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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
|
| | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
| 截至財政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 或 |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始 |
委員會檔案編號1-4174
這個威廉姆斯公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 73-0569878 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主 (識別號) |
| | | |
一個威廉斯中心 | | |
塔爾薩 | 俄克拉荷馬州 | | 74172 |
(首席行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
918-573-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | |
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | WMB | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
I如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人,則按“證券法”第405條的定義,通過檢查標記進行批註。是 ☑/.☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。☐ 不 ☑
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是 ☑/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ☑ | | 加速機 | ☐ | | 非加速 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所界定)。☐/.☑
非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,參照註冊人最近一次完成的第二季度最後一個營業日的最後一次出售的價格計算,約為市值。$32,986,794,536.
註冊人普通股的流通股數目2020年2月19日曾.1,212,494,859.
以參考方式合併的文件
註冊人的最後委託書的部分內容將於2020年4月28日,如第三部分所述,被納入第三部分。
威廉斯公司
表格10-K
目錄
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| | |
| | 頁 |
第I部 | |
| | |
第1項 | 商業 | 4 |
| 一般 | 4 |
| 服務資產、客户和合同 | 4 |
| 業務部門 | 7 |
| 傳播與墨西哥灣 | 7 |
| 東北G&P | 11 |
| 西 | 14 |
| 其他 | 16 |
| 附加業務部分信息 | 16 |
| 監管事項 | 17 |
| 環境事項 | 19 |
| 競爭 | 19 |
| 員工 | 20 |
| 訪問報告和其他信息的網站 | 20 |
第1A項. | 危險因素 | 21 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 37 |
第2項 | 特性 | 37 |
第3項 | 法律程序 | 37 |
第4項 | 礦山安全披露 | 38 |
| 有關執行主任的資料 | 39 |
| | |
第II部 | |
| | |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 41 |
第6項 | 選定財務數據 | 42 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 43 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 71 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 72 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 148 |
第9A項 | 管制和程序 | 148 |
第9B項 | 其他資料 | 151 |
| | |
第III部 | |
| | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 151 |
項目11. | 行政薪酬 | 151 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 151 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 152 |
第14項 | 首席會計師費用及服務 | 152 |
| | |
第IV部 | |
| | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 153 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 161 |
定義
以下是本年度報告中可能使用的某些縮略語、縮略語和其他行業術語的列表。
測量值:
桶*一桶石油產品,相當於42加侖
bcf*10億立方英尺天然氣
bcf/d*每天10億立方英尺天然氣
英國熱單位(Btu)*將一磅水的温度提高一度所需的能量單位
華氏
dekatherms(DTH)*一種能量單位,等於一百萬英國熱單位
MBbls/d*每天1 000桶
Mdth/d*每天1 000台德卡瑟姆
MMcf/d*每天100萬立方英尺
麥德思*100萬德卡瑟姆或一萬億英國熱單位
MMdth/d*每天100萬德卡瑟姆
TBtu*一萬億英國熱單位
合併實體:
紅衣主教:紅衣主教氣體服務,L.L.C.
格爾夫斯塔爾一號:Gulfstar One有限責任公司
西北管線:西北管線有限責任公司
Transco:洲際燃氣管道公司
歐足聯:尤蒂卡東俄亥俄中流有限責任公司,以前是一個部分擁有的實體,直到2019年3月收購剩餘的股權。
東北合資公司:俄亥俄谷中流有限責任公司,一家部分擁有的合資企業,包括我們的俄亥俄谷資產和UEOM
WPZ:從2018年8月10日起,我們完成了與WPZ的合併,根據該合併,我們收購了WPZ的所有其他公司所擁有的所有優秀的公共部門,Williams繼續作為倖存的實體。
部分擁有實體*我們不擁有100%所有權權益的實體2019年12月31日,我們作為一種股權法投資,主要包括以下幾個方面:
輔助塞布爾:AuxSable液體產品LP
巴西二疊紀II:巴西二疊紀二世有限責任公司
凱曼II:凱曼能源公司
憲法:憲法管道公司
發現:發現生產者服務有限責任公司
灣流:灣流天然氣系統,L.L.C.
野狼:天然氣收集服務公司,L.L.C.,於2019年4月出售
勞雷爾山:勞雷爾山中游
奧普勒:陸路管道有限公司
RMM:落基山中游控股有限公司
政府和監管機構:
環境保護局:環境保護局
“外匯法”:經修正的1934年“證券和交易法”
FERC: 聯邦能源管理委員會
國税局:國税局
證券交易組:證券交易委員會
其他:
分餾*將混合的天然氣液體流分離成其組成產品的過程,
例如乙烷,丙烷,丁烷
GAAP*美國公認的會計原則
Geismar事件:2013年6月13日,我們以前擁有的Geismar烯烴工廠發生爆炸和火災,使該工廠暫時無法運作。
液化天然氣:液化天然氣;在低温下液化的天然氣
MVC:最小體積承諾
NGLs:天然氣液體;由天然氣加工和原油提煉而成的天然氣液體
用作石油化工原料、加熱燃料、汽油添加劑等。
NGL邊緣: NGL收入減去Btu替換成本、工廠燃料、運輸和分餾
WPZ合併:2018年8月10日,根據合併交易,我們收購了其他公司持有的WPZ所有尚未完成的公共部門,將WPZ合併為Williams,Williams繼續作為倖存的實體。
本年度報告中並非歷史信息的報表,包括關於未來經營、經濟績效或相關假設的管理計劃和目標的報表,均為前瞻性報表。前瞻性陳述可以用各種形式的詞語來識別,如“預期”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“目標”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“預定”、“將”,“假定”、“指導”、“展望”、“在職日期”或其他類似的表達方式和其他具有類似含義的詞語。雖然我們相信我們對未來事件的期望是基於合理的假設,但我們不能保證這些期望或假設會實現。關於前瞻性報表和可能導致實際結果與前瞻性報表中的結果大不相同的重要因素的補充信息,將在本年度報告第一部分1A項下描述。
第一部分
第1項 商業
在本報告中,威廉姆斯(其中包括威廉姆斯公司)。並且,除非上下文另有説明,我們的所有子公司)在第一個人中有時被稱為“我們”、“我們”或“我們的”。我們有時也稱威廉姆斯為“公司”。
一般
我們是一家能源基礎設施公司,致力於在提供安全提供天然氣產品的基礎設施方面處於領先地位,以可靠地為清潔能源經濟提供燃料。我們在15個供應地區開展業務,向600多名客户提供天然氣收集、加工和傳輸服務以及天然氣液體分餾、運輸和儲存服務。我們擁有三萬多英里長的管道、28個加工設施、7個分餾設施和大約2300萬桶NGL儲存能力,處理全國約30%的天然氣。
我們成立於1908年,1949年根據內華達州的法律成立,1987年根據特拉華州的法律重新註冊。我們在紐約證券交易所的普通股交易代號為“WMB”。我們的業務設在美國。威廉斯的總部位於俄克拉荷馬州的塔爾薩,在猶他州鹽湖城、德克薩斯州休斯敦和賓夕法尼亞州匹茲堡設有其他主要辦事處。我們的電話號碼是918-573-2000。
服務資產、客户和合同
州際天然氣管道資產
我們的州際天然氣管道,如“業務部門”標題下所述,在我們的傳輸和墨西哥灣段中,受FERC的管制,因此,我們在州際商業中運輸天然氣的費率和費用受管制。費率是通過FERC的費率制定過程確定的。
我們的州際天然氣管道為廣泛的客户輸送和儲存天然氣,包括當地天然氣分銷公司、公用事業、市政當局、工業直接用户、發電機以及天然氣營銷人員和生產者。我們有固定的運輸和儲存合同,通常是具有不同到期日期的長期合同,佔我們受監管業務的主要部分。此外,我們還提供短期協議下的倉儲服務和可中斷運輸服務.在2019年,Transco和西北管道的三個最大客户分別佔其總收入的28%和48%。
收集、處理和處理資產
我們的收集、加工和處理業務在我們的傳輸和墨西哥灣、東北G&P和西部報告部門中呈現,如標題“業務部門”所述。
我們的收集系統從生產商的原油和天然氣井接收天然氣,並將這些體積收集到天然氣加工、處理或再輸送設施。通常,天然氣以其原始形式在主要州際天然氣管道的運輸或作為燃料的商業用途上是不可接受的。我們的處理設施去除水蒸氣,二氧化碳和其他污染物,並收集凝結水。我們通常根據 收集和/或處理天然氣,一般以Btu熱值衡量。
此外,天然氣中含有多種NGL,與天然氣流分離時,NGLs值一般較高。我們的加工廠提取的NGL包括乙烷,主要用於石化工業;丙烷,用於加熱,燃料,也用於石化工業;以及,正常丁烷,異丁烷,和天然汽油,主要用於煉油工業。
我們的氣體處理服務主要來自以下類型的合同:
| |
• | 收費基礎:我們按天然氣處理量支付費用,一般以Btu熱值來衡量。我們收費處理收入的一部分包括NGL生產的利潤份額。截止年度2019年12月31日,我們80%的NGL生產量都是以收費為基礎的合同. |
| |
• | 非現金商品基礎:我們也根據兩種基於商品的合同來處理氣體,保持完整的和百分之幾的液體,在那裏我們以NGLs的形式得到我們的服務的考慮。為了保持完整的安排,我們將保留的NGL的Btu含量替換為購買天然氣,也稱為收縮替代氣體。對於一個百分比的液體安排,我們交付一個商定的百分比提取的NGL,並保留其餘的.保留的NGL被稱為我們的股權NGL生產。截止年度2019年12月31日,我們20%的NGL生產量都是以非現金商品為基礎的合同. |
一般來説,我們的收集和加工協議是長期協議,條款從月到月到生產租賃的壽命不等。某些合同包括費用重新確定或服務費用機制,這些機制旨在支持投資資本的回報,並允許在某些情況下根據規定的上限調整我們的聚集率,以考慮到數量、資本支出、商品價格波動、壓縮和其他費用的多變性。我們還有一些天然氣收集和處理協議,其中規定客户有義務根據實際收集量和加工量與MVC之間在規定時期內的任何差額,支付合同規定的費用。
對天然氣收集和加工服務的需求取決於生產商的鑽探活動,這些活動受到經濟實力、天然氣價格以及由此產生的製造業、工業公司和消費者對天然氣的需求的影響。在2019年期間,我們的設施為大約230名客户收集和加工天然氣和原油。我們的十大客户約佔我們收集和加工費收入的75%,以及我們基於非現金商品的協議的NGL利潤。
原油運輸和生產處理資產
我們的原油運輸業務,如“業務部門”標題下所述,在我們的傳輸和墨西哥灣分部中顯示,通常通過以容量為基礎的收費安排來賺取收入。收入來源歷來包括固定費用、基於容量的費用和費用償還安排.一般來説,與我們的墨西哥灣沿岸生產處理設施的生產相關的固定費用是在生產單位的基礎上確認的。與我們的Gulfstar One工廠的生產有關的某些固定費用是根據合同確定的最高日數量確認的。原油銷售活動是在以下基礎上提出的產品成本在“2014-09年會計準則更新後的業務綜合報表”中,截至2018年1月1日,與客户簽訂合同的收入(主題606)。
我們所有業務的關鍵變數將繼續是:
| |
• | 我們擴大努力的障礙,包括拖延或拒絕必要的許可和反對以碳氫化合物為基礎的能源開發; |
| |
• | 生產者鑽探活動影響天然氣供應,支持我們的收集和加工量; |
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• | 與已完成或目前正在建造的額外基礎設施有關的收入增長; |
業務部門
自2020年1月1日起,在組織調整之後,我們的西北天然氣管道公司在整個2019年的西部報告部門內報告,現在管理在傳輸和墨西哥灣報告部分(以前稱為大西洋-海灣報告部分)。按照我們的首席經營決策者評估業績和分配資源的方式,我們的業務在本年度報告的第一部分中進行、管理和呈現在以下可報告的部門:傳輸和墨西哥灣、東北G&P和西部。
根據組織調整,我們的可報告部分由以下業務活動組成:
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• | 傳輸和墨西哥灣包括我們的州際天然氣管道、Transco和西北管道,以及墨西哥灣沿岸地區的天然氣收集、加工和處理資產和原油生產處理和運輸資產,其中包括51%的Gulfstar One(合併可變利益實體)的股權,這是一個專有的浮動生產系統,以及海灣沿岸地區的各種石油化工和原料管道,對Gulfstream進行50%的股權-方法投資,60%的股權-方法投資於發現號。 |
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• | 東北G&P公司包括我們在Marcellus Shale地區(主要在賓夕法尼亞州、紐約和俄亥俄州東部的Utica Shale地區)的中流收集、加工和分拆業務,以及在我們在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州經營的東北合資公司(一個合併可變利益實體)的65%的股權、在俄亥俄州運營的紅衣主教(一個綜合可變利益實體)66%的股權、在勞雷爾山69%的股權方法投資、在凱曼II和Appalachia中流服務公司58%的股權投資。該公司擁有股權投資,在Marcellus Shale(Appalachia Midstream Investments)擁有大約66%的多個天然氣收集系統的權益。 |
| |
• | 西部由我們在科羅拉多州和懷俄明州的落基山地區、得克薩斯州中北部的巴內特頁巖地區、得克薩斯州南部的鷹福特頁巖地區、路易斯安那州西北部的哈內斯維爾頁巖地區以及包括阿納達科盆地、阿科馬盆地和二疊紀盆地在內的落基山地區的天然氣收集、加工和處理業務組成。這一部門還包括我們的NGL和天然氣營銷業務、儲存設施、在堪薩斯州康威附近的NGL分餾塔50%的股權、Oppl 50%的股權方法投資、RMM 50%的股權方法投資和巴西二疊紀II 15%的股權方法投資。 |
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• | 其他包括不屬於運營部門的小型商業活動,以及公司業務。 |
下文詳細討論了我們的每個報告部分。第二部分,項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(包括對我們正在進行的擴展項目的討論)和項目8.財務報表和補充數據繼續提供我們的部分,因為它們是在2020年1月1日組織調整之前歷史上確定的。
傳播與墨西哥灣
這一段包括從墨西哥灣延伸至東海岸的Transco州際天然氣管道、西北管道州際天然氣管道、天然氣收集、加工和處理、原油生產處理以及陸上、近海大陸架內的NGL分餾資產。
墨西哥灣沿岸的德克薩斯州、路易斯安那州、密西西比州和阿拉巴馬州的深水地區。這一部門還包括海灣沿岸地區的各種石油化工和原料管道。
Transco
Transco是一家州際天然氣輸送公司,擁有並運營着一套9800英里長的天然氣管道系統,該管道系統由聯邦應急委員會監管,從德克薩斯州、路易斯安那州、密西西比州和墨西哥灣一直延伸到阿拉巴馬州、佐治亞州、南卡羅萊納州、北卡羅來納州、弗吉尼亞州、馬裏蘭州、特拉華州、賓夕法尼亞州和新澤西州,一直延伸到紐約市大都市區。該系統服務於德克薩斯州和12個東南大西洋沿岸州的客户,包括佐治亞州、北卡羅來納州、華盛頓特區、馬裏蘭州、紐約、新澤西州和賓夕法尼亞州的主要大都市地區。
截至2019年12月31日,Transco的系統從得克薩斯州延伸到紐約,其全系統的輸送能力總計約為17.4 MMdth/d。在2019年期間,Transco完成了四次完全承包的擴建工程,這為我們的管道每天增加了超過0.6 MMdth的堅定運輸能力。Transco的系統包括57個壓縮機站、4個地下儲存場和1個液化天然氣儲存設施。海平面壓縮設備的額定容量總計約230萬馬力.
Transco公司在位於其管道系統或市場區域內或附近的四個地下儲存地擁有天然氣儲存能力,並經營其中兩個儲存地。Transco還擁有和運營液化天然氣儲存設施的儲存能力。在這些地下儲存場和液化天然氣儲存設施以及通過儲存服務合同,Transco及其客户可利用的總可用儲氣量約為198 Bcf天然氣。截至2019年12月31日,Transco的客户已經在其設施中儲存了大約140 Bcf的天然氣。儲存容量允許我們的客户在夏季和非高峯期向儲氣庫注入天然氣,以便在冬季需求高峯期交貨。
2018年8月31日,Transco向FERC提交了一個全面提高費率的案件。2018年9月,除反映利率下降的某些費率外,聯邦工資委員會接受並暫停了我們的一般利率申報,自2019年3月1日起生效,但須退款和聽證結果。按照Transco的要求,反映費率下降的具體費率被接受,不暫停,自2018年10月1日起生效,不得退款。在2019年3月,FERC接受了我們的動議,將2018年9月命令暫停的利率於2019年3月1日生效,但需退款。2019年10月,我們與參與方就和解條款達成協議,無需聽證就能解決匯率案件中的所有問題。2019年12月31日,我們與聯邦緊急事務委員會(FERC)提交了一份正式規定和協議,規定了和解的條款。預計FERC將於2020年第二季度批准該規定和協議。截至2019年12月31日,我們提供了1.89億美元的準備金,用於自2019年3月以來收取的與提高利率有關的利率退款,我們認為這足以應付可能需要的任何退款。
西北管線
西北管道公司是一家州際天然氣輸送公司,擁有並運營着一套天然氣管道系統,該系統由聯邦應急委員會監管,從新墨西哥州西北部的聖胡安盆地和科羅拉多州西南部一直延伸到科羅拉多州、猶他州、懷俄明州、愛達荷州、俄勒岡州和華盛頓州,一直延伸到靠近華盛頓蘇馬斯的加拿大邊境。西北管道為華盛頓、俄勒岡州、愛達荷州、懷俄明州、內華達州、猶他州、科羅拉多州、新墨西哥州、加利福尼亞和亞利桑那州的市場提供服務,直接或間接地通過與其他管道的相互連接。
截至2019年12月31日,西北管道系統擁有長期穩固的運輸和儲存再輸送協議,總容量約為3.9MMdth/d,由大約3900英里的幹線和側輸管道和41個綜合海平面額定容量約為47.2萬馬力的壓縮機站組成。
西北管線擁有位於華盛頓的傑克遜草原地下儲存設施的三分之一不可分割的權益,並與第三方簽訂合同,在猶他州的粘土盆地地下油田提供天然氣儲存服務。西北管道公司還在華盛頓擁有和運營一個液化天然氣儲存設施。這些儲存設施的天然氣總工作容量為14.2兆米天然氣,主要用於第三、
派對用天然氣。這些天然氣儲存設施使西北管道能夠平衡日常收支,併為客户提供儲存服務。
天然氣運輸、加工和處理資產
下表彙總了這一部門的重要經營資產:
|
| | | | | | | | | | |
| | 海上天然氣管道 |
| | | | | | 入口 | | | | |
| | | | 管道 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | 位置 | | 邁爾斯 | | (bcf/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
| | | | | | | | | | |
合併: | | | | | | | | | | |
峽谷長,包括盲目信仰和古爾夫斯塔爾擴展 | | 墨西哥灣深水灣 | | 156 | | 0.5 | | 100% | | 東墨西哥灣 |
其他東灣 | | 近海大陸架和其他 | | 46 | | 0.2 | | 100% | | 東墨西哥灣 |
海鷹 | | 墨西哥灣深水灣 | | 115 | | 0.4 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
北坡 | | 墨西哥灣深水灣 | | 105 | | 0.3 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
諾弗萊特 | | 墨西哥灣深水灣 | | 58 | | 0.3 | | 100% | | 東墨西哥灣 |
其他西灣 | | 近海大陸架和其他 | | 103 | | 0.4 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
非合併:(1) | | | | | | | | | | |
發現 | | 墨西哥灣中部 | | 594 | | 0.6 | | 60% | | 西墨西哥灣 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 天然氣加工設施 |
| | | | | | NGL | | | | |
| | | | 入口 | | 生產 | | | | |
| | | | 容量 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | 位置 | | (bcf/d) | | (MBbls/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
| | | | | | | | | | |
合併: | | | | | | | | | | |
馬卡姆 | | 馬卡姆灣 | | 0.5 | | 45 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
流動灣 | | 科登 | | 0.7 | | 35 | | 100% | | 東墨西哥灣 |
非合併:(1) | | | | | | | | | | |
發現 | | 拉羅斯,洛杉磯 | | 0.6 | | 32 | | 60% | | 西墨西哥灣 |
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原油運輸和生產處理資產
除了我們的天然氣資產外,我們還擁有和經營四條深水原油管道和為墨西哥灣深水地區服務的生產平臺。我們的海上浮式生產平臺為深海生產商提供集中服務,如壓縮、分離、生產處理、除水和管道上岸。
下表彙總了這一段重要的原油輸送管道和生產裝卸平臺:
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | 原油管道 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 管道 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | | | | 邁爾斯 | | (MBbls/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
| | | | | | | | | | | |
合併: | | |
登山者,包括盲人信仰和古爾夫斯塔爾擴展 | | 155 | | 150 | | 100% | | 東墨西哥灣 |
班卓琴 | | 57 | | 90 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
阿爾卑斯 | | 96 | | 85 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
北坡 | | 74 | | 150 | | 100% | | 西墨西哥灣 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 生產裝卸平臺 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 原油/NGL | | | | |
| | | | | 氣體入口 | | 裝卸 | | | | |
| | | | | 容量 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | | | | (MMcf/d) | | (MBbls/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
| | | | | | | | | | |
合併: | | | | | | | | |
魔鬼塔 | | 110 | | 60 | | 100% | | 東墨西哥灣 |
Gulfstar I FPS(1) | | 172 | | 80 | | 51% | | 東墨西哥灣 |
| | | | | | | | | | | |
非合併:(2) | | | | | | | | |
發現 | | 75 | | 10 | | 60% | | 西墨西哥灣 |
__________
| |
(1) | 統計數據顯示,100%的資產來自我們對Gulfstar One 51%的股權。 |
傳輸和墨西哥灣運營統計 |
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
卷數: | | | | | |
州際天然氣管道吞吐量(Tbtu) | 5,593 |
| | 5,129 |
| | 4,533 |
|
集卷(Bcf/d)-合併 | 0.25 |
| | 0.26 |
| | 0.31 |
|
收集量(bcf/d)-非合併(1) | 0.36 |
| | 0.26 |
| | 0.44 |
|
工廠進口天然氣體積(Bcf/d)-合併 | 0.54 |
| | 0.50 |
| | 0.55 |
|
工廠入口天然氣體積(bcf/d)-非固結(1) | 0.36 |
| | 0.27 |
| | 0.43 |
|
NGL生產(Mbbls/d)-合併(2) | 32 |
| | 32 |
| | 33 |
|
NGL生產(Mbbls/d)-非固結(1)(2) | 25 |
| | 20 |
| | 21 |
|
NGL股票銷售(Mbbls/d)-合併(2) | 7 |
| | 6 |
| | 9 |
|
NGL股權出售(Mbbls/d)-非合併(1)(2) | 6 |
| | 4 |
| | 5 |
|
原油運輸(Mbbls/d)-合併(2) | 136 |
| | 140 |
| | 134 |
|
_____________
某些股權-方法投資
發現
我們擁有60%的股份並經營發現。發現號的資產包括路易斯安那州拉羅斯附近的600 MMcf/d低温天然氣加工廠,路易斯安那州Paradis附近的32 Mbbls/d NGL分餾塔工廠,以及墨西哥灣594英里的海上天然氣集輸系統。發現號幹線的集輸入口容量為600 MMcf/d,而位於墨西哥灣中部的深水側管道Keathley Canyon Connector的集輸入口容量為400 MMcf/d。發現號的資產還包括一個原油生產裝卸平臺,容量為10 Mbbls/d,氣體處理和分離能力為75 MMcf/d。
溝流
溝流這是一個745英里長的州際天然氣管道系統,從阿拉巴馬的莫比爾灣地區延伸到佛羅裏達的市場,該市場每天可輸送1.3bcf。我們通過一家子公司擁有50%的股權投資。溝流。我們共同承擔運營責任溝流其他百分之五十的主人。
東北G&P
這部分包括我們在賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州、紐約和俄亥俄州的Marcellus和Utica Shale地區的天然氣收集、壓縮、加工和NGL分餾業務。
收購歐奧姆與組建東北合資公司
截至2018年12月31日,我們持有歐洲貨幣基金組織62%的股權,這是一項股權投資。2019年3月18日,我們簽署並結束了對歐洲貨幣基金組織其餘38%股權的收購。包括結算後調整在內,已支付的現金總額為7.41億美元,資金來自信貸工具借款和手頭現金。由於獲得了這一額外利益,我們獲得了對歐洲貨幣聯盟的控制,現在鞏固了它。(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。
在收購歐洲貨幣聯盟的同時,我們執行了一項協議,在該協議中,我們把我們在UEOM和俄亥俄谷中游業務的合併權益貢獻給了新成立的合作伙伴關係在2019年6月,我們的合作伙伴為35%的股權投資了約13.3億美元,我們保留了65%的股權,並經營和鞏固了東北合資公司的業務。
下表彙總了這一部門的重要經營資產:
|
| | | | | | | | | | |
| | 天然氣集輸資產 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 入口 | | | | |
| | | | 管道 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | 位置 | | 邁爾斯 | | (bcf/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
| | | | | | | | | | |
合併: | | | | | | | | | | |
俄亥俄谷中游(1) | | 俄亥俄州、西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州 | | 216 | | 0.8 | | 65% | | 阿巴拉契亞 |
俄亥俄中部尤蒂卡東部(1) | | 俄亥俄 | | 53 | | 0.4 | | 65% | | 阿巴拉契亞 |
Susquehanna供應中心 | | 賓夕法尼亞和紐約 | | 451 | | 4.3 | | 100% | | 阿巴拉契亞 |
紅衣主教(1) | | 俄亥俄 | | 365 | | 0.9 | | 66% | | 阿巴拉契亞 |
弗林特 | | 俄亥俄 | | 95 | | 0.5 | | 100% | | 阿巴拉契亞 |
海狸溪 | | 賓夕法尼亞州 | | 41 | | 0.1 | | 100% | | 阿巴拉契亞 |
| | | | | | | | | | |
非合併:(2) | | | | | | | | | | |
布拉德福德供應樞紐 | | 賓夕法尼亞州 | | 726 | | 3.7 | | 66% | | 阿巴拉契亞 |
南馬塞勒斯 | | 賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州 | | 306 | | 0.9 | | 68% | | 阿巴拉契亞 |
勞雷爾山 | | 賓夕法尼亞州 | | 2,053 | | 0.7 | | 69% | | 阿巴拉契亞 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 天然氣加工設施 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | NGL | | | | |
| | | | 入口 | | 生產 | | | | |
| | | | 容量 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | 位置 | | (bcf/d) | | (MBbls/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
| | | | | | | | | | |
合併: | | | | | | | | | | |
比勒堡 | | 西弗吉尼亞州馬歇爾縣 | | 0.5 | | 62 | | 65% | | 阿巴拉契亞 |
橡樹林 | | 西弗吉尼亞州馬歇爾縣 | | 0.4 | | 50 | | 65% | | 阿巴拉契亞 |
肯辛頓 | | 哥倫比亞納公司 | | 0.6 | | 68 | | 65% | | 阿巴拉契亞 |
利斯維爾 | | 卡羅爾公司 | | 0.2 | | 18 | | 65% | | 阿巴拉契亞 |
_____________
| |
(1) | 統計數據顯示,100%的資產來自我們在東北合資企業的65%的所有權和66%的紅衣主教收集系統的所有權。 |
其他NGL業務
我們還在西弗吉尼亞州的蒙德斯維爾擁有並運營分餾設施,我們橡樹格羅夫工廠的去乙烷化和冷凝水設施,我們Moundsville分餾塔附近的凝析水穩定設施,以及一條乙烷輸送管道。我們的凝結水穩定劑能夠處理大約17 Mbbls/d的現場凝結水。NGLs是從我們的橡樹林和比勒堡低温加工廠的天然氣流中提取的。我們的橡樹格羅夫脱乙烷裝置能夠處理大約80 Mbbls/d的混合NGL,提取大約40 Mbbls/d的乙烷。乙烷生產在我們的脱乙烷塔是通過我們50英里的乙烷管道從橡樹格羅夫到休斯頓,賓夕法尼亞州。從脱乙醇塔剩餘的混合NGL流然後通過管道輸送,並在我們的Moundsville分餾設備上進行分餾,這些設備能夠處理大約43 Mbbls/d的混合NGL。由此產生的產品然後通過卡車或鐵路運輸。俄亥俄谷中流為我們的客户提供剩餘天然氣帶走的選擇,與三條州際輸氣管道相連。我們還有一條NGL管道,將產品從我們的橡樹林工廠輸送到俄亥俄州哈里森縣。
我們還擁有和經營39 Mbbls/d凝結水穩定能力、135 Mbbls/d NGL分餾設施、大約970 000桶NGL儲存能力和其他輔助資產,包括俄亥俄州哈里森縣的裝貨和終端設施。
東北G&P營運統計
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | |
卷數: | | | | | | |
聚會(Bcf/d)-合併(1) | | 4.24 |
| | 3.63 |
| | 3.31 |
收集(bcf/d)-非合併(2) | | 4.29 |
| | 3.76 |
| | 3.55 |
工廠進口天然氣(Bcf/d)-合併(1) | | 1.04 |
| | 0.52 |
| | 0.43 |
NGL生產(Mbbls/d)(3) | | 76 |
| | 46 |
| | 38 |
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(1) | 包括與Susquehanna供應中心、東北合資公司和Utica供應中心相關的卷,所有這些都是合併的。 |
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(2) | 包括與運營的股權方法投資相關的100%的數量,包括Laurel山中流合作伙伴關係;布拉德福德供應中心和阿巴拉契亞中游投資內的部分Marcellus南方供應中心。卷由藍賽車中流,LLC(藍賽車),(收集和處理),我們不經營,不包括在內。 |
某些股權-方法投資
勞雷爾山
我們經營和擁有一個合資企業,勞雷爾山69%的股權,其中包括一個2053英里的收集系統,我們在賓夕法尼亞州西部運營,有能力收集0.7英國法郎/日天然氣。勞雷爾山有一項長期的、專門的、以體積為基礎的收費協議,與天然氣價格有關,以收集客户在賓夕法尼亞州西部Marcellus Shale地區的生產。
凱曼II
我們擁有第三方經營的凱曼二公司58%的股份,該公司擁有藍賽車50%的股份,這是一家合資企業,擁有、經營、開發和收購尤蒂卡頁巖和馬塞勒斯頁巖的某些鄰近地區的中流資產。藍色賽車的資產包括723英里長的集輸管道,以及西弗吉尼亞州馬歇爾縣的Natrium建築羣,其低温處理能力為600 MMcf/d,分餾能力約為134 Mbbls/d。藍賽車還擁有位於俄亥俄州門羅縣的伯爾尼工廠,其低温處理能力為400 MMcf/d,NGL和凝結水管道連接着鈉和伯爾尼。藍色賽車主要根據液體的百分比和固定費用協議提供收集、加工和營銷服務。
Appalachia中流投資
通過我們的Appalachia中流投資,我們100%經營布拉德福德供應中心集輸系統,並擁有大約66%的平均權益,並對Marcellus南方集輸系統擁有大約68%的權益,其中包括在Marcellus Shale地區大約1,032英里的集輸管道,擁有收集4,623 MMcf/d天然氣的能力。我們在該地區的大部分藏書來自賓夕法尼亞州北部、賓夕法尼亞西南部和西弗吉尼亞州西北部的馬塞勒斯頁巖核心區。我們在長期、百分之百的固定收費收集協議下運營資產,其中包括大量的土地佔用和布拉德福德供應中心的服務成本機制。
2017年第一季度,我們交換了我們對特拉華盆地天然氣收集系統的50%的股份,這是以前在西區報告的。我們交換了對布拉德福德供應中心天然氣收集系統的更多興趣,該系統是阿巴拉契亞中流投資的一部分,還有1.55億美元的現金。在這次交易之後,我們平均擁有阿巴拉契亞中流投資66%的權益。由於我們的合作伙伴擁有重要的參與權,因此我們不行使控制權,因此我們繼續根據股權法對這一投資進行解釋。(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)
西
收集、處理和處理資產
下表彙總了這一部門的重要經營資產:
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| | | 天然氣集輸資產 |
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| | | 位置 | | 管道萬裏 | | 進口能力(Bcf/d) | | 所有權權益 | | 供給盆地/頁巖地層 |
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合併: | | | | | | | | | | |
萬舒特 | | 懷俄明州 | | 2,265 | | 0.7 | | 100% | | 萬舒特 |
懷俄明州西南部 | | 懷俄明州 | | 1,614 | | 0.5 | | 100% | | 懷俄明州西南部 |
皮克斯 | | 科羅拉多 | | 352 | | 1.8 | | (2) | | 皮克斯 |
巴尼特頁巖 | | 得克薩斯州 | | 845 | | 0.8 | | 100% | | 巴尼特頁巖 |
鷹福特頁巖 | | 得克薩斯州 | | 1,275 | | 0.6 | | 100% | | 鷹福特頁巖 |
海恩斯維爾頁巖 | | 路易斯安那州 | | 626 | | 1.8 | | 100% | | 海恩斯維爾頁巖 |
二疊紀 | | 得克薩斯州 | | 100 | | 0.1 | | 100% | | 二疊紀 |
中部大陸 | | 俄克拉荷馬州和德克薩斯州 | | 2,248 | | 0.9 | | 100% | | 小姐-石灰,花崗巖洗滌劑,殖民地洗滌劑,雅克馬 |
| | | | | | | | | | | |
非合併:(1) | | | | | | | | | | |
落基山中游 | | 科羅拉多 | | 192 | | 0.6 | | 50% | | 丹佛-朱爾斯堡 |
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(2) | 包括我們在Ryan Gulch地區擁有60%的集輸系統,有140英里的管道和0.2 Bcf/d的進氣能力,以及我們67%擁有位於Allen Point的集輸系統,擁有8英里的管道和0.1 Bcf/d的入口容量。這兩種系統都是我們操作的。我們100%擁有和運營Piceance收集資產的餘額。 |
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| | | 天然氣加工設施 |
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| | | | | | | NGL | | | | |
| | | | | 入口 | | 生產 | | | | |
| | | | | 容量 | | 容量 | | 所有權 | | |
| | | 位置 | | (bcf/d) | | (MBbls/d) | | 利息 | | 供給盆地 |
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合併: | | | | | | | | | | |
回聲泉 | | 回波泉 | | 0.7 | | 58 | | 100% | | 萬舒特 |
歐泊 | | 歐泊河 | | 1.1 | | 47 | | 100% | | 懷俄明州西南部 |
柳溪 | | 裏約布蘭科縣 | | 0.5 | | 30 | | 100% | | 皮克斯 |
降落傘 | | 加菲爾德縣 | | 1.1 | | 6 | | 100% | | 皮克斯 |
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非合併:(1) | | | | | | | | | | |
盧普敦堡 | | 科羅拉多 | | 0.2 | | 50 | | 50% | | 丹佛-朱爾斯堡 |
基涅斯堡一世 | | 科羅拉多 | | 0.2 | | 40 | | 50% | | 丹佛-朱爾斯堡 |
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營銷服務
我們向能源和石化行業的廣泛用户銷售天然氣和NGL產品。ngl的營銷業務從我們加工廠的生產中運輸和銷售我們的股權ngl,也代表第三方ngl生產商銷售ngl,包括我們的一些收費加工客户,以及ngl所擁有的數量。發現還有RMM。NGL的營銷業務承擔着這些NGL數量價格變化的風險,而NGL的銷量正被運送到最終的銷售交貨點。為了履行銷售合同義務,我們可以在現貨市場購買產品進行轉售。
其他NGL業務
我們擁有在康威附近堪薩斯州中部的NGL分拆和儲存資產的權益和/或運營。這些資產包括NGL分餾工廠50%的股權,該分餾設施的容量略超過100 Mbbls/d,我們擁有大約2000萬桶NGL的存儲能力。
西部經營統計
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| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
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卷數: | | | | | | |
聚會(Bcf/d)-合併 | | 3.52 |
| | 4.27 |
| | 4.53 |
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收集(bcf/d)-非合併(1) | | 0.20 |
| | 0.08 |
| | — |
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工廠進口天然氣(Bcf/d)-合併 | | 1.48 |
| | 2.01 |
| | 2.07 |
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工廠進口天然氣(bcf/d)-非固結(1) | | 0.08 |
| | 0.08 |
| | — |
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NGL生產(Mbbls/d)-合併(2) | | 54 |
| | 84 |
| | 77 |
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NGL生產(Mbbls/d)-非固結(1)(2) | | 12 |
| | 3 |
| | — |
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NGL股票銷售(Mbbls/d)-合併(2) | | 22 |
| | 33 |
| | 29 |
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(1) | 包括100%的與運營的股權投資相關的交易量,包括RMM和Jackalope.在2017年、2018年第一季度和2018年第二季度是一個合併實體,2018年第三和第四季度以及2019年第一季度是一項股權投資,並於2019年第二季度開始出售。 |
出售四角資產
2018年10月,我們完成了在新墨西哥州和科羅拉多州四角地區天然氣收集和加工資產的銷售。該系統由3,742英里的集氣管道組成,其進氣能力為1.8bcf/d,兩個處理設施的天然氣加工進口能力為0.7bcf/d,NGL生產能力為41 mbbls/d。
某些股權-方法投資
巴西二疊紀II
2018年12月,我們通過提供現金和我們現有的特拉華盆地資產,獲得了巴西二疊紀二世15%的非經營性股權。這一夥伴關係包括725英里的天然氣集輸管道、460 MMcf/d的天然氣加工入口能力和75英里的原油集輸管道。
落基山中游
2018年第三季度,我們的合資企業RMM在科羅拉多州丹佛-朱爾斯堡盆地收購了天然氣和原油集輸和天然氣加工業務。截至2019年12月31日,我們運營並擁有RMM 50%的股份。RMM包括一個大約80英里的原油集輸系統.
陸路通過管道
我們還擁有50%的股份奧普勒. 奧普勒它能夠運送255個Mbbls/d的NGL,包括從懷俄明州的Opal延伸到堪薩斯州康威附近的中部大陸NGL市場中心的大約1035英里的NGL管道,以及延伸到科羅拉多州Piceance和丹佛-Julesberg盆地以及北達科他州Williston盆地的Bakken Shale。我們在懷俄明州的工廠和我們在科羅拉多的柳樹溪工廠的NGL股票量都是專門用於運輸的。奧普勒根據長期運輸協議。我們的RMM股權投資的NGL數量也是通過Oppl運輸的.
