目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 | ||
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | ||
從_。 | ||
委員會檔案編號0-21180
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號) | |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(650 ) 944-6000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |||
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☑不☐
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 較小的報告 公司 | 新興增長 公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐ 不☑
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。260,489,463 普通股的票面價值為0.01元，在2020年2月18日.
英圖伊特公司 表格10-q 指數 |
頁 | |
第一部分-財務資料 | |
項目1：財務報表(未經審計) | |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止三個月和六個月的精簡綜合業務報表 | 4 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的三個月和六個月綜合收入精簡綜合報表 | 5 |
2020年1月31日和2019年7月31日合併資產負債表 | 6 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日的股東權益合併報表 | 7 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的六個月現金流動彙總表 | 8 |
精簡合併財務報表附註 | 9 |
項目2：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3：市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4：管制和程序 | 39 |
第二部分-其他資料 | |
項目1：法律程序 | 40 |
項目1A：危險因素 | 40 |
項目2：股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 52 |
項目6：展品 | 52 |
簽名 | 53 |
前10.01 | |
前-31.01 | |
前-31.02 | |
前-32.01 | |
前-32.02 | |
實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
SCH XBRL分類法擴展模式 | |
CAL XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | |
XBRL分類學擴展標籤Linkbase | |
PRE XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | |
DEF XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | |
Intuit、Intuit徽標、QuickBooks、TurboTax、Mint、Lacerte、ProSeries和Intuit ProConnect等是Intuit公司或其子公司在美國和其他國家的註冊商標和/或註冊服務標誌。其他各方的標記是其各自所有者的財產。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 2 | ||
前瞻性陳述
本季度報告的表10-Q包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素.還請參閲本報告第二部分第1A項中題為“風險因素”的一節，以獲得在評價這些陳述時需要考慮的重要信息。本報告中的所有聲明，除了純粹歷史性的陳述外，都是前瞻性陳述.諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“尋求”等類似的表達方式也能識別前瞻性陳述。在本報告中，前瞻性發言包括(但不限於)以下內容：
• | 我們對企業未來行為和成長的期望和信念； |
• | 我們對季節性、競爭和其他影響我們業務的趨勢的信念和期望； |
• | 我們的期望，我們將繼續投入大量的資源，我們的產品開發，營銷和銷售能力； |
• | 我們期望我們將繼續在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力方面投入大量的管理注意力和資源； |
• | 我們的期望是，我們將與更廣泛的行業和政府合作，以保護我們的客户免受欺詐； |
• | 我們的期望是，我們將從業務中產生大量現金； |
• | 我們期望服務總額和其他收入佔總收入的百分比將繼續增長； |
• | 我們對未來產品、服務、商業模式和技術平臺的發展的期望以及我們的研究和開發努力； |
• | 我們的重要會計政策和估計所依據的假設，包括我們對收入確認的判斷和估計；股票波動和其他用於估計基於股票的補償的公允價值的假設；商譽的公允價值；以及獲得的無形資產的預期未來攤銷； |
• | 我們不打算出售我們的投資，而且我們相信，我們更有可能不被要求在恢復正常之前出售這些投資； |
• | 我們相信，我們持有的投資不會受到暫時損害； |
• | 我們相信，我們會採取審慎的措施，以減低與投資有關的風險； |
• | 我們相信，我們未來的貨幣匯率波動風險不會很大； |
• | 我們的評估和評估決定我們的實際税率； |
• | 我們相信，在未來12個月內，我們未獲承認的税務優惠不可能大幅增加或減少； |
• | 我們相信，我們的現金和現金等價物、投資和業務產生的現金將足以滿足我們的季節性週轉資本需求、資本支出需求、合同義務、償債要求和至少在今後12個月內與我們業務有關的其他流動性要求； |
• | 我們期望在考慮到我們的經營和戰略現金需求之後，通過回購普通股和支付現金紅利，將業務活動產生的多餘現金返還給我們的股東； |
• | 我們對貸款組合的判斷和假設； |
• | 我們相信，如果我們選擇以貸款方式借款，我們將獲得信貸便利； |
• | 我們對有待進行的法律程序和監管當局的調查的未來結果、Intuit因這些程序和查詢而可能承擔的任何責任，以及與這些程序或查詢有關的任何潛在損失對我們財務報表的影響的評估和信念； |
• | 我們對卡瑪信貸公司即將收購的期望和信念。 |
我們提醒投資者，前瞻性聲明只是基於我們目前對未來事件的預期，而不是對未來業績的保證。我們鼓勵您在決定投資我們的股票或維持或改變您的投資之前，仔細閲讀本季度報告和我們向證券交易委員會提交的其他文件中提供的所有信息。這些前瞻性陳述是基於截至本季度報告提交日期的信息，我們不承擔因任何原因修改或更新任何前瞻性報表的義務。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 3 | ||
目錄
第一部分-財務資料 |
項目1-財務報表 |
英圖伊特公司 精簡的業務合併報表 (未經審計) | |||||||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||||||||
淨收入： | |||||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務和其他 | |||||||||||||||
淨收入總額 | |||||||||||||||
費用和開支： | |||||||||||||||
收入成本： | |||||||||||||||
產品收入成本 | |||||||||||||||
服務費用和其他收入 | |||||||||||||||
所獲技術的攤銷 | |||||||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||||||
研發 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
其他獲得的無形資產的攤銷 | |||||||||||||||
費用和支出共計 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息和其他收入淨額 | |||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本每股計算中使用的股份 | |||||||||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋每股計算中使用的股份 | |||||||||||||||
按普通股申報的現金紅利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
見附文。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 4 | ||
目錄
英圖伊特公司 綜合收益合併簡表(未經審計) | |||||||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除所得税後： | |||||||||||||||
可供出售債務證券的未實現收益 | |||||||||||||||
外幣折算損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入共計，淨額 | |||||||||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
見附文。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 5 | ||
目錄
英圖伊特公司 壓縮合並資產負債表 (未經審計) | |||||||
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 七月三十一日 2019 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
投資 | |||||||
應收賬款淨額 | |||||||
應收所得税 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
為客户持有資金前的流動資產 | |||||||
為客户持有的資金 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期投資 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | — | ||||||
善意 | |||||||
購置無形資產，淨額 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
應計補償及有關負債 | |||||||
遞延收入 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
客户基金存款前流動負債 | |||||||
客户基金存款 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期遞延所得税負債 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
其他長期義務 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股 | |||||||
普通股及額外繳入資本 | |||||||
國庫股票，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見附文
Intuit2020年財政年度表10-Q | 6 | ||
目錄
英圖伊特公司 股東權益合併簡表(未經審計) | |||||||||||
截至2020年1月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計，但千股除外) | 股份 共同 股票 | 共同 股票和 額外 已付資本 | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 留用 收益 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||||
2019年10月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — | ||||||||||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
宣佈的股息和股息權利(每股0.53美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2020年1月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
截至2020年1月31日止的6個月 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計，但千股除外) | 股份 共同 股票 | 共同 股票和 額外 已付資本 | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 留用 收益 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||||
2019年7月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — | ||||||||||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
宣佈的股息和股息權利(每股1.06美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2020年1月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
截至2019年1月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計，但千股除外) | 股份 共同 股票 | 共同 股票和 額外 已付資本 | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 留用 收益 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||||
2018年10月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
宣佈的股息和股息權利(每股0.47美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2019年1月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
截至2019年1月31日止的6個月 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計，但千股除外) | 股份 共同 股票 | 共同 股票和 額外 已付資本 | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 損失 | 留用 收益 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||||
2018年7月31日餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
綜合收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行股票，扣除為僱員繳税而預扣的股份 | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票回購計劃下的股票回購 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||
宣佈的股息和股息權利(每股0.94美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2019年1月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
見附文。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 7 | ||
目錄
英圖伊特公司 合併現金流量表(未經審計) | |||||||
六個月結束 | |||||||
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||
業務活動現金流量： | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊 | |||||||
獲得的無形資產的攤銷 | |||||||
非現金經營租賃費用 | — | ||||||
股份補償費用 | |||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | |||||||
調整總額 | |||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | |||
應收所得税 | ( | ) | |||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | |||||||
應計補償及有關負債 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延收入 | |||||||
經營租賃負債 | ( | ) | — | ||||
其他負債 | |||||||
經營資產和負債變動共計 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
購買公司和客户基金投資 | ( | ) | ( | ) | |||
銷售公司和客户基金投資 | |||||||
公司和客户基金投資的到期日 | |||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
向小企業提供定期貸款的來源 | ( | ) | ( | ) | |||
小企業定期貸款本金償還 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
還債 | ( | ) | ( | ) | |||
根據員工股票計劃發行股票的收益 | |||||||
受限制股票單位轉歸時扣繳的僱員税款 | ( | ) | ( | ) | |||
為購買國庫股票支付的現金 | ( | ) | ( | ) | |||
支付的股息和股息權利 | ( | ) | ( | ) | |||
客户基金存款變動淨額 | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | |||
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | |||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | |||||
在合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與現金流量表所報告的總額之間的對賬 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制現金和限制現金等價物包括在為客户持有的資金中 | |||||||
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | $ | $ | |||||
見附文。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 8 | ||
目錄
英圖伊特公司 精簡合併財務報表附註(未經審計) |
1.業務説明和重要會計政策摘要 |
業務説明 |
Intuit通過提供財務管理和合規產品和服務，幫助消費者、小企業和自營職業者實現繁榮。我們還為會計專業人員提供專門的税務產品，他們是幫助我們為小企業客户服務的主要合作伙伴。
我們的旗艦品牌，QuickBooks，TurboTax和Mint，幫助客户經營他們的小企業，支付員工工資，發送發票，分開業務和個人支出，跟蹤他們的資金，並申報所得税。ProSeries和Lacerte是我們為專業會計師提供的主要税務準備服務。公司成立於1984年，總部設在加州山景城，主要在美國銷售我們的產品和服務。
提出依據 |
這些精簡的合併財務報表包括Intuit及其全資子公司的財務報表。我們在合併中消除了公司間的所有重大餘額和交易。我們已列入所有調整數，其中僅包括正常的經常性項目，我們認為，這些調整是公平列報我們提出的中期財務結果所必需的。
自2019年8月1日起，我們採用修改後的追溯方法，通過了“2016-02年會計準則更新(ASU)2016-02年”“租約(主題842)”(ASC 842)的要求，根據這一要求，以往期間報告的財務結果不被重報。因此，合併後的資產負債表2020年1月31日無法與.相比2019年7月31日.
為客户持有的資金是代表我們的客户持有的現金，這些現金投資於現金和現金等價物以及可供出售的投資級債務證券。我們為客户持有的資金的購買、銷售和到期日是在現金流量表中的投資活動中列出的。客户基金存款包括我們代表客户所欠的金額。我們在合併現金流量表中列出了融資活動中客户基金存款的淨變化。為六個月終結2019年1月31日，我們重新分類$67 百萬從投資活動到籌資活動，以符合目前的列報方式，導致用於籌資活動的現金淨額減少，並相應抵銷投資活動中使用的現金淨額。
這些未經審計的合併財務報表及所附附註，應連同本處截至財政年度表10-K的第II部第8項經審計的合併財務報表一併閲讀。2019年7月31日。的結果六結束的幾個月2020年1月31日不一定表明我們預期的財政年度結束的結果。2020年7月31日或者其他任何時期。
季節性 |
我們的消費者和戰略合作伙伴產品具有顯著和獨特的季節性模式，因為我們的所得税準備產品和服務的銷售和收入主要集中在11月至4月期間。這種季節性模式導致我們在分別於1月31日和4月30日結束的第二和第三季度的淨收入增加。
重大會計政策 |
我們描述我們的重要會計政策附註1第二部份財務報表第8項第10-K表所載截至該財政年度的財務報表2019年7月31日。請參閲對採用ASC 842(新租賃標準)對我們的租賃會計政策的修改的討論，如下所示。在第一次會議期間，我們的重要會計政策沒有其他變化。六幾個月的財政2020.
租賃
我們的租約主要是經營辦公設施的租賃。我們沒有大量的融資租賃。我們確定一項安排是否為租賃，並在租賃開始時將其歸類為融資租賃或經營租賃。經營租賃包括在我們精簡的綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產、其他流動負債和經營租賃負債中。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 9 | ||
目錄
業務租賃負債在開始日期根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認。我們的契約一般沒有一個容易確定的隱含利率，因此，我們在決定未來付款的現值時，會以開始日期的遞增借款利率來決定未來付款的現值。我們的增量借款利率是根據一條收益率曲線來確定的，該曲線是從公開發行的債券中得到的，這些債券的信用評級與我們相當。我們的租約條款可能包括購買、延長或終止租約的選擇權，如果我們合理地肯定我們將行使這一選擇權的話。我們把租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算.
我們衡量ROU資產的依據是相應的租賃負債，調整後的任何初始直接成本和預付租賃付款在開始之前或在開始日期，除租賃獎勵因素外。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.可變租賃付款不包括在計算ROU資產和租賃負債中，而是確認為發生的租賃費用。我們的可變租賃付款一般與根據我們的房地產租賃支付給出租人的公用區域維修費用有關。
我們的分租契一般不會免除我們在相應總租契下的主要責任。因此，我們在最初評估的基礎上，對頭租賃進行了核算。我們決定轉租安排是一種銷售類型，直接融資，或經營租賃在開始。如果總租賃在轉租期限內的剩餘租賃費用總額大於預期的分租收入，則對ROU資產進行減值評估。我們的轉租通常是經營租賃，我們在轉租期限內以直線確認轉租收入。
估計數的使用 |
在根據美國公認的會計原則(GAAP)編制我們精簡的合併財務報表時，我們作出某些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設影響到我們的財務報表中所報告的數額以及所附附註中所作的披露。例如，我們使用判斷和估計來決定如何確認收入。這些判斷和估計包括識別履約義務、確定履約義務是否不同、確定獨立銷售價格(SSP)和對每一不同履約義務確認收入的時間，以及估計將列入交易價格的可變考慮因素。我們使用估計數來確定應收賬款和應收票據的可收性，各種應計項目的適當水平，包括訴訟應急應計項目，用於計算租賃負債的貼現率，我們在全球範圍內提供的税額，以及遞延税資產的可變現性。我們還使用估計數來確定獲得的無形資產、財產和設備以及其他長期資產的剩餘經濟壽命和公允價值。此外，我們還使用假設來估計報告單位的公允價值和基於股票的薪酬.儘管我們打算建立準確的估計和使用合理的假設，但實際結果可能與我們的估計不同。
每股淨收入(虧損)的計算 |
我們計算基本淨收益或每股虧損使用加權平均普通股數在此期間流通。我們計算稀釋每股淨收入使用加權平均普通股數和稀釋潛在普通股在此期間流通。稀釋潛在普通股包括在行使股票期權時發行的股票，以及根據國庫股票法發行的限制性股票單位(RSU)。
在計算稀釋後每股淨收入時，我們包括合併行使價格和未確認的補償費用低於普通股平均市場價格的股票期權和低於普通股平均市場價格的未確認補償費用的RSU。在計算稀釋後每股淨收益時，我們不包括高於普通股平均市價的合併行使價格和未確認補償費用的股票期權和高於普通股平均市場價格的未確認補償費用的RSU。根據國庫股票法，必須支付的行使股票期權的數額和未來服務的補償費用數額，我們還沒有確認股票期權和RSU是用來回購股票。
我們授予的所有RSU都有股息權。股利權利的積累和支付時，基本的RSU歸屬。由於股利權利受與所涉股權授予相同的歸屬要求，因此被認為是一種或有價值轉移。因此，RSU不被視為參與證券，我們也不單獨在每股收益中列報它們。
在虧損期，每股基本淨虧損和每股稀釋淨虧損是相同的，因為潛在普通股的影響是反稀釋的，因此不包括在內。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 10 | ||
目錄
下表列出了在計算所述期間每股基本和稀釋淨收益時所使用的股票組成。
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||||||||
分子： | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分母： | |||||||||||||||
按每股基本數額計算的股票： | |||||||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||||
稀釋後每股使用的股份： | |||||||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||||
股票期權中的稀釋普通股 | |||||||||||||||
和限制性股票獎勵 | |||||||||||||||
稀釋加權平均普通股 | |||||||||||||||
每股基本和稀釋淨收益： | |||||||||||||||
每股基本淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
扣除稀釋後每股淨收益的股份： | |||||||||||||||
因抗稀釋效應而被排除在流通股之外的加權平均股票期權和限制性股票單位 | |||||||||||||||
遞延收入 |
一般情況下，我們在與客户簽訂合同時收到付款。當我們與客户簽訂合同時，我們記錄遞延收入，並在轉讓控制權或履行相關履約義務之前收到或到期現金付款。在這三個六個月終結2020年1月31日，我們確認$154 百萬和$509 百萬分別列入遞延收入2019年7月31日。在這三個六個月終結2019年1月31日，我們確認$149 百萬和$476 百萬分別列入遞延收入2018年7月31日.
