美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告 | ||
或 | ||
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的從_ | |
佣金檔案號碼：001-32991
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
(401 ) 348-1200
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。☐是☒不
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。☐是☒不
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。☒是 ☐不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。☒是 ☐不
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的報告公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大加速備案者”、“加速申報人”和“較小報告公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ 是☒不
註冊人的非聯營公司持有的有表決權股票的總市值2019年6月30日曾.$777,287,665 根據收盤價$52.18根據納斯達克股票市場的報告，包括$36,355,552由西風的華盛頓信託公司根據信託協議和其他文書持有。
註冊人普通股的數量，每股面值.0625美元，截至2020年1月31日曾.17,363,456 .
以參考方式合併的文件
註冊人委託書中日期為日期的部分2020年3月17日舉行的股東周年大會2020年4月28日均以提述方式納入本表格第III部10-K。
表格10-K
華盛頓信託銀行
截止年度2019年12月31日
目錄
描述 | 頁 數 | |
第一部分 | ||
項目1 | 商業 | 3 |
項目1A | 危險因素 | 16 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | 25 |
項目2 | 特性 | 26 |
項目3 | 法律程序 | 26 |
項目4 | 礦山安全披露 | 26 |
第二部分 | ||
項目5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 26 |
項目6 | 選定財務數據 | 28 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
項目7A | 市場風險的定量和定性披露 | 65 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 66 |
項目9 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 142 |
項目9A | 管制和程序 | 142 |
項目9B | 其他資料 | 142 |
第III部 | ||
項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 143 |
項目11 | 行政薪酬 | 143 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 143 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 143 |
項目14 | 主要會計費用及服務 | 143 |
第IV部 | ||
項目15 | 證物、財務報表附表 | 144 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 149 |
簽名 | 150 | |
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前瞻性陳述
這份報告所包含的聲明是“前瞻性陳述”，我們也可以在我們向證券交易委員會提交的其他文件中，在我們提交給股東的年度報告中，在新聞稿和其他書面材料中，以及在我們的官員、董事或僱員的口頭聲明中，作出前瞻性的陳述。你可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“展望”、“前景”、“將”、“應該”等詞來識別前瞻性陳述。“以及其他預測或指示未來事件和趨勢，但與歷史事件無關的表述。你不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中有些是我們無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能會使我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
造成這些差異的一些因素包括：影響銀行或金融服務業或金融資本市場的國家、區域或國際經濟條件或條件的疲軟；國家和國際金融市場的波動；利率波動以及貸款和存款餘額和組合的變化導致的淨利息收入減少；所管理的財富管理資產的市場價值或流出減少；證券和其他資產的價值變化；貸款需求減少；貸款可收性、違約率和沖銷率的變化；我們競爭的規模和性質的變化；立法或條例及會計原則、政策和準則的變化；操作風險，包括但不限於網絡安全漏洞、欺詐、自然災害和流行病；以及作出這種前瞻性聲明所使用的假設的變化。此外，本年報第1A項(表格10-K)中“風險因素”項下所描述的因素可能會導致這些差異。你應該仔細審查所有這些因素，你應該意識到，可能還有其他因素可能導致這些差異。這些前瞻性陳述是基於本報告之日的信息、計劃和估計，我們沒有義務對任何前瞻性的陳述進行更新--期望報表反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化中的變化。
第一部分
第1項.附屬業務。
華盛頓信託銀行
華盛頓信託銀行(“Bancorp”)是一家公有註冊銀行控股公司，被選為金融控股公司，1984年根據羅德島州的法律成立。Bancorp擁有成立於1800年的羅德島特許商業銀行西風華盛頓信託公司(“銀行”)的所有已發行普通股。Bancorp成立於1984年，是根據一項重組計劃成立的。根據重組計劃，銀行的流通股被交換成銀行的普通股。參見標題“子公司”下的補充信息。
本報告中提到的“華盛頓信託”或“公司”指的是銀行及其子公司。華盛頓信託公司向個人和企業提供全面的銀行和金融服務產品線，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品以及財富管理和信託服務。
華盛頓信託的會計和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業的一般做法。2019年12月31日，華盛頓信託公司的總資產為53億美元，存款總額35億美元股東權益總額5.035億美元.
貸款活動
華盛頓信託的貸款總額達到39億美元，或74%資產總額的比率2019年12月31日。該公司的貸款活動主要在新英格蘭南部進行，在較小程度上在其他州進行。華盛頓信託公司提供各種商業和零售貸款產品。貸款利率可以是固定的，也可以是可變的，並隨風險程度、貸款期限、承保和服務成本、貸款金額和貸款金額而變化。
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與客户保持的其他銀行關係的範圍。利率進一步受制於競爭壓力、當前的利率環境、資金的可得性和政府的規定。
管理層評估承保標準是否適合於國家和區域經濟狀況的變化，包括市場利率、能源價格、房地產價值趨勢和就業水平等問題。根據管理層對這些事項的評估，承保標準和信貸監測活動不時得到加強，以應對這些條件的變化。這些評估可能導致澄清償債比率計算、地理和貸款類型集中的變化、修改房地產抵押品的貸款價值標準、更改信貸監測標準和加強對建築貸款的監測。
商業貸款
商業貸款組合55%貸款總額2019年12月31日。在發放商業貸款時，華盛頓信託基金可能偶爾會徵求其他銀行的參與。華盛頓信託公司還不時參與由其他銀行提供的商業貸款。在這種情況下，這些貸款是由我們個人擔保的，使用的標準類似於我們自創貸款所採用的標準。我們參與的商業貸款由其他銀行也包括共享的國家信貸。商業貸款分為兩大類：商業房地產貸款和商業和工業貸款。
商業房地產貸款包括以不動產為擔保的商業抵押，其主要償還來源是與財產有關的租金收入或出售、再融資或永久融資的收益。商業房地產貸款還包括向企業提供的用於土地開發或工業、商業或住宅建築現場建設的建築貸款。商業房地產貸款經常涉及對單個借款人或相關借款人組的較大貸款餘額。世界銀行的商業房地產貸款由多種房地產擔保，如多户住宅、零售設施、寫字樓、住宿、保健設施、工業和倉庫以及商業混合用途房產。在…2019年12月31日，代表的商業房地產貸款73%商業貸款組合總額及40%貸款組合的總和。
商業和工業貸款主要提供營運資本、設備融資和其他業務相關用途的融資.商業和工業貸款經常由設備、庫存、應收帳款和/或一般商業資產作為抵押。世行的商業和工業貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。商業和工業貸款還包括向國家和政治分支機構提供的免税貸款，以及通過準公共公司為私人或非營利實體的利益而發行的工業發展或收入債券，如果該實體而不是政府實體有義務支付債務服務。世界銀行的商業和工業貸款組合包括向商業部門提供的貸款，例如保健/社會援助、教育服務、製造業、業主自用和其他房地產、零售貿易、專業、科學和技術、娛樂和娛樂、金融和保險、其他服務、公共行政、運輸和倉儲。在…2019年12月31日，商業和工業貸款27%商業貸款組合總額及15%貸款組合的總和。
住宅房地產貸款
華盛頓信託公司通過我們在羅德島、東馬薩諸塞州和康涅狄格州的住房抵押貸款辦事處提供住宅房地產抵押貸款。我們的抵押貸款業務超出了我們的銀行分行網絡，主要位於羅德島。
住宅物業貸款組合包括按揭貸款及屋主建築貸款，以一至四户住宅物業為抵押，並有代表。37%貸款總額2019年12月31日.附屬住宅貸款主要來源於委託抵押貸款發端人僱員。住宅地產貸款既源自二級市場，也用於保留銀行的貸款組合。向二級市場出售貸款為額外的貸款和其他銀行活動提供資金。向二級市場出售的基本貸款出售給投資者，如聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)、聯邦全國抵押協會(FNMA)和其他機構投資者。華盛頓信託(Washington Trust)出售保留或發放維修服務的貸款。另外，廉價住宅房地產貸款也是為各種以經紀人身份投資的投資者提供的，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。在……裏面2019，住宅房地產貸款來源於資產組合中的留存額
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到3.474億美元，而源自二級市場的貸款，包括來自中介能力的貸款，總計為5.981億美元.
住房房地產貸款組合中還包括購買抵押貸款，這些貸款由新英格蘭南部和其他州的一至四户家庭的住宅物業擔保。這些貸款是從其他金融機構購買的，並按照華盛頓信託的承銷標準進行了個別評估。截至2019年12月31日，購買的住宅抵押貸款主要由位於馬薩諸塞州的房產擔保，並代表10%住宅地產貸款組合及4%貸款組合的總和。
消費貸款
消費貸款組合8%貸款總額2019年12月31日.次級消費貸款包括住房權益貸款、信貸額度和個人分期付款貸款。94%佔總消費組合的比例十二月三十一日 2019.我們的住房權益線和住房權益貸款來源活動主要是在新英格蘭南部進行的。世界銀行估計，合併的住房權益線和住房權益貸款餘額中約有65%首先屬於留置權或從屬於其他華盛頓信託抵押貸款。
消費貸款組合中還包括向由通用航空公司飛機擔保的個人購買的貸款。這些貸款是在購買時由我們單獨承銷的，使用的標準類似於自行發放的消費貸款。在…2019年12月31日，這些購買的貸款代表4%消費貸款組合總額及0.3%貸款組合的總和。
存款活動
在…2019年12月31日，存款總額為35億美元。存款是華盛頓信託的主要資金來源，主要來自我們分行網絡周圍的地區。世界銀行向消費者、商業、非營利和市政存款客户提供各種利率和條件的存款產品。華盛頓信託的存款賬户包括無利息活期存款、計息活期存款、現在賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期存款。銀行向客户提供各種退休存款賬户。向客户提供更多的存款服務，包括借記卡、自動取款機(ATMs)、電話銀行、互聯網銀行、移動銀行、移動銀行。遠程存款獲取和其他現金管理服務。來自市場外機構來源的代理定期存款也被用作我們整體融資策略的一部分。
華盛頓信託公司是需求存款市場計劃、保險現金掃描計劃和存款賬户登記服務證書計劃的參與者。華盛頓信託利用這些存款掃描服務，將客户和客户資金存入計息活期賬户、貨幣市場賬户和/或其他參與銀行發行的存單。客户和客户資金存放在一家或多家參與銀行，以確保每個存款客户都有資格享受聯邦存款保險公司(FDIC)的全額保險。作為項目參與者，我們從其他參與銀行獲得相應的存款金額。我們認為這些互惠存款餘額是市場存款，有別於傳統的市場外經紀存款.
財富管理服務
華盛頓信託向個人和機構客户提供範圍廣泛的財富管理服務。這些服務包括投資管理；財務規劃；個人信託和房地產服務，包括作為受託人、個人代表、託管人和監護人的服務；以及遺屬財產的清算。此外，還提供包括託管和信託服務在內的多項金融機構信託服務。主要通過世行及其註冊投資顧問子公司提供資產管理服務。請參閲“子公司”標題下的其他信息。
在…2019年12月31日，管理下的財富管理資產共計62億美元。這些資產未列入綜合財務報表。華盛頓信託的財富管理收入18%的收入總額20191.財富管理收入的很大一部分主要取決於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的業績密切相關。財富管理收入的這一部分被稱為“以資產為基礎”，包括信託和投資管理費。財富
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管理收入還包括“以交易為基礎”的收入，如財務規劃、佣金和其他服務費用，這些費用主要來自資產價值。
投資安全活動
華盛頓信託的投資證券組合8.995億美元，或17%資產總額的比率十二月三十一日 2019並設法產生利息收入，實施利率風險管理戰略，併為資產負債表管理提供隨時可用的流動性來源。
華盛頓信託公司可根據適用的聯邦條例、州法規和華盛頓信託公司內部投資政策中規定的準則，購買、持有和交易各種類型的投資證券。2019年12月31日，投資證券組合包括美國政府機構和政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券；個人姓名發行人信託優先債務證券；以及公司債券。
批發籌資活動
該銀行是波士頓聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。銀行利用FHLB的墊款來滿足短期的流動性需求，併為貸款增長和證券投資組合的增加提供資金。作為FHLB的成員，銀行必須擁有最低數額的FHLB股票，定期計算，主要是根據其從FHLB借款的水平計算。2019年12月31日，該銀行已墊付予FHLB11億美元。此外，世界銀行的借款能力5.35億美元，以及4 000萬美元FHLB未使用的信用額度2019年12月31日銀行將某些合格的投資證券和貸款作為FHLB的抵押品。
其他資金來源可通過波士頓聯邦儲備銀行(“FRB”)和其他借貸形式獲得，例如根據回購協議出售的證券。正如上文在“存款活動”標題下指出的那樣，該公司還利用市場外經紀定期存款作為其總體籌資計劃的一部分。
子公司
Bancorp的子公司包括銀行和Weston證券公司(“WSC”)，此外，Bancorp還擁有WT Capital Trust I和WT Capital Trust II的所有已發行普通股，這是專為發行信託優先債務證券和將收益投資於銀行次級次級債券而成立的特殊目的金融實體。附註11向綜合財務報表索取更多資料。
以下是Bancorp主要經營子公司的説明：
西風華盛頓信託公司
該銀行最初成立於1800年，名為華盛頓銀行，是總部設在羅德島的最大的國有特許銀行，也是美國曆史最悠久的社區銀行。
世界銀行提供廣泛的金融服務，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品以及財富管理和信託服務。
該銀行有一家註冊投資顧問子公司，威斯頓金融集團有限公司。(“威斯頓金融”)位於馬薩諸塞州韋爾斯利。2005年8月，銀行收購了威斯頓金融公司及其經紀交易商和保險代理子公司。Halsey Associates公司位於康涅狄格州紐黑文的“哈爾西”銀行自2015年8月被銀行收購以來，一直是該行的全資註冊投資顧問子公司。在2019年10月1日，哈爾西作為一個單獨的部門合併到世界銀行，不再是該銀行的一個獨立的註冊投資顧問子公司。收購Weston Financial和Halsey擴大了華盛頓信託(Washington Trust)財富管理業務的地域範圍。
該銀行還擁有一家抵押銀行子公司--華盛頓信託抵押貸款有限公司(華盛頓信託抵押貸款有限公司)，該公司獲準在羅德島、馬薩諸塞州、康涅狄格州和新罕布什爾州開展業務。關於適用於WTMC的某些條例的討論，見“監督和監管-消費者保護條例-住房抵押制度改革”。
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華盛頓信託公司在我們位於羅德島以外的住宅抵押貸款辦事處進行的住宅抵押貸款業務是由該銀行的子公司進行的。
世界銀行有其他附屬機構，其主要職能是為被動投資提供服務，例如從銀行獲得的貸款和投資證券；此外，銀行有一個附屬機構，目的是持有、監測和處置某些被取消贖回權的財產。世界銀行還有一家有限責任公司子公司，作為特別有限合夥人，負責與世界銀行投資房地產有限合夥企業有關的某些行政職能。
威斯頓證券公司
WSC是一家有執照的引入經紀商，主要為Weston金融客户提供可變年金和服務，529個學院儲蓄計劃。
市場面積
華盛頓信託的總部和總部位於羅德島華盛頓縣的西風，華盛頓信託的主要存款收集區由其分支網絡所服務的社區組成。2019年12月31日世界銀行在羅德島南部(華盛頓州)設有10個分支機構，在羅德島大普羅維登斯地區設有12個分支機構，在康涅狄格州東南部設有一個分支機構。
如上所述，華盛頓信託的貸款活動主要在新英格蘭南部進行，在較小程度上是在其他一些州開展的。除分行外，世界銀行在其主要辦事處和羅德島普羅維登斯金融區設有一個商業貸款辦事處。華盛頓信託公司還在馬薩諸塞州東部(沙龍、伯靈頓、布倫特裏和韋爾斯利)、康涅狄格州格拉斯頓伯裏和羅德島沃裏克設有6個住宅抵押貸款辦事處。
華盛頓信託公司提供財富管理服務，其辦公室位於西風，納拉甘塞特和普羅維登斯，羅德島，韋爾斯利，馬薩諸塞州和紐黑文，康涅狄格州。
競爭
華盛頓信託公司在其市場領域面臨着銀行業務和相關金融服務活動的各個方面的競爭。
華盛頓信託(Washington Trust)在創造貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭。競爭的主要因素是利率、融資條件、收費、提供的產品、個性化客户服務、在線賬户訪問、分行地點便利、自動取款機和分行時間。競爭來自商業銀行、信用社、儲蓄機構和互聯網銀行以及其他非銀行機構。華盛頓信託面臨着來自規模較大的機構的激烈競爭，它們擁有相對更多的資源、更廣的產品線和更大的交付系統。由於行業整合、非銀行機構和金融技術公司提供的產品和服務的增加、該行業技術發展的加快和銀行監管的持續變化，未來的競爭可能會加劇。
華盛頓信託公司在一個競爭激烈的財富管理服務市場上運作。關鍵競爭因素包括投資業績、服務質量和水平以及個人關係。財富管理服務業務的主要競爭對手是商業銀行和信託公司、投資諮詢公司、共同基金公司、股票經紀公司和其他金融公司。這些公司中有許多擁有比華盛頓信託更多的資源。
員工
在…2019年12月31日華盛頓信託公司有619名員工，其中包括598名全職員工和21名兼職及其他員工。管理部門認為與員工的關係良好。華盛頓信託公司維持着一項全面的員工福利計劃，除其他福利外，還提供集體醫療和牙科保險、人壽保險、殘疾保險和401(K)計劃。華盛頓信託公司(Washington Trust)為2007年10月1日之前被僱傭的某些符合條件的員工制定了一項税務限定福利養老金計劃(“合格養老金計劃”)。華盛頓信託公司也有非限定的固定福利退休計劃，以提供補充退休福利給某些僱員，如這些計劃所述。規定的養卹金計劃以前曾作過修改，以凍結應計養卹金
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為期十年的過渡期將於2023年12月結束。看見附註16有關某些僱員福利計劃的其他資料，請參閲綜合財務報表。
統計披露
“證券法指南3”“銀行控股公司的統計披露”所要求的資料載於以下各頁。
描述 | 頁 | |||
I. | 資產、負債和股東權益的分配；利率和利差 | 36-38 | ||
二、 | 投資組合 | 45-47 | ||
三、 | 貸款組合 | 47-51, 94 | ||
四、 | 貸款損失經驗總結 | 55-59, 102 | ||
V. | 存款 | 36, 107 | ||
六. | 股本和資產回報率 | 28 | ||
七、 | 短期借款 | 60, 108 | ||
監管
下面的討論涉及適用於華盛頓信託的監管框架的要素，這一監管框架的主要目的是保護存款機構、聯邦存款保險制度和儲户的安全和健全，而不是銀行控股公司(如銀行)的股東。
以下討論全文參照下文所述的法規、條例、政策和準則全文。
銀行監管
作為一家銀行控股公司，Bancorp須接受經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)和羅德島銀行司業務監管部(“國際銀行部”)的聯邦儲備系統(“美聯儲”)理事會的監管、監督和審查。
除其他外，美聯儲有權命令銀行控股公司停止和停止不安全或不健全的銀行行為；評估民事貨幣處罰；命令終止非銀行活動或終止銀行控股公司對非銀行子公司的所有權和控制權。
力量之源。根據經“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)修正的“BHCA”，Bancorp必須作為該銀行的財政力量來源。當Bancorp可能沒有資源向銀行提供支持時，可能需要這種支持。如果銀行控股公司破產，銀行控股公司對聯邦銀行監管機構維持銀行子公司資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。
採購和活動。BHCA禁止銀行控股公司在未經美聯儲事先批准的情況下，收購一家銀行的全部或實質上所有資產，獲取對一家銀行的控制權，與另一家銀行控股公司合併或合併，或獲得對另一家銀行或銀行控股公司任何有表決權股份的直接或間接所有權或控制權，如果收購後，收購銀行控股公司將控制該另一家銀行或銀行控股公司的任何類別有表決權股份的5%以上。
BHCA還普遍禁止銀行控股公司直接或間接從事銀行以外的活動、管理或控制銀行或向其附屬銀行提供服務。但是，除其他允許活動外，銀行控股公司可直接或間接從事美聯儲確定與銀行或管理和控制銀行密切相關的活動，並取得對這些活動的控制權，但須遵守某些通知要求。2005年，Bancorp根據1999年“格拉姆-利奇-Bliley法”(“GLBA”)的規定選出金融控股公司的地位。作為一家金融控股公司，Bancorp被授權從事某些金融活動，而未選擇為金融控股公司的銀行控股公司不得從事金融控股公司。
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證券活動，但也包括商業銀行活動和聯邦儲備委員會經與財政部長協商確定為金融性質的額外活動，這些活動是此類金融活動的附帶活動，或補充性活動，而這些活動一般不會對存託機構或金融系統的安全和健全構成重大風險。目前，作為一家金融控股公司，銀行根據這一授權通過其子公司WSC從事經紀人-交易商活動。
如果金融控股公司或金融控股公司的任何附屬存託機構未能保持良好的資本化和良好的管理，美聯儲可對金融控股公司的行為或活動施加美聯儲認為適當的限制，該公司及其附屬公司不得在未經聯邦儲備委員會批准的情況下，開始任何新的活動或獲得任何從事金融控股公司特別授權從事金融控股公司活動的公司的控制權。該公司還必須與聯邦儲備委員會簽訂一項協議，以遵守所有適用的條件，使其符合金融控股公司的資格。如果金融控股公司在180天或美聯儲允許的較長時間內不遵守規定，美聯儲可以要求金融控股公司剝離其受保存款機構或其所有從事銀行控股公司不允許活動的非銀行子公司。如果金融控股公司的被保險存託機構子公司未能根據“社區再投資法”保持“令人滿意”或更好的業績記錄，金融控股公司將被禁止從事特別是為金融控股公司授權的新活動或收購從事此類活動的公司，直至評級提高到“滿意”或更好為止。
收購銀行普通股的限制。“銀行控制變更法”禁止一個人或一羣人協同行動，除非聯邦儲備委員會得到通知，也沒有反對這項交易，否則不得獲得銀行控股公司的“控制權”。根據美聯儲規定的可反駁的控制推定，獲得一家銀行控股公司超過5%的一類有表決權證券的控制權，再加上美聯儲列舉的其他因素，可構成對一家銀行控股公司控制權的獲得。
此外，BHCA禁止任何公司在未經美聯儲批准的情況下獲得銀行或銀行控股公司的控制權。除其他情況外，根據BHCA，公司擁有、控制或持有一家銀行或銀行控股公司的控制權，該公司擁有、控制或持有該銀行或銀行控股公司的某一類有表決權證券的25%或以上，以任何方式控制銀行或銀行控股公司過半數董事或受託人的選舉，或美聯儲在通知和聽證機會後決定，公司有權對銀行或銀行控股公司的管理或政策行使控制權。
銀行的規管
該銀行受聯邦存款保險公司、國際銀行事業部和康涅狄格州銀行部的監管、監督和審查，銀行還須遵守羅德島和康涅狄格州的各種業務和銀行條例以及消費者金融保護局(“CFPB”)頒佈的條例(由聯邦存款保險公司強制執行)。聯邦儲備委員會也可直接審查班科銀行的子公司，包括銀行。
聯邦存款保險公司、國際銀行事業部和康涅狄格州銀行部有權發出停止和停止銀行的命令；終止存款的發行；評估民事罰款；發佈增加資本的指示；對銀行組織和機構相關方採取禁令行動。
存款保險。銀行的存款義務由聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金(“DIF”)為每位儲户提供最高25萬美元的保險。2016年，根據“聯邦存款保險法”(“FDIA”)的規定，聯邦存款保險公司董事會批准了一項最後規則，將存款保險基金的存款準備金率提高到法定規定的最低比率，即保險存款估計數的1.35%。2018年9月30日，DIF存款準備金率達到1.36%。小型銀行通常是資產少於100億元的銀行，它們獲批出評税信貸，以抵銷其供款中有助將儲備金由1.15%提高至1.35%的部分。2019年，世界銀行獲得FDIC保險評估信貸總額約110萬美元。這些貸項已全部使用，並在2019年12月31日終了年度收入綜合報表中作為聯邦存款保險費用的減少額入賬。
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存款溢價是以資產為基礎的。2016年，聯邦存款保險公司董事會通過了最後一項規則，改變了已建立的小型銀行的存款保險評估率的計算方式，通常是那些資產少於100億美元、已投保至少五年的銀行。該規則採用駱駝評級系統，這是一種監督評級系統，旨在考慮和反映銀行可能面臨的所有財務和業務風險，包括資本充足率、資產質量、管理能力、收益、流動性和對市場風險的敏感性。為了確定銀行的分攤比率，七個財務比率和駱駝成分評級的加權平均數每一個乘以相應的價格乘數。這些產品的總和加到一個統一的數額中，其結果是機構的初始基本分攤比率(根據銀行的駱駝綜合評級確定的最低或最高分攤比率)。這種方法考慮了各種措施，包括機構的槓桿率、經紀存款比率、一年資產增長率、税前淨收入與總資產的比率以及與資產質量有關的考慮因素。
聯邦存款保險公司有權隨時調整存款保險的分攤率，此外，根據聯邦存款保險管理局，除其他情況外，聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況下繼續運作，或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、規章、規則、命令或條件後，終止存款保險。為2019，美國聯邦存款保險公司(FDIC)為該行支付的保險費是$61.8萬，扣除2019年充分利用的攤款貸項。
收購和分支。銀行要想收購另一家銀行或設立新的分支機構，就必須事先得到國際銀行和聯邦存款保險公司的批准。資本充足和管理良好的銀行可以根據1994年“裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法”並經“多德-弗蘭克法”修正的“裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法”，在任何州收購其他銀行，包括銀行在內的其他銀行。此外，多德-弗蘭克法案授權國家特許銀行，如銀行，在州間設立新分行的程度與東道國特許銀行設立分行的程度相同。
受保國家特許銀行的活動和投資。美國聯邦存款保險協會一般限制聯邦存款保險國有特許銀行(如銀行)進行的股權投資類型，以及這類銀行作為本金可以從事的活動種類，僅限於國家銀行允許的活動。此外，GLBA允許國家銀行和國家銀行在州法律允許的範圍內，通過金融子公司從事某些允許金融控股公司子公司參與的活動。為了組建金融子公司，國有特許銀行必須“資本充足”，並且這些銀行必須遵守某些資本扣除，風險管理和關聯交易規則，以及其他要求。
經紀存款。外國直接投資管理局和聯邦存款保險公司的條例一般限制被保險的存款機構接受、續延或展期任何經紀存款的能力，除非該機構的資本類別“資本化良好”，或經聯邦存款保險公司批准，“充分資本化”。已代理存款超過總資產10%的存款機構將接受聯邦存款保險公司(FDIC)更高的保費評估。然而，對於資本充足且綜合評級為1或2的機構，互惠存款將從經紀存款中扣除。2018年頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)第202條修訂了外國直接投資管理局，將互惠存款的上限豁免於某些保險存款機構的經紀存款。
社區再投資法。CRA要求聯邦存款保險公司(FDIC)根據其安全可靠的銀行業務，評估該行在幫助滿足整個社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求方面的表現，並在評估某些應用時考慮到這一記錄。聯邦存款保險公司(FDIC)的CRA法規通常是根據三項關鍵評估測試(一)貸款測試，評估該機構在其服務領域的貸款記錄的客觀標準而制定的；(2)投資測試，以評估該機構在社區發展項目、負擔得起的住房和有利於低收入或中等收入個人和企業的項目方面的投資記錄；以及(Iii)一項服務測試，以評估該機構透過其分行、自動櫃員機及其他辦事處提供服務的情況。一間機構未能至少獲得“滿意”的評級，可能會令銀行或銀行無法進行某些活動，包括從事以GLBA為金融控股公司的活動，以及收購其他金融機構。在最近一次於2019年7月29日進行的審查中，該銀行的評級為“滿意”。羅得島州及康涅狄格州亦頒佈了大致相若的社區再投資規定。
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貸款限制。(C)聯邦法律規定，銀行有權向銀行或其關聯公司的董事和執行官員以及擁有、控制或有權投票超過10%的銀行或銀行附屬機構的任何類別證券的個人或公司以及受這些人控制的實體提供信貸。除其他事項外，向內部人員提供信貸的條件必須與無關聯者的條款基本相同，並遵循不低於與無關聯人進行可比交易的信貸承銷程序，這種信貸展期的條件不得超過正常的償還風險或具有其他不利的特點，並且不得超過向這些人提供的個人和總額的信貸數額的某些限制，這一限額部分是以銀行的資本數額為基礎的。
資本充足與安全穩健
監管資本要求。美國聯邦儲備委員會(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了基本類似的基於風險和槓桿的資本規則，適用於銀行和銀行等美國銀行機構。這些規則旨在反映銀行機構的資本與根據資產負債表上記錄的交易以及表外項目與其業務相關的風險程度之間的關係。聯邦儲備委員會(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)可能會不時要求銀行機構將資本維持在下文討論的最低水平之上，原因是銀行機構的財務狀況或實際或預期的增長。
資本充足規則界定符合資格的資本工具，並規定最低資本數額為銀行組織必須維持的資產的百分比。普通股一級通常包括普通股和相關盈餘、留存收益，在某些情況下並在某些限制條件下，包括合併子公司的少數權益、減去商譽、其他非符合資格的無形資產和某些其他扣減。一級資本一般包括普通股一級資本、非累積永久優先股和相關盈餘，在某些情況下，在不符合普通股一級資本資格的合併子公司的少數股權，較不確定的扣減額。二級資本一般由混合資本工具、永久債務和強制性可轉換債務證券、累積永久優先股、定期次級債務和中期優先股組成，並在受限制的情況下，貸款損失備抵。一級資本和二級資本之和以一級資本的25%為限。Bancorp目前未償還的信託優先股是根據這一規則設立的。此外, 根據2015年1月1日生效的規則，積累的其他綜合收入(正負)必須反映在一級資本中；然而，銀行和世行獲準進行一次性的永久性選舉，繼續將累積的其他綜合收入從資本中排除在外。銀行和銀行進行了這次選舉。
根據資本規則，基於風險的資本比率是通過將普通股一級資本、一級資本和總資本分別除以風險加權資產來計算的。資產和表外信用等價物主要根據相對風險分配幾類風險權重之一。根據適用於銀行的美聯儲(Fed)規則和聯邦存款保險公司(FDIC)適用於銀行的資本規則，Bancorp和該行各自必須保持最低普通股一級資本與風險加權資產比率4.5%，最低一級資本與風險加權資產比率為6%，最低總資本與風險加權資產比率為8%，最低槓桿率要求為4%。此外，這些規則還要求機構為普通股一級資本建立一個資本保護緩衝，其數額應高於風險資本要求，即超過風險加權總資產2.5%以上的“充足資本”機構，或者在支付股息、支付任意獎金和進行股票回購方面受到限制。
根據聯邦存款保險公司的迅速糾正行動規則，如果(I)總資本與風險加權資產比率為10.0%或更高；(Ii)一級資本與風險加權資產比率為8.0%或更高；(Iii)共同一級股本比率為6.5%或更高，(Iv)槓桿資本比率為5.0%或更高，則被視為“資本充足”；並且(V)不受任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。根據這一定義，該銀行被視為“資本充足”。
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一般來説，一家銀行在收到資本不足(即“資本不足”)的通知後，必須遵守“外國直接投資協定”第38條的迅速糾正行動規定，例如：(1)限制資本分配和管理費的支付；(2)要求其聯邦銀行監管機構監測該機構的狀況及其恢復資本的努力；(3)要求提交資本恢復計劃；(4)限制該機構資產的增長；(5)要求事先得到監管機構批准某些擴張建議。要求提交資本恢復計劃的銀行必須同時提交控制該銀行的每一家公司的業績擔保。一家“資本嚴重不足”的銀行(即有形資產佔總資產的比例等於或低於2.0%)將受到進一步限制，通常在90天內進入托管或接管。
目前的資本規則沒有為確定銀行控股公司是否資本充足而制定標準。然而，為了處理監管申請和通知，聯邦儲備委員會的條例Y規定，銀行控股公司如果(I)在合併的基礎上，銀行控股公司的總風險資本比率保持在10%或更高；(Ii)在合併的基礎上，銀行控股公司保持6%或更高的一級風險資本比率；和(Iii)銀行控股公司不受任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本計量的特定資本水平。根據這個定義，Bancorp被認為是“大寫的”。符合並選擇使用以下所述社區銀行槓桿框架的銀行組織，只要不受董事會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，即視為資本充足，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。
“經濟增長法”第201條指示聯邦銀行監管機構建立社區銀行有形資本與合併總資產總額不低於8%或10%的平均比率。2019年11月，聯邦銀行機構在“聯邦登記冊”上公佈了執行“經濟增長法”第201條的最後規則。根據最後一條規則，如存款機構及存款機構控股公司的綜合資產總額少於100億元，並符合其他資格準則，包括槓桿率(相等於一級資本除以平均合併資產總額)大於9%，則可選擇加入社區銀行槓桿比率架構。符合並選擇使用社區銀行槓桿率框架並保持大於9%的槓桿比率的社區銀行組織將被視為滿足了“資本規則”中基於風險和槓桿的資本要求，如果適用，將被視為已滿足“聯邦存款保險法”第38條的資本充足率要求。最後一條規則包括兩個季度寬限期，在此期間，合格的銀行組織暫時不符合任何合格標準，包括大於9%的槓桿率要求，只要銀行機構保持高於8%的槓桿率，通常仍被視為資本充足。在寬限期結束時，銀行機構必須符合所有符合資格的準則，才能留在社區銀行槓桿比率框架內，否則必須遵守普遍適用的規則並作出報告。最終規定於2020年1月1日生效。
安全可靠標準。聯邦銀行監管機構根據聯邦銀行監管機構通過的“備用準則”確立了有關內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率敞口、資產增長、資產質量、收益以及補償和福利的一般標準。一般而言，除其他外，這些準則要求採取適當的制度和做法，以識別和管理準則中規定的風險和風險暴露。準則禁止將過度賠償視為一種不安全和不健全的做法，並將支付的金額與執行官員、僱員、董事或主要股東所提供的服務不合理或不成比例的補償描述為過度賠償。此外，聯邦銀行機構還通過了一些條例，授權但不要求機構命令已得到機構通知的機構提交一份符合此類安全和健全標準的機構，如果在接到通知後，該機構不符合任何此類安全和健全標準。機構未能提交可接受的合規計劃或在任何實質性方面未能執行可接受的合規計劃，機構必須發佈命令，指示採取行動糾正缺陷，並可發佈限制資產增長的命令，要求機構提高其有形資產與資產的比率，或指導資本不足的機構根據外國直接投資管理局的“迅速糾正行動”規定應採取的其他行動。見上文“監管資本要求”。如果某一機構未能遵守這一命令，該機構可尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
股利限制
Bancorp是一個獨立於銀行及其其他子公司的法律實體。Bancorp的收入主要來自銀行及其其他子公司支付給它的股息。Bancorp的權利，
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因此，銀行股東通過支付這些股息或其他方式參與其附屬公司資產或收益的任何分配的權利，須受附屬公司債權人，包括銀行的存款人事先提出的申索所規限，但銀行以債權人身分提出的某些申索可獲承認者除外。
對銀行控股公司股息的限制。如果銀行控股公司被認為是一種不安全或不健全的做法，則聯邦儲備委員會有權禁止銀行控股公司支付股息。美聯儲普遍表示，銀行控股公司支付股息可能是不安全或不健全的做法，除非銀行控股公司前一年的淨收入足以支付股息，而且預期收益留存率符合該組織的資本需求、資產質量和總體財務狀況。此外，根據美聯儲的資本規則，如果銀行不保持所需的資本保護緩衝，其支付股息的能力就會受到限制。見上文“--資本充足與安全與穩健-監管資本要求”。
限制銀行分紅。美國聯邦存款保險公司(FDIC)有權行使其執法權力，在其認為派息將構成不安全或不健全做法的情況下，禁止一家銀行支付股息。聯邦法律還禁止銀行支付股息，這將導致該銀行未能在形式上滿足適用的資本金要求。銀行支付股息也受到各種國家監管限制的限制。請參閲附註12以綜合財務報表為基礎，進一步討論銀行和銀行支付股息的能力。
銀行控股公司與其附屬公司的某些交易
對於銀行控股公司及其非銀行附屬公司在何種程度上可以向其受保的存託機構附屬機構借款、獲得信貸或以其他方式進行“有擔保交易”，有各種法定限制。被保險的存託機構(及其附屬公司)不得向其非存託機構附屬公司貸款，或與其非存託機構附屬公司進行有擔保的交易，如果涉及該銀行的“有擔保交易”的總額超過下列限額：(I)就任何此類附屬機構而言，被保險人存款機構及其子公司的“保險交易”總額不得超過被保險人存款機構資本存量和盈餘的10%；(Ii)就所有附屬公司而言，受保人存款機構及其附屬機構的保險交易總額不得超過受保人存款機構股本及盈餘的20%。為此目的，“涵蓋交易”的定義包括：向附屬公司提供貸款或擴大信貸；購買或投資附屬公司發行的證券；購買附屬公司的資產，除非獲得美聯儲豁免；接受附屬機構發行的證券，作為貸款或向任何人或公司提供信貸的抵押品；向附屬公司發出擔保、承兑或信用證；與附屬公司進行證券借貸或貸款交易，為附屬公司提供信貸。, 或與附屬公司進行的衍生工具交易，使該附屬公司獲得信貸風險，而該附屬公司亦須受某些抵押品安全規定的規限。“擔保交易”以及銀行與銀行控股公司之間的其他類型交易必須按照至少與現行市場條件一樣有利於銀行的條款和條件進行，包括信貸標準。如果銀行機構選擇採用上文“資本充足及安全及穩健性-規管資本規定”所述的社區銀行槓桿比率框架，則銀行機構須按第一級資本的百分比量度有保障交易的數額，但須作出某些調整。此外，1970年修訂的“銀行控股公司法”第106條規定，為了進一步競爭，禁止銀行控股公司及其附屬公司從事與任何種類的貸款、租賃或出售財產或提供任何服務有關的某些捆綁安排。
消費者保障規例
銀行和銀行受旨在保護消費者和禁止不公平或欺騙性商業行為的聯邦和州法律管轄，包括“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“住房保護法”、經2003年“公平和準確信貸交易法”(“事實法”)修訂的“公平和準確信貸報告法”、“政府信貸管理局”、“貸款真相法”(“TILA”)、“住房抵押貸款披露法”、“不動產結算程序法”、“國家洪水保險法”和各州法律對應方。這些法律和條例規定了某些披露要求，並規範了金融機構在接受存款、發放貸款時必須與客户互動的方式，此外，CFPB還有一項廣泛的任務，禁止不公平、欺騙性或濫用性的行為和做法，並特別有權要求某些披露
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消費者和示範披露表格草案不遵守消費者保護法律和條例可使金融機構受到執法行動、罰款和其他處罰，聯邦存款保險公司檢查銀行是否遵守CFPB規則，並對該銀行強制執行CFPB規則。
抵押貸款改革。“多德-弗蘭克法案”規定了抵押貸款貸款人在發放住房抵押貸款之前必須考慮的某些標準，包括核實借款人償還此類抵押貸款的能力，並允許借款人聲稱違反了“住房抵押貸款法”的某些規定，以此作為對喪失抵押品贖回權訴訟的辯護。根據“多德-弗蘭克法案”，禁止對某些抵押交易進行提前還款處罰，禁止債權人為與住宅抵押貸款或住房權益信貸額度有關的保險單融資。此外，“多德-弗蘭克法”禁止抵押貸款發端人根據住房抵押貸款的條件獲得賠償，並通常限制抵押貸款發端人在收到消費者賠償時獲得其他人賠償的能力。“多德-弗蘭克法案”要求抵押貸款貸款人在發放貸款之前，以及在每一份賬單中，對負攤銷貸款和混合可調利率抵押貸款進行額外披露。此外，CFPB的合格抵押規則(“QM規則”)要求債權人，如華盛頓信託公司，對消費者償還由住宅擔保的任何消費信貸交易的能力作出合理的善意決定。“經濟增長法”包括放寬某些合併資產總額不足100億美元的機構的住房抵押交易要求的規定。
隱私和客户信息安全。GLBA要求金融機構執行關於向非關聯第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般來説，銀行必須向客户提供初步和年度披露，説明其關於披露此類非公開個人信息的政策和程序，除非法律另有要求或允許，否則銀行不得披露此類信息，除非這些政策和程序有規定。但是，如果金融機構僅在GLBA的例外情況下披露不要求選擇不提供的信息，且自其最近向消費者提供的隱私政策和做法以來，其隱私政策和做法沒有變化，則不要求金融機構提供年度披露。GLBA還要求世界銀行制定、實施和維護一項全面的書面信息安全方案，以確保客户信息的安全性和保密性(如GLBA所定義的)，以防止此類信息的安全或完整性受到預期的威脅或危害；此外，為了防止未經授權訪問或使用此類信息，這些信息可能會給任何客户帶來重大傷害或不便。世行還被要求向那些敏感信息被泄露的客户發出通知，如果這些客户的敏感信息被非法使用是合理的話。包括世行運營的各州在內的大多數敏感客户，都頒佈了有關數據安全受到破壞的立法，以及世行應對數據泄露的責任。國會繼續審議聯邦立法，要求消費者對數據安全漏洞發出通知。, 馬薩諸塞州頒佈了有關馬薩諸塞州居民個人信息的數據安全條例。根據“事實法”，銀行必須制定和實施一項書面身份盜竊預防計劃，以發現、預防和減少與開設某些賬户或某些現有賬户有關的身份盜竊行為。此外，“事實法”修正了“公平信用報告法”，該法案通常禁止一個人利用從附屬機構收到的信息向消費者進行營銷活動，除非給予消費者一個合理的機會和合理而簡單的方法選擇不進行此類招標。
反洗錢
銀行保密法。根據“銀行保密法”(“BSA”)，金融機構必須建立系統，根據交易的規模和性質，檢測某些交易。金融機構通常需要向美國財政部報告涉及至少1萬美元的現金交易。此外，金融機構還必須對涉及5，000美元以上、金融機構知道、懷疑或有理由懷疑涉及非法資金的任何交易或一系列交易提交可疑活動報告。目的是逃避BSA的要求或沒有合法目的。通過提供阻截和阻撓2001年“美國愛國者法”所需的適當工具(“美國愛國者法”)對“波塞協定”和各聯邦監管機構的實施條例進行修正，使諸如世界銀行等金融機構採取和執行其他政策或修訂現有政策和程序，除其他外，這些政策和程序涉及反洗錢合規、可疑活動、貨幣交易報告等。客户身份驗證和客户風險分析：在評估收購銀行、合併銀行或購買資產、承擔存款和其他負債的申請時，適用的聯邦銀行監管機構必須考慮申請人和目標的反洗錢合規記錄。
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ACT要求金融機構採取步驟，監測其代理銀行和私人銀行的關係，並在適用的情況下，監測它們與“空殼銀行”的關係。
外國資產管制辦公室。美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些制裁由美國財政部外國資產管制辦公室(“外國資產管制處”)實施，採取多種不同形式。但是，這些制裁通常包含以下一項或多項內容：(一)限制與受制裁國家的貿易或投資，包括禁止從受制裁國家直接或間接進口和出口，以及禁止“美國人”從事與受制裁國家或某些被指認的個人和實體有關的金融或其他交易；(2)凍結受制裁國家的政府或特別指定國民的利益的資產，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括擁有或控制美國人員的財產)；(3)對與某些人或實體的交易或涉及某些個人或實體的限制，被封鎖的資產(例如財產和銀行存款)未經外國資產管制處的許可，不得以任何方式支付、撤回、抵銷或轉讓。不遵守這些制裁可能對華盛頓信託產生嚴重的法律和名譽後果。
其他活動的管理
註冊投資顧問及經紀-交易商。WSC是一家註冊經紀商，也是金融行業監管局的成員.美國證券交易委員會(SEC)、聯邦證券交易委員會(FINRA)和馬薩諸塞州聯邦證券交易委員會(SEC)對WSC進行了廣泛的監管、監督和檢查。WSC是一家有執照的引入經紀商，主要為Weston金融客户提供可變年金和服務，529個學院儲蓄計劃。
Weston Financial根據1940年“投資顧問法”(“顧問法”)註冊為投資顧問。“顧問法”對註冊投資顧問規定了許多義務，包括遵守“顧問法”的反欺詐規定和由此產生的信託責任。威斯頓金融公司必須維持一個合理設計的合規計劃，以防止違反“顧問法”，還必須遵守記錄、業務和披露義務。
1974年“僱員退休收入保障法”。銀行和威斯頓金融公司對其某些客户而言，均須遵守經修正的1974年“僱員退休收入安全法”(“ERISA”)和有關條例，只要它們是ERISA的“受託人”，即ERISA和經修訂的1986年“國內收入法典”(“守則”)的有關規定，對根據ERISA的受託人徵收義務，並酌情禁止涉及銀行或Weston Financial客户的每項ERISA計劃的資產的某些交易，以及此類計劃的受託人(和其他幾個有關方面)的某些交易。
上述法律和條例一般賦予監督機構和機關廣泛的行政權力，包括限制或限制威斯頓金融公司在不遵守這些法律和條例的情況下經營業務的權力。在這種不遵守情況下可能實施的可能制裁包括暫停個別僱員、對商業活動的特定期限的限制、撤銷作為投資顧問、商品交易顧問和/或其他登記的註冊，以及其他譴責和罰款。
抵押貸款。WTMC成立於2012年，是該行的一家抵押貸款銀行子公司，獲準在羅德島、馬薩諸塞州、康涅狄格州和新罕布什爾州開展業務。這些州的銀行部門對WTMC進行監管、監督和審查。關於適用於WTMC的某些條例的説明，見上文“-消費者保護條例”和“-消費者保護條例-住房抵押制度改革”。
證券及交易管理委員會提交的文件
根據“外匯法”第13條和第15條(D)款，定期報告和當前報告必須向證券交易委員會提交或提供。你可以閲讀和複製華盛頓信託公司從商業文件檢索服務和證券交易委員會在https://www.sec.gov.的網站上提交的任何報告、聲明或其他信息。此外，華盛頓信託公司還在其網站的投資者關係部分(www.之和信任bancorp.com)上免費提供其關於表10-K的年度報告、其關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，並在以電子方式向證券交易委員會提交這些材料或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行證物和修改。華盛頓信託網站上的信息未以參考方式納入本年度報告表格10-K。
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第1A項.重複風險因素。
在就我們的普通股作出任何投資決定之前，除了本報告和我們向證券交易委員會提交的其他文件中所載的其他信息外，您還應仔細考慮下面描述的風險。下文和我們其他文件中所述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前所不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定因素實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會失去你的投資。本報告完全受到這些風險因素的限制。
商業和經濟條件的變化，特別是新英格蘭南部的情況，可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
經濟惡化或失業率上升、經濟下行衝擊或經濟恢復衰退可能導致消費者信心下降、一般商業活動減少和市場波動加劇。由此對消費者和企業造成的經濟壓力以及對金融市場缺乏信心，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和股價產生不利影響。
我們主要為位於新英格蘭南部的個人和企業提供服務，我們的大部分貸款由新英格蘭南部的房地產擔保。在借款人違約的情況下，為銀行貸款提供擔保的房地產抵押品提供了另一種償還來源。新英格蘭南部經濟的削弱或惡化，除其他外，由於實際或威脅的戰爭行為、自然災害和惡劣天氣，可能造成下列後果：
• | 無償貸款拖欠可能增加； |
• | 自願轉讓的問題資產和喪失抵押品贖回權的數量可能增加； |
• | 對我們的產品和服務的需求可能下降； |
• | (C)我們的貸款可能會貶值，從而降低客户的借貸能力，並減低獲得貸款的抵押品的價值；及 |
• | 貸款擔保人的資產淨值和流動性可能下降，損害他們履行對我們承諾的能力。 |
利率的波動可能會損害銀行的業務。
銀行的收益和財務狀況在很大程度上取決於淨利息收入，即貸款和投資證券等利息資產的利息收入與利息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。然而，某些資產和負債對市場利率的變化可能有不同的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能在更廣泛的市場利率變化之前波動，而其他類型的資產和負債的利率可能落後。這些利率對許多我們無法控制的因素非常敏感，包括國內和國外的一般經濟狀況，以及各種政府和管理當局的貨幣和財政政策。
當利率上升時，貸款預付款一般會下降，儲户將資金從成本相對較低的賬户(如定期儲蓄賬户)轉移到成本較高的賬户，如存單。當利率下降時，貸款預付款和抵押貸款支持證券的收款通常會增加，並可能導致收益以低於貸款或抵押貸款支持證券的利率進行再投資。利率的變化也會影響貸款和投資證券的價值。固定利率投資證券、抵押貸款支持證券和抵押貸款通常會隨着利率的上升而貶值.
