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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________________________________________________________________________
形式10-K
________________________________________________________________________________________________________________________
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度2019年12月31日
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
委員會檔案編號000-18911
________________________________________________________________________________________________________________________
冰川班考普公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 蒙大拿 | | | 81-0519541 |
| (州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | (國税局僱主識別號) |
| 49共用環 | 卡利斯佩爾 | 蒙大拿 | 59901 |
| (主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
| (406) | | | 756-4200 |
| (登記人的電話號碼，包括區號) | | | |
________________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | GBCI | 納斯達克全球精選市場 |
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是GB/T1481-1988工業用☐成品油
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。不
通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是GB/T1481-1988工業用☐成品油
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例第405條要求提交的每個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)。是GB/T1481-1988工業用☐成品油
請以支票標記表示，如根據規例S-K第405項披露逾期提交人的資料不在此，而據註冊人所知，亦不會載於本表格10-K第III部所提述的最終委託書或資料陳述，或對本表格10-K的任何修訂
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速機 | ☒ | | 加速機 | ☐ |
| 非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規定)。☐是的，是的
在2019年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)，非附屬公司持有的有表決權普通股的總市值為美元。3,494,246,985(根據納斯達克全球選擇市場截至當日收盤時的平均出價和要價)。
在二零二零年二月十一日已發行的註冊普通股股份數目是92,308,549。沒有發行優先股或出色。
參考文件法團
2020年年度會議委託書的部分日期為2020年3月16日或前後，以參考方式納入本表格第一和第三部分10-K。
目錄
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| | | 頁 |
| 第I部 | | |
| | |
| 項目1 | 商業 | 4 |
| 項目1A | 危險因素 | 13 |
| 項目1B | 未解決的工作人員意見 | 20 |
| 項目2 | 特性 | 20 |
| 項目3 | 法律程序 | 20 |
| 項目4 | 礦山安全披露 | 20 |
| | |
| 第二部分 | | |
| | |
| 項目5 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 21 |
| 項目6 | 選定財務數據 | 23 |
| 項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
| 第7A項 | 市場風險的定量與定性披露 | 60 |
| 項目8 | 財務報表和補充數據 | 61 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 62 |
| 財務狀況綜合報表 | 68 |
| 綜合業務報表 | 69 |
| 綜合收益報表 | 70 |
| 股東權益變動綜合報表 | 71 |
| 現金流動合併報表 | 72 |
| 合併財務報表附註 | 74 |
| 項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 121 |
| 第9A項 | 管制和程序 | 121 |
| 第9B項 | 其他資料 | 121 |
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| 第III部 | | |
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| 項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 122 |
| 項目11 | 行政薪酬 | 122 |
| 項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 122 |
| 項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 122 |
| 項目14 | 主要會計費用及服務 | 122 |
| | |
| 第IV部 | | |
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| 項目15 | 證物、財務報表附表 | 123 |
| 項目16 | 表格10-K摘要 | 124 |
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| 簽名 | | 125 |
縮略語/縮略語
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ACL-信貸損失備抵 | GAAP-普遍接受的會計原則 |
阿爾科-資產負債委員會 | 美利堅合眾國 |
ALLL或津貼-貸款和租賃損失備抵 | 金妮·梅-政府全國抵押協會 |
ARRC-替代參考費率委員會 | 格爾巴-Gramm-Leach-Bliley金融服務公司 |
ASC-會計準則編纂TM | 1999年現代化法 |
ASU-會計準則更新 | 遺產-傳統銀行及其子公司內華達遺產銀行 |
自動取款機-自動櫃員機 | 利率鎖-住宅地產衍生工具的承付款 |
銀行-冰川銀行 | 州際法案-Riegle-Neal州際銀行和分支機構 |
巴塞爾協議三-“巴塞爾協議”第三部分 | 1994年“效率法” |
BHCA-經修訂的1956年“銀行控股公司法” | 國税局-國內税務局 |
板-Glacier Bancorp公司董事會 | 利波-倫敦銀行同業拆借利率 |
BP或BPS-基點 | LIHTC-低收入住房税收抵免 |
BSA-“銀行保密法” | MT銀行司-蒙大拿州行政部門 |
CDE-經認證的發展實體 | 銀行和金融機構司 |
CDFI基金-社區發展金融機構基金 | NII-利息收入淨額 |
首席執行官-首席執行幹事 | NMTC-新市場税收抵免 |
CECL-當前預期信貸損失 | 現在-可轉讓的撤回令 |
首席財務官-財務主任 | NRSRO-國家認可的統計評級組織 |
CFPB-消費者金融保護局 | 保監處-其他綜合收入 |
