---

---

•	通過設計符合或超過現有和新客户的高期望的個性化連接健身設備來加強我們的產品線；

•	繼續我們在創新方面的投資，特別注重擴大我們的數字平臺JRNY的覆蓋面；

•	創造性地營銷我們的設備，直接向消費者和通過我們的零售客户，同時利用我們的知名品牌名稱；

•	增加我們的國際零售銷售和分銷；

•	最大限度地利用我們的品牌和知識產權許可的專利税收入。

---

•	牛膝®是我們公司的雨傘品牌，也用於區分某些專業的有氧運動，跑步機，橢圓和自行車產品。

•	我們的鮑弗爾®品牌代表着一系列備受推崇的健身器材，包括有氧和強力產品，包括max道達爾。®，最大訓練師®、熱帶攀登者®和LateralX®專用心臟機械，PowerRod®與革命®家體育館與選修課®啞鈴和水壺。

•	我們的辛烷體質® 品牌以其圍繞低衝擊有氧運動產品的創新而聞名，包括傳統橢圓機的完美，以及包括xRide在內的新的運動種類的創造。®橫向橢圓® 橢圓和零轉輪® 專門的心臟治療機。

•	我們的施温恩® 品牌以其廣受歡迎的運動自行車系列而聞名，包括Airdyne。® 空氣自行車，以及Schwinn品牌的跑步機和橢圓。

•	我們的JRNYTM品牌是我們的個性化連接-健身數字平臺，以人工智能為動力，適應性教練，創造真正個性化的家庭鍛鍊。

---

---

---

---

---

•	新產品的引進和市場接受，以及影響特定現有產品的銷售趨勢；

•	產品銷售價格和成本的變化以及所銷售產品的組合；

•	零售客户訂單的規模和時間，這反過來往往取決於我們客户的業務或特定產品的成功；

•	消費者健身器材市場條件的變化；

•	宏觀經濟因素的變化；

•	提供消費信貸；

•	來自我們的離岸合同製造供應商的產品的時間和可用性；

•	市場的季節性，因季度而異，受外部因素的影響，如總體消費者信心和電視廣告時間的可用性和成本；

•	我們的媒體和廣告節目的有效性；

•	客户合併在我們的零售部門，或破產的任何一個較大的零售客户；

•	重組費用；

•	商譽及其他無形資產減值費用；及

•	法律和合同結算費用。

---

---

---

•	酌情合併研究與開發、物流、產品採購、人力資源、信息技術和聯合業務的其他方面；

•	協調新的和現有的貿易渠道之間的銷售、分銷和營銷職能和策略；

•	建立或擴大製造、研究和開發、銷售、分銷和營銷職能，以適應新獲得的業務或產品線，或使這些職能合理化，以利用協同作用；

•	儘量減少管理層對正在進行的業務關注的轉移；

•	被收購企業關鍵員工的潛在損失；

•	協調地理上分開的業務；以及

•	與傳統企業和新收購企業整合有關的監管和法律問題。

---

•	製造和修理費用意外增加；

•	如果我們的合同製造商無法完成生產，發貨中斷；

•	不能完全控制成品質量；

•	無法完全控制交貨時間表；

•	合同製造商業務模式或業務的變化；

•	由於匯率波動，我們談判的產品成本可能增加；

•	全球市場和經濟狀況對我們的合同製造商的金融穩定及其在不要求提前付款條件或信用證的情況下運作的能力的影響；

•	可能缺乏足夠的能力來生產我們所需的全部或部分產品；以及

•	潛在的未經授權的複製或假冒我們的產品。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

組織和業務

Nautilus公司和子公司(統稱“Nautilus”、“Company”、“we”或“us”)於1986年成立並於1993年在華盛頓州成立。我們的總部位於華盛頓的温哥華。

我們致力於提供創新的、高質量的解決方案，幫助人們通過健康和健康的生活方式實現他們的健身目標。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和銷售高質量的健身和強健健身產品及相關配件，主要在美國、加拿大和歐洲。我們的產品在健身行業中以一些最知名的品牌銷售：nautilus。^®鮑弗克斯^®辛烷健身^®施文恩^®.

我們通過兩個不同的分銷渠道，即DirectandRetail來銷售我們的產品，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業通過電視廣告、目錄和我們的網站直接向消費者提供產品。我們的零售商務公司通過一個獨立的零售公司和專業零售商網絡提供我們的產品，在美國和國際上設有商店和網站。我們的部分收入也來自於我們的品牌和知識產權的許可。

合併和列報的基礎

所附合並財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，與Nautilus公司有關。及其附屬公司，所有這些都是全資擁有，直接或間接。公司間的交易和餘額已在合併中消除。

按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層對報告的截至財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。我們在上期財務報表中對某些數額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。在合併資產負債表上，我們將應收所得税重新歸類為“預付資產和其他流動資產”。

除非另有説明，關於我們的經營結果的所有信息都與我們的持續業務有關。

停止業務

停止作業的結果與我們以前的Nautilus公司的處置有關。^® 商業業務，於2011年4月完成。我們在2012年12月31日完成了資產清算。不與我們以前的商業業務有關的收入2018貫通2019，我們繼續將產品責任和其他法律費用與先前出售給商業渠道的產品有關。

與商業業務有關的業務結果已在合併財務報表中作為所列所有期間停止的業務列報。

臨界會計估計

按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層對財務報表中所報告的資產、負債、收入和費用的數額以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。我們的重要會計評估涉及商譽、所得税、估價津貼和其他長期資產評估.實際結果可能與我們的估計不同。

濃度

可能使我們受到信貸風險集中影響的金融工具主要是銀行賬户中持有的現金和現金等價物，超過聯邦保險限額和貿易應收款。貿易應收賬款一般沒有擔保，因此，我們每個主要市場的經濟狀況都會影響收款。

我們主要依靠亞洲的第三方合同製造商提供我們所有的產品和某些產品的工程支持。自然災害、從非美國供應商運輸產品的困難以及合同製造商或其供應商或客户開展業務的國家的政治、社會或經濟不穩定可能會擾亂商業運作。雖然任何這類合約製造安排可隨時間而被取代，但任何主要合約製造商暫時喪失服務，可能會延誤產品的發運，並對我們的運作造成重大幹擾。

---

我們的淨銷售額很大一部分來自我們的零售客户。一個或多個大客户的業務損失，如果不被新業務所取代，將對我們的經營業績和現金流產生負面影響。在……裏面2019和2018 二每個客户分別佔了超過10%，但少於20%，我們的淨銷售額。

現金及現金等價物

所有原始期限為三個月或更短期限的高流動性投資都被視為現金等價物。截至2019年12月31日，我們做了不我沒有任何現金等價物。截至2018年12月31日，現金等價物包括貨幣市場基金和商業票據，共計$7.6百萬.

可供出售的證券

我們將我們的有價證券歸類為可供出售的債券，並據此以公允價值記錄它們.原始到期日超過三個月，剩餘期限不足一年的有價證券，被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可以根據其高度流動性的性質被歸類為短期投資，因為這種有價證券是指可用於當前業務的現金投資。未實現的持有損益不包括在收益之外，並在其他綜合收入中扣除税收，直至實現為止。股息和利息收入在賺取時予以確認。已實現的損益2019或2018，包括在收益中，並使用用於確定出售證券成本的特定識別方法導出。

我們定期評估我們投資的公允價值低於其成本是否是“暫時的”。這項評估包括關於未實現損失的嚴重程度和持續時間的定性和定量因素，以及我們在預測的復甦發生之前保持投資的能力和意圖。有關更多信息，請參見注5，公允價值計量.

衍生證券

我們以公允價值記錄我們的衍生證券，我們的投資組合目前包括外幣遠期合約。我們的利率互換協議，被歸類為現金流量對衝，於2019年6月30日終止。10萬美元，扣除税後，與現金流量對衝有關的作為遞延收益記錄的數額從累積的其他綜合損失重新歸類為其他收入。

我們簽訂外匯遠期合同，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。假想10%提高利率，或10%外幣衍生頭寸的貨幣變動，會對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。外匯遠期合約損益在其他，淨額我們的綜合業務報表。

除管理利率或外幣敞口外，我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説，我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。有關更多信息，請參見注6，衍生物.

貿易應收款

應收賬款主要由我們零售部門客户的應收貿易款項組成。我們根據歷史客户經驗和其他現有證據確定可疑賬户備抵。當某一特定賬户被視為無法收回時，該賬户將從備抵額中註銷。有關更多信息，請參見附註7，貿易應收款.

盤存

庫存按成本和可變現淨值(“NRV”)的較低部分列報，成本按先入先出法確定。我們根據庫存水平、預期的產品壽命和預測的銷售情況，為過剩、緩慢和過時的庫存建立庫存限額。根據歷史需求、競爭因素、技術和產品生命週期的變化，將庫存記錄到NRV。有關更多信息，請參見附註8，盤存.

財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備按成本列報，扣除累計折舊。增加新功能或顯著延長資產壽命的改進或改進被資本化。與開發供內部使用的資產有關的軟件費用在項目初步階段之後資本化，管理部門已承諾完成項目，該項目很可能將按預期的方式完成和使用。維修費按支出入賬。已退休或以其他方式處置的資產的費用以及相關的累計折舊，在處置時從賬户中刪除。資產出售和處置所產生的損益在資產處置期間予以確認。使用直線法，折舊是在資產估計使用壽命較短的情況下確認的，在這種情況下，也可以確認折舊。

---

在改善租賃物方面，租約的期限，包括續期期限，如我們期望行使續期的選擇，則包括續期期。汽車、計算機軟件和設備、機械和設備的折舊是根據估計的使用壽命確定的，一般從2到--七年，傢俱和固定裝置，一般從5年到20年。有關更多信息，請參見注9，財產、廠房和設備.

