美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
的過渡時期 到
佣金檔案號001-16383
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(713 ) 375-5000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不能再作再加工☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。亞細亞是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||
新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ 不能再作再加工☒
註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值約為$17.5 十億截至6月28日，2019.
截至2020年2月19日，發行人254,084,493 普通股流通股。
以參考方式納入的文件：登記人年度股東會議的最終委託書(將在登記人財政年度結束後120天內提交)以參考方式納入第三部分 .
Cheniere能源公司
目錄
第一部分 | |
項目1和2.業務和財產 | 4 |
第1A項.危險因素 | 19 |
第1B項未解決的工作人員意見 | 34 |
項目3.法律程序 | 34 |
第4項.礦場安全披露 | 36 |
第二部分 | |
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買證券 | 37 |
項目6.選定的財務數據 | 40 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 41 |
第7A項市場風險的定量和定性披露 | 65 |
項目8.財務報表和補充數據 | 67 |
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 119 |
第9A項管制和程序 | 119 |
第9B項其他資料 | 119 |
第III部 | |
第IV部 | |
項目15.證物及財務報表附表 | 120 |
項目16.表格10-K摘要 | 141 |
簽名 | 142 |
i
定義
如本文所用年度報告中，下面列出的術語有以下含義：
共同工業和其他術語
bcf | 十億立方英尺 | |
bcf/d | 每天十億立方英尺 | |
bcf/yr | 每年10億立方英尺 | |
Bcfe | 十億立方英尺當量 | |
無名氏 | 美國能源部 | |
EPC | 工程、採購和建築 | |
FERC | 聯邦能源管理委員會 | |
FTA國家 | 美國與其簽訂了一項自由貿易協定的國家，其中規定了天然氣貿易的國民待遇 | |
GAAP | 美國公認的會計原則 | |
亨利樞紐 | 紐約商品交易所亨利樞紐天然氣期貨合約的最終結算價格(以美元/MMBtu計)，在此期間，相關貨物的交貨期將開始。 | |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 | |
液化天然氣 | 液化天然氣是天然氣的產物，通過製冷過程，被冷卻成液態，其體積約為氣態的1/600。 | |
MMBtu | 百萬英國熱單位，一個能源單位 | |
mtpa | 每年百萬公噸 | |
非自由貿易區國家 | 與美國沒有自由貿易協定的國家對天然氣貿易實行國民待遇，並允許與之進行貿易 | |
證交會 | 美國證券交易委員會 | |
水療 | 液化天然氣買賣協議 | |
TBtu | 萬億英國熱單位，一個能量單位 | |
火車 | 由一系列製冷劑壓縮機迴路組成的工業設施，用於將天然氣冷卻成液化天然氣。 | |
圖亞 | 終端使用協議 | |
1
簡略的法律實體結構
下圖描述了我們簡化的法律實體結構。2019年12月31日，包括我們對某些子公司的所有權，以及對本文件中使用的這些實體的引用。年度報告：
除非上下文另有要求，否則引用“切尼埃、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Cheniere能源公司它的合併子公司，包括我們公開交易的子公司，Cheniere合夥人.
除非上下文另有要求，對“CCH組”的引用指的是CCH HoldCo II, CCH HoldCo I, CCH, CCL和中國共產黨，集體。
在2018年12月31日終了的一年中，我們結束了CheniereEnergyPartners LP Holdings，LLC(“Cheniere Holdings”)與我們全資子公司的合併。由於合併，Cheniere控股公司不再是一家上市公司.
2
警告聲明
關於前瞻性聲明
這年度報告載有某些經修正的1933年“證券法”第27A條所指的、或可被視為“前瞻性陳述”的陳述。(“證券法”)，以及經修訂的1934年“證券交易法”第21E節(“外匯法”)。所有的陳述，除了歷史或現實的事實或條件的陳述，包括在這裏或通過引用在這裏合併是“前瞻性的陳述”。在“前瞻性陳述”中包括以下內容：
• | 我們希望在某些日期或任何時候開始或完成擬議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目，或擴建或部分擴建的陳述； |
• | 關於國內和國際天然氣生產、供應或消費的未來水平，或北美和世界各地其他國家的液化天然氣進口或出口的未來水平，或天然氣採購情況的説明，而不論此類信息的來源，或天然氣、液化天然氣或其他碳氫化合物產品的運輸或其他基礎設施或需求和價格； |
• | 關於任何融資交易或安排的聲明，或我們參與此類交易的能力； |
• | 關於回購股票數量和時間的説明； |
• | 與建造我們的火車和管道有關的聲明，包括關於僱用任何車輛的聲明EPC承辦商或其他承辦商，以及與任何公司訂立的任何協議的預期條款及規定EPC或其他承包商，以及與此有關的預期費用； |
• | 關於任何水療(A)今後將訂立或履行的其他協議，包括預期收到的任何收入及其預計的時間安排，以及關於液化天然氣再氣化總量、天然氣液化或儲存能力的説明，這些都是或可能成為受合同約束的； |
• | 關於我方商業合同、建築合同和其他合同的對手方的聲明； |
• | 關於我們計劃開發和建造更多列車或管道的聲明，包括此類列車或管道的融資； |
• | 説明我們的列車在完成後將具有某些特性，包括液化能力的數量； |
• | 關於我們的業務戰略、實力、業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的説明，包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流量，任何或所有這些都可能發生變化； |
• | 關於立法、政府、規章、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、提交、調查、程序或決定的聲明； |
• | 關於我們預計的液化天然氣和天然氣銷售活動的聲明；以及 |
• | 與非歷史性有關的任何其他語句或未來的信息。 |
所有這些類型的陳述，除了陳述歷史或現實的事實或條件，都是前瞻性的陳述。在某些情況下，前瞻性的陳述可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“沉思”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”、“負面”或其他類似術語來識別。本文中所包含的前瞻性聲明。年度報告在很大程度上是基於我們的預期，反映了我們管理層所作的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素作出的最佳判斷。雖然我們認為這些估計是合理的，但它們本身是不確定的，涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外，假設可能被證明是不準確的。我們警告説，這份報告所載的前瞻性聲明年度報告並不能保證將來的業績，而且這種陳述可能不會實現，或者前瞻性的陳述或事件可能不會發生。由於本文所描述的各種因素，實際結果可能與前瞻性報表中預期或暗示的結果大不相同。年度報告我們向SEC提交的其他報告和其他信息。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的約束。這些前瞻性的陳述只在作出的日期為止，除法律規定的情況外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明或提供實際結果可能不同的理由，無論是由於新的信息、未來的事件或其他原因。
3
第一部分
項目1.和項目2。 | 商業和財產 |
一般
Cheniere能源公司 (“Cheniere”)特拉華州的一家公司成立於1983年，是一家總部位於休斯頓的能源基礎設施公司，主要從事與液化天然氣有關的業務。我們向世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們渴望以安全和負責任的方式開展業務，為客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。我們擁有並經營着位於路易斯安那州的Sabine Pass液化天然氣碼頭，這是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。Cheniere Energy Partners，L.P. (“Cheniere Partners”)，這是我們在2007年創建的一種公開交易的有限合夥公司。截至2019年12月31日，我們擁有100%普通合夥人的利益48.6%有限合夥人在Cheniere Partners的權益。我們還擁有和經營科珀斯克里斯蒂液化天然氣碼頭在德克薩斯州，這是我們的全資擁有。
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。Cheniere Partners，通過其子公司Sabine Pass液化公司 (“SPL”)目前正在運營5輛天然氣液化列車，並正在建造一列額外的火車總生產能力大約30液化天然氣MTPA(“SPL項目”)在薩賓口液化天然氣碼頭。Sabine Pass液化天然氣碼頭擁有Cheniere Partners子公司擁有的運營重整設施，薩賓通過液化天然氣，L.P. (“人運”)，包括現有的5個液化天然氣儲罐的基礎設施，總容量約為17個。Bcfe兩個船舶泊位，每個可容納標稱容量達266，000立方米的船隻和蒸發器，其再氣化能力約為4bcf/d。Cheniere Partners還擁有一條94英里長的輸油管道，Cheniere Creole Trail管道，L.P. (“CTPL”)，它將薩賓通液化天然氣終端與多條大型州際管道連接起來。(“克里奧爾小徑管道”).
我們還擁有位於得克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的Corpus Christi液化天然氣終端，目前正在運營兩列火車，並正在建造一列額外的列車。總生產能力大約15液化天然氣此外，我們還運營一條23英里長的天然氣供應管道，將corpus Christi液化天然氣終端與多條州際和州際天然氣管道連接起來。(“Corpus Christi管道”以及與列車一起的“CCL項目”)通過我們的子公司科珀斯克里斯蒂液化有限責任公司 (“CCL”)和標題：Cheniere Corpus Christi管道，L.P. (“CCP”)分別。這個CCL項目建成後，將有三個液化天然氣儲罐，總容量約為10個。Bcfe以及兩個船舶泊位，每個泊位可容納名義容量達266，000立方米的船隻。
我們已經簽約了約佔總生產能力的85%從SPL項目而CCL項目 (集體而言，“液化項目”)一段時間內。這包括根據水療中心簽訂的合同數量，其中要求客户就合同數量支付固定費用，而不論他們選擇取消或暫停運送液化天然氣貨物，以及根據綜合生產銷售(“IPM”)天然氣供應協議簽訂的數量。
此外，獨立於CCH集團，我們正在開發Corpus Christi液化天然氣終端的擴建項目。CCL項目 (“Corpus Christi第3階段”)通過我們的子公司Cheniere Corpus Christi液化第三階段有限責任公司 (“CCL第三階段”)不超過七期望值為中等規模的列車總生產能力大約10液化天然氣我們得到了FERC2019年11月到現場，施工和運營擴建項目。
我們仍然專注於卓越的運營和客户的滿意。日益增長的液化天然氣需求使我們得以以財政紀律的方式擴大液化基礎設施。我們在Sabine Pass LNG終端和Corpus Christi液化天然氣終端擁有重要的陸地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。這些地點或其他項目的發展，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目，除其他外，需要作出可接受的商業和融資安排，然後我們才能作出最終投資決策 (“FID”).
4
雖然財務報告的結果是合併的，但Cheniere、Cheniere Partners、SPL和CCH集團擁有獨立的資本結構。下圖描述了我們的資本結構。2019年12月31日:
我們的經營策略
我們的主要業務策略是成為一家為全球終端用户提供全面服務的液化天然氣供應商.我們通過擁有、建造和運營液化天然氣和天然氣基礎設施來滿足長期客户的能源需求，從而實現這一目標。
• | 安全、高效、可靠地操作和維護我們的資產； |
• | 為我們的設施採購天然氣和管道運輸能力； |
• | 開始為我們的長期spa客户提供商業服務，其中我們已開始為19個長期spa客户中的13個提供服務。2019年12月31日; |
• | 安全、按時、按預算完成我們的擴建工程，包括Corpus Christi第3階段; |
• | 最大限度地生產液化天然氣，以服務於我們的長期客户，併產生穩定和穩定的收入和經營現金流；和 |
• | 保持靈活的資本結構，為為我們的客户提供所需的能源資產的收購、開發、建設和運營提供資金。 |
5
液化天然氣終端與市場營銷
我們於2016年2月裝運了第一批液化天然氣貨物，並於2020年1月運送了第1000批貨物。Cheniere公司的液化天然氣已運往全球30多個國家和地區。
薩賓通液化天然氣碼頭
液化設施
這個SPL項目是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。通過Cheniere Partners，我們目前在SPL項目正在建造另外一列火車。我們已獲外匯管理局授權進行第一至第六次列車的地盤、建造及營運工作，而首五班列車的工程亦已大致完成。SPL項目並於2016年5月開始在不同時間為每列列車開展商業運營活動。下表彙總了SPL項目6號列車的項目竣工和施工情況。2019年12月31日:
SPL 6號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 43.7% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 91.5% | ||
採購 | 60.9% | ||
分包工作 | 37.4% | ||
建設 | 9.7% | ||
預期大量完成日期 | 1H 2023 | ||
能源部已發出下列命令，授權從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣：
• | 1號至4號列車-FTA國家任期30年，從2016年5月開始，非自由貿易區國家為期20年，從2016年6月開始，合計相當於16個。mtpa(約803bcf/yr天然氣)。 |
• | 1號至4號列車-FTA國家任期為25年，非自由貿易協定國家為20年，兩者均於2018年12月開始，合計約相當於203個。bcf/yr天然氣(約4mtpa)。 |
• | 5號和6號列車-FTA國家和非自由貿易區國家為期20年，部分於2019年6月開始，其餘於2019年9月開始，總計達503.3美元。bcf/yr天然氣(約10 mtpa)。 |
在每一種情況下，這些授權的條件開始於根據該授權首次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期。此外，SPL還收到了一份訂單，對液化天然氣量的每一份非FTA訂單都規定了三年的補充期，但SPL在該訂單的最初20年出口期的任何部分都無法出口。
能源部發布命令，授權SPL從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣。FTA國家和非自由貿易區國家在自2020年1月起的兩年期間內，總額不超過600。bcf(然而，根據本命令出口的天然氣，與上述訂單下的出口相結合，不得超過1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一項申請，要求批准SPL項目到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約153巴西法郎/年的天然氣，共計SPL項目出口約1 662巴西法郎/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。SPL項目申請中所設想的數量。該應用程序目前正在DOE之前掛起。
6
客户
SPL長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)八第一至第六項訓練計劃的第三者SPL項目。在這些水療客户將在船上免費購買液化天然氣(“FOB”)，價格包括每mmbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將受到通貨膨脹的年度調整)，另加每個可變的費用。MMBtu相當於約115%的液化天然氣亨利樞紐。客户可選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並按各自的SPA預先通知，在這種情況下，客户仍須就因此種取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論在温泉下LNG貨物的交付是否被取消或暫停，作為SPL水療下價格的固定費用部分。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為SPL水療項目下價格的可變費用部分。SPL Spas項下的可變費用一般在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣、運輸和液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。這個水療s和合同的數量將在水療S與特定的列車無關，但是，每個列車的術語水療一般自第一次商業交付指定列車之日起開始。
按總金額計算，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分約為29億美元1至5.生效後水療該公司承諾在2020年年底前向spl提供固定年費部分，由第三方支付。水療顧客至少會增加到33億美元，預計將在第一次商業交付6號列車之日發生。
此外，Cheniere銷售部與SPL達成協議，在Cheniere市場部的選擇下，購買SPL生產的任何液化天然氣，超出其他客户的要求。看見市場營銷有關Cheniere營銷公司簽訂的協議的更多信息。
根據SPL的第三方SPA，每個液化天然氣買家的固定費用每年的合同現金流佔SPL所有SPA下固定費用總額的10%以上：
• | 大約7.2億美元BG墨西哥灣沿岸液化天然氣公司 (“BG”)，由BG能源控股有限公司擔保； |
• | 來自韓國天然氣公司的約5.5億美元(“KOGAS”); |
• | 大約5.5億美元蓋爾; |
• | 來自Naturgy LNG GOM有限公司的約4.5億美元(前稱天然氣自然芬諾薩LNG GOM，Limited)(“自然”)，這是由自然能源集團，S.A.(前稱“天然氣天然SDG S.A.”)；及 |
• | 來自北美天然氣和電力公司的資金約為3.1億美元。(“共計”)，由道達爾S.A.擔保。 |
在實施Cheniere承諾在2020年年底前向SPL提供的SPA之前，SPL所有其他與第三方的SPA的固定費用總額約為4.9億美元。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保spl能夠向Sabine Pass液化天然氣終端運輸充足的天然氣原料，它已經與ctpl和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議，以確保公司的管道運輸能力。SPL已與第三方簽訂了穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。SPL項目。SPL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，以確保天然氣原料的安全。SPL項目。截至2019年12月31日，spl已經保護了大約大約3,850 TBtu通過長期和短期天然氣供應合同獲得天然氣原料，剩餘期限可達10年，其中一部分受先例的條件制約。
建設
SPL與Bechtel石油、天然氣和化學品公司 (“Bechtel”)第一至第六次列車的工程、採購和建造SPL項目，其中貝希特爾對所有工作收取一筆總付費用
7
已完成並通常承擔項目成本、進度和績效風險，除非發生某些特定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致spl進入更改順序，或spl同意貝希特爾一張零錢單。
SPL項目6號列車EPC合同總價約為25億美元，包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2019年12月31日，我們已經11億美元根據這份合同。
回收設施
沙賓通液化天然氣碼頭的運行再利用能力約為4。bcf/d和液化天然氣的總儲存量約為17Bcfe。約2bcf/d薩賓帕斯液化天然氣碼頭的重新氣化能力已由兩個長期第三方保留。圖亞根據這一規定，蘇丹人民解放軍的客户必須支付固定的每月費用，無論他們是否使用液化天然氣終端。共計和雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)已經預留了大約1bcf/d有義務在2009年開始的20年內，在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付約1.25億美元。S.A.擔保總額共計的義務圖亞除了某些例外情況外，雪佛龍公司擔保的資金高達25億美元。雪佛龍的義務圖亞高達80%的應付費用雪佛龍.
剩下的大約2bcf/d容量已保留在圖亞由SPL。SPL有義務在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付能力，每年總額約2.5億美元，至少持續到2036年5月。SPL與共計的第5次列車完成後SPL項目，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計和蘇人解在一起。該協議為SPL在Sabine Pass液化天然氣碼頭提供額外的泊位和儲存容量，可用於在管理液化天然氣貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，允許SPL更靈活地管理其液化天然氣儲存能力，並適應6號列車的發展。共計和SPL，必須由共計將繼續向蘇人解共計根據它的圖亞給蘇人解。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，SPL記錄1.04億美元, 3 000萬美元和2300萬美元，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
在每一個圖亞蘇人解有權保留2%的液化天然氣運往薩賓通道液化天然氣碼頭。
Corpus Christi液化天然氣碼頭
液化設施
我們現正營辦兩班火車及一艘水警泊位。CCL項目正在建造一個額外的火車和船舶泊位。我們已從FERC安排、建造及操作1至3班CCL項目。我們完成了1號和2號列車的建設。CCL項目分別於2019年2月和2019年8月開始商業經營活動。下表總結了北京地鐵3號列車的項目竣工情況和施工情況。CCL項目，包括相關的基礎設施2019年12月31日:
CCL 3號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 74.8% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 98.7% | ||
採購 | 99.5% | ||
分包工作 | 28.3% | ||
建設 | 49.5% | ||
預期實質性完成日期 | 1H 2021 | ||
除了CCH集團，我們還在開發Corpus Christi第3階段通過我們的子公司CCL第三階段，毗鄰CCL項目。我們得到了FERC2019年11月至現場、施工和運營七期望值為中等規模的列車總生產能力大約10液化天然氣
8
能源部已發出以下命令，授權從Corpus Christi液化天然氣終端通過船舶出口國產液化天然氣：
• | CCL項目—FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，這兩屆任期均於2019年6月開始，合共相當於767個。bcf/yr(約15毫米帕)天然氣。 |
• | Corpus Christi第3階段—FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於582.14巴西法郎/年(約11兆帕)的天然氣。 |
在每一種情況下，這些授權的條件從第一次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期開始，從發出命令之日起七年至十年不等。
2019年9月提出了一項申請，要求批准CCL項目到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約108巴西法郎/年的天然氣，共計CCL項目出口875.16英國法郎/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。CCL項目申請中所設想的數量。該應用程序目前正在DOE之前掛起。
客户
ccl已長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)九第一至第三項訓練計劃的第三者CCL項目。在這些水療中心，客户將以離岸價格從ccl購買液化天然氣，價格包括每mbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將按年通貨膨脹率調整)，另加每項可變費用。MMBtu液化天然氣約相當於亨利中心的115%。客户可選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並按各自的SPA預先通知，在這種情況下，客户仍須就因此種取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論取消或暫停液化天然氣貨物交付在水療中心，作為固定的費用組成部分的價格在我們的温泉。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為我們温泉浴場下價格的可變費用部分。CCL水療中心下的可變費用與該公司的發展有關CCL項目在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣和運輸以及液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。根據水療中心提供的温泉浴場和合同數量不與某一特定列車掛鈎；但是，每個SPA的期限一般從適用的列車的第一次商業交付之日開始，這一點在每個SPA中都有規定。
總體而言，第三方SPA客户支付的最低固定費用部分約為5.5億美元，在第二列列車第一次商業交付之日增加到約14億美元，在CCL項目的第三列列車大量完工後進一步增加到大約18億美元。
在CCL第一至第三次列車項目中，每個液化天然氣買方在CCL第三方水療項目下的固定費用佔CCL所有SINS固定費用總額的10%以上的年度合同現金流量如下：
• | Endesa S.A.約4.1億美元； |
• | 約2.8億美元來自PT Pertamina(Persero)； |
• | 大約2.7億美元納古爾吉，這是由自然能源集團，S.A. |
CCL所有與第三方的其他水療中心的固定費用的年平均合同現金流約為7.9億美元。
此外，Cheniere營銷公司還與CCL簽訂了購買協議：(1)15每年TBtu液化天然氣的大約期限為23歲(2)CCL生產的液化天然氣超過Cheniere市場部其他客户要求的任何LNG和(3)0.85mtpa液化天然氣，期限最長為7年，與IPM天然氣供應協議有關，如下所述。看見市場營銷有關Cheniere營銷公司簽訂的協議的更多信息。
天然氣運輸、儲存和供應
為確保ccl能夠向corpus christi lng終端輸送充足的天然氣原料，它已與ccp和某些第三方管道簽訂了運輸先例協議，以確保穩固的管道運輸能力。
9
公司。CCL已與第三方簽訂了一項穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。CCL項目。CCL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，並將繼續簽訂此類協議，以確保天然氣原料的安全。CCL項目。截至2019年12月31日，CCL已經鎖定了大約2,999 TBtu通過長期天然氣供應合同獲取天然氣原料，其剩餘期限可達八年，其中一部分取決於實現某些項目里程碑和其他條件的先例。
CCL第三階段還與第三方簽訂了長期天然氣供應合同，並預計將繼續簽訂此類協議，以確保天然氣原料的安全。Corpus Christi第3階段。截至2019年12月31日, CCL第三階段已經鎖定了大約2,361 TBtu通過長期天然氣供應合同獲得天然氣原料，其餘期限約為15年，這取決於實現某些項目里程碑和其他條件的先例。
天然氣原料交易的一部分，用於CCL和CCL第三階段IPM交易是指天然氣生產商根據全球天然氣市場價格減去固定液化費和我們承擔的某些成本支付的交易。
建設
CCL與貝希特爾第一至第三次列車的工程、採購和建造CCL項目下貝希特爾對所有已完成的工作收取一筆總付費用，並通常承擔項目成本、進度和業績風險，除非發生某些特定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致ccl進入變更順序，或ccl同意貝希特爾一張零錢單。
目前正在建設中的3號列車EPC合同的總合同價格約為24億美元，反映通過變更單發生的數額2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們已經20億美元根據這份合同。
最後投資決定Corpus Christi第3階段
菲德為Corpus Christi第3階段除其他事項外，還須簽訂EPC合同，為該項目獲得額外的商業支持，並獲得必要的融資安排。
管道設施
2014年12月，FERC根據經修正的1938年“天然氣法”(“NGA”)第7(C)節頒發了一份公共便利和必要性證書，授權CCP建造和運營Corpus Christi管道。Corpus Christi管道設計用於將CCL項目所需的2.25Bcf/d天然氣原料從現有的區域天然氣管道網格輸送。Corpus Christi管道的建造工作於2018年第二季度完成。
在2019年11月，FERC授權中國共產黨建造和運營這條管道。Corpus Christi第3階段。該管道的設計將用於運輸1.5bcf/d的天然氣原料。Corpus Christi第3階段從現有的區域天然氣管道網格。
市場營銷
我們銷售和銷售液化工程這是不需要其他客户通過我們的綜合營銷職能。我們已經並將繼續發展一個長期、中期和短期的項目組合，將商業液化天然氣貨物運輸和卸貨到世界各地。這些體積預計主要由液化工程但輔之以從世界各地採購的數量(視需要而定)。截至2019年12月31日，我們已經出售或有選擇地出售大約4,9352020年至2045年期間交付給客户的液化天然氣tbtu，不包括預計未來將分配給spl的協議數量。這些貨物要麼以FOB方式出售(酌情在Sabine Pass液化天然氣終端或Corpus Christi液化天然氣終端交付給客户)，要麼在終端交付。(“DAT”)基礎(在其液化天然氣接收終端交付給客户)。我們已經租了液化天然氣船，用它來進行貨物的銷售。達特基礎。此外，我們還簽訂了一項長期協議，出售液化天然氣貨物。達特以買方取得某些里程碑為條件的基礎。
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重要客户
下表顯示收入佔外部客户總收入10%或10%以上的客户：
佔外部客户總收入的百分比 | |||||
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
BG及其附屬公司 | 16% | 18% | 24% | ||
納古爾吉 | 10% | 14% | 14% | ||
科加斯 | 11% | 19% | 14% | ||
蓋爾 | 11% | 13% | * | ||
傑拉公司 | * | * | 17% | ||
*少於10%
競爭
如果SPL、CCL或我們的綜合營銷部門需要更換任何現有的SPA或進入新的SPA，它們將根據每承包LNG的價格相互競爭，並在世界各地的其他天然氣液化項目上進行競爭。與任何增量量相關的收入，包括由我們上面討論的綜合營銷功能銷售的收入，也將受到基於市場的價格競爭的影響。與我們競爭的許多公司都是經營歷史較長、發展經驗更豐富、知名度更高、財政、技術和營銷資源更多、進入市場的機會比我們更大的大型能源公司。我們靠近客户，在休斯頓、倫敦、新加坡、北京和東京設有辦事處。
蘇人解目前沒有遇到碼頭容量的競爭，因為Sabine Pass液化天然氣碼頭現有的全部大約4 Bcf/d的再氣化能力已完全承包。如果蘇人解不得不更換任何TUA，它將為客户與其他當時的液化天然氣終端展開競爭。
政府管制
我們的液化天然氣終端和管道受到聯邦、州和地方法規、規章、法規和法律的廣泛監管。這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並取得和保持適用的許可證和其他授權。這些監管要求增加了建築和運營成本，如果不遵守這些法律，可能會造成重大處罰和(或)喪失必要的授權。
聯邦能源管理委員會
我們液化設施的設計、建造、運營、維護和擴建，液化天然氣的進出口，以及通過我們的管道(包括克里奧爾小徑管道和科珀斯克里斯蒂管道)在州際商業中購買和運輸天然氣，都是受國家石油管理局管轄的高度管制活動。根據NGA，聯邦天然氣管理委員會的管轄範圍一般包括州際商業中的天然氣運輸、州際商業中天然氣的銷售、從事這種運輸或銷售的天然氣公司以及液化天然氣終端和州際天然氣管道的建造、運營、維護和擴建。
(C)國家間天然氣管道及其所提供服務的監管權力一般包括：
• | 天然氣運輸、儲存和相關服務的費率和收費以及條款和條件； |
• | 新設施的認證和建設以及現有設施的改造； |
• | 擴大和放棄服務和設施； |
• | 管理會計和財務報告條例，包括維持帳目和記錄； |
• | 設施的購置和處置； |
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• | 啟動和停止服務；以及 |
• | 其他各種事項。 |
根據NGA，我們的管道不允許對價格或服務條款給予不適當的歧視或不適當的優惠，包括其自己的營銷附屬公司。這些費率、條款和條件必須公開，並提交給FERC。與管道監管不同的是，frc不要求液化天然氣終端所有者以基於成本或受監管的價格提供開放接入服務。雖然制定了FERC在這一領域的政策的規定於2015年1月1日到期，但我們沒有看到任何跡象表明FERC打算改變其在這一領域的政策。
根據FERC自動向我們的營銷分支機構頒發的一攬子營銷證書，允許我們銷售天然氣，以便在州際商業中轉售。我們的天然氣銷售將受到管道運輸的供應、條款和成本的影響。如上所述，管道運輸的價格和條件受聯邦和州的廣泛監管。
為了選址、建造和運營我們的液化天然氣終端，我們獲得並被要求保持NGA第3節規定的FERC的授權，以及其他材料、政府和法規的批准和許可。2005年“能源政策法”(“EPAct”)修訂了NGA第3節，規定或澄清FERC批准或拒絕液化天然氣終端選址、建造、擴建或運營申請的專屬權力，除非EPAct中另有具體規定，即對NGA的修正。例如，“出口加工法”修正案中的任何內容都不打算影響與任何其他聯邦機構的主管部門或與液化天然氣終端或根據聯邦法律行事的州的責任有關的其他適用法律。
FERC在2012年4月和7月發佈了最終命令，批准我們根據NGA第3節申請一項命令，授權SPL項目(及相關設施)的1號至4號列車的選址、建造和運營。隨後，FERC發出書面批准，開始1號至4號列車的現場準備工作。2012年10月，我們申請修改FERC批准，以反映對SPL項目的某些修改；2013年8月，FERC發佈了一項批准修改的命令。2013年10月，我們申請進一步修訂FERC批准，要求批准將列車液化天然氣允許生產能力從當時批准的803 Bcf/年提高到1006 Bcf/年，以便更準確地反映列車1號至4號的估計最大液化天然氣生產能力。2014年2月，FERC發佈了一項命令，批准了2013年10月的申請(“2014年2月訂單”)。訴訟一方請求重新審理2014年2月的命令，2014年9月，聯邦緊急救濟委員會發布了一項拒絕複審請求的命令(“聯邦緊急救濟委員會拒絕重審的命令”)。該黨向美國上訴法院請求哥倫比亞特區巡迴法院(“上訴法院”)審查2014年2月的命令和FERC拒絕重審的命令。法院在2016年6月駁回了這份請願書。2013年9月，我們向FERC提交了一份申請，要求批准在SPL項目中增加TRAINS 5和6，這是FERC在2015年4月發佈的命令中批准的，並在2015年6月發佈了拒絕重審的命令。這些命令不受上訴法院的審查。2018年10月，SPL向FERC申請批准在Sabine Pass LNG終端設施中增加第三個船舶泊位。
與薩賓通液化天然氣終端相連的克里奧爾小徑管道，持有“國家石油管理局”第7節規定的FERC提供的公共便利和必要證書。在對Creole Trail管道進行任何修改之前，可能需要根據NGA第7節獲得FERC的批准，以及其他幾個政府和管理部門的批准和許可，因為它是一條受監管的州際天然氣管道。2013年，FERC批准了CTPL申請，授權建造、擁有、運營和維護某些新設施，以便在Creole Trail管道系統上實現雙向天然氣流動，允許每天向Sabine Pass液化天然氣終端輸送多達1，530，000德凱瑟琳(Dekatherms)供氣。2013年11月，CTPL獲得路易斯安那州環境質量部(“LDEQ”)的批准，並於2015年完成了最後一次FERC批准。2013年9月，我們向FERC提出申請，要求批准建造和運營Creole Trail管道及相關設施，以便向Sabine Pass LNG終端提供更多的國內天然氣供應，這是FERC在2015年4月發佈的命令中批准的，並於2015年6月發佈了拒絕重審的命令。這些命令不受上訴法院的審查。
2014年12月，聯邦緊急救濟委員會發布了一項命令，根據“國家石油管理局”第3節批准CCL授權建造、建造和運營CCL項目1至3列車，並根據NGA第7(C)節頒發了一份公共便利和必要證書，授權建造和運營Corpus Christi管道(“2014年12月命令”)。訴訟一方請求重審2014年12月的命令，2015年5月，聯邦緊急救濟委員會拒絕重審(“拒絕重審的命令”)。該黨向有關方面請願上訴法院審查2014年12月的命令和拒絕批准的命令
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再審；這份請願書於2016年11月4日被駁回。2018年6月，CCL第三階段、CCL和CCP向FERC提出申請，要求根據“國家石油管理局”第3條批准為國產天然氣的液化和出口建造、建造和運營更多設施。(“Corpus Christi第3階段”)在現有CCL項目。在2019年11月，FERC授權中國共產黨建造和運營這條管道。Corpus Christi第3階段. Corpus Christi第3階段包括增加7輛中型火車和相關設施。該命令不受上訴法院的審查。
2019年9月27日，CCL和SPL根據NGA第3節向FERC提交了一份請求，請求授權將每個終端的液化天然氣總生產能力從目前批准的水平提高到一個更準確的數額，以更準確地反映每個設施在工程、設計和施工過程中的增強能力以及迄今的運營經驗。所要求的授權不涉及建造新設施。還向指定經營實體提交了相應的批准出口增量量的申請。
FERC的行為標準適用於與從事天然氣營銷職能的附屬公司進行傳輸交易的州際管道。“FERC行為標準”的一般原則是：(1)獨立運作，要求傳遞職能的員工獨立於營銷職能部門的員工；(2)禁止將職能信息傳遞給營銷職能人員的無管道規則；(3)透明度，即規定張貼要求，以發現由於不適當地披露非公共傳播功能信息而產生的不當偏好。我們制定了必要的政策、程序和培訓，以遵守FERC的行為標準。
我們所有的FERC建設、運營、報告、會計和其他受監管的活動都要接受FERC的審計。FERC可以進行例行或特別檢查，併發出數據請求，以確保符合FERC的規則、條例、政策和程序。FERC在NGA下的管轄範圍允許它對違反NGA和FERC的任何規則、條例或命令的行為處以民事和刑事處罰，每次違規最高可達每天130萬美元，包括違反NGA禁止市場操縱的任何行為。
在我們的液化天然氣終端和管道的整個生命週期中，還需要一些其他材料、政府和法規的批准和許可。此外，我們的FERC命令要求我們遵守某些正在進行的條件，報告義務，並保持其他監管機構的批准，在我們的設施的整個生命週期。例如，在我們的液化天然氣終端和管道的整個生命週期中，我們必須定期向FERC、運輸部管道和危險材料安全管理局(“PHMSA”)以及適用的聯邦和州監管機構報告我們設施的運營和維護情況。到目前為止，我們已經能夠在需要時獲得和維持所需的批准，而對這些批准和報告義務的需要並沒有對我們的建設或運營產生重大影響。
Doe出口許可證
如上文所述，能源部已批准船舶從薩賓關液化天然氣碼頭出口國產液化天然氣。薩賓通液化天然氣碼頭—液化設施中討論的Corpus Christi液化天然氣終端Corpus Christi液化天然氣碼頭—液化設施。雖然預計不會發生這種情況，但失去出口授權可能是在我們的水療中心發生的不可抗力事件。
根據“非政府組織向自由貿易區出口天然氣的申請”第3節，允許對天然氣貿易實行國民待遇的天然氣出口申請“被視為符合公共利益”，應由能源部“不作修改或拖延”予以批准。目前得到能源部承認的液化天然氣出口的自由貿易協定國家包括澳大利亞、巴林、加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、薩爾瓦多、危地馬拉、約旦、墨西哥、摩洛哥、尼加拉瓜、阿曼、巴拿馬、祕魯、大韓民國和新加坡。能源部在通知和評論程序中審議向非自由貿易協定國家出口液化天然氣的申請，從而使公眾和其他幹預者有機會發表意見，並可能聲稱這種授權不符合公共利益。
管道 危險材料安全管理局
我們的液化天然氣終端以及克里奧爾小徑管道和科珀斯克里斯蒂管道都受到PHMSA的監管。根據適用的管道安全法，PHMSA有權為某些管道和液化天然氣設施制定最低安全標準。PHMSA制定的監管標準適用於影響州際或對外商業的天然氣和危險液體管道設施和液化天然氣設施的設計、安裝、測試、建造、運營、維護和管理。PHMSA還制定了培訓、工人資格和報告要求。
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2019年10月，菲律賓輸氣局公佈了修訂某些輸氣管道安全條例的最後規則(自2020年7月1日起生效)，並制定了發佈臨時緊急命令的新執法程序(自2019年12月2日起)。
PHMSA對管道和液化天然氣設施進行檢查，並有權採取執法行動，包括對每一次違規行為處以民事處罰，每次罰款最高可達218 000美元，對任何相關的一系列違規行為，最高行政民事罰款約為200萬美元。
其他政府許可證、批准和授權
薩賓通液化天然氣碼頭的建設與運營CCL項目要求各聯邦和州機構頒發額外的許可證、命令、批准和協商，其中包括交通部、美國陸軍工程兵(“USACE”)、美國商務部、國家海洋漁業服務局、美國內政部、美國魚類和野生動物管理局、美國環境保護局(環境保護局)、美國國土安全部、LDEQ、德克薩斯州環境質量委員會(TCEQ)和得克薩斯州鐵路委員會(RRC)。
美援署根據“清潔水法”(第404節)和“河流和港口法”(第10節)(“第10節/404許可證”)頒發許可證。環境保護局執行“清潔空氣法”，並授權TCEQ和LDEQ頒發第五類作業許可證(“第五種許可證”)和防止嚴重惡化許可證(“私營部門司許可證”)。這兩份許可證是由sabine Pass液化天然氣碼頭和ctpl的ldeq和tceq簽發的。CCL項目.
商品期貨交易委員會(“CFTC”)
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)修正了“商品交易法”，規定了聯邦對參與該市場的場外衍生品市場和實體(如我們)的監管。“多德-弗蘭克法案”建立的監管制度的主要目的是：(1)監管掉期市場的某些參與者，包括屬於“互換交易商”和“主要互換參與者”類別的實體；(2)要求商品期貨交易委員會指定的某些類別的標準化掉期交易進行清算和交換交易；(3)通過嚴格的報告和記錄保存要求，提高互換市場的透明度；(4)通過對已清算和在某些情況下未清算的掉期實施保證金或擔保品要求，減少衍生品市場的金融風險，(五)擴大商品期貨交易委員會對某些實物商品期貨和期權合同及其經濟等值掉期合約的頭寸限制，並在其認為必要和適當時予以擴大；(6)以其他方式加強商品期貨交易委員會和證券交易委員會對衍生品市場的規則制定和執行權力。大多數條例已經生效，而其他細則和條例，包括擬議的保證金細則、頭寸限制和商品清算要求，仍有待最後確定或實施。因此，這些規則和條例對我們業務的影響仍然是不確定的。
“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的一項規定要求商品期貨交易委員會(CFTC)為了減少或防止大宗商品市場上的過度投機，必須在其認為必要和適當的情況下制定規則，對某些實物商品期貨合約及其期權實施新的頭寸限制，以及在註冊的互換交易平臺和場外掉期交易中交易的經濟等值掉期，這些掉期在某些市場上發揮着重要的價格發現功能。在這方面，商品期貨交易委員會重新提議的頭寸限制規則將修改和擴大對某些實物商品期貨合同和經濟上等同的期貨、期權和掉期交易的投機頭寸的適用範圍，包括亨利樞紐天然氣在內的某些實物商品或與之掛鈎的實物商品，市場參與者可持有這些限制，但某些真正的套期保值和其他類型的交易除外。目前還不確定CFTC提議的新頭寸限制規則是否、何時和以何種形式成為最終和有效的。
根據商品期貨交易委員會通過的規則，某些利率互換和指數信用違約互換必須通過衍生品清算機構進行清算，並在交易所或互換執行工具上執行。CFTC尚未提議在任何其他資產類別(包括與實物商品相關的掉期)中指定掉期用於強制清算和交易執行，但今後可能會這樣做。儘管我們預計在適用於我們為對衝商業風險而加入的任何掉期交易的強制性結算和交易所交易要求中，最終用户除外，但強制性清算和交易所交易要求可能適用於其他市場參與者，包括我們的對手方(他們可能註冊為互換交易商)，而這些規則的適用可能會改變我們為對衝商業風險而進入的掉期交易市場的市場成本和總體可用性，從而改變我們用於對衝交易風險的掉期交易的成本和可得性。
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按照“多德-弗蘭克法案”的規定，CFTC和聯邦銀行監管機構通過了一些規則，要求掉期交易商和主要互換參與者，包括那些受監管的金融機構，向其金融最終用户、註冊互換交易商或主要互換參與者的對手方收取有關未清算掉期的初始和/或變動保證金。這些規則不要求非金融實體最終用户收取保證金，這些最終用户有資格獲得強制性清算要求中的最終用户例外，或者在某些情況下要求非金融終端用户或某些其他對手方收取保證金。我們預計，在我們為對衝商業風險而進行的掉期交易方面，我們將有資格成為這樣一個非金融實體的最終用户。
根據“多德-弗蘭克法案”頒佈的任何新規則或對現有規則的修改都可能(1)損害衍生品的可用性，(2)大幅增加我們用於對衝的衍生品的成本或降低其流動性，(3)顯著改變衍生品的條款和條件，(4)潛在地增加我們對信譽較差的對手方的敞口。此外，衍生工具使用的任何減少都會使現金流動更不穩定，更難以預測，反過來也會對我們規劃和資助資本支出的能力產生不利影響。
根據“多德-弗蘭克法案”，cftc通過了額外的反操縱和反破壞性交易行為條例，除其他外，禁止操縱性、欺騙性或欺詐性計劃或在期貨、期權、互換和現金市場中的重大虛假陳述。此外，與“多德-弗蘭克法”不同，我們在商品上使用期貨和期權須遵守“商品交易法”和商品期貨交易委員會條例，以及執行這些文書的期貨交易所規則。如果我們違反任何這些法律和條例，我們可能會受到商品期貨交易委員會或外匯執法行動和物質處罰，可能導致我們可以收取的費率發生變化。
聯合王國/歐洲條例
我們的歐洲聯盟(“歐盟”)貿易活動主要建立在聯合王國(“聯合王國”)，受一些歐盟和聯合王國具體法律和條例的制約。下文將對這些問題作進一步説明：
歐洲市場基礎設施條例(“埃米爾”)
EIR是一項歐盟條例(其案文涉及整個歐洲經濟區(“EEA”))，旨在提高歐洲經濟區衍生品市場的透明度和穩定性，包括：(1)對交易衍生品的市場參與者施加要求，包括與報告、清算和風險緩解有關的要求；(2)實施適用於中央對手方(即清算所)和貿易資料庫的規則和標準。這些規則的確切影響將取決於若干因素，包括交易衍生工具的對手方的監管狀況，以及它正在交易的票據的數量和類型。目前，我們被歸類為低於清算門檻的非金融交易對手，這是一種受監管負擔較低的市場參與者。然而，如果我們從事導致我們的地位發生變化的活動，我們可能會受到更繁重的監管(包括清算和資產管理)的限制，這可能會大大增加我們的衍生品交易活動的成本，並在很大程度上改變我們簽訂的衍生品合同的條款。
關於批發能源市場完整性和透明度的規定(“職權範圍”)
REMIT是一項歐盟法規(與歐洲經濟區相關)，它禁止歐洲能源批發市場的市場操縱和內幕交易，並對這些市場的參與者規定了各種義務。市場參與者，例如我們，不能直接或間接地利用內部資料(即可能對能源產品批發價格有重大影響的非公開資料)作：(1)直接或間接為自己或代表第三者買賣批發能源產品；(2)根據內部資料誘使他人買賣能源批發產品；或(3)向任何其他人披露該等內部資料，除非是在正常僱用過程中。市場參與者亦被禁止操縱或企圖操縱任何能源批發市場，並須公開披露其就其或其附屬公司擁有或控制的業務或設施所擁有或控制的內部資料，或公開披露其或其部分負責經營事宜的內部資料。
金融工具市場指令和監管(“MiFID II”)
Mifid II包括一項歐盟指令、一項條例和若干授權法案、規則和指南，取代了2004年金融工具市場指令(“MiFID”)。Mifid II(與整個歐洲經濟區相關)，闡述
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整個歐洲經濟區的金融服務框架，包括與歐洲經濟區某些金融工具有關的從事投資服務和活動的公司的規則。從事此類活動的公司必須獲得授權，除非適用豁免。
由於根據MiFID II的“附屬活動”豁免，我們有資格自行進行商品衍生工具的交易。除其他事項外，我們必須能夠根據某些獲授權的MiFID II文本所載的方法，證明我們在商品衍生工具方面的活動是附屬於我們集團的主要業務。如果我們滿足這些要求，我們必須通知英國監管機構，我們每年都會利用這一豁免。如果我們將來不能再符合“附屬活動”豁免的規定，而我們又沒有其他豁免，我們便須根據MiFID II成為一間投資公司，這可能會令我們受到歐盟第四號資本規定的規管性資本規定的規限。
市場濫用規例(“MAR”)
MAR旨在更新和加強現有的歐盟市場濫用框架，適用於在歐盟交易場所上市或交易的所有金融工具以及其他場外(“場外”)金融工具，定價或影響交易場所合同。一般而言，MAR適用於在或以影響歐盟市場的方式進行交易的實體。MAR包含了一些基於“內幕交易”和“市場操縱”(包括“企圖操縱”)的犯罪。根據MAR，任何專業安排或執行金融工具交易的人都必須建立和維持有效的安排、制度和程序，以發現和報告可疑的訂單和交易。
英國-具體規則
除上述各種歐盟/歐洲經濟區規則外，其他針對聯合王國的法律，如“2000年金融服務和市場法”(“金融服務和市場法”200)和“2000年金融服務和市場法(受管制活動)令”(“RAO”)也適用於我們的貿易活動。
任何違反上述法律和條例的行為都可能導致調查，並可能處以罰款和處罰，在某些情況下還可能導致刑事犯罪。
脱歐
英國於2020年1月31日退出歐盟(“英國退歐”)，退出歐盟可能會影響現行歐盟條例和指令的適用性，這些法規和指令指導着我們的各種貿易活動。確切的影響將取決於目前定於2020年12月31日結束的過渡期內將進行的談判，以及談判期間可能或不涉及的其他因素。我們預計，影響可能包括可能要求在歐盟登記某些活動、可能重新分類為歐盟目的在英國交易所交易的產品和為聯合王國目的在歐盟交易所交易的產品，以及可能對我們與各種監管地位有關的待遇產生的影響(例如，清除門檻分類及其他安全港和豁免)。在此過渡期間，聯合王國將繼續受歐盟條例和規則的制約，我們的目標是為企業提供儘可能平穩的過渡。在英國退歐獲得更多明確之前，我們的貿易活動可能會受到其他影響。
環境管制
我們的液化天然氣終端受與保護環境和自然資源有關的各種聯邦、州和地方法律法規的約束。這些環境法律法規要求大量的遵守費用，可能會影響運營的成本和產出，並可能對不遵守規定的行為處以重大處罰，並對污染承擔重大責任。其中許多法律和條例，如下文所述，限制或禁止對環境的影響，或限制或禁止可釋放到環境中的物質的種類、數量和濃度，並可能導致大量行政、民事和刑事罰款以及對不遵守規定的處罰。
“清潔空氣法”(“CAA”)
我們的液化天然氣終端受聯邦CAA和類似的州和地方法律的約束。在未來幾年內，我們可能需要為空氣污染控制設備支付一定的資本開支，以維持或取得許可證和批准，以解決與空氣排放有關的問題。然而，我們不認為我們的業務，或我們液化設施的建造和運作，將受到任何此類要求的重大和不利影響。
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2009年，環保局頒佈並最後確定了強制性温室氣體報告規則，要求每年報告各種行業固定來源的温室氣體排放量。2010年，環保局擴大了這一規定，納入了液化天然氣終端的報告義務。此外，環境保護局還規定了温室氣體排放閾值，如果新的和經修改的工業來源因排放非温室氣體標準污染物而受到私營部門司許可要求的限制，該閾值將受到管制。雖然環境保護局隨後採取了一些主要與發電以及石油和天然氣勘探和生產行業的温室氣體排放有關的額外行動，但這些規則在很大程度上被擱置或廢除，其中包括環保局於2018年2月23日通過的修正案、2019年9月24日對石油和天然氣行業新的能源性能標準提出的進一步修正，以及環保局於2019年6月19日通過的“可負擔的清潔能源發電規則”。
國會不時審議旨在減少温室氣體排放的擬議立法。此外，許多國家已經採取管制行動，主要通過編制温室氣體排放清單或區域温室氣體上限和交易方案，監測和(或)減少温室氣體排放。目前尚無法預測未來的法規或立法將如何處理温室氣體排放問題並對我們的業務產生影響。然而，未來的法規和法律可能會增加合規成本或增加業務限制，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
“沿海區管理法”(“CZMA”)
我們在沿海地區的液化天然氣碼頭的選址和建造要符合CZMA的要求。CZMA由各州管理(路易斯安那州，自然資源部，德克薩斯州，總土地辦公室)。實施這一方案是為了確保對沿海地區的影響符合該委員會管理沿海地區的意圖。
“清潔水法”
我們的液化天然氣終端受聯邦CWA和類似的州和地方法律的約束。水協對向美國通航水域排放污染物實行嚴格控制，包括排放廢水和雨水徑流，以及向美國水域填充/排放污染物。在向州和聯邦水域排放污染物之前必須取得許可證。CWA由EPA、USACE和各州(路易斯安那州、LDEQ州和德克薩斯州TCEQ)管理。
“資源保護和恢復法”(“RCRA”)
聯邦RCRA和類似的州法規規範了固體和危險廢物的產生、處理和處置，並要求對釋放到環境中的廢物採取糾正行動。當這些廢物是與我們設施的運作有關而產生時，我們須遵守有關處理、運輸、處理、貯存和處置這些廢物的規管規定。
保護物種、生境和濕地
各種聯邦和州法規，如“瀕危物種法”(“歐空局”)、“遷徙鳥類條約法”(“MBTA”)、“美洲野生動物協會”和“石油污染法”，禁止可能對瀕危或受威脅的動物、魚類和植物物種和/或其指定生境、濕地或其他自然資源產生不利影響的某些活動。如果我們的液化天然氣終端或管道對受保護物種或其棲息地產生不利影響，我們可能需要制定和遵循一項避免這些影響的計劃。在這種情況下，選址、施工或運營可能會被推遲或限制，並使我們承擔更多的費用。
2019年8月，美國魚類和野生動物管理局(“FWS”)宣佈對執行歐空局的規則進行一系列修改，包括修訂機構間合作條例，列出物種和除名關鍵生境，以及禁止受威脅的野生動物和植物。這些修訂旨在簡化這些程序，併為FWS在作出與歐空局有關的決定時創造更大的靈活性。
此外，2017年12月，內政部(“DOI‘s”)律師辦公室發佈了一項官方意見，即MBTA關於“捕獲”候鳥的廣泛禁令僅適用於扶持行動，並確實禁止附帶損害。2018年4月，FWS發佈了與DOI意見相一致的指導意見，並於2020年1月30日發佈了一項擬議規則，規定MBTA的範圍僅包括針對候鳥、其巢或鳥蛋的行動。
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我們相信，我們的業務，或我們液化設施的建造和運作，不會受到最近這些管制行動的重大和不利影響。
市場因素
我們的能力，進入更多的長期温泉，以支持發展更多的火車，銷售液化天然氣由Cheniere營銷，或開發新的項目取決於市場因素。這些因素包括全世界對天然氣、液化天然氣和替代產品的供求變化、北美和國際市場上天然氣、原油和替代產品的相對價格、發電燃料從煤炭、核能或石油轉向天然氣的速度以及發展中國家的經濟增長。此外，我們能否獲得額外資金以執行我們的商業策略，取決於投資界對液化天然氣和天然氣基礎設施的投資興趣，以及我們進入資本市場的能力。
我們預計，隨着各國尋求更豐富、更可靠和更環保的替代石油和煤炭燃料，全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加。國際能源機構(International Energy Agency)預計，2018年至2030年期間，全球天然氣需求將增長約27萬億立方英尺(“Tcf”)，2018年至2035年期間將增長39 Tcf。液化天然氣的份額預計將從2018年的約11%增長到2030年的約16%和2035年的18%。Wood Mackenzie Limited(“WoodMac”)預測，全球對液化天然氣的需求將從2018年的約316 mtpa或15.2 Tcf增長到2030年的約566 mtpa或27.2 Tcf，2035年將增加到678 mtpa或32.6 Tcf。WoodMac還預測，現有運營設施和正在建設中的新設施的液化天然氣產量將能夠在2030年向市場供應約469兆帕，到2035年將降至430兆噸。這將導致市場需要在2030年前再建造大約97 mtpa的液化天然氣產量，到2035年再建造248 mtpa。我們相信，我們的未承諾產能的資本和運營成本。液化工程和Corpus Christi第3階段在全球範圍內與新提出的項目具有競爭力，我們很有能力抓住這一不斷增長的市場需求的一部分。
我們對油價下跌的風險敞口有限，因為根據長期銷售和購買協議，我們已承包了相當一部分液化天然氣生產能力。這些協議包含固定費用，即使客户選擇取消或暫停運送液化天然氣貨物，也必須支付這些費用。我們已簽訂合同。約佔總生產能力的85%從液化工程在一個期限內，這包括在水療中心簽訂合同的數量，其中要求客户就合同數量支付固定費用，而不論客户選擇取消或暫停運送液化天然氣貨物，以及根據IPM天然氣供應協議簽訂的數量。截至2020年1月31日，美國天然氣價格表明，從美國出口的液化天然氣價格仍具有競爭力，這為美國液化天然氣通過從我們的碼頭實施長期和中期液化天然氣合同來滿足未來未簽約的需求提供了機會。
子公司
我們的資產一般由我們的子公司持有。我們的大部分業務都是通過這些子公司進行的，包括液化天然氣終端業務的開發、建設和運營，以及液化天然氣和天然氣營銷業務的開發和運營。
員工
我們有1,530全職僱員2020年1月31日.