合議-科倫拜恩資本公司及其子公司， | 奧利奧-其他擁有的房地產 |
| 學院峯銀行 | 愛國者法-以適當的方式團結和加強美國 |
公司-Glacier Bancorp公司 | 2001年“攔截和阻撓恐怖主義法”所需工具 |
科索-贊助組織委員會 | PCAOB-上市公司會計監督委員會(美國) |
| 特雷德韋委員會 | 代理語句-2020年年會委託書 |
CRA-1977年“社區再投資法” | 回購協議-根據協議出售的證券 |
DDA-活期存款賬户 | 回購 |
迪夫-聯邦存款保險基金 | 魯-使用權 |
多德-弗蘭克法案-多德-弗蘭克華爾街改革和 | 標準普爾-標準普爾 |
| 2010年消費者保護法 | SBAZ-國家銀行公司及其子公司亞利桑那州銀行 |
EGRRC法-經濟增長、監管救濟和消費者 | 證交會-美國證券交易委員會 |
| “保護法” | SERP-補充行政退休計劃 |
夏娃-公平的經濟價值 | 索夫-擔保隔夜融資利率 |
房利美-聯邦全國抵押協會 | SOX法-薩班斯-2002年奧克斯利法案 |
FASB-財務會計準則委員會 | 税法-減税和就業法 |
FDIC-聯邦存款保險公司 | TBA-即將宣佈 |
FHLB-聯邦住房貸款銀行 | TDR-債務重組問題 |
最終規則-聯邦銀行執行的最後規則 | 維-可變利益實體 |
| 修正基於風險的資本規則的機構 | |
FNB-FNB Bancorp及其子公司，第一國家銀行 | |
| 萊頓 | |
FRB-聯邦儲備銀行 | |
房地美-聯邦住房貸款抵押公司 | |
FSB-山間銀行及其附屬公司， | |
| 第一證券銀行 | |
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第一部分
項目1.事務
一般
總部設在蒙大拿州Kalispell的GreimerBancorp公司是一家蒙大拿州公司，2004年作為特拉華州公司的繼承公司成立，最初於1990年成立。術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是冰川銀行公司。以及它的子公司，在適當的時候。該公司是一家上市公司，其普通股交易在納斯達克全球選擇市場的代號為GBCI。我們為蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州的181個地區的個人和企業提供全方位的銀行服務，通過我們全資擁有的銀行子公司Glacier Bank(“銀行”)。我們提供廣泛的銀行產品和服務，包括：(1)零售銀行；(2)商業銀行；(3)地產、商業、農業及消費貸款；及(4)按揭貸款。我們為個人、中小型企業、社區組織和公共實體服務.有關我們的貸款、投資和融資活動的信息，見“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
公司包括母公司控股公司和銀行。截至2019年12月31日，該銀行由16個銀行部門、一個財政部、一個信息技術部和一個集中抵押貸款部門組成。世界銀行各司以不同的名稱、管理小組和諮詢主任運作。幷包括以下內容：
•冰川銀行(蒙大拿州Kalispell)，在蒙大拿州開展業務；
•米蘇拉第一安全銀行(蒙大拿州米蘇拉)，在蒙大拿州開展業務；
•海倫娜谷銀行(海倫娜，蒙大拿)，在蒙大拿開展業務；
•第一安全銀行(蒙大拿州博茲曼)，在蒙大拿州開展業務；
•西部安全銀行(比林斯，蒙大拿)，在蒙大拿州開展業務；
•蒙大拿第一銀行(萊韋斯敦，蒙大拿州)，在蒙大拿州開展業務；
•西岸山區(愛達荷州的阿萊內)，在愛達荷州和華盛頓開展業務；
•公民社區銀行(愛達荷州Pocatello)，在愛達荷州開展業務；
•第一銀行(鮑威爾，懷俄明州)在懷俄明州有業務；
•第一州立銀行(懷俄明州Wheatland)，在懷俄明州開展業務；
•北喀斯喀季斯銀行(華盛頓切蘭)，在華盛頓開展業務；
•聖胡安銀行(杜蘭戈，科羅拉多州)，在科羅拉多州開展業務；
•學院峯銀行(布埃納維斯塔，科羅拉多州)，業務在科羅拉多州；
•山麓銀行(Yuma，亞利桑那州)在亞利桑那州開展業務；
•猶他州第一社區銀行(猶他州萊頓)，在猶他州開展業務；
•內華達州遺產銀行(Reno，NV)在內華達州開展業務。
財政部包括銀行的投資組合和批發借款，信息技術部包括銀行的內部數據處理，中央抵押貸款部門包括抵押貸款服務和二級市場銷售。我們認為銀行是我們唯一的經營部門。
銀行在可變利益實體(“VIE”)中有附屬利益，銀行有權指導VIE的重大活動，也有義務吸收可能對VIE具有重大意義的VIE的損失或收益。這些附屬權益包括在公司的合併財務報表中。世界銀行在VIEs中也有附屬利益，銀行對此沒有控制的財務利益，也不是主要受益人。這些附屬權益不包括在公司的合併財務報表中。
母公司擁有非銀行子公司，它們發行信託優先證券作為一級監管資本工具。信託子公司不包括在我們的合併財務報表中。我們對信託子公司的投資包括在財務狀況表中的其他資產中。
截至2019年12月31日，該公司及其子公司未在外國從事任何業務。
最近和即將進行的收購
我們的戰略是通過內部增長和選擇性收購來盈利增長我們的業務。我們繼續尋找有利可圖的擴張機會，主要是在落基山和西部各州現有的和新的市場。在過去五年中，我們完成了以下收購：
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| (千美元) | 日期 | | 共計
資產 | | 毛額
貸款 | | 共計
存款 |
遺產銀行及其全資子公司遺產銀行
內華達州(統稱“遺產”) | (一九二零九年七月三十一日) | | $ | 977,944 | | | 615,279 | | | 722,220 | |
fnb bancorp及其全資子公司，第一家國家銀行
萊頓銀行(總稱“FNB”) | (2019年4月30日) | | 379,155 | | | 245,485 | | | 274,646 | |
山間銀行公司及其全資子公司， 第一證券銀行(統稱FSB) | 2018年2月28日 | | 1,109,684 | | | 627,767 | | | 877,586 | |
科倫拜恩資本公司及其全資子公司， (集體，“學院”) | 2018年1月31日 | | 551,198 | | | 354,252 | | | 437,171 | |
TFB Bancorp公司及其子公司-山麓銀行 | 2017年4月30日 | | 385,839 | | | 292,529 | | | 296,760 | |
| 國寶銀行 | 2016年8月31日 | | 76,165 | | | 51,875 | | | 58,364 | |
| 卡尼翁銀行及其子公司-卡農國家銀行 | (2015年10月31日) | | 270,121 | | | 159,759 | | | 237,326 | |
蒙大拿社區銀行公司及其附屬機構， 主要社區銀行 | 2015年2月28日 | | 175,774 | | | 84,689 | | | 146,820 | |
2019年9月30日，我們宣佈簽署一項最終協議，收購位於亞利桑那州哈瓦蘇湖市的社區銀行--亞利桑那州國家銀行(State Bank of亞利桑那)的母公司--國家銀行(State Bank Corp.)。“SBAZ”)。SBAZ為個人和企業提供銀行服務。位於亞利桑那州，位於牛頭市、科頓伍德、金曼、哈瓦蘇湖、鳳凰城、普雷斯科特谷和普雷斯科特。截至2019年12月31日，SBAZ的總資產為6.78億美元，貸款總額為4.39億美元，存款總額為5.87億美元。此次收購獲得了監管機構的批准，並受制於其他慣常的關閉條件，預計將於2020年第一季度完成。交易結束後，SBAZ將合併到我們的山麓銀行部門，並將擴大我們在亞利桑那州的業務範圍，覆蓋該州的所有主要市場，併成為亞利桑那州領先的社區銀行。
關於2019年和2018年收購的更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註22。
市場面積與競爭
我們在蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州等8個州的66個縣擁有181個辦事處，其中包括164個分支機構和17個貸款或管理辦公室。市場的經濟基礎主要集中在旅遊業、建築業、礦業、能源、製造業、農業、服務業和醫療保健等領域。旅遊業受到國家公園、滑雪勝地、重要湖泊和鄉村風景區的強烈影響。