世界銀行採取了資產和負債管理政策，主要通過改變貸款、投資、資金來源和衍生產品的組合和期限，減輕利率變化對淨利息收入的潛在不利影響。然而，即使有了這些政策，利率的改變也會影響我們的經營結果或財務狀況。
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我們的貸款組合包括商業貸款，這些貸款通常比其他類型的貸款風險更高。
在…2019年12月31日，所代表的商業貸款55%我們的貸款組合。商業貸款通常有較大的貸款餘額，涉及較高的風險不付款或遲付比住宅抵押貸款。這些貸款可能缺乏標準化的條件，並可能包括氣球支付功能。借款人進行或再融資的能力可能受到許多因素的影響，包括借款人的財務狀況、當前的經濟狀況、利率和抵押品價值。這些貸款的償還通常更多地取決於經濟和企業的成功運作。由於與商業貸款相關的風險，我們可能會經歷更高的違約率，如果我們的投資組合對住宅抵押貸款的權重更大。較高的違約率可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果貸款的擔保權益不能強制執行，我們可能會遭受損失和開支。
當華盛頓信託公司發放貸款時，它有時會獲得留置權，如房地產抵押貸款或其他資產質押，以向華盛頓信託公司提供抵押品擔保權益。如果有貸款違約，華盛頓信託可能尋求取消抵押品贖回權和強制執行擔保權益，以獲得償還和消除或減輕公司的損失。授予華盛頓信託的擔保權益中的起草錯誤、記錄錯誤、其他缺陷或不完善之處和/或法律變更可能使授予華盛頓信託的留置權無法執行。如果授予華盛頓信託的擔保權益不能強制執行，該公司可能會承擔損失或費用。
我們的貸款損失備抵可能不足以彌補實際的貸款損失，增加貸款損失備抵將對我們的收入產生不利影響。
我們根據現有信息，包括但不限於貸款組合的質量和可收性、借款人的信譽、某些經濟條件、基礎抵押品的價值以及非應計貸款和批評貸款的水平，對貸款損失保持備抵。我們依靠我們的貸款質量審查、我們的經驗和我們對經濟狀況的評估，以及其他因素，來確定貸款損失備抵所需的備抵額。這一津貼的備抵導致這一期間的開支。如果由於一般的經濟狀況、先前假設的改變或拖欠貸款的增加，我們決定需要額外增加貸款損失備抵額，我們將承擔額外費用。一個或多個貸款的問題可能要求華盛頓信託大幅提高其貸款損失備抵水平。作為監管審查的一部分，聯邦和州監管機構在審查我們的貸款組合時，可能會要求我們增加貸款損失的備抵。任何增加貸款損失的免税額，都會令我們的淨收入，可能是我們的資本減少，並會對我們的財政狀況和經營結果造成不良影響。
看見附註2向綜合財務報表提供有關2020年1月1日新會計準則的補充信息，以確定信貸損失備抵額。此外，新標準可能導致未來信貸損失準備金的波動性高於我們目前的程序，並可能對我們的業務結果產生不利影響。
與我們的貸款活動有關的環境責任可能造成損失。
在業務過程中，我們可能會通過喪失抵押品贖回權來獲得抵押貸款。我們認為，我們的信貸發放程序包含了評估環境污染風險的適當程序，但有可能在這些財產上發現重大違反環境的行為，特別是房地產擔保的商業貸款。在這種情況下，我們可能被要求糾正這些侵權行為，由受影響的財產，我們的唯一成本和費用。這項補救行動的費用可能大大超過受影響物業的價值。我們可能對先前的業主或其他責任方沒有足夠的補救辦法，可能難以或不可能出售受影響的物業。這些事件可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們面臨流動性風險，這可能對我們的融資水平產生負面影響。
市場條件或其他事件可能對我們獲得資金的機會或費用產生不利影響，影響我們目前滿足債務到期和存款提取、履行合同義務或以合理成本為資產增長和新業務舉措提供資金的能力，而不產生不利後果。
雖然我們維持流動資產組合，並已實施策略以維持足夠及多元化的資金來源，以應付在各種經濟情況下計劃及意外的資產、負債及資產負債表外承付款的變動，但在各種經濟情況下，資產、負債及資產負債表外承諾的重大、意外或長時間的改變
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流動性可能對我們產生實質性的不利影響。如果這些信貸市場的成本效益或供應減少一段時間，我們的資金需求可能需要我們以其他方式獲得資金和管理流動資金。這些備選辦法可包括產生客户存款、證券化或出售貸款、延長批發借款的期限、在某些擔保借款安排下借款、利用與各種固定收益投資者建立的關係以及進一步管理貸款增長和投資機會。這些可供選擇的融資方式可能會導致資金總成本增加，而且在有壓力的情況下可能無法獲得，這將使我們清算流動資產組合中的一部分，以滿足任何資金需求。
由於一般的經濟狀況、利率和競爭壓力，我們銀行業務的資金成本可能會增加。
存款是一個低成本和穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融機構競爭存款。如果由於一般經濟狀況、市場利率、競爭壓力或其他原因，銀行的存款相對於其整體銀行業務減少，銀行今後可能不得不更多地依賴成本較高的借款作為資金來源，或以其他方式減少貸款增長或追求貸款銷售。較高的資金成本降低了我們的淨利差、淨利息收入和淨收益。
此外，根據我們在FHLB的成員資格，我們通過獲得資金來滿足我們的流動性需求的重要組成部分。FHLB是一家為其成員銀行機構提供服務的合作社。加入FHLB的主要原因是為了獲得資金。購買FHLB的股票是成員獲得資金的一項要求。FHLB表現或財務狀況的任何惡化都可能影響我們獲得資金的能力和/或要求華盛頓信託公司認為對FHLB股票所需的投資受到損害。如果我們不能透過FHLB獲得資金，我們可能無法滿足我們的流動資金需求，這可能會對我們的經營結果或財務狀況產生不利影響。同樣，如果我們認為我們對FHLB股票的投資全部或部分受損，這種行為可能會對我們的財務狀況或業務結果產生不利影響。
我們是一家控股公司，並依賴銀行的股息，分配和其他付款。
銀行是一個獨立於世界銀行的法律實體。銀行的收入主要來自銀行支付給它的股息。銀行的權利，以及銀行股東通過支付這種股息或其他方式參與銀行資產或收益的任何分配的權利，必須服從銀行債權人(包括存款人)的事先要求，但銀行以債權人身份提出的某些債權除外。
我們普通股的持有者只有在董事會宣佈時才有權獲得股息。雖然我們歷史上已經宣佈了我們普通股的現金紅利，但我們並沒有這樣做的必要，我們的董事會將來可能會減少或取消我們的普通股股利。美聯儲有權禁止銀行控股公司支付股息，如果這種支付被認為是不安全或不健全的做法。此外，如果聯邦存款保險公司認為支付股息將構成不安全或不健全的做法，則聯邦存款保險公司有權行使其執行權力，禁止銀行支付股息。此外，如果我們不保持資本保護緩衝，我們支付紅利的能力就會受到限制。股息的減少或取消可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。見“業務-監管-股利限制”及“業務”-監管.資本充足率和安全穩健性.監管資本要求.“
我們在一個高度管制的行業中運作，法律和法規的變化可能限制或限制我們的活動，並可能對我們的業務產生重大的不利影響。
我們受到廣泛的聯邦和州的監管和監督。聯邦和州的法律和條例規定了許多影響我們的事項，包括改變銀行和銀行控股公司的所有權或控制權；維持足夠的資本和金融機構的財務狀況；允許延長信貸和投資的類型、數額和條件；我們進行抵押銀行活動的方式；允許的非銀行活動；存款準備金的水平；以及對股息支付的限制。聯邦存款保險公司和我們獲準經營業務的州的銀行部門或部門有權發出同意令，以防止或補救受其管制的銀行不安全或不健全的做法或違法行為，而美聯儲對銀行控股公司也擁有類似的權力。此外，Weston Financial是一家註冊投資顧問子公司，受聯邦和州證券法和信託法的管制。這些限制和其他限制限制了我們開展業務和獲得融資的方式。
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適用於我們的法律、規章、規章和監督指導和政策都要定期修改和修改。這些變化可能對我們產生不利和實質性的影響。除其他外，這些變化可能會使我們承擔額外的成本，包括合規成本；限制我們可能提供的金融服務和產品的類型；以及(或)提高非銀行提供競爭性金融服務和產品的能力。不遵守法律、條例、政策或監督指導，可能導致聯邦和州當局採取執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、喪失FDIC保險、撤銷銀行章程或註冊為投資顧問、監管機構的其他制裁、民事罰款和(或)名譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。見“業務-監管”。
我們要遵守許多旨在保護消費者的法律，包括“社區再投資法”和“公平借貸法”，如果不遵守這些法律，就會受到各種各樣的制裁。
“社區再投資法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”和其他公平貸款法律和條例對金融機構規定了社區投資和非歧視性貸款要求。消費者金融保護局、司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和條例。根據“社區再投資法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”或其他公平貸款法律和條例，對一家機構的業績提出成功的監管挑戰，可能導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、兼併和收購限制、擴張限制和進入新業務線的限制。私人當事人也可能有能力在私人集體訴訟中根據公平借貸法質疑一家機構的表現。這些行動可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
即使不遵守是無意或無意的，我們也可能受到執法行動的影響。
金融服務業在審查過程中受到銀行監管機構的嚴格審查，並積極執行聯邦和州的法規，特別是在與抵押貸款相關的做法和其他消費者合規事項，以及遵守反洗錢、銀行保密法和外國資產管制局(Office Of Foreign AssetControl Regulations)條例方面，以及對某些外國國家和國民的經濟制裁方面。對於違反法律和條例以及不安全或不健全的做法，可以採取執法行動。我們維持旨在確保我們遵守適用的法律和條例的制度和程序；然而，一些法律/監管框架規定對不遵守行為處以罰款或處罰，即使不遵守行為是無意或無意的，即使當時存在確保遵守的制度和程序。 不遵守這些和其他規定，以及相關的監督期望，可能導致我們的業務受到罰款、處罰、訴訟、監管制裁、名譽損害或限制。
我們面臨着來自監管調查和訴訟以及針對我們的私人行動的重大法律風險。
我們不時被指定為被告，或以其他方式參與各種法律訴訟，包括集體訴訟和其他與第三方的訴訟或糾紛。沒有人保證將來與私人當事人的訴訟不會增加。目前對我們提出的訴訟可能導致對我們不利的判決、和解、罰款、罰款或其他結果，這可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，或對我們的聲譽造成嚴重損害。作為金融服務業的參與者，我們很可能會繼續經歷與我們的業務和業務有關的訴訟。
我們受到資本和流動性標準的約束，這些標準要求銀行和銀行控股公司保持比以往更多、更高質量的資本和更高的流動性。
我們在2015年接受了新的資本要求。這些新的標準，現在已經完全逐步實施，迫使銀行控股公司及其銀行子公司保持高得多的資本佔其資產的比例，更多地強調普通股，而不是資本的其他組成部分。維持更多和更高質素的資本，以及增加流動資金，以及普遍加強對資本水平的監管，可能會在某一時刻限制我們的業務活動，包括貸款，以及我們擴展業務的能力。這也可能要求我們採取措施增加我們的監管資本，並可能稀釋股東價值，或限制我們通過股票回購向投資者支付股息或以其他方式返還資本的能力。
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我們的投資證券組合有內在的信用和市場風險。
我們擁有一個證券組合，其中包括美國政府支持的企業和機構的義務，包括抵押貸款支持證券；國家和政治分支機構的義務；個人姓名發行人信託優先債務證券；以及公司債券。我們試圖通過購買評級較高的證券來限制我們證券投資組合中的信用損失.我們的證券的估值和流動性可能受到市場流動性減少、正常投標價差增加和市場參與者不確定性增加的不利影響，這可能會降低我們證券的市場價值，甚至那些沒有明顯信貸敞口的證券。我們的證券估值需要判斷，而且隨着市場條件的變化，證券價值也可能發生變化。
一個或多個信用評級機構可能下調美國政府機構和政府支持的企業證券評級，可能會對我們的業務、收益和財務狀況產生重大不利影響。
未來美國政府主權信用評級可能會被下調，而美國政府相關債務的信譽度可能會下降，這可能會影響我們獲得受影響工具擔保的資金的能力，並會影響到融資的定價。降級也可能對這類工具的市場價值產生不利影響。我們無法預測這些組織的信用評級或信譽的任何變化是否、何時或如何影響經濟狀況。這種評級行動可能對我們造成重大不利影響。除其他外，美國政府主權信用評級的下調可能會對我們投資證券組合的價值產生不利影響，並可能引發對與這些證券相關的交易追加抵押品的要求。降低美國政府的主權信用評級或相關機構、機構或工具的信用評級，將大大加劇我們面臨的其他風險以及對業務、財務狀況和經營結果的任何相關不利影響。
其他金融機構的穩健性可能對我們產生不利影響。
我們從事日常籌資交易的能力可能受到其他金融機構的行動和商業健全的不利影響。金融服務機構由於交易、清算、交易對手和其他關係而相互關聯。我們與許多不同的交易對手有接觸，我們經常與金融業的交易對手進行交易，包括經紀人和交易商、其他商業銀行、投資銀行和其他金融機構。因此，一個或多個金融服務機構或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都可能導致我們或其他機構和組織在市場範圍內出現流動性問題和損失或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，當我們所持有的抵押品不能清算或以不足以收回欠我們的全部金融工具風險的價格清償時，我們的信用風險可能會加劇。我們不能保證任何這類損失都不會對我們的業務結果產生重大和不利的影響。
替代libor的不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
Libor在美國被廣泛用作各種商業和金融合同的基準，包括資金來源、可調整利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的。這些倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)銀行已表示，它們將支持倫敦銀行同業拆借利率指數(Libor Index)至2021年，以便有秩序在美國，確定一套可供選擇的美元參考利率的努力包括美聯儲替代參考利率委員會的建議。其他金融服務監管機構和行業團體正在評估倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的逐步淘汰，以及制定替代參考利率指數或參考利率。該公司的一些資產和負債與libor掛鈎。該公司正在評估可能取代LIBOR基準利率的潛在影響，但無法預測LIBOR在2021年後是否停止使用，美聯儲提議公佈的替代利率是否將成為市場基準，或這種過渡將對該公司的業務、財務狀況或經營結果產生何種影響。
市場變化或經濟衰退可能會對我們收費服務的需求和管理下的財富管理資產水平產生不利影響。
經濟衰退可能會影響從收費服務中賺取的收入和對服務的需求。財富管理服務的收入在很大程度上取決於所管理的資產水平，這些資產主要是有價證券。市場波動導致客户清算投資，以及降低資產價值。
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減少管理和行政的資產水平，減少公司的財富管理收入，這可能對公司的經營結果產生重大的不利影響。
此外，按揭銀行業務的收入在很大程度上取決於抵押貸款的來源數量和銷售量。利率的變化和住房市場的狀況可能會對住宅抵押貸款的來源、銷售和相關抵押銀行業務的數量產生不利影響。
我們的財富管理業務受到高度監管，監管機構有能力限制或限制我們的活動，並對我們的業務行為處以罰款或暫停處罰。
我們通過銀行和威斯頓金融公司提供財富管理服務。Weston Financial是根據“投資顧問法”註冊的投資顧問。“投資顧問法”對註冊投資顧問規定了許多義務，包括信託義務、記錄保存義務、業務義務和披露義務。我們還須遵守ERISA的規定和條例，只要我們作為ERISA對某些客户的“信託人”行事。ERISA和聯邦税法的適用條款對ERISA下的受信人規定了一些義務，並禁止涉及作為客户的每個ERISA計劃的資產的某些交易，以及此類計劃的受信人(和某些其他相關方)的某些交易。與機構和其他客户簽訂的投資合同通常可由客户在30至60天的通知後終止，也不受處罰。這些法律或法規的改變可能對我們的盈利能力和經營方式產生重大不利影響。
我們的信息庫面臨持續且不斷增長的安全風險，包括我們維護的與客户相關的信息。
在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據，包括有關客户的財務信息。我們的電子通信和信息系統基礎設施可能容易受到網絡攻擊、黑客攻擊、身份盜竊或恐怖活動的影響。我們實施並定期審查和更新廣泛的內部控制和程序系統，以及旨在保護我們業務運作的公司治理政策和程序，包括所有機密客户信息的安全和隱私。此外，我們依靠各種第三方服務提供商的服務來滿足我們的數據處理和通信需求。無論我們的控制有多好的設計或實施，我們都不能提供一個絕對的保證來保護我們的業務在每一種情況下都不受各種問題的影響。這些管制的失敗或規避可能對我們的業務運作和財務狀況產生重大的不利影響。
我們定期評估和測試我們的安全系統和備災，包括後備系統，但風險正在大幅上升。我們還審查和評估我們的第三方服務提供商的網絡安全風險。因此，網絡安全和繼續加強我們的控制和程序以保護我們的系統、數據和網絡不受攻擊、未經授權的訪問或重大破壞仍然是一個優先事項。因此，我們可能需要花費更多的資源，以加強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。任何對我們系統安全的破壞都可能導致我們的運作中斷、未經授權地獲取機密客户信息、重大的監管成本、訴訟風險以及其他可能造成的損害、損失或責任。這些費用或損失可能超過現有的保險範圍(如果有的話)，並會對我們的收入產生不利影響。此外，任何未能防止安全漏洞或迅速而有效地處理此類違規行為，都會對客户信心產生負面影響，損害我們的聲譽，損害我們吸引和留住客户的能力。
我們依靠其他公司提供業務基礎設施的關鍵組件。
第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如互聯網連接、網絡訪問和核心應用程序處理。雖然我們仔細地選擇了這些第三方供應商，但我們並不控制他們的行為。這些第三方所造成的任何問題，包括由於他們因任何原因而不向我們提供服務或他們的服務表現不佳，都可能對我們向客户提供產品和服務或以其他方式高效和有效地開展業務的能力產生不利影響。更換這些第三方供應商也可能造成重大拖延和費用。
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我們可能無法成功地實施未來的信息技術系統增強，這可能對我們的業務運作和盈利能力產生不利影響。
我們在信息技術系統增強方面投入了大量資源，以便在適當的水平上提供功能和安全。我們可能無法成功地實施和整合今後的系統改進，這可能對按照法律和監管要求及時和準確提供財務信息的能力產生不利影響，從而可能導致監管當局的制裁。此類制裁可包括罰款和暫停我國股票交易等。此外，今後的系統改進可能會產生高於預期的費用和(或)導致運作效率低下，這可能會增加與執行和正在進行的業務有關的費用。
如果不適當利用今後實施的系統增強措施，可能會造成減值費用，對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響，並可能導致修復或更換有缺陷部件的重大成本。此外，在系統實施期間和之後，我們可能會招致大量的培訓、許可、維護、諮詢和攤銷費用，任何此類費用都可能會持續很長一段時間。
如果我們不能使我們的產品和服務適應不斷變化的行業標準和消費者偏好，我們的業務可能會受到不利影響。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業正經歷着快速的技術變革。新技術的廣泛採用，包括互聯網服務、加密貨幣和支付系統，除了遠程連接解決方案外，還可能需要大量開支來修改或調整我們現有的產品和服務，因為我們正在發展和發展我們的網上銀行和移動銀行渠道戰略。我們可能無法成功地開發或引入新產品和服務，將新產品或服務整合到現有產品中，應對或適應消費者行為、偏好、消費、投資和/或儲蓄習慣的變化，實現市場對我們產品和服務的接受，降低成本以應對以較低價格交付產品和服務的壓力，或充分發展和維持忠誠的客户。
由於風險管理過程和戰略無效，我們可能蒙受重大損失。
我們尋求通過一個風險和控制框架來監測和控制我們的風險，該框架包括各種單獨但相輔相成的財務、信貸、業務、合規和法律報告制度；內部控制；管理審查程序；以及其他機制。雖然我們採用了一套廣泛和多樣化的風險監測和風險減輕技術，但這些技術和應用所伴隨的判斷可能並不有效，也可能無法預測所有市場環境中的每一種經濟和金融結果，也不可能預見到這些結果的具體細節和時間安排。
損害我們的聲譽可能會嚴重損害我們的業務，包括我們的競爭地位和商業前景。
我們與客户、僱員、供應商、第三方服務供應商以及其他與我們一起開展業務或潛在未來業務的客户、僱員、供應商和其他方面的業務，都依賴於我們在市場區域內的聲譽，作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司。如果我們的聲譽受損，我們吸引和留住客户和員工的能力可能會受到不利影響。我們實際或被認為未能解決各種問題可能會引起聲譽風險，可能對我們和我們的商業前景造成損害。這些問題還包括，但不限於法律和監管要求；妥善保存客户和僱員的個人信息；記錄保存；洗錢；銷售和交易做法；道德問題；適當處理潛在的利益衝突；以及正確識別我們產品固有的法律、聲譽、信貸、流動性和市場風險。如果不適當處理任何這些問題，還可能造成更多的監管限制和法律風險，除其他後果外，這些限制和風險可能會增加訴訟索賠和損害賠償的規模和數量，或使我們受到執法行動、罰款和處罰，並導致我們承擔相關費用和費用。此外，對我們聲譽的任何損害都可能影響我們保持和發展開展業務所需的業務關係的能力，而這反過來又會對我們的財務狀況、經營結果和我們普通股的市場價格產生不利影響。
在競爭日益激烈的行業，我們可能無法有效競爭。
我們與金融和非金融服務公司競爭，包括傳統銀行、網上銀行、金融技術公司、投資管理和財富諮詢公司，包括商業銀行和信託公司，
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投資諮詢公司，共同基金公司，股票經紀公司。這些公司的競爭除其他因素外，包括規模、位置、產品和服務的質量和類型、價格、技術、品牌知名度和聲譽。新興技術有可能進一步加劇競爭，加速金融服務業的混亂。近年來，金融技術公司等非金融服務公司開始提供傳統上由金融機構提供的服務。這些公司試圖利用技術和移動平臺來提高公司和個人借貸、儲蓄和投資的能力。許多非金融服務競爭對手的監管約束較少，成本結構可能低於我們。我們的長期成功取決於我們制定和執行戰略計劃和倡議的能力；開發具有競爭力的產品和技術；以及吸引、保留和發展一支高技能員工隊伍的能力。我們能否成功地吸引和留住理財客户，取決於我們能否與競爭對手的投資產品、投資業績水平、客户服務以及營銷和分銷能力展開競爭。如果我們不成功，我們的經營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
我們可能無法吸引和留住關鍵人員。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力。某些經常與客户和客户有直接聯繫的關鍵人員往往建立起對我們的業務很重要的牢固關係。此外，該公司還依靠關鍵人員來管理和經營其業務，包括主要的創收職能，如貸款和存款生成以及財富管理服務。金融服務業的人才競爭可能十分激烈，我們可能無法聘用或留住我們賴以成功的關鍵人才。我們經常在市場上與不受全面管制的實體競爭人才，包括在獎勵報酬結構方面。我們的一名或多名關鍵人員意外失去服務，可能對我們的業務產生重大不利影響，因為他們的技能、對我們經營的市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員。此外，關鍵人員的流失可能危及我們與客户和客户的關係，並可能導致賬户損失。這類帳户的損失可能對我們的業務產生重大不利影響。
自然災害、恐怖主義行為和其他外部事件可能損害我們的業務。
自然災害可能破壞我們的業務，破壞我們的財產，減少或破壞我們貸款的抵押品價值，並對我們經營的經濟產生不利影響，這可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。嚴重的自然災害，如龍捲風、颶風、地震、火災或洪水，可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響，我們的保險範圍可能不足以彌補可能發生的損失。恐怖主義、戰爭、內亂或流行病可能會對我們的商業或整個經濟造成破壞。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、業務和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的證券組合在困難的市場條件下的表現可能會對我們的經營結果產生不利的影響。
根據公認會計原則，我們必須定期審查我們的證券投資組合是否存在臨時減值，同時考慮到當前的市場狀況、公允價值變化的程度和性質、發行人評級的變化和趨勢、收益的波動性、當前分析師的評估、我們持有證券直至公允價值恢復的能力和意圖，以及其他因素。與上述一個或多個因素有關的不利發展可能要求我們認為某些證券不是暫時受損的，減值中與信貸有關的部分被確認為減值期間經營結果的費用。市場波動可能使某些證券難以估值。隨後的估值，根據當時普遍存在的因素，可能導致這些證券在未來期間的價值發生重大變化。任何這些因素都可能要求我們認識到我們證券投資組合價值的進一步減損，這可能會對我們未來的經營結果產生不利影響。
如果我們被要求減記與收購相關的商譽或其他無形資產，我們的盈利能力將受到負面影響。
根據公認會計原則，如果被收購公司的收購價超過公司淨資產的公允價值，超出的部分作為商譽或其他可識別的無形資產記在收購人的資產負債表上。商譽必須至少每年評估一次減值。如果情況發生或變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回，則攤銷無形資產並對其進行可收回性測試。一個
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我們的股票價格和市值持續大幅下跌，預期未來現金流量大幅下降，商業環境出現重大不利變化，增長率放緩或其他因素可能導致商譽受損。任何減值金額的減記，如有需要，均會記作減值期間的經營結果。我們無法保證日後對商譽或無形資產的評估不會導致減值及有關減值的結果，而這會對我們的財務狀況及經營結果造成不良影響。
會計準則的變化會對我們的財務報表產生重大影響。
我們的會計政策和方法對於我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果至關重要。財務會計準則委員會(“FASB”)或管理當局不時修改指導我們編制財務報表的財務會計和報告準則。這種變化預計將繼續下去，並會對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。在某些情況下，我們可能需要追溯適用新的或修訂的標準，從而重新編制上期財務報表。此外，對會計準則的重大改變可能需要昂貴的技術變革、額外的培訓和人員以及其他費用，這將對我們的業務結果產生負面影響。
2016年，FASB發佈了一項新的會計準則，用於確定信貸損失備抵額(“ACL”)。新的會計準則將於2020年1月1日起的報告期內生效，與以往報告期的會計準則相比將發生重大變化。新的會計準則要求ACL的計算依據是當前預期信貸損失在金融資產的全部剩餘預期壽命內，而不是在某一時間點投資組合中固有的損失。在採用這一新的會計準則後，我們預計將確認ACL在貸款和資產負債表外信用敞口上的增加，以及一次淨税收累積效應調整，從而減少留存收益。該公司還計劃選擇聯邦存款保險公司(FDIC)發佈的監管資本過渡減免令，為銀行機構提供一種選擇，讓它們在三年以上的時間內，即採用這一新會計準則後，對監管資本產生不利影響。看見附註2合併財務報表。
税收法律法規的變更和税收法律法規解釋上的差異，可能會對我國的財務報表產生不利影響。
我們受到税法的影響，這些變化可能會影響我們的實際所得税税率和我們的遞延淨資產。税法的改變可以追溯到以前的時期，也可以不追溯到以前的時期，並可能對我們當前和未來的財務業績產生負面影響。我們的遞延税資產淨額是以預期適用於應納税收入的頒佈税率來衡量的，在該年度，臨時差額預計將被收回或解決。公司定期評估遞延税資產，以確定公司實現收益的可能性。在確定遞延税資產和負債的適當確認和估值，包括對未來應納税收入的預測以及該收入的性質時，需要管理層作出判斷。變化在法定税率中，公司的遞延税資產可能會減少或增加。公司遞延税資產的減少可能對公司的經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
地方、州或聯邦税務當局可能對税收法律和條例的解釋與我們的做法不同，並對我們在納税申報表上所採取的税收立場提出質疑。這可能導致對收入、扣減、信貸和(或)這些項目的時間安排的不同處理。不同的待遇可能會導致額外的税收、利息、罰款或訴訟費用的支付，這可能會對我們的結果產生重大的不利影響。
我們股票的市場價格和成交量可能是不穩定的。
我們的普通股價格會受到多種因素的影響而波動很大。此外，我們普通股的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。我們不能保證我們普通股的市場價格不會大幅波動或下跌。一些可能導致我們普通股價格波動或下跌的因素包括，但不限於報告的經營業績的實際或預期差異、證券分析師的建議、我們的普通股的交易活動水平、競爭者提供的新服務或交付系統、涉及競爭對手的商業組合、投資者認為可與華盛頓信託公司相比的公司的經營和股價表現、與金融、信貸、抵押貸款和住房市場以及金融服務業的趨勢或發展有關的新聞報道，以及政府規章的變化。
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我們將來可能需要籌集更多的資金，在需要時可能無法獲得這種資本。
作為一家銀行控股公司，監管當局要求我們保持足夠的資本水平，以支持我們的業務。我們將來可能需要籌集更多資本，為我們提供足夠的資本資源和流動性，以滿足我們的承諾和業務需要。如果需要，我們籌集額外資本的能力，除其他外，將取決於當時我們無法控制的資本市場的條件和我們的財務狀況。我們無法向你保證這些資本將以可接受的條件或根本不受限制地向我們提供。我們無法在需要時以可接受的條件籌集足夠的額外資本，這可能會使我們受到某些活動限制，或受到監管當局可利用的各種執法補救措施的制約。包括限制我們支付股息或進行收購的能力，監管當局發佈增加資本的資本指令，以及聯邦存款保險公司終止存款保險。
我們公司章程中的某些條款可能會產生反收購效果.
羅德島州法律、我們的公司章程和附則以及聯邦銀行法的規定，包括監管審批要求，可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做會被認為對我們的股東有利。這些規定的結合可能會抑制未經談判的合併或其他業務合併，進而可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
項目1B.基本一致的未解決的工作人員意見。
沒有。
-25-
項目2.屬性
華盛頓信託公司的總部和總部位於羅德島華盛頓州西風街23號。
截至十二月三十一日 2019華盛頓信託公司在位於南羅德島(華盛頓州)的10個分支機構、位於羅德島大普羅維登斯地區的12個分支機構和位於康涅狄格州東南部的一個分支機構開展業務。
此外，還有一些與分支辦事處地點無關的辦事處。華盛頓信託公司在馬薩諸塞州東部(沙龍、伯靈頓、布倫特裏和韋爾斯利)、康涅狄格州格拉斯頓伯裏和羅德島沃裏克設有六個住宅抵押貸款辦事處。華盛頓信託公司還在羅德島州普羅維登斯金融區設有商業貸款和財富管理服務辦公室，並在馬薩諸塞州韋爾斯利和康涅狄格州紐黑文增設了兩個財富管理服務辦事處。此外，一個就業和培訓中心以及兩個業務設施設在羅德島的西風。
在…2019年12月31日，九間公司擁有設施，二十五間租用，一間分行在租用土地上擁有。四幾個月到二十一年，在某些租約上有額外的續期選擇，範圍包括一到五年。另外，銀行還擁有一家場外銀行--租賃空間內的自動取款機(Atm)。該公司的所有物業均被認為狀況良好，足以應付所使用的用途。
銀行還在零售商店和其他地點經營自動取款機，主要是在羅德島，其次是在康涅狄格州東南部。這些自動取款機的商標是銀行的標誌，並根據與第三方供應商的合同運作。
見Notes7和21向綜合財務報表索取有關房地、設備和租賃的更多信息。
項目3.平行法律程序。
該公司參與因一般業務而引起的各種申索及法律程序。根據該公司與大律師就該等事宜的發展所作的檢討，該公司認為該等事宜的最終處置不會對公司的綜合財務狀況或經營結果造成重大影響。
項目4.重新披露礦山安全。
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及證券發行人購買。
Bancorp的普通股在納斯達克(NASDAQ)的股票市場上被洗牌。在…2020年1月31日，有1,543持有銀行普通股記錄的人。
銀行(包括1984年以前的銀行)連續100多年的季度分紅。由於銀行向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收取股息，未來的紅利將取決於銀行的收益、其財務狀況、對資金的需要、適用的政府政策和條例以及董事會認為適當的其他此類事項。管理層認為，世行將繼續創造足夠的收入，繼續按季度派息。
參見第三部分第12項“某些受益所有者和管理及相關股東事項的擔保所有權”中關於股權補償計劃信息的補充披露。Bancorp在第四季度沒有回購任何股票。2019.
