |
| | $ | 670 |
|
石油和天然氣儲量
經證實的石油和天然氣儲量估計數2019年12月31日, 2018和2017由獨立石油工程師Ryder Scott Company(L.P.)編寫。已探明的儲量是根據美國證交會制定的準則估算的，該指南要求在現有經濟和運營條件下，根據每月首日價格的12個月未加權平均值編制儲備估計數。
在估算已探明的石油和天然氣儲量時，存在着許多固有的不確定性。油氣儲量工程是估算地下油氣儲量的一個主觀過程，無法精確測量，任何儲量估算的準確性都取決於現有數據的質量以及工程地質解釋和判斷的質量。在估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可能證明有理由修改這種估計。因此，儲量估計往往與最終回收的石油和天然氣的數量不同。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
已探明儲量估計數的變動情況如下：
|
| | | | | | | | |
| 油
(MBbls) | | 天然氣
液體
(MBbls) | | 天然氣
(MMcf) |
已探明和未開發的儲量： | | | | | |
截至2017年1月1日 | 139,174 |
| | 37,134 |
| | 174,896 |
|
擴展和發現 | 99,980 |
| | 20,825 |
| | 109,032 |
|
修訂以前的估計數 | (7,715 | ) | | (1,466 | ) | | (10,065 | ) |
購買已到位的準備金 | 24,322 |
| | 2,633 |
| | 34,640 |
|
剝離 | (1,163 | ) | | (461 | ) | | (2,474 | ) |
生產 | (21,417 | ) | | (4,056 | ) | | (20,660 | ) |
截至2017年12月31日 | 233,181 |
| | 54,609 |
| | 285,369 |
|
擴展和發現 | 143,256 |
| | 33,152 |
| | 154,088 |
|
修訂以前的估計數 | 3,689 |
| | 11,138 |
| | 3,642 |
|
購買已到位的準備金 | 281,333 |
| | 98,865 |
| | 640,761 |
|
剝離 | (156 | ) | | (8 | ) | | (543 | ) |
生產 | (34,367 | ) | | (7,465 | ) | | (34,668 | ) |
截至2018年12月31日 | 626,936 |
| | 190,291 |
| | 1,048,649 |
|
擴展和發現 | 256,569 |
| | 66,572 |
| | 318,874 |
|
修訂以前的估計數 | (84,789 | ) | | (8,166 | ) | | (149,657 | ) |
購買已到位的準備金 | 13,974 |
| | 3,813 |
| | 19,830 |
|
剝離 | (33,269 | ) | | (3,809 | ) | | (21,272 | ) |
生產 | (68,518 | ) | | (18,498 | ) | | (97,613 | ) |
截至2019年12月31日 | 710,903 |
| | 230,203 |
| | 1,118,811 |
|
| | | | | |
已探明的已開發儲量： | | | | | |
2017年1月1日 | 79,457 |
| | 22,080 |
| | 105,399 |
|
2017年12月31日 | 141,246 |
| | 35,412 |
| | 190,740 |
|
(2018年12月31日) | 403,051 |
| | 125,509 |
| | 705,084 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | 457,083 |
| | 165,173 |
| | 824,760 |
|
| | | | | |
已探明未開發儲量： | | | | | |
2017年1月1日 | 59,717 |
| | 15,054 |
| | 69,497 |
|
2017年12月31日 | 91,935 |
| | 19,198 |
