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4217:美元iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純偷竊:信用證
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
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| |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告 |
(一九二零九年十二月三十一日)
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| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會檔案編號001-15169
Perficient公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
特拉華州 | | 沒有。 | 74-2853258 | |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
馬裏維爾大學道555號, 600套房
聖路易斯, 密蘇裏 63141
(主要行政辦公室地址)
(314) 529-3600
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | PRFT | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是 þ
編號:¨
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是¨
不 þ
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 þ不能再作再加工¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 þ不能再作再加工¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不作再加工þ
公司非附屬公司持有的有表決權股票的總市值約為$1,098,742,358根據上一次報告的公司普通股在納斯達克全球選擇市場2019年6月28日.
截至2020年2月13日,有32,891,785普通股流通股。
最後代理語句的一部分將用於與2020股東年會,不遲於四月二十九日提交證券交易委員會,2020,以提述方式納入本表格第III部10-K。
目錄
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第一部分 |
項目1. | 做生意。 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 7 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見。 | 18 |
項目2. | 財產。 | 18 |
項目3. | 法律訴訟。 | 18 |
項目4. | 礦山安全信息披露。 | 18 |
|
第二部分 |
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行人購買。 | 19 |
項目6. | 選定的財務數據。 | 19 |
項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 | 20 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露。 | 30 |
項目8. | 財務報表和補充數據。 | 31 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧。 | 61 |
項目9A. | 控制和程序。 | 61 |
項目9B. | 其他信息。 | 61 |
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第III部 |
項目10. | 董事、執行官員和公司治理。 | 62 |
項目11. | 行政補償。 | 63 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 | 63 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性。 | 63 |
項目14. | 主要會計費用和服務。 | 63 |
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第IV部 |
項目15. | 展品、財務報表附表。 | 64 |
項目16. | 表格10-K摘要。 | 64 |
第一部分
關於前瞻性聲明的特別説明
此表10-K(“表10-K”)中包含的某些報表並非純粹的歷史報表,討論未來的預期,包含業務結果或財務狀況的預測,或陳述其他前瞻性信息。這些陳述受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與報表設想的結果大不相同。“前瞻性”信息是以各種因素為基礎的,是根據許多假設得出的。在某些情況下,你可以用“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”這樣的詞來識別這些所謂的前瞻性陳述,或者這些詞和其他類似詞的負面詞。你應該知道,這些聲明只反映了我們的預測,並受到風險和不確定因素的影響。實際事件或結果可能大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明大不相同的重要因素包括(但不限於)以下幾點:
| |
(1) | 總體經濟和經濟及政治不確定性對我們業務的影響; |
| |
(2) | 與聯邦、州、地方和外國法律、法規和政策可能發生變化有關的風險; |
客户對我們的服務和解決方案的需求;
保持技能和資源供應與客户需求的平衡;
c.在競爭激烈的市場中進行有效競爭;
D.保護我們的客户以及我們的數據和信息;
E.國際業務的風險,包括匯率波動;
F.改變移民政策;
G.獲得反映所提供服務的優惠價格;
H.適應技術和產品的變化;
一.失去一個或多個重要軟件供應商的風險;
j.在編制合併財務報表時作出適當的估計和假設;
K.保持有效的內部控制;
L.税務水平的變化、審計、調查、税法或其解釋;
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(5) | 與還本付息有關的風險、我們的債務的有條件轉換特徵和相關的可轉換票據對衝交易對我們普通股價值的潛在影響; |
| |
(6) | 法律責任,包括保護知識產權和侵犯知識產權,或披露可識別的個人信息;以及 |
| |
(7) | 我們不時在向證券交易委員會(SEC)提交的文件中詳細列出風險。 |
這一討論並非詳盡無遺,但其目的是強調可能影響我們前瞻性發言的重要因素。由於上述因素,以及本年度報告10-K表格中“風險因素”標題下的陳述,包括其中和此處引用的文件,可能導致實際結果或結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同,因此,您不應過分依賴任何前瞻性的陳述。
雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、績效或成就。我們沒有責任更新任何前瞻性的報表後,本年度報告的日期,表10-K,以使這些聲明與實際結果一致。
所有前瞻性陳述,明示或暗示,包括在本報告和文件,我們以參考和可歸因於Perficient,公司。其子公司(統稱為“我們”、“Perficient”或“公司”)通過本警告聲明明確地對其全部進行了限定。本警告聲明還應與本公司或代表我們行事的任何人隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述相關聯。
概述
Perficient是一家領先的數字諮詢公司,幫助改造世界上最大的品牌。憑藉廣泛的信息技術、管理諮詢和創新能力,Perficient提供了超出客户預期、超越競爭和轉型業務的數字轉換解決方案。
我們的工作使客户能夠提高生產力和競爭力,擴大和加強與客户、供應商和合作夥伴的關係,並降低成本。我們的解決方案包括定製應用程序、分析、管理諮詢、商業、門户和協作、內容管理、業務集成、客户關係管理、業務流程管理、平臺實現、企業數據和商業智能、企業績效管理、企業移動、雲服務、數字營銷和DevOps等。我們的解決方案使我們的客户能夠運營一個實時企業,動態調整業務流程和支持他們的系統,以滿足全球、互聯網驅動和競爭市場不斷變化的需求。
通過我們在為客户開發和提供解決方案方面的經驗,我們相信我們已經獲得了區分我們公司的領域專門知識。我們使用項目團隊,通過以用户為中心、基於技術和業務驅動的解決方案方法,通過與客户及其合作伙伴協作,提供高價值、可衡量的結果。我們相信,這種方法通過減少設計和實施技術解決方案的時間和風險,提高了客户的投資回報。
我們通過利用一個經驗豐富的銷售團隊,通過一個共同的服務組合、銷售流程和績效管理系統,為來自北美多個市場以及國內和全球交付中心的全球2000和其他大型企業客户提供服務。我們的銷售流程使用項目追求團隊,其中包括那些最適合滿足特定潛在客户需求的同事。我們的主要目標客户羣包括北美年收入超過10億美元的公司。我們相信,這部分市場能夠產生重複業務,這是我們增長計劃的一個基本部分。我們主要追求解決方案的機會,我們的領域專業知識和交付記錄給我們一個競爭優勢。
期間2019我們繼續實施一項戰略,重點是:擴大我們與現有和新客户的關係;繼續通過收購SunodInteractiveInc.公司的所有資產進行有紀律的收購。(“陽光狗”),2019年5月;通過收購Sundogs,擴大我們的技術技能和地理基礎;擴大我們在潛在客户、僱員和軟件供應商中的品牌知名度;利用我們在印度和中國的離岸能力;通過以領先的商業諮詢公司和技術供應商為目標,利用我們現有的(並尋求新的)戰略聯盟。約98%在截至12月31日的每一年裏,我們的收入都來自美國的客户,2019, 2018和2017。約 93%和95%截至12月31日,我們的總資產位於美國,2019和2018分別位於印度、加拿大、中國和英國。
我們通過收購擴大或加強了我們在某些市場的業務,並擴大或加強了我們能夠為客户提供的服務和解決方案。我們在2019年5月收購陽光犬公司,加強和擴大了公司的戰略營銷和技術交付服務。
我們主要為這些市場提供服務:醫療保健(包括醫藥和生命科學)、金融服務(包括銀行和保險)、製造業、汽車和運輸、零售和消費品、電子和計算機硬件、電信、商業服務、能源和公用事業以及休閒、媒體和娛樂。
我們的解決方案
我們通過使用技術幫助客户獲得競爭優勢:使他們的業務更好地響應市場機會;加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;提高生產力;降低信息技術成本。我們的端到端數字產品通過開發、集成、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序,在一個組織內以及與主要合作伙伴、供應商和客户進行端到端的應用,從而實現這些好處。這提供了對關鍵業務應用程序和信息的實時訪問,並提供了可伸縮、可靠、安全和成本效益高的技術基礎設施,使客户能夠:
| |
• | 向經理和管理人員提供他們需要的信息,以便他們做出高質量的業務決策,並動態地調整他們的業務流程和系統,以響應客户的需求、市場機會或業務問題; |
| |
• | 通過基於網絡的客户自助服務和供應,提高質量,降低客户獲取和護理的成本; |
| |
• | 通過靈活、快速地整合流程和系統,並將相關的實時信息和應用提供給供應商、合作伙伴和分銷商,從而降低供應鏈成本和改善物流; |
| |
• | 通過加快應用程序開發和部署、增加靈活性和降低管理成本,提高遺留企業技術基礎設施投資的有效性和價值; |
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• | 通過更好的信息流和協作能力,並通過自動化常規流程,促進對獨特的問題和機會的關注,提高員工的生產力。 |
我們廣泛的數字體驗和業務優化解決方案包括:
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• | 自定義應用程序。我們設計、開發、實現和集成定製的應用程序解決方案,提供特定於企業的功能,以滿足客户的獨特需求和需求。我們豐富的平臺經驗,包括J2EE、.NET和開放源碼,使所有類型的企業都能夠利用尖端技術來滿足業務驅動的需求。 |
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• | 分析學。我們設計、開發和實施業務分析解決方案,使公司能夠對準確、及時和集成的信息進行解釋並採取行動。業務分析解決方案通過將數據分類、聚合和關聯到有意義的業務信息中,幫助客户做出更知情的業務決策。我們的業務分析解決方案允許我們的客户將數據轉化為知識,以便進行快速有效的決策,並且可以包括信息策略、數據倉庫以及業務分析和報告。 |
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• | 管理諮詢。我們的管理諮詢專家以一種在組織各級都有意義的語言進行交流,通過彌合業務和技術之間的差距,將公司戰略轉化為業務成果。技術投資可以是整體戰略業務計劃中的一個關鍵部分,我們能夠用業務術語來解釋這一點。我們幫助我們的客户管理企業變革,這通常是在大型技術創新和變革的背景下進行的。我們在許多領域提供服務,包括組織變革管理、業務分析、項目管理和流程卓越。 |
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• | 商業。在客户洞察力的推動下,我們收集和分析數據,以確定實施成功的奧尼漢納商務戰略的最佳方法。隨着對業務需求和廣泛技術能力的深入瞭解,我們的商務解決方案採用了數字轉換的力量,涵蓋了多個渠道,併為整個企業提供了無縫和高效的體驗。我們的解決方案包括商業轉型諮詢、戰略、路線圖、程序管理、客户行程、客户體驗、用户體驗和原型、內容管理和產品配置。 |
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• | 門户和協作。我們為我們的客户及其客户、僱員、供應商、合作伙伴、成員、病人和其他人設計、開發、實現和集成安全和可伸縮的企業門户和社會/協作解決方案,以幫助他們連接到信息、文檔和其他方面。這些解決方案包括可搜索的數據系統、用於改進過程的協作系統、事務處理、統一和擴展的報告、商業和內容管理。我們的獲獎作品包括建立在許多供應商平臺上的多種門户類型,以及與各種技術、社交功能和移動站點集成的功能。 |
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• | 內容管理。我們的內容管理解決方案支持對非結構化信息的管理,而不管文件類型或格式如何。我們的解決方案可以幫助創建新的內容和/或提供從企業資源規劃、客户關係管理或遺留應用程序等其他企業工具中輕鬆訪問和檢索現有數字資產的方法。 |
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• | 業務集成。我們幫助客户集成分散的、非集成的系統和流程,並在此架構上實現遺留系統的合理化和現代化,實現業務流程的自動化和優化,並提高數據質量和可訪問性。我們專注於面向服務的體系結構、應用程序接口(API)、業務流程管理、事件驅動架構、複雜事件處理、主數據管理和企業應用程序集成。我們經常使用這些技術來更新遺留的應用程序體系結構,並支持多渠道用户體驗,例如門户、B2B(BusinesstoBusiness)API、社交媒體和移動應用程序。 |
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• | 客户關係管理(CRM)。我們設計、開發和實施先進的CRM解決方案,以促進客户的獲取、服務和支持,以及銷售和營銷。我們通過訪談、需求收集會議、呼叫中心分析、開發迭代原型驅動解決方案以及將解決方案集成到遺留流程和應用程序來理解客户的需求。 |
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• | 業務流程管理(“BPM”)。BPM,也稱為數字過程自動化,將人員、流程和技術結合起來,以提高組織績效和客户價值。我們設計、開發和實施BPM解決方案,通過利用靈活的業務應用程序和信息技術基礎設施支持的業務策略,使我們的客户能夠快速調整業務流程,以應對新的市場機會或競爭威脅。 |
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• | 平臺實現。我們設計、開發和實施技術平臺解決方案,使我們的客户能夠為集成的業務應用程序建立健壯、可靠的基於Internet的基礎設施,從而將企業技術資產擴展到員工、客户、供應商和合作夥伴。我們的平臺服務包括應用服務器選擇、架構規劃、安裝和配置、可用性集羣、性能評估和發佈補救、安全服務和技術遷移。 |
| |
• | 企業數據和商業智能。分析為企業提供了推動有意義、可衡量和可持續改進的工具。隨着複雜、分離和可變業務流程的盛行,以及不斷擴展的數據,組織必須利用分析來改進決策和敏捷性。我們將相關數據和系統集成到一個健壯的分析策略中,以幫助我們的客户創建一個360度的客户視圖和關鍵的性能指標。 |
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• | 企業績效管理(“EPM”)。EPM,也稱為公司績效管理,為執行決策者提供了他們需要的綜合信息,以便真正關注盈利能力和業績。我們與連接財務數據的解決方案有所不同,以確保客户對其所有業務驅動程序具有可見性,並能夠根據實時信息有效地做出關鍵的業務決策。我們通過提供支持預算和預測、金融整合、報告和分析、合規等等的解決方案來做到這一點。 |
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• | 企業移動。企業移動正在改變世界的商業方式。消費者和勞動力都離不開設備,這就是為什麼他們需要連接起來的體驗。我們創造的移動解決方案,使銷售團隊,動員員工,並與用户在更深層次的參與。我們是企業和消費者移動應用程序、物聯網(物聯網)、可穿戴設備、虛擬和增強現實、POC(概念證明)和原型以及企業系統集成方面的專家。 |
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• | 雲基礎設施。敏捷、創新和快速的上市時間對於保持競爭優勢和抓住市場機會至關重要,雲計算可能已經成為提高業務效率和敏捷性的關鍵因素。我們通過實現最大的業務價值,幫助客户利用雲技術實現最大的業務價值,服務包括:體系結構、應用程序現代化、評估(業務價值和健康檢查)、容器、策略和路線圖,以及供應商的評估和選擇。 |
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• | 數字營銷。我們利用客户的洞察力和分析性的客户數據來提供出色的結果,使我們的客户能夠在競爭中保持領先地位,並保持在與數字營銷相關的一切方面的領先地位。我們的專業知識包括:分析和報告、電子郵件營銷和自動化、B2B和B2C營銷自動化、媒體和廣告、付費搜索、社交媒體、搜索引擎營銷(包括搜索引擎優化和按點擊付費廣告)、內容營銷和轉化率優化。 |
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• | 德維普斯。DevOps強調為業務提供解決方案所需的各種IT方面的溝通、協作和集成,並通過從根本上加快應用程序交付時間來促進創新。我們幫助客户從戰略和變更管理的角度解決DevOps問題。我們評估和減輕風險,重新設計通信和交付流程,確保更高的質量,並支持提高關鍵IT任務的自動化程度,從而限制關鍵IT資源的生產力。 |
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• | 人工智能(AI)和機器學習(ML)。廣義地説,人工智能是機器對人類智能過程的模擬。ML是人工智能的應用,它基於這樣的思想:給定數據訪問權限,機器可以自己學習。AI和ML在從驅動客户服務到實現更好的醫療保健等各個方面都扮演着越來越重要的角色。許多組織都渴望理解和利用AI和ML的價值來自動化常見的用户交互,通過聊天機器人和其他工具回答問題,提供智能路由,並使用AI驅動的服務和自然語言處理來解釋用户的需求。我們幫助客户利用AI和ML來降低運營成本、增加收入、提高生產率、提高遵從性、增強安全性和豐富客户體驗。 |
我們通過一套全面的服務來構思、構建和實現這些解決方案,包括業務策略、以用户為中心的設計、系統架構、自定義應用程序開發、技術集成、包實現和管理服務。
我們開發了知識產權資產、應用程序、公用事業和產品,使我們的客户能夠減少交付時間和總所有權成本。此外,我們還銷售一些內部開發的軟件包。這些基礎工具包括可配置的解決方案加速器和行業工具,這些工具可以定製以解決特定的企業挑戰。我們的解決方案加速器提高了主要橫向學科的解決方案開發速度,包括內容管理、集成和API、業務流程管理、企業搜索和税務遵從。我們的行業工具使企業能夠應對行業特有的業務流程和工作流挑戰。我們為醫療保健、能源和公用事業、金融服務和零售市場提供工具。我們強大的夥伴關係網絡和跨平臺功能使我們能夠在廣泛的解決方案領域和供應商平臺上開發和交付加速器。
除了我們的技術解決方案服務和知識產權資產外,我們還為客户提供教育和指導服務。我們提供ibm和甲骨文認證的培訓,為客户提供定製的課程和其他教育服務。
競爭優勢
我們相信我們的競爭優勢包括:
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• | 領域專長。我們在一套核心技術解決方案和軟件平臺中開發了重要的領域專門知識。這些解決方案包括自定義應用程序、管理諮詢、分析、商業、內容管理、業務集成、門户和協作、客户關係管理、業務流程管理和平臺實現。我們擁有豐富的領域專業知識並構建這些解決方案的平臺包括IBM和RedHat、Adobe、Microsoft、Oracle、Pivotal、Stecore和Salesforce。 |
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• | 行業專長。我們為世界上許多最大和最受尊敬的公司提供服務,這些公司在不同的市場都有豐富的業務流程經驗。這些市場包括醫療保健(包括醫藥和生命科學)、金融服務(包括銀行和保險)、消費市場(包括零售和消費品)、製造業、汽車和運輸、電子和計算機硬件、電信、商業服務、能源和公用事業以及休閒、媒體和娛樂。 |
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• | 交付模型與方法。我們相信,我們重要的領域專業知識使我們能夠通過專家項目團隊提供高價值的解決方案,這些團隊通過以用户為中心、基於技術和業務驅動的解決方案方法與客户協作,提供可衡量的結果。我們的方法包括我們開發的經過驗證的執行過程圖,它允許可重複的、高質量的服務交付。該方法利用了我們高級策略師和實踐者的思想領導能力,支持客户項目團隊,並側重於通過Web技術改造我們客户的業務流程,以提供更高的客户價值和運營效率。因此,我們相信我們能夠向我們的客户提供小公司通常提供的專注關注,再加上大公司通常提供的交付和項目管理。 |
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• | 客户關係。通過及時、高效和成功地完成眾多項目,我們建立了質量解決方案和客户滿意的跟蹤記錄。因此,我們與許多客户建立了長期的關係,這些客户繼續為我們提供更多的項目,併為我們提供參考。截至12月31日止的年份,2019, 2018和2017, 91%, 93%和92%服務收入分別來自繼續利用前一年我們服務的客户,不包括當年完成的任何收購收入。 |
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• | 供應商關係和背書。我們已經與軟件供應商建立了有意義的關係,我們使用他們的產品為我們的客户設計和實現解決方案。這些關係使我們能夠降低我們的銷售成本和銷售週期時間,並通過利用我們的合作伙伴的營銷努力和代言來提高勝利率。我們也是我們的合作伙伴的銷售渠道,幫助他們銷售和銷售他們的軟件產品。我們是IBM白金業務合作伙伴、微軟國家解決方案提供商和全球NSP合作伙伴、甲骨文鉑合作伙伴、Adobe白金合作伙伴、Salesforce黃金諮詢合作伙伴、高級關鍵就緒合作伙伴和Stecore白金解決方案合作伙伴。2019,我們獲得了來自我們的合作伙伴的多個獎項和認可,包括: |
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• | 近海能力。我們為來自北美多個市場的客户提供服務,此外,我們還在印度和中國經營全球開發中心。這些設施由具有專門知識的同事組成,他們的專長包括應用程序開發、適配器和接口開發、質量保證和測試、監視和支持、產品開發、平臺遷移和門户開發,具有IBM、Microsoft、Oracle、SArchore和Magento技術方面的專門知識。除了我們的離岸能力,我們僱用了一些外國國民在美國的H1-B簽證。印度被用作招聘和發展設施,繼續擴大h1-B外國同事的基地。截至12月31日,2019,我們有826我們印度工廠的同事,129我們中國工廠的同事234持有H1-B簽證的同事。我們打算繼續利用我們現有的離岸能力,特別是在印度,以支持我們的增長,併為我們的客户提供靈活的項目交付選擇。 |
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• | 陸上能力。公司在路易斯安那州拉法耶特設有一個國內配送中心(“DDC”)。DDC加強了我們在印度和中國的離岸交付中心,進一步優化了我們在北美的全球網絡和全面的技術、交付管理和行業垂直專業知識。隨着DDC的加入,我們提高了功能,提高了服務水平,覆蓋了整個軟件開發生命週期。截至12月31日,2019,我們有69DDC的同事們。 |
競爭
我們提供的服務市場競爭激烈,進入門檻較低。我們相信,我們的競爭對手可分為幾類,包括:
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• | 在不超過一個或兩個地理區域經營的小型當地諮詢公司; |
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• | 精品化諮詢公司,如Prolifics和Avanade; |
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• | 國家諮詢公司,如埃森哲公司、德勤諮詢公司、EPAM系統公司、Globant公司和Endava公司; |
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• | 數字諮詢公司/實體,如埃森哲互動公司、德勤數字公司、Publicis Sapient公司和計算機任務組; |
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• | 海外供應商,如印孚瑟斯技術有限公司、科尼扎特公司和Wipro有限公司。 |
我們認為,影響我們市場的主要競爭因素包括領域專業知識、跟蹤記錄和客户推薦人、與領先技術公司的合作網絡、擬議解決方案的質量、服務質量和性能、解決方案所依據的軟件平臺的效率、可靠性、可擴展性和特點,以及快速實施解決方案和及時響應客户需求的能力。此外,由於進入這一市場的門檻較低,我們預計將面臨來自新進入者的更多競爭。我們預計來自離岸外包和開發公司的競爭將繼續下去。
我們的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的客户羣、更大的知名度,並且擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源。因此,這些競爭對手可能能夠吸引我們營銷服務的客户,並更快地適應新技術或不斷變化的客户或行業需求。
員工
截至12月31日,2019,我們有3,454僱員,2,904其中有可收費的(不包括在內)234(可收取費用的分包商)及550其中包括銷售、管理和市場營銷。我們的僱員都沒有集體談判協議的代表,我們從未經歷過罷工或類似的停工事件。我們致力於員工的持續發展。
銷售與營銷。截至12月31日,2019,我們有一個116-以個人直接解決方案為導向的銷售隊伍。我們獎勵我們的銷售團隊發展和保持與我們的客户的關係,尋求後續的合同,並利用這些關係在不同的業務領域和我們的客户的業務夥伴建立新的關係。77%我們的服務收入由我們的直銷隊伍負責。除了我們的直銷團隊,我們還有73專門的銷售支持員工,38總經理和8從事我們的銷售和營銷工作的副總裁。
我們與軟件供應商有銷售和營銷合作關係,包括 IBM和RedHat,Adobe,Microsoft,Oracle,Pivotal,Stecore和Salesforce。這些公司是基於開放標準的軟件(通常稱為中間件應用服務器)、企業應用程序集成平臺、業務流程管理、雲計算應用程序、業務活動監視和商業智能應用程序以及企業門户服務器軟件的主要供應商。我們的直銷團隊與我們的合作伙伴的銷售和營銷團隊合作,以確定潛在的新客户和項目。我們與這些公司的夥伴關係使我們能夠通過利用合作伙伴的營銷努力和代言來降低我們的銷售成本和銷售週期時間,並提高我們的勝利率。
人才獲取。我們致力於招聘、開發和留住有經驗、有動力的技術專業人員,他們將對當前互聯網和遺留技術的深入理解與實施複雜和尖端解決方案的能力結合在一起。我們相信建立在尊重文化之上的以員工為中心的環境。