商業銀行是一項極具競爭力的業務，在瞬息萬變的環境中運作。在我們有所在地的市場上，有大量的存款機構，包括儲蓄和貸款、商業銀行和信用社。來自互聯網競爭對手的存款和貸款服務的競爭也在加劇。非存款金融服務機構，主要是證券、保險和零售行業，也成為零售儲蓄、投資基金和貸款活動的競爭對手。除了提供有競爭力的利率外，銀行吸引存款的主要方法包括提供多種服務，包括網上銀行、流動銀行及方便的辦公地點和營業時間。貸款競爭的主要因素是利率和利率調整規定、貸款期限、貸款費用和服務質量。
下表彙總了我們所在地區的數目、我們所服務的縣數以及我們在這些縣為我們經營的八個州中的每一個州提供的投保存款的百分比。存款的百分比是根據截至2019年6月30日的存款調查的FDIC摘要。
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| 地點數目 | | 被送達的州數 | | 存款百分比 |
| 蒙大拿 | 71 | | | 17 | | | 26.1 | % |
| 愛達荷州 | 29 | | | 9 | | | 7.6 | % |
| 猶他州 | 10 | | | 5 | | | 0.1 | % |
| 華盛頓 | 14 | | | 7 | | | 2.2 | % |
| 懷俄明州 | 17 | | | 8 | | | 23.8 | % |
| 科羅拉多 | 25 | | | 12 | | | 1.5 | % |
| 亞利桑那州 | 8 | | | 5 | | | 1.3 | % |
| 內華達州 | 7 | | | 3 | | | 5.8 | % |
| 181 | | | 66 | | | |
員工
截至2019年12月31日，我們僱用了3，046人，其中2，801人是全職僱員，沒有一人是集體談判小組的代表。我們為符合條件的員工提供全面的福利計劃，包括健康、牙科和視力保險、人壽保險和意外保險、短期和長期殘疾保險、休假和病假、401(K)計劃、利潤分享計劃、股票補償計劃、遞延薪酬計劃和補充高管退休計劃。我們認為我們的員工關係很好。關於僱員福利計劃和資格要求的詳細資料，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註13。
董事會和委員會
公司董事會(“董事會”)擁有監督公司風險管理的最終權力和責任。風險監督的某些方面在理事會一級得到履行，審計委員會將其風險監督職能的其他方面委託給其各委員會。除其他外，聯委會設立了一個審計委員會、一個賠償委員會、一個提名/公司治理委員會、一個合規委員會和一個風險監督委員會。關於董事會委員會的其他信息列於公司2020年年度會議委託書(“委託書”)的標題“董事會會議和委員會-委員會成員”項下，並以參考方式納入其中。
網站訪問
我們根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的年度報告10-K、10-Q季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的修正，在我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交材料或向其提供材料後，可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站(www.gligeerbancorp.com)免費獲得。也可以通過證券交易委員會的網站(www.sec.gov)獲得副本。
監管
我們受到聯邦和州法律的廣泛管制。本節提供了適用於我們的聯邦和州監管框架的總體概述。一般而言，這一監管框架旨在保護儲户、聯邦存款保險基金(“DIF”)以及整個聯邦和州銀行系統，而不是專門保護股東。請注意，本節不打算概述適用於我們的所有法律和法規。對法定或規章規定的描述看來不完整，並參照這些規定加以限定。
這些法規以及相關政策繼續受到國會、州立法機構、聯邦和州監管機構的修改。我們無法預測適用於我們的法規、規章或規章政策的變化(包括它們的解釋或實施)，並可能對我們的業務和業務產生重大影響。近幾年來，對適用於我們的法規、規章和規章政策進行了許多修改或提出了建議。繼續努力監測和遵守新的監管要求，增加了我們業務和業務的複雜性和成本。
該公司受聯邦儲備局和蒙大拿管理局銀行和金融機構司(“銀行管理司”)的管制和監督，一般受蒙大拿州的監管。該公司還須遵守經修正的1933年“證券法”和經修正的1934年“證券交易法”的披露和監管要求，兩者均由證券交易委員會管理。該銀行受聯邦存款保險公司、MT銀行司以及蒙大拿州以外銀行分支機構的監管和監督。
聯邦和國家銀行控股公司條例
將軍。該公司是根據1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)修訂的銀行控股公司，因為它擁有和控制該銀行。作為一家銀行控股公司，該公司受到美聯儲的監管、監督和審查。此外，由於該銀行是蒙大拿州法律規定的“區域銀行組織”，該公司(作為銀行的一家銀行控股公司)也受到監管、監督和審查。一般而言，BHCA將銀行控股公司的業務限於擁有或控制銀行，以及從事與銀行業務密切相關的其他活動的公司，或保留或獲取該公司的股份。此外，公司還必須向美聯儲提交報告並提供補充信息。
控股公司銀行所有權。BHCA要求每一家銀行控股公司在以下情況下事先獲得美聯儲的批准：1)直接或間接地獲得另一家銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份的所有權或控制權，如果在這種收購之後，它將擁有或控制超過5%的此類股份；2)收購另一家銀行或銀行控股公司的全部或實質上全部資產；或3)與另一家銀行控股公司合併或合併。
非銀行控股公司。除某些例外情況外，BHCA禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行或銀行控股公司的5%以上的有表決權股份，或直接或間接從事銀行、管理或控制銀行以外的活動，或為其子公司提供服務。這些禁令的主要例外涉及某些非銀行活動，根據聯邦法規、機構條例或命令，這些活動被確定為與銀行業務或管理或控制銀行業務密切相關的活動。
與聯營公司的交易。銀行控股公司的銀行附屬機構受“聯邦儲備法”關於向控股公司或其子公司提供信貸、證券投資以及將證券用作向任何借款人提供貸款的抵押品的限制。2010年的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)進一步擴大了“附屬機構”的定義，並將衍生交易、證券借貸和借款交易所產生的信貸敞口視為條例規定的涵蓋交易。它還擴大了需要作擔保的有擔保交易的範圍；(2)要求在任何時候保持擔保品，以使所需的擔保交易得到擔保；以及(3)對可接受的擔保品加以限制。這些規定和限制可能限制公司從銀行獲得資金以滿足其現金需求的能力，包括支付股息、利息和業務費用的資金。
捆綁安排。此外，我們亦不得就任何貸款、出售或出租物業，或提供服務方面，作出某些配合安排。例如，除某些例外情況外，我們可能不會以下列兩種情況為條件：(1)要求客户獲得我們提供的額外服務；或(2)客户同意不從競爭對手那裏獲得其他服務。
銀行附屬公司的支援。根據美聯儲的政策和“多德-弗蘭克法案”，該公司必須作為銀行財務和管理力量的來源。這意味着公司必須在必要時投入資本和資源，以支持銀行，包括在公司可能沒有財政能力提供這些資源或可能不符合公司或其股東的最佳利益的時候。銀行控股公司向其銀行子公司提供的任何資本貸款都從屬於存款和銀行子公司的某些其他負債。
公司法規定的州法律限制。作為蒙大拿州的一家公司，該公司在適用的蒙大拿州公司法中受到某些限制和限制。例如，蒙大拿州公司法包括有關董事賠償、分配給股東、涉及董事、高級官員或有關股東的交易、簿冊、記錄和會議記錄的保存以及某些公司手續的遵守等方面的限制和限制。
聯邦和州銀行條例
一般。銀行存款由聯邦存款保險公司承保。該銀行受到FDIC和MT銀行司的主要監督、定期檢查和監管。這些機構有權禁止世界銀行從事它們認為構成不安全或不健全的銀行做法。除其他外，適用於銀行的聯邦法律規定了銀行的業務範圍、投資、存款準備金、存款的時間安排以及貸款的性質、數額和抵押品。聯邦法律還管制社區再投資和內幕信貸交易，並規定了安全和健全的標準。除了聯邦法律和蒙大拿州的法律外，世界銀行在愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州的分行也須遵守有關其在這些州的活動的各種法律和條例。
消費者保護。世界銀行受各種聯邦和州消費者保護法律和條例的約束，這些法律和條例規範其與消費者的關係和相互作用，包括規定某些披露要求的法律和條例，以及管理銀行接受存款、發放和收集貸款以及提供其他服務的方式的法律和條例。近年來，聯邦和州銀行機構對不遵守消費者保護法律法規的審查和執法力度有所增加，力度也越來越大。不遵守這些法律和條例可能會使世界銀行受到各種懲罰，包括但不限於執行行動、禁令、罰款、民事罰款、刑事處罰、懲罰性損害賠償和喪失某些合同權利。世界銀行建立了一個全面的合規制度，以確保消費者得到保護。
