委員會文件編號：000-18032

萊迪思半導體公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

註冊人的電話號碼，包括區號：(503) 268-8000

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根據該法第12（b）條註冊的證券：

________________________________________

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

按照《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是 § 不是

用複選標記指明註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是 § 不是

用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。是的不是

用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短時限）以電子方式提交了根據第 S-T 條例（本章第 232.405 條）要求提交的所有交互式數據文件。是的沒有

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 “新興成長型公司”。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是 § 不是

以引用方式納入的文檔

本報告第三部分所要求的信息，在本報告未列出的範圍內，以引用方式納入註冊人與2020年年度股東大會有關的最終委託書，最終委託書應在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。

萊迪思半導體公司

10-K 表年度報告

目錄

關於前瞻性陳述的説明

本10-K表年度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。其中包括估計、假設、風險和不確定性。關於我們的期望、信念、計劃、目標、假設或未來事件或績效的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“繼續”、“進行中”、“未來”、“潛力” 等詞語或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們的目標或預期財務業績以及我們實現這些業績的能力；未來的財務業績或會計處理；我們的現金使用；我們的毛利率增長以及實現毛利率增長的戰略和其他財務業績；我們增加潛在市場的機會；我們對市場趨勢和機遇的預期和策略，包括5G基礎設施部署、雲和企業服務器等細分市場驅動因素，客户計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、汽車電子、智能家居和專業消費者；我們在會計事務方面的判斷；我們對產品供應的預期；我們對客户羣的期望；我們對研發的未來投資和研發費用效率；我們對支出的預期減少；我們對重組計劃的預期；我們對HDMI特許權使用費收入的預期；我們對税收的預期，包括未確認的税收税收優惠、税收調整和補貼；我們對流動性、資本資源和設施充足性的信念；以及我們對法律訴訟的信念。

這些前瞻性陳述基於估計和假設，這些估計和假設存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的陳述存在重大差異。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的關鍵因素包括全球經濟狀況和不確定性，包括與貿易相關的限制或關税造成的不確定性、我們的銷售集中在某些終端市場，尤其是與我們在亞太地區的銷售集中度有關、市場對我們現有和新產品的接受程度和需求、市場和技術趨勢、我們許可或出售知識產權的能力、我們的任何干擾分銷渠道、競爭性產品和定價的影響、任何經濟衰退對資本市場和信貸市場的影響、意想不到的税收要求或美國國税局或其他税務機構的立場、税收改革的意外影響或會計指導的意外影響。此外，實際業績還受其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性與我們的整體業務有更廣泛的關係，包括此處更全面地描述的風險和不確定性，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的風險和不確定性，包括但不限於本10-K表年度報告第一部分第1A項中 “風險因素” 中討論的項目。

您不應過分依賴前瞻性陳述，因為我們的實際結果可能與我們所表達的結果存在重大差異。此外，任何前瞻性陳述僅適用於本文件提交之日。我們不計劃也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映新信息或新事件、情況或事態發展或其他情況。

第一部分

第 1 項。商業

概述

萊迪思半導體公司及其子公司（“萊迪思”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）開發的技術，通過差異化的可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可獲利。萊迪思是低功耗可編程領域的領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們通過網絡解決從邊緣到雲的客户問題。我們的技術、長期的關係以及對世界一流支持的承諾使我們的客户能夠創造一個智能、安全和互聯的世界。

我們的現場可編程門陣列 (“FPGA”) 設備為我們提供了強大、不斷增長的控制、連接和計算技術基礎。我們相信，有多個增長領域將使我們能夠擴大潛在市場。特別是，我們認為，服務器、基礎設施和智能設備領域有幾種新興趨勢為萊迪思帶來機遇：

為了滿足這些新興需求，客户系統需要低功耗、內存帶寬、處理能力以及將複雜功能集成到高度緊湊的佔地面積中的能力。這些要求符合我們的 FPGA 設備的功能。我們靈活、低功耗、小尺寸、易於使用的 FPGA 使我們在滿足這些不斷增長的市場需求方面處於獨特的地位。

我們的市場和客户

我們在全球範圍內銷售我們的產品分為三個終端市場羣體：通信和計算、工業和汽車以及消費品。我們還向這些終端市場提供知識產權（“IP”）許可和服務，儘管許可和服務收入作為單獨的終端市場報告，因為其特徵與其他類別不同。

在通信和計算市場，我們的解決方案在服務器和客户端、5G 無線基礎設施、交換機/路由器和其他相關應用等計算系統中發揮着關鍵作用。

我們的通信和計算客户需要管理其系統中的控制功能。

萊迪思的FPGA解決了這些客户問題。我們的 FPGA 針對輸入/輸出擴展、降低每個查詢表的成本、硬件加速和硬件管理進行了優化。我們的 FPGA 能耗非常低，從而降低了運營成本。它們的外形小巧，可在更小的空間內實現更高的功能密度。最後，我們的FPGA具有豐富的I/O，允許與系統應用專用集成電路（“ASIC”）和特定應用標準產品（“ASSP”）進行更多連接。

我們在工業和汽車市場實現智能自動化的產品示例包括工業物聯網、機器視覺、機器人、工廠自動化、駕駛員輔助和汽車信息娛樂。

我們的工業和汽車客户面臨着許多挑戰：

我們的產品組合有助於解決這些挑戰。我們的小尺寸、低功耗 FPGA 不僅提供 FPGA 固有的 I/O 擴展、橋接、連接和處理，而且還構成了多種集成解決方案的支柱，包括基於單個 FPGA 設備的完整高清攝像頭和 DVR 解決方案以及芯片上的人機接口（“HMI”）。

在消費市場，您可以找到我們的解決方案，使產品更智能、更薄，包括：智能家居設備、專業消費設備、條形音箱、高端投影機、增強現實（“AR”）/虛擬現實（“VR”）和可穿戴設備。

我們的消費者客户被提供更豐富、響應更快的體驗的需求所驅動。他們通常需要：

萊迪思的FPGA為這些客户帶來了多種好處。與微控制器等競爭設備相比，FPGA 的並行架構可實現更快的處理速度，從而為用户提供更短的暫停時間和更少的延遲體驗。我們的 FPGA 是業內功耗最低的，它使應用處理器和其他高功率組件能夠更長時間地保持休眠狀態，從而延長電池壽命。最後，通過一些業界最小的封裝，我們可以生產更薄的最終產品。

我們的專有解決方案可幫助我們的客户比典型的開發週期更快地將其產品推向市場。憑藉可重編程性和靈活性，我們的 FPGA 本質上可以讓我們的客户更快地開發產品。鑑於客户終端市場中更短的產品生命週期和更激烈的競爭，萊迪思解決方案的上市時間優勢至關重要。

我們的產品、服務和競爭

我們專注於提供 FPGA 和相關解決方案，以幫助解決客户的問題。我們還為客户提供知識產權許可和其他各種服務。

現場可編程門陣列 (“FPGA”)

FPGA 是常規的邏輯陣列，可由用户通過軟件進行自定義配置。這種可編程性為我們的客户提供了靈活性並縮短了上市時間，同時使我們能夠向許多不同市場的許多不同客户提供芯片。五個產品系列支撐着我們的 FPGA 產品：

為了使我們的客户能夠更快地進入市場，我們為FPGA提供知識產權核心、參考設計、開發套件和設計軟件支持。我們正在投資我們的設計軟件，以提供一流的工具，實現可預測的設計融合和無與倫比的易用性。此外，我們還開發了集成的系統級解決方案堆棧，例如萊迪思 sensAI。我們將所有這些要素結合起來來解決特定的客户問題，例如需要在邊緣應用程序中快速實現低功耗的人工智能推理。

根據應用的不同，我們可能會與其他FPGA供應商以及ASIC、ASSP和微控制器的生產商競爭。我們認為，萊迪思已經開發出具有差異化優勢的產品和解決方案。

傳統半導體產品

我們還銷售視頻連接 ASSP，儘管我們沒有在這一領域開發新產品，他們的支持要求也很低。

知識產權 (IP) 許可和服務

萊迪思擁有廣泛的技術能力和許多美國和國際專利。我們通過預付費用和通過以下活動持續支付特許權使用費，從我們的技術組合中獲得收入：

研究和開發

我們非常重視新產品開發，其中投資回報是關鍵驅動力，並認為要保持和提高我們的競爭地位，就需要對研發進行持續的投資。我們的產品開發活動側重於新的專有產品、高級封裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟IP和以應用為中心的解決方案。研發活動主要發生在俄勒岡州的希爾斯伯勒、加利福尼亞州的聖何塞、中國上海和菲律賓的蒙廷盧帕市。

我們認為，持續致力於研發對於保持產品領先地位和加快創新新產品供應節奏至關重要，因此，我們預計未來將繼續在研發方面進行大量投資。

運營

我們不自己生產硅製品。我們與大型知名半導體代工廠保持戰略關係，以採購我們的成品硅晶片。這種策略使我們能夠將內部資源集中在產品和市場開發上，並消除了擁有和運營半導體制造設施的固定成本。我們能夠利用半導體代工廠正在進行的先進工藝技術開發工作，並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益時選擇應用這些技術。

萊迪思與三星半導體（“三星”）合作製造了首款採用28納米FDS技術的低功耗FPGA，該技術用於我們最新的Nexus FPGA平臺產品。我們與聯合微電子株式會社（“UMC”）及其子公司日本聯合半導體公司（“USJC”）合作，利用其130納米、90納米、65納米和40納米CMOS工藝技術生產我們的產品，並在這些技術節點中使用嵌入式閃存。臺灣半導體制造有限公司（“臺積電”）生產我們收購的SiliconBlue和Silicon Image產品。精工愛普生（“愛普生”）生產我們的 500 納米、350 納米、250 納米和 180 納米產品。

