美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
的過渡時期 到
佣金檔案號001-33366
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(713 ) 375-5000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不能再作再加工☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☒
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。亞細亞是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |||
新興成長型公司 | |||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 ☐ 不能再作再加工☒
註冊人非附屬公司所持有的註冊人共同單位的總市值約為$10.3 十億截至6月28日，2019.
截至2020年2月19日，登記人348,631,292 共同單位和135,383,831 下屬單位突出。
以參考方式納入的文件：無
能源合作伙伴，L.P.
目錄
第一部分 | |
項目1和2.業務和財產 | 4 |
第1A項.危險因素 | 14 |
第1B項未解決的工作人員意見 | 37 |
項目3.法律程序 | 37 |
第4項.礦場安全披露 | 37 |
第二部分 | |
第五項註冊人普通股市場、相關事項和證券發行人購買證券 | 38 |
項目6.選定的財務數據 | 40 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 41 |
第7A項市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目8.財務報表和補充數據 | 56 |
第9項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 101 |
第9A項管制和程序 | 101 |
第9B項其他資料 | 101 |
第III部 | |
項目10.董事、普通合夥人執行幹事和公司治理 | 102 |
項目11.行政補償 | 106 |
項目12.某些受益所有人和管理的擔保所有權及相關的統一事項 | 109 |
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性 | 111 |
項目14.主要會計師費用及服務 | 113 |
第IV部 | |
項目15.證物及財務報表附表 | 114 |
項目16.表格10-K摘要 | 122 |
簽名 | 123 |
i
定義
如本文所用年度報告中，下面列出的術語有以下含義：
共同工業和其他術語
bcf | 十億立方英尺 | |
bcf/d | 每天十億立方英尺 | |
bcf/yr | 每年10億立方英尺 | |
Bcfe | 十億立方英尺當量 | |
無名氏 | 美國能源部 | |
EPC | 工程、採購和建築 | |
FERC | 聯邦能源管理委員會 | |
FTA國家 | 美國與其簽訂了一項自由貿易協定的國家，其中規定了天然氣貿易的國民待遇 | |
GAAP | 美國公認的會計原則 | |
亨利樞紐 | 紐約商品交易所亨利樞紐天然氣期貨合約的最終結算價格(以美元/MMBtu計)，在此期間，相關貨物的交貨期將開始。 | |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 | |
液化天然氣 | 液化天然氣是天然氣的產物，通過製冷過程，被冷卻成液態，其體積約為氣態的1/600。 | |
MMBtu | 百萬英國熱單位，一個能源單位 | |
mtpa | 每年百萬公噸 | |
非自由貿易區國家 | 與美國沒有自由貿易協定的國家對天然氣貿易實行國民待遇，並允許與之進行貿易 | |
證交會 | 美國證券交易委員會 | |
水療 | 液化天然氣買賣協議 | |
TBtu | 萬億英國熱單位，一個能量單位 | |
火車 | 由一系列製冷劑壓縮機迴路組成的工業設施，用於將天然氣冷卻成液化天然氣。 | |
圖亞 | 終端使用協議 | |
1
簡略的法律實體結構
下圖描述了我們簡化的法律實體結構。2019年12月31日，包括我們對某些子公司的所有權，以及對本文件中使用的這些實體的引用。年度報告：
除非上下文另有要求，否則引用“Cheniere合夥人、“合作伙伴關係”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Cheniere Energy Partners，L.P.及其合併的子公司，包括人運, SPL和CTPL.
引用黑石集團請參閲黑石集團，L.P.黑石CQP Holdco參考黑石CQP Holdco LP。提及“黑石”指黑石集團和黑石CQP Holdco。
2
警告聲明
關於前瞻性聲明
這年度報告載有某些經修正的1933年“證券法”第27A條所指的、或可被視為“前瞻性陳述”的陳述。(“證券法”)，以及經修訂的1934年“證券交易法”第21E節(“外匯法”)。所有的陳述，除了歷史或現實的事實或條件的陳述，包括在這裏或通過引用在這裏合併是“前瞻性的陳述”。除其他外，“前瞻性聲明”包括：
• | 關於我們向大學學生支付分配款的能力的陳述； |
• | 關於我們預期從蘇人解、SPL或CTPL收到現金分配的報表； |
• | (B)我們希望在某些日期或任何時候開始或完成擬議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目，或擴建或部分擴建的陳述； |
• | 關於國內和國際天然氣生產、供應或消費的未來水平，或北美和世界各地其他國家的液化天然氣進口或出口的未來水平，或天然氣採購情況的説明，而不論此類信息的來源，或天然氣、液化天然氣或其他碳氫化合物產品的運輸或其他基礎設施或需求和價格； |
• | 關於任何融資交易或安排的聲明，或我們參與此類交易的能力； |
• | 與我們的列車建造有關的報表，包括關於僱用任何EPC承包商或其他承包商的説明，與EPC或其他承包商達成的任何協議的預期條款和規定，以及與之相關的預期費用； |
• | 關於今後將訂立或大量履行的任何SPA或其他協議的説明，包括預期收到的任何收入及其預計的時間安排，以及關於液化天然氣再氣化、液化天然氣或儲存能力的總量的説明，這些都是或可能成為受合同約束的； |
• | 關於我方商業合同、建築合同和其他合同的對手方的聲明； |
• | 關於我們計劃開發和建造額外培訓的聲明，包括此類培訓的資金籌措； |
• | 説明我們的列車在完成後將具有某些特性，包括液化能力的數量； |
• | 關於我們的業務戰略、實力、業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的説明，包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流量，任何或所有這些都可能發生變化； |
• | 關於立法、政府、規章、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、文件、調查、程序或決定的聲明； |
• | 與非歷史性有關的任何其他語句或未來的信息。 |
所有這些類型的陳述，除了陳述歷史或現實的事實或條件，都是前瞻性的陳述。在某些情況下，前瞻性的陳述可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“沉思”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”、“負面”或其他類似術語來識別。本文中所包含的前瞻性聲明。年度報告在很大程度上是基於我們的預期，反映了我們管理層所作的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素作出的最佳判斷。雖然我們認為這些估計是合理的，但它們本身是不確定的，涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外，假設可能被證明是不準確的。我們警告説，這份報告所載的前瞻性聲明年度報告並不能保證將來的業績，而且這種陳述可能不會實現，或者前瞻性的陳述或事件可能不會發生。由於本文所描述的各種因素，實際結果可能與前瞻性報表中預期或暗示的結果大不相同。年度報告我們向SEC提交的其他報告和其他信息。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的約束。這些前瞻性的陳述只在作出的日期為止，除法律規定的情況外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明或提供實際結果可能不同的理由，無論是由於新的信息、未來的事件或其他原因。
3
第一部分
項目1.和項目2。 | 商業和財產 |
一般
我們是一家公開交易的特拉華有限合夥公司。Cheniere能源公司 (“Cheniere”)2006年。我們向世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們渴望以安全和負責任的方式開展業務，為客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。通過我們的子公司，Sabine Pass液化公司 (“SPL”)，我們現正經營五輛天然氣液化列車，並正在興建一列額外的列車。總生產能力大約30液化天然氣MTPA(“液化項目”)薩賓帕斯液化天然氣碼頭是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。通過我們的子公司，薩賓通過液化天然氣，L.P. (“人運”)我們在Sabine Pass液化天然氣碼頭擁有和運營再氣化設施，其中包括現有的5個液化天然氣儲罐的基礎設施，總容量約為17個Bcfe，兩個船舶泊位，每個泊位可容納標稱容量達266，000立方米的船舶和蒸發器，其再氣化能力約為4 bcf/d。我們還通過我們的子公司擁有一條94英里長的管道，Cheniere Creole Trail管道，L.P. (“CTPL”)，它將薩賓通液化天然氣終端與多條大型州際管道連接起來。(“克里奧爾小徑管道”).
我們仍然專注於卓越的運營和客户的滿意。我們在薩賓通道液化天然氣碼頭擁有重要的陸地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。進一步發展Sabine Pass液化天然氣碼頭，除其他外，需要作出可接受的商業和融資安排，然後我們才能作出最終投資決策 (“FID”).
下圖描述了我們的資本結構。2019年12月31日:
4
我們的經營策略
我們的主要經營策略是在長期固定費用合同的支持下開發、建造和運營資產.我們計劃通過以下方式實施我們的戰略：
• | 安全、高效、可靠地操作和維護我們的資產，包括我們的培訓； |
• | 為我們的設施採購天然氣和管道運輸能力； |
• | 開始為我們的長期SPA客户提供商業服務，其中我們已經為8位長期SPA客户中的6位在2019年12月31日; |
• | 安全、準時、按預算完成六號列車的施工和開行。液化工程；和 |
• | 最大限度地生產液化天然氣，以服務於我們的長期客户，併產生穩定和穩定的收入和經營現金流； |
我們的生意
液化設施
這個液化工程是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。我們現正營辦五班火車及兩個水警泊位。液化工程正在建造另外一列火車。我們已獲外匯管理局授權進行第一至第六次列車的地盤、建造及營運工作，而首五班列車的工程亦已大致完成。液化工程並於2016年5月開始在不同時間為每列列車開展商業運營活動。下表總結了北京地鐵六號列車的項目竣工情況和施工情況。液化工程截至2019年12月31日:
6號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 43.7% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 91.5% | ||
採購 | 60.9% | ||
分包工作 | 37.4% | ||
建設 | 9.7% | ||
預期大量完成日期 | 1H 2023 | ||
能源部已發出下列命令，授權從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣：
• | 1號至4號列車-FTA國家任期30年，從2016年5月開始，非自由貿易區國家為期20年，從2016年6月開始，合計相當於16個。mtpa(約803bcf/yr天然氣)。 |
• | 1號至4號列車-FTA國家任期為25年，非自由貿易協定國家為20年，兩者均於2018年12月開始，合計約相當於203個。bcf/yr天然氣(約4mtpa)。 |
• | 5號和6號列車-FTA國家和非自由貿易區國家為期20年，部分於2019年6月開始，其餘於2019年9月開始，總計達503.3美元。bcf/yr天然氣(約10 mtpa)。 |
在每一種情況下，這些授權的條件開始於根據該授權首次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期。此外，SPL還收到了一份訂單，對液化天然氣量的每一份非FTA訂單都規定了三年的補充期，但SPL在該訂單的最初20年出口期的任何部分都無法出口。
能源部發布命令，授權SPL從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣。FTA國家和非自由貿易區國家在自2020年1月起的兩年期間內，總額至
5
相當於600bcf(然而，根據本命令出口的天然氣，與上述訂單下的出口相結合，不得超過1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一項申請，要求批准液化工程到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約153巴西法郎/年的天然氣，共計液化工程出口約1 662巴西法郎/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。液化工程申請中所設想的數量。該應用程序目前正在DOE之前掛起。
客户
SPL長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)八第一至第六項訓練計劃的第三者液化工程提供的液化天然氣總量為約佔總生產能力的75%從這些火車上。在這些水療客户將在船上免費購買液化天然氣(“FOB”)，價格包括每mmbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將受到通貨膨脹的年度調整)，另加每個可變的費用。MMBtu相當於約115%的液化天然氣亨利樞紐。客户可選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並按各自的SPA預先通知，在這種情況下，客户仍須就因此種取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論在温泉下LNG貨物的交付是否被取消或暫停，作為SPL水療下價格的固定費用部分。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為SPL水療項目下價格的可變費用部分。SPL Spas項下的可變費用一般在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣、運輸和液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。這個水療s和合同的數量將在水療S與特定的列車無關，但是，每個列車的術語水療一般自第一次商業交付指定列車之日起開始。
按總金額計算，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分約為29億美元列車1至5.在實施Cheniere承諾在2020年年底前向spl提供的spa後，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分將至少增加到33億美元，預計將在第一次商業交付6號列車之日發生。
此外，Cheniere銷售部與SPL簽訂了購買協議：(1)按Cheniere營銷公司的選擇，SPL生產的任何液化天然氣超過其他客户的要求；(2)計劃在2020年交付多達43件貨物，價格為Henry Hub的115%加上每MMBtu 1.67美元。
根據SPL的第三方SPA，每個液化天然氣買家的固定費用每年的合同現金流佔SPL所有SPA下固定費用總額的10%以上：
• | 大約7.2億美元BG墨西哥灣沿岸液化天然氣公司 (“BG”)，由BG能源控股有限公司擔保； |
• | 來自韓國天然氣公司的約5.5億美元(“KOGAS”); |
• | 大約5.5億美元蓋爾; |
• | 來自Naturgy LNG GOM有限公司的約4.5億美元(前稱天然氣自然芬諾薩LNG GOM，Limited)(“自然”)，這是由自然能源集團，S.A.(前稱“天然氣天然SDG S.A.”)；及 |
• | 來自北美天然氣和電力公司的資金約為3.1億美元。(“共計”)，由道達爾S.A.擔保。 |
在實施Cheniere承諾在2020年年底前向SPL提供的SPA之前，SPL所有其他與第三方的SPA的固定費用總額約為4.9億美元。
6
下表顯示收入佔外部客户總收入10%或10%以上的客户：
佔外部客户總收入的百分比 | |||||
截至12月31日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
BG | 27% | 28% | 39% | ||
納古爾吉 | 18% | 21% | 27% | ||
科加斯 | 19% | 23% | 23% | ||
蓋爾 | 20% | 19% | —% | ||
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保spl能夠向Sabine Pass液化天然氣終端運輸充足的天然氣原料，它已經與ctpl和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議，以確保公司的管道運輸能力。SPL已與第三方簽訂了穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。液化工程。SPL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，以確保液化項目的天然氣原料安全。截至2019年12月31日，spl已經保護了大約大約3,850 TBtu通過長期和短期天然氣供應合同獲得天然氣原料，剩餘期限可達10年，其中一部分受先例的條件制約。
建設
SPL與Bechtel石油、天然氣和化學品公司 (“Bechtel”)第一至第六次列車的工程、採購和建造液化工程，其中貝希特爾對所有已完成的工作收取一筆總付費用，並通常承擔項目成本、進度和業績風險，除非發生某些特定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致spl進入更改順序，或spl同意貝希特爾一張零錢單。
EPC合同總價液化工程近似25億美元，包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2019年12月31日，我們已經11億美元根據這份合同。
回收設施
沙賓通液化天然氣碼頭的運行再利用能力約為4。bcf/d和液化天然氣的總儲存量約為17Bcfe。約2bcf/d薩賓帕斯液化天然氣碼頭的重新氣化能力已由兩個長期第三方保留。圖亞根據這一規定，蘇丹人民解放軍的客户必須支付固定的每月費用，無論他們是否使用液化天然氣終端。共計和雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)已經預留了大約1bcf/d有義務在2009年開始的20年內，在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付約1.25億美元。S.A.擔保總額共計的義務圖亞除了某些例外情況外，雪佛龍公司擔保的資金高達25億美元。雪佛龍的義務圖亞高達80%的應付費用雪佛龍.
剩下的大約2bcf/d容量已保留在圖亞由SPL。SPL有義務在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付能力，每年總額約2.5億美元，至少持續到2036年5月。SPL與共計的第5次列車完成後液化工程，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計’s 圖亞與蘇人解合作。該協議為SPL在Sabine Pass液化天然氣碼頭提供額外的泊位和儲存容量，可用於在管理液化天然氣貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，允許SPL更靈活地管理其液化天然氣儲存能力，並適應6號列車的發展。共計和SPL，必須由共計將繼續向蘇人解共計蘇丹人民解放運動圖亞。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，SPL記錄1.04億美元, 3 000萬美元和2300萬美元，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
在每一個圖亞蘇人解有權保留2%的液化天然氣運往薩賓通道液化天然氣碼頭。
7
政府管制
根據聯邦、州和地方法規、規則、規章和法律，Sabine Pass液化天然氣終端和克里奧爾小徑管道受到廣泛的管制。這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並取得和保持適用的許可證和其他授權。這些監管要求增加了建築和運營成本，如果不遵守這些法律，可能會造成重大處罰和(或)喪失必要的授權。
聯邦能源管理委員會
Sabine Pass液化天然氣碼頭的設計、建造、運營、維護和擴建、液化天然氣的進出口以及通過克里奧爾小徑管道在州際商業中購買和運輸天然氣，都是根據經修正的1938年“天然氣法”(“NGA”)受聯邦應急委員會管轄的高度管制活動。根據NGA，聯邦天然氣管理委員會的管轄範圍一般包括州際商業中的天然氣運輸、州際商業中天然氣的銷售、從事這種運輸或銷售的天然氣公司以及液化天然氣終端和州際天然氣管道的建造、運營、維護和擴建。
(C)國家間天然氣管道及其所提供服務的監管權力一般包括：
• | 天然氣運輸、儲存和相關服務的費率和收費以及條款和條件； |
• | 新設施的認證和建設以及現有設施的改造； |
• | 擴大和放棄服務和設施； |
• | 管理會計和財務報告條例，包括維持帳目和記錄； |
• | 設施的購置和處置； |
• | 啟動和停止服務；以及 |
• | 其他各種事項。 |
根據NGA，我們的管道不允許對價格或服務條款給予不適當的歧視或不適當的優惠給任何託運人，包括其自己的營銷附屬公司。這些費率、條款和條件必須公開，並提交給FERC。與管道監管不同的是，frc不要求液化天然氣終端所有者以基於成本或受監管的價格提供開放接入服務。雖然制定了FERC在這一領域的政策的規定於2015年1月1日到期，但我們沒有看到任何跡象表明FERC打算改變其在這一領域的政策。
根據FERC自動向我們的營銷分支機構頒發的一攬子營銷證書，允許我們銷售天然氣，以便在州際商業中轉售。我們的天然氣銷售將受到管道運輸的供應、條款和成本的影響。如上所述，管道運輸的價格和條件受聯邦和州的廣泛監管。
為了選址、建造和運營Sabine Pass液化天然氣碼頭，我們獲得並被要求保持NGA第3節規定的FERC的授權，以及其他政府和管理部門的批准和許可。2005年“能源政策法”(“EPAct”)修訂了NGA第3節，規定或澄清FERC批准或拒絕液化天然氣終端選址、建造、擴建或運營申請的專屬權力，除非EPAct中另有具體規定，即對NGA的修正。例如，“出口加工法”修正案中的任何內容都不打算影響與任何其他聯邦機構的主管部門或與液化天然氣終端或根據聯邦法律行事的州的責任有關的其他適用法律。
FERC於2012年4月和7月發佈了最後命令，批准我們根據NGA第3節申請一項命令，授權液化項目(及相關設施)第1至4次列車的選址、建造和運營。隨後，FERC發出書面批准，開始1號至4號列車的現場準備工作。2012年10月，我們申請修改FERC批准，以反映對液化項目的某些修改；2013年8月，FERC發佈了一項批准修改的命令。2013年10月，我們申請進一步修改FERC的批准，要求批准從當時批准的803 bcf/年的803 bcf/年增加1至4列列車的允許液化天然氣總生產能力。
8
至1 006 Bcf/年，以便更準確地反映1號至4號列車估計最大液化天然氣生產能力。2014年2月，FERC發佈一項命令，批准2013年10月的申請(“2014年2月訂單”)。訴訟一方請求重新審理2014年2月的命令，2014年9月，聯邦緊急救濟委員會發布了一項拒絕複審請求的命令(“聯邦緊急救濟委員會拒絕重審的命令”)。該黨請求美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(“上訴法院”)複審2014年2月的命令和聯邦緊急事務委員會拒絕重審的命令。法院在2016年6月駁回了這份請願書。2013年9月，我們向FERC提交了一份申請，要求批准在液化項目中添加Trains 5和6，該項目在2015年4月發佈的命令中得到了FERC的批准，並於2015年6月發佈了拒絕重審的命令。這些命令不受上訴法院的審查。2018年10月，SPL向FERC申請批准在液化工程.
與薩賓通液化天然氣終端相連的克里奧爾小徑管道，持有“國家石油管理局”第7節規定的FERC提供的公共便利和必要證書。在對Creole Trail管道進行任何修改之前，可能需要根據NGA第7節獲得FERC的批准，以及其他幾個政府和管理部門的批准和許可，因為它是一條受監管的州際天然氣管道。2013年，FERC批准了CTPL申請，授權建造、擁有、運營和維護某些新設施，以便在Creole Trail管道系統上實現雙向天然氣流動，允許每天向Sabine Pass液化天然氣終端輸送多達1，530，000德凱瑟琳(Dekatherms)供氣。2013年11月，CTPL獲得路易斯安那州環境質量部(“LDEQ”)的批准，並於2015年完成了最後一次FERC批准。2013年9月，我們向FERC提出申請，要求批准建造和運營Creole Trail管道及相關設施，以便向Sabine Pass LNG終端提供更多的國內天然氣供應，這是FERC在2015年4月發佈的命令中批准的，並於2015年6月發佈了拒絕重審的命令。這些命令不受上訴法院的審查。
2019年9月27日，SPL根據NGA第3節向FERC提交了一份請求，請求授權將每個終端的液化天然氣總生產能力從目前批准的水平提高到更準確地反映每個設施在工程、設計和施工過程中的增強能力以及迄今的運營經驗的數量。所要求的授權不涉及建造新設施。還向指定經營實體提交了相應的批准出口增量量的申請。
FERC的行為標準適用於與從事天然氣營銷職能的附屬公司進行傳輸交易的州際管道。“FERC行為標準”的一般原則是：(1)獨立運作，要求傳遞職能的員工獨立於營銷職能部門的員工；(2)禁止將職能信息傳遞給營銷職能人員的無管道規則；(3)透明度，即規定張貼要求，以發現由於不適當地披露非公共傳播功能信息而產生的不當偏好。我們制定了必要的政策、程序和培訓，以遵守FERC的行為標準。
我們所有的FERC建設、運營、報告、會計和其他受監管的活動都要接受FERC的審計。FERC可以進行例行或特別檢查，併發出數據請求，以確保符合FERC的規則、條例、政策和程序。FERC在NGA下的管轄範圍允許它對違反NGA和FERC的任何規則、條例或命令的行為處以民事和刑事處罰，每次違規最高可達每天130萬美元，包括違反NGA禁止市場操縱的任何行為。
在我們的液化天然氣終端和克里奧爾小徑管道的整個生命週期中，將需要其他一些材料、政府和法規的批准和許可。此外，我們的FERC命令要求我們遵守某些正在進行的條件，履行報告義務，並在我們的液化天然氣終端和克里奧爾小徑管道的整個生命週期內保持其他監管機構的批准。例如，在我們的液化天然氣終端和克里奧爾小徑管道的整個生命週期中，我們必須定期向FERC、美國運輸部(“DOT”)管道和危險材料安全管理局(“PHMSA”)以及適用的聯邦和州監管機構報告我們設施的運營和維護情況。到目前為止，我們已經能夠在需要時獲得和維持所需的批准，而對這些批准和報告義務的需要並沒有對我們的建設或運營產生重大影響。
Doe出口許可證
如上文所述，能源部已批准船舶從薩賓關液化天然氣碼頭出口國產液化天然氣。液化設施。雖然預計不會發生這種情況，但失去出口授權可能是在我們的水療中心發生的不可抗力事件。
9
根據“非政府組織向自由貿易區出口天然氣的申請”第3節，允許對天然氣貿易實行國民待遇的天然氣出口申請“被視為符合公共利益”，應由能源部“不作修改或拖延”予以批准。目前得到能源部承認的液化天然氣出口的自由貿易協定國家包括澳大利亞、巴林、加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、薩爾瓦多、危地馬拉、約旦、墨西哥、摩洛哥、尼加拉瓜、阿曼、巴拿馬、祕魯、大韓民國和新加坡。能源部在通知和評論程序中審議向非自由貿易協定國家出口液化天然氣的申請，從而使公眾和其他幹預者有機會發表意見，並可能聲稱這種授權不符合公共利益。
管道 危險材料安全管理局
我們的液化天然氣終端以及克里奧爾小徑管道都受到PHMSA的監管。根據適用的管道安全法，PHMSA有權為某些管道和液化天然氣設施制定最低安全標準。PHMSA制定的監管標準適用於影響州際或對外商業的天然氣和危險液體管道設施和液化天然氣設施的設計、安裝、測試、建造、運營、維護和管理。PHMSA還制定了培訓、工人資格和報告要求。
2019年10月，菲律賓輸氣局公佈了修訂某些輸氣管道安全條例的最後規則(自2020年7月1日起生效)，並制定了發佈臨時緊急命令的新執法程序(自2019年12月2日起)。
PHMSA對管道和液化天然氣設施進行檢查，並有權採取執法行動，包括對每一次違規行為處以民事處罰，每次罰款最高可達218 000美元，對任何相關的一系列違規行為，最高行政民事罰款約為200萬美元。
其他政府許可證、批准和授權
建造和運營Sabine Pass液化天然氣碼頭需要得到聯邦和州各機構的額外許可、命令、批准和諮詢，這些機構包括美國能源部、美國陸軍工程部隊(“USACE”)、美國商務部、國家海洋漁業服務局、美國內政部、美國魚類和野生動物管理局、美國環境保護局(“EPA”)、美國國土安全部和路易斯安那州環境質量部(“EQ”)。
美援署根據“清潔水法”(第404節)和“河流和港口法”(第10節)(“第10節/404許可證”)頒發許可證。環境保護局執行“清潔空氣法”，並授權地方行政協商會頒發第五編作業許可證(“第五章許可證”)和防止嚴重惡化許可證(“私營部門司許可證”)。這兩份許可證是由LDEQ為Sabine Pass液化天然氣碼頭和CTPL簽發的。
商品期貨交易委員會(“CFTC”)
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)修正了“商品交易法”，規定了聯邦對參與該市場的場外衍生品市場和實體(如我們)的監管。“多德-弗蘭克法案”建立的監管制度的主要目的是：(1)監管掉期市場的某些參與者，包括屬於“互換交易商”和“主要互換參與者”類別的實體；(2)要求商品期貨交易委員會指定的某些類別的標準化掉期交易進行清算和交換交易；(3)通過嚴格的報告和記錄保存要求，提高互換市場的透明度；(4)通過對已清算和在某些情況下未清算的掉期實施保證金或擔保品要求，減少衍生品市場的金融風險，(五)擴大商品期貨交易委員會對某些實物商品期貨和期權合同及其經濟等值掉期合約的頭寸限制，並在其認為必要和適當時予以擴大；(6)以其他方式加強商品期貨交易委員會和證券交易委員會對衍生品市場的規則制定和執行權力。大多數條例已經生效，而其他細則和條例，包括擬議的保證金細則、頭寸限制和商品清算要求，仍有待最後確定或實施。因此，這些規則和條例對我們業務的影響仍然是不確定的。
“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的一項規定要求商品期貨交易委員會(CFTC)為了減少或防止大宗商品市場上的過度投機，必須在其認為必要和適當的情況下制定規則，對某些實物商品期貨合約及其期權實施新的頭寸限制，以及在註冊的互換交易平臺和場外掉期交易中交易的經濟等值掉期，這些掉期在某些市場上發揮着重要的價格發現功能。在這方面，CFTC
10
重新提議的頭寸限制規則將修改和擴大對某些實物商品期貨合同和經濟上等同的期貨、期權和掉期的適用範圍，包括亨利樞紐天然氣在內的某些實物商品的期權和掉期，市場參與者可持有這些限制，但某些真正的套期保值和其他類型的交易除外。目前還不確定CFTC提議的新頭寸限制規則是否、何時和以何種形式成為最終和有效的。
根據商品期貨交易委員會通過的規則，某些利率互換和指數信用違約互換必須通過衍生品清算機構進行清算，並在交易所或互換執行工具上執行。CFTC尚未提議在任何其他資產類別(包括與實物商品相關的掉期)中指定掉期用於強制清算和交易執行，但今後可能會這樣做。儘管我們預計在適用於我們為對衝商業風險而加入的任何掉期交易的強制性結算和交易所交易要求中，最終用户除外，但強制性清算和交易所交易要求可能適用於其他市場參與者，包括我們的對手方(他們可能註冊為互換交易商)，而這些規則的適用可能會改變我們為對衝商業風險而進入的掉期交易市場的市場成本和總體可用性，從而改變我們用於對衝交易風險的掉期交易的成本和可得性。
按照“多德-弗蘭克法案”的規定，CFTC和聯邦銀行監管機構通過了一些規則，要求掉期交易商和主要互換參與者，包括那些受監管的金融機構，向其金融最終用户、註冊互換交易商或主要互換參與者的對手方收取有關未清算掉期的初始和/或變動保證金。這些規則不要求非金融實體最終用户收取保證金，這些最終用户有資格獲得強制性清算要求中的最終用户例外，或者在某些情況下要求非金融終端用户或某些其他對手方收取保證金。我們預計，在我們為對衝商業風險而進行的掉期交易方面，我們將有資格成為這樣一個非金融實體的最終用户。
根據“多德-弗蘭克法案”頒佈的任何新規則或對現有規則的修改都可能(1)損害衍生品的可用性，(2)大幅增加我們用於對衝的衍生品的成本或降低其流動性，(3)顯著改變衍生品的條款和條件，(4)潛在地增加我們對信譽較差的對手方的敞口。此外，衍生工具使用的任何減少都會使現金流動更不穩定，更難以預測，反過來也會對我們規劃和資助資本支出的能力產生不利影響。
根據“多德-弗蘭克法案”，cftc通過了額外的反操縱和反破壞性交易行為條例，除其他外，禁止操縱性、欺騙性或欺詐性計劃或在期貨、期權、互換和現金市場中的重大虛假陳述。此外，與“多德-弗蘭克法”不同，我們在商品上使用期貨和期權須遵守“商品交易法”和商品期貨交易委員會條例，以及執行這些文書的期貨交易所規則。如果我們違反任何這些法律和條例，我們可能會受到商品期貨交易委員會或外匯執法行動和物質處罰，可能導致我們可以收取的費率發生變化。
環境管制
Sabine Pass液化天然氣碼頭須遵守與保護環境和自然資源有關的各種聯邦、州和地方法律和法規。這些環境法律法規要求大量的遵守費用，可能會影響運營的成本和產出，並可能對不遵守規定的行為處以重大處罰，並對污染承擔重大責任。其中許多法律和條例，如下文所述，限制或禁止對環境的影響，或限制或禁止可釋放到環境中的物質的種類、數量和濃度，並可能導致大量行政、民事和刑事罰款以及對不遵守規定的處罰。
“清潔空氣法”(“CAA”)
薩賓通過液化天然氣碼頭受聯邦CAA和類似的州和地方法律的約束。在未來幾年內，我們可能需要為空氣污染控制設備支付一定的資本開支，以維持或取得許可證和批准，以解決與空氣排放有關的問題。然而，我們不認為我們的業務，或我們液化設施的建造和運作，將受到任何此類要求的重大和不利影響。
2009年，環保局頒佈並最後確定了強制性温室氣體報告規則，要求每年報告各種行業固定來源的温室氣體排放量。2010年，環保局擴大了這一規定，納入了液化天然氣終端的報告義務。此外，環境保護局還規定了温室氣體排放閾值，
11
新的和經修改的工業源的温室氣體排放量，如果其排放的非温室氣體標準污染物符合私營部門司的許可要求，則應加以管制。雖然環境保護局隨後採取了一些主要與發電以及石油和天然氣勘探和生產行業的温室氣體排放有關的額外行動，但這些規則在很大程度上被擱置或廢除，其中包括環保局於2018年2月23日通過的修正案、2019年9月24日對石油和天然氣行業新的能源性能標準提出的進一步修正，以及環保局於2019年6月19日通過的“可負擔的清潔能源發電規則”。
國會不時審議旨在減少温室氣體排放的擬議立法。此外，許多國家已經採取管制行動，主要通過編制温室氣體排放清單或區域温室氣體上限和交易方案，監測和(或)減少温室氣體排放。目前尚無法預測未來的法規或立法將如何處理温室氣體排放問題並對我們的業務產生影響。然而，未來的法規和法律可能會增加合規成本或增加業務限制，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
“沿海區管理法”(“CZMA”)
薩賓通液化天然氣碼頭在沿海地區的選址和建設符合CZMA的要求。CZMA由各州(路易斯安那州、自然資源部和德克薩斯州)管理。實施這一方案是為了確保對沿海地區的影響符合該委員會管理沿海地區的意圖。
“清潔水法”
Sabine Pass液化天然氣終端受聯邦CWA和類似州及地方法律的約束。水協對向美國通航水域排放污染物實行嚴格控制，包括排放廢水和雨水徑流，以及向美國水域填充/排放污染物。在向州和聯邦水域排放污染物之前必須取得許可證。CWA由EPA、USACE和各州(路易斯安那州、LDEQ州)和德克薩斯州(德克薩斯州環境質量委員會)管理。
“資源保護和恢復法”(“RCRA”)
聯邦RCRA和類似的州法規規範了固體和危險廢物的產生、處理和處置，並要求對釋放到環境中的廢物採取糾正行動。當這些廢物是與我們設施的運作有關而產生時，我們須遵守有關處理、運輸、處理、貯存和處置這些廢物的規管規定。
保護物種、生境和濕地
各種聯邦和州法規，如“瀕危物種法”(“歐空局”)、“遷徙鳥類條約法”(“MBTA”)、“美洲野生動物協會”和“石油污染法”，禁止可能對瀕危或受威脅的動物、魚類和植物物種和/或其指定生境、濕地或其他自然資源產生不利影響的某些活動。如果薩賓通過液化天然氣碼頭或克里奧爾小徑管道對受保護物種或其棲息地產生不利影響，我們可能需要制定和遵循一項避免這些影響的計劃。在這種情況下，選址、施工或運營可能會被推遲或限制，並使我們承擔更多的費用。
2019年8月，美國魚類和野生動物管理局(“FWS”)宣佈對執行歐空局的規則進行一系列修改，包括修訂機構間合作條例，列出物種和除名關鍵生境，以及禁止受威脅的野生動物和植物。這些修訂旨在簡化這些程序，併為FWS在作出與歐空局有關的決定時創造更大的靈活性。
此外，2017年12月，內政部(“DOI‘s”)律師辦公室發佈了一項官方意見，即MBTA關於“捕獲”候鳥的廣泛禁令僅適用於扶持行動，並確實禁止附帶損害。2018年4月，FWS發佈了與DOI意見相一致的指導意見，並於2020年1月30日發佈了一項擬議規則，規定MBTA的範圍僅包括針對候鳥、其巢或鳥蛋的行動。
我們不相信我們的業務，或沙賓通液化天然氣碼頭的建設和運營，將受到這些最近的管制行動的重大和不利影響。
12
市場因素與競爭
如果SPL需要更換任何現有的SPA或進入新的SPA，SPL將與世界各地的其他天然氣液化項目根據每合同量液化天然氣的價格進行競爭。Cheniere目前正在運營兩列火車，並正在德克薩斯州Corpus Christi和Corpus Christi Lique營區附近的天然氣液化設施建造一列額外的列車(CCL“)已為從這一天然氣液化設施出售液化天然氣訂立了一般為20年(加上擴展權)的固定價格温泉，並可能繼續就該天然氣液化設施達成商業協議，否則可能已就第6號列車達成協議。與液化項目任何增量量有關的收入，包括上文討論的Cheniere銷售SPA項下的收入，也將受到基於市場的價格競爭的制約。與我們競爭的許多公司都是經營歷史較長、發展經驗更豐富、知名度更高、財政、技術和營銷資源更多、進入市場的機會比我們更大的大型能源公司。我們的子公司接近我們的客户，在休斯頓，倫敦，新加坡，北京和東京設有辦事處。
蘇人解目前沒有遇到碼頭容量的競爭，因為Sabine Pass液化天然氣碼頭現有的全部大約4 Bcf/d的再氣化能力已完全承包。如果蘇人解不得不更換任何TUA，它將為客户與其他當時的液化天然氣終端展開競爭。
我們的能力，進入更多的長期温泉，以支持發展更多的火車，銷售液化天然氣由Cheniere營銷，或開發新的項目取決於市場因素。這些因素包括全世界對天然氣、液化天然氣和替代產品的供求變化、北美和國際市場上天然氣、原油和替代產品的相對價格、發電燃料從煤炭、核能或石油轉向天然氣的速度以及發展中國家的經濟增長。此外，Cheniere能否獲得更多資金來執行其商業戰略，取決於投資界對液化天然氣和天然氣基礎設施的投資興趣以及Cheniere進入資本市場的能力。
我們預計，隨着各國尋求更豐富、更可靠和更環保的替代石油和煤炭燃料，全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加。國際能源機構(International Energy Agency)預計，2018年至2030年期間，全球天然氣需求將增長約27萬億立方英尺(“Tcf”)，2018年至2035年期間將增長39 Tcf。液化天然氣的份額預計將從2018年的約11%增長到2030年的約16%和2035年的18%。Wood Mackenzie Limited(“WoodMac”)預測，全球對液化天然氣的需求將從2018年的約316 mtpa或15.2 Tcf增長到2030年的約566 mtpa或27.2 Tcf，2035年將增加到678 mtpa或32.6 Tcf。WoodMac還預測，現有運營設施和正在建設中的新設施的液化天然氣產量將能夠在2030年向市場供應約469兆帕，到2035年將降至430兆噸。這將導致市場需要在2030年前再建造大約97兆帕的液化天然氣產量，到2035年再建造248兆噸的液化天然氣。我們相信，我們液化項目的未承諾產能的資本和運營成本與全球新提議的項目相比具有競爭力，我們完全有能力抓住這一增長的市場需求的一部分。