野狼
我們以前擁有和經營50%的股份在Jackalope,為粉末河流域提供氣體收集和加工服務。2018年第二季度,我們解散了Jackalope(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)。在2019年第二季度,我們出售了Jackalope的權益。其中包括鬥牛馬氣加工廠,包括257英里天然氣管道、0.2 Bcf/d天然氣集輸入口能力、0.1 Bcf/d天然氣處理入口能力和12 Mbbls/d NGL生產能力。
特拉華盆地集氣系統
我們以前在二疊紀盆地的特拉華盆地天然氣收集系統中擁有50%的非經營性股權,該系統於2017年2月出售。該系統由450多個系統組成。 邁爾斯 位於得克薩斯州西部的集輸管道。
其他
其他業務包括我們以前擁有的業務,不屬於運營部門的小型業務活動,以及公司運營。
Geismar利息
2017年7月,我們完成了威廉姆斯石油公司L.L.C的出售,這是一家全資子公司,擁有我們在路易斯安那州Geismar的88.5%的股權,以及烯烴工廠(Geismar的權益)。在結束銷售後,我們與買方簽訂了長期供應和運輸協議,通過我們的Bayou乙烷管道系統向工廠提供原料。
附加業務部分信息
超過合併收入10%的按服務分列的收入載於附註2-收入確認綜合財務報表附註。
我們為我們的子公司提供某些管理、法律、財政、税務、諮詢、信息技術、行政和其他服務。
我們的主要現金來源是我們的子公司的股息和預付款、投資、子公司為提供的服務支付的款項,以及必要時外部融資,以及從出售資產和出售我們子公司的部分利益中獲得的淨收入。我們的信貸協議條款也適用於某些子公司的借款安排,在某些條件下可能限制資金轉移給我們。
我們相信,我們有足夠的資源和原材料和商品的供應,以滿足現有和預期的業務需要。我們的州際管道系統都受到各種方式的管制,因此,對這些系統的投資的財務回報僅限於監管機構所允許的標準。每個管道系統對效率和強制性改進都有持續的資本要求,擴大的機會也需要定期的資本支出。
監管事項
FERC
根據1938年“天然氣法”和1978年“天然氣政策法”,我們的天然氣管道州際輸送和儲存活動須遵守聯邦天然氣管制委員會的規定,因此,我們在州際商業、會計和擴展、擴大或放棄管轄設施等方面的天然氣運輸的費率和收費均須受管制。我們的每一家天然氣管道公司都持有由FERC頒發的公共便利和必要證書,授權擁有和經營NGA規定需要證書的所有管道、設施和財產。FERC行為標準規範我們的州際管道如何與天然氣營銷人員溝通和做生意。除其他外,“行為標準”要求州際輸氣管道不得運行其系統,以優先受益於天然氣營銷功能。
FERC的規定要求所有的服務條款和條件,包括收費標準,在任何變更生效之前,必須向FERC提交併經其批准。我們的州際天然氣管道公司通過FERC的費率制定費率。此外,我們的州際天然氣管道可以在提供基於成本的追索率的情況下達成協商費率協議。FERC費率制定過程中的關鍵決定因素包括:
| |
• | 允許收益率,包括資本結構的股本部分和相關所得税; |
在每種費率情況下,都確定允許的回報率。利率設計和保留與商品費率之間的成本分配也影響到盈利能力。由於這些程序,以前收取的某些收入可能會被退還。
我們還擁有由各種聯邦和州政府機構管理的天然氣液體管道的利益,並經營這些管道。在我們的州際天然氣液體管道上提供的服務受聯邦緊急救濟委員會根據“州際商業法”的管制,該委員會有權管理服務條款和條件;費率,包括折舊和攤銷政策;以及服務的啟動。我國提供公共運輸服務的國內天然氣液體管道受到國家各監管機構的監管。
管道安全
我國的天然氣管道受經修訂的1968年“天然氣管道安全法”、2002年“管道安全改進法”、2011年“管道安全、管理確定性和就業創造法”(“管道安全法”)以及2016年“保護我國管道基礎設施和加強安全法”的約束,該法對州際天然氣輸送設施的設計、建造、運營和維護方面的安全要求作出了規定。美國運輸、管道和危險材料安全管理局(PHMSA)負責管理聯邦管道安全法。
聯邦管道安全法授權PHMSA為管道設施和通過管道運輸氣體或危險液體的人員制定最低安全標準。這些安全標準適用於影響州際或外國商業的氣體和危險液體管道設施的設計、建造、測試、操作和維護。PHMSA還制定了對天然氣和危險液體管道設施經營者的報告要求,以及關於確定管道人員資格的規定,以及管理輸氣和配電線路及某些危險液體管道完整性的要求。為確保遵守這些規定,PHMSA進行管道安全檢查,並有權採取執法行動。
聯邦管道安全條例包含一項豁免,適用於某些農村地區的集輸管線。我們的集會線有很大一部分符合這項豁免的條件,目前不受聯邦法律的管制。
聯邦法律在很大程度上剝奪了各州對州際管道管道安全進行監管的先機,但大多數州都得到國家管道管理局的認證,負責執行州內管道安全條例和檢查州內管道。實際上,由於各州可以對州內管道採用比聯邦政府對州際管道更嚴格的標準,它們在處理管道安全方面的權力和能力有很大差異。
管道完整性規則
我們有一個全企業範圍的氣體完整性管理計劃,我們認為該計劃符合根據2002年管道安全改進法案的要求發佈的PHMSA最終規則。該規則要求天然氣管道運營商為輸氣管道開發一套完整的管理程序,如果管道發生故障,可能會影響到高後果區域。完整性管理程序包括基線評估計劃和定期重新評估,以便在規定的時間框架內完成。在遵守廉正條例的過程中,我們確定了影響重大的領域,並制定了基線評估計劃.正在進行的定期重新評估和對任何新的高後果領域的初步評估已經完成。我們估計2020與這一計劃相關的資金約為1.33億美元。管理層認為與遵守規則有關的費用是在正常經營過程中發生的謹慎費用,因此可通過西北管道和運輸公司的費率收回。
我們有一個全企業範圍的液體完整性管理計劃,我們認為該計劃符合根據2002年管道安全改進法案的要求發佈的PHMSA最終規則。該規則要求液體管道操作人員為液體輸送管道開發一個完整性管理程序,該程序可能會在管道失效時影響到高後果區域。完整性管理方案包括基線評估計劃和預期在所需時間框架內完成的定期重新評估。在符合誠信法規的過程中,我們利用政府定義的高後果區域,制定了基線評估計劃.我們在規定的時限內完成了評估。我們估計2020與這一計劃相關的資金約為200萬美元。對任何新的高後果領域進行的定期重新評估和初步評估預計將在規則所要求的時限內完成。管理層認為與遵守規則有關的費用是在正常業務過程中發生的謹慎費用。
國家集會條例
我們在岸上的中流收集作業在我們經營的各個州都受到法律和法規的約束。例如,德克薩斯鐵路委員會有權管理我們在德克薩斯州內天然氣收集業務的服務條款。雖然適用的國家條例差別很大,但它們通常要求管道的費率和做法是合理和非歧視性的,可能包括營銷、定價、污染、環境以及人類健康和安全等方面的規定。一些州,如紐約,有關於該州內集合線路的設計、建造和運作的具體規定。
墨西哥灣沿岸的州內液體管道
我們在墨西哥灣沿岸的州內液體管道由路易斯安那州公共服務委員會、得克薩斯州鐵路委員會以及其他各州和聯邦機構監管。這些管道還須遵守上述液體管道安全和完整性條例,因為路易斯安那州和德克薩斯州都採用了PHMSA中定義的完整性管理條例。
OCSLA
我國位於外大陸架的海上天然氣和液體管道受“外大陸架土地法”管轄,該法部分規定,大陸架外管道“必須向船東和非船東託運人提供開放和非歧視性的准入”。
見第二編,項目8.財務報表和補充數據-附註19-或有負債和承付款綜合財務報表附註,以進一步瞭解我們的監管事項。關於監管事項的更多信息,請參見第一部分第1A項。“危險因素”-“我們的業務運作可能會受到規管程序、政府規例的改變或其業務的影響。”
解釋或實施或引進適用於我們的企業或客户的新法律或條例,以及“我們的天然氣銷售、運輸和儲存業務均須受聯邦應急管理委員會的管制,這可能會對它們確定運輸和儲存費率的能力產生不利影響,使它們能夠收回運營各自管道的全部費用,包括合理的回報率。”
環境事項
我們的業務受到聯邦環境法律和法規以及州、地方和部落法律和法規的制約,這些法律和法規是由我們所在的司法管轄區通過的。我們可能因向空氣、土壤或水中非法排放污染物而向政府或第三方承擔責任,並承擔清理費用的責任。材料可以多種方式釋放到環境中,包括但不限於:
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• | 收集系統、地下儲氣洞、管道、加工或處理設施、運輸設施和儲罐的泄漏; |
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• | 風暴事件或自然災害對陸上和海上設備和設施造成的損害; |
此外,我們可能須就物業的前業主或經營者所造成的環境損害負上法律責任。
我們相信,遵守現行的環境法規不會對我們的資本支出、收益或目前的競爭地位產生實質性的不利影響。不過,環保法例可能會不時影響我們的業務,包括招致資本及維修開支、罰款及罰則,以及有需要向外滙管理委員會尋求減免差餉,以收回某些資本開支及營運及維修費的成本。
有關聯邦、州、部落或地方監管措施對我們的商業和具體環境問題的潛在影響的更多信息,請參閲第一部分第1A項。“危險因素”-“我們的業務受到環境法律法規的約束,包括與氣候變化和温室氣體排放有關的法律和條例,這些法律和法規可能使我們面臨可能超出我們預期的重大成本、負債和支出。”第二部分,項目7“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析-環境”和“環境事項”,第二部分,項目8.財務報表和補充數據附註19-或有負債和承付款綜合財務報表附註。
競爭
燃氣管道業務
天然氣供應市場競爭激烈,新的管道、儲存設施和其他相關服務正在擴大,以滿足日益增長的天然氣需求。此外,許多日益增長的天然氣供應盆地的管道容量受到限制,導致管道公司之間的競爭增加,因為它們努力將這些盆地與主要的天然氣需求中心連接起來。
在我們的業務中,我們主要與主要的州際和州際天然氣管道競爭。在過去的幾年裏,當地的分銷公司也開始通過合資管道進入長途運輸業務。州際天然氣管道業務競爭的主要因素是基於費率、可靠性、客户服務質量、供應多樣性以及接近客户和市場中心。
建造新管道的重要入口障礙已經存在,包括聯邦法規和不斷增長的州法規以及公眾反對新建管道,在可預見的將來,這些因素將繼續影響潛在競爭。然而,我們相信,我們過去在與監管機構和公眾合作方面取得了成功,我們現有基礎設施的地位,制定了戰略性的長期合同,而且我們的管道已經收到了大量的收據,
我們系統的交貨點為我們提供了競爭優勢,特別是在東海岸和美國西北部。
中游業務
隨着頁巖和其他資源區的生產持續增長,天然氣的收集、加工、處理、運輸和儲存的競爭不斷加劇。我們的中流服務與類似的設施競爭,這些設施與我們的資產一樣接近。
我們面臨着來自不同規模和不同財務能力的公司的競爭,包括大型和獨立的天然氣中流供應商、私人股本公司和主要的綜合石油和天然氣公司,這些公司收集、運輸、加工、分餾、儲存和銷售天然氣和天然氣,以及一些較大的勘探和生產公司選擇開發中流服務來處理自己的天然氣。
我們的收集和加工協議通常是長期協議,其中可能包括佔地奉獻.天然氣產量的競爭主要基於信譽、商業條件(產品保留或收費)、提供的一系列服務、服務的效率和可靠性、收集設施的位置、可用容量、下游互連線和潛在能力。我們相信,我們在傳統的多產供應盆地中佔有重要的地位,我們在不斷髮展的頁巖工業中具有堅實的地位,我們的專業知識和作為可靠經營者的聲譽,以及我們提供綜合成套服務的能力使我們能夠很好地應對我們的競爭。
有關我們服務的競爭或其他影響我們業務的其他資料,請參閲第一部分第1A項。“危險因素”-“我們的天然氣運輸和中游業務的財務狀況取決於我們在我們所服務的市場上獲得的天然氣供應和對這些供應的需求的持續供應。“ “我們的行業具有高度的競爭力,競爭壓力的增加可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。“和”我們可能無法以優惠的條件替換、延長或增加額外的客户合同或合同數量,這可能會影響我們的財務狀況、可用於支付紅利的現金數量以及我們的增長能力。”
員工
2月1日,2020我們有4812名全職員工。
訪問報告和其他信息的網站
根據“交易所法”,我們以電子方式向證券交易委員會提交我們關於表格10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、代理報表和其他文件。
我們的網址是www.williams.com。.我們通過互聯網網站的“投資者”標籤免費提供我們關於10-K表格的年度報告,關於表10-Q的季度報告,關於表格8-K的當前報告,以及根據“交易法”第13(A)或15(D)條在合理可行的情況下,在我們向證券交易委員會提交或提供這些材料之後,儘快提交或提供的那些報告。我們的公司治理準則、可持續性報告、高級官員道德守則、董事會委員會章程和威廉斯商業行為守則也可在我們的互聯網網站上查閲。我們還將免費提供上述任何公司文件的副本,應我們的公司祕書的書面要求,一威廉斯中心,套房4700,俄克拉荷馬州塔爾薩74172。
項目1A。危險因素
前瞻性聲明和警告性聲明
就“安全港”條文而言
1995年的私募證券訴訟改革
威廉斯的報告、文件和其他公開聲明可能包含或包含與歷史事實不直接或完全相關的陳述。這些聲明是1933年“證券法”第27A節(證券法)和1934年“證券交易法”第21E節(經修正)所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性報表涉及預期的財務業績、管理層對未來業務的計劃和目標、業務前景、監管程序的結果、市場狀況以及下文討論的其他事項。我們根據1995年“私人證券訴訟改革法”提供的安全港保護,作出這些前瞻性聲明。
除歷史事實陳述外,本報告中涉及我們預期、相信或預期將存在或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述都是前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用各種形式的詞語來識別,如“預期”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“目標”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“預定”、“意願”、“意圖”、“可能”、“目標”、“目標”、“計劃”、“假設”、“指導”、“展望”、“在職日期”或其他類似的表達方式。這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息,其中除其他外包括以下方面的説明:
前瞻性陳述建立在許多假設、不確定因素和風險的基礎上,這些假設、不確定性和風險可能導致未來的事件或結果與本報告所述或暗示的事件或結果大不相同。許多決定這些結果的因素是我們無法控制或預測的。可能導致實際結果與前瞻性聲明所設想的結果不同的具體因素包括:
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• | 現有和未來法律法規的影響,監管環境,環境責任和訴訟,以及我們獲得必要的許可和批准的能力,並取得有利的利率訴訟結果; |
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• | 我們有能力收購新的業務和資產,成功地將這些業務和資產整合到現有業務中,併成功地擴大我們的設施,並以可接受的條件完善資產銷售; |
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• | 我們是否能夠成功地識別、評估和及時執行我們的資本項目和投資機會; |
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• | 我們參與的投資和合資企業的現金分配數額和資本要求; |
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• | 加強對我們的環境、社會和治理做法的審查,並改變利益攸關方對我們的期望; |
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• | 與天氣和自然現象有關的風險,包括氣候條件和對我們設施的實際損害; |
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• | 我們的固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的成本和供資義務; |
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• | 維修和施工成本的變化,以及我們獲得足夠的建築相關投入的能力,包括熟練勞動力; |
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• | 通貨膨脹、利率和一般經濟狀況(包括未來全球信貸市場的混亂和波動以及這些事件對客户和供應商的影響); |
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• | 與融資有關的風險,包括債務協議所產生的限制、由國家承認的信用評級機構確定的未來信用評級的變化以及資本的可得性和成本; |
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• | 我們在提交給證券交易委員會的文件中描述了額外的風險。 |
鑑於不確定性和風險因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中的結果大相徑庭,我們告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性報表。我們不承擔任何義務,也不打算更新上述清單,也不打算公開宣佈任何前瞻性聲明的修改結果,以反映未來的事件或事態發展。
除了造成我們的實際結果不同外,上文所列和下文所述的因素可能使我們的意圖與本報告所載的意向聲明發生變化。我們的意圖的這種變化也可能導致我們的結果不同。我們可以在任何時候和不經通知的情況下,根據這些因素、我們的假設或其他因素的變化來改變我們的意圖。
由於前瞻性聲明涉及風險和不確定性,我們警告説,除了上面列出的因素外,還有一些重要因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭。以下部分將介紹這些因素。
危險因素
除了本報告中的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素。這些因素中的每一個都會對我們的業務、前景、財務狀況、經營結果、現金流以及在某些情況下我們的聲譽產生不利影響。任何這類風險的發生也可能對投資我們的證券的價值產生不利影響。
與我們業務有關的風險
我們天然氣運輸和中流業務的財務狀況取決於我們在我們所服務的市場上獲得的天然氣供應和對這些供應的需求的持續供應。
我們維持和擴大天然氣運輸和中流業務的能力取決於我們供應盆地中第三方的鑽探和生產水平。隨着時間的推移,利用現有井和天然氣供應盆地進入我們的管道和集輸系統的產量自然會下降。這些現有井的天然氣儲量也可能低於預期,而這些儲量的產量下降速度也可能大於預期。我們沒有獲得與我們的系統和加工設施有關的天然氣儲量的獨立評估。因此,我們並沒有獨立的估計儲備總額,以供我們的系統使用,亦沒有這些儲備的預期壽命。此外,天然氣價格低、監管限制或缺乏可用資本,已經並可能繼續對現有或更多天然氣儲量的開發和生產以及收集、儲存和管道運輸設施的安裝產生不利影響。天然氣供應的進出口也可能受到這種條件的影響。我們現有的一個或多個供應盆地的天然氣價格較低,無論是由於缺乏基礎設施或其他原因,也可能導致這些盆地的天然氣產量下降,並限制向我們提供的天然氣供應。為其他市場服務的天然氣供應競爭也可能減少我們客户的天然氣供應。無法獲得充足的天然氣供應將對我們最大限度地提高收集、運輸和加工設施的能力產生不利影響。
我們對服務的需求取決於我們所服務的市場對天然氣的需求。諸如電力、煤炭、燃料油或核能等替代燃料來源,以及技術進步和可再生能源,可能會減少我們市場對天然氣的需求,並對我們的業務產生不利影響。
如果無法獲得充足的天然氣供應,或我們在我們所服務的市場上的服務需求減少,我們的資產就會受到損害,並對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
天然氣、天然氣、石油和其他大宗商品的價格波動不定,這種波動已經並可能繼續對我們的財務業績、現金流、獲得資本的機會和維持現有業務的能力產生不利影響。
我們的收入、經營業績、未來增長率和我們業務某些組成部分的價值主要取決於天然氣、天然氣、石油或其他商品的價格,以及這些商品價格之間的差異,並可能受到長期低商品價格或商品價格下跌的重大不利影響。價格波動已經並可能繼續影響我們的產品和服務的數量以及我們的產品和服務的銷售量。價格影響可用於資本支出的現金流量和我們借入資金或籌集額外資本的能力。價格波動已經並可能繼續對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
天然氣、天然氣、石油和其他大宗商品的市場可能繼續波動。價格的大幅度波動可能是一個或多個我們無法控制的因素造成的,包括:
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• | 全球和國內天然氣、天然氣、石油和相關商品的供應和需求; |
我們面臨着客户和對手方的信用風險,我們的信用風險管理無法完全消除這種風險。
由於我們的客户和交易對手在我們正常的業務過程中不付款和/或不履約,我們將面臨損失的風險。一般來説,我們的客户被評為投資級,在其他方面被認為是值得信賴的,需要預付款項或提供擔保以滿足信貸方面的關切,或在某些情況下依靠我們提供必要的服務,在某些情況下,我們沒有現成的替代辦法。然而,我們的信貸程序和政策不能完全消除客户和對手方的信用風險。我們的客户和對手方包括工業客户、當地分銷公司、天然氣生產商和營銷者,他們的信譽可能受到商品價格波動、不斷惡化的能源市場狀況以及公眾和監管機構反對能源生產活動等因素的突然和不同程度的影響。在一個較低的商品價格環境中,我們的某些客户已經或可能受到負面影響,給他們造成巨大的經濟壓力,在某些情況下,導致客户申請破產或重新談判我們的合同。如果我們的一個或多個主要客户開始破產程序,我們與客户的合同可能會根據“美國破產法”的適用條款遭到拒絕,或者,如果我們同意,可以重新談判。此外,在任何此類破產程序中,在假定、拒絕或重新談判此類合同之前,破產法院可暫時授權支付低於合同要求的服務價值,這可能對我們的業務、財務狀況和結果產生重大不利影響。
如果我們不能充分評估現有或未來客户和對手方的信譽,或者沒有采取或無法採取足夠的緩解行動,包括獲得足夠的抵押品,他們的信譽惡化,以及由此導致的不付款和/或不履約的任何增加,都可能導致我們減記或註銷應收賬款。這類減記或註銷可能會對我們的經營業績產生負面影響,如果有重大影響,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們面臨來自不同個人和團體的反對,反對我們的管道和設施的運作和擴大。
我們已經經歷並預計我們將繼續面臨來自政府官員、環境團體、土地所有者、部落團體、地方團體和其他倡導者的反對,反對我們的管道和設施的運作和擴大。在某些情況下,我們遇到不利於碳氫化合物能源供應的反對意見,而不顧實際執行或財政考慮。反對我們的業務和擴大可以採取多種形式,包括拖延或拒絕必要的政府許可、有組織的抗議、企圖阻撓或破壞我們的行動、幹預涉及我們資產的管理或行政訴訟、或旨在防止、破壞或拖延我們資產和業務的運作或擴大的訴訟或其他行動。此外,破壞或生態恐怖主義行為可能對人、財產或環境造成重大損害或傷害,或導致我們的行動長期中斷。任何這樣的事件,如延誤或妨礙我們業務的擴展,中斷我們的業務所產生的收入,或使我們作出不包括在保險範圍內的重大開支,都會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們可能無法增長或有效地管理我們的增長。
作為我們增長戰略的一部分,我們考慮收購機會,並參與重要的資本項目。我們有一個項目生命週期過程和一個投資評估過程。這些是我們用來識別、評估和執行收購機會和資本項目的過程。我們可能並不總是有足夠和準確的信息來識別和評估潛在的機會和風險,或者我們的投資評估過程可能是不完整的或有缺陷的。關於潛在的收購,根據我們認為可以接受的條款和條件,可能無法獲得合適的收購候選人或資產,或者,如果多方試圖收購一名或多名資產,我們可能不會被選定為收購人。如果我們能夠獲得一個目標業務,我們可能無法成功地整合被收購的業務,並及時實現預期的利益。
我們的增長也可能取決於建造新的天然氣集輸、運輸、壓縮、加工或處理管道和設施、NGL運輸、分餾或儲存設施以及現有設施的擴大。與施工有關的其他風險可能包括無法及時獲得通行權、熟練勞動力、設備、材料和其他所需投入,以致項目按時或完全完成,以及建築成本超支可能導致項目總成本超過預算成本的風險。與擴大我們的業務有關的其他風險包括:
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• | 不斷變化的環境和變量的偏差會對我們的投資分析產生負面影響,包括我們對與潛在投資目標相關的收入、收益和現金流量的預測,從而產生與預期大不相同的結果; |
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• | 我們可能需要提供額外的資本來支持收購的業務或資產; |
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• | 我們可能承擔未向我們披露的債務,這些債務超出了我們的估計,而且合同保護要麼無法得到,要麼證明是不夠的; |
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• | 收購可能擾亂我們正在進行的業務,分散管理,轉移現有業務的財政和業務資源,使我們難以維持現有的業務標準、控制和程序; |
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• | 收購和資本項目可能需要大量的新資本,包括髮行債務或股票的收益,我們可能無法進入資本市場或獲得可接受的條件。 |
如果實現,任何這些風險都可能對我們的財務狀況、經營結果,包括可能的資產減值或現金流動產生不利影響。
我們的行業具有高度的競爭力,而競爭壓力的增加可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們在業務的各個方面都有許多競爭對手,更多的競爭對手可能會進入我們的市場。任何目前或未來的競爭對手,如果將天然氣、NGL或其他商品運進我們經營的地區,將提供比我們所提供的運輸服務更適合託運人的運輸服務,因為價格、地點、設施或其他因素。此外,目前或潛在的競爭對手可能會進行戰略收購或擁有比我們更多的財政資源,這可能會影響我們進行戰略投資或收購的能力。我們的競爭對手也許能夠更快地對新的法律、法規或新興技術作出反應,或將更多的資源用於其設施的建設、擴建或翻新,而不是我們所能做到的。如果不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們不擁有某些子公司的100%股權,包括部分擁有的實體,這可能限制我們經營和控制這些子公司的能力。某些行動,包括部分擁有的實體,是通過可能限制我們操作和控制這些行動的能力的安排進行的。
我們目前的非全資子公司的運作,包括部分擁有的實體,是根據其組織文件進行的。我們預計,我們將作出更多這樣的安排,包括通過新的合資企業結構或新的部分擁有實體。在目前和今後的安排中,我們的業務靈活性可能有限,我們可能無法控制收到的現金分配的時間或數量。在某些情況下:
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• | 我們不能控制經營業務所必需的現金儲備數額,從而減少可供分配的現金; |
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• | 我們不能控制我們需要資助的資本支出的數額,我們依賴第三方為它們在資本支出中所佔的份額提供資金; |
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• | 我們在共同擁有的資產中出售或轉讓權益的能力可能受到限制或限制; |
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• | 我們可能被迫在共同利益領域向其他合資企業參與者提供參與權; |
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• | 我們有有限的能力影響或控制某些日常活動影響業務; |
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• | 我們可能有額外的義務,例如所需的資本捐款,這些義務對行動的成功很重要。 |
此外,我們與其他權益擁有人之間可能會出現利益衝突。如果出現這種利益衝突,我們可能無法控制有關問題的結果。美國與其他利益所有者之間的糾紛也可能導致延誤、訴訟或運營僵局。
上述風險或未能繼續作出這種安排可能會對我們進行這種安排所涉及的業務的能力產生不利影響,而這些行動又可能對我們的業務、增長戰略、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們可能無法以優惠的條件替換、延長或增加額外的客户合同或合同數量,這可能會影響我們的財務狀況、可用於支付紅利的現金數量以及我們的增長能力。
我們依靠有限數量的客户和生產商來獲得我們收入的很大一部分,以及天然氣和NGL的供應。雖然我們的許多客户和供應商都受到長期合同的制約,但如果我們不能替換或延長此類合同,增加更多的客户,或以其他方式增加現有生產商提供給我們的天然氣合同量,那麼在每一種情況下,如果有優惠的條件,我們的財務狀況、增長計劃和可用於支付紅利的現金數額都可能受到不利影響。我們有能力以優惠的條件或根本不受若干因素的影響,替換、延長或增加更多的客户或供應商合同,或增加現有生產商的天然氣合同量,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
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• | 我們的企業或替代能源,如電力、可再生資源、煤炭、燃料油或核能的現有和新的競爭程度; |
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• | 天然氣和NGL的價格,需求,供應和利潤在我們的市場。與我們的業務有關的能源商品價格上漲可能導致對這些商品的需求下降,從而導致客户合同或我們管道系統的吞吐量下降。此外,較低的能源商品價格可能對我們維持或實現優惠合同條款的能力產生負面影響,包括定價,還可能導致能源商品產量下降,導致客户合同、供應合同和管道系統吞吐量減少; |
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• | 我們能夠理解客户的期望,高效可靠地提供高質量的服務,有效地管理客户關係。這些努力的結果將影響我們的聲譽和市場定位。 |
我們的某些天然氣管道服務受到長期的固定價格合同的約束,這些合同是不受調整的,即使我們提供這種服務的成本超過了從這些合同中獲得的收入。
我們的天然氣管道根據長期固定價格合同提供一些服務.根據這種合同提供服務的費用有可能超過我們的管道為其服務所收取的收入。雖然大多數服務的定價都是以成本為基礎的價格,在費率情況下是可以調整的,但根據ferc政策,受監管的服務提供商和客户可以相互同意以“協商費率”簽署服務合同,該合同可能高於或低於frc規定的基於成本的服務價格。這些“談判費率”合同一般不受通貨膨脹或與用於提供服務的具體設施有關的其他因素可能產生的費用增加的調整。
我們的一些企業面臨着供應商集中的風險,這些風險來自於對單個或有限數量供應商的依賴。
我們的一些業務可能依賴少數供應商提供關鍵貨物或服務。如果我們的某一業務所依賴的供應商未能及時提供所需的貨物和服務,這種業務可能無法及時或以優惠的條件或以其他方式取代這些貨物和服務。如果我們的業務不能充分多樣化或以其他方式減輕供應商集中的風險,
實現了風險,這類業務可能會受到收入減少和支出增加的影響,這可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的服務供應商的失敗或我們的外包關係的中斷可能會對我們進行業務的能力產生負面影響。
我們的某些會計和信息技術服務目前由第三方供應商提供,有時來自美國以外的服務中心。根據這些協定提供的服務可能會中斷。同樣,此類協議的到期或服務提供者之間的服務過渡可能導致機構知識的喪失或服務中斷。我們對其他人作為服務提供者的依賴可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們資產的減值,包括不動產、廠房和設備、無形資產和/或權益法投資,可能會減少我們的收益。
GAAP要求我們每年或當事件或情況發生時,對某些資產進行減值測試,表明這些資產的賬面價值可能受損。這種測試的結果可能導致我們的資產減值,包括我們的財產、廠房和設備、無形資產和/或權益法投資。此外,任何資產貨幣化如果以低於其賬面價值的數額出售或以其他方式交換,則可能造成減值。如果我們確定已發生減值,我們將被要求立即收取非現金費用的收益。
利益攸關方對我們的環境、社會和治理做法日益嚴格的審查和不斷變化的期望,可能會給我們帶來額外的成本,或使我們面臨新的或更多的風險。
所有行業的公司都面臨着與其環境、社會和治理(“ESG”)做法有關的利益攸關方的日益嚴格的審查。投資者倡導團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者也越來越注重環境治理做法,近年來越來越重視其投資的影響和社會成本。無論行業如何,投資者對ESG和類似事項的關注和積極性增加,可能會阻礙獲得資本,因為投資者可能由於對公司ESG做法的評估而決定重新分配資本或不投入資本。不適應或不遵守投資者或利益攸關方的期望和標準的公司,這些公司正在發展中,或被認為沒有對日益增加的對環境治理問題的關切作出適當反應,無論是否有這樣做的法律要求,這些公司的聲譽可能受到損害,這種公司的業務、財務狀況和/或股價可能受到重大和不利的影響。
我們面臨着來自越來越關注氣候變化的股東的壓力,他們要把可持續能源做法作為優先事項,減少我們的碳足跡,促進可持續性。我們的股東可能要求我們執行ESG程序或標準,以便繼續投資於我們,或在他們對我們進行進一步投資之前。此外,如果我們的ESG程序或標準不符合某些選區制定的標準,我們可能面臨聲譽方面的挑戰。我們採用了2018年可持續性報告中強調的某些做法,包括在空氣排放、生物多樣性和土地利用、氣候變化和環境管理方面的做法。然而,我們的股東可能對我們的可持續性努力或通過這些努力的速度感到不滿意。如果我們不滿足股東的期望,我們的業務、獲取資本的能力和/或我們的股票價格就會受到損害。
此外,與全球社會和政治環境有關的對石油和天然氣工業的不利影響,包括氣候變化造成的不確定性或不穩定、政治領導和環境政策的變化、對化石燃料和可再生能源的地緣政治-社會觀點的變化、對氣候變化對環境影響的關切以及投資者對ESG事務的期望,也可能對我們的服務需求產生不利影響。任何對石油和天然氣行業的長期不利影響都可能對我們的業務產生重大的財務和運營方面的不利影響。
上述任何情況的發生都可能對我們的股票價格以及我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能會受到與氣候變化相關的物質和金融風險的影響。
全球氣候變化的威脅可能給我們的業務帶來物質和金融風險。能源需求因天氣條件而異。如果氣候條件可能受到氣候變化的影響,能源使用可能會增加或減少,這取決於任何變化的持續時間和幅度。由於天氣變化而增加的能源使用可能要求我們投資更多的管道和其他基礎設施,以滿足日益增長的需求。由於天氣的變化,能源使用的減少可能會通過減少收入來影響我們的財政狀況。極端天氣通常需要更多的系統備份,增加成本,並可能導致系統壓力增加,包括服務中斷。業務範圍以外的天氣狀況也可能對我們的收入產生影響。在極端天氣事件頻度增加的情況下,這可能會增加我們提供服務的成本。我們可能無法將較高的成本轉嫁給我們的客户,或收回與減輕這些實際風險有關的所有成本。
此外,許多氣候模型表明,全球變暖很可能導致海平面上升,天氣事件的頻率和嚴重性增加,這可能導致我們在惡劣天氣地區的資產的保險費用增加,或可獲得的保險範圍減少。這些與氣候有關的變化可能會損害我們的有形資產,特別是位於靠近海岸和河岸的低窪地區,以及位於易受颶風影響和易下雨地區的設施。
如果金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種資金風險,這可能對我們的資本成本和獲得資金產生不利影響。氣候變化和温室氣體管制也可以減少對我們服務的需求。根據温室氣體排放與氣候變化之間的聯繫,我們的企業也可能受到針對温室氣體排放者的訴訟的影響。
我們的行動會受到操作上的危險和不可預見的幹擾。
與天然氣的收集、運輸、儲存、加工和處理、NGL的分餾、運輸和儲存以及原油運輸和生產處理有關的操作風險包括:
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• | 不受控制地釋放天然氣(包括酸性氣體)、天然氣、原油或其他產品; |
任何這些風險都可能導致人命損失、人身傷害、重大財產損失、環境污染、我們的業務受到損害、我們的客户失去服務、名譽受損以及我們遭受重大損失。我們設施的某些部分位於或接近人口稠密地區,包括住宅區、商業商業中心和工業用地,可能會增加這些風險造成的損害程度。如上述事件可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響,特別是如果該事件沒有完全由保險承保的話。
我們沒有為所有潛在的風險和損失投保,我們可能會因意外的責任或我們的保險公司無力償付我們的索賠而受到嚴重損害。
按照傳統的行業慣例,我們對一些風險和損失保持保險,但不是全部,而且只在我們認為合適的水平上。我們的保險沒有完全承保的任何風險的發生,都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流動和償還債務的能力產生重大不利影響。
我們的資產和業務,以及我們客户的資產和業務,都可能受到天氣和其他自然現象的不利影響。
我們的資產和業務,特別是位於海外的資產和業務,以及我們客户的資產和業務,可能受到颶風、洪水、地震、山崩、龍捲風、火災和其他自然現象和天氣條件的不利影響,包括極端或不及時的温度,使我們更難以實現與我們的資產和業務有關的歷史回報率。我們或我們的客户的業務嚴重中斷,或我們沒有得到充分保險的重大責任,可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的業務可能受到恐怖主義行為和相關破壞的負面影響。
鑑於我們運輸、加工、儲存和銷售商品的性質不穩定,我們的資產以及我們客户和我們行業其他人的資產可能成為恐怖活動的目標。恐怖襲擊可能造成價格大幅波動,擾亂我們的業務,限制我們進入資本市場,或對我們的業務造成重大損害,例如完全或部分破壞我們生產、加工、運輸或分銷天然氣、天然氣或其他商品的能力。恐怖主義行為以及應對恐怖主義行為或與恐怖主義行為有關的事件可能造成環境影響,可能導致收入大幅度減少或重建或補救費用大幅度減少,這可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
對我們信息技術基礎設施的破壞,包括對我們或我們相互關聯的第三方的網絡安全攻擊所造成的破壞,可能會干擾我們資產的安全運作,導致個人或專有信息的披露,並損害我們的聲譽。
我們依靠我們的信息技術基礎設施來處理、傳輸和存儲電子信息,包括用於安全運營我們資產的信息。我們的董事會有監督 負責評估我們業務中固有的主要風險,包括網絡安全風險,並審查管理層為應對和減輕此類風險所作的努力,包括制定和執行應對網絡安全威脅的政策。我們已在資訊科技基礎設施方面投入大量時間、人力及資本,並期望繼續投資。然而,我們當前信息技術基礎設施和軟件資產的時代、操作系統或狀況以及維護和升級這些資產的能力可能會影響我們抵禦網絡安全威脅的能力。雖然我們認為我們維持適當的信息安全政策、做法和協議,但我們經常面臨網絡安全和信息技術基礎設施面臨的其他安全威脅,其中可能包括對用於操作我們的管道、工廠和資產的可操作工業控制系統的威脅。我們面臨着獲取信息技術基礎設施的非法企圖,包括來自黑客的協調攻擊,無論是國家支持的團體、“黑客分子”,還是個人。我們面臨着竊取和濫用敏感數據和信息,包括客户和僱員信息的威脅。我們也面臨着
獲取與我們的資產有關的信息,通過試圖獲得未經授權的訪問,通過針對具有合法獲取物理位置或信息的個人的欺騙行為。我們還會受到網絡安全風險的影響,因為我們的業務活動與第三方(包括第三方管道、其他設施以及我們的承包商和供應商)相互關聯。此外,某些業務系統的破壞可能影響我們正確記錄、處理和報告財務信息的能力。違反我們的信息技術基礎設施或有形設施,或其他幹擾-包括盜竊、破壞、欺詐或不道德行為-可能造成對我們資產的損害或破壞、不必要的浪費、安全事故、環境損害、聲譽損害、潛在責任、合同損失、施加與補救和訴訟有關的重大費用、加強監管監督、增加保險費用以及對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流造成重大不利影響。
如果連接到我們的管道和設施的第三方管道和其他設施無法運輸天然氣和天然氣或處理天然氣,我們的收入可能受到不利影響。
我們依賴第三方管道和其他設施,為我們的客户提供往返管道和設施的運輸選擇。由於我們不擁有這些第三方管道或其他設施,它們的持續運營不在我們的控制範圍之內。如果這些管道或設施因任何原因暫時或永久無法使用,或者由於測試、線路修理、管道或設施損壞、操作壓力降低、缺乏能力、此類管道或設施或其他原因而增加信貸要求或收費率而降低吞吐量,我們和我們的客户將降低運輸、儲存或交付天然氣或NGL產品以結束使用市場或接收混合NGL的能力,從而減少我們的收入。任何關鍵管道互連或第三方管道或設施上的任何臨時或永久中斷,如果導致在我們的管道或收集系統上運輸的數量減少,或在我們的設施中加工、分餾、處理或儲存,都會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們業務的某些組成部分的經營結果可能會按季節波動。
我們業務某些組成部分的收入可能具有季節性特徵。在該國許多地區,對天然氣和其他燃料的需求在冬季達到高峯。因此,我們未來的整體經營業績可能會因季節而大幅波動。對天然氣和其他燃料的需求可能與我們的預期大不相同,這取決於我們設施和管道系統的性質和位置,以及我們的天然氣運輸安排的條件相對於不尋常的天氣模式所產生的需求。
我們並不擁有我們的管道和設施所在的所有土地,這可能會破壞我們的行動。
我們並不擁有建造我們的管道和設施的所有土地。因此,我們可能會增加成本,以保留所需的土地用途。在我們不擁有設施所在土地的情況下,我們有權在特定時期內在第三方和政府機構擁有的土地上建造和運營我們的管道和收集系統。此外,我們的一些設施根據有限條款的權利穿越美洲土著土地.我們對美洲土著部落擁有的土地可能沒有徵用權。我們失去這些權利,由於我們無法續簽通行權合同或其他原因,可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
由於股東積極行動,我們的業務可能受到負面影響。
近年來,股東激進主義,包括威脅或實際代理競爭,一直針對許多上市公司,包括我們。
我們是一名股東維權人士代理競爭的目標,這導致我們付出了巨大的代價。如果股東維權人士再次採取或威脅要對公司採取行動或尋求參與公司的治理、戰略指導或業務,我們可能會招致重大費用,並分散管理層的注意力,這可能會對我們的業務或財務結果產生不利影響。此外,行動
由於臨時或投機性市場的看法或其他不一定反映我們業務的基本面和前景的因素,積極的股東可能會引起我們的股票價格的大幅波動。
我們的固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的成本和供資義務受到我們無法控制的因素的影響。
我們已經定義了福利養老金計劃和其他退休後福利計劃。我們根據確定的福利養卹金計劃所需資金的時間和數額取決於我們控制的許多因素,包括養卹金計劃福利的變化,以及我們無法控制的因素,例如資產回報、利率和養卹金法律的變化。改變這些因素和其他因素,使我們的資金需求大大增加,可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
如果不能吸引和留住一支適當合格的勞動力隊伍,就會對我們的業務結果產生負面影響。
諸如沒有適當替代的老化勞動力、技能集與未來需求不匹配、吸引新的合格工人進入中游能源行業的挑戰,或缺乏合同勞動力等,都可能導致運營方面的挑戰,例如缺乏資源、知識流失和與技能發展相關的漫長時間,包括與項目和正在進行的業務相關的勞動力需求。未能僱用和充分獲得替代僱員,包括向新僱員轉移重要的內部歷史知識和專門知識的能力,或合同勞動力的未來可用性和成本,可能會對我們管理和經營業務的能力產生不利影響。如果我們不能成功地吸引和留住一支合格的勞動力隊伍,業務結果就會受到負面影響。
持有我們普通股的人不得獲得預期數額的股息或任何股息。
我們每個季度可能沒有足夠的現金支付股息或維持當前或預期的股息水平。我們派息的實際現金數額可能會在每個季度之間波動,並取決於各種因素,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
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• | 我們從我們的業務中產生的現金數量,我們的營運資金需求,我們的資本支出水平,以及我們的借貸能力; |
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• | 我們的契約和信貸安排中所包含的限制和我們的償債要求; |
如果不按預期水平派息或派息,可能會令投資者喪失信心、聲譽受損,以及股價下跌。
如果有確定的話,WPX能源公司的分拆。(WPX)我們的股票對美國聯邦所得税來説是應該納税的,因為美國國税局的私人信件裁決或税收意見所依據的事實、陳述或承諾是不正確的,或者由於任何其他原因,我們和我們的股東可能會承擔重大的所得税責任。
我們最初的分離計劃要求WPX的股票首次公開發行(IPO),隨後將我們剩餘的WPX股份分拆給我們的股東,我們收到了國税局的一封私人信件裁決和我們的外部税務顧問的意見,大意是我們向股東分配WPX股份,以及我們進行的任何相關重組交易,都不會導致美國聯邦所得税的目的,即根據1986年“美國國內收入法”第355節和第368(A)(1)(D)節,承認我們或我們的股東的收入、收益或損失,經修訂的(守則),但以現金支付予本公司股東以代替WPX普通股的部分股份除外。此外,我們還收到了外部税務顧問的意見。
根據我們最終於2011年12月31日完成的修訂後的分離計劃(該計劃不涉及wpx股份的首次公開發行),我們或我們的股東根據“守則”第355條和第368(A)(1)(D)條的規定,按照我們的修訂後的分離計劃剝離,將不會導致我們或我們的股東根據第355條和第368(A)(1)(D)條承認我們或我們的股東的收入、收益或損失,除非向我們的股東支付現金以代替wpx的部分股份。私人信件的裁決和意見已經或將依賴於或將依賴於我們和WPX就公司各自業務的過去和未來行為及其他事項所作的某些事實、陳述和承諾。如果這些事實、陳述或承諾中的任何一項是不正確的,或者是不正確的,或者是由於我們或WPX在分拆後股票所有權發生了某些重大變化,或者國税局在審計時不同意任何這樣的事實和陳述,我們和我們的股東可能無法依賴私人信件裁決或我們税務顧問的意見,並可能承擔重大的所得税責任。
與我們的業務融資有關的風險
信用評級的降級是由獨立的第三方在我們無法控制的範圍內決定的,它影響了我們的流動性、獲得資本的機會以及我們的業務成本。
信用評級下調會增加我們的借貸成本,並可能要求我們向對手方提供抵押品,從而對我們現有的流動性產生負面影響。此外,我們進入資本市場的能力可能會繼續受到信用評級下調的限制。
信用評級機構在分配信用評級時進行獨立分析。這種分析包括許多標準,如業務組成、市場和操作風險,以及各種財務測試。信用評級機構繼續審查工業部門的標準和各種債務評級,並可能不時對這些標準作出修改。信用評級可隨時由評級機構修訂或撤銷。截至提交本報告之日,我們已被三家信用評級機構指定為投資級信用評級機構。
全球金融市場和整個經濟的困難條件可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的企業可能受到不利的經濟狀況或未來全球金融市場的破壞的負面影響。這些潛在的負面影響包括工業或經濟收縮,導致能源需求減少,我們的產品和服務價格下降,以及在收取客户欠我們的款項方面增加了困難。如果在需要時無法獲得資金,或者只有在不利條件下才能獲得資金,我們可能無法執行我們的商業計劃,或以其他方式利用商業機會或應對競爭壓力。此外,金融市場定期受到對美國財政和貨幣政策的擔憂的影響。這些關切,以及美國聯邦政府為應對這些關切而採取的行動,可能會對全球和美國經濟及金融市場產生重大而不利的影響,這可能會以上述方式對我們產生負面影響。
我們的債務協議的限制和我們的債務數額可能會影響我們今後的財政和業務靈活性。
截至2019年12月31日,我們的長期債務總額(包括當期債務)為223億美元.
