假的--12-31FY20190000063276美泰公司/DE/120.711331010100000P3Y0.012200000018500000001.001.0010000000001000000000441400000441400000000000000003400000000961000009460000000000632762019-01-012019-12-3100000632762020-02-0700000632762019-06-3000000632762018-12-3100000632762019-12-3100000632762018-01-012018-12-3100000632762017-01-012017-12-3100000632762016-12-3100000632762017-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2017-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000063276美國-GAAP:添加劑2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2016-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000063276美國-GAAP:添加劑2018-12-310000063276美國-GAAP:添加劑2019-12-310000063276美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-12-310000063276美國-GAAP:添加劑2016-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2016-12-310000063276美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-12-3100000632762018-01-010000063276美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010000063276美國-GAAP:添加劑2017-12-310000063276美國-公認會計原則:國庫2016-12-310000063276美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000063276SRT:最大值美國-公認會計原則:其他機器和設備2019-01-012019-12-310000063276SRT:MinimumMengerus-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-12-3100000632762017-12-012017-12-310000063276SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:租賃改進2019-01-012019-12-310000063276國家:ar2019-12-310000063276美國-公認會計原則:工具2019-01-012019-12-310000063276SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:構建成員2019-01-012019-12-3100000632762015-01-010000063276SRT:最大值us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-12-310000063276SRT:最大值美國-公認會計原則:租賃改進2019-01-012019-12-310000063276SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:其他機器和設備2019-01-012019-12-310000063276SRT:最大值美國-公認會計原則:構建成員2019-01-012019-12-310000063276國家:ar2018-12-310000063276mat:ToolsDiesAndMoldsAndMachineryAndEquipmentMember2019-01-012019-12-310000063276mat:OtherSellingAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計原則:租賃改進2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember美國-公認會計原則:LandandBuildingMembers2019-12-310000063276美國-公認會計原則:AssetsHeldUnderCapitalLeasmMash2019-12-310000063276美國-公認會計原則:租賃改進2018-12-310000063276us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:工具2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他機器和設備2019-12-310000063276美國-公認會計原則:構建成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:構建成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他機器和設備2018-12-310000063276us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:工具2018-12-310000063276美國-公認會計原則:陸地成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:陸地成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:租賃改進2019-12-310000063276美國-公認會計原則:AssetsHeldUnderCapitalLeasmMash2018-12-310000063276MAT:國際會員2018-12-310000063276MAT:國際會員2019-01-012019-12-310000063276美國女孩會員2018-01-012018-12-310000063276MAT:國際會員2017-12-310000063276MAT:國際會員2018-01-012018-12-310000063276MAT:北美分部2017-12-310000063276美國女孩會員2017-12-310000063276MAT:國際會員2019-12-310000063276美國女孩會員2019-12-310000063276MAT:北美分部2018-01-012018-12-310000063276美國女孩會員2019-01-012019-12-310000063276MAT:北美分部2019-12-310000063276美國女孩會員2018-12-310000063276MAT:北美分部2018-12-310000063276MAT:北美分部2019-01-012019-12-310000063276MAT:長輸入程序2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:修正收入證券2019-12-310000063276美國-公認會計原則:RealEState InvestmentMembers2019-12-310000063276美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:會計標準更新2017072017-01-012017-12-310000063276us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2019-12-310000063276MAT:長輸入程序2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-12-310000063276us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310000063276MAT:長輸入程序2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000063276us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-12-310000063276us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-12-310000063276mat:DefinedBenefitPlanCollectiveTrustFundDiversifiedFundsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金2018-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2018-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2018-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers2018-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276其他行星成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276mat:DefinedBenefitPlanCollectiveTrustFundInternationalFixedIncomeMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276其他行星成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember2018-12-310000063276其他行星成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000063276其他行星成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2018-12-310000063276us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-01-012017-12-310000063276mat:DeferredCompensationandExcessBenefitPlansMember2018-01-012018-12-310000063276MAT:定義貢獻回報計劃2018-01-012018-12-310000063276mat:DeferredCompensationandExcessBenefitPlansMember2019-01-012019-12-310000063276mat:DeferredCompensationandExcessBenefitPlansMember2017-01-012017-12-310000063276MAT:定義貢獻回報計劃2017-01-012017-12-310000063276MAT:定義貢獻回報計劃2019-01-012019-12-310000063276其他行星成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276其他行星成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers2019-12-310000063276mat:DefinedBenefitPlanCollectiveTrustFundDiversifiedFundsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276其他行星成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金2019-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276MAT:保險購買InPolicyMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000063276其他行星成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:共同基金成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:外資公司DebtSecuritiesMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000063276mat:DefinedBenefitPlanCollectiveTrustFundInternationalFixedIncomeMemberus-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310000063276墊子:65歲後2018-12-310000063276MAT:前65名成員2019-12-310000063276墊子:65歲後2019-12-310000063276MAT:前65名成員2018-12-310000063276墊子:65歲後2019-01-012019-12-310000063276墊子:65歲後2017-01-012017-12-310000063276MAT:前65名成員2019-01-012019-12-310000063276MAT:前65名成員2016-12-310000063276墊子:65歲後2016-12-310000063276MAT:前65名成員2018-01-012018-12-310000063276MAT:前65名成員2017-01-012017-12-310000063276墊子:65歲後2018-01-012018-12-31000006327619個人美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000063276席:16歲美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000063276mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276Mat:SeniorNotestwentyTenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000063276Mat:SeniorNotesXXyElevenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276Mat:SeniorNotesXXyElevenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000063276席:女士美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-31000006327619個人美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000063276席:16歲美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276Mat:SeniorNotestwentyTenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276席:女士美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000063276SRT:最大值19個人us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-11-012019-11-300000063276席:女士美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-03-012018-03-31000006327619個人美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-11-300000063276SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-11-012019-11-30000006327619個人us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-11-012019-11-300000063276席特:十八歲美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-05-310000063276美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員2017-12-202017-12-200000063276SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員美國-公認會計原則:基本比率2019-11-012019-11-300000063276Mat:SeniorNotestwentyTenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-01-012018-12-310000063276MAT:振興信貸促進安全成員Mat:CreditAgreement成員2017-12-200000063276mat:DomesticUnsecuredCommittedRevolvingCreditFacilityAndOtherShortTermBorrowingsMember2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員2019-12-310000063276MAT:A2017SeniorNotesMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2017-12-200000063276Mat:CreditAgreement成員2019-12-3100000632762019-12-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2018-12-31000006327619個人us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-11-012019-11-300000063276SRT:MinimumMenger19個人us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-11-012019-11-300000063276Mat:ForeignBankLoansMember2018-12-310000063276SRT:最大值美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-11-012019-11-300000063276美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員2017-12-200000063276SRT:最大值Mat:SeniorNotestwentyTenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276MAT:振興信貸促進資產基礎成員Mat:CreditAgreement成員2017-12-200000063276SRT:最大值美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員美國-公認會計原則:基本比率2019-11-012019-11-300000063276Mat:SeniorNotestwentyTenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-01-012019-12-310000063276Mat:ForeignBankLoansMember2019-12-310000063276SRT:MinimumMengerMat:SeniorNotestwentyTenMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000063276mat:DomesticUnsecuredCommittedRevolvingCreditFacilityAndOtherShortTermBorrowingsMember2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Mat:CreditAgreement成員2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2016-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2016-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2016-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000063276us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2016-12-310000063276us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2017-01-012017-12-3100000632762013-07-170000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembermat:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentGainLossAttributabletoParentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembermat:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementGainLossAttributabletoParentMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembermat:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentGainLossAttributabletoParentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembermat:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementGainLossAttributabletoParentMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembermat:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementGainLossAttributabletoParentMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2017-01-012017-12-310000063276us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembermat:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentGainLossAttributabletoParentMember2017-01-012017-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-12-310000063276一般公認會計原則:StockMenger2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-010000063276SRT:最大值2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:縮窄股票單位MAT:2010年計劃成員2019-01-012019-12-310000063276美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembersMAT:2010年計劃成員2019-12-310000063276MAT:2010年計劃成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-12-310000063276SRT:MinimumMengerMAT:市場基礎選擇MAT:2010年計劃成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:縮窄股票單位2017-01-012017-12-310000063276美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2017-01-012017-12-310000063276美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembersMAT:2010年計劃成員2019-01-012019-12-310000063276MAT:2010年計劃成員2019-12-310000063276美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-12-310000063276SRT:最大值美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembersMAT:2010年計劃成員2019-01-012019-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2017-01-012017-12-310000063276美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2018-01-012018-12-310000063276SRT:最大值MAT:市場基礎選擇MAT:2010年計劃成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:縮窄股票單位2018-01-012018-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2016-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2018-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2019-12-310000063276mat:RestrictedStockUnitsExcludingPerformanceRestrictedStockUnitsMember2017-12-310000063276MAT:市場基礎選擇2019-01-012019-12-310000063276Mat:PerformanceRSUsMember2019-01-012019-12-310000063276Mat:PerformanceRSUsMember2017-01-012017-12-310000063276Mat:PerformanceRSUsMember2018-01-012018-12-310000063276墊子:大獎賽前美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000063276墊子:大獎賽前美國-公認會計原則:股本認可權2019-01-012019-12-310000063276墊子:大獎賽前美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-12-310000063276MAT:GrantsOnOrAfterMarch12019美國-公認會計原則:股本認可權2019-01-012019-12-310000063276MAT:GrantsOnOrAfterMarch12019美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000063276MAT:GrantsOnOrAfterMarch12019美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-12-310000063276MAT:GrantsOnOrAfterMarch12019美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-12-310000063276墊子:大獎賽前美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:未指定成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:未指定成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:銷售成本2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:銷售成本2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:未指定成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:銷售成本2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:非操作收入支出2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:非操作收入支出2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:非操作收入支出2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:設計2018-12-310000063276美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2019-12-310000063276us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2018-12-310000063276us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前資產美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2019-12-310000063276美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2018-12-310000063276us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2018-12-310000063276美國-公認會計原則:設計2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前資產美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2018-12-310000063276us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計2019-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310000063276美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310000063276美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310000063276美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2018-12-310000063276MAT:MgaMenger2011-08-012011-08-310000063276MAT:MgaMenger2011-04-012011-04-300000063276MAT:MgaMenger2019-12-310000063276MAT:MgaMenger2013-12-232013-12-230000063276墊子:工人補償2019-12-310000063276席:黃石2013-07-260000063276席:黃石2014-11-110000063276MAT:MgaMenger2006-06-012006-06-300000063276席:黃石2010-01-012010-01-310000063276墊子:睡熟SRT:MinimumMenger2019-01-012019-12-310000063276MAT:MgaMenger2008-07-170000063276MAT:MgaMenger2012-12-310000063276MAT:MgaMenger2009-04-270000063276席:黃石1999-04-300000063276MAT:MgaMenger2011-08-112011-08-110000063276席:黃石2015-04-262015-04-260000063276席:黃石1999-04-011999-04-300000063276Matt:PropertyRisksMembers2019-12-310000063276墊子:睡熟2019-12-310000063276MAT:GeneralAndAutomobileLiabilityRisksMenger2019-12-310000063276MAT:MgaMengerSRT:MinimumMenger2014-01-132014-01-130000063276MAT:MgaMenger2013-01-242013-01-240000063276Mat:產品責任-風險-成員2019-12-310000063276MAT:MgaMenger2013-12-212013-12-210000063276SRT:北美成員2017-12-310000063276SRT:北美成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:非會員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:非會員2017-12-310000063276美國-公認會計原則:非會員2018-12-310000063276SRT:北美成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段美國女孩會員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段美國女孩會員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:公司非分部成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際會員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際會員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:北美分部2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段美國女孩會員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:公司非分部成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:北美分部2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際會員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:公司非分部成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:北美分部2017-01-012017-12-310000063276國家:美國2019-12-310000063276國家:美國2017-12-310000063276國家:美國2018-12-310000063276國家:美國2019-01-012019-12-310000063276國家:美國2017-01-012017-12-310000063276國家:美國2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:公司非分部成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:公司非分部成員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:公司非分部成員2017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:北美分部2019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際會員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段美國女孩會員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段2017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際會員2019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段美國女孩會員2017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際會員2017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:北美分部2018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段美國女孩會員2018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段2019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:北美分部2017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段2018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:漁業和湯瑪斯友誼會員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:漁業和湯瑪斯友誼會員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:材料對賬2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:漁業和湯瑪斯友誼會員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段BarbieMember2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:熱水瓶2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段席:其他成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段席:其他成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段BarbieMember2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段席:其他成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:熱水瓶2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:材料對賬2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:熱水瓶2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:材料對賬2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段BarbieMember2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:娃娃2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段Pat:嬰兒託德-學齡前兒童成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:娃娃2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:動作圖-構建集-遊戲-成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段Mat:ToyVehiclesMembers2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段Pat:嬰兒託德-學齡前兒童成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段墊子:娃娃2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:動作圖-構建集-遊戲-成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段Pat:嬰兒託德-學齡前兒童成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段Mat:ToyVehiclesMembers2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:動作圖-構建集-遊戲-成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段Mat:ToyVehiclesMembers2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:亞洲太平洋亞段2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:亞洲太平洋亞段2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:EMEASUBSECTION2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:拉丁美洲亞段2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段SRT:北美成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:拉丁美洲亞段2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段SRT:北美成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:拉丁美洲亞段2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:亞洲太平洋亞段2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段SRT:北美成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:EMEASUBSECTION2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作段MAT:國際分部MAT:EMEASUBSECTION2017-01-012017-12-310000063276墊子:TargetMenger2017-01-012017-12-310000063276墊子:TargetMenger2019-01-012019-12-310000063276墊子:WalMartMenger2019-01-012019-12-310000063276墊子:WalMartMenger2017-01-012017-12-310000063276墊子:TargetMenger2018-01-012018-12-310000063276墊子:WalMartMenger2018-01-012018-12-310000063276Mat:CapitalLightInitiativeMembers2019-12-310000063276Mat:CapitalLightInitiativeMembers2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersMat:CapitalLightInitiativeMembers2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他改造Mat:CapitalLightInitiativeMembers2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他改造Mat:CapitalLightInitiativeMembers2018-12-310000063276美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersMat:CapitalLightInitiativeMembers2019-01-012019-12-310000063276Mat:CapitalLightInitiativeMembers2018-12-310000063276美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersMat:CapitalLightInitiativeMembers2018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他改造Mat:CapitalLightInitiativeMembers2019-12-310000063276us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberMat:CapitalLightInitiativeMembers2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:銷售成本Mat:CapitalLightInitiativeMembers2019-01-012019-12-310000063276mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他改造mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他改造mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-01-012019-12-310000063276mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-01-012019-12-310000063276mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersmat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersmat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersmat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他改造mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則:銷售成本mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMembermat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:銷售成本mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMembermat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2019-01-012019-12-310000063276mat:StructuralSimplificationCostSavingsProgramMember2018-01-012018-12-310000063276Mat:PirodOfExpirationBeyonddFiv.成員2019-12-310000063276MAT:五年內2019-12-310000063276MAT:NoExpirationDateMate2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前負債2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前資產2018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前資產2019-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非當前負債2018-12-310000063276美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員2018-01-0100000632762018-10-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:外國國家成員2019-01-012019-12-3100000632762019-10-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:外國國家成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非操作-收入支出2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:操作-收入損失-成員2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非操作-收入支出2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:操作-收入損失-成員2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:操作-收入損失-成員2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:其他非操作-收入支出2019-01-012019-12-3100000632762019-04-012019-06-3000000632762019-01-012019-03-3100000632762019-07-012019-09-3000000632762018-01-012018-03-3100000632762018-07-012018-09-3000000632762018-04-012018-06-300000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-01-012018-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-310000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2016-12-310000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2017-01-012017-12-310000063276美國-公認會計原則:AllowanceForCreditLossMember2017-12-310000063276us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2016-12-31MAT:激勵計劃Xbrli:股票iso 4217:美元Xbrli:純iso 4217:美元Xbrli:股票墊子:法律材料墊子:箱子席:訴訟席:上課墊子:交易日墊子:年齡 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________
形式10-K
(第一標記)
|
| | |
☒ | 依據1934年證券交易所第13或15(D)條提交的週年報告 |
| 截至財政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) |
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期,轉軌 |
委員會檔案編號001-05647
______________________________________________________
美泰公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 95-1567322 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
大陸大道333號
埃爾·塞貢多, 鈣 90245-5012
(主要行政辦公室地址)
登記人的電話號碼,包括區號(310) 252-2000
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股1美元 | | 墊子 | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________________________________________
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
______________________________________________________
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ý/.¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。¨ 不 ý
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ý/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ý/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | |
大型加速箱 | | ý | | 加速機 | | ¨ |
| | | |
非加速濾波器 | | ¨ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐/.☒
註冊人的非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總市值為$5,044,446根據截至6月30日營業結束時的收盤價,2019,這是註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日。
註冊人普通股流通股數,面值1.00美元2020年2月7日: 346,870,826股份
以參考方式合併的文件
美泰公司的部分股份。2020年委託書,在登記人財政年度結束後120天內提交證券交易委員會(“SEC”)(在本報告所述範圍內併入第III部分)。
美泰公司及附屬公司
|
| | |
| | 頁 |
| 第一部分 | |
第1項 | 商業 | 4 |
第1A項. | 危險因素 | 10 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 23 |
第2項 | 特性 | 24 |
第3項 | 法律程序 | 24 |
第4項 | 礦山安全披露 | 24 |
| 第二部分 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 25 |
第6項 | 選定財務數據 | 27 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 52 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 108 |
第9A項 | 管制和程序 | 109 |
第9B項 | 其他資料 | 109 |
| 第III部 | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 110 |
項目11. | 行政薪酬 | 110 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 110 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 110 |
第14項 | 首席會計師費用及服務 | 110 |
| 第IV部 | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 111 |
第16項 | 表格10-K摘要 | 120 |
| 簽名 | 121 |
(根據1995年“私人證券訴訟改革法”發出的警告聲明)
美泰公司包括這份警告投資者的聲明,並符合1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)中關於前瞻性聲明的安全港條款。這份關於表格10-K的年度報告包含了該法案意義上的前瞻性聲明.前瞻性陳述可以通過與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來確定。使用諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“自信”和“相信”等詞,通常可以識別前瞻性的陳述。這些前瞻性的報表是基於現有的經營、金融、經濟和其他信息,並受到許多重大風險和不確定因素的影響。各種因素,其中許多是我們無法控制的,可能導致實際的未來結果與前瞻性聲明中預測的結果大不相同。可能造成這種差異的具體因素包括,但不限於:(1)美泰及時和具有成本效益的基礎上設計、開發、生產、製造、來源和運輸產品的能力,以及零售客户和消費者對這些產品的興趣和購買,其數量和價格足以收回美泰的成本;(2)影響美泰市場的經濟狀況下降,可能對零售客户和消費者產生負面影響,並可能導致就業水平降低、消費者可支配收入和支出減少,包括購買美泰產品的支出減少;(3)其他可自由支配的消費者支出減少的因素,如燃料和食品成本上升,住房或其他消費資產價值下降, (5)美泰及其客户和供應商經營市場的其他經濟和公共健康狀況或監管變化,這可能造成延誤或增加美泰的成本,如商品價格、勞動力成本或運輸成本或疾病爆發;(6)貨幣波動,包括匯率變動,這會降低Mattel的淨收入和收益,並對Mattel的成本產生重大影響;(7)美泰客户的集中,可能增加美泰任何客户遇到的困難對美泰的負面影響,例如玩具“R”US公司的破產和清算,或其購買或銷售模式的改變;(8)美泰目前擁有許可證或今後尋求獲得許可將這些產品發給美泰的娛樂場所許可人未來的意願;(9)美泰零售客户的庫存政策,包括零售商降低庫存的潛在決定,即使導致銷售損失,以及美泰下半年收入的集中,再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴,增加了受歡迎物品生產不足、不太受歡迎物品的超量生產和未能實現壓縮運輸時間表的風險;(X)開發更先進的數字和智能技術產品的成本增加,以及與此類產品相關的供應鏈和設計挑戰;(十一)工作中斷;(十一)工作中斷。, 這可能會影響美泰以及時和符合成本效益的方式製造或交付產品的能力;(Xii)美泰重要零售商的破產和清算,如玩具“R”us公司。(十三)競爭對美泰公司業務的收入、利潤率和其他方面的影響,包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭性產品的能力、獲得、維持和更新受歡迎許可證的能力以及吸引和留住有才能的僱員的能力;(十四)產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全條例有關的成本;(十五)美國和/或中國等其他主要市場的法律或法規的變化,包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化,這可能增加美泰的產品成本和其他經營成本,並減少美泰的收入;(十六)未能實現美泰投資或收購的計劃收益,(Xvii)其他市場條件的影響,第三方行動或批准和競爭,可能會減少對美泰產品的需求,或推遲或增加實施美泰方案的成本,或改變美泰的行動和減少實際結果;(十八)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資(XIX)-訴訟、仲裁的影響, (Xxii)無法彌補我們對財務報告的內部控制的重大弱點或今後的其他重大缺陷或其他缺陷,或未能維持有效的內部控制制度;(Xxii)第一部分第1A項“風險因素”詳述的其他風險和不確定因素。美泰不更新前瞻性聲明,並明確放棄任何義務這樣做,除非法律要求。
第一部分
在本報告中,“美泰”是指美泰公司。和/或其公司家族中的一個或多個。美泰是一家全球領先的兒童娛樂公司,專門從事高質量玩具和消費品的設計和生產。美泰的產品是世界上公認的玩具產品之一。美泰的使命是“創造創新的產品和經驗,通過遊戲激勵、娛樂和培養兒童。”為了實現這一使命,美泰專注於以下兩部分戰略,將美泰從一家玩具製造公司轉變為一家由知識產權驅動的高績效玩具公司:
| |
• | 在短期至中期,通過重組業務恢復盈利能力,並通過增長美泰的動力品牌(PowerBrands)重獲增長。芭比,熱輪,費希爾-價格和託馬斯與朋友, 和美國女孩擴大美泰的品牌組合。 |
| |
• | 從中長期來看,通過特許經營管理和開發美泰的在線零售和電子商務能力,獲取美泰知識產權的全部價值。 |
美泰擁有一系列具有巨大知識產權潛力的全球品牌。美泰擁有和授權的品牌和產品組合分為以下幾類:
娃娃-包括品牌,例如芭比, 美國女孩, 靈能,和波利袖珍. 自1959年以來賦予女孩權力,芭比激發了每個女孩無限的潛能,向他們展示了他們可以成為任何東西。擁有豐富的玩偶和配件、內容、遊戲和生活方式產品,芭比是世界各地兒童的首選時尚娃娃。美國女孩是最著名的傳授寶貴的生活經驗,通過其鼓舞人心的娃娃和書籍,從過去和現在的不同人物。其產品通過其目錄、網站和自營零售店直接出售給消費者。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童-包括品牌,例如費希爾-價格和託馬斯與朋友, 動力輪, 消防員薩姆,和施Mmer and Shine(鎳合金)作為遊戲和兒童發展的領導者,費希爾-價格其使命是為父母提供有意義的解決方案,豐富兒童從出生到上學的生活,幫助家庭獲得儘可能好的開端。Thomas&F朋友是一個獲獎的學前培訓品牌特許經營,通過內容,玩具,現場事件和其他生活方式類別給孩子們帶來有意義的友誼和團隊合作的生活經驗。
車輛-包括品牌,例如熱輪, 火柴盒,汽車(迪斯尼皮克斯),以及侏羅紀世界(NBCUniversal). 生產了50多年,熱輪繼續推進性能和設計的極限,點燃孩子、成人和收藏家的挑戰者精神。從壓載汽車,到軌道,遊戲集,和先進的遊戲產品,熱輪投資組合具有廣泛的吸引力,吸引和激發孩子。
動作人物、建築集合和遊戲-包括品牌,例如巨無霸, 烏諾, 玩具總動員(迪斯尼皮克斯), 侏羅紀世界(NBCUniversal), 和WWE. 從大磚塊到小磚塊,先是建築商,再到先進的收藏家,巨無霸創造產品,激發有目的的遊戲,鼓勵孩子和成年人“超越”。美國的第一場比賽,烏諾是經典的匹配紙牌遊戲,很容易拿起和快速樂趣的每個人。
美泰公司1948年在加利福尼亞註冊,1968年在特拉華州重新註冊。它的執行辦公室位於大陸大道333號,埃爾塞貢多,加利福尼亞州,90245-5012,電話號碼(310)252-2000。
業務部門
美泰的經營部門是:(一)北美地區,包括美國和加拿大;(二)國際公司;(三)“美國女孩”公司。北美和國際公司銷售不同類別的產品,儘管有些產品是根據特定的國際市場開發和調整的。
欲瞭解按品牌類別分列的美泰全球收入的更多信息,請參見第二部分,第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析-經營結果”和第二部分,第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註13-分段信息”。
北美段
北美地區在美國和加拿大細分市場並銷售玩具。
在娃娃類別中,美泰公司將繼續保持60週年紀念時開始的強勁勢頭。芭比2020年。2020年春季,芭比將慶祝健康的新產品的推出和360度的計劃,以冥想和正念為中心,包括消費產品,數字激活和合作。芭比也將啟動它的成立,你可以成為任何節日,受益於夢想差距項目基金的關鍵人才安排在國際婦女節。芭比將持續一年的新顏色展示部分,一個新的和創新的遊戲模式。在2020年的夏天和秋天,芭比將發起與奧運會相關的體育運動,以及一場新的“我們是芭比娃娃”的運動,重點是多樣性和包容性的信息。芭比產品還將繼續得到新的動畫內容的支持,包括芭比:夢幻屋歷險記, 新的芭比公主探險特輯.
在其內容分發的基礎上,美泰將繼續支持波利袖珍和靈能通過在全球關鍵廣播平臺上播放動畫內容,這兩個品牌都將擁有強大的新產品線,並將在2020年繼續被新內容放大。
在2020年,費希爾-價格將慶祝它的90TH生日。在2019年秋季推出的新品牌平臺上,新品牌平臺的進一步發展將着眼於將品牌意識轉化為品牌愛,讓消費者驚訝和愉悦,成為嬰兒和5歲以下兒童的值得信賴的品牌。
託馬斯與朋友託馬斯將在2020年慶祝一個里程碑式的75週年紀念日。託馬斯通過書籍和電視來取悦幾代粉絲,而在2020年,美泰將為下一代粉絲推出比以往任何時候都更多的講故事接觸點。YouTube,新的音頻故事,新的音樂,和令人興奮的夥伴關係,在世界各地的關鍵市場將慶祝。託馬斯與朋友全年。
在車輛類別中,行業領先者熱輪將繼續保持其強大的勢頭,成為全球擴展的多代特許經營。熱輪傳説和熱輪怪物卡車現場直播巡迴演出,以及永遠-免費的內容YouTube核心產品將以新的Track Builder無限線和與一些最好的汽車和娛樂設施的令人興奮的合作伙伴關係來更新,包括速度與激情9從…NBCUniversal.美泰還將繼續與迪斯尼皮克斯為汽車,增加特許經營的支持。另外,火柴盒將迎來一個偉大的一年,這將通過它與美國的夥伴關係而得到加強。維亞康姆作為全球玩具合作伙伴頂炮:特立獨行.
美泰的“行動數字”類別將繼續與關鍵的許可夥伴合作,例如迪斯尼, NBCUniversal, WWE,和微軟,為全球市場帶來創新產品。基於娛樂特許經營的2020年關鍵產品系列包括:奴才,隨着2020年7月的戲劇發行,支持推出“我的世界”電子遊戲,以及持續的特許經營支持NBCUniversal’s 侏羅紀世界和迪斯尼皮克斯玩具總動員4和其他迪斯尼皮克斯財產。
巨無霸是全球挑戰者品牌在建築集類別,提供創新的建築遊戲經驗,真實的細節和可獲取的價值為球迷和家庭。在2020年,巨無霸將邀請所有年齡層的消費者共同打造更多的產品,促進行業和世界的包容性。學齡前兒童的父母可以發現新的大布洛克 偷看片段,具有易於建造的遊戲集和收藏的窺視驚喜人物。這個超級建築投資組合將引進開放的故事建設者集,過渡建設者年齡4至6歲的大兒童建築。合作伙伴的粉絲可以繼續建立和收集口袋妖怪, 權力的遊戲,和光暈。
在2020年遊戲類別中,美泰的旗艦牌遊戲烏諾將引進新的創新的演奏方式,以及不斷引進各種流行文化和娛樂主題的甲板。擁有世界上最大的品牌組合之一,我們將繼續最大限度地利用常綠品牌。圖片集, 搖滾樂‘Em Sock’Em Robots,和魔術8球給市場帶來新的創新理念。
國際部分
國際部分銷售的產品一般與北美部分開發和銷售的產品相同,儘管有些產品是根據特定的國際市場開發或調整的。美泰的產品直接銷往大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家以及澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過在美泰沒有直接存在的國家的代理商和分銷商銷售。在此期間,國際市場中沒有一個國家的銷售額超過全球綜合銷售總額的7%2019.
美國女片
美國女孩部分是一個直銷者、兒童出版商和零售商,致力於幫助塑造性格堅強的女孩的使命。美國女孩最著名的是它的歷史人物和當代角色,其中有18“的娃娃、書籍和配飾,從美國的過去到今天,這些都激勵着女孩們學習重要的經驗。對於那些願意講述自己故事的女孩來説,真正的我女孩們可以通過選擇一個玩偶--或者創造自己的玩偶--從超過130萬的可能性中表達自己的想法和內心的想法。嬌小寶貝向女孩們介紹如何培養孩子們的玩耍,直到她們準備好為止。祝福者一羣可愛的女孩教他們移情和做好朋友。美國女孩“美國女孩”還出版暢銷書和非小説類書籍,幫助女孩應對成長過程中的變化和挑戰。“美國女孩”部分通過其目錄、網站、在美國的專賣店、全國各地的一些零售商,以及在加拿大、迪拜和巴林的專賣店和專賣店直接向消費者銷售產品。這個美國女孩迪拜和巴林的商店計劃於2020年初關閉。
2020年1月,美國女孩介紹了最新的年度最佳女孩性格,喬斯·肯德里克他是一位天生就有聽力障礙,對衝浪和激烈的歡呼充滿熱情的運動員。在整個2020年,美國女孩我們將專注於通過身臨其境的故事、差異化的、優質的體驗,以及我們對服務和質量的承諾來培養性格堅強的女孩的使命。
製造和材料
美泰公司在公司所有的工廠和通過第三方製造商為所有部門生產玩具產品.產品也是從設計、開發和製造這些產品的無關實體購買的。為了在製造和交付產品方面提供更大的靈活性,並作為持續努力降低製造成本的一部分,美泰將其大部分核心產品集中在公司所有的設施中,並通常使用第三方製造商生產非核心產品。
美泰的主要生產設施位於加拿大、中國、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和泰國。美泰於2019年在中國、印度尼西亞和墨西哥的某些工廠停產。除了這三家工廠的停產外,美泰還宣佈,將於2020年停止在加拿大的工廠生產。為了避免因政治不穩定、內亂、經濟不穩定、政府政策或條例的變化、自然災害和人為災害以及其他風險而中斷其產品供應,美泰公司在多個國家的多個設施中生產其產品。美泰認為,在可預見的未來,其自身和第三方製造商的現有產能足以應付預期的產量。美泰繼續評估其製造足跡與其資本輕計劃。
美泰將其玩具產品的生產計劃建立在客户訂單和預測的基礎上,同時考慮到歷史趨勢、市場研究結果和當前市場信息。訂單實際出貨量和訂單取消率受到消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及總體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能導致某一特定產品線缺乏產品可用性或過剩庫存。
美泰的大部分原材料都可以從許多供應商那裏獲得,但可能會受到價格波動的影響。見第一部分,第1A項“危險因素”。
競爭與產業背景
美泰是生產、銷售和銷售玩具、遊戲和其他與遊戲、學習和開發有關的產品的世界領先企業。玩具行業的競爭主要取決於質量、遊戲價值、品牌和價格。美泰為所有年齡和家庭的兒童提供各種產品,其中包括嬰幼兒玩具、娃娃玩具、車輛玩具、動作玩具、建築玩具、青年電子產品、手持式和其他遊戲、拼圖、教育玩具、技術相關產品、媒體驅動產品和與時尚相關的玩具。北美部分與幾家大型玩具公司競爭,其中包括Funko、孩之寶、JAKKS Pacific、Jazware、Jazware、Jazware產品、LEGO、MGA娛樂、Spin Master、VTech、許多較小的玩具公司以及電子遊戲和消費類電子產品製造商。國際玩具部門與全球玩具公司競爭,其中包括Funko、孩之寶、JAKKS Pacific、Just Play產品、LEGO、MGA娛樂、Playmobil、Ravensburger、Simba、Spin Master、VTech、其他國家和地區玩具公司,以及電子遊戲和消費電子產品製造商。外國地區可能包括在某一特定玩具線或地理區域內較強的競爭對手,但不與美泰或世界各地的其他國際玩具公司競爭。美國女孩部分與生產娃娃和配件的公司以及兒童圖書出版商和零售商競爭。
由於個別玩具產品的生命週期縮短,以及消費者越來越多地使用更先進的技術,上述公司之間的競爭正在加劇。由於兒童的年齡越來越小,美泰與銷售電子消費品、電子遊戲以及內容和其他娛樂公司等非玩具產品的公司展開競爭。競爭繼續受到以下事實的嚴重影響:少數零售商在所有玩具銷售中佔很大比例,分配貨架空間,觀看玩具,並通過商店和網上購買與父母和兒童直接聯繫。這些零售商可以也確實可以推廣他們自己的私人標籤玩具,為競爭對手的玩具銷售提供便利,基於專有算法在網上展示玩具,並將貨架空間分配給一種玩具而不是另一種玩具。在線經銷商能夠推廣各種各樣的玩具,並代表各種各樣的玩具製造商。
季節性
美泰的業務是高度季節性的,消費者在傳統節日期間購買的玩具中佔很大比例。美泰很大一部分客户的購買發生在美泰第三和第四季度的財政年度,因為預計假日購買。這些季節性採購模式和必要的生產週期給美泰的業務帶來了風險,原因是受歡迎玩具產量不足,而不太受歡迎的玩具無法滿足消費者的需求。近幾年來,零售商也一直試圖更嚴格地管理庫存,要求美泰(Mattel)在零售商預期向消費者出售產品的時間更近的時候發貨。這些因素增加了美泰可能無法在需求高峯期滿足某些產品需求的風險,或者美泰自身的庫存水平可能會受到在下訂單前預先生產產品的需求的不利影響。此外,由於零售商管理他們的庫存,美泰公司經歷了週期性的產品和產品線的訂購模式,這可能導致其銷售在不同時期有很大差異。
考慮到傳統假日季節的零售額,美泰在銷售高峯期之前大幅增加了產量,導致在其財政年度前三個季度的庫存水平相應增加。季節性航運模式導致第三和第四季度庫存和應收賬款水平出現顯著高峯,導致季節性週轉資本融資需求。見第二部分,第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註5-季節性融資和債務”。
廣告與營銷
美泰公司通過廣泛的廣告和消費者促銷來支持其產品線。廣告在一年中以不同的水平進行,並在傳統的假日季節達到高峯。廣告包括電視和廣播廣告、社交媒體、雜誌、報紙和網絡廣告。促銷活動包括店內展示、抽獎、促銷材料、以產品為重點的重大活動,以及與各種消費品公司的合作。
期間2019, 2018,和2017,美泰公司的廣告和促銷費用5.515億美元 (12.2%銷售淨額),5.243億美元 (11.6%銷售淨額),以及6.423億美元 (13.2%銷售淨額)。
銷售
美泰的產品銷往世界各地。北美地區的產品直接出售給零售商,包括折扣和獨立的玩具店、連鎖店、百貨公司、其他零售點,在一定程度上還包括批發商。美泰還在某些企業辦公室開設小型零售店,為員工提供服務,併為其產品提供分店。國際部門內的產品直接出售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家以及澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過在美泰沒有直接業務的國家的代理商和分銷商銷售。美泰還在拉丁美洲和歐洲設有零售店,作為其產品的銷售點。美國女孩產品及其兒童出版物直接出售給消費者,並在全國範圍內選擇零售商。美泰在伊利諾伊州的芝加哥、加利福尼亞州的洛杉磯和紐約都有零售空間。美國女孩之地在美國其他10多個城市美國女孩每一家商店都有來自美國女孩的兒童產品。此外,美泰還通過其一家或多家子公司的網站在線銷售其某些產品。
期間20192018年,美泰最大的兩個客户(沃爾瑪10.1億美元目標價格為$4.4億在2019年, 沃爾瑪10.7億美元目標價格為$4.5億(2018年)約佔32%34%分別為全球綜合淨銷售額。在國際細分市場的國家內部,對某些不在美國經營的大客户的銷售也集中在一起,其中沒有一個超過全球綜合淨銷售額的10%。客户和集中度因地區或國家而異。見第一部分,第一部分,第1A項“風險因素”和第二部分,第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註13-分段信息”。
許可證和分發協議
美泰與第三方有許可協議,允許美泰在美泰銷售的產品中使用許可方的商標、字符或發明。這些許可證中有許多涉及到對美泰的業務和運營具有重要意義的產品線。
美泰公司已簽訂協議,向迪斯尼企業等公司發放娛樂產業許可證。(包括星球大戰, 米老鼠, 皮克斯(包括汽車和玩具總動員)和其他一些迪斯尼(電影和電視性質),NBCUniversal(包括快速與激情和侏羅紀世界),Viacom International,Inc.與其有關鎳量財產(包括火焰與怪物機器, 晴天,閃光, 和巴特貝恩咖啡廳),華納兄弟(華納兄弟)消費產品(包括蝙蝠俠, 超人, 神奇女俠, 正義聯盟,和DC漫畫超級英雄女孩), 微軟(包括光暈和“我的世界”),以及WWE.
美泰向華納兄弟公司頒發的全球生產和銷售行動數字權的許可證DC漫畫字符將於2020年3月到期,不會續簽。
專營權費2019, 2018,和2017曾.2.202億美元, 2.24億美元,和2.445億美元分別。見“承付款”和第二編第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註12-承付款和意外開支”。
美泰公司還向其他人發放了一些商標和其他財產權的許可證,用於銷售其產品。美泰經銷一些獨立設計和製造的第三方成品.
商標、版權和專利
美泰的大部分產品都是以商標、商號和版權出售的,其中一些產品包含了已經或正在尋求專利保護的設備或設計。商標、版權和專利是美泰的重要資產,因為它們在全球範圍內提供產品的認可和接受。
美泰通常為其產品尋求商標、版權和/或專利保護,並擁有或擁有美國和外國商標、版權和專利的申請或註冊,涉及其許多產品。儘管這些商標、版權和專利中有許多涉及對美泰的業務和運營具有重要意義的產品系列,但美泰並不認為它依賴於單一的商標、版權或專利。美泰認為,其對這些財產的權利得到了充分的保護,但無法保證其權利在未來能夠得到成功的維護,或不會被廢除、規避或受到質疑。
承諾
在正常經營過程中,美泰公司為今後購買貨物和服務作出合同安排,以確保供應和及時交貨,並獲得和保護美泰創造和銷售某些產品的權利。其中某些承付款通常載有合同期間擔保或最低支出的規定。目前和未來對保證付款的承諾反映出美泰專注於通過與其他行業的企業結盟來擴大其產品線。此外,美泰經常就正常經營過程中使用的房地和設備簽訂不可取消的租賃協議。
購買庫存、服務和其他物品的協議將期限延長至2022年,其中包含未來的最低付款總額約為2022年。3.42億美元。許可證和類似的協議,其條款延伸至2024包含關於未來保證最低付款總額約為總額的規定1.84億美元。租賃期延長至2024此外,還包含了未來的最低債務總額約為4.5億美元。見第二部分,項目7“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析-承付款”,第二部分,項目8“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註12-承付款和意外開支”,以及第二部分,項目8“財務報表和補充數據-合併財務報表附註7-租約”。
積壓
美泰按照客户規定的交貨時間表發貨,通常在三個月內要求交貨。在玩具業,訂單在裝運前的任何時候都會被取消或更改。許多美泰的客户使用快速反應或及時庫存管理做法,從而減少了提前訂單,從而減少了訂單積壓。美泰認為,在任何特定時間的積壓訂單數量可能無法準確顯示未來的銷售情況。
金融工具
貨幣匯率波動可能會影響美泰的經營結果和現金流。美泰試圖通過監測其當年的外匯交易敞口,並利用外幣遠期外匯合同部分對衝這種風險,以減少其外匯風險敞口,主要是為了對衝其庫存買賣和其他以外幣計價的公司間交易。這些合同的到期日一般為18個月。此外,美泰還通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其貨幣匯率波動的風險敞口。美泰不為投機目的買賣金融工具。
關於外幣合同的其他信息,見第二部分,第7A項“關於市場風險的數量和質量披露”和第二部分,第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註10-衍生工具”。
季節性融資
見第二部分,第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註5-季節性融資和債務”。
政府法規與環境質量
美泰在美國銷售的產品受“消費品安全法”(經2008年“消費品安全改進法”、“聯邦危險物質法”和2008年“消費品安全改進法”修訂)的規定製約,還可能受“易燃織物法”或“食品、藥品和化粧品法”的要求以及根據這些法規頒佈的條例的制約。本條例和有關規定禁止不符合適用的產品安全法律、法規和標準的消費品進入市場。消費品安全委員會可要求召回、回購、更換或修理任何此類違禁產品或產品,否則會造成重大傷害風險,並可能要求對某些情況下的監管不遵守行為進行處罰。美國的一些州也有類似的法律。美泰認為,它在很大程度上符合這些聯邦和州的法律和條例。
美泰在世界各地銷售的產品在許多司法管轄區,包括歐洲聯盟(“歐盟”)和加拿大,都受到類似法律和條例的約束。美泰認為,它在很大程度上遵守了這些法律和條例。
美泰公司保持質量控制計劃,以幫助確保符合適用的產品安全要求。儘管如此,美泰已經並可能在未來的經驗中,在導致召回、退出或更換產品的產品中出現問題。產品召回可能對美泰的經營結果和財務狀況產生重大不利影響,這取決於受召回影響的產品以及所需召回努力的程度。產品召回也可能對美泰的聲譽和其他美泰產品的銷售產生負面影響。見第一部分,第1A項“危險因素”。
美泰的廣告受“聯邦貿易委員會法”、1990年“兒童電視法”、聯邦貿易委員會和聯邦通信委員會頒佈的規則和條例以及某些國家對兒童廣告和廣告作出規定的法律的制約。此外,美泰的基於網絡的產品和服務以及其他在線和數字通信活動都受到或可能受到美國和外國與隱私相關的法規的約束,包括1998年的“美國兒童在線隱私保護法”和“歐盟一般數據保護條例”以及相關的國家法規。與隱私有關的法律也存在於美國的一些州,包括最近頒佈的加州消費者保護法.美泰認為,它在很大程度上遵守了這些法律和條例。
美泰公司在世界各地的經營活動須遵守這些業務所在管轄區內各種環境法律和條例的要求。美泰認為,它在很大程度上遵守了這些法律和條例。美泰的業務不時成為與美國境內外的各種聯邦、州和地方環境機構就危險廢物的排放或清理進行調查、會議、討論和談判的主題。美泰不知道任何物質清理責任。
美泰公司受適用於其業務的各種其他聯邦、州、地方和國際法律法規的約束。美泰認為,它在很大程度上遵守了這些法律和條例。
員工
美泰及其子公司在任何時候僱用的總人數因其製造業務的季節性而有所不同。截至2019年12月31日,美泰的僱員總數(不包括臨時和季節性僱員)約為24 000人。
可得信息
美泰公司向證券交易委員會提交其關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表8-K的當前報告、委託書以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含報告、代理和其他有關發行人的信息,這些信息以電子方式提交給證券交易委員會http://www.sec.gov.