固位。我們堅信夥伴關係的力量和創新精神,並以這些理念對待每一個機會。我們專注於一套核心的數字體驗、業務優化和行業解決方案、應用程序和軟件平臺,並相信通過持續的培訓和晉升機會,我們致力於員工的職業發展,使我們與眾不同,成為僱主的首選。
補償。我們的薪酬理念和計劃旨在吸引、留住、激勵和獎勵基於績效和結果的員工。我們的分層激勵薪酬計劃幫助我們實現我們的總體目標,獎勵個人對關鍵績效因素的影響,並允許差異化,以便真正出色的表現者能夠得到獎勵。
一般資料
我們的股票在納斯達克全球精選市場上交易,代號為“PRFT”。我們的網站可訪問www.pericient.com。我們通過我們的網站免費提供我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告,以及對根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正,在我們向證券交易委員會電子存檔或向其提供這些材料後,儘快在合理可行的範圍內儘快提供這些報告。我們的網站所包含或包含的信息不是本文件的一部分。
關於分部和地理區域的財務信息
見第二部分項目8所載的綜合財務報表和合並財務報表説明。
在你決定購買我們的普通股之前,你應該仔細考慮以下因素以及其他信息,包括在本年度報告中或通過參考表格10-K。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或股價產生重大不利影響。我們的業務也受到一般風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能廣泛影響到包括我們在內的公司。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流量或股票價格產生重大不利影響。
我們的經營結果可能受到不穩定、消極或不確定的經濟和政治條件的不利影響,而這些條件對我們客户的業務和商業活動水平的影響。
全球宏觀經濟和政治狀況影響到我們客户的業務和他們所服務的市場。美國、歐洲、加拿大、中國和印度等地的經濟衰退、貿易爭端、衰退、不穩定和通貨膨脹風險等事態發展,可能對我們客户的業務產生不利影響,從而對我們的經營結果、收入增長和盈利能力產生不利影響。
我們所服務的市場的不穩定、消極或不確定的經濟和政治狀況已經破壞並可能在將來破壞商業信心,並使我們的客户減少或推遲在新技術或倡議上的開支,或終止現有合同,這將對我們的業務產生不利影響。我們所服務的市場的增長可能是緩慢的,或者在每一種情況下都會在一段較長的時間內停滯。我們經營的地理區域不同的經濟和政治條件以及經濟增長和收縮模式以及我們所服務的市場已經並可能在將來影響對我們服務的需求。截至12月31日為止的一年,2019, 98%我們的收入來自我們的客户
在北美。這個市場的需求減弱可能會對我們的經營結果產生重大的不利影響。持續的經濟和政治動盪和不確定性在許多其他方面影響着我們的業務,包括使我們更難準確預測短期以外的客户需求,並有效地建立我們的收入和資源計劃,特別是在諮詢方面。例如,這可能導致我們沒有需要適當人員的水平,或不得不使用非自願終止作為手段,使我們的技能和資源供應保持平衡。
經濟和政治的動盪和不確定性尤其具有挑戰性,因為可能需要一段時間才能在我們的業務和經營結果中體現出需求模式的影響和變化。經濟和政治動盪和不確定性改變的需求模式可能對我們的業務結果產生重大的負面影響。
我們面臨着與聯邦、州、地方和外國法律、法規和政策的潛在變化相關的風險。
公司所受的各種聯邦、州、地方和外國法律、法規和政策的重大變化正在由適用的政府行政部門和機構考慮。如果付諸實施,這些變化可能會以目前無法可靠預測的方式影響我們的業務。這些不確定因素可能包括諸如公司税收等領域的法律、法規和政策的變化, 國際貿易、勞工和就業法、移民和醫療保健單獨或總體上都會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大和不利的影響。
我們為各種參與醫療保健市場的客户提供服務。美國政府醫療保健計劃的某些削減和其他改革已經被提議和討論。這些削減和改變可能導致我們的醫療保健客户減少在信息技術項目上的支出,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務取決於對我們的服務和解決方案不斷產生和維持持續的、有利可圖的客户需求,而這種需求的大幅度減少可能會對我們的運營結果產生重大影響。
我們的收入和盈利能力取決於我們對服務的需求和有利的利潤率,這可能受到許多因素的負面影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍,與我們的工作產品無關。如上所述,不穩定、消極或不確定的全球經濟和政治狀況對客户對我們的服務和解決方案的需求已經產生不利影響,並可能在今後產生不利影響。此外,我們所服務的市場的發展可能是迅速的,可能會將需求轉向競爭力較弱的服務和解決方案,或者可能需要我們進行大量投資,以更新、加強或擴大我們的服務和解決方案,以滿足這一需求。我們所服務的市場中的公司有時尋求通過與其他公司合併或收購來實現規模經濟和其他協同增效。如果我們目前的客户之一與一家公司合併或合併,該公司依賴另一家供應商提供諮詢、系統集成和技術或外包服務,如果我們未能從合併或合併中成功地創造新的機會,我們可能會失去該客户的工作或失去獲得額外工作的機會。我們的許多諮詢合同的期限不到12個月,通常包含10至30天的終止條款。如果客户對我們的服務不滿意,我們無法有效地滿足它的需求,客户可能會終止現有的合同,或者減少或取消我們提供的服務和解決方案的開支。此外,客户可以選擇不保留我們在一個項目的額外階段,嘗試重新談判其合同條款,或取消或推遲額外的計劃工作。當合同終止或不續簽時,我們將失去預期的收入。, 可能需要相當長的時間來彌補損失的收入,或者我們試圖收回這些收入的努力可能失敗。因此,我們在以後幾個時期的行動結果可能大大低於預期。客户的特定業務或財務狀況、管理上的變化和客户策略的改變也都是可能導致終止、取消或延遲的因素。這也可能造成壓力,要求降低我們的服務成本。
如果我們不能使我們的技能和資源供應與客户的需求保持平衡,並吸引和留住具有強大領導能力的專業人員,我們的業務、專業人員的利用率和我們的業務結果可能會受到重大影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力使我們的技能和資源與客户的需求保持平衡,以及我們能否吸引和留住具有知識和技能的人才來領導我們的業務。我們這個行業經驗豐富的人才需求很高,吸引人才的競爭也很激烈。我們必須僱用、留住和激勵適當數量的具有不同技能的人才,以便為北美各地的客户服務,對迅速和持續的技術、工業和宏觀經濟發展作出迅速反應,並發展和管理我們的業務。例如,如果我們不能僱傭或不斷培訓我們的員工,以跟上我們所服務的技術和市場的快速和持續的變化,或者客户要求的服務類型的變化,我們可能無法開發和提供新的服務和解決方案來滿足客户的需求。隨着我們擴展服務和解決方案,我們還必須僱用和留住越來越多的具有不同技能和期望的專業人員,而這些專業人員的技能和期望與我們歷史上僱用和保留的專業人員不同。
此外,如果我們不能成功地整合、激勵和留住這些專業人員,我們在這些市場上繼續為我們的服務和解決方案確保工作的能力可能會下降。
我們依賴於留住我們的高級管理人員和其他有經驗的管理人員,如果我們不能這樣做,我們發展新業務和有效領導我們目前項目的能力可能會受到損害。我們依賴於識別、發展和留住關鍵員工,為我們的業務提供領導和指導。這包括在新興市場培養人才和領導能力,那裏熟練員工的深度往往有限,對這些資源的競爭也很激烈。我們在新興市場的地理擴張戰略取決於我們吸引、留住和整合當地商界領袖和具備適當技能的人才的能力。
同樣,我們的盈利能力取決於我們是否有能力有效地利用具有適當技能和經驗的人員為我們的客户提供服務,包括我們能夠及時將員工轉移到新的工作崗位。如果我們不能及時有效地部署我們的員工來滿足客户的需求,那麼我們的盈利能力就會受到影響。如果我們的專業人員利用率太高,可能會對僱員的敬業精神和自然減員、工作質量和我們的項目人員能力產生不利影響。如果我們的利用率太低,我們的盈利能力和僱員的聘用就會受到影響。與招聘和培訓僱員有關的費用很大。我們的全球商業模式的一個重要因素是在世界各地部署我們的員工,這使我們能夠根據需要調動人才。因此,如果我們不能部署我們所需要的人才,因為我們對移民或工作簽證作出了更嚴格的規定,包括對簽發的簽證數量施加了限制,對所從事工作的類型或所能從事工作地點的限制,以及新的或更高的最低工資要求,就可能使我們的僱員更難以僱用客户,並可能增加我們的成本。
我們基於股權的激勵薪酬計劃旨在獎勵表現優異的員工的貢獻,並鼓勵他們留在我們身邊。如果這些激勵措施的預期價值因股價波動或缺乏積極表現而沒有實現,或者如果我們的整套薪酬方案被視為沒有競爭力,我們吸引和留住所需人員的能力就會受到不利影響。
有一種風險是,在某些時間點和某些市場,我們很難僱用和保留足夠數量的具有技能或背景的僱員,以滿足目前和(或)未來的需求。在這種情況下,我們可能需要重新部署現有的人員,或增加對分包商的依賴,以滿足某些勞動力需求,如果不能有效地做到這一點,我們的盈利能力可能會受到負面影響。此外,如果我們的服務需求大幅上升,我們可能需要調整我們的補償做法,如果我們不能收回這些增加的成本,可能會對我們的成本造成上升的壓力,並對我們的盈利能力造成不利的影響。然而,在某些時候,在某些技能或地理位置,我們也可能有比我們所需要的更多的人員。在這種情況下,我們必須評估自願減員情況,並使用減少的新僱用人數和更多的非自願解僱作為手段,使我們的技能和資源供應與這些市場的客户需求保持平衡。
我們經營的市場競爭激烈,我們可能無法有效競爭。
我們經營的市場競爭激烈,不斷變化,技術變化迅速。我們的競爭對手包括:提供我們所提供的部分或全部服務的大型跨國供應商;在成本較低的地點提供與我們類似的服務的離岸服務提供商,通常以極具競爭力的價格和更激進的合同條款提供服務;在特定地理市場、行業部門或服務領域與我們競爭的利基解決方案和服務提供商或本地競爭對手,包括提供新的或替代產品、服務或交付模式的公司;正在擴大或增強提供某些諮詢服務能力的會計師事務所,包括通過收購;大公司的內部部門使用自己的資源,而不是為我們提供的服務類型聘請外部公司。
許多較大的區域和國家信息技術諮詢公司的經營歷史要長得多,信譽和潛在的供應商關係更加密切,財政資源、銷售和營銷組織、市場滲透、研究和開發能力,以及更廣泛的產品供應、更多的市場存在和名稱的認可。
此外,進入這個市場的門檻較低,因此,新進入者將來可能會與我們競爭。例如,由於我們市場的快速變化和波動,許多資本雄厚的公司,包括一些專注於軟件和服務行業中與我們的業務沒有競爭力的部門的我們的合作伙伴,可能會調整他們的活動重點,並部署他們的資源來與我們競爭。
我們未來的財務表現在很大程度上取決於我們能否在目前服務的市場上成功競爭。如果我們不能成功的競爭,我們可能會失去市場份額和客户的競爭對手,這可能會對我們的經營結果產生重大的不利影響。
此外,我們可能會面對更大的競爭,因為合併的公司在技術部門,通過戰略合併或收購。整合活動可能會導致規模更大、足跡更廣的新競爭者,或者比我們更有吸引力的產品。我們相信,這種競爭可能會對我們爭奪新工作和有技能的專業人員的能力產生負面影響。我們的一個或多個競爭對手可能開發和實施方法,導致卓越的生產力和價格下降,而不會對他們的利潤率產生不利影響。此外,競爭對手可以通過大幅貼現他們的服務,以換取客户承諾同時或將來向競爭對手購買其他商品和服務,從而贏得客户的參與。這些活動可能會迫使我們降低價格,降低營業利潤率。任何這些負面影響都會嚴重損害我們的經營成果和財務狀況。我們可能無法成功地與新的或現有的競爭對手競爭。
如果我們不能保護客户和公司的數據或信息系統,或者如果我們的信息系統被破壞,我們可能會承擔重大責任,或者我們的聲譽可能受到損害。
我們依賴於信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,並在我們的地點之間以及與我們的合作伙伴和客户之間進行通信。這一基礎設施的安全漏洞或人為錯誤可能導致我們系統的關閉或中斷,並可能導致機密信息的未經授權的泄露。信息技術安全威脅和日益複雜的網絡攻擊在全球範圍內不斷增加。鑑於這種攻擊的不確定性,我們的基礎設施可能容易受到攻擊和爭端。在向客户提供服務時,我們有時還需要管理、利用和存儲敏感的或機密的客户或員工數據。因此,我們受到許多旨在保護這些信息的法律和法規的約束,例如美國的各種聯邦和州法律以及有關保護個人身份信息的外國法律。如果任何人,包括我們的任何僱員,疏忽地忽視或故意違反我們對這些數據的既定控制,或以其他方式不當管理或挪用這些數據,我們可能會受到金錢損害、管制執法行動、罰款和/或刑事起訴。未經授權披露敏感或機密的客户或僱員數據,無論是系統故障、人為錯誤或疏忽、網絡攻擊、安全漏洞、欺詐或挪用,都可能損害我們的聲譽,使我們失去客户。同樣,未經授權進入或通過我們的信息系統或我們為客户開發的信息系統,無論是我們的僱員還是第三方,都可能導致負面宣傳、重大補救費用、法律責任和損害我們的聲譽,並可能對我們的經營結果產生重大的不利影響。此外, 我們的責任保險在種類或金額上可能不足以使我們免受與安全漏洞、網絡攻擊和其他相關的違法行為有關的索賠。
我們可能無法成功地識別、收購或整合其他業務。
我們一直奉行有紀律的收購策略,旨在加強或增加我們提供的服務和解決方案,或使我們能夠在某些市場擴張。根據可獲得的機會,我們可能會增加對這些收購的投資。在這一追求中,我們可能無法成功地找到合適的收購人選,無法完成目標交易,或取得預期的運營結果。此外,我們在成功整合我們所收購的任何業務方面面臨風險。正在進行的業務可能會受到幹擾,我們管理層的注意力可能會被收購、過渡或整合活動轉移。此外,我們可能需要投入更多的管理和其他資源,我們的組織結構可能使我們難以有效地將獲得的企業納入我們正在進行的業務,並吸收和保留這些企業的僱員到我們的文化和業務。
我們可能無法實現任何收購的預期利益或戰略目標。我們可能無法實現預期的投資回報,也可能會虧本。我們可能會受到我們從一家收購的公司承擔的債務的不利影響,包括來自該公司已知和未知的債務、知識產權或其他資產、被解僱的僱員、現任或前任客户或其他第三方,而且我們可能無法確定或充分評估收購前某些負債、缺陷或其他情況的嚴重程度,這些可能會導致意外的法律或監管風險、税收的意外增加或對我們的業務和盈利能力的其他不利影響。如果我們無法完成我們計劃進行的收購的數量和種類,或者在將任何收購業務納入我們的業務方面效率低下或不成功,我們可能無法實現我們計劃的增長率,或提高我們在特定市場或服務中的市場份額、盈利能力或競爭地位。
償還我們的債務可能需要大量現金,我們的業務可能沒有足夠的現金流量來償還我們的債務,我們也可能沒有能力籌集必要的資金,以換取債券的現金轉換,或在發生根本性變化時以現金形式回購債券,這可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
2018年9月,我們在一次私人發行中發行了總計1.438億美元的本金總額為2.375%的可轉換高級債券,到期日期為2023年(“債券”)。該債券以每年2.375%的利率支付利息。我們每年的3月15日和9月15日以現金支付利息,我們支付本金、支付利息或為包括債券在內的債務再融資的能力,取決於我們未來的表現,而這些表現須受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素所影響。我們的業務可能無法從未來的業務中產生足夠的現金流量來支付我們的債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這種現金流量,我們可能需要採取一種或多種替代辦法,例如出售資產、重組債務或按照可能繁重或高度稀釋的條件獲得額外的債務融資或股本。我們日後再融資的能力,視乎當時的資本市場和財政狀況而定。我們可能無法從事任何這些活動或以適當的條件從事這些活動,這可能導致我們債務義務的違約。
持有該批債券的人有權要求我們在發生基本改變時(如有關債券的契約(“印義齒”)所界定的),以相等於擬回購的債券本金的現金回購價格,再加上應計及未付利息(如有的話)。除非我們選擇只交付普通股的股份以結算該等轉換(但以現金代替交付任何部分股份除外),則屬例外,我們會被要求就正在轉換的債券支付現金,我們可能沒有足夠的現金,或在我們被要求進行與轉換有關的回購時,我們沒有足夠的現金或融資,而我們的支付能力可能會受到法律、規管當局或規管日後負債的協議的額外限制。我們未能在義齒需要回購時,或因義齒需要在日後轉換時支付任何應付現金時,再購買該“備註”,即屬該義齒項下的失責行為。假牙的違約或根本的改變本身也可能導致我們未來債務協議的違約。如果有關債務在任何適用的通知或寬限期後被加速償還,我們可能沒有足夠的資金來償還債務和回購債券,或在轉換後支付現金。
債券的有條件轉換功能,如果觸發,可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定時期內任意選擇轉換債券。如果一名或多名債券持有人選擇轉換他們的債券,除非我們選擇只交付普通股股份來履行轉換義務(但支付現金代替交付任何部分股份除外),我們將被要求通過支付現金來結清一部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有者不選擇轉換他們的債券,我們也可以根據適用的會計規則,將票據的全部或部分未償本金重新歸類為當期負債,而不是長期負債,這將導致我們淨營運資本的大幅減少。
與我們的債券有關的交易可能會影響我們普通股的價值。
在某些情況下,我們的債券可在未來由持有人自行選擇兑換。如果我們的債券持有人選擇轉換他們的票據,我們可以通過向他們交付大量我們的普通股來解決我們的轉換義務,這將對我們現有的股東造成稀釋。
此外,在發行債券方面,我們與某些初始購買者或其附屬公司和/或其他金融機構(“期權對手方”)進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“權證對衝”)。如果公司行使債券風險,從期權對手方收到的現金總額將包括公司需要支付給債券持有人的現金總額,減去本金。此外,在債券發行方面,我們在與期權交易對手私下談判的交易中,出售了淨股票結算認股權證(“權證”)。債券權證及債券認股權證一般預期會在債券轉換或交收時,減少對我們普通股的潛在稀釋,並(或)抵銷我們須支付的超過折算債券本金(視屬何情況而定)的任何現金付款,但減幅及(或)抵銷須受上限規限。
我們面臨着與權證風險有關的交易對手風險。
期權對手方是金融機構,我們將面臨這樣的風險:一個或多個期權對手方可能在各自的Note HEdge下違約。我們對期權對手方信用風險的敞口將不受任何抵押品的擔保。全球經濟和政治狀況可能導致金融機構實際或預期的失敗或財政困難。如果任何期權對手方成為破產程序的對象,我們將成為該等程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在我們的交易中所承擔的風險。
這樣的期權交易對手。
我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般而言,我們的風險敞口的增加將與市場價格的上漲和我們普通股的波動性相關。此外,在任何期權交易對手違約的情況下,我們可能會遭受不利的税收後果,對普通股的稀釋程度可能超過我們目前的預期。我們不能保證任何期權對手方的金融穩定或生存能力。
國際業務使我們面臨更多的政治和經濟風險,可能對我們的業務產生不利影響。
我們在印度和中國設有全球發展中心。我們在英國和加拿大設有辦事處。我們面臨着將我們的業務擴展到非美國地區的某些風險,包括遵守各種國家和地方法律的風險,對某些技術的進出口的限制,以及多重和可能重疊的税收結構。此外,我們可能會面對一些公司的競爭,這些公司可能在這些國家或一般的國際業務方面有更多的經驗。我們在將不同國家的新設施納入我們現有的業務,以及將我們在不同國家僱用的僱員融入我們現有的企業文化方面也可能遇到困難。
此外,在美國以外的地區開展業務並擴展到這些地區存在固有的風險,包括但不限於:
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• | 政治和經濟不穩定,包括與聯合王國退出歐洲聯盟有關的不穩定; |
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• | 監管要求的意外變化,包括移民限制、關税和其他貿易壁壘和税務條例,適用的政府當局執行這些要求,以及其他法律不確定性; |
上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生重大不利影響,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與H1-B簽證有關的移民限制可能會阻礙我們的增長,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
約8%在我們的可計費勞動力是由持有H1-B簽證的熟練的外國國民組成的。我們還在印度和中國經營招聘和開發設施,以繼續擴大我們的基地H1-B外國同事。H1-B簽證分類使我們能夠僱用合格的外國工人,在美國需要至少相當於學士學位的職位,從事諸如技術、系統、工程和分析等專業工作。H1-B簽證一般允許個人在美國工作和居住3至6年,並可獲得一些延期。任何聯邦財政年度批准的新的H1-B申請的數量都是有限的,因此在達到限制的年份內無法獲得將外國僱員帶到美國所需的H1-B簽證。可獲得的H1-B簽證數量和獲得簽證的程序可能會發生重大變化。如果我們無法獲得我們申請的所有H1-B簽證,我們的增長或服務可能會受到阻礙。
如果我們不能獲得優惠的價格,我們的經營結果可能會受到很大的影響。
如果我們不能為我們的服務獲得優惠的價格,我們的收入和利潤可能會遭受重大損失。我們的服務收費受多個因素影響,包括但不限於:
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• | 我們在整個合同期間準確估計、獲得和維持合同收入、利潤率和現金流量的能力;以及 |
我們行業的競爭環境影響到我們從多個方面獲得有利價格的能力,其中任何一個都可能對我們的運營結果產生實質性的負面影響。我們越不能區分我們的服務和解決方案和/或清楚地傳達我們的服務和解決方案的價值,我們就越有可能被視為商品,而價格是選擇服務提供者的驅動因素。此外,競爭對手推出的新服務或新產品會削弱我們為我們提供的服務或產品獲得優惠價格的能力。有時,競爭對手可能願意以低於我們的價格來進入市場或增加市場份額。此外,如果競爭對手製定和實施提高效率和生產力的方法,他們可能更有能力以較低的價格提供與我們類似的服務。
如果我們談判的費用不能準確地預測執行我們工作的成本和複雜性,那麼我們的合同可能是無利可圖的。
我們利用一系列的定價結構和條件,包括時間、材料和固定費用合同,與客户協商收費。我們的收費在很大程度上取決於我們的內部預測和關於提供此類服務和解決方案所需的努力和成本水平的預測,這些服務和解決方案可能基於有限的數據,結果可能在實質上是不準確的。如果我們不準確地估計努力或成本的水平,我們的合同可能產生低於計劃的利潤率,或者是無利可圖的。在談判我們的合同費用時,我們可能面臨更大的風險,這些合同涉及協調多個地點的業務和勞動力以及(或)利用具有不同技能和能力的勞動力。存在這樣一種風險:我們會低估我們的合同價格,無法準確估計完成工作的成本,或者無法準確評估與潛在合同相關的風險。特別是,任何增加或意外的成本、延誤或未能實現預期的成本節省,或我們在服務業績方面所遇到的意外風險,包括因我們無法控制的因素所造成的風險,都可能使這些合同減少盈利或無利可圖,這可能對我們的利潤率產生不利影響。
如果我們在提供服務和解決方案方面承擔法律責任,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們未能履行我們的合同義務,或以其他方式違反對第三方的義務,包括客户、合夥人、僱員和前僱員,以及與我們開展業務的其他各方,或者我們的分包商違反或反對我們與他們達成的協議條款,並妨礙我們履行對客户的義務,我們可能要承擔重大的法律責任和訴訟費用。我們可能會與非標準條款簽訂協議,因為我們認為這是一個重要的經濟機會,或者因為我們的人員沒有充分遵守我們的合同準則。此外,競爭對手的承包做法,以及日益成熟的客户的需求,可能導致合同條款和條件對我們不利,成為市場上的新標準。我們可能會發現自己致力於提供我們無法提供的服務或解決方案,或者其交付將降低我們的盈利能力或造成我們的財務損失。如果我們不能或不履行我們的合同義務,如果我們的潛在責任沒有通過我們的協議條款得到充分的限制,責任限制沒有得到執行,或者第三方指控欺詐或其他不當行為,以阻止我們依賴這些合同保護,我們可能面臨重大的法律責任和訴訟費用,我們的業務結果可能會受到重大的不利影響。基於我們的服務或解決方案的客户系統的故障也可能使我們對可能對我們的運營結果產生重大不利影響的重大損害提出索賠。除了費用外,訴訟可能會很長,對正常的業務運作也會造成幹擾,訴訟結果可能是不可預測的。而我們為某些潛在的負債提供保險, 本保險不涵蓋所有類型和數額的潛在負債,並受各種排除以及可收回金額的上限。即使我們相信一項申索已包括在保險範圍內,保險公司也可能會因各種可能的理由而對我們的追討權利提出質疑,這可能會影響我們追討的時間和金額(如果有的話)。
如果我們不能適應和擴大我們的服務和解決方案,以應對新進入者在技術和產品方面的不斷變化,我們的運營結果和增長能力就會受到重大的負面影響。
我們的成功取決於我們是否有能力繼續開發和實施服務和解決方案,這些服務和解決方案能夠預見和應對技術和行業發展的快速和持續變化,以及新進入者提供的服務,以滿足客户不斷變化的需求。當前的重大變化領域包括移動性、基於雲計算、軟件即服務解決方案、人工智能、機器學習以及大量數據的處理和分析。像這樣的技術發展可能會對我們的客户的技術成本和使用產生重大影響。我們的增長戰略側重於通過推動核心業務的創新以及核心業務以外的新業務舉措來應對這些類型的發展,這將使我們能夠區分我們的服務和解決方案。如果我們不對新技術和工業發展進行足夠的投資,或者我們不作出正確的戰略投資來應對這些發展,併成功地推動創新,我們的服務和解決方案、我們的業務成果以及我們發展和保持競爭優勢和繼續增長的能力都可能受到負面影響。
此外,我們在一個快速發展的環境中運作,在這個環境中,目前有新的技術進入者,而且我們期望繼續這樣做。競爭對手或新進入者提供的新服務或新技術可能使我們的產品與其他替代產品相比,差別較小或競爭力較低,這可能對我們的經營結果產生不利影響。
失去一個或多個重要的軟件供應商可能會對我們的業務和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們與IBM和RedHat、Adobe、Microsoft、Oracle、Pivotal、Salesforce和SArchore等軟件供應商有着重要的關係。我們與這些公司的業務關係使我們能夠通過利用供應商的營銷努力和強有力的供應商代言來降低獲取客户的成本,並提高勝利率。失去一個或多個這樣的關係和背書可能會增加我們的銷售和營銷成本,導致銷售週期延長,損害我們的聲譽和品牌認知度,降低我們的收入,並對我們的運營結果產生不利影響。一個或多個軟件供應商的損失所帶來的財務影響是無法合理估計的。
我們的服務可能侵犯他人的知識產權。
我們不能肯定我們的服務不會侵犯第三方的知識產權,我們可能會對我們提出侵權要求(包括無價值的索賠)。這些索賠可能損害我們的聲譽,使我們的管理層花費大量的時間與任何辯護,並花費我們的錢。我們可能需要賠償客户因索賠侵權而承擔的任何費用或責任,這些費用可能超過客户為我們提供的服務而支付給我們的金額。任何在這個領域的索賠,即使我們贏了,都可能是昂貴的,費時的,而且對我們的聲譽有害。
我們保護知識產權的能力有限,知識產權對我們的成功至關重要。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有方法和其他知識產權的能力。我們提供服務或解決辦法的一些國家的現行法律可能只對我們的知識產權提供有限的保護。我們依靠商業機密、保密政策、保密和其他契約安排來保護我們的知識產權。這些法律隨時可能改變,可能進一步限制我們保護創新的能力。我們的知識產權不能阻止競爭對手獨立開發類似或重複的產品和服務。此外,我們在這方面所採取的步驟,可能不足以防止或阻止競爭對手、前僱員或其他第三者侵犯或以其他方式盜用我們的知識產權,而我們亦未必能夠察覺到未經授權而使用我們的知識產權,或採取適當和及時的步驟來執行我們的知識產權。執行我們的權利也可能需要大量的時間、金錢和監督,我們可能無法成功地執行我們的權利。
根據具體情況,我們可能需要給予特定客户與合同有關的知識產權的更多權利,而不是一般情況。在某些情況下,我們可能放棄使用我們幫助創造的知識產權或與這種創造有關的知識的權利,這將限制我們為其他客户重用知識產權或知識的能力。對我們提供服務或解決方案的能力的任何限制都可能導致我們失去創收的機會,並要求我們為未來的項目開發新的或修改的解決方案需要額外的開支。
我們吸引和保留業務的能力可能取決於我們在市場上的聲譽。
我們相信,卓越的品牌和聲譽是重要的企業資產,有助於將我們的服務與競爭對手區分開來,也有助於我們招聘和留住有才能的員工。然而,我們的公司聲譽可能會因與客户發生糾紛、信息技術安全漏洞或服務中斷或其他交付失敗等事件而受到實質性損害。同樣,我們的聲譽可能會受到當前或前任客户、僱員、競爭對手、供應商以及投資界和媒體成員的行動或聲明的損害。負面信息有可能對我們的業務產生不利影響。損害我們的聲譽可能是困難和耗時的修復,可能使潛在的或現有的客户不願意選擇我們的新合同,或導致現有客户終止我們的服務,導致業務損失,並可能對我們的招聘和留用工作產生不利影響。損害我們的聲譽也會降低Perficient品牌的價值和有效性,並會降低投資者對我們的信心,對我們的股價產生重大的不利影響。
如果我們的成本管理策略失敗,我們的盈利能力就會受損。
我們提高或保持盈利能力取決於我們成功管理成本的能力。我們的成本管理策略包括在服務需求和資源之間保持適當的一致。