我們所有的組裝和批量測試操作均由外部供應商執行。我們在內部執行某些測試操作以及可靠性和質量保證流程。我們已經獲得並維持了 ISO 9001:2015 質量管理體系認證，併發布了一系列符合 AEC-Q100 可靠性標準的產品，以支持汽車產品供應。

我們依靠第三方供應商提供具有成本效益和高效的供應鏈服務。除其他活動外，這些外包服務涉及直接銷售物流，包括訂單履行、庫存管理和倉儲以及向第三方分銷商運送庫存。

晶圓製造

根據與每家公司及其各自關聯公司的協議，我們從我們的代工合作伙伴三星、聯電、USJC、愛普生、臺積電那裏採購硅片。我們定期與我們的鑄造合作伙伴及其各自的關聯公司就晶圓產量、價格和其他條款進行談判。

部件

在晶圓製造和初始測試之後，我們將晶圓運送給獨立分包商進行組裝。在組裝過程中，晶圓被分離成單個芯片並封裝在塑料封裝中。我們已經認證了兩個主要的組裝合作伙伴，即高級半導體工程（“ASE”）和Amkor Technology（“Amkor”），在需要批量和客户要求的情況下，我們是第二供應商。我們產品的所有ASE和Amkor都在亞洲生產。我們定期與我們的裝配合作夥伴及其各自的分支機構就裝配價格、數量和其他條款進行談判。

我們目前提供大量無鉛 (Pb) 包裝的標準產品清單。我們的無鉛產品符合名為 “限制使用有害物質”（“RoHS”）的歐洲議會指令。我們精選且越來越多的符合 ROHS 標準的產品還提供 “無鹵素” 材料套裝。

測試（排序和最終測試）

在裝運組裝之前，我們會對大多數晶圓上的晶片進行電氣分揀測試。晶圓分揀測試主要由日本的 Amkor 執行，也是我們的第二來源 King Yuan Electronics Co.（“KYEC”）在臺灣。

在組裝之後，但在客户發貨之前，每件產品都要經過最終測試和質量保證程序。最終測試由我們在亞洲的組裝合作伙伴 ASE 和 Amkor 執行。

銷售和收入

我們通過產品和技術銷售將我們的技術和專利貨幣化來創造收入。這涉及硅基產品的直接和渠道銷售，以及我們開發或收購的知識產權（我們在產品中使用其中一些知識產權）的許可或銷售，以及我們可能提供的某些設計服務。

銷售和客户

我們主要向萊迪思半導體公司或我們的全資子公司萊迪思SG Pte的終端客户銷售產品。Ltd. 我們既可以直接銷售，也可以通過獨立製造商的代表網絡進行銷售。此外，我們的銷售額中有很大一部分是通過獨立分銷商實現的。我們還僱用直銷管理和現場應用工程組織來支持我們的終端客户和間接銷售資源。我們的最終客户主要是通信和計算、工業和 OEM

汽車和消費終端市場。我們的銷售團隊利用我們在原始設備製造商中的地位來推動多代設計的勝利，並利用分銷來擴大我們廣泛的客户羣。

我們的工程人員駐紮在我們的總部、產品開發中心和選定的現場銷售辦事處，為最終客户提供全球技術支持。我們在主要大都市區設有眾多國內和國際現場銷售辦事處。

在2019財年、2018年和2017財年，分銷商轉售的產品分別佔我們淨收入的82％、83％和77％。我們依靠分銷商向最終客户銷售我們的產品、完成訂單配送並保持足夠的產品庫存。我們的分銷商還為我們的終端客户提供技術支持和其他增值服務。我們有兩個全球分銷商。我們還在亞洲、日本、以色列和北美設有區域分銷商，並通過三家主要的在線分銷商進行銷售。在2019、2018和2017財年中，沒有個人最終客户佔我們總收入的10％以上。

2019財年、2018年和2017財年，國外銷售收入佔總收入的百分比分別為89％、90％和87％。我們會根據最終客户的收貨地點（如果有），以及產品運送到的分銷商的地理位置，將收入分配給各個地區。國外和國內銷售均以美元計價。

待辦事項

我們的積壓訂單包括來自分銷商和某些原始設備製造商（“OEM”）的訂單，這些訂單需要在明年內交付。從歷史上看，我們的待辦事項並不能預測未來的銷售或客户需求，原因如下：

季節性

由於我們服務的終端市場的季節性趨勢、半導體行業的週期性質以及總體經濟狀況，我們的銷售量和財務業績可能會定期出現波動。

知識產權、專利和許可

我們主要通過專利、商業祕密、版權、商標註冊、許可限制、保密協議和其他旨在保護專有信息的方法來尋求保護我們的產品、技術和知識產權。我們擁有多項美國和國際專利，在美國和國際上都有待處理的專利申請。除了保護我們產品中設計的創新外，我們對專利的所有權和維護也是決定我們在HDMI標準特許權使用費中所佔份額的重要因素。我們目前的專利將在2020年至2038年之間的不同時間到期，但需支付定期維護費。我們相信我們的專利具有價值，我們希望將來會在我們認為適當的情況下在美國和國外就重大發明提交專利申請。我們已經從第三方那裏獲得了針對在 IP 內核中實現或嵌入到我們產品中的某些技術的各種許可。這些許可證支持我們繼續向客户生產和銷售這些產品的能力。儘管我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的整個業務在實質上並不依賴於任何特定的專利或許可，或任何特定的專利或許可證組。

我們的團隊

截至2019年12月28日，我們在全球擁有747名員工。我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能的技術、銷售和管理人員的能力。我們的任何員工都沒有集體談判協議的代表。我們從未經歷過任何停工，並認為我們的員工關係良好。

企業背景

萊迪思於1983年在俄勒岡州註冊成立，並於1985年在特拉華州重新註冊成立。我們的公司總部位於俄勒岡州希爾斯伯勒市東北摩爾法院5555號，97124，我們的網站是www.latticesemi.com。我們網站上包含或引用的信息未以引用方式納入本10-K表年度報告，也不構成該報告的一部分。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上交易，股票代碼為LSCC。

可用信息

在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後，我們將通過網站www.latticesemi.com的投資者關係部分免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的當前報告、委託書以及對這些報告和聲明的修訂。您也可以致電俄勒岡州希爾斯伯勒市東北摩爾法院5555號，電話（503）268-8000聯繫我們的投資者關係部，免費獲取這些材料的副本。我們的美國證券交易委員會文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為www.sec.gov。除非另有明確説明，否則本文件中提及的任何網站上的內容均未以引用方式納入本文件。

第 1A 項。風險因素

在做出與普通股有關的投資決策之前，應仔細考慮本年度報告中包含的以下風險因素和其他信息。如果發生下述任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前尚不瞭解或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營和財務業績。

我們依靠大量的分包商為我們的半導體產品供應和製造硅片。如果他們無法在足夠數量和具有競爭力的技術下及時、經濟高效地完成此項工作，我們可能會承擔鉅額成本或延誤。

我們依靠亞洲集中大量的獨立晶圓廠為我們的半導體產品供應和製造硅晶圓，包括三星半導體、聯合微電子公司、臺灣半導體制造公司和精工愛普生。我們的成功取決於我們與鑄造合作伙伴成功合作的能力，以及他們生產具有競爭力的性能屬性和價格的晶圓的能力，包括更小的工藝幾何形狀。建立、維護和管理多個鑄造廠關係需要管理資源和成本的投資。如果我們未能維持鑄造廠關係，如果我們的鑄造合作伙伴不為我們的開發工作提供設施和支持，如果我們的鑄造合作伙伴破產或遇到財務困難，或者如果我們選擇或被要求更換鑄造廠，我們可能會承擔大量成本和延誤。如果我們的鑄造合作伙伴無法或無法以可接受的產量生產足夠數量的產品，我們可能會被要求將受影響的產品分配給客户，過早限制或停止某些產品的銷售，或者將產品轉移到其他鑄造廠產生鉅額成本，這可能會對我們的客户關係和經營業績產生不利影響。

我們的收入取決於我們與分銷商的關係以及集中的最終客户羣體。與分銷商的關係或其績效發生不利變化，或最終客户減少對我們產品的使用，都可能損害我們的銷售並顯著減少我們的收入。

我們依靠集中的分銷商羣體向最終客户銷售我們的產品、完成訂單配送、保持充足的產品庫存併為最終客户提供服務。在2019財年，歸屬於分銷商的收入佔我們總收入的82％，其中兩家分銷商佔總收入的55％。在2018財年，分銷商佔我們總收入的83％，其中兩家分銷商佔總收入的54％。我們的頂級分銷商有大量未清應收賬款，並預計我們的分銷商將來將產生很大一部分收入。我們與分銷商的關係或協議的任何不利變化，或者我們的一個或多個分銷商未能履行對我們的義務，都可能對我們的業務產生重大影響，包括減少我們接觸某些最終客户的渠道或我們銷售產品的能力。

儘管我們收入的很大一部分取決於向集中數量的客户進行的銷售，但在2019財年或2018財年，沒有任何個人最終客户佔我們總收入的10％以上。如果我們與任何重要客户的關係減弱，如果這些客户開發自己的解決方案或採用替代解決方案或競爭對手的解決方案，如果我們集中的任何一個或多個客户羣體面臨嚴重不利的財務狀況，或者如果由於貿易爭端或制裁而限制這些客户購買我們的產品，我們的業績可能會受到不利影響。