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股票績效圖
下面是一個比較公司普通股累計股東總收益與納斯達克銀行股票指數和納斯達克股票市場(美國)累計總收益的線狀圖。從…2014年12月31日到2019年12月31日。公佈的結果假設公司普通股和每種指數的價值為100.00美元2014年12月31日總收益假定股息再投資。
下表所示的股票價格表現並不一定表示未來的價格表現。圖表和表格中使用的信息是從第三方供應商那裏獲得的，第三方供應商被認為是可靠的來源，但該公司對此類信息中的任何錯誤或遺漏不負責任。
截至12月31日， | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
華盛頓信託銀行 | $100.00 | $101.85 | $149.57 | $146.27 | $134.93 | $158.81 | ||||||||||||
納斯達克銀行股票 | $100.00 | $106.63 | $143.97 | $149.03 | $122.35 | $148.32 | ||||||||||||
納斯達克股票市場(美國) | $100.00 | $106.96 | $116.45 | $150.96 | $146.67 | $200.49 | ||||||||||||
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項目6.選定的財務數據。
以下所列選定的綜合財務數據看來不完整，應與更詳細的信息(包括合併財務報表和相關説明)以及本年度報告中其他表格10-K中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀，並對其進行全面限定。
選定財務數據 | (單位：千美元，每股除外) | ||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
財務結果： | |||||||||||||||||||
利息及股息收入 | $197,663 | $176,407 | $149,586 | $133,470 | $125,750 | ||||||||||||||
利息費用 | 64,249 | 44,117 | 30,055 | 22,992 | 21,768 | ||||||||||||||
淨利息收入 | 133,414 | 132,290 | 119,531 | 110,478 | 103,982 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 1,575 | 1,550 | 2,600 | 5,650 | 1,050 | ||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 131,839 | 130,740 | 116,931 | 104,828 | 102,932 | ||||||||||||||
無利息收入 | 67,080 | 62,114 | 64,809 | 65,129 | 58,340 | ||||||||||||||
無利息費用 | 110,740 | 106,162 | 104,100 | 101,103 | 96,929 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 88,179 | 86,692 | 77,640 | 68,854 | 64,343 | ||||||||||||||
所得税費用 | 19,061 | 18,260 | 31,715 | 22,373 | 20,878 | ||||||||||||||
淨收益 | $69,118 | $68,432 | $45,925 | $46,481 | $43,465 | ||||||||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $68,979 | $68,288 | $45,817 | $46,384 | $43,339 | ||||||||||||||
每股信息($)： | |||||||||||||||||||
普通股收益： | |||||||||||||||||||
基本 | 3.98 | 3.95 | 2.66 | 2.72 | 2.57 | ||||||||||||||
稀釋 | 3.96 | 3.93 | 2.64 | 2.70 | 2.54 | ||||||||||||||
宣佈的現金紅利 (1) | 2.00 | 1.76 | 1.54 | 1.46 | 1.36 | ||||||||||||||
賬面價值 | 29.00 | 25.90 | 23.99 | 22.76 | 22.06 | ||||||||||||||
市值-收盤價 | 53.79 | 47.53 | 53.25 | 56.05 | 39.52 | ||||||||||||||
業績比率(%)： | |||||||||||||||||||
平均資產回報率 | 1.34 | 1.46 | 1.04 | 1.16 | 1.19 | ||||||||||||||
平均股本回報率 (2) | 14.34 | 16.20 | 11.23 | 11.94 | 11.97 | ||||||||||||||
淨利差 (3) | 2.77 | 3.01 | 2.93 | 3.02 | 3.12 | ||||||||||||||
資產權益 | 9.51 | 8.94 | 9.12 | 8.92 | 9.95 | ||||||||||||||
股利派息比率 (4) | 50.51 | 44.78 | 58.33 | 54.07 | 53.54 | ||||||||||||||
資產質量比率(%)： | |||||||||||||||||||
逾期貸款總額與貸款總額之比 | 0.40 | 0.37 | 0.59 | 0.76 | 0.58 | ||||||||||||||
非應計貸款佔貸款總額的比例 | 0.45 | 0.32 | 0.45 | 0.68 | 0.70 | ||||||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.35 | 0.28 | 0.34 | 0.53 | 0.58 | ||||||||||||||
非應計貸款貸款損失備抵 | 155.18 | 231.25 | 174.14 | 117.89 | 128.61 | ||||||||||||||
貸款損失備抵總額 | 0.69 | 0.74 | 0.79 | 0.80 | 0.90 | ||||||||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.04 | 0.03 | 0.06 | 0.21 | 0.07 | ||||||||||||||
資本比率(%)： | |||||||||||||||||||
總風險資本比率 | 12.94 | 12.56 | 12.45 | 12.26 | 12.58 | ||||||||||||||
一級風險資本比率 | 12.23 | 11.81 | 11.65 | 11.44 | 11.64 | ||||||||||||||
普通股一級資本比率 | 11.65 | 11.20 | 10.99 | 10.75 | 10.89 | ||||||||||||||
一級槓桿資本比率 | 9.04 | 8.89 | 8.79 | 8.67 | 9.37 | ||||||||||||||
(1) | 表示Bancorp宣佈的每股歷史股息。 |
(2) | 可供普通股股東使用的淨收入除以平均權益。 |
(3) | 完全應税相等的淨利息收入佔平均收益資產的百分比。 |
(4) | 表示Bancorp宣佈的每股歷史股息與稀釋後每股收益的比率。 |
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選定財務數據 | (千美元) | ||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $138,455 | $93,475 | $82,923 | $107,797 | $97,631 | ||||||||||||||
供出售的按揭貸款 | 27,833 | 20,996 | 26,943 | 29,434 | 38,554 | ||||||||||||||
證券總額 | 899,490 | 938,225 | 793,495 | 755,545 | 395,067 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 50,853 | 46,068 | 40,517 | 43,129 | 24,316 | ||||||||||||||
貸款： | |||||||||||||||||||
貸款總額 | 3,892,999 | 3,680,360 | 3,374,071 | 3,234,371 | 3,013,127 | ||||||||||||||
減去貸款損失備抵 | 27,014 | 27,072 | 26,488 | 26,004 | 27,069 | ||||||||||||||
貸款淨額 | 3,865,985 | 3,653,288 | 3,347,583 | 3,208,367 | 2,986,058 | ||||||||||||||
投資於銀行所有的人壽保險 | 82,490 | 80,463 | 73,267 | 71,105 | 65,501 | ||||||||||||||
商譽和可識別無形資產 | 71,127 | 72,071 | 73,049 | 74,234 | 75,519 | ||||||||||||||
其他資產 | 156,426 | 106,180 | 92,073 | 91,504 | 88,958 | ||||||||||||||
總資產 | $5,292,659 | $5,010,766 | $4,529,850 | $4,381,115 | $3,771,604 | ||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||
存款： | |||||||||||||||||||
無利息存款 | $609,924 | $603,216 | $578,410 | $521,165 | $475,398 | ||||||||||||||
計息存款 | 2,888,958 | 2,920,832 | 2,664,297 | 2,542,587 | 2,458,857 | ||||||||||||||
存款總額 | 3,498,882 | 3,524,048 | 3,242,707 | 3,063,752 | 2,934,255 | ||||||||||||||
FHLB進展 | 1,141,464 | 950,722 | 791,356 | 848,930 | 378,973 | ||||||||||||||
次級附屬債券 | 22,681 | 22,681 | 22,681 | 22,681 | 22,681 | ||||||||||||||
其他負債 | 126,140 | 65,131 | 59,822 | 54,948 | 60,307 | ||||||||||||||
股東權益總額 | 503,492 | 448,184 | 413,284 | 390,804 | 375,388 | ||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $5,292,659 | $5,010,766 | $4,529,850 | $4,381,115 | $3,771,604 | ||||||||||||||
資產質量： | |||||||||||||||||||
非應計貸款 | $17,408 | $11,707 | $15,211 | $22,058 | $21,047 | ||||||||||||||
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | 1,109 | 2,142 | 131 | 1,075 | 716 | ||||||||||||||
不良資產總額 | $18,517 | $13,849 | $15,342 | $23,133 | $21,763 | ||||||||||||||
財富管理資產： | |||||||||||||||||||
所管理資產的市場價值 | $6,235,801 | $5,910,814 | $6,714,637 | $6,063,293 | $5,844,636 | ||||||||||||||
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管理層的探討與分析
第七項：主管部門對財務狀況和經營結果的探討和分析。
以下分析旨在使讀者進一步瞭解公司在所列期間的合併財務狀況和經營結果。為了充分理解這一分析，應結合本年度報告關於表10-K的其他部分閲讀，包括第一部分，“第1項.業務”，第二部分，“第6項.選定的財務數據”和第二部分，“第8項.財務報表和補充數據”。
與.有關的信息2017已列入公司截至財政年度的10-K表格年報2018年12月31日，從第二編第7項下的第55頁開始。“管理層對運營和財務狀況結果的討論和分析”於2019年2月26日提交給美國證交會。
關鍵會計政策和估計
涉及管理層的重大判斷、估計和假設的會計政策對公司的合併財務報表具有或可能產生重大影響，被認為是重要的會計政策。管理層認為以下是其重要的會計政策：貸款損失備抵額的確定、商譽和可識別無形資產的估值、減值投資證券的評估和確定福利養卹金計劃的會計核算。
貸款損失備抵
為貸款損失確定一個適當的備抵水平必然涉及高度的判斷力。免税額水平的基礎是管理層對貸款組合的增長和組成、歷史損失經歷、估計損失出現期(從觸發最終違約事件到實際損失被確認為沖銷)、當前經濟狀況、資產質量和信貸質量水平和趨勢的分析、個人貸款與合同條款和其他相關因素的表現。採用一種方法系統地衡量貸款組合中固有的貸款損失風險估計數額，以便為貸款損失確定足夠的備抵。
根據公認會計原則，為被視為受損的個別貸款確定損失分配。如果根據目前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則認為再優惠貸款受到損害。減值貸款包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。
被視為受損害的貸款的損失分配是根據貸款的合同實際利率或貸款可觀察的市場價格，或如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值計算的貼現現金流量法。對於抵押貸款，其償還取決於出售抵押品，管理調整公允價值的估計成本出售。對於依賴擔保品的貸款，其償還取決於擔保品的操作，例如積累問題債務重組貸款，出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其瞭解與財產有關的情況而無法觀察的因素而對評估的價值進行其他折扣。
對於集體評估的貸款，損失分配係數是通過分析歷史損失經驗得出的。 貸款部分在一個既定的回首期被認為與投資組合中固有的損失風險相關。在適用情況下，貸款按貸款類型、抵押品類型、拖欠狀況和貸款風險評級進行細分。這些損失對分配係數進行調整，以反映損失出現期。除了這些數額外，還有某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與歷史損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收集、沖銷和收回做法的變化；2)國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化和發展，這些條件和發展影響到投資組合的可集約性，包括各個市場細分的條件；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度的變化；(五)過去到期貸款的數量和嚴重程度的變化，非應計貸款的數額，以及不良分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；(六)該機構貸款審查制度質量的變化；(七)附屬抵押貸款的基礎抵押品價值的變化；(八)任何集中信貸的存在和影響，
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管理層的探討與分析
以及此類集中程度的變化；以及9)法律和監管要求等其他外部因素對機構現有投資組合中估計信貸損失水平的影響。
由於該方法基於歷史經驗和趨勢、當前的經濟數據以及管理層的判斷，可能會產生不同的估計因素。不同的條件或假設可能導致津貼增加。此外，各監管機構定期審查貸款損失備抵。這類機構可根據其對其在審查時可獲得的資料的判斷，要求增加津貼。
截至2019年12月31日管理部門認為，這一津貼是適當的，符合資產質量和拖欠債務的指標。
商譽和可識別無形資產的估價
商譽是指購貨價格超過被收購企業的淨公允價值。商譽沒有攤銷，而是在報告單位一級(定義為部門一級)進行減值測試，至少在第四季度每年或在發生表明更有可能發生減值損失的事件或情況時更頻繁地進行。在評估減值時，該公司可選擇進行定性分析，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。如果在評估了這些事件或情況的總體情況後，我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性並不更大，那麼我們就不需要進行減值測試。
定量減值分析要求將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，以確定潛在的損害。當報告單位的商譽賬面價值超過其隱含的公允價值時，就存在商譽減損。當商譽被評估為減值時，應用重大判斷。這一判斷包括但不限於選擇適當的貼現率、確定相關的市場可比較性和制定現金流量預測。各種公允價值技術的選擇和加權可能導致公允價值的高低。判斷適用於確定最具代表性的公允價值權重。
對兩個報告單位(商業銀行和財富管理服務)的商譽進行年度定量評估時，採用了現金流量貼現分析(“收益法”)和選定市場信息的估計數(“市場法”)。收益法通過將預期的未來現金流量貼現為現值來衡量企業利益的公允價值。市場方法考慮到在類似業務領域經營的可比公司的公允價值，這些公司可能受到類似的經濟和環境因素的影響，可以被認為是合理的投資選擇。收益法和市場法的結果被同等加權。2019年度數量減值分析表明，其餘公允價值明顯超過兩個報告單位的賬面價值。
在收購中確定的無形資產包括財富管理諮詢合同。根據現金流量貼現分析，採用估值技術估算無形資產的公允價值。其他無形資產的價值是根據預期產生經濟效益的期限計算的。無形資產在其估計壽命期間攤銷，使用的方法接近公司實現的經濟效益數額。
凡發生表明賬面金額無法收回的事件或情況時，對具有一定壽命的無形資產進行減值測試。如果適用，公司通過將無形資產的賬面價值與預計由該資產產生的未折現現金流量之和來檢驗每一無形資產。如果該資產的賬面金額超過其未貼現現金流量，則該資產的賬面價值超過其公允價值的數額將被確認為減值損失。減值將導致根據預期的未來貼現現金流將公允價值減記至估計的公允價值。還對正在攤銷的無形資產的剩餘使用壽命進行評估，以確定是否有必要對餘下的攤銷期進行調整。
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管理層的探討與分析
該公司作出某些估計和假設，影響從無形資產中確定預期的未來現金流量。對於財富管理諮詢合同等無形資產，這些估計和假設包括賬户自然減值、管理下財富管理資產的市場增值和預期費率、估計收入增長、預計費用和其他因素。這些估計和假設的重大變化可能導致對這些無形資產的不同估值。原始假設的變化可能會改變已確認的無形資產的數額和由此產生的攤銷。隨後假設的變化可能導致確認這些無形資產的減值。
當發生表明公司無形資產的賬面金額無法收回的事件或情況時，公司通過比較無形資產的賬面價值和預計將產生的未折現現金流量的總和來檢驗每項無形資產。截至2019年12月31日，無形資產的賬面價值被認為是可以收回的。
在商譽和無形資產減值測試中使用的這些假設可能會根據經濟狀況和其他因素的變化而發生變化。公司用以釐定公司商譽及可識別無形資產的賬面價值，或在其他方面對其價值或估計壽命造成不利影響的預算變動，都會對公司的經營結果造成不利影響。看見附註8向綜合財務報表索取更多資料。
投資證券減值評估
可供出售的證券按公允價值進行，任何未實現的損益，扣除税收後，作為股東權益的累計其他綜合收益或損失報告。證券的公允價值可根據報價市場價格或第三方定價服務計算。當一項投資證券的公允價值低於其攤銷成本法時，公司評估價值的下降是否是暫時的。公司考慮表明投資成本的證據是否比相反的證據更重要。本評估中考慮的證據包括減值的原因、減值的嚴重程度和持續時間、報告日期後價值的變化、發行人的業績預測、發行人股息或利息支付做法的變化、發行人的信用評級或特定證券的變化以及發行人經營的地理區域或行業的一般市場狀況。
未來市場狀況的不利變化、發行人的經營業績持續不佳、預計的現金流量不利變化可能會影響與證券有關的所有本金和利息的收取，或其他因素可能導致進一步的損失，而這些損失可能不會反映在投資的當前賬面價值中，可能需要在今後追加減值費用。
在確定債務證券是否發生了非臨時減值時，公司將預期從證券中收取的現金流量的現值與證券的攤銷成本進行比較。如果預期現金流量的現值低於證券的攤銷成本，則證券的全部攤銷成本將無法收回；也就是説，存在信貸損失，而非臨時減值應視為已發生。
當發生非臨時減值時，債務證券收益中確認的非臨時減值額取決於該公司是否打算出售該證券，或者是否更有可能要求該公司在收回其攤銷費用之前出售該證券，減去任何當期信用損失。如果該公司打算出售該證券，或者它更有可能--而不是--在收回其攤還成本之前被要求出售該證券，非臨時減值應在相等於攤銷成本與證券公允價值之間的全部差額的收益中確認。如果公司不打算出售，或者它更有可能在收回攤銷成本之前不被要求出售證券，則與信貸損失有關的其他-非臨時減值的數額應在收益中確認，與其他-非臨時減值有關的其他-臨時減值應在其他綜合收入中確認。
本年度除暫時減值損失外，並無其他確認損失。2019年12月31日.
-32-
管理層的探討與分析
確定養卹金計劃
確定與我們確定的養卹金計劃有關的確定福利義務和定期福利淨費用需要估計和假設，例如貼現率、死亡率、計劃資產回報率和補償增加。管理層每年對這些假設進行評估，並使用精算公司協助作出這些估計。由於市場條件、管轄法律和條例或公司特有的情況，假設的變化可能導致確定的養卹金義務和定期淨收益成本發生重大變化。
看見附註16向綜合財務報表索取更多資料。
概述
該公司通過其在羅德島、東馬薩諸塞州和康涅狄格州的辦事處，向個人和企業提供全面的銀行和金融服務生產線，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品以及財富管理服務；其自動取款機；電話銀行；移動銀行和其互聯網網站(www.之母網)。
我們最大的營業收入來源是淨利息收入，即貸款和證券所得利息與存款和借款利息之間的差額。此外，我們還從多種來源產生非利息收入，包括財富管理服務、抵押銀行活動和存款服務。我們的主要非利息支出包括工資和僱員福利成本、第三方供應商提供的外包服務、佔用和設施相關費用以及其他行政費用。
我們繼續利用我們強大的區域品牌來建立市場份額，並堅定地致力於提供優質的服務。
風險管理
該公司有一個全面的企業風險管理(“ERM”)方案，通過該方案，公司識別、衡量、監測和控制當前和新出現的重大風險。
董事會負責監督機構風險管理方案。企業風險管理方案使整個公司能夠彙總風險，並確保公司擁有支持知情決策的工具、方案和程序，在風險出現之前預測風險，並保持公司的風險簡介與其風險戰略相一致。
董事會批准了一項針對每一類風險的機構風險管理政策。風險類別包括：信用風險、利率風險、流動性風險、價格和市場風險、合規風險、戰略和聲譽風險以及操作風險。下文對每一風險類別作了説明。
信貸風險是指借款者或其他對手方由於這些借款人或對手方履行其債務的財務能力、能力和意願發生變化而不能按照其條件償還貸款或其他合同義務的可能性。在某些情況下，擔保償還貸款的抵押品可能足以保證償還，但在其他情況下，該公司可能遭受嚴重的信貸損失，可能對其經營結果產生不利影響。該公司對其貸款組合的可收性作出各種假設和判斷，包括借款人和對手方的信譽，以及作為償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。投資證券也存在信用風險。有關公司貸款組合的信貸風險及信貸質素的進一步討論，請參閲備註。5和6合併財務報表。有關該公司證券組合的進一步討論，請參閲附註4合併財務報表。
利率風險是指利率變動對未來收益造成損失的風險。它之所以存在，是因為利息收益資產和利息負債的重新定價頻率和規模是不一樣的。流動性風險是指公司沒有能力以最經濟的方式產生足夠的現金，以滿足其到期的負債義務和客户貸款需求。關於流動性管理、資產/負債管理和利率風險的詳細披露，見下文“流動性和資本資源”和“資產/負債管理和利率風險”一節。
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管理層的探討與分析
價格和市場風險是指利率和其他相關市場利率和價格(如股票價格)的不利變化所造成的損失風險。上文所述的利率風險是該公司面臨的最重大的市場風險。該公司還面臨金融市場風險和住房市場風險。
合規風險是指因不遵守法律、規則和條例以及良好銀行做法標準而遭受監管制裁或經濟損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、遵守所有適用的法律和條例以及就業和税務事項的活動。
戰略和聲譽風險是指因聲譽受損、未能充分制定和執行業務計劃以及未能評估商業、市場和產品中現有和新的機會和威脅而造成的損失風險。
操作風險是指由於人的行為、內部制度和控制不健全或失敗以及市場條件、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。
ERM是一個包羅萬象的項目，包括公司的所有領域。使用框架方法分配責任，並確保風險管理生命週期中涉及的各種業務單位和活動得到有效集成。該公司採用了“三防”概念，這是企業風險管理的最佳做法。業務單位是管理風險的第一道防線。他們負責識別、測量、監測和控制當前和新出現的風險。他們必須報告並加劇他們的關切。公司職能，如信用風險管理、財務管理、信息保證和合規，構成了第二道防線。他們負責制定政策，審查和挑戰業務單位的風險管理活動。它們在風險管理方面與業務單位密切合作，進行規劃和資源分配。內部審計是第三條防線。它們為董事會提供獨立的保證，確保第一和第二行在履行其風險管理職責方面的有效性。
關於可能對華盛頓信託未來運營結果和財務狀況產生不利影響的其他因素，請參閲本年度報告第1A項中標有“風險因素”的一節，即表10-K。
-34-
管理層的探討與分析
業務結果
下表彙總了業務綜合説明：
(千美元) | 變化 | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||
淨利息收入 | $133,414 | $132,290 | $1,124 | 1 | % | |||||||
無利息收入 | 67,080 | 62,114 | 4,966 | 8 | ||||||||
總收入 | 200,494 | 194,404 | 6,090 | 3 | ||||||||
貸款損失準備金 | 1,575 | 1,550 | 25 | 2 | ||||||||
無利息費用 | 110,740 | 106,162 | 4,578 | 4 | ||||||||
所得税前收入 | 88,179 | 86,692 | 1,487 | 2 | ||||||||
所得税費用 | 19,061 | 18,260 | 801 | 4 | ||||||||
淨收益 | $69,118 | $68,432 | $686 | 1 | % | |||||||
下表彙總了業績指標和比率：
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
攤薄每股收益 | $3.96 | $3.93 | ||||
平均資產回報率(淨收入除以平均資產) | 1.34 | % | 1.46 | % | ||
平均股本回報率(可供普通股股東使用的淨收入除以平均股本) | 14.34 | % | 16.20 | % | ||
利息收入淨額佔總收入的百分比 | 67 | % | 68 | % | ||
非利息收入佔總收入的百分比 | 33 | % | 32 | % | ||
淨收入總額6 910萬美元在……裏面2019，與6 840萬美元在……裏面2018。所得税前收入2019增加150萬美元，或2%，來自2018。這在很大程度上反映了抵押貸款銀行活動和與貸款有關的衍生交易的增加，以及淨利息收入的增長，部分抵消了較低的財富管理收入以及增加的薪金和僱員福利支出以及外包服務費用。
-35-
管理層的探討與分析
平均餘額/淨利息率-完全應納税等值(FTE)
下表列出了平均餘額和利率信息。基於法定聯邦所得税税率(扣除相關聯邦税收優惠後的適用州所得税調整後的法定聯邦所得税税率)，將免税收入折算為完全應税等值(“FTE”)。可供出售的證券的未實現收益(損失)和為出售而持有的抵押貸款的公允價值調整不包括在平均餘額和收益計算中。非應計貸款以及這些貸款的利息包括在貸款金額中。
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | |||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||
現金、出售的聯邦基金和短期投資 | $85,447 | $1,667 | 1.95 | % | $53,264 | $1,017 | 1.91 | % | |||||||||||||
供出售的按揭貸款 | 30,928 | 1,237 | 4.00 | 28,360 | 1,212 | 4.27 | |||||||||||||||
應税債務證券 | 947,875 | 26,367 | 2.78 | 832,374 | 21,816 | 2.62 | |||||||||||||||
非應税債務證券 | 450 | 23 | 5.11 | 1,540 | 78 | 5.06 | |||||||||||||||
證券總額 | 948,325 | 26,390 | 2.78 | 833,914 | 21,894 | 2.63 | |||||||||||||||
FHLB股票 | 47,761 | 2,855 | 5.98 | 43,530 | 2,369 | 5.44 | |||||||||||||||
商業地產 | 1,481,116 | 68,193 | 4.60 | 1,247,068 | 55,239 | 4.43 | |||||||||||||||
工商業 | 596,451 | 28,545 | 4.79 | 627,485 | 29,845 | 4.76 | |||||||||||||||
商業總額 | 2,077,567 | 96,738 | 4.66 | 1,874,553 | 85,084 | 4.54 | |||||||||||||||
住宅房地產 | 1,368,824 | 54,932 | 4.01 | 1,296,389 | 51,233 | 3.95 | |||||||||||||||
房屋權益 | 286,767 | 14,011 | 4.89 | 283,868 | 13,461 | 4.74 | |||||||||||||||
其他 | 23,153 | 1,137 | 4.91 | 28,661 | 1,402 | 4.89 | |||||||||||||||
總消費者 | 309,920 | 15,148 | 4.89 | 312,529 | 14,863 | 4.76 | |||||||||||||||
貸款總額 | 3,756,311 | 166,818 | 4.44 | 3,483,471 | 151,180 | 4.34 | |||||||||||||||
利息收益資產總額 | 4,868,772 | 198,967 | 4.09 | 4,442,539 | 177,672 | 4.00 | |||||||||||||||
無利息收益資產 | 300,549 | 239,327 | |||||||||||||||||||
總資產 | $5,169,321 | $4,681,866 | |||||||||||||||||||
負債和股東權益： | |||||||||||||||||||||
計息活期存款 | $144,836 | $2,537 | 1.75 | % | $112,792 | $1,231 | 1.09 | % | |||||||||||||
現在帳户 | 469,540 | 310 | 0.07 | 455,823 | 422 | 0.09 | |||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 693,921 | 7,713 | 1.11 | 665,690 | 4,393 | 0.66 | |||||||||||||||
儲蓄賬户 | 365,927 | 272 | 0.07 | 372,269 | 233 | 0.06 | |||||||||||||||
定期存款(市面) | 794,124 | 16,056 | 2.02 | 684,571 | 10,208 | 1.49 | |||||||||||||||
市場計息存款總額 | 2,468,348 | 26,888 | 1.09 | 2,291,145 | 16,487 | 0.72 | |||||||||||||||
批發代理定期存款 | 461,862 | 10,213 | 2.21 | 432,205 | 7,688 | 1.78 | |||||||||||||||
計息存款總額 | 2,930,210 | 37,101 | 1.27 | 2,723,350 | 24,175 | 0.89 | |||||||||||||||
FHLB進展 | 1,015,914 | 26,168 | 2.58 | 854,398 | 19,073 | 2.23 | |||||||||||||||
次級附屬債券 | 22,681 | 980 | 4.32 | 22,681 | 869 | 3.83 | |||||||||||||||
利息負債總額 | 3,968,805 | 64,249 | 1.62 | 3,600,429 | 44,117 | 1.23 | |||||||||||||||
無息活期存款 | 615,049 | 596,829 | |||||||||||||||||||
其他負債 | 104,463 | 63,102 | |||||||||||||||||||
股東權益 | 481,004 | 421,506 | |||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $5,169,321 | $4,681,866 | |||||||||||||||||||
淨利息收入(FTE) | $134,718 | $133,555 | |||||||||||||||||||
利率利差 | 2.47 | % | 2.77 | % | |||||||||||||||||
淨利差 | 2.77 | % | 3.01 | % | |||||||||||||||||
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管理層的探討與分析
上表所列利息收入數額包括對所述年份的應納税等值所作的下列調整：
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
商業貸款 | $1,299 | $1,248 | ||||
非應税債務證券 | 5 | 17 | ||||
共計 | $1,304 | $1,265 | ||||
淨利息收入
淨利息收入是我們營業收入的主要來源。1.334億美元和1.323億美元分別為2019和2018. 淨利息收入受利率水平、利率變動、利息收益資產和計息負債的數額和構成變化的影響。與貸款償還有關的現金預付罰款收入包括在淨利息收入中。
下面的討論通過調整免税貸款和證券的收入和收益，使其與應税貸款和證券相媲美，從而在FTE基礎上提供淨利息收入。
定期確認與貸款償還相關的預付罰款收入可能會影響淨利息收入、淨利差和貸款收益率的分析。為2019與貸款償還和預付罰款有關的收入為405，000美元，而同期為847，000美元。2018。淨利息收入、淨利差和貸款收益率的分析也受到利息收入中包括的保費和貸款貼現淨額攤銷水平變化的影響。隨着市場利率的下降(就像2019年下半年的情況一樣)，貸款預付額和抵押貸款支持證券的收款量通常都會增加。這導致攤銷速度加快，減少了淨利息收入，還可能導致收益以低於貸款或抵押貸款支持證券的利率進行再投資。如現金流動綜合報表所述，證券和貸款溢價和折扣的攤銷淨額為450萬美元在……裏面2019增加160萬美元2018.
金融時報淨利息收入2019達至1.347億美元，向上120萬美元，或1%，來自2018。扣除增加的平均利息負債餘額後，平均利息收益資產的增長在2019年貢獻了約930萬美元的額外淨利息收入。這部分被更高的融資成本所抵消，後者使2019年的淨利息收入減少了810萬美元。扣除與每期貸款償還有關的預付罰款收入的影響2019增加160萬元，即1%2018.
淨息差是2.77%在……裏面2019，下降了24個基點3.01%在……裏面2018。淨息差壓縮的原因是負債的向上重新定價速度快於資產收益率的增長。扣除各期與貸款償還及預付罰款有關的收入的影響，年內的淨息差為2.76%。2019，較去年同期的2.99%下跌23個基點。2018.
平均證券總額2019增加1.144億美元，或14%的平均餘額2018。美國政府機構和美國政府支持的企業的債務義務，包括抵押貸款支持證券，分別為206.3美元和251.8百萬美元。2019和2018。這個2019採購的加權平均收益率為3.12%，而2018購買股票的加權平均收益率為3.59%。證券的FTE回報率為2.78%在……裏面2019，向上15基點2.63%在……裏面2018反映購買收益率相對較高的債務證券。
平均貸款總額增加2.728億美元，或8%的平均餘額2018，主要是由於平均商業地產和住宅房地產貸款餘額的增長。貸款總額收益率2019曾.4.44%，向上10基點4.34%在……裏面2018。扣除各期與貸款償還有關的預付罰款收入的影響，年內貸款總額的收益率為4.43%。2019，較去年同期的4.32%上升11個基點。2018。倫敦銀行同業拆借利率(Libor)和優質貸款的收益率反映出較高的市場利率.
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管理層的探討與分析
FHLB墊款的平均餘額2019增加1.615億美元，或19%的平均餘額2018。這類墊款的平均支付率2019曾.2.58%, 上到 35基點2.23%在……裏面2018由於短期預付款利率相對較高。
包括在平均利息存款總額中的是場外經紀定期存款，增加了2 970萬美元，或7%，來自2018。批發代理定期存款的平均利率2019曾.2.21%，增加43個基點1.78%在……裏面2018，因為到期日被相對較高利率的批發經紀定期存款所取代。
在市場上平均計息存款(不包括批發代理定期存款)增加了177.2美元，或8%的平均餘額2018，主要是由於定期存款的增長。市場計息存款的平均利率2019曾.1.09%，增加37個基點0.72%在……裏面2018在很大程度上反映了促銷定期存款的利率提高，以及貨幣市場賬户和計息活期存款的競爭性定價。
無利息活期存款的平均餘額2019 增加 1 820萬美元，或3%的平均餘額2018.
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管理層的探討與分析
數量/利率分析-利息收入和支出(FTE基礎)
下表提供了有關所述期間我們利息、收入和利息費用變動的某些FTE資料，並按比例分配了可歸因於數額和利率的淨變動。
(千美元) | 因下列原因而發生的變化 | ||||||||||
截至2019年12月31日的年份與2018年 | 體積 | 率 | 淨變化 | ||||||||
利息收益資產利息： | |||||||||||
現金、出售的聯邦基金和短期投資 | $628 | $22 | $650 | ||||||||
供出售的按揭貸款 | 105 | (80 | ) | 25 | |||||||
應税債務證券 | 3,160 | 1,391 | 4,551 | ||||||||
非應税債務證券 | (56 | ) | 1 | (55 | ) | ||||||
證券總額 | 3,104 | 1,392 | 4,496 | ||||||||
FHLB股票 | 240 | 246 | 486 | ||||||||
商業地產 | 10,755 | 2,199 | 12,954 | ||||||||
工商業 | (1,487 | ) | 187 | (1,300 | ) | ||||||
商業總額 | 9,268 | 2,386 | 11,654 | ||||||||
住宅房地產 | 2,908 | 791 | 3,699 | ||||||||
房屋權益 | 134 | 416 | 550 | ||||||||
其他 | (271 | ) | 6 | (265 | ) | ||||||
總消費者 | (137 | ) | 422 | 285 | |||||||
貸款總額 | 12,039 | 3,599 | 15,638 | ||||||||
利息收入總額 | 16,116 | 5,179 | 21,295 | ||||||||
利息負債利息： | |||||||||||
計息活期存款 | 417 | 889 | 1,306 | ||||||||
現在帳户 | 8 | (120 | ) | (112 | ) | ||||||
貨幣市場賬户 | 194 | 3,126 | 3,320 | ||||||||
儲蓄賬户 | (3 | ) | 42 | 39 | |||||||
定期存款(市面) | 1,815 | 4,033 | 5,848 | ||||||||
市場計息存款總額 | 2,431 | 7,970 | 10,401 | ||||||||
批發代理定期存款 | 559 | 1,966 | 2,525 | ||||||||
計息存款總額 | 2,990 | 9,936 | 12,926 | ||||||||
FHLB進展 | 3,877 | 3,218 | 7,095 | ||||||||
次級附屬債券 | — | 111 | 111 | ||||||||
利息費用總額 | 6,867 | 13,265 | 20,132 | ||||||||
淨利息收入(FTE) | $9,249 | ($8,086 | ) | $1,163 | |||||||
貸款損失準備金
貸款損失準備金是根據管理層對貸款損失備抵適足性的定期評估得出的，而貸款損失備抵額又基於以下相互關聯的因素：貸款組合的構成及其固有風險特徵；不良貸款的水平、過去到期的貸款和當期和歷史上的淨沖銷；地方經濟和信貸條件；房地產價值的方向；以及監管準則。貸款損失準備金是從收益中扣除的，以保持貸款損失備抵，以反映管理層對資產負債表日貸款組合內在可能損失的最佳估計。
記作兩項收入的貸款損失準備金2019和2018達至160萬美元。這些經費是根據管理層對損失風險的評估，以及與貸款組合和信貸質量的增長和變化相稱的貸款損失分配情況得出的。
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管理層的探討與分析
淨沖銷總額160萬美元，或0.04%的平均貸款2019，與966 000美元，或0.03%的平均貸款2018.
貸款損失備抵額是2 700萬美元，或0.69%在貸款總額中2019年12月31日，與2 710萬美元，或0.74%在貸款總額中2018年12月31日。有關貸款損失備抵的進一步信息，請參閲標題“資產質量”下的進一步討論。
無利息收入
無息收入是華盛頓信託公司的重要收入來源。無息收入的主要類別如下表所示：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
無利息收入: | ||||||||||||||
財富管理收入 | $36,848 | $38,341 | ($1,493 | ) | (4 | )% | ||||||||
按揭銀行收入 | 14,795 | 10,381 | 4,414 | 43 | ||||||||||
換卡費 | 4,214 | 3,768 | 446 | 12 | ||||||||||
存款帳户服務費 | 3,684 | 3,628 | 56 | 2 | ||||||||||
貸款衍生收益 | 3,993 | 2,461 | 1,532 | 62 | ||||||||||
銀行人壽保險收入 | 2,354 | 2,196 | 158 | 7 | ||||||||||
證券實際淨虧損 | (53 | ) | — | (53 | ) | 100 | ||||||||
其他收入 | 1,245 | 1,339 | (94 | ) | (7 | ) | ||||||||
非利息收入總額 | $67,080 | $62,114 | $4,966 | 8 | % | |||||||||
無利息收入分析
財富管理服務的收入是我們最大的無利息收入來源。55%的非利息收入總額2019，與62%在……裏面2018. 財富管理收入的很大一部分取決於所管理的財富管理資產的價值，並與金融市場的表現密切相關。財富管理收入的這一部分被稱為“以資產為基礎”，包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“以交易為基礎”的收入，如財務規劃、佣金和其他服務費用，這些收入主要來自資產價值。
財富管理收入類別見下表：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
財富管理收入： | ||||||||||||||
資產收入 | $35,806 | $37,343 | ($1,537 | ) | (4 | )% | ||||||||
交易收入 | 1,042 | 998 | 44 | 4 | ||||||||||
財富管理總收入 | $36,848 | $38,341 | ($1,493 | ) | (4 | )% | ||||||||
財富管理收入2019減少150萬美元，或4%，來自2018由於資產收入的下降。
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管理層的探討與分析
下表列出所管理的財富管理資產的變動情況：
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
管理中的財富管理資產(AUA)： | |||||||
期初餘額 | $5,910,814 | $6,714,637 | |||||
投資(折舊)增值和收入淨額 | 1,119,826 | (201,176 | ) | ||||
客户資產淨流動 | (836,722 | ) | (602,647 | ) | |||
其他 (1) | 41,883 | — | |||||
期末結餘 | $6,235,801 | $5,910,814 | |||||
(1) | 表示由於2019年第四季度的報告變化，某些非收費產生資產的分類為AUA。 |
所管理的財富管理資產(“AUA”)共計62億美元在…十二月三十一日 2019, 上到 325.0美元，或5%，來自2018年12月31日，由於金融市場升值和新增賬户。2019年AUA的平均餘額比2018年的平均餘額減少1.352億美元，即2%。
財富管理、資產管理協會和相關資產收入受到客户外流的不利影響，這主要與2018年第一季度某些面向客户的員工離職和2019年第二季度末兩名高級顧問離職有關。
按揭銀行收入22%的非利息收入總額2019，與17%為2018. 這些收入取決於抵押貸款來源的數量，並且對利率和住房市場的狀況很敏感。
下表列出按揭銀行收入的構成和出售給二級市場的貸款數量：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
按揭銀行收入： | ||||||||||||||
貸款銷售收益和佣金淨額(1) | $14,332 | $9,748 | $4,584 | 47 | % | |||||||||
還貸費收入淨額(2) | 463 | 633 | (170 | ) | (27 | ) | ||||||||
按揭銀行總收入 | $14,795 | $10,381 | $4,414 | 43 | % | |||||||||
出售給二級市場的貸款(3) | $591,172 | $432,939 | $158,233 | 37 | % | |||||||||
(1) | 包括貸款銷售收益、他人貸款佣金收入、服務權收益、待售抵押貸款公允價值調整、公允價值調整和遠期貸款承諾收益。 |
(2) | 表示貸款還本付息收入，扣除還本付息權利攤銷和估值調整。 |
(3) | 包括中介貸款(為他人提供的貸款)。 |
按揭銀行收入2019增加440萬美元，或43%，來自2018，反映出出售給二級市場的貸款的銷售量增加和銷售收益增加。按揭貸款及銷售活動增加2019作為對市場利率下降的迴應。
與貸款有關的衍生收益2019增加150萬美元，或62%，來自2018，由於商業貸款借款人對利率互換交易的需求增加，交易額增加。
-41-
管理層的探討與分析
無利息費用
下表列出了非利息費用比較：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
非利息費用： | ||||||||||||||
薪金和僱員福利 | $72,761 | $69,277 | $3,484 | 5 | % | |||||||||
外包服務 | 10,598 | 8,684 | 1,914 | 22 | ||||||||||
淨佔用率 | 7,821 | 7,891 | (70 | ) | (1 | ) | ||||||||
設備 | 4,081 | 4,312 | (231 | ) | (5 | ) | ||||||||
法律、審計和專業費用 | 2,535 | 2,427 | 108 | 4 | ||||||||||
存款保險費用 | 618 | 1,612 | (994 | ) | (62 | ) | ||||||||
廣告推廣 | 1,534 | 1,406 | 128 | 9 | ||||||||||
無形資產攤銷 | 943 | 979 | (36 | ) | (4 | ) | ||||||||
或有代價公允價值的變化 | — | (187 | ) | 187 | 100 | |||||||||
其他 | 9,849 | 9,761 | 88 | 1 | ||||||||||
非利息費用總額 | $110,740 | $106,162 | $4,578 | 4 | % | |||||||||
非利息費用分析
薪金及僱員福利開支2019增加350萬美元，或5%，來自2018在很大程度上反映了抵押貸款銀行佣金費用的年度業績增長和與數量相關的增長，但與人員離職相關的較低財富管理薪酬成本部分抵消了這一增長。2018年第一季度，工資和員工福利支出也受到了一次性獎金(約45萬美元)的影響。2019年沒有這樣的一次性獎金。
外包服務2019 增加 190萬美元，或22%，來自2018。設備費用 2019減少$231 000，或5%，來自2018。外包服務的增加和設備費用的下降都反映了第三方供應商所提供服務的變化和擴展，包括軟件應用程序處理和運營服務，以及與數量有關的第三方處理成本的增加。這一費用類別的年度比較也受到了一次性第三方供應商30萬美元信貸的影響，該信貸被認為是2018年外包服務費用的減少。
聯邦存款保險公司存款保險費用2019減少994，000元，或62%，來自2018，拖欠2019年確認的110萬美元FDIC攤款貸項。我們沒有任何額外的FDIC評估信貸，因為授標的信用額在2019年第四季度得到了充分利用。
所得税
下表列出該公司在所述期間的所得税開支和實際税率：
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
所得税費用 | $19,061 | $18,260 | ||||
有效所得税税率 | 21.6 | % | 21.1 | % | ||
有效税率與聯邦21.0%的税率不同，主要是由於州所得税支出，部分抵消了免税收入、銀行所有人壽保險(BOLI)的收入、聯邦税收抵免和確認與解決股票獎勵相關的超額税收優惠。實際税率的提高2019反映了國家所得税支出的增加和超額税收優惠的減少。
-42-
管理層的探討與分析
該公司的遞延税資產淨額為830萬美元在…2019年12月31日，與1 230萬美元在…2018年12月31日。該公司已決定，任何遞延税項資產均毋須獲得估值免税額，因為這些資產更有可能主要是通過未來逆轉現有應課税暫時差額或抵銷預測的未來應課税收入來實現。遞延税資產淨額在2019年減少，反映了遞延税負債增加，而可供出售的債務證券未實現淨收益增加，記作其他綜合收入的一個組成部分。
看見附註9向綜合財務報表索取關於所得税的補充資料。
部分報告
該公司通過兩個業務部門-商業銀行和財富管理服務-管理其業務，包括與投資證券組合、批發籌資事項和行政單位有關的活動在內，與這些部門無關的其他業務部門被視為公司，該公司單位還包括BOLI的收入和資金轉移定價抵消等方法分配的剩餘影響。定期審查和修訂用於向業務部門分配收入和支出的方法。看見附註18與業務部門有關的進一步披露的合併財務報表。
商業銀行
下表列出商業銀行業務部門的業務概況：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
淨利息收入 | $112,414 | $106,668 | $5,746 | 5 | % | |||||||||
貸款損失準備金 | 1,575 | 1,550 | 25 | 2 | ||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 110,839 | 105,118 | 5,721 | 5 | ||||||||||
無利息收入 | 27,857 | 21,509 | 6,348 | 30 | ||||||||||
無利息費用 | 69,147 | 65,262 | 3,885 | 6 | ||||||||||
所得税前收入 | 69,549 | 61,365 | 8,184 | 13 | ||||||||||
所得税費用 | 15,189 | 13,149 | 2,040 | 16 | ||||||||||
淨收益 | $54,360 | $48,216 | $6,144 | 13 | % | |||||||||
商業銀行業務部門的淨利息收入增加 570萬美元，或5%，來自2018反映了貸款的增長和相對較高的收益率，部分被市場存款資金成本的上升所抵消。
商業銀行業務部門的非利息收入增加630萬美元，或30%，來自2018在很大程度上反映了抵押貸款銀行收入和貸款相關衍生品收入的增加。參見上文“無利息收入”標題下的其他討論。
商業銀行的無利息開支增加了390萬美元，或6%，來自2018，反映薪金和僱員福利以及外包服務費用增加，但被較低的FDIC存款保險費用部分抵銷。參見以上標題“無利息費用”下的其他討論。
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管理層的探討與分析
財富管理服務
下表彙總了財富管理服務業務部門的業務説明：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
淨利息費用 | ($438 | ) | ($334 | ) | ($104 | ) | 31 | % | ||||||
無利息收入 | 36,856 | 38,341 | (1,485 | ) | (4 | ) | ||||||||
無利息費用 | 27,502 | 27,723 | (221 | ) | (1 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 8,916 | 10,284 | (1,368 | ) | (13 | ) | ||||||||
所得税費用 | 2,308 | 2,577 | (269 | ) | (10 | ) | ||||||||
淨收益 | $6,608 | $7,707 | ($1,099 | ) | (14 | %) | ||||||||
財富管理服務部門的非利息收入下降了150萬美元，或4%，與2018，請參閲上文“無利息收入”標題下對財富管理收入的進一步討論。
財富管理服務部門的非利息開支減少了221，000美元，或1%，與2018，主要反映薪金和僱員福利費用較低，但因外包服務費用增加而部分抵消。
企業
下表列出了公司單位的業務説明摘要：
(千美元) | 變化 | |||||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||
淨利息收入 | $21,438 | $25,956 | ($4,518 | ) | (17 | %) | ||||||||
無利息收入 | 2,367 | 2,264 | 103 | 5 | ||||||||||
無利息費用 | 14,091 | 13,177 | 914 | 7 | ||||||||||
所得税前收入 | 9,714 | 15,043 | (5,329 | ) | (35 | ) | ||||||||
所得税費用 | 1,564 | 2,534 | (970 | ) | (38 | ) | ||||||||
淨收益 | $8,150 | $12,509 | ($4,359 | ) | (35 | %) | ||||||||
公司單位的利息收入淨額下降了450萬美元，或17%，與2018。較高的批發融資成本因投資證券的增長和相對較高的收益而被債務證券的利息收入增加部分抵消。
公司單位的非利息費用增加了914 000美元，或7%，來自2018，反映薪金和僱員福利開支的增加。
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管理層的探討與分析
財務狀況
摘要
下表列出選定的財務狀況數據：
(千美元) | 變化 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||
現金和銀行應付款項 | $132,193 | $89,923 | $42,270 | 47 | % | ||||||||
證券總額 | 899,490 | 938,225 | (38,735 | ) | (4 | ) | |||||||
貸款總額 | 3,892,999 | 3,680,360 | 212,639 | 6 | |||||||||
貸款損失備抵 | 27,014 | 27,072 | (58 | ) | — | ||||||||
總資產 | 5,292,659 | 5,010,766 | 281,893 | 6 | |||||||||
存款總額 | 3,498,882 | 3,524,048 | (25,166 | ) | (1 | ) | |||||||
FHLB進展 | 1,141,464 | 950,722 | 190,742 | 20 | |||||||||
股東權益總額 | 503,492 | 448,184 | 55,308 | 12 | |||||||||
資產總額53億美元在…2019年12月31日, 上到 2.819億美元，或6%，從.結束2018。資產總額的增加包括確認業務租賃使用權，總額為2 890萬美元，原因是在2019年1月1日通過了ASU 2016-02。附註2合併財務報表。資產總額的其餘增加額反映貸款總額和銀行應付現金餘額的增加，但被證券總額減少部分抵消。現金和銀行存款增加的主要原因是，向衍生品交易對手方認捐的現金抵押品數量增加。看見附註13提交綜合財務報表，以便進一步披露衍生金融工具。
存款總額減少2 520萬美元，或1%，和FHLB的進展增加 190.7美元，或20%，來自2018年12月31日。股東權益503.5美元在…2019年12月31日，向上5 530萬美元，或12%，從最後的餘額2018。截至2019年12月31日，Bancorp和銀行“資本充足”。看見附註12提交綜合財務報表，以便就監管資本要求進行進一步討論。
證券
I投資委員會的成員也是資產/負債委員會的成員。資產和負債管理目標是對公司投資活動的主要影響。然而，該公司也認識到投資活動中存在着某些特定的風險。證券投資組合按照監管準則管理，並制定內部公司投資政策，對市場風險、信用風險和集中度等特定風險因素進行限制。流動性風險和操作風險，以幫助監測與證券投資有關的風險。定期向董事會提交關於投資委員會和法律協商組織所開展活動的報告。
該公司的證券投資組合旨在創造利息收入，實施利率風險管理戰略，併為資產負債表管理提供隨時可用的流動資金來源。證券被指定為可供出售、持有至到期日或在購買時交易的證券。該公司並沒有維持一個交易證券組合。可供出售的證券可根據市場條件的變化、預付風險、利率波動、流動性或資本要求出售。可供出售的債務證券按公允價值列報，未實現的損益不包括在收益之外，並作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除税收，直至實現為止。持有至到期的債務證券按攤銷成本列報。
公允價值的確定
該公司使用獨立的定價服務來獲取報價。獨立定價服務提供的價格一般是基於活躍市場的可觀測市場數據。確定市場是活躍的還是不活躍的，取決於某一證券類別的交易活動水平。管理層審查獨立定價服務的文件，以瞭解定價方法的適當性。管理層還根據類似證券目前的交易水平，審查獨立定價服務提供的價格是否合理。如果價格出現異常，我們會重新檢查價格，並確認其價值。
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管理層的探討與分析
或者修改過。此外，管理層定期對證券進行獨立的價格測試，以確保正確的估值，並驗證我們對證券定價的理解。截至2019年12月31日和2018，管理層沒有對定價服務提供的價格進行任何調整。
我們的公允價值計量通常使用二級投入，表示活躍市場中類似資產或負債的報價，在非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入假設都可在活躍市場中觀察到。
見注4和14向綜合財務報表索取關於確定投資證券公允價值的補充資料。
證券投資組合
持有的證券賬面金額如下：
(千美元) | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||||
可供出售債務證券： | ||||||||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $157,648 | 18 | % | $242,683 | 26 | % | $157,604 | 20 | % | |||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 719,080 | 80 | 660,793 | 72 | 590,882 | 76 | ||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | — | — | 937 | — | 2,359 | — | ||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 12,579 | 1 | 11,772 | 1 | 16,984 | 2 | ||||||||||||||
公司債券 | 10,183 | 1 | 11,625 | 1 | 13,125 | 2 | ||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $899,490 | 100 | % | $927,810 | 100 | % | $780,954 | 100 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |||||||||||||||
持有至到期債務證券： | ||||||||||||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | $— | — | % | $10,415 | 100 | % | $12,541 | 100 | % | |||||||||||
持有至到期債務證券總額 | $— | — | % | $10,415 | 100 | % | $12,541 | 100 | % | |||||||||||
證券總額下跌，是由於按揭證券的本金減薪較高，以及債券的贖回期及到期日較高所致。2019作為對2019年下半年市場利率下降的迴應。
如在附註2針對綜合財務報表，於2019年1月1日，該公司通過了ASU 2017-12的規定。經ASU 2017-12批准，按持有至到期的債務證券分類，攤銷成本為1，040萬美元，公允價值為1，030萬美元，在通過之日重新歸類為可供出售的債券。
證券投資組合8.995億美元截至2019年12月31日，或17%佔總資產的比例938.2美元截至十二月三十一日 2018，或19%或總資產。證券投資組合的最大組成部分是抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。
截至2019年12月31日可供出售的證券的未實現收益淨額為：420萬美元與未實現的淨虧損狀況相比2 200萬美元關於可供出售並持有至截至.年到期日止的證券2018年12月31日。這些淨頭寸包括未實現損失毛額490萬美元和2 440萬美元分別，截至2019年12月31日和2018年12月31日。未實現損失毛額減少2019主要集中在美國政府機構和美國政府支持的企業的債務上，包括抵押貸款
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管理層的探討與分析
支持證券，很大程度上可歸因於自購買以來利率的相對變化。看見附註4向綜合財務報表索取更多資料。
可供出售債務證券的到期日表列示如下。抵押貸款支持證券包括在加權平均到期日的基礎上，並根據預期提前付款進行調整。所有其他債務證券都是按合同期限計算的，其他所有債務證券都包括在合同到期期限的基礎上。由於某些發行人有權贖回或預支債務，不論是否有提前付款處罰，實際到期日可能與提交的金額不同。免税義務的最高收益率不按同等税額計算.