善意

商譽包括收購成本超過以企業合併方式獲得的淨資產公允價值的盈餘。它不是攤銷的，而是至少每年在報告單位一級測試減值，如果觸發事件或情況的變化表明有損害，則更頻繁地進行測試。最初，考慮到質量因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。其中一些定性因素可能包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮、財務業績變化、具體實體事件、股價持續下跌以及考慮最近的定量評估中確定的報告單位公允價值和賬面數額之間的差異。如果通過這一定性評估得出結論，認為報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大，則進行數量減值分析。定量減值分析涉及使用廣泛接受的估值方法(包括收入和市場方法)估算報告單位的公允價值，這需要使用估計和假設。這些估計和假設包括收入增長率、折扣率和確定適當的市場可比較性。如果報告單位的公允價值低於其賬面金額，則確認減值損失的數額等於該盈餘，但不得超過商譽的賬面金額。

 

根據ASC 350-無形資產-善意和其他，我們在每年第四季度進行商譽和無限期資產減值評估.然而，由於我們相對於市場和行業的市值下降，被認為是一個觸發事件，我們在第二季度進行了一次中期評估和市場資本調節。2019，導致非現金商譽減值費用$63.5百萬把善意降低到零。我們在第四季度進行了善意評估。2018並已確定不該年顯示有損傷。關於善意的進一步信息，見注5，公允價值計量以及注11，善意.

其他無形資產

無限期無形資產包括獲得的商標，特別是商品名稱.無限期無形資產按成本列報，不攤銷；相反，至少每年對其進行減值測試。我們回顧我們的無限期商標減值在每年第四季度和事件或情況的變化表明資產可能受損。對商標的公允價值進行了估算，採用寬免-特許權使用費法估算成本節約的價值，用貼現現金流法估算未來收益的價值。每一個商標的這兩個價值之和就是商標的公允價值。如果商標的賬面價值超過了估計的公允價值，我們將減值計算為超過公允價值估計的賬面金額。

我們在第四季度測試了我們的無限期商標的減值。2019和2018。在2019年第二季度，我們用我們的無限期商標確定了減值指標，結果是$8.5百萬非現金無形減值在我們的辛烷健身品牌名稱最初通過收購辛烷健身2015年12月31日。減值費用記在綜合業務報表上的業務費用中。我們決定不減值指的是2018我們的無形資產。

確定的無形資產，主要是獲得的商號、客户關係、專利和專利權，按成本列報，扣除累計攤銷，並按下文討論的減值進行評估。長期資產減值。在估計的使用壽命內，我們以直線方式確認我們確定的無形資產的攤銷費用。有關其他無形資產的進一步信息，見附註5，公允價值計量注12，其他無形資產.

長期資產減值

當事件或情況表明賬面價值可能受損時，評估長期資產，包括不動產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產。當發生這種事件或情況時，我們估計從資產的使用和最終處置中獲得的未來未貼現現金流，以確定是否存在潛在的損害。如果賬面價值超過預計未來未貼現現金流，我們將記錄減值費用，以將資產的賬面價值降至其估計公允價值。根據ASC 360-財產、廠房和設備和其他長期資產，我們測試了我們的資產的可收回性，作為商譽和無限期無形資產減值，我們的市值相對於市場的下降和我們的行業確定了一個長期資產減值指標。我們的長期資產是可以收回的，第二步減值費用在2019和2018.

---

衡平法 投資

ASU金融工具我們使用報價市場價格來確定股票的公允價值和容易確定的公允價值。對於沒有容易確定的公允價值的股票證券，我們選擇了另一種衡量辦法，即我們以成本減去減值(如果有的話)對同一發行人的相同或類似投資進行有序化交易中可觀察到的價格變動所產生的加減變化來衡量這些投資。

股票回購

根據董事會的授權，我們的普通股可以不時回購。根據聯邦證券法，在公開市場交易中，可以按現行價格進行回購，也可以在私下談判的交易中，也可以通過其他方式進行回購。股票回購由現有現金餘額提供資金，回購的股票被收回並返還給未發行的授權股票。這些回購在可用的範圍內作為我們普通股的減少，剩餘的數額按留存收益分配。有關更多信息，請參見附註20，股票回購計劃。

收入確認和通過主題606

2018年1月1日，我們採用了ASU 2014-09年以及隨後所有修改ASC 606的華碩。我們選擇將標準和所有相關的華碩追溯到每一個報告所述期間。新標準的實施對收入的計量或確認沒有重大影響，對以往各期間沒有任何調整。然而，根據ASU增加了更多的披露。

當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們的直接和零售收入就會被確認，這一數額反映了我們期望以這些商品或服務作為交換條件的考慮。對於我們的直接渠道，當產品被運送給客户時，控制權會被轉移，因為實體已經履行了轉讓貨物的承諾。對於零售，當客户履行合同運輸條款時，控制權被轉移，通常是在我們按照銷售合同條款交付給承運人時。

我們的產品銷售和運輸收入是扣除促銷折扣、退貨補貼、合同回扣和支付給客户的價款後報告的。我們根據計劃的持續時間和歷史經驗，估計零售銷售激勵計劃的收入影響。如果銷售獎勵的金額是合理估計的，這種獎勵的影響記錄在客户收到銷售獎勵通知或銷售時間的晚些時候。

我們根據歷史經驗估算我們對產品退貨的責任，並將預期的客户退款責任記錄為收入的減少，以及扣除估計廢料後的預期庫存回收權，作為銷售成本的降低。如果實際返還費用與先前的估計不同，則在發生此種費用的時期內調整負債數額和相應的收入。

我們為我們的產品提供標準的保證類型的保證，包括有缺陷的材料或不合格的產品，每種產品都不收取額外費用。此外，我們還為我們的直接渠道客户、零售專業和商業客户提供服務類型/延期擔保，並收取額外費用。這些保修合同提供超出標準保證保修期的勞動力和部件的保險。

對於我們的產品銷售，服務，運費和交貨費，我們是合同的主體，並在某一時刻確認收入。對於我們的直接渠道延長擔保合同，我們是代理和確認收入的基礎上，因為我們的履行義務是促進我們的客户和第三方履約義務之間的安排。

對於包含多個性能義務的客户合同，我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項績效義務。我們通常根據獨立銷售或使用預期成本加保證金向客户收取的價格來確定獨立銷售價格。

許多直接商業客户通過第三方信貸提供商為他們的購買提供資金，為此我們向信貸提供商支付佣金或融資費用。這類交易的收入是根據向客户收取的銷售價格確認的，扣除促銷折扣後，相關的佣金或融資費用包括在銷售和營銷費用中。

豁免及選舉

我們採用ASC 606-10-50-14的實用權宜之計，不披露與剩餘履約義務有關的信息，因為其最初的預期期限為一年或更短。

---

我們支付銷售佣金，因為攤銷期不超過一年。這些費用記在銷售和營銷費用中。

我們通常將我們的運輸和處理活動作為一種履行活動，這與收入確認的時間一致；也就是説，當我們的客户控制轉移的貨物時。如果客户在裝運前要控制產品，我們會做出會計政策選擇，將此類運輸和處理活動視為一種履行成本。有關更多信息，請參見附註4，收入。

銷售折扣及退貨津貼

產品銷售和運輸收入是扣除促銷折扣和退貨津貼後報告的。我們根據計劃的持續時間和歷史經驗，估計零售銷售激勵計劃的收入影響。如果銷售獎勵的金額是合理估計的，這種獎勵的影響記錄在客户收到銷售獎勵通知或銷售時間的晚些時候。我們根據歷史經驗估算我們對產品退貨的責任，並將預期的客户退款責任記錄為收入的減少，以及扣除估計廢料後的預期庫存回收權，作為銷售成本的降低。如果實際返還費用與先前的估計不同，則在發生此種費用的時期內調整負債數額和相應的收入。我們的銷售折扣和退貨津貼活動如下(千)：

	2019				2018
餘額，1月1日	$	4,419			$	6,920
費用-準備金	18,311				15,058
減少銷售折扣和退貨	(18,345		)		(17,559		)
12月31日餘額	$	4,385			$	4,419

向客户徵收並滙交政府當局的税款

向客户徵收並匯給政府當局的税款按淨額記錄，不計淨銷售額。

運費和處理費

向客户收取的運費和手續費均計入折扣淨額，幷包括在銷售淨額和銷售成本中。我們通常將我們的運輸和處理活動作為一種履行活動，這與收入確認的時間一致；也就是説，當我們的客户控制轉移的貨物時。

銷售成本

銷售費用主要包括：庫存費用；支付給第三方的特許權使用費；倉庫和分銷設施的僱用和佔用費用，包括改進和設備的折舊；運輸費用；產品保修費；分配信息系統費用；以及分配給共同行政職能的費用。

產品擔保義務

我們的產品對材料或工藝上的缺陷有明確的保證，根據它們的條款，我們一般有義務向客户支付供應和運輸替換部件的費用，並在某些情況下支付服務產品的勞動力和其他費用。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，壽命某些產品部件。我們在銷售時記錄了履行未來保修要求的估計費用的負債。如有必要，我們調整責任的具體保修相關事項時，他們是已知的，並可合理估計。根據歷史保修索賠經驗和現有的產品質量數據，銷售成本中包括了估計的保修費用。保修費用受新產品性能的影響，嚴重的製造或設計缺陷直到產品交付給客户後才能發現，產品的故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與先前的估計不同，或者情況發生變化，以致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的數額將相應調整。