我們的業績義務一般在12個月 初始合同日期。截至2020年1月31日和2019年7月31日，與12個月後將得到清償的業績債務有關的遞延收入餘額是$4 百萬和$4 百萬分別列在我們的合併資產負債表上的其他長期債務中。
應收票據和貸款損失備抵 |
應收票據包括向小企業提供的定期貸款，幷包括在我們精簡的綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。截至2020年1月31日和2019年7月31日，應收票據餘額為$103 百萬和$95 百萬貸款損失備抵額不高。定期貸款沒有擔保，按攤銷成本入賬，扣除貸款損失備抵。我們為可能無法收回的應收票據保留貸款損失備抵。我們綜合評估我們的貸款組合的信譽，因為它是由具有相似一般信用風險和特點的小型、同質貸款組成，並在貸款開始時採用損失率。損失率和基本模型定期更新，以反映實際貸款業績和假設的變化。我們對貸款組合中已知的和固有的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況以及當前的經濟狀況作出判斷。當我們確定金額無法收回時，我們將其註銷。
信用風險集中與重要客户 |
沒有任何客户佔這三家公司淨收入總額的10%或更多。六結束的幾個月2020年1月31日或2019年1月31日。由於我們的消費税產品的季節性，一家大型零售商入賬。11 %應收賬款毛額2020年1月31日。沒有客户佔應收賬款總額的10%或更多2019年7月31日.
Intuit2020年財政年度表10-Q | 11 | ||
目錄
最近採用的會計準則 |
租賃- 2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2016-02，租約(主題842)“該標準修正了租賃會計的許多方面，包括要求承租人將資產負債表上期限超過一年的經營租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債，按租賃付款的現值計算。我們在2019年8月1日開始的財政年度的第一季度採用了這一標準，採用了修正的回顧性方法，根據這一方法，以往期間報告的財務結果不作調整。我們選擇了一些實際的權宜之計，包括救濟一攬子實用的權宜之計，其中除其他外，使我們得以繼承歷史租賃分類。我們還選擇了切合實際的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合起來，適用於所有資產類別。
在2019年8月1日採用ASC 842後，ROU資產和經營租賃負債被確認為$319 百萬和$361 百萬分別與我們的經營租約有關。採用這一標準還消除了$47 百萬的預付租金$5 百萬。採用後不會導致對留存收益進行任何累積效應調整，也不會對我們精簡的合併業務報表或現金流量表產生重大影響。
會計準則尚未採用 |
內部使用軟件 - 2018年8月，FASB發佈了2018-15年會計準則更新(ASU)，“無形物品-親善和其他(主題350)：內部使用軟件.該標準將雲計算安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，這意味着該標準將在2020年8月1日開始的財政年度第一季度對我們生效。允許提前收養。我們目前正在評估我們即將通過的ASU 2018-15對我們精簡的合併財務報表的影響。
商譽減損 - 2017年1月，FASB發佈了177-04年度ASU，“無形物品--商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。這個標準從商譽損害測試中消除了第二步。相反，實體應將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期，這意味着該標準將在2020年8月1日開始的財政年度第一季度對我們生效。允許提前收養。我們目前正在評估我們即將通過的新ASU 2017-04對我們精簡的合併財務報表的影響。
金融工具- 2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)。“這一標準要求根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的過渡時期，這意味着它將在自2020年8月1日開始的財政年度的第一季度對我們生效。在2019年8月1日開始的財政年度的第一季度，允許更早採用。我們目前正在評估我們即將通過的ASU 2016-13對我們精簡的合併財務報表的影響。
我們預計最近發佈的任何其他會計公告不會對我們的財務報表產生重大影響。
2.公允價值計量 |
公允價值層次 |
權威指南將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時，我們考慮資產或負債的主要或最有利市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。此外，我們考慮並使用所有適當的估值方法來估計資產或負債的公允價值。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 12 | ||
目錄
權威指南建立了一個公允價值等級體系，其依據是用於估計資產和負債公允價值的判斷程度和水平。一般而言，權威指南要求我們在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。資產或負債在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。權威指南確定的三級投入如下：
• | 一級使用活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
• | 2級使用與市場數據相關的直接或間接可直接或間接觀察到的第一級報價以外的投入。其中包括類似資產或負債活躍市場的報價；非活躍市場相同或類似資產或負債的報價；不需要作出重大判斷的估值模型或其他定價方法的投入，因為模型中所使用的投入，如利率和波動率，可以得到幾乎可以觀察到的整個資產或負債的市場數據的證實。 |
• | 三級使用一個或多個不可觀測的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持，並且對確定公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括其公允價值由定價模型、貼現現金流量方法或類似的估值技術和重大管理判斷或估計確定的資產和負債。 |
按公允價值定期計量的資產和負債 |
下表彙總了我們在所列日期按公允價值定期計量的金融資產和金融負債，並按照上述公允價值等級分類。
2020年1月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 一級 | 2級 | 共計 公允價值 | 一級 | 2級 | 共計 公允價值 | |||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||||
現金等價物，主要是定期存款、儲蓄存款賬户和貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||||||||||
市政債券 | |||||||||||||||||||||||
公司票據 | |||||||||||||||||||||||
美國機構證券 | |||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | |||||||||||||||||||||||
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
下表按資產負債表分類和公允價值等級在指定日期彙總了我們的現金等價物和可供出售的債務證券。
2020年1月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 一級 | 2級 | 共計 公允價值 | 一級 | 2級 | 共計 公允價值 | |||||||||||||||||
現金等價物： | |||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
為客户持有的資金 | |||||||||||||||||||||||
現金等價物共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||||||||||
投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
為客户持有的資金 | |||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
我們評估我們的一級資產，主要包括定期存款、儲蓄存款賬户和貨幣市場基金，在活躍的市場中使用相同的工具的報價。我們經常使用二級投入來衡量公允價值的金融資產包括市政債券、公司票據和美國機構證券。我們使用定價服務來衡量這些資產的公允價值，該服務要麼為相同或類似的證券提供活躍市場的報價，要麼使用可觀察的輸入來定價，而不進行重大調整。我們的公允價值流程包括旨在確保我們為我們的二級投資記錄適當公允價值的控制措施。這些控制措施包括與二級定價服務或投資經理提供的定價進行比較，驗證定價來源和模型，審查關鍵模型投入，分析期間內價格波動，並酌情獨立重新計算價格。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 13 | ||
目錄
期間沒有在公允價值層次結構的第1級和第2級之間進行轉移。六結束的幾個月2020年1月31日.
3.現金和現金等價物、投資和為客户持有的資金 |
我們認為在購買之日期限不超過三個月的高流動性投資是現金等價物。在提出的所有期間，現金等價物主要包括定期存款、儲蓄存款賬户和貨幣市場基金。投資主要包括投資級可供出售的債務證券.為客户持有的資金是指以客户的名義持有的現金，這些現金投資於現金和現金等價物以及投資級的可供銷售的證券，僅限於用於支付我們代表客户所欠的金額。除了美國政府的直接義務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金之外，我們限制對任何個別發行人的持有，使我們對債務證券的投資多樣化。
下表按資產負債表分類彙總了我們在指定日期為客户持有的現金和現金等價物、投資和資金。
2020年1月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 攤銷 成本 | 公允價值 | 攤銷 成本 | 公允價值 | |||||||||||
合併資產負債表的分類： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
投資 | |||||||||||||||
為客户持有的資金 | |||||||||||||||
長期投資 | |||||||||||||||
現金和現金等價物、投資和基金共計 為客户持有 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表按投資類別彙總了客户在指定日期的現金和現金等價物、投資和基金。
2020年1月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 攤銷 成本 | 公允價值 | 攤銷 成本 | 公允價值 | |||||||||||
發行類型： | |||||||||||||||
現金、現金等價物、限制現金、 和限制性現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||
市政債券 | |||||||||||||||
公司票據 | |||||||||||||||
美國機構證券 | |||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | |||||||||||||||
其他長期投資 | |||||||||||||||
現金、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物和投資總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們使用特定的識別方法來計算投資的損益。我們在我們精簡的綜合經營報表中包括可供出售的債務證券、利息和其他收入的已實現損益。三人可供出售的債務證券的已實現損益總額及六結束的幾個月2020年1月31日和2019年1月31日都是不 不顯著。
我們在可供出售的債務證券上積累未實現的損益，扣除税收，在我們的合併資產負債表的股東權益部分積累其他綜合收益或虧損。我們可供出售的債務證券的未實現損益總額2020年1月31日和2019年7月31日都是不 不顯著。
我們定期審查我們的投資組合，以確定是否有任何投資因信用風險的變化或其他潛在的估值擔憂而暫時受損。我們認為我們持有的投資2020年1月31日不是暫時受損。可供出售債務證券的未變現損失2020年1月31日其原因是利率變化，包括市場信貸息差，而不是由於與特定證券有關的信貸風險增加。我們不打算出售這些投資。此外，更有可能的是，我們將不被要求出售之前，收回的票面，可能是在到期日。
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目錄
下表總結了我們的可供出售的債務證券，包括在為客户持有的投資和資金中，按指定日期的證券的規定到期日分類。
2020年1月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 攤銷 成本 | 公允價值 | 攤銷 成本 | 公允價值 | |||||||||||
一年內到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
兩年內到期 | |||||||||||||||
三年內到期 | |||||||||||||||
三年後到期 | |||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表按投資類別彙總了在指定日期為客户持有的資金。
2020年1月31日 | 2019年7月31日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | |||||
受限制的可供出售的債務證券 | |||||||
為客户持有的資金總額 | $ | $ | |||||
2019年1月31日 | 2018年7月31日 | ||||||
(以百萬計) | |||||||
限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | |||||
受限制的可供出售的債務證券 | |||||||
為客户持有的資金總額 | $ | $ | |||||
4.流動負債 |
短期債務 |
在2019年5月2日，我們與某些機構貸款機構簽訂了一項經修訂和重報的信貸協議，其總本金為$1.4 十億，包括$400 百萬2021年2月1日到期的無擔保定期貸款$1 十億無擔保循環信貸安排，於2024年5月2日到期。本協議修訂並重申了我們之前的無擔保循環信貸安排，日期為2016年2月1日。
在…2020年1月31日, $363 百萬未償還的定期貸款，其中$38 百萬被歸類為短期債務。看見附註5, “長期債務和承諾-長期債務，“有關定期貸款的更多信息。
無擔保循環信貸貸款 |
我們於2019年5月2日簽訂的經修訂和重述的信貸協議包括$1 十億無擔保循環信貸安排，將於2024年5月2日到期。根據本協議，在符合某些習慣條件的情況下，我們可在一次或多次增加無擔保循環信貸安排下的承付款，數額不得超過$250 百萬，並可將到期日延長至二 時代。無擔保循環信貸安排下的墊款，利息按我們當選時的利率計算，即美國銀行的備用基準利率加上從0.0 %到0.1 %或者倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加上從0.69 %到1.1 %。這兩次選舉的實際利潤率將基於我們的高級債務信用評級。經修訂和重報的信貸協議包括慣常的肯定和否定契約，包括要求我們維持債務總額與年息、税項、折舊及攤銷前收益的比率(EBITDA)不超過的財務契約。3.25 截至任何日期至1：00，而年息税前攤銷賬與年息開支的比率不少於3.00 至每個財政季度最後一天的1點。截至2020年1月31日我們遵守了所有必要的公約。在…2020年1月31日 不 在這一無擔保循環信貸機制下，未付款項。我們付了錢不 無擔保循環信貸安排的利息六結束的幾個月2020年1月31日和2019.
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目錄
其他流動負債 |
其他流動負債如下：
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 七月三十一日 2019 | |||||
執行遞延薪酬計劃負債 | $ | $ | |||||
經營租賃負債的當期部分 | — | ||||||
促銷折扣和回扣準備金 | |||||||
回報和信貸準備金 | |||||||
遞延租金的當期部分 | |||||||
應付股息的當期部分 | |||||||
其他 | |||||||
其他流動負債共計 | $ | $ | |||||
我們其他幾項流動負債的餘額，特別是我們的產品退貨準備金和促銷折扣及回扣，都受到我們業務季節性的影響。看見附註1, 業務描述和重要會計政策摘要-季節性想了解更多信息。
5.長期義務和承諾 |
長期債務 |
在2019年5月2日，我們與某些機構放款機構簽訂了一項經修訂和重報的信貸協議，該協議的總本金為$1.4 十億，其中包括$400 百萬無擔保的定期貸款。本協議修訂並重申了我們之前的無擔保循環信貸安排，日期為2016年2月1日。根據本協議，在符合某些習慣條件的情況下，我們可以在一次或多次增加定期貸款下的承諾，但數額不得超過$400 百萬總的來説。定期貸款應計利息，利率等於，在我們當選時，美國銀行的備用基準利率加上從0.0 %到0.125 %或libor+保證金，範圍從0.625 %到1.125 %。這兩次選舉的實際利潤率將基於我們的高級債務信用評級。經修訂和重述的信貸協議包括習慣上的肯定和否定契約。看見附註4, “流動負債-無擔保循環信貸機制，“想了解更多信息。定期貸款須按季度還本付息。$12.5 百萬截至2020年10月31日，餘額於2021年2月1日到期。在…2020年1月31日, $363 百萬未償還的定期貸款，其中$38 百萬被歸類為短期債務。定期貸款的賬面價值接近其公允價值。定期貸款的利息按月支付。我們付了錢$6 百萬定期貸款的利息六結束的幾個月2020年1月31日和$7 百萬在六結束的幾個月2019年1月31日.
有擔保的循環信貸貸款 |
2019年2月19日，Intuit的一家子公司$300 百萬向放款人提供有擔保的循環信貸貸款。循環信貸安排由子公司的現金和應收賬款擔保，不依賴於Intuit公司。這種有擔保的循環信貸機制下的預付款用於為我們向合格小企業提供的部分貸款提供資金。有擔保的循環信貸機制可供使用兩年，並可在libor+上計利息。2.39 %.信貸安排中未使用的部分按以下利率計算利息0.50 %。未償還的預付款將於2021年8月19日到期，並在2020年2月19日之前支付。1 %預付費用。該協議包括某些肯定和否定的公約，包括要求附屬公司維持特定財務比率的財務契約。截至2020年1月31日我們遵守了所有必要的公約。在…2020年1月31日, $48 百萬在此安排下未獲償還，加權平均利率為7.24 %，其中包括未使用的設施費。未清餘額由該子公司的現金和應收賬款擔保。$123 百萬。該設施的利息按月支付。我們付了錢$2 百萬擔保循環信貸機制的利息六結束的幾個月2020年1月31日.
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目錄
其他長期義務 |
其他長期義務如下：
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 七月三十一日 2019 | |||||
長期所得税負債 | $ | $ | |||||
遞延租金總額 | |||||||
應付股息總額 | |||||||
其他 | |||||||
長期債務總額 | |||||||
減去流動部分(包括在其他流動負債中) | ( | ) | ( | ) | |||
一年後到期的長期債務 | $ | $ | |||||
無條件購買義務 |
我們描述我們的購買義務附註8第二部份財務報表第8項第10-K表所載截至該財政年度的財務報表2019年7月31日。期間，我們的購買義務並無顯著改變。六結束的幾個月2020年1月31日.
