美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 轉至 .
委員會檔案編號1-644
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
登記人的電話號碼，包括區號212 -310-2000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。
是☐ 不 ☒
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。是 ☒不☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(§232.405)第405條規定在過去12個月內必須提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是 ☒不☐
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐ 不☒
截至2019年6月30日(最近一季完成的最後一個營業日)，高露潔-帕莫利夫公司非附屬公司持有的普通股的總市值約為：$61.3 十億.
有855,029,777 高露潔-Palmolive公司普通股截至2020年1月31日已發行。
以參考方式納入的文件：
文件 | 表格10-K參考 |
2020年股東年會委託書的部分內容 | 第三編，項目10至14 |
高露潔-Palmolive公司
目錄
第一部分 | 頁 | |
項目1. | 商業 | 1 |
項目1A.相對應 | 危險因素 | 4 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 14 |
項目2. | 特性 | 15 |
項目3. | 法律程序 | 16 |
項目4. | 礦山安全披露 | 18 |
第二部分 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 19 |
項目6. | 選定財務數據 | 19 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 56 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 56 |
項目9A. | 管制和程序 | 56 |
項目9B. | 其他資料 | 56 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 57 |
項目11. | 行政薪酬 | 57 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 58 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 58 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 58 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 59 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 62 |
簽名 | 63 | |
第一部分
第1項.中轉站業務
(A)業務的一般發展
高露潔-帕莫利夫公司(及其子公司，“公司”或“高露潔”)是一家領先的消費品公司，其產品銷售於200世界各地的國家和地區。高露潔成立於1806年，1923年根據特拉華州的法律成立。
關於最近的業務發展和其他信息，請參閲本報告第二部分第7項中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-執行概覽”、“展望”、“業務結果”、“重組和相關實施費用”和“流動性和資本資源”標題下的信息。
(C)業務説明
該公司經營的兩個產品部門：口腔，個人和家庭護理；和寵物營養。根據市場份額數據，高露潔是口腔護理領域的領軍企業，在牙膏和手動牙刷領域具有全球領先地位。高露潔的口腔護理產品包括：高露潔最大腔保護，高露潔整體，高露潔三重行動，達利雙動，高露潔最大清新，高露潔光學白色，高露潔潔白，高露潔360°，高露潔Slim軟手動牙刷和高露潔牙刷，美利多和高露潔全漱口水。高露潔的口腔護理業務還包括牙科醫生和其他口腔衞生專業人員的醫藥產品。
高露潔在個人護理市場的許多產品類別中處於領先地位，在液體洗手液方面具有全球領先地位。根據市場份額數據，高露潔在Softsoap、Palmolive和Protex品牌下銷售。高露潔的個人護理產品還包括Protex、Palmolive和愛爾蘭春季酒吧香皂、Palmolive、Sanex和Softsoap淋浴凝膠、速棒、Sanex和Lady速棒除臭劑和止汗劑、Filorga、Elta MD和PCA皮膚保健產品以及Palmolive和Caprice洗髮水和護髮素。
高露潔為家庭護理市場生產和銷售各種產品，包括Palmolive和AJAX洗碗機液體和法布洛、墨菲的油皂和Ajax家用清潔劑。根據市場份額數據，高露潔是擁有領先品牌的面料調理產品的市場領先者，其中包括拉丁美洲的蘇維特爾(Suavitel)、歐洲的Soupline，以及南太平洋地區的可愛產品。
口腔、個人及家居護理產品的銷售情況46%, 20%和18%分別佔該公司全球淨銷售額的百分比2019。在地理上，口腔護理是公司在亞太地區業務的重要組成部分， 大約包括82%在該地區的淨銷售額2019.
高露潔，通過其希爾的寵物營養部門(“希爾的”或“寵物營養”)，是世界領先的專門寵物寵物營養產品的狗和貓，產品銷售到全球80多個國家和地區。希爾的市場主要有兩個品牌的寵物食品。希爾的科學飲食，被稱為希爾的科學計劃在歐洲，是一系列產品的日常營養需求。希爾的處方飲食是一系列的治療產品，以幫助營養管理疾病狀況的狗和貓。寵物營養產品銷售佔16%的全球淨銷售額2019.
有關該公司按產品類別分列的全球淨銷售額的更多信息，請參閲説明1，操作性質和附註14，段信息，合併財務報表。
有關市場份額數據的其他信息，請參閲“市場份額信息”在本報告第二部分項目7中。
1
分銷；原材料；競爭；商標和專利
公司的口腔、個人和家庭護理產品銷往世界各地的各種傳統和電子商務零售商、批發商和分銷商。寵物營養產品由授權的寵物供應零售商、獸醫和電子商務零售商銷售。該公司對沃爾瑪公司的銷售。它的附屬公司大約代表11%公司的淨銷售額2019。沒有其他客户佔公司淨銷售額的10%以上。本公司支持其產品的廣告，促銷和其他營銷(越來越強調數字)，以建立意識和試用公司的產品。本公司的產品由直銷力量在個別經營子公司或業務單位銷售，並由分銷商或經紀人銷售。
本公司產品中使用的大部分原材料和包裝材料是從其他公司購買的，並可從多個來源獲得。沒有單一的原材料或包裝材料代表，也沒有單一的供應商提供公司全部材料需求的很大一部分。然而，對於某些材料，新供應商可能必須符合行業、政府和高露潔標準，這可能需要額外的投資，並需要一段時間。樹脂、香精油、紙漿、熱帶油、脂類、家禽、玉米和大豆等原材料和包裝商品受市場價格變化的影響。關於商品價格變動影響的進一步信息，見項目1A“風險因素-材料和其他成本的波動可能對我們的盈利能力產生不利影響”和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
該公司的產品在一個競爭激烈的全球市場上銷售，該市場經歷了貿易集中度的提高、電子商務的快速增長、關鍵零售商傳統和數字業務的整合以及大型零售商和折扣店的日益增多。類似於本公司生產和銷售的產品可以從美國和海外的跨國和本地競爭對手那裏獲得。公司的某些競爭對手比公司規模更大，資源也更多。在某些地區，該公司還面臨着強大的本地競爭對手，他們可能比公司更敏捷，更有當地消費者的洞察力。零售商銷售的自有品牌也是該公司某些產品的競爭來源。
該公司許多市場的零售格局繼續受到電子商務零售商的迅速增長、消費者偏好的變化(隨着消費者越來越多地在網上購物)和替代零售渠道的出現，例如訂閲服務和直接對客户的業務的影響。該公司在其業務的幾個方面面臨競爭，包括定價、促銷活動、新產品和品牌介紹以及擴展到新的地域和渠道。產品質量、創新、品牌認知度、營銷能力以及對新產品和品牌的接受程度，在很大程度上決定了公司運營部門的成功。
本公司認為商標對其業務具有重大意義。該公司遵循在美國和世界各地尋求商標保護的做法，該公司的產品是銷售的。主要的全球和地區商標包括Colgate、Palmolive、Elmex、Meridol、Tom‘s of Maine、Sorriso、Hello、Spebar、LadySprint、Softsoap、愛爾蘭泉、Protex、Sanex、Filorga、Elta MD、PCA皮膚、Ajax、Axion、Fabuso、Soupline和Suavitel，以及Hill的科學飲食和希爾的處方飲食。只要這些商標被使用和/或註冊，公司在這些商標中的權利就會持續存在。儘管該公司積極開發和維護一個專利組合，但沒有一個專利被認為對整個業務具有重要意義。
環境事項
該公司的項目旨在確保其運作和設施符合或超過適用的環境規則和條例所規定的標準。環境管制設施的資本支出總額約為4 600萬美元2019。就今後幾年而言，目前的支出預計將達到類似的數額。關於環境事項的補充資料，見附註13，承付款項和意外開支，見綜合財務報表。
2
員工
截至2019年12月31日，公司大約僱用了34,300僱員們。
有關執行主任的資料
以下是截至目前為止的執行幹事名單2020年2月21日:
名字 | 年齡 | 首次當選的主席團成員日期 | 現標題 | |||
伊恩·庫克 | 67 | 1996 | 執行主席 | |||
諾埃爾·華萊士 | 55 | 2009 | 總裁兼首席執行官 | |||
Henning I.Jakobsen | 59 | 2017 | 首席財務官 | |||
約翰·休斯頓 | 65 | 2002 | 高級副總裁、參謀長 | |||
丹尼爾·馬西里 | 59 | 2005 | 首席人力資源幹事 | |||
帕特里夏·韋杜因 | 60 | 2011 | 首席技術幹事 | |||
詹妮弗·丹尼爾斯 | 56 | 2014 | 首席法律幹事兼祕書 | |||
菲利普G.索特 | 65 | 2018 | 副總裁兼財務主任 | |||
古亞曼 | 55 | 2019 | 首席營銷幹事 | |||
帕拉巴帕拉米斯瓦蘭 | 61 | 2019 | 集團總裁，全球創新集團及非洲-歐亞大陸 | |||
[醫]蘇拉帕氏Panagiotis | 55 | 2019 | 拉丁美洲和亞太地區集團主席 | |||
在過去五年中，上面所列的每一位執行官員都以各種執行身份為登記人或其子公司提供服務。
根據公司的附例，公司的高級人員任職，直至其各自的繼任人被挑選和合格為止，或直至他們已辭職、退休或經公司董事會過半數的贊成票而免職為止(“板”).任何一名執行幹事之間不存在家庭關係，任何執行幹事與其當選的任何其他人之間也沒有任何安排或諒解。
(E)現有資料
公司的網址是www.colgatepalmolive.com。公司網站所載的資料不包括在表格10-K的本年報內，或以參考方式納入本年報內。該公司在其網站上免費提供其關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、根據條例第405條張貼的交互式數據文件、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的此類報告的修正案(“證券交易法”第13(A)或15(D)條)。““外匯法””)在公司以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供該等資料後，應在合理可行範圍內儘快將該等資料送交美國證券交易委員會“證交會”)。公司網站上還有“公司行為守則”和“董事會關於重大公司治理問題的準則”、董事會各委員會章程、SD表格的專門披露報告、根據“交易法”第16節提交的董事和執行官員公司股票交易報告及其委託書。
3
第1A項.同等風險因素
除了本報告其他部分所述的風險外，下文還概述了對我們證券投資的重大風險，這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們產生不利影響。如果這些風險真的發生，我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況可能會受到重大和不利的影響，這可能導致我們的證券價值下降。
我們面臨着與重大國際業務相關的風險，包括外匯波動風險。
我們在全球範圍內為消費者提供更多的服務。200國家和領土70%我們的淨銷售額來源於美國以外的市場。雖然地理多樣性有助於減少我們在世界任何一個國家或地區面臨的風險，但這也意味着我們面臨着與重大國際業務相關的風險，包括但不限於：
▪ | 外幣匯率的變化，這可能會降低來自非美國市場的收入、利潤和現金流量的美元價值，或增加以美元衡量的這些市場的供應成本； |
▪ | 外匯管制和其他限制，限制我們進出口原材料或成品或匯回海外收益的能力； |
▪ | 政治或經濟不穩定、地緣政治事件、環境事件、廣泛的衞生緊急情況，如新的冠狀病毒或其他流行病或流行病、自然災害或社會或勞工動亂； |
▪ | 我們市場宏觀經濟狀況的變化，包括由於商品價格波動，包括石油價格的波動； |
▪ | 在我們運作的某些國家，缺乏牢固、可靠和/或公正的法律制度，難以執行合同、知識產權或其他法律權利； |
▪ | 外國所有權和投資限制以及將財產或其他資源國有化或徵用的可能性； |
▪ | 改變貿易政策和協定以及其他外國或國內法律和規章要求，包括那些可能造成不利税收後果或實施和(或)增加繁重的貿易限制和(或)關税、制裁、價格管制、勞動法、旅行或移民限制、利潤管制或其他政府管制。 |
上述所有風險都可能對我們在國際市場上在競爭基礎上銷售產品的能力產生重大影響，並可能對我們的業務、經營結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。此外，其中一些風險可能會對消費者信心和消費產生不利影響，這可能會減少我們產品的銷售量，或導致我們的產品結構從利潤率較高的產品轉向利潤率較低的產品。
此外，聯合王國退出歐洲聯盟(通常稱為英國退歐)及其相關談判的影響目前尚不清楚。英國退歐造成了法律、政治和經濟方面的不確定性，可能使我們在該區域面臨更大的風險，包括貿易中斷、貨物、服務和人員進出聯合王國的自由流動，英鎊的外匯波動加劇，以及我們的勞動力以及我們的供應商和商業夥伴的勞動力受到破壞。然而，我們認為英國退歐不會對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響。
此外，美國和其他國家最近對各種產品徵收關税和(或)增加關税，給影響美國與其他國家之間貿易的貿易政策和政府條例帶來了更大的不確定性，新的和(或)增加的關税已經並可能在今後繼續使我們承受額外的費用和資源支出。貿易關係的重大發展，包括美國和(或)其他國家徵收新的或增加的關税，以及特定國家出現的任何新的民族主義趨勢，都可能改變貿易環境和消費者購買行為，而這反過來又會對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生實質性影響。
4
為了儘量減少外幣匯率變動對收益的影響，我們在允許的情況下，將銷售價格上漲、採購策略、成本控制措施和選擇性外匯交易套期保值結合起來。然而，這些措施的影響可能並不能完全抵銷外幣匯率變動對我們的業務、業務結果、現金流量和財務狀況的任何負面影響。
我們行業的重大競爭可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在世界各地面臨激烈的競爭，包括來自強大的本地競爭對手和其他大型跨國公司的競爭，其中一些公司可能比我們擁有更多的資源。此外，電子商務的大幅增長鼓勵了新的競爭對手和商業模式的進入。
我們在業務的幾個方面面臨競爭，包括定價，促銷活動，新產品的介紹和擴展到新的地域和渠道。我們的一些競爭對手可能比我們更積極地投入或開展更有效的廣告和宣傳活動，更快地推出競爭產品，並/或更有效地應對不斷變化的消費者偏好以及商業和經濟狀況。這種競爭還延伸到產品索賠和廣告的行政和法律挑戰。我們的競爭能力還取決於我們的品牌的實力，取決於我們是否有能力執行和保護我們的知識產權，包括專利、商標、版權、商業祕密和貿易服裝權利，使其免受競爭對手的侵犯和法律挑戰。
我們可能無法預測競爭對手採取這些舉措或挑戰的時機和規模，也無法成功地應對這些挑戰，這可能會損害我們的業務。此外，應對此類舉措和挑戰的成本，包括管理時間、自付費用和降價，可能會影響我們在相關時期的業績。缺乏有效的競爭可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
對發達市場主要零售商的依賴日益增加，零售貿易客户政策的改變，替代零售渠道的出現，以及迅速變化的零售格局，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的產品在一個競爭激烈的全球市場上銷售，該市場經歷了貿易集中度的增加和大型零售商、折扣店和電子商務零售商的日益增加的存在。隨着零售業整合的趨勢日益增強，電子商務的迅速增長，以及關鍵零售商傳統和數字業務的整合，我們越來越依賴於某些零售商，其中一些零售商已經並可能繼續擁有比我們更大的議價能力。他們已經並可能繼續使用這一槓杆來要求更高的貿易折扣、津貼或排檔費，這可能導致銷售或盈利能力下降。關鍵客户的流失或對關鍵客户的銷售大幅減少可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。有關我們客户的更多信息，請參閲第1項“業務”中的“分銷；原材料；競爭；商標和專利”。
我們還一直並可能繼續受到零售貿易客户的政策或做法變化的負面影響，例如取消庫存、對貨架空間的限制、我們產品的退市、環境或可持續性倡議和其他條件。例如，一家主要零售商確定我們的任何原料不應用於某些消費品，或我們的包裝不符合某些環境標準或倡議，可能會對我們的業務、經營結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。此外，我們的零售客户銷售的“私人標籤”產品通常以低於品牌產品的價格銷售，是我們某些產品的競爭來源。
此外，我們許多市場的零售情況繼續受到電子商業零售商的迅速增長、消費者偏好的變化(隨着消費者越來越多地在網上購物)和替代零售渠道的出現，例如訂閲服務和直接對顧客的業務的影響。電子商務的迅速發展和替代零售渠道的出現已經並可能繼續造成定價壓力和/或對我們與主要零售商的關係產生不利影響。如果我們不能成功地適應或有效應對消費者偏好和市場動態的變化以及(或)通過電子商務零售商和其他替代零售渠道擴大銷售，我們的業務、經營結果、現金流量和財務狀況就會受到不利影響。
5
我們的業務在美國和國外受到法律和監管風險的影響。
我們的業務受到美國和國外廣泛的法律和監管要求的制約。這些法律和法規要求適用於我們產品的大多數方面，包括產品的開發、成分、配方、製造、包裝內容、標籤、儲存、運輸、分銷、出口、進口、廣告、銷售和環境影響。美國聯邦當局，包括美國食品和藥物管理局(FDA)、聯邦貿易委員會、消費品安全委員會和環境保護局，管理着我們業務的不同方面，以及州和地方各級的平行機構以及海外類似的機構。此外，我們的銷售做法是由競爭法當局在美國和國外。
新的或更嚴格的法律或法規要求，或對現有要求的更嚴格解釋，可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。例如，歐洲、美國和其他國家的各監管當局不時審查消費品中各種成分和包裝內容的使用情況。管理當局或政府當局決定，我們產品中的任何成分或包裝內容都應受到限制或新的管制，這可能會對我們的商業和聲譽產生不利影響，我們的消費者、貿易客户或非政府組織也可能對我們目前或先前使用這些成分或包裝產生負面反應。此外，沒有能力開發含有替代成分的新產品或重新配方產品，無法及時獲得此類產品的監管批准，或無法有效地銷售和銷售此類產品，同樣會對我們的業務產生不利影響。
由於我們廣泛的國際業務，我們可能會受到違反世界範圍的反賄賂法的不利影響，包括那些禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向政府官員或其他第三方支付不當款項的法律，如“美國外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)，以及禁止商業賄賂的法律。雖然我們的政策要求遵守這些反賄賂法，但我們不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們不受僱員、合資夥伴或代理人的魯莽或犯罪行為之害。違反這些法律或指控違反這些法律，可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽和業務、經營結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
雖然我們的政策和慣例是遵守適用於我們的業務的所有法律和規章要求，但如果發現我們違反或不遵守適用的法律或條例，我們可能會受到民事補救，包括罰款、損害賠償、禁令或產品召回，或刑事制裁，其中任何一項都可能對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。即使索賠不成功、沒有價值或未得到充分執行，對此類索賠作出迴應的費用，包括管理時間和自付費用，以及圍繞此類斷言對我們的產品、流程或業務做法的負面宣傳，都可能對我們的聲譽、品牌形象和業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。有關本港法律及規管事宜的資料，請參閲項目3“法律程序”及附註13，綜合財務報表的承付款和意外開支。
6
我們的業務發展取決於創新產品的成功識別、開發和推出。
我們的增長取決於現有產品的持續成功，創新的新產品和差異化產品的成功識別、開發和推出，以及擴大到鄰近的類別、分銷渠道或地理區域。我們推出新產品、維持現有產品和擴大到鄰近類別、分銷渠道或地理位置的能力，取決於我們能否成功：
▪ | 確定、發展和資助技術創新； |
▪ | 獲得和維護必要的知識產權保護，避免侵犯他人知識產權； |
▪ | 獲得受管制產品的批准和註冊，包括從美國和國外的FDA和其他監管機構獲得批准和註冊； |
▪ | 預測並迅速響應消費者的需求和偏好。 |
新產品的確定、開發和引進涉及相當大的成本和努力，任何新產品都不可能產生足夠的客户和消費者興趣和銷售，無法成為有利可圖的產品，也不足以支付開發和推廣的成本。我們成功推出新產品的能力，也會受到競爭對手為迴應推出而採取的先發制人行動的不利影響，例如增加宣傳活動和廣告。此外，新產品可能不會在市場上迅速或顯着地被接受。
我們的能力，迅速創新和調整我們的產品，以滿足不斷變化的消費者偏好是我們的商業戰略的一個重要組成部分。未能開發和推出成功的新產品可能會阻礙我們業務的發展，新產品的開發或推出的任何拖延都可能導致我們不能率先上市，這可能會損害我們的競爭地位，並對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
如果在識別或開發新產品的過程中，發現我們通過使用第三方的想法或技術，直接或間接地侵犯了他人的商標、商業祕密、版權、專利或其他知識產權，這一發現可能會對我們開發創新新產品的能力產生不利影響，並對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。即使我們沒有被發現侵犯第三方的知識產權，侵權主張也可能對我們產生不利影響，包括增加成本和推遲新產品的推出。
7
損害我們的聲譽可能會對我們的業務產生不利影響。
維護我們在全球消費者和貿易夥伴中的良好聲譽對於銷售我們的品牌產品至關重要。因此，我們將大量時間和資源用於旨在保護和維護我們的聲譽的項目，如我們的道德和合規、可持續性、品牌保護和產品安全、監管和質量倡議。對我們、我們的品牌、我們的產品、我們的供應鏈、我們的原料、我們的包裝或我們的員工的負面宣傳，無論是否值得，都可能危及我們的聲譽。除其他外，這種負面宣傳可能涉及健康問題、威脅或待決的訴訟或監管程序、環境影響(包括包裝、能源和水的使用以及廢物管理)或其他可持續性或政策問題。此外，消費者廣泛使用數字和社會媒體，大大提高了信息的可獲得性和傳播速度。在社交媒體上對我們、我們的品牌、我們的產品、我們的包裝或員工的負面宣傳、帖子或評論，無論是真實的還是不真實的，都可能損害我們的品牌和聲譽。如果我們的營銷舉措沒有對一個品牌的形象或吸引消費者的能力產生預期的影響，我們的品牌的成功也可能受到影響。
此外，由於我們的業務規模和範圍，我們必須依靠與第三方的關係，包括我們的供應商，分銷商，承包商，合資夥伴和其他外部業務夥伴，為某些職能。雖然我們有管理這些關係的政策和程序，但它們內在地涉及對業務運營、治理和合規的較小程度的控制，從而可能增加我們的聲譽和法律風險。
此外，第三方銷售假冒的我們的產品，這是劣質或可能造成安全風險。因此，我們品牌的消費者可能會將我們的產品與這些冒牌產品混為一談，從而導致他們將來不購買我們的品牌，進而損害我們的品牌資產，並對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
由於這些或任何其他原因，損害我們的聲譽或喪失消費者對我們產品的信心，可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響，並需要資源來重建我們的聲譽。
不能保證我們正在進行的降低成本的努力將取得成功。
我們產生支持業務增長所需資金的一種方式是通過我們持續的、全公司範圍的舉措來降低成本和提高有效的資產利用率，我們稱之為我們的資金增長計劃。這些倡議旨在減少與直接材料、間接費用、分發和後勤、廣告和宣傳材料等有關的費用。我們的資金增長目標的實現取決於我們能否成功地發現並實現更多的儲蓄機會。可能發生的事件和情況，如財務或戰略困難、延誤和意外費用，可能導致我們沒有實現任何或全部預期利益，或我們沒有實現我們預期的時間表上的預期效益。如果我們無法實現我們的資金增長計劃的預期節省，我們為其他計劃提供資金和實現盈利目標的能力可能會受到不利影響。任何未能按照我們的期望實施我們的融資增長計劃，都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。有關我們的資金增長計劃的更多信息，請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-執行概述”。
8
材料和其他成本的波動可能對我們的盈利能力產生不利影響。
原材料和包裝材料商品，如樹脂，香精油，紙漿，熱帶油，羊脂，家禽，玉米和大豆，受市場價格變化的影響。商品、能源和運輸以及其他必要服務的成本增加和(或)減少，已經並可能繼續對我們的利潤率產生不利影響。如果商品和其他成本今後繼續上漲，而且我們無法以價格上漲的形式轉嫁這種較高的成本，無法實現成本效率，例如在製造和分銷方面，或者通過採購戰略、正在進行的生產力舉措和有限使用商品套期保值合同來管理風險敞口，我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況都可能受到不利影響。此外，即使我們能夠因應商品和其他成本的增加而提高我們的產品的價格，我們也可能無法維持價格的上漲。此外，持續的價格上漲可能導致銷量下降，因為競爭對手可能不調整價格，或者消費者可能決定不支付更高的價格，這可能導致銷售下降和市場份額損失，並可能對我們的業務、經營結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。有關更多信息，請參閲下文“全球供應鏈或關鍵辦公設施的中斷可能對我們的業務造成不利影響”。
我們的成功取決於我們吸引和留住關鍵員工的能力以及高層管理人員的繼任。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和其他關鍵員工的表現。如果我們不能吸引和留住有才能、高素質的高級管理人員和其他關鍵人員，我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況就會受到不利影響。成功地執行組織變革，包括公司領導層的管理層換屆和高級管理人員的繼任計劃，對我們的業務成功至關重要。雖然我們遵循紀律嚴明、持續不斷的繼任規劃程序，併為高級管理層和其他關鍵高管制定了繼任計劃，但這並不能保證合格高管的服務將在特定時刻繼續提供給我們。此外，移民法例和政策的改變，亦會令我們更難招聘或調派高技能的技術、專業及管理人員，以滿足我們的業務需要。
法律索賠和訴訟程序可能對我們的業務產生不利影響。
作為一家為200多個國家和地區的消費者服務的全球性公司，我們可能會受到各種各樣的法律要求和訴訟，包括與知識產權、合同、產品責任、營銷、廣告、外匯管制、反托拉斯和貿易監管以及勞工和就業、養老金、數據隱私和安全、環境和税務問題以及消費者團體訴訟有關的糾紛。不論其優點如何，這些索賠可能需要大量的時間和費用來進行調查和辯護。由於訴訟本身是不明朗的，因此，我們不能保證我們能成功地就這些申索或法律程序為自己辯護，亦不能保證我們對這些事項的重要性的評估，包括與該等事宜有關的任何儲備，都會與該等事項的最終結果一致。此外，如果我們的某一產品，或我們產品中所含的一種成分，被認為或發現有缺陷或不安全，我們可能需要召回或重新制定我們的一些產品。無論一項法律申索或訴訟是否成功，或需要召回或重整，這些説法都會對我們的業務、營運結果、現金流量和財務狀況造成不良影響，而圍繞這些問題的負面宣傳，可能會損害我們的聲譽和品牌形像。在任何報告所述期間，解決或增加與其中一個或多個事項有關的準備金可能對我們的業務、業務結果、現金流量和該期間的財務狀況產生重大不利影響。見項目3“法律程序”和附註13“合併財務報表的承付款和意外開支”，以獲得關於我們的某些法律索賠和訴訟程序的補充資料。
9
全球供應鏈或關鍵辦公設施的中斷可能對我們的業務產生不利影響。
我們在全球範圍內從事產品和材料的製造和採購，我們和我們的供應商或合同製造商的業務可能會受到若干因素的影響，包括但不限於：
▪ | 環境事件； |
▪ | 廣泛的衞生緊急情況，例如新的冠狀病毒或其他流行病或流行病； |
▪ | 罷工和其他勞動爭議； |
▪ | 物流中斷； |
▪ | 主要製造地點的損失或損壞； |
▪ | 主要供應商或合同製造商的損失； |
▪ | 供應商能力限制； |
▪ | 原材料和產品質量或安全問題； |
▪ | 工業事故或其他職業健康和安全問題； |
▪ | 緊縮信貸或資本市場對我們供應商的影響； |
▪ | 缺乏合格的人員，例如卡車司機； |
▪ | 政府的獎勵和控制(包括進出口限制，例如新的或增加的關税、制裁、配額或貿易壁壘)；以及 |
▪ | 自然災害，包括氣候事件(包括氣候變化的任何潛在影響)和地震、戰爭或恐怖主義行為、政治動亂或不確定性、火災或爆炸以及我們無法控制的其他外部因素。 |
此外，我們從單一來源的供應商或有限數量的供應商購買某些關鍵的原材料和包裝材料，新供應商可能必須符合行業、政府和高露潔標準，這可能需要額外的投資，並需要相當長的時間。
我們認為製造我們產品所需的原材料供應充足。此外，我們有業務連續性和應急計劃，主要的製造地點和供應的原材料和包裝材料。然而，由於任何原因，包括上述原因，嚴重幹擾產品或材料的製造或採購，可能會中斷產品供應，如果不加以糾正，可能對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
此外，由於我們的全球共享服務組織模式，我們的某些職能，如營銷、薪金、財務和會計、客户服務和後勤以及人力資源，都集中在關鍵的辦公設施中。由於任何原因，包括上述原因，嚴重幹擾我們的任何主要辦公設施，都可能對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
10
網絡安全事件、數據泄露或關鍵信息技術系統的故障都可能對我們的業務造成不利影響。
我們廣泛依賴信息技術系統(“IT系統”)，包括第三方管理、託管、提供和/或使用的一些系統，包括基於雲的服務供應商及其供應商，以便開展我們的業務。我們對這些系統的使用包括但不限於：
▪ | 在公司內部和其他方面進行溝通，包括我們的客户和消費者； |
▪ | 從供應商處訂購和管理材料； |
▪ | 將材料轉化為成品； |
▪ | 接收和處理來自我們的客户和消費者的訂單，向我們的客户和消費者發貨並開具發票； |
▪ | 向消費者推銷產品； |
▪ | 收集、儲存、轉移和/或處理客户、消費者、僱員、供應商、投資者和其他利益攸關方信息和個人數據，包括但不限於於2018年5月25日生效的“一般數據保護條例”涵蓋的歐洲聯盟居民和2018年1月1日生效的“加利福尼亞州消費者隱私權法”涵蓋的加利福尼亞州居民； |