社區再投資。1977年“社區再投資法”(“社區再投資法”)要求，在審查其管轄範圍內的金融機構時，聯邦銀行監管機構評估金融機構在滿足當地社區，包括低收入和中等收入社區信貸需求方面的記錄，以符合這些機構的安全和穩健運作。在評估合併、收購和申請開設分行或設施時，適用的銀行機構也會考慮銀行的社區再投資記錄。在某些情況下，一家銀行未能遵守CRA，或有關各方在適用的評論期間提出的CRA抗議，可能導致拒絕或拖延此類交易。世界銀行在最近的CRA考試中得到了“滿意”的評級。
內幕信用交易。銀行在向執行官員、董事、主要股東及其相關利益提供信貸方面受到某些限制。這些信貸延期(1)必須以基本相同的條件(包括利率和擔保品)進行，並遵循至少與與貸款銀行無關的人進行可比交易時同樣嚴格的信貸承銷程序；(2)不得超出正常的還款風險或具有其他不利特徵。銀行也受到某些貸款限制和對內部人士透支的限制。違反這些限制可能導致評估實質性的民事罰款、管制執行行動和其他監管制裁。“多德-弗蘭克法案”和聯邦法規對向內部人士提供貸款施加了額外的限制，並普遍禁止向高級官員提供貸款，而不是用於某些特定目的。
管理條例。聯邦法律1)規定了一家銀行的高級職員或董事可由銀行的聯邦監督機構撤職的情況；(2)如上文所述，限制銀行向其執行官員、董事、主要股東及其相關利益方提供貸款；3)一般禁止一家銀行的管理人員擔任另一家金融機構的董事或其他管理職務，其資產超過某一特定數額或在特定地理區域內設有辦事處。
安全和健全標準。一些非資本安全和健全的標準也強加於銀行.這些標準除其他外，包括內部控制、信息系統和內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率敞口、資產增長、補償、費用和福利、機構認為適當的其他業務和管理標準，以及資產質量、收益和股票估值標準。此外，每個被保險的保管機構必須執行一項全面的書面信息安全方案，其中包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。信息安全程序的設計必須確保客户信息的安全性和保密性，防止未經授權訪問或使用此類信息，並確保客户和消費者信息的妥善處理。不符合這些標準的機構可能被要求提交一份合規計劃，或受到監管制裁，包括對增長的限制。世界銀行制定了全面的政策和風險管理程序，以確保世界銀行的安全和健全。
州際銀行與分行
“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)取消了作為1994年“裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案”(Interstate Act)(“州際法案”)的一部分實施的州際分行限制，並取消了各州和聯邦特許銀行對州際分支機構的許多限制。聯邦監管機構有權批准此類銀行的申請，如果所在國的銀行能夠在同一地點開設分行，它們就有權批准這些銀行在本州以外的州設立新分行的申請。州際法案要求監管機構在允許州際機構關閉低收入地區的分支機構之前與社區組織進行協商。聯邦銀行法規禁止銀行使用州際分行主要用於存款生產，聯邦銀行監管機構實施了貸款與存款比率屏幕，以確保遵守這一禁令。
股利
公司現金的一個主要來源是從銀行收到的股息，這些紅利受監管和限制。作為一般規則，監管當局可禁止銀行和銀行控股公司以可能構成不安全或不健全的銀行做法的方式支付股息。例如，監管機構指出，將一家機構的資本基礎消耗到不適當水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，一家機構一般只應從當前的經營收益中支付股息。此外，銀行不得支付現金股利，如果這種支付可以使其資本數額低於滿足最低可適用的監管資本要求所必需的數額。美聯儲目前的指導規定，除其他外，公司普通股的每股股息一般不應超過前四個財政季度的每股收益。在某些情況下，蒙大拿法律也對銀行申報和支付股息的能力施加限制或限制。
根據“巴塞爾協議”(“巴塞爾協議三”)第三部分通過的規則也限制了世界銀行支付紅利的能力。一般來説，這些規則限制了銀行支付股息的能力，除非銀行的普通股保護緩衝至少超出風險加權資產的最低要求資本比率2.5%。
美聯儲還發布了一份關於銀行控股公司支付現金股息的政策聲明。總的來説，該政策聲明認為，雖然除國家公司法外，沒有具體規定限制銀行控股公司支付股息，但銀行控股公司不應支付現金股利，除非銀行控股公司過去一年的收益足以支付現金紅利和符合銀行控股公司資本需求、資產質量和總體財務狀況的預期收益留存率。如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力也可能受到限制。這些不同的監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。
多德-弗蘭克法案
一般。“多德-弗蘭克法案”於2010年7月簽署成為法律。“多德-弗蘭克法案”顯著改變了銀行監管結構，並正在影響銀行和銀行控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。下面概述了“多德-弗蘭克法案”中可能影響我們的業務和業務的一些條款。
公司治理。“多德-弗蘭克法案”要求上市公司向其股東提供1)對高管薪酬無約束力的股東投票；2)就這種投票的頻率進行無約束力的股東投票；3)披露與控制交易中的特定變更有關的“黃金降落傘”安排；4)就與控制交易中的這些變化有關的黃金降落傘安排進行不具約束力的股東投票。2015年8月，美國證交會通過了“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)規定的一項規定，要求上市公司披露其首席執行官(“首席執行官”)的薪酬與員工薪酬中值的比例。這條規則旨在向股東提供他們可以用來評估CEO薪酬的信息。
禁止金融機構的憲章變更。“多德-弗蘭克法案”一般禁止保存機構從州轉為聯邦憲章，反之亦然，除非保存機構事先徵求其主要監管機構的批准，並遵守特定程序，以確保執行行動得到遵守，否則將受到強制執行行動的約束。
廢除按需存款利息禁令。“多德-弗蘭克法案”廢除了聯邦禁止活期存款支付利息的規定，從而允許存款機構為商業交易和其他賬户支付利息。
消費者金融保護局。“多德-弗蘭克法案”設立了消費者金融保護局，並授權其對廣泛的消費者保護法行使廣泛的規則制定、監督和執行權力。由於我們的綜合資產總額超過100億美元，因此我們受到CFPB的直接監督。CFPB已經頒佈並將繼續發佈許多條例，根據這些條例，我們將繼續承擔與我們正在履行的義務有關的額外費用。近期可能影響業務和遵約成本的重大CFPB發展情況包括：
•CFPB對公平貸款採取的立場，包括應用不同的影響理論，這可能使放款人更難以收取不同的利率或對不同客户的貸款適用不同的條件；
•CFPB修訂條例C的最後規則，該條例執行“住房抵押貸款披露法”，要求大多數貸款人報告擴大的信息，以便CFPB更有效地監測公平貸款問題和CFPB查明的其他信息缺陷；
•CFPB對“電子資金轉移法”和“條例E”所採取的立場，這些規定要求公司在自動借記預先授權的電子資金轉賬的消費者賬户之前，必須獲得消費者的授權；以及
•CFPB將重點放在執行某些遵約義務上，認為這是一個優先事項，例如汽車貸款還本付息、債務收取、抵押貸款的產生和還本付息、匯款和公平貸款等。
轉乘費。根據“多德-弗蘭克法案”的杜賓修正案，美聯儲通過了一些規則，用以評估對某些電子交易可能收取的轉乘費是否“合理和成比例”，與發行人處理此類交易的費用相稱。值得注意的是，美聯儲的規則規定了最高允許的互換費，以及其他要求。由於2018年第一季度我們的合併資產總額超過100億美元，我們從2019年7月1日開始實行了轉乘費用上限。轉乘費上限預計每年可使我們的轉乘費收入減少約2，000萬元(税前)。
應力測試
2018年5月，“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“EGRRC法”)被簽署成為法律，這是兩黨共同制定的立法，它將“多德-弗蘭克法案”的某些條款倒退，為某些金融機構提供監管救濟。 在相關部分，EGRRC法案提高了“多德-弗蘭克法案”規定的公司經營壓力測試的適用門檻，將銀行控股公司的總資產總額從1000億美元豁免，並將被擔保銀行的資產門檻從100億美元提高到2500億美元。 2019年11月，聯邦存款保險公司通過了實施這些改革的最後規則。 因此，我們目前不受多德-弗蘭克法案壓力測試要求的約束.