6.租賃 |
我們在不可取消的經營租賃安排下租用辦公設施.我們的設施租賃一般規定定期增加租金，並可能包含升級條款和更新選項。我們的租約的剩餘租期不超過11 年，其中一些年包括一個或多個可將租約延長至10 每種選擇的年數，一般按協定規定的費率計算。延長租賃期限的選擇如果合理地肯定將被行使，則列入租賃責任。我們沒有大量的融資租賃。
我們將某些辦公設施轉租給第三方。這些分租契的剩餘租期不超過5 年期，有些還包括將租約延長至4 好幾年了。
租賃費用的組成部分如下：
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||
(以百萬計) | 2020年1月31日 | 2020年1月31日 | |||||
經營租賃成本(1) | $ | $ | |||||
可變租賃成本 | |||||||
分租收入 | ( | ) | ( | ) | |||
租賃費用淨額共計 | $ | $ | |||||
(1) | 包括短期租約，這些租約對三人或六結束的幾個月2020年1月31日. |
與經營租賃有關的現金流動補充資料如下：
六個月結束 | |||
2020年1月31日 | |||
(以百萬計) | |||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產(1) | $ | ||
(1) | 為六結束的幾個月2020年1月31日，這包括$ |
與經營租賃有關的其他資料如下：
2020年1月31日 | ||
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限 | ||
經營租賃加權平均貼現率 | % | |
Intuit2020年財政年度表10-Q | 17 | ||
目錄
未來在不可取消經營租契下的最低租金付款2020年1月31日情況如下：
(以百萬計) | 操作 租賃(1) | ||
截至7月31日的財政年度， | |||
2020年(不包括截至2020年1月31日的6個月) | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未來最低租賃付款總額 | |||
較少估算的利息 | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ | ||
(1) | 截至7月31日的會計年度剩餘時間內，不可取消的轉租收益，2020截至7月31日的財政年度，2021, 2022, 2023, 2024，此後$ |
與經營租賃有關的補充資產負債表資料如下：
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | ||
經營租賃使用權資產 | $ | ||
其他流動負債 | $ | ||
經營租賃負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
截至2020年1月31日，我們有額外的經營租約$27 百萬主要用於尚未開始的辦公設施，因此沒有反映在精簡的綜合資產負債表或上表中。這些經營契約將在財政年度之間開始。2020和財政年度2022租賃條款3 到10 好幾年了。
7.所得税 |
有效税率 |
我們計算我們對所得税的撥款或從所得税中受益，方法是將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或損失，並將特定於這一時期的任何離散所得税項目的影響相加。
為三和六結束的幾個月2020年1月31日，我們確認了基於股份的補償的超額税收利益。$23 百萬和$52 百萬分別在我們對所得税的規定中。為三和六結束的幾個月2019年1月31日，我們確認了基於股份的補償的超額税收利益。$8 百萬和$49 百萬分別在我們對所得税的規定中。
我們的有效税率三和六結束的幾個月2020年1月31日大約15 %和2 %分別。除上述主要與股份補償税項優惠有關的個別税項項目外，我們在上述兩個期間的實際税率為：24 %。與聯邦法定利率的差額21 %主要原因是州所得税和不可扣減的股份補償，這部分被我們從聯邦研究和實驗信貸中得到的税收優惠所抵消。
截止三個月的實際税率2019年1月31日大約20 %。結束的六個月2019年1月31日我們記錄了一項税收優惠$2 百萬論中國的税前收入$221 百萬。除上述主要與股份補償税項優惠有關的個別税項項目外，我們在上述兩個期間的實際税率為：23 %。與聯邦法定税率21%的差異主要是由於州所得税和不可扣減的股份補償，這些部分被我們從聯邦研究和試驗信貸中得到的税收優惠所抵消。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 18 | ||
目錄
未獲承認的税務優惠及其他考慮因素 |
未獲確認的税務優惠總額2019年7月31日曾.$120 百萬美元。扣除有關遞延税款資產後，未獲確認的税務利益如下：$75 百萬美元。如果我們要確認這些淨收益，我們的所得税支出將反映出有利的淨影響。$75 百萬有不 期間這些金額的重大變化六結束的幾個月2020年1月31日。我們相信，在未來12個月內，我們未獲承認的税項優惠，不可能大幅增加或減少。
我們已經抵消了$52 百萬長期所得税應收帳款對我們的長期責任不確定的税收狀況2020年1月31日4.長期應收所得税主要與政府批准2018年財政年度會計變更請求的方法有關。
8.股東權益 |
股票回購計劃和國庫股 |
Intuit的董事會已經批准了一系列普通股回購計劃。根據這些計劃回購的普通股股份成為國庫股。我們買了1.0 百萬股份$278 百萬在這些程序下，六結束的幾個月2020年1月31日。包括在這一數額中$5 百萬發生在2020年1月底並於2020年2月初結清的購回。在…2020年1月31日，我們得到了董事會的授權，可以增加一筆額外的費用。$2.4 十億股票回購。根據目前的計劃，未來的股票回購由管理層自行決定，未來股票回購計劃的授權取決於我們董事會的最終決定。
我們的國庫券是在交易日以市場價格回購的，因此，為重新購買這些股票而支付的所有款項都被記錄在我們的合併資產負債表上。我們所回購的普通股，在重新發行或退休之前，以國庫股的形式持有。當我們再發行國庫券股票時，如果出售所得的收益高於我們購買股票的平均價格，我們就會發現額外的繳入資本有所增加。相反，如果出售所得的收益低於我們購買股票所支付的平均價格，我們記錄的額外已付資本減少，其幅度為以前為類似交易記錄的增加額，以及任何剩餘數額的留存收益減少。
過去，我們通過重新發行國庫券來滿足期權操作和限制股票單位在員工權益激勵計劃下的歸屬，將來我們可能會這樣做。在2014財政年度第二季度，我們開始發行普通股新股，以滿足我們2005年股權激勵計劃下的期權操作和RSU歸屬。我們尚未確定過去回購的股票的最終處置，因此我們繼續持有國庫股。
普通股股利 |
在六結束的幾個月2020年1月31日我們宣佈季度現金紅利總計$1.06 已發行普通股的每股總額為$281 百萬。在……裏面2020年2月我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.53 應付的未償還普通股每股2020年4月20日對營業結束時有記錄的股東2020年4月13日。未來的股息申報和未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
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股份補償費用 |
下表彙總了我們記錄的基於股票的補償費用總額。營業收入所顯示的時期。
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||||||
研發 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
股份補償費用總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們資本化了$1 百萬和$2 百萬在與內部使用軟件項目相關的基於共享的薪酬中，三和六結束的幾個月2020年1月31日和$1 百萬和$2 百萬在三和六結束的幾個月2019年1月31日.
以股份為基礎的獎勵可供格蘭特使用 |
根據我們2005年股權激勵計劃可獲得的股票獎勵摘要六結束的幾個月2020年1月31日情況如下：
(單位：千股) | 股份 可得 為格蘭特 | |
2019年7月31日結餘 | ||
獲批的受限制股票單位 (1) | ( | ) |
授予期權 | ||
取消/沒收/過期的股份獎勵 (1) (2) | ||
截至一月二十號的結餘20 | ||
(1) | 根據我們的2005年股權激勵計劃，從可供授予的股份池中獲得的RSU減少了 |
(2) |
限制股活動及相關股份補償費用 |
限制庫存單位(RSU)活動摘要六結束的幾個月2020年1月31日情況如下：
受限制股票單位 | ||||||
(單位：千股) | 數 股份 | 加權 平均 授予日期 公允價值 | ||||
2019年7月31日 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
1月31日，2020 | $ | |||||
在…2020年1月31日，大約有$801 百萬未獲確認的與非歸屬RSU有關的補償費用，加權平均歸屬期為2.9 好幾年了。我們將根據實際發生的沒收行為調整未確認的賠償成本。
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股票期權活動及相關的股票補償費用 |
的股票期權活動摘要六結束的幾個月2020年1月31日情況如下：
備選方案-傑出 | ||||||
(單位：千股) | 數 股份 | 加權 平均 運動 價格 每股 | ||||
2019年7月31日結餘 | $ | |||||
獲批 | ||||||
行使 | ( | ) | ||||
取消或過期 | ( | ) | ||||
截至一月二十號的結餘20 | $ | |||||
可在1月31日，2020 | $ | |||||
在…2020年1月31日，大約有$42 百萬元與非歸屬股票期權有關的未獲確認補償成本，加權平均歸屬期為2.8 好幾年了。我們將根據實際發生的沒收行為調整未確認的賠償成本。
9.訴訟 |
從2019年5月開始，提出了各種法律訴訟，並就我們的免費在線納税準備方案的提供和營銷展開了一些監管調查。我們認為，法律程序中所載的指控是沒有根據的。我們打算對法律訴訟進行有力的辯護，並在調查中給予合作。
Intuit公司受到某些例行的法律訴訟，包括集體訴訟，以及在正常經營過程中出現的要求、索賠、政府調查和威脅訴訟，包括聲稱我們可能侵犯了其他人的專利或其他知識產權。我們未能取得必要的許可或其他權利，或因知識產權要求而引起的訴訟，可能會對我們的業務產生不利影響。我們目前認為，除任何應計數額外，任何類型的未決索賠(單獨或合併)的潛在損失(如果有的話)不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。任何訴訟的最終結果都是不確定的，無論結果如何，訴訟都會因辯護成本、負面宣傳、管理資源轉移等因素而對Intuit產生不利影響。
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10.部分信息 |
我們已經定義了三 下面描述的可報告部分，基於諸如我們如何管理我們的業務以及我們的首席運營決策者如何看待結果等因素。我們將首席經營決策者定義為我們的首席執行官和首席財務官。我們的主要經營決策者主要根據產品和服務來組織和管理我們的業務。
小企業和個體經營者: 這部分服務於世界各地的小企業和自營職業者，以及為他們提供服務和建議的會計專業人員。我們的產品包括QuickBooks財務和企業管理、在線服務和桌面軟件、薪資解決方案、商家支付處理解決方案和小企業融資。 消費者: 該部門為消費者服務，包括自己動手和協助TurboTax所得税準備產品和服務，在美國和加拿大銷售。我們的Mint和Turbo產品為消費者提供服務，並通過提供他們的財務健康的觀點來幫助他們瞭解和改善他們的財務生活。 戰略夥伴: 該部門為美國和加拿大的專業會計師提供服務，這些專業會計師對小企業的成功以及納税準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte，ProSeries，Profile，ProConnect Online。 |
我們所有的部門主要在美國經營，主要銷售給美國的客户。國際淨收入總額約為5 %所有期間的合併淨收入總額。
我們在未分配的公司項目中包括公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政以及基於股票的薪酬等費用，這些費用沒有分配給特定的部門。未分配的公司項目還包括已獲得技術的攤銷、其他獲得的無形資產的攤銷以及商譽和無形資產減值費用。
我們的報告部門的會計政策與在報告的重要會計政策摘要中所描述的會計政策相同。附註1第二部份財務報表第8項第10-K表所載截至該財政年度的財務報表2019年7月31日和在附註1, “業務説明和重大會計政策摘要-重大會計政策”本季報表10-Q。除商譽和購買的無形資產外，我們一般不按可報告部門追蹤資產，因此，我們不按報告部門披露總資產。
下表按報告部分列出了所述期間的財務結果。
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||||||||
淨收入： | |||||||||||||||
小企業和個體經營者 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
戰略夥伴 | |||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入： | |||||||||||||||
小企業和個體經營者 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
戰略夥伴 | |||||||||||||||
部分營業收入共計 | |||||||||||||||
未分配的公司項目： | |||||||||||||||
股份補償費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他共同費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所獲技術的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他獲得的無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
未分配公司項目共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
營業收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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按重要產品和服務分類的收入如下：
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | |||||||||||
淨收入： | |||||||||||||||
快速書籍在線會計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
網上服務 | |||||||||||||||
總在線生態系統 | |||||||||||||||
速記桌面會計 | |||||||||||||||
桌面服務和用品 | |||||||||||||||
桌面生態系統 | |||||||||||||||
小企業和個體經營者 | |||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
戰略夥伴 | |||||||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們的QuickBooks桌面打包軟件產品的收入是$34 百萬和$61 百萬為三和六結束的幾個月2020年1月31日分別$37 百萬和$66 百萬為三和六結束的幾個月2019年1月31日分別。這些數額包括在上表所列的QuickBooks桌面會計收入中。
11.隨後的活動 |
在2020年2月24日，我們達成了一項合併協議和計劃(合併協議)，以收購卡瑪信貸公司(CreditKarma，Inc.，CreditKarma)。$7.1 十億，但須在“合併協定”中作出某些習慣上的調整。我們正在收購卡瑪信貸(CreditKarma)，以擴大我們的消費金融平臺，加快我們推動全球繁榮、幫助消費者收支平衡的使命。
卡瑪信貸的購買價格將以同等比例的現金和Intuit普通股支付，股票價值為$299.7306 每股(該價格是根據Intuit普通股截至2020年2月21日的十個交易日的日成交量加權平均銷售價格計算的)。這些股票的每股價格是在併購協議簽署之日確定的。這些股票的總價值將根據我們的股票價格在簽署日期和收盤日之間的變化而波動。
綜合考慮$7.1 十億包括估計數$1.0 十億權益獎勵的公允價值，將在最多不超過三年 。此外，作為合併協議的一部分，在交易結束後，我們同意大約發行$300 百萬受限制的股票單位的費用，這些單位將在下列服務期間支付費用：四年 。購買價格的現金部分預計將由我們現有的現金和無擔保循環信貸融資。
合併協議必須由信用卡卡瑪股東批准，並須接受所需的監管批准，並滿足或放棄其他慣常的關閉條件。預計交易將在2020年曆年結束之前完成。此外，如果合併協議因達到終止日期而終止(除非我們延長最多5個月，否則從簽署之日起10個月)，而沒有根據1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”或在終止日期獲得終止許可，實際上有一項命令或強制令或類似的限制措施阻止根據適用的美國反壟斷法完成交易，那麼在某些情況下，我們有義務向卡瑪信貸支付終止費。$230 百萬和$350 百萬.
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項目2-管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析 |
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，旨在為我們的合併財務報表的讀者提供管理的視角。這將使本報告的讀者能夠全面瞭解我們的業務、戰略、當前趨勢和未來前景。我們的MD&A包括以下部分：
• 執行概況： 高層次的討論我們的經營結果和一些趨勢，影響我們的業務。 • 關鍵會計政策和估計數：自我們最近的10-K表格年度報告以來，我們認為這些重大變化對於理解我們的財務報表的假設和判斷非常重要。 • 業務結果：更詳細地討論我們的收入和開支。 • 流動性和資本資源：我們對現金流量表的主要方面的討論，我們的合併資產負債表的變化，以及我們的財務承諾。 |
您應該注意到，這個MD&A包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定性。請參閲第一部分前面題為“前瞻性陳述”的一節，以獲得在評價此類聲明時需要考慮的重要信息。
閣下應連同本季報第I部第1項的財務報表及有關附註，以及本季報截至財政年度的10-K表格年報一併閲讀本MD&A。2019年7月31日.
我們採用了新的租賃標準，自2019年8月1日起，採用了在採用期開始時採用的經修改的追溯方法。看見附註1請參閲第一部分財務報表，本季度報告第1項，以獲得更多信息。
執行概況 |
這一概述提供了一個高層次的討論，我們的經營結果和一些趨勢，影響我們的業務。我們認為，瞭解這些趨勢對於瞭解我們的財務結果以及我們的未來前景非常重要。本摘要並不是詳盡無遺的，也不能替代本季度報告其他地方提供的關於表10-Q的詳細討論和分析。
關於Intuit |
Intuit通過提供財務管理和合規產品和服務，幫助消費者、小企業和自營職業者實現繁榮。我們還為會計專業人員提供專門的税務產品，他們是幫助我們為小企業客户服務的主要合作伙伴。我們將我們的業務分為三個可報告的部門--小企業和自營職業者、消費者和戰略合作伙伴.