可得信息
我們的普通股自2003年3月24日以來一直公開交易，並在紐約證券交易所美國證券交易所交易，代號為“液化天然氣”。我們的主要執行辦公室位於密拉姆街700號，1900年套房，休斯頓，得克薩斯州，77002，我們的電話號碼是(713)375-5000。我們的網址是www.cheniere.com。在我們以電子方式向證券交易委員會提交資料或向證券交易委員會提供有關資料後，我們會在合理可行的範圍內，儘快讓公眾查閲表格10-K的年報、表格10-q的季度報告、有關表格8-K的現行報告，以及對這些報告的修訂。“外匯法”。這些報告可以通過我們的互聯網網站免費訪問。我們提供我們的網站內容，僅供參考。本網站不得作投資用途，亦不得以參考方式納入本表格。
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我們還將免費向任何股東提供我們向SEC提交的10-K表格的年度報告副本。有關此文件或任何其他文件的副本，請聯繫：Cheniere Energy，Inc.，Investor Relations Department，700 Milam Street Suite 1900，休斯頓，德州77002，或致電(713)375-5000。證交會擁有一個網站(www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息陳述以及其他有關發行人的信息。
項目1A。 | 危險因素 |
以下是一些重要的因素，這些因素可能會影響我們的財務業績，或導致實際結果與我們前瞻性聲明中所載的估計或預期大相徑庭。除下文所述的風險外，我們還可能遇到其他風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能損害或不利地影響我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景。
本報告中的風險因素分為以下幾類：
• | 與我們的財務事項有關的風險； |
• | 與我們的液化天然氣終端業務和商業化有關的風險； |
• | 與本港一般液化天然氣業務有關的風險；及 |
• | 與我們一般業務有關的風險。 |
與財務事項有關的風險
我們現有的現金資源和鉅額債務可能導致我們的流動性不足，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生實質性和不利的影響。
截至2019年12月31日，我們有25億美元現金和現金等價物，5.2億美元目前受限制的現金和315億美元綜合未償債務總額(未攤銷溢價、貼現和債務發行費用前)，不包括在內15億美元未結信用證合計。我們承擔並將承擔與Sabine Pass和Corpus Christi液化天然氣終端的資產有關的重大利息費用，我們預計需要額外的債務來資助建造Corpus Christi第3階段。我們是否有能力為我們的資本支出提供資金併為我們的債務再融資，將取決於我們能否獲得更多的項目融資以及債務和股本資本市場。我們無法控制的各種因素可能影響資本的供應或成本，包括國內或國際經濟條件、關鍵基準利率和(或)信貸息差的增加、通過新的或修訂的銀行或資本市場法律或條例，以及重新定價市場風險以及資本和金融市場的波動。我們的融資成本可能會增加，或我們可能無法獲得未來的借款或股票發行，或不成功，這可能導致我們無法償還或再融資我們的債務，或為我們的其他流動性需求提供資金。我們還依靠信貸貸款為我們的資本支出提供資金。如果支持這些貸款的辛迪加的任何貸款人未能履行其承諾，我們可能需要尋求替代資金，這些資金可能無法在需要時獲得，也可能以更有限的數額提供，或以更昂貴或其他更不利的條件提供。
從歷史上看，我們並不總是有利可圖。我們可能無法在未來實現盈利或產生正的營運現金流。
我們有可歸因於普通股股東的淨虧損3.93億美元截止年度2017年12月31日前幾年也有虧損。在未來，我們可能會招致經營虧損，並經歷負的經營現金流。我們可能無法降低成本、增加收入或減少償債義務以維持我們的現金資源，這可能導致我們沒有足夠的流動資金繼續我們的業務。
我們將繼續承擔大量的資本和運營支出，同時我們將開發和建設液化工程s, Corpus Christi第3階段和其他項目。超過這些項目預期開發期的任何延誤都可能造成業務損失和業務現金流負數。我們未來的流動資金可能還會受到建築融資的時間安排、建築成本和其他流出的影響，以及根據第三方協議收取與項目和運營費用有關的現金流的時間。此外，許多因素(包括我們無法控制的因素)可能導致流動資金來源與現金需求之間的差異，包括建築延誤和違反協議等因素。我們能否產生任何顯著的積極的經營現金流，並在未來實現盈利，取決於我們是否有能力成功和及時地完成和運行適用的項目。
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我們可以出售股票或與股權相關的證券或資產，包括Cheniere Partners的股權.這種出售可能會稀釋我們的股東在我們的資產、業務運作和擬議的液化和Cheniere合作伙伴或其他子公司的其他項目中的比例間接利益，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們歷史上一直在尋求多種替代方案，以便為我們的列車建設提供資金，包括我們或Cheniere合作伙伴可能發行和出售更多的股權或股票相關證券。在一項或多項交易中，這種出售可能稀釋我們股東在Cheniere Partners的資產、業務運營和擬議項目中的比例間接利益，包括SPL項目，或其他子公司或項目，包括CCL項目。此外，這種銷售，或對這種銷售的預期，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的股東可能會在轉換我們的可轉換票據時遭遇稀釋。
2014年11月，我們發行了本金總額為10億美元的可轉換無擔保債券，到期日期為2021年。(“2021 Cheniere可轉換無擔保債券”)致RRJ Capital II Ltd、Baytree Investments(毛里求斯)PTLtd和Seatown Lionfish Pte。2015年3月，我們發行了6.25億美元的本金總額，總額為4.25%的可轉換高級債券，到期日期為2045年。(“2045 Cheniere可轉換高級債券”)通過註冊的直接發行給某些投資者。2015年5月，CCH HoldCo II發行了10億美元的本金總額，總額為11.0%的可轉換高級擔保債券，將於2025年到期。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券“再加上2021年Cheniere可轉換無擔保債券而2045 Cheniere可轉換高級債券, “可轉換債券”)致EIG管理公司。亞細亞
我們可以選擇滿足2021年Cheniere可轉換無擔保債券而2045 Cheniere可轉換高級債券現金、普通股或其組合的轉換義務。這個2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券轉換義務必須用普通股來履行。這個2021年Cheniere可轉換無擔保債券可轉換價格為93.64美元。在2044年12月15日之前，2045 Cheniere可轉換高級債券在發生某些條件時將是可兑換的，並在此日期及之後可自由兑換。這個2045 Cheniere可轉換高級債券將以每股138.38美元的初始轉換價格轉換成Cheniere的普通股。如果當時Cheniere的總市值不低於100億美元，並且滿足了某些其他條件，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券將於2020年3月1日或以後在CCH HoldCo II公司的選擇下轉換(“合格轉換日期”)。轉換價格2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券轉換為CCH HoldCo II的期權比每日成交量加權平均價格低10%。(“VWAP”)在提供轉換通知的日期前90個交易日期間的普通股，以及(2)在提供轉換通知日期之前的交易日，我們的普通股的收盤價有10%的折扣。根據持有人的選擇，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券在六個月的週年紀念日或之後可兑換合格轉換日期，如果當時Cheniere的總市值不低於100億美元，並且滿足了某些其他條件，則轉換價格相當於每日平均價格。VWAP在提供轉換通知日期之前90個交易日的普通股。
部分或全部的轉換可轉換票據入股我們的普通股會稀釋我們現有股東的所有權百分比和投票權。基於初始轉換價格，如果我們選擇滿足整個轉換義務2021年Cheniere可轉換無擔保債券而2045 Cheniere可轉換高級債券若持有普通股，則在轉換時，我們將發行約1，910萬股普通股，假設債券在到期時轉換，而債券的所有利息則以實物形式支付。2021年Cheniere可轉換無擔保債券。因為2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券將取決於轉換時的普通股價格，我們無法有意義地估計在轉換這些票據時將發行的普通股(如果有的話)的數量；但是，在這些可轉換票據下，我們的普通股最多可發行47，108，466股(如發生股票分裂，則可作調整)。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券。在公開市場出售可在轉換時發行的股份可轉換票據可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，是否存在可轉換票據可能會鼓勵市場參與者賣空，因為轉換可轉換票據可用於滿足空頭頭寸，或預期的轉換可轉換票據入股我們的普通股可能會壓低我們普通股的價格。
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我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户在我們簽訂的長期合同下的表現，如果任何客户因任何原因未能履行其合同義務，我們可能會受到重大和不利的影響。
我們未來的業績和流動性在很大程度上取決於我們的客户在長期合同下付款的表現。截至2019年12月31日，SPL與八第三方客户，ccl與九我們的第三方客户和我們的綜合營銷功能有限，與第三方客户的水療.此外，蘇人解還擁有兩個第三方客户的Tuas。我們依賴於每個客户的持續意願和能力來履行其在其SPA或tua下的義務。如果我們必須在擔保下尋求追索權，我們將面臨客户根據各自協議承擔義務的任何擔保人的信用風險。如果任何客户未能履行其根據其特別協議或信託基金承擔的義務，我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景可能會受到重大和不利的影響，即使我們最終成功地向該客户或其擔保人索取了違反協議的損害賠償。
在某些情況下，我們的每一份客户合同都會被終止。
每個水療中心都有各種終止權，允許我們的客户終止他們的温泉浴場，包括但不限於：(1)發生某些不可抗力事件；(2)如果我們不能提供指定的排定貨物數量；(3)商業經營的延遲。我們可能無法以適當的條件取代這些温泉浴場，如果它們被終止的話。
蘇人解的每一個長期圖亞都包含着不同的終止權。例如，如果Sabine Pass LNG終端遇到不可抗力延誤超過18個月，未能按照客户的重新交付提名重新交付指定數量的天然氣，或未能接受和卸載客户建議的LNG貨物，則每個客户可以終止TUA。蘇人解可能無法以適當的條件取代這些圖阿斯，如果他們被終止的話。
我們的子公司可能受到限制，根據其負債條款，在某些情況下不得進行分配，這可能限制Cheniere合夥人向我們支付或增加分配款項的能力，或限制我們從CCL項目獲得現金流量，並可能對我們產生重大和不利的影響。
管理我們子公司債務的協議限制了我們的子公司在某些情況下向Cheniere Partners或我們支付的款項，並限制了我們的子公司可能產生的債務。例如，SPL一般不得根據有關其債務的協議進行分配，直到除其他要求外，將存款存入還本付息準備金賬户，並滿足1.25：1.00的償債覆蓋率。
除其他要求外，CCH一般不得根據關於其債務的協議進行分配，直至完成CCL項目的TRAINS 1至3的建造，為相當於6個月還本付息的還本付息賬户提供資金，並實現歷史償債比率和至少1.25：1.00的固定預計償債覆蓋率。
CCH HoldCo II受到限制，不得根據管理其債務的協議向Cheniere分發，直到達到歷史償債覆蓋率和預計固定償債覆蓋率為1.20：1.00為止。
由於上述債務限制，我們的子公司無法向Cheniere Partners或我們支付分配款項，或因上述債務協議中的限制而產生額外負債，這可能會限制Cheniere合夥人向我們及其其他單一承銷商支付或增加分配款項的能力，或阻礙我們從CCL項目獲得現金流量，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流動、流動性和前景產生重大不利影響。
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限制我們和我們的子公司負債的協議可能會阻止我們和我們的子公司從事某些有益的交易。
除了限制我們、Cheniere Partners、SPL、CCH和CCH HoldCo II作出分配或承擔額外債務的能力外，關於我們債務的協議還載有其他各種可能阻止我們從事受益交易的契約，包括限制我們的以下能力：
• | 進行一定的投資； |
• | 購買、贖回或者退股的權益； |
• | 發行優先股； |
• | 出售或轉讓資產； |
• | 產生留置權； |
• | 與關聯公司進行交易； |
• | 合併、合併、出售或出租我們全部或實質上所有資產；及 |
• | 進行銷售和租回交易。 |
我們使用套期保值安排可能會對我們未來的經營業績或流動資金產生不利影響。
為了減少與購買天然氣有關的價格、數量和時間風險的波動，我們使用在洲際交易所和紐約商品交易所或與其他天然氣商和金融機構進行交易或結算的期貨、互換和期權合同。套期保值安排可能使我們在某些情況下面臨財務損失風險，包括在下列情況下：
• | 預期供給量低於套期保值金額； |
• | 套期保值合同的對手方不履行合同義務； |
• | 套期保值協議中的基本價格與實際收到的價格之間的預期差額有變化。 |
衍生品的使用還可能需要向對手方提供現金抵押品，這可能會在大宗商品價格變化時影響營運資本。
“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的監管規定和其他規定，以及其他法規，包括埃米爾和匯款，可能會對我們對衝與我們的業務、經營業績和現金流相關的風險的能力產生不利影響。
“公約”的規定多德-弗蘭克法案委員會通過和將通過的規則CFTC，美國證交會和其他聯邦監管機構建立了對場外衍生品市場的聯邦監管機制，以及像我們這樣的參與該市場的實體，這可能會對我們在成本效益的基礎上管理某些風險的能力產生不利影響。這些法律和條例也可能對我們執行戰略的能力產生不利影響，使我們無法承受因未來出售液化天然氣庫存而產生的預期未來現金流量的變化，並對未來購買天然氣的風險進行定價，以用作我們的液化天然氣終端的燃料，併為我們的液化設施獲取天然氣原料。
商品期貨交易委員會重新提議的頭寸限制規則將修改和擴大頭寸限制對某些投機性期貨合約數量的適用性，以及對某些實物商品(包括亨利樞紐天然氣)的經濟等值期權、期貨和掉期交易，市場參與者可持有這些期權、期貨和掉期，但某些真正的對衝頭寸和其他類型的交易除外。如果修正後的CFTC頭寸限制建議成為最終建議，我們執行上述對衝策略的能力可能會受到限制。目前還不確定CFTC提議的新頭寸限制規則是否、何時和以何種形式成為最終和有效的。
根據“多德-弗蘭克法案”及其通過的規則，某些掉期交易可能需要通過衍生品清算機構進行清算。儘管商品期貨交易委員會指定了某些利率互換和指數信用違約掉期(CDS)進行強制性結算，但它尚未最終確定指定任何實物商品互換、強制結算或強制交易所交易的規則。此外，我們根據強制結算和交易執行的要求，有資格獲得最終用户例外。
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掉期交易是為了對衝我們的商業風險。如果我們沒有資格在任何掉期交易中加入或必須通過衍生工具結算機構清拆該掉期合約，我們可能會被要求就該掉期安排提供保證金(或支付較未結算場外掉期合約為高的保證金)，我們進行及維持這類掉期合約的成本可能會增加，而我們不會享有與我們所加入的未經結算場外交易掉期合約相同的靈活性。此外，將強制性結算和交易執行規定應用於其他市場參與者，例如掉期交易商，可能會改變我們為對衝商業風險而進入的掉期交易市場的市場成本和一般供應情況，從而改變我們為對衝而使用的掉期合約的成本和可用性。
按照“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的要求，CFTC和聯邦銀行監管機構已經通過了一些規則，要求某些市場參與者從金融最終用户、某些註冊掉期交易商和主要互換參與者的交易對手方收取未清算掉期的初始和(或)變動保證金。雖然我們相信在將來進行的任何未結算掉期交易中，我們不會被要求提供保證金，但如果我們將來須就未結算的掉期合約提供保證金，我們訂立和維持掉期合約的成本將會增加。我們的對手方須遵守“巴塞爾協議III”(BaselIII)資本要求的規定，可能會增加我們與它們進行互換的成本，或者，儘管沒有根據保證金規則要求我們收取保證金，但合同要求我們在此類掉期交易中向它們提供抵押品，以抵消它們增加的資本成本，或降低資本成本，以維持資產負債表上的這些掉期。
“多德-弗蘭克法案”還對互換市場參與者實施了其他監管要求，包括掉期交易的最終用户，例如有關互換文件、報告和記錄保存的規定，以及適用於掉期交易商和主要互換參與者的某些業務行為規則。再加上“巴塞爾協議III”對某些掉期市場參與者的資本要求，“多德-弗蘭克法案”的監管要求以及與互換和衍生品市場參與者有關的規則，都可能大幅增加衍生品合約的成本(包括要求提供保證金或抵押品)，大幅改變衍生品合約的條款，降低衍生品的可用性，以防範我們遇到的某些風險，並降低我們將現有衍生品合約貨幣化或重組以及執行對衝策略的能力。如果由於上文討論的掉期監管制度，我們減少使用互換來對衝我們的風險，例如我們在業務中遇到的商品價格風險，我們的經營結果和現金流量可能會變得更不穩定，否則會受到不利影響。
聯邦儲備委員會還提出了限制金融控股公司某些實物商品活動的規則。如果採用這些規則，可能會對我們執行戰略的能力產生不利影響，因為它限制了我們在某些類型交易中的可用對手方，限制了我們獲得某些服務的能力，並減少了實物和金融市場的流動性。目前還不確定美聯儲(Fed)提出的有關金融控股公司的規則是否、何時和以何種形式成為最終和有效的規則。
歐洲和英國的具體法規，包括但不限於埃米爾、MiFID II、Remit、MAR、FSMA和RAO，規範了我們的貿易活動，我們遵守這些法律可能會增加業務的成本和風險，類似於上述對多德-弗蘭克法案的影響。成本增加也可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生不利影響。此外，任何違反上述法律和條例的行為都可能導致調查和可能的罰款和處罰，在某些情況下還可能導致刑事犯罪。
此外，鑑於目前尚不清楚英國和歐盟金融和大宗商品市場監管機制在英國於2020年1月31日退出歐盟後將如何相互作用，包括退歐將對受上述法規約束的締約方產生的影響，可能會產生更多監管風險。然而，在目前定於2020年12月31日到期的過渡期內，英國與歐盟之間的談判尚未完成，因此目前無法肯定地處理英國退歐對我們業務的影響。
我們預計我們的套期保值活動將繼續受到重要和不斷髮展的法規和監管監督的制約。然而，各種美國(和非美國)的全面影響。在這些衍生品市場條例得到充分執行和相關市場做法和結構得到充分發展之前，將無法確切地瞭解與這些活動有關的監管發展情況。
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與我們的液化天然氣終端業務和商業化有關的風險
沙賓通液化天然氣碼頭、液化工程、管道等設施的運營涉及重大風險。
由於在這些風險因素中有更詳細的討論，薩賓通過液化天然氣終端，液化工程我們的管道和其他現有和擬議的液化天然氣設施面臨操作風險，其中包括：
• | 設施的運行低於預期的效率水平； |
• | 設備故障或故障； |
• | 船舶或拖輪操作人員的操作錯誤； |
• | 我們或任何承包的設備操作人員的操作錯誤； |
• | 勞資糾紛； |
• | 與天氣有關的操作中斷。 |
成本超支和一項或多項培訓的完成延誤，以及難以獲得足夠的資金來支付這些費用和延誤，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流動、流動資金和前景產生重大不利影響。
列車的實際建造成本可能會大大高於我們現時的估計，因為有很多因素，包括現時或將來EPC合約所訂的更改單，因為某些指明事件的發生，可能令Bechtel有權使我們訂立更改單，或因我們同意的更改而作出更改。我們已經經歷了由於變更訂單而增加的費用。隨着建築工程的進展，我們可能會決定或被迫向我們的承包商提交變更單，這可能會導致更長的施工週期、更高的建造成本或兩者兼而有之，包括更改訂單，以遵守現有或未來的環境或其他規定。
推遲建造一輛或多輛超過預計開發期的火車，以及對與Bechtel簽訂的EPC合同或今後任何與額外培訓有關的EPC合同的更改訂單，可能會增加完工費用，超出我們估計的數額，這可能要求我們獲得額外的資金來源，以資助我們的業務，直至適用的液化項目完全建成(這可能造成進一步的延誤)。我們能否獲得為支付增加的費用提供額外資金可能需要的資金，這在一定程度上將取決於我們無法控制的因素。因此，我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法獲得資金。即使我們能夠獲得資金，我們也可能不得不接受對我們不利或可能對我們目前或未來的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景產生重大不利影響的條件。
我們能否完成額外培訓計劃的發展，取決於我們能否獲得額外資金。如果我們不能獲得足夠的資金，我們可能無法充分執行我們的商業戰略。
我們需要大量額外資金，才能開始建造更多的培訓方案，而我們可能無法以產生積極經濟效果的成本獲得這些資金，或根本無法獲得這些資金。由於無法獲得可接受的資金，可能會延誤額外培訓計劃的開發，我們可能無法完成我們的業務計劃。即使我們能夠獲得資金，資金也可能不足以支付額外培訓的費用增加或延遲完成的費用，這可能會導致收到由此預測的收入的延遲，或在出現重大延誤時造成一個或多個未來客户的損失。因此，任何重大的工程延誤，不論是甚麼原因，都會對我們的業務、合約、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景造成重大的不良影響。
颶風或其他災害可能導致我們的業務中斷，我們的液化項目推遲完成，我們的液化項目受到損害，保險費用增加，所有這些都可能對我們產生不利影響。
2005年的卡特里娜颶風和麗塔颶風、2008年的艾克颶風和2017年的哈維颶風使我們液化項目的建設暫停，或對我們的液化項目造成輕微損害。未來的風暴和相關的風暴活動和附帶影響，或爆炸、火災、洪水或事故等其他災害，可能會對薩賓過境液化天然氣碼頭、科珀斯克里斯蒂碼頭或相關基礎設施造成損害或中斷，以及建築和開發工程的延誤或費用增加。液化工程, Corpus Christi第3階段或者我們的其他設施
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提高我們的保險費。美國全球變化研究計劃(GlobalChange Research Program)報告稱，預計美國的能源和交通系統將越來越受到氣候變化和極端天氣事件的影響。風暴、洪水、火災和海平面上升等極端天氣事件的頻率和嚴重程度的增加可能對我們的行動產生不利影響。
如果不能獲得和維持政府和管理機構在我們設施的設計、建造和運營、管道的開發和運營以及液化天然氣的出口方面的批准和許可，可能會阻礙運營和建設，並可能對我們產生重大的不利影響。
州際天然氣管道、液化天然氣終端的設計、施工和運行，包括液化工程s, Corpus Christi第3階段其他設施，以及液化天然氣的進出口和天然氣的購買和運輸，都是高度管制的活動。為建造和運營液化天然氣設施、州際天然氣管道和出口液化天然氣，需要獲得NGA第3節和第7節規定的FERC和DOE的批准，以及其他幾項政府和管理材料的批准和許可，包括CAA和CWA下的幾項批准和許可，以便建造和運營液化天然氣設施和州際天然氣管道和出口液化天然氣。雖然FERC已根據NGA第3節發出命令，授權SPL項目的6輛列車和相關設施、CCL項目的3輛列車和相關設施以及7輛中型列車及相關設施的選址、建造和運營Corpus Christi第3階段，以及根據“國家石油管理局”第7節的命令，批准建造和運營克里奧爾小徑管道、科珀斯克里斯蒂管道和Corpus Christi第3階段，FERC命令要求我們遵守某些正在進行的條件，並在我們正在進行的液化和管道設施的建設和運營中獲得某些額外的批准。我們將被要求獲得類似的批准和許可證，以擴大或修改我們的液化和管道設施。我們不能控制監管審查和批准過程的結果。其中某些政府許可證、批准和授權是或可能受到重新審理請求、上訴和其他質疑的制約。
從FERC、DOE和其他聯邦和州監管機構獲得的授權也包含正在進行的條件，可能會施加額外的批准和許可要求。我們不知道是否或何時可以獲得任何此類批准或許可證，也不知道第三方的任何現有或潛在幹預或其他行動是否會干擾我們獲得和維持此類許可或批准的能力。如果我們不能取得和維持所需的批准和許可證，包括由於未能及時發出通知或提交文件，我們可能無法收回對我們項目的投資。此外，政府的幹擾，如美國政府的關閉，可能會延誤或停止我們獲得和維持必要的批准和許可證的能力。我們不能保證我們將獲得和維持這些政府許可證、批准和授權，或者我們將能夠及時獲得這些許可、批准或授權，如果得不到和保持任何這些許可證、批准或授權，就會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大的不利影響。
延遲完成一個或多個列車可能導致收入減少或終止一個或多個水療中心由我們的客户。
列車完工的任何延誤都可能造成收到預期收入的延遲，或在發生重大延誤時造成一個或多個客户的損失。特別是，我們的每一家温泉浴場都規定，如果相關列車不及時開始商業運營，客户可以終止該SPA。因此，任何重大的工程延誤，不論是甚麼原因，都會對我們的業務、合約、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景造成重大的不良影響。
我們依賴Bechtel和其他承包商成功完成液化項目。
及時和符合成本效益的完成液化工程遵守商定的規格是我們業務戰略的核心，並高度依賴於Bechtel和我們的其他承包商在其協議下的表現。Bechtel和我們的其他承包商能否根據其協議成功履行合同，取決於若干因素，包括它們是否有能力：
• | 設計和設計每一列列車，使其按照規格運行； |
• | 聘用和保留第三方分包商，採購設備和用品； |
• | 應對設備故障、交貨延誤、進度變更和分包商未能履行合同等困難，其中一些是他們無法控制的； |
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• | 吸引、發展和留住技術人員，包括工程師； |
• | 崗位要求的建築保證書，並遵守其條款； |
• | 全面管理施工過程，包括與其他承包商和監管機構協調； |
• | 保持自己的財務狀況，包括充足的營運資金。 |
雖然有些協議可能規定，如果承包商未能按照其某些義務所要求的方式履行違約賠償金，但觸發支付違約金要求的事件可能會延誤或損害委員會的運作。液化工程，而我們所收取的任何違約金，可能不足以支付我們因該等延誤或損害而蒙受的損害賠償。Bechtel和我們的其他承包商根據其協議支付違約金的義務，如其中所述，須遵守賠償責任上限。
此外，我們可能會與我們的承建商就建築程序的不同因素產生分歧，這可能會導致他們在合約下提出權利和補救措施，並增加建築工程的成本。液化工程或導致承包商不願意在液化工程。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行或終止其協議，我們將被要求聘請一個替代承包商。這可能導致重大的項目延誤和費用增加，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
如果連接到我們的管道和設施的第三方管道和其他設施無法運輸天然氣，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方管道和其他設施為我們的液化設施和管道提供天然氣輸送選擇。如果建造新的或經修改的管道連接不能按時完成，或者由於修理、設施損壞、能力不足或任何其他原因，目前或今後的天然氣產量無法獲得任何管道連接，那麼我們履行SPA義務和繼續從生產地區或終端市場運輸天然氣的能力就會受到限制，從而減少我們的收入，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們可能無法購買或收到足夠的天然氣，以滿足我們在水療中心下的交付義務，這可能對我們造成重大的不利影響。
根據我們與客户的水療中心，我們必須在規定的時間內向他們提供一定數量的液化天然氣。然而，我們可能無法購買或實際獲得足夠數量的天然氣，以履行這些義務，這可能使受影響的SPA客户有權終止他們的温泉療養地。我們未能實際購買或收到足夠數量的天然氣，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的州際天然氣管道和他們的FERC天然氣收費是受FERC規定的。
我國的州際天然氣管道受“國家天然氣管理局”和“1978年天然氣政策法”(“NGPA”)規定的聯邦應急委員會的管制。該委員會規定在州際商業中購買和運輸天然氣，包括管道的建造和運營、費率、服務條款和條件以及設施的廢棄。根據“天然氣協定”，我們的州際天然氣管道收費必須是公正和合理的，禁止我們在管道收費或服務條款和條件方面過分偏袒或不合理地歧視任何人。如果我們不遵守所有適用的法規、規則、規章和命令，我們的州際管道可能會受到嚴重的處罰和罰款。
此外，作為天然氣市場參與者，如果我們不遵守所有適用的FERC法規、規則、條例和命令，我們可能會受到嚴重的處罰和罰款。根據EPAct，FERC在NGA和NGPA下擁有民事處罰權，對目前的違規行為處以每天130萬美元的罰款。
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管道安全完整性計劃和維修可能會給我們帶來巨大的成本和責任。
PHMSA要求管道運營商制定完整性管理方案，全面評估管道沿線的某些地區，並採取額外措施保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高後果地區”的管道段。作為經營者，我們必須：
• | 對管道完整性進行持續評估； |
• | 確定並確定可能影響“高後果區域”的管道段的適用威脅； |
• | 改進數據收集、整合和分析； |
• | 如有需要，維修及補救該管道；及 |
• | 實施預防和緩解措施。 |
我們需要維護管道完整性測試程序，以評估管道完整性。任何修理、補救、預防或緩解行動都可能需要大量的資本和運營開支。如果我們不遵守適用的法規和管道安全辦公室的規則和相關的條例和命令，我們可能會受到嚴厲的處罰和罰款。
任何減少連接第三方管道的能力或分配，都可能導致輸油管道運輸量的減少，這將對我們的收入和現金流產生不利影響。
我們依賴第三方管道和其他設施為我們的管道提供運輸選擇。如果由於修理、設施損壞、缺乏能力或任何其他原因而無法提供任何管道連接，我們繼續向終端市場輸送天然氣的能力可能會受到限制，從而減少我們的收入。任何關鍵管道互連的任何永久中斷，如果導致我們管道運輸數量的減少，都會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大的不利影響。
如果我們失去將管道放置在第三方擁有的財產上的權利，我們的業務就會受到重大和不利的影響。
我們沒有擁有我們的管道所在的土地，而且我們有可能增加成本，以保留必要的土地使用權。如果我們失去這些權利或被要求搬遷我們的管道，我們的業務可能會受到物質和不利的影響。
我們依賴於對液化項目未來的能力評級和性能能力的估計，這些估計可能被證明是不準確的。
我們依賴第三方，主要是Bechtel，為我們對未來容量評級和性能能力的評估提供設計和工程服務。液化工程。如果任何列車，當實際建造，沒有能力的能力，我們想要的，我們的估計可能是不準確的。如果我們的任何一家培訓公司未能達到我們預期的容量評級和業績能力，就會妨礙我們在水療中心實現商業啟動日期，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、運營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的對手方未能根據協議履行義務，可能會對我們的經營結果、流動性和融資渠道產生不利影響。
我們的綜合營銷功能包括與眾多第三方(通常稱為“對手方”)進行各種買賣、套期保值和其他交易。在這種安排中，我們面臨着我們的對手方的履約和信貸風險，包括一個或多個對手方未能履行交付商品和(或)付款的義務的風險。在商品價格波動期間，這些風險可能會增加。供應商和其他對手方的違約可能會對我們的經營結果、流動性和融資渠道產生不利影響。
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我們可能無法與客户簽訂合同，銷售超過年度合同總量的液化天然氣。 致力於SPL和CCL的第三方水療。
我們希望通過我們的綜合營銷職能，銷售超過SPL和CCL第三方SPA的年度總合同數量的液化天然氣。我們正在開發一個長期、中期和短期的項目組合，用於將商業液化天然氣貨物運輸和卸貨到世界各地，這些貨物主要是由美國天然氣公司生產的液化天然氣提供的。液化工程超出合同所承諾的SPL和CCL的第三方SPA的數量，並根據需要從世界各地的其他地點採購數量。過量液化天然氣液化工程與其他以亨利·哈勃(Henry Hub)以外的指數定價的液化天然氣(LNG)來源競爭，如果全球液化天然氣價格與亨利中心指數(Henry Hub Index)之間的價差大幅下降，可能會影響我們綜合營銷職能出售任何此類過剩液化天然氣的能力。如果不能確保買家購買足夠數量的液化天然氣，可能會對我們的經營業績、現金流和流動性產生重大而不利的影響。
與液化天然氣業務有關的一般風險
我們可能不會興建或營運所有擬議的液化天然氣設施或列車，或任何額外的液化天然氣設施或列車超出目前的計劃，這可能會限制我們的增長前景。
我們可能不會興建一些建議中的液化天然氣設施或火車，無論是由於缺乏商業利益或無法獲得資金或其他原因。我們發展更多液化設施的能力也將取決於北美和世界其他地方液化天然氣和天然氣的供應和價格。與我們相比，競爭對手可能擁有更長的經營歷史、更多的開發經驗、更多的知名度、更多的員工、更多的資金、技術和營銷資源，以及獲得天然氣和液化天然氣資源的機會。如果我們不能或不願意建造和經營更多的液化天然氣設施，我們的增長前景將是有限的。
由於成本超支、現有或未來建築合同下的變更訂單、商品價格(特別是鎳和鋼)的變化、勞動力成本不斷上升以及可能需要額外資金來維持施工進度，我們對火車的成本估計可能會發生變化。如果我們經歷成本超支、延誤或兩者兼而有之，完成一列火車所需的資金數額可能會超過我們的現有資金，導致我們無法完成這類列車，從而對我們的業務產生負面影響，並限制我們的增長前景。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能對我們的液化天然氣業務和客户的業績產生不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的液化天然氣業務和國內液化天然氣設施和項目的發展一般都是基於對天然氣和液化天然氣未來供應和價格的假設，以及對國際天然氣和液化天然氣市場的展望。天然氣和液化天然氣價格一直並且很可能繼續波動，並因下列一項或多項因素而受到廣泛波動的影響：
• | 增加北美、歐洲、亞洲和其他市場的競爭性再氣化能力，使液化天然氣從Sabine Pass液化天然氣終端和Corpus Christi液化天然氣終端轉移； |
• | 北美的競爭性液化能力； |
• | 全球天然氣液化或接收能力不足或供過於求； |
• | 液化天然氣油輪容量不足； |
• | 氣候條件，包括極端天氣事件和氣候變化引起的温度波動； |
• | 天然氣需求減少和價格下降； |
• | 通過管道增加天然氣產量，從而抑制對液化天然氣的需求； |
• | 減少可能減少天然氣產量的石油和天然氣勘探活動，包括任何可能禁止通過水力壓裂生產天然氣的活動； |
• | 使競爭者能夠提供液化天然氣再氣化服務或以低價提供天然氣液化能力的成本改進； |
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• | 煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應和價格變化，這可能減少對天然氣的需求； |
• | 關於進口或出口液化天然氣、天然氣或替代能源的管制、税收或其他政府政策的變化，這可能減少對進出口液化天然氣和/或天然氣的需求； |
• | 天然氣產區的政治條件； |
• | 由於自然災害或公共衞生危機，包括大流行病的發生和其他災難性事件，對液化天然氣的需求突然減少； |
• | 與其他市場相比，液化天然氣的相對不利需求可能會減少北美的液化天然氣進口或出口；以及 |
• | 引起天然氣需求變化的一般商業和經濟條件的週期性趨勢。 |
影響上述任何因素的不利趨勢或事態發展都可能導致液化天然氣和/或天然氣價格下降，這可能對我們客户的業績產生重大和不利的影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
進口或出口液化天然氣不能成為美國或國際市場具有競爭力的能源，可能對我們的客户產生不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大和不利的影響。
的運作液化工程依賴於我們的SPA客户從美國提供液化天然氣供應的能力，而美國主要依賴液化天然氣是國際上具有競爭力的能源。我們的業務計劃能否成功，在一定程度上取決於液化天然氣能夠在多大程度上從北美大量供應，並以低於替代能源成本的成本交付國際市場。通過使用改進的勘探技術，可在美國境外發現更多的天然氣來源，這可能增加美國以外地區的天然氣供應，並可能導致這些市場以低於出口到這些市場的液化天然氣的成本提供天然氣。
雖然spl已作出安排，在與spl項目的運作有關的Sabine Pass液化天然氣終端使用大約四分之三的再氣化能力，但Sabine Pass液化天然氣終端的運作在一定程度上取決於我們的tua客户向美國進口液化天然氣供應的能力，而美國主要依賴液化天然氣作為北美的一種有競爭力的能源。在北美，主要由於歷史上豐富的天然氣供應和大量非常規或頁巖天然氣的發現，進口液化天然氣尚未發展成為一種重要的能源。我們商業計劃中的再氣化服務部分的成功在一定程度上取決於液化天然氣能夠在多大程度上在國際上大量生產，並以比生產一些國內天然氣或其他替代能源的成本更低的成本運往北美。通過使用改進的勘探技術，最近已經並可能繼續在北美髮現更多的天然氣來源，這可能進一步增加天然氣的供應，並可能導致天然氣的價格低於進口液化天然氣。
進口或出口天然氣的外國的政治不穩定，或這些國家與美國之間關係緊張，也可能妨礙這些國家的液化天然氣購買者或供應商和商人從美國進口或出口液化天然氣的意願或能力。此外，一些外國液化天然氣的購買者或供應商可能有經濟或其他理由從非美國市場或從我們競爭對手在美國的液化或再氣化設施獲得液化天然氣，或將其液化天然氣直接運往美國市場。
除了天然氣，液化天然氣還與其他能源競爭，包括煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能。液化天然氣液化工程還與液化天然氣的其他來源競爭，包括以亨利·哈勃(HenryHub)以外的指數計價的液化天然氣。這些能源中的一些可能以比液化天然氣更低的成本從液化工程在某些市場。來自美國的液化天然氣供應的成本，包括液化工程也可能受到美國天然氣價格上漲的影響。
由於這些因素和其他因素，液化天然氣在美國或國際上可能不是一種有競爭力的能源。液化天然氣不能作為本地天然氣、石油和其他可供客户使用的替代能源的競爭性供應，可能會對我們的客户從美國或向美國輸送液化天然氣的能力產生不利影響。
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美國在商業基礎上。一般情況下，向或從美國運送液化天然氣的能力，或從薩賓過境液化天然氣終端或Corpus Christi液化天然氣終端或從液化工程具體來説，可能會對我們的客户以及我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
各種經濟和政治因素可能對液化天然氣設施的發展、建設和運營產生不利影響，包括液化工程這些項目可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化天然氣設施的商業開發需要若干年，需要大量的資本投資，可能由於下列因素而推遲：
• | 建築費用增加； |
• | 經濟衰退、利率上升或其他可能影響以商業上合理的條件為液化天然氣項目提供充足資金的事件； |
• | 液化天然氣價格下降，這可能降低與液化天然氣項目投資有關的預期收益； |
• | 項目所有人或經營者無法獲得政府批准建造或運營液化天然氣設施； |
• | (B)出於安全、環境或安保方面的考慮，政治動亂或當地社區對液化天然氣設施選址的抵制；以及 |
• | 任何涉及液化天然氣設施或液化天然氣船的重大爆炸、泄漏或類似事件。 |
液化天然氣船舶在世界範圍內可能存在短缺，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
建造和交付液化天然氣船需要大量的資金和較長的施工準備時間，而且船舶的供應可能會推遲，從而損害我們的業務和我們的客户，因為：
• | 建造液化天然氣船舶的造船廠數量不足，這些船廠的訂單積壓； |
• | 建造船隻的國家發生政治或經濟動亂； |
• | 政府規章或海事自律組織的變化； |
• | 船廠停工或者其他勞動騷亂； |
• | 造船企業破產或其他金融危機； |
• | 質量或工程問題； |
• | 天氣幹擾或災難性事件，如大地震、海嘯或火災；以及 |
• | 缺少或延遲收到必要的建築材料。 |
我們可能無法以經濟條件獲得穩定的管道運輸能力，這足以滿足我們的天然氣運輸要求，這可能對我們造成實質性的不利影響。
我們已與天然氣原料運輸公司簽訂合同，以滿足天然氣原料運輸的需求。液化工程而為了Corpus Christi第3階段如果和當我們需要用這些相互連接的管道替換現有的一項或多項協議時，我們可能無法以商業上合理的條件或根本不可能這樣做，這可能會損害我們在某些水療中心履行義務的能力，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
我們面臨着基於液化天然氣國際市場價格的競爭。
我們的液化項目面臨着液化天然氣價格競爭的風險，有時我們需要更換任何現有的SPA，無論是由於自然失效、違約或其他原因，還是由於進入新的SPA。與競爭有關的因素可能會使我們無法在經濟上與現有的SPA相比較的條件下進入新的或替代的SPA，甚至根本不可能。這類事件可能會對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金及
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前景。我們的液化項目可能對液化天然氣的潛在需求產生負面影響，這些因素多種多樣，其中包括：
• | 世界範圍內液化天然氣生產能力的增加和市場供應液化天然氣的供應； |
• | 液化天然氣需求增加，但低於維持目前供應價格平衡所需的水平； |
• | 向我們的液化項目供應天然氣原料的成本增加； |
• | 減少天然氣或煤、重燃料油和柴油等替代燃料的競爭來源的成本； |
• | 非美國液化天然氣價格的下降，包括因石油價格下降而導致的價格下降； |
• | 提高核電及相關設施的能力和利用率；以及 |
• | 在目前無法獲得這些能源的地方，用管道天然氣或替代燃料取代液化天然氣。 |
恐怖襲擊、網絡事件或軍事行動可能會對我們的業務造成不利影響。
涉及液化天然氣設施、我們的基礎設施或液化天然氣船的恐怖襲擊、網絡事件或軍事事件可能導致新液化天然氣設施(包括一輛或多輛火車)的建造延誤或取消，這將增加我們的成本，降低我們的現金流。恐怖主義事件或網絡事件也可能導致我們現有設施暫時或永久關閉，這可能會增加我們的成本，並減少我們的現金流，這取決於關閉的時間和時間。我們的行動也可能受到政府更嚴格的監督，這可能會導致額外的安全措施，並使我們付出重大的遞增代價。此外，恐怖主義的威脅和軍事行動的影響可能導致天然氣價格持續波動，這可能對我們的業務和客户，包括他們履行商業協定規定的義務的能力產生不利影響。由於恐怖主義、網絡事件或戰爭而造成的金融市場不穩定也會對我們籌集資金的能力產生實質性的不利影響。這些發展的繼續可能會使我們的建築和業務面臨更大的風險和增加的成本，並視其最終規模而定，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流動、流動資金和前景產生重大不利影響。
與我們一般業務有關的風險
我們面臨重大的建築和運營風險以及未投保的風險，其中一項或多項風險可能給我們造成重大責任和損失。
我們的液化天然氣終端和管道的建造和運作現在和將來都會受到與這類作業有關的固有風險的影響，包括爆炸、污染、釋放有毒物質、火災、颶風、惡劣天氣條件和其他危害，每一種危險都可能導致啟動或中斷作業和(或)對我們的設施造成損害或破壞，或對人員和財產造成重大損害。此外，我們的行動以及我們的行動所依賴的第三方的設施和船隻可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。
我們沒有，也不打算為所有這些風險和損失提供保險。我們將來可能無法按我們認為合理的費率維持期望或所需的保險。重大事件的發生，如果沒有得到充分的保險或賠償，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大的不利影響。
現有和今後的環境和類似法律及政府條例可能導致合規費用或額外的運營費用或建築費用和限制增加。
我們的業務現在和將來都要遵守廣泛的聯邦、州和地方法律、規章和條例，適用於我們在空氣質量、水質、廢物管理、自然資源以及健康和安全等方面的建設和經營活動。這些法律和條例中有許多，如CAA、“石油污染法”、CWA和RCRA以及類似的州法律和條例，限制或禁止與我們的設施的建造和運營有關的可釋放到環境中的物質的種類、數量和濃度，並要求我們保持許可證，並向政府當局提供進入我們的設施進行檢查的機會和與我們的遵守情況有關的報告。此外,
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某些法律和法規授權對我們的液化天然氣終端和管道的建造和運營擁有管轄權的監管機構，包括FERC和PHMSA，可以發佈合規令，這些命令可能限制或限制運營，或增加合規或運營成本。違反這些法律和條例可能導致大量負債、合規令、罰款和罰款，或導致資本支出，從而對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。聯邦和州的法律對將某些類型或數量的危險物質釋放到環境中而不考慮過失或原始行為的合法性規定了責任。作為我們設施的擁有人和經營者，我們有責任清理在我們的設施或從我們的設施排放到環境中的有害物質的費用，並對由此造成的自然資源損害負責。
2009年，環保局頒佈並最後確定了強制性温室氣體報告規則，要求每年報告各種行業固定來源的温室氣體排放量。2010年，環保局擴大了這一規定，納入了液化天然氣終端的報告義務。此外，環境保護局還規定了温室氣體排放閾值，如果新的和經修改的工業來源因排放非温室氣體標準污染物而受到私營部門司許可要求的限制，該閾值將受到管制。雖然環境保護局隨後採取了一些主要與發電以及石油和天然氣勘探和生產行業的温室氣體排放有關的額外行動，但這些規則在很大程度上被擱置或廢除，其中包括環保局於2018年2月23日通過的修正案、2019年9月24日對石油和天然氣行業新的能源性能標準提出的進一步修正以及環保局於2019年6月19日通過的“可負擔的清潔能源發電規則”。然而，國會或未來的政府可能會推翻這些決定。今後可能會考慮採取其他聯邦和州舉措，例如通過美國條約承諾、直接監管、以市場為基礎的法規，例如碳排放税或限額交易方案或清潔能源標準來解決温室氣體排放問題。這些措施可能會影響我們在碼頭消費的天然氣的需求或成本，也可能增加我們運作的合規成本。
今後的其他立法和條例，例如與向我們的碼頭進口或從我們的碼頭出口的液化天然氣的運輸和安全有關的立法和條例，或目的地國的氣候政策，與其根據“巴黎協定”或其他與氣候變化有關的國家政策有關的義務，可能會給我們的業務和擬議的建築活動造成額外的開支、限制和延誤，其程度無法預測，而且可能要求我們在某些情況下大幅度限制、推遲或停止作業。修訂、重新解釋或增加法律和條例，導致合規費用增加，或增加業務或建築費用和限制，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
與我們的業務有關的重大健康和安全事件可能會造成潛在的責任和名譽損害。
健康和安全表現對我們所有業務領域的成功至關重要。任何健康和安全表現的失敗都可能導致人身傷害或傷害，對不遵守相關監管要求或訴訟的處罰，以及導致重大健康和安全事故的失敗，就潛在的責任而言，可能是代價高昂的。這種失敗可能引起公眾的關注，並對我們的聲譽以及我們與有關監管機構和當地社區的關係產生相應的影響，而這反過來又會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流動、流動性和前景產生重大的不利影響。
我們可能會經歷更高的勞動力成本，技術工人的缺乏或我們未能吸引和留住合格的人員可能會對我們產生不利的影響。此外，我們的高級管理人員或其他關鍵人員的變動可能會影響我們的業務成果。
我們依賴熟練員工的可用勞動力。我們與其他能源公司和其他僱主競爭，以吸引和留住具備建造和運營我們的設施和管道所需的技術技能和經驗的合格人員，並向我們的客户提供最高質量的服務。我們代表我們僱用人員的附屬公司也要遵守“公平勞動標準法”，該法規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項。熟練工人的勞動力短缺或其他普遍的通貨膨脹壓力或適用的法律和條例的變化，可能使我們更難吸引和留住合格的人員，並可能要求增加我們提供的工資和福利一攬子計劃，從而增加我們的經營成本。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大和不利的影響。
我們依靠我們的執行幹事開展各種活動。我們不為我們的任何員工維持關鍵人物人壽保險。雖然我們與某些行政人員有有關薪酬和福利的安排，
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除了與我們的總裁和首席執行官的僱傭協議外，我們沒有與關鍵人員簽訂任何僱傭合同或其他協議，約束他們提供任何特定期限的服務。失去這些人的服務可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們缺乏多樣化可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生不利影響。
實質上我們所有的預期收入2020這將取決於我們的兩個設施：位於路易斯安那州南部的Sabine Pass液化天然氣終端和位於德克薩斯州的Corpus Christi液化天然氣終端。由於我們缺乏資產和地理上的多樣化，在Sabine Pass液化天然氣終端或Corpus Christi液化天然氣終端，包括相關管道或液化天然氣行業的不利發展，對我們的財務狀況和經營結果的影響將大大超過我們保持更多樣化的資產和經營領域。
我們可能會對商譽或長期資產造成損失.