此外，客户無法獲得信貸、一個或多個客户破產，或適用於我們客户產品的費率，都可能影響我們的銷售。所有這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收取應收賬款的能力，需要採取額外的重組行動，並降低我們的收入和盈利能力。

我們的全球業務運營使我們面臨各種經濟、法律、監管、政治和商業風險，這些風險可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們有大量的國內和國際業務。我們的國際業務包括為我們的國際客户和分銷商（佔我們收入的大部分）提供支持的國外銷售辦事處，以及位於中國、菲律賓和其他亞洲地區的運營和研發基地。此外，我們從外國鑄造廠購買晶圓；由位於美國境外的分包商組裝、包裝和測試我們的商業產品；並依靠國際服務提供商進行庫存管理、訂單履行和直銷物流。

我們的國內和國際業務活動面臨經濟、政治和監管風險，包括金融市場波動；消費者流動性波動；利率變化；材料和組件價格上漲；貿易壁壘或貿易政策變化；政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；自然災害；經濟制裁；疲軟的經濟狀況、環境法規；勞動法規；進出口法規；税收或運費；關税；貿易限制；中斷運輸或基礎設施；反腐敗法律；國內外政府法規；知識產權的潛在脆弱性和保護力減弱；生產或發貨的中斷或延遲；貨幣匯率的不穩定或波動，所有這些都可能導致對我們產品的需求減少或經營業績的變化。未來政治和經濟狀況的不確定性使我們難以預測經營業績和做出未來投資決策。這些因素中的任何或全部都可能對我們未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們未能遵守美國國內和國際上受其約束的許多法律和法規，我們可能會因違規行為而被處以鉅額罰款、罰款或責任，這可能會損害我們的業務和財務業績。例如，自2018年5月起，歐盟通過了《通用數據保護條例》（“GDPR”），該條例對處理個人數據和違規行為規定了新的罰款，最高可處以2,000萬歐元或全球收入的4％，以較高者為準。加州最近還通過了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法對違規行為處以鉅額罰款和處罰。任何無法或被認為無法充分遵守適用的法律或法規，包括GDPR或CCPA，都可能給我們的業務帶來額外的成本和責任，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

從2019年底開始，媒體報道了源自中國的公共衞生疫情，促使政府對某些旅行和企業實施預防性封鎖。客户和公司在中國和其他地方的運營可能會受到這一問題和類似公共衞生問題的影響。儘管我們的供應鏈似乎沒有受到這種流行病的影響，但它可能導致我們無法控制的事件，從而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

半導體行業通常會經歷週期性的市場模式，我們的產品用於不同的終端市場。該行業或其中任何一個終端市場的嚴重衰退都可能導致對我們產品的需求大幅減少，並對我們的經營業績產生不利影響。

由於高度週期性的半導體行業的衰退，我們的收入和毛利率可能會大幅波動。這些低迷可能是嚴重而長期的，可能導致價格下跌和對我們產品的需求疲軟。影響我們服務的終端市場，特別是半導體行業的總體經濟狀況以及客户支出的減少，導致對我們產品的需求疲軟，這可能導致產品需求減少、庫存水平高、平均價格下降、庫存過剩和過時以及相應的庫存減記，過去也導致了產品需求減少、庫存過剩和過時，以及相應的庫存減記。我們的支出水平在一定程度上取決於我們對未來銷售的預期。我們的許多開支，尤其是與設施、資本設備和其他管理費用有關的開支，都是相對固定的。我們可能無法足夠快地削減支出以彌補銷售額的下降。因此，銷售短缺可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，半導體行業的任何重大回升都可能導致獲得原材料和第三方服務提供商的競爭加劇。

此外，我們的產品用於不同的終端市場，對我們產品的需求難以預測，並且在我們的工業和汽車、通信和計算以及消費終端市場內部或之間可能會有所不同。我們的目標市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，我們的一個或多個終端市場的需求可能會增加或變化，需求的變化可能會減少我們的收入，降低我們的毛利率並影響我們的經營業績。我們經歷過收入集中在某些客户和某些終端市場的情況，我們經常在這些客户和這些市場內爭奪設計機會。這些終端市場的任何惡化、收入來源規模的減少、我們無法滿足設計和定價要求或產品需求的波動都可能導致我們的收入減少並對我們的經營業績產生不利影響。我們在終端市場的成功取決於許多因素，包括終端市場客户的實力或財務表現、我們及時滿足快速變化的產品要求的能力、市場需求，以及我們在不同市場和客户中保持設計優勢以抑制市場波動影響的能力。我們運營所在市場的動態使得預測此類事件並及時做出反應變得困難。

由於這些因素和其他因素，我們過去的結果可能無法可靠地預測我們未來的業績。如果我們無法實現上述任何目標，或者無法通過向其他市場進行多元化來抵消半導體行業或終端市場週期性變化的波動，則可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的業務可能會因關税和貿易制裁或類似行動而受到影響。

美國對從美國境外進口的商品徵收關税、制裁或其他限制，或針對此類政府行動而實施的對策，可能會對我們的業務或我們在全球銷售產品的能力產生不利影響，從而可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。受這些關税約束的材料可能會影響我們的供應商或客户產品中使用的原材料成本。美國對更廣泛的進口商品徵收進一步的關税，或者為應對額外關税而採取的進一步報復性貿易措施，可能會增加我們供應鏈的成本或減少對客户產品的需求，這兩者都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們的客户或供應商也可能受到美國監管審查或出口限制。例如，美國商務部在2018年對我們在中國的一位客户實施了制裁，這使我們在制裁解除之前無法與他們做生意。美國司法部對我們在中國的另一位客户提起刑事訴訟，並於2019年5月對該客户實施了制裁，這限制了我們與該客户開展業務的能力。來自中國分銷商和終端客户的收入約佔我們2019年總收入的51％。與過去實施的類似的未來制裁可能會對我們從這些客户和類似客户那裏獲得收入的能力產生不利影響。此外，對中國客户實施的制裁可能導致這些客户為我們的產品和其他美國半導體公司的產品尋求國內替代品。我們無法預測這些以及未來的行動、制裁或刑事指控會對我們的客户或供應商，進而對我們的業務產生什麼影響。如果我們的任何其他客户或供應商受到制裁或其他監管審查，或者如果我們的客户受到關税或其他政府貿易限制的影響，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的成功和未來的收入取決於我們開發和推出獲得客户和市場認可的新產品的能力。

我們在一個以技術和產品快速演變為特徵的動態環境中競爭，通常隨後是提高先進技術批量生產的相對較長的過程。我們的最終客户對我們產品的持續使用經常會受到重新評估，因為我們的某些客户的產品生命週期相對較短，而且他們會不斷開發新產品。將我們的產品包含在客户的新產品中的選擇過程競爭非常激烈。不能保證我們的產品會包含在這些產品推出的下一代產品中。此外，我們的市場還以不斷演變的行業標準以及對更高集成度和更小工藝幾何形狀的需求增加為特徵。我們的競爭地位和成功取決於我們創新、開發和推出在價格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能方面進行有效競爭的新產品的能力，以及我們滿足所服務市場不斷變化的需求等方面的能力。隨着新產品推出的增加，我們預計在正常的產品生命週期中，與成熟產品相關的收入將隨着時間的推移而下降。因此，我們可能越來越依賴新產品帶來的收入。

我們未來的增長和新產品推出的成功取決於許多因素，包括：

除其他外，其中任何一個因素的失敗都可能對我們的產品創新、開發和引進工作以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的業務取決於內部流程和信息技術系統的正常運作。這些流程和系統的故障、數據泄露、網絡攻擊或網絡欺詐可能會導致業務中斷、損害我們的知識產權或其他敏感信息或造成損失。

我們依靠各種信息技術（“IT”）網絡和系統來管理我們的運營，包括財務報告，並且我們會定期進行更改，通過定期實施新的或升級或增強現有的運營和IT系統、程序和控制措施來進行必要的改進。這些系統由分包商提供支持，還可能出現電源和電信中斷或其他一般系統故障。圍繞信息安全和數據隱私的法律、監管和合同環境複雜且不斷變化。我們將繼續投入大量資源來實施新系統，以標準化我們的全球流程並採用一流的能力。我們專注於實現這些轉換的全部分析功能，這些功能可能非常複雜，部分原因是必須整合各種各樣的遺留系統和流程。

在正常業務過程中，我們可能會實施新的或更新的IT系統，因此，我們可能會在這些系統的集成或相關程序或控制方面遇到延遲或中斷。在我們的 IT 系統上制定的政策和安全措施可能容易受到數據泄露、網絡攻擊或欺詐的影響。我們還可能遇到數據錯誤、無法準確處理或記錄交易以及安全或技術可靠性問題。所有這些都可能損害我們履行核心運營職能（例如處理髮票、發貨和收貨、記錄和準確地記錄和報告財務和管理信息）的能力，並可能影響我們的內部控制合規工作。如果技術解決方案或最終用户培訓不足，可能會限制我們按計劃製造和運送產品的能力。我們還剩下各種系統，這些系統的使用壽命或供應商支持可能已接近尾聲，這些系統最終需要更換。

我們在我們的網絡以及我們的業務合作伙伴和第三方提供商的網絡上保留敏感數據，包括與我們的知識產權、人員和業務以及我們的客户和第三方提供商的知識產權、人員和業務有關的專有和機密信息。公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚和其他未經授權的訪問或參與欺詐行為的企圖的影響。網絡攻擊已變得更加普遍、複雜，更難發現和防禦，而且通常很難預測或發現此類事件，也很難評估它們造成的損失。我們的政策和安全措施無法保證安全，我們的信息技術基礎設施，包括我們的網絡和系統，可能容易受到數據泄露、網絡攻擊或欺詐的侵害。過去，第三方曾試圖通過惡意軟件和網絡釣魚攻擊滲透和/或感染我們的網絡和系統，以期獲得對我們網絡和系統的訪問權限。此外，我們面臨第三方偽造發票和類似欺詐的風險，通常是未經授權訪問我們的供應商和業務合作伙伴的網絡。