小企業和個體經營者: 這部分服務於世界各地的小企業和自營職業者，以及為他們提供服務和建議的會計專業人員。我們的產品包括QuickBooks財務和企業管理、在線服務和桌面軟件、薪資解決方案、商家支付處理解決方案和小企業融資。 消費者: 該部門為消費者服務，包括自己動手和協助TurboTax所得税準備產品和服務，在美國和加拿大銷售。我們的Mint和Turbo產品為消費者提供服務，並通過提供他們的財務健康的觀點來幫助他們瞭解和改善他們的財務生活。 戰略夥伴: 該部門為美國和加拿大的專業會計師提供服務，這些專業會計師對小企業的成功以及納税準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括Lacerte，ProSeries，Profile，ProConnect Online。 |
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我們的增長戰略 |
在Intuit，我們的戰略開始於對客户的痴迷。我們傾聽和觀察我們的客户，瞭解他們的挑戰，然後使用先進的技術，包括人工智能(A.I.)，開發創新的解決方案，以解決他們的問題，幫助他們成長和繁榮。三十多年來，我們的價值觀激勵着我們進行創新，重新設想如何節省人們的時間和金錢，消除繁重的工作，激發信心。隨着我們繼續轉變為人工智能驅動的專家平臺公司，我們已經重新發明並打亂了自己，以更好地服務於我們的客户。我們對外部趨勢的評估--期望更個性化的體驗、服務的數字化以及自僱勞動力的增長--揭示了推動未來增長的重大機遇。其結果是從傳統的服務和點解決方案轉變為在平臺上工作並日益依賴人工智能和數據驅動解決方案的互聯能力。 當我們建立那些依賴於人工智能驅動的專家平臺的互聯能力時，我們主要關注三個核心要素： |
• 構建一個開放、可信的平臺:我們正在創建一個技術平臺，我們和我們的合作伙伴可以無縫地集成在一起，以解決最緊迫的客户問題，並提供令人敬畏的體驗。我們的開放平臺允許我們的客户在他們的同意下，與我們和第三方合作伙伴使用並自信地分享他們的數據，以幫助改善他們的財務生活。 • 加速A.I.的應用。:我們正在積極加速A.I.的應用，它不斷學習跨平臺的數據，併為我們的客户帶來革命性的體驗。例如，我們的TurboTax解決方案使用機器學習來創建一個定製的面試，提出針對每個個人情況的獨特問題。 • 將人與專家聯繫起來:跨平臺，我們通過在客户、合作伙伴和專家之間建立聯繫來實現服務數字化，以激發對客户的信心。例如，我們的TurboTaxLive通過現場單向視頻將我們的TurboTax客户與税務專家無縫地連接起來。我們將繼續開發新的方法，將客户與專家聯繫起來，這樣我們的客户就能對他們的財務生活和他們所期望的個性化體驗做出正確的決定。 |
作為我們戰略的一部分，我們還與主要合作伙伴建立關係，使我們能夠擴大對全球消費者、小企業和自營職業者的服務，包括金融機構、企業平臺、教育機構和會計師。這些夥伴關係使我們能夠通過共享專業知識、產品集成和解決更多客户問題的新解決方案，共同創建不可或缺的聯繫。 |
行業趨勢與季節性 |
行業趨勢
人工智能正在改變多個行業，包括金融技術。顛覆性的初創企業、新興的生態系統和超級平臺正在利用新技術創造個性化體驗、提供數據驅動的洞察力和提高服務速度。這些轉變正在創造一個更具活力和高度競爭的環境，隨着更多的服務數字化和各種選擇繼續增加，世界各地的客户期望正在發生變化。
季節性
我們的消費者和戰略合作伙伴產品具有顯著和獨特的季節性模式，因為我們的所得税準備產品和服務的銷售和收入主要集中在11月至4月期間。這種季節性模式導致我們在分別於1月31日和4月30日結束的第二和第三季度的淨收入增加。我們預計，消費者和戰略合作伙伴業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生重大影響。
主要挑戰和風險 |
我們的增長戰略取決於我們是否有能力發起和擁抱破壞性的技術趨勢，進入新的市場，並推動廣泛採用我們開發和市場的產品和服務。我們的未來增長也越來越取決於我們的第三方業務關係的實力，以及我們繼續發展、保持和加強新的和現有的關係的能力。為了保持競爭力並繼續增長，我們正在為我們的產品開發、營銷和銷售能力投入大量資源，我們希望在未來繼續這樣做。
隨着我們提供更多的在線服務，我們的平臺和系統以及外部服務提供商的平臺和系統的持續運作和可用性變得越來越重要。因為我們幫助客户管理他們的財務生活，我們面臨着與個人客户信息和數據的託管、收集、使用和保存相關的風險。我們正在對我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力投入大量的管理關注和資源，我們希望今後繼續這樣做。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 25 | ||
目錄
對於我們的消費者和專業税務服務，我們已經實施了更多的安全措施，並繼續與州政府和聯邦政府合作，分享有關可疑文件的信息。我們繼續投資於安全措施，並與更廣泛的行業和政府合作，以保護我們的客户免受此類欺詐。
關於影響我們業務的最重大風險和不確定因素的完整討論，請參閲本季度報告第二部分第1A項中緊接第一部分之前的“前瞻性陳述”和“風險因素”。
財務結果概覽 |
我們用來評估業務的最重要的財務指標是：整個公司和每一個報告部門的收入增長；整個公司的營業收入增長；每股收益；以及運營現金流。我們還跟蹤收入增長的某些非財務驅動因素，並在實際情況下，在下面對部分結果的適用討論中確定它們。服務是我們業務的重要組成部分。我們的服務和其他收入總額是52億美元或76%佔我們財政收入總額的比例2019我們預計我們的服務總額和其他收入在未來將繼續增長。
第一次會議的重點要點六個月財政2020包括以下內容：
收入 | 小型企業和自營職業者的收入 | 現金、現金等價物和投資 | ||
$2.9 B | $2.0 B | $2.3 B | ||
比2019財政年度同期增長14% | 比2019財政年度同期增長16% | |||
關鍵會計政策和估計數 |
在編制財務報表時，我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能對我們的淨收入、營業收入或虧損、淨收益或虧損，以及對我們精簡的綜合資產負債表上的某些資產和負債的價值產生重大影響。我們認為，管理層討論和分析財務狀況和經營結果時所述會計政策所涉及的估計、假設和判斷，載於我們的年度報告第二部分第7項-表10-K-終了的財政年度。2019年7月31日對我們的財務報表有最大的潛在影響，因此我們認為它們是我們的重要會計政策和估計。我們認為，在第一次會議期間，這些關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。六個月財政2020。高級管理層已審查了我們的關鍵會計政策和估計的制定和選擇，並在本季度10-Q表報告中向我們董事會的審計和風險委員會披露了這些政策和估計。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 26 | ||
目錄
行動結果 |
財務概覽 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | Q2 20財政年度 | Q2 19財政年度 | $ 變化 | % 變化 | YTD Q2 20財政年度 | YTD Q2 19財政年度 | $ 變化 | % 變化 | |||||||||||||||||||||
淨收入總額 | $ | 1,696 | $ | 1,502 | $ | 194 | 13 | % | $ | 2,861 | $ | 2,518 | $ | 343 | 14 | % | |||||||||||||
營業收入 | 270 | 233 | 37 | 16 | % | 280 | 223 | 57 | 26 | % | |||||||||||||||||||
淨收益 | 240 | 189 | 51 | 27 | % | 297 | 223 | 74 | 33 | % | |||||||||||||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | 0.91 | $ | 0.72 | $ | 0.19 | 26 | % | $ | 1.13 | $ | 0.84 | $ | 0.29 | 35 | % | |||||||||||||
當前財政季度
的淨收入總額第二四分之一財政2020增加1.94億美元或13%與同季度財政比較2019。由於在線生態系統收入的增長，我們的小企業和自營職業者的部分收入增加了。我們的消費者部分收入增長的主要原因是，由於美國國税局在今年比去年提前一天接受回報，2020年第二季度的銷售額有所增加。有關所有可報告段的結果的更多信息，請參見本項2後面的“分段結果”。
的營業收入第二四分之一財政2020增加3 700萬美元或16%與同季度財政比較2019。增加的原因是上文所述收入增加，但工作人員費用和費用、與公司有關的費用以及銷售和營銷費用增加，部分抵消了增加的收入。見“營業費用“有關更多信息，請參閲本項第2項的後面部分。
的淨收入第二四分之一財政2020增加5 100萬美元或27%由於上述營業收入增加，2020年財政期間實際税率較低，平均投資餘額增加，利息收入增加。看見非營業收支利息及其他收入和非營業收支所得税有關更多信息，請參見本項目2的後面部分。稀釋後每股淨收入增加26%到$0.91為第二四分之一財政2020，與淨收入的增長相一致。
迄今為止的財政年度
第一季度淨收入總額六幾個月的財政2020增加3.43億美元或14%與同期財政比較2019。由於在線生態系統收入的增長，我們的小企業和自營職業者的部分收入增加了。我們的消費者部分收入增長的主要原因是，由於美國國税局在今年比去年提前一天接受回報，2020年第二季度的銷售額有所增加。有關所有可報告段的結果的更多信息，請參見本項2後面的“分段結果”。
第一季度營業收入六幾個月的財政2020增加5 700萬美元或26%與同期財政比較2019。增加的原因是上文所述收入增加，但工作人員、銷售和營銷以及與公司有關的費用和支出增加，部分抵消了增加的收入。見“營業費用“有關更多信息，請參閲本項第2項的後面部分。
第一季度淨收入六幾個月的財政2020增加7 400萬美元或33%與同期財政比較2019由於上述營業收入增加，以及平均投資餘額增加，利息收入增加，但2020年財政期間實際税率較高，部分抵消了這一增長。看見非營業收支利息及其他收入和非營業收支所得税有關更多信息，請參見本項目2的後面部分。稀釋後每股淨收入增加35%到$1.13第一個六幾個月的財政2020，與淨收入的增長相一致。
分段結果 |
下面的信息是按照我們的三個可報告的部分編排的。看見“執行概況-關於Intuit”在本項目的早些時候和附註10請參閲本季度報告第一部分第1項中的財務報表，以獲得更多信息。我們的所有部門主要在美國經營和銷售給客户。國際淨收入總額約為5%所有期間的合併淨收入總額。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 27 | ||
目錄
部分營業收入或虧損是指部門淨收入減去部分收入成本和運營費用。看見“執行概況-行業趨勢和季節性”在本項目的早些時候，第2項，以描述我們的業務的季節性。分部費用不包括某些成本，如公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政費用以及基於股票的補償費用，這些費用不分配給特定的部門。這些未分配的費用總計9.36億美元在第一個六幾個月的財政2020和8.13億美元在第一個六幾個月的財政2019。未分配費用在財政中增加2020期間由於公司產品開發、銷售和營銷的增加，以及一般和行政費用的增加，支持了我們業務的發展和更高的股份補償費用。分部費用也不包括已獲得的技術的攤銷和其他已獲得的無形資產的攤銷總額。1 500萬美元在第一個六幾個月的財政2020和1 300萬美元在第一個六幾個月的財政2019。看見附註10按照第一部分財務報表，本季度報告第1項對所列每個財政期間的部分營業收入或損失總額與合併營業收入或損失進行調節。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 28 | ||
目錄
小企業和個體經營者 |  |
小企業和個體經營部門既包括在線生態系統，也包括桌面生態系統收入。
我們的在線生態系統包括來自QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自僱財務和企業管理產品的收入；小型企業薪資服務，包括QuickBooks在線薪資、Intuit在線薪資、Intuit全面服務薪資；為使用在線產品的小企業提供的商家支付處理服務；以及為小企業融資。
我們的桌面生態系統包括我們的QuickBooks桌面軟件包軟件產品(Desktop Pro，Desktop for Mac，Desktop Premier，QuickBooks Point of Sale)；QuickBooks桌面軟件訂閲(QuickBooks Desktop Pro Plus，QuickBooks Desktop Premier Plus，QuickBooks Desktop Premier Plus，以及ProAdvisor Program，為為小型企業服務的會計專業人員提供的ProAdvisor方案成員資格)；桌面薪資產品(QuickBooks基本薪資、QuickBooks輔助薪資和QuickBooks增強薪資)；為使用桌面產品的小企業提供的商家支付處理服務；以及金融用品。
部分產品收入來自於與我們的QuickBooks桌面產品和訂閲的軟件許可證和版本保護有關的收入，以及桌面薪資產品和金融用品的許可和相關更新，這些都是我們桌面生態系統的一部分。分部服務和其他收入來自我們的在線生態系統收入；桌面生態系統收入與我們的QuickBooks桌面和桌面薪資產品和訂閲以及商家支付處理服務的支持和連接服務有關。
(百萬美元) | Q2 20財政年度 | Q2 19財政年度 | % 變化 | YTD Q2 20財政年度 | YTD Q2 19財政年度 | % 變化 | |||||||||||||||
產品收入 | $ | 235 | $ | 231 | 2 | % | $ | 571 | $ | 560 | 2 | % | |||||||||
服務和其他收入 | 738 | 602 | 23 | % | 1,448 | 1,181 | 23 | % | |||||||||||||
分部收入總額 | $ | 973 | $ | 833 | 17 | % | $ | 2,019 | $ | 1,741 | 16 | % | |||||||||
佔總收入的百分比 | 57 | % | 55 | % | 71 | % | 69 | % | |||||||||||||
分段營業收入 | $ | 402 | $ | 320 | 26 | % | $ | 952 | $ | 780 | 22 | % | |||||||||
佔相關收入的百分比 | 41 | % | 38 | % | 47 | % | 45 | % | |||||||||||||
小企業及自僱部門的收入增加1.4億美元或17%在第二四分之一財政2020和2.78億美元或16%在第一個六幾個月的財政2020與同一財政期相比2019。這兩個時期的增長主要是由於在線生態系統收入的增長。
在線生態系統
在線生態系統收入增加35%在第二四分之一財政2020和35%在第一個六幾個月的財政2020與同一財政期相比2019。快速書籍在線會計收入增加43%在第二四分之一財政2020和42%在第一個六幾個月的財政2020主要是由於客户的增加，以及更高的有效價格和混合轉向我們更高的價格。在線服務收入增加23%在第二四分之一財政2020和25%在第一個六幾個月的財政2020。在線工資收入增加是由於我們的全套服務提供的混合方式發生了變化。在線支付收入增加的原因是客户數量的增加和每個客户的收費量的增加。
Intuit2020年財政年度表10-Q | 29 | ||
目錄
桌面生態系統
桌面生態系統收入增長1%第二四分之一財政2020第一個六幾個月的財政2020與同一財政期相比2019。2020財政年度的收入我們的QuickBooks桌面企業訂閲服務由於客户的增加而增加，這部分被桌面服務和用品收入的減少所抵消。
小企業和自營職業者部分營業收入增加26%在第二四分之一財政2020和22%在第一個六幾個月的財政2020與同一財政期相比2019，主要原因是上文所述在線生態系統收入增加，但工作人員、外部服務、廣告和營銷費用增加部分抵消了這一增長。
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目錄
消費者 |  |
消費者細分產品的收入主要來自TurboTax桌面納税準備軟件和相關的表單更新。
消費者部分服務和其他收入主要來自TurboTax Online和TurboTax Live服務、電子納税申報服務和相關服務，以及我們的鑄幣廠和Turbo產品。
(百萬美元) | Q2 20財政年度 | Q2 19財政年度 | % 變化 | YTD Q2 20財政年度 | YTD Q2 19財政年度 | % 變化 | |||||||||||||||
產品收入 | $ | 90 | $ | 98 | (8 | )% | $ | 96 | $ | 104 | (8 | )% | |||||||||
服務和其他收入 | 409 | 363 | 13 | % | 503 | 447 | 13 | % | |||||||||||||
分部收入總額 | $ | 499 | $ | 461 | 8 | % | $ | 599 | $ | 551 | 9 | % | |||||||||
佔總收入的百分比 | 30 | % | 31 | % | 21 | % | 22 | % | |||||||||||||
分段營業收入 | $ | 163 | $ | 164 | (1 | )% | $ | 118 | $ | 123 | (4 | )% | |||||||||
佔相關收入的百分比 | 33 | % | 36 | % | 20 | % | 22 | % | |||||||||||||
消費者部分收入總額增加4 800萬美元或9%在第一個六幾個月的財政2020與同期財政比較2019主要是由於美國國税局在2020年第二季度的銷售額有所增加，今年比去年早了一天。營業收入減少4%主要原因是工作人員、廣告和營銷費用增加，但收入增加部分抵消了這一增加。
由於我們的消費者產品的季節性，我們不相信第一次的收入或運營結果六幾個月的財政2020表示整個財政年度的趨勢。我們不會有實質上完整的結果。2019財税季至第三季2020.
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目錄
戰略夥伴 |  |
戰略合作伙伴部門的產品收入主要來自Lacerte、ProSeries和Profile桌面税務準備軟件產品和相關表單更新。
戰略合作伙伴部門服務和其他收入主要來自ProConnect在線税務產品、電子税務申報服務、連接服務和銀行產品。
(百萬美元) | Q2 20財政年度 | Q2 19財政年度 | % 變化 | YTD Q2 20財政年度 | YTD Q2 19財政年度 | % 變化 | |||||||||||||||
產品收入 | $ | 220 | $ | 204 | 8 | % | $ | 231 | $ | 216 | 7 | % | |||||||||
服務和其他收入 | 4 | 4 | — | % | 12 | 10 | 20 | % | |||||||||||||
分部收入總額 | $ | 224 | $ | 208 | 8 | % | $ | 243 | $ | 226 | 8 | % | |||||||||
佔總收入的百分比 | 13 | % | 14 | % | 8 | % | 9 | % | |||||||||||||
分段營業收入 | $ | 182 | $ | 166 | 10 | % | $ | 161 | $ | 146 | 10 | % | |||||||||
佔相關收入的百分比 | 81 | % | 80 | % | 66 | % | 65 | % | |||||||||||||
戰略夥伴部門總收入增加1 700萬美元或8%第一六幾個月的財政2020與同期財政比較2019主要原因是第二季度的收入與去年同期相比增加了。營業收入增加10%由於收入較高，支出相對穩定。
由於我們的戰略合作伙伴產品的季節性，我們不相信第一次的收入或運營結果六幾個月的財政2020表示整個財政年度的趨勢。我們不會有實質上完整的結果。2019財税季至第三季2020.