(千美元) | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
一年內 | 1-5歲 | 5-10歲 | 十年後 | 合計 | |||||||||||||||
可供出售債務證券： | |||||||||||||||||||
美國政府資助企業的義務： | |||||||||||||||||||
攤銷成本 | $14,994 | $87,281 | $54,980 | $— | $157,255 | ||||||||||||||
加權平均收益率 | 1.30 | % | 2.05 | % | 3.01 | % | — | % | 2.32 | % | |||||||||
由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券： | |||||||||||||||||||
攤銷成本 | 88,247 | 262,009 | 192,775 | 170,522 | 713,553 | ||||||||||||||
加權平均收益率 | 3.08 | 2.97 | 2.77 | 2.49 | 2.81 | ||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券： | |||||||||||||||||||
攤銷成本 | — | — | 13,324 | — | 13,324 | ||||||||||||||
加權平均收益率 | — | — | 2.53 | — | 2.53 | ||||||||||||||
公司債券： | |||||||||||||||||||
攤銷成本 | — | — | 3,275 | 7,866 | 11,141 | ||||||||||||||
加權平均收益率 | — | — | 2.55 | 3.04 | 2.89 | ||||||||||||||
可供出售的債務證券共計： | |||||||||||||||||||
攤銷成本 | $103,241 | $349,290 | $264,354 | $178,388 | $895,273 | ||||||||||||||
加權平均收益率 | 2.82 | % | 2.74 | % | 2.81 | % | 2.51 | % | 2.72 | % | |||||||||
公允價值 | $103,962 | $351,538 | $264,958 | $179,032 | $899,490 | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票
世界銀行是FHLB的成員之一，FHLB是向其成員銀行機構提供服務的合作社。成為世界銀行成員的主要原因是獲得可靠的批發資金來源，以便管理利率風險。購買FHLB股票是成員獲得資金的必要條件。銀行根據收到的資金數量購買FHLB股票，並將購買視為資產負債表流動性的必要長期投資，而不是投資回報。
該銀行對FHLB股票的投資總計5 090萬美元在…2019年12月31日，與4 610萬美元在…2018年12月31日。FHLB股票不存在市場，因此是按成本進行的。五年在終止FHLB成員資格後，FHLB或其監管機構聯邦住房金融委員會可能施加限制，以維持FHLB的資本充足性。雖然該銀行目前無意終止FHLB成員資格，但贖回其在FHLB庫存中的投資的能力將取決於FHLB規定的條件。根據FHLB的資本充足率和流動資金狀況，管理層認為，截至目前為止，FHLB股票的賬面價值並沒有減值。2019年12月31日.
貸款
貸款總額39億美元在…2019年12月31日，向上2.126億美元，或6%，從.結束2018，主要是由於商業和住宅房地產貸款組合的增加。
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管理層的探討與分析
下表列出過去五年公司每年的貸款組合組成：
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||
金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 (1) | $1,547,572 | 40 | % | $1,392,408 | 38 | % | $1,210,495 | 36 | % | $1,195,557 | 37 | % | $1,054,250 | 35 | % | ||||||||||||||
商業與工業(2) | 585,289 | 15 | 620,704 | 17 | 612,334 | 18 | 576,109 | 18 | 600,297 | 20 | |||||||||||||||||||
商業總額 | 2,132,861 | 55 | 2,013,112 | 55 | 1,822,829 | 54 | 1,771,666 | 55 | 1,654,547 | 55 | |||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產(3) | 1,449,090 | 37 | 1,360,387 | 37 | 1,227,248 | 36 | 1,122,748 | 35 | 1,013,555 | 34 | |||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 290,874 | 7 | 280,626 | 8 | 292,467 | 9 | 301,472 | 9 | 302,214 | 10 | |||||||||||||||||||
其他(4) | 20,174 | 1 | 26,235 | — | 31,527 | 1 | 38,485 | 1 | 42,811 | 1 | |||||||||||||||||||
總消費者 | 311,048 | 8 | 306,861 | 8 | 323,994 | 10 | 339,957 | 10 | 345,025 | 11 | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $3,892,999 | 100 | % | $3,680,360 | 100 | % | $3,374,071 | 100 | % | $3,234,371 | 100 | % | $3,013,127 | 100 | % | ||||||||||||||
(1) | 商業房地產包括主要由創收財產擔保的商業抵押以及建築和開發貸款。建設和發展貸款提供給企業用於土地開發或工業、商業或住宅建築的現場建設。 |
(2) | 商業和工業(“C&I”)包括對企業和個人的貸款，其中很大一部分是由房地產提供的全部或部分抵押。 |
(3) | 住宅房地產由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。 |
(4) | 其他包括以通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款。 |
年公司貸款組合的期限及利率敏感性分析2019年12月31日如下：
(千美元) | 商業 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
CRE(1) | C&I | 商業共計 | 住宅房地產(2) | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 | |||||||||||||||||
應付數額如下： | ||||||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | $195,592 | $120,849 | $316,441 | $38,159 | $4,011 | $2,917 | $6,928 | $361,528 | ||||||||||||||||
一年到五年後 | 765,610 | 257,424 | 1,023,034 | 166,249 | 14,326 | 8,037 | 22,363 | 1,211,646 | ||||||||||||||||
五年後 | 586,370 | 207,016 | 793,386 | 1,244,682 | 272,537 | 9,220 | 281,757 | 2,319,825 | ||||||||||||||||
共計 | $1,547,572 | $585,289 | $2,132,861 | $1,449,090 | $290,874 | $20,174 | $311,048 | $3,892,999 | ||||||||||||||||
一年後到期金額的利率條件： | ||||||||||||||||||||||||
預定速率 | $155,092 | $161,802 | $316,894 | $357,663 | $27,119 | $15,486 | $42,605 | $717,162 | ||||||||||||||||
可變或可調費率 | 1,196,888 | 302,638 | 1,499,526 | 1,053,268 | 259,744 | 1,771 | 261,515 | 2,814,309 | ||||||||||||||||
(1) | 包括建築和開發貸款，這些貸款將在建設期後轉換為償還條件，並將重新歸類為商業房地產或商業和工業類別。 |
(2) | 包括房主建築貸款。房主建築貸款的到期期限是根據建築工程竣工後的合同約定抵押貸款償還條件計算的。 |
一般來説，貸款的實際到期日比其合同期限短得多，這是由於提前付款，如果是房地產擔保的貸款，則是借款人出售財產時償還貸款的結果。當市場貸款利率高於現有組合貸款利率時，房地產擔保貸款的平均壽命趨於延長，而當現有組合貸款利率高於市場貸款利率時，則傾向於降低。在後一種情況下，隨着高收益貸款以較低利率償還或再融資，組合貸款的平均收益率趨於下降。由於銀行可按照業界慣例，在商業貸款到期時或緊接到期前，以大致相若或經修訂的條款續期相當部分商業貸款，因此銀行實際收到的本金還款額，預計會遠低於貸款總額。
-48-
管理層的探討與分析
在任何特定時期到期的合同。在其他情況下，由於借款人無法履行貸款的合同條款，貸款或貸款的一部分可能無法償還。
商業貸款
商業貸款組合55%貸款總額2019年12月31日.
在發放商業貸款時，我們有時會邀請其他銀行參與。世界銀行還參與其他銀行提供的商業貸款。在這種情況下，這些貸款是由我們個人擔保的，使用的標準類似於我們自創貸款所採用的標準。我們參與由其他銀行提供的商業貸款，總額為3.997億美元在…2019年12月31日，與4.064億美元在…2018年12月31日。我們參與的商業貸款由其他銀行也包括共享的國家信貸。共有的國家信貸被定義為參與至少100.0美元的貸款或貸款承諾，由三家或三家以上的銀行分享。
商業貸款分為兩大類，一是商業房地產貸款，二是工商貸款。商業房地產貸款包括以不動產為擔保的商業抵押，其主要償還來源是與財產有關的租金收入或出售、再融資或永久融資的收益。商業房地產貸款還包括向企業提供的用於土地開發或工業、商業或住宅建築現場建設的建築貸款。商業和工業貸款主要提供營運資本、設備融資和其他業務相關用途的融資.商業和工業貸款經常由設備、庫存、應收帳款和/或一般商業資產作擔保。世界銀行很大一部分商業和工業貸款也是由房地產擔保的。商業和工業貸款還包括向國家和政治分支機構提供的免税貸款，以及通過準公共公司為私人或非營利實體的利益而發行的工業發展或收入債券，如果該實體而不是政府實體有義務償還債務。
商業房地產貸款
商業房地產貸款總額15億美元在…2019年12月31日，向上1.552億美元，或11%，從餘額來看2018年12月31日。商業房地產貸款包括建築和開發貸款。211.5美元和1.909億美元分別，截至2019年12月31日和2018。在……裏面2019，商業房地產貸款的來源和墊款總額約為3.55億美元，其中一部分被收益和收益所抵消。
商業房地產貸款由多種類型的房地產擔保，約佔總數的90%2019年12月31日由多户住宅、零售設施、寫字樓、住宿、保健設施、工庫和商業混合使用物業組成。本投資組合中未償還的貸款餘額平均為310萬美元而最大的個人商業地產貸款是2 600萬美元截至2019年12月31日.
下表按房地產位置列出商業房地產貸款，包括商業建築貸款的地理摘要。
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||
羅德島 | $394,929 | 25 | % | $377,249 | 27 | % | |||||||
康涅狄格州 | 616,484 | 40 | 570,116 | 41 | |||||||||
馬薩諸塞州 | 458,029 | 30 | 356,615 | 26 | |||||||||
小計 | 1,469,442 | 95 | 1,303,980 | 94 | |||||||||
所有其他州 | 78,130 | 5 | 88,428 | 6 | |||||||||
共計 | $1,547,572 | 100 | % | $1,392,408 | 100 | % | |||||||
工商貸款
商業及工業貸款5.853億美元在…2019年12月31日...3 540萬美元，或6%，從餘額來看2018年12月31日。在……裏面2019，貸款來源和預付款約為6 400萬美元，部分抵消了收益、付款和較低的項目利用率。
-49-
管理層的探討與分析
商業和工業貸款組合中共有的未清國家信貸餘額共計5 230萬美元在…2019年12月31日。所有這些貸款都被列入商業貸款信貸質量的合格等級類別。 與合同付款條款有關的最新情況如下：2019年12月31日.
商業和工業組合包括對各種業務類型的貸款，其中約90%為2019年12月31日包括對商業部門的貸款，如保健/社會援助、教育服務、製造業、業主自用和其他房地產、零售業、專業、科學和技術、娛樂和娛樂、金融和保險、其他服務、公共行政、運輸和倉儲。本投資組合中未償還的貸款餘額平均為636 000美元而最大的個人商業及工業貸款是1 900萬美元截至十二月三十一日 2019.
住宅房地產貸款
住宅房地產貸款組合37%貸款總額2019年12月31日.
住宅房地產貸款源自二級市場，也用於保留銀行的貸款組合。我們還以經紀人的身份為各種投資者提供住宅房地產貸款，包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。
下表列出住宅房地產貸款來源活動：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||||||
金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||
投資組合中保留的來源 | $347,390 | 37 | % | $335,585 | 44 | % | |||||
出售至第二市場的原作(1) | 598,103 | 63 | 427,037 | 56 | |||||||
共計 | $945,493 | 100 | % | $762,622 | 100 | % | |||||
(1) | 包括中介貸款(為他人提供的貸款)。 |
下表列出住宅物業貸款銷售活動：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||||||
金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||
保留還本付息權的貸款 | $96,160 | 16 | % | $98,941 | 23 | % | |||||
已出售並已獲發還款權的貸款(1) | 495,012 | 84 | 333,998 | 77 | |||||||
共計 | $591,172 | 100 | % | $432,939 | 100 | % | |||||
(1) | 包括中介貸款(為他人提供的貸款)。 |
貸款出售，並保留或釋放服務。用保留的還本付息權出售的貸款將使服務權利資本化。貸款還本付息權包括在其他資產中，隨後作為償還期內抵押銀行收入的抵銷而攤銷。資本化服務權利的淨餘額為350萬美元和370萬美元分別，截至2019年12月31日和2018。未包括在綜合資產負債表內的為其他人提供的住宅按揭貸款餘額為：587.0美元和588.5美元分別，截至2019年12月31日和2018.
以投資組合形式持有的住宅地產貸款總額為14億美元在…2019年12月31日，向上8 870萬美元，或7%，從餘額來看2018年12月31日。2019年期間，該公司從其他金融機構購買了6 060萬美元的住宅房地產抵押貸款。這些購買集中在2019年第四季度，貸款按華盛頓信託的承銷標準逐個評估，主要由
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管理層的探討與分析
位於馬薩諸塞州的房產。雖然住宅貸款總額較去年同期高，但較低百分比的貸款來源於貸款組合的存留額。2019，與2018.
以下是按房地產地點分列的住宅房地產貸款的地理摘要：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||
羅德島 | $356,392 | 25 | % | $352,141 | 26 | % | |||||||
康涅狄格州 | 140,574 | 10 | 141,775 | 10 | |||||||||
馬薩諸塞州 | 932,726 | 64 | 849,435 | 63 | |||||||||
小計 | 1,429,692 | 99 | 1,343,351 | 99 | |||||||||
所有其他州 | 19,398 | 1 | 17,036 | 1 | |||||||||
共計(1) | $1,449,090 | 100 | % | $1,360,387 | 100 | % | |||||||
(1) | 包括從其他金融機構購買的住宅按揭貸款1.518億美元和112.9美元分別，截至2019年12月31日和2018. |
消費貸款
消費貸款包括房屋權益貸款、信貸額度和個人分期付款貸款。
消費貸款組合總計3.11億美元在…2019年12月31日，向上420萬美元，或1%，來自十二月三十一日 2018.基本住房權益線和住房權益貸款所代表94%佔總消費組合的比例2019年12月31日銀行估計，大約65%的合併房屋權益線和住房權益貸款餘額是第一留置權或從屬於其他華盛頓信託抵押貸款。購買的消費貸款，包括向使用通用航空飛機擔保的個人的貸款，共計1 280萬美元和1 760萬美元分別在2019年12月31日和2018.
對銀行所有人壽保險的投資
博利8 250萬美元和8 050萬美元分別在2019年12月31日和2018。Boli提供了一種方法來減輕員工福利成本的增加。該公司期望從BOLI合同中受益，這是由於預期隨着時間的推移而產生的現金返還價值和死亡福利的免税增長。購買壽險保單會在綜合資產負債表上產生收入收益資產，為公司提供每月免税收入。BOLI計劃面臨的最大風險是保險公司的信用風險。為了減輕這一風險，年度財務狀況審查是對所有承運公司完成的。中銀BOLI投資於優質保險公司的“普通賬户”。所有此類普通賬户承銷商被穆迪評為“A”級或更高的評級為“A”級或更高的評級為“A”級和“A2級”以上。2019年12月31日.備用BOLI按現金返還價值列入綜合資產負債表，BOLI現金返還價值的增加作為非利息收入的一個組成部分在綜合損益表中列報。
資產質量
管理層利用所有可用的信息不斷監測貸款組合的資產質量。銀行董事會通過財務委員會和審計委員會兩個委員會監督信貸風險管理。財務委員會對授信職能負有主要監督責任，包括授信政策審批權、審查管理部門的授信活動和批准大量風險貸款申請。審計委員會負責監督管理層為監測貸款組合的信貸質量、開展貸款審查計劃、維護貸款評級制度的完整性和確定貸款損失備抵的適足性而執行的各種制度和程序。審計委員會還核準了確定貸款損失備抵的政策和方法。這些委員會向董事會報告各自監督職能的結果，此外，董事會定期收到有關資產質量計量和趨勢的信息。
不良資產
不良資產包括非應計貸款和通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產。
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管理層的探討與分析
下表列出了不良資產和其他資產質量數據：
(千美元) | |||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
商業： | |||||||||||||||
商業地產 | $603 | $925 | $4,954 | $7,811 | $5,711 | ||||||||||
工商業 | 657 | — | 283 | 1,337 | 3,018 | ||||||||||
商業總額 | 1,260 | 925 | 5,237 | 9,148 | 8,729 | ||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||
住宅房地產 | 14,297 | 9,346 | 9,414 | 11,736 | 10,666 | ||||||||||
消費者： | |||||||||||||||
房屋權益 | 1,763 | 1,436 | 544 | 1,058 | 1,652 | ||||||||||
其他 | 88 | — | 16 | 116 | — | ||||||||||
總消費者 | 1,851 | 1,436 | 560 | 1,174 | 1,652 | ||||||||||
非應計貸款總額 | 17,408 | 11,707 | 15,211 | 22,058 | 21,047 | ||||||||||
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產，淨額 | 1,109 | 2,142 | 131 | 1,075 | 716 | ||||||||||
不良資產總額 | $18,517 | $13,849 | $15,342 | $23,133 | $21,763 | ||||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.35 | % | 0.28 | % | 0.34 | % | 0.53 | % | 0.58 | % | |||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.45 | % | 0.32 | % | 0.45 | % | 0.68 | % | 0.70 | % | |||||
逾期貸款總額與貸款總額之比 | 0.40 | % | 0.37 | % | 0.59 | % | 0.76 | % | 0.58 | % | |||||
積存貸款90天或90天以上到期 | $— | $— | $— | $— | $— | ||||||||||
不良資產總額增加470萬美元從…2018年12月31日。這包括淨增加500萬美元非應計住宅房地產貸款減少100萬美元通過喪失抵押品贖回權獲得的財產。在…2019年12月31日，通過喪失抵押品贖回權獲得的財產包括一項商業財產。
非應計貸款
期間2019，該公司沒有改變其關於將貸款置於非應計地位的做法或政策。此外，沒有向貸款處於非應計性質的借款人提供額外資金的重大承諾。2019年12月31日。貸款，除正在收回的某些擔保良好的貸款外，均處於非權責發生制狀態，在本金和/或利息超過90天或以上時，或在管理層認為適當的情況下，暫停利息確認。擔保良好的貸款仍可保持權責發生制，前提是本金和利息的全額收取得到保證，而且貸款處於應計過程中。在管理層看來，應計貸款也處於非應計狀態，因此無法全額收回本金和利息。以前應計但未收回的利息與當期收入相抵。從非應計貸款收到的後續利息付款適用於貸款的未清本金餘額，或確認為利息收入，這取決於管理層對貸款的最終可收性的評估。當非應計性貸款在一段時間內作為本金和利息流動時，借款人已顯示出有能力遵守償還條款，而且管理層認為這些貸款被認為是完全可收回的，則將其從非應計利息狀態中移除。
如果非應計貸款按照其原始條件流動，本可確認的利息收入約為120萬美元在……裏面2019，與$75.9000在……裏面2018.合併收入報表中所列這些貸款的可歸因於額外利息收入的數額約為516 000美元和588，000美元分別在2019和2018.
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管理層的探討與分析
下表列出非應計貸款活動：
(千美元) | |||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | |||||
期初餘額 | $11,707 | $15,211 | |||||
非應計狀態的增加 | 11,982 | 8,764 | |||||
恢復應計地位的貸款 | (1,570 | ) | (2,680 | ) | |||
貸款沖銷 | (2,020 | ) | (1,187 | ) | |||
轉讓給其他房地產的貸款 | (2,000 | ) | (3,074 | ) | |||
付款、支付和其他變動 | (691 | ) | (5,327 | ) | |||
期末餘額 | $17,408 | $11,707 | |||||
下表提供了非應計貸款的其他詳細情況：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
逾期幾天 | 逾期幾天 | ||||||||||||||||||||||
超過90 | 90歲以下 | 共計 | % (1) | 超過90 | 90歲以下 | 共計 | % (1) | ||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $603 | $— | $603 | 0.04 | % | $— | $925 | $925 | 0.07 | % | |||||||||||||
工商業 | — | 657 | 657 | 0.11 | — | — | — | — | |||||||||||||||
商業總額 | 603 | 657 | 1,260 | 0.06 | — | 925 | 925 | 0.05 | |||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | 4,700 | 9,597 | 14,297 | 0.99 | 1,509 | 7,837 | 9,346 | 0.69 | |||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 996 | 767 | 1,763 | 0.61 | 552 | 884 | 1,436 | 0.51 | |||||||||||||||
其他 | 88 | — | 88 | 0.44 | — | — | — | — | |||||||||||||||
總消費者 | 1,084 | 767 | 1,851 | 0.60 | 552 | 884 | 1,436 | 0.47 | |||||||||||||||
非應計貸款總額 | $6,387 | $11,021 | $17,408 | 0.45 | % | $2,061 | $9,646 | $11,707 | 0.32 | % | |||||||||||||
(1) | 非應計貸款佔各自類別內未償還貸款總額的百分比。 |
沒有向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的重大承諾2019年12月31日.
截至2019年12月31日，非應計貸款的構成如下：93%住宅及消費者7%商業，相比較92%和8%分別，截至2018年12月31日.
非應計貸款總額增加570萬美元從.結束2018，主要是由於非應計住宅房地產抵押貸款的增加。非應計住宅按揭貸款1，430萬美元在…2019年12月31日，向上500萬美元從.結束2018。截至2019年12月31日，非應計住宅按揭貸款餘額主要由馬薩諸塞州、羅得島及康涅狄格州的物業擔保。2019年12月31日有5筆貸款是為投資組合購買並由其他人提供的，共計150萬美元。作為對不良貸款可收性的評估的一部分，高級管理公司監測第三方服務機構的收集工作。
不良債務重組
貸款是指在有困難的債務重組中，公司曾向有財政困難的借款人給予減讓，否則公司不會考慮。這些優惠包括修改債務條款，例如除正常市場利率調整外，調低所述利率，延長到期日，或減少本金餘額或應計利息。
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管理層的探討與分析
相對於積極強制收回貸款，公司可能通過增加最終的收款概率而受益。
根據管理層對貸款可收性的評估，重組貸款分為應計貸款或非應計貸款。重組時已處於非應計狀態的貸款一般在管理層考慮將此類貸款恢復到應計狀態之前，保持非應計狀態約6個月。如果借款人不遵守重組後的條款，且管理層認為借款人不可能在短期內恢復合規狀態，則應計重組貸款被列為非應計貸款。
問題債務重組自重組之日起至少一年內按此方式報告。重組後數年，如果重組不涉及低於市場利率的減讓，且根據重組協議規定的條件，重組後的不良債務重組貸款將被從這一類別中刪除。
截至2019年12月31日沒有向貸款重組的借款人提供額外資金的重大承諾。
下表列出截至所示日期的問題債務重組貸款的資料。以下數額包括未付本金餘額，扣除部分沖銷和未攤銷的遞延貸款起始費和費用。應計利息不包括在下文所列的賬面金額中。看見附註5向綜合財務報表索取更多資料。
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
累積不良債務-重組貸款 | $376 | $5,108 | |||||
非應計問題債務重組貸款 | 492 | 510 | |||||
問題債務重組貸款總額 | $868 | $5,618 | |||||
不良債務重組貸款總額減少480萬美元從.結束2018，原因是2019年第二季度發生的一筆應計商業和工業貸款的收益。
貸款損失備抵包括用於債務重組的具體準備金97 000美元和103，000美元分別在2019年12月31日和2018.
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管理層的探討與分析
逾期貸款
下表按類別列出過去到期貸款：
(千美元) | |||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||||||||
金額 | % (1) | 金額 | % (1) | ||||||||||
商業： | |||||||||||||
商業地產 | $1,433 | 0.09 | % | $1,080 | 0.08 | % | |||||||
工商業 | 1 | — | — | — | |||||||||
商業總額 | 1,434 | 0.07 | 1,080 | 0.05 | |||||||||
住宅地產： | |||||||||||||
住宅房地產 | 11,429 | 0.79 | 10,520 | 0.77 | |||||||||
消費者： | |||||||||||||
房屋權益 | 2,696 | 0.93 | 1,989 | 0.71 | |||||||||
其他 | 130 | 0.64 | 33 | 0.13 | |||||||||
總消費者 | 2,826 | 0.91 | 2,022 | 0.66 | |||||||||
逾期貸款共計 | $15,689 | 0.40 | % | $13,622 | 0.37 | % | |||||||
(1) | 逾期未償還貸款佔各自類別內未償還貸款總額的百分比。 |
截至2019年12月31日，過去到期貸款(逾期30天或以上的貸款)的組合如下：91%住宅及消費者9%商業，相比較92%和8%分別在2018年12月31日。逾期貸款總額增加210萬美元從.結束2018，隨着.的增加$909 000在住宅房地產貸款方面，$804 000消費貸款和$354 000商業貸款。
逾期貸款共計1 150萬美元非應計貸款2019年12月31日，與860萬美元截至.的2018年12月31日.所有逾期90天或以上的貸款2019年12月31日和2018被歸類為非應計項目。
潛在問題貸款
該公司將某些貸款歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”，依據的是與銀行監管機構提供的指導方針相一致的標準。 2019年12月31日 以及其他貸款，由於瞭解有關借款人可能出現的信貸問題，致使管理層懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件，並可能導致此類貸款在未來某一時間被披露為不良貸款。這些貸款不包括在上述非應計貸款或重組貸款的數額中。管理部門無法預測經濟條件或其他因素對借款人和潛在的問題貸款的影響程度。因此，無法保證其他貸款不會成為90天或更久未到期的貸款，被重新安排為非應計貸款，成為非應計貸款，或要求增加免税額和貸款損失準備金。
管理部門已查明大約1 030萬美元的潛在問題貸款2019年12月31日，而同期為1 490萬美元2018年12月31日。截至2019年12月31日，基本上所有潛在問題貸款的餘額都由三種商業關係組成。在…2019年12月31日，這三種商業關係在支付條件方面都是最新的。潛在的問題貸款是使用以下方法評估損失風險的附註5以“信用質量指標”為標題的綜合財務報表。
貸款損失備抵
釐定適當水平的貸款損失備抵，必然涉及高度的判斷力。該公司採用一種方法，系統地量度貸款組合所固有的估計貸款損失風險，以便為貸款損失訂定足夠的備抵額。另見“關鍵會計政策和估計”標題下的貸款損失備抵附註6合併財務報表。
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管理層的探討與分析
貸款損失備抵是管理層對截至資產負債表日的貸款組合中可能發生的潛在損失的最佳估計。備抵額通過收入備抵和以前沖銷金額的收回而增加，並通過貸款沖銷而減少。在評估貸款損失備抵的適足性時，考慮到了非應計貸款、逾期貸款和履約貸款的狀況。此外，信貸質量指標的平衡和趨勢，包括通行證的商業貸款類別、特別提及和分類，被納入確定損失風險分配的過程。看見附註5向標題為“信貸質量指標”的綜合財務報表索取更多資料。管理層認為，貸款損失備抵額為2019年12月31日充分和符合資產質量和信用質量指標。管理部門將繼續根據其既定政策評估貸款損失備抵是否適當。
該公司的一般做法是及早識別有問題的信貸，並在確定不可能收取貸款本金時，在切實可行範圍內儘快確認全部或部分沖銷。當擔保品被認為不足以支撐貸款的賬面價值時，確認全部或部分沖銷依賴於抵押品的受損貸款。當更新的評估表明隨後的價值增加時，該公司不承認回收。
評估通常是根據獨立評估公司在收取過程中或由於借款人信用狀況的其他惡化而確定的獨立評估公司對依賴房地產抵押品的商業貸款的價值確定的。評估的更新通常是針對問題貸款或非應計貸款或管理層認為有必要時進行的。該公司繼續保持關於鑑定人專業資格的適當專業標準，並有一個內部審查程序來監測評估的質量。
對於正在收集的住宅房地產貸款和依賴房地產抵押品的消費貸款，估值是從獨立評估公司獲得的，其價值是在“如實”的基礎上確定的。
對貸款組合中固有的貸款損失風險的估計包括，除其他程序外，確定被視為受損的個別貸款的損失分配；根據歷史損失經驗和估計損失出現期對非受損貸款適用損失分配係數，並對管理層認為沒有充分反映歷史損失經驗的各種風險進行調整。參見“關鍵會計政策”標題下的額外披露。
如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則該貸款被視為受損。減值貸款包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。以下是按計量類型分列的受損貸款摘要：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
擔保品受償減值貸款(1) | $15,364 | $10,466 | |||||
折現現金流法計量的減值貸款(2) | 2,419 | 6,350 | |||||
減值貸款總額 | $17,783 | $16,816 | |||||
(1) | 部分沖銷淨額$91000和$289 000分別在2019年12月31日和2018. |
(2) | 部分沖銷淨額$285 000和$85，000分別在2019年12月31日和2018. |
各種貸款損失津貼的承保比率都受沖銷的時間和程度的影響，特別是在受損害的附屬抵押品貸款方面。對於這類貸款，世界銀行通常承認部分沖銷等於已確定的損失敞口；因此，其餘損失的分配是最小的。
-56-
管理層的探討與分析
下表提供了該公司貸款組合和貸款損失相關備抵的其他詳細情況：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 | 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 | ||||||||||||
個別評估減值貸款 | $17,783 | $968 | 5.44 | % | $16,816 | $127 | 0.76 | % | |||||||||
集體評估減值貸款 | 3,875,216 | 26,046 | 0.67 | 3,663,544 | 26,945 | 0.74 | |||||||||||
共計 | $3,892,999 | $27,014 | 0.69 | % | $3,680,360 | $27,072 | 0.74 | % | |||||||||
貸款損失準備金160萬美元都被記在收入項下2019和2018。這些經費是根據管理層對損失敞口的評估，以及與貸款組合的增長和變化相稱的貸款損失分配，包括資產質量和信貸質量衡量標準的變化得出的。
淨沖銷160萬美元，或0.04%的平均貸款2019，與966 000美元，或0.03%的平均貸款2018.
截至2019年12月31日，貸款損失備抵額為2 700萬美元，或0.69%與貸款總額相比，2 710萬美元，或0.74%在貸款總額中2018年12月31日。貸款損失備抵與貸款總額的總體比率下降，主要反映了集體評估減值貸款的估計損失敞口減少，商業貸款組合信貸質量指標的改善證明瞭這一點。見附註5綜合財務報表。
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管理層的探討與分析
下表反映了所列年份貸款損失備抵中的活動：
(千美元) | |||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
期初餘額 | $27,072 | $26,488 | $26,004 | $27,069 | $28,023 | ||||||||||||||
沖銷： | |||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||
商業地產 | 1,028 | 627 | 1,867 | 5,816 | 809 | ||||||||||||||
工商業 | 21 | 10 | 336 | 759 | 671 | ||||||||||||||
商業總額 | 1,049 | 637 | 2,203 | 6,575 | 1,480 | ||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||
住宅房地產 | 486 | 250 | 74 | 200 | 207 | ||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||
房屋權益 | 390 | 193 | 79 | 147 | 485 | ||||||||||||||
其他 | 95 | 107 | 106 | 90 | 133 | ||||||||||||||
總消費者 | 485 | 300 | 185 | 237 | 618 | ||||||||||||||
總沖銷額 | 2,020 | 1,187 | 2,462 | 7,012 | 2,305 | ||||||||||||||
追回： | |||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||
商業地產 | 125 | 25 | 82 | 56 | 92 | ||||||||||||||
工商業 | 168 | 119 | 169 | 156 | 87 | ||||||||||||||
商業總額 | 293 | 144 | 251 | 212 | 179 | ||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||
住宅房地產 | — | 21 | 39 | 11 | 28 | ||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||
房屋權益 | 72 | 29 | 33 | 37 | 65 | ||||||||||||||
其他 | 22 | 27 | 23 | 37 | 29 | ||||||||||||||
總消費者 | 94 | 56 | 56 | 74 | 94 | ||||||||||||||
總回收率 | 387 | 221 | 346 | 297 | 301 | ||||||||||||||
淨沖銷 | 1,633 | 966 | 2,116 | 6,715 | 2,004 | ||||||||||||||
記入收入的準備金 | 1,575 | 1,550 | 2,600 | 5,650 | 1,050 | ||||||||||||||
期末餘額 | $27,014 | $27,072 | $26,488 | $26,004 | $27,069 | ||||||||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.04 | % | 0.03 | % | 0.06 | % | 0.21 | % | 0.07 | % | |||||||||
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管理層的探討與分析
下表列出貸款損失備抵的分配情況。下面的撥款既不是指示未來可能發生沖銷的具體金額或貸款類別，也不是任何未來損失趨勢的指標。備抵總額可用於勻支貸款組合中任何部分的損失。
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||||
金額 | % (1) | 金額 | % (1) | 金額 | % (1) | 金額 | % (1) | 金額 | % (1) | ||||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||||||||
商業地產 | $14,741 | 40 | % | $15,381 | 38 | % | $12,729 | 36 | % | $11,166 | 37 | % | $10,898 | 35 | % | ||||||||||||||
工商業 | 3,921 | 15 | 5,847 | 17 | 5,580 | 18 | 6,992 | 18 | 8,202 | 20 | |||||||||||||||||||
商業總額 | 18,662 | 55 | 21,228 | 55 | 18,309 | 54 | 18,158 | 55 | 19,100 | 55 | |||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | 6,615 | 37 | 3,987 | 37 | 5,427 | 36 | 5,252 | 35 | 5,460 | 34 | |||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||||||||
房屋權益 | 1,390 | 7 | 1,603 | 8 | 2,412 | 9 | 1,889 | 9 | 1,915 | 10 | |||||||||||||||||||
其他 | 347 | 1 | 254 | — | 340 | 1 | 705 | 1 | 594 | 1 | |||||||||||||||||||
總消費者 | 1,737 | 8 | 1,857 | 8 | 2,752 | 10 | 2,594 | 10 | 2,509 | 11 | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $27,014 | 100 | % | $27,072 | 100 | % | $26,488 | 100 | % | $26,004 | 100 | % | $27,069 | 100 | % | ||||||||||||||
(1) | 各類別未償還貸款佔未償貸款總額的百分比。 |
資金來源
我們的資金來源包括存款、代理定期存款、FHLB預付款、貸款和投資證券的銷售、到期日和付款的其他借款和收益。該公司利用資金髮起和購買貸款、購買投資證券、開展業務、擴大分支網絡並向股東支付股息。
存款
該公司向消費者和商業客户提供各種各樣的存款產品。無價存款為銀行提供了重要的資金來源，同時也提供了經常性的費用收入。
該銀行是需求存款市場計劃、保險現金掃描計劃和存款帳户登記服務證書計劃的參與者。銀行利用這些存款掃描服務，將客户和客户資金存入其他參與銀行發行的計息活期賬户、貨幣市場賬户和/或定期存款。客户和客户資金存放在一家或多家參與銀行，以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全部金額。作為項目參與者，我們從其他參與銀行獲得相應的存款金額。我們認為這些互惠存款餘額是市場存款，有別於傳統的市場外批發經紀存款。
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管理層的探討與分析
下表彙總了存款情況：
(千美元) | 變化 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | $ | % | |||||||||
無利息活期存款 | $609,924 | $603,216 | $6,708 | 1 | % | ||||||||
計息活期存款 | 159,938 | 178,733 | (18,795 | ) | (11 | ) | |||||||
現在帳户 | 520,295 | 466,568 | 53,727 | 12 | |||||||||
貨幣市場賬户 | 765,899 | 646,878 | 119,021 | 18 | |||||||||
儲蓄賬户 | 373,503 | 373,545 | (42 | ) | — | ||||||||
定期存款(市面) | 784,481 | 778,105 | 6,376 | 1 | |||||||||
市場存款總額 | 3,214,040 | 3,047,045 | 166,995 | 5 | |||||||||
批發代理定期存款 | 284,842 | 477,003 | (192,161 | ) | (40 | ) | |||||||
存款總額 | $3,498,882 | $3,524,048 | ($25,166 | ) | (1 | )% | |||||||
存款總額35億美元在…2019年12月31日...2 520萬美元，或1%，在2019。這包括減少1.922億美元在市場外經紀的定期存款。不包括場外經紀定期存款，市面存款則增加了。1.67億美元，或5%，從餘額來看2018年12月31日。市場存款的增長在很大程度上是由於貨幣市場和現在賬户餘額的增加。
FHLB進展
FHLB預付款用於滿足短期流動性需求，併為貸款增長和證券投資組合的增加提供資金。FHLB進展總額11億美元在…2019年12月31日，向上1.907億美元從最後的餘額2018，主要原因是批發資金來源的使用從代理定期存款轉向FHLB預付款2019.