在某些情況下，我們可能會與第三方提供商合作並向他們提供某些敏感數據。如果這些第三方未能採用或遵守適當的數據安全措施，或者在其網絡遭到入侵的情況下，這些敏感數據可能會被不當訪問、使用或披露。這些數據泄露以及對敏感數據的任何未經授權的訪問或披露都可能損害我們的知識產權，暴露敏感的商業信息，並使我們受到第三方索賠。

網絡攻擊的增加導致某些政府機構更加關注網絡安全。網絡攻擊或任何與網絡安全相關的調查或執法行動都可能導致我們承擔鉅額補救成本，導致產品開發延遲，中斷關鍵業務運營，轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力。此外，我們可能會因網絡欺詐而蒙受損失，例如其他公司不顧內部控制措施的強有力進行未經授權的付款而遭受的損失。

我們的IT系統出現故障或在維護、管理和集成這些系統方面遇到困難或延遲可能會對公司的控制和程序產生不利影響，並可能影響公司開展必要運營的能力，從而對我們的業務產生重大不利影響。此外，我們的聲譽、品牌和業務可能會受到嚴重損害，如果出現安全漏洞，我們可能會受到第三方索賠或政府的處罰。

我們業務戰略中的知識產權許可部分增加了我們的業務風險以及收入和利潤率的波動。

我們的業務策略包括將我們的知識產權許可給那些將其納入其技術以解決多個市場（包括我們參與和競爭的市場）的公司。我們的許可和服務收入可能會受到以下因素的影響：客户引入新技術取代我們許可的技術；可能削弱我們防止他人使用我們的專利技術的能力；我們的專利到期；以及使用許可專利的產品需求或銷售價格的變化。我們無法保證我們的許可客户將繼續以商業上有利的條件或根本不使用我們的技術，也無法保證這些客户會介紹和銷售採用我們技術的產品，準確報告應付給我們的特許權使用費，支付商定的特許權使用費，遵守商定的市場限制，或維護我們專有信息的保密性，也無法保證不會侵犯或盜用我們的知識產權。我們的知識產權許可協議很複雜，可能取決於許多需要做出重大判斷的因素，包括里程碑的完成、交付項目的價值分配和客户的接受程度。

我們出售專利和間歇性的重大許可交易可能會導致我們的收入和毛利率出現重大波動。

我們通過出售投資組合中的某些專利獲得了收入，這些專利通常是針對我們不再積極開發的非核心技術。儘管我們計劃繼續通過銷售非核心專利從我們的專利組合中獲利，但我們可能無法為這些專利實現足夠的利息或價格。因此，我們無法保證我們會繼續從這些銷售中獲得收入。此外，儘管我們在出售專利的決策中力求從戰略角度出發，但如果我們的專利購買者以侵權購買的專利為由起訴我們的一位客户，那麼我們的聲譽可能會受到損害，而我們以後可能會決定進入需要使用我們出售的一項或多項專利的領域。此外，當我們出售專利組時，我們不再有機會進一步出售或許可這些專利，也沒有機會獲得持續的特許權使用費。

我們的許可和服務收入因時期而異，有時波動幅度很大，因為它嚴重依賴於在給定時期內完成的幾筆關鍵交易，而這些交易的時間難以預測，也可能不符合我們的預期。許可和服務收入可能包括來自專利銷售的收入，這種銷售可能難以完成，而且付款條款可能很複雜，會影響收入的確認。由於利潤率高，我們總收入中的許可和服務收入部分可能對毛利和盈利能力產生不成比例的影響。此外，通過專利銷售和知識產權許可獲得收入是一個漫長而複雜的過程，可能持續到我們開始努力的時期之後，而有關確認專利銷售和知識產權許可交易收入的會計規則越來越複雜，需要做出重大判斷。因此，在任何時期確認的許可收入金額都可能與我們的預期有很大差異。

我們的利潤率取決於我們能否實現持續的收益率提高。

我們依靠在現有產品的製造中提高產量和相應降低成本，以及推出具有先進功能和其他性價比因素的新產品，使我們能夠在保持可接受的利潤率的同時增加收入。如果此類成本降低和新產品推出不及時，或者我們的產品未以可接受的價格獲得市場接受度或市場認可，則我們對未來收入、財務狀況和經營業績的預測可能會受到重大不利影響。

晶圓和材料的短缺或成本增加可能會對我們的毛利率產生不利影響，並導致收入減少。

全球硅晶圓的製造能力相對缺乏彈性。如果對硅晶片或組裝材料的需求超過市場供應，我們對硅晶片或組裝材料的供應可能很快變得有限或昂貴得令人望而卻步。我們通常簽訂短期晶圓供應協議，這些協議不能確保長期供應或配置承諾。製造能力短缺可能會阻礙我們滿足產品需求的能力，從而減少我們的收入。此外，硅片構成了我們產品成本的材料部分。如果我們無法以優惠的價格購買硅片，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們的業務性質和銷售週期的長短使我們的收入、毛利率和淨收入容易波動，難以準確預測。

許多因素，包括如何製造產品以支持終端市場、產量、晶圓定價、包裝原材料成本、產品組合、市場對我們新產品的接受程度、競爭性定價動態、產品質量、地域和/或終端市場組合以及定價策略，都可能導致我們的收入、毛利率和淨收入在不同時期內出現顯著的正面或負面波動。

我們對產品需求，尤其是新產品的需求知名度有限，因為對我們產品的需求取決於我們的產品是否被設計成最終客户的產品，以及這些產品能否獲得市場認可。在我們的銷售週期中，我們的客户通常會在決定將我們的產品納入他們自己的產品設計之前測試和評估我們的產品，然後需要更多時間才能開始批量生產他們的產品。這種漫長的銷售週期可能會導致我們在收到可能延遲或永遠無法下達的客户訂單之前產生大量開支、經歷嚴重的生產延遲，併產生額外的庫存成本。關鍵戰略客户可能會要求某些設計或生產資源來滿足其要求或開發特定的解決方案，這可能會延遲我們的正常開發計劃，並導致我們的大量資源投資或錯失與其他潛在客户合作的機會。我們可能會在不通過產品產生收入的情況下承擔這些費用來抵消費用。

雖然我們的銷售週期通常很長，但由於我們運營的技術環境瞬息萬變，我們的平均產品生命週期往往很短。我們的庫存水平可能不時高於歷史標準，這是因為庫存建設決策旨在滿足單一大客户的預期需求，降低直接材料成本或實現對預期需求的響應。如果預期的需求無法實現，或者如果我們短暫的銷售週期無法產生足夠的收入，我們可能會面臨增加的超額成本和過時成本。

這些因素使我們難以準確預測未來的銷售額和預測季度收入。預測未來銷售的困難削弱了我們預測庫存需求的能力，這可能導致庫存減記或無法及時滿足客户產品需求，而且過去也曾導致庫存減記。儘管我們可以提供指導，但難以預測收入以及這些收入的相對客户和產品組合限制了我們提供準確的前瞻性收入和毛利率指導的能力。

我們與資源比我們和眾多其他產品解決方案多得多的公司競爭。

半導體行業競爭激烈，我們的許多直接和間接競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷和銷售資源。我們行業的整合可能越來越多地意味着我們的競爭對手擁有更多的整合資源或其他協同效應，這可能會使我們處於競爭劣勢。目前，我們與已許可我們的技術或開發了類似產品的公司以及眾多提供基於替代解決方案的產品的半導體公司直接競爭，例如應用處理器、特定應用標準產品、微控制器、模擬和數字信號處理技術。隨着我們在任何終端市場提供更多產品，來自這些半導體公司的競爭可能會加劇。這些競爭對手包括知名的跨國半導體公司以及新興公司。

收購、資產剝離、戰略投資和戰略夥伴關係可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可以通過戰略交易、投資或合作伙伴關係收購互補的業務、解決方案或技術，從而尋求增長機會。尋找合適的收購、戰略投資或戰略夥伴關係候選人可能既昂貴又耗時，並且可能會分散我們的管理團隊對當前運營的注意力。如果此類戰略交易要求我們尋求額外的債務或股權融資，我們可能無法以有利於我們的條件或根本無法獲得此類融資，並且此類交易可能會對我們的流動性和資本結構產生不利影響。我們還可能選擇剝離某些非核心資產，這些資產剝離可能會導致收益扣除，並可能使我們面臨額外的負債和風險。任何戰略交易都可能不會增強我們的競爭地位，可能會增加我們的某些風險，並可能被我們的客户、合作伙伴或投資者負面看待。即使我們成功完成了戰略交易，我們也可能無法將收購的業務、技術、系統、控制環境、解決方案、人員或運營有效地整合到我們的業務或全球税收結構中。根據美國公認會計原則，我們對戰略交易進行核算的方式可能會發生意想不到的變化，並且可能無法實現任何戰略交易的預期收益。我們可能會在戰略交易期間承擔意想不到的成本、索賠或負債，或者我們從被收購的公司那裏假設的意外成本、索賠或負債，或者我們可能會在收購後發現我們擁有有限或沒有追索權的不利條件。