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目錄
收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q2 20財政年度 | % 相關 收入 | Q2 19財政年度 | % 相關 收入 | YTD Q2 20財政年度 | % 相關 收入 | YTD Q2 19財政年度 | % 相關 收入 | |||||||||||||||||||
產品收入成本 | $ | 24 | 4 | % | $ | 26 | 5 | % | $ | 41 | 5 | % | $ | 41 | 5 | % | |||||||||||
服務費用和其他收入 | 310 | 27 | % | 254 | 26 | % | 577 | 29 | % | 481 | 29 | % | |||||||||||||||
所獲技術的攤銷 | 6 | N/a | 5 | N/a | 12 | N/a | 10 | N/a | |||||||||||||||||||
總收入成本 | $ | 340 | 20 | % | $ | 285 | 19 | % | $ | 630 | 22 | % | $ | 532 | 21 | % | |||||||||||
我們的收入成本有三個組成部分：(1)產品收入成本，其中包括製造、運輸或電子下載桌面軟件產品的直接成本；(2)服務成本和其他收入，其中包括與我們提供的在線和服務相關的直接成本，例如數據中心和客户支持成本，以及支持TurboTax Live和QuickBooks Live產品的税務和簿記專業人員的費用；(3)對獲得的技術進行攤銷，這代表着我們通過購買開發技術在其使用壽命中獲得的成本。
產品收入成本佔產品收入的百分比在第二季度和第一季度六幾個月的財政2020與同一財政期相比2019。我們花費產品收入的成本，因為它們是為交付的軟件而發生的，當產品收入被推遲時，我們不會推遲這些成本中的任何一項。
服務成本和其他收入佔服務和其他收入的百分比在第二季度和第一季度六幾個月的財政2020與同一財政期相比2019.
營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q2 20財政年度 | % 共計 網 收入 | Q2 19財政年度 | % 共計 網 收入 | YTD Q2 20財政年度 | % 共計 網 收入 | YTD Q2 19財政年度 | % 共計 網 收入 | |||||||||||||||||||
銷售和營銷 | $ | 593 | 35 | % | $ | 548 | 37 | % | $ | 976 | 34 | % | $ | 894 | 36 | % | |||||||||||
研發 | 333 | 20 | % | 295 | 20 | % | 667 | 23 | % | 589 | 23 | % | |||||||||||||||
一般和行政 | 159 | 9 | % | 140 | 9 | % | 305 | 11 | % | 277 | 11 | % | |||||||||||||||
其他獲得的無形資產的攤銷 | 1 | — | % | 1 | — | % | 3 | — | % | 3 | — | % | |||||||||||||||
業務費用共計 | $ | 1,086 | 64 | % | $ | 984 | 66 | % | $ | 1,951 | 68 | % | $ | 1,763 | 70 | % | |||||||||||
當前財政季度
業務費用總額佔淨收入總額的百分比第二四分之一財政2020與同期財政相比2019。的淨收入總額第二四分之一財政2020增加1.94億美元或13%本季度業務費用總額增加1.02億美元或10%。由於人員編制增加，業務費用總額增加了5 400萬美元，與公司有關的費用增加了1 300萬美元，銷售和營銷費用增加了1 200萬美元。
迄今為止的財政年度
營業開支總額佔淨收入總額的百分比在第一年度略有下降。六幾個月的財政2020與同期財政相比2019。第一季度淨收入總額六幾個月的財政2020增加3.43億美元或14%這一期間的業務費用總額增加1.88億美元或11%。由於人員編制增加，業務費用總額增加了9 900萬美元，銷售和營銷費用增加了2 200萬美元，與公司有關的費用增加了1 700萬美元。
非營業收入和開支 |
利息費用
利息費用$5百萬給第一個六個月財政2020主要包括我們的無擔保定期貸款的利息和有擔保的循環信貸貸款。利息費用$8百萬給第一個六個月財政2019主要包括我們無擔保定期貸款的利息。
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目錄
利息和其他收入淨額
(以百萬計) | Q2 20財政年度 | Q2 19財政年度 | YTD Q2 20財政年度 | YTD Q2 19財政年度 | |||||||||||
利息收入(1) | $ | 11 | $ | 6 | $ | 23 | $ | 13 | |||||||
執行遞延薪酬計劃資產的淨收益(損失)(2) | 4 | 1 | 7 | (3 | ) | ||||||||||
其他 | — | (1 | ) | (1 | ) | (4 | ) | ||||||||
利息和其他收入共計，淨額 | $ | 15 | $ | 6 | $ | 29 | $ | 6 | |||||||
(1) | 利息收入第二季度和第一季度六幾個月的財政2020與同一財政期間相比有所增加2019主要原因是平均投資餘額較高。 |
(2) | 根據權威指引，我們在營運費用中記錄與高管遞延補償計劃資產相關的損益和其他收入，以及與相關負債相關的損益。每個期間在業務費用中記錄的總額大約等於這些期間記入利息和其他收入的總額。 |
所得税
我們計算我們對所得税的撥款或從所得税中受益，方法是將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或損失，並將特定於這一時期的任何離散所得税項目的影響相加。
為三和六結束的幾個月2020年1月31日我們在入息税的撥款中，分別確認了2，300萬元及5，200萬元的股份補償所帶來的額外税項利益。為三和六結束的幾個月2019年1月31日我們在入息税的撥款中，分別確認了八百萬元及四千九百萬元的股份補償所帶來的額外税項利益。
我們的有效税率三和六結束的幾個月2020年1月31日大約15%和2%分別。除上述主要與股份補償税項優惠有關的個別税項項目外，我們在上述兩個期間的實際税率為：24%。與聯邦法定利率的差額21%主要原因是州所得税和不可扣減的股份補償，這部分被我們從聯邦研究和實驗信貸中得到的税收優惠所抵消。
截止三個月的實際税率2019年1月31日大約20%。結束的六個月2019年1月31日我們記錄了一項税收優惠200萬美元論中國的税前收入2.21億美元。除上述主要與股份補償税項優惠有關的個別税項項目外，我們兩期的實際税率均為23%。與聯邦法定税率21%的差異主要是由於州所得税和不可扣減的股份補償，這些部分被我們從聯邦研究和試驗信貸中得到的税收優惠所抵消。
流動性和資本資源 |
概述 |
在…2020年1月31日，我們的現金、現金等價物和投資共計23億美元, a 減少的4.74億美元從…2019年7月31日由於下面討論的因素“現金流量表”下面。我們的主要流動資金來源是業務現金，包括收取產品和服務的應收帳款，以及在我們的信貸安排下借款。我們對現金的主要用途是用於研究和開發項目、銷售和營銷活動、資本項目、企業收購、償債成本和債務償還、根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，以及支付現金紅利。中討論過的“執行概況-行業趨勢和季節性”在這第2項的早些時候，我們的業務受到顯著的季節性影響。我們的現金、現金等價物和投資的餘額通常會隨着這個季節的變化而波動。我們相信，我們業務的季節性很可能在未來繼續下去。
下表彙總了截至所列日期的流動性和資本資源的選定計量：
(百萬美元) | 一月三十一日 2020 | 七月三十一日 2019 | $ 變化 | % 變化 | ||||||||||
現金、現金等價物和投資 | $ | 2,266 | $ | 2,740 | $ | (474 | ) | (17 | )% | |||||
長期投資 | 13 | 13 | — | — | % | |||||||||
短期債務 | 38 | 50 | (12 | ) | (24 | )% | ||||||||
長期債務 | 373 | 386 | (13 | ) | (3 | )% | ||||||||
營運資本 | 1,486 | 1,628 | (142 | ) | (9 | )% | ||||||||
流動資產與流動負債比率 | 1.7 : 1 | 1.8 : 1 | ||||||||||||
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目錄
我們歷史上從業務活動中獲得了大量現金，我們希望今後繼續這樣做。我們的現金、現金等價物和投資共計23億美元在…2020年1月31日。所有這些資金都沒有受到限制，而且大約88%這些資金中的一部分位於美國，我們的無擔保循環信貸設施可供我們用於一般的公司用途，包括未來的收購和股票回購。在…2020年1月31日, 不在無擔保循環信貸安排下未付款項。我們有擔保的循環信貸機制可以為我們向合格的小企業提供的部分貸款提供資金。在…2020年1月31日, 4 800萬美元在有擔保的循環信貸安排下還未償還。
根據過去的業績和目前的預期，我們認為，我們的現金和現金等價物、投資和業務產生的現金將足以滿足預期的季節性週轉資本需求、資本支出需求、合同義務、承付款、償債要求以及至少在今後12個月內與我們的業務有關的其他流動性要求。我們期望在考慮到我們的運營和戰略現金需求後，通過回購普通股和支付現金紅利，將運營產生的多餘現金返還給我們的股東。
我們不斷評估獲得技術或業務，或與其他公司建立戰略關係和投資的優點。我們強大的流動性狀況使我們能夠迅速應對這類機會。
在2020年2月24日，我們達成了一項合併協議和計劃(合併協議)，以收購卡瑪信貸公司(CreditKarma，Inc.)71億美元，但須在“合併協定”中作出某些習慣上的調整。卡瑪信貸的購買價格將以同等比例的現金和Intuit普通股支付。購買價格的現金部分預計將由我們現有的現金和無擔保循環信貸融資。有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項的財務報表附註11。
現金流量表 |
下表彙總了第一次合併現金流量表中選定的項目。六個月財政2020和財政2019。請參閲本季度報告第一部分第1項的財務報表，以獲得這些期間現金流量表的完整合並報表。
六個月結束 | |||||||||||
(百萬美元) | 一月三十一日 2020 | 一月三十一日 2019 | $ 變化 | ||||||||
(使用)提供的現金淨額： | |||||||||||
經營活動 | $ | 190 | $ | 198 | $ | (8 | ) | ||||
投資活動 | (96 | ) | (108 | ) | 12 | ||||||
籌資活動 | (542 | ) | (410 | ) | (132 | ) | |||||
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (2 | ) | (2 | ) | — | ||||||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨減少 | $ | (450 | ) | $ | (322 | ) | $ | (128 | ) | ||
我們主要的現金來源和用途如下： | ||
六個月結束 | ||
2020年1月31日 | 2019年1月31日 | |
現金來源： • 操作 • 根據員工股票計劃發行普通股 現金用途： • 支付2019財政年度應計獎金 • 回購我們的普通股 • 支付現金股息和股利權利 • 資本支出 • 還債 • 向小企業提供定期貸款的淨來源 | 現金來源： • 操作 • 根據員工股票計劃發行普通股 現金用途： • 支付2018年財政年度應計獎金 • 回購我們的普通股 • 支付現金股息和股利權利 • 資本支出 • 向小企業提供定期貸款的淨來源 • 還債 | |
股票回購計劃、國庫券和普通股股利 |
如上文所述附註8第一季度報告第一部分第1項的財務報表六個月財政2020我們繼續根據董事會的回購計劃回購普通股
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目錄
經授權。在…2020年1月31日，我們得到了董事會的授權，最多可以增加一筆24億美元股票回購。我們目前期望繼續每季度回購我們的普通股；然而，根據目前的計劃，未來的股票回購由管理層自行決定，未來股票回購計劃的授權取決於我們董事會的最終決定。
我們繼續按季度向我們發行的普通股支付現金股利。在六結束的幾個月2020年1月31日我們宣佈季度現金紅利總計$1.06已發行普通股的每股總額為2.81億美元。在……裏面2020年2月我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.53應付的未償還普通股每股2020年4月20日對營業結束時有記錄的股東2020年4月13日。我們目前預計將繼續按季度支付可比較的現金紅利；然而，今後的股息申報和確定未來的記錄日期和支付日期將取決於我們董事會的最後決定。
信貸設施 |
無擔保循環信貸貸款和定期貸款
2019年5月2日，我們與某些機構放款機構簽訂了一項經修正和重報的信貸協議，貸款總額為14億美元，其中包括2021年2月1日到期的4億美元無擔保定期貸款和2024年5月2日到期的10億美元無擔保循環信貸。本協議修訂並重申了我們之前的無擔保循環信貸安排，日期為2016年2月1日。
根據經修訂和重報的信貸協議，我們可在符合某些習慣條件的情況下，在一次或多次增加無擔保循環信貸安排下的承付款額，總額不超過2.5億美元，並可將到期日延長兩次。無擔保循環信貸安排下的墊款利息，在我們當選時等於美國銀行的備用基準利率加0.0%至0.1%的保證金，或倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)加上0.69%至1.1%的保證金。這兩次選舉的實際利潤率將基於我們的高級債務信用評級。在…2020年1月31日, 不在無擔保循環信貸安排下未付款項。我們監測與提供信貸貸款的機構放款人相關的交易對手風險。目前，我們相信，如果我們選擇借入貸款，我們將獲得信貸貸款。
2019年5月2日，根據經修訂和重報的信貸協議，有4億美元未償還定期貸款。根據這項協議，我們可以在符合某些習慣條件的情況下，在一次或多次增加定期貸款下的承付款項，總額不超過4億美元。定期貸款應計利息，利率等於，在我們當選時，美國銀行的備用基準利率加上從0.0%到0.125%或libor+保證金，範圍從0.625%到1.125%。這兩次選舉的實際利潤率將基於我們的高級債務信用評級。定期貸款的季度本金為1，250萬美元，至2020年10月31日，餘額應於2021年2月1日到期。在…2020年1月31日, 3.63億美元在定期貸款下還未償還。
經修正和重報的信貸協議包括習慣上的肯定和否定契約，包括金融契約，其中要求我們在每個財政季度的最後一天將債務總額與年利息、税金、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率維持在不超過3.25比1.00之間，以及年度EBITDA與年度利息支出的比率不低於3.00至1.00。截至2020年1月31日我們遵守了所有必要的公約。
有擔保的循環信貸貸款
2019年2月19日，Intuit的一家子公司與一家放款人簽訂了一項價值3億美元的有擔保循環信貸安排。循環信貸安排由子公司的現金和應收賬款擔保，不依賴於Intuit公司。這種有擔保的循環信貸機制下的預付款用於為我們向合格小企業提供的部分貸款提供資金。有擔保的循環信貸設施可供使用，期限為：二年及應計利息按libor+計算2.39%.信貸安排中未使用的部分按以下利率計算利息0.50%。未償還的預付款將於2021年8月19日到期，並在2020年2月19日之前支付。1%預付費用。該協議包括某些肯定和否定的公約，包括要求附屬公司維持特定財務比率的財務契約。截至2020年1月31日我們遵守了所有必要的公約。在…2020年1月31日, 4 800萬美元在此安排下未獲償還，加權平均利率為7.24%，其中包括未使用的設施費。未清餘額由該子公司的現金和應收賬款擔保。1.23億美元.
外國子公司持有的現金 |
我們的現金、現金等價物和投資共計23億美元在…2020年1月31日。約12%其中的資金由我們的外國子公司持有，並須考慮遣返税的因素。這些外國基金主要設在加拿大、印度和聯合王國。根據2017年的税法，我們不希望在遣返時增加美國的税收。我們記錄了加拿大和印度的所得税支出，並對非永久再投資的收入徵收了預扣税和分配税。如果外國業務的資金被匯回美國，我們當時會支付預扣税或分配税。
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目錄
表外安排
在…2020年1月31日，我們並無任何重要的資產負債表外安排，一如規例第303(A)(4)(Ii)項所界定。
合同義務
我們提出我們的合同義務2019年7月31日在我們的年度報告表10-K的財政年度結束.在第一次會議期間，我們的合同義務沒有發生重大變化。六幾個月的財政2020.