有關我們負債的協議,包括限制我們和我們的重要附屬公司在某些情況下產生某些留置權以支持負債的能力,以及我們在某些情況下合併或合併或出售全部或實質上所有資產的能力。此外,我們的某些債務協議載有各種契約,其中除其他外,限制或限制我們在違約事件持續期間作出某些分配的能力,我們的子公司承擔額外債務的能力,以及我們和我們的重要子公司簽訂某些附屬交易和某些限制性協議的能力。我們的某些債務協議也包含我們需要遵守的金融契約和其他限制,而我們今後訂立的協議也可能包含這些限制。
我們的還本付息義務和上述公約可能會產生重要後果。例如,它們可以:
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• | 使我們更難以履行我們的債務義務,而這反過來又可能導致債務違約; |
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• | 削弱我們今後為營運資本、資本支出、收購、一般公司用途或其他目的獲得額外融資的能力; |
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• | 要求我們將業務現金流量的很大一部分用於還本付息,從而減少用於週轉資本、資本支出、收購、支付股息、一般公司用途或其他用途的現金; |
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• | 限制我們在規劃業務和我們經營的行業的變化或對其作出反應方面的靈活性,包括限制我們擴大或開展業務活動的能力,以及阻止我們從事可能被認為對我們有益的某些交易。 |
我們履行債務契約、償還、延長或再融資現有債務義務和獲得未來信貸的能力,將主要取決於我們的經營業績。我們為現有債務再融資或獲得未來信貸的能力也將取決於信貸市場目前的狀況和一般的信貸供應情況。如果我們不能遵守這些契約,無法履行我們的還本付息義務,或者以優惠的條件獲得未來的信貸,或者我們完全可能被迫重組或再融資我們的債務,尋求額外的股本或出售資產。我們可能無法以令人滿意的條件獲得融資或出售資產,或根本無法出售資產。
我們不遵守有關我們債務的文件中的公約,可能會導致違約事件,從而使這些債務到期應付。在這種情況下,我們可能沒有足夠的流動資金來償還我們的債務。此外,我們債務協議中的交叉違約或交叉加速條款可能導致違約或加速對我們的流動性產生比單一債務工具違約或加速可能產生的影響更大的影響。有關我們的債務協議的更多信息,請閲讀附註15-債務和銀行安排 綜合財務報表附註。
利率的變化或利率的提高可能會對我們獲得信貸、股票價格、為收購或其他目的發行證券或債務的能力以及我們按預期水平發放現金紅利的能力產生不利影響。
未來利率可能會上升。因此,未來信貸安排和債券發行的利率可能會高於目前的水平,從而導致我們的融資成本相應增加。與其他以收益率為導向的證券一樣,我們的股價將受到股息和隱含股息收益率水平的影響。股利收益率經常被投資者用來對收益率導向的證券進行比較和評級,以進行投資決策。因此,利率的變動,無論是正的還是負的,都可能影響投資我們股票的投資者的收益率要求,而不斷上升的利率環境可能會對我們的股價和我們為收購或其他目的發行股票或債務以及按預期水平支付現金紅利的能力產生不利影響。
我們的套期保值活動可能是無效的,可能會增加我們結果的波動性。
為了管理我們與商品價格和市場波動有關的財務風險,我們已經訂立並可能在今後簽訂合同,以對衝與我們的資產和業務有關的某些風險。在這些對衝活動中,我們已經並可能在今後使用、固定價格、遠期、實物購買和銷售合同、期貨、金融互換和在場外市場或交易所交易的期權合同。然而,沒有一個單一的套期保值安排能夠充分解決某一特定合同中存在的所有風險。例如,一份能夠有效對衝大宗商品價格波動風險的遠期合約不會對衝合約的對手方。
信用或業績風險。因此,未對衝的風險將始終存在。雖然我們試圖在我們的信貸政策制定的指導方針內管理對手信用風險,但我們可能無法成功地管理所有的信用風險,因此,未來的現金流和運營結果可能會受到對手方違約的影響。
與條例有關的風險
我們的業務運作可能會受到規管程序、政府規例的改變、解釋或執行上的改變,或引入適用於我們的業務或客户的新法律或規例而受到不利影響。
對能源行業的公共和監管審查已導致提議和(或)實施更多的條例。這種審查還導致了各種調查、調查和法庭訴訟,包括能源工業問題的訴訟。我們管道上的託運人和監管機構都有權對我們在某些情況下收取的費率提出質疑。任何成功的挑戰都會對我們的行動結果產生重大影響。
某些調查、調查和法庭訴訟正在進行中。由於正在進行的調查、調查和法庭訴訟程序的不確定性,或聯邦或州監管機構或私人原告的額外調查和訴訟程序的不確定性,不利影響可能繼續存在。此外,我們不能預測任何這些調查的結果,或這些調查會否導致對我們的額外法律訴訟、民事或刑事罰款及/或罰則,或其他管制行動(包括法例),而這些行動可能對我們的業務運作及營運結果構成重大損害,或以其他方式增加我們的經營成本。目前的法律程序或其他事項,包括環境問題、訴訟、規章上訴和類似事項,可能導致對我們不利的決定,除其他後果外,還可能造成重大處罰和罰款,並可能損害我們的聲譽。這種不利決定的結果,無論是單獨的還是總體的,都可能是重大的,不能完全或完全由保險承擔。
此外,現有的條例,包括與我們的企業就可能的資產退役和放棄活動提供的財務保證有關的規定,可能會被修訂、重新解釋或以不同於以往管制行動的方式執行。新的法律和法規,包括與石油和天然氣套期保值和現金抵押品要求有關的法律和條例,也可能被採納或適用於我們、我們的客户或我們的業務活動。如果實施與石油和天然氣開採有關的新法律或條例,或要求或實施更多或經修訂的報告、條例或允許暫停的水平,包括與水力壓裂有關的法律或條例,我們運輸、收集、加工和處理的天然氣和其他產品的數量可能會減少,我們的合規成本可能會增加,我們的作業結果可能受到不利影響。
我們的輸氣管道的天然氣銷售、運輸和儲存業務均受聯邦應急委員會的管制,這可能會對它們確定運輸和儲存費率的能力產生不利影響,使它們能夠收回運營各自管道的全部成本,包括合理的回報率。
除了其他聯邦、州和地方監管機構的監管外,州際管道運輸和儲存服務也受到聯邦應急管理委員會的監管。聯邦條例適用於下列事項:
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• | 現有州際管道和儲存設施的購置、擴建、處置或廢棄; |
這些領域的管制或行政行動,包括對輸氣管道費率的成功投訴或抗議,可在許多方面影響我們的業務,包括降低運費率和收入,減少我們管道的數量,增加我們的成本,並以其他方式改變我們管道業務的盈利能力。
我們的業務受到環境法律法規的制約,包括與氣候變化和温室氣體排放有關的法律和條例,這可能使我們面臨可能超出我們預期的重大成本、負債和支出。
我們的業務受到廣泛的聯邦、州、部落和地方法規的制約,這些法律和條例涉及環境保護、瀕危和受威脅物種、向環境排放材料以及工業設施的安全。與環境法律法規有關的大量費用、負債、延誤和其他重大問題是天然氣的收集、運輸、儲存、加工和處理、天然氣的分餾、運輸和儲存、原油運輸和生產處理以及廢物處理和建築活動所固有的。不遵守這些法律、條例和許可證可能導致評估行政、民事和(或)刑事處罰,施加補救義務,對許可證施加更嚴格的條件或撤銷,發出限制或阻止我們的部分或全部業務的禁令,以及拖延或拒絕發放許可證。
根據某些環境法律和條例,在補救受污染地區以及與天然氣、石油和廢物有關的材料在我們的財產和設施上、之下或從我們的財產和設施上或從我們的財產和設施中溢出或釋放相關材料時,可能會承擔連帶的、嚴格的責任。私人當事方,包括我們的管道和收集系統通過的財產的所有者,以及將我們的廢物用於填海或處置的設施,可能有權採取法律行動來強制遵守,並就不遵守環境法律和條例或因我們的業務而造成的人身傷害或財產損害尋求損害賠償。我們經營的一些場址位於目前或以前的第三方碳氫化合物儲存和加工或石油和天然氣作業或設施附近,而且污染有從這些場址遷移到我們場址的危險。
我們通常負責與我們的設施和資產的環境狀況有關的所有負債,無論是獲得的還是發展的,無論負債是何時產生的,或者是已知的還是未知的。在某些收購和剝離方面,我們可以獲得或被要求賠償可能使我們蒙受物質損失的環境責任,而這些損失可能不包括在保險範圍內。此外,我們為使某些設施得到遵守而可能需要採取的步驟代價高昂,我們可能被要求關閉、拆除或改變這些設施的運作,這可能會使我們蒙受損失。
此外,氣候變化條例和與温室氣體排放管制有關的費用有可能影響我們的業務。環境保護局的管制行動或新的氣候變化法律或條例的通過可能會增加運營和維護我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放管制、或管理和管理我們的温室氣體遵守方案的成本。我們認為,未來的政府立法和(或)條例可能要求我們限制與我們的業務有關的温室氣體排放,或購買此類排放的限額。然而,我們不能準確地預測這些未來的條例可能採取何種形式,任何這類條例的嚴格程度,或它們何時可能生效。美國國會提出了幾項立法法案,要求減少二氧化碳排放。以前審議的提案除其他外,包括限制可排放的温室氣體的數量(所謂的“上限”)以及允許排放許可的制度。這些建議可能要求我們減少排放或購買排放許可。
除了在聯邦一級開展活動外,州和地區的舉措還可能導致温室氣體排放的監管早於和(或)獨立於聯邦法規。這些條例可能比可能通過的任何聯邦立法更為嚴格。今後旨在減少温室氣體排放的立法和/或條例可能會使我們的一些活動無法維持或運作。我們繼續監測這一領域的立法和監管發展,並以其他方式努力限制和減少我們設施的温室氣體排放。儘管對温室氣體排放的管制可能對我們的業務和費率產生重大影響,但我們認為,試圖量化這些影響的潛在代價還為時過早。
如果我們無法收回或通過與遵守強加於我們的氣候變化監管要求有關的大量費用,就可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.特性
請閲讀“業務”,以瞭解我們的主要物理屬性的位置和一般特徵。我們通常擁有我們的設施,雖然我們的管道和收集設施的很大一部分是根據交通權、地役權、許可證、許可證或其他人擁有的財產的同意來建造和維護的。
項目3.法律程序
環境
下文介紹了涉及聯邦、州和地方法律規定的政府當局向環境排放材料的某些可報告的法律程序。雖然我們無法預測仍待決的訴訟的最終結果,但如果我們在任何一個或多個此類程序中得到不利的結果,我們預計不會對我們的綜合財務狀況產生重大影響。
2013年6月13日,我們原先擁有的Geismar烯烴工廠發生爆炸和火災,使該工廠暫時無法運作(Geismar事件)。2013年10月21日,環保局第6區在6月24日至6月28日對該設施進行檢查之後,根據“清潔空氣法”的風險管理計劃發佈了一份檢查報告。該報告注意到環境保護局對工廠有關過程安全、過程危險分析以及操作程序、員工培訓和其他事項的文件的初步決定。2014年6月16日,我們收到了環保局根據“清潔空氣法”第114條要求提供與Geismar事件有關的信息的請求,我們於2014年8月13日對此作出了迴應。我們已與該機構合作解決這些問題,並於2019年下半年訂立了一項和解規定,其中包括在法院達成和解後30天內應處以750 000美元的罰款。法院為2019年12月11日的和解安排了一個公正的聽證會。在預定的聽訊之前,法院繼續進行聽訊,但沒有確定新的日期。
2017年5月5日,我們與格魯吉亞自然資源和環境保護司(GADNR)簽署了一項同意書,涉及據稱違反了“格魯吉亞水質控制法”和GADNR頒發的建造Transco公司道爾頓擴建項目許可證所產生的相關規則。根據同意令,我們支付了168 750美元的罰款,並同意了一項懲戒行動計劃。
2016年1月19日,我們從環保局第3區收到了根據“清潔空氣法”在Moundsville分餾塔設施不遵守某些泄漏檢測和修理(LDAR)條例的通知。隨後,環保局指控我們橡樹格羅夫煤氣廠違反了某些激光雷達條例。2018年3月19日,在對該設施進行現場檢查後,我們從環保局第8區收到了一份違反Ignacio煤氣廠某些ldar規定的通知。2018年3月20日,我們還從環保局第8區收到一份關於在我們的降落傘溪煤氣廠違反某些ldar規定的通知,所有通知隨後都提交給了司法部的一名普通律師。我們正在與司法部探討全球解決這些設施的索賠問題,以及在某些其他設施發生違反行為的指控。全球決議將包括兩者
民事處罰和強制救濟部分的支付。我們繼續與司法部和其他機構合作,單獨或全球解決這些指控,談判正在進行中。
本項所要求的其他環境事項見標題“環境事項“在附註19-或有負債和承付款本報告第二部分第8項下合併財務報表的説明,這些資料以參考方式納入本項目。
其他訴訟
本項要求提供的其他信息載於附註19-或有負債和承付款本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註,這些資料以參考方式納入本項目。
項目4.礦山安全披露
不適用。
有關執行主任的資料
我們每一位行政人員的姓名、職稱、年齡、服務年限及最近的業務經驗。2020年2月24日,如下所示。
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姓名和職位 | | 年齡 | | 過去五年的商業經驗 |
阿蘭·阿姆斯特朗 | | 57 | | 2011年至今 | | 威廉姆斯公司董事、首席執行官和總裁。 |
董事、首席執行官和總裁 | | | | 2015至2018年 | | WPZ理事會主席 |
| | | | 2014至2018年 | | WPZ首席執行官 |
| | | | 2012至2018年 | | WPZ普通合夥人董事 |
沃爾特·班尼特 | | 50 | | 2020年至今 | | 威廉姆斯公司高級副總裁。 |
高級副總裁會議及處理 | | | | 2015至2019年 | | 高級副總裁-威斯,威廉姆斯公司,公司。 |
| | | | 2013至2018年 | | 高級副總裁-WPZ普通合夥人西部 |
| | | | 2017 | | WPZ普通合夥人董事 |
約翰·錢德勒 | | 50 | | 2017年至今 | | 威廉姆斯公司高級副總裁兼首席財務官。 |
高級副總裁兼首席財務官 | | | | 2017年至2018年 | | WPZ普通合夥人董事 |
| | | | 2009至2014年 | | 麥哲倫公司高級副總裁兼首席財務官 |
黛比·考恩 | | 42 | | 2018年至今 | | 威廉姆斯公司高級副總裁-首席人力資源官。 |
高級副總裁-首席人力資源幹事 | | | | 2013至2018年 | | 科赫化工集團人力資源全球副總裁 |
邁克爾·G·鄧恩 | | 54 | | 2017年至今 | | 威廉斯公司執行副總裁兼首席運營官。 |
執行副總裁兼首席運營官 | | | | 2017年至2018年 | | WPZ普通合夥人董事 |
| | | | 2015至2016年 | | Questar管道/Questar公司總裁/執行副總裁 |
| | | | 2010至2015年 | | PacifiCorp能源公司總裁兼首席執行官 |
斯科特A.哈勒姆 | | 43 | | 2020年至今 | | 資深副總裁傳輸和墨西哥灣,威廉斯公司,公司。 |
墨西哥灣傳輸公司高級副總裁 | | | | 2019 | | 大西洋海灣公司高級副總裁威廉斯公司。 |
| | | | 2017年至2019年 | | 副總裁通用汽車大西洋灣,威廉姆斯公司,公司。 |
| | | | 2015至2017年 | | 東北OA副總裁威廉姆斯公司。 |
| | | | 2013至2015年 | | ACMP Utica總經理 |
約翰·E·波阿奇 | | 54 | | 2020年至今 | | 威廉斯公司項目執行高級副總裁。 |
高級副總裁項目執行 | | | | 2017年至2019年 | | 威廉斯公司工程服務部高級副總裁。 |
| | | | 2017 | | 副總裁-商業-西部,威廉姆斯公司,公司。 |
| | | | 2015至2017年 | | 副總裁-商業和商業發展,威廉姆斯公司,公司。 |
| | | | 2011至2015年 | | ACMP Eagle Ford總經理 |
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姓名和職位 | | 年齡 | | 過去五年的商業經驗 |
約翰·D·波特 | | 50 | | 2020年至今 | | 威廉斯公司副總裁、財務總監和首席會計官。 |
副總裁、主計長及總會計主任 | | | | 2017年至2019年 | | 威廉斯公司企業財務規劃與分析與投資者關係副總裁 |
| | | | 2013年至2017年 | | 投資者關係及企業策劃總監 |
T.Lane Wilson | | 53 | | 2017年至今 | | 威廉姆斯公司高級副總裁兼總顧問。 |
高級副總裁、總法律顧問 | | | | 2009至2017年 | | 美國俄克拉荷馬州北部地區治安法官 |
查德·扎馬林 | | 43 | | 2017年至今 | | 威廉斯公司公司戰略發展高級副總裁。 |
高級副總裁-企業策略發展 | | | | 2017年至2018年 | | WPZ普通合夥人董事 |
| | | | 2014至2017年 | | 總統-管道和中流,Cheniere能源 |
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代號為“WMB”。在營業結束時2020年2月19日,我們有6,512人 持有我們普通股的記錄。
性能圖
下面是一張線圖,將我們的普通股累計總股東回報率(假設股息再投資)與標準普爾500指數、彭博美洲管道指數和阿爾卡天然氣指數在1月1日開始的五個財政年度的累計總收益進行比較,2015。彭博美洲管道公司指數由Enbridge公司、Kinder Morgan公司、TC能源公司、ONEOK公司、Pembina管道公司、Cheniere能源公司、Targa資源公司、州際管道有限公司和Williams組成。Arca天然氣指數由20多家資本雄厚的天然氣行業公司組成,這些公司主要從事天然氣勘探和生產以及天然氣管道運輸和輸送。下圖假設期間開始時投資為100美元。
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| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
威廉斯公司 | 100.0 | | 60.8 | | 79.8 | | 81.5 | | 62.0 | | 70.8 |
標準普爾500指數 | 100.0 | | 101.4 | | 113.5 | | 138.3 | | 132.2 | | 173.8 |
彭博美洲管道指數 | 100.0 | | 55.0 | | 80.7 | | 80.5 | | 69.0 | | 93.4 |
Arca天然氣指數 | 100.0 | | 61.0 | | 89.7 | | 76.3 | | 52.1 | | 51.5 |
項目6.選定財務數據
以下財務數據2019年12月31日和2018,以及截止期間前三年中的每一年2019年12月31日,應與第二部分第7項所載其他財務資料一併閲讀。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析第二部分,第8項,金融 報表和補充數據表格10-K.所有其他財務數據都是從我們的會計記錄中準備的。
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| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| (百萬美元,但每股金額除外) |
收入 | $ | 8,201 |
| | $ | 8,686 |
| | $ | 8,031 |
| | $ | 7,499 |
| | $ | 7,360 |
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持續經營的收入(損失)(1) | 729 |
| | 193 |
| | 2,509 |
| | (350 | ) | | (1,314 | ) |
可歸因於威廉姆斯公司的數額。可供普通股東使用: | | | | | | | | | |
持續經營的收入(損失)(2) | 862 |
| | (156 | ) | | 2,174 |
| | (424 | ) | | (571 | ) |
每普通股持續經營的稀釋收益(虧損) | .71 |
| | (.16 | ) | | 2.62 |
| | (.57 | ) | | (.76 | ) |
截至12月31日的資產總額 | 46,040 |
| | 45,302 |
| | 46,352 |
| | 46,835 |
| | 49,020 |
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12月31日商業票據、租賃負債和長期債務(包括當期債務) | 22,497 |
| | 22,414 |
| | 20,935 |
| | 23,502 |
| | 24,487 |
|
截至十二月三十一日(三)的股東權益 | 13,363 |
| | 14,660 |
| | 9,656 |
| | 4,643 |
| | 6,148 |
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按普通股申報的現金紅利 | 1.52 |
| | 1.36 |
| | 1.20 |
| | 1.68 |
| | 2.45 |
|
稀釋加權平均流通股(千) | 1,214,011 |
| | 973,626 |
| | 828,518 |
| | 750,673 |
| | 749,271 |
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_________ | |
• | 2019年包括4.64億美元的某些資產減值,包括憲法資本化項目成本的3.54億美元減值,以及某些權益法投資的1.86億美元減值,其中一部分被出售Jackalope權益法投資的1.22億美元收益所抵消; |
| |
• | 2018年,包括Barnett Shale地區的某些資產減值18.49億美元,部分抵消了出售我們四角地區資產的5.91億美元收益、某些二疊紀資產的解體帶來的1.41億美元收益以及出售墨西哥灣沿岸管道系統資產帶來的1.01億美元收益; |
| |
• | 2017年包括税改税率變動帶來的19.23億美元所得税收益和出售Geismar利息的10.95億美元税前收益,其中一部分被12.48億美元的某些資產税前減值和7.76億美元税前監管費用所抵消; |
| |
• | 2016年包括8.73億美元的某些資產減值和4.3億美元的權益法投資減值; |
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• | 2015年,某些權益法投資減值14億美元,商譽減值11億美元。 |
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(2) | 威廉斯公司持續經營的收入(損失)。可供普通股東使用: |
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• | 2019年的收益為2.09億美元,反映了非控制利益在憲法資本化項目成本減值中所佔份額。再發 |
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• | 2019年包括與出售我們東北合資公司部分權益有關的減少; |
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• | 2018年的增加額,反映了我們在2018年8月與WPZ合併後發行的普通股; |
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• | 2017年包括增發普通股,作為我們金融重新定位的一部分,並大幅增加我們對WPZ的所有權。 |
項目7.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
一般
我們是一家能源基礎設施公司,致力於通過我們的天然氣管道和中流業務,將北美重要的碳氫化合物資源與日益增長的天然氣和天然氣市場連接起來。我們的業務設在美國。
我們的州際天然氣管道戰略是通過向大而不斷增長的市場提供高質量、低成本的天然氣運輸,最大限度地利用我們的管道容量來創造價值。我們的天然氣管道企業的州際輸送和儲存活動受聯邦應急管理委員會的管制,因此,我們在州際商業中運輸天然氣的費率和收費,以及管轄設施的擴展、擴大或放棄以及會計等,都要受到管制。費率是通過FERC的費率制定過程確定的。大宗商品價格和運輸量的變化對這些收入的短期影響有限,因為大部分服務成本是通過運輸費率中的固定容量預留費收回的。
我們中流業務的持續戰略是安全可靠地運營大規模的中流基礎設施,使我們的資產得到充分利用,降低單位成本。我們致力於通過向客户提供高度可靠的服務,不斷吸引新業務。這些服務包括天然氣的收集、加工、處理和壓縮、NGL分餾和運輸、原油生產處理和運輸、NGL的銷售服務、原油和天然氣以及儲存設施。
截至2019年12月31日,我們的業務是在以下可報告的部門內進行的:大西洋灣、東北G&P和西部,這與我們的首席運營決策者評估業績和分配資源的方式是一致的。所有剩餘的業務活動以及公司活動都包括在其他業務活動中。我們的報告部分由以下業務組成:
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• | 大西洋-海灣是由我們的州際天然氣管道,Transco,和天然氣的收集和加工,原油生產處理和運輸資產組成的海灣沿岸地區,包括51%對Gulfstar One(一個合併的可變利益實體)的興趣,這是一個專有的浮動生產系統,以及百分之五十對灣流公司的股權投資百分之六十對發現公司的股權投資,以及百分之四十一截至2019年12月31日,股權法對憲法的投資。 |
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• | 東北G&P公司由我們在Marcellus Shale地區的中游收集、加工和分拆業務組成,主要在賓夕法尼亞州、紐約和俄亥俄州東部的Utica Shale地區,以及百分之六十五我們的東北合資公司(一個合併的可變利益實體)在西弗吉尼亞、俄亥俄和賓夕法尼亞州的股份有限公司百分之六十六在俄亥俄州經營的紅衣主教(一個合併的可變利益實體)的利息百分之六十九權益法在勞雷爾山的投資百分之五十八股權法投資於凱曼二世和阿巴拉契亞中流服務有限責任公司,該公司擁有權益法投資,平均水平接近百分之六十六對Marcellus Shale多個天然氣收集系統的興趣(Appalachia Midstream Investments)。 |
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• | 西部由我們的州際天然氣管道、西北管道和我們在科羅拉多州和懷俄明州的落基山地區、得克薩斯州中北部的巴內特頁巖地區、得克薩斯州南部的鷹福特頁巖地區、路易斯安那西北部的哈內斯維爾頁巖地區和中部大陸地區的天然氣收集、加工和處理業務組成,這些地區包括阿納達科、阿爾科馬、特拉華州和二疊紀盆地。這部分還包括我們的ngl和天然氣營銷業務,儲存設施,一個不可分割的。百分之五十對堪薩斯州康威附近的NGL分餾塔感興趣百分之五十股權法投資Oppl百分之五十對rmm的權益法投資,以及百分之十五股本法投資巴西二疊紀ii.West還包括我們在新墨西哥州和科羅拉多州四角地區的天然氣收集和加工資產,這些資產於2018年第四季度出售(見附註3-收購和剝離(綜合財務報表附註),以及我們以前的百分之五十對Jackalope(2018年6月30日解散後的股權投資)的興趣,該公司於2019年4月出售, |
我們以前擁有的50%股權法投資於特拉華盆地天然氣收集系統(DbJV)(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)。
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• | 其他包括不屬於運營部門的小型商業活動,以及公司業務。其他還包括我們以前擁有的業務,包括在路易斯安那州吉斯馬的一家烯烴生產工廠的88.5%的股權,該工廠於2017年7月出售(見附註3-收購和剝離(綜合財務報表附註), 和 海灣地區一家煉油廠級丙烯分離器於2017年6月售出。 |
除非另有説明,以下關於業務結果、財務狀況和流動資金的討論和分析與我們目前的持續業務有關,應與本報告第二部分第8項所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。自2020年1月1日起,報告部分的組成發生了變化(進一步討論見第一部分,第一項業務部分)。
股利
在2019年12月,我們定期支付每股0.38美元的季度股息。在……上面2020年1月28日,我們的董事會批准了定期季度股息$0.40應付每股2020年3月30日.
概述
威廉姆斯公司的淨收益(虧損),截至年底2019年12月31日,增加10.05億美元 與2018年12月31日終了年度相比,反映:
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• | 增加4.31億美元服務收入主要是與Transco擴建項目、自2019年3月開始的UEOM合併以及東北G&P數量的增長有關,但部分抵消了以下因素:我們Barnett Shale業務的收入減少,主要原因是減少了對遞延收入的確認和合同MVC期的結束,以及2018年出售或解除的業務沒有收入; |
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• | 減少4.84億美元非控制權益造成的淨收益(損失)主要原因是2018年第三季度WPZ合併,以及2019年憲法損害的非控股權份額。 |
這些有利的變化被以下因素部分抵消:
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• | 減少6.94億美元出售某些資產和業務的收益主要涉及2018年第四季度四角地區業務的銷售; |
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• | 減少2.66億美元其他投資收入(損失)-淨額 主要原因是2018年在解構和2019年權益法投資方面沒有收益,部分被2019年出售我們在Jackalope的權益的收益所抵消; |
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• | 建築期間使用的股本基金津貼減少5 800萬美元(AFUDC); |
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• | 由於税前收入增加,所得税準備金增加了1.97億美元,但由於沒有2018年對WPZ合併後可能無法實現的遞延税收資產設定估值免税額,部分抵消了這一增加額。 |
收購歐奧姆
截至2018年12月31日,我們擁有一個百分之六十二歐洲貨幣基金組織的利息,我們作為股權投資入賬.在2019年3月18日,我們簽署並結束了對其餘部分的收購。百分之三十八對歐足聯的興趣。已支付的代價總額,包括結算後調整數7.41億美元通過信貸工具借款和手頭現金支付的現金。由於獲得了這一額外利益,我們獲得了對歐洲貨幣聯盟的控制,現在鞏固了它。(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)
東北合資公司
在收購歐洲貨幣聯盟的同時,我們執行了一項協議,在該協議中,我們把我們在UEOM和俄亥俄谷中游業務的合併權益貢獻給了新成立的合作伙伴關係在2019年6月,我們的合作伙伴大約投資了13.3億美元為了百分之三十五所有權權益,我們保留了百分之六十五東北合資公司的所有權,以及經營和鞏固。(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)
出售Jackalope
在2019年4月,我們出售了百分之五十權益4.85億美元以現金支付,從而增加了對……處置的收益。1.22億美元。(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)
憲法
雖然“憲法”收到了FERC頒發的建造和運營擬議管道的公共方便和必要性證書,並獲得了除其他外,根據“清潔水法”第401條對該項目紐約部分的水質認證的豁免,但憲法成員經過廣泛的評估和討論後,最近確定,這一綠地管道項目的潛在風險調整後的回報已經減少,以致進一步的開發不再得到支持。(見附註4-可變利益實體關於合併財務報表的説明,供進一步討論。)
擴展項目更新
本報告所述期間的重大擴展項目更新,包括已投入服務的項目如下。正在進行的主要擴展項目將在稍後的公司展望中討論。
東北G&P
俄亥俄河供應樞紐擴建
我們同意擴大對某些客户的服務,在西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州的馬塞勒斯和上泥盆紀頁巖提供更多豐富的天然氣加工能力。根據這些協議,我們已將我們橡樹林工廠的進口加工能力擴大到每天400 MMcf,我們還建造了一條從Moundsville到Harrison Hub分餾設施的新NGL管道,為NGL提供了額外的出口。這些擴張得到了長期的、基於費用的協議和容量承諾的支持。
Susquehanna供應中心擴展
在2019年11月,我們完成了500 MMcf/d在Susquehanna供應中心的收集系統的擴展,使容量達到大約4.3 Bcf/d。
大西洋灣
江南至市場
2018年8月,我們得到聯邦電力管制委員會的批准,將擴大Transco現有的天然氣輸送系統,以提供從現有的Rivervale與田納西天然氣管道連接到Transco北新澤西延伸段的運輸能力,並將其輸送到新的其他現有的Transco地點。
澤西島。該項目於2019年7月部分投入使用。該項目的其餘部分已於2019年9月投入使用。整個項目增加了190兆赫/日的能力。
Norphlet項目
2016年3月,我們宣佈,我們達成了一項協議,向墨西哥灣阿波馬托克斯開發公司提供深水天然氣收集服務。我們完成了一些修改,以安裝到我們的主要PAS261號平臺的備用交付路線,以及對我們的陸上移動灣處理設施的修改。該項目於2019年7月初投入使用,當時我們還以2億美元購買了一條長54英里、直徑16英寸的管道(諾弗萊特管道)。這條管道將阿波馬托克斯公司的天然氣輸送到我們的主要PAS261號平臺。
網關
2018年12月,我們得到了FERC的批准,擴大了Transco現有的天然氣傳輸系統,以提供增量的公司運輸能力,從PenEast管道公司提議的與Transco公司位於新澤西州205站以南的幹線的聯網,到新澤西州內其他現有的Transco電錶站。該項目於2019年12月投入使用,並增加了65 Mdth/d的能力。
海灣連接器
2019年1月,海灣連接器項目投入使用。該項目擴大了Transco現有的天然氣輸送系統,以提供從路易斯安那州65號站到沃頓和得克薩斯州聖帕特里西奧縣交貨點的遞增運輸能力。該項目增加了475兆赫/日的能力。
西
北西雅圖橫向升級
2018年7月,我們得到FERC的批准,擴大西北管線北西雅圖側的輸送能力。該項目包括拆除和更換約5.9英里的8英寸直徑的管道,以新的20英寸直徑的管道。該項目於2019年11月投入使用。該項目使交付能力增加了大約159兆赫/日。
Wamsutter展開
為了滿足客户的生產計劃,我們在懷俄明州的萬薩特地區擴大了我們的收集和加工基礎設施。我們已經完成了新的壓縮機站的建設和對我們的加工設施的改造,這些設施在整個2019年投入使用。擴建工程增加了大約20英里的集輸管道和大約15 000馬力的壓縮功率。
利率案件的提交
2018年8月31日,Transco向FERC提交了一個全面提高費率的案件。2018年9月,除反映利率下降的某些費率外,聯邦工資委員會接受並暫停了我們的一般利率申報,自2019年3月1日起生效,但須退款和聽證結果。按照Transco的要求,反映費率下降的具體費率被接受,不暫停,自2018年10月1日起生效,不得退款。在2019年3月,FERC接受了我們的動議,將2018年9月命令暫停的利率於2019年3月1日生效,但需退款。2019年10月,我們與參與方就和解條款達成協議,無需聽證就能解決匯率案件中的所有問題。2019年12月31日,我們與聯邦緊急事務委員會(FERC)提交了一份正式規定和協議,規定了此類和解條款。預計FERC將於2020年第二季度批准該規定和協議。截至2019年12月31日,我們提供了1.89億美元與2019年3月以來收取的提高利率有關的利率退款準備金,我們認為這足以應付可能需要的任何退款。
商品價格
2019年,天然氣單位利潤率比2018年下降約44%,這主要是由於單位單位非乙烷和乙烷的銷售價格分別下降了31%和44%,但被單位天然氣原料價格下降約10%所抵消。
NGL利潤被定義為NGL收入減去任何適用的btu替換成本、工廠燃料以及第三方運輸和分拆。每單位NGL的利潤率是根據我們自己在加工廠的股本銷售量計算的。我們的股票數量包括NGL,根據“保持完整”的加工協議,我們有義務用天然氣代替失去的熱值,我們擁有從我們的工廠回收的NGL的價值的權利,以及“液體百分比”協議,根據這些協議,我們得到了一部分提取出來的液體,而沒有義務替換失去的熱值。
商品價格對我們業務的潛在影響將在下面的“公司展望”中進一步討論。
公司前景
我們的戰略是提供大規模的能源基礎設施,以最大限度地利用美國現有的大量天然氣和天然氣產品所創造的機會。我們通過將日益增長的清潔燃料和原料需求與我們在主要天然氣和天然氣產品供應盆地中的主要地位聯繫起來來實現這一目標。我們繼續堅定地致力於安全、環境管理、運營卓越和客户滿意。我們相信,實現這些目標將使我們能夠為我們的客户提供安全可靠的服務,併為我們的股東帶來誘人的回報。
我們2020年的業務計劃包括繼續關注收益和現金流增長,同時繼續改進槓桿指標和控制運營成本。我們的許多生產客户正受到極低的天然氣和NGL價格的影響,這是驅動減少鑽井。我們的反應是降低我們的資本增長速度,在我們的收集和加工業務的支出,並繼續致力於運營成本紀律。
在2020年,我們的運營結果預計將包括提高運輸公司最近的擴建項目投入服務和一般費率結算,如前面所討論的。我們還預計Norphlet項目全年的捐款將有所增加,但由於來自東灣地區Gulfstar的遞延收入攤銷額減少而部分抵消。預計東北地區的收益將因收集和加工總量的增加而增加,我們預計西部地區的減少主要是由於巴內特頁巖的遞延收入攤銷減少,以及我們的Haynesville業務的收入減少,而DJ盆地和Eagle Ford業務的增加部分抵消了這一減少。此外,我們預計我們最近實施的組織調整將有利於我們的開支。
我們在2020年的增長資本和投資支出預計將在11億美元至13億美元之間。2020年的增長資本支出主要包括Transco的擴張,所有這些都與堅定的運輸協議完全簽約,以及我們在中部大陸地區的BluestedNGL管道項目。除了增長資本和投資支出外,我們還繼續致力於為安全可靠的運營保留我們的資產的項目,以及符合法律、監管和/或合同承諾的項目。
可能影響我們計劃執行的潛在風險和障礙包括:
| |
• | 反對和影響我們的基礎設施項目的法律法規,包括延誤或拒絕批准我們的項目所需的許可證和批准的風險; |
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• | 客户鑽探和生產活動的意外變化,可能對收集和加工量產生負面影響; |
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• | 對天然氣和天然氣產品的需求低於預期,這可能導致低於預期的數量、能源商品價格和利潤率; |
| |
• | 一般的經濟,金融市場,或進一步的工業衰退,包括提高利率; |
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• | 對設施造成的實際損害,包括命名風暴對海上設施造成的損害; |
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• | 在第I部第1A項下所列的其他風險。本報告中的風險因素。 |
我們力求保持強勁的財務狀況和流動性,並管理多樣化的能源基礎設施資產組合,這些資產繼續為美國關鍵的增長市場和供應盆地提供服務。
擴建項目
我們正在進行的主要擴展項目包括:
大西洋灣
希拉比
2016年2月,FERC發佈了Transco Hillabee擴建項目初期階段的證書令。該項目涉及將Transco現有的天然氣輸送系統從亞拉巴馬州中西部的85站擴展到與阿拉巴馬州Sabal Trail管道的新連接。該項目正在分階段建設,所有項目擴展能力都是根據能力租賃協議專用於Sabal Trail的。第一階段於2017年完成,產能增加818兆赫/日,第二階段在役日期計劃於2020年第二季度,第一階段和第二階段預計將增加1 025兆赫/日。
東北供給增強
在2019年5月,我們得到了FERC的批准,擴大了Transco現有的天然氣傳輸系統,以提供從賓夕法尼亞195號站點到紐約Rockaway橫向轉移點的遞增的、穩固的運輸能力。該項目仍有待紐約州環境保護部和新澤西州環境保護部的批准,每個此類機構均在不妨礙情況下拒絕了Transco的此類批准申請。我們重新申請了這些批准,並解決了各機構確定的技術問題。我們計劃在2021年秋季啟用該項目,前提是及時收到這些剩餘的批准。預計該項目將使該項目的裝機容量增加400 Mdth/d。
東南小徑
在2019年10月,我們得到了FERC的批准,以擴大Transco現有的天然氣傳輸系統,以提供從喜悦谷與弗吉尼亞州Dominion‘s Cove Point管道的互連線到路易斯安那州65號車站匯集點的增量運輸能力。我們計劃在2020年末將該項目投入使用。預計該項目將使裝機容量增加296兆赫/日。
萊迪南方
2019年7月,我們向FERC提交了一份申請,要求批准擴建Transco現有天然氣傳輸系統的項目,並通過與美國國家燃氣供應公司(NationalFutualGasSupplyCorporation)的一項容量租賃,擴展其系統,這將使我們能夠提供從賓夕法尼亞州克萊蒙特(Clermont)和Transco萊迪線(Leidy Line)上的齊克互聯(Zick)到賓夕法尼亞蘭開斯特縣(Lancaster)的河路調節站的我們計劃最早在2021年第四季度投入服務,前提是及時收到所有必要的監管批准。預計該項目將使裝機容量增加582兆赫/日。
西
藍莖工程
我們正在擴大我們在中部地區的存在,從堪薩斯州康威附近的分餾塔到俄克拉荷馬州的第三方NGL管道系統,建造一條188英里長的NGL管道,為我們提供了進入mt的可靠通道。Belvieu定價。作為項目的一部分,第三方打算為他們現有的NGL管道系統建造一條110英里長的管道,初始容量為120 mbbls/d。此外,在2019年第一季度,我們選擇購買20%的mt股權。貝維歐分餾列車由第三方開發。管道和擴建項目預計將在2021年第一季度投入使用。
臨界會計估計
按照公認的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。我們認為,這些估計和假設的性質是重大的,因為這些估計和假設是必要的主觀性和判斷力,或這些事項容易發生變化,以及這些估計和假設對我們的財務狀況或業務結果的影響。
養卹金和退休後義務
我們有員工福利計劃,包括養老金和其他退休後福利。這些計劃的定期淨收益、成本和債務受到各種估計和假設的影響。這些估計和假設包括計劃資產的預期長期回報率、貼現率、現金餘額利息抵免率和僱員人口統計,包括退休年齡和死亡率。每年對這些假設進行審查,並根據需要作出調整。用於計算成本和收益義務的假設載於附註10-僱員福利計劃綜合財務報表附註。
下表列出了由於特定假設中一個百分點的變化而導致的定期淨收益、成本和債務的估計增加(減少)。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 效益成本 | | 利益義務 |
| 一- 百分比- 點 增加 | | 一- 百分比- 點 減少 | | 一- 百分比- 點 增加 | | 一- 百分比- 點 減少 |
| (百萬) |
養卹金福利: | | | | | | | |
貼現率 | $ | (2 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (102 | ) | | $ | 120 |
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計劃資產的預期長期回報率 | (12 | ) | | 12 |
| | — |
| | — |
|
現金餘額利息貸記率 | 12 |
| | (10 | ) | | 71 |
| | (60 | ) |
其他退休後福利: | | | | | | | |
貼現率 | 1 |
| | 2 |
| | (23 | ) | | 28 |
|
計劃資產的預期長期回報率 | (2 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
我們在每個會計年度開始時確定的計劃資產的預期長期回報率是根據投資於計劃的資金的平均回報率確定的。我們利用我們對資本市場業績的預期來確定計劃資產的長期預期回報率,其中包括對歷史結果的分析以及前瞻性預測。這些資本市場預期的基礎是至少10年,並考慮到我們的投資策略和資產組合。我們利用第三方獨立投資顧問的投入來發展我們的期望。前瞻性資本市場預測從利率、股票定價、經濟增長和通貨膨脹的當前狀況開始,並與正常通脹、增長和利率的前瞻性預測相疊加,以確定預期回報。然後將投資組合中特定資產類別的資本市場收益預測應用於投資組合中資產類別的相對權重。由此得出的比率是對未來結果的估計,因此可能與實際結果不同。
我們預期用於我們養老金計劃的計劃資產的長期回報率為5.26%。2019。這個2019我們的養老金計劃資產的實際回報率約為19.0%。截至12月份的養老金計劃資產10年平均回報率2019約佔8.1%。計劃資產的預期回報率是長期的,不會受到短期市場表現的顯著影響。我們資產配置的變化也會影響預期的回報率。
貼現率用於衡量我國養老金和其他退休後福利計劃的福利義務。貼現率的目標是確定在12月31日計量日投資於高質量債務證券組合中的金額,以便在福利支付到期時提供必要的現金流。貼現率的提高減少了債務,通常也降低了相關成本。我們的退休金和其他退休後福利計劃的貼現率是根據我們的計劃及其各自的預期福利現金流量的具體方法分別確定的。注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要和附註10-僱員福利計劃綜合財務報表附註。我們的貼現率假設受到影響長期高質量債務證券利率的一般經濟和市場條件的變化以及我們的計劃負債期限的影響。
現金餘額利息貸記利率假設代表了養老金計劃現金餘額賬户增長的平均長期利率。現金餘額的利息是根據30年美國國庫券利率計算的,並按季度記入帳户。這一比率的增加導致養卹金義務和費用增加。
權益法投資
我們繼續監測我們的權益法投資,以尋找任何跡象表明賬面價值可能經歷了暫時的價值下降。當出現價值損失的證據時,我們將對投資公允價值的估計與投資的賬面價值進行比較,以確定是否發生了減值。我們通常使用收入法估算我們投資的公允價值,其中重要的判斷和假設包括預期的未來現金流量和適當的貼現率。我們還利用一種市場方法來估計我們投資的公允價值。在2019年期間,我們確認了與我們的權益法投資相關的總共1.86億美元的減值.(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)
業務結果
綜合概覽
下表和討論是我們在截止的三年內綜合業務結果的摘要。2019年12月31日。在這一綜合概述討論之後,將進一步詳細討論按部門分列的業務結果。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 美元兑換 從… 2018* | | %變化 從… 2018* | | 2018 | | 美元兑換 從… 2017* | | %變化 從… 2017* | | 2017 |
| (百萬) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | 5,933 |
| | +431 |
| | +8 | % | | $ | 5,502 |
| | +190 |
| | +4 | % | | $ | 5,312 |
|
服務收入-商品考慮 | 203 |
| | -197 |
| | -49 | % | | 400 |
| | +400 |
| | NM |
| | — |
|
產品銷售 | 2,065 |
| | -719 |
| | -26 | % | | 2,784 |
| | +65 |
| | +2 | % | | 2,719 |
|
總收入 | 8,201 |
| | | | | | 8,686 |
| | | | | | 8,031 |
|
費用和開支: | | | | | | | | | | | | | |
產品成本 | 1,961 |
| | +746 |
| | +28 | % | | 2,707 |
| | -407 |
| | -18 | % | | 2,300 |
|
加工商品費用 | 105 |
| | +32 |
| | +23 | % | | 137 |
| | -137 |
| | NM |
| | — |
|
運營和維護費用 | 1,468 |
| | +39 |
| | +3 | % | | 1,507 |
| | +69 |
| | +4 | % | | 1,576 |
|
折舊和攤銷費用 | 1,714 |
| | +11 |
| | +1 | % | | 1,725 |
| | +11 |
| | +1 | % | | 1,736 |
|
銷售、一般和行政費用 | 558 |
| | +11 |
| | +2 | % | | 569 |
| | +25 |
| | +4 | % | | 594 |
|
某些資產的減值 | 464 |
| | +1,451 |
| | +76 | % | | 1,915 |
| | -667 |
| | -53 | % | | 1,248 |
|
出售某些資產和業務的收益 | 2 |
| | -694 |
| | NM |
| | (692 | ) | | -403 |
| | -37 | % | | (1,095 | ) |
税制改革引起的監管收費 | — |
| | -17 |
| | -100 | % | | (17 | ) | | +691 |
| | NM |
| | 674 |
|
其他(收入)支出-淨額 | 8 |
| | +59 |
| | +88 | % | | 67 |
| | +4 |
| | +6 | % | | 71 |
|
費用和支出共計 | 6,280 |
| | | | | | 7,918 |
| | | | | | 7,104 |
|
營業收入(損失) | 1,921 |
| | | | | | 768 |
| | | | | | 927 |
|
股本收益(虧損) | 375 |
| | -21 |
| | -5 | % | | 396 |
| | -38 |
| | -9 | % | | 434 |
|
其他投資收入(損失)-淨額 | (79 | ) | | -266 |
| | NM |
| | 187 |
| | -95 |
| | -34 | % | | 282 |
|
利息費用 | (1,186 | ) | | -74 |
| | -7 | % | | (1,112 | ) | | -29 |
| | -3 | % | | (1,083 | ) |
其他收入(費用)-淨額 | 33 |
| | -59 |
| | -64 | % | | 92 |
| | +117 |
| | NM |
| | (25 | ) |
所得税前繼續營業的收入(損失) | 1,064 |
| | | | | | 331 |
| | | | | | 535 |
|
所得税準備金(福利) | 335 |
| | -197 |
| | -143 | % | | 138 |
| | -2,112 |
| | NM |
| | (1,974 | ) |
持續經營的收入(損失) | 729 |
| | | | | | 193 |
| | | | | | 2,509 |
|
停業的收入(損失) | (15 | ) | | -15 |
| | NM |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — |
|
淨收入(損失) | 714 |
| | | | | | 193 |
| | | | | | 2,509 |
|
減:非控制權益造成的淨收入(損失) | (136 | ) | | +484 |
| | NM |
| | 348 |
| | -13 |
| | -4 | % | | 335 |
|
威廉姆斯公司的淨收益(虧損) | $ | 850 |
| | | | | | $ | (155 | ) | | | | | | $ | 2,174 |
|
_______
| |
* | +=有利變化;-=不利變化;NM=A百分比計算沒有意義,原因是符號、零值分母或大於200的百分比變化。 |
2019年與2018年
服務收入 增加的主要原因是,與2019年和2018年投入服務的擴建項目有關的Transco的運輸費收入增加,以及歐洲聯盟的合併、蘇斯克漢納供應中心和俄亥俄河谷中流地區東北運輸量的增加以及Utica頁巖地區更高的集散率和運量。這些增加額被以下因素部分抵消:2018年期間缺乏與資產剝離和資產剝離相關的收入,包括我們前四角地區的業務,以及巴尼特頁巖的收入低於合同MVC期的結束,以及Gulfstar主要與生產經營問題有關的收入減少。
服務收入-商品考慮下降的原因是NGL價格較低,銷量也較低,主要原因是我們以前的四角地區沒有業務。這些收入代表了我們以商品的形式獲得的對所提供的加工服務的全部或部分付款。這些NGL的大部分銷量是在這個月內售出的,因此在產品成本下面。
產品銷售下降的主要原因是NGL和天然氣價格下降與我們的營銷和股票NGL銷售活動有關,我們的股票NGL銷售數量減少,主要反映了我們以前四角地區業務的缺失,以及系統管理天然氣銷售減少,這部分被更高的營銷量所抵消。市場銷售和系統管理的氣體銷售在產品成本.
產品成本下降的主要原因是NGL和天然氣價格下降與我們的銷售和股票NGL生產活動有關。這一減少還包括作為NGL加工服務的商品考慮而購買的數量減少,這反映了我們以前的四個角落地區業務的缺失和系統管理天然氣採購的減少,但由於銷售活動的數量增加而部分抵消了這一減少。
加工商品費用減少的主要原因是股權NGL產量較低,主要與乙烷的淘汰和我們以前的四角區業務的缺乏有關,以及與我們的NGL生產相關的天然氣採購價格較低。.
運營和維護費用 減少的主要原因是我們的前四角地區業務的缺失,以及在Transco的合同服務減少,主要原因是所需的發動機大修和完整性測試的時間安排。這些減少額因歐洲聯盟合併的影響以及主要與2019年自願離職方案有關的離職費和相關費用3 200萬美元而部分抵消。
折舊和攤銷費用減少的主要原因是2018年Barnett Shale地區的某些資產減值,以及沒有處置資產,包括我們以前的四角地區業務,但因新資產投入使用和歐洲聯盟合併的影響而部分抵消。
銷售、一般和行政費用減少主要是由於沒有向威廉斯基金會捐贈慈善優先股。(見附註16-股東權益合併財務報表附註)和與WPZ合併有關的費用,由主要與我們2019年VSP有關的遣散費和相關費用以及與收購歐洲聯盟和組建東北合資公司有關的交易費用部分抵銷。
某些資產的減值包括2019年損害我們的憲法發展項目,某些鷹福特頁巖收集資產,和某些資產可能不再使用或剩餘的性質。2018年的資產減值包括Barnett頁巖地區的某些資產和某些閒置管道(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
出售某些資產和業務的收益包括在2018年我們的四角地區和墨西哥灣沿岸管道系統的銷售中取得的收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。
有利變化其他(收入)支出-淨額內營業收入(損失)包括對監管資產和負債的費用和貸項的淨有利變化,但因2018年資產退休沒有增加而部分抵消(見附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註)。
有利變化營業收入(損失)包括較低的資產減值,服務收入主要與在東北地區投入服務和更大數量的Transco項目有關,獲得UEOM額外利益的有利影響,以及更高的Transco利率和監管資產和負債攤銷的有利變化。這一變化還受到以下因素的有利影響:沒有向威廉姆斯基金會(Williams Foundation,Inc.)提供慈善捐贈的優先股,也沒有與WPZ合併相關的費用。這些有利的變化被2018年資產剝離和剝離的影響部分抵消,包括相關收益對銷售的影響。與我們的股權NGL生產相關的利潤率較低也部分抵消了這些影響,這些利潤主要與較低的價格有關,更高的折舊費用與投入服務的新資產有關,以及主要與我們的VSP相關的遣散費和相關費用。
不利變化股本收益(虧損)主要原因是我們2018年12月收購的巴西二疊紀II投資造成了1400萬美元的損失,2019年第一季度歐博合併的影響使股票收益減少了900萬美元,以及與2019年4月出售我們Jackalope投資有關的700萬美元不利影響。此外,AuSable公司的股票收益減少了900萬美元,原因是利率較低,反映了NGL價格較低。這些減少被阿巴拉契亞中流投資2000萬美元的業績改善所部分抵消。
不利變化其他投資收入(損失)-淨額包括更高的權益法投資減值,2018年我們特拉華盆地資產和Jackalope解構收益的缺乏,以及2019年憲法的解構虧損。這部分被2019年處理Jackalope的收益所抵消(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)。
利息費用增加的主要原因是與Transco公司的大西洋日出項目有關的融資義務增加和減少利息資本化與已投入服務的建設項目有關。(見附註15-債務和銀行安排綜合財務報表附註)
不利變化其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失)主要原因是與項目資本支出減少有關的權益AFUDC減少,但因我們的養老金提前支付計劃中沒有2018年不利的結算費用而部分抵消(見附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註)。
所得税準備金(福利)不利的變化主要是由於威廉姆斯公司的税前收入增加,部分抵消了2018年記錄的對某些可能在WPZ合併後可能無法實現的遞延税後資產設立1.05億美元的估值津貼的費用。看見附註8-所得税準備金(福利)綜合財務報表説明,以討論這兩個時期的實際税率與聯邦法定税率的比較。
有利變化非控制權益造成的淨收益(損失)主要原因是我們於2018年第三季度收購了WPZ與WPZ合併相關的公開股權,損害了憲法項目成本,以及Gulfstar的業績下降。
2018年與2017年
服務收入 增加的主要原因是Transco在2017年和2018年投入運營的擴建項目的運輸費收入增加,以及蘇斯克漢納供應中心和俄亥俄河供應中心的集散量增加。這些增長被以下因素部分抵消:執行“2014-09年會計準則更新”“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606)導致遞延收入確認率的不利變化、2018年10月出售的我們四個角落地區業務的收入減少、西北管道費率案件解決方案導致的費率下降以及Jackalope解構後的減少。
服務收入-商品考慮 由於採用改進的回顧性方法實施ASC 606,自2018年1月1日起增加。因此,以前的時期沒有重新安排。這些收入代表了我們以商品的形式獲得的對所提供的收集和加工服務的全部或部分付款的考慮。(見附註1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計摘要
政策綜合財務報表附註)這些NGL的大部分銷量是在這個月內售出的,因此在產品成本下面。
產品銷售增加的主要原因是市場銷售增加和系統管理天然氣銷售增加,產品成本, 和更高的銷售來自我們的股票NGL,反映了NGL更高的價格。這些增長部分被2017年與我們以前的烯烴業務相關的2.69億美元的烯烴銷售所抵消。
增加產品成本 主要原因是ASC 606的影響,2018年這一項目所反映的費用包括作為NGL加工服務的商品考慮收購的數量,以及更高的營銷和系統管理天然氣採購量。由於出售我們以前的烯烴業務而沒有購買1.47億美元的烯烴原料,以及沒有購買與生產股票NGL有關的天然氣,這一增加被部分抵消。加工商品費用配合2018年執行ASC 606。
加工商品費用介紹與生產股本NGL相關的天然氣採購情況,如前面在實施ASC 606時所描述的那樣。.
運營和維護費用 減少主要是因為我們以前的烯烴和四角地區業務沒有8 000萬美元的相關費用。
折舊和攤銷費用減少的主要原因是我們以前的烯烴和四個角落地區的業務,部分抵消了新的資產投入使用。
銷售、一般和行政費用減少的主要原因是2017年沒有與遣散費、組織調整和財務重新定位有關的費用,減少了與我們以前的烯烴和四角區業務有關的2 500萬美元的費用,以及控制費用的努力。這些減少被慈善捐贈的優先股部分抵消了威廉斯公司基金會(Williams Companies Foundation,Inc.)。以及與WPZ合併相關的費用。
某些資產的減值 包括2018年巴尼特頁巖地區某些資產的減值,以及與中部大陸、馬塞盧斯南部和休斯頓船舶海峽地區某些資產相關的某些閒置管道和2017年減值(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
出售某些資產和業務的收益包括2018年10月我們四角地區銷售、2018年12月墨西哥灣沿岸管道系統銷售和2017年7月Geismar股份銷售所獲收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。
税制改革引起的監管收費與2017年制定的監管責任有關,以便通過未來税率降低與税制改革相關的應付所得税的未來税率可能返還客户。(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要綜合財務報表附註)。
有利變化其他(收入)支出-淨額 內營業收入(損失)包括建立監管資產的好處,即在2018年WPZ合併後,Transco的估計遞延州所得税税率增加,但2017年某些合同結算和終止沒有收益,2017年我們的RGP分離器沒有收益,2018年的費用確定了監管責任,與WPZ合併後西北管道估計遞延的州所得税税率下降有關(見WPZ合併後的估計遞延州所得税税率的降低)。附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註)。
營業收入(損失)不利變化的主要原因是資產減值較高、資產和企業銷售收益較低以及與我們以前的烯烴和四角地區業務相關的營業收入不足,而税收改革導致的監管費用缺失部分抵消了這一變化。服務收入主要來自於擴張項目,以及更高的NGL利潤率。
不利變化股本收益(虧損)主要原因是發現號的交易量減少,部分抵消了我們Appalachia中流投資業績的改善和我們的Jackalope權益的解除,從2018年第二季度開始,這是一種股權法投資。
其他投資收入(損失)-淨額 包括2017年我們處置DBJV和Ranch Westex JV LLC的收益,2018年與我們對UEOM的投資有關的減值,以及2018年在某些二疊紀盆地資產和我們對Jackalope的興趣解除方面的收益。(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)
利息費用增加的主要原因是,與Transco的道爾頓和大西洋日出項目有關的其他融資義務增加,以及2018年實施ASC 606所產生的某些合同負債視為融資部分的費用增加。這一增長被2018年未償債務利率降低和2018年信貸貸款減少所抵消。
其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失)有利的變化主要是由於税改導致的與股權遞延税相關的監管資產減少,股權AFUDC增加,以及養老金提前支付計劃的結算費用降低。這些有利的變化被以下因素部分抵消:2017年提前退休債務沒有淨收益,2018年債務提前退休沒有淨收益。(見附註7-其他收入和支出 綜合財務報表附註)
所得税準備金(福利)不利的變化主要是由於沒有與税制改革有關的19.23億美元的税收準備金,並在2017年發放了1.27億美元的估值津貼。不利的變化也反映了2018年與某些外國税收抵免相關的1.05億美元的估值津貼。看見附註8-所得税準備金(福利)綜合財務報表説明,以討論這兩個時期的實際税率與聯邦法定税率的比較。
不利變化非控制權益造成的淨收益(損失)主要與WPZ有關,反映了我們收購與WPZ合併相關的WPZ公開持有的權益,以及WPZ 2017年第四季度的淨虧損,並被Gulfstar較低的經營業績部分抵消。
全年經營業績
我們基於修正EBITDA. 附註20-分段披露合併財務報表附註包括對這一非公認會計原則措施的核對淨收入(損失)。管理用途修正EBITDA因為它是投資者用來比較公司業績的公認的財務指標。此外,管理層認為,這一措施為投資者更好地瞭解我們資產的經營業績提供了一個更好的視角。修正EBITDA不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則編制的績效衡量標準。
大西洋灣
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
服務收入 | $ | 2,861 |
| | $ | 2,509 |
| | $ | 2,239 |
|
服務收入-商品考慮 | 41 |
| | 59 |
| | — |
|
產品銷售 | 288 |
| | 435 |
| | 484 |
|
分部收入 | 3,190 |
| | 3,003 |
| | 2,723 |
|
| | | | | |
產品成本 | (288 | ) | | (438 | ) | | (437 | ) |
加工商品費用 | (16 | ) | | (16 | ) | | — |
|
其他部分費用和費用 | (814 | ) | | (799 | ) | | (819 | ) |
某些資產的減值 | (354 | ) | | — |
| | — |
|
出售某些資產和業務的收益 | — |
| | 81 |
| | — |
|
税制改革引起的監管收費 | — |
| | 9 |
| | (493 | ) |
權益法投資的比例修正EBITDA | 177 |
| | 183 |
| | 264 |
|
大西洋灣改良EBITDA | $ | 1,895 |
| | $ | 2,023 |
| | $ | 1,238 |
|
| | | | | |
商品利潤率 | $ | 25 |
| | $ | 40 |
| | $ | 47 |
|
2019v.V.2018
大西洋灣改良EBITDA減少的主要原因是憲法受到損害,沒有2018年出售某些資產和業務的收益,更高其他部分費用和費用,被增加的部分抵消服務收入與2018年和2019年期間投入服務的擴展項目有關。
服務收入增加的主要原因是,Transco的天然氣運輸收入增加了4.03億美元,主要是由於2018年和2019年投入服務的擴建項目增加了3.58億美元,以及與Transco一般費率案件和解有關的收入增加,以及可償還的電力和儲存費用增加。部分抵消了這些增長,主要是由於生產者運營問題和Gulfstar的遞延收入攤銷減少,以及2018年第四季度出售某些墨西哥灣沿岸管道資產,費用收入減少了6200萬美元。
淨額之和服務收入-商品考慮, 產品銷售, 產品成本, 和 加工商品費用 構成了我們的商品利潤。我們與股權NGL相關的商品利潤率下降了1,600萬美元,其中包括與不利的淨實現NGL銷售價格相關的2,600萬美元的減少,部分抵消了因銷售量增加而增加的1,000萬美元。NGL數量增加的主要原因是2018年沒有停機時間來修改Norphlet項目的MobileBay加工廠。此外,產品銷售包括由於NGL價格和數量下降而導致的商品銷售減少9 300萬美元和系統管理氣體銷售減少3 900萬美元。市場銷售和系統管理的氣體銷售在產品成本因此對修改後的EBITDA
其他部分費用和費用增加的主要原因是,由於建築活動減少,AFUDC股權發生了5 600萬美元的不利變化,2019年因主要與我們的2019年VSP有關的遣散費和相關費用收取了3 200萬美元,可償還的電力和儲存費用增加了2 100萬美元,2019年與以前資本化的支出倒轉有關的支出增加了1 600萬美元,以及資產退休沒有2018年增加1 200萬美元。這些不利的變化被與監管資產和負債相關的收費和信貸的淨優惠變化部分抵消,這主要是由於先前提到的Transco通用費率案中的和解,以及與2018年相比,Transco的合同服務減少了4600萬美元,主要原因是所需的發動機大修和完整性測試的時間安排。
某些資產的減值包括2019年損害我國憲法發展項目(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
出售某些資產和業務的收益反映出2018年第四季度出售我們的墨西哥灣沿岸管道系統資產帶來了8100萬美元的收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。
2018v.V.2017
大西洋灣改良EBITDA增加主要是由於沒有與更高的Transco税務改革的影響有關的監管費用服務收入,以及2018年出售某些資產的收益; 被較低部分抵消權益法投資的比例修正EBITDA.