我們測試我們的長期資產的減值時，當事件或情況的變化，表明這些資產的賬面金額可能無法收回。我們在第四季度每年測試一次商譽，或者視情況而定。顯著的負面行業或經濟趨勢，包括我們普通股的市場價格大幅下跌，對我們業務未來現金流的預期降低，或對我們業務的中斷，都可能導致我們的長期資產(包括商譽)的減值支出。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設，並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來業務成果和現金流量的預測可能與成果大不相同。此外，如果我們的分析結果是對我們的商譽或長期資產進行減值，我們可能被要求在我們的合併財務報表中記錄收益的費用，在確定存在這種減值的時期內，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完善，或它將提高長期股東價值。
在2019年6月，我們的董事會批准了一個為期三年、價值10億美元的股票回購計劃。2019年12月31日，直至7.51億美元可供回購。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股。我們的股票回購計劃可能在任何時候被修改、暫停或終止，這可能導致我們普通股的交易價格下降。
我們的普通股的市場價格在過去有很大的波動，將來可能會波動。我們的股東可能會損失全部或部分投資。
我們的普通股的市場價格在歷史上經歷過並且可能繼續經歷波動。例如，在結束的三年期間2019年12月31日，我們普通股的市價介乎40.36元至71.03元。由於各種因素，這種波動可能會繼續下去，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
• | 國內和世界範圍內天然氣的供求及相應的天然氣價格波動； |
• | 我們的季度或年度財務報告或本行業其他公司的財務業績波動； |
• | 增發股權證券，使股東進一步稀釋； |
• | 股東出售大量普通股； |
• | 投資者認為與我們相當的公司的經營和股價表現； |
• | 影響市場認為可與我們相比的其他公司的事件； |
• | 修改適用於我們的政府規章或建議； |
• | 任何客户或交易對手在任何協議下實際或潛在的不履約行為； |
• | 由我們或我們的競爭對手宣佈重大合同； |
• | 會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化； |
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• | 我們經營的行業的一般情況； |
• | 一般經濟狀況； |
• | 證券分析師未能涵蓋我們的普通股或分析師對財務或其他估計的變化；以及 |
• | 這些“風險因素”中描述的其他因素。 |
此外，美國證券市場經歷了巨大的價格和交易量波動。這些波動往往與這些市場上公司的經營業績無關。市場波動和廣泛的市場、經濟和行業因素可能會對我們普通股的價格產生負面影響，而不管我們的經營業績如何。如果我們因普通股價格波動或其他原因而成為證券類訴訟的對象，可能會導致管理層注意力和資源的大量轉移，從而對我們的財務業績產生負面影響。
第1B項 | 未解決的工作人員意見 |
沒有。
第3項.同等法律程序
我們將來可能會作為各種法律程序的一方參與，這些訴訟程序是在正常的業務過程中附帶發生的。我們定期分析當前的信息，並在必要時，為最終處理這些事項的可能負債提供應計款項。
LDEQ物質
我們的某些子公司正在與LDEQ進行討論，以解決自報因Sabine Pass液化天然氣終端的運營和SPL項目的調試而產生的偏差，並與其標題V許可證下的某些要求有關。這件事涉及根據第五章許可證自行向LDEQ報告的偏差，所涉期間為2012年1月1日至2016年3月25日。2016年4月11日，我們的某些子公司收到了LDEQ的綜合合規令和潛在處罰通知(“合規令”)，涵蓋了在此期間自我報告的偏差。我們的某些子公司繼續與LDEQ合作，以解決“合規令”中確定的事項。我們不期望任何最終制裁會對我們的財務結果產生重大不利影響。
PHMSA物質
2018年2月，PHMSA向SPL發佈了一項糾正行動令(“CAO”)，涉及一個儲罐的少量液化天然氣泄漏和Sabine Pass LNG終端第二個儲罐的少量蒸汽排放。在我們進行分析、修理和補救時，這兩輛坦克已經停用。2018年4月20日，SPL和PHMSA簽署了一項同意協議和命令(“同意令”)，以取代和取代CAO。2019年7月9日，PHMSA和FERC聯合發出一封信函，列出在SPL將坦克送回服役前必須滿足的操作條件。我們繼續與PHMSA和FERC協調，解決2018年2月泄漏的相關問題，包括修復方法和相關分析。我們不期望同意令和相關的分析、修復和補救將對我們的財務結果或業務產生重大的不利影響。
視差及相關訴訟
2015年，我們的全資子公司Cheniere LNG終點站LLC(“CLNGT”)與視差企業(“視差企業”)就在路易斯安那州聯合開發兩家液化工廠(“潛在液化交易”)進行了討論。當雙方就潛在的液化交易進行談判時，CLNGT大約借給了帕拉拉克斯企業4 600萬美元，見2015年4月23日經2015年6月30日、2015年9月30日和2015年11月4日修正的附擔保票據(“擔保票據”)。擔保票據由視差企業及其附屬實體的所有資產擔保。2015年6月30日，視差企業的母公司-視差能源有限責任公司(“視差能源”)簽署了一項保證和擔保協議，通過提供母公司擔保和對所有視差企業股權的質押(“質押協議”)，進一步保證擔保票據的償還。CLNGT和視差企業從來沒有執行一項明確的協議來追求潛在的液化交易。這個
34
有價證券於2015年12月11日到期，視差企業未能付款。2016年2月3日，CLNGT在美國得克薩斯州南區地區法院(“德克薩斯聯邦訴訟”)上對“視差能源”、“視差企業”和“某些視差企業的附屬實體”提起訴訟，案件編號為4：16-cv-00286，Cheniere液化天然氣終點站，LLC訴視差能源有限責任公司等。CLNGT在德克薩斯聯邦訴訟中提出索賠，要求(1)收回擔保票據下的所有欠款，(2)聲明性救濟，證明CLNGT有權根據每項文書的條款執行其根據“擔保票據和質押協議”享有的權利，CLNGT對視差企業沒有任何關於潛在液化交易的義務。2016年3月11日，在德克薩斯州聯邦訴訟中，視差企業和其他被告因缺乏事由管轄權而撤銷訴訟。2016年8月2日，法院駁回了被告提出的不帶偏見地駁回訴訟的動議，並允許雙方當事人進行司法調查。
2016年3月11日，視差企業對我們提起訴訟，CLNGT提起民事訴訟，第62-810號，“視差企業LLP訴Cheniere Energy，Inc.”。和Cheniere LNG終點站，LLC在路易斯安那州柏拉圖梅因教區第25司法區法院(“路易斯安那州訴訟”)中，其中視差企業就違約、欺詐性引誘、失實陳述、有害依賴、不當得利和違反路易斯安那州不公平貿易慣例法提出索賠。視差企業在路易斯安那州的訴訟中聲稱，我們和CLNGT違反了一項所謂的協議，共同開發潛在的液化交易。視差企業4億美元在所稱的經濟損害和撤銷擔保票據中。2016年4月15日，我們和CLNGT將路易斯安那州的訴訟移至美國路易斯安那州東區地區法院，該法院隨後將路易斯安那州的訴訟移交給得克薩斯州南部地區的美國地區法院，該法院被指定為民事訴訟編號4：16-cv-01628，並移交給主持德州聯邦訴訟的同一名法官進行協調處理。2016年8月22日，視差企業在路易斯安那州的訴訟中自願駁回了針對CLNGT和我們的所有指控，而不妨礙重新提起訴訟。
2017年7月27日，在德克薩斯聯邦訴訟中被點名為被告的視差實體再次敦促他們提出動議，駁回並同時對CLNGT和第三方提出反訴，指控我們違約、違反受託責任、期票禁止反言、量子合併和欺詐性誘使“擔保票據和抵押協議”，這些指控與帕拉利企業在路易斯安那州的訴訟中提出的事實指控基本相同。這些視差實體也同時提出了訴訟，案件編號為2017-49685，視差企業，有限責任公司，等。v.Cheniere Energy，Inc.等人，在得克薩斯州哈里斯縣第61區法院(“德克薩斯州訴訟”)中聲稱，與這些實體在德克薩斯聯邦訴訟中提出的主張基本相同。2017年7月31日，CLNGT撤回了對不損害司法管轄權的德克薩斯聯邦訴訟的反對，聯邦法院隨後在沒有偏見的情況下駁回了德克薩斯聯邦的訴訟。我們和CLNGT同時在德克薩斯州的訴訟中提出了答覆和反訴，聲稱CLNGT之前在德克薩斯聯邦訴訟中也提出過同樣的主張。此外，CLNGT還向視差公司的負責人馬丁·休斯敦、克里斯托弗·鮑恩·丹尼爾斯、霍華德·坎萊特和馬克·埃文斯以及Tellurian Investments，Inc.、Driftwood LNG、LLC、Driftwood LNG管道有限公司和Tellurian Services LLC提出了第三方索賠，其中包括侵權干涉CLNGT在擔保票據和抵押協議下的抵押權、欺詐轉讓、共謀/協助和教唆。
2019年2月15日，我們向CLNGT提起訴訟，起訴前董事會主席兼首席執行官查裏夫·蘇基(Charif Souki)，他被稱為第2019-11529號案件，Cheniere能源公司以及Cheniere LNG終點站，LLC訴Charif Souki，在得克薩斯州哈里斯縣第55區法院，該法院聲稱存在違反信託責任、欺詐性轉讓、侵權幹預CLNGT根據擔保票據和抵押協議享有的擔保權利以及共謀/協助和教唆等行為。2019年4月29日，法院將Souki案與早些時候針對視差、Tellurian和德克薩斯州訴訟中的個人被告的未決案件合併。
在2020年1月30日，雙方提交了一份一致同意的駁回申請，所有索賠均因偏見而被駁回。
上述訴訟的解決並沒有對我們的財務結果產生重大的不利影響。
2020年1月10日，切尼埃的一名股東向德克薩斯州休斯敦的州法院提起股東派生訴訟。訴狀中有十名現任董事是被告。原告稱，這些董事在2015年放棄了與視差的聯合開發協議，從而違反了他們的信託義務，這後來成為上述視差公司另一項訴訟的主題。根據申訴，董事涉嫌違反其信託責任，導致我們在視差訴訟中支付法律費用，並使我們在視差訴訟中面臨潛在的損害賠償。在2020年1月30日，視差自願駁回了所有針對我們的指控。我們預計上述訴訟的解決不會對我們的財務結果產生重大不利影響。
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第4項 | 礦山安全披露 |
不適用。
第二部分
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
市場信息、持有人和股利
我們的普通股自2003年3月24日起在紐交所美國證券交易所交易，代號為“LNG”。截至2020年2月19日，我們有2.54億由96名紀錄持有人持有的普通股已發行股份。
我們的普通股從未支付過現金紅利。我們未來的股利政策如有任何改變，將由董事會自行決定。(我們的“董事會”)根據我們的財務狀況、資本要求、收益、前景和任何融資協議下的任何限制，以及其他因素板認為相關。
發行人及關聯購買者購買權益證券
下表彙總了截至目前三個月的股票回購情況。2019年12月31日:
期間 | 購買股份總數(1) | 每股平均支付價格(2) | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | 5月份根據計劃購買的股票的大約美元價值(3) | ||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 324,138 | $62.15 | 322,000 | $820,860,569 | ||||
(2019年11月1日至30日) | 372,766 | $60.98 | 372,400 | $798,153,446 | ||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 784,815 | $60.33 | 783,700 | $750,875,707 | ||||
共計 | 1,481,719 | $60.89 | 1,478,100 | |||||
(1) | 包括以股份為基礎的補償計劃的參與者向我們交還的股份，以支付適用的扣繳税款。參與者交還的關聯股份按照計劃和授予協議的條款進行回購，而不是作為公開宣佈的股份回購計劃的一部分。 |
(2) | 每股支付的價格是根據我們的普通股在回購股票的日期的平均交易價格計算的。 |
(3) | 在2019年6月3日，我們宣佈我們的董事會批准了一個為期3年、價值10億美元的股票回購計劃.有關更多信息，請參見注18-股份回購計劃本表格第8項下的綜合財務報表説明10-K。 |
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股東總收益
以下是一個定製的同行小組，由27家公司(“新同行集團”)組成，因為它們是上市公司，具有：(1)可比的全球產業分類標準，(2)類似的市場資本化，(3)相似的企業價值，(4)相似的經營特徵和資本密度：
新同行集團 | ||
航空產品和化學品公司(APD) | 萊昂德爾巴塞爾工業公司，N.V.(LYB) | |
阿帕奇公司 | 馬拉鬆石油公司 | |
貝克休斯公司(BKR) | 馬拉鬆石油公司 | |
Concho資源公司(CXO) | 諾布爾能源公司(NBL) | |
康菲石油公司(COP) | 西方石油公司(Oxy) | |
大陸資源公司(CLR) | ONEOK公司(Oke) | |
德文能源公司(DVN) | 菲利普斯66(PSX) | |
響尾蛇能源公司(方) | 先鋒自然資源公司(PXD) | |
企業產品合作伙伴有限公司。(環保署) | 斯倫貝謝有限公司(SLB) | |
EOG資源公司(EOG) | 森科爾能源公司(SU) | |
自由港-McMoRan公司(FCX) | 塔爾加資源公司(TRGP) | |
哈里伯頓公司(HAL) | 瓦萊羅能源公司(VLO) | |
赫斯公司(HES) | 威廉斯公司(WMB) | |
金德摩根公司(KMI) | ||
新同行集團公司在2019年進行了修訂。我們以前的同行集團由29家公司(“老同行集團”)組成，其中不包括響尾蛇能源公司。(方)和Targa資源公司(TRGP)來自新同行集團，包括Anadarko石油公司(APC)、Andeavor(ANDV)、EQT公司(EQT)和Praxair公司。(Px)。此外，貝克休斯公司(BHGE)於2019年10月將其名稱和代碼改為貝克休斯公司(BKR)。
下圖比較了我們的普通股、標準普爾500指數、新同行集團和老同行集團的五年總回報率。圖是在12月31日假設100美元投資於我們的普通股標準普爾500指數、新同行集團和老同行集團的基礎上構建的，2014任何紅利都是完全再投資的。
公司/指數 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
Cheniere能源公司 | 100.00 | 52.91 | 58.85 | 76.48 | 84.08 | 86.75 | ||||||||||||
標準普爾500指數 | 100.00 | 101.37 | 113.49 | 138.26 | 132.19 | 173.80 | ||||||||||||
新同行集團 | 100.00 | 79.05 | 110.62 | 115.91 | 91.57 | 107.19 | ||||||||||||
老同伴羣 | 100.00 | 79.89 | 108.84 | 113.88 | 89.89 | 103.49 | ||||||||||||
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第6項 | 選定的財務數據 |
下文所列的選定財務數據是根據我們所述期間經審計的綜合財務報表得出的(百萬美元，每股數據除外)。財務數據應結合管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以及本報告其他部分所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
業務數據綜合報表： | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 9,730 | $ | 7,987 | $ | 5,601 | $ | 1,283 | $ | 271 | ||||||||||
業務收入(損失) | 2,361 | 2,024 | 1,388 | (30 | ) | (449 | ) | |||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | (1,432 | ) | (875 | ) | (747 | ) | (488 | ) | (322 | ) | ||||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | 648 | 471 | (393 | ) | (610 | ) | (975 | ) | ||||||||||||
普通股數據： | ||||||||||||||||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.53 | $ | 1.92 | $ | (1.68 | ) | $ | (2.67 | ) | $ | (4.30 | ) | |||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | 2.51 | $ | 1.90 | $ | (1.68 | ) | $ | (2.67 | ) | $ | (4.30 | ) | |||||||
加權平均流通股數目-基本 | 256.2 | 245.6 | 233.1 | 228.8 | 226.9 | |||||||||||||||
已發行普通股加權平均數目-稀釋後 | 258.1 | 248.0 | 233.1 | 228.8 | 226.9 | |||||||||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
綜合資產負債表數據： | ||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 29,673 | $ | 27,245 | $ | 23,978 | $ | 20,635 | $ | 16,194 | ||||||||||
總資產 | 35,492 | 31,987 | 27,906 | 23,703 | 18,809 | |||||||||||||||
當期債務淨額 | — | 239 | — | 247 | 1,673 | |||||||||||||||
長期債務淨額 | 30,774 | 28,179 | 25,336 | 21,688 | 14,920 | |||||||||||||||
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第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
導言
下面的討論和分析介紹了管理層對我們的業務、財務狀況和總體業績的看法，並應結合我們的綜合財務報表和所附説明一併閲讀。這些資料旨在讓投資者瞭解我們過去的表現、目前的財務狀況和對未來的展望。我們的討論和分析包括以下幾個主題：
• | 商業綜述 |
• | 重大事件綜述 |
• | 流動性與資本資源 |
• | 合同義務 |
• | 操作結果 |
• | 表外安排 |
• | 關鍵會計估計彙總 |
• | 近期會計準則 |
業務概述
特拉華州的Cheniere公司是一家總部位於休斯頓的能源基礎設施公司，主要從事與液化天然氣相關的業務。我們向世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們渴望以安全和負責任的方式開展業務，為客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。我們擁有並運營着世界上最大的液化天然氣生產設施之一--路易斯安那州的Sabine Pass液化天然氣碼頭，這是我們在2007年創建的一家公開交易的有限合夥公司，通過我們與Cheniere Partners的所有權和管理協議。截至2019年12月31日，我們擁有100%普通合夥人的利益48.6%有限合夥人在Cheniere Partners的權益。我們還擁有和經營科珀斯克里斯蒂液化天然氣碼頭在德克薩斯州，這是我們的全資擁有。
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。Cheniere Partners通過其子公司SPL，目前正在運營5輛天然氣液化列車，並正在為一輛總生產能力大約30液化天然氣MTPA(“SPL項目”)在薩賓口液化天然氣碼頭。Sabine Pass液化天然氣碼頭擁有Cheniere Partners子公司splng擁有的運營再氣化設施，其中包括現有的5個液化天然氣儲罐的基礎設施，總容量約為17個。Bcfe兩個船舶泊位，每個可容納標稱容量達266，000立方米的船隻和蒸發器，其再氣化能力約為4bcf/d。Cheniere Partners還通過其子公司CTPL擁有一條94英里長的管道，該管道將Sabine Pass液化天然氣終端與多條大型州際管道連接起來。
我們還擁有位於得克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的Corpus Christi液化天然氣終端，目前正在運營兩列火車，並正在建造一列額外的列車。總生產能力大約15液化天然氣此外，我們還運營一條23英里長的天然氣供應管道，將corpus Christi液化天然氣終端與多條州際和州際天然氣管道連接起來。(“Corpus Christi管道”以及與列車一起的“CCL項目”)分別通過我們的子公司CCL和CCP。這個CCL項目建成後，將有三個液化天然氣儲罐，總容量約為10個。Bcfe以及兩個船舶泊位，每個泊位可容納名義容量達266，000立方米的船隻。
我們已經簽約了約佔總生產能力的85%從SPL項目而CCL項目 (集體而言，“液化項目”)一段時間內。這包括根據水療中心簽訂的合同數量，其中要求客户就合同數量支付固定費用，而不論他們選擇取消或暫停運送液化天然氣貨物，以及根據綜合生產銷售(“IPM”)天然氣供應協議簽訂的數量。
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此外，獨立於CCH集團，我們正在開發Corpus Christi液化天然氣終端的擴建項目。CCL項目 (“Corpus Christi第3階段”)通過我們的子公司CCL第三階段不超過七期望值為中等規模的列車總生產能力大約10液化天然氣我們得到了FERC2019年11月到現場，施工和運營擴建項目。
我們仍然專注於卓越的運營和客户的滿意。日益增長的液化天然氣需求使我們得以以財政紀律的方式擴大液化基礎設施。我們在Sabine Pass LNG終端和Corpus Christi液化天然氣終端擁有重要的陸地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。這些地點或其他項目的發展，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目，除其他外，需要作出可接受的商業和融資安排，然後我們才能作出最終投資決策 (“FID”).
重大事件概述
我們1月1日以來的重大事件，2019通過本表格的提交日期，10-K包括以下內容：
策略性
• | 在2019年11月，我們得到了FERC的批准，負責現場、建設和運營Corpus Christi第3階段正在開發的擴展項目七期望值為中等規模的列車總生產能力大約10液化天然氣 |
• | 2019年9月，CCL和CCL第三階段與EOG資源公司進行IPM交易。(“EOG”)購買140，000MMBtu天然氣日，自2020年初起，為期約15年，價格以普拉茨日本韓國市場(“JKM”)為基礎，扣除固定液化費和Cheniere的某些費用。 |
• | 2019年5月，CCL第三階段與Apache公司達成IPM交易，購買140，000MMBtu每天使用天然氣，為期約15年，以國際液化天然氣指數為基礎，扣除固定液化費和Cheniere的某些費用。 |
• | 2019年5月，Cheniere Partners的普通合夥人董事會做出了積極的決定。菲德有關六號列車SPL項目併發出全面通知，進行建築工程Bechtel石油、天然氣和化學品公司 (“Bechtel”)2019年6月。 |
• | 2019年2月，我們持有股權的中船管道公司(“中船管道”)發出全面通知，在收到最後通知後，着手建設中船天然氣管道及相關的壓縮和互聯設施(“中船項目”)，並獲得資金建設中船項目。 |
可操作
• | 截至2020年2月21日，完畢1,000累計液化天然氣貨物7000萬已生產、裝載和出口了噸液化天然氣。液化工程. |
• | 在2019年3月，SPL公司完成了SPL項目並開始經營活動。 |
• | 在2019年2月和2019年8月，CCL完成了第一和第二次培訓。CCL項目分別開始經營活動。 |
金融
• | 我們完成了以下債務交易： |
◦ | 在2019年11月，CCH發行了本金總額15億美元3.700%高級有擔保債券到期日期2029年(“2029 CCH高級註釋”)。發行的淨收益被用於償還部分經修正和重報的CCH信貸機制下的未償借款。(“CCH信貸機制”). |
◦ | 在2019年10月，CCH發行了本金總額4.75億美元的3.925%高級附擔保債券到期日期2039年(“3.925%中華民國高級債券”)根據與貝萊德實際資產管理的某些賬户和MetLife投資管理公司管理的某些賬户的票據購買協議，預付部分未償債務。CCH信貸機制. |
◦ | 在2019年9月，CCH發行了本金總額7.27億美元高級有價證券到期的4.80%(“4.80%CCH高級債券”)根據最初於6月簽訂的票據購買協議 |
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2019 (“CCH票據購買協議”)與安聯全球投資者有限公司共同償還部分未償債務CCH信貸機制.
◦ | 在2019年9月，Cheniere Partners發行了總額為15億美元的4.500%高級債券到期日期2029年(“2029 CQP高級註釋”)預付未清餘額7.5億美元Cheniere Partners信貸機制下的定期貸款(“2019年CQP信貸設施”)，這是在2019年5月簽訂的，用於一般的公司用途，包括為今後用於建造6號列車的資本支出提供資金。SPL項目。在運用了2029 CQP高級註釋，只有7.5億美元的循環信貸貸款(目前尚未提取)仍是該機制的一部分。2019年CQP信貸設施. |
• | 在2019年9月，惠譽評級(“惠譽”)和標準普爾全球評級分別將投資級評級為BBB-對CCH的高級擔保債務，惠譽則將投資級發行人違約評級定為BBBCCH。2019年10月，穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestors Service)將CCH的高級擔保債務評級從Ba2上調至Ba1(樂觀前景)。 |
• | 在2019年6月，我們宣佈了一個資本分配框架，該框架優先考慮投資於我們的液化平臺的增長、改進綜合槓桿指標，以及根據一個為期三年、價值10億美元的股票回購計劃向股東返還超額資本。我們於2019年第二季度開始股票回購活動，並於2019年第三季度開始預付未償債務。 |
• | 我們達到了以下合同里程碑： |
◦ | 2019年9月，根據與Centrica公司和北美天然氣和電力公司的20年水療中心達成了第一次商業交付日期。(“共計”)與地鐵5號列車有關SPL項目. |
◦ | 在2019年6月，與Endesa S.A.和PT Pertamina(Persero)進行了20年的與1號列車有關的首次商業交付日期。CCL項目. |
◦ | 2019年3月，在為期20年的spa中，bg海灣沿岸液化天然氣(Llc)的首個商業交付日期與美國鐵路4號列車有關。SPL項目. |
流動性與資本資源
雖然財務報告的結果是合併的，但Cheniere、Cheniere Partners、SPL和CCH集團擁有獨立的資本結構。我們的資本要求包括資本和投資支出，償還長期債務和回購我們的股票.我們預計，至少在未來12個月內，這些獨立資本結構的現金需求將得到滿足，具體情況如下：
• | SPL通過項目債務和借款、運營現金流和Cheniere合作伙伴的股權捐款； |
• | Cheniere合作伙伴通過運營來自人運、SPL和CTPL的現金流以及債務或股權； |
• | CCH集團通過運營CCL和CCP的現金流，項目債務和借款以及Cheniere的股權捐款；以及 |
• | Cheniere通過我們或我們的子公司現有的不受限制的現金、債務和股票發行、運營現金流、借款、向我們的子公司收取服務費以及我們在Cheniere Partners的投資分配。 |
43
下表概述了我們的流動性狀況。2019年12月31日和2018(以百萬計)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
現金及現金等價物(1) | $ | 2,474 | $ | 981 | |||
指定作下列用途的限制現金： | |||||||
SPL項目 | 181 | 756 | |||||
Cheniere合夥人和擔保子公司持有的現金 | — | 785 | |||||
CCL項目 | 80 | 289 | |||||
其他 | 259 | 345 | |||||
下列信貸設施下的現有承付款： | |||||||
12億美元SPL週轉基金(“SPL週轉基金”) | 786 | 775 | |||||
2019年CQP信貸設施 | 750 | — | |||||
28億美元Cheniere合夥人信貸設施(“2016 CQP信貸設施”) | — | 115 | |||||
CCH信貸機制 | — | 982 | |||||
12億美元CCH週轉基金(“CCH週轉基金”) | 729 | 716 | |||||
12.5億美元Cheniere循環信貸機制(“Cheniere循環信貸機制”) | 665 | 1,250 | |||||
(1) | 所列金額包括我們的合併可變利息實體(“VIE”)-Cheniere Partners-持有的餘額。注9-非控制利益和可變利益實體我們對合並財務報表的説明。截至2019年12月31日和2018，列於我們綜合資產負債表內的Cheniere Partners的資產18億美元和零分別為現金等價物和現金等價物。 |
薩賓通液化天然氣碼頭
液化設施
這個SPL項目是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。通過Cheniere Partners，我們目前在SPL項目正在建造另外一列火車。我們已獲外匯管理局授權進行第一至第六次列車的地盤、建造及營運工作，而首五班列車的工程亦已大致完成。SPL項目並於2016年5月開始在不同時間為每列列車開展商業運營活動。下表彙總了SPL項目6號列車的項目竣工和施工情況。2019年12月31日:
SPL 6號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 43.7% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 91.5% | ||
採購 | 60.9% | ||
分包工作 | 37.4% | ||
建設 | 9.7% | ||
預期大量完成日期 | 1H 2023 | ||
能源部已發出下列命令，授權從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣：
• | 1號至4號列車-FTA國家任期30年，從2016年5月開始，非自由貿易區國家為期20年，從2016年6月開始，合計相當於16個。mtpa(約803bcf/yr天然氣)。 |
• | 1號至4號列車-FTA國家任期為25年，非自由貿易協定國家為20年，兩者均於2018年12月開始，合計約相當於203個。bcf/yr天然氣(約4mtpa)。 |
• | 5號和6號列車-FTA國家和非自由貿易區國家為期20年，部分於2019年6月開始，其餘於2019年9月開始，總計達503.3美元。bcf/yr天然氣(約10 mtpa)。 |
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在每一種情況下，這些授權的條件開始於根據該授權首次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期。此外，SPL還收到了一份訂單，對液化天然氣量的每一份非FTA訂單都規定了三年的補充期，但SPL在該訂單的最初20年出口期的任何部分都無法出口。
能源部發布命令，授權SPL從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣。FTA國家和非自由貿易區國家在自2020年1月起的兩年期間內，總額不超過600。bcf(然而，根據本命令出口的天然氣，與上述訂單下的出口相結合，不得超過1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一項申請，要求批准SPL項目到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約153巴西法郎/年的天然氣，共計SPL項目出口約1 662巴西法郎/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。SPL項目申請中所設想的數量。該應用程序目前正在DOE之前掛起。
客户
SPL長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)八第一至第六項訓練計劃的第三者SPL項目。在這些水療客户將在船上免費購買液化天然氣(“FOB”)，價格包括每mmbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將受到通貨膨脹的年度調整)，另加每個可變的費用。MMBtu相當於約115%的液化天然氣亨利樞紐。客户可選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並按各自的SPA預先通知，在這種情況下，客户仍須就因此種取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論在温泉下LNG貨物的交付是否被取消或暫停，作為SPL水療下價格的固定費用部分。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為SPL水療項目下價格的可變費用部分。SPL Spas項下的可變費用一般在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣、運輸和液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。這個水療s和合同的數量將在水療S與特定的列車無關，但是，每個列車的術語水療一般自第一次商業交付指定列車之日起開始。
按總金額計算，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分約為29億美元列車1至5.在實施Cheniere承諾在2020年年底前向spl提供的spa後，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分將至少增加到33億美元，預計將在第一次商業交付6號列車之日發生。
此外，Cheniere銷售部與SPL達成協議，在Cheniere市場部的選擇下，購買SPL生產的任何液化天然氣，超出其他客户的要求。看見市場營銷有關Cheniere營銷公司簽訂的協議的更多信息。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保spl能夠向Sabine Pass液化天然氣終端運輸充足的天然氣原料，它已經與ctpl和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議，以確保公司的管道運輸能力。SPL已與第三方簽訂了穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。SPL項目。SPL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，以確保天然氣原料的安全。SPL項目。截至2019年12月31日，spl已經保護了大約大約3,850 TBtu通過長期和短期天然氣供應合同獲得天然氣原料，剩餘期限可達10年，其中一部分受先例的條件制約。
建設
SPL與貝希特爾第一至第六次列車的工程、採購和建造SPL項目，其中貝希特爾對所完成的所有工作收取一次總付費用，並一般承擔項目費用，
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附表和性能風險，除非發生某些指定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致spl進入更改順序，或spl同意貝希特爾一張零錢單。
SPL項目6號列車EPC合同總價約為25億美元，包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2019年12月31日，我們已經11億美元根據這份合同。
回收設施
沙賓通液化天然氣碼頭的運行再利用能力約為4。bcf/d和液化天然氣的總儲存量約為17Bcfe。約2bcf/d薩賓帕斯液化天然氣碼頭的重新氣化能力已由兩個長期第三方保留。圖亞根據這一規定，蘇丹人民解放軍的客户必須支付固定的每月費用，無論他們是否使用液化天然氣終端。共計和雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)已經預留了大約1bcf/d有義務在2009年開始的20年內，在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付約1.25億美元。S.A.擔保總額共計的義務圖亞除了某些例外情況外，雪佛龍公司擔保的資金高達25億美元。雪佛龍的義務圖亞高達80%的應付費用雪佛龍.
剩下的大約2bcf/d容量已保留在圖亞由SPL。SPL有義務在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付能力，每年總額約2.5億美元，至少持續到2036年5月。SPL與共計的第5次列車完成後SPL項目，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計和蘇人解在一起。該協議為SPL在Sabine Pass液化天然氣碼頭提供額外的泊位和儲存容量，可用於在管理液化天然氣貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，允許SPL更靈活地管理其液化天然氣儲存能力，並適應6號列車的發展。共計和SPL，必須由共計將繼續向蘇人解共計根據它的圖亞給蘇人解。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，SPL記錄1.04億美元, 3 000萬美元和2300萬美元，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
在每一個圖亞蘇人解有權保留2%的液化天然氣運往薩賓通道液化天然氣碼頭。
資本資源
我們目前預計SPL的資本資源需求與SPL項目將通過項目債務和借款、現金流量水療S和來自Cheniere Partners的股權貢獻。我們認為，有了借款的淨收益，根據SPL週轉基金, 2019年CQP信貸設施，業務現金流和Cheniere合夥人的股本捐款,SPL將擁有足夠的財政資源，以滿足其目前預期的資本、運營和償債需求，以滿足對培訓計劃第1至第6項的要求。SPL項目。此外，如上文所述，蘇人解從圖阿人那裏產生現金流量。
下表彙總了我們從借款中獲得的資本資源和Sabine Pass液化天然氣終端的可用承付款，不包括對我們子公司的股本捐款和業務現金流量(見現金的來源和用途)，在2019年12月31日和2018(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
高級註釋(1) | $ | 17,750 | $ | 16,250 | ||||
信用工具未清餘額(2) | — | — | ||||||
簽發的信用證(3) | 414 | 425 | ||||||
信貸設施下的現有承付款(3) | 1,536 | 775 | ||||||
來自借款和現有承付款的資本資源總額(4) | $ | 19,700 | $ | 17,450 | ||||
(1) | 包括SPL 5.625%的高級擔保票據到期2021年，6.25%高級擔保票據到期2022年，5.625%高級擔保票據到期2023年，5.75%高級擔保票據到期2024年，5.625%高級擔保票據到期2025年，5.875%高級擔保票據到期2026年(“2026 SPL高級註釋”)，5.00%高級抵押債券到期(“2027 SPL高級註釋”)，4.200%高級有擔保債券到期日期2028年(“2028 SPL高級註釋”)及5.00%高級有擔保債券到期日期2037年(“2037 SPL高級註釋”) (統稱為“SPL高級説明”)，以及CQP價值15億美元的5.250%高級債券 |
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應於2025年到期(“2025年CQP高級説明”)，11億元5.625%高級債券到期(“2026 CQP高級註釋”)而2029 CQP高級註釋 (統稱為“CQP高級註釋”).