能力,優化提供服務的成本,維持或改善我們的銷售和營銷成本以及一般和行政成本佔收入的百分比。這些行動和其他成本管理努力可能不成功,我們的效率可能得不到提高,我們可能無法達到預期的盈利水平。由於過去為降低成本而採取的重大步驟,我們可能無法像過去那樣繼續提高成本管理的效率。如果我們不能有效地降低我們的運營成本以應對需求或價格的變化,我們可能無法管理更多、更多樣化的勞動力,因為我們增加了同事的數量,執行了我們的增長戰略,控制了成本或提高了我們的效率,我們的盈利能力可能受到負面影響。
我們在編制綜合財務報表時作了估計和假設,對這些估計和假設的任何改動都可能對我們的財務結果產生不利影響。
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些原則的適用要求我們對影響我們報告的財務狀況的某些項目和未來事件作出估計和假設,並對收入確認、購買會計相關公允價值計量、或有考慮、可轉換債務公允價值和所得税等方面進行披露。我們的估計是基於歷史經驗、合約承諾和其他各種假設,而我們相信在當時的情況下,這些假設是合理的。這些估計和假設涉及使用我們的判斷,並可能受到重大的不確定性,其中一些是我們無法控制的。如果我們的估計或這些估計的假設不正確,實際結果可能與我們的估計大不相同,我們可能需要調整收入或累積可能對我們的經營結果產生不利影響的額外費用。
如果我們不能保持有效的內部控制,我們的經營結果和股價可能會受到不利影響。
我們的財務報告的準確性取決於我們內部控制的有效性。我們必須向我們的股東提供一份關於財務報告內部控制的管理層報告,其中包括對這些控制的有效性的評估。對財務報告的內部控制有其固有的侷限性,包括人為錯誤、可能因情況變化而規避控制或變得不充分的可能性,以及欺詐。由於這些固有的限制,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有誤報或欺詐。如果我們不能對財務報告保持和執行適當的內部控制,或者實施必要的新的或改進的控制措施,以便合理地保證財務報告的可靠性和編制供外部使用的財務報表,我們的聲譽就會受到損害,不能及時達到公開報告的要求,無法適當地報告我們的業務和業務結果,或被要求重新報告我們的財務報表,我們的經營結果、股價和我們獲得新業務的能力可能會受到重大的不利影響。
我們的税額、審計、調查和税務程序的變化,或税法的改變或其解釋或執行,都可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。
在多個司法管轄區,我們須繳納入息税。我們計算並規定在我們經營的每個税收管轄區的所得税。税務會計往往涉及複雜的問題,需要我們的判斷,以確定我們的公司準備所得税和其他税收負債。我們須接受各司法管轄區不斷進行的税務審核。税務當局不同意我們的判斷,將來也可能不同意,或者可能採取越來越激進的立場,反對我們所作的判斷。我們定期評估這些審計的可能結果,以確定我們的税務負債是否適當。然而,由於這些審計,我們的判斷可能無法持續,最終支付的金額可能與以前記錄的數額不同。參見注13,所得税,在“綜合財務報表附註”中提供有關公司聲稱的某些研究信貸被拒的額外資料,以及公司為聲稱該等信貸而採取的行動。此外,本港未來的實際税率,可能會因法定税率不同的國家的收入組合改變、遞延税項資產及負債估值的改變,以及税法的改變而受到不利影響。我們所經營的司法管轄區的税率可能會因宏觀經濟因素或其他我們無法控制的因素而改變。在我們所經營的任何司法管轄區提高税率,都會對我們的盈利能力造成負面影響。此外,税法、條約或條例的變化,或其解釋或執行,可能無法預測,並可能對我們的税收狀況產生重大不利影響。
我們的業務結果可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
雖然我們用美元來報告我們的經營結果,但我們的收入中有一小部分是以美元以外的貨幣計價的。外匯匯率的不利波動可能對我們的經營結果產生不利影響。
由於我們的合併財務報表是以美元表示的,我們必須按每個報告期內或期末的匯率將收入和支出以及資產和負債折算成美元。因此,美元對其他貨幣的價值變化將影響我們的淨收入、營業收入和資產負債表項目的價值,包括以其他貨幣計價的公司間應付款和應收賬款。與其他時期相比,這些變化導致我們以美元表示的綜合收益的增長高於或低於本地貨幣的增長。我們的貨幣套期保值計劃,旨在部分抵消與某些資產負債表項目價值變動有關的綜合收益的影響,但可能不會成功。
隨着我們繼續利用我們的全球交付模式,我們的某些支出是以我們為相關服務支付的貨幣以外的貨幣支付的。某些貨幣的升值,如加元、印度盧比、人民幣、英鎊和歐元對美元的升值,可能會增加以本幣計價的勞動力和其他成本,從而增加在離岸網站提供服務的成本。我們的合同規定或成本管理努力可能無法抵消其影響,而我們旨在部分抵消這一影響的貨幣套期保值活動可能並不成功。這可能導致我們利用交付中心資源的合同的盈利能力下降。相反,某些貨幣,如加元、印度盧比、人民幣、英鎊和歐元對美元的貶值,可能會使我們相對於服務提供商處於競爭劣勢,後者從這種下降中得到更大程度的好處,因此可以以較低的成本提供服務。此外,我們的貨幣對衝活動本身也存在風險。這些風險包括與對衝合同下的對手方業績有關的風險、與無效對衝有關的風險以及與貨幣波動有關的風險。我們還面臨極端經濟條件、政治不穩定、敵對行動或自然災害可能影響或可能消除我們正在對衝的潛在風險的風險。這種情況可能導致在當時的貨幣套期保值上確認損失,而這些損失不會被預期的基礎套期保值風險的變化所抵消。
如果我們不能有效地管理預期的未來增長,我們的業務結果和現金流動可能受到不利影響。
我們能否以正現金流盈利,部分取決於我們如何有效地管理我們預期的未來增長。為了增加服務需求所需的能力,我們可能需要實施新的或更新的運作及財務制度、程序及管制措施,開設新辦事處,以及聘請更多同事。實施這些新的或升級的系統、程序和控制可能需要管理層的大量努力,而我們這樣做的努力可能並不成功。開設新的辦事處(包括國際地點)或僱用更多的同事可能導致閒置或利用能力不足。我們不斷評估我們辦公室和同事的預期能力和利用情況。我們可能無法實現或保持對我們的辦公室和同事的最佳利用。如果對我們的服務的需求不能滿足我們的期望,我們的收入和現金流量可能不足以抵消這些費用,我們的業務和現金流動結果可能會受到不利影響。
如果我們無法收回我們的應收帳款或未開票的服務,我們的業務結果、財務狀況和現金流量可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們能否成功地從我們的客户那裏獲得他們因所做的工作而欠我們的款項。我們評估客户的財務狀況,通常在較短的週期內收費。我們已經為應收賬款和未開單服務的損失確定了備抵。客户結餘的實際損失可能與我們目前預期的不同,因此我們可能需要調整我們的津貼。我們可能無法準確評估客户的信譽。宏觀經濟狀況也可能給我們的客户帶來財政困難,包括破產和破產。這可能導致客户延遲向我們付款,要求修改他們的付款安排,以增加我們的應收賬款餘額,或拖欠他們對我們的付款義務。收回客户融資和及時收取客户餘額也取決於我們是否有能力完成我們的合同承諾,並支付和收取我們的合同收入。如果我們不能滿足合同要求,我們可能會在收取和(或)無法收取客户餘額方面遇到延誤,如果發生這種情況,我們的業務結果和現金流量可能會受到不利影響。此外,如果我們為我們的服務收費和收取的時間增加,我們的現金流動可能會受到不利影響。
我們的股票價格和經營結果可能會波動,很難預測。
我們的股票價格過去一直在波動,將來可能會繼續波動,以應對各種因素。這些因素包括:
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• | 傳媒或投資分析師對我們或競爭對手業務的預測或猜測;及 |
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• | 我們能夠滿足我們的增長和財務目標,包括我們的整體收入增長,我們的優先新興市場的收入增長和每股收益增長。 |
我們過去的經營結果各不相同,將來每季度都會有很大的差異,因此很難預測。一些可能導致我們的行動結果不同的因素包括:
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• | 我們的客户決定開始限制或減少對我們服務的使用,包括應對與我們的業務或一般市場狀況無關的宏觀經濟或政治條件的變化; |
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• | 我們的客户與正在進行的工作有關的業務活動的估計和實際水平之間的定期差異,以及現有項目的完成階段和(或)其終止或重組的階段; |
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• | 我們能夠迅速將員工從已完成的項目轉移到新的項目,並在我們的每個員工隊伍中保持適當的員工人數; |
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• | 我們管理費用的能力,包括我們自己或分包人員的費用、旅費、支助服務和離職費; |
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• | 根據美國普遍接受的會計原則,特別是與收入確認有關的會計原則或聲明的改變或適用; |
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• | 全球、區域和地方的經濟和政治狀況及相關風險,包括恐怖主義行為;以及 |
由於上述任何因素,或本第1A項“風險因素”所述的任何其他風險,我們的股價可能難以預測,而我們過去的股價可能並不能很好地反映我們未來的股價。
我們將來可能需要額外的資本,這可能是我們無法得到的。任何額外資本的籌集都可能稀釋你在我們股票中的持股比例。
截至12月31日,2019,我們有不受限制的現金和現金等價物總計7 070萬美元借貸能力1.25億美元..1.248億美元可用的未用能力,以及我們的貸款人承諾增加我們的借款能力7 500萬美元。.的.7 070萬美元12月31日的現金和現金等價物,2019, 550萬美元是由我們的加拿大,印度和英國的子公司持有,並被認為是無限期地再投資於這些業務。截至12月31日,2019, 110萬美元現金和現金等價物由我們的中國子公司持有,不會被認為是無限期的再投資。我們打算繼續投資以支持我們的業務增長,如果我們的資本不足以尋求商業機會和應對業務挑戰,我們可能需要額外的資金。因此,我們可能需要進行股本或債務融資,以獲得更多資金。如果我們通過進一步發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會受到稀釋,而我們發行的任何新的股權證券都可能比我們的普通股持有人擁有更好的權利、優惠和特權。將來由我們擔保的任何債務融資,都可能涉及與我們的籌資活動及其他財務和業務事項有關的限制性公約,這可能使我們更難以獲得更多資本和尋求商業機會,包括潛在的收購機會。此外,如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資。如果我們不能以我們滿意的條件獲得足夠的資金或資金,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力將受到極大的限制。
我們的高級職員、董事和5%以上的股東擁有很大比例的有表決權證券,他們的利益可能與其他股東不同。
我們的執行人員、董事和5%及以上的股東大約有權擁有或控制。 32%我們普通股的投票權。我們普通股投票權的這種集中可能會使我們的其他股東很難成功地批准或挫敗可能提交我們的股東採取行動的事項。它還可能產生延遲、阻止或阻止公司控制權改變的效果。
另一家公司可能很難收購我們,這可能會壓低我們的股價。
除了我們的高級人員、董事和5%以上的股東所持有的有表決權的證券外,我們的公司註冊證書、章程、特拉華州法律和我們的可轉換票據的某些條款也可能使這一問題變得困難。
第三方收購我們,即使這樣做將有利於我們的股東。我們的註冊證書和章程可能會阻止、延遲或阻止股東認為有利的合併或收購,授權發行“空白支票”優先股。此外,“特拉華普通公司法”的規定也限制了與有利害關係的股東進行一些商業合併。這些規定旨在鼓勵潛在收購者與我們談判,並使董事會有機會考慮其他建議,以最大限度地提高股東價值。此外,我們的可轉換票據的某些條款可能會使第三方收購我們變得更加困難或更昂貴。這些規定也可能阻止收購提議,或推遲或阻止控制的改變,這可能損害我們的股價。
沒有。
我們在美國、印度、中國、加拿大和英國的多個市場設有辦事處。我們沒有任何不動產;我們所有的辦公空間都是以不同的到期日期租賃的。我們相信,在不久的將來,我們的設施足以滿足我們的需要。
我們不時參與在一般事務過程中出現的各種法律程序。雖然不能肯定地預測訴訟或其他程序的結果,也無法準確預測就此類訴訟或其他訴訟可能產生的任何債務數額,但我們不認為任何目前懸而未決的事項對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
不適用。
第二部分
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項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行人購買。 |
我們的普通股在納斯達克全球精選市場以“PRFT”的名義上市。大約有434持有我們普通股記錄的股東2020年2月13日,包括385限制賬户持有人。
我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利,我們的普通股。我們的信貸工具目前限制支付現金紅利。見注12,長期債務,合併財務報表附註 有關這些限制的進一步信息。未來有關宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的收入、經營和財務狀況、資本要求和董事會認為相關的其他因素,包括“特拉華普通公司法”的適用要求。
有關我們的公平補償計劃的資料已列入本年度報告第三部分第12項,即表格10-K。
未註冊證券銷售
沒有。
發行人購買股票證券
在.之前2019,公司董事會授權回購至多2.35億美元公司普通股。在……上面 2019年10月29日,董事會授權擴大股票回購計劃,授權回購至多一筆3 000萬美元公司普通股的總回購計劃2.65億美元從12月31日起延長程序的有效期,2019到6月30日,2021。根據市場、經濟或商業條件,該項目可以在任何時候暫停或停止。回購交易的時間和數量將由管理層根據其對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。
自該項目於2008年8月11日啟動以來,我們已經重新購買了大約2.2億美元 (1 540萬在12月31日之前我們發行的普通股中,2019.
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期間 | 總數 購買的股份 | | 平均價格 每股支付(1) | | 總數 作為部分購買的股份 公開宣佈 計劃或計劃 | | 近似美元值 的股份 可能會被購買 根據計劃或計劃 |
截至2019年10月1日的期初餘額 | 15,369,430 |
| | $ | 14.26 |
| | 15,369,430 |
| | $ | 15,800,781 |
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(一九二零九年十月一日至三十一日) | 600 |
| | 35.98 |
| | 600 |
| | $ | 45,779,196 |
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(2019年11月1日至30日) | 20,539 |
| | 39.65 |
| | 20,539 |
| | $ | 44,964,924 |
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(一九二零九年十二月一日至三十一日) | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 44,964,924 |
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截至2019年12月31日的期末餘額 | 15,390,569 |
| | $ | 14.30 |
| | 15,390,569 |
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截至12月31日止的五年期間,截至年底的選定財務數據,2019,已按照美國公認的會計原則編制。由於採用會計準則編纂(“ASC”)主題606,所提供的財務數據在各期之間沒有直接可比性。,與客户簽訂合同的收入2018年和主題842,租賃2019年, 一次收購 在……裏面2019,三次收購2018,兩次收購2017,一次收購2016三次收購2015.
下列數據應結合第二編第8項所載的綜合財務報表和綜合財務報表的説明以及管理當局對第二部分第7項所載財務狀況和業務結果的討論和分析一併閲讀。
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
損益表數據: | (單位:千,除每股信息外) |
收入 | $ | 565,527 |
| | $ | 498,375 |
| | $ | 485,261 |
| | $ | 486,982 |
| | $ | 473,621 |
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收入成本 | $ | 354,213 |
| | $ | 319,831 |
| | $ | 323,748 |
| | $ | 335,702 |
| | $ | 318,411 |
|
銷售、一般和行政 | $ | 134,187 |
| | $ | 118,484 |
| | $ | 108,192 |
| | $ | 101,264 |
| | $ | 99,963 |
|
折舊和攤銷 | $ | 20,598 |
| | $ | 20,428 |
| | $ | 19,747 |
| | $ | 18,238 |
| | $ | 18,315 |
|
購置費用 | $ | 896 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 1,359 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 1,235 |
|
調整或有代價的公允價值 | $ | 301 |
| | $ | 1,816 |
| | $ | 3,235 |
| | $ | (1,679 | ) | | $ | 445 |
|
業務收入 | $ | 55,332 |
| | $ | 35,944 |
| | $ | 28,980 |
| | $ | 32,205 |
| | $ | 35,252 |
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淨利息費用 | $ | 7,418 |
| | $ | 3,560 |
| | $ | 1,838 |
| | $ | 1,636 |
| | $ | 2,085 |
|
其他(收入)費用淨額 | $ | (27 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 60 |
| | $ | 332 |
|
所得税前收入 | $ | 47,941 |
| | $ | 32,372 |
| | $ | 27,143 |
| | $ | 30,509 |
| | $ | 32,835 |
|
淨收益 | $ | 37,125 |
| | $ | 24,559 |
| | $ | 18,581 |
| | $ | 20,459 |
| | $ | 23,007 |
|
每股基本淨收益 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.60 |
| | $ | 0.69 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.15 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | 0.67 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
資產負債表數據: | (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 70,728 |
| | $ | 44,984 |
| | $ | 6,307 |
| | $ | 10,113 |
| | $ | 8,811 |
|
週轉資金(1) | $ | 127,313 |
| | $ | 102,981 |
| | $ | 67,935 |
| | $ | 76,446 |
| | $ | 83,176 |
|
財產和設備,淨額 | $ | 12,170 |
| | $ | 6,677 |
| | $ | 7,145 |
| | $ | 8,888 |
| | $ | 7,891 |
|
經營租賃使用權資產 | $ | 27,748 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
商譽和無形資產淨額 | $ | 373,517 |
| | $ | 376,084 |
| | $ | 356,304 |
| | $ | 320,320 |
| | $ | 322,791 |
|
總資產 | $ | 640,492 |
| | $ | 570,544 |
| | $ | 499,060 |
| | $ | 456,576 |
| | $ | 474,364 |
|
長期債務淨額 | $ | 124,664 |
| | $ | 120,067 |
| | $ | 55,000 |
| | $ | 32,000 |
| | $ | 56,000 |
|
非流動經營租賃負債 | $ | 19,649 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股東權益總額 | $ | 381,015 |
| | $ | 353,684 |
| | $ | 366,351 |
| | $ | 359,465 |
| | $ | 348,810 |
|
(1)流動資本是流動資產總額減去流動負債總額
請參閲以下摘要,以及本表格10-K的其他部分所載的更詳細的業務資料、綜合財務報表及有關附註,以及我們以參考方式納入本表格10-K年度報告內的文件。這份關於表10-K的年度報告可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性”信息。這一信息涉及風險和不確定性。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於“風險因素”中討論的因素。
概述
我們是一家為Global 2000和其他大型企業公司提供服務的數字諮詢公司,主要關注於美國。我們通過設計、建立和交付數字解決方案,幫助客户獲得競爭優勢:
企業對市場機會反應更快;加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;提高生產力;降低技術成本。我們的無與倫比的技術、管理諮詢和創新能力,跨越行業,通過開發、集成、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序,在一個組織內並與關鍵合作伙伴、供應商和客户進行端到端擴展,從而實現這些好處。我們的解決方案包括定製應用程序、分析、管理諮詢、商業、門户和協作、內容管理、業務集成、客户關係管理、業務流程管理、平臺實現和人工智能等。我們的解決方案使我們的客户能夠運營一個實時企業,提供卓越的前端客户體驗,並動態調整業務流程和支持它們的系統,以滿足日益全球化和競爭日益激烈的市場的不斷變化的需求。
通過ASC專題606
如附註2所述,重要會計政策摘要,在“綜合財務報表説明”中,我們採用修正的回顧性方法,於2018年1月1日通過了ASC主題606。採用後最重要的影響是第三方軟件和硬件收入,主要是在2017年12月31日之前,以毛利率作為交易主體,並從2018年1月1日起以代理的名義以淨形式列報。由於前瞻性地採用了列報方式的變化,而且沒有重述以往期間的結果,新標準的採用大大降低了截至2017年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的軟件和硬件收入和成本。採用ASC主題606對服務收入和成本的影響無關緊要。
服務收入
服務收入來自專業服務,包括開發、實施、集成、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序。隨着時間的推移,專業服務收入將隨着服務的提供而確認。我們的大部分項目都是在時間和材料的基礎上完成的,而我們的部分收入則來自於以固定費用或固定費用百分比完成的項目。對於時間和物質項目,收入是通過將我們的專業人員在項目執行過程中花費的小時數乘以小時費率來確認和計費的。對於固定費用合同,收入是通過將每段時間的既定固定費率乘以過去的時間來確認和計費的。對於固定費用百分比完成的項目,收入一般是用一種輸入方法來識別的,其基礎是花費的小時與估計的總時數的比率。固定費用百分比完成約代表7%在截至12月31日的年度服務收入中,2019相比較8% 到12月31日為止的每一年,2018和2017。在大多數項目中,我們會報銷包括差旅和其他項目相關費用在內的自付費用.這些償還款包括在各自專業服務合同的交易價格中。報銷費用總額將根據客户地點、我們需要出差的項目總數以及我們與客户的安排是否為這些費用提供補償而波動。在提供服務的同時,我們偶爾也會根據合作伙伴計劃收取轉診費。這些轉診費是在服務收入中賺取和記錄的某個時間點確認的。
軟硬件收入
軟件和硬件收入來自第三方軟件和硬件轉售(我們被認為是代理)和內部開發軟件的銷售,在這些銷售中我們被認為是代理。第三方軟件和硬件銷售收入按淨額記錄,而內部開發軟件銷售收入按毛額記錄。軟件和硬件收入預計將波動取決於我們的客户對這些產品的需求。
沒有重大的取消或終止類型的規定,我們的軟件和硬件銷售.我們的專業服務合同規定,客户或我們有權在規定的時間內取消或終止合同(一般情況下)。10到30需要提前幾天通知)。客户負責在合同取消或終止之日之前發生的任何時間和費用。
收入成本
收入成本包括服務成本、軟件和硬件成本。服務成本主要包括現金和非現金補償和福利(包括獎金和與股權獎勵有關的非現金補償)、與分包商有關的費用、可償還費用和其他與項目有關的費用。收入成本不包括折舊
用於生產收入的資產,主要是個人計算機、服務器和其他與信息技術有關的設備。在2018年1月1日通過ASC主題606時,第三方軟件和硬件的銷售是以淨額為基礎的,因此,第三方軟件和硬件成本不再在本年度和前一年的收入成本範圍內列報。
我們的服務成本佔服務收入的百分比,受專業人士的使用率(定義為我們的專業人士向客户收取的時間除以有關期間的總時數的百分比)、我們支付專業人士的薪金,以及我們從客户收取的平均收費率等因素所影響。如果一個項目比預定時間提前結束,我們會在收到項目任務之前保留專業人員,或者我們的服務需求下降,我們的利用率將下降,並對我們的服務成本佔服務收入的百分比產生不利影響。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用主要由與銷售有關的費用、一般和行政薪金、股票補償費用、辦公室費用、招聘費用、可變補償費用、營銷費用和其他雜項費用組成。我們可以訪問我們的軟件供應商產生的銷售線索,我們使用他們的產品為我們的客户設計和實現解決方案。這些關係使我們能夠優化我們的銷售成本和銷售週期時間,並通過利用我們的合作伙伴的營銷努力和代言來提高勝利率。
增長和收購計劃
我們的目標是繼續建立一個領先的信息技術諮詢公司,通過擴大我們與現有和新客户的關係,並通過繼續我們的嚴格的收購戰略。我們未來的增長計劃包括擴大我們的業務,主要集中在美國的客户,包括有機地和通過收購。我們還打算進一步利用和擴大我們的離岸能力,以支持我們未來的增長,併為我們的客户提供項目交付的靈活選擇。
在下面的“業務結果”一節中分析基礎業務與被收購公司相比的收入增長時,可歸因於基本業務的收入包括在收購之日後已擁有整整四個季度的被收購公司的收入。
美國税制改革
2017年的減税和就業法案(“2017年税法”)包括對美國企業所得税制度的重大改革,包括將聯邦公司税率從35%降至21%,限制利息支出和高管薪酬的扣除,以及美國國際税收從全球税制過渡到屬地税制。這一變化可能會導致美國對那些以前沒有被遣返到美國的收入徵收税款,而未來的外國收入在被遣返時可能不受美國所得税的約束。從2018年財政年度開始,大部分規定對該公司產生了影響。然而,2017年税法帶來了一些過渡性影響,該法案在2017年第四季度影響了該公司的税收規定。作為向新的屬地税制過渡的一部分,2017年税法對被視為返還外國子公司歷史收益的行為徵收了一次性遣返税,該法案在8年內產生了110萬美元的應交税款。因此,2017年第四季度,該公司的合併財務報表中記錄了10萬美元的流動負債和100萬美元的非流動負債。聯邦企業税率的下調導致該公司將其美國遞延税資產和負債調整至21%的較低聯邦基準税率。公司税率的下調導致2017年第四季度的臨時淨税收抵免為330萬美元。參見注13。所得税,在“綜合財務報表説明”中進一步瞭解2017年税法的影響。
通過ASC專題842
如注2所述,重要會計政策摘要,在“綜合財務報表附註”中,我們採用修正的回顧性方法,於2019年1月1日採用ASC Topic 842。ASC主題842要求承租人確認包括經營租賃在內的所有租賃的租賃負債和使用權(ROU)資產,其資產負債表上的期限超過12個月。由於公司採用了採用修正追溯法的標準,確認ROU資產和租賃負債不影響比較期綜合資產負債表。對12月31日終了年度的業務綜合報表或現金流動綜合報表沒有實質性影響,2019.