我們的液化天然氣終端業務受到油價下跌的影響有限，因為根據長期銷售和購買協議，我們已承包了相當一部分液化天然氣生產能力。這些協議規定，即使客户選擇取消或暫停液化天然氣貨物的交付，也必須支付固定費用。截至2020年1月31日，美國天然氣價格表明，從美國出口的液化天然氣價格仍然具有競爭力，這為美國液化天然氣通過從我們的碼頭執行長期和中期液化天然氣合同來滿足未來未簽約的需求提供了機會。
子公司
我們的資產一般由我們的子公司持有。我們的大部分業務都是通過這些子公司進行的，包括液化天然氣終端業務的開發、建設和運營。
員工
我們沒有員工。我們依靠我們的一般合作伙伴來管理薩賓帕斯液化天然氣碼頭和液化項目的開發、建設、運營和維護的各個方面，並進行我們的業務。由於我們的普通合夥人沒有僱員，它依靠Cheniere的子公司提供必要的人員，使其能夠履行其對我們、蘇人解、SPL和CTPL的管理義務。截至1月31日，2020，Cheniere及其子公司1,530全職僱員，包括490直接支持薩賓的員工通過液化天然氣碼頭運營。看見注14-相關締約方
13
交易關於我們討論向我們提供一般和行政服務的服務協定的合併財務報表説明，蘇人解、SPL和CTPL。
可得信息
我們的共同單位自2007年3月21日以來一直公開交易，並在紐約證券交易所美國證券交易所交易，代號為“CQP”。我們的主要執行辦公室位於密拉姆街700號，1900年套房，休斯頓，得克薩斯州，77002，我們的電話號碼是(713)375-5000。我們的網址是www.cheniere.com。在我們以電子方式向證券交易委員會提交資料或向證券交易委員會提供有關資料後，我們會在合理可行的範圍內，儘快讓公眾查閲表格10-K的年報、表格10-q的季度報告、有關表格8-K的現行報告，以及對這些報告的修訂。“外匯法”。這些報告可以通過我們的互聯網網站免費訪問。我們提供我們的網站內容，僅供參考。本網站不得作投資用途，亦不得以參考方式納入本表格。
我們還將免費向任何一所大學提供我們向證交會提交的10-K表格的年度報告副本。如需此文件或任何其他文件的副本，請聯繫：Cheniere Energy Partners，L.P，投資者關係部，700 Milam Street，Suite 1900，休斯頓，德克薩斯州77002，或致電(713)375-5000。證交會擁有一個網站(www.sec.gov)，其中包含有關發行人的報告和其他信息。
第1A項. | 危險因素 |
有限合夥人利益本質上不同於公司的股本，儘管我們所面臨的許多業務風險與從事類似業務的公司所面臨的風險相似。以下是一些重要的因素，這些因素可能會影響我們的財務業績，或導致實際結果與我們前瞻性聲明中所載的估計或預期大相徑庭。除下文所述的風險外，我們還可能遇到其他風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能損害或不利地影響我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景。
本報告中的風險因素分為以下幾類：
• | 與我們的財務事項有關的風險； |
• | 與我們業務有關的風險； |
• | 與現金分配有關的風險； |
• | 與我們和我們共同單位的投資有關的風險；和 |
• | 與税務有關的風險。 |
與財務事項有關的風險
我們現有的現金資源和鉅額債務可能導致我們的流動性不足，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生實質性和不利的影響。
截至2019年12月31日，我們有18億美元現金和現金等價物，2億美元目前受限制的現金和178億美元綜合未償債務總額(未攤銷溢價、貼現和債務發行費用前)，不包括在內4.14億美元未結信用證合計。我們承擔並將承擔與Sabine Pass液化天然氣碼頭的資產有關的重大利息費用，我們預計需要額外的債務來資助液化項目6號列車的建設。我們是否有能力為我們的資本支出提供資金併為我們的債務再融資，將取決於我們能否獲得更多的項目融資以及債務和股本資本市場。我們無法控制的各種因素可能影響資本的供應或成本，包括國內或國際經濟條件、關鍵基準利率和(或)信貸息差的增加、通過新的或修訂的銀行或資本市場法律或條例，以及重新定價市場風險以及資本和金融市場的波動。我們的融資成本可能會增加，或我們可能無法獲得未來的借款或股票發行，或不成功，這可能導致我們無法償還或再融資我們的債務，或為我們的其他流動性需求提供資金。
14
我們可以出售股票或股權相關證券，包括額外的普通股.這種出售可能會削弱我們的單位在我們的資產、業務運作、液化項目和其他項目中的比例間接利益，並可能對我們共同單位的市場價格產生不利影響。
我們已尋求多個替代方案，以資助我們的培訓計劃的建設，包括潛在的發行和出售額外的股權或股權相關的證券。這種出售，在一個或多個交易中，可能會稀釋我們的單位所有者在我們的資產、業務運營和包括液化項目在內的擬議項目中的比例間接利益。此外，這種銷售，或對這種銷售的預期，可能會對我們共同單位的市場價格產生不利影響。
我們產生現金的能力在很大程度上取決於客户在我們簽訂的長期合同下的表現，如果任何客户因任何原因未能履行其合同義務，我們可能會受到重大和不利的影響。
我們未來的業績和流動性在很大程度上取決於我們的客户在長期合同下付款的表現。截至2019年12月31日，SPL與八第三方客户和蘇人解擁有兩個第三方客户的Tuas。我們依賴於每個客户的持續意願和能力來履行其在其SPA或tua下的義務。如果我們必須在擔保下尋求追索權，我們將面臨客户根據各自協議承擔義務的任何擔保人的信用風險。如果任何客户未能履行其根據其特別協議或信託基金承擔的義務，我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景可能會受到重大和不利的影響，即使我們最終成功地向該客户或其擔保人索取了違反協議的損害賠償。
在某些情況下，我們的每一份客户合同都會被終止。
SPL的每一個SPA都包含不同的終止權，允許我們的客户終止他們的SPA，包括：(1)在發生某些不可抗力事件時；(2)如果我們不能提供指定的定期貨物數量；(3)商業運營的延遲。我們可能無法以適當的條件取代這些温泉浴場，如果它們被終止的話。
蘇人解的每一個長期圖亞都包含着不同的終止權。例如，如果Sabine Pass LNG終端遇到不可抗力延誤超過18個月，未能按照客户的重新交付提名重新交付指定數量的天然氣，或未能接受和卸載客户建議的LNG貨物，則每個客户可以終止TUA。蘇人解可能無法以適當的條件取代這些圖阿斯，如果他們被終止的話。
我們使用套期保值安排可能會對我們未來的經營業績或流動資金產生不利影響。
為了減少與購買天然氣有關的價格、數量和時間風險的波動，我們使用在洲際交易所和紐約商品交易所或與其他天然氣商和金融機構進行交易或結算的期貨、互換和期權合同。套期保值安排可能使我們在某些情況下面臨財務損失風險，包括在下列情況下：
• | 預期供給量低於套期保值金額； |
• | 套期保值合同的對手方不履行合同義務； |
• | 套期保值協議中的基本價格與實際收到的價格之間的預期差額有變化。 |
衍生品的使用還可能需要向對手方提供現金抵押品，這可能會在大宗商品價格變化時影響營運資本。
“多德-弗蘭克法案”的監管和其他規定以及根據該法案和其他條例通過的規則可能會對我們對衝與我們的業務、經營業績和現金流相關的風險的能力產生不利影響。
“多德-弗蘭克法案”的規定以及CFTC、SEC和其他聯邦監管機構通過並將通過的規則，建立了對場外(“場外”)衍生品市場的聯邦監管，以及參與該市場的我們這樣的實體，可能會對我們在成本效益的基礎上管理某些風險的能力產生不利影響。這些法律和法規也可能會對我們執行策略的能力產生不利影響，使我們在預期的未來不受多變性的影響。
15
現金流量可歸因於我們液化天然氣庫存的未來出售，以及由於今後購買天然氣而導致的價格風險，這些天然氣將用作我們的液化天然氣終端的燃料，併為我們的液化項目獲取天然氣原料。
商品期貨交易委員會重新提議的頭寸限制規則將修改和擴大頭寸限制對某些投機性期貨合約數量的適用性，以及對某些實物商品(包括亨利樞紐天然氣)的經濟等值期權、期貨和掉期交易，市場參與者可持有這些期權、期貨和掉期，但某些真正的對衝頭寸和其他類型的交易除外。如果修正後的CFTC頭寸限制建議成為最終建議，我們執行上述對衝策略的能力可能會受到限制。目前還不確定CFTC提議的新頭寸限制規則是否、何時和以何種形式成為最終和有效的。
根據“多德-弗蘭克法案”及其通過的規則，某些掉期交易可能需要通過衍生品清算機構進行清算。儘管商品期貨交易委員會指定了某些利率互換和指數信用違約掉期(CDS)進行強制性結算，但它尚未最終確定指定任何實物商品互換、強制結算或強制交易所交易的規則。此外，我們有資格獲得最終用户例外，不受為對衝商業風險而簽訂的掉期交易強制結算和交易執行要求的限制。如果我們沒有資格在任何掉期交易中加入或必須通過衍生工具結算機構清拆該掉期合約，我們可能會被要求就該掉期安排提供保證金(或支付較未結算場外掉期合約為高的保證金)，我們進行及維持這類掉期合約的成本可能會增加，而我們不會享有與我們所加入的未經結算場外交易掉期合約相同的靈活性。此外，將強制性結算和交易執行規定應用於其他市場參與者，例如掉期交易商，可能會改變我們為對衝商業風險而進入的掉期交易市場的市場成本和一般供應情況，從而改變我們為對衝而使用的掉期合約的成本和可用性。
按照“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的要求，CFTC和聯邦銀行監管機構已經通過了一些規則，要求某些市場參與者從金融最終用户、某些註冊掉期交易商和主要互換參與者的交易對手方收取未清算掉期的初始和(或)變動保證金。雖然我們相信在將來進行的任何未結算掉期交易中，我們不會被要求提供保證金，但如果我們將來須就未結算的掉期合約提供保證金，我們訂立和維持掉期合約的成本將會增加。我們的對手方須遵守“巴塞爾協議III”(BaselIII)資本要求的規定，可能會增加我們與它們進行互換的成本，或者，儘管沒有根據保證金規則要求我們收取保證金，但合同要求我們在此類掉期交易中向它們提供抵押品，以抵消它們增加的資本成本，或降低資本成本，以維持資產負債表上的這些掉期。
“多德-弗蘭克法案”還對互換市場參與者實施了其他監管要求，包括掉期交易的最終用户，例如有關互換文件、報告和記錄保存的規定，以及適用於掉期交易商和主要互換參與者的某些業務行為規則。再加上“巴塞爾協議III”對某些掉期市場參與者的資本要求，“多德-弗蘭克法案”的監管要求以及與互換和衍生品市場參與者有關的規則，都可能大幅增加衍生品合約的成本(包括要求提供保證金或抵押品)，大幅改變衍生品合約的條款，降低衍生品的可用性，以防範我們遇到的某些風險，並降低我們將現有衍生品合約貨幣化或重組以及執行對衝策略的能力。如果由於上文討論的掉期監管制度，我們減少使用互換來對衝我們的風險，例如我們在業務中遇到的商品價格風險，我們的經營結果和現金流量可能會變得更不穩定，否則會受到不利影響。
我們預計，我們的套期保值活動仍將受到重要和不斷髮展的監管和監管監督的制約。然而，各種美國(和非美國)的全面影響。在這些衍生品市場條例得到充分執行和相關市場做法和結構得到充分發展之前，將無法確切地瞭解與這些活動有關的監管發展情況。
與我們業務有關的風險
沙賓通液化天然氣碼頭、液化工程、克里奧爾小徑管道等設施的運營涉及重大風險。
如在這些風險因素中更充分地討論的，薩賓通過液化天然氣碼頭、液化項目、克里奧爾小徑管道和其他我們可能面臨的操作風險設施包括：
• | 設施的運行低於預期的效率水平； |
16
• | 設備故障或故障； |
• | 船舶或拖輪操作人員的操作錯誤； |
• | 我們或任何承包的設備操作人員的操作錯誤； |
• | 勞資糾紛； |
• | 與天氣有關的操作中斷。 |
六號列車或任何未來列車的成本超支和延誤，以及難以取得足夠的資金以支付這些費用和延誤，可能會對我們的業務、合約、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景造成重大的不利影響。
列車的實際建造成本可能會大大高於我們現時的估計，因為有很多因素，包括現時或將來EPC合約所訂的更改單，因為某些指明事件的發生，可能令Bechtel有權使我們訂立更改單，或因我們同意的更改而作出更改。我們已經經歷了由於變更訂單而增加的費用。隨着建築工程的進展，我們可能會決定或被迫向我們的承包商提交變更單，這可能會導致更長的施工週期、更高的建造成本或兩者兼而有之，包括更改訂單，以遵守現有或未來的環境或其他規定。
推遲建造一輛或多輛超過預計開發期的火車，以及與Bechtel簽訂的EPC合同或今後任何與額外培訓有關的EPC合同的變更訂單，可能會增加完工費用，超出我們估計的數額，這可能要求我們獲得額外的資金來源，以資助我們的業務，直至液化項目完全建成(這可能造成進一步的拖延)。我們能否獲得為支付增加的費用提供額外資金可能需要的資金，這在一定程度上將取決於我們無法控制的因素。因此，我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法獲得資金。即使我們能夠獲得資金，我們也可能不得不接受對我們不利或可能對我們目前或未來的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景產生重大不利影響的條件。
颶風或其他災害可能導致我們的業務中斷，液化項目的完成推遲，我們的液化項目受到損害，保險費用增加，所有這些都可能對我們產生不利影響。
2005年的卡特里娜颶風和麗塔颶風、2008年的艾克颶風和2017年的哈維颶風使我們的建築工程暫停。液化工程或對我們造成輕微損害液化工程。未來的風暴和相關的風暴活動和附帶影響，或爆炸、火災、洪水或事故等其他災害，可能會對薩賓過境液化天然氣碼頭或相關基礎設施造成損害或中斷，並可能造成建造和開發的延誤或費用增加。液化工程以及相關的基礎設施和提高我們的保險費。美國全球變化研究計劃(GlobalChange Research Program)報告稱，預計美國的能源和交通系統將越來越受到氣候變化和極端天氣事件的影響。風暴、洪水、火災和海平面上升等極端天氣事件的頻率和嚴重程度的增加可能對我們的行動產生不利影響。
如果不能獲得和維持政府和管理機構在我們設施的設計、建造和運營、管道運營和液化天然氣出口方面的批准和許可，可能會阻礙運營和建設，並可能對我們產生重大的不利影響。
州際天然氣管道、液化工程等液化天然氣終端的設計、建設和運營，以及液化天然氣的進出口和天然氣的購買和運輸，都是高度規範的活動。為建造和運營液化天然氣設施、州際天然氣管道和出口液化天然氣，需要獲得NGA第3節和第7節規定的FERC和DOE的批准，以及其他幾項政府和管理材料的批准和許可，包括CAA和CWA下的幾項批准和許可，以便建造和運營液化天然氣設施和州際天然氣管道和出口液化天然氣。雖然FERC已根據NGA第3節發出命令，授權6輛火車及相關設施的選址、建造和運營，以及NGA第7節授權Creole徑管道的建造和運營，但FERC命令要求我們遵守某些正在進行的條件，並在液化項目和克里奧爾小徑管道的施工和運營過程中獲得某些額外的批准。我們將被要求獲得類似的批准和許可證，以擴大或修改我們的液化和管道設施。我們不能控制監管審查和批准過程的結果。其中某些政府許可證、批准和授權是或可能受到重新審理請求、上訴和其他質疑的制約。
17
從FERC、DOE和其他聯邦和州監管機構獲得的授權也包含正在進行的條件，可能會施加額外的批准和許可要求。我們不知道是否或何時可以獲得任何此類批准或許可證，也不知道第三方的任何現有或潛在幹預或其他行動是否會干擾我們獲得和維持此類許可或批准的能力。如果我們不能取得和維持所需的批准和許可證，包括由於未能及時發出通知或提交文件，我們可能無法收回對我們項目的投資。此外，政府的幹擾，如美國政府的關閉，可能會延誤或停止我們獲得和維持必要的批准和許可證的能力。我們不能保證我們將獲得和維持這些政府許可證、批准和授權，或者我們將能夠及時獲得這些許可、批准或授權，如果得不到和保持任何這些許可證、批准或授權，就會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大的不利影響。
延遲完成一個或多個列車可能導致收入減少或終止一個或多個水療中心由我們的客户。
列車完工的任何延誤都可能造成收到預期收入的延遲，或在發生重大延誤時造成一個或多個客户的損失。特別是，我們的每一家温泉浴場都規定，如果相關列車不及時開始商業運營，客户可以終止該SPA。因此，任何重大的工程延誤，不論是甚麼原因，都會對我們的業務、合約、財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和前景造成重大的不良影響。
我們完全依賴Cheniere，包括Cheniere及其子公司的僱員來提供關鍵人員，而缺乏熟練工人或未能吸引和留住合格的人員可能會對我們產生不利影響。此外，我們的普通合夥人的高級管理人員或其他關鍵人員的變動可能會影響我們的業務成果。
截至1月31日，2020，Cheniere及其子公司1,530全職僱員，包括490直接支持薩賓的員工通過液化天然氣碼頭運營。我們已與Cheniere的子公司簽訂合同，為Sabine Pass液化天然氣碼頭、克里奧爾小徑管道和液化項目的建設和運營提供必要的操作、維護和管理人員。我們依靠Cheniere的子公司，招聘和留住足夠的人員，為Sabine Pass液化天然氣終端提供支持。Cheniere與美國和全球其他液化項目、其他能源公司和其他僱主競爭，以吸引和留住具有建造和運營液化設施和管道所需的技術技能和經驗的合格人員，並向我們的客户提供最高質量的服務。我們還與Cheniere正在開發的任何其他項目競爭，包括在德克薩斯州Corpus Christi的液化項目，以獲得Cheniere人員的時間和專業知識。此外，我們和Cheniere在Sabine Pass液化天然氣碼頭附近以及更廣泛的海灣沿岸油氣加工和建築行業面臨着對這些高技能員工的競爭。
我們一般合夥人的執行官員是Cheniere及其附屬公司的官員和僱員。我們不為任何人員維持關鍵人物人壽保險，我們的普通合夥人沒有任何僱傭合同或與關鍵人員有約束力的其他協議為他們提供任何特定的服務。失去這些人的服務可能會對我們的業務產生重大的不利影響。此外，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們的普通合夥人的參與能力，以及Cheniere吸引和留住更多合格人員的能力。
技術工人人才庫的短缺或其他普遍的通貨膨脹壓力或適用的法律和條例的變化，可能使吸引和留住合格人員變得更加困難，並可能要求增加所提供的工資和福利一攬子方案，從而增加我們的業務成本。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大和不利的影響。
我們有許多合同和商業關係，利益衝突，與Cheniere及其附屬公司，包括Cheniere營銷。
我們已達成協議，以補償和償還費用的附屬公司的Cheniere。此外，Cheniere銷售部已進入SPA購買：(1)按Cheniere營銷公司的選擇，SPL生產的任何液化天然氣超過其他客户的要求；(2)計劃在2020年交付的多達43件貨物，價格為Henry Hub的115%加上每MMBtu 1.67美元。所有這些協定都涉及我們與Cheniere及其其他附屬機構之間的利益衝突。此外，Cheniere目前正在經營兩列火車，並正在德克薩斯Corpus Christi附近的天然氣液化設施建造另外一列火車，CCL已與第三方建立固定價格的水療中心，以出售由此產生的液化天然氣。
18
天然氣液化設施，並可繼續就這一液化設施達成商業安排，否則本可就第6號列車或任何未來列車訂立。
我們預計將與Cheniere及其附屬公司達成更多協議或安排，包括未來與Cheniere相關的一條或多條天然氣管道的運輸、互聯和天然氣平衡協議，以及目前無法預料的其他協議和安排。在與Cheniere及其附屬公司簽訂額外合同可能是必要或可取的情況下，將涉及更多的利益衝突。
我們依賴Cheniere及其附屬公司為我們提供服務。如果Cheniere或其附屬公司因任何原因無法或不願按照各自協議的談判條款和時間表履行或終止協議，我們將被要求聘請替代服務提供商。這可能導致對業務的重大幹擾和費用的增加。
我們依賴Bechtel和其他承包商成功完成液化項目。
按照商定的規格及時和符合成本效益地完成液化項目是我們業務戰略的核心，並且高度依賴於Bechtel和我們的其他承包商在他們的協議下的表現。Bechtel和我們的其他承包商能否根據其協議成功履行合同，取決於若干因素，包括它們是否有能力：
• | 設計和設計每一列列車，使其按照規格運行； |
• | 聘用和保留第三方分包商，採購設備和用品； |
• | 應對設備故障、交貨延誤、進度變更和分包商未能履行合同等困難，其中一些是他們無法控制的； |
• | 吸引、發展和留住技術人員，包括工程師； |
• | 崗位要求的建築保證書，並遵守其條款； |
• | 全面管理施工過程，包括與其他承包商和監管機構協調； |
• | 保持自己的財務狀況，包括充足的營運資金。 |
雖然有些協議可能規定，如果承包商未能以其某些義務所需的方式履行違約賠償金，但觸發支付違約賠償金要求的事件可能會延誤或損害液化項目的運作，而我們收到的任何違約賠償金可能不足以支付我們因任何這類拖延或損害而遭受的損害賠償。Bechtel和我們的其他承包商根據其協議支付違約金的義務，如其中所述，須遵守賠償責任上限。
此外，我們可能與我們的承包商就施工過程的不同要素存在分歧，這可能導致在其合同下主張權利和補救辦法，增加液化項目的費用，或導致承包商不願意就液化項目進行進一步的工作。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行或終止其協議，我們將被要求聘請一個替代承包商。這可能導致重大的項目延誤和費用增加，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
如果連接到我們管道和設施的第三方管道和其他設施無法運輸天然氣，這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方管道和其他設施為液化項目和克里奧爾小徑管道提供天然氣輸送選擇。如果建造新的或經修改的管道連接不能按時完成，或者由於修理、設施損壞、能力不足或任何其他原因而無法提供任何管道連接，我們履行SPA義務和繼續從生產地區或終端市場運輸天然氣的能力可能受到限制，從而減少我們的收入，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
19
我們可能無法購買或收到足夠的天然氣，以滿足我們在水療中心下的交付義務，這可能對我們造成重大的不利影響。
根據我們與客户的水療中心，我們必須在規定的時間內向他們提供一定數量的液化天然氣。然而，我們可能無法購買或實際獲得足夠數量的天然氣，以履行這些義務，這可能使受影響的SPA客户有權終止他們的温泉療養地。我們未能實際購買或收到足夠數量的天然氣，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
我們面臨重大的建築和運營風險以及未投保的風險，其中一項或多項風險可能給我們造成重大責任和損失。
Sabine Pass液化天然氣碼頭的建造和運營以及克里奧爾小徑管道的運行現在和將來都將受到與這些作業有關的固有風險的影響，包括爆炸、污染、釋放有毒物質、火災、颶風和惡劣天氣條件，以及其他危險，每一種危險都可能導致開始或中斷作業和(或)破壞或破壞我們的設施或對人員和財產造成重大損害。此外，我們的行動以及我們的行動所依賴的第三方的設施和船隻可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。
我們沒有，也不打算為所有這些風險和損失提供保險。我們將來可能無法按我們認為合理的費率維持期望或所需的保險。重大事件的發生，如果沒有得到充分的保險或賠償，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大的不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能對我們的液化天然氣業務和客户的業績產生不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的液化天然氣業務和國內液化天然氣設施和項目的發展一般都是基於對天然氣和液化天然氣未來供應和價格的假設，以及對國際天然氣和液化天然氣市場的展望。天然氣和液化天然氣價格一直並且很可能繼續波動，並因下列一項或多項因素而受到廣泛波動的影響：
• | 增加北美、歐洲、亞洲和其他市場的競爭性再氣化能力，這可能將液化天然氣從Sabine Pass液化天然氣終端轉移出去； |
• | 北美的競爭性液化能力； |
• | 全球天然氣液化或接收能力不足或供過於求； |
• | 液化天然氣油輪容量不足； |
• | 氣候條件，包括極端天氣事件和氣候變化引起的温度波動； |
• | 天然氣需求減少和價格下降； |
• | 通過管道增加天然氣產量，從而抑制對液化天然氣的需求； |
• | 減少可能減少天然氣產量的石油和天然氣勘探活動，包括任何可能禁止通過水力壓裂生產天然氣的活動； |
• | 使競爭者能夠提供液化天然氣再氣化服務或以低價提供天然氣液化能力的成本改進； |
• | 煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應和價格變化，這可能減少對天然氣的需求； |
• | 關於進口或出口液化天然氣、天然氣或替代能源的管制、税收或其他政府政策的變化，這可能減少對進出口液化天然氣和/或天然氣的需求； |
• | 天然氣產區的政治條件； |
20
• | 由於自然災害或公共衞生危機，包括大流行病的發生和其他災難性事件，對液化天然氣的需求突然減少； |
• | 與其他市場相比，液化天然氣的相對不利需求可能會減少北美的液化天然氣進口或出口；以及 |
• | 引起天然氣需求變化的一般商業和經濟條件的週期性趨勢。 |
影響上述任何因素的不利趨勢或事態發展都可能導致液化天然氣和/或天然氣價格下降，這可能對我們客户的業績產生重大和不利的影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
進口或出口液化天然氣不能成為美國或國際市場具有競爭力的能源，可能對我們的客户產生不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大和不利的影響。
液化項目的運作取決於我們的SPA客户從美國運送液化天然氣供應的能力，而美國主要依靠液化天然氣作為一種具有國際競爭力的能源。我們的業務計劃能否成功，在一定程度上取決於液化天然氣能夠在多大程度上從北美大量供應，並以低於替代能源成本的成本交付國際市場。通過使用改進的勘探技術，可在美國境外發現更多的天然氣來源，這可能增加美國以外地區的天然氣供應，並可能導致這些市場以低於出口到這些市場的液化天然氣的成本提供天然氣。
雖然spl已作出安排，在sabine Pass液化天然氣碼頭使用大約四分之三的再氣化能力。液化工程Sabine Pass液化天然氣終端的運作部分取決於我們的TUA客户向美國進口液化天然氣供應的能力，美國主要依賴液化天然氣作為北美的一種有競爭力的能源。在北美，主要由於歷史上豐富的天然氣供應和大量非常規或頁巖天然氣的發現，進口液化天然氣尚未發展成為一種重要的能源。我們商業計劃中的再氣化服務部分的成功在一定程度上取決於液化天然氣能夠在多大程度上在國際上大量生產，並以比生產一些國內天然氣或其他替代能源的成本更低的成本運往北美。通過使用改進的勘探技術，最近已經並可能繼續在北美髮現更多的天然氣來源，這可能進一步增加天然氣的供應，並可能導致天然氣的價格低於進口液化天然氣。
進口或出口天然氣的外國的政治不穩定，或這些國家與美國之間關係緊張，也可能妨礙這些國家的液化天然氣購買者或供應商和商人從美國進口或出口液化天然氣的意願或能力。此外，一些外國液化天然氣的購買者或供應商可能有經濟或其他理由從非美國市場或從我們競爭對手在美國的液化或再氣化設施獲得液化天然氣，或將其液化天然氣直接運往美國市場。
除了天然氣，液化天然氣還與其他能源競爭，包括煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能。液化項目的液化天然氣還與其他液化天然氣來源競爭，其中包括價格高於亨利樞紐(Henry Hub)指數的液化天然氣(LNG)。其中一些能源可能是以較低的成本提供而不是液化項目在某些市場上的液化天然氣。美國液化天然氣供應的成本，包括液化項目，也可能受到美國天然氣價格上漲的影響.
由於這些因素和其他因素，液化天然氣在美國或國際上可能不是一種有競爭力的能源。液化天然氣不能成為本地天然氣、石油和其他可供客户利用的替代能源的競爭性供應，可能會對我們的客户從美國或美國以商業方式輸送液化天然氣的能力產生不利影響。任何嚴重阻礙向美國或從美國運送液化天然氣的能力，或從薩賓過境液化天然氣終端或具體從液化項目運送液化天然氣，都可能對我們的客户以及我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
21
各種經濟和政治因素會對液化項目等LNG設施的開發、建設和運營產生負面影響，對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景都會產生重大的不利影響。
液化天然氣設施的商業開發需要若干年，需要大量的資本投資，可能由於下列因素而推遲：
• | 建築費用增加； |
• | 經濟衰退、利率上升或其他可能影響以商業上合理的條件為液化天然氣項目提供充足資金的事件； |
• | 液化天然氣價格下降，這可能降低與液化天然氣項目投資有關的預期收益； |
• | 項目所有人或經營者無法獲得政府批准建造或運營液化天然氣設施； |
• | (B)出於安全、環境或安保方面的考慮，政治動亂或當地社區對液化天然氣設施選址的抵制；以及 |
• | 任何涉及液化天然氣設施或液化天然氣船的重大爆炸、泄漏或類似事件。 |
液化天然氣船舶在世界範圍內可能存在短缺，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
建造和交付液化天然氣船需要大量的資金和較長的施工準備時間，而且船舶的供應可能會推遲，從而損害我們的業務和我們的客户，因為：
• | 建造液化天然氣船舶的造船廠數量不足，這些船廠的訂單積壓； |
• | 建造船隻的國家發生政治或經濟動亂； |
• | 政府規章或海事自律組織的變化； |
• | 船廠停工或者其他勞動騷亂； |
• | 造船企業破產或其他金融危機； |
• | 質量或工程問題； |
• | 天氣幹擾或災難性事件，如大地震、海嘯或火災；以及 |
• | 缺少或延遲收到必要的建築材料。 |
我們可能無法以經濟條件獲得穩定的管道運輸能力，這足以滿足我們的天然氣運輸要求，這可能對我們造成實質性的不利影響。
我們已就液化項目的天然氣原料運輸要求籤訂了確定的能力合同。如果和當我們需要用這些相互連接的管道替換現有的一項或多項協議時，我們可能無法以商業上合理的條件或根本不可能這樣做，這可能會損害我們在某些水療中心履行義務的能力，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們面臨着基於液化天然氣國際市場價格的競爭。
液化項目面臨着液化天然氣價格競爭的風險，當我們需要更換任何現有的SPA時，無論是由於自然過期、違約或其他原因，還是就6號列車或任何未來列車進入新的SPA。與競爭有關的因素可能會使我們無法在經濟上與現有的SPA相比較的條件下進入新的或替代的SPA，甚至根本不可能。這種事件可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。液化項目可能對液化天然氣的潛在需求產生不利影響的因素多種多樣，其中包括：
• | 世界範圍內液化天然氣生產能力的增加和市場供應液化天然氣的供應； |
22
• | 液化天然氣需求增加，但低於維持目前供應價格平衡所需的水平； |
• | 向液化項目供應天然氣原料的成本增加； |
• | 減少天然氣或煤、重燃料油和柴油等替代燃料的競爭來源的成本； |
• | 非美國液化天然氣價格的下降，包括因石油價格下降而導致的價格下降； |
• | 提高核電及相關設施的能力和利用率；以及 |
• | 在目前無法獲得這些能源的地方，用管道天然氣或替代燃料取代液化天然氣。 |
恐怖襲擊、網絡事件或軍事行動可能會對我們的業務造成不利影響。
涉及液化天然氣設施、我們的基礎設施或液化天然氣船的恐怖襲擊、網絡事件或軍事事件可能導致新液化天然氣設施(包括6號列車)的建造延誤或取消，這將增加我們的成本，降低我們的現金流。恐怖事件或網絡事件也可能導致現有液化天然氣設施(包括Sabine Pass LNG終端或Creole Trail管道)暫時或永久關閉，這可能會增加我們的成本，並減少我們的現金流，這取決於關閉的時間和時間。我們的行動也可能受到政府更嚴格的監督，這可能會導致額外的安全措施，並使我們付出重大的遞增代價。此外，恐怖主義的威脅和軍事行動的影響可能導致天然氣價格持續波動，這可能對我們的業務和客户，包括他們履行商業協定規定的義務的能力產生不利影響。由於恐怖主義、網絡事件或戰爭而造成的金融市場不穩定也會對我們籌集資金的能力產生實質性的不利影響。這些發展的繼續可能會使我們的建築和業務面臨更大的風險和增加的成本，並視其最終規模而定，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流動、流動資金和前景產生重大不利影響。
現有和今後的環境和類似法律及政府條例可能導致合規費用或額外的運營費用或建築費用和限制增加。
我們的業務現在和將來都要遵守廣泛的聯邦、州和地方法律、規章和條例，適用於我們在空氣質量、水質、廢物管理、自然資源以及健康和安全等方面的建設和經營活動。這些法律和條例中有許多，如CAA、“石油污染法”、CWA和RCRA以及類似的州法律和條例，限制或禁止與我們的設施的建造和運營有關的可釋放到環境中的物質的種類、數量和濃度，並要求我們保持許可證，並向政府當局提供進入我們的設施進行檢查的機會和與我們的遵守情況有關的報告。此外，某些法律和法規授權對我們的液化天然氣終端和管道的建造和運營擁有管轄權的監管機構，包括FERC和PHMSA，可以發佈合規令，這些命令可能限制或限制運營，或增加合規或運營成本。違反這些法律和條例可能導致大量負債、合規令、罰款和罰款，或導致資本支出，從而對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。聯邦和州的法律對將某些類型或數量的危險物質釋放到環境中而不考慮過失或原始行為的合法性規定了責任。作為我們設施的擁有人和經營者，我們有責任清理在我們的設施或從我們的設施排放到環境中的有害物質的費用，並對由此造成的自然資源損害負責。
2009年，環保局頒佈並最後確定了強制性温室氣體報告規則，要求每年報告各種行業固定來源的温室氣體排放量。2010年，環保局擴大了這一規定，納入了液化天然氣終端的報告義務。此外，環境保護局還規定了温室氣體排放閾值，如果新的和經修改的工業來源因排放非温室氣體標準污染物而受到私營部門司許可要求的限制，該閾值將受到管制。雖然環境保護局隨後採取了一些主要與發電以及石油和天然氣勘探和生產行業的温室氣體排放有關的額外行動，但這些規則在很大程度上被擱置或廢除，其中包括環保局於2018年2月23日通過的修正案、2019年9月24日對石油和天然氣行業新的能源性能標準提出的進一步修正，以及環保局於2019年6月19日通過的“可負擔的清潔能源發電規則”。然而，國會或未來的政府可能會推翻這些決定。今後可能會考慮採取其他聯邦和州舉措，例如通過美國條約承諾、直接監管、以市場為基礎的法規，例如碳排放税或限額交易來解決温室氣體排放問題。
23
項目或清潔能源標準。這些舉措可能會影響我們在碼頭消費的天然氣的需求或成本，也可能增加我們運營的合規成本。
今後的其他立法和條例，如與向薩賓過境點進口或從薩賓港出口的液化天然氣的運輸和安全有關的立法和條例，或目的地國根據“巴黎協定”或其他與氣候變化有關的政策所承擔的義務的氣候政策，可能會給我們的業務和擬議的建築活動造成額外的支出、限制和延誤，其程度無法預測，而且可能要求我們在某些情況下大幅度限制、推遲或停止運營。修訂、重新解釋或增加法律和條例，導致合規費用增加，或增加業務或建築費用和限制，可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
克里奧爾小徑管道及其FERC氣體收費須遵守FERC的規定。
克里奧爾小徑管道受NGA和NGPA下的FERC監管。該委員會規定在州際商業中購買和運輸天然氣，包括管道的建造和運營、費率、服務條款和條件以及設施的廢棄。根據NGA，CTPL收取的差餉必須是公正和合理的，而CTPL在管道收費或服務條款方面，不得過分偏袒或不合理地歧視任何人。如果我們不遵守所有適用的法規、規則、條例和命令，那麼CTPL可能會受到嚴重的處罰和罰款。
此外，作為天然氣市場參與者，如果CTPL不遵守所有適用的FERC管理的法規、規則、條例和命令，CTPL可能會受到重大處罰和罰款。根據EPAct，FERC在NGA和NGPA下擁有民事處罰權，對目前的違規行為處以每天130萬美元的罰款。
與我們的業務有關的重大健康和安全事件可能會造成潛在的責任和名譽損害。
健康和安全表現對我們所有業務領域的成功至關重要。任何健康和安全表現的失敗都可能導致人身傷害或傷害，對不遵守相關監管要求或訴訟的處罰，以及導致重大健康和安全事故的失敗，就潛在的責任而言，可能是代價高昂的。這種失敗可能引起公眾的關注，並對我們的聲譽以及我們與有關監管機構和當地社區的關係產生相應的影響，而這反過來又會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流動、流動性和前景產生重大的不利影響。
管道安全完整性計劃和維修可能會給我們帶來巨大的成本和責任。
PHMSA要求管道運營商制定完整性管理方案，全面評估管道沿線的某些地區，並採取額外措施保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高後果地區”的管道段。作為經營者，CTPL必須：
• | 對管道完整性進行持續評估； |
• | 確定並確定可能影響高後果區域的管道段的適用威脅； |
• | 改進數據收集、整合和分析； |
• | 如有需要，維修及補救該管道；及 |
• | 實施預防和緩解措施。 |
CTPL需要維護用於評估管道完整性的管道完整性測試程序。任何修理、補救、預防或緩解行動都可能需要大量的資本和運營開支。如果CTPL不遵守適用的法規和管道安全辦公室的規則和相關條例和命令，CTPL可能會受到嚴重的處罰和罰款。
24
如果我們失去將克里奧爾小徑管道安置在第三方擁有的財產上的權利，我們的業務就會受到重大和不利的影響。
我們沒有擁有克里奧爾河管道所處的土地，而且我們有可能增加成本，以保留必要的土地使用權。如果我們失去這些權利或被要求搬遷克里奧爾小徑管道，我們的業務可能會受到重大和不利的影響。
我們依賴於對液化項目未來的容量評級和性能能力的估計，這些估計可能被證明是不準確的。
我們正依賴第三方，主要是Bechtel，作為我們對液化項目未來能力和性能評估的基礎的設計和工程服務。如果任何列車，當實際建造，沒有能力的能力，我們想要的，我們的估計可能是不準確的。如果我們的任何一家培訓公司未能達到我們預期的容量評級和業績能力，就會妨礙我們在水療中心實現商業啟動日期，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、運營結果、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們缺乏多樣化可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生不利影響。
在很大程度上，我們在2020年的預期收入將取決於一個設施，即位於路易斯安那州南部的Sabine Pass液化天然氣終端。由於我們缺乏資產和地理上的多樣化，Sabine Pass液化天然氣終端(包括相關管道或液化天然氣行業)的不利發展對我們的財務狀況和經營結果的影響將比我們保持更多多樣化的資產和經營領域的影響要大得多。
如果我們不以經濟上可以接受的條件進行收購或實施資本擴張項目，我們未來的增長和增加分配給我們的大學學生的能力將受到限制。
我們的成長能力取決於我們進行增值收購或實施增值資本擴張項目的能力，如液化項目。由於下列原因之一，我們可能無法進行增值收購或實施增值資本擴張項目：
• | 如果我們無法確定有吸引力的收購人選或與他們談判可接受的採購合同； |
• | 如果我們無法確定有吸引力的資本擴張項目，或為其談判可接受的工程採購和施工安排； |
• | 如果我們無法獲得必要的政府批准； |
• | 如果我們無法以經濟上可以接受的條件為收購或資本擴張項目獲得融資，或者根本無法獲得融資； |
• | 如果我們無法確保足夠的客户承諾使用所獲得的或擴大的設施；或 |
• | 如果我們被競爭對手出價超過。 |
如果我們不能進行增值收購或實施增值資本擴張項目，那麼我們未來的增長和增加分配給我們的大學學生的能力將受到限制。
我們打算在未來直接從Cheniere或第三方購買更多液化天然氣終端、天然氣管道和相關資產。然而，Cheniere沒有義務向我們提供任何這些資產，但在某些情況下，根據投資者與百仕通(Blackstone CQP Holdco)達成的權利協議，該公司在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)的液化項目除外。如果Cheniere給我們提供購買資產的機會，我們可能無法成功地談判一份購買和銷售協議及相關協議，我們可能無法獲得任何必要的資金購買，我們可能無法獲得任何必要的政府和第三方的同意。我們的普通夥伴的衝突委員會將決定是否接受這一提議，並就這一提議的條件進行談判，該委員會可能出於各種原因拒絕接受這一提議的機會，包括確定以擬議的購買價格購置資產不會導致在適當的時間框架內增加或充分增加我們的調整後的每單位營業盈餘。
25
如果我們進行收購，這種收購可能會對我們的業務和向我們的大學學生分發產品的能力產生不利影響。
如果我們進行任何收購，它們將涉及潛在風險，包括：
• | 無法成功地將我們所收購的業務與我們現有的業務整合； |
• | 利用大量可用現金或借款能力為收購提供資金，從而減少我們的流動性； |
• | 承擔未知負債； |
• | 對賣方賠償權利的限制； |
• | 對企業所產生或將要產生的現金或股本或債務的總體成本的錯誤假設； |
• | 轉移管理層和僱員對其他業務關注的注意力；以及 |
• | 在經營新的業務部門或在新的地理區域遇到不可預見的困難。 |
如果我們將來完成任何收購，我們的資本化和經營結果可能會發生重大變化，而我們的公司將沒有機會評估我們在確定未來資金和其他資源的使用時將考慮的經濟、金融和其他相關信息。此外，如果我們在未來的增長中發行更多的單位，我們現有的會員對我們的興趣就會被稀釋，分配給我們的單位可能會減少。
我們可能會對長期資產產生減值.