我們會根據美國公認會計原則的要求定期測試商譽和其他減值，未來可能會出現減值。

根據美國公認會計原則，我們必須每年對商譽進行可能的減值測試，並在出現表明賬面價值可能無法收回的情況時對商譽和長期資產（包括可攤銷的無形資產）進行減值測試。為了測試商譽減值情況，公司目前作為一個報告單位運營：萊迪思（“核心”）核心業務，包括知識產權和半導體器件。我們在2019財年沒有減值費用。在2018和2017財年，與收購Silicon Image產生的可攤銷無形資產相關的減值費用總額分別約為1,250萬美元和3,240萬美元。無法保證未來的減值測試會表明商譽或可攤銷的無形資產將被視為可收回。在我們繼續審查業務運營並測試是否存在減值或與可能的資產出售相關的減值費用時，未來我們可能會收取減值費用，這可能是重大的。

我們依靠獨立承包商和第三方在我們的產品開發和運營中提供關鍵服務，他們的服務的任何中斷或這些服務成本的增加都可能對我們的財務狀況和運營業績產生負面影響。

我們依靠分包商在產品開發和供應鏈職能方面提供具有成本效益和高效的服務，包括測試和組裝服務、軟件和硬件開發、知識產權核心支持、庫存管理、訂單履行和直銷物流。

如果我們在分包商處遇到問題，影響向客户交付產品，則我們的運營和經營業績可能會受到不利影響。這些問題可能包括：軟件或硬件開發時間延遲，長期無法獲得具有競爭性能和成本屬性的晶圓或封裝材料；無法實現足夠的產量或及時交付；無法滿足客户的時間表或需求，組裝、測試或運輸服務中斷或存在缺陷；或延遲穩定製造流程或增加新產品的數量。如果我們的第三方供應鏈提供商因火災、地震、恐怖主義行為、政治動盪、政府不確定性、戰爭、疾病或其他自然災害或災難性事件、經濟狀況疲軟或任何其他原因而減少或停止為我們提供的服務或其運營中斷，則我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

訴訟和法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們不時受到因日常業務行為而產生的各種法律訴訟和索賠。某些索賠可能尚未得到解決，包括但不限於第 3 項下討論的任何索賠。法律訴訟和合並財務報表附註中的 “附註13——意外開支”，以及將來可能會出現其他索賠。無法確定地預測法律訴訟的結果。無論是非曲直或結果如何，索賠或訴訟都可能既耗時又會干擾我們的運營，並導致鉅額支出和管理注意力分散，我們可能會達成實質性和解以規避這些風險。如果我們在某些問題上未能勝訴或達成實質性和解，我們可能會面臨重大的金錢損失或禁令救濟，這可能會對我們的財務狀況和經營業績以及業務的某些部分產生重大和不利影響。

財務會計準則的變更可能會影響我們的經營業績，並可能導致我們改變業務慣例。

我們根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制合併財務報表。這些會計原則受美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會和為解釋和制定會計規則和條例而成立的各種機構的解釋。這些規則的變化，例如在2018財年採用ASC 606——來自與客户簽訂合同的收入或2019財年的ASC 842——租賃，或者與解釋和採用規則有關的指導方針的採用，可能會對我們的財務業績產生重大影響，並可能對我們的部分業務產生不同的影響。

與通過我們的分銷渠道進行的銷售相關的會計要求可能導致我們報告的收入超過需求。

收入確認標準要求根據估算值確認收入，並可能要求我們從分銷商那裏記賬超過實際最終客户需求的收入。由於我們預測最終客户庫存水平的能力有限，因此我們依賴於分銷商提供的轉售報告的及時性和準確性。延遲或不準確的轉售報告可能會掩蓋我們分銷渠道中庫存的大量增加，對我們正確確認收入的能力產生不利影響，並影響我們預測未來銷售的能力。我們的分銷渠道中的庫存積累可能導致訂單、客户退貨請求或移出計劃發貨的請求放緩。如果我們的分銷商最終沒有出售庫存並且我們的估計發生了變化，則我們可能需要根據實際業績在未來一段時間內對確認的收入進行實質性修正。任何未能管理這些挑戰都可能中斷或減少我們產品的銷售，並對我們的財務業績產生不利影響。

我們對 HDMI 標準的參與正在發展。我們不再充當HDMI標準的代理人，我們在HDMI標準的採用者費用和特許權使用費中所佔的份額可能有所不同。

在 2016 年 12 月 31 日之前，我們一直擔任 HDMI 聯盟的代理人，負責推廣和管理該規範。我們收到了HDMI規範的採用者為我們作為代理人而支付的所有采用費。2016年9月，HDMI聯盟（我們是該聯盟的成員）的創始人修訂了創始人協議，從而改變了我們作為HDMI聯盟代理人的角色以及分享收養費收入的模式。根據協議條款，我們作為代理人的角色已於2017年1月1日終止，並任命了一個新的獨立實體作為新的HDMI許可代理人，負責許可和在創始人之間分配特許權使用費。根據修改後的收養費收入共享模式，我們有權獲得採用HDMI標準的各方支付的收養費的一部分。

我們根據分配公式與其他HDMI創始人共享HDMI特許權使用費，該分配公式通常每三年審查一次。在2019財年的第四季度，HDMI創始人通過了一項新協議，涵蓋從2018年1月1日起的五年期。我們在特許權使用費分配中所佔的比例取決於採用者銷售含特許權使用費的HDMI技術所產生的特許權使用費。

有效税率、税法以及我們的全球組織結構和運營的變化可能會使我們面臨意想不到的税收後果。

我們在美國和其他國家需要繳税。我們的全球税收結構使我們的公司結構與我們的全球業務運營保持一致，我們目前在多個國家經營法律實體。在某些國家，我們出於税收或其他目的維護多個實體。我們可能會選擇整合或整合其中某些實體，而這些整合活動、税法、税率、法規的變化、公司未來的司法管轄盈利能力以及我們運營所在國家的相關監管解釋可能會影響我們繳納的税款或記錄的税收規定，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，未來的有效税率可能會受到我們在不同税率國家的收入構成的變化以及遞延所得税資產和負債估值變化的影響。我們無法保證自己繳納的税款或估算未來有效税率的能力，因為除其他外，我們運營所在司法管轄區的税收政策存在不確定性，或者發放估值補貼的潛在影響。

我們可能會面臨保修索賠和其他與我們的產品相關的費用。

通常，我們對我們的產品提供不同期限的擔保，以防止不符合我們的規格和某些其他缺陷。由於我們的產品，包括硬件、軟件和知識產權核心，非常複雜，並且越來越多地採用先進技術，因此我們的質量保證計劃可能無法檢測到所有缺陷，無論這些缺陷是影響單個產品的特定製造缺陷，還是可能影響大量發貨的系統缺陷。無法發現缺陷可能導致我們的工程資源從產品開發工作中轉移出去，修復缺陷的工程費用增加，並因客户住宿或庫存減值費用而增加成本。有時，我們還會維修或更換某些組件，修復軟件，或退還客户因產品或軟件缺陷而支付的購買價格或許可費。我們的保險可能無法提供或不足以防範這些問題。如果存在重大產品缺陷，則補救此類缺陷的成本（扣除供應商的賠償金額（如果有），或解決保修索賠的費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。

如果我們無法充分保護我們新的和現有的知識產權，我們的財務業績和有效競爭能力可能會受到影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術，我們依靠專利、版權、商業祕密、口罩和商標法來保護我們的知識產權。我們打算繼續保護我們的專有技術，但是，我們可能無法成功維護我們的知識產權，或者此類權利可能被無效、侵犯、規避或質疑。包括我們的競爭對手在內的第三方不時向我們主張對我們很重要的技術的專利、版權和其他知識產權。第三方將來可能會試圖通過電子或其他方式盜用我們的知識產權，或者對我們提出侵權索賠。第三方的此類主張可能會導致代價高昂的訴訟、賠償索賠或其他法律訴訟，我們可能無法在這些問題上佔上風，也無法以商業上合理的條件許可第三方的任何有效和侵權專利。這可能導致我們喪失進口和銷售產品的能力，或者要求我們向與銷售我們的產品相關的第三方支付昂貴的特許權使用費。任何侵權索賠、賠償索賠，或因使用我們的知識產權而受損或損失，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們對財務報告的內部控制薄弱可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們必須維持對財務報告的內部控制。我們會定期審查這些控制措施，並可能不時發現缺陷。在截至2019年12月28日的季度中，我們評估並修復了我們在系統訪問方面的信息技術控制中的某些缺陷，期末不存在任何重大缺陷。我們此前曾在2017年披露過與風險評估相關的重大弱點，該風險評估涉及重大異常交易，該漏洞已於2018年得到補救。將來，我們可能會發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。任何未能維持有效的財務報告內部控制體系都可能限制我們準確、及時地報告財務業績的能力，這可能會對我們的業務、財務業績和股價產生不利影響。

我們與其他人競爭以吸引和留住關鍵人才，這些人員的任何流失或無法吸引都可能對我們的有效競爭能力產生不利影響。

我們依賴於某些關鍵管理人員和其他技術人員的努力和能力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們留住這些人員以及吸引和留住其他高素質人才的能力，尤其是能夠響應市場需求和所需產品創新的產品工程師。對此類人員的競爭非常激烈，我們可能無法成功僱用或留住新的或現有的合格人員。如果我們失去現有的合格人員或無法根據需要僱用新的合格人員，我們可能會難以在競爭激烈和創新的環境中競爭。