業務結果
下表總結了我們的業務成果佔總收入的百分比:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
收入: | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務 | 99.4 | % | | 99.1 | % | | 92.0 | % |
軟硬件 | 0.6 |
| | 0.9 |
| | 8.0 |
|
總收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
收入成本(不包括折舊和攤銷,下文單獨列出): | |
| | |
| | |
|
服務費用 | 62.6 |
| | 64.2 |
| | 59.8 |
|
軟件和硬件費用 | — |
| | — |
| | 6.9 |
|
總收入成本 | 62.6 |
| | 64.2 |
| | 66.7 |
|
銷售、一般和行政 | 23.7 |
| | 23.8 |
| | 22.3 |
|
折舊和攤銷 | 3.6 |
| | 4.1 |
| | 4.0 |
|
購置費用 | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
調整或有代價的公允價值 | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
|
業務收入 | 9.8 |
| | 7.2 |
| | 6.0 |
|
淨利息費用 | 1.3 |
| | 0.7 |
| | 0.4 |
|
其他(收入)費用淨額 | — |
| | — |
| | — |
|
所得税前收入 | 8.5 |
| | 6.5 |
| | 5.6 |
|
所得税準備金 | 1.9 |
| | 1.6 |
| | 1.8 |
|
淨收益 | 6.6 | % | | 4.9 | % | | 3.8 | % |
討論本年度財務狀況及營運結果之變化2018年12月31日與年底相比2017年12月31日這份表格10-K已略去本年度報告的內容,但可參閲本年報第7項。管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析。2018年12月31日,提交給證券交易委員會2019年2月26日,可在證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站上免費獲得。
截至12月31日的年度,2019與截至12月31日的年度相比,2018
收入。總收入增加 13%到5.655億美元截至12月31日的一年,2019從…4.984億美元截至12月31日的一年,2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務結果 (單位:千) | | 前一年期間增加(減少)的解釋(千) |
| 截至12月31日的年度, | | 比前一年期間增加(減少)總額 | | 可歸因於收購公司的增加額 | | 基礎業務增加(減少) |
| 2019 | | 2018 | | | |
服務收入 | $ | 561,918 |
| | $ | 494,001 |
| | $ | 67,917 |
| | $ | 20,013 |
| | $ | 47,904 |
|
軟硬件收入 | 3,609 |
| | 4,374 |
| | (765 | ) | | — |
| | (765 | ) |
總收入 | $ | 565,527 |
| | $ | 498,375 |
| | $ | 67,152 |
| | $ | 20,013 |
| | $ | 47,139 |
|
服務收入增加 14%到5.619億美元截至12月31日的一年,2019從…4.94億美元截至12月31日的一年,2018。服務收入可歸因於我們的基礎業務增加 4 790萬美元而可歸因於被收購公司的服務收入是2 000萬美元,結果共計增加的6 790萬美元.
軟硬件收入減少 17%到360萬美元截至12月31日的一年,2019從…440萬美元截至12月31日的一年,2018.
收入成本(不包括折舊和攤銷,下文分別討論)。總收入成本增加 11%到3.542億美元截至12月31日的一年,2019從…3.198億美元截至12月31日的一年,2018主要原因是由於更高的服務收入和收購,員工數量增加。 服務費用佔服務收入的百分比減少到63%截至12月31日的一年,2019從…65%截至12月31日的一年,2018主要是由平均帳單利率的上升所驅動。我們專業人士的平均帳單率。增加到$125截至12月31日的年度每小時,2019從…$124截至12月31日的年度每小時,2018.
銷售,一般和行政。SG&A費用增加 13%到1.342億美元截至12月31日的一年,2019從…1.185億美元截至12月31日的一年,2018主要原因是 增加與獎金成本和銷售佣金相關的可變薪酬費用,增加員工數量以支持我們的增長和開支的波動,詳見下表。SG&A支出佔收入的百分比是24%到12月31日為止的這兩年,2019和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 截至12月31日的年度, | | 增加 | | 百分比變化 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | |
薪金費用 | $ | 48.4 |
| | $ | 45.2 |
| | $ | 3.2 |
| | 7 | % |
與銷售有關的費用 | 13.6 |
| | 11.0 |
| | 2.6 |
| | 24 | % |
辦公費用 | 11.9 |
| | 10.3 |
| | 1.6 |
| | 16 | % |
股票補償費用 | 11.3 |
| | 10.2 |
| | 1.1 |
| | 11 | % |
可變補償費用 | 13.3 |
| | 9.3 |
| | 4.0 |
| | 43 | % |
旅遊娛樂 | 6.6 |
| | 6.2 |
| | 0.4 |
| | 6 | % |
福利費用 | 7.5 |
| | 6.1 |
| | 1.4 |
| | 23 | % |
信息技術/基礎設施 | 6.2 |
| | 5.2 |
| | 1.0 |
| | 19 | % |
壞賬費用 | 0.4 |
| | 0.4 |
| | — |
| | — | % |
其他 | 15.0 |
| | 14.6 |
| | 0.4 |
| | 3 | % |
共計 | $ | 134.2 |
| | $ | 118.5 |
| | $ | 15.7 |
| | 13 | % |
折舊。折舊費用增加 9%到440萬美元截至12月31日的一年,2019從…410萬美元截至12月31日的一年,2018。折舊費用佔收入的百分比是0.8%到12月31日為止的這兩年,2019和2018.
攤銷。攤銷費用減少 1%到1 620萬美元截至12月31日的一年,2019從…1 640萬美元截至12月31日的一年,2018。這個減少攤銷費用是由於以前收購所得的無形資產全部攤銷,部分由2019年和2018年購置的無形資產抵消。攤銷費用佔總收入的百分比是2.9%截至12月31日的一年,2019和3.3%截至12月31日的一年,2018.
購置費用。與購置有關的費用90萬美元發生在2019相比較190萬美元期間2018。法律、會計、税務、投資銀行和顧問費用以及第三方在與兼併和收購有關的活動中提供的估價服務所產生的費用。
調整或有代價的公允價值。.的調整30萬美元在截至12月31日的一年中,2019它代表公平市場價值調整對Southport Services Group,LLC(“Southport”),Stone坦普爾諮詢公司(石頭寺),Elixiter,Inc.的淨影響。(“藥方”)和陽光犬的收入和收益為基礎的或有考慮負債,以及增量。.的調整180萬美元在截至12月31日的一年中,2018它代表公平市場價值調整對清晰度諮詢公司的淨影響。和真理實驗室,LLC(合計,“清晰”)和Southport的收入和收益為基礎的或有考慮負債,以及與收購相關的透明度,Southport,石頭寺和藥方。
淨利息費用。淨利息費用增加轉作740萬美元截至12月31日止的年度,2019從…360萬美元截至12月31日的一年,2018。這個增加淨利息支出主要是由於與2018年9月發行的債券有關的債務貼現和發行成本的非現金攤銷。
所得税準備金。我們提供聯邦,州和外國所得税,按適用的法定税率調整為非扣減費用。有效所得税税率減少到22.6%截至12月31日的一年,2019從…24.1%截至12月31日的一年,2018。這個減少在實際比率中,主要原因是 與上一年相比,所確認的税收優惠的增加與基於股票的薪酬扣減有關.
流動性與資本資源
流動資金和資本資源的選定措施如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金及現金等價物(1) | $ | 70.7 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | 6.3 |
|
週轉資本(包括現金和現金等價物)(2) | $ | 127.3 |
| | $ | 103.0 |
| | $ | 67.9 |
|
信貸設施項下可動用的數額 | $ | 124.8 |
| | $ | 124.8 |
| | $ | 69.7 |
|
(1)12月31日的餘額,2019包括550萬美元由我們的加拿大、印度和英國子公司持有,除非被認為已被遣返,否則無法為國內業務提供資金。我們目前沒有計劃或預計需要將這些資金匯回國內。餘額還包括110萬美元在我們中國子公司持有的現金。
(2)流動資本是流動資產總額減去流動負債總額。
經營活動提供的淨現金
現金淨額由截至十二月三十一日止年度的經營活動2019曾.7 800萬美元相比較6 860萬美元截至12月31日的一年,2018。截至12月31日的一年,2019,經營現金流動的構成部分是3 710萬美元加上非現金費用淨額4 500萬美元的淨資產投資420萬美元。截至12月31日的年度經營現金流的主要組成部分,2018淨收入2 460萬美元加上非現金費用淨額4 080萬美元的淨經營資產減少數320萬美元.
用於投資活動的現金淨額
在截至12月31日的一年中,2019,我們用1 110萬美元用於收購和930萬美元購買財產和設備,開發軟件。在截至12月31日的一年中,2018,我們用2 660萬美元用於收購和470萬美元購買財產和設備,開發軟件。
資金活動提供的現金淨額(用於)
截至12月31日的一年,2019,我們用2 060萬美元通過股票回購計劃回購我們普通股的股份,使用股票回購計劃。730萬美元將代扣代繳的税款匯出,作為受限制股份歸屬和使用的淨股份結算的一部分430萬美元解決購買Southport的臨時費用。我們還通過員工股票購買計劃從股票銷售中獲得收益。20萬美元。截至12月31日的一年,2018,我們收到1.389億美元債券發行收益減去發行成本後收到的收益1 210萬美元出售債券、認股權證及已付款項的收益2 070萬美元為私下談判的筆記,海奇。我們拉了下來1.61億美元從我們的信用額度,償還2.16億美元在我們的信用額度上,用6 440萬美元通過股票回購計劃回購我們的普通股,使用510萬美元將代扣代繳的税款匯出,作為受限制股票歸屬和使用的淨股份結算的一部分。400萬美元解決購買清晰性的或有考慮的問題。我們還通過員工股票購買計劃從股票銷售中獲得收益。10萬美元.
信貸機制提供的資金
2017年6月9日,我們簽訂了經修正的信貸協議(“信貸協議”),富國銀行、國家協會作為行政代理,其他貸款人也參與其中。“信貸協定”規定,循環信貸借款的最高本金為1.25億美元,但承付額增加7 500萬美元。全
根據信用協議欠下的未償款項不遲於2022年6月9日的最後到期日到期支付。
“信貸協定”還允許在任何時候簽發總額達1 000萬美元的信用證;未結清的信用證減少了可用於循環信貸借款的信貸。截至12月31日,2019,該公司有一份未結清的信用證20萬美元。公司的所有資產基本上都是為了保證信貸設施的安全。
根據信貸協議借入的款項須按公司選擇的最優惠利率支付利息(4.75%十二月三十一日,2019)另加幅度為0.00%至0.50%或一個月期libor(Libor)。1.76%十二月三十一日,2019)加幅度從1.00%到1.75%不等。本公司對信用額度未使用部分每年收取0.15%至0.20%的承諾費,附加保證金數額和年度承諾費取決於未償還借款的數額。截至12月31日,2019,公司1.248億美元未使用的借款能力。
12月31日,2019,我們遵守了信用協議下的所有契約。
股票回購計劃
在.之前2019,公司董事會授權回購至多2.35億美元公司普通股。在……上面 2019年10月29日,董事會授權擴大股票回購計劃,授權回購至多一筆3 000萬美元公司普通股的總回購計劃2.65億美元從12月31日起延長程序的有效期,2019到6月30日,2021。根據市場、經濟或商業條件,該項目可以在任何時候暫停或停止。回購交易的時間和數量將由管理層根據其對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。自該項目於2008年8月11日啟動以來,我們已經重新購買了大約2.2億美元 (1 540萬在12月31日之前我們發行的普通股中,2019.
我們不時根據“交易法”第10b5-1條制定書面交易計劃,根據該計劃,我們將進行部分股票回購。額外的回購將在公司認為適當的時間和數量進行,並將根據“交易法”第10b-18條規則通過公開市場交易進行,但須符合市場條件、適用的法律要求和其他因素。
合同義務
截至12月31日的一年,2019,在租賃義務或其他合同義務方面,在正常經營過程之外沒有任何實質性變化。見注16,租賃,注17,承付款和意外開支,在合併財務報表附註中進一步説明我們的合同義務.
截至12月31日,根據信用協議沒有任何未清餘額,2019和2018。有1.247億美元未償還債券,扣除未攤銷債務貼現和發行成本,截至12月31日,2019相比較1.201億美元截至12月31日,2018.截至12月31日,這些數額被列為綜合資產負債表中的“長期債務”,2019和2018不遲於2023年9月15日最後到期日到期。
我們已經承擔了未來付款的義務。 根據合同,如租賃,信用協議和票據,以及不可取消的購買義務,這主要涉及多年第三方軟件銷售。截至12月31日,這些合同的到期日列於下表。2019(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
合同義務 | 共計 | | 少於 1年 | | 1-3 年數 | | 3-5 年數 | | 多過 5年 |
業務租賃債務 | $ | 31,707 |
| | $ | 8,627 |
| | $ | 12,804 |
| | $ | 8,125 |
| | $ | 2,151 |
|
債務總額(1) | 143,750 |
| | — |
| | — |
| | 143,750 |
| | — |
|
購買義務 | 8,082 |
| | 2,857 |
| | 3,746 |
| | 1,479 |
| | — |
|
共計 | $ | 183,539 |
| | $ | 11,484 |
| | $ | 16,550 |
| | $ | 153,354 |
| | $ | 2,151 |
|
(1)債務債務包括債券本金,但不包括根據債券支付的利息。亞細亞
結語
如果我們的資本不足以在短期或長期內為我們的活動提供資金,我們可能需要籌集更多的資金。在一般的業務過程中,我們可以就額外的融資問題與不同的人士進行討論。如果我們通過發行股票證券籌集更多資金,我們現有股東的持股比例就會被稀釋。這些股權證券也可能擁有高於我們普通股的權利。在必要時或在令人滿意的條件下,可能無法獲得額外的債務或股權融資。如果不能以可接受的條件獲得足夠的資金,我們可能無法擴大我們的服務、應對競爭、尋求收購機會或繼續我們的業務。
截至12月31日,在綜合資產負債表上報告的現金和現金等價物總額中,2019的7 070萬美元,約550萬美元由該公司在加拿大、印度和聯合王國的子公司持有,並被認為無限期地再投資於這些業務。該公司能夠為這些子公司以外的流動性需求提供資金,主要是通過國內業務和我們的信貸安排產生的現金流,以及2018年第三季度債券發行的收益。因此,該公司目前沒有計劃在可預見的將來從這些外國子公司匯回現金。截至12月31日,2019,公司外國子公司未計入遞延所得税負債的未匯出收益總額約為1 170萬美元,未匯出收益的未確認遞延納税負債約為40萬美元。截至12月31日,2019, 110萬美元在現金和現金等價物總額中,現金和現金等價物由公司的中國子公司持有。在2017年12月31日終了的一年中,該公司確定,該中國子公司的收益不再被永久再投資,並可能不時將可獲得的收益匯回國內。
我們認為,現有資金、從我們的信貸機制獲得資本以及業務產生的現金流量將足以滿足我們今後12個月的週轉資金需求和其他資本需求。
關鍵會計政策
我們的會計政策詳見注2,重要會計政策摘要,載於綜合財務報表附註。我們相信我們最重要的會計政策包括收入確認、購買會計和相關的公允價值計量、可轉換債務和所得税。
收入確認和可疑賬户備抵
2018年1月1日之前,該公司確認了ASC副標題985-605項下的收入,軟件-收入確認,ASC分議題605-25,收入確認-多元安排,以及ASC第605-10-S99節(工作人員會計公報主題13,收入確認)。2018年1月1日,該公司採用ASC主題606,取代了現有的大部分收入確認指南。採用時影響最大的是第三方軟件和硬件收入,截至2017年12月31日,第三方軟件和硬件收入主要以毛收入作為交易主體,並在2018年1月1日以代理的名義以淨額形式列報。參見注2,重要會計政策摘要,在“綜合財務報表説明”中獲得關於採用的影響的補充資料。
下面的討論涉及該公司的收入確認政策,從2018年1月1日起,在ASC的主題606下。
公司的收入包括服務、軟件和硬件銷售。根據ASC主題606,當將這些服務或貨物的控制權轉移給客户時,收入就會被確認,這一數額反映了公司期望以這些服務或貨物作為交換條件的考慮。
服務收入主要由專業服務組成,包括開發、實現、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序。公司的專業服務跨越多個行業、平臺和解決方案;然而,該公司保持相對多樣化,不認為它在任何單一行業、平臺或解決方案中都有顯著的收入集中。
隨着時間的推移,專業服務收入將隨着服務的提供而確認。大多數項目是在時間和材料的基礎上進行的,而一部分收入則來自按固定費用或固定費用百分比完成的項目。就時間和物質合同而言,收入通常是通過將合同執行過程中花費的小時數乘以小時費率來確認和開具發票的。對於固定費用合同,收入一般被確認並開具發票,其方法是將合同中確定的固定費率乘以過去的時間。對於固定費用百分比完成的合同,收入一般是用一種輸入方法確認的,其基礎是花費的小時與估計總時數的比率,並按照約定的時間表向客户開具發票,詳細説明合同中付款的數額和時間。
客户通常按該月提供的服務按月收費,但可以按合同確定的多少經常收費。如果該時間是在一個財政期結束時工作和批准的,而且發票尚未發送給客户,那麼一旦公司核實所有其他收入確認標準已經滿足,該金額就被記錄為收入,並且該金額被歸類為應收款,因為在這一點上考慮的權利是無條件的。超過確認收入的發票金額是合同負債,在綜合資產負債表中被列為遞延收入。發票與付款到期日之間的期限並不重要。專業服務合同規定,客户或公司有權在一段時間內取消或終止合同(通常需要10至30天的通知)。客户負責在合同取消或終止之日之前發生的任何時間和費用。某些合同可能包括數量折扣或阻礙,這是作為可變的考慮,但通常不是很大。公司根據歷史經驗和預測銷售額估算可變的考慮因素,並在交易價格中包括可變的考慮因素。
其他服務收入包括託管費、合作伙伴推薦費、維護協議、培訓和內部開發的“服務軟件即服務”(SaaS)銷售。託管費用、維護協議、培訓和內部開發的SaaS銷售的收入隨着時間的推移通常會被確認為服務提供過程中基於時間的進度度量。合夥人推薦費在滿足每個合夥人規定的要求後,在某一時刻記錄下來,以賺取相應的費用。
在許多專業服務項目中,本公司還可報銷自付費用,包括旅費和其他與項目有關的費用。這些報銷款包括在相關專業服務合同的交易價格中,並在發生費用時開具發票。公司制定其專業服務安排,以收回不加標記的可償還費用。
軟件和硬件收入包括第三方軟件和硬件轉售,其中公司被認為是代理,銷售內部開發的軟件,其中公司被認為是主體。第三方軟件和硬件收入在公司履行其安排銷售的義務時確認並開具發票,這種情況發生在與供應商的採購訂單被執行並且客户有權訪問軟件或硬件已經發送給客户時。內部開發的軟件收入在控制權轉讓給客户時確認並開具發票,而這種情況發生在軟件已提供給客户且許可條款已開始時。第三方軟件和硬件銷售收入按淨額記錄,而內部開發軟件銷售收入按毛額記錄。公司的軟件和硬件銷售沒有重大的取消或終止條款,發票和付款到期日之間的期限也不重要。
與客户的安排可能包含多個承諾,如提供軟件、硬件、專業服務或合同後支持服務。如果這些承諾不同,則作為單獨的履約義務入賬。對於與包含多項履約義務的客户作出的安排,交易價格根據估計的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務,根據預期成本加上保證金辦法估算,同時考慮到市場條件和競爭因素。由於包含多項履約義務的合同期限通常較短,因此,將交易價格分配給單獨的履約義務並不是一個重要的估計數。
收入是在扣除政府當局評估的税後提出的,一般對所有軟件和硬件銷售以及某些服務交易酌情徵收和匯出相應的銷售税。
可疑賬户備抵的依據是對可能和可能發生的損失的具體識別。每一個會計期間,應收賬款都要評估與客户無法進行合同付款、歷史經驗和其他現有信息有關的風險。特別確定風險的賬單和未開單應收款,規定在查明風險期間酌情對收入或壞賬收取費用。在評估這些應收款的最終實現情況時使用了相當大的判斷,包括審查客户的財務穩定性,評估成功緩解服務交付糾紛的情況,以及衡量目前的市場狀況。如果對服務提供問題或客户支付能力的評估是不正確的,今後可能會減少收入或壞賬費用。
採購會計及相關公允價值計量
公司根據收購之日各自的公允價值,將收購的價格(包括或有價)分配給所收購的資產和負債,包括可識別的無形資產。這種公平的市場價值評估主要以第三方估值為基礎,使用管理層制定的假設,這些假設需要重要的判斷和估計,隨着更多信息的提供,這些判斷和估計可能會發生重大變化。購買
分配給無形資產的價格是基於無法觀察的因素,包括但不限於預計收入、費用、客户自然減員率、特許權使用費、加權平均資本成本等。加權平均資本成本使用市場參與者的股本成本和税後債務成本,並反映現金流動固有的風險。評估與購買價格相關的初始或有考慮因素的方法也使用類似的不可觀測因素,如或有收益期間的預測收入和支出,或有考慮的期間貼現,以及波動率。根據這些假設,然後用蒙特卡羅模擬來估計初始的或有考慮。一旦最終確定了某些初步的會計估值估計,並且不遲於收購日期後的12個月,公司就會最終確定購買價格的分配。
可轉換債務
根據轉換債務和其他期權的會計核算,該公司將2018年9月11日發行的債券的本金分成負債和權益兩部分。債券的初始負債部分是根據合約現金流量在發行之日按適當的可比市場不可轉換債券借款利率貼現的5.7%估值的,而代表轉換期權的權益部分,並計算為收益的剩餘款額,被記作股東權益內額外已付資本的增加,並被有關的遞延税影響部分抵銷。只要繼續符合股權分類的條件,在額外的已付資本中記錄的金額就不會被重新計量。由此產生的債務貼現將在發行日至2023年9月15日合同到期日期間使用有效利息法攤銷為利息費用。公司採用國庫股法計算債券對每股稀釋收益的影響。
在發行債券方面,公司與期權對手方簽訂了“債券風險”。債券對衝基金為公司提供一項選擇權,讓公司可在淨結算的基礎上購買普通股的普通股份,該等股份的數目相等於該等債券的名義上作為債券基礎的普通股股份的數目,而該等股份與債券的轉換價格相若。如果公司選擇現金交收並行使債券結算,則從期權對手方收到的現金總額,將包括公司須向債券持有人支付的現金總額,減去該筆現金的本金。“債券邊緣”不符合作為衍生工具進行單獨會計的標準,因為它們與公司的股票掛鈎,並作為獨立的金融工具入賬。“債券邊緣”被記錄為股東權益中額外已付資本的減少,部分被相關的遞延税效應所抵消。
此外,在發行債券方面,公司在與期權對手方私下談判的交易中出售債券認股權證。債券認股權證的減價會根據債券認股權證的條款作出若干調整。由於債券認股權證及有關交易的結果,公司須確認每股收益的增量稀釋,但須以平均股價高於任何財政季債券認股權證的成交價格為限。認股權證可在公司選舉時以普通股淨股或淨現金結算。債券認股權證記錄為股東權益中額外已繳資本的增加。
所得税
公司在其經營的每個管轄區內計算和規定所得税。遞延税資產和負債,採用已頒佈的税率計量,因財務報告與資產和負債税基之間的暫時差異而產生的未來税收後果而被確認。估值備抵使遞延税款資產減少到更有可能實現的數額。當公司認為不確定的税額不確定時,該公司已經確定了負債或減值資產,如果受到質疑,這些税額不太可能持續。該公司評估這些不確定的税收狀況,並根據每個季度的變化事實和情況調整相關的税收資產和負債。2017年“税法”通過降低美國企業所得税税率和實行屬地税制等措施,對未來美國企業所得税進行了重大修訂。參見注13,所得税,在“綜合財務報表説明”中補充有關2017年税法的資料。
最近的會計公告
最近的會計聲明在附註2中作了充分説明,重要會計政策摘要,在綜合財務報表的説明中。
表外安排
我們有 如附註17所示,沒有表外安排,承付款和意外開支,在綜合財務報表的説明中。
我們面臨與外幣匯率和利率變化有關的市場風險。我們認為,我們對市場風險的敞口無關緊要。
匯率敏感性
我們面臨着與外幣匯率變化相關的市場風險,因為我們產生了部分收入,並以美元以外的貨幣支付了部分開支。截至12月31日,2019,我們面臨着美元與加元、印度盧比、人民幣、英鎊和歐元之間匯率的變化。在可行的情況下,我們使用遠期合約對衝外匯風險敞口。這些工具受外幣匯率波動和信貸風險的影響。信貸風險是通過仔細選擇和不斷評估作為交易對手的金融機構來管理的。參見注14,衍生物,“綜合財務報表説明”,供進一步討論。
利率敏感性
截至12月31日,2019,沒有未結清的餘額1.248億美元根據我們的信貸安排可以獲得的借款能力。只要我們在信貸安排下有未償還的借款,我們的利息費用就會波動,因為信貸額度的利率將根據我們的選擇,以最優惠利率加保證金或一個月的libor利率加一個保證金為基礎。
2018年第三季度,我們發行了固定利率為2.375%的債券。債券的公允價值可能因各種原因而增加或減少,包括普通股市場價格的波動、市場利率的波動和一般經濟狀況的波動。根據十二月三十一日的市價,2019,債券的總公允價值大致相等。1.954億美元.