服務收入增加的主要原因是Transco的天然氣運輸費收入增加了2.53億美元,主要是由於2017年和2018年投入運行的擴建項目增加了2.41億美元。
服務收入–商品考慮由於使用改進的回顧性方法實現ASC 606而增加。這些收入是指我們以商品的形式得到的全部或部分付款,用於支付所提供的收集和加工服務。這些NGL的大部分銷量是在這個月內售出的,因此在產品成本下面。
減少產品銷售包括:
| |
• | 在原油銷售減少1.49億美元的推動下,商品銷售減少了9 000萬美元,因為這一活動現在是在以下基礎上提出的產品成本 在採用ASC 606的同時,NGL營銷銷售增加了5900萬美元,部分抵消了這一增長,主要反映了20%的非乙烷價格上漲; |
| |
• | 與生產我們的股權NGLs有關的銷售減少1 400萬美元,下文作為我們商品利潤率的一部分作了進一步説明; |
| |
• | 系統管理氣體銷售增加5700萬美元。系統管理氣體銷售在產品成本 因此對修改後的EBITDA |
產品成本略有增加的主要原因是系統管理氣體採購增加了5 900萬美元(大幅度抵消了產品銷售)以及ASC 606的影響-2018年這一項目所反映的費用包括作為NGL加工服務的商品考慮而購買的數量。這一增加被銷售採購減少8 700萬美元所部分抵消(超過產品銷售)以及缺乏與生產股本NGLs有關的天然氣採購,這些情況現已在加工商品費用配合ASC 606的實施。
加工商品費用 介紹與生產股本NGL相關的天然氣採購情況,如前面在實施ASC 606時所描述的那樣。.
淨額之和服務收入–商品考慮, 產品銷售, 產品成本, 和 加工商品費用 構成了我們的商品利潤。
其他部分費用和費用減少的主要原因是,由於2018年建築活動增加,Transco的股權AFUDC增加了1700萬美元。
出售某些資產的收益正如前面提到的,2018年第四季度出售我們的墨西哥灣沿岸管道系統資產帶來了8100萬美元的收益。
減少税制改革引起的監管收費 反映出2017年沒有與Transco税務改革的影響相關的4.93億美元監管費用(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要 綜合財務報表附註).
減少權益法投資的比例修正EBITDA原因是發現號的產量減少了8900萬美元,主要是由於某些油井的產量減少了7600萬美元。
東北G&P
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
服務收入 | $ | 1,338 |
| | $ | 976 |
| | $ | 872 |
|
服務收入-商品考慮 | 12 |
| | 20 |
| | — |
|
產品銷售 | 150 |
| | 287 |
| | 291 |
|
分部收入 | 1,500 |
| | 1,283 |
| | 1,163 |
|
| | | | | |
產品成本 | (152 | ) | | (289 | ) | | (286 | ) |
加工商品費用 | (8 | ) | | (9 | ) | | — |
|
其他部分費用和費用 | (470 | ) | | (392 | ) | | (386 | ) |
某些資產的減值 | (10 | ) | | — |
| | (124 | ) |
權益法投資的比例修正EBITDA | 454 |
| | 493 |
| | 452 |
|
東北G&P改良EBITDA | $ | 1,314 |
| | $ | 1,086 |
| | $ | 819 |
|
| | | | | |
商品利潤率 | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | 5 |
|
2019v.V.2018
東北G&P改良EBITDA增加的主要原因是服務收入由於收集量增加,以及獲得UEOM額外利益所產生的3,800萬美元的有利影響,部分抵消了2019年的減損。
服務收入增加的主要原因是:
| |
• | 如上文所述,與合併西非國家聯盟有關的增加1.58億美元; |
| |
• | 增加1.02億美元,原因是蘇斯克漢納供應中心的集資收入增加了18%,原因是客户產量增加和費率提高; |
| |
• | 在俄亥俄谷中游地區增加了4900萬美元,主要原因是收集、加工和運輸量增加; |
| |
• | Utica Shale地區的收入增加了3 600萬美元,原因是新油井的產量和費率都有所提高; |
| |
• | 1,400萬美元的壓縮收入增加的服務收費的附屬公司,推動了更高的數量。 |
產品銷售下降的主要原因是我們的營銷活動中,非乙烷的數量和價格都有所下降。營銷收入的變化被營銷採購的類似變化所抵消,這些變化反映在產品成本.
其他部分費用和費用增加的主要原因是:
| |
• | 增加1 000萬美元,用於與收購歐洲聯盟和組建東北合資公司有關的交易費用; |
| |
• | 在2019年,一筆700萬美元的遣散費和相關費用主要與我們的VSP相關。 |
某些資產的減值由於2019年可能不再使用或有盈餘的其他某些資產減記1 000萬美元(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
權益法投資的比例修正EBITDA由於歐洲聯盟的合併,減少了5 900萬美元,減少了1 000萬美元,原因是不利利率反映了AuxSable NGL價格的下降。這一減少被Appalachia中流投資的2 900萬美元增加部分抵消,這反映了由於客户生產增加而導致的數量增加。
2018v.V.2017
東北G&P改良EBITDA增加的主要原因是某些資產的減值2017年及更高服務收入和權益法投資的比例修正EBITDA.
服務收入增加的原因是:
| |
• | 在Susquehanna供應中心的收費收入增加了6500萬美元,原因是收集量增加了13%,反映了客户生產的增加; |
| |
• | 俄亥俄河供應樞紐增加2 400萬美元,反映出由於客户產量增加而增加了收集量; |
| |
• | Utica收取的費用收入增加了1100萬美元,反映了更高的費率和數量。 |
服務收入-商品考慮由於使用改進的回顧性方法實現ASC 606而增加。這些收入代表了我們以商品的形式獲得的對所提供的收集和加工服務的全部或部分付款的考慮。這些NGL的大部分銷量是在這個月內售出的,因此在加工商品費用.
產品銷售下降的主要原因是,由於非乙烷的銷量和價格下降,市場銷售下降了3100萬美元。營銷銷售的變化被營銷採購的類似變化所抵消,這些變化反映在產品成本。減少產品銷售由更高的系統管理氣體銷售額2 100萬美元部分抵銷。系統管理氣體銷售在產品成本因此對修正EBITDA.
某些資產的減值反映2017年Marcellus南部地區的某些採集業務沒有價值1.15億美元的減值。
權益法投資的比例修正EBITDA增長的主要原因是阿巴拉契亞中流投資公司增加了3300萬美元,這反映了我們在2017年第一季度末收購的所有權增加以及交易量增加。AuSable和Caiman II的改進也促進了這一增長。
西
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
服務收入 | $ | 1,813 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 2,246 |
|
服務收入–商品考慮 | 150 |
| | 321 |
| | — |
|
產品銷售 | 1,797 |
| | 2,448 |
| | 2,013 |
|
分部收入 | 3,760 |
| | 4,854 |
| | 4,259 |
|
| | | | | |
產品成本 | (1,774 | ) | | (2,448 | ) | | (1,842 | ) |
加工商品費用 | (79 | ) | | (116 | ) | | — |
|
其他部分費用和費用 | (688 | ) | | (825 | ) | | (832 | ) |
某些資產的減值 | (100 | ) | | (1,849 | ) | | (1,032 | ) |
出售某些資產和業務的收益 | (2 | ) | | 591 |
| | — |
|
税制改革引起的監管收費 | — |
| | 7 |
| | (220 | ) |
權益法投資的比例修正EBITDA | 115 |
| | 94 |
| | 79 |
|
西方修正的EBITDA | $ | 1,232 |
| | $ | 308 |
| | $ | 412 |
|
| | | | | |
商品利潤率 | $ | 94 |
| | $ | 205 |
| | $ | 171 |
|
2019v.V.2018
西方修正的EBITDA增加的主要原因是某些資產的減值更低其他部分費用和費用,因2019年出售某些資產的收益減少而部分抵消,服務收入,以及較低的商品利潤率。
服務收入減少的主要原因是:
| |
• | 2018年和2019年期間資產剝離和剝離相關減少2.18億美元,其中包括我們以前的四角地區資產、對我們的巴西二疊紀二次股票方法投資作出貢獻的某些特拉華盆地資產,以及我們在2018年第二季度被剝離並隨後在2019年第二季度出售的Jackalope資產; |
| |
• | 減少5 700萬美元,原因是Barnett Shale地區遞延收入減少、攤銷額減少和MVC不足費收入減少,主要與某種MVC協議到期有關; |
| |
• | 減少1 700萬美元,主要是在中部大陸、Barnett頁巖和Wamsutter地區,主要是在Haynesville Shale和Eagle Ford地區; |
| |
• | 減少1 500萬美元,主要是由於Piceance區域初級商品價格較低; |
| |
• | 減少1 500萬美元,主要是在中部大陸和Haynesville頁巖地區; |
| |
• | 增加1 700萬美元,與其他MVC缺陷收費收入有關; |
| |
• | 增加1 300萬美元,原因是分餾費和倉儲費增加; |
淨額之和服務收入–商品考慮, 產品銷售, 產品成本, 和 加工商品費用 構成了我們的商品利潤。我們與股票NGL相關的商品利潤率下降了1.27億美元,主要原因是:
| |
• | 銷量減少9800萬美元,其中5,400萬美元與我們的前四角區資產缺失有關,4,400萬美元的原因是非乙烷交易量減少12%,乙烷銷售量減少33%,主要原因是2019年乙烷排放量較高,自然下降,生產商鑽探活動減少,2019年第一季度天氣更加惡劣; |
| |
• | 減少6600萬美元與較低的銷售價格有關,主要原因是平均每單位非乙烷和乙烷銷售價格分別下降29%和48%; |
| |
• | 增加3 700萬美元,原因是天然氣購買量減少,與NGL產量下降和天然氣價格下降有關,其中包括900萬美元與我們前四角地區資產的缺失有關。 |
此外,產品銷售其中包括銷售銷售減少4.47億美元,原因是銷售價格較低,銷售額增加部分抵消了這一減少,以及與銷售其他產品有關的減少3 600萬美元。這些減少額大幅度抵銷了產品成本. 銷售利潤率增加了2700萬美元,主要是由於價格的有利變化。
其他部分費用和費用減少的主要原因是,由於我們前四角區資產的缺位以及2018年第二季度傑克洛普公司的破產,我們減少了1.27億美元;2018年,由於西北管道在WPZ合併後估計的遞延州所得税税率降低,以及從價税減少1,000萬美元,未對監管責任收取不利費用,減少了1.27億美元。這些減少被2019年不利的遣散費和相關費用部分抵消,這些費用主要與我們的VSP 1700萬美元有關。
某些資產的減值減少的主要原因是2018年沒有18.49億美元的Barnett減值,但被2019年各種減值部分抵消(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
減少出售某些資產和業務的收益反映了我們在2018年第四季度記錄的四角地區資產的出售沒有收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。
權益法投資的比例修正EBITDA增長主要是由於2018年下半年RMM和巴西二疊紀II股權投資的增加,部分抵消了2019年第二季度出售我們的Jackalope投資。
2018v.V.2017
西方修正的EBITDA減少的主要原因是某些資產的減值更低服務收入. 這些減少額被 出售某些資產和業務的收益2018年,不存在與税收改革影響相關的監管費用,NGL利潤因NGL價格上漲和天然氣實際價格降低而提高,NGL交易量的減少部分抵消了NGL的影響。
服務收入減少的主要原因是:
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• | 減少6 400萬美元,主要與執行ASC 606下的新收入指南有關,包括1.18億美元的減少,原因是與2016年第四季度Barnett Shale和中期合同重組同時收到的預付現金付款相關的遞延收入攤銷減少,但與主要在二疊紀盆地的其他遞延收入攤銷有關的5 400萬美元增加額部分抵消了這一減少; |
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• | 減少4 200萬美元,原因是2018年10月出售了我們四角地區的資產; |
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• | 西北管道減少3000萬美元,主要原因是自2018年1月1日起生效的費率案件和解協議降低了該管道的費率; |
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• | 2018年第二季度Jackalope解聚後減少了2,900萬美元; |
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• | 減少1 500萬美元,原因是主要集中在鷹福特頁巖、巴內特頁巖和中部大陸地區,部分抵消了Niobrara(傑克洛普解除團結之前)、Piceance和二疊紀地區的數量增加; |
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• | 增加2 100萬美元,這是由於NGL價格上漲以及大多數其他地區的平均收集和處理率提高,導致Piceance地區的收集和處理率上升,但主要是在Haynesville Shale地區的合同費率較低,部分抵消了這一增加額。 |
服務收入–商品考慮由於使用改進的回顧性方法實現ASC 606而增加。這些收入代表了我們以商品的形式獲得的對所提供的收集和加工服務的全部或部分付款的考慮。這些NGL的大部分銷量是在這個月內售出的,因此在產品成本下面。
增加產品銷售包括:
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• | 市場銷售增長3.73億美元,主要是由於實現的NGL價格上漲,其中包括平均單位非乙烷價格上漲14%,乙烷價格上漲25%,此外乙烷銷量增長了15%(被更高的價格抵消了)。產品成本); |
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• | 與生產我們的股權NGL相關的銷售增長4700萬美元,下文作為我們商品利潤率的一部分作了進一步説明; |
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• | 系統管理氣體銷售增加1 800萬美元,原因是根據ASC 606格式的改變,產品成本因此,對修正EBITDA. |
增加產品成本包括ASC 606的影響,其中2018年本項目所反映的費用包括NGL加工服務作為商品考慮收購的數量,銷售採購增加3.81億美元(大幅度抵消產品銷售), 系統管理氣體採購增加1 900萬美元(大幅度抵消產品銷售),但由於缺乏與生產股本NGL有關的天然氣採購,部分抵消了這一需求。加工商品費用配合ASC 606的實施。
加工商品費用 介紹與生產股本NGL相關的天然氣採購情況,如前面在實施ASC 606時所描述的那樣。.
淨額之和服務收入–商品考慮, 產品銷售, 產品成本, 和 加工商品費用 構成了我們的商品利潤。我們的商品利潤率增加的主要原因是NGL產品利潤率增加了4000萬美元,而銷售利潤率下降了800萬美元,部分抵消了NGL產品利潤率的增長。NGL的利潤率是由更高的乙烷和非乙烷的單價5,600萬美元驅動的,反映出已實現的非乙烷單位銷售價格高出19%,每單位實際乙烷銷售價格高50%。這些增加額被數量減少的1 800萬美元部分抵消,主要原因是2018年10月出售了我們四角地區的資產。
其他部分費用和費用減少的主要原因是業務和維持費以及一般和行政費用減少了5 700萬美元。降低成本的主要原因是2018年10月四角地區的銷售,持續的成本控制努力,以及我們在2018年第二季度對Jackalope興趣的解除。這些削減被以下因素部分抵消:與西北管道税務改革相關的核定税率相關的2,400萬美元的監管費用、2017年合同結算和終止所沒有的1,500萬美元收益和12美元
因西北管道公司合併後推遲的州所得税税率的降低而產生的監管責任的百萬美元。
某些資產的減值增加的主要原因是,巴尼特頁巖地區的某些資產在2018年減值18.49億美元,但2017年中部地區的某些收集業務沒有減值10.19億美元,部分抵消了這一減值(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
出售某些資產和業務的收益這反映了2018年第四季度我們出售四角地區資產的收益。
税制改革引起的監管收費減少的主要原因是2017年西北管道税制改革的影響沒有產生2.2億美元的初始監管費用(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要綜合財務報表附註)。
權益法投資的比例修正EBITDA 上漲的主要原因是我們對Jackalope興趣的解構,從2018年第二季度開始,這是一項股權投資。
其他
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| 截至12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
其他經修改的EBITDA | $ | 6 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 997 |
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2019v.V.2018
其他經修改的EBITDA增加的主要原因是:
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• | 2018年第二季度某些閒置管道沒有6 600萬美元減值(見附註18-綜合財務報表附註的公允價值計量和擔保); |
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• | 2018年,威廉姆斯公司基金會(Williams Companies Foundation,Inc.)在慈善捐贈優先股時沒有支付3500萬美元的費用。(非牟利法團)(見附註16-綜合財務報表的股東權益); |
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• | 2018年沒有與WPZ合併相關的2 000萬美元費用(見附註1-業務説明、列報基礎和合並財務報表附註的重要會計政策摘要); |
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• | 增加800萬美元,原因是沒有2018年不利的修改後的EBITDA,這與我們在2018年出售的某些前海灣地區業務的結果有關; |
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• | 2018年提前退休債務沒有損失700萬美元(見附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註)。 |
這些增加額被以下因素部分抵消:
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• | 在2018年WPZ合併之後,建立監管資產沒有3 700萬美元的好處,因為Transco的估計遞延國家所得税税率增加,隨後在2019年第一季度出現1 200萬美元的不利調整; |
| |
• | 與建築期間使用的股票基金遞延税有關的監管資產相關收入減少2 600萬美元; |
| |
• | 2018年出售位於墨西哥灣沿岸地區的某些資產和業務沒有獲得2 000萬美元的收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。 |
2018v.V.2017
修正EBITDA主要原因是:
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• | 我們在2017年出售Geismar股份沒有獲得10.95億美元的收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註); |
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• | 缺少5 400萬美元修正EBITDA與我們在2017年7月出售後的前Geismar烯烴和RGP分離器工廠的結果有關; |
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• | 2018年,威廉姆斯公司基金會(Williams Companies Foundation,Inc.)收到了一筆3500萬美元的慈善捐款。(非牟利法團)如上文所述; |
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• | 減少3 400萬美元,原因是2017年提前退休債務沒有淨收益,2018年債務提前退休沒有淨收益(見附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註); |
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• | 與建築期間使用的股票基金遞延税有關的監管資產相關收入減少2 600萬美元; |
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• | 如上文所述,2018年與WPZ合併有關的費用為2 000萬美元; |
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• | 2017年煉油廠級丙烯分離器的銷售沒有獲得1200萬美元的收益(見附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註)。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷:
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• | 2017年第三季度,某NGL管道資產沒有6,800萬美元的減值,2017年第二季度墨西哥灣沿岸地區的一個烯烴管道項目減值2,300萬美元,但2018年第二季度某些閒置管道的減值為6,600萬美元,部分抵消了這一減值(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註); |
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• | 6200萬美元優惠的低收費變動,以減少因税制改革而產生的與AFUDC遞延税有關的監管資產(見附註7-其他收入和支出綜合財務報表附註); |
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• | 費用減少4 000萬美元,原因是沒有與離職和相關費用、財務重新定位和戰略替代費用有關的費用; |
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• | 增加3 700萬美元,這與建立監管資產的好處有關,如上文所述,在WPZ合併之後,Transco的估計遞延國家所得税税率有所提高; |
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• | 與該計劃有關的結算費用的3,000萬美元優惠變動,以支付與前業務有關的僱員的某些遞延既得養卹金福利(見附註10-僱員福利計劃綜合財務報表附註); |
| |
• | 如上文所述,出售位於海灣沿岸地區的某些資產和業務可獲得2 000萬美元的收益。 |
管理層對財務狀況和流動性的探討與分析
概述
如前所述,我們繼續關注收益和現金流增長,同時繼續改進槓桿指標和控制運營成本。在2019年,我們以7.28億美元收購了UEOM剩餘的未償股權,隨後形成了新的合作伙伴關係,其中包括UEOM和我們的俄亥俄谷中流業務。我們的合作伙伴以13億美元購買了該合夥公司35%的所有權。此外,在2019年第二季度,我們以4.85億美元的價格出售了我們對Jackalope 50%的所有權。另見下表現金來源(用途).
展望
正如之前在“公司展望”中討論的那樣,我們在2020年的增長資本和投資支出預計將在11億美元至13億美元之間。2020年的增長資本支出包括Transco擴張,所有這些都與堅定的運輸協議完全簽約,以及我們在中部大陸地區的BluestedNGL管道項目。除了增長資本和投資支出外,我們還繼續致力於為安全可靠的運營保留我們的資產的項目,以及符合法律、監管和/或合同承諾的項目。我們打算在發放股息後,用現金為我們計劃中的2020年資本支出提供大量資金。我們保持靈活性,根據經濟狀況或商業機會的變化,調整計劃中的增長資本和投資支出水平。
截至2019年12月31日,我們有21.21億美元的長期債務將於2020年到期.我們可用於處理這些期限的流動性的潛在來源包括以有吸引力的長期利率進行再融資或從我們的信貸安排中獲得的收益,以及資產貨幣化的收益。
流動資金
根據我們預測的運營現金流和其他流動資金來源,我們預計在2020年將有足夠的流動性來管理我們的業務。我們的潛在物質、內部和外部來源以及流動資金的用途如下:
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資料來源: | |
| 手頭現金和現金等價物 |
| 業務產生的現金 |
| 從我們的股權投資分配 |
| 利用我們的信貸設施和/或商業票據計劃 |
| 發行債務和(或)股票證券的現金收益 |
| 資產貨幣化收益 |
| 非控制利益的繳款 |
| |
用途: | |
| 所需週轉金 |
| 資本和投資支出 |
| 向股東派發季度股息 |
| 還本付息,包括長期債務的償付 |
| 分配給非控制利益 |
與我們計劃的流動性水平相關的潛在風險包括先前在“公司展望”中討論過的風險。.
截至2019年12月31日,我們的營運資本赤字23.88億美元,包括現金和現金等價物以及一年內到期的長期債務。我們的流動資金如下:
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| | | | |
可用流動資金 | | 2019年12月31日 |
| | (百萬) |
現金和現金等價物 | | $ | 289 |
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根據我們45億美元的信貸安排可獲得的能力,減去我們40億美元商業票據計劃下未償還的數額(1) | | 4,500 |
|
| | $ | 4,789 |
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__________
| |
(1) | 在管理我們的可用流動資金時,我們不期望有超過我們的信貸安排能力的最高未清償額,包括我們商業票據計劃下的任何未清金額。截至2019年12月31日,我們沒有未發行的商業票據。在我們的商業票據計劃和信貸安排下的最高數額2019是12.26億美元。在…2019年12月31日,我們遵守了與我們的信貸安排有關的金融契約。看見附註15-債務和銀行安排綜合財務報表附註,以瞭解我們的信貸工具和商業票據計劃的更多信息。 |
股利
我們將普通股東的定期季度現金紅利從2018年每個季度每股0.34美元的現金股息增加到2019年每個季度的每股0.38美元。
登記
2018年2月,我們作為一個經驗豐富的發行人提交了一份貨架登記聲明。2018年8月,我們提交了一份招股説明書,以補充我們的普通股的發行和出售,總髮行價高達10億美元。這些銷售將在一段時間內進行,並不時以當時的現價進行交易。這種銷售是根據我們和某些實體之間的股權分配協議進行的,這些實體可以作為銷售代理人或以出售時商定的價格作為委託人為自己的帳户購買。
股權分配-投資方法
我們有股權法投資的實體的組織文件通常要求將其可用現金按季度分配給其成員。在每一種情況下,可用現金部分減少了適當的準備金,以經營各自的業務。看見附註6-投資活動為我們更重要的股權投資的合併財務報表附註。
信用評級
我們能夠借款的利率受到我們的信用評級的影響。目前的評級如下:
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| | | | |
評級機構 | | 展望 | | 高級無擔保 債務評級 |
標普全球評級 | | 穩定 | | 血BB |
穆迪投資者服務 | | 穩定 | | BaA 3 |
惠譽評級 | | 評級表正 | | 血腦屏障- |
這些信用評級是為了提供信息,並不是購買、出售或持有我們的證券的建議,每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。我們不能保證信用評級機構會繼續給予我們投資級的評級,即使我們達到或超過了他們目前的標準。
投資級別的比率。信用評級下調可能會增加我們未來的借貸成本,並要求我們向第三方提供額外的抵押品,從而對我們的可用流動性產生負面影響。
現金來源(用途)
下表彙總了所列各期現金和現金等價物的來源(用途)(見表中所述附註的綜合財務報表説明):
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| | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量 | | 截至12月31日的年度, |
| 範疇 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | (百萬) |
現金和現金等價物來源: | | | | | | | |
經營活動–成品油網 | 操作 | | $ | 3,693 |
| | $ | 3,293 |
| | $ | 3,089 |
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出售合併附屬公司部分權益所得收益(見附註3) | 融資 | | 1,334 |
| | — |
| | — |
|
信貸貸款收益 | 融資 | | 700 |
| | 1,840 |
| | 1,635 |
|
股權處置收益-方法投資(見附註6) | 投資 | | 485 |
| | — |
| | 200 |
|
長期債務收益(見附註15) | 融資 | | 67 |
| | 2,086 |
| | 1,698 |
|
援建捐款 | 投資 | | 52 |
| | 411 |
| | 426 |
|
發行普通股的收益 | 融資 | | 10 |
| | 15 |
| | 2,131 |
|
出售業務所得收益,減去已變現的現金(見附註3) | 投資 | | (2 | ) | | 1,296 |
| | 2,067 |
|
| | | | | | | |
現金和現金等價物的使用: | | | | | | | |
資本支出 | 投資 | | (2,109 | ) | | (3,256 | ) | | (2,399 | ) |
支付的共同股息 | 融資 | | (1,842 | ) | | (1,386 | ) | | (992 | ) |
信貸貸款付款 | 融資 | | (860 | ) | | (1,950 | ) | | (2,140 | ) |
企業採購,除現金外(見附註3) | 投資 | | (728 | ) | | — |
| | — |
|
股權投資的購買和出資(見附註6) | 投資 | | (453 | ) | | (1,132 | ) | | (132 | ) |
支付給非控制權益的股息和分配 | 融資 | | (124 | ) | | (591 | ) | | (822 | ) |
償還長期債務(見附註15) | 融資 | | (49 | ) | | (1,254 | ) | | (3,785 | ) |
支付商業票據–成品油網 | 融資 | | (4 | ) | | (2 | ) | | (93 | ) |
| | | | | | | |
其他來源/(用途)–成品油網 | 融資和投資 | | (49 | ) | | (101 | ) | | (154 | ) |
現金和現金等價物增加(減少) | | | $ | 121 |
| | $ | (731 | ) | | $ | 729 |
|
經營活動
決定經營活動的因素與影響經營活動的因素大致相同。淨收入(損失),但非現金項目除外,如折舊和攤銷, 遞延所得税準備金(福利), 權益(收益)損失, 權益法投資的處置收益, 權益減值-方法投資, ((出售某些資產和業務的收益), 某些資產的減值, ((收益)業務鬆散的損失,和税收改革產生的監管費用。
我們的 按業務活動提供(使用)的現金淨額2019年與2018年相比有所增加,主要原因是2019年營運週轉金出現了有利的淨變化,包括收取須退還款項的Transco已申報費率,以及2019年營業收入(不包括前面討論過的非現金項目)增加,但因2019年合併後附屬公司分配減少的影響而部分抵消。
我們的按業務活動提供(使用)的現金淨額 2018年與2017年相比有所增加,主要原因是2018年營業收入(不包括先前討論過的非現金項目)有所增加,但2018年未合併子公司的分配減少所造成的影響部分抵消了這一增加。
表外債務或其他承諾的安排和擔保
我們有各種其他保證和承諾,這些保證和承諾在附註4-可變利益實體, 附註12-財產、廠房和設備, 注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中,和附註19-或有負債和承付款綜合財務報表附註。我們不相信這些保證和承諾或可能的履行將阻止我們滿足我們的流動性需求。
合同義務
下表彙總了我們合同義務的到期日。2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 - 2022 | | 2023 - 2024 | | 此後 | | 共計 |
| | | | | (百萬) | | | | |
長期債務,包括當期債務:(1) | | | | | | | | | |
校長 | $ | 2,141 |
| | $ | 2,918 |
| | $ | 3,756 |
| | $ | 13,650 |
| | $ | 22,465 |
|
利息 | 1,097 |
| | 2,004 |
| | 1,709 |
| | 8,561 |
| | 13,371 |
|
經營租賃 | 29 |
| | 61 |
| | 41 |
| | 157 |
| | 288 |
|
採購義務(2) | 890 |
| | 647 |
| | 245 |
| | 290 |
| | 2,072 |
|
其他義務(3)(4) | 3 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
共計 | $ | 4,160 |
| | $ | 5,635 |
| | $ | 5,751 |
| | $ | 22,658 |
| | $ | 38,204 |
|
______________
| |
(1) | 包括在信貸工具下未償還的任何借款,但不包括任何相關的可變利率支付. |
| |
• | 約2.06億美元在公開的財產、廠房和設備採購單中; |
| |
• | 估計有5.89億美元的長期混合NGLs購買義務和基於指數的定價條件,反映在本表中2019年12月31日價格; |
| |
• | 估計有1.93億美元的長期乙烷購買義務,以指數為基礎的定價條件,主要供應第三方在其工廠,並反映在本表中的價值計算使用2019年12月31日價格。任何超額購買的數量可按可比市場價格出售; |
| |
• | 估計有1.63億美元的長期乙烷購買義務,以指數為基礎的定價條件,主要提供第三方在他們的工廠消費,並反映在本表中的價值計算使用2019年12月31日價格。任何超額購買的數量可按可比市場價格出售; |
| |
• | 估計有1.49億美元的長期乙烷購買義務,其基於指數的定價條件反映在本表中2019年12月31日價格。這一義務是整體交換協議的一部分,根據該協議,我們在堪薩斯州康威附近的第三方分餾塔出售我們運輸的數量,隨後我們有義務在蒙特貝維厄購買乙烷量。購買的乙烷量可以在蒙特貝韋市場以同等價格使用或出售; |
| |
• | 估計有1.29億美元的長期混合NGLs購買義務和基於指數的定價條件,反映在本表中2019年12月31日價格。 |
此外,我們還沒有包括某些天然氣租賃合同,這些合同的未來數量是無法確定的。除了定購單外,我們沒有包括購買或建造不動產、廠房和設備的承諾,也沒有包括對我們共同擁有的投資的預期貢獻。(見公司展望-擴展項目。)
| |
(3) | 不包括對我們的養老金和其他退休後福利計劃的估計繳款。我們為我們的養老金和其他退休後福利計劃捐款6800萬美元20199,300萬美元2018。在……裏面2020,我們預計將為這些計劃貢獻約1,900萬美元(見附註10-僱員福利計劃綜合財務報表附註)。有納税資格的養老金計劃必須符合最低繳款要求.在過去,我們為我們的符合税收資格的養老金計劃繳納的金額超過了最低要求的繳款額。這些超額數額可用於抵消今後的最低繳款要求。期間2019,我們為我們的納税養老金計劃貢獻了6000萬美元。除這些捐款外,部分超額捐款還用於滿足最低捐款要求。期間2020如有需要,我們期望為我們的符合税務資格的退休金計劃貢獻約1,000萬元,並使用超額供款額以滿足最低供款要求。此外,如果實際結果與計劃資產回報率、利率、退休率、死亡率和其他重大假設或現行立法和條例變化等假設的估計結果大不相同,則未來最低供資需求估計數可能與歷史所需經費相差很大。 |
| |
(4) | 我們沒有將所得税負債列入上表。看見附註8-所得税準備金(福利)綜合財務報表附註,以討論所得税,包括我們的或有税款準備金。 |
通貨膨脹的影響
在歷史上,我們的業務並沒有受到通脹的實質影響。我們大約49%的不動產、廠房和設備是由我們的州際天然氣管道資產組成的。它們受監管的限制,將回收限制在歷史成本上。雖然超過歷史成本的數額在目前的FERC做法下是無法收回的,但我們預計可以根據替換現有資產而增加的實際成本來收回和獲得回報。以成本為基礎的監管,加上競爭和其他市場因素,可能會限制我們收回增加的成本的能力。就我們的收集和加工資產而言,業務成本在很大程度上受到對專門服務的競爭以及原油和天然氣及相關商品的具體價格變動的影響,而不是受到一般通貨膨脹變化的影響。原油、天然氣和天然氣價格對市場對近期供求平衡的看法以及總體經濟狀況特別敏感。然而,由於我們某些服務的收費性質和套期保值工具的使用,我們對其中某些價格變化的敞口減少了。
環境
我們參與了某些環境活動的各個階段,包括評估研究、清理作業和/或在某些地點的補救過程,其中一些我們目前還沒有(見“評估研究”、“清理作業”和/或“補救程序”)。附註19-或有負債和承付款綜合財務報表附註)。我們正在與其他可能負責的各方、環境保護局或其他政府當局協調努力,監測這些地點。在其中一些活動中,我們與無關的第三方共同承擔連帶責任,而在其他活動中,我們單獨負責。目前對這類活動最有可能發生的費用的估計約為3 100萬美元,所有這些都包含在應計負債和管理負債、遞延收入和其他在合併資產負債表在…2019年12月31日。我們將要求我們的州際輸氣管道收回與補救活動有關的應計費用。400萬美元通過未來的天然氣傳輸速率。其餘費用將由業務供資。期間2019,我們大約付了 600萬美元用於清理和(或)補救和監測活動。我們預計將支付約800萬美元2020為這些活動。對最可能的清理費用的估計通常是根據已完成的評估研究、初步研究結果或我們在其他類似清理行動中的經驗。在…2019年12月31日某些評估研究仍在進行中,最終結果可能會對最可能的費用作出不同的估計。因此,實際發生的費用將取決於在這些地點發現的污染的最終數量、類型和程度、環境保護局或其他政府當局規定的最終清理標準以及其他因素。
環境保護局和各州監管機構經常頒佈並提出新的規則,併發布對現有規則的最新指南。這些規則包括但不限於往復式內燃機和燃氣輪機最大可實現控制技術的規則,一小時二氧化氮排放的空氣質量標準,以及影響設計的揮發性有機化合物和甲烷新的排放源性能標準。
以及儲存容器、壓力閥和壓縮機的操作。美國環保局此前發佈了關於地面臭氧國家環境空氣質量標準的規定。我們正在監測該規則的執行情況,因為它將觸發更多的聯邦和州監管行動,這些行動可能會影響我們的運作。條例的實施,預期會對我們的運作造成影響,並會增加增加的成本。財產、廠房和設備-淨在合併資產負債表 負責受影響地區的新設施和現有設施。我們目前無法合理估計為滿足這些條例而可能需要增加的費用,因為對這些條例的各種法律挑戰所造成的不確定性以及需要進一步具體的監管指導。
我們的州際天然氣管道考慮審慎地承擔環境評估和補救費用,以及與遵守環境標準有關的費用可以通過費率收回。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們目前的利率風險敞口主要與我們的債務組合有關。我們的債務組合主要由固定利率債務組成,這減輕了利率波動的影響。我們的信貸安排下的任何借款和商業票據計劃下的任何發行都可能是可變利率,並可能使我們面臨利率上升的風險。我們的長期債務組合的到期日部分受我們經營資產的預期壽命的影響。(見附註15-債務和銀行安排綜合財務報表附註)
下表按到期日提供有關我們的利率風險敏感工具的資料。2019年12月31日和2018。看見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註中用於確定我們長期債務公允價值的方法。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 其後(1) | | 共計 | | 2019年12月31日 |
| (百萬) |
長期債務,包括當期債務: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | $ | 2,141 |
| | $ | 893 |
| | $ | 2,025 |
| | $ | 1,477 |
| | $ | 2,279 |
| | $ | 13,473 |
| | $ | 22,288 |
| | $ | 25,319 |
|
加權平均利率 | | 5.2 | % | | 5.2 | % | | 5.3 | % | | 5.4 | % | | 5.6 | % | | 5.6 | % | | | | |
可變速率 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 其後(1) | | 共計 | | 2018年12月31日 |
| (百萬) |
長期債務,包括當期債務: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | $ | 47 |
| | $ | 2,138 |
| | $ | 890 |
| | $ | 2,021 |
| | $ | 1,473 |
| | $ | 15,685 |
| | $ | 22,254 |
| | $ | 23,170 |
|
加權平均利率 | | 5.2 | % | | 5.2 | % | | 5.2 | % | | 5.3 | % | | 5.5 | % | | 5.7 | % | | | | |
可變比率(2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 160 |
| | $ | — |
| | $ | 160 |
| | $ | 160 |
|
__________________
| |
(2) | 我們一億六千萬元信貸安排的加權平均利率2018年12月31日,為3.77%。 |
商品價格風險
我們面臨NGLs和天然氣市場價格波動的影響,以及市場波動和能源商品價格相關性等其他市場因素的影響。我們面臨這些風險與我們擁有的能源相關資產,我們的長期能源相關合同,以及有限的自營交易活動。我們管理與這些市場波動相關的風險,包括保持足夠的流動性,以及使用各種衍生工具和非衍生能源相關合約。衍生產品合約的公允價值受到多種因素的影響,包括能源商品市場價格的變化、交易市場的流動性和波動性以及利率的變化。在…2019年12月31日和2018,我們的衍生活動不是物質的。(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
股東與董事會
威廉斯公司
關於財務報表的意見
我們審計了所附威廉姆斯公司(該公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表、相關的綜合業務報表、2019年12月31日終了期間三年的資產和現金流量變化、相關的綜合業務報表(統稱為“合併財務報表”)以及第15(A)項指數中所列的相關附註和財務報表表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,根據我們的審計和其他審計員的報告,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年期間的業務綜合結果和現金流量。
我們沒有審計灣流天然氣系統L.L.C.的財務報表。(灣流)是一家有限責任公司,公司擁有50%的股份。在合併財務報表中,截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司在灣流的投資分別為2.17億美元和2.25億美元,該公司2019年灣流淨收入中的股本收益為7 400萬美元,2018年為7 500萬美元,2017年為7 500萬美元。Gulfstream的財務報表是由其他審計員審計的,他們的報告已經提供給我們,而我們的意見,就涉及Gulfstream的金額而言,完全是根據其他審計員的報告提出的。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制,我們於2020年2月24日的報告對此發表了無保留意見。
採用新的會計準則
如合併財務報表附註1所述,該公司改變了2018年收入核算方法。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計和其他審計員的報告為我們的意見提供了合理的依據。
|
| | | | |
關鍵審計事項 | |
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。 |
| | | 歐奧姆收購 |
對此事的説明 | | | 2019年期間,該公司完成了對Utica East俄亥俄中流股份有限公司(UEOM)其餘38%股權的收購,以供考慮7.41億美元,如合併財務報表附註3所披露的那樣。這筆收購被算作商業合併。 審計公司收購UEOM的會計是複雜的,因為公司在確定所獲得資產的公允價值時需要作出估計,而且由於某些假設的高度判斷性質,需要專家的參與。由於資產的公允價值對所依據的重大假設的變化很敏感,因此存在估計不確定性。重要的假設包括加權平均資本成本和預測的數量增長。 |
我們如何在審計中處理這一問題 | | | 我們測試了公司對其收購會計的控制,包括對支持確認和測量所購資產的估算過程的控制。我們還測試了管理層對估值模型中使用的重要假設的審查控制。 為了檢驗獲得的資產的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估公司對估值方法的選擇,評估估值中使用的重要假設,以及檢驗支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將用於估計未來現金流的重要假設與歷史運營結果進行了比較,在可用的情況下獲得第三方支持來評估運營數據,進行敏感性分析以評估對公允價值估計最重要的假設,並重新計算管理層的估計。我們讓我們的估價專家協助我們評估公司使用的方法和公允價值估計中的重要假設。 |
| | | 養卹金和其他退休後福利義務 |
對此事的説明 | | | 截至2019年12月31日,該公司的養卹金和其他退休後福利債務總額為14.52億美元,超過養卹金和其他退休後計劃資產的公允價值15.46億美元,導致養卹金和其他退休後福利負債超支9 400萬美元。如合併財務報表附註10所述,公司利用關鍵假設確定養卹金和其他退休後福利債務。 審計養卹金和其他退休後福利義務是複雜的,需要專家的參與,因為計量過程中使用的精算假設(例如貼現率、未來補償水平、死亡率、計劃資產預期收益)具有高度的判斷力。這些假設對預計的養卹金債務有重大影響。 |
|
| | | | |
我們如何在審計中處理這一問題 | | | 我們測試了處理與養老金和其他退休後福利義務的計量和估值有關的重大錯報風險的控制措施。例如,我們測試了管理層對養老金和退休後福利義務的審查、重大精算假設和向精算師提供的數據輸入的控制。 為了檢驗養老金和其他退休後福利義務,我們的審計程序包括評估所使用的方法、上述重要精算假設以及公司使用的基本數據。我們比較了管理層使用的精算假設和歷史趨勢,並評估了前一年以來供資狀況的變化。此外,我們還讓我們的精算專家協助我們的程序。例如,我們評估了管理層確定貼現率的方法,該貼現率反映了養卹金支付的期限和期限,並用于衡量養卹金和其他退休後福利義務。作為這一評估的一部分,我們比較了預測的現金流量與前一年的現金流量,並比較了當年支付給前一年預計現金流量的養卹金。為了評估未來的補償水平和死亡率,我們評估了這些信息是否與可公開獲得的信息相一致,以及是否應用了針對具體實體的調整調整的任何市場數據。此外,為了評估計劃資產的預期回報,我們評估了管理層的假設是否與比較投資組合的一系列回報相一致。我們還測試了基礎數據的完整性和準確性,包括參與者數據。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1962年以來,我們一直擔任公司的審計師。
俄克拉荷馬州Tulsa
2020年2月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致管理委員會和灣流天然氣系統成員,L.L.C.:
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的灣流天然氣系統(“公司”)的資產負債表,以及截至2019年12月31日的三年期間的相關業務報表、綜合收入、現金流量和成員權益,包括相關附註(統稱為“財務報表”)(未在此列報)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們根據PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準對這些財務報表進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/普華永道有限公司
德克薩斯州休斯頓
2020年2月24日
自2018年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
威廉斯公司
綜合業務説明
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元,但每股金額除外) |
收入: | | | | | | |
服務收入 | | $ | 5,933 |
|
| $ | 5,502 |
| | $ | 5,312 |
|
服務收入-商品考慮(注1) | | 203 |
| | 400 |
| | — |
|
產品銷售 | | 2,065 |
|
| 2,784 |
| | 2,719 |
|
總收入 | | 8,201 |
|
| 8,686 |
| | 8,031 |
|
費用和開支: | |
|
|
| | |
產品成本 | | 1,961 |
|
| 2,707 |
| | 2,300 |
|
加工商品費用 | | 105 |
| | 137 |
| | — |
|
運營和維護費用 | | 1,468 |
|
| 1,507 |
| | 1,576 |
|
折舊和攤銷費用 | | 1,714 |
|
| 1,725 |
| | 1,736 |
|
銷售、一般和行政費用 | | 558 |
|
| 569 |
| | 594 |
|
某些資產的減值(注18) | | 464 |
| | 1,915 |
| | 1,248 |
|
出售某些資產及業務的收益(注3) | | 2 |
| | (692 | ) | | (1,095 | ) |
税務改革引起的監管費用(注1) | | — |
| | (17 | ) | | 674 |
|
其他(收入)費用-淨額 | | 8 |
|
| 67 |
| | 71 |
|
費用和支出共計 | | 6,280 |
|
| 7,918 |
| | 7,104 |
|
營業收入(損失) | | 1,921 |
|
| 768 |
| | 927 |
|
股本收益(虧損) | | 375 |
|
| 396 |
| | 434 |
|
其他投資收入(損失)-淨額 | | (79 | ) | | 187 |
| | 282 |
|
產生的利息 |
| (1,218 | ) |
| (1,160 | ) | | (1,116 | ) |
利息資本化 |
| 32 |
|
| 48 |
| | 33 |
|
其他收入(費用)-淨額 | | 33 |
|
| 92 |
| | (25 | ) |
所得税前繼續營業的收入(損失) | | 1,064 |
|
| 331 |
| | 535 |
|
所得税準備金(福利) | | 335 |
|
| 138 |
| | (1,974 | ) |
持續經營的收入(損失) | | 729 |
| | 193 |
| | 2,509 |
|
停業的收入(損失) | | (15 | ) | | — |
| | — |
|
淨收入(損失) | | 714 |
|
| 193 |
| | 2,509 |
|
減:非控制權益造成的淨收入(損失) | | (136 | ) |
| 348 |
| | 335 |
|
威廉姆斯公司的淨收益(虧損) | | 850 |
|
| (155 | ) | | 2,174 |
|
優先股股息(注16) | | 3 |
| | 1 |
| | — |
|
可供普通股股東使用的淨收入(損失) | | $ | 847 |
| | $ | (156 | ) | | $ | 2,174 |
|
可歸因於威廉姆斯公司的數額。可供普通股東使用: | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | | $ | 862 |
| | $ | (156 | ) | | $ | 2,174 |
|
停業的收入(損失) | | (15 | ) | | — |
| | — |
|
淨收入(損失) | | $ | 847 |
| | $ | (156 | ) | | $ | 2,174 |
|
普通股基本收益(虧損): | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | | $ | .71 |
| | $ | (.16 | ) | | $ | 2.63 |
|
停業的收入(損失) | | (.01 | ) | | — |
| | — |
|
淨收入(損失) | | $ | .70 |
| | $ | (.16 | ) | | $ | 2.63 |
|
加權平均股份(千) | | 1,212,037 |
| | 973,626 |
| | 826,177 |
|
攤薄每股收益(虧損): | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | | $ | .71 |
| | $ | (.16 | ) | | $ | 2.62 |
|
停業的收入(損失) | | (.01 | ) | | — |
| | — |
|
淨收入(損失) | | $ | .70 |
| | $ | (.16 | ) | | $ | 2.62 |
|
加權平均股份(千) | | 1,214,011 |
| | 973,626 |
| | 828,518 |
|
見附文。
威廉斯公司
綜合損益表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (百萬) |
淨收入(損失) | | $ | 714 |
| | $ | 193 |
| | $ | 2,509 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | |
現金流量對衝活動: | | | | | | |
衍生工具未實現淨收益(虧損),扣除2018年和2017年分別為1美元和2美元的税額 | | — |
| | (7 | ) | | (9 | ) |
將2018年和2017年的淨衍生工具(收益)損失(扣除税額(1美元))重新分類為淨收益(收益) | | — |
| | 8 |
| | 6 |
|
外幣翻譯活動: | | | | | | |
外幣折算調整 | | — |
| | — |
| | 1 |
|
養卹金和其他退休後福利: | | | | | | |
2017年扣除2美元税後的定期淨收益成本(貸項)中包括的先前服務費用(貸方)的攤銷額 | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
2009年、2018年和2017年精算淨收益(虧損),扣除税款(20美元)、3美元和(15美元) | | 59 |
| | (6 | ) | | 44 |
|
2019年、2018年和2017年包括在定期養卹金淨成本(貸項)、扣除税款(4美元)、(11美元)和(37美元)中的精算(收益)損失和精算淨虧損攤銷額(分別為4美元)、(11美元)和(37美元) | | 12 |
| | 35 |
| | 61 |
|
其他綜合收入(損失) | | 71 |
| | 30 |
| | 100 |
|
綜合收入(損失) | | 785 |
| | 223 |
| | 2,609 |
|
減:可歸因於非控制利益的綜合收入(損失) | | (136 | ) | | 346 |
| | 334 |
|
威廉姆斯公司的綜合收入(損失) | | $ | 921 |
| | $ | (123 | ) | | $ | 2,275 |
|
見附文。
威廉斯公司
合併資產負債表
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元,但每股金額除外) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 289 |
| | $ | 168 |
|
貿易賬户和其他應收款(扣除2019年12月31日的6美元和2018年12月31日的9美元) | | 996 |
| | 992 |
|
盤存 | | 125 |
| | 130 |
|
其他流動資產和遞延費用 | | 170 |
| | 174 |
|
流動資產總額 | | 1,580 |
| | 1,464 |
|
| | | | |
投資 | | 6,235 |
| | 7,821 |
|
財產、廠房和設備-淨 | | 29,200 |
| | 27,504 |
|
無形資產-累計攤銷淨額 | | 7,959 |
| | 7,767 |
|
管理資產、遞延費用和其他 | | 1,066 |
| | 746 |
|
總資產 | | $ | 46,040 |
| | $ | 45,302 |
|
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 552 |
| | $ | 662 |
|
應計負債 | | 1,276 |
| | 1,102 |
|
一年內到期的長期債務 | | 2,140 |
| | 47 |
|
流動負債總額 | | 3,968 |
| | 1,811 |
|
| | | | |
長期債務 | | 20,148 |
| | 22,367 |
|
遞延所得税負債 | | 1,782 |
| | 1,524 |
|
管理負債、遞延收入和其他 | | 3,778 |
| | 3,603 |
|
或有負債和承付款(附註19) | |
| |
|
| | | | |
公平: | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股 | | 35 |
| | 35 |
|
普通股(面值1美元;2019年12月31日和2018年12月31日核準的14.7億股;2019年12月31日發行的12.47億股;2018年12月31日發行的12.45億股) | | 1,247 |
| | 1,245 |
|
超過面值的資本 | | 24,323 |
| | 24,693 |
|
留存赤字 | | (11,002 | ) | | (10,002 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | | (199 | ) | | (270 | ) |
按成本計算的國庫股票(3 500萬股普通股) | | (1,041 | ) | | (1,041 | ) |
股東權益總額 | | 13,363 |
| | 14,660 |
|
合併子公司的非控制權益 | | 3,001 |
| | 1,337 |
|
總股本 | | 16,364 |
| | 15,997 |
|
負債和權益共計 | | $ | 46,040 |
| | $ | 45,302 |
|
見附文。
威廉斯公司
股本變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 威廉斯公司股東 | | | | |
| 優先股 | | 共同 股票 | | 資本投入 超過. 面值 | | 留用 赤字 | | 奧西* | | 國庫 股票 | | 共計 股東‘ 衡平法 | | 非控制 利益 | | 股本總額 |
| (百萬) |
結餘-2016年12月31日 | $ | — |
| | $ | 785 |
| | $ | 14,887 |
| | $ | (9,649 | ) | | $ | (339 | ) | | $ | (1,041 | ) | | $ | 4,643 |
| | $ | 9,403 |
| | $ | 14,046 |
|
採用新的會計準則 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | 2,174 |
| | — |
| | — |
| | 2,174 |
| | 335 |
| | 2,509 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 101 |
| | — |
| | 101 |
| | (1 | ) | | 100 |
|
發行普通股(注16) | — |
| | 75 |
| | 2,043 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,118 |
| | — |
| | 2,118 |
|
現金紅利-普通股(每股1.20美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (992 | ) | | — |
| | — |
| | (992 | ) | | — |
| | (992 | ) |
股利和分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (883 | ) | | (883 | ) |
股票補償及相關普通股發行,扣除税後 | — |
| | 1 |
| | 73 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 74 |
| | — |
| | 74 |
|
威廉斯合夥有限合夥人有限合夥人的銷售。 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61 |
| | 61 |
|
合併子公司所有權變動淨額 | — |
| | — |
| | 1,497 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,497 |
| | (2,407 | ) | | (910 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 7 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | 4 |
| | (6 | ) | | (2 | ) |
權益淨增(減)額 | — |
| | 76 |
| | 3,621 |
| | 1,215 |
| | 101 |
| | — |
| | 5,013 |
| | (2,884 | ) | | 2,129 |
|
結餘-2017年12月31日 | — |
| | 861 |
| | 18,508 |
| | (8,434 | ) | | (238 | ) | | (1,041 | ) | | 9,656 |
| | 6,519 |
| | 16,175 |
|
採用新的會計準則 | — |
| | — |
| | — |
| | (23 | ) | | (61 | ) | | — |
| | (84 | ) | | (37 | ) | | (121 | ) |
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | (155 | ) | | — |
| | — |
| | (155 | ) | | 348 |
| | 193 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
| | (2 | ) | | 30 |
|
WPZ合併(注1) | — |
| | 382 |
| | 6,112 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 6,491 |
| | (4,629 | ) | | 1,862 |
|
發行優先股(注16) | 35 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
現金紅利-普通股(每股1.36美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,386 | ) | | — |
| | — |
| | (1,386 | ) | | — |
| | (1,386 | ) |
股利和分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (637 | ) | | (637 | ) |
股票補償及相關普通股發行,扣除税後 | — |
| | 1 |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
|
威廉斯合夥有限合夥人有限合夥人的銷售。 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46 |
| | 46 |
|
合併子公司所有權變動淨額 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | (18 | ) | | (4 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
附屬機構的解體(注6) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (267 | ) | | (267 | ) |
其他 | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) |
權益淨增(減)額 | 35 |
| | 384 |
| | 6,185 |
| | (1,568 | ) | | (32 | ) | | — |
| | 5,004 |
| | (5,182 | ) | | (178 | ) |
餘額-2018年12月31日 | 35 |
| | 1,245 |
| | 24,693 |
| | (10,002 | ) | | (270 | ) | | (1,041 | ) | | 14,660 |
| | 1,337 |
| | 15,997 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | 850 |
| | — |
| | — |
| | 850 |
| | (136 | ) | | 714 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | 71 |
|
現金紅利-普通股(每股1.52美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,842 | ) | | — |
| | — |
| | (1,842 | ) | | — |
| | (1,842 | ) |
股利和分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (124 | ) | | (124 | ) |
股票補償及相關普通股發行,扣除税後 | — |
| | 2 |
| | 56 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58 |
| | — |
| | 58 |
|
出售綜合附屬公司的部分權益(注3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,334 |
| | 1,334 |
|
合併附屬公司的所有權變動淨額(注3) | — |
| | — |
| | (426 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (426 | ) | | 567 |
| | 141 |
|
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36 |
| | 36 |
|
附屬機構的解體(注4) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (13 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
權益淨增(減)額 | — |
| | 2 |
| | (370 | ) | | (1,000 | ) | | 71 |
| | — |
| | (1,297 | ) | | 1,664 |
| | 367 |
|
結餘-2019年12月31日 | $ | 35 |
| | $ | 1,247 |
| | $ | 24,323 |
| | $ | (11,002 | ) | | $ | (199 | ) | | $ | (1,041 | ) | | $ | 13,363 |
| | $ | 3,001 |
| | $ | 16,364 |
|
見附文.