(2) | 包括未清餘額SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施，包括2019年CQP信貸設施可用於一般法人目的。 |
(3) | 由SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施。餘額(2018年12月31日)不包括已終止的信用證或現有承付款項2016年CQP信貸設施，這並不是專為Sabine Pass LNG終端設計的。 |
(4) | 不包括可能從Cheniere的可轉換票據借款中獲得的股權捐款，該債券可用於Sabine Pass LNG終端。 |
高級註釋
這個高級註釋被固定在帕蘇第一優先的基礎上，擔保權益的所有成員權益在SPL和實質上所有SPL的資產。
的每個系列的各自到期日前三個月之前的任何時間。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋在此情況下，該期限是在有關的到期日前6個月)，則SPL可贖回該系列債券的全部或部分。高級註釋以相等於“全價”的贖回價格(不包括2037 SPL高級註釋，在這種情況下，贖回價格等於有關契約中規定的“可選贖回”價格。高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。SPL也可以在每個系列產品的到期日三個月內的任何時候高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在此情況下，該期限是在有關的到期日起計的6個月內)，贖回全部或部分該等系列的高級註釋的贖回價格等於該系列的本金的100%高級註釋須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。
管理2037 SPL高級註釋(“2037 SPL高級註釋)和管理其餘部分的公共契約。高級註釋 (“SPL義齒”)包括限制性公約。SPL將來可能會招致額外的負債，包括髮行額外的債券，而這種負債可能會以較高的利率及不同的到期日及更嚴格的契約，而非SPL現時的未償還債務，包括高級註釋而SPL週轉基金。在2037 SPL高級註釋契約與契約SPL義齒，除非按要求存入還本付息準備金賬户，並滿足1.25：1.00的還本付息比率測試，否則SPL不得進行任何分配。的半年期本金支付2037 SPL高級註釋自2025年9月15日起，每年3月15日和9月15日到期，並按照固定的雕塑攤銷時間表全額攤銷。
SPL週轉基金
在2015年9月，SPL進入了SPL週轉基金承付款總額為12億美元，已於2019年5月修訂，涉及第六列列車的商業化和籌資SPL項目。這個SPL週轉基金用於向spl提供貸款。(“SPL週轉貸款”)，代表spl簽發信用證，以及向spl發放週轉貸款。(“SPL週轉線貸款”)，主要用於與開發和投入運作有關的某些週轉資金需求。SPL項目。SPL可不時請求增加SPL週轉基金最多7.6億美元，承諾增加至多3.9億美元。截至2019年12月31日和2018，SPL7.86億美元和7.75億美元現有承諾和4.14億美元和4.25億美元根據SPL週轉基金分別。SPL做了不沒有任何未償還的借款SPL週轉基金都是2019年12月31日和2018.
這個SPL週轉基金在2020年12月31日到期，未清餘額可在任何時候全部或部分償還，而無需在三個工作日的通知後支付保險費或罰款。與信用證有關的貸款(“SPL LC貸款”)的期限最長為一年。SPL週轉線貸款在(1)到期日或較早終止時終止SPL週轉基金(2)SPL週轉線貸款作出後15天的日期；(3)SPL週轉貸款或SPL週轉線貸款的第一個借款日期，至少在SPL週轉線貸款作出後3個工作日內發生。SPL被要求減少所有未付本金的總和。SPL週轉貸款連續五個工作日，每年至少一次。
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這個SPL週轉基金包括延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和否定契約。SPL的義務SPL週轉基金主要由spl的所有資產以及spl在spl上的所有成員權益作為擔保。帕蘇的基礎高級註釋.
Cheniere合夥人
CQP高級註釋
這個CQP高級註釋由除SPL以外的Cheniere Partners的每個子公司共同和各別擔保，並在遵守擔保的某些條件的前提下，由Sabine Pass LP擔保(“CQP擔保人”)。這個CQP高級註釋由相同的基礎契約管理(“CQP基義齒”)。這個2025年CQP高級説明則由第一種補充義齒(第一種補充義齒)進一步管理。2026 CQP高級註釋進一步受第二個補充義齒和2029 CQP高級註釋由第三種補充義齒進一步支配。的契約CQP高級註釋包含慣例條款和違約事件，以及某些契約，除其他外，限制Cheniere夥伴和CQP擔保人產生留置權和出售資產，與關聯公司進行交易，進行出售-回租交易，合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或實質上適用實體的所有財產或資產。
在2020年10月1日之前的任何時間2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，Cheniere合夥人可以贖回全部或部分適用的CQP高級註釋的贖回價格等於總本金的100%CQP高級註釋已贖回，另加有關的契約中所列的“適用的保費”。CQP高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。此外，在2020年10月1日前的任何時候2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，Cheniere合夥人最多可贖回總本金的35%CQP高級註釋以不超過某些股票發行的現金淨收益的現金數額，贖回價格相等於總本金的105.250%2025年CQP高級説明的總本金的105.625%2026 CQP高級註釋的總本金的104.5%2029 CQP高級註釋已贖回，另加應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。Cheniere Partners也可能在2020年10月1日或之後的任何時候，直到2025年10月1日的到期日2025年CQP高級説明，由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高級註釋和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高級註釋，贖回CQP高級註釋的全部或部分贖回價格，按有關契約所列的贖回價格計算。CQP高級註釋.
這個CQP高級註釋是Cheniere Partners的高級債務，與Cheniere Partners的其他現有和未來的無次級債務以及其未來任何次級債務的償付權相同。如果Cheniere合夥人的擔保債務總額和抵押債務總額CQP擔保人(不包括)CQP高級註釋或根據該條例發出的任何其他系列票據CQP基義齒)任何時候未償還的數額都超過(1)15億美元和(2)10%的有形資產淨額，即更高的數額CQP高級註釋擔保的程度與該等義務的擔保程度相同。2019年CQP信貸設施。“公約”規定的義務2019年CQP信貸設施在優先擔保的基礎上(但以允許的抵押為前提)，對Cheniere合夥人現有和未來的所有有形和無形資產和權利給予留置權。CQP擔保人和股權CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施)。的留置權CQP高級註釋如適用，將與其他高級擔保債務的持有人平等和按比例分享(但須享有許可的留置權)，其中包括2019年CQP信貸設施債務和未來任何額外的高級擔保債務。
2016年CQP信貸設施
在2019年5月，Cheniere Partners終止了2016年CQP信貸機制下的其餘承諾。
2019年CQP信貸設施
在2019年5月，Cheniere Partners加入了2019年CQP信貸設施，其中包括7.5億美元定期貸款(“CQP定期貸款機制”)，已預付，並在發放2029 CQP高級註釋2019年9月，7.5億美元循環信貸設施(“CQP循環設施”)。根據2019年CQP信貸設施將用於開發和建設SPL項目而就一般法團而言，則須受分限額規限，而2019年CQP信貸設施也可用於簽發信用證。
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轉帳貸款2019年CQP信貸設施按年息可變利率計算的利息，等於基本利率(等於最高的最優惠利率，即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金實際利率，加上0.50%，以及經調整的一個月libor+abr 1.0%)，加上適用的保證金。根據CQP循環貸款機制，LIBOR貸款的適用保證金為每年1.25%至2.125%，基準利率貸款的適用保證金為每年0.25%至1.125%，這取決於Cheniere合夥人當時的評級。libor貸款的利息應在每個適用的libor期間結束時(如有的話)每三個月期間結束時支付，基準利率貸款的利息應在每個日曆季度結束時支付。
Cheniere Partners支付的承諾費相當於libor貸款保證金的30%，乘以未提取承諾的日平均金額，按季度支付。
這個2019年CQP信貸設施2024年5月29日到期。任何未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不加保險費或罰款，但利率折付費用除外。這個2019年CQP信貸設施包含延長信貸的條件先例，以及習慣上的肯定和消極契約，並限制Cheniere Partners在滿足某些條件的情況下，每個財政季度進行一次限制付款，包括分配款項的能力，並限制每個財政季度的實際支付一次。
這個2019年CQP信貸設施是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(但須經許可的抵押)，實質上所有的Cheniere合夥人和CQP擔保人的現有和未來有形和無形資產及權益CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施).
Corpus Christi液化天然氣碼頭
液化設施
我們現正營辦兩班火車及一艘水警泊位。CCL項目正在建造一個額外的火車和船舶泊位。我們已從FERC安排、建造及操作1至3班CCL項目。我們完成了1號和2號列車的建設。CCL項目分別於2019年2月和2019年8月開始商業經營活動。下表總結了北京地鐵3號列車的項目竣工情況和施工情況。CCL項目，包括相關的基礎設施2019年12月31日:
CCL 3號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 74.8% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 98.7% | ||
採購 | 99.5% | ||
分包工作 | 28.3% | ||
建設 | 49.5% | ||
預期實質性完成日期 | 1H 2021 | ||
除了CCH集團，我們還在開發Corpus Christi第3階段通過我們的子公司CCL第三階段，毗鄰CCL項目。我們得到了FERC2019年11月至現場、施工和運營七期望值為中等規模的列車總生產能力大約10液化天然氣
能源部已發出以下命令，授權從Corpus Christi液化天然氣終端通過船舶出口國產液化天然氣：
• | CCL項目-FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，這兩屆任期均於2019年6月開始，合共相當於767個。bcf/yr(約15毫米帕)天然氣。 |
• | Corpus Christi第3階段—FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於582.14巴西法郎/年(約11兆帕)的天然氣。 |
在每一種情況下，這些授權的條件從第一次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期開始，從發出命令之日起七年至十年不等。
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2019年9月提出了一項申請，要求批准CCL項目到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約108巴西法郎/年的天然氣，共計CCL項目出口875.16英國法郎/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。CCL項目申請中所設想的數量。該應用程序目前正在DOE之前掛起。
客户
ccl已長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)九第一至第三項訓練計劃的第三者CCL項目。在這些水療中心，客户將以離岸價格從ccl購買液化天然氣，價格包括每mbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將按年通貨膨脹率調整)，另加每項可變費用。MMBtu液化天然氣約相當於亨利中心的115%。客户可選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並按各自的SPA預先通知，在這種情況下，客户仍須就因此種取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論取消或暫停液化天然氣貨物交付在水療中心，作為固定的費用組成部分的價格在我們的温泉。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為我們温泉浴場下價格的可變費用部分。CCL水療中心下的可變費用與該公司的發展有關CCL項目在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣和運輸以及液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。根據水療中心提供的温泉浴場和合同數量不與某一特定列車掛鈎；但是，每個SPA的期限一般從適用的列車的第一次商業交付之日開始，這一點在每個SPA中都有規定。
總體而言，第三方SPA客户支付的最低固定費用部分約為5.5億美元，在第二列列車第一次商業交付之日增加到約14億美元，在CCL項目的第三列列車大量完工後進一步增加到大約18億美元。
此外，Cheniere營銷公司還與CCL簽訂了購買協議：(1)15每年TBtu液化天然氣的大約期限為23歲(2)CCL生產的液化天然氣超過Cheniere市場部對其他客户的要求；(3)與CCL和EOG之間的IPM天然氣供應協議相關的最長為7年的LNG 0.85mtpa。看見市場營銷有關Cheniere營銷公司簽訂的協議的更多信息。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保ccl能夠向corpus Christi液化天然氣終端輸送充足的天然氣原料，它已經與ccp和某些第三方管道公司簽訂了運輸先例協議，以確保公司的管道運輸能力。CCL已與第三方簽訂了一項穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。CCL項目。CCL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，並將繼續簽訂此類協議，以確保天然氣原料的安全。CCL項目。截至2019年12月31日，CCL已經鎖定了大約2,999 TBtu通過長期天然氣供應合同獲取天然氣原料，其剩餘期限可達八年，其中一部分取決於實現某些項目里程碑和其他條件的先例。
CCL第三階段還與第三方簽訂了長期天然氣供應合同，並預計將繼續簽訂此類協議，以確保天然氣原料的安全。Corpus Christi第3階段。截至2019年12月31日, CCL第三階段已經鎖定了大約2,361 TBtu通過長期天然氣供應合同獲得天然氣原料，其餘期限約為15年，這取決於實現某些項目里程碑和其他條件的先例。
天然氣原料交易的一部分，用於CCL和CCL第三階段IPM交易是指天然氣生產商根據全球天然氣市場價格減去固定液化費和我們承擔的某些成本支付的交易。
建設
CCL與貝希特爾第一至第三次列車的工程、採購和建造CCL項目下貝希特爾對所完成的所有工作收取一次總付費用，並通常承擔項目費用。
50
成本、進度和性能風險，除非發生某些特定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致ccl進入變更順序，或ccl同意貝希特爾一張零錢單。
目前正在建設中的3號列車EPC合同的總合同價格約為24億美元，反映通過變更單發生的數額2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們已經20億美元根據這份合同。
最後投資決定Corpus Christi第3階段
菲德為Corpus Christi第3階段除其他事項外，還須簽訂EPC合同，為該項目獲得額外的商業支持，並獲得必要的融資安排。
管道設施
2014年12月，聯邦應急委員會根據經修正的1938年“天然氣法”第7(C)條頒發了一份公共便利和必要性證明，授權CCP建造和運營Corpus Christi管道。Corpus Christi管道設計用於將CCL項目所需的2.25Bcf/d天然氣原料從現有的區域天然氣管道網格輸送。Corpus Christi管道的建造工作於2018年第二季度完成。
在2019年11月，FERC授權中國共產黨建造和運營這條管道。Corpus Christi第3階段。該管道的設計將用於運輸1.5bcf/d的天然氣原料。Corpus Christi第3階段從現有的區域天然氣管道網格。
資本資源
CCH集團預計將為該公司的建設費用提供資金。CCL項目來自以下一項或多項：來自CCL和CCP的經營現金流，來自Cheniere的項目債務和股權貢獻。下表彙總了CCH集團從借款中獲得的資本資源和CCL項目的現有承付款，其中不包括Cheniere的股本捐款。2019年12月31日和2018(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
高級註釋(1) | $ | 6,952 | $ | 4,250 | ||||
2025年到期的可轉換高級擔保債券11.0%(2) | 1,000 | 1,000 | ||||||
信用工具未清餘額(3) | 3,283 | 5,324 | ||||||
簽發的信用證(3) | 471 | 316 | ||||||
信貸設施下的現有承付款(3) | 729 | 1,698 | ||||||
來自借款和現有承付款的資本資源總額(4) | $ | 12,435 | $ | 12,588 | ||||
(1) | 包括cch 7.000%的高級擔保票據，到期日期2024年(“2024 CCH高級註釋”)，5.875%高級抵押債券應於2025年到期(“2025年衞生協調會高級説明”)，5.125%高級抵押債券到期(“2027 CCH高級註釋”), 2029 CCH高級註釋, 4.80%CCH高級債券和3.925%高級債券 (統稱為“CCH高級説明”). |
(2) | 在債務貼現和債務發行成本之前的原始本金總額。 |
(3) | 包括CCH信貸機制和CCH週轉基金. |
(4) | 不包括可能從Cheniere在2021年Cheniere可轉換無擔保債券, 2045 Cheniere可轉換高級債券和Cheniere循環信貸機制，可用於CCL項目. |
2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券
2015年5月，CCH HoldCo II發行了總額10億美元的可轉換高級擔保債券，本金總額為11.0%，將於2025年到期。(“2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券”)在私人安置的基礎上。這個2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券可自由兑換CCH HoldCo II或在2020年3月1日或其後的債券持有人，以及在2020年9月1日之後的持有人，只要當時Cheniere的總市值不少於100億美元其他一些條件也得到了滿足。CCH HoldCo II被限制向Cheniere分發
51
除其他要求外，負債一般直到歷史償債覆蓋率和預計固定償債率達到1.20：1.00為止。這個2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券由我們以CCH HoldCo II的100%權益作為抵押，CCH HoldCo II以CCH HoldCo I 100%的權益作抵押。此外，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券所有從CCH HoldCo I到CCH HoldCo II的發行必須存入該帳户的擔保權益。
2018年5月，經修訂和重述的票據購買協議規定2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券的第三列列車的商業化和融資問題CCL項目並向持票人提供與CCH信貸安排有關的某些預支權利，以符合CCH信貸安排的規定。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券基本保持不變。
CCH高級註釋
這個CCH高級註釋是由CCH的子公司，CCL，CCP和Corpus Christi管道GP，有限責任公司共同和單獨擔保的。(每個擔保人為“CCH擔保人”，集體為“CCH擔保人”)。的契約CCH高級註釋載有習慣用語和違約事件及某些契約，其中除其他外，限制CCH的能力和CCH受限制子公司的能力：額外負債或發行優先股；就會員權益或次級負債或購買、贖回或退出會員權益進行某些投資或支付股息或分配；出售或轉讓資產，包括CCH受限制子公司的成員或合夥利益；限制受限制子公司向CCH或CCH的任何受限制子公司支付股息或其他付款；產生留置權；與聯營公司進行交易；解散、清算、合併、合併、出售或租賃CCH及其受限制子公司的全部或大部分財產或資產；或允許任何CCH擔保人解散、清算、合併、合併、出售或租賃其全部或實質上的所有財產和資產。適用於CCH高級註釋都有一些重要的限制和例外。
這個CCH高級註釋是CCH的高級擔保債務，在向任何和所有CCH的未來負債CCH高級註釋在支付權方面與CCH的其他現有和未來債務，這些債務都是由同一抵押品擔保的。CCH高級註釋。這個CCH高級註釋的第一優先擔保權益。CCH和CCH擔保人‘資產。
在六個月前的任何時間，每一次的到期日均為CCH高級註釋，cch可贖回該系列的全部或部分CCH高級註釋贖回價格相等於適當契約中所列的“全部”價格，另加應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。的每一個到期日起計六個月內的任何時間。CCH高級註釋, CCH可贖回該系列的全部或部分CCH高級註釋的全部或部分贖回價格，相當於CCH高級註釋須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。
CCH信貸機制
2018年5月，CCH修訂並重申了CCH信貸機制增加在“公約”下的承付款總額CCH信貸機制從46億美元到61億美元。CCH的義務CCH信貸機制主要是對CCH及其子公司的所有資產給予第一優先權留置權，並由CCH HoldCo I對其有限責任公司在CCH的權益進行質押。截至2019年12月31日和2018，CCH零和10億美元現有承諾和33億美元和52億美元未償還的貸款CCH信貸機制分別。作為2019年6月宣佈的資本分配框架的一部分，我們預付了1.53億美元的未償還借款CCH信貸機制在截至2019年12月31日止的年度.
這個CCH信貸機制到期日期為2024年6月30日，本金按季付款應於(1)首個季度付款日期較早時開始，而首個季度付款日期則在年期完結後的3個月以上。CCL項目共同術語協議和(2)通過參照某一液化天然氣買方與最後一列液化天然氣的連接日期確定的固定日期。CCL項目如果未能達到該協議的第一次商業交付日期，就有權終止其SPA。定期償還將基於19年量身定做的攤銷，在培訓1至3完成後的第一個完整季度開始，旨在實現最低預計固定償債率為1.50：1。
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在CCH信貸機制，CCH必須對衝不少於65%的變現利率敞口的高級擔保債務。CCH一般不得根據有關債務的協議作出某些分配，直至除其他要求外，完成建造第一至第三次列車。CCL項目，為相當於六個月還本付息的還本付息準備金賬户提供資金，並實現歷史償債覆蓋率和至少1.25：1.00的固定預計還本付息比率。
CCH週轉基金
2018年6月，CCH修訂並重申了CCH週轉基金增加在“公約”下的承付款總額CCH週轉基金從3.5億美元到12億美元。這個CCH週轉基金用於向cch提供貸款。(“CCH週轉貸款”)和代表CCH簽發信用證，以滿足與開發和運營該系統有關的某些週轉資金需求。CCL項目為了相關的商業目的。貸款CCH週轉基金由CCH擔保人。CCH可不時要求增加CCH週轉基金與“共同條款協定”同時簽訂的“共同條款協定”允許的營運資金最高限額CCH信貸機制。截至2019年12月31日和2018，CCH7.29億美元和7.16億美元現有承諾，4.71億美元和3.16億美元已簽發信用證和零和1.68億美元未償還的貸款CCH週轉基金分別。
這個CCH週轉基金2023年6月29日到期，CCH可預支CCH週轉貸款與任何信用證有關的貸款(“CCH LC貸款”)在任何時間不加保費或罰款的三個工作日的通知，並可在任何時候再借。CCH貸款任期最長一年。CCH被要求減少所有未付本金的總和。CCH週轉貸款連續五個工作日，每年至少一次。
這個CCH週轉基金包括延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和否定契約。CCH的義務CCH週轉基金主要由cch的所有資產和CCH擔保人以及CCH的所有成員利益和每一個CCH擔保人在一個帕蘇的基礎CCH高級註釋而CCH信貸機制.
切尼埃
可轉換票據
2014年11月，我們發行了本金總額10億美元的可轉換無擔保債券，到期日期為2021年。(“2021 Cheniere可轉換無擔保債券”)。這個2021年Cheniere可轉換無擔保債券可按持有人的選擇權按當時適用的轉換率轉換為我們的普通股，條件是我們普通股的收盤價大於或等於轉換之日的轉換價格。在2015年3月，我們發行了6.25億美元的本金總額-未擔保的4.25%可轉換高級債券-到期日期2045年(“2045 Cheniere可轉換高級債券”)。我們有權在2020年3月15日以後的任何時間贖回全部或任何部分2045 Cheniere可轉換高級債券的贖回價格等於2045 Cheniere可轉換高級債券須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至該贖回日期為止。我們可以選擇履行轉換義務。2021年Cheniere可轉換無擔保債券而2045 Cheniere可轉換高級債券用現金、普通股或其中的一種組合。
Cheniere循環信貸機制
2018年12月，我們修訂並重申了Cheniere循環信貸機制增加在“公約”下的承付款總額Cheniere循環信貸機制從7.5億美元到12.5億美元。這個Cheniere循環信貸機制旨在通過貸款和信用證向CCH HoldCo II及其子公司提供股本捐款，用於開發CCL項目，並在滿足某些條件的情況下，用於一般公司用途。
這個Cheniere循環信貸機制將於2022年12月13日到期，其中包含對像我們這樣的公司的申述、擔保以及平權和否定契約，此類放款人蔘加了Cheniere循環信貸機制這限制了我們進行限制付款的能力，包括分配，除非某些條件得到滿足，以及對負債、擔保、套期保值、留置權、投資和附屬交易的限制。在Cheniere循環信貸機制，我們必須確保我們不受限制的現金總額和未提取的承付款數額
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在Cheniere循環信貸機制最少相等於(1)20%的承擔額。Cheniere循環信貸機制(2)2億美元(“流動性公約”)。
在滿足某些指定條件(“觸發點”)前後，我們將在Cheniere循環信貸機制除其他外，(1)限制付款，(2)提高增量承諾。觸發點將在(1)分別發生在2019年2月和2019年3月的CCL項目(CCH義齒中定義的)和SPL項目第5列車(按SPL共同條款協議中的定義)每一次完成後發生；(2)未償還貸款的本金總額，加上提取的和未償還的信用證。Cheniere循環信貸機制低於或等於總承付款額的10%。Cheniere循環信貸機制以及(3)我們選擇在前進的基礎上，由一項不超過5.75：1.00的非合併槓桿比率契約(“彈性槓桿率公約”)管理，在這一選擇之後的任何時候，未償貸款的本金總額加上已提取和未償還的信用證將適用於Cheniere循環信貸機制的總承付款額的30%以上。Cheniere循環信貸機制。在觸發點之後，在新興槓桿合約生效的任何時候，流動性契約都將不適用。
這個Cheniere循環信貸機制主要由我們的所有資產(包括我們在直接子公司(不包括CCH HoldCo II和某些其他子公司)的權益)的第一優先權擔保權益(除允許留置權和其他習慣例外情況外)。
附屬公司的現金收入
我們在Sabine Pass液化天然氣終端的所有權是通過Cheniere Partners持有的。截至2019年12月31日，我們擁有一個48.6%在Cheniere Partners的有限合夥人權益1.045億共同單位和1.354億下屬單位。我們還擁有切尼埃合夥公司100%的普通合夥人權益和獎勵分配權。我們有資格從Cheniere Partners獲得季度股權分配，涉及我們的所有權利益和我們的激勵分配權。
我們還收取向我們的一些子公司提供管理服務的費用。年內，我們從這些附屬公司獲得1.03億元、7，600萬元及1.06億元的服務費用。2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別。
股份回購計劃
2019年6月3日，我們宣佈董事會批准了一個為期3年、價值10億美元的股票回購計劃.在截至2019年12月31日止的年度，我們重新購買了400萬我們的普通股2.49億美元的加權平均價格$62.27。截至2019年12月31日，我們有7.51億美元股票回購計劃可用。根據股票回購計劃，可以不時使用各種方法進行回購，包括公開市場購買、私下談判交易或其他方式，所有這些都是根據證券交易委員會的規則和其他適用的法律要求進行的。根據股票回購計劃回購的任何普通股的時間和數量將由我們的管理層根據市場條件和其他因素來決定。股份回購計劃並不規定我們有義務購買任何特定數量的普通股，我們可以隨時或隨時根據我們的自由裁量權進行修改、暫停或終止。
市場營銷
我們銷售和銷售液化工程這是不需要其他客户通過我們的綜合營銷職能。我們已經並將繼續發展一個長期、中期和短期的項目組合，將商業液化天然氣貨物運輸和卸貨到世界各地。這些體積預計主要由液化工程但輔之以從世界各地採購的數量(視需要而定)。截至2019年12月31日，我們已經出售或有選擇地出售大約4,9352020年至2045年期間交付給客户的液化天然氣tbtu，不包括預計未來將分配給spl的協議數量。這些貨物要麼以FOB方式出售(酌情在Sabine Pass液化天然氣終端或Corpus Christi液化天然氣終端交付給客户)，要麼在終端交付。(“DAT”)基礎(在其液化天然氣接收終端交付給客户)。我們已經租了液化天然氣船，用它來進行貨物的銷售。達特基礎。此外，我們還簽訂了一項長期協議，出售液化天然氣貨物。達特以買方取得某些里程碑為條件的基礎。
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Cheniere營銷公司建立了未承諾的貿易融資機制，現有的承諾是：4.2億美元截至2019年12月31日，主要用於購買和出售液化天然氣，以便在運營過程中最終轉售。這些融資機制旨在為Cheniere銷售部提供預付款、擔保或簽發信用證或備用信用證。截至2019年12月31日和2018，Cheniere市場部4 100萬美元和3 100萬美元分別在備用信用證和金融設施下未付的擔保中。截至2018年12月31日，Cheniere市場部7 100萬美元在金融設施下未償還的貸款。截至2019年12月31日在融資機制下沒有未償還的貸款。Cheniere營銷公司為已使用的承諾支付利息或費用。
公司活動和其他活動
我們須維持公司、一般及行政職能，以應付上述的商業活動。我們的地盤或其他項目的發展，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基建項目，除其他外，須有可接受的商業及融資安排，然後才可作出菲德.
我們對中船控股有限責任公司(“中船控股”)進行了股權投資，該公司負責管理中船管道的業務和事務。中船管道正在建設中船項目，預計每天可達144萬德凱瑟琳，該項目將連接阿納達科盆地的新天然氣生產和墨西哥灣沿岸市場，包括為美國天然氣供應提供服務的市場。液化工程。中船項目的建設於2019年第一季度開始，預計將於2020年上半年完工。
限制性債務契約
截至2019年12月31日，我們的每一家發行人都遵守與各自債務協議有關的所有契約。
利波
倫敦銀行同業拆借利率的使用預計將在2021年年底前逐步取消。目前尚不清楚倫敦銀行同業拆借利率是否會在這一日期之後使用，或是否將被某一特定利率所取代。我們打算繼續與我們的貸款人合作，對目前受libor約束的債務協議進行任何修正，並將繼續監測、評估和計劃逐步取消libor。
現金的來源和用途
下表彙總了我們的現金、現金等價物和限制現金的來源和用途。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)。本表按收付實現制列出資本支出；因此，這些數額不同於本報告其他地方提到的包括應計項目在內的資本支出數額。對這些項目的進一步討論如下表所示。
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營現金流 | $ | 1,833 | $ | 1,990 | $ | 1,231 | |||||
投資現金流 | (3,163 | ) | (3,654 | ) | (3,381 | ) | |||||
現金流量融資 | 1,168 | 2,207 | 2,936 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (162 | ) | 543 | 786 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 3,156 | 2,613 | 1,827 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 2,994 | $ | 3,156 | $ | 2,613 | |||||
經營現金流量
年內我們的經營現金淨流入2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是18.33億美元, 19.9億美元和12.31億美元分別。這個1.57億美元與2018年相比，2019年業務現金流入減少的主要原因是業務費用和開支增加，但由於在液化工程2019年。2018年業務現金流入比2017年增加7.59億美元，主要原因是銷售液化天然氣貨物的現金收入增加，但由於在SPL項目2018年。
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投資現金流
投資現金淨流出2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是31.63億美元, 36.54億美元和33.81億美元的建設費用。液化工程。這些費用作為在建工程資本化，直至完成大量完工.另外，我們還投資了1.05億美元在Midship Holdings，我們的權益法投資，在截至2019年12月31日止的年度。在2018年12月31日，我們在我們的股權法投資Midship Holdings上額外投資了2500萬美元，主要被出售我們其他投資所得的1 200萬美元所抵消。在2017年12月31日終了的一年中，我們又向Midship Holdings投資了4，100萬美元，並支付了1，900萬美元，主要用於支持CCL項目和其他基本建設項目的基礎設施。在2017年12月31日終了的一年中，部分抵消了這些現金流出，從以前為CCL項目支付的抵押品付款中收到了3600萬美元的回單。
資助現金流動
為現金淨流入提供資金截至2019年12月31日止的年度都是11.68億美元，主要原因是：
• | 發行本金總額15億美元.的.2029 CQP高級註釋，用於預付定期貸款的未清餘額。2019年CQP信貸設施; |
• | 發行本金總額15億美元.的.2029 CCH高級註釋, 7.27億美元.的.4.80%CCH高級債券和4.75億美元.的.3.925%高級債券的未清餘額的一部分。CCH信貸機制; |
• | 5 100萬美元債券發行成本主要與上述交易結束時支付的預付費用有關； |
• | 1 500萬美元與債券發行有關的債務清償費用2029 CQP高級註釋而2029 CCH高級註釋; |
• | 9.82億美元借款和28.55億美元的償還款CCH信貸機制; |
• | 7.3億美元的借款和償還款2019年CQP信貸設施; |
• | 5.21億美元借款和6.89億美元在償還款項方面CCH週轉基金; |
• | 7200萬美元與我們的Cheniere營銷貿易融資設施有關的淨還款； |
• | 5.9億美元由Cheniere合作伙伴向非控股利益分配； |
• | 2.49億美元已支付回購費用四百萬根據股份回購計劃持有我們普通股的股份；以及 |
• | 1 900萬美元以股票為基礎的補償金的預扣繳款。 |
為現金淨流入提供資金2018年12月31日都是22.07億美元，主要原因是：
• | 發行本金總額11億美元2026 CQP高級註釋，用於預支11億美元的未償借款。2016年CQP信貸設施; |
• | 再借款29億元，非經常還款2.81億元CCH信貸機制; |
• | 一億八千八百萬元非經常借款及二千萬元CCH週轉基金; |
• | 7100萬美元的淨借款與我們的Cheniere營銷貿易融資設施有關； |
• | 與這些交易結束時支付的預付費用有關的6 600萬美元債務發行成本； |
• | 1 700萬美元與預繳債務有關的債務清償費用2016年CQP信貸設施第三部分和第二階段CCH信貸機制; |
• | 由Cheniere Partners和Cheniere控股公司向非控股權分配和紅利5.76億美元； |
• | 2，000萬元，用以支付以股票為基礎的補償的預扣繳税款；及 |
• | 為了獲得Cheniere控股公司的額外權益，交易成本高達700萬美元。 |
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在截至2017年12月31日的年度內，現金淨流入的融資情況如下：29.36億美元，主要原因是：
• | 發行SPL總本金21.5億美元的高級債券； |
• | 2015年6月開始的5 500萬美元借款和3.69億美元的償還額(“SPL信貸設施”); |
• | 1.1億美元借款和3.34億美元償還款SPL週轉基金; |
• | 十五億元CCH信貸機制; |
• | 發行總額為15億美元的本金2027 CCH高級註釋，用於預支14億美元的未償借款。CCH信貸機制; |
• | 2，400萬美元的借款和2，400萬美元的償還款CCH週轉基金; |
• | 發行的本金總額為15億美元2025年CQP高級説明，用於預支15億美元的未償借款。2016年CQP信貸設施; |
• | 根據Cheniere銷售貿易融資機制償還的2 400萬美元淨額； |
• | 8 900萬美元的債務發行和遞延融資費用，這些費用是在這些交易結束時支付的； |
• | 由Cheniere Partners和Cheniere控股公司向非控股利益分配和股息1.85億美元； |
• | 支付了1200萬美元的基於股票的補償金預扣繳款。 |
合同義務
我們承諾在未來根據我們的某些合同支付現金。下表彙總了截至2019年12月31日(以百萬計)：
按期間支付的款項(1) | ||||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021 - 2022 | 2023 - 2024 | 此後 | ||||||||||||||||
債務(2) | $ | 30,610 | $ | — | $ | 4,253 | $ | 7,779 | $ | 18,578 | ||||||||||
利息支付(2) | 11,315 | 1,633 | 3,419 | 2,612 | 3,651 | |||||||||||||||
業務租賃債務(3) | 530 | 250 | 78 | 42 | 160 | |||||||||||||||
融資租賃債務(4) | 187 | 11 | 20 | 20 | 136 | |||||||||||||||
採購義務：(5) | ||||||||||||||||||||
建築債務(6) | 1,301 | 726 | 534 | 41 | — | |||||||||||||||
天然氣供應、運輸和儲存服務協定(7) | 13,468 | 3,503 | 3,943 | 2,035 | 3,987 | |||||||||||||||
其他採購義務(8) | 1,658 | 224 | 299 | 298 | 837 | |||||||||||||||
共計 | $ | 59,069 | $ | 6,347 | $ | 12,546 | $ | 12,827 | $ | 27,349 | ||||||||||
(1) | 截至目前有效的協定2019年12月31日具有依賴於項目里程碑日期的術語的，則基於以下日期的估計日期：2019年12月31日. |
(2) | 根據債務總額、預定到期日和固定或估計遠期利率計算2019年12月31日.已支付的實物利息的還本付息包括在利息支付中。利息支付義務不包括利率互換協議的調整。有關我們債務義務的討論見附註11-債務我們對合並財務報表的説明。 |
(3) | 經營租賃義務主要涉及液化天然氣船舶的時間租賃，與液化工程公司辦公室租約。業務租賃債務不包括20億美元具有法律約束力的船舶租賃最低租賃付款2019年12月31日但將於2020年至2022年開始，並有固定的最低租賃期限七年。有關我們的租賃義務的討論見附註12-租賃我們對合並財務報表的説明。 |
(4) | 融資租賃義務包括與CCL項目中進一步討論的附註12-租賃我們對合並財務報表的説明。 |
57
(5) | 採購義務包括購買可執行和具有法律約束力的貨物或服務的協議，其中規定了要購買的固定或最低數量。我們只包括符合先例的合同。隨着項目里程碑和其他條件先例的實現，我們的義務預計會相應增加。我們包括我們有提前終止選擇權的合同，如果該期權不被行使的話。 |
(6) | 建造債務主要包括根據EPC合同估計的剩餘費用。2019年12月31日我們已就該列車訂立了一項FID計劃，以展開建造工程。有關這些義務的討論見附註19-承付款和意外開支我們對合並財務報表的説明。 |
(7) | 天然氣供應協議的定價依據的是估計的遠期價格和基礎差價。2019年12月31日. |
(8) | 其他採購義務主要與SPL與道達爾簽訂的部分tua轉讓協議下的付款有關，如附註13-與客户簽訂合同的收入我們對合並財務報表的説明。 |
此外，截至2019年12月31日，我們有14.7億美元在我們的信貸設施下籤發的信用證總額。我們還與某些地方徵税管轄區簽訂了税收協議，根據截至2033年的估計納税義務，到2033年將支付總額為2.12億美元的税款。2019年12月31日.
58
業務結果
下面的圖表彙總了在2019年12月31日2018年和2017年12月31日各期間的收入總額和液化天然氣裝貨總量(包括運行和調試量)：
下表總結了從液化工程，這在我們的合併財務報表中得到確認。截至2019年12月31日止的年度:
截至2019年12月31日止的年度 | |||||
(TBtu) | 可操作 | 試運行 | |||
當前期間加載的卷 | 1,466 | 48 | |||
在上一期間加載但在本期內確認的卷 | 25 | 3 | |||
減：本期裝貨量和期末過境量 | (33 | ) | — | ||
本期確認的總量 | 1,458 | 51 | |||
我們的合併網收入可歸因於共同股東6.48億美元，或$2.53每股-基本和$2.51每股稀釋截至2019年12月31日止的年度與普通股東的淨收益相比4.71億美元，或$1.92每股-基本和$1.90每股稀釋2018年12月31日。這1.77億美元 增加
59
網內收入2019年可歸因於普通股股東，主要原因是：(1)由於液化天然氣價格下降部分抵消了液化天然氣銷售量的增加，毛利率增加；(2)發放以前記錄在我們遞延税資產中的一大部分估值免税額，税收增加；(3)初級商品衍生產品衍生收益增加，液化天然氣收入增加；(4)非控制利息淨收益減少，但因(1)利息費用減去資本化數額，(2)經營和維持費，(3)衍生產品損失，淨額，與我們的利率衍生品有關，部分抵消，(4)折舊和攤銷費用；(5)權益法投資損失。
我們可歸因於普通股股東的合併淨虧損是3.93億美元，或$1.68截至2017年12月31日的年度每股(基本和稀釋)。與2017年相比，2018年淨收入增加8.64億美元，主要原因是：(1)由於兩期間增加運營培訓，業務收入增加；(2)債務調整或清償損失減少；(3)衍生收益淨額增加，但因未控制利息和利息支出增加而導致淨收益減少，扣除資本後的淨收益有所減少，部分抵消了淨收益。
我們加入衍生工具來管理我們的風險敞口：(1)利率的變化；(2)商品相關的營銷和價格風險；(3)外匯波動。衍生工具按公允價值在我們的綜合財務報表中報告。在某些情況下，經經濟套期保值的基礎交易接受權責發生制會計處理，即只有在交付、接收或實現相關交易時才確認收入和支出。由於以公允價值確認衍生工具的作用是確認與未來期間風險敞口有關的損益，因此，使用衍生工具可能會增加我們基於市場定價、交易對手信用風險和其他相關因素的操作結果的波動性。
收入
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | 9,246 | $ | 7,572 | $ | 1,674 | $ | 5,317 | $ | 2,255 | |||||||||
重整收入 | 266 | 261 | 5 | 260 | 1 | ||||||||||||||
其他收入 | 218 | 154 | 64 | 24 | 130 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 9,730 | $ | 7,987 | $ | 1,743 | $ | 5,601 | $ | 2,386 | |||||||||
2019對2018和2018對2017
我們開始確認液化天然氣的收入液化工程繼有關培訓計劃大量完成及開始運作後。這些年收入增加的主要原因是，在這些列車大量完工後，液化天然氣的銷售量有所增加。年內液化天然氣銷售量增加所引致的收入增加截至2019年12月31日止的年度與2018年同期相比，MMBtu的液化天然氣收入下降部分抵消了這一影響，這主要受我們的綜合營銷職能實現的銷量市場價格的影響。此外，每年其他收入的增加是由於分租收入的增加。我們預計，我們的液化天然氣收入將在未來的第六次列車上增加。SPL項目和3號列車CCL項目除了在2019年期間完成的培訓計劃的全年運作外，還開始運作。
在列車大量完工之前，從該列車銷售委託貨物而收到的款項將與液化天然氣終端在建工程相抵，因為這些款項是在建造該列車的試驗階段賺取或裝載的。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，我們實現了對液化天然氣終端成本的補償。3.01億美元對應於51 TBtu液化天然氣，1.4億美元對應17TBtu和3.2億美元對應51TBtu分別與銷售液化工程.
液化天然氣收入還包括衍生工具的收益和損失以及為液化過程採購的天然氣的銷售。我們確認6.93億美元, 1.63億美元以及失去.800萬美元在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別與衍生工具和這些交易的其他收入有關。
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下表列出液化天然氣收入的組成部分和相應的液化天然氣銷售量：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
液化天然氣收入(以百萬計): | |||||||||||
根據第三方長期協議出售液化項目的液化天然氣(1) | $ | 6,342 | $ | 4,762 | $ | 2,588 | |||||
液化天然氣來自液化項目，由我們的綜合營銷部門根據短期協議銷售。 | 1,943 | 1,902 | 1,756 | ||||||||
從第三方採購液化天然氣 | 268 | 745 | 981 | ||||||||
其他收入和衍生收益(虧損) | 693 | 163 | (8 | ) | |||||||
液化天然氣總收入 | $ | 9,246 | $ | 7,572 | $ | 5,317 | |||||
作為液化天然氣收入出售的數量(TBtu): | |||||||||||
根據第三方長期協議出售液化項目的液化天然氣(1) | 1,090 | 761 | 427 | ||||||||
液化天然氣來自液化項目，由我們的綜合營銷部門根據短期協議銷售。 | 368 | 212 | 233 | ||||||||
從第三方採購液化天然氣 | 40 | 84 | 98 | ||||||||
液化天然氣收入銷售總額 | 1,498 | 1,057 | 758 | ||||||||
(一)轉制、長期協議，包括12個月以上的合同。
業務費用和費用
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
銷售成本 | $ | 5,079 | $ | 4,597 | $ | 482 | $ | 3,120 | $ | 1,477 | |||||||||
操作和維護費用 | 1,154 | 613 | 541 | 446 | 167 | ||||||||||||||
開發費用 | 9 | 7 | 2 | 10 | (3 | ) | |||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 310 | 289 | 21 | 256 | 33 | ||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | 794 | 449 | 345 | 356 | 93 | ||||||||||||||
重組費用 | — | — | — | 6 | (6 | ) | |||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | 23 | 8 | 15 | 19 | (11 | ) | |||||||||||||
業務費用和費用共計 | $ | 7,369 | $ | 5,963 | $ | 1,406 | $ | 4,213 | $ | 1,750 | |||||||||
2019對2018和2018對2017
年內，我們的經營成本及開支總額均有所增加。截至2019年12月31日止的年度從截至2018年12月31日和2017年12月31日的年份開始，主要原因是每一時期的運營培訓都有所增加。在截至2019年12月31日止的年度，我們進一步增加了第三方服務和維護費用，因為我們在SPL項目.
銷售成本包括從液化工程，但這些費用不用於調試過程。銷售成本在截至2019年12月31日止的年度可比較的2018年和2017年期間的情況，主要原因是每一時期之間的運營培訓增加。銷售成本在截至2019年12月31日止的年度從2018年12月31日由於天然氣原料數量增加，因其價格下降和租船費用增加而部分抵消。這一增加部分抵消了衍生產品收益的增加，這些衍生產品的公允價值增加與經濟套期保值有關，以確保天然氣原料的安全。液化工程，這主要是因為長期遠期價格出現了有利的變化。銷售費用還包括港口和運河費、可變運輸和儲存費用、為液化過程採購的天然氣的銷售以及將天然氣轉化為液化天然氣的其他費用。增加期間2018年12月31日與2017年同期相比，主要原因是與我們液化天然氣銷售相關的天然氣原料數量的增加。
操作和維護費用主要包括與操作和維護相關的費用。液化工程。期間營運及維修費用的增加截至2019年12月31日止的年度從2018年和2017年的可比時期來看，主要原因是每一時期之間的運營培訓增加。增加期間截至2019年12月31日止的年度與2018年同期相比，主要原因是：(1)天然氣運輸和儲存能力增加，運營列車5號的需求費用增加SPL項目的第一和第二次培訓CCL
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工程項目在相關的大量完成之後，(2)週轉和相關活動的費用增加SPL項目，(3)向共計(4)增加工資和養卹金費用，因為增加了員工人數，以運營該公司的第5次培訓SPL項目的第一和第二次培訓CCL項目。增加期間2018年12月31日與2017年同期相比，主要涉及第三方服務和維修合同成本、運營人員工資和福利費用以及天然氣運輸和儲存能力需求費用。運營和維護費用還包括保險和管理費用及其他業務費用。
折舊和攤銷費用每增加一次2019年12月31日2018年和2017年12月31日由於業務培訓數量增加，相關資產在大量完成後開始貶值。
資產處置中的減值費用和損失截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日。資產處置過程中確認的減值費用和損失截至2019年12月31日止的年度主要與我們液化活動以外用於非核心業務的資產的減記有關，包括無法收回應收票據的損失。減值費用和資產處置損失在資產處置期間減少2018年12月31日從2017年開始。資產處置過程中確認的減值費用和損失2018年12月31日與準備資產的減記有關，也與2017年12月31日終了的年度內用於我們液化活動以外的非核心業務的資產減記有關。2017年12月31日終了年度確認的減值費用和資產處置損失還包括因“哈維”颶風造成基礎設施受損的600萬美元。
我們預計，我們的運營成本和開支在未來的六號列車上將普遍增加。SPL項目和3號列車CCL項目雖然我們預計某些費用將不會隨着業務培訓的數量而相應增加，但隨着成本效益的實現，將取得實質性的完成。
其他費用(收入)
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | $ | 1,432 | $ | 875 | $ | 557 | $ | 747 | $ | 128 | |||||||||
債務修改或清償方面的損失 | 55 | 27 | 28 | 100 | (73 | ) | |||||||||||||
衍生損失(收益)，淨額 | 134 | (57 | ) | 191 | (7 | ) | (50 | ) | |||||||||||
其他費用(收入) | 25 | (48 | ) | 73 | (18 | ) | (30 | ) | |||||||||||
其他費用共計 | $ | 1,646 | $ | 797 | $ | 849 | $ | 822 | $ | (25 | ) | ||||||||
2019對2018和2018對2017
扣除資本化利息後的利息開支截至2019年12月31日止的年度2018年和2017年的可比時期，主要原因是利息費用總額中可作為額外培訓項目資本化的部分減少液化工程在兩期之間完成了建築工程。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，我們18億美元, 17億美元和15億美元的總利息成本，其中我們的資本4.14億美元, 8.03億美元和7.79億美元，主要與建造液化工程.