美泰的互聯網網址是http://corporate.mattel.com。美泰公司在其互聯網網站上免費提供其關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、委託書報表以及根據“交易所法”第13(A)或15(D)條在合理可行的情況下向證券交易委員會提交或提供的這些報告的修訂。
如果下文所列警告性風險因素中所述的任何風險和不確定性確實發生,則美泰的業務、財務狀況和經營結果可能受到不利影響,這種影響有時可能是重大的。以下列出的風險因素並非詳盡無遺。本年度報告表10-K的其他部分包括可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利影響的其他因素。此外,美泰在競爭激烈、變化迅速的環境中運作。新的因素不時出現,管理層不可能預測所有這些因素對美泰的業務、財務狀況或經營結果的影響,也無法預測任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性報表中的結果大相徑庭。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應依賴前瞻性的陳述來預測實際結果。任何或所有前瞻性的陳述,包含在本年度報告的表10-K和任何其他公開聲明,由美泰或其代表可能會被證明是錯誤的。美泰明確拒絕任何更新或修改任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新的發展或其他原因。
美泰並不總是能夠成功地識別和/或滿足消費者的喜好,這可能會對其業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰的業務和經營業績在很大程度上取決於其產品在創新和營銷兩方面的吸引力。消費者的偏好,特別是作為美泰產品最終用户的兒童的喜好,正在不斷變化。美泰並不總是能夠及時發現消費者偏好的趨勢或識別和滿足消費者偏好。需求的重大突然變化是由玩具和趨勢造成的,而這些往往是不可預測的。美泰為所有年齡和家庭的兒童提供各種各樣的產品,其中包括嬰兒和學齡前兒童玩具、女孩和男孩玩具、青年電子產品、數字媒體、手持式和其他遊戲、拼圖、教育玩具、媒體驅動產品和與時尚相關的玩具。美泰在國內和國際上都與各種大小製造商、玩具、電子遊戲、平板電腦和移動設備等消費類電子產品和其他遊戲產品的銷售商以及零售商展開競爭,這意味着美泰的市場地位始終處於危險之中。美泰能否維持其目前的產品銷售,增加其產品銷售或建立新的創新玩具的產品銷售,取決於美泰是否有能力滿足遊戲偏好,提升現有產品,開發和引進新產品,並獲得市場對這些產品的接受。這些挑戰正在加劇,原因是個別玩具產品的生命週期越來越短,兒童比傳統玩具更年輕的現象,在玩具中越來越多地使用更先進的技術,以及購買的途徑不斷演變。美泰未能以及時和符合成本效益的方式成功應對上述挑戰,可能會降低對其產品的需求,並可能對美泰的業務、財務狀況產生不利影響。, 以及手術結果。
高水平的競爭和低的進入壁壘使得美泰的品牌、產品和產品線的成功難以實現、維持或發展。
美泰面臨的競爭對手也在不斷監控和嘗試預測消費者的口味,尋求吸引消費者的想法,並推出與美泰產品競爭的新產品。此外,進入娛樂場所的競爭已經並可能繼續削弱美泰獲得、維護和更新其他各方開發的娛樂產品並向美泰授權的流行許可證的能力,或者要求美泰向許可方支付更高的特許權使用費和較高的最低保證付款,以獲得或保留這些許可證。作為娛樂產業的特許持有人,美泰公司無法保證某一特定的財產或品牌將轉化為一個成功的玩具、遊戲或其他產品。此外,玩具產品行業新參與者的進入壁壘也很低。在很短的時間內,擁有受歡迎的產品理念或娛樂屬性的新市場參與者可以成為美泰及其產品競爭的重要來源。由於這些因素,對美泰品牌、產品和生產線的需求減少,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
不準確地預測流行文化、媒體和電影、時尚或技術的變化和趨勢可能會對美泰的銷售、財務狀況和經營結果產生不利影響。
兒童文學中成功的電影和角色會影響遊戲偏好,許多產品依賴於基於媒體的知識產權許可。基於媒體的許可證可以使一系列玩具或其他產品在兒童、父母或家庭中立即獲得成功。媒體、電影和兒童角色的趨勢迅速變化,導致遊戲偏好的短暫性和不確定性。此外,娛樂業的某些發展,包括勞工罷工,可能造成新電影和電視節目發佈的延誤或中斷,並可能對美泰基於這類電影和電視節目的產品的銷售產生不利影響。美泰試圖通過每年修改、更新、擴展和擴大其產品供應來應對這些趨勢和發展。美泰公司無法準確預測流行文化、電影、媒體、時尚或技術的趨勢,可能導致其產品不為兒童、父母或家庭所接受,並可能對其銷售、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰未能成功銷售或宣傳其產品,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰的產品通過各種各樣的廣告和促銷計劃在世界範圍內銷售。美泰的產品銷售能力在一定程度上取決於這些項目的成功。美泰的業務、財務狀況和經營結果可能因其未能成功銷售其產品或增加其媒體或其他廣告或宣傳成本而受到不利影響。
美泰的業務是高度季節性的,其經營業績在很大程度上取決於在相對短暫的傳統假日季節的銷售。在需求高峯時期擾亂美泰業務的事件可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利和不成比例的影響。
美泰的業務面臨着與流行玩具產量不足和消費者不那麼受歡迎的玩具過度生產相關的風險。玩具產品在零售方面的銷售具有高度季節性,大部分零售額發生在9月至12月期間。近年來,許多消費者將購買推遲到假期前。因此,美泰的經營業績在很大程度上取決於相對較短的傳統假日季節的銷售。零售商試圖嚴格管理他們的庫存,這就要求美泰(Mattel)在零售商預期向消費者出售產品的時間更近的時候發貨。這反過來又縮短了生產的週轉時間。管理層認為,節日期間“最後一分鐘”購物的增加和禮品卡的流行(通常會將購買轉移到假期後)可能會對假日期間的顧客再訂購產生負面影響。這些因素可能會降低銷售或增加美泰可能無法在需求高峯期滿足某些產品需求的風險,或者美泰自身的庫存水平可能會因在下訂單前預先生產產品的需求而受到不利影響。
此外,由於美泰業務的季節性,美泰可能會受到不可預見的事件的不利影響,例如恐怖襲擊、經濟衝擊、惡劣天氣、地震或其他災難性事件,這些事件會在關鍵銷售季節損害零售環境或消費者購買模式,或受到罷工、運輸中斷或港口延誤等事件的影響,這些事件會影響到假日採購季節前關鍵月份的貨物製造或運輸。
美泰的客户集中程度很高,因此其主要客户的經濟困難或採購政策或模式的變化可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
少數客户在美泰全球合併淨銷售額中佔有很大份額。在……裏面2019,美泰的兩大客户,沃爾瑪和塔吉特,總計約佔32%銷售淨額(沃爾瑪10.1億美元目標價格為$4.4億)和它的十個最大的客户,總計約佔49%淨銷售額。雖然美泰的業務集中於相對較少的客户可能會給美泰帶來一定的好處,例如潛在更有效的產品分銷和降低銷售和分銷成本,但如果美泰的一個或多個大客户因任何原因大幅減少採購、青睞競爭對手或新進入者,或通過擴大其私人標籤業務來增加與美泰的直接競爭,美泰將面臨重大不利影響的風險。客户對美泰的採購量沒有約束力的長期承諾,並通過一次性訂單進行所有采購。任何客户減少對美泰產品的總體購買,減少其攜帶的美泰產品的數量和品種,以及分配給美泰產品的貨架空間,或在任何時候尋求實質性改變業務關係條款,都可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
流動性問題或美泰主要客户的破產,如玩具“R”us的破產申請,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰對客户的銷售通常是在沒有抵押品的情況下進行的。有一種風險是,關鍵客户將不付款,或付款可能被推遲,因為破產、此類客户的信貸供應收縮、零售銷售疲軟或美泰無法控制的其他因素可能會增加美泰面臨壞賬損失的風險。此外,如果關鍵客户因破產而停止與美泰的業務往來,或大幅減少經營門店的數量,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
2017年9月18日,玩具“R”US及其某些附屬公司根據“美國破產法”第11章向弗吉尼亞州東區美國破產法院裏士滿分部提出自願救濟請求。本章第11章程序和隨後的清算對美泰從玩具“R”us經常性的收入產生了負面影響。
如果美泰無法實現其先前宣佈的成本節約計劃所預期的成本節約,或產生額外和/或意外成本,以實現這種成本節約,美泰的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
美泰已經並將繼續實施一系列成本節約計劃,如第二部分第7項“管理部門對財務狀況和運營結果的討論和分析-成本節約計劃”中所述。美泰發生的費用5 910萬美元和1.098億美元分別於2019年和2018年實現這種成本節約,並預計在2020年期間將產生額外費用。不能保證美泰將能夠實現預期的成本節約計劃,從其先前宣佈的成本節約計劃,在數額或預期的時間框架內,或根本沒有。此外,美泰實現的任何成本節省都可能被淨銷售額的減少或其他費用的增加而全部或部分抵消。如果不能實現這些成本節約計劃的預期成本節約,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與此相關的預期成本節約和預期費用數額是基於美泰目前的估計,但它們涉及風險、不確定性、假設和其他因素,這些因素可能導致實際結果、業績或成就與本文所述的情況大不相同。與計劃和數額有關的假設涉及主觀決定和判斷,除其他外,涉及某些業務調整的估計影響,包括營銷效率、勞動力管理、材料投入成本波動、工廠過渡成本和其他成本和節約調整,以及未來的經濟、競爭、行業和市場狀況以及未來的商業決策,所有這些都具有內在的不確定性,可能超出美泰管理層的控制範圍。雖然美泰管理層認為這些估計和假設是合理的,但無法保證本文所述的假設或估計將被證明是準確的,也無法保證所表達的目標和計劃將得到實現。美泰的獨立註冊公共會計師事務所和任何其他獨立註冊公共會計師事務所都沒有審查、彙編或執行有關這些數額的任何程序,也沒有就這些信息或其可實現性表達任何意見或任何其他形式的保證。
因此,無法保證預期的費用節省將實現,也無法保證實現這種節省費用的努力所產生的影響不會與目前的預期大不相同。美泰公司沒有義務更新或以其他方式修訂或調整其對成本節約努力的期望,無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。
如果不能成功地實施新的計劃或滿足產品引進計劃,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰過去曾不時宣佈並在未來可能宣佈以下舉措:降低成本、優化製造足跡、提高效率、改善核心業務的執行、全球化和擴展美泰的品牌、抓住新趨勢、創建新品牌、提供創新產品和改進現有產品、提高產品安全性、開發人員、提高生產率、簡化流程、保持客户服務水平,以及旨在推動銷售增長、利用美泰規模優勢和改善供應鏈的舉措。這些舉措涉及資本的投資和複雜的決策,以及廣泛和密集的執行,這些舉措的成功是沒有保證的。此外,美泰可能預計在未來某個時候推出特定的產品、產品線或品牌。不能保證美泰將能夠及時和成本效益的基礎上製造,來源和運輸新的或持續的產品。開發過程中不可預見的延誤或困難或新美泰產品開發計劃成本的大幅增加可能導致產品的推出日期晚於預期,或在某些情況下可能導致產品或新產品的引進停止。如果未能成功實施上述任何一項舉措或舉措,或其中任何一項舉措或舉措未能產生管理層預期的結果,則可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
大宗商品、運輸或勞動力價格的大幅上漲,如果不被其他投入成本的下降所抵消,或者來自美泰供應商的原材料、零部件和成品交付的減少或中斷,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
成本的增加,無論是由於材料、運輸、服務、勞動力成本的上漲,還是對現有或未來監管要求的遵守,都會影響美泰在銷售其產品時實現的利潤率。由於市場條件、定價決定的時機和其他因素,無法保證美泰將能夠通過調整其產品的價格來抵消任何這些增加的成本。美泰的產品價格上漲可能是不可持續的,可能導致銷售下降。美泰滿足客户需求的能力在一定程度上取決於它能否從供應商和內部製造能力獲得及時和充分的材料、零部件和零部件交付。美泰過去經歷過短缺,包括原材料和零部件的短缺。此外,由於美泰公司無法保證其主要供應商的穩定性,主要供應商可以在任何時候停止製造零部件,而無需事先通知。如果要求美泰使用替代資源,可能需要重新設計受影響產品的某些方面,這可能涉及延誤和額外費用。雖然美泰與供應商密切合作,以避免這類短缺,但不能保證美泰今後不會遇到這些問題。減少或中斷供應或交付成品,不論是由於更嚴格的監管要求、運輸中斷、港口延誤、勞工罷工、停工、嚴重公共衞生流行病爆發、惡劣天氣、戰爭或其他衝突的發生或威脅,或燃料或樹脂等一種或多種供應品的價格大幅上漲(這是一種用於塑料的油基產品),或其他原因,有時會對Mattel的業務產生不利影響,今後也可能對Mattel的業務產生不利影響。, 財務狀況和經營結果。
美泰的鉅額負債可能會對其籌集更多資本為其運營提供資金的能力產生不利影響,限制其對經濟或行業變化作出反應的能力,並使其在其可變利率債務的範圍內面臨利率風險。
在…2019年12月31日,美泰合併負債28.5億元,主要包括應於2025年到期的6.75%高級債券、到期2027年的5.875%高級債券,以及往年發行的高級債券。此外,美泰在其高級有擔保的循環信貸機制下有16.億美元的承付款,但須視借款基數而定。詳情見第二編第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註5-季節性融資和債務”。
在遵守管轄美泰高級擔保循環信貸設施的信貸協議、規範票據和美泰其他債務工具的契約的前提下,美泰可能不時承擔大量額外債務,以資助週轉資本、資本支出、投資或收購,或用於其他目的。在美泰這樣做的範圍內,與美泰高額債務相關的風險將會增加。具體來説,美泰的鉅額債務可能會產生重要後果。例如,它可以:
| |
• | 要求美泰將其業務現金流的很大一部分用於支付美泰的債務,從而減少美泰用於收購、週轉資本、資本支出、研究和開發努力以及其他一般公司用途的現金流量; |
| |
• | 增加美泰在規劃或應對其業務和經營行業變化方面的脆弱性,並限制其靈活性; |
| |
• | 限制美泰進行戰略收購或導致美泰進行非戰略性剝離; |
| |
• | 使美泰面臨利率上升的風險,因為其高級擔保循環信貸設施下的借款將受制於可變利率; |
| |
• | 限制美泰獲得額外債務或股權融資的能力,用於營運資本、資本支出、業務發展、償債要求、收購以及一般公司或其他目的。 |
美泰的信用評級近年來有所下降,因此,美泰發行新債的成本有所上升。進一步降低美泰的信用評級可能會進一步增加發行此類債券的成本。在緊縮的信貸市場上,美泰可能無法獲得額外的信貸,或被要求承擔獲得額外信貸的增量成本。此外,美泰發行額外債務的能力可能受到包括市場條件在內的其他因素的不利影響。
此外,關於票據的契約和關於美泰高級擔保循環信貸的協議包含肯定和消極的契約,限制美泰從事可能符合其長期最佳利益的活動的能力。美泰不遵守這些公約可能導致違約,如果不糾正或放棄,可能導致美泰所有債務加速。
為了償還美泰的債務,美泰需要大量現金,而美泰產生現金的能力取決於美泰無法控制的許多因素。
美泰是否有能力對其債務進行現金支付和再融資,以及為計劃中的資本支出提供資金,取決於美泰能否在未來產生可觀的運營現金流。這在很大程度上取決於一般的經濟、金融、競爭、立法、監管以及美泰無法控制的其他因素。
美泰的業務可能無法從業務中產生足夠的現金流,未來的借款可能無法在美泰的高級有擔保循環信貸機制下獲得,其數額足以使美泰支付其債務或滿足其其他流動性需求。在這種情況下,美泰可能需要在到期或到期前為其全部或部分債務進行再融資。美泰可能無法以商業上合理的條件再融資,包括其高級擔保循環信貸設施和票據在內的美泰的任何債務。如果美泰無力償還債務,美泰可能需要採取行動,例如出售資產、尋求額外股本或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟。我們不能保證,如有需要,這些行動會以商業上合理的條件或根本不受影響。管理美泰高級擔保循環信貸設施的信貸協議和票據的契約將限制美泰出售資產和使用此類銷售收益的能力。
如果美泰無法產生足夠的現金流量,或以其他方式無法獲得必要的資金來支付所需的本金、保險費(如果有的話)和債務利息,或者如果美泰不遵守管理其債務的文書中的各項公約,那麼美泰可能會根據有關這種債務的協議的條款違約。在這種違約情況下,這種債務的持有人將有權選擇宣佈根據債務借入的所有資金都到期應付,連同應計利息和未付利息,美泰高級有擔保循環信貸設施下的放款人將有權選擇終止其在這方面的承諾,停止提供進一步貸款,並對美泰的資產提起止贖程序,美泰可能被迫破產或清算。美泰經營業績的下降可能要求美泰在其高級擔保循環信貸機制下,在未來獲得所需放款人的豁免,以避免違約。如果美泰違反了其高級擔保循環信貸設施下的契約,並尋求放棄,美泰可能無法從所要求的放款人那裏獲得豁免。如果發生這種情況,美泰將在其高級擔保循環信貸機制下違約,放款人可以行使上述權利,美泰可能被迫破產或清算。
美泰的可變利率負債使美泰面臨利率風險,這可能導致美泰的償債義務大幅增加。
根據美泰的高級擔保循環信貸貸款將以可變利率借款,並將使美泰面臨利率風險。目前利率處於歷史低位。如果利率上升,美泰對可變利率債務的還本付息義務將增加,即使借款數額保持不變,美泰的淨收入和現金流量,包括可用於償還債務的現金流量也將相應減少。假設美泰的高級有擔保循環信貸設施完全達到最高承諾水平,且利率高於關於美泰高級擔保循環信貸設施的信貸協議規定的最低利率,那麼利率的每一個八點變動將導致美泰在其高級循環信貸貸款下的債務年度利息支出發生200萬美元的變化。美泰就其可變利率負債進行的任何利率互換,都可能無法完全緩解美泰的利率風險。
美泰依賴其貸款機構提供融資,以執行其業務戰略,並滿足其流動性需求。如果美泰的貸款人無法根據其信貸承諾為借款提供資金,或者美泰無法借款,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
有風險的是,美泰的一個或多個貸款人,即使是那些擁有強大資產負債表和良好貸款做法的貸款人,也有可能不履行或拒絕履行其在現有信貸承諾下的法律承諾和義務,包括但不限於以其他方式獲得資本和/或履行貸款承諾。如果美泰的貸款人無法根據其信貸承諾為借款提供資金,或者美泰無法借款,就很難以類似的條件取代美泰的高級有擔保循環信貸設施,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
貨幣匯率的重大變化或資本跨境轉移的能力可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰公司在美國以外的許多國家經營工廠和銷售產品。2019,美泰國際分部的淨銷售額為44%美泰的總淨銷售額。此外,美泰對其外國子公司的淨投資以及經營結果和現金流量都會受到匯率和管理條例變化的影響。某些國家的高通脹經濟會導致外幣貶值,從而對美泰的盈利能力產生負面影響。美泰試圖通過調整其價格與獲得庫存的當地貨幣成本、以美元分配收益以及使用外幣遠期外匯合同部分對衝這一風險,以減輕其業務結果對貨幣匯率波動的影響。這些合同主要用於對衝美泰的庫存買賣和其他以外幣計價的公司間交易。政府的行動可能限制美泰跨國轉移資本的能力,也可能影響美泰開展業務或投資資本的國家的貨幣波動。貨幣匯率的重大變化,美泰跨境資本轉移能力的下降,以及包括人民幣在內的政府固定匯率的變化,都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
全球經濟狀況的惡化可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰公司通過向零售商客户和直接向消費者銷售各種玩具產品,設計、製造和銷售各種玩具產品。美泰的表現受到可自由支配的消費者支出水平的影響,在世界上許多從事美泰業務的國家,消費支出仍然相對疲弱。消費者隨意購買玩具產品常常受到失業、喪失抵押品贖回權、破產、獲得信貸機會減少、房價下跌、消費者信心下降以及其他影響消費者消費行為的宏觀經濟因素的影響。這些因素中的任何一個都可以減少消費者購買美泰產品的開支。過去,全球經濟狀況的惡化有時會對美泰的業務和財務業績產生不利影響。未來全球經濟狀況的惡化或美泰經營市場信貸市場的中斷,可能會對美泰的流動性和資本資源產生重大不利影響,包括增加美泰的資本成本或在需要時籌集更多資本的能力,或以其他方式對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。例如,美泰的業務、財務狀況和經營結果可能受到美國和其他國家之間貿易關係變化的經濟影響的不利影響,包括新的美國-墨西哥-加拿大協定、中國,或歐盟的變化,例如英國退歐。關於這些風險的進一步討論,見下文風險因素:“政治事態發展,包括貿易關係,以及戰爭或恐怖活動的威脅或發生可能對美泰公司、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響”。
除了在經濟困難時期可能出現收入下降的情況外,為了在經濟困難時期保持銷售,美泰可能需要增加促銷支出或採取其他措施鼓勵零售商和消費者購買其產品。這些步驟可能會增加成本和(或)降低營業利潤率,而且並不總是成功的。
預計美泰越來越多的業務將來自新興市場,而新興市場的業務增長也帶來了更多的挑戰。
美泰預計,其淨收入中越來越多的部分將來自新興市場,包括中國、印度和俄羅斯。在新興市場經營,每個市場都有自己獨特的消費者偏好和商業環境,這是美泰必須面對的額外挑戰。此外,新市場和新興市場的銷售和業務也受到與國際業務有關的其他風險的影響。這些風險包括:在不同司法管轄區遵守不同法律的複雜情況;處理政府政策的變化以及影響美泰產品供應和相關執法的法律和條例的演變;難以理解外國市場的零售氣候、消費者趨勢、當地習俗和競爭條件,這些情況往往與美國大不相同;從一個國家向另一個國家運輸物資和產品的困難,包括港口擁堵、罷工和其他運輸延誤和中斷;Mattel的轉讓定價決定和跨境交易的其他方面可能面臨的挑戰;關税、配額或其他保護主義措施的影響。
由於美泰新興市場收入的重要性,如果未能妥善管理上述風險或以其他方式成功管理其新興市場業務,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰越來越多的業務可能來自技術先進或尖端的數字和智能技術產品,與傳統玩具和遊戲相比,這些產品帶來了更多的挑戰。
美泰預計,兒童將繼續感興趣的產品,包括先進的技術,如視頻遊戲,消費電子,社會和數字媒體,在更小的年齡。美泰還希望,家長們將尋求通過數字技術和基於模擬和技術的遊戲來促進孩子的發展和學習。
除了與美泰更傳統產品相關的風險外,先進的數字和智能技術產品還面臨着某些額外的風險。與設計、開發和生產技術先進或尖端產品相關的成本往往高於美泰的許多傳統產品。消費電子產品和娛樂產品的激烈競爭和困難的經濟條件可能會增加美泰公司銷售不足以收回與這些產品有關的增加成本的風險。設計、開發和生產先進的數字和智能技術產品需要不同的能力,可能比傳統玩具和遊戲遵循更長的時間安排,在設計、開發或生產這些產品方面的任何拖延都會對美泰公司成功提供此類產品的能力產生不利影響。此外,在視頻遊戲、消費電子、社交和數字媒體領域,產品供應和消費者口味的變化速度可能比美泰更傳統的產品更快。這種變化的速度意味着,技術先進或尖端的產品能夠實現和維持消費者利益的窗口可能比傳統玩具和遊戲短。這些產品還可能帶來數據安全和數據隱私風險,並受制於某些不適用於更傳統產品的法律、政府政策或條例,如1998年“美國兒童在線隱私保護法”、2018年5月生效的“歐盟一般數據保護條例”以及相關的國家法規。關於這些風險的進一步討論,請參閲下面的風險因素“美泰在其運作中廣泛依賴信息技術,以及任何重大故障、不足、中斷。, 或者對該技術的安全破壞可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。“
美泰在其業務上廣泛依賴信息技術,任何重大故障、不足、中斷或安全漏洞都可能對其業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰在其整個業務範圍內廣泛依賴信息技術系統,包括管理其供應鏈、銷售和交付其產品和服務、報告其運營結果、收集和存儲消費者數據、客户、僱員和其他利益攸關方的個人數據以及各種其他流程和交易。其中許多系統是由第三方服務提供商管理的。美泰使用第三方技術和系統有多種原因,包括(但不限於)加密和認證技術、員工電子郵件、向客户發送內容、後臺支持和其他功能。美泰的消費產品和服務數量較少,而且不斷增長,這些產品和服務都是基於網絡的,有些是與商業合作伙伴或此類第三方服務提供商合作提供的。美泰及其商業夥伴和第三方服務提供商收集、處理、存儲和傳輸與這些產品和服務有關的消費者數據,包括個人信息。不遵守與這些活動有關的適用條例,或防止或減輕數據丟失或其他安全漏洞,包括違反美泰的商業夥伴的技術和系統,可能使美泰或其客户面臨丟失或誤用此類信息的風險,這可能對美泰的經營結果產生不利影響,導致監管執法、其他訴訟和對美泰的潛在責任,並以其他方式損害其業務。美泰能否有效地管理其業務,協調其產品和服務的生產、分銷和銷售,在很大程度上取決於這些系統和第三方服務提供商的可靠性和能力。美泰公司開發的系統和程序是為了保護個人信息,防止數據丟失和其他安全漏洞。, 包括旨在減少第三方供應商的安全漏洞影響的系統和程序,並不能提供絕對的安全性,而且此類系統或流程的任何故障或不足都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰還面臨着其他大型公司面臨的類似安全風險,這些公司將數據存儲在信息技術系統上。據其所知,美泰公司的網絡系統沒有受到任何實質性的破壞。如果美泰或其第三方服務提供商的系統無法有效運行,或遭到損壞、破壞或關閉,或者在向升級或替換系統過渡方面出現問題,或者這些系統中存在安全漏洞,其中任何一種可能由於自然災害、軟件或設備故障、電信故障、設備丟失或盜竊、恐怖主義行為、規避安全系統或其他網絡攻擊,包括拒絕-服務攻擊而發生,那麼Mattel可能會在產品銷售方面出現延誤或下降,並降低其業務效率。此外,任何這類事件都可能導致違反隱私法、客户損失或機密信息、商業機密或數據的流失、挪用或腐敗,從而使美泰面臨可能的訴訟、監管行動、制裁或其他法定處罰,其中任何或所有這些都可能對其業務產生不利影響,並導致其蒙受重大損失和補救費用。
作為一家全球性公司,美泰公司在隱私、數據保護和數據安全方面,包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全有關的法律和法規,在美國和國外不斷髮展和發展。由於各國對隱私和數據保護法的解釋和適用可能不同,並可能產生不一致或相互衝突的要求,因此存在重大不確定性。例如,“歐盟一般數據保護條例”大大增加了歐洲聯盟法律的管轄範圍,並於2018年5月生效,增加了處理個人數據的廣泛要求,包括公開披露重大數據違規行為,並對不遵守規定規定了重大處罰。美泰目前正在遵守歐盟通用數據保護條例(General Data ProtectionRegulations)以及其他隱私和數據保護法,如“加州消費者隱私法案”(California ConsumerPrivacy Act),這些法律帶來的巨大成本和挑戰可能會隨着時間
美泰的業務在很大程度上取決於其供應商和外包商的成功,而美泰的品牌和聲譽可能會受到非美泰控制的第三方行為的損害。此外,這些供應商或外包商的任何重大故障、不足或中斷都可能損害美泰有效經營其業務的能力。
作為降低成本、提高效率、提高生產率和服務質量的努力的一部分,美泰在服務和系統方面,包括製造、運輸、物流和信息技術方面,在很大程度上依賴供應商和與第三方的外包關係。美泰供應商或外包商的任何缺陷,特別是影響這些服務或系統質量的問題,都會造成美泰聲譽和品牌價值受損的風險,並可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,將這些服務和系統過渡到這些供應商和外包商或與其發生業務故障,會造成產品銷售的延誤,降低美泰的業務效率,可能需要大量的資本投資才能解決這一問題。
美泰面臨着與保護其專有知識產權和信息相關的風險,並受到第三方指控,稱美泰侵犯了它們的知識產權,其中任何一項都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰公司的業務價值取決於其保護其知識產權和信息的能力,包括其商標、商號、版權、專利、商業機密和與美國和世界各地第三方簽訂的知識產權許可協議和其他協議下的權利,以及其客户、僱員和消費者數據。在美國和世界各地,第三方不時對美泰的知識產權所有權提出質疑,並可能在未來挑戰。此外,美泰的業務還面臨第三方偽造其產品或侵犯其知識產權的風險。美泰所採取的措施可能不會阻止未經授權使用其知識產權,特別是在外國,在這些國家,法律可能不會像在美國那樣充分保護其知識產權,而美泰有時會訴諸訴訟來保護其知識產權,這可能會導致大量成本和資源轉移。美泰未能保護其專有知識產權和信息,包括對美泰知識產權所有權的任何成功挑戰或對其知識產權的重大侵犯,都可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰從第三方那裏獲得了某些知識產權。這些收購品牌的盈利能力下降可能會影響美泰收回相關資產賬面價值的能力,並可能導致減值費用。減值費用造成的淨收益減少可能會損害美泰的經營結果。
法律程序、其他調查或監管事項的不利解決或不利發展可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰公司定期收到其他各方持有的侵犯知識產權的指控。對任何侵權索賠作出反應,不論其有效性如何,都可能代價高昂和耗時,並可能使管理人員和關鍵人員偏離業務運作。美泰、其分銷商、其許可人或其製造商侵犯任何第三方知識產權的調查結果可能要求獲得使用這些權利的許可,而這些權利可能根本無法在合理的條件下獲得。
美泰不時參與訴訟或其他糾紛、調查和監管事宜。這些問題的不利解決可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。無論結果如何,這些問題都可能導致大量的成本和開支,嚴重轉移管理層的注意力,或中斷美泰的正常業務運作。不能保證美泰公司能夠在任何這些問題上佔上風,或達成有利的解決辦法。
在許多司法管轄區,美泰受到各種法律和政府政策或條例的約束,如果違反這些法律或政策或條例,可能會受到制裁。此外,此類法律或政策或條例的改變可能導致成本增加、美泰實際税率的變化,或可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的正常經營活動的中斷。
美泰的經營環境在美國和國際市場上受到高度監管。美國聯邦、州和地方政府實體以及外國政府對美泰公司業務的許多方面進行了監管,包括其產品和產品的進出口,這些法律法規可能經常發生變化。這些政策或法規包括會計準則、税收要求(包括適用的所得税税率的變動、新税法和修訂的税法解釋)、產品安全和其他安全標準、貿易限制、關税和關税(包括國際貿易法和條例、出口管制和經濟制裁),以及有關貨幣和金融事項的條例,反腐敗標準(如“美國反腐敗法”)、環境問題、針對兒童的廣告、產品內容、隱私和數據保護,以及其他行政和監管限制。美泰為遵守這些法律和政策或法規而採取的措施,並不能確保美泰今後遵守這些法律、法規和政策。遵守這些法律、法規和政策會給美泰的業務帶來重大成本,如果不遵守這些規定,可能會導致貨幣責任和其他懲罰,並可能導致媒體的負面關注和消費者的不滿,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,法律、政策或條例的變化可能導致成本增加、美泰實際税率的變化或正常經營活動的中斷,其中任何一項都可能對其財務狀況和經營結果產生不利影響。具體而言,2017年12月,“減税和就業法”(“美國税法”)簽署成為法律,並對經修訂的1986年“國內收入法”進行了重大修訂。這項立法,除其他外,包含了對公司税收的重大改變,包括從2018年開始將公司所得税税率從35%降至21%。儘管公司所得税税率降低,美泰公司仍在繼續研究美國税法的長期影響。在2019年期間,財政部發布了關於“美國税法”若干條款的通知和擬議條例等形式的指導意見。預計將在2020年及其後幾年頒佈關於“美國税法”的補充條例或其他指導意見。隨着有關美國税法的法規和指南的發展,這可能對美泰的財務業績產生重大不利影響。此外,目前還不確定各個州是否和在多大程度上符合新税法,以及外國司法機構將如何通過税收立法或採取其他可能對美泰業務產生不利影響的行動來應對新税法。
此外,在美泰經營的管轄區增加進口和消費税和/或銷售税或增值税可能會影響美泰產品的負擔能力,從而減少需求。
產品問題不時導致產品責任、人身傷害或財產損害索賠、召回、撤回、更換產品,或政府當局的管制或其他行動,這可能會轉移資源、影響業務運作、減少銷售、增加成本,並使美泰處於競爭劣勢,其中任何一種都可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰公司過去曾經歷過並可能在今後的經驗中遇到導致產品責任、人身傷害或財產損害索賠、召回、撤回、更換產品或政府當局採取管制行動的產品問題。這些問題和活動增加了政府的審查和調查,損害了美泰的聲譽,減少了消費者對其產品的需求,降低了零售商客户購買這些產品或為這些產品提供營銷支持的意願,對美泰以競爭條件訂立產品許可證協議的能力產生了不利影響,沒有保險或增加了保險費用,或增加了安全和測試要求。例如,我們談判的2020年2月1日至2021年12月31日期間的保險條款,由於過去的索賠、產品責任事件、市場條件的變化等因素,不如過去有利。這些問題和活動可能會轉移開發和管理資源,對美泰的業務運作產生不利影響,減少銷售,增加法律費用和其他成本,並使美泰相對於其他未受類似產品問題影響的製造商處於競爭劣勢,任何這類問題都可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰目前和未來的操作程序和產品要求可能會增加成本,對其與供應商的關係產生不利影響,並使美泰更難以及時生產、購買和交付產品以滿足市場需求。未來的條件可能要求美泰採取進一步的改變,這可能會增加其成本,並進一步影響其與供應商的關係。
美泰目前的操作程序和產品要求,包括測試要求和標準,對美泰和其購買產品的供應商都施加了成本。商業條件的變化,包括新的立法和監管要求所產生的變化,過去曾導致並在將來可能導致對美泰的操作程序和產品要求的進一步修訂。改變美泰的操作程序和產品要求可以推遲產品的交付並增加成本。由於這些變化,美泰與其現有供應商的關係可能會受到不利影響,從而使美泰更多地依賴於數量較少的供應商。美泰目前不依賴單一供應商或一組供應商。一些供應商可能選擇不再繼續與美泰做生意,也可能不像過去那樣滿足美泰的需求。此外,生產成本上升、信貸供應萎縮和勞動力短缺,導致中國玩具製造商數量大幅減少,減少了生產美泰產品的潛在供應商數量。由於美泰公司業務的季節性以及客户對交貨時間短的要求,美泰依賴其供應商的合作,以及時滿足市場對其產品的需求。不能保證現有和今後的事件將不要求美泰採取額外的要求並引起額外費用,並將這些要求和費用強加給其供應商,這可能會對其與這些供應商的關係以及美泰及時滿足市場需求的能力產生不利影響。
美泰零售客户生產和銷售私人標籤玩具,可能導致這些零售客户購買美泰品牌產品的數量減少。
近年來,包括玩具企業在內的消費品公司普遍經歷了零售客户開發自己的私人標籤產品,與傳統制造商產品直接競爭的現象。美泰的一些零售連鎖店和在線零售商,包括其最大的零售客户沃爾瑪(Walmart)和塔吉特(Target),都出售由零售商自己設計、製造和品牌的私人標籤玩具。這些玩具的售價可能低於美泰(Mattel)銷售的同類玩具,並可能導致這些零售商購買美泰品牌產品的數量減少。在某些情況下,銷售這些私人標籤玩具的零售商比美泰大得多,而且比美泰擁有更多的資源。
美泰依靠關鍵人員,可能無法僱用、保留和整合足夠的合格人員來維持和擴大其業務。
美泰未來的成功在一定程度上取決於關鍵高管、設計師、技術、銷售、營銷、製造和其他人員的持續貢獻。失去美泰的任何關鍵人員的服務可能會損害美泰的業務。徵聘和留住技術人員費用高昂,競爭激烈。如果美泰未能留住、僱傭、培訓和整合合格員工和承包商,美泰可能無法維持或擴大其業務。
包括貿易關係在內的政治事態發展以及戰爭或恐怖活動的威脅或發生可能對美泰公司、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。
美泰的業務範圍遍及全球,包括在50多個國家和地區的業務。政治不穩定、內亂、美泰在一個擁有大量銷售或業務的國家的政治局勢惡化,或美泰與美泰擁有大量製造設施或其他業務的外國之間的貿易關係破裂,都可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。例如,美國與中國或墨西哥之間貿易地位的改變,可能導致這些國家制造並進口到美國的玩具的進口税大幅增加。目前,美中關係存在重大不確定性,包括貿易政策、關税、條約和政府法規方面的關係。美國現任總統政府呼籲美國對中國的對外貿易政策進行重大改革,包括可能對國際貿易施加更大的限制,對進口到美國的商品大幅度提高關税。最近,美國對從中國進口到美國的某些商品提高了關税,隨後中國政府提高了從美國進口到中國的某些商品的關税。針對此,美國宣佈了增加關税的計劃。兩國之間有進一步升級和報復行動的危險。此外,本屆政府、某些國會議員和聯邦官員都表示,美國可能尋求實施更多的貿易保護措施,不僅針對中國,還針對亞太地區其他國家。任何增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制,特別是對中國的貿易, 可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,國家間戰爭或敵對行動的發生或恐怖活動的威脅,以及對這些活動的反應和結果,都可能對美泰公司、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。
由於政治不穩定、內亂或疾病而擾亂美泰的製造業務或供應鏈,可能會對美泰的業務、財務狀況、銷售和經營結果產生不利影響。
美泰擁有、經營和管理製造設施,並在亞洲各地利用第三方製造商和供應商,主要是在中國、印度尼西亞、馬來西亞、泰國、加拿大和墨西哥。這些國家中的某些國家存在政治不穩定和內亂的風險,這可能會暫時或永久地損害美泰或其位於那裏的第三方製造商的製造業務。這些國家中的某些國家也爆發了傳染病。過去,禽流感的爆發主要集中在亞洲,特別是香港和中國廣東省,美泰的許多製造設施和第三方製造商都在那裏。最近,一株冠狀病毒在中國湖北省武漢出現,引發了一場公共衞生危機。這類公共衞生危機的中斷,除其他外,是由於工人染上疾病、限制工廠開業、限制旅行、限制航運和關閉關鍵基礎設施等原因造成的。如果美泰的大量員工或第三方製造商或其供應商的員工患上了此類傳染病,或者美泰的第三方製造商美泰或其供應商受到此類疾病的其他影響,那麼美泰產品的設計、開發和製造可能會受到影響。此外,美泰還制定了應急計劃,以幫助減輕其製造業務中斷的影響,但這並不能阻止其業務、財務狀況、銷售和業務結果因其製造業務或供應商受到重大幹擾而受到不利影響。
地震或其他不受美泰控制的災難性事件可能會損害其設施或承包商的設施,並對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰公司在重大地震斷層附近擁有重要的業務,包括位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的公司總部。如果美泰有地震、海嘯、洪水、颱風、火災或其他自然或人為災害等重大操作,可能會破壞美泰或其承包商的業務,損害其產品的生產或分銷、損壞庫存、中斷關鍵功能,或以其他方式對其業務產生負面影響,對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美泰過去有時也可能參與收購、合併、處置或其他戰略交易,這些交易可能會影響美泰的收入、利潤、利潤率、債務與資本比率、資本支出或美泰業務的其他方面。此外,美泰在其章程中有一些反收購條款,可能會使第三方在未經其同意的情況下更難收購美泰,這可能會對美泰的股價產生不利影響。
美泰定期考慮並不時就收購、合併或處置或其他可能影響美泰業務利潤、收入、利潤率、債務與資本比率、資本支出或其他方面的戰略交易進行討論和談判。不能保證美泰將能夠確定合適的收購目標或合併夥伴,或者如果被確定,它將能夠按照美泰和潛在的合併夥伴可以接受的條件完成這些交易。也不能保證美泰將成功地將任何被收購的公司整合到其整體業務中,或者任何此類被收購的公司都將獲得利潤,或者不會對美泰的經營結果產生不利影響。此外,美泰無法確定這些被收購公司的關鍵人才將在收購後繼續為美泰工作,或者他們將繼續開發受歡迎和有利可圖的產品或服務。此外,美泰在其章程中有一些反收購條款,可能會使第三方在未經其同意的情況下更難收購美泰,這可能會對美泰的股價產生不利影響。
養卹金計劃資產的回報率和用於估值目的的精算假設可能會影響美泰在未來期間的收入。標準和政府法規的改變也可能影響其養老金計劃的開支和資金需求。
在確定美泰養卹金計劃的預計福利義務和計劃資產公允價值時所使用的假設由美泰與外部精算師協商後進行評估。如果美泰公司確定有必要改變所使用的假設,如貼現率、預期長期回報率或醫療保健費用,其未來的養卹金費用可能會增加或減少。由於市場條件的變化或參與人人數的變化,美泰使用的精算假設可能與實際結果不同,這可能對其養卹金和退休後負債及相關費用產生影響。供資義務是根據政府對每項計劃的相關規定規定的某一特定日期的資產和負債價值確定的。有關政府當局頒佈的立法可能會影響未來的養卹金供資需求和供資的時間安排。
如果美泰的商譽受損,美泰的運營結果可能受到不利影響。
美泰每年都會測試自己的商譽,如果某一事件或情況表明可能發生了損害,就會更頻繁地進行這種測試。為了評估商譽是否受損,商譽分配給處於運營部門一級的各個報告單位。美泰報告部門盈利能力的下降可能影響其報告部門的公允價值,這可能導致其商譽受損,對其經營結果產生不利影響。欲瞭解更多信息,請參見第一部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計的應用-商譽”和第二部分第8項“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註3-商譽和其他無形資產”。
美泰的股價在過去幾年裏一直波動不定,未來可能會下跌,給美泰的投資者帶來損失。
本節中討論的所有因素或任何其他重要的公告或事件都可能影響美泰的股價。此外,美泰經營業績的季度波動,投資者和分析師對美泰業務風險和狀況的看法的變化,美泰滿足財務分析師或投資者的盈利預期和其他業績預期的能力,研究分析師對美泰股票的負面評論或降級,美泰同行公司或整個股市股價的波動,以及總體經濟或政治狀況也可能導致美泰股價發生變化。美泰股價的大幅下跌將使美泰面臨證券集團訴訟的風險,這可能導致鉅額成本,轉移管理層的注意力和資源,對美泰的業務產生不利影響。有一項所謂的集體訴訟,指控聯邦證券法受到違反,第九巡迴上訴法院在美國加州中區法院駁回對美泰和個人被告的訴訟後,目前正在審理中。此外,一名股東已向美國特拉華州地區法院提出衍生訴訟,提出與集體訴訟的指控基本相同或基於這些指控的指控。詳情見第二編第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註12-承付款和意外開支-訴訟”。
美泰對其先前發佈的某些財務報表和其他相關事件的重述,已經並可能繼續造成預期之外的成本,影響投資者信心,並對聲譽造成損害。
美泰公司提交了一份經修訂的2018年12月31日終了年度表10-K年度報告,以(1)重述2017年9月30日終了三個月期間未經審計的季度財務數據,以及“合併財務報表附註17”-“季度財務信息重報”(未審計)中所載的2017年12月31日終了三個月的未經審計的季度財務數據(包括重報2017年9月30日終了9個月的相關信息);(2)重述管理當局關於財務報告內部控制的報告,該報告列於項目8和“評估項目9A所列的披露控制和程序”之下。重報的合併財務報表和財務資料也反映了對其他非重大誤報的修訂。此前美泰董事會審計委員會對一封匿名舉報人信中的指控進行了獨立調查,美泰公司於2019年8月6日被告知。美泰已經並可能繼續承擔與調查和重述有關的或與之有關的意外費用,以及由此引起的訴訟和監管調查。例如,在2019年12月,美泰公司收到了美國證交會的傳票,要求獲得與泄密信和隨後的調查有關的文件,並正在對證交會的傳票作出迴應。此外,調查、重述和相關媒體報道可能對投資者對美泰財務披露的準確性產生負面影響,並造成聲譽損害。
美泰財務報告內部控制的任何重大弱點,如果不加以適當或及時糾正,可能會影響美泰準確記錄、處理和報告財務信息的能力,損害其編制財務報表的能力,對投資者信心產生負面影響,並對聲譽造成損害。
我們需要有效的內部控制,以便根據公認的會計原則,為外部目的提供可靠和準確的財務報告和財務報表。如果不維持有效的內部控制程序,可能會導致無意或其他違反法律和條例的行為。如第二部分第9A項“控制和程序”所述,美泰2018年12月31日終了年度10-K/A表年度報告確定,在編制截至2017年9月30日和2017年12月31日的季度財務報表時,其財務報告內部控制存在重大缺陷。因此,美泰得出結論,截至2018年12月31日,其對財務報告的內部控制仍然無效。美泰已確定,重大缺陷已得到糾正,其對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。然而,如果美泰無法對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制,其準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時限內編制財務報表的能力可能受到不利影響。訴訟,政府調查,或監管執法行動產生的任何這類不遵守或指控不遵守適用的法律和條例可能使我們受到民事和刑事處罰,這可能會對美泰的聲譽、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。如果美泰無法對財務報告保持有效的內部控制,那麼重大缺陷、補救努力、任何相關的訴訟或政府調查或監管執法行動都將需要管理層的關注和資源。, 以及意外成本的產生,可能會對投資者對美泰財務報表的信心產生負面影響,對其聲譽造成損害,並給其運營帶來其他風險。此外,辯護訴訟或處理針對我們的政府調查或管制執法行動的費用和其他影響難以確定,並可能對美泰的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果美泰的獨立註冊公共會計師事務所被認定不符合SEC和上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的審計獨立性要求,美泰可能不遵守適用的證券法,這可能對美泰的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,對投資者信心產生負面影響,並造成聲譽損害,並可能影響該公司遵守某些契約的能力。
關於2019年8月8日以8-K格式提交的匿名舉報人信件,美泰董事會審計委員會進行的獨立調查和美泰外部審計師的另一項調查得出結論,美泰外部審計師的牽頭審計合作伙伴的某些行動違反了SEC的審計獨立性規則。審計委員會和美泰的外部審計師在評估這些事項的性質和嚴重性後,分別得出結論,美泰的外部審計師仍有能力對所有與待決和相關的過去審計有關的問題作出客觀和公正的判斷。審計委員會還決定,美泰的外部審計師應繼續擔任美泰獨立註冊的公共會計師事務所。