我們測試我們的長期資產的減值時，當事件或情況的變化，表明這些資產的賬面金額可能無法收回。嚴重的負面行業或經濟趨勢、對我們業務未來現金流的估計降低或業務中斷都可能導致我們長期資產的減值支出。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設，並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來業務成果和現金流量的預測可能與成果大不相同。此外，如果我們的分析結果是對我們的長期資產進行減值，我們可能被要求在我們的合併財務報表中記錄收益的費用，在這段期間確定存在這種減值，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
與現金分配有關的風險
我們可能無法成功地維持或增加可供分配的現金，以支付我們共同單位的分發費用。
在截至2017年9月30日的第一季度之前，我們歷史上每個公共部門的初始季度分配額為0.425美元，而我們的普通合作伙伴單位的分配額為0.425美元，而我們的下屬部門沒有支付任何分配款。在2017年9月30日終了的季度和隨後的每一個季度，我們對我們的共同和下屬部門以及相關的普通合作伙伴部門的分配額進行了不斷增加的分配。在2017年12月31日終了的季度和隨後的每一個季度，我們還向我們的獎勵分配權(IDR)持有者支付了相關的分配。在截至2019年12月31日止的年度，我們支付了13億美元的分配給我們的共同單位，下屬單位和相關的一般夥伴單位，包括IDR。
我們可以在我們的共同單位上分配的現金數額主要取決於我們從現有業務中產生的現金數額，這些現金除其他外將以下列各項為基礎：
• | 對手方履行其在温泉療養所承擔的義務； |
• | SPL履行其根據温泉療養所承擔的義務； |
• | (B)交易對手方履行其根據“全面協定”所承擔的義務； |
• | 蘇人解履行“圖阿斯條約”規定的義務； |
26
• | 根據經修訂和重述的可變容量權利協議，Cheniere營銷公司的業績和從該公司收到的現金收入水平；以及 |
• | 我們的運營成本水平，包括支付給我們的普通合夥人及其附屬公司。 |
此外，我們實際可供分配的現金數額將取決於其他因素，例如：
• | 我們的債務協議和償債要求中所載的限制，包括我們在信貸安排下支付分配款項的能力，以及SPL根據其週轉基金和高級票據向我們付款的能力； |
• | 收購的成本和資本要求(如果有的話)； |
• | 流動資金需求的波動； |
• | 我們為營運資金或其他用途而借款的能力；及 |
• | 由我們的普通合夥人設立的現金儲備的數額(如果有的話)。 |
我們可能無法成功地維持或增加可供分配的現金，以支付我們單位的分發費用。任何由於現金流動不足或其他事件而減少分配給我們的單位的情況，都可能導致我們共同單位的季度分配低於最初的季度分配。初始季度分配中沒有分配到我們共同單位的任何部分將根據我們的夥伴關係協議累積並支付給共同單位，如果有的話。
我們將需要再融資，延長或以其他方式滿足我們的鉅額債務，而本金攤銷或我們未來債務的其他條款可能限制我們支付或增加分配給我們的會員的能力。
截至2019年12月31日，我們有178億美元合併債務總額(未攤銷溢價、貼現和債務發行成本前)。我們預計，未來合併債務的再融資可能會比我們目前的未償債務利率更高、到期日和限制性更強。我們20億美元的債務將在2021年到期，10億美元將在2022年到期，15億美元將在2023年到期，20億美元將在2024年到期，大約105億美元將在2024年至2029年到期，8億美元將在2037年到期。我們一般不需要在到期前償還任何長期債務的本金.我們再融資、延期或以其他方式清償負債的能力，以及本金攤銷、利率和其他我們可能能夠這樣做的條件，除其他外，將取決於我們當時收縮或預期未來可用於償債的現金流量。蘇人解與道達爾和雪佛龍的圖瓦將於2029年到期，除非延長，否則SPL的温泉浴場將於2033年到期。我們在未來幾年支付或增加分配給我們的會員的能力可能受到本金攤銷、利率或我們未來負債的其他條件的限制。如果我們不能在債務到期時再融資、延期或以其他方式償還債務，這將對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流量、流動性和前景產生重大不利影響。
在某些情況下，我們的子公司可能因負債而受到限制，不得向我們分發，這可能會限制我們支付或增加分配給我們的單位的能力，並可能對我們共同單位的市場價格產生重大和不利的影響。
管理我們的債務的協議限制了我們的子公司在某些情況下可以向我們支付的款項，並限制了我們的子公司可能產生的債務。例如，SPL一般不得根據有關其債務的協議進行分配，直到除其他要求外，將存款存入還本付息準備金賬户，並滿足1.25：1.00的償債覆蓋率。
如果我們的子公司由於上述有關其債務的協議中的限制而無法向我們支付分配款或負債，我們可能在支付或增加分配給我們的單户的能力方面受到限制。
27
在有關我們子公司負債的協議中的限制可能會阻止我們的子公司從事某些有益的交易。
除了限制SPL作出分配或引起額外負債的能力外，關於其債務的協議還載有其他各種可能阻止它們從事實益交易的公約，包括對其下列能力的限制：
• | 進行一定的投資； |
• | 購買、贖回或者退股的權益； |
• | 發行優先股； |
• | 出售或轉讓資產； |
• | 產生留置權； |
• | 與關聯公司進行交易； |
• | 合併、合併、出售或租賃其全部或實質上所有資產；以及 |
• | 進行銷售和租回交易。 |
向我們的普通合夥人及其附屬公司支付的管理費和費用償還將減少支付給我們的會員的現金。
我們向我們的普通合夥人及其附屬公司支付大量管理費，並補償他們代表我們支付的費用，這減少了我們可以分配給我們的會員的現金。看見附註14-與締約方有關的交易我們的綜合財務報表附註，以説明這些費用和開支。我們的普通合夥人及其附屬公司也將有權報銷他們代表我們承擔的所有其他直接費用。向我們的普通合夥人及其附屬公司支付費用和報銷費用可能會對我們向會員支付現金分配的能力產生不利影響。
我們有多少現金可分配給我們的大學學生將主要取決於我們的現金流量，而不僅僅取決於盈利能力。
我們可供分配的現金數量將主要取決於我們的現金流量，包括現金儲備、營運資本或其他借款，而不僅僅取決於盈利能力，而盈利能力將受到非現金項目的影響。因此，我們可以在記錄虧損的時期進行現金分配，而在記錄淨收益的時期，我們可能不進行現金分配。任何可用於分發的現金數量的減少都會影響到我們每季度向大學學生支付分發的能力。
除非我們能夠進行增值收購或實施增值資本擴張項目，否則我們可能無法維持或增加對我們共同和下屬單位的分配，因為這些項目可能需要我們獲得一個或多個資金來源。
我們可能無法進行增值收購或實施增值資本擴張項目，包括我們的液化設施，這些項目將產生足夠的現金流，使我們能夠維持或增加共同和從屬的統一分配。為了資助收購或資本擴張項目，我們需要尋求各種資金來源，包括債務和(或)股權融資。我們能否獲得這些或其他類型的融資，部分取決於我們無法控制的因素，例如我們能否從擬購買或建造的設施的使用者那裏獲得承諾、在尋求融資時各種債務和股票市場的狀況以及這些市場對我們的行業和前景的看法。美國信貸市場上的任何限制性貸款條件，如果我們能夠獲得這種融資，可能會使我們獲得融資的時間更長、成本更高。因此，我們可能無法以我們可以接受的條件獲得收購或資本擴張項目的融資，如果有的話。
28
與我們和我們共同單位的投資有關的風險
我們的普通合夥人及其附屬公司有利益衝突和有限的信託義務，這可能使他們有利於自己的利益，損害我們和我們的會員。
Cheniere擁有並控制着我們的一般合作伙伴，它完全負責我們的業務和管理我們的業務。我們的普通合夥人的一些董事也是Cheniere的董事，我們的普通合夥人的某些官員是Cheniere的軍官。因此，切尼埃及其附屬公司，包括我們的普通夥伴，以及我們和我們的同齡人之間可能會產生利益衝突。在解決這些衝突時，我們的普通夥伴可能會偏向其自身的利益及其附屬機構的利益，而不是我們和我們的同齡人的利益。這些衝突除其他外包括下列情況：
• | 我們的合作協議和任何其他協議都不要求Cheniere採取有利於我們的商業戰略。Cheniere的董事和官員有責任作出這些有利於Cheniere所有者的決定，這可能有悖於我們的利益： |
• | 我們的普通夥伴控制着我們和Cheniere之間合同義務的解釋和執行，包括行政服務和採購的規定； |
• | 允許我們的普通夥伴在解決利益衝突時考慮到我們以外各方的利益，例如Cheniere及其附屬公司的利益，這樣做的效果是將其信託義務限制在我們和我們的會員身上； |
• | 我們的普通合夥人限制了其賠償責任，減少了其根據合夥協議承擔的信託義務，同時也限制了我們的單一合夥人在沒有這些限制的情況下可能構成違反信託義務的行為的補救辦法； |
• | 切尼埃的能力並不侷限於與我們競爭。請閲讀“Cheniere不受限制與我們競爭，可以自由開發、經營和處置液化天然氣設施、管道和其他資產，目前正在開發中，而沒有義務為我們提供開發或獲取這些資產的機會”； |
• | 我們的普通合夥人決定資產購買和銷售的數量和時間、資本支出、借款、發行額外合夥證券，以及準備金的設立、增加或減少，每一項都會影響分配給我們的存款人的現金數額； |
• | 我們的普通合夥人決定任何資本支出的數額和時間，以及資本支出是維持資本支出，減少經營盈餘，還是擴大資本支出，不減少經營盈餘。這一決定可能影響分配給我們的單位的現金數額和下屬單位轉換為共同單位的能力； |
• | 我們的夥伴關係協議不限制我們的普通合夥人使我們或其附屬公司支付任何對我們公平和合理的服務，或代表我們與任何這些實體訂立額外的合同安排； |
• | 我們的普通合夥人打算限制其對我們的合同義務和其他義務的責任，並在某些情況下有權得到我們的賠償； |
• | 我們的普通合夥人可以行使其有限的權利，調用和購買共同單位，如果它和它的附屬公司擁有80%以上的共同單位； |
• | 我們的普通合夥人決定是否保留單獨的律師、會計師或其他人為我們提供服務。 |
我們期望與Cheniere及其附屬公司達成更多的協議或安排，包括未來的互聯、天然氣平衡和與Cheniere附屬的天然氣管道的儲存協議、服務協議以及其他現在無法預料的協議和安排。在與Cheniere及其附屬公司簽訂額外合同可能是必要或可取的情況下，可能會涉及更多的利益衝突。
如果Cheniere偏袒它的利益而不是我們的利益，我們可能沒有那麼多可用的現金在我們的單位上分配，就像如果Cheniere支持我們的利益的話。
29
Cheniere公司不受限制與我們競爭，可以自由開發、經營和處置液化天然氣設施、管道和其他資產，目前正在開發中，沒有義務為我們提供開發或收購這些資產的機會。
Cheniere及其附屬公司不被禁止擁有資產或從事與我們直接或間接競爭的業務。Cheniere可以收購、建造或處置其在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的液化項目、管道或任何其他資產，而無需向我們提供購買或建造任何這些資產的機會，但在某些情況下，根據投資者與黑石CQP Holdco達成的權利協議，該公司在得克薩斯州科珀斯克里斯蒂的液化項目除外。此外，根據我們的合夥協議，公司機會原則或任何類似的原則將不適用於Cheniere及其附屬公司。因此，Cheniere及其任何附屬公司都沒有義務向我們提供新的商業機會，它們自己也可以利用這些機會，並可能就在德克薩斯州Corpus Christi進行的液化項目達成商業安排，否則這些項目本來可能是針對6號列車的。Cheniere也比我們擁有更多的資源和經驗，這可能使我們在商業活動或收購候選人方面更難與Cheniere及其附屬公司競爭。
我們的合夥協議將普通合夥人的信託義務限於我們的合夥人，並限制我們的普通合夥人採取可能構成違反信託義務的行動的補救辦法。
我們的合夥協議包含的條款降低了我們的普通合夥人將被國家信託責任法所持有的標準。例如，我們的夥伴關係協議：
• | 允許我們的普通合夥人以個人身份作出若干決定，而不是以普通夥伴的身份作出決定。這使我們的普通合夥人有權只考慮它所希望的利益和因素，它沒有義務或義務考慮我們、我們的附屬公司或任何有限合夥人的任何利益或影響其利益的因素。例如行使其有限的調用權，行使其轉讓或投票其擁有的單位的權利，行使其登記權利，並確定是否同意對合夥企業的任何合併或合併或對合夥協議的修正； |
• | 規定只要我們的普通合夥人本着誠意行事，我們的普通合夥人或我們的單一合夥人對以普通合夥人身份作出的決定將不承擔任何責任，這意味着它認為該決定符合我們夥伴關係的最佳利益； |
• | 一般規定，不經普通合夥人董事會衝突委員會批准、不涉及單一股東投票的關聯交易和利益衝突解決辦法，必須以對我們有利的條件，不低於一般由不相關的第三方提供或可獲得的條件，或對我們“公平和合理”；在確定一項交易或解決辦法是否“公平和合理”時，我們的普通合夥人可考慮所涉各方之間的全部關係，包括可能對我們特別有利或有利的其他交易； |
• | 規定我們的普通合夥人、其附屬公司及其高級人員和董事將不為任何作為或不行為向我們或我們的有限合夥人承擔金錢損害賠償責任，除非有一項由有管轄權的法院作出的最後和不可上訴的判決，裁定我們的普通合夥人或其他人的行為是惡意的，或從事欺詐、故意不當行為，或在刑事案件中明知這種行為是犯罪的；以及 |
• | 規定在解決利益衝突時，將假定衝突委員會或普通合夥人在作出決定時本着誠意行事，而在由任何有限合夥人或我們提出或代表我們提起的任何訴訟中，提起或起訴這種程序的人將有責任克服這種推定。 |
通過購買一個共同的單位，大學將受到我們的夥伴關係協議的規定，包括上述規定的約束。
我們共同單位的持有者有有限的投票權，無權選舉我們的普通合夥人或其董事，這可能降低我們共同單位的交易價格。
與公司的普通股持有人不同，我們的股東在影響我們業務的事項上只有有限的投票權，因此，影響管理層對我們業務的決定的能力有限。我們的會員無權在年度或其他連續的基礎上選舉我們的普通合夥人或其董事會。我們的普通合夥人的董事會完全由Cheniere的附屬公司選擇。因此，由於交易價格中沒有或減少控制溢價，共同單位交易的價格可能會降低。
30
即使我們的同齡人不滿意，他們一開始也不能在未經其同意的情況下解除我們的普通合夥人的職務。
所有優秀的公共單位和下屬單位(包括我們的普通合夥人及其附屬公司所擁有的任何單位)中至少66 2/3%的持有者的投票要求作為一個單一類別一起投票，以取消我們的普通合夥人。Cheniere擁有48.6%的優秀普通單位和下屬單位，但合同禁止其投票支持撤換普通合夥人。如果我們的普通合夥人在從屬期間無緣無故地被撤職，而我們的普通合夥人及其附屬公司持有的單位未被投票贊成，則所有剩餘的下屬單位將自動轉換為共同單位，並且公共單位上的任何現有欠款將被消除。在這種情況下將我們的普通合夥人撤職將對共同單位產生不利影響，因為它過早地取消了對下屬單位的分配和清算偏好，否則就會繼續下去，直到我們達到某些分配和業績測試為止。因果關係在我們的合夥協議中被狹義地定義為指有管轄權的法院已經作出最終的、不可上訴的判決，認定我們的普通合夥人對其作為普通合夥人的實際欺詐或故意不當行為負有責任。原因不包括大多數企業管理不善的情況，因此，由於普通合夥人對普通合夥人在管理我們的合夥關係方面的表現不滿意而解除普通合夥人的職務，很可能會導致從屬期的結束和所有下屬單位向共同單位的轉變。
我們對普通合夥人的控制權可以轉讓給第三方，而不需得到統一的同意。
我們的普通合夥人可以在合併或出售其全部或實質上所有資產時將其普通合夥人權益轉讓給第三方，而不經我們的單一合夥人同意。此外，我們的合夥協議並不限制普通合夥人的所有者將其在普通合夥人中的全部或部分所有權轉讓給第三方的能力。這樣，我們普通合夥人的新業主就可以用自己的選擇取代普通合夥人的董事會和高級人員，從而影響董事會和高級官員作出的決定。
我們的合夥協議限制了擁有我們任何類別單位20%或以上的會員(普通合夥人及其附屬公司除外)的投票權。
我們的合夥協議限制了工會會員的表決權，規定擁有任何類別未償單位20%或以上的人持有的任何單位，除我們的普通合夥人及其附屬公司、其受讓人和經我們普通合夥人董事會事先批准獲得此類單位的人外，不得就任何事項投票。我們的夥伴關係協議還載有限制單一會員召集會議或獲取有關我們業務信息的能力的規定，以及其他限制會員影響管理方式或方向的能力的規定。
我們的合夥協議禁止未經普通合夥人批准而獲得我們有限合夥人15%或以上股份的工會(普通合夥人及其附屬公司除外)在三年內與我們進行業務合併，除非獲得某些批准。這一規定可能阻止我們的單元組可能贊成改變控制，這可能對我們共同單位的價格產生不利影響。
我們的合夥協議有效地採納了特拉華州“一般公司法”(“DGCL”)第203條。DGCL第203條適用於我們，它阻止定義為擁有15%或以上我們傑出的有限合夥人單位15%或以上的個人(我們的普通合夥人及其附屬公司除外)的利益聯盟，在該人成為有利害關係的單位後三年內與我們進行業務合併，除非獲得某些批准。第203條對“企業合併”作了廣義的定義，包括與有利害關係的工會進行的或由其引起的各種交易，包括合併、資產出售和其他交易，在這些交易中，有利害關係的工會不按比例與其他會員按比例獲得利益。我們合夥協議的這一條款可能對我們的普通合夥人事先未批准的交易產生反收購效果，包括阻止可能導致比我們共同單位的市場價格溢價的收購企圖。
如果法院認為聯合訴訟構成了對我們業務的控制，那麼我們的工會成員可能沒有有限責任。
合夥企業的普通合夥人一般對合夥企業的義務負有無限責任，但明確規定而不求助於普通合夥人的合夥企業的合同義務除外。我們是根據特拉華州的法律組織起來的，我們在其他州做生意。作為根據特拉華州法律組建的合夥企業中的有限合夥人，我們共同單位的持有人可以承擔與普通合夥人同樣的義務，如果法院裁定，我們作為一個集體，有權或行使集體權利，撤換或取代我們的普通合夥人，批准對我們合夥協議的某些修正，或根據我們的合夥協議採取其他行動，構成了對我們的“控制”的參與，則可追究我們共同單位的責任。
31
我們的事。此外，許多法域沒有明確規定有限合夥人權益持有人對有限合夥義務的賠償責任。
我們的會員可能有責任償還錯誤的分配。
在某些情況下，我們的大學學生可能不得不償還錯誤分配給他們的款項。根據特拉華州修訂的統一有限責任合夥法第17-607條，如果分配會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們就不能分配給我們的單位。特拉華州法律規定，從不允許分發之日起三年內，收到這種分發的合夥人，如果在分發時知道違反了特拉華州法律，將就分配金額向合夥企業負責。為確定是否允許分配，不計入因合夥人利益而對合夥人承擔的責任和不追索權的責任。
我們可能會在未獲大學校長批准的情況下增發單位，這會削弱他們對我們的所有權權益。
在從屬期內的任何時間，經普通合夥人董事會衝突委員會批准，我們可以在不經同儕批准的情況下，發放無限數量的任何類型的有限合夥人權益。在附屬期後，我們可以發出無限數量的有限合夥人利益的任何類型，不受任何形式的限制。我們發行更多的普通股或同級別或高級級別的其他股票證券，將產生以下效果：
• | 我們的同齡人對我們的比例所有權權益將會減少； |
• | 每個單位可用於支付分配的現金數額可能減少； |
• | 由於未繳單位總數中，次級單位所佔百分比較低，因此，我們共同的單位將承擔支付初步季度分配款項的不足的風險將更大； |
• | 應納税所得額與分配額之比可能增加； |
• | 以前各未完成的單位的相對投票人數可能會減少；及 |
• | 普通單位的市場價格可能會下降。 |
我們共同單位的市場價格在過去有很大的波動，將來可能會波動。我們的會員可能會失去全部或部分投資。
我們共同單位的市場價格在歷史上經歷過並可能繼續經歷波動。例如，在截至2019年12月31日的三年期間，我們共同單位的市場價格介於26.41美元至49.30美元之間。由於各種因素，這種波動可能會繼續下去，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
• | 我們的季度分佈； |
• | 國內和世界範圍內天然氣的供求及相應的天然氣價格波動； |
• | 我們的季度或年度財務報告或本行業其他公司的財務業績波動； |
• | 發行更多的股票證券，這會進一步稀釋我們的股東； |
• | 單位單位銷售量大； |
• | 投資者認為與我們相當的公司的經營和單價表現； |
• | 影響市場認為可與我們相比的其他公司的事件； |
• | 修改適用於我們的政府規章或建議； |
• | 任何客户或交易對手在任何協議下實際或潛在的不履約行為； |
• | 由我們或我們的競爭對手宣佈重大合同； |
• | 會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化； |
• | 我們經營的行業的一般情況； |
• | 一般經濟狀況； |
32
• | 證券分析師未能涵蓋我們的共同單位或分析師對財務或其他估計的變化；以及 |
• | 這些“風險因素”中描述的其他因素。 |
此外，美國證券市場經歷了巨大的價格和交易量波動。這些波動往往與這些市場上公司的經營業績無關。市場波動和廣泛的市場、經濟和工業因素可能會對我們共同單位的價格產生負面影響，而不管我們的經營業績如何。如果我們因共同單位價格波動或其他原因而成為證券類訴訟的對象，可能會導致管理層注意力和資源的大量轉移，從而對我們的財務業績產生負面影響。
我們的普通合夥人的子公司或黑石的子公司可能出售有限合夥人單位，這可能會對我們共同單位的交易價格產生不利影響。
我們或黑石的任何附屬公司或附屬公司出售大量我們的共同單位或下屬單位，或認為可能發生這種銷售，可能對我們共同單位的價格產生重大不利影響，或可能損害我們通過發行股票證券獲得資本的能力。截至2019年12月31日，Cheniere擁有104,488,671我們共同的單位135,383,831我們的下屬單位。所有下屬單位將在隸屬期結束時轉換為共同單位，並可提前轉換。我們還為黑石及其子公司在2017年擁有的202，450，687套普通股的轉售提交了一份註冊聲明。這些單位的任何銷售都可能對我們共同單位的價格產生不利影響。
與税務有關的風險
我們的税收待遇取決於我們作為聯邦所得税合作伙伴的地位。如果我們被視為一個聯邦所得税的公司，那麼我們的現金分配給我們的大學將大幅度減少。
對我們共同單位的投資的預期税後經濟效益在很大程度上取決於我們被視為聯邦所得税的合作伙伴關係。儘管根據特拉華州的法律，我們是一家有限合夥企業，但除非我們滿足了“符合條件的收入”要求，否則我們將被視為聯邦所得税的一家公司。根據我們目前的業務情況，我們相信我們能滿足符合條件的收入要求。不符合符合條件的收入要求或修改現行法律，可能導致我們被視為聯邦所得税的公司，或以其他方式將我們作為一個實體徵税。
如果為了聯邦所得税的目的，我們被視為一個公司，我們將按公司税税率對我們的應税收入繳納聯邦所得税，並可能以不同的税率繳納州和地方所得税。分配給我們的會員通常會被重新徵税，作為公司紅利，沒有收入，收益，損失或扣除將流入我們的單位。由於我們作為一家公司將被徵收税款，可用於分配給我們的大學學生的現金將大幅度減少。因此，將我們作為一個公司對待將導致預期的現金流量和税後回報的大幅度減少，可能導致我們共同單位的價值大幅度下降。
我們的合夥協議規定，如果一項法律被頒佈或現行法律被修改或解釋，使我們作為一個公司接受徵税，或者為了聯邦所得税的目的對我們進行實體一級的徵税，那麼最初的季度分配金額和目標分配金額將被調整以反映該法律對我們的影響。
如果我們受到個別州額外的實體級税收，我們的現金就會減少。
現行州法律的改變可能會使我們受到個別州額外的實體級税收的約束。由於普遍存在的國家預算赤字和其他原因，幾個州一直在評估通過徵收國家收入、特許經營權和其他形式的税收來對實體一級徵税的方式。徵收任何這類税可能會大幅度減少可供分配給我們的單位的現金，從而對我們共同單位的投資價值產生不利影響。我們的合夥協議規定，如果一項法律被頒佈或現行法律被修改或解釋，使我們為了州或地方所得税的目的而須繳納實體一級的額外税額，則可以調整初始季度分配額和目標分配金額，以反映該法律對我們的影響。
33
對公開交易夥伴關係的税務處理或對我們共同單位的投資可能會受到可能的立法、司法或行政變革和不同的解釋，可能是追溯性的。
美國目前對包括我們在內的公開交易合夥企業的聯邦所得税待遇，或對我們共同單位的投資，可隨時通過行政、立法或司法解釋加以修改。美國總統和美國國會議員不時提議並考慮對現行聯邦所得税法進行實質性修改，這些法律將影響公開交易的合夥企業或對我們共同單位的投資，包括取消對某些公開交易合夥企業的合夥税待遇。
對美國聯邦所得税法及其解釋的任何修改(包括與減税和就業法案(TCJA)有關的行政指導)可能會或不可能追溯適用，並可能使我們更難或不可能滿足被視為美國聯邦所得税目的夥伴關係的例外情況，或以其他方式對我們產生不利影響。我們無法預測最終是否會有任何改變或其他建議獲得通過。任何此類改變或解釋都可能對我們共同單位的投資價值產生負面影響。
我們在每個月的第一天，根據我們共同單位的所有權，而不是根據某一共同單位轉讓的日期，在我們共同單位的轉讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣減。
我們在每個月的第一個營業日，而不是根據某一特定單位的轉讓日期，根據我們共同單位的所有權，在我們共同單位的出讓者和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、虧損和扣減項目。雖然最後的國庫條例允許公開交易的合夥企業使用類似的月度簡化慣例在出讓方和受讓人之間分配税項，但此類税種必須每天按比例分配，而且這些條例沒有具體授權我們採用的配售方法的所有方面。如果國税局要成功地挑戰這一方法，或頒佈新的國庫條例，我們可能需要改變收入、收益、損失和扣除項目的分配。
美國國税局對我們所採取的聯邦所得税立場的成功競爭，可能會對我們共同單位的市場產生不利影響，任何競爭的費用都將由我們的會員和我們的普通合夥人承擔。
國税局可以採取與我們所採取的立場不同的立場，甚至在聽取律師意見後採取的立場。也許有必要訴諸行政或法院程序來維持我們所採取的一些或全部立場。法院可能不同意我們所採取的一些或全部立場。任何與美國國税局的競爭都可能對向我們的大學學生報告的應税收入和他們必須繳納的所得税產生不利影響。因此，任何與國税局的這種競爭都可能對我們共同單位的市場和我們共同單位的交易價格產生重大和不利的影響。此外，與國税局競爭的任何費用，主要是法律、會計和相關費用，將導致可用於分配給我們的大學學生和普通合夥人的現金減少，因此將由我們的會員和普通合夥人間接承擔。
如果美國國税局從2017年12月31日開始對我們的所得税申報表進行審計調整，它(和一些州)可以直接向我們評估和徵收這種審計調整所產生的任何税收(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們可以直接向國税局繳納税款，或者選擇讓我們的單元組和前獨立律師考慮到這種審計調整，並支付由此產生的任何税款。如果我們承擔這樣的付款，我們的現金分配給我們的大學學生可能會大幅度減少。
根據2015年兩黨預算法案，從2017年12月31日開始的課税年度，如果國税局對我們的所得税申報表進行審計調整，它(和一些州)可以直接向我們評估和徵收此類審計調整所產生的任何税收(包括任何適用的處罰和利息)。根據新規則，我們的普通合夥人可以直接向國税局繳納税款(包括任何適用的罰款和利息)，或者，如果我們有資格，可選擇向每一家公司發放經審計和調整後的報税表K-1。雖然我們的普通合夥人可以選擇讓我們的會員和前合夥人考慮到這種審計調整，並根據他們在審計所涉年度內在我們的利益繳納任何由此產生的税款(包括適用的罰款或利息)，但不能保證這種選擇在任何情況下都是實際的、允許的或有效的。因此，我們現時的單身人士可能須承擔部分或全部由該等審核調整所引致的税務責任，即使該等單位在被審計的課税年度內並無共同單位。如果由於任何這類審計調整，我們被要求支付税款、罰款和利息，我們的現金分配給我們的大學學生可能會大幅度減少。
34
我們的學生會被要求為他們在我們應納税所得中所佔的份額納税，即使他們沒有從我們那裏得到任何現金分配。
由於我們的單身人士將被視為我們分配應納税收入的合作伙伴，這可能與我們分配的現金數額不同，因此，我們的單身人士將被要求繳納聯邦所得税，在某些情況下，他們在我們應納税收入中所佔的份額將被要求繳納州和地方所得税，即使他們沒有從我們那裏得到任何現金分配。我們的會員可能得不到我們的現金分配，相當於他們在我們應税收入中所佔的份額，甚至不等於他們在我們應納税所得中所佔的份額所產生的實際納税責任。
我們打算在附屬期結束之日或之後，將入息、得利、虧損及扣減項目分配給我們共同單位及附屬單位的持有人，以確保為交換附屬單位而發出的公用單位，具有與其他共同單位相同的經濟及聯邦所得税特徵。任何分配我們的收入或收益的項目，其中可能包括分配給我們的共同單位的持有者，將不會伴隨着現金分配給這些單位。此外，任何將扣減或損失項目分配給特定單位的人(例如，附屬單位的持有者)，都會有效地減少將分配給其他單位的扣減或損失項目的數額。
我們共同單位的處置上的税收損益可能與預期不同。
如果我們的單位出售他們的任何共同單位，他們將確認損益相等於實現的數額和他們在這些共同單位的税基之間的差額。由於超過應納税收入淨額中應分配份額的分配會降低單元組在其共同單位中的税基，因此，如果這些單位出售的價格高於其在這些單位的税基，這些單位先前超額分配的數額(如果有的話)實際上將成為該單位應納税的收入，即使所收到的價格低於其原來的成本。所實現的數額的很大一部分，無論是否代表收益，都可能是由於潛在的回收項目而產生的普通收入，包括折舊回收。此外，由於已變現的數額可能包括聯合銀行在我們無追索權負債中所佔的份額，出售公共單位的聯合銀行可能會承擔超過從出售中收到的現金數額的税款。
單元組可能會受到限制，他們的能力扣除利息費用由我們承擔。
一般來説，我們有權就在我們應課税年度內可適當分配給我們的行業或業務的負債所支付或應累算的利息，作出扣減。不過，根據“税務條例”，自2017年12月31日起計的應課税年度內，我們對“業務利息”的扣除，只限於我們的業務利息收入加我們“經調整的應課税收入”的30%。為本限額的目的，調整後的應納税所得額的計算不考慮任何商業利息支出或業務利息收入，如果是從2022年1月1日前開始的應税年度，則計算任何可用於折舊、攤銷或損耗的扣減額。然而，擬議的財務條例規定，為計算調整後的應納税收入，折舊、攤銷或耗損費用如果資本化為庫存，則不視為折舊、攤銷或耗損扣除。最後審定目前形式的擬議財務條例，將增加我們的興趣受到限制的可能性。在適用業務利息費用限制的情況下，這可能導致應分配給某一單位的應納税收入增加，而不相應增加分配給該單位的現金。
免税實體由於擁有共同的單位而面臨獨特的税收問題，這可能會給它們帶來不利的税收後果。
免税實體對公共單位的投資，如個人退休賬户(簡稱IRAs)，引發了它們特有的問題。例如，我們分配給那些不繳納聯邦所得税的大學學生的收入，包括個人退休帳户和其他退休計劃，實際上都是不相關的企業應税收入，應對他們徵税。此外，對於自2017年12月31日以後開始的應税年份，擁有一項以上無關貿易或業務(包括我們這樣的合夥企業的投資歸屬)的免税實體必須分別計算此類免税實體在每項此類貿易或業務中的不相關業務應税收入(包括為確定任何淨經營損失扣除額)。因此，從2017年12月31日開始的數年內，免税實體可能無法利用我們合夥企業的投資損失來抵消來自另一項無關貿易或業務的無關企業應税收入，反之亦然。在我們共同的單位投資前，免税單位應諮詢税務顧問.