2019年10月，FHLB的進展總計7 880萬美元調整為降低利率，並延長這些墊款的到期日。最初的到期日為2021年至2023年，改為2024年至2026年。最初的加權平均利率是3.52%並被修改為2.76%.
流動性與資本資源
流動性管理
流動資金是金融機構滿足到期負債義務和客户貸款需求的能力。60%的平均資產總額2019. 雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款，但這樣做的能力受到市場競爭利率和條件的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(如FHLB定期墊款和代理定期存款)、該公司證券組合中的現金流以及貸款償還。指定出售的可出售證券也可能是針對短期或長期流動性需求而出售的，儘管管理層目前無意這麼做。
該公司有詳細的流動資金政策和應急供資計劃，以便對意外的流動性需求作出迅速和全面的反應。管理當局採用壓力測試方法，估計可能因資金意外流出超過“一切照舊”的現金流量而產生的或有資金需求。管理層估計，風險集中在兩大類：(1)流入市場存款餘額；和(2)貸款承諾的意外縮減。在這兩類貸款中，存款餘額的潛在徑流對或有流動性的影響最大。因此，我們的壓力測試方案強調在選定的時間範圍內量化風險存款的嘗試。除了這些意外的流出風險外，還有其他幾個“照常”因素進入計算或有流動性的充足性，包括：(1)貸款和投資證券的支付收益；(2)到期債務；(3)到期定期存款：該公司已與FRB建立擔保借款能力，並與FHLB保持額外的抵押借款能力，超過正常業務中使用的水平。借款能力受到可供質押資產的數量和類型的影響。
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管理層的探討與分析
下表按來源列出截至所列日期的未用資金能力：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
額外供資能力： | |||||||
波士頓聯邦住房貸款銀行(1) | $534,990 | $628,468 | |||||
波士頓聯邦儲備銀行(2) | 24,686 | 27,608 | |||||
未支配投資證券 | 461,850 | 493,623 | |||||
共計 | $1,021,526 | $1,149,699 | |||||
(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，賬面價值為21億美元和20億美元分別。可供出售的證券的賬面價值分別為2.714億元和2.367億元。 |
(2) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日，賬面價值為1 660萬美元和2 290萬美元分別。可供出售的證券的賬面價值分別為1 700萬美元和1 640萬美元，已向聯邦預算委員會認捐，從而增加了未使用的借款能力。 |
除上述數額外，世界銀行還可獲得4 000萬美元未使用的信用額度與FHLB。
ALCO建立和監測內部流動性措施，以管理流動性暴露。在此期間，高級流動性保持在ALCO確定的目標範圍內。2019.根據對上述流動性考慮的評估，管理層認為該公司的資金來源滿足預期的資金需求。
業務活動提供的現金淨額為7 340萬美元在……裏面2019的淨收益6910萬美元調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額。投資活動所用現金淨額共計160.1美元在……裏面2019，反映資金外流，為貸款增長提供資金，併購買貸款和購買債務證券。這些流出被到期、贖回、出售和本金支付的淨流入部分抵消。為2019，籌資活動提供的現金淨額1.317億美元，主要原因是FHLB預付款淨增加，但因向股東支付股息和存款總額淨減少而部分抵消。關於現金來源和用途的進一步信息，請參閲公司現金流動綜合報表。
資本資源
股東權益總額5.035億美元在…2019年12月31日, 上到 5 530萬美元從…十二月三十一日 2018。這一增加包括淨收益6 910萬美元並且增加了1 710萬美元在股東權益的累積綜合收益組成部分(“AOCI”)中，部分抵消3 500萬美元股息申報。AOCI增加的主要原因是可供出售債務證券的公允價值增加。
該公司宣佈$2.00每股2019，表示增加了24每股0.分，或14%去年。
總股本佔總資產的比率為9.51%在…2019年12月31日的比率8.94%在…2018年12月31日.每股摺合賬面價值2019年12月31日和2018達至$29.00和$25.90分別。
Bancorp和該銀行受各種監管資本要求的約束，並被視為“資本充足”，總基於風險的資本比率為12.94%在…2019年12月31日，與12.56%在…2018年12月31日。看見附註12提交綜合財務報表，以進一步討論監管資本要求。
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管理層的探討與分析
合同義務和承諾
公司已訂立了許多合同義務和承諾。下表彙總了我們的合同現金義務和其他承諾2019年12月31日:
(千美元) | 按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||
共計 | 少於 1年(1) | 1至3年 | 3-5歲 | 後 5年 | |||||||||||||||
合同義務： | |||||||||||||||||||
FHLB進展(2) | $1,141,464 | $974,033 | $78,035 | $46,138 | $43,258 | ||||||||||||||
次級附屬債券 | 22,681 | — | — | — | 22,681 | ||||||||||||||
經營租賃 | 37,768 | 3,493 | 6,456 | 6,001 | 21,818 | ||||||||||||||
第三方申請處理 | 23,224 | 5,310 | 8,547 | 7,255 | 2,112 | ||||||||||||||
合同債務共計 | $1,225,137 | $982,836 | $93,038 | $59,394 | $89,869 | ||||||||||||||
(1) | 到期或合同債務由管理層在管理流動資金時加以考慮，並在正常業務過程中定期進行再融資。 |
(2) | 所有FHLB預付款都顯示在與其預定到期日相對應的期間。看見附註11向綜合財務報表索取更多資料。 |
(千美元) | 承諾金額-每一期間 | ||||||||||||||||||
共計 | 少於 1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 後 5年 | |||||||||||||||
其他承諾： | |||||||||||||||||||
提供信貸的承諾 | $855,638 | $265,442 | $96,706 | $111,906 | $381,584 | ||||||||||||||
備用信用證 | 13,710 | 8,564 | 146 | 5,000 | — | ||||||||||||||
按揭貸款承諾(1): | |||||||||||||||||||
利率鎖定承諾 | 51,439 | 51,439 | — | — | — | ||||||||||||||
遠期銷售承諾 | 94,829 | 94,829 | — | — | — | ||||||||||||||
與貸款有關的衍生合約(1): | |||||||||||||||||||
與客户進行利率互換 | 813,458 | 15,780 | 83,935 | 211,066 | 502,677 | ||||||||||||||
與對手方的鏡像互換 | 813,458 | 15,780 | 83,935 | 211,066 | 502,677 | ||||||||||||||
風險參與協議 | 72,866 | — | — | 16,995 | 55,871 | ||||||||||||||
利率風險管理合同(1): | |||||||||||||||||||
利率互換 | 60,000 | — | 40,000 | 20,000 | — | ||||||||||||||
承付款共計 | $2,775,398 | $451,834 | $304,722 | $576,033 | $1,442,809 | ||||||||||||||
(1) | 所列數額為名義數額。 |
表外安排
在正常業務過程中，公司從事各種金融交易，根據公認會計原則，這些交易不記錄在財務報表中，或記錄在與名義金額不同的數額中。這些交易用於滿足客户的融資需求，並管理利率波動的風險。這些金融交易包括承諾提供信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、與貸款有關的衍生合同和利率風險管理合同，這些交易在不同程度上涉及信貸因素，利率和流動性風險。該公司與商業借款人的利率互換協議、提供信貸的承諾和備用信用證方面的信貸政策與用於貸款的信貸政策類似，與其他對手方簽訂的利率風險管理合同一般受雙邊擔保條款的約束。
有關衍生金融工具及具表外風險的金融工具的其他資料，請參閲13和22合併財務報表。
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最近發佈的會計公告
看見附註2向綜合財務報表查詢最近發佈的會計公告的詳情及其對公司財務報表的預期影響。
資產/負債管理與利率風險
利率風險是指利率變動對未來收益造成損失的風險。ALCO負責制定流動性政策準則和可接受的利率風險敞口。ALCO定期向銀行董事會報告流動性狀況和利率風險問題。ALCO的目標是管理資產和資金來源，以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標相一致的結果。
該公司利用投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限、表外利率合同以及貸款和存款的定價和結構來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率互換、上限和最低利率。這些利率合約在不同程度上涉及信用風險和利率風險。信用風險是指交易對手方未能按照合同條款履行義務時可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。名義金額不交換，因此不應被視為衡量信用風險的尺度。見注13和22向綜合財務報表索取更多資料。
ALCO使用收益模擬來衡量公司資產負債表上和表外金融工具在特定時間點內固有的利率風險，方法是顯示利率變化對12個月期、13至24個月期和60個月期淨利息收入的影響。模擬假設公司資產負債表的規模和總體組成在模擬範圍內保持不變，但某些存款組合除外，在選定的利率情景下，某些存款組合從低成本的核心儲蓄轉向較高的成本定期存款。此外，模擬還考慮到具體的重新定價，不同的金融工具在不同的利率情景下可能會有不同的到期、看漲期權和提前支付特性。ALCO定期審查金融工具類別的特性，以確保它們的準確性和一致性。
ALCO審查模擬結果，以確定該公司對淨利息收入下降的敞口是否仍在模擬視野的既定容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種風險。由.2019年12月31日和2018, 利息收入淨額模擬表明，在模擬範圍內，利率變化的風險仍在該公司確定的容忍水平之內。所有的變化都是與“不變”利率假設的預測淨利息收入相比較的，利率和公司資產負債表的構成在60個月內都保持穩定。除了衡量淨利息收入相對於不變利率假設的變化外，ALCO還測量了60個月期內淨利息收入和淨息差的趨勢，以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充足性。
ALCO定期審查各種利率變動情景的結果，以評估利率風險敞口，其中包括收益率曲線至多500個基點的急劇變化或平緩變化的影響，以及高達400個基點的利率平行變化。由於收入模擬假設該公司的資產負債表將在模擬的範圍內保持靜態，因此結果並不反映ALCO可以針對利率變化而實施的戰略調整。
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管理層的探討與分析
下表列出了在上述期間內，利用公司資產負債表內和表外金融工具對市場利率進行平行變化的期間，淨利息收入的估計變化。 2019年12月31日和2018. 假設利率在12個月內上升100、200或300個基點，或下降100個基點，但核心儲蓄存款除外，因為它們在歷史上對市場利率變動相對不敏感，因此假定存款的變動幅度較小。此外，假設存款的最低利率水平低於這一水平，不會下降。應該指出，所顯示的利率情景不一定反映出ALCO對上述期間利率“最有可能”變化的看法。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
月1-12 | 月13-24 | 月1-12 | 月13-24 | ||||
100個基點利率下降 | (3.71)% | (5.57)% | (3.60)% | (5.30)% | |||
100個基點利率增加 | 2.88 | 1.02 | 1.94 | (0.46) | |||
200個基點利率增加 | 6.60 | 3.37 | 5.85 | 2.62 | |||
300個基點利率增加 | 10.35 | 5.53 | 9.75 | 5.49 | |||
ALCO估計，與利率不變的情景相比，淨利息收入的負風險敞口，是因為與存款利率相比，盈利資產收益率下降得更快。如果市場利率持續下降並保持較低水平，某些核心儲蓄和定期存款利率可能會比其他市場利率下降得更慢，幅度也更小。隨着流動資產持有到期或再定價，資產收益率可能比存款成本下降得更快，因為隨着市場利率的下降，抵押貸款相關提前還款和贖回可贖回證券的現金流將增加。
相對於利率不變的假設，淨利息收入對利率上升的總體正風險敞口，是因為在近期內，資產收益率的預測相對增長率要比融資成本更快。為了模擬目的，存款利率的變化預計會在時間和規模上落後於其他市場利率。ALCO對利率環境不斷上升的利率風險風險敞口(包括收益率曲線形狀變化)的估計，包含了關於存款餘額從低成本核心儲蓄類別轉移到成本較高存款類別的某些假設，而過去不斷上升的利率週期中，這種變化的特點是融資組合發生了轉變。
利率敏感性的相對變化2018年12月31日到2019年12月31日 如上表所示，可歸因於幾個因素，包括市場利率的絕對水平較高，批發資金和促進定期存款餘額的比例相對增加。利率風險建模假設批發資金來源比核心存款對市場利率變化更敏感。此外，由於我們最近的存款促銷活動，計劃在13至24個月期間到期的定期存款數量比前一時期有所增加。我們的建模假設是，在利率上升的情況下，這些定期存款期限將以更高的利率重新定價。
儘管ALCO審查和更新模擬假設，並定期對模擬結果進行回溯測試，以確保這些假設是合理和當前的，但收入模擬可能並不總是能準確地反映利率風險或未來淨利差。隨着時間的推移，金融工具的重新定價、到期和提前還款特徵以及該公司資產負債表的構成可能會發生與預期不同的變化。模擬模型假設的是靜態資產負債表，除了某些模擬存款組合從低成本核心儲蓄存款轉移到利率上升情景下的高成本定期存款以外。
在持續數年的低利率週期中，銀行業吸引並保留了低成本的核心儲蓄存款。alco認識到，這些增加的低成本餘額中，有一部分可能在未來繼續轉向收益率較高的替代方案，特別是如果利率上升，而且隨着人們對金融市場信心的增強，並在上述加息模擬情景中，將存款從低成本類別轉變為成本較高的替代方案。在不斷上升的利率環境下，存款餘額也可能會流向非銀行替代方案，這可能導致利率敏感性與目前的結果不同。另一個重要的模擬假設是核心儲蓄存款對利率波動的敏感性。收入模擬結果假設核心儲蓄存款利率和存款餘額的變化與短期內的變化有關-
-64-
管理層的探討與分析
定期利率。短期利率變化與核心存款利率和餘額變化之間的關係可能不同於ALCO在收入模擬中使用的估計數。
還應指出的是，靜態資產負債表假設不一定反映公司對未來資產負債表增長的預期，這是一個業務環境和客户行為的函數。
抵押貸款支持證券和住宅房地產貸款涉及一定程度的風險，即提前還款速度的意外變化可能導致相關現金流在不同利率環境下發生重大變化。這些變化可能會影響這些工具的現金流量所帶來的再投資風險水平及其市場價值。提前還款速度的變化也可能增加或降低與這些工具相關的溢價或增值折扣的攤銷，從而影響利息收入。
該公司亦會監察在不斷變化的利率環境下，可供出售的債務證券的市值的潛在變動，目的是確定可能不會透過收入模擬計算但可能導致該公司資本狀況改變的市值風險，並利用行業標準的分析技術及證券數據，計算該公司可供出售的債務證券的市值。
下表概述該公司可供出售的債務證券的市場價值可能發生的變化2019年12月31日和2018由即時平行匯率變動造成的：
(千美元) | |||||||
安全類型 | 下跌100個基點 | 上升200個基點 | |||||
美國政府支持的企業證券的義務(可贖回) | $1,095 | ($7,835 | ) | ||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 16,886 | (74,043 | ) | ||||
信託優先債務及其他公司債務證券 | (240 | ) | 173 | ||||
截至2019年12月31日的市值變動總額 | $17,741 | ($81,705 | ) | ||||
截至2018年12月31日的市值變動總額 | $31,617 | ($85,191 | ) | ||||
第7A項.市場風險的定量和定性披露。
關於市場風險的定量和定性披露的信息出現在標題為“資產/負債管理和利率風險”的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下。
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項目8.附屬財務報表和補充數據。
財務報表和補充數據載於此。
描述 | 頁 |
管理層財務報告內部控制年度報告 | 67 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 68 |
2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 72 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 73 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 74 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股東權益變動綜合報表 | 75 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 76 |
合併財務報表附註： | 78 |
附註1-重要會計政策摘要 | 78 |
附註2-最近發佈的會計公告 | 87 |
附註3-銀行的現金和應付款項 | 90 |
附註4-證券 | 90 |
附註5-貸款 | 94 |
附註6-貸款損失準備金 | 102 |
附註7-房地和設備 | 104 |
附註8-商譽和無形資產 | 104 |
附註9-所得税 | 105 |
附註10-存款 | 107 |
附註11-借款 | 108 |
附註12-股東權益 | 109 |
附註13-衍生金融工具 | 111 |
附註14-公允價值計量 | 114 |
附註15-與客户簽訂合同的收入 | 120 |
附註16-僱員福利 | 121 |
附註17-以股份為基礎的補償安排 | 127 |
附註18-商業部分 | 130 |
附註19-其他綜合收入(損失) | 132 |
附註20-普通股每股收益 | 135 |
附註21-租賃 | 136 |
附註22-承付款和意外開支 | 137 |
附註23-母公司財務報表 | 139 |
附註24-選定的季度綜合財務數據(未經審計) | 141 |
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管理層財務報告內部控制年度報告
華盛頓信託銀行有限公司的管理。子公司(“公司”)負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的，目的是根據美國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性提供合理的保證，併為外部報告目的編制公司的綜合財務報表。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化或政策或程序的遵守程度惡化而導致管制不足。
截至2019年12月31日，管理部門根據“公約”規定的標準評估公司財務報告內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層得出結論認為，該公司對財務報告的內部控制是2019年12月31日是有效的。
公司對財務報告的內部控制2019年12月31日已由獨立註冊公共會計師事務所Crowe LLP審計，其報告如下所述。本報告就公司對財務報告的內部控制的有效性發表了無保留的意見。2019年12月31日.
 |  | |
愛德華·O·漢迪三世 主席兼首席執行官 | 羅納德·奧斯伯格 高級執行副總裁 首席財務官兼財務主任 | |
2020年2月25日 | ||
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獨立註冊會計師事務所報告
股東與董事會
華盛頓信託銀行
羅德島西風
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對華盛頓信託銀行公司進行了審計。及附屬公司(“公司”)對財務報告的內部控制2019年12月31日，根據Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準。我們認為，該公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)確定的標準。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準，審計了該公司截至2005年的綜合資產負債表。2019年12月31日，與此相關的損益表、綜合收益、股東權益變動和現金流量表。2019年12月31日，以及相關附註(統稱為“財務報表”)和我們的報告。2020年2月25日發表了毫無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的年度報告。我們的責任是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致控制不足，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。.
新澤西州利文斯頓
2020年2月25日
-68-
獨立註冊會計師事務所報告
股東與董事會
華盛頓信託銀行
羅德島西風
關於財務報表的意見
我們審計了伴隨的華盛頓信託銀行公司的綜合資產負債表。及附屬公司(“公司”)2019年12月31日，與此相關的損益表、綜合收益、股東權益變動和現金流量表。2019年12月31日以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2019年12月31日，以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，它們在該日終了年度的業務結果和現金流量。
我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準，審計了公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-綜合框架：(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(”COSO“)發佈的標準)和我們日期為日期的報告2020年2月25日發表了毫無保留的意見。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會，或要求向審計委員會通報；(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷，關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們不應通過通報下文所述的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失備抵-集體評估減值貸款的備抵。
如合併財務報表附註1和6所述，公司的貸款損失備抵是管理層對截至資產負債表日貸款組合內在可能發生的損失的最佳估計。2019年12月31日，其中包括兩個組成部分：與個別評估的減值貸款有關的備抵，即9.68000美元；與集體評估減值貸款有關的備抵，為2 600萬美元。
對於被集體評估為減值的貸款，損失分配係數是通過管理層對貸款部門在既定的回顧期內被認為與投資組合中固有的損失風險相關的歷史損失經驗的分析得出的。在適用情況下，貸款按貸款類型、抵押品類型、拖欠狀況和貸款風險評級進行細分。對這些損失分配係數進行了調整，以反映損失的出現期。這些數額是
-69-
獨立註冊會計師事務所報告
輔之以某些定性風險因素，反映了管理層對損失如何與歷史損失率所代表的損失的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收集、沖銷和收回做法的變化；2)國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化和發展，這些條件和發展影響到投資組合的可集約性，包括各個市場細分的條件；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度的變化；(五)過去到期貸款的數量和嚴重程度的變化，非應計貸款的數額，以及不利分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；(六)該機構貸款審查制度質量的變化；(七)附屬抵押貸款的基礎抵押品價值的變化；(八)任何集中的信貸的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及其他外部因素，例如法律和監管要求對該機構現有投資組合中估計信貸損失水平的影響。
我們將對減值貸款進行集體評估的備抵確定為一項重要的審計事項，因為我們需要作出必要的判斷，以評估管理層的重大估計和與以下有關的主觀假設：1)逐段確定歷史損失率和虧損出現期；2)確定總體質量調整。這些假設的改變可能對該公司的財務業績產生重大影響。
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括：
• | 檢驗對集體評估減值貸款的備抵進行評價的控制措施的有效性，包括以下方面的控制措施： |
◦ | 用於確定歷史損失率和損失出現期的數據輸入、判斷和計算。 |
◦ | 問題貸款識別和拖欠監控。 |
◦ | 管理層對定性和定量分析中涉及定性風險因素的回顧。 |
• | 對管理層的過程進行實質性測試，包括評價他們的判斷和假設，以制定集體評估減值的貸款備抵，其中包括： |
◦ | 檢驗計算的數學精度。 |
◦ | 評價管理層的判斷是否合理與歷史損失經驗有關，並估算損失出現期，包括評估與違約相關的觸發事件和實際損失。對觸發事件的評價包括對管理人員對問題貸款識別和拖欠的評估。 |
◦ | 評價管理層與質量調整有關的判斷的合理性，以確定其計算是否符合管理層的政策，是否在一段期間內一貫適用。我們的評估考慮了來自內部和外部來源的證據的權重和貸款組合的表現。 |
◦ | 分析評估與貸款有關的備抵，每年按貸款部分對減值進行集體評估，以確定是否合理。 |
自2019年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
新澤西州利文斯頓
2020年2月25日
-70-
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
華盛頓信託銀行：
關於合併的意見 財務報表
我們審計了伴隨的華盛頓信託銀行公司的綜合資產負債表。以及截至2018年12月31日的附屬公司(公司)、2018年12月31日終了兩年期內各年收益、綜合收益、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表，以及相關附註(統稱合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地列報了公司截至2018年12月31日的財務狀況，以及截至2018年12月31日的兩年期內公司每年的運營結果和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
從1973年至2019年，我們一直擔任該公司的核數師。
羅德島普羅維登斯
2019年2月26日
-71-
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
合併資產負債表 | (單位：千美元，票面價值除外) |
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
資產： | |||||||
現金和銀行應付款項 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
按公允價值持有的抵押貸款 | |||||||
證券： | |||||||
按公允價值出售債務證券 | |||||||
持有到期債務證券，按攤銷成本計算(2018年12月31日公允價值10，316美元) | |||||||
證券總額 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | |||||||
貸款： | |||||||
貸款總額 | |||||||
減去貸款損失備抵 | |||||||
貸款淨額 | |||||||
房地和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
投資於銀行所有的人壽保險 | |||||||
善意 | |||||||
可識別無形資產，淨額 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債： | |||||||
存款： | |||||||
無利息存款 | $ | $ | |||||
計息存款 | |||||||
存款總額 | |||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | |||||||
次級附屬債券 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註22) | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股面值.0625美元；核定股票60，000，000股；2019年發行和流通17，363，455股；2018年發行和發行17，302，037股 | |||||||
已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-72-
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
綜合收入報表 | (千美元和股份，但每股數額除外) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利息收入： | ||||||||||
貸款利息及費用 | $ | $ | $ | |||||||
為出售而持有的按揭貸款的利息 | ||||||||||
債務證券的應納税利息 | ||||||||||
債務證券的非應税利息 | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票的股息 | ||||||||||
其他利息收入 | ||||||||||
利息和股息收入總額 | ||||||||||
利息費用： | ||||||||||
存款 | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 | ||||||||||
次級附屬債券 | ||||||||||
其他利息費用 | ||||||||||
利息費用總額 | ||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | ||||||||||
無利息收入： | ||||||||||
財富管理收入 | ||||||||||
按揭銀行收入 | ||||||||||
換卡費 | ||||||||||
存款帳户服務費 | ||||||||||
貸款衍生收益 | ||||||||||
銀行人壽保險收入 | ||||||||||
證券實際淨虧損 | ( | ) | ||||||||
其他收入 | ||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||
非利息費用： | ||||||||||
薪金和僱員福利 | ||||||||||
外包服務 | ||||||||||
淨佔用率 | ||||||||||
設備 | ||||||||||
法律、審計和專業費用 | ||||||||||
存款保險費用 | ||||||||||
廣告推廣 | ||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||
或有代價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他費用 | ||||||||||
非利息費用總額 | ||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||
所得税費用 | ||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||
加權平均普通股流通股基礎 | ||||||||||
加權平均普通股 | ||||||||||
每股信息： | 普通股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||
攤薄每股收益 | $ | $ | $ | |||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
綜合收益報表 | (千美元) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | ( | ) | |||||||||
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
確定福利計劃債務的淨變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 | ( | ) | |||||||||
綜合收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-74-
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
股東權益變動合併報表 | (單位：千美元和股份) |
共同 股份 突出 | 共同 股票 | 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | 共計 | |||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合收入共計 | ||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股1.54美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已繳賠償金 | ||||||||||||||||||||||
採用ASU 2018-02後所得税影響的重新分類 | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||
其他綜合損失共計，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股1.76美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已繳賠償金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
會計原則變更的累積效應 | ||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合收入共計 | ||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股2.00美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償 | ||||||||||||||||||||||
行使股票期權，發行其他與薪酬有關的股權獎勵，扣除已繳賠償金 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-75-
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
現金流動合併報表 | (千美元) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||
房地和設備折舊 | ||||||||||
證券和貸款溢價和折扣的攤銷淨額 | ||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||
商譽減損 | ||||||||||
股份補償 | ||||||||||
股票期權及其他股權獎勵帶來的税收利益 | ||||||||||
遞延所得税(福利)費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||
銀行人壽保險收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款銷售淨收益，包括公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
證券實際淨虧損 | ||||||||||
貸款銷售收入淨額 | ||||||||||
貸款來源於出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
或有代價負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營租賃使用權資產減少 | ||||||||||
業務租賃負債減少 | ( | ) | ||||||||
其他資產增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他負債增加額 | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||
購買： | 可供出售的債務證券：按揭證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
可供出售的債務證券：其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
銷售收入： | 可供出售的債務證券：其他 | |||||||||
到期、贖回和 主要支付： | 可供出售的債務證券：按揭證券 | |||||||||
可供出售的債務證券：其他 | ||||||||||
持有至到期債務證券：抵押貸款支持 | ||||||||||
(購買)聯邦住房貸款銀行股票匯款 | ( | ) | ( | ) | ||||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
購買貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售通過喪失抵押品贖回權或收回佔有而取得的財產的收益 | ||||||||||
購置房地和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
出售處所的收益 | ||||||||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ) | ||||||||
交還銀行所有人壽保險所得收益 | ||||||||||
房地產有限責任公司股權投資 | ( | ) | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
現金流動合併報表-(續) | (千美元) |
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||
存款淨額(減少)增加 | ( | ) | ||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款收益 | ||||||||||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
支付或有代價負債 | ( | ) | ||||||||
股票期權行使和其他股權獎勵的淨收益，扣除已繳賠償金 | ( | ) | ||||||||
支付的現金紅利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
籌資活動提供的現金淨額 | ||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||||
年初現金及現金等價物 | ||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||
非現金活動： | ||||||||||
貸款沖銷 | $ | $ | $ | |||||||
轉讓給通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產的貸款 | ||||||||||
在通過綜合財務報表附註2詳述的ASU 2016-02期間，確認了下列資產和負債： | ||||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||||
經營租賃負債 | ||||||||||
隨着採用綜合財務報表附註2所詳述的ASU 2017-12，下列按到期日分類的合格債務證券轉移到可供出售的地方： | ||||||||||
從持有到到期可供出售的債務證券的公允價值 | ||||||||||
補充披露： | ||||||||||
利息支付 | $ | $ | $ | |||||||
所得税支付 | ||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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合併財務報表附註
附註1 - 重要會計政策摘要
提出依據
華盛頓信託銀行(Bancorp)是一家公有註冊銀行控股公司，已被選為金融控股公司。Bancorp的子公司包括成立於1800年的羅德島特許商業銀行華盛頓信託公司(“銀行”)和威斯頓證券公司(“WSC”)。Bancorp通過其子公司提供完整的金融服務系列，包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品，並通過其在羅德島、馬薩諸塞州東部和康涅狄格州的辦事處提供財富管理服務。
合併財務報表包括Bancorp及其子公司(統稱為“公司”或“華盛頓信託”)的賬户。
Bancorp還擁有兩個發行信託優先股證券的資本信託公司的普通股。這些資本信託是可變利息實體，銀行不是主要受益人，因此沒有合併。資本信託的唯一資產是Bancorp發行的次級次級債券，這些債券是由資本信託公司利用發行信託優先股和普通股所得的收益獲得的。Bancorp在其他資產中的資本信託股權和次級次級債券包括在綜合資產負債表中。次級附屬債券的利息費用包括在合併損益表中。
短期投資
短期投資包括高流動性的投資，其到期日為三個月或三個月以下，被視為現金等價物。該公司的短期投資可由隔夜出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券、貨幣市場共同基金和美國國庫券組成。
證券
管理層在購買時確定證券的適當分類。管理層持有至到期日的積極意圖和能力的債務證券投資被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本進行。未按持有期限分類的投資被歸類為可供出售的投資。可出售的可轉讓證券包括可供出售的債務證券，以應對市場利率的變化、流動性需求、資金來源的變化以及其他類似因素。這些資產都會被明確識別，並按公允價值記賬。可供出售的證券的公允價值(扣除適用所得税後)的變化，被報告為股東權益的一個單獨組成部分。華盛頓信託(Washington Trust)沒有交易組合。
溢價和折價按近似於水平收益率法的方法在證券期限內攤銷和增值，攤銷和吸積包括在證券的利息收入中，利息收入在賺取時確認，證券銷售中已實現的絕大部分損益在交易日記錄，用特定的識別方法確定。
證券的公允價值可基於報價市場價格或第三方定價服務。當一項投資證券的公允價值低於其攤銷成本法時，公司評估價值的下降是否是暫時的。公司考慮表明投資成本的證據是否比相反的證據更重要。本評估中考慮的主要證據包括減值的原因、減值的嚴重程度和持續時間、報告日期後價值的變化、預測業績。
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合併財務報表附註-(續)
發行人的股利或利息支付方式的改變，發行人或特定證券的信用評級的變化，以及發行人經營的地理區域或行業的一般市場狀況。
在確定債務證券是否發生了臨時減值以外的其他情況時，該公司將預期從證券中收取的現金流量的現值與證券的攤銷成本進行比較。如果預期現金流的現值低於證券的攤銷成本，則將無法收回證券的全部攤銷成本；即存在信用損失，並應視為已發生臨時減值以外的其他損失。債務證券的非臨時減值減記的信貸損失部分記錄在收益中，而減值損失的其餘部分扣除税收後計入其他綜合收入，條件是公司不打算出售基本債務證券，而且公司在收回未實現損失(可能到到期)之前更有可能出售債務證券。如果該公司打算出售任何有未變現損失的證券，或者更有可能-比-更有可能要求該公司在收回其攤銷成本基礎之前出售投資證券，則所有未實現損失將記在收益中。
該銀行是FHLB的成員。FHLB是一個合作社，向其成員銀行機構提供服務，包括以墊款的形式提供資金。作為會員的一項要求，銀行必須擁有最低數額的FHLB股票，定期計算，主要根據其從FHLB借入的金額計算。FHLB股票不存在市場，因此，它可以按面值進行贖回。五年 在終止FHLB成員資格後，FHLB或其監管機構聯邦住房金融委員會可能施加限制，以維持FHLB的資本充足性。雖然該銀行目前無意終止FHLB成員資格，但贖回其在FHLB庫存中的投資的能力將取決於FHLB規定的條件。銀行監測其投資以確定是否存在減值。根據FHLB的資本充足率和流動資金狀況，管理層認為，截至目前為止，綜合資產負債表中包含的FHLB股票的賬面價值不存在減值。2019年12月31日.