最近的會計公告
有關最近的會計聲明(如果有的話)以及這些聲明對我們精簡的合併財務報表的潛在影響的説明，請參見附註1本季度報告第一部分第1項的財務報表。
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項目3-市場風險的定量和定性披露 |
期間，我們對市場風險的定量及定性披露並無重大改變。六結束的幾個月2020年1月31日。見本署截至財政年度的第二部份，表格10-K第7A項。2019年7月31日詳細討論我們的市場風險。
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項目4-管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
根據對披露控制和程序的有效性的評估，Intuit的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)得出結論認為，截至本季度第10-Q表報告所涉期間結束時，我們根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即在證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告需要在“外匯法”報告中披露的信息，並將其累積和通報給管理層，包括首席執行官和首席財務官，酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，認為我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平上是有效的。然而，無論設想和執行得多麼好，一個控制系統只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。任何控制系統的設計都必須反映一個事實，即資源受到限制，控制的好處必須與其成本相比較。在任何控制系統中也存在固有的限制。這些限制包括這樣的現實，即由於判斷錯誤或錯誤而可能發生故障，控制可以由個人、兩人或兩人以上串通或管理層凌駕於管制之上而規避。由於成本效益控制系統中這些固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報，而不會被發現。
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目錄
第二部分-其他資料 |
項目1-法律程序 |
看見附註9本季度報告第一部分第1項的財務報表，表10-Q，以説明法律程序。
項目1A-風險因素 |
我們的業務經常遇到並應對風險，其中許多風險可能導致我們未來的結果與我們目前的預期大不相同。下面，我們描述了某些重要的風險，僅僅為了便於參考，我們將其歸類為戰略風險、操作風險、法律風險和合規風險以及財務風險。我們對未來發展的反應方式，以及競爭對手對這些發展的反應，可能會影響我們未來的經營業績。
戰略風險
戰略風險涉及我們目前和未來的經營模式、業務計劃和增長戰略，包括與以下方面相關的風險：我們的產品和商業模式面臨的競爭壓力；我們適應技術變化和全球趨勢的能力；我們對第三方知識產權的依賴以及我們保護自己知識產權的能力；我們品牌的價值；以及可能帶來意外成本和開支的兼併、收購和剝離活動。
我們面臨着巨大的競爭壓力，這可能會損害我們的經營業績。
我們所有的業務都面臨着激烈的競爭，我們預計未來的競爭將保持激烈。我們的競爭對手和潛在競爭者從大型和成熟的實體到新興的初創企業。我們的競爭對手可以引進更好的產品和服務，降低價格，擁有更多的技術、營銷和其他資源，擁有更多的知名度，擁有更大的客户安裝基地，與我們現有和潛在的客户建立良好的關係，積極地做廣告，或者用新的產品和服務擊敗我們進入市場。此外，我們可能面臨現有公司的競爭，這些公司擁有龐大的用户基礎和基礎廣泛的平臺，這些公司可能會改變或擴大其業務戰略和營銷的重點，以瞄準我們的客户，包括小企業和税務客户。
我們還面臨着來自各種商業模式的公司的競爭，包括來自免費產品供應商的競爭，特別是在我們的税收、會計和支付業務方面。為了競爭，我們還推出了幾個類別的免費產品，但我們可能無法像不同商業模式的競爭對手那樣有效地吸引客户。此外，其他免費產品供應商可能提供我們不提供的功能，以前為Intuit的產品和服務付費的客户可以選擇使用我們競爭對手的免費產品。這些競爭因素可能會削弱我們的收入和盈利能力，損害我們獲得和留住客户的能力。
我們的消費税業務也面臨着來自公共部門的巨大的潛在競爭，我們面臨着聯邦和州税務當局提出增加收入戰略的風險，這些戰略涉及開發和提供政府税收軟件或其他由公共費用支付的政府報税準備系統。這些或類似的項目可能會在未來推出或擴大，這可能會改變自願遵守税制，從而導致我們失去客户和收入。目前，國税局的免費檔案計劃是國税局向納税人提供税務軟件的唯一手段，並於2019年12月修訂了管理該項目的協議，取消了國税局承諾不會提供重複或競爭服務的承諾。根據這一計劃，自2003年以來，美國國税局一直與私營企業合作，為低收入和中等收入納税人免費使用捐贈的私營部門税收軟件和電子報税服務，為政府或個人用户免費提供5，600萬份免費回報。然而，它的繼續取決於若干因素，包括提高公眾對免費方案的認識和獲得該方案的機會，以及政府的持續支持。目前的協議定於2021年10月到期。最近，我們已經成為某些法律程序和監管查詢的主題，有關提供和銷售的產品，我們提供的美國國税局免費檔案計劃。雖然我們認為這些程序中的指控是沒有根據的，但這些程序可能會減少政府對這類方案的支持，並增加終止這類方案的可能性。如果免費文件程序被終止或國税局進入軟件開發和返回準備空間, 聯邦政府將成為美國税收服務業和Intuit的直接競爭對手。政府資助的服務，減少或取消納税人在準備自己的税收方面的作用，可能會產生實質性和不利的收入影響。
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未來的收入增長取決於我們適應技術變化的能力以及全球客户獲取軟件產品和成功引入新產品、服務和商業模式的方式的趨勢。
我們經營的行業的特點是迅速變化的技術，不斷變化的行業標準和頻繁的新產品引進。我們必須繼續創新和開發新的產品和功能，以滿足不斷變化的客户需求，並吸引和留住優秀的軟件開發人員。我們需要繼續發展我們的技能、工具和能力，以利用現有和正在出現的技術，這需要我們投入大量資源。
我們的消費者和專業税務業務在很大程度上依賴於每年返回的客户的收入，以使用我們更新的納税準備和歸檔軟件和服務。隨着我們現有產品的成熟，鼓勵客户購買產品升級變得更加具有挑戰性，除非新產品發行版提供具有有意義的增量價值的特性和功能。我們還通過利用現有產品向我們提供的客户數據提供額外的客户利益。如果我們不能開發和清楚地展示新的或升級的產品或服務對我們的客户的價值，或者有效地利用我們客户的數據來提供價值，我們的收入可能會受到損害。此外，隨着我們繼續引進和擴展我們的新業務模式，包括向最終用户免費提供的服務，我們的客户可能認為我們提供的額外好處和服務的價值超出了我們的免費提供，我們可能選擇不支付這些額外的好處，或者我們可能不成功地增加客户對這些服務的採納，或者我們的風險狀況可能會改變，從而導致收入損失。
我們投入大量資源為移動設備的用户開發產品和服務，但我們為這些設備開發的產品和服務的版本可能對用户沒有吸引力。即使我們能夠通過這些移動服務來吸引新用户，我們從移動服務中獲得的每個用户的收入可能比我們從個人電腦用户那裏獲得的收入要少。隨着新設備和新平臺的不斷髮布，很難預測我們在開發用於移動設備的產品和服務版本時可能遇到的問題，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護這些產品。如果我們在開發與移動設備兼容的產品和技術方面進展緩慢，或者如果我們的競爭對手能夠比我們更快地實現這些結果，我們將無法從日益重要的在線服務市場中獲得很大份額，這可能對我們的業務產生不利影響。此外，立法或法規的改變可能要求對我們的產品進行修改，使其對用户不那麼有吸引力。
在某些情況下，我們可能會花費大量的資源和管理關注的產品，最終沒有成功的市場。我們過去在推出新產品和新服務方面遇到困難。如果我們在未來誤判客户的需求，我們的新產品和服務可能不會成功，我們的收入和收益可能會受到損害。我們還投資，並在未來，期望投資於新的商業模式，地理位置，戰略和倡議。這種努力可能涉及重大的風險和不確定因素，包括使管理層偏離目前的業務、與倡議有關的費用和投資回報不足。由於這些新措施本身是有風險的，它們可能不會成功，可能會損害我們的財政狀況和經營成果。
我們的產品和服務依賴第三方知識產權.
我們的許多產品和服務包括第三方的知識產權，我們根據可能需要不時更新或重新談判的協議獲得許可。我們可能無法在合理的條件下獲得這些第三方技術或內容的許可，或者根本無法獲得許可。如果我們無法獲得在我們的產品和服務中使用這一知識產權所需的權利，我們可能無法出售受影響的產品，而目前正在使用受影響產品的客户可能會受到幹擾，從而損害我們未來的財務業績，損害我們的品牌，並造成客户損失。此外，我們和我們的客户已經並可能繼續受到侵權索賠，因為第三方知識產權被納入我們的產品。雖然我們試圖減輕這一風險，而且我們可能最終不會對任何潛在的侵權行為負責，但未決索賠要求我們使用大量的資源，需要管理層的關注，並可能導致客户的損失。
我們的一些產品包括第三方軟件，該軟件是根據所謂的“開源”許可證獲得許可的，其中有些可能包括在特定情況下，我們提供或授予基於開源軟件的任何修改或派生作品的許可的要求。儘管我們已經建立了內部審查和批准流程來減少這些風險，但我們可能無法確定在我們的產品使用之前，所有開源軟件都已提交審批。與使用開放源碼相關的許多風險可能不會被消除，如果不加以適當的解決，可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是有價值的，任何保護它們的能力都會降低我們產品、服務和品牌的價值。
我們的專利、商標、商業祕密、版權、域名和其他知識產權是我們的重要資產。我們積極保護我們的知識產權，依靠聯邦、州和普通法在美國和國際上的權利，以及各種行政程序。我們還依靠合同限制來保護我們在產品和服務方面的所有權。我們為保護我們的所有權所作的努力可能並不總是足夠或有效的。保護我們的知識產權是昂貴和耗時的，可能不是每個地方都成功的。任何對我們知識產權的重大損害都可能損害我們的業務、我們的品牌和我們的競爭能力。
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管理未經授權使用和複製我們的產品是困難的，昂貴的，並耗費時間。目前美國禁止複製的法律只為我們提供了有限的實用保護，使我們免受軟件盜版，而許多其他國家的法律幾乎沒有提供保護。我們經常會遇到未經授權的拷貝，我們的軟件被出售在網上市場。儘管我們繼續評估和制定技術解決方案，試圖減輕海盜的影響，並努力就這些問題對消費者和公共政策領導人進行教育，並與行業團體合作打擊海盜行為，但我們預計海盜行為將是一個持續存在的問題，導致收入損失和開支增加。
我們的業務取決於我們強大的聲譽和我們品牌的價值。
發展和保持對我們的品牌的認識是實現對我們現有和未來產品和服務的廣泛接受的關鍵，也是吸引新客户的一個重要因素。與我們、我們的員工、代理商、我們所依賴的第三方或我們的使用者有關的事件或活動的負面宣傳(不論是否合理)可能會玷污我們的聲譽，降低我們品牌的價值。我們的品牌價值還取決於我們提供安全可靠的產品和服務的能力，以及我們以符合客户期望的方式保護和使用客户數據的能力。此外，如果發生安全事件，導致客户的敏感數據未經授權而泄露，則會對客户的名譽造成重大損害。損害我們的聲譽和喪失品牌資產可能會減少對我們產品和服務的需求，從而對我們未來的財務業績產生不利影響，還需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復品牌的價值，也可能降低我們的股價。
我們的收購和剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務，可能會增加開支，並可能帶來交易時未考慮的風險。
我們已經並可能繼續收購美國國內外的公司、產品、技術和人才，以補充我們的戰略方向。收購，包括我們即將收購的卡瑪信貸公司，涉及重大風險和不確定性，包括：
• | 無法成功地將所獲得的技術、數據資產和業務整合到我們的業務中，並保持統一的標準、控制、政策和程序； |
• | 無法實現預期因購置而產生的協同作用； |
• | 擾亂我們正在進行的業務，分散管理層的注意力； |
• | 挑戰保留被收購業務的關鍵員工、客户、轉售商和其他業務夥伴； |
• | 被收購實體的內部控制環境可能不符合我們的標準或監管要求，可能需要大量的時間和資源來調整或糾正； |
• | 在我們的盡職調查過程中未發現的不明問題，包括產品或服務質量問題、知識產權問題和法律意外事件； |
• | 未能成功地進一步發展所獲得的業務或技術，以及由此造成的目前作為無形資產資本化的數額的減值； |
• | 與我們收購或投資的業務有關的風險，這些風險可能與我們其他企業面臨的風險不同，或比其他企業面臨的風險更大；以及 |
• | 就外國收購和投資而言，與特定國家有關的特定經濟、税收、貨幣、政治、法律和監管風險的影響。 |
我們已經剝離了某些不再符合我們戰略方向或增長目標的資產或業務，並可能在未來剝離這些資產或業務。資產剝離涉及重大風險和不確定性，包括：
• | 無法以優惠的條件找到潛在買家； |
• | 未能將責任、合同、設施和僱員有效轉移給買方的； |
• | 要求我們保留或賠償買方的某些責任和義務； |
• | 我們可能會受到由這種剝離而產生的第三方索賠的影響； |
• | 在確定和分離我們希望保留的知識產權和數據並將其與我們希望保留的知識產權和數據分離方面的挑戰； |
• | 無法降低先前與被剝離資產或業務有關的固定成本； |
• | 從任何資產剝離中收取收益的挑戰； |
• | 擾亂我們正在進行的業務，分散管理層的注意力； |
• | 因資產剝離而離開我們的主要僱員的損失；以及 |
• | 如果被剝離業務的客户或合夥人沒有從新業主那裏獲得同等水平的服務，我們的其他業務可能會受到不利影響，只要這些客户或合作伙伴也購買我們提供的其他產品或以其他方式與我們保留的業務進行業務。 |
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此外，任何收購或剝離，我們宣佈可能不會完成，如果關閉條件不滿足。由於收購和剝離固有的風險，我們的交易可能不成功，在某些情況下，可能會損害我們的經營結果或財務狀況。儘管我們通常通過運營中可用的現金為收購提供資金，但如果我們利用債務為收購或其他目的融資，我們的利息支出和槓桿將大幅增加，如果我們在收購中考慮發行股票證券，目前股東的持股比例和每股收益將被稀釋。
經營風險
操作風險來自與系統、過程和人員有關的內部和外部事件。影響我們業務運作的風險包括：潛在的安全事件；與網上產品有關的隱私和網絡安全關切；第三方的欺詐活動；與第三方的關係；關鍵人才的競爭和留住；我們的產品發佈問題；我們的信息技術基礎設施問題；以及與國際經營有關的風險。
安全事件、不適當地訪問或泄露我們的數據或客户數據、或對我們系統的其他網絡攻擊都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生不利影響。
我們保存、收集、使用和保存大量敏感的個人客户和員工數據，包括信用卡信息、納税申報表信息、銀行帳號、登錄憑據和密碼、個人和企業財務數據和交易數據、社會保險號碼和薪資信息，以及我們的機密、非公開商業信息。我們使用商業上可用的安全技術以及安全和業務控制來限制對此類敏感數據的訪問和使用。雖然我們花費了大量資源來建立安全保護，以保護這些數據免受潛在的盜竊和安全漏洞的侵害，但這些措施不能提供絕對的安全。
我們的技術、系統和網絡一直受到網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、社會工程、惡意軟件程序、內部威脅和其他網絡安全事件的攻擊，並可能繼續成為這些攻擊的目標，這些事件可能導致未經授權的發佈、收集、監測、使用、丟失或銷燬我們客户和員工的敏感個人數據，或Intuit的敏感業務數據，或導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用。這些類型的攻擊可以由個人、黑客團體和複雜的組織進行，包括國家贊助的組織或民族國家本身。未能更新系統、繼續運行我們不再支持的軟件或未能及時安裝安全修補程序的客户會造成漏洞，使我們更難以檢測和防止此類攻擊。我們越來越多地將開源軟件整合到我們的產品中。開放源碼軟件中可能存在使其易受網絡攻擊的漏洞。此外，由於用於未經授權獲取敏感信息的技術經常發生變化，而且越來越複雜，而且往往要到成功的攻擊之後才能被發現，因此，我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。雖然這是一個影響跨平臺的軟件和硬件的全行業問題，但它可能會越來越多地影響我們的產品，因為網絡罪犯傾向於把他們的精力集中在在客户中很受歡迎並持有敏感信息的知名產品上，我們期望他們繼續這樣做。
此外，我們實施的安全措施可能無法防止未經授權訪問我們的產品和客户的帳户數據。第三方可能通過電子郵件網絡釣魚等社會工程手段，欺騙性地誘使我們的員工、客户或用户披露敏感信息，以便訪問我們的系統。由於我們的客户或員工對安全控制的使用不足，也有可能出現未經授權訪問或披露客户數據的情況。使用弱密碼或循環密碼創建的帳户可能允許網絡攻擊者訪問客户數據。如果客户不對其系統和軟件保持有效的訪問控制，未經授權的人員可以訪問客户帳户。
犯罪分子還可以利用在我們的系統之外獲得的被竊取的身份信息來獲得對我們客户數據的未經授權的訪問。我們過去曾經歷過這類情況，而由於盜用身份資料的機會越來越多，一般來説，我們日後可能會遇到更多未經授權而使用本港客户或員工盜用身份資料的情況。此外，我們的客户可以選擇在與我們的產品無關的多個產品和服務中使用相同的用户ID和密碼。此類客户的登錄憑據可能從與我們無關的第三方服務提供商提供的產品中被盜，被竊取的身份信息可能被惡意第三方用於訪問我們的產品，這可能導致機密信息的泄露。
我們保護數據的努力也可能由於軟件錯誤(無論是開源的還是專有的代碼)、入侵者、員工錯誤或其他不斷演變的威脅而失敗。
此外，由於我們已經創建了一個生態系統，客户可以跨多個Intuit產品擁有一個身份，因此安全事件可能會使用户訪問更多的客户數據。這可能導致機密信息的披露、客户對我們產品的信心喪失、可能的訴訟、對我們的聲譽和財務狀況的重大損害、我們或我們的客户業務的中斷以及我們的股票價格的下降。我們不時地發現或收到客户、公共或私人機構發現的我們服務器、我們的軟件或第三方軟件組件中的實際或感知的漏洞，這些漏洞是與我們的產品一起分發的，或者是未經授權的人利用我們的產品竊取了客户身份信息而進行的欺詐活動。這些漏洞或欺詐活動的存在，即使它們不會導致安全漏洞，也可能破壞客户的信心。
