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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________
表格10-K
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(第一標記) |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
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| 2019年12月31日終了的財政年度 |
或 |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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| 從轉軌時期到轉軌時期 轉作 |
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| 登記人、國家或其他管轄區 法團或組織 | |
委員會檔案編號 | 首席執行辦公室地址,郵編 電話號碼 | 國税局。僱主識別號碼。 |
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1-31447 | 中心點能源公司 | 74-0694415 |
| (德克薩斯州公司) | |
| 1111路易斯安那州 | |
| 休斯敦, | 得克薩斯州 | 77002 | |
| (713) | 207-1111 | | |
| | | | |
1-3187 | 中心能源休斯頓電氣有限公司 | 22-3865106 |
| (德克薩斯有限責任公司) | |
| 1111路易斯安那州 | |
| 休斯敦, | 得克薩斯州 | 77002 | |
| (713) | 207-1111 | | |
| | | | |
1-13265 | 中點能源公司 | 76-0511406 |
| (特拉華州公司) | |
| 1111路易斯安那州 | |
| 休斯敦, | 得克薩斯州 | 77002 | |
| (713) | 207-1111 | | |
| | | | |
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
登記人 | 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
中心點能源公司 | 普通股,面值0.01美元 | CNP | 紐約證券交易所 |
| | | 芝加哥證券交易所 |
中心點能源公司 | 存托股票,每隻代表7.00%B系列強制性可轉換優先股的1/20權益, $0.01面值 | CNP/PB | 紐約證券交易所 |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 9.15%到期的第一筆抵押債券-2021年 | N/a | 紐約證券交易所 |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 6.95%普通抵押債券到期 | N/a | 紐約證券交易所 |
中點能源公司 | 6.625%高級債券到期 | N/a | 紐約證券交易所 |
| | | |
根據該法第12(G)條登記的證券: |
無 |
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。
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| | | |
中心點能源公司 | 是 | þ | 不o |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 是 | þ | 不o |
中點能源公司 | 是 | þ | 不o |
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。
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| | | | |
中心點能源公司 | 是o | 不 | þ |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 是o | 不 | þ |
中點能源公司 | 是o | 不 | þ |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。
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| | | |
中心點能源公司 | 是 | þ | 不o |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 是 | þ | 不o |
中點能源公司 | 是 | þ | 不o |
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
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| | | |
中心點能源公司 | 是 | þ | 不o |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 是 | þ | 不o |
中點能源公司 | 是 | þ | 不o |
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | | |
| 大型加速箱 | 加速過濾器 | 非加速濾波器 | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
中心點能源公司 | þ
| o | o | ☐ | ☐ |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | o | o | þ | ☐ | ☐ |
中點能源公司 | o | o | þ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守該法第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
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| | | |
中心點能源公司 | 是 | ☐ | 不þ |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 是 | ☐ | 不þ |
中點能源公司 | 是 | ☐ | 不þ |
註冊人非附屬公司所持有的有表決權股票的總市值。2019年6月28日如下:
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| | |
中心點能源公司(採用根據1934年“證券交易法”頒佈的第13d-3條規則所載的實益所有權定義,但不包括董事和執行官員持有的股份) | | $14,295,717,409 |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | | 無 |
中點能源公司 | | 無 |
指的是同股的等號、股的等額、單位的折價、各股的折扣率、發行人的等級制、普通股的等級制等級,以及同股的等級。2020年2月19日:
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中心點能源公司 | 502,243,185 |
| 已發行普通股股份,不包括作為國庫券持有的166股 |
中心能源休斯頓電氣有限公司 | 1,000 |
| 普通股已發行,全部由中點能源公司全資子公司UtilityHolding持有. |
中點能源公司 | 1,000 |
| 已發行普通股股份,全部由中點能源公司全資子公司UtilityHolding持有。 |
中點能源休斯頓電力有限責任公司和中心點能源有限公司符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中所規定的條件,因此正在以表格10-K的一般指示I(2)中規定的簡化披露格式提交本表格10-K。
以參考方式合併的文件
與2020年中央點能源股東大會有關的最後委託書的部分內容,將在120天內提交美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。2019年12月31日,以參考方式納入本表格第III部第10項、第11項、第12項、第13項及第14項。
目錄
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第I部 |
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第1項 | | 商業 | | 1 |
第1A項. | | 危險因素 | | 23 |
第1B項 | | 未解決的工作人員意見 | | 51 |
第2項 | | 特性 | | 51 |
第3項 | | 法律程序 | | 52 |
第4項 | | 礦山安全披露 | | 52 |
第II部 |
第5項 | | 註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行者購買 | | 52 |
第6項 | | 選定財務數據 | | 52 |
第7項 | | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 53 |
第7A項 | | 市場風險的定量和定性披露 | | 99 |
第8項 | | 財務報表和補充數據 | | 102 |
第9項 | | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | | 204 |
第9A項 | | 管制和程序 | | 204 |
第9B項 | | 其他資料 | | 207 |
第III部 |
第10項 | | 董事、執行幹事和公司治理 | | 207 |
項目11. | | 行政薪酬 | | 208 |
第12項 | | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | | 208 |
項目13. | | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 208 |
第14項 | | 主要會計費用及服務 | | 208 |
第IV部 |
項目15. | | 證物及財務報表附表 | | 209 |
項目16. | | 表格10-K摘要 | | 210 |
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術語表 |
王牌 | | 負擔得起的清潔能源 |
ADFIT | | 累計遞延聯邦所得税 |
ADMS | | 先進配電管理系統 |
AEM | | Atmos能源營銷有限責任公司,以前是Atmos能源控股公司的全資子公司,Atmos能源公司是Atmos能源公司的全資子公司。 |
AFUDC | | 建築期間使用的資金津貼 |
AGC | | 美鋁發電公司,美鋁公司的子公司。 |
雅典娜能源服務 | | 雅典娜能源服務公司,特拉華有限責任公司,能源資本合作公司的子公司 |
AMAS | | 資產管理協議 |
AMS | | 先進計量系統 |
APSC | | 阿肯色州公務員委員會 |
阿拉姆 | | 平均速率假設法 |
阿羅 | | 資產退休債務 |
ARP | | 替代收入計劃 |
ASC | | 會計準則編纂 |
ASU | | 會計準則更新 |
AT&T | | AT&T公司 |
AT&T通用 | | AT&T普通股 |
貝利到瓊斯溪項目 | | 在得克薩斯州大自由港的一個輸電項目,其中包括加強現有的兩個變電站,並在巴西、馬塔戈達和沃頓州建造一條新的345千伏雙回線路。 |
bcf | | 十億立方英尺 |
債券公司 | | 休斯敦電氣全資擁有的破產遠程實體,其目的完全是通過發行證券化債券購買和擁有過渡或系統恢復財產,其中包括債券公司II、債券公司III、債券公司IV和恢復債券公司 |
債券公司II | | 中點能源轉換債券公司II有限責任公司,休斯敦電氣的全資子公司。 |
債券公司III | | 中點能源轉換債券公司III,LLC,休斯頓電氣的全資子公司 |
債券公司IV | | 中點能源轉換債券公司IV,LLC,休斯敦電氣的全資子公司 |
巴西河谷連接 | | 休斯敦電力公司天頂變電站與得克薩斯州電力公司旗下吉本斯溪變電站之間的休斯敦地區輸電項目的一部分 |
橋樑設施 | | 價值50億美元的364天高級無擔保橋樑貸款安排 |
BTA | | 現有最佳技術 |
CCR | | 煤燃燒殘渣 |
CEA | | 1936年“商品交易法” |
塞加 | | 清潔能源成本調整 |
CECL | | 當前預期信貸損失 |
CEIP | | 中點能量狀態內管道 |
中心點能量 | | CenterPoint能源公司及其子公司 |
CERC公司 | | 中點能源公司 |
CERC | | CERC公司及其子公司 |
CERCLA | | 經修訂的1980年綜合環境應對、賠償和責任法 |
賽斯 | | CenterPoint能源服務公司,CERC公司的全資子公司。 |
CFTC | | 商品期貨交易委員會 |
憲章共同 | | 特許通信公司普通股 |
CIP | | 保育改善計劃 |
CME | | 芝加哥商品交易所 |
CNG | | 壓縮天然氣 |
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術語表 |
中流 | | CenterPoint能源中游公司,CenterPoint能源公司的全資子公司 |
電碼 | | 經修訂的1986年“國內收入法” |
普通股 | | 中心點能源公司普通股,每股面值0.01美元 |
連續體 | | 連續零售能源服務有限責任公司的零售能源服務業務,包括其全資子公司湖濱能源服務有限責任公司和連續能源服務公司的天然氣批發資產 |
CPP | | 清潔電力計劃 |
CSIA | | 合規與制度改進調整 |
DCA | | 分銷承包商協會 |
DCRF | | 分配成本回收係數 |
多德-弗蘭克法案 | | 2010年“多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法” |
網點 | | 美國交通部 |
DRR | | 配電更換騎手 |
DSMA | | 需求側管理調整 |
DTH | | 德卡瑟姆 |
非洲經委會 | | 環境成本調整 |
編輯 | | 超額遞延所得税 |
EECR | | 能效成本回收 |
EECRF | | 能效成本回收係數 |
EGT | | 使氣體輸送 |
艾因 | | 僱主識別號碼 |
ELG | | 污水限制指引 |
使能 | | 啟用中流合作伙伴 |
啟用GP | | Enable GP,LLC,Enable的普通合夥人 |
啟用系列A優選單元 | | Enable的10%系列A固定浮動的非累積可贖回的永久優先單位,代表有限合夥人在Enable中的權益 |
環境保護局 | | 環境保護局 |
2005年EPAct | | 2005年“能源政策法” |
股權購買協議 | | 截止2020年2月24日,CERC公司和雅典娜能源服務公司之間的股權購買協議 |
ERCOT | | 得克薩斯州電力可靠性委員會 |
ERCOT ISO | | ERCOT獨立系統算子 |
埃裏薩 | | 1974年“僱員退休收入保障法” |
埃羅 | | 電力可靠性組織 |
ESG | | 能源系統集團,vectren全資子公司 |
ESPC | | 節能性能承包 |
FAC | | 燃料調整條款 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
FIP | | 資金改進計劃 |
惠譽 | | 惠譽評級公司 |
平安險 | | 聯邦權力法 |
玻璃鋼 | | 公式費率計劃 |
煤氣日報 | | 普氏氣體日指數 |
基因論 | | GenOn能源公司 |
温室氣體 | | 温室氣體 |
握把 | | 氣體可靠性基礎設施計劃 |
GWh | | 千兆瓦時 |
哈特-斯科特-羅迪諾法案 | | Hart-Scott-Rodino 1976年反壟斷改進法,經修正 |
休斯敦電氣 | | 中點能源休斯敦電氣有限責任公司及其子公司 |
暖通空調 | | 供暖、通風和空調 |
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術語表 |
IBEW | | 國際電工協會 |
ICA | | 1887年州際商業法 |
ICPA | | 公司間權力協議 |
同上 | | 印第安納州環境管理部 |
IG | | 智能網格 |
印第安納電氣 | | SIGECO公司的輸配電業務,包括髮電和批發電力業務 |
印第安納天然氣 | | 印第安納天然氣公司,Vectren的全資子公司 |
基礎設施服務 | | 通過威克特倫全資子公司米勒管道有限公司和明尼蘇達有限公司提供地下管道建設和維修服務。 |
內自旋 | | CERC的股權投資對CNP中流的貢獻(詳見合併財務報表附註11) |
IRP | | 綜合資源計劃 |
國税局 | | 國税局 |
IURC | | 印第安納公用事業管理委員會 |
KV | | 千伏 |
利波 | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
液化天然氣 | | 液化天然氣 |
LPSC | | 路易斯安那州公共服務委員會 |
猛虎組織 | | 長期激勵計劃 |
墊子 | | 汞和空氣毒物 |
MCRA | | MISO成本與收入調整 |
梅雷迪斯 | | 梅雷迪斯公司 |
合併 | | 根據合併協議所規定的條件和條件,將Vectren與Vectren合併,Vectren繼續作為尚存的公司和CenterPoint能源公司的全資子公司,該公司於2019年2月1日關閉。 |
合併協議 | | 自2018年4月21日起,中心能源公司、Vectren公司和合並分處簽署了合併協議和計劃 |
合併子 | | PACer合併Sub,Inc.是印第安納州的一家公司,也是CenterPoint能源公司的全資子公司。 |
MES | | 移動能源解決方案 |
MGP | | 制氣廠 |
味噌 | | 中大陸獨立系統算子 |
MLP | | 主有限合夥 |
MMBtu | | 百萬英國熱單位 |
MMcf | | 百萬立方英尺 |
穆迪 | | 穆迪投資者服務公司 |
MP 2017 | | 精算師協會每年制定的提高養卹金死亡率的比額表 |
MP 2018 | | 精算師協會制定的2018年養卹金死亡率改進表 |
MPSC | | 密西西比州公共服務委員會 |
臨港局 | | 明尼蘇達州公用事業委員會 |
MRT | | Enable-密西西比河傳輸有限責任公司 |
MVA | | 兆安培 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
NECA | | 全國電氣承包商協會 |
NERC | | 北美電力可靠性公司 |
NESHAPS | | 危險空氣污染物國家排放標準 |
NGA | | 1938年“天然氣法” |
NGD | | 天然氣配送業務 |
NGLS | | 天然氣液體 |
NGPA | | 1978年“天然氣政策法” |
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術語表 |
NGPSA | | 1968年“天然氣管道安全法” |
NOPR | | 擬議規則制定通知 |
NRG | | NRG能源公司 |
尼美克斯 | | 紐約商品交易所 |
紐約證券交易所 | | 紐約證券交易所 |
OCC | | 俄克拉荷馬州公司委員會 |
OGE | | OGE能源公司 |
OPEIU | | 辦公室和專業人員國際聯合會 |
OVEC | | 俄亥俄谷電力公司 |
帕斯 | | 電力警報服務 |
PBRC | | 基於性能的速率變化 |
PFD | | 決定提案 |
PHMSA | | 管道和危險材料安全管理局 |
PLCA | | 管道承包商協會 |
PowerTeam服務 | | PowerTeamServices公司,特拉華州有限責任公司 |
PRPS | | 潛在責任方 |
PUCO | | 俄亥俄州公用事業委員會 |
PUCT | | 得克薩斯州公用事業委員會 |
鐵路委員會 | | 得克薩斯州鐵路委員會 |
RCRA | | 1976年“資源保護和恢復法” |
RCRA機制 | | 可靠性成本與收入調節機制 |
登記人 | | CenterPoint能源公司、休斯頓電氣公司和CERC公司 |
依賴能源 | | 依賴能源公司 |
代表 | | 零售供電商 |
恢復債券公司 | | 休斯敦電氣全資子公司中點能源恢復債券公司 |
經修訂的政策聲明 | | 經修訂的所得税處理政策聲明 |
水稻MACT | | 往復式內燃機最大可達控制技術 |
羅 | | 股本回報率 |
RP | | 康復計劃 |
RRA | | 費率調節調整 |
RRI | | 信實資源公司 |
RSP | | 速率穩定計劃 |
證交會 | | 證券交易委員會 |
塞什 | | 東南供應標頭 |
證券購買協議 | | 自2020年2月3日起,由PowerTeam服務公司和Vusi公司之間簽訂的證券購買協議,僅為“證券購買協議”第10.17節的目的,Vectren |
證券化債券 | | 過渡與系統恢復鍵 |
A系列優先股 | | CenterPoint能源公司的A系列固定浮動匯率累積可贖回永久優先股,每股面值0.01美元,清算優惠為每股1,000美元 |
B系列優先股 | | 中心點能源公司7.00%B系列強制性可轉換優先股,每股面值0.01美元,清算優惠為每股1,000美元 |
SIGECO | | 南印第安納天然氣和電力公司,Vectren的全資子公司。 |
標準普爾 | | 標普全球評級 |
TBD | | 待定 |
TCEH公司 | | 前身為得克薩斯州競爭電力控股有限公司,前身為維斯特拉能源公司,其主要子公司包括髮光公司和TXU能源公司。 |
TCJA | | 税收改革立法非正式上稱為2017年減税和就業法案 |
TCOS | | 服務傳輸費用 |
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術語表 |
TCRF | | 輸電費用回收係數 |
TDSIC | | 輸配電及貯存系統改善費 |
TDU | | 輸配電公用設施 |
時間 | | 時代公司 |
過渡協定 | | “服務協定”、“僱員過渡協定”、“過渡借調協定”和與“使能”的形成有關的其他協定 |
得克薩斯稀土 | | 德州可靠性實體 |
TW | | 時代華納公司 |
TW通用 | | TW普通股 |
歐足聯 | | 公用事業能源服務合同 |
USW | | 鋼鐵工人聯合會 |
效用持有 | | 公用事業控股有限責任公司,中點能源的全資子公司 |
瓦爾 | | 風險價值 |
維特倫 | | Vectren公司,CenterPoint能源公司的全資子公司 |
維多 | | Vectren能源公司的俄亥俄州公司,Vectren的全資子公司 |
維 | | 可變利益實體 |
維斯科 | | Vectren基礎設施服務公司,Vectren的全資子公司 |
維斯特拉能源公司 | | 總部位於德克薩斯州的能源公司專注於競爭激烈的能源和發電市場。 |
VUHI | | Vectren UtilityHoldings,Inc.,Vectren全資子公司 |
沃西 | | Vectren公用事業服務公司,Vectren全資子公司 |
WACC | | 加權平均資本成本 |
ZENS | | 2.0%零-溢價可互換次要票據到期2029年 |
ZENS相關證券 | | 截至2019年12月31日和2018年12月31日,由AT&T共同和憲章共同組成。 |
2002年法 | | 2002年“管道安全改進法” |
2006年法 | | 2006年管道檢查、保護、執行和安全法 |
2011年法 | | 2011年“管道安全、監管確定性和創造就業法” |
2016年法 | | 保護我國管道基礎設施加強安全法 2016年 |
關於前瞻性信息的警告聲明
書記官長不時就其期望、信念、計劃、目的、目標、戰略、未來事件或業績以及基本假設和其他非歷史事實的陳述作出陳述。這些聲明是1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。實際結果可能與這些聲明所表達或暗示的結果大不相同。你通常可以用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“意願”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“預測”、“應該”、“目標”、“意志”或其他類似的詞語來識別前瞻性陳述。
註冊人的前瞻性陳述基於管理層的信念和假設,所依據的信息是管理層在作出陳述時可以合理地獲得的信息。註冊人提醒您,對未來事件的假設、信念、期望、意圖和預測可能而且經常與實際結果有很大的不同。因此,註冊人不能向你保證,實際結果與註冊人的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不會有太大的不同。在這個表格10-K中,除非上下文另有要求,術語“our”、“we”和“us”被用作CenterPoint Energy,Inc.的縮寫。包括休斯敦電氣和CERC在內的合併子公司。
可能導致實際結果與註冊人前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同的一些因素在項目1A和本報告第7項中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-影響未來收益的某些因素”和“流動性和資本資源-其他可能影響現金需求的因素-其他可能影響現金需求的因素”下描述。
你不應該過分依賴前瞻性的陳述。每個前瞻性聲明只在特定聲明的日期進行説明,註冊人不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
第I部
本合併表格10-K分別由三名註冊人提交:CenterPoint Energy,Inc.、CenterPoint Energy休斯頓電氣公司、LLC和CenterPoint Energy Resources Corp.,此處包含的與任何個人註冊人有關的信息僅由該註冊人代表其本人提交。每個登記人對僅與其他登記人有關的信息不作任何陳述。除合併財務報表附註14所述外,任何登記人對任何其他登記人的債務證券均無義務,此種債務證券的持有人在就此種證券作出決定時,不應考慮任何登記人以外的任何登記人的財務資源或業務結果。
對CenterPoint能源公司合併財務信息的討論包括休斯頓電氣公司和CERC公司的財務業績,這些公司與CenterPoint能源公司一起被統稱為註冊公司。在適當情況下,與某一特定登記人有關的信息已被隔離並貼上標籤。除上下文另有説明外,對休斯頓電氣和CERC的具體提及也涉及到CenterPoint能源。在這個表10-K中,術語“our”、“we”和“us”被用作CenterPoint Energy,Inc.的縮寫。以及合併後的子公司。
我們的生意
概述
CenterPoint能源公司是一家公用事業控股公司,擁有Enable公司的利益。CenterPoint能源的運營子公司擁有和經營輸電和配電、發電和天然氣分配設施,向商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業供應天然氣,並提供地下管道建設和維修服務、能源性能承包和可持續基礎設施服務。
休斯敦電力公司是CenterPoint能源公司的一個間接全資子公司,為德克薩斯灣沿岸地區的代表提供電力傳輸和配電服務,其中包括休斯敦市。
CERC公司是CenterPoint能源公司的一個間接全資子公司,在六個州擁有和運營天然氣分銷設施,並在30多個州向商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業公司供應天然氣。
CenterPoint能源公司簡化的公司結構2019年12月31日如下所示:
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(1) | 休斯敦電氣公司在包括休斯敦市在內的德克薩斯灣沿岸地區從事電力傳輸和配電業務。 |
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(2) | 債券公司是通過發行證券化債券來購買和擁有過渡或制度恢復財產的獨資、破產的偏遠實體。 |
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(4) | CES主要向商業和工業客户以及電力和天然氣公司提供具有競爭力的可變和固定價格的實物天然氣供應和服務。30各州。 |
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(5) | 截至2019年12月31日,CNP中流公司大約擁有53.7%代表有限合夥人權益的共同單位中,擁有、經營和開發天然氣和原油基礎設施資產的Enable公司;CNP中流公司也擁有50%管理權和40%使能GP中的激勵分配權。有關CenterPoint能源公司對Enable的興趣的其他信息,包括由CenterPoint能源公司直接擁有的14,520,000台A系列優選機組,請參見附註11合併財務報表。 |
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(6) | Vectren通過三家公用事業公司從事受管制的業務: |
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• | 印第安納天然氣公司為位於印第安納州中部和南部的天然氣客户提供能源輸送服務; |
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• | SIGECO向電力和天然氣客户提供能源輸送服務,擁有和運營發電資產,為其電力客户服務,並在批發電力市場優化這些資產;以及 |
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• | 維多為俄亥俄州中西部的天然氣客户提供能源輸送服務. |
Vectren通過提供地下管道建設和維修服務的基礎設施服務和提供能源性能承包和可持續基礎設施服務的ESG開展非公用事業活動。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。此事務不包括CEIP及其資產。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
中點能源的服務領域2019年12月31日如下所示:
截至2019年12月31日,按登記人分列的可報告部分如下:
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登記人 | | 休斯敦電氣T&D | | 印第安納電氣集成 | | 天然氣分配 | | 能量 服務 | | 基礎設施服務 | | 中期投資 | | 公司和其他 |
中心點能量 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
休斯敦電氣 | | X | | | | | | | | | | | | |
CERC | | | | | | X | | X | | | | | | X |
關於按部門分列的營業收入的討論,見本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-按報告部分分列的業務結果”。有關分段的其他信息,請參閲附註19合併財務報表。我們不時會考慮資產或業務的收購或處置。
註冊官的主要執行辦公室位於路易斯安那州,休斯頓,得克薩斯州77002(電話號碼:713-207-1111)。
我們在我們的互聯網網站上免費提供我們關於10-K表格的年度報告,關於10-Q表格的季度報告,關於表格8-K的當前報告,以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告,在我們向證券交易委員會電子提交或提供這些報告後,儘快在合理可行的範圍內儘快提供這些報告。證券交易委員會維持一個互聯網網站,其中包括報告、代理和信息陳述,以及與發行人有關的其他信息,這些信息以電子方式提交給http://www.sec.gov.證券交易委員會。此外,我們在互聯網網站上免費提供:
任何股東如有此要求,可向我們索取上述任何文件的印本。我們的首席執行官和高級財務官道德守則的更改或豁免,以及董事或執行幹事的道德操守和合規守則的豁免,將在更改或放棄後的五個工作日內張貼在我們的互聯網網站上,並保持至少12個月,或在表格8-K的第5.05項中及時報告。
我們的網站地址是www.centpointenergy.com。投資者還應該注意,我們在SEC的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈了重要的財務信息。根據證券交易委員會的指導,我們可以使用我們網站的投資者關係部分與我們的投資者溝通。在那裏張貼的財務和其他信息有可能被視為實質性信息。除在此明文規定外,本網站上的文件及資料均不以參考資料收納。
休斯敦電氣T&D(中心點能源和休斯敦電氣)
休斯頓電力公司是一家完全在德克薩斯州運營的輸電和配電電力公司,也是ERCOT的成員之一。ERCOT是得克薩斯州大部分地區成員電力系統的獨立系統運營商和區域可靠性協調機構。ERCOT市場約佔德克薩斯州電力需求的90%,是美國最大的電力市場之一。ERCOT市場是按照NERC制定的可靠性標準運作的,該標準得到了FERC的批准,並得到了德州RE的監督和執行。PUCT對ERCOT市場擁有首要管轄權,以確保國家主要互聯輸電網絡的電力供應充足和可靠。休斯敦電氣公司不直接零售或批發銷售電能,也不擁有或經營任何發電設施。
電傳動
休斯頓電氣公司代表代表從發電廠向變電站、從一個變電站向另一個變電所提供電力,並向在休斯敦電氣認證服務區域內69千伏以上供電的零售電力客户提供電力。休斯敦電氣公司建造和維護輸電設施,並根據PUCT批准的費率提供傳輸服務。
ERCOT ISO負責在ERCOT市場上運行大型電力供應系統。休斯頓電力公司的傳輸業務,以及其他在德克薩斯州的傳輸設施所有者,支持ERCOT ISO的運作。休斯頓電氣公司與ERCOT ISO和其他ERCOT公用事業公司合作,規劃、設計、獲得監管批准並建造新的輸電線路,以提高大容量電力傳輸能力,並消除對ERCOT輸電網的現有限制。
配電
在ERCOT,終端用户直接從有證書的代表那裏購買電力。休斯頓電氣的配電網絡通過配電變電站從輸電網接收電力,並通過配電饋線將低壓電力從變電站輸送給零售電力客户,為其認證服務區的代表提供電力。休斯敦電氣公司的業務包括建設和維護配電設施、計量服務、中斷響應服務和呼叫中心業務。休斯敦電氣根據PUCT批准的價格提供分銷服務。PUCT規則和市場協議規範着分銷公司和其他市場參與者的商業運作。這些現有服務的費率是根據在擁有原始管轄權的市政當局和外空委進行的費率程序確定的。
債券公司
休斯敦電氣公司擁有由債券公司組成的特殊目的子公司,並對其進行了合併。這些合併的特殊用途子公司是全資擁有、破產的偏遠實體,其成立目的完全是為了通過發行證券化債券購買和擁有過渡財產或系統恢復財產,並開展附帶活動。證券化債券是通過向休斯頓電氣公司服務領域的客户收取的費用來償還的。2019年12月31日和2018,見附註14合併財務報表。
客户
休斯敦電氣公司為幾乎所有休斯頓/加爾維斯頓大都市區提供服務。截至2019年12月31日,休斯頓電氣公司的客户大約包括68代表,銷售電力給大約250萬在休斯頓電氣的認證服務區,以及位於休斯敦電氣認證服務區外的市政當局、電力合作社和其他分銷公司的計量客户。每個代表都是由PUCT授權的,並且必須符合PUCT規定的最低信用標準。休斯敦電氣沒有與任何客户簽訂長期合同。它的運作使用一個連續的計費週期,進行計價器讀數,並分發發票給代表每個營業日。有關休斯頓電氣主要客户的信息,請參閲附註19合併財務報表。下表列出了休斯頓電氣服務領域截至目前的計量客户數量。2019年12月31日:
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| 住宅 | | 商業/ 工業 | | 總客户 |
德克薩斯灣沿岸 | 2,243,188 |
| | 291,098 |
| | 2,534,286 |
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效用技術
休斯頓電氣的智能電網由AMS、IG、ADMS和專用電信網組成。休斯敦電氣公司已經向幾乎所有的公司部署了完全可操作的先進儀表。250萬計量客户、自動化95個變電站、在450多個電路上安裝了1 603個IG開關設備和其他自動化設備,在休斯頓電氣5000平方英里的足跡內建立了無線射頻Mesh電信網絡,並啟用了實時電網監測和控制,該網絡利用智能儀表和現場傳感器的信息,通過ADMS管理系統事件。智能電網繼續提高配電服務的可靠性和恢復性,增強用户體驗,支持可再生能源的增長,並通過減少碳排放來改善環境。
此外,休斯頓電氣在客户服務應用程序和包括PAS在內的移動數據應用程序方面實現了領先能力。考績制度通知工具通過短信、電子郵件或電話通知120多萬註冊客户在其家庭或設施附近或附近發生的電力輸送事件。
競爭
休斯敦電氣的服務區沒有其他電力輸配電設施。另一家提供輸電和分銷服務的公司要在休斯頓電氣公司的領土上提供這類服務,就必須從公用電力公司取得便利和必要的證書,並視設施的地點而定,還可能需要從一個或多個市鎮獲得特許經營權。休斯敦電氣目前還不知道有任何其他公司打算在其服務區從事這一業務。分佈式發電(即位於或接近消費點的發電)可以減少對休斯頓電氣公司配電服務的需求,但迄今尚未成為一個重要因素。
季節性
休斯敦電氣公司的收入主要來自它從每一位代表收取的費率,這是根據它代表該代表提供的電量計算的。休斯敦電氣的收入和運營結果受季節性、天氣狀況和其他用電變化的影響,在更多電力用於冷卻的較暖月份,收入通常更高。
特性
休斯敦電氣的所有資產都位於德克薩斯州。其性能主要由高壓輸電線路和電線杆、配電線路、變電站、服務中心、服務線路、電信網絡和電錶組成。休斯敦電氣公司的大部分輸電和配電線路都是根據地役權或根據特許經營協議沿公共公路和街道並在法律允許的情況下在其他土地上修建的。
休斯敦電氣的所有不動產和有形財產,除某些除外外,目前須遵守:
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• | 1944年11月1日抵押和信託契約的留置權,作為補充;和 |
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• | 一般抵押(一般抵押)的留置權,日期為2002年10月10日,經補充,比抵押留置權低。 |
有關按揭及一般按揭下未償還債務的資料,請參閲附註14合併財務報表。
輸電和配電線路。截至2019年12月31日休斯敦電氣公司擁有並經營下列輸電和配電線路:
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| | | | | | |
| | 電路邁爾斯 |
描述 | | 架空線路 | | 地下管線 |
輸電線路-69千伏 | | 259 |
| | 2 |
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輸電線路-138千伏 | | 2,215 |
| | 24 |
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輸電線路-345 kV | | 1,337 |
| | — |
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總傳輸線 | | 3,811 |
| | 26 |
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配電線路 | | 29,303 |
| | 25,935 |
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變電站。由.2019年12月31日休斯敦電氣公司擁有236個主要變電所,總裝機容量為68,053 MVA。
服務中心。由.2019年12月31日休斯敦電力公司經營15個區域服務中心,位於345英畝土地上。這些服務中心由辦公大樓、倉庫和維修設施組成,用於輸配電業務。
特許經營
休斯敦電氣擁有其服務領域內某些註冊市政當局的非獨家特許經營權。作為支付費用的交換條件,這些特許經營權使休斯頓電氣有權使用這些城市的街道和公共通道,建造、運營和維護其輸電和配電系統,並利用該系統執行其
電力送貨業務及特許經營許可的其他用途。特許經營的條款有不同的有效期,一般為20年至40年。
印第安納電力綜合公司(中心點能源)
在合併完成後,CenterPoint能源公司將印第安納電氣公司作為一個新的可報告的部門加入進來。印第安納電力公司包括SIGECO的電力傳輸和配電服務,包括其發電和批發電力業務。截至2019年12月31日,印第安納電力公司為下列人員提供了電力服務:
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| | | | | | | | |
| 住宅 | | 商業/工業 | | 總客户 |
印第安納州 | 128,947 |
| | 18,995 |
| | 147,942 |
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系統負載
在2019年9月12日系統夏季高峯時的總負荷和相關的備用裕度以兆瓦為單位,但峯值保留裕度除外。
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| | |
| 2019 |
高峯總負荷 | 1,055 |
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| |
發電能力 | 1,167 |
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採購供應(有效能力) | 60 |
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可中斷合同&直接負荷控制 | 62 |
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總供電容量 | 1,289 |
|
峯值備用保證金 | 22 | % |
2018-2019年的冬季高峯負荷約為757兆瓦,發生在2019年1月30日。
煤炭採購
由於印地安那州南部地區有大量煤炭儲量,燃煤發電站的煤炭供應一直由附近煤礦的運營商提供。期間購買約260萬噸用於發電2019.截至目前,印地安那電力公司的煤炭庫存約為664,000噸2019年12月31日。每噸購買和交付煤炭的平均成本2019是50.67美元。自2014年8月以來,印第安納電氣(IndiaElectric)從日出煤業公司(SunriseCoolsLLC)購買了大量煤炭
企業採購供給
作為其電力投資組合的一部分,印第安納電氣是OVEC的1.5%的股東,根據其參與OVEC與其股東公司之間的ICPA(其中許多公司是受監管的電力公司),印第安納電氣有權獲得OVEC發電量的1.5%,而OVEC的發電量只有1.5%。2019年12月31日根據ICPA,印地安納電力公司根據OVEC的運營費用,包括其融資成本,收取需求費用。根據印第安納電氣的燃料調整條款,這些需求費用有資格轉帳給客户。根據ICPA,在OVEC的工廠運營期間,印第安納電氣公司對OVEC的債務義務的份額分別負責。2019年12月31日,印第安納電力公司在OVEC的債務義務中所佔的1.5%相當於2 000萬美元以及2500萬美元,取決於循環容量的承諾。儘管OVEC的股東之一在ICPA下持有4.9%的權益,但OVEC仍然擁有流動性和融資能力,這將使OVEC能夠繼續運營,併為其參與成員提供電力,其中包括美國電力公司(American Electric Company Inc.)、杜克能源公司(Duke Energy Corporation)和PPL Corporation。在2019年,印第安納電氣從OVEC購買了大約121千兆瓦。如果某一成員發生違約,任何現有債務的重新分配都需要得到其他ICPA參與者的同意。如果發生任何這樣的重新分配,印第安納電氣預計將通過燃料調整條款收回任何相關成本,就像它目前所佔的1.5%份額一樣。2019年7月,俄亥俄州議會頒佈了“眾議院第6號法案”,向為俄亥俄州客户提供服務的OVEC成員提供財政支持。
2008年4月,印第安納電氣與本頓縣風電場簽訂了一項容量合同,在IURC的批准下,從位於印第安納州本頓縣的一個風力發電場購買多達30兆瓦的能源。合同將於2029年到期。
電力公司購買了約71千兆瓦2019根據這份合同。2009年12月,印第安納電氣與福勒嶺第二風電場簽訂了為期20年的電力採購協議,在IURC的批准下,從位於印第安納州本頓和蒂皮卡諾縣的風力發電場購買了多達50兆瓦的電能。2019根據這份合同。總體來説,風能資源提供了4%的GWh資源來源於2019.
MISO相關活動
印第安納電力公司是聯邦電力管理委員會(FERC)批准的地區輸電組織MISO的成員之一。MISO為中部大部分地區的電力傳輸需求提供服務,並維持對印第安納電力公司(IndiaElectric)的電力傳輸設施以及該地區其他公用事業的運營控制。印第安納電氣是MISO能源市場的積極參與者,在那裏,該公司將其發電業務推向未來和實時市場,並根據MISO市場的決定,在LMP為其零售客户採購電力。與MISO相關的買賣交易使用MISO提供的結算信息進行記錄.這些買賣交易至少按每小時淨頭寸入賬。2019,當從MISO購買超過世代出售給MISO時,淨購買量為447 GWh。在本年度終了的年度內2019年12月31日,當對MISO的銷售超過從MISO購買時,淨銷售額為377 GWh。
互聯
截至2019年12月31日、印第安納電力公司與路易斯維爾天然氣和電力公司、杜克能源共享服務公司、印第安納波利斯電力和照明公司、Hoosier能源農村電力合作社公司有關聯。大河流電力公司提供了在高峯期間同時交換大約900兆瓦的能力。印第安納電力公司作為MISO的成員之一,已經將交換設施的操作控制和自己的傳輸資產移交給MISO。印第安納電氣公司,與MISO一起,必須按照NERC可靠性標準操作大容量電力傳輸系統。因此,交換能力因區域輸電系統配置、發電調度、季節性設施等級等因素而不同。印地安納電力公司符合NERC頒佈的可靠性標準。
特性
發電能力如……2019年12月31日,印第安納電氣公司1,167下表所列已安裝發電能力兆瓦。
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| | | | | | | | |
發電源 | | 單元編號。 | | 位置 | | 服務日期 | | 容量 (兆瓦) |
煤 | | | | | | | | |
A.B.布朗 | | 1 | | 波西縣 | | 1979 | | 245 |
A.B.布朗 | | 2 | | 波西縣 | | 1986 | | 245 |
卡利 | | 2 | | 沃裏克縣 | | 1966 | | 90 |
卡利 | | 3 | | 沃裏克縣 | | 1973 | | 270 |
沃裏克(1) | | 4 | | 沃裏克縣 | | 1970 | | 150 |
總煤容量 | | | | | | | | 1,000 |
毒氣(2) | | | | | | | | |
布朗(3) | | 3 | | 布朗縣 | | 1991 | | 80 |
布朗 | | 4 | | 布朗縣 | | 2002 | | 80 |
填埋氣 | | | | 派克縣 | | 2009 | | 3 |
總氣體容量 | | | | | | | | 163 |
太陽 | | | | | | | | |
橡樹山 | | | | 印第安納州埃文斯維爾 | | 2018 | | 2 |
沃克曼 | | | | 印第安納州埃文斯維爾 | | 2018 | | 2 |
總太陽能容量 | | | | | | | | 4 |
總髮電量 | | | | | | | | 1,167 |
| |
(1) | SIGECO和AGC共同擁有沃裏克發電廠300 MW機組。 |
| |
(2) | 東北燃氣輪機聯合發電量為20 MW,已於2019年4月退役。百老匯大道2號機組,容量65兆瓦,於2019年12月退役。 |
輸電和配電線路。截至2019年12月31日,印第安納電氣擁有並經營下列輸電和配電線路:
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| | | | | | |
| | 電路邁爾斯 |
描述 | | 印第安納州 | | 肯塔基州(1) |
輸電線路-69千伏 | | 548 |
| | — |
|
輸電線路-138千伏 | | 408 |
| | 9 |
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輸電線路-345 kV | | 48 |
| | 15 |
|
總傳輸線 | | 1,004 |
| | 24 |
|
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| | | | | | |
| | 電路邁爾斯 |
描述 | | 架空線路 | | 地下管線 |
配電線路 | | 4,559 |
| | 2,483 |
|
| |
(1) | 這些資產與路易斯維爾天然氣和電力公司在肯塔基州的Cloverport的傳輸系統以及在肯塔基州Sebree的BigRivers電氣合作社連接在一起。 |
變電站。由.2019年12月31日印第安納電力公司的傳輸系統還包括33個變電站,其裝機容量約為4,900 MVA。此外,印第安納電氣的配電系統包括81個配電變電站,裝機容量約為2 200 MVA,配電變壓器的裝機容量為2 522 MVA。
天然氣分配(中心點能源和CERC)
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司為住宅、商業、工業和運輸客户提供受監管的國內天然氣銷售和天然氣運輸和儲存。請參閲下面按州分列的客户詳細信息。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司也在明尼蘇達州提供不受監管的服務,包括家電維修和維修服務以及暖通空調設備銷售。
在合併完成後,CenterPoint能源公司增加了Vectren的傳統天然氣公用事業服務,其中包括印第安納天然氣公司、SIGECO公司和VEDO公司的天然氣公用事業業務,並主要在中西部地區向近三分之二的印第安納州和約20%的俄亥俄州提供天然氣分配和運輸服務。印第安納州和俄亥俄州的服務區包括多樣化的製造業和農業相關企業。
客户
在……裏面2019,約35%和39%的中心點能源公司和CERC公司的NGD的總吞吐量分別為住宅客户和約65%和61%的商業、工業和運輸客户。
下表按州列出了按州分列的中心點能源公司和CERC的NGD客户數量。2019年12月31日:
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| | | | | | | | |
| 住宅 | | 商業/ 工業/運輸 | | 總客户 |
阿肯色州 | 376,160 |
| | 47,729 |
| | 423,889 |
|
路易斯安那州 | 230,248 |
| | 16,560 |
| | 246,808 |
|
明尼蘇達 | 807,713 |
| | 71,092 |
| | 878,805 |
|
密西西比州 | 118,601 |
| | 13,055 |
| | 131,656 |
|
俄克拉荷馬州 | 88,287 |
| | 10,768 |
| | 99,055 |
|
得克薩斯州 | 1,666,334 |
| | 101,668 |
| | 1,768,002 |
|
CERC NGD共計 | 3,287,343 |
| | 260,872 |
| | 3,548,215 |
|
印第安納州 | 664,665 |
| | 64,382 |
| | 729,047 |
|
俄亥俄 | 300,353 |
| | 24,495 |
| | 324,848 |
|
中心點總能NGD | 4,252,361 |
| | 349,749 |
| | 4,602,110 |
|
每個州最大的大都市地區是德克薩斯州的休斯頓、明尼蘇達州的明尼阿波利斯、阿肯色州的小石城、路易斯安那州的什裏夫波特、密西西比州的比羅西、俄克拉荷馬州的勞頓、印第安納州的埃文斯維爾和俄亥俄州的代頓。
季節性
對住宅客户的天然氣銷售需求以及對商業和工業客户天然氣銷售和運輸的需求是季節性的,受天氣條件變化的影響。在……裏面2019,大約67%的中心點能源公司的NGD總吞吐量和69%的CERC的NGD總吞吐量發生在第一和第四季度。這些模式反映了在較冷的幾個月中,用於取暖的天然氣需求量更高。
供應和運輸。在……裏面2019中央點能源公司NGD根據幾個月到4年不等的合同購買了幾乎所有的天然氣供應。某些合同是五年和十年安排下的堅定承諾.主要供應商是那些佔中央點能源公司或CERC年度天然氣供應量10%以上的供應商。在……裏面2019CenterPoint能源公司和CERC公司分別向四大供應商和三家主要供應商購買了53%和46%的天然氣供應,許多其他供應商提供了CenterPoint能源公司和CERC天然氣供應需求的其餘部分。
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司通過各種州內和州際管道輸送天然氣,合同的剩餘條款包括延長期限,從1年到16年不等。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司預計,這些天然氣供應和運輸合同將在到期前得到續簽或更換。
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司根據提交給每個州監管機構的年度天然氣供應計劃和/或向各州監管機構提交的年度天然氣供應計劃,積極參與穩定商品價格的工作。這些穩定價格的活動包括使用儲存氣體和與中央能源公司和中央能源公司的天然氣供應商訂立結構價格(例如,固定價格、無成本項圈和上限)。他們的天然氣供應計劃一般要求在某種程度上穩定50%至75%的冬季供應。
中央點能源(CenterPoint Energy)和crc ngd運營的各州的監管規定,允許它們根據購買的天然氣價格調整條款,向客户傳遞天然氣成本的變化,包括與指數定價的實物供應相關的金融衍生品的儲蓄和成本。根據管轄範圍的不同,購買的天然氣調整係數會定期更新,從每月更新到半年更新一次。向客户收取的煤氣費用的變化將由適用的監管機構進行審查。
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司使用各種第三方存儲服務或擁有的天然氣儲存設施來滿足高峯日的需求,並管理由於天氣變化而引起的日常需求變化。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司也可能不時以儲存的液化天然氣和丙烷-空氣工廠的生產來補充承包的供應和儲存。
截至2019年12月31日、CenterPoint能源公司和CERC的NGD公司擁有和經營下列天然氣設施: |
| | | | | | | | | | |
| 沒有。資產 | | 存儲容量(Bcf) | | 工作能力(Bcf) | | 每日最高提款率(MMcf) |
中心點能量 | | | | | | | |
地下天然氣儲存設施 | 9 | | 43.6 |
| | 14.2 |
| | 337 |
|
CERC | | | | | | | |
地下天然氣儲存設施 | 1 | | 7.0 |
| | 2.0 |
| | 50 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | 現場存儲容量 |
| 沒有。資產 | | 日生產量(DTH) | | 百萬加侖 | | DTH |
中心點能量 | | | | | | | |
丙烷氣制廠 | 13 | | 231,000 |
| | 13.5 |
| | 1,187,000 |
|
液化天然氣裝置 | 1 | | 72,000 |
| | 12.0 |
| | 1,000,000 |
|
CERC | | | | | | | |
丙烷氣制廠 | 10 | | 198,000 |
| | 12.0 |
| | 1,050,000 |
|
液化天然氣裝置 | 1 | | 72,000 |
| | 12.0 |
| | 1,000,000 |
|
下表反映了截至2019年12月31日中點能源(CenterPoint Energy)和中電天然氣集團(NGD)簽訂的上游存儲服務合同:
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| | | | | | |
| | 存儲容量(Bcf) | | 最高峯值每日送貨量(MMcF) |
中心點能量 | | | | |
上游存儲業務 | | 115 |
| | 2,744 |
|
CERC | | | | |
上游存儲業務 | | 92 |
| | 2,298 |
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在持續的基礎上,中心點能源公司和CERC公司的NGD公司簽訂了合同,提供足夠的供應和管道容量,以滿足客户的需求。然而,由於天氣狀況、交通限制和其他事件,有限的服務中斷可能不時發生。由於這些因素,天然氣供應可能不時出現短缺,或由於臨時供應限制或其他因素,價格可能迅速上漲。
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司在阿肯色州、印第安納州、路易斯安那州、密西西比州、俄克拉荷馬州和得克薩斯州都有公用事業配送服務。AMA有不同的條款,其中最長的期限將於2023年到期。根據這些協議的規定,CenterPoint Energy‘s和CERC的NGD要麼向資產管理公司出售天然氣,並同意全年以相同的成本回購同等數量的天然氣,要麼在每個交貨點向資產管理公司購買其全部天然氣需求。一般而言,AMAs是CenterPoint Energy和CERC的NGD與資產管理公司之間的合同,目的是轉移週轉資本債務並最大限度地利用資產。在這些協議中,CenterPoint能源公司和CERC公司NGD公司同意向其他各方釋放運輸和儲存能力,以管理CenterPoint能源公司和CERC公司NGD的天然氣儲存、供應和交付安排,並在CenterPoint Energy公司和CERC公司NGD不需要時將釋放的能力用於其他目的。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司可以通過在AMAs生命期內支付的款項從資產管理公司獲得補償。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司有義務購買根據這些AMAs發放給資產管理公司的冬季儲存要求。
資產
截至2019年12月31日CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司分別擁有約98,000英里和76,000英里的天然氣分配和輸送管道,其直徑從0.5英寸到24英寸不等。CenterPoint能源公司在印第安納州和俄亥俄州的NGD包括大約22,000英里的配電和傳輸管道,所有這些都位於印第安納和俄亥俄,除了從肯塔基州北部到
南印第安納州,使天然氣可以運輸到印第安納州,並出售或運輸給在印第安納州的客户。一般來説,在中央能源公司和中央能源中心的NGD所服務的每一個城市、城鎮和農村地區,它們都擁有位於客户房舍內的地下煤氣管道和服務線路、計量和調節設備以及維護壓力所需的地區調節設備。除少數例外情況外,中心點能源公司和CERC公司的NGD接收氣體的測量站由其他人擁有、操作和維護,其分配設施從測量設備的出口開始。這些設施,包括除臭設備,通常位於供應商擁有的土地上。
競爭
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司主要與替代能源,如電力和其他燃料來源競爭。在一些地區,州內管道、其他天然氣分銷商和營銷人員也直接競爭向最終用户出售天然氣。此外,由於影響到州際管道的聯邦法規,在這些管道上運作的天然氣營銷者可以繞過CenterPoint Energy和CERC的NGD設施和市場,直接向商業和工業客户銷售和/或運輸天然氣。
能源服務(中心能源和中央能源中心)
CERC主要通過CES及其子公司CEIP向商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業公司提供具有競爭力的可變和固定價格的實物天然氣供應。
在……裏面2019,CES銷售了大約1 305 bcf的天然氣(包括向附屬公司銷售的大約47 bcf),並向大約約47個附屬公司提供了相關的能源服務和運輸。31,000客户超過30各州。從小型商業客户到大型公用事業公司,CES客户的規模各不相同。不包括在2019年的客户數量大約是66,000天然氣客户,在住宅和小型商業選擇項目下服務,由他們的主機公用事業開具發票。這些客户不包括在客户統計中,以免扭曲剩餘客户羣對利潤率的重大影響。
CES為天然氣公用事業、大型工業用户、發電機、小型商業和工業客户、市政當局、教育機構、政府設施和醫院提供各種天然氣管理服務。這些服務包括負荷預測、供應獲取、每日週轉量管理、發票合併、倉儲資產管理、穩固和可中斷運輸管理以及遠期價格管理。CES還提供一系列實物交付服務,旨在滿足客户的供應和風險管理需求。這些服務包括:(1)通過CEIP,通過與各種州際和州內管道公司的互連永久管道連接;(2)通過MES,在48個較低的州臨時運送液化天然氣和天然氣天然氣,利用一批定製設備,在管道供應不足時提供天然氣服務的連續性。
除了提供天然氣管理服務外,CES還採購和優化運輸和儲存資產。CES擁有一系列天然氣供應合同和嚴格的運輸和儲存協議,以滿足客户的天然氣需求。CES彙集了來自不同生產地區的天然氣供應,並提供購買天然氣的合同,期限從一個月到五年以上。此外,CES還積極參與現貨天然氣市場,以平衡每日和每月的採購和銷售義務。天然氣供應和運輸能力通過包括實物儲存和其他平衡安排在內的輔助服務合同加以利用。
如上所述,CES為其客户提供各種負載跟蹤服務。在提供這些服務時,CES利用客户的購買承諾來預測和安排自己的供應採購、儲存和運輸服務,以滿足客户的天然氣需求。由於這一預測活動與實際每月活動之間的差異,相對於客户的購買承諾,CES要麼供應過多,要麼供應太少。這些供應不平衡現象每個月都會隨着客户的天然氣需求的安排而出現,而相應的天然氣供應則由CES指定交付給這些客户。CES的過程和風險控制政策旨在實時衡量和評估失衡,以確保CES對大宗商品價格風險的敞口保持在最低水平。分配給這些不平衡的值是每日計算的,稱為總VaR。
CenterPoint能源公司和CERC的風險控制政策由CenterPoint能源公司的風險監督委員會監督,規定了經授權和禁止的交易工具和交易限額。CES是天然氣的實體營銷者,它使用各種工具,包括管道和儲存能力、金融工具和實物商品購買合同來支持其銷售。CES優化使用這些工具,以儘量減少供應成本,而不從事投機性商品交易。CES目前在CenterPoint能源公司董事會設定的VaR限額內運作,符合CES的業務目標,即將其銷售總義務(包括與負荷跟蹤服務相關的週轉)與其供應組合相匹配,使其總供應成本降至最低。如果CES超過這一VaR限制,管理層必須通知CenterPoint能源公司董事會。
資產
截至2019年12月31日,CEIP在路易斯安那州和得克薩斯州擁有和運營超過210英里的州內管道。此外,CES租賃各種州際和州際管道和儲存的運輸能力,為其託運人和最終用户提供服務。
競爭
CES與地區和全國天然氣批發和零售營銷者競爭,包括天然氣生產商和公用事業的營銷部門。此外,CES還與州內管道競爭,為其市場領域的客户和服務提供服務。
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。此事務不包括CEIP及其資產。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
基礎設施服務(中心點能源)
基礎設施服務通過米勒管道全資子公司米勒管道有限公司和明尼蘇達有限公司提供地下管道建設和維修服務。基礎設施服務公司為許多公用事業公司提供服務,包括中心點能源公司的公用事業以及其他行業。
積壓是指基礎設施服務預計將從未來對未完成合同進行的工作中實現的收入數額,包括尚未開始工作的新合同協議。基礎設施服務部門主要根據兩種類型的合同開展業務,即一攬子合同和投標合同。根據一攬子合同,客户不按合同承諾提供特定數量的服務;然而,該公司預計將被選擇在特定時間框架內完成客户所需的工作。這些合同通常是以年度或多年為基礎授予的。就一攬子工程而言,積壓是基礎設施服務公司預計在未來12個月內根據現有合同或根據最近的歷史或與客户的討論合理地預期續簽或授予的合同而實現的收入的估計數。根據投標合同,客户在合同上承諾以特定價格提供特定服務,無論是項目的總價格還是單位價格。
由於監管要求、惡劣的天氣條件和某些客户要求等因素,列入積壓的項目可能會受到延誤或取消。這種拖延或取消可能導致實際收入數額與原先預期的數額大不相同。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
中流投資(中心能源)
CenterPoint能源公司的中流投資報告部門包括其權益法投資於Enable。Enable是一個公開交易的MLP,由CenterPoint Energy(通過CNP中流間接控制)和OGE共同控制。2019年12月31日.
2018年9月4日,CERC完成了其對Enable的股權投資,其中包括Enable公共部門及其在Enable GP中的利益,以及CenterPoint能源公司。關於內部轉數的進一步討論,見合併財務報表附註11。
啟用。使能擁有、運營和開發中遊能源基礎設施資產,並將其定位於戰略位置,為客户服務。Enable的資產和業務分為兩個可報告的部分:(一)收集和處理;(二)運輸和儲存。該公司的收集和處理部門主要向其生產客户提供天然氣收集和加工,並向其生產商和煉油廠客户提供原油、凝析水和生產用水收集服務。馬力公司的運輸和儲存部門主要為其生產者、發電廠、當地配電公司和工業終端用户提供州際和州內天然氣管道運輸和儲存服務。
Enable的收集和處理段。在五個州擁有和經營大量天然氣和原油集輸和天然氣加工資產。Enable公司的收集和加工業務主要由天然氣集輸組成
加工資產服務於阿納達科、阿科馬和阿克-拉特克斯盆地,原油和凝析油集輸資產服務於阿納達科盆地,原油和產出集水資產服務於威利斯頓盆地。Enable向其經營區域的活躍生產者提供各種服務,包括收集、壓縮、處理和加工天然氣,分餾NGL,以及收集原油和產出水。使能服務於頁巖和其他非常規的作用在其運作的盆地。
Enable的收集和處理系統與各種類型和規模的採集者和處理器競爭,包括與各種生產商、其他主要管道公司和各種獨立的中流實體有關聯的系統。對原油、凝結水、產出水和開採NGL服務的競爭也包括卡車和鐵路運輸公司。在銷售NGLs的過程中,能夠與其他天然氣加工商競爭開採和銷售NGLs。Enable的主要競爭對手是其他在其運營地區活躍的中流公司。Enable的管理層認為,收集和處理系統競爭的主要因素是收集率、處理值、系統可靠性、燃油率、系統運行時間、施工週期和井口價格。
Enable的運輸和存儲部門。使擁有和運營州際和州內天然氣運輸和儲存系統跨越九個州。馬力公司的運輸和儲存系統主要由州際系統、州內系統和對SESH的投資組成。Enable公司的運輸和儲存資產將天然氣從生產地區和相互連接的管道運輸到發電廠、當地分銷公司和工業終端用户,以及相互連接的管道,以便輸送到更多的市場。Enable的運輸和儲存資產還提供了客户可以儲存天然氣的設施。
在提供運輸和儲存服務方面,Enable的州際和州內管道在提供運輸和儲存服務方面與跨越其運營區域的各種其他州際和州際管道競爭,其中包括幾條與之相連的管道。馬力的管理層認為管道之間競爭的主要因素是費率、服務條件、服務的靈活性和可靠性。
有關CenterPoint Energy的權益法投資Enable的相關信息,請參閲附註2(C)和附註11合併財務報表。
公司和其他業務(中心能源和CERC)
CenterPoint能源公司和其他業務報告部門包括能源績效合同和可持續基礎設施服務,如可再生能源、分佈式發電和通過ESG、通過第三方的家庭維修保護計劃以及支持CenterPoint能源業務的其他企業支持業務的聯合熱電項目。CenterPoint能源公司和其他業務部門還包括用於商業運營的辦公樓和其他房地產。
CERC的公司和其他業務報告部門主要由支持CERC所有業務運作的公司運營組成,包括未分配的公司成本和部門間沖銷。
調節
登記人員須受聯邦、州和地方政府各機構的管制,包括下文所述的條例。以下討論的基礎是註冊機構的業務監管和中央能源公司對EnableAs的投資。2019年12月31日.
聯邦能源管理委員會
根據NGA和經修訂的NGPA,FERC有管轄權對州際商業中的天然氣運輸和非首次銷售的州際商業中的天然氣銷售進行管制。除其他事項外,聯邦能源管制委員會規定了用於運輸和儲存州際商業天然氣的管道和相關設施的建造,包括這些設施的擴建、擴建或廢棄。FERC有權禁止與FERC監管的交易有關的市場操縱,進行審計和調查,並對違反規定和違反FERC規則或命令的行為處以重大民事處罰(每次違反行為每天可處以129萬美元,但需定期調整以考慮通貨膨脹)。CenterPoint能源公司和CERC的能源服務部門根據FERC授予的全面授權,在州際商業中銷售天然氣。
印地安那電力公司是平安險下的一家“公用事業公司”,受聯邦應急委員會的監管。除其他外,聯邦電力監管委員會對州際商業中的電力傳輸和批發銷售、電力公司的合併、收購和企業交易、能源市場、可靠性標準和短期債務的發行進行了規定。聯邦應急委員會也
有權對違反法定規定和違反聯邦緊急救濟委員會規則或命令的行為處以重大民事處罰(每次違法最高可達每天129萬美元,但需定期調整以考慮通貨膨脹)。休斯敦電力公司並不是平安險下的“公用事業”,因此,通常不受聯邦緊急救濟委員會的管制,儘管它的某些交易受到有限的聯邦緊急救濟委員會的管轄。聯邦電力管制委員會在確保電力傳輸服務的可靠性方面負有一定責任,包括休斯敦電力公司擁有的輸電設施和ERCOT內的其他公用事業。FERC已指定NERC為ERO,在FERC的監督下,為所有電力系統(電力實體)的所有者、運營商和用户頒佈標準。ERO和FERC有權:(A)對不符合核定標準的電氣實體處以罰款和其他制裁;(B)對批准標準的遵守情況進行審計。FERC已批准NERC將ERCOT的可靠性授權給得克薩斯州RE公司,並將MISO授權給可靠性第一公司(Miso To ReliabilityFirst Corporation)。休斯敦電氣公司和印第安納電氣公司都沒有預料到,NERC提出並經FERC批准的可靠性標準將對它們的運行產生重大的不利影響。如果休斯頓電氣公司需要額外支出以符合這些標準,預計休斯頓電氣公司和印第安納電氣公司將設法通過分別向ERCOT內所有配電服務提供商收取的輸電費用和MISO公司提供的電力傳輸費用來收回這些費用。
作為一家公用事業控股公司,根據2005年“公用事業控股公司法”,中央點能源及其合併子公司須遵守報告和會計要求,並須保存某些賬簿和記錄,並在某些情況下提供給聯邦電力管制委員會和國家管理當局審查。
關於登記冊正在進行的監管程序的討論,見本報告第二部分第7項中“管理層對財務狀況和經營結果-流動性和資本資源-監管事項的討論和分析”。
國家和地方法規-輸電和配電(中心點能源和休斯敦電力)
休斯敦電氣根據PUCT簽發的便利和必要證書開展業務,該證書涵蓋其目前的服務區域和設施。PUCT和某些市政當局有權根據服務成本規定製定休斯頓電力公司提供的費率和服務條款。休斯敦電氣擁有其服務領域內某些註冊市政當局的非獨家特許經營權。作為支付費用的交換,這些特許經營權使休斯頓電氣有權使用這些城市的街道和公共通道,建造、運營和維護其輸電和配電系統,並利用該系統經營其電力輸送業務,並用於特許經營許可的其他目的。特許經營的條款有不同的有效期,一般為20年至40年。
休斯頓電氣公司對住宅和小型商業客户的分配率主要是根據交付的能源量計算的,而大多數大型商業和工業客户的分配率主要是根據峯值需求計算的。休斯敦電力公司服務區的所有代表都為輸電和配電服務支付相同的費率和其他費用。這一受管制的交付費用包括傳輸和分配費率(其中包括市政特許費)、回收增量分配投資資本的分配回收機制(高於已反映在基本分配率中的資金)、與南得克薩斯州核發電設施退役相關的核退役費用、EECR費用以及與管理資產證券化有關的費用、與颶風IKE有關的擱淺成本和恢復費用。向配電公司收取的傳輸費率是根據“郵資郵票”費率傳送的能量量計算的,這種費率不隨能量傳輸的距離而變化。ERCOT的所有分銷公司向休斯頓電氣公司支付相同的費率和其他輸電服務費用。
在IURC的批准下,印地安納電力公司是聯邦電力管理委員會批准的地區輸電組織MISO的成員之一。MISO為中部大部分地區的電力傳輸需求服務,並保持對印第安納電力公司(IndiaElectric)的電力傳輸和發電設施以及該地區其他公用事業設施的運營控制。印第安納電氣(IndiaElectric)是MISO能源市場的積極參與者,它將自己的一代競購至未來一天和實時(RealTime)市場,並以MISO市場決定的位置邊際定價為其零售客户採購權力。印第安納電氣還從其他成員使用印第安納電力的傳輸系統中獲得傳輸收入。一般而言,這些傳輸收入以及MISO收取的費用被視為基本費率的組成部分,與基準費率中的任何差異都將通過跟蹤機制從零售客户收回或退還給零售客户。
關於休斯敦電氣公司和印第安納電氣公司正在進行的某些監管程序的討論,見本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果-流動性和資本資源-監管事項的討論和分析”。
國家和地方法規-發電(中心點能源)
印第安納電氣擁有和運營1,000一兆瓦燃煤發電,163兆瓦燃氣發電4兆瓦太陽能發電印地安那電力公司也是兩項購買電力協議的締約方,授權它提供高達80兆瓦的風力渦輪機發電。從印第安納電氣現有的發電資源中獲得的能源和容量主要用於滿足居住在印第安納電力公司專利服務領域內的零售電力客户的需求。運行印第安納電氣發電設施的費用通過IURC批准的基準費率以及定期費率回收機制(包括CECA、DSMA、ECA、FAC、MCRA、RCRA機制和TDSIC)收回。IURC認為不合理或輕率的費用,不得通過零售電費收回。印第安納電氣還從MISO中獲得收入,以補償發電設施為傳輸系統帶來的好處。印第安納電氣發電設施的能源銷售收入超過零售客户的要求,由印第安納電氣和零售電力客户分享。
印第安納電力公司擁有和運營的發電設施受美國環保局和IDEM實施的各種環境法規的約束。印第安納電力的發電設施的運行受環境保護局和IDEM的監管,因為它涉及從發電設施排放成分。關於進一步的討論,見下文“我們的業務-環境問題”。
國家和地方管制-天然氣分配(中心點能源和中央能源中心)
在中央點能源公司和CERC的NGD公司提供天然氣分銷服務的幾乎所有社區,它們都是根據從州和地方當局獲得的特許經營權、證書或許可證運作的。雖然阿肯色州的特許經營是永久的,但特許經營的原始條款有不同的到期日期,通常從10年到30年不等。CenterPoint能源公司和CERC的NGD公司預計將能夠續訂即將到期的特許經營權。在大多數情況下,提供天然氣公用事業服務的專營權並非獨家專營權。
中央點能源公司和中央能源研究中心的NGD基本上都受到相關州公用事業委員會以及得克薩斯州中央點能源公司和中央能源中心NGD所服務的城市的服務費用費率的管制,這些市政當局保留了原有的管轄權。在它們經營的某些法域,中央點能源公司和CERC的NGD公司都有年度利率調整機制,規定利率的變化取決於投資資本的某些變化、股本收益或實際實現的利潤率。
關於CenterPoint Energy和CERC的NGD正在進行的監管程序的討論,請參閲本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果-流動性和資本資源-監管事項的討論和分析”。
運輸部(中央能源中心和中央能源中心)
2006年12月,國會頒佈了2006年法案,重新授權根據2002年法案通過的方案。這些方案包括與確保管道安全有關的若干要求,以及在人口高度集中地區評估管道輸送設施完整性的要求。
根據2006年法令,交通部的一個機構PHMSA發佈了條例,從2010年2月12日起生效,要求輸氣管道運營商制定和實施類似於輸氣管道所需的完整性管理方案,但要反映出輸氣管道的差異。天然氣分配系統的運營商必須在2011年8月2日前編寫和實施他們的完整性管理計劃。CenterPoint能源公司和CERC的天然氣分配系統都在這一期限內完成。
根據“2002年法”和“2006年法”,PHMSA通過了若干規則,其中除其他外,對集輸線路和輸電設施進行了區分,要求在新的和已更換的線路上採用某些設計和施工特徵,以減少腐蝕,並要求管道運營商修訂現有的書面操作和維護程序以及經營者資格認證方案。菲律賓天然氣管道管理局還更新了其對天然氣管道的報告要求,自2011年1月1日起生效。
2011年12月,國會通過了2011年法案。該法增加了對管道安全行政執法行動的最高民事處罰;要求交通部研究和報告擴大完整性管理要求和現有收集線條例的充分性,以確保安全;要求管道運營商核實其關於最高允許操作壓力的記錄;並規定新的應急反應和事故通知要求。2016年,“2016年法”重新授權PHMSA的管道安全計劃到2019年,並提供了有限的新權力,包括
有能力發佈緊急命令,規定某些水下管道的檢查要求,頒佈天然氣儲存設施的最低安全標準,以及提高2011年法令所要求的尚未完成的PHMSA行動狀況的透明度。國會在2019年沒有通過一項重新授權PHMSA的法案,PHMSA在通過新法案之前一直在繼續通過一項決議。PHMSA確實獲得了2020年財政年度的聯邦資金。
CenterPoint Energy和CERC預計,遵守PHMSA的條例、CenterPoint Energy和CERC的NGD和國內管道的補救活動以及核實最高允許運行壓力的記錄,將繼續要求增加資本支出和運營成本。支出水平將取決於若干因素,包括設施的年齡、地點和運營壓力。具體而言,遵守DOT的完整性管理規則的費用將取決於完整性測試和這種測試所需的修復。通過擴大適用於廉正管理程序的區域的定義或此類程序在這些界定區域以外的適用性而改變受完整性管理管理的管道數量,也可能影響到所產生的費用。PHMSA實施2011年和2016年法案,或實施未來法案,可能會導致其他條例或對可能影響遵約成本的現行條例的重新解釋。此外,中點能源公司和CERC如果不遵守管道法規,可能會受到能源部的執法行動和處罰。
中期投資-利率和其他管制(中心點能源)
如下文所述,聯邦、州和地方對管道收集和運輸服務的監管可能會影響到Enable公司的某些業務及其產品和服務的市場。
州際天然氣管道管理
馬力公司的州際管道系統--EGT、MRT和SESH--受FERC的監管,並被認為是NGA下的“天然氣公司”。根據NGA的規定,Enable公司的州際設施的收費必須是公正和合理的,而不是不適當的歧視。這些設施的税率和關税變動只有經聯邦緊急救濟委員會批准後才能實施。馬力公司的州際管道經營活動可能受到天然氣需求的變化、中部大陸和墨西哥灣沿岸天然氣供應地區天然氣供應和相對價格的變化以及總體經濟狀況的影響。
市場行為規則
2005年的EPAct修訂了NGA和FPA,增加了一項反操縱條款,規定任何實體從事FERC規則中規定的違禁行為是非法的,這些行為隨後在FERC第670號命令中發佈。2005年的EPAct還修訂了NGA、FPA和NGPA,授權FERC對違反這些法規和FERC的條例、規則和命令的行為處以民事處罰,每次違規最高可達每天129萬美元,但需定期調整,以考慮到通貨膨脹。如果允許不遵守所有適用的FERC-管理的法規,規則,條例和命令,它可能會受到重大的處罰和罰款。此外,商品期貨交易委員會在CEA的指導下,防止商品和期貨市場,包括能源期貨市場的價格操縱。根據“多德-弗蘭克法案”和其他權威,商品期貨交易委員會通過了反市場操縱條例,禁止商品和期貨市場的欺詐和操縱價格。CFTC還擁有法定權力,要求最高可達120萬美元的民事處罰,或將違反CEA反市場操縱條款的違反者獲得的金錢收益提高三倍。這些最高罰款額亦須作定期調整,以顧及通脹。
國內天然氣管道與儲氣管理
國內天然氣運輸在很大程度上取決於運輸所處的州。然而,州內天然氣管道系統可以在州際商業中運輸天然氣,但這種運輸服務的費率、條款和條件必須符合“國家石油管理局”第311條和“聯邦應急條例”第284部分。根據“國家行動綱領”第311條規定的服務費率通常每五年至少一次由聯邦緊急救濟委員會審查和批准。不遵守適用於根據第311節提供的運輸服務的服務限制,不遵守FERC批准的第311節服務費率,或不遵守管道FERC批准的運營條件説明中規定的服務條款和條件,可能導致聯邦NGA管轄權由聯邦NGA管轄和(或)按上文“-市場行為規則;張貼和報告要求”規定的行政、民事和刑事處罰。
天然氣集輸處理規程
“天然氣收集法”第1(B)條規定,天然氣收集設施不受聯邦應急委員會的管轄。雖然FERC沒有對所有被認為是天然氣集輸設施的設施作出正式決定,但End認為其天然氣管道符合FERC用來確定管道是天然氣集輸管道的傳統測試,因此不受FERC的管轄。然而,這一區別一直是實質性訴訟的主題,而且FERC根據具體情況確定設施是否為天然氣收集設施,因此,Enable的收集設施的分類和管理可能會根據未來的決定而改變。
各國可對集輸管道進行管制。國家對天然氣收集設施的監管一般包括各種安全、環境和在某些情況下的反歧視要求,在某些情況下還包括基於投訴的費率管制。Enable公司的天然氣收集業務可能受到其經營所在州的可徵收税率和共同購買者法規的制約。
Enable的收集業務可能會受到不利的影響,如果他們在未來受到適用的州或聯邦的費率和服務的規定。馬力公司的天然氣集輸作業也可能受到與集輸設施的設計、建造、測試、操作、更換和維護有關的額外安全和操作條例的限制。CenterPoint能源公司無法預測這類變化可能對Enable公司的運營產生何種影響,但可能要求該行業根據未來的立法和監管變化而增加資本支出和增加成本。
州際原油集輸規則
Enable的原油收集系統在Williston盆地按照FERC法規的要求在州際貿易中運輸原油。在州際商業中運輸原油的原油集輸管道,可由“國際協力事業團”、“1992年能源政策法”和根據這些法律頒佈的規則和條例作為共同載體加以管制。ICA和FERC規定,運輸原油和精煉石油產品(統稱為“石油管道”)和某些其他液體的州際服務管道的費率是公正、合理和不歧視的,或不給予任何託運人任何不當的優惠。FERC條例還要求州際通用輸油管道向FERC提交文件,並公開徵收關税,説明其州際運輸費率和服務條款和條件。
國內原油和凝析油集輸規律
阿納達科盆地的原油和凝析油集輸系統位於俄克拉何馬州,受OCC的限制。根據俄克拉何馬州的法律,原油和凝析油收集系統是常見的運輸工具,禁止對一個客户進行不公正或非法的歧視。與這些事項有關的其他規則和立法不時得到審議或通過。Enable的原油和凝析油的運行和現金流收集結果可能會受到不利影響,如果它們在未來受到州或聯邦對費率和服務的管制。
安全及健康規例
馬力的某些設施受管道安全法規的約束。PHMSA在管轄天然氣和危險液體管道設施的設計、建造、操作和維護方面規定了安全要求。所有天然氣輸送設施,如Enable公司的州際天然氣管道,均須遵守PHMSA的規定,但天然氣集輸管道只有在被歸類為受管制的集輸管道的情況下才受其管轄。此外,一些NGL管道設施和原油管道設施被規定為危險液體管道。
根據包括NGPSA在內的各種聯邦法規,交通部通過PHMSA管理管道的安全和完整性。NGL和原油管道受PHMSA根據“危險液體管道安全法”進行的監管,該法要求PHMSA制定、規定和執行管道運輸危險液體的最低聯邦安全標準,並在管道設施的設計、安裝、測試、建造、運營、更換和管理方面遵守類似的州法規。如果不遵守DOT或類似的州法規,則可能受到處罰和罰款。如果未來的DOT管道法規要求將其完整性管理計劃擴展到目前不受監管的管道,那麼與遵守相關的成本可能會對其運營產生重大影響。
環境事項
以下討論的基礎是註冊人業務中的環境問題。2019年12月31日。註冊人的業務和使能的運作須遵守與環境有關的嚴格和複雜的法律和條例。作為天然氣管道、分配系統和儲存、輸電和配電系統、蒸汽發電系統和支持這些系統的設施的所有者或經營者,登記人員必須在聯邦、州和地方各級遵守這些法律和條例。這些法律和條例可以以多種方式限制或影響註冊人的商業活動,包括但不限於:
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• | 限制登記人員處理或處置廢物的方式,包括廢水排放和空氣排放; |
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• | 限制或禁止在濕地、沿海地區、瀕危物種聚居區等敏感地區開展建設活動; |
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• | 需要採取補救行動和進行監測,以減輕登記人的作業或可歸因於以前的作業所造成的環境狀況; |
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• | 禁止根據這些環境法律和條例頒發許可證的設施的經營; |
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• | 直接或間接影響礦物燃料的使用或價格,包括但不限於天然氣,從而影響對登記冊服務的需求。 |
為遵守這些要求,書記官長可能需要花費大量資金,並不時將其他資源用於下列活動:
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• | 對廢物管理區、燃料儲存設施和其他地點進行退役或補救。 |
不遵守這些法律和條例可能會引發各種行政、民事和刑事執法措施,包括評估罰款、吊銷許可證、採取補救行動和進行監測,以及發佈命令禁止今後的行動。某些環境法規對評估、清理和恢復儲存、處置或釋放危險物質的場所所需的費用規定了嚴格、共同和多項責任。此外,鄰國的土地所有者和其他第三方對據稱因向環境排放危險物質或其他廢物而造成的人身傷害和(或)財產損害提出索賠並不少見。
環境管理最近的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多的限制和限制。關於環境遵守或補救和監測的未來支出數額或時間,無法保證,今後的實際支出可能與目前預期的數額不同。登記員試圖預測未來可能實施的監管要求,並據此制定計劃,以保持對不斷變化的環境法律和條例的遵守。
根據目前的監管要求和解釋,登記冊不認為遵守聯邦、州或地方環境法和條例將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。此外,書記官長認為,他們目前的環境補救活動不會在很大程度上中斷或削弱他們的業務能力。登記員不能向你保證,未來的事件,如現行法律的改變、新法律的頒佈或新事實或條件的發展或發現,不會使它們產生重大費用。以下是與註冊人的運作有關的材料、當前環境和安全問題、法律和條例的討論。登記員認為,他們在很大程度上遵守了這些環境法律和條例。
全球氣候變化
美國和全世界越來越重視氣候變化問題。因此,監管機構不時考慮修改現行法律或條例,或通過新的法律或法規。
在州、聯邦或國際一級處理温室氣體排放的條例。其中一些建議將要求工業來源達到嚴格的新標準,要求大幅減少温室氣體排放,中央能源中心和中央能源中心的收入、運營成本和資本要求可能會受到任何管制行動的不利影響,這些管制行動將需要安裝新的控制技術或修改其操作,或產生減少天然氣消費的效果。EPA在2019年最後確定的ACE規則就是其中之一,它要求各州建立蒸汽發電設施的熱率性能標準。根據ACE規則,一個州有三年的時間來完成它的計劃,而EPA則有18個月的時間來批准,這使得印第安納電氣公司的發電機組在2023-2024年必須符合要求。
與一些電力公司形成對比的是,休斯頓電力公司不發電,因此不會直接面臨高昂的資本成本和監管不確定性的風險,這些風險會讓電力公司燃燒化石燃料發電。然而,中點能源(CenterPoint Energy)和休斯頓電氣的收入可能會受到不利影響,只要由此產生的任何監管行動都能降低休斯頓電氣服務領域內最終用户的電力消耗。同樣,為節約能源或使用天然氣以外的能源而採取的激勵措施可能導致對登記冊服務的需求減少,相反,由於天然氣排放量較低的特點而有效促進天然氣消費的監管行動,預計將有益於中點能源和CERC及其與天然氣有關的業務。然而,在這一時刻,試圖量化可能採取的與温室氣體排放有關的新監管行動對註冊機構業務的影響將是推測性的。
如果氣候變化可能發生,這種氣候變化會導致區域內的温度升高或使能的服務區變暖,則註冊人和Enable公司的財務結果可能受到不利影響。例如,CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD可能因天然氣銷售減少而受到不利影響,而Enable公司的天然氣收集、加工和運輸以及原油收集業務的收入可能較低。另一方面,中央點能源公司(CenterPoint Energy)和休斯頓電力公司(Hughes Electric)電力服務領域的温度升高,可能會通過增加對製冷的電力需求,增加輸配電和發電的收入。氣候變化的另一個可能結果是颶風或龍捲風等更頻繁、更嚴重的天氣事件。由於註冊中心的許多設施位於墨西哥灣沿岸或附近,增加或更嚴重的颶風或龍捲風可能會增加修復受損設施的成本,並恢復對客户的服務。當註冊人不能向客户提供電力或天然氣,或客户不能獲得服務時,註冊人的財務結果可能會受到收入損失的影響,一般來説,他們必須向監管機構申請批准,才能收回成本,如果註冊人無法收回這些成本,或由於收回這些成本而引致收費上升,以致服務需求減少,註冊主任日後的財務結果可能會受到不利的影響。
空氣排放
登記人員的業務受聯邦清潔空氣法和類似的州法律和條例管轄。這些法律和條例管制各種工業來源,包括加工廠和壓縮機站的空氣污染物排放,並規定了各種監測和報告要求。這些法律、法規可能要求事先批准某些項目或設施的建設或改造,以產生空氣排放或導致現有空氣排放量的增加。可能要求登記人員取得並嚴格遵守載有各種排放和操作限制的空氣許可證,或利用特定的排放控制技術限制排放。不遵守這些要求可能導致罰款、禁令、行動條件或限制,以及可能的刑事執法行動。登記員將來可能需要在空氣污染控制設備方面承擔某些資本開支,以便取得和維持空氣排放的經營許可證和批准。
環保局為天然氣和NGLs的生產、加工和運輸活動制定了新的空氣排放控制要求。根據NESHAPS,EPA制定了水稻MACT規則。中央點能源公司和CERC公司NGD公司使用的壓縮機和備用發電機,以及中央點能源公司和休斯頓電氣公司使用的備用發電機,基本上都符合這些法律和條例。同樣,環保局還制定了墊子規則,規定了水蒸氣發電設施汞和其他有害空氣污染物的排放限制。印第安納電力公司的發電機組完全符合墊子規定。
水排放
登記員的運作受1972年“聯邦水污染控制法”(又稱“清潔水法”)和類似的州法律和條例的約束。這些法律和條例對向美國水域排放污染物規定了詳細的要求和嚴格的控制。禁止不允許排放污染物,包括因泄漏或泄漏事件而產生的排放。“清潔水法”和根據該法實施的條例也禁止向美國濕地和其他水域排放疏浚和填充材料,除非得到適當頒發的許可證的批准。任何不允許從登記冊管道或設施釋放石油或其他污染物的行為都可能導致罰款或處罰以及重大的補救義務。
美國水域
在奧巴馬政府的領導下,環境保護局頒佈了一套規則,其中包括對“美國水域”的全面監管改革,以確定聯邦管轄權。特朗普政府表示有意廢除並取代奧巴馬時代的規則。根據這一意圖,環保局於2018年年初頒佈了一項規定,將奧巴馬時代的規定推遲到2020年生效。此後,環境保護局提出了一套新的規則,將縮小“清潔水法”的管轄範圍,這些規則於2020年1月公佈,並將在聯邦登記冊上公佈後成為最終結果。環境利益相關者和某些州已經表示,他們打算對新規則提出質疑,並有可能提起進一步的訴訟。任何新的“美國水域”條例對註冊人的業務、負債、遵守義務或利潤和收入的潛在影響目前尚不確定。