35
非美國的會員將因他們的收入和擁有我們共同單位的收益而受到美國的税收和預扣繳。
非美國會員通常被徵税，並須遵守美國對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效關聯收入”)申報所得税的要求。一家公司在我們的收入、收益、虧損和扣除中所佔的份額，以及從出售或處置我們共同單位中獲得的任何收益，通常都將被視為與美國的貿易或業務“有效地聯繫”，並須繳納美國聯邦所得税。因此，對非美國單位的分配將以最高可適用的實際税率扣繳，出售或以其他方式處置公用單位的非美國大學也將因出售或處置該公用單位而獲得的收益徵收美國聯邦所得税。
此外，從事美國貿易或業務的合夥企業的權益受讓人通常被要求扣留轉讓人變現金額的10%，除非出讓人證明其不是外國人，而且我們必須扣除受讓人本應扣留但未扣繳的數額。最近頒佈的條例草案規定，就通過經紀人出售的公開交易權益的轉讓而言，保留的義務強加於轉讓人的經紀人，而轉讓人的“已變現數額”不包括其在公開交易合夥企業債務中所佔份額，以確定須予扣繳的數額。在頒佈最後條例之前，國税局已暫時停止適用關於轉讓公開交易合夥企業的公開交易權益的扣繳要求。目前尚不清楚擬議的條例將於何時定稿，或是否將以目前的形式定稿。
我們將把共同單位的每一位持有者視為享有相同的税收優惠，而不考慮實際持有的共同單位。國税局可能對這種待遇提出質疑，這可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
由於我們無法與共同單位的轉讓方和受讓方相匹配，我們採用的折舊和攤銷頭寸可能不符合適用的財務條例的所有方面。
美國國税局對這些職位的成功挑戰可能會對我們的大學學生提供的税收優惠產生不利影響。它還可能影響這些税收優惠的時間或出售共同單位的收益數額，並可能對我們共同單位的價值產生負面影響，或導致對聯合企業的報税表進行審計調整。
由於對我們共同單位的投資，我們的會員很可能要繳納州和地方税，並要求申報退貨。
除了聯邦所得税外，我們的單身人士還可能要繳納其他税種，包括州和地方所得税、非法人營業税和遺產税、由我們經營業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的遺產税或無形税，即使這些地區不居住。我們的單身人士可能被要求在一些或所有這些不同的司法管轄區提交州和地方所得税申報表，並繳納州和地方所得税。此外，我們的大學學生可能因不遵守這些要求而受到處罰。由於我們進行收購或擴大業務，我們可以擁有財產或在其他州或外國進行業務，徵收個人所得税或實體税。不遵守這些要求的學生可能會受到處罰。美國聯邦、州和地方的所有納税申報表都是我們的大學學生的責任。
我們採用了某些估價方法來確定大學的收入分配、收益分配、損失分配和扣減。國税局可能對這些方法或由此產生的撥款提出質疑，這種挑戰可能對我們共同單位的價值產生不利影響。
在決定可分配給我們的會員的收入、收益、損失和扣減項目時，我們必須定期確定我們資產的公平市場價值。雖然我們不時會就估價事宜諮詢專業評核師的意見，但我們亦會根據共同單位的市值，自行作出很多公平市價估計，作為釐定資產公平市價的一種方法。國税局可能對這些估價方法以及由此產生的收入、收益、損失和扣減的分配提出質疑。
美國國税局對這些方法或分配的成功質疑可能會對分配給我們的大學學生的應税收入或損失的時機或數額產生不利影響。這也會影響我們的單位出售所得的收益。
36
可能會對共同單位的價值產生負面影響，或導致審計調整我們的單元組報税表，而無需額外扣減。
其共同單位是證券貸款的標的(例如，向“賣空者”提供貸款以包括出售公共單位)的單位單位可被視為已處置這些共同單位。如果是這樣的話，在貸款期間，為了税務目的，工會將不再被視為這些共同單位的合夥人，並可能確認從處置中獲得的收益或損失。
由於美國沒有具體的規定規定借出合夥企業利息的聯邦所得税後果，共同單位是證券貸款的標的的單位可被視為已處置了借入的公共單位，因此在貸款期間，該單位不得再被視為與這些共同單位有關的合夥人，而該單位可確認這種處置的損益。此外，在貸款期間，我們對這些共同單位的任何收入、收益、損失或扣減均不得由該單位報告，對於這些公共單位，工會收到的任何現金分配都可以作為普通收入全額納税。希望確保其作為合夥人的身份並避免從證券貸款中獲得承認的風險的Unitholers被敦促與税務顧問協商，以確定是否宜修改任何適用的經紀賬户協議，禁止其經紀人借貸其共同單位。
第1B項 | 未解決的工作人員意見 |
沒有。
第3項.同等法律程序
我們將來可能會作為各種法律程序的一方參與，這些訴訟程序是在正常的業務過程中附帶發生的。我們定期分析當前的信息，並在必要時，為最終處理這些事項的可能負債提供應計款項。
LDEQ物質
我們的某些子公司正在與LDEQ進行磋商，以解決自報因薩賓帕斯液化天然氣碼頭的運營和液化項目的調試而產生的偏差，並與其標題V許可證下的某些要求有關。這件事涉及根據第五章許可證自行向LDEQ報告的偏差，所涉期間為2012年1月1日至2016年3月25日。2016年4月11日，我們的某些子公司收到了LDEQ的綜合合規令和潛在處罰通知(“合規令”)，涵蓋了在此期間自我報告的偏差。我們的某些子公司繼續與LDEQ合作，以解決“合規令”中確定的事項。我們不期望任何最終制裁會對我們的財務結果產生重大不利影響。
PHMSA物質
2018年2月，PHMSA向SPL發佈了一項糾正行動令(“CAO”)，涉及一個儲罐的少量液化天然氣泄漏和Sabine Pass LNG終端第二個儲罐的少量蒸汽排放。在我們進行分析、修理和補救時，這兩輛坦克已經停用。2018年4月20日，SPL和PHMSA簽署了一項同意協議和命令(“同意令”)，以取代和取代CAO。2019年7月9日，PHMSA和FERC聯合發出一封信函，列出在SPL將坦克送回服役前必須滿足的操作條件。我們繼續與PHMSA和FERC協調，解決2018年2月泄漏的相關問題，包括修復方法和相關分析。我們不期望同意令和相關的分析、修復和補救將對我們的財務結果或業務產生重大的不利影響。
第4項 | 礦山安全披露 |
不適用。
37
第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、相關單一事項和發行人購買股票證券 |
從2007年3月21日我們的首次公開發行開始，我們的共同單位開始在紐約證券交易所美國證券交易所交易，代號為“CQP”。截至2020年2月19日，我們有3.486億共有單位由10個唱片所有者持有。
我們每季度考慮現金分配問題，儘管對未來的現金分配沒有任何保證，因為現金分配取決於未來的收入、現金流量、資本需求、財務狀況和其他因素。2019年CQP信貸設施描述在“管理的討論和分析的財務狀況和結果的經營”，也可能限制我們的能力作出分配。
在我們的首次公開發行(IPO)結束時，Cheniere獲得了1.354億個下屬單位。2017年8月2日，Cheniere Energy Partners LP Holdings、LLC持有的4530萬套B級單元和黑石CQP Holdco持有的1 000萬台B級單元按照我們的合作協議條款強制轉換為通用單元。以下是我們的現金分配政策的共同和下屬單位的描述。其中提到在季度現金分配的接受者中所作的“單元組”，指的是我們的普通會員和下屬會員。
現金分配政策
我們的現金分配政策與我們的夥伴關係協議的條款是一致的，該協議要求我們每季度分配我們所有可用的現金。
從屬期
在從屬期間，共同單位將有權從業務盈餘中獲得可得現金的分配，其數額相當於每季度0.425美元的初步季度分配額，再加上以往季度在共同單位上的首次季度分配中的任何欠款，然後才可將業務盈餘中的任何可用現金分配給下屬單位。截至2019年12月31日，Cheniere擁有1.354億個下屬單位，佔我們有限合夥人權益的28.0%。這些單位被視為“從屬單位”，因為在一段時間內，被稱為從屬期的下屬單位將無權得到任何分配，直到共同單位收到最初的季度分配和前幾個季度的任何欠費為止。此外，附屬單位不會有欠費。從屬期的實際影響是增加了在此期間有足夠的現金支付共同單位初步季度分配的可能性。
由於可供分配的現金減少，我們沒有在截至2010年6月30日的季度內向下屬單位支付到2017年6月30日終了的季度的現金分配，而是恢復了對截至2017年9月30日的季度的現金分配。
從屬期的定義
退讓期將延長至向合夥人分發可用現金後的第一個工作日，每個季度發生以下情況：
• | 將營業盈餘所得的可用現金分配給每一個未償還的公用單位、下屬單位和任何其他高級或同等分配權單位，其分配額等於或超過該日之前三個連續、不重疊的四個季度期間內所有未償公共單位、下屬單位、普通合夥人單位和任何其他高級或同等分配權單位的初始季度分配額之和； |
• | 在緊接該日期之前的三個連續、不重疊的四個季度期間，在每個季度產生的“調整後經營盈餘”等於或超過所有未償還的共同單位、下屬單位、普通合夥人單位和任何其他在這些期間內在完全稀釋的基礎上向下屬單位分配的高級或同等權利的未償單位的初始季度分配額之和；以及 |
• | 共同單位的初步季度分配款沒有拖欠。 |
38
從屬期屆滿
當隸屬期屆滿時，每個未完成的下屬單位將轉換為一個共同單位，然後與其他共同單位一起按比例參與分配可用現金。此外，如果非因原因和普通合夥人及其附屬公司持有的單位而撤除我們的普通合夥人及其附屬公司，則不投票贊成取消：
• | 隸屬期將結束，每個下屬單位將立即轉化為一個共同單位； |
• | 如有任何欠繳公用單位首次季度分配款項的情況，將予消除；及 |
• | 普通合夥人有權將其普通夥伴單位及其IDR轉換為共同單位，或獲得現金以換取這些利益。 |
副協調單元的早期轉換
附屬期將自動終止，所有下屬單位將在向合作伙伴分配可用現金後的第一個工作日，以一對一的方式轉換為公共單位，每一季度發生以下情況：
• | 關於營業盈餘中可用現金的分配，構成“合同調整經營盈餘”(下文所定義)的分配額，在緊接該日之前的四個季度期間，在每個未償還的公用單位、下屬單位和任何其他優先或平等分配給下屬單位的單位上，相當於或超過0.638美元(佔最初季度分配額的150%)； |
• | 在緊接該日期之前的第四季期間，在每一季所產生的合約調整經營盈餘，相等於或超過所有未償還的公用單位、下屬單位、普通合夥人單位、任何其他高級單位或同等的附屬單位的分配額0.638元(佔首次季度分配額的150%)，以及任何其他低於附屬單位的股本證券，而該等證券是我們的普通合夥人董事局認為適合於計算的，而該等證券是在完全稀釋的基礎上與普通合夥人的管理當局協商後計算的；及 |
• | 公共單位的初始季度分配款沒有拖欠 |
調整後的業務盈餘的定義
我們在合夥協議中定義了調整後的經營盈餘，在任何時期，這通常意味着：
• | 與該期間有關的業務盈餘；減去 |
• | 該期間週轉資本借款的任何淨增加額；減 |
• | 該期間業務支出現金準備金的任何淨減少與該期間的業務支出無關； |
• | 該期間週轉資本借款的任何淨減少額；加上 |
• | 任何償還本金、利息或保險費的債務工具所要求的業務支出現金準備金的任何淨增加。 |
調整後的業務盈餘旨在反映某一特定期間業務產生的現金，因此不包括3 000萬美元業務盈餘“籃子”、週轉資本借款淨增加額、以往各期產生的現金準備金提取淨額。
合同調整後業務盈餘的定義
我們在我們的合夥協議中定義了合同調整後的業務盈餘，它包括：
• | 一般是指僅從Spas和Tuas獲得的經調整的經營盈餘，在每一種情況下，與非Cheniere附屬公司的對手方的任期至少為三年；以及 |
39
• | 不包括可歸因於根據温泉療養所支付的部分與紐約商品交易所亨利樞紐天然氣期貨合同最後結算價格有關的收入和費用，而該合同是有關貨物交付窗口預定的月份。 |
普通合夥人單位與激勵分配權
IDR是指有權從超出最初季度分配的業務盈餘中獲得越來越多的季度可用現金分配。我們的普通合夥人目前持有IDR，但可以將這些權利與其普通合夥人的利益分開轉讓。
假設我們不發放任何額外類別的已付款分配單位，而我們的普通合夥人維持其2%的利息，那麼如果我們從運營盈餘中分配給我們的單元組，數額相當於任何季度的初始季度分配，假設沒有拖欠，那麼我們將從該季度的營運盈餘中分配任何額外的可用現金，分配給各單位和我們的普通合夥人如下：
季度總分佈 目標量 | 邊際百分比 利益分配 | |||||
普通和次級大學 | 普通合夥人 | |||||
初始季度分配 | $0.425 | 98% | 2% | |||
第一目標分佈 | 0.425元以上至0.489元 | 98% | 2% | |||
第二目標分佈 | 0.489元以上至0.531元 | 85% | 15% | |||
第三目標分配 | 0.531元以上至0.638元 | 75% | 25% | |||
此後 | 0.638美元以上 | 50% | 50% | |||
第6項 | 選定的財務數據 |
下文所列的選定財務數據來自我們所述期間經審計的綜合財務報表(單位數為百萬，單位數據除外)。財務數據應結合管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析以及本報告其他部分所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
收入數據綜合報表： | ||||||||||||||||||||
收入(包括與附屬公司的交易) | $ | 6,838 | $ | 6,426 | $ | 4,304 | $ | 1,100 | $ | 270 | ||||||||||
業務收入 | 2,040 | 1,979 | 1,156 | 250 | 3 | |||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | (885 | ) | (733 | ) | (614 | ) | (357 | ) | (185 | ) | ||||||||||
淨收入(損失) | 1,175 | 1,274 | 490 | (171 | ) | (319 | ) | |||||||||||||
共同股數據： | ||||||||||||||||||||
每個共同單位的淨收入(損失) | $ | 2.25 | $ | 2.51 | $ | (1.32 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (0.43 | ) | |||||||
加權平均單位 | 348.6 | 348.6 | 178.5 | 57.1 | 57.1 | |||||||||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
綜合資產負債表數據： | ||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 16,368 | $ | 15,390 | $ | 15,139 | $ | 14,158 | $ | 11,932 | ||||||||||
總資產 | 19,384 | 17,974 | 17,533 | 15,542 | 12,833 | |||||||||||||||
當期債務淨額 | — | — | — | 224 | 1,673 | |||||||||||||||
長期債務淨額 | 17,579 | 16,066 | 16,046 | 14,209 | 10,018 | |||||||||||||||
40
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
導言
下面的討論和分析介紹了管理層對我們的業務、財務狀況和總體業績的看法，並應結合我們的綜合財務報表和所附説明一併閲讀。這些資料旨在讓投資者瞭解我們過去的表現、目前的財務狀況和對未來的展望。我們的討論和分析包括以下幾個主題：
• | 商業綜述 |
• | 重大事件概述 |
• | 流動性與資本資源 |
• | 合同義務 |
• | 操作結果 |
• | 表外安排 |
• | 關鍵會計估計彙總表 |
• | 近期會計準則 |
業務概述
我們是一家公開交易的特拉華有限合夥公司，由Cheniere於2006年成立。我們向世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們渴望以安全和負責任的方式開展業務，為客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。
薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。通過我們的子公司SPL，我們目前正在運營五輛天然氣液化列車，並正在為總生產能力大約30液化天然氣MTPA(“液化項目”)薩賓帕斯液化天然氣碼頭是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。通過我們的子公司-蘇人解，我們在Sabine Pass LNG終端擁有和運營再氣化設施，其中包括現有的5個液化天然氣儲罐的基礎設施，總容量約為17個Bcfe；兩個船舶泊位，每個泊位可容納名義容量達266，000立方米的船舶；汽化器的再氣化能力約為4 Bcf/d；我們還擁有一條94英里長的管道，通過我們的子公司CTPL將Sabine Pass液化天然氣碼頭與若干大型州際管道連接起來。
重大事件概述
我們1月1日以來的重大事件，2019通過本表格的提交日期10-K包括以下內容：
策略性
• | 在2019年5月，我們的普通合夥人的董事會做出了積極的決定。最終投資決策 (“FID”)有關六號列車液化工程併發出全面通知，進行建築工程Bechtel石油、天然氣和化學品公司 (“Bechtel”)2019年6月。 |
可操作
• | 截至2020年2月21日，完畢900累計液化天然氣貨物6 000萬已生產、裝載和出口了噸液化天然氣。液化工程. |
• | 在2019年3月，SPL公司完成了液化工程並開始經營活動。 |
41
金融
• | 在2019年9月，我們發行了本金總額15億美元的4.500%高級債券到期日期2029年(“2029 CQP高級註釋”)根據我們的信貸安排，預付7.5億元定期貸款的未償還餘額。(“2019年CQP信貸設施”)，這是在2019年5月簽訂的，用於一般的公司用途，包括為今後用於建造6號列車的資本支出提供資金。液化工程。在運用了2029 CQP高級註釋，只有7.5億美元的循環信貸貸款(目前尚未提取)仍是該機制的一部分。2019年CQP信貸設施. |
• | 我們達到了以下合同里程碑： |
◦ | 2019年9月，根據與Centrica公司和北美天然氣和電力公司的20年水療中心達成了第一次商業交付日期。(“共計”)與地鐵5號列車有關液化工程. |
◦ | 2019年3月，在為期20年的spa中，bg海灣沿岸液化天然氣(Llc)的首個商業交付日期與美國鐵路4號列車有關。液化工程. |
流動性與資本資源
下表概述了我們的流動性狀況。2019年12月31日和2018(以百萬計)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,781 | $ | — | |||
指定作下列用途的限制現金： | |||||||
液化工程 | 181 | 756 | |||||
我們和我們的擔保子公司持有的現金 | — | 785 | |||||
下列信貸設施下的現有承付款： | |||||||
12億美元SPL週轉基金(“SPL週轉基金”) | 786 | 775 | |||||
2019年CQP信貸設施 | 750 | — | |||||
28億美元信貸設施(“2016 CQP信貸設施”) | — | 115 | |||||
CQP高級註釋
應於2025年到期的5.250%高級債券中的15億美元(“2025年CQP高級説明”)，11億元5.625%高級債券到期(“2026 CQP高級註釋”)而2029 CQP高級註釋 (統稱為“CQP高級註釋”)，由我們除spl以外的每一家子公司共同和各別擔保，並受其擔保的某些條件的制約，即Sabine Pass lp。(“CQP擔保人”)。這個CQP高級註釋由相同的基礎契約管理(“CQP基義齒”)。這個2025年CQP高級説明則由第一種補充義齒(第一種補充義齒)進一步管理。2026 CQP高級註釋進一步受第二個補充義齒和2029 CQP高級註釋由第三種補充義齒進一步支配。的契約CQP高級註釋包含習慣用語和違約事件，以及某些限制我們能力和能力的契約。CQP擔保人有能力產生留置權和出售資產，與關聯公司進行交易，進行出售-回租交易，合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或實質上適用實體的所有財產或資產。
在2020年10月1日之前的任何時間2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，我們可以贖回全部或部分適用的CQP高級註釋的贖回價格等於總本金的100%CQP高級註釋已贖回，另加有關的契約中所列的“適用的保費”。CQP高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。此外，在2020年10月1日前的任何時候2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋的本金總額的35%。CQP高級註釋以不超過某些股票發行的現金淨收益的現金數額，贖回價格相等於總本金的105.250%2025年CQP高級説明的總本金的105.625%2026 CQP高級註釋的總本金的104.5%2029 CQP高級註釋已贖回，另加應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。我們亦可在2020年10月1日或該日後的任何時間，直至2025年10月1日屆滿。2025年CQP高級説明，由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高級註釋和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高級註釋，贖回CQP高級註釋的全部或部分贖回價格，按有關契約所列的贖回價格計算。CQP高級註釋.
42
這個CQP高級註釋是我們的高級義務，與我們的其他現有和未來的無附屬債務同等地享有償付權，高於我們未來的任何次級債務。如我們的有擔保負債總額及CQP擔保人(不包括CQP高級註釋或根據CQP基義齒(1)超過15億元及(2)超過有形資產淨值的10%。CQP高級註釋的擔保程度與2019年CQP信貸設施。“公約”規定的義務2019年CQP信貸設施以優先權作為擔保(但須附帶準許的押記)，而對我們現有及未來的有形及無形資產，以及我們的權利及該等財產的權利，均有實質上的留置權。CQP擔保人和股權CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施)。的留置權CQP高級註釋如適用，將與其他高級擔保債務的持有人平等和按比例分享(但須享有許可的留置權)，其中包括2019年CQP信貸設施債務和未來任何額外的高級擔保債務。
2016年CQP信貸設施
2019年5月，2016年CQP信貸機制下的其餘承付款終止。
2019年CQP信貸設施
在2019年5月，我們進入了2019年CQP信貸設施，其中包括7.5億美元的定期貸款(“CQP定期貸款”)，該貸款已預付，並在發放2029 CQP高級註釋2019年9月，以及7.5億美元的循環信貸機制(“CQP循環設施”)。根據2019年CQP信貸設施將用於開發和建設液化工程而就一般法團而言，則須受分限額規限，而2019年CQP信貸設施也可用於簽發信用證。
轉帳貸款2019年CQP信貸設施按年息可變利率計算的利息，等於基本利率(等於最高的最優惠利率，即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金實際利率，加上0.50%，以及經調整的一個月libor+abr 1.0%)，加上適用的保證金。根據CQP循環貸款機制，LIBOR貸款的適用保證金為每年1.25%至2.125%，基準利率貸款的適用保證金為每年0.25%至1.125%，這取決於我們當時的評級。libor貸款的利息應在每個適用的libor期間結束時(如有的話)每三個月期間結束時支付，基準利率貸款的利息應在每個日曆季度結束時支付。
我們支付的承諾費相當於libor貸款保證金的30%，再乘以未提取承諾的日平均金額，按季度支付。
這個2019年CQP信貸設施2024年5月29日到期。任何未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不加保險費或罰款，但利率折付費用除外。這個2019年CQP信貸設施包含延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和消極契約，並限制我們的能力，包括分配，每個財政季度一次，每個財政季度一次，只要滿足某些條件。
這個2019年CQP信貸設施是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(但須經許可的抵押)，實質上所有的我們和CQP擔保人的現有和未來有形和無形資產及權益CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施).
43
薩賓通液化天然氣碼頭
液化設施
這個液化工程是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。我們現正營辦五班火車及兩個水警泊位。液化工程正在建造另外一列火車。我們已獲外匯管理局授權進行第一至第六次列車的地盤、建造及營運工作，而首五班列車的工程亦已大致完成。液化工程並於2016年5月開始在不同時間為每列列車開展商業運營活動。下表總結了北京地鐵六號列車的項目竣工情況和施工情況。液化工程截至2019年12月31日:
6號列車 | |||
總體項目完成百分比 | 43.7% | ||
完成百分比： | |||
工程學 | 91.5% | ||
採購 | 60.9% | ||
分包工作 | 37.4% | ||
建設 | 9.7% | ||
預期大量完成日期 | 1H 2023 | ||
能源部已發出下列命令，授權從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣：
• | 1號至4號列車-FTA國家任期30年，從2016年5月開始，非自由貿易區國家為期20年，從2016年6月開始，合計相當於16個。mtpa(約803bcf/yr天然氣)。 |
• | 1號至4號列車-FTA國家任期為25年，非自由貿易協定國家為20年，兩者均於2018年12月開始，合計約相當於203個。bcf/yr天然氣(約4mtpa)。 |
• | 5號和6號列車-FTA國家和非自由貿易區國家為期20年，部分於2019年6月開始，其餘於2019年9月開始，總計達503.3美元。bcf/yr天然氣(約10 mtpa)。 |
在每一種情況下，這些授權的條件開始於根據該授權首次出口之日的較早日期或特定訂單中指定的日期。此外，SPL還收到了一份訂單，對液化天然氣量的每一份非FTA訂單都規定了三年的補充期，但SPL在該訂單的最初20年出口期的任何部分都無法出口。
能源部發布命令，授權SPL從Sabine Pass液化天然氣碼頭通過船舶出口國產液化天然氣。FTA國家和非自由貿易區國家在自2020年1月起的兩年期間內，總額不超過600。bcf(然而，根據本命令出口的天然氣，與上述訂單下的出口相結合，不得超過1 509bcf/yr).
2019年9月提出了一項申請，要求批准液化工程到FTA國家25年的任期非自由貿易區國家為期20年，相當於大約153巴西法郎/年的天然氣，共計液化工程出口約1 662巴西法郎/年。授權書的條款應於第一次商業出口之日起生效。液化工程申請中所設想的數量。該應用程序目前正在DOE之前掛起。
客户
SPL長期進入固定價格。水療s一般有20年的期限(加上延期權)八第一至第六項訓練計劃的第三者液化工程提供的液化天然氣總量為約佔總生產能力的75%從這些火車上。在這些水療客户將在船上免費購買液化天然氣(“FOB”)，價格包括每mmbtu液化天然氣的固定費用(其中一部分將受到通貨膨脹的年度調整)，另加每個可變的費用。MMBtu相當於約115%的液化天然氣亨利樞紐。顧客可選擇
44
取消或暫停液化天然氣貨物的交付，並事先通知每個SPA，在這種情況下，客户仍須支付因此種取消或暫停而未交付的合同數量的固定費用。我們指的是適用的費用組成部分，無論在温泉下LNG貨物的交付是否被取消或暫停，作為SPL水療下價格的固定費用部分。我們指的是僅適用於液化天然氣貨物交付的費用部分，作為SPL水療項目下價格的可變費用部分。SPL Spas項下的可變費用一般在進入每個SPA時進行調整，目的是支付購買天然氣、運輸和液化燃料的費用，以生產將根據每個SPA銷售的液化天然氣。這個水療s和合同的數量將在水療S與特定的列車無關，但是，每個列車的術語水療一般自第一次商業交付指定列車之日起開始。
按總金額計算，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分約為29億美元列車1至5.在實施Cheniere承諾在2020年年底前向spl提供的spa後，由第三方spa客户支付的年度固定費用部分將至少增加到33億美元，預計將在第一次商業交付6號列車之日發生。
此外，Cheniere銷售部與SPL簽訂了購買協議：(1)按Cheniere營銷公司的選擇，SPL生產的任何液化天然氣超過其他客户的要求；(2)計劃在2020年交付多達43件貨物，價格為Henry Hub的115%加上每MMBtu 1.67美元。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保spl能夠向Sabine Pass液化天然氣終端運輸充足的天然氣原料，它已經與ctpl和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議，以確保公司的管道運輸能力。SPL已與第三方簽訂了穩固的儲存服務協議，以協助管理天然氣需求的多變性。液化工程。SPL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同，以確保液化項目的天然氣原料安全。截至2019年12月31日，spl已經保護了大約大約3,850 TBtu通過長期和短期天然氣供應合同獲得天然氣原料，剩餘期限可達10年，其中一部分受先例的條件制約。
建設
SPL與貝希特爾第一至第六次列車的工程、採購和建造液化工程，其中貝希特爾對所有已完成的工作收取一筆總付費用，並通常承擔項目成本、進度和業績風險，除非發生某些特定事件，在這種情況下貝希特爾可能導致spl進入更改順序，或spl同意貝希特爾一張零錢單。
EPC合同總價液化工程近似25億美元，包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2019年12月31日，我們已經11億美元根據這份合同。
回收設施
沙賓通液化天然氣碼頭的運行再利用能力約為4。bcf/d和液化天然氣的總儲存量約為17Bcfe。約2bcf/d薩賓帕斯液化天然氣碼頭的重新氣化能力已由兩個長期第三方保留。圖亞根據這一規定，蘇丹人民解放軍的客户必須支付固定的每月費用，無論他們是否使用液化天然氣終端。共計和雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)已經預留了大約1bcf/d有義務在2009年開始的20年內，在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付約1.25億美元。S.A.擔保總額共計的義務圖亞除了某些例外情況外，雪佛龍公司擔保的資金高達25億美元。雪佛龍的義務圖亞高達80%的應付費用雪佛龍.
剩下的大約2bcf/d容量已保留在圖亞由SPL。SPL有義務在通貨膨脹調整之前，每月向蘇人解支付能力，每年總額約2.5億美元，至少持續到2036年5月。SPL與共計的第5次列車完成後液化工程，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計和蘇人解在一起。該協議為spl提供了額外的停泊和儲存能力，可用於在sabine通道液化天然氣碼頭提供更大的靈活性來管理lng貨物裝卸活動，允許spl
45
更靈活地管理液化天然氣儲存能力和適應6號列車的發展。共計和SPL，必須由共計將繼續向蘇人解共計根據它的圖亞給蘇人解。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，SPL記錄1.04億美元, 3 000萬美元和2300萬美元，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
在每一個圖亞蘇人解有權保留2%的液化天然氣運往薩賓通道液化天然氣碼頭。
資本資源
我們目前預計SPL的資本資源需求與液化工程將通過項目債務和借款、現金流量水療和我們的股權貢獻。我們認為，有了借款的淨收益，根據SPL週轉基金, 2019年CQP信貸設施，我們將提供充足的財政資源，以滿足其目前預期的資本、營運和償債需求，包括培訓計劃1至6。液化工程。此外，如上文所述，蘇人解從圖阿人那裏產生現金流量。
下表彙總了我們從借款中獲得的資本資源和Sabine Pass液化天然氣終端的可用承付款，不包括對我們子公司的股本捐款和業務現金流量(見現金的來源和用途)，在2019年12月31日和2018(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
高級註釋(1) | $ | 17,750 | $ | 16,250 | ||||
信用工具未清餘額(2) | — | — | ||||||
簽發的信用證(3) | 414 | 425 | ||||||
信貸設施下的現有承付款(3) | 1,536 | 775 | ||||||
來自借款和現有承付款的資本資源總額(4) | $ | 19,700 | $ | 17,450 | ||||
(1) | 包括SPL 5.625%的高級擔保票據到期2021年，6.25%高級擔保票據到期2022年，5.625%高級擔保票據到期2023年，5.75%高級擔保票據到期2024年，5.625%高級擔保票據到期2025年，5.875%高級擔保票據到期2026年(“2026 SPL高級註釋”)，5.00%高級抵押債券到期(“2027 SPL高級註釋”)，4.200%高級抵押債券到期(“2028 SPL高級註釋”)及5.00%高級有擔保債券到期日期2037年(“2037 SPL高級註釋”) (統稱為“SPL高級説明”)而我們CQP高級註釋. |
(2) | 包括未清餘額SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施，包括2019年CQP信貸設施可用於一般法人目的。 |
(3) | 由SPL週轉基金和2019年CQP信貸設施。餘額(2018年12月31日)不包括已終止的信用證或現有承付款項2016年CQP信貸設施，這並不是專為Sabine Pass LNG終端設計的。 |
(4) | 不包括可能從Cheniere的可轉換票據借款中獲得的股權捐款，該債券可用於Sabine Pass LNG終端。 |
高級註釋
這個高級註釋被固定在帕蘇第一優先的基礎上，擔保權益的所有成員權益在SPL和實質上所有SPL的資產。
的每個系列的各自到期日前三個月之前的任何時間。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋在此情況下，該期限是在有關的到期日前6個月)，則SPL可贖回該系列債券的全部或部分。高級註釋以相等於“全價”的贖回價格(不包括2037 SPL高級註釋，在這種情況下，贖回價格等於有關契約中規定的“可選贖回”價格。高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。SPL也可以在每個系列產品的到期日三個月內的任何時候高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋在這種情況下，期限為自各自到期日起六個月內)，
46
贖回上述系列中的全部或部分高級註釋的贖回價格等於該系列的本金的100%高級註釋須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。
管理2037 SPL高級註釋(“2037 SPL高級註釋)和管理其餘部分的公共契約。高級註釋 (“SPL義齒”)包括限制性公約。SPL將來可能會招致額外的負債，包括髮行額外的債券，而這種負債可能會以較高的利率及不同的到期日及更嚴格的契約，而非SPL現時的未償還債務，包括高級註釋而SPL週轉基金。在2037 SPL高級註釋契約與契約SPL義齒，除非按要求存入還本付息準備金賬户，並滿足1.25：1.00的還本付息比率測試，否則SPL不得進行任何分配。的半年期本金支付2037 SPL高級註釋自2025年9月15日起，每年3月15日和9月15日到期，並按照固定的雕塑攤銷時間表全額攤銷。
SPL週轉基金
在2015年9月，SPL進入了SPL週轉基金承付款總額為12億美元，於2019年5月修訂，用於商業化和籌資液化工程。這個SPL週轉基金用於向spl提供貸款。(“週轉貸款”)，代表spl簽發信用證，以及向spl發放週轉貸款。(“週轉線貸款”)，主要用於與開發和投入運作有關的某些週轉資金需求。液化工程。SPL可不時請求增加SPL週轉基金最多7.6億美元，承諾增加至多3.9億美元。截至2019年12月31日和2018，SPL7.86億美元和7.75億美元現有承諾和4.14億美元和4.25億美元根據SPL週轉基金分別。SPL做了不沒有任何未償還的借款SPL週轉基金都是2019年12月31日和2018.
這個SPL週轉基金在2020年12月31日到期，未清餘額可在任何時候全部或部分償還，而無需在三個工作日的通知後支付保險費或罰款。與信用證有關的SPL LC貸款期限最長為一年。SPL週轉線貸款在(1)到期日或較早終止時終止SPL週轉基金(2)SPL週轉線貸款作出後15天的日期；(3)SPL週轉貸款或SPL週轉線貸款的第一個借款日期，至少在SPL週轉線貸款作出後3個工作日內發生。SPL必須將所有周轉貸款的未清本金總額減少到零，連續五個工作日，每年至少減少一次。
這個SPL週轉基金包括延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和否定契約。SPL的義務SPL週轉基金主要由spl的所有資產以及spl在spl上的所有成員權益作為擔保。帕蘇的基礎高級註釋.
限制性債務契約
截至2019年12月31日，我們和SPL遵守了與我們各自債務協議有關的所有公約。
利波
倫敦銀行同業拆借利率的使用預計將在2021年年底前逐步取消。目前尚不清楚倫敦銀行同業拆借利率是否會在這一日期之後使用，或是否將被某一特定利率所取代。我們打算繼續與我們的貸款人合作，對目前受libor約束的債務協議進行任何修正，並將繼續監測、評估和計劃逐步取消libor。
47
現金的來源和用途
下表彙總了我們的現金、現金等價物和限制現金的來源和用途。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)。本表按收付實現制列出資本支出；因此，這些數額不同於本報告其他地方提到的包括應計項目在內的資本支出數額。對這些項目的進一步討論見下表。
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營現金流 | $ | 1,547 | $ | 1,874 | $ | 977 | |||||
投資現金流 | (1,332 | ) | (804 | ) | (1,290 | ) | |||||
現金流量融資 | 206 | (1,118 | ) | 1,297 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 421 | (48 | ) | 984 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 1,541 | 1,589 | 605 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 1,962 | $ | 1,541 | $ | 1,589 | |||||
經營現金流量
年內我們的經營現金淨流入2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是15.47億美元, 18.74億美元和9.77億美元分別。這個3.27億美元與2018年相比，2019年業務現金流入減少的主要原因是業務費用和開支增加，但由於在液化工程2019年。2018年業務現金流入比2017年增加8.97億美元，主要原因是液化天然氣貨物銷售的現金收入增加，但因2018年液化項目運營的額外培訓而增加的業務費用和支出部分抵消了增加的現金收入。
投資現金流
投資現金淨流出2019年12月31日2018年和2017年12月31日都是13.32億美元, 8.04億美元和12.9億美元的建設費用。液化工程。這些費用作為在建工程資本化，直至完成大量完工.
資助現金流動
為現金淨流入提供資金2.06億美元在截至2019年12月31日止的年度主要原因是：
• | 發行本金總額15億美元.的.2029 CQP高級註釋，用於預付定期貸款的未清餘額。2019年CQP信貸設施; |
• | 3 500萬美元債券發行時支付的預付費用。2019年CQP信貸設施和2029 CQP高級註釋; |
• | 7.3億美元的借款和償還款2019年CQP信貸設施；和 |
• | 12.6億美元分配給大學學生。 |
資助現金淨流出11.18億美元在2018年12月31日主要原因是：
• | 發行的本金總額為11億美元2026 CQP高級註釋，用於預支11億美元的未償借款。2016年CQP信貸設施; |
• | 與上述交易結束時支付的預付費用有關的800萬美元債券發行費用； |
• | 與提前償還債務有關的700萬美元債務清償費用2016年CQP信貸設施；和 |
• | 向大學發放11億美元。 |
在截至2017年12月31日的年度內，現金淨流入的融資情況如下：12.97億美元，主要原因是：
• | 發行SPL高級債券，總本金21.5億美元； |
48
• | 5 500萬美元借款和3.69億美元根據2015年6月進入的信貸工具(“SPL信貸設施”)償還的款項； |
• | 發行2025年CQP高級債券本金總額15億美元，用於預支15億美元2016年CQP信貸設施; |
• | 在特別方案週轉基金下借款1.1億美元和償還3.34億美元； |
• | 在這些交易結束時支付的前期費用涉及5 000萬美元的債務發行成本；以及 |
• | 2.94億美元分發給大學學生。 |
給大銀行的現金分配
我們的夥伴關係協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們分配我們的所有可用現金(如我們的夥伴關係協議中的定義)。我們的可用現金是我們在四分之一結束時手頭上的現金，減去我們的普通合夥人設立的任何儲備金的數額。迄今支付的所有款項都是從累計業務盈餘中支付的。以下是我們在2019年12月31日2018年和2017年12月31日:
總分配(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||
付款日期 | 分配所涉期間 | 每個共同股的分配情況 | 每個副協調單位的分配情況 | 公用單位 | 下屬單位 | 普通夥伴單位 | 激勵分配權 | |||||||||||||||||||
(2019年11月14日) | 2019年7月1日至9月30日 | $ | 0.62 | $ | 0.62 | $ | 216 | $ | 84 | $ | 6 | $ | 16 | |||||||||||||
(2019年8月14日) | 2019年4月1日至6月30日 | 0.61 | 0.61 | 213 | 83 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||
2019年5月15日 | 2019年1月1日至3月31日 | 0.60 | 0.60 | 209 | 81 | 6 | 13 | |||||||||||||||||||
(一九二九年二月十四日) | 2018年10月1日至12月31日 | 0.59 | 0.59 | 206 | 80 | 6 | 12 | |||||||||||||||||||
2018年11月14日 | 2018年7月1日至9月30日 | $ | 0.58 | $ | 0.58 | $ | 202 | $ | 79 | $ | 5 | $ | 11 | |||||||||||||
(2018年8月14日) | 2018年4月1日至6月30日 | 0.56 | 0.56 | 195 | 76 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||
2018年5月15日 | 2018年1月1日至3月31日 | 0.55 | 0.55 | 192 | 74 | 5 | 6 | |||||||||||||||||||
2018年2月14日 | 2017年10月1日至12月31日 | 0.50 | 0.50 | 174 | 68 | 5 | 1 | |||||||||||||||||||
2017年11月14日 | 2017年7月1日至9月30日 | $ | 0.440 | $ | 0.440 | $ | 153 | $ | 60 | $ | 4 | $ | — | |||||||||||||
2017年8月11日 | 2017年4月1日至6月30日 | 0.425 | — | 24 | — | 0.5 | — | |||||||||||||||||||
2017年5月15日 | 2017年1月1日至3月31日 | 0.425 | — | 24 | — | 0.5 | — | |||||||||||||||||||
2017年2月13日 | 2016年10月1日至12月31日 | 0.425 | — | 24 | — | 0.5 | — | |||||||||||||||||||
在……上面2020年1月28日，我們宣佈$0.63每個公共單位和下屬單位的分配以及相關的分配給我們的普通合夥人和獎勵分配權持有人。2020年2月14日到.2020年2月7日期間2019年10月1日到2019年12月31日.
下屬單位將只在我們有超過初始季度分配要求的現金的情況下才能得到分配給我們的普通會員和普通合夥人以及一定的儲備。這種可用的現金可以通過新的業務發展而產生。附屬期的結束和下屬單位向共同單位的轉變將取決於未來的業務發展。
49
合同義務
我們承諾在未來根據我們的某些合同支付現金。下表彙總了截至2019年12月31日(以百萬計)：
按期間支付的款項(1) | ||||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 此後 | ||||||||||||||||
債務(2) | $ | 17,750 | $ | — | $ | 3,000 | $ | 3,500 | $ | 11,250 | ||||||||||
利息支付(2) | 5,461 | 955 | 1,710 | 1,376 | 1,420 | |||||||||||||||
業務租賃債務(3) | 164 | 9 | 20 | 19 | 116 | |||||||||||||||
採購義務：(4) | ||||||||||||||||||||
建築債務(5) | 901 | 462 | 398 | 41 | — | |||||||||||||||
天然氣供應、運輸和儲存服務協定(6) | 7,305 | 2,248 | 2,183 | 960 | 1,914 | |||||||||||||||
其他採購義務(7) | 2,400 | 198 | 394 | 394 | 1,414 | |||||||||||||||
其他非流動負債-附屬公司(8) | 22 | 2 | 5 | 5 | 10 | |||||||||||||||
共計 | $ | 34,003 | $ | 3,874 | $ | 7,710 | $ | 6,295 | $ | 16,124 | ||||||||||
(1) | 截至目前有效的協定2019年12月31日具有依賴於項目里程碑日期的術語的，則基於以下日期的估計日期：2019年12月31日. |
(2) | 根據債務總額、計劃到期日和利率計算2019年12月31日關於我們債務義務的討論見附註11-債務我們對合並財務報表的説明。 |
(3) | 經營租賃義務主要包括與Sabine Pass液化天然氣碼頭有關的土地用地，詳見附註12-租賃我們對合並財務報表的説明。 |
(4) | 採購義務包括購買可執行和具有法律約束力的貨物或服務的協議，其中規定了要購買的固定或最低數量。我們只包括符合先例的合同。隨着項目里程碑和其他條件先例的實現，我們的義務預計會相應增加。我們包括我們有提前終止選擇權的合同，如果該期權不被行使的話。 |
(5) | 建造債務主要包括根據EPC合同估計的剩餘費用。2019年12月31日我們已就該列車訂立了一項FID計劃，以展開建造工程。有關這些義務的討論見附註16-承付款和意外開支我們對合並財務報表的説明。 |
(6) | 天然氣供應協議的定價依據的是估計的遠期價格和基礎差價。2019年12月31日. |
(7) | 其他採購義務主要與SPL與道達爾簽訂的部分tua轉讓協議下的付款有關，如附註13-與客户簽訂合同的收入我們對合並財務報表的説明。 |
(8) | 其他非流動負債-附屬機構主要與與合作努力協議有關的Cheniere營銷義務，如附註14-與締約方有關的交易我們對合並財務報表的説明。 |
此外，截至2019年12月31日，我們有4.14億美元在我們的信貸設施下籤發的信用證總額。
50
業務結果
下面的圖表彙總了在2019年12月31日2018年和2017年12月31日各期間的收入總額和液化天然氣裝貨總量(包括運行和調試量)：
我們的合併淨收入是12億美元，或$2.25每個公共單位(基本單位和稀釋單位)截至2019年12月31日止的年度，與13億美元，或$2.51每個公共單位(基本單位和稀釋單位)2018年12月31日。這9 900萬美元 減少淨收益主要是(1)經營和維持費增加，(2)利息費用，扣除資本利息和(3)折舊和攤銷費用，但因液化天然氣銷售量增加而毛利率增加而部分抵消，但液化天然氣價格下降。
在截至2017年12月31日的一年中，我們的合併淨收入為4.9億美元，即每個公用單位(基本單位和稀釋單位)損失1.32美元。2018年淨收入增加7.84億美元，主要是由於在這兩個期間增加了業務活動，減少了債務的修改或清償損失，減去資本額後的利息支出增加，部分抵消了這一增加額。
我們進入衍生工具，以管理我們的風險敞口不斷變化的利率和商品相關的營銷和價格風險。衍生工具按公允價值在我們的綜合財務報表中報告。在某些情況下，
51
經經濟套期保值的基礎交易接受權責發生制會計處理，即只有在交付、接收或實現相關交易時才確認收入和支出。由於以公允價值確認衍生工具的作用是確認與未來期間風險敞口有關的損益，因此，使用衍生工具可能會增加我們基於市場定價、交易對手信用風險和其他相關因素的操作結果的波動性。
收入
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(百萬，卷除外) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | 5,211 | $ | 4,827 | $ | 384 | $ | 2,635 | $ | 2,192 | |||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | 1,312 | 1,299 | 13 | 1,389 | (90 | ) | |||||||||||||
重整收入 | 266 | 261 | 5 | 260 | 1 | ||||||||||||||
其他收入 | 49 | 39 | 10 | 20 | 19 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 6,838 | $ | 6,426 | $ | 412 | $ | 4,304 | $ | 2,122 | |||||||||
確認為收入的液化天然氣數量(TBtu) | 1,180 | 955 | 225 | 684 | 271 | ||||||||||||||
2019對2018和2018對2017
我們開始確認液化天然氣的收入液化工程繼有關培訓計劃大量完成及開始運作後。每年液化天然氣收入增加的主要原因是列車大量完工後液化天然氣銷售量增加，以及2018年12月31日至2017年12月31日終了年度期間每噸MMBtu的收入增加，但因MMBtu之間的收入減少而部分抵消截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份。我們預計，我們的液化天然氣收入將在未來的第六次列車上增加。液化工程開始運作。
在列車大量完工之前，從該列車銷售委託貨物而收到的款項將與液化天然氣終端在建工程相抵，因為這些款項是在建造該列車的試驗階段賺取或裝載的。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，我們實現了對液化天然氣終端成本的補償。4 800萬美元對應於10 TBtu在液化天然氣中，9 400萬美元對應於13TBtu在LNG和3.01億美元中，分別相當於51 TBtu的LNG，涉及到調試貨物的銷售。
液化天然氣收入還包括衍生工具的收益和損失以及為液化過程採購的天然氣的銷售。我們確認1.5億美元, 1.51億美元和2 900萬美元在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別與衍生工具和這些交易的其他收入有關。
業務費用和費用
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
銷售成本 | $ | 3,374 | $ | 3,403 | $ | (29 | ) | $ | 2,320 | $ | 1,083 | ||||||||
銷售成本-附屬公司 | 7 | — | 7 | — | — | ||||||||||||||
操作和維護費用 | 632 | 409 | 223 | 292 | 117 | ||||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | 138 | 117 | 21 | 100 | 17 | ||||||||||||||
開發費用 | — | 2 | (2 | ) | 3 | (1 | ) | ||||||||||||
一般和行政費用 | 11 | 11 | — | 12 | (1 | ) | |||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | 102 | 73 | 29 | 80 | (7 | ) | |||||||||||||
折舊和攤銷費用 | 527 | 424 | 103 | 339 | 85 | ||||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | 7 | 8 | (1 | ) | — | 8 | |||||||||||||
其他 | — | — | — | 2 | (2 | ) | |||||||||||||
業務費用和費用共計 | $ | 4,798 | $ | 4,447 | $ | 351 | $ | 3,148 | $ | 1,299 | |||||||||
2019對2018和2018對2017
年內，我們的經營成本及開支總額均有所增加。截至2019年12月31日止的年度從12月31日截止的幾年，2018和2017，主要是由於在每一期間之間進行的額外培訓。在年
52
截至2019年12月31日，我們進一步增加了tua訂票費用，支付給共計根據部分tua轉讓協議支付的款項，以及第三方服務和維持費增加的費用，這些費用來自於資金週轉和相關活動。液化工程.