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以及監管我們產品的政府機構的信心。這種明顯的脆弱性還可能損害我們的聲譽和品牌，並/或限制我們產品和服務的採用，從而嚴重損害我們的業務，並可能導致我們的股價下跌。
影響我們所依賴的第三方的網絡安全事件可能使我們或我們的客户面臨丟失或濫用機密信息的風險，並嚴重損害我們的聲譽。
我們依賴許多第三方，包括對我們的業務至關重要的供應商、開發人員和合作夥伴。我們或我們的客户可以授予這些第三方訪問客户數據的權限，以幫助提供客户利益，或者託管我們和客户的某些敏感和個人數據。此外，我們在正常的業務過程中與其他供應商共享敏感的、非公開的商業信息(例如，包括與金融、商業和法律戰略相關的材料)。
雖然我們對我們的員工進行背景調查，對合作夥伴、開發商和供應商進行審查，並使用商業上可獲得的技術來限制對系統和數據的訪問，但這些個人或第三方中的一個或多個可能歪曲了他們對數據的預期使用，或可能繞過我們的控制，導致意外或故意泄露或濫用我們的客户或僱員的數據。此外，雖然我們對這些第三方的安全和業務控制進行了盡職調查，但我們可能沒有能力有效地監測或監督這些控制措施的執行情況。個人或第三方可能能夠規避這些安全和業務控制和(或)利用這些控制中可能存在的漏洞，從而泄露或濫用敏感業務和個人客户或僱員信息和數據。
涉及我們所依賴的第三方的安全事件可能對我們的業務造成嚴重的負面後果，包括披露敏感的客户或僱員數據，或涉及我們業務的機密或競爭性敏感信息，包括知識產權和其他專有數據；使我們的產品更容易受到欺詐活動的影響；導致我們的軟件和系統暫時或持續無法使用；導致可能的訴訟、罰款、處罰和損害；導致客户信心喪失；對我們的聲譽和品牌造成重大損害；導致聯邦或州機構進一步監管和監督；造成不利的財務狀況；並導致股價下跌。
一般來説，對當前隱私和網絡安全環境的擔憂可能會阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務，並損害我們的聲譽。
各國政府、企業和消費者繼續受到網絡攻擊和數據破壞，這表明我們在一個網絡攻擊和數據泄露日益普遍的外部環境中運作。如果全球網絡安全環境惡化，第三方產品的安全漏洞越來越多，消費者的數據和敏感信息受到損害，消費者可能不太願意使用在線產品，特別是像我們這樣的產品，在這些產品中，客户往往共享敏感的金融數據。此外，由於違反第三方產品而獲得的數據越來越多，這可能會使我們自己的產品更容易受到欺詐活動的影響。即使我們的產品沒有受到這些事件的直接影響，任何此類事件都可能損害我們的聲譽，阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務，或導致客户停止使用在線和連接軟件產品來處理金融業務。
如果我們不能有效地打擊第三方利用我們的產品進行欺詐活動的數量和複雜程度，我們可能會遭受損失，這可能是巨大的損失，失去我們的客户和政府機構的信心，我們的收入和收入可能會受到損害。
網上納税準備、薪金管理和在線支付行業的第三方欺詐活動日益增多，而這些欺詐活動正變得越來越複雜。儘管我們並不認為任何此類活動都是針對我們的產品或業務的，但這種欺詐活動可能會對我們的税務、薪資和支付業務產生不利影響。除了這種欺詐可能造成的重大損失外，我們的客户或政府機構對我們防止通過我們的產品進行的欺詐活動的能力喪失信心，可能會嚴重損害我們的業務並損害我們的品牌。如果我們不能充分打擊通過我們的税收提供的這種欺詐活動，政府當局可能會拒絕允許我們繼續提供這種服務，其中可能包括聯邦或州税務當局拒絕讓我們以電子方式處理客户的納税申報單，從而對我們的收入和收入造成嚴重的不利影響。隨着欺詐活動變得更加普遍和日益複雜，必須相應地更加複雜地發現和預防欺詐措施，以便在我們經營的各個行業打擊欺詐行為，我們可能實施風險控制機制，使合法客户更難以獲得和使用我們的產品，這可能導致收入損失，並對我們的收入產生不利影響。
如果我們不能有效地處理交易，或未能充分保護我們免受有爭議或潛在的欺詐活動的影響，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務每天處理大量的交易和美元價值，特別是在我們的薪資和支付業務中。儘管我們努力確保建立有效的處理系統和控制措施，以適當處理交易，但我們可能會犯錯誤，或可能因欺詐而挪用資金。隨着我們加快處理交易的速度，任何此類錯誤或挪用的可能性可能會增加。支持我們業務的系統由多個技術平臺組成，這些平臺有時很難擴展。如果
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我們無法有效地管理我們的系統和流程，或者如果我們的產品出現錯誤，我們可能無法以準確、可靠和及時的方式處理客户數據，這可能會損害我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務結果。在我們的付款處理服務業務中，如果我們處理付款交易的商户因與有爭議或欺詐的商人交易有關而無力向其客户退還款項，我們可能須支付該等款項，而我們的付款額可能超過我們為支付該等款項而設立的客户儲備的款額。
我們的信息技術和通信系統的業務中斷或失敗可能會損害我們產品和服務的可用性，從而損害我們的聲譽，損害我們未來的財務業績。
我們的聲譽和吸引、保留和服務客户的能力取決於我們產品的可靠性能和基礎技術基礎設施。隨着我們繼續發展我們的在線服務，我們越來越依賴於我們的信息技術和通信系統以及我們的外部服務提供商的持續運作和可用性，例如，第三方互聯網或雲計算服務。我們沒有宂餘的所有系統，我們的災難恢復計劃可能不會考慮所有可能發生的事情。我們設計了大量的軟件和計算機系統，以利用公共雲提供商(如AmazonWebServices)提供的數據處理和存儲功能。如果我們使用的任何公共雲服務由於任何原因而不可用，我們的客户可能無法訪問我們的某些雲產品或功能，這可能會對我們的運營、業務和財務結果產生重大影響。
我們的系統或第三方服務提供商的系統故障，可能導致我們的服務中斷和數據或處理能力的喪失，所有這些都可能造成客户損失、產品費用退款、對我們的聲譽和運營結果造成重大損害。
我們的税務業務必須在每年1月至4月的關鍵高峯期有效地處理大量的客户需求。在這些高峯時期，我們在維持足夠的服務水平方面面臨重大風險，因為我們從税務業務獲得的收入佔整體收入的很大一部分。我們的網上税務準備或電子檔案服務在課税季期間，特別是在繁忙期間，如有任何中斷，都可能導致收入大幅減少、客户流失、客户收費意外退款、負面宣傳及營運成本增加，而任何這些都會嚴重損害我們的業務、財務狀況及經營成果。
我們依靠由製造商、分銷商和其他服務提供商維護的內部系統和外部系統來接收和履行客户訂單，處理客户服務請求，並主持某些在線活動。任何內部或外部系統的中斷或故障都可能阻止我們或我們的服務提供商接受和履行客户訂單，或導致公司和客户數據被無意地披露。我們不斷努力升級和擴展我們的網絡安全和其他信息系統，以及我們的高可用性能力，這可能是代價高昂的，而系統增強的設計或實施方面的問題可能會損害我們的業務和我們的運營結果。
我們的業務活動、數據中心、信息技術和通信系統容易受到自然災害、人為錯誤、惡意攻擊、火災、電力損失、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、恐怖襲擊和我們無法控制的其他事件的破壞或中斷。此外，我們的公司總部和其他關鍵業務業務都位於重大地震斷層附近。如果發生重大自然災害或人為災害，我們的保險可能不會完全補償我們的損失，我們未來的財務結果可能會受到物質上的損害。
我們定期投入資源更新和改進我們的內部信息技術系統和軟件平臺。如果我們的投資不成功，或者新的或現有的內部技術系統和軟件平臺的延遲或其他問題擾亂了我們的業務，我們的業務就會受到損害。
我們依靠我們的網絡和數據中心基礎設施和內部技術系統，我們的許多開發，營銷，運營，支持，銷售，會計和財務報告活動。我們不斷投入資源來更新和改進這些系統和環境，以滿足現有的需求，以及我們業務和客户不斷增長和不斷變化的需求。如果我們在更新和升級我們的系統和架構的過程中經歷了長期的延遲或不可預見的困難，我們可能會遭遇停機，並且可能無法提供某些產品和開發新的產品和增強功能，以保持競爭力。這種改進和升級往往是複雜的、昂貴的和耗時的。此外，這些改進可能具有挑戰性，難以與我們現有的技術系統相結合，也可能會發現我們現有技術系統存在的問題。硬件或軟件更新和改進的不成功實施可能導致中斷、業務運作中斷、收入損失或損害我們的聲譽。
如果我們不能發展，管理和保持關鍵的第三方業務關係，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的增長越來越依賴於我們的業務關係的實力，以及我們繼續發展、管理和保持與第三方合作伙伴的新的和現有的關係的能力。我們依賴於各種第三方合作伙伴，包括軟件和服務提供商、供應商、供應商、製造商、分銷商、會計師、承包商、金融公司。
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機構，核心處理器，許可夥伴和發展夥伴等，在我們業務的許多領域，以交付我們的產品和經營我們的業務。我們還依靠第三方維持我們的有形設施、設備、電力系統和基礎設施來支持我們的業務運作。在某些情況下，這些第三方關係是唯一的來源關係或有限的來源關係，根據第三方產品或服務與我們產品和/或此類第三方產品和服務的普遍可用性的整合程度，很難取代或替代。此外，市場上可能很少或沒有第三方供應商或供應商可供選擇。此外，我們亦不能保證能充分保留聘用的第三者承辦商，以協助我們經營業務。第三方未能提供可接受和高質量的產品、服務和技術，或未能更新其產品、服務和技術，可能會對我們的業務和客户造成破壞，從而減少我們的收入和利潤，使我們失去客户，損害我們的聲譽。我們可能無法以商業上合理的條件獲得替代安排和服務，或在向另一夥伴過渡時，我們可能會遇到業務中斷。
雖然我們對供應商和商業夥伴有嚴格的標準來遵守有關工作場所和就業慣例、數據使用和安全、環境合規、知識產權許可和其他適用的監管和合規要求的法律和公司政策，但我們不能控制他們的日常做法。如果其中任何一個違反法律或實施被視為不道德的做法，我們可能會經歷供應鏈中斷、訂單被取消、關鍵關係終止或受損，以及對我們聲譽的損害。
特別是，我們與銀行、信用社和其他金融機構建立了關係，這些金融機構支持我們為客户提供的某些關鍵服務。如果宏觀經濟狀況或其他因素導致這些機構倒閉、合併、停止提供某些服務或實施削減成本的努力，我們的業務和財務結果可能會受到影響，我們可能無法向客户提供這些服務。
我們越來越多地利用第三方的發佈平臺，比如蘋果的AppStore和Google的Play Store來發布我們的某些產品。雖然我們得益於這些分銷平臺強大的品牌認知度和龐大的用户基礎，以吸引新客户，但平臺所有者對我們和其他開發商改變定價結構、服務條款和其他政策有廣泛的酌處權。這些第三方的任何不利變化都可能對我們的財務結果產生不利影響。
由於對關鍵員工的競爭十分激烈，我們可能無法吸引、留住和發展我們計劃中的增長所需要的高技能員工。
我們未來的成功很大程度上取決於技術人員的持續服務和提供，包括我們執行團隊的成員，以及那些擔任技術和其他關鍵職位的人員。軟件、移動技術、數據科學、數據安全和軟件作為一個服務行業的經驗豐富的人員需求很大，對他們的人才的競爭也很激烈，尤其是在我們大多數僱員所在的加利福尼亞和印度。此外，在我們繼續努力適應技術變革和引進新的和改進的產品和商業模式的同時，我們必須能夠確保、保持和發展正確的質量和數量的敬業人才。我們通過股權獎勵吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能會變得不那麼有效，如果我們發行大量股權以吸引更多員工，我們現有股東的所有權就會被稀釋。雖然我們努力成為一名可供選擇的僱主，但我們可能無法繼續成功地吸引、留住和發展關鍵人才，這可能會使我們的業務受到影響。
如果我們遇到重大的產品準確性、質量問題或產品發佈延遲，可能會損害我們的收入、收益和聲譽。
我們所有的税務產品和我們的許多非税產品都有嚴格的開發時間表，這增加了我們產品出錯的風險和延遲推出的風險。我們的税務準備軟件產品開發週期尤其具有挑戰性，因為每年都需要納入不可預測和可能較晚的税法和税單變更，而且我們的客户期望這些產品的準確性很高，並及時推出這些產品，以便在納税申報截止日期前準備和申報税款。由於我們的產品很複雜，而且我們的產品開發週期很緊湊，我們的產品可能包含錯誤，可能會意外地幹擾軟件的操作或導致錯誤的計算。我們的產品所依據的税法的複雜性也可能使我們難以始終如一地交付包含客户期望的功能、功能和準確性的產品。當我們遇到問題時，我們可能需要修改代碼，與州税務管理人員合作，與受影響的客户溝通，協助客户進行修改，向已經購買產品的客户分發補丁，並在我們的分銷渠道中召回或重新包裝現有的產品庫存。如果我們在開發週期後期或發佈後遇到開發挑戰或發現產品中的錯誤，可能會導致我們推遲產品的發佈日期或暫停產品的可用性，直到這些問題得到解決為止。任何重大的缺陷、推出延遲或產品停產都可能導致客户和收入的損失、負面宣傳、顧客和員工的不滿、零售商貨架空間和促銷活動的減少以及運營費用的增加，如庫存重置成本、法律費用或其他付款。, 包括我們的税務準備產品的準確性保證。例如，我們的税務產品中的一個錯誤可能會導致納税人的遵從性錯誤，包括他們的聯邦或州税務責任的超額或少付。雖然我們的準確性保證要求我們償還客户僅因我們的納税準備產品中的計算錯誤而支付的罰款和利息，但這些錯誤可能會給第三方帶來額外的負擔，我們可能需要解決這些問題，或者可能導致我們暫停提供我們的產品，直到這些錯誤得到解決為止。這也會影響我們的聲譽
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客户願意使用我們的產品，以及我們的財務業績。此外，當我們開發將人們與專家聯繫起來的平臺時，例如通過TurboTax Live服務將TurboTax客户與税務專家聯繫起來，或者通過QuickBooks Live提供將QuickBooks客户與簿記員聯繫起來，我們面臨的風險是，這些專家提供的建議可能是錯誤的、無效的或其他不合適的。這些專家建議中的任何不足都可能對我們的客户造成傷害，使客户對我們的產品失去信心，或損害我們的聲譽或財務結果。
我們的國際業務受到風險增加的影響，這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
除了不確定我們是否有能力從我們的外國業務中創造收入並擴大到國際市場之外，在國際上開展業務也存在着固有的風險，包括：
• | 不同或更嚴格的隱私、數據保護、數據本地化和其他可能要求我們對產品、服務和操作進行修改的法律，例如規定在某一國家收集的某些類型的數據必須在該國內儲存和/或處理； |
• | 由於距離、語言和文化的差異，在發展、配置和同時管理大量不同的外國業務方面遇到困難； |
• | 嚴格的地方勞動法律法規； |
• | 信用風險和更高水平的付款欺詐； |
• | 利潤返還限制，外匯兑換限制； |
• | 地緣政治事件，包括自然災害、戰爭行為和恐怖主義； |
• | 進出口條例； |
• | 遵守“美國外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”以及其他管轄區禁止向政府官員和其他第三方支付腐敗款項的法律和條例； |
• | 反托拉斯和競爭條例； |
• | 可能不利的税收發展； |
• | 與歐洲主權債務和其他債務有關的經濟不確定性； |
• | 貿易壁壘和貿易條例的變化； |
• | 政治或社會動盪、經濟不穩定、鎮壓或人權問題； |
• | 與其他政府法規相關的風險或需要遵守當地法律的風險。 |
違反適用於我們國際業務的迅速發展和複雜的外國和美國法律和條例，可能會導致對我們、我們的官員或僱員的罰款、刑事行動或制裁，禁止我們的業務活動並損害我們的聲譽。雖然我們已實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序，但不能保證我們的僱員、承包商或代理人不會違反我們的政策。這些在我們的國際業務和擴張中固有的風險增加了我們在國際上開展業務的成本，並可能對我們的業務、經營結果和財務狀況造成損害。
法律和合規風險
法律和合規風險產生於政府和監管環境的變化，包括有關隱私和數據安全的複雜和不斷變化的法規；潛在的訴訟；監管調查和知識產權侵權索賠。
加強政府對我們企業的監管，或者改變現有的法規，可能會損害我們的經營成果。
該公司受影響公司活動的聯邦、州、地方和國際法律和條例的約束，包括但不限於勞工、廣告、税收、金融服務、數據隱私和安全、電子資金轉移、匯款、貸款、數字內容、消費者保護、房地產、計費、電子商務、促銷、服務質量、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反腐敗、外匯管制和現金遣返限制、反競爭、環境、健康和安全以及其他受管制的活動。政府對其中許多領域以及保險和隱私等領域都有重要的新規定和更多的關注。一個我們擴展我們的產品和服務，修改我們的業務模式，無論是在國內還是在國際上，我們可能會受到更多的政府監管或更嚴格的監管審查。此外，監管機構(在美國和我們運作的其他司法管轄區)可以通過新的法律或條例，改變現有的條例，或者他們對現有法律或條例的解釋可能與我們的不同。
税收準備業繼續受到聯邦和州政府的高度重視。新的立法、法規、公共政策考慮、網絡安全環境的變化、政府或私人的訴訟
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目錄
對現行法律的實體、修改或新解釋可能導致對税收準備行業進行更大的監督，限制我們能夠提供的產品和服務的類型或我們可以收取的價格，或以其他方式使我們改變我們的税務業務或提供我們的税務產品和服務的方式。我們可能無法對這些規管、立法及其他發展迅速作出迴應，而這些改變可能會增加我們的營商成本，並限制我們的收入機會。此外，如果我們的做法與現行法律的新解釋不一致，我們可能會面臨以前不適用的訴訟、處罰和其他責任。我們還必須遵守各種國家税務機關的標準，才能成功地運作我們的税務準備和電子申報服務。
一個或多個州實施的國家要求的變化，包括特定技術或技術標準的必要使用，可能會大大增加向客户提供這些服務的成本，並可能妨礙我們及時向客户提供高質量的產品。
關於隱私和數據保護的複雜和不斷髮展的美國和國際法律和法規可能導致索賠、改變我們的商業慣例、懲罰、增加運營成本或以其他方式損害我們的業務。
隨着聯邦、州和外國政府繼續通過新的或修改關於數據隱私以及數據的收集、處理、存儲、傳輸和使用的現行法律和條例，與提供在線服務有關的條例正在演變。例如，這包括歐盟的通用數據保護條例(GDPR)和新的加州消費者保護法(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。在我們努力滿足GDPR、CCPA和其他數據隱私規定的過程中，我們已經並將繼續對我們的產品和商業慣例進行某些操作上的改變。如果我們無法設計滿足這些不斷變化的需求的產品，或者幫助我們的客户履行這些或其他新的數據法規所規定的義務，我們可能會遇到對我們產品的需求減少。此外，對不遵守這些法律的處罰可能是重大的.