我們的未償債務可能會降低我們的戰略靈活性和流動性，並可能對我們的經營業績產生其他不利影響。

截至2019年12月28日，根據日期為2019年5月17日的信貸協議（“當前信貸協議”），我們的未償還款額約為1.481億美元。我們在當前信貸協議下的義務由我們的美國子公司擔保，其中包括要求每季度分期支付約440萬美元，剩餘餘額將在2024年5月到期時到期。我們履行償債義務的能力取決於我們的運營和財務業績，這些表現受總體經濟和競爭條件以及影響我們運營的財務、業務和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務，我們可能需要出售物質資產，對債務進行重組或再融資，或者尋求額外的股權資本。當前的經濟狀況和全球信貸市場可能會對我們以可接受的條件出售物質資產、對債務進行重組或再融資的能力產生不利影響，或者根本無法對債務進行重組或再融資，否則我們可能無法在不產生大量額外費用和支出的情況下對債務進行重組或再融資。

當前信貸協議包含慣常的肯定和負面契約，包括限制公司承擔債務、授予留置權、進行某些根本性變革、進行投資、進行某些限制性付款、處置資產、與關聯公司進行交易以及簽訂繁瑣協議等能力的契約，每種情況下均受當前信貸協議中規定的限制和例外情況的約束。在每種情況下，我們還必須遵守根據當前信貸協議條款確定的總槓桿比率和利息覆蓋率。

我們的債務金額和條款以及我們的信用評級可能會產生重要影響，包括以下影響：

如果我們違反貸款協議，貸款人可以加快貸款的還款。加速償還債務時，我們可能沒有足夠的資產來償還債務。如果我們無法在債務加速償還或到期時償還或再融資，貸款人可能會對我們啟動破產程序，或者對我們的資產和為該融資提供擔保的子公司提起催收程序，這可能會嚴重降低我們普通股的價值。

管理我們使用的加密密鑰的協議發生重大變化可能會對我們、我們的分銷商或合同製造商施加額外的限制，這可能會限制產品運輸或顯著增加在整個分銷鏈中跟蹤產品的成本。

我們產品中的某些組件包含與高清內容保護（“HDCP”）相關的加密密鑰。這些加密密鑰的監管和分發通過與英特爾公司的全資子公司數字內容保護（“DCP”）簽訂的許可協議進行控制。DCP 不時修改這些許可協議，此類變更可能會影響我們、我們的分銷商和我們的客户。HDMI 的一個重要元素是能夠為高清晰度（“HD”）以及最近的4K UltraHD內容實現鏈接保護。我們在銷售的某些部分中實施了 HDCP 鏈路保護的各個方面。為了客户的利益，我們還在運送給客户的部分中包括必要的 HDCP 加密密鑰。這些加密密鑰由 DCP 提供給我們。我們有跟蹤和處理這些加密密鑰的特定流程。如果 DCP 更改與 HDCP 加密密鑰相關的任何跟蹤或處理要求，我們可能會被要求更改制造和分銷流程，這可能會對我們與這些產品相關的製造和分銷成本產生不利影響。如果我們無法滿足處理和跟蹤加密密鑰的新要求，我們可能不得不停止運輸或生產某些產品。

我們可能未能為某些風險提供足夠的保險，因此，我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。

我們為本行業的公司提供慣常保險，包括但不限於責任、財產和意外傷害保險；工傷賠償；以及業務中斷保險。我們還為員工投保基本醫療費用。此外，我們還有保險合同，為董事和高級管理人員提供董事和高級管理人員責任保障。除了上述特定領域外，我們在大多數其他風險和風險敞口方面都是自保的，而且在許多情況下，我們在承保範圍適用之前會受到大量保單免賠額或其他限制。根據管理層的評估和判斷，我們已經確定，對某些風險進行自我保險比承擔保險費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於某些自然災害、某些產品缺陷、我們向第三方提供賠償的某些事項、政治風險、某些盜竊、專利侵權和就業慣例問題。如果由於未投保的事件（例如地震）而造成災難性損失，或者由於我們自保的任何地區的不利事件而蒙受損失，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

項目 1B。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。屬性

我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租賃了47,800平方英尺的空間作為我們的公司總部和研發設施，有效期至2022年11月。在加利福尼亞州聖何塞，截至2026年9月，我們有98,874平方英尺的租賃面積，其中我們將49,579平方英尺用作研發設施，而我們在2018年第四季度騰空了49,295平方英尺，打算轉租空出的空間。2019年，我們騰空了俄勒岡州波特蘭市23,680平方英尺的辦公空間，在2025年3月租約到期之前，我們已將其轉租。

在菲律賓蒙廷盧帕市，截至2025年5月，我們共租賃了48,565平方英尺的面積，截至2025年6月，我們共租賃了1,938平方英尺，用於研發和運營設施。在該地點，我們還在2018年4月之前再租賃了2856平方英尺的存儲空間，該存儲空間已整合到其他設施中。

在中國上海，我們在2021年5月之前租賃了68,027平方英尺，用於研發業務。我們還在中國上海擁有一座佔地18,869平方英尺的研發設施，並於2017年8月將其出售。

我們還在其他多個大都市地區為我們的國內和國際銷售人員租賃辦公設施。我們認為，我們現有的設施適合並足以滿足我們當前和可預見的未來需求。

第 3 項。法律訴訟

2018年12月19日左右，Steven A.W. De Jaray、Perienne De Jaray和Darrell R. Oswald（統稱 “原告”）在俄勒岡州摩特諾瑪縣巡迴法院對公司和幾名不願透露姓名的被告提起訴訟，指控該公司在2008年左右向原告出售某些產品。原告指控我們違反了《拉納姆法案》，沒有向原告披露標的部分的出口管制狀態，從而犯下了疏忽和欺詐行為。原告尋求1.38億美元的賠償、三倍的賠償金和其他補救措施。2019 年 1 月，我們將該訴訟移交給美國俄勒岡特區地方法院。在訴訟的現階段，我們無法估計公司面臨任何潛在風險的可能性或金額；但是，我們認為這些索賠沒有法律依據，因此打算大力為訴訟辯護。參見本年度報告10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 中的 “訴訟和法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響”。

我們會不時地收到某些主張和未申明的潛在索賠。我們會定期審查每項重大事項的狀態並評估其潛在的財務風險。如果認為任何索賠或法律訴訟可能造成的潛在損失，並且可以估計一系列可能的損失，那麼我們將對估計的損失承擔責任。法律訴訟存在不確定性，結果難以預測。由於這些不確定性，應計額僅基於當時可用的最佳信息。隨着更多信息的出現，我們會重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能修改估計。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券的市場

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “LSCC”。

持有者

截至2020年2月20日，我們有大約216名登記在冊的股東。

分紅

普通股股息的支付由董事會自行決定。我們打算保留收益來為我們的業務提供資金。我們從未支付過現金分紅。

近期未註冊證券的銷售

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

累計股東總回報率的比較

下圖顯示了2014年12月至2019年12月我們的普通股、標準普爾（“標準普爾”）500指數和費城半導體指數（“PHLX”）的五年累計股東回報率比較。累計股東回報假設在本期初投資了100美元，即我們的普通股標準普爾和PHLX。歷史股價表現不一定代表未來的股價表現。

萊迪思累計股東回報率

第 6 項。精選財務數據

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

概述

萊迪思半導體公司及其子公司（“萊迪思”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）開發的技術，通過差異化的可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可獲利。

本文對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們在項目8中包含的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。本報告的 “財務報表和補充數據”。對以往各期（2018財年與2017財年相比）業績的討論以引用方式納入了截至2018年12月29日止年度的10-K表年度報告。

關鍵會計政策與估算值的使用

關鍵會計政策既對描述公司的財務狀況和業績最為重要，又需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併簡明財務報表和隨附附註中報告的金額的估計和判斷。我們的估計和判斷建立在歷史經驗、對當前狀況的瞭解以及考慮到現有信息的情況下對未來可能發生的事情的信念的基礎上。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於所提供的信息，並且由於這些問題固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同。我們會持續評估我們的估計和判斷。

我們認為，以下會計政策和相關估計對於描述我們的財務狀況和經營業績至關重要，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。有關編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法的更多信息，見本報告第二部分第8項 “附註1——業務性質和重要會計政策”。

與客户簽訂合同的收入

我們採用修改後的回顧法，採用了ASC 606（客户合同收入），自2017年12月31日，即2018財年的第一天起生效。當承諾的商品或服務的控制權已移交給我們的客户時，我們會在履行履約義務後確認收入。我們根據我們期望為換取產品或服務而獲得的對價金額來衡量收入。對於向分銷商銷售確認的收入以及與HDMI特許權使用費相關的收入，我們預計有權獲得的對價金額基於估計，這些估計需要對近期和歷史活動趨勢進行假設和判斷。有關我們確認收入的更多信息，請參閲本報告第二部分第8項下的 “附註1——列報依據和重要會計政策”。向大多數分銷商銷售的條款允許在向最終客户出售時進行某些價格調整，並限制退回庫存中持有的我們的產品的權利。如果實際的分銷商價格調整和庫存週轉回報與估算中使用的歷史趨勢有很大差異，則根據估計的價格調整和庫存週轉儲備金確認的收入可能與收到的實際對價存在重大差異。

庫存和收入成本

庫存按先入先出原則或市場確定的平均成本中較低者入賬。如果庫存已過時或我們持有的數量超過預計的客户需求，我們會為庫存做好準備。設立此類準備金會導致庫存減記為可變現淨值，並計入收入成本。

所得税會計

我們的所得税準備金包括我們當前的納税義務以及遞延所得税資產和負債的變化。遞延所得税資產和負債根據資產和負債的税基與其在財務報表中申報的金額之間的暫時性差異所產生的預期税收後果進行確認，使用已頒佈的税率和法律，這些法律將在差異逆轉時生效。提供估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到管理層認為更有可能從未來的應納税所得額中收回的金額。確定估值補貼以及何時發放估值補貼需要複雜的判斷。在評估變現遞延所得税資產的能力時，我們會評估可能存在的正面和負面證據，並考慮部分或全部遞延所得税資產變現的可能性是否更大。遞延所得税資產的最終變現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税收入的產生。