威廉斯公司
現金流動綜合報表
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (百萬) |
業務活動: | | | | | | |
淨收入(損失) | | $ | 714 |
| | $ | 193 |
| | $ | 2,509 |
|
按業務活動對提供(使用)的現金淨額進行調節的調整數: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 1,714 |
| | 1,725 |
| | 1,736 |
|
遞延所得税準備金(福利) | | 376 |
| | 220 |
| | (2,012 | ) |
權益(收益)損失 | | (375 | ) | | (396 | ) | | (434 | ) |
非合併附屬公司的分發 | | 657 |
| | 693 |
| | 784 |
|
權益法投資的處置收益(注6) | | (122 | ) | | — |
| | (269 | ) |
權益減值-方法投資(注18) | | 186 |
| | 32 |
| | — |
|
(收益)出售某些資產及業務(注3) | | 2 |
| | (692 | ) | | (1,095 | ) |
某些資產的減值(注18) | | 464 |
| | 1,915 |
| | 1,249 |
|
(收益)業務鬆散的損失(注6) | | 29 |
| | (203 | ) | | — |
|
股票獎勵攤銷 | | 57 |
| | 55 |
| | 78 |
|
税務改革引起的監管費用(注1) | | — |
| | (15 | ) | | 776 |
|
流動資產和負債變動提供(使用)的現金: | | | | | | |
應收賬款和票據 | | 34 |
| | (36 | ) | | (88 | ) |
盤存 | | 5 |
| | (16 | ) | | 8 |
|
其他流動資產和遞延費用 | | 21 |
| | 17 |
| | (21 | ) |
應付帳款 | | (46 | ) | | (93 | ) | | 118 |
|
應計負債 | | 153 |
| | 23 |
| | (92 | ) |
其他,包括非流動資產和負債的變動 | | (176 | ) | | (129 | ) | | (158 | ) |
按業務活動提供(使用)的現金淨額 | | 3,693 |
| | 3,293 |
| | 3,089 |
|
籌資活動: | | | | | | |
商業票據收益(付款)-淨額 | | (4 | ) | | (2 | ) | | (93 | ) |
長期債務收益 | | 767 |
| | 3,926 |
| | 3,333 |
|
償還長期債務 | | (909 | ) | | (3,204 | ) | | (5,925 | ) |
發行普通股的收益 | | 10 |
| | 15 |
| | 2,131 |
|
出售合併附屬公司部分權益所得收益(注3) | | 1,334 |
| | — |
| | — |
|
支付的共同股息 | | (1,842 | ) | | (1,386 | ) | | (992 | ) |
支付給非控制權益的股息和分配 | | (124 | ) | | (591 | ) | | (822 | ) |
非控制利益的繳款 | | 36 |
| | 15 |
| | 17 |
|
償還債務發行費用 | | — |
| | (26 | ) | | (17 | ) |
其他. | | (13 | ) | | (46 | ) | | (92 | ) |
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | | (745 | ) | | (1,299 | ) | | (2,460 | ) |
投資活動: | | | | | | |
財產、廠房和設備: | | | | | | |
資本支出(1) | | (2,109 | ) | | (3,256 | ) | | (2,399 | ) |
配置-等距網 | | (40 | ) | | (7 | ) | | (41 | ) |
援建捐款 | | 52 |
| | 411 |
| | 426 |
|
出售業務所得收益,減去已變現的現金後 | | (2 | ) | | 1,296 |
| | 2,067 |
|
企業採購,減去所購現金(注3) | | (728 | ) | | — |
| | — |
|
股權處置收益-方法投資(注6) | | 485 |
| | — |
| | 200 |
|
股權投資的購買和繳款(注6) | | (453 | ) | | (1,132 | ) | | (132 | ) |
其他. | | (32 | ) | | (37 | ) | | (21 | ) |
投資活動提供(使用)現金淨額 | | (2,827 | ) | | (2,725 | ) | | 100 |
|
現金和現金等價物增加(減少) | | 121 |
| | (731 | ) | | 729 |
|
年初現金及現金等價物 | | 168 |
| | 899 |
| | 170 |
|
年底現金及現金等價物 | | $ | 289 |
| | $ | 168 |
| | $ | 899 |
|
_________ | | | | | | |
(1)增加財產、廠房和設備 | | $ | (2,023 | ) | | $ | (3,021 | ) | | $ | (2,662 | ) |
有關應付賬款和應計負債的變動 | | (86 | ) | | (235 | ) | | 263 |
|
資本支出 | | $ | (2,109 | ) | | $ | (3,256 | ) | | $ | (2,399 | ) |
見附文.
注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要
一般
除非上下文另有明確説明,本報告中提到的“Williams”、“we”、“our”、“us”或類似術語指的是Williams公司,Inc。以及它的子公司。除非上下文另有明確説明,對“Williams”、“我們”、“我們”和“我們”的提及,包括我們自己利益的業務,即我們的財務報表中未合併的權益法投資。當我們以名稱提及我們的股權投資時,我們只指它們的業務和業務。
WPZ合併
2018年8月10日,我們完成了與Williams Partners L.P的合併。(Wpz),我們以前合併的主有限合夥公司,根據該協議,我們獲得了大約所有的股份。256百萬公開持有WPZ的優秀公共單位以換取382百萬我們普通股的股份(WPZ合併)。威廉姆斯繼續作為倖存的實體。WPZ合併被記為非現金股權交易,因此增加到普通股的$382百萬, 超過面值的資本的$6.112十億,和管理資產、遞延費用和其他的$33百萬減少到累計其他綜合收入(損失)(Aoci)$3百萬, 合併子公司的非控制權益的$4.629十億,和遞延所得税負債的$1.829十億在合併資產負債表。在WPZ合併完成之前,根據其分銷再投資計劃,WPZ在2018年和2017年向公眾發佈了與再投資分銷相關的公共單位。$46百萬和$61百萬分別。
金融重新定位
2017年1月,我們與WPZ簽訂協議,永久放棄普通合夥人的獎勵分配權,並將我們的2百分比WPZ的普通合夥人利益以非經濟利益為交換條件289百萬新發行的WPZ共同單位。根據這項協議,我們還購買了大約277千WPZ公共單位$10百萬。另外,我們大約購買了59百萬WPZ通用單位的價格為$36.08586在私人配售交易中的每個單位,資金來自我們的股票發行收益(見注16-股東權益)。根據這項協議的條款,在2017年2月和2017年5月WPZ季度發行的同時,我們還進行了總計的額外考慮$56百萬 到WPZ去找這些單位。
業務説明
我們是一家特拉華州的公司,其普通股在紐約證券交易所上市和交易。我們的業務設在美國,並在以下可報告的部門:大西洋海灣,東北G&P,和西部,符合我們的首席經營決策者評估業績和分配資源的方式。所有剩餘的業務活動以及公司活動都包括在其他業務活動中。
大西洋-海灣是由我們的州際天然氣管道,橫貫大陸天然氣管道公司,有限責任公司(Transco),和天然氣收集和加工以及原油生產處理和運輸資產組成的海灣沿岸地區,包括51百分比對Gulfstar One LLC(Gulfstar One)(合併可變利益實體VIE)的興趣,這是一種專有的浮動生產系統,同時也是一個50百分比海灣天然氣系統股權投資,L.L.C.(灣流),a60百分比權益法投資於發現生產者服務有限責任公司(發現),並於2019年12月31日41百分比股權法對憲法管道公司的投資(見章程)附註4-可變利益實體).
東北G&P公司由我們在Marcellus Shale地區的中游收集、加工和分拆業務組成,主要在賓夕法尼亞州和紐約,以及俄亥俄州東部的Utica Shale地區。66百分比對紅衣主教氣體服務的興趣,L.L.C.(紅衣主教)(合併的VIE)在俄亥俄州經營的69百分比投資於勞瑞爾山中游股份有限責任公司(勞雷爾山)58百分比權益法
投資於凱曼能源二、有限責任公司(凱曼二)和阿巴拉契亞中流服務有限責任公司,該公司擁有股權法投資,平均水平接近66百分比對Marcellus Shale多個天然氣收集系統的興趣(Appalachia Midstream Investments)。東北G&P包括65百分比興趣的俄亥俄谷中流有限責任公司(東北合資公司)(一個合併的競爭對手)經營西弗吉尼亞州,俄亥俄州和賓夕法尼亞州。東北合資公司包括我們的俄亥俄谷資產和Utica東俄亥俄中流有限責任公司(UEOM),這是一項以前的股權投資,我們在2019年3月收購了剩餘的股權(見附註3-收購和剝離).
西部由我們的州際天然氣管道、西北管道有限責任公司(西北管道)和我們在科羅拉多州和懷俄明州的落基山地區、得克薩斯州中北部的巴內特頁巖地區、得克薩斯州南部的鷹福特頁巖地區、路易斯安那西北部的海內斯維爾頁巖地區和中部大陸地區的天然氣收集、加工和處理業務組成,這些地區包括阿納達科、阿科馬、特拉華和二疊紀盆地。這部分還包括我們的天然氣液體(NGL)和天然氣營銷業務,儲存設施,一個不可分割的。50百分比對堪薩斯州康威附近的NGL分餾塔感興趣50百分比歐陸通管道有限責任公司(Oppl)股權投資50百分比股權法投資落基山中流控股有限責任公司(RMM)15百分比股票-方法投資巴西二疊紀二,有限責任公司(巴西二疊紀二)。韋斯特還包括我們在新墨西哥州和科羅拉多州四角地區的前天然氣收集和加工資產,這些資產於2018年第四季度出售(見附註3-收購和剝離),我們的前50百分比對Jackalope氣體收集服務的興趣,L.L.C.(Jackalope)(2018年6月30日解散後的股權投資),於2019年4月出售,我們以前擁有。50百分比在特拉華盆地天然氣收集系統(DBJV)中的股權投資(見附註6-投資活動).
其他包括不屬於運營部門的小型商業活動,以及公司業務。其他還包括我們以前擁有的業務,包括88.5百分比在路易斯安那州Geismar(Geismar Interest)的一家烯烴生產工廠的完整股權,該工廠於2017年7月出售(見附註3-收購和剝離), 和 海灣地區一家煉油廠級丙烯分離器於2017年6月售出。
提出依據
已停止的業務
除非另有説明,綜合財務報表説明中的資料與我們的持續業務有關。
重大風險和不確定性
我們認為,2012至2014年期間,我們的某些不動產、廠房和設備以及其他可識別的無形資產,特別是某些購置資產的賬面價值可能超過當前公允價值。然而,根據我們對未來未貼現現金流量的評估,這些資產的賬面價值仍然可以收回。未來的戰略決策,包括將非核心資產貨幣化或將資產捐給與第三方的新企業等交易,以及預期生產者活動的不利變化,都有可能影響我們的假設,最終導致這些資產的減值。此類交易或事態發展也可能表明,我們的某些權益法投資經歷了非暫時的價值下降,這可能導致減值,或者報告單位的公允價值低於其賬面價值,這將導致減值。
重要會計政策摘要
鞏固原則
合併財務報表包括我們控制的所有實體的賬户和我們在某些企業賬户中的比例權益,我們在這些企業中擁有不可分割的權益。我們的判斷需要評估我們是否控制一個實體。該評價的主要領域包括:
| |
• | 確定我們是否是VIE的主要受益者,包括評估VIE的哪些活動對VIE的經濟表現和我們和我們的相關方通過我們的可變利益對這些活動有多大的影響; |
| |
• | 確定需要重新考慮某一實體是否為VIE的事件,並不斷評估我們是否是VIE的主要受益者; |
| |
• | 評估非VIEs實體的其他所有人是否能夠有效地參與預期在正常業務過程中作出的重大決定,以便我們沒有權力控制這些實體。 |
我們將權益會計方法應用於我們對其施加重大影響但不受控制的投資。“現金流動綜合報表”根據分配方法的性質列出了從權益法投資中得到的分配,該方法根據產生分配的股本方法被投資對象的活動性質將投資收益(經營活動的現金流入)或投資回報(投資活動的現金流入)歸類為投資收益。
權益法投資基礎差異
我們的權益法投資的成本和我們在被投資公司淨資產中的基礎權益之間的差異被當作是合併的子公司來核算。股本收益(虧損)在綜合業務説明包括我們的可分配份額的淨收益(損失)的投資,經調整的任何折舊和攤銷,在適用的情況下,相關的基數差異。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
重要的估計和假設包括:
| |
• | 對投資、財產、廠房和設備、商譽和其他可識別的無形資產進行減值評估; |
| |
• | 遞延所得税資產和負債的計量,包括與實現遞延所得税資產有關的假設; |
這些估計數將在這些説明中進一步討論。
監管會計
Transco和西北管道由聯邦能源管理委員會(FERC)監管。它們的費率是由聯邦緊急救濟委員會制定的,目的是收回提供受管制服務的成本,而且由於它們的競爭環境,這些費率很可能可以收取和收取。因此,我們已確定,在會計準則編纂(ASC)主題980“受管制的業務”(ASC 980)下,應按照與這些業務有關的管理資產和負債的確定方式的經濟影響,對其進行衡算和報告。對這些被監管的業務的會計核算可能與非受監管業務的會計要求不同。例如,對於受管制的業務,建築期間使用的資金備抵(AFUDC)是建造過程中適用於公用事業廠的債務和股本資金的估計費用,並被資本化為不動產、廠房和設備的成本,因為根據既定的監管慣例,這構成了實際的建築成本;不受管制的業務只允許將與建築活動有關的債務資金成本資本化,而股權的一個組成部分則被禁止。我們的監管資產和負債的組成部分涉及遞延税對建築期間使用的股本基金的影響、資產退休義務、燃料成本差額、水平增量折舊、負救助、養卹金和其他退休後福利,以及以歷史最高的聯邦所得税税率支付遞延所得税的税率津貼。
2017年12月,頒佈了減税和就業法案(税務改革),其中除其他外,降低了聯邦企業所得税税率。35百分比到21百分比(見附註8-所得税準備金(福利))。根據ASC 980-740-25-2,Transco和西北管道確認了監管責任,以反映通過未來税率降低與税收改革有關的應繳所得税的未來税率可能給客户帶來的回報。這些負債是一項義務,直接退還金額給我們的客户。雖然我們的大多數客户已經根據我們的服務成本程序和相關的費率基礎訂立了費率,但與客户簽訂的某些其他合同反映了以合同為基礎的費率,這些費率旨在收回提供這些服務的成本,包括所得税免税額,而這些合同條款的未來利率預計不會調整。在確定通過未來費率退還客户的可能數額時,考慮到了這種相對的服務合同組合。這些監管負債是在2017年12月通過營業收入總額中的監管費用入賬的。$674百萬。2018年記錄的調整數減少了這一數額$17百萬。對於Transco,交還給客户的時間和實際金額在已提交的正式規定和協議中作了説明,但須經ferc批准(見附註19-或有負債和承付款).
我們的某些股權投資記錄了類似的監管責任,對此我們股本收益(虧損)在2017年業務綜合説明中,減少了$11百萬與我們在相關監管費用中所佔的比例有關。
我們的監管資產與遞延税對建設期間使用的股權基金的影響相關,也受到税制改革的影響,並減少了$102百萬在2017年12月通過一項指控其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失) “業務綜合説明”(見附註7-其他收入和支出)。這一數額,連同先前所述的確定税務改革所產生的監管責任的費用,都是在税制改革引起的監管收費在現金流動綜合報表內。
我們的當期和非當期監管資產和負債餘額2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
報告的流動資產其他流動資產和遞延費用 | $ | 72 |
| | $ | 103 |
|
報告的非流動資產管理資產、遞延費用和其他 | 466 |
| | 495 |
|
受管制資產總額 | $ | 538 |
| | $ | 598 |
|
| | | |
內報告的流動負債應計負債 | $ | 60 |
| | $ | 5 |
|
內報告的非流動負債管理負債、遞延收入和其他 | 1,277 |
| | 1,321 |
|
受管制負債總額 | $ | 1,337 |
| | $ | 1,326 |
|
現金和現金等價物
現金和現金等價物在合併資產負債表包括高流動性的投資,原始期限為三個月或更短的時候被收購。
應收賬款
應收賬款按毛額進行,不作貼現,減去可疑賬户備抵。我們根據現有的經濟狀況,我們的客户的財務狀況,以及過去的應付帳款的金額和期限來估算可疑帳户的備抵額。我們不提供延期付款條件,通常在一個月內收到付款。如果在合同到期日前未收到全額付款,我們將考慮逾期未付的應收賬款。與過去到期應收賬款有關的利息收入一般在收到全額付款或保證可收取時確認。過去的應付賬款一般只在所有收款嘗試用盡後才從可疑賬户備抵中註銷。
盤存
盤存在合併資產負債表主要由NGL、地下儲存中的天然氣以及材料和用品組成,按較低的成本或可變現淨值列報。庫存成本主要採用平均成本法確定.
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備最初按成本入賬。我們將這些資產的賬面價值建立在相對於資本化成本、使用壽命和救助價值的估計、假設和判斷之上。
作為受監管的實體,西北管道和Transco採用按FERC規定的費率採用直線法進行折舊。非受管制實體的折舊主要是按估計使用壽命的直線法提供的,但採用加速折舊法的某些離岸設施除外。
用於受管制管道的不動產、廠房和設備的正常銷售或退休所產生的損益,應貸記或記作累計折舊。其他損益記在其他(收入)費用-淨額包括在營業收入(損失)在綜合業務説明.
一般的保養和修理費用一般按已發生的費用計算。主要更新和更換的費用作為不動產、廠房和設備資本化。
我們記錄負債,並在基礎資產中增加每個預期未來ARO在最初發生時的現值,通常是在資產被收購或建造時。按規定
實體、西北管道和Transco抵消了基礎資產的折舊,這可歸因於一項監管資產的資本性ARO成本,因為我們期望在未來的利率中收回這些金額。我們通過將利率應用於負債餘額來衡量由於時間的推移而引起的負債的變化。這一數額被確認為負債賬面金額的增加,並作為相應的累加費用包括在運營和維護費用在綜合業務説明,但受監管實體除外,其負債由監管資產抵銷。監管資產按費率攤銷,與我們收取的這些費用相稱。
作為未來預期成本的一個組成部分,對aros的度量包括對第三方因承擔債務中固有的不確定性而要求並可能得到的價格的估計,有時被稱為市場風險溢價。
善意
善意包括在無形資產-累計攤銷淨額在綜合資產負債表中,是指任何非控制權益或任何先前持有的權益的公允價值超過所獲得淨資產公允價值的代價。它不受攤銷,但從10月1日起每年對減值進行評估,如果有減值指標表明報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性更大,則會更頻繁地對其進行評估。作為評估的一部分,我們對報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行了比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則為差額記錄減值費用(不超過商譽的賬面價值)。判斷和假設是我們管理層對公允價值的估計所固有的。
其他無形資產
我們可識別的無形資產無形資產-累計攤銷淨額在合併資產負債表主要與氣體收集、加工和分餾合同客户關係有關。我們的無形資產在這些資產對我們的現金流有貢獻的時期內按直線攤銷。我們評估這些資產的預期剩餘使用壽命的變化,並將反映任何前瞻性的變化,通過攤銷對修訂的剩餘使用壽命。
不動產、廠房和設備、其他可識別的無形資產和投資的減值
我們評估我們的財產、廠房、設備和其他可識別的無形資產,以作為減值,當情況的事件或變化表明,在我們看來,這些資產的賬面價值可能無法收回。當出現減值指標時,我們將可歸因於資產的未折現的未來現金流量估計值與資產的賬面價值進行比較,以確定是否發生了減值,我們可以採用概率加權方法來考慮不同現金流量假設和可能結果的可能性,包括短期出售或持有剩餘的估計使用壽命。如果發生了賬麪價值減值,我們通過估計資產的公允價值並記錄賬面價值超過估計公允價值的數額來確定財務報表中確認的減值數額。這一評價是在存在單獨可識別現金流量的最低一級進行的。
對於被確定在未來處置並考慮出售的資產,我們將賬面價值與估計公允價值減去出售成本進行比較,以確定是否需要確認減值。在資產處置之前,當相關事件或情況發生變化時,重新計算估計公允價值,其中包括從業務到假定銷售日期的現金流量估計數。
我們評估我們的投資減值時,當情況的事件或變化表明,在我們看來,這些投資的賬面價值可能經歷了暫時的價值下降。當出現價值損失的證據時,我們將對投資公允價值的估計與投資的賬面價值進行比較,以確定是否發生了減值。如果估計的公允價值低於賬面價值,而且我們認為價值的下降不是暫時的,則在合併財務報表中,賬面價值超過公允價值的部分被確認為減值費用。
判斷和假設是我們對未貼現的未來現金流和資產或投資公允價值的估計中固有的。此外,判斷用於確定被考慮處置的資產的出售概率。
或有負債
當我們評估一個損失是可能的,損失的數額可以合理地估計時,我們記錄估計損失的負債,包括環境問題。這些負債是根據我們對損失的可能性或數額的假設和估計以及法律顧問、工程師或其他第三方關於事項可能結果的諮詢意見計算的。這些計算是在不考慮從第三方收回任何潛在費用的情況下進行的。當可變現時,我們確認從他人那裏收回保險或償還費用。當新的或不同的事實或信息為人所知,或情況發生變化,影響先前的假設或估計數時,這些負債的訂正通常反映在收入中。
循環信貸設施和商業票據項目的現金流量
在我們的信貸安排下與借款有關的收益和付款反映在現金流動綜合報表粗略地説。與我們商業票據計劃下的借款有關的收益和付款反映在現金流動綜合報表按淨額計算,由於未清票據的到期日一般在發行之日起不到三個月。(見附註15-債務和銀行安排.)
國庫券
國庫股票購買按成本法入賬,根據成本法,所購股票的全部成本記作國庫股票,按成本計算在合併資產負債表。隨後再發行股票的損益貸記或記作超過面值的資本在合併資產負債表採用平均成本法。
衍生工具與套期保值活動
我們可以利用衍生品來管理部分商品價格風險。這些工具主要包括掉期、期貨和遠期合約,涉及能源大宗商品的短期和長期購買和銷售。我們報告衍生工具的公允價值,但選擇正常購買和正常銷售例外的除外。其他流動資產和遞延費用; 管理資產、遞延費用和其他; 應計負債;或管理負債、遞延收入和其他在合併資產負債表。我們根據個人交易的預期未來現金流的時間來確定當前和非當前的分類。我們按毛額報告這些數額。此外,我們向我們的對手方報告現金、抵押品、應收賬款和應付款項。(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中.)
商品衍生產品公允價值變動的會計核算可歸納如下:
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導數處理 | | 會計方法 |
正常購買和正常銷售例外 | | 權責發生制會計 |
限定套期保值關係中指定的 | | 套期會計 |
所有其他衍生物 | | 市價會計 |
在某些短期和長期購買和銷售有形能源商品時,我們可以選擇正常購買和正常銷售例外。在權責發生制會計中,這些衍生產品的公允價值的任何變化在最初選擇例外後不會反映在資產負債表上。
我們還可以為某些商品衍生品指定套期保值關係。要使衍生產品在套期保值關係中符合被指定的資格,它必須符合特定的標準,並且我們必須保持適當的文件。
我們根據我們的風險管理政策建立套期保值關係。我們在套期保值開始時並在持續基礎上評估套期保值關係,以確定套期保值關係在實現可歸因於被套期保值的基本風險的公允價值或現金流量的抵消變化方面是否是而且預計仍將保持高度有效。我們還定期評估對衝預測交易是否可能發生。如果某一衍生工具不再具有或不再被期望具有高度有效性,或者如果我們認為不太可能發生對衝預測交易,則對衝會計將前瞻性地終止,衍生產品公允價值的未來變化將在當前確認。產品銷售或產品成本 在綜合業務説明.
對於指定為現金流量對衝的商品衍生工具,衍生工具的公允價值變動載於合併資產負債表並將其重新分類為在套期保值項目影響收益的期間內的收益。在AOCI中延遲的損益與終止的衍生產品、不再是高效套期保值的衍生工具、預測交易合理但不再可能發生的衍生工具、以及在其他情況下被終止的現金流套期保值保持在AOCI中,直到套期保值項目影響收益為止。如果被指定為現金流量對衝中的套期保值項目的預測交易可能不會發生,則AOCI中延遲的任何損益將在產品銷售或產品成本在綜合業務説明在那個時候。預測交易的可能性的變化是一個判斷性的決定,包括我們所做的定性評估。
對於沒有在套期保值關係中指定的商品衍生品,我們沒有選擇正常購買和正常銷售例外,我們報告的公允價值變化目前在產品銷售 或 產品成本 在綜合業務説明.
的衍生工具的某些損益綜合業務説明淨損益相加為單一淨損益,而其他損益則按毛額列報。淨損益包括未指定為套期保值的所有衍生品的未實現損益,我們沒有選擇正常購買和正常銷售例外。
需要實物交割的衍生工具的已實現損益,以及用於NGL加工活動的天然氣衍生品,既不是為交易目的持有,也不是作為預先考慮的買賣安排而訂立的,均按毛額記錄。
收入確認(自2018年1月1日起採用ASC 606之後)
我們天然氣管道業務的客户包括公用事業、市政當局、燃氣營銷者和生產者、州內管道、直接工業用户和發電機。我們中間業務的客户由石油和天然氣生產商的對手方組成。我們產品銷售的客户包括公用事業、燃氣營銷人員和直接工業用户。
我們的天然氣管道和中流業務的服務收入合同包含一系列不同的服務,我們的大多數合同都有一個單一的履約義務,隨着時間的推移,隨着客户同時接收和消費我們的業績所提供的利益,這些義務將得到滿足。我們的大多數產品銷售合同都有一個單一的性能義務,在產品銷售並交付給客户的某個時間點上確認了收入。
某些客户會向我們償還與我們在運營中使用的不動產、廠房和設備的建造有關的費用。對於我們採用ASC 980的按費率管理的天然氣管道業務,我們遵循FERC關於償還建設費用的指導方針。FERC的收費只允許成本償還,而且是不可談判的;因此,我們認為,建設活動並不代表我們天然氣管道業務的主要和中心業務,也不屬於ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606)的範圍。因此,費用償還被視為減少建造資產的費用。對於我們的中期業務,與客户的償還和服務合同被視為提供了相同的商業目標,因為我們有能力在償還費用之間進行協商。
隨着時間的推移而收取的金額。因此,我們通常將客户對建築費用的償還按毛額確認為合同責任,與不動產、廠房和設備內的連帶費用分開。在履行基本履約義務時,合同責任被確認為服務收入。
服務收入
天然氣管道企業:我們受監管的州際天然氣管道業務的收入包括穩固和可中斷的運輸和儲存合同,這些業務受到某些州和聯邦當局的監管,包括聯邦應急管理委員會(FERC)。牢固的運輸和儲存協議規定了一種基於管道或儲存容量的固定預訂費,以及一種根據輸送/儲存天然氣的數量收取的商品費用,每一種收費都是按FERC費率規定的費率或根據談判達成的合同費率計算的,合同條款通常是長期的。我們的大多數長期合同都包含一項常綠條款,允許合同的期限主要延長一年--在特定合同期限之後的無限次數,直到我們或客户普遍終止為止。可中斷運輸和儲存協議規定了根據提供這些服務期間實際使用的商品運輸或儲存而收取的體積費用,合同一般以一個月或更短的期限為限。我們與州際天然氣管道業務有關的履行義務包括:
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• | 根據公司運輸和儲存合同進行的公司運輸或儲存-通常構成單一履約義務的一套綜合服務,其中包括隨時準備提供這類服務和接收、運輸或儲存(視情況適用)和重新交付商品; |
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• | 可中斷運輸和儲存合同下的可中斷運輸和儲存-一套綜合服務,通常在排定時間後構成一項單一的履約義務,其中包括接收、運輸或儲存(視情況而定)和重新交付商品。 |
在我們的判斷中,我們認為綜合服務包是一項單一的履約義務,它代表了我們與客户簽訂的大多數州際天然氣管道合同,因此,我們認為不存在多重履約義務,因為合同中的總體承諾的性質是隨時準備好(就堅定的運輸和儲存合同而言)、接收、運輸或儲存,並將天然氣重新交付給客户;因此,隨着時間的推移,收入在滿足我們的日常準備履行義務後得到確認。
我們確認在履約義務期(即合同條款)內保留費用的收入,而不論運輸或儲存的天然氣數量如何。當天然氣在商定的交貨點交付或天然氣從儲存設施注入或撤出時,來自固定和可中斷運輸服務和儲存服務的商品收費收入被確認,因為它們具體涉及我們提供這些不同服務的努力。一般來説,我們的州際天然氣管道業務的預訂費和商品費在向客户開具發票的同一期間被確認為收入。由於收費程序的結果,我們收取的某些金額可能會在FERC在未決利率訴訟中發出最後命令時予以退還。考慮到我們和其他第三方的監管程序、法律顧問的建議和其他風險,我們使用判斷記錄對退款負債的估計。
中游企業:我們不受監管的收集、加工、運輸和儲存中流業務的收入包括天然氣收集、加工、處理、壓縮、運輸和其他相關服務的合同,合同條款一般是長期的,可能延長到相關儲層的生產壽命。此外,我們的中流業務從儲存客户的天然氣和NGL的收費中獲得收入,這些費用一般是根據預付合同的儲存容量合同收取的。如果根據我們的判斷,我們提供了一個集成的服務包,組合成一個單一的履約義務,這代表了這類與客户簽訂的合同的大多數,我們認為不存在多重履約義務,因為合同中的總體承諾的性質是提供。
收集,加工,運輸,儲存和相關服務,導致交付,或在存儲服務的背景下,管道質量天然氣和NGLs交付給客户。因此,收入是在綜合成套服務每天完成時確認的,因為綜合服務包是一項單一的業績義務。此外,我們中間業務的某些合同載有固定或預付的付款條件,導致收入推遲,直到提供了這些服務或提供了這種能力。
我們還從海上原油和天然氣的收集和運輸以及海上生產處理中獲得收入。這些服務代表着一套完整的服務,被認為是一項獨特的業績義務,我們承認收入是為客户提供的服務。
我們通常為運輸、收集、加工或儲存產品的數量,按合同規定的每單位費用。費率一般是固定的;但是,某些合同包含可變費率,這些費率可能會根據商品價格、吞吐量水平或基於公式化服務成本計算的年度調整而變化。此外,我們還有合同規定的費用在合同期限內下降的合同,例如根據時間的推移或累積吞吐量的實現而下降。對於我們所有的合同,我們根據判斷確定的相對獨立的銷售價格,將交易價格分配給每項履約義務。超過收入確認的考慮後,這些數額將推遲到以後根據生產單位或直線方法計算,因為這些方法與向客户提供的服務的消費相匹配。生產方法的單位要求使用不確定的生產估計數,並在編制未來產量估計數時使用判斷,從而影響收入確認率。根據情況和事件需要,對產量估計數進行監測。我們的某些氣體收集和處理協議有最低數量承諾(MVC)。如果根據這種協議的客户在某一特定期間內未能滿足其MVC(因此沒有在規定的期限內行使收集和處理服務的所有合同權利,此處稱為“破碎”),則它有義務根據實際收集或處理的數量與合同所載期間MVC之間的差額支付合同確定的費用。當我們得出結論時,基於管理層的判斷, 很可能,客户不會行使其剩餘權利的全部或部分,我們確認收入與這種破碎數額的比例,行使的權利模式在各自的MVC期間。
在保持完整的和百分比的液體加工合同下,我們以NGL的形式接受商品的考慮,並在工廠的尾部獲得NGL的所有權。我們根據在提供加工時保留的NGL的市場價值,將這種商品考慮為服務收入。目前的市場價值,而不是在合同開始之日的市場價值,是由於多種因素,包括事實上,NGL考慮的數量,組合和市場價格是未知的,在合同執行時,我們與客户的合同沒有具體説明。此外,產品銷售收入(下面討論)是在NGL出售給第三方時根據銷售時的銷售價格確認的。因此,收入在綜合業務説明中提供處理服務的時間服務收入-商品考慮而當作為處理服務的一部分保留的NGL被出售時,產品銷售。確認與商品考慮有關的收入會增加NGL庫存的賬面價值,從而導致銷售時的商品成本上升。鑑於大多數庫存是在產生存貨的同一時期內出售的,預計這些交易對營業收入的影響不大。
產品銷售
在為我們的天然氣管道業務的客户提供運輸服務和向我們的中流業務的客户提供收集和加工服務的過程中,我們可能從客户那裏得到的天然氣數量與代表這些客户交付的數量不同。由此產生的不平衡主要是通過根據FERC關税或收集和加工協議規定的條款向每個客户購買或出售天然氣來解決的。天然氣銷售收入在不平衡的情況下得到確認。
在某些情況下,我們從我們的石油和天然氣生產商客户那裏購買NGLs、原油和天然氣。此外,我們保留NGL作為考慮在某些處理安排,如上文討論的服務收入-中流業務部分。當這些產品已經售出和交付時,我們確認這些商品的銷售收入。我們的產品銷售合同主要是以交易時的市場價格為基礎的短期合同。
合同資產
我們的合同資產主要由包含MVC功能的合同確認的收入組成,根據合同管理層得出的結論是,在當前mvc期間結束時(通常是在日曆年之後),很可能會出現短期下降付款,並且不會出現當前用於未來mvc支付的收入出現重大逆轉的情況。因此,我們與未來mvc付款有關的合約資產,一般預期會在未來12個月內收取,幷包括在其他流動資產和遞延費用在我們合併資產負債表直到這樣的時間,MVC短期下降付款是發票給客户。
合同負債
我們的合同責任主要是來自中游企業客户的預付款,其中包括建築補償、預付款項和根據合同提供未來服務的其他賬單。這些數額推遲到相關履約義務履行後確認為收入,後者主要以剩餘合同服務期間的生產方法單位為依據,並根據預計確認這些數額的時間將其歸類為現期或非本期。當期和非流動合同負債包括在應計負債和管理負債、遞延收入和其他分別在我們的合併資產負債表.
對需要預付款項和確認合同負債的合同進行評估,以確定預付款是否為我們提供了重大的融資利益。這一決定的依據是,從我們向客户轉讓承諾的貨物或服務、當客户支付這些貨物或服務的費用時,到當時的利率之間的預期時間的綜合影響。我們已經評估了我們關於重要籌資部分的合同,並根據我們的判斷,確定為某些資本償還而訂立的一組合同包含一個重要的籌資部分。因此,我們根據有效利息法確認非現金利息費用,當基礎資產在相應的客户合同期限內使用生產單位或直線方法投入服務時,確認收入(非現金)。
收入確認(ASC 606通過之前)
收入
由於收費程序的結果,我們收取的某些收入可能會在FERC在未決利率訴訟中發出最後命令時予以退還。考慮到我們和其他第三方的監管程序、法律顧問的建議和其他風險,我們記錄對利率退款負債的估計。
服務收入
我們州際天然氣管道業務的收入包括根據長期的、穩固的運輸和儲存協議提供的服務。這些協議規定了以合同容量為基礎的預訂費和以交貨量為基礎的商品費,這兩項收費都是按FERC費率規定的。無論運輸或儲存的天然氣數量多少,我們都確認在合同期間收取的預訂費用的收入。商品收費的收入,包括固定和可中斷運輸服務以及儲存注射和取款服務,在商定的交貨點交付天然氣或天然氣注入或從儲存設施撤出時確認。
我們的中流業務的某些收入包括從天然氣收集、加工、處理和壓縮服務中獲得的收入,這些收入是根據基於體積的收費合同進行的。這些收入是在提供服務時記錄的。
我們的某些氣體收集和處理協議都有跨國公司。如果根據這種協議的客户在某一特定時期內未能滿足其MVC,一般按年度計量,則有義務根據該期間實際生產量與MVC之間的不足,支付合同確定的費用。與多家公司有關的收入在確定實際短缺的期間確認,以後不再減少或抵消,這通常是在年度期末或第四季度。
原油收集和運輸收入以及海上生產手續費在服務完成後得到確認。某些離岸生產處理合同載有固定的付款條件,導致收入推遲,直到提供了這種服務或提供了這種能力。
在合同有效期內,與預付費合同存儲容量合同相關的中流業務的存儲收入在合同有效期內被確認為提供服務。
產品銷售
在為我們的州際天然氣管道公司的客户提供運輸服務的過程中,我們可能從發貨人那裏得到的天然氣數量可能與代表這些發貨人交付的數量不同。由此產生的不平衡主要是通過與我們的客户根據FERC收費條款購買和銷售天然氣來解決的。天然氣銷售收入是在解決運輸和外匯不平衡時確認的。
作為向生產商提供的整體服務的一部分,我們向生產客户銷售NGLs、原油和天然氣。銷售活動的收入在產品銷售和交付時確認。
根據我們保持的全部和百分比的液體加工合同,我們保留從生產商的天然氣流中提取的全部或部分NGL的權利,並在銷售和交付所提取的NGL時確認收入。
我們以前的國內烯烴業務是從購買或生產的原料中生產烯烴的,我們在出售和交付烯烴時確認了收入。
租約(ASU 2016-02通過後生效,2019年1月1日)
我們確認租賃責任與我們的資產的抵銷使用權。合併資產負債表根據未來租賃付款的現值計算的經營租賃。在計算租賃負債和抵消使用權時,我們選擇將租賃資產和非租賃資產組合在一起。
我們的租賃協議要求固定和可變的定期付款,最初的條件通常是從一年到15年數,但某些土地租賃的期限是108年數。我們某些租賃協議中的付款條款包含了升級因素,這些因素可能是基於規定的費率,也可能是基於未來某個時間公佈的指數的變化。根據公佈索引的變化(在租賃開始時不知道),租賃升級的數額被視為可變付款,不包括在未來租賃付款的現值中,而未來租賃付款僅包括在租賃開始時根據租賃協議説明或可以計算的數額。除了不可取消的期限外,我們的許多租賃協議還規定將租賃協議的期限延長一次或多次,從一年長到規定合同期限後的無限次數不等。其他租賃協議規定延長期限,使我們能夠無限期地使用已確定的租賃資產,只要資產繼續用於我們的業務。考慮到這些更新的特點,我們評估了租賃協議的期限,其中包括使用判斷來確定
在我們唯一的選舉中,續約期和終止條款將相當肯定地得到執行。允許租賃的任何一方取消租賃的初始期限或延期期限後的期間,在租賃期限的評估中不考慮。此外,我們選擇將最初期限為一年或一年以下的租約,包括續約期,排除在租賃負債和抵銷使用權資產的計算之外。
我們使用判斷來確定未來租賃付款的現值的貼現率。這一利率是基於與租賃協議條款相對應的擔保利率,使用公司、行業和市場信息。
當我們的租賃協議允許,我們可以轉租某些未使用的辦公空間的固定期限,可以延長到原來的租賃協議的長度。
利息資本化
我們在主要項目的施工期間,至少在施工期內將利息資本化。3月份項目總成本超過$1百萬。利息以借來的資金為資本,如果有聯邦緊急救濟委員會的監管,則用於內部產生的資金(權益-AFUDC)。後者包括在其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失)在綜合業務説明。受監管公司使用的費率是按照FERC規則計算的。不受監管的公司使用的利率是基於我們的平均債務利率。
員工股票獎勵
我們確認員工股票獎勵的補償費用是在直線的基礎上進行的,當發生這種情況時,沒收就會被確認。(見附註17-基於股權的賠償.)
養卹金和其他退休後福利
每個養卹金和其他退休後福利計劃的供資狀況分別在合併資產負債表不管是資產還是負債。基金狀況是指計劃資產的公允價值與計劃的利益義務之間的差額。計劃的福利義務和定期福利淨費用(貸項)是由精算師確定的,並受各種假設和估計數的影響。(見附註10-僱員福利計劃.)