▪ | 處理交易，包括但不限於僱員工資、僱員和退休人員福利以及付給客户和供應商的付款； |
▪ | 託管、處理和分享機密和專有研究、知識產權、商業計劃和財務信息； |
▪ | 總結和報告業務成果，包括財務報告； |
▪ | 管理我們的銀行和其他現金流動資金系統和平臺； |
▪ | 遵守法律、法規和税務要求； |
▪ | 提供數據安全；以及 |
▪ | 處理與管理業務相關的其他流程。 |
儘管我們有廣泛的信息安全措施，但我們的IT系統，包括與我們簽訂合同的第三方服務提供商的信息系統，已經並很可能繼續受到計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問嘗試、釣魚和其他網絡攻擊的影響。網絡攻擊和其他網絡事件正在更頻繁地發生，在性質上不斷演變，變得越來越複雜，並且是由具有廣泛專業知識和動機的團體、個人和民族國家制造的。這類網絡攻擊和網絡事件可以採取多種形式，包括網絡勒索、社會工程、密碼盜用或病毒或惡意軟件的引入，如通過網絡釣魚電子郵件進行的勒索軟件。我們不能保證我們的安全措施將防止我們或第三方服務提供商的IT系統被破壞或崩潰，因為在這些攻擊中使用的技術變化頻繁，可能很難在一段時間內被發現。此外，儘管我們制定了政策和程序，以確保我們或第三方服務提供商收集的所有個人信息得到安全維護，但由於人為錯誤或故意或無意行為造成的數據泄露已經發生，而且很可能會繼續發生。雖然到目前為止，我們所經歷的網絡安全攻擊和資料破壞，並沒有對我們的業務運作造成實質影響，但如果我們因資訊科技系統遭侵犯而蒙受機密業務或利益相關者資料的損失或披露，包括與我們簽訂合約的第三方服務供應商的資料，我們可能會蒙受聲譽、競爭及/或商業損害，招致重大成本，並須接受政府調查、訴訟、罰款及/或損害賠償，這可能會對我們的業務、運作結果造成不利影響。, 現金流量和財務狀況。
11
此外，雖然我們制定了災後恢復和業務連續性計劃，但如果我們的IT系統因任何原因遭到損壞、破壞或停止正常運作，包括第三方服務提供商的表現不佳、故障或網絡攻擊、災難性事件、停電、網絡安全漏洞、網絡中斷、故障升級或其他類似事件，如果災後恢復和業務連續性計劃未能及時有效解決這些問題，我們管理或開展業務的能力可能受到幹擾，聲譽也可能受到損害，並可能受到政府調查和訴訟，其中任何可能對我們的業務和業務產生不利影響，現金流量和財務狀況。
不確定的全球經濟狀況、信貸市場的混亂或信用評級的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
不確定的全球經濟狀況可能對我們的業務產生不利影響。不利的全球經濟狀況，如經濟衰退、經濟放緩和(或)類別增長率持續下降，已經影響並可能繼續對我們的業務產生不利影響，並可能導致收入、盈利能力和現金流下降。雖然我們繼續投入大量資源支持我們的品牌，並在多個價格點上推銷我們的產品，但在經濟不穩定時期，消費者可能會減少消費或改用“私人標籤”或經濟品牌，這可能會減少我們產品的銷售量，或導致我們的產品組合從較高利潤率轉向較低利潤率的產品供應。此外，我們的零售商可能會受到影響，他們可能會增加對我們的銷售價格的壓力，或增加促銷活動，為較低的價格或價值的產品，因為他們尋求保持銷售量和利潤率。
雖然我們目前從正在進行的業務中產生大量現金流動，並通過我們的各種籌資活動進入全球信貸市場，但信貸市場的中斷、利率的提高或我們的信用評級的改變可能對資金的可得性或成本產生不利影響。獲得信貸的機會減少或成本增加會對我們的流動資金和資本資源產生不利影響，或大大增加我們的資本成本。此外，如果持有我們的現金或其他投資的任何金融機構或作為支持我國商業票據方案或其他融資安排(如利率、外匯或商品對衝工具)的未提取循環信貸機制的當事方宣佈破產或破產，它們可能無法根據與我們達成的協議履行義務。這可能會使我們的借貸能力下降，或者不受某些利率、外幣或大宗商品價格風險的影響。此外，信貸市場收緊可能會對我們的某些供應商、合約製造商或貿易客户造成業務中斷，進而對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
12
我們一直在追求並可能繼續進行收購和剝離，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們已經並可能繼續尋求從第三方獲得品牌、業務或技術。收購及其追求涉及許多潛在風險，其中包括：
▪ | 在預期時限內或完全實現交易所產生的預期效益或協同作用的全部範圍； |
▪ | 以有效、及時、高效的方式整合所收購品牌或企業的業務、技術、服務、產品和系統； |
▪ | 獲得與交易有關的必要同意、許可和批准； |
▪ | 轉移管理層對其他業務優先事項的關注； |
▪ | 成功地在新的業務領域、分銷渠道或市場中運作； |
▪ | 留住被收購企業的關鍵員工、合作伙伴、供應商和客户； |
▪ | 與我們自己的收購業務的標準、控制、程序和政策相一致； |
▪ | 開發或推出具有所獲技術的產品；以及 |
▪ | 其他未預料到的問題或責任。 |
此外，收購可能導致大量額外債務、或有負債(如訴訟或盈利債務)、商譽或其他無形資產的潛在減值或交易成本。如果這些風險成為現實，任何這些風險都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們也可能定期剝離品牌或業務。這些剝離可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響，如果我們無法抵消與已被剝離的品牌或業務相關的收入損失造成的稀釋影響，或以其他方式實現剝離帶來的預期收益或成本節約。此外，正在考慮或以其他方式受剝離影響的企業在資產剝離之前可能受到不利影響，這可能對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
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税收問題，包括税率的變化、與税務當局的分歧以及徵收新税，都可能對我們的業務產生負面影響。
我們在美國和我們做生意的外國管轄區都要交税。由於經濟和政治條件的原因，美國和各外國管轄區的税率已經並可能發生重大變化。我們從法定税率不同的國家賺取的收入、遞延税項資產及負債估值的改變、税法的改變，包括現行税法的解釋或執行方式，或考慮對長期税制原則所作的改變，如能最終確定和採納，可能會對本港未來的有效税率及業務、經營結果、現金流量及財務狀況造成不利影響。例如，由於八國集團、二十國集團和經濟合作與發展組織建議的基本侵蝕和利潤轉移報告要求，決定每個國家對跨界國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範正在演變。在BEPS方面，公司必須向税務當局披露更多關於世界各地業務的信息，這可能會導致對美國以外國家的利潤進行更嚴格的審計審查。隨着這項税法和其他税法及相關法規的改變，我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況可能會受到重大影響。有關美國税收改革的更多信息，見附註11，綜合財務報表的所得税。
此外，我們還要定期接受美國國税局和其他税務機關對美國國內外税收的審查、檢查和審計。雖然我們認為我們的税收立場是合理的，但如果税務當局不同意我們所採取的立場，我們可能會面臨超出準備金的額外税收責任，包括利息和罰款。在最後裁決任何爭議時支付這些額外款項可能會對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
氣候變化可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。
據報告，大氣中的二氧化碳和其他温室氣體對全球氣温、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響。氣候變化的預期影響也可能加劇水的供應和質量方面的挑戰。此外，對氣候變化的關切可能導致新的或更多的法律和監管要求，以減少或減輕氣候變化對環境的影響。儘管我們作出了可持續性努力，但任何未能實現我們的可持續性目標以減少我們對環境的影響，或認為我們沒有對環境採取負責任的行動，或對有關氣候變化的新的或更多的法律或監管要求作出有效反應的看法(不論是否有效)，都可能導致不利的宣傳，並對我們的商業和聲譽產生不利影響。政府和非政府組織、投資者、客户、消費者和其他利益攸關方也更加關注這些和其他可持續性問題，包括砍伐森林和使用塑料、能源和水。如果我們不(或不被認為)在可持續性問題上採取負責任的行動，我們的聲譽就可能受到損害，這可能對我們的業務、業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響。
項目1B.未解決的工作人員評論
沒有。
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第2項.類似性質
該公司擁有或租賃約320項財產，其中包括製造，分銷，研究和辦公設施在世界各地。我們的公司總部位於紐約公園大道300號的租賃物業中。
在美國，該公司經營着大約60處房產，其中13處是擁有的。我們業務的口頭、個人和家庭護理產品部門使用的主要美國製造和倉儲設施位於南卡羅萊納州的格林伍德、田納西州的莫里斯頓和俄亥俄州的劍橋。寵物營養部門在肯塔基州保齡格林、堪薩斯州Emporia、印第安納州里士滿和堪薩斯州託皮卡設有主要的生產和倉儲設施。
在海外，該公司在80多個國家擁有約260處房產，其中60處擁有所有權。我們業務的口頭、個人和家庭護理產品部門使用的主要海外製造和倉儲設施位於澳大利亞、巴西、中國、哥倫比亞、法國、希臘、危地馬拉、印度、意大利、墨西哥、波蘭、南非、泰國、土耳其和委內瑞拉。寵物營養部門在捷克共和國和荷蘭設有主要的製造和倉儲設施。
口腔和個人護理產品的主要研究中心位於新澤西州的Piscataway，家庭護理產品的初級研究中心設在墨西哥，寵物營養產品的初級研究中心位於堪薩斯州的Topeka。我們的全球數據中心也位於新澤西州的皮斯卡特威。
該公司在印度、墨西哥和波蘭擁有共同的商業服務中心，這些中心位於租賃物業內。
我們經營的所有設施都得到良好的維護，並足以達到預期的目的。
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第3項.同等法律程序
作為一家為消費者服務的全球性公司200該公司經常受到各種各樣的法律訴訟，其中包括與知識產權、合同、產品責任、營銷、廣告、外匯管制、反托拉斯和貿易管制以及勞工和就業、養卹金、數據隱私和安全、環境和税務事項以及消費者集體訴訟有關的糾紛。管理層積極主動地審查和監督公司對環境問題的暴露和影響。該公司是各種環境問題的當事方，因此，可能負責所有或部分的清理，恢復和關閉後的監測幾個地點。
公司在確定可能發生的損失以及可以合理估計損失數額或損失範圍時，確定應計損失。此後，對任何這類應計項目進行適當調整，以反映情況的變化。
如公司已確定合理可能出現的虧損，並有能力確定該等估計數字，則公司亦會釐定合理可能的損失或合理可能超過有關應計負債的損失幅度。對於以下披露的可合理估計任何潛在虧損數額的事項，公司目前估計，超過任何應累算負債的合理可能損失的合計範圍為$。0約$225百萬(根據當前匯率計算)。這個數額中所包括的估計數是根據公司對現有信息的分析得出的，隨着新信息的獲得，這些估計可能會發生變化。由於評估的固有主觀性和法律程序結果的不可預測性，這一總額中的任何應計或包含的數額可能不代表公司的最終損失。因此，公司的風險敞口和最終損失可能高於或低於上述應計數額或範圍，而且可能顯著高於或低於上述應計數額或範圍。
根據目前的知識，管理層不認為最終解決因本報告所討論的問題而產生的損失或意外損失將對公司的合併財務狀況或其持續的經營業績或現金流量產生重大影響。然而，鑑於上述固有的不確定性，一個或多個事項的不利結果可能對公司在任何特定季度或一年的運營結果或現金流量產生重大影響。
巴西事務
如下文所述，與公司有關的某些税務和民事訴訟仍未解決’S 1995收購Wyeth公司的Kolynos口腔護理公司(“賣方”).
巴西國內收入管理局多年來一直不允許該公司巴西子公司在Kolynos收購的融資方面扣除利息和外匯損失。按現行匯率計算，以利息、罰款及任何法庭規定的費用計算的評税約為$。152百萬這一數額包括2016年4月從巴西國內收入當局收到的額外攤款，涉及該公司巴西子公司使用的淨營業虧損結轉額，以抵消管理局原先攤款中也已扣除的應納税所得額。自2001年10月以來，該公司一直對免税額提出異議，對評估結果提出上訴。目前有一個案件在行政一級上訴。如果該公司在這一行政上訴中最終失敗，則可在巴西聯邦法院提出進一步上訴。
2015年9月，該公司在行政層面的一次上訴中敗訴，並向巴西聯邦法院提起訴訟。2017年2月，該公司又輸掉了一項行政上訴，並向巴西聯邦法院提起訴訟。2019年4月，該公司再次敗訴，並向巴西聯邦法院提起訴訟。雖然沒有任何保證，但根據其巴西法律顧問的意見，管理層認為，這些津貼是沒有價值的，公司最終應該佔上風。公司正在大力挑戰這些折扣。
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2002年7月，巴西聯邦檢察官對巴西聯邦政府拉巴託裏奧斯·懷特-白廳中尉提起民事訴訟。(賣方的巴西子公司)和以其巴西子公司為代表的公司，於6日。聖保羅市聯邦下級法院試圖撤銷2000年4月巴西税務上訴委員會關於賣方巴西子公司是否因Kolynos被剝離而產生應納税資本收益的裁決。該行動旨在使該公司的巴西子公司對賣方的巴西子公司應繳的任何税款共同承擔各自的責任。該案件自2002年以來一直懸而未決，聯邦下級法院尚未作出裁決。雖然沒有任何保證，但管理層認為，根據其巴西法律顧問的意見，該公司最終應在這一行動中獲勝。公司正在大力挑戰這一行動。
2005年12月，巴西國税局向該公司的巴西子公司發放了利息、罰款和任何法院規定的大約$的費用的税收評估。63百萬美元，按現行匯率計算，是根據一項索賠，即該子公司購買的美國國庫券及其在2000年至2001年期間的處置須對外匯交易徵税。該公司一直在內部税收當局的行政上訴程序中對評估結果提出異議。然而，2015年11月，最高行政税務上訴庭駁回了該公司的最後行政上訴，該公司已向巴西聯邦法院提起訴訟。如果該公司在這一訴訟中不成功，巴西聯邦法院可進一步提出上訴。雖然沒有任何保證，但管理層認為，根據其巴西法律顧問的意見，納税評估是沒有價值的，公司最終應該佔上風。該公司正在大力挑戰這一評估。
競爭事項
該公司的某些子公司歷來受到若干國家政府當局的調查，在某些情況下還受到罰款，涉及據稱違反競爭法的行為，所有這些事項基本上都涉及其他消費品公司和/或零售客户，公司的政策是遵守反壟斷法和競爭法，如果發現有違反此類法律的情況，則採取適當的補救行動，並與任何相關的政府調查充分合作。截至2019年12月31日為止，截至2019年12月31日為止，本公司在截至2019年12月31日為止的年度內待決的競爭法事項的狀況如下。
▪ | 2014年12月，法國競爭法管理機構發現，13家消費品公司，包括該公司的法國子公司，交換了與法國家庭護理和個人護理部門有關的競爭敏感信息，該公司的法國子公司因此被罰款$57百萬此外，由於該公司於2011年根據“商業和股份買賣協議”(“買賣協議”)從聯合利華公司(Unilever N.V.)和聯合利華公司(聯合利華公司(Unilever N.V.，“Unilever N.V.”)收購Sanex個人護理業務)，法國競爭法主管機構認定，該公司的法國子公司與Hillshire Brands公司(原為Sara Lee Corporation(“Sara Lee”))共同承擔各自的罰款責任。$25對薩拉·李在法國的子公司進行了評估。聯合利華根據“銷售和購買協議”對這些罰款給予賠償。2016年10月，上訴法院確認了罰款。該公司代表該公司和Sara Lee向法國最高法院對上訴法院的裁決提出上訴。2019年3月，法國最高法院駁回了該公司的上訴。 |
▪ | 2014年7月，希臘競爭法管理機構發表了一份反對聲明，指控限制對希臘的平行進口。該公司對這份反對聲明作出了答覆。2017年7月，該公司收到希臘競爭法主管部門的裁決，該公司被罰款1100萬美元。該公司就這一決定向希臘法院提出上訴。2019年4月，希臘法院確認了對該公司希臘子公司的判決，但將罰款降至10.5美元，並駁回了對高露潔-帕莫利夫公司的訴訟。該公司的希臘子公司已向希臘最高法院提出上訴。 |
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滑石粉物質
該公司在民事訴訟中被指定為被告，指控1996年以前出售的某些滑石粉產品受到石棉污染。這些行動大多涉及來自不同行業的多名共同被告，包括石棉供應商和產品製造商，這些產品與公司的產品不同，目的在於含有石棉。截至2019年12月31日，有121美國各州和聯邦法院審理的針對該公司的個別案件239截至2018年12月31日。在年終 2019年12月31日, 110提交了新的案件，228案件通過自願解僱、法院解僱、對公司有利的判決或和解得到解決。在截至2019年12月31日的一年中，一宗案件導致陪審團在一次審判後作出有利於該公司的裁決，目前正在等待原告提出上訴，另一宗案件導致陪審團在審判後作出不利裁決，該公司正在對此提出上訴。在提出的這一年中，和解和陪審團的不利裁決對這一時期的業務結果來説，無論是單獨的還是總體上，其價值都是不重要的。
該公司認為，其為捍衞和解決這些索賠而發生的費用的很大一部分將由幾家主要、超額和傘形保險公司簽發的保險單支付，但須受免賠額、排除、保留和保單限額的限制。
雖然該公司和其法律顧問認為這些案件毫無價值，並打算對其提出有力的質疑，但無法保證最終解決這些問題。除公司收到陪審團不利裁決的案件外，上述應計負債以外的合理可能損失的範圍不包括與這些案件有關的任何數額，因為目前無法合理估計這些案件可能造成的損失數額。
ERISA物質
2016年6月，據稱向Colgate-Palmolive公司僱員退休收入計劃(“計劃”)的某些參與者支付的剩餘年金款項不符合“僱員退休收入保障法”的集體訴訟被提交給該計劃、該公司和紐約南區美國地區法院的某些個人。該訴訟已被證明為集體訴訟。所尋求的救濟包括重新計算福利、判決前和判決後利息以及律師費。公司正在大力反對這一行動。由於目前無法合理估計本案可能造成的任何損失數額，上述應計負債以外的合理可能損失的範圍不包括與本案有關的任何數額。
第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用。
18
第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
關於公司普通股市場的信息，包括股票價格績效圖，請參閲本報告第四部分第15項所載的“市場信息”。關於記錄中的普通股股東數量的信息，請參閲本報告第四部分第15項中的“歷史財務摘要”。關於根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本報告第三部分第12項中的“某些受益所有者和管理及相關股東事項的擔保所有權”。
發行人購買股票證券
2018年6月18日，董事會根據一項新的股票回購計劃(“2018年計劃”)，授權回購公司普通股的股票，總收購價格高達50億美元，取代了先前批准的股票回購計劃(“2015計劃”)。董事會還授權不斷回購股票，以滿足公司薪酬和福利計劃的某些要求。這些股票不時在公開市場或由公司自行決定的私下談判交易中回購，但須視市場條件、慣例的斷電期和其他因素而定。
下表顯示截至本季度的三個月的股票回購活動。2019年12月31日:
月份 | 購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 購買股份總數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分(2) | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值(3) (以百萬計) | |||||||||
十月一日至三十一日 | 1,174,592 | $ | 69.14 | 1,134,000 | 3,366 | ||||||||
2019年11月1日至30日 | 609,802 | $ | 66.60 | 608,630 | 3,325 | ||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 672,010 | $ | 67.92 | 642,039 | 3,282 | ||||||||
共計 | 2,456,404 | $ | 68.18 | 2,384,669 | |||||||||
_______
(1) | 包括2018年計劃下的股份回購，以及公司薪酬和福利計劃下與某些員工選舉相關的股份回購。 |
(2) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分，購買的股份總數與購買的股份總數之間的差額是：71,735股份，代表根據公司的薪酬和福利計劃，為滿足某些僱員選舉而向公司交還的股份。 |
(3) | 包括可根據公開宣佈的計劃或計劃購買的股票的大約美元價值。2019年12月31日. |
項目6.金融數據
請參閲本報告第四部分第15項所載“歷史財務摘要”標題下的資料。
19
(百萬美元，但每股數額除外)
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
執行概況
高露潔-帕莫利夫公司(連同其子公司，“我們”、“公司”或“高露潔”)通過向全球消費者提供使他們的生活更健康、更愉快的產品，力求提供強大、一致的商業業績和更高的股東回報。
為此，我們將重點放在兩個產品領域：口腔護理、個人護理和家庭護理；以及寵物營養。在這些領域中，我們遵循一種嚴格定義的業務策略，以擴大我們的關鍵產品類別，並提高我們的整體市場份額。在我們競爭的範疇內，我們根據他們的能力優先考慮我們的努力，以最大限度地利用本組織的核心能力和強大的全球權益，並實現可持續的長期增長。
在業務上，我們是按地域組織的，管理團隊負責每個區域的業務和財務結果。我們的競爭不僅僅是200在世界各地的國家和地區，在所有地區建立了業務，為我們的銷售和盈利做出了貢獻。約70%我們的淨銷售額來自美國以外的市場，大約50%我們的淨銷售額來自新興市場(包括拉丁美洲、亞洲(不包括日本)、非洲/歐亞大陸和中歐)。這種地域多樣性和平衡有助於減少我們在世界任何一個國家或地區面臨的商業風險和其他風險。
口頭、個人和家庭護理產品部門在地理上分為五個可報告的經營部門：北美、拉丁美洲、歐洲、亞洲太平洋和非洲/歐亞大陸，所有這些部門主要向各種傳統和電子商務零售商、批發商和分銷商銷售。通過希爾的寵物營養，我們還在全球範圍內競爭寵物營養市場，主要通過授權寵物供應零售商，獸醫和電子商務零售商銷售產品。
管理層不斷將重點放在監測業務健康和業績的各種關鍵指標上。這些指標包括淨銷售額(包括數量、定價和外匯組成部分)、有機銷售增長(不包括淨銷售額增長、外匯、收購和撤資的影響)、非公認會計原則的財務計量、毛利、營業利潤、淨收入和每股收益，在每一種情況下，都是在公認會計原則和非公認會計原則的基礎上，以及用於優化營運資本、資本支出、現金流和資本回報率管理的措施。此外，我們審查市場份額數據，以評估我們的品牌是如何表現在他們的類別在全球和區域的基礎上。監測這些指標以及我們的行為守則和公司治理做法有助於保持業務健康和強有力的內部控制。有關非GAAP財務措施和公司對市場份額數據的使用以及這些數據的侷限性的其他信息，請參閲下面的“非GAAP財務措施”和“市場份額信息”。
為了實現我們的商業和金融目標，我們的重點是創新我們的核心業務；改進我們的品牌建設活動，提高我們的品牌目標模式和使用股權廣告；創新以在高增長的部分和鄰接中獲得市場份額；擴展到新的渠道和市場；最大限度地擴大在線增長；以及投資推動不斷增長的人口的消費。我們繼續制定倡議，與消費者、牙科、獸醫和皮膚衞生專業人員以及傳統和電子商務零售商建立牢固的關係。此外，我們繼續在品牌背後投資，不僅在廣告方面，還在創新、數據和分析等領域建立關鍵的增長能力。我們還繼續擴大我們的電子商務服務，包括直接對消費者和訂閲服務.我們仍然認為，在經濟發展和消費者收入增加擴大公司產品市場規模和數量的地區，增長機會更大。我們還在努力將我們的可持續發展戰略納入整個組織。
我們還在改變我們推動增長的方式，以及我們如何利用創新來應對動態的零售環境以及我們的客户和消費者不斷變化的偏好。零售環境、許多類別的新進入者的容易程度以及我們的客户和消費者不斷變化的偏好要求我們以靈活、真實和文化相關的方式開展不同和更快的工作，以推動創新。
20
(百萬美元，但每股數額除外)
支持增長所需的投資是通過持續的、全公司範圍的舉措來開發的，目的是降低成本和提高有效的資產利用率。通過這些被稱為我們的融資增長計劃的舉措，我們尋求在整個企業中變得更加有效和高效。這些舉措旨在減少與直接材料、間接費用、分銷和後勤以及廣告和宣傳材料等有關的費用，並涵蓋廣泛的項目，其中包括原材料替代、減少包裝材料、鞏固供應商以利用數量，以及通過削減SKU和簡化配方來提高製造效率。我們還繼續優先投資口腔護理、個人護理和寵物營養業務中的高增長部分，包括擴大我們在優質皮膚健康方面的投資組合。
21
(百萬美元，但每股數額除外)
影響可比性的重要項目
2019年9月19日，該公司收購了Filorga Cosmétiques S.A.公司。(“Filorga”)，一家皮膚保健公司，現金1，548歐元(約合1548歐元)$1,712)。Filorga是一個優質的抗衰老皮膚健康品牌，主要專注於面部護理。這次收購是以債務和現金相結合的方式進行的。此次收購是我們專注於口腔護理、個人護理和寵物營養業務的高增長部分戰略的一部分，包括通過擴大我們在優質皮膚健康領域的投資組合。見注3，在合併財務報表中購置，以獲得更多資料。
2019年12月，瑞士政府對其公司税制度進行了修改，其中包括廢除某些優惠税收制度，並提高今後時期的州税率。此外，政府還制定了過渡規則，允許企業為納税目的記錄商譽，部分抵消了未來10年更高的州税率對現金税的影響。由於這些變動，公司的所得税準備金估計淨收益為29美元。
2019年，該公司就以前在巴西繳納的某些增值税獲得了有利的判決.由於這一有利的判決，在2019年第四季度，該公司向巴西政府提出了收回先前支付的增值税的申請，並記錄了30美元的税前收益(20美元的税後)。收回的款項將用於抵消巴西今後各期的公司所得税。
2018年1月，該公司收購了專業皮膚健康企業醫生護理聯盟(LLC)和Elta MD控股公司(Elta MD Holdings，Inc.)的所有未償股權，總現金價值約為730美元。見注3，在合併財務報表中購置，以獲得更多資料。
由於“減税和就業法案”(“TCJA”或“美國税收改革”)的頒佈，該公司在2017年第四季度根據對TCJA的初步分析，記錄了275美元的臨時費用，其中使用了截至2018年2月15日的現有信息和估計數。2018年2月15日，該公司提交了截至2017年12月31日為止的10-K表格年度報告。2018年期間，該公司完成了對TCJA影響的評估，並確認了一項額外的税收支出$80反映了美國財政部發布的過渡時期税收指導的影響，以及根據2018年年底可獲得的信息對某些估計和計算進行的更新。
我們的重組計劃，被稱為“全球增長和效率計劃”，於2019年12月31日。該項目的倡議旨在幫助我們確保全球單位數量、有機銷售、運營利潤和每股收益持續穩定增長，並加強我們在核心業務中的全球領導地位。實際上，該方案下的所有舉措都是在2019年12月31日.
“全球增長和效率方案”下的各項舉措側重於以下領域：
▪ | 拓展商業樞紐 |
▪ | 擴展共享業務服務和精簡全球職能 |
▪ | 優化全球供應鏈和設施 |
大部分已實現的節餘預計將在以下範圍內實現：$640到$660税前($580到$590(税後)每年。預計所有節餘都將大大增加未來的現金流量。全球增長和效率方案產生的税前費用總額為$1,854税前($1,380(税後)，與先前披露的範圍一致。
在……裏面2019和2018，我們的税後成本$102和$125分別來自全球增長和效率計劃。有關全球增長和效率方案的更多信息，見下文“結構調整和相關執行費用”和合並財務報表附註4“重組和相關的執行費用”。
22
(百萬美元，但每股數額除外)
從2019年1月1日起，按照財務會計準則委員會(“FASB”)的要求，公司通過了ASU第2016-02號“租約(主題842)”，取代了主題840，“租約”，並在ASU第2018-10號、“對議題842、租約的編纂改進”、“ASU No.2018-11”、“租約(主題842)定向改進”和ASU第2019-01號“租約(主題842)編纂改進”中作了進一步修改，以澄清實施指南。新的會計準則要求在資產負債表上確認所有長期租約(包括經營租賃)的使用權、資產和租賃負債。該公司選擇了可選的過渡方法，並於2019年1月1日通過了新的指南，在修訂的追溯基礎上，沒有重述前期金額。根據新的會計準則，公司選擇採用實際的權宜之計，繼續執行最初的租賃決定、租賃分類和所有資產類別在採用時的初始直接成本核算。公司還選擇不將租賃部分與非租賃部分分開，並將短期租約排除在其綜合資產負債表之外。該公司採用新標準後，確認使用權資產為458美元，負債為574美元，而自採用之日起，未對股本進行重大累積效應調整。根據要求，在採用本指南時，該公司將與全球增長和效率方案有關的某些重組準備金重新分類(見附註4), 重組和相關執行費用記入綜合財務報表，以供進一步參考)和遞延租金負債，作為租賃資產的減值。新標準的採用對公司的收入或現金流動綜合報表沒有重大影響。詳情見附註15，合併財務報表的租約。
23
(百萬美元，但每股數額除外)
展望
展望未來，我們預計全球宏觀經濟、政治和市場條件仍然具有挑戰性。雖然我們看到類別增長率有所改善，但我們預計類別增長率仍將低於歷史水平。雖然我們經營的全球市場一直具有高度的競爭力，但我們繼續在某些市場上經歷來自強大的本地競爭者、來自其他大型跨國公司(其中一些公司擁有比我們更多的資源)以及我們許多類別中新進入市場的新進入者的競爭活動。這些活動包括更積極的產品索賠和營銷挑戰，以及更多的促銷開支和地域擴張。我們也受到了我們的零售貿易客户在關鍵市場的政策或做法的改變的負面影響，如庫存去庫存，限制進入貨架空間或我們的產品退市。此外，我們許多市場的零售情況繼續受到電子商務零售商的快速增長、消費者偏好的變化(隨着消費者越來越多地在網上購物)和替代零售渠道的出現，例如訂閲服務和直接消費業務的出現。電子商務的迅速增長和替代零售渠道的出現已經並可能繼續造成定價壓力和/或對我們與主要零售商的關係產生不利影響。另外，考慮到70%我們的淨銷售額來自美國以外的市場，我們已經並很可能繼續經歷不穩定的外匯波動和較高的原材料和包裝材料成本。雖然我們已經並將繼續採取措施減輕這些條件的影響，但如果這些情況持續下去，可能對我們今後的結果產生不利影響。此外，儘管我們正在採取措施減輕新型冠狀病毒對我們業務的影響，但我們預計它將對我們的業務和近期的運營結果產生負面影響。由於這種情況正在繼續發展，影響的全部程度尚不清楚，除其他外，將取決於在中國境內和進出中國的隔離和其他旅行限制的持續時間，以及病毒擴散到目前受影響地區的程度。有關可能影響我們業務的因素的更多信息，見第一部分，第1A項“風險因素”。
總之，我們相信我們已經做好了充分的準備來迎接未來的挑戰，因為我們有着強大的財務狀況、在充滿挑戰的環境中運作的經驗，並繼續專注於我們的主要優先事項：通過與消費者接觸、發展世界級的創新和與零售夥伴合作來提高銷售額；在損益表的每一個環節上提高效率以提高利潤率；創造強大的現金流表現並有效地利用這些現金來提高股東的總回報；以及通過堅持公司的文化和專注於其利益相關者而獲得成功。我們對這些優先事項的承諾，加上我們全球品牌的實力，我們在發達國家和新興市場的廣泛國際存在，以及我們的投資增長計劃等節約成本的舉措，都將使我們能夠長期提高股東價值。
24
(百萬美元，但每股數額除外)
業務結果
本年度報告關於表10-K的這一節一般討論2019年和2018年的項目以及2019和2018年之間的年度比較。2018年至2017年之間未列入本年度報告的2018年至2017年之間2017年項目和年度比較的討論，見2018年12月31日終了財政年度公司表10-K年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
淨銷售額
全球淨銷售額$15,693在……裏面2019, 向上 1.0%從…2018，隨着體積的增長2.5%和淨銷售價格上漲2.0%被負外匯部分抵消3.5%。公司收購Filorga增加體積按0.5%。有機銷售(銷售淨額，酌情不包括外匯、收購和撤資的影響)，這是一種非公認會計原則的財務措施，如下文所述，增加 4.0%在……裏面2019.