作為財務審查過程的一部分，我們還評估了我們的納税申報狀況最終得以維持的可能性。如果確定納税申報狀況的某些部分或全部最終很可能得不到確認和維持（可能性超過50％），則通過減少適用的遞延所得税資產或累計所得税負債來提供未確認的税收優惠準備金。由於美國或國際税法的變化以及其他因素，我們對納税申報狀況可持續性的判斷將來可能會發生變化。這些變化（如果有）可能需要對相關的遞延所得税資產或應計所得税負債進行重大調整，並相應減少或增加所得税支出，這可能導致在做出此類決定時淨收入相應增加或減少。

運營結果

下表列出了我們合併運營報表的關鍵要素，包括佔收入的百分比：

* 2017年的業績根據該財年生效的ASC 605公佈。

收入

* 2017年的業績根據該財年生效的ASC 605公佈。

與2018財年相比，2019財年的收入增加了530萬美元，增長了1％，這主要是由於對計算解決方案和5G無線基礎設施中使用的產品的需求增加，以及IP收入的增加，但被市場普遍疲軟所抵消。

按終端市場劃分的收入

我們在全球主要的三類終端市場銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費品。我們還為這些終端市場提供知識產權許可和服務。

我們預計未來收入將增長，這要歸因於多個細分市場驅動因素，包括：

我們還通過知識產權（“IP”）的許可、某些特許權使用費的收取、專利銷售、與參與聯盟和標準制定活動相關的收入以及服務來創造收入。儘管這些活動可能與多個市場相關，但許可和服務收入被列為一個單獨的終端市場，因為其特徵與其他類別不同，最明顯的是毛利率更高。

以下終端市場數據來自我們的分銷商和最終客户向我們提供的數據。由於可能製造跨越多個終端市場的終端產品的客户羣多種多樣，因此將收入分配給特定的終端市場需要做出判斷。我們還確認某些最終客户和終端市場尚不為人知的收入。如果可能，我們會使用特定產品的歷史和預期使用情況首先將此收入分配給特定的終端市場，如果我們無法確定特定的終端市場，則根據每個系列的歷史使用情況按產品系列分配給終端市場。

以下是所介紹財政年度的終端市場應用示例：

下表列出了我們按終端市場劃分的收入構成：

* 2017年的業績根據該財年生效的ASC 605公佈。

與2018財年相比，我們在通信和計算終端市場的收入在2019財年增長了26％，這主要是由於對服務器和客户端計算產品以及用於5G無線基礎設施的產品的需求增加。

與2018財年相比，2019財年的工業和汽車終端市場收入下降了4％，這主要是由於市場普遍疲軟，主要是亞洲和歐洲。

與2018財年相比，2019財年消費者終端市場收入下降了24％，這主要是由於人們更加關注工業和汽車以及通信和計算終端市場，以及亞洲市場疲軟和市場普遍疲軟。

來自許可和服務終端市場的收入在不同時期之間會受到波動的影響。與2018財年相比，2019財年來自許可和服務終端市場的收入增長了18％，這主要是由於HDMI特許權使用費收入的增加以及2019年確認的某些專利和資產銷售的增加。

我們根據分配公式與其他HDMI創始人共享HDMI特許權使用費，該分配公式定期審核，通常每三年審查一次。在2019財年的第四季度，創始人通過了一項新協議，涵蓋從2018年1月1日開始的五年期。根據我們在特許權使用費中的估計份額，在2019和2018財年錄得的收入與新協議下確認的金額一致。

按地域劃分的收入

我們根據最終客户的收貨地點（如果有）以及產品運送到的分銷商的位置，將收入分配給各個地區。

下表列出了我們按地域劃分的收入構成：

* 2017年的業績根據該財年生效的ASC 605公佈。

來自終端客户的收入

在本報告所涉期間，沒有最終客户佔總收入的10％以上，我們預計將繼續向廣泛的最終客户銷售我們的產品。

來自分銷商的收入

從歷史上看，分銷商佔我們總收入的很大一部分。歸屬於我們的主要分銷商的收入如下表所示：

毛利率

我們的毛利率構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

* 2017年的業績根據該財年生效的ASC 605公佈。

由於產品成本降低、定價優化帶來的好處以及整體組合，毛利率佔收入的百分比從2018財年到2019財年增加了400個基點。毛利率的增加還歸因於我們停止毫米波業務而在2019年沒有再次出現2018財年第二季度收取的800萬美元特定庫存費用。

此外，產品收入與許可和服務收入之間的相對混合對毛利率產生了有利影響。許可和服務佔2019財年總收入的5.3％，而2018財年佔總收入的4.6％。由於利潤率較高，我們總收入中的許可和服務部分可能對毛利率產生不成比例的影響。

運營費用

研發費用

下表列出了我們的研發支出的構成，包括佔收入的百分比：

研發費用包括薪酬和福利、股票補償、工程晶片、折舊、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、IP 內核、流程、封裝和軟件解決方案。

與2018財年相比，2019財年的研發支出有所減少，這主要是由於我們的毫米波業務的終止以及包括整合租賃設施在內的其他重組行動降低了成本。這些節省主要來自與員工相關的費用以及折舊和租金支出的減少，但部分被股票薪酬支出的增加所抵消。

我們認為，持續致力於研發對於保持產品領先地位和提供創新的新產品至關重要，因此，我們預計未來將繼續在研發方面進行大量投資，尤其是在擴大對軟件和解決方案的投資的情況下。

銷售費用、一般費用和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括佔收入的百分比：

銷售、一般和管理費用包括與銷售、一般和管理員工、佣金、折舊、專業和外部服務、展會和差旅費用相關的薪酬和福利成本。

與2018財年相比，2019財年的銷售、一般和管理費用有所減少，這主要是由於包括整合租賃設施在內的重組行動降低了成本。這些節省主要來自與員工相關的費用以及折舊和租金支出的減少，但部分被股票薪酬支出的增加所抵消。本年度的額外節省是由於與上一年度首席執行官過渡相關的某些一次性成本不再出現，包括加速股票薪酬、遣散費和首席執行官搜尋費

收購的無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產攤銷的構成，包括佔收入的百分比：

與2018財年相比，2019財年收購的無形資產攤銷額有所下降，這是由於某些無形資產的攤銷期結束以及某些無形資產由於前幾期的減值費用而減少的。我們收購的大部分無形資產的攤銷期將在2020財年第一季度結束。

重組費用

下表列出了我們的重組費用的構成，包括佔收入的百分比：

重組費用包括因裁減全球員工、整合設施、停止使用固定資產以及取消軟件合同和工程工具而產生的費用。本報告第二部分第8項的合併財務報表 “附註7——重組” 中更全面地討論了我們的重組計劃及其產生的支出。

與2018財年相比，2019財年的重組費用減少了1,270萬美元，這主要是由於上一財年與員工相關的重組費用增加，而本期因停止使用某些租賃設施和取消某些合同而產生的終止費用的降低。

收購的無形資產的減值

下表列出了我們收購的無形資產減值的構成，包括佔收入的百分比：

在2018財年第三季度，我們得出結論，由於客户對該產品的需求下降，該產品線的未來收入潛力有限。我們確定，這一結論構成了我們在收購Silicon Image時收購的相關特定開發技術無形資產的減值指標。我們對這種無形資產公允價值的評估得出的結論是，截至2018年9月29日，該無形資產已完全減值，我們在合併運營報表中記錄了60萬美元的減值費用。

在2018年第二季度，我們做出了停止毫米波業務的戰略決策，其中包括某些無線技術無形資產。我們確定，該行動構成了與我們在收購Silicon Image時收購的某些已開發技術無形資產相關的減值指標。我們對這些無形資產公允價值的評估得出的結論是，截至2018年6月30日，它們已完全減值，我們在合併運營報表中記錄了1190萬美元的減值費用。

收購相關費用

我們的收購相關費用的構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

收購相關費用包括與收購直接相關的法律和專業費用。在2019財年，我們沒有產生任何與收購相關的費用。在2018和2017財年，與收購相關的費用完全歸因於我們提議被Canyon Bridge Acquisition Company, Inc.收購相關的律師費和外部服務。儘管收購已終止，但我們繼續承擔與本次交易直接相關的某些剩餘律師費。

利息支出

我們的利息支出構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

利息支出主要與我們的長期債務有關，下文 “流動性和資本資源” 部分的 “信貸安排” 標題將對此進行進一步討論。該利息支出包括合同利息和原始發行折扣的攤銷以及基於有效利息法的債務發行成本。

與2018財年相比，2019財年的利息支出減少在很大程度上是由新信貸協議條款下長期債務的有效利率大幅降低，以及本期和之前各期額外支付本金導致長期債務本金餘額減少所致。

其他費用，淨額

下表列出了我們的其他支出（淨額）的構成，包括佔收入的百分比：

與2018財年相比，2019財年的其他支出淨額增加的主要原因是2019財年第二季度為註銷剩餘的未攤銷債務成本餘額和與再融資長期債務相關的原始發行折扣而產生的再融資費用虧損220萬美元，但該期間雜項支出的減少部分抵消了這一損失。

所得税

下表列出了我們的所得税支出的構成：

我們的所得税支出主要由國外所得税和預扣税組成，部分被相應時期因訴訟時效到期而解除不確定税收狀況所產生的收益所抵消。與2018財年相比，2019財年的支出減少的主要原因是訴訟時效到期導致不確定的税收狀況得以釋放。