資本充足率
銀行和銀行控股公司受各州和聯邦監管機構管理的各種監管資本要求的約束，這些要求涉及資產、負債和某些根據監管指南計算的表外項目的量化衡量。資本金額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險加權和其他因素的定性判斷。資本要求的目的是確保機構有足夠的資本，鑑於風險水平的資產和表外金融工具，並分別適用於公司和銀行。
聯邦法規要求被保險的存款機構和銀行控股公司達到幾個最低資本標準，包括：1)普通股一級資本與基於風險的資產比率為4.5%；2)一級資本與基於風險的資產比率為6%；3)總資本與基於風險的資產比率為8%；4)1級資本與總資產槓桿比率為4%。這些最低資本要求於2015年1月生效，是根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和“多德-弗蘭克法”(“最後規則”)實施某些監管修正的最後規則的結果。
最後的規則還要求有一個資本保護緩衝區，以便在經濟緊張時期吸收損失。如果不遵守這一緩衝要求，可能會對資本分配造成限制(G.、股息、股權回購和高管的某些獎金補償)。最終規則改變某些資產的風險權重，以達到基於風險的資本比率的目的，並逐步淘汰某些工具作為合格資本。關於信託優先股及其對監管資本的影響的其他信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註9。
最後規則還包括對迅速糾正行動框架的修訂，該框架的目的是在被保險的存款機構的資本水平開始出現疲軟跡象時對其施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的及時糾正行動要求，被保險的存託機構必須滿足以下增加的資本水平要求，才能符合“資本充足”的條件：1)一級普通股股本比率至少為6.5%；2)一級資本比率至少為8%；3)總資本比率至少為10%；4)第一級資本比率至少為5%；5)不受任何要求特定資本水平的指令或書面指令的約束。聯邦存款保險公司的規則(經最後規則修正)載有其他資本分類類別，如“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”，每一類都是基於某些資本比率。如果某一機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或如果該機構的考試評級不令人滿意，則可將該機構降級為低於其資本比率所示的類別。
實施最後規則可能會降低投資資本的回報率，要求籌集額外資本，如果銀行無法遵守這些要求，則需要採取管制行動。此外，由於基於風險的資本計算的資產風險權重的變化以及滿足資本保護緩衝的要求，管理層可能需要修改其業務策略。與這些規則有關的流動資金要求也可能導致世界銀行增加其持有的流動資產，改變其業務戰略，並對其供資條件作出其他修改。
監管監督和審查
檢查。美聯儲對銀行控股公司進行定期檢查。一般而言，美聯儲檢查計劃的目的是確定一家銀行控股公司的財務實力是否持續保持，並確定銀行控股公司或其非銀行子公司與其銀行子公司之間交易的影響或後果。檢查類型和頻率通常取決於資產規模、組織的複雜性以及銀行控股公司上次檢查時的評級。
考試。銀行須接受其主要監管機構的定期檢查。在評估一家銀行的狀況時，銀行檢查已經從依賴交易測試發展到以風險為中心的方法。這些考試範圍很廣，涵蓋了一家銀行的整個業務範圍。一般來説，對於資產總額在30億美元以下、資本充足且沒有監管問題的銀行來説，安全和穩健性檢查是在18個月的週期內進行的，而另外12個月則是如此。考試在聯邦和州銀行監管機構之間交替進行，在某些情況下，它們可能以合併的時間表進行。消費者遵守標準和CRA考試的頻率與該機構的規模及其在最近一次考試中的遵守情況和CRA評分有關。然而，聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司的檢查當局允許它們根據機構的情況或某些觸發事件的結果，視需要對受監督的機構進行必要的檢查。由於我們的綜合資產總額超過100億美元，我們也受到CFPB的直接監督。
商業房地產比率。聯邦銀行監管機構最近發佈了指導意見，提醒金融機構重新審查有關商業房地產貸款集中度的現行規定。指南的目的是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相稱的風險管理做法和資本水平。銀行監管機構的任務是審查每家銀行對商業房地產貸款的敞口，這些貸款依賴於作為抵押品持有的房地產的現金流，並將其監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。該指南規定，在評估資本充足率時，將考慮到機構貸款和風險管理做法在這類集中方面的力度，並不具體將銀行的商業房地產貸款限制在特定的集中水平。
公司治理與會計
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(“索克斯法案”)除其他外，涉及公司治理、審計和會計、加強和及時披露公司信息以及對不遵守規定的處罰。一般而言，“Sox Act 1”要求首席執行官和首席財務官證明提交給證券交易委員會的定期報告是否得到遵守；2)規定了具體和強化的公司披露要求；3)加快了報告上市公司內幕交易和定期披露的時限；4)要求公司採納和披露關於公司治理做法的信息，包括它們是否為高級財務官員採用了道德守則，以及審計委員會是否包括至少一名“審計委員會財務專家”；5)要求證券交易委員會根據某些列舉的因素定期、系統地審查公司文件。作為一家公開報告的公司，該公司受“SOX法”和SEC和NASDAQ頒佈的相關規則和條例的要求的約束。
反洗錢與反恐怖主義
“銀行保密法”(“銀行保密法”)要求所有金融機構建立一個合理設計的、以風險為基礎的內部控制制度，以防止洗錢和資助恐怖主義。BSA還規定了各種記錄保存和報告要求(例如報告可能顯示犯罪活動的可疑活動)，以及某些盡職調查和“瞭解客户”的文件要求。
旨在打擊恐怖主義的2001年“制止和阻撓恐怖主義法”(“愛國者法”)經修訂後，於2006年延長了“團結和加強美國，提供必要的工具以攔截和阻撓恐怖主義”(“愛國者法”)。在相關部分，“愛國者法”第1條禁止銀行直接向外國空殼銀行提供代理賬户；2)對為外國金融機構或富有的外國個人開設或持有賬户的銀行實施盡職調查要求；3)要求金融機構制定反洗錢合規方案；4)消除提交可疑活動報告的人的民事責任。“愛國者法”還規定政府有權調查恐怖主義，包括擴大政府查閲銀行賬户記錄的機會。監管機構在審查和裁定根據“BHCA”和“銀行合併法”提出的申請時，應考慮銀行控股公司和銀行在打擊洗錢方面的有效性。我們制定了全面的合規計劃，以符合波塞軍和愛國者法案的要求。
金融服務現代化
1999年“格拉姆-利希金融服務現代化法案”(GLBA)對影響銀行和銀行控股公司的法律進行了重大修改。一般來説，GLBA 1)廢除了以往對防止銀行加入證券公司的限制；(2)為銀行、儲蓄機構及其控股公司的活動提供了統一的框架；(3)擴大了國家銀行和銀行控股公司的銀行子公司可能開展的活動；(4)提供了保護消費者信息隱私的強化框架，並要求向消費者通報銀行隱私政策；(5)處理影響金融機構日常業務和長期活動的各種其他法律和監管問題。該銀行須遵守FDIC執行GLBA的隱私條款的規定。這些規定要求銀行披露其隱私政策，包括向消費者通報銀行的信息共享做法以及他們選擇退出某些做法的權利。
存款保險