口腔護理產品、個人護理產品和家庭護理產品部分的淨銷售額為$13,168在……裏面2019, 即使是 2018，隨着體積的增長2.5%和淨銷售價格上漲1.5%被負外匯抵消4.0%。公司對Filorga的收購增加了0.5%。口腔、個人及家居護理產品的有機銷售增加 3.5%在……裏面2019.
有機產品銷售量的增加2019對決2018主要原因是口腔護理、個人護理和家庭護理有機產品銷售增加。口腔護理的增加主要是由於牙膏類別的有機銷售額增長所致。個人護理增加的主要原因是皮膚健康、沐浴、酒吧肥皂、洗髮水和腋下保護類有機產品銷售增長，部分抵消了液體洗手液類有機產品銷售下降的影響。家庭護理的增加是由於液體清潔劑和織物柔軟劑類別的有機銷售增長所致。
該公司在全球牙膏市場的份額是41.1%全年2019，較全年下跌0.7%2018，它在全球手動牙刷市場的份額是31.6%全年2019，較全年下跌0.5個百分點2018。全年2019牙膏在歐洲的市場份額持平，其他所有經營單位的市場份額與全年相比均有所下降。2018。在手動牙刷類別，全年2019所有營運單位的市場份額均較全年下跌。2018。有關公司使用市場份額數據的更多信息以及這些數據的侷限性，請參閲下面的“市場份額信息”。
希爾寵物營養的淨銷售額為$2,525在……裏面2019, 增加的6.0%從…2018，由3.5%和淨銷售價格上漲4.0%，部分抵消負外匯1.5%。希爾寵物營養的有機銷售增加 7.5%在……裏面2019.
有機產品銷售量的增加2019對決2018主要原因是科學飲食和處方飲食類別中有機食品銷售的增加。
25
(百萬美元，但每股數額除外)
毛利/利潤率
全球毛利增加 1%到$9,325在……裏面2019從…$9,231在……裏面2018.這兩個時期的主要毛利包括全球增長和效率方案所產生的費用。不包括這兩個時期的費用和2019年的收購相關費用，毛利。增加轉至$9,336在……裏面2019從…$9,262在……裏面2018，增加90美元，原因是淨銷售額增加，但因毛利率較低而減少16美元而部分抵消。
全球毛利率59.4%在……裏面2019, 平帶着2018。不包括全球增長和效率方案在這兩個時期產生的費用和2019年與收購有關的費用，毛利潤減少通過10基點至基點59.5%在……裏面2019，來自59.6%在……裏面2018。毛利減少的主要原因是原材料和包裝材料成本上升(300)，其中包括外匯交易成本，主要由該公司的資金增長計劃節省的成本抵消(220)和更高的價格(70(B)
2019 | 2018 | |||||||
毛利，公認會計原則 | $ | 9,325 | $ | 9,231 | ||||
全球增長和效率方案 | 8 | 31 | ||||||
購置相關費用 | 3 | — | ||||||
毛利，非公認會計原則 | $ | 9,336 | $ | 9,262 | ||||
2019 | 2018 | 基點變化 | |||||||
毛利率 | 59.4 | % | 59.4 | % | — | ||||
全球增長和效率方案 | 0.1 | 0.2 | |||||||
購置相關費用 | — | — | |||||||
毛利率，非公認會計原則 | 59.5 | % | 59.6 | % | (10 | ) | |||
26
(百萬美元，但每股數額除外)
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用增加到$5,575在……裏面2019從…$5,389在……裏面2018。這兩個時期的銷售、一般和行政費用包括全球增長和效率方案所產生的費用。不包括上述兩期費用、銷售費用、一般費用和行政費用。增加轉至$5,515在……裏面2019從$5,356在……裏面2018，反映出廣告投資的增加$104和較高的間接費用$55.
銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比增加到35.5%在……裏面2019從…34.7%在……裏面2018。不包括全球增長和效率方案在這兩個時期產生的費用，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比是35.1%在……裏面2019..增加的60與2018。增加2019是由於廣告投資增加(60在淨銷售額中所佔的百分比。在……裏面2019，廣告投資增加佔淨銷售額的百分比10.8%從…10.2%在……裏面2018或6.5%按絕對條件計算$1,694與.相比較$1,590在……裏面2018.
2019 | 2018 | |||||||
銷售、一般和行政費用、公認會計原則 | $ | 5,575 | $ | 5,389 | ||||
全球增長和效率方案 | (60 | ) | (33 | ) | ||||
銷售，一般和行政費用，非公認會計原則 | $ | 5,515 | $ | 5,356 | ||||
2019 | 2018 | 基點變化 | ||||||
銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比，公認會計原則 | 35.5 | % | 34.7 | % | 80 | |||
全球增長和效率方案 | (0.4 | ) | (0.2 | ) | ||||
銷售、一般和行政費用佔銷售淨額的百分比，非公認會計原則 | 35.1 | % | 34.5 | % | 60 | |||
27
(百萬美元，但每股數額除外)
其他(收入)支出淨額
其他(收入)支出淨額$196和$148在……裏面2019和2018分別。這兩個期間的其他(收入)支出淨額包括與全球增長和效率方案有關的費用。2019年的其他(收入)支出淨額還包括與收購相關的成本和與巴西增值税相關的收益。
2019 | 2018 | |||||||
其他(收入)費用，淨額，公認會計原則 | $ | 196 | $ | 148 | ||||
全球增長和效率方案 | (57 | ) | (88 | ) | ||||
購置相關費用 | (21 | ) | — | |||||
巴西的增值税問題 | 30 | — | ||||||
其他(收入)費用，淨額，非公認會計原則 | $ | 148 | $ | 60 | ||||
不包括上述兩個期間的項目，如適用的話，其他(收入)支出淨額為$148在……裏面2019和$60在……裏面2018，由下列人員組成：
2019 | 2018 | |||||||
無形資產攤銷 | 62 | 59 | ||||||
權益收益 | (9 | ) | (10 | ) | ||||
某些投資和固定資產的註銷 | 51 | 1 | ||||||
某些國家改變市場策略的收費 | 15 | — | ||||||
其他，淨額 | 29 | 10 | ||||||
其他(收入)費用共計，淨額 | $ | 148 | $ | 60 | ||||
28
(百萬美元，但每股數額除外)
經營利潤
經營利潤減少 4%轉至$3,554在……裏面2019從…$3,694在……裏面2018.
在……裏面2019和2018，營業利潤包括來自全球增長和效率計劃的費用。2019年，營業利潤還包括與收購相關的成本和與巴西增值税相關的收益。不包括上述兩個期間的營業利潤(視情況而定)2019 減少 4%相比較2018，由於毛利減少，銷售、一般和行政費用及其他(收入)費用均增加。
營業利潤率22.6%在……裏面2019, a 減少的120BPS與23.8%在……裏面2018。不包括全球增長和效率方案在這兩個時期產生的費用以及與巴西增值税有關的購置費用和收益2019，營業利潤率減少 130BPS到23.4%在……裏面2019相比較24.7%在……裏面2018。經營利潤的下降2019是由於毛利減少(10銷售、一般和行政費用增加(60)和其他(收入)費用，淨額(60)，佔淨銷售額的百分比。
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
營業利潤 | $ | 3,554 | $ | 3,694 | (4 | )% | |||||
全球增長和效率方案 | 125 | 152 | |||||||||
購置相關費用 | 24 | — | |||||||||
巴西的增值税問題 | (30 | ) | — | ||||||||
營業利潤，非公認會計原則 | $ | 3,673 | $ | 3,846 | (4 | )% | |||||
2019 | 2018 | 基點變化 | |||||||
營業利潤率 | 22.6 | % | 23.8 | % | (120 | ) | |||
全球增長和效率方案 | 0.8 | 0.9 | |||||||
購置相關費用 | 0.2 | — | |||||||
巴西的增值税問題 | (0.2 | ) | — | ||||||
營業利潤率，非公認會計原則 | 23.4 | % | 24.7 | % | (130 | ) | |||
與服務無關的退休後費用
與服務無關的退休後費用如下$108在……裏面2019相比較$87在……裏面2018。這兩個時期與非服務相關的退休後費用包括全球增長和效率計劃產生的費用。不包括這兩個期間的這些費用，與服務無關的退休後費用為$101相比之下，2019年$782018年。2019年與2018年相比，與非服務相關的退休後費用增加，主要原因是計劃資產的預期回報率較低，利息成本增加。
2019 | 2018 | |||||||
與服務無關的退休後費用 | $ | 108 | $ | 87 | ||||
全球增長和效率方案 | (7 | ) | (9 | ) | ||||
非服務相關的退休後費用，非公認會計原則 | $ | 101 | $ | 78 | ||||
利息(收入)支出淨額
利息(收入)支出淨額$145在……裏面2019相比較$143在……裏面2018。利息(收入)支出的增加，扣除2019相比較2018主要原因是在美國境外持有的投資的利息收入較低。
29
(百萬美元，但每股數額除外)
所得税
實際所得税税率為23.4%在……裏面2019和26.2%在……裏面2018如下表所示，非公認會計原則的有效所得税税率為24.1%在……裏面2019和24.2%在……裏面2018.
2019 | |||||||||||
所得税前收入 | 所得税準備金(1) | 有效所得税税率(2) | |||||||||
所報告的公認會計原則 | $ | 3,301 | $ | 774 | 23.4 | % | |||||
全球增長和效率方案 | 132 | 30 | — | ||||||||
購置相關費用 | 24 | 4 | — | ||||||||
巴西的增值税問題 | (30 | ) | (10 | ) | (0.1 | ) | |||||
瑞士所得税改革 | — | 29 | 0.8 | ||||||||
非公認會計原則 | $ | 3,427 | $ | 827 | 24.1 | % | |||||
2018 | |||||||||||
所得税前收入 | 所得税準備金(1) | 有效所得税税率(2) | |||||||||
所報告的公認會計原則 | $ | 3,464 | $ | 906 | 26.2 | % | |||||
全球增長和效率方案 | 161 | 37 | (0.1 | ) | |||||||
從外國税收中受益 | — | 15 | 0.4 | ||||||||
美國税制改革 | — | (80 | ) | (2.3 | ) | ||||||
非公認會計原則 | $ | 3,625 | $ | 878 | 24.2 | % | |||||
_______
(1) | 所得税對非公認會計原則項目的影響是根據適用於基本非公認會計原則調整的税收管轄範圍內的税法和法定所得税税率計算的。 |
(2) | 非公認會計原則項目對公司實際税率的影響是指在扣除或不調整非公認會計原則對所得税前收入和所得税備抵的情況下計算的實際税率的差額。 |
由於TCJA於2017年第四季度頒佈，該公司記錄了一項臨時收費。$275，根據其對TCJA的初步分析，使用截至2018年2月15日的現有信息和估計數，即該公司提交其截至2017年12月31日的第10-K號表格的年度報告的日期。2018年期間，該公司完成了對TCJA影響的評估，並確認了一項額外的税收支出$80反映了美國財政部發布的過渡時期税收指導的影響，以及根據2018年年底可獲得的信息對某些估計和計算進行的更新。
所有年份的有效所得税税率都得益於與公司全球業務活動相關的税收規劃。
30
(百萬美元，但每股數額除外)
高露潔-Palmolive公司的淨收益和每股收益
可歸因於高露潔-Palmolive公司的淨收益$2,367，或$2.75在稀釋的基礎上每股2019相比較$2,400，或$2.75在稀釋的基礎上每股2018。在……裏面2019和2018，可歸因於高露潔-帕莫利夫公司的淨收入包括與全球增長和效率計劃有關的税後費用。 在……裏面 2019，可歸因於高露潔-帕爾莫利夫公司的淨收入還包括税後收購相關成本、與巴西增值税相關的税後福利以及與瑞士所得税改革相關的税收優惠。在……裏面2018，可歸因於高露潔-帕莫利夫公司的淨收入還包括一項外國税收優惠和一項與美國税制改革有關的費用。更多信息見上文“所得税”。
如果不包括上述兩個期間的項目，可歸屬於高露潔公司的淨收益-Palmolive公司減少 6%到$2,440在……裏面2019和稀釋每股收益減少 5%到$2.83，與2018.
2019 | |||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 所得税準備金(1) | 淨收入包括非控股權益 | 減：可歸因於非控制利益的收入 | 高露潔-Palmolive公司的淨收益 | 稀釋每股收益(2) | ||||||||||||||||||
所報告的公認會計原則 | $ | 3,301 | $ | 774 | $ | 2,527 | $ | 160 | $ | 2,367 | $ | 2.75 | |||||||||||
全球增長和效率方案 | 132 | 30 | 102 | — | 102 | 0.12 | |||||||||||||||||
購置相關費用 | 24 | 4 | 20 | — | 20 | 0.02 | |||||||||||||||||
巴西的增值税問題 | (30 | ) | (10 | ) | (20 | ) | — | (20 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||
瑞士所得税改革 | — | 29 | (29 | ) | — | (29 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||
非公認會計原則 | $ | 3,427 | $ | 827 | $ | 2,600 | $ | 160 | $ | 2,440 | $ | 2.83 | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 所得税準備金(1) | 淨收入包括非控股權益 | 減：可歸因於非控制利益的收入 | 高露潔-Palmolive公司的淨收益 | 稀釋每股收益(2) | ||||||||||||||||||
所報告的公認會計原則 | $ | 3,464 | $ | 906 | $ | 2,558 | $ | 158 | $ | 2,400 | $ | 2.75 | |||||||||||
全球增長和效率方案 | 161 | 37 | 124 | (1 | ) | 125 | 0.15 | ||||||||||||||||
從外國税收中受益 | — | 15 | (15 | ) | — | (15 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||
美國税制改革 | — | (80 | ) | 80 | — | 80 | 0.09 | ||||||||||||||||
非公認會計原則 | $ | 3,625 | $ | 878 | $ | 2,747 | $ | 157 | $ | 2,590 | $ | 2.97 | |||||||||||
_______
(1) | 所得税對非公認會計原則項目的影響是根據適用於基本非公認會計原則調整的税收管轄範圍內的税法和法定所得税税率計算的。 |
(2) | 由於四捨五入，非公認會計原則調整對稀釋後每股收益的影響不一定等於“公認會計原則”和“非公認會計原則”之間的差額。 |
31
(百萬美元，但每股數額除外)
分段結果
該公司在全球200多個國家和地區銷售其產品，分為兩部分：口腔護理、個人護理和家庭護理；以及寵物營養。該公司根據包括營業利潤在內的幾個因素對其產品進行評估。該公司使用營業利潤作為經營部門業績的衡量標準，因為它不包括公司主導的與利息、費用和所得税有關的決策的影響。
口腔、個人和家庭護理
北美
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 3,424 | $ | 3,348 | 2.0 | % | |||||
經營利潤 | $ | 982 | $ | 1,037 | (5 | ) | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 | 28.7 | % | 31.0 | % | (230 | ) | BPS | ||||
北美銷售淨額增加 2.0%在……裏面2019到$3,424，隨着體積的增長2.0%和淨銷售價格上漲0.5%被負外匯部分抵消0.5%。北美有機產品銷售增加 2.5%在……裏面2019.
北美有機食品銷售的增長2019對決2018主要原因是口腔護理、個人護理和家庭護理有機產品銷售增加。口腔護理增加的主要原因是牙膏類有機產品的銷售增長，部分抵消了手工牙刷和漱口水類有機產品銷售的下降。個人護理增加的主要原因是皮膚健康、沐浴和棒皂類的有機銷售增長，部分抵消了液體手用肥皂類有機產品銷售的下降。家庭護理增加的主要原因是液體清潔劑和織物柔軟劑類別的有機銷售增長，部分抵消了手碟類有機銷售額的下降。
北美經營利潤減少 5%在……裏面2019到$982，或230BPS到28.7%營業利潤佔淨銷售額的百分比下降是由於毛利(130銷售、一般和行政費用增加(70)和其他(收入)支出的增加，淨額(30)，佔淨銷售額的百分比。毛利減少的主要原因是原材料和包裝材料成本增加(300(BPS)，但因該公司的增長資金計劃節省成本而部分抵消(210(B)銷售、一般和行政費用增加的原因是廣告投資增加(50)和較高的間接費用(20(B)其他(收入)支出的增加主要是由於某些固定資產的核銷造成的。
32
(百萬美元，但每股數額除外)
拉丁美洲
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 3,606 | $ | 3,605 | — | % | |||||
經營利潤 | $ | 963 | $ | 995 | (3 | ) | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 | 26.7 | % | 27.6 | % | (90 | ) | BPS | ||||
拉丁美洲的淨銷售額$3,606在……裏面2019，即使2018年，3.0%和淨銷售價格上漲4.0%被負外匯抵消7.0%。墨西哥、巴西和中美洲領漲。拉丁美洲有機產品銷售增加 7.0%在……裏面2019.
拉丁美洲有機產品銷售增長2019對決2018主要原因是口腔護理、個人護理和家庭護理有機產品銷售增加。口腔護理的增加主要是由於牙膏和手動牙刷類別有機銷售額的增長。個人護理的增加主要是由於酒吧、肥皂和洗髮水類別的有機銷售額增長所致。家庭護理的增加主要是由於液體清潔劑、織物柔軟劑和手碟類的有機銷售增長所致。
拉丁美洲的營業利潤減少 3%在……裏面2019到$963，或90BPS到26.7%營業利潤佔淨銷售額的百分比下降，主要是由於銷售、一般和行政費用增加(80)，由毛利增加部分抵銷(10)，兩者均佔淨銷售額的百分比。毛利增加，主要是由於本公司的投資增長計劃節省成本(240更高的價格被原材料和包裝材料成本的上漲部分抵消(360，其中包括外匯交易成本。銷售、一般和行政費用增加的原因是間接費用增加(70)和增加廣告投資(10(B)
33
(百萬美元，但每股數額除外)
歐洲
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 2,450 | $ | 2,502 | (2.0 | ) | % | ||||
經營利潤 | $ | 624 | $ | 634 | (2 | ) | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 | 25.5 | % | 25.3 | % | 20 | BPS | |||||
歐洲淨銷售額減少 2.0%在……裏面2019到$2,450，隨着體積的增長4.0%被淨銷售價格下降所抵消。0.5%和負外匯5.5%。法國、西班牙和聯合王國領漲。菲羅加的收購於2019年9月19日結束，為歐洲市場貢獻了3.0%的份額。有機食品在歐洲的銷售增長0.5%在……裏面2019.
歐洲有機產品銷售的增長2019對決2018主要原因是口腔護理有機產品銷售增加，部分被個人護理有機產品銷售下降所抵消。口腔護理的增長受到牙膏類有機產品銷售增長的推動，而電池驅動牙刷類有機產品銷量的下降部分抵消了這一增長。個人護理減少的主要原因是液體肥皂和洗髮水類有機產品銷售下降。
歐洲營業利潤減少 2%在……裏面2019到$624，而它在淨銷售額中所佔的百分比卻有所增加。20BPS到25.5%。營業利潤佔淨銷售額的百分比增加，主要是由於毛利增加(80)，但因銷售、一般和行政費用增加而部分抵消(50)，兩者均佔淨銷售額的百分比。毛利增加，主要是由於本公司的投資增長計劃節省成本(170(BPS)和Mix(80 Bps)主要是因為公司收購了Filorga，部分抵消了原材料和包裝材料成本的上漲(140(B)銷售、一般和行政費用增加的原因是間接費用增加(30)和增加廣告投資(20(B)
34
(百萬美元，但每股數額除外)
亞太
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 2,707 | $ | 2,734 | (1.0 | ) | % | ||||
經營利潤 | $ | 749 | $ | 777 | (4 | ) | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 | 27.7 | % | 28.4 | % | (70 | ) | BPS | ||||
亞太地區銷售淨額減少 1.0%在……裏面2019到$2,707，隨着體積的增長0.5%和淨銷售價格上漲1.0%被負外匯抵消2.5%。成交量增長以菲律賓、澳大利亞和泰國為首。亞太地區有機產品銷售增長1.5%在……裏面2019.
有機產品銷售量的增加2019對決2018主要是由於口腔護理有機食品銷售的增加。口腔護理的增長受牙膏類有機產品銷售增長的推動，而手工牙刷類有機產品銷售的下降部分抵消了這一增長。
亞太地區經營利潤減少 4%在……裏面2019到$749，或70BPS到27.7%營業利潤佔淨銷售額的百分比下降，主要是由於毛利減少(10銷售、一般和行政費用增加(70)，兩者均佔淨銷售額的百分比。毛利減少的主要原因是原材料和包裝材料成本增加(310在很大程度上被該公司的資金增長計劃節省的成本所抵消(270和較高的價格。銷售、一般和行政費用的增加是由於廣告投資增加(80)，由較低的間接費用部分抵消(10(B)
35
(百萬美元，但每股數額除外)
非洲/歐亞
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 981 | $ | 967 | 1.5 | % | |||||
經營利潤 | $ | 187 | $ | 173 | 8 | % | |||||
佔淨銷售額的百分比 | 19.1 | % | 17.9 | % | 120 | BPS | |||||
非洲/歐亞大陸的淨銷售額增加 1.5%在……裏面2019到$981，隨着體積的增長3.5%和淨銷售價格上漲4.0%被負外匯部分抵消6.0%。俄羅斯、肯尼亞和海灣國家帶動了數量的增長。該公司收購了高露潔託洛拉姆PTE 51%的控股權。擁有尼日利亞Hypo Homecare產品有限公司(“尼日利亞合資公司”)的一家合資企業在非洲/歐亞大陸的銷售量中貢獻了0.5%。非洲/歐亞大陸有機產品銷售增加7.0%在……裏面2019.
有機產品銷售量的增加2019對決2018主要是由於口腔護理有機食品銷售的增加。口腔護理的增加主要是由於牙膏和手動牙刷類別有機銷售額的增長。
非洲/歐亞大陸的營業利潤增加 8%在……裏面2019到$187，或120BPS到19.1%營業利潤在淨銷售額中所佔百分比的增加主要是由於毛利的增加(170)，但因銷售、一般和行政費用增加而部分抵消(50兩者均佔淨銷售額的百分比。毛利的增長主要是由於該公司的資金增長計劃節省了成本(290更高的價格，部分抵消了原材料和包裝材料成本的上漲(380，其中包括外匯交易成本。銷售、一般和行政費用增加的原因是廣告投資增加(130)，由較低的間接費用部分抵消(80(B)
36
(百萬美元，但每股數額除外)
小山’S寵物營養
2019 | 2018 | %變化 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 2,525 | $ | 2,388 | 6.0 | % | |||||
經營利潤 | $ | 703 | $ | 680 | 3 | % | |||||
佔淨銷售額的百分比 | 27.8 | % | 28.5 | % | (70 | ) | BPS | ||||
希爾寵物營養的淨銷售額增加 6.0%在……裏面2019到$2,525，隨着體積的增長3.5%和淨銷售價格上漲4.0%被負外匯部分抵消1.5%。美國、西歐和澳大利亞領漲。希爾寵物營養中有機食品銷售增加7.5%在……裏面2019.
有機產品銷售量的增加2019對決2018是由於有機食品銷售增長的科學飲食和處方飲食類別。
希爾寵物營養公司的營業利潤增加到$703在……裏面2019從…$680在……裏面2018，而在淨銷售額中所佔百分比則有所下降。70BPS到27.8%.營運利潤佔淨銷售額的百分比下降，是由於毛利減少(40銷售、一般和行政費用增加(30)，兩者均佔淨銷售額的百分比。毛利減少的主要原因是原材料和包裝材料成本增加(300(BPS)，但因該公司的增長資金計劃節省成本而部分抵消(160和更高的價格。銷售、一般和行政費用增加的原因是廣告投資增加(140)，由較低的間接費用部分抵消(110(B)
在截至2019年3月31日的季度內，Hill公司宣佈了一項自願召回(隨後擴大了召回)，這是由於供應商錯誤導致的維生素D含量可能增加而導致的罐裝狗食品。在美國，自願召回是與美國食品和藥物管理局合作進行的。在宣佈自願召回之後，截至2019年12月31日，Hill‘s和/或該公司已被指定為37個集體訴訟的被告，一個被認為是代表歐洲聯盟集團提起的集體訴訟，另一個是個人訴訟，這些訴訟都與自願召回有關，並在美國的多個司法管轄區提起。此外，加拿大還提出了兩起與自願召回有關的集體訴訟。在美國，有8起被認為是集體訴訟的訴訟已經被自願駁回。希爾公司有權從與自願召回有關的供應商處獲得賠償。自動召回產品的銷售佔Hill年淨銷售額的不到2%。與自願召回和隨後的擴張有關的銷售損失和其他費用對公司2019年12月31日終了年度的淨銷售額或營業利潤沒有重大影響，預計在未來期間不會產生重大影響。
37
(百萬美元，但每股數額除外)
企業
2019 | 2018 | %變化 | ||||||||
營業利潤(虧損) | $ | (654 | ) | $ | (602 | ) | 9 | % | ||
公司業務包括公司管理費用、研發成本、股票期權相關的基於股票的補償費用和限制性股票單位獎勵、重組和相關實施成本以及非核心產品線銷售上的損益。公司部分的營業利潤(虧損)的構成部分如下：
2019 | 2018 | |||||||
全球增長和效率方案 | $ | (125 | ) | $ | (152 | ) | ||
購置相關費用 | (24 | ) | — | |||||
巴西的增值税問題 | 30 | — | ||||||
公司間接費用和其他淨額 | (535 | ) | (450 | ) | ||||
公司營業利潤總額(虧損) | $ | (654 | ) | $ | (602 | ) | ||
不包括這兩年與全球增長和效率計劃相關的費用，以及2019年巴西與收購相關的成本和與增值税相關的收益，2019年公司營業利潤(虧損)與2018年相比有所增加，主要原因是某些投資和固定資產的核銷以及較高的補償費用。
結構調整和相關執行費用
全球增長和效率方案
2012年第四季度，該公司啟動了全球增長和效率計劃。該項目於2014年擴大，在2015年和2017年每一次擴大和擴大，並於2019年10月31日再次擴大，以利用該項目臨近結束時的額外儲蓄機會。節目結束於2019年12月31日。實際上，該方案下的所有舉措都已在下列日期實施：2019年12月31日.