我們有不受限制的現金和現金等價物總計7 070萬美元12月31日,2019和4 500萬美元12月31日,2018。不受限制的現金和現金等價物主要用於週轉和購置。我們並非為交易或投機目的而進行投資。
Perficient公司
合併資產負債表
(除分享信息外,以千計)
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
資產 | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 70,728 |
| | $ | 44,984 |
|
應收賬款淨額 | 129,118 |
| | 122,446 |
|
預付費用 | 4,647 |
| | 4,663 |
|
其他流動資產 | 7,404 |
| | 5,711 |
|
流動資產總額 | 211,897 |
| | 177,804 |
|
財產和設備,淨額 | 12,170 |
| | 6,677 |
|
經營租賃使用權資產 | 27,748 |
| | — |
|
善意 | 335,564 |
| | 327,992 |
|
無形資產,淨額 | 37,953 |
| | 48,092 |
|
其他非流動資產 | 15,160 |
| | 9,979 |
|
總資產 | $ | 640,492 |
| | $ | 570,544 |
|
| | | |
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 23,081 |
| | $ | 24,437 |
|
其他流動負債 | 61,503 |
| | 50,386 |
|
流動負債總額 | 84,584 |
| | 74,823 |
|
長期債務淨額 | 124,664 |
| | 120,067 |
|
經營租賃負債 | 19,649 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 30,580 |
| | 21,970 |
|
負債總額 | $ | 259,477 |
| | $ | 216,860 |
|
| | | |
承付款和意外開支(見附註17) |
|
| |
|
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| | | |
股東權益: | |
| | |
|
優先股(每股面值.001美元;授權8,000,000股;截至2019年12月31日和2018年12月31日沒有發行或發行的股票) | $ | — |
| | $ | — |
|
普通股(每股面值.001美元;核準100,000,000股;截至2019年12月31日已發行49,272,243股和流通股31,686,991股;截至2018年12月31日,已發行股票48,429,299股,流通股31,770,888股) | 49 |
| | 48 |
|
額外已付資本 | 455,465 |
| | 437,250 |
|
累計其他綜合損失 | (2,650 | ) | | (2,588 | ) |
按成本計算的國庫股票(截至2019年12月31日為17,585,252股;截至2018年12月31日為16,658,411股) | (261,624 | ) | | (233,676 | ) |
留存收益 | 189,775 |
| | 152,650 |
|
股東權益總額 | 381,015 |
| | 353,684 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 640,492 |
| | $ | 570,544 |
|
見所附合並財務報表附註。
Perficient公司
綜合業務報表
(單位:千,除每股信息外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | |
服務 | $ | 561,918 |
| | $ | 494,001 |
| | $ | 446,619 |
|
軟硬件 | 3,609 |
| | 4,374 |
| | 38,642 |
|
總收入 | 565,527 |
| | 498,375 |
| | 485,261 |
|
| | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷,下文單獨列出): | | | | | |
服務費用 | 354,213 |
| | 319,831 |
| | 290,453 |
|
軟件和硬件費用 | — |
| | — |
| | 33,295 |
|
總收入成本 | 354,213 |
| | 319,831 |
| | 323,748 |
|
| | | | | |
銷售、一般和行政 | 134,187 |
| | 118,484 |
| | 108,192 |
|
折舊 | 4,447 |
| | 4,072 |
| | 4,722 |
|
攤銷 | 16,151 |
| | 16,356 |
| | 15,025 |
|
購置費用 | 896 |
| | 1,872 |
| | 1,359 |
|
調整或有代價的公允價值 | 301 |
| | 1,816 |
| | 3,235 |
|
業務收入 | 55,332 |
| | 35,944 |
| | 28,980 |
|
| | | | | |
淨利息費用 | 7,418 |
| | 3,560 |
| | 1,838 |
|
其他(收入)費用淨額 | (27 | ) | | 12 |
| | (1 | ) |
所得税前收入 | 47,941 |
| | 32,372 |
| | 27,143 |
|
所得税準備金 | 10,816 |
| | 7,813 |
| | 8,562 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 37,125 |
| | $ | 24,559 |
| | $ | 18,581 |
|
| | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.56 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.15 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.55 |
|
用於計算每股基本淨收益的股票 | 31,344 |
| | 32,415 |
| | 33,016 |
|
用於計算稀釋後每股淨收入的股票 | 32,243 |
| | 33,502 |
| | 34,066 |
|
見所附合並財務報表附註。
Perficient公司
合併報表 綜合收入
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 37,125 |
| | $ | 24,559 |
| | $ | 18,581 |
|
其他綜合收入(損失):扣除重新分類調整數和所得税 | | | | | |
國外利益計劃 | (71 | ) | | 211 |
| | 88 |
|
外幣換算調整 | 9 |
| | (977 | ) | | 833 |
|
綜合收入 | $ | 37,063 |
| | $ | 23,793 |
| | $ | 19,502 |
|
見所附合並財務報表附註。
Perficient公司
股東權益變動綜合報表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股 | | | | | |
期初 | $ | 48 |
| | $ | 47 |
| | $ | 46 |
|
| 與限制性股票歸屬和退休儲蓄計劃繳款有關的股票補償 | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
| 在收購的同時發行股票,包括未來補償的股票 | — |
| | — |
| | 1 |
|
期末 | 49 |
| | 48 |
| | 47 |
|
額外已付資本 | | | | | |
期初 | 437,250 |
| | 403,906 |
| | 379,094 |
|
| 通過員工股票購買計劃銷售股票的收益 | 178 |
| | 167 |
| | 135 |
|
| 與限制性股票歸屬和退休儲蓄計劃繳款有關的股票補償 | 16,581 |
| | 15,730 |
| | 14,096 |
|
| 在收購的同時發行股票,包括未來補償的股票 | 1,456 |
| | 5,739 |
| | 10,581 |
|
| 可轉換票據的權益構成,扣除税後 | — |
| | 15,547 |
| | — |
|
| 分配給股本的可轉換票據的債務發行成本,扣除税後 | — |
| | (523 | ) | | — |
|
| 購買可兑換票據的套期保值,扣除税額 | — |
| | (15,376 | ) | | — |
|
| 發行可兑換票據認股權證所得收益 | — |
| | 12,060 |
| | — |
|
期末 | 455,465 |
| | 437,250 |
| | 403,906 |
|
累計其他綜合損失 | | | | | |
期初 | (2,588 | ) | | (1,822 | ) | | (2,743 | ) |
| 國外利益計劃 | (71 | ) | | 211 |
| | 88 |
|
| 外幣換算調整 | 9 |
| | (977 | ) | | 833 |
|
期末 | (2,650 | ) | | (2,588 | ) | | (1,822 | ) |
國庫券 | | | | | |
期初 | (233,676 | ) | | (163,871 | ) | | (126,442 | ) |
| 購買國庫股票和回購股票以繳税 | (27,948 | ) | | (69,502 | ) | | (36,797 | ) |
| 連同淨營運資本結算交還股票 | — |
| | (303 | ) | | (632 | ) |
期末 | (261,624 | ) | | (233,676 | ) | | (163,871 | ) |
留存收益 | | | | | |
期初 | 152,650 |
| | 128,091 |
| | 109,510 |
|
| 淨收益 | 37,125 |
| | 24,559 |
| | 18,581 |
|
期末 | 189,775 |
| | 152,650 |
| | 128,091 |
|
股東總權益 | $ | 381,015 |
| | $ | 353,684 |
| | $ | 366,351 |
|
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股,股份 | | | | | |
期初 | 31,771 |
| | 33,250 |
| | 33,866 |
|
| 通過員工股票購買計劃銷售股票的收益 | 6 |
| | 7 |
| | 8 |
|
| 與限制性股票歸屬和退休儲蓄計劃繳款有關的股票補償 | 783 |
| | 785 |
| | 784 |
|
| 購買國庫股票和回購股票以繳税 | (927 | ) | | (2,523 | ) | | (2,058 | ) |
| 在收購的同時發行股票,包括未來補償的股票 | 54 |
| | 266 |
| | 684 |
|
| 連同淨營運資本結算交還股票 | — |
| | (14 | ) | | (34 | ) |
期末 | 31,687 |
| | 31,771 |
| | 33,250 |
|
見所附合並財務報表附註。
Perficient公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動 | |
淨收益 | $ | 37,125 |
| | $ | 24,559 |
| | $ | 18,581 |
|
調整數,以調節淨收入與業務提供的現金淨額: | | | | | |
折舊 | 4,447 |
| | 4,072 |
| | 4,722 |
|
攤銷 | 16,151 |
| | 16,356 |
| | 15,025 |
|
遞延所得税 | 2,041 |
| | 1,378 |
| | (4,140 | ) |
非現金股票補償及退休儲蓄計劃供款 | 17,425 |
| | 15,731 |
| | 14,096 |
|
債券發行成本和折扣的攤銷 | 4,667 |
| | 1,435 |
| | 140 |
|
為購買業務而調整或有代價的公允價值 | 301 |
| | 1,816 |
| | 3,235 |
|
核銷未攤銷的信貸設施費用 | — |
| | — |
| | 246 |
|
| | | | | |
經營資產和負債的變動,減去購置: | | | | | |
應收賬款 | (3,402 | ) | | (245 | ) | | (3,003 | ) |
其他資產 | (7,677 | ) | | (2,402 | ) | | (1,915 | ) |
應付帳款 | (1,356 | ) | | 1,241 |
| | 4,780 |
|
其他負債 | 8,243 |
| | 4,639 |
| | 3,454 |
|
經營活動提供的淨現金 | 77,965 |
| | 68,580 |
| | 55,221 |
|
| | | | | |
投資活動 | |
| | |
| | |
|
購置財產和設備 | (8,082 | ) | | (4,084 | ) | | (3,361 | ) |
內部開發軟件成本資本化 | (1,174 | ) | | (564 | ) | | (961 | ) |
購買業務,扣除所獲現金後 | (11,143 | ) | | (26,640 | ) | | (37,886 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (20,399 | ) | | (31,288 | ) | | (42,208 | ) |
| | | | | |
籌資活動 | |
| | |
| | |
|
發行可轉換債券所得收益 | — |
| | 143,750 |
| | — |
|
可轉換票據發行費用的支付 | — |
| | (4,832 | ) | | — |
|
購買可轉換票據對衝工具 | — |
| | (20,686 | ) | | — |
|
發行可轉換票據認股權證所得收益 | — |
| | 12,060 |
| | — |
|
信貸收益 | — |
| | 161,000 |
| | 275,000 |
|
按信用額度付款 | — |
| | (216,000 | ) | | (252,000 | ) |
支付信貸設施融資費用 | — |
| | — |
| | (355 | ) |
支付購買業務的或有代價 | (4,281 | ) | | (4,038 | ) | | (3,258 | ) |
通過員工股票購買計劃行使股票期權和出售股票的收益 | 178 |
| | 167 |
| | 135 |
|
購買國庫券 | (20,612 | ) | | (64,441 | ) | | (32,601 | ) |
作為受限制股票歸屬的淨股份結算的一部分而扣繳的税款的匯出 | (7,336 | ) | | (5,061 | ) | | (4,196 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (32,051 | ) | | 1,919 |
| | (17,275 | ) |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 229 |
| | (534 | ) | | 456 |
|
現金和現金等價物的變化 | 25,744 |
| | 38,677 |
| | (3,806 | ) |
期初現金及現金等價物 | 44,984 |
| | 6,307 |
| | 10,113 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 70,728 |
| | $ | 44,984 |
| | $ | 6,307 |
|
| | | | | |
補充披露: | |
| | |
| | |
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支付所得税的現金 | $ | 7,405 |
| | $ | 5,127 |
| | $ | 9,074 |
|
支付利息的現金 | $ | 3,674 |
| | $ | 1,399 |
| | $ | 1,551 |
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非現金活動: | |
| | |
| | |
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為購買企業而發行的股票(包括結算或有價) | $ | 1,294 |
| | $ | 5,134 |
| | $ | 9,429 |
|
賣方交還的股票與淨營運資金結算 | $ | — |
| | $ | 303 |
| | $ | 572 |
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因購買不動產、廠房和設備而發生的法律責任 | $ | 1,851 |
| | $ | — |
| | $ | — |
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見所附合並財務報表附註。
Perficient公司
合併財務報表附註
十二月三十一日,2019
1. 業務説明和合並原則
Perficient公司(“公司”)是一家數字諮詢公司。該公司幫助客户使用數字技術,使其業務更好地應對市場機會和威脅;加強與客户、供應商和合作夥伴的關係;提高生產率;降低技術成本。該公司設計、建造和交付數字解決方案,經常使用第三方軟件供應商開發的產品,使其客户能夠滿足日益全球化和競爭日益激烈的市場的不斷變化的需求,推動積極的客户體驗,並擴大他們的業務。
該公司在特拉華州註冊成立。合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。
2. 重要會計政策摘要
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務報表產生重大影響。
收入確認
截至2018年1月1日,該公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入與客户簽訂合同的收入。見注3,收入,有關公司收入確認會計政策的信息。
可疑賬户備抵
可疑賬户備抵的依據是對可能和可能發生的損失的具體識別。每個會計期間,應收賬款的風險評估與客户無法進行合同付款,歷史經驗,以及其他現有的信息。
股票補償
以股票為基礎的補償是按照ASC的主題718計算的,薪酬-股票補償。在此指引下,本公司在所需服務期內,採用直線歸屬方法,按比例確認以股份為基礎的補償。三年。此外,公司在計算基於股份的補償時,選擇估計預期沒收的金額,而不是在發生時對沒收進行核算。限制性股票獎勵的公允價值是根據授予之日公司普通股的價值計算的。
所得税
本公司按ASC分題740-10記帳,所得税(“ASC分專題740-10”),和ASC 740-10-25節,所得税-確認(“ASC第740-10-25節”)ASC分專題740-10規定使用資產和負債方法,即根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定遞延税資產和負債賬户餘額,並使用頒佈的税率和預期差額將逆轉時生效的法律來衡量。遞延税資產須接受可收回性的測試。對這類遞延税資產規定了一種估價津貼,但如果不認為變現的可能性更大,則ASC第740-10-25節規定了財務報表確認和衡量在報税表中所採取或預期採取的税收狀況的確認閾值和計量屬性。ASC第740-10-25節還提供了關於取消識別、分類、利息和懲罰的處理以及此類職位的披露的指導。2017年減税和就業法案(“2017年税法”)通過降低美國企業所得税税率和實行屬地税制等措施,對未來美國企業所得税進行了重大修訂。所得税,以獲取有關2017年税法的更多信息。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金餘額和原始期限不超過三個月的流動投資。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。資產和設備的折舊採用直線法計算資產的使用壽命(一般情況下)。一到七年)。租賃權的改進按租賃期限的縮短或資產的估計使用壽命分期攤銷。
商譽和無形資產
商譽是指企業合併後所獲得的淨資產或承擔的淨負債的公允價值之上的超額購買價格。根據ASC的主題350,無形資產-親善和其他(“ASC主題350”)公司在第四季度進行年度減值審查,如果事件或情況的變化表明商譽可能受到損害,則更頻繁地進行。公司設有一個報告單位,用於商譽減值審查。ASC主題350允許在應用定量商譽減值測試之前對定性因素進行評估,以確定公允價值是否低於公司的賬面金額。如果公允價值更有可能低於公司的賬面價值,則將進行商譽減值定量測試,以檢測和衡量任何減損。根據公司的定性評估,公司的公允價值更有可能大於其賬面價值。不減值費用2019, 2018或2017.
其他無形資產包括客户關係、非競爭安排、商品名稱、客户積壓和開發的軟件,這些資產正在用直線法攤銷資產的估計使用壽命。估計的使用壽命範圍從不到一年到10年數。客户關係的攤銷、非競爭安排、商品名稱、客户積壓和開發的軟件被認為是一種運營費用,幷包含在所附的合併業務報表中的“攤銷”中。公司定期審查其可識別無形資產的估計使用壽命,同時考慮到可能導致缺乏可收回性或修訂使用壽命的任何事件或情況。其他無形資產在發生事件或出現情況變化,表明資產的賬面金額可能無法收回時,對其進行減值評估。2019, 2018或2017.
採購會計及相關公允價值計量
公司根據收購之日各自的公允價值,將其收購的購買價格,包括或有代價,分配給所收購的資產和負債,包括可識別的無形資產。這種公平的市場價值評估主要以第三方估值為基礎,使用管理層制定的假設,這些假設需要重要的判斷和估計,隨着更多信息的提供,這些判斷和估計可能會發生重大變化。分配給無形資產的購買價格是基於無法觀察的因素,包括但不限於預測的收入、費用、客户自然減員率、特許權使用費、加權平均資本成本等。加權平均資本成本使用市場參與者的股本成本和税後債務成本,並反映現金流動固有的風險。評估與購買價格相關的初始或有價值的方法也使用類似的不可觀測因素,例如在或有收益期內的預計收入和支出,在對初始或有考慮的期間予以貼現,以及波動率。然後用蒙特卡洛模擬來估計偶然的考慮。一旦最終確定了某些初步的會計估值估計,並且不遲於收購日期後的12個月,公司就會最終確定購買價格的分配。
金融工具
現金等價物、應收賬款、應付帳款和其他應計負債的數額與這些票據的近期到期期限大致接近公允價值。2.375%可轉換高級債券-到期日期2023年(“票據”) 按本金減去未攤銷的債務貼現和發行成本,在每一期間結束時不按公允價值記賬。見注12,長期債務,有關公司可轉換債務會計政策的信息。
該公司在認為適當時,使用衍生工具作為風險管理工具,以減輕外幣匯率風險的潛在影響。未指定為套期保值工具的衍生工具的損益及抵銷
套期保值項目上可歸因於套期保值風險的損失或收益在當期收益中確認。所有衍生工具在合併資產負債表中均按公允價值記賬。見注14,衍生物,有關本公司衍生金融工具的補充資料。
國庫券
該公司使用成本法核算回購自己的股票。
段與地理信息
該公司作為一根據ASC主題280報告的操作部分,部分報告,它為企業報告運營部門信息的方式制定了標準。首席經營決策者根據綜合財務結果制定如何分配資源和評估業績的決定。在截至12月31日的每一年中,2019, 2018和2017,約98%公司的收入來自美國的客户。 截至12月31日,2019和2018, 4%和1%該公司的非流動資產分別位於美國境外.