我們的養老金和其他退休後福利計劃的貼現率是根據我們的計劃的具體方法分別確定的。年底貼現率是根據高質量公司債券的收益率曲線和每個計劃的預期收益現金流的時間來確定的。
計劃資產的預期長期回報率是通過對投資組合內的歷史回報率的審查、計劃投資政策聲明中包含的投資策略、投資組合所投資資產類別的資本市場預測以及每一資產類別的權重來確定的。
未確認的精算損益和未確認的先前服務費用和貸項在AOCI或對Transco和西北管道的管理資產或負債中遞延和入賬,直至攤銷為定期福利淨成本(貸項)的一個組成部分。未確認精算損益超過10百分比在收益義務較大或計劃資產與市場有關的價值中,資產被攤銷至參與人未來服務的平均剩餘年數,約為未來服務年限。13年數為我們的養老金計劃和大約7年數我們的另一個退休後福利計劃。
利用計劃資產的市場相關價值計算週期淨收益成本(信用)中的計劃資產預期收益。就我們的退休金計劃而言,與市場有關的計劃資產價值等於經調整的計劃資產公允價值,以反映與計劃資產預期回報與實際回報之差有關的損益攤銷。5-年期。此外,與市場有關的資產價值不得超過110百分比或少於90百分比計劃資產在年初的公允價值。市場相關
我國其他退休後福利計劃資產的價值等於年初未調整的計劃資產公允價值。
所得税
我們包括行動我們的國內企業附屬公司及收益從我們的子公司夥伴關係我們的合併聯儲e收入所得税報税表還有文件報税表s 在……裏面五花八門外國和國家司法管轄區(視需要而定). 遞延所得税是計算值使用賠償責任方法並提供所有臨時差異金融税基我們的資產和負債。我們的判斷力和收入賦税假設使用到確定水平,如果任何,或v撫卹金與.有關的津貼遞延税資產。
每股收益(虧損)
普通股基本收益(虧損)在綜合業務説明是根據加權平均流通股和既得股股份的總和計算的。攤薄每股收益(虧損)在綜合業務説明包括股票期權、非既得限制股票單位和可轉換債務的任何稀釋效應,除非另有説明。攤薄每股收益(虧損)都是用國庫券法計算的。
發佈和採用會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年度“租賃(主題842)”(ASU 2016-02)。ASU 2016-02建立了一種全面的新的租賃會計模式,ASU 2016-02修改了租賃的定義,要求採用類似於先前租賃會計的雙重租賃分類方法,並使承租人將資產負債表上的經營租賃確認為一種租賃負債,作為未來租賃付款的現值,並有相應的使用權資產,但一年或一年以下的租賃除外。需要進一步披露租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。2018年1月,FASB簽發ASU 2018-01“租約(主題842):有利於向主題842過渡的土地地役權實用權宜之計”(ASU 2018-01)。根據ASU 2018-01,土地地役權和通行權必須根據ASU 2016-02進行評估,以確定這些安排是租賃還是包含租約。ASU 2018-01允許實體選擇一種過渡實用的權宜之計,不將ASU 2016-02適用於ASU 2016-02生效日期之前存在或到期的土地地役權,而這些地役權以前沒有根據ASC主題840“租約”中的租賃指南進行評估。
2018年7月,FASB發佈ASU 2018-11“租約(主題842):有針對性的改進”(ASU 2018-11)。在ASU 2018-11年之前,需要對財務報表中所列最早的比較期開始後的現有或以後的融資或經營租賃進行修改後的追溯性過渡。ASU 2018-11允許各實體採用另一種向現有要求過渡的方法,即實體可以採用ASU 2016-02年度的規定,確認對收養期留存收益期初餘額進行累積效應調整,而不對通過之前各期的財務報表進行調整。ASU 2018-11還允許實際的權宜之計,允許出租人在存在某些條件的情況下,不將非租賃組件與相關租賃組件分開。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的中期和年度。我們前瞻性地採用ASU 2016-02自2019年1月1日起生效,沒有調整ASU 2018-11允許的前期(見注11-租約)。
我們完成了對合同的審查,根據修改後的租約定義確定租約,並對內部控制進行了修改,以支持在ASU 2016-02採用ASU 2016-02時對租賃活動進行會計核算和披露管理。實行融資租賃會計制度,協助企業實行租賃會計核算。我們的財務報表因採用ASU 2016-02而發生的最重大變化涉及在我們的綜合資產負債表中確認2.25億美元的租賃負債和抵銷使用權資產 經營租賃。我們還評估了ASU 2016-02在採用時的現有實用權宜之計,並普遍選擇採用實際權宜之計,其中包括承租人和出租人按基礎資產類別和土地地役權實際權宜之計不分開租賃和非租賃部分的實際權宜之計。
發佈但尚未採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具,實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式,這通常會導致提前確認損失備抵額。該指南還要求增加披露。ASU 2016-13適用於我們從2019年12月15日開始的中期和年度期。自2020年1月1日起,我們將採用ASU 2016-13號。我們預計ASU 2016-13將主要適用於我們的貿易應收賬款.雖然我們預計不會產生重大的財務影響,但在制定我們的預期信貸損失率時,我們已經分析了我們的歷史信用損失經驗,並考慮了目前的情況和合理的預測,並繼續制定和實施程序、程序和內部控制,以便在採用時進行必要的信用損失評估和必要的披露。
附註2-收入確認
按類別分列的收入
下表按主要服務項目分列我們的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Transco | | 西北管線 | | 大西洋- 海灣中游 | | 東北 中流 | | 西中游 | | 其他 | | 沖銷 | | 共計 |
| (百萬) |
2019 | | |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
不受管制的收集、加工、運輸和儲存: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣考慮 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 479 |
| | $ | 1,171 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | — |
| | $ | (75 | ) | | $ | 2,884 |
|
商品考慮 | — |
| | — |
| | 41 |
| | 12 |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | 203 |
|
規範的州際天然氣運輸和儲存 | 2,336 |
| | 450 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | 2,780 |
|
其他 | 11 |
| | — |
| | 26 |
| | 147 |
| | 42 |
| | — |
| | (16 | ) | | 210 |
|
服務收入總額 | 2,347 |
| | 450 |
| | 546 |
| | 1,330 |
| | 1,501 |
| | — |
| | (97 | ) | | 6,077 |
|
產品銷售: | | | | | | | | | | | | | | | |
NGL與天然氣 | 106 |
| | — |
| | 185 |
| | 150 |
| | 1,795 |
| | — |
| | (173 | ) | | 2,063 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 2,453 |
| | 450 |
| | 731 |
| | 1,480 |
| | 3,296 |
| | — |
| | (270 | ) | | 8,140 |
|
其他收入(1) | 1 |
| | — |
| | 8 |
| | 20 |
| | 14 |
| | 30 |
| | (12 | ) | | 61 |
|
總收入 | $ | 2,454 |
| | $ | 450 |
| | $ | 739 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 3,310 |
| | $ | 30 |
| | $ | (282 | ) | | $ | 8,201 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
不受管制的收集、加工、運輸和儲存: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣考慮 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 541 |
| | $ | 861 |
| | $ | 1,590 |
| | $ | 2 |
| | $ | (73 | ) | | $ | 2,921 |
|
商品考慮 | — |
| | — |
| | 59 |
| | 20 |
| | 321 |
| | — |
| | — |
| | 400 |
|
規範的州際天然氣運輸和儲存 | 1,921 |
| | 443 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 2,362 |
|
其他 | 2 |
| | — |
| | 17 |
| | 94 |
| | 46 |
| | — |
| | (15 | ) | | 144 |
|
服務收入總額 | 1,923 |
| | 443 |
| | 617 |
| | 975 |
| | 1,957 |
| | 2 |
| | (90 | ) | | 5,827 |
|
產品銷售: | | | | | | | | | | | | | | | |
NGL與天然氣 | 127 |
| | — |
| | 307 |
| | 287 |
| | 2,421 |
| | — |
| | (382 | ) | | 2,760 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | (4 | ) | | 17 |
|
產品銷售總額 | 127 |
| | — |
| | 307 |
| | 287 |
| | 2,442 |
| | — |
| | (386 | ) | | 2,777 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 2,050 |
| | 443 |
| | 924 |
| | 1,262 |
| | 4,399 |
| | 2 |
| | (476 | ) | | 8,604 |
|
其他收入(1) | 11 |
| | — |
| | 18 |
| | 21 |
| | 12 |
| | 32 |
| | (12 | ) | | 82 |
|
總收入 | $ | 2,061 |
| | $ | 443 |
| | $ | 942 |
| | $ | 1,283 |
| | $ | 4,411 |
| | $ | 34 |
| | $ | (488 | ) | | $ | 8,686 |
|
______________________________
合同資產
下表對我們的合同資產進行了核對:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
確認超過發票金額的收入 | 62 |
| | 66 |
|
最低數量承諾 | (58 | ) | | (66 | ) |
期末餘額 | $ | 8 |
| | $ | 4 |
|
合同負債
下表列出了我們合同負債的對賬情況:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | 1,397 |
| | $ | 1,596 |
|
收到和遞延的付款 | 157 |
| | 314 |
|
重要的籌資部分 | 13 |
| | 16 |
|
Jackalope利息的解除(注6) | — |
| | (52 | ) |
某些二疊系資產的解體(注6) | — |
| | (26 | ) |
確認為收入 | (352 | ) | | (451 | ) |
期末餘額 | $ | 1,215 |
| | $ | 1,397 |
|
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務主要包括對我們的天然氣管道公司與客户的運輸合同的合同容量保留費用、儲存能力合同、包含與我們的中流業務相關的最低數量承諾的長期合同,以及與離岸生產處理有關的固定付款。就我們的州際天然氣管道業務而言,剩餘的履約義務反映了目前FERC在相關合同期限內的費率;然而,這些費率可能根據FERC批准的未來費率而變化,而這些變化的數量和時間目前尚不清楚。
我們剩餘的業績義務不包括可變的考慮因素,包括具有可變考慮因素的合同,我們選擇了實際的權宜之計,在收入中確認為收費。我們的某些合同載有常綠和其他續約條款,期限超過合同的最初期限。截至2005年12月31日的剩餘履約義務數額2019年12月31日不考慮未履行續約的未來可能的履約義務,也不包括與基礎設施未獲得FERC授權投入服務的客户簽訂的合同。在.之前收到的審議2019年12月31日,這將在今後各期內確認,也不包括在我們剩餘的履約義務之外,而是反映在合同負債中。
下表列出了預期在履行履約義務時被確認為收入的合同負債餘額,以及截至2002年12月31日分配給某些合同規定的剩餘履約義務的交易價格。2019年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 合同負債 | | 剩餘的履約義務 |
| (百萬) |
2020 | $ | 160 |
| | $ | 3,418 |
|
2021 | 121 |
| | 3,241 |
|
2022 | 113 |
| | 3,117 |
|
2023 | 101 |
| | 2,524 |
|
2024 | 91 |
| | 2,339 |
|
此後 | 629 |
| | 18,815 |
|
主要用途合計 | $ | 1,215 |
| | $ | 33,454 |
|
附註3-收購和剝離
歐奧姆
截至2018年12月31日,我們擁有一個62百分比歐洲貨幣基金組織的利息,我們作為股權投資入賬.在2019年3月18日,我們簽署並結束了對其餘部分的收購。38百分比對歐足聯的興趣。已支付的代價總額,包括結算後調整數$741百萬通過信貸工具借款和手頭現金支付的現金。由於獲得了這一額外利益,我們獲得了對歐洲貨幣聯盟的控制,現在鞏固了它。
歐洲原子能機構主要參與在俄亥俄州東部Utica頁巖的天然氣和天然氣液體的加工和分餾。收購的目的是提高我們在該地區的地位。我們期望通過共同擁有歐洲貨幣基金組織和我們的俄亥俄谷中流系統而產生協同作用,從而為該區域的資本支出創造一個更有效的平臺,從而減少運營和維護費用,併為該地區的生產者創造更高的能力和效益。
歐洲聯盟的收購被列為業務合併,除其他外,這要求在購置之日確認所獲得的可識別資產和承擔的負債公允價值。在2019年3月,根據我們在收購前最後確定的購買歐洲貨幣聯盟剩餘權益的交易價格,我們確認$74百萬與我們現有資產相關的非現金減值損失62百分比利息(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中)。因此,不將我們現有的權益法投資重估為公允價值的損益,是因為在收購附加利息之前確認的減值。
用於衡量收購日公允價值的估價技術包括我們以前對UEOM的權益法投資的市場方法,以及評估無形資產和不動產、廠房和設備的折舊重置成本的收益法(超額收益法)。
下表列出了在東北G&P部門列出的主要資產類別的購置日期公允價值的分配情況,以及2019年3月18日承擔的負債。獲得的淨資產反映了在我們獲得額外利息時轉移的考慮和非現金抵消我們現有權益法投資的公允價值的總和。表中流動資產所列所獲應收賬款的公允價值等於合同應收款數額。在2019年3月31日的財務報表發佈後,我們收到了一家第三方估值公司的最新估值報告。從第一季度披露的初步撥款到2019年第二季度記錄的最後分配數的重大變化,反映出增加了$169百萬出於善意,並減少了.$106百萬在財產、廠房和設備方面$61百萬其他無形資產。
|
| | | |
| (百萬) |
流動資產,包括購置的1 300萬美元現金 | $ | 55 |
|
財產、廠房和設備 | 1,387 |
|
其他無形資產 | 328 |
|
購置的可識別資產共計 | 1,770 |
|
| |
流動負債 | 7 |
|
假定負債總額 | 7 |
|
| |
獲得的可識別資產淨額 | 1,763 |
|
| |
善意 | 188 |
|
獲得的淨資產 | $ | 1,951 |
|
收購中確認的商譽主要涉及加強和多樣化我們的盆地位置,並在東北G&P部門報告。從實質上説,所有的商譽都是可以免税的。善意包括在無形資產-累計攤銷淨額在合併資產負債表並表示超額的代價,加上任何先前持有的權益的公允價值,超過所獲得的淨資產的公允價值。
收購中確認的其他無形資產涉及與我們客户簽訂的天然氣收集、加工和分拆協議的合同客户關係。確定這些無形資產價值的基礎是估計未來的淨現金流量,這些淨現金流量將來自已獲得的合同客户關係,使用風險調整貼現率貼現。這些無形資產在下列期間按直線攤銷:20年數它代表了合同客户關係有望對我們的現金流做出貢獻的術語。約49百分比在這些合同的未來收入中,客户關係受到我們續訂或重新談判現有客户合同的能力和意圖的影響。我們花費費用,以延長或延長我們的天然氣收集,加工和分餾合同的條款與客户。根據當前合同期間(收購時估計的)未來收入估計數,現有合同客户關係下一次更新或延長之前的加權平均期間約為10年數.
下列未經審計的形式收入和威廉姆斯公司的淨收益(虧損)在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,所呈現的情況似乎歐洲聯盟的收購已於2018年1月1日完成。這些形式上的金額不一定表示如果實際收購發生在所述日期或期間,那麼實際結果是什麼,也不一定意味着要進行項目。收入或威廉姆斯公司的淨收益(虧損)任何未來期間或任何日期。這些數額不會產生任何潛在的成本節約、業務協同增效或交易帶來的收入增加,也不會產生實現這些成本節約、業務協同增效和增加收入的潛在成本。
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
收入 | $ | 8,233 |
| | $ | 8,836 |
|
威廉姆斯公司的淨收益(虧損) | 928 |
| | (128 | ) |
對形式的調整威廉姆斯公司的淨收益(虧損)包括刪除前面描述的$74百萬2019年3月在收購前確認的減值損失。
由2019年3月18日起至2019年12月31日、歐聯收入的$179百萬和威廉姆斯公司的淨收益(虧損)的$53百萬.
與此次收購相關的費用如下$4百萬並在我們東北G&P部門報告,幷包括在銷售、一般和行政費用在我們綜合業務説明.
東北合資公司
在收購歐洲貨幣聯盟的同時,我們執行了一項協議,在該協議中,我們把我們在UEOM和俄亥俄谷中游業務的合併權益貢獻給了新成立的合作伙伴關係在2019年6月,我們的合作伙伴大約投資了$1.33十億為了35百分比所有權權益,我們保留了65百分比東北合資公司的所有權,以及經營和鞏固。由於這一交易,所有權的變化增加了。合併子公司的非控制權益通過$567百萬,減少超過面值的資本通過$426百萬和遞延所得税負債通過$141百萬在合併資產負債表。與這項交易相關的費用是$6百萬並在我們東北G&P部門報告,幷包括在銷售、一般和行政費用在我們綜合業務説明.
出售墨西哥灣沿岸管道系統
2018年11月,我們完成了對位於海灣沿岸地區的某些資產和業務的出售$177百萬現金。由於這次銷售,我們取得了大約的收益。$101百萬2018年第四季度$81百萬在我們的大西洋海灣地區$20百萬另一個。
以前對這些資產和操作的一部分進行的減值包括$66百萬與2018年第二季度某些閒置管道有關,以及$68百萬和$23百萬分別與靠近休斯頓船舶航道地區的NGL管道和2017年與烯烴管道項目相關的項目開發費用有關。這些損傷反映在某些資產的減值在綜合業務説明。(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中)在本報告所述期間,這一處置組的操作結果(不包括減值和收益)並不顯著。
出售四角資產
2018年10月,我們完成了在新墨西哥州和科羅拉多州四角地區天然氣收集和加工資產的出售工作,以供全面考慮$1.125十億。由於這次銷售,我們取得了大約的收益。$591百萬在2018年第四季度的西區。
下表列出了四個角地區的業務結果,但不包括上述收益:
|
| | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
四角地區所得税前收入(損失) | $ | 52 |
| | $ | 47 |
|
四角地區的所得税前收入(損失)可歸因於威廉姆斯公司。 | 43 |
| | 35 |
|
出售Geismar利息
2017年7月,我們完成了威廉斯石油公司L.L.C.的出售,這是一家全資子公司,擁有我們Geismar公司的權益。$2.084十億現金。我們收到最後的營運資本調整數$12百萬2017年10月。在銷售結束後,我們與買方簽訂了長期供應和運輸協議,通過其Bayou乙烷管道系統向該工廠提供原料。由於這次銷售,我們獲得了.的收益$1.095十億在2017年第三季度我們的另一部分。
下表列出了Geismar利息的業務結果,但不包括上述收益:
|
| | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2017 |
| (百萬) |
Geismar利息所得税前的收入(損失) | $ | 26 |
|
可歸因於威廉斯公司的Geismar利息税前收入(損失)。 | 19 |
|
附註4-可變利益實體
合併VIEs
截至2019年12月31日,我們合併了以下VIEs:
格爾夫斯塔爾一號
我們擁有一個51百分比由於客户合同中的某些風險分擔條款,對Gulfstar One的興趣是一個競爭對手。Gulfstar One包括一個專有的浮式生產系統,Gulfstar FPS和相關管道,這些管道在墨西哥灣東部深水海域提供生產處理和收集服務。我們是主要的受益者,因為我們有權力指導那些對Gulfstar一個人的經濟表現影響最大的活動。
紅衣主教
我們擁有一個 66百分比對紅衣主教的興趣,一家為Utica Shale地區提供收集服務的子公司,由於與客户分擔某些風險而成為VIE。我們是主要的受益者,因為我們有權指導對紅衣主教經濟表現影響最大的活動。預計未來的擴張活動將由我們和其他股權合作伙伴按比例出資。
東北合資公司
由於2019年6月出售了35百分比東北合資公司(附註3-收購和剝離),我們現在擁有一個65百分比在東北合資公司的利益,這是一個競爭,因為我們的某些表決權是不成比例的,我們的義務承擔損失,並基本上所有的東北合資企業的活動都是為了我們的利益。我們是主要的受益者,因為我們有權指導那些對東北合資公司的經濟表現影響最大的活動。東北合資公司為Marcellus Shale和Utica Shale地區的生產者提供中流服務。預計未來的擴張活動將由我們和其他股權合作伙伴按比例出資。
下表列出了我們合併資產負債表僅供我們合併後的VIEs使用或承擔的義務:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
資產(負債): | | | |
現金和現金等價物 | $ | 102 |
| | $ | 33 |
|
貿易帳户和其他應收款-淨額 | 167 |
| | 62 |
|
其他流動資產和遞延費用 | 5 |
| | 2 |
|
財產、廠房和設備-淨 | 5,745 |
| | 2,363 |
|
無形資產-累計攤銷淨額 | 2,669 |
| | 1,177 |
|
管理資產、遞延費用和其他 | 13 |
| | — |
|
應付帳款 | (58 | ) | | (15 | ) |
應計負債 | (66 | ) | | (115 | ) |
管理負債、遞延收入和其他 | (283 | ) | | (264 | ) |
非整合VIEs
野狼
2018年12月31日,我們擁有一個 50百分比對Jackalope的興趣,該公司為粉河流域提供收集和加工服務,由於與客户分擔某些風險而成為VIE。在2019年4月,我們出售了我們在Jackalope的權益$485百萬現金(見附註6-投資活動).
巴西二疊紀II
我們擁有一個15百分比對巴西二疊紀的興趣(見附註6-投資活動),該公司在特拉華盆地提供收集和加工服務,主要是因為我們作為少數股權持有人的參與權有限。2019年12月31日,我們在巴西二疊紀投資的賬面價值是$194百萬。我們遭受損失的最大風險僅限於我們投資的賬面價值。
憲法
截至2019年12月31日,我們擁有41百分比該公司提出了一個管道項目,從賓夕法尼亞州的蘇斯克漢納縣延伸到紐約的易洛魁天然氣輸氣系統和田納西天然氣管道系統。憲法被認為是一種競爭,因為託運人在其長期的公司運輸合同下的固定付款承諾,我們是主要的受益者,因為我們有權力指導在其建設階段對憲法的經濟績效影響最大的活動。因此,在2019年12月31日前,我們合併了憲法。
雖然憲法獲得了聯邦應急委員會頒發的建造和運營擬議管道的公共便利和必要性證書,除其他外,還獲得了根據“清潔水法”第401條對項目紐約部分的水質認證的豁免,但憲法的成員, 經過廣泛的評估和討論,最近確定這一綠地管道項目的潛在風險調整後的回報已經減少,以致於不再支持進一步的發展。因此,我們認識到$354百萬2019年第四季度合併資本化項目成本的減值,其中考慮了我們對各種概率加權處置方案下處置組公允價值的估計。(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中)我們的合夥人‘$209百萬這部分減值反映在非控制權益造成的淨收益(損失)在“業務綜合聲明”中。
憲法仍然被認為是一種競爭,因為缺乏公平的風險,但我們不再是主要的受益者。因此,我們從2019年12月31日起解除了憲法,承認了$27百萬2019年第四季度其他投資收入(損失)-淨額在“業務綜合聲明”中。
附註5-與締約方有關的交易
有價證券交易-方法投資
我們已經從我們的股權投資中購買了包括在產品成本的業務綜合聲明$304百萬, $236百萬,和$226百萬最後幾年2019, 2018,和2017分別。我們有$36百萬和$18百萬包括在應付帳款在綜合資產負債表中,我們的股本法分別於2019年12月31日和2018年12月31日被投資。
我們與某些股權投資公司達成了經營協議。這些業務協議通常規定償還或支付給我們的某些直接業務薪資和僱員福利費用、材料、用品和其他費用以及管理服務。這些費用對股本法投資的總費用如下:$103百萬, $75百萬,和$67百萬最後幾年2019, 2018,和2017分別。
附註6-投資活動
其他投資收入(損失)-淨額
下表列出了其他投資收入(損失)-淨額在“業務綜合聲明”中:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
權益減值-方法投資(注18) | $ | (186 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | — |
|
企業重組的收益(虧損) | (29 | ) | | 203 |
| | — |
|
權益法投資的處置收益 | 122 |
| | — |
| | 269 |
|
其他 | 14 |
| | 16 |
| | 13 |
|
其他投資收入(虧損)–成品油網 | $ | (79 | ) | | $ | 187 |
| | $ | 282 |
|
巴西二疊紀II股權-方法投資
2018年第四季度,我們貢獻了大部分現有的特拉華盆地資產,$27百萬以現金交換15百分比對巴西二疊紀II的興趣,包括天然氣和原油集輸管道、天然氣加工和石油儲存設施。我們記錄了一個解聚增益$141百萬反映在其他投資收入(損失)-淨額在“業務綜合報表”中,反映了我們獲得的權益的公允價值超過了所捐助資產的賬面價值。我們估計我們興趣的公允價值是$192百萬主要採用市場方法(公允價值層次結構中的三級計量)。這一方法涉及對二疊紀盆地近期交易倍數的觀察,包括2018年完成的近期收購。我們對巴西二疊紀二世的興趣被認為是一種股權投資,因為我們能夠對巴西的經營和金融政策施加重大影響。
RMM股權-方法投資
2018年第三季度,我們的合資企業RMM在科羅拉多州丹佛-朱爾斯堡盆地收購了一家天然氣和石油集輸和天然氣加工公司。我們最初的經濟所有權是40百分比,但增加到50百分比2018年12月31日,根據首次購買後所作的額外資本貢獻。
斜鑽解固
2018年第二季度,我們解除了50百分比對Jackalope的興趣(見附註4-可變利益實體)。我們記錄了我們對Jackalope的興趣,將其作為一種股權法投資,按其估計的公允價值計算,從而使我們獲得瞭如下收益:$62百萬反映在其他投資收入(損失)-淨額在綜合業務説明。我們估計我們興趣的公允價值是$310百萬採用基於預期未來現金流量的收入方法和適當的貼現率(公允價值等級範圍內的三級計量)。對預期未來現金流量的確定涉及收集和處理數量以及相關資本支出方面的重要假設。一個10.9百分比貼現率的使用反映了我們對資本成本的估計,因為它受到市場條件和與基礎業務相關的風險的影響。目標表淨資產的非固定賬面價值包括$47百萬出於善意。
出售Jackalope
在2019年4月,我們出售了50百分比權益$485百萬以現金支付,從而增加了對……處置的收益。$122百萬,反映在其他投資收入(損失)-淨額在綜合業務説明.
體質解構
我們從2019年12月31日起解除了對憲法的興趣,認識到我們失去了對憲法的支持。$27百萬。看見附註4-可變利益實體供進一步討論。
收購Appalachia中流投資的額外權益
在2017年第一季度,我們交換了所有50百分比對DBJV的興趣在於增加對阿巴拉契亞中流投資和阿巴拉契亞中流投資的兩個天然氣收集系統的興趣$155百萬現金。這項交易是根據我們對所收到的權益的公允價值的估計進行記錄的,因為我們在經營相關資產時對這一價值有了更深入的瞭解。在這次交換之後,我們得到了一個大致的平均值。66百分比對阿巴拉契亞中流投資的興趣。由於我們的合作伙伴享有重要的參與權,因此我們不行使控制權,因此,我們繼續根據公平會計方法對這一投資進行核算。我們還出售了我們在牧場Westex合資有限責任公司(Ranch Westex)的全部股份。$45百萬。這些交易的結果是$269百萬反映在其他投資收入(損失)-淨額在綜合業務説明.
作為考慮所得的Appalachia中流投資增加的利息的公允價值估計為$1.1十億採用基於預期現金流量和適當貼現率的收入方法(公允價值等級範圍內的三級計量)。對未來現金流量估計數的確定涉及關於收集數量、費率和相關資本支出的重要假設。一個9.5百分比貼現率的使用反映了我們對資本成本的估計,因為它受到市場條件和與基礎業務相關的風險的影響。
權益法投資 |
| | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的所有權權益 | | 十二月三十一日 |
| | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) |
Appalachia中流投資 | (1) | | $ | 3,236 |
| | $ | 3,218 |
|
RMM | 50% | | 881 |
| | 776 |
|
發現 | 60% | | 472 |
| | 507 |
|
凱曼II | 58% | | 428 |
| | 412 |
|
奧普勒 | 50% | | 403 |
| | 415 |
|
勞雷爾山 | 69% | | 249 |
| | 314 |
|
溝流 | 50% | | 217 |
| | 225 |
|
巴西二疊紀II | 15% | | 194 |
| | 191 |
|
歐奧姆 | (2) | | — |
| | 1,293 |
|
野狼 | (3) | | — |
| | 343 |
|
其他 | 五花八門 | | 155 |
| | 127 |
|
| | | $ | 6,235 |
| | $ | 7,821 |
|
___________
我們的權益法投資的賬面價值與被投資對象的淨資產中的基礎權益之間存在差異。$1十億在…2019年12月31日和$1.8十億在…2018年12月31日。這些差異主要與我們在Appalachia中流投資(以及2018年12月31日的歐洲貨幣基金組織)的投資有關,這些投資來自不動產、工廠和設備,以及基於客户的無形資產和商譽。
股權投資的購買和貢獻
我們通常通過額外的資本捐款來資助這些投資項目的重大擴展或發展項目。這些交易增加了我們投資的賬面價值,其中包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
RMM | $ | 145 |
| | $ | 795 |
| | $ | — |
|
Appalachia中流投資 | 140 |
| | 246 |
| | 70 |
|
勞雷爾山 | 36 |
| | 16 |
| | — |
|
凱曼II | 28 |
| | — |
| | 24 |
|
野狼 | 24 |
| | 42 |
| | — |
|
巴西二疊紀II | 18 |
| | 27 |
| | — |
|
發現 | — |
| | 5 |
| | 1 |
|
DBJV | — |
| | — |
| | 32 |
|
其他 | 62 |
| | 1 |
| | 5 |
|
| $ | 453 |
| | $ | 1,132 |
| | $ | 132 |
|
股息和分配
我們有股權法投資的實體的組織文件通常要求至少每季度向成員分配可用現金。這些交易減少了我們投資的賬面價值,其中包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
Appalachia中流投資 | $ | 293 |
| | $ | 297 |
| | $ | 270 |
|
溝流 | 86 |
| | 93 |
| | 92 |
|
奧普勒 | 77 |
| | 73 |
| | 68 |
|
凱曼II | 42 |
| | 46 |
| | 49 |
|
發現 | 41 |
| | 45 |
| | 127 |
|
RMM | 38 |
| | — |
| | — |
|
勞雷爾山 | 30 |
| | 23 |
| | 32 |
|
歐奧姆 | 13 |
| | 70 |
| | 80 |
|
DBJV | — |
| | — |
| | 39 |
|
其他 | 37 |
| | 46 |
| | 27 |
|
| $ | 657 |
| | $ | 693 |
| | $ | 784 |
|
所有股權投資的財務狀況和經營結果概述-方法投資
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
資產(負債): | | | |
流動資產 | $ | 581 |
| | $ | 834 |
|
非流動資產 | 11,966 |
| | 13,199 |
|
流動負債 | (341 | ) | | (605 | ) |
非流動負債 | (2,532 | ) | | (2,491 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
總收入 | $ | 2,490 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 1,961 |
|
營業收入 | 685 |
| | 804 |
| | 871 |
|
淨收益 | 598 |
| | 795 |
| | 806 |
|
附註7-其他收入和支出
按分段列出的下表,我們的部分中包含的某些其他項目綜合業務説明:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
其他(收入)費用-淨額內費用及開支 | | | | | |
大西洋灣 | | | | | |
與資產退休義務有關的監管資產攤銷 | $ | 21 |
| | $ | 33 |
| | $ | 33 |
|
與某些僱員費用超額收取有關的監管負債的應計淨額(攤銷) | (17 | ) | | 22 |
| | 22 |
|
與憲法有關的項目開發費用(見附註4) | 3 |
| | 4 |
| | 16 |
|
與税制改革有關的監管責任攤銷 | (26 | ) | | — |
| | — |
|
資產退休收益 | — |
| | (12 | ) | | — |
|
| | | | | |
西 | | | | | |
與税制改革有關的經批准税率的規管收費 | 24 |
| | 24 |
| | — |
|
與西北管道公司合併後的估計遞延州所得税税率降低有關的監管責任費用 | — |
| | 12 |
| | — |
|
合同結算和終止的收益 | — |
| | — |
| | (15 | ) |
| | | | | |
其他 | | | | | |
WPZ合併後與Transco估計的遞延州所得税税率相關的監管資產(收益)的變化 | 12 |
| | (37 | ) | | — |
|
煉油廠級丙烯分離器的銷售收益 | — |
| | — |
| | (12 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失) | | | | | |
| | | | | |
大西洋灣 | | | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 29 |
| | $ | 87 |
| | $ | 70 |
|
撫卹金早期支付計劃的結算費用 | — |
| | (7 | ) | | (15 | ) |
税制改革引起的監管調整 | — |
| | — |
| | (33 | ) |
| | | | | |
東北G&P | | | | | |
撫卹金早期支付計劃的結算費用 | — |
| | (4 | ) | | (7 | ) |
| | | | | |
西 | | | | | |
撫卹金早期支付計劃的結算費用 | — |
| | (6 | ) | | (13 | ) |
税制改革引起的監管調整 | — |
| | — |
| | (6 | ) |
| | | | | |
其他 | | | | | |
與施工期間使用的股票基金遞延税有關的監管資產的相關收入 | 9 |
| | 35 |
| | 52 |
|
提前償還債務的淨收益(損失) | — |
| | (7 | ) | | 27 |
|
撫卹金早期支付計劃的結算費用 | — |
| | (5 | ) | | (35 | ) |
税制改革引起的監管調整 | — |
| | (1 | ) | | (63 | ) |
遣散費和其他有關費用包括在 運營和維護費用和銷售、一般和行政費用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
大西洋灣 | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
東北G&P | 7 |
| | — |
| | — |
|
西 | 17 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 1 |
| | — |
| | 22 |
|
銷售、一般和行政費用2018年12月31日終了的年度,包括$35百萬與向威廉斯公司基金會(Williams Companies Foundation,Inc.)捐贈優先股相關的費用。(非營利性公司)在另一部門內(見附註16-股東權益)和$20百萬對於WPZ合併,其他部門的相關成本。
附註8-所得税準備金(福利)
這個所得税準備金(福利)包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (41 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | 15 |
|
國家 | (5 | ) | | 1 |
| | 23 |
|
外國 | 2 |
| | — |
| | — |
|
| (44 | ) | | (82 | ) | | 38 |
|
推遲: | | | | | |
聯邦制 | 280 |
| | 183 |
| | (2,004 | ) |
國家 | 99 |
| | 37 |
| | (8 | ) |
| 379 |
| | 220 |
| | (2,012 | ) |
所得税準備金(福利) | $ | 335 |
| | $ | 138 |
| | $ | (1,974 | ) |
從按法定費率提供(福利)到記錄所得税準備金(福利)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
按法定費率提供(福利) | $ | 224 |
| | $ | 69 |
| | $ | 187 |
|
税收增加(減少),原因如下: | | | | | |
非税收性非控制性利益的影響 | 29 |
| | (73 | ) | | (117 | ) |
聯邦税改税率變動 | — |
| | — |
| | (1,932 | ) |
州所得税(扣除聯邦福利) | 74 |
| | (10 | ) | | (17 | ) |
國家遞延所得税税率變動 | — |
| | 38 |
| | 26 |
|
外國業務-淨額(包括加拿大銷售的税收影響) | 2 |
| | — |
| | (127 | ) |
聯邦估價津貼 | 3 |
| | 105 |
| | — |
|
其他-淨額 | 3 |
| | 9 |
| | 6 |
|
所得税準備金(福利) | $ | 335 |
| | $ | 138 |
| | $ | (1,974 | ) |
所得税前繼續營業的收入(損失)包括$6百萬, $3百萬,和$7百萬2019年、2018年和2017年的外國虧損。
外國業務-淨額(包括加拿大銷售的税收影響)2017年公佈了與出售加拿大業務的減值和損失有關的估價津貼。
2017年12月22日,税收改革頒佈。大部分税制改革的規定在2018年1月1日之後生效。然而,降低美國公司税率的遞延税影響來自35百分比到21百分比在頒佈期間得到承認。這一重估使我們的遞延税負債減少了大約19億美元,相應的淨調整數為所得税準備金(福利)2017年。
在由國內外税務部門對我們的業務進行審計的過程中,我們經常面臨有關應付税額的挑戰。這些挑戰包括有關扣減的時間和數額以及各税務管轄區之間收入分配的問題。在評估與我們的各種備案立場相關的責任時,我們採用了兩步的確認和測量過程。與此有關的責任,我們記錄了有關利息和税務風險的估計,作為我們的税收規定的一個組成部分。此權責發生制的影響包括在其他-淨額在我們的調解中按法定費率提供(福利)到記錄所得税準備金(福利).
的重要組成部分遞延所得税負債和遞延所得税資產如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
遞延所得税負債: | | | |
財產、廠房和設備 | $ | 1,921 |
| | $ | 2,317 |
|
投資 | 1,411 |
| | 295 |
|
其他 | 82 |
| | 30 |
|
遞延所得税負債總額 | 3,414 |
| | 2,642 |
|
遞延所得税資產: | | | |
應計負債 | 729 |
| | 667 |
|
最低税收抵免 | 29 |
| | 71 |
|
外國税收抵免 | 140 |
| | 140 |
|
聯邦虧損結轉 | 544 |
| | 147 |
|
國家損失和信貸 | 362 |
| | 319 |
|
其他 | 147 |
| | 94 |
|
遞延所得税資產共計 | 1,951 |
| | 1,438 |
|
減去估價津貼 | 319 |
| | 320 |
|
遞延所得税資產淨額 | 1,632 |
| | 1,118 |
|
遞延所得税負債總額 | $ | 1,782 |
| | $ | 1,524 |
|
估價津貼2019年12月31日和2018,用於將可動用的遞延所得税資產減少到更有可能實現的數額。我們考慮了所有現有的正面和負面證據,包括納入現有税收規劃戰略的預測未來應納税收入,以及管理層對現有應納税臨時差額的未來逆轉的估計,並確定我們的遞延所得税資產中有一部分與外國税收抵免和國家損失和信貸可能無法實現。完成WPZ合併(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要)是對WPZ單位持有人的一種應税交換,導致對被認為已收購的相關資產的税基進行調整。對遞延税負債的扣減$1.829十億與賬面税基相關的這項投資在2018年被記錄下來。從額外税基增加的税收折舊將減少未來的應税收入,這將影響到我們預期的實現外國税收抵免。上表所列數額,就州項目而言,是在任何聯邦福利之前。與前一年相比的變化國家損失和信貸反映本年度和往年產生的損失和貸項增加,減去本年度使用的損失和(或)貸項。我們在多個州徵税管轄範圍內有損失和信用結轉。此外,對國家淨經營損失的估價備抵減少了$31百萬2018年WPZ合併完成後。這些屬性通常在2019年至2038年期間到期,有些結轉期無限期結轉。剩下的聯邦最低税收抵免的$29百萬不遲於2021年退還/使用。
聯邦虧損結轉包括遞延税資產$5百萬到2019年年底,我們預計將在2020年至2023年到期之前使用這些資源。遞延税收資產-營業淨虧損結轉$539百萬沒有到期日。
所得税現金退款(扣除付款後)為$86百萬2019年。所得税的現金付款(扣除退款後)為$11百萬,和$28百萬2018年和2017年。
截至2019年12月31日,我們大約有$51百萬未確認的税收優惠。如果得到確認,2019年和2018年的所得税支出將每年減少5 100萬美元,包括這些變化對其他税收屬性的影響,州所得税數額包括聯邦税收影響淨額。未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | 51 |
| | $ | 50 |
|
以往年度税額的增加 | — |
| | 1 |
|
期末餘額 | $ | 51 |
| | $ | 51 |
|
我們認識到相關的利益和懲罰是所得税準備金(福利)。被確認為所得税規定一部分的利息和罰款總額為$500千和$800千分別為2019年和2018年。大約300萬美元的利息和罰款,主要是與不確定的税收狀況有關的,兩者都已累積起來。2019年12月31日和2018.
在未來12個月內,我們預計最終解決任何與國內或國際事務有關的未獲承認的税項利益,不會對我們未獲承認的税務利益地位造成實質影響。
美國聯邦所得税綜合報税表將在2010年後的幾年內接受美國國税局(IRS)的審查,但2015年除外,該法規將於2019年8月31日到期。截至2019年12月31日,2011年至2013年納税申報表的審查工作正在進行中。我們預計這些考試不會使我們的財務狀況發生重大變化。大多數州的訴訟時效在國税局法規到期一年後到期。一般來説,我們以前擁有的加拿大實體的報税表在2012年以後的課税年度可以接受審計。2013年和2014年的税收年度目前正在接受所得税審查,而2016年的税收年度則接受貨物和服務税(GST)的審查。2016年9月,我們出售了我們在加拿大的大部分業務,作為銷售的一部分,由於在出售前對任何税收期進行了審計,我們向買方賠償了加拿大税收的任何增加。
附註9-持續經營的普通股每股收益(虧損) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬美元,每股除外) 數額;以千計的股份) |
可供普通股股東繼續經營的收入(損失) | $ | 862 |
| | $ | (156 | ) | | $ | 2,174 |
|
基本加權平均股 | 1,212,037 |
| | 973,626 |
| | 826,177 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | |
非歸屬限制性股票單位 | 1,811 |
| | — |
| | 1,704 |
|
股票期權 | 163 |
| | — |
| | 637 |
|
稀釋加權平均股份(1) | 1,214,011 |
| | 973,626 |
| | 828,518 |
|
持續經營的普通股每股收益(虧損): | | | | | |
基本 | $ | .71 |
| | $ | (.16 | ) | | $ | 2.63 |
|
稀釋 | $ | .71 |
| | $ | (.16 | ) | | $ | 2.62 |
|
________________
| |
(1) | 加權平均股票期權被排除在每股攤薄收益(虧損)的計算之外,因為由於我們繼續經營威廉斯公司的虧損,其包含將是反稀釋的。 |
附註10-僱員福利計劃
我們有符合條件的僱員參加的非繳費型福利養老金計劃。目前,符合條件的僱員主要根據現金結存公式賺取福利。在退休時,參與人可在有資格獲得各種選擇的情況下,選擇領取年金付款、一次總付或年金和一次性付款的組合。除了我們的養老金計劃,我們目前提供補貼退休人員醫療和人壽保險福利(其他退休後福利)給某些合格的參與人。一般來説,1991年12月31日以後僱用的僱員不符合領取補貼退休人員醫療福利的資格,但1995年12月31日是Transco Energy Company的僱員或退休人員除外。津貼退休人員醫療福利
65歲及以上的合格參與者通過向健康報銷賬户繳款。65歲以下符合資格的退休人員醫療補助是通過我們贊助的自保醫療計劃提供的。自保退休人員醫療計劃提供退休人員繳款,幷包含其他費用分攤功能,如免賠額、共同支付和共同保險。這一計劃的核算預計未來我們對65歲及65歲以上參與者的醫療報銷賬户的繳款水平將增加,以及未來的費用分攤,這與我們表示的提高退休人員繳款水平的意圖是一致的,這與65歲以下的參與者的醫療保健費用的增加基本一致。
2018年,我們的固定養卹金和確定繳款計劃得到了修訂。在2019年1月1日或之後僱用或重新僱用的符合資格的僱員不符合參加養卹金計劃的資格,但有資格獲得我們對確定繳款計劃的額外固定年度繳款。此外,截至2020年1月1日,某些在職符合條件的僱員不再根據固定福利養卹金計劃獲得未來的補償信貸,而是有資格獲得我們對確定繳款計劃的額外固定年度繳款。此外,截至2020年1月1日,某些在職符合資格的僱員繼續根據規定的福利養卹金計劃領取補償金,而這些僱員沒有資格根據規定的繳款計劃領取固定年度繳款。由於這項修訂,削減收益及先前的服務信貸記錄如下:累計其他綜合收入(損失)。這些數額並不大,並在隨後的養卹金債務變動表中的精算淨收益(損失)中報告,數額包括在累計其他綜合收入(損失),以及其他税前綜合收入(虧損)確認的其他計劃、資產和福利債務的變化。
2017年,我們啟動了一項計劃,支付某些遞延既得養老金福利,以減少投資風險、現金資金波動和行政成本。2017年12月和2018年8月,進行了一次總付,並開始支付與該計劃有關的年金。由於這些一次性付款以及2017年和2018年期間的一次總付福利付款,需要進行結算會計。我們確認了税前、非現金結算費用$23百萬2018年和$71百萬在2017年,這一數字大幅度增加。其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失)在綜合業務説明(見附註7-其他收入和支出)。這些數額包括在隨後的定期淨收益成本(貸方)表以及其他税前綜合收入(損失)確認的計劃、資產和福利債務的其他變動中。
供資狀況
下表列出所述年度養卹金債務和計劃資產用於養卹金福利和其他退休後福利的變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他 退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
福利義務的變化: | | | | | | | |
年初福利義務 | $ | 1,187 |
| | $ | 1,319 |
| | $ | 186 |
| | $ | 206 |
|
服務成本 | 45 |
| | 50 |
| | 1 |
| | 1 |
|
利息成本 | 50 |
| | 46 |
| | 8 |
| | 7 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
支付的福利 | (111 | ) | | (35 | ) | | (12 | ) | | (13 | ) |
精算淨虧損(收益) | 69 |
| | (90 | ) | | 30 |
| | (17 | ) |
安置點 | (3 | ) | | (103 | ) | | — |
| | — |
|
養卹金債務淨增加(減少)額 | 50 |
| | (132 | ) | | 29 |
| | (20 | ) |
年終福利義務 | 1,237 |
| | 1,187 |
| | 215 |
| | 186 |
|
計劃資產變動: | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | 1,132 |
| | 1,227 |
| | 214 |
| | 227 |
|
計劃資產實際收益 | 218 |
| | (45 | ) | | 38 |
| | (7 | ) |
僱主供款 | 63 |
| | 88 |
| | 5 |
| | 5 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
支付的福利 | (111 | ) | | (35 | ) | | (12 | ) | | (13 | ) |
安置點 | (3 | ) | | (103 | ) | | — |
| | — |
|
計劃資產公允價值淨增(減)額 | 167 |
| | (95 | ) | | 33 |
| | (13 | ) |
年底計劃資產的公允價值 | 1,299 |
| | 1,132 |
| | 247 |
| | 214 |
|
供資狀況-資金過剩(資金不足) | $ | 62 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 32 |
| | $ | 28 |
|
累積收益義務 | $ | 1,221 |
| | $ | 1,171 |
| | | | |
上表中列出的養卹金計劃和其他退休後福利計劃的資金過剩(資金不足)狀況在合併資產負債表在下列賬户中:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
資金過剩(資金不足)養卹金計劃: | | | |
非流動資產 | $ | 92 |
| | $ | — |
|
流動負債 | (3 | ) | | (2 | ) |
非流動負債 | (27 | ) | | (53 | ) |
| | | |
其他退休後福利計劃資金過剩(資金不足): | | | |
非流動資產 | 38 |
| | 34 |
|
流動負債 | (6 | ) | | (6 | ) |
我們的其他退休後福利計劃中的計劃資產用於支付某些參與者羣體的福利。這個流動負債對於另一項退休後福利計劃,是指預期在下一年支付給未預期從計劃資產支付福利的參與人羣體的福利的當前部分。
養老金計劃的福利義務精算淨虧損(收益)$69百萬在……裏面2019主要原因是用於計算養卹金債務的貼現率降低,但現金餘額利息抵免率假設的減少部分抵消了這一影響。養老金計劃的福利義務精算淨虧損(收益) 的 $(90)百萬在……裏面2018主要是由於用於計算養卹金債務的貼現率增加所造成的影響。
這個2019利益義務精算淨虧損(收益)$30百萬對於我國的另一項退休後福利計劃,主要是由於用於計算福利債務和其他假設變化的貼現率降低,部分抵消了福利支付經驗和税法變化的影響。這個2018利益義務精算淨虧損(收益)的$(17)百萬對於我們的另一個退休後福利計劃,主要是由於用於計算福利義務的貼現率增加。
下表彙總了負債超過計劃資產的養卹金計劃的信息。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
超過計劃資產的預計福利負債的計劃: | | | |
預計福利債務 | $ | 29 |
| | $ | 1,187 |
|
計劃資產公允價值 | — |
| | 1,132 |
|
| | | |
超過計劃資產的累積福利債務的計劃: | | | |
累積收益義務 | 26 |
| | 367 |
|
計劃資產公允價值 | — |
| | 326 |
|
尚未確認的税前金額定期淨收益成本(貸方)截至十二月三十一日,有關數字如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他 退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
包括在累計其他綜合收入(損失): | | | | | | | |
精算淨損失 | $ | (243 | ) | | $ | (347 | ) | | $ | (21 | ) | | $ | (12 | ) |
與運輸和西北管道有關的監管負債中包括的數額: | | | | | | | |
精算淨收益 | N/A |
| | N/A |
| | $ | 11 |
| | $ | 4 |
|
除上表所列的監管負債外,精算師確定的數額差異定期淨收益成本(貸方)對於我們的另一項退休後福利計劃和在運輸和西北管道的費率中收回的其他退休後福利費用,將作為監管資產或負債推遲。我們有監管責任$106百萬在…2019年12月31日和$116百萬在…2018年12月31日,與這些延遲有關。此外,Transco還確認了對利率徵收的監管責任,其金額超過了對符合税收資格的養老金計劃提供的資金。在…2019年12月31日和2018,這些監管責任是$43百萬和$49百萬分別。這些養老金和其他退休後計劃金額將反映在根據這些輸氣管道的費率結構確定的費率中。
淨定期收益成本(貸方)
定期淨收益成本(貸方)截至12月31日止的年份如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他 退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
定期淨收益成本(貸項)的組成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 45 |
| | $ | 50 |
| | $ | 50 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 50 |
| | 46 |
| | 59 |
| | 8 |
| | 7 |
| | 8 |
|
計劃資產預期收益 | (61 | ) | | (63 | ) | | (82 | ) | | (10 | ) | | (11 | ) | | (11 | ) |
預付信貸攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (13 | ) |
精算淨損失攤銷 | 15 |
| | 23 |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
結算淨精算損失 | 1 |
| | 23 |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
改敍為監管責任 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
|
定期淨收益成本(貸方) | $ | 50 |
| | $ | 79 |
| | $ | 125 |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | (12 | ) |
.的組成部分定期淨收益成本(貸方) 除服務成本組件包括在其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失)在綜合業務説明.