按揭銀行活動
為出售而持有的按揭貸款
源自住宅按揭貸款及擬在第二市場出售的住宅按揭貸款，分類為持有供出售的按揭貸款。會計準則編纂(“ASC”)825，“金融工具”允許不可撤銷的選擇，選擇公允價值，對某些金融資產和負債進行按合同進行的初步和隨後計量，否則，根據其他會計準則，這些資產和負債可能不需要按公允價值計量。該公司為待出售的按揭貸款選擇公允價值選項，以便更好地將貸款公允價值的變化與用於經濟對衝的衍生遠期銷售承諾合同的公允價值變化相匹配。按公允價值選擇入賬的按揭貸款公允價值的變動，記作收益，並由遠期銷售承諾的公允價值變動部分抵銷。這些公允價值的變化包括在抵押貸款銀行的收入中。住宅貸款銷售損益在出售時確認，並計入抵押貸款銀行收入。為出售而選擇公允價值選擇的抵押貸款的預付費用和費用在抵押銀行收入中確認為已收到/發生的，而不是遞延的。
向各投資者提供的抵押貸款佣金在收到時予以確認，幷包括在抵押銀行收入中。
當出售抵押貸款時，保留了抵押貸款，抵押服務權資產被確認為單獨的資產。按揭服務權最初按公允價值入賬。公允價值是基於一種估值模型，其中納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、輔助收入、預付速度以及違約率和損失。抵押服務權包括在其他資產中。抵押貸款服務權在估計的淨服務收入期間作為抵押貸款銀行收入的一種抵銷而攤銷，定期根據公允價值對其進行減值評估，通過根據票據利率和貸款類型等同質特徵對權利進行分層，對其進行彙總計量。公允價值是根據預期現金流量的現值估算的，其中包括
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合併財務報表附註-(續)
貼現率、提前還款速度和服務成本的假設。任何減值都是通過估價津貼確認的，並作為抵押貸款銀行收入的減少。
貸款
組合貸款
貸款按未償本金記賬，經部分沖銷調整，扣除未攤銷的遞延貸款發款費用和費用。轉帳利息收入按未償本金按水平收益率計算，非應計貸款除外。遞延貸款發育費和成本攤銷，作為相關貸款期限內收益的調整。購買的貸款在購買時沒有出現信貸惡化的跡象，利息收入也是根據未償本金按水平收益率計算的，然後通過增加與貸款有關的任何貼現或攤銷來進一步調整利息收入。
非應計貸款
貸款，除正在收取的某些擔保良好的貸款外，處於非應計地位，在本金和/或利息逾期90天或以上，或在管理層認為適當的情況下，暫停利息確認。擔保良好的貸款可以保持權責發生制，條件是保證本金和利息的全額收取，而且貸款正在收回過程中。當管理層認為完全收取本金和利息有疑問時，貸款也處於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時，先前應計但未收回的利息將與當期收入相抵。從非應計貸款收到的後續利息付款適用於貸款的未清本金餘額，或根據管理層對貸款最終可收性的評估確認為利息收入。如果貸款在一段時間內一直處於本金和利息的流動狀態，借款人已證明有能力遵守償還條件，而且管理層認為貸款是完全可收回的，則可將其從非應計貸款狀態中移除。
不良債務重組貸款
貸款被認為是債務重組的問題，當公司由於借款人的財務狀況而給予了讓步，否則它不會考慮。這些減讓可包括修改債務條件，如推遲付款、延長到期日、減少本金餘額、除正常市場利率調整外降低所述利率，或將這些減讓結合在一起。債務可能因每一筆重組債務的不同條款而分叉。重組貸款而不是積極強制收回貸款，可能會增加收回貸款的最終可能性，從而對公司有利。
根據管理層對貸款可收性的評估，重組貸款分為應計貸款或非應計貸款。重組時已處於非應計狀態的貸款一般在管理層考慮將此類貸款恢復到應計狀態之前保持非應計狀態約6個月。如果借款人不遵守重組後的條款，且管理層認為借款人不可能在短期內恢復合規狀態，則應計重組貸款被列為非應計貸款。
問題債務重組自重組之日起至少一年內按此方式報告。重組後數年，如果重組不涉及低於市場利率的減讓，且根據重組協議規定的條件，重組後的不良債務重組貸款將被從這一類別中刪除。
減值貸款
如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則該貸款被視為受損。減值貸款按個人情況進行評估，包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。
貸款損失備抵是管理層對截至資產負債表日貸款組合固有的損失風險的最佳估計。
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合併財務報表附註-(續)
沖銷，並通過貸款沖銷而減少。當管理層認為未償還本金不太可能收回時，就會確認普通貸款沖銷。當抵押品被認為不足以支撐貸款的賬面價值時，一般會確認對附屬受損抵押貸款的完全或部分沖銷。
備抵額的基礎是管理層不斷審查貸款組合的增長和組成、歷史損失經驗、估計損失出現期(從觸發最終違約事件起至實際損失被確認為沖銷為止的時期)、當前經濟狀況、對資產質量和信貸質量水平和趨勢的分析、個人貸款與合同條款有關的表現以及其他相關因素。
採用一種方法系統地衡量貸款組合中固有的貸款損失風險估計數額，以便為貸款損失確定足夠的備抵，該方法包括：(1)確定被視為受損的個別貸款的損失分配；(2)根據歷史損失經驗和估計損失出現期，對非受損貸款適用損失分配係數，並對管理層認為歷史損失經驗不足以反映的各種風險進行調整。
被視為受損害的貸款的損失分配是根據貸款的合同實際利率或貸款可觀察的市場價格，或如果貸款依賴抵押品，則按抵押品的公允價值計算的貼現現金流量法。對於抵押貸款，其償還取決於出售抵押品，管理調整公允價值的估計成本出售。對於依賴擔保品的貸款，其償還取決於擔保品的操作，例如積累問題債務重組貸款，出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其瞭解與財產有關的情況而無法觀察的因素而對評估的價值進行其他折扣。
對於集體評估的貸款，損失分配係數是通過分析貸款部門在既定的回顧期內的歷史損失經驗得出的，該時期被認為與投資組合中固有的損失風險相關。在適用情況下，貸款按貸款類型、抵押品類型、拖欠狀況和貸款風險評級進行細分。對這些損失分配係數進行了調整，以反映損失的出現期。除了這些數額外，還有某些定性風險因素，反映了管理層對損失可能與歷史損失率所代表的損失有何不同的看法。這些定性風險因素包括：1)貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收集、沖銷和收回做法的變化；2)國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化和發展，這些條件和發展影響到投資組合的可集約性，包括各個市場細分的條件；3)投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；4)貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度的變化；(五)過去到期貸款的數量和嚴重程度的變化，非應計貸款的數額，以及不利分類或評級貸款的數量和嚴重程度的變化；(六)該機構貸款審查制度質量的變化；(七)附屬抵押貸款的基礎抵押品價值的變化；(八)任何集中的信貸的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及其他外部因素，例如法律和監管要求對該機構現有投資組合中估計信貸損失水平的影響。
由於該方法基於歷史經驗和趨勢、當前的經濟數據以及管理層的判斷，可能會產生不同的估計因素。不同的條件或假設可能導致津貼增加。此外，各監管機構定期審查貸款損失備抵。這類機構可根據其對其在審查時可獲得的資料的判斷，要求增加津貼。
備抵是一種估計，最終損失可能與管理部門的估計不同，估計數的基本變化記錄在已知期間的業務結果中，以及在這一期間發生的估計損失的備抵。
房地和設備
土地是按成本運輸的。房地和設備按成本減去累計折舊。財務報告的折舊按資產估計使用壽命的直線法計算，租賃改進按較短的租賃期限或改進的估計使用壽命進行折舊。預期的條款包括租約續期的選擇，但須有合理的保證。
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合併財務報表附註-(續)
主要增建和改善的支出是資本化的，而目前的保養和修理費用則記作業務費用。5 到40 好幾年了。就傢俱、固定裝置和設備而言，估計使用壽命從3 到20 好幾年了。
租賃
該公司已承諾根據不可撤銷的經營租契租用用作經營業務的處所，並決定一項安排在成立時是否符合租契的定義。
在2019年1月1日之前，經營租賃在ASC 840(租約)下入賬，並被視為表外承付款，因為綜合資產負債表中既沒有確認資產或負債。自2019年1月1日起，該公司通過了説明2中進一步披露的ASC 842(租約)的規定。ASC 842要求經營租賃記錄在資產負債表上，方法是在新租約開始之日確認經營租賃使用權資產(ROU)和經營租賃負債。ROU資產代表在合同租賃期間使用基礎資產的權利。經營租賃負債是一項義務，以支付租賃所產生的租金。
該公司的租約並沒有提供隱含的利率，因此，該公司使用其增量抵押借款利率來確定經營租賃負債的現值。
該公司的經營租賃協議包括租賃部分和非租賃部分，這些部分一般是分開核算的。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。
12個月或以下的經營契約包括在ROU資產中，以及在公司綜合資產負債表中記錄的經營租賃負債。經營租契條款包括在合理地肯定該公司會行使該等以租契為基礎而釐定的選擇時，可予延長的選擇。
根據ASC 840和ASC 842，經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認。可變租賃部分，如消費價格指數調整，作為已發生的支出而不包括在ROU資產和經營租賃負債中。
商譽和可識別無形資產
商譽是指購貨價格超過被收購企業的淨公允價值。商譽沒有攤銷，而是在報告單位一級(定義為部門一級)進行減值測試，至少在第四季度每年或在發生表明更有可能發生減值損失的事件或情況時更頻繁地進行。在評估減值時，該公司可選擇進行定性分析，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。如果在評估了這些事件或情況的總體情況後，我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性並不更大，那麼我們就不需要進行減值測試。
定量減值分析要求將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，以確定潛在的損害。當報告單位的商譽賬面價值超過其隱含的公允價值時，就存在商譽減損。當商譽被評估為減值時，應用重大判斷。這一判斷包括但不限於選擇適當的貼現率、確定相關的市場可比較性和制定現金流量預測。各種公允價值技術的選擇和加權可能導致公允價值的高低。判斷適用於確定最具代表性的公允價值權重。
在收購中確定的無形資產包括諮詢合同。無形資產的價值是根據預期產生經濟效益的期限計算的。無形資產在其估計壽命期間攤銷，使用的方法接近公司實現的經濟效益數額。
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合併財務報表附註-(續)
當發生表明賬面金額不可收回的事件或情況時，對具有一定壽命的無形資產進行減值測試。如果適用，公司通過將無形資產的賬面價值與該資產預計產生的未貼現現金流之和相比較，對每一無形資產進行測試。如果資產的賬面金額超過其未計現金流量，則減值損失將被確認為賬面金額超過公允價值的數額。減值將導致根據預期的未來貼現現金流將公允價值減記至估計的公允價值。還對正在攤銷的無形資產的剩餘使用壽命進行評估，以確定是否有必要對餘下的攤銷期進行調整。
長時間損傷-非親善資產
當業務環境的事件或變化表明賬面金額可能無法完全收回時，將審查包括房地和設備在內的長期資產的減值情況。如果確定存在減值，則根據公允價值計算任何相關的減值損失。如果有的話，將處置的資產的重大減值損失是根據所收到的估計收益減去處置費用。
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產，按成本或公允價值減去估計出售成本的較低比率進行。這類資產的公允價值是根據獨立評估和其他相關因素確定的。在喪失抵押品贖回權或收回財產時，任何對公允價值的減記均計入貸款損失備抵額。在喪失抵押品贖回權或收回財產後，對市場價值下降和估計銷售費用保持估價津貼。出售抵押品贖回權財產時，任何超過銷售收益的賬面價值都被確認為銷售上的損失。銷售收益超過止贖財產賬面價值的任何盈餘，首先用於收回估價津貼(如果有的話)，其餘部分被確認為出售中的收益。估價津貼的變動、與這些財產所有權有關的費用以及出售這些財產的損益，都包括在止贖財產費用中。
實質上收回的貸款只包括公司已取得抵押品控制權但尚未完成法定止贖程序的貸款。
銀行人壽保險
對BOLI的投資是人壽保險對某些僱員生命的現金返還價值，這些僱員提供了積極的同意，允許銀行成為此類保單的受益人。保單現金價值的增加以及收到的保險收益都記錄在非利息收入中，不需繳納所得税。保險承運人的財務實力在購買BOLI之前和以後每年都會進行審查。
房地產有限責任合夥投資
銀行有一個99.9 %所有權權益三 房地產有限合夥公司，負責改造、擁有和經營三個低收入住房建築羣。世行既不積極參與，也不控制這些有限合夥企業的利益。這些投資的賬面價值記錄在綜合資產負債表上的其他資產中。
2015年1月1日以前的投資按權益會計方法入賬。合夥企業產生的現金淨虧損記作銀行投資的減少，並在綜合收入報表中記作其他無利息收入的減少。合夥企業產生的税收抵免額記作所得税撥備在允許納税申報年度的減少額。定期審查房地產有限合夥企業的經營結果，以確定合夥企業是否產生足夠的經營現金流量，為其當前債務提供資金。此外，還將相關財產的現值與未償債務進行比較。如果確定投資永久受損，賬面價值將被記作估計的可變現價值。
2015年1月1日以後的投資按比例攤銷。未來資本捐款的無準備金承付款在綜合資產負債表上的其他負債中予以確認和記錄。根據比例攤銷法，投資在同一税期內攤銷，並按預期分配給銀行的税收優惠總額成比例攤銷。攤銷在收入綜合報表中被確認為所得税支出的一個組成部分。此外，合夥企業產生的經營損失和税收抵免也被記錄為所得税費用的減少。
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合併財務報表附註-(續)
資產的轉移和服務以及債務的消滅
對金融資產的轉移和服務以及債務的消滅進行會計核算，是基於一貫採用以控制為重點的金融組成部分辦法。這種方法區分金融資產轉讓即銷售和擔保借款的轉讓，在放棄對資產的控制權時，將金融資產的轉讓記作銷售。當(1)資產已與公司分離，(2)受讓人獲得質押或交換被轉讓資產的權利時，對轉讓資產的控制權即被視為放棄，而不附帶任何限制受讓人的條件，併為公司提供超過微不足道的利益；(3)公司不通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產，從而對所轉讓資產保持有效的控制權。如果轉讓不符合出售的標準，則將轉讓記作有擔保借款，並以抵押品作抵押。
管理下的財富管理資產
管理下的資產是指以信託或機構身份為財富管理客户持有的資產，不包括在綜合資產負債表中，因為這些資產不是公司的資產。
與客户簽訂合同的收入
2018年1月1日之前，理財收入和存款賬户服務費等收費收入在收入或服務完成後確認。自2018年1月1日起，該公司通過了ASC 606的條款，即與客户簽訂合同的收入。ASC 606為與客户簽訂的合同提供了收入確認框架，除非這些合同屬於其他會計準則的範圍。
與客户簽訂合同的收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的。該公司在履行其履約義務時，確認與客户簽訂的合同所產生的收入。性能義務通常在提供服務時得到滿足，並且可以在某一時間點上或在一段時間內得到滿足。
該公司確認屬交易性質的收入，這種收入是在某一時間點賺取的。在某一時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、atm費、電匯費、透支費、停止付款和退回支票費。這些收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務以完成客户事務時立即被確認為收入。
該公司確認一段時間內的收入，一般是每月一次，因為提供服務和履行履約義務。這些收入包括財富管理收入和存款賬户的服務費。財富管理收入分為資產收入和交易收入。以資產為基礎的收入包括信託和投資管理費，這些費用是根據管理下資產價值的一定比例賺取的。以交易為基礎的收入包括財務計劃費、納税準備費、佣金和其他服務費.存款賬户服務費收入是指向在銀行存款賬户的客户收取的服務費。
在某些情況下，其他方面參與為我們的客户提供服務。如果公司是交易的主體(自己提供服務或代表第三方提供服務)，則根據從客户那裏得到的總報酬報告收入，並以非利息費用報告任何相關費用的毛額。如果公司是交易中的代理(將客户轉介給另一方提供服務)，則公司報告其作為收入保留的淨費用或佣金。
對於某些佣金和獎勵措施，例如向我們的財富管理服務部門和商業銀行部門的僱員支付的佣金和獎勵，以獲得客户合同，合同成本資產被確定。合同成本資產在資產預期產生效益的估計使用壽命內資本化和攤銷。合同成本資產包括在綜合資產負債表中的其他資產中。合同費用資產的攤銷記在綜合收入報表中的工資和僱員福利費用內。
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合併財務報表附註-(續)
養卹金福利採用定期福利淨成本法核算，該方法確認僱員的養卹金福利在該僱員的大約服務期內的補償費用。養老金福利成本和福利義務包含各種精算和其他假設，包括貼現率、死亡率、計劃資產收益率和補償增加。管理部門每年對這些假設進行評估，並在適當時根據當前費率和趨勢對假設進行修改。對這些假設的修改效果記錄在其他綜合收入(損失)中，並按未來期間的淨週期成本攤銷。
定期福利費用淨額的服務費用部分在綜合收入報表中的薪金和僱員福利費用內確認。定期淨收益成本的所有其他組成部分在綜合收入報表中的其他無利息費用中予以確認。
確定福利養卹金計劃的供資狀況，即計劃資產公允價值與預計福利債務之間的差額，在綜合資產負債表中得到確認，包括精算損益和先前服務費用和貸項在內的固定福利計劃供資狀況的變化在發生變化的年度的綜合收入中得到確認。
股份補償
以股票為基礎的薪酬計劃規定了股票期權的授予和其他股權激勵措施，包括非既得股權單位和非既得利益業績股。
獎勵的補償費用是根據授予之日的公允價值在服務期內確認的。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Schole期權定價模型估算的.非歸屬股份單位和非既得利益業績股的獎勵按銀行普通股的公平市價計算。非既得績效份額單位補償費用是基於最新的績效假設，並根據假設的變化進行調整。沒收是在發生時確認的。
與股票期權有關的超額税收福利(費用)、其他股權獎勵的結算和非既得股獎勵支付的股息作為所得税費用的減少(增加)入賬。以股票結算的超額税收優惠(費用)反映在現金流量作為經營活動的綜合報表中。
所得税
所得税費用是根據資產和負債法確定的，遞延税資產和負債因現有資產和負債的財務報表與其各自的税基之間的差異而產生的未來税收後果被確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於這些臨時差額的年份內應納税收入的頒佈税率。此外，對於公司對其納税申報表所採取的不確定的税收狀況，未確認的税收福利負債在税務審查中被確認的可能性小於50%。
公司在所得税費用中記錄與未確認的税收利益有關的利息，如果發生相應的處罰，將被確認為所得税費用的一個組成部分。
部分報告
該公司在評估其商業銀行和財富管理服務業務部門的業績時將財務信息分開，公司單位中的金額包括與這些部門無關的活動。對界定業務部門的方法和組織等級進行定期審查和修訂，必要時可重報最重要的結果，以反映組織結構或分配方法的變化。任何可能影響任何業務部門報告結果的估計和撥款變動，都不會影響整個公司的合併財務狀況或業務結果。
管理層使用一定的方法將收入和支出分配給業務部門。另一種新的資金轉移定價(FTP)方法是在匹配的到期日資金基礎上，將利息收入和利息費用分配給每一項賺取利息的資產和利息負債。
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合併財務報表附註-(續)
用於為貸款和存款指定FTP利率的金融工具的到期日或重新定價日期的日期和較早日期。貸款被指定為所使用的資金的FTP利率，存款被指定為所提供的資金的FTP利率。某些間接費用分配給各部門，其中包括技術、業務和其他支助職能等間接費用。
普通股收益(“每股收益”)
每股收益是用兩類方法計算的。二級法是一種收益分配公式，它根據股息和未分配收益中的參與權確定每類股票的每股收益。基於股票的獎勵，使股東有權在歸屬前獲得不可沒收的股息，被視為參與證券(即非既得的限制性股票單位)，不受基於業績的衡量。根據這種方法，這些參與證券包括在計算每股基本收益的收益分配中。普通未分配收益按兩類方法分配給普通股股東，而參與證券則根據每種證券佔可用加權平均總股份的比例分配。在兩類方法下，普通股的基本收益是通過將可供普通股股東使用的淨收入除以已發行普通股的加權平均數目來計算的。每股稀釋收益是用計算每股基本收益的加權平均股份數計算的，再加上對普通股的稀釋效應，採用國庫股法計算。
綜合收入
綜合收益是指除與股東交易產生的股權變動外的所有股權變動，淨收益是綜合收益的一個組成部分。所有其他組成部分在合計中被稱為其他綜合收入(損失)。其他綜合收益(虧損)包括可供出售的證券公允價值的淨變動、現金流量套期保值公允價值的淨變化和確定的養卹金計劃債務的淨變動所產生的税後效應。
現金流量
為了報告現金流，現金和現金等價物包括手頭現金、銀行欠款和其他短期投資。
擔保
備用信用證被認為是公司的一種擔保。備用備用信用證是為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。簽發備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。根據備用信用證，公司必須應受益人的要求向受益人支付信用證的受益人，但條件是客户未能按照與受益人簽訂的基本合同的條款履行。
衍生工具與套期保值活動
衍生工具被確認為資產負債表上的資產或負債，並以公允價值計量。衍生產品公允價值變化的會計核算取決於衍生產品的預期用途及其指定。
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，衍生產品公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收益(虧損)中，並在實現損益時重新歸類為收益。
對於未指定為套期保值的衍生工具，衍生工具的公允價值變化在收益、非利息收入中得到確認。
符合對衝會計條件的衍生產品的應計淨結算額，根據被套期保值的項目，以利息收入或利息費用記帳。衍生產品公允價值的變動，包括不符合對衝會計條件的應計淨結算，均以非利息收入記賬。
當現金流量對衝被終止，但套期保值現金流或預測交易仍將發生時，其他綜合收益(損失)中積累的價值的變化將在對衝交易將影響收益的同一時期攤銷或計入收益。
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合併財務報表附註-(續)
公允價值的定義是指在計量日，在市場參與者之間有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820，“公允價值計量和披露”，建立了公允價值計量框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。附註14.
附註2 - 最近發佈的會計公告
採用的會計準則2019
租賃-主題842
“會計準則更新第2016-02號”，“租約”(“ASU 2016-02”)於2016年2月發佈，提供了與租約會計和報告有關的修訂指南。ASU 2016-02要求承租人確認資產負債表上的大部分租約。承租人對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報取決於將其歸類為融資租賃或經營租賃。ASU 2016-02需要經過修改的回顧性過渡，以及實體可能選擇申請的一攬子實用權宜之計。2018年1月，發佈了“2018-01號會計準則更新”，題為“租約(主題為842)：有利於向主題842過渡的土地地役權實際權宜之計”，以解決人們對遵守ASU 2016-2002年過渡條款的成本和複雜性的關切。2018年7月，發佈了“2018-10號會計準則更新”，題為“對議題842，租約的編纂改進”，為執行ASU 2016-02提供了更詳細的指導和補充説明。同樣在2018年7月，發佈了“目標明確的改進”(“ASU 2018-11”)的“2018-11號會計準則更新”，允許採用一種可選的過渡方法，其中專題842的規定將在通過之日適用，而不必追溯適用於合併財務報表中提出的最早報告期。該公司採用這一可選的過渡方法通過了主題842。2018年12月，發佈了“第2018-20號會計準則更新”，“租賃(主題842)對出租人範圍狹窄的改進”，以解決出租人對銷售税和從承租人收取的其他類似税、某些出租人費用以及承認有租賃和非租賃組成部分的合同的可變付款的關切。這些華碩每年有效一次。, 從2018年12月15日以後開始的這些年期內的中期。
為處理根據專題842所作的變化而組建的項目小組確定並審查了所有範圍內的租賃協議。該公司根據不可撤銷的經營租約租用用於經營活動的房舍，截至2018年12月31日，這些租賃未反映在其綜合資產負債表中。該公司沒有融資租賃。
自2019年1月1日起，該公司通過了主題842“租約”，並在該日適用於主題842範圍內的所有經營租賃。該公司選擇採用一套切實可行的權宜之計，其中除其他外，不需要重新評估租賃分類。通過後，該公司承認$28.9 百萬美元經營租賃使用權資產，$30.9 百萬美元在經營租賃負債中，與租金有關的負債減少$2.9 百萬的遞延税資產淨額減少$222 千以及累積效應調整(扣除税後)，使初始留存收益增加$722 千在綜合資產負債表上。累積效應調整表明確認了與兩項租約有關的未攤銷遞延收益。公司與租約有關的合併財務報表中確認經營租賃租金費用的時間沒有改變。
2019年3月，發佈了第2019-01號“租賃(主題842)編纂改進”(“ASU 2019-01”)更新會計準則，以解決出租人對確定標的租賃資產公允價值的關切以及銷售型和直接融資租賃現金流量表中的列報問題。ASU 2019-01還為承租人和出租人澄清説，與專題250有關的過渡披露在年度期間也不需要。ASU 2019-01年期間生效，在這些年度期間內，從2019年12月15日以後開始，允許提前通過。該公司早在2019年1月1日就採用了ASU 2019-01，對公司的合併財務報表沒有重大影響。
衍生工具和套期保值-主題815
“會計準則更新第2017-12號”，“有針對性地改進套期保值活動會計”(“ASU 2017-12”)於2017年8月發佈，目的是使套期保值活動的財務報告更好地與這些活動的經濟目標保持一致。ASU 2017-12在12月15日後的財政年度生效，
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合併財務報表附註-(續)
允許提前通過2018年，包括過渡時期的收養。此外，ASU 2017-12還允許將合格證券從持有類別改為到期類別，改為可供出售的類別。該公司於2019年1月1日通過了ASU 2017-12條款，採用了一種修改後的追溯過渡方法。如ASU 2017-12所允許，將債務證券分類為到期日，攤銷成本為$10.4 百萬公允價值$10.3 百萬被重新歸類為可在收養日期出售。未實現的損失$75 千(扣除税額)在通過之日股東權益的其他綜合收入累計部分中確認。ASU 2017-12的通過對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
“會計準則更新第2018-16號”，“將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)利率作為對衝會計目的的基準利率”(“ASU 2018-16”)於2018年10月發佈，以允許使用基於擔保隔夜融資利率的隔夜指數互換利率作為主題815下的對衝會計用途的美國基準利率，以及目前用於對衝會計的現有基準利率。ASU 2018-16適用於2018年12月15日以後的財政年度和那些財政年度的中期。這些規定要求對在通過之日或之後簽訂的新的或重新指定的套期保值關係提出可能的申請。該公司於2019年1月1日通過了ASU 2018-16的規定，對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則待通過
金融工具.信貸損失.主題326
“金融工具-信貸損失”(ASU 2016-13)的第2016-13號會計準則更新於2016年6月發佈。ASU 2016-13要求衡量按攤銷成本計量的金融資產的預期壽命信用損失，以及報告日期的表外信用風險敞口。計量依據的是歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，要求加強披露用於估計信貸損失的重大估計和判斷，以及組織組合的信貸質量和承保標準。此外，ASU 2016-13彌補了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失，信貸惡化。ASU 2016-13規定了經修改的追溯性過渡，導致在指導意見生效之初對股權進行累積效應調整，但債務證券除外，而以前確認的非暫時性減值債券除外。對於這些債務證券，將採取一種可能的過渡辦法，以便在ASU 2016-13生效日期之前和之後保持相同的攤銷成本。本ASU適用於年度期，以及從2019年12月15日以後開始的這些年度期間內的期中期。該公司將通過ASU 2016-13，包括隨後於2020年1月1日發佈的旨在澄清主題326(“主題326”)的ASU。
2019年4月，發佈了“會計準則更新第2019-04號”，“對專題326金融工具的編纂改進-信貸損失、專題815、衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具”，以進一步澄清專題326的範圍和披露要求。該ASU包括與會計政策選擇有關的規定，該實體可就金融資產的應計未收利息和預期預付款項作出選擇，在估計信貸損失備抵(“ACL”)時列入追回款項，以及在確定合同期限時考慮延長和續簽合同。這一ASU還提供了有關轉換定期貸款的信用額度安排的表格復古披露的澄清。2019年11月，發佈了“會計準則更新第2019-11號，”專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失“，以進一步澄清採用專題326的情況。這些ASS的生效日期與ASU 2016-13的生效日期相同。
該公司組建了一個跨職能的項目小組，定期舉行會議，處理額外的數據要求，確定實施方法，並確定新的內部控制，以加強估算ACL的會計程序。這包括評估現有貸款和損失數據的充分性，以及評估違約和損失估計的模型。
該公司已完成其ACL方法的發展。為了估算貸款和表外信用敞口(如無資金貸款承諾)的ACL，該公司將使用一個貼現現金流模型，其中包含額外的假設，以計算金融資產和表外信用風險的估計壽命期間的信貸損失，並將包括預測的經濟狀況的影響。預計估計數將包括
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合併財務報表附註-(續)
一個為期一年、合理和可支持的預測期，此後又是對其宏觀經濟假設的歷史均值的一年迴歸期。估計數還將包括質量因素，這些因素可能不會反映在定量得出的結果中，以確保ACL反映對當前預期信貸損失的合理估計。
根據我們現有可供出售的債務證券組合的信貸質量(主要包括美國政府機構和美國政府支持的企業證券，包括抵押貸款支持證券)的信用質量，該公司預計ASU 2016-13在債務證券方面不會獲得重大的採納。對於有未變現損失的可供出售的債務證券，信貸損失將被確認為備抵，而不是減少證券的攤銷成本。因此，對估計信貸損失的改善將立即在收益中確認，而不是隨着時間的推移而作為利息收入確認。
項目小組在截至2019年12月31日的年度內完成了有限的“試驗”運行和分析性審查。該公司預計將在2020年第一季度完成獨立的模型驗證，並最後確定其ACL過程和控制的文檔。
在2020年1月1日通過主題後326，該公司目前預計將確認ACL貸款(一項反向資產)和ACL對錶外信貸敞口(負債)的總增加額。$5.5 百萬美元到$8.5 百萬美元，其遞延税金淨額在以下範圍內增加$1.3 百萬美元到$2.0 百萬美元，以及一次性累積效應調整，使留存收益在以下範圍內減少：$4.2 百萬美元到$6.5 百萬美元(扣除税項)。該公司還計劃選擇聯邦存款保險公司(FDIC)發佈的監管資本過渡減免協議，為銀行機構提供一種選擇，讓它們能夠在三年以上的期限內，即採用議題326對監管資本產生不利影響。主題326的通過預計不會對公司和銀行的監管資本產生實質性影響。
公允價值計量-主題820
2018年8月發佈了“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)的“2018-13號會計準則更新”，以修改與公允價值有關的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，允許提前通過，包括在過渡時期內通過。ASU 2018-13下的某些規定要求將來適用，而其他規定則要求追溯適用於通過後在合併財務報表中提出的所有期間。該公司將於2020年1月1日採用ASU 2018-13，預計該ASU不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
補償-退休福利-主題715
“會計準則更新第2018-14號”，“披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”(“ASU 2018-14”)於2018年8月發佈，以修改與確定福利養卹金計劃和其他退休後計劃有關的披露要求。ASU 2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。ASU 2018-14的規定需要追溯適用。ASU 2018-14的通過預計不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
無形物品.親善和其他.內部使用軟件.主題350
2018年8月發佈了第2018-15號會計準則，題為“作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的客户會計”(“ASU 2018-15”)，目的是使作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與公認會計原則中目前存在的將開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。根據項目階段的不同，執行費用將資本化或按所發生的費用列支。在初步階段和實施後項目階段的所有費用都按所發生的費用計算，而應用程序開發階段中的某些費用則被資本化。ASU 2018-15條款可以追溯適用，也可以前瞻性地適用。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度，允許提前通過，包括在過渡時期內通過。該公司將於2020年1月1日採用ASU 2018-15。ASU 2018-15預計不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
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合併財務報表附註-(續)
所得税-主題745
“會計準則更新第2019-12號”，“所得税(主題740)-簡化所得税會計”(ASU United2019-12)，於2019年12月發佈，目的是簡化所得税會計。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。ASU 2019-12項下的某些規定要求未來適用，有些規定要求通過對截至採用年度開始的留存收益進行累積效應調整來修改追溯申請，而另一些規定則要求追溯適用於通過時在合併財務報表中提出的所有期間。該公司目前正在評估這一ASU對該公司綜合財務報表的影響。
附註3 - 現金和銀行應付款項
世界銀行保持一定的平均準備金餘額，以滿足聯邦預算委員會理事會的要求。這些準備金要求中的一部分或全部可以用金庫現金支付。儲備金餘額$27.9 百萬和$21.6 百萬分別在2019年12月31日和2018幷包括在綜合資產負債表中的現金和應付銀行的款項。
截至2019年12月31日和2018銀行的現金及應付款項，包括在其他銀行的有息存款。$83.4 百萬美元和$33.7 百萬分別。看見附註13關於向衍生交易對手方質押的現金抵押品的進一步披露。
附註4 - 證券
下表按主要證券類型和證券類別列出攤銷成本、未實現持有收益毛額、未實現持有損失毛額和公允價值：
(千美元) | |||||||||||||||
2019年12月31日 | 攤銷成本 | 未實現收益 | 未實現損失 | 公允價值 | |||||||||||
可供出售債務證券： | |||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | ( | ) | |||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | ( | ) | |||||||||||||
公司債券 | ( | ) | |||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
證券總額 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
(千美元) | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 攤銷成本 | 未實現收益 | 未實現損失 | 公允價值 | |||||||||||
可供出售債務證券： | |||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | ( | ) | |||||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | ( | ) | |||||||||||||
公司債券 | ( | ) | |||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
持有至到期債務證券： | |||||||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
持有至到期債務證券總額 | ( | ) | |||||||||||||
證券總額 | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||
中討論過的附註2，在2019年1月1日，該公司通過了ASU 2017-12。如ASU 2017-12所允許，將債務證券分類為到期日，攤銷成本為$10.4 百萬公允價值$10.3 百萬美元被重新歸類為可在收養日期出售。未實現的損失$75 千(扣除税額)在通過之日股東權益的其他綜合收入累計部分中確認。
在…2019年12月31日和2018，公允價值為$431.9 百萬和$439.7 百萬分別作為FHLB借款、FRB潛在借款、某些公共存款和其他用途的抵押品。附註11關於FHLB借款的進一步討論。
可供出售債務證券的到期日表列示如下。抵押貸款支持證券包括在加權平均到期日的基礎上，並根據預期提前付款進行調整。所有其他債務證券都是按合同期限計算的，其他所有債務證券都包括在合同到期期限的基礎上。由於某些發行人有權贖回或預支債務，不論是否有提前付款處罰，實際到期日可能與提交的金額不同。
(千美元) | |||||||
2019年12月31日 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | |||||
一年至五年後到期 | |||||||
五年至十年後到期 | |||||||
十年後到期 | |||||||
證券總額 | $ | $ | |||||
上表所列債務證券可供出售，攤銷成本餘額為$180.4 百萬公允價值$179.1 百萬美元在…2019年12月31日可由發行人酌情贖回。可贖回證券的變現最終期限範圍為4 幾個月到17 年，電話功能的範圍從1 月到2 好幾年了。
非臨時損害評估
管理層定期評估投資證券公允價值的下降是否是暫時的。債務證券的未實現損失可能發生在目前的市場狀況、自購買以來利率的上升、投資的結構性變化、某一特定發行人收益的波動或發行人信貸質量的惡化。管理部門對價值減損進行定性和定量的評估，以評估它們是否是暫時的。
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合併財務報表附註-(續)
下表彙總了按時間分列的臨時減值證券，這些證券一直處於連續的未變現虧損狀況：
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | |||||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||||||||
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | # | 公平 價值 | 未實現 損失 | |||||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||||||||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
暫時減值證券共計 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||||||||||
證券發行人的信貸質素進一步惡化、金融服務業的狀況惡化、當前的經濟環境惡化，或地產價值進一步下跌等，可能會進一步影響這些證券的公允價值，並增加某些未變現損失在未來期間被指定為臨時損失的可能性，而該公司可能會招致減記。
美國政府機構和美國政府支持的企業證券的義務，包括抵押貸款支持證券
美國政府機構和美國政府支持的債務證券(包括抵押貸款支持證券)的未實現虧損總額主要歸因於自購買以來利率的相對變化。這些證券的合約現金流由美國政府機構和美國政府贊助的企業擔保.管理層認為，這些債務證券持有的未實現損失是投資利差和利率變動的函數，而不是信貸質量變化的結果。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本。此外，該公司並不打算出售這些證券，亦並非更有可能要求該公司在收回其可能到期的成本基礎前出售該等證券。因此，管理層不認為這些投資是暫時受損的。 2019年12月31日.
個人名稱發行信託優先債務證券
未變現損失的債務證券2019年12月31日都是五 信託優先證券四 銀行部門的個別公司。管理層認為，這些資產的未變現損失主要是由於投資利差和利率的變化，而不是債券發行人信貸質量的變化。根據本報告提交日期可獲得的信息，我們投資組合中持有的所有個人姓名發行人信託優先債務證券繼續按預期累積利息並支付款項，而發行人沒有延遲付款或違約。2019年12月31日，個人名稱發行者信託優先
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合併財務報表附註-(續)
債務證券，其攤銷成本為$2.0 百萬和未實現的損失$161 千標準普爾公司(Standard&Poors，Inc.)對這些證券的評級低於投資等級時，考慮到了發行人的財務狀況、發行人報告的監管資本比率、信用評級(包括截至報告期之日的有效評級)以及本報告提交日期與報告提交日期之間的信用評級變化等因素，審查了這些證券的可收性，以及其他信息。2019年12月31日在此基礎上，管理層得出結論，預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外，該公司不打算出售這些證券，也不可能要求公司在收回可能到期的成本價之前出售這些證券。因此，管理層不認為這些投資是暫時受損的。2019年12月31日.
公司債券
在…2019年12月31日，該公司三 持有未變現虧損的公司債券$958 千. 這些投資級公司債券是由金融服務業的大公司發行的。管理層認為，這些債券的未變現損失是投資利差和利率變動的函數，而不是債券發行人信貸質量的變化。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本。此外，該公司不打算出售這些證券，亦不會要求該公司在收回可能是到期的成本價前出售該等證券，因此管理層認為這些投資不會在短期內受到損害。2019年12月31日.
下表彙總了與證券銷售有關的數額：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的期間， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
銷售收入 | $ | $ | $ | ||||||||
已實現收益毛額 | $ | $ | $ | ||||||||
已實現損失毛額 | ( | ) | |||||||||
證券實際淨虧損 | ($ | ) | $ | $ | |||||||
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合併財務報表附註-(續)
附註5 - 貸款
以下是貸款摘要：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
金額 | % | 金額 | % | ||||||||||
商業： | |||||||||||||
商業地產(1) | $ | % | $ | % | |||||||||
工商業(2) | |||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||
住宅房地產(3) | |||||||||||||
消費者： | |||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||
其他(4) | |||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||
貸款總額(5) | $ | % | $ | % | |||||||||
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) | 包括未攤銷貸款的淨費用$ |
信貸風險集中
在我們的貸款組合中，很大一部分集中在新英格蘭南部的借款人身上，其中很大一部分是由這一地區的房地產擔保的。單身家庭、住宅和消費者借款人履行還款承諾的能力一般取決於市場範圍內的總體經濟活動水平和房地產價值。商業借款人履行償還承諾的能力取決於公司市場範圍內的總體經濟以及房地產經濟部門的健康狀況。
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合併財務報表附註-(續)
逾期貸款
過去的應有地位是根據貸款的合同付款條件確定的。下表按貸款類別分列，對過去到期貸款進行了賬齡分析：
(千美元) | 逾期幾天 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 30-59 | 60-89 | 超過90 | 逾期應付總額 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(千美元) | 逾期幾天 | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 30-59 | 60-89 | 超過90 | 逾期應付總額 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
所有貸款逾期90天或以上2019年12月31日和2018被歸類為非應計項目。
-95-
合併財務報表附註-(續)
減值貸款
如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則該貸款被視為受損。減值貸款包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。該公司以個人貸款為基礎，確定受損貸款的損失分配。
以下是減值貸款的摘要：
(千美元) | 記錄投資(1) | 未付本金 | 相關津貼 | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
無相關免税額記錄 | |||||||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||||||||||
小計 | |||||||||||||||||||||||
有相關津貼記錄 | |||||||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||||||||||
小計 | |||||||||||||||||||||||
減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
共計： | |||||||||||||||||||||||
商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||
減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 已入賬的減值貸款投資包括未付本金餘額、扣除沖銷後的利息、適用於本金和未攤銷的遞延貸款起始費和費用的利息付款。對於應計減值貸款(管理層得出結論認為貸款的可收性沒有疑問的問題債務重組)，記錄的投資也包括應計利息。 |
-96-
合併財務報表附註-(續)
下表列出按貸款類別分列的減值貸款的平均記錄投資餘額和確認的減值貸款利息收入：
(千美元) | 平均入賬投資 | 確認利息收入 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||||||||||
合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非應計貸款
以下是按貸款類別分列的非應計貸款摘要：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
商業： | |||||||
商業地產 | $ | $ | |||||
工商業 | |||||||
商業總額 | |||||||
住宅地產： | |||||||
住宅房地產 | |||||||
消費者： | |||||||
房屋權益 | |||||||
其他 | |||||||
總消費者 | |||||||
非應計貸款總額 | $ | $ | |||||
積存貸款90天或90天以上到期 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日和2018，由一至四户住宅物業擔保的貸款$5.8 百萬和$761 千分別在喪失抵押品贖回權的過程中。
非應計貸款$5.9 百萬和$3.1 百萬的本金和利息的支付情況。2019年12月31日和2018.
沒有向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的重大承諾2019年12月31日.
不良債務重組
有記錄的不良債務重組投資包括未償還本金餘額、減記和未攤銷的遞延貸款啟動費和重組時的成本。對於問題債務重組貸款，記錄的投資也包括應計利息。有記錄的不良債務投資
-97-
合併財務報表附註-(續)
重組$869 千和$5.6 百萬美元分別在2019年12月31日和2018。貸款損失備抵包括這些問題債務重組的特定準備金$97 千和$103 千分別在2019年12月31日和2018.
在……裏面2019，有不 被修改為不良債務重組的貸款。在……裏面2018，有一 作為不良債務重組而修改的商業和工業貸款，在修改前和修改後記錄的投資$608 千。這一陷入困境的債務重組包括與到期日和利息僅支付條件有關的一系列讓步。
在……裏面2019，有不 在過去12個月內對問題債務重組貸款的償付違約進行了修改。在……裏面2018，在過去12個月內修改的問題債務重組貸款的償付違約發生在一 賬面價值為$608 千在違約時。
截至十二月三十一日 2019沒有向貸款重組的借款人提供額外資金的重大承諾。
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合併財務報表附註-(續)
信用質量指標
商業
該公司利用內部評級系統為其每筆商業貸款分配風險。貸款評級為1至10級。這一等級可分為三大類，包括評級1至6的“過關”、7級貸款的“特別提及”和8、9或10級貸款的“分類”。貸款評級制度考慮到借款人的財務狀況、借款人在貸款條件方面的表現、抵押品的充足性、擔保的充足性和其他信貸質量特徵。對於非受損貸款，該公司在設立適當的貸款損失備抵時，考慮到風險評級和其他信用屬性。看見附註6以獲得更多信息。
商業貸款類別的説明如下：
具有可接受信用質量的合格貸款，定義為從優越或非常強到地位較低的貸款。良好或非常強的信貸質量的特點是高度的現金擔保或強大的資產負債表流動性。地位較低的貸款具有可接受的信貸質量水平，但在各種信貸指標方面表現出一些弱點，如抵押品充足性、現金流量、次級還款來源或業績不一致，或可能是在一個行業或貸款類型已知具有較高的風險。
特別提到-有潛在弱點的貸款，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致資產償還前景的惡化或銀行在未來某一天作為債權人的地位的惡化。特別提到的資產沒有進行不利分類，也沒有使世界銀行面臨足夠的風險，需要進行不利的分類。這些條件的例子包括但不限於過時或質量差的財務數據、流動性和槓桿承受的壓力、經營結果的虧損或負面趨勢、邊際現金流量、商業地產的佔用率或趨勢薄弱以及經常拖欠。
分類-根據與銀行監管機構提供的指導方針相一致的標準確定為“不合格”、“可疑”或“損失”的貸款。一筆“不合標準”的貸款定義了一些弱點，這使得還款違約或本金敞口很可能發生，但目前尚不確定。這類貸款往往取決於抵押品清算、次級還款來源或正常業務以外的事件。貸款受到密切關注，或者已經處於非應計狀態，或者在管理層確定可收回性存在不確定性時處於非權責發生狀態。“可疑”貸款處於非權責發生狀態，損失的可能性很高，但由於依賴價值難以確定的抵押品或缺乏確定性的短期事件，損失的程度難以量化。“損失”類貸款一般被認為是無法收回的，或者付款的時間或數額無法確定。“損失”並不意味着貸款沒有收回價值，而是指繼續持有資產是不實際或不可取的。
該公司的程序要求在有資料表明有必要改變的情況下，對貸款評級和分類進行修訂。在季度的基礎上，管理層審查被批評的貸款組合，這通常包括風險評級特別提到或更壞的商業貸款，以及其他選定的貸款。管理層的回顧側重於貸款的現狀和改善信貸的策略。第三方實施年度貸款審查方案，對商業貸款組合的信譽、承保和信貸風險管理做法的質量以及風險評級分類的適當性進行獨立評估。除了這一審查之外，還對商業貸款組合進行了一些有針對性的內部審查。
-99-
合併財務報表附註-(續)
下表按信貸質量指標類別分列商業貸款組合：
(千美元) | 經過 | 特別提到 | 分類 | ||||||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||||||||||
商業總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
管理層使用按貸款類型劃分的拖欠貸款信息，不斷監測相對同質的住宅、房地產和消費貸款組合。對於非受損住宅地產貸款和消費貸款，該公司為每一種貸款類型分配損失分配係數。
其他技術用於監測住宅房地產貸款和消費貸款組合中信貸惡化的指標。這些技術包括定期跟蹤貸款的最新公平艾薩克公司(“FICO”)評分和估計貸款與價值(“LTV”)比率。通過統計建模分析確定了LTV比值。指示的LTV水平是根據地點、原始LTV比率和貸款的起始日期等因素估算的，沒有反映實際的評估金額。在確定住宅房地產和住房權益消費者信貸損失分配因素時，考慮到這些分析和其他貸款審查程序的結果，包括選定的有針對性的內部審查。
下表列出按信貸質量指標類別分列的住宅貸款和消費貸款組合：
(千美元) | 電流 | 逾期到期 | |||||||||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||
住宅房地產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
消費者： | |||||||||||||||
房屋權益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
總消費者 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
貸款服務活動
用保留的還本付息出售的貸款導致貸款還本付息權的資本化。下表對貸款服務權利進行了分析：
(千美元) | 貸款服務 權利 | 估價 津貼 | 共計 | ||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
貸款償還權資本化 | |||||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2017年12月31日結餘 | |||||||||||
貸款償還權資本化 | |||||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日結餘 | |||||||||||
貸款償還權資本化 | |||||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出了與貸款服務資產有關的攤銷費用總額估計數：
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份： | 2020 | $ | ||||
2021 | ||||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
2025年及其後 | ||||||
估計攤銷費用總額 | $ | |||||
出售給他人的貸款由公司根據各種協議按費用支付，為其他人提供的貼現貸款不包括在綜合資產負債表內。下表按貸款類型列出為其他人提供的貸款餘額：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
住宅抵押貸款 | $ | $ | |||||
商業貸款 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
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合併財務報表附註-(續)
附註6 - 貸款損失備抵
貸款損失備抵是管理層對截至資產負債表日期的貸款組合固有損失的最佳估計。該公司採用一種方法，系統地衡量貸款組合中固有的貸款損失風險估計數額，以確定足夠的貸款損失備抵額。該方法包括：(1)確定被視為受損的個人貸款的損失分配；(2)根據歷史損失經驗和估計的損失出現期，對非受損貸款適用損失分配係數，並對管理層認為沒有充分反映歷史損失經驗的各種風險進行調整。
下表列出截至年底貸款損失備抵額中的活動。2019年12月31日:
(千美元) | 商業 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
CRE | C&I | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 | |||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
下表列出截至年底貸款損失備抵額中的活動。2018年12月31日:
(千美元) | 商業 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
CRE | C&I | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 | |||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
下表列出截至年底貸款損失備抵額中的活動。2017年12月31日:
(千美元) | 商業 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
CRE | C&I | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 | |||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
回收 | ||||||||||||||||||||||||
規定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
-102-
合併財務報表附註-(續)
下表按投資組合部分和減值方法列出公司的貸款組合和貸款損失相關備抵：
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
相關 津貼 | 相關 津貼 | ||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||
個別評估減值貸款 | |||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||
商業地產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
工商業 | |||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||
小計 | |||||||||||||||
集體評估減值貸款 | |||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||
商業地產 | |||||||||||||||
工商業 | |||||||||||||||
商業總額 | |||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||
住宅房地產 | |||||||||||||||
消費者： | |||||||||||||||
房屋權益 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
總消費者 | |||||||||||||||
小計 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
-103-
合併財務報表附註-(續)
附註7 - 房地和設備
以下概述房地和設備：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
房地和裝修 | |||||||
傢俱、固定裝置和設備 | |||||||
房地和設備共計 | |||||||
減去累計折舊 | |||||||
房地和設備共計，淨額 | $ | $ | |||||
附註8 - 商譽和無形資產
下表列出報告單位(或商業部門)一級商譽的賬面價值：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
商業銀行業務部門 | $ | $ | |||||
財富管理服務部門 | |||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | |||||
商業銀行業務部門的商譽餘額來自於2002年收購第一金融公司(FirstFinancialCorp.)。財富管理服務部門的商譽平衡產生於2005年收購Weston Financial和2015年收購Halsey。
下表列出無形資產的構成部分：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
總賬面金額 | $ | $ | |||||
累計攤銷 | |||||||
淨額 | $ | $ | |||||
無形資產餘額2019年12月31日包括2005年收購Weston Financial和2015年收購Halsey所產生的財富管理諮詢合同。
韋斯頓金融收購所產生的財富管理諮詢合同正在攤銷20 -使用遞減平衡法的一年壽命，其基礎是從歷史徑流數據中得出的當前客户羣的預期損耗。由於收購哈爾西而產生的財富管理諮詢合同正在按直線法攤銷。15 -一年的生命。
截至年度的攤銷費用2019年12月31日, 2018，和2017，相當於$943 千, $979 千和$1.0 百萬分別。
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合併財務報表附註-(續)
下表列出無形資產的年度攤銷費用估計數2019年12月31日:
(千美元) | ||||
截至12月31日的年份， | 2020 | $ | ||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其後 | ||||
附註9 - 所得税
下表列出所得税費用的組成部分：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
當期税收費用： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
國家 | |||||||||||
當期税收費用總額 | |||||||||||
遞延税(福利)費用： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | |||||||||
國家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延(福利)税費用共計 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税總費用 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税總支出從適用聯邦所得税税率確定的金額到所得税前收入不等。下表列出了差異的原因：
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 率 | 金額 | 率 | 金額 | 率 | |||||||||||
按聯邦法定税率計算的税收費用 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||
(減少)因下列原因而增加的税收： | |||||||||||||||||
免税收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已收股息扣除額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
博利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份補償 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
聯邦税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
或有代價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
州所得税支出，扣除聯邦税收優惠 | |||||||||||||||||
對已頒佈的聯邦税法修改後的遞延税款淨資產的調整 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
所得税總費用 | $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||
“税法”於2017年簽署成為法律。“税法”的頒佈要求公司根據新的聯邦所得税税率對遞延納税資產和負債進行重新估價。因此，在2017年，該公司的遞延淨資產減記$6.2 百萬，相應增加所得税支出。“税法”的大部分條款於2018年1月1日生效。影響該公司的規定包括削減
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合併財務報表附註-(續)
將公司所得税税率由35%改為21%，更改某些膳食和娛樂費用的可扣減額，以及更改高管薪酬的扣減額。税法還加快了對2017年9月27日之後至2023年1月1日前服役的資產的某些可折舊財產的支出。
下表列出產生遞延税資產和遞延税負債的臨時差額的大致税收影響：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
遞延税款資產： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | $ | |||||
經營租賃負債 | |||||||
確定的養卹金義務 | |||||||
遞延補償 | |||||||
遞延貸款始發費 | |||||||
股份補償 | |||||||
可供出售的債務證券未實現淨損失 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
可供出售債務證券的未實現收益淨額 | ( | ) | |||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
經營租賃使用權資產 | ( | ) | |||||
遞延貸款來源費用 | ( | ) | ( | ) | |||
還貸權 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税金淨額 | $ | $ | |||||
自2019年1月1日起，該公司採用了ASC 842。因此，公司確認了與經營租賃負債有關的遞延税資產和與經營租賃使用權有關的相應遞延税負債。在採用前，與經營租賃租金費用有關的臨時差額的税收效果在其他遞延税資產內列報。
公司的遞延税資產淨額包括在綜合資產負債表中的其他資產中。管理層已確定，任何遞延納税資產都不需要估值備抵，因為這些資產更有可能實現，而不是主要通過未來逆轉現有應納税臨時差額或抵消預計未來應納税收入來實現的。
公司不 未確認的税收優惠2019年12月31日和2018.