訴訟和損失意外開支

有時，我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律程序涉及在一個或多個未來事件發生或未發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。我們將訴訟和損失意外開支記錄為一般費用和行政費用的一個組成部分，如果可能已經發生了一項負債，而且損失的數額可以合理估計。當意外損失既不可能也不能估計時，我們不確定應計負債。但是，如果損失(或超過應計數額的額外損失)至少是合理的可能性和重大損失，那麼如果可以作出這種估計，我們就披露可能的損失或損失範圍的估計，或者披露無法作出估計。

---

廣告推廣

我們把我們的廣告和促銷費用都花掉了。電視廣告廣告的製作成本記錄在預付費和其他流動資產中，直到第一次廣播時，這些費用才被支出。廣告和促銷費用包括在銷售和營銷費用中，共計$46.8百萬和$65.7百萬最後幾年2019年12月31日和2018分別。預付廣告和促銷費用$1.3百萬和$2.7百萬截至2019年12月31日和2018分別。

研究與開發

內部研究和開發費用主要包括薪金和工資、僱員福利、材料支出和使用許可技術的費用。正在開發或正在研究的產品的第三方研究和開發費用，如有的話，將在合同工作完成時支付。

所得税

我們根據資產和負債法核算所得税，即確認遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税資產和負債是使用預期在適用的報税表中將臨時差額作為收入或費用包括在內時生效的已頒佈税率來衡量的。税率變動對遞延税資產和負債的影響在頒佈期間得到確認。如果我們認為遞延所得税資產更有可能無法變現，則會提供估值免税額。

未確認的税收福利

我們認識到，從不確定的税收狀況中獲得的税收利益，更有可能是根據該職位在審查時的技術優點，包括任何有關上訴或訴訟的決議而維持的。我們承認與税收有關的利益和處罰是所得税支出的一個組成部分.

外幣換算

我們將我們非美國子公司的賬目折算成美元：收入、費用、損益按當年的加權平均匯率折算；資產和負債按資產負債表日的匯率折算。翻譯損益在我們的綜合資產負債表中作為累積的其他綜合收入的一個組成部分來報告。

外匯交易的損益，包括我們與非美國子公司之間的交易，在我們的綜合經營報表中作為其他收入(費用)的一部分入賬。

金融工具的公允價值

現金和現金等價物、貿易應收款、預付款項和其他流動資產、貿易應付款和應計負債的賬面價值因期限較短而近似公允價值。

關於按公允價值定期記錄的金融工具的補充資料2018年12月31日，參見注5，公允價值計量.

股票補償

我們在適用的歸屬期內，根據獎勵的授予日期公允價值，在直線基礎上確認股票補償費用。在以股票為基礎的獎勵取決於業績條件的範圍內，在給定時期內記錄的費用數額(如果有的話)反映了我們對實現績效目標的可能性的評估。

股票期權和受員工股票購買計劃約束的股票的公允價值使用Black-Schole估值模型估算；績效股票單位(“PSU”)獎勵、限制性股票單位(“RSU”)獎勵和限制性股票獎勵(“RSA”)的公允價值基於授予前一天的收盤價。我們對沒收費用倒轉的會計處理是在沒收之日，並沒有在實際發生之前對未來的沒收作出估計。

在行使股票期權時發行的股票或股票獎勵的歸屬將來自新發行的股票。

每股收入(損失)

每股基本收入採用已發行普通股加權平均數計算。每股攤薄收益的計算方法是按國庫股法確定的與股票獎勵相關的潛在稀釋普通股所增加的基本加權平均流通股數計算。如果持續經營造成虧損，稀釋後每股收益與每股基本收益相同。

---

最近的會計公告

新通過的聲明

華碩2018-11、2018-10、2018-01和2016-02

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“租賃(主題842)”會計準則更新版(“ASU”)。ASU 2016-02取代現行會計準則編纂指南(“ASC”)840，租約。新標準要求承租人承認資產負債表上的租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。專題842隨後由ASU 2018-01，“有利於向專題842過渡的土地地役權實用權宜之計”、ASU 2018-10，“對議題842，租約的編纂改進”和ASU 2018-11，“有針對性的改進”作了修正。新標準建立了使用權模式(“ROU”)，要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為融資或經營。對於融資租賃，承租人確認利息費用並攤銷ROU資產，對於經營租賃，承租人以直線確認租賃費用。

新標準於2019年1月1日對我們生效。需要修改追溯過渡辦法，將新標準適用於最初適用之日存在的所有租約。實體可選擇(1)其生效日期或(2)財務報表中所列最早比較期的開始作為其最初適用日期。我們於2019年1月1日採用了新的標準，並將生效日期作為我們首次應用的日期。因此，沒有更新財務信息，也沒有提供新標準所要求的2019年1月1日之前的日期和期間的披露信息。

新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了“一攬子實用權宜之計”，這樣我們就可以不根據新標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。我們在確定租賃期方面選擇了事後考慮.我們並沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計，因為它不適用於我們。

新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着，對於符合條件的租約，我們不承認ROU資產或租賃負債，這包括不承認ROU資產或對那些轉型期資產的現有短期租約的租賃負債。可變付款，包括公司按比例支付的建築物財產税、保險費和公共區域維護費，被視為非租賃部分，並在成本發生期間的收益中予以確認。

新標準對我們的財務報表產生了重大影響，最重要的影響是在我們經營租賃的設施的資產負債表上確認新的ROU資產和租賃負債，並對我們的租賃活動作出重大的新披露。

我們檢討了我們現有的潛在嵌入租約供應商合同，以及更新選項，以及是否合理地確定了更新選項的行使。根據我們對現有經營和融資租賃的分析，我們在2019年1月1日通過時確認了大約約為營業租賃的額外負債。$25百萬根據現行經營租賃標準規定的剩餘最低租賃付款現值，扣除遞延租金和租賃獎勵措施的影響後，相應的ROU資產數額相同。ASU所要求的額外披露載於注10，租賃.

ASU 2018-09

2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-09年“編纂改進”。FASB有一個常設項目，以處理從利益相關者那裏收到的關於ASC的建議，並對GAAP進行其他增量改進。這一永久項目為ASC的技術修正、澄清和其他小改進提供了便利，這些修正被稱為編纂改進。ASU 2018-09年包括涉及廣泛專題的修正，適用於受影響會計指南範圍內的所有報告實體。過渡和生效日期指導依據的是每項修正案的事實和情況。ASU中的一些修正案不需要過渡指導，在ASU發佈時生效。然而，ASU中的許多修正案都有關於公共商業實體的過渡指南，從2018年12月15日以後開始，每年的生效日期。截至2019年1月1日，我們採用ASU 2018-09對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。

ASU 2018-07

2018年6月，FASB發佈ASU 2018-07“薪酬-股票補償(主題718)-改進非僱員股票支付會計”。ASU 2018-07擴大了主題718的範圍，包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。實體應將主題718的要求應用於非僱員。

---

除某些例外情況外。ASU 2018-07規定，主題718適用於所有以股票為基礎的支付交易，在這些交易中，設保人通過發放基於股票的支付獎勵，獲取在設保人自身業務中使用或消費的商品或服務。此外，議題718不適用於用於有效提供(1)向發行人提供融資或(2)作為專題606所述合同的一部分向客户出售貨物或服務而給予的獎勵的股票支付，與客户簽訂合同的收入。ASU 2018-07適用於上市公司的財政年度，包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。截至2019年1月1日，我們採用ASU 2018-07，對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。

ASU 2018-02

2018年2月，FASB發佈了2018-02年ASU，“損益表-報告綜合收入(主題220)”。ASU 2018-02允許將其他綜合收入從累計收入改敍為因TCJA而產生的滯留税收影響的留存收益，從而消除滯留税收影響，並提高報告信息對財務報表用户的效用。ASU 2018-02適用於所有實體的財政年度，包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。對於尚未發佈財務報表的公共商業實體，允許及早採用，包括在任何過渡時期採用。截至2019年1月1日，我們採用ASU 2018-02對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。

ASU 2017-12

2017年8月，FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815)--針對對衝活動會計的改進”的ASU 2017-12。ASU 2017-12通過更改限定套期保值關係的指定和計量指南，更好地協調實體的風險管理活動和對衝基金的財務報告。此外，“ASU 2017-12”修正案還簡化了對套期保值工具和財務報表中被套期保值項目的效果的確認和列報，以提高對實體預期套期保值戰略結果的理解。ASU 2017-12適用於上市公司的財政年度，包括2018年12月15日以後的財政年度內的中期。對於採用之日存在的現金流量和淨投資套期保值，單位應當對累計的其他綜合收益和開立留存收益實行累加效應調整，消除單獨計量無效的現象。修改後的列報和披露指導僅需前瞻性，某些過渡選舉可在通過後進行。截至2019年1月1日，我們採用的ASU 2017-12對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響。

最近發表的聲明尚未通過

ASU 2019-12

2019年12月，FASB發佈了2019-12年“所得税(主題740)：簡化所得税會計”的ASU 2019-12。ASU 2019-12中的修正案引入了以下新的指導原則：(1)在合併報税表的成員不受所得税的情況下，提供不分配合並所得税的政策選擇；(2)提供指導，以評估商譽税基上的一步是否與確認商譽的企業合併或單獨交易有關。ASU 2019-12中的修正案對以下現行指導方針作了修改：(1)在持續經營中出現虧損和持續經營以外的收益時，進行期內分配；(2)確定在外國實體的投資者過渡到或從權益會計方法過渡後，何時確認遞延税負債；(3)核算税法變化和過渡時期的年度迄今損失；(4)確定如何對部分基於收入的特許税適用所得税指導。ASU 2019-12適用於上市公司的財政年度，包括那些財政年度內的中期，從2019年12月15日開始，允許提前採用。雖然我們預計ASU 2019-12的採用不會對我們的業務產生實質性影響，但我們正在評估ASU 2019-12可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。