ELG
2015年,環保局完成了對現有蒸汽電氣廢水排放標準的修訂,該標準規定了更嚴格的廢水排放限制,並有效地禁止在灰池中進一步濕法處理煤灰。這些新標準適用於許可證續期時,受影響的設施必須不遲於2023年12月31日遵守。在2019年2月,IURC批准了印第安納電氣公司為其F.B.Culley發電站制定的ELG合規計劃,而印第安納電氣目前正在最後確定其其餘受影響機組的ELG合規計劃,作為其正在進行的IRP進程的一部分。
冷卻水結構
“聯邦清潔水法”第316條要求蒸汽發電設施使用“現有的最佳技術”,以儘量減少對水體的不利環境影響。2014年5月,環保局最後確定了一項規定,要求安裝BTA,以減輕冷卻水取水結構中水生物種的撞擊和夾帶。印第安納電力目前正在完成所需的生態研究,並預計將在2021-2022年及時遵守。
危險廢物
登記人的業務產生廢物,包括一些危險廢物,這些廢物受聯邦RCRA和類似的州法律管轄,這些法律對危險和固體廢物的處理、儲存、處理、運輸和處置規定了詳細的要求。RCRA目前免除了許多天然氣收集和現場處理廢物的危險廢物分類。具體來説,RCRA將產生的危險廢水和與勘探、開發或生產原油和天然氣有關的其他廢物排除在定義之外。然而,這些石油和天然氣勘探和生產廢物仍然受到國家法律和RCRA不那麼嚴格的非危險廢物要求的管制。此外,一般工業廢物,如油漆廢物、廢溶劑、實驗室廢物和廢物壓縮機油,也可作為危險廢物加以管制。天然氣在管道中的運輸也可能產生一些危險廢物,這些廢物將受到RCRA或類似州法律要求的制約。
粉煤灰
印第安納電力公司有三個灰池,兩個在F.B.Culley設施(Culley East和Culley West),一個在A.B.Brown工廠。2015年,環境保護局最後確定了其CCR規則,該規則將煤灰作為非有害物質納入RCRA。最後一條規則允許對灰分進行有益的再利用,印第安納電力發電廠產生的大部分灰燼將繼續被重複使用。根據現行的CCR規則,印第安納電氣公司必須在其F.B.Culley和A.B.Brown發電站進行完整性評估,包括地下水監測。有必要進行地下水研究,以確定池塘的剩餘使用壽命,以及池塘是否必須加裝襯墊或封閉。2018年3月,印第安納電氣開始按照CCR規則的要求,每年在其公共網站上發佈地下水數據監測報告。這一數據初步表明,印地安那電力公司的灰庫附近有潛在的地下水影響,並正在進行進一步的分析。CCR規則要求公司在10月18日前完成位置限制的確定,
2018年。印第安納電力公司完成了評估,確定一個F.B.Culley池塘(CulleyEast)和A.B.Brown池塘沒有通過含水層放置位置限制。由於這一失敗,印第安納電力公司必須停止在池塘中處理新的灰燼,並在2020年8月之前開始關閉池塘。印第安納電氣計劃在CCR規則下尋求擴展,這將允許印第安納電氣在2023年12月31日之前繼續使用這些池塘。由於無法進行這些延長,可能會導致與加速實施替代灰處理系統有關的增加和潛在的重大運營成本,或對印第安納電氣今後的業務產生不利影響。不遵守這些要求也可能導致執行程序,包括罰款和處罰。有關印第安納電氣的灰池的進一步討論,請參見綜合財務報表附註16(E)。
補救責任
CERCLA(又稱“超級基金”)和類似的州法律對負責將“危險物質”釋放到環境中的某些類別的人施加責任,而不考慮過失或原始行為的合法性。各類PRPS包括目前和過去的危險物質排放地的所有者或經營者,以及處置或安排在場外(如垃圾填埋場)處置危險物質的公司。雖然石油和天然氣被明確排除在“危險物質”的定義之外,但在登記冊的正常運作過程中,石油和天然氣不時產生可能屬於“危險物質”定義範圍的廢物。“經濟、社會和文化權利公約”授權環境保護局,在某些情況下,授權第三方採取行動,應對對公共健康或環境的威脅,並向責任階層的人員收回所承擔的費用。根據CERCLA,登記人員可能要為清理和恢復排放有害物質的場所的費用、對自然資源的損害以及相關的反應和評估費用,包括某些健康研究的費用承擔連帶責任。
對先前存在的情況的賠償責任
有關先前存在的環境事項的信息,請參閲附註16(E)合併財務報表。
員工
下表按登記和報告部門列出截至2019年12月31日:
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| | 僱員人數 | | 集體談判集團代表的僱員人數 |
可報告段 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
休斯敦電氣T&D | | 2,768 |
| | 2,768 |
| | — |
| | 1,424 |
| | 1,424 |
| | — |
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印第安納電氣集成 | | 443 |
| | — |
| | — |
| | 221 |
| | — |
| | — |
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天然氣分配 | | 4,003 |
| | — |
| | 3,284 |
| | 1,632 |
| | — |
| | 1,207 |
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能源服務 | | 293 |
| | — |
| | 293 |
| | — |
| | — |
| | — |
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基礎設施服務 | | 4,345 |
| | — |
| | — |
| | 3,850 |
| | — |
| | — |
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公司和其他 | | 2,410 |
| | — |
| | — |
| | 178 |
| | — |
| | — |
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共計 | | 14,262 |
| | 2,768 |
| | 3,577 |
| | 7,305 |
| | 1,424 |
| | 1,207 |
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有關集體談判協議現狀的信息,請參閲附註8(J)合併財務報表。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
有關行政主任的資料
(截至2020年2月25日)
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名字 | | 年齡 | | 標題 |
米爾頓·卡羅爾 | | 69 | | 執行主席 |
John W.Somerhalder II | | 64 | | 臨時主席兼首席執行幹事兼主任 |
夏柳 | | 50 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
斯科特·多伊爾 | | 48 | | 天然氣分銷執行副總裁 |
肯尼斯·M·梅爾卡多 | | 57 | | 電力業務高級副總裁 |
約瑟夫·沃瑟姆 | | 59 | | 競爭能源業務高級副總裁 |
傑森·M·瑞安 | | 44 | | 高級副總裁兼總法律顧問 |
Sue B.Ortenstone | | 63 | | 高級副總裁兼首席人力資源幹事 |
米爾頓·卡羅爾自1992年以來一直擔任中央點能源公司或其前身的董事會成員。他自2013年6月起擔任中心能源公司執行主席,並於2002年9月至2013年5月擔任執行主席。卡羅爾先生自2006年以來一直擔任哈里伯頓公司的董事。他自1998年起擔任衞生保健服務公司董事,並自2002年起擔任該公司主席。他曾於2019年2月至2019年8月擔任西部中流控股有限責任公司(WesternMidstream Partners,LP)的普通合夥人,2008年至2019年2月擔任西部天然氣合作伙伴(LLP)的普通合夥人,2010年7月至2016年7月擔任LyondellBasell工業公司(LyondellBasell Industries N.V.)董事,並於2011年11月至2014年1月擔任LRE GP,LLC,LRR Energy,L.P.的普通合夥人。
約翰·薩默哈爾德自2020年2月19日起擔任中心能源公司的臨時總裁和首席執行官。自2016年10月以來,他一直擔任中央點能源公司(CenterPointEnergy)的董事。他最近在2017年2月至2017年10月擔任殖民地管道公司的臨時總裁兼首席執行官,該公司是一傢俬營公司,經營着一套精煉的液態石油產品管道系統。在加入殖民地管道公司之前,Somerhalder先生在2006年3月至2015年12月期間擔任AGL Resources Inc.的總裁、首席執行官和董事,AGL Resources Inc.是一家前公開交易的能源服務控股公司,其主要業務是天然氣的分銷,並擔任AGL Resources Inc.董事會主席。2007年11月至2015年12月。在加入AGL Resources Inc.之前,他曾在El Paso公司(一家公開交易的天然氣及相關能源產品供應商)及其子公司任職,包括擔任執行副總裁。Somerhalder先生目前在EnableGP,LLC的董事會任職,該公司是EnableMidstream Partners,LP的普通合夥人。他於2013年至2020年2月擔任克雷斯特伍德股份有限公司的董事,該公司是克雷斯特伍德股票合夥人有限公司的普通合夥人,並於2017年至2019年7月擔任SunCoca-Cola Energy Partners的普通合夥人SunCoca-Cola Energy Partners GP LLC的董事。他也是許多非營利組織董事會的董事或受託人。
夏柳自2019年4月以來,一直擔任中央點能源公司的執行副總裁和首席財務官。在加入CenterPoint能源公司之前,劉女士於2017年10月至2019年4月擔任南方公司子公司格魯吉亞電力公司的執行副總裁、首席財務官和財務主管,並於2015年7月至2017年10月擔任海灣電力公司副總裁、首席財務官和財務主管,該公司曾是南方公司的子公司。她還從1998年起在南方公司擔任各種財務、監管和業務職能,包括2014至2015年擔任財務和財務高級副總裁,2010年至2014年擔任財務和助理財務副總裁。劉女士目前在EnableGP,LLC董事會任職,該公司是EnableMidstream Partners,LP的普通合夥人,同時也是PACT世界組織的董事。
斯科特·多伊爾自2019年2月起擔任天然氣分銷執行副總裁。他擁有超過25年的公用事業行業經驗,曾於2017年3月至2019年2月擔任天然氣分銷高級副總裁;2014年2月至2017年3月擔任監管和公共事務高級副總裁;2012年4月至2014年2月擔任主管差餉和監管司副總裁;2010年3月至2012年4月擔任區域業務司副總裁。Doyle先生目前在休斯頓的親善工業委員會、南方天然氣協會、中印第安納州企業夥伴關係、Evansville區域商業理事會和美國天然氣基金會任職。他曾在德克薩斯天然氣協會和得克薩斯州電力公司協會的董事會任職。
肯尼斯·M·梅爾卡多自2020年2月起擔任電氣業務高級副總裁。他曾於2018年5月至2020年2月擔任首席集成幹事;2014年2月至2018年5月擔任電氣業務高級副總裁;2012年1月至2014年2月擔任電網和市場業務部高級副總裁;2012年1月至2014年2月擔任CenterPoint能源公司專注於電力業務技術和物流的其他關鍵職位。Mercado先生為東南電力交易所董事會成員,顧問公司電力研究所研究顧問
得克薩斯州A&M智能電網聯盟董事會、休斯頓大學工程領導委員會和休斯敦未來中心董事會。
約瑟夫·沃瑟姆自2017年3月以來,一直擔任競爭性能源業務的高級副總裁。他曾於2015年11月至2017年3月擔任能源服務副總裁;2014年10月至2015年11月擔任明尼蘇達州區域業務副總裁;2012年4月至2014年10月擔任區域業務司副總裁;2007年1月至2012年4月擔任家庭服務+司司長。沃瑟姆先生曾在南方天然氣協會執行委員會和美國天然氣協會情景規劃委員會任職。他還曾在明尼蘇達州地區美國紅十字會和明尼蘇達州商業夥伴關係委員會任職。
傑森·M·瑞安自2019年4月起擔任高級副總裁和總法律顧問。他曾於2019年2月至2019年4月擔任法律、監管服務和政府事務高級副總裁;2017年3月至2019年2月擔任管理和政府事務副總裁和協理總法律顧問;2014年9月至2017年3月擔任副主席和協理總法律顧問。他於2013年被德克薩斯州州長佩裏任命為得克薩斯州糖尿病委員會成員,任期至2019年結束,並於2019年被德克薩斯州州長阿博特再次任命,任期至2025年結束。瑞安先生目前在休斯敦律師基金會、德克薩斯州墨西哥灣分會、白血病和淋巴瘤協會以及得克薩斯州電力公司協會的董事會任職。他也是美國天然氣協會法律委員會的執行委員會成員。
Sue B.Ortenstone自2014年2月以來,一直擔任中央能源中心的高級副總裁和首席人力資源幹事。在加入CenterPoint Energy之前,Ortenstone女士在2012年7月至2013年5月期間擔任Copano Energy的高級副總裁和首席行政幹事。在加入Copano之前,她在El Paso公司工作了30多年,最近在2003年11月至2012年5月擔任高級副總裁,然後擔任執行副總裁和首席行政官。Ortenstone女士是威斯康星大學工程學院工業諮詢委員會的成員。Ortenstone女士也是休斯頓西北援助部董事會的成員。
CenterPoint能源公司是一家控股公司,通過子公司,主要是休斯頓電氣公司、CERC公司、SIGECO公司、印第安納天然氣公司和VEDO公司,經營其所有業務。CenterPoint能源公司還擁有Enable公司的權益。以下內容,連同本表10-K合併報告第3項中以提及方式確定或納入的任何其他法律程序,概述了與控股公司、其子公司開展的業務及其在Enable中的利益相關的主要風險因素。然而,額外的風險和不確定性,無論是目前不知道,或目前不被管理層認為是實質性的,也可能對中心點能源的業務產生不利影響。其他可能導致實際結果與本表10-K合併報告所載任何前瞻性報表或預測不同的因素,見項目7中的“管理層對財務狀況和經營結果-影響未來收益的某些因素的討論和分析”,這些因素應與本項目1A所載的風險因素一併閲讀。仔細考慮下面描述的每一種風險,包括與休斯敦電氣公司和CERC有關的風險,這些風險連同CenterPoint能源一起統稱為註冊人。除非上下文另有説明,在適當情況下,與特定註冊人有關的信息已被隔離並貼上標籤,本節中對休斯頓電氣公司和CERC的具體提及也與中心點能源有關。在這份關於表格10-K的合併報告中,術語“our”、“we”和“us”被用作CenterPoint Energy,Inc.的簡稱。以及它的子公司。
與綜合財務狀況有關的風險因素
CenterPointEnergy是一家控股公司,沒有自己的業務或運營資產。因此,中央點能源取決於其子公司的業績和分配情況,取決於使能履行其付款義務,並就其普通股和優先股支付股息,適用法律或合同限制的規定可限制這些分配的數額。
CenterPoint能源公司的所有營業收入都來自其子公司,並通過子公司持有其所有資產,包括其在Enable公司的利益。因此,中央點能源依賴於其子公司的分配,使其能夠履行其支付義務,並就其普通股和優先股支付股息。一般而言,CenterPoint能源公司的子公司是獨立和獨特的法律實體,沒有義務通過股息、分配、貸款或其他方式為其支付義務提供資金。此外,適用法律的規定,例如限制合法股息來源的規定,限制了中央點能源的子公司,並使其能夠向中央點能源及其子公司或使能公司支付或其他分配資金,可以同意對其支付能力或其他分配的能力實行合同限制。關於這些限制的説明和關於可能對中央點能源公司從休斯頓電氣公司獲得股息的能力和其他財務影響的環籬措施的進一步資料,請改為“-強制執行某些條款”。
休斯敦電氣的圍護措施可能會對中央點能源的現金流、信貸質量、財務狀況和運營結果產生不利影響。“
此外,CenterPoint能源公司的運營業績、未來增長、盈利和股息目標取決於其公用事業和非公用事業(如CES、基礎設施服務和ESG)子公司的業績,這些子公司貢獻了其部分合並收益,可能無法達到預期或預測水平,也可能沒有達到預期的預期增長。作為非公用事業業務的一部分,CenterPoint能源和crc還為德克薩斯州和路易斯安那州的天然氣客户(通過第三方供應商)提供家居維修保護計劃,併為明尼蘇達州的客户提供家電維修服務。關於CenterPoint Energy在Enable中的利益可能影響其現金分配量的討論,請參閲“--影響CenterPoint能源在EnableMidstream Partners中的利益的其他風險因素,如果從Enable獲得的現金分配少於其目前的預期,LP-CenterPoint能源的現金流將受到不利影響。”
中心能源公司有權接收任何附屬公司的任何資產,因此,其債權人蔘與這些資產的權利在結構上將從屬於該附屬公司的債權人,包括貿易債權人的債權。此外,即使CenterPoint能源公司是任何附屬公司的債權人,其作為債權人的權利實際上也將從屬於該附屬公司資產上的任何擔保權益以及該附屬公司高級人員的任何債務。
如果我們不能在可接受的條件下安排未來的融資,我們有能力為我們的資本支出提供資金。 對未償債務進行再融資可能是有限的。
我們的業務是資本密集型的,我們依靠各種來源為我們的資本支出提供資金。例如,我們依賴於(一)長期債務,(二)通過我們的循環信貸機制借款,以及中央點能源和中央能源中心的商業票據計劃,(三)中央點能源的利益分配,使能和(Iv)如果市場條件允許,發行增發普通股和/或優先股的中心點能源。我們也可以利用這些來源為到期的任何未償債務再融資。截至2019年12月31日,中央點能源公司有151億美元的綜合未償債務,其中包括9.77億美元的無追索權證券化債券。關於2024年到期日的信息,見合併財務報表附註14。除其他外,我們今後的籌資活動可能受到以下因素的重大影響:
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• | 將Vectren公司的業務與CenterPoint能源公司合併; |
截至2019年12月31日休斯敦電氣公司的一般抵押貸款債券本金總額約為40億美元,其中包括為確保污染控制債券而持有的約6 800萬美元的信託資金,而中央點能源公司對這些債券負有義務。此外,截至2019年12月31日,休斯頓電氣的首次抵押貸款債券本金總額約為1.02億美元。休斯敦電氣公司可能會在退休債券的基礎上發行更多的普通抵押債券,多達70%的財產增加或現金存放在受託人那裏。截至2019年12月31日,截至2019年12月31日,總計約37億美元的新增第一抵押貸款債券和一般抵押債券可以根據退休債券和70%的新增財產發行。然而,休斯頓電氣
已在合同上同意,除某些例外情況外,它不會發行額外的第一抵押貸款債券。截至2019年12月31日,SIGECO擁有約2.93億美元的第一抵押貸款債券本金總額。SIGECO可能會在其抵押貸款下發行更多的債券,高達60%目前資金不足的財產增加。截至2019年12月31日在此基礎上,可增發約11億美元的第一抵押貸款債券。然而,在某些情況下,由於母公司VUHI的契約條款,印地安電氣(IndiaElectric)根據抵押貸款義齒髮行額外債券的能力有限。
在本報告第二部分第7項“管理層討論和分析財務狀況和經營結果-流動性和資本資源-其他事項-信用評級下調對流動性的影響”中,討論了登記冊目前的信用評級以及2019年和2020年迄今對信用評級的任何變化。這些信用評級在任何特定時期內不得繼續有效,其中一項或多項評級可由評級機構完全降低或撤回。註冊官注意到,這些信用評級並不是購買、出售或持有其證券的建議。每個評等應獨立於任何其他評等進行評估。今後減少或撤銷一個或多個註冊人的信用評級可能對他們以可接受的條件獲得資本的能力產生重大的不利影響。
休斯敦電氣公司實施某些圍護措施可能會對中央點能源的現金流、信貸質量、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為其最新基準利率計劃的一部分,休斯敦電氣同意,作為和解協議的一部分,採取某些“圈籬”措施,以增加其與中央點能源公司(CenterPoint Energy)之間的財務隔閡。作為規定和解決協議的一部分,休斯敦電力公司和中心點能源公司受到各種圍欄措施的限制。有關規定及結算協議的進一步資料,請參閲本報告第II部第7項“管理層對財務狀況及營運結果-流動資金及資本資源-規管事宜的討論及分析”。此外,未來還可以通過立法或PUCT規則或命令,對休斯敦電氣公司採取進一步的圍護措施。由於採取了這樣的圈套措施,中央點能源公司的現金流、信貸質量、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
改變確定libor的方法,或以替代參考利率取代libor,可能會對與未償債務和其他金融工具有關的資本成本產生不利影響。
倫敦銀行同業拆借利率(Libor)是一種基本利率,被廣泛用作設定可變利率貸款和其他證券利率的全球基準。每一註冊人的信貸和定期貸款安排,包括其附屬公司訂立的某些貸款或金融工具,均採用libor作為參考利率。2017年7月27日,英國金融行為監管局宣佈,將在2021年年底之前逐步取消倫敦銀行同業拆借利率(Libor)作為基準。目前尚不清楚是否將確定計算libor的新方法,使其在2021年後繼續存在。如果無法獲得libor基準利率,登記冊信貸和定期貸款設施下的任何libor借款將在適用的利息期結束時轉換為備用基準利率貸款,今後根據該基準利率借款的任何貸款將作為備用基準利率貸款。替代基準利率貸款一般構成較高的資本成本。
CenterPoint Energy的某些信貸和定期貸款機制規定了一種機制,以反映在無法確定以libor為基礎的歐元美元匯率或發生與LIBOR逐步停用有關的某些事件時建立替代參考利率的機制。然而,我們尚未採取任何技術修正或其他合同替代辦法來解決這一問題,目前正在評估潛在的替代或無法獲得libor利率的影響。此外,整體金融市場可能會因逐步淘汰或取代libor而受到影響。這種可能的逐步淘汰率和替代參考利率的性質的不確定性或金融市場的中斷可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
商譽減值、長期資產,包括無形資產、權益法投資,以及對CenterPoint能源公司的Enable A系列優先股投資進行減值或公允價值調整,都會降低我們的收益。
商譽是在企業的購買價格超過有形和單獨可計量的無形淨資產的公允市場價值時記錄的。美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求中心能源公司每年或在發生表明商譽可能受損的事件或情況時,測試商譽是否減值。長壽命資產,包括使用壽命有限的無形資產,在發生事件或情況發生變化時,如發現賬面金額可能無法收回,則對其進行減值審查。由於合併,CenterPoint能源公司在其合併財務報表上增加了商譽和其他無形資產的數額,這些資產因收購業務或一般市場條件的未來不利變化而受到減值。
在編制2019年12月31日終了年度的財務報表時,CenterPoint Energy和CERC(視情況而定)在其基礎設施服務和能源服務報告部門確定了臨時商譽減值測試的觸發事件。市場參與者在年底為這些業務探索戰略替代方案期間收到的早期投標表明,每個報告部門的賬面價值更有可能低於公允價值,因此,CenterPoint Energy和CERC評估了長期資產,包括不動產、廠房和設備,以及具體可識別的須攤銷的無形資產,以求收回,截至2019年12月31日,對報告部門內的商譽進行了減值測試。基礎設施服務和能源服務報告部門內的長期資產,考慮到截至2019年12月31日可能存在的結果的可能性,包括對未來出售這些資產可能性的評估,被確定可根據未貼現的現金流收回。
CenterPoint Energy和CERC確認了4 800萬美元的減值損失,截至2019年12月31日,其各自能源服務報告單位的賬面價值(包括2 500萬美元遞延所得税負債)超過公允價值。減值後,截至2019年12月31日,能源服務報告部門剩餘商譽的賬面價值為6 200萬美元。在2019年,CenterPoint能源公司不承認其基礎設施服務報告部門有任何缺陷。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。因此,該報告單位內將根據“證券購買協議”(“處置組”)轉讓的某些資產和負債符合2020年第一季度持有待售的標準。由於交易是為所得税目的而作為資產出售而進行的,處置組將排除遞延税負債。中央點能源公司預計將在2020年第一季度記錄待出售資產的減值損失約8 500萬美元,加上交易費用的額外損失。減值或損失的實際數額可能與初步數額大不相同。
此外,在2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。根據“股權購買協議”(“處置小組”)轉讓的代表本報告單位內某項業務的某些資產和負債符合2020年第一季度持有待售標準。由於交易是為所得税目的而進行的資產出售,處置組將排除報告單位內的遞延税負債和某些資產和負債,這些資產和負債將由中央能源公司和CERC在關閉時保留。CenterPoint能源公司和CERC預計將在2020年第一季度對持有出售的資產進行減值損失,包括商譽和長期資產減值,外加交易成本的額外損失。減值或損失的實際數額可能與初步數額大不相同。
對於按權益法計算的投資中心點能源(CententerPoint Energy),減值測試考慮的是這種投資的整體公允價值(而非基礎淨資產)是否已經下降,這種下降是否不是暫時性的。例如,如果Enable的共同單價、分配或收益下降,而且這種下降被認為是暫時的,則CenterPoint能源公司可以確定它無法收回其在Enable公司的股權投資的賬面價值。相當大的判斷用於確定一項損害損失是否不是臨時損失和任何損害的數額。在截至2015年12月31日的年度內發生了這一減值,原因是該年的啟用共同單價持續較低,該價格進一步下跌,以及影響中流石油和天然氣工業的其他因素。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司在Enable IS上的總投資$10.29每個單位和Enable的共同單價收於$10.03每單位(大約)6 100萬美元低於賬面價值)。根據對截至2019年12月31日其對Enable的投資分析,CenterPoint能源公司認為其投資價值的下降是暫時的,其投資的賬面價值為24億美元會被找回的。2020年2月24日,Enable的共同單價收於7.63美元(比賬面價值低約6.22億美元)。一個持續的低啟用共同單位價格可能導致中心點能源再次記錄減值費用在未來。
對於投資中心能源作為沒有容易確定的公允價值的投資,例如Enable系列A優先單位投資,資產的賬面價值可調整為公允價值,如果在Enable中觀察到關於相同或類似投資的交易,則該資產的賬面價值可調整為公允價值,從而在該期間造成損益。此外,CenterPoint能源公司還考慮了定性的減值觸發因素,如盈利業績顯著惡化、市場狀況顯著下降以及其他因素,這些因素引起了人們對Enable能否繼續作為持續經營企業的嚴重關切,以確定是否應對其投資進行減值分析。
如果上述年度減值測試或另一次定期減值測試或可觀察的交易表明我們資產的公允價值低於賬面價值,我們將被要求對收益收取非現金費用,並按債務與總資本的比率來衡量對股本和資產負債表槓桿的相關影響。非現金減值費用或公允價值調整可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
人口結構的變化、養老金計劃資產的不良投資績效以及其他對養老金負債計算產生不利影響的因素,都會對我們的經營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
CenterPoint能源公司及其子公司擁有涵蓋其某些僱員的合格的固定福利養老金計劃。與這些計劃有關的費用取決於若干因素,包括計劃資產的投資回報、用於計算計劃資金狀況的利率水平、對計劃的繳款、參與計劃的人數和政府對供資需求的規定以及計劃負債的計算。資金需求可能會增加,如果計劃資產的市場價值下降,用於計算未來計劃債務現值的利率下降,或政府規定增加最低供資要求或養卹金負債,則可能需要中央能源公司提供計劃外捐款。除了影響中心能源公司的資金需求外,這些因素中的每一個都可能對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
中央點能源,通過基礎設施服務,也貢獻了幾個多僱主的養老金計劃。如果基礎設施服務公司退出這些計劃,中央點能源公司可能被要求支付一筆金額,其數額是根據計劃中未得到資金的既得利益的可分配份額支付的,即所謂的退出責任。這可能會對我們的業務、流動性和財務狀況產生不利影響。
向我們的僱員和退休人員提供醫療福利的費用可能會大幅增加,並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們通過自我保險和保險計劃向符合條件的僱員和退休人員提供醫療福利.近年來,由於較高的醫療保健費用和較高水平的個人保健索賠和總體保健索賠額,為每位受益人提供這些福利的費用有所增加。我們預計這種費用將繼續上升。此外,醫療改革或未來任何立法改革的影響,也會對我們的醫療福利計劃和成本產生重大影響。任何可能發生的變化和由此產生的成本影響,很可能會轉嫁給我們,目前尚無法確定。如果通過我們的費率大幅度減少收回這些費用的數額,或在收回這些費用的時間方面出現重大拖延,我們提供這些好處的成本今後也會大幅增加,這可能對我們的業務和流動性產生不利影響。
登記人在正常業務過程中使用衍生合同或使能可能造成財務損失,可能對登記人的經營結果和使能結果產生不利影響。
登記人使用衍生工具,如掉期、期權、期貨和遠期,管理商品、天氣和金融市場風險。Enable還可不時使用這類工具來管理其商品和金融市場風險。登記人或Enable公司可以確認由於市場價值波動或這些合同無效而造成的財務損失,或者如果對手方未能履行合同。此外,在缺乏外部來源積極報價和定價信息的情況下,這些金融工具的估值可能涉及管理層的判斷或估計數的使用。因此,基本假設的改變或替代估值方法的使用可能會影響這些合同的報告公允價值。
如果中央點能源公司在ZENS於2029年到期之前贖回,其最終的税務責任和贖回將導致大量現金支付,這將對其現金流動產生不利影響。同樣,ZENS持有者大量交換ZENS可能會對CenterPoint能源公司的現金流產生不利影響。
截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司約有8.28億美元的ZENS未償本金。中心點能源擁有ZENS相關證券的股份,相當於用於計算其對ZENS持有人的義務的參考股票的大約100%。中心點能源可隨時贖回所有ZENS,贖回金額等於每ZENS的或有本金的更高(總計7 500萬美元,或每ZENS 5.28美元)。2019年12月31日)或在贖回時可歸因於某一ZENS的參股現值之和。如果CenterPoint能贖回ZENS,除了贖回金額外,還需要支付與ZENS有關的遞延税。中央點能源公司與ZENS有關的最終税負繼續增加,每年實現的税收優惠數額都在增加。如果ZENS是在2019年12月31日贖回的,那麼根據2019年的實際税率,將在2019年支付大約4.29億美元的遞延税。此外,如果ZENS相關證券的所有股份都在2019年12月31日出售,以支付贖回總額,那麼2019年將繳納大約1.49億美元的資本利得税。同樣,ZENS持有者大量交換ZENS可能會對CenterPoint能源公司的現金流產生不利影響。如果CenterPoint能源的信譽下降,或者ZENS的市場變得缺乏流動性,或者出於其他原因,這種情況可能會發生。而在交換ZENS時支付現金的資金可以從出售中央點能源擁有的ZENS相關證券的股份中獲得。
或者從其他來源,ZENS交易所導致現金流出,因為與ZENS和ZENS相關的證券股票通常在ZENS被交換和ZENS相關的證券股票出售時停止税收延期。
與A系列優先股和B系列優先股相關的股利要求--中央點能源公司發行的這兩種優先股--為合併的一部分提供資金,使其面臨一定的風險。
中央點能源已經發行了80萬股A級優先股和19,550,000股存托股票,各佔中央點能源公司B系列優先股股份的1/20權益。在A系列優先股和B系列優先股上,今後支付的現金紅利和任何現金紅利的數額,除其他外,將取決於其財務狀況、資本要求和運營結果以及我們子公司的能力,並能夠將現金分配給中央能源公司,以及中心能源公司董事會(或其授權委員會)可能認為相關的其他因素。如果在到期時不支付A系列優先股和B系列優先股的定期股息,可能會對A系列優先股、B系列優先股、普通股和中心點能源公司的債務證券的市場價格產生重大不利影響,並將禁止中心點能源公司按照A系列優先股和B系列優先股的條款,就普通股的股票支付現金股利或回購普通股股份(但有限度的例外情況除外),直至中心點能源公司支付了A系列優先股和B系列優先股的所有累積和未付股息為止。
“A系列優先股”和“B系列優先股”的條款還規定,如果沒有宣佈並支付相當於每半年或六個或更多季度股利期的任何一種股票的股息,不論是否連續的股利期,這些股票的持有人作為一個單一類別與其他任何系列和所有其他系列中央點能源公司的股本或其B系列優先股的持有人一起投票(關於清算時應支付的股息和數額),
影響發電、輸電和配電業務的風險因素(中心點能源和休斯頓電氣)
休斯敦電氣和印第安納電氣公司的利率監管可能會推遲或否定他們獲得預期回報和完全收回成本的能力。
休斯敦電氣公司的費率由某些市政當局管理,而PUCT和印第安納電力公司的費率則由IURC管理。他們的費率是根據對其投資資本、費用和指定測試年內其他因素的分析,在綜合基準利率程序(即一般費率案件)中確定的。這些利率程序中的每一個都受到第三方的幹預和上訴,一般基準利率訴訟的時間可能不在休斯敦電氣和印第安納電氣的控制範圍之內。就休斯頓電氣公司而言,在其最近的全面費率程序中,需要從定單設定費率之日起48個月內進行一般基準費率程序,除非PUCT發佈命令延長提交該一般基準費率程序的截止日期。對於印第安納電氣來説,在TDSIC計劃於2023年12月31日到期之前,一般的基本費率程序是必需的。休斯敦電氣公司和印第安納電氣公司不能保證,它們各自的基本費率程序將導致對其費率進行有利的調整,收回全部成本或批准其他所要求的項目,包括資本結構和ROE。此外,這些基本費率訴訟在某些情況下導致休斯敦電氣公司和印第安納電力公司收回其投資低於其要求的水平,低於國家公用事業平均水平,或低於最近批准的其他公用事業公司在各自管轄範圍內的投資水平。
例如,休斯頓電氣公司於2019年4月5日向PUCT及其服務區的城市提交了基本費率申請,要求更改費率,要求批准收入增加約1.94億美元,但不包括一名乘客在三年內每年退還約4 000萬美元。這一利率申報是基於64億美元的利率基礎、50%的債務/50%的股本結構和10.4%的ROE。休斯頓電氣公司還要求對自2010年1月1日以來所作的所有資本投資作出審慎的決定;設立一個騎行,在三年內向其客户退還大約1.19億美元的TCJA;更新折舊率;以及批准澄清和更新各種非税率規定。在2019年6月舉行了為期5天的聽證會之後,在聽取案件審理的行政法法官發佈PFD之後,雙方達成了一項規定和解決協議。2020年2月14日,PUCT批准了“規定和和解協議”,該協議根據年收入增加1300萬美元、資本結構為42.5%的股本/57.5%的債務和9.4%的ROE確定了利率。該協議要求休斯敦電氣在最終定單後的48個月內提交另一宗案件,並排除延長最後期限的可能性。有關休斯敦電氣的基準利率案例的更多信息,請參閲本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和運營結果-流動性和資本資源-監管事項的討論和分析”,該部分的討論將在此參考。
休斯敦電力公司和印第安納電力公司允許收取的費率在任何時候都可能與其成本不符,這種情況被稱為“監管滯後”。休斯敦電氣公司和印第安納電力公司已經實施了幾種中期利率調整機制,以減少監管滯後的影響。這些調整機制須經適用的監管機構批准,並受可能削弱休斯敦電氣和印第安納電氣調整利率的能力的限制。就休斯頓電力公司而言,DCRF機制自上次全面基準費率程序以來,調整電力公司的淨分配投資資本(例如,配電廠和與配電有關的無形設備和通信設備)的增加率,但休斯頓電氣只能在每個日曆年提交一次DCRF文件,而不能在綜合基準費率過程中提交一份DCRF文件。根據該協議,休斯頓電氣公司同意在2020年不提交DCRF。TCOS機制允許傳輸服務提供商更新其批發傳輸率,以反映與傳輸相關的投資資本的變化,但每個日曆年只向休斯頓電氣公司提供兩次。然而,這兩種機制都沒有規定收回業務和維持費。
同樣,對於印地安那電力公司,TDSIC費率機制允許電力公司(擁有IURC批准的七年基礎設施改善計劃)每六個月要求遞增費率,以支付該計劃中包含的項目,但需經IURC批准。然而,TDSIC允許公用事業公司收回發生的80%的費用,其餘的費用將作為監管資產在下一次基本費率情況下收回。TDSIC利率的增長僅限於不超過該公司前一年零售總收入的2%。印第安納電氣通過FERC批准的公式費率收回傳輸成本,並通過MCRA機制反映參與MISO的費用和成本,MCRA機制每年提交一次。其他非燃料購買的電力成本每年通過RCRA機制回收.電力供應商必須至少每三年向IURC提交一次能效計劃。印第安納電力通過其年度DSMA機制收回這些計劃的計劃和行政成本,包括損失的收入和財政激勵。DSMA須經IURC批准。
休斯敦電力公司和印第安納電氣公司無法保證這些機制的提交將導致對費率的有利調整或收回全部成本。儘管採用了上文討論的匯率機制,但確定費率的監管程序可能會因立法程序或規則制定(視具體情況而定)而發生變化,而且可能並非總是可用的,也可能導致利率收回休斯頓電氣公司和印第安納電氣公司的費用,或使它們能夠獲得預期的回報。此外,臨時調整機制的改變可能導致監管滯後的增加,或以其他方式影響休斯頓電氣和印第安納電氣及時收回成本的能力。此外,監管過程中固有的風險是,司法管理當局可能會對休斯頓電氣公司或印第安納電氣公司發生的業務費用或資本投資的審慎性展開調查,並拒絕按費率全額收回其服務成本。如果監管程序不允許休斯頓電氣和印第安納電氣全面及時收回適當成本,它們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
與休斯敦電力公司不同的是,印第安納電力公司必須向IURC申請長期融資授權,並由FERC批准其短期融資授權。該機構允許印第安納電力公司靈活地參與各種融資安排。如果IURC或FERC不批准印第安納電氣的融資授權,印第安納電力可能無法充分執行其融資計劃和財務狀況,運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
第三方擁有的發電設施的中斷可能會中斷休斯敦電氣的輸電和配電服務的銷售。
休斯頓電力公司向客户發送和分配代表從第三方擁有的發電設施獲得的電力。休斯敦電氣公司不擁有或經營任何發電設施。如果發電中斷或發電能力不足,休斯頓電氣的輸電和配電服務銷售可能會減少或中斷,其運營結果、財務狀況和現金流動可能受到不利影響。
休斯敦電氣和印第安納電氣的收入和運營結果都是季節性的。
休斯敦電氣公司的很大一部分收入來自它從每一位代表收取的費率,這是根據它代表這些代表提供的電量來計算的。同樣,印第安納電氣的收入來源於它向客户收取的電費。休斯敦電氣公司和印第安納電氣公司的收入和運營結果取決於季節性、天氣狀況和其他用電情況的變化。休斯敦電氣公司的收入在較暖的幾個月裏普遍較高。與過去幾年一樣,温暖月份異常温和的天氣可能會削弱休斯敦電氣的運營業績,並損害其財務狀況。相反,就像過去幾年一樣,極端温暖的天氣條件可能會增加休斯敦電氣的運營結果,而這種方式不太可能每年重演。
印第安納電氣公司銷售的很大一部分用於空間加熱和冷卻。因此,就像過去幾年一樣,印第安納電氣的運營結果可能會受到比正常暖氣季節天氣或冷過冷季節天氣的不利影響,而更極端的季節性天氣條件可能會以不太可能每年重複出現的方式增加印第安納電氣的運營結果。
印第安納電氣(IndiaElectric)執行其IRP及其受監管的供電業務面臨各種風險,包括及時收回資本投資、增加成本和設施停運或關閉。
印第安納州要求每個電力公司每三年執行一次IRP,除非擴展到IURC,IURC使用經濟模型來考慮與可用資源選擇相關的成本和風險,以便在今後20年內定期提供可靠的電力服務。印第安納電氣(IndiaElectric)2016年的IRP建模項目是,在未來20年裏,為客户提供服務的成本最低、風險最小的發電組合,將使其現有發電隊伍中的相當一部分退役,並以其他資源取代該發電能力。實施印地安那電力公司的IRP可能需要收回新的資本投資,以及使當前一代車隊退役的成本,包括任何尚未收回的退休資產成本。2018年2月,作為其發電過渡計劃的一部分,印第安納電力公司提交了一份請願書,要求IURC批准建造一個新的700至850兆瓦天然氣聯合循環發電設施,以替代某些現有發電能力,費用約為9億美元,其中包括為該設施提供服務的一條新天然氣管道的費用等。儘管IURC批准建造一個50兆瓦的通用太陽能陣列,並計劃改造其最大、效率最高的燃煤發電機組(Culley單元3),但IURC拒絕了印第安納電力公司(IndiaElectric)建造一個700至850兆瓦天然氣聯合循環發電設施的請求。IURC敦促印第安納電力利用其下一個IRP計劃週期來評估更多樣化的發電組合的優點。
在2019年印第安納州立法會議期間,某些擬議的立法將禁止在2021年之前建造250兆瓦或更高的新一代資產,除其他禁令外,指示IURC在要求建造此類資產的訴訟中不發佈任何最後命令。雖然這項擬議的立法最終被否決,但類似的暫停在印第安納州建造新一代資產的措施可以在隨後的立法會議上重新提出。已於2020年提出立法,要求IURC批准停用燃煤發電。根據其條款,這項立法將於2021年初落山,預計不會影響目前起草的印第安納電力公司(IndiaElectric)。
關於即將到來的iRP,印第安納電力公司已經針對10到700兆瓦的容量和機組或能能源進行了徵求建議書,並預計將在2020年中期提交其2019年/2020年iRP。雖然IURC不批准或拒絕國際反腐敗方案,但這一進程涉及發佈一份工作人員報告,對該報告提出評論意見。根據收到的關於國際專家小組的評論意見,今後提出的任何發電設施請求都可能被推遲。此外,某些立法活動,如擬議在2019年暫停發電或其他限制或推遲新一代的立法,可能會對印第安納電氣建造新一代設施和執行其基本建設計劃的能力產生負面影響。即使某一發電項目獲得批准,也存在與任何新一代的建設相關的風險,包括以合理的成本採購建設所需資源的能力、資源和勞動力的稀缺、適當估計新一代成本的能力、潛在的建設延誤和成本超支的影響以及滿足能力要求的能力。此外,不能保證IURC會批准印地安那電力公司未來提交的與其IRP有關的任何請求。
此外,印地安那電力的發電設施還面臨運行風險,這些風險可能導致未排定的工廠停運、意外的操作和維護費用、增加的購買電力費用以及無意中釋放的煤灰和(或)其他污染物,對環境造成重大影響。這些操作風險可能來自以下情況:設備故障或操作人員錯誤導致設施關閉或故障;合同到期時燃料供應中斷或燃料價格上漲;電力供應中斷;無法遵守監管或許可證要求;勞資糾紛;或自然災害,所有這些都可能對印第安納電氣的業務產生不利影響。此外,印第安納電力(IndiaElectric)幾乎所有的發電能力都依賴於煤炭。目前,該公司的煤炭供應主要是從一個不相關的一方購買的,儘管煤炭供應處於長期合同之下,但該供應商的損失或運輸中斷可能會對印第安納電氣的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
休斯敦電氣和印第安納電氣分別是ERCOT和MISO的成員,由於強制性的可靠性標準,它們可能會面臨更高的系統改進成本,以及罰款或其他制裁。
休斯敦電力公司和印第安納電力公司分別是ERCOT和MISO的成員,它們滿足各自適用地區的電力傳輸需求。由於各自參與ERCOT和MISO,休斯頓電力公司和印第安納電力公司對其輸電設施沒有操作控制,因此需要為改善這些區域電力傳輸系統支付一定的費用。此外,聯邦電力管制委員會在確保電力傳輸服務的可靠性方面擁有管轄權,包括休斯敦電力公司擁有的輸電設施以及ERCOT和印第安納電力公司的其他公用事業以及MISO內的其他公用事業。FERC已指定NERC為ERO頒佈標準,
在FERC的監督下,為所有業主、運營商和大容量電力系統的用户服務。FERC已批准NERC將ERCOT的可靠性授權給得克薩斯州的非營利性公司得克薩斯州RE,並批准了MISO部分的可靠性,其中包括印第安納電力公司(IndiaElectrictoReliabilityFirst Corporation),一家特拉華州的非營利性公司(ReliabilityFirst Corporation)。遵守強制性可靠性標準可能會使休斯頓電氣和印第安納電氣承擔更高的運營成本,並可能導致資本支出增加,而資本支出在費率上可能無法完全收回。此外,如果發現休斯頓電氣或印第安納電氣不遵守適用的強制性可靠性標準,他們可能會受到制裁,包括鉅額罰款。
休斯頓電氣的應收賬款主要集中在少數代表身上,任何拖延或拖欠付款都可能對休斯敦電氣的現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
休斯敦電氣從配電中收取的應收款項是從向其客户供應休斯敦電力的代表那裏收取的。截至2019年12月31日,休斯敦電氣公司與大約68副代表。不利的經濟狀況、ERCOT提供的市場結構問題或一名或多名代表的財政困難可能會損害這些代表支付休斯頓電氣服務的能力,或使他們推遲付款。休斯敦電氣依靠這些代表及時匯款。適用的監管規定要求,如果代表不能及時付款,客户必須轉移到另一個代表或最後的提供者。適用的PUCT條例大大限制了休斯頓電氣公司可以在多大程度上適用正常的商業條件或向希望在其服務領域提供零售電力服務的公司尋求信貸保護,因此,休斯頓電氣公司在轉移到另一名代表或最後手段提供者之前提供的服務方面仍然面臨支付的風險。休斯頓電氣公司的應收帳款中,很大一部分來自NRG和維斯特拉能源公司的分支機構,前稱TCEH公司。截至2019年12月31日,休斯頓電氣公司從Reps收到的應收賬款總額為1.92億美元。其中大約32%和12%分別由NRG和維斯特拉能源公司的子公司欠下。代表的任何拖延或拖欠付款都可能對休斯頓電氣的現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果一名代表無法履行其義務,它可以在各種選擇中考慮根據破產法進行重組,在這種情況下,這種代表可能設法避免履行其義務,而且債權人可能會提出索賠,涉及休斯頓電氣從這種代表收到的付款。
影響天然氣分配和具有競爭力的能源服務業務的風險因素(中點能源和中央能源中心)
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
NGD的利率管理可能會延遲或否定其獲得預期回報和完全收回成本的能力。
NGD的費率由某些市政當局(僅在德克薩斯州)和州委員會根據對NGD在綜合基準利率程序中的投資資本、費用和其他因素(通常是全部或部分歷史性)的分析進行管理,但須定期審查和調整。這些程序中的每一項都受到第三方的幹預和上訴,一般基本費率程序的時間可能超出NGD的控制範圍。NGD已經或預計將於2020年在印第安納州、明尼蘇達州和德克薩斯州提交利率案件。NGD不能保證這些基本費率程序將導致對其費率進行有利的調整、收回全部成本或批准其他所要求的項目,其中包括資本結構和ROE。此外,這些基本費率程序可能導致非政府組織以低於要求水平的費率收回其投資,低於公用事業的國家平均水平,或低於這些法域其他公用事業最近核準的水平。
NGD允許收取的費率在任何特定時間都可能與其成本不符,從而導致所謂的“監管滯後”。雖然若干中期匯率調整機制已得到管轄當局的批准,並由非政府組織實施,以減少監管滯後的影響,但此類調整機制須經適用的監管機構批准,我們無法保證這些機制將得到批准,並受到某些限制,可能會降低或妨礙非政府組織調整其費率的能力,或導致費率低於非政府組織要求的水平。
阿肯色州允許公用事業機構選擇按照玻璃鋼規範其費率,規定公用事業的基本費率每年調整一次。在路易斯安那州、密西西比州和俄克拉荷馬州的每一個州,NGD每年都使用各種公式費率機制,根據授權回報與實際回報的比較來調整費率,以實現這些管轄區允許的回報率。此外,在明尼蘇達州,MPUC實施了一項全面的税收脱鈎計劃,該計劃將核準的收入與其客户使用的天然氣數量分開。此外,在印第安納州,NGD可能每六個月提交一份CSIA報告,要求提高利率,以收回聯邦規定的某些項目成本(例如管道安全)。TDSIC(恢復)
通過CSIA),允許公用事業公司收回與IURC批准的七年基礎設施改善計劃相關的項目成本的80%,其餘費用將推遲到下一次基本費率情況下,利率增幅僅限於公用事業公司零售總收入的2%。在俄亥俄州,DRR是一種年度機制,它允許公用事業公司收回與更換裸鋼和鑄鐵管道以及某些其他基礎設施投資相關的電站投資和運營費用。這些文件和方案的有效性取決於適用的國家管理機構的批准。
在得克薩斯州,NGD的休斯頓、得克薩斯州南部、Beaumont/東得克薩斯州和得克薩斯州海岸分部每年都提交抓地權申請,以收回前一年所作的增量資本投資,直到提起一般利率訴訟。NGD必須在最初的抓地力實施日期後五年半內提交一般費率案件。
NGD無法保證這些機制的提交將導致利率的有利調整。儘管採用了上文討論的匯率機制,但確定利率的監管程序可能會因立法程序或規則制定(視情況而定)而發生變化,而且可能並非總是可用的,也可能導致利率產生收回NGD成本或使NGD獲得預期回報的結果。此外,臨時調整機制的改變可能導致監管滯後增加,或影響非政府組織及時收回成本的能力。此外,監管過程中固有的風險是,司法管理當局可能會對非政府組織發生的業務費用或資本投資的審慎性展開調查,並拒絕全額收回非政府組織的服務費用或按費率全額收回已發生的天然氣費用。如果監管進程不允許非政府組織全面和及時地收回適當費用,則其業務結果、財務狀況和現金流動可能受到不利影響。
與CERC、印第安納天然氣公司不同的是,SIGECO的天然氣分銷業務和VEDO必須在適用的情況下獲得IURC和PUCO的批准,才能獲得長期融資授權。這一權力使這些公用事業能夠靈活地作出各種籌資安排。如果IURC或PUCO不批准這些公用事業的各自籌資當局,它們可能無法充分執行其籌資計劃和各自的財務狀況,業務結果和現金流動可能受到不利影響。
獲得天然氣供應以及管道輸送和儲存能力是NGD客户可靠服務的重要組成部分。
NGD依賴於第三方服務提供商來維持充足的天然氣供應和現有的儲存以及州內和州際管道容量,以滿足其客户的需求,所有這些都是系統可靠性的關鍵。NGD的天然氣供應基本上都是從州內和州際管道購買的。如果NGD無法自行或通過其附屬公司獲得獨立的天然氣供應,或者第三方服務提供商未能及時交付天然氣以滿足NGD的要求,則NGD服務領域中天然氣供應的減少可能對NGD的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。此外,無論是州內和州際管道輸送或儲存能力減少,還是影響天然氣供應的其他事件,包括但不限於操作故障、颶風、龍捲風、洪水、恐怖主義行為或網絡攻擊或立法或監管要求的變化,都可能對NGD的業務產生不利影響。此外,如果不能通過利用或繼續使用現有的天然氣基礎設施來滿足非政府組織的天然氣需求,或者如果沒有以滿足需求的速度建造更多的基礎設施,包括陸上和海上勘探和生產設施、收集和處理系統以及管道和儲存能力,則非政府組織的業務可能受到不利影響。
NGD和CES受名義天然氣價格的波動以及地理和季節性天然氣價格差異的影響,這可能影響其供應商和客户履行義務的能力,或以其他方式對其流動性、經營結果和財務狀況產生不利影響。
NGD和CES面臨着天然氣名義價格的變化以及影響其業務的地理和季節性天然氣價格差異的風險,包括運輸和儲存,無論是通過使用AMAS還是其他安排。天然氣價格的上漲可能會影響NGD和CES從客户那裏收取欠款的能力,對NGD來説,可能會造成無法收回的賬户費用超過費率中規定的可收回水平。此外,天然氣價格持續高企可能會(一)減少NGD和CES運營地區對天然氣的需求,從而導致銷售和收入減少;(二)增加NGD和CES供應商或客户失敗或無法履行義務的風險。天然氣價格的上漲還將增加為維持天然氣庫存水平而必須進行的投資,從而增加週轉資金需求。此外,天然氣價格下跌可能會增加套期保值安排所需的抵押品數額。AMA可能需經監管機構批准,此類協議不得續簽或以不太優惠的條件續簽。
CERC信用評級的下降可能導致CERC不得不根據其航運或套期保值安排提供擔保品,或購買天然氣,從而增加其現金需求,並對其財務狀況產生不利影響。
如果CERC的信用評級下降,它可能需要在航運或對衝安排下提供現金抵押品,或者購買天然氣。如果信用評級下調以及由此產生的現金擔保品要求發生在CERC面臨重大週轉資金需求或缺乏流動性的情況下,CERC的運營結果、財務狀況和現金流量可能會受到不利影響。
NGD和CES的收入和運營結果都是季節性的。
NGD和CES的收入主要來自天然氣銷售。因此,它們的收入和經營結果受季節性、天氣條件和天然氣使用的其他變化的影響,冬季的收入較高。與過去某些年一樣,冬季異常温和的天氣可能會削弱我們的經營成果,損害我們的財政狀況。相反,正如過去幾年所發生的那樣,極端寒冷的天氣條件可能會以不可能每年重複出現的方式增加我們的行動結果。
NGD提供服務的州可以通過立法或規則對組織、融資和附屬交易採取可能對NGD經營能力產生重大不利影響的限制。
在NGD開展業務的一些州,不時有人提出建議,給予州監管當局對在這些州經營的註冊控股公司及其附屬公司可能追求的組織、資本結構、內部關係和業務範圍的更大管轄權和審查。其中一些框架試圖規範融資活動、收購和剝離以及公用事業與其附屬機構之間的安排,並限制在控股公司結構內可以進行的非公用事業業務的水平。此外,他們還可以強制實施記錄保存、記錄訪問、員工培訓和報告要求,以便在公用事業公司信用評級被下調的情況下進行關聯交易和報告。
這些監管框架可能會對NGD進行公用事業業務、為其業務融資和提供成本效益的公用事業服務的能力產生不利影響。此外,如果不止一個州對類似活動實行限制,NGD和美國可能難以遵守相互競爭的監管要求。
NGD和CES必須與替代能源競爭,這可能導致天然氣銷售減少,並對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
NGD和CES主要與替代能源,如電力和其他燃料來源競爭。在一些地區,州內管道、其他天然氣分銷商和營銷者也直接與NGD和CES競爭,向最終用户銷售天然氣。此外,由於影響到州際管道的聯邦監管變化,在這些管道上運作的天然氣銷售商可能能夠繞過NGD的設施和市場,直接向商業和工業客户出售和/或運輸天然氣。NGD和CES因競爭而銷售、銷售或運輸的天然氣數量的任何減少,都可能對我們的經營結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
基礎設施服務和ESG的運作可能受到若干因素的不利影響。
基礎設施服務和ESG的業務結果取決於許多因素。這些行業具有競爭力,許多合同都要經過招標程序。如果基礎設施服務和ESG在投標合同(如聯邦不確定交貨/ESG不確定數量合同)中失敗,運營結果可能受到影響。通過競標,合同工作量每年可能有很大差異。此外,如果合同工程的完成會出現意外的費用增加,或出現可能無法收取已完成工作的應付數額的問題,則任何一個項目的實現利潤率都可能降低。影響基礎設施服務或ESG所服務的客户所在部門的立法和條例的變化可能對運營結果產生不利影響。
基礎設施服務簽訂了各種合同,其中有些是固定價格。可能對基礎設施服務產生不利影響的其他風險包括,但不限於:未能適當建造管道基礎設施;失去大量客户或相關客户收入大幅下降;客户取消項目和(或)項目範圍縮小;項目時間改變;無法從供應商和製造商那裏獲得所需的材料和設備;石油和天然氣市場價格的變化以及要求管道更換方案對基礎設施建設的需求和(或)項目實現的項目利潤率產生影響的國家監管要求。對ESG而言,其他風險包括但不限於:終止聯邦ESPC和UESC項目;
客户無力為項目融資;未能適當設計、建造或運營項目;客户取消項目和/或縮小項目範圍。
此外,根據服務合同,基礎設施服務部門還支持CenterPoint能源公司的公用事業。在大多數情況下,維持這些服務合同的能力取決於管理上的酌處權,而且無法保證它能夠獲得未來的服務合同,或不重新審查現有的安排。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
ESG的業務有性能和保修義務,其中一些是由CenterPointEnergy擔保的。
在正常的業務過程中,ESG發放履約保證金和其他形式的保證,以保證其運營設施,支付供應商或分包商的費用,並支持保修義務。作為母公司,CenterPoint能源公司已經並將不時為其子公司的承諾提供擔保。這些擔保書並不代表逐步合併的義務;相反,它們是附屬義務的父母擔保,以便使附屬公司能夠靈活地開展業務,而無需交付其他形式的擔保品。中央能源公司和Vectren公司都沒有被要求履行根據這些父母保證所承擔的任何義務。
影響CenterPoint能源在EnableMidstream Partners,LP(中點能源)中的利益的風險因素
CenterPoint能源公司在Enable公司持有相當有限的合夥人權益(截至目前,53.7%的未完成的公共單位代表有限合夥人在Enable方面的利益)2019年12月31日),以及使能GP中50%的管理權和EnableGP持有的激勵分配權的40%的權益。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司擁有總計14,520,000台Enable A系列優先單元,代表有限合夥人對Enable的興趣。因此,CenterPoint能源公司的未來收益、經營業績、現金流量和財務狀況將受到Enable的業績、從Enable獲得的現金分配數量及其權益價值的影響。可能對Enable的業績和現金分配產生重大影響的因素,因此,中心點能源在Enable中的價值,包括下文概述的風險因素,以及適用於Enable的其他“風險因素”下所述的風險。
如果CenterPoint能源公司從Enable獲得的現金分配少於其目前的預期,或者如果它減少了Enable的所有權,那麼它的現金流將受到不利影響。
CenterPoint能源公司和OGE公司都以共同單位的形式持有他們有限的合作伙伴權益。中心點能源也持有使能系列A優選單位。對於“啟用系列A”首選單元,預計“啟用”按年支付每個“啟用系列A”首選單元0.625美元或每個“啟用系列A”首選單元2.50美元。但是,每個啟用系列A首選單元上的發行版並不是強制性的,並且在事件中是非累積的,在啟用系列A首選單元上沒有聲明發行版。“使能”預期每單位至少每季度支付$0.2875,或按年計算每單位$1.15,條件是它在建立現金儲備和支付費用和開支後擁有足夠的現金,包括支付使普通科醫生及其附屬公司能夠使用的款項(稱為“可得現金”)。“啟用”每個季度可能沒有足夠的可用現金,使其(一)無法在“啟用系列A”優先單位上支付分配款,或(二)維持或增加其共同單位的分配額。此外,在啟用系列A首選單元上的分發減少了可用現金使能必須在其公用單元上支付分配的數量。啟用現金的數額可在其共同單位上分配,而啟用A系列優先單位將主要取決於它從其業務中產生的現金數額,除其他外,這些現金將在每個季度之間波動:
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• | 就其處理的天然氣、NGL和原油的數量而言,它實現的費用和毛利率; |
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• | 它收集、壓縮、處理、脱水、加工、分餾、運輸和儲存的天然氣、NGL和原油的體積; |
此外,實際可供分配的現金數額將取決於其他因素,包括:
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• | 如下文所述,如果出售CenterPoint能源公司在Enable方面的投資,對現金水平有任何影響;以及 |
此外,儘管中央點能源公司目前沒有這樣做的計劃,但隨着時間的推移,它也可能通過在公共股票市場出售或以其他方式出售它所持有的使能共同單位,從而減少其在市場條件下的所有權。CenterPoint能源公司執行任何使能公用單元的銷售的能力受到許多不確定因素的影響,包括任何這種出售的時間、定價和條款。任何出售的使能共同單位中心點能源擁有可能會對使能共同單位的價格或任何使能共同單位的任何交易市場產生不利影響。此外,CenterPoint能源公司出售Enable普通股可能會對Enable公司以令人滿意的條件發行股票的能力產生不利影響,甚至可能會限制其擴大業務或進行未來收購的能力。CenterPoint能源對Enable的興趣的任何減少都將導致Enable的分配減少和收入的減少,這可能會對CenterPoint能源公司履行其支付義務和支付普通股股利的能力產生不利影響。此外,任何出售使能共同單位將導致大量的税收到期,這也可能嚴重影響中央點能源公司執行任何出售的決心。沒有人能保證在公共股票市場或其他地方出售任何可供使用的共同單位。在公共股票市場出售使能共同單位或以其他方式出售可能涉及大量費用和開支,包括與任何公開發行有關的重大承銷折扣。CenterPoint能源公司可能無法實現任何或全部預期的戰略、財務、運營或其他利益,無論是完成銷售還是減少對Enable的投資。此外,在某些情況下, 包括遵循評級機構採用的方法的某些變化,即使能系列A優先單位不再有資格在最初發行日期(稱為“評級事件”)獲得與啟用系列A優先單位相同或更高數額的“股本信貸”,使能可選擇贖回啟用系列A優先單位。我們不能保證中央點能源公司將能夠以一種與EnableSeriesA優先單元類似的回報率的方式,將從這種贖回中獲得的任何收益進行再投資。
現金使能的數額可供分配給中央能源公司的共同單位,而使能A系列優先單位主要取決於其現金流量,而不是其盈利能力,這可能妨礙使能作出分配,即使在使能記錄淨收入的期間。
現金使能的數量可供分配在其共同單位和使能系列A優先單位,主要取決於它的現金流量,而不只是取決於盈利能力,這將影響到非現金項目。因此,Enable可以在為財務會計目的記錄損失的期間進行現金分配,而在為財務會計目的記錄淨收益的期間可能不進行現金分配。
在某些情況下,“啟用”必須或可自行選擇贖回“啟用系列A”優先單元,如果需要的話,“啟用”可能沒有足夠的資金贖回“啟用系列A”優先單元。
作為EnableSeries A優先股的持有者,CenterPoint能源公司可以要求將這些單元列入紐約證券交易所的交易名單。如果在某些情況下,“啟用”無法列出“啟用系列A”首選單元,則需要贖回“啟用系列A”首選單元。無法保證使能有足夠的財政資源來履行其贖回“使能系列A”優先單位的義務。此外,強制贖回Enable A系列優先股可能會對Enable公司的業務、財務狀況、運營結果和向其會員進行季度現金分配的能力產生重大不利影響。
此外,在某些情況下,包括在評級事件之後,啟用可以贖回啟用系列A首選單元。在評級事件中,EnableSeries A首選單位可能被認為是一種昂貴的負債形式。如果Enable沒有足夠的資金在評級事件中行使其贖回EnableA系列首選單位的選擇權,那麼這種能力可能會對Enable的業務、財務狀況、業務結果和每季度向其會員發放現金的能力產生重大的不利影響。
中心點能源無法對Enable進行控制,這會帶來一定的風險。
Enable由CenterPoint Energy和OGE共同控制,他們各自擁有EnableGP 50%的管理權。Enable GP的董事會由OGE和CenterPoint Energy任命的同等數量的董事、Enable GP的總裁和首席執行官以及根據紐約證券交易所制定的獨立標準確定的三名獨立董事組成。因此,CenterPoint能源公司無法對Enable進行控制。
雖然CenterPoint能源公司與OGE聯合控制Enable,但CenterPoint能源公司可能與Enable公司存在利益衝突,這可能會使它受到指控,稱CenterPoint能源公司違反了其信託義務,使其能夠及其單一用户。
CenterPoint能源公司和OGE公司各擁有EnableGP公司50%的管理權,以及Enable公司擁有的有限合夥人權益和激勵分配權中的權益。中心點能源也持有使能系列A優選單位。利益衝突可能會出現在中心點能源和使能和它的單元組之間。CenterPoint能源公司對EnableGP的聯合控制可能增加違反信託義務或合同責任的可能性,包括與啟用有關的利益衝突索賠。在解決這些衝突時,只要解決方案不與Enable的夥伴關係協議相沖突,CenterPoint能源公司可能會優先於其自身的利益及其附屬公司的利益,而不是Enable和其單一成員的利益。這些情況可能會使CenterPoint能源公司受到損害其自身利益及其附屬公司利益的指控,即CenterPoint能源公司違反了一項使之成為可能或其聯盟成員的信託或合同義務。
Enable受到各種操作風險的影響,所有這些都可能影響Enable向CenterPoint能源公司進行現金分配的能力。
Enable公司業務的執行受到一些操作風險的影響,這些風險包括但不限於以下方面:
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• | 合同續約*Enable的合同面臨續約風險。如果Enable無法以有利的條件續簽或替換到期的合同,如果有的話,或者隨着時間的推移成功地管理其總體合同組合,其財務狀況、業務成果和現金分配能力都會受到不利影響; |
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• | 客户*Enable公司的大部分收集和加工收入以及運輸和儲存收入取決於少數客户。由於競爭或其他原因,這些客户的損失或數量減少,或未能延長或取代這些合同,或以不太優惠的條件延長或更換這些合同,都可能導致其收集、加工或運輸的銷售下降。 |
和倉儲服務,並對Enable的財務狀況、經營結果和現金分配能力產生不利影響;
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• | 第三方鑽井和生產決策*End公司的業務在一定程度上取決於天然氣和原油的鑽探和生產市場條件以及其他公司的決定,而後者是無法控制的。此外,持續減少馬利行動地區的勘探或生產活動,以及能源價格的波動,可能導致進一步減少對使能系統的利用,這可能對其財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響。維持或增加馬力公司的收集系統及其加工廠的現有產量也可能變得更加困難,因為在其經營的非傳統資源場中的幾個地層通常比較常規盆地的油井具有更高的初始產量和更陡的產量下降曲線。應使能夠確定其聚集資產的經濟不足以證明增長或保持與之相關的數量所需的資本支出是合理的,使之能夠減少這類資本支出,從而可能導致與這些資產有關的收入隨着時間的推移而下降; |
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• | 競爭*使與類似企業競爭,其中一些企業包括擁有更多財政資源的公營和私營能源公司,以及在其各自業務領域獲得天然氣、NGL和原油供應的機會,主要是通過費率、服務條件以及服務的靈活性和可靠性。已具有高度競爭力的馬力公司行業的競爭壓力增加,可能會對馬利公司的財務狀況、經營結果和現金分配能力產生不利影響; |
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• | 資本改進的成本回收*Enable可能無法收回其在基本建設改進和增建方面計劃進行的大量投資的成本,這種改進和增建的實際費用可能大大高於其預期。在Enable‘s Form 10-K中,用於截止的財政年度2019年12月31日,Enable公司表示,預計在截至2020年12月31日的年度內,其擴張資本可從1.6億美元至2.4億美元不等,維持資本可從1.1億美元至1.3億美元不等; |
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• | 商品價格*天然氣、NGL和原油價格波動不定,這些價格的變化可能對End的財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響。影響價格的因素超出了Enable公司的控制範圍,包括:(1)對這些商品的需求隨市場和經濟條件的變化而波動,以及其他因素,包括季節性和氣候的影響、一般的經濟條件、國內和海上天然氣的生產和消費水平、(2)進口天然氣、液化天然氣、天然氣和原油的供應情況,(3)外國天然氣和石油生產國採取的行動,(4)當地、州內和州際運輸系統的供應情況,(5)競爭性燃料的供應和銷售,(6)節能努力的影響,影響能源消費的技術進步和(七)政府管制和税收的範圍。此外,Enable的天然氣加工安排使其面臨商品價格波動的風險。在2019年,Enable加工廠進氣量的4%、26%和70%分別由保持完整的安排、百分比的收益或百分比的液體和收費組成。如果使能出售天然氣或天然氣的價格低於根據這些安排購買天然氣或天然氣的成本,則可能對Enable的財務狀況、經營結果和現金分配能力產生不利影響; |
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• | 客户信用風險:Enable面臨其客户的信用風險,其客户的任何重大不付款或不履約行為,無論是由於嚴重的財務問題還是其他原因,都可能對其財務狀況、經營結果和現金分配能力產生不利影響; |
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• | “談判費率”合同*Enable根據固定價格“談判費率”合同提供某些運輸和儲存服務,這些合同是由FERC批准的,不受調整,即使其執行這些服務的成本超過了從這些合同收到的收入。截至2019年12月31日約37%的Enable公司在EGT和MRT上的總承包運輸能力和93%的合同期公司在EGT和MRT上的存儲能力是根據這種“談判費率”合同簽訂的。根據MRT的談判費率合同,Enable公司的總承包公司運輸能力及其全部合同公司的全部存儲能力均須經FERC的費率案例批准。因此,使能的費用可能超過根據這些合同收到的收入,如果使能的費用增加,而且無法收回與談判費率合同有關的任何收入短缺,則其系統實現的現金流量可能減少,因此,可供分配的現金使能也可能減少; |
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• | 缺乏互聯設施如果第三方管道和其他互聯設施(包括提供天然氣和原油運輸、NGL運輸和電力壓縮等方面的設施)因任何原因而部分或完全無法使用,則可能會對其財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響; |
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• | 土地所有權*Enable公司並不擁有其管道和設施所在的所有土地,因此,如果它沒有有效的通行權或這種權利的過期或終止,則保留必要的土地使用可能會有更繁重的條件和(或)增加的費用,這可能會擾亂其業務,或導致與其他地方的建造和繼續作業有關的費用增加,並對其財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響。 |
Enable通過合資企業開展部分業務,使其面臨可能對這些業務的成功產生不利影響的額外風險,並使其財務狀況、業務結果和現金分配能力受到不利影響。
Enable通過與第三方的合資企業開展部分業務,包括Enbridge公司、DCP中流公司、LP公司、CVR能源公司、橫貫路易斯安那天然氣管道公司。和巴勃羅收集有限責任公司。Enable也可能在未來與其他合資企業達成協議。這些第三方可能負有對合資企業的成功十分重要的義務,例如有義務支付其在合資企業中所佔的資本份額和其他費用。
Enable的合資企業安排可能涉及直接經營資產時不存在的風險,例如:
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• | 使股份對重大決定具有一定的批准權,並可能無法控制決定,包括控制來自合資企業的現金分配; |
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• | “使能”可能因其合資夥伴採取的行動而承擔責任,包括如果其他合資夥伴不支付其在合營企業的債務份額,則由“使能”承擔其所承擔的合資責任份額; |
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• | 可能需要將大量的管理時間用於合資企業的要求和相關事項; |
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• | 在某些情況下,Enable的保險單不得完全涵蓋Enable及其合資夥伴所遭受的損失或損害; |
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• | End的合資夥伴可採取違背其指示或要求或違背其政策或目標的行動;以及 |
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• | Enable與其合資夥伴之間的糾紛可能導致延誤、訴訟或業務僵局。 |
上文所述的風險或未能繼續與其合資夥伴建立合資企業或解決與其合資夥伴的分歧,都可能對其處理這類合資企業所涉業務的能力產生不利影響,而這反過來又會對該公司的財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響。使成立的某些合資企業能夠成立的協議可能使其面臨各種風險,限制它可能對合資企業所涉資產採取的行動,並要求使其能夠向其合資夥伴授予可能限制其從未來積極發展中充分受益的能力的權利。有些合資企業需要能夠進行大量的資本支出。如果Enable不及時履行其財務承諾或不遵守其合資協議,其參與、行使經營者權利或以其他方式影響或受益於合資企業的權利可能受到不利影響。“環境行動”的某些合資夥伴可能擁有比“使能”擁有的更多的財政資源,而且可能無法獲得參與其合資夥伴提議的業務所需的資金,從而削弱其從合資企業中受益的能力。
在某些情況下,恩布里奇公司。可以以公平的市場價值購買Enable公司在SESH的所有權。
Enable在SESH擁有50%的所有權權益。其餘50%的股權由Enbridge公司持有。中心點能源擁有53.7%的Enable通用機組,100%的Enable A系列優先單元和40%的經濟利益的Enable GP。根據SESH有限責任公司協議的條款,如在任何時候,中心點
能源有權通過其在啟用和啟用GP中的利益獲得不到50%的Enable分配,或者沒有能力行使某些控制權,Enbridge公司。有權以公平市價購買Enable在SESH的權益,但有某些例外。
Enable的增長能力在一定程度上取決於它能否以可接受的條件獲得外部資金來源。
Enable預期它將把它所有的“可用現金”分配給它的會員。因此,預計Enable公司將在很大程度上依賴外部融資來源,包括商業銀行借款以及發行債務和股票證券,為收購和擴大資本支出提供資金。在無法通過外部或內部產生的現金流為增長提供資金的情況下,Enable的現金分配政策可能會大大削弱其增長能力。此外,由於預計Enable將分發其所有可用現金,因此其增長速度可能不如將現有現金再投資以擴大現有業務的企業那樣快。
如果能夠在任何購置或擴大資本支出方面發放額外的單位,對這些額外單位的分配付款可能會增加使其無法維持或提高其單位分配水平的風險,而這反過來又可能影響到它必須分配給每個單位的可用現金。End的夥伴關係協議沒有限制其發放更多單位的能力,包括級別高於共同單位的單位。通過為其增長戰略融資而產生更多的商業借款或其他債務,將導致利息支出增加,而這又可能會對可動用的現金產生不利影響,而這些現金必須分配給其單元房。
“使能”在一定程度上取決於進入資本市場和其他外部融資來源,以資助其擴大的資本支出,儘管它也越來越多地依賴業務活動產生的現金流量。歷史上,中流主有限合夥企業的單位價格經歷了波動時期。此外,由於Enable的普通股是以收益率為基礎的證券,不斷上升的市場利率可能會影響其普通股對投資者的相對吸引力。由於資本市場的波動,使其可能無法以令人滿意的條件發行股票或債務,或根本無法發行債券,這可能會限制其擴大業務或進行未來收購的能力。
Enable的債務水平可能限制其獲得額外融資和尋求其他商業機會的靈活性。
截至2019年12月31日,Enable有約40億美元的長期未償債務,其中不包括其高級票據的溢價、折扣和未攤銷債務費用,根據其商業票據計劃未償還的1.55億美元,以及根據EnableOklahoma內部國家傳輸公司(LLC)未償還的2.5億美元未償還的長期債券,這些債券將於2020年到期,不包括未攤銷溢價。Enable擁有17.5億美元的循環信貸機制,用於週轉資本、資本支出和其他夥伴關係目的,包括收購,但沒有借款,截至2019年12月31日,其中約有15.9億美元的借款能力。截至2020年1月31日,Enable在其商業票據計劃下有1.19億美元未償還,在其循環信貸機制下有16.3億美元的可用借款能力。Enable有能力承擔額外的債務,但須受其信貸額度的限制。Enable的債務水平可能會產生重要後果,包括:
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• | 如有必要,為週轉資本、資本支出、收購或其他目的獲得額外融資的能力可能會受到損害,或者可能根本無法以優惠條件獲得融資; |
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• | 將需要一部分現金流量來支付債務利息,減少本來可用於業務、未來商業機會和分配的資金; |
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• | Enable的債務水平將使其更容易受到競爭壓力或業務或整體經濟衰退的影響;以及 |
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• | Enable的債務水平可能會限制其對不斷變化的商業和經濟狀況作出反應的靈活性。 |
除其他外,使能履行其債務的能力將取決於其未來的財務和經營業績,這些表現將受到當前經濟狀況、商品價格以及金融、商業、監管和其他因素的影響,其中有些因素是無法控制的。如果經營結果不足以應付當前或未來的債務,可能被迫採取行動,例如減少分配、減少或推遲商業活動、收購、投資或資本支出、出售資產、重組或再融資債務,或尋求額外的股本。這些行動可能不會以令人滿意的條件進行,也可能根本不可行。
此外,對End信用評級的任何削減都可能增加其融資成本和維持某些合同關係的成本。Enable不能保證其信用評級在任何特定時間內仍然有效,或者
如果評級機構認為有必要,評級機構不會完全降低或撤銷評級。如果Enable的信用評級低於投資級別,其未來的借款成本可能會更高,而且根據某些合同協議,Enable或其子公司可能需要提供現金擔保或信用證。如果在Enable公司面臨大量週轉資金需求或缺乏流動資金的情況下發生現金擔保品要求,其財務狀況、業務結果和現金分配能力可能受到不利影響。
Enable的信貸設施包括操作和財務限制,包括可能受到超出Enable控制的事件影響的契約和限制,這可能會對其財務狀況、經營結果和作出分配的能力產生不利影響。
Enable的信貸工具包含習慣契約,其中除其他外,限制了其以下能力:
Enable的信貸安排也要求它保持一定的財務比率。Enable公司達到這些財務比率的能力可能會受到它無法控制的事件的影響,我們不能向您保證它將達到這些比率。此外,Enable的信貸設施包含這種性質的協議的違約事件。
使能遵守其信貸設施中所載的契約和限制的能力可能會受到其無法控制的事件的影響,包括當前的經濟、金融和工業狀況。如果市場或其他經濟狀況惡化,使遵守這些公約的能力可能會受到損害。如果Enable違反了其信貸安排中的任何限制、契約、比率或測試,其很大一部分債務可能會立即到期並支付。此外,可暫停或終止放款人根據循環信貸機制向其提供進一步貸款的承諾。Enable可能沒有或能夠獲得足夠的資金來加速支付這些款項。
Enable的企業面臨各種監管風險。
Enable公司的業務受到聯邦、州和地方監管機構的廣泛監管。這些當局採取的改變或額外管制措施可能會對End公司的財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響。這項條例包括但不限於:
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• | 費率調節::幾個Enable管道系統收取的費用,包括其州內管道提供的州際天然氣運輸服務,由FERC規定。不受FERC管制的輸油管道操作可能受州內天然氣運輸服務和原油集輸服務適用的州和地方法規的約束。FERC和國家監管機構還對可能提供的服務的其他條款和條件進行了規定。如果其中一個監管機構主動或由於第三方的質疑而降低關税,或拒絕對“使能”服務的類型或條款或條件作出任何上調或其他實質性改變,則使能公司的管道業務的盈利能力可能會受到損害。 |
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• | FERC修訂的政策聲明和NOPR:在2018年3月15日的一系列相關通知中,FERC發佈了一份修訂後的政策聲明,聲明將不再允許組織為MLP的管道在其服務成本率中收回所得税免税額。2018年7月18日,FERC發佈了一項最終規則,通過的程序與2018年3月15日NOPR在實施經修訂的政策聲明和企業所得税税率削減中提出的程序大致相同,但同時也作了一些澄清和修改。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-監管事項”。如果FERC要求為其天然氣或原油管道制定反映較低的聯邦企業所得税税率的新税率,則有可能降低税率,這可能會對Enable的財務狀況、經營結果和向其會員發放現金的能力產生不利影響。關於FERC-管轄權 |
FERC計劃在未來五年對輸油管道税率指數進行審查時,解決修訂後的政策聲明和企業税率下調問題。該指數將於2020年生效,並將於2021年7月1日生效。修訂後可能產生的匯率影響目前尚不確定。
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• | 許可證、許可證和批准*Enable可能無法獲得或續簽其業務所需的聯邦或州許可證、許可證或批准,這可能妨礙其開展業務的能力。所有這些許可證、許可證、批准限制和標準都需要大量的監測、記錄保存和報告,以證明符合基本許可證、許可證、批准限制或標準。不遵守或不完整的文件,使使的遵守狀態可能導致罰款,處罰和禁令救濟。此外,為了今後獲得新的許可證或續延許可證和其他批准,可能需要編制並向政府當局提供有關擬議項目潛在不利影響的數據。遵守這些監管要求可能費用高昂,可能會大大延長準備申請和獲得授權所需的時間,從而可能擾亂Enable的項目建設時間表; |
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• | 水力壓裂規程*加強對水力壓裂和廢水注入井的管制,可能導致使能公司客户減少或推遲天然氣或原油產量,這可能對其財務狀況、業務結果和現金分配能力產生不利影響; |
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• | 資產的管轄權特徵::FACE的天然氣收集和國內運輸系統一般不受NGA下FERC的管轄,其在Anadarko盆地的原油收集系統一般不受ICA下FERC的管轄。FERC的規定可能間接影響到這些企業和這些企業衍生產品的市場。天然氣收集和州內原油收集可能會在州一級受到更嚴格的監管審查;因此,如果國家對費率和服務實行管制,就可能對Enable公司的業務產生不利影響。聯邦、州或地方監管機構對Enable的某些資產的管轄權特徵的改變或這些機構政策的改變可能導致對其資產的更多監管,這可能導致其收入下降和業務費用增加。 |
其他風險因素影響我們的業務和/或中心點能源在EnableMidStreamPartners,LP的利益
合併的成功在一定程度上取決於中心點能源公司實現預期效益和進行有效整合的能力。
合併的成功在一定程度上將取決於中心點能源能否在預期的時間框架內實現預期效益,包括運營效率、增長機會、成本節約和客户保留,同時繼續提供一致、高質量的服務。整合過程可能是複雜、昂貴和耗時的,包括將大量管理時間和資源轉用於此,除其他外,還可能帶來以下挑戰:
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• | 在整合業務、財務和會計、信息技術、通信和其他系統方面意外的延誤、中斷、問題或費用; |
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• | 失去或難以留住有才能的員工或有價值的第三方關係。 |
中央點能源還必須成功地調整其內部控制系統,繼續準確地提供可靠的財務報告,包括報告其財務狀況、業務結果或現金流量,有效防止欺詐,並作為上市公司成功運作。如果中央點能源公司在整個整合過程中維持一個有效的內部控制系統的努力不成功,它今後就無法對其財務報告和程序保持適當的控制,或者它無法履行2002年“薩班斯-奧克斯利法”第404條規定的義務,中心點能源的運營結果可能受到損害,或者它可能無法履行其報告義務。內部控制不力還可能導致投資者對中央能源(CenterPoint Energy)報告的財務信息失去信心,這可能會對其證券交易價格產生負面影響。
即使成功地整合了這些業務,CenterPoint能源公司也可能無法實現預期的結果或經濟效益,包括任何預期的收入或協同作用的機會。未能充分實現預期效益可能會對中心能源的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
網絡攻擊、人身安全破壞、恐怖主義行為或其他幹擾可能對我們或使我們的聲譽、行動結果、財務狀況和/或現金流產生不利影響。
我們和Enable公司面臨着與攻擊信息技術系統、網絡基礎設施、技術和設施的對手有關的網絡和物理安全風險,這些信息系統和設施幾乎用於經營我們和Enable的所有業務,其中包括:(一)管理業務和其他業務流程;(二)保護正常業務過程中保存的敏感信息。例如,我們的發電、輸電和配電系統的運行不僅取決於我們設施的物理互聯,而且還取決於我們系統的各個組成部分和第三方系統之間的通信。自從智能電網、智能設備和運營技術在我們的業務範圍內部署以來,這些組件之間和它們之間對信息和通信的依賴程度有所增加。此外,我們用於經營業務的某些內部系統高度集成。因此,這些系統中任何一個的網絡攻擊或未經授權的訪問都可能對其他系統產生影響。
同樣,我們和Enable的業務運作與外部網絡和設施相連接。向我們的客户分配天然氣需要與Enable公司的管道設施和第三方系統進行通信。從Enable的收集、加工和管道設施以及原油集輸管道系統收集、加工和運輸天然氣,也依賴於其設施之間以及與第三方系統之間的通信,這些系統可能將天然氣或原油輸送到或從Enable的設施接收天然氣或原油及其他產品。這些通信的中斷,無論是由風暴或其他自然災害等物理幹擾、設備或技術故障或人為事件(如網絡攻擊或恐怖主義行為)造成的,都可能破壞我們或使我們能夠開展行動和控制資產的能力。
網絡攻擊,包括網絡釣魚攻擊和使用惡意代碼(如惡意軟件、贖金和病毒)的威脅,以及未經授權的訪問,也可能導致機密、專有或關鍵基礎設施數據的丟失或未經授權使用,或破壞其他信息技術系統的安全,這些信息技術系統可能會破壞業務和關鍵業務功能,對聲譽產生不利影響,增加成本,並使我們承擔可能的法律索賠和責任。此外,第三方,包括供應商、供應商和承包商,為我們提供某些服務或管理和維護我們的敏感信息,也可能成為網絡攻擊和未經授權訪問的目標。我們和Enable都沒有為所有網絡安全風險提供充分的保險,這些風險都可能對我們的聲譽產生不利影響,並可能對我們或Enable的運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大的不利影響。
由於國內和全球的網絡威脅正在持續,而且在複雜程度、規模和頻率上都在增加,我們和Enable的關鍵能源基礎設施可能成為國家發起的襲擊、恐怖活動或其他可能擾亂我們各自業務活動的目標。任何這類幹擾都可能導致修復受損設施、恢復服務和執行更多安全措施的重大費用,這可能對我們或使我們的業務、財務狀況和(或)現金流動的結果產生重大不利影響。
不維護個人身份信息的安全可能會對我們產生不利影響。
關於我們的業務,我們和我們的供應商、供應商和承包商收集並保留可識別的個人信息(例如,我們的客户、股東、供應商和僱員的信息),並期望我們和這些第三方能夠充分保護這些信息。圍繞信息安全和數據隱私的監管環境要求越來越高。關於數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和條例提出了越來越複雜的合規挑戰,並提高了我們的成本。如果我們不遵守這些法律和條例,包括因違反安全或隱私而不遵守這些法律和條例,可能會給我們帶來重大的費用、罰款和懲罰以及責任。嚴重盜竊、丟失或欺詐性地使用我們保存的個人身份信息,或我們的供應商、供應商和承包商沒有按照合同規定和其他法律要求使用或維護此類數據,可能對我們的聲譽產生不利影響,並可能給我們造成重大費用、罰款和罰款及責任。此外,如果我們收購了一家違反或不符合適用的數據保護法的公司,我們可能因此而承擔重大的責任和處罰。
我們面臨着因環境法律法規而產生的經營和財務風險和責任。
我們的業務和Enable的運作受到與環境有關的嚴格和複雜的法律和條例的約束。作為天然氣管道、配電系統和儲存設施的所有者或經營者,蒸汽發電設施
以及電力傳輸和配電系統,以及支持這些系統的設施,我們必須在聯邦、州和地方各級遵守這些法律和條例。這些法律法規可以在許多方面限制或影響我們的商業活動,例如:
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• | 限制我們管理危險和非危險廢物的方式,包括廢水排放和空氣排放; |
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• | 限制或禁止在濕地、沿海地區、瀕危物種聚居區等敏感地區開展建設活動; |
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• | 需要採取補救行動和進行監測,以減輕因我們的行動或可歸因於以前的行動而造成的環境狀況; |
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• | 限制發電設施空氣中的排放,包括顆粒物、二氧化硫(SO)2)、氮氧化物(NOx)、二氧化碳(CO)2)和汞,以及諸如CCRs等非危險物質的處置; |
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• | (A)根據根據這些環境法律和條例簽發的許可證的條件,對設施的運作施加要求或加以限制;以及 |
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• | 直接或間接影響礦物燃料的使用或價格,包括但不限於天然氣,從而影響對我們服務的需求。 |
為符合這些規定,我們可能需要動用大量款項,並不時撥出其他資源,以:
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• | 對廢物管理區、燃料儲存設施和其他地點進行退役或補救。 |
不遵守這些法律和條例可能會引發各種行政、民事和刑事執法措施,包括評估罰款、吊銷許可證、採取補救行動和發出命令禁止今後的行動。某些環境法規對清理、恢復和監測儲存、處置或釋放危險物質的場所所需的費用規定了嚴格的連帶責任。此外,鄰國的土地所有者和其他第三方對據稱因向環境排放有害物質或其他廢物而造成的人身傷害和財產損害提出索賠,這並不少見。