該公司在美國聯邦管轄範圍和各州管轄範圍內提交所得税申報表。一般來説，該公司在過去幾年裏不再受美國聯邦收入和州税務當局的審查。2016.
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合併財務報表附註-(續)
附註10 - 存款
下表彙總了存款情況：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | |||||
無利息活期存款 | $ | $ | |||||
計息活期存款 | |||||||
現在帳户 | |||||||
貨幣市場賬户 | |||||||
儲蓄賬户 | |||||||
定期存款(1) | |||||||
存款總額 | $ | $ | |||||
(1) | 包括批發代理定期存款。 |
下表列出定期存單的預定到期日：
(千美元) | 預定到期日 | 加權平均率 | |||||
截至12月31日的年份： | 2020 | $ | % | ||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025年及其後 | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | % | |||||
下表列出面值為10萬元或以上的定期存單金額2019年12月31日，在所述期間到期：
(千美元) | |||
2020年1月1日至3月31日 | $ | ||
2020年4月1日至6月30日 | |||
2020年7月1日至12月31日 | |||
2021年1月1日及以後 | |||
2019年12月31日結餘 | $ | ||
面額25萬元或以上的定期存單$147.3 百萬和$129.3 百萬美元分別在2019年12月31日和2018.
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合併財務報表附註-(續)
附註11 - 借款
聯邦住房貸款銀行墊款
應付FHLB的預付款$1.1 十億和$950.7 百萬分別在2019年12月31日和2018.
截至2019年12月31日和2018，世界銀行可以訪問$40.0 百萬美元未使用的FHLB信貸額度，還有剩餘的可用借款能力$535.0 百萬和$628.5 百萬分別。世界銀行將某些合格的投資證券和貸款作為FHLB的抵押品。
下表列出截至目前為止尚未償還的FHLB預付款的到期日和加權平均利率。2019年12月31日:
(千美元) | 排定 成熟期 | 加權 平均率 | ||||
2020 | $ | % | ||||
2021 | ||||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
2025年及其後 | ||||||
共計 | $ | % | ||||
支付給FHLB的墊款包括原定到期日為一年或一年以下的短期墊款.下表列出有關短期FHLB進展的某些信息：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日為止的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
本期間的平均未繳款額 | $ | $ | $ | ||||||||
期末未付款項 | |||||||||||
期間最高月期末結餘 | |||||||||||
期末加權平均利率 | % | % | % | ||||||||
期間加權平均利率 | |||||||||||
次級Debentures
次級附屬債券$22.7 百萬美元在…2019年12月31日和2018.
Bancorp贊助設立WT Capital Trust I(“Trust I”)和WT Capital Trust II(“Trust II”)，特拉華州法定信託的唯一目的是發行信託優先證券並將收益投資於Bancorp的次級次級債券。Bancorp是信託的所有共同證券的所有者。根據公認會計原則，信託被視為未合併的附屬公司。
2005年8月29日，第一信託公司$8.3 百萬資本證券(“信託I資本證券”)在信託優先股的私人配售。信託I資本證券將於2035年9月到期，可按Bancorp的選擇贖回，並要求信託I按季度分配給信託I資本證券的持有人三個月期libor 費率加1.45 %.附屬銀行已向信託I資本證券提供保證，並在信託I資本證券未支付的情況下，在第一信託資本證券上的應計和未付分配額，以及應付給第一信託資本證券持有人的贖回價格，連同信託I資本證券的收益，連同第一信託基金向銀行發行普通證券所得的收益，用作購買該等證券的收益。$8.3 百萬在Bancorp次級附屬可延期利息票據(“信託I Debentures”)中，它是信託I的主要資產。三個月期libor 費率加1.45 %.第一信託基金將於2035年9月15日到期，但可按Bancorp的選擇按面值贖回，但須經適用的銀行監管機構批准，但須符合適用的準則或政策的要求。
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合併財務報表附註-(續)
二00五年八月二十九日$14.4 百萬資本證券(“信託II資本證券”)以私人方式配售信託優先股。信託II資本證券於2035年11月到期，可按銀行的選擇贖回，並要求信託II按季向信託II資本證券持有人派發，利率相等於三個月期libor 費率加1.45 %.附屬銀行擔保信託II資本證券，並在信託二未支付的情況下，在信託二資本證券上的應計和未付分配額，以及應付給信託二資本證券持有人的贖回價格，連同信託二資本證券的收益以及信託二向銀行發行共同證券所得的收益，用於購買。$14.4 百萬在Bancorp次級附屬可延期利息票據(“信託II債”)中，構成信託II的主要資產。與信託II資本證券一樣，信託II債券以相等於三個月期libor 費率加1.45 %.第二信託基金將於2035年11月23日到期，但可按Bancorp的選擇按面值贖回，但須經適用的銀行監管機構批准，但須符合適用的準則或政策的要求。
附註12 - 股東權益
2019年股票回購計劃
2019年12月2日，銀行董事會通過了一項新的股票回購計劃。“股票回購計劃”取代了該公司2006年的股票回購計劃，該計劃授權回購最多可達850,000 股份，或大約5 %公司已發行的普通股。這項權力可不時行使，並可按市場情況所需的數額行使，並須受規管的考慮。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、市場條件以及其他公司流動性要求和優先事項。“股票回購計劃”於2020年10月31日到期，可隨時修改、暫停或停止。2019年12月31日, 不 股票已根據2019年股票回購計劃回購。
股利
Bancorp的主要流動資金來源是從銀行收到的股息。Bancorp和Bank是受監管的企業，其支付股息的能力受到監管審查和限制。在股息、貸款和從銀行向銀行的墊款方面存在某些監管和法定限制。一般來説，銀行有能力在最低監管資本要求下向銀行支付股息。FDIC和FRB有權使用其執行權力分別禁止銀行或銀行控股公司支付股息，如果它們認為，支付股息會構成不安全或不健全的做法。$257.1 百萬截至2019年12月31日.
保留股份
截至2019年12月31日，總共1,696,991 根據“2003年股票獎勵計劃”和“2013年股票期權和獎勵計劃”，為發行普通股保留了股份。
監管資本要求
Bancorp和該銀行分別受FRB和FDIC管理的各種監管資本要求的約束。如果Bancorp或該銀行未能滿足最低資本要求，監管當局可以啟動某些強制性行動，這可能對公司的財務報表產生直接的重大影響。資本充足率準則，此外，對於銀行，及時的糾正行動條例涉及資產，負債和某些表外項目的量化措施，根據監管會計慣例計算。為了確保資本充足率，這些定量措施要求最低數額和比率。
資本水平2019年12月31日超過了監管規定的最低水平，被認為是“資本化良好”。
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合併財務報表附註-(續)
下表列出了該公司和世界銀行的實際資本數額和比率，以及相應的最低和資本充足的監管數額和比率，這些數額和比率在各自的時期內都是有效的：
(千美元) | 實際 | 資本充足率 目的 | 在及時糾正行動條例下“資本化” | |||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
資本總額(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||
公司 | $ | % | $ | % | N/A | N/A | ||||||||||||||
銀行 | $ | % | ||||||||||||||||||
一級資本(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
一級資本(對平均資產)：(1) | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
資本總額(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
一級資本(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
普通股一級資本(對風險加權資產)： | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
一級資本(對平均資產)：(1) | ||||||||||||||||||||
公司 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||
(1) | 槓桿率 |
除了上表所列的資本充足所需的最低監管資本外，該公司亦須以普通股的形式，維持最低限度的資本儲備緩衝，以避免對資本分配及酌情發放獎金的限制。2018年1月1日，資本保護緩衝所需金額為1.875%。資本保護緩衝在2019年1月1日又增加了0.625%，達到了2.50%的全部要求。該公司的資本水平超過最低監管資本要求，加上資本對話緩衝2019年12月31日.
Bancorp擁有兩個發行信託優先股證券的資本信託公司的普通股。根據公認會計原則，資本信託被視為非合併子公司。雙雙2019年12月31日和2018, $22.0 百萬美元根據美聯儲的資本充足率準則，信託中的優先股被納入公司的一級資本，用於監管資本報告。
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合併財務報表附註-(續)
附註13 - 衍生金融工具
該公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入的數額、時間和期限以及其已知或預期現金付款的差額，主要用於管理公司的利率風險。此外，該公司還參與利率衍生產品，以滿足其客户的業務要求。所有衍生工具均被確認為資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量。衍生產品公允價值變化的會計核算取決於衍生產品的預期用途及其指定。
利率風險管理協議
利率風險管理協議，如上限、互換和下限，不時被用作公司利率風險管理戰略的一部分。利率互換是指公司和另一方同意將利息支付(例如，固定利率以可變利率支付)按名義本金計算的協議。利率上限和下限是指公司為管理整個期權合同期間支付的利率而購買的期權。與這些交易相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了儘量減少這種風險，該公司只與管理層認為有信譽的高評級對手簽訂利率協議。這些協議的名義金額不代表當事方交換的數額，因此，並不是衡量潛在損失風險的尺度。
現金流量對衝工具
截至2019年12月31日和2018，Bancorp二 利率上限，總名義金額為$22.7 百萬美元這被指定為現金流量對衝，以對衝利率風險與我們的可變利率次級次級債券。對於這兩個利率上限，Bancorp都有權獲得3個月libor和a的差額。4.5 %罷工。上限將於2020年到期。
截至2019年12月31日和2018，世界銀行二 利率互換合約的名義總額為$60.0 百萬美元這被指定為現金流量對衝，以對衝與短期可變利率FHLB墊款相關的利率風險。利率互換在2021年和2023年到期。
截至2019年12月31日和2018，世界銀行三 利率下限合約，名義總額為$300.0 百萬美元這被指定為現金流量對衝，以對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。銀行有權收取1個月期libor與a1.0 %每個利率層都要罷工。地板在2020年到期。
被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化記錄在其他綜合收益中，然後在實現損益時重新歸類為收益。
與貸款有關的衍生合約
與客户的利率互換合同
該公司簽訂了利率互換合同，以幫助商業貸款借款人管理其利率風險。與商業貸款借款人簽訂的利率互換合同允許他們將可變利率貸款支付轉換為固定利率貸款支付。當我們與商業貸款借款人簽訂利率互換合同時，我們同時與第三方簽訂了“鏡像”互換合同。第三方將客户的固定利率貸款支付用於可變利率貸款支付。我們保留了與交易對手潛在破產和原始貸款內在風險相關的風險。由.2019年12月31日和2018，華盛頓信託公司與名義金額為$813.5 百萬和$648.0 百萬以及與第三方金融機構簽訂的等額“鏡像”互換合同，這些衍生工具不被指定為對衝工具，因此公允價值的變化在收益中得到確認。
風險參與協議
該公司已與其他銀行簽訂商業貸款安排的風險分擔協議。參與銀行保證與借款人相關的利率互換合同的績效。這些衍生工具不被指定為對衝工具，因此公允價值的變化在收益中得到確認。
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合併財務報表附註-(續)
根據風險參與協議(一種衍生資產)，該公司參與了與商業借款人執行的利率互換頭寸相關的部分信用風險，並向參與銀行支付了一筆費用。根據風險參與協議-一項衍生責任，公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸有關的信貸風險的一部分，收取從另一家銀行收取的費用。
截至2019年12月31日，風險參與協議和風險參與協議的名義金額為$61.2 百萬美元和$72.9 百萬美元分別與$57.3 百萬和$46.5 百萬分別，截至2018年12月31日.
外匯合同
外匯合同是指在未來某一特定價格上買賣一種外幣的合同承諾。截至2019年12月31日，該公司並無任何外匯合約。截至2018年12月31日，外匯合同的名義金額為$2.8 百萬。該公司有限地使用外匯合同，以減少因以外幣計值的商業貸款而引起的貨幣匯率波動的風險。外匯合同不被指定為套期保值，因此公允價值的變化被確認為收益。外匯合同公允價值的變動，在很大程度上抵消了相關商業貸款的外幣折算損益。
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾擴展至借款人，並與供出售的按揭貸款的來源有關。為減輕利率風險及與供出售的按揭貸款有關的定價風險，按揭證券公司作出遠期銷售承諾。遠期銷售承諾是指標的票據延遲交付或淨結算的合同，如住宅房地產抵押貸款，賣方同意在指定的未來日期交付一種指定的票據，或按規定的價格或收益率交付，或按標的票據的現金等價物淨額交付。利率鎖定承諾和遠期銷售承諾都是衍生金融工具，但不符合套期保值會計標準，因此，這些承諾的公允價值變化反映在收益中。
截至2019年12月31日，利率鎖定承諾及遠期銷售承諾的名義款額如下：$51.4 百萬美元和$94.8 百萬美元分別與$30.8 百萬美元和$62.0 百萬美元分別，截至2018年12月31日.
-112-
合併財務報表附註-(續)
下表列出該公司綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
(千美元) | 資產衍生工具 | 負債衍生產品 | |||||||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||||
資產負債表定位 | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | 資產負債表定位 | 12月31日 2019 | 12月31日 2018 | ||||||||||||||
指定為現金流量對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||
利率風險管理合同： | |||||||||||||||||||
利率上限 | 其他資產 | $ | $ | 其他負債 | $ | $ | |||||||||||||
利率互換 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
利率下限 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | |||||||||||||||||||
與貸款有關的衍生合約： | |||||||||||||||||||
與客户進行利率互換 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
與對手方的鏡像互換 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
風險參與協議 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
外匯合同 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
按揭貸款承諾： | |||||||||||||||||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
遠期銷售承諾 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
毛額 | |||||||||||||||||||
減去綜合資產負債表中抵銷的數額(1) | |||||||||||||||||||
合併資產負債表中列報的淨額 | |||||||||||||||||||
減去質押(2) | |||||||||||||||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 與對手方簽訂的利率風險管理合同和與貸款有關的衍生合同須遵守總淨額結算安排。 |
(2) | 以現金形式向衍生品交易對手提供抵押品。華盛頓信託未來可能需要按潛在未變現虧損頭寸的增加比例，追加抵押品。 |
下表列出了公司股東權益變動綜合報表和合並收益報表中衍生工具的影響：
(千美元) | 其他綜合收入中確認的損益，扣除税後 | ||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
指定為現金流量對衝工具的衍生工具： | |||||||||
利率風險管理合同： | |||||||||
利率上限 | $ | $ | ($ | ) | |||||
利率互換 | ( | ) | |||||||
利率下限 | ( | ) | |||||||
共計 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ||||
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合併財務報表附註-(續)
(千美元) | 收益數額(損失) 衍生工具收益確認 | |||||||||
截至12月31日的年份， | 收入地點表 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
與貸款有關的衍生合約： | ||||||||||
與客户進行利率互換 | 貸款衍生收益 | $ | ($ | ) | $ | |||||
與對手方的鏡像互換 | 貸款衍生收益 | ( | ) | |||||||
風險參與協議 | 貸款衍生收益 | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯合同 | 貸款衍生收益 | |||||||||
按揭貸款承諾： | ||||||||||
利率鎖定承諾 | 按揭銀行收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
遠期銷售承諾 | 按揭銀行收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | $ | |||||||
附註14 - 公允價值計量
該公司採用公允價值衡量方法，記錄某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露情況。按公允價值記錄的經常性項目包括可供出售的證券、待售抵押貸款和衍生產品。此外，有時還可能要求我們以公允價值記錄其他資產，例如依賴抵押品的受損貸款、通過喪失抵押品贖回權或收回財產獲得的財產以及抵押服務權。這些非經常性公允價值調整通常涉及降低成本或對個人資產進行市場會計或減記。
公允價值是一種以市場為基礎的衡量方法，而不是一種特定於實體的計量方法。公允價值計量是根據市場參與者在對資產或負債定價時所使用的假設來確定的。此外，GAAP還根據估值信息的類型(“輸入”)是可觀測的還是不可觀測的，指定了一種評估技術的層次結構。可觀測的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值層次：
• | 一級-報價完全相同活躍市場中的資產或負債。 |
• | 第2級-報價相似活躍市場中的資產或負債；在不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素都可在活躍市場中觀察到。 |
• | 第三級-估值技術產生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是看不見在市場上，這反映了公司的市場假設。 |
公允價值期權選舉
GAAP允許不可撤銷的選擇，選擇公允價值，在合同基礎上對某些金融資產和負債進行初始和隨後的計量。按揭證券公司已選擇出售按揭貸款的公允價值選項，以便更好地配合貸款的公允價值變動與用作經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。
下表列出按公允價值選擇入賬的按揭貸款摘要：
(千美元) | ||||||
十二月三十一日 | 2019 | 2018 | ||||
總公允價值 | $ | $ | ||||
總本金餘額 | ||||||
公允價值與本金差額 | $ | $ | ||||
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合併財務報表附註-(續)
在公允價值選擇下持有供出售的按揭貸款的公允價值變動減少$167 千在……裏面2019，而與之相比，$45 千為2018。這些數額因用於經濟對衝的遠期銷售承諾的公允價值變化而部分抵消了收益。公允價值的變動在綜合收入報表中作為抵押貸款銀行收入的一個組成部分列報。
截至目前為止，已逾期90天或以上的按揭貸款並無存備待售。2019年12月31日和2018.
估價技術
債務證券
可供出售的債務證券是按公允價值按經常性記錄的。如果有，該公司使用報價來確定債務證券的公允價值；這類項目被列為一級。沒有一級證券持有在2019年12月31日和2018.
二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具.這些證券的公允價值是使用矩陣定價來確定的，這些投入可以在市場上觀察到，或者主要來源於可觀察到的市場數據，或者得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括美國政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券、國家和政治分支機構的義務、個人姓名發行人信託優先債務證券和公司債券。
未積極交易的債務證券，其公允價值是通過利用無法觀察的投入的現金流量來確定的，被列為三級。當時沒有3級證券持有2019年12月31日和2018.
為出售而持有的按揭貸款
供出售的按揭貸款的公允價值是根據二級市場上類似貸款的當前市場價格估算的，因此被列為二級資產。
擔保品受償減值貸款
被視為受損害的附屬抵押貸款的公允價值是根據相關抵押品的公允價值確定的。這類抵押品主要包括房地產，在較小程度上包括其他商業資產。對於抵押貸款，其償還取決於出售抵押品，管理調整公允價值的估計成本出售。對於依賴擔保品的貸款，其償還取決於擔保品的操作，例如積累問題債務重組貸款，出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值，以反映市場價值的估計下降，或者對因其對財產的瞭解而評估的價值給予其他折扣。內部估值用於確定其他業務資產的公允價值。抵押品 受撫養人受損貸款被歸類為三級貸款。
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產
通過喪失抵押品贖回權或收回資產而獲得的財產，包括在綜合資產負債表中的其他資產，按公允價值調整，減去通過貸款損失備抵轉出貸款的成本。隨後，按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本。這些隨後的估價費用是通過收益來收取的。公允價值一般以抵押品的評估價值為基礎。管理層可以調整評估的價值，以反映市場價值的估計下降，或對因其對財產的瞭解而造成的無法觀察的因素對評估的價值進行其他折扣，這類財產被歸類為第三級。
衍生物
利率上限、掉期和最低合約在場外市場交易，在場外市場上不容易獲得報價，而公允價值計量則使用主要利用市場可觀察投入的獨立定價模型確定，例如不同期限的互換利率和libor利率。該公司還評估其對手方以及公司的信用風險。因此，在確定是否需要與信用風險有關的任何公允價值調整時，考慮到公司及其對手可能違約的可能性、淨風險敞口和剩餘合同壽命等因素，並通過受主淨結算協議約束的淨結算頭寸，以及考慮擔保頭寸(如果有的話)來評估是否需要調整公允價值。雖然該公司已確定用於對其利率互換、上限和下限合同進行估值的大部分投入屬於公允價值等級的第2級，但與利率合同和風險參與協議有關的信貸估值調整使用第三級投入，例如對當前信貸利差的估計，以評估可能性
-115-
合併財務報表附註-(續)
公司及其對手方的違約。然而，截至2019年12月31日和2018, 該公司已評估信貸估值調整對其衍生工具頭寸整體估值的影響，並確定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值並無重大影響。因此，該公司將其衍生產品的全部估值歸類為二級。
遠期貸款承諾的公允價值計量(利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)主要是根據二級市場抵押貸款類似資產的當前市場價格計算的，因此被歸類為二級資產。利率鎖定承諾的公允價值也取決於貸款的最終結清。提取利率是基於該公司的歷史數據，並反映出該公司對一項承諾將導致一筆封閉式貸款的可能性的最佳估計。雖然推出利率是第三級的投入，但地鐵公司已評估推出利率對其利率鎖定承諾的整體估值所產生的影響，並已確定這些影響對整體估值並無重大影響。因此，該公司已將其利率鎖定承諾列為第2級。
或有代價負債
一項或有代價負債在Halsey Associates公司完成後確認。2015年8月1日的收購，是根據收購後五年內被收購業務的未來收入增長而支付的未來收益的估計現值。截至2019年12月31日，與此或有代價負債相關的盈利期已經結束.
公允價值計量是以不可觀測的投入為基礎的，因此，或有負債被歸入公允價值等級的三級。不可觀測的投入包括實現收入增長目標的可能性的概率估計和貼現率，貼現率使用的是用於支付估計收益的貼現現金流計算。在每個報告所述期間，或有考慮負債被重新計量為公允價值，同時考慮到這些無法觀察到的投入的變化。或有代價負債公允價值的變動已列入綜合收入報表中的無利息費用。
按公允價值定期記錄的項目
下表列出按公允價值定期報告的資產和負債餘額：
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | |||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | |||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||
供出售的按揭貸款 | |||||||||||||||
衍生資產 | |||||||||||||||
按公允價值計算的經常性資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
衍生負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允價值計算的經常性負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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合併財務報表附註-(續)
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | |||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||
個人名稱發行人信託優先債務證券 | |||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||
供出售的按揭貸款 | |||||||||||||||
衍生資產 | |||||||||||||||
按公允價值計算的經常性資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債： | |||||||||||||||
衍生負債 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按公允價值計算的經常性負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至財務報表報告日，公司的政策是審查和反映各級別之間的轉帳情況。2019年12月31日和2018.
或有考慮負債是按公允價值定期重新計量的第三級負債。下表列出綜合資產負債表其他負債中包括的或有考慮負債的變動情況。
(千美元) | ||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | ||||
期初餘額 | $ | $ | ||||
公允價值變動 | ( | ) | ||||
付款 | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ | ||||
按公允價值記錄的非經常性項目
下表列出持有的資產的賬面價值。2019年12月31日，已在截至年底的年度內減記為公允價值。2019年12月31日:
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | |||||||||||
資產： | |||||||||||||||
擔保品受償減值貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | |||||||||||||||
非經常性公允價值總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
-117-
合併財務報表附註-(續)
抵押品受償減值貸款的貸款損失備抵額為$871 千在…2019年12月31日。在……裏面2019，減記估值調整數$1.0 百萬關於通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產，在綜合收入報表中確認並列入其他非利息支出。
下表列出持有的資產的賬面價值。2018年12月31日，已在截至年底的年度內減記為公允價值。2018年12月31日:
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | |||||||||||
資產： | |||||||||||||||
擔保品受償減值貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | |||||||||||||||
非經常性公允價值總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
抵押品受償減值貸款的貸款損失備抵額為$24 千在…2018年12月31日。在……裏面2018，減記估值調整數$1.0 百萬關於通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產，在綜合收入報表中確認並列入其他非利息支出。
下表列出按公允價值計量的非經常性資產的估價技術和不可觀測的投入，該公司利用三級投入來確定公允價值：
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 使用的投入範圍(加權平均數) | ||||
2019年12月31日 | ||||||||
擔保品受償減值貸款 | $ | 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 0% - 20% (5%) | ||||
評估調整(1) | 0% - 100% (67%) | |||||||
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 12% | |||||
評估調整 (1) | 22% | |||||||
(1) | 管理層可調整估價值，以反映市場價值下降或因其對財產的瞭解而產生的其他折扣。 |
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 使用的投入範圍(加權平均數) | ||||
2018年12月31日 | ||||||||
擔保品受償減值貸款 | $ | 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 0% - 10% (10%) | ||||
評估調整(1) | 0% - 100% (2%) | |||||||
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 13% | |||||
評估調整(1) | 12% - 28% (20%) | |||||||
(1) | 管理層可調整估價值，以反映市場價值下降或因其對財產的瞭解而產生的其他折扣。 |
-118-
合併財務報表附註-(續)
金融工具的估值
以下列出僅披露公允價值的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額。這些表不包括賬面價值接近公允價值的金融工具，如現金和現金等價物、FHLB股票、應計未收利息、銀行擁有的人壽保險、非到期存款和應計應付利息。
(千美元) | 承載量 | 共計 公允價值 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | ||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||||||
貸款，扣除貸款損失備抵後 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||||||
定期存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
FHLB進展 | |||||||||||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 承載量 | 共計 公允價值 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||||||
持有至到期債務證券 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
貸款，扣除貸款損失備抵後 | |||||||||||||||||||
金融負債： | |||||||||||||||||||
定期存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
FHLB進展 | |||||||||||||||||||
次級附屬債券 | |||||||||||||||||||
-119-
合併財務報表附註-(續)
附註15 - 與客户簽訂合同的收入
下表彙總了綜合收入報表中列出的收入總額以及ASC 606範圍內與客户簽訂合同的相關數額。如下所示，我們很大一部分收入被明確排除在ASC 606的範圍之外。
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
(千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | ||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
無利息收入： | ||||||||||||||||||||
資產理財收入 | ||||||||||||||||||||
交易理財收入 | ||||||||||||||||||||
財富管理總收入 | ||||||||||||||||||||
按揭銀行收入 | ||||||||||||||||||||
換卡費 | ||||||||||||||||||||
存款帳户服務費 | ||||||||||||||||||||
貸款衍生收益 | ||||||||||||||||||||
銀行人壽保險收入 | ||||||||||||||||||||
證券實際淨虧損 | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(1) | 如收入綜合報表所述。 |
(2) | 來自ASC 606客户合同的收入。 |
下表根據收入確認的時間列出與客户簽訂合同的收入：
(千美元) | |||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
在某一時刻確認的收入： | |||||||||
換卡費 | $ | $ | $ | ||||||
存款帳户服務費 | |||||||||
其他收入 | |||||||||
長期確認的收入： | |||||||||
財富管理收入 | |||||||||
存款帳户服務費 | |||||||||
其他收入 | |||||||||
ASC 606範圍內合同收入總額 | $ | $ | $ | ||||||
應收賬款主要包括客户為履行公司的業績義務而提供的財富管理服務所欠的款項。應收款項$4.5 百萬和$4.8 百萬分別在2019年12月31日和2018並被列入綜合資產負債表的其他資產中。
遞延收入被認為是ASC 606項下的合同責任，是指從客户那裏得到的預先考慮，公司對此有剩餘的履行義務。當履行義務得到履行時，合同負債被確認為合同有效期內的收入。合同餘額
-120-
合併財務報表附註-(續)
負債無足輕重雙雙2019年12月31日和2018並列入綜合資產負債表的其他負債。
對於在ASC 606範圍內的佣金和激勵措施，例如支付給我們財富管理服務部門和商業銀行部門的僱員以獲得客户合同的佣金和激勵措施，合同成本資產被確定。合同成本資產在資產預期產生效益的估計使用壽命內資本化和攤銷。合同成本資產的賬面價值為$905 千在…2019年12月31日，與$458 千在…2018年12月31日並被列入綜合資產負債表的其他資產中。
附註16 - 僱員福利
確定養卹金計劃
華盛頓信託公司為2007年10月1日之前被僱用的某些合格僱員保留了一項合格的養老金計劃。華盛頓信託也有無資格退休計劃，以提供補充退休福利的某些僱員，如計劃中的定義。規定的養卹金計劃以前曾作過修改，以凍結應計養卹金10 -年過渡期，至2023年12月結束。
符合ERISA要求的合格養卹金計劃是在目前基礎上供資的。
養卹金福利費用和養卹金債務納入了各種精算和其他假設，包括貼現率、死亡率、計劃資產回報率和補償增加。華盛頓信託每年對這些假設進行評估。
下表列出了計劃的預計福利債務、計劃資產的公允價值和供資(無資金)狀況：
(千美元) | 合資格 養卹金計劃 | 不合格 退休計劃 | |||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
福利義務的變化： | |||||||||||||||
期初利益義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行政費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
期末福利債務 | |||||||||||||||
計劃資產變動： | |||||||||||||||
期初計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
計劃資產實際收益 | |||||||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行政費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
期末計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
期間終了時的供資(無資金)狀況 | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||
截至2019年12月31日和2018，合格界定福利養卹金計劃的供資狀況為$10.6 百萬美元和$12.8 百萬美元分別列入綜合資產負債表的其他資產。非合資格界定福利退休計劃的無資金狀況如下：$16.4 百萬美元和$14.6 百萬美元分別在2019年12月31日和2018年12月31日並被列入綜合資產負債表的其他負債中。
-121-
合併財務報表附註-(續)
非合資格的退休計劃規定指定拉比信託公司的資產。可供出售的可供出售的附屬證券及其他指定作此用途的短期投資，其賬面價值為$14.3 百萬和$14.6 百萬列入綜合資產負債表2019年12月31日和2018分別。
下表按税前計算，列出與合資格退休金計劃及非合資格退休計劃有關的累積其他綜合入息的組成部分：
(千美元) | 合資格 養卹金計劃 | 不合格 退休計劃 | |||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
精算淨損失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
優先服務信貸 | ( | ) | |||||||||||||
累計其他綜合收入中確認的税前總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
符合條件的養卹金計劃的累計福利義務是$76.6 百萬和$67.4 百萬在…十二月三十一日 2019和2018不符合條件的退休計劃的累計福利義務分別為$14.9 百萬和$13.2 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
下表列出在税前基礎上確認的其他綜合收入(損失)中的定期淨收益成本和其他數額的組成部分：
(千美元) | 合資格 養卹金計劃 | 不合格 退休計劃 | |||||||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
定期淨收益成本： | |||||||||||||||||||||||
服務成本(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本(2) | |||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
預付信貸攤銷(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
確認淨精算損失(2) | |||||||||||||||||||||||
週期淨收益成本 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入確認的計劃資產和福利債務的其他變動(税前基礎)： | |||||||||||||||||||||||
淨虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
優先服務信貸 | |||||||||||||||||||||||
在其他綜合收入(損失)中確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
在定期淨收益成本和其他綜合收入(損失)中確認的總額 | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 收入綜合報表中包括在薪金和僱員福利費用中。 |
(2) | 包括在綜合收入報表中的其他支出。 |
就合格養卹金計劃而言，淨虧損為$1.6 百萬本年度將從累積的其他綜合收入(損失)中攤銷為定期收益淨成本。2020。確實有不 待攤還的先前服務貸項估計數2020有資格的養老金計劃。不符合資格的退休計劃，淨虧損$559 千本年度將從累積的其他綜合收入(損失)中攤銷為定期收益淨成本。2020。確實有不 待攤還的先前服務貸項估計數2020不符合條件的退休計劃。
-122-
合併財務報表附註-(續)
假設
下表列出用於確定福利義務的計量日期和加權平均假設。2019年12月31日和2018:
合資格 養卹金計劃 | 不符合資格的退休計劃 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
測量日期 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
貼現率 | % | % | % | % | |||||||
補償增長率 | |||||||||||
下表列出了用於確定期末淨定期收益成本的計量日期和加權平均假設。2019年12月31日, 2018和2017:
合格養卹金計劃 | 不符合資格的退休計劃 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
測量日期 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||||
福利義務的等效單一貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
服務成本的等效單一貼現率 | |||||||||||||||||
利息成本的等效單一貼現率 | |||||||||||||||||
計劃資產的預期長期回報 | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||
補償增長率 | |||||||||||||||||
計劃資產的預期長期回報率是基於該公司認為根據計劃持有的資產類型和計劃的投資做法實際可實現的目標。這一假設每年更新一次，同時考慮到資產配置、所持資產類型的歷史資產回報率趨勢以及當前和預期的經濟狀況。未來對計劃資產的長期收益率假設的降低將增加養老金成本，而且，一般來説，可能會增加為計劃提供資金的要求。未來計劃資產長期回報率的提高將產生相反的效果。
在計算日期重新設定固定福利退休金計劃的貼現率假設，為每項計劃選擇不劃一的貼現率，方法是將預期的未來福利給付流與一條收益率曲線相匹配，以選擇高-
優質固定收益債券。未來貼現率的降低將增加養卹金義務的現值，增加我們的養卹金成本，而未來貼現率的增加則會產生相反的效果。
在計算利息和服務費用時採用了“即期費率法”。即期費率方法在計算利息和服務費用時，對每項預計的養卹金付款分別適用貼現率。這種方法通過改善預計收益現金流量與其相應的即期利率之間的相關性，更準確地衡量服務和利息成本。
-123-
合併財務報表附註-(續)
計劃資產
下表列出了合格養卹金計劃資產的公允價值：
(千美元) | |||||||||||||||
公允價值計量 | 資產 公允價值 | ||||||||||||||
2019年12月31日 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美國政府資助企業的義務 | |||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
公允價值計量 | 資產 公允價值 | ||||||||||||||
2018年12月31日 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美國政府資助企業的義務 | |||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||
計劃資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
合格養卹金計劃使用公允價值計量記錄其投資組合中持有的證券的公允價值調整。
當有條件時，合格養老金計劃使用報價確定證券的公允價值；這類項目被歸類為一級。這類項目包括現金和現金等價物，以及交易所交易的普通股和共同基金。
合格養老金計劃中的二級證券包括以報價計價的債務證券，其交易頻率低於交易所交易工具，其價值是通過矩陣定價確定的，這些投入可以在市場上觀察到，也可以主要從可觀測的市場數據中得到或得到市場數據的證實。這類債券包括美國政府支持的企業的義務、國家和政治分支機構的義務以及公司債券。
在某些情況下，在估值投入方面活動有限或透明度較低的情況下，證券可歸類為三級。2019年12月31日和2018，符合條件的養卹金計劃沒有任何三級證券。
-124-
合併財務報表附註-(續)
下表按資產類別列出了合格養卹金計劃的資產分配情況：
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||
資產類別： | |||||
現金和現金等價物 | % | % | |||
固定收益證券 | |||||
權益證券 | |||||
共計 | % | % | |||
現金流入一般由投資組合持有的投資收益和銀行供款組成，而現金流出則是為了支付計劃福利和某些計劃開支。每年儘早通知受託人僱主繳款的預計時間表和福利付款的估計數。
養卹金信託所用的投資理念強調在一個較長的市場週期內結果的一致性，同時減少證券市場波動對投資結果的影響，養卹金信託的資產應通過投資的大幅度多樣化得到保護，在各種資產類別中提供各種高質量的投資機會，具有高度的流動性。
固定收益債券投資通常僅限於主要信用評級機構使用的四大類投資級證券。 高收益債券基金可以用來提供這種資產類別的風險敞口，作為一種多樣化的工具。為了降低債券組合年回報率的波動性，我們將根據貨幣市場狀況和利率預測，關注投資組合的期限結構。養卹金信託公司的資產通常具有分級的期限結構，避免在任何一年中高度集中。股票持有將提供股息和資本增值回報的機會。通過保持廣泛的大風險敞口中小市值股票和國際股票。對經濟活動、公司利潤和在不同經濟部門之間的分配的預測，應影響對股票的選擇和組合，同時確保有效的多樣化。任何一個發行人的股票證券的公允價值不得超過。10 %養卹金信託所持股本的公允價值總額。
現金流量
捐款
“國內收入法”允許在計劃繳款方面具有靈活性，因此通常可以提供一定範圍的繳款。2020此外，公司預期會作出貢獻。$898 千向非合資格退休計劃支付的福利金2020.