ASU 2019-01

2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01“租約(主題842)：編碼改進”。ASU 2019-01年度修正案涉及三個問題：(1)由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值；(2)銷售型和直接融資租賃現金流量表的列報；(3)與專題250、會計變更和錯誤糾正有關的過渡披露。ASU 2019-01適用於上市公司的財政年度，包括那些財政年度內的中期，從2019年12月15日開始，並允許提前申請。雖然我們預計ASU 2019-01不會對我們的業務產生實質性影響，但我們正在評估ASU 2019-01可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。

ASU 2018-13

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”。ASU 2018-13的修正案根據FASB概念聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求，金融概念框架

---

報告-第8章：財務報表附註，已於2018年8月定稿。主要規定包括刪除、修改和增加具體的披露要求。ASU 2018-13適用於所有實體的財政年度和從2019年12月15日開始的財政年度內的中期。某些修正案應前瞻性地只適用於通過之初提出的最近的中期或年度期間，而所有其他修正案應追溯適用於自生效之日起提出的所有期間。允許提前通過，一實體可在發佈ASU 2018-13時儘早通過那些刪除或修改披露並將額外披露的通過推遲到生效日期的修正案。雖然我們預計採用ASU 2018-13不會對我們的業務產生實質性影響，但我們正在評估新ASU可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生的潛在影響。

ASU 2016-13

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13要求公司使用一種反映預期信用損失的方法來衡量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。ASU 2016-13適用於2022年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的過渡時期。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計通過這一指南不會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。

2018年12月6日，我們收購了Paofit控股pte有限公司、其子公司和相關公司(統稱“Paofit”)的某些資產，總價為$2.8百萬。這筆收購的資金來自手頭的現金。Paofit業務主要設在新加坡，專注於開發和分發稱為RunSocial的軟件應用程序。^®和RideSocial™。Paofit的收購拓寬了我們的數字平臺應用，並加深了我們的人才庫。我們把這筆交易記作商業合併。

自2018年12月6日收購以來，與Paofit業務相關的淨銷售額和淨收入對整體財務業績並不重要。我們將Paofit的運營結果分類在我們的直接部門中。

截至2018年12月31日的採購費用總額為$0.2百萬和W一般費用和行政費用。

採購價格分配

購置資產按購置日的估計公允價值入賬。由於購貨價格超過可識別淨資產的估計公允價值，因此確認了$1.6百萬，所有這些都被分配到直接部門，主要歸功於Paofit的知識產權基礎、員工隊伍和對未來數字技術的應用。由於所得税的目的，商譽是不會被扣減的。作為交易的一部分，沒有獲得任何負債。在2019年第二季度，由於我們的市場價值相對於市場和我們的行業下降，並被確定為觸發事件，我們進行了一次中期評估和市場資本調節，導致非現金商譽減值支出$1.6百萬在這次收購中。

採購價格分配是根據購置日確定的資產的初步公允價值確定的，自購置之日起12個月內未作任何調整。

下表彙總了截至2018年12月6日購置日所購資產的最終公允價值(千)：

	估價 (2018年12月6日)
盤存	$	8
無形資產	1,140
購置的可識別資產	1,148
善意	1,602
所獲資產總額	$	2,750

---

下表列出了可識別無形資產的構成部分及其截至購置日的估計公允價值和使用壽命(千)：

		估計公允價值				加權平均攤銷期(年份)
商標-RunSocial		$	250			5
專利		410				7
發達技術		480				5
		$	1,140			5.7

此次收購對我們的淨銷售額、運營結果或在任何一段時間內的總資產都不重要。因此，由於這次收購，我們從運營中得到的綜合結果與歷史表現並沒有很大的不同，因此，沒有給出形式結果。

以下是關於我們停止的業務的某些財務資料摘要(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
所得税前停止經營造成的損失	$	(206	)		$	(206	)
所得税費用	299				246
停業造成的全部損失	$	(505	)		$	(452	)

---

我們與客户簽訂的合同收入按收入來源分列，不包括銷售税，其收入如下(千)：

		截至12月31日的年度，
		2019				2018
產品銷售		$	296,447			$	380,489
延長保證和服務		6,691				9,226
其他(1)		6,147				7,038
淨銷售額		$	309,285			$	396,753

⁽¹⁾其他收入主要是運費和送貨收入、特許權使用費收入和訂閲收入。

我們按地理區域分列的收入按船舶分類如下(千)：

		截至12月31日的年度，
		2019				2018
美國		$	256,183			$	348,712
加拿大		24,768				20,489
所有其他		28,334				27,552
淨銷售額		$	309,285			$	396,753

截至2019年12月31日，預計未來確認的收入總額$5.8百萬主要與客户訂單積壓有關，其中包括向我們的零售客户提供未來發貨的確定訂單，以及未履行的直接渠道內的消費者訂單。零售訂單$2.3百萬和直接命令$3.5百萬包括我們的積壓2019年12月31日。預計未來的收入是扣除合同回扣和對適用的零售客户的考慮，並扣除目前的促銷計劃和我們的直接客户的銷售折扣。

下表提供了關於我們與客户簽訂的合同中的負債的信息，主要是客户存款和遞延收入，在控制權轉移之前收到了預付款。控制權轉移時確認收入。所有客户存款及遞延收入均屬短期性質.合同負債餘額，包括在本報告所述期間確認的包括在期初合同負債中的收入的重大變化如下(千)：

		2019				2018
餘額，1月1日		$	816			$	1,084
增加現金		2,330				1,794
收入確認		(1,921		)		(2,062		)
12月31日餘額		$	1,225			$	816

決定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類：

•	第一級-可觀測的投入，如截至報告日，活躍的流動性市場中相同證券的報價(未經調整)；

•	第二級-其他直接或間接可觀察到的重要投入，包括類似證券的報價、利率、預付速度和信貸風險；或交易量不足和(或)不經常交易的市場中可觀察到的市場價格；以及

•	第三級-重要的投入，通常是不可觀測的投入，而市場數據很少或根本沒有，包括我們自己在確定公允價值方面的假設。

 

---

按公允價值定期計量的資產和負債如下(千)：

		2019年12月31日
		一級				2級				三級				共計
資產：
衍生物
外匯遠期合同		$	—			$	295			$	—			$	295
按公允價值折算的總資產		$	—			$	295			$	—			$	295
負債：
衍生物
外匯遠期合同		$	—			$	9			$	—			$	9
按公允價值計算的總負債		$	—			$	9			$	—			$	9

		2018年12月31日
		一級				2級				三級				共計
資產：
現金等價物
貨幣市場基金		$	7,646			$	—			$	—			$	7,646
現金等價物		7,646				—				—				7,646
可供出售的證券
儲税券(1)		—				10,379				—				10,379
主要公司債券		—				7,522				—				7,522
美國政府債券		—				7,491				—				7,491
可供出售的總證券		—				25,392				—				25,392
衍生物
自願利率互換合同		—				363				—				363
外匯遠期合同		—				240				—				240
		—				603				—				603
按公允價值折算的總資產		$	7,646			$	25,995			$	—			$	33,641

⁽¹⁾所有存單均在現行FDIC保險限額內。

我們沒有按公允價值計算的負債。2018年12月31日.

對於經常按公允價值計量的資產，我們確認在事件發生之日水平之間的轉移，或導致轉移的情況的變化。2019年12月31日和2018。此外，我們的估值方法在截至年度內並無任何改變。2019年12月31日和2018.

我們將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，並據此以公允價值記錄它們.一級投資估值是從活躍的外匯市場中涉及相同資產的交易的實時報價中獲得的。第二級投資估值來自在活躍市場對相同資產的報價以外的投入，這些投入可在市場上直接或間接觀察到，在交易量有限或不經常交易的市場中也可獲得報價。用來評估證券價值的因素或方法不一定表明投資於這些證券的風險。未實現的持有損益被排除在收益之外，並在實現之前在綜合收入中扣除税額。

我們的利率互換合約和外幣遠期合約的公允價值，是以有關二級市場投入(包括遠期曲線及波動水平)所衍生的貼現因素，計算為未來現金流量估計的現值。

---

 

ASC 350-無形資產--親善和其他，要求我們對未來現金流量、貼現率、增長率和終端價值的範圍和時間作出重要的假設和估計。現金流量是在今後一段相當長的時期內估計的，這使得這些估計和假設的不確定性程度更高。我們還使用市場估值模型和其他財務比率，這要求我們對這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。

我們在每年第四季度進行一次善意和無限期資產減值評估.然而，由於我們相對於市場和我們的行業的市值下降，被確定為觸發事件，我們在2019年第二季度進行了第一步臨時評估和市場資本調節。

商譽評估是在每個報告單位級別使用定量評估進行的，我們確定，分配給報告單位的商譽公允價值低於賬面金額的可能性更大，而不是低於賬面價值。我們將資產和負債分配給每個報告單位，要麼根據具體的識別，要麼根據對報告單位不特定的剩餘資產和負債的判斷。我們在ASC 350分析的第一步使用收益法和市場法確定了我們報告單位的公允價值。此外，我們通過增加從可比公司最近的交易中觀察到的控制溢價來確定公允價值，以確定這一假設的合理性和步驟1中估計的報告單位的公允價值。我們採用了來自第三級投入的估值方法中固有的、不可觀察的重要投入和假設，包括但不限於我們行業中上市公司的預期財務信息、增長率、終端價值、特許權費率、貼現率和可比倍數。我們比較了每個報告單位的賬面金額及其各自的公允價值。我們將第1步(如上文所述)確定的報告單位的總公允價值與企業市值以及合理的控制溢價進行了核對。我們確定這兩個報告單位都受損並記錄了$63.5百萬非現金商譽減值。