我們目前不繳納美國聯邦所得税，在我們充分利用税收淨營業虧損和信貸結轉之前，我們預計不會繳納此類税款。我們預計將繳納名義金額的州所得税。我們正在繳納國外所得税，這主要與國外特許權使用費、國外銷售收入以及運營離岸研發、營銷和銷售子公司的成本的預扣税有關。在接下來的十二個月中，我們有理由在美國保持持續的盈利水平。因此，我們可能會撤銷美國遞延所得税資產中記錄的很大一部分估值補貼。逆轉將為我們發放估值補貼的季度和年度財政期帶來所得税優惠。我們在合併運營報表中累計與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。與各個高低税司法管轄區的地理分佈和相對盈利水平相關的固有不確定性使得很難估計全球税收結構對我們未來有效税率的影響。

流動性和資本資源

以下各節討論自2018財年末以來我們財務狀況的重大變化，包括合併資產負債表變化的影響，以及我們的信貸安排和合同義務對流動性和資本資源的影響。

從歷史上看，我們通過運營產生的現金流以及發行長期債務為收購提供資金來為我們的運營和資本資源需求提供資金。由於經營業績、應收賬款的時間和收款以及所需庫存水平的波動等，運營活動提供或用於經營活動的現金將因時期而波動。

我們認為，我們的財務資源將足以滿足至少未來12個月的營運資金需求。截至2019年12月28日，我們沒有大量的長期資本支出承諾。將來，我們可能會繼續考慮收購機會，以進一步擴展我們的產品或技術組合並進一步擴大我們的產品範圍。在為資本支出、收購、確保額外的晶圓供應、增加我們的營運資金或其他業務方面，我們可能會尋求獲得股權或額外的債務融資，或預先支付購買款項或與晶圓製造商的類似安排。如果我們的業務衰退或週期性波動比我們在確定當前營運資金需求時預期的更為嚴重或更長，我們也可能尋求獲得股權或額外的債務融資。2019年5月17日，我們簽訂了當前信貸協議，該協議將在下文 “信貸安排” 標題下進行更全面的討論。

流動性

現金和現金等價物以及短期有價證券

截至2019年12月28日，我們的現金、現金等價物和短期有價證券總額為1.181億美元，其中約有5,740萬美元的現金及現金等價物由我們的外國子公司持有。在2019財年的第一季度，我們清算了短期有價證券。除其他外，我們在管理全球現金需求時會考慮（i）我們開展業務的子公司的可用資金，（ii）流動性需求的地理位置，以及（iii）獲得國際現金餘額的成本。非美國收入的匯回可能需要我們對股息預扣和繳納國外所得税。這不應導致我們記錄大量額外税收支出，因為我們是根據當前的預扣税率累計支出的。截至2019年12月28日，我們可以在不產生大量額外費用的情況下使用外國子公司持有的所有現金。

2018年12月29日至2019年12月28日期間，現金、現金等價物和短期有價證券淨減少1,060萬美元，這主要是由以下活動產生的現金流推動的：

經營活動-經營活動提供的現金來自經某些非現金項目調整後的淨收入以及資產和負債的變化。2019財年經營活動提供的現金為1.241億美元，較2018財年運營活動提供的5150萬美元現金增加了7,260萬美元。這一增長既是由經營業績的改善（為增長貢獻了6,450萬美元）和營運資金的變化推動的，營運資金的變化為增長貢獻了810萬美元，這主要是由於收到了HDMI代理商在通過新的共享協議時分配的特許權使用費，但運營租賃負債的變化部分抵消了這一增長。我們正在使用運營活動提供的增加的現金來投資我們的業務。

投資活動 — 投資現金流主要包括與短期有價證券、資本支出和軟件許可證付款相關的交易。2019財年投資活動使用的1,550萬美元現金比2018財年投資活動使用的2,110萬美元減少了560萬美元，這主要是由於短期有價證券淨現金流的變化為1,430萬美元，但用於資本支出和軟件許可證的現金增加了870萬美元，抵消了這一變化。在2018財年，我們淨購買了460萬美元的短期有價證券，而我們在2019年以970萬美元的價格清算了所有短期投資。2019財年用於資本支出和軟件許可證付款的現金總額為2,520萬美元，比2018財年的1,650萬美元增加了870萬美元，這主要是由於對測試設備和軟件改進的投資增加。

融資活動——融資現金流主要包括長期債務的還款和再融資、行使普通股收購期權的收益，以及與限制性股票單位淨股結算相關的納税。2019年5月，我們簽訂了本期信貸協議，收到了2.065億美元，我們用這筆錢還清了之前貸款的2.044億美元未償餘額。在當前信貸協議方面，我們支付了210萬美元的債務發行費用。在2019財年，我們共自願支付了1.17億美元，需要為長期債務支付本金。2019財年，員工行使的股票期權被歸屬RSU的預扣税部分抵消，淨現金流為710萬美元，較2018財年的2690萬美元減少了約1,980萬美元。

應收賬款，淨額

與2018年12月29日相比，截至2019年12月28日的淨應收賬款增加了約400萬美元，增長了7％。這主要是由於2019年12月的發貨時間與2018年12月的出貨時間相比造成的。

庫存

截至2019年12月28日，庫存與2018年12月29日相比減少了1,210萬美元，約合18％，這主要是由於我們改善了庫存水平管理，以及成熟和老化產品的減少。

現有庫存天數比率將季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們的現有庫存天數從2018年12月29日的147天減少到2019年12月28日的123天。減少的原因是庫存管理得到改善。

信貸安排

2019年5月17日，我們與富國銀行、作為行政代理人的全國協會和其他貸款機構簽訂了新的信貸協議。隨附的合併財務報表附註中的 “附註6——長期債務” 對這項新安排的細節進行了更全面的描述。

截至2019年12月28日，除了上述有擔保循環貸款機制外，我們沒有大量的資本支出長期購買承諾或現有的已使用或未使用的信貸安排。

合同現金債務

下表彙總了我們截至2019年12月28日的合同現金債務：

(1) 我們的某些設施和設備是根據運營租約租賃的，這些租約將在2027年的不同時間到期。

(2) 長期債務的到期現金還款包括估計的利息支付額，該利息支付額基於未償本金、截至2019年12月28日的當前有效利率、定期還款的時間和債務期限。我們的2020財年為期53周，將導致在該財年按季度分期支付五筆款項。有關我們的信貸安排的進一步討論，請參閲項目7的流動性部分。

上表不包括與不確定税收狀況相關的金額，因為我們無法可靠地估計清算此類負債的時間。

我們的重要運營租約涉及我們在俄勒岡州希爾斯伯勒和波特蘭、加利福尼亞州聖何塞、菲律賓蒙廷盧帕市和中國上海的設施。

在2019年第一季度，我們將公司總部遷至俄勒岡州希爾斯伯勒的工廠，該工廠的租期至2022年11月。每年的租金成本估計為60萬美元，每年增長3％。

我們以前位於俄勒岡州波特蘭的辦公空間的租約將於 2025 年 3 月到期。每年的租金成本估計為70萬美元，平均年增長率約為5％。根據先前批准的重組計劃，我們在2019年初完全騰空了俄勒岡州波特蘭的空間，並將騰出的空間轉租了。

我們在加利福尼亞州聖何塞的租約將於2026年9月到期，預計每年的總租金成本為240萬美元，年增長率約為3％。根據先前批准的重組計劃，我們在2018財年第四季度騰出了位於加利福尼亞州聖何塞的工廠的約50％，並打算轉租騰出的空間。

我們在菲律賓蒙廷盧帕市的兩份租約將於2025年5月和2025年6月到期，每年的總租金成本估計為70萬美元，年增長率約為5％。我們在上海的租約將於2021年5月到期，每年的總租金成本估計為180萬美元。

新的會計公告

第二部分第8項附註1——合併財務報表業務性質和重要會計政策中 “新會計公告” 標題下包含的信息以提及方式併入本第二部分第7項。

資產負債表外安排

截至2019年12月28日，我們沒有任何美國證券交易委員會第S-K條例第303（a）（4）項所述的資產負債表外安排。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動造成的。我們會定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險敞口的不利影響的政策。

外幣匯率風險

儘管我們的收入和大部分支出以美元計價，但我們每年以日元收取日本消費税退税，而且由於擁有各種國際子公司和分支機構，我們的財務狀況和經營業績受到外幣匯率風險的影響。

我們通過簽訂外幣遠期匯兑合約來減輕由此產生的外幣匯率風險，這些合約的細節如下表所示：

儘管從經濟角度來看，這些套期保值減輕了我們的外幣匯率風險，但根據美國公認會計原則，它們並未被指定為 “有效” 套期保值，因此通過其他支出淨額調整為公允價值。我們不在任何金融或資本市場上進行投機交易。

截至2019年12月28日和2018年12月29日，這些合約的淨公允價值均上漲了約10萬美元。假設日元兑美元匯率變動為10％，則在2019年12月28日和2018年12月29日，淨公允價值將出現約20萬美元的不利變化。外匯匯率波動導致的公允價值變化將被基礎套期保值交易價值的變化大大抵消。

利率風險

我們面臨與債務相關的利率風險。截至2019年12月28日，根據信貸協議，我們的未償還款額為1.481億美元。假設一個月的倫敦銀行同業拆借利率增加1％（100個基點），將使我們未來的利息支出每季度增加約40萬美元。

第 8 項。財務報表和補充數據

萊迪思半導體公司

合併運營報表

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分

萊迪思半導體公司

綜合收益（虧損）合併報表

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分

萊迪思半導體公司

合併資產負債表