2015年4月,環保局最後確定了CCR規則,該規則根據RCRA將火山灰作為非危險物質加以監管。根據CCR規則,印第安納電力公司必須完成完整性評估和地下水監測研究。2018年1月,印第安納電力公司完成了第一份地下水年度監測和糾正行動報告。這份報告確定了印地安那電力公司煤炭蓄水池附近地下水的局部影響。正在進行進一步分析。2018年10月,印地安納電力公司完成了CCR規則對印地安納電氣煤灰池放置情況的必要評估。印第安納電力公司完成了評估,確定一個F.B.Culley池塘(CulleyEast)和A.B.Brown池塘沒有通過含水層放置位置限制。由於這一失敗,印第安納電力必須停止處置新的灰燼在池塘和開始關閉池塘在2020年8月31日。印第安納電氣計劃在CCR規則下尋求擴展,這將允許它在2023年12月31日之前繼續使用這些池塘。無法獲得這些延長可能導致與加速實施替代灰處理系統相關的增加和潛在的重大運營成本,或對印第安納電氣未來的業務產生不利影響。不遵守這些要求也可能導致執行程序,包括罰款和處罰。此外,對環境健康造成迫在眉睫和重大危害的煤灰排放可能導致補救費用、民事和(或)刑事處罰、索賠、訴訟、增加監管和合規成本以及名譽損害,所有這些都可能對印第安納電氣的財務狀況產生不利影響。
環境管理最近的趨勢是對可能影響環境的活動施加更多的限制和限制,因此無法保證未來環境遵守或補救支出的數額或時間,而且今後的實際支出可能大於我們目前預期的數額。
我們的保險範圍可能不夠。保險範圍不足和保險費用增加會對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
我們現時已設立保險,例如一般責任保險和財產保險,以保障某些我們認為適當的設施。這類保單須受某些限制和免賠額的限制,不包括業務中斷保險。將來可能無法按現行費用或商業上合理的條件提供保險,我們任何設施的任何損失或任何損壞所收到的保險收益可能不足以充分彌補或恢復損失或損害,而不會對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。與最近發生的影響其他公用事業的事件和事件有關的費用、損害和其他責任,如野火和爆炸等,已經超過或可能超過這類公用事業的保險範圍。此外,由於最近發生的這些事件和事件,保險市場可能無法獲得或能力有限,或者在目前情況下,任何此類保險都可能被我們視為成本過高。任何這類保險,如果有,可能沒有資格收回,無論是全部或部分,由我們通過我們的公用事業公司收取的費率。
與為沿海地區提供服務的其他業務公司一樣,休斯頓電氣除了變電站以外,沒有為其輸電和配電系統投保的保險,因為休斯敦電氣認為成本過高,保險能力有限。從歷史上看,休斯頓電氣公司一直能夠收回在颶風或其他災害之後恢復其輸電和配電財產所需的費用,辦法是發行風暴恢復債券或改變其受管制的費率或其他方式。今後,任何此類追回都可能不予批准。因此,休斯敦電氣公司可能無法恢復其任何輸配電財產的損失或損壞,而不會對其運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
我們的業務和Enable公司的業務受到其各自的天然氣和原油的收集、加工、運輸和儲存以及發電、輸電和配電業務所固有的所有風險和危險的影響,包括:
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• | 颶風、龍捲風、洪水、火災、地震和其他自然災害、恐怖主義行為和第三方行動對管道和工廠、相關設備和周圍財產造成的損害; |
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• | 天然氣、天然氣、原油和其他碳氫化合物的泄漏,或設備或設施故障造成的天然氣、天然氣和原油的損失; |
這些風險可能造成重大損失,原因包括人身傷害和(或)生命損失、財產、工廠和設備受到嚴重損害和破壞、污染或其他環境損害。這些風險也可能導致我們或Enable公司的業務受到限制或暫停。影響我們或能夠作業的地區的自然災害或其他危險可能對我們或使能的作業產生重大的不利影響。
Enable沒有為其業務中固有的所有風險提供充分的保險。Enable目前有一般責任和財產保險,用於支付其認為適當的某些設施。這類政策須受某些限制和免賠額的限制。Enable沒有為其所有業務提供業務中斷保險。今後可能無法按現行費用或商業上合理的條件提供保險,而且因任何Enable設施的任何損失或任何損壞而收到的保險收益可能不足以恢復損失或損害,而不會對其業務結果和現金分配能力產生不利影響。
如果我們不能成功地運營我們的設施或履行某些公司職能,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們的表現取決於我們設施的成功運作。經營這些設施涉及許多風險,包括:
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• | 操作人員的錯誤或設備或過程的故障,包括沒有遵守適當的安全規程; |
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• | 處理可能造成嚴重人身傷害、生命損失和環境及財產損失的危險設備或材料; |
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• | 信息技術或財務和計費系統故障,包括由於採用和整合新技術而造成的故障,這些故障損害我們的信息技術基礎設施、報告系統或擾亂正常的業務運作; |
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• | 資訊科技故障,影響我們取得客户資料的能力,或令我們失去機密或專有資料,而這些資料會對我們的聲譽造成重大及不利的影響,或使我們面對合法的索償要求;及 |
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• | 火災、地震、爆炸、泄漏、洪水、乾旱、颶風、冰暴、恐怖主義、野火、大流行健康事件或其他類似事件等災難性事件,包括與此相關的任何環境影響,這些災難性事件可能需要我們或其他公用事業參與協助恢復電力的努力。 |
這類事件可能導致我們設施的收入減少或取消,我們設施的運營費用增加,或現金收款出現延誤,其中任何一項都可能對我們的業務結果、財務狀況和(或)現金流動產生重大不利影響。
我們的成功取決於我們吸引、有效過渡、激勵和留住關鍵員工的能力,以及識別和發展人才以接替高級管理人員的能力。
我們和能力依賴於高級執行官員和其他關鍵人員。我們的成功取決於我們吸引、有效過渡和留住關鍵人才的能力。2020年2月19日,我們的總裁兼首席執行官從中央點能源公司辭職。由於這次離職,我們的董事會目前正在尋找擔任首席執行官的職位。無法招聘、留住或有效過渡的關鍵人員或關鍵人員的意外損失可能會對我們和Enable的運營產生不利影響。此外,由於我們的和使能的管理團隊的依賴,我們和使能的未來成功在一定程度上取決於我們和使能的能力,以確定和發展人才,以成功的高級管理。留住關鍵人員和適當的高級管理人員繼任規劃,對於成功實施我們的和使能的戰略仍然至關重要。
如果不能吸引和留住一支適當合格的員工隊伍,可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們的業務依賴於招聘、留住和激勵員工。某些情況下,例如勞動力老化,沒有適當的替代,現有技能與未來需要不匹配,或合同資源的缺乏可能導致業務挑戰,如缺乏資源、知識喪失或與技能發展相關的長期時間。我們和Enable的成本,包括替換員工的成本、生產力成本和安全成本,可能會上升。不僱用和充分培訓替代僱員,包括向新僱員轉讓重要的內部歷史知識和專門知識,或合同勞動力的未來可用性和成本,可能會對管理和經營我們的業務的能力產生不利影響。如果我們和Enable無法成功地吸引和留住一支適當合格的員工隊伍,我們和Enable的運營結果可能會受到負面影響。
氣候變化立法和監管舉措可能導致運營成本增加,減少對我們或Enable服務的需求,包括禁止新的NGD服務和增加電氣化舉措的某些地方舉措。
監管機構已經通過並不時考慮通過新的立法和/或修改現有的法律和條例,以減少温室氣體,並且繼續在全國範圍內進行廣泛的政策和監管辯論。
在國際上,關於温室氣體的潛在影響及其監管的可能手段,國際社會已經並將繼續為通過解決全球氣候變化問題的國際條約或議定書作出更大的努力。
2018年8月,環保局提出了一項CPP替代規則--ACE規則,該規則於2019年7月最終確定,並要求各州為單個燃煤發電機組實施一項提高能效目標的計劃。各州有三年的時間來制定實施ACE規則的州計劃,我們預計在2024年之前不會有一個州ACE計劃被環境保護局最後確定和批准。我們目前無法預測執行ACE規則的國家計劃的效果,但預計這一計劃不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。此外,“ACE規則”目前面臨法律挑戰。在這個時候,我們無法確定法律上的挑戰會對ACE規則產生什麼影響(如果有的話)。
在環境保護局發現某些温室氣體危害人類健康之後,環保局根據“清潔空氣法”通過了兩套規範温室氣體排放的規則,一套規則要求減少機動車排放的温室氣體,另一套規則管制某些大型固定來源的温室氣體排放。環境保護局還擴大了現有的温室氣體排放報告要求。這些許可和報告要求可能導致環境保護局進一步管制温室氣體,作為天然氣的分銷商和運輸者,或天然氣管道和收集業務的消費者,NGD或Enable公司的收入、運營成本和資本要求(視情況而定)可能受到任何管制行動的不利影響,這些管制行動將需要安裝新的控制技術或修改其操作,或產生減少天然氣消耗的效果。休斯敦電氣公司和印第安納電氣公司的輸電和分銷業務的收入可能受到不利影響,只要由此產生的任何管制行動都能降低其服務領域內最終消費者的電力消耗。同樣,鼓勵節約能源或使用天然氣以外的能源可能導致對我們服務的需求減少。關於進一步的討論,見“-影響天然氣分配和具有競爭力的能源服務業務的風險因素-NGD和CES必須與替代能源競爭,這可能導致天然氣銷售減少,並對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響”。
此外,與使用礦物燃料有關的投資者情緒不斷變化以及限制化石燃料繼續生產的舉措可能對中心點能源公司的發電和NGD業務產生重大影響。例如,由於印第安納電氣目前的發電設施在很大程度上依賴煤炭來運作,某些金融機構選擇不參與中央點能源公司的融資安排。此外,CenterPoint Energy的NGD運營足跡中的某些城市已採取舉措,禁止建造新的NGD設施,這些設施將提供服務並側重於電氣化。例如,明尼阿波利斯通過了減少碳排放的目標,以減少對化石天然氣的依賴。此外,明尼蘇達州的城市可能會考慮尋求立法授權,以便能夠為所有發展項目制定自願強化的能源標準。任何此類舉措和立法都可能對中心點能源的運營結果產生不利影響。
氣候變化可能對我們和Enable公司的財務結果產生不利影響,並導致更頻繁和更嚴重的天氣事件,從而對我們企業的經營結果產生不利影響。
不斷變化的氣候會造成不確定性,並可能給我們的服務領域帶來廣泛的物質和財政方面的變化。如果氣候變化導致我們服務領域的温度變暖,我們和Enable公司的業務的財務結果可能會受到不利影響。例如,天然氣銷售減少可能對非政府組織產生不利影響,使能公司的天然氣收集、加工和運輸以及原油收集業務的收入可能減少。氣候變化的另一個可能結果是更頻繁和更嚴重的天氣事件,如颶風、龍捲風或冰風暴。由於我們的許多設施位於墨西哥灣沿岸或附近,增加或更嚴重的颶風或龍捲風可能會增加我們修復受損設施和恢復服務的成本。當我們無法向客户提供電力或天然氣或我們的客户無法獲得我們的服務時,我們的財務結果可能會受到收入損失的影響,而且我們通常必須徵得監管機構的批准才能收回修復成本。如果我們無法收回這些成本,又或者,如果我們收回這些成本而導致的利率上升,導致對我們服務的需求減少,我們未來的財務結果可能會受到不利影響。任何這樣的能源使用減少,也可能要求我們淘汰不再需要的現有基礎設施。此外,我們可能會受到氣候變化訴訟,這可能導致重大處罰或損害。
NGD和Enable可能會因管道完整性和其他類似項目及相關維修而引起重大成本和負債。
NGD和Enable的某些管道操作受管道安全法律法規的約束。交通部的PHMSA通過了一些法規,要求管道運營商為位於“高後果區”的運輸管道制定完整性管理計劃,包括更頻繁的檢查和其他措施,這些地區是
泄漏或破裂的危害最大。這些條例要求管道運營商,包括NGD和Enable,除其他外:
如果不遵守PHMSA或類似的國家管道安全條例,可能會產生一些後果,可能對NGD和Enable公司的運營產生不利影響。NGD和Enable在遵守現有的PHMSA和類似的州條例方面產生了大量費用,這些費用在費率上是無法收回的。
修改管道安全法律和條例,導致更嚴格或昂貴的安全標準,可能對NGD和End產生重大不利影響。管道安全法規經常發生變化。例如,PHMSA於2019年10月公佈了一項最後規則,該規則擴大並擴大了某些PHMSA完整性管理要求(例如,週期評估、泄漏檢測和修理)的適用範圍,而不論是否接近高後果地區。通過要求更全面或更嚴格的安全標準的新條例,可能要求我們安裝新的或修改過的安全控制措施,推行新的基本建設項目,或加速實施維修計劃,所有這些都可能要求我們承擔更多和可能重大的業務費用。
老化的基礎設施可能導致成本增加和運營中斷,這可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們有與老化的基礎設施資產相關的風險,包括設備或工藝的故障以及由於這種老化而可能出現的故障。由於我們基於風險的聯邦和州誠信管理計劃,我們的某些資產的年齡可能導致需要更換或更高水平的維護成本。如果無法及時和全面收回這些費用,則可能會對收入產生不利影響,並可能導致資本支出或支出增加。此外,現有關於老化基礎設施資產的信息的性質可能使資產的檢查、維護、升級和更換變得特別困難。此外,關於NGD的運作,如果某些管道更換(例如鑄鐵或裸鋼管)不能及時或成功地完成,政府機構和私人當事方可能會指控未完成的更換造成火災、爆炸或泄漏等事件。雖然我們為我們的某些設施提供保險,但如果據稱由於未能及時完成設備更換而造成災難性損失,我們的保險可能不夠。保險範圍不足和保險費用增加會對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
我們的設施的運作取決於與員工良好的勞資關係。
我們的一些企業已經與不同的工會簽訂並簽訂了集體談判協議。我們有幾個單獨的談判單位,每個單位都有一個獨特的集體談判協議,説明如下:
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• | 與與休斯頓電氣公司僱員有關的IBEW Local66的集體談判協議定於2020年5月到期,談判預計將於2020年3月開始; |
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• | 與德克薩斯州NGD僱員有關的與USW當地人的集體談判協議分別定於2022年6月和2022年7月到期; |
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• | 與明尼蘇達州天然氣工人工會340、IBEW Local949和OPEIU Local 12和Mankato的集體談判協議分別定於2020年4月、2020年12月、2021年5月和2021年3月到期,目前正在與天然氣工人工會第340號地方工會進行談判,預計在2020年4月到期之前完成; |
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• | 與IBEW Local1393、USW本地人12213和7441簽訂的與印第安納州NGD僱員有關的集體談判協議定於2020年12月到期; |
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• | 最近重新談判了與印第安納電力公司僱員有關的工人、司機、倉庫工人和幫工工會當地135和公用事業工人聯盟175的集體談判協議,這些協議分別定於2021年9月和2021年10月到期;以及 |
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• | 與IBEW本地702公司簽訂的與印第安納電氣員工有關的集體談判協議定於2022年6月到期。 |
此外,基礎設施服務公司還通過承包商協會談判各種貿易協定。這兩個主要協會是DCA和PLCA。這些貿易協定涉及多個建築工會,包括北美勞工國際聯合會、國際運營工程師聯合會、管道和管件行業聯合協會和工人協會。這些貿易協定在2020年、2021年和2022年有不同的到期日期。此外,這些附屬公司有各種項目協議和小型地方協議,這些協議在某一特定項目完成後或全年不同日期到期。
任何未能就新的勞動合同達成協議或談判這些勞動合同的行為都可能導致罷工、抵制或其他勞動中斷。這些潛在的勞動力中斷可能會對我們的業務、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。勞工中斷、罷工或通過談判大幅提高工資和福利,無論是由於工會活動、僱員更替或其他原因,都可能對我們的業務、經營結果和/或現金流動產生重大不利影響。
我們的業務將繼續必須適應技術變革,可能無法成功,或可能需要花費大量費用來適應技術變革。
我們的業務需要先進的數據收集、處理系統、軟件和其他技術。一些支持我們服務的行業的技術正在迅速變化,而且越來越複雜。新技術將出現或發展,這些技術可能優於或不兼容我們現有的一些技術,並可能需要我們進行大量投資和支出,以便我們能夠繼續為能源生產和交付提供成本效益高和可靠的方法。這些技術進步包括分佈式發電資源(例如私人太陽能、微型渦輪機、燃料電池)、儲能裝置以及旨在減少能源消耗和浪費的更節能的建築物和產品。隨着時間的推移,這些技術成為一種更具成本競爭力的選擇,無論是通過成本效益還是政府的激勵和補貼,某些客户可能會選擇滿足自己的能源需求,從而減少對我們的系統和服務的使用,包括印第安納電氣的發電設施變得不那麼具有競爭力和經濟性。此外,某些監管和立法機構已經或正在考慮在某些日期之前減少能源消耗的要求和/或獎勵措施。此外,由聯邦法律推動的技術進步,要求在最終用途電力和天然氣裝置中提高能源效率,或者對技術的其他改進或應用,可能導致人均能源消耗下降。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力以成本效益的方式預測和適應這些技術變化,及時提供符合客户需求和不斷變化的行業標準的可靠服務,並收回對過時資產的所有或大部分尚未收回的投資。如果我們不能成功地適應任何技術變革或過時,無法獲得重要技術,或在適應技術變革方面產生大量開支,或者如果採用的技術不按預期運作,我們的業務、經營成果、財務狀況和現金流動就會受到重大和不利的影響。
我們或Enable的潛在業務戰略和戰略舉措,包括併購活動和資產或業務的處置,可能無法按預期完成或執行。
我們不時地對企業和資產進行收購或剝離,組建合資企業或進行重組。然而,適當的採購候選人或潛在買家可能不會繼續按我們或視情況能夠接受的條款和條件提供,或者完成收購的預期收益可能無法充分或完全實現,或可能無法在預期的時間框架內實現。如果我們或Enable無法進行收購,或者這些收購沒有按預期執行,我們和Enable的未來增長可能會受到不利影響。
2020年2月3日,中央點能源公司通過Vusi簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。為
詳情見合併財務報表附註6和23。我們不能保證這次銷售的完成,這可能會受到延誤或其他不圓滿。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。我們不能保證這次銷售的完成,這可能會受到延誤或其他不圓滿。如合併財務報表附註16(D)所述,現有的CERC公司保證支持CES根據天然氣供應、運輸和儲存合同承擔的義務在交易結束時不會終止。雖然買方有義務盡其合理的最大努力,使CERC公司在關閉時和之後從擔保中解脱出來,但如果買方無法這樣做,CERC公司將繼續在擔保下有重大風險。關閉後,如果CES拖欠仍由CERC公司擔保的付款義務,CERC公司將承擔此類金額。
此外,任何已完成或今後的收購都涉及重大風險,包括:
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• | 收購的業務或資產不得產生預期水平的收入、收益或現金流量; |
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• | 收購的企業或資產可能存在環境、許可或其他問題,而合同保護對這些問題證明是不夠的; |
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• | 我們或可能承擔未向我們披露的責任,超出我們的預算,或我們從賣方獲得賠償的權利是有限的; |
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• | 我們或能力可能無法成功地整合所收購的業務,無法及時實現預期的經濟、業務和其他效益,從而可能造成大量成本和延誤或其他業務、技術或財務問題;以及 |
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• | 收購,或追求收購,可能會擾亂我們或使我們正在進行的業務,分散管理,轉移資源,使維持目前的業務標準、控制和程序變得困難。 |
我們參與了許多法律訴訟,其結果是不確定的,對我們不利的決議可能對我們的財務結果產生不利影響。
書記官長受到許多法律程序的制約,其中最重要的訴訟概述見書記官長各自綜合財務報表附註16。訴訟會受到很多不確定因素的影響,而註冊主任亦不能肯定地預測所有事項的結果。最終解決這些問題可能需要在較長時間內增加支出,這些支出可能超過既定保險或準備金,並可能對書記官長的財務結果產生重大不利影響。
書記官長可承擔與其轉移給他人的企業和資產有關的負債。
在某些情況下,書記官長可能會承擔與其不再擁有的資產和業務有關的負債。這些資產和業務以前是由休斯頓電氣公司的前身--信實能源直接或通過子公司擁有的,其中包括:
| |
• | 商業能源、能源貿易和代表業務轉移到RRI或其子公司,涉及RRI在2001年首次公開發行之前的組織和資本化,現在由NRG的附屬公司擁有;以及 |
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• | 2002年,德克薩斯州的發電設施轉移到得克薩斯州根科的一家子公司,後來出售給第三方,現在歸NRG的一家子公司所有。 |
關於RRI(現為GenOn)和德州Genco(現為NRG的附屬公司)的組織和資本化,這些公司和/或其子公司承擔了與移交給它們的各種資產和業務有關的責任,並同意註冊人的某些賠償協議。這些賠償適用於不時發生的各種石棉和其他環境問題,以及因在加利福尼亞和其他市場銷售天然氣而引起的訴訟,包括提交註冊局各綜合財務報表的注16(E)所述的天然氣市場操縱案件。然而,由於GenOn在2019年的某些賠償義務得到了解決和解除,
在第11章破產程序中,註冊官將不再享有任何已獲解決或已解除的彌償的利益,並可就先前已獲彌償的事宜負上法律責任。
關於我們出售德州Genco的問題,對分離協議進行了修訂,規定德州Genco將不再承擔責任,CenterPoint能源公司將承擔並同意賠償德州Genco公司最初承擔的與其組織有關的責任,但僅限於這些責任由CenterPoint Energy公司持有的某些保險單承擔,在某些石棉訴訟中,CenterPoint Energy公司已同意繼續為此類索賠辯護,但須由NRG的一家子公司償還此類辯護費用。
我們面臨着與減少能源消耗有關的風險,原因包括我們服務領域的不利經濟條件,以及客户對最近發生的涉及天然氣管道的其他公用事業事件的看法發生了變化。
我們的業務受到能源消耗減少的影響,這些因素包括我們服務地區的經濟氣候、能源效率倡議、替代技術的使用以及最近發生的涉及天然氣管道的其他公用事業事件,改變了客户對天然氣使用的看法,這可能影響我們擴大客户羣的能力和增長速度。客户賬户的增長和客户使用的增長都直接影響到對電力和天然氣的需求以及對額外運輸設施的需求。客户增長和客户使用受到一些我們無法控制的因素的影響,如強制的能效措施、需求側管理目標、分佈的發電資源以及經濟和人口狀況,如人口變化、就業和收入增長、住房開工、新企業的形成和經濟活動的總體水平。
由於最近發生的其他公用事業管道事故以及休斯頓電氣和印第安納電氣受管制的電力服務領域經濟衰退,NGD地區對天然氣的需求下降,這將減少總體銷售,減少現金流,特別是隨着工業客户減少生產,從而減少電力消耗。雖然休斯頓電氣和印第安納電氣的輸電和分銷業務受到定期調整條款規定的允許回報率和某些成本回收的約束,但由於經濟衰退或經濟衰退而銷售的總電量下降可能會減少收入和現金流,從而減少運營結果。此外,長期的經濟衰退對經營結果和現金流動產生負面影響,可能導致未來的重大減值費用將某些資產(包括商譽)的賬面價值減記到各自的公允價值。
例如,休斯頓電氣的業務主要集中在德克薩斯州的休斯頓,那裏相對於美國其他地區,能源部門的就業比例更高。儘管德克薩斯州的休斯敦有着多樣化的經濟,但能源行業的就業仍然很重要,2019年休斯頓的就業人數在各個行業中以温和的速度增長。此外,Vectren公司的公用事業業務集中在印第安納州中部和南部以及俄亥俄州中西部,因此受到中西部經濟總體變化和集中在中西部的特定行業變化的影響。這些行業包括汽車裝配、零部件和配件、飼料、麪粉和穀物加工、金屬鑄件、塑料製品、石膏產品、電氣設備、金屬專業、玻璃和鋼鐵加工、醫藥和營養產品、汽油和石油產品、乙醇和煤炭開採。
如果經濟狀況進一步下降,休斯頓、印第安納州和我們經營的其他地區的增長率也可能惡化。不斷變化的市場條件,包括不斷變化的監管、石油或其他商品的市場價格變化或政府監管和援助的變化,可能導致某些工業客户減少或停止生產,從而減少天然氣和/或電力的消費。由於流動性限制,客户違約增加或付款延遲可能會對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。這些因素中的一部分或全部,可能導致客户對電力的需求或客户數量缺乏增長或下降,並可能導致我們未能充分實現大量資本投資和支出的預期效益,這可能對它們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的業務可能受到員工故意不當行為的不利影響。
我們致力於實現我們的核心價值觀-安全、誠信、問責、主動和尊重-並遵守所有適用的法律和條例。儘管我們作出了這一承諾並努力防止不當行為,但僱員仍有可能從事故意不當行為,未能維護我們的核心價值觀,並有可能通過合同或採購欺詐、挪用、賄賂或腐敗、欺詐相關方交易以及嚴重違反我們的道德操守和合規準則及行為標準/商業道德政策等方式違反法律和條例。如果僱員故意不當行為的發生,可能會導致重大責任、更高的成本、更嚴格的監管審查和
公眾的負面看法,其中任何一種都可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
沒有。
以下討論的基礎是截至2019年12月31日註冊人的業務和權益法投資。
所有權性質
我們租賃或擁有我們的主要財產的費用,包括我們的公司辦公空間和各種不動產。根據地役權和其他權利,我們的大部分輸電線和天然氣管道都位於公共道路上或他人擁有的土地上。
休斯敦電氣T&D(中心點能源和休斯敦電氣)
有關休斯頓電氣T&D可報告部門的特性的信息,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-休斯頓電力傳輸和分配-屬性”,其中的信息以參考的方式包含在此。
印第安納電力綜合公司(中心點能源)
有關印第安納電氣綜合報告部門的特性的信息,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-印第安納電氣集成-屬性”,該信息將在此參考。
天然氣分配(中心點能源和CERC)
關於天然氣分銷報告部分的性質,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-天然氣分銷-資產”。
能源服務(中心能源和中央能源中心)
關於能源服務報告部分的特性的信息,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-能源服務-資產”。
基礎設施服務(中心點能源)
有關基礎設施服務報告部分的特性的信息,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-基礎設施服務”。
中期投資(中心點能源)
有關中流投資報告部門的屬性的信息,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-中流投資”。
公司和其他(中央能源中心和CERC)
關於中點能源公司和其他可報告部分的特性的信息,請參閲本報告第1項中的“業務-我們的業務-公司和其他業務”,其中的信息以參考方式納入本報告。
關於截至2019年12月31日影響登記冊的重大法律和監管程序的討論,請閲讀本報告第1項“管理部門對財務狀況和結果的討論和分析-流動性和資本資源-監管事項”中的“業務-監管”和本報告第1項“管理-財務狀況和結果-流動性和資本資源-監管事項”-綜合財務報表附註16(E)。
不適用。
第II部
這個合併的10-K表格是由三個註冊機構分別提交的:中心點能源公司、休斯敦電氣公司和CERC公司.
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項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
中心點能量
截至2020年2月19日,CenterPoint能源公司的普通股大約由27,524有記錄的股東。CenterPoint能源公司的普通股在紐約證券交易所和芝加哥證券交易所上市,交易代號為“CNP”。
未來現金股息的數額將取決於中心點能源公司的經營結果和財務狀況、未來的業務前景、任何適用的合同限制和中央點能源董事會認為相關的其他因素,並由中央點能源公司董事會酌情宣佈。有關CenterPoint能源紅利的更多信息,請參見附註13合併財務報表。
證券回購
在本季度終了期間2019年12月31日,根據1934年“證券交易法”第12節註冊的中央點能源公司的股票證券,沒有一種是由中央點能源公司或任何根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條所界定的“附屬購買者”購買或代其購買的。
休斯敦電氣
截至2020年2月19日休斯敦電氣1000股普通股全部由中點能源的全資子公司UtilityHolding持有。
CERC
截至2020年2月19日,CERC公司1000股普通股全部由中點能源的全資子公司UtilityHolding持有。
第6項選定的財務數據(中心點能源)
下表列出了與中心能源公司合併財務狀況和綜合業務結果有關的選定財務數據,應結合中央點能源公司的合併財務報表和本報告第8項中的相關附註閲讀。
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| 截至12月31日的年度, | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | |
| (百萬美元,但每股數額除外) | |
收入 | $ | 12,301 |
| | $ | 10,589 |
| | $ | 9,614 |
| | $ | 7,528 |
| | $ | 7,386 |
| |
未合併附屬公司的淨收益(損失)權益 | 230 |
| | 307 |
| | 265 |
| | 208 |
| | (1,663 | ) | (2) |
可供普通股東使用的收入(損失) | 674 |
| | 333 |
| | 1,792 |
| (1) | 432 |
|
| (692 | ) | |
普通股基本收益(虧損) | 1.34 |
| | 0.74 |
| | 4.16 |
| | 1.00 |
|
| (1.61 | ) | |
攤薄每股收益(虧損) | 1.33 |
| | 0.74 |
| | 4.13 |
| | 1.00 |
|
| (1.61 | ) | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | |
| (百萬美元,但每股數額除外) | |
普通股支付的現金紅利 | $ | 1.15 |
| | $ | 1.11 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 1.03 |
| | $ | 0.99 |
| |
股利派息比率 | 86 | % | | 150 | % | | 26 | % |
| 103 | % |
| N/a |
| |
平均普通股回報率 | 8 | % | | 5 | % | | 44 | % | | 12 | % | | (17 | )% | |
年底: | | | | | | | | | | |
每股賬面價值 | $ | 16.64 |
| | $ | 16.08 |
| | $ | 10.88 |
| | $ | 8.04 |
| | $ | 8.05 |
| |
普通股市場價格 | 27.27 |
| | 28.23 |
| | 28.36 |
| | 24.64 |
| | 18.36 |
| |
市價佔賬面價值的百分比 | 164 | % | | 176 | % | | 261 | % | | 306 | % | | 228 | % | |
代表有限合夥人權益的共同單位的百分比 | 53.7 | % | | 54.0 | % | | 54.1 | % | | 54.1 | % | | 55.4 | % | |
總資產(3) (4) | $ | 35,439 |
| | $ | 27,009 |
| | $ | 22,736 |
| | $ | 21,829 |
| | $ | 21,290 |
| |
短期借款 | — |
| | — |
| | 39 |
| | 35 |
| | 40 |
| |
證券化債券,包括當前到期日 | 977 |
| | 1,435 |
| | 1,868 |
| | 2,278 |
| | 2,667 |
| |
其他長期債務,包括當前到期日(5) | 14,135 |
| | 7,729 |
| | 6,933 |
| | 6,279 |
| | 6,063 |
| |
資本化: | | | | | | | | | | |
普通股權益 | 36 | % | | 47 | % | | 35 | % | | 29 | % | | 28 | % | |
長期債務,包括當前到期日 | 64 | % | | 53 | % | | 65 | % | | 71 | % | | 72 | % | |
資本化,不包括證券化債券: | | | | | | | | | | |
普通股權益 | 37 | % | | 51 | % | | 40 | % | | 36 | % | | 36 | % | |
長期債務,不包括證券化債券,幷包括當前到期日 | 63 | % | | 49 | % | | 60 | % | | 64 | % | | 64 | % | |
資本支出 | $ | 2,587 |
| | $ | 1,720 |
| | $ | 1,494 |
| | $ | 1,406 |
| | $ | 1,575 |
| |
| |
(1) | 普通股東在2017年12月31日終了年度的收入(虧損)包括減少所得税支出11.13億美元因為税收改革。看見附註15對綜合財務報表進行進一步討論,以便進一步討論實施技轉協定的影響。 |
| |
(2) | 這一數額包括18.46億美元與使能有關的非現金減值費用. |
| |
(3) | 截至2019年12月31日,與2018年12月31日相比,總資產的增加主要是由合併中收購的資產推動的。 |
| |
(4) | 截至2018年12月31日,總資產包括現金和現金等價物42億美元。 |
| |
(5) | 與2018年12月31日相比,其他長期債務(包括截至2019年12月31日的當前到期債務)的增加,主要是由於為合併融資而產生的債務以及在合併中獲得的債務。 |
任何註冊人均不得就純粹與中心能源或除其本身外的中心能源附屬公司有關的資料作出任何申述。
以下合併討論和分析應與本項目8所列合併財務報表一併閲讀。在討論CenterPoint能源公司的綜合財務信息時,它包括休斯敦電氣公司和CERC公司的結果,這些公司與CenterPoint能源公司一起被統稱為註冊公司。在適當情況下,與某一特定登記人有關的信息已被隔離並貼上標籤。除上下文另有説明外,對休斯頓電氣和CERC的具體提及也涉及到CenterPoint能源。在這個綜合形式10-K中,術語“our”、“we”和“us”被用作CenterPoint Energy,Inc.的縮寫。以及合併後的子公司。
概述
背景
中心點能源公司是一家公用事業控股公司,擁有權益使能。CenterPoint能源的運營子公司擁有和經營輸配電、發電和天然氣輸送設施,向商業和工業客户供應天然氣,向電力和天然氣公用事業公司供應天然氣,並提供地下管道
建築和維修服務、能源績效承包和可持續基礎設施服務。有關CenterPoint能源公司運營子公司的詳細説明,請參閲合併財務報表附註1。
休斯敦電力公司是CenterPoint能源公司的一個間接全資子公司,為德克薩斯灣沿岸地區的代表提供電力傳輸和配電服務,其中包括休斯敦市。
CERC公司是CenterPoint能源公司的一個間接全資子公司,在六個州擁有和運營天然氣分銷設施,並在30多個州向商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業公司供應天然氣。
可報告段
在本管理層的討論和分析中,我們討論了我們在合併的基礎上繼續運營的結果,並對我們的每個可報告的部分分別進行了討論,如下所示。我們還討論了我們的流動性,資本資源和關鍵的會計政策。我們首先是一家能源供應公司,我們打算繼續專注於能源業務的這些部門。除其他因素外,我們的業務運作結果受到天氣、客户增長、經濟狀況、成本管理、競爭、監管機構的評級程序和我們管轄範圍內的各監管機構的其他行動等因素的顯著影響。
截至2019年12月31日,按登記人分列的可報告部分如下:
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| | | | | | | | | | | | | | |
登記人 | | 休斯敦電氣T&D | | 印第安納電氣集成 | | 天然氣分配 | | 能量 二.服務 | | 基礎設施服務 | | 中期投資 | | 公司和其他 |
中心點能量 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
休斯敦電氣 | | X | | | | | | | | | | | | |
CERC | | | | | | X | | X | | | | | | X |
| |
• | 休斯敦電力公司的T&D報告部門包括電力傳輸和配電服務,這些服務受費率管制和與發電相關的擱淺成本的影響以及其他可由受監管的電力公司收回的真實餘額的影響。有關休斯敦電氣T&D報告部門的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“業務-我們的業務-休斯頓電氣T&D”。 |
| |
• | 印第安納電力綜合報告部門包括向電力客户提供能源供應服務和發電資產,為其電力客户提供服務,並在批發電力市場優化這些資產。有關印第安納電氣綜合報告部門的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“業務-我們的業務-印第安納電氣集成”。 |
| |
• | 天然氣分銷報告部門包括在CenterPoint Energy和CERC的服務領域受費率管制的天然氣分配服務,以及嚮明尼蘇達州客户提供的家電維修服務。有關天然氣分銷報告部分的進一步信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“商業-我們的業務-天然氣分配”。 |
| |
• | 能源服務報告部門包括對商業和工業客户的非費率管制天然氣銷售以及運輸和儲存服務。有關能源服務報告部分的進一步信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“商業-我們的商業-能源服務”。 |
| |
• | 基礎設施服務報告部門包括地下管道建設和維修服務。有關基礎設施服務報告部分的進一步信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“業務-我們的業務-基礎設施服務”。 |
| |
• | 中流投資報告部門包括CenterPoint Energy在Enable方面的股權投資,並取決於Enable的結果,這主要是由天然氣、NGL和原油的數量驅動的,而天然氣、NGL和原油能夠在其系統之間收集、加工和運輸,以及下文“--影響中流投資的因素”一節討論的其他因素。有關中流投資報告部門的進一步信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“業務-我們的業務-中流投資”。 |
| |
• | CenterPoint能源公司和其他可報告部門包括用於商業運營的辦公樓和其他房地產,通過第三方向德克薩斯和路易斯安那州天然氣客户提供住房維修保護計劃,能源績效合同和可持續基礎設施服務以及其他企業支持業務,CERC的公司和其他可報告部分包括未分配的公司成本和部門間的沖銷。 |
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
執行摘要
我們期望我們的業務繼續受到下面討論的關鍵因素和趨勢的影響。我們的期望是基於我們所作的假設和我們目前可以得到的信息。如果我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們預期的結果大不相同。
影響我國企業發展的因素及產業發展趨勢
我們是一家能源輸送公司。我們的大部分收入來自於我們子公司的電力輸送和天然氣銷售。在2019年2月1日,我們以大約大約的價格收購了Vectren。60億美元現金。通過其子公司,Vectren的業務包括公用事業和非公用事業業務.這些公用事業公司包括三家公用事業公司:印第安納天然氣公司、SIGECO公司和VEDO公司,它們總共向印第安納州近67%和俄亥俄州約20%的地區提供天然氣分配和運輸服務,向印第安納州西南部提供電力輸送和配電服務,包括髮電和批發電力業務。這些公用事業業務總共向印第安納州和俄亥俄州的100多萬用户提供天然氣和電力供應。非公用事業業務包括基礎設施服務和ESG。基礎設施服務公司通過其全資子公司向包括我國公用事業公司和其他行業在內的許多公用事業公司提供地下管道和維修服務。ESG通過基於性能的能源承包業務和可再生能源、分佈式發電和熱電聯合項目等可持續基礎設施服務提供能源服務。ESG通過用節能設備升級其設施,幫助學校、醫院、政府設施和其他私營機構降低能源和維護成本。ESG在美國各地開展業務。在合併完成的同時,我們增加了兩個新的可報告的部門,印第安納電氣綜合和基礎設施服務。2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
為了評估我們的財務業績,我們的管理層主要監測我們報告部門的營業收入和現金流量。在這些更廣泛的財務措施中,我們監控利潤率、利息支出、資本支出和週轉資本需求。除了這些財務措施外,我們還監測管理層認為對我們的報告部分很重要的一些變量,包括客户數量、吞吐量、每個客户的使用量、商品價格以及取暖和冷卻度日。從運營的角度,我們監測操作和維護費用,安全因素,系統可靠性和客户滿意度,以衡量我們的表現。
我們的業務性質需要大量的資本投資,我們依靠內部產生的現金、信貸設施下的借款、商業票據的收益以及在資本市場發行債務和股本來滿足這些資本需求。我們致力維持我們的證券的投資評級,以便以我們認為合理的條件進入資本市場。降低我們的評級通常會增加我們新發行債務的借貸成本,以及在我們現有的循環信貸機制下的借款成本,並可能使我們無法進入商業票據市場。金融市場的混亂也會以我們認為有吸引力的條件影響新資本的供應。在這種情況下,我們可能無法獲得某些類型的外部融資,或可能被要求接受低於他們本來會接受的條件。因此,我們尋求透過現有的信貸安排和審慎地為現有債務再融資,為我們的業務維持足夠的流動資金。
如果不利的經濟狀況影響到我們的供應商和客户,我們的能源輸送業務的結果可能會受到影響。例如,休斯頓電氣公司主要集中在得克薩斯州的休斯敦,那裏相對於全國其他地區而言,能源部門的就業比例更高。儘管休斯頓,得克薩斯州有着多樣化的經濟,就業
在能源行業,總體來説,休斯頓的就業在2019年各行業中以温和的速度增長,這仍然很重要。雖然休斯頓地區在我們的客户羣中佔了很大一部分,但在我們所服務的八個州中,我們有着不同的客户羣。每個州都有着獨特的經濟,由不同的工業部門驅動。我們最大的客户反映了各州各個行業的多樣性。例如,在明尼蘇達州,教育和衞生服務是該州最大的部門,而阿肯色州則有一個大型的食品製造業。一些行業受到人口增長的推動,如教育和醫療保健,而另一些行業則可能受到國家或國際經濟實力的影響。此外,Vectren公司的公用事業業務集中在印第安納州中部和南部以及俄亥俄州中西部,因此受到中西部經濟總體變化和集中在中西部的特定行業變化的影響。這些行業包括汽車裝配、零部件和配件、飼料、麪粉和穀物加工、金屬鑄件、塑料製品、石膏產品、電氣設備、金屬專業、玻璃和鋼鐵加工、醫藥和營養產品、汽油和石油產品、乙醇和煤炭開採。
此外,不利的經濟狀況,加上對保護環境的關切和可供選擇的能源的增加,可能使消費者減少使用能源,或避免擴大其設施,包括天然氣設施,從而減少對我們服務的需求。長期的全國性趨勢表明,客户已經減少了能源消耗,這可能會對我們的結果產生不利影響。不過,由於能源價格較低,以及我們服務範圍內的經濟持續改善,使用率偏低的趨勢較為明顯,能源價格下跌對人口增長的影響,以及能源行業內部分客户的經濟壓力,可能會影響本港客户羣的增長率和整體需求。多户住宅客户的增長受住宅建設的週期性影響。從2019年開始,休斯敦的一個新的建築週期幫助整個住宅客户增長回到了2%的長期趨勢。管理層預計休斯敦電氣公司住宅儀表的增長將與長期趨勢保持一致,約為2%。天然氣分銷報告部門所服務的法域的典型客户增長率約為1%。2019年,CERC的NGD客户增長率為1.3%,略高於前幾年。
休斯敦電氣T&D報告部分和天然氣分配報告部分的性能受到每個客户的能源使用的顯著影響,而這也受到天氣條件的顯著影響。休斯敦電氣公司的收入通常在較温暖的幾個月裏更高,因為更多的電力是用於冷卻的。對於CERC的NGD來説,在寒冷的幾個月裏,用於取暖的天然氣需求通常更高。因此,我們在天氣調整的基礎上比較我們的結果。
2019年,休斯頓地區經歷了與2018年相比更接近正常的天氣。雖然夏季月份,特別是八月和九月較正常炎熱,但由於天氣較正常温和,因此在本年餘下的幾個月被抵銷。雖然總體降雨量在2019年高於正常,主要是由於熱帶風暴伊梅爾達,但並沒有上升到2017年的創紀錄降雨量水平,這主要是由於颶風哈維造成的。在2018年恢復正常天氣後,我們的NGD服務地區在2019年經歷了除明尼蘇達州以外的所有地區的温暖天氣。
從歷史上看,中央點能源公司(CenterPoint Energy)的TDU和CERC的NGD公司都利用天氣對衝措施來幫助減少温和天氣對財務業績的影響。中央點能源公司(CenterPoint Energy)的TDU和CERC公司的NGD公司在德克薩斯州進入了2018-2019年和2019-2020年冬季採暖期的天氣對衝,那裏沒有氣候正常化機制。在CERC的非德克薩斯轄區,天氣正常化機制或明尼蘇達州分部的脱鈎有助於減輕異常天氣對我們財務業績的影響。
在明尼蘇達州和阿肯色州,CERC的NGD有一些利率調整機制,以抵消能源效率提高帶來的使用量下降帶來的影響。此外,在我們的許多服務領域,特別是休斯頓地區和明尼蘇達州(適用於每個註冊人),我們受益於客户數量的增長,這可以減輕減少消費的影響。我們預計,隨着該地區經濟的持續增長,這一趨勢將繼續下去。我們的業務盈利能力受到來自各州和地方監管機構的監管待遇的重大影響,這些監管機構制定了我們的電力和天然氣分銷費率。
印第安納天然氣公司、SIGECO公司和VEDO公司向住宅和商業客户銷售天然氣和電力主要是季節性的,受到天氣的影響。天然氣住宅和商業客户的平均消費趨勢隨着安裝了更高效的電器和爐子,以及這些公用事業公司實施了養護方案,而趨於下降。
在我們的NGD印第安納州和俄亥俄服務區,正常温度調節和脱鈎機制在很大程度上減輕了由於天氣和消費模式變化而導致的銷售給這些客户的數量變化所造成的影響。我們在俄亥俄州的NGD業務為其住宅客户提供了直接的固定可變費率設計。這一費率設計降低了俄亥俄州服務領域90%左右的天氣風險和減少消費的風險。
顧客班。雖然印第安納電氣公司既沒有正常温度調節機制,也沒有解耦機制,但費率設計提供了一種與保護措施同步運行的損失幅度恢復機制。
在2019年4月5日,以及隨後在2019年5月和6月提交的勘誤表中,休斯頓電氣向PUCT及其服務區的城市提交了基本費率申請,以更改費率。已經達成一項解決辦法,預計將在2020年第一季度從該委員會作出最後命令。關於我們在2019年和2020年與TCJA有關的待決和已完成的監管程序和命令的詳細情況,請參閲本報告第二部分第7項中的“流動性和資本資源-監管事項”。
我們相信,ESG的長期業績收縮和可持續基礎設施機會前景依然強勁,隨着全國各地電力價格的上漲和客户對新的、高效的和清潔能源的關注,預計各國將繼續關注節能和可持續性、可再生能源和安全問題。
聯邦和州監管機構對天然氣管道和相關設施的監管影響到中央能源公司和CERC的業務。根據天然氣管道安全和完整性條例,中央能源中心和中央能源中心正在並將繼續在其服務領域進行大量資本投資,這是幫助運營和維持一個安全、可靠和不斷髮展的天然氣系統所必需的。由於本條例所要求的預防措施,中心能源公司和CERC的合規費用也可能增加。因此,它們所服務地區的新費率對於收回這些不斷增加的費用是必要的。
按照養卹金費用的管理處理辦法,登記人推遲計算養卹金費用的數額,這一數額與登記人在其得克薩斯州管轄區的電氣T&D報告部門和天然氣分銷報告部門的基本費率中所列養卹金費用數額不同。中央點能源公司預計在2020年為其養老金計劃至少貢獻約8300萬美元。
影響我們建議剝離業務的因素
能源服務報告部門在不受管制的基礎上與客户簽訂天然氣運輸、儲存和銷售合同,其業務為美國各地的客户提供服務,該部門受到區域和季節價格差異以及受天氣和其他市場因素驅動的區域每日天然氣價格波動的影響。雖然該公司利用金融衍生品來減輕價格波動的影響,但它不會為投機目的訂立風險管理合同,並每天對VaR進行評估,以監測對已實現收入的重大財務風險敞口。由於優化天然氣供應成本的機會少於2018年,能源服務公司在2019年出現了利潤率下降的情況。具體而言,在截至2018年3月31日的三個月內,天氣對美國大陸各地區的市場影響使得能源服務公司在2018年第一季度的利潤率得以提高。2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
基礎設施服務的需求仍然很高,原因是基礎設施的老化以及美國各地不斷髮展的安全和可靠性法規。基礎設施服務的長期重點是分銷和輸電業務的經常性工作。大型輸電項目的時機和重現性較低,可能會在其年度業績中造成波動。2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
影響中流投資的因素(中心點能源)
CenterPoint能源公司的中流投資報告部門的結果取決於Enable的結果,其驅動因素主要是天然氣、NGL和原油的數量,從而使其系統能夠收集、加工和運輸。這些產量在很大程度上取決於天然氣井的產量,而天然氣井與美國中部大陸多個市場的系統相連。總產量受石油和天然氣鑽探和完井活動總量的影響。必須通過新的鑽井或其他活動來維持或增加產量,因為石油和天然氣井的產量隨着時間的推移而下降。
使其業務能夠繼續受到影響中流行業的趨勢的影響。Enable的前景是基於管理層對這些趨勢的影響的假設,它通過解釋現有的信息來發展這些趨勢。如果Enable管理層的假設或對現有信息的解釋被證明是不正確的,那麼Enable的未來財務狀況和運營結果可能與其預期大不相同。
Enable公司的業務受到商品價格的影響,這些商品價格近年來一直在下降,並經歷了顯著的波動。商品價格影響到Enable系統所服務地區的天然氣和原油的鑽探和生產。此外,Enable的加工安排使其容易受到商品價格波動的影響。Enable試圖通過進行對衝交易來減輕大宗商品價格對其業務的影響,將重點放在以收費為基礎的業務上,並將現有的基於商品的合同轉換為收費合同。
馬力的長期觀點是,美國的天然氣和原油產量將增加.技術的進步使生產商能夠有效地從緻密天然氣層和頁巖開採中提取天然氣和原油。因此,美國已探明的天然氣和原油儲量大幅度增加。由於探明的天然氣和原油儲量繼續增加,供應增長速度超過需求增長,導致供應過剩。天然氣和原油的供過於求導致了過去一年的價格下跌。天然氣仍然是美國能源需求的重要組成部分。馬力管理部門認為,雖然短期內供過於求,但天然氣持續需求的前景長期來看是有利的,並將受到人口和經濟增長的推動,天然氣發電廠由於天然氣價格和政府對煤炭開採和燃燒的更嚴格的環境規定,以及液化天然氣全球出口市場的持續發展,將繼續推動燃煤發電廠的發展。Enable的管理層認為,從長期來看,無論是在美國國內還是在全球液化天然氣出口市場,天然氣消費量的增加都將繼續推動對Enable公司的天然氣收集、加工、運輸和儲存服務的需求。
重大事件
建議剝離基礎設施服務。2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
提議剝離CES。2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
監管程序在2019年4月5日,以及隨後在2019年5月和6月提交的勘誤表中,休斯頓電氣向PUCT及其服務區的城市提交了基本費率申請,以更改費率。已達成解決辦法,預計將於2020年第一季度從和平、貿易和貿易委員會作出最後命令。關於我們在2019年和2020年與TCJA有關的待決和已完成的監管程序和命令的詳細情況,請參閲本報告第二部分第7項中的“流動性和資本資源-監管事項”。
和Vectren的合併。2019年2月1日,根據合併協議,CenterPoint能源公司完成了先前宣佈的合併,並以大約的價格收購了Vectren公司。60億美元現金。有關合並的更多信息,見合併財務報表附註1和4。
債務交易。2019年1月,休斯頓電氣發行了7億美元的普通抵押貸款債券本金總額,2019年5月,中央點能源公司(CenterPoint Energy)發放了10億美元的可變利率定期貸款,而在2019年8月,中央點能源公司(CenterPoint Energy)發行了12億美元的高級債券本金總額。有關2019年債務交易的更多信息,請參見附註14合併財務報表。
影響未來收益的某些因素
我們過去的收益和經營結果不一定代表我們未來的收益和經營結果。除非另有説明,否則我們和Enable公司未來收益的大小以及我們和Enable公司業務的結果將取決於或受到適用於所有註冊人的許多因素的影響,除非另有説明:
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• | Enable的性能、CenterPoint能源從Enable獲得的現金分配量、Enable在某些情況下贖回Enable A系列優先單元的能力以及CenterPoint Energy對Enable的興趣價值,以及可能對這種性能產生重大影響的因素、現金分配和價值,包括: |
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◦ | 中流行業的競爭條件,以及使能公司的客户和競爭對手所採取的行動,包括“使能”所服務的市場進入額外競爭的程度和時間; |
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◦ | 天然氣供應和相關商品價格,特別是天然氣和天然氣價格變化的時間和程度,所服務區域現有管道能力的競爭影響,以及地理和季節性商品價差的影響,包括這些情況對使能公司州際管道再承包能力的影響; |
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◦ | 對原油、天然氣、天然氣以及運輸和儲存服務的需求; |
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◦ | 環境和其他政府規章,包括鑽井許可證的提供和水力壓裂的管理; |
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◦ | 記錄商譽、長期資產或臨時減值費用以外的其他使能或與之相關的費用; |
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◦ | Enable客户根據現有合同付款的時間,包括最低數量承諾付款; |
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• | 合併和合並的預期效益,包括股東對Vectren提出的可能降低合併預期效益的訴訟結果,以及成功整合Vectren業務和實現預期收益和商業機會的能力; |
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• | 記錄減值費用,包括與基礎設施服務和CES有關的任何減值; |
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• | 服務領域的工業、商業和住宅增長以及市場需求的變化,包括對非公用事業產品和服務的需求以及能效措施和人口模式的影響; |
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• | 及時採取適當的利率行動,以便收回成本和合理的投資回報; |
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• | 區域和國家市場的未來經濟狀況及其對銷售、價格和成本的影響; |
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• | 天氣變化和其他自然現象,包括惡劣天氣事件對業務和資本的影響; |
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• | 州和聯邦立法和管制行動或影響到我們企業(包括使能企業)各個方面的發展,除其他外,包括能源放松管制或重新管制、管道完整性和安全以及有關貿易、醫療保健、金融和有關受管制企業收費的法規和立法的變化; |
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• | 税收立法,包括TCJA的影響(其中包括對利息可扣減性的任何可能變化)和涉及州委員會和地方市政當局關於編輯和我們費率的處理的管理要求和決定的不確定因素; |
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• | 中央能源中心和中央能源中心通過正常化或評級機制減輕天氣影響的能力,以及這些機制的有效性; |
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• | 商品價格,特別是天然氣和煤炭價格變動的時間和程度,以及地理和季節商品價格差異對CERC和Enable的影響; |
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• | 中央能源公司和中央能源研究中心在可報告能源服務部門開展非公用事業業務的能力,以便有效地優化與天然氣價格波動和儲存活動有關的機會,包括與天氣有關的影響; |
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• | 信用評級機構的行動,包括任何可能降低信用評級的行為; |
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• | 利率變化及其對借款成本和中央能源養老金福利義務估值的影響; |
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• | 涉及重大基本建設項目的管理批准、立法行動、建造、必要技術的實施或其他問題,這些問題導致延誤或取消或費用超支,而這些問題在費率上無法收回; |
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• | 當前和未來建設項目原材料和服務的可得性和價格以及勞動力的變化; |
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• | 與環境有關的地方、州和聯邦立法和管制行動或發展,除其他外,包括與全球氣候變化、空氣排放、碳、廢水排放和處理以及 |
處置可能影響持續運行和/或回收發電廠成本和相關資產的CCR;
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• | 恐怖主義、網絡攻擊、數據安全破壞或其他企圖破壞我們的業務或第三方企業,或其他災難性事件,如火災、冰、地震、爆炸、泄漏、洪水、乾旱、颶風、龍捲風、大流行病或其他事件,對我們或使我們的設施、業務和財務狀況造成的任何直接或間接影響; |
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• | 我們的能力,投資計劃的資本和及時收回我們的現有和未來的投資,包括那些與印第安納電氣公司預期的投資; |
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• | 我們有能力成功地建造和運營發電設施,包括遵守適用的環境標準,並酌情實施均衡的能源和資源組合; |
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• | 我們的保險範圍是否足夠,包括可得性、成本、承保範圍以及索賠的條件和能力; |
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• | 商業銀行和金融市場條件,我們獲得資本的機會,這種資本的成本,以及我們融資和再融資努力的結果,包括債務資本市場的資金供應情況; |
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• | 我們的風險管理和套期保值活動的範圍和效力,包括但不限於金融和天氣對衝和商品風險管理活動; |
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• | 及時和適當的管制行動,包括允許對今後任何颶風或自然災害或其他費用回收,包括與“哈維”颶風有關的費用進行證券化的行動; |
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• | CenterPoint能源公司或Enable公司的潛在業務戰略和戰略舉措,包括重組、合資和收購或處置資產或業務,包括擬議出售基礎設施服務和CES,而CenterPoint能源公司和Enable公司無法保證這些交易將完成,或將對CenterPoint能源或Enable公司帶來預期的利益; |
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• | 非公用事業企業所承擔項目的執行情況,以及為實現非公用事業企業的價值、投資和開發新機會及其他影響因素所作努力的成功與否,包括但不限於投標成功程度、合同工作量和合同組合的波動、按一攬子合同收取的項目組合、未能正確估計建設項目的成本或合同完成後意外費用的增加、影響建築服務和項目需求的能源價格變化以及客户取消和/或減少項目範圍以及與擔保和擔保有關的義務; |
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• | 涉及我們或我們的競爭對手的收購和合並活動,包括成功完成合並、收購和剝離計劃的能力; |
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• | 我們或使其有能力招聘、有效過渡和留住管理層和關鍵員工,並保持良好的勞資關係; |
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• | 代表,包括NRG和維斯特拉能源公司(前稱TCEH公司)的代理子公司,履行其對CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的義務的能力; |
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• | 技術的變化,特別是在有效電池儲存或新的、正在開發的或替代的發電來源的出現或增長方面; |
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• | 任何與税務有關的審計、爭議和其他訴訟的時間和結果; |
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• | 本報告第1A項中的“風險因素”和登記冊不時向證券交易委員會提交的其他報告中討論的其他因素。 |
中心點能量綜合運行結果
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
收入 | $ | 12,301 |
| | $ | 10,589 |
| | $ | 9,614 |
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費用 | 11,075 |
| | 9,758 |
| | 8,478 |
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營業收入 | 1,226 |
| | 831 |
| | 1,136 |
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有價證券收益(虧損) | 282 |
| | (22 | ) | | 7 |
|
指數化債務證券的收益(虧損) | (292 | ) | | (232 | ) | | 49 |
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利息及其他財務費用 | (528 | ) | | (361 | ) | | (313 | ) |
證券化債券利息 | (39 | ) | | (59 | ) | | (77 | ) |
未合併附屬公司淨收益權益 | 230 |
| | 307 |
| | 265 |
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其他收入(費用),淨額 | 50 |
| | 50 |
| | (4 | ) |
所得税前收入 | 929 |
| | 514 |
| | 1,063 |
|
所得税費用(福利) | 138 |
| | 146 |
| | (729 | ) |
淨收益 | 791 |
| | 368 |
| | 1,792 |
|
優先股股利要求 | 117 |
| | 35 |
| | — |
|
可供共同股東使用的收入 | $ | 674 |
| | $ | 333 |
| | $ | 1,792 |
|
| | | | | |
普通股基本收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 4.16 |
|
| | | | | |
攤薄每股收益 | $ | 1.33 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 4.13 |
|
2019相比較2018
淨收入。.class=‘class 3’>向普通股東報告的收入.6.74億美元 ($1.33按稀釋普通股計算)2019相比較3.33億美元(每稀釋普通股0.74美元)2018.
這個增加可供普通股東使用的收入3.41億美元主要原因如下:
| |
• | a業務收入增加3.95億美元,下文由應報告部分討論,載於按報告部分分列的業務結果; |
| |
• | a有價證券收益增加3.04億美元,包括在上文所示的其他收入(費用)淨額中; |
| |
• | 利息開支減少2,000萬元,與證券化債券未償還餘額減少有關;及 |
| |
• | 所得税費用減少800萬美元,主要是由於實際税率較低,下文對此作了解釋,但所得税前收入增加部分抵消了這一減少。 |
這些增額由以下各項部分抵銷:
| |
• | 利息支出增加1.67億美元,主要是由於用於為合併提供資金的未償長期債務增加,以及合併後獲得的額外長期債務,合併財務報表附註4和14對此作了進一步討論; |
| |
• | 主要由於合併,優先股股利需要增加8 200萬美元; |
| |
• | 投資Enable的收益減少7 700萬美元,其中包括中央點能源公司在綜合財務報表附註11中進一步討論的2019年第四季度Enable商譽減值費用中所佔份額(4 600萬美元);以及 |
| |
• | a與ZENS有關的指數化債務證券的基本價值增加6 000萬美元,包括在其他收入(費用)中,淨額如上文所示。 |
所得税費用。中央點能源公司報告稱,截至2019年12月31日和2018年12月31日的實際税率分別為15%和28%。15%的實際税率較低,原因是某些法域監管機構規定的淨監管編輯負債的攤銷額增加,州法律的變化導致重新計量國家遞延税,以及估價津貼的減少對目前預期將實現的某些州淨經營損失的影響。
2018相比較2017
淨收入。.class=‘class 3’>向普通股東報告的收入.3.33億美元 ($0.74按稀釋普通股計算)2018相比較17.92億美元 ($4.13按稀釋普通股計算)2017.
這個減少可供普通股東使用的收入14.59億美元主要原因如下:
| |
• | 由於2017年税制改革導致所得税支出減少11.13億美元,所得税支出增加8.75億美元,附註15與合併財務報表相比,由所得税支出減少2.38億美元抵消,主要原因是,2018年TCJA降低了公司所得税税率,所得税前收入同比下降; |
| |
• | 營業收入減少3.05億美元,應報告部分將在下文按報告部分討論業務結果; |
| |
• | 與ZENS有關的指數化債務證券損失增加2.81億美元,原因是2018年3月Meredith收購Time造成1,100萬美元損失,AT&T 2018年6月收購TW損失2.42億美元,指數化債務證券基礎價值減少2,800萬美元; |
| |
• | 利息支出增加4 800萬美元,主要原因是未償還的其他長期債務增加和橋樑設施費用攤銷2 400萬美元; |
這些減少由以下各項部分抵銷:
| |
• | 對Enable的投資增加了4,200萬美元的股本收益,在“Enable”中作了進一步討論。附註11合併財務報表; |
•a包括在其他收入(費用)中的投資的利息收入增加2 500萬美元,淨額見上文;
| |
• | a包括在其他收入(費用)中的定期養卹金淨額和退休後費用的非服務費用部分減少1 700萬美元,淨額見上文; |
•利息支出減少1 800萬美元,原因是證券化債券未償餘額減少;
•a其他雜項非營業收入增加600萬美元,包括在其他收入(費用)中,淨額見上文;
| |
• | 中央點能源公司ZENS相關證券的股息收入增加400萬美元,包括在上述淨收益(費用)中;以及 |
•a包括在其他收入(費用)中的利率經濟套期保值收益增加200萬美元,淨額如上文所示。
所得税費用。中央能源公司公佈的有效税率28%和(69)%最後幾年2018年12月31日和2017分別。28%的有效税率主要是由於按照TCJA的規定,從2018年1月1日起聯邦企業所得税税率從35%降至21%,以及編輯的攤銷。這些減少額被提高實際税率所部分抵消,這是由於對某些州的經營淨虧損-遞延税資產-設立了估值備抵額,預計這些資產在內部旋迴之後到期前不再使用。對州法律的修改也提高了有效税率,從而重新計量了這些法域的國家遞延税。
休斯敦電力綜合經營業績
休斯敦電力公司的運營結果受到電力需求季節性波動的影響。除其他外,休斯敦電氣公司的經營結果還受到具有管轄權的各個政府當局的行動的影響,這些當局對休斯頓電氣公司的費率、償債費用、所得税費用、休斯頓電氣從代表那裏收取應收賬款的能力以及休斯頓電氣收回其監管資產的能力有管轄權。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 2,990 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | 2,998 |
|
費用 | 2,372 |
| | 2,609 |
| | 2,361 |
|
營業收入 | 618 |
| | 625 |
| | 637 |
|
利息和其他財務費用 | (164 | ) | | (138 | ) | | (128 | ) |
證券化債券利息 | (39 | ) | | (59 | ) | | (77 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 21 |
| | (3 | ) | | (8 | ) |
所得税前收入 | 436 |
| | 425 |
| | 424 |
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所得税費用(福利) | 80 |
| | 89 |
| | (9 | ) |
淨收益 | $ | 356 |
| | $ | 336 |
| | $ | 433 |
|
2019相比較2018
淨收入。休斯敦電力公司公佈3.56億美元為2019相比較3.36億美元為2018.
這個增加的2 000萬美元淨收入主要是由下列關鍵因素造成的:
| |
• | a其他收入(費用)增加2 400萬美元,淨增加的主要原因是利息收入增加2 200萬美元,主要來自對中央能源資金池的投資; |
| |
• | TDU營業收入增加1,400萬美元,見下文按報告部分分列的運營結果,其中不包括中央點能源公司記錄的天氣對衝帶來的800萬美元收益;以及 |
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• | a所得税費用減少900萬美元,主要是由於實際税率較低,下文對此作了解釋,但所得税前收入增加部分抵消了這一減少。 |
這些增額淨收益被利息支出增加2600萬美元部分抵消,這是由於其他長期債務較高所致。
所得税費用。休斯敦電力公司公佈,截至2019年12月31日和2018年12月31日的實際税率分別為18%和21%。實際税率較低的18%是由於監管機構規定的淨監管編輯負債的攤銷額增加。
2018相比較2017
淨收入。休斯敦電力公司公佈3.36億美元為2018與4.33億美元為2017.
這個減少的9 700萬美元淨收入主要是由下列關鍵因素造成的:
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• | 由於2017年税制改革,所得税支出減少1.58億美元,所得税支出增加9 800萬美元,附註15合併財務報表,由所得税費用減少6 000萬美元抵消,主要原因是2018年TCJA降低了公司所得税税率;以及 |
| |
• | 利息支出增加1,000萬美元,原因是其他長期債務未償還額增加. |
這些減少淨收入由以下各項部分抵銷:
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• | (A)包括在其他費用中的定期養卹金淨額和退休後費用的非服務費用部分減少500萬美元,淨額見上文; |
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• | TDU的營業收入增加800萬美元,原因是下文按報告部分討論的業務結果增加700萬美元和使用量增加100萬美元,主要原因是恢復了更正常的天氣,但沒有被中央點能源記錄的天氣對衝損失所抵消。 |
所得税費用。休斯敦電力公司公佈的有效税率為21%和(2)%最後幾年2018年12月31日和2017分別。有效税率21%主要原因是按照TCJA的規定,從2018年1月1日起,聯邦企業所得税税率從35%降至21%,以及編輯的攤銷。看見附註15對合並財務報表進行更深入的討論,討論2018年TCJA的影響。
CERC綜合業務結果
天然氣需求的季節性波動和能源商品的價格變動以及天然氣基礎差影響了該中心的經營成果。除其他外,CERC的運作結果還受到聯邦、州和地方政府當局的行動的影響,這些政府當局對CERC的收費具有管轄權,在CERC的各種業務活動中存在競爭,CERC的風險管理活動的有效性,債務償還成本和所得税支出。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 6,570 |
| | $ | 7,343 |
| | $ | 6,603 |
|
費用 | 6,220 |
| | 7,121 |
| | 6,136 |
|
營業收入 | 350 |
| | 222 |
| | 467 |
|
利息和其他財務費用 | (116 | ) | | (122 | ) | | (123 | ) |
其他費用,淨額 | (8 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) |
所得税前繼續營業所得 | 226 |
| | 92 |
| | 319 |
|
所得税費用(福利) | 14 |
| | 22 |
| | (265 | ) |
持續業務收入 | 212 |
| | 70 |
| | 584 |
|
停業收入,扣除税後 | — |
| | 138 |
| | 161 |
|
淨收益 | $ | 212 |
| | $ | 208 |
| | $ | 745 |
|
2019相比較2018
淨收入。報告淨收益2.12億美元為2019相比較2.08億美元為2018.
這個增加淨收入400萬美元主要原因如下:
| |
• | a下文按報告部分討論的業務結果增加了1.28億美元的業務收入; |
| |
• | 由於實際税率較低,所得税費用減少800萬美元,但因持續經營收入增加而部分抵消;以及 |
這些增額因合併財務報表附註11和15中進一步討論的已停止業務收入減少1.38億美元而被部分抵消。
所得税費用。CERC公佈的截至2019年12月31日和2018年12月31日的營業收入實際税率分別為6%和24%。對持續經營所得收入的實際税率較低6%,原因是某些法域的監管機構規定的淨監管編輯負債的攤銷額增加,州法律的變化導致了對國家遞延税的重新計量,以及估價津貼的減少對目前預期將實現的某些州淨經營損失的影響。
2018相比較2017
淨收入。報告淨收益2.08億美元為2018與7.45億美元為2017.
這個減少淨收入5.37億美元主要原因如下:
| |
• | 由於2017年税制改革而減少3.96億美元的所得税支出,所得税支出增加2.87億美元。附註15合併財務報表,由所得税支出減少1.09億美元抵消,主要原因是持續業務收入減少和2018年TCJA降低公司所得税税率; |
| |
• | 營業收入減少2.45億美元,下文按報告部分討論應報告部分的業務結果;以及 |
| |
• | 由於附註中進一步討論的內部自旋,使停業業務收入減少2 300萬美元,扣除税後收入11合併財務報表。 |
這些減少由以下各項部分抵銷:
| |
• | a包括在其他費用中的定期養卹金淨額和退休後費用的非服務費用部分減少1 200萬美元,淨額見上文; |
| |
• | (A)包括在其他開支內的其他雜項非營業收入,增加500萬元,扣除上文所示的淨額;及 |
| |
• | 利息費用減少100萬美元,原因是未償長期債務減少. |
所得税費用。CERC報告的持續經營收入的實際税率為24%和(83)%最後幾年2018年12月31日和2017分別。對持續經營所得的實際税率為24%,主要原因是按照TCJA的規定,聯邦企業所得税税率從2018年1月1日起從35%降至21%,並對編輯進行攤銷。看見附註15對合並財務報表進行更深入的討論,討論2018年TCJA的影響。
按報告部分分列的操作結果
下表列出了每一報告部門的營業收入(損失)2019, 2018和2017。下文按可報告部分分列的收入中包括部門間銷售,這些銷售按當前市場價格計入第三方。這些收入在合併期間被取消。看見附註19向合併財務報表查詢登記人應報告部分的詳細情況。
按報告部分分列的營業收入(損失)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
中心點能量 | | | | | |
休斯敦電氣T&D(1) | $ | 624 |
| | $ | 623 |
| | $ | 636 |
|
印第安納電氣集成 | 90 |
| | — |
| | — |
|
天然氣分配 | 408 |
| | 266 |
| | 348 |
|
能源服務(2) | 32 |
| | (47 | ) | | 126 |
|
基礎設施服務(3) | 95 |
| | — |
| | — |
|
公司和其他 | (23 | ) | | (11 | ) | | 26 |
|
中心點能源綜合營業收入共計 | $ | 1,226 |
| | $ | 831 |
| | $ | 1,136 |
|
休斯敦電氣 | | | | | |
休斯敦電氣T&D(1) | $ | 618 |
| | $ | 625 |
| | $ | 637 |
|
CERC | | | | | |
天然氣分配 | $ | 316 |
| | $ | 266 |
| | $ | 348 |
|
能源服務(2) | 32 |
| | (47 | ) | | 126 |
|
其他業務 | 2 |
| | 3 |
| | (7 | ) |
CERC綜合營業收入共計 | $ | 350 |
| | $ | 222 |
| | $ | 467 |
|
| |
(1) | CenterPoint能源公司休斯頓電氣T&D報告部門的營業收入與休斯頓電氣公司的營業收入不同,原因是中央點能源公司記錄的天氣對衝收益(損失)在休斯敦電氣公司沒有記錄。截至2019、2018年和2017年12月31日,中央點能源(CenterPoint Energy)休斯敦電氣T&D報告部門分別錄得600萬美元、200萬美元和100萬美元的天氣對衝收益(虧損)。關於天氣對衝的更多信息,見綜合財務報表附註9(A)。 |
| |
(2) | 2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。 |
| |
(3) | 2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。 |
休斯敦電氣T&D(中心點能源和休斯敦電氣)
下表提供了休斯頓電氣T&D報告部門的彙總數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | (百萬,但吞吐量和客户數據除外) |
TDU | $ | 2,684 |
| | $ | 2,638 |
| | $ | 2,588 |
|
債券公司 | 312 |
| | 594 |
| | 409 |
|
總收入 | 2,996 |
| | 3,232 |
| | 2,997 |
|
費用: | |
| | |
| | |
|
操作和維修,不包括債券公司 | 1,470 |
| | 1,444 |
| | 1,397 |
|
折舊和攤銷,不包括債券公司 | 377 |
| | 386 |
| | 395 |
|
所得税以外的税 | 247 |
| | 240 |
| | 235 |
|
債券公司 | 278 |
| | 539 |
| | 334 |
|
總開支 | 2,372 |
| | 2,609 |
| | 2,361 |
|
營業收入(1) | $ | 624 |
| | $ | 623 |
| | $ | 636 |
|
營業收入: | | | |
| | |
TDU | $ | 590 |
| | $ | 568 |
| | $ | 561 |
|
債券公司(2) | 34 |
| | 55 |
| | 75 |
|
部分營業收入共計 | $ | 624 |
| | $ | 623 |
| | $ | 636 |
|
吞吐量(以千兆瓦計): | |
| | |
| | |
|
住宅 | 30,334 |
| | 30,405 |
| | 29,703 |
|
共計 | 92,180 |
| | 90,409 |
| | 88,636 |
|
期末計量客户數量: | |
| | |
| | |
|
住宅 | 2,243,188 |
| | 2,198,225 |
| | 2,164,073 |
|
共計 | 2,534,286 |
| | 2,485,370 |
| | 2,444,299 |
|
| |
(1) | CenterPoint能源公司休斯頓電氣T&D報告部門的營業收入與休斯頓電氣公司的營業收入不同,原因是中央點能源公司記錄的天氣對衝收益(損失)在休斯敦電氣公司沒有記錄。截至2019、2018年和2017年12月31日,中央點能源(CenterPoint Energy)休斯敦電氣T&D報告部門分別錄得600萬美元、200萬美元和100萬美元的天氣對衝收益(虧損)。關於天氣對衝的更多信息,見綜合財務報表附註9(A)。 |
| |
(2) | 債券公司的營業收入,以及截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的500萬美元、400萬美元和200萬美元利息收入,都是支付證券化債券利息所必需的。 |
2019相比較2018. 休斯敦電氣T&D報告部門公佈的營業收入6.24億美元為2019,由5.9億美元來自TDU和3 400萬美元與債券公司有關。為2018,營業收入合計6.23億美元,由5.68億美元來自TDU和5 500萬美元與債券公司有關。
TDU營業收入增加 2 200萬美元主要原因如下:
| |
• | 與傳輸有關的收入增加7 400萬美元,不包括下文提到的TCJA影響,但由輸電供應商收取的更高的傳輸費用5 700萬美元部分抵消; |
| |
• | 業務和維持費減少3 400萬美元,扣除1 000萬美元與合併有關的遣散費和1 200萬美元註銷與休斯敦電氣的費率案件有關的費率費用,主要原因是勞動力和福利費用降低,支助服務費用降低; |
| |
• | 客户增長2800萬美元,新增客户超過48,000人; |
| |
• | 與分銷資本投資有關的2 000萬美元的利率增加,但不包括下文所述的TCJA影響;以及 |
| |
• | 較高的雜項收入為1400萬美元,主要與通行權收入有關. |
業務收入的增加被以下因素部分抵消:
| |
• | 較低的2 900萬美元的股本回報率,主要與過渡費用的年度實值有關,以糾正在前12個月中發生的、由於過渡時期債券公司II的清盤而發生的超額收取; |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加,主要原因是不斷增加在役廠房,以及其他税額2 600萬美元; |
| |
• | 2,000萬元的使用量較低,原因是我們的大型商業及小型工業階層的住宅用途較低,以及我們的大型商業及小型工業階層的需求較低,部分原因是2019年年初天氣較差;及 |
| |
• | 收入減少1 500萬美元是由於技術諮詢機構的影響。 |
與資產管理系統有關的折舊和攤銷費用減少2 800萬美元,但因相關收入相應減少而被抵消。
2018相比較2017. 休斯敦電氣T&D報告部門公佈的營業收入6.23億美元為2018,由5.68億美元來自TDU和5 500萬美元與債券公司有關。為2017,營業收入合計6.36億美元,由5.61億美元來自TDU和7 500萬美元與債券公司有關。
TDU營業收入增加 700萬美元主要原因如下:
| |
• | 與傳輸有關的收入增加3 700萬美元,不包括TCJA影響,並降低傳輸供應商收取的3 200萬美元的傳輸成本; |
| |
• | 客户增長3,100萬美元,新增客户超過41,000人; |
| |
• | 增加3 600萬美元與分配資本投資有關,但不包括TCJA; |
| |
• | 3,200萬美元的較高股本回報率,主要與過去12個月發生的轉帳費用的年度實值調整有關; |
| |
• | 雜項收入增加900萬美元,主要是由於通行權、光纖和無線收入;以及 |
| |
• | 使用增加800萬美元,主要是因為恢復了更正常的天氣。 |
這個增加業務收入由以下各項部分抵銷:
| |
• | 運營和維護費用增加7 900萬美元,不包括輸電供應商收取的傳輸費用,主要原因如下: |
| |
◦ | 合同服務2 400萬美元,主要原因是彈性開支增加以及與光纖和無線相關的服務; |
| |
• | 收入減少7 900萬美元,原因是記錄了一項監管責任,並相應地減少了3 100萬美元的收入,這反映了在客户税率下收取的税前税率和收入之間的差異 |
如果在TCJA頒佈時將税率調整為較低的公司税税率,而由於TCJA降低了傳輸和分發率文件,收入將減少4 800萬美元,則將收取這些税款;以及
| |
• | 折舊和攤銷費用增加,主要是由於不斷增加在役廠房,以及其他1700萬美元的税金。 |
與行政管理系統有關的折舊和攤銷費用減少2 100萬美元,但因相關收入相應減少而被抵消。
印第安納電力綜合公司(中心點能源)
下表提供了中央點能源公司印第安納電子綜合報告部門的彙總數據:
|
| | | | |
| | 年終 2019年12月31日(1) |
| | (百萬,但吞吐量和客户數據除外) |
收入 | | $ | 523 |
|
費用: | | |
天然氣、燃料和購買的電力 | | 149 |
|
操作維護 | | 179 |
|
折舊和攤銷 | | 91 |
|
所得税以外的税 | | 14 |
|
總開支 | | 433 |
|
營業收入 | | $ | 90 |
|
吞吐量(以千兆瓦計): | | |
零售 | | 4,310 |
|
批發 | | 376 |
|
共計 | | 4,686 |
|
期末計量客户數量: | | |
住宅 | | 128,947 |
|
共計 | | 147,942 |
|
| |
(1) | 代表2019年2月1日至2019年12月31日僅因合併而產生的結果。 |
2019相比較2018. 印第安納電氣綜合報告部門公佈的營業收入9 000萬美元為2019,包括與合併有關的遣散費及激勵補償費用2,100萬元的營運及維持費.這些結果無法與2018年相比,因為這一可報告的部分是在合併中獲得的,如附註4合併財務報表。
天然氣分配(中心點能源)
下表提供了中心點能源天然氣分配報告部門的彙總數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬,但吞吐量和客户數據除外) | |
收入 | $ | 3,683 |
| | $ | 2,967 |
| | $ | 2,639 |
|
費用: | | | | | |
天然氣、燃料和購買的電力 | 1,617 |
| | 1,467 |
| | 1,164 |
|
操作維護 | 1,036 |
| | 803 |
| | 722 |
|
折舊和攤銷 | 417 |
| | 277 |
| | 260 |
|
所得税以外的税 | 205 |
| | 154 |
| | 145 |
|
總開支 | 3,275 |
|
| 2,701 |
| | 2,291 |
|
營業收入 | $ | 408 |
| | $ | 266 |
| | $ | 348 |
|
吞吐量(以Bcf計): | | | | | |
住宅 | 246 |
| | 186 |
| | 151 |
|
工商業 | 458 |
| | 285 |
| | 261 |
|
總吞吐量 | 704 |
| | 471 |
| | 412 |
|
期末顧客人數: | | | | | |
住宅 | 4,252,361 |
| | 3,246,277 |
| | 3,213,140 |
|
工商業 | 349,749 |
| | 260,033 |
| | 256,651 |
|
共計 | 4,602,110 |
| | 3,506,310 |
| | 3,469,791 |
|
2019相比較2018. 中點能源天然氣分銷報告部門報告4.08億美元為2019相比較2.66億美元為2018.