債務的修改或清償損失在截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日和下降之間的2018年12月31日到2017年12月31日為止的一年。每年確認的債務的修改或消滅方面的損失涉及第三方費用的產生，以及註銷在用高級票據為我們的信貸設施再融資、償還作為資本分配框架一部分的信貸設施或修改和重報我們的信貸設施時確認的未攤銷的債務發行成本。
衍生損失，淨增加截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日主要是由於長期遠期libor曲線在這兩個時期之間出現了不利的變化，但與截至2017年12月31日的年度內的衍生品收益相比有所下降，主要原因是長期遠期libor曲線在這兩個時期之間出現了有利的變化。
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其他費用在截至2019年12月31日止的年度與截至2018年12月31日和2017年12月31日終了的年份相比，主要原因是我們的權益法投資出現虧損，但現金和現金等價物以及限制性現金的利息收入增加部分抵消了虧損。在截至2019年12月31日止的年度，我們確認減值損失8 700萬美元與我們投資的某些股權方法有關，包括Midship控股公司。損失主要是由於成本超支和我們的項目運營基礎設施的建設時限延長造成的，從而降低了我們股權的預期公允價值。其他收入在2018年12月31日與2017年12月31日終了的年度相比，主要原因是我們的現金和現金等價物所賺取的利息收入有所增加。
所得税規定
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
所得税前收入和非控制權益 | $ | 715 | $ | 1,227 | $ | (512 | ) | $ | 566 | $ | 661 | ||||||||
所得税福利(備抵) | 517 | (27 | ) | 544 | (3 | ) | (24 | ) | |||||||||||
有效税率 | (72.3 | )% | 2.2 | % | 0.5 | % | |||||||||||||
2019對2018和2018對2017
税收利益5.17億美元的有效税率(72.3)%為截至2019年12月31日止的年度這主要是由於將先前記錄在我們遞延税資產中的一大部分估值免税額釋放出來。
我們評估截至每個報告日期的遞延税資產的可收回性，權衡所有正面和負面證據，並確定如果我們確定更有可能無法實現部分或全部遞延税資產，則應確定估價備抵額。這項評估需要作出重大的判斷，並在我們每一個適用的司法管轄區內進行。在作出上述決定時，我們會考慮多個因素，例如歷史盈利能力、未來持續盈利能力的預測、現有遞延税項負債的逆轉、建築工程及我們所達成的營運里程碑等。液化工程和我們的長期水療達成第一次商業交付日期。我們記錄的估價津貼是6.86億美元2018年，由於當時處於三年累計虧損狀況，以及與我們相關的建築和性能風險，我們的遞延税金資產在2018年被扣除。液化工程。在權衡了2019年的正面和負面證據後，我們確定有足夠的積極證據支持對我們所有的聯邦遞延税資產和我們州的部分遞延税資產發放估價免税額。支持這一結論的積極證據包括成功完成培訓計劃1和2的後續操作。CCL項目和5號列車SPL項目，我們從2018年的三年累計虧損狀況轉變為2019年的三年累計收益狀況，實現了12個長期客户温泉的首次商業交付日期，並對未來持續盈利能力進行了預測。因此，我們記錄了一項價值評估免税額4.9億美元由4.93億美元聯邦估價津貼發放和a4 900萬美元路易斯安那州的估價津貼發放額，部分由下列各項的估價津貼增加而抵銷5 200萬美元在其他州和外國的税務管轄範圍內。我們維持了估價津貼1.96億美元在2019年12月31日，主要是對州淨營業虧損結轉遞延税資產，我們仍然認為，更有可能的確認門檻沒有達到。
税費2 700萬美元和300萬美元在截至2018年12月31日和2017年12月31日的這幾年裏，主要是由於我們的綜合營銷職能在英國賺取的收入。截至12月31日、2018年和2017年的每一年的實際税率都低於各自年份的21%和35%的聯邦法定税率，這主要是由於對我們的聯邦和州遞延税款淨資產保持了估價免税額。
可歸因於非控制權益的淨收入
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | 584 | $ | 729 | $ | (145 | ) | $ | 956 | $ | (227 | ) | |||||||
2019年與2018年
由非控制權益引致的淨收入在截至2019年12月31日止的年度從2018年12月31日主要是由於我們與Cheniere合併後，非控股權益的年度化減少。
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2018年9月，Cheniere控股的所有公開持股被取消，而Cheniere控股的非控股權降至零。Cheniere Partners確認的合併淨收入從13億美元在2018年12月31日到12億美元在截至2019年12月31日止的年度主要原因是運營和維修費較高的業務收入減少，利息費用增加，扣除資本利息以及折舊和攤銷費用增加，但因液化天然氣銷售量增加而利潤率增加而部分抵消，但液化天然氣價格下降。
2018年與2017年
2018年12月31日終了年度，非控制權益淨收益較2017年12月31日終了年度有所下降，原因是2017年同期內發生的Cheniere Partners B類受益轉換功能的非現金攤銷不再發生，但由於持有非控股權益的Cheniere Partners確認的合併淨收益增加而部分抵消了這一增加額，並調整了Cheniere Partners的淨收入份額的增加，這部分是由於兩年間所有權百分比的變化而歸於非控股權益持有人的。在截至2017年12月31日的年度內，由於非控制權益而產生的淨收益包括約7.48億美元，原因是對Cheniere Partners B級單元的受益轉換功能進行了攤銷，但在Cheniere Partners的B類單元轉換為公共單元后停止了攤銷。Cheniere Partners確認的合併淨收入從2017年12月31日終了年度的4.9億美元增加到2018年12月31日終了年度的13億美元，主要是由於兩期間在SPL項目運營的額外培訓。由於Cheniere Partners的B類股於2017年8月2日轉換為普通股，非控股股東在這段時間內的持股比例上升，部分抵消了非控制權益帶來的淨收益減少。
表外安排
截至2019年12月31日，我們沒有符合表外安排定義的交易，這些安排可能會對我們的合併財務狀況或經營業績產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計估計彙總表
按照公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出某些影響合併財務報表及所附附註所報告數額的估計和假設。管理層定期評估其估計數和相關假設，包括與衍生工具估值有關的假設。事實和情況的變化或補充資料可能導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。管理層認為，以下是涉及重大判斷的最重要的會計估計數。
衍生工具公允價值
除滿足特定例外情況的衍生工具外，所有衍生工具均按公允價值入賬。我們根據願意交換衍生工具的價值記錄我們的衍生工具的公允價值的變化。如果無法獲得市場報價來估計公允價值，管理層對公允價值的最佳估計是基於具有類似特徵的衍生品的報價或通過行業標準估值方法確定的。這種評價可能涉及重大的判斷，其結果是基於預期的未來事件或條件，特別是對於那些使用市場上無法觀察到的投入的估值。
我們的衍生工具包括利率互換、在場外交易的金融商品衍生合約、實物商品合約和外幣兑換。(“外匯”)合同。我們使用可觀察的輸入(包括利率曲線、風險調整貼現率、信用利差和其他相關數據)對我們的利率互換進行評估。我們的金融商品衍生產品合約的估值是利用可觀測的商品價格曲線和其他相關數據來確定的。我們使用可觀測的外匯匯率和其他相關數據來估計我們的外匯衍生工具的公允價值。
我們實物商品合同的估值主要是由可觀察和不可觀測的市場商品價格驅動的，而在適用於我國天然氣供應合同的情況下，我們對得出公允價值的相關事件進行了評估，包括評估各自的市場是否可作為管道基礎設施得到發展。我們的實物商品合同的公允價值包括與滿足先例有關的風險溢價，例如完成有關管道基礎設施並將其投入服務，以適應可銷售的實物氣體流動。我們身體的一部分
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商品合同要求我們作出涉及重大判斷的重要會計估計，因為公允價值是通過使用包含大量無法觀察到的投入的內部模型來制定的。在無法獲得可觀測數據的情況下，考慮到市場參與者在評估資產或負債時所使用的假設。這包括關於市場風險的假設，例如能源單位在無法觀察的時期的未來價格、流動性、波動性和合同期限。
衍生工具的損益在收益中確認。我們的衍生工具的最終公允價值是不確定的，我們認為，隨着利率、商品價格和外匯利率的變化，估計公允價值有可能在不久的將來發生變化。
近期會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明，請參閲附註2-重要會計政策摘要我們對合並財務報表的説明。
第7A項.市場風險的定量和定性披露
營銷與交易商品價格風險
我們已訂立由天然氣供應合約組成的商品衍生工具，以供SPL項目，CCL項目科珀斯克里斯蒂第三階段的發展前景(“液化供應衍生產品”)。我們還參與了金融衍生品業務，以對衝在大宗商品市場的風險敞口，在這些市場中，我們有購買或出售實物液化天然氣的合同安排。(“液化天然氣交易衍生產品”)。的公允價值的敏感性。液化供應衍生物而LNG交易衍生產品對於基本商品價格的變化，管理層分別模擬了每個交貨地點天然氣商品價格的10%變化和液化天然氣商品價格10%的變化，具體如下(以百萬計)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||
公允價值 | 公允價值變動 | 公允價值 | 公允價值變動 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | 149 | $ | 179 | $ | (42 | ) | $ | 6 | ||||||
LNG交易衍生產品 | 165 | 22 | (24 | ) | 9 | ||||||||||
利率風險
我們面臨利率風險，主要是當我們承擔與項目融資有關的債務時。利率風險的管理部分是通過將未償還的浮動利率債務替換為期限不同的固定利率債務。商業銀行已簽訂利率掉期合約，以對衝浮動利率支付的部分波動所帶來的風險。CCH信貸機制(“CCH利率衍生工具”)和對衝可能影響CCH未來債券發行的利率變化(“CCH利率遠期起始衍生工具”)。為了檢驗cch利率衍生工具的公允價值對利率變動的敏感性，管理層模擬了未來一個月內10%的變動。利波的剩餘項的曲線。CCH利率衍生工具和CCH利率遠期起始衍生工具如下(以百萬計)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||
公允價值 | 公允價值變動 | 公允價值 | 公允價值變動 | ||||||||||||
CCH利率衍生工具 | $ | (81 | ) | $ | 19 | $ | 18 | $ | 37 | ||||||
CCH利率遠期起始衍生工具 | (8 | ) | 15 | — | — | ||||||||||
65
外幣兑換風險
我們已進入外幣兑換。(“外匯”)與在美國以外國家開展業務有關的貨幣風險風險對衝合同(“外匯衍生工具”)。的公允價值的敏感性。外匯衍生產品的變化外匯費率，管理層模擬了10%的變化外匯美元與適用外幣之間的匯率如下(以百萬計)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||
公允價值 | 公允價值變動 | 公允價值 | 公允價值變動 | ||||||||||||
外匯衍生產品 | $ | 4 | $ | — | $ | 15 | $ | 1 | |||||||
看見附註7-衍生工具有關我們衍生工具的更多細節。
66
第8項 | 財務報表和補充數據 |
合併財務報表索引
Cheniere能源公司及附屬公司
管理部門給Cheniere能源公司股東的報告。 | 68 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 69 |
合併資產負債表 | 72 |
綜合業務報表 | 73 |
股東權益合併報表 | 74 |
現金流動合併報表 | 75 |
合併財務報表附註 | 76 |
綜合財務報表的補充資料-季度財務數據摘要 | 118 |
67
管理部門給Cheniere能源公司股東的報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
作為管理層，我們負責建立和維持對Cheniere能源公司財務報告的充分內部控制。及其子公司(“Cheniere”)。為了按照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404節的要求，評估財務報告的內部控制的有效性，我們進行了一次評估，包括使用以下標準進行測試：內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。Cheniere的財務報告內部控制制度旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報，而且即使確定是有效的，也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
根據我們的評估，我們得出結論，截至12月31日，Cheniere對財務報告保持了有效的內部控制，2019，根據內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
截至12月31日，Cheniere的獨立註冊公共會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)發佈了一份關於Cheniere財務報告內部控制的審計報告，2019，載於本表格10-K。
管理認證
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”所要求的Cheniere首席執行官和首席財務官的證書已作為Cheniere表格10-K中的第31和32項證物列入。
Cheniere能源公司
通過： | /s/Jack A.Fusco | 通過： | S/Michael J.Wortley | |
傑克·A·福斯科 | 邁克爾·沃特利 | |||
總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | |||
68
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Cheniere能源公司：
關於合併財務報表的意見
我們對Cheniere能源公司的合併資產負債表進行了審計。和附屬公司(公司)截至12月31日，2019和2018截至12月31日止的三年期間，各年度的業務、股東權益和現金流量的相關綜合報表，2019，以及有關附註和財務報表附表一(統稱合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至12月31日的財務狀況，2019和2018，以及截至12月31日的三年內每年的運營結果和現金流量，2019，符合美國公認的會計準則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至12月31日公司對財務報告的內部控制，2019中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發，我們的報告日期為2020年2月24日對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，公司改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法，原因是ASU 2016-02，租約(主題842)，及其後的修訂。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
三級液化供應衍生品的公允價值
如合併財務報表附註7所述，截至2019年12月31日，該公司記錄的第三級實物液化供應衍生品的公允價值為1.38億美元。液化供應衍生產品包括液化天然氣設施運營的天然氣供應合同。該公司的3級實物液化供應衍生產品的公允價值是通過使用內部模型開發的，使用的是可觀測和不可觀測的市場商品價格。
我們將公司3級實物液化供應衍生產品公允價值的評估確定為一項關鍵的審計事項。具體而言，用於估計公允價值的某些假設具有主觀性，例如對無法觀察的商品價格使用流動資金假設和調整。另外，某些液化的公允價值
69
供應衍生品是通過使用複雜模型得出的，其中包括對不可觀測的商品價格和波動的假設。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對3級液化供應衍生品的估值的某些內部控制。這包括與重大不可觀測投入的假設和公允價值模型有關的控制。對於選擇的第三級液化供應衍生產品，我們聘用了具有專門技能的估價專業人員，他們協助：
•評估公司在估值時使用的模型和波動率，方法是編制獨立的公允價值估計，並將獨立編制的估計數與公司的公允價值估計數進行比較，以及
•通過與市場數據的比較來檢驗市場不可觀測的遠期價格曲線調整和流動性假設，例如類似商品的報價或公佈的遠期價格。
此外，我們通過與市場或第三方數據的比較來評估公司對無法觀察的商品價格的假設，例如第三方報價的調整。
KPMG有限責任公司(KPMG LLP) |
畢馬威有限責任公司 |
自2014年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
2020年2月24日
70
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Cheniere能源公司：
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Cheniere能源公司進行了審計。和子公司(本公司)截至12月31日對財務報告的內部控制，2019中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，截至12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，2019中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至12月31日該公司的綜合資產負債表，2019和2018截至12月31日止的三年期間，各年度的業務、股東權益和現金流量的相關綜合報表，2019，及有關附註及財務報表附表I (綜合財務報表)和我們的報告2020年2月24日對這些合併財務報表表示無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
KPMG有限責任公司(KPMG LLP) |
畢馬威有限責任公司 |
德克薩斯州休斯頓
2020年2月24日
71
Cheniere能源公司及附屬公司
合併資產負債表(1)
(除共享數據外，以百萬計)
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
賬户和其他應收款 | |||||||
盤存 | |||||||
衍生資產 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃資產淨額 | |||||||
非流動衍生資產 | |||||||
善意 | |||||||
遞延税款資產 | |||||||
其他非流動資產淨額 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
流動債務 | |||||||
遞延收入 | |||||||
當期經營租賃負債 | |||||||
衍生負債 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
非流動經營租賃負債 | |||||||
非流動融資租賃負債 | |||||||
非流動衍生負債 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
承付款和意外開支(見附註19) | |||||||
股東權益 | |||||||
優先股，面值0.0001美元，核準股票500萬股，均未發行 | |||||||
普通股，面值0.003美元，授權股票4.8億股 | |||||||
發行：分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行2.707億股和2.698億股 | |||||||
流通股：2019年12月31日和2018年12月31日分別為2.536億股和2.57億股 | |||||||
國庫股：2019年12月31日和2018年12月31日按成本計算分別為1，710萬股和1，280萬股 | ( | ) | ( | ) | |||
額外已付資本 | |||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | |||
非控股權 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
(1) | 所列金額包括我們的合併可變利息實體(“VIE”)Cheniere Partners持有的餘額，詳見注9-非控制利益和可變利益實體。截至2019年12月31日，列在我們綜合資產負債表中的Cheniere Partners的總資產和負債$ |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
72
Cheniere能源公司及附屬公司
合併業務報表
(單位：百萬，但每股數據除外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | ||||||||
重整收入 | |||||||||||
其他收入 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷費用) | |||||||||||
操作和維護費用 | |||||||||||
開發費用 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||||||
重組費用 | |||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||
業務收入 | |||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務修改或清償方面的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生收益(損失)，淨額 | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用) | ( | ) | |||||||||
其他費用共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入和非控制權益 | |||||||||||
所得税福利(備抵) | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收益 | |||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-基本收入(1) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-稀釋(1) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
加權平均流通股數目-基本 | |||||||||||
已發行普通股加權平均數目-稀釋後 | |||||||||||
(1) | 表中的每股收益可能因四捨五入而無法精確重新計算，因為它是根據整數計算的，而不是所顯示的四捨五入數字。 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
73
Cheniere能源公司及附屬公司
股東權益合併報表
(以百萬計)
股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫券 | 額外已付資本 | 累積赤字 | 非控股權 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 票面金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
限制性股票的發行 | |||||||||||||||||||||||||||||
發行股票以獲得Cheniere控股公司的額外權益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
沒收受限制股票 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
按成本向與股份報酬有關的僱員扣繳的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的權益部分，淨額 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
對非控股利益的分配和紅利 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位的歸屬 | |||||||||||||||||||||||||||||
發行股票以獲得Cheniere控股公司的額外權益及其他與合併有關的調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
按成本向與股份報酬有關的僱員扣繳的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的權益部分，淨額 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
對非控股利益的分配和紅利 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位的歸屬 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
按成本向與股份報酬有關的僱員扣繳的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
按成本回購的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
可轉換票據的權益部分，淨額 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
對非控股利益的分配和紅利 | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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Cheniere能源公司及附屬公司
現金流量表
(以百萬計)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||||||
股份補償費用 | |||||||||||
非現金利息費用 | |||||||||||
發債成本攤銷、延期承付費、溢價和折扣 | |||||||||||
非現金經營租賃費用 | |||||||||||
債務修改或清償方面的損失 | |||||||||||
衍生產品淨損失(收益)共計 | ( | ) | |||||||||
(用於)衍生工具結算所提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||
權益法投資減值或虧損 | |||||||||||
遞延税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||||||
賬户和其他應收款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款和應計負債 | |||||||||||
遞延收入 | |||||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | |||||||||
融資租賃負債 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股權投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
發債收益 | |||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發債和遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務清償費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
對非控股利益的分配和紅利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與扣繳股份補償金有關的款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | ||||||||
按綜合資產負債表計算的結餘：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註
附註1-業務的組織和性質
特拉華州的Cheniere公司是一家總部位於休斯頓的能源基礎設施公司，主要從事與液化天然氣相關的業務。我們正在運營和建設二 在Sabine Pass和Corpus Christi的天然氣液化和出口設施。
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。Cheniere Partners，通過其子公司SPL，目前正在運營五 天然氣液化列車及正在建設中一 a.補充列車總生產能力大約30 液化天然氣MTPA(“SPL項目”)在薩賓口液化天然氣碼頭。Sabine Pass液化天然氣碼頭擁有Cheniere Partners子公司splng擁有的運營再化設施，其中包括現有的基礎設施五 液化天然氣儲罐，二 船用泊位和汽化器。Cheniere Partners還擁有94 連接薩賓通過液化天然氣終端和一些大型州際管道的英里管道。(“克里奧爾小徑管道”)通過其子公司CTPL。截至2019年12月31日，我們擁有100 %普通合夥人的利益48.6 %有限合夥人在Cheniere Partners的權益。
科珀斯克里斯蒂液化天然氣碼頭位於得克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近，由我們的子公司CCL運營和建造。我們目前正在運作二 火車和正在建設中一 a.補充列車總生產能力大約15 液化天然氣我們還經營23 連接Corpus Christi液化天然氣終端和幾條州際和州內天然氣管道的英里天然氣供應管道(“Corpus Christi管道”以及與列車一起的“CCL項目”)通過我們的子公司。這個CCL項目一旦完全構建，將包含三 液化天然氣儲罐和二 海軍陸戰隊泊位。
此外，獨立於CCH集團，我們正在開發Corpus Christi液化天然氣終端的擴建項目。CCL項目 (“Corpus Christi第3階段”)通過我們的子公司CCL第三階段，直到七 期望值為中等規模的列車總生產能力大約10 液化天然氣我們得到了FERC2019年11月到現場，施工和運營擴建項目。
我們仍然專注於卓越的運營和客户的滿意。日益增長的液化天然氣需求使我們得以以財政紀律的方式擴大液化基礎設施。我們在Sabine Pass LNG終端和Corpus Christi液化天然氣終端擁有重要的陸地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。這些地點或其他項目的發展，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目，除其他外，需要作出可接受的商業和融資安排，然後我們才能作出最終投資決策 (“FID”).
附註2-重要會計政策摘要
提出依據
我們的合併財務報表是按照GAAP。合併財務報表包括Cheniere控股子公司和控股實體Cheniere的賬户，包括Cheniere Partners及其全資子公司的賬户。對於我們擁有權不足100%的合併子公司，由於非控制權益而產生的淨收益或虧損部分，在我們的綜合業務報表中報告為非控制權益造成的淨收益(損失)。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。對非控制實體的投資(Cheniere有能力對經營和財務政策施加重大影響)使用權益會計方法進行核算，我們在其他收入(費用)中所佔的份額在我們的綜合業務報表中報告。在採用權益會計方法時，投資最初是按成本確認的，然後根據我們在收益、虧損和分配中所佔的比例進行調整。使用權益會計方法核算的投資作為其他非流動資產的組成部分列報。
我們在每一項安排開始時就確定，我們所投資的實體或有其他可變利益的實體是否被視為可變利益實體(“VIE”)。一般而言，VIE是指在沒有其他各方額外的次級金融支持的情況下，沒有足夠的風險股本為其活動融資的實體，這些實體的股權投資者缺乏控制金融權益的任何特徵，或者是在非實質性投票的情況下成立的。當我們被認為是主要受益者時，我們會合並VIEs。VIE的主要受益人通常是這樣的一方：(1)有權作出對VIE的經濟績效影響最大的決策；(2)具有
76
Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
承擔損失的義務或獲得任何一種情況下可能對競爭對手都有重大意義的福利的權利。如果我們不被認為是VIE的主要受益人，我們將按照適用的原則對VIE中的投資或其他可變利益進行核算。GAAP.
某些改敍是為了使上期資料與目前的列報方式相一致，這些改敍對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量沒有重大影響。
近期會計準則
我們採用了會計準則更新(“ASU”)2016-02，租約(主題842)，以及隨後於2019年1月1日對其進行的修訂(“ASC 842”)，採用可選的過渡辦法，在2019年第一季度開始時適用該標準，但不對以往期間進行追溯性調整。該標準的採用導致了對經營租賃的使用權、資產和租賃負債的確認。$550 百萬在我們的綜合資產負債表上，對我們的綜合業務報表或現金流動綜合報表沒有重大影響。我們選擇了切實可行的權宜之計：(1)對現有租約的租賃識別和分類進行先前的結論；(2)將所有類別租賃資產的租賃和非租賃部分結合起來；(3)從資產負債表上確認的12個月或更短的短期租約中略去短期租約；(4)對以前未作為租約核算的土地地役權，繼續進行現有的核算。看見附註12-租賃有關本標準通過後我們的租約的更多信息。
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。新的指導方針旨在簡化所得税的會計核算，取消與ASU 740的一般原則有關的某些例外情況，所得税，並澄清和簡化所得税會計的其他方面。本指南改變了在過渡時期計算所得税的方法，前瞻性地要求反映頒佈這一變動的過渡時期税法或税率的變化。我們早在2019年12月31日就通過了這一指南。本指南的通過對我們的綜合財務報表或相關披露沒有影響。
估計數的使用
按照下列規定編制合併財務報表GAAP要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的某些估計和假設。管理層定期評估其估計數和相關假設，包括與公允價值計量、收入確認、不動產、廠場和設備、衍生工具、租賃、商譽、資產留存義務有關的估計數和相關假設。(“aros”)，股票補償金和所得税，包括遞延税資產的估價免税額，本説明各節將對此作進一步討論。事實和情況的變化或補充資料可能導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
公允價值計量
公允價值是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。等級1、2和3是用於衡量公允價值的估值方法投入優先次序的術語。等級一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。等級二級投入是指對資產或負債可直接或間接觀察到的投入，而不包括在一級內的報價。等級等級三級投入是指在市場上不可觀測的投入。
在確定公允價值時，我們使用可觀測的市場數據，或包含可觀測市場數據的模型。除了市場信息外，我們還納入了具體的交易細節，在管理層的判斷中，市場參與者在衡量公允價值時會考慮到這些細節。我們最大限度地利用可觀測的輸入，儘量減少對不可觀測的輸入的使用，以獲得公允價值估計。
對衍生工具進行經常性的公允價值測量，如附註7-衍生工具。綜合資產負債表上報告的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。債務的公允價值是我們在公開市場回購債務所需支付的估計數額，包括在每個資產負債表日，由於所述利率與市場利率之間的差額而產生的任何溢價或折扣。債務公允價值附註11-債務，基於引文
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
相同工具的市場價格(如果有的話)，或基於使用可觀測或不可觀測的投入的類似債務工具的估值。非金融資產和負債最初以公允價值計量，包括無形資產、商譽和資產負債.
收入確認
當我們將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們會確認收入，這一數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。銷售液化天然氣的收入被確認為液化天然氣收入，包括我們的綜合營銷職能產生的液化天然氣收入，這些收入是根據對液化天然氣在交易中的委託人還是代理人的評估而按毛額或淨額報告的。液化天然氣再氣化能力的支付被確認為再氣化收入。看見附註13-與客户簽訂合同的收入關於收入的進一步討論。
現金及現金等價物
我們認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。
限制現金
限制現金是指在合同或法律上限制使用或提取的資金，這些資金與現金和現金等價物分開列報在我們的綜合資產負債表上。
應收帳款和票據
盤存
LNG和天然氣庫存按加權平均成本和可變現淨值的較低記錄。材料和其他庫存按較低的成本和可變現淨值入賬，隨後在發行時記作費用。
液化天然氣活動核算
一般來説，一旦個別項目符合以下準則，我們便會開始將液化天然氣碼頭的成本資本化：(1)已獲監管批准；(2)該項目有足夠的資金；(3)管理層已承諾展開建造工程。在達到這些標準之前，與項目有關的大部分費用都是按已發生的費用計算的。這些費用主要包括與初步前端工程和設計工作有關的專業費用、獲得必要的監管批准的費用以及與我們的液化天然氣終端有關的其他初步調查和開發活動。
一般情況下，在符合資本化所必需的其他標準的項目之前資本化的成本包括：土地收購成本、詳細的工程設計工作和作為其他非流動資產資本化的某些許可證。租賃期權的費用一旦獲得，將在租約有效期內攤銷。如果沒有獲得土地或租約，費用將被支出。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬。延長資產使用壽命的建築和調試活動、重大更新和改善的支出被資本化，而維護和修理(包括計劃中的重大維修項目)以維持不動產、廠場和設備處於運行狀態的支出一般按所發生的費用計算。我們實現了LNG終端銷售調試貨物的成本抵消，這些貨物是在各自的列車在建設試驗階段開始商業運營之前獲得或裝載的。我們用直線折舊法折舊我們的不動產、廠房和設備.在退休或以其他方式處置財產時，
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廠房和設備、成本和相關累計折舊從賬户中刪除，由此產生的損益在資產處置時記作減值費用和損失(收益)。
管理人員對財產、廠房和設備進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，表明不動產、廠房和設備的賬面金額可能無法收回。資產按最低水平分組，其中有可識別的現金流量，這些現金流量基本上獨立於其他資產組的現金流量，以評估可收回性。可收回性通常是通過將資產的賬面價值與預期的資產未來未貼現現金流量進行比較來確定的。如果資產的賬面價值無法收回，則減值損失數額作為資產賬面價值超過其估計公允價值的任何盈餘(如果有的話)計算。
在2017年12月31日終了的一年中，我們認識到$6 百萬與基礎設施受損有關的減損費用，因為颶風哈維和$6 百萬減值費用與我們的液化活動以外用於非核心業務的資產的減值費用有關。
利息資本化
我們將液化天然氣碼頭建設期間的利息成本和相關資產作為在建資產進行資本化。在開始運營時，這些費用從在建過程中轉入終端和連接管道設施的資產，並在資產的估計使用壽命內攤銷。
調節天然氣管道
根據1938年的“天然氣法”和1978年的“天然氣政策法”，克里奧爾小徑管道和科珀斯克里斯蒂管道受聯邦緊急救濟委員會的管轄。監管的經濟影響可能導致一家受監管公司將那些已經或預期被批准從客户收回的成本記錄為資產，或者將那些預期需要退還給客户的金額記錄為負債，在一個與不受監管的企業將記錄金額的時期不同的利率設定過程中記錄。因此，我們記錄由受監管的利率制定過程所產生的資產和負債，這些資產和負債可能不會在GAAP下記錄為非受監管實體。我們不斷評估監管資產是否有可能在未來收回，方法是考慮適用的監管變化和最近適用於其他受監管實體的利率命令等因素。基於這一持續評估，我們相信現有的監管資產有可能收回。這些監管資產和負債主要在我們的綜合資產負債表中列為其他資產和其他負債。我們定期評估它們在GAAP下的適用性，並考慮監管變化和競爭的影響等因素。如果基於成本的監管終止或競爭加劇，我們可能不得不減少資產餘額，以反映低於成本的市場基礎，並註銷相關的監管資產和負債。
可能影響我們評估的項目有：
• | 由於利率上限和暫停利率而無法收回成本； |
• | 無法收回資本成本，包括通過費率制定程序和FERC程序獲得足夠的回報； |
• | 過剩容量 |
• | 在我們服務的市場上增加競爭和折扣； |
• | 天然氣行業現行監管舉措的影響。 |
天然氣管道費用包括作為建築期間使用的資金的備抵額(“AFUDC”)。在計算AFUDC時使用的費率是根據FERC制定的準則確定的。AFUDC是用於在建設期間為我們的天然氣管道增建提供資金的債務和股本基金的成本。AFUDC被資本化為我們天然氣管道成本的一部分。根據規管利率的做法，我們一般可在天然氣管道投入服務後，透過我們的利率基礎，收回AFUDC，並獲得公平的回報。
衍生工具
我們使用衍生工具來對衝來自利率、商品價格和外幣兑換的現金流量變化的風險。(“外匯”)利率風險。衍生工具是以公允價值記錄的，並作為資產或負債列入我們的綜合資產負債表，這取決於衍生工具的頭寸和預期的結算時間，除非它們符合標準
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對於，我們選擇，正常的購買和銷售例外。當我們擁有合同權利並打算淨結算時，衍生資產和負債將按淨額報告。
我們的衍生工具的公允價值的變化記錄在收益中，除非我們選擇採用套期保值會計，並符合規定的標準。我們做了不 沒有任何衍生工具被指定為現金流量或公允價值對衝2019年12月31日2018年和2017年12月31日。看見附註7-衍生工具有關我們衍生工具的更多細節。
租賃
在採用ASC 842之後，我們決定一項安排在開始時是否是或包含租約。當我們確定該安排是或包含一份租約時，我們將該租約分為經營租賃或融資租賃。經營和融資租賃在我們的綜合資產負債表中得到確認，其方式是記錄一項租賃負債，表示今後支付租賃款項的義務，以及使用權資產表示在租賃期間使用基礎資產的權利。經營和融資租賃、使用權、資產和負債一般是根據租賃期內租賃付款的現值確認的。在確定租賃付款的現值時，如果可以確定，我們就使用租約中隱含的利率。在沒有一個容易確定的隱含利率的情況下，我們使用我們相關子公司的增量借款利率來貼現我們預期的未來租賃付款。遞增借款利率是對某一附屬公司在類似租期的抵押基礎上所需支付的利率的估計。續簽租賃的選擇權包括在租賃期限內，並被確認為使用權、資產和租賃負債的一部分，只有在合理肯定的情況下才能行使。我們選擇了切實可行的權宜之計：(1)從資產負債表上確認起，略去最初期限為12個月或更短的租約；(2)在計算所有類別租賃資產的使用權和租賃負債時，將一項安排的租賃部分和非租賃部分結合起來。
經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.融資租賃的租賃費用被確認為使用權資產的直線攤銷和租賃負債利息在租賃期限內使用有效利息方法的總和。
經營租賃包括我們綜合資產負債表上的經營租賃資產、淨資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表上的不動產、廠房和設備、淨資產、其他流動負債和非流動融資租賃負債。看見附註12-租賃有關我們租約的更多細節。
信貸風險集中
可能使我們集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、衍生工具和應收賬款。我們維持在金融機構的現金餘額，這可能有時超過聯邦保險水平。到目前為止，我們還沒有發生與這些餘額有關的損失。
衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險，或交易對手無法履行其承諾的風險。我們的某些商品衍生交易是通過場外合約來進行的，這些合約會受到名義信用風險的影響，因為這些交易是在每日保證金的基礎上與投資級金融機構結算的。為這類合同交存的擔保品記錄在其他流動資產中。我們的利率和外匯衍生工具被放置在投資級金融機構，我們認為這些機構是可以接受的信用風險。我們不斷監測交易對手的信譽；然而，我們不能預測對手方信用的突然變化。此外，即使這種變化不是突如其來的，我們減輕對手信用風險增加的能力也可能受到限制。如果其中一個交易對手不履行義務，我們可能無法意識到我們的一些衍生工具的好處。
SPL已進入固定價格的長期水療中心，其條件一般為：20 年數帶着八 第三方面，CCL已進入固定價格的長期水療中心，其條件一般為：20 年數帶着九 我們的第三方和我們的綜合營銷功能已經進入了有限數量的長期SPA與第三方。我們依賴於各自客户的信譽和他們在各自水療中心下的表現意願。看見附註20-客户集中有關我們客户集中的更多細節。
蘇人解二 長期Tuas與第三方在薩賓通過液化天然氣碼頭的再氣化能力。人運取決於各自客户的信譽以及他們在各自的Tuas下履行業務的意願。
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蘇人解減輕了這一信用風險，向信譽良好的第三方客户保證了Tuas的很大一部分重整能力，最低標準普爾評級為A。
善意
商譽是指企業的收購成本超過所購淨資產的估計公允價值。商譽不攤銷，但如果事件或情況表明商譽更有可能受損，則至少每年或更頻繁地對其進行減值測試。商譽損害評估要求將報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。Cheniere通過進行定性評估或定量測試來檢驗商譽是否受損。定性評估是對歷史信息及相關事件和環境的評估，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值的可能性。包括商譽。切尼埃可選擇不進行定性評估，而是進行數量損害測試。在估算報告單位的公允價值和進行商譽減值定量測試時，需要作出重大判斷。
截至10月1日，我們完成了商譽損害年度評估，進行了定性評估；測試表明，更有可能出現以下情況：不 損傷。我們最近的定量評估表明，報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值。如上文所述，我們使用估計數時，我們的判斷和假設是固有的，因為我們對未來現金流量的估計是用來確定報告單位公允價值估計數的。採用交替判斷和(或)假設可能導致在合併財務報表中確認減值費用。我們的報告單位今後的公允價值估計數較低，可能導致商譽受損。可能導致公允價值較低估計數的因素包括顯著的負面工業或經濟趨勢、成本上升、對我們的業務的破壞、監管或政治環境的變化或其他未預料到的事件。
債務
我們的債務包括現有的和長期的有擔保和無擔保的債務證券、可轉換債務證券以及向銀行和其他貸款人提供的信貸設施。債券發行直接由我們或通過證券交易商或承銷商進行，並由機構投資者和散户投資者持有。
債務記錄在我們的綜合資產負債表上，按未攤銷貼現或溢價調整後的票面價值，並扣除與定期票據有關的未攤銷債務發行成本。債務發行費用主要包括安排費、專業費、律師費和印刷費。如果債務發行成本與信貸安排或未提取資金有關，則在我們的綜合資產負債表上作為資產列報。與發行債務直接相關的折扣、溢價和債務發行成本在債務的整個生命期內攤銷，並用有效利息法記錄在利息費用中，扣除資本利息。債務清償或修改的損益記錄在我們的綜合業務報表中關於債務的修改或消滅的收益(損失)中。
資產退休債務
我們認識到，由於資產的購置、建造、開發和(或)正常使用而導致的長期資產的退休相關的法律義務，以及有條件的資產回收，在這些義務中，清算的時間或方法取決於可能或可能不在我們控制範圍內的未來事件。如果能夠對公允價值作出合理估計，則ARO負債的公允價值在其發生的期間內予以確認。負債的公允價值被添加到相關資產的賬面金額中。這一額外的賬面金額在資產的估計使用壽命內折舊。
我們有不 T記錄了與Sabine Pass LNG終端相關的ARO。根據薩賓通液化天然氣碼頭的不動產租賃協議，在租賃期滿時，要求液化天然氣碼頭恢復正常運轉和維修，並預期正常損耗和人員傷亡。我們在Sabine Pass液化天然氣碼頭的物業租賃協議的條款最多可達90 年數包括更新選項。我們已確定，在正常磨損和人員傷亡的情況下，交還薩賓過境液化天然氣碼頭的正常運轉和維修費用是不重要的。
我們有不 T記錄了與Creole Trail管道或Corpus Christi管道相關的ARO。我們認為，預測克里奧爾小徑管道或科珀斯克里斯蒂管道所提供的天然氣運輸服務何時不再使用是不可行的。此外，我們與克里奧爾管道和科珀斯克里斯蒂管道有關的通行權協議沒有規定終止日期。只要美國存在天然氣的供應和需求，我們打算運營克里奧爾小徑管道和科珀斯克里斯蒂管道，並打算定期維護這條管道。
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股份補償
我們以股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位和幻象股的形式給予股票補償，這些單位在下文中有更詳細的描述。附註15-以股份為基礎的補償。我們根據估計的獎勵公允價值確認基於股票的補償.這些費用的確認期從適用的服務開始日期或授予日期開始，並在整個必要的服務期間持續。對於股權分類的股票補償獎勵(包括股票，限制性股票，限制性股票單位和績效股票單位給員工和非僱員董事)，補償成本是根據授予日期的公允價值確認的，除非修改否則不得隨後重新計量。公允價值被確認為費用(任何資本化的淨額)，使用僅根據服務條件授予的獎勵的直線基礎，並使用基於業績條件的獎勵的加速確認方法。對於具有時間和績效條件的獎勵，我們通常根據每個報告期業績狀況的可能結果來確認補償成本。對於按責任分類的基於股份的賠償金(包括幻象單位)，補償成本通過結算或到期按公允價值重新計量。我們對發生的沒收作了解釋。
非控制利益
當我們合併一家子公司時，即使我們擁有的子公司的資產、負債、收入和支出少於100%，我們也會將其100%納入合併財務報表。非控股權益代表第三方對我們合併子公司淨資產的所有權，並作為股權的一個組成部分提出。我們在子公司中的所有權利益的變化並不會導致公司解體，這在股權範圍內是公認的。看見注9-非控制利益和可變利益實體關於我們非控制利益的更多細節。
所得税
所得税準備金是根據本年度應繳或可退還的税款以及資產和負債税基與其在合併財務報表中報告的數額之間的臨時差額的遞延税計算的。遞延税資產和負債按目前頒佈的所得税税率列入我們的綜合財務報表，適用於預期變現或結清遞延税資產和負債的期間。隨着税法或税率的變化，遞延税資產和負債通過當期所得税準備金進行調整。估值免税額是記錄下來的，以減少我們的遞延税資產的賬面價值時，更有可能的是，部分或全部遞延税資產將到期之前，福利或未來的扣除是不可能的。
只有在税務當局根據税務狀況的技術優點，經税務機關審查後，才有可能維持不確定的税收狀況，才能確認税收利益。
每股淨收入(虧損)
普通股股東每股淨收益(虧損)(“EPS”)按照GAAP計算。基本EPS不包括稀釋，計算方法是將可歸於普通股股東的淨收益(損失)除以當期流通的普通股加權平均數。稀釋EPS反映潛在稀釋，計算方法是將可歸於普通股持有人的淨收益(損失)除以當期流通的普通股加權平均數目，再乘以如果發行可能的普通股就會發行的額外普通股數。用國庫券法計算未歸屬股票的稀釋效應，用中頻折算法計算可轉換證券的稀釋效應。
業務部門
我們已決定，我們作為一個單一的操作和報告部分運作。我們的首席運營決策者在向客户提供一個完整的液化天然氣源時，根據綜合財務信息做出資源分配決策和業績評估。
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附註3-限制現金
限制現金是指在合同或法律上限制使用或提取的資金，這些資金與現金和現金等價物分開列報在我們的綜合資產負債表上。截至 2019年12月31日和2018，限制現金包括下列(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
流動受限現金 | ||||||||
SPL項目 | $ | $ | ||||||
Cheniere合夥人和擔保子公司持有的現金 | ||||||||
CCL項目 | ||||||||
我們僅限於Cheniere的子公司持有的現金 | ||||||||
流動限制現金共計 | $ | $ | ||||||
根據與擔保品受託人為SPL債務持有人和CCH債務持有人的利益而簽訂的賬户協議，SPL和CCH必須將收到的所有現金存入由擔保品受託人控制的準備金賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與SPL項目而CCL項目 (集體而言，“液化項目”)和其他限制付款。
Cheniere Partners及其擔保子公司持有的現金受到以前條款的限制使用$2.8 十億信貸設施(“2016 CQP信貸安排”)以及關於向Cheniere Partners提供信貸的相關保存協議，但在終止後不再受到限制。2016年CQP信貸設施2019年5月。
附註4-賬户和其他應收款
截至2019年12月31日和2018、帳款和其他應收帳款如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
貿易應收款 | ||||||||
SPL和CCL | $ | $ | ||||||
Cheniere營銷 | ||||||||
其他應收賬款 | ||||||||
帳款和其他應收款共計 | $ | $ | ||||||
附註5-盤存
截至2019年12月31日和2018，清單如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
天然氣 | $ | $ | ||||||
液化天然氣 | ||||||||
液化天然氣過境 | ||||||||
材料和其他 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
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附註6-財產、廠房和設備
截至2019年12月31日和2018，不動產、廠房和設備，淨額如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
液化天然氣終端成本 | ||||||||
液化天然氣終端和連接管道設施 | $ | $ | ||||||
液化天然氣場址和相關費用 | ||||||||
液化天然氣碼頭在建 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
液化天然氣終端費用共計，淨額 | ||||||||
固定資產和其他 | ||||||||
計算機和辦公設備 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
計算機軟件 | ||||||||
租賃改良 | ||||||||
土地 | ||||||||
其他 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產和其他淨額共計 | ||||||||
融資租賃資產 | ||||||||
拖船 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃項下資產總額，淨額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用$788 百萬, $445 百萬和$354 百萬在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別。
我們實現了對液化天然氣終端成本的補償。$301 百萬, $140 百萬和$320 百萬在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別與銷售委託貨物有關，因為這些款項是在有關列車開始商業運作前賺取或裝載的。液化工程，在測試階段對其進行施工。
液化天然氣終端成本
我們的液化天然氣終端使用適用於不同使用壽命的各類液化天然氣終端資產的直線折舊法進行折舊。我們液化天然氣終端的可識別部件在 7 和50 年數，如下：
組件 | 使用壽命(年) | |
液化天然氣儲罐 | ||
天然氣管道設施 | ||
船舶泊位、電氣、設施和道路 | ||
水管 | ||
回收處理設備 | ||
輸出泵 | ||
液化處理設備 | 7-50 | |
其他 | 10-30 | |
固定資產和其他
我們的固定資產和其他資產按成本入賬，並根據個人資產或資產組的估計壽命按直線法折舊。
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附註7-衍生儀器
我們訂立了下列按公允價值報告的衍生工具：
• | 利率掉期以對衝商業銀行信貸安排下部分浮動利率支付的波動風險。(“CCH利率衍生工具”)和對衝利率的變化，可能影響預期的未來發行的債務CCH(“CCH利率遠期起始衍生工具”); |
• | 由天然氣供應合約組成的商品衍生工具液化工程科珀斯克里斯蒂第三階段的發展前景(“物理液化供應衍生產品”)和相關的經濟對衝(統稱為“液化供應衍生產品”); |
• | 金融衍生工具對衝在商品市場的風險敞口，在商品市場上，我們有購買或出售實物液化天然氣的合同安排。(“液化天然氣交易衍生產品”)；和 |
• | 外幣兑換(“外匯”)對衝與LNG交易衍生工具和在美國以外國家的業務相關的貨幣風險敞口的合同(“外匯衍生工具”). |
我們承認我們的衍生工具是資產或負債，並以公允價值衡量這些工具。我們的衍生工具中沒有一種被指定為現金流量或公允價值對衝工具，公允價值的變化記錄在我們的綜合報告中業務報表在未用於調試過程的範圍內。
下表顯示我們的衍生工具的公允價值。2019年12月31日和2018，被歸類為衍生資產, 非流動衍生資產, 衍生負債或非流動衍生負債在我們的綜合資產負債表中(以百萬計)：
公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 共計 | 活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
CCH利率衍生資產(負債) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
CCH遠期利率起始衍生工具負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
液化供應衍生資產(負債) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
液化天然氣交易衍生資產(負債) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯衍生工具資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
我們珍視我們的CCH利率衍生工具和CCH利率遠期起始衍生工具採用基於收入的方法，利用對估值模型的可觀測輸入，包括利率曲線、風險調整貼現率、信用利差和其他相關數據。我們珍視我們的LNG交易衍生產品和我們的液化供應衍生工具使用市場或期權為基礎的方法，結合現值技術，視需要，使用可觀察的商品價格曲線，如果有，以及其他相關數據。我們珍視我們的外匯衍生產品採用市場方法，使用可觀察的外匯匯率和其他相關數據。
我們的公允價值物理液化供應衍生物主要由可觀察和不可觀測的市場商品價格驅動，並在適用於我們的天然氣供應合同的情況下，我們對得出公允價值的相關事件進行評估，包括評估各自的市場是否可作為管道基礎設施發展。我們的公允價值物理液化供應衍生物納入與滿足先例條件有關的風險溢價，例如完成相關管道基礎設施並將其投入服務，以適應可銷售的實際氣體流量。截至2019年12月31日和2018，我們的一些物理液化供應衍生物存在於正在開發管道基礎設施的市場內，以適應可銷售的實際天然氣流量。
我們包括我們的一部分物理液化供應衍生物作為估值等級中的第三級，公允價值是通過內部模型開發的，內部模型包含了大量不可觀測的投入。在無法獲得可觀測數據的情況下，將考慮到市場參與者在評估資產時所使用的假設。
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或者責任。這包括關於市場風險的假設，例如能源單位在無法觀察的時期的未來價格、流動性、波動性和合同期限。
我們內部天然氣位置的3級公允價值計量物理液化供應衍生物可能會受到某些天然氣和國際液化天然氣價格的重大變化的實質性影響。下表包括我們3級不可觀測輸入的數量信息。 物理液化供應衍生物截至2019年12月31日:
公允價值資產淨額 (以百萬計) | 估價方法 | 重大不可觀測輸入 | 顯著的不可觀測的輸入範圍 | |||||
物理液化供應衍生物 | $ | 納入現值技術的市場方法 | 亨利集線器基差 | $(0.718) - $0.058 | ||||
期權定價模型 | 國際液化天然氣價格的傳播，相對於亨利·哈勃(1) | 86% - 213% | ||||||
(1)對以美元計價的價格進行評估。
基礎或價差的增加或減少，單獨而言，將分別減少或增加我們的公允價值。物理液化供應衍生物.