銷售成本包括從液化工程，但這些費用不用於調試過程。銷售成本在截至2019年12月31日止的年度主要是由於與經濟對衝相關的衍生產品的公允價值增加，從而增加了衍生產品的收益，以獲取天然氣原料液化工程，這主要是因為長期遠期價格出現了有利的變化。部分抵銷了這一增長是由於多年來天然氣原料價格的下降，而天然氣原料數量的增加又部分抵消了這一下降，而天然氣原料的銷售量增加是由於我們的液化天然氣銷售的第五列列車大量完工。液化工程。2018年12月31日終了年度與2017年同期相比的增長主要是由於與我們液化天然氣銷售有關的天然氣原料數量的增加。銷售成本還包括可變的運輸和儲存成本以及將天然氣轉化為液化天然氣的其他費用。
操作和維護費用主要包括與操作和維護相關的費用。液化工程。期間運營和維護費用(包括附屬公司)的增加截至2019年12月31日止的年度2018年和2017年的類似時期主要涉及：(1)向以下方面支付的tua預訂費增加共計根據部分tua轉讓協議支付的款項，(2)第三方服務和維護合同費用增加，包括週轉和相關活動的費用增加。液化工程在2019年和(3)增加天然氣運輸和儲存能力的需求費用支付給第三方運行的5號列車液化工程在它完成之後。運營和維護費用(包括附屬公司)還包括業務人員的薪金和福利費用、保險和管理費用以及其他業務費用。
折舊和攤銷費用每增加一次2019年12月31日2018年和2017年12月31日由於業務培訓增加，相關資產在大量完成後開始貶值。
其他費用(收入)
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 變化 | 2017 | 變化 | ||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | $ | 885 | $ | 733 | $ | 152 | $ | 614 | $ | 119 | |||||||||
債務修改或清償方面的損失 | 13 | 12 | 1 | 67 | (55 | ) | |||||||||||||
導數增益，淨 | — | (14 | ) | 14 | (4 | ) | (10 | ) | |||||||||||
其他收入 | (31 | ) | (26 | ) | (5 | ) | (11 | ) | (15 | ) | |||||||||
其他收入-附屬公司 | (2 | ) | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||
其他費用共計 | $ | 865 | $ | 705 | $ | 160 | $ | 666 | $ | 39 | |||||||||
2019對2018和2018對2017
扣除資本化利息後的利息開支截至2019年12月31日止的年度2018年和2017年的可比時期，主要原因是利息費用總額中可作為額外培訓項目資本化的部分減少液化工程在兩期之間完成了建築工程。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，我們9.72億美元, 9.36億美元和9.02億美元的利息總成本，其中我們資本化了8 700萬美元, 2.03億美元和2.88億美元，主要與建造液化工程.
債務的修改或清償損失在截至2019年12月31日止的年度與2018年12月31日和下降之間的2018年12月31日到2017年12月31日為止的一年。每年確認的債務的修改或消滅損失與第三方費用的產生有關，並註銷了在用高級票據為我們的信貸設施再融資時確認的未攤銷的債務發行費用，或我們的信貸設施的修改和重報。
衍生收益，淨減少截至2019年12月31日止的年度與截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的年份相比，由於我們不再持有利率掉期以對衝我們信貸工具的部分可變利息支付，它們已於2018年10月終止。與2018年12月31日終了的年度相比，衍生產品收益增加
53
2017年12月31日終了的年度主要是由於長期遠期倫敦銀行同業拆借利率(Libor)曲線在兩期之間出現了有利的轉變。
表外安排
截至2019年12月31日，我們沒有符合表外安排定義的交易，這些安排可能會對我們的合併財務狀況或經營業績產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計估計彙總表
按照公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出某些影響合併財務報表及所附附註所報告數額的估計和假設。管理層定期評估其估計數和相關假設，包括與衍生工具估值有關的假設。事實和情況的變化或補充資料可能導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。管理層認為，以下是涉及重大判斷的最重要的會計估計數。
衍生工具公允價值
除滿足特定例外情況的衍生工具外，所有衍生工具均按公允價值入賬。我們根據願意交換衍生工具的價值記錄我們的衍生工具的公允價值的變化。如果無法獲得市場報價來估計公允價值，管理層對公允價值的最佳估計是基於具有類似特徵的衍生品的報價或通過行業標準估值方法確定的。這種評價可能涉及重大的判斷，其結果是基於預期的未來事件或條件，特別是對於那些使用市場上無法觀察到的投入的估值。
我們的衍生工具包括利率互換、在場外市場交易的金融商品衍生合約和實物商品合約。我們使用可觀察的輸入(包括利率曲線、風險調整貼現率、信用利差和其他相關數據)對我們的利率互換進行評估。我們的金融商品衍生產品合約的估值是利用可觀測的商品價格曲線和其他相關數據來確定的。
我們實物商品合同的估值主要是由可觀察和不可觀測的市場商品價格驅動的，而在適用於我國天然氣供應合同的情況下，我們對得出公允價值的相關事件進行了評估，包括評估各自的市場是否可作為管道基礎設施得到發展。我們的實物商品合同的公允價值包括與滿足先例有關的風險溢價，例如完成有關管道基礎設施並將其投入服務，以適應可銷售的實物氣體流動。我們的實物商品合同的一部分要求我們作出重要的會計估計，因為公允價值是通過使用包含大量不可觀測的投入的內部模型來開發的。在無法獲得可觀測數據的情況下，考慮到市場參與者在評估資產或負債時所使用的假設。這包括關於市場風險的假設，如未來亨利中心基準在不可觀測時期的利差、流動性、波動性和合約期限。
衍生工具的損益在收益中確認。我們的衍生工具的最終公允價值是不確定的，我們認為，隨着利率和商品價格的變化，估計公允價值有可能在不久的將來發生變化。
近期會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明，請參閲附註3-重要會計政策摘要我們對合並財務報表的説明。
54
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 |
營銷與交易商品價格風險
我們已訂立由天然氣供應合約組成的商品衍生工具，以供液化工程 (“液化供應衍生產品”)。的公允價值的敏感性。液化供應衍生物對於基本商品價格的變化，管理層模擬了每個交貨地點天然氣商品價格的10%變化情況如下(百萬)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||
公允價值 | 公允價值變動 | 公允價值 | 公允價值變動 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | 24 | $ | 1 | $ | (43 | ) | $ | 7 | ||||||
55
第8項 | 財務報表和補充數據 |
合併財務報表索引
能源合作伙伴，L.P.
管理部門給Unitholders of Cheniere Energy Partners，L.P. | 57 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 58 |
合併資產負債表 | 61 |
綜合收入報表 | 62 |
合夥人權益合併報表 | 63 |
現金流動合併報表 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
綜合財務報表的補充資料-季度財務數據摘要 | 100 |
56
管理部門向Cheniere能源合作伙伴的大學學生提交的報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
作為管理層，我們負責建立和維持對Cheniere能源合作伙伴公司財務報告的充分內部控制。(“Cheniere Partners”)及其子公司。為了按照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404節的要求，評估財務報告的內部控制的有效性，我們進行了一次評估，包括使用以下標準進行測試：內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。Cheniere合夥人的財務報告內部控制制度旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報，而且即使確定是有效的，也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
根據我們的評估，我們得出結論，截至12月31日，Cheniere合夥人對財務報告保持了有效的內部控制，2019，根據內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
截至12月31日，Cheniere Partners的獨立註冊公共會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)發佈了對Cheniere Partners財務報告內部控制的審計報告，2019，載於本表格10-K。
管理認證
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”所要求的Cheniere Partners普通合夥人首席執行官和首席財務官的證書已列入Cheniere Partners 10-K表格的第31和32項證物。
Cheniere Energy Partners，L.P. | |
通過： | Cheniere能源合作伙伴有限責任公司 |
其普通合夥人 | |
通過： | /s/Jack A.Fusco | 通過： | S/Michael J.Wortley | |
傑克·A·福斯科 | 邁克爾·沃特利 | |||
總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | |||
57
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheniere能源合作伙伴大學成員，L.P.和
Cheniere能源合作伙伴有限責任公司董事會：
關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司(夥伴關係)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年期間的相關收入、合夥人權益和現金流量綜合報表，以及相關附註(合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了夥伴關係截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的業務結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日夥伴關係對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發，我們的報告日期為2020年2月24日就夥伴關係財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註3所述，夥伴關係改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法，原因是ASU 2016-02，租約(主題842)，及其後的修訂。
意見依據
這些綜合財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該夥伴關係。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
三級液化供應衍生品的公允價值
如合併財務報表附註8所述，截至2019年12月31日，夥伴關係記錄的第三級實物液化供應衍生品公允價值為2 400萬美元。液化供應衍生產品包括液化天然氣設施運營的天然氣供應合同。夥伴關係第三級實物液化供應衍生產品的公允價值是通過使用內部模型開發的，使用的是可觀測和不可觀測的市場商品價格。
我們將對夥伴關係第三級實物液化供應衍生產品公允價值的評估確定為一個關鍵的審計事項。具體而言，用於估計公允價值的某些假設具有主觀性，例如對無法觀察的商品價格使用流動資金假設和調整。
58
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對3級液化供應衍生品的估值的某些內部控制。這包括與重大不可觀測投入的假設有關的控制。對於選擇的第三級液化供應衍生產品，我們聘用了具有專門技能的估價專業人員，他們協助：
•評估夥伴關係在其估值中使用的模型，方法是編制獨立的公允價值估計數，並將獨立編制的估計數與夥伴關係的公允價值估計數進行比較，以及
•通過與市場數據的比較來檢驗市場不可觀測的遠期價格曲線調整和流動性假設，例如類似商品的報價或公佈的遠期價格。
此外，我們通過與市場或第三方數據的比較來評估夥伴關係對無法觀察的商品價格的假設，例如第三方報價的調整。
KPMG有限責任公司(KPMG LLP) |
畢馬威有限責任公司 |
自2014年以來，我們一直擔任該夥伴關係的審計員。
德克薩斯州休斯頓
2020年2月24日
59
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheniere能源合作伙伴大學成員，L.P.和
Cheniere能源合作伙伴有限責任公司董事會：
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據以下標準對截至2019年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計：Cheniere Energy Partners、L.P.和子公司(The Partners)內部控制-綜合框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，該夥伴關係在所有重大方面都根據“公約”確定的標準，對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。內部控制-綜合框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的夥伴關係合併資產負債表、2019年12月31日終了的三年期間的相關收入、合夥人權益和現金流量綜合報表以及相關附註。 (綜合財務報表)和我們的報告2020年2月24日對這些合併財務報表表示無保留意見。
意見依據
夥伴關係管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附管理當局關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計，就夥伴關係對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該夥伴關係。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
夥伴關係對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。合夥企業對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映合夥企業資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且合夥企業的收支只是根據合夥企業管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的合夥企業資產的未經授權獲取、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
KPMG有限責任公司(KPMG LLP) |
畢馬威有限責任公司 |
德克薩斯州休斯頓
2020年2月24日
60
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併資產負債表
(單位數據除外)
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制現金 | ||||||||
賬户和其他應收款 | ||||||||
應收賬款-附屬公司 | ||||||||
預付給附屬機構 | ||||||||
盤存 | ||||||||
衍生資產 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
其他流動資產-附屬公司 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
經營租賃資產淨額 | ||||||||
債務發行成本淨額 | ||||||||
非流動衍生資產 | ||||||||
其他非流動資產淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和合夥人權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
應付附屬公司 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
遞延收入-附屬公司 | ||||||||
當期經營租賃負債 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務淨額 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
非流動衍生負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
其他非流動負債-附屬公司 | ||||||||
承付款和意外開支(見附註16) | ||||||||
合夥人權益 | ||||||||
普通會員權益(2019和2018年12月31日已發行和未償單位3.486億套) | ||||||||
附屬單位的利息(截至2019年12月31日和2018年12月31日已發行和未償還的1.354億個單位) | ( | ) | ( | ) | ||||
普通合夥人的利息(2019年12月31日和2018年12月31日發行並未償還的990萬個單位的2%利息) | ( | ) | ( | ) | ||||
合夥人權益共計 | ||||||||
負債和合夥人權益共計 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
61
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併損益表
(單位數據除外)
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
收入 | ||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | |||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | ||||||||||||
重整收入 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
業務費用和費用 | ||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷費用) | ||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ||||||||||||
操作和維護費用 | ||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ||||||||||||
開發費用 | ||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | ||||||||||||
業務費用和費用共計 | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債務修改或清償方面的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
導數增益，淨 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ||||||||||||
其他費用共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
單位基本和稀釋淨收益(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每個單位計算的用於基本和稀釋淨收益(損失)的未清公用單位加權平均數 | ||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
62
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合夥人權益合併報表
(以百萬計)
普通大學生利益 | B類大學學生的興趣 | 從屬大學利益 | 普通合夥人的利益 | 合夥人權益共計 | |||||||||||||||||||||||||||
單位 | 金額 | 單位 | 金額 | 單位 | 金額 | 單位 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
分佈 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通單位，每單位1.715美元 | — | ( | ) | — | — | — | — | — | — | (226 | ) | ||||||||||||||||||||
附屬單位，0.44美元/單位 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | (59 | ) | |||||||||||||||||||||
普通夥伴單位 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | (9 | ) | ||||||||||||||||||||
B類單位轉換為共同單位 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
B類機組效益轉換特徵的攤銷 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
分佈 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共同單位，2.19美元/單位 | — | ( | ) | — | — | — | — | — | — | (763 | ) | ||||||||||||||||||||
下屬單位，2.19美元/單位 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | (296 | ) | |||||||||||||||||||||
普通夥伴單位 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | (54 | ) | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
分佈 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共同單位，2.42美元/單位 | — | ( | ) | — | — | — | — | — | — | (843 | ) | ||||||||||||||||||||
下屬單位，2.42美元/單位 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | (328 | ) | |||||||||||||||||||||
普通夥伴單位 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | (89 | ) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
63
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
現金流量表
(以百萬計)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊和攤銷費用 | |||||||||||
發債成本攤銷、延期承付費、溢價和折扣 | |||||||||||
債務修改或清償方面的損失 | |||||||||||
衍生產品淨損失(收益)共計 | ( | ) | |||||||||
(用於)衍生工具結算所提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
其他附屬機構 | ( | ) | |||||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||||||
賬户和其他應收款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應收賬款-附屬公司 | ( | ) | |||||||||
預付給附屬機構 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付帳款和應計負債 | ( | ) | |||||||||
應付附屬公司 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延收入 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨附屬公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
發債收益 | |||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發債和遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | ||||||||
按綜合資產負債表計算的結餘：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
64
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註
附註1-業務的組織和性質
我們是一家公開交易的特拉華有限合夥公司，由Cheniere於2006年成立。薩賓帕斯液化天然氣碼頭位於路易斯安那州卡梅隆教區，位於距墨西哥灣海岸不到四英里的薩賓-內切水道上。通過我們的子公司spl，我們目前正在運作。五 天然氣液化列車及正在建設中一 a.補充列車總生產能力大約30 液化天然氣MTPA(“液化項目”)在薩賓口液化天然氣碼頭。通過我們的子公司，蘇人解，我們擁有並經營在薩賓通過液化天然氣碼頭，其中包括現有的基礎設施五 液化天然氣儲罐，二 船用泊位和汽化器。我們也擁有 a 94 -一英里管道通過我們的子公司ctpl連接薩賓通過液化天然氣碼頭和一些大型州際管道。(“克里奧爾小徑管道”).
截至2019年12月31日，Cheniere擁有48.6 %我們有限合夥人權益的形式104.5 百萬我們共同的單位135.4 百萬我們的下屬單位。Cheniere也擁有100 %我們的普通合夥人利益和我們的獎勵分配權。
附註2-單元股權益
共同單位和下屬單位代表我們有限的合作伙伴利益。各單位的持有人有權參加合夥企業的分配，並根據我們的合夥協議行使有限合夥人可享有的權利和特權。我們的合作協議要求45 天在每個季度結束後，我們分配我們的所有可用現金(如我們的夥伴關係協議中的定義)。一般來説，我們的可用現金是我們在四分之一結束時手頭上的現金，減去我們的普通合夥人設立的任何儲備金的數額。迄今支付的所有款項都是根據夥伴關係協定規定的累計業務盈餘支付的。
共有單位的持有人有權獲得$0.425 每個公用單位，再加上任何欠費，然後再分配給附屬單位的持有人。附屬單位的持有人只有在我們的普通單位、普通合夥人和某些儲備金的初始季度分配要求以上的可用現金的情況下才能得到分配。當我們滿足合夥協議中規定的財務測試時，次級單位將以一對一的方式轉換為共同單位。雖然普通和從屬單位沒有義務為夥伴關係的損失提供資金，但如果夥伴關係清算，它們的資本賬户將在分配其淨資產時加以考慮，繼續分擔損失。
普通合夥人的利益至少有權享有2 %我們所做的所有分發。此外，普通合夥人還擁有獎勵分配權。(“IDR”)，這使普通合作伙伴能夠在實現初步季度分配之後，並隨着額外目標水平的實現，每季度從業務盈餘中獲得更高比例的可用現金分配，但可將這些權利與其一般夥伴利益分開轉移。較高的百分比範圍從15 %到50 %，包括普通合夥人的利益。
附註3-重要會計政策摘要
提出依據
我們的合併財務報表是按照GAAP。合併財務報表包括Cheniere Partners及其多數擁有子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。某些改敍是為了使上期資料與目前的列報方式相一致，這些改敍對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量沒有重大影響。
65
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
近期會計準則
我們採用了會計準則更新(“ASU”)2016-02，租約(主題842)，以及隨後於2019年1月1日對其進行的修訂(“ASC 842”)，採用可選的過渡辦法，在2019年第一季度開始時適用該標準，但不對以往期間進行追溯性調整。該標準的採用導致了對經營租賃的使用權、資產和租賃負債的確認。$100 百萬在我們的綜合資產負債表上，對我們的合併收入報表或現金流動綜合報表沒有重大影響。我們選擇了切實可行的權宜之計：(1)對現有租約的租賃識別和分類進行先前的結論；(2)將所有類別租賃資產的租賃和非租賃部分結合起來；(3)從資產負債表上確認的12個月或更短的短期租約中略去短期租約；(4)對以前未作為租約核算的土地地役權，繼續進行現有的核算。看見附註12-租賃有關本標準通過後我們的租約的更多信息。
估計數的使用
按照公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出某些影響合併財務報表及所附附註所報告數額的估計和假設。管理層定期評估其估計數和相關假設，包括與公允價值計量、收入確認、不動產、廠場和設備、衍生工具、租約和資產留存義務有關的估計數和相關假設。(“aros”)，如本説明各節所進一步討論的那樣。事實和情況的變化或補充資料可能導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
公允價值計量
公允價值是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。等級1、2和3是用於衡量公允價值的估值方法投入優先次序的術語。等級一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。等級二級投入是指對資產或負債可直接或間接觀察到的投入，而不包括在一級內的報價。等級等級三級投入是指在市場上不可觀測的投入。
在確定公允價值時，我們使用可觀測的市場數據，或包含可觀測市場數據的模型。除了市場信息外，我們還納入了具體的交易細節，在管理層的判斷中，市場參與者在衡量公允價值時會考慮到這些細節。我們最大限度地利用可觀測的輸入，儘量減少對不可觀測的輸入的使用，以獲得公允價值估計。
對衍生工具進行經常性的公允價值測量，如附註8-衍生工具。綜合資產負債表上報告的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。債務的公允價值是我們在公開市場回購債務所需支付的估計數額，包括在每個資產負債表日，由於所述利率與市場利率之間的差額而產生的任何溢價或折扣。債務公允價值附註11-債務，如果有相同的工具，則根據所報市場價格，或基於使用可觀測或不可觀測的投入的類似債務工具的估值。最初以公允價值計量的非金融資產和負債包括無形資產和資產負債。
收入確認
當我們將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們會確認收入，這一數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。液化天然氣銷售收入被確認為液化天然氣收入。液化天然氣再氣化能力的支付被確認為再氣化收入。看見附註13-與客户簽訂合同的收入關於收入的進一步討論。
現金及現金等價物
我們認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。
66
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
限制現金
限制現金是指在合同或法律上限制使用或提取的資金，這些資金與現金和現金等價物分開列報在我們的綜合資產負債表上。
應收賬款
應收賬款扣除可疑賬户備抵後列報。我們定期審查我們的應收賬款的可收性，並根據歷史上的註銷和特定客户的因素，確認有可能不收款的備抵。我們做了不 我們的應收帳款沒有備抵.2019年12月31日和2018.
盤存
LNG和天然氣庫存按加權平均成本和可變現淨值的較低記錄。材料和其他庫存按較低的成本和可變現淨值入賬，隨後在發行時記作費用。
液化天然氣活動核算
一般而言，一旦個別項目符合以下準則，我們便會開始將液化天然氣碼頭的成本資本化：(1)已獲監管批准；(2)該項目有足夠的資金；(3)管理層已承諾展開建造工程。在達到這些標準之前，與項目有關的大部分費用都是按已發生的費用計算的。這些費用主要包括與初步前端工程和設計工作有關的專業費用、獲得必要的監管批准的費用以及與我們的液化天然氣終端有關的其他初步調查和開發活動。
一般情況下，在符合資本化所必需的其他標準的項目之前資本化的成本包括：土地收購成本、詳細的工程設計工作和作為其他非流動資產資本化的某些許可證。租賃期權的費用一旦獲得，將在租約有效期內攤銷。如果沒有獲得土地或租約，費用將被支出。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬。延長資產使用壽命的建築和調試活動、重大更新和改善的支出被資本化，而維護和修理(包括計劃中的重大維修項目)以維持不動產、廠場和設備處於運行狀態的支出一般按所發生的費用計算。我們實現了LNG終端銷售調試貨物的成本抵消，這些貨物是在各自的列車在建設試驗階段開始商業運營之前獲得或裝載的。我們用直線折舊法折舊我們的不動產、廠房和設備.在財產、廠房和設備退休或以其他方式處置時，成本和相關累計折舊從賬户中刪除，由此產生的損益在資產處置時記作減值費用和損失(收益)。
管理人員對財產、廠房和設備進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，表明不動產、廠房和設備的賬面金額可能無法收回。資產按最低水平分組，其中有可識別的現金流量，這些現金流量基本上獨立於其他資產組的現金流量，以評估可收回性。可收回性通常是通過將資產的賬面價值與預期的資產未來未貼現現金流量進行比較來確定的。如果資產的賬面價值無法收回，則減值損失數額作為資產賬面價值超過其估計公允價值的任何盈餘(如果有的話)計算。
利息資本化
我們將液化天然氣碼頭建設期間的利息成本和相關資產作為在建資產進行資本化。在開始運營時，這些費用從在建過程中轉入終端和連接管道設施的資產，並在資產的估計使用壽命內攤銷。
調節天然氣管道
這個克里奧爾管道的管轄範圍。FERC根據1938年“天然氣法”和1978年“天然氣政策法”。監管的經濟效應可能會導致受監管的公司將這些資產記錄為
67
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
已批准或預計將核準從客户收回的費用，或將預期需要退還給客户的金額記作負債，在與不受管制的企業記錄金額的期間不同的利率確定過程中。因此，我們記錄由受監管的利率制定過程所產生的資產和負債，這些資產和負債可能不會在GAAP下記錄為非受監管實體。我們不斷評估監管資產是否有可能在未來收回，方法是考慮適用的監管變化和最近適用於其他受監管實體的利率命令等因素。基於這一持續評估，我們相信現有的監管資產有可能收回。這些監管資產和負債主要在我們的綜合資產負債表中列為其他資產和其他負債。我們定期評估它們在GAAP下的適用性，並考慮監管變化和競爭的影響等因素。如果基於成本的監管終止或競爭加劇，我們可能不得不減少資產餘額，以反映低於成本的市場基礎，並註銷相關的監管資產和負債。
可能影響我們評估的項目有：
• | 由於利率上限和暫停利率而無法收回成本； |
• | 無法收回資本成本，包括通過費率制定程序和FERC程序獲得足夠的回報； |
• | 過剩容量 |
• | 在我們服務的市場上增加競爭和折扣； |
• | 天然氣行業現行監管舉措的影響。 |
天然氣管道費用包括作為建築期間使用的資金的備抵額(“AFUDC”)。在計算AFUDC時使用的費率是根據FERC制定的準則確定的。AFUDC是用於在建設期間為我們的天然氣管道增建提供資金的債務和股本基金的成本。AFUDC被資本化為我們天然氣管道成本的一部分。根據規管利率的做法，我們一般可在天然氣管道投入服務後，透過我們的利率基礎，收回AFUDC，並獲得公平的回報。
衍生工具
我們使用衍生工具來對衝來自利率和商品價格風險的現金流變化的風險。衍生工具按公允價值入賬，並作為資產或負債列入我們的綜合資產負債表，視衍生工具的頭寸和預期結算時間而定，除非它們符合標準，我們選擇了正常的購買和銷售例外情況。當我們擁有合同權利並打算淨結算時，衍生資產和負債將按淨額報告。
我們的衍生工具的公允價值的變化記錄在收益中，除非我們選擇採用套期保值會計，並符合規定的標準。我們做了不 沒有任何衍生工具被指定為現金流量或公允價值對衝2019年12月31日2018年和2017年12月31日。看見附註8-衍生工具有關我們衍生工具的更多細節。
租賃
在採用ASC 842之後，我們決定一項安排在開始時是否是或包含租約。當我們確定該安排是或包含一份租約時，我們將該租約分為經營租賃或融資租賃。到目前為止，我們還沒有任何融資租賃。2019年12月31日。經營租賃在我們的綜合資產負債表上得到確認，方法是記錄一項租賃負債，表示今後支付租賃款項的義務，以及使用權資產表示在租賃期間使用基礎資產的權利。經營租賃、使用權、資產和負債一般是根據租賃期內租賃付款的現值確認的。在確定租賃付款的現值時，如果可以確定，我們就使用租約中隱含的利率。在沒有一個容易確定的隱含利率的情況下，我們使用我們相關子公司的增量借款利率來貼現我們預期的未來租賃付款。遞增借款利率是對某一附屬公司在類似租期的抵押基礎上所需支付的利率的估計。續簽租賃的選擇權包括在租賃期限內，並被確認為使用權、資產和租賃負債的一部分，只有在合理肯定的情況下才能行使。我們選擇了切實可行的權宜之計：(1)從資產負債表上確認起，略去最初期限為12個月或更短的租約；(2)在計算所有類別租賃資產的使用權和租賃負債時，將一項安排的租賃部分和非租賃部分結合起來。
68
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.經營租賃包括我們綜合資產負債表上的經營租賃資產、淨資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債。看見附註12-租賃有關我們租約的更多細節。
信貸風險集中
可能使我們集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、衍生工具和應收賬款。我們維持在金融機構的現金餘額，這可能有時超過聯邦保險水平。到目前為止，我們還沒有發生與這些餘額有關的損失。
衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險，或交易對手無法履行其承諾的風險。我們的某些商品衍生交易是通過場外合約來進行的，這些合約會受到名義信用風險的影響，因為這些交易是在每日保證金的基礎上與投資級金融機構結算的。為這類合同交存的擔保品記錄在其他流動資產中。我們的利率衍生工具屬於投資級金融機構，我們認為這些機構是可以接受的信用風險。我們不斷監測交易對手的信譽；然而，我們不能預測對手方信用的突然變化。此外，即使這種變化不是突如其來的，我們減輕對手信用風險增加的能力也可能受到限制。如果其中一個交易對手不履行義務，我們可能無法意識到我們的一些衍生工具的好處。
SPL已進入固定價格的長期水療中心，其條件一般為：20 數年八 第三方並已與Cheniere市場營銷公司簽訂協議。SPL取決於各自客户的信譽以及他們在各自的SPA下的表現意願。看見附註17-客户集中有關我們客户集中的更多細節。
蘇人解二 長期Tuas與第三方在薩賓通過液化天然氣碼頭的再氣化能力。人運取決於各自客户的信譽以及他們在各自的Tuas下履行業務的意願。蘇人解減輕了這一信用風險，向信譽良好的第三方客户保證了Tuas的很大一部分重整能力，最低標準普爾評級為A。
債務
我們的債務包括目前和長期有擔保和無擔保的債務證券和向銀行和其他貸款人提供的信貸設施。債券發行直接由我們或通過證券交易商或承銷商進行，由機構投資者和散户持有。
債務記錄在我們的綜合資產負債表上，按未攤銷貼現或溢價調整後的票面價值，並扣除與定期票據有關的未攤銷債務發行成本。債務發行費用主要包括安排費、專業費、律師費和印刷費。如果債務發行成本與信貸安排或未提取資金有關，則在我們的綜合資產負債表上作為資產列報。與發行債務直接相關的折扣、溢價和債務發行成本在債務的整個生命期內攤銷，並用有效利息法記錄在利息費用中，扣除資本利息。債務消滅或修改的損益記在我們的合併損益表中的債務變更或消滅的收益(損失)中。
資產退休債務
我們認識到，由於資產的購置、建造、開發和(或)正常使用而導致的長期資產的退休相關的法律義務，以及有條件的資產回收，在這些義務中，清算的時間或方法取決於可能或可能不在我們控制範圍內的未來事件。如果能夠對公允價值作出合理估計，則ARO負債的公允價值在其發生的期間內予以確認。負債的公允價值被添加到相關資產的賬面金額中。這一額外的賬面金額在資產的估計使用壽命內折舊。
我們有不 T記錄了與Sabine Pass LNG終端相關的ARO。根據薩賓通液化天然氣碼頭的不動產租賃協議，在租賃期滿時，要求液化天然氣碼頭恢復正常運轉和維修，並預期正常損耗和人員傷亡。我們在薩賓山口的房產租賃協議
69
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
液化天然氣終端的條款最多可達90 年數包括更新選項。我們已確定，在正常磨損和人員傷亡的情況下，交還薩賓過境液化天然氣碼頭的正常運轉和維修費用是不重要的。
我們有不 T記錄了與克里奧爾管道相關的ARO。我們認為，預測克里奧爾河管道所提供的天然氣運輸服務何時不再使用是不可行的。此外，我們與克里奧爾小徑管道有關的通行權協議沒有規定終止日期.我們打算在美國存在天然氣供應和需求的情況下，運營克里奧爾小徑管道，並打算定期維護這條管道。
所得税
我們不需要繳納聯邦或州所得税，因為我們的合作伙伴在我們應納税所得中的應分配份額被單獨徵税。12月31日，2019，我們的資產和負債的税基是$5.7 十億低於我們報告的資產和負債數額。看見附註14-與締約方有關的交易有關根據我們的税務分擔協議徵收所得税的詳情。
業務部門
附註4-限制現金
限制現金是指在合同或法律上限制使用或提取的資金，這些資金與現金和現金等價物分開列報在我們的綜合資產負債表上。截至 2019年12月31日和2018，限制現金包括下列(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
流動受限現金 | ||||||||
液化工程 | $ | $ | ||||||
我們和我們的擔保子公司持有的現金 | ||||||||
流動限制現金共計 | $ | $ | ||||||
根據與抵押品受託人為SPL債務持有人的利益而訂立的賬户協議，SPL必須將收到的所有現金存入抵押品受託人控制的準備金賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與液化工程和其他限制付款。
我們和我們的擔保子公司持有的現金根據先前的條款被限制使用。$2.8 十億信貸設施(“2016 CQP信貸安排”)以及關於向我們提供信貸的相關保存協議，但在該協議終止後不再受限制。2016年CQP信貸設施。未歸類為限制的金額已由我們的普通合夥人根據我們的合夥協議條款保留。
附註5-賬户和其他應收款
截至2019年12月31日和2018、帳款和其他應收帳款如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
SPL交易應收款 | $ | $ | ||||||
其他應收賬款 | ||||||||
帳款和其他應收款共計 | $ | $ | ||||||
70
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
附註6-盤存
截至2019年12月31日和2018，清單如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
天然氣 | $ | $ | ||||||
液化天然氣 | ||||||||
材料和其他 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
附註7-財產、廠房和設備
截至2019年12月31日和2018，不動產、廠房和設備，淨額如下(以百萬計)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
液化天然氣終端成本 | ||||||||
液化天然氣終端和連接管道設施 | $ | $ | ||||||
液化天然氣碼頭在建 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
液化天然氣終端費用共計，淨額 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定資產共計，淨額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用$523 百萬, $413 百萬和$331 百萬在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別。
我們實現了對液化天然氣終端成本的補償。$48 百萬, $94 百萬和$301 百萬在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別與銷售委託貨物有關，因為這些款項是在有關列車開始商業運作前賺取或裝載的。液化工程，在測試階段對其進行施工。
液化天然氣終端成本
Sabine Pass LNG終端採用直線折舊法對各類不同使用壽命的LNG終端資產進行折舊。Sabine Pass液化天然氣碼頭的可識別部件在 7 和50 年份如下：
組件 | 使用壽命(年) | |
液化天然氣儲罐 | ||
天然氣管道設施 | ||
船舶泊位、電氣、設施和道路 | ||
水管 | ||
回收處理設備 | ||
輸出泵 | ||
液化處理設備 | 7-50 | |
其他 | 10-30 | |
固定資產和其他
我們的固定資產和其他資產按成本入賬，並根據個人資產或資產組的估計壽命按直線法折舊。
71
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
附註8-衍生儀器
我們訂立了下列按公允價值報告的衍生工具：
• | 利率掉期以對衝某些信貸安排下部分浮動利率支付的波動風險。(“利率衍生工具”)和 |
• | 由天然氣供應合約組成的商品衍生工具液化工程 (“物理液化供應衍生產品”)和相關的經濟對衝(統稱為“液化供應衍生產品”). |
我們承認我們的衍生工具是資產或負債，並以公允價值衡量這些工具。我們的衍生工具中沒有一種被指定為現金流量或公允價值對衝工具，公允價值的變化記錄在我們的綜合報告中損益表在未用於調試過程的範圍內。
下表顯示我們的衍生工具的公允價值。2019年12月31日和2018，被歸類為衍生資產, 非流動衍生資產, 衍生負債或非流動衍生負債在我們的綜合資產負債表(以百萬計)。
公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 共計 | 活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
液化供應衍生資產(負債) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
我們使用一種基於市場的方法來評估我們的液化供應衍生產品，並在需要時結合現值技術，使用可觀察到的商品價格曲線和其他相關數據。
我們的公允價值物理液化供應衍生物主要由可觀察和不可觀測的市場商品價格驅動，並在適用於我們的天然氣供應合同的情況下，我們對得出公允價值的相關事件進行評估，包括評估各自的市場是否可作為管道基礎設施發展。我們的公允價值物理液化供應衍生物納入與滿足先例條件有關的風險溢價，例如完成相關管道基礎設施並將其投入服務，以適應可銷售的實際氣體流量。截至2019年12月31日和2018，我們的一些物理液化供應衍生物存在於正在開發管道基礎設施的市場內，以適應可銷售的實際天然氣流量。
我們將我們的實物液化供應衍生產品中的一部分作為第三級包括在評估等級中，因為公允價值是通過內部模型開發的，內部模型包含了大量不可觀測的輸入。在無法獲得可觀測數據的情況下，考慮到市場參與者在評估資產或負債時所使用的假設。這包括關於市場風險的假設，例如能源單位在無法觀察的時期的未來價格、流動性、波動性和合同期限。
我們內部天然氣位置的3級公允價值計量物理液化供應衍生物可能會受到某些天然氣價格重大變化的實質性影響。下表包括我們3級不可觀測輸入的數量信息。 物理液化供應衍生物截至2019年12月31日:
公允價值資產淨額 (以百萬計) | 估價方法 | 重大不可觀測輸入 | 顯著的不可觀測的輸入範圍 | |||||
物理液化供應衍生物 | $ | 納入現值技術的市場方法 | 亨利集線器基差 | $(0.350) - $0.058 | ||||
在基礎上的增加或減少，單獨而言，將分別減少或增加我們的公允價值。物理液化供應衍生物.