-125-
合併財務報表附註-(續)
估計未來養卹金支付額
下表列出了福利金，其中酌情反映了預期將支付的未來服務：
(千美元) | 合資格 養卹金計劃 | 不合格 退休計劃 | ||||||
截至12月31日的年份， | 2020 | $ | $ | |||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其後 | ||||||||
401(K)計劃
該公司的401(K)計劃提供最多可達3 %此外，所有在2007年9月30日後受聘的僱員，如不符合資格參加合資格界定福利退休金計劃的資格，可獲非選任僱主供款。4 %與本計劃下的僱主相匹配的供款總額為$2.7 百萬, $2.5 百萬和$2.3 百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
其他獎勵計劃
該公司維持多項不符合資格的獎勵補償計劃。實質上，所有僱員都參與其中一項獎勵計劃。獎勵計劃規定每年或更經常根據個人、業務路線和/或公司業績指標支付薪酬。總激勵型薪酬2019, 2018和2017達至$16.7 百萬, $16.1 百萬和$16.9 百萬美元一般情況下，獎勵計劃的條款須每年續期，並可隨時由董事會的薪酬委員會終止。
遞延補償計劃
修訂後的“不合格遞延補償計劃”向董事和某些高級人員提供補充退休和税收福利。該計劃的資金主要來自參與者的税前繳款。遞延補償計劃的資產和負債按公允價值記錄在公司綜合資產負債表中。該計劃的參與者承擔相關資產市場波動的風險。與該計劃有關的應計負債相當於該計劃的應計負債。$17.9 百萬和$15.7 百萬分別在2019年12月31日和2018，幷包括在所附綜合資產負債表上的其他負債中。相應的投資資產在綜合資產負債表中的其他資產中報告。
-126-
合併財務報表附註-(續)
附註17 - 股份補償安排
華盛頓信託的股份補償計劃如下所述。
2013年股票期權和激勵計劃(“2013年計劃”)於2013年4月23日獲得股東批准。根據2013年計劃，將發行的Bancorp普通股的最大股份數是1,748,250 。2013年計劃允許向官員、僱員、董事和其他關鍵人員提供股票期權和其他股權獎勵。
2003年股票激勵計劃(“2003年計劃”)於2009年4月得到股東的修訂、重報和批准。根據2003年計劃，經修訂和重報，銀行將發行的普通股的最大數量為：1,200,000 股票及可以股票期權或股票增值權以外的獎勵形式發行的股份數目為400,000 2003年計劃允許向高級官員、僱員、董事和其他關鍵人員提供股票期權和其他股權獎勵，直至2003年計劃於2019年4月28日到期為止。
每種股票期權的行使價格不得低於授予之日銀行普通股的公平市場價值，期權期限不得超過十年。股票期權被指定為非合格股票期權或激勵股票期權.一般來説，股票期權價格是以現金支付的，是通過交付被授權人已經擁有的普通股，或者是其中的一種組合來支付的。僅對於根據2013年計劃發放的非合格股票期權，股票期權的執行也可以通過從行使該期權的現金時本應交付的股份的數量中保留行使價格來完成。
業績股份獎勵是為了使公司的某些關鍵僱員有機會獲得普通股股份，而普通股的數目是根據某一特定計量期間的業績目標並視業績目標的實現情況而定。歸屬和賺取的股份數目將取決於公司是否達到業績份額授予協議中詳細規定的某些業績計量。
如果控制權、殘疾、退休或死亡(如2013年計劃和2003年計劃所界定的)發生變化，股票期權和股票獎勵的歸屬可能會加速或按比例歸屬。
下表列出股票期權、非既得股和非既得股收益綜合報表中確認的基於股票的補償費用和相關所得税福利：
(千美元) | |||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
股份補償費用 | $ | $ | $ | ||||||||
相關所得税福利(1) | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 包括$ |
截至2019年12月31日，有$5.0 百萬在與股份補償安排有關的未獲確認補償費用總額中，包括股票期權、非歸屬股份單位及根據該計劃批出的表現股單位。預計該成本會在以下加權平均期間予以確認。2.01 好幾年了。
股票期權
華盛頓信託在期權定價模型中使用歷史數據來估計股票期權行為和員工離職行為。期權的期望值是從期權定價模型的產出中得出的，它代表了所授予期權的期望值一段時間，預期波動率是基於華盛頓信託公司股票的歷史波動性，股票期權合約期內的無風險利率是基於在授予之日有效的美國國債收益率曲線。
-127-
合併財務報表附註-(續)
以下是確定授予某些關鍵僱員股票期權獎勵的授予日期、公允價值時所使用的假設：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
授予期權 | ||||||||
懸崖歸屬期(年) | ||||||||
預期任期(年份) | ||||||||
預期股利收益率 | % | % | % | |||||
加權平均預期波動率 | % | % | % | |||||
加權平均無風險利率 | % | % | % | |||||
加權平均授予日公允價值 | $ | $ | $ | |||||
股票期權數目 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同期限(年份) | 總內稟值(千秒) | |||||||||
期初 | $ | |||||||||||
獲批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ||||||||||||
期末 | $ | $ | ||||||||||
在期間結束時： | ||||||||||||
可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||
預期在未來時期授予的備選辦法 | $ | $ | ||||||||||
內在價值總額是指標的股票的公允價值在行使日超過期權行使價格的數額。
下表提供了關於未完成的選項和可在2019年12月31日:
備選方案-傑出 | 可行使的期權 | |||||||||||||||
運動價格範圍 | 數目 股份 | 加權平均 剩餘壽命(年份) | 加權平均 運動價格 | 股份數目 | 加權平均 運動價格 | |||||||||||
15.01至20.00美元 | $ | $ | ||||||||||||||
20.01至25.00美元 | ||||||||||||||||
25.01至30.00美元 | — | |||||||||||||||
30.01至35.00美元 | ||||||||||||||||
35.01至40.00美元 | ||||||||||||||||
$40.01至$45.00 | ||||||||||||||||
$45.01至$50.00 | ||||||||||||||||
$50.01至$55.00 | ||||||||||||||||
$55.01至$60.00 | ||||||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||
-128-
合併財務報表附註-(續)
在終了年度內行使的股票期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$580 千, $833 千和$1.0 百萬美元分別。
非歸屬股份單位
在……裏面2019, 2018和2017、公司給予董事及某些主要僱員26,070 , 13,430 和15,900 非既得股權單位3 -至5 -年度懸崖歸屬。
下表彙總了華盛頓信託公司截至年底和終了年度的非歸屬股票單位的狀況。2019年12月31日:
股份數目 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||
期初 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ||||||
期末 | $ | |||||
非歸屬業績股
該公司將業績股授予某些關鍵員工，為他們提供機會，使他們有機會從以下幾個方面獲得普通股：3 -至5 -年業績期。
下表列出截至2019年12月31日:
批出日期每股公允價值 | 加權平均電流性能假設 | 預期股份數目 | ||||||
業績分享單位： | 2019 | $ | ||||||
2018 | ||||||||
2017 | ||||||||
共計 | ||||||||
下表彙總了華盛頓信託公司截至年底和終了年度業績份額單位的狀況。2019年12月31日:
股份數目 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||
期初 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ||||||
期末 | $ | |||||
-129-
合併財務報表附註-(續)
附註18 - 業務部門
華盛頓信託公司在評估其商業銀行和財富管理服務業務部門的業績時將財務信息分開。公司單位中的金額包括與這些部門無關的活動。
商業銀行
商業銀行業務包括商業、住宅和消費者貸款活動；抵押銀行活動；存款生成；現金管理活動；以及直接銀行活動，包括自動取款機的操作、電話和網上銀行服務以及客户支持和銷售。
財富管理服務
財富管理服務包括投資管理；財務規劃；個人信託和房地產服務，包括作為受託人、個人代表、託管人和監護人的服務；以及遺贈財產的清算。還提供機構信託服務，包括信託服務。
企業
公司包括財務股，該股負責管理批發投資組合和批發資金需求，還包括來自BOLI的收入，以及未分配給業務部門的行政和行政費用，以及FTP抵消等方法分配的剩餘影響。
下表列出華盛頓信託公司應報告部門的業務報表和資產總額：
(千美元) | ||||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 商業 銀行業務 | 財富 管理 服務 | 企業 | 合併 共計 | ||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||
無利息收入 | ||||||||||||
非利息開支： | ||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||||||
其他非利息費用 | ||||||||||||
非利息費用共計 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
期末總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
長期資產支出 | ||||||||||||
-130-
合併財務報表附註-(續)
(千美元) | ||||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | 商業 銀行業務 | 財富 管理 服務 | 企業 | 合併 共計 | ||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||
無利息收入 | ||||||||||||
非利息開支： | ||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||||||
其他非利息費用 | ||||||||||||
非利息費用共計 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
期末總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
長期資產支出 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
2017年12月31日止 | 商業 銀行業務 | 財富 管理 服務 | 企業 | 合併 共計 | ||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | ($ | ) | $ | $ | |||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入(費用) | ( | ) | ||||||||||
無利息收入 | ||||||||||||
非利息開支： | ||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||||||
其他非利息費用 | ||||||||||||
非利息費用共計 | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
期末總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
長期資產支出 | ||||||||||||
-131-
合併財務報表附註-(續)
附註19 - 其他綜合收入(損失)
下表列出其他綜合收入(損失)中的活動：
(千美元) | |||||||||||
截至二零一零九年十二月三十一日止的年度 | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 | ||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
可供出售債務證券的公允價值變動 | $ | $ | $ | ||||||||
證券淨虧損重新分類為收益(1) | |||||||||||
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | |||||||||||
現金流量對衝： | |||||||||||
現金流量套期保值公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金流量淨值對衝損失重新歸類為收益(2) | |||||||||||
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
確定的福利計劃義務： | |||||||||||
確定收益計劃債務調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算淨損失攤銷(3) | |||||||||||
前服務淨貸項攤銷(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
確定福利計劃債務的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收入共計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 税前金額在綜合損益表中作為已實現證券淨虧損列報。 |
(2) | 税前金額包括FHLB預付款的利息費用、次級次級債券的利息費用以及綜合收益表中的貸款利息和費用。 |
(3) | 税前金額包括在綜合收入報表中的其他開支中. |
(千美元) | |||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 | ||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
可供出售債務證券的公允價值變動 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
證券淨虧損(收益)重新分類為收益 | |||||||||||
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金流量對衝： | |||||||||||
現金流量套期保值公允價值的變化 | |||||||||||
現金流量淨值對衝損失重新歸類為收益(1) | |||||||||||
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | |||||||||||
確定的福利計劃義務： | |||||||||||
確定收益計劃債務調整 | |||||||||||
精算淨損失攤銷(2) | |||||||||||
前服務淨貸項攤銷(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
確定福利計劃債務的淨變動 | |||||||||||
其他綜合損失共計 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
(1) | 税前金額包括FHLB預付款的利息費用、次級次級債券的利息費用以及綜合收益表中的貸款利息和費用。 |
(2) | 税前金額包括在綜合收入報表中的其他開支中. |
-132-
合併財務報表附註-(續)
(千美元) | |||||||||||
2017年12月31日止 | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 | ||||||||
供出售的證券： | |||||||||||
可供出售債務證券的公允價值變動 | $ | $ | $ | ||||||||
證券淨虧損(收益)重新分類為收益 | |||||||||||
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | |||||||||||
現金流量對衝： | |||||||||||
現金流量套期保值公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金流量淨值對衝損失重新歸類為收益(1) | |||||||||||
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | ( | ) | |||||||||
確定的福利計劃義務： | |||||||||||
確定收益計劃債務調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
精算淨損失攤銷(2) | |||||||||||
前服務淨貸項攤銷(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
確定福利計劃債務的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收入共計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 税前金額包括FHLB預付款的利息費用、次級次級債券的利息費用以及綜合收益表中的貸款利息和費用。 |
(2) | 税前金額包括在綜合收入報表中的其他開支中. |
-133-
合併財務報表附註-(續)
下表按税後構成部分列出累計其他綜合收入(損失)的變動情況：
(千美元) | 出售債務證券未實現淨收益(損失) | 現金流動風險的未實現淨收益(損失) | 確定養卹金計劃調整 | 共計 | ||||||||
2018年12月31日結餘 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | ||||||||||||
其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | |||||
(千美元) | 出售債務證券未實現淨虧損 | 現金流動風險未實現淨收益(損失) | 確定養卹金計劃調整 | 共計 | ||||||||
2017年12月31日結餘 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改敍前其他綜合(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | ||||||||||||
其他綜合(損失)收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2018年12月31日結餘 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||
(千美元) | 出售債務證券未實現淨收益(損失) | 現金流動風險未實現淨損失 | 確定養卹金計劃調整 | 共計 | ||||||||
2016年12月31日結餘 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | ||||||||||||
其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
採用ASU 2018-02後所得税影響的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
2017年12月31日結餘 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
-134-
合併財務報表附註-(續)
附註20 - 普通股每股收益
下表列出了每股收益的計算情況：
(千美元和股份，但每股數額除外) | |||||||||||
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
普通股每股收益-基本： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
減去分紅和分配給參與證券的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
普通股每股收益-基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益-稀釋後： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
減去分紅和分配給參與證券的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
普通股等價物的稀釋效應 | |||||||||||
加權平均稀釋普通股 | |||||||||||
普通股每股收益-稀釋後 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均普通股等價物，不包括在上述普通股等價物中，因為它們是反稀釋的，因此總計。100,643 , 55,821 和11,572 分別為截至年度2019年12月31日, 2018和2017.
-135-
合併財務報表附註-(續)
附註21 - 租賃
該公司於2019年1月1日通過了ASC 842的規定。在採用時，經營租賃ROU資產總額$28.9 百萬和經營租賃負債總額$30.9 百萬美元在我們的綜合資產負債表中確認了在通過之日存在的租約，其依據是剩餘租約期間的租賃付款現值。
用於貼現經營租賃負債的加權平均貼現率2019年12月31日曾.3.67 %.
截至2019年12月31日，該公司一 尚未開始的租賃。在…2019年12月31日，租約有效期從4 幾個月到21 年，在某些租約上有額外的續期選擇，範圍包括1 到5 好幾年了。在…2019年12月31日，該公司經營租契的加權平均剩餘租約期為14.0 好幾年了。
經營租賃的租金費用為$3.8 百萬美元為2019，與$3.7 百萬美元為2018.
下表列出根據公司經營租契條款支付的未扣除年度租契款項，詳情如下：2019年12月31日，包括對公司綜合資產負債表中確認的經營租賃負債現值的調節：
(千美元) | ||||
截至12月31日的年份： | 2020 | $ | ||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其後 | ||||
業務租賃付款總額(1) | ||||
減去利息 | ||||
經營租賃負債現值(2) | $ | |||
(1) | 包括$ |
(2) | 包括短期經營租賃負債$ |
下表列出租賃費用總額和業務現金流量的構成部分：
(千美元) | |||
截至12月31日的年度， | 2019 | ||
租賃費用： | |||
經營租賃費用 | $ | ||
可變租賃費用 | |||
租賃費用總額(1) | $ | ||
已付現金： | |||
現金支付減少經營租賃負債 | $ | ||
(1) | 包括在合併損益表中的佔用費用淨額。 |
-136-
合併財務報表附註-(續)
下表列出根據這些租約條款支付的最低年度租金，但不包括續期條款2018年12月31日:
(千美元) | ||||
截至12月31日的年份： | 2019 | $ | ||
2020 | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024年及其後 | ||||
最低租賃付款總額 | $ | |||
在…2018年12月31日，租約有效期從5 幾個月到22 年，在某些租約上有額外的續期選擇，範圍包括1 到5 好幾年了。
附註22 - 承付款和意外開支
具有非平衡風險的金融工具
公司是在正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的締約方，目的是滿足客户的融資需求，並管理公司對利率波動的風險敞口。這些金融工具包括承諾提供信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生合同和利率風險管理合同。這些工具在不同程度上涉及，超過該公司綜合資產負債表所承認數額的信貸風險因素。這些工具的合同或名義金額相當，反映了該公司在特定類別的金融工具中的參與程度。該公司在與商業借款人的利率互換協議、提供信貸和金融擔保的承諾方面的信貸政策與用於貸款的信貸政策類似。與其他交易方的利率互換一般受雙邊擔保條款的限制。
下表列出了具有表外風險的金融工具的合同金額和名義金額：
(千美元) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | |||||
合同金額為信貸風險的金融工具： | |||||||
提供信貸的承諾： | |||||||
商業貸款 | $ | $ | |||||
房屋權益線 | |||||||
其他貸款 | |||||||
備用信用證 | |||||||
名義金額超過信用風險數額的金融工具： | |||||||
按揭貸款承諾： | |||||||
利率鎖定承諾 | |||||||
遠期銷售承諾 | |||||||
與貸款有關的衍生合約： | |||||||
與客户進行利率互換 | |||||||
與對手方的鏡像互換 | |||||||
風險參與協議 | |||||||
外匯合同 | |||||||
利率風險管理合同： | |||||||
利率互換 | |||||||
看見附註13有關衍生金融工具的額外披露。
-137-
合併財務報表附註-(續)
提供信貸的承諾
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款，可能需要支付費用。由於部分承諾預計將到期而不被取用，因此承諾總額不一定代表未來的現金需求。每個借款人的信譽都是按個案進行評估的。獲得的抵押品數量是根據管理層對借款人的信用評估得出的。
備用信用證
備用信用證是為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。這些備用信用證主要是為了支持世界銀行商業客户的融資需要。簽發備用信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款貸款所涉及的風險相同。支持這些承諾的擔保品基本上與其他承諾相同。大多數備用信用證一年 。未貼現的未來付款的最大潛在金額，未減去可收回的總額1 370萬美元和770萬美元，截至2019年12月31日和2018分別.2019年12月31日和2018，備用信用證對受益人沒有任何負債。備用信用證的相應費用收入為無足輕重最後幾年2019年12月31日, 2018和2017.
在…2019年12月31日和2018在備用信用證中，很大一部分是由質押支持的。所取得的額外抵押品是根據管理層對客户的信用評估來確定的。如果要求公司向受益人付款，則需要客户向公司償還。
按揭貸款承諾
利率鎖定承諾擴大到借款人，並涉及到抵押貸款的來源持有出售。為減輕與這些利率鎖及供出售的按揭貸款有關的利率風險及定價風險，該公司作出遠期銷售承諾，而附屬利率鎖定承諾及遠期銷售承諾均為衍生金融工具。
其他意外開支
訴訟
該公司參與因一般業務而引起的各種申索及法律程序。根據該公司與大律師就該等事宜的發展所作的檢討，該公司認為該等事宜的最終處置不會對公司的綜合財務狀況或經營結果造成重大影響。
其他
華盛頓信託公司在出售住宅房地產抵押貸款或代表第三方代理房地產抵押貸款時，通常會做出各種陳述和擔保。具體的陳述和擔保取決於交易的性質和買方的要求。當陳述和擔保被違反時，可能會產生合同責任。如果違反這些陳述和保證，華盛頓信託公司可能被要求回購住宅房地產抵押貸款(通常以未付本金餘額加應計利息)或賠償(“使-整體”)投資者的損失。
在回購的情況下，該公司將承擔任何隨後的信貸損失的住宅房地產抵押貸款。在多年的時間裏，華盛頓信託公司經歷了不多的回購需求。2019年12月31日和2018，因申領及保證申索而購回的貸款的賬面價值如下：$1.7 百萬和$1.2 百萬分別。華盛頓信託公司記錄了一筆準備金，用於其溢價回收損失的風險敞口，以及回購先前出售的住宅房地產抵押貸款的義務。$170 千和$140 千在…2019年12月31日和2018分別列入綜合資產負債表的其他負債。估計數的任何變動都記錄在綜合收入報表中的抵押貸款銀行收入中。
-138-
合併財務報表附註-(續)
附註23 - 母公司財務報表
下表只列出銀行的財務報表，反映了在股本基礎上對銀行的投資，而母公司的股東權益變動表僅與股東權益變動綜合報表相同，因此沒有列報。
資產負債表 | (單位：千美元，票面價值除外) | |||||||
十二月三十一日， | 2019 | 2018 | ||||||
資產： | ||||||||
存入銀行附屬公司的現金 | $ | $ | ||||||
按股本價值對子公司的投資： | ||||||||
銀行 | ||||||||
非銀行 | ||||||||
應收銀行附屬公司股息 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債： | ||||||||
次級附屬債券 | $ | $ | ||||||
應付股息 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
普通股面值.0625美元；核定股票60，000，000股；2019年發行和流通17，363，455股；2018年發行和發行17，302，037股 | ||||||||
已付資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
-139-
合併財務報表附註-(續)
損益表 | (千美元) | ||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入： | |||||||||||
附屬公司的股息： | |||||||||||
銀行 | $ | $ | $ | ||||||||
非銀行 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
費用： | |||||||||||
次級附屬債券的利息 | |||||||||||
法律和專業費用 | |||||||||||
或有代價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | |||||||||||
總開支 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税利益 | |||||||||||
子公司未分配收益(虧損)中的權益前收益 | |||||||||||
子公司未分配收益(損失)中的權益： | |||||||||||
銀行 | |||||||||||
非銀行 | ( | ) | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流量表 | (千美元) | ||||||||||
截至12月31日的年份， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
子公司未分配(收益)損失中的權益： | |||||||||||
銀行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非銀行 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應收股利(增加)減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他資產(增加)減少 | ( | ) | |||||||||
應計費用和其他負債增加(減少) | ( | ) | |||||||||
或有代價負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股票期權及其他股權獎勵帶來的税收利益 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
支付或有代價負債 | ( | ) | |||||||||
股票期權行使和其他股權獎勵的淨收益，扣除已繳賠償金 | ( | ) | |||||||||
支付的現金紅利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金淨增(減少) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金 | |||||||||||
年終現金 | $ | $ | $ | ||||||||
-140-
合併財務報表附註-(續)
附註24 - 選定季度綜合財務數據(未經審計)
(千美元和股份，但每股數額除外) | |||||||||||||
2019 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||
利息及股息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
利息費用 | |||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||
所得税費用 | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均普通股流通股基礎 | |||||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||
每股信息： | 普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
每股宣佈的現金紅利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
(千美元和股份，但每股數額除外) | |||||||||||||
2018 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||
利息及股息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
利息費用 | |||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||
所得税費用 | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均普通股流通股基礎 | |||||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||
每股信息： | 普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
每股宣佈的現金紅利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
-141-
第九項.會計和財務披露中會計人員的重大變動和與會計人員的意見分歧。
沒有。
第9A項.另一項管制及程序。
披露控制和程序
按照經修正的“外匯法”(“外匯法”)第13a-15條的規定，公司在監督下並在公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司截至終了期間的披露控制和程序進行了一次評估。2019年12月31日.根據該項評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保公司在其根據“外匯法”提交的報告中必須披露的信息：(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並通知公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，公司會繼續檢討及記錄其披露管制及程序，並會在日後評估這些管制措施及程序的成效時，考慮作出其認為適當的改變。
財務報告的內部控制
公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”第13a-15(F)條對這一術語作了界定。該公司的內部控制制度旨在向管理層和董事會提供關於編制和公允列報已公佈財務報表的合理保證。所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。截至本報告所述期間結束時，公司管理層評估了其對財務報告的內部控制的有效性，採用了內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。此外，截至本報告所涉期間結束時，公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊公共會計師事務所Crowe LLP審計。
在第四季度終了的財務報告方面，我們的內部控制沒有改變。2019年12月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第9B項.其他信息
沒有。
-142-
第III部
項目10.副董事、執行幹事和公司治理。
本項目所需信息將包括在為即將舉行的股東年會編寫的Bancorp委託書(“委託書”)中。2020年4月28日，並在此以參考方式合併。
該公司維持一套適用於公司所有董事、高級人員和僱員的道德準則，包括公司的首席執行官、首席財務官和首席會計官。
項目11.額外的行政補償。
本項所要求的信息將包括在代理聲明中，並以參考的方式納入其中。
項目12.某些受益所有人的間接擔保所有權和管理及相關股東事項。
有關某些受益所有人和管理層的擔保所有權的必要信息將包含在委託書中，並以參考的方式納入其中。
權益補償計劃資訊
下表提供了下列信息：2019年12月31日關於根據我們現有的股權補償計劃可能發行的Bancorp普通股，包括2003年計劃和2013年計劃。
權益補償計劃資訊 | ||||||||||
計劃類別 | 在行使未償還款項時鬚髮行的證券數目 備選方案、認股權證和權利(1) | 未清期權、認股權證和權利的加權平均行使價格 | 根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(不包括(A)欄中提及的證券) | |||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃(2) | 621,972 | (3) | $45.38 | (4) | 1,075,019 | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | N/A | N/A | |||||||
共計 | 621,972 | $45.38 | 1,075,019 | |||||||
(1) | 不包括Bancorp的流通股中已經反映的任何股份。 |
(2) | 包括2003年計劃和2013年計劃。根據2013年計劃，授予任何全額獎勵(期權或股票增值獎勵以外的獎勵)，為確定可供發行的股票數量，應視為授予每一種股票1.85股，但須予授予。 |
(3) | 對於績效股票獎勵，包含的金額是根據現有獎勵可發行的績效份額的最高金額。實際發行的股份可能因績效目標的實現而有所不同。 |
(4) | 不包括2003年計劃和2013年計劃授予的非既得股權單位的影響，因為這些單位沒有行使價格。 |
項目13.調整某些關係和相關交易，以及董事獨立性。
本項所要求的信息將包括在代理聲明中，並以參考的方式納入其中。
項目14.主要會計費用和服務。
本項所要求的信息將包括在代理聲明中，並以參考的方式納入其中。
-143-
第IV部
項目15.對照展覽品、財務報表附表。
(a) | 作為本報告一部分提交的文件。 | |
1. | 財務報表：本年度報告第二部分第8項(表格10-K)列出公司迴應本項目所需的財務報表。 | |
2. | 財務報表附表 | |
3. | 下列展品作為本表格的一部分，另加10-K. | |
(b) | 見(A)3.關於在此提交的所有展品和附件索引。 | |
(c) | 財務報表表。 | |
展覽索引
展覽編號 | |
3.1 | 重述註冊機構的註冊章程-作為表3.a提交至2000年12月31日終了的財政年度註冊人表10-K年度報告的附錄3.a。(1) |
3.2 | 對公司章程的修訂-在截至2002年12月31日的財政年度註冊官表10-K年度報告表3.b中存檔。(1) |
3.3 | 對公司章程的修訂--已於2016年5月11日提交給證券交易委員會的登記表8-K當前報告的表3.1。(1) |
3.4 | 由註冊官的法律修訂並重新提交，作為該註冊官目前關於表格8-K的報告的表3.4，該報告已於2017年10月25日提交給證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。(1) |
4.1 | 根據“交易法”第12條註冊的股票證券説明-隨函提交。 |
10.1 | 2003年股票激勵計劃經修正和重新提交，作為表10.1提交給註冊官關於8-K表的當前報告，該報告於2009年4月29日提交給證券和交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.2 | 對2003年股票期權激勵計劃的第一修正案經修正和重新提交，作為表10.1提交給註冊人關於截至2017年3月31日的季度報告表10-Q。(1)(2) |
10.3 | 華盛頓信託銀行下設的不合格股票期權證書。2003年股票激勵計劃，經修訂(僱員)-作為表號10.2向證券交易委員會提交2005年6月17日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告。(1)(2) |
10.4 | 華盛頓信託銀行下設的不合格股票期權證書。經修訂的2003年股票激勵計劃(董事會成員)-2005年6月17日提交給證券交易委員會的註冊官目前關於表格8-K的報告的表號10.8。(1)(2) |
10.5 | 華盛頓信託銀行的不合格股票期權證書和條款説明。2003年股票激勵計劃-在截至2017年9月30日的季度報告表10-Q中作為表10.1提交。(1)(2) |
10.6 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的限制性股票單位證書形式。2003年股票激勵計劃，經修正(僱員)-作為表10.2提交給註冊官關於8-K表的當前報告，該報告於2006年5月19日提交給證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.7 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的限制性股票單位證書形式。2003年股票激勵計劃，經修正(董事會成員)-作為表10.3提交給註冊官關於8-K表的當前報告，該報告於2006年5月19日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
-144-
10.8 | 華盛頓信託銀行股份有限公司下的限制性股票協議的形式。2003年股票激勵計劃，經修訂(僱員)-作為表10.4提交給美國證券交易委員會(證券交易委員會)2006年5月19日提交給美國證券交易委員會(SEC)。(1)(2) |
10.9 | 華盛頓信託銀行股份有限公司下的限制性股票協議的形式。2003年股票激勵計劃，經修正(董事會成員)-作為表10.5提交給註冊官關於8-K表的當前報告，該報告於2006年5月19日提交給證券交易委員會。(1)(2) |
10.10 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的股份有限公司證書和條款説明的形式。2003年股票激勵計劃-在截至2017年9月30日的季度報告表10-Q中作為表10.3提交。(1)(2) |
10.11 | 華盛頓信託銀行股份有限公司遞延股獎勵協議的形式和條款。2003年股票激勵計劃，經修正(僱員)-作為表10.6提交給註冊官截至2008年6月30日的季度報告表10-Q。(1)(2) |
10.12 | 華盛頓信託銀行股份有限公司遞延股獎勵協議的形式。2003年股票激勵計劃-提交給註冊官截至2017年9月30日的季度報告表10.4。(1)(2) |
10.13 | 2013年股票和獎勵計劃--作為表10.13提交給註冊機構截至2017年12月31日的年度報告表10-K。(1)(2) |
10.14 | 2013年股票期權和激勵計劃的第一修正案--在截至2017年3月31日的季度報告表10.2中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.15 | 華盛頓信託銀行的不合格股票期權證書和條款説明。2013年非僱員董事股票期權和激勵計劃--在截至2014年3月31日的季度報告表10.1中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.16 | 華盛頓信託銀行的不合格股票期權證書和條款説明。2013年員工股票期權和激勵計劃--在截至2014年3月31日的季度報告表10.2中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.17 | 華盛頓信託銀行的不合格股票期權證書和條款説明。2013年員工股票期權和激勵計劃--在截至2017年9月30日的季度報告表10.2中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.18 | 華盛頓信託銀行的激勵股票期權證書和條款説明的形式。2013年員工股票期權和激勵計劃--截至2014年3月31日的季度報告表10.8提交給註冊官第10-Q號季度報告。(1)(2) |
10.19 | 華盛頓信託銀行股份有限公司下的限制性股票協議的形式。2013年非僱員董事股票期權和激勵計劃--在截至2014年3月31日的季度報告表10.3中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.20 | 華盛頓信託銀行股份有限公司下的限制性股票協議的形式。2013年員工股票期權和激勵計劃--截至2014年3月31日的季度報告表10.4提交給註冊官的表10-Q。(1)(2) |
10.21 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的限制股證書和條款説明的形式。2013年非僱員董事股票期權和激勵計劃--在截至2014年3月31日的季度報告表10.5中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.22 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的限制股證書和條款説明的形式。2013年員工股票期權和激勵計劃--在截至2014年3月31日的季度報告表10.6中提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.23 | 華盛頓信託銀行股份有限公司的限制股證書和條款説明的形式。2013年股票期權和員工激勵計劃-在截至2017年6月30日的季度報告表10-Q中作為表10.1提交。(1)(2) |
-145-
10.24 | “華盛頓信託銀行股份有限公司業績股獎勵協議”的形式。2013年員工股票期權和激勵計劃--截至2014年3月31日的季度報告表10.7提交給註冊官的表10-Q。(1)(2) |
10.25 | “華盛頓信託銀行股份有限公司業績股獎勵協議”的形式。2013年股票期權和激勵計劃-在截至2017年9月30日的季度報告表10-Q中作為表10.5提交。(1)(2) |
10.26 | 威明頓信託公司2005年8月29日修訂和恢復的WT資本信託信託聲明(2005年8月29日)，作為特拉華州信託公司和機構信託公司、華盛頓信託銀行有限公司的發起人和其中所列管理人-2005年9月1日向證券交易委員會提交的登記冊目前關於表格8-K的報告的表10.1。(1) |
10.27 | 截至2005年8月29日，華盛頓信託銀行公司和威明頓信託公司之間的契約日期為2005年8月29日，威明頓信託公司作為受託人向證券交易委員會提交了2005年9月1日向證券交易委員會提交的登記表8-K當前報告的表10.2。(1) |
10.28 | 擔保協議日期為2005年8月29日，由華盛頓信託銀行(Bancorp Inc.)和華盛頓信託銀行(Bancorp Inc.)2005年9月1日，威明頓信託公司(Wilmington Trust Company)以表10.3的形式向證券交易委員會(SEC)提交了該註冊機構目前關於表格8-K的報告。(1) |
10.29 | 2005年8月29日證明WT資本信託第一期固定/浮動利率資本證券的證明-2005年9月1日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告的表10.4。(1) |
10.30 | 華盛頓信託銀行的固定/浮動利率次級可利率債券。日期：2005年8月29日-2005年9月1日向證券交易委員會提交的註冊官當前表格8-K報告的表10.5。(1) |
10.31 | 2005年8月29日威明頓信託公司修訂和恢復了WT資本信託II信託聲明，由威明頓信託公司和威明頓信託公司共同擔任特拉華信託公司和機構受託人、華盛頓信託銀行股份有限公司以及其中所列管理人-2005年9月1日提交證券交易委員會的登記冊目前關於表格8-K的報告的表10.6。(1) |
10.32 | 截至2005年8月29日，華盛頓信託銀行公司和威明頓信託公司之間的契約日期為2005年8月29日，威明頓信託公司作為受託人向證券交易委員會提交了2005年9月1日向證券交易委員會提交的登記表8-K當前報告的附件10.7。(1) |
10.33 | 擔保協議日期為2005年8月29日，由華盛頓信託銀行(Bancorp Inc.)和華盛頓信託銀行(Bancorp Inc.)2005年9月1日，威明頓信託公司(Wilmington Trust Company)作為表10.8提交給證券交易委員會(SEC)。(1) |
10.34 | 2005年8月29日證明WT資本信託II資本證券(編號為10，000)的資本證券的證書，作為2005年9月1日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告的表10.9提交。(1) |
10.35 | 2005年8月29日證明WT資本信託II資本證券(編號為4，000)的資本證券的證書，作為2005年9月1日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告的表10.10提交。(1) |
10.36 | 華盛頓信託銀行2035年到期的固定/浮動利率次級債務擔保。日期：2005年8月29日-2005年9月1日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告的表10.11。(1) |
10.37 | 修訂和補充養卹金福利計劃-作為2007年12月31日終了財政年度登記表10-K年度報告的表10.36提交。(1)(2) |
10.38 | 修訂和補充行政退休計劃-作為2007年12月31日終了財政年度登記表10-K年度報告的表10.37提交。(1)(2) |
10.39 | “補充養卹金福利計劃修正案”-作為2013年12月31日終了財政年度註冊人表10-K年度報告的表10.49提交。(1)(2) |
-146-
10.40 | 修訂和恢復不合格延期賠償計劃-提交給2007年9月28日向證券交易委員會提交的S-8表格登記聲明(檔案號333-146388)的表10.1。(1)(2) |
10.41 | 對華盛頓信託公司無資質遞延補償計劃的第一修正案經修正和重新提交，作為表10.1提交給註冊人關於截至2008年9月30日的季度報告表10-Q的表10.1。(1)(2) |
10.42 | “華盛頓信託公司無資質遞延補償計劃”的第二修正案經修正和重新提交，作為登記人截至2016年12月31日財政年度10-K表年度報告的表10.34提交。(1)(2) |
10.43 | 對華盛頓信託公司無保留延期補償計劃的第三修正案經修正和重新提交，作為表10.35提交給註冊人關於截至2016年12月31日的財政年度10-K表的年度報告。(1)(2) |
10.44 | “華盛頓信託公司無資質遞延補償計劃”的第四修正案經修正和重新提交，作為截至2014年6月30日的季度報告表10-Q表表10.1提交。(1)(2) |
10.45 | “華盛頓信託公司無資質遞延補償計劃第五修正案”經修正和重新提交，作為註冊人截至2014年12月31日會計年度表10-K年度報告的表10.61提交。(1)(2) |
10.46 | 對華盛頓信託公司無資格延期補償計劃的第六修正案經修正和重新提交，作為表10.2提交給註冊人截至2015年6月30日的季度報告表10-Q。(1)(2) |
10.47 | “華盛頓信託公司無資質遞延補償計劃第七修正案”經修正和重新提交，作為註冊人截至2017年12月31日會計年度表10-K年度報告的表10.47提交。(1)(2) |
10.48 | 2013年12月16日修訂和恢復的年度業績計劃-作為2013年12月31日終了的財政年度登記表10-K年度報告的表10.50提交。(1)(2) |
10.49 | 修正和恢復財富管理業務建設獎勵計劃，日期為2014年3月3日-提交給註冊人截至2013年12月31日的財政年度10-K年度報告表10.51。(1)(2) |
10.50 | 執行解決協議的形式和條款-作為表10.38提交給註冊機構截至2007年12月31日的財政年度表10-K的年度報告。(1)(2) |
10.51 | 控制協議變更的形式和條款-提交給註冊官截至2009年6月30日季度報告表10-Q的表10.2。(1)(2) |
10.52 | 2012年6月20日與一名執行官員簽訂的補償協議--作為2012年6月28日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告的附件10.1提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.53 | 與一名執行幹事簽訂的“控制協議變更條款”，日期為2013年1月10日--在截至2012年12月31日的會計年度的註冊人年度報告表10.53中提交。(1)(2) |
10.54 | 與某些執行幹事簽訂的遞延股獎勵協議條款，日期為2013年1月22日--作為表10.54提交給書記官長關於2012年12月31日終了財政年度10-K表的年度報告。(1)(2) |
10.55 | 2013年9月19日與一名執行官員簽訂的補償協議--作為2013年9月25日向證券交易委員會提交的註冊官目前關於表格8-K的報告的表10.1提交。(1)(2) |
10.56 | 2014年3月3日與某些執行官員簽訂的遞延股獎勵協議條款--作為2013年12月31日終了財政年度登記表10-K年度報告的表10.52提交。(1)(2) |
-147-
10.57 | 控制協議變更的第一修正案表格--提交給註冊官目前關於表格8-K的報告的表10.1，該報告於2014年8月5日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。(1)(2) |
10.58 | 控制協議的修改和恢復格式-提交給註冊人關於表10-Q的季度報告表10.2，截至2014年9月30日的季度報告。(1)(2) |
10.59 | “控制協議中的修正和恢復變更條款”-在截至2014年9月30日的季度報告中，以表10.3的形式提交給註冊官關於表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.60 | 2015年1月20日與某些高管簽訂的遞延股獎勵協議條款--在截至2015年3月31日的季度報告表10-Q中，作為表10.1提交給註冊官。(1)(2) |
10.61 | 2015年6月1日向一名執行幹事提交的經修正和重新調整的控制權條款--作為截至2015年6月30日的季度報告表10-Q的表10.1提交給註冊人季度報告。(1)(2) |
10.62 | 與某些執行官員簽訂的拆分-美元協議的形式和條款作為表10.1提交給註冊官關於截至2015年9月30日的季度報告表10-Q的季度報告。(1)(2) |
10.63 | 與某些執行官員簽訂的遞延股獎勵協議條款，日期為2016年1月20日--提交給註冊官截至2015年12月31日的會計年度10-K年度報告表10.61。(1)(2) |
10.64 | 對某些執行官員的經修訂和重新調整的控制條款，日期為2016年9月22日--提交給註冊官截至2016年9月30日的季度報告表10-Q表表10.1。(1)(2) |
10.65 | 與某些執行官員簽訂的遞延股獎勵協議條款(日期為2017年1月19日)--作為登記人截至2016年12月31日會計年度表10-K年度報告的表10.58提交。(1)(2) |
10.66 | 2017年6月1日向一名執行官員提交的限制性股票單位證書條款--在截至2017年6月30日的季度報告表10-Q中提交給註冊官季度報告表10.2。(1)(2) |
10.67 | 2017年6月1日向一名執行幹事提交的經修正和重新調整的控制權條款--提交給註冊官截至2017年6月30日的季度報告表10-Q中的表10.3。(1)(2) |
10.68 | 2018年1月18日與某些執行官員簽訂的業績共享單位獎勵協議--在截至2017年12月31日的財政年度表10-K中提交給註冊人年度報告表10.70。(1)(2) |
10.69 | 日期為2018年2月27日的經修正和恢復的控制權變更條款--提交給註冊官關於截至2017年12月31日的財政年度10-K表的年度報告表10.71。(1)(2) |
10.70 | 與某些執行官員簽訂的業績共享單位獎勵協議，日期為2019年1月17日--提交給註冊官截至2018年12月31日的財政年度10-K年度報告表10.72。(1)(2) |
21.1 | 註冊公司的子公司-在截至2008年12月31日的會計年度的10-K報表中作為表21.1提交。(1) |
23.1 | 克羅地亞LLP公司的同意-隨函提交。 |
23.2 | 畢馬威有限責任公司的同意-隨函提交。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的首席執行官證書隨函附上。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的首席財務官證書隨函附上。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書隨函附上。(3) |
-148-
101 | 以下資料來自華盛頓信託銀行公司2019年12月31日終了年度10-K表的年度報告，格式為XBRL；(1)合併資產負債表；(2)綜合收入報表；(3)綜合收益報表；(4)股東權益變動綜合報表；(5)現金流動綜合報表；(6)這些財務報表的相關附註。 |
(1) | 根據根據“交易法”頒佈的第12b-32條規則，參考以前提交給SEC的文件，這些文件是在這裏引用的。 |
(2) | 管理合同或補償計劃或安排。 |
(3) | 這些證明不是為“交易法”第18條的目的“提交”，也不是以參考方式納入“證券法”或“交易法”下的任何文件。 |
項目16.表10-K摘要
沒有。
-149-
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
華盛頓信託銀行 | |||
(登記人) | |||
日期： | 2020年2月25日 | 通過 | /s/ 愛德華·O·漢迪三世 |
愛德華·O·漢迪三世 | |||
主席兼首席執行官 (首席行政主任) | |||
日期： | 2020年2月25日 | 通過 | /s/ 羅納德·奧斯伯格 |
羅納德·奧斯伯格 | |||
高級執行副總裁、首席財務官和財務主任 (首席財務主任) | |||
日期： | 2020年2月25日 | 通過 | /s/ 瑪麗亞·N·詹斯 |
瑪麗亞·N·詹斯 | |||
執行副總裁兼財務主任 (首席會計主任) | |||
-150-
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
日期： | 2020年2月25日 | /s/ 約翰·鮑恩 | |
John J.Bowen，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /s/ 史蒂文·克蘭德爾 | |
StevenJ.Crandall，導演 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Robert A.DiMuccio | |
Robert A.DiMuccio，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/S/DUDY O.HANDY III | |
Edward O.Handy III，處長 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/CCT Constance A.Howes | |
Constance A.Howes，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Catherine W.Hoxsie | |
Katherine W.Hoxsie，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Joseph J.MarcAurele | |
Joseph J.MarcAurele，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Kathleen E.McKeough | |
Kathleen E.McKeough，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/H.Douglas Randall III | |
H.Douglas Randall III，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/Cor John T.Ruggieri | |
John T.Ruggieri，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/ACT Edwin J.Santos | |
Edwin J.Santos，主任 | |||
日期： | 2020年2月25日 | /S/C.John F.Treanor | |
John F.Treanor，主任 | |||
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