“全球增長和效率計劃”下的各項舉措旨在幫助該公司確保全球單位數量、有機銷售、營業利潤和每股收益持續穩定增長，並加強其在其核心業務中的全球領導地位，為公司的長期業務業績帶來重大利益。該方案的主要目標包括：
▪ | 通過不斷髮展和擴大已證實的全球和區域商業能力，在實地變得更加強大。 |
▪ | 通過增加技術支持的協作和利用全球數據和分析能力，簡化和標準化工作，從而實現更明智和更快的決策。 |
▪ | 降低結構成本繼續增加公司’s毛利和營業利潤。 |
▪ | 高露潔大樓’公司目前的優勢地位是提高其在全球的領先市場份額，並確保銷售和收益的持續增長。 |
38
(百萬美元，但每股數額除外)
“全球增長和效率方案”下的各項舉措側重於以下領域：
▪ | 擴大商業樞紐-在世界各地實施的中心結構取得成功的基礎上，精簡業務，以推動更聰明和更快的決策，加強實地可用的能力，並改善成本結構。 |
▪ | 擴展共享業務服務和精簡全球職能-優化公司’在世界所有區域共享服務組織模式，並繼續精簡全球職能，以改進成本結構。 |
▪ | 優化全球供應鏈和設施-繼續優化製造效率、全球倉庫網絡和辦公地點，以提高效率、降低成本和速度，為市場帶來創新。 |
大部分已實現的節餘預計將在以下範圍內實現：$640到$660税前($580到$590(税後)每年。預計所有節餘都將大大增加未來的現金流量。該公司在2019年實現了大約$65税前($60(税後)全球增長和效率方案產生的税前費用總額為$1,854税前($1,380(税後)，與先前披露的範圍一致。
全球增長和效率計劃產生的税前費用總額由以下類別組成：與僱員有關的費用，包括離職費、養卹金和其他解僱福利(40 %資產相關成本，主要是增量折舊和資產減值(10 %)；以及其他費用，其中包括合同終止費用，主要包括直接因退出活動而產生的相關執行費用(30 %)和新戰略的執行情況(20 %)。在全球增長和效率方案的過程中，大約80%導致現金支出。
與在北美開展的舉措有關的税前費用總額(15%)、歐洲(20%)、拉丁美洲(5%)、亞太(5%)、非洲/歐亞大陸(5%)，希爾的寵物營養(10%)和公司(40%)，其中基本上包括與執行上述全球新戰略有關的所有費用。全球增長和效率方案促進了大約淨減少4,400來自公司全球員工團隊的職位。
截至12月31日，2019和2018、結構調整和相關的執行費用反映在合併收入報表中，具體情況如下：
2019 | 2018 | |||||||
銷售成本 | $ | 8 | $ | 31 | ||||
銷售、一般和行政費用 | 60 | 33 | ||||||
其他(收入)支出淨額 | 57 | 88 | ||||||
與服務無關的退休後費用 | 7 | 9 | ||||||
全球增長和效率方案費用總額，税前 | $ | 132 | $ | 161 | ||||
全球增長和效率方案費用總額，税後 | $ | 102 | $ | 125 | ||||
上表中的結構調整和相關執行費用記錄在公司部門，因為這些舉措主要是由中央指揮和控制的，不包括在部門業務業績的內部計量中。
39
(百萬美元，但每股數額除外)
全球增長和效率方案的税前費用總額與下列可報告的經營部門採取的舉措有關：
總計劃 | ||||||||
2019 | 2018 | 收費 | ||||||
北美 | 4 | % | 18 | % | 17 | % | ||
拉丁美洲 | 12 | % | 10 | % | 5 | % | ||
歐洲 | 4 | % | (2 | )% | 19 | % | ||
亞太 | 6 | % | 13 | % | 4 | % | ||
非洲/歐亞 | (1 | )% | 5 | % | 5 | % | ||
小山’S寵物營養 | 2 | % | 19 | % | 8 | % | ||
企業 | 73 | % | 37 | % | 42 | % | ||
共計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||
在實施全球增長和效率計劃的過程中，該公司的税前費用總額為$1,854 ($1,380)與執行下列各項項目有關：
方案費用共計 | |||
截至2019年12月31日 | |||
與僱員有關的費用 | $ | 706 | |
增量折舊 | 128 | ||
資產減值 | 58 | ||
其他 | 962 | ||
共計 | $ | 1,854 | |
在全球增長和效率方案過程中，大部分費用與下列項目有關：執行公司的總體聯合戰略；合併設施；擴大共享商業服務和精簡全球職能；關閉新澤西州莫里斯頓個人護理設施；簡化和精簡公司在歐洲的研發能力和口腔護理供應鏈；重新設計歐洲商業組織；重組公司將如何向參與公司固定福利退休計劃的所有美國僱員提供未來退休福利，方法是將他們轉移到公司的固定繳款計劃；以及實施公司效率計劃。
40
(百萬美元，但每股數額除外)
下表彙總了上文討論的各期的結構調整活動和相關的執行費用以及相關的應計項目：
與僱員有關 費用 | 增量式 折舊 | 資產 損傷 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | 56 | $ | — | $ | — | $ | 125 | $ | 181 | ||||||||||
收費 | 163 | 10 | 9 | 151 | 333 | |||||||||||||||
現金付款 | (74 | ) | — | — | (170 | ) | (244 | ) | ||||||||||||
對資產的指控 | (21 | ) | (10 | ) | (9 | ) | — | (40 | ) | |||||||||||
外匯 | 3 | — | — | 1 | 4 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | 127 | $ | — | $ | — | $ | 107 | $ | 234 | ||||||||||
收費 | 53 | 2 | 16 | 90 | 161 | |||||||||||||||
現金付款 | (107 | ) | — | — | (60 | ) | (167 | ) | ||||||||||||
對資產的指控 | (9 | ) | (2 | ) | (16 | ) | — | (27 | ) | |||||||||||
外匯 | (4 | ) | — | — | — | (4 | ) | |||||||||||||
其他 | — | — | — | 5 | 5 | |||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | 60 | $ | — | $ | — | $ | 142 | $ | 202 | ||||||||||
收費 | 25 | 36 | 6 | 65 | 132 | |||||||||||||||
現金付款 | (55 | ) | — | — | (58 | ) | (113 | ) | ||||||||||||
對資產的指控 | (7 | ) | (36 | ) | (6 | ) | (27 | ) | (76 | ) | ||||||||||
外匯 | 3 | — | — | — | 3 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | (48 | ) | (48 | ) | |||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | 26 | $ | — | $ | — | $ | 74 | $ | 100 | ||||||||||
與僱員有關的費用主要包括遣散費和其他解僱福利，這些費用是根據長期福利做法、本地法定規定和在某些情況下自願解僱安排計算的。與僱員有關的費用還包括養卹金和其他退休人員福利的增加$7, $9，截至12月31日、2019、2018和2017年分別為21美元，反映為上表中僱員相關費用中的資產支出，因為相應的資產負債表數額反映為養卹金資產減少或養卹金及其他退休人員福利負債增加。看見附註10、退休計劃和綜合財務報表中的其他退休人員福利，以獲得更多信息。
記錄增量折舊是為了反映長期資產的使用壽命和估計剩餘價值的變化，這些資產將在正常服務期結束前停用。資產減值記錄是為了根據預期實現的數額，將庫存和為出售或處置而持有的資產減記為公允價值。資產減值內資產的費用扣除與出售某些資產有關的現金收益。
其他收費主要包括因全球增長和效率方案的退出活動和新戰略的實施而直接產生的費用。截至12月31日止的這些費用，2019, 2018和2017與開發和實施新的業務和戰略舉措有關的第三方增量成本$32, $42和$145的合同終止費用和直接產生的費用$5, $48和$6分別。這些費用按已發生的費用計算。也包括在12月31日終了年度的其他費用中，2019其他退出費用$28與設施合併有關。
2019年重組應計項目的其他減少反映了由於公司於2019年1月1日採用了ASU No.2018-10，“對主題842，租約的編碼改進”，將應計項目重新歸類為租賃資產。更多信息見附註2，重大會計政策摘要和附註15，合併財務報表的租約。
41
(百萬美元，但每股數額除外)
非公認會計原則財務措施
這份關於表10-K的年度報告討論了在GAAP和非GAAP基礎上的某些財務措施。本公司在其預算編制過程中使用以下內部描述的非GAAP財務措施，以評估部門和整體經營業績，並作為確定薪酬的一個因素。公司認為，這些非GAAP財務措施在評估公司的基本業務業績和趨勢方面是有用的；然而，這些信息應該被視為補充性質的信息，而不是孤立地考慮或替代根據GAAP編制的相關財務信息。此外，這些非GAAP財務措施可能與其他公司提出的類似措施不同.
表10-K討論了淨銷售增長(GAAP)和有機銷售增長(不包括外匯、收購和撤資的影響)(非GAAP)。管理層認為，有機銷售增長指標為投資者和分析師提供了關於公司基本銷售趨勢的有用補充信息，方法是提供銷售增長(不包括外匯的外部因素)以及適當的收購和撤資的影響。有機銷售增長與終了年度淨銷售額增長的調節2019年12月31日和2018見下文。
全球毛利潤、毛利、銷售、一般和行政費用、銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比、其他(收入)費用、淨利潤、營業利潤、營業利潤率、與非服務相關的退休後費用、實際所得税税率、可歸屬於高露潔公司的淨收入和稀釋後每股收益在本年度報告表10-K中按公認會計原則討論，但不包括全球增長和效率計劃產生的費用，以及與購置有關的費用、與巴西增值税事項有關的利益和瑞士所得税改革，來自外國税收的利益和與美國税收改革相關的費用(非公認會計原則)。這些非公認會計原則的財務措施不包括某些項目，無論其性質或數量，管理層都不會期望作為公司正常業務的一部分定期發生，如重組費用、某些訴訟和税務事項的收費、某些收購的損益、資產剝離以及某些不尋常的非經常性項目。投資者和分析師使用這些財務措施評估公司的經營業績和管理層認為，在非公認會計原則的基礎上提出這些財務措施為他們提供有用的補充信息，以加強他們對公司的基本業務業績和趨勢的瞭解。這些非公認會計原則的財務措施也提高了比較期間財務業績的能力.將這些非公認會計原則財務計量中的每一項與截至年度最直接可比的公認會計原則財務計量進行核對。2019年12月31日和2018在“操作結果”的適用部分中列出。
42
(百萬美元，但每股數額除外)
下表對截止年度的淨銷售額增長與有機銷售增長進行了定量調節。2019年12月31日和2018與前一年相比：
截至2019年12月31日止的年度 | 淨銷售額增長 (公認會計原則) | 外國 交換 衝擊 | 收購和撤資 衝擊 | 有機 銷售增長 (非公認會計原則) |
口腔、個人和家庭護理 | ||||
北美 | 2.0% | (0.5)% | —% | 2.5% |
拉丁美洲 | —% | (7.0)% | —% | 7.0% |
歐洲 | (2.0)% | (5.5)% | 3.0% | 0.5% |
亞太 | (1.0)% | (2.5)% | —% | 1.5% |
非洲/歐亞 | 1.5% | (6.0)% | 0.5% | 7.0% |
口腔、個人和家庭護理共計 | —% | (4.0)% | 0.5% | 3.5% |
寵物營養 | 6.0% | (1.5)% | —% | 7.5% |
總公司 | 1.0% | (3.5)% | 0.5% | 4.0% |
2018年12月31日 | 淨銷售額增長 (公認會計原則) | 外國 交換 衝擊 | 收購和撤資 衝擊 | 有機 銷售增長 (非公認會計原則) |
口腔、個人和家庭護理 | ||||
北美 | 7.5% | —% | 5.0% | 2.5% |
拉丁美洲 | (7.5)% | (6.5)% | —% | (1.0)% |
歐洲 | 4.5% | 4.0% | —% | 0.5% |
亞太 | (1.5)% | —% | —% | (1.5)% |
非洲/歐亞 | (1.5)% | (4.0)% | —% | 2.5% |
口腔、個人和家庭護理共計 | —% | (1.5)% | 1.5% | —% |
寵物營養 | 4.0% | 0.5% | —% | 3.5% |
總公司 | 0.5% | (1.0)% | 1.0% | 0.5% |
市場份額信息
管理層使用市場份額信息作為監測業務健康和業績的關鍵指標。這份10-K表的年度報告中提到的市場份額是基於第三方供應商，主要是尼爾森公司提供的消費和市場份額數據以及內部估計。所有的市場份額參考代表我們產品銷售的美元價值的百分比，相對於該公司競爭的國家的所有產品銷售和購買數據(不包括委內瑞拉所有時期的數據)。
市場份額數據受最新信息可得性的限制.特別是，某些零售渠道，如電子商務或某些折扣店，目前通常無法獲得市場份額數據。公司從相關年份的1月1日起，一直到最近一段市場份額數據可得的時期，衡量年度的市場份額，這通常反映出一個或兩個月的滯後時間。我們相信，我們用來提供數據的第三方供應商是可靠的，但我們沒有驗證數據的準確性或完整性，也沒有驗證數據背後的任何假設。此外，公司計算的市場份額信息可能與其他公司計算的市場份額信息不同，原因是在類別定義、使用來自不同國家的數據、內部估計數和其他因素方面存在差異。
43
(百萬美元，但每股數額除外)
流動性與資本資源
該公司預計業務和債務發行的現金流將足以滿足可預見的業務運營和經常性現金需求(包括償債、股息、資本支出、股票回購和收購)。該公司認為，其強大的現金產生和財務狀況應繼續允許它廣泛進入全球信貸和資本市場。
現金流量
業務提供的現金淨額增加到$3,133在……裏面2019相比較$3,0562018年，主要原因是週轉資金的改善和所得税支付的減少，這部分被公司對養卹金計劃的自願捐款增加和淨收益減少所抵消。該公司的營運資本佔淨銷售額的百分比是(1.6)%在……裏面2019和(1.7)%在……裏面2018。營運資本在淨銷售額中所佔百分比的這一變化主要是由於應計所得税較低，部分抵消了公司自2019年1月1日起採用新的租賃會計準則的影響。詳情見附註15，合併財務報表的租約。公司將營運資本定義為流動資產(不包括現金和現金等價物及有價證券，後者以其他流動資產報告)與流動負債(不包括短期債務)之間的差額。
2012年第四季度，該公司啟動了全球增長和效率計劃。該項目於2014年擴大，在2015年和2017年每一次擴大和擴大，並於2019年10月31日再次擴大，以利用該項目臨近結束時的額外儲蓄機會。節目結束於2019年12月31日。實際上，該方案下的所有舉措都是在2019年12月31日.
根據先前披露的範圍，全球增長和效率計劃產生的項目費用總額為1，854美元税前(税後1，380美元)。約80%在全球增長和效率計劃產生的總計劃費用中，有現金支出。全球增長和效率方案的節餘，大部分都已實現，預計將在以下範圍內實現：$640到$660税前($580到$590(税後)每年。預計所有節餘都將大大增加未來的現金流量。税前費用總額2019共132美元(税後102美元)。儲蓄2019大約$65税前($60(税後)應計重組約85%2019年12月31日預計年底前支付。2020.
使用的投資活動$2,099現款2019相比較$1,170期間2018。如下文所述，2019年的投資活動包括公司收購Filorga和尼日利亞合資公司。2018年的投資活動包括該公司收購醫生護理聯盟、LLC和Elta MD控股公司的未償股權。現金總價值約730美元。購買有價證券和投資增加2019到$184從…$169在……裏面2018。出售有價證券和投資所得的收益2019到$131從…$156在……裏面2018.
資本支出2019都是$335，從$436在……裏面2018。資本支出減少2019主要是由於與全球增長和效率計劃有關的製造設施和資本項目的支出減少。預計2020年的資本支出將約佔淨銷售額的2.5%至3.0%。該公司繼續將其資本支出集中在預期將產生較高税後回報的項目上。
2019年9月19日，該公司收購了Filorga，以現金計1，516歐元(約合1，674美元)，另加32歐元(約合38美元)的額外考慮，其中大部分與償還Filorga前股東的貸款有關。2019年8月15日，該公司以31美元收購了尼日利亞合資企業51%的控股權。這些收購是以債務和現金相結合的方式進行的。由於與這些收購有關的增量債務，該公司在2019年第四季度減緩了其股票回購，並將持續到2021年，以降低債務水平。
2020年1月31日，該公司以3.51億美元的現金收購了口腔護理公司HelloProductsLLC。這次收購是以債務和現金相結合的方式進行的。此次收購是該公司持續戰略的一部分，致力於口腔護理、個人護理和寵物營養業務的高增長領域。
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(百萬美元，但每股數額除外)
使用的籌資活動$870期間的現金2019相比較$2,679期間2018。使用的現金減少2019相比較2018主要原因是發行債券的淨收益較高，行使股票期權的收益較高。
長期債務，包括當期債務，增加到$7,587截至2019年12月31日，與$6,354截至2018年12月31日債務總額增加到$7,847截至2019年12月31日相比較$6,366截至2018年12月31日，在這兩種情況下，主要原因是收購了Filorga。在2019年第一季度，該公司以0.500%的固定票面利率發行了500歐元的七年期債券，以1.375%的固定息率發行了15年期債券的500歐元。在2019年第四季度，公司以0.000%的固定票面利率發行了500歐元的兩年期債券，以0.875%的固定息率發行了200年期債券的500歐元。這些債務的發行是在公司的貨架登記表下進行的。債務發行支持該公司的資本結構目標，即為其業務和增長計劃提供資金，同時將其風險調整後的資本成本降至最低。債務發行所得用於一般公司用途，其中包括商業票據的留存，以及在2019年第一季度發行的債務，償還公司將於2019年3月到期的500美元1.75%的固定利率票據，以及將於2019年5月到期的500歐元浮動利率票據。
在…2019年12月31日，本公司可獲得未使用的國內外信貸額度$4,594(包括下面討論的設施)，還可以根據有效的貨架登記聲明發布中期説明。2018年11月，該公司進行了修正和重報$2,650與銀行組成的銀團的循環信貸安排，原定於2023年11月到期。2019年8月，該設施的期限延長了一年，現已於2024年11月到期。2019年8月，該公司進入了$1,500364天的信貸安排，與一個銀團的銀行，將於2020年8月到期。與信貸設施有關的承付費用不是實質性的。
國內外未發行商業票據$829和$534截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。年商業票據平均每日未償還餘額2019和2018分別為1 868美元和1 773美元。該公司將商業票據和某些當前到期的應付票據歸類為長期債務，如果它有意圖和能力對這些債務進行長期再融資，包括在必要時利用其4，150美元的信貸額度(在上文討論的便利條件下)。
以下是本公司的商業票據及全球短期借款的摘要2019年12月31日和2018:
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
加權平均利率 | 到期日 | 突出 | 加權平均 利率 | 到期日 | 突出 | |||||||||||||
全球短期借款 | 1.8 | % | 2020 | $ | 10 | 5.3 | % | 2019 | $ | 12 | ||||||||
商業用紙(1) | (0.4 | )% | 2020 | 829 | 2.5 | % | 2019 | 534 | ||||||||||
共計 | $ | 839 | $ | 546 | ||||||||||||||
(1)商業票據包括當期$250，包括在應付債券及貸款內。
與公司的銀行借款有關的某些協議包括財務契約和其他契約以及跨違約條款。不遵守這些要求最終可能導致欠款加速。本公司完全符合所有這些要求，並認為不遵守的可能性很小。請參閲附註6，向綜合財務報表提供長期債務和信貸設施，以進一步瞭解公司的長期債務和信貸安排。
股息支付2019都是$1,614，從$1,591在……裏面2018。股息增加到$1.71每股2019每股1.66美元2018。第一季度2019，該公司將季度普通股股息從每股0.42美元上調至每股0.43美元，從第二季度起生效。2019.
45
(百萬美元，但每股數額除外)
公司在公開市場和私人交易中回購普通股，以維持其有針對性的資本結構，並滿足其補償和福利計劃的某些要求。2018年6月18日，董事會根據2018年計劃批准回購公司普通股的股票，總收購價高達5，000美元，該計劃取代了2015年計劃。董事會還授權不斷回購股票，以滿足公司薪酬和福利計劃的某些要求。這些股票不時在公開市場或由公司自行決定的私下談判交易中回購，但須視市場條件、慣例的斷電期和其他因素而定。
股票回購總額2019包括2018年計劃下約1 600萬股普通股和120萬股普通股，以滿足補償和福利計劃的要求，總收購價為$1,202。總回購額2018包括2018年計劃下890萬股普通股、2015年計劃下870萬股普通股和滿足補償和福利計劃要求的110萬股普通股，總收購價為$1,238.
現金和現金等價物增加$157期間2019到$883在…2019年12月31日，與$726在…2018年12月31日。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司外國子公司持有的現金和現金等價物分別為798美元和651美元。
以下是公司合同義務的預定到期日2019年12月31日:
共計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | ||||||||||||||||||||||
長期債務，包括當期債務(1) | $ | 7,018 | $ | 267 | $ | 860 | $ | 903 | $ | 895 | $ | 498 | $ | 3,595 | ||||||||||||||
長期債務現金利息支付淨額(2) | 1,999 | 153 | 146 | 131 | 106 | 89 | 1,374 | |||||||||||||||||||||
經營租賃 | 735 | 167 | 127 | 101 | 63 | 36 | 241 | |||||||||||||||||||||
購買義務(3) | 559 | 291 | 148 | 93 | 8 | 12 | 7 | |||||||||||||||||||||
美國税收改革付款 | 220 | — | 10 | 25 | 46 | 62 | 77 | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | 10,531 | $ | 878 | $ | 1,291 | $ | 1,253 | $ | 1,118 | $ | 697 | $ | 5,294 | ||||||||||||||
_______
(1) | 該公司將在未來12個月內到期的商業票據和票據歸類為長期債務，當它有意圖和能力對這些債務進行長期再融資時。本表中的數額不包括此類債務。 |
(2) | 包括固定利率和可變利率債務及相關利率互換的淨利息支付。與浮動利率工具有關的利息支付是基於管理層對剩餘可變利率債務的預測利率的最佳估計。 |
(3) | 最後，該公司與供應商有未履行的合同義務。2019為購買原材料、包裝等材料和服務在正常經營過程中。這些採購義務數額僅指以具有法律約束力的協議為基礎的項目，這些協議規定了所有重要條件，包括最低數量、價格和期限，但不代表預計採購總額。 |
由於這些現金支付時間的不確定性，與公司退休後計劃相關的長期負債被排除在上表之外。與這些福利計劃有關的現金資金數額和時間通常將取決於當地的監管要求，各種經濟假設(其中最重要的假設詳見下文“關鍵會計政策和估計數的使用”)和自願性公司繳款。2020。該公司預計不會向其美國退休計劃提供任何自願捐款2020。此外，截至年底向參與人支付的養卹金總額2020年12月31日從公司的資產中估計大約$55.
此外，未確認的所得税福利負債不包括在上表中，因為公司無法合理預測這類負債的最終數額或結算時間。附註11，向綜合財務報表徵收所得税以獲得更多信息。
如第一部分第3項所述“法律程序”和附註13對合並財務報表的承付款和意外開支本公司對一般業務過程中產生的訴訟、環境問題、税收和其他事項有承付款和意外費用。
46
(百萬美元，但每股數額除外)
表外安排
本公司沒有表外融資或未合併的特殊用途實體.
管理外匯、利率、商品價格和信用風險風險
該公司面臨來自外匯匯率、利率和商品價格波動的市場風險。與這些風險敞口有關的波動是在全球基礎上管理的，根據公司的國庫和風險管理政策，採用了一些技術，包括營運資本管理、銷售價格上漲、有選擇地以當地貨幣借款和進行具有標準特徵的選擇性衍生工具交易。本公司的財務及風險管理政策禁止將衍生工具用作投機用途及槓桿衍生工具作任何用途。
下文將討論我們的金融工具對市場波動的敏感性。關於衍生工具、套期保值政策和公允價值計量的進一步討論，見附註2，重大會計政策摘要和綜合財務報表附註7，公允價值計量和金融工具。
外匯風險
由於該公司在200多個國家和地區銷售其產品，它面臨着與製造和銷售其產品以美元以外的貨幣有關的貨幣波動的風險。該公司通過成本控制措施、採購策略、銷售價格上漲和某些成本的對衝來管理其外幣敞口，以儘量減少外幣匯率變動對收益的影響。關於外匯對每個營業部門淨銷售額的影響，請參閲上文“經營結果”一節。
外國子公司的資產和負債按年終匯率折算成美元，由此產生的折算損益累積在股東權益的單獨組成部分中。收入和支出項目按當年的平均匯率折算成美元。
該公司主要利用外幣合同，包括遠期和互換合同、期權合同、外幣和當地貨幣存款以及當地貨幣借款，以對衝其與正常業務過程中產生的外幣購買、資產和負債以及對某些外國子公司的淨投資有關的部分風險。外幣合同的期限一般不超過12個月，合同的估值採用可觀察的市場匯率。
該公司有資格進行現金流量對衝會計的外幣遠期合同導致未實現淨虧損6美元，未實現淨收益9美元2019年12月31日和2018分別。現金流量套期保值公允價值的變化記錄在其他綜合收益(損失)中，並重新歸類為在收益中確認標的對衝交易的同一時期的收益。在.的末尾2019如果匯率出現10%的不利變化，將導致未實現淨虧損82美元。
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(百萬美元，但每股數額除外)
利率風險
該公司管理固定利率和浮動利率債務與其債務發行目標相結合的組合，並通過進行利率互換，以減少利率波動可能導致的收益和現金流量的波動。互換的名義金額、利息支付和到期日一般與相關債務的本金、利息支付和到期日相匹配，掉期採用可觀測的基準利率進行估值。
基於年底2019浮動利率債務水平，利率上升1%將增加利息(收入)開支，淨增加9美元2019.