其他綜合收入(損失)及管理資產和負債中確認的項目
確認的計劃資產和福利債務的其他變動其他綜合收入(損失)截至12月31日止的年度税前包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 其他 退休後福利 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| (百萬) |
確認的計劃資產和福利債務的其他變動其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算淨收益(虧損) | $ | 88 |
|
| $ | (18 | ) |
| $ | 62 |
|
| $ | (9 | ) |
| $ | 9 |
|
| $ | (3 | ) |
預付信貸攤銷 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (5 | ) |
精算淨損失攤銷 | 15 |
|
| 23 |
|
| 27 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
結算淨精算損失 | 1 |
| | 23 |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確認的計劃資產和福利債務的其他變動其他綜合收入(損失) | $ | 104 |
|
| $ | 28 |
|
| $ | 160 |
|
| $ | (9 | ) |
| $ | 9 |
|
| $ | (8 | ) |
與Transco和西北管道相關的其他退休後福利計劃的計劃資產和福利義務的其他變化在監管資產和負債中得到確認。 截至十二月三十一日止年度的規管資產及負債確認額如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (百萬) |
確認的計劃資產和福利債務的其他變動監管(資產)和負債: | | | | | | |
精算淨收益(虧損) | | $ | 7 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 6 |
|
預付信貸攤銷 | | — |
| | (2 | ) | | (8 | ) |
關鍵假設
截至12月31日,用於確定養卹金債務的加權平均假設如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他 退休 利益 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
貼現率 | 3.19 | % | | 4.34 | % | | 3.27 | % | | 4.39 | % |
補償增長率 | 3.68 |
| | 4.83 |
| | N/A |
| | N/A |
|
現金餘額利息貸記率 | 3.50 |
| | 4.25 |
| | N/A |
| | N/A |
|
用於確定定期淨收益成本(貸方)截至十二月三十一日止的年度如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他 退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率 | 4.33 | % | | 3.67 | % | | 4.17 | % | | 4.39 | % | | 3.71 | % | | 4.27 | % |
計劃資產的預期長期回報率 | 5.26 |
| | 5.34 |
| | 6.45 |
| | 5.01 |
| | 4.95 |
| | 5.53 |
|
補償增長率 | 4.83 |
| | 4.93 |
| | 4.87 |
| | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
現金餘額利息貸記率 | 4.25 |
| | 4.25 |
| | 4.25 |
| | N/A |
| | N/A |
| | N/A |
|
用於確定我國養老金和其他退休後福利計劃福利義務的死亡率假設反映了代際預測死亡率表。
假設的醫療費用趨勢率2020是7.2百分比。這一比率減少到4.5百分比通過2028.
計劃資產
我們的養老金和其他退休後福利計劃的計劃資產主要包括股權和固定收益證券,包括共同基金和投資於股票和固定收益證券的混合投資基金。該計劃的投資政策規定了一項根據“僱員退休收入保障法”(ERISA)制定的戰略,該法管理資產投資於多元化投資組合。這些計劃遵循的政策是將投資分散到不同的資產類別和投資經理。此外,投資回報約為37百分比在其他退休後福利計劃中,資產須繳納所得税;因此,某些投資是以税收有效的方式管理的。
退休金計劃的投資政策包括一般目標資產分配2019年12月31日.的25百分比權益證券及75百分比固定收益證券目標配置包括對股票和固定收益共同基金和混合投資基金的投資。
股票證券可能包括美國股票和非美國股票。禁止投資威廉姆斯的證券或威廉姆斯擁有多數股權的實體,除非這些證券可能在混合投資基金中持有,而該計劃的信託基金投資於該基金。不超過5百分比在股票投資組合中,市值可投資於任何一家公司的普通股。
固定收益證券可能包括美國和國際工具,包括新興市場。固定收益策略可以投資於政府、公司、資產支持證券和抵押貸款支持債券。固定收益策略的加權平均信用評級必須至少是“投資級”,包括穆迪和/或標準普爾的評級。5百分比在所有固定收益組合中,除債券指數基金和美國政府擔保證券和代理證券外,任何一家發行人的固定收益證券都可以投資。
下列證券和交易未獲授權:未登記證券、商品或商品合同、賣空或保證金交易或其他槓桿策略。此外,房地產股本、自然資源資產、風險資本、槓桿收購和其他高回報、高風險投資通常受到限制.允許使用共同基金中的衍生證券和計劃信託所持有的混合投資基金。然而,對衍生證券的直接投資需要批准。目前,投資經理獲準代表在固定收益組合中實施和管理期限和收益曲線策略的計劃簽訂美國國債期貨合約。
由於投資類型的多樣性、各行業的多樣性以及基金經理和投資策略的多樣性,這些計劃的投資證券中沒有顯著的風險集中。一般來説,計劃中持有的投資都是公開交易的,因此,將投資組合中的流動性風險降到最低。
養卹金計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018按資產類別分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 共計 |
| (百萬) |
養卹金資產: | | | | | | | |
現金管理基金 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
|
權益證券 | 41 |
| | 22 |
| | — |
| | 63 |
|
固定收益證券(1): | | | | | | | |
美國國債 | 62 |
| | — |
| | — |
| | 62 |
|
政府和市政債券 | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
公司債券 | — |
| | 360 |
| | — |
| | 360 |
|
其他 | 5 |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
| $ | 119 |
| | $ | 432 |
| | $ | — |
| | 551 |
|
按資產淨值計量的混合投資基金-實用權宜之計(2): | | | | | | | |
股票-美國大盤股 | | | | | | | 133 |
|
股票-全球大盤和中型股 | | | | | | | 100 |
|
股票-國際新興市場 | | | | | | | 26 |
|
固定收入-美國長期和中期 | | | | | | | 380 |
|
固定收益-公司債券 | | | | | | | 109 |
|
2019年12月31日按公允價值計算的資產總額 | | | | | | | $ | 1,299 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 |
| 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 共計 |
| (百萬) |
養卹金資產: | | | | | | | |
現金管理基金 | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
權益證券 | 52 |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
固定收益證券(1): | | | | | | | |
美國國債 | 157 |
| | — |
| | — |
| | 157 |
|
政府債券和市政債券 | — |
| | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 48 |
| | — |
| | 48 |
|
公司債券 | — |
| | 210 |
| | — |
| | 210 |
|
保險公司投資合同和其他 | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
| $ | 219 |
| | $ | 285 |
| | $ | — |
| | 504 |
|
按資產淨值計量的混合投資基金-實用權宜之計(2): | | | | | | | |
股票-美國大盤股 | | | | | | | 123 |
|
股票-國際小型股 | | | | | | | 8 |
|
股票-國際新興市場 | | | | | | | 19 |
|
股票-國際發達市場 | | | | | | | 51 |
|
固定收入-美國長期 | | | | | | | 335 |
|
固定收益-公司債券 | | | | | | | 92 |
|
2018年12月31日按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 1,132 |
|
我們其他退休後福利的公允價值計劃資產2019年12月31日和2018按資產類別分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 共計 |
| (百萬) |
其他退休後福利資產: | | | | | | | |
現金管理基金 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
|
權益證券 | 35 |
| | 9 |
| | — |
| | 44 |
|
固定收益證券(1): | | | | | | | |
美國國債 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
政府和市政債券 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
公司債券 | — |
| | 43 |
| | — |
| | 43 |
|
共同基金-市政債券 | 46 |
| | — |
| | — |
| | 46 |
|
| $ | 100 |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | 157 |
|
按資產淨值計量的混合投資基金-實用權宜之計(2): | | | | | | | |
股票-美國大盤股 | | | | | | | 16 |
|
股票-全球大盤和中型股 | | | | | | | 12 |
|
股票-國際新興市場 | | | | | | | 3 |
|
固定收入-美國長期和中期 | | | | | | | 46 |
|
固定收益-公司債券 | | | | | | | 13 |
|
2019年12月31日按公允價值計算的資產總額 | | | | | | | $ | 247 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 |
| 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 共計 |
| (百萬) |
其他退休後福利資產: | | | | | | | |
現金管理基金 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
|
權益證券 | 29 |
| | 5 |
| | — |
| | 34 |
|
固定收益證券(1): | | | | | | | |
美國國債 | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
政府債券和市政債券 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
公司債券 | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
共同基金-市政債券 | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
|
| $ | 102 |
| | $ | 38 |
| | $ | — |
| | 140 |
|
按資產淨值計量的混合投資基金-實用權宜之計(2): | | | | | | | |
股票-美國大盤股 | | | | | | | 14 |
|
股票-國際小型股 | | | | | | | 1 |
|
股票-國際新興市場 | | | | | | | 2 |
|
股票-國際發達市場 | | | | | | | 6 |
|
固定收入-美國長期 | | | | | | | 40 |
|
固定收益-公司債券 | | | | | | | 11 |
|
2018年12月31日按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 214 |
|
____________
| |
(1) | 固定收益證券組合的加權平均信貸質素評級為投資級,加權平均期約為14年數為2019和13年數為2018. |
| |
(2) | 各混合基金的投資目標各不相同。這些目標一般包括複製或超越各種市場指數的戰略。某些標準的撤回限制通常適用,其中可能包括贖回通知期限的限制,範圍從1天到30天。此外,基金經理保留限制從基金中提取和(或)購買資金的權利,以免使基金中的其他投資者處於不利地位。一般來説,基金也保留權利作出全部或部分贖回實物,而不是現金或現金和實物的組合。 |
公允價值層次中的公允價值計量級別是基於對資產公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低級別。
現金管理基金和共同基金的股票根據當年最後一個營業日營業結束時公佈的市場價格按公允價值估值,即所持股票的資產淨值。
在美國交易所交易的股票的公允價值是根據當年最後一個營業日營業結束時的報價得出的。在外匯市場上交易的股票證券的公允價值也是根據該年最後一個營業日活躍的外匯交易結束時的報價市場價格得出的。然而,估價需要將外幣換算成美元,這種折算被認為是對估價的一種可觀察的輸入。
所有混合投資基金的公允價值是根據每一基金單位的淨資產價值確定的。單位資產淨值為基金資產公允價值減去負債總額,除以未償單位數。
採用定價模型確定除美國國債外的固定收益證券的公允價值。這些定價模型包含可觀察的投入,如基準收益率、已報告的交易、經紀人/交易商報價以及發行類似證券的利差,以確定公允價值。美國國庫券的公允價值是根據證券交易活躍市場一年中最後一個營業日的收盤價計算的。
上一次使用的估價方法沒有發生重大變化。2019年12月31日和2018。此外,不從12月起在第1級和第2級之間轉移或改敍投資2018到12月2019。如果發生了職等之間的轉移,在這一期間結束時,這些轉移就會被確認。
計劃福利支付和僱主繳款
以下是計劃應支付的預期福利。這些估計數基於先前討論過的相同假設,並酌情反映未來的服務情況。精算假設基於長期預期,包括但不限於關於平均預期退休年齡和養卹金支付形式的假設。如果近期參與人的行為與精算假設有顯著差異,則實際福利支付可能與預期福利支付有顯著差異。
|
| | | | | | | |
| 養卹金 利益 | | 其他 退休 利益 |
| (百萬) |
2020 | $ | 100 |
| | $ | 14 |
|
2021 | 99 |
| | 14 |
|
2022 | 97 |
| | 14 |
|
2023 | 93 |
| | 14 |
|
2024 | 90 |
| | 14 |
|
2025-2029 | 433 |
| | 62 |
|
在……裏面2020,我們預計將大致貢獻$10百萬我們的符合税收資格的養老金計劃和大約$3百萬我們的無保留退休金計劃,總共大約有$13百萬,而且大約$6百萬我們的另一個退休後福利計劃。
界定供款計劃
我們還維持一個明確的貢獻計劃,主要是為了我們所有員工的利益。一般來説,計劃參與者可以根據計劃的指導原則,在税前和税後的基礎上貢獻一部分補償。我們在一定限度內與員工的貢獻相匹配。我們的捐款記在支出項下$36百萬在……裏面2019, $35百萬在……裏面2018,和$34百萬在……裏面2017.
附註11-租賃
我們是一個承租人,通過不可取消租賃協議的財產和設備,主要包括建築物,土地,車輛和設備使用在我們的業務和行政職能。 |
| | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 |
| (百萬) |
租賃費用: | |
經營租賃成本 | $ | 40 |
|
短期租賃費用 | — |
|
可變租賃成本 | 27 |
|
分租收入 | (2 | ) |
租賃費用總額 | $ | 65 |
|
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 39 |
|
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (百萬) |
其他資料: | |
使用權資產(包括管理資產、遞延費用和其他在我們的綜合資產負債表中) | $ | 207 |
|
經營租賃負債: | |
當前(包括在應計負債在我們的綜合資產負債表中) | $ | 21 |
|
非電流(包括在管理負債、遞延收入和其他在我們的綜合資產負債表中) | $ | 188 |
|
加權平均剩餘租賃期限–經營租賃(年份) | 13 |
加權平均貼現率–經營租賃 | 4.61% |
於2019年1月1日生效的ASU 2016-02號決議通過之前(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要),租金費用總額是$73百萬2018年和$62百萬主要包括在2017年運營和維護費用和銷售、一般和行政費用在“業務綜合聲明”中。
截至2019年12月31日下表為截至十二月三十一日止的各年度的營運租約期限,包括經我們評估為可以合理確定的續期條款:
|
| | | |
| (百萬) |
2020 | $ | 29 |
|
2021 | 33 |
|
2022 | 28 |
|
2023 | 22 |
|
2024 | 19 |
|
此後 | 157 |
|
未來租賃付款共計 | 288 |
|
減去代表利息的數額 | 79 |
|
經營租賃項下債務共計 | $ | 209 |
|
我們是總部大樓某些辦公空間租賃協議的出租人,這對我們的財務報表來説並不重要。
附註12-財產、廠房和設備
下表列出了不受管制和受管制的情況。財產、廠房和設備-淨如在合併資產負債表在結束的年份:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 估計值 有用壽命(1) (年份) | | 折舊 費率(1) (%) | | 十二月三十一日 |
2019 |
| 2018 |
| | | | | (百萬) |
不受管制的: | | | | | | | |
天然氣收集和處理設施 | 5 - 40 | | | | $ | 17,593 |
| | $ | 15,324 |
|
在建 | 不適用 | | | | 354 |
| | 778 |
|
其他 | 2 - 45 | | | | 2,519 |
| | 2,356 |
|
管制: | | | | | | | |
天然氣輸送設施 | | | 1.25 - 7.13 | | 18,076 |
| | 17,312 |
|
在建 | 不適用 | | 不適用 | | 586 |
| | 965 |
|
其他 | 5 - 45 | | 0.00 - 33.33 | | 2,382 |
| | 1,926 |
|
按成本計算的不動產、廠房和設備共計 | | | | | 41,510 |
| | 38,661 |
|
累計折舊和攤銷 | | | | | (12,310 | ) | | (11,157 | ) |
財產、廠房和設備-淨 | | | | | $ | 29,200 |
| | $ | 27,504 |
|
__________
| |
| 截至12月31日,估計使用壽命和折舊率。2019。受管制資產的折舊率和估計使用壽命由FERC規定。 |
折舊和攤銷費用 財產、廠房和設備-淨曾.$1.390十億, $1.392十億,和$1.389十億在……裏面2019, 2018,和2017分別。
受調節財產、廠房和設備-淨包括大約$547百萬和$586百萬12月31日,2019和2018分別與我們先前收購的天然氣管道業務中超出受管制設施的原始成本有關。這筆款項正在攤銷。40年數採用直線攤銷法。目前的FERC政策不允許通過超過原建築成本的數額來收回費用。
資產退休債務
我們的應計債務涉及地下儲存洞穴、海上平臺和管道、分餾和壓縮設施、集氣井連接和管道以及輸氣管道和設施。在每一項資產的使用壽命結束時,我們在法律上有義務堵塞儲存洞穴,拆除任何相關的地面設備,恢復土地,拆除天然氣加工、分餾和壓縮設施的地面設備,拆除海上平臺和適當放棄海上管道,在井口連接處封住某些集輸管道,拆除任何相關的地面設備,並從地面移走某些輸氣設施。
下表顯示了對ARO的重大更改,其中$1.117十億和$968百萬包括在管理負債、遞延收入和其他中的剩餘當前部分應計負債12月31日,2019和2018分別。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | 1,032 |
| | $ | 998 |
|
發生的負債 | 15 |
| | 21 |
|
債務結算 | (8 | ) | | (19 | ) |
吸積費用 | 59 |
| | 71 |
|
修訂(1) | 67 |
| | (39 | ) |
期末餘額 | $ | 1,165 |
| | $ | 1,032 |
|
___________
Transco通過其部分利率收集的資金用於為其ARO提供資金,這些資金存入一個外部信託賬户,專門用於為其ARO(ARO Trust)提供資金。(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中)根據目前的費率結算,Transco的年度供資義務約為$36百萬,分期付款每月存放。
附註13-商譽和其他無形資產
善意
商譽賬面金額的變動,包括無形資產-累計攤銷淨額在合併資產負債表,按所述期間的應報告部分分列如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 東北G&P | | 西 | | 共計 |
| (百萬) |
2017年12月31日 | $ | — |
| | $ | 47 |
| | $ | 47 |
|
菠蘿蜜解固(見注6) | | | (47 | ) | | (47 | ) |
2018年12月31日 | — |
| | — |
| | — |
|
收購歐洲貨幣基金組織(見注3) | 188 |
| | | | 188 |
|
2019年12月31日 | $ | 188 |
| | $ | — |
| | $ | 188 |
|
我們的商譽不受攤銷限制,但至少每年評估一次減值,如果有減值指標,則更頻繁地進行評估。在截至12月31日的年度內,我們在評估受損商譽時,沒有確認或確認商譽的任何減損,2019, 2018,和2017分別。
其他無形資產
其他無形資產的賬面毛額和累計攤銷,包括無形資產-累計攤銷淨額在合併資產負債表截至12月31日,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 總賬面金額 | | 累積攤銷 |
| (百萬) |
合同客户關係 | $ | 9,560 |
| | $ | (1,789 | ) | | $ | 9,232 |
| | $ | (1,465 | ) |
其他無形資產主要涉及在收購中確認的氣體收集、加工和分拆合同客户關係。年內其他無形資產的賬面總值增加2019主要與收購歐洲貨幣聯盟有關(見附註3-收購和剝離)。其他無形資產在下列期間以直線方式攤銷:20年數收購歐洲聯盟和30年數對於其他的收購,這代表了一個術語的一部分,合同客户關係預計將有助於我們的現金流。
我們花費費用,以延長或延長我們的天然氣收集,加工和分餾合同的條款與客户。根據合同期間(收購時估計的)未來收入估計數,下一次更新或延長與UEOM收購有關的合同客户關係之前的加權平均期間約為10年數。雖然與這些合同客户關係相關的預期未來現金流很大一部分取決於我們是否有能力延長或延長最初合同期限之後的安排,但這些預期的未來現金流在很大程度上受到我們的生產者客户鑽探計劃的範圍和速度的影響。一旦生產商客户的水井連接到我們收集的基礎設施,由於需要大量的資本投資,他們在放棄油井之前轉到另一家供應商的可能性就降低了。
與其他無形資產有關的攤銷費用為$324百萬, $333百萬,和$347百萬在……裏面2019, 2018,和2017分別。隨後五個財政年度的估計攤銷費用大約為3.28億美元.
附註14-應計負債
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
債務利息 | $ | 288 |
| | $ | 282 |
|
僱員成本 | 226 |
| | 205 |
|
估計利率退款負債(注19) | 189 |
| | — |
|
合約負債(附註2) | 158 |
| | 244 |
|
資產留存債務(注12) | 48 |
| | 64 |
|
經營租契負債(注11) | 21 |
| | — |
|
其他損失,包括其他損失-意外開支 | 346 |
| | 307 |
|
| $ | 1,276 |
| | $ | 1,102 |
|
附註15-債務和銀行安排
長期債務 |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
Transco: | | | |
7.08%債務到期2026年 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
|
7.25%到期債務 | 200 |
| | 200 |
|
7.85%到期日期2026年 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4%到期日期2028年 | 400 |
| | 400 |
|
5.4%到期日期2041年 | 375 |
| | 375 |
|
4.45%到期日期2042年 | 400 |
| | 400 |
|
4.6%到期日期2048年 | 600 |
| | 600 |
|
其他融資義務-大西洋日出 | 857 |
| | 807 |
|
其他融資義務-道爾頓 | 259 |
| | 260 |
|
西北管線: |
| | |
7.125%債務將於2025年到期 | 85 |
| | 85 |
|
4%到期日期2027年 | 500 |
| | 500 |
|
WMB: | | | |
4.125%應收賬款應於2020年到期 | 600 |
| | 600 |
|
5.25%應於2020年到期 | 1,500 |
| | 1,500 |
|
4%到期日期2021年 | 500 |
| | 500 |
|
7.875%到期日期2021年 | 371 |
| | 371 |
|
3.35%到期日期2022年 | 750 |
| | 750 |
|
3.6%到期日期2022年 | 1,250 |
| | 1,250 |
|
3.7%到期日期2023年 | 850 |
| | 850 |
|
4.5%到期日期2023年 | 600 |
| | 600 |
|
4.3%到期日期2024年 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.55%到期日期2024年 | 1,250 |
| | 1,250 |
|
3.9%應於2025年到期 | 750 |
| | 750 |
|
4%應於2025年到期 | 750 |
| | 750 |
|
3.75%到期日期2027年 | 1,450 |
| | 1,450 |
|
7.5%到期債務 | 339 |
| | 339 |
|
7.75%到期日期2031年 | 252 |
| | 252 |
|
8.75%應付2032年 | 445 |
| | 445 |
|
6.3%到期日期2040年 | 1,250 |
| | 1,250 |
|
5.8%到期日期2043年 | 400 |
| | 400 |
|
5.4%到期日期2044年 | 500 |
| | 500 |
|
5.75%到期日期2044年 | 650 |
| | 650 |
|
4.9%到期日期2045年 | 500 |
| | 500 |
|
5.1%到期日期2045年 | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.85%到期日期2048年 | 800 |
| | 800 |
|
各種-7.625%至10.25%的債券和債券應於2019年至2027年到期 | 24 |
| | 55 |
|
信貸貸款 | — |
| | 160 |
|
債務發行成本 | (119 | ) | | (131 | ) |
未攤銷債務溢價淨額(折扣) | (58 | ) | | (62 | ) |
長期債務總額,包括當期債務 | 22,288 |
| | 22,414 |
|
一年內到期的長期債務 | (2,140 | ) | | (47 | ) |
長期債務 | $ | 20,148 |
| | $ | 22,367 |
|
我們的某些債務協議包含了限制或限制我們創造債務留置權、出售資產和承擔額外債務的能力的契約。這些協議的違約也會限制我們進行某些分配或回購股權的能力。
下表列出了今後五年每年的長期債務和其他融資債務的合計最低期限,不包括未攤銷的淨債務溢價(貼現)和債務發行成本:
|
| | | |
| 2019年12月31日 |
| (百萬) |
2020 | $ | 2,141 |
|
2021 | 893 |
|
2022 | 2,025 |
|
2023 | 1,477 |
|
2024 | 2,279 |
|
發放和退休
我們退休了$14百萬的8.75百分比高級無擔保債券於2020年1月15日到期。
我們退休了$32百萬的7.625百分比高級無擔保債券於2019年7月15日到期。
2018年8月24日,西北管線發佈$250百萬的4百分比高級無擔保債券給投資者的私人債券配售。這些票據是西北管道現有的額外發行。4百分比高級無擔保票據到期2027年。2018年第四季度,西北管道公司提交了一份登記聲明,並完成了這些票據的交換,以換取根據經修正的1933年“證券法”登記的基本相同的新票據。
西北管線退役$250百萬的6.05百分比2018年6月15日到期的高級無擔保債券。
2018年3月5日,WPZ完成了一項公開發行$800百萬的4.85百分比高級無擔保票據到期2048年。WPZ將淨收益用於一般合作目的,主要是2018年3月28日償還$750百萬的4.875百分比到期於2024年的高級無擔保票據。
2018年3月15日,Transco公司發佈$400百萬的4百分比到期的高級無擔保票據2028年和$600百萬的4.6百分比高級無擔保債券到期2048年給投資者的一次私人債券配售。Transco將淨收益用於退休。$250百萬的6.05百分比2018年6月15日到期的高級無擔保票據,用於一般公司用途,包括為資本支出提供資金。2018年第三季度,Transco提交了一份登記聲明,並完成了這些票據的交換,以換取根據經修正的1933年“證券法”註冊的基本相同的新票據。
其他融資義務
在建造大西洋日出和道爾頓項目期間,Transco從其合作伙伴那裏獲得了按比例分攤建築費用的資金。收到的金額在非流動負債中入賬,與建築有關的費用在我們的資本中資本化。合併資產負債表。在這些項目投入服務後,Transco開始利用合作伙伴在資產中的不分割權益,包括相關的管道容量,並將以前從合作伙伴收到的資金從非流動負債改為債務。這些債務分別於2038年和2052年到期,需要每月支付利息和本金,兩者的利率都大約在2038年和2052年。9百分比.
信貸設施 |
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 規定能力 | | 突出 |
| (百萬) |
長期信貸安排(1) | $ | 4,500 |
| | $ | — |
|
某些雙邊銀行協議下的信用證 | | | 14 |
|
________________
| |
(1) | 在管理我們的可用流動資金時,我們不期望有超過我們的信貸安排能力的最高未清償額,包括我們商業票據計劃下的任何未清金額。 |
循環信貸設施
2018年7月13日,我們與Transco和西北管道、其中指定的貸款人和一家行政代理簽訂了一項信貸協議(信貸協議),其總承付款額為:$4.5十億,最多有一個額外的$500百萬在某些情況下可獲得的總承付款增加。2018年8月10日,WPZ合併完成後,信貸協議生效。信貸工具的到期日為2023年8月10日。然而,在某些情況下,共同借款者可能會要求將到期日延長最多兩次,每次延長一年,以便在2025年8月10日到期。信貸協議允許週轉貸款最多可達$200百萬,但須視乎信貸設施的現有能力,以及信用證承付款額$1十億。輸油管道和西北管道各有能力借入$500百萬在此信貸安排下,以其他共同借款者未以其他方式使用的範圍為限。
信貸協議包含以下條款和條件:
| |
• | 各種契約,除其他外,可限制借款人及其重要子公司授予支持債務的某些留置權、合併或合併、出售其全部或實質上所有資產、在違約情況下作出某些分配以及訂立某些限制性協議的能力。 |
| |
• | 如果在信貸安排下發生與借款人有關的違約事件,放款人將能夠終止承諾,加快貸款的到期,並行使其他權利和補救辦法。 |
| |
• | 除週轉線貸款外,每次借入資金時,適用的借款人可從兩種計算利息的方法中選擇:浮動的基準利率等於花旗銀行的備用基準利率加上適用的保證金或定期固定利率,等於倫敦銀行間同業拆借利率加上可適用的保證金。我們必須根據信貸設施未使用的部分支付承諾費。適用的保證金和承付費用是根據適用借款人的高級無擔保長期債務評級確定的。 |
“信貸協議”下的重要金融契約要求債務與EBITDA(利息、税前收益、折舊和攤銷前收益)之比,每項債務與EBITDA的比率均不得超過:
| |
• | 5.75至2019年6月30日止的每個財政季度結束時為1; |
| |
• | 5.5截至2019年9月30日和2019年12月31日的財政季度為1; |
| |
• | 5.0在2020年3月31日終了的會計季度及其後每一會計季度終了的會計季度至1,但第二財季和以下兩個財政季度除外,在這兩個會計季度中,一項或多項收購的總採購價格為$25百萬在這種情況下,債務與EBITDA的比率不得超過5.5改為1。 |
債務與資本化的比率(定義為淨值加債務)不得超過65百分比運輸和西北管道的每一條。
在2019年12月31日,我們遵守了這些公約。
商業票據計劃
2018年8月10日,隨着WPZ合併的完成,我們進入了一個$4十億商業票據計劃。商業票據的到期日各不相同,但不得超過。397天從發行之日起算。商業票據在商業票據市場上按慣例出售,按票面折價發行,或者按票面面值出售,並在固定或浮動的基礎上承擔各種利率。商業票據發行的淨收益預計將用於資助計劃的資本支出和其他一般公司用途。2019年12月31日和2008年12月31日不商業票據很出色。
利息現金付款(扣除資本額)
利息現金付款(扣除資本額) 都是$1.153十億在2019年,$1.064十億2018年$1.110十億2017年。
附註16-股東權益
在……上面2020年1月28日,我們的董事會批准定期向普通股股東派發季度股息。$0.40應付每股2020年3月30日.
2018年7月,通過一家全資子公司,我們做出了貢獻。35,000新發行的B系列非投票權優先股(優先股)給威廉姆斯公司基金會。(非營利公司)用於未來的慈善事業和非營利事業。2018年第三季度,優先股的慈善捐款被列為支出。優先股的總價值為$35百萬並在下列情況下支付非累積季度現金股利:7.25百分比每年。我們的註冊證書授權30百萬優先股,$1每股票面價值。
2017年1月,我們發佈了65百萬公開發行的普通股股份,價格為$29.00每股。2017年2月,我們發佈了9.75百萬根據充分行使承銷商購買更多股份的選擇權而持有的普通股。大約的淨收益$2.1十億用於購買新發行的共同單位在WPZ,作為我們的金融重新定位的一部分。(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要.)
奧西
下表顯示了奧西按構成部分計算,扣除所得税後:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金 流 樹籬 | | 外國 貨幣 翻譯 | | 退休金及 其他員額 退休 利益 | | 共計 |
| (百萬) |
2018年12月31日結餘 | $ | (2 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (267 | ) | | $ | (270 | ) |
其他綜合收入(損失)改敍前 | — |
| | — |
| | 59 |
| | 59 |
|
重新分類的數額累計其他 綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | 12 |
| | 12 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | 71 |
| | 71 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | (2 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (196 | ) | | $ | (199 | ) |
下表按構成部分列出了截止年度的AOCI改敍情況。2019年12月31日:
|
| | | | | | |
元件 | | 改敍 | | 分類 |
| | (百萬) | | |
養卹金和其他退休後福利: | | | | |
包括在定期福利淨費用(貸項)中的精算(收益)損失和精算淨額損失的攤銷 | | $ | 16 |
| | 其他收入(費用)-淨額以下營業收入(損失) |
所得税利益 | | (4 | ) | | 所得税準備金(福利) |
本報告所述期間的改敍 | | $ | 12 |
| | |
附註17-基於股權的賠償
威廉斯計劃信息
威廉斯公司2007年激勵計劃(該計劃)為員工和非管理層董事提供普通股獎勵.到目前為止,40百萬新股已獲準根據該計劃作出獎勵。該計劃允許授予各種類型的獎勵,包括但不限於限制性股票單位和股票期權。在…2019年12月31日, 23百萬我們的普通股股份是根據現有和未來的股票獎勵保留髮行的,其中11百萬股票可用於未來的贈款。
此外,3.6百萬根據員工股票購買計劃(ESPP),我們普通股的新股迄今已獲準出售。所購僱員 322千按加權平均價格$19.55每股2019。約424千股票可根據espp購買2019年12月31日.
運營和維護費用和銷售、一般和行政費用在綜合業務説明包括截至12月31日止年度的股權補償費,2019, 2018,和2017的$57百萬, $54百萬,和$70百萬分別。與截至12月31日止年度股票補償費有關的所得税福利,2019, 2018,和2017曾.$14百萬, $14百萬,和$17百萬分別。已計量但未確認的股票補償費用2019年12月31日,曾$60百萬,由$2百萬與股票期權和$58百萬與限制性股票單位有關。預計這些數額將在加權平均期間內確認。2.8年數.
股票期權
以下摘要反映了股票期權活動和截至年底的相關信息。2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | |
股票期權 | 備選方案 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 骨料 內稟 價值 |
| (百萬) | | | | (百萬) |
2018年12月31日仍未償還 | 7.3 |
| | $ | 31.55 |
| | |
獲批 | — |
| | $ | — |
| | |
行使 | (0.4 | ) | | $ | 11.31 |
| | |
取消 | (0.1 | ) | | $ | 35.62 |
| | |
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 6.8 |
| | $ | 32.64 |
| | $ | 2 |
|
2019年12月31日可運動 | 5.8 |
| | $ | 33.22 |
| | $ | 2 |
|
下表彙總了過去三年中每年與股票期權活動有關的其他信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (百萬) |
行使期權的內在價值總額 | $ | 6 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
|
通過行使期權實現税收利益 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
從行使選擇權中收到的現金 | $ | 4 |
| | $ | 9 |
| | $ | 7 |
|
未清償股票期權的加權平均剩餘合約期2019年12月31日...4.2年數和3.6年數分別。
在批出我們的普通股期權之日的估計公允價值如下:
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
加權平均批出日期-年內批出的普通股期權的公允價值,每股 | $ | 5.49 |
| | $ | 6.61 |
|
加權平均假設: | | | |
股利收益率 | 4.7 | % | | 4.2 | % |
波動率 | 30.1 | % | | 35.1 | % |
無風險利率 | 2.7 | % | | 2.1 | % |
預期壽命(年份) | 6.0 |
| | 6.0 |
|
2019年沒有授予股票期權。每一年的預期股息收益率是根據該年度的股利預測和我們股票的授予日期市場價格計算的。我們的預期未來波動率是根據我們股票的歷史波動率和交易期權的隱含波動率來確定的。歷史波動是基於混合10-我們的股票和某些同行公司的歷史波動。無風險利率是基於美國財政部截至發放日的固定到期利率。期權的預期壽命是基於歷史的鍛鍊行為和預期的未來經驗。
無限制股票單位
以下摘要反映了非既得的限制性股票單位活動和終了年度的相關信息2019年12月31日:
|
| | | | | | |
限制股業績突出 | 股份 | | 加權- 平均 公允價值(1) |
| (百萬) | | |
2018年12月31日 | 4.5 |
| | $ | 28.96 |
|
獲批 | 2.5 |
| | $ | 25.87 |
|
被沒收 | (0.5 | ) | | $ | 28.48 |
|
既得利益 | (1.1 | ) | | $ | 26.25 |
|
2019年12月31日 | 5.4 |
| | $ | 28.11 |
|
______________
|
| | | | | | | | | | | |
受限制股票單位的價值 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
加權平均批出日期-年內批出的受限制股票單位的公允價值,每股 | $ | 25.87 |
| | $ | 30.48 |
| | $ | 29.47 |
|
年內歸屬的限制性股票單位的公允價值總額(以百萬計) | $ | 29 |
| | $ | 35 |
| | $ | 33 |
|
根據該計劃授予的以業績為基礎的限制性股票單位代表 39百分比未轉讓的限制性股票單位2019年12月31日。這些贈款可在歸屬期結束時根據業績指標的實際表現獲得。根據某些財務指標的實現程度,既得股可從零百分比到200百分比原始補助金的數額。
注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中
下表按公允價值等級的等級列出了我們的某些金融資產和負債。由於這些票據的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、保證金存款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。因此,下表沒有列出這些資產和負債。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量 |
| 載運 金額 | | 公平 價值 | | 引文 價格 主動 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
| (百萬) |
截至2019年12月31日的資產(負債): | | | | | | | | | |
按經常性計量: | | | | | | | | | |
Aro信託投資 | $ | 201 |
| | $ | 201 |
| | $ | 201 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
未指定為對衝工具的能源衍生資產 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
不指定為對衝工具的能源衍生負債 | (3 | ) | | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他披露: | | | | | | | | | |
長期債務,包括當期債務 | (22,288 | ) | | (25,319 | ) | | — |
| | (25,319 | ) | | — |
|
擔保 | (41 | ) | | (27 | ) | | — |
| | (11 | ) | | (16 | ) |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日的資產(負債): | | | | | | | | | |
按經常性計量: | | | | | | | | | |
Aro信託投資 | $ | 150 |
| | $ | 150 |
| | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
未指定為對衝工具的能源衍生資產 | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
不指定為對衝工具的能源衍生負債 | (7 | ) | | (7 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (3 | ) |
其他披露: | | | | | | | | | |
長期債務,包括當期債務 | (22,414 | ) | | (23,330 | ) | | — |
| | (23,330 | ) | | — |
|
擔保 | (43 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (14 | ) | | (16 | ) |
公允價值法
我們在估計本港金融工具的公允價值時,採用以下方法和假設:
按公允價值定期計量的資產和負債
Aro信託投資:根據利率個案結算,Transco將收取的部分利率存入一個外部信託,該信託專門為未來的ARO基金提供資金。ARO信託投資於活躍市場中按公允價值定期計量的活躍交易的共同基金組合,這些基金在活躍市場的報價基礎上按公允價值計算。管理資產、遞延費用和其他在合併資產負債表。已實現和未實現損益最終記作監管資產或負債。
能量衍生物: 能源衍生品包括以大宗商品為基礎的交易所交易合約和場外合約,這些合約由實物遠期、期貨和掉期組成,按公允價值定期計量。公允價值數額是按毛額列報的,並不反映我們總淨額結算安排所允許的資產和負債頭寸淨額。此外,這些金額不包括我們已收到或匯出以擔保某些衍生頭寸的保證金賬户中的現金。能源衍生資產在其他流動資產和遞延費用和管理資產、遞延費用和其他在合併資產負債表。能源衍生負債在應計負債和管理負債、遞延收入和其他在合併資產負債表.
在公允價值層次結構的第1級、第2級和第3級之間的公允價值重新分類(如果適用的話)將在每個季度結束時進行。第1級和第2級之間在終了年度內未發生轉移2019年12月31日或2018.
額外公允價值披露
長期債務,包括當期債務:我們的長期債務所披露的公允價值主要由一種利用經紀人報價的指示性期終債券價格的市場方法來決定。報價是基於在我們的債務或類似工具的活躍程度較低的市場上可觀察到的交易。與道爾頓橫向和大西洋日出項目有關的融資義務的公允價值(包括在長期債務中)是採用收入法確定的(見附註15-債務和銀行安排).
擔保:備用擔保主要包括我們以前擁有的通信子公司威廉斯通信集團(Wiltel)不付款時,我們提供的一項擔保,該擔保的租賃履約義務將延續至2042年。擔保還包括與處置行動有關的賠償。
為估計Wiltel擔保的公允價值,採用收入法對未來合同租賃付款的總和適用估計違約率。估計的違約率是通過獲得平均累積發行人加權公司違約率來確定的,該比率是根據Wiltel當前所有者的信用評級和基本債務期限確定的。違約率由穆迪投資者服務公司公佈。Wiltel擔保書的賬面價值載於應計負債在合併資產負債表。最大的未折扣暴露量大約是$28百萬在…2019年12月31日。我們的風險敞口在Wiltel的剩餘期限內有系統地下降。
與處置行動有關的賠償相關的擔保的公允價值是使用一種收入方法估算的,該方法考慮了未來業績可能水平的概率加權情景。賠償條款不限制與擔保有關的未來最高可能付款額。此擔保的賬面價值在管理負債、遞延收入和其他在合併資產負債表.
根據我們的循環信貸協議,我們必須賠償放款人必須從貸款人應繳的款項中扣繳的某些税款,以及放款人支付的某些税款。在這些賠償項下,未來付款的最高潛在金額是基於相關的借款,而這種未來的付款不能。
目前正在確定。這些賠償一般無限期地繼續下去,除非受到有關税務條例的限制,並且有不承載價值我們從未被要求在這些賠償下履行,目前對未來的索賠沒有任何期望。
非經常性公允價值計量
下表列出與公允價值等級第3級內某些非經常性公允價值計量相關聯的資產和權益法投資減值情況,特別説明的除外。權益法投資的減值報告載於其他投資收入(損失)-淨額 在綜合業務説明.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 損傷 |
| | | | | | | | 截至12月31日的年度, |
| | 段段 | | 測量日期 | | 公允價值 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | (百萬) |
某些資產的減值: | | | | | | | | | | | | |
某些管道工程(1) | | 大西洋灣 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | $ | 22 |
| | $ | 354 |
| | | | |
某些收集資產(2) | | 西 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 25 |
| | 20 |
| | | | |
某些收集資產(2) | | 西 | | (一九二零九年六月三十日) | | 40 |
| | 59 |
| | | | |
某些閒置集資資產(3) | | 西 | | (一九二零九年三月三十一日) | | — |
| | 12 |
| | | | |
某些收集資產(4) | | 西 | | (2018年12月31日) | | 470 |
| | | | $ | 1,849 |
| | |
某些閒置管道資產(5) | | 其他 | | 2018年6月30日 | | 25 |
| |
| | 66 |
| | |
某些收集資產(6) | | 西 | | 2017年9月30日 | | 439 |
| |
| |
| | $ | 1,019 |
|
某些收集資產(7) | | 東北G&P | | 2017年9月30日 | | 21 |
| |
| |
| | 115 |
|
某些NGL管道(8) | | 其他 | | 2017年9月30日 | | 32 |
| |
| |
| | 68 |
|
某些烯烴管道工程(9) | | 其他 | | 2017年6月30日 | | 18 |
| |
| |
| | 23 |
|
其他減值和減記(10) | | | | | | | | 19 |
| | — |
| | 23 |
|
某些資產的減值 | | | | | | | | $ | 464 |
| | $ | 1,915 |
| | $ | 1,248 |
|
權益減值-方法投資: | | | | | | | | | | | | |
勞雷爾山(11) | | 東北G&P | | (一九二零九年九月三十日) | | $ | 242 |
| | $ | 79 |
| | | | |
Appalachia中流投資(12) | | 東北G&P | | (一九二零九年九月三十日) | | 102 |
| | 17 |
| | | | |
彭南特(13) | | 東北G&P | | 八月三十一日 | | 11 |
| | 17 |
| | | | |
歐統會(14) | | 東北G&P | | (一九二零九年三月十七日) | | 1,210 |
| | 74 |
| | | | |
歐統會(14) | | 東北G&P | | (2018年12月31日) | | 1,293 |
| |
| | $ | 32 |
| | |
其他 | | | | | |
| | (1 | ) | |
| |
|
權益減值-方法投資 | | | | | | | | $ | 186 |
| | $ | 32 |
| |
|
______________
| |
(2) | 2019年6月30日,採用市場方法確定,其中納入了第三方的興趣跡象。 |
市場,以及重置成本的估計。我們在2018年第四季度出售了這些資產。(見附註3-收購和剝離.)