| | 94,629 |
|
(2018年12月31日) | 223,885 |
| | 64,782 |
| | 343,565 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | 253,820 |
| | 65,030 |
| | 294,051 |
|
修訂是指以往儲量估計數的向上或向下變化，這是由於通常從開發鑽探和生產歷史中獲得的新信息，或者是由於商品價格、業務費用或發展費用等經濟因素的變化造成的。
在截至2019年12月31日的一年中，公司的擴展和發現總計376,287MBoe主要來自於283新井291新發現的未開發地點，公司在其中擁有工作權益。毒蛇王權權益入賬5%公司的向下修正117,898MBoe是在Energen公司收購之後，隨着最新的開發計劃和較低的實際價格而導致的與庫存精化有關的未開發降級的結果。21,092MBoe是10,939工作利息購買及10,153MBoe的毒蛇版税購買，不包括礦產權益下降到毒蛇。
在2018年12月31日終了的一年中，公司的擴展和發現202,089MBoe主要來自於135新井138新發現的未開發地點
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
擁有工作興趣。毒蛇王權權益入賬10%擴展卷。本公司對先前估計數的修訂主要是由於在技術和性能方面作出了積極的修正。14,218MBoe，向上修正6,032MBoe由於較高的價格和向下修正4,815MBoe從PUD改敍由於時間。購買486,992MBoe是477,686主要歸因於Energen的工作利息採購，以及9,306毒蛇王族購買的MBoe。
在2017年12月31日終了的一年中，公司的擴展和發現138,977MBoe主要來自於102新井87新發現的未開發地點增加了。毒蛇王權權益入賬8%擴展卷。該公司對先前預算的修訂主要是由於2,550MBoe因預計的時間而改敍PUD地點，其餘8,308MBoe是技術上的修訂。特拉華盆地工作人員購買利息入賬87%在購買總額和Viper版税利息中佔10%，其餘部分由工作利息購買完成。
在…2019年12月31日，該公司估計的PUD儲備約為367,859姆博伊21,931MBoe比準備金估計數增加2018年12月31日的345,928姆博伊。下表列出了2019:
|
| | |
| (MBoe) |
2018年12月31日開始探明未開發儲量 | 345,928 |
|
未開發準備金轉入發達地區 | (120,920 | ) |
修訂 | (77,519 | ) |
淨採購額 | 4,542 |
|
剝離 | (5,672 | ) |
擴展和發現 | 221,500 |
|
截至2019年12月31日已探明未開發儲量 | 367,859 |
|
已證實未開發儲量增加的主要原因是213,909MBoe291毛額(262NET)公司有工作興趣的油井7,591MBoe97毒蛇擁有皇室權益的噁心井。.的.291噁心的工作興趣井，64在特拉華盆地。轉讓120,920MBoe是鑽井或參與的結果。135毛額(119NET)公司有工作興趣的水平井79公司通過毒蛇擁有特許權權益或礦產權益的總井。該公司在75.的.79噁心的毒蛇井。向下修正77,519MBoe產生於67,114在收購Energen之後，PUD的MBoe由於改進PUD庫存而降級。這些降級被延期抵消。剩下的10,405商務部的下調主要來自於較低的基準商品價格。
截至2019年12月31日，公司所有已證實未開發的儲備都計劃在五年從最初記錄的那一天起。期間2019，約$956百萬資本支出用於開發已探明的未開發儲量，包括鑽探、完井和與開發已探明的未開發井有關的其他設施費用。
未來貼現現金流量的標準化計量
衡量未來現金流量折現的標準標準是基於未加權平均、每月第一天的價格。這些預測不應被視為對未來現金流量的現實估計，也不應將“標準計量”解釋為代表公司的現值。今後可能會對已探明儲量的估計數進行重大修訂；在假定的期間內可能不會開發和生產儲備；預計實際實現的價格將與使用的價格大不相同；實際費用可能有所不同。
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出該公司經證實的石油和天然氣儲量所致未來現金流量折現的標準計量。2019年12月31日, 2018和2017.