該公司正在評估停止以libor作為基準利率對其目前的金融工具和合同安排，包括未償債務的影響，並認為這不會是實質性的，因為該公司在其債務或其他融資安排中對libor沒有重大風險敞口。該公司將繼續監測其暴露在隨後的幾個時期。
商品價格風險
該公司面臨與生產中使用的原材料相關的價格波動，例如樹脂，香精油，紙漿，熱帶油，羊脂，家禽，玉米和大豆。該公司通過成本控制措施、正在進行的生產力舉措和有限使用商品套期保值合同來管理其原材料風險敞口。期貨合約在有限的基礎上使用，主要是在希爾’S寵物營養部門，以管理波動與預期的原材料庫存採購的某些交易商品。
在…2019年12月31日和2018，該公司的開放式商品衍生合約，符合現金流量對衝會計的資格，不是實質性的。2019年年底，大宗商品期貨價格若出現10%的不利變化，將導致未實現淨虧損1美元。
信用風險
在金融工具合同的對手方不履行義務的情況下，公司面臨信用損失的風險；然而，不履約被認為是不可能的，任何不履約行為都不太可能是實質性的，因為公司的政策是根據強大的信用評級和其他信用考慮與不同的、信譽良好的對手方簽訂合同。
最近的會計公告
20.2020年1月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-01號“會計準則更新”(“ASU”)、“投資-股權證券(主題321)、投資-股權法和合資企業(專題323)、衍生工具和對衝(專題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用”。該指南澄清了股權證券規則、權益會計方法和遠期合同以及某些類型證券的購買期權之間的相互作用。本新指南自2021年1月1日起對本公司生效，並允許早日採用。雖然該公司目前正在評估新指南的影響，但預計它不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了第2019-12號“所得税(主題740)：簡化所得税會計”的ASU第2019-12號。此ASU通過刪除ASC 740中的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，並澄清和修正了現有的指導方針，以改進一致的應用。本新指南自2021年1月1日起對本公司生效，並允許早日採用。雖然該公司目前正在評估新指南的影響，但預計它不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU編號2019-11，“對主題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”。本ASU澄清並處理了與ASU 2016-13修正案有關的某些項目。本指南自2020年1月1日起對本公司生效。預計這一新指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
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(百萬美元，但每股數額除外)
2019年7月，聯邦會計準則委員會發布了ASU編號2019-07，“對證券交易委員會章節的編纂更新--根據證券交易委員會最後規則發佈的第33-10532號，”披露更新和簡化“，以及第33-10231和33-10442號”投資公司報告現代化和雜項更新“對證券交易委員會段落的修正”。ASU 2019-07澄清或改進了各種編纂專題的披露和列報要求，使之與美國證交會的法規保持一致，從而消除了宂餘，使編碼更易於應用。該ASU在發佈時生效，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，“金融工具的編纂改進-信貸損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和金融工具(主題825)”。本ASU澄清了與金融工具會計相關的三個主題。本指南自2020年1月1日起對本公司生效。預計這一新指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU No.2018-16，“衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(”Sofr“)納入隔夜指數互換(”OIS“)利率作為對衝會計目的的基準利率”。新的指引允許使用基於Sofr的OIS利率作為美國基準利率，用於815主題下的對衝會計目的。從2019年1月1日起，這一新的指導對公司有效，同時採用了ASU 2017-12，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(主題350)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。這一新指南將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。這一新的指導對該公司有效的前瞻性或追溯性的基礎上，從2020年1月1日開始，並允許早日採用。從2019年1月1日開始，該公司選擇提前採用這一指導方針。新的指引並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(主題715)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”。這一新指南刪除了某些被認為不符合成本效益的披露，澄清了某些要求披露的內容，並要求作出某些額外的披露。這個新的指南在追溯的基礎上對該公司生效，從2020年1月1日開始，並允許儘早採用。從2019年1月1日開始，該公司選擇儘早採用這一指南。新的指引並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號“公允價值計量(主題820)：披露框架--對公允價值計量披露要求的更改”的第2018-13號ASU號。這一新指南取消了與公允價值等級相關的某些披露要求，修改了與計量不確定性有關的現有披露要求，並增加了新的披露要求。新的披露要求包括披露在本報告所述期間結束時進行的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數。本指南自2020年1月1日起對本公司生效。新準則中的某些披露要求需要追溯適用，而其他要求則需要在未來的基礎上適用。預計這一新指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02，“In收益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”(“ASU 2018-02”)，其中允許將“減税和就業法”(“TCJA”或“美國税收改革”)從累積的其他綜合收入(虧損)改為留存收益的滯留税收影響重新分類。這一新指南從2019年1月1日起對該公司生效，並允許提前通過，並且必須在收養期間或追溯適用於承認TCJA的效果的時期。該公司從2018年1月1日開始儘早採用這一新的指導方針，並在2018年第一季度將163美元重新分類。
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(百萬美元，但每股數額除外)
2017年8月，FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”的ASU第2017-12號，修訂了對衝項目和交易的資格標準，以擴大實體對衝非金融和金融風險組成部分的能力。新指南取消了單獨衡量和呈現套期保值無效的要求，並將套期保值損益的表示與基礎套期保值項目保持一致。新指南還簡化了套期保值文件和套期保值有效性評估要求。修正後的列報和披露要求必須在預期基礎上通過，而在通過之日存在的對現金流量和淨投資對衝關係的任何修正必須在“經修改的追溯”基礎上適用，這意味着對截至收養年開始時留存收益期初餘額的累積效應調整。新的指引於2019年1月1日對該公司生效，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2017年5月，FASB發佈了ASU第2017-09號“薪酬-股票補償(主題718)：修改會計的範圍”，澄清了何時必須考慮更改股票支付裁決的條款或條件。新指南要求修改裁決條款和條件更改前後的公允價值、歸屬條件或分類不相同的會計準則。新的指引自2018年1月1日起對該公司生效，並不影響公司的綜合財務報表，因為一旦獲得以股票為基礎的支付獎勵的條款或條件，公司的做法並不是改變這些條款或條件。
2017年3月，FASB發佈了題為“補償-退休福利(主題715)：改進定期養卹金淨成本和定期淨定期退休後福利成本的列報方式”的ASU第2017-07號，改變了損益表中定期福利淨成本的列報方式，並將符合資本化資格的淨定期福利成本的數額限制在資產上。新指南只允許定期淨收益成本中的服務成本部分符合資本化條件。新指南還要求各實體提出定期福利淨成本中的服務成本部分，以及僱員在此期間提供的服務所產生的補償費用。定期收益淨額中與服務無關的部分，包括利息、資產預期收益、先前服務費用的攤銷以及精算損益，必須在營業利潤之外列報。用於列報定期淨收益成本其他組成部分的一項或多項必須在合併財務報表的説明中披露，如果沒有在損益表上單獨説明的話。新的列報要求是在“完全追溯”的基礎上通過的，這意味着該標準適用於財務報表中提出的所有期間，而對資本化的限制則是在預期基礎上通過的。從2018年1月1日起，根據要求，該公司在追溯的基礎上採用了這一標準。在新指南允許的情況下，公司使用其以前比較期的養卹金和其他退休後福利計劃説明中披露的金額作為適用追溯性列報要求的依據。因此，在所列所有期間，營業利潤中只包括養卹金和其他退休後福利費用中與服務有關的部分。
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”，取消了計算隱含公允價值的要求，實質上取消了商譽損害測試的第二步。新標準要求商譽減值應以減值測試第一步的結果為依據，第一步的定義是報告單位的賬面價值超過公允價值。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽數額。該標準將於2020年1月1日起對該公司生效。這一新的指導預計不會對公司的綜合財務報表產生影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-01，“業務組合(主題805)：澄清企業的定義”，其中提供了評估交易是否應作為資產收購或企業入賬的額外指導。該指南要求一個實體對所獲得資產的公允價值是否主要集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產進行評估。如果達到這一閾值，那麼新的指南將將交易定義為資產購置。如果不達到門檻值，則實體將根據指導意見，評估資產是否符合企業至少包括投入和實質性流程的要求，這些投入和實質性流程共同大大有助於創造產出的能力。從2018年1月1日開始，這一指導對該公司是有效的。這一新指南對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
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2016年8月，FASB發佈了ASU第2016-15號“現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金付款的分類”，其中澄清了某些現金收入和付款將如何在現金流量表中列報。該指南於2018年1月1日對該公司生效。這一新指南對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號“金融工具-信貸損失(主題326)”。這一ASU引入了當前的預期信貸損失(CECL)模型，它將要求一個實體衡量某些金融工具和金融資產的信用損失，包括貿易應收款。根據這一最新情況，在初次確認和每個報告所述期間，將要求一個實體確認一項備抵，反映該實體目前對預計在金融工具有效期內發生的信貸損失的估計。這一新指南自2020年1月1日起對公司生效，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2016年2月，FASB發佈了“租賃會計準則”(ASU No.2016-02)“租約(主題842)”，取代了主題840“租約”。在ASU第2018-10號、“對議題842、租約的編纂改進”、ASU第2018-11號、“租賃(專題842)定向改進”和ASU第2019-01號“租賃(專題842)編纂改進”中對此作了進一步修改，以澄清執行指南。新會計準則自2019年1月1日起對該公司生效，並要求在資產負債表上確認所有長期租約(包括經營租賃)的使用權資產和租賃負債的資產負債表。該公司選擇了可選的過渡方法，並於2019年1月1日通過了新的指南，在修訂的追溯基礎上，沒有重述前期金額。根據新的會計準則，公司選擇適用實際的權宜之計，以便在採用時繼承最初的租賃決定、租賃分類和所有資產類別的初始直接成本核算。公司還選擇不將租賃部分與非租賃部分分開，並將短期租約排除在其綜合資產負債表之外。公司採用新標準後，資產使用權得到承認。$458的債務$574，自通過之日起，未對股權進行重大累積效應調整。根據要求，在採用本指南時，公司將與全球增長和效率方案有關的某些重組準備金和遞延租金負債重新歸類為租賃資產減值。新標準的採用對公司的收入或現金流動綜合報表沒有重大影響。看見附註15 租賃以獲得更多信息。
2014年5月，財務會計準則委員會和國際會計準則委員會發布了收入確認最後統一標準。該標準作為ASU編號2014-09，“與客户簽訂的合同收入(主題606)”由FASB發佈，為所有與客户簽訂的合同提供了一個全面的收入確認模型，並取代了當前的收入確認指南。收入標準包含一個實體將適用的原則，以確定收入的計量和何時被承認。基本原則是，一個實體將確認收入，以反映向其客户轉讓貨物或服務的情況，其數額應是該實體預期有權以這些貨物或服務作為交換條件的數額。新標準還包括加強披露。在2016年期間，財務會計準則委員會發布了幾項會計更新(ASU第2016-08號、2016-10號和2016-12號)，以澄清執行指南並糾正指南的意外適用。該標準允許完全的回顧性採納或修改的回顧性採納。該公司於2018年1月1日在“修改後的追溯”基礎上採用了新標準，這對公司的合併財務報表沒有重大影響。根據要求，該公司承認最初採用新的收入標準作為對2018年留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。2018年1月1日或之後期間的結果列在主題606“與客户簽訂合同的收入”下，而前期金額不作調整，繼續按照主題605“收入確認”下的先前會計準則報告。
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關鍵會計政策和估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出判斷和作出估計。估計和假設中的不確定性程度隨着時間的延長而增加，直至基本交易完成為止。實際結果最終可能與這些估計數不同。在編制公司綜合財務報表過程中最關鍵的會計政策是對綜合財務報表的列報既重要又需要管理層作出重大或複雜的判斷和估計的會計政策。公司的關鍵會計政策定期與董事會的審計委員會進行審查。
在某些情況下，美利堅合眾國普遍接受的會計原則允許選擇其他會計方法。該公司的重要政策，涉及選擇替代方法是核算庫存和運輸和處理成本。
▪ | 本公司採用先入先出兩種方式記帳存貨(“FIFO”)方法(80%)和LIFO方法(20%清單)。不會對報告的收入產生實質性影響2019或2018是否所有庫存都按照FIFO方法核算。 |
▪ | 運輸和裝卸費用可以作為銷售成本的一個組成部分報告，也可以作為銷售、一般和行政費用的一部分來報告。該公司將這些費用記作履行費用，主要與倉儲和出境運費有關，並在銷售、一般和行政費用的合併損益表中報告。因此，該公司的毛利率與那些將運費和手續費包括在銷售成本中的公司的毛利潤相比是不可比擬的。如果將這些成本作為銷售成本的一個組成部分，該公司的毛利率在2019年和2018年將降低810個基點，在2017年將降低760個基點，而對公佈的利潤沒有任何影響。 |
涉及重大或複雜判斷和估計的會計領域是養卹金和其他退休人員福利成本假設、基於股票的補償、資產減值、不確定的税收狀況、税務估價津貼、法律和其他應急準備金。
▪ | 在計算養老金和其他退休後福利成本時，最重要的精算假設是貼現率和計劃資產的長期回報率。用於衡量美國確定福利計劃的福利義務的貼現率是3.40%和4.38%截至12月31日，2019和2018分別。用於衡量美國其他退休計劃的福利義務的貼現率是3.56%，和4.43%截至12月31日，2019和2018分別。用於美國和國際確定福利和其他退休後計劃的貼現率是基於由高質量債券組合構建的收益率曲線，其預計現金流與計劃的預計福利支付接近。假定美國計劃資產的長期回報率是6.30%截至12月31日，2019和6.60%截至2018。在釐定長期回報率時，公司會考慮計劃投資的性質及歷史回報率。 |
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在最近的1年、5年、10年、15年和25年期間，美國計劃的平均年回報率為：17%, 6%, 8%, 7%和8%分別。此外，目前美國計劃的假定回報率是根據這些計劃的投資性質確定的，目標資產配置約為68在固定收益證券中所佔的百分比，24%在股票證券和8房地產和其他投資的百分比。如果美國養老金計劃資產的假定回報率發生1%的變化，將對高露潔-Palmolive公司未來的淨收入產生大約14美元的影響。美國養老金計劃貼現率的1%變化將影響未來可歸因於高露潔-帕爾莫利夫公司的未來淨收入約3美元。第三種假設是長期補償增長率，這一變動將部分抵消貼現率或長期收益率變化的影響。這個比率是3.50%截至2019年12月31日，和2018。關於公司養老金和其他退休後計劃的進一步討論，請參閲“綜合財務報表”附註10，退休計劃和其他退休人員福利。
▪ | 需要在計算其他退休後福利(除上述貼現率以外)最具判斷力的假設是醫療費用趨勢率。該公司審查外部數據和自己的歷史趨勢的醫療保健費用，以確定醫療費用趨勢率。美國退休後福利計劃的假定增長率是6.00%為2020，謝絕4.75%通過2025並停留在4.75%以後的幾年裏。假設長期醫療成本趨勢率上升1%對服務成本和利息成本構成的影響將使高露潔-Palmolive公司的淨收益減少7美元。 |
▪ | 該公司根據授予之日的公平價值確認員工服務的成本，以換取股票期權和限制性股票單位(基於業績和時間歸屬)等股權工具的獎勵。公司使用黑-斯科爾斯-默頓(“黑斯科爾斯”)期權定價模型，估計股票期權獎勵的公允價值。截至本年度每項股票期權獎勵的加權平均估計公允價值。2019年12月31日是$10.48。布萊克-斯科爾斯模型使用各種假設來估計股票期權獎勵的公允價值。這些假設包括股票期權獎勵的預期期限、預期波動率、無風險利率和預期股利收益率。雖然這些假設不需要作出重大的判斷，因為重要的投入是根據歷史經驗或獨立的第三方來源確定的，但這些投入的變化可能導致股票期權獎勵的公允價值發生重大變化，預期期限的一年變動將導致公允價值的變化約為5%。波動率1%的變化將使公允價值變化約6%。該公司採用蒙特卡洛模擬來確定以業績為基礎的限制性股票單位在授予之日的公允價值。蒙特卡羅模擬模型使用的輸入與黑斯科爾斯模型基本相同. |
▪ | 商譽和無限期無形資產，如本公司的全球品牌，至少每年都要接受減值測試，或者當事件或情況的變化表明某項資產可能受損時。在評估減值時，公司要麼進行定量的分析，要麼進行定性分析。 |
確定公司的商譽報告單位的公允價值和無形資產的公允價值，需要管理層作出重大估計和判斷。在進行定量分析時，公司通常採用收入法，這需要幾項估計，包括符合管理層戰略計劃的未來現金流量、銷售增長率、外匯匯率以及特許權使用費和貼現率的選擇。估算銷售增長率需要管理層在未來經濟狀況、類別增長率、產品定價、消費者偏好和未來擴張預期等領域做出重大判斷。在選擇適當的版税率時，本公司考慮到最近類似品牌和產品的市場交易。在釐定適當的貼現率時，公司會考慮目前的利率環境及估計的資本成本。除上述量化措施外，公司還考慮其他質量因素，包括對一般宏觀經濟狀況、行業特定考慮因素和歷史財務業績的評估。該公司一般聘請第三方估價公司協助確定在企業合併中獲得的無形資產的公允價值。
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在確定公司報告單位的公允價值時，公允價值也是使用市場方法確定的，而市場方法一般是從可比上市公司的指標中得出的。由於採用多種估值方法，公司還根據每種方法對報告單位的公允價值進行定性分析，以評估其合理性，並確保結果的一致性。
決定品牌的預期壽命需要管理層的判斷，並基於對幾個因素的評估，包括市場份額、品牌歷史、未來擴張預期、管理層預期的市場內支持水平、法律或監管限制以及品牌銷售所在國的經濟環境。
該公司無形資產的估計公允價值大大超過記錄的賬面價值，但2011年Sanex收購和2019年Filorga收購中獲得的無形資產除外，這兩項資產均按公允價值入賬。除了最近收購的業務，即公允價值盈餘本身低於賬面價值的業務外，公司報告單位的估計公允價值也大大超過記錄的賬面價值。因此，這些估計數不太可能發生重大變化，從而導致與這些資產有關的減值費用。
該公司確定，Sanex無形資產的公允價值超出其賬面價值10%以上，並得出結論認為，考慮到該品牌最近的收購，這種超額價值是合理的。基於此，該品牌最近的表現和公司未來的品牌計劃，公司不認為有重大風險的損害相關的Sanex無形資產。鑑於最近對Filorga的收購、自收購以來的業績以及公司對Filorga的未來計劃，公司認為與Filorga無形資產相關的減值風險不大。
▪ | 確認和衡量不確定的税收狀況包括考慮最終解決後可能實現的各種結果的數額和可能性。 |
▪ | 税收評估免税額是為了將遞延的税務資產，如税負結轉，減少到可變現淨值。在估計可變現淨值時考慮的因素包括税收管轄權的歷史結果、結轉期、所得税策略和預測的應納税收入。 |
▪ | 法律和其他應急準備金的依據是管理層對潛在損失風險的評估，包括與外部法律顧問和其他顧問的協商。每一期間都對這種評估進行審查，必要時根據目前的事實和情況加以修訂。雖然公司在某一季度或一年的現金流量和經營結果可能會受到這些意外事件的影響的重大影響，但根據目前的知識，管理層認為這些事項不會對公司的財務狀況或經營或現金流動的持續結果產生重大影響。請參閲附註13，合併財務報表中的承付款項和意外開支，以進一步討論公司的意外開支。 |
本公司通過在既定交易條件下向貿易客户銷售知名消費品來創造收入。雖然確認收入和應收賬款需要使用估計數，但從裝運產品到收到現金之間有一個很短的時間框架(通常不到60天)，從而減少了這些估計數的不確定性程度。有關公司重要會計政策的進一步描述，請參閲“綜合財務報表”附註2“重大會計政策摘要”。
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關於前瞻性聲明的警告性聲明
這份關於表10-K的年度報告可能包含前瞻性的陳述，因為該術語在1995年的“私人證券訴訟改革法”中或由SEC在其規則、條例和發佈中定義，根據管理層目前的計劃和假設列出預期的結果。例如，這類報表可能涉及銷售或數量增長、淨銷售價格上漲、有機銷售增長、利潤或利潤率增長、每股收益增長、財務目標、外匯波動的影響、成本削減計劃、税率、新產品引進、商業投資水平、收購和剝離、或法律或税務程序等。這些陳述是根據公司目前的觀點和假設作出的，公司沒有義務更新這些陳述，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非是法律或證券交易委員會的規則和條例所要求的。此外，公司不對這些報表的準確性和完整性承擔責任，也不承擔任何其他人的責任。該公司提醒投資者，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，實際事件或結果可能與這些報表大不相同。實際事件或結果可能因影響國際商業和全球經濟狀況的因素而大相徑庭，也可能因公司及其所服務的市場而異，包括不同國家不確定的經濟和政治環境及其對消費者消費習慣、外匯匯率波動、外匯管制、關税、價格或利潤管制、勞動關係、外國或國內法律的變化或法規的解釋、政治和財政發展，包括貿易的變化的影響。, 税收和移民政策、競爭加劇和不斷演變的競爭做法(包括電子商務的增長以及新競爭者和商業模式的進入)、全球供應鏈的中斷、原材料和包裝材料的供應和成本、根據需要維持或提高銷售價格的能力、零售貿易客户政策的變化、新銷售渠道的出現、電子商務的增長和零售格局的變化(隨着消費者越來越多地在網上購物)、開發創新新產品的能力、繼續降低成本並以靈活方式運作的能力，維護我們的信息技術系統免受網絡安全事故或數據泄露的能力，實現我們可持續性目標的能力，按計劃完成收購和剝離的能力，成功整合收購業務的能力，吸引和留住關鍵員工的能力，以及法律訴訟結果的不確定性，無論公司是否認為他們有價值。有關這些因素和其他可能影響公司業務並導致實際結果與前瞻性報表大不相同的信息，請參閲第一部分，第1A項“風險因素”。
第7A項.市場風險的定量和定性披露
見“管理外幣、利率、商品價格和信貸風險敞口”，第二部分，第7項。
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項目8.附屬財務報表和補充數據
見“財務報表索引”。
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
第9A項.成品率控制和程序
對披露控制和程序的評估
公司管理層在公司總裁、首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，2019年12月31日()“評價”)。根據評估，公司總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”規則13a-15(E)所界定)是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
按照1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定，公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。管理層在公司總裁、首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年)，對公司對財務報告的內部控制進行了評估，並得出結論認為，該框架自2013年起生效。2019年12月31日.
該公司的獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計了該公司對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日，並在他們的報告中表達了毫無保留的意見，其內容如下：“財務報表索引-獨立註冊會計師事務所報告。”
財務報告內部控制的變化
公司正在將其企業IT系統升級為SAP S/4 HANA。預計這一變化不會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
除上文所述外，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第9B項.其他信息
沒有。
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第III部
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
見本報告第一部分第1項“關於我們執行幹事的資料”。
本項目所要求的有關公司董事、高管和公司治理的其他信息，在此參考本公司2020年股東年度會議的委託書(“2020委託書”)而納入。
道德守則
公司的“行為守則”在公司的所有商業交易中促進了最高的道德標準。“行為守則”符合證券交易委員會關於高級財務官員道德守則的要求，適用於公司所有僱員，包括總裁和首席執行官、首席財務官和副總裁兼財務主任以及公司董事。“行為守則”可在公司網站上查閲www.colgatepalmolive.com。對“行為守則”的任何修改將立即張貼在公司的網站上。公司的政策是不允許放棄“行為守則”。在極不可能的情況下，公司會根據“行為守則”的規定，給予行政人員豁免，公司會根據證券交易委員會的規則，在其網站上張貼或使用其他適當方法，迅速披露該等資料。
項目11.無償行政補償
2020年委託書中提出的有關高管薪酬的信息在此以參考方式納入。
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項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
(a) | 2020年委託書中提出的關於某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息，在此以參考方式納入。 |
(b) | 書記官長不知道在以後某一天可能導致對書記官長控制權發生變化的任何安排。 |
(c) | 權益補償計劃資料2019年12月31日: |
(a) | (b) | (c) | |||||||||
計劃類別 | 行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 (單位：千) | 未清期權認股權證及權利的加權平均行使價格 | 根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) (單位：千) | ||||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 38,388 | (1) | $ | 65.04 | (2) | 50,958 | (3) | ||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||
共計 | 38,388 | $ | 65.04 | 50,958 | |||||||
_______
(1) | 由36,185未決和2,203公司2013年激勵薪酬計劃和2019年激勵薪酬計劃分別授予但尚未授予的限制性股票單位，詳見附註8.=‘class 2’>合併財務報表的基於股本和股票的薪酬計劃. |
(2) | 包括未償還股票期權的加權平均行使價格$69.00限制股票單位為0.00美元。 |
(3) | 金額包括37,758可供選擇的發放和13,200根據公司2019年激勵薪酬計劃，可供發行的限制性股票單位。 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 |
2020年委託書中提出的關於某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息，在此以參考方式納入。
第14項.收費及服務
2020年委託書中所列的關於審計師費用和服務的信息以參考方式納入其中。
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第IV部
項目15.附屬產品展示表和財務報表表
(a) | 財務報表和財務報表附表 |
見“財務報表索引”。
(b) | 展品： |
證物編號。 | 描述 | |
3-A | 經修訂的重報法團證書。(註冊人現以參考資料將表3-A納入截至二零零八年六月三十日止的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644。) | |
3-B | 經修正的附例。(登記人現將其於2016年1月15日提交的第8-K號表格第1-644號檔案中的當前報告納入附錄3.1。) | |
4 | a) | 註冊人證券的描述** |
b) | 自1992年11月15日起，公司與紐約梅隆銀行(前稱紐約銀行)之間作為受託人簽訂的契約。(註冊人現以參考資料將其於1992年6月26日提交的表格S-3及生效後修訂1號的註冊陳述書(註冊編號33-48840)包括在內。(1) | |
c) | 高露潔-Palmolive公司僱員股權信託協議，日期為1989年6月1日，經修正。(登記人現以參考資料將表4-B(B)納入截至2000年6月30日止的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644。) | |
10-A | a) | Colgate-Palmolive 2019年獎勵薪酬計劃。(登記人現將附件C納入其2019年週年會議通知及委託書，檔案編號1-644)* |
b) | 與Colgate-Palmolive公司2019年獎勵計劃下的贈款有關的無保留期權獎勵協議的形式。(登記人現以參考資料將表10-C納入截至2019年9月30日止的第10-Q號季度報告，檔案編號為1-644。)* | |
c) | 與Colgate-Palmolive公司2019年獎勵計劃下的贈款有關的限制性股票單位獎勵協議的形式。(登記人現以參考資料將表10-D納入其截至2019年9月30日止的第10-Q號季度報告內，檔案編號為1-644)* | |
10-B | a) | 高露潔-Palmolive公司2013年獎勵薪酬計劃。(登記人特此將附件B納入其2013年年度會議通知和委託書，檔案編號1-644)* |
b) | 2013年獎勵補償計劃下與贈款有關的無保留期權授予協議的形式。(登記人現以參考資料將表10-A(B)納入其截至2017年12月31日止的表格10-K的週年報告，檔案編號1-644)* | |
c) | 與2013年獎勵補償計劃下的贈款有關的限制性股獎勵協議的形式。(註冊人現以參考資料將表10-A(C)納入其截至2017年12月31日止年度的10-K表格年報，檔案編號1-644)* | |
d) | 209-2021年業績股獎勵協議的形式。(登記人現以參考資料將附錄99納入其於2019年3月20日提交的第1-644號檔案第8-K號表格的最新報告。)* | |
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10-C | a) | 高露潔-Palmolive公司行政獎勵計劃信託基金，經修正。(註冊人現以參考資料將表10-B(B)納入其截至一九八七年十二月三十一日止年度的表格10-K，檔案編號1-644)* |
b) | 截至2007年10月29日，對高露潔公司高管激勵薪酬計劃信託基金的修訂。(註冊人現以參考資料將表10-A(B)納入其截至2007年9月30日的第10-Q號季報，檔案編號1-644)* | |
10-D | 高露潔-Palmolive公司補充工資僱員退休計劃，自2018年4月19日起修訂並重報。(登記人現以參考資料將表10納入截至2018年3月31日止的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644。)* | |
10-E | a) | 高露潔-Palmolive公司執行Severance計劃，經過修訂和重申，一直持續到2018年9月13日。(登記人現以參考資料將表10-A納入其於2018年9月18日提交的表格8-K，檔案編號1-644。)* |
b) | 高露潔-Palmolive公司執行Severance計劃信託基金。(註冊人現以參考資料將表10-E(B)納入其截至一九八七年十二月三十一日止年度的表格10-K，檔案編號1-644)* | |
10-F | 高露潔-Palmolive公司外部董事養老金計劃，經修正和重述。(註冊人現以參考資料將表10-D納入其截至一九九九年十二月三十一日止年度的表格10-K，檔案編號1-644)* | |
10-G | a) | 高露潔-Palmolive公司對非僱員董事的遞延薪酬計劃進行了修訂。(登記人現以參考資料將表10-H納入其截至一九九七年十二月三十一日止年度的表格10-K，檔案編號1-644)* |
b) | 截至2007年9月12日，對高露潔-帕爾莫利夫公司的修正，對非僱員董事的遞延補償計劃進行了重新調整和修正。(註冊人現以參考資料將表10-F納入其截至2007年9月30日的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644)* | |
10-H | 高露潔-Palmolive公司推遲賠償計劃，自2007年9月12日起修訂並重報。(註冊人現以參考資料將表10-G納入其截至2007年9月30日的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644)* | |
10-I | 高露潔-Palmolive連超過計劃級別-軍官級別。(登記人現以參考資料將表10-A納入其截至2004年9月30日的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644)* | |
10-J | 自2018年11月2日起，由Colgate-Palmolive公司及其之間的五年信用協議，作為借款人，花旗銀行，作為行政代理人和Arranger，以及其中的放款人。(登記人特此引用表10-I納入其截至2018年12月31日的第10-K號表格的年度報告，檔案號1-644)。 | |
10-K | 364天信用協議，截止日期為2019年8月23日，由高露潔-Palmolive公司作為借款人，花旗銀行，作為行政代理和Arranger，以及貸款人的一方。(註冊人現以參考資料將表10-B納入截至2019年9月30日止的第10-Q號季度報告，檔案編號1-644。) | |
10-L | 高露潔-Palmolive公司補充儲蓄和投資計劃，自2019年12月13日起修訂並重報。** | |
10-M | 高露潔-Palmolive公司與其董事、執行官員和某些關鍵員工之間的賠償協議的形式。(登記人現以參考資料將表10-K納入其截至2017年12月31日止年度的10-K表格，檔案編號1-644。) | |
60
21 | 註冊官的附屬公司** | |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意** | |
24 | 授權** | |
31-A | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條頒發的Colgate-Palmolive公司總裁兼首席執行官證書。** | |
31-B | 1934年“證券交易法”第13a-14(A)條規定的高露潔-帕爾莫利夫公司首席財務官證書。** | |
32 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條頒發的Colgate-Palmolive公司總裁兼首席執行官和首席財務官證書* | |
101 | 以下材料來自Colgate-Palmolive公司關於2019年12月31日終了年度表10-K的年度報告，格式為內聯可擴展業務報告語言(內聯XBRL)：(1)合併損益表；(2)綜合資產負債表；(3)股東權益變動綜合報表；(4)綜合收入報表；(5)現金流動綜合報表；(6)綜合財務報表附註；(7)財務報表附表*。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。** | |
__________
* | 指示管理合同或補償計劃或安排。 |
** | 隨函提交。 |
*隨函附上。
(1) | 註冊人現承諾應要求向監察委員會提供一份與長期債項有關的文書的副本，而根據該等文書獲授權的證券總額不超過註冊官及其附屬公司在綜合基礎上的總資產的10%。 |
上述不包括在表10-K中的展品，在收到要求並支付與註冊人提供和郵寄展品的費用相當的費用後可供使用。詢問應針對：
高露潔-Palmolive公司 | |
祕書辦公室(10-K展品) | |
公園大道300號 | |
紐約，10022-7499 | |
61
項目16.表10-K摘要
沒有。
62
高露潔-Palmolive公司
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
高露潔-Palmolive公司 | ||
日期：2020年2月21日 | 通過 | /諾埃爾·華萊士 |
諾埃爾·華萊士 總裁兼首席執行官 | ||
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告於2020年2月21日，由下列人士代表登記人並以所指明的身份提交。
(A)高級高級行政主任 | (D)對其他公司的所有董事都進行了評估： | |
/諾埃爾·華萊士 | S/Ian Cook | |
諾埃爾·華萊士 總裁、首席執行官和主任 | Ian Cook，執行主席 | |
(B)高級高級財務主任 | Charles A.Bancroft，John P.Bilbrey， 約翰·T·卡希爾麗莎·M·愛德華茲 Helene D.Gayle，C.Martin Harris， Lorrie M.Norrington，Michael B.Polk， 斯蒂芬·薩道夫* | |