然而,如果監管當局確定美泰的外部審計師無法就美泰財務報表的審計行使客觀和公正的判斷,或者,無論出於何種原因,美泰的外部審計師認定,它無法根據適用的證券法以及證交會和美國證券交易委員會的適用規則、條例和標準,在每一情況下都能夠就美泰財務報表的審計行使客觀和公正的判斷,那麼,美泰的外部審計師將被解僱,而美泰的外部審計師可能無法履行適用的證券法規定的報告義務。美泰還需要採取行動並承擔意外費用,以便美泰證券交易委員會按照適用的證券法確定包含財務報表的文件。此類行動可包括獲得另一家獨立註冊公共會計師事務所對美泰財務報表的審查和審計。此外,在這種情況下,美泰根據其關於表格S-3和表格S-8的現有登記聲明發行證券的資格可能受到影響,其在某些債務融資安排下遵守某些契約的能力可能受到影響。這種後果可能對美泰的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並對投資者信心產生負面影響,並造成聲譽損害。美泰還可能遇到意外的費用、延誤或其他不履行適用證券法規定的報告義務的情況,其根據某些債務融資安排遵守某些公約的能力可能受到影響。
沒有。
美泰公司在加利福尼亞州埃爾塞貢多擁有公司總部,佔地約335,000平方英尺,相鄰的辦公大樓約有55,000平方英尺。美泰公司還在El Segundo租賃了大約327,000平方英尺的建築物。所有部門都使用這些設施。美泰還在紐約東奧羅拉擁有設施,佔地約607,000平方英尺,供北美分部使用,並用於品牌和企業支持功能。美國女孩它在威斯康星州米德爾頓擁有總部設施,佔地約18萬平方英尺,在米德爾頓擁有一個倉庫,佔地約21.5萬平方英尺,在威斯康星州米德爾頓、德森林和威爾莫特擁有配送設施,總面積約948,000平方英尺,所有這些設施都由美國女孩部分使用。美泰還擁有位於印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和泰國的主要製造設施。
美泰公司在阿肯色州、加利福尼亞、明尼蘇達州和紐約擁有租用的辦公室,在加利福尼亞、賓夕法尼亞州和得克薩斯州擁有租賃的倉庫和分銷設施,所有這些都被北美分部使用。美泰已在伊利諾伊州芝加哥、加利福尼亞州洛杉磯和紐約租賃了零售及相關辦公空間。美國女孩之地在美國其他10多個城市美國女孩商店。在國際上,美泰在30多個國家設有辦事處和/或倉庫。國際分部租用和使用設施的主要地點是加拿大、中國、香港、印度、墨西哥、荷蘭、德國、意大利、法國和聯合王國。美泰還在中國租賃辦公空間和主要製造設施,這些設施支持北美、國際和美國女孩市場。此外,美泰在加拿大蒙特利爾租賃了一家工廠,佔地約817,000平方英尺,用於品牌支持和製造功能。加拿大的這些設施被北美和國際兩部分使用。
對於計劃在未來12個月內到期的租約,美泰公司可以談判新的租賃協議,續訂現有的租賃協議,或使用替代設施。見第二部分,第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註7-租約”。美泰公司認為,其擁有和租賃的設施一般都適合並足以滿足目前和目前可預見的需要。
見第二部分,第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註12-承付款和意外開支-訴訟”。
不適用。
第二部分
| |
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買。 |
市場信息
美泰的普通股每股票面價值為1.00美元,在納斯達克全球選擇市場(Nasdaq GlobalSelectMarket)以“墊子”的名義進行交易。
紀錄保持者
截至2020年2月7日,美泰公司約有25,000人持有其普通股記錄。
最近出售未註冊證券
第四季度2019,美泰沒有出售任何未經註冊的證券。
發行人購買股票證券
期間2019, 2018,和2017,美泰沒有回購其普通股的任何股份。
下表提供了有關美泰第四季度購買其普通股的某些信息。2019:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| (A)購買的附屬股份(或單位)總數 | | 每股支付的平均價格(或單位) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票(或單位)總數 | | 可在計劃或計劃下購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值)(B) |
期間: | | | | | | | |
十月一日至三十一日 | 2,958 |
| | $ | 11.94 |
| | — |
| | $ | 203,016,273 |
|
11月1日至30日 | 3,375 |
| | 11.70 |
| | — |
| | 203,016,273 |
|
十二月一日至三十一日 | 21,870 |
| | 13.79 |
| | — |
| | 203,016,273 |
|
共計 | 28,203 |
| | $ | 13.35 |
| | — |
| | $ | 203,016,273 |
|
| |
(a) | 購買的股份總數包括28,203為履行受限制股票單位歸屬時發生的最低扣繳税款義務而從員工處扣繳的股份。這些股票不是作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分而購買的。 |
| |
(b) | 美泰的股份回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會授權美泰將其股票回購計劃增加5000萬美元。在…2019年12月31日的股份回購授權書2.03億美元沒有被處決。該計劃下的回購將不時進行,視市場情況而定。美泰的股票回購計劃沒有到期日。 |
性能圖
下面的圖表比較了美泰普通股與標準普爾500指數和標準普爾500消費者自由支配指數的表現。以下列出的累計總收益假定初始投資為100美元2014年12月31日分紅再投資。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
累計總收益: | | | | | | | | | | | |
美泰公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 93.43 |
| | $ | 99.45 |
| | $ | 57.83 |
| | $ | 37.56 |
| | $ | 50.95 |
|
標準普爾500 | $ | 100.00 |
| | $ | 101.37 |
| | $ | 113.49 |
| | $ | 138.26 |
| | $ | 132.19 |
| | $ | 173.80 |
|
標準普爾500消費者酌處權 | $ | 100.00 |
| | $ | 110.11 |
| | $ | 116.75 |
| | $ | 143.57 |
| | $ | 144.74 |
| | $ | 185.18 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 (b) | | 2016 (b) | | 2015 (b) |
| (單位:千,除每股和百分比資料外) |
經營結果: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,504,571 |
| | $ | 4,514,810 |
| | $ | 4,881,493 |
| | $ | 5,453,150 |
| | $ | 5,702,613 |
|
毛利 | 1,980,779 |
| | 1,798,683 |
| | 1,824,571 |
| | 2,546,691 |
| | 2,806,358 |
|
佔淨銷售額的百分比 | 44.0 | % | | 39.8 | % | | 37.4 | % | | 46.7 | % | | 49.2 | % |
營業收入(損失) | 39,240 |
| | (234,349 | ) | | (335,698 | ) | | 519,975 |
| | 542,208 |
|
佔淨銷售額的百分比 | 0.9 | % | | (5.2 | )% | | (6.9 | )% | | 9.5 | % | | 9.5 | % |
(損失)所得税前收入 | (158,288 | ) | | (417,103 | ) | | (501,245 | ) | | 402,042 |
| | 456,527 |
|
所得税準備金(A) | 55,224 |
| | 116,196 |
| | 553,334 |
| | 89,134 |
| | 91,610 |
|
淨(損失)收入 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) | | $ | 312,908 |
| | $ | 364,917 |
|
普通股淨(虧損)收入-基本收入 | $ | (0.62 | ) | | $ | (1.55 | ) | | $ | (3.07 | ) | | $ | 0.91 |
| | $ | 1.07 |
|
每股淨(虧損)收益-稀釋 | $ | (0.62 | ) | | $ | (1.55 | ) | | $ | (3.07 | ) | | $ | 0.91 |
| | $ | 1.06 |
|
普通股股利申報 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.91 |
| | $ | 1.52 |
| | $ | 1.52 |
|
| | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 (c) | | 2017 (c) | | 2016 (c) | | 2015 (c) |
| (單位:千) |
財務狀況: | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 5,325,226 |
| | $ | 5,238,225 |
| | $ | 6,228,147 |
| | $ | 6,488,381 |
| | $ | 6,530,644 |
|
非流動負債 | $ | 3,556,605 |
| | $ | 3,321,392 |
| | $ | 3,357,245 |
| | $ | 2,580,439 |
| | $ | 2,256,360 |
|
股東權益 | $ | 491,714 |
| | $ | 666,901 |
| | $ | 1,257,197 |
| | $ | 2,408,267 |
| | $ | 2,638,853 |
|
| |
(a) | 2017年的所得税撥備受到淨税收支出的負面影響4.571億美元,主要涉及2017年第三季度對可能無法實現的美國遞延税收資產設定估值備抵,以及對2017年第四季度美國税法影響的臨時估計。 |
| |
(b) | 根據“會計準則更新”(“ASU”)2017-07,“薪酬-退休福利:改進定期養卹金淨成本和定期退休後淨福利成本的列報方式”,對前期金額進行了回顧性調整,從而對退休福利進行了重新分類340萬美元, 2017年12月31日終了年度其他銷售和行政費用淨額為840萬美元,其他非營業費用淨額為870萬美元, 分別為2016年和2015年。 |
| |
(c) | 修訂,以更正與應計應繳版税多報和留存收益少報有關的調整數1 010萬美元截至2015年1月1日及其後各期。 |
下列討論應與合併財務報表和有關説明一併閲讀。見項目8“財務報表和補充數據”。請注意,此項目中以百萬為單位顯示的金額可能不會因四捨五入而導致腳踏。
美泰公司沒有討論2017年的結果,因為這與先前第二部分“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”第二部分第7項的討論是多餘的,該部分是美泰經修訂的2018年12月31日終了年度10-K/A表格年度報告。
以下討論還包括銷售總額和貨幣匯率影響、證券交易委員會頒佈的條例G所指的非公認會計原則財務措施(“條例G”),以補充按照公認會計原則報告的財務結果。銷售總額表示對客户的銷售,不包括銷售調整的影響,如貿易折扣和其他補貼。貨幣匯率影響反映了美泰報告的結果中因貨幣匯率波動而發生的部分變化(以百分比表示)。美泰利用這些非GAAP財務措施來分析其持續經營,並監測、評估和確定其運營和財務業績的有意義的趨勢。這些措施不是也不應被視為是對公認會計原則財務措施的替代。請參閲本年度10-K表報告中的“非GAAP財務措施”,以獲得更詳細的討論,包括對銷售總額、非GAAP財務措施與其最直接可比的GAAP財務措施--淨銷售額的調節。
概述
美泰是一家全球領先的兒童娛樂公司,專門從事高質量玩具和消費品的設計和生產。美泰的產品是世界上公認的玩具產品之一。美泰的使命是“創造創新的產品和經驗,通過遊戲激勵、娛樂和培養兒童。”為了實現這一使命,美泰專注於以下兩部分戰略,將美泰從一家玩具製造公司轉變為一家由知識產權驅動的高績效玩具公司:
| |
• | 在短期至中期,通過重組業務恢復盈利能力,並通過增長美泰的動力品牌(PowerBrands)重獲增長。芭比,熱輪,費舍爾-價格和託馬斯和朋友和美國女孩擴大美泰的品牌組合。 |
| |
• | 從中長期來看,通過特許經營管理和開發美泰的在線零售和電子商務能力,獲取美泰知識產權的全部價值。 |
2019年按類別和品牌分列的銷售總額重組
雖然美泰的商業業務沒有發生變化,影響了其運營部門,但在2019年第一季度,美泰調整了其收入報告結構,並在國際部門內調整了其區域銷售報告結構。上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。按類別分列的銷售毛額如下:
娃娃-包括品牌,例如芭比, 美國女孩,靈能, 和波利袖珍。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童-包括品牌,例如費希爾-價格和託馬斯與朋友, 動力輪,消防員薩姆,和閃光(鎳量).
車輛-包括品牌,例如熱輪, 火柴盒, 和汽車(迪斯尼皮克斯).
動作人物、建築集合和遊戲-包括品牌,例如巨無霸, 烏諾, 玩具總動員(迪斯尼皮克斯),侏羅紀世界(NBCUniversal), 和WWE.
下表提供了按類別分列的美泰綜合銷售毛額彙總,以及根據美泰目前的收入報告結構,按品牌分列的截至2018年12月31日和2017年12月31日年度的補充信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | %變化 報告 | | 貨幣 匯率 衝擊 |
| (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 | |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
按類別分列的收入 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 1,730.9 |
| | $ | 1,725.9 |
| | — | % | | -1 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 1,417.8 |
| | 1,677.2 |
| | -15 | % | | — | % |
車輛 | 1,065.5 |
| | 1,242.8 |
| | -14 | % | | -1 | % |
動作人物、建築集合和遊戲 | 861.3 |
| | 868.2 |
| | -1 | % | | -1 | % |
銷售總額 | $ | 5,075.5 |
| | $ | 5,514.1 |
| | -8 | % | | -1 | % |
銷售調整 | (560.7 | ) | | (632.6 | ) | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,514.8 |
| | $ | 4,881.5 |
| | -8 | % | | -1 | % |
| | | | | | | |
補充收入披露 | | | | | | | |
按前三大品牌分列的收入 | | | | | | | |
芭比 | $ | 1,089.0 |
| | $ | 954.9 |
| | 14 | % | | -1 | % |
熱輪 | 834.1 |
| | 777.3 |
| | 7 | % | | -2 | % |
費希爾與託馬斯與朋友 | 1,185.7 |
| | 1,370.5 |
| | -13 | % | | — | % |
其他 | 1,966.8 |
| | 2,411.3 |
| | -18 | % | | — | % |
銷售總額 | $ | 5,075.5 |
| | $ | 5,514.1 |
| | -8 | % | | -1 | % |
下表彙總了截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度美泰按品牌分列的綜合銷售總額,載於美泰2018年12月31日終了年度10-K/A年度報告:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | %變化 報告 | | 貨幣 匯率 衝擊 |
| (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 | |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
動力品牌 | | | | | | | |
芭比 | $ | 1,089.0 |
| | $ | 954.9 |
| | 14 | % | | -1 | % |
熱輪 | 834.1 |
| | 777.3 |
| | 7 | % | | -2 | % |
費希爾與託馬斯與朋友 | 1,185.7 |
| | 1,370.5 |
| | -13 | % | | — | % |
美國女孩 | 342.4 |
| | 473.3 |
| | -28 | % | | — | % |
總動力品牌 | 3,451.1 |
| | 3,576.1 |
| | -3 | % | | -1 | % |
| | | | | | | |
玩具箱 | | | | | | | |
自有品牌 | 887.4 |
| | 980.6 |
| | -10 | % | | -2 | % |
合作品牌 | 737.0 |
| | 957.5 |
| | -23 | % | | -1 | % |
玩具盒 | 1,624.4 |
| | 1,938.0 |
| | -16 | % | | -1 | % |
| | | | | | | |
總銷售額 | 5,075.5 |
| | 5,514.1 |
| | -8 | % | | -1 | % |
銷售調整 | (560.7 | ) | | (632.6 | ) | | | | |
總淨銷售額 | $ | 4,514.8 |
| | $ | 4,881.5 |
| | -8 | % | | -1 | % |
業務結果
2019相比較2018
合併結果
淨銷售額2019都是45億美元,與45.1億美元在……裏面2018. 淨損失為2019曾.2.135億美元,或$0.62每股虧損,與淨損失的5.333億美元,或$1.55每股虧損2018,主要原因是毛利較高,銷售和行政費用較低。2019年的淨虧損包括與傾斜枕木產品召回有關的約3 800萬美元的影響,其中約600萬美元是銷售淨額的減少,約2 200萬美元包括在銷售成本中,約1 000萬美元包括在其他銷售和行政費用中。2018年的淨虧損包括銷售逆轉約3000萬美元和壞賬支出,扣除玩具“R”美國清算造成的約3200萬美元。
下表彙總了美泰的合併結果2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | 年/年變化 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| 金額 | | 淨當量百分比 銷售 | | 金額 | | 淨當量百分比 銷售 | | % | | 基準點 淨銷售額 |
| (百萬,百分比和基點信息除外) |
淨銷售額 | $ | 4,504.6 |
| | 100.0 | % | | $ | 4,514.8 |
| | 100.0 | % | | — | % | | — |
|
毛利 | $ | 1,980.8 |
| | 44.0 | % | | $ | 1,798.7 |
| | 39.8 | % | | 10 | % | | 420 |
|
廣告和促銷費用 | 551.5 |
| | 12.2 | % | | 524.3 |
| | 11.6 | % | | 5 | % | | 60 |
|
其他銷售和行政費用 | 1,390.0 |
| | 30.9 | % | | 1,508.7 |
| | 33.4 | % | | -8 | % | | (250 | ) |
營業收入(損失) | 39.2 |
| | 0.9 | % | | (234.3 | ) | | -5.2 | % | | N/m |
| | N/m |
|
利息費用 | 201.0 |
| | 4.5 | % | | 181.9 |
| | 4.0 | % | | 11 | % | | 50 |
|
利息(收入) | (6.2 | ) | | -0.1 | % | | (6.5 | ) | | -0.1 | % | | -5 | % | | — |
|
其他非營業費用,淨額 | 2.6 |
| | | | 7.3 |
| | | |
|
| | |
所得税前損失 | $ | (158.3 | ) | | -3.5 | % | | $ | (417.1 | ) | | -9.2 | % | | -62 | % | | 570 |
|
所得税準備金 | $ | 55.2 |
| | 1.2 | % | | $ | 116.2 |
| | 2.6 | % | | -52 | % | | (140 | ) |
淨損失 | $ | (213.5 | ) | | -4.7 | % | | $ | (533.3 | ) | | -11.8 | % | | -60 | % | | 710 |
|
N/m-無意義
銷售
淨銷售額2019都是45億美元相比較45.1億美元在……裏面2018.
下表彙總了美泰按類別分列的綜合銷售總額,以及按品牌分列的補充信息。2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | %變化 報告 | | 貨幣 匯率 衝擊 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
按類別(A)分列的收入 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 1,724.0 |
| | $ | 1,730.9 |
| | — | % | | -2 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 1,257.6 |
| | 1,417.8 |
| | -11 | % | | -1 | % |
車輛 | 1,101.3 |
| | 1,065.5 |
| | 3 | % | | -3 | % |
動作人物、建築集合和遊戲 | 981.6 |
| | 861.3 |
| | 14 | % | | -1 | % |
銷售總額 | $ | 5,064.6 |
| | $ | 5,075.5 |
| | — | % | | -2 | % |
銷售調整 | (560.0 | ) | | (560.7 | ) | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,504.6 |
| | $ | 4,514.8 |
| | — | % | | -1 | % |
| | | | | | | |
補充收入披露 | | | | | | | |
按前三大品牌分列的收入 | | | | | | | |
芭比 | $ | 1,159.8 |
| | $ | 1,089.0 |
| | 7 | % | | -2 | % |
熱輪 | 925.9 |
| | 834.1 |
| | 11 | % | | -3 | % |
費希爾與託馬斯與朋友 | 1,131.8 |
| | 1,185.7 |
| | -5 | % | | -2 | % |
其他 | 1,847.2 |
| | 1,966.8 |
| | -6 | % | | -1 | % |
銷售總額 | $ | 5,064.6 |
| | $ | 5,075.5 |
| | — | % | | -2 | % |
__________________________________________
(A)美泰公司修改了其2019年第一季度收入報告結構,以按類別披露收入。
總銷售額50.6億美元在……裏面2019,與50.8億美元在……裏面2018..不利貨幣匯率變動的影響2個百分點2018年的銷售總額包括玩具“R”美國銷售逆轉約3,000萬美元。這個減少在銷售總額中,主要是由於嬰兒、幼兒和學齡前兒童的銷售下降,而行動數字、建築設備和遊戲銷售的增加則大大抵消了銷售總額的減少。
娃娃的銷售總額與去年同期持平,下降幅度為美國女孩主要由自營零售和直接渠道的銷售下降所驅動的產品,但由於芭比產品,主要是由強大的品牌POS勢頭,以配合芭比的60週年紀念。
.的.11%嬰兒、幼兒和學前總銷售額下降5%是由於“費舍爾-價格之友”產品的銷售下降,主要原因是許可夥伴關係合理化,4%是由於費希爾-價格和託馬斯與朋友產品。
.的.3%汽車銷售總額增長8%是由於熱輪產品, 主要原因是壓載汽車、軌道和遊戲機產品的銷售增加,部分抵消了以下因素的影響:汽車3%及以下的產品侏羅紀世界前幾年電影上映後的1%的產品。
.的.14%行動數字、建築設備和遊戲總銷售額增加22%是由於玩具總動員4產品恰逢2019年上映,但部分抵消了侏羅紀世界產品8%後,電影推出後,在前一年。
銷售成本
銷售成本佔淨銷售額的百分比是56.0%在……裏面2019,與60.2%在……裏面2018。2019年的銷售成本包括大約2 200萬美元與傾斜軌枕產品的召回有關。銷售成本減少通過1.923億美元,或7%,到25.2億美元在……裏面2019從…27.2億美元在……裏面2018,與淨銷售額持平相比。在銷售成本範圍內,產品和其他成本減少了1.498億美元,即7%,降至20億美元。2019從21.5億美元2018運費和物流費用減少3 880萬美元,至3.054億美元,減少11%20193.442億美元2018版税費用減少370萬美元(2%),降至2.202億美元。20192.24億美元2018.
毛利率
毛利率增加到44.0%在……裏面2019從…39.8%在……裏面2018。2019年的毛利率包括與傾斜軌枕產品召回相關的約2800萬美元的影響。這個增加毛利率主要由結構簡化的增量節省所驅動,但因工廠勞動力成本上升而造成的投入成本通貨膨脹部分抵消。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用主要包括:(一)媒體成本,主要包括電視、印刷和在線廣告的媒體、規劃和購買費用;(二)非媒體費用,主要包括商業和網站製作、銷售和促銷費用;(三)零售廣告費用,主要包括消費者直接目錄、報紙插入、傳單和郵遞員,以及(四)普通廣告費用,主要包括貿易節目費用。廣告和促銷費用佔淨銷售額的百分比增加到12.2%在……裏面2019從…11.6%在……裏面2018主要受第四季度戰略廣告投資的推動。
其他銷售和行政費用
其他銷售和行政費用為13.9億美元,或30.9%的淨銷售額2019,與15.1億美元,或33.4%的淨銷售額2018。這個減少在其他銷售和行政費用方面,主要是結構簡化的增量節餘、較低的遣散費和其他重組費用,以及2018年玩具“R”美國壞賬支出約為3 200萬美元而帶來的好處。由於業務業績改善,獎勵補償費用增加,這部分抵消了這一影響。2 590萬美元減值費用美國女孩零售商店的資產,由於第四季度某些零售店銷售額的下降,和傾斜的卧鋪產品召回的影響大約。1 000萬美元.
利息費用
利息費用2.01億美元在……裏面2019,與1.819億美元在……裏面2018。利息開支增加的主要原因是,與提前贖回應於2020年10月1日到期的2010年高級債券和應於2021年8月12日到期的2016年高級債券有關的債務清償費用為920萬美元,以及與2019年高級債券相關的較高利率。
為所得税
美泰為所得税5 520萬美元在……裏面2019,與1.162億美元在……裏面2018。這個2019所得税規定包括1 340萬美元與在某些外國税務管轄範圍內釋放估價津貼有關的税收優惠,以及1 690萬美元税收優惠與根據不同司法管轄區的審計和結算狀況重新評估上一年的税務負債有關。這個2018所得税規定包括與其無限期再投資主張的變化有關的1 460萬美元現金支出和與被認為遣返累計外國收入有關的370萬美元費用(扣除有關估值津貼變動後的淨額)。
分段結果
北美段
北美部分的淨銷售額為22.8億美元與2009年相比,2019年增加300萬美元22.7億美元2018年。
下表提供了按類別分列的美泰北美銷售總額彙總,以及按品牌分列的補充信息。2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | %變化 報告 | | 貨幣 匯率 衝擊 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
按類別(A)分列的收入 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 636.2 |
| | $ | 624.7 |
| | 2 | % | | — | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 730.3 |
| | 808.2 |
| | -10 | % | | — | % |
車輛 | 510.8 |
| | 488.6 |
| | 5 | % | | — | % |
動作人物、建築集合和遊戲 | 555.0 |
| | 500.6 |
| | 11 | % | | — | % |
銷售總額 | $ | 2,432.3 |
| | $ | 2,422.1 |
| | — | % | | -1 | % |
銷售調整 | (156.5 | ) | | (149.3 | ) | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,275.8 |
| | $ | 2,272.8 |
| | — | % | | — | % |
| | | | | | | |
補充收入披露 | | | | | | | |
按前三大品牌分列的收入 | | | | | | | |
芭比 | $ | 558.3 |
| | $ | 535.7 |
| | 4 | % | | — | % |
熱輪 | 419.0 |
| | 380.2 |
| | 10 | % | | — | % |
費希爾與託馬斯與朋友 | 650.7 |
| | 665.9 |
| | -2 | % | | — | % |
其他 | 804.2 |
| | 840.3 |
| | -4 | % | | — | % |
銷售總額 | $ | 2,432.3 |
| | $ | 2,422.1 |
| | — | % | | -1 | % |
__________________________________________
(A)美泰公司修改了其2019年第一季度收入報告結構,以按類別披露收入。
北美市場的銷售總額為24.3億美元在……裏面2019..增加1 020萬美元24.2億美元在……裏面2018..不利貨幣匯率變動的影響1個百分點。銷售總額2018包括玩具“R”美國銷售逆轉約2700萬美元。這個增加在北美部分,銷售總額主要是由於行動數字、建築設備和遊戲以及車輛和娃娃的銷售增加,而嬰兒、幼兒和學齡前兒童的銷售則大幅減少。
.的.2%娃娃總銷售額增加4%是由於芭比產品,因銷售減少而部分抵消靈能產品2%。
.的.10%嬰兒、幼兒和學前毛銷售額下降5%是因為費舍爾-價格之友產品的銷售下降,主要原因是許可夥伴關係合理化,2%是由於動力輪產品,2%是由於費希爾-價格和託馬斯與朋友產品。
.的.5%汽車銷售總額增長9%是由於熱輪產品,主要是由於壓載汽車、軌道和遊戲機產品的銷售增加,部分抵消了以下因素的影響:侏羅紀世界2%的產品和 較低的銷售額汽車電影發行前幾年的產品佔2%。
.的.11%動作數字、建築套裝和遊戲毛銷售額的增長,20%是由於最初的銷售玩具總動員4產品與其2019年上映時間相吻合,4%是由於巨無霸產品,因銷售減少而部分抵消侏羅紀世界產品10%後,電影推出後,在前一年。
銷售成本下降7%2019,與淨銷售額持平相比,主要原因是產品和其他成本較低,運費和物流費用較低。2019年的銷售成本包括與傾斜軌枕產品召回有關的約2100萬美元的影響。毛利率2019增加的主要原因是增加了結構簡化節約,並受益於2018年第一季度玩具“R”美國銷售逆轉約2 700萬美元,部分抵消了由於工廠勞動力成本上升和傾斜軌枕產品召回約2 600萬美元而造成的投入成本通貨膨脹。
北美部分收入曾.3.57億美元在……裏面2019,與分段相比收入的2.208億美元在……裏面2018,主要原因是毛利增加,其他銷售和行政費用減少,廣告和促銷費用增加部分抵消。北美分部收入2019包括傾斜軌枕產品召回約3200萬美元的影響。北美分部收入2018包括淨銷售逆轉和壞賬支出,淨歸因於玩具“R”美國清算約4800萬美元。
國際部分
國際部分的淨銷售額為19.7億美元與2009年相比,2019年增加了5 700萬美元19.2億美元2018年。
下表彙總了美泰按類別分列的國際部分銷售總額,以及補充品牌信息。2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | %變化 報告 | | 貨幣 匯率 衝擊 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
按類別(A)分列的收入 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 819.4 |
| | $ | 765.6 |
| | 7 | % | | -5 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 527.3 |
| | 609.6 |
| | -13 | % | | -3 | % |
車輛 | 590.5 |
| | 576.9 |
| | 2 | % | | -5 | % |
動作人物、建築集合和遊戲 | 426.5 |
| | 360.2 |
| | 18 | % | | -4 | % |
銷售總額 | $ | 2,363.8 |
| | $ | 2,312.2 |
| | 2 | % | | -4 | % |
銷售調整 | (391.6 | ) | | (397.1 | ) | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,972.2 |
| | $ | 1,915.2 |
| | 3 | % | | -4 | % |
| | | | | | | |
補充收入披露 | | | | | | | |
按前三大品牌分列的收入 | | | | | | | |
芭比 | $ | 601.4 |
| | $ | 553.2 |
| | 9 | % | | -5 | % |
熱輪 | 506.9 |
| | 453.9 |
| | 12 | % | | -5 | % |
費希爾與託馬斯與朋友 | 481.0 |
| | 519.8 |
| | -7 | % | | -3 | % |
其他 | 774.5 |
| | 785.4 |
| | -1 | % | | -3 | % |
銷售總額 | $ | 2,363.8 |
| | $ | 2,312.2 |
| | 2 | % | | -4 | % |
__________________________________________
(A)美泰公司修改了其2019年第一季度收入報告結構,以按類別披露收入。
國際部分的銷售總額為23.6億美元在……裏面2019..增加的5 160萬美元,或2%,與23.1億美元在……裏面2018..不利貨幣匯率變動的影響4個百分點。這個增加在國際部分,銷售總額主要是由於動作數字、建築套裝和遊戲以及娃娃和車輛的銷售增加,這部分被嬰兒、幼兒和學齡前兒童較低的銷售額所抵消。
.的.7%娃娃銷售總額增長6%是由於芭比產品,主要是受到強勁的品牌POS勢頭的推動,與芭比娃娃60週年紀念相一致,2%的原因是波利袖珍產品。
.的.13%嬰兒、幼童和學齡前兒童總銷售額下降6%,原因是費希爾-價格和託馬斯與朋友產品和5%是由於較低的銷售費舍爾-價格之友的產品.
.的.2%汽車銷售總額增長8%是由於熱輪產品,因銷售減少而部分抵消汽車4%及以下的產品侏羅紀世界前幾年電影上映後的1%的產品。
.的.18%動作數字、成套建築和遊戲毛銷售額的增長,23%是由於玩具總動員4產品恰逢2019年上映,但部分抵消了侏羅紀世界產品5%後,電影推出後,在前一年。
銷售成本下降5%2019,與3% 增加在淨銷售額方面,主要是由於產品和其他成本較低。毛利率2019增長主要是由於增量結構簡化節省和價格上漲,部分抵消了投入成本通貨膨脹,因為更高的工廠勞動力成本。
國際部分收入曾.1.669億美元在……裏面2019,與某一段相比收入的1 390萬美元在……裏面2018,主要原因是毛利較高,其他銷售和行政費用較低。
美國女片
“美國女孩”部分的淨銷售額為2.566億美元與2009年相比,2019年減少了7 020萬美元3.268億美元2018年。
下表彙總了美泰在美國女孩部分的銷售總額2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | %變化 報告 | | 貨幣 匯率 衝擊 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
美國女孩部分: | | | | | | | |
總銷售額 | $ | 268.5 |
| | $ | 341.2 |
| | -21 | % | | — | % |
銷售調整 | (11.9 | ) | | (14.4 | ) | | | | |
總淨銷售額 | $ | 256.6 |
| | $ | 326.8 |
| | -21 | % | | — | % |
美國女孩部分的總銷售額是2.685億美元在……裏面2019, a 減少7270萬美元,或21%,與3.412億美元在……裏面2018。這個減少在……裏面美國女孩銷售總額主要是由於自營零售和直接渠道的銷售下降所致。
銷售成本下降23%2019,與21% 減少在淨銷售額方面,主要是由於產品和其他成本較低。毛利率2019增加的主要原因是結構簡化節省了增量,淘汰費用減少,產品組合良好,運費和物流費用增加,固定成本吸收對銷售減少的不利影響,以及工廠勞動力成本上升造成的投入成本膨脹。
美國女孩部分損失曾.5 880萬美元在……裏面2019,與分段相比損失的1 770萬美元在……裏面2018,主要原因是淨銷售額下降和2 590萬美元減值費用美國女孩零售商店的資產,由於第四季度某些零售店銷售額下降。
節省費用方案
結構簡化成本節約計劃
2017年第三季度,美泰公司啟動了結構簡化成本節約計劃。截至2019年12月31日,美泰公司成功地完成了其結構簡化成本節約計劃,實現了8.75億美元的運行利率節約,超過了該項目6.5億美元的目標。
結構簡化成本節約方案的主要舉措包括:
| |
• | 降低製造複雜性,包括減少SKU,並在擁有的和聯合制造的工廠實施工藝改進計劃; |
| |
• | 精簡組織結構和減少人員編制開支,以更好地與收入基礎保持一致; |
在本報告所述年度,美泰公司實現了大約3.66億美元的成本節約(在遣散費、投資和成本膨脹前)(毛利約2.19億美元,其他銷售和行政費用約1.23億美元,廣告和促銷費用約2 400萬美元)。2019年12月31日與程序有關。
美泰記錄的遣散費和其他重組費用2 150萬美元在本年度終了的年度內2019年12月31日與程序有關。在終了年度記錄的總費用中2019年12月31日, 1 170萬美元與遣散費及980萬美元與其他重組費用有關,主要包括諮詢費和其他終止費用。美泰記錄的遣散費和其他重組費用1.098億美元2018年12月31日終了的一年。截至二零一八年十二月三十一日止的一年中,6 290萬美元與遣散費及4 700萬美元與其他重組費用有關。.的.4 700萬美元其他重組費用中,570萬美元與非現金工廠重組費用有關,其餘費用主要包括諮詢費.美泰記錄了累計遣散費和其他重組費用1.765億美元與程序有關。
首都燈光計劃
在2019年第一季度,美泰宣佈開始實施其“資本之光”計劃,以優化美泰的製造足跡(包括銷售或整合製造設施),提高其工廠基礎設施的生產率,並在整個供應鏈中實現更高的效率。美泰於2019年在中國、印度尼西亞和墨西哥的某些工廠停產。除了這三家工廠的停產外,美泰還宣佈,將於2020年停止在加拿大的工廠生產。美泰記錄的遣散費和其他重組費用3 760萬美元在截至2019年12月31日的年度內,與該項目有關。截至二零一九年十二月三十一日止的一年中,1 900萬美元記錄在其他銷售和行政費用中,這些費用包括在公司和其他費用中,以及1 860萬美元在綜合業務報表的銷售成本範圍內,北美、國際和美國女孩部分分別列有1 040萬美元、800萬美元和20萬美元,這些收入(損失)列在“合併財務報表附註13-分段信息”中。
到目前為止,美泰已記錄了累計遣散費和其他重組費用。3 760萬美元,包括非現金費用1 100萬美元,與該項目有關,目前預計將支付大約不包括非現金費用在內的全部離職費和重組費。3 500萬美元。美泰目前正在評估其他節約成本的措施,包括優化擁有和運營的製造設施,以及聯合生產設施的地理足跡,這可能會帶來增量成本節約。美泰公司預計將實現累計運行利率成本的節約。6 500萬美元2020年,以及7200萬美元到2021年,與“首都之光”計劃有關的行動迄今已採取。
美泰在截止年度實現了大約1500萬美元的成本節約(在離職前、重組成本和成本膨脹之前),主要是在毛利範圍內。2019年12月31日與程序有關。
所得税
美泰的所得税準備金是美元5 520萬在……裏面2019,與1.162億美元在……裏面2018。這個2019所得税規定包括1 340萬美元與在某些外國税務管轄範圍內釋放估價津貼有關的税收優惠,以及1 690萬美元税收優惠與根據不同司法管轄區的審計和結算狀況重新評估上一年的税務負債有關。這個2018所得税規定包括1 460萬美元與美泰無限期再投資主張變更有關的費用370萬美元與視為匯回累計外國收入有關的費用(扣除相關估值津貼變動後的費用)。
流動性與資本資源
美泰的主要流動資金來源是其現金和等價物餘額,包括獲得其外國子公司的收益,短期借款設施,包括其16.6億美元高級擔保循環信貸設施(“高級擔保循環信貸設施”),以及發行長期債務證券。經營活動產生的現金流動可能受到對美泰產品需求減少的負面影響,這可能是不利的經濟條件以及公眾和消費者偏好的變化等因素造成的,也可能是與產品製造和分銷相關的成本增加或原材料或零部件短缺等因素造成的。此外,美泰發行長期債務和獲得季節性融資的能力可能受到以下因素的不利影響:全球經濟危機和緊縮信貸環境、無法滿足債務契約要求和高級擔保循環信貸協議,或美泰信用評級惡化。如果這些或其他不利條件影響到其主要流動資金來源,美泰開展業務的能力可能受到不利影響。
美泰的6.3億美元的現金和等價物2019年12月31日,大約3.38億美元由外國子公司持有。美泰有幾種流動性選擇來為其業務和債務提供資金;這類債務可能包括投資和融資活動,如償債、股息和股票回購。其全球業務產生的現金流量、高級有擔保的循環信貸機制、替代融資形式以及進入資本市場的機會都可用於為美泰的業務和債務提供資金。
2017年12月22日頒佈的“美國税法”為美泰降低了獲取其外國子公司收益的成本。因此,美泰公司評估了其與無限期再投資主張有關的意圖,並記錄了約5.05億美元的外國收入的1 190萬美元税收,這些收入不會被無限期地再投資。
隨着美國税法的通過,匯回外國現金一般不應對美國聯邦所得税徵税,但除了任何當地分配要求外,還可能要繳納州所得税和/或外國預扣税。
當前市場狀況
美泰因利率和外匯匯率的變化而面臨金融市場風險。美泰繼續積極管理其資本結構,並相信它有足夠的流動性來經營其業務。
在市場條件允許的情況下,美泰打算利用其高級擔保循環信貸工具或替代融資形式來滿足其短期流動性需求。截至2019年12月31日,在高級擔保循環信貸機制下沒有未清款項。市場條件可能會影響美泰不時加入的其他債務工具的某些條款。
美泰監控持有美泰現金及等價物的第三方存託機構。美泰的重點主要是本金的安全性和流動性,其次是最大限度地提高這些基金的收益。美泰將其現金和等價物分散在對手方和證券之間,以儘量減少風險。
美泰面臨與其對手方對衝交易能力有關的信用風險,以履行其合同付款義務。在計量美泰外幣遠期外匯合約的公允價值時,考慮了與信譽和不履約有關的風險。美泰公司密切監視其對手方,並在必要時採取行動,管理其對手方信用風險。
美泰預計,其一些客户和供應商在獲得購買庫存或原材料所需的流動性方面可能遇到困難。美泰公司監控客户的財務狀況和流動性,以減輕美泰應收賬款的可收風險,並在必要時調整客户條件和信貸限額。此外,美泰還採用各種財務安排來確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收性,包括要求信用證、保理、向不相關的第三方購買各種形式的信用保險,或在裝運前要求現金。由於2018年第一季度玩具“R”美國清算,美泰扭轉了2018年第一季度的淨銷售額和相關應收賬款約3 000萬美元。此外,在2018年12月31日終了的一年中,美泰記錄了與清算時未清的玩具“R”美國應收賬款有關的壞賬支出(扣除約3200萬美元)。
美泰公司的發起人為其僱員規定了福利養老金計劃和退休後福利計劃。低於預期回報率的實際回報,以及影響債務計量的利率變化,將影響美泰今後對這些計劃的繳款數額和時間。
經營活動
業務活動提供的現金流量為1.81億美元期間2019的業務活動所用現金2 730萬美元期間2018。2019年(用於經營活動的)現金流量自2018年以來的變化主要是由於淨虧損減少,不包括非現金費用的影響。
投資活動
用於投資活動的現金流量為1.142億美元期間2019,與1.608億美元期間2018。用於投資活動的現金流量的變化2019從2018年起,主要原因是資本支出減少,外匯遠期合約支付減少。
籌資活動
用於資助活動的現金流量為3 310萬美元期間2019,與2.852億美元期間2018。財務活動現金流量的變化2019從2018年開始,主要由長期借款的償還所驅動,扣除2018年的2.78億美元。
期間2019和2018,美泰沒有回購其普通股的任何股份。美泰的股份回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會授權美泰將其股票回購計劃增加5000萬美元。在…2019年12月31日的股份回購授權書2.03億美元沒有被處決。該計劃下的回購將不時進行,視市場情況而定。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
期間2019和2018,美泰沒有向其普通股持有者支付任何股息。普通股股利的支付由董事會自行決定,並受慣例的限制。
季節性融資
見項目8“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註5-季節性融資和債務”。
信用評級
2019年,惠譽維持美泰B的長期信用評級,並將前景從負面轉為積極。2019年,穆迪維持美泰B1的長期信用評級,前景穩定。2019年,標準普爾(Standard&Poor‘s)維持美泰長期信用評級BB-,前景展望為負面.