無限期無形資產評估是在2019年第二季度採用寬減特許權使用費法進行的。這一分析是根據每個單獨品牌/商標未來產生的現金流量估計數進行的。我們比較了賬面金額和估計的公允價值。根據我們的評估，辛烷商標的承載價值為$14.2百萬記作其公允價值$5.7百萬，導致$8.5百萬非現金無形資產減值。

在2018年12月31日終了年度內，沒有按公允價值非經常性記錄的資產或負債。

現金和現金等價物、貿易應收款、預付款項和其他流動資產、貿易應付款和應計負債的賬面價值因期限較短而近似公允價值。我們的債務的賬面價值接近公允價值，屬於公允價值等級的第2級，因為利率是可變的，是根據當前市場利率計算的。

我們不時進行利率互換，以固定部分利息開支，並訂立外匯遠期合約，以抵銷匯率波動對某些貨幣資產及負債的收益影響。除管理利率或外幣敞口外，我們不為任何目的而購買衍生工具。也就是説，我們不使用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。

截至2019年6月30日，我們終止了$20.0百萬與大通的利率掉期未清。這一利率互換的終止終止了我們信貸業務的現金流量套期保值關係，並取得了未實現的收益。到2019年6月30日，我們重新分類了$0.1百萬，扣除税款後，從累積的其他綜合損失中獲得的未實現收益對其他收入的影響。

我們通常將所有利率互換指定為現金流量對衝，因此，將這些利率互換的有效部分的公允價值變化記錄在累積的其他綜合收益中，而不是當期收益，直到基礎對衝交易影響收益為止。代表套期保值無效的衍生工具的損益在當期收益中得到確認。最後幾年2019年12月31日和2018，沒有無效。

我們可以以遠期外匯合約對衝已確認的外幣資產及負債，以減低外匯匯率變動對我們的收益及現金流量造成不利影響的風險。這些衍生工具對以外幣計價的資產和負債進行套期保值，這些資產和負債以公允價值記賬，公允價值的變動記作其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們承受重大資產負債表風險，因為這些衍生工具的損益是為了抵消被套期保值的資產和負債的損益。截至2019年12月31日，未付合同名義金額共計$33.2百萬。在…2019年12月31日，這些未償還資產負債表對衝衍生工具的到期日為107幾天或更短的時間。

---

我們的衍生工具的公允價值已列入我們的綜合資產負債表如下(千)：

		資產負債表分類		截至12月31日，
				2019				2018
指定為現金流量套期保值的衍生工具：
利率互換合同		預付款項和其他流動資產		$	—			$	291
		其他資產		—				72
				$	—			$	363
未指定為現金流量對衝的衍生工具：
外匯遠期合同		預付款項和其他流動資產		$	295			$	240
		應計負債		9				—
				$	286			$	240

衍生工具對我們綜合業務報表的影響如下(千)：

		業務説明-分類		截至12月31日的年度，
				2019				2018
指定為現金流量套期保值的衍生工具：
改敍前其他綜合收入中確認的損失(收益)		---		$	(128	)		$	165
從累積的其他綜合收入中調整為實際部分的收益		利息費用		125				219
所得税費用		所得税(福利)費用		(30		)		(61		)
未指定為現金流量對衝的衍生工具：
收益中確認的再分配損失		其他，淨額		$	458			$	(743	)
直接所得税(費用)收益		所得税(福利)費用		(43		)		185

有關我們衍生工具的其他資料，請參閲附註5及18。

貿易應收款淨額如下(千)：

	截至12月31日，
	2019				2018
貿易應收款	$	54,645			$	45,946
可疑賬户備抵	(45		)		(99		)
商業應收帳款，免税額淨額	$	54,600			$	45,847

我們對可疑貿易應收款備抵額的變動如下(千)：

	2019				2018
餘額，1月1日	$	99			$	119
壞賬費用	19				27
核銷，淨額	(73		)		(47		)
12月31日餘額	$	45			$	99

---

我們的清單如下(千)：

	截至12月31日，
	2019				2018
成品	$	49,853			$	63,257
零部件	4,915				5,208
總庫存	$	54,768			$	68,465

財產、廠房和設備如下(千)：

	估計值 有用壽命 (以年份計)				截至12月31日，
					2019				2018
汽車	5				$	23			$	23
租賃改良	4	到	20		3,830				3,782
計算機軟件和設備	2	到	7		26,816				23,776
機械設備	3	到	5		18,551				16,756
傢俱和固定裝置	5	到	20		2,808				2,827
正在進行的工作(1)	N/A				2,747				1,590
總成本					54,775				48,754
累計折舊					(32,020		)		(26,538		)
總財產、廠房和設備，淨額					$	22,755			$	22,216

⁽¹⁾ 正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。

折舊費用如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
折舊費用	$	7,314			$	5,778

我們有幾個不可取消的經營租約，主要用於辦公空間，在下一個日期到期。五年。這些契約通常包含可延長的續期選項。一租賃期限五年。至於我們相當肯定會行使租約續期選擇的租契，當局在釐定租期時會考慮這些選擇，而有關的潛在期權付款亦會包括在租契付款內。在續期期間所使用的付款，是以每一處進行續期的地點的歷史租金增幅百分比計算的。

根據租賃合同應支付的款項包括對辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括按比例支付的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃部分，並在發生費用的時期內確認。

租賃費用的組成部分如下(千)：

	年終
	(一九二零九年十二月三十一日)
經營租賃費用	$	4,518

初始期限為12個月或以下的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上，而是在租賃期內以直線方式確認。短期租賃費用2019曾.$0.2百萬.

---

與租賃有關的其他資料如下(千美元)：

			截至
			2019年12月31日
補充現金流信息：
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流			$	4,578
額外業務租賃信息：
以業務租賃債務換取的ROU資產			$	24,212
業務租賃債務減少導致ROU資產減少			$	3,428
加權平均剩餘經營租賃期限			4.0年數
經營租賃加權平均貼現率			4.49		%

為交換租賃義務而獲得的ROU資產所披露的數額，包括在2019年1月1日ASC 842採用ASC 842時因租賃修改和重新評估而增加的ROU資產賬面金額。我們採用投資組合法確定租賃折現率，確定增量借款利率，計算ROU資產和租賃負債。

不可取消租約下的經營租賃負債期限如下(千)：

	截至
	(一九二零九年十二月三十一日)
年終：
2020	$	4,682
2021	4,711
2022	4,566
2023	3,812
2024	3,899
此後	4,167
未貼現租賃付款共計	25,837
較少估算的利息	(3,135		)
租賃負債總額	$	22,702

在ASC 840下，租賃，今後在不可取消的經營租賃下支付的最低租賃付款如下(千)：

	截至
	(2018年12月31日)
年終：
2019	$	5,366
2020	5,279
2021	4,147
2022	2,729
2023	1,698
此後	2,647
最低租賃付款總額	$	21,866

經營租賃項下的最低租金租金在租賃期限內以直線確認，包括任何減租期和獎勵措施。經營租賃費用2018曾.$5.2百萬.

---

善意的總結如下(千)：

	直接				零售				共計
2018年1月1日餘額	$	2,335			$	59,695			$	62,030
貨幣匯率調整	(185		)		5				(180		)
業務採購(注2)	1,602				—				1,602
餘額，2018年12月31日	3,752				59,700				63,452
貨幣匯率調整	55				—				55
商譽減損	(3,807		)		(59,700		)		(63,507		)
餘額，2019年12月31日	$	—			$	—			$	—

其他無形資產包括下列資產(千)：

	估計值 有用壽命 (以年份計)				截至12月31日，
					2019				2018
無限期商標(1)	N/A				$	14,752			$	23,252
定活商標	5	到	15		2,850				2,850
專利	7	到	24		14,243				14,243
客户關係	10	到	15		24,700				24,700
					56,545				65,045
累計攤銷-定活無形資產					(13,302		)		(9,805		)
					$	43,243			$	55,240

⁽¹⁾ 在2019年第二季度，我們用我們的無限期商標確定了減值指標，導致非現金無形減值費用$8.5百萬.

攤銷費用如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
攤銷費用	$	3,497			$	3,164

未來確定生活的無形資產的攤銷情況如下(千)：

2020	$	3,198
2021	3,168
2022	3,168
2023	3,168
2024	3,118
此後	12,671
	$	28,491

---

期間2019，我們進行了戰略股權證券投資，以提高我們的數字能力。與某些股權投資的分類和計量有關的會計準則要求我們按公允價值對這些投資進行核算，或在“實用性例外”下選擇對這些投資進行核算，後者允許在每個報告期內計量這些投資的成本、減值減值和有條不紊交易價格的可觀察變化。截至2019年12月31日，我們選擇了實用性例外的股權投資，沒有容易確定的公允價值。$3.5百萬並沒有確認任何減損或任何向上調整的基礎上，無論是每年或累積的基礎上，由於可觀察的價格變化。

截至2019年12月31日，我們的權益證券的賬面價值已列入合併資產負債表的下列項目(千)：

	計量備選方案-不易確定的公允價值
其他資產	$	3,500

應計負債包括下列負債(千)：

	截至12月31日，
	2019				2018
薪金和相關負債	$	2,929			$	3,620
其他	4,704				4,750
應計負債總額	$	7,633			$	8,370

我們產品保修義務的變化如下(千)：

	2019				2018
餘額，1月1日	$	5,575			$	6,117
應計項目	5,103				3,884
付款	(4,961		)		(4,426		)
12月31日餘額	$	5,717			$	5,575

---

信用額度

在……上面2019年3月29日，我們與大通簽訂了一份信用協議，其中規定$40.0百萬循環信貸額度。2019年大通信貸協議的期限於2022年3月29日我們所有的資產都有擔保。

2019年“大通信貸協定”載有關於這類融資的習慣契約，除其他條款和條件外，還包括在計算借款基礎、最低現金儲備和最低固定費用覆蓋比率契約的前提下循環可得性，以及對我們以下能力的限制和條件：(1)創造、承擔、承擔債務或對負債負責；(2)處置正常業務以外的資產；(3)與另一人或實體取得、合併或合併；(4)在我們的任何財產上創造、產生或允許任何生息；(5)進行投資；或(Vi)支付股息或作出分配，在每種情況下，除某些例外情況外。此外，2019年“大通信貸協議”規定了某些違約事件，如到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方債務違約(受某些限制和補救期的限制)，以及一項主觀加速條款。

截至2019年12月31日，我們有$14.3百萬在信貸額度下的未償還借款主要來自我們的定期貸款回報。任何未清餘額均應於2022年3月29日。截至2019年12月31日，我們有$1.7百萬備用信用證。適用於循環信貸額度下每筆預付款的利率是根據大通的浮動最優惠利率或調整後的libor，加上適用的保證金計算的。截至2019年12月31日，我們貸款額度的借款利率是3.69%.