| |
(14) | )。這些輸入導致在公允價值層次結構的第2級內進行公允價值計量。2018年12月31日的估計公允價值是根據我們對主要市場投入的分析確定的。 |
信貸風險集中
下表彙總了扣除備抵後的應收款集中情況:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
| (百萬) |
天然氣及相關產品和服務 | $ | 613 |
| | $ | 626 |
|
天然氣及相關產品的運輸 | 277 |
| | 232 |
|
與客户合同收入有關的應收賬款 | 890 |
| | 858 |
|
其他 | 106 |
| | 134 |
|
貿易賬户和其他應收款 | $ | 996 |
| | $ | 992 |
|
客户包括主要位於美國大陸的生產商、分銷公司、工業用户、天然氣營銷人員和管道。作為一項一般政策,應收賬款不需要抵押品,而是定期評估客户的財務狀況和信用狀況。根據這一評估,我們可以獲得支持應收款的抵押品。
在……裏面2019, 2018,和2017,切薩皮克能源公司(ChesapeakeEnergyCorporation)及其附屬公司(目前主要是我們西區的一個客户)約佔6百分比, 8百分比,和10百分比在我們的合併收入中,截至2019年12月31日,分別佔$78百萬合併後貿易賬户和其他應收款平衡。
附註19-或有負債和承付款
向貿易刊物報告與天然氣有關的資料
直接和間接購買天然氣在各個州提出個人和集體訴訟,我們,我們的前附屬公司WPX能源公司。(Wpx)及其附屬公司及其他指稱操縱已公佈的氣體價格指數及尋求未指明數額的損害賠償的人。這些訴訟被移交給內華達州聯邦地區法院,以鞏固發現和審前問題。我們已同意賠償WPX及其附屬公司有關此事。
在個人訴訟中,由農地工業公司提起訴訟。(農田),法院於2016年5月24日發佈命令,批准了我們共同被告的一項動議,即決判決農田的主張。2017年1月5日,法院延長了對我們的判決,作出了有利於我們的最終判決。農田上訴。2018年3月27日,上訴法院撤銷了地區法院的即決判決。2018年4月10日,被告向上訴法院提出重審請求,但於2018年5月9日被駁回。此案已發回內華達州聯邦地區法院,隨後被髮回原提交法院堪薩斯州聯邦地區法院。
在所謂的集體訴訟中,2017年3月30日,法院發佈了一項命令,駁回原告的階級認證動議。2017年6月13日,美國第九巡迴上訴法院批准了原告請求允許對該命令提出上訴的請求。2018年8月6日,第九巡迴法院推翻了拒絕班級認證的命令,並將案件發回內華達州聯邦地區法院。
我們達成了解決兩項訴訟的協議,在2019年4月22日,內華達州聯邦地區法院初步批准了代表堪薩斯和密蘇裏州階級成員達成的和解協議。關於和解的最後一次公正聽證會於2019年8月5日舉行,並在同一天作出了一項帶有偏見的解僱的最終判決。
兩起所謂的集體訴訟仍未解決,他們已被髮回他們最初提出的法院威斯康星州聯邦地區法院。
由於剩餘未決問題的不確定性,我們目前無法合理估計一系列潛在風險。然而,這些行動的最終解決和我們相關的賠償義務有可能造成可能對我們的業務成果造成重大損失的潛在損失。就這項補償而言,我們有一筆與這一事項有關的應計負債餘額,因此,我們有機會了解今後的發展情況。
阿拉斯加煉油廠污染訴訟
從1980年到2004年,我們通過我們的全資子公司威廉斯阿拉斯加石油公司,參與了我們在阿拉斯加北極的北極煉油廠的所有權和運營所引起的訴訟。(WAPI)和Mapco公司2004年,我們把煉油廠賣給了阿拉斯加弗林特山資源有限責任公司(FHRA),這是科赫工業公司的一個子公司。訴訟涉及三個案件,提交日期從2010年到2014年不等。這些行動主要來自據稱來自煉油廠的環丁碸污染。2010年詹姆斯·韋斯特提起了一場集體訴訟,指控我們、WAPI和FHRA為被告。我們和FHRA相互索賠,除其他外,要求合同賠償,聲稱對方造成環丁碸污染。2011年,我們和FHRA與詹姆斯·韋斯特達成了和解。FHRA對我們提出的某些要求已由阿拉斯加最高法院為我們解決。FHRA對我們的合同賠償要求和與場外環丙烷有關的法定賠償要求被髮回阿拉斯加高等法院。阿拉斯加州於2014年3月提起訴訟,要求賠償損失。北極市(北極)於2014年11月提起訴訟,尋求過去和未來的損害賠償以及懲罰性賠償。我們和WAPI都對阿拉斯加州和北極提出了反訴,並對FHRA提出了交叉索賠。FHRA也向我們提出了交叉索賠。
這些案件的基本事實依據和索賠相似,可能重複曝光。因此,2017年2月,這三起案件在州法院合併為一項訴訟,其中載有詹姆斯一家的其餘索賠。
西部案例,阿拉斯加州和北極州的案例。阿拉斯加州後來宣佈發現煉油廠場外的每一和多氟烷基(全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸)有更多污染物,法院允許阿拉斯加州修改其申訴,對場外全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸污染提出索賠。法院隨後將場外全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸索賠發回阿拉斯加環境保護部進行調查,並擱置這些索賠,等待行政機構可能解決。包括所有三個案件在內的幾個審判日期已經排定並受到打擊。2019年夏天,法院為審判目的撤銷了這些案件。2019年10月開始對除北極以外的所有主張進行審判。
2020年1月,阿拉斯加高等法院發佈了有利於阿拉斯加州和FHRA的裁決備忘錄,估計發生的總額和未來可能造成的損害是$86百萬。法院沒有判給阿拉斯加州自然資源損害賠償,還認為FHRA無權得到我們的合同賠償,因為FHRA造成了環丁碸污染。該案件尚未作出最後判決。我們希望對這一決定提出上訴。我們記錄了2019年第四季度的額外費用。停業的收入(損失)在綜合業務報表中,根據我們對可能的損失的估計,調整我們的應計負債。我們很有可能在上訴時不成功,並最終支付判決金額。
版税事項
我們的某些客户,包括一位主要客户,在各種訴訟中被指名道姓,指控他們少付版税,並聲稱,除其他外,違反了反托拉斯法和“反壟斷者影響和腐敗組織法”。在賓夕法尼亞州提交的某些案件中,我們也被指定為被告,其依據是我們與該大客户一起不當參與導致據稱的特許權使用費少付的指控。我們相信,所聲稱的索賠須受該主要客户欠我們的賠償義務的約束。該客户已達成一項初步解決方案,以解決賓夕法尼亞州所有懸而未決的特許權使用費案件,這一和解將同時適用於客户和我們。所報告的和解不需要我們提供任何捐助。
對能源轉讓及相關各方的訴訟
2016年4月6日,我們向特拉華州高等法院提起訴訟,反對能源轉讓公平,L.P。(能源轉讓)和LGP,LLC(能源轉讓的一般合夥人)指控,由於一系列A可轉換優先股(特殊供應)於2016年3月8日以私人方式向某些能源轉讓內部人員和其他經認可的投資者提供能源轉讓,蓄意和重大違反了“合併協議和計劃”(ETE合併協議)。該訴訟除其他事項外,尋求一項強制令,命令被告解除特別要約,並具體履行其根據ETE合併協議所承擔的義務。2016年4月19日,我們提交了一份修改後的申訴,要求同樣的救濟。2016年5月3日,能源轉讓公司和LGP公司提交了答覆和反訴。
2016年5月13日,我們在特拉華州高等法院就能源轉讓、LEGP、LLC和其他作為ETE合併協議締約方的能源轉讓子公司提出了單獨的申訴,指控重大違反ETE合併協議的行為是沒有合作和使用必要的努力來獲得ETE合併協議(税收意見)所要求的税收意見,以及在其他方面沒有利用必要的努力來完成ETE合併協議下的合併,其中我們將與新成立的能源轉讓公司LP(ETC合併案)合併並併入新成立的能源轉讓公司LP(ETC合併案)。除其他外,該訴訟要求作出聲明性判決和強制令,阻止能源轉讓終止或以其他方式規避其根據ETE合併協議所承擔的義務,原因是未能獲得税務意見。
法院協調了特別提供和税務意見訴訟。2016年5月20日,能源轉讓被告在特別要約和税務意見訴訟中提出了修正的肯定抗辯和經核實的反訴,指控我們某些違反ETE合併協議的行為,並要求除其他事項外,宣佈我們無權獲得具體履約,能源轉讓可以終止ETC合併,能源轉讓有權要求$1.48十億解僱費。2016年6月24日,經過兩天的審判,
法院發佈了一份備忘錄意見和命令,拒絕我們在税務意見書訴訟中要求的減免。法院沒有就我們與特別要約有關的索賠要求的實質內容或能源轉讓反訴的實質內容作出裁決。2016年6月27日,我們就最高法院的裁決向特拉華州最高法院提出上訴,要求撤銷和還押以尋求損害賠償。2017年3月23日,特拉華州最高法院確認了法院的裁決。2017年3月30日,我們向特拉華州最高法院提交了一份複審申請,但於2017年4月5日被駁回。
2016年9月16日,我們向法院提交了一份修改後的申訴,要求賠償被告違反ETE合併協議的行為。2016年9月23日,能源轉讓公司向法院提交了第二份經修正和補充的肯定抗辯書,並向法院提出了經核實的反訴,除其他事項外,要求支付$1.48十億因我們涉嫌違反ETE合併協議而引起的終止費。2017年12月1日,法院批准了我們駁回某些能源轉讓反訴的動議,包括要求支付$1.48十億解僱費。2017年12月8日,能源轉移公司提出了一項重新辯論的動議,但法院於2018年4月16日駁回了這一請求。高等法院原定於2019年5月20日至5月24日進行審判,法院對審判環境進行了審理,並重新安排了6月8日至6月11日和2020年6月15日的審判。
前烯烴業務
我們在2017年7月出售的前路易斯安那州geismar烯烴工廠的另一家權益所有者sabic石油化工公司(SABIC Petro化學)正就其據稱遭受的損失,包括其作為共同被告的部分人身傷害賠償,以及與2013年6月該工廠發生爆炸和火災相關的收入損失、國防費用和財產損失等相關金額,向我們尋求賠償。由於各種索賠和現有防禦的複雜性,我們目前無法可靠地估計任何合理可能的損失。審判按計劃於2019年10月14日開始,但在2019年10月21日,由於SABIC石化公司的一名官員和SABIC石化公司的專家證人的行為,法院宣佈無效審判。沒有確定新的審判日期。我們相信,由爆炸和火災直接引起的某些損失將由我們的一般責任保險單承擔,任何未投保的損失都不可能是重大損失。
其他
2018年8月31日,Transco向FERC提交了一份通用費率文件,主要目的是收回增加的費用,並在先前的費率程序中遵守和解條款。新税率將於2019年3月1日生效,但需退還款項和聽證結果。2019年10月,我們與參與方就和解條款達成協議,無需聽證就能解決匯率案件中的所有問題。2019年12月31日,我們與聯邦緊急事務委員會(FERC)提交了一份正式規定和協議,規定了此類和解條款。預計FERC將於2020年第二季度批准該規定和協議。截至2019年12月31日,我們提供了$189百萬與2019年3月以來收取的提高利率有關的利率退款準備金,我們認為這足以應付可能需要的任何退款。
環境事項
我們參與了某些環境活動的各個階段,包括評估研究、清理作業和/或在某些地點的補救過程,其中一些我們目前還沒有。我們正在與其他可能負責的各方、美國環境保護局(EPA)或其他政府機構協調努力,對這些地點進行監測。在其中一些活動中,我們與無關的第三方共同承擔連帶責任,而在其他活動中,我們單獨負責。我們的某些子公司已被確定為各個超級基金和國家廢物處置場所的潛在責任方。此外,根據環境法,這些附屬公司已經或據稱承擔了各種其他危險材料的清除或補救義務。截至2019年12月31日,我們有累計負債$31百萬關於這些事項,如下文所述。對最可能的清理費用的估計通常是根據已完成的評估研究、初步研究結果或我們在其他類似清理行動中的經驗。在…2019年12月31日,某些評估研究仍在進行中。
在這個過程中,最終的結果可能會對最可能的成本產生不同的估計。因此,實際發生的費用將取決於在這些地點發現的污染的最終數量、類型和程度、環境保護局或其他政府當局規定的最終清理標準以及其他因素。
環境保護局和各州各監管機構經常頒佈並提出新的規則,併發布對現有規則的最新指南。這些規則包括但不限於往復式內燃機和燃氣輪機最大可實現控制技術的規則、一小時二氧化氮排放的空氣質量標準、影響儲存容器、壓力閥和壓縮機設計和操作的揮發性有機化合物和甲烷新的性能標準。環境保護局以前發佈了關於地面臭氧國家空氣質量標準的規則。我們正在監測該規則的執行情況,因為它將觸發更多的聯邦和州監管行動,這些行動可能會影響我們的運作。條例的實施,預期會對我們的運作造成影響,並會增加增加的成本。財產、廠房和設備-淨在合併資產負債表負責受影響地區的新設施和現有設施。我們目前無法合理估計為滿足這些條例而可能需要增加的費用,因為對這些條例的各種法律挑戰所造成的不確定性以及需要進一步具體的監管指導。
持續作業
我們的州際天然氣管道參與了與多氯聯苯、汞和其他危險物質的某些設施和地點有關的補救活動。這些活動涉及環境保護局和各個州環境當局,因此我們被認定為各個超級基金廢物場址的潛在責任方。2019年12月31日,我們有應計負債$4百萬對於這些費用,我們預計這些費用可以通過費率收回。
我們還計算了天然氣地下儲存設施的環境修復費用,主要與土壤和地下水污染有關。在…2019年12月31日,我們有累計負債$7百萬支付這些費用。
以前的行動
在我們不再經營的資產和業務方面,我們有潛在的義務。這些潛在義務包括在聯邦和州環境當局的指導下開展補救活動,並賠償在出售完成時存在的環境和其他責任的某些資產和企業的購買者。我們的職責涉及以下資產和業務的運營。
| |
• | 以前的農業化肥和化學業務以及以前的石油和煉油零售業務; |
在…2019年12月31日,我們的應計環境負債$20百萬與這些事項有關。
其他資產剝離賠償
根據與被剝離的業務和資產有關的各種買賣協議,我們已向某些購買者賠償他們就從我們那裏獲得的業務和資產可能承擔的責任。向買方提供的賠償是按慣例進行的銷售交易,並取決於買方。
發生在其他情況下無法從第三方收回的負債。賠償一般涉及違反保證、税收、歷史訴訟、人身傷害、財產損害、環境問題、通行權以及我們提供的其他申述。
在…2019年12月31日除先前披露的情況外,我們不知道有任何涉及賠償的重大索償要求,因此,我們不期望根據銷售協議提供的任何補償對我們未來的財務狀況有重大影響。今後向我們提出的任何賠償要求都可能對我們提出索賠期間的業務結果產生重大不利影響。
除上述情況外,對我們的業務附帶的各種其他程序仍在審理中,預計這些程序都不會對我們預期的未來年度經營業績、流動性和財務狀況產生重大影響。
摘要
我們已經披露了我們對上述某些事項的合理可能損失的估計範圍,以及所有我們無法合理估計一系列可能損失的重大事項。我們估計,對於我們能夠合理估計一系列損失的所有其他事項,我們超出應計金額的合理可能損失總額對我們預期的未來年度經營業績、流動性和財務狀況並不重要。這些計算是在沒有考慮到從第三方收回任何潛在費用的情況下進行的。
承諾
建造和購置不動產、廠房和設備的承付款約為$206百萬在…2019年12月31日.
附註20-分段披露
我們的報告部分是大西洋海灣,東北G&P,和西部。所有剩餘的業務活動都包括在其他業務活動中。(見注1-一般、業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要.)
性能測量
我們基於修正EBITDA(利息、税金、折舊和攤銷前的收益)。這一衡量標準是我們內部財務報告的基礎,也是我們的首席業務決策者在衡量業績和在報告部門之間分配資源時使用的主要業績衡量標準。部門間收入主要代表從我們的天然氣加工廠銷售NGL到我們的營銷業務。
我們定義修正EBITDA詳情如下:
•以前的淨收入(損失):
◦停業的收入(損失);
◦為所得税提供(福利);
◦已產生的利息,扣除已資本化的利息;
◦權益收益(虧損);
◦其他投資收入(虧損)–NET;
◦折舊和攤銷費用;
◦與未受管制的業務的資產退休義務有關的累加費用。
| |
• | 這項措施進一步調整,以包括我們的比例份額(基於所有權權益)修正EBITDA從我們的權益法投資計算,與上述定義一致。 |
下表反映了分部收入到總收入如綜合業務説明和其他財務資料:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大西洋灣 | | 東北G&P | | 西 | | 其他 | | 沖銷 | | 共計 |
| (百萬) |
2019 | | | | | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | | | | | | | | | | |
外部 | $ | 2,812 |
| | $ | 1,291 |
| | $ | 1,813 |
| | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | 5,933 |
|
內部 | 49 |
| | 47 |
| | — |
| | 13 |
| | (109 | ) | | — |
|
服務收入總額 | 2,861 |
| | 1,338 |
| | 1,813 |
| | 30 |
| | (109 | ) | | 5,933 |
|
服務收入總額-商品考慮 | 41 |
| | 12 |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | 203 |
|
產品銷售 | | | | | | | | | | | |
外部 | 217 |
| | 115 |
| | 1,733 |
| | — |
| | — |
| | 2,065 |
|
內部 | 71 |
| | 35 |
| | 64 |
| | — |
| | (170 | ) | | — |
|
產品銷售總額 | 288 |
| | 150 |
| | 1,797 |
| | — |
| | (170 | ) | | 2,065 |
|
總收入 | $ | 3,190 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 3,760 |
| | $ | 30 |
| | $ | (279 | ) | | $ | 8,201 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他財務資料: | | | | | | | | | | | |
增加長期資產 | $ | 1,179 |
| | $ | 1,245 |
| | $ | 466 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | $ | 2,911 |
|
權益法投資的比例修正EBITDA | 177 |
| | 454 |
| | 115 |
| | — |
| | — |
| | 746 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | | | | | | | | | | |
外部 | $ | 2,460 |
| | $ | 935 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
| | $ | 5,502 |
|
內部 | 49 |
| | 41 |
| | — |
| | 12 |
| | (102 | ) | | — |
|
服務收入總額 | 2,509 |
| | 976 |
| | 2,085 |
| | 34 |
| | (102 | ) | | 5,502 |
|
服務收入總額-商品考慮 | 59 |
| | 20 |
| | 321 |
| | — |
| | — |
| | 400 |
|
產品銷售 | | | | | | | | | | | |
外部 | 174 |
| | 245 |
| | 2,365 |
| | — |
| | — |
| | 2,784 |
|
內部 | 261 |
| | 42 |
| | 83 |
| | — |
| | (386 | ) | | — |
|
產品銷售總額 | 435 |
| | 287 |
| | 2,448 |
| | — |
| | (386 | ) | | 2,784 |
|
總收入 | $ | 3,003 |
| | $ | 1,283 |
| | $ | 4,854 |
| | $ | 34 |
| | $ | (488 | ) | | $ | 8,686 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他財務資料: | | | | | | | | | | | |
增加長期資產 | $ | 2,297 |
| | $ | 477 |
| | $ | 361 |
| | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | 3,171 |
|
權益法投資的比例修正EBITDA | 183 |
| | 493 |
| | 94 |
| | — |
| | — |
| | 770 |
|
| | | | | | | | | | | |
2017 | | | | | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | | | | | | | | | | |
外部 | $ | 2,202 |
| | $ | 837 |
| | $ | 2,246 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | 5,312 |
|
內部 | 37 |
| | 35 |
| | — |
| | 11 |
| | (83 | ) | | — |
|
服務收入總額 | 2,239 |
| | 872 |
| | 2,246 |
| | 38 |
| | (83 | ) | | 5,312 |
|
產品銷售 | | | | | | | | | | | |
外部 | 257 |
| | 264 |
| | 1,840 |
| | 358 |
| | — |
| | 2,719 |
|
內部 | 227 |
| | 27 |
| | 173 |
| | 8 |
| | (435 | ) | | — |
|
產品銷售總額 | 484 |
| | 291 |
| | 2,013 |
| | 366 |
| | (435 | ) | | 2,719 |
|
總收入 | $ | 2,723 |
| | $ | 1,163 |
| | $ | 4,259 |
| | $ | 404 |
| | $ | (518 | ) | | $ | 8,031 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他財務資料: | | | | | | | | | | | |
增加長期資產 | $ | 2,001 |
| | $ | 460 |
| | $ | 321 |
| | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | 2,814 |
|
權益法投資的比例修正EBITDA | 264 |
| | 452 |
| | 79 |
| | — |
| | — |
| | 795 |
|
下表反映了修正EBITDA到淨收入(損失)如綜合業務説明:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | (百萬) |
按部門分列的經修訂的EBITDA: | | | | | |
大西洋灣 | $ | 1,895 |
| | $ | 2,023 |
| | $ | 1,238 |
|
東北G&P | 1,314 |
| | 1,086 |
| | 819 |
|
西 | 1,232 |
| | 308 |
| | 412 |
|
其他 | 6 |
| | (29 | ) | | 997 |
|
| 4,447 |
| | 3,388 |
| | 3,466 |
|
與未受管制的業務的資產退休義務有關的吸積費用 | (33 | ) | | (33 | ) | | (33 | ) |
折舊和攤銷費用 | (1,714 | ) | | (1,725 | ) | | (1,736 | ) |
股本收益(虧損) | 375 |
| | 396 |
| | 434 |
|
其他投資收入(損失)-淨額 | (79 | ) | | 187 |
| | 282 |
|
權益法投資的比例修正EBITDA | (746 | ) | | (770 | ) | | (795 | ) |
利息費用 | (1,186 | ) | | (1,112 | ) | | (1,083 | ) |
(準備金)所得税福利 | (335 | ) | | (138 | ) | | 1,974 |
|
停業的收入(損失) | (15 | ) | | — |
| | — |
|
淨收入(損失) | $ | 714 |
| | $ | 193 |
| | $ | 2,509 |
|
下表反映總資產和權益法投資按應報告的部分分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資產 | | 權益法投資 |
| | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| | (百萬) |
大西洋灣 | | $ | 16,575 |
| | $ | 16,346 |
| | $ | 741 |
| | $ | 776 |
|
東北G&P | | 15,399 |
| | 14,526 |
| | 3,973 |
|
| 5,319 |
|
西 | | 13,487 |
| | 13,948 |
| | 1,521 |
| | 1,726 |
|
其他 | | 1,151 |
| | 849 |
| | — |
| | — |
|
沖銷(1) | | (572 | ) | | (367 | ) | | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 46,040 |
| | $ | 45,302 |
| | $ | 6,235 |
| | $ | 7,821 |
|
______________
季度財務數據摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
| (百萬美元,但每股金額除外) |
2019 | |
收入 | $ | 2,054 |
| | $ | 2,041 |
| | $ | 1,999 |
| | $ | 2,107 |
|
產品成本和加工商品費用 | 565 |
| | 507 |
| | 453 |
| | 541 |
|
持續經營的收入(損失) | 214 |
| | 324 |
| | 242 |
| | (51 | ) |
停業的收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) |
淨收入(損失) | 214 |
| | 324 |
| | 242 |
| | (66 | ) |
可歸因於威廉姆斯公司的數額。可供普通股東使用: | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | 194 |
| | 310 |
| | 220 |
| | 138 |
|
停業的收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) |
淨收入(損失) | 194 |
| | 310 |
| | 220 |
| | 123 |
|
每普通股持續經營的基本和稀釋收益(損失) | .16 |
| | .26 |
| | .18 |
| | .11 |
|
每普通股停業經營的基本和稀釋收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | (.01 | ) |
每股基本和稀釋淨收益(虧損) | .16 |
| | .26 |
| | .18 |
| | .10 |
|
| | | | | | | |
2018 | | | | | | | |
收入 | $ | 2,088 |
| | $ | 2,091 |
| | $ | 2,303 |
| | $ | 2,204 |
|
產品成本和加工商品費用 | 648 |
| | 662 |
| | 820 |
| | 714 |
|
持續經營的收入(損失) | 270 |
| | 269 |
| | 200 |
| | (546 | ) |
淨收入(損失) | 270 |
| | 269 |
| | 200 |
| | (546 | ) |
可歸因於威廉姆斯公司的數額。可供普通股東使用: | | | | | | | |
持續經營的收入(損失) | 152 |
| | 135 |
| | 129 |
| | (572 | ) |
淨收入(損失) | 152 |
| | 135 |
| | 129 |
| | (572 | ) |
每股基本和稀釋淨收益(虧損) | .18 |
| | .16 |
| | .13 |
| | (.47 | ) |
該四個季度的每股收益(虧損)之和可能不等於該年度因流通股和四捨五入平均普通股數的變化而每股收益(虧損)總額。
2019
淨收入(損失)2019年第四季度包括憲法資本化項目成本的3.54億美元減值(見附註4-可變利益實體綜合財務報表附註)。
淨收入(損失)2019年第三季度包括某些權益法投資減值1.14億美元(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註)。
淨收入(損失)2019年第二季度,包括出售我們在Jackalope的股權法投資收益1.22億美元(見附註6-投資活動綜合財務報表附註)。
2018
淨收入(損失)2018年第四季度包括:
| |
• | 18.49億美元Barnett頁巖地區某些資產的減值(見注18-信用風險的公允價值計量、擔保和集中綜合財務報表附註); |
| |
• | 5.91億美元出售我們在新墨西哥州和科羅拉多州四角地區的天然氣收集和加工資產的收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註); |
| |
• | 1.41億美元與我們對巴西二疊紀二合資企業的投資相關的解除團結收益(見附註6-投資活動綜合財務報表附註); |
| |
• | 1.01億美元出售位於海灣沿岸地區的某些資產和業務的收益(見附註3-收購和剝離綜合財務報表附註)。 |
威廉斯公司
附表二-估值及合資格賬目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | |
| 開始 平衡 | | 荷電 (貸記) 的成本 費用 | | 其他 | | 扣減 | | 終結 平衡 |
| (百萬) |
2019 | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額(1) | $ | 320 |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 319 |
|
2018 | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額(1) | 224 |
| | 96 |
| | — |
| | — |
| | 320 |
|
2017 | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額(1) | 334 |
| | (110 | ) | | — |
| | — |
| | 224 |
|
__________
(1)
項目9.會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
披露控制和程序
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序(如“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的)(披露控制)將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理對控制的凌駕可規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。我們監測我們的披露控制和作出必要的修改;我們在這方面的意圖是,披露控制將根據系統的變化和條件的需要進行修改。
對披露控制和程序的評估
在本報告所述期間結束時,對我們的披露控制的設計和運作的有效性進行了評估。這項評估是在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
的第四季度沒有變化。2019這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的那樣)。我們對財務報告的內部控制旨在為管理層和董事會提供合理的保證,使其能夠按照美國普遍接受的會計原則編制和公平列報財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映我們資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即記錄的交易允許按照公認的會計原則編制財務報表,而且我們的收支只是根據管理層和董事會的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的我們的資產的購置、使用或處置提供合理保證。
所有內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性,以及規避或壓倒控制的可能性。因此,即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日,根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會制定的標準內部控制-集成框架(2013年)。根據我們的評估,我們得出結論:2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
安永會計師事務所,我們的獨立註冊會計師事務所,已經審計了我們對財務報告的內部控制,正如他們在本年度報告中所指出的那樣。
獨立註冊會計師事務所報告
股東與董事會
威廉斯公司
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準),審計了威廉姆斯公司截至2019年12月31日對財務報告的內部控制。在我們看來,威廉姆斯公司。(該公司)在所有重大方面,根據COSO標準,對截至2019年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019和2018年12月31日公司的綜合資產負債表以及截至2019年12月31日的三年期間的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、權益和現金流量變化,以及項目15(A)所列指數所列相關附註和財務報表附表以及我們2020年2月24日的報告,對此表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其納入管理部門關於財務報告的年度報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤的陳述,而且,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致控制不足,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
/S/Ernst&Young LLP
俄克拉荷馬州Tulsa
2020年2月24日
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
規例S-K第401項所規定的有關董事及獲提名董事的資料,將在我們為擬舉行的股東周年會議而為徵求委託書而擬備的最終委託書標題“董事選舉”項下提交。2020年4月28日,不遲於2020年3月19日提交(委託書),其中的信息在此以參考方式納入。
條例S-K第401(B)項所規定的有關執行主任的資料載於本條例第I部末,標題為“有關行政主任的資料”,這是規例第S-K條G(3)至及第401(B)項所準許的。
條例S-K第407項(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)段所規定的資料,將列於本委託書的“關於週年會議及表決的問答”及“公司管治及董事局事宜”的標題下。
我們的“商業行為守則”,連同我們的公司管治指引,每個董事局委員會的章程,以及適用於所有僱員的商業行為守則,包括我們的行政總裁、首席財務官和首席會計官,或履行類似職能的人士,均可在我們的互聯網網站上查閲www.williams.com。我們將免費提供我們的商業行為守則或任何其他公司文件的副本,應我們在威廉斯公司祕書的書面要求,威廉斯中心,4700套房,俄克拉荷馬州塔爾薩74172。我們打算代表我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官以及在我們互聯網網站的公司治理部分履行類似職能的人,在每一種情況下披露對“商業行為守則”的任何修正或放棄。www.williams.com,在任何該等修訂或放棄的日期後迅速進行。
項目11.行政薪酬
條例S-K第407條第402項及(E)(4)及(E)(5)段所規定的有關行政人員薪酬的資料,將列於“薪酬討論及分析”、“行政薪酬及其他資料”、“董事薪酬”、“補償及管理髮展委員會行政薪酬報告”及“補償及管理髮展委員會聯鎖及內幕參與”等標題下。儘管如此,我們的委託書中在“賠償和管理髮展委員會關於行政補償的報告”標題下提供的資料,不應視為為經修正的1934年“證券交易法”第18節的目的而提交,不受該節的責任約束,也不被視為在根據經修正的1933年“證券法”提交的任何文件中以提及方式納入。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
條例S-K第201(D)項所規定的根據權益補償計劃獲授權發行的證券的資料,以及條例S-K第403項所規定的某些實益擁有人及管理公司的證券擁有權,將在本委託書中的“權益補償股份計劃”及“某些實益擁有人及管理的證券擁有權”的標題下提交。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
關於條例S-K第404項和第407(A)項所要求的某些關係和相關交易的信息將在我們的委託書中“公司治理和董事會事項”標題下提出,這一信息將在此參考。
項目14.首席會計師費用及服務
附表14A第9(E)項所規定的關於我們主要會計費用和服務的信息將在我們的委託書中“首席會計師費用和服務”標題下提出。
第IV部
項目15.證物及財務報表附表
(A)1和2。
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獨立審計員報告所涵蓋的事項: | |
截至2019年12月31日止的三年期間每年的綜合業務報表 | 76 |
截至2019年12月31日止的三年期間每年綜合收入(虧損)綜合報表 | 77 |
2019年12月31日和2018年12月31日合併資產負債表 | 78 |
截至2019年12月31日止的三年期間每年資產變動表 | 79 |
截至2019年12月31日止的三年期間每年現金流量表 | 80 |
合併財務報表附註 | 81 |
截至2019年12月31日止的三年期間每年的時間表: | |
II-估價及合資格賬目 | 147 |
獨立審計員的報告未涉及: | |
季度財務數據(未經審計) | 145 |
由於所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或由於所需資料已列入財務報表及其附註,所以省略了所有其他附表。
(A)第3條和第(B)款。下列證物作為本年度報告的一部分存檔。
展品索引
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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2.1 | — | 截至2015年5月12日,威廉姆斯公司、SCMS LLC、Williams Partners、L.P.和WPZ GP LLC公司之間的協議和合並計劃(2005年5月13日提交,作為表2.1提交給威廉姆斯公司目前的8-K表格報告(檔案編號001-04174),並以參考文件形式在此註冊)。 |
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2.2 | — | 截至2018年5月16日,威廉姆斯公司、SCMS LLC、Williams Partners L.P.和WPZ GP LLC公司之間的協議和合並計劃(2018年5月17日作為表2.1提交給威廉姆斯公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並在此以參考文件形式提交)。 |
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2.3 | — | 截至2016年5月1日威廉姆斯公司、能源轉移公司LP、能源轉移公司GP、LLC、能源轉移股權、L.P.、LEGP、LLC和能源轉讓股權GP公司之間的“協議和合並計劃”第1號修正案(2016年5月3日提交威廉斯公司的表2.1)(文件編號001-04174)。 |
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2.4 | — | 截至2015年9月28日,威廉姆斯公司、能源轉移公司LP、能源轉移公司GP、LLC、能源轉讓股權公司、LGP、LLC和能源轉讓股份有限公司之間的協議和合並計劃(2005年10月1日,作為表2.1提交威廉斯公司目前關於表格8-K的報告(文件編號001-04174),並在此引用)。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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2.5 | — | 西氣合作伙伴、LP、WGR運營、LP、特拉華盆地合資公司收集有限責任公司、威廉姆斯合夥公司L.P.、威廉姆斯中流天然氣服務有限公司和阿巴拉契亞中流服務公司之間的利息互換和購買協議,日期為2017年2月9日(2017年2月10日提交給威廉姆斯公司的表2.1)。 |
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2.6 | — | 自2017年4月13日起,Williams Field Services Group、LLC、Williams Partners L.P.、Williams Olefins、L.L.C.、Nova化學品公司和Nova化學品公司之間簽訂了成員權益購買協議(於2017年8月3日作為表2.2提交給Williams Partners L.P.的季度報告表10-Q(檔案號001-34831),並以參考方式在此註冊)。 |
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3.1 | — | 修正後的註冊證書,(2010年5月26日作為表3.(I)1提交威廉斯公司目前關於表格8-K的報告(檔案編號001-04174),並以參考方式在此合併)。 |
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3.2 | — | 威廉斯公司B系列優先股指定證書。(2018年7月17日,作為表3.1提交給威廉姆斯公司。目前關於表格8-K的報告(檔案編號001-04174),並通過參考在此註冊)。 |
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3.3 | — | 2018年8月10日的修正證書(2018年8月10日提交,作為表3.1提交威廉斯公司目前的表格8-K(文件編號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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3.4 | — | 附例(2017年1月20日提交,作為表3.1提交威廉斯公司目前關於表格8-K(檔案編號001-04174)的報告,並在此引用)。 |
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4.1 | — | 高級義齒,日期為1997年2月25日,在Mapco公司之間。以及N.A.銀行一信託公司(原芝加哥第一家國家銀行)作為受託人(1997年2月25日作為附件4.5.1提交Mapco Inc.修正案第4.5.1號文件)。在表格S-3上的登記聲明(檔案編號333-20837),並以參考方式在此合併。 |
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4.2 | — | 第2號補充義齒,日期為1997年3月5日,在Mapco公司之間。以及N.A.第一銀行信託公司(前身為芝加哥第一家國家銀行)作為受託人(於1998年3月4日作為表4(P)提交給Mapco公司截至1997年12月31日的財政年度10-K年度年度報告(檔案號001-05254),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.3 | — | 補充義齒第3號,日期為1998年3月31日,由Mapco公司和特拉華州威廉斯控股公司組成。以及N.A.銀行一信託公司(前身為芝加哥第一家國家銀行)作為受託人(1999年3月30日作為表4(J)提交特拉華州威廉斯控股公司截至1998年12月31日會計年度的10-K報表(檔案號:000-20555),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.4 | — | 第四次補充義齒,日期為1999年7月31日,日期為威廉斯公司的威廉斯控股公司(WilliamsCompanies,Inc.)。以及N.A.銀行一信託公司(前身為芝加哥第一家國家銀行)作為受託人(於2000年3月28日作為表4(Q)提交給威廉斯公司10-K號(檔案編號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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4.5 | —
| 第五次補充義齒,日期為2010年2月1日,威廉姆斯公司之間。和紐約銀行梅隆信託公司,N.A.(2010年2月2日,作為表4.3提交威廉斯公司目前的表格8-K(檔案編號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.6 | — | 威廉姆斯公司之間的第五次補充義齒。第一銀行信託公司,N.A.,作為受託人,日期為2001年1月17日(2001年3月12日提交,作為表4(K)提交給威廉姆斯公司,公司的年度報告為表10-K(檔案編號001-04174),並以參考方式在此註冊)。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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4.7 | — | 2002年3月19日威廉姆斯公司之間的第七次補充義齒。作為發行公司和銀行一信託公司,全國協會,作為受託人(於2002年5月9日作為表4.1提交給威廉斯公司公司的10-Q表(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.8 | —
| 第十一次補充義齒,日期為2010年2月1日,威廉姆斯公司之間。和紐約銀行梅隆信託公司,N.A.(2010年2月2日提交,作為表4.1提交給威廉斯公司,公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.9 | — | 2012年12月18日威廉姆斯公司之間的契約。並以紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)為託管人(於2012年12月20日作為表4.1提交威廉斯公司(Williams Companies,Inc.)目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.10 | — | 第一次補充義齒,日期為2012年12月18日,威廉姆斯公司之間。並以紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)為託管人(於2012年12月20日作為表4.2提交威廉斯公司公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並在此以參考文件形式註冊)。 |
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4.11 | — | 第二次補充義齒,日期為2014年6月24日,威廉姆斯公司之間。和紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人(2014年6月24日提交,作為表4.1提交給威廉姆斯公司目前的表格8-K(檔案號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.12 | — | 截至2010年2月9日,Williams Partners L.P.與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的契約(2010年2月10日作為表4.1提交給威廉姆斯公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並以參考文件形式在此註冊)。 |
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4.13 | — | 第一次補充義齒,日期為2015年2月2日,威廉斯合夥人有限公司和紐約梅隆銀行信託公司(2015年2月3日提交,作為表4.5提交給威廉斯合夥公司L.P.目前關於表格8-K的報告(檔案號001-34831),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.14 | — | 第二次補充義齒,日期為2018年8月10日,威廉姆斯公司之間。以及紐約州梅隆銀行信託公司(2018年8月10日提交給威廉姆斯公司的表4.2(檔案號001-04174))。 |
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4.15 | — | 截至2010年11月9日,威廉斯合夥人L.P.和紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的契約(2010年11月12日提交,作為表4.1提交給威廉斯合夥人L.P.公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-32599),並在此引用)。 |
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4.16 | — | 第一次補充義齒,日期為2010年11月9日,威廉斯合夥人L.P.和紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)作為託管人(2010年11月12日作為證據4.2提交威廉斯合夥人L.P.目前關於表格8-K的報告(檔案號001-32599),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.17 | — | 第二次補充義齒,日期為2011年11月17日,由Williams Partners L.P.和紐約州梅隆銀行信託公司擔任託管人(2011年11月18日提交,作為表4.1提交給威廉斯合夥公司L.P.目前關於表格8-K的報告(檔案號001-32599),並以參考方式在此註冊)。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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4.18 | — | 第三次補充義齒(包括2022年到期的3.35%高級義齒),截止2012年8月14日,Williams Partners L.P.和紐約州梅隆銀行信託公司作為託管人(2012年8月14日作為表4.1提交給Williams Partners L.P.的最新報告(檔案編號:001-32599),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.19 | — | 截至2013年11月15日,威廉姆斯合夥人L.P.與紐約州梅隆銀行信託公司作為受託人的第四次補充義齒(於2013年11月18日作為表4.1提交威廉斯合夥人L.P.公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-32599),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.20 | — | 第五次補充義齒,日期為2014年3月4日,威廉斯合夥人有限公司和紐約州梅隆銀行信託公司作為託管人(2014年3月4日作為表4.1提交威廉斯合夥人L.P.目前關於表格8-K的報告(檔案號001-32599),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.21 | — | 第六次補充義齒,日期為2014年6月27日,威廉斯合夥人L.P.與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)作為託管人(2014年6月27日作為表4.1提交威廉斯合夥人L.P.目前關於表格8-K的報告(檔案號001-32599),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.22 | — | 截至2015年2月2日,威廉斯合夥人有限公司與紐約州梅隆銀行信託公司之間的第七次補充義齒(2005年2月3日,作為表4.4提交威廉斯合夥公司L.P.目前關於表格8-K的報告(檔案號001-34831),並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.23 | — | 第八次補充義齒,日期為2015年3月3日,威廉斯合夥人有限公司和紐約州梅隆銀行信託公司作為託管人(2015年3月3日作為表4.1提交威廉斯合夥人L.P.公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-34831),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.24 | — | 截至2017年6月5日,威廉姆斯合夥人有限公司(Williams Partners L.P.)和紐約州梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)擔任受託人的第九次補充義齒(2017年6月5日,作為表4.1提交威廉斯合夥人L.P.公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-34831),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.25 | — | 截至2018年3月5日,威廉姆斯合夥人L.P.和紐約州梅隆銀行信託公司之間的第十次補充義齒(2018年3月5日,作為表4.1提交威廉斯合夥人L.P.公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-34831),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.26 | — | 第十一次補充義齒,日期為2018年8月10日,威廉斯公司(Williams Companies Inc.)之間。和紐約銀行梅隆信託公司,N.A.(2018年8月10日,作為表4.1提交威廉斯公司目前的表格8-K(檔案號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.27 | — | 高級義齒,日期為1995年11月30日,位於西北管道公司與受託化工銀行之間(1995年9月14日作為附件4.1提交西北管道公司S-3表格(文件編號033-62639)的登記聲明,並以參考文件方式在此註冊)。 |
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4.28 | — | 自2017年4月3日起,西北管道有限責任公司和紐約州梅隆銀行信託公司作為託管人(2017年4月3日作為附件4.1提交西北管道公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-07414),並在此引用)。 |
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4.29 | — | 高級義齒,日期為1996年7月15日,位於橫貫天然氣管道公司與N.A.花旗銀行之間,為受託人(於1996年4月2日作為表4.1提交給跨大陸燃氣管道公司在表格S-3(檔案號333-02155)上的註冊聲明,並以參考文件方式在此註冊)。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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4.30 | — | 截至2011年8月12日,跨大陸燃氣管道有限責任公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的契約(2011年8月12日,作為表4.1提交給跨大陸燃氣管道公司,LLC目前的報告為8-K表格(檔案編號001-07584),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.31 | — | 截至2012年7月13日,洲際燃氣管道有限責任公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的契約(2012年7月16日以表4.1提交給跨大陸燃氣管道公司,LLC目前的報告為表格8-K(檔案編號:001-07584),並以參考方式在此註冊)。 |
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4.32 | — | 截至2016年1月22日,洲際燃氣管道有限責任公司和紐約州梅隆銀行信託公司作為受託人(2016年1月22日作為表4.1提交威廉斯公司目前的表格8-K報告(檔案號001-04174),並在此引用)。 |
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4.33 | — | 截至2018年3月15日,洲際燃氣管道有限責任公司與紐約州梅隆銀行信託公司作為受託人的契約(2018年3月15日,作為表4.1提交威廉斯公司目前的表格8-K報告(檔案號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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4.34* | — | 證券説明 |
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10.1§ | — | 董事和官員賠償協議的表格(2008年9月24日提交,作為表10.1提交給威廉斯公司目前關於表格8-K(檔案編號001-04174)的報告,並以參考的方式在此註冊)。 |
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10.2§ | — | 2013年威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間的不合格股票期權協議(於2013年2月27日提交,作為表10.6提交給威廉姆斯公司10-K號(檔案號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.3§ | — | 2013年威廉姆斯與某些非管理董事之間的限制性股票交易協議(2014年2月26日提交給威廉姆斯公司的表10.11)。表格10-K(檔案編號:001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入本報告。 |
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10.4§ | — | 2014年威廉姆斯與某些員工和官員之間的不合格股票期權協議(2014年2月26日提交給威廉姆斯公司的表10.8)。表格10-K(檔案編號:001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入本報告。 |
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10.5§ | — | 威廉姆斯與某些非管理董事之間的2014年限制性股票交易協議(2015年2月25日,作為表10.12提交給威廉姆斯公司)。表格10-K(檔案編號:001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入本報告。 |
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10.6§ | — | 2015年威廉姆斯與某些員工和官員之間基於時間的限制性股票交易協議(2015年2月25日,作為表10.16提交給威廉姆斯公司)。表格10-K(檔案編號:001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入本報告。 |
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10.7§ | — | 2015年威廉姆斯與某些員工和官員之間的不合格股票期權協議(2015年2月25日提交給威廉姆斯公司的表10.17)。表格10-K(檔案編號:001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入本報告。 |
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10.8§ | — | 基於績效的威廉姆斯與某些員工和管理人員之間基於業績的限制性股票單位協議(2017年2月22日,作為表10.18提交威廉斯公司10-K號(檔案編號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.9§ | — | 2016年威廉姆斯與某些員工和官員之間基於時間的限制性股票交易協議(於2017年2月22日作為表10.19提交威廉斯公司10-K號(檔案號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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10.10§ | — | 2016年威廉姆斯與某些員工和管理人員之間基於時間的限制性股票單位協議的形式(2017年2月22日提交,作為表10.20提交威廉斯公司10-K號(文件編號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.11§ | — | 2016年威廉姆斯與某些非管理董事之間的基於時間的限制性股票單位協議(於2017年2月22日提交,作為表10.21提交給威廉姆斯公司10-K號(檔案編號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.12§ | — | 威廉姆斯公司與某些員工和管理人員2016年不合格股票期權協議的格式(2017年2月22日,作為表10.22提交給威廉姆斯公司10-K號(檔案號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.13§ | — | 基於時間的威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間的2017年限制性股票交易協議(於2017年2月22日提交,作為表10.23提交給威廉姆斯公司10-K號(檔案號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.14§
| — | 2017年威廉姆斯與某些非管理董事之間基於時間的限制性股票單位協議(於2017年2月22日提交,作為表10.24提交威廉斯公司10-K號(檔案編號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.15§ | — | 威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間的2017年不合格股票期權協議(於2017年2月22日提交,作為表10.25提交給威廉姆斯公司10-K號(檔案號001-04174)的年度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.16§ | — | 基於績效的威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間基於業績的限制性股票單位協議(2017年5月4日,作為表10.10提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.17§ | — | 2018年威廉姆斯與某些員工和管理人員之間基於時間的限制性股票單位協議的形式(2018年5月3日,作為表10.3提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.18§ | — | 2018年威廉姆斯與某些員工和管理人員之間基於業績的限制性股票單位協議(2018年5月3日,作為表10.4提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.19§ | — | 2018年威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間的不合格股票期權協議(2018年5月3日作為表10.5提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.20§ | — | 2018年威廉姆斯和某些非管理董事之間基於時間的限制性股票單位協議的形式(2018年8月2日,作為表10.2提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.21§ | — | 基於執行業績的威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間基於執行業績的限制性股票單位協議(於2019年5月2日提交,作為表10.1提交給威廉姆斯公司10-Q表(檔案號001-04174)的季度報告,並在此參考)。 |
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10.22§ | — | 基於業績的威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間基於業績的限制性股票單位協議(於2019年5月2日提交,作為表10.2提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並在此參考)。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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10.23§ | — | 2019年威廉姆斯公司與某些員工和管理人員之間基於時間的限制性股票單位協議的形式(於2019年5月2日提交,作為表10.3提交給威廉姆斯公司10-Q表(檔案編號001-04174)的季度報告,並以參考方式在此註冊)。 |
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10.24§ | — | 2019年威廉姆斯與某些非管理董事之間基於時間的限制性股票單位協議的形式(於2019年5月2日提交,作為表10.4提交給威廉姆斯公司10-Q(檔案編號001-04174)的季度報告,並在此參考)。 |
| | |
10.25§ | — | 威廉斯公司1996年非僱員董事股票計劃(於1996年3月27日提交,作為表B提交給威廉斯公司的最終委託書(文件編號002-27038),並以參考文件形式在此註冊)。 |
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10.26§ | — | 威廉斯公司2002年激勵計劃經修訂並重新聲明,自2004年1月23日起生效(2004年8月5日提交威廉斯公司10-Q(檔案號001-04174)的季度報告,並以參考方式納入本報告的表10.1)。 |
| | |
10.27§ | — | 威廉斯公司第1號修正案。2002年激勵計劃(2009年2月25日提交,作為表10.11提交給威廉斯公司10-K號(檔案編號001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入其中)。 |
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10.28§ | — | 威廉斯公司第2號修正案。2002年激勵計劃(2009年2月25日提交,作為表10.12提交給威廉斯公司10-K號(檔案編號001-04174)的年度報告,並以參考的方式納入其中)。 |
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10.29§* | — | 某些執行官員(一級行政人員)與威廉斯公司之間的控制和限制性公約協議的變化。 |
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10.30§* | — | 某些執行官員(二級執行人員)與威廉斯公司之間的控制和限制性公約協議的變化。 |
| | |
10.31§ | — | 威廉斯公司“高管薪酬計劃”,日期為2012年11月14日(2016年7月20日提交,作為表10.2提交給威廉姆斯公司(Williams Companies,Inc.)目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並以參考的方式納入本報告)。 |
| | |
10.32§ | — | 威廉斯公司第一修正案高管薪酬計劃(2016年7月20日提交,作為表10.1提交給威廉斯公司目前的表格8-K(檔案編號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
| | |
10.33§ | — | 威廉斯公司2007年7月14日起生效的2007年激勵計劃(2017年2月22日提交,表10.38提交威廉斯公司10-K號(檔案號001-04174)的年度報告,並在此參考)。 |
| | |
10.34 | — | 截至2018年7月13日,威廉斯公司、西北管道有限公司和橫貫天然氣管道公司作為共同借款者、其中點名的貸款人和作為行政代理人的花旗銀行(2018年7月17日以表10.1提交威廉斯公司目前的報告(文件編號001-04174),並以參考方式註冊)之間的信貸協議日期為2018年7月13日。 |
| | |
10.35 | — | 自2018年8月10日起,威廉斯公司與經銷商之間簽訂的商業紙商協議表格(2018年8月10日,作為表10.1提交威廉斯公司目前關於表格8-K的報告(檔案號001-04174),並以參考的方式在此註冊)。 |
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21* | — | 註冊人的子公司。 |
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
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23.1* | — | 獲得獨立註冊會計師事務所(Ernst&Young LLP)的同意。 |
| | |
23.2* | — | 經獨立註冊會計師事務所同意,普華永道會計師事務所有限責任公司。 |
| | |
31.1* | — | 根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-L4(A)和15d-14(A)以及根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的條例S-K第601(B)(3l)項對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2* | — | 根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A)和15d-L4(A)以及根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的條例S-K第601(B)(31)項,對首席財務官進行核證。 |
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32** | — | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
101.INS* | — | XBRL實例文檔。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH* | — | XBRL分類法擴展模式。 |
| | |
101.CAL* | — | XBRL分類法擴展計算鏈接庫。 |
| | |
101.DEF* | — | XBRL分類法擴展定義鏈接庫。 |
| | |
101.LAB* | — | XBRL分類法擴展標籤Linkbase。 |
| | |
101.PRE* | — | XBRL分類法擴展表示鏈接庫。 |
| | |
104* | — | 封面交互式數據文件。封面交互式數據文件沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包含在表101中)。 |
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______________ |
* | 隨函提交 |
** | 隨函提供 |
§ | 管理合同或補償計劃或安排 |
第16項 表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | |
T他 W萬裏姆 C全神貫注, I數控. (登記人) |
| | |
通過: | | .=‘class 1’>//.=‘class 2’> |
| | 約翰·D·波特 副總裁、主計長和 首席會計官 |
日期:2020年2月24日
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
阿蘭·S·阿姆斯特朗(Alan S.Armstrong),阿蘭·阿姆斯特朗(Alan S.Armstrong) | | 總裁、首席執行官和主任 | | 2020年2月24日 |
阿蘭·阿姆斯特朗 | | (特等行政主任) | | |
| | | | |
/.//.// | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2020年2月24日 |
約翰·錢德勒 | | (首席財務主任) | | |
| | | | |
.class=‘class 2’>//. | | 副總裁、主計長及總會計主任 | | 2020年2月24日 |
約翰·D·波特 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
/s/ | | 董事會主席 | | 2020年2月24日 |
斯蒂芬·伯格斯特羅姆 | | | | |
| | | | |
NancyK.BUESE | | 導演 | | 2020年2月24日 |
南希·K·比塞 | | | | |
| | | | |
/S/C | | 導演 | | 2020年2月24日 |
.class=‘class 2’> | | | | |
| | | | |
/S/Cogut/S/Cogut/Cogut | | 導演 | | 2020年2月24日 |
查爾斯I.科古特 | | | | |
| | | | |
// | | 導演 | | 2020年2月24日 |
凱瑟琳·庫珀 | | | | |
| | | | |
//. | | 導演 | | 2020年2月24日 |
邁克爾·A·克里爾 | | | | |
| | | | |
Vicki L.Fuller公司 | | 導演 | | 2020年2月24日 |
Vicki L.Fuller | | | | |
| | | | |
.=‘class 1’>//.= | | 導演 | | 2020年2月24日 |
彼得·拉格斯 | | | | |
| | | | |
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| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
// | | 導演 | | 2020年2月24日 |
斯科特·謝菲爾德 | | | | |
| | | | |
// | | 導演 | | 2020年2月24日 |
默裏·史密斯 | | | | |
| | | | |
/._ | | 導演 | | 2020年2月24日 |
威廉·斯賓塞 | | | | |