財務狀況
美泰的現金及等價物增加 3 550萬美元到6.3億美元在…2019年12月31日,與5.945億美元在…2018年12月31日。增加的主要原因是業務活動提供的現金,由與高級票據再融資有關的資本支出和債務發行費用部分抵銷。
應收賬款減少 3 370萬美元到9.364億美元在…2019年12月31日,與9.701億美元在…2018年12月31日。應收賬款減少的主要原因是第四季度銷售減少。盤存減少 4 740萬美元到4.955億美元在…2019年12月31日,與5.429億美元在…2018年12月31日。庫存減少的主要原因是加強了庫存控制和更好的需求管理,以及由於結構簡化成本節省而降低了產品成本。
應付帳款及應計負債維持不變12.3億美元在…2019年12月31日和2018。應付賬款和應計負債發生變化的原因是,在採用新的租賃標準後,2019年確定了短期租賃負債,但由於付款時間的原因,應付賬款減少了。
截至2019年12月31日和2018,美泰0和420萬美元分別為未償還的短期借款。
美泰的資本化概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
現金及等價物 | $ | 630.0 |
| |
|
| | $ | 594.5 |
| |
|
|
| | | | | | | |
短期借款 | — |
| |
|
| | 4.2 |
| |
|
|
2010年高級説明應於2020年10月和2040年10月提交 | 250.0 |
| |
|
| | 500.0 |
| |
|
|
2011年高級説明應於2041年11月到期 | 300.0 |
| |
|
| | 300.0 |
| |
|
|
2013年高級説明應於2023年3月到期 | 250.0 |
| |
|
| | 250.0 |
| |
|
|
2016年高級註釋應於2021年8月到期 | — |
| |
|
| | 350.0 |
| |
|
|
2017/2018高級説明應於2025年12月提交 | 1,500.0 |
| |
|
| | 1,500.0 |
| |
|
|
2019年高級説明應於2027年12月到期 | 600.0 |
| |
|
| | — |
| |
|
|
債券發行成本和債務折扣 | (53.2 | ) | |
|
| | (48.3 | ) | |
|
|
債務總額 | 2,846.8 |
| | 85 | % | | 2,855.9 |
| | 81 | % |
股東權益 | 491.7 |
| | 15 |
| | 666.9 |
| | 19 |
|
總資本化(債務加股本) | $ | 3,338.5 |
| | 100 | % | | $ | 3,522.8 |
| | 100 | % |
長期債務總額維持在美元不變。28億在…2019年12月31日。美泰利用發行的收益6.6億美元本金總額5.875%高級無擔保債券將於2027年12月15日到期(“2019年高級債券”)贖回和退休2.5億美元2010年高級説明應於2020年10月和3.5億美元的2016年高級註釋應於2021年8月到期.
股東權益減少 1.752億美元到4.917億美元在…2019年12月31日,與6.669億美元在…2018年12月31日,主要原因是本年度的淨虧損。
表外安排
美泰必須提供備用信用證,以支持在正常經營過程中產生的某些義務,並可選擇提供信用證以代替現金擔保品。雖然信用證是表外的,但它們所涉及的大部分債務都作為負債反映在合併資產負債表中。截至目前,未付信用證總額約為5 700萬美元。2019年12月31日.
承諾
在正常經營過程中,美泰簽訂了債務協議和合同安排,以獲得和保護美泰創造和銷售某些產品的權利以及今後購買貨物和服務的權利,以確保供應和及時交貨。這些安排包括根據許可協議支付特許權使用費的承付款,其中經常載有關於合同條款期間擔保或最低支出的規定,以及今後的庫存和服務採購。美泰還規定了福利和退休後福利計劃,這需要未來的現金捐助和福利支付。此外,美泰經常就所使用的房地和設備簽訂不可取消的租賃協議,其中包括最低租金。
下表概述了美泰的合同承諾和義務:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
| (以百萬計) |
長期債務 | $ | 2,900.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 250.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2,650.0 |
|
長期債務利息 | 1,591.9 |
| | 176.2 |
| | 176.2 |
| | 176.2 |
| | 170.0 |
| | 168.4 |
| | 724.9 |
|
租賃 | 450.3 |
| | 96.6 |
| | 84.3 |
| | 63.9 |
| | 46.7 |
| | 32.7 |
| | 126.0 |
|
許可證和類似協定規定的最低限度保障 | 184.3 |
| | 85.4 |
| | 53.7 |
| | 42.9 |
| | 1.5 |
| | 0.8 |
| | — |
|
確定的福利和退休後福利計劃 | 373.3 |
| | 38.4 |
| | 38.2 |
| | 40.3 |
| | 39.2 |
| | 39.6 |
| | 177.7 |
|
採購庫存、服務和其他 | 341.9 |
| | 249.6 |
| | 54.4 |
| | 37.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 5,841.7 |
| | $ | 646.2 |
| | $ | 406.8 |
| | $ | 361.3 |
| | $ | 507.4 |
| | $ | 241.4 |
| | $ | 3,678.6 |
|
在未來12個月內預計不會支付現金税的不確定税種的負債,列為其他非流動負債。由於完成審查的時間不確定,而且與當前審計有關的信息有限,美泰無法對現金結算期間作出合理可靠的估計,這些時期將與税務當局就非流動負債進行結算。
訴訟
項目8“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註12-承付款和意外開支-訴訟”的內容在本項目7中以提及方式納入。
通貨膨脹的影響
在美國和美泰營業的主要外國國家,通貨膨脹率對其經營結果和財務狀況沒有顯著影響。2019或2018。美泰得到了一些保護,使其免受高庫存週轉率的通貨膨脹影響,並能在某些情況和特定時間將更高的價格轉嫁給客户。
僱員儲蓄計劃
美泰發起了一項401(K)儲蓄計劃,即美泰公司(Mattel,Inc.)。個人投資計劃(“計劃”),針對其國內僱員。對該計劃的捐款包括合格僱員的自願捐款和僱主自動和匹配的美泰繳款。該計劃允許僱員向各種投資基金(包括投資於美泰普通股的基金(“美泰股票基金”)自動和匹配地分配自願捐款和僱主繳款。僱員不需要將他們的計劃帳户餘額分配給美泰股票基金,允許僱員限制或消除他們對美泰股價的市場變化的風險敞口。此外,該計劃將僱員總賬户餘額中分配給美泰股票基金的百分比限制在25%。僱員一般可以每天重新分配他們的帳户餘額。然而,根據美泰的內幕交易政策,根據美泰內幕交易政策被歸類為內部人和受限制人員的僱員,被限制在一定時期內,他們可以在此期間內或從美泰股票基金中進行分配。
關鍵會計政策和估計數的應用
美泰公司作出的某些估計和假設影響到報告的資產和負債數額以及報告的收入和支出數額。下文所述的會計政策和估計數是美泰認為在編制其合併財務報表時最為關鍵的政策和估計數。管理層與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計數的制定和選擇問題,審計委員會審查了下文所列的披露情況。這些會計政策和估計數包括管理層在作出估計時利用現有資料作出的重大判斷。然而,如下文所述,如果使用不同的信息或假設,這些估計數可能會發生重大變化。
關於美泰編制綜合財務報表所用的重要會計政策、估計數和方法的摘要,見項目8“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註1-重大會計政策摘要”。在大多數情況下,美泰必須使用會計政策或方法,因為這是美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所允許的唯一政策或方法。
應收賬款-可疑賬户備抵
可疑賬户備抵是對被認為部分或全部無法收回的客户交易應收賬款的調整。管理層認為,與可疑賬户備抵有關的會計估計數是“關鍵會計估計數”,因為用於編制該估計數的假設發生重大變化,可能會對關鍵的財務措施產生重大影響,包括其他銷售和行政費用、淨收入和應收賬款。此外,津貼需要高度的判斷力,因為它涉及估計當前和未來經濟因素對其客户支付拖欠美泰款項的能力的影響。
美泰的產品銷往世界各地。北美部分的產品直接出售給零售商,包括折扣和獨立的玩具店、連鎖店、百貨公司、其他零售點,在一定程度上還直接賣給批發商,並直接賣給消費者。國際部門內的產品直接出售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家以及澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過在美泰沒有直接業務的國家的代理商和分銷商銷售。
近年來,大眾市場零售渠道在競爭對手中的市場份額發生了重大變化,導致一些大型零售商面臨流動性問題。美泰對客户的銷售通常是在沒有抵押品的情況下進行的,而且由於玩具銷售的季節性,其銷售高度集中在第三和第四季度,這導致很大一部分貿易應收賬款是在今年下半年和次年第一季度收取的。有一個風險,客户將不會支付,或付款可能被推遲,因為破產或其他因素無法控制的美泰。這可能會增加美泰面臨壞賬損失的風險。
少數客户在美泰的銷售淨額和應收賬款中佔有很大份額。在……裏面2019,美泰的兩大客户,沃爾瑪和塔吉特,合計約佔淨銷售額的32%,其十大最大客户總計約佔32%49%淨銷售額。截至2019年12月31日,美泰的兩個最大客户約佔應收賬款淨額的31%,其10個最大客户約佔應收賬款淨額的50%。如果美泰的一個或多個大客户遭遇財務困難,美泰的業務集中於相對較少的客户可能會給美泰帶來實質性的不利影響。
美泰(Mattel)有降低其壞賬損失風險的程序。信貸限額和付款條件是根據以下基本標準確定的,即必須在為每個客户設定的水平上合理地保證可收性。在整個財政年度,對每個客户的財務業績、現金生成、融資情況和流動性狀況進行廣泛的評估。至少每年對客户進行審查,必要時根據客户的財務狀況和信貸水平進行更頻繁的審查。對於遇到財務困難的客户,管理層在向客户賒銷之前進行額外的財務分析。如有需要,會調整或撤銷客户的條款及信貸限額,以反映覆核的結果。美泰利用各種財務安排來確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收性,包括要求信用證、保理、向不相關的第三方購買各種形式的信用保險,或在裝運前需要現金。
下表彙總了美泰的可疑賬户備抵:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (百萬美元,除百分比信息外) |
可疑賬户備抵 | $ | 18.5 |
| | $ | 22.0 |
|
佔應收賬款總額的百分比 | 1.9 | % | | 2.2 | % |
美泰的可疑賬户備抵是基於管理層對經營環境、客户財務狀況、歷史收款經驗、應收賬款老化和客户糾紛的評估。可疑賬户備抵額的變化反映了管理層對上述因素的評估,包括過去的應付賬款、與客户有爭議的餘額以及客户的財務狀況。壞賬備抵也受到實際核銷無法收回的應收賬款餘額的影響。
美泰認為,其對可疑賬户的備抵2019年12月31日是充分而恰當的。然而,如上所述,美泰的業務在很大程度上依賴於少數客户。如果美泰的一個或多個主要客户出現流動性問題,可疑賬户備抵可能不足以彌補此類損失。任何增加的壞賬收費都會對美泰一個或多個業務部門的運營結果產生負面影響。
庫存-淘汰準備
庫存扣除多餘數量和過時備抵後,按成本或可變現淨值的較低部分列報。庫存陳舊的儲備記錄損壞,過時,過剩和緩慢的庫存。庫存津貼記作銷售成本,併為庫存建立一個較低的成本基礎。管理層認為,與過時備抵有關的會計估計數是“關鍵會計估計數”,因為用於編制估計數的假設的變化可能對主要財務措施產生重大影響,包括毛利、淨收入和庫存。如下文所述,美泰庫存的估價可能受到公眾和消費者偏好的變化、產品需求或零售商和消費者購買模式的變化以及顧客庫存管理的影響。
在玩具行業,訂單通常會在裝運前的任何時候被取消或更改。訂單實際出貨量和訂單取消率受到消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及總體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能導致某一特定產品線的庫存過剩,這將要求管理層記錄對這類庫存的估值調整。
美泰將其玩具產品的生產計劃建立在客户訂單和預測的基礎上,同時考慮到歷史趨勢、市場研究結果和當前市場信息。美泰按照客户規定的交貨時間表發貨,客户通常在三個月內要求交貨。考慮到傳統假日季節的零售額,美泰在銷售高峯期之前大幅增加了產量,導致在其財政年度前三個季度的庫存水平相應增加。這些季節性的採購模式和必要的生產週期給美泰的業務帶來了風險,這與流行玩具的生產不足和生產不符合消費者需求的玩具有關。零售商也試圖更嚴格地管理他們的庫存,要求美泰(Mattel)在零售商預期向消費者出售產品的時間附近發貨。這些因素增加了庫存評估風險,因為美泰的庫存水平可能會受到在下訂單前預先生產產品的需求的不利影響。
當國內和全球經濟的當前狀況變得不確定時,很難估計整個經濟的增長或收縮水平。更難以估計經濟各個部門的增長或收縮,包括美泰參與的經濟體。由於美泰預算和預測的所有組成部分都取決於它所服務的市場增長或萎縮的估計以及對其產品的需求,因此,經濟不確定性使得對未來產品需求的評估變得更加困難。這種經濟變化可能影響美泰產品的銷售及其相應的庫存水平,這可能會影響其庫存的估價。
每個季度結束時,北美、國際和美國女孩等各個業務部門的管理層都會逐項對庫存進行詳細審查,並確定被認為受損的產品。管理層根據下列因素評估過時準備金的需要和數額:
從作出估計到處置時間之間的時間範圍取決於上述因素,可能會有很大的變化。一般來説,緩慢的庫存是在下一個年度銷售週期中清算的.
下表彙總了美泰的過時儲備:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (百萬美元,除百分比信息外) |
過時備抵 | $ | 43.6 |
| | $ | 47.2 |
|
佔總庫存的百分比 | 8.1 | % | | 8.2 | % |
管理層認為,其對過時的備抵2019年12月31日是充分而恰當的。然而,上述因素所產生的影響可能導致實際結果不同。任何遞增的過時費用都會對美泰一個或多個業務部門的運營結果產生負面影響。
善意
如果某一事件或情況表明可能發生了損害,美泰每年或更經常地對商譽進行測試。管理層認為,與商譽公允價值估計有關的會計估計數是“重要的會計估計數”,因為用於編制估計數的假設發生重大變化,可能對主要財務措施產生重大影響,包括淨收入、商譽和其他無形資產。
評估減值商譽涉及高度的判斷力,因為作為評估基礎的假設。為了評估商譽是否受損,商譽分配給處於運營部門一級的各個報告單位。美泰的報告單位是:(一)北美,(二)國際,(三)美國女孩。美泰隨後評估質量因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。這種定性評估被用作判斷是否有必要進行商譽損害定量測試的基礎。
當需要量化商譽減值測試時,通過估算報告單位的公允價值並將該價值與報告單位的賬面價值進行比較來確定減值。2017年第三季度,美泰公司早期採用了ASU 2017-04。無形資產-商譽和其他:簡化商譽損害測試,這就消除了商譽損害測試的第二步。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值費用被確認為等於超額的數額,受該報告單位的商譽數額限制。
在進行商譽減值量化測試時,美泰利用公允價值,其依據是企業未來可能產生的折現現金流(“收益法”)和市場法。收益法估值法要求美泰公司對報告部門的收入、運營成本和營運資本投資進行多年期預測。此外,管理層必須對市場參與者作為貼現率使用的加權平均資本成本進行估算。這些預測或估計數的變化將影響估計的公允價值,這可能大大改變最終記錄的任何減值數額。市場方法利用了可比上市公司的收益倍數,反映了每個報告單位運作的市場以及最近的可比市場交易。北美和國際報告股採用了市場方法。
在2019年第三季度,美泰公司進行了年度減值測試,並確定商譽沒有受到損害,因為每個報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。
根據年度減值測試結果,北美報告單位的公允價值大大超過其賬面價值。美國女孩和國際報告單位的估計公允價值超過其賬面價值的25%以上。
美國女孩報告部門的公允價值受到預期銷售增長、毛利率、運營成本、營運資本投資和貼現率的影響。毛利率、業務費用和週轉資本投資的估計數與銷售毛額相比往往是相當可預測的。對未來銷售增長的估計往往是確定美國女孩報告單位總體公允價值的更為重要的估計之一。目前的預測包括最近推出的增長舉措所導致的近期銷售下降大幅放緩,其次是銷售額從目前水平大幅增長,因為它繼續增加消費者對該品牌的參與。此外,由於特定的風險溢價,美國女孩報告單位的公允價值比上一年大幅下降,原因是貼現率從9.5%提高到12%。如果“美國女孩”無法通過更新消費者對該品牌及其產品的興趣而成功地執行其增加銷售的計劃,商譽可能會受到損害。
國際報告股的公允價值受到預期銷售增長、毛利率、運營成本、週轉資本投資和貼現率的影響。國際報告股的估值因貼現率比上一年從11%提高到12.5%而下降。估值模型假設銷售額和毛利率從當前水平遞增。如果美泰無法在國際市場成功實施其計劃,以實現新興市場的進一步增長,提高毛利率,或市場需求低於預期,商譽可能會受到損害。
2018年第三季度,美泰公司進行了年度減值測試,並確定商譽沒有受到損害,因為每個報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。
銷售調整
美泰經常與客户達成協議,提供銷售激勵,支持客户促銷,併為退貨和缺陷商品提供補貼。這類方案主要基於客户購買、客户執行特定促銷活動以及其他特定因素,如對消費者的銷售。這些程序的應計項目記錄為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的銷售總額。這類項目的銷售調整共計5.6億美元和5.607億美元期間2019和2018分別。
上述程序主要涉及對客户的固定金額或銷售百分比.這類方案的應計額可以是合同性質的,也可以是酌處性的,其依據是對客户購買情況的評估、特定促銷活動的客户業績以及其他具體因素,如客户銷售量。雖然大部分銷售調整額在期間結束時可以隨時確定,不需要估計數,但某些銷售調整(即酌情進行的銷售調整)需要管理層作出估計。在做出這些估計時,管理層會考慮所有可用的信息,包括總體業務環境、歷史趨勢和客户提供的信息。管理層認為,客户計劃的應計項目記錄在2019年12月31日是充分而恰當的。
福利計劃假設
美泰及其某些子公司有退休福利和其他退休後福利計劃,主要覆蓋這些公司的所有僱員。見項目8“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註4-僱員福利計劃”。
精算估值用於確定某些退休計劃和其他退休後福利計劃在財務報表中確認的數額。這些估值包含以下重要假設:
| |
• | 加權平均貼現率,用於衡量未來計劃債務和計劃收入或支出的利息成本構成; |
管理層認為,這些假設是“重要的會計估計”,因為這些假設的重大變化可能會影響美泰的運營結果和財務狀況。管理層認為,根據計劃的經驗和從外部精算師那裏得到的諮詢意見,用於記錄其計劃下債務的假設是合理的。美泰每年審查其福利計劃假設,並根據當前費率和趨勢酌情修改其假設。這些假設變化的影響作為計劃收入或支出的一部分在今後各期攤銷。
在每個會計年度結束時,美泰公司確定用於計算預計福利債務的加權平均貼現率。貼現率是對當前利率的估計,福利計劃負債可在年底有效結算。貼現率還會影響計劃收入或支出的利息成本部分。截至2019年12月31日,美泰確定了用於確定預計和累積福利義務的國內福利計劃的貼現率。3.0%,與4.1%截至12月31日,2018。在估算這一比率時,美泰評估了高質量企業債券指數的回報率,該指數近似於福利支付的時間和金額。假設所有其他福利計劃假設保持不變,則貼現率從4.1%到3.0%期間,福利計劃開支會減少。202060萬美元。
由於美泰削減了國內確定的養卹金計劃,未來的補償增長率不適用於2019和2018福利義務和定期養卹金費用淨額計算。
計劃資產的長期回報率是基於管理層對為美泰投資的固定福利養老金計劃提供擔保的資產的收益預期,同時考慮到投資資產的組合、過去回報率的算術平均值、經濟和股票市場狀況以及未來預期,以及這些投資所涉及的預期收益義務的長期性質。長期回報率用於計算用於計算養老金收入或費用的計劃資產的預期回報。這一預期收益與計劃資產實際收益之間的差額被遞延,扣除税後,並計入累計的其他綜合損失中。過去資產損益的淨延遲影響到計劃資產的計算價值,最終影響到未來的養卹金收入或支出。美泰用於確定其國內固定福利養老金計劃費用的長期回報率是6.0%在……裏面2019和2018。假設所有其他福利計劃假設保持不變,計劃資產預期收益減少一個百分點將導致福利計劃費用在2020300萬美元。
美泰在其他退休後福利計劃中使用的醫療費用趨勢率,反映了管理層對未來十年預計索賠成本的最佳估計。這些趨勢率影響計劃費用的服務費用和利息費用。從7.0%在……裏面2019到4.5%在……裏面2025,假設利率穩定在2025此後,用於確定計劃費用2019。每年對這些費率進行審查,並根據其他退休後福利計劃參與者的歷史成本以及根據目前的經濟狀況進行估計。截至2019年12月31日,美泰將其其他退休後福利計劃義務的醫療費用趨勢利率維持在7.0%年齡在65歲以下的參與者,以及6.8%對於65歲及以上的參與者。對於所有參與者,估計費用趨勢率將減至4.5%通過2026,假設利率穩定在2026。假設所有其他退休後福利計劃假設保持不變,假設的醫療費用趨勢率增加一個百分點,將導致福利計劃費用在2020.
假設未來一年的醫療費用趨勢率增加/(減少)一個百分點,將對退休後福利義務的影響最小。2019年12月31日確認的服務和利息成本2019.
股票支付
美泰公司確認服務為基礎的員工股票支付獎勵的成本,在直線歸屬的基礎上,在必要的僱員服務期,扣除估計的沒收。在衡量日,確定股票獎勵的公允價值需要判斷,包括估計股票期權在行使前未兑現的預期期限、相關波動率和預期股息。除了2018年授予的某些基於市場的期權,這些期權採用蒙特卡洛估值方法進行估值,美泰(Mattel)使用Black-Soles估值模型估算了授予期權的公允價值。在計算中使用的選項的預期壽命是預期未完成的備選方案的一段時間,並且是根據歷史實踐經驗確定的。預期股票價格波動的基礎是美泰股票在一段時間內的歷史波動,即接近預期壽命的一段時間,預期股息收益率以美泰最近的實際股息支付為基礎,而無風險利率則是基於美國國債零息票問題上接近預期壽命的隱含收益率。在評估在歸屬之前將被沒收的基於股票的獎勵金額時,也需要作出判斷。管理層認為,這些假設是“重要的會計估計數”,因為用於編制估計數的假設發生重大變化,可能會對包括淨收入在內的主要財務措施產生重大影響。
2019年期間沒有基於市場的期權。使用蒙特卡洛估值方法計算的2018年期間授予的基於市場的期權的加權平均授予日公允價值如下:$4.21。期間授予的期權的加權平均授予日期公允價值。2019和2018,使用Black-Schole估值模型進行估值。$5.09和$5.46分別。在確定授予的期權的公允價值時,採用了以下加權平均假設:
|
| | | | | |
| 2019 | | 2018 |
預期壽命(以年份計) | 5.5 |
| | 5.1 |
|
無風險利率 | 1.7 | % | | 2.8 | % |
波動係數 | 38.1 | % | | 33.6 | % |
股利收益率 | — | % | | — | % |
下表概述了在計算股票期權公允價值時,如果所有其他假設保持不變,估值假設的敏感性:
|
| | | | | |
| 假設係數增加 | | 增加(減少) 公允價值 |
預期壽命(以年份計) | 1 |
| | 8.4 | % |
無風險利率 | 1 | % | | 4.8 | % |
波動係數 | 1 | % | | 2.1 | % |
股利收益率 | 1 | % | | (10.0 | )% |
|
| | | | | |
| 假設係數(減少) | | 增加(減少) 公允價值 |
預期壽命(以年份計) | (1) |
| | (9.5 | )% |
無風險利率 | (1 | )% | | (4.9 | )% |
波動係數 | (1 | )% | | (2.2 | )% |
股利收益率 | (1 | )% | | 10.8 | % |
美泰確認的補償費用1 130萬美元和840萬美元期間的股票期權2019和2018,分別包括在其他銷售和行政費用中。已確認的與授予限制性股票單位(“RSU”)有關的補償費用,包括基於業績的限制性股票單位(“績效rus”)4 460萬美元和4 050萬美元在……裏面2019和2018,也包括在其他銷售和行政費用中。截至2019年12月31日,與未歸屬股份支付有關的未確認賠償費用共計8 140萬美元並預計在加權平均期間內被確認為1.9歲.
所得税
美泰根據會計準則編纂的所得税賬户(“ASC”)740-所得税。美泰的所得税規定及相關的所得税資產和負債是基於實際和預期的未來收入、美國和外國法定所得税税率以及在美泰經營的各個管轄區的税收法規和規劃機會。管理層認為,與所得税有關的會計估計是“重要的會計估計”,因為在解釋美國和外國的税收法規、評估美泰在全球範圍內不確定的税收狀況以及評估實現某些税收利益的可能性時,需要作出重大判斷。實際結果可能與這些判斷大相徑庭,而判斷的變化可能對美泰的合併財務報表產生重大影響。
某些收入和支出項目在財務報告和所得税中的入賬方式不同。因此,美泰綜合經營報表中反映的所得税支出與美泰向税務當局提交的納税申報表中所報告的不同。其中一些差異是永久性的,比如無法在美泰報税表中扣除的費用,還有一些是暫時性的差異,隨着時間的推移而逆轉,比如折舊費用。這些時間差異造成遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產通常是指美泰在未來幾年的納税申報表中可用作減税或抵免的項目,而美泰已在其綜合經營報表中記錄了該項目的税收優惠。如果根據現有證據的權重,如果管理層認為未來的預期應税收入不太可能支持在該管轄區使用扣減或抵免,美泰就會記錄一筆估價津貼,以減少其遞延所得税資產。管理層每年至少對美泰的估值補貼水平進行評估,如果實際運營結果與預測結果有顯著差異,則更頻繁地進行評估。
美泰公司記錄了美國聯邦、州、地方和外國税收中未確認的税收優惠,主要涉及轉讓定價、税收抵免、税收關聯和分配。在每個報告所述期間,管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收福利,並定期審查所有未確認的税收福利,並根據情況需要進行調整。美泰公司衡量其未獲承認的税收利益的依據是管理層對所有相關信息的評估,包括先前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用的時效法規失效、確定新問題以及任何行政指導或發展。美泰承認,在第一次財務報告期間,未被確認的税收優惠,在此期間,可獲得的信息表明,此類福利更有可能實現,而非(大於50%的可能性)。
在正常的業務過程中,美泰公司定期接受聯邦、州、地方和外國税務當局的審計。與適用的税務當局最終解決任何具體問題可能對美泰的合併財務報表產生重大影響。
新會計公告
見項目8“財務報表和補充數據-綜合財務報表附註1-重要會計政策摘要”。
非公認會計原則財務措施
為補充按照美國公認會計原則提出的財務結果,美泰提出了美國證券交易委員會頒佈的規則G所指的某些非GAAP財務措施。美泰提出的非GAAP財務措施包括貨幣、匯率、影響和銷售總額。美泰利用這些指標分析其持續經營,並監測、評估和確定其運營和財務業績的有意義的趨勢。美泰認為,披露非GAAP財務措施為投資者提供了有用的補充信息,以便能夠更好地評估持續經營業績和美泰業績的某些組成部分。這些措施不是、也不應被視為GAAP財務措施的替代品,也不應與其他公司使用的類似名稱的措施相媲美。
貨幣匯率影響
貨幣匯率影響反映了美泰報告的結果中因貨幣匯率波動而發生的部分變化(以百分比表示)。
對於以美元以外的貨幣報告的實體,美泰公司通過使用這些匯率換算當期和上期結果,按固定貨幣匯率(如下所述)計算期間-中期結果的百分比變化。然後,通過計算按固定匯率計算的百分比變化與按實際匯率計算的百分比變化之間的差異,確定貨幣匯率影響百分比。
固定貨幣匯率由美泰公司在每年年初確定,並在一年內一貫適用。由於實際匯率的波動,這些匯率一般與本期或前期的實際匯率不同。美泰公司考慮的是,在每年年初,對固定貨幣匯率的任何變動是否適當。這些常量貨幣計算所用的匯率一般是根據上一年的實際匯率計算的。
美泰認為,披露外幣變動的影響百分比,是投資者能夠衡量美泰目前業務表現和整體業務長期實力的有用補充信息,因為外幣變化可能掩蓋潛在的銷售趨勢。披露外匯影響的百分比使投資者能夠在固定貨幣基礎上計算影響,並提高他們比較一個時期和另一個時期的財務結果的能力。
銷售總額
銷售總額表示對客户的銷售,不包括銷售調整的影響。據報道,淨銷售額包括銷售調整的影響,如貿易折扣和其他補貼。美泰將銷售總額的變化作為比較其總體、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論銷售總額的變化,是因為,儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了此類銷售調整的細節,但這種銷售調整通常與品牌和個別產品無關,從而降低了淨銷售額的意義。由於銷售調整沒有分配給單個產品,所以淨銷售額只在合併和細分的基礎上,而不是在品牌水平上。
由於銷售調整是由客户而不是在品牌一級決定的,美泰認為,按品牌披露銷售總額是投資者能夠評估其潛在品牌業績的有用補充信息(例如,芭比),也提高了他們比較銷售趨勢的能力。
從美泰的合併淨銷售額到合併銷售總額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | 2019年vs 2018年 | | 2018年與2017年 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣兑換 速率影響 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣兑換 速率影響 |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
淨銷售額 | $ | 4,504.6 |
| | $ | 4,514.8 |
| | $ | 4,881.5 |
| | — | % | | -1 | % | | -8 | % | | -1 | % |
銷售調整 | 560.0 |
| | 560.7 |
| | 632.6 |
| | | | | | | | |
銷售總額 | $ | 5,064.6 |
| | $ | 5,075.5 |
| | $ | 5,514.1 |
| | — | % | | -2 | % | | -8 | % | | -1 | % |
北美部分的淨銷售額與總銷售額之間的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | 2019年vs 2018年 | | 2018年與2017年 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣兑換 速率影響 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣兑換 速率影響 |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
淨銷售額 | $ | 2,275.8 |
| | $ | 2,272.8 |
| | $ | 2,373.9 |
| | — | % | | — | % | | -4 | % | | — | % |
銷售調整 | 156.5 |
| | 149.3 |
| | 162.8 |
| | | | | | | | |
銷售總額 | $ | 2,432.3 |
| | $ | 2,422.1 |
| | $ | 2,536.7 |
| | — | % | | -1 | % | | -5 | % | | -1 | % |
國際部分銷售淨額與銷售毛額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | 2019年vs 2018年 | | 2018年與2017年 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣匯率影響 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣匯率影響 |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
淨銷售額 | $ | 1,972.2 |
| | $ | 1,915.2 |
| | $ | 2,060.4 |
| | 3 | % | | -4 | % | | -7 | % | | -2 | % |
銷售調整 | 391.6 |
| | 397.1 |
| | 443.1 |
| | | | | | | | |
銷售總額 | $ | 2,363.8 |
| | $ | 2,312.2 |
| | $ | 2,503.5 |
| | 2 | % | | -4 | % | | -8 | % | | -2 | % |
“美國女孩”部分的淨銷售額與總銷售額之間的對賬情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | 2019年vs 2018年 | | 2018年與2017年 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣匯率影響 | | %變化 如報告所述 | | 貨幣匯率影響 |
| (以百萬計,百分比資料除外) |
淨銷售額 | $ | 256.6 |
| | $ | 326.8 |
| | $ | 447.2 |
| | -21 | % | | — | % | | -27 | % | | — | % |
銷售調整 | 11.9 |
| | 14.4 |
| | 26.7 |
| | | | | | | | |
銷售總額 | $ | 268.5 |
| | $ | 341.2 |
| | $ | 473.9 |
| | -21 | % | | — | % | | -28 | % | | — | % |
外幣匯率風險
貨幣匯率波動影響美泰的經營結果和現金流。以歐元、墨西哥比索、英鎊、加元、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和澳元計價的庫存交易是美泰2019年外匯交易敞口的主要原因。美泰試圖減少其市場風險敞口,辦法是監測其當年的外匯交易敞口,並利用外幣遠期外匯合同部分對衝這種風險,主要是為了對衝其庫存買賣和其他以外幣計價的公司間交易。這些合同的到期日一般為18個月。對於未進行套期保值的公司間應收賬款和應付賬款,交易損益記錄在匯率變動期間的合併業務報表中,作為營業(損失)收入或其他非營業費用的一部分,根據相關交易的性質計算淨額。經套期保值的公司間庫存交易的交易損益記錄在向客户出售庫存的合併業務報表中。此外,美泰還通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其貨幣匯率波動的風險敞口。美泰不為投機目的買賣金融工具。
美泰的財務狀況也受到貨幣匯率波動的影響,影響其對非美元功能貨幣子公司的淨投資。具有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按財政年度終了匯率折算成美元。收入、費用和現金流量項目按會計年度的加權平均匯率折算.由此產生的貨幣折算調整數作為股東權益累計其他綜合損失的一個組成部分入賬。美泰在2019年的主要貨幣轉換風險敞口與其對以歐元計價的功能貨幣、英鎊、俄羅斯盧布和墨西哥比索實體的淨投資有關。
影響美泰財務業績的因素有很多,包括但不限於在給定時間內訂立的外幣遠期外匯合約的水平,以及一定時期內以外幣計價的交易量。然而,假設這些因素保持不變,美泰估計,美元貿易加權指數的1%變動將影響美泰的淨銷售額約0.5%,影響美泰全年每股虧損約0.00美元至0.01美元。
美泰外幣遠期e用於對衝公司外匯承諾的Xchange合同2019年12月31日如下所示。下表中的所有合同都是對美元的,由使用美元功能貨幣的報告單位維持,但印度尼西亞盧比合同除外,這些合同是由具有印度尼西亞盧比功能貨幣的實體維持的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 買 | | 賣 |
| 合同 金額 | | 加權平均 合同 率 | | 公平 價值 | | 合同 金額 | | 加權平均 合同 率 | | 公平 價值 |
| (以千美元計,除差餉外) |
澳元(A) | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 41,031 |
| | 0.70 |
| | $ | (14 | ) |
英鎊(A) | 53,368 |
| | 1.30 |
| | 1,089 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
加元(A) | 6,106 |
| | 0.76 |
| | 55 |
| | 44,693 |
| | 0.76 |
| | (571 | ) |
中國人民幣 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
捷克克朗 | 4,719 |
| | 22.90 |
| | 56 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
丹麥克朗 | 2,722 |
| | 6.72 |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
歐元(A) | 109,316 |
| | 1.11 |
| | 1,096 |
| | 226,635 |
| | 1.18 |
| | 9,987 |
|
匈牙利福林 | 5,546 |
| | 297.61 |
| | 63 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
印度尼西亞盧比 | 8,548 |
| | 14,769.30 |
| | 497 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
日元 | 5,782 |
| | 109.49 |
| | 52 |
| | 277 |
| | 109.53 |
| | (2 | ) |
墨西哥比索 | 28,546 |
| | 18.97 |
| | 67 |
| | 8,865 |
| | 19.32 |
| | (139 | ) |
新西蘭元(A) | 8,154 |
| | 0.67 |
| | 102 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
波蘭茲羅提 | 22,358 |
| | 3.83 |
| | 271 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
俄羅斯盧布 | 61,487 |
| | 62.30 |
| | 456 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
新加坡元 | 11,652 |
| | 1.35 |
| | 94 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
南非蘭特 | — |
| | — |
| | — |
| | 7,033 |
| | 14.14 |
| | (24 | ) |
瑞士法郎 | 22,187 |
| | 0.98 |
| | 356 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
土耳其里拉 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,474 |
| | 5.96 |
| | 16 |
|
| $ | 350,491 |
| | | | $ | 4,281 |
| | $ | 335,008 |
| | | | $ | 9,253 |
|
| |
(a) | 這些合同的加權平均合同匯率以美元對當地貨幣報價. |
就購買外幣而言,公允價值反映的是,根據交易商報價,美泰在到期時支付的金額,如果涉及相同的名義金額、貨幣和到期日,如果這些合同是在下列日期簽訂的。2019年12月31日。就出售外幣而言,公允價值反映的是,根據交易商報價,美泰在涉及相同名義金額、貨幣和到期日的合同到期時將收到的金額,如果這些合同是在下列日期簽訂的。2019年12月31日。市場遠期金額與合同金額之間的差額預計將被基礎對衝交易的貨幣交易損益完全抵消。
除了上表詳述的涉及美元的合同外,美泰還簽訂了出售英鎊以購買歐元的合同。截至2019年12月31日這些合同的合同金額為5 650萬美元,公允價值為180萬美元。
如果美泰不採取對衝措施來限制匯率波動對其經營結果和現金流的影響,其所得税前損失將在2019年增加約2 000萬美元,在2018年減少約3 200萬美元。
聯合王國行動
2016年6月,英國選民舉行的退歐公投對全球市場產生了不利影響,導致英鎊兑美元匯率大幅下跌。2017年2月,英國議會投票贊成允許英國政府開始英國退歐的正式進程,並於2017年3月開始與歐盟進行討論。2020年1月29日,英國議會和英國(“英國”)批准了一項撤軍協議。2020年1月31日正式退出歐盟,進入過渡期。在過渡期內,英國將繼續被視為單一市場和關税聯盟的成員,歐盟要求有歐盟貿易協定的國家在過渡結束前將英國視為成員國。過渡期到2020年12月,可以選擇再延長一到兩年,允許企業和個人適應歐盟所有法規將繼續適用於英國的變化。
短期內,隨着英國與歐盟談判達成一項新的貿易協議,英鎊匯率的波動可能會繼續。從長遠來看,英國退歐對美泰英國業務的影響將在一定程度上取決於關税、貿易、監管和其他談判的結果。美泰在英國的業務約佔美泰截至12月31日年度綜合淨銷售額的5%,2019.