在2019年12月31日的測量日，該公司違反了2019年大通信貸協議的最低固定費用覆蓋率公約。該公司將2019年大通信貸協議歸類為截至2019年12月31日的財務報表的非流動負債，因為截至這些財務報表發佈時，違反資產負債表之日的契約已被治癒，獲得了終止2019年大通信貸協議的其他資金來源。見注26，後續事件本報告第二部分項目8的合併財務報表。

定期貸款和信貸額度

截至2019年12月31日，我們關閉了定期貸款和相關的信貸額度，沒有根據2014年大通信貸協議簽發信用證。

2015年12月31日，我們對現有的2014年大通信貸協議進行了修正(“修正”)，日期為2014年12月5日，大通規定$80百萬定期貸款為收購辛烷健身(“定期貸款”)提供資金，該貸款計劃於2020年12月31日到期。定期貸款$20百萬與大通的循環信貸額度基本上由Nautilus的所有資產擔保。2014年“大通信貸協議”於2018年12月21日修訂，除其他變動外，延長了$20.0百萬循環信貸額度至2021年12月31日。該信貸工具於2019年3月29日終止，原因是與進入$40.0百萬上述信用額度協議。

所得税費用

(損失)所得税前繼續營業的收入如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
美國	$	(102,004	)		$	19,109
非美國	172				1,892
(損失)所得税前繼續營業的收入	$	(101,832	)		$	21,001

---

持續經營的所得税(福利)費用如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
目前：
美國聯邦	$	164			$	1,750
美國州	419				477
非美國	453				435
總電流	1,036				2,662
推遲：
美國聯邦	(9,431		)		2,235
美國州	(540		)		1,059
非美國	(602		)		(65		)
遞延共計	(10,573		)		3,229
所得税(福利)費用	$	(9,537	)		$	5,891

以下是美國法定的聯邦所得税税率與我們繼續經營的有效所得税税率的核對情況：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018
美國法定所得税税率	21.0	%		21.0	%
州税，扣除美國聯邦税收優惠	3.8			5.7
非美國所得税	—			0.1
非抵扣營業費用	(0.4	)		3.1
研發信貸	0.5			(3.1	)
遞延税率變動	(0.1	)		0.1
不確定税收狀況的變化	0.1			0.8
來自股票計劃的超額税收利益	(0.2	)		(0.7	)
估價津貼的變動	(1.5	)		1.8
無形資產的損害	(13.6	)		—
其他	(0.2	)		(0.7	)
有效所得税税率	9.4	%		28.1	%

---

遞延所得税

遞延所得税資產和負債的個別重要組成部分如下(千)：

	截至12月31日，
	2019				2018
遞延所得税資產：
應計負債	$	2,152			$	2,453
可疑賬户備抵	10				23
存貨估價	509				424
資本化間接庫存成本	299				442
股票補償費用	548				811
遞延租金	478				520
淨營運虧損結轉	7,580				1,137
長期資產的基數差異	1,228				608
信用結轉	1,221				747
其他	426				219
遞延所得税資產毛額	14,451				7,384
估價津貼	(2,743		)		(1,247		)
遞延所得税資產，扣除估價津貼	11,708				6,137
遞延所得税負債：
預付廣告	(320		)		(674		)
其他預付費	(858		)		(762		)
長壽資產的基數差異	(11,628		)		(16,474		)
其他	(55		)		(4		)
遞延所得税負債	(12,861		)		(17,914		)
遞延所得税負債淨額	$	(1,153	)		$	(11,777	)

我們的遞延所得税資產(負債)淨額在我們的綜合資產負債表上記錄如下(千)：

	截至12月31日，
	2019				2018
非流動遞延所得税資產(記在“其他資產”中)	630				111
遞延所得税負債，非流動	(1,783		)		(11,888		)
遞延所得税負債淨額	$	(1,153	)		$	(11,777	)

我們根據資產和負債法核算所得税，根據這種方法，遞延税資產和負債因財務報表賬面金額與現有資產和負債税基之間的差異而產生的未來税收後果得到確認。評估遞延税資產的估價免税額的必要性和數額，往往需要在司法管轄基礎上對所有現有證據進行重大判斷和廣泛分析。這些判斷要求我們解釋現行税法和其他已公佈的適用於我們國情的指南。作為這一評估的一部分，我們考慮了積極和消極的證據。對積極和消極證據的潛在影響所給予的權重必須與證據的強度可以客觀核實的程度相稱。根據我們在2019年第四季度的分析，我們決定$1.6百萬估值備抵額是必要的，用於支付美國州營業損失淨額-結轉遞延税資產，因此，該數額被列為2019年繼續營業所得所得税支出的一部分。

截至2019年12月31日，我們有扣除遞延所得税淨資產的估價免税額$2.7百萬。在估價津貼中，$2.5百萬主要涉及國內國家税收抵免結轉和國家淨營業虧損結轉，因為我們目前預計不會產生適當性質的收入來利用這些遞延税收資產。其餘部分$0.2百萬主要涉及某些外國無形資產，由於遞延税資產的不確定性，這些無形資產不太可能變現。如日後決定我們的本地遞延所得税資產更有可能變現，則會在評税期間額外發放估值免税額。

---

是製造出來的。自那時以來，我們的對外業務沒有發生實質性的變化。2018年12月31日因此，我們對這些司法管轄區內的外國遞延所得税資產維持現行的估值免税額。2019年12月31日.

所得税結轉

截至2019年12月31日，我們結轉了下列所得税(百萬元)：

		金額				到期
淨營運虧損結轉
美國聯邦		$	25.0			不定式
美國州		$	39.3			2020 - 2039
中國		$	0.1			2022
所得税抵免結轉
美國聯邦		$	0.5			2039
美國州		$	1.0			2020 - 2034

允許我們使用淨營業虧損結轉的時間和方式可能受到“國內收入法典”第382節的限制，所有權變更後淨經營損失、結轉和某些內置損失的限制.

未確認的税收福利

以下是不確定的税收狀況所產生的未確認的税收利益總額的調節，但不包括罰款和利息的影響(千)：

	2019				2018
餘額，1月1日	$	2,330			$	2,194
前幾年增加的税額	44				41
減少前幾年的税額	(81		)		(4		)
增加與本年度有關的税務職位	87				116
時效的失效	(42		)		(12		)
其他	—				(5		)
12月31日餘額	$	2,338			$	2,330

.的.$2.3百萬因未確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益總額2019年12月31日, $2.1百萬如果被承認會影響我們的有效税率。

我們記錄了與税收有關的利息和罰款費用$0.4百萬對兩個人來説2019和2018。截至目前，我們對不確定的税收狀況的利息和罰款負有累計責任。2019年12月31日和2018的$1.7百萬和$1.3百萬分別。

我們2010年至2019年的美國聯邦所得税申報單開放供美國國税局審核。我們2008至2019年的州所得税申報表可供審查，這取決於各州各自的時效規定。此外，我們在幾個有不同限制法規的非美國司法管轄區提交所得税申報表.

---

在我們的綜合資產負債表上報告的其他綜合(虧損)收益(扣除適用税)包括可供出售證券的未實現持有損益、指定為現金流量對衝的衍生證券的實際損益以及外幣折算調整。下表列出了所述期間累計的其他綜合(損失)收入(扣除税額(千))的變化情況：

		可售證券未變現(虧損)收益				衍生證券收益(虧損)				外幣折算調整				累計其他綜合(損失)收入
結餘，2017年12月31日		$	(64	)		$	216			$	(411	)		$	(259	)
改敍前的其他綜合收入(損失)		58				165				(715		)		(492		)
將數額重新歸類為收入		—				(158		)		—				(158		)
期間其他綜合收入(損失)淨額		58				7				(715		)		(650		)
餘額，2018年12月31日		(6		)		223				(1,126		)		(909		)
改敍前的其他綜合收入(損失)		18				(128		)		189				79
將數額重新歸類為收入		(12		)		(95		)		—				(107		)
期間其他綜合收入(損失)淨額		6				(223		)		189				(28		)
餘額，2019年12月31日		$	—			$	—			$	(937	)		$	(937	)

2015年長期激勵計劃

2015年4月28日，Nautilus股東批准了我們的2015年長期激勵計劃(“2015年計劃”)，該計劃取代了我們於2015年到期的2005年長期激勵計劃。2015年計劃由董事會的薪酬委員會管理，並授權我們授予各種類型的股票獎勵，包括：股票期權、股票增值權、RSA、RSU和PSU。根據2015年計劃授予的股票期權的行使價格不得低於授予之日我們普通股的公平市場價值。未經股東批准，不得降低股票期權、股票增值權的行使價格。股票期權一般在三或四連續服務年數，自授予之日起算。根據2015年計劃授予的股票期權七-一年合同期限。