下表顯示了級別3的公允價值的變化。物理液化供應衍生物在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
餘額，期初 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
已實現和按市價計算的收益(損失)： | ||||||||||||
包括在銷售成本中 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買和結算： | ||||||||||||
購貨 | ( | ) | ||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
調出第3(1)級 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
期末仍持有的與票據有關的未變現損失的變化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
(1) 由於基礎天然氣採購協議的可觀測市場而轉移到二級。
我們與同一對手簽訂的衍生產品合同所產生的衍生資產和負債是按淨額報告的，因為所有的交易對手衍生合同都規定了在違約情況下無條件抵銷的權利。衍生工具的使用使我們面臨着交易對手的信用風險，或者當我們的衍生工具處於資產狀況時，交易方將無法履行其承諾的風險。此外，在我們的衍生工具處於賠償責任地位的情況下，交易對手有可能無法履行我們的承諾。我們將我們自己的不履行風險和各自對手的不履約風險納入公允價值計量中。在調整衍生合約的公允價值以應付不履行風險的影響時，我們已考慮到任何適用的信貸增強措施的影響，例如抵押品發放、抵銷權及擔保等。
利率衍生工具
CCH已加入利率掉期，以防止未來現金流量的波動，並在其經修訂和重報的信貸安排上對衝部分可變利息支付。(“CCH信貸機制”).
在2019年6月和7月，我們進入了CCH利率遠期起始衍生工具以對衝利率的變化，可能影響預期的未來發行的CCH，預計到2020年年底。在2019年11月，CCH解決了一部分CCH利率遠期起始衍生工具連同對.的預付$1.5 十億的
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根據“公約”作出的承諾CCH信貸機制。2018年6月，CCH在修訂CCH信貸機制的同時，結算了部分CCH利率衍生工具。
Cheniere Partners以前有利率互換(“CQP利率衍生工具”)對其信貸工具中的部分可變利息付款進行套期保值。2018年10月，Cheniere Partners終止了與2016年CQP信貸機制相關的CQP利率衍生品。
2017年3月，SPL曾進行利率互換。(“SPL利率衍生工具”，以及與CCH利率衍生工具、CCH利率遠期開始衍生工具及CQP利率衍生工具、“利率衍生工具”合為一體的利率衍生工具)為了防止未來現金流的波動，對2015年6月進入的信貸工具的部分可變利息支付進行對衝。
如……2019年12月31日我們有下列未償還的利率衍生工具：
名義金額 | ||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 生效日期 | 到期日 | 已付加權平均固定利率 | 收取可變利率 | |||||||
CCH利率衍生工具 | $ | $ | 一個月libor | |||||||||
CCH利率遠期起始衍生工具 | $ | 三個月期libor | ||||||||||
下表顯示了利率衍生工具我們的綜合資產負債表(以百萬計)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||
CCH利率衍生工具 | CCH利率遠期起始衍生工具 | 共計 | CCH利率衍生工具 | CCH利率遠期起始衍生工具 | 共計 | ||||||||||||||||||
合併資產負債表位置 | |||||||||||||||||||||||
衍生資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非流動衍生資產 | |||||||||||||||||||||||
衍生資產總額 | |||||||||||||||||||||||
衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
非流動衍生負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
衍生負債總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
衍生資產(負債)，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
下表顯示我們的公允價值和結算額的變化。利率衍生工具記錄在衍生收益(損失)，淨額論我們的合併業務報表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
CCH利率衍生工具收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
CCH遠期利率開始衍生工具損失 | ( | ) | ||||||||||
利率衍生工具收益 | ||||||||||||
SPL利率衍生工具損失 | ( | ) | ||||||||||
商品衍生產品
SPL、CCL和CCL第三階段已簽訂實物天然氣供應合同及相關的經濟套期保值協議，購買天然氣供試運行用。液化工程分別以天然氣市場和國際液化天然氣指數為主要指標，對Corpus Christi第三階段的發展前景進行了展望。剩下的
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合併財務報表附註-續
以指數為基礎的實物天然氣供應合同的條款範圍大致可達15 年數，其中一些是從對某些事件或事態的滿意開始的。
我們已訂立並可能不時訂立以掉期、遠期、期權或期貨形式的金融液化天然氣交易衍生工具，以對商品市場進行經濟對衝，而在這些市場上，我們有購買或出售實物液化天然氣的合約安排。我們已加入液化天然氣交易衍生工具，以獲得固定的價格地位，以儘量減少未來與液化天然氣買賣交易有關的現金流變化。
下表顯示了我們的公允價值和位置。液化供應衍生物和LNG交易衍生產品 (統稱“商品衍生工具”)在我們的綜合資產負債表上(百萬，但名義數額除外)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||
液化供應衍生物(1) | 液化天然氣交易衍生產品(2) | 共計 | 液化供應衍生物(1) | 液化天然氣交易衍生產品(2) | 共計 | ||||||||||||||||||
合併資產負債表位置 | |||||||||||||||||||||||
衍生資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
非流動衍生資產 | |||||||||||||||||||||||
衍生資產總額 | |||||||||||||||||||||||
衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非流動衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
衍生負債總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
衍生資產(負債)，淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
名義數額，淨額(以TBtu計)(3) | |||||||||||||||||||||||
(1) | 不包括我們向對手方寄出的擔保品$ |
(2) | 不包括我們向對手方寄出的擔保品$ |
(3) | 包括 |
下表顯示了我們的公允價值、住區和地點的變化。商品衍生產品記錄在我們的綜合業務報表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
綜合業務地點報表(1) | 截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
LNG交易衍生產品收益(虧損) | 液化天然氣收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
LNG交易衍生產品損失 | 銷售成本 | ( | ) | ||||||||||
液化供應衍生產品收益(損失)(2) | 液化天然氣收入 | ( | ) | ||||||||||
液化供應衍生產品收益(損失)(2)(3) | 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(1) |
(2) | 不包括通過實物交付結算的衍生工具的實際價值。 |
(3) | CCL記錄 |
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合併財務報表附註-續
外匯衍生產品
Cheniere營銷已經進入外匯衍生產品防止未來可歸因於國際貨幣匯率變動的現金流量波動。這個外匯衍生產品從經濟上對衝因現金流量而產生的外匯風險，現金流量用於實物和金融液化天然氣交易。
下表顯示了我們的公允價值和位置。外匯衍生產品我們的綜合資產負債表(以百萬計)：
公允價值計量 | |||||||||
合併資產負債表位置 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
外匯衍生產品 | 衍生資產 | $ | $ | ||||||
外匯衍生產品 | 衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
我們的名義總金額外匯衍生產品曾.$827 百萬和$379 百萬截至2019年12月31日和2018分別。
下表顯示了我們的公允價值、住區和地點的變化。外匯衍生產品記錄在我們的綜合業務報表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
業務地點綜合報表 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
外匯衍生工具收益(虧損) | 液化天然氣收入 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
合併資產負債表列報
我們的衍生工具是按上文所述的綜合資產負債表淨額列報的。下表顯示按毛額和淨額計算的未償衍生品的公允價值(以百萬計)：
已確認的毛額 | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | 合併資產負債表中列報的淨額 | ||||||||||
抵銷衍生資產(負債) | ||||||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||
CCH利率衍生工具 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
CCH利率遠期起始衍生工具 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ||||||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
LNG交易衍生產品 | ( | ) | ||||||||||
LNG交易衍生產品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外匯衍生產品 | ( | ) | ||||||||||
外匯衍生產品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||
CCH利率衍生工具 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ||||||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
LNG交易衍生產品 | ( | ) | ||||||||||
LNG交易衍生產品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外匯衍生產品 | ( | ) | ||||||||||
外匯衍生產品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
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合併財務報表附註-續
附註8-其他非流動資產
截至2019年12月31日和2018，其他非流動資產淨額如下(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
為加強供水系統向市政當局提供的進展 | $ | $ | ||||||
向第三方提供預付款和其他資產轉讓，以支持液化天然氣終端 | ||||||||
EPC合同和非EPC合同項下的預付款 | ||||||||
權益法投資 | ||||||||
債務發行成本淨額 | ||||||||
與税收有關的付款和應收賬款 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他非流動資產共計，淨額 | $ | $ | ||||||
權益法投資
我們的股權投資包括私人公司的利益.2017年，我們收購了Midship Holdings，LLC(“Midship Holdings”)的股權，該公司管理中船管道公司的業務和事務。中船管道目前正在建造一個大約200 -連接阿納達科盆地生產和墨西哥灣市場的一英里天然氣管道項目(“中船項目”)。中船控股與EIG全球能源合作伙伴(“EIG”)管理的投資基金達成協議，根據該協議，EIG管理的基金承諾投資至多$500 百萬中船項目中的“EIG投資”，但須符合適用協議所載的條款和條件。EIG投資與我們提供的股權相結合，旨在確保Midship項目擁有開發和建設該項目所需的股權資金。中船項目於2019年第一季度開始施工。
在Midship項目以信貸設施的形式獲得資金之後，加上現有的股權，Midship Holdings的目的是為其活動提供資金，而不需要額外的附屬財政支持。因此，Midship Holdings不再是一個可變的利益實體。我們繼續報告Midship控股公司是一種股權方法投資，因為我們有能力通過我們對其董事會的非控制權投票權，對Midship Holdings的運營和財務政策施加重大影響。
在截至2019年12月31日止的年度，我們確認減值損失$87 百萬與我們投資的某些股權方法有關，包括Midship控股公司。損失主要是由於成本超支和我們的項目運營基礎設施的建設時限延長造成的，從而降低了我們股權的預期公允價值。與我們的權益法投資相關的減值損失在其他費用(收入)中列報。
我們對Midship Holdings的投資是$105 百萬扣除減值損失，及$85 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
附註9-非控制利益與可變利益實體
我們擁有一個48.6 %在Cheniere Partners的有限合夥人權益104.5 百萬共同單位和135.4 百萬附屬單位，其餘非控股權由黑石控股有限公司(Blackstone CQP Holdco LP)持有(黑石CQP Holdco)
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合併財務報表附註-續
還有公眾。我們也擁有100 %一般合夥人利益和激勵性分銷權在Cheniere合夥人。Cheniere Partners是一個合併的可變利益實體。
Cheniere Partners是我們於2006年成立的有限合夥公司，擁有和經營Sabine Pass液化天然氣終端和相關資產。我們的子公司Cheniere Partners GP是Cheniere Partners的普通合夥人。2012年，Cheniere Partners、Cheniere和黑石CQP Holdco簽署了一份單位購買協議，Cheniere Partners通過該協議出售100.0 百萬乙級單位黑石CQP Holdco私人安置。Cheniere Partners GP的董事會進行了修改，包括三 由黑石CQP Holdco, 四 由我們委任的董事及四 獨立董事共同同意黑石CQP Holdco由我們指定。此外，我們還提供了黑石CQP Holdco有權利維持一 我們董事會的董事會席位(我們的“董事會”)。Cheniere Partners GP董事的法定人數包括所有董事的多數，至少包括二 由黑石CQP Holdco, 二 由我們委任的董事及二 獨立董事。黑石CQP Holdco在下列情況下，將不再有權任命Cheniere Partners GP董事黑石CQP Holdco在Cheniere Partners的所有權少於20 %優秀普通單位和下屬單位。
我們已確定Cheniere Partners GP是VIE，而我們作為處於風險中的股權的持有人，由於持有的權利，我們沒有控制財務利益。黑石CQP Holdco。然而，由於以下原因，我們繼續鞏固Cheniere的夥伴關係黑石CQP Holdco在我們的董事會中保留一個董事會席位的權利，這就造成了事實上的代理關係黑石CQP Holdco還有我們。GAAP要求，當事實上的代理關係存在時，事實上的代理關係的成員之一必須根據一定的標準鞏固VIE。因此，我們在合併財務報表中合併Cheniere合作伙伴。
下表列出了我們合併的VIE公司Cheniere Partners(以百萬計)的資產和負債摘要，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。下表中的資產只能用於結算Cheniere Partners的債務。此外，對於合併的VIE的負債，我們沒有任何追索權。下表中的資產和負債僅包括Cheniere Partners的第三方資產和負債，但不包括合併後消除的公司間餘額。
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制現金 | ||||||||
賬户和其他應收款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
其他非流動資產淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應計負債 | $ | $ | ||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務淨額 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
負債總額 | $ | $ | ||||||
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合併財務報表附註-續
附註10-應計負債
截至2019年12月31日和2018，應計負債包括以下各項(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息費用和相關債務費用 | $ | $ | ||||||
應計天然氣採購 | ||||||||
液化天然氣終端及相關管道費用 | ||||||||
補償和福利 | ||||||||
應計液化天然氣庫存 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
應計負債總額 | $ | $ | ||||||
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合併財務報表附註-續
附註11-債務
截至2019年12月31日和2018，我們的債務包括以下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
長期債務： | ||||||||
SPL | ||||||||
5.625%高級有擔保債券到期日期2021年(“2021年高級抵押債券”) | $ | $ | ||||||
6.25%到期的高級有擔保債券(“2022 SPL高級債券”) | ||||||||
5.625%高級有擔保債券到期日期2023年(“2023年高級債券”) | ||||||||
5.75%高級有擔保債券到期日期2024年(“2024 SPL高級債券”) | ||||||||
5.625%高級有擔保債券將於2025年到期(“2025年SPL高級債券”) | ||||||||
5.875%高級有擔保債券到期日期2026年(“2026年高級債券”) | ||||||||
5.00%高級有擔保債券到期日期2027年(“2027 SPL高級債券”) | ||||||||
4.200%高級有擔保債券到期日期2028年(“2028年高級抵押債券”) | ||||||||
5.00%高級有擔保債券到期日期2037年(“2037 SPL高級債券”) | ||||||||
Cheniere合夥人 | ||||||||
5.250%高級債券應於2025年到期(“2025年高級債券”) | ||||||||
5.625%高級債券到期日期2026年(“2026年高級債券”) | ||||||||
4.500%高級債券到期日期2029年(“2029CQP高級債券”) | ||||||||
2016年CQP信貸設施 | ||||||||
2019年執行的CQP信貸設施(“2019年CQP信貸設施”) | ||||||||
CCH | ||||||||
7.000%高級有擔保債券到期日期2024年(“2024年CCH高級債券”) | ||||||||
5.875%高級有擔保債券將於2025年到期(“2025年中華人民共和國高級債券”) | ||||||||
5.125%高級有擔保債券到期日期2027年(“2027CCH高級債券”) | ||||||||
4.80%高級有擔保債券到期日期2039年(“4.80%CCH高級債券”) | ||||||||
3.925%高級有擔保債券到期日期2039年(“3.925%按揭證券高級債券”) | ||||||||
3.700%高級有擔保債券到期日期2029年(“2029CCH高級債券”) | ||||||||
CCH信貸機制 | ||||||||
CCH HoldCo II | ||||||||
2025年到期的可轉換高級擔保債券(“2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券”) | ||||||||
切尼埃 | ||||||||
4.875%可轉換無擔保債券到期日期2021年(“2021年Cheniere可轉換無擔保債券”) | ||||||||
4.25%可轉換高級債券到期日期2045年(“2045號Cheniere可轉換高級債券”) | ||||||||
12.5億美元Cheniere循環信貸機制(“Cheniere循環信貸機制”) | ||||||||
未攤銷溢價、貼現和債券發行成本淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額，淨額 | ||||||||
當期債務： | ||||||||
12億美元SPL週轉基金(“SPL週轉基金”) | ||||||||
12億美元CCH週轉基金(“CCH週轉基金”) | ||||||||
Cheniere營銷貿易融資設施 | ||||||||
流動債務總額 | ||||||||
債務總額，淨額 | $ | $ | ||||||
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
以下是我們有義務根據目前的建設時間表，根據我們的未償債務，支付未來本金的時間表。2019年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 本金付款 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
高級註釋
高級註釋
2021年高級註釋、2022年高級註釋、2023年高級註釋、2024年高級註釋、2025年SPL高級註釋、2026 SPL高級註釋、2027 SPL高級註釋和2028 SPL高級註釋(與2037 SPL高級註釋, “SPL高級註釋”)由普通契約(“SPL INDITH”)管理，2037年SPL高級備註的條款由單獨的契約(“2037 SPL高級備註義齒”)管理。SPL義齒和2037 SPL高級備註義齒都包含習慣用語和違約事件，以及某些契約，除其他外，限制SPL的能力和SPL受限制的子公司產生額外負債或發行優先股、對股本或次級負債進行某些投資或支付股息或分配、購買、贖回或退出股本、出售或轉讓資產，包括SPL受限制子公司的股本、限制股息或受限制子公司的其他付款、與附屬公司進行交易、解散、清算、合併，出售或租賃SPL的全部或大部分資產，並簽訂某些LNG銷售合同。在符合許可留置權的情況下，SPL高級債券在帕蘇第一優先的基礎上，擔保權益的所有成員權益在SPL和實質上所有SPL的資產。除其他要求外，spl不得進行任何分配，除非按要求將存款存入還本付息準備金賬户，並進行還本付息比率測試。1.25 ：：1：00滿意。2037年SPL高級債券的半年期本金應於每年3月15日和9月15日到期，從2025年9月15日開始，並按照固定的雕刻攤銷時間表全額攤銷。SPL高級債券的利息每半年支付一次.
在.之前的任何時間三個月 的每個系列的各自到期日之前。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在這種情況下，時間段是六個月 (在各自的到期日之前)，SPL可贖回上述系列中的全部或部分高級註釋以相等於“全價”的贖回價格(不包括2037 SPL高級註釋，在這種情況下，贖回價格等於有關契約中規定的“可選贖回”價格。高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。SPL也可以，在任何時候三個月 類的每個系列的各自到期日。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在這種情況下，時間是在六個月 贖回該系列中的全部或部分高級註釋以相當於100 %這類系列的本金高級註釋須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。
CQP高級註釋
在2019年9月，Cheniere Partners發行了總額為$1.5 十億.的.2029 CQP高級註釋。發行的收益被用來預付未償還的餘額。$750 百萬定期貸款2019年CQP信貸設施(“CQP定期融資機制”)和一般公司用途，包括為在SPL項目的債務調整和清償費用的確認$13 百萬為截至2019年12月31日止的年度。轉帳項下的借款2029 CQP高級註釋按固定利率計算利息4.500 %每年。如……2019年12月31日，只有$750 百萬循環信貸設施(“CQP循環設施”)，所有這些都是未繪製的，仍然是非繪製的一部分。2019年CQP信貸設施.
這個2025年CQP高級説明，2026 CQP高級註釋而2029 CQP高級註釋 (統稱為“CQP高級註釋”)由除SPL以外的Cheniere Partners的每個子公司共同和各別擔保，並在遵守擔保的某些條件的前提下，由Sabine Pass LP擔保(“CQP擔保人”)。這個CQP高級註釋由相同的
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合併財務報表附註-續
基壓痕(“CQP基義齒”)。這個2025年CQP高級説明則由第一種補充義齒(第一種補充義齒)進一步管理。2026 CQP高級註釋進一步受第二個補充義齒和2029 CQP高級註釋由第三種補充義齒進一步支配。的契約CQP高級註釋包含慣例條款和違約事件，以及某些契約，除其他外，限制Cheniere夥伴和CQP擔保人產生留置權和出售資產，與關聯公司進行交易，進行出售-回租交易，合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或實質上適用實體的所有財產或資產。利息CQP高級註釋每半年支付一次欠款。
在2020年10月1日之前的任何時間2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，Cheniere合夥人可以贖回全部或部分適用的CQP高級註釋以相等於100 %的總本金CQP高級註釋已贖回，另加有關的契約中所列的“適用的保費”。CQP高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。此外，在2020年10月1日前的任何時候2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，Cheniere Partners最多可贖回35 %的總本金CQP高級註釋以不超過某些股票發行的現金淨收入的現金，贖回價格等於105.250 %的總本金2025年CQP高級説明, 105.625 %的總本金2026 CQP高級註釋和104.5 %的總本金2029 CQP高級註釋已贖回，另加應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。Cheniere Partners也可能在2020年10月1日或之後的任何時候，直到2025年10月1日的到期日2025年CQP高級説明，由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高級註釋和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高級註釋，贖回CQP高級註釋的全部或部分贖回價格，按有關契約所列的贖回價格計算。CQP高級註釋.
這個CQP高級註釋是Cheniere Partners的高級債務，與Cheniere Partners的其他現有和未來的無次級債務以及其未來任何次級債務的償付權相同。如果Cheniere Partners的擔保債務總額和CQP擔保人(不包括CQP高級註釋或根據CQP基義齒)任何一次未償超過第(1)項中的更大數額$1.5 十億和(2)10 %有形資產淨額CQP高級註釋的擔保程度與2019年CQP信貸設施。“公約”規定的義務2019年CQP信貸設施在優先擔保的基礎上(但以允許的抵押為前提)，對Cheniere合夥人現有和未來的所有有形和無形資產和權利給予留置權。CQP擔保人和股權CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施)。的留置權CQP高級註釋如適用，將與其他高級擔保債務的持有人平等和按比例分享(但須享有許可的留置權)，其中包括2019年CQP信貸設施債務和未來任何額外的高級擔保債務。
CCH高級註釋
2019年9月，CCH發行的本金總額$727 百萬.的.4.80%CCH高級債券根據“證券法”第4(A)(2)條進行的私人配售。這個4.80%CCH高級債券根據與買方的票據購買協議，以及作為票據持有人顧問的安聯全球投資者有限公司(Allianz Global Investors GmbH)最初於2019年6月簽訂的票據購買協議，根據日期為2019年9月27日的一份契約簽發。2019年10月，CCH發行的本金總額$475 百萬.的.3.925%高級債券根據“證券法”第4(A)(2)條進行的私人配售。這個3.925%高級債券根據與買方簽訂的票據購買協議和貝萊德管理的某些賬户，以及由MetLife投資管理公司管理的某些賬户，根據日期為2019年10月17日的契約簽發。這個4.80%CCH高級債券而3.925%高級債券按固定利率計算利息4.80 %和3.925 %每年分別全額攤銷，按固定的雕塑化攤銷時間表攤銷，從2019年12月起半年支付利息，2027年6月起半年還本付息。這個4.80%CCH高級債券而3.925%高級債券加權平均壽命15 年數.
一九一零年十一月，CCH發行的本金總額$1.5 十億.的.2029 CCH高級註釋。這個2029 CCH高級註釋是根據有關2024年CCH高級債券、2025年CCH高級票據和2027 CCH高級票據的同一契約發行的。(連同2029年CCH高級註釋、144 CCH高級註釋)。轉帳項下的借款2029 CCH高級註釋按固定利率計算利息3.700 %每年。
的收益4.80%CCH高級債券, 3.925%高級債券和2029 CCH高級註釋項下未清餘額的一部分預付。CCH信貸機制，導致債務調整得到承認，
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
滅火費用$39 百萬為截至2019年12月31日止的年度與未攤銷的債務折扣和發行成本的核銷有關。
這個144 a CCH高級註釋, 4.80%CCH高級債券和3.925%高級債券(集體而言，“CCH高級註釋)由CCH的子公司、CCL、CCP和Corpus Christi管線GP有限責任公司(“CCH擔保人”)共同和各別擔保。的契約CCH高級註釋載有習慣用語和違約事件及某些契約，其中除其他外，限制CCH的能力和CCH受限制子公司的能力：額外負債或發行優先股；就會員權益或次級負債或購買、贖回或退出會員權益進行某些投資或支付股息或分配；出售或轉讓資產，包括CCH受限制子公司的成員或合夥利益；限制受限制子公司向CCH或CCH的任何受限制子公司支付股息或其他付款；產生留置權；與聯營公司進行交易；解散、清算、合併、合併、出售或租賃CCH及其受限制子公司的全部或大部分財產或資產；或允許任何CCH擔保人解散、清算、合併、合併、出售或租賃其全部或大部分財產和資產。CCH高級債券的利息每半年支付一次.
在.之前的任何時間六個月 在每隻CCH高級債券的到期日之前，CCH可贖回全部或部分CCH高級債券，贖回價格相當於適當的契約中所列的“全部”價格，加上應計利息和未付利息(如有的話)，直至贖回之日為止。在任何時候六個月 在每隻按揭證券高級債券的到期日中，按揭證券公司可全部或部分贖回該批高級債券的全部或部分，贖回價格相等於100 %將贖回的CCH高級債券本金，加上截至贖回日的應計利息和未付利息(如有的話)。
信貸設施
以下是我們的信用工具的摘要。2019年12月31日(以百萬計)：
SPL週轉基金 | 2019年CQP信貸設施 | CCH信貸機制 | CCH週轉基金 | Cheniere循環信貸機制 | ||||||||||||||||
原始設施規模 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
增量承諾 | ||||||||||||||||||||
減： | ||||||||||||||||||||
未清餘額 | ||||||||||||||||||||
預付或終止的承付款 | ||||||||||||||||||||
簽發的信用證 | ||||||||||||||||||||
現有承諾 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可用餘額利率 | Libor+1.75%或基本利率加0.75% | 倫敦銀行同業拆借利率加1.25%-2.125%或基準利率加0.25%-1.125% | Libor+1.75%或基本利率加0.75% | Libor加1.25%-1.75%或基準利率加0.25%-0.75% | Libor+1.75%-2.50%或基準利率+0.75%-1.50% | |||||||||||||||
未清餘額加權平均利率 | N/a | N/a | N/a | N/a | ||||||||||||||||
到期日 | ||||||||||||||||||||
SPL週轉基金
在2015年9月，SPL進入了SPL週轉基金總承付款$1.2 十億，已於2019年5月對其進行了修訂，涉及到第六次列車的商業化和融資。SPL項目。這個SPL週轉基金用於向SPL提供貸款(“SPL週轉金貸款”)，代表SPL簽發信用證，以及用於SPL的週轉貸款(“SPL週轉貸款”)，主要用於與開發和實施SPL有關的某些週轉資本要求。SPL項目。SPL可不時請求增加SPL週轉基金不超過$760 百萬和增加承付款項最多可達$390 百萬.
貸款SPL週轉基金按每年可變利率計算的利息Libor或基本利率 (等於高級設施代理人公佈的最高優惠利率，即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率，加上0.50 %和一個月的libor加0.50 %)，加上適用的保證金。適用保證金
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
下的libor貸款SPL週轉基金是1.75 %的基準利率貸款的適用保證金SPL週轉基金是0.75 %每年。SPL週轉線貸款和被視為與信用證(“SPL LC貸款”)有關的貸款的利息應於貸款到期之日支付。libor貸款的利息應在每個適用的libor期結束時支付，基準利率貸款的利息應在每個會計季度結束時支付。然而，如果這類基本利率貸款被轉換為libor貸款，則應於該日支付利息。此外，如果貸款在上述期間之前到期，利息也應在該日到期。
SPL支付(1)相當於年率的承諾費0.70 %在每日平均金額上，總承付款額超出未償還本金的數額，而不影響任何未償還的SPL週轉線貸款；及(2)信用證費用相等於年率。1.75 %根據SPL週轉基金。如開出的信用證是根據SPL週轉基金而SPL不選擇將這種提取(“SPL LC提取”)視為SPL LC貸款，SPL必須在SPL LC提取通知後的工作日或之前支付SPL LC提取的全部金額。SPL LC提取的利息按年利率為2.0 %加上基本費率。截至2019年12月31日, 不 信用證信用證是根據信用證開具的任何信用證開具的。SPL週轉基金.
這個SPL週轉基金在2020年12月31日到期，未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不需支付保險費或罰款。三工作日通知。SPL LC貸款期限最長可達一年 。SPL週轉線貸款最早在(1)到期日或較早終止時終止SPL週轉基金，(2)日期15 天在這樣的SPL週轉線貸款之後，(3)SPL週轉貸款或SPL週轉線貸款的第一個借款日期至少發生在SPL週轉線貸款之後的三個工作日。SPL必須將所有SPL週轉金貸款的未清本金總額減少到零 連續五個工作日，每年至少一次。
這個SPL週轉基金包括延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和否定契約。SPL的義務SPL週轉基金主要由spl的所有資產以及spl在spl上的所有成員權益作為擔保。帕蘇以SPL高級註釋為基礎。
CQP信貸設施
在2019年5月，Cheniere Partners終止了根據2016年CQP信貸設施並進入2019年CQP信貸設施，其中包括$750 百萬CQP期限融資機制，已預付，並在簽發2029 CQP高級註釋2019年9月，$750 百萬 CQP旋轉設施。根據2019年CQP信貸設施將用於開發和建設SPL項目而就一般法團而言，則須受分限額規限，而2019年CQP信貸設施也可用於簽發信用證。
轉帳貸款2019年CQP信貸設施按年變動利率計算的利息，等於Libor或基本利率 (等於最高的最優惠利率，聯邦基金的有效利率，由紐約聯邦儲備銀行公佈)0.50 %，調整後的一個月libor加1.0 %)，加上適用的保證金。根據CQP期限貸款機制，libor貸款的適用保證金是1.50 %基本利率貸款的適用差額為0.50 %每年。在cqp循環貸款機制下，libor貸款的適用保證金是cqp循環貸款。1.25 %到2.125 %基本利率貸款的適用保證金是0.25 %到1.125 %每年每一次都取決於Cheniere合夥人當時的評級。libor貸款的利息在每個適用的libor期結束時到期並應支付(並在每個適用的libor期結束時支付)。三-LIBOR期內的月期(如有的話)，以及基準利率貸款的利息在每個日曆季度結束時到期應付。
這個2019年CQP信貸設施2024年5月29日到期。任何未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不加保險費或罰款，但利率折付費用除外。這個2019年CQP信貸設施包含延長信貸的條件先例，以及習慣上的肯定和消極契約，並限制Cheniere Partners在滿足某些條件的情況下，每個財政季度進行一次限制付款，包括分配款項的能力，並限制每個財政季度的實際支付一次。
這個2019年CQP信貸設施是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(但須經許可的抵押)，實質上所有的Cheniere合夥人和CQP擔保人的現有和未來有形和無形資產及權益CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施).
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
CCH信貸機制
2018年5月，CCH修訂並重申了CCH信貸機制增加在“公約”下的承付款總額CCH信貸機制從…$4.6 十億降至$6.1 十億。借款用於支付開發、建造和投入服務的部分費用。三 列車及有關設施CCL項目為了相關的商業目的。
這個CCH信貸機制成熟於2024年6月30日 ，每季度到期的本金付款應於(1)第一個季度付款日之前開始，第一個季度付款日期超過三完成後的日曆月CCL項目共同術語協議和(2)通過參照某一液化天然氣買方與最後一列液化天然氣的連接日期確定的固定日期。CCL項目如果未能達到該協議的第一次商業交付日期，就有權終止其SPA。定期還款將基於19-一年量身定做的攤銷，在培訓1至3完成後的第一個完整季度開始，旨在實現最低預計固定償債率1.50 :1.
貸款CCH信貸機制在CCH當選時，按年利率變動計算利息，Libor或基本利率 (參照適用代理人的最優惠利率釐定)，另加適用的保證金。適用於libor貸款的保證金是1.75 %對於基本利率貸款是0.75 %。libor貸款的利息在每個適用的利息期結束時到期應付，基準利率貸款的利息在每個季度結束時到期應付。這個CCH信貸機制還要求cch按年率支付承諾費。40 %LIBOR貸款的差額乘以未支取債務承付款。
CCH的義務CCH信貸機制擔保擔保主要是對cch及其附屬公司的所有資產給予第一優先權留置權，並以cch holdco i對其有限責任公司在cch的權益的質押作為擔保。帕蘇的基礎CCH高級註釋而CCH週轉基金.
在CCH信貸機制，CCH必須對衝不少於65 %其高級擔保債務的可變利率風險敞口。CCH一般不得根據有關其債務的協議作出某些分配，直至除其他要求外，完成CCL項目第1至3期培訓計劃的建造，併為相當於以下數額的償債準備金帳户提供資金六個月 的還本付息率和實現歷史償債率和固定預計還本付息率至少為1.25 :1.00.
修訂及重述CCH信貸機制導致了對.的認可$15 百萬債務調整和清償費用2018年12月31日涉及第三方費用的產生並註銷未攤銷的債務發行成本。CCH須向代理商及放款人繳付某些預付費用。CCH信貸機制的額外交易費用和費用總額$53 百萬在2018年12月31日.
作為2019年6月宣佈的資本分配框架的一部分，我們預付了$153 百萬的未償還借款CCH信貸機制在截至2019年12月31日止的年度。預付債務後，確認了債務清償費用$3 百萬為截至2019年12月31日止的年度.
CCH週轉基金
2018年6月，CCH修訂並重申了CCH週轉基金增加在“公約”下的承付款總額CCH週轉基金從…$350 百萬降至$1.2 十億。這個CCH週轉基金用於向cch提供貸款。(“CCH週轉貸款”)和代表CCH簽發信用證，以滿足與開發和運營該系統有關的某些週轉資金需求。CCL項目為了相關的商業目的。貸款CCH週轉基金由CCH擔保人。CCH可不時要求增加CCH週轉基金與“共同條款協定”同時簽訂的“共同條款協定”允許的營運資金最高限額CCH信貸機制.
貸款CCH週轉基金，包括CCH週轉金貸款和與任何信用證(“CCH LC貸款”和集體“循環貸款”)有關的貸款，利息按年利率變動等於Libor或基本利率 (等於最高的(1)最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50 %(3)1個月期libor+0.50 %加上適用的保證金。適用於libor循環貸款的保證金範圍為1.25 %到1.75 %基本利率循環貸款的適用差額範圍為0.25 %到0.75 %每年。利息
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
循環貸款在貸款到期之日到期和應付。libor循環貸款的利息應在每個libor期結束時支付，基準利率循環貸款的利息應在每個季度結束時支付。
CCH支付(1)相當於年率的承諾費40 %在適用於libor循環貸款的每日平均金額中，超過未清本金的總承付款額的餘額，(2)信用證費用，等於所有根據信用證簽發的未提取部分的libor循環貸款的適用保證金。CCH週轉基金及(3)相等於0.20 %所有遠期信用證中未開出的部分。這些費用每季度支付一次。
如開出的信用證是根據CCH週轉基金而CCH不選擇將這種提款(“CCH LC提取”)視為CCH LC貸款，CCH必須在CCH LC提款通知後的工作日或之前支付CCH LC提款的全部金額。CCH LC提取利息的年利率為2.00 %加上基本費率。
CCH須向代理商及放款人繳付某些預付費用。CCH週轉基金的額外交易費用和費用總額$14 百萬在2018年12月31日.
這個CCH週轉基金成熟於(2023年6月29日) 而cch可隨時預付循環貸款，而不收取保險費或罰款。三營業日通知，並可隨時重新借款。CCH貸款任期不超過一年 。CCH被要求減少所有未付本金的總和。CCH週轉貸款到零 一段時間內五連續工作日，每年至少一次。
這個CCH週轉基金包括延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和否定契約。CCH的義務CCH週轉基金主要由cch的所有資產和CCH擔保人以及CCH的所有成員利益和每一個CCH擔保人在一個帕蘇的基礎CCH高級註釋而CCH信貸機制.
Cheniere循環信貸機制
2018年12月，我們修訂並重申了Cheniere循環信貸機制增加在“公約”下的承付款總額Cheniere循環信貸機制從…$750 百萬到$1.25 十億。這個Cheniere循環信貸機制目的是透過貸款及信用證，向cch holdco ii及其附屬公司提供股本供款，以發展CCL項目以及，只要滿足某些條件，為一般公司的目的。
這個Cheniere循環信貸機制將於2022年12月13日到期，其中包含對像我們這樣的公司的申述、擔保以及平權和否定契約，此類放款人蔘加了Cheniere循環信貸機制這限制了我們進行限制付款的能力，包括分配，除非某些條件得到滿足，以及對負債、擔保、套期保值、留置權、投資和附屬交易的限制。在Cheniere循環信貸機制，我們必須確保我們不受限制的現金總額和未支取的承付款數額Cheniere循環信貸機制至少等於(1)中的較小值。20 %的承諾Cheniere循環信貸機制和(2)$200 百萬(“流動性公約”)。
在滿足某些指定條件(“觸發點”)前後，我們將在Cheniere循環信貸機制除其他外，(1)限制付款，(2)提高增量承諾。觸發點將在(1)分別發生在2019年2月和2019年3月的CCL項目(CCH義齒中定義的)和SPL項目第5列車(按SPL共同條款協議中的定義)的每一次完成後發生，(2)未償還貸款的本金總額加上根據該計劃提取的和未償還的信用證。Cheniere循環信貸機制小於或等於10 %的總承付款額Cheniere循環信貸機制及(3)我們在前進的基礎上，選擇不超過非合併槓桿比率的契約。5.75 *1.00(“新興槓桿公約”)，在這種選舉之後，將在任何時候適用未償還貸款的本金總額加上根據“公約”提取的和未償還的信用證。Cheniere循環信貸機制大於30 %的總承付款額Cheniere循環信貸機制。在觸發點之後，在新興槓桿合約生效的任何時候，流動性契約都將不適用。
貸款Cheniere循環信貸機制按每年可變利率計算的利息Libor或基本利率(等於最高的(1)最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50 %(3)1個月期libor+1.00 %)，加
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
適用的保證金。適用於libor貸款的保證金範圍為1.75 %到2.50 %每年，基準利率貸款的適用差額範圍為0.75 %到1.50 %每年，在每種情況下，根據當時實際分配給Cheniere循環信貸機制。libor貸款的利息在每個libor期結束時到期應付，基準利率貸款的利息在每個日曆季度結束時到期應付。我們亦會在觸發點前繳付(1)元，按每日平均未提取承付款額計算的承擔費用，按年率計算。0.75 %，每季須繳付欠款及(2)觸發點起及之後，按每日平均未提取承付款額計算的承擔費用，按相等於30 %乘以當時有效的libor貸款的適用保證金。我們亦會以相等於適用於libor貸款的年率，就所有根據本條例發出的信用證的未取款部分繳付信用證費用。Cheniere循環信貸機制。任何信用證將按等於基本利率的年利率計算利息。2.0 %.
這個Cheniere循環信貸機制主要由我們的所有資產(包括我們在直接子公司(不包括CCH HoldCo II和某些其他子公司)的權益)的第一優先權擔保權益(除允許留置權和其他習慣例外情況外)。
可轉換票據
以下是我們的可轉換債券的摘要。2019年12月31日(以百萬計)：
2021年Cheniere可轉換無擔保債券 | 2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券 | 2045 Cheniere可轉換高級債券 | ||||||||||
總原始本金 | $ | $ | $ | |||||||||
債務組成部分，扣除貼現和債務發行成本 | $ | $ | $ | |||||||||
權益成分 | $ | $ | $ | |||||||||
到期日 | ||||||||||||
契約利率 | % | % | % | |||||||||
實際利率(1) | % | % | % | |||||||||
剩餘債務貼現和發債成本攤銷期(2) | ||||||||||||
(1) | 在剩餘的攤銷期內將可兑換票據的折現賬面價值與面值相加的比率。 |
(2) | 我們攤銷任何債務貼現和債券發行成本，在此期間使用合同期限內的實際利息，但2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券，按持有人第一次轉換為我們的普通股的日期攤銷。 |
2021年Cheniere可轉換無擔保債券
在2014年11月，我們以私人發行方式發行2021年Cheniere可轉換無擔保債券，其依據是該條例第4(A)(2)條所規定的豁免註冊。證券法及根據該條例頒佈的規例S。2021年Cheniere可轉換無擔保債券應計利率為4.875 %每年以實物支付，每半年支付一次，增加2021年Cheniere可轉換無擔保債券的本金。開始一年 在收市日期後，2021年Cheniere可轉換無擔保債券將以當時適用的轉換率由持有人選擇轉換為我們的普通股，條件是我們的普通股的收盤價大於或等於轉換日的轉換價格。初始轉換價格是$93.64 並須在某些指明事件發生時作出調整。我們可以選擇用現金、普通股或兩者的組合來履行轉換義務。
根據公認會計原則，在轉換時可能以現金結算的某些可轉換債務工具必須以反映發行人不可兑換債務借款率的方式分別作為票據的負債(債務)和股本(轉換期權)部分入賬。我們確定債務部分的公允價值是$809 百萬股權部分的剩餘價值是自願性的。$191 百萬截至發行日期。截至2019年12月31日和2018，權益部分的賬面價值是$211 百萬和$209 百萬分別。債務部分通過攤銷債務貼現而增加到到期時應支付的本金總額。還本付息的有效利率
100
Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
發行費用約為8.2 %和8.4 %截至2019年12月31日和2018分別。截至2019年12月31日，2021年Cheniere可轉換無擔保債券的若轉換價值不超過本金餘額.
2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券
2015年5月，CCH HoldCo II發佈了2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券以私人安置為依據，而豁免註冊是根據該條例第4(A)(2)條所訂定的。證券法。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券是根據CCH HoldCo II、EIG Management Company、LLC、New York Mellon、US和票據購買者之間簽訂的經修正和重報的票據購買協議發行的。這個$1.0 十億2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券的本金被用於部分資助與CCL項目的TRAINS 1至3相關的費用。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券的利率為11.0 %每年支付，每季度支付一次欠款。在CCL項目2號列車大量完工之前，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券的利息全部以實物支付。在這一日期之後，利息一般必須以現金支付；但是，在某些特定情況下，利息的一部分可以實物支付。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券由我們擔保100 %CCH HoldCo II的股權，以及CCH HoldCo II的質押100 %CCH HoldCo.的股權。此外，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券所有從CCH HoldCo I到CCH HoldCo II的發行必須存入該帳户的擔保權益。
按照CCH HoldCo II的選擇，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券可在2020年3月1日或之後轉換為我們的普通股，條件是當時Cheniere的總市值不低於$10.0 十億以及滿足某些其他條件(“合格轉換日期”)。2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券按CCH HoldCo II期權轉換的轉換價格是(1)a中較低的10 %的平均日成交量加權平均價格(“vwap”)，我們的普通股90 提供轉換通知書日期前的交易日期間及(2)a10 %在提供轉換通知的前一個交易日，我們普通股的收盤價有折扣。根據持有人的選擇，2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券可在六-合格轉換日期成立一個月，但當時Cheniere的總市值不少於$10.0 十億並且滿足其他條件，轉換價格等於我們的普通股日VWAP的平均值。90 在提供轉換通知的日期之前的交易日期間。轉換也受到各種限制和條件的限制。
CCH HoldCo II受到限制，不得根據管理其債務的協議向Cheniere分發，直到除其他要求外，歷史債務償還率和預計固定償債率1.20 *實現1.00。
2018年5月，根據經修訂和重報的票據購買協議，隨後對2025年CCH HoldCo II可轉換高級票據進行了修訂，涉及CCL項目3號列車的商業化和融資，並向票據持有人提供了與此相關的某些預付權利。
2045 Cheniere可轉換高級債券
2015年3月，我們通過註冊的直接發行向某些投資者發行了無擔保的2045號Cheniere可轉換高級債券。2045年Cheniere可轉換高級債券的原始發行折扣為20 %並按.的利率計算利息4.25 %每年支付一次，每半年支付一次。我們有權選擇在2020年3月15日以後的任何時間贖回2045年Cheniere可轉換高級債券的全部或任何部分，贖回價格相當於2045年Cheniere可轉換高級債券的累計金額，加上應計利息和未付利息(如果有的話)。換算率最初是相等的。7.2265 2045年Cheniere可轉換高級債券的普通股，每1，000美元本金，相當於初始轉換價格約為1，000美元$138.38 我們普通股的每股。在發生某些指定事件時，可對換算率進行調整。我們可以選擇用現金、普通股或兩者的組合來履行轉換義務。
我們確定，2045年Cheniere可轉換高級債券的債務部分的公允價值是$304 百萬股權部分的剩餘價值是自願性的。$196 百萬截至發行日期，不包括債券發行成本和原始發行折扣。都是2019年12月31日和2018，權益部分的賬面價值是$194 百萬。債務部分通過攤銷債務貼現和債務發行成本而增加到期應付本金總額。攤銷債務貼現和債務發行成本的最高有效利率約為9.4 %兩者兼而有之十二月三十一日
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
2019和2018。截至2019年12月31日，2045年Cheniere可轉換高級債券的若轉換價值未超過本金餘額.