阿根廷行動
自2018年7月1日起,美泰公司將阿根廷作為一個高度通貨膨脹的經濟體,預計三年累計通脹率將超過100%。因此,從2018年7月1日開始,美泰在阿根廷的子公司指定美元為其功能貨幣。美泰在阿根廷的子公司僅佔美泰截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併淨銷售額的不到1%。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定)。美泰的管理層,包括其首席執行官Ynon Kreiz和首席財務官Joseph J.Euteneuer,使用該框架評估了美泰對財務報告的內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。根據這一評價,管理層得出結論認為,美泰對財務報告的內部控制在2019年12月31日。截至2005年公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,這是一家獨立註冊的公共會計師事務所,正如其報告中所述。
獨立註冊會計師事務所報告
到 美泰公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們對美泰公司的合併資產負債表進行了審計。以及截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”)以及截至2019年12月31日終了的三年中每年的相關綜合業務報表、綜合虧損、股東權益和現金流量,包括截至2019年12月31日終了期間三年中每一年的相關附註和估價表、資格賬户和備抵(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,公司改變了記賬方式租賃2019年。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,認為記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據管理層和董事的授權進行的。
公司;(Iii)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽損害測試-美國女孩報告股
如合併財務報表附註1和3所述,截至2019年12月31日,公司合併商譽餘額為14億美元,與美國女孩報告部門有關的商譽為2.076億美元。管理部門在第三季度每年對減值商譽進行測試,每當情況發生或變化表明報告單位的賬面價值可能超過公允價值時。正如管理層所披露的,美國女孩報告單位的公允價值是根據該報告單位預計在未來產生的現金流量折現(“收入辦法”)估算的。收入方法包括各種預測,如預期銷售增長、毛利率、運營成本、週轉資本投資和美國女孩報告部門的貼現率。
我們確定執行與美國女孩報告單位商譽減值測試有關的程序是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在制定美國女孩報告單位公允價值計量時作出了重大判斷,這反過來導致審計人員在執行程序和評價與管理層公允價值估計有關的審計證據和重要假設方面的高度判斷、主觀性和審計努力,包括對預期銷售增長率、毛利率和業務費用以及貼現率的預測。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減損測試有關的控制措施的有效性,包括對公司報告單位估值的控制。 這些程序 除其他外,包括(1)測試管理層制定美國女孩報告單位公允價值估計的過程;(2)評價貼現現金流量模型的適當性;(3)測試模型中使用的基本數據的完整性、準確性和相關性;(4)評價管理層使用的重要假設,包括對預期銷售增長率、毛利率和業務費用以及貼現率的預測。評價管理層與預期銷售增長率、毛利率和業務費用預測有關的假設涉及評價管理層使用的假設是否合理,考慮到美國女孩報告股目前和過去的業績,以及這些假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評估模型和某些重要假設,包括貼現率。
銷售調整-自行酌處部分
如合併財務報表附註1所述,公司經常與客户達成協議,提供銷售獎勵,支持客户促銷,併為退貨或有缺陷的商品提供補貼。這些程序的應計項目記錄為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的銷售總額。據管理層披露,截至2019年12月31日,此類項目的銷售額調整總額為5.6億美元。這類方案的應計額可以是合同性質的,也可以是酌處性的,其依據是對客户購買情況的評估、特定促銷活動的客户業績以及其他具體因素,如客户銷售量。雖然大部分銷售調整額在期間結束時可以隨時確定,不需要估計數,但某些銷售調整(即酌情進行的銷售調整)需要管理層作出估計。在做出這些估計時,管理層會考慮所有可用的信息,包括總體業務環境、歷史趨勢和客户提供的信息。
我們確定執行與銷售調整權責發生制的酌處部分有關的程序是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在估算
酌處部分,這反過來導致審計員在執行程序和評價與管理層估計的銷售調整應計酌處部分有關的審計證據時具有高度的審計師判斷力、主觀性和審計努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試有關銷售調整權責發生制酌處部分的完整性和準確性的控制措施的有效性。 除其他外,這些程序還包括:(1)測試管理層制定銷售調整權責發生制酌處權部分的過程;(2)評價管理層用於制定銷售調整應計酌處部分的假設是否適當,包括評價在編制銷售調整權責發生制酌處部分時所考慮的信息的完整性和適當性;(3)測試開發銷售調整權責發生制酌定部分所使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性,(4)考慮到前一年累積的銷售調整數對當年結算的追溯比較結果,和(V)年底後的結算測試。
/S/普華永道有限公司
加州洛杉磯
2020年2月25日
自1974年以來,我們一直擔任公司的審計師。
美泰公司及附屬公司
合併資產負債表 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千,除共享數據外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及等價物 | $ | 630,028 |
| | $ | 594,481 |
|
2019年和2018年扣除備抵額1 850萬美元和2 200萬美元的應收賬款 | 936,359 |
| | 970,083 |
|
盤存 | 495,504 |
| | 542,889 |
|
預付費用和其他流動資產 | 186,083 |
| | 239,747 |
|
流動資產總額 | 2,247,974 |
| | 2,347,200 |
|
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 550,139 |
| | 657,595 |
|
資產使用權淨額 | 303,187 |
| | — |
|
善意 | 1,390,714 |
| | 1,386,424 |
|
其他非流動資產 | 833,212 |
| | 847,006 |
|
總資產 | $ | 5,325,226 |
| | $ | 5,238,225 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | — |
| | $ | 4,176 |
|
應付帳款 | 459,357 |
| | 537,965 |
|
應計負債 | 769,513 |
| | 694,271 |
|
應付所得税 | 48,037 |
| | 13,520 |
|
流動負債總額 | 1,276,907 |
| | 1,249,932 |
|
非流動負債 | | | |
長期債務 | 2,846,751 |
| | 2,851,723 |
|
非流動租賃負債 | 270,853 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 439,001 |
| | 469,669 |
|
非流動負債共計 | 3,556,605 |
| | 3,321,392 |
|
承付款和意外開支(見附註12) |
| |
|
股東權益 | | | |
普通股面值1.00美元,核定股票10億股;發行普通股441.4多萬股 | 441,369 |
| | 441,369 |
|
額外已付資本 | 1,825,569 |
| | 1,812,682 |
|
按成本計算的國庫股票:2019年和2018年分別為9 460萬股和9 610萬股 | (2,318,921 | ) | | (2,354,617 | ) |
留存收益 | 1,413,181 |
| | 1,626,693 |
|
累計其他綜合損失 | (869,484 | ) | | (859,226 | ) |
股東權益總額 | 491,714 |
| | 666,901 |
|
負債總額和股東權益 | $ | 5,325,226 |
| | $ | 5,238,225 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司及附屬公司
綜合業務報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千,但每股數額除外) |
淨銷售額 | $ | 4,504,571 |
| | $ | 4,514,810 |
| | $ | 4,881,493 |
|
銷售成本 | 2,523,792 |
| | 2,716,127 |
| | 3,056,922 |
|
毛利 | 1,980,779 |
| | 1,798,683 |
| | 1,824,571 |
|
廣告和促銷費用 | 551,517 |
| | 524,288 |
| | 642,286 |
|
其他銷售和行政費用 | 1,390,022 |
| | 1,508,744 |
| | 1,517,983 |
|
營業收入(損失) | 39,240 |
| | (234,349 | ) | | (335,698 | ) |
利息費用 | 201,044 |
| | 181,886 |
| | 105,214 |
|
利息(收入) | (6,166 | ) | | (6,463 | ) | | (7,777 | ) |
其他非營業費用,淨額 | 2,650 |
| | 7,331 |
| | 68,110 |
|
所得税前損失 | (158,288 | ) | | (417,103 | ) | | (501,245 | ) |
所得税準備金 | 55,224 |
| | 116,196 |
| | 553,334 |
|
淨損失 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
普通股淨虧損-基本虧損 | $ | (0.62 | ) | | $ | (1.55 | ) | | $ | (3.07 | ) |
加權平均普通股數 | 346,127 |
| | 345,012 |
| | 343,564 |
|
普通股淨虧損-稀釋 | $ | (0.62 | ) | | $ | (1.55 | ) | | $ | (3.07 | ) |
加權平均普通股數和潛在普通股數 | 346,127 |
| | 345,012 |
| | 343,564 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司及附屬公司
綜合損失報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
淨損失 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
其他綜合(虧損)收入,扣除税後 | | | | | |
貨幣換算調整 | 18,919 |
| | (106,651 | ) | | 191,267 |
|
確定養卹金計劃調整數 | (27,094 | ) | | 450 |
| | 14,491 |
|
可供銷售證券的未實現淨損失 | (1,713 | ) | | (3,748 | ) | | (5,948 | ) |
衍生工具未實現淨收益(損失): | | | | | |
未實現的持有收益(損失) | 17,024 |
| | 24,082 |
| | (55,377 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | (17,394 | ) | | 8,427 |
| | 16,810 |
|
| (370 | ) | | 32,509 |
| | (38,567 | ) |
其他綜合(虧損)收入,扣除税後 | (10,258 | ) | | (77,440 | ) | | 161,243 |
|
綜合損失 | $ | (223,770 | ) | | $ | (610,739 | ) | | $ | (893,336 | ) |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司及附屬公司
現金流量表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨損失 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
調整數,以調節業務活動(用於)提供的淨損失與現金流量淨額: | | | | | |
折舊 | 204,406 |
| | 232,837 |
| | 240,818 |
|
攤銷 | 40,112 |
| | 39,095 |
| | 33,949 |
|
股份補償 | 55,968 |
| | 48,915 |
| | 67,119 |
|
壞賬費用 | 967 |
| | 40,894 |
| | 17,568 |
|
庫存陳舊 | 75,139 |
| | 74,974 |
| | 127,592 |
|
資產減值 | 38,729 |
| | 18,203 |
| | 56,324 |
|
遞延所得税 | (22,625 | ) | | 13,349 |
| | (18,010 | ) |
無限期再投資主張與美國税法 | — |
| | 18,275 |
| | (107,049 | ) |
美國遞延税資產估價備抵額的確定 | — |
| | — |
| | 566,346 |
|
委內瑞拉停止業務的損失 | — |
| | — |
| | 58,973 |
|
資產和負債變動: |
| |
| |
|
應收賬款 | 41,029 |
| | 72,415 |
| | (3,484 | ) |
盤存 | (26,920 | ) | | (53,840 | ) | | (91,644 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 47,971 |
| | 54,230 |
| | 33,681 |
|
應付帳款、應計負債和應付所得税 | (58,679 | ) | | (47,397 | ) | | 93,844 |
|
其他,淨額 | (1,608 | ) | | (5,968 | ) | | (49,062 | ) |
(用於)業務活動的現金流量淨額 | 180,977 |
| | (27,317 | ) | | (27,614 | ) |
投資活動的現金流量: |
| |
| |
|
購買工具、模具和模具 | (50,509 | ) | | (74,662 | ) | | (128,940 | ) |
購買其他財產、廠房和設備 | (65,843 | ) | | (77,752 | ) | | (168,219 | ) |
(支付)外幣遠期外匯合約收益 | (681 | ) | | (18,615 | ) | | 60,993 |
|
其他,淨額 | 2,857 |
| | 10,271 |
| | 503 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | (114,176 | ) | | (160,758 | ) | | (235,663 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
短期借款付款淨額 | (4,176 | ) | | — |
| | (1,611,586 | ) |
短期借款收益淨額 | — |
| | 4,176 |
| | 1,419,418 |
|
長期借款的支付 | (607,898 | ) | | (750,000 | ) | | — |
|
長期借款收益淨額 | 588,244 |
| | 471,797 |
| | 988,622 |
|
普通股股利的支付 | — |
| | — |
| | (311,973 | ) |
行使股票期權的收益 | — |
| | — |
| | 1,775 |
|
其他,淨額 | (9,308 | ) | | (11,130 | ) | | (27,806 | ) |
資金活動提供的現金流量淨額(用於) | (33,138 | ) | | (285,157 | ) | | 458,450 |
|
匯率變動對現金的影響 | 1,884 |
| | (11,508 | ) | | 14,517 |
|
現金和等價物增加(減少) | 35,547 |
| | (484,740 | ) | | 209,690 |
|
期初現金及等價物 | 594,481 |
| | 1,079,221 |
| | 869,531 |
|
期末現金及等價物 | $ | 630,028 |
| | $ | 594,481 |
| | $ | 1,079,221 |
|
補充現金流信息: | | | | | |
本年度支付的現金: | | | | | |
所得税,毛額 | $ | 72,647 |
| | $ | 99,586 |
| | $ | 117,690 |
|
利息 | 190,922 |
| | 173,951 |
| | 103,339 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司及附屬公司
股東權益合併報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| (單位:千) |
餘額,2016年12月31日 | $ | 441,369 |
| | $ | 1,790,832 |
| | $ | (2,426,749 | ) | | $ | 3,545,844 |
| | $ | (943,029 | ) | | $ | 2,408,267 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,054,579 | ) | | — |
| | (1,054,579 | ) |
其他綜合收入,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 161,243 |
| | 161,243 |
|
為股票期權發行國庫券 | — |
| | (286 | ) | | 2,061 |
| | — |
| | — |
| | 1,775 |
|
發行受限制股票單位的國庫券歸屬 | — |
| | (48,528 | ) | | 34,177 |
| | — |
| | — |
| | (14,351 | ) |
遞延補償 | — |
| | (288 | ) | | 634 |
| | (380 | ) | | — |
| | (34 | ) |
股份補償 | — |
| | 67,119 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67,119 |
|
限制股股利等價物 | — |
| | (458 | ) | | — |
| | 188 |
| | — |
| | (270 | ) |
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (311,973 | ) | | — |
| | (311,973 | ) |
2017年12月31日 | 441,369 |
| | 1,808,391 |
| | (2,389,877 | ) | | 2,179,100 |
| | (781,786 | ) | | 1,257,197 |
|
會計變更累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (19,149 | ) | | — |
| | (19,149 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (533,299 | ) | | — |
| | (533,299 | ) |
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (77,440 | ) | | (77,440 | ) |
發行受限制股票單位的國庫券歸屬 | — |
| | (44,547 | ) | | 35,059 |
| | — |
| | — |
| | (9,488 | ) |
遞延補償 | — |
| | (77 | ) | | 201 |
| | — |
| | — |
| | 124 |
|
股份補償 | — |
| | 48,915 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48,915 |
|
限制股股利等價物 | — |
| | — |
| | — |
| | 41 |
| | — |
| | 41 |
|
2018年12月31日 | 441,369 |
| | 1,812,682 |
| | (2,354,617 | ) | | 1,626,693 |
| | (859,226 | ) | | 666,901 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (213,512 | ) | |
| | (213,512 | ) |
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,258 | ) | | (10,258 | ) |
發行受限制股票單位的國庫券歸屬 | — |
| | (42,930 | ) | | 35,420 |
| | — |
| | — |
| | (7,510 | ) |
遞延補償 | — |
| | (151 | ) | | 276 |
| | — |
| | — |
| | 125 |
|
股份補償 | — |
| | 55,968 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55,968 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 441,369 |
| | $ | 1,825,569 |
| | $ | (2,318,921 | ) | | $ | 1,413,181 |
| | $ | (869,484 | ) | | $ | 491,714 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司及附屬公司
合併財務報表附註
附註1-重要會計政策摘要
鞏固原則和準備基礎
合併財務報表包括美泰公司的賬户。以及它的子公司。所有全資和多數擁有的子公司都被合併幷包括在美泰的合併財務報表中.美泰沒有任何需要合併的控股財務利益的少數股權。所有重要的公司間賬户和交易在合併後都已被取消。
2018年1月1日,美泰公司通過了2017-07年度會計準則更新(“ASU”),補償-退休福利:改進定期養卹金淨成本和淨定期退休後福利成本的列報方式。因此,其他銷售和行政費用、營業收入(損失)和其他非營業費用已追溯重報。對美泰合併財務報表的影響並不重大。見“合併財務報表附註1-重大會計政策摘要-新的會計公告”和“合併財務報表附註4-僱員福利計劃”中的進一步討論。
修訂合併財務報表
對美泰的合併財務報表進行了修訂,以更正應計應繳版税的多報和留存收益的少報$10.1百萬截至2015年1月1日及其後各期。美泰
得出的結論是,上一期間的誤報對先前發佈的報告而言,無論是單獨的還是總體上都不重要。
合併財務報表。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表,要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果最終可能與這些估計數不同。
現金及等價物
現金和等價物包括短期投資,這是一種流動性很強的投資,其到期日為三購買時不超過幾個月。這類投資按成本列報,接近市場價值。
應收賬款和可疑賬户備抵
信貸是在無擔保的基礎上給予客户的。信貸限額和付款條件是根據在整個財政年度對每個客户的財務執行情況、現金產生、融資情況和流動資金狀況進行的廣泛評價而確定的。至少每年對客户進行審查,並根據客户的財務狀況和信貸水平,在必要時進行更頻繁的評審。對於遇到財務困難的客户,管理層在向客户賒銷之前進行額外的財務分析。美泰利用各種財務安排確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收性,包括要求信用證、向無關的第三方購買各種形式的信用保險、保理或在裝運前要求現金。
美泰根據管理層對經營環境、客户財務狀況、歷史收款經驗、應收賬款老化和客户糾紛的評估,記錄可疑賬户備抵。
盤存
除過時備抵外,庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。與過時備抵有關的費用在銷售成本中確認,併為庫存確定了較低的成本基礎。成本由先入先出的方法決定.
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊採用直線法計算,超過估計的使用壽命。10到30建築的年代,3到15機械和設備年,3到10年的軟件,和10到20年數,不得超過租賃期限,用於租賃權的改進。工具、模具和模具的折舊採用直線法。3好幾年了。對估計的使用壽命進行定期審查,並在適當情況下前瞻性地作出改變。當情況發生或變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,審查財產、廠場和設備的賬面價值。確定的任何潛在損害最初是通過評估相關資產的經營業績和未來未折現現金流量來評估的。當財產出售或留存時,財產的成本和相關的累計折舊從合併資產負債表中刪除,由此產生的任何損益都列入綜合業務報表。
商譽和無形資產
商譽分配給處於運營部門一級的各種報告單位,目的是評估商譽是否受到損害。美泰公司的報告單位是:(一)北美地區,(二)國際公司,(三)美國女孩。由於業務部門具有類似的經濟特徵,業務部門的組成部分已合併為一個單一的報告單位。類似的經濟特徵包括產品的性質、生產過程的性質、客户和產品的分配方式。美泰公司在第三季度每年測試其減值商譽,每當情況發生或變化時,報告單位的賬面價值可能超過其公允價值。
美泰不截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度內的無限期無形資產。2018年之前,美泰在第三季度或在情況表明賬面價值可能超過公允價值的情況下,每年對無限期無形資產進行減值測試。
美泰還對其可攤銷的無形資產進行了測試,這些無形資產主要由商標和商號組成,如果發生事件或情況發生變化,資產的賬面價值可能無法收回,就會發生減值。攤銷主要是在攤銷無形資產的估計使用壽命上使用直線法計算的。
外幣折算敞口
美泰的報告貨幣是美元。其對非美元功能貨幣子公司的淨投資的換算使美泰受到貨幣匯率波動對其經營結果和財務狀況的影響。具有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按年底匯率折算成美元。淨收入(虧損)和現金流量項目按當年的加權平均匯率折算。由此產生的貨幣折算調整數作為股東權益累計其他綜合損失的一個組成部分入賬。美泰在2019年的主要貨幣轉換風險敞口與其對以歐元計價的功能貨幣、英鎊、俄羅斯盧布和墨西哥比索實體的淨投資有關。
外幣交易敞口
貨幣匯率波動可能會影響美泰的經營結果和現金流。美泰的貨幣交易敞口包括未套期庫存採購實現的損益,以及以一種非適用功能貨幣計價的未套期應收賬款和應付款餘額。未套期庫存採購和與經營活動有關的其他交易的損益記錄在業務構成部分中。收入(損失)在綜合業務報表中。未對衝的公司間貸款和預付款的損益記作其他非經營活動的組成部分。費用,貨幣匯率變動期間綜合業務報表中的淨額。以歐元、墨西哥比索、英鎊、加元、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和澳元計價的庫存交易是美泰2019年外匯交易敞口的主要原因。
衍生工具
美泰利用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝工具,主要是為了對衝以外幣計價的庫存的買賣。在合同開始時,美泰將這些衍生品指定為現金流對衝工具,並記錄下對衝與相關交易的關係。套期保值的有效性是在套期保值的開始和整個過程中評估的,以確保套期保值有資格進行套期保值會計。與套期保值無效有關的公允價值變化(如果有的話)記錄在綜合業務報表中。現金流量對衝衍生品公允價值的變化被推遲,並作為股東權益累計其他綜合損失的一部分進行記錄,直到基礎交易影響收益為止。如果預期的交易不再可能發生,美泰公司在其合併業務報表中確認在確定期間衍生產品的公允價值發生了變化。
此外,美泰利用外幣遠期外匯合約對衝公司間貸款和以外幣計價的預付款。由於所涉合同的短期性質,美泰不對這些合同採用套期保值核算,因此,公允價值的變化在合併業務報表的變動期內記錄。
收入確認和銷售調整
當貨物控制權轉讓給客户時,即確認收入,客户在裝運或收到成品時,根據合同條款,將貨物轉讓給客户。美泰經常與客户達成協議,提供銷售激勵,支持客户促銷,併為退貨或有缺陷的商品提供補貼。這類方案主要基於客户購買、特定促銷活動的客户表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。這些方案的應計金額記錄為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的銷售總額。
這類項目的應計額可以是合同性質的,也可以是酌處性的,其依據是對客户購買情況的評估、特定促銷活動的客户業績以及其他特定因素,如客户銷售量。在作出這些估計時,管理層考慮到所有可用的信息,包括總體業務環境、歷史趨勢和客户提供的信息。
美泰還訂立了象徵性和功能性許可安排,被許可方根據特許產品的銷售支付美泰特許使用費,在某些情況下,最低保證金額受到限制。在新的收入確認標準下,某些具有最低保證的許可證安排的收入確認時間發生了變化,根據新的收入確認標準,新的收入確認標準的依據是確定知識產權許可(“IP”)是象徵性的,包括美泰品牌的許可證,還是功能許可,包括美泰完成的電視或流媒體內容的許可。
當美泰預計特許使用費超過最低保證時,知識產權象徵性許可的收入將根據實際銷售情況予以確認。對於象徵性的許可協議,美泰公司預計特許使用費不會超過最低限度的保證,預計將收回的特許權使用費的估算將在許可期限內以直線方式確認。
一旦許可期開始,並且被許可方有能力使用交付的內容,來自IP功能許可證的收入就會被確認。
美泰公司採用了新的收入確認標準中規定的實用權宜之計,沒有評價一年或一年以下的合同是否存在重要的融資部分。多年的合同不是實質性的。
廣告和促銷費用
媒體廣告的成本,包括直接反應廣告,是在第一次進行廣告時資本化和支出的。.
產品召回和取回
當引起召回或退出的情況被發現時,美泰在特定產品基礎上設立了產品召回和退出的準備金。與召回或撤回有關的事實和情況,包括受召回或退出影響的產品位於何處(例如,與消費者一起,在客户的庫存中或在美泰的庫存中),運輸和處理退貨的成本估計,向消費者和客户通報召回或退出的成本估算,以及被召回或撤回的產品被視為可修復的零件和勞動力的成本估算,在建立產品召回或退出儲備時都考慮到這些因素。每一期間更新和重新評估這些因素,並在這些因素表明召回或退出準備金不足以支付或超過估計的產品召回或退出費用時調整相關準備金。
設計和開發費用
產品設計和開發成本主要包括員工薪酬和外部服務,並按業務結果收取費用。
僱員福利計劃
美泰及其某些子公司有退休金和其他退休後福利計劃,主要覆蓋這些實體的所有僱員。精算估值用於確定某些退休計劃和其他退休後福利計劃在財務報表中確認的數額(見“合併財務報表附註4-僱員福利計劃”)。
股票支付
美泰公司確認服務為基礎的員工股票支付獎勵的成本,在直線歸屬的基礎上,在必要的僱員服務期,扣除估計的沒收。
在衡量日,確定股票獎勵的公允價值需要判斷,包括估計股票期權在行使前未兑現的預期期限、相關波動率和預期股息。除了2018年授予的某些基於市場的期權,這些期權採用蒙特卡洛估值方法進行估值,美泰(Mattel)使用Black-Soles估值模型估算了授予期權的公允價值。在計算中使用的選項的預期壽命是預期未完成的備選方案的一段時間,並且是根據歷史實踐經驗確定的。預期股票價格波動的基礎是美泰股票在一段時間內的歷史波動,即接近預期壽命的一段時間,預期股息收益率以美泰最近的實際股息支付為基礎,而無風險利率則是基於美國國債零息票問題上接近預期壽命的隱含收益率。在評估在歸屬之前將被沒收的基於股票的獎勵金額時,也需要作出判斷。
美泰公司根據授予之日美泰普通股的收盤價(不包括績效RSU)確定RSU的公允價值,並根據在授權期內無權獲得股息的RSU預期股息的現值進行調整。
美泰根據授予之日美泰普通股的收盤價確定其績效RSU的性能相關部件的公允價值。它根據蒙特卡洛評估方法確定其績效RSU中與市場相關的組成部分的公允價值。
所得税
某些收入和支出項目在財務報告和所得税中的入賬方式不同。遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的,適用對預期差額將逆轉的年度實行的法定所得税税率。美泰根據所有現有證據評估我們遞延税資產的變現情況,並在更有可能無法實現遞延税資產的情況下確定一項評估備抵,以減少遞延税資產。
美泰公司認識到財務報表的影響,當它是更有可能,根據技術的優點,該職位將持續審查。然後,對財務報表中確認的職位的税收福利,根據與税務當局結清後可能實現的最大利益數額進行衡量。此外,我們亦承認與未獲確認的税項利益有關的利息及罰則,是所得税規定的一部份。.
在正常的業務過程中,美泰公司定期接受聯邦、州、地方和外國税務當局的審計。與適用的税務當局最終解決任何具體問題可能對美泰的合併財務報表產生重大影響。
委內瑞拉行動
自2010年1月1日以來,美泰公司一直認為委內瑞拉是一個高度通貨膨脹的經濟體,因為委內瑞拉的三年累計通脹率超過了100%。因此,美泰在委內瑞拉的子公司使用美元作為其功能貨幣,以委內瑞拉玻利瓦爾福爾特(“BSF”)計價的貨幣資產和負債產生收入或費用,用於與外幣對美元匯率波動有關的價值變動。
2017年12月,美泰開始採取行動,停止在委內瑞拉的業務,並得出結論認為,其委內瑞拉子公司已被大幅清算。在大規模清算方面,美泰承認$59.0百萬其他非營業費用損失,淨在合併經營報表中與相關累計折算調整。
阿根廷行動
自2018年7月1日起,美泰公司將阿根廷作為一個高度通貨膨脹的經濟體,預計三年累計通脹率將超過100%。因此,從2018年7月1日開始,美泰在阿根廷的子公司指定美元為其功能貨幣。美泰在阿根廷的子公司1%美泰截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併淨銷售額。
新會計公告
最近採用會計公告
2016年2月,財務會計委員會(FASB)發佈ASU 2016-02,租賃(主題842),經修正。美泰於2019年1月1日採用了新的租賃標準,採用了修改後的追溯過渡法。如“合併財務報表附註7-租約”中進一步討論的那樣,以往各期未作回顧性調整,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
2017年8月,FASB發佈ASU 2017-12,衍生工具和套期保值:對衝活動會計的有針對性改進,它擴展了符合套期保值會計條件的套期保值策略,並改變了企業評估套期保值有效性的方式以及列報和披露要求。美泰公司於2019年1月1日通過了ASU 2017-12,而這一通過對其合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02,損益表-報告綜合收入:從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響,這允許將美國税法所造成的累積的其他綜合收入(損失)中的不成比例的税收影響重新歸類為留存收益。美泰公司於2019年1月1日通過了ASU 2018-02號協議,該法案對其合併財務報表沒有重大影響。有關更多信息,請參見“合併財務報表附註15-所得税”。
會計公告尚未通過
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(專題326),這就改變了在金融工具上衡量信貸損失的方法和記錄這些損失的時間。此更新將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型(稱為當前預期信用損失模型,或稱為“CECL”)。2018年11月,FASB發佈ASU 2018-19,對主題326“金融工具-信貸損失”的改進“其中澄清,運營租賃產生的應收款將使用租賃指南而不是作為融資工具入賬。ASU 2016-13及其相關修正(ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11)將在2020年1月1日開始的財政年度生效。在2019年第四季度,美泰基本上完成了對ASU 2016-13的影響的評估及其對合並財務報表的相關修正,不認為它將對其合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,它修改了公允價值計量的披露要求,包括考慮成本和效益。ASU 2018-13將於2020年1月1日起對中期和年度報告期生效。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案,將僅適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案將追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。允許提前收養。此外,允許提前通過任何已刪除或修改的披露,但推遲通過任何其他披露,直至其生效之日。美泰將於2020年1月1日採用ASU 2018-13號,不會對其合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-14,補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改,它修改了對擔保確定福利、養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU 2018-14將於2021年1月1日開始的財政年度生效。允許早日通過,修正案將追溯適用於提出的所有期間。美泰目前正在評估ASU 2018-14的通過對其合併財務報表的影響。
2019年3月,FASB發佈ASU 2019-02,娛樂.電影.其他資產.電影成本(專題926-20):對電影成本核算的改進它通過去除資本化的內容差異,使情節電視連續劇的製作成本核算與電影的核算保持一致。ASU 2019-02將於2020年1月1日開始的財政年度生效.美泰將於2020年1月1日採用ASU 2019-02號,不會對其合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,它通過刪除專題740中的一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算。修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了專題740其他領域的統一適用和簡化核算。ASU 2019-12將於2021年1月1日開始的財政年度生效.允許提前收養。與外國股權法投資或外國子公司所有權變動有關的修正案將在修改後的追溯基礎上適用,從2007年1月1日起對留存收益進行累積效應調整。部分以收入為基礎的特許税修正案將適用於提交的所有期間的追溯基礎,或通過2007年1月1日起對留存收益的累積效應調整而修改的追溯基礎。所有其他修正案將在未來基礎上適用。美泰目前正在評估採用ASU 2019-12年對其合併財務報表的影響。
附註2-財產、廠房和設備
財產、廠房和設備淨額包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
土地 | $ | 25,112 |
| | $ | 25,023 |
|
建築 | 302,956 |
| | 294,227 |
|
機械設備 | 812,509 |
| | 875,308 |
|
軟件 | 364,391 |
| | 400,488 |
|
工具、模具和模具 | 747,706 |
| | 831,743 |
|
資本租賃 | — |
| | 23,927 |
|
租賃改良 | 183,250 |
| | 240,636 |
|
| 2,435,924 |
| | 2,691,352 |
|
減:累計折舊 | (1,885,785 | ) | | (2,033,757 | ) |
| $ | 550,139 |
| | $ | 657,595 |
|
在截至2019年12月31日的一年中,美泰公司總共損壞了某些財產、廠房和設備。$38.7百萬。減值費用總額中,$25.9百萬與某些美國女孩零售商店資產,在“美國女孩”業務合併報表中記錄在其他銷售和行政費用內,以減少某些商品的賬面價值美國女孩零售商店租賃改進。受損者的剩餘賬面價值美國女孩零售商店的資產不是物質的。其他減值費用$12.8百萬主要與某些工具、模具、模具和機械及設備因停止使用而受到全面損害有關。詳情請參閲“綜合財務報表附註11-公允價值計量”。
在截至2019年12月31日的季度內,美泰公司與“首都之光”計劃一起,停止了位於墨西哥的一家工廠的生產,並致力於一項處置土地和建築的計劃,這些土地和建築符合待售標準,並正在積極進行銷售。該土地和建築物的估計公允價值減去處置成本,被確定超過其賬面淨值$12.1百萬並列入“合併財務報表附註13-分段信息”公司和其他部門的合併資產負債表中的不動產、廠場和設備內。
附註3-善意和其他無形資產
商譽分配給處於運營部門一級的各種報告單位,目的是評估商譽是否受到損害。美泰公司的報告單位是:(一)北美地區,(二)國際公司,(三)美國女孩。由於業務部門具有類似的經濟特徵,業務部門的組成部分已合併為一個單一的報告單位。類似的經濟特徵包括產品的性質、生產過程的性質、客户和產品的分配方式。
年按營業部門分列的商譽賬面金額的變化2019和2018如下所示。外國子公司持有的特定品牌商譽被分配給北美和美國女孩運營部門,銷售這些品牌,從而對這些運營部門造成外幣轉換影響。由於Corolle在2018年第一季度的銷售,在截至2019年12月31日的一年中,“美國女孩”的運營部分沒有受到任何外幣換算的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 美國女孩 | | 共計 |
| (單位:千) |
2017年12月31日結餘 | $ | 733,034 |
| | $ | 452,152 |
| | $ | 211,483 |
| | $ | 1,396,669 |
|
處置 | — |
| | — |
| | (4,018 | ) | | (4,018 | ) |
貨幣兑換匯率影響 | (1,800 | ) | | (4,533 | ) | | 106 |
| | (6,227 | ) |
2018年12月31日結餘 | 731,234 |
| | 447,619 |
| | 207,571 |
| | 1,386,424 |
|
貨幣兑換匯率影響 | 1,196 |
| | 3,094 |
| | — |
| | 4,290 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 732,430 |
| | $ | 450,713 |
| | $ | 207,571 |
| | $ | 1,390,714 |
|
第三季度2019,美泰公司進行了年度減值測試,並確定商譽沒有受到損害,因為每個報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。
其他無形資產
可識別的無形資產$553.1百萬,扣除累計攤銷$248.0百萬,和$587.5百萬,扣除累計攤銷$207.9百萬,截至2019年12月31日和2018分別。今後五年的估計未來攤銷費用如下:
|
| | | |
| 攤銷費用 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 39,090 |
|
2021 | 38,160 |
|
2022 | 38,311 |
|
2023 | 37,622 |
|
2024 | 36,942 |
|
美泰不截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的無限期無形資產。
美泰還對其可攤銷的無形資產進行減值測試,如果情況發生或發生變化,資產的賬面價值可能無法收回。美泰可攤銷的無形資產主要由商標組成。在2019年期間,美泰可攤銷的無形資產沒有受損。2018年期間,美泰停止使用某些品牌和產品,導致$4.3百萬.
附註4-僱員福利計劃
美泰及其某些子公司都有合格和不合格的退休計劃,主要覆蓋這些公司的所有員工。這些計劃包括確定的養卹金計劃、確定的繳款退休計劃、退休後福利計劃以及遞延補償和超額福利計劃。此外,美泰還在其員工工作的美國以外的國家為政府規定的退休計劃做出貢獻。
退休計劃費用匯總,淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
確定的養卹金計劃 | $ | 9,815 |
| | $ | 12,366 |
| | $ | 7,428 |
|
固定供款退休計劃 | 32,743 |
| | 35,318 |
| | 38,508 |
|
退休後福利計劃 | (2,220 | ) | | (2,148 | ) | | 963 |
|
遞延補償和超額養卹金計劃 | 10,994 |
| | (2,599 | ) | | 10,015 |
|
| $ | 51,332 |
| | $ | 42,937 |
| | $ | 56,914 |
|
根據從2018年1月1日起在中期和年度報告期間生效的ASU 2017-07,美泰的服務成本部分記錄在營業收入(損失),列於該期間內因提供僱員服務而產生的其他僱員補償費用的同列項目中,而定期養卹金費用淨額和退休後福利費用的其他組成部分則在合併業務報表中記錄在其他非營業費用淨額中。對上一期間的數額作了回顧性調整,導致重新分類。$3.4百萬其他銷售和行政費用淨額為其他非營業費用淨額,2017年12月31日終了年度綜合業務報表中為淨額。
確定的養卹金和退休後福利計劃
Mattel為符合條件的家庭僱員提供了固定福利養卹金計劃,其目的是符合1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)的要求。美泰的一些外國子公司已經確定了福利養老金計劃,主要覆蓋所有符合條件的員工。美泰根據這些計劃的條款和當地的法定要求為這些計劃提供資金,這些要求因子公司所在國家的不同而不同。美泰也有無資金的退休後健康保險計劃,涵蓋某些合格的家庭僱員。
Mattel 12月31日終了年度的計劃資產和其他綜合(損失)收入確認的其他計劃資產和福利債務的淨定期收益成本(貸方)和其他變動的構成部分摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確定養卹金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) |
定期淨收益成本(貸項): | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 4,479 |
| | $ | 4,223 |
| | $ | 4,045 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
利息成本 | 19,309 |
| | 18,117 |
| | 17,961 |
| | 201 |
| | 208 |
| | 812 |
|
計劃資產預期收益 | (21,714 | ) | | (22,508 | ) | | (23,072 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
前期服務費用攤銷(貸記) | 64 |
| | 29 |
| | 29 |
| | (2,038 | ) | | (2,037 | ) | | — |
|
確認精算虧損(收益) | 7,585 |
| | 8,518 |
| | 8,362 |
| | (384 | ) | | (320 | ) | | 149 |
|
沉降損失 | — |
| | 3,248 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
縮減損失 | 92 |
| | 739 |
| | 103 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期淨收益成本(貸方) | $ | 9,815 |
| | $ | 12,366 |
| | $ | 7,428 |
| | $ | (2,220 | ) | | $ | (2,148 | ) | | $ | 963 |
|
其他綜合(損失)確認的計劃資產和福利債務的其他變動)收入: | | | | | | | | | |
精算淨虧損(收益) | $ | 28,740 |
| | $ | (4,433 | ) | | $ | 46 |
| | $ | 1,870 |
| | $ | (276 | ) | | $ | (2,746 | ) |
前期服務費用(貸項) | 26 |
| | 114 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,261 | ) |
前期服務(成本)信用的攤銷 | (64 | ) | | (29 | ) | | (29 | ) | | 2,038 |
| | 2,037 |
| | — |
|
其他綜合(損失)收入確認總額(A) | $ | 28,702 |
| | $ | (4,348 | ) | | $ | 17 |
| | $ | 3,908 |
| | $ | 1,761 |
| | $ | (19,007 | ) |
在定期淨收益(信貸)和其他綜合(損失)收入中確認的總額 | $ | 38,517 |
| | $ | 8,018 |
| | $ | 7,445 |
| | $ | 1,688 |
| | $ | (387 | ) | | $ | (18,044 | ) |
| |
(a) | 數額不包括與.有關的税收費用$5.5百萬, $2.1百萬,和$4.5百萬,期間2019, 2018,和2017,也包括在其他綜合項目中。(損失)收入. |
定期淨收益成本(貸方)對於美泰的國內固定福利養老金和退休後福利計劃,採用以下假設於每年1月1日計算:
|
| | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
確定養卹金計劃: | | | | | |
貼現率 | 4.1 | % | | 3.4 | % | | 3.9 | % |
加權平均未來補償增長率 | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
計劃資產的長期回報率 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.3 | % |
退休後福利計劃: | | | | | |
貼現率 | 4.1 | % | | 3.4 | % | | 3.9 | % |
每年增加醫療保險B部分保險費 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
醫療費用趨勢率: | | | | | |
65歲前 | 7.0 | % | | 7.3 | % | | 7.0 | % |
員額-65 | 6.8 | % | | 7.3 | % | | 7.8 | % |
最終成本趨勢率: | | | | | |
65歲前 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
員額-65 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
達到最終成本趨勢率的年份: | | | | | |
65歲前 | 2025 |
| | 2025 |
| | 2024 |
|
員額-65 | 2025 |
| | 2025 |
| | 2024 |
|
美泰海外固定福利養老金計劃的折現率、未來薪酬增幅加權平均率和長期計劃資產回報率與美泰國內固定福利養老金計劃使用的假設不同,原因是非美國計劃所在地的當地經濟狀況不同。上表所示費率表明,鑑於外國計劃相對於合併總額的重要性,美泰所有固定福利養老金計劃的加權平均比率。
國內確定福利養卹金計劃的精算淨損失估計數,這些養卹金計劃將從累積的其他綜合損失中攤銷為定期養卹金淨成本2020是$8.5百萬。國內退休後福利計劃的精算淨收益和預先服務信貸估計數,這些計劃將從累積的其他綜合損失中攤銷為定期福利淨信貸。2020是$2.1百萬.
美泰使用的測量日期是2019年12月31日養老金和退休後福利計劃。養卹金債務和計劃資產的變動摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 界定利益 養卹金計劃 | | 退休 福利計劃 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
福利義務的變化: | | | | | | | |
受益義務,年初 | $ | 567,502 |
| | $ | 639,319 |
| | $ | 6,201 |
| | $ | 7,752 |
|
服務成本 | 4,479 |
| | 4,223 |
| | 1 |
| | 1 |
|
利息成本 | 19,309 |
| | 18,117 |
| | 201 |
| | 208 |
|
貨幣匯率變動的影響 | 1,500 |
| | (7,793 | ) | | — |
| | — |
|
精算虧損(收益) | 72,353 |
| | (34,214 | ) | | 1,486 |
| | (596 | ) |
支付的福利 | (36,991 | ) | | (50,211 | ) | | (2,108 | ) | | (1,164 | ) |
圖則修訂 | — |
| | 809 |
| | — |
| | — |
|
安置點 | — |
| | (2,748 | ) | | — |
| | — |
|
年終福利義務 | $ | 628,152 |
| | $ | 567,502 |
| | $ | 5,781 |
| | $ | 6,201 |
|
計劃資產變動: | | | | | | | |
按公允價值計劃資產,年初 | $ | 401,929 |
| | $ | 460,952 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
計劃資產實際收益 | 60,721 |
| | (18,162 | ) | | — |
| | — |
|
僱主供款 | 3,670 |
| | 18,216 |
| | 2,108 |
| | 1,164 |
|
貨幣匯率變動的影響 | 2,418 |
| | (5,554 | ) | | — |
| | — |
|
支付的福利 | (36,991 | ) | | (50,211 | ) | | (2,108 | ) | | (1,164 | ) |
安置點 | — |
| | (3,312 | ) | | — |
| | — |
|
按公允價值計劃資產,年底 | $ | 431,747 |
| | $ | 401,929 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
合併資產負債表中確認的淨額: | | | | | | | |
供資狀況,年底 | $ | (196,405 | ) | | $ | (165,573 | ) | | $ | (5,781 | ) | | $ | (6,201 | ) |
當期應計權益負債 | $ | (4,593 | ) | | $ | (4,395 | ) | | $ | (750 | ) | | $ | (1,090 | ) |
非當期應計權益負債 | (191,812 | ) | | (161,178 | ) | | (5,031 | ) | | (5,111 | ) |
確認淨額 | $ | (196,405 | ) | | $ | (165,573 | ) | | $ | (5,781 | ) | | $ | (6,201 | ) |
累計其他綜合損失(A)中確認的數額: | | | | | | | |
精算淨虧損(收益) | $ | 266,714 |
| | $ | 238,862 |
| | $ | (1,201 | ) | | $ | (3,071 | ) |
前期服務費用(貸項) | 182 |
| | 220 |
| | (12,186 | ) | | (14,224 | ) |
| $ | 266,896 |
| | $ | 239,082 |
| | $ | (13,387 | ) | | $ | (17,295 | ) |
| |
(a) | 數額不包括與.有關的税收福利$84.5百萬 和$79.0百萬 為2019年12月31日和2018,它們也包括在累計其他綜合損失. |
累積養卹金債務不同於預計的養卹金債務,因為它假定未來的補償水平將保持不變。美泰對其確定的養卹金計劃的累積福利義務2019和2018全數$608.4百萬和$549.7百萬分別。
在確定美泰國內界定的養卹金和退休後福利計劃的預計和累積福利義務時所使用的假設如下:
|
| | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
確定養卹金計劃: | | | |
貼現率 | 3.0 | % | | 4.1 | % |
加權平均未來補償增長率 | N/A |
| | N/A |
|
退休後福利計劃: | | | |
貼現率 | 3.0 | % | | 4.1 | % |
每年增加醫療保險B部分保險費 | 6.0 | % | | 6.0 | % |
醫療費用趨勢率: | | | |
65歲前 | 7.0 | % | | 7.0 | % |
員額-65 | 6.8 | % | | 6.8 | % |
最終成本趨勢率: | | | |
65歲前 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
員額-65 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
達到最終成本趨勢率的年份: | | | |
65歲前 | 2026 |
| | 2025 |
|
員額-65 | 2026 |
| | 2025 |
|
假設未來一年的醫療費用趨勢率增加/(減少)一個百分點,將不會對退休後福利義務產生實質性影響。2019年12月31日,或確認的服務和利息成本。2019.