72
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
下表顯示了級別3的公允價值的變化。物理液化供應衍生物在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
餘額，期初 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
已實現和按市價計算的收益(損失)： | ||||||||||||
包括在銷售成本中 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
購買和結算： | ||||||||||||
購貨 | ( | ) | ||||||||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
調出第3(1)級 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
與期末仍持有的票據有關的未實現收益(損失)的變化 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
(1) 由於基礎天然氣採購協議的可觀測市場而轉移到二級。
我們與同一對手簽訂的衍生產品合同所產生的衍生資產和負債是按淨額報告的，因為所有的交易對手衍生合同都規定了在違約情況下無條件抵銷的權利。衍生工具的使用使我們面臨着交易對手的信用風險，或者當我們的衍生工具處於資產狀況時，交易方將無法履行其承諾的風險。此外，在我們的衍生工具處於賠償責任地位的情況下，交易對手有可能無法履行我們的承諾。我們將我們自己的不履行風險和各自對手的不履約風險納入公允價值計量中。在調整衍生合約的公允價值以應付不履行風險的影響時，我們已考慮到任何適用的信貸增強措施的影響，例如抵押品發放、抵銷權及擔保等。
利率衍生工具
2018年10月，我們結算了利率互換(CQP利率衍生工具“)我們以前必須防範未來現金流的波動，並對衝2016年CQP信貸安排的部分可變利息支付。
2017年3月，SPL結算了利率掉期。(“SPL利率衍生工具”)該公司此前不得不對未來現金流的波動進行防範，並對2015年6月進入的信貸工具的部分可變利息支付進行對衝。
下表顯示我們的公允價值和結算額的變化。利率衍生工具記錄在衍生收益(損失)，淨額論我們的合併損益表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
利率衍生工具收益 | |||||||||
SPL利率衍生工具損失 | ( | ) | |||||||
液化供應衍生物
SPL主要簽訂了基於指數的實物天然氣供應合同和相關的經濟對衝，為液化項目的調試和運營購買天然氣。實物天然氣供應合同的其餘條款最多可達10 年數，其中一些是從對某些事件或事態的滿意開始的。
我們的概念天然氣位置液化供應衍生物大約3,663 TBtu和2,978 TBtu截至2019年12月31日和2018分別。
73
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
下表顯示了我們的公允價值和位置。液化供應衍生物我們的綜合資產負債表(以百萬計)：
(1)公允價值計量 | ||||||||
合併資產負債表位置 | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||
衍生資產 | $ | $ | ||||||
非流動衍生資產 | ||||||||
衍生資產總額 | ||||||||
衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流動衍生負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生資產(負債)，淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
(1) | 不包括我們向對手方寄出的擔保品$ |
下表顯示了我們的公允價值、住區和地點的變化。液化供應衍生物記錄在我們的綜合損益表在2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||||
收入地點綜合報表(1) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
液化供應衍生產品收益(損失) | 液化天然氣收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
液化供應衍生產品收益(損失) | 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(1) | 不包括通過實物交付結算的衍生工具的實際價值。對與商品衍生活動有關的公允價值波動進行分類，並與經經濟對衝的項目以及衍生工具的性質和意圖相一致。 |
合併資產負債表列報
我們的衍生工具是按上文所述的綜合資產負債表淨額列報的。下表顯示按毛額和淨額計算的未償衍生品的公允價值(以百萬計)：
已確認的毛額 | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | 合併資產負債表中列報的淨額 | ||||||||||
抵銷衍生資產(負債) | ||||||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||
液化供應衍生物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
液化供應衍生物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
74
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
附註9-其他非流動資產
截至2019年12月31日和2018，其他非流動資產淨額如下(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
為加強供水系統向市政當局提供的進展 | $ | $ | ||||||
向第三方提供預付款和其他資產轉讓，以支持液化天然氣終端 | ||||||||
與税收有關的預付款項和應收賬款 | ||||||||
信息技術服務預付款 | ||||||||
EPC合同和非EPC合同項下的預付款 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他非流動資產共計，淨額 | $ | $ | ||||||
附註10-應計負債
截至2019年12月31日和2018，應計負債包括：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
利息費用和相關債務費用 | $ | $ | ||||||
應計天然氣採購 | ||||||||
液化天然氣終端及相關管道費用 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
應計負債總額 | $ | $ | ||||||
附註11-債務
截至2019年12月31日和2018，我們的債務包括以下(百萬)：
十二月三十一日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
長期債務： | ||||||||
SPL | ||||||||
5.625%高級有擔保債券到期日期2021年(“2021年高級抵押債券”) | $ | $ | ||||||
6.25%到期的高級有擔保債券(“2022 SPL高級債券”) | ||||||||
5.625%高級有擔保債券到期日期2023年(“2023年高級債券”) | ||||||||
5.75%高級有擔保債券到期日期2024年(“2024 SPL高級債券”) | ||||||||
5.625%高級有擔保債券將於2025年到期(“2025年SPL高級債券”) | ||||||||
5.875%高級有擔保債券到期日期2026年(“2026年高級債券”) | ||||||||
5.00%高級有擔保債券到期日期2027年(“2027 SPL高級債券”) | ||||||||
4.200%高級有擔保債券到期日期2028年(“2028年高級抵押債券”) | ||||||||
5.00%高級有擔保債券到期日期2037年(“2037 SPL高級債券”) | ||||||||
Cheniere合夥人 | ||||||||
5.250%高級債券應於2025年到期(“2025年高級債券”) | ||||||||
5.625%高級債券到期日期2026年(“2026年高級債券”) | ||||||||
4.500%高級債券到期日期2029年(“2029CQP高級債券”) | ||||||||
2016年CQP信貸設施 | ||||||||
2019年執行的CQP信貸設施(“2019年CQP信貸設施”) | ||||||||
未攤銷溢價、貼現和債券發行成本淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額，淨額 | ||||||||
當期債務： | ||||||||
12億美元SPL週轉基金(“SPL週轉基金”) | ||||||||
債務總額，淨額 | $ | $ | ||||||
75
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
以下是我們有義務償還未償債務的未來本金償還時間表。2019年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 本金付款 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
高級註釋
高級註釋
2021年高級註釋、2022年高級註釋、2023年高級註釋、2024年高級註釋、2025年SPL高級註釋、2026 SPL高級註釋、2027 SPL高級註釋和2028 SPL高級註釋(與2037 SPL高級註釋, “SPL高級註釋”)由普通契約(“SPL INDITH”)管理，2037年SPL高級備註的條款由單獨的契約(“2037 SPL高級備註義齒”)管理。SPL義齒和2037 SPL高級備註義齒都包含習慣用語和違約事件，以及某些契約，除其他外，限制SPL的能力和SPL受限制的子公司產生額外負債或發行優先股、對股本或次級負債進行某些投資或支付股息或分配、購買、贖回或退出股本、出售或轉讓資產，包括SPL受限制子公司的股本、限制股息或受限制子公司的其他付款、與附屬公司進行交易、解散、清算、合併，出售或租賃SPL的全部或大部分資產，並簽訂某些LNG銷售合同。在符合許可留置權的情況下，SPL高級債券在帕蘇第一優先的基礎上，擔保權益的所有成員權益在SPL和實質上所有SPL的資產。除其他要求外，spl不得進行任何分配，除非按要求將存款存入還本付息準備金賬户，並進行還本付息比率測試。1.25 ：：1：00滿意。2037年SPL高級債券的半年期本金應於每年3月15日和9月15日到期，從2025年9月15日開始，並按照固定的雕刻攤銷時間表全額攤銷。SPL高級債券的利息每半年支付一次.
在.之前的任何時間三個月 的每個系列的各自到期日之前。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在這種情況下，時間段是六個月 (在各自的到期日之前)，SPL可贖回上述系列中的全部或部分高級註釋以相等於“全價”的贖回價格(不包括2037 SPL高級註釋，在這種情況下，贖回價格等於有關契約中規定的“可選贖回”價格。高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。SPL也可以，在任何時候三個月 類的每個系列的各自到期日。高級註釋(除2026 SPL高級註釋, 2027 SPL高級票據, 2028 SPL高級註釋和2037 SPL高級註釋，在這種情況下，時間是在六個月 贖回該系列中的全部或部分高級註釋以相當於100 %這類系列的本金高級註釋須予贖回，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。
CQP高級註釋
在2019年9月，我們發行了本金總額$1.5 十億.的.2029 CQP高級註釋。發行的收益被用來預付未償還的餘額。$750 百萬定期貸款2019年CQP信貸設施(“CQP定期融資機制”)和一般公司用途，包括為在液化工程的債務調整和清償費用的確認$13 百萬為截至2019年12月31日止的年度。轉帳項下的借款2029 CQP高級註釋按固定利率計算利息4.500 %每年。如……2019年12月31日，只有$750 百萬循環信貸設施(“CQP循環設施”)，所有這些都是未繪製的，仍然是非繪製的一部分。2019年CQP信貸設施.
這個2025年CQP高級説明，2026 CQP高級註釋而2029 CQP高級註釋 (統稱為“CQP高級註釋”)由除SPL以外的每一家子公司共同和各別擔保，並在遵守擔保條件的前提下，由Sabine Pass lp擔保。(“CQP擔保人”)。這個CQP高級註釋由相同的基礎契約管理(“CQP”)
76
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
基託義齒“)。這個2025年CQP高級説明則由第一種補充義齒(第一種補充義齒)進一步管理。2026 CQP高級註釋進一步受第二個補充義齒和2029 CQP高級註釋由第三種補充義齒進一步支配。的契約CQP高級註釋包含習慣用語和違約事件，以及某些限制我們能力和能力的契約。CQP擔保人有能力產生留置權和出售資產，與關聯公司進行交易，進行出售-回租交易，合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或實質上適用實體的所有財產或資產。利息CQP高級註釋每半年支付一次欠款。
在2020年10月1日之前的任何時間2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，我們可以贖回全部或部分適用的CQP高級註釋以相等於100 %的總本金CQP高級註釋已贖回，另加有關的契約中所列的“適用的保費”。CQP高級註釋，另加截至贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)。此外，在2020年10月1日前的任何時候2025年CQP高級説明，2021年10月1日2026 CQP高級註釋2024年10月1日2029 CQP高級註釋，我們可以贖回35 %的總本金CQP高級註釋以不超過某些股票發行的現金淨收入的現金，贖回價格等於105.250 %的總本金2025年CQP高級説明, 105.625 %的總本金2026 CQP高級註釋和104.5 %的總本金2029 CQP高級註釋已贖回，另加應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。我們亦可在2020年10月1日或該日後的任何時間，直至2025年10月1日屆滿。2025年CQP高級説明，由2021年10月1日起至2026年10月1日止2026 CQP高級註釋和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029 CQP高級註釋，贖回CQP高級註釋的全部或部分贖回價格，按有關契約所列的贖回價格計算。CQP高級註釋.
這個CQP高級註釋是我們的高級義務，與我們的其他現有和未來的無附屬債務同等地享有償付權，高於我們未來的任何次級債務。如我們的有擔保負債總額及CQP擔保人(不包括CQP高級註釋或根據CQP基義齒)任何一次未償超過第(1)項中的更大數額$1.5 十億和(2)10 %有形資產淨額CQP高級註釋的擔保程度與2019年CQP信貸設施。“公約”規定的義務2019年CQP信貸設施以優先權作為擔保(但須附帶準許的押記)，並對我們現有及未來的有形及無形資產及權利有實質上的留置權。CQP擔保人和股權CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施)。的留置權CQP高級註釋如適用，將與其他高級擔保債務的持有人平等和按比例分享(但須享有許可的留置權)，其中包括2019年CQP信貸設施債務和未來任何額外的高級擔保債務。
信貸設施
以下是我們的信用工具的摘要。2019年12月31日(以百萬計)：
SPL週轉基金 | 2019年CQP信貸設施 | |||||||
原始設施規模 | $ | $ | ||||||
減： | ||||||||
未清餘額 | ||||||||
預付或終止的承付款 | ||||||||
簽發的信用證 | ||||||||
現有承諾 | $ | $ | ||||||
可用餘額利率 | Libor+1.75%或基本利率加0.75% | 倫敦銀行同業拆借利率加1.25%-2.125%或基準利率加0.25%-1.125% | ||||||
未清餘額加權平均利率 | N/a | N/a | ||||||
到期日 | ||||||||
77
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
SPL週轉基金
在2015年9月，SPL進入了SPL週轉基金總承付款$1.2 十億，已於2019年5月對其進行了修訂，涉及到第六次列車的商業化和融資。液化工程。這個SPL週轉基金用於向SPL提供貸款(“SPL週轉金貸款”)，代表SPL簽發信用證，以及用於SPL的週轉貸款(“SPL週轉貸款”)，主要用於與開發和實施SPL有關的某些週轉資本要求。液化工程。SPL可不時請求增加SPL週轉基金不超過$760 百萬和增加承付款項最多可達$390 百萬.
貸款SPL週轉基金按每年可變利率計算的利息Libor或基本利率 (等於高級設施代理人公佈的最高優惠利率，即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率，加上0.50 %和一個月的libor加0.50 %)，加上適用的保證金。適用於libor貸款的保證金SPL週轉基金是1.75 %的基準利率貸款的適用保證金SPL週轉基金是0.75 %每年。SPL週轉線貸款和被視為與信用證(“SPL LC貸款”)有關的貸款的利息應於貸款到期之日支付。libor貸款的利息應在每個適用的libor期結束時支付，基準利率貸款的利息應在每個會計季度結束時支付。然而，如果這類基本利率貸款被轉換為libor貸款，則應於該日支付利息。此外，如果貸款在上述期間之前到期，利息也應在該日到期。
SPL支付(1)相當於年率的承諾費0.70 %在每日平均金額上，總承付款額超出未償還本金的數額，而不影響任何未償還的SPL週轉線貸款；及(2)信用證費用相等於年率。1.75 %根據SPL週轉基金。如開出的信用證是根據SPL週轉基金而SPL不選擇將這種提取(“SPL LC提取”)視為SPL LC貸款，SPL必須在SPL LC提取通知後的工作日或之前支付SPL LC提取的全部金額。SPL LC提取的利息按年利率為2.0 %加上基本費率。截至2019年12月31日, 不 信用證信用證是根據信用證開具的任何信用證開具的。SPL週轉基金.
這個SPL週轉基金在2020年12月31日到期，未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不需支付保險費或罰款。三工作日通知。SPL LC貸款期限最長可達一年 。SPL週轉線貸款最早在(1)到期日或較早終止時終止SPL週轉基金，(2)日期15 天在這樣的SPL週轉線貸款之後，(3)SPL週轉貸款或SPL週轉線貸款的第一個借款日期至少發生在三SPL週轉線貸款發放日期後的工作日。SPL必須將所有SPL週轉金貸款的未清本金總額減少到零 一段時間內五連續工作日，每年至少一次。
這個SPL週轉基金包括延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和否定契約。SPL的義務SPL週轉基金主要由spl的所有資產以及spl在spl上的所有成員權益作為擔保。帕蘇以SPL高級註釋為基礎。
CQP信貸設施
在2019年5月，我們終止了根據2016年CQP信貸設施並進入2019年CQP信貸設施，其中包括$750 百萬CQP期限融資機制，已預付，並在簽發2029 CQP高級註釋2019年9月，$750 百萬 CQP旋轉設施。根據2019年CQP信貸設施將用於開發和建設液化工程而就一般法團而言，則須受分限額規限，而2019年CQP信貸設施也可用於簽發信用證。
轉帳貸款2019年CQP信貸設施按年變動利率計算的利息，等於Libor或基本利率(等於最高的最優惠利率，聯邦基金的有效利率，由紐約聯邦儲備銀行公佈，加上)0.50 %，調整後的一個月libor加1.0 %)，加上適用的保證金。根據CQP期限貸款機制，libor貸款的適用保證金是1.50 %基本利率貸款的適用差額為0.50 %每年。在cqp循環貸款機制下，libor貸款的適用保證金是cqp循環貸款。1.25 %到2.125 %基本利率貸款的適用保證金是0.25 %到1.125 %每年每一次，視我們當時的評級而定。libor利息
78
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
貸款在每個適用的libor期結束時到期並應支付(並在每個適用的libor期結束時支付)。三-LIBOR期內的月期(如有的話)，以及基準利率貸款的利息在每個日曆季度結束時到期應付。
這個2019年CQP信貸設施2024年5月29日到期。任何未清餘額可在任何時候全部或部分償還，不加保險費或罰款，但利率折付費用除外。這個2019年CQP信貸設施包含延長信貸的條件，以及習慣上的肯定和消極契約，並限制我們的能力，包括分配，每個財政季度一次，每個財政季度一次，只要滿足某些條件。
這個2019年CQP信貸設施是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(但須經許可的抵押)，實質上所有的我們和CQP擔保人的現有和未來有形和無形資產及權益CQP擔保人(但在每種情況下，不包括2019年CQP信貸設施).
限制性債務契約
截至2019年12月31日，我們和SPL遵守了與我們各自債務協議有關的所有公約。
利息費用
利息支出總額包括(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
總利息成本 | $ | $ | $ | |||||||||
資本化利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息費用共計，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
公允價值披露
下表顯示我們債務的賬面金額和估計公允價值(以百萬計)：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
載運 金額 | 估計值 公允價值 | 載運 金額 | 估計值 公允價值 | |||||||||||||
高級註釋(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2037 SPL高級註釋(2) | ||||||||||||||||
信貸便利(3) | ||||||||||||||||
(1) | 包括高級註釋除了2037 SPL高級註釋而CQP高級註釋。二級估計的公允價值是基於從這些高級票據和其他類似票據的經紀人或市場莊家那裏得到的報價。 |
(2) | 第3級估計公允價值是根據可在市場上觀察到的或可從可觀測的市場數據中得出或證實的投入計算的，包括我們的股票價格和利率，其依據是對我們具有可比信用評級的締約方發行的債務，以及市場上無法觀察到的投入。 |
(3) | 包括SPL週轉基金，2016年CQP信貸設施和2019年CQP信貸設施。第3級估計公允價值接近本金，因為利率是可變的，反映了市場利率，債務可以在任何時候全部或部分償還，不受懲罰。 |
附註12-租賃
我們租賃的資產主要包括拖船和陸地，所有這些都被歸類為經營租賃。
ASC 842要求承租人確認其資產負債表上的租約，方法是記錄一項租賃責任，代表今後支付租賃款項的義務，以及使用權資產表示在租賃期間使用基礎資產的權利。由於我們的租約一般不提供隱含租金，因此，為了計算租賃責任，我們折現了我們預期的未來租約。
79
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
在2019年1月1日晚些時候或租約開始日期使用我們相關子公司的增量借款利率支付的款項。遞增借款利率是對某一附屬公司按類似租賃期限以擔保方式借款的利息所作的估計。
我們的許多租約都包含可由我們自行酌處的續期選項。續訂租約的選項包括在租約期限內，並被確認為使用權資產和租賃負債只有在合理肯定的情況下才能行使這些義務，例如在必要時履行在執行租約時存在的義務，或者如果不續約就會造成重大的經濟處罰。
我們從資產負債表上的確認中選擇了實際的權宜之計，將初始期限為12個月或更短的租約(“短期租約”)略去。我們確認短期租賃付款是在租賃期限的直線基礎上進行的，而短期租約下的可變付款則是在發生債務的時期內支付的。
某些租約包含非租約組件，在計算使用權資產和租賃負債根據我們實際使用的權宜之計，將所有類別的租賃資產安排的兩個組成部分結合在一起。
我們的某些租約還包含可變付款，如通貨膨脹，在計算使用權資產和租賃負債除非付款在實質上是固定的。在租賃期限內，我們確認在直線基礎上經營租賃的租賃費用.
下表顯示了使用權資產s和我們綜合資產負債表上的租賃負債(以百萬計)：
合併資產負債表位置 | 2019年12月31日 | ||||
資產使用權-營運權 | 經營租賃資產淨額 | $ | 94 | ||
當期經營租賃負債 | 當期經營租賃負債 | 6 | |||
非流動經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | 87 | |||
下表顯示我們的綜合收入報表(以百萬計)中租賃費用的分類和地點：
收入地點綜合報表 | 截至2019年12月31日止的年度 | ||||
經營租賃費用(1) | 業務費用和開支(2) | $ | |||
(1) 包括 $1 百萬向出租人支付的可變租賃費用。
(2) | 按銷售成本、運營和維護費用、一般和行政費用或一般和行政費用-與租賃資產性質相一致的附屬機構提出。 |
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內，我們確認了所有經營租賃的租賃費用。$16 百萬和$13 百萬分別。
業務租賃的未來年度最低租賃付款2019年12月31日如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
減：利息 | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ | ||
80
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
根據ASC 842通過之前的會計準則編制的截至2018年12月31日的業務租賃年度最低租賃付款如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 經營租賃(1) | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
(1) | 包括某些合理保證的租賃選擇延期 和支付某些非租賃部分的費用. |
下表顯示了我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)和加權平均貼現率：
2019年12月31日 | ||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | ||
加權平均貼現率 | % | |
下表列出了我們經營租賃的其他數量信息(以百萬計)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ||
附註13-與客户簽訂合同的收入
下表顯示了從與客户簽訂的合同中獲得的收入的分類。2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | |||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | ||||||||||||
重整收入 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
來自客户的總收入 | ||||||||||||
衍生產品淨收益(損失)(1) | ( | ) | ||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) | 看見附註8-衍生工具有關我們的衍生產品的更多信息。 |
液化天然氣收入
我們與第三方客户建立了許多水療中心，以便在船上免費出售液化天然氣(“FOB”)(在Sabine Pass LNG終端交付給客户)。我們的客户購買液化天然氣的價格通常包括每兆兆比特液化天然氣的固定費用(其中一部分要按年通貨膨脹調整)，另加大約等於每兆兆比特液化天然氣的可變費用。115 %亨利·哈勃的。固定費用部分是支付給我們的金額，無論客户取消或暫停運送液化天然氣貨物。可變費用部分是一般只在液化天然氣交貨時支付給我們的數額，再加上今後對通貨膨脹的固定費用的所有調整。根據水療中心提供的温泉浴場和合同數量不與某一特定列車掛鈎；然而，每個SPA的期限一般從第一次商業交付某一特定列車之日開始。此外，我們與Cheniere營銷公司有協議，相關收入被記錄為LNG收入-附屬公司。看見附註14-與締約方有關的交易有關這些協定的補充資料。
81
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
液化天然氣銷售收入在液化天然氣交付給客户時即在Sabine Pass LNG終端確認，即點合法所有權、實際佔有以及向客户轉讓所有權的風險和回報。液化天然氣的每一個分子都被視為一種單獨的性能義務。在每一項液化天然氣銷售安排中，每個MMBtu規定的合同價格(包括固定和可變費用)代表了合同談判時液化天然氣的獨立銷售價格。我們得出的結論是，可變費用符合將可變費用分配給合同特定部分的例外情況。因此，這些合同的可變考慮被分配給每個不同的液化天然氣分子，並在該不同的液化天然氣分子交付給客户時得到確認。由於使用了例外情況，與液化天然氣銷售有關的可變因素也不包括在交易價格中。
根據水療中心收取的費用只有在各自的列車大量完工後才能確認為液化天然氣收入。在大量完工之前，在調試階段產生的銷售將與各自列車的建造費用相抵，因為生產液化天然氣和將液化天然氣從儲存中移走是測試設施和使資產達到預期使用所需的條件所必需的。
重整收入
沙賓通液化天然氣碼頭的運行恢復能力約為4 bcf/d.2 薩賓帕斯液化天然氣碼頭的bcf/d再氣化能力已保留在二 長期的tuas與無關聯的第三方客户，在這種情況下，他們必須支付固定的每月費用，無論他們使用液化天然氣終端。每一位顧客都已預訂了大約1 Bcf/d再生能力。每個客户都有義務每月向蘇人解支付能力，總額約為$125 百萬每年20 年數這是在2009年開始的，這代表了合同中的固定考慮。這筆費用的一部分每年按通貨膨脹率調整，這被認為是可變因素。Sabine Pass液化天然氣碼頭的剩餘容量已由SPL保留，合併時取消了相關收入。
由於蘇人解每天都有機會以同樣的轉讓方式提供再培訓服務，我們的結論是，隨着時間的推移，蘇丹人民解放軍不斷向其客户提供單一的業績義務。我們已經確定，一種基於經過時間的輸出識別方法最好地反映了這項服務對客户的好處，因此，液化天然氣再氣化容量預訂費被確認為在各自的Tuas期限內的直線基礎上的再氣化收入。
2012年，SPL與北美天然氣和電力公司簽訂了部分tua轉讓協議。(“共計”)的第5次列車完成後液化工程，spl基本上可以訪問共計的能力和其他服務共計和蘇人解在一起。該協議為SPL在Sabine Pass LNG終端提供額外的泊位和存儲容量，可用於在管理液化天然氣貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，允許SPL更靈活地管理其液化天然氣儲存能力，並適應6號列車的發展。共計和SPL，必須由共計蘇人解將繼續按照其tua的規定，由道達爾向蘇人解支付款項，我們將繼續確認從以下方面收到的付款：共計作為收入。在2019年12月31日2018年和2017年12月31日，SPL記錄$104 百萬, $30 百萬和$23 百萬，分別作為運營和維護費用，根據這部分tua轉讓協議。
遞延收入調節
下表反映了我們合同負債的變化，我們將其歸類為綜合資產負債表上的遞延收入(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延收入，期初 | $ | $ | ||||||
收到但尚未確認的現金 | ||||||||
上一期間確認的收入遞延 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入，期末 | $ | $ | ||||||
我們記錄遞延收入時，我們得到考慮，或這種考慮是無條件地應從客户，之前轉移貨物或服務給客户根據銷售合同的條款。年內遞延收入的變動
82
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份主要原因是收入確認的時間與在某些温泉下交付液化天然氣有關的預付款的收取時間不同。
分配給未來履約義務的交易價格
由於我們的許多銷售合同的期限很長，因此我們在合同上有權獲得未來的重大考慮，但我們尚未確認為收入。下表公開了分配給截至目前為止尚未履行的履約義務的交易價格總額。 2019年12月31日和2018:
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||
不滿意 交易價格 (以十億計) | 加權平均識別時間(年份)(1) | 不滿意 交易價格 (以十億計) | 加權平均識別時間(年份)(1) | |||||||||
液化天然氣收入(2) | $ | $ | ||||||||||
重整收入 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||||||
(1) | 加權平均識別時間是對我們確認未滿足交易價格一半的年份的估計。 |
(2) | 包括來自Cheniere市場部的合約協議對SPL的未來考慮。 |
我們從上表中選出了以下豁免，其中省略了某些未來可能的收入來源：
(1) | 我們從表中省略了作為合同一部分的所有履約義務，該合同的最初預期期限為一年或一年以下。 |
(2) | 上表基本上不包括我們的水療中心和Tuas項下的所有可變因素。最重要的是，我們從表中省略了完全分配給一項完全未履行的履約義務或完全未履行的承諾的可變代價，即在某一履行義務符合一系列條件時，轉讓一項構成單一履約義務一部分的獨特的貨物或服務。不包括在交易價格中的可變費用的收入數額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格而有所不同，只要客户選擇接受其液化天然氣的交付，以及對消費價格指數的調整。我們的某些合同包含基於或有事件的結果和各種指數的變動的額外可變考慮因素。由於最終定價和收據的不確定性，我們在交易價格中沒有考慮到這種可變的考慮因素。約 |
我們已經簽訂了銷售液化天然氣的合同，該合同的條件是一方或雙方實現某些里程碑，例如就某一輛液化列車作出最後投資決定，獲得資金或完成一輛列車和任何相關設施。為了確認收入的目的，這些合同被視為已完成的合同，當這些條件被認為可能得到滿足時，這些合同被列入上述交易價格。
83
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
附註14-關聯方交易
以下是我們在綜合報告中報告的關聯方交易摘要損益表為2019年12月31日2018年和2017年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | ||||||||||||
Cheniere營銷協議 | $ | $ | $ | |||||||||
天然氣和液化天然氣的銷售和採購合同 | ||||||||||||
液化天然氣總收入-附屬公司 | ||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ||||||||||||
天然氣和液化天然氣的銷售和採購合同 | ||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ||||||||||||
服務協定 | ||||||||||||
其他協定 | ||||||||||||
運營和維護費用總額-附屬公司 | ||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ||||||||||||
服務協定 | ||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ||||||||||||
合作努力協議 | ||||||||||||
截至2019年12月31日和2018，我們有$105 百萬和$114 百萬分別為應收賬款-附屬公司，根據下文所述協議。
終端使用協議
SPL近似2 bcf/d的重新氣化能力和其他液化支助服務圖亞因Cheniere投資於2012年7月轉讓其在其名下的權利、所有權和權益，與蘇丹人民解放聯盟合作圖亞與蘇人解合作。SPL有義務每月向蘇人解支付能力，總額約為$250 百萬每年(“學費”)，至少持續到2036年5月。
與此有關圖亞，SPL必須支付部分成本(主要是液化天然氣庫存)，以維持Sabine Pass LNG終端再氣化設施的低温準備狀態，這一費用作為操作和維護費用記錄在我們的合併案中。損益表.
Cheniere營銷協議
Cheniere營銷水療
Cheniere營銷公司水療(“基本SPA”)與SPL一起按Cheniere市場部的選擇購買任何由SPL生產的液化天然氣，其價格超過其他客户的要求，價格為115 %的亨利樞紐加$3.00 每MMBtu液化天然氣。
2019年5月，SPL和Cheniere銷售部對“基地SPA”進行了修訂，以取消與液化項目第5和第6次列車銷售液化天然氣有關的某些條件，並規定根據基地SPA由Cheniere銷售部拒絕的貨物可由SPL以相當於銷售這類貨物估計淨利潤的一部分的合同價格出售給Cheniere銷售部。
Cheniere營銷碩士水療
SPL與Cheniere市場部簽訂了一項協議，允許雙方通過執行和交付本協議下的確認書來相互銷售和購買液化天然氣。SPL與Cheniere營銷公司簽訂了一項確認，要求Cheniere承擔義務。
84
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
在特定情況下銷售購買期間生產的液化天然氣貨物，而Bechtel石油、天然氣和化學品公司。(“Bechtel”)控制並投入使用的5號列車液化工程.
Cheniere營銷信協議
在2019年5月，SPL和Cheniere營銷公司簽訂了一份關於銷售最多可達20 貨物總計約70 百萬MMBtu於2019年5月3日至12月31日之間交付，價格為115 %亨利·哈勃加$2.00 每一次。
在2019年12月，SPL和Cheniere市場部簽訂了一份關於銷售最多可達43 計劃於2020年交付的貨物，價格為115 %亨利·哈勃加$1.67 每一次。
服務協定
截至2019年12月31日和2018，我們有$158 百萬和$228 百萬根據下文所述服務協議分別向附屬公司預支的款項。根據這些協議發生的非償還金額記錄在一般費用和行政費用-附屬機構中.
Cheniere合作伙伴服務協議
我們與Cheniere的子公司Cheniere Terminals簽訂了服務協議，根據這項協議，Cheniere終點站有權按季度收取不負責的間接費用。$3 百萬(按通貨膨脹調整)為我們提供各種一般和行政服務。此外，Cheniere終點站有權報銷Cheniere終點站支付的所有審計、税務、法律和財務費用，這些費用是履行協議規定的服務所必需的。
Cheniere投資信息技術服務協議
Cheniere投資公司與Cheniere公司簽訂了一項信息技術服務協議，根據這項協議，Cheniere投資公司的子公司將獲得某些信息技術服務。每個季度，接受福利的各實體由Cheniere Investments按照協議規定的成本分配百分比開具發票。此外，Cheniere有權報銷Cheniere根據協議提供服務所需的一切費用。
蘇人解O&M協定
蘇人解有一個長期的操作和維護協議。(“人運O&M協定”)根據Cheniere投資，蘇丹人民解放軍獲得運營和維護Sabine Pass液化天然氣接收站所需的一切必要服務。蘇人解按月支付固定費用$130,000 (按通貨膨脹指數編制)蘇人解O&M協定而獎金的成本等於50 %在某些情況下，將由人運和Cheniere投資公司在每個營業年度開始時商定的工資部分。此外，蘇人解還必須償還Cheniere投資公司的業務費用，其中主要包括勞動力費用。Cheniere Investments提供蘇人解O&M協定根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere投資公司根據“蘇人解O&M協定”收到的所有付款都必須匯給這類子公司。
人運MSA
蘇人解有一份長期的管理服務協議。(“蘇人解MSA”)與Cheniere終點站一起管理Sabine Pass液化天然氣接收終端的運營，但不包括蘇人解O&M協定。蘇人解按月支付固定費用$520,000 (按通貨膨脹指數編制)人運MSA.
SPL O&M協議
SPL有操作和維護協議。(“SPL O&M協議”)與Cheniere投資公司合作，SPL將獲得建造、運營和維護公司所需的所有必要服務。液化工程。在每列列車之前液化工程提供的服務除其他服務外，包括代表SPL獲得政府批准、編制一定時期的業務計劃、獲得保險、編制人員配置計劃和
85
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
準備狀態報告。在每一列列車投入運行後，這些服務包括運營和維護列車所需的一切必要服務。在每列列車大量完成之前液化工程，除償還業務費用外，spl還須支付相當於0.6 %上個月發生的資本支出。在每列列車大量完工後，對於在列車運行期間提供的服務，SPL除了償還運營費用外，還將支付固定的月費。$83,333 (以通貨膨脹為索引)與列車有關的服務。Cheniere Investments提供SPL O&M協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere投資公司根據SPL O&M協議收到的所有款項都必須匯到該子公司。
SPL MSA
SPL有一個管理服務協議。(“SPL MSA”)與Cheniere終點站一起管理液化工程，但不包括“公約”規定的事項SPL O&M協議。除其他服務外，這些服務包括：日常管理spl的事務和業務，管理spl的監管事項，管理銀行和經紀賬户以及spl業務和業務的財務賬簿和記錄，代表spl進入金融衍生工具，以及為與spl有關的所有合同提供合同管理服務。液化工程。在每列列車大量完成之前液化工程，SPL每月支付相當於2.4 %上個月發生的資本支出。在每列列車大量完成後，SPL將支付固定的月費$541,667 (以通脹為索引)與該等列車有關的服務。
CTPL O&M協議
CTPL有一份經修訂的長期營運及維修協議。(“CTPL O&M協議”)根據Cheniere投資，CTPL獲得運營和維護所需的一切必要服務克里奧爾管道。CTPL必須償還Cheniere投資公司的運營費用，其中主要包括勞動力費用。Cheniere Investments提供CTPL O&M協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。根據CTPL O&M協議，Cheniere投資公司收到的所有款項都必須匯到這類子公司。
為蘇人解合作努力協議提供資金的協議
蘇人解已執行合作努力協議(“CEAS”)不同的卡梅隆教區，路易斯安那州税務當局，允許他們從2007年至2016年向蘇人解收取某些年度財產税。這一倡議代表了一項總的承諾$25 百萬過關10 年數以幫助他們在麗塔颶風之後的重建工作。為了換取蘇人解提前支付年度從價税，卡梅隆教區可能會給予蘇人解一美元兑一美元的信貸，以抵扣未來的從價税，該税最早將於2019年對薩賓帕斯液化天然氣碼頭徵收。從2007年9月開始，蘇人解與Cheniere銷售部簽訂了多項協議，根據這項協議，Cheniere銷售部將向人運支付額外費用圖亞收入相當於蘇人解向卡梅隆教區税務當局支付的任何和全部款項CEAS。作為從Cheniere營銷公司獲得的Tua收入的交換，人運將向Cheniere營銷公司支付相當於對我們的液化天然氣終端徵收的從價税，在實施卡梅隆教區美元對美元抵免的年度。
在合併的基礎上，這些預付税款記錄在其他非流動資產上，蘇人解利用Cheniere銷售部支付的款項作為債務入賬。我們有$2 百萬和$3 百萬由於附屬公司和$20 百萬和$22 百萬其他非流動負債-附屬公司從Cheniere市場營銷處收到的這些付款2019年12月31日和2018分別。
天然氣和液化天然氣的銷售和採購合同
蘇人解能夠根據協議銷售和購買天然氣和液化天然氣。Cheniere營銷。根據這些協議，蘇人解從以下方面購買天然氣或液化天然氣：Cheniere營銷以相當於實際購買價格的銷售價格Cheniere營銷對天然氣或液化天然氣供應商，再加上任何第三方費用Cheniere營銷關於天然氣或液化天然氣的接收、購買和交付到Sabine Pass液化天然氣終端的問題。
SPL與CCL有一項協議，允許他們相互出售和購買天然氣。根據本協議購買的天然氣最初記錄為庫存，然後在銷售時計入銷售成本，但相關採購除外。
86
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
以液化天然氣碼頭建設在建項目為資本化的調試活動.根據該協議出售的天然氣記錄為液化天然氣收入--附屬公司。
終點站海事服務協定
與拖船租賃有關，拖船服務與Cheniere終點站簽訂了一項協議，在Sabine Pass液化天然氣碼頭向其液化天然氣貨輪提供拖船和海上服務。該協議還規定，拖輪服務公司應向Cheniere終點站支付其未來收入的一部分。因此，TUG服務已分發$8 百萬, $6 百萬和$3 百萬在2019年12月31日2018年和2017年12月31日分別到Cheniere終點站，這是我們的合夥人權益綜合報表分配給普通合夥人利益持有人的一部分。
液化天然氣終端出口協議
蘇人解和Cheniere營銷有一份液化天然氣終端出口協議Cheniere營銷從薩賓通過液化天然氣碼頭出口液化天然氣的能力。不 不記錄任何與本協議相關的收入。2019年12月31日2018年和2017年12月31日.
國家分税制協議
蘇人解與切尼埃有州税分享協議。根據這項協議，切尼埃同意編制和提交蘇人解和切尼埃必須合併提交的所有州和地方納税申報表，並及時支付州和地方的合併納税責任。如果Cheniere完全酌情要求付款，則人運將向Cheniere支付相當於州和地方税的數額，如果州和地方税務責任是在單獨的公司基礎上計算的話。曾經有過類似的不 Cheniere支付的州税和地方税是Cheniere可以根據這一協議要求蘇人解支付的；因此，Cheniere沒有要求蘇人解支付任何這類款項。該協議適用於2008年1月1日或以後到期的報税表。
SPL與Cheniere有州税分享協議。根據這項協議，Cheniere同意準備和提交SPL和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表，並及時支付州和地方的合併納税責任。如果Cheniere自行決定要求支付，SPL將向Cheniere支付相當於SPL的州税和地方税的金額，如果SPL的州和地方税務責任是在單獨的公司基礎上計算的話。曾經有過類似的不 由Cheniere支付的州和地方税收，Cheniere本可以根據本協議要求SPL支付；因此，Cheniere沒有要求SPL支付任何此類款項。該協議適用於2012年8月或之後到期的報税表。
CTPL與Cheniere有州税分享協議。根據這項協議，Cheniere同意準備和提交CTPL和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表，並及時支付州和地方的合併納税責任。如果Cheniere完全酌情要求付款，則CTPL將向Cheniere支付相當於州和地方税的數額，如果CTPL的州和地方税務責任是在單獨的公司基礎上計算的話。曾經有過類似的不 由Cheniere支付的州和地方税收，Cheniere本可以根據本協議要求CTPL支付；因此，Cheniere沒有要求CTPL支付任何此類款項。該協議適用於2013年5月或之後到期的報税表。
附註15-每個共同單位的淨收入(損失)
每個共同單位在某一期間的淨收入(損失)是根據該期間將分配給各單位的收入淨額(損失)加上根據夥伴關係協定的規定分配的未分配淨收入(損失)，除以未償共同單位的加權平均數。由我們支付的分配是在合夥人權益綜合報表中列出的。在……上面2020年1月28日，我們宣佈$0.63 每個公共單位和下屬單位的分配以及相應的分配給我們的普通合夥人和IDR持有者2020年2月14日到.2020年2月7日期間2019年10月1日到2019年12月31日.