FDIC保險存款。該銀行的存款根據“聯邦存款保險法”投保，但以最高適用限額為限，並須接受聯邦存款保險公司的存款保險評估，其目的是將銀行為存款保險支付的費用與其構成的風險掛鈎。“多德-弗蘭克法案”重新定義了用於計算存款保險評估的評估基數，要求聯邦存款保險公司根據資產而不是存款確定評估。現在，攤款是根據一家金融機構的平均綜合總資產減去平均有形資產資本計算的。根據聯邦存款保險公司確定向DIF付款的評估制度，資產超過100億美元的被保險託存機構按照“記分卡”方法進行評估，該方法旨在記錄這類機構破產的可能性以及如果發生這種故障對DIF造成的嚴重影響。此外，“多德-弗蘭克法案1”將存款保險基金的最低指定準備金率從1.15%提高到1.35%；2)在2020年年底前將存款準備金率提高到1.35%；3)取消聯邦存款保險公司在存款準備金率超過一定門檻時向被保險人的存款機構支付股息的要求。“多德-弗蘭克法案”通過對這些機構徵收附加費，使資產總額達到100億美元或更多的銀行從1.15%增加到1.35%。附加費一直持續到2018年9月，當時DIF存款準備金率達到1.36%，這比多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)2020年達到1.35%準備金率的最後期限提前了。因此，某些機構，如世界銀行, 他們有權從其攤款中有助於準備金比率在1.15%至1.35%之間增長的部分獲得貸項。例如，世界銀行在2019年期間收到了250萬美元的信貸。任何機構如果在其聯邦存款保險評估中違約，都不得支付股息。聯邦存款保險公司還可禁止任何被保險機構從事規章或命令所確定的任何活動，以對DIF構成嚴重風險。
安全可靠。如果聯邦存款保險公司在聽詢後確定該機構從事或正在從事不安全或不健全的做法，或處於不安全或不健全的狀態，或違反了與聯邦存款保險公司達成的協議所規定的任何適用法律、規章、命令或任何條件，則聯邦存款保險公司可終止任何被保險的存款機構的存款保險。管理層不知道任何可能導致銀行存款保險終止的現有情況。
存款保險。“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)將聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險從每位儲户10萬美元聯邦存款保險公司的保險範圍限制適用於每個儲户，每個被保險的存託機構對每個帳户的所有權類別。
最近和擬議的立法
過去幾年的經濟和政治環境導致了一些可能對銀行業產生重大影響的擬議立法、政府和監管舉措。聯邦和州機構的其他監管舉措也可能對我們的業務產生重大影響。我們無法預測這些或任何其他建議會否獲得通過，或這些措施對我們的運作、競爭情況、財政狀況或運作結果的最終影響。雖然最近的歷史表明，新的立法或對現有法律或條例的修改通常會造成更大的合規負擔(因此增加了開展業務的一般成本)，但本屆政府表示要減輕這些監管負擔。
聯邦政府貨幣政策的影響
該公司的收入和增長不僅受到一般經濟狀況的影響，而且還受到聯邦政府，特別是美聯儲的財政和貨幣政策的影響。美聯儲(FederalReserve)實施國家貨幣政策，以促進最大限度的就業、穩定的價格和温和的長期利率。通過對美國政府證券的公開市場操作、對適用於借款的貼現率的控制、對某些存款設定準備金要求以及對適用於超額準備金餘額和反向回購協議的利率的控制，美聯儲影響到貨幣和信貸的可用性和成本，並最終影響到一系列經濟變量，包括就業、產出以及商品和服務的價格。貨幣政策未來變化的性質和影響及其對我們的影響無法肯定地預測。
對大型銀行控股公司和銀行的需求增加
如前所述，“多德-弗蘭克法案”對大型銀行控股公司和銀行施加了更高的要求，而EGRRC法案則對“多德-弗蘭克法案”的某些條款做出了讓步。特別是，“EGRRC法”提高了以前適用於銀行控股公司和合並資產總額至少為100億美元的銀行的某些規則的資產門檻。由於“EGRRC法”和後續規則，我們目前不受其中幾項強化要求(例如壓力測試和專門的風險委員會)的約束，但我們將繼續遵守“多德-弗蘭克法”的其他要求，不受EGRRC法的影響，例如要求我們接受審查，主要是由CFPB審查，以符合聯邦消費者保護法。我們建立了一個全面的遵守制度，以確保遵守這些規則。
項目1A。危險因素
以下是我們認為可能影響我們的業務、財務狀況和未來經營結果的最重大風險和不確定因素的討論。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或目前認為是重大的其他風險和不確定因素可能會損害我們未來的業務、財務狀況、經營結果和前景。
世界銀行服務的市場領域的經濟狀況可能對其收益產生不利影響，並可能增加與其貸款組合及其投資組合價值有關的信貸風險。
實際上，世界銀行的所有貸款都是給蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州的企業和個人，而這些市場地區經濟的疲軟可能會對其業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。世界銀行所服務的市場經濟狀況的任何未來惡化都可能造成下列後果，任何後果都可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和前景產生重大影響：
•貸款拖欠可能增加；
•有問題的資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加；
•貸款的抵押品可能會貶值，進而降低客户的借款能力；
•投資組合中的某些證券可能會暫時受損，需要通過公允價值的收益進行減記，從而降低股本；
•低成本或無利息存款可減少；及
•對貸款及其他產品和服務的需求可能會減少。
國家和全球的經濟和地緣政治狀況可能對我們今後的業務結果或我們股票的市場價格產生不利影響。
我們的業務受到經濟、政治和市場條件、工業和金融的廣泛趨勢、政府貨幣和財政政策的變化、通貨膨脹和金融市場波動等因素的影響，所有這些都是我們無法控制的。國家和全球經濟不斷變化，最近由於全球貿易爭端和在某些情況下相關的關税徵收、聯合王國與歐洲聯盟未來關係不確定而引起的市場波動就證明瞭這一點。G.(英國退歐)，以及能源和醫療行業不斷變化的格局。未來的經濟狀況無法預測，整個國家的經濟或我們市場的任何新的惡化都可能對其業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大影響，並可能導致我國股票的市場價格下降。
由於我們的資產超過100億元，我們須遵守更嚴格的規管規定。
2018年第一季度，我們的綜合資產超過100億美元。“多德-弗蘭克法案”及其實施條例對總資產在100億美元或以上的銀行控股公司施加了額外的要求，包括遵守美聯儲審慎監管要求的特定部分。作為多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的一部分，杜賓修正案(Durbin Amendment)指示美聯儲(Fed)制定規則，限制向商户收取借記卡處理的轉帳費金額。美聯儲(Federal Reserve)的最終指標包括幾個關鍵部分，包括相關部分的互換費用上限、某些防止欺詐的調整，以及最值得注意的是，對小型發行人免收互換費用上限。資產總額低於100億美元(截至上一個歷年年底)的發行人可免於美聯儲的互換費用上限。由於我們的總資產超過100億美元，Durbin修正案的交換費上限對銀行從電子支付交易中獲得的交換收入產生了不利影響。轉乘費用上限於2019年7月起對我們生效。
此外，資產總額在100億美元或以上的銀行主要由聯邦消費者保護局審查是否遵守各種聯邦消費者金融保護法律和條例。作為一個具有不斷髮展的規章和做法的相當新的機構，CFPB的檢查和管理權力可能如何影響我們的業務是不確定的。