美泰公司確定的養卹金和退休後福利計劃的未來福利金估計數如下:
|
| | | | | | | |
| 界定收益 養卹金計劃 | | 退休 福利計劃 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 37,686 |
| | $ | 750 |
|
2021 | 37,456 |
| | 750 |
|
2022 | 39,617 |
| | 650 |
|
2023 | 38,545 |
| | 650 |
|
2024 | 38,912 |
| | 650 |
|
2025–2027 | 175,229 |
| | 2,440 |
|
美泰預計將提供總計約為現金的捐款。$11百萬的退休金和退休後福利計劃2020,基本上所有這些都是為其沒有資金的計劃支付的福利金。
美泰定期委託對這些計劃的資產和負債進行研究,以確定最符合計劃資產預期現金流與預期福利支付的資產分配。美泰公司監測該計劃的資產所獲得的回報,並根據需要重新分配投資。美泰的總體投資策略是實現投資的充分多元化資產配置組合,既能提供短期利益支付,也能實現長期增長。這些資產投資於指數化和積極管理的基金組合。美泰國內計劃資產的目標分配,這些資產包括77%美泰的總計劃資產42%在美國股市,28%在非美國股市,20%固定收益證券,以及10%房地產證券。美國股市以標準普爾500指數(S&P 500)為基準,非美國股市則以發達和新興市場指數組合為基準。固定收益證券是一種旨在與債務期限密切匹配的長期債券,包括美國政府債券和機構債券、來自不同行業的公司債券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。
美泰的固定收益養卹金計劃資產在合併財務報表中按公允價值使用投入進行計量和報告,這些投入在“合併財務報表附註11-公允價值計量”中作了更全面的説明,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
美國政府和美國政府機構證券 | $ | — |
| | $ | 16,196 |
| | $ | — |
| | $ | 16,196 |
|
美國公司債務工具 | — |
| | 57,669 |
| | — |
| | 57,669 |
|
國際公司債務工具 | — |
| | 14,088 |
| | — |
| | 14,088 |
|
共同基金(A) | — |
| | — |
| | — |
| | 74,750 |
|
貨幣市場基金 | 618 |
| | — |
| | — |
| | 618 |
|
其他投資 | — |
| | 14,952 |
| | — |
| | 14,952 |
|
保險“買入”保單 | — |
| | — |
| | 31,281 |
| | 31,281 |
|
集體信託基金(A): | | | | | | | |
美國證券 |
|
| |
|
| |
|
| | 78,170 |
|
國際股票證券 |
|
| |
|
| |
|
| | 89,381 |
|
國際固定收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 15,387 |
|
多元化基金 |
|
| |
|
| |
|
| | 39,255 |
|
共計 | $ | 618 |
| | $ | 102,905 |
| | $ | 31,281 |
| | $ | 431,747 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
美國政府和美國政府機構證券 | $ | — |
| | $ | 8,803 |
| | $ | — |
| | $ | 8,803 |
|
美國公司債務工具 | — |
| | 45,714 |
| | — |
| | 45,714 |
|
國際公司債務工具 | — |
| | 13,034 |
| | — |
| | 13,034 |
|
共同基金 | 610 |
| | — |
| | — |
| | 610 |
|
貨幣市場基金 | 303 |
| | — |
| | — |
| | 303 |
|
其他投資 | — |
| | 7,964 |
| | — |
| | 7,964 |
|
保險“買入”保單 | — |
| | — |
| | 29,857 |
| | 29,857 |
|
集體信託基金(A): | | | | | | | |
美國證券 |
|
| |
|
| |
|
| | 69,699 |
|
國際股票證券 |
|
| |
|
| |
|
| | 176,103 |
|
國際固定收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 14,752 |
|
多元化基金 |
|
| |
|
| |
|
| | 35,090 |
|
共計 | $ | 913 |
| | $ | 75,515 |
| | $ | 29,857 |
| | $ | 401,929 |
|
| |
(a) | 這些投資包括以每股資產淨值為基礎的私募基金。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與財務狀況報表及其相關披露中提出的數額進行核對。 |
集體信託基金的公允價值是根據年底持有的每股淨資產價值確定的。美國政府證券、美國政府機構證券、公司債務工具、共同基金和貨幣市場基金的公允價值是根據所報市場價格確定的,或者使用具有可觀測輸入或具有類似特徵的證券報價的定價模型估計。
2017年12月,美泰與一傢俬人有限人壽保險公司簽訂了一份保險購買保單合同,為英國養老金計劃的一部分提供保險,約涵蓋範圍。40%計劃的所有成員。保險養卹金領取人的資產和負債假定與ASC 715相匹配,養卹金—退休福利(即全額福利已投保)。與此保單相關的資產的初始價值等於為確保保單而支付的保險費,並根據利率、貼現率和已支付福利的變化對每個報告期進行調整。由於這一資產的估值是判斷性的,而且沒有與估值相關的可觀察的投入,所以在公允價值等級中,購買合同被歸類為第3級。
下表對按公允價值定期計量的資產的期初餘額和期末餘額進行對賬,使用大量無法觀察到的投入(第3級):
|
| | | |
| 三級 |
| (單位:千) |
2017年12月31日結餘 | $ | 33,553 |
|
採購、銷售和結算(A) | — |
|
公允價值變動 | (3,696 | ) |
2018年12月31日結餘 | 29,857 |
|
採購、銷售和結算(A) | — |
|
公允價值變動 | 1,424 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 31,281 |
|
| |
(a) | 在結束的年度內,沒有購買、出售或結算3級資產,也沒有轉移到或轉出3級資產。2019年12月31日和2018年12月31日. |
美泰的固定收益養老金計劃資產並不直接投資於美泰普通股。美泰認為,計劃資產的長期回報率6.0%截至2019年12月31日基於歷史回報是合理的。
固定供款退休計劃
家庭僱員有資格參加401(K)儲蓄計劃--美泰公司(Mattel,Inc.)。個人投資計劃(“計劃”),由美泰公司贊助,是一項由資金供資的確定繳款計劃,旨在符合ERISA的要求。對該計劃的捐款包括合格僱員的自願捐款和僱主自動和匹配的美泰繳款。該計劃允許僱員向各種投資基金(包括投資於美泰普通股的基金(“美泰股票基金”)自動和匹配地分配自願捐款和僱主繳款。僱員不需要將他們的計劃帳户餘額分配給美泰股票基金,允許僱員限制或消除他們對美泰股價的市場變化的風險敞口。此外,該計劃將員工帳户餘額中分配給美泰股票基金的百分比限制為25%。僱員一般可以每天重新分配他們的帳户餘額。然而,根據美泰的內幕交易政策,根據美泰內幕交易政策被歸類為內部人和受限制人員的僱員,被限制在一定時期內,他們可以在此期間內或從美泰股票基金中進行分配。
某些非美國僱員參與了其他有不同歸屬和繳款條款的固定繳款退休計劃。
遞延補償和超額養卹金計劃
美泰公司維持一項延期賠償計劃,允許某些官員和關鍵僱員選擇推遲部分補償。遞延補償計劃,加上美泰公司和參與計劃的僱員對超額福利計劃的某些繳款,獲得了不同的回報率。這些計劃的責任2019年12月31日和2018曾.$65.2百萬和$68.3百萬,主要包括在合併資產負債表中的其他非流動負債中。參與人選定投資期權的市場價值變化在綜合業務報表中記作其他銷售和行政費用中的退休計劃費用。另外,美泰還購買了集團信託公司擁有的人壽保險合同,旨在為這些項目提供資金支持.這些保單的現金退回價值,價值為$75.7百萬和$65.8百萬截至2019年12月31日和2018分別持有不可撤銷的設保人信託,其資產受美泰債權人的債權管轄,並列入合併資產負債表中的其他非流動資產。
年度激勵報酬
美泰公司有年度激勵薪酬計劃,根據該計劃,高級官員和關鍵僱員可以根據美泰的業績獲得獎勵報酬,並須經董事會薪酬委員會的某些批准。激勵補償2019, 2018,和2017,曾$119.5百萬, $84.1百萬,和$19.4百萬分別列在這些計劃下的賠償金中,並列入其他銷售和行政費用。
長期激勵報酬
美泰三長期激勵計劃(“LTIP”)於2019年實施,由董事會薪酬委員會制定:(1)2017年1月1日至2019年12月31日業績週期(Ii)2018-2020年1月1日至2020年12月31日業績週期;(Iii)2019年1月1日至2021年12月31日業績週期。
根據2019年實施的LTIP業績週期,官員和關鍵僱員可根據美泰的業績獲得獎勵報酬,並須經董事會薪酬委員會的某些批准。2019、2018和2017年的長期激勵薪酬$11.0百萬, $3.0百萬,和$0.6百萬分別包括在其他銷售和行政費用中。
附註5-季節性融資和債務
季節性融資
2017年12月20日,美泰簽訂了一項銀團貸款協議(“信貸協議”),作為該協議下的借款人(以這種身份,“借款人”),以及美泰的某些國內子公司,作為該協議下的額外借款人(連同借款人,“美國借款人”),加拿大美泰公司(Mattel Canada Inc.)。作為其中的借款人(“加拿大借款人”),美泰的某些國內和國外附屬公司,作為其中的擔保人,作為全球行政代理人、擔保品代理人、澳大利亞證券託管人和貸款人,以及其他放款人和參與其中的金融機構的擔保人。$1.60十億高級有擔保循環信貸設施的本金總額(“高級擔保循環信貸設施”)。高級有擔保循環信貸機制由一個以資產為基礎的貸款機制組成,其總承付款額為$1.31十億,以借款基數及循環信貸安排為條件$294.0百萬由美國借款者的某些固定資產和知識產權以及美泰各子公司的某些權益擔保的總承付款,但須視借款基數(“固定資產和知識產權設施”)而定。高級擔保循環信貸貸款將於2022年11月18日到期。
2018年3月28日和2018年3月29日,美泰公司。它的某些子公司與信貸協議簽訂了各種外國聯合協議。外國聯合協議與有關的外國借款人和外國貸款人一起加入了其中所設想的“信貸協議”,使部分高級擔保循環信貸設施可供美泰公司的其他子公司使用。因此,在初次加入“信貸協定”的同時,美泰公司的某些子公司也可以借款人身份在下列法域獲得高級有擔保循環信貸設施:(1)美國(“美國借款人”),(2)加拿大(“加拿大借款人”),(3)德國、荷蘭和聯合王國(“歐洲(GNU)借款人”),(4)西班牙(“西班牙借款人”),(5)法國(“法國借款人”),(3)德國、荷蘭和聯合王國(“歐洲(GNU)借款人”)、(4)西班牙(“西班牙借款人”)、(5)法國(“法國借款人”),和(Vi)澳大利亞(“澳大利亞借款者”),在每種情況下,通過在每個此類法域的分設施(每一種,一種“分設施”)。通過最初的信貸協議和外國聯合協議,美泰公司的某些國內和國外子公司也是“信貸協定”的締約方,作為借款人根據“信貸協定”承擔的各種義務的擔保人,詳情見下文。
2018年12月14日,美泰公司。對“信貸協定”作了一項修正,其中包括擴大應收賬款和借款基數所列庫存的資格標準。為證實上述情況,又增加了兩家美泰子公司,即美泰進口服務有限責任公司(“MISL”)和美泰Finco Europe B.V.。(“Mattel Finco”)作為借款人加入信貸協議。“信貸協定”允許將位於捷克共和國和荷蘭的某些庫存列入借款基礎。此外,設在意大利和波蘭的帳户債務人以及與行政代理人商定的其他國家的某些應收賬款可由美泰Finco購買,並在今後增加借款基礎。
2019年11月20日,美泰公司。對“信貸協定”作出修正,其中包括但不限於對與借款基數有關的某些定義的修正、根據該定義降低某些利率以及延長其到期日。“信貸協議”下的每一項貸款將於2022年11月18日到期,根據該協議作出的貸款承諾將終止。
高級有擔保循環信貸安排下的借款將(1)受特定管轄範圍借款基數的限制,計算依據的是合格應收賬款、合格庫存品及某些固定資產和知識產權的具體百分比之和,減去任何適用的準備金數額;(Ii)按浮動利率計算利息,可根據借款人的選擇,(A)調整後的libor利率加上從適用範圍到範圍的適用保證金。1.25%到2.75%每年或(B)備用基薪加上適用的差額0.25%到1.75%每年,在每一種情況下,這種適用的幅度將根據借款人在高級擔保循環信貸設施下的平均借款情況來確定。
除了支付高級有擔保循環信貸設施下未清本金的利息外,借款人還必須支付(一)高級有擔保循環信貸設施每天平均未使用部分的未用線費,(二)根據未付信用證總額的百分比計算的信用證正面費用,以及(三)放款人和代理人的某些其他習慣費用和開支。高級擔保循環信貸設施下的未清信用證總額約為$55百萬截至2019年12月31日。
美國借款者以及借款人在美國的某些子公司(“美國擔保人”)正在為所有借款人在高級擔保循環信貸安排下的債務提供擔保。此外,加拿大借款人、法國借款人、西班牙借款人、歐洲(GNU)借款人和澳大利亞借款人(統稱為“外國借款人”)的義務分別由其他外國借款人的義務以及某些額外的外國子公司(“外國擔保人”)擔保。
美國的次級設施主要由對所有美國借款人和美國擔保人的應收賬款和存貨(“美國流動資產抵押品”)的留置權擔保。加拿大分設施、法國分設施、西班牙分設施、歐洲分設施和澳大利亞分設施各以第一優先留置權擔保:(1)適用的外國借款人和外國擔保人在這種設施下的應收賬款和庫存;(2)美國流動資產抵押品。固定資產和知識產權設施的擔保是對在美國擁有的某些不動產、某些美國商標和專利給予第一優先權的留置權,以及100%美國借款者(美泰除外)和美國擔保人的權益,以及65%在美泰控股有限公司的投票權權益和100%的非表決權權益。在新增的外國借款人和外國擔保人加入信貸協議後,固定資產和知識產權融資機制還將由直接由美國借款人或美國擔保人擁有的此類新增外國借款人和外國擔保人的65%的表決權權益擔保。在美國的應收賬款、庫存品和某些擁有的不動產的賬面淨值目前在高級擔保循環信貸設施下作為抵押品認捐,大約為$800百萬截至2019年12月31日.
“信貸協議”載有習慣契約,包括但不限於限制借款人及其子公司與其他公司合併和合並、負債、對資產給予留置權或擔保權益、進行收購、貸款、墊款或投資、支付股息、出售或以其他方式轉讓超出正常軌道的資產、可選擇地預支或修改任何次級債務的條款、與附屬公司進行交易或改變其業務範圍。
信貸協議要求維持固定收費覆蓋率1.00到1.00在每個財政季度結束時,高級擔保循環信貸設施下的超額可得性低於(X)項中的較大部分$100百萬和(Y)10%的總金額(“可用性閾值”)以及隨後每個財政季度的最後一天結束,直至不存在任何違約事件,且超額可用度至少大於可用性閾值。30連續幾天。
美泰不在高級有擔保循環信貸設施下的借款2019年12月31日和2018。自“信用協議”執行以來,固定費用覆蓋率契約沒有生效,因為沒有發生違約事件,而且美泰的超額供應大於$100百萬以及可用性閾值。截至2019年12月31日和2018,美泰公司遵守了“信貸協議”所載的所有公約。“信貸協議”是一項實質性協議,如果不遵守這些協議,可能會導致高級擔保循環信貸設施的違約情況。如果美泰根據高級擔保循環信貸設施的條款違約,其滿足季節性融資要求的能力可能受到不利影響。
為滿足某些外國子公司的季節性營運資金需求,美泰利用個人短期信貸額度。截至2019年12月31日,外國信貸額度總計約$13百萬。美泰希望將這些信貸額度的大部分擴展到整個地區。2020.
美泰認為,其手頭現金、高級擔保循環信貸設施下可動用的金額以及其外國信貸額度將足以滿足其季節性融資需求。2020.
此外,定期出售外國應收賬款,以滿足季節性週轉資金需求。截至2019年12月31日2018年不根據國際保理安排出售的未清應收賬款。
短期借款
截至2019年12月31日,美泰不根據高級擔保循環信貸機制未償還的借款不外國短期銀行貸款未償還。截至2018年12月31日,美泰不根據高級擔保循環信貸機制未償還的借款$4.2百萬未償還的外國短期銀行貸款。
期間2019和2018,美泰在高級擔保循環信貸安排下的平均借款和其他短期借款$89.0百萬和$126.2百萬分別幫助為其季節性週轉資金需求提供資金。年內高級有擔保循環信貸安排下的貸款及其他短期借款的加權平均利率2019和2018曾.3.6%和3.9%分別。美泰對其外國短期銀行貸款的平均借款在2019和2018.
長期債務
2019年11月,美泰公司發行了美元。600百萬合計本金5.875%高級無擔保票據應於2027年12月15日到期(“2019高級票據”)2019年高級票據是根據日期為2019年11月20日的一份契約,由美泰公司、其中點名的擔保人和MUFG聯合銀行(N.A.)簽發的,受託人為託管人(“印支義齒”)。2019年高級債券的利息由2020年6月15日起,每年6月15日和12月15日每半年支付一次。美泰可在2022年12月15日前隨時或不時贖回2019年高級債券的全部或部分,贖回價格相當於100%本金,另加一筆“全數”溢價,另加2019年高級債券贖回日期的應計利息及未付利息,但不包括贖回日期。美泰也可以贖回40%2099年高級債券本金在任何時間或在2022年12月15日之前隨時可選擇,贖回價格等於105.875%本金,另加2019年高級票據的應計利息和未付利息,以贖回日期為限,但不包括贖回日,連同美泰或美泰任何直接或間接母公司出售一筆或多筆股本所得的淨現金收益。美泰可於2022年12月15日或之後,隨時或不時贖回2019年12月15日高級債券的全部或部分,並可選擇贖回價格,包括買入溢價。0%到4.406%(視乎贖回年而定,另加2019年高級債券的應累算利息及未付利息,以贖回日期為準,但不包括贖回日期。
2019年高級票據是美泰和擔保人的高級無擔保債務。2019年的高級債券由美泰現有的、除某些例外情況外的未來全資限制性子公司擔保,這些子公司擔保美泰2017/2018年的高級債券,以及高級擔保的循環信貸安排或某些其他負債。根據印支義齒的條款,2019年高級票據的支付權與美泰現有和未來的所有高級債務同等,包括美泰現有的票據(如InD義齒中所界定的)和在高級擔保循環信貸設施下的借款,並在償付美泰現有和未來債務及其他明確規定從屬於2019年高級票據的債務方面享有優先地位。2019年高級票據在結構上從屬於美泰子公司的所有現有和未來負債,包括貿易應付款,這些附屬機構不為2019年高級票據提供擔保(包括加拿大次級設施、法國次級設施、西班牙次級設施、歐洲(GNU)次級設施和高級有擔保循環信貸設施的澳大利亞次級設施),並實際上從屬於美泰和擔保人現有和未來的高級擔保債務(包括高級擔保循環信貸貸款下的借款人)的價值。就2019年高級票據擔保人的資產而言,擔保在結構上高於美泰現有債務、未來債務或此類擔保人未擔保的其他負債,包括美泰根據現有票據承擔的義務(2017/2018年高級票據除外,2025年到期)。
該義齒包含限制美泰(及其一些子公司)能力的契約,除其他外:(一)承擔額外債務或發行某些優先股;(二)就其股本支付股息或進行其他分配或支付其他限制性付款;(三)對不受限制的子公司進行投資;(四)設立留置權;(五)進行某些銷售/租賃交易;(六)合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置其大部分資產;(七)指定子公司為無限制的。
2019年12月,美泰利用發行2019年高級債券的淨收益,加上手頭現金,贖回所有應於2020年10月1日到期的2010年高級債券和所有應於2021年8月15日到期的2016年高級債券,贖回價格相當於本金的贖回價格,外加“全額”溢價,以及應計利息和未付利息。在贖回時,美泰確認總債務清償成本,包括債務發行成本的核銷。$9.2百萬在綜合業務報表中記在利息費用內。
2018年5月,美泰$500.0百萬總本金6.75%高級無擔保票據應於2025年12月31日到期(“2018年高級票據”)。2018年高級説明是根據2018年5月31日的補充縮痕(“補充義齒”)發行的,作為2017年12月20日印義齒項下的補充説明,美泰此前根據該契約印發了補充説明。$1.00十億現有本金總額6.75%高級説明應於2025年到期(“2017年高級説明”)。2018年高級票據形成單一系列,與2017年高級票據互換交易。2018年高級債券由美泰所有現有和未來的全資受限制子公司擔保,這些子公司是其高級擔保循環信貸機制下的借款人或擔保人。
2018年6月,美泰利用2018年高級債券發行所得的淨收入,加上手頭現金,以相當於本金的贖回價格贖回和退休了2014年5月6日到期的所有高級債券,外加應計利息和未付利息。
2018年3月,美泰償還了債務。$250.0百萬與預定到期日有關的2013年高級債券。
美泰的長期債務包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | |
| 利率 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
| | | (單位:千) |
2010年高級説明應於2020年10月和2040年10月到期(A) | 4.35% - 6.20% |
| | $ | 250,000 |
| | $ | 500,000 |
|
2011年高級説明應於2041年11月到期 | 5.45 | % | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
2013年高級説明應於2023年3月到期 | 3.15 | % | | 250,000 |
| | 250,000 |
|
2016年高級註釋應於2021年8月到期 | 2.35 | % | | — |
| | 350,000 |
|
2017/2018高級説明應於2025年12月提交 | 6.75 | % | | 1,500,000 |
| | 1,500,000 |
|
2019年高級説明應於2027年12月到期 | 5.875 | % | | 600,000 |
| | — |
|
債券發行成本和債務折扣 | | | (53,249 | ) | | (48,277 | ) |
| | | 2,846,751 |
| | 2,851,723 |
|
減:當前部分 | | | — |
| | — |
|
長期債務總額 | | | $ | 2,846,751 |
| | $ | 2,851,723 |
|
(A)美泰2010年高級債券的加權平均利率為5.31%和5.28%為2019和2018分別。在2019年12月,美泰償還了4.35%2010年高級説明應於2020年10月提交。應於2040年10月到期的2010年高級債券利率為6.20%.
未來五年及其後的長期債務本金總額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2010 高年級 註記 | | 2011 高年級 註記 | | 2013 高年級 註記 | | 2017/2018 高年級 註記 | | 2019 高年級 註記 | | 共計 |
| (單位:千) |
2020 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
2021 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2022 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2023 | — |
| | — |
| | 250,000 |
| | — |
| | — |
| | 250,000 |
|
2024 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
此後 | 250,000 |
| | 300,000 |
| | — |
| | 1,500,000 |
| | 600,000 |
| | 2,650,000 |
|
| $ | 250,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 250,000 |
| | $ | 1,500,000 |
| | $ | 600,000 |
| | $ | 2,900,000 |
|
附註6-股東權益
優先股
美泰有權發佈20.0百萬股份$0.01面值優先股,其中無目前尚未完成。
優先股
美泰有權發佈3.0百萬股份$1.00面值優先股,其中無目前尚未完成。
普通股回購計劃
期間2019, 2018,和2017,美泰沒有回購其普通股的任何股份。美泰股份回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會授權美泰增加股份回購計劃$500.0百萬。12月31日,2019的股份回購授權書$203.0百萬沒有被處決。回購將不時發生,視市場情況而定。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
股利
期間2019和2018,美泰沒有向其普通股持有者支付任何股息。期間2017,美泰公司每股支付的股息總額$0.91它的普通股持有者。董事會每季度宣佈分紅(如果有的話),如果適用的話,美泰在宣佈分紅的季度內支付股息。普通股股利的支付由董事會自行決定,並受慣例的限制。股息支付額$312.0百萬2017年。
累計其他綜合收入(損失)
下表列出其他綜合收入(損失)各組成部分累計餘額的變化情況,包括當期其他綜合收入(損失)和從累計其他綜合收入(損失)中改敍的情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 僱員福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 |
| (單位:千) |
截至2018年12月31日累計其他綜合收入(虧損),扣除税額 | $ | 11,411 |
| | $ | (6,547 | ) | | $ | (142,763 | ) | | $ | (721,327 | ) | | $ | (859,226 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 17,024 |
| | (1,713 | ) | | (31,158 | ) | | 18,919 |
| | 3,072 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | (17,394 | ) | | — |
| | 4,064 |
| | — |
| | (13,330 | ) |
其他綜合收入(損失)增加淨額(減少) | (370 | ) | | (1,713 | ) | | (27,094 | ) | | 18,919 |
| | (10,258 | ) |
截至2019年12月31日的累計其他綜合收入(虧損),扣除税額 | $ | 11,041 |
| | $ | (8,260 | ) | | $ | (169,857 | ) | | $ | (702,408 | ) | | $ | (869,484 | ) |
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日終了年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 僱員福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 |
| (單位:千) |
截至2017年12月31日的累計其他綜合虧損,扣除税額 | $ | (21,098 | ) | | $ | (2,799 | ) | | $ | (143,213 | ) | | $ | (614,676 | ) | | $ | (781,786 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 24,082 |
| | (3,748 | ) | | (7,382 | ) | | (106,651 | ) | | (93,699 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 8,427 |
| | — |
| | 7,832 |
| | — |
| | 16,259 |
|
其他綜合收入(損失)淨增(減少) | 32,509 |
| | (3,748 | ) | | 450 |
| | (106,651 | ) | | (77,440 | ) |
截至2018年12月31日累計其他綜合收入(虧損),扣除税額 | $ | 11,411 |
| | $ | (6,547 | ) | | $ | (142,763 | ) | | $ | (721,327 | ) | | $ | (859,226 | ) |
| | | | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度收入 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 僱員福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 |
| (單位:千) |
截至2016年12月31日的累計其他綜合收入(虧損),扣除税額 | $ | 17,469 |
| | $ | 3,149 |
| | $ | (157,704 | ) | | $ | (805,943 | ) | | $ | (943,029 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (55,377 | ) | | (5,948 | ) | | 7,812 |
| | 132,294 |
| | 78,781 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 16,810 |
| | — |
| | 6,679 |
| | 58,973 |
| | 82,462 |
|
其他綜合(損失)收入淨增(減少)額 | (38,567 | ) | | (5,948 | ) | | 14,491 |
| | 191,267 |
| | 161,243 |
|
截至2017年12月31日的累計其他綜合虧損,扣除税額 | $ | (21,098 | ) | | $ | (2,799 | ) | | $ | (143,213 | ) | | $ | (614,676 | ) | | $ | (781,786 | ) |
下表列出從累計其他綜合收入(損失)改敍到綜合業務報表的分類和數額:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截止年度 | | 綜合業務報表 分類 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 | |
| (單位:千) | | |
衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約損益 | $ | 18,046 |
| | $ | (8,575 | ) | | $ | (16,717 | ) | | 銷售成本 |
淨利(虧損)的税收效應 | (652 | ) | | 148 |
| | (93 | ) | | 所得税準備金 |
| $ | 17,394 |
| | $ | (8,427 | ) | | $ | (16,810 | ) | | 淨損失 |
確定養卹金計劃 | | | | | | | |
前期服務信貸的攤銷(費用)(A) | $ | 1,974 |
| | $ | 2,008 |
| | $ | (29 | ) | | 其他非營業費用,淨額 |
確認精算損失(A) | (7,201 | ) | | (8,198 | ) | | (8,511 | ) | | 其他非營業費用,淨額 |
縮減損失 | (92 | ) | | (739 | ) | | (103 | ) | | 其他非營業費用,淨額 |
沉降損失 | — |
| | (3,248 | ) | | — |
| | 其他非營業費用,淨額 |
| (5,319 | ) | | (10,177 | ) | | (8,643 | ) | | |
淨虧損的税收效應 | 1,255 |
| | 2,345 |
| | 1,964 |
| | 所得税準備金 |
| $ | (4,064 | ) | | $ | (7,832 | ) | | $ | (6,679 | ) | | 淨損失 |
貨幣換算調整 | | | | | | | |
委內瑞拉停止業務的損失 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (58,973 | ) | | 其他非營業費用,淨額 |
淨虧損的税收效應(B) | — |
| | — |
| | — |
| | 所得税準備金 |
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (58,973 | ) | | 淨損失 |
| |
(a) | 攤銷優先服務信貸(成本)和確認精算損失包括在計算週期淨收益成本中。有關美泰公司定期淨收益成本的額外信息,請參閲“綜合財務報表附註4-僱員福利計劃”。 |
| |
(b) | 與委內瑞拉停止經營活動的損失有關的所得税優惠沒有實現。 |
貨幣換算調整
為2019,貨幣換算調整導致淨收益為$18.9百萬主要原因是英鎊、俄羅斯盧布和墨西哥比索對美元走強,但歐元對美元走軟部分抵消了這一影響。為2018,貨幣換算調整導致淨損失$106.7百萬主要原因是歐元、英鎊、俄羅斯盧布和巴西雷亞爾對美元的貶值。為2017,貨幣換算調整導致淨收益為$191.3百萬,主要原因是歐元和英鎊對美元的升值和對美元的確認$59.0百萬與美泰在委內瑞拉其他非營業費用中的停業有關的損失,淨列在合併業務報表內。
附註7-租賃
美泰通常簽訂不可取消的租賃協議,主要用於正常經營過程中使用的房地和設備。其中某些租賃包括調整租金費用以反映價格指數變化的升級條款,以及更新和終止選擇。
美泰於2019年1月1日採用了新的租賃標準,採用了修改後的追溯過渡法。以往各期未作追溯性調整,並繼續按照這些期間的現行會計準則提出報告。美泰選擇了在新租賃標準的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,其中除其他外,允許美泰繼續根據歷史租賃分類對現有租賃進行核算。美泰還選擇了實際的權宜之計,將初始期限為12個月或更短的租約的使用權(ROU)資產和租賃負債排除在資產負債表之外,並將物業租賃的租賃和非租賃部分結合起來,主要涉及公共區域維持費和管理費等輔助費用。
美泰公司通過評估一項安排是否意味着在一段時間內控制某一特定資產的使用以換取考慮,從而確定一項安排是否是一項租賃。美泰的租約的剩餘租賃期限最多可達13年數,並且經常包括一個或多個要更新的選項,以最多10年數。當合理地確定美泰公司將行使這一選擇權時,續約和終止選擇將包括在租賃期限內。
此外,美泰的某些租賃協議,主要涉及美國女孩租賃,包括根據銷售百分比支付的或有租金。或有租金費用記錄在可能發生的或有事件發生的期間。期間2019, 2018,和2017,或有租金費用不是實質性的,美泰的租賃協議不包含任何實質性剩餘擔保或物質限制性契約。
ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的。由於美泰的所有租賃基本上都沒有提供隱含利率,因此美泰根據租賃開始之日提供的信息,使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。根據美泰現有租約的租賃付款現值,美泰記錄了約為租賃資產淨額和租賃負債$343百萬和$390百萬分別在收養時。租賃資產淨額按遞延租金、租賃獎勵和預付租金進行調整。美泰沒有物質融資租賃。新的租賃標準沒有對美泰的綜合業務報表產生重大影響,也對美泰的現金流量表沒有影響。
新租賃標準對2019年12月31日綜合資產負債表如下:
|
| | | |
| 十二月三十一日 2019 |
| (除年份和百分比外,以千計) |
資產使用權淨額 | $ | 303,187 |
|
| |
應計負債 | $ | 74,065 |
|
非流動租賃負債 | 270,853 |
|
租賃負債總額 | $ | 344,918 |
|
| |
加權平均剩餘租賃期限 | 6.6年數 |
|
| |
加權平均貼現率 | 7.9 | % |
經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.終了年度業務租賃費用共計2019年12月31日都是$142.1百萬。.的.$142.1百萬, $44百萬涉及短期和可變租賃費用,主要涉及公用區域維修費、管理費、税金和倉儲費。轉租租金收入$5.7百萬在……裏面2019.
與租賃有關的補充資料如下:
|
| | | |
| 截止年度 (一九二零九年十二月三十一日) |
| (單位:千) |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 105,015 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 38,795 |
|
下表顯示截至2019年12月31日:
|
| | | | |
截至12月31日的年份, | | 租賃負債 |
| | (單位:千) |
2020 | | $ | 96,611 |
|
2021 | | 84,345 |
|
2022 | | 63,885 |
|
2023 | | 46,726 |
|
2024 | | 32,709 |
|
此後 | | 126,003 |
|
| | 450,279 |
|
減:估算利息 | | (105,361 | ) |
| | $ | 344,918 |
|
截至2018年12月31日,根據ASC 840分類的長期不可取消租賃的未來最低租賃付款如下:
|
| | | | | | | |
| 資本 租賃 | | 操作 租賃 |
| (單位:千) |
2019 | $ | 294 |
| | $ | 110,794 |
|
2020 | 25 |
| | 83,566 |
|
2021 | — |
| | 72,606 |
|
2022 | — |
| | 59,191 |
|
2023 | — |
| | 56,123 |
|
此後 | — |
| | 133,716 |
|
| $ | 319 |
| (a) | $ | 515,996 |
|
_______________________________________
ASC 840項下經營租賃的租金費用為$127.1百萬和$137.4百萬為2018和2017分別扣除轉租收入$3.0百萬和$2.9百萬在……裏面2018和2017分別。
附註8-股票支付
美泰股票期權計劃
2010年5月美泰股東批准了2010年股權和長期補償計劃(“2010年計劃”)。在2010年計劃獲得批准後,美泰終止了其2005年股權補償計劃(“2005年計劃”),但2005年計劃下未支付的贈款除外。根據2005年計劃頒發的所有限制性股票單位(“RSU”)獎勵均已授予。2005年計劃下尚未到期或尚未終止的未付股票期權贈款可根據各自的授予協議條款繼續行使。2015年5月,美泰的股東批准了經修訂的2010年計劃。經修訂的“2010年計劃”的條款與“2010年計劃”和“2005年計劃”的條款基本相似。
根據修訂後的2010年計劃,美泰有能力向高級官員、僱員和其他向美泰提供服務的人員、僱員和其他人員授予非合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、股利等價權、業績獎勵和普通股股份。一般而言,選擇權取決於受贈方是否繼續受僱於美泰或在美泰服務,併成為可行使的條件。非合格股票期權的授予不少於100%美泰普通股的公平市價在授予之日到期,不遲於10年數由批給日期起,並歸屬董事會賠償委員會所決定的附表,通常是在一段期間內3年數從授予之日起。在僱員退休的情況下55年或以上5或至少在每種情況下發生的服務年數,或僱員的死亡或殘疾6月份在授予日期之後,非合格股票期權被完全授予。根據經修訂的2010年計劃批出的合租單位的時間,一般歸屬於以下一段期間。3年數從授予之日起。在非自願終止僱員年齡的情況下55年或以上5服務年資超過或超過年數,或僱員死亡或傷殘,至少會發生6月份在授予日期之後,RSU完全歸屬。經修訂的2010年計劃還載有關於向董事會非僱員成員提供股權補償的規定。經修訂的2010年計劃將於2025年3月26日,但當時未付的任何補助金除外。
根據經修訂的2010年計劃可獲批出的普通股股份的數目,總限額為(I)104百萬(2)根據2010年5月12日“2005年計劃”仍可發行的股票數量,以及(3)在2010年5月12日或之後根據“2005年計劃”發行的任何未獲發行的股票,如在不向授予者發行股票的情況下被沒收或終止或終止或到期。修訂後的2010年計劃將進一步遵守詳細的股票計算規則.由於這種計算股票的規則,全價授予,如授予限制性股票或RSU,以比股票期權和股票增值權的授予更高的比率計算剩餘可供授予的股份。對於2019年3月1日之前的贈與,每一種股票期權或股票增值權授予都被視為對每一股票使用一種可用的股份,而每一種受限股票或RSU授予則被視為使用三每一股股票的可用股份實際上須接受這種全價贈與.對於2019年3月1日或以後的批出,每一種股票期權或股票增值權授予都被視為對實際接受這種授予的每一種股票使用一種可用股份,而每一種限制性股票或RSU授予則被視為使用每種股票的2%和7%的可用股份,而每一種股票實際上須接受這種全價授予。在…2019年12月31日,大約有24百萬可用於贈款的普通股份額-根據經修訂的2010年計劃剩餘的股份。
美泰確認與股票期權相關的股份補償費用總額和rsu(包括績效rsu)$56.0百萬, $48.9百萬,和$67.1百萬期間2019, 2018,和2017分別列入綜合業務報表中的其他銷售和行政費用。截至2019年12月31日,與未歸屬股份支付有關的未確認賠償費用共計$81.4百萬並預計在加權平均期間內被確認為1.9年數.
股票期權
美泰確認的補償費用$11.3百萬, $8.4百萬,和$14.1百萬期間的股票期權2019, 2018,和2017分別列入綜合業務報表中的其他銷售和行政費用。年內並無與股票期權有關的本年度所得税優惠。2019, 2018或2017年,因為未來與股票期權相關的税收優惠被估值免税額完全抵消。
2018年,美泰根據修正後的2010年計劃,向某些高管發放了基於市場的期權,涉及其2018年4月26日至2021年4月26日和2018年5月31日至2021年5月31日的業績週期。這些業績期權是在基於達到美泰三年業績週期相對於標準普爾500指數的公司在業績週期第一天實現的TSR的初始目標數量基礎上獲得的。如果在三年週期結束時沒有達到這一門檻,對於2018年12月31日仍未發行的2018年期間授予的業績期權,可能產生的結果範圍為:零和1.3百萬股票是可以賺到的。這些業績選擇的公允價值是在贈款日使用蒙特卡洛估值方法估算的,2018年期間授予的業績期權的加權平均數公允價值為$4.21.
授予的所有其他期權的公允價值都是使用Black-Soles估值模型估算的。在計算中使用的選項的預期壽命是預期未完成的備選方案的一段時間,並且是根據歷史實踐經驗確定的。預期股票價格波動的基礎是美泰股票在一段時間內的歷史波動,即接近預期壽命的一段時間,預期股息收益率以美泰最近的實際股息支付為基礎,而無風險利率則是基於美國國債零息票問題上接近預期壽命的隱含收益率。期間授予的期權的加權平均授予日期公允價值。2019, 2018,和2017曾.$5.09, $5.46,和$3.37分別。
在確定授予的期權的公允價值時,採用了以下加權平均假設:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期壽命(以年份計) | 5.5 |
| | 5.1 |
| | 5.0 |
|
無風險利率 | 1.7 | % | | 2.8 | % | | 1.8 | % |
波動係數 | 38.1 | % | | 33.6 | % | | 27.2 | % |
股利收益率 | — | % | | — | % | | 4.0 | % |
以下是美泰股票期權的股票期權信息和加權平均行使價格摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 加權 平均 運動 價格 | | 股份 | | 加權 平均 運動 價格 | | 股份 | | 加權 平均 運動 價格 |
| (單位:千,加權平均演習價格除外) |
一月一日未繳 | 22,020 |
| | $ | 25.47 |
| | 25,233 |
| | $ | 26.56 |
| | 19,316 |
| | $ | 28.71 |
|
獲批 | 2,342 |
| | 13.54 |
| | 3,379 |
| | 15.41 |
| | 7,776 |
| | 21.05 |
|
行使 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (84 | ) | | 21.22 |
|
被沒收 | (266 | ) | | 17.64 |
| | (4,209 | ) | | 23.06 |
| | (832 | ) | | 25.84 |
|
取消 | (1,586 | ) | | 26.79 |
| | (2,383 | ) | | 26.99 |
| | (943 | ) | | 26.31 |
|
十二月三十一日未繳款項 | 22,510 |
| | $ | 24.22 |
| | 22,020 |
| | $ | 25.47 |
| | 25,233 |
| | $ | 26.56 |
|
12月31日可鍛鍊 | 16,576 |
| | $ | 27.32 |
| | 16,051 |
| | $ | 28.10 |
| | 14,038 |
| | $ | 29.08 |
|
股票期權的內在價值是指股票的當前市場價值超過期權行使價格的數額。2019年和2018年期間沒有股票期權活動。期間行使的期權的總內在價值。2017曾.$0.5百萬。在…2019年12月31日,未完成的期權和可行使的期權不內稟價值,加權平均剩餘壽命為5.2年數和4.0分別是幾年。美泰利用根據其股票回購計劃購買的國庫券來滿足股票期權的要求。期間從股票期權收到的現金2017曾.$1.8百萬.