營業收入增加 1.42億美元主要原因如下:
| |
• | 在從2019年2月1日到2019年12月31日的合併期間,與天然氣業務有關的營業收入增加了9,100萬美元,其中包括與合併有關的遣散費和獎勵補償費用,以及在印第安納州和俄亥俄州增加了100多萬客户; |
| |
• | 天氣和使用收入增加了3000萬美元,部分原因是明尼蘇達州的NGD服務領域的脱鈎機制的時機; |
| |
• | 與客户增長有關的收入增加1400萬美元,原因是在CERC的NGD服務領域增加了42,000多個新客户; |
| |
• | 增加1,200萬元差餉,但不包括下文所討論的TCJA影響,因為在CERC的NGD服務區提交差餉申請;及 |
| |
• | 收入增加了600萬美元,原因是在2018年CERC的NGD服務領域,與TCJA相關的收入抵消減少了。 |
業務收入的增加被以下因素部分抵消:
| |
• | 折舊和攤銷費用增加1 300萬美元,原因是在CERC的NGD服務領域不斷增加在建工廠;以及 |
| |
• | 運營和維護費用增加100萬美元,其中包括與CERC公司NGD相關的1000萬美元與合併有關的遣散費和激勵補償費,但因材料和用品、合同和服務以及壞賬費用減少900萬美元而被抵消。 |
與能源效率方案有關的運營和維護費用減少了1 400萬美元,與總收入200萬美元有關的其他税收費用增加了,但因CERC的NGD服務領域的相關收入相應減少和增加而被抵消。
2018相比較2017. 中點能源天然氣分銷報告部門報告2.66億美元為2018相比較3.48億美元為2017.
營業收入減少 8 200萬美元主要原因如下:
| |
• | 收入減少4 700萬美元,這與記錄監管責任和某些司法管轄區的收入相應減少1 400萬美元有關,這反映了在TCJA前税率下根據客户税率徵收的收入的差額,以及如果在TCJA頒佈時將税率調整到較低的公司税率,以及由於在CERC的NGD服務區實施TCJA降低公司税而降低的申報額3 300萬美元; |
| |
• | 在CERC的NGD服務領域,運營和維護費用增加了4 100萬美元,主要包括: |
| |
◦ | 材料和用品、合同和服務以及壞賬費用1 500萬美元; |
| |
◦ | 支助事務費用1 600萬美元,主要用於技術項目; |
| |
• | 勞動力和福利成本增加3 000萬美元,原因是2017年記錄了監管資產(以及相應的費用減少),以便在得克薩斯州海灣費率命令中確定的未來費率中收回1 600萬美元的退休後支出,以及在中央應急委員會NGD服務區開展更多的維護活動; |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加1700萬美元,主要是由於在CERC的NGD服務領域不斷增加在建工廠; |
| |
• | 收入減少1,000萬元,主要是由於中區中心NGD服務地區的天氣正常化調整時間所致;及 |
| |
• | 其他税收增加200萬美元,主要是由於CERC的NGD服務區財產税增加。 |
這個減少營業收入由以下各項部分抵銷:
| |
• | 提高利率4 600萬美元,主要是在德克薩斯州、明尼蘇達州和阿肯色州管轄區,不包括上述在CERC NGD服務領域討論的TCJA影響; |
| |
• | 在CERC的NGD服務領域,非體積收入增加1,000萬美元;以及 |
| |
• | 在CERC的NGD服務領域增加了36,000多個客户,這與客户增長有關的增加了1,000萬美元。 |
與能源效率方案有關的運營和維護費用增加了1 000萬美元,與總收税有關的其他税收費用增加了700萬美元,但因CERC NGD服務領域的相關收入相應增加而被抵消。
天然氣分配
下表提供了CERC天然氣分銷報告部門的彙總數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬,但吞吐量和客户數據除外) |
收入 | $ | 2,951 |
| | $ | 2,967 |
| | $ | 2,639 |
|
費用: |
|
| | | | |
天然氣 | 1,395 |
| | 1,467 |
| | 1,164 |
|
操作維護 | 790 |
| | 803 |
| | 722 |
|
折舊和攤銷 | 289 |
| | 277 |
| | 260 |
|
所得税以外的税 | 161 |
| | 154 |
| | 145 |
|
總開支 | 2,635 |
| | 2,701 |
| | 2,291 |
|
營業收入 | $ | 316 |
| | $ | 266 |
| | $ | 348 |
|
吞吐量(以Bcf計): | | | |
| | |
住宅 | 188 |
| | 186 |
| | 151 |
|
工商業 | 292 |
| | 285 |
| | 261 |
|
總吞吐量 | 480 |
| | 471 |
| | 412 |
|
期末顧客人數: | | | |
| | |
|
住宅 | 3,287,343 |
| | 3,246,277 |
| | 3,213,140 |
|
工商業 | 260,872 |
| | 260,033 |
| | 256,651 |
|
共計 | 3,548,215 |
| | 3,506,310 |
| | 3,469,791 |
|
2019相比較2018. CERC天然氣分銷報告部門報告的營業收入3.16億美元為2019相比較2.66億美元為2018.
營業收入增加 5 000萬美元主要原因如下:
| |
• | 天氣和使用收入增加3000萬美元,部分原因是明尼蘇達州建立脱鈎機制的時機; |
| |
• | 新增42 000多名新客户,與客户增長有關的收入增加1 400萬美元; |
| |
• | 增加1 200萬美元的費率,但不包括下文討論的TCJA影響;以及 |
| |
• | 由於2018年與TCJA相關的收入沖銷減少,收入增加了600萬美元。 |
業務收入的增加被以下因素部分抵消:
| |
• | 折舊和攤銷費用增加1 300萬美元,原因是在CERC的NGD服務領域不斷增加在建工廠;以及 |
| |
• | 運營和維持費增加100萬美元,其中包括1 000萬美元與合併有關的遣散費和獎勵補償費,這些費用因材料和用品、合同和服務以及壞賬費用減少900萬美元而被抵消。 |
與能源效率方案有關的運營和維護費用減少1 400萬美元,與總收入200萬美元有關的其他税收費用增加,但因相關收入相應減少和增加而被抵消。
2018相比較2017. CERC天然氣分銷報告部門報告的營業收入2.66億美元為2018相比較3.48億美元為2017.
營業收入減少 8200萬美元主要原因如下:
| |
• | 收入減少4 700萬美元,這與記錄監管責任和某些司法管轄區收入相應減少1 400萬美元有關,這反映了根據客户税率徵收的税前税率和如果在TCJA頒佈時將税率調整為較低的公司税率所收取的收入的差額,以及由於TCJA降低公司税率而導致的3 300萬美元的備案額減少; |
| |
◦ | 材料和用品、合同和服務以及壞賬費用1 500萬美元; |
| |
◦ | 支助事務費用1 600萬美元,主要用於技術項目; |
| |
• | 勞動力和福利成本增加3 000萬美元,原因是2017年記錄了監管資產(以及相應的費用減少),以便在德克薩斯灣利率秩序規定的未來費率中收回1 600萬美元以前的退休後費用和額外的維護活動; |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加1700萬美元,主要是由於在役工廠不斷增加; |
| |
• | 收入減少1 000萬美元,主要原因是天氣正常化調整的時間安排;以及 |
| |
• | 其他税款增加200萬美元,主要原因是財產税增加。 |
這個減少營業收入由以下各項部分抵銷:
| |
• | 提高利率4 600萬美元,主要是在德克薩斯州、明尼蘇達州和阿肯色州管轄區,但不包括上文討論的TCJA影響; |
| |
• | 新增36,000多名客户,與客户增長有關,增加了1,000萬美元。 |
與能源效率方案有關的運營和維護費用增加了1 000萬美元,與收入總額有關的其他税收費用增加了700萬美元,但因相關收入的相應增加而被抵消。
能源服務(中心能源和中央能源中心)
下表提供了能源服務報告部分的彙總數據:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬,但吞吐量和客户數據除外) |
收入 | $ | 3,782 |
| | $ | 4,521 |
| | $ | 4,049 |
|
費用: | |
| | |
| | |
|
天然氣 | 3,588 |
| | 4,453 |
| | 3,816 |
|
操作維護 | 96 |
| | 96 |
| | 86 |
|
折舊和攤銷 | 16 |
| | 16 |
| | 19 |
|
所得税以外的税 | 2 |
| | 3 |
| | 2 |
|
商譽減損 | 48 |
| | — |
| | — |
|
總開支 | 3,750 |
| | 4,568 |
| | 3,923 |
|
營業收入(損失) | $ | 32 |
| | $ | (47 | ) | | $ | 126 |
|
| | | | | |
與市盈率相關的時間影響(虧損)(1) | $ | 39 |
| | $ | (110 | ) | | $ | 79 |
|
| | | | | |
吞吐量(以Bcf為單位) | 1,305 |
| | 1,355 |
| | 1,200 |
|
| | | | | |
期末客户數目(2) | 31,000 |
| | 30,000 |
| | 31,000 |
|
| |
(1) | 包括未變現市價的變化,以及通過購買CONTOUM和AEM而獲得的衍生資產和負債的影響。 |
| |
(2) | 這些數字不包括大約66,000、65,000和72,000個天然氣用户2019年12月31日, 2018和2017它們分別在住宅和小型商業選擇程序下,由它們的主機實用程序開具發票。 |
2019相比較2018.能源服務報告部門報告運營情況收入的3 200萬美元為2019與手術相比損失的4 700萬美元為2018.
營業收入增加 7 900萬美元其結果如下:
| |
• | 這是一個1.49億美元的增長,從標價到市場,考慮到與某些天然氣購買和銷售相關的衍生品,這些衍生品被用來鎖定經濟利潤率。 |
業務收入的增加被以下因素部分抵消:
| |
• | 一筆4800萬美元的商譽減值費用。詳情見合併財務報表附註6;以及 |
| |
• | 利潤率減少2 200萬美元,原因是優化天然氣成本的機會比2018年減少,主要是在2019年第一季度。2018年第一季度,天氣驅動的市場影響在美國大陸的各個地區提供了更大的利潤率,但2019年沒有再次出現這種情況。 |
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
2018相比較2017.能源服務報告部門報告了一項業務損失的4 700萬美元為2018與操作相比收入的1.26億美元為2017.
營業收入減少 1.73億美元由於下列關鍵因素:
| |
• | 將與某些天然氣購買和銷售有關的衍生產品按市價計算減少1.89億美元,這些衍生品是用來鎖定經濟利潤率的;以及 |
| |
• | a運營和維護費用增加1 000萬美元,原因是技術費用增加、管道完整性測試合同和服務費用增加、支助服務和法律費用增加。 |
這個減少營業收入由以下各項部分抵銷:
| |
• | 利潤率增加2 200萬美元,原因是通過儲存和運輸能力優化天然氣供應成本的機會增加,主要是在2018年第一季度,以及客户的增量量。美國幾個地區(主要是2018年第一季度)由於連續和AEM收購和比正常天氣更冷而實現的商業機會,推動了銷售量的增加; |
| |
• | 利潤增加500萬美元,原因是通過CEIP互聯項目和MES便攜式天然氣供應服務向客户提供能源的收入增加。 |
基礎設施服務(中心點能源)
下表提供了基礎設施服務報告部分的彙總數據:
|
| | | | |
| | 年終 2019年12月31日(1) |
| | (百萬,但吞吐量和客户數據除外) |
收入 | | $ | 1,190 |
|
費用: | | |
非公用事業收入成本,包括天然氣 | | 309 |
|
操作維護 | | 734 |
|
折舊和攤銷 | | 50 |
|
所得税以外的税 | | 2 |
|
總開支 | | 1,095 |
|
營業收入 | | $ | 95 |
|
期末積壓(2): | | |
一攬子合同(3) | | $ | 628 |
|
投標合同(4) | | 254 |
|
共計 | | $ | 882 |
|
| |
(1) | 代表2019年2月1日至2019年12月31日僅因合併而產生的結果。 |
| |
(2) | 積壓是基礎設施服務預計在今後12個月內從未完成合同的工作中實現的收入數額,包括尚未開始工作的新合同協議。基礎設施服務主要根據兩種合同運作,一種是一攬子合同,另一種是投標合同。 |
| |
(3) | 根據一攬子合同,客户不按合同承諾特定數量的服務;然而,基礎設施服務期望在給定的時間框架內被選擇來執行客户所需的工作。這些合同通常是以年度或多年為基礎授予的。就一攬子工作而言,積壓是基礎設施服務部門預計將在今後12個月內根據現有合同或合同管理預計續簽或授予的工作實現的收入估計數。 |
| |
(4) | 通過使用投標合同,客户在合同上承諾以特定的價格提供特定的服務,無論是在項目的總體上還是在每個單位的基礎上。 |
2019相比較2018. 基礎設施服務報告部門報告的營業收入9,500萬美元為2019,包括與合併有關的遣散費及獎金1,300萬元,以及與合併有關的1,900萬元。
包括天然氣在內的非公用事業收入成本中記錄的建築積壓無形資產攤銷,以及與合併有關的無形資產攤銷折舊和攤銷中的1100萬美元。這些結果無法與2018年相比,因為這一可報告的部分是在合併中獲得的,如附註4合併財務報表。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
中期投資(中心點能源)
下表列出中流投資報告部門的税前權益收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
使能淨股本收益(1) | $ | 229 |
| | $ | 307 |
| | $ | 265 |
|
| |
(1) | 截至2019年12月31日的一年中,Enable的淨收入因CenterPoint Energy在2019年第四季度記錄的8,600萬美元的商譽減值費用中所佔份額(4,600萬美元)而減少。 |
公司和其他(中心點能源)
下表顯示了中心點能源公司和其他應報告部門的營業收入(損失):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 300 |
| | $ | 15 |
| | $ | 14 |
|
費用: | | | | | |
非公用事業收入成本,包括天然氣 | 218 |
| | — |
| | — |
|
操作維護 | 32 |
| | (16 | ) | | (54 | ) |
折舊和攤銷 | 66 |
| | 33 |
| | 33 |
|
所得税以外的税 | 7 |
| | 9 |
| | 9 |
|
總開支 | 323 |
| | 26 |
| | (12 | ) |
營業收入(損失) | $ | (23 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | 26 |
|
2019相比較2018. CenterPoint能源公司和其他可報告的部門報告了一項業務損失的2300萬美元為2019與經營損失相比1100萬美元為2018.
運營虧損增加了1 200萬美元,主要是由於中心點能源公司的合併相關交易和整合費用增加了2000萬美元。
業務損失的增加被以下因素部分抵消:
*2019年2月1日至2019年12月31日期間在合併期間獲得的與ESG有關的400萬美元營業收入,包括200萬美元用於與合併有關的遣散費和獎勵補償費用,500萬美元與合併有關的無形資產攤銷,計入非公用事業收入成本,包括天然氣,500萬美元與合併有關的無形資產攤銷,折舊和攤銷中記錄的與合併有關的無形資產攤銷;和
*300萬美元的物業税退税。
2018相比較2017. CenterPoint能源公司和其他可報告的部門報告了運營虧損1100萬美元為2018與營業收入相比2600萬美元為2017。營業收入減少 3 700萬美元主要原因是與合併有關的費用。
公司和其他(CERC)
下表顯示了CERC公司和其他應報告部門的營業收入(損失):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
費用 | 3 |
| | (2 | ) | | 7 |
|
營業收入(損失) | $ | 2 |
| | $ | 3 |
| | $ | (7 | ) |
流動性和資本資源
歷史現金流量
(用於)業務、投資和籌資活動提供的現金淨額2019, 2018和2017如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 中心點能量 |
| 休斯敦電氣 |
| CERC |
| 中心點能量 |
| 休斯敦電氣 |
| CERC |
| 中心點能量 |
| 休斯敦電氣 |
| CERC |
| (以百萬計) |
由(使用)提供的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 | $ | 1,638 |
|
| $ | 918 |
|
| $ | 466 |
|
| $ | 2,136 |
|
| $ | 1,115 |
|
| $ | 814 |
|
| $ | 1,417 |
|
| $ | 905 |
|
| $ | 278 |
|
投資活動 | (8,421 | ) |
| (1,495 | ) |
| (662 | ) |
| (1,207 | ) |
| (911 | ) |
| (697 | ) |
| (1,257 | ) |
| (776 | ) |
| (346 | ) |
籌資活動 | 2,776 |
|
| 442 |
|
| 173 |
|
| 3,053 |
|
| (108 | ) |
| (104 | ) |
| (245 | ) |
| (236 | ) |
| 79 |
|
經營活動。下列項目導致業務活動提供的現金淨額增加(減少):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 中心點能量 | | 休斯敦 變電 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計) |
調整非現金項目後淨收入的變化 | $ | 299 |
| | $ | (234 | ) | | $ | 180 |
| | $ | (63 | ) | | $ | 154 |
| | $ | (243 | ) |
週轉金變動 | (856 | ) | | 60 |
| | (307 | ) | | 604 |
| | 57 |
| | 595 |
|
未合併附屬公司收益中權益的變化 | 77 |
| | — |
| | — |
| | (42 | ) | | — |
| | — |
|
來自未合併附屬公司的分發的變化(1) | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 267 |
| | — |
| | — |
|
與停止的業務有關的變動(2) | — |
| | — |
| | (176 | ) | | — |
| | — |
| | 176 |
|
較高的養卹金繳款 | (40 | ) | | — |
| | — |
| | (21 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | 28 |
| | (23 | ) | | (45 | ) | | (26 | ) | | (1 | ) | | 8 |
|
| $ | (498 | ) | | $ | (197 | ) | | $ | (348 | ) | | $ | 719 |
| | $ | 210 |
| | $ | 536 |
|
| |
(1) | 這一變化被下表所列投資活動中從Enable超過累積收益的分配變化所部分抵消。 |
| |
(2) | 關於CERC停止業務的討論,見合併財務報表附註2(C)和11。 |
投資活動。 下列項目導致用於投資活動的現金淨額減少(增加):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 中心點能量 | | 休斯敦 變電 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計) |
出售有價證券所得收益 | $ | (398 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 398 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
出售資產所得收益 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買投資 | (6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購置,除所購現金外 | (5,991 | ) | | — |
| | — |
| | 132 |
| | — |
| | 132 |
|
資本支出淨變化(1) | (855 | ) | | (103 | ) | | (143 | ) | | (225 | ) | | (47 | ) | | (120 | ) |
未合併附屬公司應收票據的淨變動 | — |
| | (481 | ) | | 228 |
| | — |
| | (96 | ) | | (114 | ) |
來自Enable的分配的變化超過累積收益 | 12 |
| | — |
| | — |
| | (267 | ) | | — |
| | — |
|
與停止的業務有關的變動(2) | — |
| | — |
| | (47 | ) | | — |
| | — |
| | (250 | ) |
其他 | 19 |
| | — |
| | (3 | ) | | 12 |
| | 8 |
| | 1 |
|
| $ | (7,214 | ) | | $ | (584 | ) | | $ | 35 |
| | $ | 50 |
| | $ | (135 | ) | | $ | (351 | ) |
| |
(1) | 2019年資本支出增加的主要原因是在合併中收購的企業。 |
| |
(2) | 關於CERC停止業務的討論,見合併財務報表附註2(C)和11。 |
籌資活動。 下列項目導致用於籌資活動的現金淨額減少(增加):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019年與2018年相比 | | 2018年與2017年相比 |
| 中心點能量 | | 休斯敦 變電 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計) |
未清商業票據淨變動 | $ | 3,434 |
| | $ | — |
| | $ | 855 |
| | $ | (1,892 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,017 | ) |
發行優先股所得收益 | (1,740 | ) | | — |
| | — |
| | 1,740 |
| | — |
| | — |
|
發行普通股的收益 | (1,844 | ) | | — |
| | — |
| | 1,844 |
| | — |
| | — |
|
未償還長期債務的淨變動,不包括商業票據 | (397 | ) | | 274 |
| | (599 | ) | | 2,126 |
| | 77 |
| | 851 |
|
重新獲得的債務的淨變化 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
債務發行成本的淨變化 | 27 |
| | (4 | ) | | 5 |
| | (34 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
短期借款變動淨額 | 39 |
| | — |
| | 39 |
| | (43 | ) | | — |
| | (43 | ) |
分發給ZENS票據持有人 | 398 |
| | — |
| | — |
| | (398 | ) | | — |
| | — |
|
增加普通股股利的支付 | (78 | ) | | — |
| | — |
| | (38 | ) | | — |
| | — |
|
增加優先股股利的支付 | (107 | ) | | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | — |
|
附屬公司應付票據的淨變動 | — |
| | 58 |
| | 570 |
| | — |
| | (119 | ) | | (1,140 | ) |
父母的貢獻 | — |
| | 390 |
| | (831 | ) | | — |
| | 200 |
| | 922 |
|
分紅給父母 | — |
| | (167 | ) | | 240 |
| | — |
| | (29 | ) | | 241 |
|
其他 | (9 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
| $ | (277 | ) | | $ | 550 |
| | $ | 277 |
| | $ | 3,298 |
| | $ | 128 |
| | $ | (183 | ) |
現金的未來來源和用途
登記冊的流動性和資本需求主要受業務、資本支出、償債要求、納税、週轉資金需求和各種管制行動的結果的影響。預計資本支出將用於電力和天然氣配送業務的基礎設施投資,預計這些資本支出將保持可靠性和安全性,提高彈性,並通過增值項目擴大我們的系統。除了中央能源公司A系列優先股、B級優先股和普通股的股利外,除了支付債務利息外,登記人預期的現金需求主要是2020包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| | (以百萬計) |
資本支出估計數 | | $ | 2,630 |
| | $ | 1,031 |
| | $ | 702 |
|
證券化債券的定期本金支付 | | 231 |
| | 231 |
| | — |
|
退休金計劃及其他退休後計劃的最低供款額 | | 100 |
| | 9 |
| | 3 |
|
到期的Vectren定期貸款 | | 600 |
| | — |
| | — |
|
書記官長預計2020現金需求將通過其信貸機制下的借款、發行長期債務、定期貸款或普通股的收益、預計的運營現金流、中心能源和CERC的現金流量、商業票據的收益和CenterPoint能源的分配來滿足。此外,根據“證券購買協議”和“股權購買協議”預期完成的交易所得收益將用於償還未償債務。酌情融資或再融資可能導致在資本市場發行中央能源中心的股票證券或登記冊的債務證券,或安排額外的信貸安排或定期銀行貸款。然而,在資本市場發行股票或債務、在商業票據市場籌集的資金以及額外的信貸設施,不得以可接受的條件提供。
下表按報告部分列出登記冊的實際資本支出2019的項目目前計劃的註冊人資本支出估計數2020貫通2024:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
中心點能量 | (以百萬計) |
休斯敦電氣T&D | $ | 1,033 |
| | $ | 1,031 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 934 |
| | $ | 934 |
| | $ | 876 |
|
印第安納電氣集成(1) | 183 |
| | 276 |
| | 268 |
| | 267 |
| | 396 |
| | 392 |
|
天然氣分配(1) | 1,098 |
| | 1,124 |
| | 1,037 |
| | 1,261 |
| | 1,373 |
| | 1,331 |
|
能源服務(3) | 12 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基礎設施服務(1) (4) | 67 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司和其他(1) | 194 |
| | 167 |
| | 136 |
| | 123 |
| | 92 |
| | 92 |
|
GB/T1459.2-1988總商品、技術等 | $ | 2,587 |
| | $ | 2,630 |
| | $ | 2,523 |
| | $ | 2,585 |
| | $ | 2,795 |
| | $ | 2,691 |
|
休斯敦電氣(2) | $ | 1,033 |
| | $ | 1,031 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 934 |
| | $ | 934 |
| | $ | 876 |
|
CERC | | | | | | | | | | | |
天然氣分配 | $ | 773 |
| | $ | 698 |
| | $ | 648 |
| | $ | 850 |
| | $ | 917 |
| | $ | 891 |
|
能源服務(3) | 12 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 785 |
| | $ | 702 |
| | $ | 648 |
| | $ | 850 |
| | $ | 917 |
| | $ | 891 |
|
| |
(1) | 包括在2019年2月1日至2019年12月31日期間在合併中收購的企業的資本支出。 |
| |
(2) | 休斯敦電氣公司由一個可報告的部門組成,休斯敦電氣公司的T&D。 |
| |
(3) | 2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。 |
| |
(4) | 2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。 |
下表列出截至2019年12月31日,包括按期分列的付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務 | | 共計 | | 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2025年及其後 |
| | (以百萬計) |
中心點能量 | | | | | | | | | | |
證券化債券 | | $ | 977 |
| | $ | 231 |
| | $ | 430 |
| | $ | 316 |
| | $ | — |
|
其他長期債務(1) | | 14,191 |
| | 600 |
| | 5,633 |
| | 1,579 |
| | 6,379 |
|
利息支付-證券化債券(2) | | 79 |
| | 30 |
| | 37 |
| | 12 |
| | — |
|
利息支付-其他長期債務(2) | | 6,195 |
| | 529 |
| | 871 |
| | 701 |
| | 4,094 |
|
經營租賃(3) | | 69 |
| | 22 |
| | 25 |
| | 10 |
| | 12 |
|
福利義務(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非交易衍生負債 | | 80 |
| | 51 |
| | 26 |
| | 3 |
| | — |
|
商品和其他承諾(5) | | 4,279 |
| | 750 |
| | 1,035 |
| | 606 |
| | 1,888 |
|
合同現金債務共計(6) | | $ | 25,870 |
| | $ | 2,213 |
| | $ | 8,057 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | 12,373 |
|
休斯敦電氣 | | | | | | | | | | |
證券化債券 | | $ | 977 |
| | $ | 231 |
| | $ | 430 |
| | $ | 316 |
| | $ | — |
|
其他長期債務(1) | | 3,973 |
| | — |
| | 702 |
| | 200 |
| | 3,071 |
|
利息支付-證券化債券(2) | | 79 |
| | 30 |
| | 37 |
| | 12 |
| | — |
|
利息支付-其他長期債務(2) | | 2,896 |
| | 161 |
| | 300 |
| | 267 |
| | 2,168 |
|
經營租賃(3) | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
福利義務(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同現金債務共計(6) | | $ | 7,926 |
| | $ | 423 |
| | $ | 1,469 |
| | $ | 795 |
| | $ | 5,239 |
|
CERC | | | | | | | | | | |
長期債務 | | $ | 2,546 |
| | $ | — |
| | $ | 969 |
| | $ | 300 |
| | $ | 1,277 |
|
利息支付-長期債務(1) | | 1,379 |
| | 112 |
| | 179 |
| | 141 |
| | 947 |
|
經營租賃(3) | | 28 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 5 |
| | 9 |
|
福利義務(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非交易衍生負債 | | 58 |
| | 44 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
|
商品和其他承諾(5) | | 3,089 |
| | 533 |
| | 674 |
| | 356 |
| | 1,526 |
|
合同現金債務共計(6) | | $ | 7,100 |
| | $ | 695 |
| | $ | 1,844 |
| | $ | 802 |
| | $ | 3,759 |
|
| |
(1) | ZENS義務包括在2025年及其後或有本金欄7 500萬美元截至2019年12月31日.這些債務可隨時由持有人以可歸屬於每一ZENS的參考股份現值的95%交換為現金(8.22億美元截至2019年12月31日),如附註12合併財務報表。 |
| |
(2) | 登記員按下列方式計算長期債務的估計利息:對於固定利率債務和定期債務,登記人根據適用的利率和支付日期計算利息;對於可變利率債務和/或非定期債務,登記人使用利率代替2019年12月31日。註冊機構通常希望通過業務現金流和短期借款來支付此類利息。 |
| |
(3) | 有關經營租賃的討論,請參閲附註22合併財務報表。 |
| |
(4) | 看見附註8(G)綜合財務報表,以瞭解書記官長對養卹金計劃和其他退休後計劃的預期繳款2020. |
| |
(5) | 關於商品和其他承諾的討論,請改為附註16(A)合併財務報表。 |
| |
(6) | 本表不包括對預期未來ARO的估計未來付款。這些付款估計主要發生在2025年以後。看見附註3(C)綜合財務報表,供進一步參考。 |
表外安排
除休斯敦電氣的第一批抵押債券和一般抵押債券外,這些債券是作為中央點能源公司免税長期債務的抵押品發行的(見附註14對於合併財務報表)和經營租賃,註冊人沒有資產負債表外的安排.
監管事項
休斯敦電力基地費率箱(中心點能源和休斯敦電氣)
2019年4月5日,並隨後在2019年5月和6月提交的勘誤表中進行了調整,休斯頓電氣向PUCT及其服務區的城市提交了基本費率申請,以改變費率,要求批准收入增加約1.94億美元,但不包括一名乘客在三年內每年退還約4 000萬美元的費用。這一利率申報是基於64億美元的利率基礎、50%的債務/50%的股本結構和10.4%的ROE。休斯敦電氣上一次申請的基準利率增長是在2010年6月30日,而一個測試年度將於2009年12月31日結束。休斯頓電氣公司還要求對自2010年1月1日以來所作的所有資本投資作出審慎的決定,設立一個騎手公司,在三年內向其客户退還大約1.19億美元的TCJA帶來的無保護編輯,更新折舊率,並批准澄清和更新各種非税率條款。收回本案的所有合理和必要的費率案件費用和某些先前的利率案件程序被分割成一個單獨的程序。2019年6月24日至28日舉行了聽證會。
在2019年9月16日,ALJ發佈了一個PFD。在2019年11月14日的公開會議上,PUCT開始審議PFD(由ALJ在另一個國家機構編寫),但推遲了最後決定以供進一步審議。PUCT在其2019年12月13日的公開會議上再次討論了休斯頓電氣費率案,並得出結論認為,PUCT將認為和解是解決匯率案件的一種合理方法,並指出,休斯頓電氣已經表示,和解談判已經開始。休斯頓電力公司在其2020年1月16日的公開會議上更新了關於解決問題討論情況的公開會議,表明雙方正在努力達成解決方案,並預計在不久的將來達成最終解決方案。2020年1月23日,休斯敦電氣公司向PUCT提交了一項規定和解決協議,其中除其他外規定如下:
| |
• | 退還未經保護的編輯費1.05億美元,外加大約30-36個月的運輸費用;以及 |
此外,休斯敦電氣公司不需要一次性從TCO和DCRF機制中收回資本。未來的TCO文件將考慮到ADFIT和編輯,直到休斯敦電氣的下一個基本費率程序的最終訂單。不需要註銷基本費率項目;但是,2019年註銷了大約1 200萬美元的費率案件費用。休斯敦電氣的基本費率申請必須在不遲於PUCT最終命令之日起四年內提交。此外,休斯頓電氣公司將不會在2020年提交DCRF,也不會對休斯頓電氣的證券化資產進行編輯。
此外,根據“規定和解決協議”的規定,休斯頓電氣公司同意採取某些圈套措施,以增加其與中央點能源的財政分離,其中包括:
| |
• | 休斯敦電氣的信貸協議和契約不應包含跨違約條款,即中心點能源或其其他附屬公司的違約將導致休斯敦電氣的違約; |
| |
• | 休斯敦電氣信貸協議中的財務契約不得與休斯敦電氣以外的任何實體有關。休斯敦電氣不得在其債務或信貸協議中包括與休斯敦電氣以外的任何實體有關的任何金融契約或評級機構觸發器; |
| |
• | 休斯敦電氣不得將其資產作為其附屬公司的任何債務或義務的抵押或擔保。休斯敦電氣不得對休斯敦電氣的財產進行質押、抵押、質押或授予留置權,除非休斯敦電氣現行信貸協議中有例外,如休斯敦電氣的第一抵押和一般抵押; |
| |
• | 休斯敦電氣應維持自己的獨立信貸機構,休斯敦電氣不得與任何受監管或不受監管的附屬公司分享其信貸設施; |
| |
• | 休斯敦電氣的第一批抵押債券和一般抵押債券只能以休斯敦電氣的資產作為擔保; |
| |
• | 休斯敦電氣的資產不得用於擔保中央點能源或其其他附屬公司的債務; |
| |
• | 休斯敦電氣不得將其信用視為可用於支付任何附屬公司的債務(但為免生疑問,休斯敦電氣不得將其信貸用於支付附屬公司的債務,或違反任何其他環籬措施,以支付休斯頓電氣通用抵押債券的6800萬美元,這些債券目前是某些未償還的中央點能源污染控制債券的抵押品); |
| |
• | 在未經PUCT事先批准的情況下,中心點能源公司和中心點能源公司(不包括休斯頓電力公司)的任何附屬公司都不得就任何新增加的債務承擔、擔保或質押資產,這些債務取決於:(1)休斯頓電力公司的收入超過中心點能源公司其他收入的比例;或(2)休斯頓電氣公司的股權; |
| |
• | 休斯敦電氣不得將任何物質資產或設施轉讓給任何附屬公司,除非轉讓是在與PUCT適用於休斯頓電氣的附屬標準相一致的基礎上進行的; |
| |
• | 休斯敦電氣公司除參與附屬公司資金流外,不得將其資產與其他中央點能源聯營公司的資產混合; |
| |
• | 除參與附屬公司資金池外,休斯敦電氣不得向中央點能源公司貸款或借款;及 |
| |
• | 如果三大評級機構的發行人信用評級或公司信用評級低於投資等級,休斯敦電氣應通知PUCT。 |
外空委在其2020年2月14日的公開會議上批准了這一規定和解決協議。目前預計外空委將於2020年第一季度發出最後命令;然而,如果重新審理動議獲得批准,則可能導致在2020年第一季度之後發佈該命令。預計在發出最後命令後45天內將實施這一費率。
CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司記錄税前支出,用於(一)資本投資的可能不免税額,以及(二)客户退款義務和管理資產中遞延的費用,當這些金額不再被認為有可能收回時。
巴西河谷連接項目(中心點能源和休斯頓電氣)
休斯敦電氣公司於2018年3月完成了巴西河谷連接工程,並在原定的2018年6月1日通電日期之前啟用了該線路。2018年12月向外空委報告的項目的最後資本成本為2.81億美元,約在外空委最初訂單的2.7億至3.1億美元的估計範圍內。在2018年9月向PUCT提交的一份文件中,休斯敦電氣申請臨時收回截至2018年7月31日的項目費用,這些費用以前沒有包括在費率中。休斯敦電氣公司在2018年11月獲得了臨時恢復的批准。項目費用的最後批准發生在上面討論的休斯頓電氣的基本費率案例中。
貝利到瓊斯溪項目(中心點能源和休斯頓電氣)
2017年4月,休斯頓電力公司向ERCOT提交了一份提案,要求其批准貝利到瓊斯溪項目。2017年12月12日,休斯敦電氣公司獲得了ERCOT的批准。2018年9月,休斯頓電氣公司向PUCT提交了一份便利和必要申請證書,其中包括該項目的資本成本估計數,約為4.82-6.95億美元,高於最初的成本估計數。經修訂的項目費用估計數包括用於減少環境和其他土地利用影響的線路路線的額外費用,以及解決土壤和沿海風條件的結構設計。該項目的實際資本成本將取決於這些因素以及其他因素,包括土地收購成本、建設成本以及經多國信託基金批准的最終路線。應外空委的要求,ERCOT對項目進行了幹預,並對擬議項目的成本效益進行了重新評估。基於這一重新評估,ERCOT重申了該項目推薦的傳輸選項。2019年8月15日提交了一份非反對和解協議,根據該協議,休斯頓電氣公司將以約4.83億美元的估計成本建造該項目。外空委於2019年11月21日發佈了“便利與必要申請證明”的最後批文。休斯敦電氣公司已經開始了該項目的前期建設活動,並預計將於2021年年初開始施工,2022年初啟動這條線路。
印第安納州發電項目(中心點能源)
印第安納電力公司必須在短期內對其發電資源進行大量投資,以遵守環境法規。2018年2月20日,印第安納電力公司提交了一份請願書,請求IURC批准建造一座新的700至850兆瓦天然氣聯合循環發電設施,以取代現有發電船隊的基本裝機容量,費用約為9億美元,其中包括為該電廠提供服務的一條新天然氣管道的費用。
作為這一程序的一部分,印第安納電氣還要求根據印第安納州參議院第251號法案收回在其F.B.Culley發電廠進行環境投資以符合ELG和CCR規則的費用。F.B.Culley的投資估計約為9,500萬美元,始於2019年,將使F.B.Culley單元3的發電設施符合環境要求,並繼續向印第安納電力的客户提供發電能力。根據印第安納州參議院第251號法案,印第安納電氣尋求授權收回80%的核定費用,包括使用跟蹤機制的回報,其餘20%的費用在印第安納電氣的下一個基本費率程序中推遲收回。
2019年4月24日,IURC發佈了一項命令,批准了對F.B.Culley發電設施的環境投資,以及回收2014年之前的污染控制投資。該命令拒絕了擬議中的天然氣聯合循環發電設施。印地安那電力公司正在進行一項新的iRP計劃,預計將於2020年中期完成,以確定其發電車隊的適當資本投資,以滿足其客户的需求,並遵守環境法規。
印第安納電力太陽能項目(中心點能源)
2018年2月20日,印地安納電力公司宣佈,將根據其IRP計劃,最後確定安裝50兆瓦通用太陽能的細節,並根據印第安納州參議院第29號法案,請求當局收回與該項目相關的成本。印地安納電力向雙方提交了一份和解協議,根據協議,太陽能農場生產的能源將在投資期間以固定的市場價格設定,並在印第安納電氣的CECA機制範圍內回收。2019年3月20日,IURC批准了該定居點。印地安那電力公司與其他和解方達成協議,修改和解協議,以確保該項目不會造成負面税收後果。印第安納電力公司於2019年9月16日向IURC提交了經修訂的解決協議,並於2020年1月29日批准了修訂後的解決協議。
印第安納電力A.B.布朗灰塘修復(中心點能源)
在2019年8月14日,印第安納電氣向IURC提交了一份請願書,請求批准,作為聯邦授權的項目,根據印第安納州參議院第251號法案,收回與完全關閉A.B.Brown灰池有關的費用。這一項目預計將持續約14年,將通過與一個有益的再利用實體達成協議,全面挖掘和回收池塘灰燼,總額約為1.6億美元。根據印第安納州參議院第251號法案,印第安納電氣尋求通過跟蹤機制收回批准成本的80%,並獲得允許開採池塘灰燼所需的合格資本投資的回報,其餘20%的成本推遲到印第安納電氣的下一個基準利率程序中收回。在2019年12月19日和隨後於2020年1月10日,印第安納電氣向雙方提交了一份和解協議,根據該協議,費用將按要求收回,印第安納電氣還承諾至少將聯邦授權的費用抵充2 500萬美元,這是從聯邦政府獲得的現金收入總額的總和。
灰再用户和總保險收益將從印第安納電氣的保險公司在保密和解協議,在待決的申訴損害賠償和聲明救濟文件。解決協議正在等待IURC,預計將在2020年上半年下達命令。如果獲得批准,印第安納電氣預計將在2021年開始收回批准的費用。
利率變化應用程序
註冊機構通常參與向州監管機構提出的利率變更申請。這些應用程序包括一般費率情況,在這種情況下,對公用事業的全部服務費用進行評估和重置。此外,休斯頓電氣定期參與調整其資本追蹤機制(TCO和DCRF)的程序,並每年提交文件以調整其EECRF。CERC定期參與調整其在德克薩斯州(GRIP)的資本跟蹤機制、在阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和俄克拉荷馬州(分別為FRP、RSP、RRA和PBRC)的服務成本調整程序、在明尼蘇達州的解耦機制以及在阿肯色州、明尼蘇達州、密西西比州和俄克拉荷馬州的能效成本跟蹤器(分別為EECR、CIP、EECR和EECR)。CenterPoint能源公司定期參與調整其在印第安納州(CSIA用於GAS和TDSIC用於電氣)和俄亥俄州(DRR)的資本跟蹤機制,在印第安納州(SRC用於GAS)的解耦機制,以及在印第安納州(EEFC用於天然氣和DSMA用於電氣)和俄亥俄州(Eefr)的能源效率成本跟蹤器。
下表列出了在2019到目前為止2020為了註冊官。
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| | | | | | | | | | |
機構 | | 年度增加(減少)(1) (以百萬計) | | 歸檔 日期 | | 生效日期 | | 批准日期 | | 補充資料 |
中心點能源與休斯頓電氣(PUCT) |
費率情況(1) | | $155 | | 四月 2019 | | TBD | | TBD | | 見上文在休斯敦電力基地費率案. |
EECRF | | 7 | | 可能 2019 | | 三月 2020 | | 2019年10月 | | 外空委於2019年10月發佈最後命令,批准收回2020年EECRF 3 500萬美元,其中包括700萬美元的業績獎金。 |
CenterPoint能源和CERC-Beaumont/東得克薩斯州、得克薩斯州南部、休斯頓和得克薩斯海岸(鐵路委員會) |
握把 | | 20 | | 三月 2019 | | 七月 2019 | | 六月 2019 | | 根據投資資本的淨變化1.23億美元計算。 |
費率情況(1) | | 7 | | 2019年11月 | | TBD | | TBD | | 建議的投資回報率為10.40%,股本比率為58%。此外,該提案還包括對一名未受保護的編輯騎手在3年內攤銷的退款,其中220萬美元是在第一年退還的,另一項是因颶風哈維造成的颶風附加費申請20萬美元,為期1年。 |
CenterPoint能源和CERC-休斯頓和德克薩斯海岸(鐵路委員會) |
行政104.111 | | N/A | | 2019年8月 | | 2020年1月 | | 2019年10月 | | 在2019年8月1日,以及隨後在2019年8月和10月提交的補充文件中,休斯頓和得克薩斯海岸建議一名騎手在三年內向休斯頓和得克薩斯海岸的客户退款,約1800萬美元的未經保護的編輯與TCJA相關。 |
CenterPoint能源和CERC-得克薩斯州南部(鐵路委員會) |
行政104.111 | | N/A | | 2019年11月 | | 2020年3月 | | 2020年1月 | | 在2019年11月14日,南德克薩斯州提議退還受保護的編輯,攤銷對阿拉姆。第一年的退款估計為60萬美元。 |
CenterPoint能源和CERC-阿肯色州(APSC) |
玻璃鋼 | | 7 | | 四月 2019 | | 2019年10月 | | 2019年8月 | | 最後一次批准的ROE為9.5%。2019年8月23日,APSC批准了一項一致的全面解決方案,導致玻璃鋼收入增加700萬美元,幷包括額外的非貨幣性項目。 |
CenterPoint能源和CERC-路易斯安那州(LPSC) |
RSP | | 3 | | 2019年9月 | | 2019年12月 | | 2019年12月 | | ROE為9.95%。 |
中心點能源和CERC-明尼蘇達州(MPUC) |
CIP財務激勵 | | 11 | | 可能 2019 | | 2019年10月 | | 2019年9月 | | 基於2018年活動的CIP財務激勵。 |
去耦 | | N/A | | 2019年9月 | | 2019年9月 | | 2020年1月 | | 這意味着2018年7月1日至2019年6月30日期間以及2018年7月1日至2019年6月30日期間記錄的2 100萬美元超額回收,部分被2017年7月1日至2018年6月30日期間的200萬美元超額退款所抵消。 |
費率情況(1) | | 62 | | 2019年10月 | | TBD | | TBD | | 以51.39%的股本比率反映出10.15%的投資回報率。中期費率已獲批准,反映出自2020年1月1日起每年增加5 300萬美元。 |
中心點能源和CERC-密西西比州(MPSC) |
RRA | | 2 | | 可能 2019 | | 2019年11月 | | 2019年11月 | | ROE為9.26%。 |
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| | | | | | | | | | |
機構 | | 年度增加(減少)(1) (以百萬計) | | 歸檔 日期 | | 生效日期 | | 批准日期 | | 補充資料 |
中心點能源和CERC-俄克拉荷馬州(OCC) |
PBRC | | 2 | | 三月 2019 | | 2019年9月 | | 2019年8月 | | 基於ROE為10%。2019年7月26日,ALJ建議OCC批准增加200萬美元。2019年8月29日,OCC批准了ALJ建議的收入增加200萬美元。 |
中心點能源-印第安納南-天然氣(IURC) |
CSIA | | 3 | | 十月 2018 | | 一月 2019 | | 一月 2019 | | 要求增加1 600萬美元的費率基數,這反映了當前收入每年增加300萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。該機制還包括與技術諮詢機構有關的退款,導致每年的變動額為(1)百萬美元,以及(超過)/回收不足差額總額(300萬美元)。 |
CSIA | | 5 | | 四月 2019 | | 七月 2019 | | 七月 2019 | | 要求增加2 200萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加500萬美元。所需收入的80%包括在所要求的税率提高中,20%被推遲到下一次税率案件。該機制還包括與技術諮詢機構有關的退款,導致以前提供的信貸沒有變化,以及每年總額(超過)/回收不足的差額變化300萬美元。 |
CSIA | | 3 | | 2019年10月 | | 2020年1月 | | 2020年1月 | | 要求增加1 800萬美元的費率基數,這反映了當前收入每年增加300萬美元。所需收入的80%包括在所要求的税率提高中,20%被推遲到下一次税率案件。這一機制還包括與技術諮詢機構有關的退款,導致以前提供的信貸沒有變化,以及每年(超過)/回收不足的差額總額(20萬美元)發生變化。 |
中心點能源-印第安納州北部天然氣(IURC) |
CSIA | | 3 | | 十月 2018 | | 一月 2019 | | 一月 2019 | | 要求增加5 400萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加300萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。這一機制還包括與技術諮詢機構有關的退款,導致每年(11)百萬美元的變動,以及(超過)/回收不足差額總額(1 900萬美元)的變化。 |
CSIA | | 12 | | 四月 2019 | | 七月 2019 | | 七月 2019 | | 要求增加5 800萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加1 200萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。這一機制還包括與技術諮詢機構有關的退款,導致以前提供的信貸沒有變化,每年總額(超過)/回收不足的差額變化為1 400萬美元。 |
CSIA | | 4 | | 2019年10月 | | 2020年1月 | | 2020年1月 | | 要求增加2 900萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加400萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。這一機制還包括與TCJA有關的退款,導致以前提供的信貸沒有變化,以及每年(超過)/回收不足的差額總額(700萬美元)發生變化。 |
中心點能源-俄亥俄州(PUCO) |
DRR | | 11 | | 可能 2019 | | 九月 2019 | | 2019年8月 | | 要求增加7 800萬美元,以便對2018年的投資進行評級,這反映了當前收入每年增加1 100萬美元。費率中還包括每年(超過)/回收不足的差額(300萬美元)。2018年前的所有投資都包含在利率申請中。 |
費率情況 | | 23 | | 三月 2018 | | 2019年9月 | | 2019年8月 | | PUCO訂單批准的和解協議規定每年增加2300萬美元的當前收入。訂單的基礎是6.22億美元的總利率基礎,7.48%的總回報率,並延長保護和DRR計劃。 |
TSCR(1) | | N/A | | 一月 2019 | | TBD | | TBD | | 將TCJA的某些好處迴流給客户的應用程序。初步影響反映2018年的貸項為(1 000萬美元),2019年的貸項為(8)百萬美元,機制將在新的基準費率之後開始。訂單預計在2020年年初。 |
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機構 | | 年度增加(減少)(1) (以百萬計) | | 歸檔 日期 | | 生效日期 | | 批准日期 | | 補充資料 |
中心點能源-印第安納電力(IURC) |
TDSIC | | 3 | | 二月 2019 | | 可能 2019 | | 可能 2019 | | 要求增加2 400萬美元的費率基數,這反映了當前收入每年增加300萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。這一機制還包括與技術諮詢機構有關的退款,造成500萬美元的變動,以及每年總額(超過)/回收不足差額的變化500萬美元。 |
TDSIC | | 4 | | 八月 2019 | | 十一月 2019 | | 2019年11月 | | 要求增加3 500萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加400萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。該機制還包括每年改變(超過)/回收不足的差額400萬美元。 |
TDSIC(1) | | 4 | | 2020年2月 | | 可能 2020 | | TBD | | 要求增加3 400萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加400萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。該機制還包括每年改變(超過)/回收不足的差額200萬美元。 |
ECA-墊子 | | 13 | | 二月 2018 | | 一月 2019 | | 四月 2019 | | 要求增加5 800萬美元的評級基數,這反映了當前收入每年增加1 300萬美元。所需收入的80%包括在所要求的利率增加中,20%被推遲到下一次的税率案件中。這一機制包括收回以前與投資有關的會計延期(折舊、賬面費用、業務費用)。 |
塞加 | | 2 | | 二月 2019 | | 六月 2019 | | 可能 2019 | | 要求增加1 300萬美元,用於與太陽能試點投資有關的基準評級,這反映了當前收入每年增加200萬美元。 |
塞加(1) | | 0.1 | | 2020年2月 | | 六月 2020 | | TBD | | 要求增加10萬美元,用於與太陽能試點投資有關的費率基礎,這反映了當前收入的一種無關緊要的變化。該機制還包括每年改變(超過)/回收不足的差額10萬美元。額外的太陽能投資,以供應50兆瓦的太陽能發電能力,將包括在2021年完成恢復。 |
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(1) | 表示尚未確定生效日期和/或批准日期時的擬議增減。核定費率可能與擬議費率大不相同。 |
税制改革
與TCJA相關的2018年税收退款目前包括在註冊人的現有税率中,因此正在減少註冊人目前的年度收入。與TCJA相關的休斯敦電氣2018年税金退款已於2019年9月完成。然而,在休斯頓電氣2019年4月提交的費率案中,並隨後在2019年5月和6月提交的勘誤表中作了調整,根據“規定和解決協議”,休斯頓電氣將在大約三年內通過一家單獨的騎車人及其批發傳輸費率,將未受保護的編輯淨監管責任餘額退還給客户。截至2018年12月31日,未受保護的編輯餘額為1.05億美元。此外,截至2018年12月31日,休斯頓電氣與tcja相關的受保護編輯餘額為5.63億美元,必須通過Aram返還給客户。
CenterPoint能源公司在印第安納州和俄亥俄州的電力和天然氣公用事業公司是在合併期間被收購的,目前以向客户收取的核定税率收回企業所得税支出。IURC和PUCO都發布了命令,開始調查TCJA對印第安納州和俄亥俄州的公用事業公司和客户的影響。此外,IURC和PUCO已命令每一家公用事業機構建立監管責任,記錄從2018年1月1日開始的所有税收改革的估計影響,直到調整税率以反映這些影響的日期為止。在印第安納州,為了迴應Vectren提出的修改税率和收費的提議,以考慮降低聯邦所得税税率的影響,IURC批准了從2008年6月1日起初步降低現行税率和收費。為了抓住降低企業所得税税率的直接影響。2018年11月,印地安那州的電力客户和印第安納天然氣公司的客户分別從2018年11月和2019年1月開始退還編輯和監管責任。在俄亥俄州,對現行税率和收費的初步下調,在2019年8月28日結案後生效。2019年1月,該公司按照其2018年10月的命令,向PUCO提交了一份申請,要求公用事業公司提出調整利率的請求,以反映TCJA的影響,要求當局執行一項規定,向客户返還在TCJA下實現的税收優惠,包括編輯和監管責任的退款。中心能源公司預計這一程序將在2020年獲得批准。
中心點能源
根據“清潔水法”,環境保護局為新的和現有的發電設施的水排放制定了基於技術的指導方針。2015年9月,環保局完成了對現有蒸汽電力ELG的修訂,為電力行業設定了嚴格的基於技術的水排放限制。環境保護局將這一規則制定的重點放在主要由全面空氣條例所要求的污染控制設備產生的廢水上,特別是對洗滌廢水中的砷、汞和硒規定了嚴格的水排放限制。當工廠現有的放水許可證得到更新時,將實施ELG。在印第安納電力公司的放水許可方面,2017年IDEM為F.B.Culley和A.B.Brown發電廠發放了最後一次更新。iddem同意,到2023年12月確定退休的設備將不需要安裝新的處理技術以滿足elg的要求,並批准了2020年乾式底灰達標日期和f.b.Culley剩餘燃煤機組煙道氣脱硫廢水處理標準2023達標日期。
2017年4月13日,作為美國總統政府的監管改革計劃的一部分,環保局批准了重新考慮ELG規則的請願書,並表示在重新審議期間將保留該規則中目前的實施期限。該舉措的重點是監管的數量和性質。2017年9月13日,環保局敲定了一項將某些臨時合規日期推遲兩年的規定,但並未推遲2023年12月31日的最後履約期限。2018年4月,環保局發佈了一份排放指南計劃,預計將在2019年12月出台一項規則,修訂2015年規則中對現有排放源的排放限制和預處理標準。2019年4月12日,美國第五巡迴上訴法院撤銷並還押了ELG規則的部分內容,該規則選擇蓄水池作為遺留廢水和滲濾液的最佳可用技術。目前尚不清楚環境保護局將對ELG規則進行哪些修訂,或者這些修訂可能會產生什麼影響。由於印第安納電力公司目前在其最近延長的廢水排放許可證中沒有短期的ELG實施期限,它預計由於IDEM批准的更長的遵守時限,環境保護局的初步實施期限延長兩年不會產生直接影響,並將繼續與IDEM合作評估進一步的實施計劃。在2019年11月4日,環保局發佈了一份對CCR和ELG規則的修訂草案的預出版副本,中心點能源公司將評估這些提案,以確定對其A.B.Brown和F.B.Culley發電站目前的合規計劃的潛在影響。
CPP和ACE規則(中心點能量)
2015年8月3日,環保局發佈了CPP規則,要求碳排放量比2005年的水平減少32%。最後一條規則於2015年10月23日發表在“聯邦登記冊”上,隨後立即提起訴訟,最終導致美國最高法院暫停執行該規則。2018年8月31日,環保局公佈了其擬議的CPP替代規則--ACE規則,該規則於2019年7月8日定稿,要求各州為單個燃煤發電機組實施一項提高能效目標的計劃。各州有三年的時間來制定實施ACE規則的州計劃,而CenterPoint能源公司預計,直到2024年,美國環保局才能最終確定並批准一項州ACE規則。CenterPoint能源公司目前無法預測實施ACE規則的州計劃的效果,但預計這樣的計劃不會產生實質性影響。
立法行動和其他舉措的影響(中心能源)
目前,與減少温室氣體排放或獲得可再生能源有關的遵約成本和其他影響仍然不確定。雖然州ACE規則的要求仍不確定,但印第安納電氣將繼續監測可能影響其發電機組的温室氣體排放標準方面的監管活動。
FERC修訂的政策聲明(中心能源)
對中游能源基礎設施資產的監管對Enable的業務產生了重大影響。例如,Enable的州際天然氣運輸和儲存資產受NGA下的FERC監管。2018年3月,FERC公佈了一份經修訂的政策聲明,聲明將不再允許作為主有限合夥企業的輸油管道在其服務成本費率中收回所得税免税額。2018年7月,FERC發佈了新的規定,要求所有由FERC監管的天然氣管道都必須一次性提交501-G文件,提供特定的財務信息。2018年10月,允許輸氣,LLC提交了第501-G號表格,並提交了一份聲明,表示不打算採取任何其他行動。2019年3月8日,FERC終止了501-G程序,不要求採取其他行動.MRT沒有提交FERC第501-G號表格,因為它在2018年6月提交了一個通用費率案件。2018年7月,聯邦鐵路局發佈了一項命令,接受MRT提議的税率上調,但最終確定MRT的費率後將予以退還,並命令MRT重新提交其税率申請,以反映服務成本費率中取消所得税免税額的情況。2018年8月30日,MRT提交了一份補充文件,以遵守聯邦應急委員會的命令。MRT已對FERC取消其服務成本税率中的所得税免税額的命令提出上訴.聯邦緊急事務委員會將MRT的重審案件設置為聽審。程序時間表已暫停,以供捷運之用。
是時候申請和解了。如果未提交和解書,或所有參與人都不同意和解,則訴訟可提前進行審理。在2019年11月5日,MRT於2019年12月13日提交了一個沒有爭議的和解方案,以解決2018年匯率案。2019年10月30日,MRT根據NGA第4條向FERC提交了第二個通用費率案件。2019年匯率案是必要的,因為在提交2019年匯率案時,2018年匯率案的擬議解決方案仍有爭議,要求為非結算方確定新的最高費率,以反映能力的倒退。在2019年11月5日,MRT為2019年費率案提出了一個沒有爭議的和解方案。隨後,MRT與100%參與MRT費率案件的各方達成了協議,這些費率案件的解決正在FERC進行。FERC可接受或拒絕2018年和2019年費率案件中對所有當事方的擬議和解,也可拒絕其中一個或兩個和解,並確定一個或兩個費率案件供審理。
其他事項
信貸設施
註冊人可不時利用其各自的循環信貸設施,提供用於一般公司和有限責任公司用途的資金,包括支持CenterPoint Energy和CERC的商業票據項目。這些便利也可用來取得信用證。有關注冊人循環信貸設施的詳情,請參閲附註14合併財務報表。
根據註冊人循環信貸設施中的資本化債務契約,註冊人將被允許充分利用這類循環信貸設施的全部能力,這些貸款約合在一起。51億美元截至2019年12月31日。截至2020年2月19日,登記人擁有下列循環信貸設施並利用這些信貸設施:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2020年2月19日的使用金額 | | | | |
登記人 | | 設施規模 | | 貸款 | | 信用證 | | 商業用紙 | | 加權平均利率 | | 終止日期 |
| | (以百萬計) | | | | |
中心點能量 | | $ | 3,300 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | 1,824 |
| | 1.79% | | 2022年3月3日 |
中心點能量(1) | | 400 |
| | — |
| | — |
| | 207 |
| | 1.86% | | (2022年7月14日) |
中心點能量(2) | | 200 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | | (2022年7月14日) |
休斯敦電氣 | | 300 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | | 2022年3月3日 |
CERC | | 900 |
| | — |
| | 1 |
| | 205 |
| | 1.73% | | 2022年3月3日 |
共計 | | $ | 5,100 |
| | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | 2,236 |
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(1) | 該信貸工具由VUHI發行,並由SIGECO、印第安納天然氣公司和VEDO擔保。 |
| |
(2) | 信貸貸款由VCC發行,由Vectren擔保。 |
每一種循環信貸設施下的借款均受習慣條款和條件的制約。然而,沒有要求借款人在借款之前提出申述,説明沒有可能產生重大不利影響的重大不利變化或訴訟。每項循環信貸安排下的借款,在發生我們認為是慣例的違約事件時,都會加速。循環信貸設施還規定了習慣費用,包括承付費、行政代理人費、信用證費用和其他費用。在每一種循環信貸設施中,向libor的價差和承付費用的波動取決於借款人的信用評級。借款人目前在五個循環信貸設施中遵守各種商業和金融契約。
長期債務
有關注冊機構債務發行的詳細資料,請參閲2019,見附註14合併財務報表。
證券交易委員會登記的證券
2017年1月31日,註冊官向美國證交會提交了一份聯合擱置登記聲明,並於2018年9月24日修訂,登記了休斯敦電氣通用抵押貸款債券(CERC Corp.)高級債務證券的不確定本金。
以及中央能源公司的高級債務證券和次級次級債務證券,以及不確定數量的普通股、優先股、存托股以及股票購買合同和股權單位。聯合貨架登記聲明於2020年1月31日到期。有關注冊人債務及權益證券發行的資料,請參閲2019,見注13和14合併財務報表。
臨時投資
截至2020年2月19日,註冊人沒有臨時投資。
貨幣池
註冊人參與一個資金池,通過這個池,他們和他們的某些子公司可以在短期內借款或投資。資金需求是彙總的,外部借款或投資是根據現金淨額狀況計算的。中心能源資金池的淨資金需求預計將通過中央點能源的循環信貸貸款或出售中心點能源的商業票據來滿足。預計CERC資金池的淨資金需求將通過根據CERC的循環信貸機制借款或出售CERC的商業票據來滿足。資金池可能無法提供足夠的資金來滿足註冊人的現金需求。
下表按註冊機構彙總了按註冊機構分列的中心點能源貨幣池活動。2020年2月19日:
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| | | | | | | | | |
| 加權平均利率 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| | | (以百萬計) |
貨幣池投資 | 1.81% | | $ | 282 |
| | $ | — |
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信用評級下調對流動性的影響
註冊人信貸安排下的借款利息是根據其信用評級計算的。信貸安排下的借款利息是根據每個借款人的信用評級計算的。2019年10月25日,穆迪將VUHI和印第安納燃氣的高級無擔保債務評級從A2下調至A3,SIGECO的高級擔保債務評級從Aa3降至A1。VUHI、印第安納氣體和SIGECO的前景由負值修正為穩定。2019年11月18日,穆迪撤銷了印第安納天然氣公司的評級。2019年11月21日,穆迪(Moody‘s)將休斯頓電氣的A3高級無擔保評級、A3發行人評級和A1高級擔保評級進行了降級評估。2020年2月19日,惠譽將休斯敦電氣的高級擔保債務評級從A+下調至A+,並對CenterPoint Energy的BBB評級進行了負面展望。截至2020年2月19日、穆迪(Moody‘s)、標準普爾(S&P)和惠譽(Fitch)對登記官的高級債務進行了以下信用評級:
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| | | | 穆迪 | | 標準普爾 | | 惠譽 |
登記人 | | 借款人/工具 | | 額定值 | | 展望(1) | | 額定值 | | 展望(2) | | 額定值 | | 展望(3) |
中心點能量 | | 中點能源高級無擔保債務 | | BaA 2 | | 穩定 | | 血BB | | 穩定 | | 血BB | | 負 |
中心點能量 | | Vectren公司 | | N/a | | N/a | | BBB+ | | 穩定 | | N/a | | N/a |
中心點能量 | | VUHI高級無擔保債務 | | A3 | | 穩定 | | BBB+ | | 穩定 | | N/a | | N/a |
中心點能量 | | 印第安納天然氣高級無擔保債務 | | N/a | | N/a | | BBB+ | | 穩定 | | N/a | | N/a |
中心點能量 | | SIGECO高級擔保債務 | | A1 | | 穩定 | | A | | 穩定 | | N/a | | N/a |
休斯敦電氣 | | 休斯頓電氣高級擔保債務 | | A1 | | 正在審查中 | | A | | 穩定 | | A | | 負 |
CERC | | CERC公司高級無擔保債務 | | Baa 1 | | 陽性 | | BBB+ | | 穩定 | | BBB+ | | 穩定 |
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(1) | 穆迪的評級前景是對發行人中期評級的可能方向的一種看法。 |
| |
(3) | 惠譽(Fitch)的評級前景表明,評級可能會在一到兩年的時間內發生變化。 |
登記員不能保證上述評級在任何一段時間內仍然有效,也不能保證評級機構不會完全降低或撤回這些評級中的一個或多個。註冊官注意到這些信用評級
包括在內,以供參考,不建議購買、出售或持有註冊人的證券,並可隨時由評級機構修訂或撤回。每個評等應獨立於任何其他評等進行評估。今後減少或撤銷一個或多個註冊人的信用評級,可能對註冊人獲得短期和長期融資的能力、此類融資的成本以及註冊人商業戰略的執行產生重大不利影響。
信用評級的下降可能增加登記冊循環信貸設施下的借款成本。如果登記員的信用評級被標準普爾和穆迪評級下調了一個等級,就會從截至目前的評級下調一個等級。2019年12月31日,對五個循環信貸機制下的借款成本的影響將是無關緊要的。信用評級的下降也會增加在資本市場發行的長期債務的利率,並可能對註冊人完成資本市場交易和進入商業票據市場的能力產生不利影響。此外,信用評級的下降可能會增加現金抵押品要求,並降低中央點能源(CenterPoint Energy)和CERC的天然氣分銷和能源服務報告部門的收益。
CES是CERC的全資子公司,在Reportable部門運營,主要為美國各地的商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業公司提供天然氣銷售和服務。為了在經濟上對衝其對天然氣價格的風險敞口,CES使用帶有行業標準條款的衍生品,包括與信貸門檻相關的衍生品。通常,與每個對手方談判的信貸門檻確定了此類對手方將向CES提供的無擔保信貸的數額。如果交易對手在某一特定時間對CES的信貸敞口不超過該信貸門檻,CES就沒有義務提供擔保。超過信貸門檻的標緻敞口通常由CES擔保.同樣,對市場的風險敞口抵消並超過信貸門檻可能會導致交易對手向CES提供抵押品。截至2019年12月31日,CES作為擔保品支付的金額大致合計。9200萬美元。如果CERC公司(CES的信貸支持提供者)的信用評級低於一定的水平,CES將被要求提供額外的抵押品,直至其先前無擔保的信貸限額。中心點能源和CERC估計截至2019年12月31日,由交易對手方向CES提供的無擔保信貸限額合計4.67億美元,和無其中的一部分已使用。
管道關税和合同通常規定,如果託運人或託運人擔保人的信用評級低於閾值,通常是穆迪和標準普爾的投資級評級,則可要求託運人提供現金或其他擔保品,數額相當於管道服務三個月費用的總和,再加上為這類託運人建造的任何橫向成本。如果CERC公司的信用評級低於適用的閾值水平,CERC可能需要提供現金或其他多達1.81億美元截至2019年12月31日。抵押品的數量將取決於運輸水平的季節性變化。
ZENS與與ZENS(中點能源)相關的證券
如果中央點能源的信譽下降,以致ZENS持有者認為其流動性受到不利影響,或者ZENS的市場變得缺乏流動性,一些ZENS持有者可能決定將他們的ZENS換成現金。在交易所支付現金的資金可以從出售中央點能源擁有的ZENS相關證券或從其他來源獲得。中心點能源擁有ZENS相關證券的股份,相當於用於計算其對ZENS持有人的義務的參考股票的大約100%。ZENS交易所導致現金外流,因為與ZENS相關的税務延期和ZENS相關證券的股票通常會在ZENS被交換或以其他方式退休以及ZENS相關證券的股票出售時停止。與ZENS有關的最終税務責任繼續增加,每年實現的税收福利數額不斷增加,而且,由於ZENS的退休或交換而納税時,可能會有大量現金流出。如果所有的ZENS都被兑換成現金2019年12月31日,約遞延税4.29億美元本可以在.2019。如果所有與ZENS相關的證券都是在2019年12月31日,資本利得税約為1.49億美元本可以在.2019。有關ZENS的其他信息,請參閲附註12合併財務報表。
交叉缺省值
根據CenterPoint能源公司、休斯頓電氣公司和CERC各自的循環信貸設施,以及根據中央點能源公司的定期貸款協議,對借款和某些其他特定類型的債務(包括擔保)的拖欠或拖欠,可以加速償還。1.25億美元借款人或其任何重要子公司將導致該借款人各自的信貸安排或定期貸款協議違約。CenterPoint能源公司的違約不會引發其子公司債務工具或循環信貸工具的違約。
根據VUHI和VCC各自的循環信貸安排和定期貸款協議,借款人、其各自的附屬機構或信貸安排或定期貸款協議的任何相關擔保人對借入資金的任何債務和超過5 000萬美元的其他特定類型債務(包括擔保)的拖欠或拖欠將導致借款人各自的信貸安排或定期貸款協議的違約。
可能的收購、剝離和合資企業
登記官不時考慮購置或處置資產或企業或可能的合資企業、戰略舉措或其他與資產或企業有關的聯合所有權安排。在這方面採取行動的任何決定都將基於當時的市場條件和機會,因此,任何努力的時機、規模或成功以及相關的潛在資本承諾都是不可預測的。書記官長可設法用債務和(或)股票發行的收益為任何這類努力的全部或部分供資。然而,由於各種情況,包括維持我們的信用評級、行業狀況、一般經濟狀況、市場狀況和市場觀念,登記冊屆時可能無法獲得債務或股權融資。
CenterPoint能源公司此前披露,隨着時間的推移,它可能會根據市場條件,通過在公共股權市場或以其他方式出售其所持有的“使能”公用單元,減少其在“Enable”中的所有權。中央點能源公司無意減少其對“使能公用單元”的所有權,目前計劃持有這些“使能公用單元”,並利用在這些公用單元上收到的任何現金分配,為中央點能源公司的部分資本支出方案提供資金。中心能源公司可考慮或更改其有關任何該等圖則的計劃或建議。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。預計交易將於2020年第二季度結束,詳情見合併財務報表附註6和23。
啟用中流合作伙伴(CenterPoint Energy和CERC)
2018年9月,CERC完成了內部旋轉之後,CERC對Enable的股權投資達到了停止經營分類的標準。因此,這些業務在報告所述期間的綜合收入報表中被列為停業業務收入(扣除税後收入)。有關更多信息,請參見附註11合併財務報表。
CenterPoint能源公司每季度從其公用單元和A系列優先單元上接受現金分配。CenterPointEnergy從Enable獲得的現金分配減少可能會顯著影響CenterPointEnergy的流動性。有關Enable現金分發的其他信息,請參閲Notes11和23合併財務報表。
未來債券利息費用套期保值
註冊機構可以不時簽訂利率協議,通過降低與利息支付相關的現金流的變異性,部分對衝美國國債利率的波動。有關更多信息,請參見附註9(A)合併財務報表。
天氣對衝(中心點能源和中央能源中心)
CenterPoint能源公司和CERC公司歷來都為某些NGD轄區和電力運營的德州服務領域建立了部分天氣屏障,以減輕正常天氣波動帶來的影響。由於部分對衝,中心點能源公司和CERC仍然面臨一些天氣風險。有關天氣對衝的更多信息,請參見附註9(A)合併財務報表。
從代表處收取應收款(中心點能源和休斯頓電氣)
休斯敦電氣從配電中收取的應收款項是從向其客户供應休斯敦電力的代表那裏收取的。在開展業務之前,代表必須在PUCT註冊,並必須符合一定的財務資格。然而,不利的經濟狀況、ERCOT提供的市場結構問題或一名或多名代表的財政困難可能會損害這些代表支付休斯頓電氣公司服務的能力,或使他們推遲支付這些服務。休斯敦電氣依靠這些代表及時匯款,任何延遲或拖欠代表付款都可能對休斯敦電氣的現金流產生不利影響。在REP違約的情況下,休斯頓電氣的關税提供了許多補救措施,包括休斯敦電氣公司要求PUCT暫停或撤銷該REP認證的選項。適用的監管規定要求,如果代表不能及時付款,客户必須轉移到另一個代表或最後的提供者。然而,休斯頓電氣公司仍然面臨着支付與轉移到替代代表或最後手段供應商之前提供的服務有關的費用的風險。如果一名代表無法履行其義務,它可以在各種選擇中考慮根據破產法進行重組,在這種情況下,該代表可能設法避免履行其義務,並可能向休斯敦電氣公司提出索賠,其中涉及它從該代表那裏收到的付款。如果一名代表申請破產,休斯頓電氣公司可能無法成功地收回該代表在申請破產之日欠下的應計應收賬款。然而,PUCT的規定授權公用事業公司(如休斯頓電氣)推遲因代表違約而產生的壞賬,以便在今後的利率案件中收回, 必須對合理性和必要性進行審查。
其他可能影響現金需求的因素
除上述因素外,註冊人的流動資金和資本資源可能會受到下列因素的影響:
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• | 與某些合同有關的現金擔保品要求,包括天氣套期保值安排,以及中央點能源公司和中央能源中心天然氣分配和能源服務部門的天然氣採購、天然氣價格和天然氣儲存活動; |
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• | 在某些情況下,由於天然氣價格上漲和天然氣供應商集中(中央能源中心和中央能源中心),某些天然氣供應合同的付款日期加快; |
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• | 與購買天然氣有關的費用增加(中心點能源和中央能源中心); |
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• | 與債務再融資有關的利息費用增加,以及在信貸設施或定期貸款下借款的增加; |
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• | 由於監管衍生產品而可能需要的增量抵押品(中心點能源和CERC); |
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• | 代表,包括NRG和維斯特拉能源公司(前稱TCEH公司)的代理子公司,履行其對CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的義務的能力; |
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• | 由於天然氣價格上漲或經濟狀況的變化,客户付款放慢,應收賬款核銷增加(中央能源中心和中央能源中心); |
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• | 未來颶風等自然災害造成的恢復費用和收入損失以及恢復費用的時間安排;以及 |
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• | 本報告第一部分第1A項中“風險因素”中確定的其他各種風險。 |
對我們發行證券和借款能力的某些合同限制
休斯敦電氣在合同上同意,除某些例外情況外,它不會發行額外的第一抵押貸款債券。有關注冊人債務總額與資本化金融契約的相關信息,以及中央能源公司子公司的循環信貸設施,請參閲附註14合併財務報表。
關鍵會計政策
一項重要的會計政策是一項既對書記官長的財務狀況和經營結果的列報很重要,又要求管理部門作出困難、主觀或複雜的會計估計的政策。會計估計數是管理部門對財務報表中某一要素、項目或賬户所作的近似估計。登記冊歷史合併財務報表中的會計估計數衡量過去商業交易或事件的影響,或資產或負債的現狀。下文所述的會計估計數要求書記官長對作出估計時高度不確定的事項作出假設。此外,書記官長可能使用的不同估計數或合理可能發生的會計估計變動可能對其財務狀況、業務結果或現金流量的列報產生重大影響。使這些判斷變得困難、主觀和/或複雜的情況與對固有不確定事項的影響作出估計有關。對未來事件及其影響的估計和假設無法確切地預測。書記官長的估計依據的是歷史經驗和他們認為在當時情況下是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成作出判斷的基礎。這些估計數可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息和登記人員工作環境的變化而改變。本文討論了註冊人的重要會計政策。附註2合併財務報表。書記官長認為,以下會計政策涉及關鍵會計估計數的應用。因此,這些會計估計數已與中央能源公司董事會的審計委員會進行了審查和討論。
匯率調節會計
關於受管制業務的會計準則規定,受管制的實體應按費率記賬和報告與收回這些已發生費用相一致的資產和負債,如果所確定的費率是為了收回提供受管制服務的成本,以及如果競爭環境使這些費用很可能可以收取和收取的話。CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的電動T&D報告部門、CenterPoint Energy公司的印第安納電子綜合報告部門以及CenterPoint Energy公司和CERC公司的天然氣分銷報告部門適用本會計指南。通常反映在收入中的某些支出和收入應在資產負債表上遞延,作為監管資產或負債列入資產負債表,並確認為收入,因為相關金額包括在服務費率中,並從客户收回或退還給客户。監管資產和負債記錄在這些項目很可能被收回或反映在未來費率中時。確定概率需要管理層作出重大判斷,幷包括但不限於考慮在監管聽證會上提出的證詞、擬議的監管決定、最後監管令以及重新聆訊或州法院上訴申請的強度或狀況。如果發生類似事件,使這些資產和負債不再有可能追回,註冊人將被要求註銷或減記這些監管資產和負債。關於註冊人監管資產和負債的進一步詳情,請參閲附註7合併財務報表。
購置會計
登記人對收購進行評估,以確定一組已獲得的活動和資產何時代表一項業務。當獲得對一項業務的控制權時,登記人採用會計的獲取方法,並記錄在收購日根據公允價值獲得的資產、承擔的負債和任何非控制權權益。
有形和無形資產和負債的公允價值受利率確定規定和獲得受管制的回報的限制,一般近似於其賬面價值。假定不受利率規定限制的資產和負債的公允價值,包括可識別的無形資產,是使用收入和市場方法確定的,這種估計方法可能需要使用重大的判斷和無法觀察的投入,包括未來現金流量的預測時間和數額以及反映未來市場價格固有風險的貼現率。購買價格超過分配給資產和負債的公允價值數額的任何超出額均記為商譽。從收購之日起,登記人各自的綜合收益報表中包括了被收購業務的經營結果。
在合併之日,根據合併協議,中央點能源公司完成了合併,並以約60億美元的現金收購了Vectren。合併是按照ASC 805,業務合併,
以中點能源為Vectren的會計收購人。在合併之日,購置的可識別資產和承擔的負債已按其估計公允價值入賬。
Vectren的受監管業務由發電、電力和天然氣輸送服務組成,受FERC、IURC和PUCO的費率設定權管轄,並按照美國公認的受管制業務會計原則進行核算。Vectren受監管業務目前實行的利率設定和成本回收規定提供了旨在收回提供公用事業服務的成本以及利率基礎資產和負債投資的回報和回收的收入。因此,Vectren的有形和無形資產和負債的公允價值與這些規定的賬面價值近似,因此,所獲得的資產或負債均未反映與這些數額有關的任何調整。未獲得回報的監管資產的公允價值是使用收入法確定的,其中包括使用重大判斷和不可觀測的投入。
Vectren資產和負債的公允價值假定不受利率設定規定的約束,包括可識別的無形資產,以及合併日向報告單位分配的公允價值,採用多期超額收益法確定公允價值,這是一種特定的貼現現金流動收益法,在計量某些資產和負債時,採用了市場法。
公允價值衡量需要大量的判斷和無法觀察到的投入,包括(1)預測的未來現金流量時間和數額,其中考慮到計劃中的增長舉措;(2)適用的監管環境;(3)反映未來市場價格固有風險的貼現率。確定非利率管制業務的貼現率,需要根據對行業和實體特定風險的評估,估計這些非利率監管業務的適當公司特定風險溢價,其中包括對合並日存在的未來市場或經濟狀況的預期。這些假設的變化可能對確定的無形資產數額和(或)分配給每個報告單位的商譽數額產生重大影響。CenterPoint能源利用了一位第三方估價專家,確定了在對所購無形資產進行估值時所使用的關鍵假設,以及在合併日期分配給其每個報告單位的商譽。
未確定公允價值的長期資產減值,包括可識別的無形資產、商譽、權益法投資和投資
登記人審查長期資產的賬面價值,包括可識別的無形資產、商譽、權益法投資和投資,但在情況發生或變化時,這些資產的公允價值不容易確定,而這種賬面價值可能無法收回,而且至少每年一次,商譽按商譽和其他無形資產會計指南的要求進行減值測試。不可預見的事件、市場條件的變化和可能的監管貼現(如適用的話)可能對長期資產的價值產生重大影響,包括無形資產、商譽、權益法投資和投資,但由於可觀察或估計的市場價值、未來現金流量、利率和監管事項的變化,沒有一個容易確定的公允價值,這些都可能導致減值費用。在2019年、2018年和2017年,註冊人沒有記錄到對長期資產(包括無形資產、權益法投資或容易確定的公允價值)的減損。2019年期間,CenterPoint Energy和CERC確認了商譽減損損失,下文對此進行了討論,登記人員在2018年和2017年沒有記錄商譽減值。
公允價值是指一項資產、負債或業務可以在自願各方之間的當前交易中買賣的數額,可以使用若干技術進行估計,包括報價市場價格或第三方的估值、基於現金流量估計的現值技術、收益倍數或收入業績計量。在這些估值技術中,使用不同的估計和假設,公允價值可能是不同的。
公允價值衡量需要大量的判斷和無法觀察到的投入,包括(1)預測的未來現金流量時間和數額,其中考慮到計劃中的增長舉措;(2)適用的監管環境;(3)反映未來市場價格固有風險的貼現率。確定非利率管制業務的貼現率,需要根據對行業和實體特定風險的評估,估計這些非利率監管業務的適當公司特定風險溢價,其中包括對減值測試之日存在的未來市場或經濟狀況的預期。這些假設的變化可能會對減值測試的結果產生重大影響。CenterPoint能源公司和CERC利用一位第三方估值專家來確定在其年度商譽減值測試之日其每個報告單位的公允價值估計中使用的關鍵假設。
年度商譽減值測試
自2019年7月1日起,CenterPoint能源公司和CERC完成了2019年商譽減值測試,並根據收益法或收益和市場方法的加權組合,確定沒有商譽減值費用。
任何報告單位都需要根據年度測試。每個報告單位的公允價值大大超過報告單位的賬面價值,但中央點能源公司的印第安納電力綜合、基礎設施服務和ESG報告單位除外。印第安納電氣綜合公司的公允價值比其賬面價值高出13%,截至2019年年度減值測試日,該公司的商譽總額為1008百萬美元。基礎設施服務公司的公允價值超出其賬面價值6%,截至2019年年度減值測試日,其商譽總額為3.55億美元。ESG的公允價值超出其賬面價值8%,截至2019年年度減值測試日,其商譽總額為1.27億美元。這些報告單位完全由2019年2月合併中收購的企業組成,當時資產和負債被調整為公允價值,因此當時的價值約為公允價值。截至年度減值測試之日,合併中收購的報告單位,包括中央點能源公司的印第安納電力綜合、基礎設施服務和ESG報告部門的初始採購價格計量期仍然開放。在2019年第四季度的計量期結束後,CenterPoint能源公司回顧性地評估了計量期調整對其年度減值測試的影響,並確定了對結果的重大差異,但CenterPoint Energy的印第安納電氣綜合公司的公允價值超出其賬面價值7%,其商譽總額為11.21億美元。在年度商譽減值測試日,併購交易中的超額公允價值的主要驅動因素是市場折扣率的下降,這是一個重要的估值假設,從2019年2月1日到2019年7月1日。
雖然2019年年度測試沒有造成商譽減值,但中期商譽減值測試可能由以下因素引發:實際收益顯著低於預期,經營環境發生重大不利變化,貼現率上升,需要判斷並具有前瞻性的其他關鍵假設發生變化,如果中心點能源的市值在一段較長時間內低於賬面價值,或影響報告部門的事件,如預期處置整個或部分報告單位。
為出售和停止經營而持有的資產
一般來説,出售的長期資產被歸類為持有出售,在此期間,管理層在董事會的批准下(視情況而定)承諾制定出售計劃,預計出售將在一年內完成。登記人記錄待售資產和負債(“處置組”),按其賬面價值或其估計公允價值減去出售成本的較低數額記賬。如果處置組反映一個報告單位的一個組成部分,並符合一個企業的定義,則該報告單位內的商譽根據代表將保留和處置的業務的各組成部分的相對公允價值分配給處置組。商譽不分配給不符合企業定義的報告單位的一部分。一個符合待售標準的處置小組,也代表着向書記官長的戰略轉變,也反映為合併收入報表上已停止的業務,以往各期被重新調整,以反映從停業業務所得的收入或虧損,扣除税後的收入。
2019年12月31日商譽減值評估
在編制2019年12月31日終了年度的財務報表時,CenterPoint Energy和CERC酌情在基礎設施服務和能源服務報告部門確定了臨時商譽減值測試的觸發事件。市場參與者在年底為這些業務探索戰略替代方案期間收到的早期投標表明,每個報告部門的公允價值更有可能低於賬面價值,因此,CenterPoint Energy和CERC評估了長期資產,包括不動產、廠房和設備,以及具體可識別的須攤銷的無形資產,以便在2019年12月31日對報告部門內的可收回性和商譽進行減值測試。基礎設施服務和能源服務報告部門內的長期資產,考慮到截至2019年12月31日可能存在的結果的可能性,包括對未來出售這些資產可能性的評估,被確定可根據未貼現的現金流收回。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。根據“證券購買協議”,Visco將從全資公司轉換為有限責任公司,在交易結束前不考慮聯邦所得税,在交易結束時出售會員單位。出於税收目的,該出售將被視為資產出售,要求截至2019年12月31日報告單位內約1.23億美元的遞延税淨負債在關閉時被中央能源公司確認為遞延所得税支出的一項利益;因此,報告單位內的任何遞延税資產和負債均不包括在將轉移給買方的資產和負債的賬面上。
截至2019年12月31日,基礎設施服務報告單位的公允價值估計採用市場方法,利用市場參與者在探索戰略備選辦法期間收到的價值經濟指標,告知本報告單位內截至2019年12月31日實質上所有業務的公允價值。截至2019年12月31日,基礎設施服務報告單位的公允價值超過了賬面價值(包括遞延所得税負債在內)。
增加約2,100萬元,即2%。因此,截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司的基礎設施服務報告部門沒有出現商譽減損。
2020年2月,將根據“證券購買協議”(“處置小組”)轉讓的基礎設施服務報告單位內的某些資產和負債符合持有待售標準。由於交易是為所得税目的而進行的資產出售,處置組將不包括在報告單位內的遞延税負債。在將處置組歸類為將於2020年第一季度出售的資產後,中心點能源公司預計在2020年記錄待出售資產的減值損失約8 500萬美元,加上交易費用的額外損失。2020年的實際減值或損失數額可能與初步數額大不相同。
能源服務報告單位的公允價值是採用市場法和收益法相結合估算的,截至2019年12月31日。CenterPoint能源公司和CERC利用市場參與者在探索戰略替代辦法期間收到的經濟指標,向本報告單位內截至2019年12月31日的所有業務的公允價值提供信息。在報告單位內不構成業務的某些資產組採用收入法進行估值,因為截至2019年12月31日,市場參與者對這些資產和負債的價值表示有限,因此,能源服務確認商譽減值4 800萬美元,即截至2019年12月31日能源服務報告單位的賬面價值(包括遞延所得税負債2 500萬美元)超過公允價值的數額。減值後,截至2019年12月31日,能源服務報告部門剩餘商譽的賬面價值為6 200萬美元。
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。此事務不包括CEIP及其資產。根據股權購買協議,CES將從全資公司轉換為有限責任公司,在交易結束前,該公司將被免除聯邦所得税,從而導致會員單位在關閉時出售。這項出售將被視為一項資產出售,目的是為了税務目的,要求截至2019年12月31日報告單位內約2 500萬美元的遞延税款淨負債在結算時被中央點能源確認為遞延所得税支出的收益;因此,報告單位內的任何遞延税資產和負債都不包括在將轉移給買方的資產和負債的賬面金額中。
在2020年2月,某些資產和負債實質上代表了中心能源公司和中央能源研究中心能源服務報告部門的所有業務,達到了分類待售的標準。由於該交易是為所得税目的而進行的資產出售,處置組將排除報告單位內的遞延税負債和某些資產和負債,這些資產和負債將由中央能源公司和CERC在關閉時保留。在將處置組歸類為將於2020年第一季度出售後,中心點能源公司預計將在2020年第一季度記錄待出售資產的總減值損失約8 000萬美元,外加交易費用的額外損失。減值或損失的實際數額可能與初步數額大不相同。
詳情見合併財務報表附註6和23。
權益法投資
當因素表明投資的價值下降,投資的賬面金額可能無法收回時,對權益法投資進行減值評估。以賬面價值超過投資公允價值最佳估計數為基礎的減值損失,在被視為非臨時減值的情況下,在收益中予以確認。相當大的判斷用於確定一項損害損失是否不是臨時損失和任何損害的數額。
根據對CenterPoint能源公司截至2019年12月31日對Enable的投資分析,CenterPoint能源公司認為,Enable價值的下降是暫時的,其24億美元投資的賬面價值將被收回。CenterPoint能源公司考慮到損害的嚴重程度和持續時間、管理層保持投資恢復的意圖和能力、重大事件和啟用條件,包括其投資級別信用評級和計劃中的擴展項目,以及其他因素,以得出截至2019年12月31日該項投資並非暫時受損的結論。持續較低的啟用共同單價或這種價格的進一步下跌可能導致中心點能源在未來期間記錄一項減值費用。如果CenterPoint Energy對Enable的投資的價值下降被確定為非臨時性的,則減值將被確認為相當於Enable投資的賬面價值超過其估計公允價值的盈餘。管理層將評估並可能對收益法和市場法進行評估,以估計對Enable的總投資的公允價值,其中包括CenterPoint Energy持有的Enable公共單位、普通合夥人利益和獎勵分配權。公允價值的確定將考慮許多相關因素,包括Enable‘s
預測的結果,最近的可比交易和有限的浮動使使的公共交易單位。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司在Enable方面的總投資賬面價值為每單位10.29美元。2019年12月31日,Enable的普通股收盤價收於10.03美元,其公開交易的普通股約佔未償單位總數的21%(比賬面價值低約6,100萬美元)。2020年2月24日,Enable的共同單價收於7.63美元(比賬面價值低約6.22億美元)。
未開單收入
與供電和天然氣銷售和服務有關的收入通常在交付給客户時得到確認。然而,向個別客户交付貨物的決定是基於對他們的儀表的讀數,這是通過AMS儀表通信或手工讀數在整個月中系統地進行的。在每個月底,向非AMS客户交付自最後一次抄表之日起,並估算相應的未開單收入。上一次計費後交付給AMS客户的信息是從實際的AMS儀表使用數據中獲得的。未開單送電收入是根據實際AMS表數據、每日供電量和適用費率估算的。未開單的天然氣銷售是根據估計購買的天然氣量、估計損失和未計入實際的天然氣和關税税率來估算的。在獲得更多信息或確定實際數額時,對記錄的估計數進行修訂。因此,業務結果可能會受到對先前會計估計數的修訂的影響。
基礎設施服務提供地下管道建設和維修服務。合同期限一般不超過一年,由固定價格、單位、時間和材料客户合同組成。根據單位或時間和材料合同,服務每月或更頻繁地按已完成的單位或所發生的時間和材料費用向客户收費,一般要求在付款後30天內付款。基礎設施服務有權從客户處得到與已履行的履約義務直接對應的金額的考慮,因此,在某一時間點確認收入,與其有權獲得發票的數額相一致,從而在每個會計期間結束時產生未開票的應計收入。在固定價格合同下,基礎設施服務提供更大規模的建設和維修服務。根據固定價格合同提供的服務通常按照合同條款收費,合同條款從完成特定里程碑到預定的計費間隔不等。比林斯每月或更頻繁地完成工作,一般要求在付款後30天內付款。固定價格合同的收入隨着時間的推移而確認,因為控制是使用輸入法轉移的,考慮到相對於預期總成本所產生的費用。因此,總預期成本是影響收入確認數額和時間的重大判斷。
養卹金和其他退休計劃
中央能源公司以各種形式為所有符合資格要求的僱員提供養老金和其他退休計劃。在計算與其計劃相關的費用和負債時,CenterPointEnergy使用了幾個試圖預測未來事件的統計和其他因素。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報和管理層在某些準則範圍內估計的未來薪酬增長率的假設。此外,CenterPoint能源公司的精算顧問使用主觀因素,如撤離率和死亡率。所使用的精算假設可能與實際結果大相徑庭,原因是市場和經濟條件不斷變化,退出率較高或較低,或參與人的壽命較長或較短。這些差異可能對記錄的養卹金和其他退休計劃費用數額產生重大影響。請閲讀“-其他重大事項-養卹金計劃”以供進一步討論。
新會計公告
關於影響書記官長的新會計公告的討論,見本報告所附合並財務報表附註2(U)。
其他重要事項
養卹金計劃(中央能源中心)。中所討論的附註8(B)在合併財務報表中,中央能源中心維持一項涵蓋合資格僱員的非供款合資格界定利益退休金計劃。僱主對合格計劃的繳款是根據精算計算得出的,這些精算計算確定了ERISA規定的最低繳款額和所得税的最高可扣減繳款額。
根據中央能源公司的養卹金計劃條款,它保留更改、修改或終止該計劃的權利。中央能源中心的供資政策是每年審查數額,並提供至少相當於ERISA所要求的最低捐款的數額。
此外,中央能源公司還維持無資金的非合格福利恢復計劃,使參與人能夠獲得他們根據非繳費型合格養卹金計劃本應享有的福利,但聯邦規定的合格計劃福利限額或可計算合格計劃福利的補償水平除外。
中心能源公司截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的資金需求和僱主繳款情況如下:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
中心點能量 | (以百萬計) |
合格養卹金計劃的最低供資要求 | $ | 86 |
| | $ | 60 |
| | $ | 39 |
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僱主對合格養卹金計劃的繳款 | 86 |
| | 60 |
| | 39 |
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僱主對無保留福利恢復計劃的供款 | 23 |
| | 9 |
| | 9 |
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中心點能源公司預計將提供最低限度的約7 600萬美元符合條件的養卹金計劃和繳款總額約為700萬美元的非合格福利恢復計劃2020.