最近的會計公告
2014年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2014-09號“會計準則更新”(“ASU”),與客户簽訂合同的收入(ASC主題606),這要求實體確認其預期有權將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入數額。ASU第2014-09號取代了美國公認會計準則中現有的大多數收入確認指南。2015年,FASB將第2014-09號ASU的生效日期推遲了一年。2016年,FASB發佈了ASU第2016-08號,主體對代理的考慮,ASU No.2016-10,確定業績義務和許可證,ASU No.2016-12,範圍狹窄的改進和實用的權宜之計以及ASU 2016-20號,對主題606-與客户簽訂合同的收入-的技術糾正和改進,所有這些都進一步修訂了ASU第2014-09號。該公司於2018年1月1日採用了經修改的回顧性方法,要求對股東權益中留存收益的期初餘額進行累積效應調整。該公司已經確定,採用的最重要的影響是第三方軟件和硬件收入,該收入主要以毛額為基礎入賬,在2017年12月31日之前作為交易主體記錄,並在2018年1月1日以代理的名義以淨額形式列報。該標準的採用還使收入確認的時間略有改變。作為代理,第三方軟件和支持的多年銷售收入被確認為履行了性能義務,而不是每年向客户開具發票。此外,在某些情況下,與服務合同有關的可變因素,如數量折扣和阻礙因素,在某些情況下已在新標準下得到確認。截至2018年1月1日,這些時間安排的變化影響不大,因此,對留存收益期初餘額並沒有產生累積效應調整,該標準的採用還導致該公司無條件獲得考慮權的其他流動負債中的應收賬款、淨收入和遞延收入增加。此外,第三方軟件多年銷售和支持的前期收入確認導致應收賬款、淨資產和其他非流動資產增加,用於支付尚未向客户開單的部分,並增加應付賬款和尚未向第三方軟件供應商支付的數額的非流動負債。請參閲ASC話題606的採納對本期結果的影響以下是截至12月31日ASC主題606對綜合資產負債表的影響,2018和截至12月31日的年度業務綜合報表,2018。對12月31日終了年度現金流動綜合報表沒有實質性影響,2018。ASU第2014-09號及其修正案的通過還導致了對履約義務、合同成本和遞延收入的性質和時間的進一步披露,以及公司使用的重大判斷和實際權宜之計。見注3,收入,對於這些披露。
ASC話題606的採納對本期結果的影響
ASC議題606通過對12月31日綜合資產負債表的影響,2018如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 如報告所述 | | ASC主題606影響 | | 無ASC主題606收養 |
應收賬款淨額 | $ | 122,446 |
| | $ | (6,500 | ) | | $ | 115,946 |
|
預付費用 | 4,663 |
| | 402 |
| | 5,065 |
|
其他非流動資產 | 9,979 |
| | (3,970 | ) | | 6,009 |
|
總資產 | 570,544 |
| | (10,068 | ) | | 560,476 |
|
| | | | | |
應付帳款 | 24,437 |
| | (1,581 | ) | | 22,856 |
|
其他流動負債 | 50,386 |
| | (4,384 | ) | | 46,002 |
|
其他非流動負債 | 21,970 |
| | (3,407 | ) | | 18,563 |
|
負債總額 | 216,860 |
| | (9,372 | ) | | 207,488 |
|
| | | | | |
留存收益 | 152,650 |
| | (696 | ) | | 151,954 |
|
股東權益總額 | 353,684 |
| | (696 | ) | | 352,988 |
|
負債和股東權益共計 | 570,544 |
| | (10,068 | ) | | 560,476 |
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ASC主題606的通過對12月31日終了年度業務綜合聲明的影響,2018如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 如報告所述 (列報淨額) | | ASC主題606影響 | | 無ASC主題606收養 (總列報) |
收入 | | | | | |
服務 | $ | 494,001 |
| | $ | — |
| | $ | 494,001 |
|
軟硬件 | 4,374 |
| | 25,037 |
| | 29,411 |
|
總收入 | 498,375 |
| | 25,037 |
| | 523,412 |
|
收入成本 | | | | | |
服務費用 | 319,831 |
| | — |
| | 319,831 |
|
軟件和硬件費用 | — |
| | 25,954 |
| | 25,954 |
|
總收入成本 | 319,831 |
| | 25,954 |
| | 345,785 |
|
業務收入 | 35,944 |
| | (917 | ) | | 35,027 |
|
淨收益 | 24,559 |
| | (696 | ) | | 23,863 |
|
2016年2月,FASB發佈ASU No.2016-02,租賃取代ASC主題840,租賃,並創建一個新的主題,ASC主題842,租賃。在2018年12月31日結束的一年內,FASB發佈了ASU 2018-10對專題842,租約的編纂改進,ASU 2018-11租約-有針對性的改進,ASU 2018-20,租賃(主題842):出租人範圍狹窄的改進進一步修訂了ASU第2016-02號。這些更新要求承租人確認包括經營租賃在內的所有租賃的租賃負債和使用權(“ROU”)資產,其資產負債表上的期限超過12個月。自2019年1月1日起,該公司採用ASU第2018-11號提供的經修改的回顧性過渡方法。該公司選擇了ASU第2016-2號批准的一攬子實際權宜之計,沒有重新評估截至2019年1月1日現有合同是否包含租約、現有租約的分類以及未攤銷的間接費用。公司還選擇了與租賃和非租賃組合有關的實用權宜之計,並將公司辦公租賃的公共區域維持費固定付款納入了截至2019年1月1日公司ROU資產和租賃負債的計量中。2019年12月31日分別。收養對淨收入或淨資產沒有影響。
該公司擁有的ROU資產餘額$27.7百萬和租賃負債餘額$28.6百萬綜合資產負債表2019年12月31日.對“業務綜合報表”和“終了年度現金流動綜合報表”沒有重大影響2019年12月31日。參見注16,租賃,因通過ASU第2016-02號及其修正案而引起的進一步披露。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,修訂了FASB ASC主題326的指導意見。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU第2016-13號要求立即確認預計將在許多金融資產的剩餘壽命內發生的估計信貸損失,包括貿易應收款。本更新將於2020年1月1日對該公司生效,並要求採用修改後的追溯方法。該公司目前正在評估ASU第2016-13號將對其合併財務報表和披露的影響。
3. 收入
2018年1月1日之前,該公司確認了ASC副標題985-605項下的收入,軟件-收入確認,ASC分議題605-25,收入確認-多元安排,以及ASC第605-10-S99節(工作人員會計公報主題13,收入確認)。2018年1月1日,該公司採用ASC主題606,取代了現有的大部分收入確認指南。採用時影響最大的是第三方軟件和硬件收入,截至2017年12月31日,第三方軟件和硬件收入主要以毛收入作為交易主體,並在2018年1月1日以代理的名義以淨額形式列報。參見注2,重要會計政策摘要,以獲得關於收養的影響的更多信息。
下面的討論涉及該公司的收入確認政策,從2018年1月1日起,在ASC的主題606下。
該公司的收入包括服務、軟件和硬件銷售,並根據ASC主題606獲得認可。在此指導下,在將這些服務或貨物的控制權轉移給客户時確認收入,其數額反映了公司預期有權以這些服務或貨物作為交換條件的考慮。
服務收入
服務收入主要由專業服務組成,包括開發、實現、自動化和擴展業務流程、技術基礎設施和軟件應用程序。公司的專業服務跨越多個行業、平臺和解決方案;然而,該公司保持相對多樣化,不認為它在任何單一行業、平臺或解決方案中都有顯著的收入集中。
隨着時間的推移,專業服務收入將隨着服務的提供而確認。大多數項目是在時間和材料的基礎上進行的,而一部分收入則來自按固定費用或固定費用百分比完成的項目。就時間和物質合同而言,收入通常是通過將合同執行過程中花費的小時數乘以小時費率來確認和開具發票的。對於固定費用合同,收入一般被確認並開具發票,其方法是將合同中確定的固定費率乘以過去的時間。對於固定費用百分比完成的合同,收入一般是用一種輸入方法確認的,其基礎是花費的小時與估計總時數的比率,並按照約定的時間表向客户開具發票,詳細説明合同中付款的數額和時間。
客户通常按該月提供的服務按月收費,但可以按合同確定的多少經常收費。如果該時間是在一個財政期結束時工作和批准的,而且發票尚未發送給客户,那麼一旦公司核實所有其他收入確認標準已經滿足,該金額就被記錄為收入,並且該金額被歸類為應收款,因為在這一點上考慮的權利是無條件的。超過確認收入的發票金額是合同負債,在綜合資產負債表中被列為遞延收入。發票與付款到期日之間的期限並不重要。專業服務合同規定,客户或公司有權在一定期限內取消或終止合同(一般情況下)10到30需要提前幾天通知)。客户負責在合同取消或終止之日之前發生的任何時間和費用。某些合同可能包括數量折扣或阻礙,這是作為可變的考慮,但通常不是很大。公司根據歷史經驗和預測銷售額估算可變的考慮因素,並在交易價格中包括可變的考慮因素。
其他服務收入包括託管費、合作伙伴推薦費、維護協議、培訓和內部開發的“服務軟件即服務”(SaaS)銷售。託管費用、維護協議、培訓和內部開發的SaaS銷售的收入隨着時間的推移通常會被確認為服務提供過程中基於時間的進度度量。合夥人推薦費在滿足每個合夥人規定的要求後,在某一時刻記錄下來,以賺取相應的費用。
在許多專業服務項目中,本公司還可報銷自付費用,包括旅費和其他與項目有關的費用。這些報銷款包括在相關專業服務合同的交易價格中,並在發生費用時開具發票。公司制定其專業服務安排,以收回不加標記的可償還費用。
軟硬件收入
軟件和硬件收入包括第三方軟件和硬件轉售,其中公司被認為是代理,銷售內部開發的軟件,其中公司被認為是主體。第三方軟件和硬件收入在公司履行其安排銷售的義務時確認並開具發票,這種情況發生在與供應商的採購訂單被執行並且客户有權訪問軟件或硬件已經發送給客户時。內部開發的軟件收入在控制權轉讓給客户時確認並開具發票,而這種情況發生在軟件已提供給客户且許可條款已開始時。第三方軟件和硬件銷售收入按淨額記錄,而內部開發軟件銷售收入按毛額記錄。公司的軟件和硬件銷售沒有重大的取消或終止條款,發票和付款到期日之間的期限也不重要。
收入不包括政府當局評定的税款。一般對所有軟件和硬件銷售以及適當的某些服務交易徵收銷售税,並隨後匯出銷售税。
具有多重履約義務的安排
與客户的安排可能包含多個承諾,如提供軟件、硬件、專業服務或合同後支持服務。如果這些承諾不同,則作為單獨的履約義務入賬。對於與包含多項履約義務的客户作出的安排,交易價格根據估計的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務,根據預期成本加上保證金辦法估算,同時考慮到市場條件和競爭因素。由於包含多項履約義務的合同期限通常較短,因此,將交易價格分配給單獨的履約義務並不是一個重要的估計數。
合同費用
根據公司銷售佣金計劃的條款,在確認相關收入之前,不得賺取佣金。因此,銷售佣金按賺取的金額計算。某些銷售獎勵是在實現指定預定目標的基礎上產生的。對於這些激勵措施,公司採用切實可行的權宜之計,允許公司支付所產生的獎勵,因為攤銷期應該是一年或更短。
遞延收入
截至12月31日公司遞延收入餘額,2019和2018曾.$7.7百萬和$8.1百萬分別。基本上所有的2018年12月31日遞延收入餘額確認為截至12月31日的年度收入,2019.
分配給剩餘履約義務的交易價格
由於客户或公司有能力在一段時間內取消或終止合同(一般情況下)10到30需要提前幾天通知),公司的大部分合同期限都不到一年。Perficient不披露原到期日為一年或一年以下的合同的未履行履約義務的價值,也不披露公司有權就所提供的服務要求發票的時間和材料合同的價值。截至12月31日與未履行剩餘合同履約義務有關的收入,2019都是無關緊要的。
收入分類
下表按收入來源和收入確認模式分列的收入(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 隨着時間的推移 | | 時點 | | 總收入 |
時間和材料合同 | $ | 384,422 |
| | $ | — |
| | $ | 384,422 |
|
固定費用百分比完成合同 | 41,484 |
| | — |
| | 41,484 |
|
固定費用合同 | 104,056 |
| | — |
| | 104,056 |
|
可償還費用 | 15,474 |
| | — |
| | 15,474 |
|
專業服務費用共計 | 545,436 |
| | — |
| | 545,436 |
|
其他服務收入* | 13,604 |
| | 2,878 |
| | 16,482 |
|
服務共計 | 559,040 |
| | 2,878 |
| | 561,918 |
|
軟硬件 | — |
| | 3,609 |
| | 3,609 |
|
總收入 | $ | 559,040 |
| | $ | 6,487 |
| | $ | 565,527 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 隨着時間的推移 | | 時點 | | 總收入 |
時間和材料合同 | $ | 339,708 |
| | $ | — |
| | $ | 339,708 |
|
固定費用百分比完成合同 | 38,234 |
| | — |
| | 38,234 |
|
固定費用合同 | 84,374 |
| | — |
| | 84,374 |
|
可償還費用 | 13,348 |
| | — |
| | 13,348 |
|
專業服務費用共計 | 475,664 |
| | — |
| | 475,664 |
|
其他服務收入* | 14,814 |
| | 3,523 |
| | 18,337 |
|
服務共計 | 490,478 |
| | 3,523 |
| | 494,001 |
|
軟硬件 | — |
| | 4,374 |
| | 4,374 |
|
總收入 | $ | 490,478 |
| | $ | 7,897 |
| | $ | 498,375 |
|
*其他服務收入主要包括託管費、維修、培訓、內部開發的SaaS和夥伴轉診費。
下表按地區分列收入,按客户的記帳地址確定(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 552,357 |
| | $ | 487,849 |
|
加拿大 | 3,477 |
| | 3,481 |
|
其他國家 | 9,693 |
| | 7,045 |
|
總收入 | $ | 565,527 |
| | $ | 498,375 |
|
4. 信用風險集中與重要客户
現金和應收賬款可能使公司面臨集中的信貸風險。現金存放在評級很高的金融機構。本公司在正常經營過程中向客户提供信貸。公司一般不要求抵押品或預付款項.公司定期對客户進行信用評估,並對潛在的信用損失保持備抵。客户在不付款的情況下可以被拒絕使用服務.期間2019該公司提供的服務很大一部分是建立在IBM、Adobe、Oracle和Microsoft等平臺上的,公司的大量客户是通過與這些供應商的關係以及通過與這些供應商的關係獲得的銷售線索進行的聯合銷售機會來確定的。由於公司的大量固定運營費用,對任何重要客户的銷售損失可能會對運營的淨收入和現金流量產生負面影響。但是,
公司保持相對多樣化,其最大的客户僅代表大約的代表。5% 截至12月31日的年度總收入中,2019, 2018和2017.
5. 股票補償
庫存計劃
公司的第二次修正和恢復Perficient,Inc.2012年長期獎勵計劃(經修訂的“獎勵計劃”)允許向符合條件的個人發放各類股票獎勵,董事會薪酬委員會負責管理獎勵計劃,並確定根據獎勵計劃發放的所有股票獎勵的條件。本公司可發出最多可達7.0百萬根據激勵計劃持有普通股。截至12月31日,2019,有2.0百萬可根據激勵計劃發行的普通股。
截至12月31日止的年度限制性股票活動,2019情況如下(千,除公允價值資料外):
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2018年12月31日未發行的限制性股票獎勵 | 1,410 |
| | $ | 20.95 |
|
授予的裁決(1) | 527 |
| | $ | 33.38 |
|
給予的裁決(2) | (692 | ) | | $ | 20.00 |
|
沒收的裁決 | (148 | ) | | $ | 21.84 |
|
截止2019年12月31日止的限制性股票獎勵 | 1,097 |
| | $ | 27.14 |
|
| |
(1) | 年內批出股份的加權平均批出日期2018和2017曾.$23.62和$18.68分別。 |
| |
(2) | 截至十二月三十一日止年度的限制性股份公允價值總額,2019, 2018和2017曾.$23.3百萬, $15.8百萬和$12.0百萬分別。 |
公司承認$17.9百萬, $16.4百萬和$14.7百萬期間的基於股份的補償費用2019, 2018和2017,分別包括$3.2百萬, $2.7百萬和$2.5百萬退休儲蓄計劃供款的開支。2019, 2018和2017曾.$3.5百萬, $3.3百萬和$4.6百萬分別。截至12月31日,2019,有$23.3百萬未獲確認的賠償費用總額,扣除估計的沒收額,與非既得股份獎勵有關.預計這一費用將在加權平均期間內確認。兩年。一般限制的股票獎勵歸屬於三-服務年限。
員工股票購買計劃
“員工股票購買計劃”(“ESPP”)是一項基礎廣泛的股票購買計劃,任何合資格的僱員都可以通過授權公司按特定數額或指定百分比扣減工資以支付期權的行使價格,從而選擇參與該計劃。在任何情況下,ESPP都不會允許僱員購買市價超過$25,000在任何日曆年。在截至12月31日的一年中,2019,約6,329股票是根據ESPP購買的。
每個日曆年有四個三個月的發行期,分別從1月1日、4月1日、7月1日和10月1日開始。根據ESPP發行的股票的收購價等於95%在購買之日(分別在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日)普通股的公平市價。ESPP旨在遵守經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)第423條,因此有資格享受第423條所規定的優惠税收待遇。
6. 每股淨收入
每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以當期流通的普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益包括已發行普通股的加權平均數量和將發行的與股票期權、非既得限制股票和使用國庫法的權證有關的同等股份的數量,除非這些額外的等值股份是反稀釋的。
下表列出基本和稀釋後每股淨收入的計算情況(單位:千,但每股信息除外):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 37,125 |
| | $ | 24,559 |
| | $ | 18,581 |
|
基本: | | | | | |
已發行普通股加權平均股份 | 31,344 |
| | 32,415 |
| | 33,016 |
|
用於計算每股基本淨收益的股票 | 31,344 |
| | 32,415 |
| | 33,016 |
|
| | | | | |
稀釋證券的影響: | |
| | |
| | |
|
受限制的股份,但須歸屬 | 673 |
| | 672 |
| | 488 |
|
可供收購考慮的股票(1) | 226 |
| | 415 |
| | 562 |
|
用於計算稀釋後每股淨收入的股票 | 32,243 |
| | 33,502 |
| | 34,066 |
|
| | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 1.18 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.56 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.15 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 0.55 |
|
| |
(1) | 截至12月31日的一年,2019, 這是根據下列規定以代管方式持有的股份: (1)與Zeon Solutions有限公司和某些相關實體簽訂的資產購買協議(統稱為“Zeon”);(2)與Ras&Associates,LLC(“RAS”)簽訂的資產購買協議;(3)與Southport Services Group,LLC(“Southport”)簽訂的資產購買協議;(4)與斯通坦普爾諮詢公司簽訂的資產購買協議(“石頭寺”);(5)與Elixiter公司的協議和合並計劃。(“藥方”);和(Vi)與SundogInteractiveInc.簽訂的資產購買協議。(“太陽狗”),作為考慮的一部分。截至12月31日的一年,2018,這是根據以下規定持有的代管股份:(I)與BioPams系統公司簽訂的資產購買協議。(2)與Zeon簽訂的資產購買協議;(3)與RAS簽訂的資產購買協議;(4)“資產購買協議-透明諮詢公司”。(5)與Southport簽訂的資產購買協議;(6)與石頭寺的資產購買協議;(7)與Elixiter的協議和合並計劃,作為考慮的一部分。截至12月31日的一年,2017,這是根據以下規定持有的代管股份:(一)與BioPams簽訂的資產購買協議;(二)與Zeon簽訂的資產購買協議;(三)與Pup集團公司簽訂的資產購買協議。d/b/a開明(“開明”);(4)與資產購買協定(RAS);和(5)資產購買協議明確,作為考慮的一部分。 |
未列入稀釋後每股淨收入計算中的反稀釋證券數目如下(千):
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
受限制的股份,但須歸屬 | 26 |
| | 31 |
| | 88 |
|
可轉換高級票據 | 3,823 |
| | 3,823 |
| | — |
|
與發行可轉換高級債券有關的認股權證 | 3,823 |
| | 3,823 |
| | — |
|
總抗稀釋證券 | 7,672 |
| | 7,677 |
| | 88 |
|
見注12,長期債務有關可轉換高級債券及認股權證有關發行可轉換債券的進一步資料。
在.之前2019,公司董事會授權回購至多$235.0百萬公司普通股。在……上面 2019年10月29日,董事會授權擴大股票回購計劃,授權回購至多一筆$30.0百萬公司普通股的總回購計劃$265.0百萬從12月31日起延長程序的有效期,2019到6月30日,2021. 根據市場、經濟或商業條件,該項目可以在任何時候暫停或停止。回購交易的時間和數量將由管理層根據其對市場狀況、股價和其他因素的評估來決定。
自該項目於2008年8月11日啟動以來,該公司已經回購了大約$220.0百萬 (15.4百萬在12月31日之前發行的普通股中,2019.
7. 資產負債表組成部分
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
應收賬款: | | | |
應收帳款,淨額 | $ | 87,021 |
| | $ | 87,347 |
|
未開單收入,淨額 | 42,097 |
| | 35,099 |
|
共計 | $ | 129,118 |
| | $ | 122,446 |
|
|
| | | | | | | |
財產和設備: | | | |
計算機硬件(使用壽命3年) | $ | 12,995 |
| | $ | 14,160 |
|
傢俱和固定裝置(使用壽命為5年) | 3,883 |
| | 4,653 |
|
租賃物改良(使用年限為5年) | 5,674 |
| | 3,396 |
|
軟件(使用壽命1至7年) | 5,272 |
| | 5,042 |
|
減:累計折舊 | (15,654 | ) | | (20,574 | ) |
共計 | $ | 12,170 |
| | $ | 6,677 |
|
|
| | | | | | | |
其他流動負債: | | | |
應計可變補償 | $ | 27,030 |
| | $ | 22,258 |
|
遞延收入 | 7,733 |
| | 8,111 |
|
或有代價負債估計公允價值(注9) | 4,196 |
| | 7,156 |
|
當期經營租賃負債 | 8,992 |
| | — |
|
與薪金有關的費用 | 3,716 |
| | 3,064 |
|
專業費用 | 1,758 |
| | 1,782 |
|
應計醫療報銷費用 | 1,905 |
| | 1,431 |
|
應計分包商費用 | 332 |
| | 563 |
|
其他流動負債 | 5,841 |
| | 6,021 |
|
共計 | $ | 61,503 |
| | $ | 50,386 |
|
|
| | | | | | | |
其他非流動負債: | | | |
遞延所得税 | $ | 11,108 |
| | $ | 9,253 |
|
其他非流動負債 | 8,680 |
| | 5,032 |
|
非當前軟件權責發生制 | 5,226 |
| | 3,407 |
|
遞延賠償責任 | 5,566 |
| | 4,278 |
|
共計 | $ | 30,580 |
| | $ | 21,970 |
|
8. 可疑賬户備抵
可疑賬户備抵中的活動彙總如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
餘額,年初 | $ | 810 |
| | $ | 1,272 |
| | $ | 1,277 |
|
費用-費用 | 428 |
| | 393 |
| | 919 |
|
未收餘額註銷,扣除回收額 | (774 | ) | | (855 | ) | | (924 | ) |
年終餘額 | $ | 464 |
| | $ | 810 |
| | $ | 1,272 |
|
9. 業務合併
2019收購
收購陽光犬
在……上面2019年5月22日,該公司根據資產購買協議的條款,實質上收購了Sundogs的所有資產。收購陽光犬擴大了公司的戰略營銷和技術交付服務。
該公司可分配總採購價格的考慮是一致的$14.1百萬,由$10.3百萬現金支付和現金支付$1.3百萬在公司普通股收盤時發行,增加$0.6百萬對賣方應付的淨營運資本調整。購貨價格也包括$1.9百萬表示額外收入和基於收益的或有代價的初始公允價值估計,賣方可將其變現。12月份在收購結束之日後以最高現金支出支付現金$3.6百萬。截至2019年12月31日,公司對或有代價的公允價值的最佳估計是$2.8百萬。因此,該公司在“綜合經營報表”中記錄了“或有價公允價值調整”中的税前調整。$0.9百萬在年終結2019年12月31日。該公司大約發生了$0.6百萬在交易費用中,在發生時支出。
該公司在有形資產、確定的無形資產、負債和商譽之間分配購買價格總額如下(以百萬計):
|
| | | |
| |
購置有形資產 | $ | 6.4 |
|
確定的無形資產 | 4.8 |
|
假定負債 | (4.8 | ) |
善意 | 7.7 |
|
總採購價格 | $ | 14.1 |
|
預期可扣税的商譽款額(不包括或有代價)為 $5.5百萬.
下表列出截至十二月三十一日止年度的無形資產詳情。2019(百萬美元)。
|
| | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 | | 估計值 使用壽命 | | 總收購 |
客户關係 | 7年數 | | 7年數 | | $ | 3.9 |
|
客户積壓 | 9月份 | | 9月份 | | 0.4 |
|
競業禁止協議 | 5年數 | | 5年數 | | 0.1 |
|
商號 | 1年 | | 1年 | | 0.1 |
|
開發軟件 | 3年數 | | 3年數 | | 0.3 |
|
購置無形資產共計 | | | | | $ | 4.8 |
|
2018收購
收購Southport
在……上面2018年4月2日,該公司根據資產購買協議的條款,實質上收購了Southport的所有資產。該公司可分配的總採購價格是$18.6百萬。購買價格包括$11.3百萬已付現金和$2.7百萬在公司普通股收盤時發行,增加$0.3百萬由於2019年第一季度支付給Southport的週轉資本調整淨額。購買價格還包括$4.3百萬表示額外收入和基於收益的或有代價的初始公允價值估計,現金支出的最高限額為$6.6百萬。根據“購買協議”,Southport公司獲得了部分最高現金支出,因此,該公司支付了$5.2百萬2019年第三季度的或有審議。可作税務用途的商譽扣除額如下$12.3百萬.
石廟收購
在……上面(2018年7月16日),公司根據資產購買協議的條款,實質上收購了石寺的所有資產。該公司可分配的總採購價格是$12.3百萬。購買價格包括$9.9百萬已付現金和$1.1百萬在公司普通股收盤時發行,增加$0.1百萬由於淨營運資本調整支付給石寺在2019年第三季度。購買價格還包括$1.2百萬代表最初的公允價值估計的額外收入和收益為基礎的或有考慮,這是沒有實現的石寺。因此,該公司在“綜合經營報表”中記錄了“或有價公允價值調整”中的税前調整。$1.3百萬在年終結2019年12月31日。可作税務用途的商譽扣除額如下$5.4百萬.
藥方的收購
在……上面(2018年10月29日),公司根據協議和合並計劃的條款收購了Elixiter。該公司可分配的總採購價格是$8.1百萬。購買價格包括$5.4百萬已付現金(減去所獲現金淨額)和$1.4百萬在公司普通股收盤時發行,增加$0.4百萬由於2019年第三季度支付給賣方的淨營運資本調整數。購買價格還包括$0.9百萬表示額外收入和基於收益的或有代價的初始公允價值估計,現金支出的最高限額為$1.8百萬。該公司將税前調整記錄在“或有價公允價值調整”中$0.4百萬在年終結2019年12月31日。根據“合併協議”和“合併計劃”,該公司獲得了部分最高現金支出,因此,該公司已積存 $1.3百萬 或有代價2019年12月31日。商譽在税收上是不可扣減的.