在…2019年12月31日、已獲或預期將獲批予的股票期權21.8百萬股票,內在價值為$0.2百萬,加權平均演習價格$24.52的加權平均剩餘壽命5.1好幾年了。期間2019,約2百萬股票期權。年內批出股票期權的總批出日期公允價值2019, 2018,和2017大約$8百萬, $12百萬,和$14百萬分別。
受限制股票單位
RSU按授予之日的市場價值計算,並根據在授予期內無權獲得股息的RSU預期股息的現值進行調整。RSU的費用平均歸因於限制失效的時間,這通常是3年數從授予之日起。
已確認的與贈款有關的補償費用(不包括績效RSU)是$33.6百萬, $37.5百萬,和$55.2百萬在……裏面2019, 2018,和2017分別列入綜合業務報表的其他銷售和行政費用。年內沒有與RSU有關的本年度所得税優惠。2019, 2018,和2017由於與股票期權有關的未來税收福利被估值津貼完全抵消。
以下是美泰公司RSU的信息和加權平均授予日期公允價值的摘要,不包括性能RSU:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 加權 平均 批地日期 公允價值 | | 股份 | | 加權 平均 批地日期 公允價值 | | 股份 | | 加權 平均 批地日期 公允價值 |
| (千單位,加權平均贈款日公允價值除外) |
1月1日未轉歸 | 4,721 |
| | $ | 17.22 |
| | 4,898 |
| | $ | 21.95 |
| | 3,243 |
| | $ | 28.85 |
|
獲批 | 1,687 |
| | 13.28 |
| | 3,345 |
| | 15.71 |
| | 4,205 |
| | 19.39 |
|
既得利益 | (1,997 | ) | | 18.02 |
| | (2,048 | ) | | 21.02 |
| | (2,103 | ) | | 27.13 |
|
被沒收 | (547 | ) | | 16.48 |
| | (1,474 | ) | | 20.18 |
| | (447 | ) | | 23.57 |
|
12月31日未轉歸 | 3,864 |
| | $ | 15.19 |
| | 4,721 |
| | $ | 17.22 |
| | 4,898 |
| | $ | 21.95 |
|
在…2019年12月31日,預計將全部繳獲3.4百萬股票,加權平均授予日公允價值為$15.25。期間授予的RSU的總授予日期公允價值2019, 2018,和2017曾.$36.0百萬, $43.2百萬,和$57.0百萬分別。
除了上述費用和份額外,美泰確認$11.0百萬, $3.0百萬,和$0.6百萬期間2019, 2018,和2017分別用於與其2019年1月1日至2021年12月31日、2018年1月1日至2020年12月31日和2017年1月1日至209年12月31日LTIP業績週期相關的績效RSU,更詳細地描述在“合併財務報表附註4-僱員福利計劃”中。期間2019, 2018和2017年,與上述任何業績週期有關的績效RSU沒有本年度所得税優惠,因為未來的税收福利被估值津貼完全抵消。
附註9-每股收益
包含不可沒收的股息或股利等價物(不論已支付或未支付)的未歸屬股票支付獎勵是參與證券,並按照兩類方法計算每股收益。2018年6月30日之前,美泰的某些RSU被認為是參股證券,因為它們包含不可沒收的股利等價物權利。
在兩類方法下,淨收益被每一類普通股和參股證券在這一期間申報的股息數額所減少。剩餘的未分配收益然後分配給普通股和參與證券,就好像該期間的所有淨收入都已分配一樣。每股基本收益不包括稀釋,計算方法是將可分配給普通股的淨收益除以當期流通的普通股加權平均數。普通股攤薄收益的計算方法是將可分配給普通股的淨收益除以該期間普通股的加權平均數量,並根據非參與股票獎勵的潛在稀釋效應進行調整。
下表對普通股收益進行調節:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千元) |
基本: | | | | | |
淨損失 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
減:可分配給參與的RSU的淨損失(A) | — |
| | — |
| | — |
|
可用於基本普通股的淨虧損 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
加權平均普通股 | 346,127 |
| | 345,012 |
| | 343,564 |
|
普通股基本淨虧損 | $ | (0.62 | ) | | $ | (1.55 | ) | | $ | (3.07 | ) |
稀釋: | | | | | |
淨損失 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
減:可分配給參與的RSU的淨損失(A) | — |
| | — |
| | — |
|
可用於稀釋普通股的淨虧損 | $ | (213,512 | ) | | $ | (533,299 | ) | | $ | (1,054,579 | ) |
加權平均普通股 | 346,127 |
| | 345,012 |
| | 343,564 |
|
加權平均普通股,產生於: | | | | | |
稀釋股票期權和非參與RSU(B) | — |
| | — |
| | — |
|
加權平均普通股數和潛在普通股數 | 346,127 |
| | 345,012 |
| | 343,564 |
|
攤薄每股淨虧損 | $ | (0.62 | ) | | $ | (1.55 | ) | | $ | (3.07 | ) |
| |
(a) | 美泰在截至2019年12月31日的年度內沒有參與的RSU。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,美泰沒有將淨虧損分配給參與的RSU,因為其參與的RSU沒有義務分擔公司的虧損。 |
| |
(b) | 美泰在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中處於淨虧損狀態,因此,所有未上市的非合格股票期權和非參股RSU都被排除在稀釋後普通股收益的計算之外,因為它們的效果會起到反稀釋作用。 |
附註10-衍生工具
美泰試圖通過監測其當年的外匯交易風險,並利用外幣遠期外匯合同部分對衝這種風險,以減輕其對外幣交易風險的風險敞口。美泰利用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝工具,主要是為了對衝以外幣計價的庫存的買賣。這些合同的到期日一般不超過18月份。這些衍生工具被指定為有效的現金流量對衝工具,未結算的套期保值按公允價值在美泰的合併資產負債表中報告,而公允價值的變化則反映在其他綜合收入(“保監處”)中。這些合同的已實現損益記錄在向客户出售庫存的合併業務報表中。此外,美泰利用外幣遠期外匯合約對衝公司間貸款和以外幣計價的預付款。由於所涉合同的短期性質,美泰不對這些合同採用套期保值核算,因此,公允價值的變化在合併業務報表的變動期內記錄。截至2019年12月31日和2018,美泰持有外幣遠期外匯合約,名義金額為$742.0百萬和$962.1百萬分別。
下表列出美泰的衍生資產和負債:
|
| | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | | (單位:千) |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他費用 流動資產 | | $ | 10,227 |
| | $ | 12,122 |
|
外幣遠期外匯合約 | 其他非流動資產 | | 715 |
| | 1,613 |
|
| | | $ | 10,942 |
| | $ | 13,735 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他 流動資產 | | $ | 4,060 |
| | $ | 2,357 |
|
| | | $ | 15,002 |
| | $ | 16,092 |
|
| | | | | |
| 衍生負債 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | | (單位:千) |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | | $ | 2,500 |
| | $ | 954 |
|
外幣遠期外匯合約 | 其他非流動負債 | | 213 |
| | 185 |
|
| | | $ | 2,713 |
| | $ | 1,139 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | | $ | 263 |
| | $ | 1,771 |
|
| | | $ | 2,976 |
| | $ | 2,910 |
|
下表列出綜合業務報表所報告的衍生產品的分類和損益,扣除税後的損益:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具 | | 合併報表 業務分類 |
| 截止年度 | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 | |
| (單位:千) | | |
外幣遠期外匯合約: | | | | | | | |
保監處確認的損益數額 | $ | 17,024 |
| | $ | 24,082 |
| | $ | (55,377 | ) | | |
從累積保監處改劃為業務綜合報表的損益額 | 17,394 |
| | (8,427 | ) | | (16,810 | ) | | 銷售成本 |
網收益(損失)的$17.4百萬, $(8.4)百萬,和$(16.8)百萬重新分類累計其他綜合損失合併業務報表2019, 2018,和2017分別由與基礎對衝交易相關的現金流變化所抵消。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 合併報表 業務分類 |
| 截止年度 | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 | |
| (單位:千) | | |
業務綜合報表中確認的損益數額: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | $ | 2,530 |
| | $ | (23,109 | ) | | $ | 70,200 |
| | 其他非營業費用,淨額 |
外幣遠期外匯合約 | — |
| | (244 | ) | | 511 |
| | 銷售成本 |
| $ | 2,530 |
| | $ | (23,353 | ) | | $ | 70,711 |
| | |
網收益(損失)的$2.5百萬, $(23.4)百萬,和$70.7百萬合併業務報表中確認的2019, 2018,和2017分別由相關對衝餘額的外幣交易損益抵消。
附註11-公允價值計量
下表列出按公允價值在財務報表中按公允價值計量和報告的美泰的資產和負債情況,2019年12月31日和2018並指出了用於確定公允價值的價值評估方法的公允價值層次。公允價值等級的三個層次如下:
| |
• | 一級-根據活躍市場未經調整的報價對實體有能力獲取的相同資產或負債進行估值。 |
| |
• | 第2級-根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀測數據證實的其他投入的估值,這些投入基本上是資產或負債整個期間的可觀測數據。 |
| |
• | 第三級-基於無法觀察、很少或根本沒有市場活動支持、對資產或負債的公允價值具有重要意義的投入的估值。 |
美泰的金融資產和負債包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合同(A) | $ | — |
| | $ | 15,002 |
| | $ | — |
| | $ | 15,002 |
|
可供出售(B) | 3,530 |
| | — |
| | — |
| | 3,530 |
|
總資產 | $ | 3,530 |
| | $ | 15,002 |
| | $ | — |
| | $ | 18,532 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合同(A) | $ | — |
| | $ | 2,976 |
| | $ | — |
| | $ | 2,976 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合同(A) | $ | — |
| | $ | 16,092 |
| | $ | — |
| | $ | 16,092 |
|
可供出售(B) | 5,243 |
| | — |
| | — |
| | 5,243 |
|
總資產 | $ | 5,243 |
| | $ | 16,092 |
| | $ | — |
| | $ | 21,335 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合同(A) | $ | — |
| | $ | 2,910 |
| | $ | — |
| | $ | 2,910 |
|
| |
(a) | 外幣遠期外匯合約的公允價值是以交易商對市場遠期匯率的報價為基礎的,反映了美泰在其到期日為涉及相同名義金額、貨幣和到期日的合同收取或支付的金額。 |
| |
(b) | 可供出售的證券的公允價值是以活躍的公共交易所的報價為基礎的。 |
非經常性公允價值計量
美泰公司對其長期存在的資產進行減值測試,無論何時發生的事件或情況的變化表明,其賬面價值可能無法收回,或賬面價值可能超過其公允價值。在截至2019年12月31日的一年中,美泰公司總共損壞了某些財產、廠房和設備。$38.7百萬,其中$25.9百萬與某些美國女孩零售商店資產。的公允價值美國女孩零售店是根據收入方法確定的,第三級投入使用了某些市場參與者的假設。這些投入包括收入預測、利潤預測和貼現率。其他減值費用$12.8百萬主要與某些工具、模具、模具和機械設備因停用而完全受損有關。在這些減值費用之後,截至2019年12月31日,歸於受損資產的剩餘價值並不重要。
在2018年12月31日終了的一年中,美泰公司將某些無形資產、不動產、廠房和設備全部減值。$18.2百萬由於停止使用。在這些減值費用之後,截至2018年12月31日,這些資產沒有剩餘價值。
其他金融工具
美泰的金融工具包括現金和等價物、應收和應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務。這些工具的公允價值(不包括長期債務)由於其短期性質而近似於其賬面價值。現金和等價物被歸類為一級,所有其他金融工具在公允價值等級中被列為二級。
美泰長期債務的估計公允價值是$3.00十億(與賬面價值$2.90十億)截至2019年12月31日和$2.49十億(與賬面價值$2.90十億)截至2018年12月31日。估計的公允價值是根據同一或類似工具的經紀人報價或費率計算的,在公允價值等級中被列為二級。
附註12-承付款和意外開支
許可證和類似協議及其他採購義務
在正常經營過程中,美泰簽訂了合同安排,以獲得和保護美泰創造和銷售某些產品的權利,這些安排包括根據許可證協議支付特許權使用費,這些協議通常載有合同期間擔保或最低支出的規定。美泰還就今後採購貨物和服務的承諾作出合同安排,以確保供應和及時交付。目前和未來對保證付款的承諾反映出美泰專注於通過與其他行業的企業結盟來擴大其產品線。
有效的許可證和類似協定2019年12月31日下表載有關於未來最低付款的規定:
|
| | | |
| 發牌及 相似 協定 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 85,376 |
|
2021 | 53,653 |
|
2022 | 42,949 |
|
2023 | 1,506 |
|
2024 | 826 |
|
此後 | — |
|
| $ | 184,310 |
|
專營權費2019, 2018,和2017曾.$220.2百萬, $224.0百萬,和$244.5百萬分別。
下表顯示了今後購買庫存、服務和其他物品的最低債務。2019年12月31日:
|
| | | |
| 其他 購買 義務 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 249,567 |
|
2021 | 54,397 |
|
2022 | 37,943 |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
此後 | — |
|
| $ | 341,907 |
|
保險
美泰擁有一家全資子公司,遠東保險有限公司.(“遠西”),這是為了確保美泰的工人賠償,一般,汽車,產品責任和財產風險。在截至2019年12月31日的一年中,遠東保險公司首次投保了$1.0百萬每次發生的工人補償風險,第一次$0.5百萬對於一般的和汽車的責任風險,第一$2.0百萬每次發生的產品責任風險,最多可達$1.0百萬每次發生的財產風險。在購買保險單時擁有“A”或更高AM最佳評級的各種保險公司,都將美泰的風險超過了遠為西方的保險金額。美泰對已報告和發生但未報告的工人賠償、一般賠償、汽車賠償、產品責任和財產索賠的賠償責任2019年12月31日和2018全數$12.0百萬和$12.3百萬,主要包括在合併資產負債表中的其他非流動負債中。損失準備金是根據美泰對所發生索賠的合計負債的估計計算的。
訴訟
與卡特·布萊恩特和MGA娛樂公司有關的訴訟。
2004年4月,美泰在洛杉磯縣高等法院起訴前美泰設計僱員卡特·布萊恩特(“布萊恩特”)。起訴書稱,科比幫助並協助了美泰的競爭對手MGA娛樂公司(MGA Entertainment,Inc.)。(“MGA”),在他受僱於美泰期間,違反了他對美泰的合同和其他職責。2004年9月,布賴恩特對美泰提出反訴,其中包括布賴恩特作為假定的集體訴訟代表試圖使美泰與其僱員簽訂的保密信息和專有發明協議失效的反訴。布萊恩特還將美泰的訴訟移至美國加州中區地區法院。2004年12月,MGA在美泰針對布萊恩特的訴訟中作為一方被告進行了幹預,聲稱其對布拉茨房產的權利在訴訟中受到威脅。
另外,2004年11月,布賴恩特向美國加州中區地區法院起訴美泰公司。該行動尋求司法聲明,表明布萊恩特聲稱在布拉茨的權利轉讓是正當的,他在創建布拉茨的過程中沒有挪用美泰公司的財產。
2005年4月,MGA向美國加州中區地區法院起訴美泰公司。MGA的訴訟指控貿易服裝侵權、貿易服裝淡化、虛假原產地認定、不公平競爭和不當得利。除其他外,該訴訟聲稱,美泰各種產品系列中的某些產品、主題、包裝和/或電視廣告侵犯了包括Bratz在內的各種MGA產品線的產品、主題、包裝和/或電視廣告。申訴還稱,據稱美泰針對身份不明的零售商、分銷商和許可證持有人的各種行為損害了MGA,據稱由Mattel誘導的行業組織的各種行為也損害了MGA。MGA的訴訟稱,MGA被損壞的金額“據信達到或超過數千萬美元”,並進一步要求懲罰性賠償、沒收美泰的利潤和禁令救濟。
在2006年6月,三案件已合併到美國加州中央地區法院。2006年7月17日,法院發佈命令,駁回了布萊恩特對美泰提出的所有指控,包括布萊恩特聲稱對美泰與員工簽訂的保密信息和專利發明協議無效的反訴,以及布萊恩特提出的聲明性救濟要求。
2007年1月12日,美泰公司提交了一份修正後的申訴,提出反訴,其中包括對布萊恩特提出的更多指控,以及侵犯版權、影響和腐敗組織(“瑞可”)、侵犯商業祕密、蓄意干涉合同、協助和教唆違反信託義務和違反忠誠義務以及不公平競爭等對MGA、其首席執行官艾薩克·拉里安、某些MGA附屬公司和MGA僱員的不公平競爭。該指控稱,MGA竊取了Bratz,然後通過招募和僱用關鍵的Mattel僱員,並指示他們帶來美泰的機密和專有信息,不公平地利用美泰的商業祕密、機密信息和關鍵僱員與美泰進行競爭,以建立自己的業務。
美泰試圖在一次審判中審理其所有申訴,但2007年2月,法院裁定,合併案件將分兩個階段審理,第一次審判的目的是確定與美泰擁有Bratz作品有關的索賠和辯護,以及MGA是否侵犯了這些工程。2008年5月19日,科比與美泰達成和解協議,不再是訴訟的被告。在美泰和布萊恩特就該決議提出的公開規定中,布萊恩特同意,他過去和今後將繼續受到法院關於布拉茨所有權和侵權的所有命令的約束,包括法院的即決判決裁決。
第一次審判的第一階段導致陪審團在2008年7月17日作出一致的裁決,支持美泰。陪審團發現,幾乎所有的布拉茨設計圖和其他相關作品都是布萊恩特在美泰工作期間創作的;MGA和艾薩克·拉里安故意干涉布萊恩特對美泰的合同義務,幫助和教唆科比違背對美泰的忠誠義務,幫助和教唆科比違反他欠美泰的信託義務,並將美泰的財產轉換為自己的用途。同一陪審團裁定被告MGA、Larian和MGA娛樂(香港)有限公司侵犯了美泰在Bratz設計圖和其他Bratz作品中的版權,並判給美泰大約總損害賠償金。$100百萬起訴被告。2008年12月3日,法院發佈了一系列命令,拒絕MGA的公平辯護,並批准美泰的公平救濟動議,包括命令MGA黨的被告不得製造、銷售或銷售某些Bratz時尚娃娃或使用“Bratz”的名稱。法院暫停執行2008年12月3日的禁令,直至法院作出進一步命令。
雙方就審判後的救濟提出並爭辯了更多的動議,包括MGA要求根據法律對美泰的主張作出有利於MGA的判決,並減少陪審團對美泰的損害賠償。此外,美泰還要求任命一名接收者。2009年4月27日,法院下達命令,確認陪審團認定布萊恩特在美泰工作期間創作的布拉茨作品是美泰的財產,數百件布拉茨女性時裝娃娃侵犯了美泰的版權。法院還維持陪審團裁定的損害賠償數額為$100百萬並下令對審後Bratz的銷售進行清點。最高法院進一步撤銷了2008年12月3日的暫緩執行令。
最高法院向第九巡迴上訴法院提出上訴。2009年12月9日,第九巡迴法院聽取了關於MGA上訴的口頭辯論,併發布了一項命令,在第九巡迴法院作出進一步命令之前暫停區域法院的公平命令。2010年7月22日,第九巡迴法院撤銷了地區法院的衡平法令。第九巡迴法院指出,由於陪審團的若干指示錯誤,陪審團裁決和損害賠償的一大部分-如果不是全部-應予撤銷。
第九巡迴法院認為,地區法院錯誤地認定,美泰的發明協定明確適用於“構想”;在確定協議的適用時,它應考慮外部證據;如果結論是相互矛盾的證據,則應由陪審團作出決定。第九巡迴法院還認為,地區法官錯誤地根據盜用的名字將整個品牌轉讓給美泰,法院應該向陪審團提交,而不是自己決定,布萊恩特的協議分配的作品是否超出了他的僱用範圍,布萊恩特創造的布拉茨設計和造型是否超出了他的工作範圍。法院接着討論了複審後將提出的版權問題,因為美泰“很有可能説服一個經過適當指示的陪審團”,它擁有布萊恩特的設計和造型。第九巡回法庭指出,雕塑本身只對幾乎相同的作品享有“薄”的版權保護,而布拉茨的草圖則有權得到“廣泛”的保護,不受實質上類似的作品的侵害;然而,第九巡回法庭在適用廣泛的保護時發現,下級法院沒有過濾掉布萊恩特草圖中所有不受保護的元素,這是錯誤的。這一錯誤,法庭説,導致下級法院得出結論,所有的布拉茨娃娃基本上類似於科比的原始草圖。
主持第一次審判的斯蒂芬·拉森法官在上訴期間從法官席上退休,案件被移交給戴維·卡特法官。移交後,卡特法官批准美泰公司提出第四次修改後的答覆和反訴,重點是關於波多黎各、商業祕密和其他索賠的請求,並增加了更多的當事方,隨後部分批准,部分拒絕了辯方駁回這些反訴的請求。
隨後,2010年8月16日,MGA針對美泰的第四次修正答覆和反訴,對美泰提出了幾項新的索賠,包括指稱的商業祕密挪用、涉嫌違反瑞科的指控和錯誤的禁令。總之,MGA聲稱,從1992年開始的十多年裏,美泰員工一直在從競爭對手的“玩具展”陳列室竊取所謂的商業祕密信息,然後試圖掩蓋這一不當行為。美泰採取行動罷工和/或駁回這些指控,以及MGA對美泰提出訴訟動機的某些指控。法院批准了關於錯誤禁令要求的動議,法院對此持偏見態度予以駁回,並批准了對美泰動機的指控。法院駁回了MGA關於商業祕密挪用權利的請求及其關於侵犯波多黎各的主張的動議。
法院於2010年底解決了即決判決動議。除其他裁決外,法院駁回了雙方的波多黎各主張;駁回了美泰因違反信託義務和其他部分索賠而提出的“商業機密法”“先發制人”的主張;駁回了MGA的貿易服裝侵權主張;駁回了MGA的不當得利主張;駁回了MGA的英美法不公平競爭主張;駁回了美泰部分侵犯版權的主張,如“下一代”布拉茨娃娃。
2011年1月初開始對所有剩餘索賠進行審判。在審判期間,在案件提交陪審團之前,法院批准了MGA關於美泰協助和教唆違反忠誠和皈依義務的指控的判決動議。法院還批准了一項辯方動議,要求對美泰在墨西哥的前僱員盜用與盜竊有關的商業機密的部分索賠作出判決。
陪審團於2011年4月對其餘申訴作出裁決。在這些判決中,陪審團裁定美泰對布拉茨相關作品的所有權、侵犯版權和盜用商業機密的指控均不成立。陪審團對MGA關於商業祕密挪用的主張作出裁決。26它聲稱的商業機密並判給$88.5百萬損害賠償。陪審團對MGA作出了不利於MGA的裁決。88它聲稱的商業祕密。陪審團認為美泰的挪用是故意和惡意的。
2011年8月初,法院就審判後動議作出裁決。最高法院駁回了MGA的不正當競爭主張,也駁回了美泰對MGA侵犯商業祕密主張的公平抗辯。法院減少陪審團的損害賠償$88.5百萬到$85.0百萬。最高法院判給MGA額外的一筆$85.0百萬在懲罰性賠償和大約$140百萬律師費和律師費。法院作出的判決總計約為$310百萬支持MGA。
2011年8月11日,美泰對判決提出上訴,對地區法院的全部貨幣裁決提出上訴,支持MGA,包括兩項裁決$170百萬商業祕密侵吞和大約$140百萬律師費和律師費。2013年1月24日,第九巡迴上訴法院對美泰的上訴作出裁決。在這一裁決中,最高法院裁定MGA的商業祕密侵吞主張對美泰公司的任何索賠都不是強制性的,不能作為反訴提出答覆。因此,上訴法院撤銷了判決中判給MGA的損害賠償及律師費和費用的部分,因為MGA在其商業祕密侵吞索賠中佔主導地位,總計約為$172.5百萬。法院裁定,在還押時,地區法院必須駁回MGA的商業祕密主張,不得有任何偏見。上訴法院在其裁決中還確認了地區法院根據“版權法”判給的律師費和費用。因此,美泰記錄的訴訟應計金額約為$138百萬在2012年第四季度支付這些費用和費用。
由於多個索賠人聲稱有權獲得判決中律師費部分的權利,2013年2月13日,美泰向地區法院提出了一項動議,要求允許美泰就判決所得進行答辯,並根據美泰支付的判決,免除美泰對任何原告的賠償責任。
2013年2月27日,MGA在現有的聯邦法院訴訟中提出了一項動議,要求允許修改其先前的申訴,以便能夠重申其商業機密主張。美泰反對這項動議。2013年12月17日,區法院駁回了MGA提出的允許修改的動議,並在不影響MGA的情況下做出了駁回MGA商業機密主張的命令。同樣在2013年12月17日,在MGA與某些保險公司達成和解後,地區法院駁回了美泰請求允許就判決所得進行抗辯的動議。
2013年12月21日,向地區法院提交了一項關於與保險公司達成和解和支付判決的規定,其中規定:(I)美泰公司將支付約$138百萬包括應計利息,充分滿足版權費判決,(2)所有有關各方將同意加入一項命令,免除並解除美泰公司發佈的上訴保證金;(3)MGA保險公司將駁回與版權費判決收益有關的所有未決訴訟,包括Evanston保險公司在第九巡迴法院對美泰提起的訴訟中提出的上訴。2013年12月23日,美泰支付了包括利息在內的版權費用判決總額。$138百萬。2013年12月26日,區法院下達命令,免除並解除美泰發佈的上訴保證金,2013年12月27日,MGA提交了對判決的滿意承認。2013年12月30日,Evanston保險公司對美泰的訴訟被駁回。
2014年1月13日,MGA在洛杉磯縣高等法院向美泰公司提交了一份新的、但幾乎完全相同的商業機密聲明。在其申訴中,MGA聲稱要尋求超過$1十億。2014年12月3日,法院駁回了美泰提出的駁回MGA案件的請求,因為美泰此前因雙方當事人之間的訴訟而被駁回。2017年7月31日,美泰申請即決判決,理由是MGA的申訴被訴訟時效所禁止。2018年2月13日,法院批准了美泰的即決判決動議。根據這一裁決,法院於2018年3月8日對美泰作出判決。2018年4月24日,MGA就判決提交了上訴通知,2018年12月20日,MGA提交了開審上訴狀。2019年4月18日,美泰公司提交了答辯狀,2019年6月19日,MGA提交了答辯狀。2019年10月24日進行了口頭辯論,2019年10月29日,上訴法院作出了有利於美泰的決定,確認准予即決判決。2019年12月9日,MGA向加州最高法院提交了複審申請,美泰公司於2019年12月30日對此做出迴應。加州最高法院於2020年2月11日駁回了MGA的複審請求。美泰目前並不認為任何金額的損害都是合理的。因此,不負債迄今已積存。
與黃石公園公司有關的訴訟。
黃石公園巴西中尉。(前稱Trebbor Fitática中尉)是美泰子公司美泰巴西有限公司的客户。當黃石公司和巴西美泰公司就產品供應和相關付款條件發生商業糾紛時。由於這一爭端,黃石公園於1999年4月在15日之前對巴西美泰公司提出了一項聲明性訴訟。TH庫裏蒂巴-巴拉那州民事法院(“審判法院”),要求撤銷給予巴西美泰公司的擔保債券和期票,並要求審判法院裁定巴西美泰公司因據稱突然和不合理地違反雙方之間關於在巴西供應和銷售玩具的口頭獨家經銷協議而造成的損害賠償責任。黃石公司的申訴要求賠償所稱的大約利潤損失$1百萬,另加數額不明的損害賠償,包括:(一)對黃石公司為發展巴西美泰公司所作的所有投資作出的賠償;(二)償還黃石集團為終止與該企業有關的勞動和民事合同而支付的數額;(三)對指稱的不公平競爭和貿易善意的賠償;以及(四)對非金錢損害的賠償。
Mattel Do Brasil對這些索賠提出了抗辯,並同時就向黃石公園供應的貨物提出了一項未付應收賬款的反訴,數額大致為:$4百萬.
在證據階段,法院任命的專家提交了第一份會計報告。這份報告説黃石公園大約投資了$3百萬在生意上。此外,法院指定的專家計算了大約利潤損失賠償。$1百萬。Mattel do Brasil對該報告提出質疑,因為它不是根據黃石公司的正式會計文件作出的,而且該報告僅根據黃石公司單方面提交的文件計算損失。
審判法院接受了這一質疑,並裁定在訴訟中應進行第二次會計審查。黃石公園向巴拉那州上訴法院(“上訴法院”)提出上訴,但上訴法院維持原判。
在審判中提交的第二份法院任命的專家報告沒有對黃石公司的任何索賠進行估價,也沒有發現美泰公司的行為與這類索賠之間存在因果關係的證據。
2010年1月,審判法院裁定巴西美泰公司勝訴,並主要基於巴西美泰公司的行為與黃石公園所稱損害之間缺乏任何因果關係,駁回了黃石集團的所有指控。此外,審判法院維持Mattel do Brasil的反訴,並命令黃石公司向Mattel do Brasil支付大約$4百萬。Mattel do Brasil收回這一數額的可能性是不確定的,因為黃石公司被宣佈破產並申請破產保護。2010年2月,黃石公園提出一項動議,要求澄清這一決定,但被拒絕。
2010年9月,黃石公園又向上訴法院提出上訴。根據巴西法律,上訴是重新提出的,黃石公園重申了它在審判法院一級提出的所有論點。黃石公園沒有提供任何補充資料證明其未具體説明的所稱損害。上訴法院於2013年3月和4月就上訴舉行了聽訊。2013年7月26日,上訴法院大約裁定黃石公園$17百萬在損害賠償中,加上律師費,按通貨膨脹和利息調整。上訴法院還裁定美泰公司約為巴西$7.5百萬經通貨膨脹調整後的反訴。2013年8月2日,美泰公司(Mattel Do Brasil)向上訴法院提交了一份要求澄清的動議,因為該書面裁決在裁定金額以及利息和通脹調整方面存在明顯錯誤。美泰公司的動議還要求上訴法院決定黃石公園的裁決是否可以被反訴裁決所抵消,儘管黃石公園是一個破產實體。黃石公園還於2013年8月5日提出要求澄清此事的動議。2014年11月11日就澄清動議作出了裁決,上訴法院部分接受了美泰公司提出的論點。因此,上訴法院大約判給黃石公園$14.5百萬按通貨膨脹和利息調整後的損害賠償,外加律師費。上訴法院還裁定美泰公司約為巴西$7.5百萬經通貨膨脹調整後的反訴。該裁決還承認有法律規則支持美泰公司(Mattel Do Brasil)有權抵消其約為反訴裁決。$7.5百萬。2015年1月21日,美泰公司(Mattel Do Brasil)向上訴法院提交了一份要求澄清的新動議,原因是上訴法院的報告法官發表了不正確的聲明,稱法院任命的專家分析了黃石公園的“會計文件”。2015年4月26日,對要求澄清的動議作出了決定。上訴法院裁定,要求澄清的動議被駁回,並對美泰公司處以相當於1%就動議所造成的延誤而提出的申索的價值。2015年7月3日,美泰公司(Mattel Do Brasil)基於程序性和實質性的理由,向高等法院提出了特別上訴。這一特別上訴試圖推翻上訴法院2013年7月26日的裁決,並撤銷法律規定的不適當罰款。這一特別上訴已提交上訴法院。
黃石公園還於2015年2月向上訴法院提出了特別上訴,該上訴於2015年10月7日提交給巴西美泰公司。黃石公司的特別上訴試圖推翻上訴法院關於以下方面的裁決:(A)將黃石公司的利潤損失索賠限制在申訴所要求的數額之內,而不是法院指定的第一份專家報告中所載的數額,以及(B)就反訴向巴西美泰公司判給損失賠償金,因為Mattel do Brasil的反訴狀中沒有要求具體數額。
2015年10月19日,美泰公司提交了對黃石公司特別上訴的答覆,黃石公司對巴西美泰公司特別上訴的答覆。2016年4月4日,上訴法院做出裁決,拒絕受理美泰公司和黃石公司的特別上訴。2016年5月11日,美泰公司(Mattel)和黃石公司(Yellowstone)都提出了中間上訴。
2017年8月31日,上訴法院的司法報告駁回了黃石公園的中間上訴。關於美泰,報告正義推翻了先前對美泰提出澄清請求的罰款。然而,該報告駁回了美泰關於黃石公園損害賠償要求的論據。2017年9月22日,美泰向由五名上訴法官組成的合議庭提出進一步上訴,對黃石公園的損害賠償要求提出質疑。黃石公園沒有提出進一步的上訴。
2018年4月,美泰公司(Mattel Do Brasil)簽訂瞭解決這一問題的和解協議,但和解後來被法院駁回,但美泰仍將提出上訴。
2018年10月2日,上訴法院駁回了美泰的案情上訴,並確認了先前對黃石公園有利的裁決。在2019年10月,美泰與黃石公司的前律師就支付判決的律師費部分達成了協議。在2019年11月,黃石集團發起了一項行動,以執行對美泰的判決,但沒有説明抵消美泰的反訴。2020年1月27日,美泰獲得了一項禁令,暫停黃石集團的執法行動,等待美泰要求雙方執行2018年4月和解協議的上訴得到解決。截至2019年12月31日,美泰評估了其可能與黃石公園相關的損失,並積累了一筆儲備,但這一儲備並不重要。
2017年證券訴訟
據稱,美國加州中區地區法院正在對美泰、克里斯托弗·A·辛克萊、理查德·迪克森、凱文·法爾和約瑟夫·約翰遜提起集體訴訟(合併沃特福德鎮警察和消防退休系統訴美泰公司等人案,2017年6月27日提交;Lathe訴Mattel,Inc.等人,2017年7月6日提起),控告美泰、Richard Dickson、Kevin M.Farr和Joseph B.Johnson因據稱被告在2016年10月20日至2017年4月20日期間所作的陳述而違反聯邦證券法。總的來説,訴訟聲稱被告人為誇大美泰的普通股價格,故意向投資公眾提供關於零售客户庫存、銷售點數據與運輸數據之間的一致性以及美泰整體財務狀況的虛假、誤導的陳述和遺漏。訴訟稱,被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰的普通股。2018年5月24日,法院批准了美泰提出的駁回集體訴訟的動議,2018年6月25日,原告提出了一項動議,通知法院他不會提出修改後的申訴。2018年9月19日,美泰和個人被告被判勝訴。原告於2018年10月16日提交了上訴通知,並於2019年2月25日提交了開審上訴狀。2019年4月26日,美泰公司提交了答辯狀,原告於2019年6月17日提交了答辯狀。口頭辯論發生在2020年2月4日,而在2020年2月20日,上訴法院確認駁回訴訟。
此外,一名股東向美國特拉華州地區法院提交了衍生訴訟(Lombardi訴Sinclair等人,2017年12月21日提出),提出了與集體訴訟指控基本相同或基於這些指控的指控。衍生訴訟中的被告與集體訴訟中的被告相同,加上Margaret H.Georgiadis、Michael J.Dolan、Trevor A.Edwards、Frances D.Fergson、Ann Lewnes、Dominic Ng、Vasant M.Prabhu、Dean A.斯卡伯勒、Dirk Van de Pput和Kathy W.Loyd。2018年2月26日,衍生產品訴訟被擱置,以等待集體訴訟的進一步發展。
這些訴訟要求賠償賠償金、律師費、專家費、費用和/或禁令救濟。美泰公司認為,訴訟中的指控是毫無根據的,並打算對這些指控進行有力的辯護。目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。
2019證券訴訟
據稱,加利福尼亞州中部地區美國地區法院(Wyatt訴Mattel,Inc.等人,於2019年3月6日提出)正在對美泰、Ynon Kreiz和Joseph J.Euteneuer提起集體訴訟,指控被告在2019年2月7日至2月15日期間違反了聯邦證券法。總的來説,訴訟指控被告人為誇大美泰的普通股價格,故意對投資公眾作出重大虛假和誤導的陳述和遺漏,內容涉及美泰的結構簡化計劃,以及2019年芭比和熱輪的前景。訴訟稱,被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰的普通股。2019年8月,美泰公司和被告個人提出了駁回此案的動議,並於2019年12月進行了口頭辯論。2020年1月21日,美泰提出的駁回申請獲得批准。雖然原告獲準提出修改後的申訴,但她選擇以偏見的態度駁回她的案件。
與“費舍-普萊斯巖”遊戲沉睡者有關的訴訟
一些被認為是集體訴訟的案件正在對Fisher-Price公司進行審理.和/或美泰公司就虛假廣告、疏忽產品設計、違反保證、欺詐及其他與“費舍-普萊斯巖遊戲睡眠者”(“睡眠者”)的營銷及銷售有關的申索提出申索。一般來説,該訴訟指稱睡眠者不應被推銷及出售為安全及適合嬰兒長時間及通宵睡眠的行為。有關的集體訴訟建議在全國各地及以上範圍內提出。15全州的消費者階層包括那些購買睡眠機的消費者,因為他們購買的是安全的長時間睡眠和通宵睡眠。根據聯邦法院的多區訴訟計劃,為預審目的,集體訴訟已合併到一名法官面前。
二十八針對Fisher-Price公司的其他訴訟仍在審理中。和美泰公司聲稱睡眠機的產品缺陷導致32名兒童死亡或受傷。此外,Fisher-Price公司。和/或美泰公司他們還收到了律師的來信,聲稱他們代表了更多的原告,他們威脅要提出類似的要求。
訴訟要求賠償損害賠償、懲罰性賠償、法定損害賠償、恢復原狀、財產返還、律師費、費用、利息、申報救濟和/或禁令救濟。美泰認為,訴訟中的指控是毫無根據的,並打算對這些指控進行有力的辯護。
目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。
與舉報人信件有關的訴訟和調查
2019年12月和2020年1月,兩名股東分別對美泰公司(Mattel,Inc.)及其現任和前任官員提起了集體訴訟,指控違反了聯邦證券法。這些投訴基於美泰2019年10月公佈的一項調查結果,該調查涉及一封告密信中的指控,並聲稱美泰自2017年第三季度開始在幾份財務報表中誤導了市場。訴訟稱,被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰的普通股。
該訴訟要求賠償賠償金、律師費、專家費和/或費用。美泰認為,訴訟中的指控是毫無根據的,並打算對這些指控進行有力的辯護。
目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。
美泰還於2019年12月收到美國證交會的傳票,要求獲得與泄密信及隨後的調查有關的文件,並正在對證交會的傳票做出迴應。美泰公司還對美國紐約南區檢察官辦公室(“SDNY”)提出的有關這一事項的請求作出答覆。美泰無法預測SEC或SDNY(如果有的話)可能採取的法律行動的最終範圍、持續時間或結果,也無法預測任何此類行動是否會對美泰的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
附註13-段信息
美泰設計、製造和銷售世界各地各種各樣的玩具產品,這些產品直接銷往其客户和消費者。
銷售總額
雖然美泰的商業業務沒有發生變化,影響了其運營部門,但在2019年第一季度,美泰調整了其收入報告結構,並在國際部門內調整了其區域銷售報告結構。上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。按類別分列的銷售毛額如下:
娃娃-包括品牌,例如芭比, 美國女孩,靈能, 和波利袖珍。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童-包括品牌,例如費希爾-價格和託馬斯與朋友, 動力輪,消防員薩姆,和閃光(鎳量).
車輛-包括品牌,例如熱輪, 火柴盒, 和汽車(迪斯尼皮克斯).
動作人物、建築集合和遊戲-包括品牌,例如巨無霸, 烏諾, 玩具總動員(迪斯尼皮克斯),侏羅紀世界(NBCUniversal), 和WWE.
分段數據
美泰的經營部門是:(一)北美,由美國和加拿大組成;(二)國際;(三)美國女孩。北美和國際分部銷售不同類別的產品,儘管有些產品是根據特定的國際市場開發和調整的。
下表按部門列出收入、收入(損失)和資產的信息。美泰在計算部門收入時不包括銷售調整數,如貿易折扣和其他津貼(稱為“銷售毛額”,並與下表中的淨銷售額進行調節)。美泰在向每個客户出售時,在其財務會計系統中記錄了這些調整,但這些調整沒有分配給個別產品。由於這個原因,美泰的首席運營決策者使用按部門分列的總銷售額和淨銷售額作為衡量部門業績的指標。這種銷售調整包括在根據財務會計系統記錄的調整確定業務部分收入(損失)中。分部收入(損失)是指每個部門的營業收入(虧損),而合併營業收入(虧損)是指在業務合併報表中報告的淨利息、其他非營業費用、淨收入和所得税之前的業務收入(虧損)。公司費用和其他費用類別包括未分配給個別部門的費用,包括與獎勵報酬、某些遣散費和其他重組費用有關的費用、基於股份的薪酬、在全球範圍內管理的公司總部職能以及外幣匯率變化對公司間交易的影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 (b) |
| (單位:千) |
按分段分列的收入 | | | | | |
北美 | $ | 2,432,299 |
| | $ | 2,422,108 |
| | $ | 2,536,654 |
|
國際 | 2,363,786 |
| | 2,312,230 |
| | 2,503,527 |
|
美國女孩 | 268,489 |
| | 341,191 |
| | 473,944 |
|
銷售總額 | 5,064,574 |
| | 5,075,529 |
| | 5,514,125 |
|
銷售調整 | (560,003 | ) | | (560,719 | ) | | (632,632 | ) |
淨銷售額 | $ | 4,504,571 |
| | $ | 4,514,810 |
| | $ | 4,881,493 |
|
| | | | | |
部分收入(損失) | | | | | |
北美 | $ | 357,039 |
| | $ | 220,769 |
| | $ | 102,710 |
|
國際 | 166,873 |
| | 13,915 |
| | (6,322 | ) |
美國女孩 | (58,813 | ) | | (17,726 | ) | | (72,968 | ) |
| 465,099 |
| | 216,958 |
| | 23,420 |
|
公司和其他費用(A) | (425,859 | ) | | (451,307 | ) | | (359,118 | ) |
營業收入(損失) | 39,240 |
| | (234,349 | ) | | (335,698 | ) |
利息費用 | 201,044 |
| | 181,886 |
| | 105,214 |
|
利息(收入) | (6,166 | ) | | (6,463 | ) | | (7,777 | ) |
其他非營業費用,淨額 | 2,650 |
| | 7,331 |
| | 68,110 |
|
所得税前損失 | $ | (158,288 | ) | | $ | (417,103 | ) | | $ | (501,245 | ) |
| |
(a) | 公司及其他費用包括(I)獎勵補償費用$119.5百萬, $84.1百萬,和$19.4百萬為2019, 2018,和2017分別;(2)$40.5百萬, $104.1百萬,和$65.1百萬與遣散費和其他重組費用有關的費用2019, 2018,和2017及(Iii)以股份為基礎的補償費用$56.0百萬, $48.9百萬,和$67.1百萬為2019, 2018,和2017分別。 |
| |
(b) | 根據ASU 2017-07年度的規定,對前期金額進行了回顧性調整,從而導致了等級等級的改敍。$3.4百萬 包括在公司費用和其他費用中的其他銷售和行政費用淨額,至其他非營業費用淨額,至截止年度淨額。2017年12月31日. |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
分段折舊/攤銷 | | | | | |
北美 | $ | 112,988 |
| | $ | 130,087 |
| | $ | 118,898 |
|
國際 | 85,496 |
| | 95,480 |
| | 96,623 |
|
美國女孩 | 12,416 |
| | 14,391 |
| | 22,615 |
|
| 210,900 |
| | 239,958 |
| | 238,136 |
|
公司和其他 | 33,618 |
| | 31,974 |
| | 36,631 |
|
折舊和攤銷 | $ | 244,518 |
| | $ | 271,932 |
| | $ | 274,767 |
|
分部資產包括應收賬款和庫存,扣除適用的準備金和備抵。
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
按分段分列的資產 | | | | | |
北美 | $ | 569,819 |
| | $ | 615,654 |
| | $ | 692,232 |
|
國際 | 721,251 |
| | 728,870 |
| | 825,227 |
|
美國女孩 | 35,004 |
| | 43,748 |
| | 100,184 |
|
| 1,326,074 |
| | 1,388,272 |
| | 1,617,643 |
|
公司和其他 | 105,789 |
| | 124,700 |
| | 107,713 |
|
應收賬款和存貨淨額 | $ | 1,431,863 |
| | $ | 1,512,972 |
| | $ | 1,725,356 |
|
下表按類別列出全球收入: |
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
| (單位:千) |
按類別(A)分列的收入 | | | | | |
娃娃 | $ | 1,724,008 |
| | $ | 1,730,907 |
| | $ | 1,725,865 |
|
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 1,257,646 |
| | 1,417,820 |
| | 1,677,223 |
|
車輛 | 1,101,338 |
| | 1,065,452 |
| | 1,242,790 |
|
動作人物、建築集合和遊戲 | 981,582 |
| | 861,350 |
| | 868,247 |
|
銷售總額 | 5,064,574 |
| | 5,075,529 |
| | 5,514,125 |
|
銷售調整 | (560,003 | ) | | (560,719 | ) | | (632,632 | ) |
淨銷售額 | $ | 4,504,571 |
| | $ | 4,514,810 |
| | $ | 4,881,493 |
|
| |
(a) | 美泰修改了其2019年第一季度的收入報告結構,以按類別披露收入。 |
下表按品牌類別列出全球收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
按前三大品牌分列的收入 | | | | | |
芭比 | $ | 1,159,768 |
| | $ | 1,088,953 |
| | $ | 954,892 |
|
熱輪 | 925,854 |
| | 834,058 |
| | 777,341 |
|
費希爾與託馬斯與朋友 | 1,131,750 |
| | 1,185,669 |
| | 1,370,543 |
|
其他 | 1,847,202 |
| | 1,966,849 |
| | 2,411,349 |
|
銷售總額 | 5,064,574 |
| | 5,075,529 |
| | 5,514,125 |
|
銷售調整 | (560,003 | ) | | (560,719 | ) | | (632,632 | ) |
淨銷售額 | $ | 4,504,571 |
| | $ | 4,514,810 |
| | $ | 4,881,493 |
|
地理信息
下表按地理區域列出資料。收入是根據客户所在地分配給國家的。長期資產主要包括商譽、不動產、廠房和設備、淨資產和可識別的無形資產淨額.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
收入 | | | | | |
北美區域(A) | $ | 2,700,788 |
| | $ | 2,763,299 |
| | $ | 3,010,598 |
|
國際區域(B): | | | | |
|
EMEA | 1,292,948 |
| | 1,252,424 |
| | 1,281,671 |
|
拉丁美洲 | 666,102 |
| | 653,992 |
| | 675,286 |
|
亞太 | 404,736 |
| | 405,814 |
| | 546,570 |
|
國際區域共計 | 2,363,786 |
| | 2,312,230 |
| | 2,503,527 |
|
銷售總額 | 5,064,574 |
| | 5,075,529 |
| | 5,514,125 |
|
銷售調整 | (560,003 | ) | | (560,719 | ) | | (632,632 | ) |
淨銷售額 | $ | 4,504,571 |
| | $ | 4,514,810 |
| | $ | 4,881,493 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
長壽資產 | | | | | |
北美區域(C) | $ | 1,429,549 |
| | $ | 1,466,413 |
| | $ | 1,543,662 |
|
國際區域 | 1,276,616 |
| | 1,374,676 |
| | 1,506,503 |
|
合併共計 | $ | 2,706,165 |
| | $ | 2,841,089 |
| | $ | 3,050,165 |
|
| |
(a) | 北美地區的收入包括來自美國的收入。$2.54十億, $2.60十億,和$2.82十億為2019, 2018,和2017分別。 |
| |
(b) | 美泰公司在2019年第一季度重組了其區域報告結構。因此,新的區域是歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和亞太地區。中東、非洲、俄羅斯和土耳其以前被包括在亞太區域(以前是全球新興市場),現在被納入EMEA(以前是歐洲)。上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。 |
| |
(c) | 北美地區的長期資產包括可歸屬於美國的長期資產。$1.39十億, $1.42十億,和$1.49十億為2019, 2018,和2017分別。 |
主要客户
銷售給美泰最大的兩個客户32%, 34%,和29%全球合併淨銷售額2019, 2018,和2017分別如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (以十億計) |
沃爾瑪 | $ | 1.01 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 1.02 |
|
目標 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | 0.37 |
|
北美分部向美泰的兩個最大客户銷售產品。國際市場向沃爾瑪銷售產品。美國女孩部門向美泰的兩個最大客户銷售兒童出版物。
附註14-重組費用
結構簡化成本節約計劃
2017年第三季度,美泰公司啟動了結構簡化成本節約計劃。結構簡化成本節約方案的主要舉措包括:
| |
• | 降低製造複雜性,包括減少SKU,並在擁有的和聯合制造的工廠實施工藝改進計劃; |
| |
• | 精簡組織結構和減少人員編制開支,以更好地與收入基礎保持一致; |
美泰公司於2019年12月31日完成了其結構簡化成本節約計劃。關於結構簡化費用節約方案,美泰在綜合業務報表中記錄了下列費用和費用類別的離職和其他重組費用:
|
| | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
銷售成本(A) | $ | — |
| | $ | 5,741 |
|
其他銷售和行政(B) | 21,516 |
| | 104,089 |
|
| $ | 21,516 |
| | $ | 109,830 |
|
| |
(a) | 在銷售成本範圍內記錄的離職和其他重組費用包括工廠重組費用。 |
| |
(b) | 綜合業務報表中其他銷售和行政費用中記錄的遣散費和其他重組費用包括在“合併財務報表附註13-分段信息”中的公司費用和其他費用中。 |
下表彙總了美泰在2019年12月31日終了年度與結構簡化成本節約計劃有關的離職和其他重組費用活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的負債 | | 收費 | | 付款/利用 | | 2019年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | 27,670 |
| | $ | 11,742 |
| | $ | (30,010 | ) | | $ | 9,402 |
|
其他改組費用(A) | 13,722 |
| | 9,774 |
| | (16,905 | ) | | 6,591 |
|
| $ | 41,392 |
| | $ | 21,516 |
| | $ | (46,915 | ) | | $ | 15,993 |
|
美泰記錄了累計遣散費和其他重組費用$176.5百萬與結構簡化成本節約計劃有關。
首都燈光計劃
在2019年第一季度,美泰宣佈開始實施其“資本之光”計劃,以優化美泰的製造足跡(包括銷售或整合製造設施),提高其工廠基礎設施的生產率,並在整個供應鏈中實現更高的效率。
In與資本輕計劃有關,美泰在合併業務報表中記錄了以下費用和費用類別的離職和其他重組費用:
|
| | | |
| 截止年度 (一九二零九年十二月三十一日) |
| (單位:千) |
銷售成本(A) | $ | 18,579 |
|
其他銷售和行政(B) | 18,992 |
|
| $ | 37,571 |
|
| |
(a) | 在銷售成本範圍內記錄的離職和其他重組費用包括工廠重組費用。 |
| |
(b) | 綜合業務報表中其他銷售和行政費用中記錄的遣散費和其他重組費用包括在“合併財務報表附註13-分段信息”中的公司費用和其他費用中。 |
下表彙總了美泰在截至2019年12月31日的年度內與資本光計劃有關的遣散費和其他重組費用活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的負債 | | 收費 | | 付款/利用 | | 2019年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | — |
| | $ | 18,992 |
| | $ | (12,841 | ) | | $ | 6,151 |
|
其他重組費用(A) | — |
| | 18,579 |
| | (7,095 | ) | | 11,484 |
|
| $ | — |
| | $ | 37,571 |
| | $ | (19,936 | ) | | $ | 17,635 |
|
______________________________________________________________________
到目前為止,美泰已記錄了累計遣散費和其他重組費用。$37.6百萬,其中包括約為非現金費用。$11百萬。美泰預計將承擔全部遣散費和重組費,其中不包括非現金費用。$35百萬與首都之光計劃有關。
附註15-所得税
合併税前損失包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
美國業務 | $ | (330,139 | ) | | $ | (344,443 | ) | | $ | (269,244 | ) |
對外行動 | 171,851 |
| | (72,660 | ) | | (232,001 | ) |
| $ | (158,288 | ) | | $ | (417,103 | ) | | $ | (501,245 | ) |
這個為現行所得税和遞延所得税包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | 5,520 |
| | $ | 3,935 |
| | $ | (3,153 | ) |
國家 | 2,170 |
| | 1,340 |
| | 1,885 |
|
外國 | 68,837 |
| | 95,404 |
| | 113,315 |
|
| 76,527 |
| | 100,679 |
| | 112,047 |
|
遞延 | | | | | |
聯邦制 | (5,610 | ) | | (4,630 | ) | | 422,397 |
|
國家 | 68 |
| | (3,368 | ) | | 38,819 |
|
外國 | (15,761 | ) | | 23,515 |
| | (19,929 | ) |
| (21,303 | ) | | 15,517 |
| | 441,287 |
|
所得税準備金 | $ | 55,224 |
| | $ | 116,196 |
| | $ | 553,334 |
|
遞延所得税主要用於税收抵免結轉、淨營業虧損結轉、研發費用、與僱員薪酬有關的費用,以及在不同年份為財務報表和所得税報告目的確認的某些其他準備金。在2019年第四季度,美泰在其全資子公司之間轉讓了某些無形產權,這使得遞延税金資產增加了大約。$245百萬。根據現有的客觀證據,管理層認為,從2019年12月31日起,這些額外的遞延税資產不太可能變現,因此被全額估值備抵所抵消。美泰的遞延所得税資產(負債)由以下部分組成: |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
税收抵免結轉 | $ | 59,640 |
| | $ | 64,895 |
|
研發費用 | 58,340 |
| | 76,906 |
|
淨營運虧損結轉 | 234,640 |
| | 187,741 |
|
津貼和準備金 | 100,896 |
| | 94,168 |
|
遞延補償 | 67,689 |
| | 63,641 |
|
退休後福利 | 33,839 |
| | 24,666 |
|
無形資產 | 245,138 |
| | 419 |
|
其他 | 43,485 |
| | 48,262 |
|
遞延所得税資產毛額 | 843,667 |
| | 560,698 |
|
無形資產 | (190,677 | ) | | (196,012 | ) |
其他 | (31,024 | ) | | (15,782 | ) |
遞延所得税負債毛額 | (221,701 | ) | | (211,794 | ) |
遞延所得税資產估價津貼 | (610,560 | ) | | (365,820 | ) |
遞延所得税資產(負債)淨額 | $ | 11,406 |
| | $ | (16,916 | ) |
遞延所得税資產(負債)淨額在綜合資產負債表中列報如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
其他非流動資產 | $ | 67,900 |
| | $ | 49,937 |
|
其他非流動負債 | (56,494 | ) | | (66,853 | ) |
| $ | 11,406 |
| | $ | (16,916 | ) |
截至2019年12月31日,美泰公司在聯邦、州和國外的損失累計結轉。$672.1百萬和税收抵免結轉$52.6百萬,不包括未達到財務報表中確認門檻的結轉。這些損失和税收抵免結轉的使用受到年度限制。美泰的損失和税收抵免結轉在下列期間到期:
|
| | | | | | | |
| 損失 結轉 | | 税收抵免 結轉 |
| (單位:千) |
2020–2024 | $ | 40,890 |
| | $ | 456 |
|
此後 | 187,120 |
| | 31,809 |
|
無到期日 | 444,094 |
| | 20,293 |
|
共計 | $ | 672,104 |
| | $ | 52,558 |
|