銀行業務或安全系統或銀行第三方服務提供商的運作或安全系統的失敗或破壞，包括網絡攻擊，可能會擾亂業務，導致機密或專有信息的披露或濫用，損害我們的聲譽，增加成本並造成損失。
在正常的業務過程中，銀行收集、處理和保留敏感和保密的客户信息。儘管我們已經採取了安全措施，但我們的設施可能容易受到網絡攻擊、安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、數據錯誤或丟失、編程或人為錯誤以及其他類似事件的影響。
最近，世界銀行等金融機構的信息安全風險有所增加，部分原因是新技術、利用因特網和電信技術，包括移動設備進行金融和其他商業交易，以及有組織犯罪、欺詐行為人、黑客、恐怖分子和其他人的複雜程度和活動增加。除了網絡攻擊或其他涉及竊取敏感機密信息的安全漏洞外，黑客還對金融機構實施了攻擊，目的是擾亂面向客户的網站等關鍵商業服務。 我們無法預測或執行有效的預防措施，以防止所有這些類型的安全違規行為。 雖然世界銀行採用了旨在遏制和減輕安全事件的檢測和反應機制，但早期發現可能會受到複雜的攻擊和惡意軟件的阻礙，這些攻擊和惡意軟件旨在避免檢測，而這些攻擊和惡意軟件仍在不斷演變。
此外，世界銀行面臨任何第三方為其業務活動提供便利的業務中斷、失敗、終止或能力限制的風險，包括交易所、清算機構、結算所或其他金融中介機構。這些方面也可能是攻擊或破壞世界銀行業務系統的根源。
銀行信息系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能損害銀行的聲譽，導致客户業務損失，導致侵犯隱私或其他法律，或使我們面臨民事訴訟、監管罰款或保險不包括的損失。
貸款和租賃損失備抵可能不足以彌補實際貸款損失，這可能對收入產生不利影響。
銀行對貸款和租賃損失(“ALLL”或“備抵”)保持備抵，其數額認為足以彌補貸款組合中的損失。儘管世行致力於仔細管理和監控信貸質量，並查明可能出現不良貸款，但在任何時候，投資組合中都有可能導致損失的貸款，但這些貸款尚未被認定為不良貸款或潛在問題貸款。關於為償還這類貸款而獲得的房地產貸款和財產(“其他房地產所擁有的”或“OREO”)，可要求世界銀行在監測貸款信貸質量的正常過程中，通過評估和評價(新的或更新的)更新基本房地產抵押品的價值大幅下降。有許多因素可能導致房地產價值下降，包括一般房地產市場的下跌、估價師採用的方法的變化和(或)使用與先前評估或評價不同的評估人。銀行通過出售或處置基礎房地產抵押品收回房地產貸款的能力受到價值下降的不利影響，這增加了銀行在違約貸款方面遭受超出ALLL規定數額的損失的可能性。這反過來可能需要大幅增加世界銀行的貸款損失和ALLL準備金。通過密切監測信貸質量，世行試圖在貸款變成不良資產之前識別不斷惡化的貸款，並相應調整ALLL。然而，由於未來的事件是不確定的，如果困難的經濟條件發生，可能會有貸款在一個加速的時間框架內惡化到不良狀態。結果, 今後對ALLL的增加可能是必要的，超出與任何貸款增長相稱的水平。由於貸款組合中包含了一些餘額相對較大的貸款，其中一個或幾個貸款的惡化可能會導致不良貸款的大幅增加，這就要求ALLL增加貸款。此外，可能需要根據構成貸款組合的貸款組合的變化、借款人財務狀況的變化(這可能是由於經濟條件的變化)或確定ALLL所使用的假設的變化而對ALLL作進一步的補充。此外，聯邦和州銀行監管機構作為其監督職能的組成部分，定期審查銀行的貸款組合和ALLL的適足性。這些監管機構可能要求銀行根據其判斷確認進一步的貸款損失準備金或沖銷，這可能與銀行的判決不同。ALLL的任何增加都可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響，這可能是非常重要的。
此外，下文“會計準則的變化可能對我們的財務報表產生重大影響”下所述會計準則的變化將改變為可能發生的信貸損失提供備抵的現行歷史方法，並可能要求世界銀行增加ALLL的數額。
世界銀行以房地產擔保的貸款高度集中，因此，未來房地產市場的任何惡化都可能要求ALLL大幅增加，並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
世界銀行高度集中於房地產擔保的貸款。今後房地產市場的任何惡化都可能對借款人償還房地產擔保貸款的能力和房地產抵押品價值產生不利影響，從而增加與貸款組合有關的信貸風險。銀行通過出售或處置基礎房地產抵押品來收回這些貸款的能力將受到房地產價值的任何下降的不利影響，這就增加了銀行因房地產抵押貸款違約而遭受損失的可能性超過了ALLL規定的數額。這反過來可能需要大量增加ALLL，這將對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
不良資產可能會增加，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響.
銀行未來可能會出現不良資產的增加.不良資產(包括OREO)以各種方式對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。銀行不記錄非應計貸款或OREO的利息收入，從而對其收益產生不利影響。當銀行在喪失抵押品贖回權和類似程序中獲得抵押品時，要求將相關資產標記為抵押品當時的公允價值，減去估計出售成本，這可能導致資產價值被沖銷，並導致銀行增加貸款損失準備金。不良資產水平的增加也增加了該行的風險狀況，並可能影響其監管機構認為適合此類風險的資本水平。這些資產的價值，或基本抵押品的價值，或這些借款人的表現或財務狀況，無論是否由於銀行無法控制的經濟和市場狀況，都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響，可能會造成重大影響。除了維持OREO的賬面成本外，不良資產的解決通常會增加銀行的貸款管理成本，並且需要管理層和我們的董事花大量時間，這就減少了他們必須專注於利潤增長的時間。
世行的貸款組合增加了與不斷惡化的條件相關的信貸風險敞口。
貸款組合中商業、商業房地產、房地產購置和開發貸款佔貸款總額和總資產的比例很高。這類貸款歷來被視為比住宅房地產貸款或某些其他類型的貸款或投資具有更大的違約風險。事實上，聯邦存款保險公司(FDIC)已經發布聲明，提醒銀行對商業房地產貸款高度集中的銀行的擔憂。這類貸款通常也比住宅房地產貸款和其他商業貸款大。由於銀行的貸款組合中包含大量的商業和商業房地產貸款，其中一個或多個貸款的惡化可能導致不良貸款的大幅增加。不良貸款的增加可能導致這些貸款的收入損失，貸款損失準備金的增加，或沖銷的增加，這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
世界銀行市場領域的競爭可能會限制未來的成功。
商業銀行是一個競爭激烈的行業，是一個鞏固的行業。該銀行與其他商業銀行、信用社、金融、保險和其他在其市場領域開展業務的非存款公司競爭。世界銀行面臨來自其他金融機構的大量貸款和存款的競爭。它的一些競爭對手不像世行那樣受到同樣程度的監管和限制。世界銀行的一些競爭對手擁有比世行更多的財政資源。如果世界銀行不能在其市場領域、銀行的業務、我們的業務結果和前景中進行有效的競爭，我們的業務和前景就會受到不利的影響。
利率波動會對盈利能力產生不利影響。