兩類方法規定，某一期間的淨收入應減去該期間分配的可用現金數額，並將任何未分配淨收入(損失)的剩餘數額分配給普通會員和其他參與單位，條件是每個單位可分享淨收入，猶如該期間的所有淨收入都已按照合夥協議分配一樣。未分配的收入分配給參與方
87
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
根據合夥協議中規定的可得現金的分配瀑布的證券。未分配的損失(包括因分配超過淨收入而造成的損失)根據夥伴關係協定的規定按比例分配給共同單位和其他參與證券。即使現金分配不一定來自當期或前期收益，在計算每個公共單位的收益時，分配也被視為分配收益。
根據我們於2017年8月2日簽訂的合夥協議的條款，要求轉換為我們共同單位的B類單位，是按可兑換單位的市價折讓發行的。$2,130 百萬，是一種有益的轉換特徵，反映為共同和從屬的普通會員權益的增加和B類會員權益的減少，以反映B類單位在我們的合夥人權益綜合報表上發行時的公允價值。從發行之日到轉換日期，任何B類單位都被認為是按比例分配的紅利，這導致B類單位的權益增加，共同和從屬單位的權益減少。我們採用有效收益率法，在2017年8月2日的強制轉換日期對有利轉換特徵進行了攤銷，其加權平均有效收益率為零。888.7 %每年和每年966.1 %曾分別由Cheniere Energy Partners LP Holdings、LLC和Blackstone CQP Holdco持有的B類單元每年為C級。受益轉換功能的影響也包括在2017年12月31日終了年度的單位收益中。
下表對淨收入和分配給共同單位、下屬單位、普通夥伴單位和IDR的淨收入進行了核對，目的是計算單位的基本和稀釋淨收入(損失)(單位數為百萬，單位數據除外)。
有限合夥人單位 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | 公用單位 | 乙類單位 | 下屬單位 | 普通夥伴單位 | IDR | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | |||||||||||||||||||||||
聲明分發 | ||||||||||||||||||||||||
假定分配未分配的淨損失(1) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
假定淨收入分配 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
加權平均單位 | ||||||||||||||||||||||||
單位基本和稀釋淨收入 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | |||||||||||||||||||||||
聲明分發 | ||||||||||||||||||||||||
假定分配未分配淨收入(1) | $ | |||||||||||||||||||||||
假定淨收入分配 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
加權平均單位 | ||||||||||||||||||||||||
單位基本和稀釋淨收入 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | |||||||||||||||||||||||
聲明分發 | ||||||||||||||||||||||||
B類機組效益轉換特徵的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
假定分配未分配的淨損失 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
假定淨收入分配 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
加權平均單位 | ||||||||||||||||||||||||
單位基本和稀釋淨損失(2) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
(1) | 根據我們的合夥協議，IDRS只在實際申報的現金分配數額範圍內參與淨收入(損失)，因此不包括IDRa參加未分配的淨收入(損失)。 |
88
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
(2) | 表格中的單位收入可能因四捨五入而無法精確重新計算，因為它是根據整數計算的，而不是所顯示的四捨五入數字。 |
附註16-承付款和意外開支
我們有各種合同債務，這些債務在我們的綜合財務報表中作為負債入賬。其他項目，如某些購買承付款和其他已執行的合同，但不符合下列規定的責任定義：2019年12月31日，不確認為負債，但要求在我們的綜合財務報表中披露。
液化天然氣終端承付款和意外開支
EPC合同規定的義務
SPL與貝希特爾液化工程六號列車的工程、採購和施工。EPC合同價格液化工程近似$2.5 十億，反映通過以下方式在變更單項下發生的數額2019年12月31日，幷包括可供選擇的第三個船舶泊位的估計費用。截至2019年12月31日，我們已經$1.1 十億根據這份合同。為了方便起見，SPL有權終止EPC合同，在這種情況下，Bechtel將被支付(1)完成工程的合同價格的部分，(2)Bechtel因這種終止和復員而合理地招致的成本，(3)一筆最多可達的一筆款項。$30 百萬取決於終止日期。
温泉療養所規定的義務
SPL設有第三方温泉，規定spl有義務購買和液化足夠數量的天然氣，以向客户船舶交付合同量的液化天然氣，但須完成液化項目指定列車的建造。
液化天然氣信託基金下的義務
蘇人解有第三方圖亞共計和雪佛龍美國公司為液化天然氣船舶提供泊位，併為薩賓通道液化天然氣碼頭的液化天然氣卸貨、儲存和再利用提供服務。
天然氣供應、運輸和儲存服務協定下的債務
SPL有實際的天然氣供應合同，以保證天然氣原料的安全。液化工程。這些合同的其餘條款最多可達10 年數，其中一些是從對某些事件或事態的滿意開始的。截至2019年12月31日，spl已經保護了大約3,850 通過天然氣供應合同提供的天然氣原料，如果某些事件或狀況得到滿足，其中一部分被視為購買義務。
此外，SPL還為液化項目簽訂了天然氣運輸和儲存服務協議。天然氣運輸協議的最初條款包括20 年數，具有某些合同的續簽選項，並在出現先例的情況下開始。SPL天然氣儲存服務協議的最初條款範圍包括：10 年數.
89
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
截至2019年12月31日，SPL根據天然氣供應、運輸和儲存服務協定對符合先例的合同所承擔的義務如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | 應付付款(1) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
(1) | 天然氣供應合同的定價是根據市場商品基礎價格調整基礎價差而變化的。.所包括的數額是根據估計的遠期價格和基礎息差計算的。2019年12月31日。我們的一些合同可能不是作為為提供天然氣供應、運輸和儲存服務的基礎資產安排融資的一部分而談判的。 |
服務協定
我們與子公司有一定的服務協議。看見附註14-與締約方有關的交易有關這類協定的資料。
受限制淨資產
在…2019年12月31日，我們合併後子公司的受限制淨資產約為$3.0 十億.
其他承諾
國家分税制協議
蘇人解、SPL和CTPL與Cheniere簽訂了州分税協議。看見附註14-與締約方有關的交易有關這類協定的資料。
其他協定
在正常的業務過程中，我們簽訂了一些多年的許可證和服務協議，其中沒有一項被認為對我們的財務狀況有實質性影響。
環境和管理事項
Sabine Pass LNG終端和CTPL受到聯邦、州和地方法規、規則、條例和法律的廣泛監管。這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並取得和保持適用的許可證和其他授權。不遵守這類法律可能會導致法律訴訟，其中可能包括重大處罰。我們認為，根據目前掌握的資料，遵守這些法律和條例不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
法律程序
90
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
附註17-客户集中度
下表顯示來自外部客户的收入佔總收入的10%或10%以上的客户和應收賬款餘額佔外部客户應收款總額10%或10%以上的客户：
佔外部客户總收入的百分比 | 可從外部客户收到的帳户百分比 | |||||||||
截至12月31日的年度， | 十二月三十一日， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | ||||||
客户A | ||||||||||
客户B | ||||||||||
客户C | ||||||||||
客户D | ||||||||||
客户E | * | |||||||||
客户F | * | * | * | |||||||
*少於10%
下表顯示了可歸因於收入來源國的外部客户的收入(以百萬計)。我們將來自外部客户的收入歸因於適用協議締約方的主要營業地所在國家。實際上，我們所有的長期資產都位於美國.
來自外部客户的收入 | |||||||||||
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
印度 | |||||||||||
韓國 | |||||||||||
愛爾蘭 | |||||||||||
其他國家 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
附註18-補充現金流信息
下表補充披露了現金流量信息(以百萬計)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
本期間支付的現金，扣除資本額後的利息 | $ | $ | $ | ||||||||
不動產、廠場和設備的餘額，由應付帳款和應計負債(包括附屬公司)供資的淨額為$291 百萬, $263 百萬和$273 百萬截至2019年12月31日, 2018和2017分別。
附註19-補充擔保人信息
我們的CQP高級註釋由SPL(“擔保人”)以外的每一家子公司共同和各別擔保，並受其擔保的某些條件的限制，Sabine Pass LP(與SPL共同擔保，即“非擔保人”)。這些擔保是完全和無條件的，但須遵守某些習慣上的解除條款，包括(1)出售、交換、處置或轉讓(通過合併、合併或其他方式)資本存量或擔保人的全部或實質上所有資產；(2)擔保人清算或解散；(3)擔保人解除其擔保義務之後；(4)法律上的失敗或清償以及解除管轄擔保義務的契約下的義務。CQP高級註釋。看見附註11-債務有關CQP高級註釋.
以下是為Cheniere Partners(“母公司Issuer”)彙總的財務信息。擔保人在合併的基礎上，非擔保人在合併的基礎上。合併財務信息的編制採用了與上文所述相同的會計政策。附註3-重要會計政策摘要，除對子公司的投資外，其餘均採用權益法入賬。
91
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
根據第S-X條第5至04條的規定，精簡的母公司財務報表如下所示，以代替附表一。僅根據證交會的規則和條例提供的僅限於精簡母公司的財務報表，應與Cheniere Partners的合併財務報表一起閲讀。根據證券交易委員會的規則和條例，精簡的母公司財務報表不包括按照公認會計原則編制的財務報表通常包括的所有財務信息和説明。
壓縮合並資產負債表 | |||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
流動資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
賬户和其他應收款 | |||||||||||||||||||
應收賬款-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付給附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
衍生資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
經營租賃資產淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
債務發行成本淨額 | |||||||||||||||||||
非流動衍生資產 | |||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產淨額 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債和合夥人權益 | |||||||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應計負債 | |||||||||||||||||||
應付附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||||||
遞延收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
當期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
衍生負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務淨額 | |||||||||||||||||||
非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||
非流動衍生負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
合夥人權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和合夥人權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
92
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
壓縮合並資產負債表 | |||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
流動資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
賬户和其他應收款 | |||||||||||||||||||
應收賬款-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付給附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
衍生資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
其他流動資產-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
債務發行成本淨額 | |||||||||||||||||||
非流動衍生資產 | |||||||||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產淨額 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債和合夥人權益 | |||||||||||||||||||
流動負債 | |||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應計負債 | |||||||||||||||||||
應付附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延收入 | |||||||||||||||||||
遞延收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
衍生負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務淨額 | |||||||||||||||||||
非流動衍生負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債-附屬公司 | |||||||||||||||||||
合夥人權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和合夥人權益共計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
93
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
合併損益表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | |||||||||||||||||||
重整收入 | |||||||||||||||||||
重整收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
總收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷費用) | |||||||||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
操作和維護費用 | |||||||||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
債務修改或清償方面的損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
附屬公司的權益收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入-附屬公司 | |||||||||||||||||||
其他收入(費用)共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
94
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
合併損益表 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | |||||||||||||||||||
重整收入 | |||||||||||||||||||
重整收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
總收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷費用) | |||||||||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
操作和維護費用 | |||||||||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
開發費用 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
債務的修改或提前清償所造成的損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
導數增益，淨 | |||||||||||||||||||
附屬公司的權益收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入(費用)共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
95
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
合併損益表 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
液化天然氣收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
液化天然氣收入-附屬公司 | |||||||||||||||||||
重整收入 | |||||||||||||||||||
重整收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
總收入 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||||
銷售成本(不包括下文單獨列出的折舊和攤銷費用) | |||||||||||||||||||
銷售成本-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
操作和維護費用 | |||||||||||||||||||
營運及維修費用-附屬公司 | ( | ) | |||||||||||||||||
開發費用 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
一般及行政開支-附屬機構 | ( | ) | |||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | ( | ) | |||||||||||||||||
資產處置的減值費用和損失 | |||||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | ( | ) | |||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入(費用) | |||||||||||||||||||
利息費用，扣除資本利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
債務的修改或提前清償所造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
衍生收益(損失)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
附屬公司的權益收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||||||
其他收入(費用)共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
96
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
現金流量表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
業務活動提供的現金流量 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
資本返還 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
發債收益 | |||||||||||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
發債和遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
分配給父母 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
父母的捐款 | ( | ) | |||||||||||||||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
每壓縮合並資產負債表的餘額：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
97
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
現金流量表 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
業務活動提供的現金流量 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
從附屬公司收到的分配，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
發債收益 | |||||||||||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
發債和遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
債務清償費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
分配給父母 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
父母的捐款 | ( | ) | |||||||||||||||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
限制現金 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
98
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表附註-續
現金流量表 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
父發出者 | 擔保人 | 非擔保人 | 沖銷 | 合併 | |||||||||||||||
(用於)業務活動提供的現金流量 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
對附屬公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
從附屬公司收到的分配，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||||||||||
發債收益 | |||||||||||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
發債和遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
分配給父母 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
父母的捐款 | ( | ) | |||||||||||||||||
分配給業主 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
99
Cheniere能源合作伙伴、L.P.及其子公司
合併財務報表的補充資料
季度財務數據摘要
(未經審計)
季度財務數據摘要-(單位數以百萬計，單位金額除外)
第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | |||||||||||||
截至2019年12月31日的年度： | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||
單位單位淨收入-基本收入和稀釋淨收入(1) | ||||||||||||||||
2018年12月31日終了的年度： | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||
單位單位淨收入-基本收入和稀釋淨收入(1) | ||||||||||||||||
(1) | 每個共同單位季度淨收益之和可能不等於全年數額，因為未分配的收入和損失分配以及每個季度和全年未清基本和稀釋共同單位未付加權平均共同單位的計算是獨立進行的。 |
100
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
第9A項C.間接管制和程序
對披露控制和程序的評估
披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保我們必須在我們提交或提交的報告中披露的信息的控制和程序。“外匯法”在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
根據截至終了財政年度結束時的評估2019年12月31日，我們的一般合夥人的首席行政主任及主要財務主任的結論是，我們的披露管制及程序(在第13a-15(E)條及第15d-15(E)條中已界定。“外匯法”)有效地確保信息必須在我們提交或提交的報告中披露。“外匯法”(1)收集並通知我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時作出關於所需披露的決定；(2)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們管理層關於財務報告內部控制的報告載於我們的綜合財務報表57並在此以參考方式合併。
第9B項 | 其他資料 |
沒有。
101
第III部
第10項 | 一般合夥人的董事、執行主任及公司管治 |
Cheniere合夥人的管理
作為我們的一般合作伙伴，切尼埃合作伙伴公司管理着我們的業務和活動。我們的普通合夥人不是由我們的大學學生選出的，今後也不會定期連任。我們普通合夥人的董事由普通合夥人的唯一成員選舉產生。會員無權選舉普通合夥人的董事，也無權直接或間接地參與我們的管理或業務。
審計委員會
我們的普通合夥人董事會任命了一個審計委員會，成員包括董事長朗·麥凱恩、奧利弗·G·理查德三世和小文森特·帕加諾，他們各為一名獨立董事，符合紐約證券交易所美國證券交易所和美國證券交易所上市標準規定的審計委員會成員的額外獨立性和其他要求。“外匯法”。此外，我們的普通合夥人的董事會已經確定，Lon McCain和Oliver G.Richard III符合“金融專家”的資格，並且是“財務精良的”，因為這些術語分別由SEC和NYSE American定義。
審計委員會協助我們的普通合夥人董事會監督我們的合併財務報表的完整性，以及我們遵守法律和監管要求以及夥伴關係政策和控制的情況。審計委員會有權保留和終止我們的獨立註冊會計師事務所，批准所有審計服務和相關費用及其條款，並預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的任何非審計服務。審計委員會還負責確認我國獨立註冊會計師事務所的獨立性和客觀性。我們的獨立註冊會計師事務所已獲準不受限制地進入審計委員會。我們的審計委員會章程張貼在http://www.cheniere.com/about-us/cheniere-partners/governance-and-ethics/.
衝突委員會
根據我們的合夥協議，我們普通合夥人的董事會任命了一個衝突委員會，由獨立董事小文森特·帕加諾、主席小文森特·帕加諾、詹姆斯·R·鮑爾、隆·麥凱恩和奧利弗·G·理查德三世組成，負責審查董事會認為可能涉及利益衝突的具體事項。衝突委員會將決定利益衝突的解決對我們是否公平和合理。衝突委員會的成員不得是證券持有人、普通合夥人的高級人員或僱員、普通合夥人的董事、高級人員或附屬公司的僱員，也不得是除共同單位或其他公開交易單位外，對我們有任何所有權權益的持有人，而且必須符合紐約證券交易所美國證券交易所制定的獨立標準。“外匯法”以及其他聯邦證券法。衝突委員會批准的任何事項對我們來説都是公正和合理的，得到我們所有夥伴的批准，而不是我們的一般夥伴違反它可能欠我們或我們的同齡人的任何責任。
CMI SPA委員會
我們的普通合夥人的董事會已經成立了一個CMI SPA委員會，由詹姆斯·鮑爾(James Ball)、埃裏克·本索德(Eric Bensaude)和約翰·保羅·門法(John-Paul Munfa)組成，負責批准Cheniere營銷公司與SPL之間的液化天然氣
其他
我們沒有提名委員會，因為我們的普通合夥人的董事管理我們的業務。
我們也沒有賠償委員會。我們沒有僱員、董事或官員。我們由我們的普通合夥人，Cheniere Partners GP管理。我們的普通合夥人自成立以來一直沒有向其執行官員支付現金補償。我們普通合夥人的所有執行官員也都是Cheniere的執行官員。Cheniere補償這些人員履行作為Cheniere執行官員的職責，其中包括管理我們的夥伴關係。Cheniere沒有在為我們提供的服務和為Cheniere及其附屬公司提供的服務之間分配這種補償。
102
我們普通合夥人的董事和執行幹事
以下列出了截至2020年2月19日，關於目前在董事會任職和擔任普通合夥人的執行官員的個人。我們的普通合夥人的董事會任命Meier、Munfa和Welch先生是根據以下權利作出的黑石CQP Holdco根據我們普通合夥人的第三份有限責任公司協議，為我們的普通合夥人的董事會任命某些董事。
名字 | 年齡 | 選舉日期 | 與我們的一般夥伴處於同等地位 | |||
傑克·A·福斯科 | 57 | 2016年5月 | 董事會主席兼主席兼首席執行官 | |||
邁克爾·沃特利 | 43 | 2014年1月 | 董事兼執行副總裁兼首席財務官 | |||
埃裏克·本索德 | 53 | 2016年9月 | 導演 | |||
亞倫·斯蒂芬森 | 64 | 2019年11月 | 業務總監兼高級副總裁 | |||
菲利普·梅爾 | 61 | 2013年7月 | 導演 | |||
約翰·保羅·蒙法 | 38 | 2015年2月 | 導演 | |||
傑米·韋爾奇 | 53 | 2017年8月 | 導演 | |||
詹姆斯R.鮑爾 | 69 | 2012年9月 | 導演 | |||
朗·麥凱恩 | 72 | 2007年3月 | 導演 | |||
小文森特·帕加諾 | 69 | 2012年12月 | 導演 | |||
Oliver G.Richard，III | 67 | 2012年9月 | 導演 | |||
傑克·A·福斯科
董事會主席兼主席兼首席執行官我們的普通合夥人
Fusco先生是Cheniere的董事、總裁和首席執行官；SPL的首席執行官；以及人運一般夥伴的經理、總裁和首席執行幹事。Fusco先生於2016年6月至2018年9月擔任Cheniere Energy Partners LP Holdings(“Cheniere Holdings”)的主席、總裁和首席執行官。Fusco先生於2014年5月至2016年5月擔任卡爾鬆公司(“卡爾鬆”)執行主席，2008年8月至2014年5月擔任卡爾鬆公司首席執行官，2008年8月至2012年12月擔任卡爾鬆公司總裁，2008年8月至2018年3月擔任卡爾鬆公司董事。2004年7月至2006年2月，Fusco先生擔任德州Genco有限責任公司的主席和首席執行官。從2002年到2004年7月，Fusco先生是德州太平洋集團的獨家能源投資顧問。1998年11月至2002年2月，他擔任Orion Power Holdings公司的創始人、總裁和首席執行官。福斯科在創立獵户座電力控股公司(Orion Power Holdings，Inc.)之前，曾擔任高盛電力公司(Goldman Sachs Power)的副總裁。在加入高盛之前，福斯科曾受僱於太平洋天然氣電氣公司(Pacific gas&Electric Company)或其子公司，擔任各種工程和管理職務約13年。Fusco先生在薩克拉門託加州州立大學獲得機械工程學士學位。直到2009年2月，Fusco先生一直擔任全球工程和建築承包商及電力設備供應商福斯特惠勒有限公司董事會董事，以及紙品包裝公司Graphics包裝控股公司董事會董事。, 直到2008年。決定由Fusco先生擔任我們的普通合夥人的董事，因為他以前領導成功的能源工業公司的經驗以及他作為Cheniere公司總裁和首席執行官的觀點。
邁克爾·沃特利
執行副總裁兼首席財務官、我們的普通合夥人董事和執行委員會成員
沃特利先生自2014年1月起擔任Cheniere首席財務官，自2016年9月起擔任Cheniere執行副總裁。2014年1月至2016年9月，沃特利先生擔任Cheniere高級副總裁。沃特利還於2014年1月至2018年9月擔任Cheniere Holdings的董事和首席財務官，並於2016年9月至2018年9月擔任執行副總裁。2013年1月至2014年1月，Wortley先生擔任Cheniere公司的副總裁-戰略和風險；2011年9月至2013年1月，擔任Cheniere公司的業務發展副總裁和Corpus Christi液化公司總裁，該公司是Cheniere的全資子公司。Wortley先生於2009年1月至2011年9月擔任Cheniere戰略規劃副總裁，並於2007年8月至2009年1月擔任戰略新業務經理。Wortley先生也是蘇人解總合夥人的首席財務官和SPL的一名經理和首席財務官。在2005年2月加入Cheniere之前，Wortley先生與一家上市的石油和天然氣勘探和生產公司Anadarko石油公司(“Anadarko”)進行了五年的石油和天然氣公司開發、合併、收購和剝離。沃特利的職業生涯始於聯合太平洋資源公司(Union Pacific Resources Corporation)，該公司是一家公開交易的油氣勘探和生產公司，後來被Anadarko收購。Wortley先生在南方衞理公會大學獲得金融學學士學位。我們決定由沃特利先生擔任我們公司的董事
103
一般合夥人，因為他的財務專長和他的觀點，作為首席財務官的Cheniere及其某些附屬公司。除了Cheniere控股公司，沃特利在過去五年中沒有擔任過任何其他董事職務。
埃裏克·本索德
我們的普通合夥人主任和CMI SPA委員會成員
Bensaude先生於2013年9月加入Cheniere，目前擔任Cheniere子公司Cheniere營銷有限公司的商業運營和資產優化董事總經理。Bensaude先生還擔任SPL商業業務的高級副總裁。Bensaude先生在能源、石油和天然氣貿易和營銷方面有20多年的經驗。在加入Cheniere之前，Bensaude先生曾在EDF貿易公司擔任全球液化天然氣主管，並在那裏設立和管理液化天然氣貿易和市場部以及天然氣和液化天然氣發源地的總經理。在EDF交易之前，Bensaude先生是Booz Allen&Hamilton能源公司的一名合夥人，從事各種天然氣和電力分配工作。Bensaude先生的職業生涯始於能源行業，他是道達爾的中間餾分油交易商，曾擔任法國興業銀行(SociétéGénérale)在中國廣州的代表。他在EDF貿易公司擔任歐洲能源交易商天然氣委員會副主席。Bensaude先生在法國ESSEC商學院獲得MBA學位，並在巴黎7 Jussieu學習普通話。由於Bensaude先生在能源、石油和天然氣貿易和營銷行業的經驗，決定他應擔任我們的普通合夥人的董事。本索德先生在過去五年中沒有擔任過任何其他董事職務。
亞倫·斯蒂芬森
運營部高級副總裁兼普通合夥人主管
2013年4月，Reach Stephenson先生加入Cheniere，擔任Sabine Pass業務部生產主任，領導準備液化業務的工作。2016年5月，他進入薩賓通行證公司副總裁兼總經理的職位。斯蒂芬森先生在能源行業有40多年的經驗，過去17年專注於液化天然氣。他曾在世界各地工作，包括也門、倫敦和祕魯。在加入Cheniere之前，他曾擔任祕魯液化天然氣工廠經理。他的專業經驗包括擔任LNG工廠經理、E&P經理、調試經理、工廠工程經理和項目工程師。以前的公司附屬公司包括城市服務石油公司、美國Oxy公司和亨特石油公司。斯蒂芬森先生在拉馬爾大學獲得機械工程學士學位。由於斯蒂芬森先生在液化天然氣行業的背景，決定他應該擔任我們的普通合夥人的董事。斯蒂芬森先生在過去五年裏沒有擔任過任何其他董事職務。
菲利普·梅爾
我們的普通合夥人主任和執行委員會成員
梅耶爾先生是梅耶諮詢有限公司的總裁，目前正在提供技術和項目管理方面的諮詢意見。黑石CQP Holdco關於液化項目。從2007年到2012年，高德梅耶是西澳大利亞珀斯的一家石油和天然氣公司Woodside Energy的高級副總裁項目，在那裏他負責交付所有Woodside建設項目(包括液化天然氣和近海項目)。在此之前，他在Bechtel的各個級別工作了25年，最終成為埃及液化天然氣列車2號項目經理。Meier先生獲得了Rensselaer理工學院的BSCE和休斯頓大學的金融和國際商務碩士學位。由於他在液化天然氣行業的國際經驗和專門知識，決定由梅爾先生擔任我們的普通合夥人的董事。梅爾先生在過去五年裏沒有擔任過任何其他董事職務。
約翰·保羅·蒙法
我們普通合夥人的董事 以及CMI SPA委員會和執行委員會的一名成員
Munfa先生是黑石集團(Blackstone Group)私人股本集團的董事總經理。黑石集團是一家投資和諮詢公司。Munfa先生於2004年加入黑石集團，並在2004年至2009年期間擔任百仕通重組和私募股權集團的員工。蒙法在獲得斯坦福大學商學院(StanfordUniversity)工商管理碩士學位後，於2011年重新加入黑石集團(Blackstone Group)。Munfa先生還獲得哈佛大學經濟學學士學位。由於蒙法先生在黑石集團有豐富的投資經驗，他決定擔任我們普通合夥人的董事。過去五年，Munfa先生沒有擔任過任何其他董事職務。
傑米·韋爾奇
我們的普通合夥人主任和執行委員會成員
韋爾奇先生目前擔任EagleClaw中流風險投資有限公司的總裁和首席財務官。韋爾奇先生是集團首席財務官兼能源轉讓股權業務發展主管，L.P。(“ETE”)家庭，2013年6月至2016年2月。韋爾奇先生還於2013年6月至2016年2月擔任ETE、能源轉讓夥伴和Sunoco物流公司董事會成員。在加入ETE之前，Welch先生是EMEA投資銀行部門的主管
104
瑞士信貸全球能源集團負責人。他也是投資銀行司全球管理委員會和EMEA運作委員會的成員。韋爾奇先生於1997年從雷曼兄弟公司加入瑞士信貸第一波士頓公司。在紐約，他是全球公用事業和項目融資集團的高級副總裁。在此之前，他曾在麥爾班克、特威德、哈德利和麥克洛伊(紐約)擔任律師，並在澳大利亞墨爾本的明特·埃裏森擔任大律師和律師。由於韋爾奇在投資銀行和法律領域的經驗，他對能源相關企業融資的理解，決定由韋爾奇擔任我們普通合夥人的董事。
詹姆斯R.鮑爾
我們的普通夥伴主任、執行委員會主席和海事委員會SPA委員會主席和衝突委員會成員
2011年至2019年，鮑爾先生擔任能源和股票諮詢公司Tachebois Limited的高級顧問。2011年9月至2013年6月，波爾先生擔任提供商業能源諮詢服務的專業服務公司天然氣戰略集團有限公司的非執行董事。從1988年到2011年8月，他還擔任葛蘭素史克(GSG)的執行董事。GSG是他創立的一家公司，在他的職業生涯中，他為許多世界上規模最大的液化天然氣項目的融資和開發提供鮑爾先生是能源研究所的研究員，也是天然氣工程師和管理人員協會的合夥人。波爾先生在科羅拉多大學獲得經濟學學士學位，並在城市大學商學院(現為卡斯商學院)獲得科學碩士學位。由於鮑爾先生是能源行業的顧問，所以決定他應該擔任我們的普通合夥人的董事。鮑爾先生在過去五年裏沒有擔任過任何其他董事職務。
朗·麥凱恩
我們的普通合夥人主任、審計委員會主席和衝突委員會成員
麥凱恩在2009年7月至2010年8月期間擔任Ellora Energy Inc.的執行副總裁兼首席財務官。Ellora Energy Inc.是一傢俬人的獨立勘探和生產公司。在此之前，他是一家公開交易的勘探和生產公司Westport Resources Corporation的副總裁、財務主管和首席財務官，從2001年到2004年將該公司出售給Kerr-McGee公司。從1992年到加入韋斯特波特，麥凱恩先生是Petrie Parkman&Co.的高級副總裁兼首席執行官，這是一家專門從事石油和天然氣行業的投資銀行公司。從1978年到加入Petrie Parkman，麥凱恩先生在Presidio石油公司、Petro-Lewis公司和Ceres Capital擔任高級財務管理職務。他目前是康探戈石油天然氣公司的董事會成員，該公司是一家上市的石油和天然氣勘探和生產公司。自2013年10月2日起合併。麥凱恩先生曾在Crimson勘探公司董事會任職。從2005年到與康探戈的合併。麥凱恩目前也是大陸資源公司的董事會成員，該公司是一家公開交易的石油和天然氣勘探和生產公司。麥凱恩先生獲得了丹佛大學工商管理學士學位和工商管理/財務碩士學位。從1982年到2005年，麥凱恩先生也是丹佛大學的金融學兼職教授。由於麥凱恩在能源公司擔任首席財務官的經驗和能源行業投資銀行家的背景，他決定擔任我們的普通合夥人的董事。
小文森特·帕加諾
我們的普通合夥人主任、衝突委員會主席和審計委員會成員
帕加諾是辛普森·塔赫律師事務所(Simpson Thach&Bartlett LLP)的高級合夥人，從1981年到2012年底退休，專注於資本市場交易和上市公司諮詢事務。Pagano先生目前還擔任Hovnanian企業公司的董事，該公司是一家公開交易的房屋建設公司。Pagano先生曾擔任L3技術公司的董事。(前稱L-3通信控股公司)，一家公開交易的國防公司，從2013年4月到2019年6月。帕加諾在哈佛法學院(Harvard Law School)獲得法學學位，並以優異成績畢業於哈佛法學院(Harvard Law School)，並獲得工程學士學位，獲得了利哈伊大學(LeHigh University)的碩士學位，並獲得了加州大學伯克利分校(University of California，Berkeley)的決定由Pagano先生擔任我們的普通合夥人的董事，因為他的資本市場專門知識和作為上市公司在各種公司事務上的顧問的經驗。
Oliver G.Richard，III
我們的普通合夥人董事和審計委員會和衝突委員會成員
理查德先生是帝國種子有限責任公司的所有者和總裁，該公司是能源和管理行業的一傢俬人諮詢公司。理查德先生從1995年至2000年擔任天然氣公司哥倫比亞能源集團(Columbia Energy Group)的主席、總裁和首席執行官，從2009年起擔任公開交易的石油產品管道和終端公司Buckeye Partners(L.P.)的董事，並於2019年收購該公司。理查德先生是FERC從1982年到1985年。理查德目前是美國電力公司(AmericanElectricPowerCompany，Inc.)的董事，該公司是一家上市的電力公司。理查德先生獲得新聞學學士學位、路易斯安那州立大學法學博士學位和喬治敦大學税務學碩士學位。
105
大學。決定理查德先生應擔任我們的一般夥伴的董事，因為他在能源工業方面有廣泛的背景，包括他在能源工業的公共和私營部門的經驗。
道德守則
我們的“商業行為和道德準則”涵蓋了廣泛的商業實踐和程序，並推進了我們誠實、忠誠、公平和嚴於律己的基本原則。“商業行為及道德守則”已獲我們一般合夥人的董事批准。我們的“商業行為及道德守則”適用於所有董事、高級人員及僱員。http://www.cheniere.com/about-us/cheniere-partners/governance-and-ethics/.我們還打算在我們的網站上為我們的普通合夥人的執行官員發佈對我們的商業行為和道德守則的任何修改或放棄。
項目11. 行政薪酬
薪酬探討與分析
我們的普通合夥人自成立以來一直沒有向其執行官員支付現金補償。我們普通合夥人的所有執行官員也都是Cheniere的執行官員。Cheniere補償這些人員履行作為Cheniere執行官員的職責，其中包括管理我們的夥伴關係。Cheniere沒有在為我們提供的服務和為Cheniere及其附屬公司提供的服務之間分配這種補償。相反，Cheniere的一家子公司根據一項服務協議為我們提供各種一般和行政服務，例如技術、商業、監管、財務、會計、國庫、税務和法律人員配置及相關的支助服務，我們按季度支付不負責的間接費用償還費用。300萬美元(按通貨膨脹調整)。有關服務協議的説明，請參閲附註14-與締約方有關的交易本表格第8項下的綜合財務報表説明10-K。
2007年，我們的普通合夥人董事會通過了“Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃”，用於員工、顧問和普通合夥人的董事、其附屬公司的僱員和子公司的顧問。該計劃的目的是加強吸引和留住對我們夥伴關係的成功運作至關重要的合格個人，並鼓勵他們通過在我們中擁有股權，使自己的利益與我們的利益保持一致。該計劃允許授予期權、受限制的單位、幻影單位和單位增值權。根據該計劃，最多可發放1，250，000個單位。根據該計劃授予的唯一獎勵是以幻影單位的形式給予普通合夥人的非管理董事，在董事選舉時，以共同單位、現金或同等數額在四年的歸屬期內結算。
賠償委員會報告
如上文所述，我們普通合夥人的董事會沒有賠償委員會。在履行其職責時，我們的普通合夥人的董事會代替一個薪酬委員會，與管理層審查和討論了薪酬討論和分析。在此審查和討論的基礎上，我們的普通合夥人董事會建議將薪酬討論和分析納入本年度報告表10-K。
由我們的普通合夥人的董事會成員：
傑克·A·福斯科
邁克爾·沃特利
埃裏克·本索德
亞倫·斯蒂芬森
菲利普·梅爾
約翰·保羅·蒙法
傑米·韋爾奇
詹姆斯R.鮑爾
朗·麥凱恩
小文森特·帕加諾
Oliver G.Richard，III
106
賠償委員會聯鎖及內幕參與
如上文所述，我們普通合夥人的董事會沒有賠償委員會。如果向普通合夥人的官員支付任何補償，補償將由我們普通合夥人的整個董事會審查和批准，因為他們在需要賠償委員會時履行賠償委員會的職能。我們的普通合夥人的董事或執行官員中沒有一人曾擔任過或曾經有一名執行幹事擔任我們普通合夥人董事會成員的另一實體的賠償委員會成員。2019.