限制性債務契約
截至2019年12月31日，我們的每一家發行人都遵守與各自債務協議有關的所有契約。
利息費用
利息費用總額，包括與我們的可兑換票據有關的利息費用，包括下列費用(百萬)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
可轉換票據的利息成本： | ||||||||||||
合同利率 | $ | $ | $ | |||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||||||
發債成本攤銷 | ||||||||||||
與可轉換票據有關的利息費用總額 | ||||||||||||
不包括可轉換票據的債務和融資租賃的利息成本 | ||||||||||||
總利息成本 | ||||||||||||
資本化利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息費用共計，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
公允價值披露
下表顯示我們債務的賬面金額和估計公允價值(以百萬計)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
載運 金額 | 估計值 公允價值 | 載運 金額 | 估計值 公允價值 | |||||||||||||
高級註釋(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2037 SPL高級註釋(2) | ||||||||||||||||
4.80%CCH高級註釋(2) | ||||||||||||||||
3.925%按揭證券高級債券(2) | ||||||||||||||||
信貸便利(3) | ||||||||||||||||
2021年Cheniere可轉換無擔保債券(2) | ||||||||||||||||
2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券(2) | ||||||||||||||||
2045 Cheniere可轉換高級債券(4) | ||||||||||||||||
(1) | 包括高級註釋除了2037 SPL高級註釋，CQP高級註釋而144 a CCH高級註釋。二級估計的公允價值是基於從這些高級票據和其他類似票據的經紀人或市場莊家那裏得到的報價。 |
(2) |
(3) |
(4) |
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
附註12-租賃
我們租賃的資產主要包括：(1)LNG船定期租船(“船舶租船”)、(2)拖船、(3)辦公場地和(4)土地，除我們在Corpus Christi液化天然氣碼頭的拖輪外，所有這些都被列為經營租賃，後者被列為融資租賃。
ASC 842要求承租人確認其資產負債表上的租約，方法是記錄一項租賃責任，代表今後支付租賃款項的義務，以及使用權資產表示在租賃期間使用基礎資產的權利。由於我們的租約一般不提供隱含利率，為了計算租賃負債，我們在2019年1月1日晚些時候或租約開始日期使用我們相關子公司的增量借款利率折現了我們預期的未來租賃付款。遞增借款利率是對某一附屬公司按類似租賃期限以擔保方式借款的利息所作的估計。
我們的許多租約都包含可由我們自行酌處的續期選項。續訂租約的選項包括在租約期限內，並被確認為使用權資產和租賃負債只有在合理肯定的情況下才能行使這些義務，例如在必要時履行在執行租約時存在的義務，或者如果不續約就會造成重大的經濟處罰。
我們從資產負債表上的確認中選擇了實際的權宜之計，將初始期限為12個月或更短的租約(“短期租約”)略去。我們確認短期租賃付款是在租賃期限的直線基礎上進行的，而短期租約下的可變付款則是在發生債務的時期內支付的。
某些租約包含非租約組件，在計算使用權資產和租賃負債根據我們實際使用的權宜之計，將所有類別的租賃資產安排的兩個組成部分結合在一起。
我們的某些租約還包含可變付款，如通貨膨脹，在計算使用權資產和租賃負債除非付款在實質上是固定的。
在租賃期限內，我們確認在直線基礎上經營租賃的租賃費用.我們將融資租賃的租賃費用確認為使用權資產s在直線基礎上，使用有效利息法計算租賃負債的利息。
下表顯示了使用權資產s和我們綜合資產負債表上的租賃負債(以百萬計)：
合併資產負債表位置 | 2019年12月31日 | ||||
資產使用權-營運權 | 經營租賃資產淨額 | $ | |||
使用權資產融資 | 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||
總使用權資產 | $ | ||||
當期經營租賃負債 | 當期經營租賃負債 | $ | |||
當期融資租賃負債 | 其他流動負債 | ||||
非流動經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | ||||
非流動融資租賃負債 | 非流動融資租賃負債 | ||||
租賃負債總額 | $ | ||||
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
下表顯示了我們的綜合業務報表(以百萬計)中我們的租賃費用的分類和地點：
業務地點綜合報表 | 截至2019年12月31日止的年度 | ||||
經營租賃費用(1) | 業務費用和開支(2) | $ | |||
融資租賃費用： | |||||
資產使用權攤銷 | 折舊和攤銷費用 | ||||
租賃負債利息 | 利息費用，扣除資本利息 | ||||
租賃費用總額 | $ | ||||
(1) | 包括$ |
(2) | 按銷售成本、經營費用和維持費或銷售費用、一般費用和行政費用列報，這些費用與租賃資產的性質相符。 |
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內，我們確認了所有經營租賃的租賃費用。$335 百萬和$199 百萬分別。
業務和融資租賃的未來年度最低租賃付款2019年12月31日如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃(1) | 融資租賃 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | |||||||
減：利息 | ( | ) | ( | ) | |||
租賃負債現值 | $ | $ | |||||
(1) | 不包括$ |
根據ASC 842通過之前的會計準則編制的截至2018年12月31日的業務租賃和資本租賃的未來年度最低租賃付款如下(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃(1) | 資本租賃(2) | |||||
2019 (3) | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | |||||||
減：利息 | ( | ) | |||||
租賃負債現值 | $ | $ | |||||
(1) |
(2) | 不包括非租賃組件的付款。$ |
(3) |
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Cheniere能源公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
下表顯示了經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)和加權平均貼現率：
2019年12月31日 | |||
經營租賃 | 融資租賃 | ||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | |||
加權平均貼現率(1) | |||
(1) | 融資租賃在ASC 842通過之前開始。根據以往的會計準則，隱含利率是以標的資產的公允價值為基礎的。 |
下表包括我們的經營和融資租賃的其他數量信息(以百萬計)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ||
融資租賃的經營現金流 | |||
融資租賃現金流融資 | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | |||
LNG船底座
我們不時地將租來的某些LNG船轉租給第三方，同時保留我們對原出租人的現有義務。我們選擇了切合實際的權宜之計，讓出租人將租賃和非租賃部分結合起來，而且由於租賃部分是每項安排的主要組成部分，這些分租契約被列為經營租賃。這些分租契的租期最長可達一年，而其中很多則載有可由第三者酌情行使的短期續期選擇。截至2019年12月31日，我們有$9 百萬今後從液化天然氣船舶轉租處收取的最低轉租費將在2020年內全部確認。我們確認固定轉租收入的直線基礎上的轉租期限，而可變的分租收入被確認時，賺取。我們認識到$144 百萬轉租收入，包括$22 百萬期間的可變租賃付款。截至2019年12月31日止的年度在我們的綜合業務報表上的其他收入。
附註13-與客户簽訂合同的收入
下表顯示了從與客户簽訂的合同中獲得的收入的分類。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | |||||||||
重整收入 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
來自客户的總收入 | ||||||||||||
衍生產品淨收益(損失)(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(2) | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) | 看見附註7-衍生工具有關我們的衍生產品的更多信息。 |
(2) | 包括液化天然氣船分租的收入。看見附註12-租賃有關我們的轉租的更多信息。 |
液化天然氣收入
我們與第三方客户建立了許多水療中心，以便在船上免費出售液化天然氣(“FOB”)(在Sabine Pass或Corpus Christi LNG終端交付給客户)，或在終端(“DAT”)(在其LNG接收終端交付給客户)交貨。我們的客户通常以固定的價格購買液化天然氣(其中一部分要按年通貨膨脹率調整)，另加每百萬噸液化天然氣的可變費用。
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合併財務報表附註-續
大約115 %亨利·哈勃的。固定費用部分是支付給我們的金額，無論客户取消或暫停運送液化天然氣貨物。可變費用部分是一般只在液化天然氣交貨時支付給我們的數額，再加上今後對通貨膨脹的固定費用的所有調整。根據水療中心提供的温泉浴場和合同數量不與某一特定列車掛鈎；然而，每個SPA的期限一般從第一次商業交付某一特定列車之日開始。
我們打算主要使用從我們的Sabine Pass或Corpus Christi終端獲得的液化天然氣，以向我們的客户提供合同量。然而，我們用從第三方採購的數量來補充這種液化天然氣。從第三方採購的液化天然氣收入為$268 百萬, $745 百萬和$981 百萬為2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別。
銷售液化天然氣的收入在液化天然氣交付給客户時，即在Sabine Pass或Corpus Christi LNG終端或在客户的液化天然氣接收終端時，根據合同條款予以確認，該條款是向客户轉讓所有權的要點、實際佔有以及所有權轉讓的風險和回報。液化天然氣的每一個分子都被視為一種單獨的性能義務。在每一項液化天然氣銷售安排中，每個MMBtu規定的合同價格(包括固定和可變費用)代表了合同談判時液化天然氣的獨立銷售價格。我們得出的結論是，可變費用符合將可變費用分配給合同特定部分的例外情況。因此，這些合同的可變考慮被分配給每個不同的液化天然氣分子，並在該不同的液化天然氣分子交付給客户時得到確認。由於使用了例外情況，與液化天然氣銷售有關的可變因素也不包括在交易價格中。
當我們在DAT基礎上銷售液化天然氣時，我們認為所有運輸成本，包括租船、裝卸和運河費，都是履行成本，而不是作為在安排內向客户提供的單獨服務，無論這些活動是在客户獲得液化天然氣控制權之前還是之後發生。除非GAAP另有規定，否則我們所支付的履行成本。
根據水療中心收取的費用只有在各自的列車大量完工後才能確認為液化天然氣收入。在大量完工之前，在調試階段產生的銷售將與各自列車的建造費用相抵，因為生產液化天然氣和將液化天然氣從儲存中移走是測試設施和使資產達到預期使用所需的條件所必需的。
重整收入
沙賓通液化天然氣碼頭的運行恢復能力約為4 bcf/d.2 薩賓帕斯液化天然氣碼頭的bcf/d再氣化能力已保留在二 長期的tuas與無關聯的第三方客户，在這種情況下，他們必須支付固定的每月費用，無論他們使用液化天然氣終端。每一位顧客都已預訂了大約1 Bcf/d再生能力。每個客户都有義務每月向蘇人解支付能力，總額約為$125 百萬每年20 年數這是在2009年開始的，這代表了合同中的固定考慮。這筆費用的一部分每年按通貨膨脹率調整，這被認為是可變因素。Sabine Pass液化天然氣碼頭的剩餘容量已由SPL保留，合併時取消了相關收入。
由於蘇人解每天都有機會以同樣的轉讓方式提供再培訓服務，我們的結論是，隨着時間的推移，蘇丹人民解放軍不斷向其客户提供單一的業績義務。我們已經確定，一種基於經過時間的輸出識別方法最好地反映了這項服務對客户的好處，因此，液化天然氣再氣化容量預訂費被確認為在各自的Tuas期限內的直線基礎上的再氣化收入。
2012年，SPL與北美天然氣和電力公司簽訂了部分tua轉讓協議。(“共計”)的第5次列車完成後SPL項目，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計和蘇人解在一起。該協議為SPL在Sabine Pass LNG終端提供額外的泊位和存儲容量，可用於在管理液化天然氣貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，允許SPL更靈活地管理其液化天然氣儲存能力，並適應6號列車的發展。共計蘇人解將繼續按照其tua的規定，由道達爾向蘇人解支付款項，我們將繼續確認從以下方面收到的付款：共計作為收入。
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在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，SPL記錄$104 百萬, $30 百萬和$23 百萬，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
合同資產和負債
下表顯示我們的合同資產(我們將其歸類為其他非流動資產)在我們的綜合資產負債表上(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
合同資產 | $ | $ | ||||||
合同資產是指當相關的考慮尚未到期時，我們有權根據銷售合同的條款向客户轉讓貨物或服務。期間合同資產的變化截至2019年12月31日止的年度主要是由於在某些温泉下交付液化天然氣而確認的收入，而有關的考慮尚未到期。
下表反映了我們合同負債的變化，我們將其歸類為綜合資產負債表上的遞延收入(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延收入，期初 | $ | $ | ||||||
收到但尚未確認的現金 | ||||||||
上一期間確認的收入遞延 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入，期末 | $ | $ | ||||||
我們記錄遞延收入時，我們得到考慮，或這種考慮是無條件地應從客户，之前轉移貨物或服務給客户根據銷售合同的條款。年內遞延收入的變動截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份主要原因是收入確認的時間與在某些温泉下交付液化天然氣有關的預付款的收取時間不同。
分配給未來履約義務的交易價格
由於我們的許多銷售合同的期限很長，因此我們在合同上有權獲得未來的重大考慮，但我們尚未確認為收入。下表公開了分配給截至目前為止尚未履行的履約義務的交易價格總額。 2019年12月31日和2018:
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||
未滿足的交易價格(以十億計) | 加權平均識別時間(年份)(1) | 未滿足的交易價格(以十億計) | 加權平均識別時間(年份)(1) | |||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | ||||||||||
重整收入 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||||||
(1) | 加權平均識別時間是對我們確認未滿足交易價格一半的年份的估計。 |
我們從上表中選出了以下豁免，其中省略了某些未來可能的收入來源：
(1) | 我們從表中省略了作為合同一部分的所有履約義務，該合同的最初預期期限為一年或一年以下。 |
(2) | 上表基本上不包括我們的水療中心和Tuas項下的所有可變因素。最重要的是，我們從表中省略了完全分配給一項完全未履行的履約義務或完全未履行的承諾的可變代價，即在某一履行義務符合一系列條件時，轉讓一項構成單一履約義務一部分的獨特的貨物或服務。不包括在交易價格中的可變費用的收入數額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格而有所不同。 |
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合併財務報表附註-續
客户選擇接受液化天然氣的交付，並調整消費價格指數。我們的某些合同包含基於或有事件的結果和各種指數的變動的額外可變考慮因素。由於最終定價和收據的不確定性，我們在交易價格中沒有考慮到這種可變的考慮因素。約52 %和56 %年內合約期超過一年的液化天然氣收入截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份分別與客户的可變考慮有關。在每個截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份，約3 %在我們的重新分類收入是有關的可變考慮從客户。
我們已經簽訂了銷售液化天然氣的合同，該合同的條件是雙方一方或雙方實現某些里程碑，例如達到目標。菲德在某一液化列車上，獲得資金或實現一列列車及任何相關設施的實質性完工。為了確認收入的目的，這些合同被視為已完成的合同，當這些條件被認為可能得到滿足時，這些合同被列入上述交易價格。
附註14-所得税
在我們的綜合業務報表中的所得税前收入和非控制權益的組成部分2019年12月31日2018年和2017年12月31日如下(百萬)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ||||||||||||
所得税和非控制利息前收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
我們報告的淨收入中包括的所得税準備金(福利)包括如下(百萬)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
目前： | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
國家 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
總電流 | ||||||||||||
推遲： | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||||||
國家 | ( | ) | ||||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税撥款總額(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
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合併財務報表附註-續
聯邦法定所得税税率與我國實際所得税税率的調節如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
美國聯邦法定税率 | % | % | % | ||||||
非控股權 | ( | )% | ( | )% | % | ||||
國家税率 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | |||
美國税率改革 | % | % | % | ||||||
行政薪酬 | % | % | % | ||||||
股份補償 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | |||
非抵扣利息費用 | % | % | % | ||||||
在美國徵税的外國收入。 | % | % | % | ||||||
國外匯率差異 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | |||
税收抵免 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | |||
其他 | % | % | ( | )% | |||||
估價津貼 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | |||
有效税率 | ( | )% | % | % | |||||
遞延税資產及負債的重要組成部分2019年12月31日和2018如下(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延税款資產 | ||||||||
淨營業損失結轉和貸項 | ||||||||
聯邦制 | $ | $ | ||||||
外國 | ||||||||
國家 | ||||||||
聯邦和州税收抵免 | ||||||||
不允許的業務利息費用結轉 | ||||||||
遞延收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
減：估價津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款資產共計 | ||||||||
遞延税款負債 | ||||||||
有限合夥投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
可轉換債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款淨資產 | $ | $ | ||||||
我們確認遞延税資產和負債是由於公認會計原則下現有資產和負債的賬面數額與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果，以及淨運營虧損(“NOL”)結轉和税收抵免結轉。我們評估截至每個報告日期的遞延税資產的可收回性，權衡所有正面和負面證據，並確定如果我們確定更有可能無法實現部分或全部遞延税資產，則應確定估價備抵額。這項評估需要作出重大的判斷，並在我們每一個適用的司法管轄區內進行。在作出上述決定時，我們會考慮多個因素，例如歷史盈利能力、未來持續盈利能力的預測、現有遞延税項負債的逆轉、建築工程及我們所達成的營運里程碑等。液化工程和我們的長期水療達成第一次商業交付日期。我們記錄的估價津貼是$686 百萬在2018年，我們的遞延税資產三液化工程。在權衡了2019年的正面和負面證據後，我們確定有足夠的積極證據支持對我們所有的聯邦遞延税資產和我們州的部分遞延税資產發放估價免税額。支持這一結論的積極證據包括成功完成培訓計劃1和2的後續操作。CCL項目和5號列車SPL項目，我們從一個三-2018年的累計虧損狀況三-年累積收入狀況
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於2019年開始商業交付13 我們的長期客户聯盟和對未來持續盈利的預測。因此，我們錄得的估價免税額減少。$490 百萬由$493 百萬聯邦估價津貼發放和a$49 百萬國家估價津貼發放額，部分由下列各項的估值津貼增加額抵消$52 百萬在其他州和外國的税務管轄範圍內。我們維持了估價津貼$196 百萬在2019年12月31日，主要針對國家NOL遞延税資產，我們仍然認為，更有可能，而不是不承認門檻沒有達到。
在…2019年12月31日，我們大約有聯邦和州NOL的結轉。$13.6 十億和$3.1 十億分別。這些北環線結轉將於2021年至2039年到期。在…2019年12月31日，我們有聯邦和州税收抵免結轉$61 百萬和$3 百萬分別。聯邦税收抵免結轉包括$52 百萬與為我們提供服務的資本設備有關液化工程。我們按流通法核算我們的聯邦投資税收抵免.聯邦和州税收抵免將於2027年至2039年到期。
未確認的税收福利餘額的變化情況如下(百萬)：
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
年初結餘 | $ | $ | |||||
根據與本年度有關的税種增加的税額 | |||||||
以往年度税額的增加 | |||||||
前幾年税收減少額 | ( | ) | |||||
安置點 | |||||||
美國税率改革 | |||||||
年底結餘 | $ | $ | |||||
如果被認出來，$52 百萬未獲確認的税項優惠會影響我們日後的有效税率。目前，我們不承認與上述未獲確認的税務利益有關的任何應累算負債、利息及罰則，而這些利益是在我們的綜合業務報表或綜合資產負債表內提供的，因為任何不確定的税務狀況的結算，都會導致我們北環線結轉的調整。我們承認與所得税相關的利息和罰款是所得税支出的一部分。
2008年、2010年和2012年，我們在“美國國內收入法典”(“IRC”)第382條的規定中經歷了所有權的變化。我們根據IRC第382節對使用我們的NOL的年度限制進行了分析。經確定，IRC第382節將不限制在結轉期內使用我們的NOL。我們繼續監察我們股票的交易活動，這些活動可能導致額外的所有權變動，最終會影響我們充分利用現有北環線結轉的能力。
我們在美國、各州和外國管轄區都要納税，而且我們仍然要接受税務當局的定期審計和審查。聯邦和州在2015年後的納税申報表仍然開放供審查。税務當局可能有能力審查和調整結轉屬性，這些屬性是在這些期間之前產生的，如果在一個公開課税年度中使用的話。
附註15-股份補償
我們已根據經修訂的2011年激勵計劃，向員工和非僱員董事發放限制性股、限制性股、績效股和幻影股。(“2011年計劃”)和2015年員工激勵計劃(“激勵計劃”)。
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以股份為基礎的報酬總額包括以下(百萬)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
基於股票的補償成本，税前： | ||||||||||||
股權獎勵 | $ | $ | $ | |||||||||
賠償責任 | ||||||||||||
股份報酬總額 | ||||||||||||
資本化股份報酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
股份補償費用總額 | $ | $ | $ | |||||||||
與股份補償費用相關的税收優惠 | $ | $ | $ | |||||||||
未確認的賠償費用總額2019年12月31日有關非歸屬股份的補償安排，由以下部分組成：
未確認補償成本 (以百萬計) | 在加權平均期間內確認 (年份) | ||||
限制性股票獎勵 | $ | ||||
限制股及業績股獎勵 | $ | ||||
幻影單位獎 | $ | ||||
限制性股票獎勵
限制股票獎勵是指普通股的獎勵，這些股票在轉讓時受到限制，如果受限制的人在限制解除之前終止了與我們的僱傭關係，就有被沒收的風險。這些獎項以服務條件為依據(一, 二, 三或四-服務年限)和業績條件。各獎項的所有表現條件已於2019年12月31日.
修訂後的“2003年股票激勵計劃”和“2011年計劃”規定21.0 百萬股份和35.0 百萬我們的普通股中的股份，可能以我們董事會的賠償委員會(“賠償委員會”)所認為的各種基於股票的業績獎勵的形式存在。
誘導計劃最初規定發放最多可達1.0 百萬我們的普通股以股票為基礎的獎勵形式，經賠償委員會認定，為我們提供了吸引員工的機會。截至2019年12月31日, 0.2 百萬限制性股票的股份已根據“誘導計劃”予以批准。2016年12月，賠償委員會建議並核準將根據“激勵計劃”可發行的剩餘股份減少到零 .
下表提供了我們的限制性股票發行情況摘要(百萬股，但每股信息除外)：
股份 | 加權平均批出日期每股公允價值 | ||||||
2019年1月1日 | $ | ||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | |||||||
2019年12月31日 | $ | ||||||
有限股份獎勵的公允價值2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是$3 百萬, $53 百萬和$78 百萬分別。
限制股及業績股獎勵
受限制的股票單位是指在服務期間授予的股票獎勵。三年 並賦予持有人在轉讓時獲得我們普通股股份的權利，但須受轉讓的限制，如在限制解除之前，收件人終止與我們的僱傭關係，則有被沒收的風險。業績股票單位在一段期間後為懸崖歸屬作準備三年 根據市場和業績在規定的業績週期內取得的業績與
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預先設定的績效指標。這些獎勵的結算金額基於市場和業績指標，其中包括累積每股可分配現金流量，以及在某些情況下，我們普通股的股東總回報(“TSR”)。在適用的情況下，業績股的補償是根據分配給TSR市場計量單位的公允價值計算的，在授予時使用蒙特卡羅模型，在整個歸屬期內保持不變，業績指標則因對累積每股可分配現金流量業績計量的預期成果的估計發生變化而有所不同。在轉歸期結束時可賺取的股份數目由25 %可達300 %如果達到閾值性能，則為目標獎勵金額。限制股和業績股都將在Cheniere普通股(一對一的基礎上)結算，並被歸類為股權獎勵。
2017年1月，頒發了7.8 百萬根據2011年計劃發行的普通股股份在我們的股東特別會議上獲得批准。
下表提供了我們的限制性股票單位和業績股票單位獎勵的摘要，假設按目標支付包含業績條件的獎勵(單位數以百萬計，單位信息除外)：
單位 | 每個單位的加權平均授予日期公允價值 | ||||||
2019年1月1日 | $ | ||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
2019年12月31日(1) | $ | ||||||
(1) | 這個數字不包括在內 |
下表提供了有限股份單位和業績股單位頒發的獎勵和既定單位的公允價值摘要：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
發放單位(以百萬計) | ||||||||||||
加權平均授予日期，單位公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
歸屬單位的公允價值(百萬) | $ | $ | $ | |||||||||
幻影單位獎
幻影單位是在轉歸期內給予僱員的股份獎勵，使受讓者有權在每次歸屬時獲得相當於我們普通股股份價值的現金。我們做了不 不向我們的僱員及非僱員董事發出任何幻影單位2019年12月31日2018年和2017年12月31日。幻影單位沒有資格接受季度分發。這些獎項以服務條件為依據(二, 三或四-服務年限)。
下表彙總了我們尚未完成的幻影單位(以百萬計)：
單位 | |||
2019年1月1日 | |||
獲批 | |||
既得利益 | ( | ) | |
被沒收 | |||
2019年12月31日 | |||
中賦予的幻影單位的價值。2019年12月31日2018年和2017年12月31日是$11 百萬, $91 百萬和$86 百萬分別。
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附註16-僱員福利計劃
我們有一個明確的繳款計劃(“401(K)計劃”)允許符合條件的員工貢獻最多可達75 %他們的最高賠償額。我們匹配每個員工的延遲(繳款)，直到6 %並可酌情作出額外的供款。僱員立即歸屬於我們所作的供款。我們的貢獻401(K)計劃都是$15 百萬, $9 百萬和$7 百萬為2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別。我們做了不 對401(K)計劃到目前為止。
附註17-淨收入(損失)可歸屬於普通股股東的每股
下表對已發行的基本和稀釋加權平均普通股進行調節。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計，但每股數據除外)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
已發行加權平均普通股： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀釋未歸屬股票 | ||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||
普通股股東每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
普通股股東每股稀釋淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
未包括在稀釋後的潛在稀釋證券淨收入(損失)按每股計算，因為它們的效果是反稀釋的，其計算結果如下(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
未歸屬股票(1) | |||||||||
可兑換票據(2) | |||||||||
潛在稀釋普通股總額 | |||||||||
(1) | 不包括 |
(2) | 包括在轉換時可發行的總股份數目。2021年Cheniere可轉換無擔保債券而2045 Cheniere可轉換高級債券提交的所有期間和2025年CCH HoldCo II可轉換高級債券第二列列車建成後CCL項目在截至2019年12月31日止的年度. |
附註18-股份回購計劃
在2019年6月3日，我們宣佈我們的董事會授權3 -年，$1.0 十億股份回購計劃。在截至2019年12月31日止的年度，我們重新購買了4.0 百萬我們的普通股$249 百萬的加權平均價格$62.27 .
截至2019年12月31日，我們有$751 百萬股票回購計劃可用。根據股票回購計劃，可以不時使用各種方法進行回購，包括公開市場購買、私下談判交易或其他方式，所有這些都是根據證券交易委員會的規則和其他適用的法律要求進行的。根據股票回購計劃回購的任何普通股的時間和數量將由我們的管理層根據市場條件和其他因素來決定。股份回購計劃並不規定我們有義務購買任何特定數量的普通股，我們可以隨時或隨時根據我們的自由裁量權進行修改、暫停或終止。
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附註19-承付款和意外開支
我們有各種合同債務，這些債務在我們的綜合財務報表中作為負債入賬。其他項目，如某些購買承付款和其他已執行的合同，但不符合下列規定的責任定義：2019年12月31日，不確認為負債，但要求在我們的綜合財務報表中披露。
液化天然氣終端承付款和意外開支
EPC合同下的債務
SPL與Bechtel石油、天然氣和化學品公司簽有一筆總付合同。(“Bechtel”)用於SPL項目6號列車的工程、採購和建造。SPL項目6號列車的EPC合同價格約為$2.5 十億，反映通過以下方式在變更單項下發生的數額2019年12月31日，幷包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2019年12月31日，我們已經$1.1 十億根據這份合同。
CCL與Bechtel簽訂了一筆總付總承包合同，用於CCL項目3號列車的工程、採購和建造。CCL項目3號列車的EPC合同價格大致為$2.4 十億，反映通過以下方式在變更單項下發生的數額2019年12月31日。截至2019年12月31日，我們已經$2.0 十億根據這份合同。
為了方便起見，SPL和CCL有權終止各自的EPC合同，在這種情況下，Bechtel將被支付(1)完成工程的部分合同價款，(2)Bechtel因這種終止和復員而合理地招致的費用，(3)一筆不超過$30 百萬取決於終止日期。
温泉療養所規定的義務
SPL和CCL有第三方SPA，要求SPL和CCL分別購買和液化足夠數量的天然氣，以便向客户船舶交付合同數量的液化天然氣，前提是完成適用的SPL項目或CCL項目指定列車的建造。此外，我們的綜合營銷功能有第三方温泉，使我們有義務提供合同量的液化天然氣給客户的船隻或客户在他們的液化天然氣接收終端。
液化天然氣信託基金下的義務
蘇人解有第三方圖亞共計和雪佛龍美國公司為液化天然氣船舶提供泊位，併為薩賓通道液化天然氣碼頭的液化天然氣卸貨、儲存和再利用提供服務。
天然氣供應、運輸和儲存服務協定下的債務
SPL、CCL和CCL第三階段分別為SPL項目、CCL項目和Corpus Christi第三階段的潛在未來發展提供天然氣原料的實物天然氣供應合同。這些合同的其餘條款最多可達15 年數，其中一些是從對某些事件或事態的滿意開始的。截至2019年12月31日、SPL、CCL和CCL第三階段已經鎖定了大約3,850 TBtu2,999 TBtu和2,361 通過天然氣供應合同分別獲得天然氣原料的TBtu，如果某些事件或事態得到滿足，其中一部分被視為購買義務。
此外，SPL和CCL分別為SPL項目和CCL項目簽訂了天然氣運輸和儲存服務協議。天然氣運輸協議的最初條款包括20 年數為SPL項目和CCL項目提供某些合同的續簽選項，並在出現條件先例時開始。SPL項目天然氣儲存服務協議的初始期限可達10 年數而CCL項目天然氣儲存服務協議的初始期限為五年 .
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截至2019年12月31日，SPL、CCL和CCL第三階段在天然氣供應、運輸和儲存服務協定中，符合先例的合同如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 應付付款(1) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
(1) | 天然氣供應合同的定價是根據市場商品基礎價格調整基礎價差而變化的。. 所包括的數額是根據估計的遠期價格和基礎息差計算的。2019年12月31日。我們的一些合同可能不是作為為提供天然氣供應、運輸和儲存服務的基礎資產安排融資的一部分而談判的。 |
受限制淨資產
在…2019年12月31日，我們合併後子公司的受限制淨資產約為$1.3 十億.
其他承諾
在正常的業務過程中，我們簽訂了一些多年的許可證和服務協議，其中沒有一項被認為對我們的財務狀況有實質性影響。
環境和管理事項
我們的液化天然氣終端和管道受到聯邦、州和地方法規、規章、法規和法律的廣泛監管。這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並取得和保持適用的許可證和其他授權。不遵守這類法律可能會導致法律訴訟，其中可能包括重大處罰。我們認為，根據目前掌握的資料，遵守這些法律和條例不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
法律程序
我們將來可能會作為各種法律程序的一方參與，這些訴訟程序是在正常的業務過程中附帶發生的。我們定期分析當前的信息，並在必要時，為最終處理這些事項的可能負債提供應計款項。
視差及相關訴訟
2015年，我們的全資子公司Cheniere LNG終端有限責任公司(“CLNGT”)與視差企業(“視差企業”)就在路易斯安那州聯合開發兩家液化工廠(“潛在液化交易”)進行了討論。當雙方就潛在的液化交易進行談判時，CLNGT大約借給了帕拉拉克斯企業$46 百萬，見2015年4月23日經2015年6月30日、2015年9月30日和2015年11月4日修正的附擔保票據(“擔保票據”)。擔保票據由視差企業及其附屬實體的所有資產擔保。2015年6月30日，視差企業的母公司-視差能源有限責任公司(“視差能源”)簽署了一項保證和擔保協議，通過提供母公司擔保和對所有視差企業股權的質押(“質押協議”)，進一步保證擔保票據的償還。CLNGT和視差企業從來沒有執行一項明確的協議來追求潛在的液化交易。有價證券於2015年12月11日到期，視差企業未能支付。2016年2月3日，CLNGT在美國得克薩斯州南區地區法院(“德克薩斯聯邦訴訟”)上對“視差能源”、“視差企業”和“某些視差企業的附屬實體”提起訴訟，案件編號為4：16-cv-00286，Cheniere液化天然氣終點站，LLC訴視差能源有限責任公司等。CLNGT在德克薩斯聯邦訴訟中提出索賠，要求(1)收回根據附擔保票據應支付的所有款項；(2)聲明性救濟，確定CLNGT有權強制執行其在
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有擔保票據和質押協議，根據每項文書的條款，CLNGT對視差企業在潛在的液化交易方面沒有任何義務。2016年3月11日，在德克薩斯州聯邦訴訟中，視差企業和其他被告因缺乏事由管轄權而撤銷訴訟。2016年8月2日，法院駁回了被告提出的不帶偏見地駁回訴訟的動議，並允許雙方當事人進行司法調查。
2016年3月11日，視差企業對我們提起訴訟，CLNGT提起民事訴訟，第62-810號，“視差企業LLP訴Cheniere Energy，Inc.”。和Cheniere LNG終點站，LLC在路易斯安那州柏拉圖梅因教區第25司法區法院(“路易斯安那州訴訟”)中，其中視差企業就違約、欺詐性引誘、失實陳述、有害依賴、不當得利和違反路易斯安那州不公平貿易慣例法提出索賠。視差企業在路易斯安那州的訴訟中聲稱，我們和CLNGT違反了一項所謂的協議，共同開發潛在的液化交易。視差企業$400 百萬在所稱的經濟損害和撤銷擔保票據中。2016年4月15日，我們和CLNGT將路易斯安那州的訴訟移至美國路易斯安那州東區地區法院，該法院隨後將路易斯安那州的訴訟移交給得克薩斯州南部地區的美國地區法院，該法院被指定為民事訴訟編號4：16-cv-01628，並移交給主持德州聯邦訴訟的同一名法官進行協調處理。2016年8月22日，視差企業在路易斯安那州的訴訟中自願駁回了針對CLNGT和我們的所有指控，而不妨礙重新提起訴訟。
2017年7月27日，在德克薩斯聯邦訴訟中被點名為被告的視差實體再次敦促他們提出動議，駁回並同時對CLNGT和第三方提出反訴，指控我們違約、違反受託責任、期票禁止反言、量子合併和欺詐性誘使“擔保票據和抵押協議”，這些指控與帕拉利企業在路易斯安那州的訴訟中提出的事實指控基本相同。這些視差實體也同時提出了訴訟，案件編號為2017-49685，視差企業，有限責任公司，等。v.Cheniere Energy，Inc.等人，在得克薩斯州哈里斯縣第61區法院(“德克薩斯州訴訟”)中聲稱，與這些實體在德克薩斯聯邦訴訟中提出的主張基本相同。2017年7月31日，CLNGT撤回了對不損害司法管轄權的德克薩斯聯邦訴訟的反對，聯邦法院隨後在沒有偏見的情況下駁回了德克薩斯聯邦的訴訟。我們和CLNGT同時在德克薩斯州的訴訟中提出了答覆和反訴，聲稱CLNGT之前在德克薩斯聯邦訴訟中也提出過同樣的主張。此外，CLNGT還向視差公司的負責人馬丁·休斯敦、克里斯托弗·鮑恩·丹尼爾斯、霍華德·坎萊特和馬克·埃文斯以及Tellurian Investments，Inc.、Driftwood LNG、LLC、Driftwood LNG管道有限公司和Tellurian Services LLC提出了第三方索賠，其中包括侵權干涉CLNGT在擔保票據和抵押協議下的抵押權、欺詐轉讓、共謀/協助和教唆。
2019年2月15日，我們向CLNGT提起訴訟，起訴前董事會主席兼首席執行官查裏夫·蘇基(Charif Souki)，他被稱為第2019-11529號案件，Cheniere能源公司以及Cheniere LNG終點站，LLC訴Charif Souki，在得克薩斯州哈里斯縣第55區法院，該法院聲稱存在違反信託責任、欺詐性轉讓、侵權干涉CLNGT根據“擔保票據和質押協議”享有的擔保權利以及共謀/協助和教唆等行為。2019年4月29日，法院將Souki案與早些時候針對視差、Tellurian和德克薩斯州訴訟中的個人被告的未決案件合併。
在2020年1月30日，雙方提交了一份一致同意的駁回申請，所有索賠均因偏見而被駁回。
上述訴訟的解決並沒有對我們的財務結果產生重大的不利影響。
2020年1月10日，切尼埃的一名股東向德克薩斯州休斯敦的州法院提起股東派生訴訟。訴狀中有十名現任董事是被告。原告稱，這些董事在2015年放棄了與視差的聯合開發協議，從而違反了他們的信託義務，這後來成為上述視差公司另一項訴訟的主題。根據申訴，董事涉嫌違反其信託責任，導致我們在視差訴訟中支付法律費用，並使我們在視差訴訟中面臨潛在的損害賠償。在2020年1月30日，視差自願駁回了所有針對我們的指控。我們預計上述訴訟的解決不會對我們的財務結果產生重大不利影響。
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附註20-客户集中度
下表顯示來自外部客户的收入佔總收入的10%或10%以上的客户和應收賬款餘額佔外部客户應收款總額10%或10%以上的客户：
佔外部客户總收入的百分比 | 可從外部客户收到的帳户百分比 | ||||||||
截至12月31日的年度， | 十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | |||||
客户A | |||||||||
客户B | * | ||||||||
客户C | |||||||||
客户D | * | * | * | ||||||
客户E | * | * | |||||||
客户F | * | * | * | ||||||
*少於10%
下表顯示了可歸因於收入來源國的外部客户的收入(以百萬計)。我們將來自外部客户的收入歸因於適用協議締約方的主要營業地所在國家。實際上，我們所有的長期資產都位於美國.
來自外部客户的收入 | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
韓國 | |||||||||||
印度 | |||||||||||
愛爾蘭 | |||||||||||
西班牙 | |||||||||||
聯合王國 | |||||||||||
新加坡 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
其他國家 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
附註21-補充現金流信息
下表提供了現金流量信息的補充披露(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
本期間支付的債務利息，扣除資本額後支付的現金 | $ | $ | $ | |||||||||
支付所得税的現金 | ||||||||||||
非現金投融資活動： | ||||||||||||
收購Cheniere控股公司的非控股權 | ||||||||||||
資產對權益法投資的貢獻 | ||||||||||||
購置資本租賃下的資產(1) | ||||||||||||
(1) | 看見附註12-租賃在ASC 842通過後，我們在2019年獲得了與租賃相關的現金流量補充信息。 |
不動產、廠場和設備的結餘，由應付帳款和應計負債供資的淨額為$473 百萬, $420 百萬和$521 百萬截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別。
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合併財務報表的補充資料
季度財務數據摘要
(未經審計)
季度財務數據摘要-(百萬美元，每股金額除外)
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | |||||||||||||
截至2019年12月31日的年度： | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-基本收入(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-稀釋(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月31日終了的年度： | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-基本收入(1) | ( | ) | ||||||||||||||
普通股股東每股淨收益(虧損)-稀釋(1) | ( | ) | ||||||||||||||
(1) |
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第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
項目9A. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保我們必須在我們提交或提交的報告中披露的信息的控制和程序。“外匯法”在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
根據截至終了財政年度結束時的評估2019年12月31日本署首席行政主任及主要財務主任的結論是，我們的披露管制及程序(按“財務條例”第13a-15(E)條及第15d-15(E)條的規定)。“外匯法”)有效地確保信息必須在我們提交或提交的報告中披露。“外匯法”(1)收集並通知我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時作出關於所需披露的決定；(2)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們管理層關於財務報告內部控制的報告載於我們的綜合財務報表68並在此以參考方式合併。
第9B項 | 其他資料 |
沒有。
第III部
根據一般指示G至表格10-K的第3段，本報告第III部第10至14項所要求的資料以參考Cheniere的最後委託書的方式納入，該委託書將在Cheniere財政年度結束後120天內根據條例14A提交2019年12月31日.