/S/Henning I.Jakobsen | *由：/s/Jennifer M.Daniels | |
Henning I.Jakobsen 首席財務官 | 詹妮弗·丹尼爾斯 作為事實律師 | |
(C)面額較高的面額 | ||
S/Philip G.Shotts | ||
菲利普G.索特 副總裁兼財務主任 | ||
63
財務報表索引
頁 | |
合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 65 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 68 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 69 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 70 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股東權益變動綜合報表 | 71 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 72 |
合併財務報表附註 | 73 |
財務報表附表 | |
附表二-2019、2018和2017年12月31日終了年度的估值和合格賬户 | 125 |
選定財務數據 | |
市場信息 | 126 |
歷史財務摘要 | 127 |
未列出的所有其他財務報表和附表均已略去，因為所需資料已列入財務報表或其附註，或不適用或不需要。
64
獨立註冊會計師事務所報告
向高露潔-帕爾莫利夫公司董事會和股東：
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了高露潔-Palmolive公司及其附屬公司(“公司”)的合併財務報表，包括相關附註和財務報表附表，這些報表列於所附指數(統稱為“合併財務報表”)中。。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為，該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，該公司改變了2019年租賃的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表、維持對財務報告的有效內部控制以及對財務報告的內部控制有效性的評估，這些評估載於管理部門關於財務報告內部控制的年度報告(見第9A項)。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
65
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，認為記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見，在下文通報關鍵審計事項。
實驗室文件Filorga Cosmétiques的購置-商標無形資產的估價
如合併財務報表附註3所述，該公司於2019年9月19日完成了對Labato卷Filorga Cosmétiques的收購，以供審議17.12億美元，其中7.74億美元被轉讓給該商標無形資產。管理層在估算獲得的商標無形資產的公允價值時採用了重要的判斷，其中涉及使用關於收入增長率、特許權使用費和貼現率的重要估計和假設。
對商標無形資產進行公允價值計量時，管理層對商標無形資產進行公允價值計量是一項重要的審計事項，這是決定其執行程序的主要考慮因素。這反過來導致了審計人員在執行程序和評價與管理層的重大假設和估計有關的審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力，包括收入增長率、特許權使用費和貼現率。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制措施的有效性，包括對管理層對所獲得的商標無形資產的估值的控制，以及對包括收入增長率、特許權使用費和貼現率在內的各種假設和估計的制定的控制。這些程序還包括，除其他外，閲讀購買協議和測試管理層估算所獲得的商標無形資產公允價值的過程。這包括評估估值方法的適當性和管理層使用的重要假設的合理性，包括所獲得的商標無形資產的收入增長率、特許權使用費和貼現率。
66
評估收入增長率和特許權使用費的合理性涉及評估管理層使用的假設和估計是否合理，考慮到收購業務的過去業績、類似品牌和產品的市場交易，以及與經濟和行業預測的一致性。有專門技能和知識的專業人士協助我們評估估價方法的適當性和某些重要假設和估計的合理性，包括版權費率和貼現率。
/S/普華永道有限公司 | |
紐約，紐約 (二0二0年二月二十一日) | |
我們是公司的成員’自2002年起為審計師。 | |
67
高露潔-Palmolive公司
綜合收入報表
截至12月31日，
(百萬美元，但每股數額除外)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
銷售成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||
其他(收入)支出淨額 | |||||||||||
經營利潤 | |||||||||||
與服務無關的退休後費用 | |||||||||||
利息(收入)支出淨額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税準備金 | |||||||||||
包括非控制權益在內的淨收入 | |||||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | |||||||||||
高露潔-Palmolive公司的淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益，基本 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益，稀釋後 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
68
高露潔-Palmolive公司
綜合收益報表
截至12月31日，
(百萬美元)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
包括非控制權益在內的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||
成本-間接成本-間接累計翻譯調整 | ( | ) | |||||||||
退休計劃和其他退休人員福利調整 | ( | ) | |||||||||
現金流量套期保值收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
包括非控制利益在內的綜合收入總額 | |||||||||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | |||||||||||
減：可歸因於非控制利益的累計翻譯調整數 | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於非控制利益的綜合收入總額 | |||||||||||
Colgate-Palmolive公司綜合收益共計 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
69
高露潔-Palmolive公司
合併資產負債表
截至12月31日，
(百萬美元，除股票和每股數額外)
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款(扣除備抵額分別為76美元和82美元) | |||||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付票據和貸款 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
應付帳款 | |||||||
應計所得税 | |||||||
其他應計項目 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和或有負債 | — | — | |||||
股東權益 | |||||||
普通股，面值1美元(核定股票2 000 000 000股，已發行股票1 465 706 360股) | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
未獲補償 | ( | ) | ( | ) | |||
國庫股票，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | |||
高露潔-Palmolive公司股東權益總額 | ( | ) | |||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
見綜合財務報表説明。
70
高露潔-Palmolive公司
股東權益變動合併報表
(百萬美元)
高露潔-Palmolive公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 未獲補償 | 國庫券 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 非控制利益 | ||||||||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息(1.59美元)/每股* | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
為股票期權發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行受限制股票獎勵的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
所購國庫券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息(1.66美元)/每股* | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
為股票期權發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行受限制股票獎勵的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
所購國庫券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息(1.71美元)/每股* | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
為股票期權發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行受限制股票獎勵的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
通過取得而產生的非控制權利益 | ||||||||||||||||||||||||||||
所購國庫券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
(1)由於早日採用ASU 2018-02，該公司將TCJA累積的其他綜合收入(損失)中的滯留税收影響重新歸類為留存收益。更多信息見附註2，“重要會計政策摘要”。
* 二 2019年第一季度、2018年和2017年第一季度分別宣佈了股息。
見綜合財務報表説明。
71
高露潔-Palmolive公司
現金流動合併報表
截至12月31日，
(百萬美元)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動 | |||||||||||
包括非控制權益在內的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以調節包括非控制權益在內的淨收入與業務提供的現金淨額： | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
重組和解僱補助金，扣除現金後 | ( | ) | |||||||||
股票補償費用 | |||||||||||
美國税收改革收費 | |||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||
自願福利計劃捐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
變動的現金影響： | |||||||||||
應收款項 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付賬款和其他應計項目 | ( | ) | |||||||||
其他非流動資產和負債 | ( | ) | |||||||||
業務提供的現金淨額 | |||||||||||
投資活動 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
銷售物業及非核心生產線 | |||||||||||
購買有價證券和投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售有價證券及投資所得收益 | |||||||||||
購置款，扣除所購現金後的付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動 | |||||||||||
還本付息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發債所得 | |||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期權的收益 | |||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
年底現金及現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
補充現金流信息 | |||||||||||
已繳所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
72
高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註
(百萬美元，除股票和每股數額外)
1. 業務性質
本公司在美國和世界各地生產和銷售各種各樣的產品。二 產品細分：口腔護理，個人護理和家庭護理；寵物營養。口腔護理、個人護理和家庭護理產品包括牙膏、牙刷、漱口水、酒吧和液體肥皂、淋浴凝膠、洗髮水、調理劑、除臭劑和止汗劑、皮膚保健產品、洗碗劑、織物調理劑、家用清潔劑和其他類似物品。這些產品主要銷往世界各地的各種傳統和電子商務零售商、批發商和分銷商。寵物營養產品包括希爾寵物營養公司生產和銷售的專用寵物營養產品。寵物營養產品的主要客户是授權的寵物供應零售商、獸醫和電子商務零售商。主要的全球和地區商標包括Colgate、Palmolive、Elmex、Meridol、Tom‘s of Maine、Sorriso、Hello、Spebar、LadySprint、Softsoap、愛爾蘭泉、Protex、Sanex、Filorga、Elta MD、PCA皮膚、Ajax、Axion、Fabuso、Soupline和Suavitel，以及Hill的科學飲食和希爾的處方飲食。
本公司的主要產品類別在過去三年的全球淨銷售額中所佔百分比如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
口腔護理 | % | % | % | ||||||
個人護理 | % | % | % | ||||||
家庭護理 | % | % | % | ||||||
寵物營養 | % | % | % | ||||||
共計 | % | % | % | ||||||
73
高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
2. 重要會計政策摘要
鞏固原則
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層在本報告所述期間使用影響所報告的資產和負債數額以及披露或有損益以及報告的收入和支出數額的判斷和估計數。估計和假設中的不確定性程度隨着時間的延長而增加，直至基本交易完成為止。因此，編制財務報表所涉及的公司假設和估計中最重大的不確定性包括養卹金和其他退休人員福利成本假設、股票補償、資產減值、不確定的税收狀況、税收估價免税額、法律和其他應急準備金以及與美國税務改革有關的費用(見附註11, 所得税)。此外，該公司利用現有的市場信息和其他估值方法評估金融工具和退休計劃資產的公允價值。在解釋市場數據時需要作出判斷，以制定公允價值估計，因此，假設或估算方法的變化可能影響公允價值估計。實際結果最終可能與這些估計數不同。
收入確認
該公司的收入合同是向貿易客户出售其產品的單一履約義務。銷售記錄是在產品控制權轉移給貿易客户時記錄的，該金額反映了公司期望以該產品作為交換條件的考慮。控制是貿易客户從我們的產品中直接“使用”和“獲得”利益的能力。在評估向貿易客户轉移產品控制權的時間時，公司考慮了若干控制指標，包括產品的重大風險和回報、公司的支付權和產品的合法所有權。根據對控制指標的評估，當產品交付給貿易客户時，銷售通常被認可。
淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括按銷售清單價格發運的單位，價格因可變因素而降低。可變的考慮因素包括預期的銷售回報以及當前和持續的促銷計劃的成本。目前的促銷計劃主要包括產品上市補貼和合作廣告安排。持續的促銷計劃主要是消費者優惠券和以數量為基礎的銷售獎勵安排。促銷計劃的成本是使用期望值法估算的，考慮到所有合理的可用信息，包括公司的歷史經驗和目前的預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。在隨後的時期內對促銷計劃的成本進行調整通常不是實質性的，因為公司的促銷計劃通常是短期的，從而減少了這些估算中固有的不確定性。
銷售報表一般由公司自行決定接受，對公司的綜合財務報表不重要。本公司與貿易客户簽訂的合同沒有重要的融資部分或非現金考慮，公司也沒有未開單的收入或客户的大量預付款項。公司記錄淨銷售額，不包括向其貿易客户收取的銷售税。運輸和裝卸活動作為合同履行費用入賬，分為銷售費用、一般費用和行政費用。
74
高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
運輸和搬運費用
運輸和裝卸費用分為銷售費用、一般費用和行政費用，$1,275 , $1,255 和$1,183 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
營銷成本
本公司通過廣告和其他促銷活動推銷其產品。廣告費用包括在銷售、一般和行政費用中，並按所發生的費用計算。某些消費者和貿易促進計劃，如消費者優惠券，被記錄為銷售減少。
現金及現金等價物
公司認為所有原始期限為三個月或三個月以下的高流動性投資都是現金等價物。
盤存
財產、廠房和設備
土地、建築物、機械和設備按成本列報。折舊主要採用直線法，其使用壽命估計過高，範圍從3 到15 機器和設備年數最多可達40 建築的年代。可歸因於製造業務的折舊包括在銷售成本中。折舊的其餘部分包括在銷售、一般和行政費用中。
善意和其他無形資產
商譽和無限期無形資產，如本公司的全球品牌，至少每年都要接受減值測試，或者當事件或環境變化表明某項資產可能受損時。進行了這些測試，但沒有導致減值費用。其他壽命有限的無形資產，如本地品牌和商標、客户關係和競業禁止協議等，在其估計使用壽命內攤銷，大致範圍為：5 到40 好幾年了。與無形資產有關的攤銷費用包括在其他(收入)費用中，淨額包括在營業利潤中。
所得税
所得税準備金採用資產和負債法確定。根據這一方法，遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異確認的，所採用的税率預計會發生逆轉。當管理層認為某些部分或全部遞延税資產不可能變現時，遞延税資產就會通過估值備抵而減少。
該公司採用綜合模式，在其財務報表中確認、計量、顯示和披露公司已採取或預期將採取的所得税申報表中不確定的税收狀況。公司在所得税備抵範圍內確認與未確認的税收利益有關的利息費用和罰款。
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衍生工具根據現有市場信息按估計公允價值記作資產和負債。本公司有資格進行對衝會計的衍生工具被指定為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。對於公允價值套期保值，衍生產品公允價值的變動以及套期保值項目公允價值的折中變動，在每一期間的收益中都得到確認。對於現金流量對衝，衍生產品公允價值的變化記錄在其他綜合收益(虧損)中，當對衝項目的抵消效應也在收益中確認時，則在收益中予以確認。對於外國子公司的淨投資套期保值，衍生產品公允價值的變化記錄在其他綜合收益(損失)中，以抵消被套期保值淨投資價值的變化。與套期保值相關的現金流量與現金流量表中對衝項目的現金流量屬於同一類別。
該公司還可訂立某些外匯和利率工具，在經濟上對衝其某些風險，但不符合對衝會計的條件。這些衍生工具的公允價值的變化，根據所報市場價格，在每個期間的收益中予以確認。公司的衍生工具和其他金融工具在附註7、公允價值計量和金融工具以及相關公允價值計量的考慮因素。
股票補償
該公司確認員工服務的成本，以換取股票期權和限制性股票單位(基於業績和時間歸屬)等股權工具的獎勵，其依據是在所需服務期限內授予這些獎勵之日的公允價值。該公司使用Black-Schole-Merton(“黑斯科爾斯”)期權定價模型，估計股票期權獎勵的公允價值。除了業績條件外，以業績為基礎的限制性股票單位還包括股東總回報調整。由於總股東回報調整被認為是一個市場條件，公司採用蒙特卡羅模擬模型來確定以業績為基礎的限制性股票單位的公允價值。受時間限制的股票單位的公允價值是根據該公司股票在批出之日的收盤價來確定的。基於股票的補償計劃、相關費用和在Black-Schole期權定價模型中使用的假設更詳細地描述在附註8、股本及股票薪酬計劃。
貨幣換算
外國子公司的資產和負債，除在高度通貨膨脹環境下運作的資產和負債外，按年終匯率折算成美元，由此產生的折算損益累積在股東權益的單獨組成部分中。收入和支出項目按當年的平均匯率折算成美元。
對於在高度通脹環境下經營的子公司，以本幣計價的非貨幣資產，包括庫存、商譽和不動產、廠房和設備，按其歷史匯率重新計算，而以本幣計價的貨幣資產和負債按年終匯率重新計算。這些業務的重新計量調整包括在可歸因於Colgate-Palmolive公司的淨收入中。
最近的會計公告
20.2020年1月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-01號“會計準則更新”(“ASU”)、“投資-股權證券(主題321)、投資-股權法和合資企業(專題323)、衍生工具和對衝(專題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用”。該指南澄清了股權證券規則、權益會計方法和遠期合同以及某些類型證券的購買期權之間的相互作用。本新指南自2021年1月1日起對本公司生效，並允許早日採用。雖然該公司目前正在評估新指南的影響，但預計它不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
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2019年12月，FASB發佈了第2019-12號“所得税(主題740)：簡化所得税會計”的ASU第2019-12號。此ASU通過刪除ASC 740中的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，並澄清和修正了現有的指導方針，以改進一致的應用。本新指南自2021年1月1日起對本公司生效，並允許早日採用。雖然該公司目前正在評估新指南的影響，但預計它不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU編號2019-11，“對主題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”。本ASU澄清並處理了與ASU 2016-13修正案有關的某些項目。本指南自2020年1月1日起對本公司生效。預計這一新指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年7月，聯邦會計準則委員會發布了ASU編號2019-07，“對證券交易委員會章節的編纂更新--根據證券交易委員會最後規則發佈的第33-10532號，”披露更新和簡化“，以及第33-10231和33-10442號”投資公司報告現代化和雜項更新“對證券交易委員會段落的修正”。ASU 2019-07澄清或改進了各種編纂專題的披露和列報要求，使之與美國證交會的法規保持一致，從而消除了宂餘，使編碼更易於應用。該ASU在發佈時生效，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，“金融工具的編纂改進-信貸損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和金融工具(主題825)”。本ASU澄清了與金融工具會計相關的三個主題。本指南自2020年1月1日起對本公司生效。預計這一新指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU No.2018-16，“衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(”Sofr“)納入隔夜指數互換(”OIS“)利率作為對衝會計目的的基準利率”。新的指引允許使用基於Sofr的OIS利率作為美國基準利率，用於815主題下的對衝會計目的。從2019年1月1日起，這一新的指導對公司有效，同時採用了ASU 2017-12，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(主題350)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。這一新指南將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。這一新的指導對該公司有效的前瞻性或追溯性的基礎上，從2020年1月1日開始，並允許早日採用。該公司選擇儘早採用這一指南，從2019年1月1日開始。新的指引並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(主題715)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”。這一新指南刪除了某些被認為不符合成本效益的披露，澄清了某些要求披露的內容，並要求作出某些額外的披露。這個新的指南在追溯的基礎上對該公司生效，從2020年1月1日開始，並允許儘早採用。從2019年1月1日開始，該公司選擇儘早採用這一指南。新的指引並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
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2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號“公允價值計量(主題820)：披露框架--對公允價值計量披露要求的更改”的第2018-13號ASU號。這一新指南取消了與公允價值等級相關的某些披露要求，修改了與計量不確定性有關的現有披露要求，並增加了新的披露要求。新的披露要求包括披露在本報告所述期間結束時進行的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數。本指南自2020年1月1日起對本公司生效。新準則中的某些披露要求需要追溯適用，而其他要求則需要在未來的基礎上適用。預計這一新指南不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02，“In收益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”(“ASU 2018-02”)，其中允許將“減税和就業法”(“TCJA”或“美國税收改革”)從累積的其他綜合收入(虧損)改為留存收益的滯留税收影響重新分類。這一新指南從2019年1月1日起對該公司生效，並允許提前通過，並且必須在收養期間或追溯適用於承認TCJA的效果的時期。該公司從2018年1月1日起儘早採用這一新的指導方針，並重新分類$163 2018年第一季度。
2017年8月，FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”的ASU第2017-12號，修訂了對衝項目和交易的資格標準，以擴大實體對衝非金融和金融風險組成部分的能力。新指南取消了單獨衡量和呈現套期保值無效的要求，並將套期保值損益的表示與基礎套期保值項目保持一致。新指南還簡化了套期保值文件和套期保值有效性評估要求。修正後的列報和披露要求必須在預期基礎上通過，而在通過之日存在的對現金流量和淨投資對衝關係的任何修正必須在“經修改的追溯”基礎上適用，這意味着對截至收養年開始時留存收益期初餘額的累積效應調整。新的指引於2019年1月1日對該公司生效，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2017年5月，FASB發佈了ASU第2017-09號“薪酬-股票補償(主題718)：修改會計的範圍”，澄清了何時必須考慮更改股票支付裁決的條款或條件。新指南要求修改裁決條款和條件更改前後的公允價值、歸屬條件或分類不相同的會計準則。新的指引自2018年1月1日起對該公司生效，並不影響公司的綜合財務報表，因為一旦獲得以股票為基礎的支付獎勵的條款或條件，公司的做法並不是改變這些條款或條件。
2017年3月，FASB發佈了題為“補償-退休福利(主題715)：改進定期養卹金淨成本和定期淨定期退休後福利成本的列報方式”的ASU第2017-07號，改變了損益表中定期福利淨成本的列報方式，並將符合資本化資格的淨定期福利成本的數額限制在資產上。新指南只允許定期淨收益成本中的服務成本部分符合資本化條件。新指南還要求各實體提出定期福利淨成本中的服務成本部分，以及僱員在此期間提供的服務所產生的補償費用。定期收益淨額中與服務無關的部分，包括利息、資產預期收益、先前服務費用的攤銷以及精算損益，必須在營業利潤之外列報。用於列報定期淨收益成本其他組成部分的一項或多項必須在合併財務報表的説明中披露，如果沒有在損益表上單獨説明的話。新的列報要求是在“完全追溯”的基礎上通過的，這意味着該標準適用於財務報表中提出的所有期間，而對資本化的限制則是在預期基礎上通過的。從2018年1月1日起，根據要求，該公司在追溯的基礎上採用了這一標準。在新指南允許的情況下，公司使用其以前比較期的養卹金和其他退休後福利計劃説明中披露的金額作為適用追溯性列報要求的依據。因此，在所列所有期間，營業利潤中只包括養卹金和其他退休後福利費用中與服務有關的部分。
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2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”，取消了計算隱含公允價值的要求，實質上取消了商譽損害測試的第二步。新標準要求商譽減值應以減值測試第一步的結果為依據，第一步的定義是報告單位的賬面價值超過公允價值。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽數額。該標準將於2020年1月1日起對該公司生效。這一新的指導預計不會對公司的綜合財務報表產生影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-01，“業務組合(主題805)：澄清企業的定義”，其中提供了評估交易是否應作為資產收購或企業入賬的額外指導。該指南要求一個實體對所獲得資產的公允價值是否主要集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產進行評估。如果達到這一閾值，那麼新的指南將將交易定義為資產購置。如果不達到門檻值，則實體將根據指導意見，評估資產是否符合企業至少包括投入和實質性流程的要求，這些投入和實質性流程共同大大有助於創造產出的能力。從2018年1月1日開始，這一指導對該公司是有效的。這一新指南對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
2016年8月，FASB發佈了ASU第2016-15號“現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金付款的分類”，其中澄清了某些現金收入和付款將如何在現金流量表中列報。該指南於2018年1月1日對該公司生效。這一新指南對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號“金融工具-信貸損失(主題326)”。這一ASU引入了當前的預期信貸損失(CECL)模型，它將要求一個實體衡量某些金融工具和金融資產的信用損失，包括貿易應收款。根據這一最新情況，在初次確認和每個報告所述期間，將要求一個實體確認一項備抵，反映該實體目前對預計在金融工具有效期內發生的信貸損失的估計。這一新指南自2020年1月1日起對公司生效，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2016年2月，FASB發佈了“租賃會計準則”(ASU No.2016-02)“租約(主題842)”，取代了主題840“租約”。在ASU第2018-10號、“對議題842、租約的編纂改進”、ASU第2018-11號、“租賃(專題842)定向改進”和ASU第2019-01號“租賃(專題842)編纂改進”中對此作了進一步修改，以澄清執行指南。新會計準則自2019年1月1日起對該公司生效，並要求在資產負債表上確認所有長期租約(包括經營租賃)的使用權資產和租賃負債的資產負債表。該公司選擇了可選的過渡方法，並於2019年1月1日通過了新的指南，在修訂的追溯基礎上，沒有重述前期金額。根據新的會計準則，公司選擇適用實際的權宜之計，以便在採用時繼承最初的租賃決定、租賃分類和所有資產類別的初始直接成本核算。公司還選擇不將租賃部分與非租賃部分分開，並將短期租約排除在其綜合資產負債表之外。公司採用新標準後，資產使用權得到承認。$458 的債務$574 ，自通過之日起，未對股權進行重大累積效應調整。根據要求，在採用本指南時，公司將與全球增長和效率方案有關的某些重組準備金和遞延租金負債重新歸類為租賃資產減值。新標準的採用對公司的收入或現金流動綜合報表沒有重大影響。看見附註15 租賃以獲得更多信息。
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2014年5月，財務會計準則委員會和國際會計準則委員會發布了收入確認最後統一標準。該標準作為ASU編號2014-09，“與客户簽訂的合同收入(主題606)”由FASB發佈，為所有與客户簽訂的合同提供了一個全面的收入確認模型，並取代了當前的收入確認指南。收入標準包含一個實體將適用的原則，以確定收入的計量和何時被承認。基本原則是，一個實體將確認收入，以反映向其客户轉讓貨物或服務的情況，其數額應是該實體預期有權以這些貨物或服務作為交換條件的數額。新標準還包括加強披露。在2016年期間，財務會計準則委員會發布了幾項會計更新(ASU第2016-08號、2016-10號和2016-12號)，以澄清執行指南並糾正指南的意外適用。該標準允許完全的回顧性採納或修改的回顧性採納。該公司於2018年1月1日在“修改後的追溯”基礎上採用了新標準，這對公司的合併財務報表沒有重大影響。根據要求，該公司承認最初採用新的收入標準作為對2018年留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。2018年1月1日或之後期間的結果列在主題606“與客户簽訂合同的收入”下，而前期金額不作調整，繼續按照主題605“收入確認”下的先前會計準則報告。
改敍
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3. 收購
購置Filorga Cosmétiques實驗室文件(“Filorga”)
在2019年9月19日(“收購日期”)，該公司收購了Filorga皮膚健康業務，以現金考慮€1,516 (約$1,674 )，其中包括股權收購價的利息加上對……的額外考慮。€32 (約$38 )，其中大部分與償還Filorga前股東的貸款有關。Filorga是一個優質的抗衰老皮膚健康品牌，主要專注於面部護理。此次收購是該公司專注於口腔護理、個人護理和寵物營養業務的高增長部分戰略的一部分，包括通過擴大其在優質皮膚健康領域的投資組合。
總採購價格考慮$1,712 百萬已分配給根據其各自估計公允價值獲得的以下淨資產：
現金 | $ | ||
應收款項 | |||
盤存 | |||
其他流動資產 | |||
其他無形資產 | |||
善意 | |||
其他流動負債 | ( | ) | |
遞延所得税 | ( | ) | |
非控制利益 | ( | ) | |
獲得的淨資產的公允價值 | $ | ||
其他無形資產包括$774 ，它們被認為具有無限期的使用壽命，以及與客户的關係。$277 ，估計壽命為14 年數。.的善意$923 分配給歐洲部分。本公司期望商譽不會因税務原因而被扣減。
可識別資產和假定負債的公允價值的初步估計數可作修訂，這可能導致對上文討論的初步價值進行調整。該公司繼續評估在收購之日可能存在的潛在意外情況，並預計最遲在2020年第三季度完成採購價格分配。
在2019年第四季度，該公司修訂了對所購無形資產公允價值的估計，並增加了其他無形資產$105 並相應地減少到善意。
最後，對FILORAGA的運行結果進行了滯後報道。因此，Filorga從收購之日到2019年11月30日的經營結果包括在公司截至2019年12月31日的綜合經營業績中。
由於對公司合併財務報表的影響不重大，因此沒有提出業務的初步結果。
尼日利亞合資企業
2019年8月15日，該公司收購了51 %控制着高露潔·托拉拉姆·波特的利益。是一家合資公司，擁有總部位於尼日利亞的Hypo Homecare產品有限公司。$31 .
由於對公司合併財務報表的影響不重大，因此沒有提出業務的初步結果。
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醫生護理聯盟，LLC和Elta MD控股公司。
2018年1月，該公司收購了醫生護理聯盟(LLC)(“PCA皮膚”)和Elta MD控股公司(Elta MD Holdings，Inc.)的所有未償股權。(“Elta MD”)，專業皮膚健康公司，現金總價值約為$730 。通過這些收購，該公司進入了專業皮膚健康類別，這是對其現有全球個人護理業務的補充，並導致了對更多善意的認可。
購買價格總額-考慮$730 已分配給根據其各自估計公允價值獲得的以下淨資產：
所獲資產和負債的確認數額假定： | |||
盤存 | $ | ||
其他流動資產 | |||
其他無形資產 | |||
善意 | |||
其他流動負債 | ( | ) | |
遞延所得税 | ( | ) | |
獲得的淨資產的公允價值 | $ | ||
其他無形資產主要包括$231 使用壽命為25 年數的客户關係$133 使用壽命從12 到13 年數.
.的善意$397 分配給北美部分。公司預計大約45 %商譽的税收可以扣除。
由於對公司合併財務報表的影響不重大，因此沒有提出業務的初步結果。
HelloProductsLLC
在2020年1月31日，該公司收購了HelloProducts有限責任公司，這是一家口腔護理公司。$351 。這次收購是以債務和現金相結合的方式進行的。此次收購是該公司在口腔護理、個人護理和寵物營養業務中專注於高增長部分的戰略的一部分。
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4. 結構調整和相關執行費用
2012年第四季度，該公司啟動了一項重組方案(“全球增長和效率方案”)，該方案於2014年擴大，在2015年和2017年每一次擴大和擴大，並在2019年再次擴大，以利用該方案臨近結束時的更多儲蓄機會。節目結束於2019年12月31日.