養卹金債務和資產的變化可能不會在中央點能源公司的綜合收入報表中立即確認為養卹金費用,但通常在今後幾年中在計劃參與人剩餘的平均服務期內確認。因此,任何期間記錄的養卹金費用的很大一部分可能不反映向計劃參與人支付的養卹金的實際數額。
作為一項計劃的發起人,中央能源公司必須(A)在其綜合資產負債表中確認計劃資金過剩狀況的資產或計劃資金不足狀況的負債;(B)衡量計劃截至財政年度結束時的資產和債務;(C)確認該年度計劃資金狀況的變化,這些變化是通過調整其他綜合收入而發生的,並在涉及到可收回成本的費率管制公用事業時,確認為監管資產。
所有確定的養卹金計劃的預計福利義務是25億美元和20億美元截至2019年12月31日和2018分別。
截至2019年12月31日,預計收益債務超過中央能源公司養老金計劃資產的市場價值4.48億美元。年內計劃持有的證券的利率或市值的變動2020可以從物質上、積極或消極地改變供資狀況,並影響養卹金費用和所需繳款數額。
休斯敦電力公司和CERC參與了中央點能源公司的合格和不合格養老金計劃,基本上涵蓋了所有員工。經資本化及規管影響後,按註冊人劃分的退休金成本及對税前收益的影響如下:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
養卹金成本 | $ | 93 |
| | $ | 40 |
| | $ | 35 |
| | $ | 61 |
| | $ | 25 |
| | $ | 22 |
| | $ | 95 |
| | $ | 42 |
| | $ | 35 |
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對税前收入的影響 | 72 |
| | 23 |
| | 31 |
| | 64 |
| | 27 |
| | 23 |
| | 71 |
| | 23 |
| | 29 |
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養卹金費用和相關負債的計算需要使用假設。這些假設的變化可能導致不同的費用和負債數額,未來的實際經驗可能與假設不同。最關鍵的兩個假設是計劃資產的預期長期回報率和假定的貼現率。
截至12月31日2019,CenterPoint Energy的合格養老金計劃預期計劃資產的長期回報率為5.75%,也就是0.25比6.00%假設的比率2018年12月31日。預期回報率假設是根據我們計劃的目標資產分配和每個資產類別的預期回報來制定的。中央點能源定期審查其實際資產配置,並定期調整計劃資產,以減少波動,更好地匹配計劃資產和負債。
截至12月31日2019,假定貼現率為3.20%,也就是1.15%低於4.35%假設的貼現率2018年12月31日。貼現率是通過審查收益率來確定的。
高質量債券,由公認的評級機構給予的兩種最高評級之一,以及特定於中央點能源計劃特點的養老金義務的預期期限。
中央能源公司確定的養卹金和其他離職後費用2019和2018這一數額大於或低於某些德克薩斯州管轄區通過利率收回的金額,分別作為監管資產或負債遞延。2020,包括不合格的福利恢復計劃,估計為4 500萬美元,中心點能源公司預計其中大約5 200萬美元以計劃資產的預期回報為基礎,在實施上述延遲及資本化後,影響税前收益。5.75%和折扣率3.20%截至2019年12月31日。如果預期收益假設降低0.50%5.75%到5.25%, 2020養卹金費用將增加大約1 000萬美元.
截至2019年12月31日,養卹金計劃預計福利義務,包括無準備金的無保留養卹金計劃,超過計劃資產4.48億美元.如果貼現率降低0.50%3.20%到2.70%,假設的變化將使中心點能源的預計收益義務增加大約1.27億美元減少ITS2020養卹金費用500萬美元。由於貼現率下降,預計養卹金費用會減少,這是由於預期降低的利率與養卹金計劃中固定資產升值之間的相互關係,而固定收入工具要比股票工具多得多。此外,假設的變化將影響中央點能源公司的綜合資產負債表,因為它增加了截至2005年12月31日記錄的監管資產2019年12月31日通過1.1億美元並將產生一項向綜合收入收取的費用。2019的1 300萬美元,扣除.税額400萬美元,由於預計養卹金債務增加。
計劃資產回報的未來變化、假定貼現率以及與養卹金計劃有關的各種其他因素將影響中央點能源公司未來的養卹金費用和負債。中心點能源無法確切地預測未來這些因素將是什麼。
第7A項市場風險的自願性、定量性和定性性披露
利率、股票價格和能源商品價格變動的影響
註冊人面臨各種市場風險。這些風險產生於正常業務過程中的交易,是註冊人合併財務報表中固有的。註冊人業務活動的大部分收入和收入都受到市場風險的影響。市場風險類別包括通過非交易活動、利率和股票價格對大宗商品價格的風險敞口。對每種市場風險的説明如下:
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• | 利率風險主要是由於貸款水平的變化和利率的變化而造成的。 |
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• | 股票價格風險是由於個人證券價格的變化而產生的(中心點能源)。 |
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• | 初級商品價格風險是由於現貨價格、遠期價格和諸如天然氣、天然氣和其他能源商品(中心點能源和能源中心)等商品價格波動所造成的風險。 |
管理層制定了全面的風險管理政策,以監測和管理這些市場風險。
利率風險
截至2019年12月31日登記人有未清的長期債務和租賃義務,而中央能源公司在其zesns下有義務,使他們面臨與市場利率變動有關的損失風險。
中央點能源浮動匯率債務合計39億美元和2.1億美元截至2019年12月31日和2018分別。如果浮動利率增加10%2019年12月31日利率,中央點能源的合計利息開支將增加約900萬美元每年。
休斯頓電氣公司也沒有任何浮動匯率義務2019年12月31日或2018.
CERC浮動匯率義務合計3.76億美元和2.1億美元截至2019年12月31日和2018分別。如果浮動利率增加10%2019年12月31日利率,CERC的合計利息支出每年將增加約100萬美元。
截至2019年12月31日和2018,CenterPoint Energy有未償還的固定利率債務(不包括指數型債務證券)112億美元和90億美元分別以本金和公允價值計算122億美元和92億美元,
分別。因為這些工具是固定利率的,所以它們不會讓中央點能源面臨因市場利率變化而導致收益損失的風險。然而,這些工具的公允價值將增加大約。3.44億美元如果利率比他們的水平下降了10%2019年12月31日.
截至2019年12月31日和2018,休斯頓電氣公司的固定利率債務總額50億美元和48億美元分別以本金和公允價值計算55億美元和48億美元分別。因為這些工具是固定利率的,所以休斯敦電氣公司不會因為市場利率的變化而面臨收益損失的風險。然而,這些工具的公允價值將增加大約。1.79億美元如果利率比他們的水平下降了10%2019年12月31日.
截至2019年12月31日和2018,crc有未償還的固定利率債務總額。22億美元和22億美元分別以本金和公允價值計算25億美元和23億美元分別。因為這些工具都是固定利率的,所以它們不會因為市場利率的變化而使CERC面臨收益損失的風險。然而,這些工具的公允價值將增加大約。7 700萬美元如果利率比他們的水平下降10%2019年12月31日.
一般而言,公允價值的增加只會影響收益和現金流動,前提是登記人必須在到期前在公開市場上重新獲得這些工具的全部或部分。
中討論過的附註12在合併財務報表中,ZENS債務分為債務部分和衍生部分。債務部分1 900萬美元在…2019年12月31日是一項固定利率義務,因此,沒有使中央能源公司面臨因市場利率變化而導致收益損失的風險。然而,債務構成部分的公允價值將增加大約200萬美元如果利率從2019年12月31日。衍生成分的公允價值的變化8.93億美元入賬負債2019年12月31日,記錄在中央能源公司的綜合收益報表中,因此,由於基本無風險利率的變化,衍生成分的公允價值發生了變化。若無風險利率由2019年12月31日這樣,衍生成分負債的公允價值將大致減少。100萬美元,這將作為未實現的收益記錄在中央點能源公司的綜合收入報表中。
股票市場價值風險(中心能源)
CenterPoint能源公司通過擁有以下資產而面臨股票市場價值風險1 020萬AT&T普通股及90萬共同章程股份,中央能源公司持有的股份,以促進其履行其在ZENS下的義務的能力。關於中央能源公司ZENS義務的討論,見合併財務報表附註12。中央點能源持有的ZENS相關證券公允價值的變化預計將大大抵消ZENS衍生部分公允價值的變化。減少10%2019年12月31日這些股票的總市值將導致淨損失少於100萬美元,這將作為債務證券損失記錄在中央點能源公司的綜合收入報表中。
非交易活動帶來的商品價格風險(中心點能源和中央能源中心)
CenterPoint能源公司和CERC使用衍生工具作為經濟對衝工具,以抵消其業務中固有的大宗商品價格敞口。這些工具造成的商品風險,包括對天然氣庫存市場價值的抵消影響如下。CenterPointEnergy和CERC使用敏感性分析來衡量這一大宗商品風險。為進行這一分析,CenterPoint Energy和CERC估計商品價格風險,方法是在每一期間結束時對其公開固定價格淨頭寸(包括遠期固定價格實物合同、天然氣庫存和固定價格金融合同)施加0.50美元的遠期紐約商品交易所價格變動。如……2019年12月31日,CenterPoint能源公司和CERC非交易能源衍生品的記錄公允價值是CenterPoint Energy和CERC非交易能源衍生品的淨資產。7 300萬美元(在抵押品之前),所有這些都與CenterPoint能源公司和CERC的能源服務報告部門有關。如果紐約商品交易所期貨價格變動0.50美元,就會對期貨市場產生綜合影響。1 300萬美元中點能源與CERC的非交易能源衍生品淨資產及天然氣庫存的市場價值。
商品價格風險不僅限於遠期紐約商品交易所價格的變化。用於標記中央點能源(CenterPoint Energy)和CERC天然氣庫存(天然氣日報)和相關公允價值套期保值(NYMEX)部分市場份額的不同指數之間的商品價格變化,可能導致CenterPoint Energy和CERC的淨收益出現波動。隨着時間的推移,出售儲存氣體庫存的任何損益將被公允價值套期保值的損益所抵消。
中央點能源公司在印第安納州受監管的業務在涉及購買和銷售天然氣、煤炭和為零售客户購買電力的交易中所面臨的大宗商品價格風險有限,這是因為目前的州法規在遵守這些規定的前提下,允許通過天然氣和燃料成本調整機制收回此類採購的成本。中央點能源公司在印第安納州的公用事業天然氣業務擁有監管權力,可以鎖定高達50%的年天然氣購買定價,其最初期限為10年。這一權力機構被用來通過實物採購和金融衍生工具獲得固定價格的天然氣。截至2019年12月31日,非交易能源衍生工具負債的入賬公允價值為2 200萬美元對於中央點能源公司在印第安納州的公用事業天然氣業務,這被一項監管資產所抵消。
儘管CenterPoint能源受監管的業務面臨有限的大宗商品價格風險,但天然氣和煤炭價格對營運資本需求、利息成本和某種程度的價格敏感性都有其他影響。建設性的監管命令,如授權收回損失保證金、其他創新利率設計以及收回天然氣和其他與天然氣有關的費用,也會減輕天然氣成本可能對中央點能源(CenterPoint Energy)財務狀況的影響。2008年,PUCO批准退出CenterPoint能源公司在俄亥俄州的天然氣服務領域的商業功能,使俄亥俄州的客户能夠直接從零售商而不是從CenterPoint能源公司購買所有天然氣。
第8項會計報表與補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
中心點能源公司
德克薩斯州休斯頓
關於財務報表的意見
我們審計了所附的中央點能源公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(“公司”)、截至2019年12月31日終了的三年期間的合併收入、綜合收益、股本變化和現金流量的相關報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)-以及我們於2020年2月27日提交的報告,對公司對財務報告的內部控制提出了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購-Vectren公司-無形資產-見財務報表附註4
關鍵審計事項描述
該公司於2019年2月1日以60億美元的現金完成了對Vectren公司(“Vectren”)的收購。本公司根據收購方式對收購進行會計核算,對合並業務進行核算。因此,根據資產的公允價值,包括無形資產和46億美元的商譽,將購買價格分配給購置的資產和承擔的負債。在購置的無形資產中,2.97億美元用於客户關係和商號等可識別的無形資產,其餘43億美元記作商譽。管理層採用多期超額收益法估算可識別無形資產的公允價值,這是一種特定的折現現金流法。此外,業務公允價值的確定要求管理層對貼現率和未來現金流量作出重大估計和假設。確定所收購的非監管企業的貼現率,需要管理層根據對行業和實體特定風險的評估,包括對未來市場或經濟狀況的預期,估計這些非受監管企業的適當實體特定風險溢價。
這些假設的變化可能對已確定的無形資產數額、由此產生的商譽數額或兩者都產生重大影響。
鑑於對所購無形資產的公允價值確定要求管理層對未來現金流量的預測和公司影響貼現率的特定風險溢價作出重大估計和假設,執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師作出高度的判斷並作出更大的努力。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及對未來現金流量的預測和公司特定風險溢價的影響,這些風險溢價影響到被收購的非監管企業無形資產的貼現率,其中包括:
| |
• | 我們檢驗了控制收購估值的有效性,包括管理層對未來現金流預測的控制,以及在確定貼現率時使用的公司特定風險溢價假設的選擇。 |
| |
• | 我們考慮了貼現率和長期增長率的變化對公允價值的影響。 |
| |
• | 我們根據實體的受管制性質,評估了在適用的會計指導下記錄所購資產的價值。 |
| |
◦ | 公司新聞稿中的預測信息,以及公司和某些同行公司的分析師和行業報告中的預測信息。 |
| |
• | 我們評估了估計的未來現金流量是否與審計的其他領域獲得的證據一致。 |
| |
◦ | 評估用於確定客户關係、無形資產和公司特定風險溢價的估值方法的適當性。 |
| |
◦ | 通過獨立估算每個業務的貼現率來測試確定的貼現率,使用與普遍接受的估值做法相一致的流程。 |
商譽-參見財務報表附註6
關鍵審計事項描述
公司對減值商譽的評估包括將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在2019年7月1日(“衡量日期”)的年度商譽減值測試中,在確定觸發事件時,該公司使用貼現現金流模型和市場方法估計每個報告單位的公允價值,這要求管理層根據某些假設對未來收入和營業利潤率作出重大估計和假設,包括(一)未來資本支出和利率基礎增長,(二)預計未來利率變化,(三)貼現率,和(四)長期增長率。這些假設的變化可能會對報告單位的公允價值、任何商譽減值費用或兩者都產生重大影響。截至2019年12月31日,該公司的商譽為52億美元,其中43億美元來自Vectren的收購。截至計量日,每個報告單位的公允價值超過了賬面價值,因此沒有確認減值。
鑑於管理層用於估計公允價值的重要假設包括:(一)未來資本支出和利率基礎增長;(二)預計未來利率變動;(三)貼現率;(四)長期增長率;執行審計程序,以評估管理層與未來收入和營業利潤率預測有關的估計和假設的合理性,特別是對含有不受管制的業務單位和Vectren費率管轄的報告單位而言,這要求審計師作出高度的判斷,並加大工作力度,包括需要有公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及管理層在現金流動貼現模式下用於預測未來收入和業務利潤率的假設,其中包括:
| |
• | 我們測試了對管理層商譽減值評估的控制效果,包括對公允價值的控制,例如與管理層對未來資本支出的預測、未來利率基礎增長、預計未來利率變化、貼現率和長期增長率相關的控制。 |
| |
• | 我們對管理層預測的合理性進行了評估,方法是將預測與以下方面進行比較: |
| |
◦ | 歷史收入、經營利潤率、資本支出、利率基礎增長和利率變動。 |
| |
◦ | 公司新聞稿中的預測信息,以及公司和某些同行公司的分析師和行業報告中的預測信息。 |
| |
• | 我們比較了未來利率變動與公司的預定利率申報和被監管實體的資本支出數額,以及與監管機構的通信,包括綜合資源計劃。 |
| |
• | 我們比較了2019年的實際收入增長和資本支出結果與截至收購日期的計劃結果。 |
| |
• | 我們評估了從測量日期到2019年12月31日管理層預測變化的影響。 |
| |
◦ | 在計算貼現率時,評估用於確定公司特定風險溢價的估值方法是否合適。 |
| |
◦ | 通過獨立估算每個業務的貼現率來測試確定的貼現率,使用與普遍接受的估值做法相一致的流程。 |
| |
◦ | 通過與行業報告和同行公司的比較,評估長期增長率的合理性。 |
匯率條例對財務報表的影響-見財務報表附註2和7
關鍵審計事項描述
該公司通過其受管制的電力和天然氣子公司受到有關州公用事業委員會的費率管制,在得克薩斯州則受鐵路委員會和聯邦能源管理委員會(統稱為“委員會”)以及該公司服務的那些市政當局(僅在德克薩斯州)的管制。管理層已確定其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則的要求,即編制其財務報表,適用專門規則,以考慮到基於成本的費率管制的影響。匯率管制經濟學影響多個財務報表的項目和披露,如不動產、廠場和設備淨值;監管資產和負債;公用事業收入;運營和維護費用;折舊和攤銷費用;所得税費用。
該公司的費率受某些市政當局和委員會制定費率的管制程序的制約.費率是在監管程序中根據對公司提供公用事業服務的成本的分析以及公司對公用事業業務的投資的回報和回收來確定和批准的。監管決定可能會影響成本的回收、投資的回報率以及通過利率收回資產的時間和數量。利率管制的前提是充分收回審慎承擔的費用和投資資本的合理回報率。各委員會今後將作出的決定將影響受管制業務的會計核算,包括關於利率中包括的投資資本的允許費用和回報以及可能需要的任何退款的決定。雖然該公司表示希望通過受管制的費率向客户收回成本,但委員會可能不會批准:(1)完全收回提供公用事業服務的費用,或(2)完全收回在公用事業業務中投資的所有數額,並獲得合理的投資回報。
我們認為,匯率監管的影響是一個關鍵的審計事項,因為管理層作出了重大判斷,以支持管理層關於受影響賬户餘額和披露的斷言,以及在評估未來監管行動對財務報表的影響時所涉及的高度主觀性。管理判斷包括評估以下可能性:(1)收回今後發生的費用率;(2)公司對資本投資的拒絕;(3)向客户退款。鑑於管理層的會計判斷是基於對各委員會未來決定結果的假設,審計這些判決需要對費率管理和費率制定過程具有專門知識,因為其固有的複雜性。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及兩個委員會今後決定的不確定性,除其他外,包括:
| |
• | 我們測試了管理層對評估以下可能性的控制是否有效:(1)收回作為監管資產發生和遞延的未來費用率;(2)退還或未來應作為監管負債報告的費率降低。我們還測試了管理層對最初確認數額為監管資產或負債的控制的有效性;以及監測和評估可能影響未來費率收回成本或未來降低利率的可能性的監管發展情況。 |
| |
• | 我們評估了公司披露的有關利率監管的影響,包括餘額記錄和監管發展。 |
| |
• | 對於主觀性很強的事項,我們閲讀了公司所在各州的公司和其他公用事業委員會發布的相關監管命令、法規、解釋、程序備忘錄、幹預者提交的文件以及其他可公開獲得的信息,以評估在未來費率中收回的可能性,或根據委員會在類似情況下處理類似費用的優先順序,今後降低費率的可能性。我們評估了外部信息,並將其與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了比較,以確保完整性。 |
| |
• | 對於正在進行的監管事項,我們通過可能影響公司未來費率的幹預者,檢查了公司提交給委員會的文件和提交給委員會的文件,以尋找任何可能與管理層的説法相矛盾的證據。 |
| |
• | 我們評估了管理層關於不動產、工廠和設備的計劃,以瞭解潛在的損害跡象。我們檢查了基本建設項目的預算,並詢問管理部門,以確定哪些項目是為了替代可能在使用壽命結束前退休的資產。我們查看了董事會的會議記錄、監管命令和提交給委員會的其他文件,以找出任何可能與管理層有關長期資產可能被剝奪的可能性的説法相矛盾的證據。 |
| |
• | 我們評估了監管文件中的任何證據,這些證據表明幹預方正在挑戰完全收回任何基本建設項目的成本,並詢問管理層,以評估資本化成本是否可能被取消。 |
| |
• | 我們從管理層那裏獲得了一項關於監管資產追回概率的分析,或監管性命令中尚未涉及的監管負債退款或未來利率降低的可能性,以評估管理層關於可能收回的數額或未來利率下降的説法。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
德克薩斯州休斯頓
2020年2月27日
自1932年以來,我們一直擔任公司的審計師。
中心點能源公司及附屬公司
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
收入: | | | | | |
公用事業收入 | $ | 7,162 |
| | $ | 6,163 |
| | $ | 5,603 |
|
非公用事業收入 | 5,139 |
| | 4,426 |
| | 4,011 |
|
共計 | 12,301 |
| | 10,589 |
| | 9,614 |
|
費用: | |
| | | | |
|
天然氣、燃料和購買的電力 | 1,683 |
| | 1,410 |
| | 1,109 |
|
非公用事業收入成本,包括天然氣 | 4,029 |
| | 4,364 |
| | 3,785 |
|
操作維護 | 3,550 |
| | 2,335 |
| | 2,157 |
|
折舊和攤銷 | 1,287 |
| | 1,243 |
| | 1,036 |
|
所得税以外的税 | 478 |
| | 406 |
| | 391 |
|
商譽減損 | 48 |
| | — |
| | — |
|
共計 | 11,075 |
| | 9,758 |
| | 8,478 |
|
營業收入 | 1,226 |
| | 831 |
| | 1,136 |
|
其他收入(費用): | | | | | |
|
有價證券損益 | 282 |
| | (22 | ) | | 7 |
|
指數化債務證券的收益(損失) | (292 | ) | | (232 | ) | | 49 |
|
利息和其他財務費用 | (528 | ) | | (361 | ) | | (313 | ) |
證券化債券利息 | (39 | ) | | (59 | ) | | (77 | ) |
未合併附屬公司淨收益權益 | 230 |
| | 307 |
| | 265 |
|
其他,淨額 | 50 |
| | 50 |
| | (4 | ) |
共計 | (297 | ) | | (317 | ) | | (73 | ) |
所得税前收入 | 929 |
| | 514 |
| | 1,063 |
|
所得税費用(福利) | 138 |
| | 146 |
| | (729 | ) |
淨收益 | 791 |
| | 368 |
| | 1,792 |
|
優先股股利要求 | 117 |
| | 35 |
| | — |
|
可供共同股東使用的收入 | $ | 674 |
| | $ | 333 |
| | $ | 1,792 |
|
| | | | | |
普通股基本收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 4.16 |
|
| | | | | |
攤薄每股收益 | $ | 1.33 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 4.13 |
|
| | | | | |
加權平均普通股 | 502 |
| | 449 |
| | 431 |
|
| | | | | |
加權平均普通股 | 505 |
| | 452 |
| | 434 |
|
見合併財務報表合併説明
中心點能源公司及附屬公司
綜合綜合收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 791 |
| | $ | 368 |
| | $ | 1,792 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
| | |
對退休金和其他退休後計劃的調整(扣除税金(福利)分別為4美元、2美元和6美元) | 12 |
| | (10 | ) | | 6 |
|
現金流量套期保值的遞延淨收益(損失)(扣除税收費用(效益)(分別為1美元、4美元和2美元) | (2 | ) | | (15 | ) | | (3 | ) |
將遞延損失從淨收入中實現的現金流動套期保值中重新分類(扣除税金費用分別為-0美元、-0美元和-0美元) | 1 |
| | — |
| | — |
|
未合併附屬公司的其他綜合損失(扣除税額分別為-0-、-0-和-0-) | (1 | ) | | — |
| | — |
|
其他綜合收入(損失) | 10 |
| | (25 | ) | | 3 |
|
綜合收入 | 801 |
| | 343 |
| | 1795 |
|
優先股股利要求 | 117 |
| | 35 |
| | — |
|
可供普通股股東使用的綜合收益 | $ | 684 |
| | $ | 308 |
| | $ | 1,795 |
|
見合併財務報表合併説明
中心點能源公司及附屬公司
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
| (以百萬計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金等價物和現金等價物(分別與VIEs有關的216美元和335美元) | $ | 241 |
| | $ | 4,231 |
|
有價證券投資 | 822 |
| | 540 |
|
應收賬款(分別為26美元和56美元與虛擬實體有關),減去壞賬準備金21美元和18美元 | 1,249 |
| | 1,190 |
|
應計未開單收入 | 586 |
| | 378 |
|
天然氣和煤炭庫存 | 277 |
| | 194 |
|
材料和用品 | 269 |
| | 200 |
|
非交易衍生資產 | 136 |
| | 100 |
|
應收税款 | 106 |
| | — |
|
預付費用和其他流動資產(分別為19美元和34美元與虛擬實體有關) | 161 |
| | 192 |
|
流動資產總額 | 3,847 |
| | 7,025 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | 20,945 |
| | 14,044 |
|
其他資產: | |
| | |
|
善意 | 5,164 |
| | 867 |
|
監管資產(分別為788美元和1,059美元與VIEs有關) | 2,117 |
| | 1,967 |
|
非交易衍生資產 | 58 |
| | 38 |
|
對未合併附屬公司的投資 | 2,408 |
| | 2,482 |
|
首選單位-合併後的附屬公司 | 363 |
| | 363 |
|
無形資產,淨額 | 321 |
| | 65 |
|
其他 | 216 |
| | 158 |
|
其他資產共計 | 10,647 |
| | 5,940 |
|
總資產 | $ | 35,439 |
| | $ | 27,009 |
|
見合併財務報表合併説明
中心點能源公司及附屬公司
合併資產負債表。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
| (百萬,票面價值除外) 及股份) |
負債與股東權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
VIE證券化債券的當期部分 | $ | 231 |
| | $ | 458 |
|
指數債務淨額 | 19 |
| | 24 |
|
其他長期債務的當期部分 | 618 |
| | — |
|
指數化債務證券衍生產品 | 893 |
| | 601 |
|
應付帳款 | 1,138 |
| | 1,240 |
|
應計税款 | 241 |
| | 204 |
|
應計利息 | 158 |
| | 121 |
|
應計股息 | — |
| | 187 |
|
客户存款 | 125 |
| | 86 |
|
非交易衍生負債 | 51 |
| | 126 |
|
其他 | 414 |
| | 255 |
|
流動負債總額 | 3,888 |
| | 3,302 |
|
其他負債: | |
| | |
|
遞延所得税淨額 | 3,928 |
| | 3,239 |
|
非交易衍生負債 | 29 |
| | 5 |
|
福利義務 | 754 |
| | 796 |
|
監管負債 | 3,474 |
| | 2,525 |
|
其他 | 763 |
| | 402 |
|
其他負債共計 | 8,948 |
| | 6,967 |
|
長期債務: | |
| | |
|
VIE證券化債券 | 746 |
| | 977 |
|
其他長期債務淨額 | 13,498 |
| | 7,705 |
|
長期債務總額,淨額 | 14,244 |
| | 8,682 |
|
承付款和意外開支(注16) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
累計優先股,面值0.01美元,核定股票20,000,000股 | — |
| | — |
|
A系列優先股,0.01美元面值,800美元總清算優先權,80萬股已發行股票 | 790 |
| | 790 |
|
B級優先股,0.01美元票面價值,978美元總清算優先權,977,500股已發行股票 | 950 |
| | 950 |
|
普通股,面值0.01美元,核定股票1,000,000,000股,普通股502,242,061股,流通股501,197,784股 | 5 |
| | 5 |
|
額外已付資本 | 6,080 |
| | 6,072 |
|
留存收益 | 632 |
| | 349 |
|
累計其他綜合損失 | (98 | ) | | (108 | ) |
股東權益總額 | 8,359 |
| | 8,058 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 35,439 |
| | $ | 27,009 |
|
見合併財務報表合併説明
中心點能源公司及附屬公司
合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| (以百萬計) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 791 |
| | $ | 368 |
| | $ | 1,792 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
| | |
折舊和攤銷 | 1,287 |
| | 1,243 |
| | 1,036 |
|
遞延融資費用攤銷 | 29 |
| | 48 |
| | 24 |
|
遞延所得税 | 69 |
| | 48 |
| | (770 | ) |
無形資產在非效用收益成本中的攤銷 | 24 |
| | — |
| | — |
|
商譽減損 | 48 |
| | — |
| | — |
|
有價證券未變現虧損(收益) | (282 | ) | | 22 |
| | (7 | ) |
指數化債務證券的損失(收益) | 292 |
| | 232 |
| | (49 | ) |
天然氣庫存減記 | 4 |
| | 2 |
| | — |
|
未合併附屬公司的收益權益 | (230 | ) | | (307 | ) | | (265 | ) |
非合併附屬公司的分發 | 261 |
| | 267 |
| | — |
|
養卹金繳款 | (109 | ) | | (69 | ) | | (48 | ) |
其他資產和負債的變動,不包括購置: | |
| | |
| | |
|
應收賬款和未開單收入淨額 | 226 |
| | (154 | ) | | (216 | ) |
盤存 | (52 | ) | | 1 |
| | (7 | ) |
應收税款 | (106 | ) | | — |
| | 30 |
|
應付帳款 | (455 | ) | | 220 |
| | 136 |
|
燃料成本回收 | 92 |
| | 33 |
| | (85 | ) |
非交易衍生品,淨額 | (64 | ) | | 103 |
| | (84 | ) |
保證金存款淨額 | (56 | ) | | 5 |
| | (55 | ) |
應計利息和税款 | 54 |
| | 40 |
| | 5 |
|
監管資產和負債淨額 | (114 | ) | | 28 |
| | (107 | ) |
其他流動資產 | (22 | ) | | — |
| | (3 | ) |
其他流動負債 | (107 | ) | | (24 | ) | | 34 |
|
其他資產 | 103 |
| | 6 |
| | (4 | ) |
其他負債 | (54 | ) | | 12 |
| | 36 |
|
其他,淨額 | 9 |
| | 12 |
| | 24 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,638 |
| | 2,136 |
| | 1,417 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
資本支出 | (2,506 | ) | | (1,651 | ) | | (1,426 | ) |
購置,除所購現金外 | (5,991 | ) | | — |
| | (132 | ) |
未合併附屬公司超過累積收益的分配 | 42 |
| | 30 |
| | 297 |
|
出售有價證券所得收益 | — |
| | 398 |
| | — |
|
出售資產所得收益 | 5 |
| | — |
| | — |
|
購買投資 | (6 | ) | | — |
| | — |
|
其他,淨額 | 35 |
| | 16 |
| | 4 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (8,421 | ) | | (1,207 | ) | | (1,257 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
短期借款增加(減少)淨額 | — |
| | (39 | ) | | 4 |
|
商業票據(付款)收入淨額 | 1,891 |
| | (1,543 | ) | | 349 |
|
長期債務收益淨額 | 2,916 |
| | 2,495 |
| | 1,096 |
|
償還長期債務 | (1,302 | ) | | (484 | ) | | (1,211 | ) |
重獲債務損失 | — |
| | — |
| | (5 | ) |
債務和股票發行成本 | (20 | ) | | (47 | ) | | (13 | ) |
普通股股利的支付 | (577 | ) | | (499 | ) | | (461 | ) |
優先股股利的支付 | (118 | ) | | (11 | ) | | — |
|
發行普通股的收益,淨額 | — |
| | 1,844 |
| | — |
|
發行優先股的收益,淨額 | — |
| | 1,740 |
| | — |
|
分發給ZENS持有者 | — |
| | (398 | ) | | — |
|
其他,淨額 | (14 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 2,776 |
| | 3,053 |
| | (245 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (4,007 | ) | | 3,982 |
| | (85 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 4,278 |
| | 296 |
| | 381 |
|
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 271 |
| | $ | 4,278 |
| | $ | 296 |
|
見合併財務報表合併説明
中心點能源公司及附屬公司
合併權益變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| (單位:百萬美元和股票,但每股數額除外) |
累計優先股,0.01美元面值;授權20,000,000股 | | | | | | | | | | | |
餘額,年初 | 2 |
| | $ | 1,740 |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
A系列優先股的發行 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 790 |
| | — |
| | — |
|
B系列優先股的發行 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 950 |
| | — |
| | — |
|
年終餘額 | 2 |
| | 1,740 |
| | 2 |
| | 1,740 |
| | — |
| | — |
|
普通股,0.01美元面值;核定股票100萬股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
餘額,年初 | 501 |
| | 5 |
| | 431 |
| | 4 |
| | 431 |
| | 4 |
|
與效益和投資計劃有關的發行 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股發行 | — |
| | — |
| | 70 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
年終餘額 | 502 |
| | 5 |
| | 501 |
| | 5 |
| | 431 |
| | 4 |
|
額外資本支付 | | | | | |
| | |
| | | | |
餘額,年初 | | | 6,072 |
| | |
| | 4,209 |
| | | | 4,195 |
|
與效益和投資計劃有關的發行 | | | 8 |
| | |
| | 19 |
| | | | 14 |
|
普通股發行,除發行成本外 | | | — |
| | |
| | 1,844 |
| | | | — |
|
年終餘額 | | | 6,080 |
| | |
| | 6,072 |
| | | | 4,209 |
|
留存收益(累積赤字) | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | 349 |
| | |
| | 543 |
| | | | (668 | ) |
淨收益 | | | 791 |
| | |
| | 368 |
| | | | 1,792 |
|
普通股股息申報(分別為每股0.8625美元、1.1200美元和1.3475美元) | | | (433 | ) | | |
| | (523 | ) | | | | (581 | ) |
A系列優先股股息申報(分別為每股30.6250美元、32.1563美元和-0美元) | | | (24 | ) | | | | (26 | ) | | | | — |
|
B級優先股股息申報(分別為每股52.5000美元、29.1667美元和-0美元) | | | (51 | ) | | | | (28 | ) | | | | — |
|
通過ASU 2018-02 | | | — |
| | | | 15 |
| | | | — |
|
年終餘額 | | | 632 |
| | |
| | 349 |
| | | | 543 |
|
累計其他綜合損失 | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | (108 | ) | | |
| | (68 | ) | | | | (71 | ) |
其他綜合收入(損失) | | | 10 |
| | |
| | (25 | ) | | | | 3 |
|
通過ASU 2018-02 | | | — |
| | | | (15 | ) | | | | — |
|
年終餘額 | | | (98 | ) | | |
| | (108 | ) | | | | (68 | ) |
股東權益總額 | | | $ | 8,359 |
| | |
| | $ | 8,058 |
| | | | $ | 4,688 |
|
見合併財務報表合併説明
獨立註冊會計師事務所報告
給…的成員
中心能源休斯頓電氣有限公司
德克薩斯州休斯頓
關於財務報表的意見
我們審計了所附的中央點能源公司休斯頓電氣有限公司及其子公司(“公司”,中心點能源公司的一家間接全資子公司)的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,截至2019年12月31日終了的三年的合併收入、綜合收入、權益變動和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Deloitte&touche LLP
德克薩斯州休斯頓
2020年2月27日
自1932年以來,我們一直擔任公司的審計師。
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 2,990 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | 2,998 |
|
費用: | |
| | |
| | |
|
操作維護 | 1,477 |
| | 1,452 |
| | 1,402 |
|
折舊和攤銷 | 648 |
| | 917 |
| | 724 |
|
所得税以外的税 | 247 |
| | 240 |
| | 235 |
|
共計 | 2,372 |
| | 2,609 |
| | 2,361 |
|
營業收入 | 618 |
| | 625 |
| | 637 |
|
其他收入(費用): | |
| | |
| | |
|
利息和其他財務費用 | (164 | ) | | (138 | ) | | (128 | ) |
證券化債券利息 | (39 | ) | | (59 | ) | | (77 | ) |
其他,淨額 | 21 |
| | (3 | ) | | (8 | ) |
共計 | (182 | ) | | (200 | ) | | (213 | ) |
所得税前收入 | 436 |
| | 425 |
| | 424 |
|
所得税費用(福利) | 80 |
| | 89 |
| | (9 | ) |
淨收益 | $ | 356 |
| | $ | 336 |
| | $ | 433 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
綜合綜合收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 356 |
| | $ | 336 |
| | $ | 433 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | |
現金流量套期保值的遞延損失淨額(扣除税金(效益)分別為-0美元、(4美元)和-0美元) | (1 | ) | | (14 | ) | | (1 | ) |
其他綜合損失 | (1 | ) | | (14 | ) | | (1 | ) |
綜合收入 | $ | 355 |
| | $ | 322 |
| | $ | 432 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (以百萬計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金等價物和現金等價物(分別與VIEs有關的216美元和335美元) | $ | 216 |
| | $ | 335 |
|
應收賬款和票據淨額(分別為26美元和56美元)減去壞賬準備金1美元和1美元 | 238 |
| | 283 |
|
應收賬款和票據-附屬公司 | 523 |
| | 20 |
|
應計未開單收入 | 117 |
| | 110 |
|
材料和用品 | 147 |
| | 135 |
|
應收税款 | — |
| | 5 |
|
預付費用和其他流動資產(分別為19美元和34美元與虛擬實體有關) | 49 |
| | 61 |
|
流動資產總額 | 1,290 |
| | 949 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | 9,032 |
| | 8,402 |
|
其他資產: | |
| | |
|
監管資產(分別為788美元和1,059美元與VIEs有關) | 915 |
| | 1,124 |
|
其他 | 25 |
| | 32 |
|
其他資產共計 | 940 |
| | 1,156 |
|
總資產 | $ | 11,262 |
| | $ | 10,507 |
|
負債和成員權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
VIE證券化債券的當期部分 | $ | 231 |
| | $ | 458 |
|
應付帳款 | 268 |
| | 262 |
|
應付帳款及應付票據-附屬公司 | 76 |
| | 78 |
|
應計税款 | 123 |
| | 115 |
|
應計利息 | 69 |
| | 64 |
|
非交易衍生負債 | — |
| | 24 |
|
其他 | 63 |
| | 89 |
|
流動負債總額 | 830 |
| | 1,090 |
|
其他負債: | |
| | |
|
遞延所得税淨額 | 1,030 |
| | 1,023 |
|
福利義務 | 75 |
| | 91 |
|
監管負債 | 1,288 |
| | 1,298 |
|
其他 | 69 |
| | 65 |
|
其他負債共計 | 2,462 |
| | 2,477 |
|
長期債務淨額: | |
| | |
|
VIE證券化債券 | 746 |
| | 977 |
|
其他長期債務淨額 | 3,973 |
| | 3,281 |
|
長期債務總額,淨額 | 4,719 |
| | 4,258 |
|
承付款和意外開支(附註16) |
|
| |
|
|
成員權益: | | | |
普通股 | — |
| | — |
|
額外已付資本 | 2,486 |
| | 1,896 |
|
留存收益 | 780 |
| | 800 |
|
累計其他綜合損失 | (15 | ) | | (14 | ) |
成員權益總額 | 3,251 |
| | 2,682 |
|
負債和成員權益共計 | $ | 11,262 |
| | $ | 10,507 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 356 |
| | $ | 336 |
| | $ | 433 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
折舊和攤銷 | 648 |
| | 917 |
| | 724 |
|
遞延融資費用攤銷 | 12 |
| | 11 |
| | 13 |
|
遞延所得税 | (24 | ) | | (38 | ) | | (98 | ) |
其他資產和負債的變動: | | | |
| | |
|
應收賬款和票據,淨額 | 38 |
| | 11 |
| | (73 | ) |
應收賬款/應付賬款-附屬公司 | (23 | ) | | 20 |
| | (46 | ) |
盤存 | (12 | ) | | (16 | ) | | 15 |
|
應付帳款 | 13 |
| | (1 | ) | | 59 |
|
應收税款 | 5 |
| | (5 | ) | | 6 |
|
應計利息和税款 | 13 |
| | (2 | ) | | 7 |
|
非交易衍生品,淨額 | (25 | ) | | 5 |
| | — |
|
監管資產和負債淨額 | (48 | ) | | (97 | ) | | (148 | ) |
其他流動資產 | (5 | ) | | (2 | ) | | (6 | ) |
其他流動負債 | (9 | ) | | (26 | ) | | 16 |
|
其他資產 | 5 |
| | (3 | ) | | 13 |
|
其他負債 | (12 | ) | | 17 |
| | (4 | ) |
其他,淨額 | (14 | ) | | (12 | ) | | (6 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 918 |
| | 1,115 |
| | 905 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
資本支出 | (1,025 | ) | | (922 | ) | | (875 | ) |
應收票據附屬公司減少(增加) | (481 | ) | | — |
| | 96 |
|
其他,淨額 | 11 |
| | 11 |
| | 3 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (1,495 | ) | | (911 | ) | | (776 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
長期債務收益淨額 | 696 |
| | 398 |
| | 298 |
|
償還長期債務 | (458 | ) | | (434 | ) | | (411 | ) |
分紅給父母 | (376 | ) | | (209 | ) | | (180 | ) |
應付票據增加(減少)額–附屬公司 | (1 | ) | | (59 | ) | | 60 |
|
債務發行成本 | (8 | ) | | (4 | ) | | (3 | ) |
父母的貢獻 | 590 |
| | 200 |
| | — |
|
其他,淨額 | (1 | ) | | — |
| | — |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 442 |
| | (108 | ) | | (236 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (135 | ) | | 96 |
| | (107 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 370 |
| | 274 |
| | 381 |
|
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 235 |
| | $ | 370 |
| | $ | 274 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併權益變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| (百萬美元,份額除外) |
普通股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
餘額,年初 | 1,000 |
| | $ | — |
| | 1,000 |
| | $ | — |
| | 1,000 |
| | $ | — |
|
年終餘額 | 1,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | — |
|
額外資本支付 | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | 1,896 |
| | |
| | 1,696 |
| | | | 1,696 |
|
父母的貢獻 | | | 590 |
| | | | 200 |
| | | | — |
|
年終餘額 | | | 2,486 |
| | |
| | 1,896 |
| | | | 1,696 |
|
留存收益 | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | 800 |
| | |
| | 673 |
| | | | 420 |
|
淨收益 | | | 356 |
| | |
| | 336 |
| | | | 433 |
|
分紅給父母 | | | (376 | ) | | | | (209 | ) | | | | (180 | ) |
年終餘額 | | | 780 |
| | |
| | 800 |
| | | | 673 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | | | | | | | | | | |
餘額,年初 | | | (14 | ) | | | | — |
| | | | 1 |
|
其他綜合損失 | | | (1 | ) | | | | (14 | ) | | | | (1 | ) |
年終餘額 | | | (15 | ) | | | | (14 | ) | | | | — |
|
成員權益共計 | | | $ | 3,251 |
| | |
| | $ | 2,682 |
| | | | $ | 2,369 |
|
見合併財務報表合併説明
獨立註冊會計師事務所報告
的股東
中點能源公司
德克薩斯州休斯頓
關於財務報表的意見
我們審計了所附的中央點能源公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表,該公司是CenterPoint能源公司的一家間接全資子公司。截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,截至2019年12月31日終了的三年的合併收入、綜合收入、權益變動和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Deloitte&touche LLP
休斯敦,德克薩斯州
2020年2月27日
自1997年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
中點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
收入: | | | | | |
公用事業收入 | $ | 2,911 |
| | $ | 2,931 |
| | $ | 2,606 |
|
非公用事業收入 | 3,659 |
| | 4,412 |
| | 3,997 |
|
共計 | 6,570 |
| | 7,343 |
| | 6,603 |
|
費用: | |
| | |
| | |
|
實用天然氣 | 1,312 |
| | 1,410 |
| | 1,109 |
|
非公用事業收入成本,包括天然氣 | 3,503 |
| | 4,364 |
| | 3,785 |
|
操作維護 | 890 |
| | 898 |
| | 816 |
|
折舊和攤銷 | 305 |
| | 293 |
| | 279 |
|
所得税以外的税 | 162 |
| | 156 |
| | 147 |
|
商譽減損 | 48 |
| | — |
| | — |
|
共計 | 6,220 |
| | 7,121 |
| | 6,136 |
|
營業收入 | 350 |
| | 222 |
| | 467 |
|
其他收入(費用): | |
| | |
| | |
|
利息和其他財務費用 | (116 | ) | | (122 | ) | | (123 | ) |
其他,淨額 | (8 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) |
共計 | (124 | ) | | (130 | ) | | (148 | ) |
所得税前持續經營所得 | 226 |
| | 92 |
| | 319 |
|
所得税費用(福利) | 14 |
| | 22 |
| | (265 | ) |
持續業務收入 | 212 |
| | 70 |
| | 584 |
|
停止經營的收入(扣除税金-0美元、46美元和104美元) | — |
| | 138 |
| | 161 |
|
淨收益 | $ | 212 |
| | $ | 208 |
| | $ | 745 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
綜合綜合收益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 212 |
| | $ | 208 |
| | $ | 745 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
|
對退休後計劃的調整(扣除税款2美元、1美元和4美元) | 5 |
| | 1 |
| | 4 |
|
現金流量套期保值的遞延損失淨額(扣除税金(效益)分別為-0美元、-0美元和(1美元)) | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
其他綜合收入 | 5 |
| | — |
| | 3 |
|
綜合收入 | $ | 217 |
| | $ | 208 |
| | $ | 748 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併資產負債表
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (以百萬計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2 |
| | $ | 14 |
|
應收賬款減去壞賬準備金1 500萬美元和1 700萬美元 | 693 |
| | 894 |
|
應計未開單收入 | 257 |
| | 268 |
|
應收賬款和票據-附屬公司 | 10 |
| | 120 |
|
材料和用品 | 71 |
| | 65 |
|
天然氣庫存 | 202 |
| | 194 |
|
非交易衍生資產 | 136 |
| | 100 |
|
預付費用和其他流動資產 | 44 |
| | 115 |
|
流動資產總額 | 1,415 |
| | 1,770 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | 5,836 |
| | 5,226 |
|
其他資產: | |
| | |
|
善意 | 819 |
| | 867 |
|
監管資產 | 191 |
| | 181 |
|
非交易衍生資產 | 58 |
| | 38 |
|
其他 | 120 |
| | 132 |
|
其他資產共計 | 1,188 |
| | 1,218 |
|
總資產 | $ | 8,439 |
| | $ | 8,214 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併資產負債表。
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (以百萬計) |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 557 |
| | $ | 856 |
|
應付帳款及應付票據-附屬公司 | 48 |
| | 50 |
|
應計税款 | 84 |
| | 82 |
|
應計利息 | 38 |
| | 38 |
|
客户存款 | 76 |
| | 75 |
|
非交易衍生負債 | 44 |
| | 102 |
|
其他 | 191 |
| | 137 |
|
流動負債總額 | 1,038 |
| | 1,340 |
|
其他負債: | |
| | |
|
遞延所得税淨額 | 470 |
| | 406 |
|
非交易衍生負債 | 14 |
| | 5 |
|
福利義務 | 83 |
| | 93 |
|
監管負債 | 1,219 |
| | 1,227 |
|
其他 | 428 |
| | 329 |
|
其他負債共計 | 2,214 |
| | 2,060 |
|
長期債務 | 2,546 |
| | 2,371 |
|
承付款和意外開支(附註16) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
普通股 | — |
| | — |
|
額外已付資本 | 2,116 |
| | 2,015 |
|
留存收益 | 515 |
| | 423 |
|
累計其他綜合收入 | 10 |
| | 5 |
|
股東權益總額 | 2,641 |
| | 2,443 |
|
負債總額和股東權益 | $ | 8,439 |
| | $ | 8,214 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併現金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 212 |
| | $ | 208 |
| | $ | 745 |
|
減:已停止業務的收入,扣除税後 | — |
| | 138 |
| | 161 |
|
持續業務收入 | 212 |
| | 70 |
| | 584 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 305 |
| | 293 |
| | 279 |
|
遞延融資費用攤銷 | 9 |
| | 9 |
| | 9 |
|
遞延所得税 | 7 |
| | 31 |
| | (224 | ) |
商譽減損 | 48 |
| | — |
| | — |
|
天然氣庫存減記 | 4 |
| | 2 |
| | — |
|
其他資產和負債的變動: | |
| | |
| | |
|
應收賬款和未開單收入淨額 | 252 |
| | (155 | ) | | (143 | ) |
應收賬款/應付賬款-附屬公司 | (6 | ) | | 9 |
| | — |
|
盤存 | (12 | ) | | 17 |
| | (22 | ) |
應付帳款 | (305 | ) | | 163 |
| | 64 |
|
燃料成本回收 | 86 |
| | 33 |
| | (85 | ) |
應計利息和税款 | 2 |
| | — |
| | (41 | ) |
非交易衍生品,淨額 | (60 | ) | | 98 |
| | (82 | ) |
保證金存款淨額 | (56 | ) | | 5 |
| | (55 | ) |
監管資產和負債淨額 | (10 | ) | | 50 |
| | (27 | ) |
其他流動資產 | 1 |
| | 4 |
| | 2 |
|
其他流動負債 | 22 |
| | (3 | ) | | 15 |
|
其他資產 | 5 |
| | 5 |
| | (8 | ) |
其他負債 | (38 | ) | | 6 |
| | 6 |
|
其他,淨額 | — |
| | 1 |
| | 6 |
|
持續業務活動提供的現金淨額 | 466 |
| | 638 |
| | 278 |
|
停止的業務活動提供的現金淨額 | — |
| | 176 |
| | — |
|
經營活動提供的淨現金 | 466 |
| | 814 |
| | 278 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
資本支出 | (776 | ) | | (633 | ) | | (513 | ) |
購置,除所購現金外 | — |
| | — |
| | (132 | ) |
應收票據附屬公司(增加)減少額 | 114 |
| | (114 | ) | | — |
|
其他,淨額 | — |
| | 3 |
| | 2 |
|
用於持續業務投資活動的現金淨額 | (662 | ) | | (744 | ) | | (643 | ) |
已終止業務的投資活動提供的現金淨額 | — |
| | 47 |
| | 297 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (662 | ) | | (697 | ) | | (346 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
短期借款增加(減少)淨額 | — |
| | (39 | ) | | 4 |
|
商業票據(付款)收入淨額 | 167 |
| | (688 | ) | | 329 |
|
長期債務收益 | — |
| | 599 |
| | 298 |
|
償還長期債務 | — |
| | — |
| | (550 | ) |
分紅給父母 | (120 | ) | | (360 | ) | | (601 | ) |
債務發行成本 | — |
| | (5 | ) | | (4 | ) |
重獲債務損失 | — |
| | — |
| | (5 | ) |
父母的貢獻 | 129 |
| | 960 |
| | 38 |
|
應付票據增加(減少)-附屬公司 | — |
| | (570 | ) | | 570 |
|
其他,淨額 | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
|
由(用於)持續業務籌資活動提供的現金淨額 | 173 |
| | (104 | ) | | 79 |
|
停止的業務活動供資活動提供的現金淨額 | — |
| | — |
| | — |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 173 |
| | (104 | ) | | 79 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (23 | ) | | 13 |
| | 11 |
|
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 25 |
| | 12 |
| | 1 |
|
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2 |
| | $ | 25 |
| | $ | 12 |
|
見合併財務報表合併説明
中點能源公司及附屬公司
(CenterPoint Energy,Inc.的一家間接全資子公司)
合併權益變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| (百萬美元,份額除外) |
普通股 | | | | | | | | | | | |
餘額,年初 | 1,000 |
| | $ | — |
| | 1,000 |
| | $ | — |
| | 1,000 |
| | $ | — |
|
年終餘額 | 1,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | — |
|
額外資本支付 | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | 2,015 |
| | |
| | 2,528 |
| | | | 2,489 |
|
父母的貢獻 | | | 129 |
| | | | 960 |
| | | | 38 |
|
與內部旋轉相關的母公司的資本分配 | | | (28 | ) | | | | (1,473 | ) | | | | — |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | | | 1 |
|
年終餘額 | | | 2,116 |
| | |
| | 2,015 |
| | | | 2,528 |
|
留存收益 | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | 423 |
| | |
| | 574 |
| | | | 430 |
|
淨收益 | | | 212 |
| | |
| | 208 |
| | | | 745 |
|
分紅給父母 | | | (120 | ) | | |
| | (360 | ) | | | | (601 | ) |
通過ASU 2018-02 | | | — |
| | | | 1 |
| | | | — |
|
年終餘額 | | | 515 |
| | |
| | 423 |
| | | | 574 |
|
累計其他綜合收入 | | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
餘額,年初 | | | 5 |
| | |
| | 6 |
| | | | 3 |
|
其他綜合收入 | | | 5 |
| | | | — |
| | | | 3 |
|
通過ASU 2018-02 | | | — |
| | | | (1 | ) | | | | — |
|
年終餘額 | | | 10 |
| | |
| | 5 |
| | | | 6 |
|
總股票持有者的股權 | | | $ | 2,641 |
| | |
| | $ | 2,443 |
| | | | $ | 3,108 |
|
見合併財務報表合併説明
中心點能源公司及附屬公司
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
中點能源公司及附屬公司
合併財務報表合併附註
(1) 背景
將軍。本合併表格10-K分別由三名註冊人提交:CenterPoint Energy,Inc.、CenterPoint Energy休斯頓電氣公司、LLC和CenterPoint Energy Resources Corp.,此處包含的與任何個人註冊人有關的信息僅由該註冊人代表其本人提交。每名註冊人對只涉及其他註冊人或中心能源公司的附屬公司的資料,除其本身或其附屬公司外,並無申述。
中討論的除外附註14在“登記冊綜合財務報表”中,任何登記人對任何其他登記人的債務證券均無義務,此種債務證券的持有人在就此類證券作出決定時,不應考慮任何登記人以外的任何登記人的財務資源或業務結果。
本合併表格10-K中包括中央點能源公司、休斯敦電氣公司和CERC公司的財務報表,這些報表統稱為註冊人。合併財務報表的合併説明適用於所有登記冊,此處具體提及休斯頓電氣公司和中央能源中心,除非另有説明。
背景。中心點能源公司是一家公用事業控股公司,擁有以下所述的使能權益。在合併日期,根據合併協議,CenterPoint能源公司完成了先前宣佈的合併,並以大約的價格收購了Vectren公司$6十億現金。在合併之日,Vectren公司成為CenterPoint能源公司的全資子公司.
截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司的運營子公司如下:
| |
• | 休斯敦電氣公司在包括休斯敦市在內的德克薩斯灣沿岸地區擁有和運營電力傳輸和配電設施; |
| |
• | CERC公司(I)擁有和經營天然氣分配系統。六國家和(Ii)獲取和提供具有競爭力的可變和固定價格的實物天然氣供應和服務,主要是向以上地區的商業和工業客户以及電力和天然氣公用事業提供。30國家通過其全資子公司CES。 |
| |
• | Vectren通過其全資子公司VUHI(一家公用事業控股公司)擁有三家公用事業公司: |
| |
• | 印第安納天然氣公司為位於印第安納州中部和南部的天然氣客户提供能源輸送服務; |
| |
• | SIGECO為位於印第安納州西南部Evansville附近的電力和天然氣客户提供能源輸送服務,擁有和運營發電資產,為其電力客户提供服務,並在批發電力市場優化這些資產; |
| |
• | 威多為位於俄亥俄州中西部代頓附近的天然氣客户提供能源輸送服務。 |
| |
• | 基礎設施服務,通過全資子公司Miller管線、LLC和明尼蘇達有限公司(LLC)提供地下管道建設和維修服務,併為美國各地的天然氣公用事業公司提供服務,重點是經常性的完整性、車站和維修工作以及大型輸氣管道建設項目的機會;以及 |
| |
• | ESG提供能源性能承包和可持續基礎設施服務,如可再生能源、分佈式發電和熱電聯合項目。 |
有關CenterPoint能源和CERC的可報告部分的描述,請參見附註19。休斯敦電氣公司由一個可報告的部門組成,休斯敦電氣公司的T&D。
截至2019年12月31日,中心點能源,間接通過CNP中流,擁有大約53.7%代表有限合夥人權益的共同單位,50%管理權和40%中的激勵分配權,同時也直接擁有14,520,000啟用系列A首選單元。使擁有、經營和開發天然氣和原油基礎設施資產成為可能。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
(2) 重要會計政策摘要
按照普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
註冊人及其全資子公司、控股子公司和控股子公司的賬目包括在合併財務報表中。除下文所述外,公司間所有交易和餘額均在合併中消除。
基礎設施服務報告部門內的企業為包括NGD公用事業在內的客户提供地下管道建設和維修服務。根據ASC 980規範業務中的合併指南,NGD公用事業公司用於這些管道建設和維修服務的費用在資本化並被NGD公用事業公司計入費率基礎時,不會在合併中消除。CenterPoint能源公司和CERC公司NGD公司為已資本化的管道建設和維修服務支付的費用$162百萬和$20百萬分別為截至2019年12月31日的11個月。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
截至2019年12月31日、CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的VIEs都是由債券公司組成的,這些公司被合併了。合併後的VIEs為獨資、破產、遠程特殊目的實體,專為證券化過渡和系統恢復相關財產而成立。CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的債權人對債券公司的任何資產或收入都沒有追索權。這些VIEs發行的債券只能通過過渡和系統恢復財產支付和擔保,債券持有人無法獲得中央點能源公司或休斯頓電氣公司的一般信貸。
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(c) | 沒有容易確定的公允價值的股權和投資(中心點能源) |
中央點能源公司通常採用股權會計方法,對擁有20%至50%股權的實體進行投資,併發揮重大影響。中央點能源公司還對其所有權百分比大於50%的投資採用股權法,當它發揮重大影響時,它沒有控制權,如果適用的話,也不被視為主要受益者。
根據權益法,中央點能源公司在每一時期對其投資進行調整,以適應所作的捐款、收到的分配、綜合收入的各自份額和基差的攤銷(視情況而定)。中心點能源評估其權益法投資的減值,當事件或情況的變化表明投資的價值損失,而不是暫時下降。
CenterPoint能源公司認為,從權益法投資中得到的不超過投資日期後收益累積權益的分配是投資的回報,並在其合併現金流量表中將這些分配列為經營活動。CenterPoint能源公司認為,在投資之日之後,從權益法投資中得到的超過累積收益的分配是投資的回報,並在其合併現金流量表中將這些分佈歸類為投資活動。
沒有容易確定的公允價值的投資將以成本、減值、加上或減去同一發行人相同或類似投資的可觀察價格變化來衡量。
登記員根據權責發生制記錄電力供應和天然氣銷售和服務的收入,這些收入在交付給客户時予以確認。未按月末收費的發電量是根據實際AMS數據、每日供電量和適用費率計算的。月底未開單的天然氣銷售是根據估計購買的天然氣量、估計天然氣損失和下落不明以及目前的有效運費率計算的。一些管道建設服務的收入是根據完成方法的百分比計算的。有關進一步討論,請參見附註5.
(e) MISO交易
印第安納電力公司是味精協會的成員之一。與MISO相關的買賣交易使用MISO提供的結算信息進行記錄.這些購銷交易至少按每小時淨頭寸入賬,這意味着該區間內的淨採購記錄在中央點能源公司關於公用天然氣、燃料和所購電力的綜合收入報表中,而在該期間內的淨銷售額則記錄在中央點能源公司的公用事業收入綜合收入報表中。有時,前期交易在例行程序之外被重新安置,原因是MISO價格的改變或對其的實質性解釋。與重新安置有關的費用在重新安置可能的情況下記錄,並可估計重新安置的數額。與重新安置有關的收入是在確定數額和合理保證可收取性的情況下確認的。
(f) 擔保
中心能源公司承認公允價值的擔保義務。CenterPoint能源公司披露了母公司對子公司義務的擔保,即使母公司履行這一義務的可能性很小,但這種擔保導致母公司承擔重大義務。見附註16(C)和(D)。亞細亞
(g) 長期資產、善意和無形資產
登記人員記錄不動產、廠房和設備的歷史成本,並按所發生的費用記錄修理和維護費用。
登記人定期評估長期存在的資產,包括不動產、廠房和設備,以及須攤銷的具體可識別的無形資產,當情況發生或變化表明這些資產的賬面價值可能無法收回時。對於受利率監管的企業,長期資產的可收回性是通過監測利率案件和其他訴訟程序的結果來確定是否有可能從監管機構撤資。對於不受利率管制的業務,可收回性是根據可歸因於資產的未貼現現金流量與資產的賬面價值進行估計的。截至2019年12月31日,CenterPoint Energy和CERC(視情況而定)確定,與基礎設施服務和能源服務報告單位相關的長期資產和無形資產的賬面價值可根據未貼現的現金流收回,同時考慮到截至該日可能存在的結果的可能性,包括對今後出售這些資產的可能性的評估。2019年、2018年或2017年沒有記錄到長期資產或無形資產減值。
中心能源和CERC至少每年進行商譽減值測試,並在情況發生或變化時評估商譽,表明其賬面價值可能無法收回。在註冊機構於2018年1月1日採用ASU 2017-04簡化商譽損害測試之後,CenterPoint Energy和CERC確認商譽減損的金額為報告單位賬面價值超過公允價值的數額,但不得超過該報告單位內商譽的賬面金額。中央點能源公司在其報告單位的賬面價值中包括遞延税資產和負債,用於年度和中期減值測試,而不論估計公允價值是否反映了這類資產和負債的處置情況。有關2019年商譽減值測試的進一步信息,見注6。
(h) 為出售和停止經營而持有的資產
一般來説,出售的長期資產被歸類為持有出售,在此期間,管理層在董事會的批准下(視情況而定)承諾制定出售計劃,預計出售將在一年內完成。登記人以其賬面價值或估計公允價值減去出售成本的較低比率記錄待出售的資產和負債。如果處置組反映報告單元的一個組成部分並符合業務的定義,則根據代表將保留和處置的業務的組件的相對公允價值,將該報告單元內的商譽分配給處置組。商譽不分配給不符合企業定義的報告單位的一部分。一個符合待售標準的處置小組,也代表着向書記官長的戰略轉變,也反映為合併收入報表上已停止的業務,以往各期被重新調整,以反映從停業業務所得的收入或虧損,扣除税後的收入。
(i) 監管資產和負債
登記冊適用於休斯頓電氣T&D可報告部門、印第安納電氣綜合部門和天然氣分配報告部門的管制業務會計準則。註冊人受税率管制的附屬公司可收取收入,但須在利率程序中作出最後決定,但須予退還。就這些收入而言,估計的退款負債是記錄下來的,反映了管理層目前對訴訟最終結果的判斷。
註冊人的費率管制企業根據監管規定將搬遷費用確認為折舊費用的一個組成部分。此外,從客户處收取的與AROS有關的搬遷費用的一部分已按照AROS的會計準則作為資產退休負債反映出來。
有關注冊人的監管資產及負債的詳情,請參閲附註7.
(j) 折舊和攤銷費用
註冊人使用基於經濟壽命或監管規定的回收期的直線方法計算折舊和攤銷。攤銷費用包括某些監管資產和其他無形資產的攤銷。
(k) 利息資本化與AFUDC
書記官長將利息和AFUDC作為在建項目的一部分資本化,並在資產投入使用後按資產的估計使用壽命攤銷。AFUDC代表借入資金的綜合利息成本和用於為子公司建造的股本資金的合理回報,這些資金適用於受管制業務的會計準則。雖然AFUDC增加了公用事業和收益,但當資產包括在費率中時,它是以現金實現的。
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
利息和AFUDC債務(1) | $ | 36 |
| | $ | 8 |
| | $ | 3 |
| | $ | 8 |
| | $ | 6 |
| | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | 6 |
| | $ | 2 |
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AFUDC權益(2) | 22 |
| | 15 |
| | 3 |
| | 12 |
| | 10 |
| | 2 |
| | 11 |
| | 10 |
| | 1 |
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(l) 所得税
休斯敦電氣和CERC包括在中央點能源的美國聯邦綜合所得税申報表。休斯敦電氣公司和CERC根據與CenterPoint能源公司達成的税務分享協議,在單獨的實體基礎上報告其所得税規定。目前的聯邦和某些州所得税應交納給中央點能源公司,也可從中央點能源公司收取。
登記人員採用遞延所得税的資產和負債會計方法。遞延所得税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認為遞延所得税資產和負債。對遞延税規定了估價津貼。
管理層認為不太可能變現的資產。書記官長在各自的綜合收入報表中酌情確認利息和罰款是所得税支出(福利)的一個組成部分。中央能源公司在其綜合收入報表中報告與其在所得税支出(福利)中的權益相關的所得税規定。
2017年12月22日,特朗普總統簽署了名為“減税和就業法案”(TCJA)的全面税務改革法案,使之成為法律。該法案導致聯邦税法從2018年1月1日起發生重大變化。附註15以進一步探討税制改革實施的影響。
在註冊人受監管子公司的某些編輯可通過未來利率收回或應付的情況下,監管資產和負債已分別記錄在案。
註冊人使用投資組合方法確認所得税對累積的其他綜合收入的其他綜合收入的影響。
投資税收抵免被遞延,並在相關財產的大約壽命內作為收入攤銷。
(m) 應收賬款和可疑賬户備抵
應收賬款按發票金額入賬,不計息。管理層審查未清應收賬款以及過去經歷的壞賬核銷,併為可疑賬户確定備抵。當管理層確定應收款很可能無法收回時,賬户餘額將從備抵項中扣除。
下表彙總了登記員對可疑賬户的備抵2019, 2018和2017:
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
可疑賬户備抵 | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
| | $ | 14 |
| | $ | 1 |
| | $ | 13 |
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(n) 盤存
登記人員的庫存主要包括材料和用品,以及中央能源中心的天然氣和煤炭庫存。材料和供應品按平均成本或市場較低的價格估價。原料和用品在購買時記入庫存,隨後記入費用項下,或在安裝時記作工廠的資本。CERC能源服務報告部門在符合公允價值套期保值會計選擇的地點和使用公允價值對衝會計選擇地點的天然氣庫存按公允價值估值;不符合公允價值套期保值會計選擇資格或未利用公允價值套期會計選擇的地點的庫存按平均成本或市場的較低估值。期間2019, 2018和2017,CERC將天然氣庫存減記到平均成本或市場的較低水平,並在各自的合併現金流動報表中披露。
(o) 衍生工具
註冊人面臨各種市場風險。這些風險來自在正常業務過程中進行的交易,註冊人利用實物遠期合同、互換和期權等衍生工具來減輕商品價格、天氣和利率變化對經營結果和現金流量的影響。這類衍生工具須按公允價值在註冊人綜合資產負債表內確認,除非註冊人為符合資格的實物交易選擇正常的購銷豁免。如果目的是在正常業務過程中實際接收或交付產品供使用或銷售,則可將衍生產品指定為正常購買或正常銷售。中央能源中心和中央能源中心選擇立即在其綜合收入報表中記錄不包括在有效性評估之外的數額的公允價值變化。
中央點能源公司設有一個風險監督委員會,由公司和可報告的部門官員組成,負責監督商品價格、天氣和信貸風險活動,包括登記冊的營銷、風險管理服務和套期保值活動。委員會的職責是制定註冊人的商品風險政策,分配董事會批准的商業風險限額,批准新產品和商品的使用,監測頭寸,並確保註冊人的風險得到遵守。
中央能源公司董事會制定的管理政策、程序和限制。註冊官的政策禁止使用槓桿金融工具。為此目的,槓桿金融工具是一項涉及衍生產品的交易,其財務影響將以該工具的名義金額或數量以外的數額為基礎。
(p) 對股票證券的投資(中心點能源和中央能源中心)
CenterPoint Energy和CERC在各自的綜合資產負債表中按估計公允價值報告權益證券,任何未實現的持有損益在各自的綜合收益報表中記作其他收入(費用)。
(q) 環境成本
登記人根據其未來的經濟效益酌情支出或資本化環境支出。註冊人的費用數額與過去的經營所造成的不具有未來經濟效益的現有狀況有關。登記冊記錄與這些未來費用有關的未貼現負債,如果可能進行環境評估和/或補救活動,而且費用可以合理估計。
(r) 現金及現金等價物及限制性現金
為了報告現金流量,註冊人認為現金等價物是短期、高流動性的投資,期限從購買之日起三個月或更短。債券公司持有的現金和現金等價物(VIEs)僅用於支持為債券提供服務。2019年12月31日和2018反映在中央點能源公司和休斯頓電氣公司的綜合資產負債表上。
在發行證券化債券方面,中央點能源公司和休斯頓電氣公司必須設立限制性現金賬户,為在這些融資交易中發行的債券提供擔保。這些受限制的現金賬户在債券到期之前不能提取,也不包括在現金和現金等價物中。有關受限現金的更多信息,請參見附註20.