下表列出截至十二月三十一日止年度的無形資產詳情。2018(百萬美元)。
|
| | | | | | | |
| 加權平均使用壽命 | | 估計值 使用壽命 | | 總收購 |
客户關係 | 5年數 | | 5-6歲 | | $ | 10.6 |
|
客户積壓 | 1年 | | 1-1.5歲 | | 1.5 |
|
競業禁止協議 | 5年數 | | 4-5歲 | | 0.3 |
|
商號 | 1年 | | 1年 | | 0.1 |
|
開發軟件 | 3年數 | | 3年數 | | 0.4 |
|
購置無形資產共計 | | |
| | $ | 12.9 |
|
的結果2018和2019自收購之日起,公司的合併財務報表中就包括了收購業務。
收購日至12月31日期間公司合併經營報表中所列的太陽狗收購的收入和淨收入總額,2019如下(千):
|
| | | |
| 購置日期至2019年12月31日 |
收入 | $ | 7,997 |
|
淨收益 | $ | 780 |
|
業務初步結果(未經審計)
以下是本公司未經審計的合併經營結果2019和2018截至12月31日的年度收購,2019和2018,在實施某些形式的調整並假設2019收購開始時2018假設2018收購開始時2017.
這些未經審計的初步結果是按照ASU 2010-29的通過情況提出的,業務合併(主題805):披露業務合併補充專業格式信息,而不一定是指示性的。
在實際合併的經營業績中,如果收購是在1月1日發生的,2018或者一月一號,2017或合併實體未來業務結果(除每股數據外,以千計):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 571,025 |
| | $ | 526,664 |
|
淨收益 | $ | 38,712 |
| | $ | 25,383 |
|
每股基本淨收益 | $ | 1.23 |
| | $ | 0.78 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.20 |
| | $ | 0.75 |
|
用於計算每股基本淨收益的股票 | 31,497 |
| | 32,608 |
|
用於計算稀釋後每股淨收入的股票 | 32,264 |
| | 33,674 |
|
10. 商譽和無形資產
善意
與善意有關的活動包括以下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
餘額,年初 | $ | 327,992 |
| | $ | 305,238 |
|
採購價格分配(注9) | 7,654 |
| | 23,120 |
|
外幣折算調整的影響 | (82 | ) | | (366 | ) |
年終餘額 | $ | 335,564 |
| | $ | 327,992 |
|
有一定壽命的無形資產
以下是公司須攤銷的無形資產摘要(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 總攜帶 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 承載量 | | 總攜帶 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 承載量 |
客户關係 | $ | 82,431 |
| | $ | (49,716 | ) | | $ | 32,715 |
| | $ | 82,478 |
| | $ | (40,946 | ) | | $ | 41,532 |
|
競業禁止協議 | 1,264 |
| | (601 | ) | | 663 |
| | 1,536 |
| | (735 | ) | | 801 |
|
客户積壓 | 1,102 |
| | (987 | ) | | 115 |
| | 1,535 |
| | (736 | ) | | 799 |
|
商號 | 60 |
| | (37 | ) | | 23 |
| | 140 |
| | (76 | ) | | 64 |
|
開發軟件 | 10,984 |
| | (6,547 | ) | | 4,437 |
| | 10,929 |
| | (6,033 | ) | | 4,896 |
|
共計 | $ | 95,841 |
| | $ | (57,888 | ) | | $ | 37,953 |
| | $ | 96,618 |
| | $ | (48,526 | ) | | $ | 48,092 |
|
可識別無形資產的估計使用壽命如下:
|
| |
客户關係 | 5-10歲 |
競業禁止協議 | 4-5歲 |
客户積壓 | 9個月-1.5歲 |
商號 | 1年 |
開發軟件 | 1-7歲 |
截至12月31日止年度的攤銷費用總額,2019, 2018和2017曾.$16.2百萬, $16.4百萬和$15.0百萬分別。
截至12月31日及其後五年的估計年度攤銷費用如下(千):
|
| | | |
2020 | $ | 12,642 |
|
2021 | $ | 10,226 |
|
2022 | $ | 8,704 |
|
2023 | $ | 4,248 |
|
2024 | $ | 1,359 |
|
此後 | $ | 774 |
|
11. 僱員福利計劃
本公司有一份合格的401(K)利潤分享計劃,可供符合該計劃資格要求的全職員工使用。此定義的繳款計劃允許員工繳納“守則”允許的最高限額的繳款。公司可酌情根據繳款水平和服務年資,根據預先確定的公式匹配僱員的一部分供款。2019,該公司作出了相應的貢獻50% (25%現金和25%在公司股票中)的第一個6%由參與者延遲支付的合資格補償。公司認可$6.7百萬, $5.6百萬和$4.9百萬的相應現金和公司股票繳款的費用2019, 2018和2017分別。所有相匹配的貢獻都屬於三年的服役期.
公司對某些美國員工有無保留的遞延補償計劃。該計劃的目的是讓符合條件的參與人通過今後將支付的選擇性推遲補償積累額外收入。截至12月31日,2019和2018,遞延補償負債餘額為$5.7百萬和$4.5百萬分別。公司通過公司所有的人壽保險(“coli”)為延期補償計劃提供資金。截至12月31日,2019和2018,coli資產餘額是$5.6百萬和$4.3百萬分別。
根據印度法律,該公司為其所有印度僱員提供了某些明確的福利計劃。酬金計劃按每名僱員的薪金及在本公司工作的期間,在僱員退休或終止僱傭時,向其提供一筆總付款項。假期兑現計劃要求公司向離開公司的員工支付一個具體公式,並考慮到最高工資和員工最近的工資。這些確定的福利計劃的年度預測費用是由精算確定的。截至12月31日,2019和2018, 確定的福利計劃負債,是沒有資金的,是無關緊要的。
12. 長期債務
循環信貸貸款
2017年6月9日,該公司與富國銀行(WellsFargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂了經修訂的“信貸協議”(“信貸協議”),並與其他貸款人簽訂了協議。$125.0百萬,但須增加承諾$75.0百萬.根據“信用協議”欠下的所有未付款項,不遲於最後到期日到期和應付。2022年6月9日.
“信貸協議”還允許簽發總額不超過$10.0百萬任何時候,未結清的信用證都會減少可用於循環信貸借款的信用證。截至12月31日,2019,公司一未付信用證$0.2百萬。公司的所有資產基本上都是為了保證信貸設施的安全。
根據信貸協議借入的款項須按公司選擇的最優惠利率支付利息(4.75%十二月三十一日,2019)加上從0.00%到0.50%或一-月同業拆息(1.76%十二月三十一日,2019)再加上從普通的範圍到範圍不等的保證金。1.00%轉至1.75%。該公司每年承擔0.15%到0.20%信用額度中未使用的部分。額外的保證金金額和年度承諾費取決於未償還借款的水平。截至12月31日,2019,公司$124.8百萬未使用的借款能力。
本公司須遵守信貸協議下的各項財務契約。具體來説,要求公司在前四個財政季度保持利息、税金、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)與利息支出的比率不低於3.00與1.00的比率
對EBITDA的負債加上股票補償(“槓桿比率”)不超過3.00到1點。此外,信用協議目前限制股息的支付,這將導致形式上的槓桿比率超過。2.00到1點。
12月31日,2019,該公司遵守了“信貸協議”下的所有契約。
可轉換高級債券到期日期2023年
在……上面2018年9月11日,該公司發行了$143.8百萬根據經修訂的1933年“證券法”第4(A)(2)條及規則第144 A條所規定的豁免註冊,向合資格的機構買傢俬人發行債券的本金總額。在扣除初始購買者的折扣和發行成本後,淨收益來自發行。$4.4百萬,是$139.4百萬。該公司使用(1)$49.0百萬支付公司循環信貸設施的淨收益,(Ii)$38.8百萬回購的淨收益1.3百萬公司普通股的股份與在私下談判交易中發行的債券的定價同時進行;(Iii)$8.6百萬(如下文所界定),在該等費用被公司訂立債券認股權證所得的收益部分抵銷後,用以支付入庫債券風險成本的淨收益中,有一項是(下文所界定的)。其餘收益用於週轉資金或其他一般公司用途。
該批債券按以下利率計算利息:2.375%每年。利息在每年的3月15日和9月15日以現金支付。債券到期日(2023年9月15日),除非較早地按照該日期前的條款進行轉換、贖回或贖回。初始轉換率為26.5957公司普通股$1,000債券本金,相當於初始轉換價格約為$37.60普通股每股。在考慮債券風險和權證後,轉換率有效地以以下價格進行套期保值。$46.62普通股每股。轉換率,從而轉換價格,可在某些情況下調整,如“説明”(“INDITH”)的契約所述。公司可根據適用的折算率,在公司選擇時,支付或交付其普通股的現金、股份或現金和普通股的組合,以解決轉換問題。如果發生了“完全的基本變化”(如義齒中所定義的),那麼公司將在特定時期內提高轉換率。本公司的目的是在轉換後以現金結算債券本金。
票據可以在緊接前一個營業日營業結束前,由持票人選擇轉換。(2023年9月15日),但僅在下列情況下:
| |
• | 在2018年12月31日截止的日曆季度之後開始的任何一個日曆季度內,如果公司普通股的上一次報告的每股銷售價格在截至前一個日曆季度的30個連續交易日內,超過至少20個交易日中每個交易日折算價格的130%,包括緊接前一個日曆季度的最後一個交易日; |
| |
• | 在緊接任何連續10個交易日期間(該連續10個交易日期,即“量度期”)之後的五個連續營業日內,該期間每1,000元本金票據的交易價格,低於該交易日公司普通股每股股份的上一次報告銷售價格的98%,以及該交易日的折算率; |
| |
• | 在公司的普通股發生某些公司事件或分佈時,在義齒中説明;及 |
| |
• | 在2023年3月15日起至緊接到期日前第二個預定交易日結束為止的任何時間。 |
公司不得在到期日前按其選擇贖回債券。如果發生了“基本變化”(如印義齒中所定義的),那麼,除義齒中所述的情況外,記事本持有人可要求公司以相當於擬回購的票據本金的現金回購價格,再加上應計利息和未付利息(如果有的話)。
截至12月31日,2019,並沒有符合容許持有人轉換其債券的條件,亦沒有就債券的任何轉換髮行公司普通股的股份。
根據轉換債務和其他選項的會計核算,公司將債券本金分為負債和權益部分。票據的初始負債部分按$122.9百萬根據合同現金流量,在適當的可比市場上貼現,在發行債券之日不可轉換債券的借款利率。5.7%.代表轉換期權的權益部分,作為收益的剩餘數額計算,記錄為股東權益中的額外已付資本增加額。$20.9百萬的相關遞延税影響部分抵銷$5.4百萬。只要繼續符合股權分類的條件,在額外的已付資本中記錄的金額就不會被重新計量。由此產生的債務貼現$20.9百萬正在攤銷
使用實際利率的有效利率方法支付利息費用5.7%從發行日期到合同到期日的期間(2023年9月15日)。公司採用國庫股法計算債券對每股稀釋收益的影響。
發行成本總計$4.8百萬根據負債和權益部分的相對公允價值按比例分配。發行成本$4.1百萬可歸因於負債部分的負債部分被記作“債券”賬面價值的直接扣減,並在債券期限內使用有效利息法攤銷利息費用。發行成本$0.7百萬可歸因於權益部分的資本,記作股東權益內的額外已繳入資本,部分由以下各項的連帶遞延税項影響所抵銷:$0.2百萬.
“説明”的負債和權益構成部分如下(千): |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
賠償責任部分: | | | |
(二)副校長 | $ | 143,750 |
| | $ | 143,750 |
|
更少:未攤銷的債務貼現 | (16,033 | ) | | (19,806 | ) |
成品率 | (3,053 | ) | | (3,877 | ) |
淨賬面金額 | $ | 124,664 |
| | $ | 120,067 |
|
| | | |
股權部分: | | | |
轉換期權,税收淨額 | $ | 15,547 |
| | $ | 15,547 |
|
更少:發行成本,税後淨額 | (523 | ) | | (523 | ) |
淨賬面金額 | $ | 15,024 |
| | $ | 15,024 |
|
截至12月31日止年度的利息費用,2019和2018與“説明”有關的內容如下(千):
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
息票利息 | $ | 3,414 |
| | $ | 1,043 |
|
債務貼現攤銷 | 3,773 |
| | 1,111 |
|
發債成本攤銷 | 824 |
| | 252 |
|
已確認的總利息費用 | $ | 8,011 |
| | $ | 2,406 |
|
2023可轉換債券邊緣
在發行債券方面,公司與某些初始購買者或其各自的附屬公司和/或其他金融機構(“期權對手方”)進行私下談判的可轉換票據對衝交易(“票據風險”)。“債券邊緣”為該公司提供了在淨結算基礎上獲得約為現金的選擇權。3.8百萬普通股股份,以摺合價出售的普通股股份$37.60,即相等於理論上作為債券基礎的普通股股份數目,並與該等債券的轉換價格相對應。如公司選擇現金結算並行使債券對衝,則從期權對手方收到的現金總額,將包括公司須向債券持有人支付的現金總額,減去本金。“債券邊緣”不符合作為衍生工具進行單獨會計的標準,因為它們與公司的股票掛鈎,並作為獨立的金融工具入賬。債券風險記作股東權益內額外已繳資本的減少。$20.7百萬的遞延税效應部分抵銷$5.3百萬.
2023可轉換債券認股權證
在債券的發行方面,公司還在與期權對手方私下談判的交易中出售淨股票結算認股權證(“權證”)。債券認股權證的成交價格約為$46.62每股,並須根據債券認股權證的條款作出某些調整。由於債券認股權證及相關交易,公司須確認每股收益的增量稀釋,直至平均水平。
股價結束了$46.62任何財政季度。債券認股權證有效期為100交易日開始2023年12月15日 和可在公司選舉時以普通股淨股或淨現金結算。債券認股權證被記作股東權益內額外已繳資本的增加。$12.1百萬.
13. 所得税
該公司在美國聯邦管轄範圍以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。美國國税局(“國税局”)已經完成了對該公司美國所得税申報表的審查,或者在2015年之前的幾年裏,法定時效已經通過。該公司2016年和2017年的所得税申報單目前正由美國國税局審查。美國國税局一直試圖不允許研究學分的總額 $5.7百萬關於該公司2011至2015年的所得税申報表。該公司已用盡所有行政上訴和正式調解,並已提起訴訟解決這一爭端。該公司正在等待美國税務法院確定2011年至2013年申報表的開庭日期。本公司認為所取得的研究學分是適當的,並打算大力捍衞自己的立場。如果有的話,調整的數額和這種調整的時間是不可能合理地估計在這個時候。2011年至12月31日公司所得税申報表中取得或預計獲得的研究學分總額,2019是$15.6百萬.
截至12月31日,2019,該公司的美國聯邦税收總額淨營業虧損約為結轉$1.1百萬如果不加以利用,將於2023年到期。由於“守則”的“所有權變動”規定,淨經營損失的使用可能受到年度限制。年度限額可能導致使用前淨經營損失到期。
所得税規定的重要組成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 5,000 |
| | $ | 4,030 |
| | $ | 9,095 |
|
國家 | 2,724 |
| | 1,222 |
| | 1,262 |
|
外國 | 1,051 |
| | 1,183 |
| | 2,345 |
|
總電流 | 8,775 |
| | 6,435 |
| | 12,702 |
|
| | | | | |
推遲: | | | | | |
聯邦制 | 1,570 |
| | 835 |
| | (3,726 | ) |
國家 | 467 |
| | 250 |
| | (684 | ) |
外國 | 4 |
| | 293 |
| | 270 |
|
遞延共計 | 2,041 |
| | 1,378 |
| | (4,140 | ) |
所得税準備金總額 | $ | 10,816 |
| | $ | 7,813 |
| | $ | 8,562 |
|
截至12月31日止年度税前收入的組成部分,2019, 2018和2017如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | $ | 43,330 |
| | $ | 27,613 |
| | $ | 21,285 |
|
外國 | 4,611 |
| | 4,759 |
| | 5,858 |
|
共計 | $ | 47,941 |
| | $ | 32,372 |
| | $ | 27,143 |
|
截至12月31日,2019, 2018和2017外國業務包括印度、中國、加拿大和聯合王國。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額所產生的税收淨額。截至12月31日公司遞延税的重要組成部分,2019和2018如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
遞延税款資產: | | | |
應計負債 | $ | 1,545 |
| | $ | 1,617 |
|
經營租賃負債 | 5,060 |
| | — |
|
可疑賬户備抵 | 119 |
| | 208 |
|
淨經營損失 | 287 |
| | 375 |
|
遞延賠償責任 | 2,324 |
| | 2,443 |
|
無形資產 | 7,946 |
| | 5,769 |
|
遞延税款資產共計 | 17,281 |
| | 10,412 |
|
遞延税款負債: | | | |
預付費用 | 1,044 |
| | 933 |
|
會計方法變更 | 20 |
| | 711 |
|
經營租賃使用權資產 | 4,798 |
| | — |
|
商譽和無形資產 | 20,999 |
| | 17,170 |
|
財產和設備 | 1,528 |
| | 851 |
|
遞延税款負債總額 | 28,389 |
| | 19,665 |
|
遞延税款淨額 | $ | 11,108 |
| | $ | 9,253 |
|
管理層定期評估遞延納税資產從未來應納税收入中收回的可能性。如果管理層認為遞延税資產無法實現的可能性更大,則確定了估值備抵額。管理層認為,未來幾年,該公司更有可能產生足夠的應税收入,以實現其遞延納税資產的收益。
聯邦公司法定税率與公司的實際所得税税率協調如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦法定費率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
州税,扣除聯邦福利 | 4.3 |
| | 4.5 |
| | 3.3 |
|
外國行動的影響 | 0.2 |
| | 1.5 |
| | 1.9 |
|
外國收費-美國税制改革 | — |
| | — |
| | 4.1 |
|
股票補償 | (1.0 | ) | | 2.0 |
| | 1.9 |
|
不可扣減的購置費用 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
|
研發税收抵免 | (1.8 | ) | | (5.0 | ) | | (1.0 | ) |
美國國內生產扣除額 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (1.6 | ) |
調整遞延税率-美國税制改革 | — |
| | — |
| | (12.3 | ) |
其他 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.2 |
|
有效税率 | 22.6 | % | | 24.1 | % | | 31.5 | % |
有效所得税税率降至22.6%截至12月31日的一年,2019從…24.1%截至12月31日的一年,2018主要原因是與上一年相比,基於股票的薪酬扣減所確認的税收優惠有所增加。 2017年12月31日終了年度的實際税率包括某些外國預扣税、外國收費對外國曆史收入的影響,以及2017年税法通過導致終止遞延所得税的重新估值。
一般來説,公司的慣例和意圖是將公司的外國子公司的收益再投資於這些業務。然而,在2017年,該公司認定,由於業務和宏觀經濟環境的變化,該公司在華子公司的外國收益不再是永久再投資。公司可不時匯回現有收入。管理層打算繼續將所有其他剩餘的當期和前期收益永久再投資於其他外國子公司。
除中國外,未包括在美國報税表內的實體的外國未匯出收入已列入合併財務報表,但未落實美國在向美國分配時可能應繳的税款,因為預計這些收入將不會匯入美國。根據現行適用的税法,如果公司選擇將其指定的部分或全部資金無限期地轉移到美國境外,則匯出的金額將受適用的非美國預扣税的約束。截至12月31日,2019,公司外國子公司未計入遞延所得税負債的未匯出收益總額約為$11.7百萬,未匯出收益的未確認遞延納税負債約為$0.4百萬.
根據ASC第740-10-25條的規定,該公司享有未獲承認的税收利益。$4.7百萬(不包括$0.6百萬)和$3.2百萬(不包括$0.3百萬截至12月31日,2019和2018分別。如果公司對未確認的税收利益的評估不代表實際結果,公司的合併財務報表可能在結算期間或時效期限屆滿時受到重大影響。
下表對未確認的税收優惠總額的期初餘額和期末餘額進行了核對(單位:千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | 3,165 |
| | $ | 2,680 |
|
根據與本年度有關的税種增加的税額 | 753 |
| | 554 |
|
根據與以往年度有關的税額增加的税額 | 747 |
| | — |
|
前幾年税收減少額 | — |
| | (69 | ) |
年底結餘 | $ | 4,665 |
| | $ | 3,165 |
|
美國税制改革
2017年“税法”通過降低美國企業所得税税率和實行屬地税制等措施,對未來美國企業所得税進行了重大修訂。
2017年税法產生了某些過渡性影響,該法案在2017年第四季度影響了該公司的税收規定。作為向新的屬地税制過渡的一部分,2017年“税法”對外國子公司的歷史收益被視為返還規定了一次性遣返税,由此產生了$1.1百萬八年內應繳的税金。因此,$0.1百萬流動負債和a$1.0百萬非流動負債記錄在公司2017年第四季度的合併財務報表中。美國公司税率的下調導致該公司將其美國遞延資產和負債調整為較低的聯邦基本税率。21%。公司税率的降低導致臨時的淨税收抵免$3.3百萬2017年第四季度。
14. 衍生物
在正常的經營過程中,公司使用衍生金融工具來管理外幣匯率風險。貨幣風險敞口由該公司作為其風險管理方案的一部分進行監測和管理,該項目旨在減少市場波動可能對經營結果產生的潛在不利影響。公司的衍生金融工具包括不可交割的外幣遠期合約.衍生金融工具既不是公司持有的,也不是公司為交易目的發行的。
未指定為套期保值工具的衍生工具
未指定為套期保值工具的衍生工具的損益和套期保值項目可歸因於套期保值風險的抵銷損益均在當期收益中確認。截至12月31日的年度內,未指定為套期保值的外幣遠期合約的實際損益和估計公允價值的變動均屬無關緊要,2019和2018.這些合同的損益記錄在業務綜合報表中的其他費用(收入)淨額和利息費用淨額中,並由相關套期保值項目的損益抵消。
公司未清衍生工具的名義金額如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
未指定為套期保值的衍生工具 | | | |
外匯合同 | $ | 2,523 |
| | $ | 3,195 |
|
未指定為套期保值的衍生工具總額 | $ | 2,523 |
| | $ | 3,195 |
|
衍生品可能會因對手方可能不履約而引發信貸風險.信用風險一般限於對公司有利的合同的公允價值。該公司限制了其信用風險,只與評級較高的全球金融機構進行衍生交易,限制對任何一家金融機構的信用敞口,並對與其開展業務的金融機構的信譽進行持續評估。
該公司採用標準的交易對手總協議,其中載有關於某些外幣交易義務的淨結算和在交易一方無力償債時抵銷某些義務的規定。在綜合資產負債表中,公司以公允價值記錄衍生資產和負債。
15. 公允價值計量
公允價值層次是基於對評估技術的投入,這些技術用於衡量可觀察或不可觀測的公允價值。可觀察的投入反映了市場參與者在根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的假設,而不可觀測的投入則反映了報告實體根據自己的市場假設進行的定價。
公允價值層次由以下三個層次組成:
| |
• | 第2級-投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、可觀察到的報價以外的投入和市場-主要來源於可觀測的市場數據或可觀察到的市場數據證實的投入。 |
| |
• | 第三級-輸入來源於評估技術,其中一個或多個重要的投入或價值驅動因素是不可觀測的。 |
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、流動負債和週轉信用額度的賬面價值由於這些票據的期限較短而近似公允價值。
所有在購買之日期限不超過三個月的高流動性投資都被視為現金等價物。根據現金等價物的短期性質,現金等價物的賬面價值近似於公允價值. 截至12月31日,2019, $64.2百萬公司現金及現金等價物餘額與貨幣市場基金投資及$3.0百萬與固定定期存款有關。截至2018年12月31日, $37.7百萬本公司現金及現金等價物餘額與貨幣市場基金投資相關. 這些短期貨幣市場基金和固定定期存款被認為是一級投資.
該公司有一項遞延補償計劃,該計劃由Coli政策提供資金。Coli資產的公允價值來源於Coli政策中的投資市場報價,後者被認為是二級投入。參見注11,僱員福利計劃截至12月31日的資產公允價值,2019和2018.
本公司利用預期現金流量的現值,估計每項外匯遠期合約的公允價值。估計數考慮到每一項外匯合同的當前市場遠期價格和合同遠期價格之間的差額,並將匯率差異適用於每項未履行合同。所有衍生品的估值都在GAAP估值等級的第2級之內。截至12月31日公司未償衍生工具的公允價值, 2019都是無關緊要的。
公司有與收購有關的或有代價負債,這些負債按經常性計量,並按公允價值入賬,用貼現現金流量法確定。用於計算或有考慮負債的公允價值的投入由於缺乏相關的市場活動而被視為三級投入,而且意義重大。
管理判斷。未來現金流量的增加可能導致較高的估計公允價值,而未來現金流量的減少可能導致或有代價負債的估計公允價值較低。對公允價值的重新計量記錄在“業務綜合報表”中對或有考慮的公允價值的調整中。參見附註7,資產負債表組成部分截至12月31日的或有價負債估計公允價值,2019和2018.