全球增長和效率方案下的舉措符合該方案的三個重點領域，即擴大商業中心、擴大共享商業服務和精簡全球職能以及優化全球供應鏈和設施。
在全球增長和效率計劃結束時，税前費用總額為$1,854 ($1,380 (税後)2019年公司發生税前費用$132 ($102 (税後)
全球增長和效率計劃產生的税前費用總額由以下類別組成：與僱員有關的費用，包括離職費、養卹金和其他解僱福利(40 %資產相關成本，主要是增量折舊和資產減值(10 %)；以及其他費用，其中包括合同終止費用，主要包括直接因退出活動而產生的相關執行費用(30 %)和新戰略的執行情況(20 %)。在全球增長和效率方案的過程中，大約80 %導致現金支出。
與在北美開展的舉措有關的税前費用總額(15 %)、歐洲(20 %)、拉丁美洲(5 %)、亞太(5 %)、非洲/歐亞大陸(5 %)，希爾的寵物營養(10 %)和公司(40 %)基本上包括與執行上述全球新戰略有關的所有費用。全球增長和效率方案促進了大約淨減少4,400 來自公司全球員工團隊的職位。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017、結構調整和相關的執行費用反映在合併收入報表中，具體情況如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
銷售成本 | $ | $ | $ | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||
其他(收入)支出淨額 | |||||||||||
與服務無關的退休後費用 | |||||||||||
全球增長和效率方案費用總額，税前 | $ | $ | $ | ||||||||
全球增長和效率方案費用總額，税後 | $ | $ | $ | ||||||||
上表中的結構調整和相關執行費用記錄在公司部門，因為這些舉措主要是集中指導和控制的，不包括在部門業務業績的內部計量中。
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全球增長和效率方案與下列可報告的業務部門所採取的舉措有關的費用總額：
總計劃 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 收費 | ||||||||
北美 | % | % | % | % | |||||||
拉丁美洲 | % | % | % | % | |||||||
歐洲 | % | ( | )% | % | % | ||||||
亞太 | % | % | % | % | |||||||
非洲/歐亞 | ( | )% | % | % | % | ||||||
小山’S寵物營養 | % | % | % | % | |||||||
企業 | % | % | % | % | |||||||
共計 | % | % | % | % | |||||||
在實施全球增長和效率計劃的過程中，該公司的税前費用總額為$1,854 ($1,380 )與執行下列各項項目有關：
方案費用共計 | |||
截至2019年12月31日 | |||
與僱員有關的費用 | $ | ||
增量折舊 | |||
資產減值 | |||
其他 | |||
共計 | $ | ||
在全球增長和效率方案過程中，大部分費用與下列項目有關：執行公司的總體聯合戰略；合併設施；擴大共享商業服務和精簡全球職能；關閉新澤西州莫里斯頓個人護理設施；簡化和精簡公司在歐洲的研發能力和口腔護理供應鏈；重新設計歐洲商業組織；重組公司將如何向參與公司固定福利退休計劃的所有美國僱員提供未來退休福利，方法是將他們轉移到公司的固定繳款計劃；以及實施公司效率計劃。
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下表彙總了上文討論的各期的結構調整活動和相關的執行費用以及相關的應計項目：
與僱員有關 費用 | 增量式 折舊 | 資產 損傷 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
對資產的指控 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
對資產的指控 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外匯 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
對資產的指控 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
外匯 | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
與僱員有關的費用主要包括遣散費和其他解僱福利，這些費用是根據長期福利做法、本地法定規定和在某些情況下自願解僱安排計算的。與僱員有關的費用還包括養卹金和其他退休人員福利的增加$7 , $9 和$21 截至12月31日，2019, 2018和2017分別作為上表中僱員相關費用中的資產的費用反映，因為相應的資產負債表數額反映為養卹金資產的減少或養卹金和其他退休人員福利負債的增加。看見附註10、退休計劃和其他退休人員福利，以獲得更多信息。
記錄增量折舊是為了反映長期資產的使用壽命和估計剩餘價值的變化，這些資產將在正常服務期結束前停用。資產減值記錄是為了根據預期實現的數額，將庫存和為出售或處置而持有的資產減記為公允價值。資產減值內資產的費用扣除與出售某些資產有關的現金收益。
其他收費主要包括因全球增長和效率方案的退出活動和新戰略的實施而直接產生的費用。截至12月31日止的這些費用，2019, 2018和2017與開發和實施新的業務和戰略舉措有關的第三方增量成本$32 , $42 和$145 的合同終止費用和直接產生的費用$5 , $48 和$6 分別。這些費用按已發生的費用計算。也包括在12月31日終了年度的其他費用中，2019其他退出費用$28 與設施合併有關。
重組權責發生制的其他減少反映了由於公司於2019年1月1日採用了ASU No.2018-10，“對主題842，租約的編碼改進”，將重組權責發生制重新歸類為租賃資產。更多信息見附註2，“重大會計政策摘要”和“附註15租約”。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
5. 商譽和其他無形資產
商譽的淨賬面價值2019年12月31日和2018按部分分列如下：
2019 | 2018 | |||||||
口腔、個人和家庭護理 | ||||||||
北美 | $ | $ | ||||||
拉丁美洲 | ||||||||
歐洲 | ||||||||
亞太 | ||||||||
非洲/歐亞 | ||||||||
口腔、個人和家庭護理共計 | ||||||||
寵物營養 | ||||||||
商譽總額 | $ | $ | ||||||
2019年期間商譽數額的變化主要是由於收購了Filorga(詳情見附註3，收購)和外幣翻譯的影響。
其他無形資產2019年12月31日和2018由下列人員組成：
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | |||||||||||||||||||
商標-有限壽命 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
其他有限壽命無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
無限期無形資產 | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他無形資產共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
6. 長期債務和信貸安排
長期債務包括截至12月31日的下列債務：
加權平均利率 | 到期日 | 2019 | 2018 | |||||||||||
註記 | 2021 | - | 2078 | $ | $ | |||||||||
商業票據 | ( | 2020 | ||||||||||||
融資租賃債務 | 五花八門 | 五花八門 | ||||||||||||
減：長期債務的當期部分 | ( | ) | ||||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||||||
綜合資產負債表內應付債券及貸款的短期借款加權平均利率2019年12月31日和2018曾.1.8 %和5.3 %分別。
該公司將在未來12個月內到期的商業票據和票據歸類為長期債務，當它有意圖和能力對這些債務進行長期再融資時。除該等債務外，截至年內未償還的長期債務及融資租賃的預定到期日 2019年12月31日，如下所示：
截至12月31日的年份， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
該公司簽訂了與其中某些債務工具有關的利率互換協議和外匯合同。有關公司金融工具的進一步信息，請參閲附註7，公允價值計量和金融工具。
該公司的債務發行支持其資本結構戰略目標，為其業務和增長計劃提供資金，同時將其風險調整後的資本成本降至最低。在2019年第一季度，該公司發佈了€500 按固定息票利率發行的七年期債券0.500 %和€500 按固定息票利率發行的十五年期債券1.375 %。在2019年第四季度，該公司發佈了€500 按固定息票利率發行的兩年期債券0.000 %和€500 按固定息票利率發行的20年期債券0.875 %。這些債務的發行是在公司的貨架登記表下進行的。債務發行所得收入用於一般公司用途，其中包括商業票據的留存，2019年第一季度的債務發行則用於償還公司的債務$500 1.75 %固定利率票據，應於2019年3月到期，以及€500 浮動利率票據，將於2019年5月到期。
在…2019年12月31日，該公司可獲得未使用的國內外信貸額度$4,594 (包括下面討論的設施)，還可以根據有效的貨架登記聲明發布中期説明。2018年11月，該公司進行了修正和重報$2,650 與銀行組成的銀團的循環信貸安排，原定於2023年11月到期。2019年8月，該設施的期限延長了。一年 現在它將於2024年11月到期。2019年8月，該公司進入了$1,500 364天的信貸安排，與一個銀團的銀行，將於2020年8月到期。與信貸設施有關的承付費用不是實質性的。
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
與公司的銀行借款有關的某些協議包括財務契約和其他契約以及跨違約條款。不遵守這些要求最終可能導致欠款加速。本公司完全符合所有這些要求，並認為不遵守的可能性很小。
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
7. 公允價值計量與金融工具
該公司利用現有的市場信息和其他估值方法來評估金融工具的公允價值。在解釋市場數據時需要作出判斷，以制定公允價值估計，因此，假設或估算方法的變化可能會影響公允價值估計。在金融工具合同的對手方不履行義務的情況下，公司面臨信用損失的風險；然而，不履約被認為是不可能的，任何不履約都不太可能是實質性的，因為公司的政策是隻根據強大的信用評級和其他信用考慮與不同的、有信用價值的對手方簽訂合同。
該公司面臨來自外匯匯率、利率和商品價格波動的市場風險。與這些風險敞口有關的波動性是在全球基礎上管理的，使用了若干技術，包括營運資本管理、採購戰略、銷售價格上漲、有選擇地以當地貨幣借款和進行具有標準特徵的選擇性衍生工具交易，這些交易符合公司的國庫和風險管理政策，這些政策禁止為投機目的使用衍生品和為任何目的使用槓桿衍生產品。公司的政策是簽訂衍生工具合同，其條款與被套期保值的基本敞口相匹配。下文按風險類型和按對衝指定類型的衍生工具提供了公司敞口的詳細情況。
估價考慮
該公司的衍生工具包括利率互換合約、外幣合約及商品合約。該公司利用利率互換合同管理其固定利率債務和浮動利率債務的目標組合，這些互換分為以下幾類：
一級：根據活躍市場相同資產或負債的市場報價。
第2級：基於可觀測的市場輸入或由市場數據證實的不可觀測的輸入。
第3級：基於反映報告實體自身假設的無法觀察的投入。
外匯風險
當公司將其產品推向市場200 在一些國家和地區，它面臨着與製造和銷售其產品有關的貨幣波動，而不是美元。該公司通過成本控制措施、採購策略、銷售價格上漲和某些成本的對衝來管理其外幣敞口，以儘量減少外幣匯率變動對收益的影響。
該公司主要利用外幣合同，包括遠期和互換合同、期權合同、外幣和當地貨幣存款以及當地貨幣借款，對衝正常業務過程中產生的部分外幣購買、資產和負債以及對某些外國子公司的淨投資。外幣合同的期限一般不超過12個月，合同的估值採用可觀察的市場匯率(二級估價)。
利率風險
該公司管理其固定利率和浮動利率債務與債務發行的目標組合，並進行利率互換，以減少利率波動可能造成的收益和現金流量的波動，掉期的名義金額、利息支付和到期日一般與相關債務的本金、利息支付和到期日相匹配，而掉期則使用可觀測的基準利率(二級估值)對掉期進行估值。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
商品價格風險
該公司面臨與生產中使用的原材料相關的價格波動，例如樹脂，香精油，紙漿，熱帶油，羊脂，家禽，玉米和大豆。該公司通過綜合成本控制措施、採購戰略、正在進行的生產力舉措和有限使用商品套期保值合同來管理其原材料敞口，期貨合同主要在希爾寵物營養部門有限地使用，以管理與某些交易商品的原材料庫存採購有關的波動，而這些合同是使用報價商品交易所價格(一級估價)來衡量的。商品合同的期限一般不超過12個月。
信用風險
在金融工具合同的對手方不履行義務的情況下，公司面臨信用損失的風險；然而，不履約被認為是不可能的，任何不履約行為都不太可能是實質性的，因為公司的政策是根據強大的信用評級和其他信用考慮與不同的、信譽良好的對手方簽訂合同。
公司自2019年1月1日起採用ASU第2017-12號“衍生工具和套期保值(主題815)：對衝活動會計的有針對性的改進”。參見附註2，“重大會計政策摘要”。
下表彙總公司衍生工具和其他金融工具的公允價值，這些工具在公司的綜合資產負債表中按公允價值記賬。2019年12月31日和2018年12月31日:
資產 | 負債 | ||||||||||||||||||
帳户 | 公允價值 | 帳户 | 公允價值 | ||||||||||||||||
指定衍生工具 | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
利率互換合同 | 其他流動資產 | $ | $ | 其他應計項目 | $ | $ | |||||||||||||
利率互換合同 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
外幣合同 | 其他流動資產 | 其他應計項目 | |||||||||||||||||
外幣合同 | 其他資產 | 其他負債 | |||||||||||||||||
商品合同 | 其他流動資產 | 其他應計項目 | |||||||||||||||||
指定共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他金融工具 | |||||||||||||||||||
有價證券 | 其他流動資產 | ||||||||||||||||||
其他金融工具共計 | $ | $ | |||||||||||||||||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
現金、現金等價物、應收賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。2019年12月31日和2018公司長期債務(包括當期債務)的估計公允價值2019年12月31日和2018，曾$8,056 和$6,434 ，相關的賬面價值是$7,587 和$6,354 長期債務的估計公允價值主要來源於公司未發行的固定期債券的報價(二級估值)。
截至目前，綜合資產負債表中記錄了下列與公允價值套期保值累計基礎調整有關的數額：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
長期債務： | |||||||
套期項目的承載量 | $ | $ | |||||
包括在賬面金額中的累積套期保值調整數 | $ | $ | ( | ) | |||
下表列出了截至下列日期的名義價值：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||||||||
外國 貨幣 合同 | 外幣債務 | 利率互換 | 商品合同 | 共計 | |||||||||||||||
公允價值邊緣 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
現金流邊緣 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨投資風險 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
外國 貨幣 合同 | 外幣債務 | 利率互換 | 商品合同 | 共計 | |||||||||||||||
公允價值邊緣 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
現金流邊緣 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨投資風險 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
下表列出公司合併損益表中確認的損益的地點和數額：
截至12月31日的12個月， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 銷售、一般和行政費用 | 利息(收入)支出淨額 | 銷售成本 | 銷售、一般和行政費用 | 利息(收入)支出淨額 | ||||||||||||||||||
在收入中確認的套期保值的收益(損失)： | |||||||||||||||||||||||
指定為公允價值對衝的利率互換： | |||||||||||||||||||||||
衍生儀器 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
模糊限制項 | |||||||||||||||||||||||
指定為公允價值套期保值的外幣合同： | |||||||||||||||||||||||
衍生儀器 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
模糊限制項 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
指定為現金流量套期保值的外幣合同： | |||||||||||||||||||||||
從保監處改敍的數額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
指定為現金流量對衝的商品合同： | |||||||||||||||||||||||
從保監處改敍的數額 | |||||||||||||||||||||||
確認為收益的套期保值的總收益(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
下表列出保監處未實現損益的地點和數額：
十二個月 | |||||||
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
指定為現金流量套期保值的外幣合同： | |||||||
OCI中確認的收益(損失) | ( | ) | |||||
指定為現金流量對衝的商品合同： | |||||||
OCI中確認的收益(損失) | |||||||
指定為淨投資套期保值的外幣合同： | |||||||
票據收益(損失) | |||||||
套期保值項目的收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
指定為淨投資套期保值的外幣債務： | |||||||
票據收益(損失) | |||||||
套期保值項目的收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||
保監處確認的對衝基金未實現收益(損失)總額 | $ | ( | ) | $ | |||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
8. 股本及股票薪酬計劃
優先股
公司有權50,262,150 優先股
股票回購
2018年6月18日，董事會批准回購公司普通股的股票，其總收購價最高可達$5 十億根據一個新的股份回購計劃(“2018年計劃”)，該計劃取代了先前授權的股票回購計劃(“2015年計劃”)。該公司從2018年6月19日開始根據2018年計劃回購公司普通股。董事會還授權不斷回購股份，以滿足公司補償和福利計劃的某些要求。這些股票不時在公開市場或由公司自行決定的私下談判交易中回購，但須視市場條件、慣例的斷電期和其他因素而定。該公司以以下價格回購其普通股$1,202 期間2019根據2018年計劃。
公司可以使用授權或未發行的股票或國庫股來滿足股票期權的行使和限制股獎勵的歸屬所產生的股票要求。
截至十二月三十一日止的三年，普通股及庫存量活動摘要如下：
普通股業績 | 國庫券 | |||||
2017年1月1日結餘 | ||||||
所購普通股 | ( | ) | ||||
為股票期權發行的股票 | ( | ) | ||||
為受限制股票單位及其他單位發行的股份 | ( | ) | ||||
2017年12月31日 | ||||||
所購普通股 | ( | ) | ||||
為股票期權發行的股票 | ( | ) | ||||
為受限制股票單位及其他單位發行的股份 | ( | ) | ||||
2018年12月31日 | ||||||
所購普通股 | ( | ) | ||||
為股票期權發行的股票 | ( | ) | ||||
為受限制股票單位及其他單位發行的股份 | ( | ) | ||||
2019年12月31日結餘 | ||||||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
股票補償
該公司確認僱員服務的成本，以換取股票期權和限制性股票單位等股權工具的獎勵，其依據是這些獎勵在授予之日的公允價值。受限制股票單位的公允價值，一般以市場價格為基礎，在必要的服務期內按直線攤銷。股票期權在授予之日的估計公允價值按每一個單獨歸屬部分的所需服務期按直線攤銷。獎勵完全歸屬前有資格退休的僱員的獎勵被確認為補償費用，從授予之日起至僱員首次有資格退休之日止，不再需要提供服務以賺取獎勵。
公司一 激勵薪酬計劃，根據該計劃，它向員工發放限制性股票單位(包括業績為基礎的和時間既定的)和股票期權，並向非僱員董事發放普通股和股票期權。董事會的人事和組織委員會完全由獨立董事組成，負責管理獎勵薪酬計劃。從該計劃税前收入中扣除的以股票為基礎的賠償費用總額為$100 , $109 和$127 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。以股票為基礎的補償(不包括下文討論的超額税收福利)確認的所得税利益總額大致為$20 , $25 和$42 最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
以股票為基礎的補償費用記錄在公司部門的銷售、一般和行政費用中，因為這些金額不包括在部門經營業績的內部計量中。
該公司採用Black-Schole期權定價模型來估計股票期權獎勵的公允價值。2019年12月31日, 2018和2017曾.$10.48 , $9.48 和$8.37 分別。公允價值是使用Black-Schole期權定價模型估算的，下表概述了這些假設：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
期望值 | |||||||||
預期波動率 | % | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||
預期股利收益率 | % | % | % | ||||||
每年授予的期權的加權平均預期期限是參照歷史操作和歸屬後取消經驗、授標的歸屬期和授標的合同期限等因素確定的。預期波動率包含了股票交易所交易期權對公司普通股的隱含股價波動。該期權預期期限的無風險利率是以零息票美國國債的收益率為基礎的，其期限等於該期權的預期期限。
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以業績為基礎的限制性股票單位
在2019年，該公司發展了其給予長期激勵薪酬的方法，主要是在三-每年的業績週期，授予軍官和其他關鍵僱員在每個單位開始時的目標數量-以業績為基礎的限制性庫存單位三-一年業績週期。獎勵是在績效期結束後根據每一年度開始時確立的業績目標的實現情況而獲得和授予的。三-年業績期。
現將2019年期間基於業績的限制性庫存單位活動概述如下：
股份 (單位：千) | 授予日期-每項獎勵的公允價值 | ||||||
截至2019年1月1日以業績為基礎的限制性股票單位 | $ | ||||||
活動： | |||||||
獲批 | |||||||
被沒收 | ( | ) | |||||
截至2019年12月31日以業績為基礎的限制性股票單位 | $ | ||||||
截至2019年12月31日，有$17 在未確認的補償費用總額中，與未授予的績效為基礎的限制性股票單位獎勵有關，這些獎勵將在剩餘的績效期內按比例確認。
該公司使用蒙特卡羅模擬模型來估計在授予之日基於業績的限制性股票單位的公允價值。
受時間限制的股票單位
本公司還授予時間歸屬的限制性股票單位獎勵.如上文所述，根據公司先前的長期獎勵計劃，在下列情況下，亦會向高級人員及其他主要僱員頒發時間有限的股票獎勵。三-年業績期。在限制期結束時授予的裁決，即三年 從授予之日起。上一次根據長期激勵計劃頒發的獎金是2018年頒發的2015-2017年期間的獎金。不2016至2018年或2017至2019年期間頒發了獎項。2018-2020年執行期的獎勵如果獲得，將在2021年授予。截至2019年12月31日，約13,200,000 普通股股票可用於未來的限制性股票單位獎勵。
期間限制庫存單位活動概述2019列示如下：
股份 (單位：千) | 加權平均授予日期-每項獎勵的公允價值 | ||||||
截至2019年1月1日的限制性股票單位 | $ | ||||||
活動： | |||||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
截至2019年12月31日的限制性股票單位 | $ | ||||||
截至2019年12月31日，有$44 未確認的補償費用總額中與未歸屬的限制性股票單位獎勵有關的未確認賠償費用，這些費用將在加權平均期間內予以確認。2.2 好幾年了。截至年底的受限制股票單位的公允價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$53 , $55 和$66 分別。
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股票期權
本公司向非僱員董事、高級職員及其他僱員發出不符合資格的股票期權.從2019年開始，股票期權的合同期限一般為八年 。2019年以前，股票期權的合同期限一般為六年 。股票期權按比例轉讓三年 。截至2019年12月31日，約37,758,000 普通股的股份可用於未來的股票期權贈款。
股票期權活動概述2019列示如下：
股份 (單位：千) | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同壽命 (以年份計) | 未行使的內在價值 現款期權 | ||||||||||
待定選項，2019年1月1日 | $ | ||||||||||||
獲批 | |||||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | |||||||||||
待定選項，2019年12月31日 | $ | ||||||||||||
可行使的選項，2019年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
截至2019年12月31日，有$32 未確認的補償費用總額中與未歸屬期權有關的費用，這些費用將在加權平均期間內予以確認。1.5 好幾年了。在終了年度內行使的期權的內在價值總額2019年12月31日, 2018和2017曾.$84 , $92 和$201 分別。
因行使股票期權及在截至年度歸屬受限制股票單位獎勵而引致的税項扣除超過批出日期的公平價值所帶來的利益2019年12月31日, 2018和2017是$6 , $12 和$47 分別在所得税準備金中確認為獨立項目，並在發生該項目的季度內將其列為經營現金流量。從所作選擇中收到的現金收益2019年12月31日, 2018和2017是$498 , $329 和$507 分別。
9. 員工持股計劃
1989年，公司擴大了員工持股計劃(“職工持股計劃”)通過引入槓桿式的職工持股計劃，為符合資格要求的僱員提供一定的福利。截至2019年12月31日和2018，有13,359,448 和15,806,529 普通股，分別發行和發行給公司’S ESOP.
在2000年期間，職工持股計劃與該公司簽訂了一項貸款協議，根據該協議，職工持股計劃的福利可延長至2035年。2019年12月31日，職工會有未償還的借款$2 ，這代表了非應得的補償，顯示為股東權益的減少。
ESOP持有的股票紅利支付給ESOP信託基金，連同公司的現金捐助，包括：(A)職工持股計劃用於償還本金和利息，(B)貸記參與人賬户，或(C)用於向公司確定的繳款計劃捐款。股票是根據本年度還本付息與債務存續期間未償本金和利息總額之和的比例分配給參與人的。截至2019年12月31日, 11,651,749 普通股的股份已被釋放並分配給參與人帳户和1,707,699 普通股的份額可供將來分配給參與人帳户。
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
用於償還本金和利息或貸記參與人賬户的股票的股息可從所得税中扣除，因此，在股東權益變動綜合報表中反映出扣除其税收利益。
與職工持股計劃有關的年度開支為$0 在……裏面2019, 2018和2017.
公司對職工會持有的股份支付股息$25 在……裏面2019, $29 在……裏面2018和$32 在……裏面2017。公司做了不 沒有對職工持股計劃作出任何貢獻。2019, 2018或2017.
10. 退休計劃和其他退休人員福利
退休計劃
該公司及其某些美國和外國子公司維持固定的福利退休計劃。這些計劃下的福利主要以服務年數和僱員收入為基礎。
在美國，自2014年1月1日起，該公司通過公司的固定繳款計劃提供幾乎所有未來的退休福利。因此，2013年12月31日後的服務不適用於該公司在美國的主要福利退休計劃的參與者。截至2013年12月31日，根據現金餘額公式確定退休福利的美國主要福利退休計劃參與者繼續從既得利益中賺取利息貸記，但不再領取薪酬抵免。退休福利根據最後平均收入公式或職業平均收入公式確定的參與人繼續按加薪調整其應計福利，直至終止僱用為止。
98
高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
在該公司的主要美國計劃和某些受資助的外國計劃中，資金是根據監管限制向信託基金提供的，以便在合理的時期內為當前服務和任何未提供資金的預計福利義務提供資金。該公司確定的利益計劃的目標資產分配如下：
美國 | 國際 | |||||
資產類別 | ||||||
權益證券 | % | % | ||||
固定收益證券 | % | % | ||||
房地產和其他投資 | % | % | ||||
共計 | % | % | ||||
在…2019年12月31日公司計劃資產的分配情況和每一主要資產類別適用的估價投入水平如下：
估價水平 輸入 | 養卹金計劃 | |||||||||||||
美國 | 國際 | 其他退休人員 福利計劃 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 一級 | $ | $ | $ | ||||||||||
美國普通股 | 一級 | |||||||||||||
國際普通股 | 一級 | |||||||||||||
集合基金(1) | 一級 | |||||||||||||
固定收益證券(2) | 2級 | |||||||||||||
擔保投資合同(3) | 2級 | |||||||||||||
按每股資產淨值估值的投資(4) | ||||||||||||||
國內、發達國家和新興市場股票基金 | ||||||||||||||
固定收益基金(5) | ||||||||||||||
對衝基金(6) | ||||||||||||||
多資產基金(7) | ||||||||||||||
房地產基金(8) | ||||||||||||||
其他資產和負債淨額(9) | ( | ) | ||||||||||||
投資總額 | $ | $ | $ | |||||||||||
99
高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
在…2018年12月31日公司計劃資產的分配情況和每一主要資產類別適用的估價投入水平如下：
估價水平 輸入 | 養卹金計劃 | |||||||||||||
美國 | 國際 | 其他退休人員 福利計劃 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 一級 | $ | $ | $ | ||||||||||
美國普通股 | 一級 | |||||||||||||
國際普通股 | 一級 | |||||||||||||
集合基金(1) | 一級 | |||||||||||||
固定收益證券(2) | 2級 | |||||||||||||
擔保投資合同(3) | 2級 | |||||||||||||
按每股資產淨值估值的投資(4) | ||||||||||||||
國內、發達國家和新興市場股票基金 | ||||||||||||||
固定收益基金(5) | ||||||||||||||
對衝基金(6) | ||||||||||||||
多資產基金(7) | ||||||||||||||
房地產基金(8) | ||||||||||||||
其他資產和負債淨額(9) | ( | ) | ||||||||||||
投資總額 | $ | $ | $ | |||||||||||
_______
(1) | 集合基金主要投資於美國和外國股票證券、債券和貨幣市場證券。 |
(2) | 固定收益證券在櫃枱上交易，其中某些證券缺乏每日定價或流動性，因此被歸類為二級證券。 |
(3) | 保證投資合約(“GIC”)是指與保險公司訂立的合約，以每項合約的現金退回價值計算，而第2級估值則反映出，現金退回價值主要是以一批有積極贖回能力的參考投資基金為基礎。 |
(4) | 以公允價值計量的以每股淨資產價值(“NAV”)作為實用權宜之計的投資，未被歸入公允價值等級。資產淨值是根據所擁有的標的投資的價值減去其負債，除以已發行股票的數量。沒有與這些投資有關的無資金承付款項。贖回通知期主要為0-3個月，贖回頻率窗口為每日至每季。 |
(5) | 固定收益基金主要投資於美國政府和投資級公司債券。 |
(6) | 包括對基礎對衝基金戰略的投資，這些戰略主要是通過使用多頭和短期股權和固定收益證券以及期貨和期權等衍生工具來實施的。 |
(7) | 多資產基金主要投資於各種資產類別，包括全球股票和債券，以及其他策略。 |
(8) | 房地產是用投資於房地產的每單位資金的資產淨值來估價的。房地產的投資價值按季度由投資經理確定的獨立市場評估確定。 |
(9) | 這一類別主要包括買賣投資的未結算交易和應收股利。 |
100
高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
美國的股票計劃包括對公司普通股的投資3 %和5 %美國計劃資產2019年12月31日和2018年12月31日分別.2019和2018，美國出售的計劃588,334 和384,004 股份，分別是公司的普通股，歸公司所有。不 該公司的股票是由美國計劃在2019或2018。這些計劃獲得了公司普通股的股息$2 在……裏面2019和$3 在……裏面2018.
其他退休人員福利
本公司及其某些子公司在政府資助的計劃未提供的情況下，為退休僱員提供醫療和人壽保險福利。
該公司使用12月31日的衡量日期為其確定的福利和其他退休人員福利計劃。公司確定的福利和其他退休人員福利計劃的彙總信息如下：
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高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
養卹金計劃 | 其他退休人員福利計劃 | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||||||||||||
養卹金債務變動 | ||||||||||||||||||||||||
年初的福利債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
參與人的繳款 | ||||||||||||||||||||||||
購置/計劃修正 | ||||||||||||||||||||||||
精算虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
外匯影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
解僱補助金 (1) | ||||||||||||||||||||||||
削減和定居點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
年底福利債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
計劃資產變動 | ||||||||||||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司貢獻 | ||||||||||||||||||||||||
參與人的繳款 | ||||||||||||||||||||||||
外匯影響 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
結算和收購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
供資狀況 | ||||||||||||||||||||||||
年底福利債務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年底計劃資產的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
資產負債表中確認的數額 | ||||||||||||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
累計其他綜合收入(損失)中確認的數額 | ||||||||||||||||||||||||
精算損失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
過渡/先前服務費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
累積收益義務 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
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高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
養卹金計劃 | 其他退休人員福利計劃 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||||||
用於確定養卹金義務的加權平均假設 | ||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
計劃資產的長期回報率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
長期補償增長率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
職工持股增長率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
醫療費用趨勢增長率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
利息貸記率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||
_________
(1) | 係指2019年和2018年根據全球增長和效率方案增加的養卹金和其他退休人員福利。 |
2019年期間發生的精算損失主要是由於對未來預期養卹金支付的貼現率降低所致，並導致美國養卹金和其他退休人員福利計劃的福利義務增加。2018年期間，美國養卹金和其他退休人員福利計劃的精算收益主要是由於對未來估計養卹金支付的貼現率提高所致。此外，由於醫療費用增加較少，其他退休人員福利計劃也受到了積極影響。
該公司採用了ASU第2018-14號，“補償-退休福利-定義福利計劃”
總則(主題715)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的改變。“從2020年1月1日開始。請參閲附註3，最近的會計聲明。
該計劃的總體投資目標是平衡風險和回報，以履行對僱員的義務。公司每年對計劃資產的長期回報率進行評估.在決定長期回報率時，公司會考慮計劃投資的性質及歷史回報率。假定的回報率2019年12月31日美國的計劃是6.30 %。在最近的1年、5年、10年、15年和25年期間，美國計劃的平均年回報率為：17 %, 6 %, 8 %, 7 %，和8 %在確定國際養卹金計劃資產回報率時進行了類似的評估，以得出公司的資產回報率2019加權平均回報率3.38 %.
在衡量預期效益時假定的醫療費用趨勢增長率預計將從6.00 %在……裏面2020到4.75 %通過2025 ，仍在4.75 %以後的幾年裏。
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高露潔-Palmolive公司
合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
截至12月31日，預計養卹金債務超過計劃資產的養卹金計劃和累積福利債務超過計劃資產的計劃包括：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
福利債務超過計劃資產公允價值 | ||||||||
預計福利債務 | $ | $ | ||||||
計劃資產公允價值 | ||||||||
累積收益義務 | ||||||||
計劃資產公允價值 | ||||||||
截至12月31日，累積退休後福利債務超過計劃資產的其他退休人員福利計劃包括：
截至12月31日的年份， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
福利債務超過計劃資產公允價值 | ||||||||
累積退休後福利債務 | $ | $ | ||||||
計劃資產公允價值 | ||||||||
關於公司確定的福利和其他退休人員福利計劃的定期福利淨費用的彙總資料如下：
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
養卹金計劃 | 其他退休人員福利計劃 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 國際 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨定期收益成本的組成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年度職工持股分配 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
過渡和先前服務費用的攤銷(貸項) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算損失攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
週期淨收益成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
其他退休後費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
養卹金費用總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的長期回報率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
長期補償增長率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
職工持股增長率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
醫療費用趨勢增長率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
利息貸記率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
從2018年1月1日起，公司根據要求通過了ASU第2017-07號，“補償-退休福利(主題715)：改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後福利成本的列報”。因此，在所列所有期間，營業利潤中只包括養卹金和其他退休後福利費用中與服務有關的部分。與非服務相關的組成部分(利息成本、資產預期收益和精算損益攤銷)包括在一個新的項目“非服務相關的退休後成本”中，該項目低於營業利潤。採用這一標準不影響可歸因於高露潔-帕莫利夫公司的淨收入、普通股收益或現金流量。更多信息見附註2，“綜合財務報表重大會計政策摘要”。
其他退休後費用2019, 2018和2017包括養卹金和其他福利增加額$7 , $9 和$21 分別根據全球增長和效率計劃承擔。其他退休後費用2019和2018還包括$1 和$2 部分原因是全球增長和效率方案下的退休人員。
公司自願捐款$113 , $67 和$81 在……裏面2019, 2018和2017分別適用於其在美國的退休計劃。
預期繳款和養卹金付款
該公司預計不會為截至12月31日的年度在美國的退休計劃提供任何自願捐款，2020。實際供資可能與目前的估計不同，這取決於資產的市場價值相對於債務和其他市場或監管條件的可變性。
預計將從公司資產中支付給無資金計劃參與者的福利金估計約為$55 截至12月31日的年度，2020.
預計將向基金計劃和無資金計劃參與人支付的養卹金總額估計如下：
養卹金計劃 | ||||||||||||||||
截至12月31日的年份， | 美國 | 國際 | 其他退休人員福利計劃 | 共計 | ||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
2025-2029 | ||||||||||||||||
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
11. 所得税
截至十二月三十一日止年度的入息税前組成部分如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ||||||||||||
所得税前收入總額 | $ | $ | $ | |||||||||
截至十二月三十一日止年度的入息税規定如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ||||||||||||
所得税準備金總額 | $ | $ | $ | |||||||||
財務報表會計與税務會計之間的臨時差異導致目前的税收準備金高於(低於)所得税總備抵額，具體如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
商譽和無形資產 | $ | $ | $ | |||||||||
財產、廠房和設備 | ( | ) | ||||||||||
養卹金和其他退休人員福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
股票補償 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收抵免和税負結轉 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延預扣税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他，淨額 | ( | ) | ||||||||||
遞延税款福利總額(備抵) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
美國法定的聯邦所得税税率與綜合收入報表所反映的公司全球實際税率之間的差額如下：
所得税前收入百分比 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
按美國法定税率徵税 | % | % | % | ||||||
州所得税，扣除聯邦福利 | |||||||||
按美國法定税率以外的其他税率徵税的收入 | ( | ) | |||||||
美國税收改革收費(1) | |||||||||
股票補償產生的超額税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
外國税收抵免(2) | ( | ) | |||||||
涉外税收利益(3) | ( | ) | ( | ) | |||||
國外無形收益 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
有效税率 | % | % | % | ||||||
_________
(1) | 2017年12月22日，TCJA頒佈，除其他外，將美國企業所得税税率降至21%從…35%並建立了經修訂的領土製度，要求對外國子公司未分配的收益徵收強制性的視為遣返税。從2018年開始，tcja還要求對外國子公司產生的某些收益徵收最低税額，同時規定通過 |
(2) | 2018年，該公司產生了與其外國分公司業務相關的超額外國税收，這些税收將追溯到2017年。預計此項目不會重複出現。 |
(3) | 2019年12月，瑞士政府對其公司税制度進行了修改，其中包括廢除某些優惠税收制度，並提高今後時期的州税率。此外，政府還制定了過渡規則，允許企業為納税目的記錄商譽，部分抵消了未來10年更高的州税率對現金税的影響。由於這些變化，該公司估計淨收益為$ |
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
截至十二月三十一日，遞延税款資產(負債)的組成部分如下：
2019 | 2018 | |||||||
遞延税款負債： | ||||||||
商譽和無形資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延預扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税款資產： | ||||||||
養卹金和其他退休人員福利 | ||||||||
税收抵免和税負結轉 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
股票補償 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税款資產共計 | ||||||||
估價津貼 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
遞延税款淨資產 | $ | $ | ||||||
遞延所得税淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2019 | 2018 | |||||||
遞延税包括在： | ||||||||
資產： | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
負債： | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
適用的美國收入和外國預扣税已經為公司的所有外國子公司的累積收益提供了相當多的資金。
淨税收利益$13 在……裏面2019，淨税收利益$2 在……裏面2018的淨税收利益$37 在……裏面2017直接通過股本記錄。税收淨收益2019主要包括與福利計劃有關的當前和未來税收影響。2018年和2017年的數額包括與僱員權益、薪酬和福利計劃有關的當前和未來税收影響。
公司採用一種全面的模式來確認、衡量、呈現並在其財務報表中披露公司已採取或預期將採取的所得税申報表中不確定的税收狀況。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
截至12月31日的年度未確認的税收優惠活動，2019, 2018和2017概述如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
未確認的税收福利： | ||||||||||||
餘額，1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
由於本年度的税收狀況而增加 | ||||||||||||
前幾年税額減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
前幾年税額增加 | ||||||||||||
因與税務當局達成和解和時效到期而減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣匯率變動的影響 | ( | ) | ||||||||||
12月31日餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
如果所有未確認的税收優惠2019以上已被確認，大約$161 會影響實際税率並導致現金外流$170 雖然我們不確定的税收狀況可能會在未來12個月內增加或減少未確認的福利數額，但公司預計不會發生重大變化。
公司大致承認$0 , $1 和$11 與上述未確認的税收利益有關的利息費用在所得税支出範圍內2019, 2018和2017該公司的應計利息約為$23 , $27 和$28 截至12月31日，2019, 2018和2017分別。
該公司及其子公司提交了美國聯邦所得税申報單以及許多州和外國管轄區的所得税申報表。截至2011年12月31日的所有美國聯邦所得税申報表都已由美國國税局審核，公司計劃在2010至2011年期間上訴的有限事項，預計和解不會對該公司的運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。除了少數例外，該公司在2013年12月31日之前不再接受美國州和地方所得税審查。此外，該公司在多個外國司法管轄區設有附屬公司，其税務審核的法定時效範圍大致為三到六年 .