(s) 優先股和股息
對優先股進行評估,以確定資產負債表的分類,並對所有轉換和贖回特徵進行評估,以進行分岔處理。扣除發行費用後收到的收益在結算日確認。現金紅利一旦被宣佈為負債。可供普通股股東使用的收入是通過從淨收益中扣除累積優先股在這一期間積累和賺取的股息來計算的。
(t) 採購會計
登記人對收購進行評估,以確定一組已獲得的活動和資產何時代表一項業務。當獲得對一項業務的控制權時,登記人採用會計的獲取方法,並記錄在收購日根據公允價值獲得的資產、承擔的負債和任何非控制權權益。購買價公允價值超過所購淨資產公允價值的部分記作商譽。從收購之日起,登記人各自的綜合收益報表中包括了被收購業務的經營結果。
(u) 新會計公告
下表概述了最近通過或發佈的適用於所有登記人的某些會計公告,除非另有説明。
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| | | | | | |
最近採用的會計準則 |
ASU號碼和名稱 | | 描述 | | 收養日期 | | 財務報表影響 收養時 |
ASU 2016-02-租約(主題842)及相關修訂 | | ASU 2016-02提供了一種全面的新租賃模式,要求承租人確認大多數租賃的資產和負債,並將改變出租人會計的某些方面。 過渡方法:修改後追溯 | | (一九二零九年一月一日) | | 註冊人在財務狀況表中採用了這一標準,並確認了資產和租賃負債的使用權,對其經營結果和現金流量沒有重大影響。有關更多信息,請參見注22。 |
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| | | | | | |
已發佈但尚未生效的會計準則 |
ASU號碼和名稱 | | 描述 | | 生效日期 | | 財務報表影響 收養時 |
ASU 2016-13-金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量 | | 該標準,包括修訂該標準的標準,要求一種名為CECL的新模式來估算(1)受信貸損失影響的金融資產的信貸損失,並以攤銷成本和(2)某些表外信用風險敞口進行計量。在對風險進行初步確認後,中東歐模式要求一個實體根據歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測,包括預付估計數,估算預計在風險敞口期間的信貸損失。 過渡法:修改後追溯 | | (二零年一月一日) 允許及早採用 | | 採用這一標準將對註冊人應收帳款淨額的賬面價值作出無關緊要的調整。採用這一標準不會對書記官長的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。 |
ASU 2018-13-公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化 | | 該標準消除、修改和增加了公允價值計量的某些披露要求。 過渡法*所有其他修正的可能增加和一次修改和追溯 | | 從2018年9月30日起採用沖銷和修改;增加部分將於2020年1月1日通過。 | | 採用這一標準並不影響書記官長的財務狀況、業務結果或現金流量。附註10反映了在採用時修改的披露情況。 |
ASU 2018-15-無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算 | | 此標準將計算雲計算安排中發生的實現成本與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。更新還規定了資產負債表、損益表和現金流量分類的資本化執行費用和相關攤銷費用,並要求更多的數量和質量披露。 過渡法*回顧性或前瞻性 | | (二零年一月一日) 允許及早採用 | | 採用這一標準將要求書記官長將某些費用資本化,以實施雲計算安排,這些安排作為預付費用內的服務合同和登記冊綜合資產負債表上的其他流動資產入賬,並在運營費用中記錄這些資產的攤銷額,並在註冊人的合併損益表中記錄這些資產的維持費用。採用這一標準不會對書記官長的財務狀況、業務結果、現金流量或披露產生重大影響。 |
管理層認為,其他最近採用的標準和最近發佈的尚未生效的標準將不會對書記官長的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。
(3) 財產、廠房和設備
(A)財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 加權平均使用壽命 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 累計折舊和攤銷 | | 財產、廠房和設備,淨額 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 累計折舊和攤銷 | | 財產、廠房和設備,淨額 |
| (以年份計) | | (以百萬計) |
中心點能量 | | | | | | | | | | | | | |
輸配電 | 37 | | $ | 14,360 |
| | $ | 4,634 |
| | $ | 9,726 |
| | $ | 12,148 |
| | $ | 3,746 |
| | $ | 8,402 |
|
發電(1) | 27 | | 1,780 |
| | 698 |
| | 1,082 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
天然氣分配 | 29 | | 12,695 |
| | 3,731 |
| | 8,964 |
| | 7,257 |
| | 2,128 |
| | 5,129 |
|
能源服務(2) | 27 | | 136 |
| | 53 |
| | 83 |
| | 121 |
| | 43 |
| | 78 |
|
基礎設施服務(3) | 10 | | 317 |
| | 22 |
| | 295 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他財產 | 19 | | 1,397 |
| | 602 |
| | 795 |
| | 741 |
| | 306 |
| | 435 |
|
共計 | | | $ | 30,685 |
| | $ | 9,740 |
| | $ | 20,945 |
| | $ | 20,267 |
| | $ | 6,223 |
| | $ | 14,044 |
|
休斯敦電氣 | | | | | | | | | | | | | |
電傳動 | 46 | | $ | 3,358 |
| | $ | 674 |
| | $ | 2,684 |
| | $ | 3,077 |
| | $ | 650 |
| | $ | 2,427 |
|
配電 | 35 | | 7,876 |
| | 2,586 |
| | 5,290 |
| | 7,524 |
| | 2,553 |
| | 4,971 |
|
其他輸配電特性 | 19 | | 1,595 |
| | 537 |
| | 1,058 |
| | 1,547 |
| | 543 |
| | 1,004 |
|
共計 | | | $ | 12,829 |
| | $ | 3,797 |
| | $ | 9,032 |
| | $ | 12,148 |
| | $ | 3,746 |
| | $ | 8,402 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 加權平均使用壽命 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 累計折舊和攤銷 | | 財產、廠房和設備,淨額 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 累計折舊和攤銷 | | 財產、廠房和設備,淨額 |
| (以年份計) | | (以百萬計) |
CERC | | | | | | | | | | | | | |
天然氣分配 | 29 | | $ | 7,933 |
| | $ | 2,208 |
| | $ | 5,725 |
| | $ | 7,257 |
| | $ | 2,128 |
| | $ | 5,129 |
|
能源服務(2) | 27 | | 136 |
| | 53 |
| | 83 |
| | 121 |
| | 43 |
| | 78 |
|
其他財產 | 16 | | 55 |
| | 27 |
| | 28 |
| | 53 |
| | 34 |
| | 19 |
|
共計 | | | $ | 8,124 |
| | $ | 2,288 |
| | $ | 5,836 |
| | $ | 7,431 |
| | $ | 2,205 |
| | $ | 5,226 |
|
(B)折舊和攤銷
下表列出下列各項的折舊和攤銷費用:2019, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
折舊 | $ | 920 |
| | $ | 339 |
| | $ | 281 |
| | $ | 626 |
| | $ | 342 |
| | $ | 264 |
| | $ | 619 |
| | $ | 354 |
| | $ | 243 |
|
證券化監管資產的攤銷 | 271 |
| | 271 |
| | — |
| | 531 |
| | 531 |
| | — |
| | 329 |
| | 329 |
| | — |
|
其他攤銷 | 96 |
| | 38 |
| | 24 |
| | 86 |
| | 44 |
| | 29 |
| | 88 |
| | 41 |
| | 36 |
|
共計 | $ | 1,287 |
| | $ | 648 |
| | $ | 305 |
| | $ | 1,243 |
| | $ | 917 |
| | $ | 293 |
| | $ | 1,036 |
| | $ | 724 |
| | $ | 279 |
|
(C)aros
登記冊記錄了與拆除其建築物中的石棉和含石棉材料有關的ARO,包括變電站建築結構。CenterPoint能源公司記錄了與關閉A.B.Brown和F.B.Culley的灰燼池有關的ARO。CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司還記錄了與經處理的供配電用木杆、含有多氯聯苯(也稱為多氯聯苯)的配電變壓器和地下燃料儲罐有關的ARO。CenterPoint能源公司和CERC還記錄了與廢棄天然氣管道有關的ARO。未來負債的估計數是利用歷史信息編制的,如果有,則採用外部承包商的報價。
每名註冊人各自的綜合資產負債表上其他非流動負債記錄的ARO負債變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | 258 |
| | $ | 34 |
| | $ | 221 |
| | $ | 281 |
| | $ | 35 |
| | $ | 243 |
|
與Vectren合併後的加成 | 116 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
吸積費用(1) | 16 |
| | 1 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 1 |
| | 9 |
|
訂正概算(2) | 149 |
| | 7 |
| | 94 |
| | (33 | ) | | (2 | ) | | (31 | ) |
期末餘額 | $ | 539 |
| | $ | 42 |
| | $ | 325 |
| | $ | 258 |
| | $ | 34 |
| | $ | 221 |
|
(4) 併購(中心點能源)
和Vectren的合併。在合併日期,根據合併協議,CenterPoint能源公司完成了先前宣佈的合併,並以大約的價格收購了Vectren公司$6十億現金。Vectren普通股在收市前發行和發行的每一股股票都被取消,並轉換成收購權。$72.00每股現金,沒有利息。在收盤時,以Vectren普通股支付的每一股股票或其價值是參照Vectren普通股的價值確定的,無論是既得的還是未歸屬的,都被取消,按照合併協議的條款支付現金代價。這些數額不包括存根期現金紅利$0.41145在中央點能源公司的同意下,Vectren董事會於2019年1月16日宣佈每股股權,並於2019年2月1日這一創紀錄日期支付給Vectren股東。
根據合併協議,在合併結束後,中央能源公司立即結清了現金$78百萬在Vectren公司在合併日期之前向其僱員頒發的未償股權獎勵中,由於合併,CenterPoint能源公司承擔了以下基於股票的獎勵的責任:$41百萬並記錄了增量成本$37百萬在其終了年度綜合收入報表中的業務和維持費2019年12月31日根據合併協議加快裁決的歸屬。
在合併結束後,CenterPoint能源公司總共確認了遣散費$61百萬在合併結束後立即終止的僱員,包括根據現有協議向Vectren公司高管支付的變更控制遣散費,這筆款項包括在Vectren公司截至年度的綜合損益表中的運營和維持費2019年12月31日。截至2019年12月31日止年度的遣散費總額為$102百萬.
在合併方面,VUHI和VCC根據VUHI和VCC先前簽訂的某些票據購買協議的要求,主動提出預付某些未償還的有擔保的高級票據。看見附註14更多細節。
收盤後,Vectren普通股停止在紐交所交易,並從紐交所退市。Vectren普通股此前在紐約證交所以“VVC”為代號進行交易。
合併是按照ASC 805,業務合併,中心能源作為Vectren的會計收購人進行的。在合併之日,購置的可識別資產和承擔的負債已按其估計公允價值入賬。
Vectren公司的受監管業務由發電、電力和天然氣能源輸送服務組成,受FERC、IURC和PUCO的費率設定權管轄,並按照美國公認的受管制業務會計原則進行核算。Vectren受監管業務目前實行的利率設定和成本回收規定提供了從成本中獲得的收入,包括利率基礎中資產和負債的投資回報。因此,Vectren的有形和無形資產和負債的公允價值受這些利率的影響。
規定在合併之日近似其賬面價值。未獲得回報的監管資產的公允價值是使用收入法確定的,由於使用了重要的判斷性和不可觀測的投入,因此被視為第三級公允價值計量。
Vectren收購的資產和負債的公允價值假定不受利率設定條款的約束,包括可識別的無形資產,這些資產和負債的公允價值都是用收益法和市場法確定的,Vectren長期債務的估值主要被認為是二級公允價值計量。所有其他估值都被視為3級公允價值計量,因為使用了重要的判斷性和不可觀察的投入,包括預測的未來現金流動時間和數額以及反映未來市場價格固有風險的貼現率。
下表列出了截至2019年12月31日(以百萬計):
|
| | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 16 |
|
其他流動資產 | | 577 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | | 5,147 |
|
可識別無形資產 | | 297 |
|
監管資產 | | 338 |
|
其他資產 | | 141 |
|
所獲資產總額 | | 6,516 |
|
流動負債 | | 648 |
|
監管負債 | | 938 |
|
其他負債 | | 886 |
|
長期債務 | | 2,401 |
|
假定負債總額 | | 4,873 |
|
獲得的淨資產 | | 1,643 |
|
善意 | | 4,339 |
|
總購買價格考慮 | | $ | 5,982 |
|
CenterPoint能源公司完成了一項必要的最後估價分析,以確定Vectren所有資產和負債的公平市場價值及其購買價格的分配。與最初在2019年第一季度報告的初步採購價格分配相比,變化主要包括獲得的有關無形資產和報告單位之間公允價值分配的更多信息。
購買價格超過所購資產和假定負債的估計公允價值的情況被確認為商譽,這主要是由於中心點能源潛在的重大戰略利益,包括增加投資利率的增長機會,增加現有產品和服務的客户,以及為現有客户提供更多的產品和服務。此外,CenterPoint能源公司相信,這次合併將增加地域和商業的多樣性,以及在有吸引力的司法管轄區和經濟體中的規模。轉讓給商譽的價值不得為納税目的而扣減。
截至2019年12月31日,採購價格分配中包括的可識別無形資產的公允價值和相關的使用壽命包括:
|
| | | | | | |
| | 加權平均使用壽命 | | 估計公允價值 |
| | (以年份計) | | (以百萬計) |
操作和維護協議 | | 24 | | $ | 12 |
|
客户關係 | | 18 | | 200 |
|
施工積壓 | | 1 | | 27 |
|
商品名稱 | | 10 | | 58 |
|
共計 | | | | $ | 297 |
|
與運營和維護協議及建築積壓有關的攤銷費用$24百萬美元在……裏面2019,包括天然氣在內的非公用事業收入成本,列在中央能源公司的綜合收益報表中。
與客户關係和商品名稱有關的攤銷費用$16百萬在……裏面2019包括在中央能源公司綜合收益報表中的折舊和攤銷費用。
Vectren公司自合併之日起截至年底的合併財務報表中所列的Vectren業務結果2019年12月31日如下:
以下未經審計的財務信息反映了CenterPoint能源的綜合運營業績,假設合併發生在2018年1月1日。未經審計的初步財務資料只是為了説明目的而提出的,並不一定表明如果合併發生在所指明的日期會取得的綜合業務結果,也不一定表明合併後公司今後的合併結果。
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | |
| | 2019 | | 2018 | |
| | (以百萬計) | |
經營收入 | | $ | 12,547 |
| | $ | 13,282 |
| |
淨收益 | | 812 |
| (1) | 458 |
| (2) |
中點能源公司因合併而引起的整合成本$83百萬截止年度2019年12月31日,已列入中央能源公司綜合收入報表中的運營和維修費。
公用事業管道建設公司收購。在截至年底的一年中進行了一次收購。2019年12月31日由CenterPoint能源公司的基礎設施服務報告部門提供,由此產生的商譽和無形資產約為$6百萬美元和$8百萬這些無形資產主要涉及積壓和客户關係。$25百萬採購價格已最後確定。從收購之日起,被收購公司的經營結果已列入中央點能源公司的合併財務報表,對中心能源公司的合併財務業績沒有重大影響。由於收購對中央點能源公司提交的所有期間的合併財務業績影響不大,因此沒有提供初步的業務結果。
(5) 收入確認
註冊人在2018年1月1日通過了ASC 606,即與客户簽訂合同的收入,以及所有相關的修訂,對截至通過之日尚未完成的合同採用了修改的追溯方法。採用新的收入標準並沒有導致對留存收益期初餘額進行累積效應調整。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。新標準的採用對書記官長的財務狀況、業務結果或現金流動沒有重大影響。
根據ASC 606,當客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時,收入就會被確認。所確認的收入數額反映了註冊人期望得到的作為交換這些貨物或服務的報酬。
下表按報告部門和主要來源分列收入:
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | 休斯敦電氣T&D(1) | | 印第安納電氣綜合公司(1)(4) | | 天然氣分配(1)(4) | | 能量 主要服務(2) | | 基礎設施服務(2)(4) | | 法人和其他(2)(4) | | 共計 |
| | (以百萬計) |
合同收入 | | $ | 2,984 |
| | $ | 523 |
| | $ | 3,680 |
| | $ | 479 |
| | $ | 1,190 |
| | $ | 295 |
| | $ | 9,151 |
|
衍生產品收益 | | 6 |
| | — |
| | 2 |
| | 3,303 |
| | — |
| | — |
| | 3,311 |
|
其他(3) | | 6 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 12 |
|
沖銷 | | — |
| | — |
| | (40 | ) | | (129 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (173 | ) |
總收入 | | $ | 2,996 |
| | $ | 523 |
| | $ | 3,643 |
| | $ | 3,653 |
| | $ | 1,186 |
| | $ | 300 |
| | $ | 12,301 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 休斯敦電氣T&D(1) | | 印第安納電氣綜合公司(1) | | 天然氣分配(1) | | 能量 主要服務(2) | | 基礎設施服務(2) | | 法人和其他(2) | | 共計 |
| | (以百萬計) |
合同收入 | | $ | 3,235 |
| | $ | — |
| | $ | 3,011 |
| | $ | 493 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | 6,745 |
|
衍生產品收益 | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 4,028 |
| | — |
| | — |
| | 4,024 |
|
其他(3) | | (1 | ) | | — |
| | (42 | ) | | — |
| | — |
| | 9 |
| | (34 | ) |
沖銷 | | — |
| | — |
| | (36 | ) | | (110 | ) | | — |
| | — |
| | (146 | ) |
總收入 | | $ | 3,232 |
| | $ | — |
| | $ | 2,931 |
| | $ | 4,411 |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
| | $ | 10,589 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017年12月31日終了年度 |
| | 休斯敦電氣T&D(1) | | 印第安納電氣綜合公司(1) | | 天然氣分配(1) | | 能量 服務(2) | | 基礎設施服務(2) | | 法人和其他(2) | | 共計 |
| | (以百萬計) |
合同收入 | | $ | 3,001 |
| | $ | — |
| | $ | 2,638 |
| | $ | 480 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 6,124 |
|
衍生產品收益 | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 3,569 |
| | — |
| | — |
| | 3,568 |
|
其他(3) | | (3 | ) | | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 7 |
|
沖銷 | | — |
| | — |
| | (33 | ) | | (52 | ) | | — |
| | — |
| | (85 | ) |
總收入 | | $ | 2,997 |
| | $ | — |
| | $ | 2,606 |
| | $ | 3,997 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | 9,614 |
|
休斯敦電氣
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
合同收入 | $ | 2,984 |
| | $ | 3,235 |
| | $ | 3,001 |
|
其他(1) | 6 |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
總收入 | $ | 2,990 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | 2,998 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 |
| | 天然氣分配(1) | | 能量 主要服務(2) | | 企業 其他(2) | | 共計 |
| | (以百萬計) |
合同收入 | | $ | 2,945 |
| | $ | 480 |
| | $ | 5 |
| | $ | 3,430 |
|
衍生產品收益 | | 2 |
| | 3,302 |
| | — |
| | 3,304 |
|
其他(3) | | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
沖銷 | | (40 | ) | | (128 | ) | | — |
| | (168 | ) |
總收入 | | $ | 2,911 |
| | $ | 3,654 |
| | $ | 5 |
| | $ | 6,570 |
|
| | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 天然氣分配(1) | | 能量 主要服務(2) | | 企業 和其他(2) | | 共計 |
| | (以百萬計) |
合同收入 | | $ | 3,011 |
| | $ | 493 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3,505 |
|
衍生產品收益 | | (2 | ) | | 4,028 |
| | — |
| | 4,026 |
|
其他(3) | | (42 | ) | | — |
| | — |
| | (42 | ) |
沖銷 | | (36 | ) | | (110 | ) | | — |
| | (146 | ) |
總收入 | | $ | 2,931 |
| | $ | 4,411 |
| | $ | 1 |
| | $ | 7,343 |
|
| | | | | | | | |
| | 2017年12月31日終了年度 |
| | 天然氣分配(1) | | 能量 主要服務(2) | | 企業 和其他(2) | | 共計 |
| | (以百萬計) |
合同收入 | | $ | 2,638 |
| | $ | 480 |
| | $ | — |
| | $ | 3,118 |
|
衍生產品收益 | | — |
| | 3,569 |
| | — |
| | 3,569 |
|
其他(3) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
沖銷 | | (33 | ) | | (52 | ) | | — |
| | (85 | ) |
總收入 | | $ | 2,606 |
| | $ | 3,997 |
| | $ | — |
| | $ | 6,603 |
|
與客户簽訂合同的收入
休斯敦電氣T&D(中心點能源和休斯敦電氣)。休斯敦電氣公司長期向客户分配電力,客户在送貨時消耗電力。由PUCT確定的容量税率和固定費率組成的收入被確認為發電量,是指開單和未開單的金額。酌情提供的服務
客户要求在某一時間點提供控制,在服務完成後轉移。自由裁量服務的收入在服務完成後根據“公共服務貿易協定”規定的費率予以確認。對配電和酌情提供服務的付款是每月彙總和收取的。休斯敦電氣公司在一段時間內提供傳輸服務,作為提供可靠的傳輸系統網絡的一項隨時準備的義務。收入是在時間過去後確認的,由PUCT設定的每月税率。每月收到付款。
印第安納電子集成(中心點能源)。印第安納電力公司生產、分配和傳輸電力給客户,客户在交付時消耗電力。由州監管機構制定的容量税率和固定税率組成的收入被確認為發電量,並代表計費和未開單的金額。客户每月收費,由監管機構設定的付款條件要求在開單後一個月內付款。
天然氣分配(中心點能源和中央能源中心)。隨着時間的推移,CERC向客户分配和運輸天然氣,客户在交付時消耗天然氣。收入由國家管理機構為該服務區確定的容積税率和固定税率組成,確認為天然氣交付,併為開票和未開單的數額。客户所要求的自由裁量服務在某一時間點得到滿足,收入在服務完成和適用的國家監管機構制定的税率後得到確認。天然氣分配、運輸和自由裁量服務的付款是每月彙總和收取的。
能源服務(中央能源中心和中央能源中心)。大多數CES天然氣銷售合同被認為是一種衍生產品,因為這些合同通常有規定的最低交付量或合同數量。
對於CES交付客户所需天然氣的全部需求且未説明數量的合同,根據ASC 606規定的合同是在客户行使其選擇購買天然氣的情況下訂立的。隨着時間的推移,CES向零售客户供應天然氣,因為客户在交付時消耗天然氣。對於批發客户,CES在某一時間點供應天然氣,因為批發客户被認為具有儲存能力。這兩種類型的客户在交付天然氣時都會受到控制。收入按月確認,根據天然氣交付的估計量和與客户商定的價格。每月收到付款。
AMA是天然氣銷售合同,CES還負責管理客户的實際儲存和/或運輸能力。獨立評估有兩項不同的履約義務,其中包括天然氣銷售和天然氣交付,因為交貨可能與天然氣的銷售(例如,從儲存到客户房地)分開進行。大多數AMA的天然氣銷售業績義務是作為嵌入衍生品。交易價格是根據合同規定的獨立銷售價格在天然氣銷售和交貨之間進行分配的。CES在一段時間內執行天然氣交付,因為客户接受天然氣的交付,並根據交付的天然氣數量和合同中規定的費用,每月確認收入。每月收到付款。
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
基礎設施服務(中心點能源)。基礎設施服務提供地下管道建設和維修服務。合同期限一般不超過一年,由固定價格、單位、時間和材料客户合同組成。根據單位或時間和材料合同,基礎設施服務根據具體工作-按主服務協議確定的價格進行建造和修理服務。績效義務是在工作順序層次上定義的.這些服務每月或更頻繁地根據已完成的單位或所發生的時間和材料費用向客户收費,一般要求在付款後30天內付款。基礎設施服務有權從客户處得到與已履行的履約義務直接對應的金額的考慮,因此,在某一時間點確認收入,與其有權獲得發票的數額相一致,從而在每個會計期間結束時產生未開票的應計收入。
在固定價格合同下,基礎設施服務提供更大規模的建設和維修服務。每項合同通常作為一項單一的履約義務入賬。根據固定價格合同提供的服務通常按照合同條款收費,合同條款從完成特定里程碑到預定的計費間隔不等。比林斯每月或更頻繁地完成工作,一般要求在付款後30天內付款。固定價格合同的收入隨着時間的推移而確認,因為控制是使用輸入法轉移的,考慮到相對於預期總成本所產生的費用。因此,總預期成本是影響收入確認數額和時間的重大判斷。基礎設施服務的收入不受重大回報、退款或擔保義務的制約。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
合同餘額。當提供服務的時間與客户付款的時間不同,當獲得考慮的權利取決於時間的推移以外的其他因素時,登記人要麼承認合同資產(履約先於記帳),要麼承認合同責任(客户付款先於履約)。提前付款的客户由合同責任代表,直至履行義務為止。書記官長的合同資產包括在其綜合資產負債表中的應計未開單收入中。以合計為基礎,如.2019年12月31日,註冊人的合同資產主要與基礎設施服務部門的合同有關,這些合同使用輸入法確認收入。書記官長的合同負債包括在其綜合資產負債表中的應付賬款和其他流動負債中。截至2019年12月31日,註冊人的合同負債總額主要與使用輸入法確認收入的ESG合同有關。
截至2019年12月31日止年度的應收賬款、其他未付賬單收入、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下:
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 其他應計未開單收入 | | 合同 資產 | | 合同負債 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日期初結餘(1) | $ | 516 |
| | $ | 373 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
截至2019年12月31日的期末結餘 | 800 |
| | 579 |
| | 61 |
| | 34 |
|
增加 | $ | 284 |
| | $ | 206 |
| | $ | 61 |
| | $ | 31 |
|
在2019年12月31日終了年度,列入期初合同負債的收入數額為$47百萬。合同負債期初餘額和期終餘額之間的差異主要是由於中央點能源公司的業績與客户付款之間的時間差異,加上合併中獲得的債務的增加。
休斯敦電氣
|
| | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 其他應計未開單收入 | | 合同負債 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日期初結餘 | $ | 234 |
| | $ | 110 |
| | $ | 3 |
|
截至2019年12月31日的期末結餘 | 210 |
| | 117 |
| | 3 |
|
增加(減少) | $ | (24 | ) | | $ | 7 |
| | $ | — |
|
在2019年12月31日終了年度,列入期初合同負債的收入數額為$3百萬。合同負債期初餘額和期終餘額之間的差異主要是休斯敦電氣公司業績與客户付款之間的時間差異造成的。
CERC
|
| | | | | | | |
| 應收賬款 | | 其他應計 未開單收入 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日期初結餘 | $ | 282 |
| | $ | 263 |
|
截至2019年12月31日的期末結餘 | 282 |
| | 250 |
|
增加(減少) | $ | — |
| | $ | (13 | ) |
CERC沒有任何開立或關閉合同資產或合同負債餘額。
剩餘的履約義務(中心點能源)。 下表披露了(1)截至報告所述期間結束時未履行(或部分未清償)合同履約義務的交易價格總額,以及(2)中央點能源公司預計何時確認這一收入。這些合同包括固定價格合同、能源績效合同和可持續基礎設施服務合同,這些合同包括在公司和其他合同中。
|
| | | | | | | | | | | |
| 滾動12個月 | | 此後 | | 共計 |
| (以百萬計) |
預計將在2019年12月31日生效的合同中確認的收入: | | | | | |
基礎設施服務 | $ | 254 |
| | $ | — |
| | $ | 254 |
|
公司和其他 | 84 |
| | 752 |
| | 836 |
|
| $ | 338 |
| | $ | 752 |
| | $ | 1,090 |
|
實用的權宜之計和豁免。向客户徵收的銷售税和其他類似税不包括在交易價格之外。對於以發票金額確認履行義務所得收入的合同,選擇了切實可行的權宜之計,預計將在這些合同上確認的收入尚未披露。
(6) 商譽和其他無形資產(CenterPoint Energy和CERC)
截至2018年12月31日按可報告部門分列的CenterPoint能源商譽和截至2011年12月31日商譽賬面金額的變化2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | 加法(1) | | 減值 | | 十二月三十一日 2019 |
| (以百萬計) |
印第安納電氣集成 | $ | — |
| | $ | 1,121 |
| | $ | — |
| | $ | 1,121 |
|
天然氣分配 | 746 |
| | 2,566 |
| | — |
| | 3,312 |
|
能源服務(2) | 110 |
| | — |
| | 48 |
| | 62 |
|
基礎設施服務 | — |
| | 220 |
| | — |
| | 220 |
|
公司和其他 | 11 |
| | 438 |
| | — |
| | 449 |
|
共計 | $ | 867 |
| | $ | 4,345 |
| | $ | 48 |
| | $ | 5,164 |
|
CERC按可報告部門分列的商譽2019年12月31日和(2018年12月31日)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | 減值 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | | (以百萬計) |
天然氣分配 | $ | 746 |
| | $ | — |
| | $ | 746 |
|
能源服務(1) | 110 |
| | 48 |
| | 62 |
|
公司和其他 | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
共計 | $ | 867 |
| | $ | 48 |
| | $ | 819 |
|
中心能源和CERC至少每年進行商譽減值測試,並在情況發生或變化時評估商譽,表明其賬面價值可能無法收回。商譽減值評估是通過將每個報告單位的公允價值與包括商譽在內的報告單位的賬面金額進行比較來進行的。報告單位近似報告部分,但ESG除外,ESG是一個單獨的報告單位,但包括
在CenterPoint能源的公司和其他可報告的部門。報告單位的估計公允價值主要是根據收入法或收入和市場辦法的加權組合來確定的。如果報告單位的賬面金額超過報告單位的估計公允價值,則該超額數額為應記錄的減值費用,不得超過商譽的賬面價值。進一步討論見注2(G)。
CenterPoint Energy和CERC分別於7月1日進行了年度商譽損害測試。2019和2018並確定任何報告單位在其年度測試中不需要支付商譽減值費用。
在編制2019年12月31日終了年度的財務報表時,CenterPoint Energy和CERC酌情在基礎設施服務和能源服務報告部門確定了臨時商譽減值測試的觸發事件。市場參與者在年底為這些業務探索戰略備選方案期間收到的早期投標表明,每個報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi,簽訂了“證券購買協議”,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。根據“證券購買協議”,Visco將從全資公司轉換為有限責任公司,在交易結束前不計聯邦所得税,從而在交易結束時出售會員單位。出於税收目的,該出售將被視為資產出售,需要約為遞延税淨負債。$123百萬截至2019年12月31日,在報告單位內,中心能源在關閉時將確認為遞延所得税費用的收益;因此,報告單位內的任何遞延税資產和負債不包括在將轉移給買方的資產和負債的賬面金額中。詳情見注23。
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了股權購買協議,出售CES,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。根據股權購買協議,CES將從全資公司轉換為有限責任公司,在交易結束前,該公司將被免除聯邦所得税,從而導致會員單位在關閉時出售。詳情見注23。
基礎設施服務報告單位的公允價值是根據“證券購買協議”(二級公允價值計量)內商定的經濟條件,採用市場方法估算的,得出了截至2019年12月31日的估計公允價值;截至2019年12月31日,基礎設施服務報告單位的公允價值超過了賬面價值(包括遞延所得税負債)。$123百萬)未確認減值損失。
截至2019年12月31日,能源服務報告單位的公允價值是採用市場法和收益法相結合的方法估算的,這是第三級公允價值計量。CenterPoint能源公司和CERC利用市場參與者在探索戰略替代辦法期間收到的經濟指標,向本報告單位內截至2019年12月31日的所有業務的公允價值提供信息。在報告單位內不構成業務的某些資產組採用收入法進行估值。中央能源公司和中央能源中心確認其能源服務報告單位的減值損失。$48百萬的賬面價值(包括遞延所得税負債)$25百萬)超過了2019年12月31日的公允價值。
下表提供了中央點能源公司在無形資產中記錄的其他無形資產、合併資產負債表上的淨額以及中央點能源公司綜合收入報表中折舊和攤銷的相關攤銷費用的資料,除非另有説明。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | (2018年12月31日) |
| | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 | | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 |
| | (以百萬計) |
客户關係(1) | | $ | 286 |
| | $ | (43 | ) | | $ | 243 |
| | $ | 86 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 59 |
|
禁止競爭的契約 | | 4 |
| | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | (3 | ) | | 1 |
|
商品名稱(1) | | 58 |
| | (5 | ) | | 53 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
施工積壓(1) (2) | | 27 |
| | (23 | ) | | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
操作維護 商業協定(1) (2) | | 12 |
| | (1 | ) | | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他(1) | | 24 |
| | (14 | ) | | 10 |
| | 16 |
| | (11 | ) | | 5 |
|
共計 | | $ | 411 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 321 |
| | $ | 106 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 65 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百萬計) |
入賬的無形資產攤銷費用 再折舊和攤銷(1) (2) | | $ | 25 |
| | $ | 10 |
| | $ | 13 |
|
入賬的無形資產攤銷費用 非公用事業收入成本,包括天然氣(2) | | 24 |
| | — |
| | — |
|
下表列示了CERC綜合資產負債表上其他非流動資產中所記錄的其他無形資產的信息,以及在CERC合併損益表中包含在折舊和攤銷中的相關攤銷費用。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | (2018年12月31日) |
| 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 | | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 |
| (以百萬計) |
客户關係 | $ | 86 |
| | $ | (32 | ) | | $ | 54 |
| | $ | 86 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 59 |
|
禁止競爭的契約 | 4 |
| | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | (3 | ) | | 1 |
|
其他 | 16 |
| | (14 | ) | | 2 |
| | 16 |
| | (11 | ) | | 5 |
|
共計 | $ | 106 |
| | $ | (50 | ) | | $ | 56 |
| | $ | 106 |
| | $ | (41 | ) | | $ | 65 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百萬計) |
入賬的無形資產攤銷費用 再折舊和攤銷 | | $ | 9 |
| | $ | 10 |
| | $ | 13 |
|
中央能源中心和中央能源研究中心估計,在今後五年內,壽命有限的無形資產的攤銷費用如下:
|
| | | | | | | |
| 攤銷費用 |
| 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 29 |
| | $ | 6 |
|
2021 | 25 |
| | 6 |
|
2022 | 25 |
| | 6 |
|
2023 | 24 |
| | 5 |
|
2024 | 22 |
| | 5 |
|
(7) 監管事項
以下是截至2005年12月31日登記冊各綜合資產負債表上反映的監管資產和負債清單2019年12月31日和2018。“通過”欄中的“攤銷”欄表示管理資產或監管負債類別將全部攤銷的最近一年:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| 攤銷 | (以百萬計) | | 攤銷 | (以百萬計) | | 攤銷 | (以百萬計) |
監管資產: | | | | | | | | |
流動監管資產(1) | 2020 | $ | 12 |
| | N/a | $ | — |
| | 2020 | $ | 12 |
|
非流動監管資產: | | | | | | | | |
證券化監管資產 | 2024 | 788 |
| | 2024 | 788 |
| | N/a | — |
|
未獲確認的股本回報(2) | 2024 | (168 | ) | | 2024 | (168 | ) | | N/a | — |
|
未攤銷的重債損失(3) | 2046 | 62 |
| | 2046 | 62 |
| | N/a | — |
|
養老金和退休後相關監管 資產(3) | 各種(A) | 637 |
| | TBD(B) | 34 |
| | 各種(A) | 22 |
|
哈維颶風復原費用(3) | 五花八門 | 68 |
| | TBD(B) | 64 |
| | TBD(C) | 4 |
|
與TCJA相關的監管資產(3)(4) | 五花八門 | 30 |
| | TBD(B) | 23 |
| | 2023 | 7 |
|
資產留存債務(3) | 永續 | 131 |
| | 永續 | 26 |
| | 永續 | 94 |
|
其他監管資產-無收益(5) | 各種(D) | 147 |
| | 五花八門 | 57 |
| | 五花八門 | 48 |
|
其他監管資產 | 五花八門 | 422 |
| | 五花八門 | 29 |
| | 五花八門 | 16 |
|
非流動監管資產總額 | | 2,117 |
| | | 915 |
| | | 191 |
|
監管資產總額 | | 2,129 |
| | | 915 |
| | | 203 |
|
監管負債: | | | | | | | | |
流動監管負債(6) | 2020 | 47 |
| | N/a | — |
| | 2020 | 47 |
|
非流動監管負債: | | | | | | | | |
與TCJA有關的監管責任(4) | 五花八門 | 1,582 |
| | TBD(B) | 821 |
| | 五花八門 | 442 |
|
估計搬遷費用 | 五花八門 | 1,429 |
| | 五花八門 | 244 |
| | 五花八門 | 637 |
|
其他監管負債 | 五花八門 | 463 |
| | 五花八門 | 223 |
| | 五花八門 | 140 |
|
非流動監管負債共計 | | 3,474 |
| | | 1,288 |
| | | 1,219 |
|
監管負債總額 | | 3,521 |
| | | 1,288 |
| | | 1,266 |
|
監管資產和負債共計,淨額 | | $ | (1,392 | ) | | | $ | (373 | ) | | | $ | (1,063 | ) |
| |
(a) | 養老金和退休後相關的監管資產餘額按年計算,期末攤銷期可能會根據精算估值發生變化。 |
| |
(b) | 這些數額的回收和攤銷將在收到最後訂單後確定。 |
| |
(c) | 其中一部分數額的回收和攤銷預計將在下一次費率案件中確定。 |
| |
(d) | 其他未獲回報的監管資產包括具有不同攤銷期的項目;因此,攤銷是通過不同時期進行的。 |
|
| | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
監管資產: | |
流動監管資產(1) | $ | 77 |
| | $ | — |
| | $ | 77 |
|
非流動監管資產: | |
證券化監管資產 | 1,059 |
| | 1,059 |
| | — |
|
未獲確認的股本回報(2) | (213 | ) | | (213 | ) | | — |
|
未攤銷的重債損失(3) | 68 |
| | 68 |
| | — |
|
養老金和退休後相關監管 資產(3) | 725 |
| | 33 |
| | 30 |
|
哈維颶風復原費用(3) | 68 |
| | 64 |
| | 4 |
|
與TCJA相關的監管資產(3)(4) | 33 |
| | 23 |
| | 10 |
|
資產留存債務(3) | 109 |
| | 24 |
| | 85 |
|
其他監管資產-無收益(3) | 81 |
| | 55 |
| | 26 |
|
其他監管資產 | 37 |
| | 11 |
| | 26 |
|
非流動監管資產總額 | 1,967 |
| | 1,124 |
| | 181 |
|
監管資產總額 | 2,044 |
| | 1,124 |
| | 258 |
|
監管負債: | |
流動監管負債(6) | 38 |
| | 17 |
| | 21 |
|
非流動監管負債: | |
與TCJA有關的監管責任(4) | 1,323 |
| | 847 |
| | 476 |
|
估計搬遷費用 | 886 |
| | 269 |
| | 617 |
|
其他監管負債 | 316 |
| | 182 |
| | 134 |
|
非流動監管負債共計 | 2,525 |
| | 1,298 |
| | 1,227 |
|
監管負債總額 | 2,563 |
| | 1,315 |
| | 1,248 |
|
監管資產和負債共計,淨額 | $ | (519 | ) | | $ | (191 | ) | | $ | (990 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 |
| |
獲認許股本回報 | $ | 45 |
| | $ | 45 |
| | $ | 74 |
| | $ | 74 |
| | $ | 42 |
| | $ | 42 |
|
休斯敦電力基地費率箱(中心點能源和休斯敦電氣)
2019年4月5日,隨後又在2019年5月和6月提交的勘誤表中進行了調整,休斯頓電氣向PUCT及其服務區的城市提交了基本費率申請,要求批准大約增加收入。$194百萬,不包括下面討論的編輯退款。
基本費率案的主要建議包括:
| |
• | 利率基數$6.4十億帶着50%債務/50%股權資本結構10.4%羅; |
| |
• | 對休斯頓電氣公司自2010年1月1日以來所作的所有資本投資進行審慎的決定; |
| |
• | 設立一名騎手,以退還由TCJA造成的不受保護的編輯;以及 |
在2019年9月16日,ALJ發佈了一個PFD。在2019年11月14日的公開會議上,PUCT開始審議PFD(由ALJ在另一個國家機構編寫),但推遲了最後決定以供進一步審議。PUCT在其2019年12月13日的公開會議上再次討論了休斯頓電氣費率案,並得出結論認為,PUCT將認為和解是解決匯率案件的一種合理方法,並指出,休斯頓電氣已經表示,和解談判已經開始。休斯頓電力公司在其2020年1月16日的公開會議上更新了關於解決問題討論情況的公開會議,表明雙方正在努力達成解決方案,並預計在不久的將來達成最終解決方案。2020年1月23日,休斯敦電氣公司與PUCT簽署了一項規定和解決協議,其中除其他外規定如下:
| |
• | 不受保護的編輯的退款$105百萬加上大約30-36個月的運輸費用;以及 |
此外,休斯敦電氣公司不需要一次性從TCO和DCRF機制中收回資本。未來的TCO文件將考慮到ADFIT和編輯,直到休斯敦電氣的下一個基本費率程序的最終訂單。預計不會註銷基本費率項;但是,大約$12百萬按費率計算,2019年註銷了費用。休斯敦電氣的基本費率申請必須不遲於PUCT在訴訟中的最後命令之日起四年內提出。此外,休斯頓電氣公司將不會在2020年提交DCRF,也不會對休斯頓電氣的證券化資產進行編輯。
此外,根據“規定和解決協議”的規定,休斯頓電氣公司同意採取某些圈套措施,以增加其與中央點能源的財政分離,其中包括:
| |
• | 休斯敦電氣的信貸協議和契約不應包含跨違約條款,即中心點能源或其其他附屬公司的違約將導致休斯敦電氣的違約; |
| |
• | 休斯敦電氣信貸協議中的財務契約不得與休斯敦電氣以外的任何實體有關。休斯敦電氣不得在其債務或信貸協議中包括與休斯敦電氣以外的任何實體有關的任何金融契約或評級機構觸發器; |
| |
• | 休斯敦電氣不得將其資產作為其附屬公司的任何債務或義務的抵押或擔保。休斯敦電氣不得對休斯敦電氣的財產進行質押、抵押、質押或授予留置權,除非休斯敦電氣現行信貸協議中有例外,如休斯敦電氣的第一抵押和一般抵押; |
| |
• | 休斯敦電氣應維持自己的獨立信貸機構,休斯敦電氣不得與任何受監管或不受監管的附屬公司分享其信貸設施; |
| |
• | 休斯敦電氣的第一批抵押債券和一般抵押債券只能以休斯敦電氣的資產作為擔保; |
| |
• | 休斯敦電氣的資產不得用於擔保中央點能源或其其他附屬公司的債務; |
| |
• | 休斯敦電氣不得以可供支付任何聯營公司債務的信用(但為免生疑問,休斯敦電氣不得將其信用抵免視為支付聯營公司的債項,或違反任何其他環籬措施)。$68百萬休斯頓電氣通用抵押債券,目前作為某些未償還的中央點能源污染控制債券的抵押品); |
| |
• | 在未經PUCT事先批准的情況下,中心點能源公司和中心點能源公司(不包括休斯頓電力公司)的任何附屬公司都不得就任何新增加的債務承擔、擔保或質押資產,這些債務取決於:(1)休斯頓電力公司的收入超過中心點能源公司其他收入的比例;或(2)休斯頓電氣公司的股權; |
| |
• | 休斯敦電氣不得將任何物質資產或設施轉讓給任何附屬公司,除非轉讓是在與PUCT適用於休斯頓電氣的附屬標準相一致的基礎上進行的; |
| |
• | 休斯敦電氣公司除參與附屬公司資金流外,不得將其資產與其他中央點能源聯營公司的資產混合; |
| |
• | 除參與附屬公司資金池外,休斯敦電氣不得向中央點能源公司貸款或借款;及 |
| |
• | 如果三大評級機構的發行人信用評級或公司信用評級低於投資等級,休斯敦電氣應通知PUCT。 |
PUCT在其2020年2月14日的公開會議上批准了這一解決方案。目前預計外空委將於2020年第一季度發出最後命令;然而,如果重新審理動議獲得批准,則可能導致在2020年第一季度之後發佈該命令。預計在發出最後命令後45天內將實施這一費率。
中心點能源公司和休斯敦電氣公司記錄税前支出,用於(一)資本投資的可能不免税額,以及(二)客户退款義務和在監管資產中遞延的費用,當這些金額不再被認為有可能收回時。
(8) 股票激勵薪酬計劃和員工福利計劃
(A)以股票為基礎的獎勵補償計劃(中心點能源)
CenterPoint能源公司提供基於股票的激勵措施,包括股票期權、業績獎勵、限制性股票單位獎勵以及對高級職員、僱員和非僱員董事的限制性和不受限制的股票獎勵。14百萬普通股的股份是根據這些獎勵計劃授權的。CenterPoint能源公司發行普通股新股,以滿足與LTIP相關的股票支付。公平獎勵給予僱員,而不需向參與者支付費用。
在授予日,使用公允價值和預期成績水平來衡量在LTIP下授予的績效和股票單位獎勵的薪酬成本。對於具有業務目標的績效獎勵,績效級別將隨着目標的評估而修訂。頒發給僱員的獎勵的公允價值是根據中央能源公司在授予日的普通股的收盤價計算的。補償費用在轉歸期內以直線記錄。喪失補償額在授予之日根據歷史平均數估算,並在整個轉歸期內定期更新估計數。
獲頒發的表演獎2019, 2018和2017是根據三年業績週期內某些目標的實現情況分配的.所授予的股票單位獎勵2019, 2018和2017是基於服務的。股票單位獎勵一般在三年期限結束時授予,但前提是授予非僱員董事的股票單位獎勵是在一年期間結束時授予的(2017年授予的獎勵),或授予後立即授予的獎勵(2019年和2018年授予的獎勵)。在歸屬時,業績和股票單位獎勵都頒發給參與者,以及在業績週期或歸屬期內賺取的股利等價物的價值。
下表彙總了中點能源與LTIP有關的開支2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
LTIP補償費用(1) | $ | 28 |
| | $ | 26 |
| | $ | 21 |
|
確認所得税利益 | 7 |
| | 6 |
| | 8 |
|
為減税而實現的實際税收利益 | 12 |
| | 5 |
| | 6 |
|
下表彙總了CenterPoint Energy的LTIP活動2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 股份 (千) | | 加權平均 授予日期 公允價值 | | 剩餘平均數 契約性 壽命(年份) | | 骨料 內稟 價值(2)(百萬) |
表演獎 (1) | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | 3,818 |
| | $ | 23.91 |
| | | | |
獲批 | 1,413 |
| | 31.16 |
| | | | |
被沒收或取消 | (825 | ) | | 24.78 |
| | | | |
歸屬和釋放給參加者 | (1,074 | ) | | 18.97 |
| | | | |
截至2019年12月31日止的未償還及非歸屬 | 3,332 |
| | $ | 28.36 |
| | 1.1 | | $ | 53 |
|
| | | | | | | |
股票單位獎 | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | 1,060 |
| | $ | 24.08 |
| | | | |
獲批 | 470 |
| | 31.07 |
| | | | |
被沒收或取消 | (131 | ) | | 27.95 |
| | | | |
歸屬和釋放給參加者 | (433 | ) | | 20.72 |
| | | | |
截至2019年12月31日止的未償還及非歸屬 | 966 |
| | $ | 28.46 |
| | 1.2 | | $ | 26 |
|
按授予的單位計算的加權平均授予日期公允價值如下2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計,單位數額除外) |
表演獎 | |
加權平均授予日期-每單位授標的公允價值 | $ | 31.16 |
| | $ | 26.74 |
| | $ | 26.64 |
|
參加者收到的獎勵的內在價值總額 | 36 |
| | 12 |
| | 7 |
|
授予日期公平價值 | 20 |
| | 9 |
| | 5 |
|
| | | | | |
股票單位獎 | | | | | |
加權平均授予日期-每單位授標的公允價值 | $ | 31.07 |
| | $ | 26.62 |
| | $ | 26.77 |
|
參加者收到的獎勵的內在價值總額 | 15 |
| | 9 |
| | 9 |
|
授予日期公平價值 | 9 |
| | 7 |
| | 7 |
|
截至2019年12月31日,有$34百萬與非既得業績和股票獎勵有關的未確認薪酬總額,預計將在加權平均期間予以確認。1.7好幾年了。
(B)養卹金福利(中心能源)
中央點能源公司維持一項非供款合資格的固定福利退休金計劃,涵蓋合資格的僱員,而福利則以現金結餘公式釐定。除了非繳費性限定福利養老金計劃外,中央能源公司還維持無資金的非合格福利恢復計劃,使參與人能夠獲得他們根據中央點能源的非繳費性合格養卹金計劃本應享有的福利,但聯邦規定的限定計劃福利限額或可計算限定計劃福利的補償水平除外。
由於合併的結果,中央能源公司現在還保留了另外三個合格的固定福利養老金計劃,這些計劃不對新的參與者開放,還有一個不符合條件的補充退休計劃。確定的福利養卹金計劃涵蓋Vectren的合格全職正規僱員和退休人員,主要是非繳費型的。
中央點能源公司的定期淨費用包括與養卹金有關的下列組成部分,包括無保留福利計劃:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
服務成本(1) | $ | 40 |
| | $ | 37 |
| | $ | 36 |
|
利息成本(2) | 96 |
| | 79 |
| | 89 |
|
計劃資產預期收益(2) | (105 | ) | | (107 | ) | | (97 | ) |
前期服務費用攤銷(2) | 9 |
| | 9 |
| | 9 |
|
淨損失攤銷(2) | 52 |
| | 43 |
| | 58 |
|
結算成本(2) (3) | 2 |
| | — |
| | — |
|
縮減增益(2) (4) | (1 | ) | | — |
| | — |
|
週期淨成本 | $ | 93 |
| | $ | 61 |
| | $ | 95 |
|
中心點能源公司使用下列假設確定與養卹金福利有關的定期費用淨額:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率 | 4.35 | % | | 3.65 | % | | 4.15 | % |
計劃資產預期收益 | 6.00 |
| | 6.00 |
| | 6.00 |
|
薪酬水平增長率 | 4.60 |
| | 4.45 |
| | 4.50 |
|
在確定定期淨收益成本時,CenterPoint能源公司使用年初的公允價值作為確定計劃資產預期收益的基礎。
下表彙總了福利債務、計劃資產、綜合資產負債表中確認的數額以及中央點能源公司養卹金計劃的主要假設的變化。計劃資產和債務的計量日期為2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬美元,精算假設除外) |
利益義務變動 | | | |
受益義務,年初 | $ | 2,013 |
| | $ | 2,225 |
|
計劃合併中承擔的義務 | 332 |
| | — |
|
服務成本 | 40 |
| | 37 |
|
利息成本 | 96 |
| | 79 |
|
支付的福利 | (244 | ) | | (201 | ) |
精算(收益)損失(1) | 216 |
| | (127 | ) |
圖則修訂 | 1 |
| | — |
|
縮減 | (1 | ) | | — |
|
年終福利義務 | 2,453 |
| | 2,013 |
|
計劃資產變動 | |
| | |
|
計劃資產公允價值,年初 | 1,516 |
| | 1,801 |
|
計劃合併中承擔的資產 | 286 |
| | — |
|
僱主供款 | 109 |
| | 69 |
|
支付的福利 | (244 | ) | | (201 | ) |
實際投資回報 | 338 |
| | (153 | ) |
計劃資產公允價值,年底 | 2,005 |
| | 1,516 |
|
供資狀況,年底 | $ | (448 | ) | | $ | (497 | ) |
| | | |
資產負債表中確認的數額 | |
| | |
|
流動負債-其他 | $ | (8 | ) | | $ | (7 | ) |
其他負債-福利義務 | (440 | ) | | (490 | ) |
年終淨負債 | $ | (448 | ) | | $ | (497 | ) |
精算假設 | | | |
貼現率(2) | 3.20 | % | | 4.35 | % |
計劃資產預期收益(3) | 5.75 |
| | 6.00 |
|
薪酬水平增長率 | 4.95 |
| | 4.60 |
|
利息貸記率 | 3.25 |
| | 3.75 |
|
下表顯示與中央點能源公司的養卹金計劃有關的養卹金福利,這些養卹金計劃累積的養卹金債務超過計劃資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| 養卹金 (合格) | | 養卹金 (無資格) | | 養卹金 (合格) | | 養卹金 (無資格) |
| (以百萬計) |
累積收益義務 | $ | 2,352 |
| | $ | 68 |
| | $ | 1,930 |
| | $ | 61 |
|
預計福利債務 | 2,385 |
| | 68 |
| | 1,952 |
| | 61 |
|
計劃資產公允價值 | 2,005 |
| | — |
| | 1,516 |
| | — |
|
中央能源綜合資產負債表上所有確定福利養卹金計劃的累積福利義務是$2,420百萬和$1,991百萬截至2019年12月31日和2018分別。
多僱主退休金計劃
中央點能源公司,通過其基礎設施服務報告部門,參與了多個行業的多僱主養老金計劃,為其集體談判僱員提供每月福利,根據服務年限。參加多僱主養卹金計劃的風險與參加單一僱主養卹金計劃在以下方面的風險不同:(1)由一個僱主向多僱主計劃提供的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利;(2)如果參與計劃的僱主停止向該計劃繳款,則可分配給該退出僱主的計劃中的無資金義務可由其餘參與計劃的僱主承擔;(3)如果中央能源公司停止參與其一些多僱主養卹金計劃,則可能要求中央點能源公司根據其在該計劃資金不足狀況中應分攤的份額向該計劃支付一筆款項,稱為提款責任。
費用被確認為為已完成的工作或當提款負債很可能和可估計時應計的付款。與多僱主計劃有關的開支$52百萬在本年度終了的年度內2019年12月31日。期間2019,CenterPoint能源公司代表大約參與其中的僱員對這些多僱主計劃作出了貢獻215當地工會。與這些工會的合同是通過兩個主要承包商協會與貿易協定談判達成的。這些貿易協定的有效期從2020年到2022年不等。與這些地方工會有關的平均貢獻低於$1百萬,最大的貢獻大約是$5百萬。多個工會可以為一個單一的多僱主計劃作出貢獻。中心點能源至少對722019年的計劃,八其中,除其他外,根據繳款數額、參與計劃的僱員人數和計劃的資金狀況,被認為是重要的計劃。
下表概述了中心能源公司參與重大計劃的情況。EIN/養老金計劃編號列提供了EIN和三位數的養老金計劃編號。2019年可獲得的最新養卹金保護法區狀況為:中央養恤基金計劃年度結束,2019年1月31日,印第安納州養卹金勞動者基金,2018年12月31日,管道工業福利基金,俄亥俄州勞工理事會和承包商養恤基金2018年12月31日,俄亥俄州運營工程師養恤基金2019年4月30日,2019年4月30日,明尼蘇達州勞動者養恤基金2018年12月31日,2018年12月31日,西賓夕法尼亞州勞動者聯合基金2018年12月31日。一般情況下,紅區的規劃經費不足65%,黃色地區的計劃資金不足80%,綠色地區的計劃至少有80%的資金到位。FIP/RP狀態待定/已執行列表示FIP或RP正在等待或已經執行的計劃。下表列出的多僱主繳款是中央點能源公司在2019年作出的多僱主繳款。
聯邦法律要求Pension計劃處於瀕危狀態的計劃採用FIP,而處於關鍵狀態的計劃採用RP,其目的是:
恢復該計劃的財政健康。2014年12月,“2014年多僱主養卹金改革法”獲得通過,並永久延長了2006年“多僱主計劃關鍵和瀕危地位供資規則”,其中包括規定計劃發起人暫停或減少養卹金支付,以保留處於危急和衰退狀態的計劃。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 養卹金保護法區狀況 | | | | 多僱主供款 | | |
養恤基金 | | EIN/養卹金 計劃號 | | 2019 | | FIP/RP狀態待定/執行 | | 2019 | | 附加費 |
| | | | | | | | (以百萬計) | | |
中央養恤基金 | | 36-6052390-001 | | 綠色 | | 不 | | $ | 12 |
| | 不 |
印第安納勞工養恤基金 | | 35-6027150-001 | | 綠色 | | 不 | | 5 |
| | 不 |
管道行業效益基金 | | 73-0742835-001 | | 綠色 | | 不 | | 5 |
| | 不 |
俄亥俄州勞工區基金 | | 31-6129964-001 | | 綠色 | | 不 | | 4 |
| | 不 |
俄亥俄州營運工程師養恤基金 | | 31-6129968-001 | | 綠色 | | 不 | | 3 |
| | 不 |
營運工程師本地第324號基金(1) | | 38-1900637-001 | | 紅色 | | 落實 | | 3 |
| | 不 |
明尼蘇達州勞工養恤基金 | | 41-6159599-001 | | 綠色 | | 不 | | 3 |
| | 不 |
西部地區勞動者聯合基金(2) | | 25-6135576-001 | | 紅色 | | 落實 | | 2 |
| | 不 |
其他 | | | | | | | | 15 |
| | |
捐款總額 | | | | | | | | $ | 52 |
| | |
| |
(1) | 運營工程師本地324號邊緣福利基金被證明在截至2019年4月30日的計劃年度處於“關鍵”狀態。為了改善該計劃的供資狀況,2011年3月17日,受託人通過了一項計劃修正案,減少了應計福利,取消了一些附帶福利,並通過了一項RP,將從2013年5月1日起至2023年4月30日生效,或直到該計劃不再處於關鍵狀態為止。2015年4月27日,受託人更新了RP,以改變年度標準,以滿足RP的要求。受託人在2019年1月29日進一步更新了RP。年度標準是,每年更新的精算預測顯示,基金預計在20年的預測期內仍將保持償付能力。 |
| |
(2) | 西賓夕法尼亞州勞工聯合基金以前被認為處於關鍵地位。受託人通過了一個FIP,計劃持續到2020年12月31日,並規定改變可調整的福利和增加僱主的繳款率。 |
雖然被認為對中心點能源沒有重要意義,但仍有四紅區狀態的計劃接收中心的能源貢獻。也有五其他能源貢獻超過中心點的計劃5%但是,在每個計劃的總繳款中,無其中,這些計劃被認為對中心點能源具有重要意義。
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi簽訂了購買協議,出售其基礎設施服務報告部門內的業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。因此,CenterPoint能源公司將不再參與上述多僱主養老金計劃。
(C)退休後福利
中央點能源公司為符合資格的退休僱員提供某些醫療保健和人壽保險福利,包括繳費和非繳費。登記人員的僱員(Vectren及其子公司的僱員除外)在2018年1月1日前受僱,並符合計劃規定的退休時的某些年齡和服務要求,有資格參加這些福利計劃。2018年1月1日或之後僱用的僱員不符合享受這些福利的資格,但由IBEW地方工會66所代表的僱員有資格參加某些福利,但須符合適用的年齡和服務要求。關於退休人員的醫療和處方藥福利,由IBEW地方工會66代表、在2017年1月1日或之後退休的僱員及其家屬,根據2016年5月簽訂的重新談判的集體談判協議的條款,完全通過NECA/IBEW家庭醫療保健計劃獲得任何此類福利。休斯敦電力公司和CERC必須按照利率指令為他們的部分債務提供資金。所有其他債務都是在現收現付的基礎上提供資金的。
由於合併,中央點能源公司現在維持一個額外的退休後福利計劃。退休後福利計劃提供醫療保健和人壽保險福利,這是一個自保和完全保險計劃的結合,在繳款和非繳費的基礎上,符合資格的韋克特倫退休人員。
退休後福利是在僱員在職期間累積的。退休後福利淨費用包括以下組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
服務成本(1) | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本(2) | 15 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 13 |
| | 8 |
| | 4 |
| | 16 |
| | 9 |
| | 5 |
|
計劃資產預期收益(2) | (5 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) |
前期服務費用攤銷(貸記)(2) | (5 | ) | | (6 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | (5 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | (6 | ) | | 1 |
|
淨退休後福利成本(信貸) | $ | 8 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 6 |
| | $ | 5 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 5 |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
以下假設用於確定與退休後福利有關的定期淨費用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
貼現率 | 3.20 | % | | 3.20 | % | | 3.20 | % | | 3.60 | % | | 3.60 | % | | 3.60 | % | | 4.15 | % | | 4.15 | % | | 4.15 | % |
計劃資產預期收益 | 4.60 |
| | 4.70 |
| | 4.15 |
| | 4.55 |
| | 4.75 |
| | 3.85 |
| | 4.50 |
| | 4.75 |
| | 3.60 |
|
下表彙總了福利債務、計劃資產、合併資產負債表中確認的數額以及退休後計劃的主要假設的變化。計劃資產和福利債務的計量日期為2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
利益義務變動 | | | | | | | | | | | |
受益義務,年初 | $ | 331 |
| | $ | 166 |
| | $ | 110 |
| | $ | 386 |
| | $ | 225 |
| | $ | 109 |
|
計劃合併中承擔的義務 | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
服務成本 | 3 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
|
利息成本 | 15 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 13 |
| | 8 |
| | 4 |
|
參與人繳款 | 8 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 4 |
|
支付的福利 | (26 | ) | | (13 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) | | (13 | ) | | (9 | ) |
圖則修訂 | 9 |
| | 3 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)損失(1) | (21 | ) | | (4 | ) | | (15 | ) | | (52 | ) | | (56 | ) | | 1 |
|
年終福利義務 | 356 |
| | 162 |
| | 102 |
| | 331 |
| | 166 |
| | 110 |
|
計劃資產變動 | | | | | |
| | |
| | | | |
|
計劃資產公允價值,年初 | 114 |
| | 89 |
| | 25 |
| | 120 |
| | 93 |
| | 26 |
|
僱主供款 | 17 |
| | 10 |
| | 3 |
| | 14 |
| | 9 |
| | 4 |
|
參與人繳款 | 8 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 4 |
|
支付的福利 | (26 | ) | | (13 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) | | (13 | ) | | (9 | ) |
實際投資回報 | 15 |
| | 13 |
| | 3 |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
|
計劃資產公允價值,年底 | 128 |
| | 101 |
| | 27 |
| | 114 |
| | 89 |
| | 25 |
|
供資狀況,年底 | $ | (228 | ) | | $ | (61 | ) | | $ | (75 | ) | | $ | (217 | ) | | $ | (77 | ) | | $ | (85 | ) |
資產負債表中確認的數額 | | | | | |
| | |
| | | | |
|
流動負債-其他 | $ | (8 | ) | | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | — |
| | $ | (3 | ) |
其他負債-福利義務 | (220 | ) | | (61 | ) | | (72 | ) | | (211 | ) | | (77 | ) | | (82 | ) |
年終淨負債 | $ | (228 | ) | | $ | (61 | ) | | $ | (75 | ) | | $ | (217 | ) | | $ | (77 | ) | | $ | (85 | ) |
精算假設 | | | | | | | | | | | |
貼現率(2) | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 4.35 | % | | 4.35 | % | | 4.35 | % |
計劃資產預期收益(3) | 3.95 |
| | 4.05 |
| | 3.35 |
| | 4.60 |
| | 4.70 |
| | 4.15 |
|
假設下一年的醫療費用趨勢率-65歲前 | 5.50 |
| | 5.50 |
| | 5.50 |
| | 5.95 |
| | 5.95 |
| | 5.95 |
|
假設下一年醫療/處方藥費用趨勢率-65 | 5.75 |
| | 5.75 |
| | 5.75 |
| | 28.60 |
| | 28.60 |
| | 28.60 |
|
假設下一年處方藥費用趨勢率-65歲前 | 8.00 |
| | 8.00 |
| | 8.00 |
| | 9.20 |
| | 9.20 |
| | 9.20 |
|
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | 4.50 |
| | 4.50 |
| | 4.50 |
| | 4.50 |
| | 4.50 |
| | 4.50 |
|
成本趨勢率達到最終趨勢率的年份-65歲前 | 2028 |
| | 2028 |
| | 2028 |
| | 2026 |
| | 2026 |
| | 2026 |
|
成本趨勢率達到最終趨勢率的年份-65後 | 2029 |
| | 2029 |
| | 2029 |
| | 2027 |
| | 2027 |
| | 2027 |
|
(D)累計其他綜合收入(損失)(中心能源和中央能源中心)
中央點能源公司在其綜合資產負債表上確認其養卹金和其他退休後計劃的供資狀況。在這一債務超過先前在綜合收入報表中確認的數額的情況下,中央點能源公司記錄了與其受監管的公用事業有關的這一部分的監管資產。如果超額負債與受管制的比率有關,則該衝抵額被記錄為對累積的其他綜合收入中的權益的減少。
累計其他綜合損失(收益)中確認的數額包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| 養卹金 利益 | | 退休 利益 | | 養卹金 利益 | | 退休 利益 |
| 中心點能量 | | 中心點能量 | | CERC | | 中心點能量 | | 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計) |
未確認精算損失(收益) | $ | 105 |
| | $ | (16 | ) | | $ | (12 | ) | | $ | 109 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (3 | ) |
未確認的先前服務費用 | — |
| | 7 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 5 |
|
遞延税收利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) |
累計其他綜合損失(收益)中確認的淨額 | $ | 105 |
| | $ | (9 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | 110 |
| | $ | (2 | ) | | $ | (7 | ) |
其他綜合收入中確認的計劃資產和福利債務的變化2019如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金 利益 | | 退休 利益 |
| 中心點能量 | | 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計) |
淨虧損(收益) | $ | 4 |
| | $ | (8 | ) | | $ | (6 | ) |
淨損失攤銷 | (8 | ) | | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷 | (1 | ) | | 1 |
| | (1 | ) |
綜合收入確認總額 | $ | (5 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (7 | ) |
在定期費用淨額和其他綜合收入中確認的費用總額 | $ | 87 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) |
(E)養卹金計劃資產(中心能源)
在管理與福利計劃相關的投資時,中心能源公司的目標是實現和維持一個資金充足的計劃。這一目標預計將通過一項管理流動性需求的投資戰略來實現,同時在作出投資決策和對計劃資產進行高效和有效的管理方面保持一個長期的視野。
作為上述投資戰略的一部分,中央點能源公司為其養卹金計劃維持了以下加權平均分配目標2019年12月31日:
|
| | | | | |
| 最小值 | | 極大值 |
美國股票 | 19 | % | | 29 | % |
國際公平 | 8 | % | | 18 | % |
房地產 | 3 | % | | 9 | % |
固定收益 | 52 | % | | 62 | % |
現金 | 0 | % | | 2 | % |
按級別在公允價值層次結構中列出的下表(請參見附註10),CenterPoint Energy按公允價值計算的養卹金計劃資產2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的公允價值計量, |
| 2019 | | 2018 |
| (1級) | | (第2級) | | (第3級) | | 共計 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) | | 共計 |
| (以百萬計) |
現金 | $ | (7 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (7 | ) | | $ | 19 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19 |
|
公司債券: | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
投資等級或以上 | — |
| | 699 |
| | — |
| | 699 |
| | — |
| | 368 |
| | — |
| | 368 |
|
權益證券: | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
美國公司 | 69 |
| | — |
| | — |
| | 69 |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
作為證券借貸抵押品收到的現金 | 61 |
| | — |
| | — |
| | 61 |
| | 77 |
| | — |
| | — |
| | 77 |
|
美國國債 | 232 |
| | — |
| | — |
| | 232 |
| | 196 |
| | — |
| | — |
| | 196 |
|
抵押證券 | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
資產支持證券 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
市政債券 | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
共同基金(2) | 270 |
| | — |
| | — |
| | 270 |
| | 167 |
| | — |
| | — |
| | 167 |
|
國際政府債券 | — |
| | 21 |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | 16 |
|
退還作為證券借貸抵押品收到的現金的義務 | (61 | ) | | — |
| | — |
| | (61 | ) | | (77 | ) | | — |
| | — |
| | (77 | ) |
按公允價值計算的投資總額 | $ | 564 |
| | $ | 775 |
| | $ | — |
| | $ | 1,339 |
| | $ | 442 |
| | $ | 418 |
| | $ | — |
| | $ | 860 |
|
按每股資產淨值或其等值計算的投資(1) (2) | | | | | | | 666 |
| | | | | | | | 656 |
|
投資總額 | | | | | | | $ | 2,005 |
| | | | | | | | $ | 1,516 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 共同基金 | | 共同集體信託基金 | | 共同基金 | | 共同集體信託基金 |
國際股票(1) | 31 | % | | 29 | % | | 85 | % | | 41 | % |
美國股票 | 49 | % | | 51 | % | | 15 | % | | 5 | % |
房地產 | 1 | % | | 6 | % | | — | % | | — | % |
固定收益 | 19 | % | | 14 | % | | — | % | | 54 | % |
| |
(1) | 2018年國際股票投資數額包括34%在共同基金和4%共同的集體信託基金,以前作為新興市場股票的撥款報告。 |
養老金計劃使用的是交易所交易和場外金融工具,如期貨、利率期權和掉期,這些工具每天在市場上標記,並在現金賬户中結算損益。到目前為止,養卹金計劃不包括持有中央點能源普通股的任何股份。2019年12月31日或2018.
(F)退休計劃資產
在管理與退休後計劃相關的投資時,註冊官的目標是實現和維持一個資金充足的計劃。這一目標預計將通過一項管理流動性需求的投資戰略來實現,同時保持長期的投資決策和對計劃資產的高效和有效管理。
作為上述投資策略的一部分,註冊官為退休後計劃維持以下加權平均分配目標:2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| 最小值 | | 極大值 | | 最小值 | | 極大值 | | 最小值 | | 極大值 |
美國股票 | 13 | % | | 23 | % | | 13 | % | | 23 | % | | 15 | % | | 25 | % |
國際公平 | 3 | % | | 13 | % | | 3 | % | | 13 | % | | 2 | % | | 12 | % |
固定收益 | 69 | % | | 79 | % | | 69 | % | | 79 | % | | 68 | % | | 78 | % |
現金 | 0 | % | | 2 | % | | 0 | % | | 2 | % | | 0 | % | | 2 | % |
下表按級別列出共同基金,在公允價值層次中,註冊人的退休計劃資產按公允價值計算。2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的公允價值計量, |
| 2019 | | 2018 |
| 共同基金 |
|
(1級) | |
(第2級) | |
(第3級) | | 共計 | | (1級)
| | (第2級)
| | (第3級)
| | 共計 |
| (以百萬計) |
中心點能量 | $ | 128 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 128 |
| | $ | 114 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 114 |
|
休斯敦電氣 | 101 |
| | — |
| | — |
| | 101 |
| | 89 |
| | — |
| | — |
| | 89 |
|
CERC | 27 |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
對共同基金的投資數額分配如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
固定收益 | 71 | % | | 71 | % | | 69 | % | | 74 | % | | 74 | % | | 73 | % |
美國股票 | 21 | % | | 21 | % | | 24 | % | | 19 | % | | 19 | % | | 21 | % |
國際股票 | 8 | % | | 8 | % | | 7 | % | | 7 | % | | 7 | % | | 6 | % |
(G)養卹金計劃繳款
書記官長在2019年繳納了以下捐款,並期望在2020年為下列指定福利計劃提供最低繳款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年捐款 | | 2020年最低預期捐款 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
合格養卹金計劃 | $ | 86 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
無保留退休金計劃 | 23 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
|
退休後福利計劃 | 17 |
| | 10 |
| | 3 |
| | 17 |
| | 9 |
| | 3 |
|
預計養卹金和退休後福利計劃將支付下列福利:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金 利益 | | 退休後福利 |
| 中心點 能量 | | 中心點 能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 180 |
| | $ | 18 |
| | $ | 8 |
| | $ | 5 |
|
2021 | 178 |
| | 18 |
| | 8 |
| | 4 |
|
2022 | 180 |
| | 19 |
| | 9 |
| | 5 |
|
2023 | 181 |
| | 20 |
| | 10 |
| | 5 |
|
2024 | 177 |
| | 21 |
| | 10 |
| | 6 |
|
2025-2029 | 824 |
| | 112 |
| | 54 |
| | 30 |
|
(H)儲蓄計劃
中央能源公司維持着中央點能源節約計劃,這是一項符合税收條件的僱員儲蓄計劃,其中包括“守則”第401(K)節規定的現金或遞延安排,以及“守則”第4975(E)(7)節規定的僱員股票所有權計劃。根據該計劃,參與計劃的僱員可以繳納税前或羅斯的繳款,如果符合條件,則繳納税後繳款,但不得超過聯邦規定的限額。參加的註冊人員提供相應的繳款,自2020年1月1日起,非選任繳款,如果符合資格,則不超過某些限額。通過合併,中央點能源公司還獲得了由Vectren及其子公司贊助的額外固定繳款退休儲蓄計劃,這些計劃符合“守則”第401(A)和401(K)條的規定,其中一項於2020年1月1日合併為“中央點節能計劃”。
中點節能計劃持有大量普通股。截至2019年12月31日, 11,051,800普通股股份由儲蓄計劃持有,約代表13%它的投資。鑑於投資集中在普通股,儲蓄計劃及其參與者存在與這一投資相關的市場風險。儲蓄計劃將可投資於普通股的未來供款比例限制為25%並禁止在轉帳會導致超過25%投資於普通股的參與人的總賬户餘額。
CenterPoint能源公司將節約計劃的福利費用分配給休斯敦電氣公司和CERC公司各自的員工。下表彙總了註冊人的儲蓄計劃福利支出2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) | | |
儲蓄計劃效益 特別開支(1) | $ | 58 |
| | $ | 18 |
| | $ | 18 |
| | $ | 43 |
| | $ | 17 |
| | $ | 18 |
| | $ | 41 |
| | $ | 17 |
| | $ | 17 |
|
(1)其他福利計劃
登記人員參加中央點能源公司的計劃,為某些前或不工作的僱員、其受益人和受撫養人提供離職後福利,包括就業後但退休前的福利(主要是長期殘疾計劃參與者的醫療保健和人壽保險福利)。
中央能源公司維持非合格的遞延補償計劃,包括在合併中獲得的計劃,這些計劃為符合資格的董事、高級職員和選定的僱員或其指定受益人提供在規定的未來日期或在終止、退休或死亡時應支付的福利。養卹金由參與登記人的一般資產支付。
與其他福利計劃有關的費用記錄如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) | | |
離職後福利 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1 |
| | $ | 6 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
遞延補償計劃 | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
|
與其他福利計劃有關的數額列在書記官長所附綜合資產負債表的養卹金債務中,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
離職後福利 | $ | 11 |
| | $ | 3 |
| | $ | 7 |
| | $ | 11 |
| | $ | 3 |
| | $ | 7 |
|
遞延補償計劃 | 41 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 42 |
| | 9 |
| | 3 |
|
分期付款人壽保險安排 | 32 |
| | 1 |
| | — |
| | 36 |
| | 1 |
| | — |
|
(J)更改控制協議和其他僱員事項
中央點能源公司改變了控制計劃,並於2017年5月1日修訂並重申。該計劃一般在適用範圍內規定,在改變對中央點能源的控制和包括終止僱用的情況下,最多可提供遣散費。三每年的基本工資加獎金和其他福利。某些中央能源官員,包括執行主席,都是該計劃的參與者。
Vectren及其附屬公司的某些關鍵僱員對控制協議或就業協議進行了修改,這些協議或協議在有保障的終止僱用時提供付款和其他福利。
截至2019年12月31日,註冊人的僱員受集體談判協議所涵蓋的範圍如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | 所涉僱員百分比 |
| 協議期滿 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
IBEW本地66 | 2020年5月 | | 10 | % | | 51 | % | | — |
|
OPEIU Local 12和Mankato | 2021年3月和5月 | | 2 | % | | — |
| | 3 | % |
煤氣工人工會第340號 | 2020年4月 | | 3 | % | | — |
| | 12 | % |
IBEW局部曲949&1393和USW局部曲12213&7441 | 2020年12月 | | 4 | % | | — |
| | 7 | % |
USW局外人13-227和13-1和IBEW本地702 | 2022年6月和7月 | | 5 | % | | — |
| | 12 | % |
卡車司機-當地135號 | 2021年9月 | | — |
| | — |
| | — |
|
UWUA地方175 | 2021年10月 | | 1 | % | | — |
| | — |
|
通過DCA和PLCA簽訂的基礎設施服務貿易協定(1) | 2020年不同的到期日–2022 | | 27 | % | | — |
| | — |
|
共計 | | | 52 | % | | 51 | % | | 34 | % |
(9) 衍生工具
註冊人面臨各種市場風險。這些風險來自在正常業務過程中進行的交易,註冊人利用實物遠期合同、互換和期權等衍生工具來減輕商品價格、天氣和利率變化對經營結果和現金流量的影響。
(A)非貿易活動
商品衍生工具(中心能源和CERC)。中央點能源(CenterPoint Energy)通過其印第安納州的公用事業公司和CERC(通過CES)簽訂某些衍生工具,以減輕大宗商品價格波動的影響。為會計目的,某些用於對衝能源服務報告部門天然氣庫存部分的金融工具被指定為公允價值對衝工具。印第安納公用事業公司指定為經濟對衝工具的未償還的衍生工具,用於對衝長期可變利率天然氣購買。印第安納公用事業有權退還和收回與對衝天然氣購買相關的市面損益,因此衍生品的損益在監管負債或資產中被推遲。所有其他金融工具都不符合或不被指定為現金流或公允價值對衝工具。
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
利率風險衍生工具。登記員可不時進入被指定為經濟或現金流量對衝工具的利率衍生工具。這些套期保值的目的是抵消登記冊因預期的未來固定利率債務發行或其他可變利率債務風險而承擔的風險。印第安納公用事業公司有權退還和收回與套期保值融資活動相關的市值損益,因此衍生產品的損益在監管負債或資產中被推遲。現金流量對衝對累積的其他綜合收益的影響,見附註13.
下表概述了登記人未完成的利率套期保值活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
套期保值分類 | 名義校長 |
| 中心點 能量(1) | | 休斯敦 變電 | | 中心點 能量 | | 休斯敦 變電 |
| (以百萬計) |
經濟對衝 | $ | 84 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
現金流對衝 | — |
| | — |
| | 450 |
| | 450 |
|
天氣邊緣(中心點能源和CERC)。CenterPoint能源公司和CERC有天氣正常化或其他速率機制,可在適用的情況下減輕天氣對阿肯色州、印第安納州、路易斯安那州、密西西比州、明尼蘇達州、俄亥俄州和俄克拉荷馬州NGD的影響。得克薩斯州的CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司以及CenterPoint能源公司在德克薩斯州和印第安納州的電力業務都沒有這樣的機制,儘管與其他地區相比,德克薩斯州的固定客户收費歷來較高。因此,正常天氣的波動可能對CenterPoint Energy和CERC在得克薩斯州的NGD結果以及CenterPoint Energy在其得克薩斯州和印第安納服務區的電力業務的結果產生積極或負面的影響。
CenterPoint Energy和CERC在適用的情況下,不時為某些NGD轄區和電力業務的服務領域進入冬季天氣對衝,以減輕正常天氣波動對運營結果和現金流的影響。這些天氣籬笆是根據採暖度日數計算的。10-一年的正常天氣。休斯敦電力公司和印第安納電氣公司不會進入避風塘。
下表概述了中心點能源公司和中央能源中心的天氣對衝收益(虧損)活動:
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至12月31日的年度, |
德克薩斯行動 | | 冬季 | | 雙邊帽 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | (以百萬計) |
NGD | | 2019 – 2020 | | $ | 8 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
NGD | | 2018 – 2019 | | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
NGD | | 2017 – 2018 | | 8 |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
電氣操作 | | 2019 – 2020 | | 7 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
電氣操作 | | 2018 – 2019 | | 8 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
電氣操作 | | 2017 – 2018 | | 9 |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
電氣操作 | | 2016 – 2017 | | 9 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
中心點總能量(1) | | | | | | $ | 8 |
| | $ | (4 | ) | | $ | (1 | ) |
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至12月31日的年度, |
德克薩斯行動 | | 冬季 | | 雙邊帽 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | (以百萬計) |
NGD | | 2019 – 2020 | | $ | 8 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
NGD | | 2018 – 2019 | | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
NGD | | 2017 – 2018 | | 8 |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
CERC共計(1) | | | | | | $ | 2 |
| | $ | (2 | ) | | $ | — |
|
(B)衍生公允價值和損益表的影響
下表列出了有關衍生工具和套期保值活動的信息。前三張表提供了截至2005年12月31日的衍生資產和負債的資產負債表概況。2019年12月31日和2018,而最後兩個表則提供了截至年度的相關損益表影響細目。2019年12月31日, 2018和2017.