此外，還有一些全球隱私條約和框架造成了合規的不確定性和複雜性的增加。例如，歐盟委員會和瑞士政府分別批准了歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護框架，該框架為公司從歐盟和瑞士向美國合法轉讓個人數據提供了一種機制，然而，這些框架以及其他個人數據傳輸機制面臨着監管機構和私人當事方的許多法律挑戰。這些轉移機制的改變可能導致我們產生成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。
美國和世界各地的其他政府機構正在考慮類似類型的關於數據保護的立法和監管提案。這些隱私、安全和數據保護法律和條例中的每一項都可能施加重大限制，要求我們改變業務，要求向客户或工作人員通報安全漏洞，限制我們使用或儲存個人信息，或導致客户購買行為發生變化，從而使我們的業務成本更高、效率更低或無法進行，並可能要求我們修改我們目前或未來的產品或服務，這可能會使客户更不可能購買我們的產品，並可能損害我們未來的財務業績。此外，任何實際或據稱不遵守這些法律和條例的行為都可能導致負面宣傳，使我們受到調查、索賠或其他補救，包括要求我們修改或停止現有的商業慣例，並使我們面臨鉅額罰款、罰款和其他損害。我們已經並可能繼續承擔大量費用，以遵守現行的隱私和安全標準以及法律、法規、行業標準或合同義務所規定的協議。
我們經常參與訴訟和監管調查，這可能導致不利的結果，並對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們會受到各種法律程序(包括集體訴訟)、申索和規管上的查詢，這些都是由於我們的業務的正常運作而引起的，但仍未解決，日後可能會有更多的申索和查詢出現。隨着我們業務的發展，這些索賠和查詢的數量和重要性可能會增加。任何由我們發起或對我們提出的任何訴訟、索賠或詢問，無論是否成功，都可能耗費時間；導致昂貴的訴訟、損害賠償、同意令、禁令救濟或增加業務成本；要求我們改變我們的商業做法或產品；需要大量的管理時間；導致大量業務資源的轉移；或以其他方式損害我們的業務和未來的財務結果。關於具體訴訟的進一步信息，見第二部分第1項“法律程序”。
第三方聲稱我們侵犯了他們的所有權，可能導致我們承擔大量的法律費用，並阻止我們銷售我們的產品。
我們可能會越來越多地受到侵權指控，包括專利、版權、商業祕密和商標侵權索賠。為確定他人知識產權的效力和範圍，可能需要進行訴訟。我們過去曾接獲多宗有關侵犯知識產權的指控，並預期將來會收到更多基於我們的產品侵犯第三者所持有的知識產權的指控而提出的申索。這些索賠中有一些是針對我們和一些客户的未決訴訟的主題。這些索賠可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權所有者，他們自己沒有相關的產品收入，而我們自己的知識產權可能對他們幾乎沒有或根本沒有威懾作用。任何指控的最終結果都是不確定的，無論結果如何，任何這類主張，不論是否有根據，都可能費時為其辯護，
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導致昂貴的訴訟，轉移管理層對我們業務的時間和注意力，要求我們停止銷售、推遲運輸或重新設計我們的產品，或要求我們支付版權費或許可費的金錢損害，或履行我們對某些客户的賠償義務。我們未能取得必要的許可或其他權利，或因知識產權要求而引起的訴訟，可能會損害我們的業務。
我們面臨着與通過我們的服務傳播信息有關的風險。
關於在線服務公司對通過其服務傳播的在線內容等信息的責任的法律經常受到挑戰。儘管美國法律已達成和解，但反對內容的各方對在線服務公司提出了指控。如果我們的在線內容是在美國以外的互聯網上訪問的，這些挑戰可能會受到外國法律的挑戰，這些法律沒有像美國那樣為在線服務公司提供同樣的保護。這些挑戰在美國或外國司法管轄區都可能引發法律訴訟，指控誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權，或基於通過這些服務傳播的材料的性質和內容的其他理論。我們的某些服務包括由我們的在線服務的用户生成的內容。雖然這一內容不是由我們產生的，但可以就該內容對我們提出誹謗或其他損害的索賠。由於這一潛在責任而產生的任何費用都可能損害我們的業務。
金融風險
財務風險涉及我們履行財務義務和減輕對業務或產品的財務影響的能力。財務風險產生於以下方面：季節性；超額認購取消和產品回報；所得税税率的意外變化；不利的全球宏觀經濟狀況；信貸風險；淨收入的波動；負債；以及股票價格的波動。
我們的税務業務是高度季節性的，我們的季度業績可能會大幅波動。
我們的税收有明顯的季節性。所得税準備產品和服務的收入主要集中在11月至4月期間。這一季節性已導致我們的季度財務報告大幅波動。由於各種因素，包括可能影響收入確認時間的因素，我們的財務業績也可能在季度、季度和年年之間波動。這些變化包括：改變我們的產品，導致包括或排除正在進行的服務；改變產品定價戰略或產品銷售組合；從税務機構獲得聯邦和州税收表格的時間安排以及這些機構接收電子報税表的能力；客户行為的變化；以及我們停止對舊產品提供的支持的時間。其他可能影響我們季度或年度財務業績的因素包括收購、剝離、商譽和收購無形資產減值費用的時間安排。我們經營業績的任何波動都可能對我們的股價產生不利影響。
如果客户對我們產品的實際退款超過我們保留的金額，我們未來的財務結果可能會受到損害。
像許多軟件公司一樣，我們為產品退貨和預訂取消向客户退款。我們在我們的財務報表中根據客户退款的估計來建立收入準備金。我們會密切監察這項退款活動，以維持足夠的儲備。過去，客户退款與這些準備金沒有很大差別。然而，如果我們經歷的實際客户退款，大大超過我們已經預留的數額，這可能導致較低的淨收入。
我們的所得税税率或其他間接税的意外變動可能會影響我們未來的財務業績。
我們未來的有效所得税税率可能受到遞延税資產和負債估值的意外變化、股票價格的變化或税法的變化或其解釋的影響，這可能是有利的，也可能是不利的。外國政府可能制定税法，可能導致全球税收的進一步變化，並對我們的財政狀況和經營結果產生重大影響。此外，税務局及其他税務當局亦會不斷審查我們的入息税報税表。我們定期評估這些檢查產生不良結果的可能性，以確定我們提供的所得税是否足夠。這些持續的審查可能導致無法預見的與税收有關的負債，這可能會損害我們未來的財務結果.
越來越多的州和外國司法機構通過法律或行政慣例，對總收入或其他類似數額的全部或部分徵收新税，或增加徵收交易税的義務，如銷售、消費、增值税或類似税。我們可能沒有足夠的準備時間來建立適當徵收這些税款的制度和程序，或者根本沒有時間。如果不遵守這類法律或行政慣例，或這些國家或外國管轄區成功地要求我們在不徵税的情況下徵税，可能會導致包括過去銷售在內的税務責任，以及罰款和利息。
不利的全球經濟狀況可能損害我們的商業和金融狀況。
不利的宏觀經濟發展可能對我們的商業和金融狀況產生不利影響。不利的全球經濟事件已經並可能在今後造成全球金融市場的混亂和波動，以及違約率和破產率的上升，並可能影響消費者和小企業的支出。雖然我們在歷史上表現很好
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經濟衰退，不能保證我們在今後不利的宏觀經濟條件下繼續表現良好。特別是，由於我們的大部分收入來自於美國國內的銷售，美國的經濟狀況對我們的影響甚至比那些在國際上更多樣化的公司更大。具有挑戰性的經濟時代可能導致潛在的新客户不購買或推遲購買我們的產品和服務，並可能導致我們現有的客户停止購買或推遲我們現有產品和服務的升級，從而對我們的收入和未來的財務業績產生負面影響。消費者消費水平的下降也可能減少信用卡和借記卡的交易量，導致我們的支付收入減少。惡劣的經濟狀況和高失業率已經導致並可能導致報税數量的大幅減少，這可能對我們準備和提交的報税表數量產生重大影響。此外，終端用户、消費者和小企業市場的疲軟可能會對分銷商和轉售商的現金流產生負面影響，而分銷商和轉售商可能會推遲償還對我們的債務，這可能會增加我們的信用風險風險，並導致我們在確認收入或未來對這些客户的銷售方面出現延誤。任何這些事件都可能損害我們的業務和我們未來的財務業績。
我們為小企業提供資金，使我們面臨一定的風險，並可能對我們造成重大的財務或名譽損害。
我們向符合條件的小企業提供資金，使我們面臨借款人無力償還此類貸款的風險。我們還與金融機構簽訂了信貸安排，以獲得我們在此次發行中提供的資金。任何終止或中斷金融機構向我們提供貸款的能力，都可能影響我們向合格的小企業提供資金的能力。此外，我們用於評估貸款申請的信貸決策、定價、損失預測和評分模型可能包含錯誤，或可能沒有充分評估借款人的信譽，或在其他方面無效，導致不正確的批准或拒絕貸款。貸款申請人也有可能提供虛假或不正確的信息。雖然我們迄今沒有遭受任何物質損失，但如果發生上述任何事件，我們的聲譽、與借款者的關係以及我們的財務結果都可能受到損害。
獲得的無形資產攤銷和減值費用可能導致我們的淨收入大幅波動。
我們的收購導致了大量開支，包括已獲得的技術和其他獲得的無形資產的攤銷和減值，以及商譽的減值。這些類別的費用和支出總額在2019財政年度為2 600萬美元；2018年為2 100萬美元；2017年為1 400萬美元。雖然根據現行會計規則，商譽不攤銷，但我們可能會產生與已記錄的商譽和因未來收購而產生的商譽有關的減值費用。如果出現減值指標，我們在第四財政季度或更頻繁地對商譽減值進行測試。正式年度測試的時間安排可能會導致我們在第四財政季度的業務報表中收取以往各期可能沒有合理預見的費用。在…2020年1月31日，我們有17億美元以善意和4 100萬美元在我們精簡的合併資產負債表上，所獲得的無形資產淨額中，這兩項資產將來都可能會受到減值費用的影響。新的收購，以及收購的無形資產的任何減值，都可能對我們未來的財務業績產生重大的負面影響。
我們已負債，將來可能會有其他債務，這可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。
截至2020年1月31日，我們有一個4.11億美元在我們的信貸安排下未償還的債務。我們將來可能會有更多的債務。
除其他外，這一債務可能會對我們的財務狀況和未來的財務結果產生不利影響：
• | 使我們更容易受到業務衰退、競爭壓力以及不利的經濟和工業條件的影響； |
• | 要求我們從業務中撥出一部分預期現金來償還我們的債務，從而減少可用於其他目的的預期現金流量，包括資本支出和購置；以及 |
• | 限制我們對業務和行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性。 |
我們目前的無擔保和有擔保的循環信貸安排對我們施加限制，包括限制我們對我們的資產設立留置權的能力和我們的子公司承擔債務的能力，並要求我們保持遵守特定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外，我們的短期和長期債務包括可能對我們產生某種留置權或從事某些類型的銷售和租賃交易的能力產生不利影響的契約。如果我們違反了我們的短期和長期債務或無擔保循環信貸安排下的任何契約，並且沒有得到放款人的豁免，那麼，在適用的補救期內，任何未償債務都可以立即宣佈到期並支付。
此外，任何評級機構對我們的信用評級的改變都可能對我們的債務和股票證券的價值和流動性產生負面影響。如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動，我們在無擔保的循環信貸安排或有擔保的定期貸款下應支付的利率可能會增加。此外，信用評級的任何下調都可能影響我們今後獲得額外融資的能力，並可能影響任何此類融資的條款。
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目錄
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完善，或它將提高長期股東價值。
我們有一個股票回購計劃，根據這個計劃，我們有權回購我們的普通股。回購計劃沒有到期日，我們沒有義務回購指定數量或美元價值的股票。我們的回購計劃可能在任何時候被暫停或終止，即使完全實施，也不會提高長期股東的價值。此外，我們的股票回購計劃的金額、時間和執行可能會根據我們將現金用於其他目的的優先級以及由於現金流量、税法和普通股市場價格的變化而波動。
我們的股價可能會波動，你的投資可能會失去價值。
我們的股票價格取決於金融分析師的建議或收益估計的變化、投資者或分析師對我們股票的估值措施的變化、我們的信用評級以及與我們的業績無關的市場趨勢。此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營結果、業務或產品安全性的猜測，都可能導致我們的股價發生變化。這些因素，以及一般的經濟和政治條件，以及我們的競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品、產品改進或技術進步的時間，以及我們宣佈的收購、重大交易或管理變動，都可能對我們的股價產生不利影響。此外，股票回購或分紅的數量或頻率的任何變化也可能對我們的股價產生不利影響。我們的股票價格大幅下跌可能會使我們面臨證券類訴訟的風險，這可能會導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。
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目錄
第2項-股本證券的未登記出售及收益的使用 |
發行人及關聯購買者購買權益證券
截至三個月的股票回購活動2020年1月31日情況如下：
期間 | 總數 股份 購進 | 平均 已付價格 每股 | 總數 股份 購進 作為 公開 宣佈 計劃 | 近似 美元價值 股份 那個五月 被購買 在……下面 計劃 | ||||||||||
2019年11月1日至2019年11月30日 | 187,910 | $ | 260.10 | 187,910 | $ | 2,500,401,285 | ||||||||
2019年12月1日至2019年12月31日 | 184,800 | $ | 257.70 | 184,800 | $ | 2,452,777,731 | ||||||||
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 151,200 | $ | 278.19 | 151,200 | $ | 2,410,715,700 | ||||||||
共計 | 523,910 | $ | 264.47 | 523,910 | ||||||||||
注*在截至三個月的三個月內購買的所有股票2020年1月31日是根據我們在2016年8月19日宣佈的計劃購買的，根據該計劃，我們有權回購至多20億美元的普通股。2018年8月21日，我們董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們有權再購買至多20億美元的普通股。在…2020年1月31日，我們的董事會授權24億美元仍可在這些計劃下使用。
項目6-展品 |
請參閲表10-Q中本季度報告簽名頁後面的附錄索引。
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目錄
簽名 |
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
英圖伊特公司 (登記人) | |||||
日期： | 2020年2月24日 | 副： | /米歇爾M.克萊特巴克 | ||
米歇爾M.克萊特巴克 | |||||
執行副總裁兼首席財務官 (認可人員及首席財務主任) | |||||
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目錄
展示索引 |
陳列品 數 | 展品描述 | 歸檔 隨函 | 由 參照系 | |||
10.01 | 國內收入局與免費檔案公司之間關於服務標準和爭端的第八份諒解備忘錄增編。 | X | ||||
31.01 | 首席執行官的認證 | X | ||||
31.02 | 財務總監的核證 | X | ||||
32.01* | 第1350條認證(總行政主任) | X | ||||
32.02* | 第1350條認證(總財務主任) | X | ||||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | X | ||||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式 | X | ||||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | X | ||||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | X | ||||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | X | ||||
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | X | ||||
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | X | ||||
________________________________
* | 本證物旨在提供，不應視為“存檔”的目的，1934年的證券交易法，經修正。 |
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