在收養時，大約有4.8百萬可根據2015年計劃發行的股票。2015年計劃通過後可供發行的股票數量包括已批准的新股，再加上先前根據我們的計劃保留髮行的任何普通股，截至2015年4月28日不接受授予，也不包括2015年4月28日或之後被沒收的基於股票的賠償金。可供發行的股票數量減少了(I)二為任何股票增值權、RSA、RSU或PSU獎勵而交付的每一股股份，以及(Ii)一在股票期權授予結算中交付的每一股股票的份額。在任何情況下不得超過1.0百萬根據2015年計劃，股票期權、股票增值權、RSA、RSU或PSU獎勵的普通股總股份應授予任何一年的任何一名參與者。在…2019年12月31日，我們有1.1百萬可根據我們的2015年計劃獲得未來贈款的份額，以及總共3.2百萬我們的普通股股份保留給未來發行，根據2015年計劃和我們以前計劃的合併目前未償還的獎勵。

---

股票期權活動

股票期權活動如下(千股)：

	備選方案-傑出			加權- 平均 運動 價格
2018年12月31日仍未償還	166			$	6.97
獲批	682			1.79
被沒收、取消或過期	(81	)		7.44
行使	(27	)		2.76
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	740			$	2.30

關於未執行的備選方案的某些信息2019年12月31日情況如下：

	備選方案-傑出				可行使的期權				賦予並預期授予的選擇權
人數(千)	740				58				740
加權平均行使價格	$	2.30			$	8.30			$	2.30
綜合內在價值(單位：千)	$	—			$	—			$	—
加權平均剩餘合同期限(以年份為單位)	7.1				1.4				7.1

RSA活性

RSA的補償費用在估計的歸屬期內確認。以下是登記冊系統管理人活動的摘要(千份)：

	RSAS傑出			加權- 平均 批出日期每股公允價值
2018年12月31日仍未償還	50			$	15.18
獲批	55			5.32
既得利益	(20	)		14.65
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	85			$	8.90

RSU活性

RSU的補償費用在估計的歸屬期內確認。以下是RSU活動的摘要(千份)：

	RSU傑出			加權- 平均 批出日期每股公允價值
2018年12月31日仍未償還	368			$	13.98
獲批	1,113			1.80
被沒收、取消或過期	(123	)		13.35
既得利益	(48	)		18.69
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	1,310			$	3.52

PSU活性

根據預計最終歸屬的PSU數目，在估計的所需服務期間內確認PSU的補償費用。

---

在2015年12月，在收購辛烷健身項目方面，我們授予了PSU獎項，授予一名行政官員和管理團隊人員，總共包括117,230我們的普通股。截至2019年12月31日，這些裁決已被沒收，或被類似的獎勵所取代，不再懸而未決。

在2016年2月，我們向我們的某些行政官員和管理團隊頒發了PSU獎，總共包括54,818我們的普通股。PSU根據實現為營業收入增長所確定的目標，在截止的三年業績期間，按淨收入和投資資本回報率的百分比計算。2018年12月31日。執行期間結束後最終歸屬的份額數是根據實現財務目標的水平確定的。股份歸屬的數目可以從60%如果達到最低閾值，最高可達到150%。這些獎項將授予0%成就。截至2019年12月31日這些裁決已被沒收或被類似的裁決所取代，不再是未履行的裁決。

在2017年2月，我們向我們的某些執行官員和管理團隊頒發了PSU獎，其中包括72,017我們的普通股。PSU根據實現為營業收入增長所確定的目標，在截止的三年業績期間，按淨收入和投資資本回報率的百分比計算。2019年12月31日。執行期間結束後最終歸屬的股份數目將根據實現財務目標的水平來確定。股份歸屬的數目可從60%如果最低門檻達到最大150%。這些獎項目前有望授予0%成就。截至2019年12月31日這些裁決已被沒收或被類似的裁決所取代，不再是未履行的裁決。

在2018年2月，我們向我們的某些執行官員和管理團隊頒發了PSU獎，其中包括119,351我們的普通股。PSU是基於實現為營業收入增長所確定的目標而設定的，該目標在截至三年的業績期間佔淨收入和投資資本回報率的百分比。2020年12月31日。執行期間結束後最終歸屬的股份數目將根據實現財務目標的水平來確定。股份歸屬的數目可從60%如果最低門檻達到最大150%。這些獎項將授予0%成就。截至2019年12月31日，約115,000除迄今實際沒收的資產外，PSU股票仍保留。

以下是PSU活動的摘要(單位：千股)：

	PSU傑出			加權- 平均 批出日期每股公允價值
2018年12月31日仍未償還	221			$	14.73
獲批及獲發額外目標股份	—			—
被沒收、取消或過期	(106	)		14.90
既得利益	—			—
截至2019年12月31日仍未繳付的款項	115			$	14.57

股票補償

以股票為基礎的賠償費用主要包括在一般費用和行政費用中，其數額如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
股票期權	$	61			$	6
RSAS	289				292
RSU	609				1,527
PSU	(410		)		52
ESPP	70				104
	$	619			$	1,981

---

關於我們以股票為基礎的賠償的某些其他資料如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
行使股票期權的內在價值總額	$	84			$	1,451
現有RSU的公允價值	354				655
歸屬PSU的公允價值	—				614

截至2019年12月31日，未獲確認的未支付的補償費用，但未獲批的股票獎勵是$2.9百萬，預計將在加權平均期間內確認0.3到1.8好幾年了。

員工股票購買計劃

2015年4月28日，我們的股東批准了我們的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP由董事會的薪酬委員會管理，為符合條件的員工提供購買普通股的機會。ESPP授權發放最多可達0.5百萬我們的普通股，按ESPP的規定調整股票分紅、股利、資本重組和其他類似事件。

根據ESPP，在符合其中規定的某些限制的情況下，符合條件的僱員可以選擇購買我們的普通股，按照ESPP規定的程序，以相當於購買價格的價格購買我們的普通股中的一個或多個。90%在發行期的第一個交易日或發行期的最後一天，普通股的公平市價較低。發行期從每年的5月15日和11月15日開始，為期6個月，但2015年的首次公開發行(即四個月的發行)除外。ESPP下的採購可以完全通過工資扣減進行。

合資格參加強積金計劃的人士，一般包括在適用的發行日期前受僱最少12個月的僱員，而他們在根據該計劃購買股份後，會直接或間接地擁有少於5%我們普通股所有流通股的合計投票權或價值。

ESPP的補償費用是在六個月的發行期內根據估計的參與者貢獻和預期購買的股份數量確認的。

ESPP活動情況如下(千股)：

	可供發行的股票			加權- 平均 採購價格				加權平均每股折扣
2018年12月31日餘額	394
所購僱員股份	(101	)		$	2.39			$	0.26
2019年12月31日結餘	293

在計算僱員股票購買的公允價值時所使用的假設如下：

	截至12月31日的年度，
	2019		2018
股利收益率	—%		—%
無風險利率	2.3%		1.7%
預期壽命(年份)	N/A		N/A
預期波動率	64%		40%

股利收益率是基於我們目前的預期，即在未來各期內不會派息。

無風險利率是美國國庫券的零息票利率，截至授予日期，其發行期限大致等於股票期權的預期壽命。對於ESPP來説，它是美國財政部截至發行日的六個月固定期限利率。

---

預期壽命一段時間內，股票期權預計將保持未償期。我們根據歸屬期和全部合同期之和的平均值計算預期期限。

預期波動率我們的普通股價格預計在股票期權預期壽命內每年波動的百分比。預期價格波動是根據股票期權加權平均預期壽命的歷史日收盤價計算的，因為管理層認為這種變化是衡量未來波動的最佳指標。對ESPP而言，預期波動率是指在發行期間，我們的普通股價格預計每半年波動一次的百分比。

在……上面2017年4月25日，我們的董事會授權$15.0百萬股份回購計劃。根據這一計劃，普通股可通過以下方式不時回購：2019年4月25日。期間2018，該計劃下的購貨總額$12.0百萬。截至2018年11月，該計劃下的股票回購已全部完成，程序已到期。

在……上面2018年2月21日我們的董事會授權$15.0百萬股份回購計劃。根據這一計劃，我們的普通股可以通過以下方式不時回購。2020年2月21日。截至2019年12月31日，該計劃下的購貨總額$1.0百萬和$14.0百萬在現有計劃下，剩餘的股票可用於未來的股票回購。

累積repurchase2018貫通2019所有方案如下：

年終		股份數目		購回金額		每股平均價格
2018年12月31日		990,229		$12,995,791		$13.12
		990,229		$12,995,791		$13.12

每股基本數額是使用已發行普通股加權平均數計算的。攤薄每股股份的數額是根據國庫股票法確定的與股票獎勵有關的潛在稀釋普通股而增加的基本加權平均流通股數計算的。

用於計算每股收益的已發行股票加權平均數如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018
用於每股基本計算的股票	29,684			30,099
未完成期權、RSU和PSU的稀釋效應	—			256
用於稀釋每股計算的股份	29,684			30,355

下表所列流通股的加權平均數是反稀釋的，不包括在計算因持續經營虧損而稀釋每股股份的情況下，因此，行使或轉換任何潛在股份將增加分母中的股份數目，並導致每股虧損較低(以千計)：

	截至12月31日，
	2019			2018
股票期權	96			—
RSU	257			—

下表所列上市股票的加權平均數是反稀釋的，不包括在每股稀釋(虧損)收益的計算中。在RSU的情況下，這是因為未識別的補償費用超過了當前的補償費用。

---

獎勵的價值(即授予日期市場價值高於當前平均市場價格)。就股票期權而言，這是因為平均市場價格沒有超過行使價格。這些股票可能會稀釋未來的潛在普通股(千股)：

	截至12月31日，
	2019			2018
股票期權	76			10
RSU	228			1

我們贊助了一項401(K)儲蓄計劃，允許符合條件的僱員繳納一定比例的工資。僱員在就業後的第一個月內自動登記，並有選擇退出的能力。作為一個安全港計劃的發起人，我們將接受非任意匹配的捐款.目前，我們匹配100%僱員的第一個1%合資格供款加上50%下一次繳納的合格工資5%的最大僱主匹配3.5%。僱員歸屬僱主與之匹配的部分25%在第一年就業後，100%後兩年就業。我們為儲蓄計劃提供的相應捐款如下(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
401(K)匹配繳款	$	976			$	1,105

我們有二運營部門-直接和零售。在截至年底的一年內，我們的營運環節並無改變。2019年12月31日.