債券的公允價值使用報價投入來衡量。這些票據沒有進行積極的交易,因此價格輸入是2級的度量。由於報價投入日復一日變化很大,公允價值估計值可能大幅增加或減少。
債券按本金減去未攤銷的債務貼現和發行成本,而不是在每一期間結束時按公允價值記賬。最初的債務貼現率是按發行時不可轉換債券的市場利率計算的,這是一種3級公允價值計量。截至十二月三十一日為止債券的大致公允價值,2019和2018曾.$195.4百萬和$128.3百萬,分別根據在市場上可觀察到的輸入進行估計,並被視為二級公允價值計量。
16. 租賃
公司根據各種經營租賃協議租賃辦公空間,其餘租賃期限為一年到六年。在2019年1月1日之前,該公司在ASC主題840下登記租賃.2019年1月1日,公司採用ASC主題842,取代ASC主題840。通過時最重要的影響是確認所有經營租賃的租賃負債和ROU資產,其資產負債表上的期限超過12個月。參見注2,重要會計政策摘要,關於收養影響的更多信息。
下面討論的是公司自2019年1月1日起在ASC 842截止12月31日的年度內實施的租賃會計政策,2019.
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。經營租賃包括在綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產、其他流動負債和經營租賃負債中。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款在開始之日的租賃期限內的現值確認的。租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。在確定預期的租賃期限時,公司的大部分續約選擇不能合理地根據公司現有租約的條件及其整體業務策略確定。該公司將根據重大觸發事件或令人信服的經濟理由定期重新評估預期的租約條款。公司在確定未來付款的現值時,利用其在開始日期可獲得的信息的增量借款利率。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.本公司將租賃組件和非租賃組件作為單一租賃組件進行核算.
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(千):
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| (一九二零九年十二月三十一日) |
其他流動負債 | $ | 8,992 |
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經營租賃負債 | 19,649 |
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共計 | $ | 28,641 |
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截至12月31日,不可撤銷租約下的未來最低租賃付款,2019如下(千):
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| (一九二零九年十二月三十一日) |
2020 | $ | 8,627 |
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2021 | 7,375 |
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2022 | 5,429 |
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2023 | 4,646 |
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2024 | 3,479 |
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此後 | 2,151 |
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未來租賃付款共計 | 31,707 |
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更少的隱含利益 | (3,066 | ) |
共計 | $ | 28,641 |
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12月31日終了年度的經營租賃費用,2019曾.$9.9百萬,其中$1.3百萬與可變租賃付款有關。在截至12月31日的一年中,短期租賃付款並不重要,2019。12月31日終了年度公司經營租賃負債計量所包括的經營現金流量,2019都是$8.3百萬。12月31日終了年度以租賃負債換取的ROU資產,2019都是$12.7百萬。截至12月31日公司經營租賃的加權平均剩餘租賃期限,2019曾.4年數加權平均增量借款利率為4.6%截至12月31日,2019.
以下討論的是公司在ASC主題840下截至12月31日的年度租賃會計政策。2018.
截至12月31日,本租約規定的未來最低承付款額,2018如下(千):
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| (2018年12月31日) |
2019 | $ | 7,375 |
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2020 | 6,777 |
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2021 | 5,071 |
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2022 | 3,288 |
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2023 | 2,189 |
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此後 | 1,420 |
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最低租賃付款總額 | $ | 26,120 |
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截至12月31日止年度的租金費用,2018和2017曾.$8.3百萬和$7.9百萬分別。
17. 承付款和意外開支
在正常的業務過程中,公司不時參與與員工索賠、合同糾紛和税收有關的法律訴訟、索賠和訴訟。雖然公司無法預測這些事項的結果,但目前公司沒有理由相信任何當前事項的處置可以合理地預期對公司的財務狀況、經營結果或開展任何業務活動的能力產生重大不利影響。
在2019年期間,該公司簽訂了購買內部使用軟件許可證的協議,這些許可證需在多年內支付。因此,該公司記錄了$1.7百萬在“流動負債”和$1.9百萬截至12月31日,綜合資產負債表中的“非流動負債”,2019.
18. 季度財務業績(未經審計)
下表列出截至12月31日的年度未經審計的補充季度財務信息,2019和2018。季度業務業績不一定表明今後的業務業績(除每股數據外,以千計)。
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| 三個月結束了, |
| (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | (一九二零九年九月三十日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (未經審計) |
總收入 | $ | 133,815 |
| | $ | 141,869 |
| | $ | 144,684 |
| | $ | 145,159 |
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總收入成本 | 86,071 |
| | 89,515 |
| | 89,235 |
| | 89,392 |
|
業務收入 | 10,530 |
| | 13,381 |
| | 15,808 |
| | 15,613 |
|
所得税前收入 | 8,772 |
| | 11,527 |
| | 13,903 |
| | 13,739 |
|
淨收益 | 7,026 |
| | 8,528 |
| | 9,779 |
| | 11,792 |
|
每股基本淨收益 | 0.22 |
| | 0.27 |
| | 0.31 |
| | 0.38 |
|
攤薄每股淨收益 | 0.22 |
| | 0.27 |
| | 0.30 |
| | 0.36 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束了, |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 2018年9月30日 | | (2018年12月31日) |
| (未經審計) |
總收入 | $ | 120,942 |
| | $ | 121,798 |
| | $ | 123,933 |
| | $ | 131,702 |
|
總收入成本 | 79,227 |
| | 79,595 |
| | 79,183 |
| | 81,826 |
|
業務收入 | 6,791 |
| | 8,491 |
| | 9,261 |
| | 11,401 |
|
所得税前收入 | 6,419 |
| | 7,926 |
| | 8,436 |
| | 9,591 |
|
淨收益 | 4,928 |
| | 5,849 |
| | 6,305 |
| | 7,477 |
|
每股基本淨收益 | 0.15 |
| | 0.18 |
| | 0.19 |
| | 0.24 |
|
攤薄每股淨收益 | 0.15 |
| | 0.17 |
| | 0.19 |
| | 0.23 |
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19. 後續事件
MedTouch有限責任公司的收購
在……上面(二零年一月六日),該公司根據資產購買協議的條款,實質上收購了馬薩諸塞州有限責任公司MedTouch LLC(“MedTouch”)的所有資產。$13.9百萬在結算時支付的現金,但須按週轉金淨額調整,約55,514在收市時發行的公司普通股股份,以及以額外收入和收益為基礎的或有考慮的最高潛在支出$10.2百萬,可由賣方在收購期結束後12個月內變現。對MedTouch的收購擴大了公司的醫療保健諮詢和數字營銷能力。
由於收購MedTouch,商譽和無形資產預計將記錄在綜合資產負債表上。截至2020年2月25日企業合併的初始核算尚未完成,包括對某些無形資產和商譽的計量。與購買MedTouch終了年度有關的購置費用2019年12月31日都是無關緊要的。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Perficient公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們對Perficient公司的合併資產負債表進行了審計。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相關綜合業務報表、綜合收益、股東權益變化和截至2019年12月31日終了的三年期間的現金流量,以及相關附註(合併財務報表)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面公允地反映了Perficient公司的財務狀況。以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司,以及截至2019年12月31日的三年期間各年的運營結果和現金流量,符合美國普遍接受的會計原則。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據以下規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
該公司實質上收購了SundoInteractiveInc.公司的所有資產。(收購業務)2019年5月,管理層將收購業務排除在對截至2019年12月31日公司財務報告內部控制有效性的評估之外。在截至2019年12月31日的一年中,被收購業務分別佔公司總資產和總收入的3%和1%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也排除了對被收購業務財務報告的內部控制的評估。
採用新的會計公告
如合併財務報表附註2和16所述,由於採用了會計準則編纂(ASC)主題842,公司於2019年1月1日改變了租賃會計核算方法,租賃,如合併財務報表附註2和3所述,2018年1月1日,由於採用ASC主題606,公司改變了收入會計方法,與客户簽訂合同的收入.
意見依據
本公司管理層負責管理這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對所附財務報告的內部控制的有效性進行評估。管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是就公司的綜合財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
固定費用百分比評價完成項目收入確認
如合併財務報表附註2和3所述,截至2019年12月31日的年度,從固定費用%完成項目中確認的收入為4 150萬美元。這些項目的收入是在一段時間內使用輸入法確認的,其依據是花費的小時與估計總時數的比率。
我們認為,對固定費用百分比的評估完成項目收入確認是一項關鍵的審計事項。評估公司對完成每個項目的小時數需要主觀的審計師判斷,因為按項目估算總時數的變化可能會對確認的收入產生影響。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司流程的某些內部控制,以確定固定費用百分比完成收入確認,包括按項目估算的總小時數。我們評估了該公司對合同樣本的項目總時數的估計數:
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• | 將公司前期按項目估算的總時數與修訂的預測或項目總時數的最終金額進行比較,以評估公司準確估計時數的能力; |
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• | 與公司業務人員面談,評估迄今取得的進展和影響項目預計完成時間的因素; |
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• | 檢查公司與客户之間的通信情況,以評估項目進展情況。 |
客户關係的公允價值評估--無形資產或有價負債
對獲得的業務
如合併財務報表附註2和9所述,公司在確定企業收購的公允價值計量時作出了某些假設和判斷。在截至2019年12月31日的一年中,公司完成了一項業務收購。這一收購的結果是確認了一項客户關係無形資產390萬美元,或有考慮負債190萬美元。
我們將與收購業務相關的客户關係、無形資產和或有代價負債的公允價值評估確定為一項重要的審計事項。公允價值評估涉及到審計人員在特定評估模型中使用某些假設的高度主觀判斷。估值模型中使用的主要假設包括預測收入、客户自然減員率和波動率。此外,這些假設的變化可能對客户關係無形資產或或有代價負債的公允價值產生重大影響。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司確定客户關係的公允價值、無形資產的公允價值和與收購業務有關的或有代價負債的某些控制,特別是與確定關鍵假設有關的控制。我們對公司使用的預測收入和客户自然減員率假設進行了評估,方法是將這些假設與收購方的歷史表現和同行公司的增長率進行比較。我們還將預測收入假設的預測與行業數據進行了比較。我們還聘請了一名具有專門技能和知識的評估專業人員,他們協助評估:
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• | 與行業和宏觀經濟趨勢數據相比,公司用於評估客户關係無形資產的預計收入的某些預測;以及 |
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• | 波動率用於評估或有考慮負債的價值,方法是根據可公開獲得的市場數據獨立制定這些比率,並將結果與公司使用的比率進行比較。 |
/s/畢馬威有限責任公司
自2007年以來,我們一直擔任公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
2020年2月25日
沒有。
對披露控制和程序的評估
我們制定了披露控制和程序,以確保向核證公司財務報告的官員以及其他高級管理人員和董事會成員披露與公司包括其合併子公司有關的重要信息。
我們維持信息披露控制和程序,以確保根據“交易所法”在公司報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被積累並酌情傳達給管理層,包括公司的首席執行官和主要財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告表10-K所涵蓋的財政年度結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估,公司的首席執行官和主要財務官員已經確定公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的適當內部控制,如“外匯法案”第13a-15(F)條所規定的那樣。在履行這一責任時,需要管理層作出估計和判斷,以評估控制程序的預期效益和相關費用。內部控制的目標包括向管理層提供合理但非絕對的保證,確保資產不因未經授權的使用或處置而遭受損失,並確保交易按照管理層的授權執行,並適當記錄,以便按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表。在我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和首席財務官的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年),對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據我們根據這些標準進行的評估,管理層得出結論認為,截至12月31日,公司對財務報告的內部控制已生效,2019.
該公司於2019年5月大量收購了陽光犬的全部資產(“收購業務”)。管理部門將收購業務排除在對截至12月31日公司財務報告內部控制有效性的評估之外,2019。被收購企業代表3%和1%截至12月31日止和截至12月31日止年度的總資產和總收入中,2019.
畢馬威有限責任公司是我們的獨立註冊公共會計師事務所,審計了截至12月31日和截至12月31日的年度的合併財務報表,2019本年度報告載於表格10-K,並已於12月31日發佈關於財務報告內部控制有效性的報告,2019,包括在此。
財務報告內部控制的變化
作為ASC主題842的一部分,公司對我們與租賃會計有關的控制活動進行了修改,以確保對我們的合同進行充分的評估,並適當評估新會計準則的影響。由於採用了新的準則,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,在截至12月31日的年度內,我們對財務報告的內部控制也沒有其他變化,如“外匯法”第13a-15(F)條所規定的那樣。2019,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
無
第III部
執行幹事
我們的執行幹事,包括提交本文件之日的年齡如下:
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名字 | | 年齡 | | 位置 |
傑弗裏·戴維斯 | | 55 | | 董事會主席、主席和首席執行官 |
託馬斯·霍根 | | 43 | | 首席業務幹事 |
保羅·馬丁 | | 59 | | 首席財務官、財務主任和祕書 |
傑弗裏·戴維斯2009年成為董事會首席執行官和成員,2017年2月當選董事會主席。在2002年4月收購Vertecon之後,他曾擔任該公司的首席運營官,並於2004年被任命為公司總裁。他從1999年10月起擔任Vertecon公司的首席運營官,直至公司收購該公司。在Vertecon之前,Davis先生是Arthur Andersen商業諮詢公司的高級經理和領導團隊成員,負責定義和管理內部流程,同時管理業務開發和向多個大客户交付所有產品、服務和解決方案。戴維斯先生還在安永有限公司擔任管理諮詢公司的領導職務,在波音公司擔任行業領導職務。和Mallinckrodt公司 Davis先生是聖路易斯囊性纖維化基金會董事會的積極志願者成員,也是密蘇裏大學塔魯阿斯克商學院諮詢委員會成員。 戴維斯先生擁有華盛頓大學的碩士學位和密蘇裏州大學的電氣工程學士學位。
託馬斯·霍根於2018年被任命為公司首席運營官,霍根先生於2008年1月加入該公司,並以多種身份為公司服務,包括外勤業務副總裁、總經理、業務發展總監和業務總監。在加入該公司之前,霍根先生曾擔任創意計量系統、PreVisor和TEK系統的業務發展和領導職位。霍根先生在西北大學凱洛格管理學院獲得碩士學位,在明尼蘇達州聖瑪麗大學獲得學士學位。
保羅·馬丁2006年加入該公司,擔任首席財務官、財務主任和祕書。從2004年到2006年,Martin先生擔任特許通信公司的臨時聯合首席財務官和臨時首席財務官。(“憲章”),一家公開交易的數十億美元收入的國內有線電視多系統運營商。從2002年到2006年,馬丁先生擔任高級副總裁、首席會計官和公司財務主任,2000年至2002年任約章副總裁和公司主計長。從1995年到1999年,馬丁先生是羅林斯體育用品公司的首席財務官,該公司是一家公開交易的數百萬美元收入的體育用品製造商和經銷商。馬丁先生獲得密蘇裏州聖路易斯大學會計學學士學位。馬丁先生也是聖路易斯自閉症發言分會董事會成員。
有關公司董事及行政人員的補充資料,是參照公司的委託書而合併而成的,而該陳述是與該公司的董事及行政人員有關的。2020股東年會(“委託書”),標題為“董事和執行官員”和“董事會和委員會的組成和會議”。委託書將在公司會計年度結束後120天內根據條例14A提交。
行為和道德守則
有關這一主題的信息可以在代理聲明中找到,標題為“某些關係和相關交易”,並在此引用。
該公司通過了一項“公司商業行為和道德守則”,適用於公司所有僱員和董事,同時代表公司行事,並通過了一項適用於首席執行官、首席財務官和其他高級財務官員的財務道德準則。這些政策可在公司的網站上查閲,網址是:www.piricient.com。對“財務道德準則”的任何修改或放棄,都將由公司在其網站上公佈,網址為www.piricient.com。
董事會審計委員會
有關這一主題的信息載於“董事會和委員會的組成和會議”標題下的委託書中,並以參考的方式納入其中。
有關這一問題的信息載於“董事報酬”、“高管薪酬”、“董事和執行幹事”、“賠償委員會報告”和“賠償委員會聯鎖和內部參與”標題下的委託書中,並以參考方式納入其中。
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項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 |
有關這一問題的信息載於“某些受益所有者和管理公司的安全所有權”、“董事和執行官員”和“股權補償計劃信息”標題下的委託書中,並以參考的方式納入其中。
有關這一主題的信息可在“某些關係和相關交易”標題下的代理聲明中找到,並在此引用。
有關這一主題的信息可在“主要會計師事務所收費和服務”標題下的委託書中找到,並以參考方式納入其中。
第IV部
以下合併説明載於第三部分第8項,標題如下:
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指數 | 頁 |
合併資產負債表 | 31 |
綜合業務報表 | 32 |
綜合收益報表 | 33 |
股東權益變動綜合報表 | 34 |
現金流動合併報表 | 36 |
合併財務報表附註 | 37 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 60 |
第8項和第15(B)項不要求或不適用財務報表附表,或在適用的財務報表或附註中列出所需資料。
見展品索引。
沒有。
展品索引 |
| | |
展覽編號 | | 描述 |
2.1 | | 資產購買協議,截止2014年12月18日,Perficient公司、Zeon解決方案公司、Grand River InteractiveLLC公司和Rupesh Agrawal公司在2014年12月19日提交給證券交易委員會,作為我們目前提交的8-K表格報告的證據,並在此以參考方式納入 |
3.1 | | Perficient公司註冊證書,曾向證券及交易委員會提交,作為本公司表格SB-2(檔案編號333-78337)的附件,於1999年7月28日由證券交易委員會宣佈生效,並在此以參考方式納入。 |
3.2 | | Perficient公司註冊證書修訂證明書。,曾於2005年2月15日根據1934年“證券交易法”第12(G)條向證券交易委員會提交表格8-A,並在此以參考方式納入 |
3.3 | | Perficient公司註冊證書修訂證明書。,曾於2005年12月22日提交證券交易委員會,作為我們在表格S-8(檔案編號333-130624)上的註冊聲明的附件,並以參考方式納入本文件。 |
3.4 | | Perficient公司註冊證書修訂證明書。,曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2017年8月3日提交的10-Q表格季刊報告的附件,現以參考方式納入本報告。 |
3.5 | | 修訂及重訂Perficient公司附例。,曾向證券及交易委員會提交,作為截至2012年12月31日的10-K表格年報的附件,並以參考方式納入本報告。 |
4.1 | | Perficient股份證書樣本以前向證券交易委員會提交的普通股,作為我們於2009年5月7日提交的10-Q表季度報告的附件,並在此以參考方式納入 |
4.2 | | 2.375%可轉換高級債券到期日期2023年的格式,曾向美國證券交易委員會提交,作為我們目前表格8-K的附錄,2018年9月11日提交,並以參考方式納入本報告。 |
4.3 | | 契約,日期:2018年9月11日,在Perficient公司之間。和美國國家銀行協會,作為受託人,有關該公司2.375%可轉換高級債券到期2023年,以前提交給美國證券交易委員會,作為我們目前的報告表8-K,2018年9月11日提交,並在此以參考文件 |
4.4 | | 證券説明 |
10.1† | | Perficient公司員工股票購買計劃,曾以附表14A附錄A的形式提交證券及交易管理委員會,於2005年10月13日提交,並以參考資料在此合併。 |
10.2† | | 修正和恢復Perficient公司2012年長期激勵計劃,曾以附表14A附錄A的形式提交證券及交易管理委員會,並於2014年4月14日提交,並以參考資料在此合併。 |
10.3† | | 第二次修正和恢復Perficient公司。2012年長期激勵計劃,曾以附表14A附錄A的形式提交證券及交易管理委員會,於2017年4月28日提交,並以參考資料在此合併。 |
10.4† | | 限制性股票獎勵協議表格(非僱員董事獎)以前曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2014年7月31日提交的10-Q表格季刊報告的附件,並以參考方式納入本報告。 |
10.5† | | 限制性股票獎勵及非競爭協議表格(僱員津貼),以前曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2014年7月31日提交的10-Q表格季刊報告的附件,並以參考方式納入本報告。 |
10.6† | | 股份有限公司獎勵及非競爭協議表格(僱員津貼),以前曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2014年7月31日提交的10-Q表格季刊報告的附件,並以參考方式納入本報告。 |
10.7† | | 與Perficient公司首席執行官簽訂的第二份經修訂和重新安排的就業協議自2018年1月1日起生效,此前已向證券交易委員會提交,作為我們於2017年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件,並以參考方式納入本報告。 |
10.8† | | 與Perficient公司首席財務官簽訂的第二份經修訂和重新安排的僱傭協議。,自2018年1月1日起生效,此前已向證券交易委員會提交,作為我們於2017年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件,並在此以參考方式納入本報告。 |
10.9† | | 與Perficient公司首席運營官簽訂的僱傭協議。,自2018年11月1日起生效,此前已向證券交易委員會提交,作為我們2018年11月1日提交的10-Q表季度報告的附件,並在此以參考方式納入。 |
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10.10 | | 信貸協議富國銀行、全國協會、美國銀行、N.A.、美國銀行全國協會、第五銀行和Perficient公司截止2017年6月9日,此前提交給美國證券交易委員會(SEC),作為我們在2017年6月12日提交的8-K表格報告的附件,並以參考方式納入本報告。 |
10.11 | | 信貸協議第一修正案,截止2018年2月16日,由Perficient公司和Perficient公司共同負責。附屬擔保人、貸款人和富國銀行(WellsFargo Bank)-全國協會-曾向美國證券交易委員會(SEC)提交,作為我們截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的一份附件,並在此參考 |
10.12 | | 購買協議,日期:2018年9月5日,在Perficient,Inc.,Jefferies LLC和Nomura Securities International,Inc.中,作為最初買家的代表,與該公司到期的2.375%可轉換高級債券有關,該公司以前向證券交易委員會提交,作為我們2018年9月11日提交的關於8-K表的報告的證據,並在此參考。 |
10.13 | | 可轉換票據套期保值交易確認的形式,曾向美國證券交易委員會提交,作為我們目前表格8-K的附錄,2018年9月11日提交,並以參考方式納入本報告。 |
10.14 | | 簽發證交易確認書的形式,曾向美國證券交易委員會提交,作為我們目前表格8-K的附錄,2018年9月11日提交,並以參考方式納入本報告。 |
10.15† | | 限制性股票獎勵協議表格(非僱員董事獎),曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2017年11月2日提交的10-Q表格季刊報告的附件,並以參考方式納入本報告。 |
10.16† | | 限制性股票獎勵及非競爭協議表格(僱員津貼),曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2017年11月2日提交的10-Q表格季刊報告的附件,現以參考方式納入本報告。 |
10.17† | | 股份有限公司獎勵及非競爭協議表格(僱員津貼),曾向證券及交易委員會提交,作為我們於2017年11月2日提交的10-Q表格季刊報告的附件,現以參考方式納入本報告。 |
10.18†* | | 限制性股票獎勵協議表格(非僱員董事獎) |
10.19†* | | 限制性股票獎勵及非競爭協議表格(僱員津貼) |
10.20†* | | 股份有限公司獎勵及非競爭協議表格(僱員津貼) |
21.1* | | 子公司 |
23.1* | | KPMG有限責任公司的同意 |
24.1* | | 委託書(包括在此簽名頁) |
31.1* | | Perficient公司首席執行官認證。按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求 |
31.2* | | 由Perficient公司首席財務官認證。按照2002年“薩班斯法案”第302條的要求 |
32.1* | | 由Perficient公司首席執行官和首席財務官認證。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350款 |
101* | | 以下財務信息來自Perficient公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言):(5)2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動綜合報表;(6)綜合財務報表附註 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在表101中) |
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† | 標識由管理合同或補償計劃或安排組成或包括在內的展覽。 |
* | 隨函提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | Perficient公司 |
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| | 通過: | S/Paul E.Martin |
日期: | 2020年2月25日 | | 保羅·馬丁 |
| | | 首席財務官(首席財務主任及首席會計主任) |
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並任命Jeffrey S.Davis和Paul E.Martin,以及他們中的每一個人(賦予他們各自單獨行動的全權)、他或她的真實合法律師和代理人,並有完全的替代和重新替代權,以任何和一切身份,以他或她的名義、地點和替代者的身份,代表他或她,並以以下任何和每一種身份,對本年度報告表格10-K作出任何和所有的修正(包括有效的修正),並將其存檔,連同與此有關的所有證物及其他文件,並與證券及交易管理委員會(SEC)合作,授予上述律師及代理人,以及他們每一人充分的權力及權力,可在該處所內及附近作出及作出每項必需及必要的作為及事情,一如他或她本人可能或可親自作出的一切意圖及目的,特此批准和確認所有上述律師--事實上及代理人,以及他們中的任何一人,或他們的替代品,可憑藉本條例合法地作出或安排作出該等作為或事情。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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S/Jeffrey S.Davis | | 董事會主席、主席和首席執行官 | | 2020年2月25日 |
傑弗裏·戴維斯 | | (特等行政主任) | | |
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S/Paul E.Martin | | 首席財務官 | | 2020年2月25日 |
保羅·馬丁 | | (首席財務主任及首席會計主任) | | |
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/S/Ralph C.Derrickson | | 導演 | | 2020年2月25日 |
拉爾夫·德里克森 | | | | |
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s/James R.Kackley | | 導演 | | 2020年2月25日 |
詹姆斯·R·卡克利 | | | | |
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S/David S.Lundeen | | 導演 | | 2020年2月25日 |
倫丁 | | | | |
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/s/Brian L.Matthews | | 導演 | | 2020年2月25日 |
布賴恩·馬修斯 | | | | |
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/S/Gary M.Wimberly | | 導演 | | 2020年2月25日 |
加里·M·温伯裏 | | | | |
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