董事補償
2014年7月22日，我們的普通合夥人董事會批准向普通合夥人的每位非管理董事支付年費70，000美元，作為一名自批准之日起按比例有效的董事。還核準了審計委員會主席每年30 000美元的費用；除主席之外的審計委員會成員每年15 000美元；衝突委員會主席10 000美元；衝突委員會成員包括主席每次2 500美元；執行委員會主席10 000美元；執行委員會非僱員成員包括主席2 500美元；委員會主席30 000美元。所有董事費用從當選董事會之日起按比例計算，每季度支付。
除了支付給非管理層董事的年費外，波爾先生、麥凱恩先生、帕加諾先生和理查德先生每年都能得到3000個幻影單位。授予日期的每一週年將對四分之一的幻影單位進行歸屬，從發放日期的一週年開始。在歸屬時，在董事選舉時，將以普通單位支付相當於該日共同單位公平市場價值的現金，或支付兩者同等數額的現金。導演沒有得到任何分配，也沒有分配，在傑出的幻影單位。Welch先生是黑石集團的高級顧問，Munfa先生是黑石集團私人股本集團的董事總經理，他們作為董事的服務沒有得到額外的報酬。Meier先生和Meier諮詢公司簽訂了一份日期為2013年6月14日的信函協議(“Meier諮詢信協議”)黑石CQP Holdco根據這項協議，Meier先生同意向黑石CQP Holdco與液化工程的開發、建設和運營有關。關於Meier諮詢信協議的進一步描述，請參閲下文“涉及Meier先生和Meier諮詢有限公司的關聯方交易-安排”。作為一名董事，Meier先生沒有得到額外的報酬。
107
下表顯示作為我們的普通合夥人的董事會成員所支付的薪酬。2019財政年度：
名字 | 收費 掙來 或已付 現金 | 單位 獎勵(1) | 期權 獲獎 | 非股權 激勵計劃 補償 | 養卹金價值變化與無保留遞延薪酬收益 | 所有其他 補償 | 共計 | |||||||||||||||||||||
Jack A.Fusco(2) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
Michael J.Wortley(2) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
Eric Bensaude(2) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
道格·盛大(2) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
亞倫·斯蒂芬森(2) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
Philip Meier(3) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
John-Paul Munfa(4) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
傑米·韋爾奇(4) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
James R.Ball(5歲) | 132,500 | 132,000 | — | — | — | — | 264,500 | |||||||||||||||||||||
朗·麥凱恩(6歲) | 122,500 | 122,070 | — | — | — | — | 244,570 | |||||||||||||||||||||
小文森特·帕加諾(7) | 117,500 | 117,360 | — | — | — | — | 234,860 | |||||||||||||||||||||
Oliver G.Richard，III(8) | 107,500 | 132,000 | — | — | — | — | 239,500 | |||||||||||||||||||||
(1) | 反映總授予日期公允價值。幻影單位將在董事選舉時以共同單位、現金或兩者同等數額結算。這些單位在授予之日使用收盤價進行估價，並在歸屬之日按季度重新估價。 |
(2) | 在財政年度，Fusco先生曾擔任我們普通合夥人的執行幹事和Cheniere公司的執行幹事。2019。Wortley先生在財政年度擔任我們普通合夥人的執行幹事和Cheniere公司的執行幹事。2019。Bensaude先生在財政年度擔任Cheniere營銷有限公司(Cheniere的一家子公司)的官員。2019。盛大先生從1月1日到2019年11月1日一直是我們的普通合夥人，也是Cheniere公司的執行官員。斯蒂芬森先生自2019年11月1日以來一直擔任我們的普通合夥人和Cheniere公司的執行幹事。Cheniere對這些職員作為Cheniere員工所履行的職責給予補償，其中包括管理我們的合作伙伴關係。作為董事，他們不會獲得額外的報酬。 |
(3) | 梅耶先生得到補償黑石CQP Holdco根據Meier諮詢信協議，並沒有因擔任董事而獲得額外補償。關於Meier諮詢信協議的進一步描述，請參閲下文“涉及Meier先生和Meier諮詢有限公司的關聯方交易-安排”。 |
(4) | Munfa先生是黑石集團私人股本集團的董事總經理，Welch先生擔任黑石集團的高級顧問。作為董事，他們不會獲得額外的報酬。 |
(5) | 鮑爾先生被授予3，000個幻影單位2019授予日期公允價值132，000美元。此外，Ball先生還收到了49，500美元現金和1，875套公用單位，原因是前幾年授予的3，000個幻影單位2019。截至12月31日，2019，他持有7 500個幻影單位和11 250個共同單位，共計18 750個單位。 |
(6) | 麥凱恩先生被授予3，000個幻影單位2019批出日期公允價值122，070元。此外，麥凱恩先生還收到了61 035美元現金和1 500套公用單位，原因是前幾年授予的3 000個幻影單位2019。截至12月31日，2019，他持有7 500個幻影單位和6 750個共同單位，共14 250個單位。 |
(7) | Pagano先生被授予3 000個幻影單位2019授予日期公允價值117 360美元。此外，Pagano先生還收到了58，680美元現金和1，500套共同單位，原因是前幾年授予的3，000個幻影單位2019。截至12月31日，2019，他持有7 500個幻影單位和5 625個共同單位，共13 125個單位。 |
(8) | 理查德先生被授予3，000個幻影單位2019授予日期公允價值132，000美元。此外，Richard先生還收到了33，000美元現金和2，250套共同單位，原因是前幾年授予的3，000個幻影單位2019。截至12月31日，2019，他持有7 500個幻影單位和9375個共同單位，共16 875個單位。 |
108
董事補償
我們已經與我們的每一位董事簽訂了賠償協議，其中規定了董事在作為Cheniere Partners GP或我們任何子公司的董事、高級人員、僱員、控制人員、代理人或信託人期間，因採取或不採取行動而引起的所有費用和索賠。根據這些協議，一般不會對董事提出的索賠提供賠償，除非根據賠償協議提出賠償要求，如果我們批准提出這種索賠，或者如果“特拉華有限責任公司法”要求提供賠償，因為我們的董事根據這類索賠的是非曲直取得了成功，(2)根據“賠償協議”第16(B)節提出的索賠要求除外。“外匯法”或(3)如法院已作出最後判決，裁定署長是以不誠實行事、從事欺詐或故意失當行為，或(如屬刑事事宜)明知該行為屬違法而行事。賠償將在法律允許的範圍內提供，Cheniere合夥人公司的成立證書和有限責任公司協議將在更大程度上提供，如果法律規定賠償範圍在賠償協議簽訂之日後擴大。無論如何，保險範圍將不少於賠償協議簽訂之日所存在的範圍。
第12項 | 某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關的統一事項 |
有限合夥人對我們合夥的興趣被分成幾個單位。截至2020年2月19日下列單位突出：三億四千八百六十萬個共同單位和一億三千五百四十萬個下屬單位。此外，截至2020年2月19日，共有990萬個普通夥伴單位未完成。
有權受益單位的數量和百分比根據證券交易委員會關於確定證券實益所有權的規定報告。根據證券交易委員會的規則，如果某人擁有或分享“表決權”，包括投票或指示對此類證券進行表決的權力，或“投資權”，其中包括處置或指示處置此類證券的權力，則該人被視為證券的“實益所有人”。一個人也被認為是該人有權在60天內獲得實益所有權的任何證券的實益所有人。根據本規則，超過一人可被視為同一證券的實益擁有人，並可視為他沒有經濟利益的證券的實益擁有人。
除腳註所示外，下表所列人員對顯示為有權受益者的所有單位擁有唯一的表決權和投資權，但須遵守適用的共同財產法。除腳註所示外，下面列出的受益業主地址是密拉姆街700號，1900年套房，休斯頓，德克薩斯州77002。
擁有超過5%的優秀單位的業主
下表顯示我們所知擁有超過5%的公用單位、附屬單位和/或普通合夥人單位的受益業主。2020年2月19日:
實益擁有人的姓名或名稱 | 共同 單位 受益 擁有 | 百分比 的 共同 單位 受益 擁有 | 從屬 單位 受益 擁有 | 百分比 的 從屬 單位 受益 擁有 | 百分比 共計 證券 受益 擁有 | ||||||||||
Cheniere能源公司(1) | 104,488,671 | 30 | % | 135,383,831 | 100 | % | 51 | % | |||||||
黑石集團(2) | 4,382,079 | 1 | % | — | — | 1 | % | ||||||||
黑石CQP Holdco(2) | 198,978,886 | 57 | % | — | — | 40 | % | ||||||||
(1) | Cheniere能源公司我們還擁有9，877，546個普通合夥人單位。 |
(2) | 資料來源於黑石集團L.P.、黑石CQP共同Holdco L.P.、黑石CQP公共Holdco GP有限責任公司、黑石能源管理協會L.L.C.、黑石EMA L.L.C.、黑石管理協會VI L.L.C.、BMA VI L.C.、黑石III控股公司L.P.、黑石控股III GP L.L.P.、黑石控股III GP L.L.C.、GSO信用阿爾法基金AIV-2 LP、GSO海岸線信用夥伴有限公司、GSO信用--A Partners LP，GSO Palmetto OpportingInvestment Partners LP，GSO特殊情況基金LP，GSO特殊情況海外主基金有限公司，Blackstone Holdings I L.P.，Blackstone Holdings II L.P.，Blackstone Holdings I/II GP Inc.，GSO Capital Partners LP，GSO顧問 |
109
控股有限公司、GSO Palmetto機會主義聯合公司、GSO Credit-A Associates LLC、GSO Holdings I L.L.C.、Blackstone Group Management L.L.C.、Stephen A.Schwarzman、Bennett J.Goodman和J.Albert Smith III以及黑石集團L.P.於2018年1月2日向證券交易委員會提交的一份表格4。黑石CQP通用Holdco L.P.是2 011 447個共同單位的記錄保持者。GSO信用-A合作伙伴LP和GSO Palmetto機會投資夥伴LP分別是953，855和953，855個共同單位的記錄保持者。GSO信貸阿爾法基金AIV-2 LP是462，922個共同單位的記錄所有者.黑石CQP Holdco公司是198，978，886個共同單位的記錄保持者。本腳註中指明的各種人的地址是紐約公園大道345號，紐約，10154。
董事和執行幹事
下表列出了與我們的共同單位有關的資料，這些單位是從下列地點起實益擁有的。2020年2月19日，由我們一般合夥人的每名董事及行政主任，以及我們一般合夥人的所有現任董事及執行主任組成。在……上面2020年2月19日，Cheniere Partners的現任董事和執行幹事有權受益地擁有41,788共同單位(不足當時未完成的公共單位的1%)。
該表還列出了Cheniere能源公司截至2020年2月19日，由我們一般合夥人的現任董事及行政主任，以及我們一般合夥人的所有董事及執行主任組成。截至2020年2月19日，Cheniere Energy，Inc.有2.541億普通股流通股。
Cheniere Energy Partners，L.P. | Cheniere能源公司 | |||||||||||
實益擁有人的姓名或名稱 | 受益所有權的數量和性質 | 佔階級的百分比 | 受益所有權的數量和性質 | 佔階級的百分比 | ||||||||
Jack A.Fusco(1) | — | — | % | 703,814 | (1) | *% | ||||||
邁克爾·沃特利 | — | — | 551,798 | * | ||||||||
埃裏克·本索德 | — | — | — | — | ||||||||
道格·盛大 | 2,850 | * | 148,445 | * | ||||||||
亞倫·斯蒂芬森 | — | — | — | — | ||||||||
Philip Meier(2) | — | — | — | — | ||||||||
John-Paul Munfa(2) | — | — | — | — | ||||||||
傑米·韋爾奇(2) | 8,788 | * | — | — | ||||||||
詹姆斯R.鮑爾 | 11,250 | * | — | — | ||||||||
朗·麥凱恩 | 6,750 | * | — | — | ||||||||
小文森特·帕加諾 | 5,625 | * | — | — | ||||||||
Oliver G.Richard，III | 9,375 | * | — | — | ||||||||
全體現任董事和執行幹事(11人)(3) | 41,788 | *% | 1,255,612 | *% | ||||||||
*再入職率-不超過1%
(1) | 包括以信託方式持有的177，778股股份。 |
(2) | Meier先生、Munfa先生和Welch先生根據我們普通合夥人的第三次修正和恢復有限責任公司協議，根據黑石CQP Holdco的權利，被任命為我們普通合夥人董事會的某些董事。 |
(3) | 不包括盛大的股票，他在2020年2月19日不再是該公司的高管。 |
110
權益補償計劃資訊
2007年，我們的普通合夥人董事會通過了Cheniere能源合作伙伴公司的長期激勵計劃。下表提供了2019年12月31日關於這一計劃：
計劃類別 | 行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的附屬證券數目(1) | 加權平均未償價格 選擇權、認股權證和權利 | 根據股票補償計劃(不包括第一欄所反映的證券)可供今後發行的可供未來發行的主要證券的數量(2) | |||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | — | N/A | — | |||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | 15,375 | N/A | 1,203,125 | |||||
共計 | 15,375 | N/A | 1,203,125 | |||||
(1) | 已獲批出的幻影單位，在董事選舉時，須以普通單位支付，在歸屬時以現金支付，款額相等於該日某共同單位的公平市價，或相等於兩者的款額。 |
(2) | 剩餘可供發行的證券數目不包括在發行給董事的未歸屬的幻象單位歸屬時保留的證券，這些董事已作出不可撤銷的選擇，接受共同單位代替現金。 |
有關長期激勵計劃的更多信息，請參見“薪酬討論和分析”。
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
關聯方交易
在我們共同單位的首次公開發行於2007年完成之前，我們普通合夥人的管理人員批准了分配給我們的普通合夥人及其附屬公司與我們正在進行的業務有關的分配和付款，如果發生了我們的清算的話。在我們的運作階段，我們通常會向我們的會員發放現金，包括我們的附屬公司，如本年度表格10-K第二部分第5項所述。在我們清算時，我們的合夥人，包括我們的普通合夥人，將有權根據各自的資本賬户餘額接受清算分配。
審查、核準和批准與有關人員的交易的程序
根據審計委員會章程，我們普通合夥人的審計委員會必須審查和批准合夥與任何相關方之間的所有交易或一系列相關財務交易、安排或關係，如果涉及的金額超過12萬美元，且此類交易尚未由我們的普通合夥人的衝突委員會審查。中所述的關聯方交易之外，還包括下列關聯方事務。附註14-與締約方有關的交易我們對合並財務報表的説明，在此以參考方式納入。除下文所述外，此類關聯方交易是由我們的普通合夥人董事會成員批准的，其中包括審計委員會的每一位成員。
在決定是否批准或批准關聯方交易時，我們的普通合夥人審計委員會將適用下列標準和它認為適當的其他標準：
• | 關聯方交易的條件是否不低於無關聯第三方在相同或類似情況下的一般條款； |
• | 該交易對公司或關聯方是否具有重大意義；以及 |
• | 相關人在交易中的利益範圍。 |
此外，根據我們的普通合夥人董事會批准的“商業行為和道德守則”，我們普通合夥人的董事、官員和僱員將提請合規幹事注意任何衝突或潛在的利益衝突。如我們與董事、高級人員或
111
任何我們的附屬公司，解決任何這樣的衝突或潛在的衝突，應由董事會根據我們的有限合夥協議的規定。
涉及Meier先生和Meier諮詢公司的安排
如上所述，黑石CQP Holdco，Meier先生和Meier諮詢公司簽訂了Meier諮詢信協議，根據該協議，Meier先生同意向黑石CQP Holdco與液化工程的開發、建設和運營有關。作為對諮詢服務的補償，黑石CQP Holdco同意向Meier先生支付年度基本諮詢費和年度業績諮詢費黑石CQP Holdco的酌處權，分別為416，667美元和375，000美元2019。黑石公司(Blackstone CQP Holdco)還在液化項目5號列車大量完工後，向梅耶支付了1，522，850美元。諮詢安排黑石CQP Holdco梅爾先生可能因事由被黑石公司解僱，或者在提前30天的書面通知後被任何一方解僱。
我們與黑石CQP Holdco(“黑石諮詢信協議”)，日期為2013年6月23日，根據該協議，我們同意償還黑石CQP Holdco(A)Meier諮詢信協議所述Meier先生費用的25%；(B)Meier先生與液化項目有關的諮詢服務費用的25%黑石CQP Holdco根據Meier諮詢信協議。我們沒有償還黑石CQP Holdco的任何費用和開支2019根據黑石顧問信協議。
獨立董事
由於我們是有限合夥企業，紐交所美國公司並不要求我們的普通合夥人董事會由符合紐約證券交易所要求的獨立標準的多數董事組成。我們的普通合夥人的董事會已經確定鮑爾先生、麥凱恩先生、帕加諾先生和理查德先生是符合紐約證券交易所美國獨立標準的獨立董事。如果存在下列任何關係，董事就不會獨立：
• | 一名董事，該董事是或在過去三年內受僱於該合夥、普通合夥人或該合夥或普通合夥人的任何母公司或附屬公司，但先前受僱為臨時執行主任的董事除外(但該臨時僱用期不得超過一年)； |
• | 除其他例外情況外，董事如接受或有直系親屬接受該合夥、普通合夥人或該合夥的任何母公司或附屬公司或一般合夥人在決定獨立前的3年內的任何連續12個月期間內的任何補償，但對該合夥的非執行僱員、普通合夥人或該合夥的任何父母或附屬公司或普通合夥人的任何直系家庭成員的補償，則屬例外； |
• | 一名董事，該董事是該合夥、普通合夥人或該合夥的任何母公司或附屬公司或普通合夥人所僱用的任何人士的直系親屬，而該人是該合夥人，或在過去三年的任何時間受僱為該合夥人的執行主任； |
• | 董事是或有直系家庭成員，而該直系親屬是該合夥、普通合夥人或該合夥的任何母公司或附屬公司或一般合夥人所向的任何組織的合夥人、控股股東或行政人員，或該合夥、普通合夥人或該合夥或普通合夥人的任何母公司或附屬公司或普通合夥人所收取的款項(僅來自我們共同單位的投資或根據非酌情性慈善捐款配對計劃支付的款項除外)，超過該組織在該年度的綜合總收入的5%，或$200，000，以在最近3個財政年度的任何一項中較多者為準； |
• | 受僱為另一實體執行幹事的直系親屬的董事，在最近三個財政年度的任何時間，該合夥的任何執行幹事、普通合夥人或合夥的任何母公司或子公司或普通合夥人都在該其他實體的賠償委員會任職；或 |
• | 董事是或有直系親屬成員，而該直系親屬是該合夥的外聘核數師的現任合夥人、該合夥的普通合夥人或母公司或附屬公司或普通合夥人，或是該合夥的外聘核數師的合夥人或僱員、普通合夥人或該合夥的任何母公司或附屬公司或普通合夥人，而該合夥人或普通合夥人曾在過去3年的任何時間參與我們的審計工作。 |
112
項目14. | 首席會計師費用及服務 |
畢馬威有限責任公司在截至12月31日的財政年度擔任我們的獨立審計師，2019和2018。下表列出向畢馬威有限責任公司支付的專業服務費用。2019和2018(以百萬計)：
2019財政年度 | 2018年財政 | |||||||
審計費 | $ | 3 | $ | 3 | ||||
審計費-審計費用2019和2018包括與我們年度綜合財務報表的綜合審計有關的費用、對我們臨時綜合財務報表的審查以及與登記報表和債務提供有關的服務，包括安慰函和同意書。
與審計有關的費用-沒有與審計有關的費用2019和2018.
税費-沒有任何税費2019和2018.
其他費用-沒有其他費用2019和2018.
核數師審批前政策及程序
根據審計委員會章程，審計委員會必須事先審查和批准獨立會計師提供的所有審計和合法允許的非審計服務以及此類服務的費用。如果非審計服務屬於證券交易委員會規定的例外情況，則不需要預先批准非審計服務(審查和認證服務除外)。在截至12月31日的財政年度內向我們提供的所有審計和非審計服務，2019和2018都是事先批准的。
113
第IV部
第15項.成績單及財務報表表
(a) | 財務報表和證物 |
(1) | 財務報表-Cheniere Energy Partners，L.P.： |
管理部門給Unitholders of Cheniere Energy Partners，L.P. | 57 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 58 |
合併資產負債表 | 61 |
綜合收入報表 | 62 |
合夥人權益合併報表 | 63 |
現金流動合併報表 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
綜合財務報表的補充資料-季度財務數據 | 100 |
(2) | 財務報表附表： |
所有財務報表附表都被省略，因為它們是不需要的，不適用的，或者所需的信息已經包括在本表格10-K的其他地方。
(3) | 展品： |
作為本表格10-K的證物提交的某些協議包含了僅為協議各方利益而訂立的協議各方的陳述、保證、契約和條件。本申述、保證、契諾及條件：
• | 不應在所有情況下都將其視為明確的事實陳述，而應視為在事實證明不準確的情況下將風險分配給一方當事人的一種方式； |
• | 可能是由於在協議談判中向其他各方披露的信息，而這些協議的披露不一定反映在協議中； |
• | 可適用與合理投資者不同的重要性標準；以及 |
• | 只在協定所載的具體日期作出，並視其後的事態發展和改變的情況而定。 |
因此，這些陳述和保證不得描述其作出之日或任何其他時間的實際情況。這些協議是為了向您提供有關其條款的信息，而不是為了提供關於公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。投資者不應把它們當作事實的陳述。
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
2.1 | 合資公司、Cheniere LNG控股公司、LLC、Cheniere Partners GP、Cheniere Investments、Sabine Pass LNG-GP公司之間的捐助和運輸協議。和sabine通過lng lp lc，自2007年3月26日起生效。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.4 | 3/26/2007 | ||
2.2 | 2012年8月9日夥伴關係、Cheniere管道公司、Grand Cheniere管道公司、LLC公司和Cheniere公司之間修訂和恢復的購買和銷售協議 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.2 | 8/9/2012 | ||
114
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
3.1 | 合夥有限責任合夥證書 | Cheniere合夥人 (證交會檔案編號333-139572) | S-1 | 3.1 | 12/21/2006 | ||
3.2 | 截至2017年2月14日的“夥伴關係有限合夥第四次修訂和恢復協議” | Cheniere合夥人 | 8-K | 3.1 | 2/21/2017 | ||
3.3 | Cheniere合夥人公司成立證書 | Cheniere合夥人 (證交會檔案編號333-139572) | S-1 | 3.3 | 12/21/2006 | ||
3.4 | 截至2012年8月9日Cheniere Partners GP第三次修訂和恢復的有限責任公司協議 | Cheniere合夥人 | 8-K | 3.2 | 8/9/2012 | ||
4.1 | 公共單位證書的形式(見上文表3.2的表A) | Cheniere合夥人 | 8-K | 3.1 | 2/21/2017 | ||
4.2 | 自2013年2月1日起，由不時成為保證人的擔保人和作為託管人的紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)簽訂的SPL或SPL之間的契約 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/4/2013 | ||
4.3 | 5.625%高級擔保票據到期日期2021年(列於上文表4.2表A-1) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/4/2013 | ||
4.4 | 第一次補充義齒，日期為2013年4月16日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1.1 | 4/16/2013 | ||
4.5 | 第二副補充義齒，日期為2013年4月16日，在SPL與紐約梅隆銀行之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1.2 | 4/16/2013 | ||
4.6 | 5.625%高級擔保票據到期日期2023年(包括表A-1至表4.5) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1.2 | 4/16/2013 | ||
4.7 | 第三次補充義齒，日期為2013年11月25日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 11/25/2013 | ||
4.8 | 6.25%高級擔保票據到期日期2022年(見上文表A-1至表4.7) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 11/25/2013 | ||
4.9 | 第四次補充義齒，日期為2014年5月20日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 5/22/2014 | ||
4.10 | 5.750%高級擔保票據到期日期2024年(包括表A-1至表4.9) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 5/22/2014 | ||
4.11 | 第五次補充義齒，日期為2014年5月20日，在SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間，作為受託人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 5/22/2014 | ||
4.12 | 5.625%高級擔保票據到期日期2023年(見上文表A-1至表4.11) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 5/22/2014 | ||
4.13 | 第六次補充義齒，截止2015年3月3日，SPL與紐約梅隆銀行(BankofNewYorkMellon)之間的託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/3/2015 | ||
4.14 | 將於2025年到期的5.625%高級擔保票據的表格(見上文表4.13的表A-1) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/3/2015 | ||
4.15 | 第七次補充義齒，日期為2016年6月14日，由SPL和紐約梅隆銀行作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 6/14/2016 | ||
4.16 | 5.875%高級擔保票據到期日期2026年(見上文表A-1至表4.15) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 6/14/2016 | ||
4.17 | 第八次補充義齒，日期為2016年9月19日，在SPL和紐約梅隆銀行之間，作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/23/2016 | ||
4.18 | 第九次補充義齒，日期為2016年9月23日，由SPL和紐約梅隆銀行作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/23/2016 | ||
115
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
4.19 | 5.00%高級擔保票據到期日期2027年(見上文表A-1至表4.18) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/23/2016 | ||
4.20 | 第十次補充義齒，日期為2017年3月6日SPL與紐約梅隆銀行之間的補充義齒，受託託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/6/2017 | ||
4.21 | 4.200%高級擔保票據到期日期2028年(見上文表A-1至表4.20) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 3/6/2017 | ||
4.22 | 自2017年2月24日起，在不時成為保證人的SPL與作為託管人的紐約梅隆銀行之間簽訂契約。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/27/2017 | ||
4.23 | 5.00%高級擔保票據到期日期2037年(見上文表A-1至表4.22) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 2/27/2017 | ||
4.24 | 自2017年9月18日起，保證人作為保證人與紐約梅隆銀行作為託管人在印支義齒下的契約 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/18/2017 | ||
4.25 | 第一次補充義齒，日期為2017年9月18日，由保證人合夥公司與紐約梅隆銀行作為託管人 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/18/2017 | ||
4.26 | 將於2025年到期的5.250%高級票據的表格(如圖4.25所示A-1所示) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.2 | 9/18/2017 | ||
4.27 | 第二次補充義齒，日期為2018年9月11日，由合夥企業、其擔保方和紐約梅隆銀行作為託管人蔘加。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2018 | ||
4.28 | 5.625%高級票據到期日期2026年(見上文表A-1至表4.27) | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2018 | ||
4.29 | 第三次補充義齒，日期為2019年9月12日，由合夥企業、其擔保人和紐約梅隆銀行作為託管人蔘加 | Cheniere合夥人 | 8-K | 4.1 | 9/12/2019 | ||
4.30* | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明 | ||||||
10.1 | “液化天然氣終端使用協議”，日期為2004年9月2日，由美國液化天然氣總量公司和美國公司之間簽訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.1 | 11/15/2004 | ||
10.2 | 對液化天然氣終端使用協議的修訂，日期為2005年1月24日，由美國液化天然氣總量公司和美國液化天然氣公司之間簽署。和人運 | 切尼埃 | 10-K | 10.40 | 3/10/2005 | ||
10.3 | “液化天然氣終端使用協議”修正案，日期為2010年6月15日，由北美天然氣和電力公司進行，並在該公司之間修訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 8/6/2010 | ||
10.4 | “總括協議”，日期為2004年9月2日，由美國液化天然氣總量公司和美國液化天然氣公司之間簽訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.2 | 11/15/2004 | ||
10.5 | 父母擔保，日期為2004年11月5日，由道達爾S.A.以人運為受益人 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 11/15/2004 | ||
10.6 | 2012年9月11日北美天然氣和電力公司之間的信函協議。和人運 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 11/2/2012 | ||
10.7 | 液化天然氣終端使用協議，日期：2004年11月8日，雪佛龍美國公司(Chevron U.S.A.Inc.)。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.4 | 11/15/2004 | ||
10.8 | 修訂LNG終端使用協議，日期為2005年12月1日，由Chevron U.S.A.Inc.和人運 | 人運 | S-4 | 10.28 | 11/22/2006 | ||
10.9 | 修訂液化天然氣終端使用協議，日期為2010年6月16日，由Chevron U.S.A.Inc.和Chevron U.S.A.公司之間簽署。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.3 | 8/6/2010 | ||
10.10 | 通用汽車協議，日期：2004年11月8日，雪佛龍美國公司(Chevron U.S.A.Inc.)和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.5 | 11/15/2004 | ||
10.11 | 自2004年12月15日起，從雪佛龍德士古公司到蘇人解的擔保協議 | 人運 | S-4 | 10.12 | 11/22/2006 | ||
116
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.12 | 第二項經修訂和恢復的液化天然氣終端使用協議，日期為2012年7月31日，SPL與人運 | 人運 | 8-K | 10.1 | 8/6/2012 | ||
10.13 | 2013年5月28日SPL與人運之間的信函協議 | 人運 | 10-Q | 10.1 | 8/2/2013 | ||
10.14 | 保障協議，截止日期為2012年7月31日，由支持人運的夥伴關係簽署 | 人運 | 8-K | 10.2 | 8/6/2012 | ||
10.15 | 自2015年6月30日起，SPL作為借款人、其代表和代理人以及法國興業銀行(SociétéGénérale)作為共同安全託管機構和債權人間代理機構進行的第二次修訂和修改後的共同條款協議 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.2 | 7/1/2015 | ||
10.16 | 自2015年9月24日起，對SPL作為借款人、代表和代理人以及法國興業銀行(SociétéGénérale)作為共同安全受託人和債權人間代理機構簽署的第二項經修訂和重新確定的共同條款協議進行的總括修正 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.6 | 10/30/2015 | ||
10.17 | 自2015年12月31日起，SPL、SociétéGénérale作為商業銀行融資代理機構、韓國開發銀行紐約分行作為KSURE覆蓋設施代理機構和Shinhan銀行紐約分行作為KEXIM融資代理機構對“第二項經修訂和重新確定的共同條款協定”的行政修正 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.7 | 5/5/2016 | ||
10.18 | 經修正和恢復的高級週轉資金循環信貸和信用證償還協議，日期為2015年9月4日，經(A)截至2018年5月23日的第三次總括修正；(B)截至2018年9月17日的第四次總括修正；和(C)截至2019年5月29日，SPL作為借款人、新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理、ABN Amro Capital USA有限公司、美國滙豐銀行、美國全國協會和荷蘭國際集團資本有限公司、作為高級發行銀行、SociétéGénérale作為週轉線貸款人和共同安全信託人的第五次總括修正、同意和放棄，以及不時作為其高級貸款人的高級貸款人 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.2 | 8/8/2019 | ||
10.19 | (A)自2015年6月30日起，由SPL、SociétéGénérale作為共同安全信託機構和作為債權人間代理機構、新斯科舍銀行和其他各方不時修訂和恢復的“共同條款協定”；(B)自2015年9月4日起，由SPL、SociétéGénérale作為週轉線貸款人和共同安全受託人修訂和恢復高級週轉資本循環信貸和信用證，新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理，以及其他代理機構和貸款人不時成為該銀行的當事方 | Cheniere合夥人 (證交會檔案編號333-225684) | S-4 | 10.3 | 6/15/2018 | ||
10.20 | 截至2018年9月17日對(A)自2015年6月30日起由SPL作為借款人、SociétéGénérale作為共同安全信託人和作為債權人間代理人的第二項經修訂和重新確定的共同條款協議的第四次總括修正；新斯科舍銀行作為擔保債務Holder集團的週轉資本債務和其他有擔保債務Holder集團代表-不時加入該協議的締約方-所作的第四次總括修正；(B)經修訂和重新安排的高級週轉資金循環信貸和信貸償還書，截止日期為2015年9月4日，由SPL作為借款人，SociétéGénérale作為週轉線貸款人，作為共同安全受託人，新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理，以及其他代理人和貸款人不時參與其中 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 11/8/2018 | ||
117
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.21* | 截至2019年5月29日對(A)自2015年6月30日起由SPL作為借款人、SociétéGénérale作為共同安全信託人和作為債權人間代理機構的第二項經修訂和重新確定的共同條款協議的第五次總括修正；新斯科舍銀行作為擔保債務Holder小組的週轉資金和其他有擔保債務持有人代表，不時作為該協議的締約方；以及(B)經修訂和重新安排的高級週轉資金循環信貸和信用償還書，截止日期為2015年9月4日，由SPL作為借款人，SociétéGénérale作為週轉線貸款人，作為共同安全受託人，新斯科舍銀行作為高級開證行和高級融資代理，以及其他代理人和貸款人不時參與其中 | ||||||
10.22 | 於2019年5月29日簽訂的“夥伴關係信貸和擔保協議”，作為借款人、合夥公司的某些附屬機構、附屬擔保人、貸款人不時作為其當事方、Natixis、SociétéGénérale、新斯科舍銀行、富國銀行、作為發行銀行的MUFG銀行、作為行政代理和唯一協調牽頭Arranger的MUFG銀行，以及某些安排者和其他參與者 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 6/3/2019 | ||
10.23 | 註冊權利協議，截止日期為2019年9月12日，由合夥企業、擔保人和加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)簽署。 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 9/12/2019 | ||
10.24† | Cheniere Energy Partners，L.P.2007長期激勵計劃 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.3 | 3/26/2007 | ||
10.25† | 根據Cheniere能源合作伙伴，L.P.長期激勵計劃達成的幻象單位協議形式(2012年再發獎) | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.9 | 11/2/2012 | ||
10.26† | 根據Cheniere能源合作伙伴，L.P.長期激勵計劃達成的幽靈單位協議的形式 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.8 | 11/2/2012 | ||
10.27† | 幽靈單位協議修正案的形式 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.7 | 11/2/2012 | ||
10.28† | 根據Cheniere能源合作伙伴，L.P.長期激勵計劃(單位結算)達成的幽靈單位協議的形式 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.41 | 2/20/2015 | ||
10.29† | 根據Cheniere能源合作伙伴，L.P.長期激勵計劃(重新分配單位解決)下的幻象單位協議的形式 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.42 | 2/20/2015 | ||
10.30† | Cheniere合夥人GP高級人員和/或董事賠償協議的形式 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.42 | 2/19/2016 | ||
10.31 | 2018年11月7日由SPL公司和Bechtel石油、天然氣和化學品公司簽訂的薩賓通液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造的一次性總承包協議。(根據保密處理的請求，本證物的部分內容已被省略並單獨提交給證券交易委員會。) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 11/9/2018 | ||
10.32 | 2018年11月7日由SPL和Bechtel油氣和化學品公司簽訂的薩賓Pass液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造一次性總承包協議的更改令：更改訂單CO-00001修改保險語言更改令，日期為2019年6月3日 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.4 | 8/8/2019 | ||
118
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.33 | 2018年11月7日SPL公司與Bechtel油氣和化學品公司簽訂的“薩賓通液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造工程、採購和建造一次性總承包協議”的更改令：(1)2019年7月8日CO-00002燃料臨時關閉臨時關閉令，(Ii)2019年7月8日CO-00003貨幣臨時關閉令(3)2019年7月2日CO-00004對外貿易區變更令，(4)2019年7月17日CO-00005 NGPL門入口安全協調臨時結算更改令，(V)更改命令CO-00006改為亞當斯閥門，日期為2019年8月14日；(Vi)更改命令CO-00007 E-1503至Hru永久排水管道，日期為2019年8月14日；(Vii)更改命令CO-00008不同地下土壤狀況-2019年8月27日第6次國際禁雷運動，(Viii)更改命令CO-00009液化天然氣泊位3號，日期為2019年9月25日和(4)更改訂單CO-00010冷箱重新設計和增加甲烷冷箱檢查箱，日期為2019年9月16日。 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.2 | 11/1/2019 | ||
10.34* | 2018年11月7日該公司與Bechtel石油、天然氣和化學品公司簽訂的“薩賓通液化天然氣第4階段液化設施工程、採購和建造工程、採購和施工總承包合同”更改單：(1)2019年10月1日的CO-00011保險臨時臨時調整單；(Ii)2019年10月30日用預應力混凝土樁取代木材樁的更改單CO-00012 | ||||||
10.35 | 2011年11月21日SPL(賣方)與天然氣AProvisionamientos SDG S.A.(隨後轉讓給天然氣芬諾薩LNG GOM有限公司)之間的液化天然氣銷售和購買協議(買方) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 11/21/2011 | ||
10.36 | 2013年4月3日SPL(賣方)與天然氣天然氣AProvisionamientos SDG S.A.之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB)第1號修正案(隨後轉讓給天然氣-芬諾薩液化天然氣GOM有限公司)(買方) | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 5/3/2013 | ||
10.37 | 2017年1月12日SPL(賣方)與天然氣Fonosa LNG GOM有限公司(天然氣AProvisionamientos SDG S.A.的受讓人)之間對液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的修正(買方) | SPL (證交會檔案編號333-215882) | S-4 | 10.3 | 2/3/2017 | ||
10.38 | 2011年12月11日SPL(賣方)與Gail(印度)有限公司(買方)簽訂的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 12/12/2011 | ||
10.39 | 2013年2月18日SPL(賣方)與Gail(印度)有限公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.18 | 2/22/2013 | ||
10.40 | 2012年1月25日SPL(賣方)與BG墨西哥灣LNG有限責任公司(買方)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 1/26/2012 | ||
10.41 | 日期為2016年5月12日的信函協議，修正2012年1月25日SPL與BG墨西哥灣沿岸液化天然氣之間經修正和恢復的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | SPL (證交會檔案編號333-215882) | S-4 | 10.7 | 2/3/2017 | ||
10.42 | 2012年1月30日SPL(賣方)與韓國天然氣公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 1/30/2012 | ||
10.43 | 2013年2月18日SPL(賣方)與韓國天然氣公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案 | Cheniere合夥人 | 10-K | 10.19 | 2/22/2013 | ||
10.44 | 2014年8月5日SPL(賣方)和Cheniere營銷公司(買方)之間的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | SPL | 8-K | 10.1 | 8/11/2014 | ||
119
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.45 | 2014年8月5日SPL與Cheniere國際有限公司(作為Cheniere營銷公司的受讓人)簽署的修正和恢復液化天然氣銷售和購買協議(FOB)的信函協議，日期為2016年12月8日 | SPL | 10-K | 10.14 | 2/24/2017 | ||
10.46 | SPL和Cheniere國際有限公司於2019年5月3日修訂和恢復的液化天然氣銷售和購買協議第1號修正案 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 5/9/2019 | ||
10.47 | 關於基地SPA的信函，日期為2019年5月3日，修正2014年8月5日SPL和Cheniere國際有限公司(作為Cheniere營銷公司的受讓人)簽訂的經修正的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.2 | 5/9/2019 | ||
10.48 | 關於基地SPA的信函，日期為2019年12月23日，修正2014年8月5日SPL和Cheniere國際有限公司(作為Cheniere營銷公司的受讓人)簽訂的經修正的液化天然氣銷售和購買協議(FOB) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 12/23/2019 | ||
10.49 | “管理服務協議”，日期為2012年5月14日，由Cheniere終點站和SPL公司簽署 | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.6 | 5/15/2012 | ||
10.50 | 2015年9月28日Cheniere終點站與SPL之間的管理服務協議修正案 | SPL | 10-Q/A | 10.8 | 11/9/2015 | ||
10.51 | 截至2012年8月9日由Cheniere終點站和蘇人解修訂和恢復的管理服務協定 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.6 | 11/2/2012 | ||
10.52 | 2013年5月27日Cheniere終點站與CTPL之間的管理服務協議 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.2 | 8/2/2013 | ||
10.53 | 2012年5月14日由Cheniere LNG O&M Services、LLC、Cheniere Partners GP和SPL簽訂的操作和維護協議(Sabine Pass液化設施) | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.5 | 5/15/2012 | ||
10.54 | 轉讓和假定協議(Sabine Pass液化O&M協議)，截至2013年11月20日，Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間的轉讓和假定協議 | Cheniere控股 | S-1/A | 10.76 | 12/2/2013 | ||
10.55 | 2015年9月28日由Cheniere LNG O&M Services、LLC、Cheniere Investments和SPL修訂的運營和維護協議(Sabine Pass液化設施) | SPL | 10-Q/A | 10.7 | 11/9/2015 | ||
10.56 | 修正和恢復運營和維護協議(Sabine Pass LNG設施)，日期為2012年8月9日，由Cheniere合作伙伴GP、Cheniere LNG O&M Services、LLC和PLA NG簽署 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.5 | 11/2/2012 | ||
10.57 | 轉讓和假定協議(Sabine Pass LNG O&M協議)，日期為2013年11月20日，由Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間簽署 | Cheniere控股 | S-1/A | 10.75 | 12/2/2013 | ||
10.58 | 截至2012年8月9日由Cheniere終點站、夥伴關係和Cheniere之間修訂和恢復的管理和行政服務協定 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.4 | 11/2/2012 | ||
10.59 | 2013年5月27日由CTPL和Cheniere Partners GP修訂和恢復的運營和維修服務協議(Cheniere Creole Trail管道) | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.1 | 8/2/2013 | ||
10.60 | 截至2013年11月20日，Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間的轉讓和假定協議(Creole Trail O&M協議) | Cheniere控股 | S-1/A | 10.74 | 12/2/2013 | ||
10.61 | Endeavor合作協議&Lieu of Tax協議，與卡梅隆教區11個税務當局簽訂，日期為2007年10月23日，由Cheniere營銷公司和Cheniere營銷公司之間簽訂。和人運 | 切尼埃 | 10-Q | 10.7 | 11/6/2007 | ||
120
證物編號。 | 以參考方式合併(1) | ||||||
描述 | 實體 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||
10.62 | 截至2012年8月9日，Cheniere LNG O&M Services、LLC和Cheniere Partners GP之間的修訂和恢復服務和借調協議 | Cheniere合夥人 | 10-Q | 10.3 | 11/2/2012 | ||
10.63 | 截至2013年11月20日，Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間的“轉讓和假定協議”(服務和借調協議) | Cheniere控股 | S-1/A | 10.73 | 12/2/2013 | ||
10.63 | 截至2012年7月31日由Cheniere、Cheniere Partners GP、The Partners、Cheniere B級單位控股公司、LLC、Blackstone CQP Holdco LP和其他投資者不時簽訂的“投資者和註冊權利協議” | Cheniere合夥人 | 8-K | 10.1 | 8/6/2012 | ||
21.1* | 合夥的附屬公司 | ||||||
23.1* | KPMG有限責任公司的同意 | ||||||
31.1* | “交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官認證 | ||||||
31.2* | “外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證 | ||||||
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官認證 | ||||||
32.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官認證 | ||||||
101.INS* | XBRL實例文檔 | ||||||
101.SCH* | XBRL分類法擴展模式文檔 | ||||||
101.CAL* | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | ||||||
101.DEF* | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | ||||||
101.LAB* | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | ||||||
101.PRE* | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | ||||||
104* | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | ||||||
(1) | 除非另有説明，證物可參考Cheniere(證交會檔案編號001-16383)、Cheniere合夥人(證交會檔案編號001-33366)、Cheniere控股公司(證交會檔案編號333-191298)、SPL(SEC檔案號333-192373)和人運(證交會檔案編號333-138916)的報告。 |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函附上。 |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
121
第16項 | 表格10-K摘要 |
沒有。
122
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
能源合作伙伴，L.P. | ||
通過： | Cheniere能源合作伙伴有限責任公司 其普通合夥人 | |
通過： | /s/Jack A.Fusco | |
傑克·A·福斯科 | ||
總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | ||
日期： | 2020年2月24日 | |
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人的普通合夥人並以所述身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 |
/s/Jack A.Fusco | 董事會主席兼首席執行官 (特等行政主任) | 2020年2月24日 |
傑克·A·福斯科 | ||
S/Michael J.Wortley | 執行副總裁兼首席財務官、董事 (首席財務主任) | 2020年2月24日 |
邁克爾·沃特利 | ||
/S/Leonard E.Travis | 副總裁兼會計主任 (首席會計主任) | 2020年2月24日 |
萊納德·特拉維斯 | ||
/S/Eric Bensaude | 導演 | 2020年2月24日 |
埃裏克·本索德 | ||
/s/Aaron Stephenson | 導演 | 2020年2月24日 |
亞倫·斯蒂芬森 | ||
s/Philip Meier | 導演 | 2020年2月24日 |
菲利普·梅爾 | ||
S/John-Paul R.Munfa | 導演 | 2020年2月24日 |
約翰·保羅·門法 | ||
/s/Jamie Welch | 導演 | 2020年2月24日 |
傑米·韋爾奇 | ||
s/James R.Ball | 導演 | 2020年2月24日 |
詹姆斯R.鮑爾 | ||
/S/Lon McCain | 導演 | 2020年2月24日 |
朗·麥凱恩 | ||
/S/Vincent Pagano Jr. | 導演 | 2020年2月24日 |
小文森特·帕加諾 | ||
/S/Oliver G.Richard，III | 導演 | 2020年2月24日 |
Oliver G.Richard，III | ||
123