我們使用幾個因素來評估業績，其中最主要的財務指標是淨銷售額和可報告部分的貢獻。 貢獻是衡量利潤或虧損的指標，定義為淨銷售額減去產品成本和可直接歸因的費用。直接歸屬的費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及與部門業務直接相關的研發費用。分部資產是指直接分配給運營部門業務的資產，主要是應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產。未分配資產主要包括現金和現金等價物、可供出售的證券、衍生證券、共享信息技術基礎設施、分銷中心、公司總部、預付資產和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的資本支出在任何時期都不顯著。

---

以下是按報告部分分列的摘要資料(千)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018
淨銷售額：
直接	$	119,651			$	184,925
零售	186,584				208,092
未分配的特許權使用費	3,050				3,736
合併淨銷售額	$	309,285			$	396,753
捐款：
直接	$	(24,569	)		$	6,865
零售	16,043				31,516
未分配的特許權使用費	3,050				3,733
合併捐款	$	(5,476	)		$	42,114
對持續業務收入(損失)的合併捐款對賬：
合併捐款	$	(5,476	)		$	42,114
與各部分無關的數額：
營業費用	(95,068		)		(21,345		)
其他費用，淨額	(1,288		)		232
所得税(福利)費用	(9,537		)		5,891
(損失)持續經營收入	$	(92,295	)		$	15,110
折舊和攤銷費用：
直接	$	2,919			$	1,537
零售	5,657				5,098
未分配公司	2,235				2,307
折舊和攤銷費用總額	$	10,811			$	8,942
	截至12月31日，
資產：	2019				2018
直接	$	47,377			$	50,907
零售	148,965				204,921
未分配公司	24,137				77,116
總資產	$	220,479			$	332,944

在美國以外的地方沒有長期持有的物質資產。

在……裏面2019和2018，亞馬遜(Amazon.com)和迪克的體育用品佔總淨銷售額的10%以上，詳情如下：

		截至12月31日的年度，
		2019			2018
Amazon.com		15.2	%		11.5	%
迪克體育用品		11.7	%		13.8	%

---

擔保、承付款和資產負債表外安排

我們有很長的庫存採購準備時間，因此，必須事先從我們的供應商那裏獲得工廠的產能。截至2019年12月31日，我們大約有$28.4百萬在不可取消的市場購買義務中，主要是針對預期在下一年度內收到的庫存採購。十二月份。由於許多因素，採購義務可能因季度而異，與前幾年同期相比，包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫運送的產品數量不同。截至2019年12月31日，我們沒有任何我們的供應商的未付信用證。

在正常的業務過程中，我們簽訂了協議，要求我們賠償第三方索賠的對手方。這些可能包括：與供應商和供應商達成的協議，根據這些協議，我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠；與客户達成的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據這些協議，我們可以就與使用其財產有關的第三方索賠向出租人提供賠償；與許可人或許可人達成的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們使用他們的知識產權而提出的索賠；以及與債務安排當事方達成的協議，根據這些協議，我們可以就與他們參與交易有關的索賠向出租人提供賠償。

這些賠償義務的性質和條件因合同而異，一般在協議中沒有規定最高義務。我們持有保險單，以減輕因某些類型的賠償義務而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、業務結果或現金流量有重大影響，因此，截至2019年12月31日.

法律事項

有時，在正常的業務過程中，我們可能會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律程序涉及在一個或多個未來事件發生或未發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

在某種程度上，訴訟和陪審團的裁決是不可預測的，雖然我們已經確定，就目前的任何法律程序而言，損失是不可能的，但我們作為一方的訴訟程序有可能造成損失。評估與某一特定程序有關的損失是否可能或合理的可能性，以及對損失或一系列損失的估計涉及複雜的判斷和許多不確定因素。管理層無法估計與要求賠償不確定的訴訟有關的一系列合理可能的損失，或者有關索賠的法律和事實基礎沒有得到具體的發展。因此，零負債記錄在2019年12月31日.

我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險，並且隨着瞭解到更多的信息，我們可能相應地改變我們的估計。我們每季度評估可能影響任何應計金額的法律程序、調查或索賠的發展情況，以及可能或合理可能造成損失的任何事態發展，以及可能或合理可能發生的損失的數額是否可以估計。除其他因素外，我們還評估了內部和外部法律顧問的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展等因素。由於與這些判斷和假設有關的許多變量，因此，由此產生的損失或有損失估計數的準確性和可靠性都會受到重大不確定性的影響。

截至本年報提交表格10-K之日，我們並沒有參與任何重要的法律程序。

---

下表彙總我們未經審計的季度財務數據2019和2018(單位：千，但每股數額除外)：

	季度結束
	三月三十一日				六月三十日				9月30日				12月31日				共計
2019
淨銷售額	$	84,400			$	59,004			$	61,708			$	104,173			$	309,285
毛利	35,842				17,517				19,067				38,157				110,583
經營(損失)收入(1)	(10,167		)		(85,414		)		(8,253		)		3,290				(100,544		)
(損失)持續經營收入(2)	(8,484		)		(78,744		)		(8,730		)		3,663				(92,295		)
停業造成的損失	(91		)		(124		)		(114		)		(176		)		(505		)
淨(損失)收入	(8,575		)		(78,868		)		(8,844		)		3,487				(92,800		)
每股淨收入(虧損)：
基本	$	(0.29	)		$	(2.66	)		$	(0.30	)		$	0.12			$	(3.13	)
稀釋	(0.29		)		(2.66		)		(0.30		)		0.12				(3.13		)
2018
淨銷售額	$	114,813			$	75,498			$	91,057			$	115,385			$	396,753
毛利	58,871				33,648				38,506				50,715				181,740
營業收入	10,697				1,202				6,160				2,710				20,769
持續業務收入	8,140				1,007				4,503				1,460				15,110
停業造成的損失	(81		)		(79		)		(194		)		(98		)		(452		)
淨收益	8,059				928				4,309				1,362				14,658
每股淨收入：
基本	$	0.27			$	0.03			$	0.14			$	0.05			$	0.49
稀釋	0.26				0.03				0.14				0.05				0.48

⁽¹⁾2019年6月30日終了季度營業(虧損)收入包括a$72.0百萬非現金商譽和無形減值費用。

---

2020年1月31日，該公司與其某些子公司簽訂了信貸協議，該協議不時以借款人(統稱為“借款人”)、富國銀行、國家協會、國家銀行協會和不時作為行政代理人的貸款人(“富國銀行”或集體“放款人”)的身份簽訂，根據該協議，放款人除其他事項外，同意向借款人提供以資產為基礎的循環貸款貸款，其總本金不超過$55.0百萬，以借款基礎(“ABL循環貸款”)和定期貸款安排為條件，本金總額為$15.0百萬(“定期貸款機制，統稱為”融資“)，在每一種情況下，這些數額可能根據”信貸協定“的條款增加或減少。貸款本金將根據基準利率或倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)利率計算利息，外加適用的保證金。ABL Revolver機制的利息將在libor加上保證金1.75%到2.25%(按季度平均可得性計算)，定期貸款貸款機制的利息將按libor+計算5.00%.

“信用協議”下的借款將到期，所有未償款項將於2025年1月31日到期，除非期限加快，但須遵守“信貸協議”規定的條件。每一借款人在信貸協議下的義務由公司和公司的每一家子公司不時地作為信用協議的一方提供擔保。“信用協議”規定的債務的償還，主要是對公司及其某些子公司目前擁有或以後獲得的所有資產及其收益作出質押。該公司將利用融資所得的收益對現有的公司進行再融資。$40.0百萬以資產為基礎的循環融資與大通，支付交易費用，併為一般的公司用途.該公司與大通的現有信貸設施和協議以及與這些設施和協議有關的所有擔保和留置權在“信貸協議”所設想的交易結束時終止。

“信貸協議”載有關於這類融資的習慣上肯定和否定的契約，除其他條款和條件外，還包括財務報表的交付、報告和存在的維持、在計算借款基礎的情況下循環可得性以及公司及其每一參與子公司的以下能力的限制和條件：創造、發生、承擔或對負債負責；在正常過程以外處置資產；與另一人或實體取得、合併或合併；對其任何財產設立、發生或允許任何留置；進行投資；或支付紅利或在每一情況下作出分配，但以某些例外情況為限。信貸協議所列的金融契約包括最低流動資金契約。$7.5百萬。從2022年2月1日開始，最低流動資金契約將降至$5.0百萬只有最低限度的EBITDA協議才適用。此外，“信貸協議”還包括習慣上的違約事件，包括但不限於在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(但須受某些限制和補救期的限制)。

---

•	涉及記錄的維護，在合理的細節，準確和公正地反映我們的資產的交易和處置；

•	提供合理的保證，即交易記錄為根據美國公認會計原則編制財務報表所必需的，而且收入和支出只根據我們的管理層和董事的授權進行；

•	為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。

---

---

---

---

*	指我們的董事或執行人員可以參加的管理合同、補償協議或安排。

---

---