該公司已作出會計政策選擇，將全球無形低税率所得税視為當期支出，而不是將這些金額納入遞延税的計量中。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
12. 每股收益
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017每股收益如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
高露潔-Palmolive公司的淨收益 | 股份 (百萬) | 每 分享 | 高露潔-Palmolive公司的淨收益 | 股份 (百萬) | 每 分享 | 高露潔-Palmolive公司的淨收益 | 股份 (百萬) | 每 分享 | ||||||||||||||||||||||||
基本EPS | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋EPS | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
普通股的基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股份數來計算的。
普通股稀釋後的收益採用國庫股法計算，其依據是普通股的加權平均數量加上同期內潛在流通股的稀釋效應。稀釋的潛在普通股包括流通股和限制性股。
截至2019年12月31日, 2018和2017，不包括在每股攤薄收益計算內的抗稀釋股票期權的平均數目如下。19,901,202 , 18,039,961 和11,056,725 分別。截至2019年12月31日, 2018和2017，不包括在每股攤薄收益內的反稀釋股票單位的平均數目如下。4,516 , 9,529 和91 分別。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
13. 承付款和意外開支
本公司有各種合同承諾購買原材料、包裝材料和其他材料，總額約為$559 在…2019年12月31日.
作為一家為消費者服務的全球性公司200 該公司經常受到各種各樣的法律訴訟，其中包括與知識產權、合同、產品責任、營銷、廣告、外匯管制、反托拉斯和貿易管制以及勞工和就業、養卹金、數據隱私和安全、環境和税務事項以及消費者集體訴訟有關的糾紛。管理層積極主動地審查和監督公司對環境問題的暴露和影響。該公司是各種環境問題的當事方，因此，可能負責所有或部分的清理，恢復和關閉後的監測幾個地點。
公司在確定可能發生的損失以及可以合理估計損失數額或損失範圍時，確定應計損失。此後，對任何這類應計項目進行適當調整，以反映情況的變化。
如公司已確定合理可能出現的虧損，並有能力確定該等估計數字，則公司亦會釐定合理可能的損失或合理可能超過有關應計負債的損失幅度。對於以下披露的可合理估計任何潛在虧損數額的事項，公司目前估計，超過任何應累算負債的合理可能損失的合計範圍為$。0 約$225 (以現行匯率計算)：該數額所包括的估計數是根據公司對現有信息的分析得出的，隨着新信息的獲得，這些估計數可能會發生變化。由於評估的固有主觀性和法律程序結果的不可預測性，這一總額中的任何應計或包括在內的數額可能不代表公司的最終損失。因此，公司的風險敞口和最終損失可能高於或低於上述應計數額或範圍，而且可能顯著高於或低於上述所披露的數額或範圍。
根據目前的知識，管理層不認為最終解決因本報告所討論的問題而產生的損失或意外損失將對公司的合併財務狀況或其持續的經營業績或現金流量產生重大影響。然而，鑑於上述固有的不確定性，一個或多個事項的不利結果可能對公司在任何特定季度或一年的運營結果或現金流量產生重大影響。
巴西事務
如下文所述，與公司有關的某些税務和民事訴訟仍未解決’S 1995收購Wyeth公司的Kolynos口腔護理公司(“賣方”).
巴西國內收入管理局多年來一直不允許該公司巴西子公司在Kolynos收購的融資方面扣除利息和外匯損失。按現行匯率計算，以利息、罰款及任何法庭規定的費用計算的評税約為$。152 。這一數額包括2016年4月從巴西國內收入當局收到的額外攤款，涉及該公司巴西子公司使用的淨營業虧損結轉額，以抵消管理局原先攤款中也已扣除的應納税所得額。自2001年10月以來，該公司一直對免税額提出異議，對評估結果提出上訴。的確有一 目前在行政一級上訴的案件。如果該公司在這一行政上訴中最終失敗，則可在巴西聯邦法院提出進一步上訴。
2015年9月，該公司虧損一 向巴西聯邦法院提起訴訟。2017年2月，該公司又輸掉了一項行政上訴，並向巴西聯邦法院提起訴訟。2019年4月，該公司再次敗訴，並向巴西聯邦提起訴訟
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
法庭。雖然沒有任何保證，但根據其巴西法律顧問的意見，管理層認為，這些津貼是沒有價值的，公司最終應該佔上風。公司正在大力挑戰這些折扣。
2002年7月，巴西聯邦檢察官對巴西聯邦政府拉巴託裏奧斯·懷特-白廳中尉提起民事訴訟。(賣方的巴西子公司)和以其巴西子公司為代表的公司，於6日。聖保羅市聯邦下級法院試圖撤銷2000年4月巴西税務上訴委員會關於賣方巴西子公司是否因Kolynos被剝離而產生應納税資本收益的裁決。該行動旨在使該公司的巴西子公司對賣方的巴西子公司應繳的任何税款共同承擔各自的責任。該案件自2002年以來一直懸而未決，聯邦下級法院尚未作出裁決。雖然沒有任何保證，但管理層認為，根據其巴西法律顧問的意見，該公司最終應在這一行動中獲勝。公司正在大力挑戰這一行動。
2005年12月，巴西國税局向該公司的巴西子公司發放了一份納税評估，包括利息、罰款和法院規定的大約任何費用。$63 按現行匯率計算，根據一項索賠，即該附屬公司購買美國國庫券及其在2000至2001年期間的處置須對外匯交易徵税。該公司一直在內部税收當局的行政上訴程序中對評估結果提出異議。然而，2015年11月，最高行政税務上訴庭駁回了該公司的最後行政上訴，該公司已向巴西聯邦法院提起訴訟。如果該公司在這一訴訟中不成功，巴西聯邦法院可進一步提出上訴。雖然沒有任何保證，但管理層認為，根據其巴西法律顧問的意見，納税評估是沒有價值的，公司最終應該佔上風。該公司正在大力挑戰這一評估。
競爭事項
該公司的某些子公司歷來受到若干國家政府當局的調查，在某些情況下還受到罰款，涉及據稱違反競爭法的行為，所有這些事項基本上都涉及其他消費品公司和/或零售客户，公司的政策是遵守反壟斷法和競爭法，如果發現有違反此類法律的情況，則採取適當的補救行動，並與任何相關的政府調查充分合作。截至2019年12月31日為止，截至2019年12月31日為止，本公司在截至2019年12月31日為止的年度內待決的競爭法事項的狀況如下。
▪ | 2014年12月，法國競爭法管理機構發現 |
▪ | 2014年7月，希臘競爭法管理機構發表了一份反對聲明，指控限制對希臘的平行進口。該公司對這份反對聲明作出了答覆。2017年7月，該公司收到希臘競爭法主管部門的決定，對該公司處以罰款$ |
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
希臘最高法院的判決。
滑石粉物質
該公司在民事訴訟中被指定為被告，指控1996年以前出售的某些滑石粉產品受到石棉污染。這些行動大多涉及來自不同行業的多名共同被告，包括石棉供應商和產品製造商，這些產品與公司的產品不同，目的在於含有石棉。截至2019年12月31日，有121 美國各州和聯邦法院審理的針對該公司的個別案件239 案件截至2018年12月31日。在年終 2019年12月31日, 110 提交了新的案件，228 案件通過自願解僱、法院解僱、對公司有利的判決或和解得到解決。在截至2019年12月31日的一年中，一 案件導致陪審團在審判後作出有利於該公司的裁決，目前正在等待原告的上訴，以及一 案件導致陪審團在審判後作出不利裁決，公司正在上訴。在提出的這一年中，和解和陪審團的不利裁決對這一時期的業務結果來説，無論是單獨的還是總體上，其價值都是不重要的。
該公司認為，其為捍衞和解決這些索賠而發生的費用的很大一部分將由幾家主要、超額和傘形保險公司簽發的保險單支付，但須受免賠額、排除、保留和保單限額的限制。
雖然該公司和其法律顧問認為這些案件毫無價值，並打算對其提出有力的質疑，但無法保證最終解決這些問題。除公司收到陪審團不利裁決的案件外，上述應計負債以外的合理可能損失的範圍不包括與這些案件有關的任何數額，因為目前無法合理估計這些案件可能造成的損失數額。
ERISA物質
2016年6月，據稱向Colgate-Palmolive公司僱員退休收入計劃(“計劃”)的某些參與者支付的剩餘年金款項不符合“僱員退休收入保障法”的集體訴訟被提交給該計劃、該公司和紐約南區美國地區法院的某些個人。該訴訟已被證明為集體訴訟。所尋求的救濟包括重新計算福利、判決前和判決後利息以及律師費。公司正在大力反對這一行動。由於目前無法合理估計本案可能造成的任何損失數額，上述應計負債以外的合理可能損失的範圍不包括與本案有關的任何數額。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
14. 段信息
該公司在二 產品細分：口腔護理、個人護理和家庭護理；寵物營養。
口腔、個人及家居護理產品部分的運作是在下列地區管理的：五 可報告的業務部門：北美、拉丁美洲、歐洲、亞太和非洲/歐亞大陸。
公司根據包括營業利潤在內的幾個因素來評估部門業績。該公司使用營業利潤作為經營部門業績的衡量標準，因為它不包括公司驅動的與利息、費用和所得税有關的決策的影響。
經營部門的會計政策一般與“重大會計政策摘要”附註2所述相同。公司間銷售已被取消。公司業務包括與股票期權和限制性股票單位有關的成本、研究和開發成本、公司間接費用、重組和相關實施費用以及銷售非核心產品線和資產的損益。公司在公司運營中報告這些項目，因為它們與基於公司的責任和決定有關，而不包括在公司用於衡量運營部分的基本績效的部門運營績效的內部度量中。
約70 %公司的淨銷售額來自美國以外的市場，大約50 %公司的淨銷售額來自新興市場(包括拉丁美洲、亞洲(不包括日本)、非洲/歐亞大陸和中歐)。口頭，個人和家庭護理銷售給沃爾瑪公司。它的附屬公司大約代表11 %公司在2019年的淨銷售額。沒有其他客户比10%淨銷售額。
在……裏面2019, 2018和2017，公司營運利潤包括$125 , $152 和$313 分別來自全球增長和效率計劃。此外，2019年公司營業利潤包括與收購有關的費用$24 以及從巴西的增值税問題中獲得的利益$30 .
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理 | ||||||||||||
北美(1) | $ | $ | $ | |||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
非洲/歐亞 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理共計 | ||||||||||||
寵物營養(2) | ||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
_________
(1) 口腔護理、個人護理和家庭護理在美國的淨銷售額為$3,166 , $3,091 和$2,865 在……裏面2019, 2018和2017分別。
(2) 美國寵物營養公司的淨銷售額為$1,441 , $1,304 和$1,246 在……裏面2019, 2018和2017分別。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
經營利潤 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理 | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
非洲/歐亞 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理共計 | ||||||||||||
寵物營養 | ||||||||||||
企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
營業利潤總額 | $ | $ | $ | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理 | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
非洲/歐亞 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理共計 | ||||||||||||
寵物營養 | ||||||||||||
企業 | ||||||||||||
資本支出共計 | $ | $ | $ | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理 | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
非洲/歐亞 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理共計 | ||||||||||||
寵物營養 | ||||||||||||
企業 | ||||||||||||
折舊和攤銷總額 | $ | $ | $ | |||||||||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
可識別資產 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理 | ||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
拉丁美洲 | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||
亞太 | ||||||||||||
非洲/歐亞 | ||||||||||||
口腔、個人和家庭護理共計 | ||||||||||||
寵物營養 | ||||||||||||
企業(1) | ||||||||||||
可識別資產共計(2) | $ | $ | $ | |||||||||
____________
(1) | 在……裏面2019，公司可識別資產主要由衍生工具組成( |
(2) | 在美國的長期資產，主要是不動產、廠房和設備、商譽和其他無形資產，約佔美元長期資產總額的三分之一。 |
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15. 租賃
該公司於2019年1月1日通過了ASU第2016-02號“租約(主題842)”，從而承認了$458 的債務$574 。公司租賃土地、辦公空間、倉庫和設備。許多租賃包括續訂租賃條款、購買租賃財產或終止租賃的一個或多個選項。這些期權的行使由公司自行決定，因此，當公司合理地肯定公司將行使這些選擇權時，就會在資產負債表上予以確認。由於公司的租約通常不包含易於確定的隱含利率，公司在租賃開始之日使用其增量借款利率確定租賃負債的現值。
基本上，公司的所有租約都被認為是經營租賃。融資租賃截至2019年12月31日或者是截至2019年12月31日的三個月和十二個月。
截至2019年12月31日、公司’經營租賃的使用權、資產和負債如下：
其他資產 | $ | ||
其他應計項目 | $ | ||
其他負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
截至2019年12月31日，在不可取消經營租賃下的租賃承諾如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃承付款共計 | $ | ||
減：利息 | ( | ) | |
租賃負債現值 | $ | ||
該公司截至2019年12月31日的12個月的經營租賃費用構成如下：
經營租賃成本 | $ | ||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本 | |||
分租收入 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
短期租賃成本是指公司在12個月或更短時間內租賃的成本，沒有反映在公司的綜合資產負債表上。可變租賃費用包括不包括在租賃責任中並在發生期間確認的費用，例如公司在公用事業、公用地區維護、財產税和保險實際費用中所佔的比例份額。
與經營租賃有關的現金流動補充信息十二結束的幾個月2019年12月31日情況如下：
▪按租賃負債計量所列數額支付的款項：$202
▪以租賃負債換取的租賃資產：$232
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
截至2019年12月31日，經營租賃的加權平均剩餘租約期為8 年數經營租賃的加權平均貼現率為4.1 %
本公司並沒有簽訂任何物料經營契約，但截至目前為止，該公司仍未開始批出任何物料經營租契。2019年12月31日.
截至2018年12月31日，在ASU 2016-02通過之前，不可取消經營租賃的最低租賃承諾如下：
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
在採用ASU 2016-02之前，公司的租金費用為$213 2018年和$211 2017年。
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16. 補充損益表信息
其他(收入)支出淨額 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
全球增長和效率方案 | $ | $ | $ | |||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
權益收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
巴西的增值税問題 | ( | ) | ||||||||||
某些投資和固定資產的註銷 | ||||||||||||
購置相關費用 | ||||||||||||
某些國家改變市場策略的收費 | ||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ||||||||||
其他(收入)費用共計，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
利息(收入)支出淨額 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
產生的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
利息資本化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息(收入)支出共計，淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
研發 | $ | $ | $ | |||||||||
廣告 | $ | $ | $ | |||||||||
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
17. 補充資產負債表信息
截至十二月三十一日，按主要類別劃分的存貨如下：
盤存 | 2019 | 2018 | ||||||
原材料和用品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
庫存共計，淨額 | $ | $ | ||||||
自願性 | ( | ) | ||||||
成本法 | $ | $ | ||||||
根據“財務報告條例”估價的庫存總額為$303 和$294 在…2019年12月31日和2018分別。在每年年底，流動成本超過一樓樓成本的盈餘是$62 和$63 分別。LIFO庫存數量的變現對2019, 2018和2017。截至2019年12月31日，被列為非流動庫存的庫存在綜合資產負債表上作為“其他資產”入賬。
不動產、廠房和設備，淨額 | 2019 | 2018 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築 | ||||||||
製造機械和設備 | ||||||||
其他設備 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備共計，淨額 | $ | $ | ||||||
其他應計項目 | 2019 | 2018 | ||||||
應計廣告及優惠券贖回 | $ | $ | ||||||
應計薪金和僱員福利 | ||||||||
除所得税外的應計税 | ||||||||
重組應計 | ||||||||
養卹金和其他退休人員福利 | ||||||||
一年內到期的租賃負債 | — | |||||||
應計利息 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他應計項目共計 | $ | $ | ||||||
其他負債 | 2019 | 2018 | ||||||
養卹金和其他退休人員福利 | $ | $ | ||||||
重組應計 | ||||||||
長期租賃負債 | — | |||||||
其他 | ||||||||
其他負債共計 | $ | $ | ||||||
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18. 補充其他綜合收入(損失)資料
在截至12月31日的年度內，Colgate-Palmolive公司税前和税前扣除的其他綜合收入(損失)部分如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
税前 | 扣除税額 | 税前 | 扣除税額 | 税前 | 扣除税額 | ||||||||||||||||
累積翻譯調整 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
養卹金和其他福利： | |||||||||||||||||||||
保險精算淨收益(損失)，優先 C.基本服務費用和結算 (B)在這段期間內的主要用途 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
淨精算損失的基本攤銷， 間接過渡和前期服務費用(1) | |||||||||||||||||||||
退休計劃和其他退休人員福利 調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
現金流量對衝： | |||||||||||||||||||||
現金流量未實現收益(損失) 再約 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
(收益)損失的再分類 將現金流量轉化為淨收益 再約(2) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
現金流量套期保值損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他綜合收入共計(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
_________
(1) | 其他綜合收入(損失)的這些組成部分包括在計算養卹金費用總額中。看見附註10、退休計劃和其他退休人員福利，以瞭解更多細節。 |
(2) | 這些(收益)損失被重新歸類為銷售成本。看見附註7，公允價值計量和金融工具，以獲得更多細節。 |
非控制性利益對其他綜合收入(損失)沒有税收影響。
累計其他綜合收入(損失)
累積的其他綜合收益(損失)包括累計外幣折算損益、未確認養卹金和其他退休人員福利費用以及被指定為現金流動套期保值的衍生工具的未實現損益。在…2019年12月31日和2018，累計其他綜合收入(損失)主要包括税後未確認養卹金和其他退休人員福利費用$1,138 和$1,038 的累積外幣折算調整數$3,128 和$3,155 分別。2019年的外幣折算調整主要反映了泰銖和墨西哥比索的升值。2018年外匯折算調整主要反映了歐元和阿根廷比索的損失。
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(百萬美元，除股票和每股數額外)
19. 季度財務數據(未經審計)
共計 | 第一 四分之一 | 第二 四分之一 | 第三 四分之一 | 第四 四分之一 | ||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | (1) | (3) | (5) | (7) | (9) | |||||||||||||||
包括非控制權益在內的淨收入 | (2) | (4) | (6) | (8) | (10) | |||||||||||||||
高露潔-Palmolive公司的淨收益 | (2) | (4) | (6) | (8) | (10) | |||||||||||||||
普通股收益： | ||||||||||||||||||||
基本 | (2) | (4) | (6) | (8) | (10) | |||||||||||||||
稀釋 | (2) | (4) | (6) | (8) | (10) | |||||||||||||||
2018 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利 | (11) | (13) | (15) | (17) | (19) | |||||||||||||||
包括非控制權益在內的淨收入 | (12) | (14) | (16) | (18) | (20) | |||||||||||||||
高露潔-Palmolive公司的淨收益 | (12) | (14) | (16) | (18) | (20) | |||||||||||||||
普通股收益： | ||||||||||||||||||||
基本 | (12) | (14) | (16) | (18) | (20) | |||||||||||||||
稀釋 | (12) | (14) | (16) | (18) | (20) | |||||||||||||||
____________
注： | 基本和稀釋每股收益是獨立計算的每個季度和今年迄今的期間.因此，每個普通股的季度收益之和不一定等於今年迄今期間的每股收益。 |
(1) | 全年毛利2019包括$ |
(2) | 的淨收益(包括非控股權益)、可歸屬於高露潔公司的淨收入和全年普通股收益2019包括$ |
(3) | 年第一季度毛利2019包括$ |
(4) | 第一季度的淨收入包括非控股權益、可歸屬於高露潔公司的淨收益和普通股每股收益2019包括$ |
(5) | 年第二季毛利2019包括$ |
(6) | 年第二季的淨收入包括非控股權益、可歸屬於高露潔公司的淨收益及普通股每股收益2019包括$ |
(7) | 年第三季毛利2019包括$ |
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合併財務報表附註(續)
(百萬美元，除股票和每股數額外)
(8) | 年第三季的淨收入包括非控股權益、可歸屬於高露潔公司的淨收益及普通股每股收益2019包括$ |
(9) | 年第四季毛利2019包括$ |
(10) | 第四季度的淨收入(包括非控股權益、可歸屬於高露潔公司的淨收益和普通股每股收益)2019包括$ |
(11) | 全年毛利2018包括$ |
(12) | 年全年的淨收入(包括非控制權益)2018包括$ |
(13) | 年第一季度毛利2018包括$ |
(14) | 第一季度的淨收入包括非控股權益、可歸屬於高露潔公司的淨收益和普通股每股收益2018包括$ |
(15) | 年第二季毛利2018包括$ |
(16) | 年第二季包括非控股權益在內的淨收益2018包括$ |
(17) | 年第三季毛利2018包括$ |
(18) | 年第三季的淨收入包括非控股權益、可歸屬於高露潔公司的淨收益及普通股每股收益2018包括$ |
(19) | 年第四季毛利2018包括$ |
(20) | 年第四季包括非控股權益在內的淨收益2018包括$ |
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附表二-估值及合資格賬目
(百萬美元)
加法 | ||||||||||||||||||||
期初餘額 | 記作費用和開支 | 其他 | 扣減 | 期末餘額 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||
可疑賬户備抵和估計收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税款資產估價備抵額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
可疑賬户備抵和估計收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税款資產估價備抵額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||
可疑賬户備抵和估計收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税款資產估價備抵額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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市場信息
該公司的普通股在紐約證券交易所上市，其交易代碼為CL。
股票價格績效圖
以下圖表將高露潔-帕莫利夫公司普通股的累積股東總回報率與標準普爾綜合500指數和同儕公司指數進行比較，分別為二十年期、十年期和五年期。2019年12月31日。同行公司指數由擁有國內和國際業務的消費品公司組成。2019年，同行公司指數包括坎貝爾湯公司、克洛克斯公司、可口可樂公司、康納格拉品牌公司、雅詩蘭黛公司、通用磨坊公司、強生公司、凱洛格公司、金伯利-克拉克公司、卡夫·海因茨公司、億滋國際公司、百事可樂公司、寶潔公司、Reckitt BencKiser集團公司和Unilever N.V公司。
這些業績圖表不構成徵集材料，不被視為提交給證券交易委員會，也不被納入公司根據1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件中，無論是在本年度報告10-K表的日期之前或之後提出的，也不論在任何這類備案文件中使用任何一般的註冊語言，除非公司在其中特別引用了這些績效圖表。
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高露潔-Palmolive公司
歷史財務摘要
截至12月31日，
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持續作業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 15,693 | $ | 15,544 | $ | 15,454 | $ | 15,195 | $ | 16,034 | $ | 17,277 | $ | 17,420 | $ | 17,085 | $ | 16,734 | $ | 15,564 | |||||||||||||||||||||
業務結果： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
高露潔-Palmolive公司的淨收益 | 2,367 | (1) | 2,400 | (2) | 2,024 | (3) | 2,441 | (4) | 1,384 | (5) | 2,180 | (6) | 2,241 | (7) | 2,472 | (8) | 2,431 | (9) | 2,203 | (10) | |||||||||||||||||||||
普通股每股收益，基本 | 2.76 | (1) | 2.76 | (2) | 2.30 | (3) | 2.74 | (4) | 1.53 | (5) | 2.38 | (6) | 2.41 | (7) | 2.60 | (8) | 2.49 | (9) | 2.22 | (10) | |||||||||||||||||||||
普通股每股收益，稀釋後 | 2.75 | (1) | 2.75 | (2) | 2.28 | (3) | 2.72 | (4) | 1.52 | (5) | 2.36 | (6) | 2.38 | (7) | 2.57 | (8) | 2.47 | (9) | 2.16 | (10) | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | 519 | 511 | 475 | 443 | 449 | 442 | 439 | 425 | 421 | 376 | |||||||||||||||||||||||||||||||
財務狀況 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
流動比率 | 1.0 | 1.1 | 1.4 | 1.3 | 1.2 | 1.2 | 1.1 | 1.2 | 1.2 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | 3,750 | 3,881 | 4,072 | 3,840 | 3,796 | 4,080 | 4,083 | 3,842 | 3,668 | 3,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | 335 | 436 | 553 | 593 | 691 | 757 | 670 | 565 | 537 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | 15,034 | 12,161 | 12,676 | 12,123 | 11,935 | 13,440 | 13,968 | 13,379 | 12,711 | 11,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務 | 7,333 | 6,354 | 6,566 | 6,520 | 6,246 | 5,625 | 4,732 | 4,911 | 4,417 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||
高露潔公司股東權益 | 117 | (102 | ) | (60 | ) | (243 | ) | (299 | ) | 1,145 | 2,305 | 2,189 | 2,375 | 2,675 | |||||||||||||||||||||||||||
份額和其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值 | 0.66 | 0.23 | 0.28 | 0.03 | (0.04 | ) | 1.55 | 2.79 | 2.60 | 2.71 | 2.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||
按普通股申報和支付的現金股利 | 1.71 | 1.66 | 1.59 | 1.55 | 1.50 | 1.42 | 1.33 | 1.22 | 1.14 | 1.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收盤價 | 68.84 | 59.52 | 75.45 | 65.44 | 66.62 | 69.19 | 65.21 | 52.27 | 46.20 | 40.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股數目(百萬) | 854.7 | 862.9 | 874.7 | 883.1 | 892.7 | 906.7 | 919.9 | 935.8 | 960.0 | 989.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
有記錄的普通股股東數目 | 20,556 | 21,900 | 22,700 | 23,600 | 24,400 | 25,400 | 26,900 | 27,600 | 28,900 | 29,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||
僱員人數 | 34,300 | 34,500 | 35,900 | 36,700 | 37,900 | 37,700 | 37,400 | 37,700 | 38,600 | 39,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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注： | 2013年，公司普通股的每股分拆調整了所有每股金額和已發行股票數量。 |
(1) | Colgate-Palmolive公司的淨收益和全年普通股收益2019包括$102與全球增長和效率計劃有關的税後費用$20與購置有關的費用的税後費用$20與巴西增值税有關的税後優惠$29税收優惠與瑞士所得税改革有關。 |
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高露潔-Palmolive公司
歷史財務摘要
截至12月31日，
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
(2) | Colgate-Palmolive公司的淨收益和全年普通股收益2018包括$125與全球增長和效率計劃有關的税後費用$15從外國税收中受益，$80與美國税收改革有關的指控。 |
(3) | Colgate-Palmolive公司的淨收益和2017年全年普通股收益包括與全球增長和效率計劃有關的246美元税後費用和與美國税收改革有關的275美元費用。 |
(4) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2016年全年普通股收益包括$168與全球增長和效率計劃有關的税後費用$63在墨西哥出售土地的税後收益，$11有關訴訟事宜的税後收費及$35税收方面的利益。 |
(5) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2015年全年普通股收益包括a$1,058與公司委內瑞拉業務會計變更有關的税後費用，$183與全球增長和效率計劃有關的税後費用，$22與因有效貶值而重新計量委內瑞拉本幣計價的貨幣資產有關的税後費用，$120出售南太平洋洗滌劑業務的税後收益$14訴訟事項的税後費用$15税收方面的費用。 |
(6) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2014年普通股收益包括$208與全球增長和效率計劃有關的税後費用，$214與因有效貶值而重新計量委內瑞拉本幣計價的貨幣資產有關的税後費用，$41訴訟事務的收費，$3與在墨西哥出售土地有關的税後費用$66税收方面的費用。 |
(7) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2013年普通股收益包括$278與全球增長和效率計劃有關的税後費用$111因貨幣貶值而重估委內瑞拉本幣計價貨幣資產的税後費用a$23訴訟事務的收費及$12與在墨西哥出售土地有關的税後費用。 |
(8) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2012年普通股收益包括$70與全球增長和效率計劃有關的税後費用，$18與在墨西哥出售土地有關的税後費用$14與各種業務重組和其他成本節約措施相關的税後成本。 |
(9) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2011年普通股收益包括税後收益$135論哥倫比亞非核心洗滌劑業務的銷售$147與各種業務調整和其他節省成本措施有關的税後成本，$9與在墨西哥出售土地有關的税後費用和訴訟事項的21美元費用。 |
(10) | 高露潔-Palmolive公司的淨收益和2010年普通股收益包括$271與委內瑞拉過渡到惡性通貨膨脹會計有關的一次性費用，與間接費用減少舉措有關的解僱福利税後費用61美元a$30非核心產品線銷售的税後收益$31與海外子公司重組相關的利益。 |
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