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
未來現金流入 | $ | 40,681 |
| | $ | 43,578 |
| | $ | 12,922 |
|
未來發展成本 | (3,809 | ) | | (3,560 | ) | | (1,124 | ) |
未來生產成本 | (9,319 | ) | | (7,727 | ) | | (2,995 | ) |
未來生產税 | (2,905 | ) | | (2,935 | ) | | (929 | ) |
未來所得税支出 | (2,635 | ) | | (3,913 | ) | | (84 | ) |
未來淨現金流量 | 22,013 |
| | 25,443 |
| | 7,790 |
|
10%折扣，以反映現金流動的時機 | (11,829 | ) | | (13,767 | ) | | (4,033 | ) |
未來現金流量折現的標準化計量 | $ | 10,184 |
| | $ | 11,676 |
| | $ | 3,757 |
|
下表列出了石油、天然氣和天然氣液體的每月平均首日價格，所有這些都用於計算未來現金流入量。
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 未加權算術平均值 |
| 每月第一天價格 |
石油(每桶) | $ | 51.88 |
| | $ | 59.63 |
| | $ | 48.03 |
|
天然氣(每麥克福) | $ | 0.18 |
| | $ | 1.47 |
| | $ | 2.06 |
|
天然氣液體(每Bbl) | $ | 15.65 |
| | $ | 24.43 |
| | $ | 20.79 |
|
可歸因於該公司已證實儲備的未來現金流量折現標準計量的主要變化如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
本期間開始時未來現金流量貼現的標準化計量 | $ | 11,676 |
| | $ | 3,757 |
| | $ | 1,711 |
|
石油和天然氣銷售，扣除生產成本 | (3,334 | ) | | (1,786 | ) | | (986 | ) |
獲取準備金 | 309 |
| | 5,520 |
| | 439 |
|
剝離儲備 | (500 | ) | | (2 | ) | | (11 | ) |
擴展和發現，扣除未來開發成本 | 4,004 |
| | 3,287 |
| | 1,792 |
|
本報告所述期間以前估計的開發費用 | 120 |
| | 535 |
| | 190 |
|
價格和生產成本的淨變化 | 831 |
| | 1,805 |
| | 578 |
|
未來發展費用估計數的變化 | (3,190 | ) | | (81 | ) | | (53 | ) |
修訂以前的數量估計數 | (1,242 | ) | | 271 |
| | (99 | ) |
增值折扣 | 1,344 |
| | 380 |
| | 174 |
|
所得税淨變動 | 693 |
| | (1,728 | ) | | (9 | ) |
生產時間和其他方面的淨變動 | (527 | ) | | (282 | ) | | 31 |
|
本期間終了時未來現金流量貼現的標準化計量 | $ | 10,184 |
| | $ | 11,676 |
| | $ | 3,757 |
|
目錄
響尾蛇能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
23. 季度財務數據(未經審計)
公司未經審計的季度財務數據2019和2018概述如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
(以百萬計) | 第一
四分之一 | | 第二
四分之一 | | 第三
四分之一 | | 第四
四分之一 |
收入 | $ | 864 |
| | $ | 1,021 |
| | $ | 975 |
| | $ | 1,104 |
|
業務收入(損失) | 319 |
| | 411 |
| | 349 |
| | (384 | ) |
所得税費用(福利) | (33 | ) | | 102 |
| | 102 |
| | (124 | ) |
淨收入(損失) | 43 |
| | 356 |
| | 388 |
| | (472 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | 33 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 15 |
|
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入(損失) | $ | 10 |
| | $ | 349 |
| | $ | 368 |
| | $ | (487 | ) |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 2.12 |
| | $ | 2.27 |
| | $ | (3.04 | ) |
稀釋 | $ | 0.06 |
| | $ | 2.11 |
| | $ | 2.26 |
| | $ | (3.04 | ) |
| | | | | | | |
| 2018 |
(以百萬計) | 第一
四分之一 | | 第二
四分之一 | | 第三
四分之一 | | 第四
四分之一 |
收入 | $ | 479 |
| | $ | 527 |
| | $ | 537 |
| | $ | 633 |
|
業務收入 | 267 |
| | 281 |
| | 268 |
| | 195 |
|
所得税費用(福利) | 47 |
| | (7 | ) | | 43 |
| | 85 |
|
淨收益 | 178 |
| | 301 |
| | 160 |
| | 306 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | 15 |
| | 82 |
| | 3 |
| | (1 | ) |
可歸因於響尾蛇能源公司的淨收入 | $ | 163 |
| | $ | 219 |
| | $ | 157 |
| | $ | 307 |
|
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.65 |
| | $ | 2.22 |
| | $ | 1.59 |
| | $ | 2.50 |
|
稀釋 | $ | 1.65 |
| | $ | 2.22 |
| | $ | 1.59 |
| | $ | 2.50 |
|