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第IV部
項目15. | 展品及財務報表附表 |
(a) | 財務報表、附表和證物 |
(1) | 財務報表-Cheniere能源公司及附屬公司： |
管理部門給Cheniere能源公司股東的報告 | 68 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 69 |
合併資產負債表 | 72 |
綜合業務報表 | 73 |
股東權益合併報表 | 74 |
現金流動合併報表 | 75 |
合併財務報表附註 | 76 |
綜合財務報表的補充資料-季度財務數據 | 118 |
(2) | 財務報表附表： |
附表一-截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日 | 133 |
(3) | 展覽品： |
作為本表格10-K的證物提交的某些協議包含了僅為協議各方利益而訂立的協議各方的陳述、保證、契約和條件。本申述、保證、契諾及條件：
• | 不應在所有情況下都將其視為明確的事實陳述，而應視為在事實證明不準確的情況下將風險分配給一方當事人的一種方式； |
• | 可能是由於在協議談判中向其他各方披露的信息，而這些協議的披露不一定反映在協議中； |
• | 可適用與合理投資者不同的重要性標準；以及 |
• | 只在協定所載的具體日期作出，並視其後的事態發展和改變的情況而定。 |
因此，這些陳述和保證不得描述其作出之日或任何其他時間的實際情況。這些協議是為了向您提供有關其條款的信息，而不是為了提供關於公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。投資者不應把它們當作事實的陳述。
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
2.1 | 截至2012年8月9日由Cheniere合作伙伴、Cheniere管道公司、Grand Cheniere管道公司、LLC公司和該公司之間修訂和恢復的買賣協議 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.2 | 8/9/2012 | ||
3.1 | 重報公司法團證書 | 切尼埃 | 10-Q | 3.1 | 8/10/2004 | ||
3.2 | 公司註冊證書修訂證明書 | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 2/8/2005 | ||
3.3 | 公司註冊證書修訂證明書 | 切尼埃 (證交會檔案編號333-160017) | S-8 | 4.3 | 6/16/2009 | ||
3.4 | 公司註冊證書修訂證明書 | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 6/7/2012 | ||
120
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
3.5 | 公司註冊證書修訂證明書 | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 2/5/2013 | ||
3.6 | 經修訂及重訂的公司附例2015年12月9日 | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 12/15/2015 | ||
3.7 | “公司修訂及重訂附例”(日期為2016年9月15日)的第1號修訂 | 切尼埃 | 8-K | 3.1 | 9/19/2016 | ||
4.1 | 公司普通股證樣本 | 切尼埃 (證交會檔案編號333-10905) | S-1 | 4.1 | 8/27/1996 | ||
4.2 | 自2013年2月1日起，由不時成為保證人的擔保人和作為託管人的紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)簽訂的SPL或SPL之間的契約 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/4/2013 | ||
4.3 | 5.625%高級擔保票據到期日期2021年(列於上文表4.2表A-1) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/4/2013 | ||
4.4 | 第一次補充義齒，日期為2013年4月16日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1.1 | 4/16/2013 | ||
4.5 | 第二副補充義齒，日期為2013年4月16日，在SPL與紐約梅隆銀行之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1.2 | 4/16/2013 | ||
4.6 | 5.625%高級擔保票據到期日期2023年(包括表A-1至表4.5) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1.2 | 4/16/2013 | ||
4.7 | 第三次補充義齒，日期為2013年11月25日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 11/25/2013 | ||
4.8 | 6.25%高級擔保票據到期日期2022年(見上文表A-1至表4.7) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 11/25/2013 | ||
4.9 | 第四次補充義齒，日期為2014年5月20日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 5/22/2014 | ||
4.10 | 5.750%高級擔保票據到期日期2024年(包括表A-1至表4.9) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 5/22/2014 | ||
4.11 | 第五次補充義齒，日期為2014年5月20日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 5/22/2014 | ||
4.12 | 5.625%高級擔保票據到期日期2023年(見上文表A-1至表4.11) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 5/22/2014 | ||
4.13 | 第六次補充義齒，截止2015年3月3日，SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間的託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/3/2015 | ||
4.14 | 將於2025年到期的5.625%高級擔保票據的表格(見上文表4.13的表A-1) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/3/2015 | ||
4.15 | 第七次補充義齒，日期為2016年6月14日，由SPL和紐約梅隆銀行作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 6/14/2016 | ||
4.16 | 5.875%高級擔保票據到期日期2026年(見上文表A-1至表4.15) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 6/14/2016 | ||
4.17 | 第八次補充義齒，日期為2016年9月19日，在SPL和紐約梅隆銀行之間，作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/23/2016 | ||
4.18 | 第九次補充義齒，日期為2016年9月23日，由SPL和紐約梅隆銀行作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/23/2016 | ||
4.19 | 5.00%高級擔保票據到期日期2027年(見上文表A-1至表4.18) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/23/2016 | ||
4.20 | 第十次補充義齒，日期為2017年3月6日，在SPL和紐約梅隆銀行之間，作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/6/2017 | ||
4.21 | 4.200%高級擔保票據到期日期2028年(見上文表A-1至表4.20) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/6/2017 | ||
121
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
4.22 | 自2017年2月24日起，在不時成為保證人的SPL與作為託管人的紐約梅隆銀行之間簽訂契約。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/27/2017 | ||
4.23 | 5.00%高級擔保票據到期日期2037年(見上文表A-1至表4.22) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/27/2017 | ||
4.24 | 截至2014年11月28日，由公司作為發行人和作為託管人的紐約梅隆銀行之間的契約 | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/2/2014 | ||
4.25 | 4.875%未擔保PIK可轉換票據到期日期2021年(見上文表4.24的表A) | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/2/2014 | ||
4.26 | 截至2015年3月9日公司、擔保人與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約 | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 3/13/2015 | ||
4.27 | 第一次補充義齒，日期為2015年3月9日，由該公司作為簽發人與紐約梅隆銀行作為受託人 | 切尼埃 | 8-K | 4.2 | 3/13/2015 | ||
4.28 | 表4.25%可轉換高級票據到期日期2045年(見上文表4.27表A) | 切尼埃 | 8-K | 4.2 | 3/13/2015 | ||
4.29 | 截至2016年5月18日，CCH以簽發人、CCL、CCP和Corpus Christi管線GP有限責任公司為擔保人，紐約梅隆銀行為受託人 | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 5/18/2016 | ||
4.30 | 7.000%高級擔保票據到期日期2024年(見上文表A-1至表4.29) | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 5/18/2016 | ||
4.31 | 第一副補充義齒，日期為2016年12月9日，在CCH中間以簽發人、CCL公司、CCP公司和Corpus Christi管道公司GP，LLC為擔保人，紐約梅隆銀行為受託人 | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/9/2016 | ||
4.32 | 將於2025年到期的5.875%高級擔保票據的表格(見上文表4.31的表A-1) | 切尼埃 | 8-K | 4.1 | 12/9/2016 | ||
4.33 | 第二次補充義齒，日期為2017年5月19日，由CCH作為發行人，CCL，CCP和Corpus Christi管道GP，LLC為擔保人，紐約梅隆銀行為託管人 | CCH | 8-K | 4.1 | 5/19/2017 | ||
4.34 | 5.125%高級擔保票據到期日期2027年(見上文表A-1至表4.33) | CCH | 8-K | 4.1 | 5/19/2017 | ||
4.35 | 第三次補充義齒，日期為2019年9月6日，由CCH作為發行人，CCL，CCP和Corpus Christi管道GP，LLC作為擔保人，紐約梅隆銀行作為受託人 | CCH | 8-K | 4.1 | 9/12/2019 | ||
4.36 | 第四次補充義齒，截止日期為2019年11月13日，由CCH作為發行人，CCL，CCP和Corpus Christi管道GP，LLC為擔保人，紐約梅隆銀行為託管人 | CCH | 8-K | 4.1 | 11/13/2019 | ||
4.37 | 自2017年9月18日起，由擔保方Cheniere Partners和紐約梅隆銀行作為託管人在印支義齒下進行的契約 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/18/2017 | ||
4.38 | 第一次補充義齒，日期為2017年9月18日，由擔保方Cheniere Partners與紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)共同擔任託管人。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/18/2017 | ||
4.39 | 將於2025年到期的5.250%高級票據的表格(如上文表4.38所示A-1所示) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/18/2017 | ||
4.40 | 第二次補充義齒，日期為2018年9月11日，由擔保方Cheniere Partners和紐約梅隆銀行作為託管人蔘加。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2018 | ||
4.41 | 5.625%高級票據到期日期2026年(見表A-1至表4.40) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2018 | ||
4.42 | 第三次補充義齒，日期為2019年9月12日，由承諾人Cheniere Partners和紐約梅隆銀行作為託管人蔘加。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2019 | ||
122
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
4.43 | 註明日期為2019年9月27日的承諾書，由CCH作為發行人，CCL、CCP和Corpus Christi管道GP有限責任公司作為擔保人，紐約梅隆銀行作為託管人 | CCH | 8-K | 4.1 | 9/30/2019 | ||
4.44 | 註明日期為2019年10月17日的承諾書，由CCH作為發行人，CCL、CCP和Corpus Christi管道GP有限責任公司為擔保人，紐約梅隆銀行為託管人 | CCH | 8-K | 4.1 | 10/18/2019 | ||
4.45* | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明 | ||||||
10.1 | “液化天然氣終端使用協議”，日期為2004年9月2日，由美國液化天然氣總量公司和美國公司之間簽訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 11/15/2004 | ||
10.2 | 對液化天然氣終端使用協議的修訂，日期為2005年1月24日，由美國液化天然氣總量公司和美國液化天然氣公司之間簽署。和人運 | 切尼埃 | 10-K | 10.40 | 3/10/2005 | ||
10.3 | “液化天然氣終端使用協議”修正案，日期為2010年6月15日，由北美天然氣和電力公司進行，並在該公司之間修訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 8/6/2010 | ||
10.4 | “總括協議”，日期為2004年9月2日，由美國液化天然氣總量公司和美國液化天然氣公司之間簽訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 11/15/2004 | ||
10.5 | 父母擔保，日期為2004年11月5日，由道達爾S.A.以人運為受益人 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/15/2004 | ||
10.6 | 2012年9月11日北美天然氣和電力公司之間的信函協議。和人運 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 11/2/2012 | ||
10.7 | 液化天然氣終端使用協議，日期：2004年11月8日，雪佛龍美國公司(Chevron U.S.A.Inc.)。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 11/15/2004 | ||
10.8 | 修訂LNG終端使用協議，日期為2005年12月1日，由Chevron U.S.A.Inc.和人運 | 人運 | S-4 | 10.28 | 11/22/2006 | ||
10.9 | 修訂液化天然氣終端使用協議，日期為2010年6月16日，由Chevron U.S.A.Inc.和Chevron U.S.A.公司之間簽署。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 8/6/2010 | ||
10.10 | 通用汽車協議，日期：2004年11月8日，雪佛龍美國公司(Chevron U.S.A.Inc.)和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 11/15/2004 | ||
10.11 | 自2004年12月15日起，從雪佛龍德士古公司到蘇人解的擔保協議 | 人運 | S-4 | 10.12 | 11/22/2006 | ||
10.12 | 第二項經修訂和恢復的液化天然氣終端使用協議，日期為2012年7月31日，SPL與人運 | 人運 | 8-K | 10.1 | 8/6/2012 | ||
10.13 | 2013年5月28日SPL與人運之間的信函協議 | 人運 | 10-Q | 10.1 | 8/2/2013 | ||
10.14 | 截至2012年7月31日，Cheniere Partners支持人運的擔保協議 | 人運 | 8-K | 10.2 | 8/6/2012 | ||
10.15† | Cheniere能源公司2011年獎勵計劃(經修訂至2017年4月13日) | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 8/8/2017 | ||
10.16† | Cheniere能源有限公司的限制性股權贈與形式。2011年獎勵計劃(美國-新聘) | 切尼埃 | 8-K | 10.13 | 8/10/2012 | ||
10.17† | Cheniere能源有限公司的限制性股權贈與形式。2011年獎勵計劃(英國-新聘) | 切尼埃 | 8-K | 10.14 | 8/10/2012 | ||
10.18† | Cheniere能源有限公司的限制性股權贈與形式。2011年獎勵計劃(主任) | 切尼埃 | 10-Q | 10.20 | 7/30/2015 | ||
10.19† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(18至20年級) | 切尼埃 | 10-K | 10.37 | 2/24/2017 | ||
10.20† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(聯合王國)(18至20年級) | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 5/4/2017 | ||
10.21† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(17年級) | 切尼埃 | 10-K | 10.38 | 2/24/2017 | ||
10.22† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(英國)(17級) | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 5/4/2017 | ||
123
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.23† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(16級及以下-關鍵行政人員激勵計劃) | 切尼埃 | 10-K | 10.39 | 2/24/2017 | ||
10.24† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(16級及以下-薪酬計劃) | 切尼埃 | 10-K | 10.40 | 2/24/2017 | ||
10.25† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(聯合王國)(16級及以下) | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 5/4/2017 | ||
10.26† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(新加坡)(16級及以下) | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 5/4/2017 | ||
10.27† | 根據Cheniere能源公司簽訂的限制性股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(智利)(16級及以下) | 切尼埃 | 10-Q | 10.6 | 5/4/2017 | ||
10.28† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(18至20年級) | 切尼埃 | 10-K | 10.41 | 2/24/2017 | ||
10.29† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(聯合王國)(18至20年級) | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 5/4/2017 | ||
10.30† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(17年級) | 切尼埃 | 10-K | 10.42 | 2/24/2017 | ||
10.31† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(英國)(17級) | 切尼埃 | 10-Q | 10.8 | 5/4/2017 | ||
10.32† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(16級及以下-關鍵行政人員激勵計劃) | 切尼埃 | 10-K | 10.43 | 2/24/2017 | ||
10.33† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(16級及以下-薪酬計劃) | 切尼埃 | 10-K | 10.44 | 2/24/2017 | ||
10.34† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(聯合王國)(16級及以下) | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 5/4/2017 | ||
10.35† | 在Cheniere能源公司下的表現股獎勵協議的形式。2011年獎勵計劃(2019年18至20年級) | 切尼埃 | 10-K | 10.35 | 2/26/2019 | ||
10.36† | 里程碑獎狀表格 | 切尼埃 | 10-K | 10.45 | 2/24/2017 | ||
10.37† | Cheniere能源公司2014-2018年長期現金獎勵方案 | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 4/30/2015 | ||
10.38† | 根據Cheniere能源公司簽訂的幻象單位獎勵協議的形式。2015年長期現金獎勵計劃(美國-執行) | 切尼埃 | 10-Q | 10.10 | 4/30/2015 | ||
10.39† | 根據Cheniere能源公司簽訂的幻象單位獎勵協議的形式。2015年長期現金獎勵計劃(美國-非執行) | 切尼埃 | 10-Q | 10.11 | 4/30/2015 | ||
10.40† | 根據Cheniere能源公司簽訂的幻象單位獎勵協議的形式。2015年長期現金獎勵計劃(英國-執行) | 切尼埃 | 10-Q | 10.12 | 4/30/2015 | ||
10.41† | 根據Cheniere能源公司簽訂的幻象單位獎勵協議的形式。2015年長期現金獎勵計劃(英國-非執行機構) | 切尼埃 | 10-Q | 10.13 | 4/30/2015 | ||
10.42† | 根據Cheniere能源公司簽訂的幻象單位獎勵協議的形式。2015年長期現金獎勵計劃(美國-顧問) | 切尼埃 | 10-Q | 10.14 | 4/30/2015 | ||
10.43† | 根據Cheniere能源公司簽訂的幻象單位獎勵協議的形式。2015年長期現金獎勵計劃(英國-顧問) | 切尼埃 | 10-Q | 10.15 | 4/30/2015 | ||
10.44† | Cheniere能源公司2015年員工激勵計劃 | 切尼埃 (證交會檔案編號333-207651) | S-8 | 4.8 | 10/29/2015 | ||
10.45† | Cheniere能源公司的形式2015年員工激勵計劃限制性股票補貼-美國表格 | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 10/30/2015 | ||
124
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.46† | 修正和恢復Cheniere能源公司主要行政人員薪酬計劃(2019年8月15日生效)和概要計劃説明 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/1/2019 | ||
10.47† | 公司與Jack A.Fusco之間的就業協議，2016年5月12日 | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 5/12/2016 | ||
10.48† | 2019年8月15日公司與Jack Fusco之間的“僱傭協議修正案” | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 8/15/2019 | ||
10.49*† | Cheniere能源公司修訂及退休政策，日期：2019年8月15日 | ||||||
10.50† | 公司高級人員補償協議表格 | 切尼埃 | 10-K | 10.73 | 2/19/2016 | ||
10.51† | 公司董事補償協議的格式 | 切尼埃 | 10-K | 10.74 | 2/19/2016 | ||
10.52† | 公司與道格拉斯·盛大之間的信函協議，日期：2019年11月1日 | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 11/1/2019 | ||
10.53 | 自2015年6月30日起，SPL作為借款人、其代表和代理人以及法國興業銀行(SociétéGénérale)作為共同安全託管機構和債權人間代理機構進行的第二次修訂和修改後的共同條款協議 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.2 | 7/1/2015 | ||
10.54 | 自2015年9月24日起，對SPL作為借款人、代表和代理人以及法國興業銀行(SociétéGénérale)作為共同安全受託人和債權人間代理機構簽署的第二項經修訂和重新確定的共同條款協議進行的總括修正 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.6 | 10/30/2015 | ||
10.55 | 自2015年12月31日起，SPL、SociétéGénérale作為商業銀行融資代理機構、韓國開發銀行紐約分行作為KSURE覆蓋設施代理機構和Shinhan銀行紐約分行作為KEXIM融資代理機構對“第二項經修訂和重新確定的共同條款協定”的行政修正 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.7 | 5/5/2016 | ||
10.56 | 自2015年9月4日起，SPL作為借款人、新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理機構、ABN Amro Capital USA LLC、美國滙豐銀行、美國全國協會和荷蘭國際集團資本有限公司、作為高級開證行、SociétéGénérale作為週轉線貸款人和共同安全信託人的高級開證行和共同安全信託人以及不時作為其高級貸款人的高級貸款人，修訂和恢復高級週轉資金和信用證償還協議 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 9/11/2015 | ||
10.57 | (A)自2015年6月30日起，由SPL、SociétéGénérale作為共同安全信託機構和作為債權人間代理機構、新斯科舍銀行和其他各方不時修訂和恢復的“共同條款協定”；(B)自2015年9月4日起，由SPL、SociétéGénérale作為週轉線貸款人和共同安全受託人修訂和恢復高級週轉資本循環信貸和信用證，新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理，以及其他代理機構和貸款人不時成為該銀行的當事方 | Cheniere合夥人 (證交會檔案編號333-225684) | S-4 | 10.3 | 6/15/2018 | ||
125
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.58 | 截至2018年9月17日對(A)自2015年6月30日起由SPL作為借款人、SociétéGénérale作為共同安全信託人和作為債權人間代理人的第二項經修訂和重新確定的共同條款協議的第四次總括修正；新斯科舍銀行作為擔保債務Holder集團的週轉資本債務和其他有擔保債務Holder集團代表-不時加入該協議的締約方-所作的第四次總括修正；(B)經修訂和重新安排的高級週轉資金循環信貸和信貸償還書，截止日期為2015年9月4日，由SPL作為借款人，SociétéGénérale作為週轉線貸款人，作為共同安全受託人，新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理，以及其他代理人和貸款人不時參與其中 | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 11/8/2018 | ||
10.59* | 截至2019年5月29日對(A)自2015年6月30日起由SPL作為借款人、SociétéGénérale作為共同安全信託人和作為債權人間代理機構的第二項經修訂和重新確定的共同條款協議的第五次總括修正；新斯科舍銀行作為擔保債務Holder小組的週轉資金和其他有擔保債務持有人代表，不時作為該協議的締約方；以及(B)經修訂和重新安排的高級週轉資金循環信貸和信用償還書，截止日期為2015年9月4日，由SPL作為借款人，SociétéGénérale作為週轉線貸款人，作為共同安全受託人，新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理，以及其他代理人和貸款人不時參與其中 | ||||||
10.60 | 截至2014年11月26日，該公司、RRJ Capital II有限公司、Baytree Investments(毛里求斯)PTE有限公司和Seatown Lionfish PTE公司修訂和恢復訂閲協議。與公司可轉換PIK票據有關的有限公司 | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 12/2/2014 | ||
10.61 | 經修訂和恢復的定期貸款機制協議，日期為2018年5月22日，其中包括CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、CCL、不時的貸款人和作為定期貸款機制代理機構的SociétéGénérale | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 5/24/2018 | ||
10.62 | 經修訂和修訂的“共同條款協定”，日期為2018年5月22日，由CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、CCL、SociétéGénérale作為定期貸款融資代理機構、新斯科舍銀行作為週轉基金代理機構、SociétéGénérale作為國際債權人代理機構，以及任何其他貸款放款方。 | 切尼埃 | 8-K | 10.2 | 5/24/2018 | ||
10.63 | 自2018年11月28日起，CCH、CCL、CCP和Corpus Christi管道公司、LLC、SociétéGénérale作為定期貸款貸款代理機構、新斯科舍銀行作為週轉基金代理機構、對方代表各自的貸款放款人和SociétéGénérale作為債權人間代理機構對“共同條款協定”的第一修正案 | 切尼埃 | 10-K | 10.60 | 2/26/2019 | ||
10.64 | 自2019年8月30日起，CCH、CCL、CCP和Corpus Christi管道公司、LLC、SociétéGénérale作為定期貸款貸款代理機構、新斯科舍銀行作為週轉基金代理機構、對方代表各自的貸款放款人和SociétéGénérale作為債權人間代理的“共同條款協定”第二修正案 | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 11/1/2019 | ||
126
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.65 | 經修訂和修訂的“共同安全和賬户協議”，日期為2018年5月22日，由CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、CCL、高級債權人集團代表、SociétéGénérale作為債權人間代理機構、SociétéGénérale擔任安全託管機構和Mizuho銀行有限公司作為賬户銀行 | 切尼埃 | 8-K | 10.3 | 5/24/2018 | ||
10.66 | 自2018年11月28日起，CCH、CCL、CCP和Corpus Christi管道有限公司、高級債權人集團代表、法國興業銀行(SociétéGénérale)和任何對衝銀行、法國興業銀行(SociétéGénérale)擔任安全受託人和瑞穗銀行(Mizuho Bank)作為賬户銀行，對“共同安全和賬户協定”進行了第一次修正。 | 切尼埃 | 10-K | 10.62 | 2/26/2019 | ||
10.67 | 截至2019年8月30日公司、CCL、CCP、Corpus Christi管道公司、LLC、高級債權人集團代表、SociétéGénérale作為貸款放款人和任何對衝銀行的債權人間代理機構、SociétéGénérale擔任安全受託人和Mizuho銀行的第二項共同安全和賬户協議修正案 | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 11/1/2019 | ||
10.68 | 2018年5月22日CCH HoldCo I和SociétéGénérale作為安全受託人的經修訂和重新確定的認捐協議 | 切尼埃 | 8-K | 10.4 | 5/24/2018 | ||
10.69 | 經修正和恢復的股權出資協議，日期為2018年5月22日，CCH公司與該公司之間 | 切尼埃 | 8-K | 10.5 | 5/24/2018 | ||
10.70 | 自2015年3月1日起，由CCH HoldCo II公司和CCH HoldCo II(僅為承認和同意其中第9節的目的)、EIG管理公司(LLC)作為行政代理人、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為擔保品代理人，以及其中點名的票據購買者經修訂和補充的票據購買協議。 | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 3/2/2015 | ||
10.71 | 自2015年3月16日起，CCH HoldCo II公司以發證人、EIG管理公司、LLC作為行政代理人以及其中指定的票據購買者對經修訂和恢復的票據購買協議的修正 | 切尼埃 | 8-K | 4.2 | 5/13/2015 | ||
10.72 | 自2015年5月8日起，由CCH HoldCo II公司和在CCH HoldCo II公司之間，作為行政代理人的CCH HoldCo II，作為行政代理人，以及其中指定的票據持有人，對經修訂和恢復的票據購買協議的修訂2 | 切尼埃 | 8-K | 4.3 | 5/13/2015 | ||
10.73 | 2018年5月22日CCH Holdco II、EIG管理公司和其中指明的記事本持有人之間對經修訂和更新的票據購買協議的第3項 | 切尼埃 | 8-K | 10.6 | 5/24/2018 | ||
10.74 | 表11.0%高級擔保票據應於2025年到期 | 切尼埃 | 8-K | 4.4 | 5/13/2015 | ||
10.75 | 2015年5月13日該公司、CCH HoldCo II和EIG管理公司之間的11.0%高級有擔保債券註冊權利協議，LLC代表票據持有人代理 | 切尼埃 | 8-K | 10.6 | 5/13/2015 | ||
10.76 | “質押協議”，日期為2015年5月13日，該公司、EIG管理公司(LLC)和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)分別作為票據持有人的行政代理人和票據持有人的抵押品代理人 | 切尼埃 | 8-K | 10.7 | 5/13/2015 | ||
10.77 | 2015年5月13日CCH HoldCo II、EIG管理公司(LLC)作為票據持有人的行政代理人，紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為票據持有人的抵押品代理人之間簽訂的質押協議 | 切尼埃 | 8-K | 10.8 | 5/13/2015 | ||
127
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.78 | 經修訂並於2018年6月29日生效的週轉基金協議，由CCH、CCP、Corpus Christi管道公司、有限責任公司、CCL、不時與其有關的放款人、不時向其提供貸款的銀行、作為週轉基金代理的新斯科舍銀行和作為安全受託人的SociétéGénérale | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 7/2/2018 | ||
10.79 | 經修訂和恢復的循環信貸協議，截止2018年12月13日，由該公司、其貸款方和發行銀行、高盛美國銀行、摩根士丹利高級基金公司簽署。和SG美洲證券公司擔任協調牽頭機構，SociétéGénérale擔任行政代理 | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 12/17/2018 | ||
10.80 | 自2019年9月27日起，作為行政代理人的法國興業銀行及其所需放款方對經修訂和恢復的循環信貸協議的修正 | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 11/1/2019 | ||
10.81 | 截至2019年5月29日的“信用和擔保協議”，日期為Cheniere Partners，作為借款人，Cheniere Partners的某些子公司，作為附屬擔保人，貸款人不時作為其當事方，MUFG銀行有限公司，作為行政代理和唯一協調牽頭Arranger，以及某些安排者和其他參與者 | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 6/3/2019 | ||
10.82 | 經修正和恢復的高級週轉資金循環信貸和信用證償還協議，日期為2015年9月4日，經(A)截至2018年5月23日的第三次總括修正；(B)截至2018年9月17日的第四次總括修正；和(C)截至2019年5月29日，SPL作為借款人、新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理、ABN Amro Capital USA有限公司、美國滙豐銀行、美國全國協會和荷蘭國際集團資本有限公司、作為高級發行銀行、SociétéGénérale作為週轉線貸款人和共同安全信託人的第五次總括修正、同意和放棄，以及不時作為其高級貸款人的高級貸款人 | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 8/8/2019 | ||
10.83 | 登記權利協議，截止日期為2019年9月12日，由Cheniere合夥人、擔保人和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司簽訂 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 9/12/2019 | ||
10.84 | 截止日期為2019年11月13日的CCH和CCL、CCP和Corpus Christi管道公司(作為擔保人)和美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)之間的註冊權利協議。 | CCH | 8-K | 10.1 | 11/13/2019 | ||
10.85 | 2018年11月7日由SPL公司和Bechtel石油、天然氣和化學品公司簽訂的薩賓通液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造的一次性總承包協議。(根據保密處理的請求，本證物的部分內容已被省略並單獨提交給證券交易委員會。) | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 11/9/2018 | ||
10.86 | 2018年11月7日由SPL和Bechtel油氣和化學品公司簽訂的薩賓Pass液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造一次性總承包協議的更改令：更改訂單CO-00001修改保險語言更改令，日期為2019年6月3日 | 切尼埃 | 10-Q | 10.6 | 8/8/2019 | ||
128
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.87 | 2018年11月7日SPL公司與Bechtel油氣和化學品公司簽訂的“薩賓通液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造工程、採購和建造一次性總承包協議”的更改令：(1)2019年7月8日CO-00002燃料臨時關閉臨時關閉令，(Ii)2019年7月8日CO-00003貨幣臨時關閉令(3)2019年7月2日CO-00004對外貿易區變更令，(4)2019年7月17日CO-00005 NGPL門入口安全協調臨時結算更改令，(V)更改命令CO-00006改為亞當斯閥門，日期為2019年8月14日；(Vi)更改命令CO-00007 E-1503至Hru永久排水管道，日期為2019年8月14日；(Vii)更改命令CO-00008不同地下土壤狀況-2019年8月27日第6次國際禁雷運動，(Viii)更改命令CO-00009液化天然氣泊位3號，日期為2019年9月25日和(4)更改訂單CO-00010冷箱重新設計和增加甲烷冷箱檢查箱，日期為2019年9月16日。 | 切尼埃 | 10-Q | 10.10 | 11/1/2019 | ||
10.88* | 2018年11月7日該公司與Bechtel石油、天然氣和化學品公司簽訂的“薩賓通液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造工程、採購和施工總承包合同”更改單：(1)2019年10月1日的CO-00011保險臨時臨時調整單；(Ii)2019年10月30日用預應力混凝土樁取代木材樁的更改單CO-00012 | ||||||
10.89 | 由CCL公司和Bechtel石油、天然氣和化學品公司於2017年12月12日修訂並重新確定的固定價格分離的工程、採購和建造Corpus Christi第二階段液化設施的交易協議，日期：CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司。(根據保密處理的請求，本證物的部分內容被省略並單獨提交給SEC。) | 切尼埃 | 10-K/A | 10.23 | 4/27/2018 | ||
10.90 | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司之間的經修正和重新確定的固定價格分開的工程、採購和建造Corpus Christi第2階段液化設施的轉換單：(1)更改訂單CO-00001第2階段2 EPC協議，修訂表A-2，日期為2018年5月18日；(Ii)2018年5月18日修訂的CO-00002階段第2階段EPC協議；(3)2008年5月24日CO-00003燃料調整臨時調整單，日期為2018年5月24日，(Iv)2018年5月29日更改命令CO-00004貨幣臨時金額調整，(V)2018年7月10日更改命令CO-00005 JT閥門修改，以及(Vi)2018年9月5日更改命令CO-00006坦克B土壤條件、國際建築規則和東碼頭海洋設施時間表加速(本展覽的部分部分已根據保密處理請求分別提交證券交易委員會)。 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/8/2018 | ||
10.91 | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司之間經修訂和重新調整的“關於Corpus Christi第2階段液化設施工程、採購和建造的固定價格分離交易協議”的更改單：(I)2018年10月15日更改訂單CO-00007告知-Tale標誌、附加領帶-和系統檢查計量學，(Ii)2018年11月19日CO-00008保險臨時臨時調整令和(3)因執行電子測井設備而引起的CO-00009交通和物流影響更改令，日期：2018年11月28日，2018年(根據保密處理請求，本證物的部分內容被省略並單獨提交給證交會)。 | 切尼埃 | 10-K | 10.117 | 2/26/2019 | ||
129
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.92 | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司之間經修正和重新調整的“工程、採購和建造Corpus Christi第2階段液化設施的工程、採購和建造收費協議”的更改單：(I)更改訂單CO-000010 OSHA扶手要求更改影響，日期為2019年1月25日；(Ii)更改訂單CO-00011不同土壤條件-3號列車，日期為2019年3月7日和(Iii)2019年3月25日的CO-00012坦克B標誌刪除命令(本展覽的部分部分被省略)。 | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 5/9/2019 | ||
10.93 | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司之間經修正和重新確定的固定價格分離的工程、採購和建造Corpus Christi第2階段液化設施交易協議的更改單：(I)更改訂單CO-000013第232節鋼和鋁關税及反傾銷税和反補貼税，日期為2019年5月2日，(Ii)更改命令CO-00014坦克B跳轉-在界面上-長期領先項目，日期為5月2日，2019年和(Iii)更改命令CO-00015第232節鋼和鋁關税和反傾銷税(ADA)和反補貼税(CVD)Q1_2019，於2019年6月4日(本展覽的部分部分被省略)。 | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 8/8/2019 | ||
10.94 | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司之間關於Corpus Christi第2階段液化設施工程、採購和建造工程、採購和建造的經修正和重新確定的固定價格分開交易協議的更改單：(I)更改訂單CO-000016坦克B跳躍-過渡繫結(第1部分)和刪除東岸裹屍布2019年8月5日的更改命令CO-00017 H2S去除Schild PSVS和修訂化學清洗里程碑，日期為2019年8月5日，2019年和(Iii)更改訂單CO-00018冷箱重新設計的主要永久植物材料和乙烯冷箱的E-1504部分模型，日期為2019年9月6日(本展覽的部分已被省略)。 | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 11/1/2019 | ||
10.95* | 截至2017年12月12日CCL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司之間經修正和重新確定的固定價格分離的工程、採購和建造Corpus Christi第2階段液化設施交易協議的更改單：(I)更改訂單CO-00019飛機警告燈，日期為2019年9月23日；(Ii)更改訂單CO-00020 Sect.232鋼及鋁關税和反傾銷税(ADA)和反補貼税Q2_2019，日期為2019年10月8日；(Iii)更改訂單CO-00021備用過渡接頭，用於未來冷箱的潛在修改，日期為10月8日，2019年12月6日，(Iv)編號CO-00022對3號列車甲烷冷箱的修改令，日期為2019年12月6日；(V)更改訂單Co-00023 Sect.232鋼鐵和鋁關税及反傾銷税(ADA)和反補貼税(CVD)，日期為2019年12月10日(本展覽的部分部分已略去)。 | ||||||
10.96 | 2011年11月21日SPL(賣方)與天然氣AProvisionamientos SDG S.A.(隨後轉讓給天然氣芬諾薩LNG GOM有限公司)之間的液化天然氣銷售和購買協議(買方) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 11/21/2011 | ||
10.97 | 2013年4月3日SPL(賣方)與天然氣天然氣AProvisionamientos SDG S.A.之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB)第1號修正案(隨後轉讓給天然氣-芬諾薩液化天然氣GOM有限公司)(買方) | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 5/3/2013 | ||
10.98 | 2017年1月12日SPL(賣方)與天然氣Fonosa LNG GOM有限公司(天然氣AProvisionamientos SDG S.A.的受讓人)之間對液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的修正(買方) | SPL (證交會檔案編號333-215882) | S-4 | 10.3 | 2/3/2017 | ||
130
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.99 | 2011年12月11日SPL(賣方)與Gail(印度)有限公司(買方)簽訂的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 12/12/2011 | ||
10.100 | 2013年2月18日SPL(賣方)與Gail(印度)有限公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.18 | 2/22/2013 | ||
10.101 | 2012年1月25日SPL(賣方)與BG墨西哥灣LNG有限責任公司(買方)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 1/26/2012 | ||
10.102 | 日期為2016年5月12日的信函協議，修正2012年1月25日SPL與BG墨西哥灣沿岸液化天然氣之間經修正和恢復的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | SPL (證交會檔案編號333-215882) | S-4 | 10.7 | 2/3/2017 | ||
10.103 | 2012年1月30日SPL(賣方)與韓國天然氣公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 1/30/2012 | ||
10.104 | 2013年2月18日SPL(賣方)與韓國天然氣公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.19 | 2/22/2013 | ||
10.105 | 2014年8月5日SPL(賣方)和Cheniere營銷公司(買方)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | SPL | 8-K | 10.1 | 8/11/2014 | ||
10.106 | 2014年8月5日SPL與Cheniere國際有限公司(作為Cheniere營銷公司的受讓人)簽署的修正和恢復液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的信函協議，日期為2016年12月8日 | SPL | 10-K | 10.14 | 2/24/2017 | ||
10.107 | 2014年4月1日CCL(賣方)與Endesa Generación S.A.簽訂的液化天然氣銷售和購買協議(FOB)。(買方) | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 4/2/2014 | ||
10.108 | 2014年4月7日CCL(賣方)與Endesa S.A.簽訂的液化天然氣銷售和購買協議(FOB)。(買方) | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 4/8/2014 | ||
10.109 | 2014年4月7日Endesa Generación S.A.、Endesa S.A.和CCL之間的轉讓和修正協議 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 5/1/2014 | ||
10.110 | 2015年7月23日Endesa S.A.之間關於液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的第1號修正案。(買方)和CCL(賣方) | 切尼埃 | 10-Q | 10.9 | 10/30/2015 | ||
10.111 | 2015年7月23日Endesa S.A.之間關於液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的第2號修正案。(買方)和CCL(賣方) | 切尼埃 | 10-Q | 10.10 | 10/30/2015 | ||
10.112 | 2015年3月20日CCL(賣方)和PT Pertamina(Persero)(買方)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 4/30/2015 | ||
10.113 | 2016年2月4日對CCL與PT Pertamina(Persero)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的第1號修正案，日期為2015年3月20日 | CCH | S-4 | 10.22 | 1/5/2017 | ||
10.114 | CCL與PT Pertamina(Persero)於2019年6月27日修訂和恢復液化天然氣銷售和購買協議第2號修正案 | CCH | 10-Q | 10.1 | 11/1/2019 | ||
10.115 | 2014年6月2日CCL(賣方)與天然氣自然芬諾薩LNG SL(隨後轉讓給天然氣芬諾薩LNG GOM有限公司)(買方)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | 切尼埃 | 8-K | 10.1 | 6/2/2014 | ||
10.116 | 2018年2月27日CCL(賣方)與天然氣自然芬諾薩液化天然氣GOM有限公司(買方)簽訂的液化天然氣銷售和購買協議(FOB)第1號修正案 | 切尼埃 | 10-Q | 10.6 | 5/4/2018 | ||
10.117 | 截至2014年11月28日CCL和Cheniere國際有限公司之間修訂和恢復的液化天然氣基地銷售和購買協議(FOB) | CCH | S-4 | 10.32 | 1/5/2017 | ||
131
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.118 | 2015年6月26日至2014年11月28日CCL與Cheniere國際有限公司修訂和恢復的液化天然氣基地銷售和購買協議(FOB)第1號修正案 | CCH | S-4 | 10.33 | 1/5/2017 | ||
10.119 | 截至2014年11月28日CCL與Cheniere國際有限公司之間修訂和恢復的基礎液化天然氣採購協議(FOB)的第2號修正案，日期為2016年12月27日 | CCH | S-4 | 10.34 | 1/5/2017 | ||
10.120 | Endeavor合作協議&Lieu of Tax協議，與卡梅隆教區11個税務當局簽訂，日期為2007年10月23日，由Cheniere營銷公司和Cheniere營銷公司之間簽訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 11/6/2007 | ||
10.121 | 截至2012年7月31日，該公司、Cheniere Energy Partners GP、LLC、Cheniere Partners、Cheniere B級單位控股公司、LLC、黑石CQP Holdco LP和其他投資者之間簽訂的“投資者和註冊權利協議” | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 8/6/2012 | ||
10.122 | Cheniere合作伙伴有限合夥公司第四次修訂和恢復協議，日期：2017年2月14日 | Cheniere合夥人 | 8-K | 3.1 | 2/21/2017 | ||
10.123 | 2013年12月13日Cheniere GP控股公司有限責任公司協議 | Cheniere控股 | 8-K | 10.3 | 12/18/2013 | ||
10.123 | 2015年8月21日伊坎合夥人總基金有限公司、伊坎合夥人有限公司、伊坎在岸公司、伊坎離岸公司、伊坎資本有限公司、IPH GP有限公司、伊坎企業控股有限公司、伊坎企業G.P.公司、貝克頓公司、高河有限公司、霍珀投資有限公司、巴伯裏公司、卡爾·伊坎公司、喬納森·克里斯多多羅公司和塞繆爾·梅克薩默公司之間的提名和暫停協議 | 切尼埃 | 8-K | 99.1 | 8/24/2015 | ||
21.1* | 公司的附屬公司 | ||||||
23.1* | KPMG有限責任公司的同意 | ||||||
31.1* | “交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官認證 | ||||||
31.2* | “外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證 | ||||||
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官認證 | ||||||
32.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官認證 | ||||||
101.INS* | XBRL實例文檔 | ||||||
101.SCH* | XBRL分類法擴展模式文檔 | ||||||
101.CAL* | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | ||||||
101.DEF* | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | ||||||
101.LAB* | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | ||||||
101.PRE* | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | ||||||
104* | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | ||||||
(1) | 除另有説明外，可參考Cheniere(證交會檔案編號16383)、Cheniere合作伙伴(SEC檔案編號001-33366)、Cheniere控股公司(SEC檔案編號001-36234)、SPL(SEC檔案號333-192373)、CCH(SEC檔案編號333-215435)和人運運(SEC檔案編號333-138916)的報告納入展品。 |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函附上。 |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
132
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
壓縮資產負債表
(以百萬計)
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃資產淨額 | |||||||
債務發行和遞延融資費用淨額 | |||||||
對附屬公司的投資 | |||||||
遞延税款資產淨額 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東赤字 | |||||||
流動負債 | |||||||
當期經營租賃負債 | $ | $ | |||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
非流動經營租賃負債 | |||||||
股東赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
負債總額和股東赤字 | $ | $ | |||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
133
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
簡明扼要的操作報表
(以百萬計)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
一般和行政費用 | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息收入 | |||||||||||
附屬公司的收益(損失)權益 | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用)共計 | ( | ) | |||||||||
所得税前收入(損失) | ( | ) | |||||||||
所得税利益 | |||||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
134
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
股東赤字簡表
(以百萬計)
普通股 | 國庫券 | 額外已付資本 | 累積赤字 | 成員赤字總額 | |||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
發行股票以獲得Cheniere控股公司的額外權益 | — | — | — | ||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | ||||||||||||||||
按成本向與股份報酬有關的僱員扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
可轉換票據的權益部分，淨額 | — | — | — | ||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
發行股票以獲得Cheniere控股公司的額外權益及其他與合併有關的調整 | — | — | — | ||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | ||||||||||||||||
按成本向與股份報酬有關的僱員扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
可轉換票據的權益部分，淨額 | — | — | — | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
股份補償 | — | — | — | ||||||||||||||||
按成本向與股份報酬有關的僱員扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
按成本回購的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
可轉換票據的權益部分，淨額 | — | — | — | ||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
135
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
現金流量表
(以百萬計)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||
對附屬公司的投資 | |||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
發債和遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
分配及分紅予非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與扣繳股份補償金有關的款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
現金及現金等價物-期初 | |||||||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
136
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
精簡財務報表附註
附註1-重要會計政策摘要
精簡的財務報表代表證券交易委員會條例S-X5-04對Cheniere所要求的財務信息。
在精簡的財務報表中，Cheniere對附屬公司的投資按權益會計方法列報。根據這種方法，附屬公司的資產和負債不合並。附屬公司對淨資產的投資記錄在精簡的資產負債表上。附屬公司的業務損失按淨額報告為對附屬公司的投資(附屬公司的投資和淨收入(損失))。
Cheniere的大量經營、投資和融資活動都是由其附屬機構進行的。精簡的財務報表應與Cheniere的合併財務報表一併閲讀。
近期會計準則
我們通過了ASU 2016-02，租約(主題842)，以及隨後於2019年1月1日對其進行的修訂(“ASC 842”)，採用可選的過渡辦法，在2019年第一季度開始時適用該標準，但不對以往期間進行追溯性調整。該標準的採用導致了對經營租賃的使用權、資產和租賃負債的確認。$3 百萬在我們精簡的資產負債表上，對我們精簡的經營報表或現金流量表沒有實質性的影響。我們選擇了實用的權宜之計：(1)對現有租約的租賃識別和分類進行先前的結論；(2)將所有類別租賃資產的租賃和非租賃部分結合起來；(3)從資產負債表上確認的12個月或更短的短期租約中略去短期租約。請參閲附註4-在本標準通過後，有關我們租約的附加信息。
附註2-債務
截至2019年12月31日和2018，我們的債務包括以下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
長期債務： | ||||||||
4.875%可轉換無擔保債券應於2021年到期 | $ | $ | ||||||
4.25%可轉換高級債券到期日期2045年 | ||||||||
12.5億美元Cheniere循環信貸機制 | ||||||||
未攤銷溢價、貼現和債券發行成本淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額，淨額 | $ | $ | ||||||
2018年12月，我們修訂並重申了Cheniere循環信貸機制增加在“公約”下的承付款總額Cheniere循環信貸機制從…$750 百萬到$1.25 十億。我們已經發布了$585 百萬根據Cheniere循環信貸機制，這是我們可以支持-停止我們的義務，根據股權出資協議與CCH，並在某些條件得到滿足，為一般公司的目的。
以下是我們有義務償還未償債務的未來本金償還時間表。2019年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 本金付款 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
137
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
精簡財務報表附註-續
附註3-擔保
Cheniere公司在正常的業務過程中提供了各種財務和績效保證和補償。這些合同包括履約擔保和備用信用證.Cheniere通過提高交易對第三方的價值來促進與第三方的商業交易。如……2019年12月31日，未交付的間接擔保和其他擔保大致合併在一起。$542 百萬有不同的期限，包括父母的保證。不 在這些擔保安排下，負債被確認為2019年12月31日.
附註4-租賃
我們租賃的資產主要包括辦公空間和設施，它們被歸類為經營租賃。
下表顯示了使用權資產s和我們精簡資產負債表上的租賃負債(以百萬計)：
壓縮資產負債表定位 | 2019年12月31日 | ||||
資產使用權-營運權 | 經營租賃資產淨額 | $ | |||
總使用權資產 | $ | ||||
當期經營租賃負債 | 當期經營租賃負債 | $ | |||
非流動經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | ||||
租賃負債總額 | $ | ||||
下表顯示了我們在精簡的業務報表(以百萬計)中租賃費用的分類和地點：
簡明扼要的作業地點説明 | 截至2019年12月31日止的年度 | ||||
經營租賃費用(1) | 一般和行政費用 | $ | |||
(1) | 包括$ |
業務租賃的未來年度最低租賃付款2019年12月31日如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃(1) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
減：利息 | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ | ||
(1) | 不包括$ |
138
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
精簡財務報表附註-續
根據ASC 842通過之前的會計準則編制的截至2018年12月31日的業務租賃年度最低租賃付款如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃(1) | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | $ | ||
(1) | 包括某些非租賃部分的付款. |
下表顯示了我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)和加權平均貼現率：
2019年12月31日 | |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | |
加權平均貼現率 | |
下表列出了我們經營租賃的其他數量信息(以百萬計)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | |||
注5-股份回購計劃
在2019年6月3日，我們宣佈我們的董事會授權3 -年，$1.0 十億股份回購計劃。在截至2019年12月31日止的年度，我們重新購買了4.0 百萬我們的普通股$249 百萬的加權平均價格$62.27 .
截至2019年12月31日，我們有$751 百萬股票回購計劃可用。根據股票回購計劃，可以不時使用各種方法進行回購，包括公開市場購買、私下談判交易或其他方式，所有這些都是根據證券交易委員會的規則和其他適用的法律要求進行的。根據股票回購計劃回購的任何普通股的時間和數量將由我們的管理層根據市場條件和其他因素來決定。股份回購計劃並不規定我們有義務購買任何特定數量的普通股，我們可以隨時或隨時根據我們的自由裁量權進行修改、暫停或終止。
139
附表一-註冊人的財務資料
Cheniere能源公司
精簡財務報表附註-續
附註6-補充現金流量資料
下表提供了現金流量信息的補充披露(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
本期間支付的現金，扣除資本額後的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
非現金投融資活動： | ||||||||||||
非現金資本分配(捐款)(1) | ( | ) | ||||||||||
收購Cheniere控股公司的額外權益 | ||||||||||||
(1) | 數額為附屬公司的股本收入(損失)。 |
140
第16項 | 表格10-K摘要 |
沒有。
141
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Cheniere能源公司 | |||
(登記人) | |||
通過： | /s/Jack A.Fusco | ||
傑克·A·福斯科 | |||
總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | |||
日期： | 2020年2月24日 | ||
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 |
/s/Jack A.Fusco | 總裁兼首席執行官兼主任 (特等行政主任) | 2020年2月24日 |
傑克·A·福斯科 | ||
S/Michael J.Wortley | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | 2020年2月24日 |
邁克爾·沃特利 | ||
/S/Leonard E.Travis | 副總裁兼會計主任 (首席會計主任) | 2020年2月24日 |
萊納德·特拉維斯 | ||
/S/G.Andrea Botta | 董事會主席 | 2020年2月24日 |
G.安德里亞·博塔 | ||
/S/Vicky A.Bailey | 導演 | 2020年2月24日 |
維基·貝利 | ||
/S/Nuno Brandolini | 導演 | 2020年2月24日 |
努諾·布蘭多里尼 | ||
/S/Michele A.Evans | 導演 | 2020年2月24日 |
米歇爾·埃文斯 | ||
/S/David I.Foley | 導演 | 2020年2月24日 |
戴維·我·福利 | ||
S/David B.Kilpatrick | 導演 | 2020年2月24日 |
戴維·B·基爾帕特里克 | ||
/S/Andrew Langham | 導演 | 2020年2月24日 |
安德魯·朗厄姆 | ||
/S/Courtney R.Mather | 導演 | 2020年2月24日 |
考特尼·馬瑟 | ||
/S/Donald F.Robillard，Jr. | 導演 | 2020年2月24日 |
小唐納德·F·羅比拉德。 | ||
/S/Neal A.Sher | 導演 | 2020年2月24日 |
尼爾·A·謝爾 | ||
142