衍生工具及抵押品的公允價值
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 資產負債表定位 | | 導數 資產 公允價值 | | 導數 負債 公允價值 | | 導數 資產 公允價值 | | 導數 負債 公允價值 |
| | | (以百萬計) |
指定為現金流套期保值的衍生工具: | | | | | | | | |
利率衍生工具 | 流動負債:非交易衍生負債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
指定為公允價值套期保值的衍生工具: | | | | | | | | |
天然氣衍生物(1)(2)(3) | 流動負債:非交易衍生負債 | | 12 |
| | — |
| | 1 |
| | 7 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
天然氣衍生物(1)(2)(3) | 流動資產:非交易衍生資產 | | 139 |
| | 3 |
| | 103 |
| | 3 |
|
天然氣衍生物(1)(2)(3) | 其他資產:非交易衍生資產 | | 58 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
|
天然氣衍生物(1)(2)(3) | 流動負債:非交易衍生負債 | | 73 |
| | 184 |
| | 62 |
| | 173 |
|
天然氣衍生物(1)(2)(3) | 其他負債:非交易衍生負債 | | 10 |
| | 54 |
| | 16 |
| | 25 |
|
利率衍生工具 | 其他負債 | | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
|
指數化債務證券衍生產品 | 流動負債 | | — |
| | 893 |
| | — |
| | 601 |
|
中心點總能量 | | $ | 292 |
| | $ | 1,144 |
| | $ | 220 |
| | $ | 833 |
|
休斯敦電氣
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 資產負債表定位 | | 導數 資產 公允價值 | | 導數 負債 公允價值 | | 導數 資產 公允價值 | | 導數 負債 公允價值 |
| | | | (以百萬計) |
指定為現金流套期保值的衍生工具: | | | | | | | | |
利率衍生工具 | | 流動負債:非交易衍生負債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
休斯頓電氣公司 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 資產負債表定位 | | 導數 資產 公允價值 | | 導數 負債 公允價值 | | 導數 資產 公允價值 | | 導數 負債 公允價值 |
| | | | (以百萬計) |
指定為公允價值套期保值的衍生工具: | | | | | | | | |
天然氣衍生物(1)(2)(3) | | 流動負債:非交易衍生負債 | | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 7 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
天然氣衍生物(1)(2)(3) | | 流動資產:非交易衍生資產 | | 139 |
| | 3 |
| | 103 |
| | 3 |
|
天然氣衍生物(1)(2)(3) | | 其他資產:非交易衍生資產 | | 58 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
|
天然氣衍生物(1)(2)(3) | | 流動負債:非交易衍生負債 | | 73 |
| | 177 |
| | 62 |
| | 173 |
|
天然氣衍生物(1)(2)(3) | | 其他負債:非交易衍生負債 | | 10 |
| | 39 |
| | 16 |
| | 25 |
|
CERC共計 | | $ | 292 |
| | $ | 219 |
| | $ | 220 |
| | $ | 208 |
|
公允價值邊緣累積基準調整(中心點能量與CERC)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中心點能量 |
| | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 資產負債表定位 | | 不良資產/(負債)賬面金額 | | 公允價值套期保值調整累計金額包括在HEDGE項目的賬面金額中 | | 不良資產/(負債)賬面金額 | | 公允價值套期保值調整累計金額包括在HEDGE項目的賬面金額中 |
| | | | (以百萬計) |
公允價值對衝關係中的對衝項目: | | | | | | | | |
天然氣庫存 | | 流動資產:天然氣庫存 | | $ | 47 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 57 |
| | $ | 1 |
|
中心點總能量 | | $ | 47 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 57 |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CERC |
| | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 資產負債表定位 | | 不良資產/(負債)賬面金額 | | 公允價值套期保值調整累計金額包括在HEDGE項目的賬面金額中 | | 不良資產/(負債)賬面金額 | | 公允價值套期保值調整累計金額包括在HEDGE項目的賬面金額中 |
| | | | (以百萬計) |
公允價值對衝關係中的對衝項目: | | | | | | | | |
天然氣庫存 | | 流動資產:天然氣庫存 | | $ | 47 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 57 |
| | $ | 1 |
|
CERC共計 | | $ | 47 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 57 |
| | $ | 1 |
|
天然氣衍生資產與負債的抵銷(中心能源與CERC)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中心點能量 |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 毛額 公認(1) | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列報的淨額(2) | | 毛額 公認(1) | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列報的淨額(2) |
| | (以百萬計) |
流動資產:非交易衍生資產 | | $ | 224 |
| | $ | (88 | ) | | $ | 136 |
| | $ | 166 |
| | $ | (66 | ) | | $ | 100 |
|
其他資產:非交易衍生資產 | | 68 |
| | (10 | ) | | 58 |
| | 54 |
| | (16 | ) | | 38 |
|
流動負債:非交易衍生負債 | | (187 | ) | | 136 |
| | (51 | ) | | (183 | ) | | 81 |
| | (102 | ) |
其他負債:非交易衍生負債 | | (54 | ) | | 25 |
| | (29 | ) | | (25 | ) | | 20 |
| | (5 | ) |
中心點總能量 | | $ | 51 |
| | $ | 63 |
| | $ | 114 |
| | $ | 12 |
| | $ | 19 |
| | $ | 31 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CERC |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 毛額 公認(1) | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列報的淨額(2) | | 毛額 公認(1) | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列報的淨額(2) |
| | (以百萬計) |
流動資產:非交易衍生資產 | | $ | 224 |
| | $ | (88 | ) | | $ | 136 |
| | $ | 166 |
| | $ | (66 | ) | | $ | 100 |
|
其他資產:非交易衍生資產 | | 68 |
| | (10 | ) | | 58 |
| | 54 |
| | (16 | ) | | 38 |
|
流動負債:非交易衍生負債 | | (180 | ) | | 136 |
| | (44 | ) | | (183 | ) | | 81 |
| | (102 | ) |
其他負債:非交易衍生負債 | | (39 | ) | | 25 |
| | (14 | ) | | (25 | ) | | 20 |
| | (5 | ) |
CERC共計 | | $ | 73 |
| | $ | 63 |
| | $ | 136 |
| | $ | 12 |
| | $ | 19 |
| | $ | 31 |
|
對衝會計活動對損益表的影響(中心點能源和CERC)
|
| | | | | | | | | | | |
中心點能量 | 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 套期保值關係中收益確認的位置和收益(損失)(1) |
| 非公用事業收入成本,包括天然氣 |
| (以百萬計) |
記錄套期保值影響的損益表中列出的總額 | $ | 4,029 |
| | $ | 4,364 |
| | $ | 3,785 |
|
| | | | | |
公允價值套期保值關係的損益: | | | | | |
商品合同: | | | | | |
對衝項目.天然氣庫存 | (14 | ) | | (13 | ) | | 14 |
|
指定為套期保值工具的衍生工具 | 14 |
| | 13 |
| | (14 | ) |
不包括在立即確認的收益中確認的有效性測試之外的數額 | (213 | ) | | (149 | ) | | (67 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
CERC | 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 套期保值關係中收益確認的位置和收益(損失)(1) |
| 非公用事業收入成本,包括天然氣 |
| (以百萬計) |
記錄套期保值影響的損益表中列出的總額 | $ | 3,503 |
| | $ | 4,364 |
| | $ | 3,785 |
|
| | | | | |
公允價值套期保值關係的損益: | | | | | |
商品合同: | | | | | |
對衝項目.天然氣庫存 | (14 | ) | | (13 | ) | | 14 |
|
指定為套期保值工具的衍生工具 | 14 |
| | 13 |
| | (14 | ) |
不包括在立即確認的收益中確認的有效性測試之外的數額 | (213 | ) | | (149 | ) | | (67 | ) |
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度, |
| | 損益表所在地 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | (以百萬計) |
未指定為套期保值工具的衍生品對損益表的影響: | | | | | | |
商品合同 | | 非公用事業收入損益 | | $ | 214 |
| | $ | 107 |
| | $ | 211 |
|
指數化債務證券衍生產品 | | 指數化債務證券的收益(損失) | | (292 | ) | | (232 | ) | | 49 |
|
利率衍生工具 | | 其他收入(費用)收益 | | — |
| | 2 |
| | — |
|
中心點總能量 | | $ | (78 | ) | | $ | (123 | ) | | $ | 260 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度, |
| | 損益表所在地 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | (以百萬計) |
未指定為套期保值工具的衍生品對損益表的影響: | | | | | | |
商品合同 | | 非公用事業收入損益 | | $ | 214 |
| | $ | 107 |
| | $ | 211 |
|
CERC共計 | | $ | 214 |
| | $ | 107 |
| | $ | 211 |
|
(C)信貸風險或有特徵(中心點能源和中央能源中心)
CenterPoint Energy和CERC簽訂了包含重大不利變化條款的金融衍生品合同。如果標普或穆迪(Moody‘s)對中心點能源公司(CenterPoint Energy,Inc.)進行信用評級,這些條款可能要求中點能源(CenterPoint Energy)或CERC提供額外擔保。或者其子公司,包括CERC公司,被降級。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | 中心點能量 | | CERC | | 中心點能量 | | CERC |
| | (以百萬計) |
在淨負債狀況中含有重大不利變化規定的衍生產品的總公允價值 | | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
已張貼的抵押品的公允價值 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
如觸發信用風險或有特性,則須張貼額外抵押品 | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
(D)交易對手方的信貸質量(中心點能源和CERC)
除了與價格變動相關的風險外,信貸風險也是CenterPoint Energy和CERC非交易衍生產品活動的固有風險。信用風險是指因交易對手不履行合同義務而造成的損失風險。下表顯示非交易衍生資產的交易對手方的組成:
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 投資 品級(1) | | 共計(3) | | 投資 品級(1) | | 共計(3) |
| (以百萬計) |
能源營銷者 | $ | 4 |
| | $ | 16 |
| | $ | 11 |
| | $ | 24 |
|
最終用户(2) | 27 |
| | 178 |
| | 30 |
| | 114 |
|
中心點總能量 | $ | 31 |
| | $ | 194 |
| | $ | 41 |
| | $ | 138 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 投資 品級(1) | | 共計(3) | | 投資 品級(1) | | 共計(3) |
| (以百萬計) |
能源營銷者 | $ | 4 |
| | $ | 16 |
| | $ | 11 |
| | $ | 24 |
|
最終用户(2) | 27 |
| | 178 |
| | 30 |
| | 114 |
|
CERC共計 | $ | 31 |
| | $ | 194 |
| | $ | 41 |
| | $ | 138 |
|
(10) 公允價值計量
在登記冊綜合資產負債表中以公允價值記錄的資產和負債是根據用於衡量其價值的投入的判斷水平分類的。下文所界定並與這些資產和負債的公允估值投入直接相關的等級層次如下:
一級:投入是活躍市場在計量日相同資產或負債的未調整報價。按一級公允價值計算的資產類型一般為交易所交易衍生品和股票證券,以及被指定為公允價值對衝中的對衝項目的天然氣庫存。
第2級:第1級所列報價以外的投入可直接或間接地觀察到資產或負債。二級投入包括活躍市場中類似工具的報價,以及資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入。通常列入這一類別的公允價值資產和負債是根據活躍上市市場的投入具有公允價值的衍生產品。採用市場方法對註冊人的二級天然氣衍生資產或負債進行估值。CenterPoint Energy的二級指數型債務證券衍生產品使用期權模型和貼現現金流模型進行估值,該模型使用ZENS相關證券的預期股息和折現率作為可觀察的輸入。
第3級:對於資產或負債而言,投入是不可觀察的,包括資產或負債幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況。不可觀測的輸入反映了註冊人對市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設的判斷,因為存在有限的市場數據。登記冊根據現有的最佳信息,包括登記冊本身的數據,編寫這些投入。採用市場方法對註冊人的三級資產或負債進行估值。截至2019年12月31日、CenterPoint能源公司和CERC公司的3級資產和負債由天然氣遠期合同和期權組成。第三級實物天然氣遠期合同和期權採用現金流量貼現模型估值,其中包括非流動性遠期價格曲線的位置(從$1.44到$5.20每個MMBtu中心點能源和$1.44到$5.20作為一個不可觀察的輸入。CenterPoint能源公司和CERC公司的三級實際天然氣遠期合同和期權、衍生資產和負債包括多頭和空頭頭寸(遠期和期權)。遠期價格下降(上漲)2019年12月31日將分別導致較低(較高)值,分別用於多頭遠期和期權,以及較高(較低)值,分別用於短期遠期和期權。
登記冊每季度確定每項金融資產和負債的適當數額,並在報告所述期間結束時確認各級別之間的轉移。
下表列出按公允價值計量的書記官長資產和負債(包括列報淨額的衍生產品)的信息,這些資產和負債是按公允價值計量的。2019年12月31日和2018年12月31日,並指出註冊人為確定該公允價值而採用的評估技術的公允價值等級。
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
|
一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 (1) | | 共計 | |
一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 (1) | | 共計 |
資產 | (以百萬計) |
公司股票 | $ | 825 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 825 |
| | $ | 542 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 542 |
|
投資,包括貨幣市場基金(2) | 49 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
天然氣衍生物(3)(4) | — |
| | 250 |
| | 42 |
| | (98 | ) | | 194 |
| | — |
| | 173 |
| | 47 |
| | (82 | ) | | 138 |
|
天然氣庫存的對衝部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
總資產 | $ | 874 |
| | $ | 250 |
| | $ | 42 |
| | $ | (98 | ) | | $ | 1,068 |
| | $ | 609 |
| | $ | 173 |
| | $ | 47 |
| | $ | (82 | ) | | $ | 747 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
|
一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 (1) | | 共計 | |
一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 (1) | | 共計 |
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | |
指數化債務證券衍生產品 | $ | — |
| | $ | 893 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 893 |
| | $ | — |
| | $ | 601 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 601 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | 24 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
天然氣衍生物(3)(4) | — |
| | 217 |
| | 24 |
| | (161 | ) | | 80 |
| | — |
| | 191 |
| | 17 |
| | (101 | ) | | 107 |
|
天然氣庫存的對衝部分 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
負債總額 | $ | 13 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 24 |
| | $ | (161 | ) | | $ | 996 |
| | $ | 24 |
| | $ | 792 |
| | $ | 17 |
| | $ | (101 | ) | | $ | 732 |
|
休斯敦電氣
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
|
一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 | | 共計 | |
一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 | | 共計 |
資產 | (以百萬計) |
投資,包括貨幣市場基金(2) | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32 |
| | $ | 48 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 48 |
|
總資產 | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32 |
| | $ | 48 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 48 |
|
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率衍生工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
負債總額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 一級
| | 2級 | | 三級 | | 淨網 (1) | | 共計 | | 一級
| | 2級 | | 三級 | | 淨網 (1) | | 共計 |
資產 | (以百萬計) |
公司股票 | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
投資,包括貨幣市場基金(2) | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
|
天然氣衍生物(3)(4) | — |
| | 250 |
| | 42 |
| | (98 | ) | | 194 |
| | — |
| | 173 |
| | 47 |
| | (82 | ) | | 138 |
|
天然氣庫存的對衝部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
總資產 | $ | 13 |
| | $ | 250 |
| | $ | 42 |
| | $ | (98 | ) | | $ | 207 |
| | $ | 14 |
| | $ | 173 |
| | $ | 47 |
| | $ | (82 | ) | | $ | 152 |
|
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | |
天然氣衍生物(3)(4) | $ | — |
| | $ | 195 |
| | $ | 24 |
| | $ | (161 | ) | | $ | 58 |
| | $ | — |
| | $ | 191 |
| | $ | 17 |
| | $ | (101 | ) | | $ | 107 |
|
天然氣庫存的對衝部分 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
負債總額 | $ | 13 |
| | $ | 195 |
| | $ | 24 |
| | $ | (161 | ) | | $ | 71 |
| | $ | — |
| | $ | 191 |
| | $ | 17 |
| | $ | (101 | ) | | $ | 107 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 中心點能量 | | CERC | | 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計) |
向同一對手方提供的現金擔保品 | $ | 63 |
| | $ | 63 |
| | $ | 19 |
| | $ | 19 |
|
下表提供了關於資產或負債的補充信息,包括按公允價值定期計量的衍生產品,中心點能源公司和中央能源中心利用三級投入來確定公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | CERC | | 中心點能量 | | CERC | | 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | (622 | ) | | $ | 46 |
| | $ | (704 | ) | | $ | 13 |
|
總收益 | 17 |
| | 17 |
| | 30 |
| | 30 |
| | 96 |
| | 47 |
|
定居點共計 | (22 | ) | | (22 | ) | | (39 | ) | | (39 | ) | | (11 | ) | | (11 | ) |
轉入3級 | (1 | ) | | (1 | ) | | 5 |
| | 5 |
| | 14 |
| | 14 |
|
調出3級(1) | (6 | ) | | (6 | ) | | 656 |
| | (12 | ) | | (17 | ) | | (17 | ) |
期末餘額(2) | $ | 18 |
| | $ | 18 |
| | $ | 30 |
| | $ | 30 |
| | $ | (622 | ) | | $ | 46 |
|
| | | | | | | | | | | |
本報告所述期間可歸因於與資產有關的未實現損益變化的收益總額,截至報告日仍持有: |
| $ | 12 |
| | $ | 12 |
| | $ | 18 |
| | $ | 18 |
| | $ | 87 |
| | $ | 38 |
|
金融工具公允價值估計
現金和現金等價物、債務和股票證券的公允價值被歸類為“交易”和短期借款,估計大約相當於賬面金額,並被排除在下表之外。非交易衍生資產和負債的賬面金額和中央點能源公司的ZENS指數債務證券衍生產品按公允價值列報,不包括在下表中。每種債務工具的公允價值是通過將每種債務工具的本金乘以歷史交易價格和可比發行數據來確定的。這些負債在登記冊綜合資產負債表中沒有按公允價值計量,但披露公允價值,將被列為公允價值等級中的二級負債。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 中心點能量(1) | | 休斯敦電氣(1) | | CERC | | 中心點能量(1) | | 休斯敦電氣(1) | | CERC |
長期債務,包括當前到期日 | (以百萬計) |
承載量 | $ | 15,093 |
| | $ | 4,950 |
| | $ | 2,546 |
| | $ | 9,140 |
| | $ | 4,717 |
| | $ | 2,371 |
|
公允價值 | 16,067 |
| | 5,457 |
| | 2,803 |
| | 9,308 |
| | 4,770 |
| | 2,488 |
|
按公允價值計量的非經常性項目
CenterPoint Energy和CERC記錄的商譽減值費用$48百萬與其2019年能源服務報告股有關。見注6。
(11) 不合並的附屬公司(中心點能源和中央能源中心)
CenterPoint能源公司有能力對公開交易的MLP Enable公司的經營和財務政策產生重大影響,因此,它可以使用權益會計方法對Enable公司共同單位的投資進行核算。Enable被認為是一種VIE,因為指導對Enable經濟績效影響最大的活動的權力並不屬於處於風險中的股權投資的持有者。然而,中心點能源不被認為是使能的主要受益者,因為它沒有權力指導使能的活動,這些活動被認為對使能的經濟績效最重要。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司對與Enable相關的損失的最大敞口僅限於對未合併的附屬公司的投資、對Enable A系列優先股的投資以及未清的Enable活期應收賬款。
對未合併子公司的投資(中心點能源):
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (以百萬計) |
使能 | $ | 2,406 |
| | $ | 2,482 |
|
其他(1) | 2 |
| | — |
|
主要用途合計 | $ | 2,408 |
| | $ | 2,482 |
|
中心點能源評估其權益法投資的減值,當因素表明其投資的價值已經下降,其投資的賬面金額可能無法收回。當一項減值被視為非臨時損害時,減值損失在收益中被確認。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司對Enable IS的投資$10.29每個單位和Enable的共同單價收於$10.03每單位(大約)$61百萬低於賬面價值)。根據對截至2019年12月31日其對Enable的投資分析,CenterPoint能源公司認為其投資價值的下降是暫時的,其投資的賬面價值為$2.4十億會被找回的。
未合併附屬公司淨收益中的權益(中心點能源):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
使能(1) | $ | 229 |
| | $ | 307 |
| | $ | 265 |
|
其他 | 1 |
| | — |
| | — |
|
主要用途合計 | $ | 230 |
| | $ | 307 |
| | $ | 265 |
|
有限合夥人權益及持有的單位(中心能源):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | 2018 |
| 有限合夥人權益(1) | | 公用單位 | | 啟用系列A優選單元(2) | | 有限合夥人權益(1) | | 公用單位 | | 啟用系列A優選單元(2) |
中心點能量(3) | 53.7 | % | | 233,856,623 |
| | 14,520,000 |
| | 54.0 | % | | 233,856,623 |
| | 14,520,000 |
|
OGE | 25.5 | % | | 110,982,805 |
| | — |
| | 25.6 | % | | 110,982,805 |
| | — |
|
公共學府 | 20.8 | % | | 90,361,937 |
| | — |
| | 20.4 | % | | 88,392,983 |
| | — |
|
單位總數 | 100.0 | % | | 435,201,365 |
| | 14,520,000 |
| | 100.0 | % | | 433,232,411 |
| | 14,520,000 |
|
減值費用或賬面價值調整數是因為在本報告所述期間或前一個報告期內沒有發現明顯的價格變動。
一般情況下,對任何個人或實體的銷售(包括對同一人或同一實體的一系列銷售)超過5%由OGE向任何個人或實體(包括向同一人或實體進行的一系列銷售)所擁有的共同單元的總和-CenterPoint能源擁有或銷售超過5%在其擁有的共同單位的總和中,Enable受“Enable‘s Limited Partnership協議”中規定的第一次要約和第一次拒絕的共同權利的約束。
持有的利益使能GP(中心點能源):
CenterPoint能源公司和OGE公司在啟用GP方面都有以下兩方面的利益:2019年12月31日和2018:
|
| | | | | |
| 管理 權利(1) | | 激勵分配權(2) |
中心點能量(3) | 50 | % | | 40 | % |
OGE | 50 | % | | 60 | % |
從Enable(CenterPoint Energy和CERC)收到的分發:
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 每單位 | | 現金分配 | | 每單位 | | 現金分配 | | 每單位 | | 現金分配 |
| | (以百萬計,單位數額除外) |
啟用共同單位(1) | | $ | 1.2970 |
| | $ | 303 |
| | $ | 1.2720 |
| | $ | 297 |
| | $ | 1.2720 |
| | $ | 297 |
|
啟用系列A優選單元 | | 2.5000 |
| | 36 |
| | 2.5000 |
| | 36 |
| | 2.5000 |
| | 36 |
|
中心點總能量 | | | | $ | 339 |
| | | | $ | 333 |
| | | | $ | 333 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2018 | | 2017 |
| | 每單位 | | 現金分配 | | 每單位 | | 現金分配 |
| | (以百萬計,單位數額除外) |
啟用共同單位(1) | | $ | 0.9540 |
| | $ | 223 |
| | $ | 1.2720 |
| | $ | 297 |
|
CERC共計 | | | | 223 |
| | | | 297 |
|
與Enable的交易(CenterPoint Energy和CERC):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
中心點能量 | | (以百萬計) |
天然氣費用,包括運輸和儲存費用(1) | | $ | 120 |
| | $ | 122 |
| | $ | 115 |
|
償還支助事務費用(2) | | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
CERC | | | | | | |
天然氣費用,包括運輸和儲存費用(1) | | 120 |
| | 122 |
| | 115 |
|
償還支助事務費用(2) | | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
中心點能量 | | (以百萬計) |
從Enable購買天然氣的應付帳款 | | $ | 11 |
| | $ | 11 |
|
為提供服務而收取的應收帳款 | | 2 |
| | 2 |
|
CERC | | | | |
從Enable購買天然氣的應付帳款 | | 11 |
| | 11 |
|
為提供服務而收取的應收帳款 | | 2 |
| | 2 |
|
CERC在內部旋轉之後繼續參與Enable,僅限於從Enable購買天然氣。
Enable公司彙總的綜合收入(損失)信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百萬計) |
經營收入 | | $ | 2,960 |
| | $ | 3,431 |
| | $ | 2,803 |
|
銷售成本,不包括折舊和攤銷 | | 1,279 |
| | 1,819 |
| | 1,381 |
|
折舊和攤銷 | | 433 |
| | 398 |
| | 366 |
|
營業收入 | | 569 |
| | 648 |
| | 528 |
|
商譽減損 | | 86 |
| | — |
| | — |
|
可歸屬於共同單位的淨收入 | | 360 |
| | 485 |
| | 400 |
|
收入(虧損)中的權益調節,淨額: | | | | | | |
中心點能源的利益 | | $ | 193 |
| | $ | 262 |
| | $ | 216 |
|
基差攤銷(1) | | 47 |
| | 47 |
| | 49 |
|
稀釋損失,比例基差識別淨額 | | (11 | ) | | (2 | ) | | — |
|
CenterPoint能源公司的淨收益權益 | | $ | 229 |
| | $ | 307 |
| | $ | 265 |
|
Enable的綜合資產負債表信息摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百萬計) |
流動資產 | | $ | 389 |
| | $ | 449 |
|
非流動資產 | | 11,877 |
| | 11,995 |
|
流動負債 | | 780 |
| | 1,615 |
|
非流動負債 | | 4,077 |
| | 3,211 |
|
非控股權 | | 37 |
| | 38 |
|
優先股 | | 362 |
| | 362 |
|
累計其他綜合損失 | | (3 | ) | | — |
|
使合夥人的權益 | | 7,013 |
| | 7,218 |
|
協調投資,以便: | | | | |
CenterPoint能源公司在使合夥人權益方面的所有權 | | $ | 3,767 |
| | $ | 3,896 |
|
中心點能量基差 | | (1,361 | ) | | (1,414 | ) |
中點能源的權益投資 | | $ | 2,406 |
| | $ | 2,482 |
|
停止業務(CERC):
2018年9月4日,CERC完成了內部旋轉。CERC通過提高財務報表的透明度和可理解性,增強CERC和CenterPoint能源獲得低成本債務和股權的機會,通過消除對Enable中期業務的敞口,提高CERC的信貸質量,並提供內部報告和業績指標的清晰性,以增強CERC和CNP中流公司的決策能力。
內部轉撥是一項重大的戰略轉變,對CERC的業務和財務業績產生重大影響,因此,CERC將其股權投資分配給滿足停產業務分類的標準。CERC沒有繼續參與Enable的股權投資。因此,CERC在收入和相關所得税中的權益在報告所述期間的合併收入報表中被列為停業業務的收入(扣除税後的收入)。CERC的權益法投資和相關遞延所得税負債在報告所述期間的合併資產負債表中分別被歸類為對非合併子公司停業業務和遞延所得税、淨停業業務的投資。下表列出了CERC綜合收入報表中所列已停止業務收入的數額,扣除税後收入後的數額。
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2018 | | 2017 |
| | (以百萬計) |
未合併附屬公司淨收益權益 | | $ | 184 |
| | $ | 265 |
|
所得税費用 | | 46 |
| | 104 |
|
停業收入,扣除税後 | | $ | 138 |
| | $ | 161 |
|
(12) 指數化債務證券(ZENS)和與ZENS(中心點能源)相關的證券
(A)與ZENS有關的證券投資
CenterPoint Energy的一家子公司持有下表詳述的某些證券的股份,這些證券被歸類為交易證券,預計持有這些證券將有助於中心點能源公司履行ZENS規定的義務。與ZENS相關的證券的市場價值變化導致的未實現損益記錄在中央點能源公司的綜合收益報表中。
|
| | | | | | |
| | 12月31日持有的股票, |
| | 2019 | | 2018 |
AT&T通用 | | 10,212,945 |
| | 10,212,945 |
|
憲章共同 | | 872,503 |
| | 872,912 |
|
(B)ZENS
1999年9月,中央能源公司發行了ZENS,原始本金為$1.0十億其中$828百萬美元截至2019年12月31日。每個ZENS在任何時候都可由持有人選擇兑換一筆相當於95%可歸因於該附註的參考股份的市值。可歸屬於每個ZENS的參考股票的數量和身份將根據某些公司事件進行調整。
中心點能源公司為每個ZENS提供的參考股票包括以下內容:
|
| | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (股份) |
AT&T通用 | | 0.7185 |
| | 0.7185 |
|
憲章共同 | | 0.061382 |
| | 0.061382 |
|
中心點能源公司按年利率支付ZENS的利息。2%加上支付給ZENS的參考股票的季度現金股利。ZENS的本金可增減,但以參考股利息和現金股利的年收益率低於或大於基準股票的年利率和現金股利為限。2.309%。調整本金在ZENS工具中定義為“或有本金”。截至2019年12月31日,ZENS,原始本金為$828百萬或有本金$75百萬,並可由持有人選擇兑換相等於95%可歸屬於ZENS的參考股票的市場價值。截至2019年12月31日,這些股票的市值約為$822百萬,這將提供一個交換金額$944每人$1,000ZENS的原始本金。在ZENS成熟時2029,中央點能源將有義務以現金支付較高的或有本金數額的ZENS或一個數額的基礎上,當時的市價參考股票,其中將包括任何額外的公開交易證券分配的當期參考股票到期前。
ZENS義務分為債務部分和衍生部分(持有人在到期日接受參考股票增值的選擇權)。在2029年,分叉的債務構成部分每年通過利息費用增加,直到ZENS的或有本金為止。如上文所述,每年支付的現金利息將減少這種增加額。衍生成分按公允價值記錄,衍生成分的公允價值變化記錄在中央能源公司的綜合收益報表中。中央點能源持有的ZENS相關證券公允價值的變化預計將大大抵消ZENS衍生部分公允價值的變化。
下表概述了CenterPoint能源公司投資ZENS相關證券的財務信息以及CenterPoint能源公司ZENS義務的各個組成部分。
|
| | | | | | | | | | | |
| ZENS相關 證券 | | 債務 元件 ZENS | | 導數 元件 ZENS |
| (以百萬計) |
截至2016年12月31日的結餘 | $ | 953 |
| | $ | 114 |
| | $ | 717 |
|
ZENS債務成分的積累 | — |
| | 27 |
| | — |
|
支付的利息2% | — |
| | (17 | ) | | — |
|
分發給ZENS持有者 | — |
| | (2 | ) | | — |
|
指數化債務證券收益 | — |
| | — |
| | (49 | ) |
ZENS相關證券收益 | 7 |
| | — |
| | — |
|
截至2017年12月31日的結餘 | 960 |
| | 122 |
| | 668 |
|
ZENS債務成分的積累 | — |
| | 21 |
| | — |
|
支付的利息2% | — |
| | (17 | ) | | — |
|
出售ZENS相關證券 | (398 | ) | | — |
| | — |
|
分發給ZENS持有者 | — |
| | (102 | ) | | (46 | ) |
指數化債務證券收益 | — |
| | — |
| | (21 | ) |
ZENS相關證券虧損 | (22 | ) | | — |
| | — |
|
截至2018年12月31日的餘額 | 540 |
| | 24 |
| | 601 |
|
ZENS債務成分的積累 | — |
| | 17 |
| | — |
|
支付的利息2% | — |
| | (17 | ) | | — |
|
分發給ZENS持有者 | — |
| | (5 | ) | | — |
|
指數債務證券損失 | — |
| | — |
| | 292 |
|
ZENS相關證券收益 | 282 |
| | — |
| | — |
|
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 822 |
| | $ | 19 |
| | $ | 893 |
|
(13) 公平(中心點能源)
宣佈和支付的股息(中心點能源)
年,中點能源宣佈其普通股分紅2019, 2018和2017如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股 | | 共計 (以百萬計) |
(一九二零九年十月十七日) | | (2019年11月21日) | | (2019年12月12日) | | $ | 0.2875 |
| | $ | 144 |
|
(一九二零九年七月三十一日) | | (2019年8月15日) | | (一九二零九年九月十二日) | | 0.2875 |
| | 145 |
|
2019年4月25日 | | 2019年5月16日 | | (一九二零九年六月十三日) | | 0.2875 |
| | 144 |
|
2019年共計 | | | | | | $ | 0.8625 |
| | $ | 433 |
|
| | | | | | | | |
(2018年12月12日) | | (一九二九年二月二十一日) | | (一九二零九年三月十四日) | | $ | 0.2875 |
| | $ | 144 |
|
(2018年10月23日) | | 2018年11月15日 | | (2018年12月13日) | | 0.2775 |
| | 139 |
|
(2018年7月26日) | | (2018年8月16日) | | (2018年9月13日) | | 0.2775 |
| | 120 |
|
2018年4月26日 | | 2018年5月17日 | | (2018年6月14日) | | 0.2775 |
| | 120 |
|
2018年共計 | | | | | | $ | 1.1200 |
| | $ | 523 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股 | | 共計 (以百萬計) |
2017年12月13日 | | 2018年2月15日 | | 2018年3月8日 | | $ | 0.2775 |
| | $ | 120 |
|
2017年10月25日 | | 2017年11月16日 | | 2017年12月8日 | | 0.2675 |
| | 116 |
|
2017年7月27日 | | 2017年8月16日 | | 2017年9月8日 | | 0.2675 |
| | 115 |
|
2017年4月27日 | | 2017年5月16日 | | 2017年6月9日 | | 0.2675 |
| | 115 |
|
2017年1月5日 | | 2017年2月16日 | | 2017年3月10日 | | 0.2675 |
| | 115 |
|
2017年共計 | | | | | | $ | 1.3475 |
| | $ | 581 |
|
中央點能源公司在2019年和2018年期間宣佈了其A系列優先股的股息,如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股 | | 共計 (以百萬計) |
(一九二零九年七月三十一日) | | (2019年8月15日) | | (一九二零九年九月三日) | | $ | 30.6250 |
| | $ | 24 |
|
2019年共計 | | | | | | $ | 30.6250 |
| | $ | 24 |
|
| | | | | | | | |
(2018年12月12日) | | (一九二九年二月十五日) | | (一九二零九年三月一日) | | $ | 32.1563 |
| | $ | 26 |
|
2018年共計 | | | | | | $ | 32.1563 |
| | $ | 26 |
|
如下表所示,2019和2018年中央點能源公司宣佈了其B系列優先股的股息:
|
| | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股 | | 共計 (以百萬計) |
(一九二零九年十月十七日) | | (2019年11月15日) | | (一九二零九年十二月二日) | | $ | 17.5000 |
| | $ | 17 |
|
(一九二零九年七月三十一日) | | (2019年8月15日) | | (一九二零九年九月三日) | | 17.5000 |
| | 17 |
|
2019年4月25日 | | 2019年5月15日 | | (一九二零九年六月三日) | | 17.5000 |
| | 17 |
|
2019年共計 | | | | | | $ | 52.5000 |
| | $ | 51 |
|
| | | | | | | | |
(2018年12月12日) | | (一九二九年二月十五日) | | (一九二零九年三月一日) | | $ | 17.5000 |
| | $ | 17 |
|
(2018年10月23日) | | 2018年11月15日 | | (2018年12月1日) | | 11.6667 |
| | 11 |
|
2018年共計 | | | | | | $ | 29.1667 |
| | $ | 28 |
|
沒有A系列優先股或B級優先股未發行或在2017.
優先股股利要求
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
A系列優先股 | $ | 49 |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
|
B系列優先股 | 68 |
| | 17 |
| | — |
|
優先股股利總額 | $ | 117 |
| | $ | 35 |
| | $ | — |
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A系列優先股
2018年8月22日,CenterPoint能源公司完成了800,000A系列優先股的股票,價格為$1,000每股收益淨額$790百萬發行後的費用。A系列優先股的總清算價值為$800百萬每股清算價值為$1,000.
CenterPointEnergy利用A系列優先股發行的淨收益,為合併的一部分提供資金,並支付相關費用和費用。
紅利。A系列優先股累積累積股利,按每股規定數額的百分比計算,按固定年率計算6.125%每年至2023年9月1日(但不包括在內),年利率為3個月最優惠libor,另加以下價差:3.270%在此之後,以現金支付,如果、時間和申報的。如在2023年9月1日前申報,則自2019年3月1日起,每年3月1日和9月1日每半年支付一次股利,從2023年9月1日起,每季度支付一次股利,從2023年12月1日起,每季度支付一次。在適用期內獲得的累積股息列於中央能源公司的綜合收益報表,作為優先股股利要求。
可供選擇的救贖。在2023年9月1日或該日後,中心能源公司可選擇全部或部分贖回A系列優先股,並可隨時或不時贖回該批優先股,贖回價格為$1,000每股加任何累積及未付股息至贖回日期,但不包括在內。
在任何時候120在中央點能源(如有的話)在評級事件發生後的任何覆核或上訴程序完結後數日,中心能源可選擇全部贖回A系列優先股,但不能部分贖回每股現金贖回價格相等於$1,020 (102%的清算價值$1,000(另加相等於在贖回日期(不論是否已宣佈)的所有累積股息及未付股息的款額,但不包括在內。
排名。A系列優先股,關於中央點能源公司清算或解散,或中央點能源事務的清盤時的預期股息和分配情況,排序或將排序:
| |
• | 在A系列優先股首次發行之日後設立的普通股及其他類別或系列股本的高級股,該優先股明確從屬於A系列優先股; |
| |
• | 與在A系列優先股首次發行日期後確定的任何類別或系列股本相同,但未明確列為A系列優先股的高級或附屬股票,包括B系列優先股; |
| |
• | 在A系列優先股首次發行之日後設立的任何類別或系列資本股票的次等者,明確規定優先於A系列優先股; |
| |
• | 低於所有現有和未來債務(包括根據中央能源公司信貸設施、高級票據和商業票據未清償的債務)以及與可用於償付對中心能源公司的債權的資產有關的其他負債;以及 |
| |
• | 在結構上從屬於中心能源子公司的任何現有和未來負債和第三方持有的中心能源子公司的股本。 |
投票權。A系列優先股的持有者一般沒有投票權。每當A系列優先股的股票沒有宣佈並支付相當於三個或更多半年或六個或六個或更多季度股利期的股息(為避免產生疑問,包括從最初發行日期開始幷包括於2019年3月1日止但不包括在內的股利期),則A系列優先股的股東不論是否連續,作為單一類別投票,與任何和所有其他系列有表決權優先股的持有人一起投票(如A系列優先股的決議説明所界定),將有權在中心能源公司下一次年度或特別股東會議上投票選舉中心能源公司董事會的另外兩名成員,但須受某些限制。如果所有累積股息都已全額支付,則此項權利即告終止,在此終止時,經選舉產生的每名董事的任期將在此時間終止,中央點能源公司董事會的董事人數將自動減少兩人,但在其後每次不付款的情況下,這些權利將被撤銷。
B系列優先股
2018年10月1日,CenterPoint能源公司完成了19,550,000存托股票,每一股代表一個1/20持有其B系列優先股股份的利息,價格為$50的淨收益$950百萬發行後的費用。B系列優先股的總清算價值為$978百萬每股清算價值為$1,000。發放的金額包括2,550,000根據充分行使授予承銷商購買更多存托股票的選擇權而發行的存托股票。
CenterPoint能源利用發行存托股票的淨收益,每一股代表一個1/20持有其B系列優先股股份的利息,以資助部分合並,並支付相關費用和費用。
紅利。B系列優先股的股息將在下列情況下累計支付:7.00%論公司的清算價值$1,000每股。中央點能源公司可於每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日以現金或在某些限制下以普通股或任何現金和普通股的任何組合支付申報的股息,從2018年12月1日起至2021年9月1日止,包括2021年9月1日。在適用期內獲得的累積股息列於中央能源公司的綜合收益報表,作為優先股股利要求。
強制轉換。除非更早轉換或贖回,否則B系列優先股的每一股將在強制轉換日期自動轉換,預計將於2021年9月1日轉換為不少於30.5820而且不超過36.6980普通股,須作一定的反稀釋調整.相應地,每個存托股票的轉換率將不低於1.5291而且不超過1.8349普通股,須作一定的反稀釋調整.轉換率將根據普通股前20天的成交量加權平均價格來確定.
下表説明瞭B系列優先股的每股換算率,但須作某些反稀釋調整:
|
| | |
普通股適用市值 | | B系列優先股每股轉換率 |
超過32.6990美元(起始升值價格) | | 30.5820股普通股 |
等於或少於$32.6990但大於或等於$27.2494 | | 30.5820至36.6980股普通股,按適用市值除以1,000元 |
低於27.2494美元(初始價格) | | 36.6980股普通股 |
下表説明瞭每一保存人股份的折算率,但須作某些反稀釋調整:
|
| | |
普通股適用市值 | | 每存託份額轉換率 |
超過32.6990美元(起始升值價格) | | 1.5291股普通股 |
等於或少於$32.6990但大於或等於$27.2494 | | 1.5291至1.8349股普通股,按50美元除以適用的市值確定 |
低於27.2494美元(初始價格) | | 1.8349股普通股 |
可選的持有人轉換。除基本轉換期間外,除非中央點能源已贖回B系列優先股,否則B系列優先股的持有人可在2021年9月1日前的任何時間選擇全部或部分轉換B系列優先股的股份,最低轉換率為30.5820B系列優先股普通股(相當於1.5291每股普通股),但須作一定的反稀釋及其他調整.因為每個保存人份額代表一個1/20持有B系列優先股股份的部分權益,持有存托股票的人只能將其存托股份轉換成大量的20存托股票。
基本轉變。如果在2021年9月1日或之前發生根本變化,B系列優先股的持有者將有權全部或部分將其B系列優先股的股份按基本轉換率轉換為普通股,這一期間包括此類基本變動的生效日期和截止日期,幷包括該日。20生效日期後的日曆日(如較晚,則為20日曆日後,持有人收到通知的基本變化,但無論如何不得晚於2021年9月1日)。在此期間轉換B系列優先股股份的股東還將獲得由基本變動股利總額組成的總股利數額,如果有,則得到累計股利數額。因為每個保存人份額代表一個1/20持有B系列優先股股份的部分權益,持有存托股票的人只有在大量的股票中,才能在根本上轉換其存托股票20存托股票。
排名。B系列優先股,就中央點能源公司清算或解散或中央點能源事務清盤時的預期股息和分配而言,排名或將排名為:
| |
• | 在B系列優先股首次發行之日後設立的二級或系列資本存量,明確從屬於B系列優先股; |
| |
• | 與A系列優先股和在初始發行日期後設立的任何類別或系列資本股票相同,但未明確列為B系列優先股的高級或附屬股票; |
| |
• | 比B系列優先股在首次發行日期後設立的任何類別或系列股本低; |
| |
• | 低於所有現有和未來債務(包括根據中央能源公司信貸設施、高級票據和商業票據未清償的債務)以及與可用於償付對中心能源公司的債權的資產有關的其他負債;以及 |
| |
• | 在結構上從屬於中心能源子公司的任何現有和未來負債和第三方持有的中心能源子公司的股本。 |
投票權。B系列優先股的持有者一般不會有投票權。每當B系列優先股股份的股利未在六個或更長的股利期內宣佈和支付(為免產生疑問,包括從首次發行日期開始幷包括2018年12月1日止但不包括在內),B系列優先股的股東不論是否連續,均作為一個單一類別與任何和所有其他系列當時發行的有表決權優先股的持有人一起投票(如B系列優先股的決議説明所界定),將有權在中心能源公司下一次年度或特別股東會議上投票選舉中心能源公司董事會的另外兩名成員,但須受某些限制。如果所有累積和未付股息都已全額支付,則此項權利即告終止,在此終止時,經選舉產生的每名董事的任期將在此時間終止,中心能源公司董事會的董事人數將自動減少兩人,但如其後每次不付款,則須對此種權利進行審查。
普通股
2018年10月1日,CenterPoint能源公司完成了69,633,027普通股的價格為$27.25每股淨收入$1,844百萬發行後的費用。發放的金額包括9,082,568根據行使而發行的普通股股份,完全符合承銷商購買更多普通股的選擇權。
CenterPointEnergy利用普通股發行的淨收益為部分合並提供資金,並支付相關費用和費用。
未分配留存收益
截至2019年12月31日和2018,CenterPoint Energy的合併留存盈餘包括未分配的$-0-和$31分別是百萬。
累計其他綜合收入(損失)
累計綜合收入(損失)的變化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | (108 | ) | | $ | (14 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (68 | ) | | $ | — |
| | $ | 6 |
|
改敍前的其他綜合收入(損失): | | | | | | | | | | | |
重估退休金及其他退休後計劃 | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | (19 | ) | | — |
| | 1 |
|
利率衍生工具遞延損失(1) | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (19 | ) | | (18 | ) | | (1 | ) |
重新分類為收入 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
未合併附屬公司的其他綜合損失 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本(2) | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
精算損失(2) | 8 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
|
税收優惠(費用) | (3 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 6 |
| | 4 |
| | (1 | ) |
當期其他綜合收入淨額(損失) | 10 |
| | (1 | ) | | 5 |
| | (25 | ) | | (14 | ) | | — |
|
通過ASU 2018-02 | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (1 | ) |
期末餘額 | $ | (98 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (108 | ) | | $ | (14 | ) | | $ | 5 |
|
(14) 短期借款和長期債務
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| 長期 | | 電流(1) | | 長期 | | 電流(1) |
| (以百萬計) |
中心點能源: | | | | | | | |
ZENS到期2029年(2) | $ | — |
| | $ | 19 |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
|
高級債券2.50%至7.08%2020年至2049年(3) | 3,728 |
| | 100 |
| | 2,000 |
| | — |
|
可變利率定期貸款2.275%至2.56%應於2020年至2021年到期 | 1,000 |
| | 500 |
| | — |
| | — |
|
第一批按揭債券2.19%至6.72%應於2022年至2055年到期(4) | 293 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
污染控制債券5.125%到期2028年(5) | 68 |
| | — |
| | 68 |
| | — |
|
商業票據(6) (7) | 1,901 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
未攤銷債務發行成本 | (22 | ) | | — |
| | (13 | ) | | — |
|
未攤銷折扣和保險費,淨額 | (7 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
休斯敦電氣債務(詳見下文) | 4,719 |
| | 231 |
| | 4,258 |
| | 458 |
|
CERC債務(詳見下文) | 2,546 |
| | — |
| | 2,371 |
| | — |
|
其他債務 | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
|
中心點能源債務共計 | $ | 14,244 |
| | $ | 868 |
| | $ | 8,682 |
| | $ | 482 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
| 長期 | | 電流(1) | | 長期 | | 電流(1) |
| (以百萬計) |
休斯頓電氣: | |
| | |
| | |
| | |
|
第一批按揭債券到期日期為2021年9.15% | $ | 102 |
| | $ | — |
| | $ | 102 |
| | $ | — |
|
一般按揭債券1.85%至6.95%到期2021年至2049年 | 3,912 |
| | — |
| | 3,212 |
| | — |
|
修復債券公司: | | | | | | | |
系統恢復債券4.243%到期2022年 | 134 |
| | 62 |
| | 197 |
| | 59 |
|
債券公司II: | | | | | | | |
過渡債券5.302%到期 | — |
| | — |
| | — |
| | 208 |
|
債券公司III: | | | | | | | |
過渡債券5.234%應於2020年到期 | — |
| | 29 |
| | 29 |
| | 56 |
|
債券公司IV: | | | | | | | |
過渡債券2.161%至3.028%應於2020年至2024年到期 | 613 |
| | 140 |
| | 753 |
| | 135 |
|
未攤銷債務發行成本 | (27 | ) | | — |
| | (24 | ) | | — |
|
未攤銷折扣和保險費,淨額 | (15 | ) | | — |
| | (11 | ) | | — |
|
休斯頓電氣債務總額 | $ | 4,719 |
| | $ | 231 |
| | $ | 4,258 |
| | $ | 458 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
| 長期 | | 電流(1) | | 長期 | | 電流(1) |
| (以百萬計) |
CERC(8): | | | | | | | |
高級債券到期日期2021年至2047年為3.55%至6.625% | $ | 2,193 |
| | $ | — |
| | $ | 2,193 |
| | $ | — |
|
商業票據(6) | 377 |
| | — |
| | 210 |
| | — |
|
未攤銷債務發行成本 | (13 | ) | | — |
| | (15 | ) | | — |
|
未攤銷折扣和保險費,淨額 | (11 | ) | | — |
| | (17 | ) | | — |
|
CERC債務總額 | $ | 2,546 |
| | $ | — |
| | $ | 2,371 |
| | $ | — |
|
長期債務
債務退休。在截至2019年12月31日的年度內,中央能源公司收回了下列債務工具:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 退休日期 | | 債務票據 | | 合計本金 | | 利率 | | 到期日 |
| | | | | | (以百萬計) | | | | |
中心點能量 | | 2019年12月 | | 保證高級票據 | | $ | 3 |
| | 3.33% | | 2022 |
中心點能量 | | 2019年12月 | | 保證高級票據 | | 6 |
| | 4.53% | | 2025 |
在2019年12月,vcc以相當於本金100%的贖回價格贖回了其有擔保的高級債券的本金總額,另加到但不包括贖回日期的應計利息和未付利息,再加上整筆溢價。$1百萬幷包括在其他收入,扣除中央點能源的綜合收益報表。
債務交易。在本年度終了的年度內2019年12月31日,已發行或發生下列債務工具:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 發行日期 | | 債務票據 | | 合計本金 | | 截至2019年12月31日的利率 | | 到期日 |
| | | | | | (以百萬計) | | | | |
休斯敦電氣 | | 2019年1月 | | 一般抵押債券 | | $ | 700 |
| | 4.25% | | 2049 |
中心點能量(1) | | 2019年2月 | | 可變利率定期貸款 | | 25 |
| | 2.275% | | 2020 |
中心點能量 | | 2019年5月 | | 可變利率定期貸款 | | 1,000 |
| | 2.56% | | 2021 |
中心點能量 | | 2019年8月 | | 無擔保高級票據 | | 500 |
| | 2.50% | | 2024 |
中心點能量 | | 2019年8月 | | 無擔保高級票據 | | 400 |
| | 2.95% | | 2030 |
中心點能量 | | 2019年8月 | | 無擔保高級票據 | | 300 |
| | 3.70% | | 2049 |
證券化債券截至2019年12月31日、CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司擁有由債券公司組成的特殊目的子公司,它們合併了這些子公司。合併的特殊用途子公司是專為購買和擁有過渡財產或通過發行過渡債券或系統恢復債券及其附帶活動而成立的破產偏遠實體。這些證券化債券只能通過徵收和收取“過渡”或“系統恢復”費用來支付,如“德克薩斯公用事業監管法”所界定的那樣,這些費用是不可撤銷的、不可繞過的收費,目的是收回經授權的合格費用。CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司對證券化債券沒有任何付款義務,只是按照休斯頓電氣公司、債券公司和其他當事方之間的服務協議的規定,匯出它們收取的適用的過渡或系統恢復費用。每個特殊目的實體都是對該實體發行的債券徵收、收取和收取適用的過渡或系統恢復費用的權利的唯一所有人。中央點能源公司或休斯頓電氣公司的債權人沒有辦法獲得債券公司的任何資產或收入(包括過渡和系統恢復費用),而證券化債券的持有人沒有辦法動用中央點能源公司或休斯頓電氣公司的資產或收入。
信貸設施。註冊人擁有下列循環信貸設施:2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
執行 日期 | | 登記人 | | .的大小 設施 | | LIBOR+的取款率(1) | | 借款與資本比率債務的財務限制 | | 借入資金的債務 截至.的比率 (一九二零九年十二月三十一日)(2) | | 終止 日期 |
| | | | (以百萬計) | | | | | | | | |
2016年3月3日 | | 中心點能量 | | $ | 3,300 |
| | 1.500% | | 65% | (3) | 59.0% | | 2022年3月3日 |
2017年7月14日 | | 中心點能量(4) | | 400 |
| | 1.125% | | 65% | | 51.6% | | (2022年7月14日) |
2017年7月14日 | | 中心點能量 (5) | | 200 |
| | 1.250% | | 65% | | 58.0% | | (2022年7月14日) |
2016年3月3日 | | 休斯敦電氣 | | 300 |
| | 1.125% | | 65% | (3) | 50.2% | | 2022年3月3日 |
2016年3月3日 | | CERC | | 900 |
| | 1.250% | | 65% | | 46.4% | | 2022年3月3日 |
| | 共計 | | $ | 5,100 |
| | | | | | | | |
註冊人,以及上述中央點能源公司的子公司,都遵守了所有的財務債務契約。2019年12月31日.
截至2019年12月31日和2018,登記人擁有下列循環信貸設施並利用這些信貸設施:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
登記人 | | 貸款 | | 書信 再信用 | | 商業 紙 | | 加權平均利率 | | 貸款 | | 書信 再信用 | | 商業 紙 | | 加權平均利率 |
| | (以百萬計,加權平均利率除外) | | |
中心點能量(1) | | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | 1,633 |
| | 1.95 | % | | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | — | % |
中心點能量(2) | | — |
| | — |
| | 268 |
| | 2.08 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
中心點能量(3) | | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
休斯敦電氣 | | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — |
| | 4 |
| | — |
| | — | % |
CERC | | — |
| | 1 |
| | 377 |
| | 1.94 | % | | — |
| | 1 |
| | 210 |
| | 2.93 | % |
共計 | | $ | — |
| | $ | 7 |
| | $ | 2,278 |
| | | | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | 210 |
| | |
2019年1月,中央能源中心就合併的結束髮行了下列商業票據:
|
| | | | | | | | | | |
登記人 | | 發行日期 | | 債務票據 | | 合計本金 | | 加權平均利率 |
| | | | | | (以百萬計) | | |
中心點能量(1) (2) | | 2019年1月 | | 商業票據 | | $ | 1,660 |
| | 2.88% |
到期日。由.2019年12月31日長期債務的到期日、資本租賃和償債基金要求(不包括ZENS債務)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 中心點 能量(1) | | 休斯敦 變電(1) | | CERC | | 證券化債券 |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 831 |
| | $ | 231 |
| | $ | — |
| | $ | 231 |
|
2021 | 2,761 |
| | 613 |
| | 593 |
| | 211 |
|
2022 | 3,302 |
| | 519 |
| | 376 |
| | 219 |
|
2023 | 713 |
| | 356 |
| | 300 |
| | 156 |
|
2024 | 1,184 |
| | 162 |
| | — |
| | 162 |
|
留置權。由.2019年12月31日,休斯敦電氣公司的資產大約受到留置權的保護。$102百萬第一筆抵押債券。第一批按揭債券的償債或改善基金及重置基金的要求,可透過物業加添證明而得到滿足。償債基金和更換基金所需經費2019, 2018和2017已經滿意的證明財產的增加。需滿足的重置基金要求2020近似$295百萬中所需滿足的償債資金要求。2020近似$1.6百萬。CenterPoint能源公司預計休斯敦電氣公司會滿足這些要求。2020通過財產附加證明的義務。
截至2019年12月31日,休斯頓電氣公司的資產也受到留置權的限制。$4.0十億一般抵押債券,包括大約$68百萬以信託形式持有,以確保污染控制債券的中心點能源是有義務的。一般抵押契約的留置權低於發行第一批抵押債券所依據的抵押的留置權。休斯敦電氣可能在退休債券的基礎上發行更多的普通抵押債券,70%財產的增加或託管人保管的現金。$3.7十億新增的第一抵押貸款債券和一般抵押債券可以在已退休債券的基礎上發行,70%財產的增加2019年12月31日。休斯敦電氣在合同上同意,除某些例外情況外,它不會發行額外的第一抵押貸款債券。
另一個。截至2019年12月31日,某些金融機構同意不時發行$50百萬以Vectren及其某些子公司的名義出具的信用證,以換取慣例費用。這些簽發信用證的協議將於2020年12月31日到期。截至2019年12月31日,該等金融機構已發出$21百萬代表Vectren及其某些子公司的信用證。
(15) 所得税
登記人的所得税費用(福利)的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
中心點能量 | | | | | |
當期所得税費用: | | | | | |
聯邦制 | $ | 48 |
| | $ | 89 |
| | $ | 32 |
|
國家 | 21 |
| | 9 |
| | 9 |
|
經常費用總額 | 69 |
| | 98 |
| | 41 |
|
遞延所得税費用(福利): | | | | | |
聯邦制 | 74 |
| | (25 | ) | | (806 | ) |
國家 | (5 | ) | | 73 |
| | 36 |
|
遞延費用(養卹金)共計 | 69 |
| | 48 |
| | (770 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | 138 |
| | $ | 146 |
| | $ | (729 | ) |
休斯敦電氣 | | | | | |
當期所得税費用: | | | | | |
聯邦制 | $ | 84 |
| | $ | 109 |
| | $ | 70 |
|
國家 | 20 |
| | 18 |
| | 19 |
|
經常費用總額 | 104 |
| | 127 |
| | 89 |
|
遞延所得税福利: | | | | | |
聯邦制 | (24 | ) | | (38 | ) | | (98 | ) |
遞延養卹金總額 | (24 | ) | | (38 | ) | | (98 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | 80 |
| | $ | 89 |
| | $ | (9 | ) |
CERC-持續運作 | | | | | |
當期所得税支出(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | (9 | ) | | $ | (31 | ) |
國家 | 7 |
| | — |
| | (10 | ) |
經常費用總額(福利) | 7 |
| | (9 | ) | | (41 | ) |
遞延所得税費用(福利): | | | | | |
聯邦制 | 39 |
| | 10 |
| | (249 | ) |
國家 | (32 | ) | | 21 |
| | 25 |
|
遞延費用(養卹金)共計 | 7 |
| | 31 |
| | (224 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | 14 |
| | $ | 22 |
| | $ | (265 | ) |
CERC-停業 | | | | | |
當期所得税支出(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | 31 |
|
國家 | — |
| | 4 |
| | 11 |
|
經常費用總額(福利) | — |
| | 13 |
| | 42 |
|
遞延所得税費用: | | | | | |
聯邦制 | — |
| | 29 |
| | 56 |
|
國家 | — |
| | 4 |
| | 6 |
|
遞延費用共計 | — |
| | 33 |
| | 62 |
|
所得税總費用 | $ | — |
| | $ | 46 |
| | $ | 104 |
|
使用聯邦法定所得税税率與實際所得税費用以及由此產生的有效所得税税率對所得税支出(福利)的調節如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
中心點能量(1) (2) (3) | | | | | |
所得税前收入 | $ | 929 |
| | $ | 514 |
| | $ | 1,063 |
|
聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
預期聯邦所得税費用 | 195 |
| | 108 |
| | 372 |
|
税收支出增加(減少),原因如下: |
| |
| |
|
州所得税支出,扣除聯邦所得税 | 36 |
| | 22 |
| | 26 |
|
州估價津貼,扣除聯邦所得税 | (4 | ) | | 11 |
| | 3 |
|
州法律變化,扣除聯邦所得税 | (21 | ) | | 32 |
| | — |
|
降低聯邦所得税税率 | — |
| | — |
| | (1,113 | ) |
超額遞延所得税攤銷 | (55 | ) | | (24 | ) | | — |
|
其他,淨額 | (13 | ) | | (3 | ) | | (17 | ) |
共計 | (57 | ) | | 38 |
| | (1,101 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | 138 |
| | $ | 146 |
| | $ | (729 | ) |
有效税率 | 15 | % | | 28 | % | | (69 | )% |
休斯敦電氣(4) (5) (6) | | | | | |
所得税前收入 | $ | 436 |
| | $ | 425 |
| | $ | 424 |
|
聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
預期聯邦所得税費用 | 92 |
| | 89 |
| | 148 |
|
税收支出增加(減少),原因如下: | | | | | |
州所得税支出,扣除聯邦所得税 | 16 |
| | 14 |
| | 12 |
|
降低聯邦所得税税率 | — |
| | — |
| | (158 | ) |
超額遞延所得税攤銷 | (21 | ) | | (9 | ) | | — |
|
其他,淨額 | (7 | ) | | (5 | ) | | (11 | ) |
共計 | (12 | ) | | — |
| | (157 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | 80 |
| | $ | 89 |
| | $ | (9 | ) |
有效税率 | 18 | % | | 21 | % | | (2 | )% |
CERC-持續運作(7) (8) (9) | | | | | |
所得税前收入 | $ | 226 |
| | $ | 92 |
| | $ | 319 |
|
聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
預期聯邦所得税費用 | 47 |
| | 19 |
| | 112 |
|
税收支出增加(減少),原因如下: | | | | | |
州所得税支出,扣除聯邦所得税 | (12 | ) | | 5 |
| | 6 |
|
州法律變化,扣除聯邦所得税 | (4 | ) | | — |
| | — |
|
州估價津貼,扣除聯邦所得税 | (4 | ) | | 11 |
| | 3 |
|
降低聯邦所得税税率 | — |
| | — |
| | (396 | ) |
商譽減損 | 8 |
| | — |
| | — |
|
超額遞延所得税攤銷 | (18 | ) | | (15 | ) | | — |
|
税基資產負債表調整 | — |
| | — |
| | 11 |
|
其他,淨額 | (3 | ) | | 2 |
| | (1 | ) |
共計 | (33 | ) | | 3 |
| | (377 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | 14 |
| | $ | 22 |
| | $ | (265 | ) |
有效税率 | 6 | % | | 24 | % | | (83 | )% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計) |
CERC-停業(9) | | | | | |
所得税前收入 | $ | — |
| | $ | 184 |
| | $ | 265 |
|
聯邦法定所得税税率 | — | % | | 21 | % | | 35 | % |
預期聯邦所得税費用 | — |
| | 39 |
| | 93 |
|
因下列原因而增加的税收開支: | | | | | |
州所得税支出,扣除聯邦所得税 | — |
| | 7 |
| | 11 |
|
共計 | — |
| | 7 |
| | 11 |
|
所得税總費用 | $ | — |
| | $ | 46 |
| | $ | 104 |
|
有效税率 | — | % | | 25 | % | | 39 | % |
| |
(8) | 按照監管機構的規定,從2018年起在某些司法管轄區對淨監管責任進行攤銷。 |
造成大部分遞延税資產和負債的臨時差額的税收影響如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) |
中心點能量 | | | |
遞延税款資產: | | | |
福利和補償 | $ | 152 |
| | $ | 160 |
|
監管負債 | 447 |
| | 356 |
|
損失和信用結轉 | 111 |
| | 84 |
|
資產退休債務 | 89 |
| | 62 |
|
指數化債務證券衍生產品 | 34 |
| | — |
|
其他 | 40 |
| | 29 |
|
估價津貼 | (25 | ) | | (18 | ) |
遞延税款資產共計 | 848 |
| | 673 |
|
遞延税款負債: | | | |
財產、廠房和設備 | 2,656 |
| | 1,894 |
|
對未合併附屬公司的投資 | 1,010 |
| | 987 |
|
監管資產 | 344 |
| | 395 |
|
對有價證券和指數化債務的投資 | 586 |
| | 478 |
|
指數化債務證券衍生產品 | — |
| | 27 |
|
其他 | 180 |
| | 131 |
|
遞延税款負債總額 | 4,776 |
| | 3,912 |
|
遞延税負債淨額 | $ | 3,928 |
| | $ | 3,239 |
|
休斯敦電氣 | | | |
遞延税款資產: | | | |
監管負債 | $ | 195 |
| | $ | 205 |
|
福利和補償 | 14 |
| | 17 |
|
資產退休債務 | 9 |
| | 7 |
|
其他 | 7 |
| | 12 |
|
遞延税款資產共計 | 225 |
| | 241 |
|
遞延税款負債: | | | |
財產、廠房和設備 | 1,129 |
| | 1,087 |
|
監管資產 | 126 |
| | 177 |
|
遞延税款負債總額 | 1,255 |
| | 1,264 |
|
遞延税負債淨額 | $ | 1,030 |
| | $ | 1,023 |
|
CERC-持續運作 | | | |
遞延税款資產: | | | |
福利和補償 | $ | 24 |
| | $ | 27 |
|
監管負債 | 144 |
| | 150 |
|
損失和信用結轉 | 183 |
| | 259 |
|
資產退休債務 | 80 |
| | 54 |
|
其他 | 23 |
| | 20 |
|
估價津貼 | (15 | ) | | (18 | ) |
遞延税款資產共計 | 439 |
| | 492 |
|
遞延税款負債: | | | |
財產、廠房和設備 | 821 |
| | 773 |
|
監管資產 | 45 |
| | 41 |
|
其他 | 43 |
| | 84 |
|
遞延税款負債總額 | 909 |
| | 898 |
|
遞延税負債淨額 | $ | 470 |
| | $ | 406 |
|
與Vectren的合併。在合併之日,根據合併協議,中心能源公司完成了合併,並以大約的價格收購了Vectren公司。$6十億現金。在合併之日,Vectren公司成為CenterPoint能源公司的全資子公司,這引發了“守則”第382條規定的所有權變更。根據本準則部分,今後獲得的淨營業虧損結轉和其他税收屬性的使用可能受到限制。在合併日期,Vectren估計$177百萬和$60百萬聯邦淨營業損失和慈善捐款分別結轉,預計在第382條下其使用將不受限制。
税收屬性結轉與估價準備金.截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司沒有聯邦淨營運虧損結轉。此外,CenterPoint能源公司$26百萬有五年結轉期的聯邦慈善捐款結轉。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司$699百萬2020年至2039年到期的州淨營業虧損結轉$21百萬不過期的州税收抵免。CenterPoint能源公司報告的估價津貼為$25百萬因為很有可能某些州的淨營業損失結轉帶來的利益將無法實現。
CERC$618百萬不確定結轉期的聯邦淨經營損失結轉。CERC$691百萬2020年至2039年到期的州淨營運虧損結轉$17百萬未到期的國家税收抵免。CERC報告了一份估價津貼$15百萬由於某些州的淨營業損失結轉帶來的收益很可能無法實現,因此更有可能發生這種情況。
2019年中央點能源公司對未確認的税收福利(不包括利息和罰款)的開始和結束餘額的調節如下:
|
| | | |
| 年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
| (以百萬計) |
餘額,年初 | $ | — |
|
二、因合併而產生的不可確認的税收利益 | 9 |
|
與以往年度税收狀況有關的再税減少額 | (1 | ) |
年終餘額 | $ | 8 |
|
中央點能源公司在2018年和2017年沒有未得到承認的税收優惠。
在截至2019年12月31日的年度內,中心能源公司收購了$9百萬與合併有關的未獲確認的税收優惠。截至2019年12月31日的不確定税額餘額包括:$3百萬如果得到承認,將影響有效税率。上表不包括截至2019年12月31日的應計利息數額。登記人將與未確認的税收利益和處罰有關的應計利息確認為所得税費用。註冊官認為,有合理的可能,減少最多可達$5百萬在未得到承認的税收優惠中,到2020年年底可能會出現,原因是較舊的風險暴露法規失效和(或)提出會計方法變更申請。CenterPoint能源公司未獲承認的税收優惠淨額,包括罰款和利息$9百萬截至2019年12月31日,合併財務報表中包括在其他非流動負債中.
税務審計和結算。截至2017年的納税年度已與美國國税局進行了審計,並與美國國税局達成了和解。2018年和2019年的税務年度,登記人員是國税局合規保證進程的參與者。Vectren公司目前還沒有接受國税局的審計,2017年至2019年的納税年度仍未結束。
(16) 承付款和意外開支
(A)採購義務(中央能源中心和中央能源中心)
承諾包括與中央點能源和CERC的天然氣分配和能源服務報告部門和中央點能源公司的印第安納電力綜合報告部門有關的最低購買義務。規定最低付款的合同有各種數量要求和期限,在中央點能源公司和中央能源中心的綜合資產負債表中不列為非交易衍生資產和負債。2019年12月31日和2018。這些合同符合“正常購買合同”或不符合衍生產品定義的例外情況。天然氣和煤炭供應承諾還包括不符合衍生產品定義的運輸合同。
截至2019年12月31日,最低購買義務約為:
|
| | | | | | | |
| 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 750 |
| | $ | 533 |
|
2021 | 617 |
| | 432 |
|
2022 | 418 |
| | 242 |
|
2023 | 335 |
| | 182 |
|
2024 | 271 |
| | 174 |
|
2025年及以後 | 1,888 |
| | 1,526 |
|
印第安納電力公司也有其他購買的電力協議,這些協議沒有最低限值,但在供應商生產能源時需要支付。從這些承諾中產生的成本是通過通過監管機構批准的成本回收機制從零售客户那裏收取的一美元對一美元的成本。
(B)AMAS(中心點能源和CERC)
CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司在阿肯色州、印第安納州、路易斯安那州、密西西比州、俄克拉荷馬州和得克薩斯州都有公用事業配送服務。AMA有不同的條款,其中最長的期限將於2023年到期。根據這些協議的規定,CenterPoint Energy‘s和CERC的NGD要麼向資產管理公司出售天然氣,並同意全年以相同的成本回購同等數量的天然氣,要麼在每個交貨點向資產管理公司購買其全部天然氣需求。一般而言,AMAs是CenterPoint Energy和CERC的NGD與資產管理公司之間的合同,目的是轉移週轉資本債務並最大限度地利用資產。在這些協議中,CenterPoint能源公司和CERC公司NGD公司同意向其他各方釋放運輸和儲存能力,以管理CenterPoint能源公司和CERC公司NGD的天然氣儲存、供應和交付安排,並在CenterPoint Energy公司和CERC公司NGD不需要時將釋放的能力用於其他目的。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司可以通過在AMAs生命期內支付的款項從資產管理公司獲得補償。CenterPoint能源公司和CERC公司的NGD公司有義務購買根據這些AMAs發放給資產管理公司的冬季儲存要求。
(C)擔保和產品保證(中心點能源)
在正常業務過程中,ESG簽訂合同,要求其及時安裝基礎設施、運營設施、向供應商和分包商付款,並支持擔保義務,有時還就這些合同簽發付款和履約保證金及其他形式的保證。
特定於ESG作為履約承包行業的總承包商的作用,如2019年12月31日,有62支持未來業績的開放式擔保債券,其總票面金額約為$565百萬。ESG的風險敞口小於擔保書的面值,僅限於合同規定的未完成工作的水平。截至2019年12月31日,約36%其中,有公開保證擔保的項目尚未完成。此外,各分包商還向ESG發行擔保書。除了這些性能義務外,ESG還保證某些已安裝的基礎設施能夠正常運行一年,並在特定的幾年內實現相關的節能。自1994年ESG成立以來,CenterPoint能源公司認為ESG有着普遍履行其性能義務和節能保證的歷史,以及其已安裝的產品能夠有效運行的歷史。中央能源公司評估了其對此類擔保義務的公允價值2019年12月31日中央點能源公司的綜合資產負債表上也沒有記錄任何金額。
CenterPoint能源公司向ESG的某些供應商、客户和其他商業對手提供母公司級擔保。這些擔保並不代表逐步合併的義務,而是對附屬義務的擔保,以允許這些子公司在不提交其他形式的擔保的情況下開展業務。截至2019年12月31日,CenterPoint能源公司主要通過Vectren公司向母公司提供了支持ESG義務的保證。對於可以估計潛在風險的債務,管理層估計這些擔保下的最大風險約為$499百萬截至2019年12月31日13.這種風險主要與聯邦節能業績合同的節能擔保有關,其他母公司一級擔保,其中某些不包含對潛在責任的上限,是為了支持聯邦業務和維護項目,而無法根據項目的性質估算最大風險。雖然我們無法保證這些母公司的業績
未來將不需要擔保,CenterPoint能源公司認為發生物質損失的可能性很小。
(D)擔保和產品保證(中心點能源和CERC)
在正常的經營過程中,CES根據供應合同進行天然氣交易,並根據運輸、儲存和其他合同進行天然氣相關交易。與這些CES業務活動有關,CERC公司已向CES對手方發出擔保,以保證CES義務的支付。雖然CES仍然是CERC公司的全資所有,但這些擔保並不代表增量的合併義務,而是對CES允許CES在不發佈其他形式的保證的情況下開展業務的義務的擔保。截至2019年12月31日,CERC公司對CES債務的擔保金額約為美元。1.8十億.