美泰定期審議與實現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據,以便根據現有證據的權重,確定是否更有可能-而不是-不可能實現部分或全部遞延税資產。2017年第三季度,美泰(Mattel)對美國遞延税金資產設定了估值備抵,但由於認定負面證據大於正面證據,這些資產很可能無法實現。截至2019年12月31日,美泰對其聯邦和州遞延税資產的估價津貼約為$300百萬。2019年估值備抵的變動主要與當年產生的損失和貸項有關。截至2018年12月31日,美泰對其聯邦和州遞延税資產的估價津貼約為$291百萬。2018年估值備抵額的變化主要涉及將損失和信用結轉到根據“美國税法”列入累積外國收入的税款中,由當年產生的損失和抵免抵消。
此外,截至2019年12月31日,管理部門決定,估值津貼約為$311百萬某些外國遞延税資產由於確定消極證據大於積極證據而不太可能變現,因此必須這樣做。2019年估值津貼的變動主要與上述無形財產權轉讓有關的估值津貼增加有關。對於剩餘的沒有估值免税額的外國遞延納税資產,管理層認為,美泰在未來適當時期產生足夠的應税收入,以實現剩餘遞延所得税資產的收益,這比它更有可能--而不是--更有可能。截至2018年12月31日,管理部門決定,估值津貼約為$75百萬某些外國遞延税資產由於確定消極證據大於積極證據而不太可能變現,因此必須這樣做。2018年估值備抵額的變化主要與與無福利損失有關的估值備抵增加有關,但因某些遞延税務資產的估值備抵額減少以及税收損失和(或)税收抵免結轉到期而被抵消。
美國聯邦法定所得税税率的所得税規定與綜合業務報表中的規定之間的差別如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
按美國聯邦法定利率計算的福利 | $ | (33,240 | ) | | $ | (87,592 | ) | | $ | (175,436 | ) |
增加的原因是: | | | | | |
美國估價津貼 | 19,141 |
| | 64,907 |
| | 558,976 |
|
按不同税率徵税的外國收入,包括無利益的外國損失 | 51,612 |
| | 103,231 |
| | 266,807 |
|
美國税法(A) | — |
| | 3,709 |
| | (107,049 | ) |
州和地方税,扣除美國聯邦(費用)福利 | 2,438 |
| | (2,028 | ) | | 2,254 |
|
對以前應計税款的調整 | 14,160 |
| | 6,621 |
| | 5,159 |
|
無限期再投資主張的變化 | (2,700 | ) | | 14,566 |
| | — |
|
其他(B) | 3,813 |
| | 12,782 |
| | 2,623 |
|
所得税準備金 | $ | 55,224 |
| | $ | 116,196 |
| | $ | 553,334 |
|
| |
(a) | 2018年,美國税法的支出被計入結轉税屬性的使用和當年產生的税收屬性。 |
| |
(b) | 2018年,其他包括$8.1百萬税收抵免到期。 |
在評估不確定的税收狀況是否應在其財務報表中得到確認時,美泰首先決定,是否更有可能在審查後維持税收狀況,包括根據該職位的技術優勢解決任何相關上訴或訴訟程序。在評估一個税種是否達到了更有可能達到而不是承認的臨界值時,美泰公司假設,該職位將由適當的税務當局進行審查,該主管部門將充分了解所有相關信息。對於更有可能達到而非確認門檻的税種,美泰衡量的是財務報表中確認的福利金額,金額最大,超過50%的福利在最終結算時可能實現。美泰承認,在第一次財務報告所述期間,未確認的税收利益表明,此類福利更有可能實現,而非未實現。
美泰公司為美國聯邦、州、地方和外國税收機構記錄了一筆未確認的税收優惠準備金,主要涉及轉移定價、税收抵免、税收關聯和分配。在每個報告所述期間,管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收福利,並定期審查所有未確認的税收福利,並視情況需要對其進行調整。美泰對其未確認的税收利益準備金的衡量依據是管理層對所有相關信息的評估,包括先前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用的時效法規失效、確定新問題以及任何行政指導或發展。
未確認的税收福利準備金的調節如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
1月1日未獲確認的税務優惠 | $ | 119,818 |
| | $ | 116,070 |
| | $ | 109,347 |
|
本年度職位增加 | 3,836 |
| | 7,548 |
| | 4,171 |
|
上一年職位增加 | 29,487 |
| | 25,239 |
| | 19,318 |
|
前一年職位減少 | (10,150 | ) | | (1,813 | ) | | (5,637 | ) |
與税務當局建立定居點的減少額 | (1,982 | ) | | (1,143 | ) | | (2,349 | ) |
因適用時效法規失效而減少的數額 | (3,080 | ) | | (26,083 | ) | | (8,780 | ) |
12月31日未獲確認的税務優惠 | $ | 137,929 |
| | $ | 119,818 |
| | $ | 116,070 |
|
.的.$137.9百萬未確認的税收優惠2019年12月31日, $61.7百萬如獲承認會影響有效税率,其中$76.2百萬將導致估值津貼的增加。
美泰確認利息和罰款減少了美元。1.6百萬在……裏面2019,增加$7.9百萬在……裏面2018,並且增加了$1.6百萬在……裏面2017,與未確認的税收福利有關,反映在綜合業務報表中的所得税準備金中。截至2019年12月31日,美泰應計$24.8百萬與未確認的税收優惠有關的利息和處罰,如果得到承認,所有這些都會影響有效税率。截至2018年12月31日,美泰應計$26.4百萬與未確認的税收優惠有關的利息和處罰,如果得到承認,所有這些都會影響有效税率。
美國税法的影響被要求在制定期間(2017年第四季度)對日曆年的公司進行核算。工作人員會計公報(“SAB”)118於此後不久發佈,以處理在頒佈期間美國公認會計準則的應用問題,當時公司無法完成“美國税法”某些所得税影響的會計核算,將“計量期”從頒佈之日起延長至一年(即延長至2018年第四季度)。對頒佈期間税收影響的修正應計入每一期間(不超過一年),因為估計是完善的。美國税法對美國企業所得税進行了重大修改,除其他外,降低了聯邦企業所得税税率。35%到21%自2018年1月1日起,實行屬地税制,並對外國子公司被視為已匯回的收益徵收過渡税。與2017年記錄的美國遞延淨資產重新計量相關的2017年税額沒有變化。
截至2018年第四季度,在SAB 118計量期結束時,美泰記錄了$3.7百萬與被視為匯回國外累計收益有關的税收支出(扣除相關估值津貼變動後的淨額)。2018年1月,FASB發佈了指導意見,規定公司必須做出會計政策選擇:(1)將與全球無形低税率收入(“GILTI”)相關的應納税所得額(“GILTI”)作為當期支出(“期間成本法”)處理,或(2)將此類金額計入公司對遞延税的計量(“遞延法”)。美泰選擇了期間成本法,用於報告GILTI收入包含的應交税款。
2018年1月1日,美泰公司通過了ASU 2016-16,非庫存資產的實體內轉讓,這要求美泰承認公司間出售和轉讓庫存以外資產在轉讓發生期間的所得税影響。以前,公司間資產轉移的所得税效應推遲到資產出售給外部方或以其他方式確認(例如折舊、攤銷、減值)。新的指導要求美泰公司僅推遲公司間庫存轉移的所得税效應。累積效應調整$9.4百萬記錄為2018年第一季度開始留存收益的增加。
在正常的業務過程中,美泰公司定期接受聯邦、州、地方和外國税務部門的審計。從2016年到2019年,美泰仍需接受美國國税局的審查。美泰公司提交了多份州和地方所得税申報單,並仍需在多個司法管轄區接受審查,包括加州2008至2019年納税年度、紐約2017年至2019年納税年度和威斯康星州2009至2019年納税年度。美泰公司提交了多份外國所得税申報單,並仍需在多個外國司法管轄區接受審查,包括香港2012至2019年税收年度、巴西2014至2019年税收年度、墨西哥2012至2019年税收年度、荷蘭2014至2019年納税年度和俄羅斯2016年至2019年納税年度。根據目前聯邦、州、地方和外國審計的現狀,美泰認為,在未來12個月內,未獲確認的税收優惠總額可能會減少,這是合理的。$12.3百萬與税務審計的結算和(或)法定時效到期有關。最終解決與適用的税務當局的任何問題可能會對美泰的合併財務報表產生重大影響。
美泰記錄的遞延税款負債$11.9百萬和$14.6百萬與截至2019年12月31日和2018年12月31日某些外國子公司的未分配利潤有關。2019年的影響是$2.7百萬主要與當年的預扣税率變動有關。大約沒有提供税收$6.7十億未分配的外國公認會計原則留存收益$4.7十億以前是根據税法徵税的。確定與這些收入有關的任何增税責任是不可行的,因為地方扣繳規則的複雜性、與税務條約的相互作用、外匯考慮以及國家所得税對實際分配的處理方式的多樣性。美泰公司將匯出其外國子公司的投資收益,當該公司確定其對業務運作或現金管理有利時,該公司已將其遞延納税負債記錄在案。
附註16-補充財務信息
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
清單包括以下內容: | | | |
原材料和在製品 | $ | 103,123 |
| | $ | 115,966 |
|
成品 | 392,381 |
| | 426,923 |
|
| $ | 495,504 |
| | $ | 542,889 |
|
其他非流動資產包括: | | | |
可識別的無形資產(2019年12月31日和2018年12月31日累計攤銷額分別為2.48億美元和2.079億美元) | $ | 553,114 |
| | $ | 587,528 |
|
遞延所得税 | 67,900 |
| | 49,937 |
|
其他 | 212,198 |
| | 209,541 |
|
| $ | 833,212 |
| | $ | 847,006 |
|
應計負債包括: | | | |
激勵報酬 | $ | 122,923 |
| | $ | 87,086 |
|
版税 | 94,228 |
| | 98,011 |
|
廣告推廣 | 93,804 |
| | 86,935 |
|
租賃責任 | 74,065 |
| | — |
|
其他 | 384,493 |
| | 422,239 |
|
| $ | 769,513 |
| | $ | 694,271 |
|
其他非流動負債包括: | | | |
福利計劃負債 | 212,280 |
| | 186,380 |
|
非流動税收負債 | 125,515 |
| | 150,960 |
|
其他 | 101,206 |
| | 132,329 |
|
| $ | 439,001 |
| | $ | 469,669 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止年度 |
| 十二月三十一日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 十二月三十一日 2017 |
| (單位:千) |
貨幣交易損失包括在: | | | | | |
營業收入(損失) | $ | 164 |
| | $ | (5,061 | ) | | $ | (29,678 | ) |
其他非營業費用,淨額 | (527 | ) | | (3,328 | ) | | (6,525 | ) |
淨交易損失 | $ | (363 | ) | | $ | (8,389 | ) | | $ | (36,203 | ) |
其他銷售和行政費用包括: | | | | | |
設計與開發 | $ | 197,226 |
| | $ | 205,368 |
| | $ | 225,245 |
|
可識別無形資產攤銷 | $ | 40,112 |
| | $ | 39,095 |
| | $ | 23,273 |
|
壞賬支出淨額 | $ | 967 |
| | $ | 40,894 |
| | $ | 17,568 |
|
附註17-季度財務信息(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| (單位:千,但每股數額除外) |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 689,246 |
| | $ | 860,063 |
| | $ | 1,481,557 |
| | $ | 1,473,705 |
|
銷售成本 | 449,456 |
| | 518,679 |
| | 795,130 |
| | 760,527 |
|
毛利 | 239,790 |
| | 341,384 |
| | 686,427 |
| | 713,178 |
|
廣告和促銷費用 | 69,465 |
| | 84,489 |
| | 170,379 |
| | 227,184 |
|
其他銷售和行政費用 | 297,336 |
| | 308,311 |
| | 365,961 |
| | 418,414 |
|
經營(損失)收入 | (127,011 | ) | | (51,416 | ) | | 150,087 |
| | 67,580 |
|
(損失)所得税前收入 | (173,601 | ) | | (95,824 | ) | | 101,955 |
| | 9,182 |
|
淨收入(損失)(A) | (176,296 | ) | | (107,987 | ) | | 70,596 |
| | 175 |
|
每股淨收入(虧損)(A)-基本收入 | $ | (0.51 | ) | | $ | (0.31 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | 0.00 |
|
加權平均普通股數 | 345,852 |
| | 345,941 |
| | 346,698 |
| | 346,727 |
|
普通股淨(虧損)收益-稀釋後 | $ | (0.51 | ) | | $ | (0.31 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | 0.00 |
|
加權平均普通股數和潛在普通股數 | 345,852 |
| | 345,941 |
| | 348,487 |
| | 348,268 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
| (單位:千,但每股數額除外) |
2018年12月31日 | |
淨銷售額 | $ | 708,372 |
| | $ | 844,706 |
| | $ | 1,437,451 |
| | $ | 1,524,281 |
|
銷售成本 | 489,499 |
| | 587,546 |
| | 824,395 |
| | 814,687 |
|
毛利 | 218,873 |
| | 257,160 |
| | 613,056 |
| | 709,594 |
|
廣告和促銷費用 | 70,837 |
| | 82,393 |
| | 165,308 |
| | 205,750 |
|
其他銷售和行政費用 | 424,617 |
| | 360,000 |
| | 325,874 |
| | 398,253 |
|
經營(損失)收入 | (276,581 | ) | | (185,233 | ) | | 121,874 |
| | 105,591 |
|
(損失)所得税前收入 | (313,905 | ) | | (230,064 | ) | | 72,592 |
| | 54,274 |
|
淨收入(損失)(A) | (311,253 | ) | | (237,963 | ) | | 6,278 |
| | 9,639 |
|
每股淨收入(虧損)(A)-基本收入 | $ | (0.90 | ) | | $ | (0.69 | ) | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.03 |
|
加權平均普通股數 | 344,434 |
| | 344,584 |
| | 345,285 |
| | 345,720 |
|
每股淨收益(虧損)(A)-稀釋後 | $ | (0.90 | ) | | $ | (0.69 | ) | | $ | 0.02 |
| | $ | 0.03 |
|
加權平均普通股數和潛在普通股數 | 344,434 |
| | 344,584 |
| | 345,672 |
| | 345,846 |
|
沒有。
第9A項.成品率控制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2019年12月31日,在美泰首席執行官和首席財務官的參與下,對美泰的披露控制和程序進行了評估,以評估它們是否有效地提供合理保證,使美泰在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的經修正的報告中披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並提供合理保證,使這些信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。根據這一評價,美泰首席執行官Ynon Kreiz和美泰首席財務官Joseph J.Euteneuer得出結論認為,這些披露控制和程序在2019年12月31日有效地提供了合理的保證。
管理層關於財務報告內部控制的報告
條例S-K項目308(A)所要求的報告是參照本報告項目8“財務報表和補充數據”所列管理當局關於財務報告的內部控制的報告而納入的。
獨立註冊會計師事務所報告
條例S-K第308(B)項所要求的報告是參照本報告第8項“財務報表和補充數據”所列獨立註冊會計師事務所的報告而納入的。
補救先前查明的物質弱點
管理層的結論是,截至2019年12月31日,我們關於2018年12月31日終了年度10-K/A表格的年度報告第二部分第9A項“控制和程序”所述財務報告內部控制方面的重大缺陷已得到糾正。正如我們在表格10-K/A中所述,管理層制定並設計了與披露委員會控制和程序有關的更有力的程序。管理層對這些強化控制進行了評估,並得出結論認為,這些控制措施是設計和有效運作的。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對美泰財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能會對其產生重大影響。
沒有。
第III部
本項下所需的資料在此參考美泰公司題為“建議1--選舉董事”、“美泰公司的公司治理-董事會總信息-董事會-審計委員會”、“執行官員和高管薪酬-執行官員”、以及在適用範圍內在“美泰”中“股票所有權和報告-拖欠第16(A)條報告”的章節納入。2020委託書將於120天內提交證券交易委員會。2019年12月31日(“代理聲明”)。
美泰公司通過了“美泰行為守則”(“行為守則”),符合納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)關於“行為守則”的上市規則,並符合SEC關於披露首席執行官、首席財務官和主計長的“道德守則”的規則。“行為守則”可在美泰公司網站上公開查閲http://corporate.mattel.com,“行為守則”的案文將在網站上更新,以反映任何修正。一份副本也可以通過郵寄書面請求獲得免費:祕書,郵件停止M1-1516,美泰公司,333號大陸大道,埃爾塞貢多,加利福尼亞州90245-5012。如果美泰允許任何執行官員或董事免於遵守“行為守則”的規定,或對證交會規定的適用於首席執行官、首席財務官或主計長的“道德守則”作出實質性修正,美泰將在其公司網站上或在目前表格8-K的報告中披露適用的法律、條例和證券交易所上市標準。美泰已將董事會的公司治理準則以及董事會審計、薪酬、治理和社會責任委員會的章程張貼在其公司網站上http://corporate.mattel.com。公司治理準則和委員會章程的副本可通過郵寄到上述地址的請求免費獲得。
美泰已分別提交了薩班斯-奧克斯利法案第302節的首席執行官和首席財務官的證書,作為表31.0和表31.1。
本項目下所要求的信息在此通過委託書中題為“執行官員和高管薪酬”和“美泰公司治理-董事會總信息-董事會委員會-賠償委員會”的章節納入其中。
| |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 |
本項下所要求的信息是通過參考代理聲明中題為“股票所有權和報告”的一節而納入的。
本項目下所要求的信息在此通過委託書中題為“審計和相關當事人事項-與相關人員的某些交易”和“美泰公司治理-公司治理標準和做法-董事會獨立決定”的章節納入。
本項目下所要求的信息在此通過委託書中題為“審計和相關的締約方事項-普華永道會計師事務所支付的服務費用”一節納入其中。
第IV部
項目15.附屬產品、財務報表表。
下列財務報表作為本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”的一部分提交。
|
| |
| 頁 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 52 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 53 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 56 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日終了年度業務綜合報表 | 57 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合損失綜合報表 | 58 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 59 |
截至2019、2018年和2017年12月31日的股東權益合併報表 | 60 |
合併財務報表附註 | 61 |
| |
2. | 截至12月31日止年度的財務報表2019, 2018和2017 |
附表二-估值及合資格賬目及津貼
所有其他財務報表附表都被省略,因為它們不適用,或者所要求的信息顯示在合併財務報表或其附註中。見第二部分,第8項“財務報表和補充數據”。
| |
3. | 證物(按與規例S-K第601項相應的編號列出) |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
3.0 | | 重報美泰公司註冊證書。 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.0 | | 二00七年五月二十一日 |
3.1 | | “美泰公司章程”的修訂及修訂。 | | 8-K | | 001-05647 | | 3.1 | | (2018年8月28日) |
4.0* | | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明 | | | | | | | | |
4.1 | | 關於美泰公司普通股的股票證明樣本 | | 10-Q | | 001-05647 | | 4.0 | | 二00七年八月三日 |
4.2 | | 截至2010年9月23日,美泰公司之間的契約。與高級債務證券有關的聯合銀行 | | S-3ASR | | 333-169539 | | 4.1 | | 2010年9月23日 |
4.3 | | 自2017年12月20日起由簽發人、其中所指名的擔保人和國家協會MUFG聯合銀行作為受託人簽訂的契約 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2017年12月21日 |
4.4 | | 第一次補充義齒,日期為2018年5月31日,由簽發人、其中指定的擔保人和MUFG聯合銀行(N.A.)作為受託人 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | (2018年6月1日) |
4.5 | | 第二次補充義齒,日期為2018年12月14日,由公司及其之間的擔保人和MUFG聯合銀行(N.A.)作為受託人 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | (2018年12月19日) |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
4.6 | | 截至2019年11月20日由簽發人、其中所指名的擔保人和國家協會MUFG聯合銀行作為受託人簽訂的契約 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | (2019年11月20日) |
4.7 | | 6.200%債券的表格須於2040年到期 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2010年9月28日 |
4.8 | | 5.450%債券的表格須於2041年到期 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2011年11月8日 |
4.9 | | 3.150%債券表格到期日期2023年 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2013年3月7日 |
4.10 | | 6.750%高級債券格式須於2025年到期 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2017年12月21日 |
4.11 | | 5.875%高級債券到期日期2027年 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | (2019年11月20日) |
10.0 | | 截至2015年6月8日,美泰公司以借款人、美國銀行、N.A.、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、富國證券有限公司和花旗全球市場股份有限公司作為聯合牽頭機構和聯合圖書管理人、富國銀行、哥倫比亞聯合銀行、花旗銀行、梅蘇霍銀行、梅蘇霍銀行、MUFG聯合銀行和加拿大皇家銀行作為文件代理和其他金融機構簽署的第七份經修訂和恢復的信貸協議。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | (2015年6月9日) |
10.1 | | 自2015年6月8日起,美泰公司以借款人、美國銀行、N.A.、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、富國證券公司、LLC和花旗全球市場公司、聯合牽頭Arrangers和聯合Bookrun、Wells Fargo Bank、N.A.和Citibank N.A.、AS Co-Syndication Agents、Mizuho Bank,Ltd.、MG Union Bank,N.A.和其他金融機構的身份,作為加拿大皇家銀行的文件代理人和其他金融機構。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2017年6月16日 |
10.2 | | 自2015年6月8日起,美泰公司以借款人、美國銀行、N.A.、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、富國證券、有限責任公司和花旗全球市場公司、聯合牽頭機構和聯合Bookrun、富國銀行、北美銀行和花旗銀行、Mizuho公司代理、Mizuho公司銀行、加拿大皇家銀行和加拿大皇家銀行作為文件代理人和其他金融機構當事方,對第七次修訂和恢復信用協議的第2號修正案。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2017年9月21日 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.3 | | 自2017年12月20日起,由借款人作為美國循環借款人、其他借款人方、擔保人方、美利堅銀行、N.A.銀行作為全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞安全受託人;花旗銀行、N.A.和富國銀行作為聯合牽頭機構、聯合銀行和聯合銀行-聯合代理、美國滙豐銀行、美國全國協會、Mizuho銀行、有限公司、MUFG聯合銀行、N.A.和加拿大皇家銀行-聯合牽頭機構、聯合銀行和文件代理人,日期為2017年12月20日。以及其他金融機構。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2017年12月21日 |
10.4 | | 截至2018年3月29日,由美泰法國公司(Mattel France)、其每一方的法國循環放款人、美國銀行美林國際有限公司(Bank Of America Merrill Lynch International Limited)以其作為法國Swingline貸款人和美國銀行(Bank of America,N.A.)在2017年12月20日根據“銀團融資協議”擔任全球行政代理人的身份,在美泰公司(Mattel,Inc.)、其其他借款人和擔保人、其貸款人方、美利堅銀行(Bank Of America)、N.A.、作為全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞安全信託人的其他各方之間簽訂的“外國聯合代理協議”(自2018年3月29日起生效)。 | | 8-K
| | 001-05647 | | 99.1 | | (2018年4月3日) |
10.5 | | 截至2018年3月28日由美泰公司(Mattel Espa,S.A.)、西班牙循環放款人一方、美銀美林國際有限公司(Bank Of America Merrill Lynch International Limited)以西班牙Swingline貸款人和美利堅銀行(Bank of America,N.A.)的身份,以自2017年12月20日“聯合融資協議”規定的全球行政代理人的身份,在美泰公司(Mattel,Inc.)、其其他借款人和擔保人、貸款人方、美利堅銀行(Bank Of America)、N.A.、作為全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞安全受託人以及其他各方之間簽署的“外國聯合訴訟協議”。 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.2 | | (2018年4月3日) |
10.6 | | 截至2018年3月29日,由美泰Europa B.V.、美泰英國有限公司、打擊娛樂有限公司、古萊恩(託馬斯)有限公司、美泰股份有限公司、歐洲(GNU)附屬擔保人一方、其每一歐洲循環放款方和美國銀行(N.A.)以歐洲(GNU)週轉貸款機構及其作為聯合融資機制協定全球行政代理機構的身份,於2017年12月20日起在Mattel公司、其其他借款者和擔保人方、其貸款人方、美利堅銀行之間簽訂的外國聯合訴訟協議,日期為2018年3月29日。N.A.,作為全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞證券受託人,以及其他各方。 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.3 | | (2018年4月3日) |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.7 | | 截至2018年3月29日,美泰私人有限公司(Mattel Pty Ltd.)、澳大利亞循環放款人(通過其澳大利亞分行行事)、美國銀行(通過其澳大利亞分行行事)以澳大利亞Swingline貸款人和N.A.銀行(根據自2017年12月20日起簽訂的聯合機制協議)作為全球行政代理人的身份,在美泰公司、其其他借款人和擔保人一方、貸款人方、美利堅銀行、N.A.、全球行政代理人、擔保品代理機構和澳大利亞證券受託人之間,以全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞證券受託人及其他各方的身份簽署的“外國聯合訴訟協議”。 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.4 | | (2018年4月3日) |
10.8 | | 自2018年6月1日起,美泰公司(Mattel,Inc.)、其他借款人和擔保人、簽署方和美國銀行(Bank of N.A.)作為行政代理人、抵押品代理人和澳大利亞安全受託人的第一修正案 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | (2018年6月1日) |
10.9 | | 自2018年12月14日起,公司、該公司的其他借款人和擔保人、簽字人和美國銀行作為行政代理人、抵押品代理人和澳大利亞安全受託人對辛迪加融資協議進行第二次修正 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | (2018年12月19日) |
10.10 | | 自2019年11月20日起,公司、其他借款人和擔保人、簽字人和美國銀行作為行政代理人、抵押品代理人和澳大利亞安全受託人對辛迪加融資協議進行第三次修正 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | (2019年11月20日) |
10.11+ | | 美泰公司之間的書面協議2014年5月16日,理查德·迪克森(Richard Dickson)就招聘首席品牌官一事提出了建議。 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2014年7月29日 |
10.12+ | | 美泰公司之間的書面協議以及克里斯托弗·辛克萊(Christopher A.Sinclair),日期為2015年2月19日,關於臨時首席執行官職位的聘用條件 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.3 | | (2015年4月28日) |
10.13+ | | 美泰公司之間的書面協議和Joseph B.Johnson,日期為2015年3月11日,關於SVP和公司主計長職位的僱用條件 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2015年5月4日 |
10.14+ | | 美泰公司之間的書面協議以及克里斯托弗·A·辛克萊(Christopher A.Sinclair),日期為2015年4月15日,關於首席執行官職位的聘用條件 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | (2015年7月28日) |
10.15+ | | 美泰公司之間的書面協議和Margaret H.Georgiadis,日期為2017年1月11日,關於僱用首席執行官一職的提議 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2017年1月17日 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.16+ | | “美泰公司參與協議”。美泰公司之間的執行B計劃。以及日期為2017年1月11日的Margaret H.Georgiadis | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2017年1月17日 |
10.17+ | | 美泰公司之間的書面協議凱文·M·法爾(Kevin M.Farr),日期為2017年8月16日,他與美泰公司分離 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2017年8月18日 |
10.18+ | | 美泰公司之間的書面協議和Joseph J.Euteneuer,日期:2017年9月25日,關於聘用首席財務官職位的提議 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2017年10月3日 |
10.19+ | | “美泰公司參與協議”。美泰公司之間的執行B計劃。和Joseph J.Euteneuer,日期:2017年9月25日 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2017年10月3日 |
10.20+ | | 美泰公司之間的書面協議和Joseph J.Euteneuer,日期為2018年6月12日,關於Euteneuer先生長期獎勵補助金價值分配的變化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | (2018年7月25日) |
10.21+ | | 美泰公司之間的書面協議和阿曼達湯普森,日期為2017年8月23日,關於招聘EVP和首席人事官的提議
| | 10-K | | 001-05647 | | 10.20 | | (一九二九年二月二十二日) |
10.22+ | | 美泰公司之間的書面協議和Ynon Kreiz,日期為2018年4月19日,關於僱用首席執行官一職的提議 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2018年4月20日 |
10.23+ | | “美泰公司參與協議”。美泰公司之間的執行B計劃。和Ynon Kreiz,日期為2018年4月19日 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2018年4月20日 |
10.24+ | | 美泰公司之間的書面協議2018年6月12日,關於kreiz先生長期獎金價值分配的變化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | (2018年7月25日) |
10.25+ | | 美泰北歐A/S和Soren T.Laursen之間的固定僱傭協議,2018年10月8日 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.24 | | (一九二九年二月二十二日) |
10.26+ | | 美泰與尹休於2019年4月15日就聘用高級副總裁兼公司財務主任職位達成的協議 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | (一九二零九年四月十九日) |
10.27+ | | 美泰激勵計劃 | | 編號14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2017年4月5日 |
10.28+ | | 美泰公司遞延補償與PIP超額計劃 | | S-8 | | 333-89458 | | 4.1 | | 二00二年五月三十一日 |
10.29+ | | 美泰公司遞延補償和PIP超額計劃(2004年後)(“DCPEP”) | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 二00八年十月二十四日 |
10.30+ | | DCPEP第1號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2013年10月24日 |
10.31+ | | DCPEP第2號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.3 | | 2013年10月24日 |
10.32+ | | DCPEP第3號修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.19 | | 2016年2月25日 |
10.33+ | | 美泰公司非僱員董事遞延薪酬計劃(經修訂及重報,由2009年1月1日起生效) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.35 | | 2009年2月26日 |
10.34+ | | 美泰公司第1號修正案。非僱員董事遞延薪酬計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | 2013年10月24日 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.35+ | | 美泰公司2005年補充行政退休計劃(經修訂和重述,2009年1月1日生效) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.36 | | 2009年2月26日 |
10.36+ | | 美泰公司第1號修正案。2005年補充行政退休計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | 2013年10月24日 |
10.37+ | | 美泰公司行政減免計劃(自2009年6月30日起生效)(“行政豁免計劃”) | | 8-K | | 001-05647 | | 10.4 | | 2009年7月2日 |
10.38+ | | 行政立法計劃第1號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.6 | | 2013年10月24日 |
10.39+ | | 美泰公司B執行計劃(自2014年7月1日起生效)(“行政豁免計劃B”,並與“行政豁免計劃”、“行政減免計劃”共同實施) | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2014年7月21日 |
10.40+ | | 美泰現金餘額超額福利計劃(經修訂和重報,自2012年7月1日起生效) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.10 | | 2013年2月26日 |
10.41+ | | 美泰現金平衡超額福利計劃第1號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.7 | | 2013年10月24日 |
10.42+ | | 美泰公司個人投資計劃(自2013年1月1日起修訂並重報)(“PIP”) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.11 | | 2013年2月26日 |
10.43+ | | 和平執行計劃第一項修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.21 | | 2014年2月26日 |
10.44+ | | 和平執行計劃第二項修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.22 | | 2015年2月25日 |
10.45+ | | 和平執行計劃第三項修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.23 | | 2015年2月25日 |
10.46+ | | PIP和美國超級品牌的第四修正案和合並協議。401(K)儲蓄計劃 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.24 | | 2015年2月25日 |
10.47+ | | 和平執行計劃第五項修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.6 | | (2015年7月28日) |
10.48+ | | 和平執行計劃第六項修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.35 | | 2017年2月23日 |
10.49+ | | 美泰公司2005年公平補償計劃(“2005年計劃”) | | 編號14A | | 001-05647 | | 附錄C | | 2005年4月13日 |
10.50+ | | 2005年計劃第1號修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.76 | | 二00九年二月二十六日 |
10.51+ | | 2005年計劃第2號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2009年4月29日 |
10.52+ | | 2005年計劃第3號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | 2013年10月24日 |
10.53+ | | 美泰公司2010年公平和長期補償計劃(“2010年計劃”) | | 編號14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2010年3月30日 |
10.54+ | | 2010年計劃第1號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | 2013年10月24日 |
10.55+ | | 美泰公司修訂和恢復2010年公平和長期賠償計劃(“2010年修正計劃”) | | 編號14A | | 001-05647 | | 附錄A | | (2015年4月9日) |
10.56+ | | 修訂後的2010年計劃的第一修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | (2018年7月25日) |
10.57+ | | 對經修訂的2010年計劃的第二次修正
| | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | (2019年7月26日) |
10.58+* | | 對經修訂的2010年計劃的第三次修正
| | | | | | | | |
10.59+ | | 根據2010年計劃向僱員發放贈款和贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2010年10月27日 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.60+ | | 根據“2010年計劃”向某些具有僱用協議的執行官員提供贈款和贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | 2010年10月27日 |
10.61+ | | 根據“2010年計劃”向“行政解決計劃”的參與方提供國家質量組織贈款和贈款協議的通知形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.6 | | (2010年10月27日) |
10.62+ | | 根據修訂後的2010年計劃向行政解決計劃參與者提供RSU贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | (2015年10月27日) |
10.63+ | | 根據經修訂的2010年計劃向行政解決計劃B的參與者提供RSU贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | (2015年10月27日) |
10.64+ | | 根據經修訂的2010年計劃向僱員發放RSU的贈款協議形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.6 | | (2015年10月27日) |
10.65+ | | 根據經修訂的“2010年計劃”向“行政解決計劃”的參與者提供國家質量組織贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.7 | | (2015年10月27日) |
10.66+ | | 根據經修訂的2010年計劃向B執行計劃參與者提供國家質量組織贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | (2015年10月27日) |
10.67+ | | 根據經修訂的2010年計劃向僱員發放NQSO贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | (2015年10月27日) |
10.68+ | | 根據經修訂的2010年計劃向執行解決計劃參與者提供業績單位贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2016年4月28日 |
10.69+ | | 根據經修訂的2010年計劃向高級行政人員提供業績單位贈款協議的形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2016年4月28日 |
10.70+ | | 根據經修訂的2010年計劃向非僱員董事授予RSU的贈款協議形式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2016年7月28日 |
10.71+ | | 2017年2月8日“贈款和贈款協定”通知:根據經修訂的2010年計劃,向瑪格麗特·喬治阿迪斯提供全部RSU | | 10-K | | 001-05647 | | 10.64 | | 2017年2月23日 |
10.72+ | | 2017年2月8日贈款和贈款協議通知-根據經修訂的2010年計劃向瑪格麗特·喬治阿迪斯提供RSU | | 10-K | | 001-05647 | | 10.65 | | 2017年2月23日 |
10.73+ | | 2017年2月8日贈款和贈款協議通知-根據經修訂的2010年計劃向瑪格麗特·喬治阿迪斯提供NQSO的新租賃贈款 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.66 | | 2017年2月23日 |
10.74+ | | 截至2017年3月20日的贈款協議形式-根據經修訂的2010年計劃向高級管理人員提供業績單位贈款 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.6 | | 2017年4月27日 |
10.75+ | | 自2017年3月20日起,向美泰公司的參與者授予履約單位贈款協議的形式。經修訂的2010年計劃下的行政解決計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.7 | | 2017年4月27日 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.76+ | | 自2017年3月20日起,向美泰公司的參與者授予履約單位贈款協議的形式。經修訂的2010年計劃下的B執行計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | 2017年4月27日 |
10.77+ | | 2017年3月20日贈款協議-根據經修訂的2010年計劃向克里斯托弗·辛克萊提供業績單位 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | 2017年4月27日 |
10.78+ | | 2017年3月20日根據經修訂的2010年計劃向Margaret H.Georgiadis授予業績單位的贈款協議 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.10 | | 2017年4月27日 |
10.79+ | | 2018年4月30日授予美泰公司下屬的Ynon Kreiz基於業績的非合格股票期權的贈款協議。經修訂的2010年計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | (2018年7月25日) |
10.80+ | | 截至2018年4月5日的贈款協議形式-根據經修訂的2010年計劃,向高級管理人員提供長期獎勵計劃-以業績為基礎的限制性股票單位(“業績單位”) | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | (2018年7月25日) |
10.81+ | | 截至2018年4月5日向美泰公司參與者發放績效單位贈款協議的形式。經修訂的2010年計劃下的行政解決計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.6 | | (2018年7月25日) |
10.82+ | | 截至2018年4月5日向美泰公司參與者發放績效單位贈款協議的形式。經修訂的2010年計劃下的B執行計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.7 | | (2018年7月25日) |
10.83+ | | 美泰公司之間的書面協議2018年6月12日,關於kreiz先生長期獎金價值分配的變化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | (2018年7月25日) |
10.84+ | | 美泰公司之間的書面協議和Joseph J.Euteneuer,日期為2018年6月12日,關於Euteneuer先生長期獎勵補助金價值分配的變化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | (2018年7月25日) |
21.0* | | 截至2019年12月31日註冊公司的附屬公司 | | | | | | | | |
23.0* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | | |
24.0* | | 委託書(見本年報的簽署頁,表格10-K) | | | | | | | | |
31.0* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條於2020年2月21日頒發的首席執行幹事證書 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條於2020年2月21日頒發的首席財務官證書 | | | | | | | | |
32.0** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條於2020年2月21日頒發的首席執行幹事和首席財務幹事證書 | | | | | | | | |
101.慣導系統* | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
104*
| | 來自美泰公司截至2019年12月31日的年度報告10-K的首頁,格式為內聯XBRL。(嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | |
+ 管理合同或補償計劃或安排。
* 隨函提交。
** 隨函附上。為“外匯法”第18節的目的,本展覽不應被視為“存檔”。
美泰沒有提交某些長期債務工具,根據這些工具,授權發行的證券本金不超過其總資產的10%。此類協議的副本將應要求提供給證券交易委員會。
(B)規例S-K第601項所規定的合格證物
見上文(A)(3)項。
(C)財務報表表
見上文(A)(2)項。
表10-K(包括表24.0)和展品21.0、23.0、31.0、31.1和32.0的本年度報告可免費提供給美泰的股東。書面請求應發送:祕書,郵件停止M1-1516,美泰公司,333號大陸大道,埃爾塞貢多,加利福尼亞州90245-5012。
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
| | | |
| 美泰公司 登記人 |
| 通過: | | 約瑟夫·J·尤滕埃耶(Joseph J.Euteneuer) |
| | | 約瑟夫·J·尤滕埃耶 首席財務官 |
日期:2020年2月25日
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人,我們作為美泰公司下面簽名的董事和高級人員,在此分別組成並任命羅伯特·諾裏、蒂芬尼·馬格里和伊農·克雷斯,他們中的每一人,我們真正合法的事實律師和代理人,每一位都有完全的替代權,以我們作為董事和高級官員的身份,以我們的名義和代表執行任何和所有的行為和事情,並以下文所述的身份為我們和以我們的名義執行任何和所有文書,即律師--事實上和代理人,或他們中的任何一人,認為可能是必要的或明智的,使美泰公司能夠。遵守經修訂的1934年“證券交易法”,以及證券及交易管理委員會就本表格10-K的任何規則、規例及規定,特別包括(但不限於)以以下所示的身分,以我們的名義為我們或我們中的任何一人簽署以下任何修訂的權力及權力;而我們每一人均在此批准和確認所有上述律師-事實上、代理人或其替代品,或他們中的任何一人-須憑藉本條例或其任何一項規定簽署或安排簽署。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
|
| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
S/Ynon Kreiz | | 董事會主席兼首席執行官(首席執行官) | | 2020年2月25日 |
克雷斯 | | | |
| | | | |
/S/Sc/CpC/J.Euteneuer | | 總財務主任(首席財務主任) | | 2020年2月25日 |
約瑟夫·J·尤滕埃耶 | | | |
| | | | |
S/S/Cpc/YON Hugh | | 高級副總裁兼公司主計長(主要會計主任) | | 2020年2月25日 |
尹休 | | | |
| | | | |
/S/Sc | | 導演 | | 2020年2月25日 |
理查德·布拉德利 | | | |
| | | | |
/S/Cisneros/Areadana Cisneros | | 導演 | | 2020年2月25日 |
阿德里亞娜·西斯內羅斯 | | | |
| | | | |
/S/產品 | | 導演 | | 2020年2月25日 |
邁克爾·多蘭 | | | |
| | | | |
/S/S奧倫 L亞瑟恩 | | 導演 | | 2020年2月25日 |
索倫·勞森 | | | |
| | | | |
/S/ | | 導演 | | 2020年2月25日 |
安·萊温斯 | | | |
| | | | |
S/S/CCT/羅傑·林奇 | | 導演 | | 2020年2月25日 |
羅傑·林奇 | | | |
| | | | |
/S/ | | 導演 | | 2020年2月25日 |
吳明明 | | | |
| | | | |
/S/中轉率 | | 導演 | | 2020年2月25日 |
朱迪·D·奧利安 | | | |
| | | | |
/S/Prabhu | | 導演 | | 2020年2月25日 |
Vasant M.Prabhu | | | |
| | | | |
附表II
美泰公司及附屬公司
估值及合資格賬目及免税額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | 附加費用記在業務上 | | 淨扣減額和其他 | | 年底結餘 |
| (單位:千) |
可疑賬户備抵: | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的年度 | $ | 21,958 |
| | $ | 967 |
| | $ | (4,459 | ) | (a) | $ | 18,466 |
|
2018年12月31日 | $ | 25,378 |
| | $ | 40,894 |
| | $ | (44,314 | ) | (a) | $ | 21,958 |
|
2017年12月31日終了年度 | $ | 21,376 |
| | $ | 17,568 |
| | $ | (13,566 | ) | (a) | $ | 25,378 |
|
所得税估價津貼: | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的年度 | $ | 365,820 |
| | $ | 284,629 |
| (c) | $ | (39,889 | ) | (b) | $ | 610,560 |
|
2018年12月31日 | $ | 580,937 |
| | $ | 103,154 |
| (c) | $ | (318,271 | ) | (b) | $ | 365,820 |
|
2017年12月31日終了年度 | $ | 74,125 |
| | $ | 514,661 |
| | $ | (7,849 | ) | (b) | $ | 580,937 |
|
| |
(b) | 主要代表2019年虧損結轉和某些遞延税資產的預計使用和核銷,2018年虧損結轉和某些遞延税資產的預計使用和核銷,以及2017年虧損轉款和某些遞延税資產的預計使用和核銷。 |
| |
(c) | 在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,增加的數額是與無收益損失有關的增加。在截至2019年12月31日的年度內,新增的資產還包括因無形資產權利轉讓而產生的遞延税資產的增加。 |