CERC公司的擔保主要有一年或兩年的期限,儘管CERC公司一般不會免除CES在擔保終止前承擔的義務,除非擔保的受益人肯定地解除了CERC公司在擔保項下的義務。由於CERC公司擁有CES,CERC公司沒有支付任何保證CES義務的款項。雖然不能保證在任何一家母公司保證下的業績在將來不會被要求,但CenterPoint能源公司和CERC認為發生重大金額的可能性很小。
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。根據股權購買協議的條款,雅典娜能源服務公司通常必須盡最大的努力,在出售結束時和結束後,用CERC公司以外的一方提供的信貸支持來取代現有的CERC公司擔保。此外,如果CERC公司在關閉90天后保留與CES義務擔保有關的任何風險敞口,雅典娜能源服務公司將支付3%按年計算的此類曝光費,增加1%按年率計算每三個月一次。
中心點能量和CERC記錄不截至2019年12月31日和2018年12月31日各自綜合資產負債表上與這些擔保有關的數額。
(E)法律、環境和其他事項
法律事項
天然氣市場操縱案(中心點能源和CERC)23.其前身-CenterPoint能源公司-其前身-依賴能源公司及其某些以前的子公司,在2000-2002年因天然氣市場的運作而在一些聯邦和西部州法院對許多天然氣市場參與者提起的大量訴訟中被指定為被告。CenterPoint能源公司及其附屬公司被從所有此類案件中釋放或駁回,但內華達州聯邦法院的一起案件除外,其中CES是CERC的一個子公司,是被告。該案原告指控2000-2002年密謀抬高威斯康星州天然氣價格。2018年10月,CES達成協議,解決針對CES和CES索賠的所有索賠。2019年第三季度,聯邦地區法院最終批准和解並駁回案件,CES完成了所需的結算付款;和解協議現已成為最終協議。這項和解對CenterPoint Energy或CERC的財務狀況、運營結果或現金流沒有產生重大不利影響。
Minnehaha學院(中央能源中心和CERC)。2017年8月2日,明尼蘇達州明尼阿波利斯明尼哈哈學院(Minnehaha Academy)發生天然氣爆炸,導致兩名學校員工死亡,其他人嚴重受傷,學校財產受到重大損害。中點能源(CenterPoint Energy)、中電能源(CenterPoint Energy)旗下的一些子公司,包括CERC在內,以及在該校工作的承包商公司,都在因這起事件而引發的訴訟中被點名。CenterPoint Energy和CERC就所有不當死亡和財產損失索賠,以及與一些人身傷害索賠人達成了祕密和解協議。此外,中央能源中心和中央能源中心與國家運輸安全委員會開展的調查合作,該委員會於2019年12月結束了調查,併發布了一份報告,但未提出任何建議。此外,CenterPoint能源公司和CERC對大約有關的問題進行了爭議並達成了解決方案。$200,000在明尼蘇達州管道安全辦公室的罰款中,2018年年初,明尼蘇達州職業安全和健康管理局結束了對中央點能源公司(CenterPoint Energy,簡稱CERC)的調查,沒有發現任何不利的結果。中央能源公司和中央能源中心的一般和超額責任保險單為第三方人身傷害和財產損害索賠提供保險。
與合併有關的訴訟(中心點能源)。關於合併,2018年7月,在美國印第安納州南區地區法院對Vectren和Vectren董事會的個別董事提出了7項單獨的訴訟。這些訴訟指控違反了“交易法”第14(A)條和美國證交會規則第14a-9條,理由是2018年6月18日提交的Vectren委託書在實質上是不完整的,因為它遺漏了有關合並的重要信息。2018年8月,7起訴訟合併,法院駁回了原告提出的初步請求
禁制令。2018年10月,原告提出了經修訂的綜合集體訴訟申訴。2018年12月,兩名原告自願駁回了他們的訴訟。在2019年9月,法院批准了被告提出的駁回和駁回其餘原告的指控的動議,原告在2019年10月對此提出上訴。被告認為,所稱指控毫無根據,並打算對提出的指控進行有力的辯護。CenterPoint能源公司預計,這一問題的最終結果不會對其財務狀況、運營結果或現金流動產生重大不利影響。
環境事項
MGP站點。中央能源中心,CERC和他們的前身在過去使用MGPS。此外,中央點能源公司通過合併收購的某些子公司過去經營着MGPS。根據實際發生的費用、預期未來付款的時間和通貨膨脹等因素,管理部門根據實際發生的費用、預期的未來付款時間和通貨膨脹因素等假設,估計預計為履行各自義務而產生的成本中心點能源或CERC。雖然中央能源中心和中央能源中心記錄了它們目前在這些場址的活動中必須承擔的所有費用,但將來的活動可能需要目前沒有預見到的補救活動,這些費用可能不屬於PRP或保險回收的範圍。
| |
(i) | 明尼蘇達州MGPS(中心點能源和CERC)。關於明尼蘇達州的某些MGP站點,CenterPoint能源公司和CERC已經完成了州一級的補救工作,並繼續進行州一級的監測和水處理。CenterPoint能源公司和CERC記錄了明尼蘇達州監管機構所要求的持續監測和任何未來補救的責任,如下表所示。 |
| |
(2) | 印第安納MGPS(中心點能源)。在印第安納天然氣服務領域,其存在、位置和某些一般特徵26已經確定了天然氣製造和儲存場所,中央點能源公司可能對這些場所負有一些補救責任。根據印地安那天然氣公司和IDEM之間商定的命令,在其中一個場址完成了一項補救調查/可行性研究,IDEM於2000年1月發佈了一份決定記錄。其餘的地點已提交IDEM的VRP。CenterPoint能源公司還確定了其在SIGECO服務領域的五個製造氣體工廠的參與,所有這些工廠目前都已登記在IDEM的VRP中。中央能源中心目前正在進行一定程度的補救活動,包括在某些地點監測地下水。 |
| |
(3) | 其他MGPS (CenterPoint Energy和CERC)。除了明尼蘇達州和印第安納州的場址外,環境保護局和其他監管機構還調查了MGP網站,這些網站是由中央點能源公司(CenterPoint Energy)或CERC擁有或運營的,或者可能屬於它們以前的附屬公司之一。 |
目前無法確定處理這些地點可能產生的費用總額。估計的應計費用僅限於CenterPoint Energy和CERC在補救工作中所佔的份額,因此扣除了其他PRPS的風險。CenterPoint Energy和CERC認為它們可能對其負有責任的場地的可能補救費用的估計範圍是根據下表所列的在最短時間範圍內繼續進行的補救。
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 中心點能量 | | CERC |
| (以百萬計,年數除外) |
應計補救數額 | $ | 12 |
| | $ | 7 |
|
最低估計補救費用 | 7 |
| | 4 |
|
最高估計補救費用 | 51 |
| | 32 |
|
最少補救年 | 5 |
| | 30 |
|
最長補救年數 | 50 |
| | 50 |
|
費用估計數是根據對類似規模的場地進行補救的場地或行業平均費用的研究得出的。實際的補救費用將取決於要補救的地點數目、其他PRPS(如果有的話)的參與情況以及所使用的補救方法。
CenterPoint Energy和CERC預計這些事務的最終結果不會對CenterPoint Energy或CERC的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
石棉。 註冊人或其前身擁有的一些設施含有或含有石棉絕緣材料和其他含石棉材料。書記官長不時與許多其他人一起被點名為被告。
一些人士提出訴訟,聲稱接觸石棉而受傷,而註冊主任預期日後可能會提出額外的索償要求,雖然現時無法預測其最終結果,但註冊主任並不期望這些事項對他們的財務狀況、經營結果或現金流量有重大的不利影響。
CCR規則(中心點能量)2015年4月,環保局最後確定了其CCR規則,該規則根據RCRA對灰分作為非危險物質進行監管。最後一條規則允許對灰分進行有益的再利用,印第安納電力發電廠產生的大部分灰燼將繼續被再利用。2018年7月,環保局發佈了CCR規則第一階段的最後重新審議,將停止在超過地下水保護標準或不符合地點限制的池塘中放置灰燼的截止日期延長至2020年10月31日。雖然環保局第一階段的重新審議取得進展,但現有的CCR遵守義務仍然有效。在2019年8月,環保局就灰分和其他材料的有益再利用提出了對其CCR規則的進一步修正。擬議的修訂不會限制印地安電力公司目前對其粉煤灰的有益再利用。
印第安納電力公司有三個灰池,兩個在F.B.Culley設施(Culley East和Culley West),一個在A.B.Brown工廠。根據現行的CCR規則,印第安納電氣(Indiana Electric)必須在其F.B.Culley和A.B.布朗發電站進行完整性評估,包括地下水監測。為了確定池塘的剩餘使用壽命,以及池塘是否必須安裝襯墊或關閉,底灰處理轉換工作完成,必須進行地下水研究。印第安納電氣的Warrick發電機組不包括在CCR規則的範圍內,因為這個機組歷來是大型發電站的一部分,主要為鄰近的工業設施服務。2018年3月,印第安納電氣開始按照CCR規則的要求,每年在其公共網站上發佈地下水數據監測報告。這一數據初步表明,潛在的地下水影響非常接近印第安納電氣的火山灰蓄水池,並正在進行進一步的分析。CCR規則要求公司在2018年10月18日前完成選址限制。印地安那電力公司完成了評估,確定一個F.B.Culley池塘(Culley East)和A.B.Brown池塘未能通過含水層放置位置限制。由於這一失敗,印第安納電氣必須停止在池塘中處置新的灰燼,並在2020年10月31日前開始關閉池塘。中心點能源計劃尋求根據CCR規則進行擴建,使印第安納電氣能夠在12月31日前繼續使用這些池塘。, 2023.由於無法進行這些延長,可能會導致與加速實施替代灰處理系統有關的增加和潛在的重大運營成本,或對印第安納電氣今後的業務產生不利影響。不遵守這些要求也可能導致執行程序,包括罰款和處罰。2019年4月24日,印第安納電力公司接到IURC的一項命令,批准收回與庫利西池塘關閉有關的費用,庫利西池塘已經開始關閉活動。CenterPoint能源公司認為,IURC命令中的語言有利於印第安納電力剩餘池塘未來恢復關閉成本。
印第安納電氣(Indiana Electric)繼續完善對關閉成本的具體估算。2018年7月,印第安納電氣(Indiana Electric)向其保險公司提出索賠,要求賠償因遵守CCR規則而引起的國防、調查和池塘關閉費用,並已與保險公司達成保密和解協議。這些和解的收益將抵消過去和將來為關閉池塘而支付的費用。在2019年3月,印第安納電力公司與第三方達成協議,在A.B.Brown灰池挖掘和有益地再利用灰燼。2019年8月14日,印第安納電氣向IURC提交了一份請願書,要求收回與關閉A.B.布朗灰池有關的費用,其中包括挖掘和回收塘灰的相關費用。在2019年11月4日,環保局發佈了一份對CCR規則的修訂草案的預出版副本。中心點能源公司將評估這些提案,以確定對其A.B.Brown和F.B.Culley發電站目前的合規計劃的潛在影響。
截至2019年12月31日,CenterPointEnergy記錄了一個大約$68百萬Aro,它代表未來現金流量估計的貼現價值,將池塘關閉在A.B.Brown和F.B.Culley。這一估計數可能會因合同安排而改變;繼續評估火山灰、關閉方法和關閉時間;印第安納電氣發電過渡計劃的影響;改變環境條例;以及在上述保險程序中從和解中獲得的收益。除這些搬遷費用外,印第安納電氣還預計在$60百萬美元和$80百萬完成A.B.布朗關閉項目。
其他環境保護。註冊官不時會在行動中或在前人曾進行行動的財產上,識別環境污染物的存在。其他涉及污染物的地點,將來可能會被識別出來。註冊人已經並預期會繼續對任何符合州及聯邦法律義務的已識別地點作出補救。註冊主任不時接獲通知,並可能會在日後收到來自規管當局或其他人士的通知,説明由於環境污染物的存在而需要補救的地點,作為PRP的地位。此外,在與這些地點有關的訴訟中,書記官長曾經或可能不時被指定為被告。雖然目前無法預測這些事項的最終結果,但書記官長並不指望這些事項個別或總體上對其財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
其他訴訟程序
書記官長參與向各法院、管理委員會和政府機構提出的其他法律、環境、税務和管理程序,涉及正常經營過程中出現的事項。有時,註冊官也是就不同原告對能源行業廣泛參與者提出的索賠而提起的訴訟中的被告。其中一些訴訟涉及大量資金。書記官長定期分析現有信息,並在必要時就這些事項的最終處置為可能和合理估計的負債提供應計款項。書記官長不期望這些事項的處理對書記官長的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
(17) 每股收益(中心點能源)
下表核對中央點能源公司每股基本和稀釋收益的分子和分母。普通股的基本收益是根據可供普通股股東使用的收益(基本按已發行的加權平均普通股)除以適用期間的基本收益來確定的。普通股稀釋後的收益取決於如果發行普通股的證券被行使或轉換為普通股時可能發生的可能稀釋的普通股等值股份。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日為止的一年, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (以百萬計,但每股和每股數額除外) |
分子: | | | | | |
普通股東可得收入-基本收入(1) | $ | 674 |
| | $ | 333 |
| | $ | 1,792 |
|
加回:B級優先股股利(2) | — |
| | — |
| | — |
|
可供普通股股東使用的收入-稀釋後(1) | $ | 674 |
| | $ | 333 |
| | $ | 1,792 |
|
| | | | | |
分母: | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | 502,050,000 |
| | 448,829,000 |
| | 430,964,000 |
|
加:假設轉換的增量股票: | |
| | |
| | |
|
限制性股票(3) | 3,107,000 |
| | 3,636,000 |
| | 3,344,000 |
|
B系列優先股 (2) | — |
| | — |
| | — |
|
加權平均普通股 | 505,157,000 |
| | 452,465,000 |
| | 434,308,000 |
|
| | | | | |
普通股收益: | | | | | |
普通股基本收益 | $ | 1.34 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 4.16 |
|
攤薄每股收益 | $ | 1.33 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 4.13 |
|
(18) 未經審計的季度信息
季度財務數據摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
中心點能量 | | | | | | | |
收入 | $ | 3,531 |
| | $ | 2,798 |
| | $ | 2,742 |
| | $ | 3,230 |
|
營業收入 | 245 |
| | 287 |
| | 392 |
| | 302 |
|
可供普通股股東使用的收入 | 140 |
| | 165 |
| | 241 |
| | 128 |
|
普通股基本收益(1) | 0.28 |
| | 0.33 |
| | 0.48 |
| | 0.25 |
|
攤薄每股收益(1) | 0.28 |
| | 0.33 |
| | 0.47 |
| | 0.25 |
|
休斯敦電氣 | | | | | | | |
收入 | 686 |
| | 765 |
| | 859 |
| | 680 |
|
營業收入 | 81 |
| | 169 |
| | 269 |
| | 99 |
|
淨收益 | 27 |
| | 100 |
| | 185 |
| | 44 |
|
CERC | | | | | | | |
收入 | 2,368 |
| | 1,342 |
| | 1,126 |
| | 1,734 |
|
營業收入 | 196 |
| | 58 |
| | 23 |
| | 73 |
|
淨收入(損失) | 138 |
| | 28 |
| | (7 | ) | | 53 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
中心點能量 | | | | | | | |
收入 | $ | 3,155 |
| | $ | 2,186 |
| | $ | 2,212 |
| | $ | 3,036 |
|
營業收入 | 251 |
| | 187 |
| | 226 |
| | 167 |
|
可供普通股東使用的收入(損失) | 165 |
| | (75 | ) | | 153 |
| | 90 |
|
普通股基本收益(虧損)(1) | 0.38 |
| | (0.17 | ) | | 0.35 |
| | 0.18 |
|
攤薄每股收益(虧損)(1) | 0.38 |
| | (0.17 | ) | | 0.35 |
| | 0.18 |
|
休斯敦電氣 | | | | | | | |
收入 | 755 |
| | 854 |
| | 897 |
| | 728 |
|
營業收入 | 119 |
| | 181 |
| | 227 |
| | 98 |
|
淨收益 | 52 |
| | 101 |
| | 143 |
| | 40 |
|
CERC(2) | | | | | | | |
收入 | 2,400 |
| | 1,328 |
| | 1,312 |
| | 2,303 |
|
營業收入(損失) | 131 |
| | 22 |
| | (7 | ) | | 76 |
|
持續經營的收入(損失) | 78 |
| | (8 | ) | | (35 | ) | | 35 |
|
停業的收入(損失) | 52 |
| | 44 |
| | 44 |
| | (2 | ) |
淨收益 | 130 |
| | 36 |
| | 9 |
| | 33 |
|
(19) 可報告段
註冊人對可報告部分的確定考慮了各註冊人在不同的監管環境下管理銷售、分配資源和評估各種產品和服務給批發或零售客户的業績的戰略運營單位。註冊人使用營業收入來衡量報告部門的利潤或虧損,但中流投資除外,後者使用收益中的權益。
截至2019年12月31日,按登記人分列的可報告部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
登記人 | | 休斯敦電氣T&D | | 印第安納電氣集成 | | 天然氣分配 | | 能量 服務 | | 基礎設施服務 | | 中期投資 | | 公司和其他 |
中心點能量 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
休斯敦電氣 | | X | | | | | | | | | | | | |
CERC | | | | | | X | | X | | | | | | X |
| |
• | CenterPoint能源公司和休斯頓電氣公司的休斯敦電氣T&D報告部門包括德克薩斯灣沿岸地區的電力傳輸和配電服務。 |
| |
• | 中央點能源公司的印第安納電力綜合報告部門包括主要到印第安納州西南部的電力傳輸和分配服務,包括髮電和批發電力業務。 |
| |
• | CenterPoint能源公司的天然氣分銷報告部門包括向阿肯色州、印第安納州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密西西比州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州和德克薩斯州的住宅、商業、工業和機構客户銷售天然氣和天然氣。 |
| |
• | CERC的天然氣分銷報告部門包括向阿肯色州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密西西比州、俄克拉荷馬州和德克薩斯州的住宅、商業、工業和機構客户銷售天然氣,以及向其輸送和分銷天然氣。 |
| |
• | CenterPoint能源公司和CERC公司的“能源服務報告部門”由非費率管制的天然氣銷售和服務業務組成。 |
| |
• | 中點能源的基礎設施服務報告部門包括地下管道建設和維修服務。 |
| |
• | 中點能源的中流投資報告部門包括對Enable的股權投資(不包括EnableSeries A優先股)。 |
| |
• | CenterPoint能源公司和其他可報告的部門包括能源性能、合同和可持續基礎設施服務,通過ESG和其他公司業務支持中心點能源的所有業務運作。 |
| |
• | CERC的公司和其他可報告部門主要由支持CERC所有業務運作的公司運營組成。 |
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi簽訂了出售其基礎設施服務報告部分的購買協議。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見合併財務報表附註6和23。
此外,2020年2月24日,中心點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了出售CES的股權購買協議,該協議實質上代表了能源服務報告部門內的所有業務。這筆交易預計將於2020年第二季度完成。詳情見注6和23。
長期資產的支出包括不動產、廠房和設備.除附註2(B)所述外,部門間銷售在合併中被取消。
應報告的部門、產品和服務的財務數據如下:
中心點能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 從… 外部 客户 | | 淨段間 收入 | | 折舊 和 攤銷 | | 操作 收入(損失) | | 共計 資產 | | 支出 長壽 資產 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日終了年度: | | | | | | | | | | | |
休斯敦電氣T&D | $ | 2,996 |
| (1) | $ | — |
| | $ | 648 |
| | $ | 624 |
| | $ | 11,264 |
| | $ | 1,033 |
|
印第安納電氣集成 | 523 |
| | — |
| | 91 |
| | 90 |
| | 3,168 |
| | 183 |
|
天然氣分配 | 3,643 |
| | 40 |
| | 417 |
| | 408 |
| | 13,903 |
| | 1,098 |
|
能源服務 | 3,653 |
| | 129 |
| | 16 |
| | 32 |
| | 1,301 |
| | 12 |
|
基礎設施服務 | 1,186 |
| (2) | 4 |
| | 50 |
| | 95 |
| | 1,077 |
| | 67 |
|
中期投資(3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,473 |
| | — |
|
公司和其他 | 300 |
| | — |
| | 65 |
| | (23 | ) | | 4,784 |
| (4) | 194 |
|
沖銷 | — |
| | (173 | ) | | — |
| | — |
| | (2,531 | ) | | — |
|
合併 | $ | 12,301 |
| | $ | — |
| | $ | 1,287 |
| | $ | 1,226 |
| | $ | 35,439 |
| | $ | 2,587 |
|
調節項目 | | | | | | | | | | | (81 | ) |
合併現金流動報表的資本支出 | | | | | | | | | | | $ | 2,506 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日終了年度: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
休斯敦電氣T&D | $ | 3,232 |
| (1) | $ | — |
| | $ | 917 |
| | $ | 623 |
| | $ | 10,509 |
| | $ | 952 |
|
天然氣分配 | 2,931 |
| | 36 |
| | 277 |
| | 266 |
| | 6,956 |
| | 638 |
|
能源服務 | 4,411 |
| | 110 |
| | 16 |
| | (47 | ) | | 1,558 |
| | 20 |
|
中期投資(3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,482 |
| | — |
|
公司和其他 | 15 |
| | — |
| | 33 |
| | (11 | ) | | 6,156 |
| (4) | 110 |
|
沖銷 | — |
| | (146 | ) | | — |
| | — |
| | (652 | ) | | — |
|
合併 | $ | 10,589 |
| | $ | — |
| | $ | 1,243 |
| | $ | 831 |
| | $ | 27,009 |
| | $ | 1,720 |
|
調節項目 | | | | | | | | | | | (69 | ) |
合併現金流動報表的資本支出 | | | | | | | | | | | $ | 1,651 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日止年度及截至2017年12月31日止年度: | | | | | | | | | | | |
休斯敦電氣T&D | $ | 2,997 |
| (1) | $ | — |
| | $ | 724 |
| | $ | 636 |
| | $ | 10,292 |
| | $ | 924 |
|
天然氣分配 | 2,606 |
| | 33 |
| | 260 |
| | 348 |
| | 6,608 |
| | 523 |
|
能源服務 | 3,997 |
| | 52 |
| | 19 |
| | 126 |
| | 1,521 |
| | 11 |
|
中期投資(3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,472 |
| | — |
|
公司和其他 | 14 |
| | — |
| | 33 |
| | 26 |
| | 2,497 |
| (4) | 36 |
|
沖銷 | — |
| | (85 | ) | | — |
| | — |
| | (654 | ) | | — |
|
合併 | $ | 9,614 |
| | $ | — |
| | $ | 1,036 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | 22,736 |
| | $ | 1,494 |
|
調節項目 | | | | | | | | | | | (68 | ) |
合併現金流動報表的資本支出 | | | | | | | | | | | $ | 1,426 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百萬計) |
NRG的附屬公司 | | $ | 727 |
| | $ | 705 |
| | $ | 713 |
|
維斯特拉能源公司的子公司。 | | 263 |
| | 251 |
| | 229 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2016 |
| | (以百萬計) |
使能 | | $ | 229 |
| | $ | 307 |
| | $ | 265 |
|
休斯敦電氣
休斯敦電氣公司由一個可報告的部分組成;因此,表格式的可報告段表示還沒有
包括在內。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以百萬計) |
NRG的附屬公司 | | $ | 727 |
| | $ | 705 |
| | $ | 713 |
|
維斯特拉能源公司的子公司。 | | 263 |
| | 251 |
| | 229 |
|
CERC
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 從… 外部 客户 | | 淨段間 收入 | | 折舊 和 攤銷 | | 操作 收入(損失) | | 共計 資產(1) | | 支出 長壽 資產 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日終了年度: | | | | | | | | | | | |
天然氣分配 | $ | 2,911 |
| | $ | 40 |
| | $ | 289 |
| | $ | 316 |
| | $ | 7,497 |
| | $ | 773 |
|
能源服務 | 3,654 |
| | 128 |
| | 16 |
| | 32 |
| | 1,301 |
| | 12 |
|
其他業務 | 5 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 149 |
| | — |
|
沖銷 | — |
| | (168 | ) | | — |
| | — |
| | (508 | ) | | — |
|
合併 | $ | 6,570 |
| | $ | — |
| | $ | 305 |
| | $ | 350 |
| | $ | 8,439 |
| | $ | 785 |
|
調節項目 | | | | | | | | | | | (9 | ) |
合併現金流動報表的資本支出 | | | | | | | | | | | $ | 776 |
|
截至2018年12月31日終了年度: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
天然氣分配 | $ | 2,931 |
| | $ | 36 |
| | $ | 277 |
| | $ | 266 |
| | $ | 6,956 |
| | $ | 638 |
|
能源服務 | 4,411 |
| | 110 |
| | 16 |
| | (47 | ) | | 1,558 |
| | 20 |
|
其他業務 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 66 |
| | — |
|
沖銷 | — |
| | (146 | ) | | — |
| | — |
| | (366 | ) | | — |
|
合併 | $ | 7,343 |
| | $ | — |
| | $ | 293 |
| | $ | 222 |
| | $ | 8,214 |
| | $ | 658 |
|
調節項目 | | | | | | | | | | | (25 | ) |
合併現金流動報表的資本支出 | | | | | | | | | | | $ | 633 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 從… 外部 客户 | | 淨段間 收入 | | 折舊 和 攤銷 | | 操作 收入(損失) | | 共計 資產(1) | | 支出 長壽 資產 |
| (以百萬計) |
截至2017年12月31日止年度及截至2017年12月31日止年度: | | | | | | | | | | | |
天然氣分配 | $ | 2,606 |
| | $ | 33 |
| | $ | 260 |
| | $ | 348 |
| | $ | 6,608 |
| | $ | 523 |
|
能源服務 | 3,997 |
| | 52 |
| | 19 |
| | 126 |
| | 1,521 |
| | 11 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,472 |
| (1) | — |
|
其他業務 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 70 |
| | — |
|
沖銷 | — |
| | (85 | ) | | — |
| | — |
| | (559 | ) | | — |
|
合併 | $ | 6,603 |
| | $ | — |
| | $ | 279 |
| | $ | 467 |
| | $ | 10,112 |
| | $ | 534 |
|
調節項目 | | | | | | | | | | | (21 | ) |
合併現金流動報表的資本支出 | | | | | | | | | | | $ | 513 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按產品和服務分列的收入: | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| | (以百萬計) |
電輸送 | | $ | 3,019 |
| | $ | 2,990 |
| | $ | — |
| | $ | 3,232 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | — |
| | $ | 2,997 |
| | $ | 2,998 |
| | $ | — |
|
零售電器銷售 | | 486 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批發電力銷售 | | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燃氣零售 | | 4,802 |
| | — |
| | 4,070 |
| | 4,161 |
| | — |
| | 4,161 |
| | 3,634 |
| | — |
| | 3,634 |
|
批發天然氣銷售 | | 2,312 |
| | — |
| | 2,313 |
| | 3,008 |
| | — |
| | 3,008 |
| | 2,811 |
| | — |
| | 2,811 |
|
氣體輸送和加工 | | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
| | 29 |
| | — |
| | 29 |
|
基礎設施服務 | | 1,186 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源產品和服務 | | 449 |
| | — |
| | 154 |
| | 156 |
| | — |
| | 142 |
| | 143 |
| | — |
| | 129 |
|
共計 | | $ | 12,301 |
| | $ | 2,990 |
| | $ | 6,570 |
| | $ | 10,589 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | 7,343 |
| | $ | 9,614 |
| | $ | 2,998 |
| | $ | 6,603 |
|
(20) 現金流量信息的補充披露
下表提供了現金流動信息的補充披露:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
現金付款/收款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息,扣除資本利息 | $ | 436 |
| | $ | 229 |
| | $ | 109 |
| | $ | 363 |
| | $ | 200 |
| | $ | 105 |
| | $ | 378 |
| | $ | 205 |
| | $ | 116 |
|
所得税(退款),淨額 | 155 |
| | 87 |
| | 7 |
| | 89 |
| | 154 |
| | 3 |
| | 15 |
| | 76 |
| | 4 |
|
非現金交易: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與資本支出有關的應付帳款 | 236 |
| | 117 |
| | 86 |
| | 201 |
| | 124 |
| | 80 |
| | 144 |
| | 104 |
| | 56 |
|
與內部旋轉相關的資本分配(1) | — |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 1,473 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以租賃負債換取的ROU資產(2) | 44 |
| | 1 |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
下表對綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流動報表中報告的數額進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
現金和現金等價物(1) (2) | $ | 241 |
| | $ | 216 |
| | $ | 2 |
| | $ | 4,231 |
| | $ | 335 |
| | $ | 14 |
|
預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 30 |
| | 19 |
| | — |
| | 46 |
| | 34 |
| | 11 |
|
其他限制現金 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金總額列於合併現金流量表 | $ | 271 |
| | $ | 235 |
| | $ | 2 |
| | $ | 4,278 |
| | $ | 370 |
| | $ | 25 |
|
(21) 關聯方交易(休斯頓電氣和CERC)
休斯敦電氣和CERC參與了一個資金池,通過這個池,他們可以在短期內借入或投資。資金需求是彙總的,外部借款或投資是根據現金淨額狀況計算的。資金池的淨資金需求預計將通過根據CenterPoint Energy的循環信貸安排或出售CenterPoint Energy的商業票據借款來滿足。
下表彙總了資金池活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
貨幣池投資(借款)(1) | $ | 481 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 114 |
|
加權平均利率 | 1.98 | % | | 1.98 | % | | 2.42 | % | | 2.42 | % |
休斯敦電氣公司和CERC附屬公司相關的淨利息收入(費用)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
利息收入(費用),淨額(1) | $ | 18 |
| | $ | 4 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
CenterPoint能源公司向休斯敦電氣公司和CERC公司提供一些公司服務。通過管理層認為合理的方法,服務成本直接由休斯敦電力公司和CERC承擔。這些方法包括協商使用率、專用資產轉讓和按業務費用、資產、毛利率、僱員和資產、毛利率和僱員的組合計算的公司比例公式。休斯敦電氣公司向CERC提供某些服務。這些服務直接或作為一種分配,按實際成本收費,包括船隊服務、商店服務、地理服務、勘測和路權服務、無線電通信、數據電路管理和外勤業務。此外,CERC還向休斯頓電氣公司提供某些服務。這些服務直接或作為撥款按實際費用收費,包括線路定位和其他雜項服務。這些費用不一定表明如果休斯敦電氣公司和CERC不是附屬公司會發生什麼。
基礎設施服務公司為CERC的NGD公司提供管道建設和維修服務。此外,CERC通過其子公司CES向印第安納電力公司出售天然氣,用於發電活動。
這些服務的費用主要列在運營和維修費中,銷售天然氣的費用列在非公用事業收入中,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
公司服務費 | $ | 177 |
| | $ | 141 |
| | $ | 190 |
| | $ | 147 |
| | $ | 188 |
| | $ | 128 |
|
會員服務費淨額(帳單) | (8 | ) | | 8 |
| | (17 | ) | | 17 |
| | (9 | ) | | 9 |
|
管道建設和維修服務費(1) | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
天然氣銷售(2) | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
下表顯示休斯敦電氣、CERC及其母公司UtilityHolding之間的交易情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| (以百萬計) |
支付給母公司的現金紅利 | $ | 376 |
| | $ | 120 |
| | $ | 209 |
| | $ | 360 |
| | $ | 180 |
| | $ | 601 |
|
父母提供的現金捐助 | 590 |
| | 129 |
| | 200 |
| | 960 |
| | — |
| | 38 |
|
與內部旋轉相關的資本分配給母公司(1) | — |
| | 28 |
| | — |
| | 1,473 |
| | — |
| | — |
|
(22) 租賃
註冊人在2019年1月1日採用了ASC 842“租約”和所有相關修正案,採用了經修改的追溯性過渡方法,並選擇不按照標準允許的方式重訂通過年份的比較期。由於過渡,沒有對留存收益進行調整。因此,在通過之前各期間的披露將按照對這些期間有效的會計準則列報。書記官長還選出了在新標準內過渡指導下允許的一整套實際權宜之計,其中除其他外,使他們得以繼承歷史租賃分類。此外,書記官長還選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計,使現有協議下的土地地役權會計處理得以繼續進行。在採用新的經營租賃負債時所獲得的ROU資產總額為$30百萬, $1百萬和$27百萬中心點能源,休斯頓電氣和CERC,分別。合併於2019年2月1日完成,因此,收養時記錄的金額不包括Vectren的租約。
根據登記人是否有權控制已識別資產的使用,確定一項安排在開始時是租賃。ROU資產代表註冊人在租賃期限內使用相關資產的權利,租賃負債代表註冊人對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的,包括在開始時根據指數或費率支付的款項。大多數以登記人為承租人的租約沒有一個隨時可確定的隱含利率,因此,根據租賃開始日期的現有資料,增量借款率被用來確定租賃付款的現值。當不容易獲得擔保借款利率時,根據抵押品的影響對無擔保借款利率進行調整,以確定增量借款利率。每個登記人對其作為出租人的協議使用隱含費率。租賃費用和租賃收入按經營租賃期限以上的直線確認。
註冊人有租賃協議,包括租賃和非租賃組成部分,並選擇了實用的權宜之計,將租賃和非租賃部分結合在一起,用於某些類別的租賃,如辦公樓。對於未合併租賃和非租賃部分的租賃類別,應根據獨立價格在各組成部分之間進行考慮。轉租收入對登記人來説並不重要。
註冊人的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保、重大限制或重大契約。與關聯方之間沒有實質性的租賃交易。登記人為出租人的協議不包括承租人購買資產的規定。由於風險最小,註冊人沒有采取任何重大行動來管理與租賃資產剩餘價值相關的風險。
書記官長的租賃協議主要是設備和不動產租賃,包括土地和辦公設施租賃。註冊人的租賃條款可包括在合理地確定將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。業務租賃付款約不包括在內$16百萬已簽署但尚未開始的租約的無折扣最低租賃付款的法律約束力。書記官長選擇了一項會計政策,規定一年或一年以下的租約不受ASC 842承認要求的限制。
在書記官長各自的綜合收入報表中列入運營和維持費的租賃費用構成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計) |
經營租賃成本 | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
短期租賃費用 | 75 |
| | 23 |
| | — |
|
可變租賃成本 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
租賃費用總額 | $ | 101 |
| | $ | 23 |
| | $ | 6 |
|
租賃收入的構成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計) |
經營租賃收入 | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
可變租賃收入 | 2 |
| | — |
| | — |
|
租賃收入總額 | $ | 6 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計,租賃期限和貼現率除外) |
資產: | | | | | |
經營ROU資產(1) | $ | 63 |
| | $ | 1 |
| | $ | 24 |
|
租賃資產共計 | $ | 63 |
| | $ | 1 |
| | $ | 24 |
|
負債: | | | | | |
當期經營租賃負債(2) | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
非流動經營租賃責任(3) | 42 |
| | 1 |
| | 20 |
|
租賃負債總額 | $ | 63 |
| | $ | 1 |
| | $ | 24 |
|
| | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)-經營租賃 | 5.1 |
| | 5.2 |
| | 7.7 |
|
加權平均貼現率-經營租賃 | 3.42 | % | | 3.52 | % | | 3.67 | % |
截至2019年12月31日經營租賃負債到期日如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 中心點能量 | | 休斯敦 變電 | | CERC |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 22 |
| | $ | 1 |
| | $ | 6 |
|
2021 | 16 |
| | — |
| | 4 |
|
2022 | 9 |
| | — |
| | 4 |
|
2023 | 7 |
| | — |
| | 3 |
|
2024 | 3 |
| | — |
| | 2 |
|
2025年及以後 | 12 |
| | — |
| | 9 |
|
租賃付款總額 | 69 |
| | 1 |
| | 28 |
|
減:利息 | 6 |
| | — |
| | 4 |
|
租賃負債現值 | $ | 63 |
| | $ | 1 |
| | $ | 24 |
|
下表列出了截至2018年12月31日註冊人根據不可撤銷的長期經營租賃所承擔的義務:
|
| | | | | | | | | | | |
| 中心點能量 | | 休斯敦 變電 | | CERC |
| (以百萬計) |
2019 | $ | 6 |
| | $ | 1 |
| | $ | 5 |
|
2020 | 6 |
| | — |
| | 5 |
|
2021 | 5 |
| | — |
| | 4 |
|
2022 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
2023 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
2024年及以後 | 12 |
| | — |
| | 11 |
|
共計(1) | $ | 36 |
| | $ | 1 |
| | $ | 32 |
|
截至2019年12月31日未扣除的經營租賃付款到期日如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 中心點能量 | | 休斯敦 變電 | | CERC |
| (以百萬計) |
2020 | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
2021 | 2 |
| | — |
| | — |
|
2022 | 2 |
| | — |
| | — |
|
2023 | 2 |
| | — |
| | — |
|
2024 | 2 |
| | — |
| | — |
|
2025年及以後 | 10 |
| | — |
| | — |
|
將收到的租賃付款共計 | $ | 21 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
與租賃有關的其他信息如下。關於為換取經營租賃負債而獲得的ROU資產的信息,見附註20:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 中心點能量 | | 休斯敦 電 | | CERC |
| (以百萬計) |
計算租賃負債中包括的經營租賃業務現金流量 | $ | 25 |
| | $ | 1 |
| | $ | 6 |
|
(23) 後續事件(中心點能量)
建議剝離基礎設施服務(中心點能源)
2020年2月3日,中央點能源公司通過其子公司Vusi簽訂了證券購買協議,將其基礎設施服務報告部門內的業務出售給PowerTeamServices。根據證券購買協議的條款和條件,PowerTeamServices已同意以大約大約的價格購買Visco的所有未償股權$850百萬,但須按“證券購買協議”中規定的慣例調整,包括根據Visco的期末週轉資本淨額、負債、現金和現金等價物及交易費用進行調整。根據“證券購買協議”,Visco將從全資公司轉換為有限責任公司,在交易結束前不計聯邦所得税,從而在交易結束時出售會員單位。出於税收目的,該出售將被視為資產出售,需要約為遞延税淨負債。$123百萬截至2019年12月31日,待確認;因此,報告單位內的任何遞延税資產和負債不包括在轉入PowerTeam服務部門的資產和負債的賬面金額中。
出售的完成須符合慣例的結束條件,除其他外,包括(一)根據“哈特-斯科特-羅迪諾法”適用的等待期到期或終止,以及(二)關於陳述和保證的準確性的習慣條件,以及各方在所有重大方面遵守“證券購買協議”規定的各自義務的情況。“證券購買協議”還包括慣常的終止條款,包括在2020年6月3日或之前尚未結束出售的條款。出售不受融資條件的限制,預計將於2020年第二季度結束,除其他外,前提是上述條件得到滿足。
2020年2月18日,中央能源公司收到聯邦貿易委員會的通知,批准根據哈特-斯科特-羅迪諾法案提前終止與擬議出售基礎設施服務有關的等待期。
建議剝離能源服務(中心點能源和中央能源中心)
2020年2月24日,中央點能源公司通過其子公司CERC公司簽訂了股權購買協議,將主要代表能源服務報告部門內所有業務的CES出售給雅典娜能源服務公司。此事務不包括CEIP及其資產。根據股權購買協議的條款和條件,雅典娜能源服務公司已同意以大約大約的價格購買CES的所有未償股權$400百萬,但須按“股權購買協定”中規定的慣例調整,包括根據CES結算時的淨週轉金、負債和交易費用進行調整。根據股權購買協議,CES將從全資公司轉換為有限責任公司,在交易結束前,該公司將被免除聯邦所得税,從而導致會員單位在關閉時出售。這次出售將被視為資產出售。
就税務而言,約為遞延税負債淨額$25百萬截至2019年12月31日,待確認;因此,報告單位內的任何遞延税資產和負債不包括在將轉移給買方的資產和負債的賬面金額中。
出售的完成須符合慣例的結束條件,其中包括:(一)根據“哈特-斯科特-羅迪諾法案”適用的等待期到期或終止;(二)將CES轉換為特拉華有限責任公司;(三)將CES持有的中央能源國家內管道有限責任公司的股權分配給CERC公司或其附屬公司;(四)關於各方在所有重要方面的陳述和保證的準確性以及各方遵守“股權購買協議”規定的各自義務的習慣條件。“股權購買協議”包括慣常的終止條款,包括在2020年6月24日或之前尚未完成交易的情況。出售不受融資條件的限制,預計將於2020年第二季度結束,但須滿足上述條件等。
中心點能源紅利申報(中心點能源)
|
| | | | | | | | | | |
權益工具 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股 |
普通股 | | (二0二0年二月三日) | | 2020年2月20日 | | 2020年3月12日 | | $ | 0.2900 |
|
A系列優先股 | | (二0二0年二月三日) | | 2020年2月14日 | | 二0二0年三月二日 | | 30.6250 |
|
B系列優先股 | | (二0二0年二月三日) | | 2020年2月14日 | | 二0二0年三月二日 | | 17.5000 |
|
啟用分發聲明(中心點能量)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
權益工具 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 單位分配 | | 預期現金分配 |
| | | | | | | | | | (以百萬計) |
啟用共同單位 | | (二0二0年二月七日) | | 2020年2月18日 | | 2020年2月25日 | | $ | 0.3305 |
| | $ | 77 |
|
啟用系列A優選單元 | | (二0二0年二月七日) | | (二0二0年二月七日) | | 2020年2月14日 | | 0.6250 |
| | 9 |
|
沒有。
披露控制和程序
根據“外匯法”第13a-15條和第15d-15條,註冊人在每一公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所涉期間結束時的披露控制和程序的有效性進行了單獨的評估。在這些評價的基礎上,首席執行幹事和首席財務幹事在每一次評估中得出結論,披露控制和程序在下列情況下都是有效的:2019年12月31日保證根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並酌情向管理層,包括首席執行官和首席財務官,積累和通報這些信息,以便及時作出關於披露的決定。
在合併日期,CenterPoint能源公司完成了對Vectren公司的收購。中心點能源公司對控制環境進行了評估,並對獲得的業務實施了中心點能源公司的內部控制結構。除了將Vectren收購納入CenterPoint能源公司的控制結構之外,書記官長對財務報告的內部控制在截止的三個月內沒有改變2019年12月31日這對書記官長財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
書記官長管理部門負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。根據1934年“證券交易法”頒佈的細則13a-15(F)或15d-15(F),對財務報告的內部控制是由公司首席執行官和主要財務官員設計或監督的程序,由公司董事會、管理層和其他人員實施,以便為財務報告的可靠性提供合理保證,並按照公認的會計原則為外部目的編制財務報表,幷包括下列政策和程序:
| |
• | 與保存記錄有關,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況; |
| |
• | (A)提供合理保證,説明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只根據公司管理層和董事的授權進行; |
| |
• | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。 |
管理層設計了對財務報告的內部控制,以便為財務報告的可靠性提供合理保證,並按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表。管理層的評估包括審查和測試對財務報表中與所有重要賬户和披露有關的所有相關斷言進行控制的設計有效性和業務效力。
所有內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
在書記官長管理人員,包括其各自的首席執行幹事和主要財務幹事的監督和參與下,書記官長根據該框架,對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。基於該框架下注冊人的評價內部控制-綜合框架(2013年)書記官長管理層得出的結論是,在每一種情況下,他們對財務報告的內部控制均於2019年12月31日.
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是中點能源獨立註冊的公共會計師事務所,截至目前,該公司已發佈了一份關於中央能源公司財務報告內部控制有效性的認證報告。2019年12月31日本報告不適用於休斯敦電氣公司或CERC公司,因為它們不是加速型或大型加速型的。
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
中心點能源公司
德克薩斯州休斯頓
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對中央能源公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”),截至2019年12月31日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則,審計了截至2019年12月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年2月27日提交的報告,對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
德克薩斯州休斯頓
2020年2月27日
某些人員的補償性安排
修訂長期獎勵計劃下的獎勵合約表格
2020年2月18日,中央能源公司董事會賠償委員會(“賠償委員會”)批准了中央點能源公司LTIP關於業績獎勵和限制性股票單位獎勵的新形式的獎勵協議。
除其他事項外,新批出的高級人員及董事級僱員的獎勵合約,規定一名符合“退休資格”(55歲或以上,服務年資最少5年)的參與者,如符合該協議所訂明的增加退休的條件,則須完全符合有關的表現指標,但須符合有關的表現指標。對不受“外匯法”第16條限制的僱員加強退休的要求包括:年齡和僱用年數等於或超過65歲,提供至少6個月的退休書面通知,提供過渡計劃,以及在發放補助金後立即退休(適用於限制性股票單位)或在指定業績週期開始一週年之後退休(用於業績獎勵)。至於受“外匯法”第16條規限的人員,加強退休的規定包括:年齡及受僱年數相等於65歲或以上,提供過渡計劃,提供合理的提前退休通知(由補償委員會決定),以及在緊接批出(適用於限制股票單位)或指定業績週期開始一週年後的1月1日或之後退休(就業績獎勵而言)。此外,對於受“外匯法”第16條制約的官員,提高退休的資格須經賠償委員會批准。
新批准的授予形式協議還規定,按比例分配給“出售附屬公司”,其定義是,如果參與者當時正在為子公司提供服務,並在出售時停止與中心點能源公司有關的工作,則該公司的所有權或附屬公司資產的很大一部分發生變化。出售附屬公司所得的款項不遲於70元。TH拍賣的第二天。
對經修訂的授標協議表格的説明,參照適用的履約授標表格和限制性股票單位授標協議全文加以全面限定,這些表格作為證物10(Q)(2)、10(Q)(5)和10(Q)(6)在此列入其中,並在此參考。
某些人員的補償性安排
正如此前披露的那樣,2019年12月9日,中央能源公司電氣部門執行副總裁兼總裁特雷西·B·布里奇(Tracy B.Bridge)發佈了他打算從中央點能源退休的通知。2020年2月24日,賠償委員會根據中央點能源公司“LTIP”下適用的獎勵協議中關於布里奇先生自2020年2月25日起從中央點能源公司退休的強化退休規定,選擇支付布里奇先生的補償金,根據該條款,他的未償獎金將完全取決於業績獎的實現情況。
2020年2月26日,賠償委員會批准了對CenterPoint能源公司執行主席Milton Carroll的某些補償安排,原因是他在此前披露的CenterPoint能源公司總裁兼首席執行官辭職方面的職責增加。具體來説,他增加的職責包括協助確定、甄選和過渡中央能源中心的新總裁和首席執行幹事。除了由2020年4月1日起生效的82萬元基薪及基薪325%的長期激勵補償目標外,卡羅爾先生還將獲得(I)一筆價值相當於1,500,000美元的完全既得的股權獎勵,將在中央點能源公司任命一名新總裁和首席執行官時給予,其中三分之一的主要股份將在授予日期支付,另一份-第三份將在授予日期一週年時支付,其餘一份-第三份將在授予日期兩週年時支付;不過,如果卡羅爾先生早些時候與中央點能源公司分離,使他既不是僱員也不是董事,則在他離職時,將支付根據該裁決剩餘的任何未支付的股份,以及(Ii)2019年就中央點能源公司的戰略舉措提供的服務的50萬美元獎金。
第III部
對於CenterPoint能源,第10項所要求的信息,在第1項中“執行官員”未列明的範圍內,將在關於CenterPoint能源的最終代理聲明中列出2020股東周年大會
適用於證券交易委員會第14A條條例。該最後委託書涉及涉及董事選舉的股東會,其中第10項所要求的部分依據指示G以參考方式併入,組成10-K。
對於休斯敦電氣和CERC,第10項所要求的信息根據指示I(2)省略為10-K(某些全資子公司遺漏信息)。
對於CenterPoint能源,第11項所要求的信息將在關於CenterPoint能源的最終代理聲明中列出2020根據美國證券交易委員會第14A條舉行的股東年會。該最後委託書涉及涉及董事選舉的股東會,其中第11項所要求的部分依據指示G以參考方式併入,組成10-K。
對於休斯敦電氣公司和CERC,第11項所要求的信息根據指示I(2)省略為10-K(某些全資子公司遺漏信息)。
| |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理 及相關股東事項 |
對於CenterPoint能源,第12項所要求的信息將在關於CenterPoint能源的最終代理聲明中列出2020根據美國證券交易委員會第14A條舉行的股東年會。該最後委託書涉及涉及董事選舉的股東會,其中第12項所要求的部分依據指示G以參考方式併入,組成10-K。
對於休斯敦電氣公司和CERC,第12項所要求的信息根據指示I(2)省略為10-K(某些全資子公司遺漏信息)。
對於CenterPoint能源,第13項所要求的信息將在關於CenterPoint能源的最終代理聲明中列出2020根據美國證券交易委員會第14A條舉行的股東年會。該最後委託書涉及涉及董事選舉的股東會,其中第13項所要求的部分依據指示G以參考方式併入,組成10-K。有關CenterPointEnergy的附屬交易的信息,請參見注11。
對於休斯敦電氣公司和CERC,第13項所要求的信息根據指示I(2)省略為10-K(某些全資子公司遺漏信息)。
對於CenterPoint能源,第14項所要求的信息將在關於CenterPoint能源的最終代理聲明中列出2020根據美國證券交易委員會第14A條舉行的股東年會。該最後委託書涉及涉及董事選舉的股東會,其中第14項所要求的部分依據指示G以參考方式併入,組成10-K。
向休斯敦電氣公司和CERC收取的費用總額2019年12月31日和2018主要會計師事務所德勤(Deloitte&Touche LLP)介紹如下:.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 休斯敦電氣 | | CERC | | 休斯敦電氣 | | CERC |
審計費(1) | $ | 884,400 |
| | $ | 1,419,000 |
| | $ | 859,950 |
| | $ | 1,360,800 |
|
與審計有關的費用(2) | 371,500 |
| | 130,500 |
| | 529,000 |
| | 121,000 |
|
審計和審計相關費用共計 | 1,255,900 |
| | 1,549,500 |
| | 1,388,950 |
| | 1,481,800 |
|
税費 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
所有其他費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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費用總額 | $ | 1,255,900 |
| | $ | 1,549,500 |
| | $ | 1,388,950 |
| | $ | 1,481,800 |
|
| |
(1) | 為2019和2018,數額包括主要會計師事務所提供的與財務報表綜合審計和財務報告內部控制、法定審計、證明服務和監管文件有關的服務費用。 |
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(2) | 為2019和2018,包括與財務會計和報告標準有關的諮詢費用以及與會計記錄有關的各種商定或擴大的程序,以遵守財務會計或監管報告事項。 |
休斯敦電氣公司和CERC都不需要設立審計委員會,也沒有審計委員會。
第IV部
(A)(1)財務報表。
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| |
中心點能量 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 102 |
截至2019年12月31日止的三年綜合收入報表 | 106 |
截至2019年12月31日止的三年綜合綜合收入報表 | 107 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 108 |
截至2019年12月31日止的三年合併現金流動報表 | 110 |
截至2019年12月31日止的三年合併權益變動報表 | 111 |
休斯敦電氣 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 112 |
截至2019年12月31日止的三年綜合收入報表 | 113 |
截至2019年12月31日止的三年綜合綜合收入報表 | 114 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 115 |
截至2019年12月31日止的三年合併現金流動報表 | 116 |
截至2019年12月31日止的三年合併權益變動報表 | 116 |
CERC | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 118 |
截至2019年12月31日止的三年綜合收入報表 | 119 |
截至2019年12月31日止的三年綜合綜合收入報表 | 120 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 121 |
截至2019年12月31日止的三年合併現金流動報表 | 123 |
截至2019年12月31日止的三年合併權益變動報表 | 124 |
合併財務報表合併説明 | 125 |
根據條例S-X第3-09條的要求,EnableMidstream Partners,LP的財務報表作為表99.1包括在本提交的中心點能源文件中。
(A)(2)截至2019年12月31日止三年的財務報表附表。
書記官長之所以省略下列附表,是因為它們缺乏所需的條件,或者因為所需的資料已列入財務報表:
一、二、三、四和五。
(A)(3)證物。
見第211頁開始的證物索引,該索引亦包括按規例第601(B)(10)(Iii)項列出的管理合約或補償計劃或安排,按規例第601(B)(10)(Iii)項列明,須作為本表格的證物提交。
項目16. 表格10-K摘要
沒有。
中心點能源公司及附屬公司
中點能源休斯頓電力有限責任公司及其子公司
中點能源公司及附屬公司
表10-K合併年度報告的展覽品
截至財政年度2019年12月31日
展品索引
本報告中包含的證物由十字架(†)指定;所有未如此指定的證物在此通過參考先前的存檔(如所示)合併。由星號(*)指定的證物是管理合同或補償性計劃或安排,按條例S-K第601(B)(10)(Iii)項開列,須作為本表格的證物提交。註冊官沒有將展品和附表提交給證物2。註冊官在此同意應要求向SEC提供表2中省略的任何附表的補充副本。
列入作為證物的協議僅是為了向投資者提供有關其條款的信息。下文所列協議可能載有陳述、保證和其他規定,除其他外,這些條款是為了向當事方提供具體的權利和義務,並在它們之間分配風險,不應依賴這些協議構成或提供關於我們、任何其他人、任何事態或其他事項的任何事實披露。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
2(a) | — | 2004年7月21日中央點能源、公用事業控股、LLC、NN休斯頓Sub公司、得克薩斯州Genco控股公司之間的交易協議。(得克薩斯州Genco),HPC合併Sub,Inc.和GC電源採集有限責任公司 | | 2004年7月21日CenterPoint Energy的表格8K | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
2(b) | — | 自2018年4月21日起,由Vectren公司和中心點能源公司之間的協議和合並計劃。和步行者合併Sub,Inc.
| | CenterPoint能源公司2018年4月21日的8-K表格
| | 1-31447 | | 2.1 | | X | | | | |
2(c)(1) | — | CERC、休斯頓照明和電力公司(“HL&P”)、HI合併公司之間的合併協議和計劃。和NorAm能源公司(“NorAm”)日期:1996年8月11日 | | 休斯敦工業公司(“HI‘s”)1996年8月11日第8-K號表格 | | 1-7629 | | 2 | | | | | | X |
2(c)(2) | — | 修訂CERC、HL&P、HI合併公司的協議和合並計劃。和1996年8月11日的NorAm | | 表格S-4的註冊聲明 | | 333-11329 | | 2(c) | | | | | | X |
2(d) | — | 日期為2000年12月29日的合併協議和計劃。與信實能源服務有限公司合作並投入。 | | 表格S-3的註冊聲明 | | 333-54526 | | 2 | | | | | | X |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
2(e) | — | 2013年3月14日由中央點能源公司、OGE能源公司、Bronco Midstream Holdings、LLC和Bronco Midstream Holdings II公司達成的主組建協議。 | | CenterPoint能源公司2013年3月14日的8-K表格
| | 1-31447 | | 2.1 | | X | | | | X |
2(f) | — | 截至2020年2月3日由Vectren公用事業公司、PowerTeam服務公司、LLC公司簽訂的證券購買協議,僅為“證券購買協議”第10.17節的目的,Vectren公司
| | 中心點能源表格8-K日期:2020年2月3日
| | 1-31447 | | 2.1 | | X | | | | |
2(g) | — | 自2020年2月24日起,CERC公司和雅典娜能源服務公司之間的股權購買協議,LLC | | 中心點能源表格8-K日期:2020年2月24日
| | 1-31447 | | 2.1 | | X | | | | X |
3(a) | — | 重述中點能源公司章程 | | 2008年7月24日CenterPoint Energy表格8K | | 1-31447 | | 3.2 | | X | | | | |
3(b) | — | 依賴能源有限公司的轉換條款 | | 休斯敦電氣公司2002年8月31日的8-K表 | | 1-3187 | | 3(a) | | | | X | | |
3(c) | — | 重述休斯頓電氣公司組建證書
| | 休斯敦電氣截至2011年6月30日季度的表10-Q
| | 1-3187
| | 3.1 | | | | X | | |
3(d) | — | RERC公司註冊證書。
| | 截至一九九七年十二月三十一日止年度表10-K
| | 1-13265
| | 3(a)(1) | | | | | | X |
3(e) | — | 前NorAm能源公司與HI公司合併並併入HI公司的合併證書。日期:1997年8月6日
| | 截至一九九七年十二月三十一日止年度表10-K
| | 1-13265
| | 3(a)(2) | | | | | | X |
3(f) | — | 修改證書將名稱改為“依賴能源公司”。
| | 截至一九九八年十二月三十一日止年度表10-K
| | 1-13265
| | 3(a)(3) | | | | | | X |
3(g) | — | 修改證書更名為中點能源公司。
| | 截至二00三年六月三十日止季度的表10-q
| | 1-13265
| | 3(a)(4) | | | | | | X |
3(h) | — | 第三次修訂及修訂中心點能源附例 | | CenterPoint能源公司2017年2月21日的8-K表格
| | 1-31447 | | 3.1 | | X | | | | |
3(i) | — | 休斯敦電氣有限責任公司協議書
| | 休斯敦電氣截至2011年6月30日季度的表10-Q
| | 1-3187
| | 3.2 | | | | X | | |
3(j) | — | RERC公司章程。 | | 截至一九九七年十二月三十一日止年度表10-K
| | 1-13265 | | 3(b) | | | | | | X |
3(k) | — | 刪除指定A系列中點能源優先股的決議聲明
| | 中心能源公司截至2011年12月31日的年度表10-K | | 1-31447 | | 3(c) | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
3(l) | — | 關於設立系列股份的決議聲明指定為A系列固定浮動匯率累積可贖回中心點能源永久優先股
| | CenterPoint能源公司2018年8月22日的8-K表格
| | 1-31447 | | 3.1 | | X | | | | |
3(m) | — | 關於設立系列股份的決議聲明--指定7.00%B系列強制可轉換中點能源優先股
| | CenterPoint能源公司2018年9月25日的8-K表格
| | 1-31447 | | 3.1 | | X | | | | |
4(a) | — | 中點能源股票證書格式 | | 中點能量登記表S-4 | | 333-69502 | | 4.1 | | X | | | | |
4(b) | — | 代表A系列固定浮動匯率累積可贖回中點能源永久優先股的證明書的格式
| | CenterPoint能源公司2018年8月22日的8-K表格
| | 1-31447
| | 4.1 | | X | | | | |
4(c) | — | 代表7.00%B系列強制轉換中點能源優先股的證書形式(見表3(L)表A)
| | CenterPoint能源公司2018年9月25日的8-K表格
| | 1-31447
| | 4.1 | | X | | | | |
4(d) | — | 截至2018年10月1日的存款協議,由中央能源和博德里奇公司發行解決方案公司作為保存人,以及不時持有其中所述的保存收據的人簽署
| | CenterPoint能源公司2018年9月25日的8-K表格
| | 1-31447
| | 4.2 | | X | | | | |
4(e) | — | 保存人股份的保存收據形式(見表4(D)表A)
| | CenterPoint能源公司2018年9月25日的8-K表格
| | 1-31447
| | 4.3 | | X | | | | |
4(f) | — | 2001年12月18日信得過能源公司、中央能源公司和北方信託公司之間簽訂的繳款和登記協議,信賴能源公司,有限公司總退休信託公司的託管人 | | 截至二零零一年十二月三十一日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 4.3 | | X | | | | |
4(g)(1) | — | 日期為1944年11月1日的休斯頓照明和電力公司(HL&P)與得克薩斯州大通銀行(國家協會,原為休斯頓南得克薩斯商業國家銀行)之間的抵押貸款和信託契約,經修訂和補充的20種補充INDITION(前稱休斯頓南得克薩斯州商業國家銀行) | | 惠普1977年8月25日提交的表格 | | 2-59748 | | 2(b) | | X | | X | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(g)(2) | — | 表4(G)(1)第21至第50次補充義齒 | | 截至一九八九年十二月三十一日止年度的表格10-K | | 1-3187 | | 4(a)(2) | | X | | X | | |
4(g)(3) | — | 1991年3月25日表4(G)(1)的第五十一次補充義齒 | | 截至一九九一年六月三十日止季度之hl&p表格10-q | | 1-3187 | | 4(a) | | X | | X | | |
4(g)(4) | — | 表4(G)(1)的第5秒至第55號補充義齒,每個日期為1992年3月1日 | | hl&p截至1992年3月31日的季度表10-Q | | 1-3187 | | 4 | | X | | X | | |
4(g)(5) | — | 表4(G)(1)的第五十六和五十六-七號補充義齒,日期分別為1992年10月1日 | | 截至一九九二年九月三十日止季度之hl&p表格10-Q | | 1-3187 | | 4 | | X | | X | | |
4(g)(6) | — | 表4(G)(1)的第五十八和第五十八次補充義齒,日期分別為1993年3月1日 | | 截至一九九三年三月三十一日止季度之hl&p表格10-Q | | 1-3187 | | 4 | | X | | X | | |
4(g)(7) | — | 表4(G)(1)截至1993年7月1日的第六十次補充義齒 | | 截至一九九三年六月三十日止季度之hl&p表格10-Q | | 1-3187 | | 4 | | X | | X | | |
4(g)(8) | — | 表4(G)(1)第六十一至六十三個補充義齒,每個日期為1993年12月1日 | | hl&p截至一九九三年十二月三十一日止年度表10-K | | 1-3187 | | 4(a)(8) | | X | | X | | |
4(g)(9) | — | 表4(G)(1)表第六十四和六十四-五補充義齒日期分別為1995年7月1日 | | hl&p截至一九九五年十二月三十一日止年度表10-K | | 1-3187 | | 4(a)(9) | | X | | X | | |
4(h)(1) | — | 通用抵押義齒,日期為2002年10月10日,介於中央能源公司休斯敦電氣有限責任公司和摩根大通銀行之間,擔任受託人 | | 休斯敦電氣公司截至2002年9月30日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 4(j)(1) | | X | | X | | |
4(h)(2) | — | 表4(H)(1)的第二次補充義齒,日期為2002年10月10日 | | 休斯敦電氣公司截至2002年9月30日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 4(j)(3) | | X | | X | | |
4(h)(3) | — | 表4(H)(1)的第三次補充義齒,日期為2002年10月10日 | | 休斯敦電氣公司截至2002年9月30日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 4(j)(4) | | X | | X | | |
4(h)(4) | — | 2002年10月10日簽發的高級船員證明書,列明第一至第八套一般按揭債券的形式、條款及條文 | | 截至2003年12月31日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 4(e)(10) | | X | | X | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(h)(5) | — | 表4(H)(1)附錄4(H)(1)的第九次補充義齒,日期為2002年11月12日。 | | 截至2002年12月31日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 4(e)(10) | | X | | X | | |
4(h)(6) | — | 表4(H)(1)第十次補充義齒,日期:2003年3月18日 | | 2003年3月13日CenterPoint Energy的表格8-K | | 1-31447 | | 4.1 | | X | | X | | |
4(h)(7) | — | 二零零三年三月十八日高級船員證明書列明第十及第十一系列一般按揭債券的形式、條款及規定 | | 2003年3月13日CenterPoint Energy的表格8-K | | 1-31447 | | 4.2 | | X | | X | | |
4(h)(8) | — | 表4(H)(1)第十一次補充義齒,日期:2003年5月23日 | | 2003年5月16日CenterPoint Energy的表格8K | | 1-31447 | | 4.2 | | X | | X | | |
4(h)(9) | — | 二零零三年五月二十三日高級船員證明書列明第十二套一般按揭債券的形式、條款及條文 | | 2003年5月16日CenterPoint Energy的表格8K | | 1-31447 | | 4.1 | | X | | X | | |
4(h)(10) | — | 表4(H)(1)第二十次補充義齒,日期:2008年12月9日 | | 休斯敦電氣2009年1月6日的表格8K | | 1-3187 | | 4.2 | | X | | X | | |
4(h)(11) | — | 表4(H)(1)截至2012年8月10日的第二十二次補充義齒 | | 中心能源公司截至2012年12月31日的年度表10-K | | 1-31447 | | 4(e)(33) | | X | | X | | |
4(h)(12) | — | 高級船員證明書,日期為2012年8月10日,列明第二十二系列一般按揭債券的形式、條款及條文 | | 中心能源公司截至2012年12月31日的年度表10-K | | 1-31447 | | 4(e)(34) | | X | | X | | |
4(h)(13) | — | 截至2014年3月17日表4(H)(1)的第23次補充義齒 | | 截至2014年3月31日的季度中央點能源公司的10-Q表 | | 1-31447 | | 4.10 | | X | | X | | |
4(h)(14) | — | 軍官證書,日期為2014年3月17日,列明第二十三套一般抵押債券的形式、條款和規定 | | 截至2014年3月31日的季度中央點能源公司的10-Q表 | | 1-31447 | | 4.11 | | X | | X | | |
4(h)(15) | — | 截至2016年5月18日表4(H)(1)的第二十四次補充義齒 | | 中心點能源公司截至2016年6月30日的季度報表10-Q | | 1-31447 | | 4.5 | | X | | X | | |
4(h)(16) | — | 截至2016年5月18日的軍官證書,列明第二十五套一般抵押債券的形式、條款和規定 | | 中心點能源公司截至2016年6月30日的季度報表10-Q | | 1-31447 | | 4.6 | | X | | X | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(h)(17) | — | 截至2016年8月11日表4(H)(1)的第二十五次補充義齒 | | 中心點能源公司截至2016年9月30日的季度報表10-Q | | 1-31447 | | 4.5 | | X | | X | | |
4(h)(18) | — | 自2016年8月11日起簽發的軍官證書,列明第二十六套一般抵押債券的形式、條款和規定 | | 中心點能源公司截至2016年9月30日的季度報表10-Q | | 1-31447 | | 4.6 | | X | | X | | |
4(h)(19) | — | 表4(H)(1)截至2017年1月12日的第二十六次補充義齒 | | 中心能源公司截至2016年12月31日的年度表格10-K | | 1-31447 | | 4(e)(41) | | X | | X | | |
4(h)(20) | — | 自2017年1月12日起簽發的軍官證書,列明第二十七個系列一般抵押債券的形式、條款和規定 | | 中心能源公司截至2016年12月31日的年度表格10-K | | 1-31447 | | 4(e)(42) | | X | | X | | |
4(h)(21)
| — | 截至2018年2月28日表4(H)(1)的第二十七號補充義齒
| | 截至2018年3月30日的季度中央點能源公司的10-Q表 | | 1-31447 | | 4.9 | | X | | X | | |
4(h)(22)
| — | 軍官證書,日期為2018年2月28日,列明第二十八套一般抵押債券的形式、條款和規定 | | 截至2018年3月30日的季度中央點能源公司的10-Q表 | | 1-31447 | | 4.10 | | X | | X | | |
4(h)(23) | — | 表4(H)(1)截至2019年1月15日的第二十八次補充義齒 | | 休斯頓電氣公司2019年1月10日的8-K表格 | | 1-3187 | | 4.4 | | X | | X | | |
4(h)(24) | — | 軍官證書,日期為2019年1月15日,列明第二十九套一般抵押債券的形式、條款和規定 | | CenterPoint能源公司2018年12月31日終了年度的10-K表格 | | 1-31447 | | 4(h)(24) | | X | | X | | |
4(i)(1) | — | 截止1998年2月1日,信實能源公司之間的契約。(RERC公司)和得克薩斯州大通銀行,全國協會,作為受託人 | | CERC公司1998年2月5日的表格8-K | | 1-13265 | | 4.1 | | X | | | | X |
4(i)(2) | — | 附錄4(I)(1)附錄4(I)(1)的補充義齒10號,日期為2007年2月6日,規定發行2037年到期的CERC公司6.25%的高級義齒。 | | 截至2006年12月31日止年度的CenterPoint能源表格10-K | | 1-31447 | | 4(f)(11) | | X | | | | X |
4(i)(3) | — | 截至2007年10月23日,表4(I)(1)的第12號補充義齒,規定應於2037年發行CERC公司6.625%的高級義齒。 | | 截至2008年6月30日的季度中央點能源公司的10-Q表 | | 1-31447 | | 4.9 | | X | | | | X |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(i)(4) | — | 截至2011年1月11日,表4(I)(1)的補充義齒第14號,規定應於2021年和2041年發行CERC公司4.50%的高級債券和5.85%的高級債券 | | CenterPoint能源公司截至2010年12月31日的年度表10-K | | 1-31447 | | 4(f)(15) | | X | | | | X |
4(i)(5) | — | 截至2011年1月20日,表4(I)(1)的第15號補充義齒,規定應於2021年發行CCERC公司4.50%的高級義齒。 | | CenterPoint能源公司截至2010年12月31日的年度表10-K | | 1-31447 | | 4(f)(16) | | X | | | | X |
4(i)(6) | — | 截至2017年8月23日,表4(I)(1)的第16號補充義齒,規定應於2047年發行CERC公司4.10%的高級義齒。 | | 中點能源公司截至2017年9月30日的季度報表10-Q | | 1-31447 | | 4.11 | | X | | | | X |
4(i)(7) | — | 截至2018年3月28日,表4(I)(1)的第17號補充義齒,規定應於2023年和2028年發行CERC公司3.55%的高級債券和4.00%的高級債券
| | CERC 2018年3月31日終了季度的表10-Q
| | 1-13265
| | 4.4 | | X | | | | X |
4(j)(1) | — | 截至2003年5月19日,中央點能源公司與摩根大通銀行之間作為受託人的契約 | | 2003年5月19日CenterPoint Energy的表格8-K | | 1-31447 | | 4.1 | | X | | | | |
4(j)(2) | — | 截至2017年8月10日的附錄4(J)(1)第9號補充義齒,規定應於2022年發行CenterPoint Energy的2.50%高級債券 | | 截至2017年9月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 4.9 | | X | | | | |
4(j)(3) | — | 表4(J)(1)的補充義齒編號10,截止日期為2018年10月5日,規定應於2021年發行CenterPoint Energy 3.60%的高級債券,3.85%應於2024年到期的高級債券和4.25%應於2028年到期的高級債券
| | 截至2018年9月30日的季度中點能源表格10-Q
| | 1-31447
| | 4.14 | | X | | | | |
4(j)(4) | — | 截至2019年8月14日的表4.19第11號補充義齒,規定應於2024年發行CenterPoint Energy的2.50%高級債券、2.95%應於2030年到期的高級債券和3.70%應於2049年到期的高級債券
| | 截至2019年9月30日的季度中點能源表格10-Q
| | 1-31447
| | 4.2 | | X | | | | |
4(k)(1) | — | 附屬義齒日期:1999年9月1日 | | 依賴能源的表格8-K日期:1999年9月1日 | | 1-3187 | | 4.1 | | X | | | | |
4(k)(2) | — | 補充義齒1號,日期為1999年9月1日,介於依賴能源公司和得克薩斯州大通銀行之間(補充表4(K)(1),並規定發行可靠能源公司的2%零溢價可兑換次級債券,到期日期為2029年) | | 依賴能源表格8K日期:1999年9月15日 | | 1-3187 | | 4.2 | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(k)(3) | — | 截至2002年8月31日的補充義齒2號,介於中央能源、依賴能源和摩根大通銀行之間(補充表4(K)(1)) | | 2002年8月31日CenterPoint Energy的表格8-K12B | | 1-31447 | | 4(e) | | X | | | | |
4(k)(4) | — | 補充義齒第3號日期:截至2005年12月28日,介於中央能源、依賴能源和摩根大通銀行之間(補充表4(K)(1)) | | 截至2005年12月31日止年度的CenterPoint能源表格10-K | | 1-31447 | | 4(h)(4) | | X | | | | |
4(l)(1) | — | 截至2016年3月3日,作為借款人的中央能源公司和其中指定的銀行之間簽訂的16億美元信貸協議 | | 中點能源公司2016年3月3日的表格8-K | | 1-31447 | | 4.1 | | X | | | | |
4(l)(2) | — | 自2017年6月16日起,中央能源公司作為借款人和其中指定的銀行對經修訂和恢復的信貸協議進行第一次修正
| | CenterPoint能源公司2017年6月16日的8-K表格
| | 1-31447 | | 4.1 | | X | | | | |
4(l)(3) | — | 自2018年5月25日起,中央能源公司作為借款人和其中指定的銀行對經修訂和恢復的信貸協議進行的第二次修正
| | CenterPoint能源公司2018年5月25日的8-K表格
| | 1-31447 | | 4.1 | | X | | | | |
4(m)(1) | — | 自2016年3月3日起,休斯頓電氣公司作為借款人和其中指定的銀行簽訂了3億美元的信用協議 | | 中點能源公司2016年3月3日的表格8-K | | 1-31447 | | 4.2 | | X | | X | | |
4(m)(2) | — | 自2017年6月16日起,休斯頓電氣公司作為借款人和其中指定的銀行對信貸協議進行了第一次修正 | | CenterPoint能源公司2017年6月16日的8-K表格 | | 1-31447 | | 4.2 | | X | | X | | |
4(n)(1) | — | 截至2016年3月3日,作為借款人的CERC公司和其中指定的銀行之間簽訂的6億美元信用協議 | | 中點能源公司2016年3月3日的表格8-K | | 1-31447 | | 4.3 | | X | | | | X |
4(n)(2) | — | “信用協議第一修正案”,日期為2017年6月16日,由CERC公司作為借款人和其中指定的銀行簽署。 | | CenterPoint能源公司2017年6月16日的8-K表格 | | 1-31447 | | 4.3 | | X | | | | X |
4(o) | — | 自2017年7月14日起,VUHI作為借款人、VUHI的某些子公司作為擔保人和其中指定的銀行簽訂了4億美元的信貸協議 | | 2017年7月17日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
4(p) | — | 自2017年7月14日起,作為借款人、作為擔保人的Vectren公司和其中指定的銀行之間簽訂的價值2億美元的信貸協議 | | 2017年7月17日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 10.2 | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(q)(1) | — | 自2018年7月30日起,VUHI作為借款人的定期貸款協議,此處指定的借款人的子公司為擔保人和其中指定的銀行 | | Vectren表格8-K日期:2018年7月30日 | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
4(r)(1) | — | 自2018年9月14日起,VCC作為借款人、Vectren作為擔保人和其中指定的銀行簽訂定期貸款協議 | | Vectren表格8-K日期:2018年9月18日 | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
4(r)(2) | — | 從2019年6月25日起,VCC作為借款人、Vectren作為擔保人和其中指定的銀行之間的定期貸款協議第一修正案 | | 截至2019年6月30日的季度中央點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 4.17 | | X | | | | |
4(s)(1) | — | 截至2019年5月15日的1,000,000,000美元定期貸款協議-中央點能源公司作為借款人、瑞穗銀行有限公司作為行政代理和牽頭機構-以及其中點名的銀行 | | 中央能源公司2019年5月15日的8-K表格 | | 1-31447 | | 4.1 | | X | | | | |
4(t)(1) | — | 1932年4月1日SIGECO與作為受託人的Bankers信託公司之間的抵押和信託契約
| | 生效後第1號修正案 表格8-K日期:1984年6月1日 表格8-K日期:1986年3月24日
表格8-K日期為1986年6月3日
| | 2-2536 2-62032
2-88923 1-3553
1-3553
1-3553 | | B-1,B-2 (B)(4)(2) 4(b)(2) 4 4-A
4 | | X X X X X
X | | | | |
4(t)(2) | — | 表4(T)(1)的附加補充義齒 | | | | | | | | X | | | | |
| | 截止日期 | | 文件參考 | | 證物編號。 | | | | | | | | |
| | (一九八五年七月一日) | | 1-3553,SIGECO 1985財政年度表10-K | | 4-A | | | | | | | | |
| | (一九八五年十一月一日) | | 1-3553,SIGECO 1985財政年度表10-K | | 4-A | | | | | | | | |
| | 一九八六年十一月十五日 | | 1-3553,SIGECO 1986財政年度表10-K | | 4-A | | | | | | | | |
| | (一九八七年一月十五日) | | 1-3553,SIGECO 1986財政年度表10-K | | 4-A | | | | | | | | |
| | (一九八七年十二月十五日) | | 1-3553,SIGECO 1987財政年度表10-K | | 4-A | | | | | | | | |
| | (一九九0年十二月十三日) | | 1-3553,SIGECO 1990財政年度表10-K | | 4-A | | | | | | | | |
| | 一九九三年四月一日 | | 1993年4月13日SIGECO表格8-K,1-3553 | | 4 | | | | | | | | |
| | 一九九三年六月一日 | | 1993年6月14日SIGECO表格8-K,1-3553 | | 4 | | | | | | | | |
| | 一九九三年五月一日 | | 1-3553,SIGECO 1993財政年度表10-K | | 4(a) | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
| | 截止日期 | | 文件參考 | | 證物編號。 | | | | | | | | |
| | 一九九九年七月一日 | | 截至一九九九年六月三十日止的第一季財務報表10-Q | | 4(a) | | | | | | | | |
| | 二000年三月一日 | | 2001年12月31日終了年度韋克特倫表格10-K 1-15467 | | 4.1 | | | | | | | | |
| | 2004年8月1日 | | 1-15467,截止2004年12月31日韋克特倫的表10-K | | 4.1 | | | | | | | | |
| | 二00四年十月一日 | | 1-15467,截止2004年12月31日韋克特倫的表10-K | | 4.2 | | | | | | | | |
| | 二00五年四月一日 | | 1-15467,截止2007年12月31日韋克特倫的表10-K | | 4.1 | | | | | | | | |
| | 2006年3月1日 | | 1-15467,截止2007年12月31日韋克特倫的表10-K | | 4.2 | | | | | | | | |
| | 二00七年十二月一日 | | 1-15467,截止2007年12月31日韋克特倫的表10-K | | 4.3 | | | | | | | | |
| | 2009年8月1日 | | 1-15467,vectren的表10-K為截至2009年12月31日的年度 | | 4.1 | | | | | | | | |
| | (2013年4月1日) | | 1-15467,Vectren的表格8-K日期為2013年4月30日 | | 4.1 | | | | | | | | |
| | (2014年9月1日) | | 1-15467,vectren的表格8-K日期為2014年9月25日 | | 4.1 | | | | | | | | |
| | (2015年9月1日) | | 1-15467,vectren的表格8-K日期為2015年9月10日 | | 4.1 | | | | | | | | |
4(u)(1) | — | 1991年2月1日印第安納天然氣公司之間的契約。美國銀行信託全國協會(前稱第一信託全國協會,前稱美國伊利諾斯州銀行,前稱大陸銀行,全國協會) | | 印第安納天然氣公司1991年2月15日提交的表格8-K | | 1-6494 | | 4(a) | | X | | | | |
4(u)(2) | — | 表4(U)(1)的第一次補充義齒,日期為1991年2月15日 | | 印第安納天然氣公司1991年2月15日提交的表格8-K | | 1-6494 | | 4(b) | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(u)(3) | — | 表4(U)(1)第二次補充義齒,日期為1991年9月15日 | | 印第安納天然氣公司1991年9月25日提交的表格8-K | | 1-6494 | | 4(b) | | X | | | | |
4(u)(4) | — | 表4(U)(1)的第三次補充義齒,日期為1991年9月15日 | | 印第安納天然氣公司1991年9月25日提交的表格8-K | | 1-6494 | | 4(c) | | X | | | | |
4(u)(5) | — | 表4(U)(1)的第四次補充義齒,日期為1992年12月2日 | | 印地安那天然氣公司1992年12月8日提交的表格8-K | | 1-6494 | | 4(b) | | X | | | | |
4(u)(6) | — | 表4(U)(1)的第五次補充義齒,日期為2000年12月28日 | | 印第安納氣體公司2000年12月27日提交的表格8-K | | 1-6494 | | 4 | | X | | | | |
4(v)(1) | — | 2001年10月19日在VUHI、印第安納天然氣公司、SIGECO、VEDO和美國銀行信託全國協會之間簽訂的契約 | | 2001年10月19日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.1 | | X | | | | |
4(v)(2) | — | 表4(V)(1)的第一次補充義齒,日期為2001年10月19日 | | 2001年10月19日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.2 | | X | | | | |
4(v)(3) | — | 表4(V)(1)的第二次補充義齒 | | 2001年11月29日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.1 | | X | | | | |
4(v)(4) | — | 第三次補充義齒至4(V)(1),日期:2003年7月29日 | | 2003年7月24日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.1 | | X | | | | |
4(v)(5) | — | 表4(V)(1)的第四次補充義齒,日期:2005年11月21日 | | 2005年11月18日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.1 | | X | | | | |
4(v)(6) | — | 表4(V)(1)第五次補充義齒形式,日期:2006年10月18日 | | 2006年10月16日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.1 | | X | | | | |
4(v)(7) | — | 表4(V)(1)的第六次補充義齒,日期:2008年3月10日 | | 2008年3月10日VUHI的8-K表格 | | 1-16739 | | 4.1 | | X | | | | |
4(w) | — | 注:日期為2009年3月11日的VCC、Vectren和其中提到的每一位購買者之間的購買協議 | | 2009年3月16日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 4.5 | | X | | | | |
4(x) | — | 注:日期為2009年4月7日的VUHI、印第安納天然氣、SIGECO和VEDO以及其中指定的購買者之間的購買協議 | | Vectren表格8-K日期:2009年4月7日 | | 1-15467 | | 4.5 | | X | | | | |
4(y) | — | 注:2011年4月5日VUHI、印第安納天然氣、SIGECO和VEDO之間以及其中指定的購買者之間的購買協議 | | 2011年4月8日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
4(z) | — | 注:2011年11月15日VUHI、印第安納天然氣、SIGECO和VEDO之間以及其中指定的購買者之間的購買協議 | | 2011年11月17日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
4(Aa) | — | 注:2012年12月20日VUHI、印第安納天然氣、SIGECO和VEDO之間以及其中指定的購買者之間的購買協議 | | 2012年12月21日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
4(Bb) | — | 注:2013年8月22日VUHI、印第安納天然氣公司、SIGECO和VEDO公司及其指定的購買者之間簽訂了購買協議。 | | 2013年8月22日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
4(Cc) | — | 注:購買協議日期為2015年6月11日,由VUHI、印第安納天然氣公司、SIGECO和VEDO及其指定的購買者簽訂。 | | Vectren表格8-K日期:2015年6月12日 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
4(Dd) | — | 注:購買協議日期為2015年6月11日,VCC、Vectren與其中指定的每一位購買者之間 | | Vectren表格8-K日期:2015年6月12日 | | 1-15467 | | 4.2 | | X | | | | |
4(Ee) | — | SIGECO與PNC銀行、全國協會之間於2017年9月14日簽訂的債券購買和契約協議 | | 2017年9月25日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
4(Ff) | — | 2018年3月1日SIGECO、貸款方SIGECO和PNC銀行與全國協會簽訂的債券購買和契約的合併和第一修正案 | | Vectren的表格8-K日期為2018年5月3日 | | 1-15467 | | 4.1 | | X | | | | |
4(Gg) | — | 2018年5月1日SIGECO、貸款方SIGECO和全國協會PNC銀行之間對債券購買和契約的第二次修正 | | Vectren的表格8-K日期為2018年5月3日 | | 1-15467 | | 4.2 | | X | | | | |
†4(HH) | — | 中點能源證券簡介 | | | | | | | | X | | | | |
†4(II) | — | 休斯頓電氣證券簡介 | | | | | | | | | | X | | |
†4(JJ) | — | CERC證券簡介 | | | | | | | | | | | | X |
根據規例第601(B)(4)(Iii)(A)項,註冊主任並沒有將某些長期債務工具(包括契約)作為該表格的證物提交,而根據該等文書,獲授權的證券總額在綜合基礎上不超逾註冊主任及其附屬公司的總資產的10%。註冊官在此同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
*10(a) | — | 中心點能源公司1991年養卹金恢復計劃,經修訂和重申,自2011年2月25日起生效 | | 截至2011年3月31日的季度中央點能源公司的10-Q表 | | 1-31447 | | 10.3 | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
*10(b)(1) | — | 中央能源效益恢復計劃,自2008年1月1日起生效 | | 2008年12月22日CenterPoint Energy表格8K | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(b)(2) | — | 附表10(B)(1)的第一修正案,自2011年2月25日起生效 | | 中央能源公司截至2011年3月31日的季度10-Q季度報告 | | 1-31447 | | 10.4 | | X | | | | |
*10(c) | — | 1985年中央能源延期補償計劃,2003年1月1日起修訂和重報 | | 截至2003年9月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(d)(1) | — | 修正和恢復中心能源公司。1991年儲蓄恢復計劃,自2008年1月1日起生效 | | 2008年12月22日CenterPoint Energy表格8K | | 1-31447 | | 10.4 | | X | | | | |
*10(d)(2) | — | 附表10(D)(1)的第一修正案,自2011年2月25日起生效 | | 中央能源公司截至2011年3月31日的季度10-Q季度報告 | | 1-31447 | | 10.5 | | X | | | | |
*10(e)(1) | — | 中心點節能恢復計劃,自2008年1月1日起生效 | | 2008年12月22日CenterPoint Energy表格8K | | 1-31447 | | 10.3 | | X | | | | |
*10(e)(2) | — | 附表10(E)(1)的第一修正案,自2011年2月25日起生效 | | 中央能源公司截至2011年3月31日的季度10-Q季度報告 | | 1-31447 | | 10.6 | | X | | | | |
*10(e)(3) | | 附表10(B)(1)的第二修正案,自2020年1月1日起生效 | | 中央能源公司2019年12月9日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(f) | — | 中央能源執行人壽保險計劃,2003年6月18日起修訂並重新聲明 | | 截至2003年9月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.5 | | X | | | | |
10(g)(1) | — | 1995年7月6日休斯敦工業公司與時代華納公司簽訂的股東協議 | | 附表13-D日期:1995年7月6日 | | 5-19351 | | 2 | | X | | | | |
10(g)(2) | — | 1996年11月18日對錶10(G)(1)的修訂 | | 1996年12月31日終了年度的表10-K | | 1-7629 | | 10(x)(4) | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
†10(h) | — | 理事會執行主席的某些賠償安排摘要 | | | | | | | | X | | | | |
10(i)(1) | — | 主分離協議於2000年12月31日簽訂,由“依賴能源公司”和“依賴資源公司”簽訂。 | | 依賴能源公司截至2001年3月31日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 10.1 | | X | | | | |
10(i)(2) | — | 附表10(I)(1)第一修正案2003年2月1日起生效 | | 截至2002年12月31日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 10(Bb)(5) | | X | | | | |
10(i)(3) | — | “僱員事務協議”,於2000年12月31日簽訂,由“依賴能源公司”和“依賴資源公司”簽訂。 | | 依賴能源公司截至2001年3月31日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 10.5 | | X | | | | |
10(i)(4) | — | 截至2000年12月31日簽訂的“依賴能源、公司和依賴資源公司之間的零售協議”。 | | 依賴能源公司截至2001年3月31日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 10.6 | | X | | | | |
10(i)(5) | — | 截至2000年12月31日簽署的“依賴能源、公司和依賴資源公司之間的税務分配協議”。 | | 依賴能源公司截至2001年3月31日季度的表10-Q | | 1-3187 | | 10.8 | | X | | | | |
10(j)(1) | — | 截至2002年8月31日,中心點能源公司與得克薩斯州Genco公司簽訂的分離協議 | | 截至2002年12月31日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 10(Cc)(1) | | X | | | | |
10(j)(2) | — | “過渡服務協議”,截止2002年8月31日,中央點能源公司和得克薩斯州Genco公司 | | 截至2002年12月31日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 10(Cc)(2) | | X | | | | |
10(j)(3) | — | 截至2002年8月31日的中央點能源公司與得克薩斯州Genco公司之間的税收分配協議 | | 截至2002年12月31日止年度的CenterPoint Energy表格10-K | | 1-31447 | | 10(Cc)(3) | | X | | | | |
*10(k)(1) | — | 中心點能源公司二00三年一月一日起生效的經修訂及重報的遞延補償計劃 | | 截至2003年6月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.2 | | X | | | | |
*10(k)(2) | — | 表10(K)(1)第一修正案自2008年1月1日起生效 | | 2008年2月20日CenterPoint Energy的表格8K | | 1-31447 | | 10.4 | | X | | | | |
*10(l)(1) | — | 2005年中央能源延期補償計劃,2008年1月1日生效 | | 2008年2月20日CenterPoint Energy的表格8K | | 1-31447 | | 10.3 | | X | | | | |
*10(l)(2) | — | 修訂和恢復中心能源2005年推遲補償計劃,2009年1月1日生效 | | 截至2008年9月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
*10(m) | — | 中央能源短期激勵計劃,自2019年1月1日起修訂和重申
| | CenterPoint能源公司2018年12月31日終了年度的10-K表格 | | 1-31447 | | 10(m) | | X | | | | |
*10(n)(1) | — | 為外部董事修訂和恢復中心點能源存量計劃
| | 截至2018年3月31日的季度中點能源表格10-Q
| | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
†*10(n)(2) | | 截至2020年2月19日對錶10(N)(1)的第一修正案 | | | | | | | | X | | | | |
10(o) | — | 休斯敦城專營權條例 | | 截至2005年6月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | X | | |
10(p)(1) | — | 修訂及重整自1985年1月1日起生效的HL&P行政獎勵補償計劃 | | 截至2008年9月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.2 | | X | | | | |
10(p)(2) | — | 表10(P)(1)的第一修正案自2008年1月1日起生效 | | 截至2008年9月30日的季度中點能源表格10-Q | | 1-31447 | | 10.3 | | X | | | | |
*10(q)(1) | — | 中心點能源公司2009年長期激勵計劃 | | 中央能源公司2009年3月13日的附表14A | | 1-31447 | | A | | X | | | | |
†*10(q)(2) | — | 表10(Q)(1) | | | | | | | | X | | | | |
*10(q)(3) | — | 表10(Q)(1)表10(Q)下執行主席20 XX-20 XX表演週期的業績獎勵協議形式 | | 截至2018年3月31日的季度中點能源表格10-Q
| | 1-31447 | | 10.4 | | X | | | | |
*10(q)(4) | — | 表10(Q)(1)下限制股獎勵協議的形式(附有績效目標) | | 2012年2月28日CenterPoint能源表格8K | | 1-31447 | | 10.2 | | X | | | | |
†*10(q)(5) | — | 表10(Q)(1)限制股獎勵協議的格式(以服務為本歸屬) | | | | | | | | X | | | | |
†*10(q)(6) | — | 表10(Q)(1)下限制股獎勵協議的形式(保留,以服務為基礎的歸屬) | | | | | | | | X | | | | |
*10(q)(7) | — | 表10(Q)(1)執行主席限制性股票單位獎勵協議的格式(以服務為本歸屬) | | 截至2018年3月31日的季度中點能源表格10-Q
| | 1-31447 | | 10.7 | | X | | | | |
†10(r) | — | 非僱員董事薪酬摘要 | | | | | | | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
†10(s) | — | 高級執行幹事報酬彙總表 | | | | | | | | X | | | | |
*10(t) | — | 控制計劃的改變 | | 中點能源公司2017年4月27日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(u) | — | 中心點能源公司的總括修正案。福利計劃,日期為2013年5月23日 | | 中心能源公司截至2013年12月31日的年度表10-K | | 1-31447 | | 10(ZZ) | | X | | | | |
*10(v) | | Vectren非合格遞延補償計劃,2001年1月1日起修訂並重報 | | 2001年12月31日終了年度的表格10-K | | 1-15467 | | 10.32 | | X | | | | |
*10(w) | | Vectren公司無資質遞延補償計劃,2005年1月1日生效 | | 2008年9月29日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 10.3 | | X | | | | |
*10(x) | | Vectren非限定性福利恢復計劃,2005年1月1日起修訂和重申 | | 2008年12月17日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 10.2 | | X | | | | |
*10(y) | | 2011年12月31日Vectren樣本變更控制協議 | | 2012年1月5日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(z) | | 2012年12月31日Vectren樣本更改控制協議第1號修正案 | | 2012年12月31日終了年度Vectren表格10-K | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(Aa) | | Vectren管理人員補充退休計劃(2005年1月1日起修訂和恢復) | | 2008年12月17日Vectren的8-K表格 | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
*10(Bb) | | Vectren樣本,自2013年10月3日起,給予Vectren管理人員小組無資金補充退休計劃 | | 2013年9月30日終了季度的Vectren表格10-Q | | 1-15467 | | 10.1 | | X | | | | |
10(Cc) | — | 主組建協議,截止日期:2013年3月14日,中心能源公司、OGE公司、Bronco中流控股公司、LLC公司和Bronco Midstream Holdings II公司 | | CenterPoint能源公司2013年3月14日的8-K表格 | | 1-31447 | | 2.1 | | X | | | | |
10(Dd) | — | 第五次修訂和恢復的“使能中流夥伴有限合夥協議”,2017年11月14日 | | 中點能源公司2017年11月14日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
10(Ee) | — | 第三份修訂及重訂的有限責任有限責任公司協議-使能GP,LLC,2016年6月22日 | | 中點能源公司2016年6月22日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.2 | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
10(Ff) | — | 截至2013年5月1日由中央能源服務中心(CEFS)、CERC公司、OGE Enogex Holdings LLC和Enogex Holdings LLC簽署的註冊權利協議 | | CenterPoint能源公司2013年5月1日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.3 | | X | | | | |
10(Gg) | — | 截至2013年5月1日中心點能源、OGE、Enogex控股有限公司和CEFS之間的總括協議 | | CenterPoint能源公司2013年5月1日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.4 | | X | | | | |
10(Hh) | — | 截至2014年5月27日的“使能中流合夥人”、“LP”和“美國銀行全國協會”之間作為託管人的契約,日期為2014年5月27日
| | CERC 2014年5月27日的8-K表格 | | 1-13265 | | 10.1 | | | | | | X |
10(2) | — | 第一次補充義齒,日期為2014年5月27日,由Enable Midstream Partners、LP、CenterPoint Energy Resources Corp.擔任擔保人,美國銀行全國協會擔任託管人
| | CERC 2014年5月27日的8-K表格 | | 1-13265 | | 10.2 | | | | | | X |
10(JJ) | — | 自2014年5月27日起,由Enable Midstream Partners、LP、CenterPoint Energy Resources Corp.作為擔保人,以及RBS Securities Inc.、Merrill Lynch、Pierce、Finner&Smith公司、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司和RBC Capital Markets公司作為初始購買者的代表簽署,日期為2014年5月27日。 | | CERC 2014年5月27日的8-K表格 | | 1-13265 | | 10.3 | | | | | | X |
10(Kk) | — | 購買協議日期為2016年1月28日,由EnableMidstream Partners、LP和CenterPoint能源公司(CenterPoint Energy,Inc.)簽署。 | | CenterPoint能源公司2016年1月28日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
10(11) | — | 截止2016年2月18日,EnableMidstream Partners、LP和CenterPoint能源公司之間的註冊權利協議。 | | 中央點能源公司2016年2月18日的表格8-K | | 1-31447 | | 10.2 | | X | | | | |
10(毫米) | — | 承諾信,截止2018年4月21日,由高盛美國銀行和摩根士丹利高級基金公司。致中央點能源公司 | | CenterPoint能源公司2018年4月21日的8-K表格 | | 1-31447 | | 10.1 | | X | | | | |
†21 | — | 中點能源子公司 | | | | | | | | X | | | | |
†23.1 | — | 德勤的同意 | | | | | | | | X | | | | |
†23.2 | — | Deloitte&Touche LLP,Enable Midstream Partners獨立註冊公共會計師事務所的同意 | | | | | | | | X | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 報告或登記報表 | | SEC檔案或 登記 數 | | 陳列品 參照系 | | 中心點能量 | | 休斯敦電氣 | | CERC |
†31.1.1 | — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)John W.Somerhalder II認證 | | | | | | | | X | | | | |
†31.1.2 | — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)John W.Somerhalder II認證 | | | | | | | | | | X | | |
†31.1.3 | — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)John W.Somerhalder II認證 | | | | | | | | | | | | X |
†31.2.1 | — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)夏柳認證 | | | | | | | | X | | | | |
†31.2.2 | — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)夏柳認證 | | | | | | | | | | X | | |
†31.2.3 | — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)夏柳認證 | | | | | | | | | | | | X |
†32.1.1 | — | 第1350節John W.Somerhalder II認證 | | | | | | | | X | | | | |
†32.1.2 | — | 第1350節John W.Somerhalder II認證 | | | | | | | | | | X | | |
†32.1.3 | — | 第1350節John W.Somerhalder II認證 | | | | | | | | | | | | X |
†32.2.1 | — | 夏劉準1350認證 | | | | | | | | X | | | | |
†32.2.2 | — | 夏劉準1350認證 | | | | | | | | | | X | | |
†32.2.3 | — | 夏劉準1350認證 | | | | | | | | | | | | X |
99.1 | — | 截至2019年12月31日和2018年12月31日及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的Enable Midstream Partners,LP財務報表 | | Lp公司截至2019年12月31日的年度表10-K第二部分,第8項 | | 001-36413 | | 項目8 | | X | | | | |
†101慣導系統 | — | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | X | | X | | X |
†101. | — | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | X | | X | | X |
†101.CAL | — | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | X | | X |
†101.DEF | — | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | X | | X |
†101.lab | — | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | X | | X |
†101.PRE | — | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | | X | | X |
†104 | — | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)
| | | | | | | | X | | X | | X |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排本報告於2020年2月27日在得克薩斯州休斯敦市由下列簽名人代表他們簽署,隨後正式授權。
|
| |
| 中心點能源公司 |
| (登記人) |
| |
| |
| 通過:S/John W.Somerhalder II |
| John W.Somerhalder II |
| 臨時總裁兼首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告2020年2月27日.
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簽名 | | 標題 |
約翰W.薩默哈爾德II | | 臨時主席、首席執行官和 |
John W.Somerhalder II | | 主任(特等行政主任及主任) |
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S/S/B.夏柳 | | 執行副總裁兼股長 |
夏柳 | | 財務主任(特等財務主任) |
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/S/Cristie L.Colvin | | 高級副總裁兼主任 |
克里斯蒂·科爾文 | | 會計主任(特等會計主任) |
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/S/Milliton Carroll | | 董事會執行主席 |
米爾頓·卡羅爾 | | |
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/S/無償的Leslie D.畢德爾 | | 導演 |
萊斯利·D·比德爾 | | |
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/S/ACT Scott J.McLean | | 導演 |
斯科特·麥克萊恩 | | |
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/S/Sb.Martin H.Nesbitt | | 導演 |
馬丁·內斯比特 | | |
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/S/Sc/CCT Theodore F.龐德 | | 導演 |
西奧多·F·龐德 | | |
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/S/S/SUSAN O.RHENEY | | 導演 |
蘇珊·O·萊尼 | | |
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/S/SH.菲利普·R·史密斯 | | 導演 |
菲利普·史密斯 | | |
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/S/CCT Peter S.倉庫 | | 導演 |
彼得S.倉庫 | | |
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| 中心點能源休斯頓電氣有限責任公司 |
| (登記人) |
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通過: | S/John W.Somerhalder II |
| John W.Somerhalder II |
| 臨時經理 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告2020年2月27日.
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簽名 | | 標題 |
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S/John W.Somerhalder II | | 臨時經理兼主席 |
(John W.Somerhalder II) | | (特等行政主任) |
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S/夏劉 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
(夏柳) | | (首席財務主任) |
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/S/Kristie L.Colvin | | 高級副總裁兼首席會計官 |
(Kristie L.Colvin) | | (首席會計主任) |
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| 中點能源公司 |
| (登記人) |
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通過: | S/John W.Somerhalder II |
| John W.Somerhalder II |
| 總裁兼首席執行官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告2020年2月27日.
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簽名 | | 標題 |
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S/John W.Somerhalder II | | 臨時主席、總裁和首席執行官 |
(John W.Somerhalder II) | | (首席執行幹事兼主任) |
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S/夏劉 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
(夏柳) | | (首席財務主任) |
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/S/Kristie L.Colvin | | 高級副總裁兼首席會計官 |
(Kristie L.Colvin) | | (首席會計主任) |