銀行的盈利能力在很大程度上取決於淨利息收入，即貸款、投資證券和其他賺取利息資產所得利息與存款、借款和其他計息負債利息之間的差額(或“利差”)。由於利息收益資產和利息負債的到期日和重新定價特徵的差異，利率的變化不會產生利息收益資產的利息收入和利息負債的利息收入的同等變化。因此，利率波動可能對世界銀行的利率利差產生不利影響，進而影響盈利能力。世界銀行尋求在既定政策和準則範圍內管理其利率風險。一般而言，世界銀行尋求一種資產和負債結構，將淨利息收入與可歸因於市場利率變化的重大偏差隔離開來。然而，世界銀行管理利率風險的結構和做法在劇烈波動的利率環境下可能並不有效。在2017年和2018年期間，美聯儲將聯邦基金的目標範圍提高了七倍，2019年則將目標範圍降低了三倍。
我們可能會受到作為參考利率的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)退休的影響。
2017年7月，英國金融行為監管局宣佈，倫敦銀行同業拆借利率(Libor)可能在2021年後不再發行。Libor在美國和全球被廣泛用作各種商業和金融合同的“基準”或“參考利率”。 作為迴應，由金融和資本市場機構組成的替代參照利率委員會(“ARRC”)召開會議，討論在美國替代LIBOR的問題，該委員會確定了擔保隔夜融資利率(“Sofr”)中LIBOR的潛在繼任者，並制定了一項促進過渡的計劃。 然而，LIBOR和Sofr在概念和技術上存在着顯著的差異。金融穩定監督委員會指出，倫敦銀行同業拆借利率的終止或減少有可能嚴重擾亂許多重要金融合同的交易。
目前，對於何種利率或利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率的可接受替代方案尚未達成共識，因此無法預測任何這類替代辦法對以libor為基礎的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值的影響。以一個或多個替代利率取代libor可能會影響套期保值工具和借款的可用性和成本，包括我們對次級債券和衍生金融工具支付的利率。如果不能再獲得libor利率，而且我們被要求採用替代指數來計算我們作為締約方的合同或金融工具下的利率，我們在進行過渡過程中可能會付出很大的費用。
我們可能無法繼續以有機方式或通過收購實現增長。
歷史上，我們通過有機增長和收購相結合的方式進行擴張。如果市場和監管條件發生變化，我們可能無法以同樣的速度有機地或成功地完成或整合潛在的未來收購。我們歷史上一直利用我們強大的股票、貨幣和資本資源來完成收購。股票市場的下跌和我們股票的交易價格可能會對未來的收購產生影響。此外，我們亦不能保證能成功完成這些交易，因為這些交易須接受監管審查和批准。
在某些情況下，通過未來收購實現增長可能對盈利能力或其他業績計量產生不利影響。
在2019年和前幾年，我們一直在積極進行收購，並可能在未來參與對更多金融機構的特定收購。任何此類收購都有可能對盈利能力和其他業績計量產生不利影響的風險。這些風險包括，除其他外，不正確地評估被收購金融機構的資產質量，在收購後發現合規或監管問題，遇到比預期更大的成本和管理時間的使用，將被收購的業務整合到我們的業務中，以及無法盈利地部署在收購中獲得的資金。我們可能無法通過收購繼續增長，如果我們這樣做，這類收購有可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
收購還可能導致業務中斷，導致銀行失去客户，或導致客户將其賬户從銀行移出銀行，轉移到相互競爭的金融機構。此外，收購還可能擾亂銀行正在進行的業務，或在標準、控制、程序和政策方面造成不一致，從而對與僱員、客户、客户和存款人的關係產生不利影響。在收購過程中，關鍵員工的流失也可能對我們的業務產生不利影響。
我們預計，我們可能會發行與未來收購有關的股本。收購和相關的股票發行可能會對每股收益、每股賬面價值或當期股東持股比例產生稀釋效應。在以現金為代價的收購中，會對我們的資本狀況產生影響。
我們的業務在很大程度上依賴於高級管理團隊成員的服務。
我們相信，到目前為止，我們的成功在很大程度上取決於它的行政管理團隊。此外，我們獨特的模式依賴於我們單獨的銀行部門的總裁，特別是考慮到我們分散的管理結構，在這種管理結構中，這些銀行部門擁有重大的地方決策權。這些人的意外損失可能對我們的業務和未來的增長前景產生不利影響。
我們未來的表現將取決於我們對技術變革作出及時反應的能力。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業正經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。 我們未來的成功將取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户方便需求的產品和服務來滿足客户的需求，併為我們的業務創造更多的效率。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品或服務，或成功地營銷這些產品和服務。此外，實施技術變革和升級以維護現有系統和整合新系統可能會造成服務中斷、事務處理錯誤和系統轉換延遲，並可能導致我們不遵守適用的法律。不能保證我們將能夠成功地管理與增加對技術的依賴有關的風險。
世界銀行投資組合的公允價值下降可能對收益和資本產生不利影響。
由於市場利率的變化、税收改革、信貸質量和信用評級的變化、缺乏市場流動性和其他經濟條件等因素，世界銀行債務證券的公允價值可能下降。如果證券的公允價值低於賬面價值，債務擔保就會受到損害。當證券受損時，銀行決定損害是暫時的還是非臨時的.如果一項減值被確定為非臨時損失，則減值損失是通過降低攤銷成本來確認的，只對與非臨時損失相關的信貸損失，並將相應的費用計入相同數額的收益。任何這類減值費用都會對我們的經營結果和財務狀況(包括其資本)產生不利影響，這種影響可能是重大的。
雖然我們相信我們的債務證券的期限相對較短，但如果利率大幅上升，我們的利率風險便會上升。此外，與貸款組合相比，債務證券帶來了不同類型的資產質量風險。截至2019年12月31日，該投資組合包括92%的可供出售和8%持有至到期的指定債務證券。雖然我們認為在投資組合中採用了相對保守的管理方法，但在不斷變化的經濟條件下，總是存在潛在的虧損風險。
如果與收購有關的商譽受到損害，可能會對收益和資本產生不利影響。
會計準則要求我們使用會計的獲取方法對收購進行會計核算。根據收購會計，被收購公司的收購價格超過其淨資產的公允價值時，超額作為商譽在收購人的資產負債表上進行。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，商譽不是攤銷的，而是在事件或情況表明存在潛在損害的情況下，每年或更頻繁地對其進行減值評估。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的商譽並未被視為受損；然而，我們無法保證，未來對商譽的評估不會導致減值和減記的結果，這可能是實質性的。由於我們擁有4.56億美元的商譽，佔我們股東權益的23%，商譽的減值可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外，儘管這是一項非現金項目，但商譽的大幅減損可能會使我們受制於監管限制，包括支付普通股股息的能力。
我們不能保證我們能夠繼續在最近的水平上對我們的普通股支付紅利。
我們可能無法繼續支付與最近水平相稱的季度股息，因為我們支付普通股股利的能力取決於各種因素。股息的支付受政府監管，因為監管當局可能禁止銀行和銀行控股公司支付將構成不安全或不健全銀行做法的股息。這在很大程度上是基於我們目前強勁的收入和資本水平。美聯儲(FederalReserve)目前的指引，除其他外，規定每股股息不應超過前四個財政季度的每股收益。在某些情況下，蒙大拿法律也對銀行申報和支付股息的能力施加限制或限制。因此，我們未來的股息通常將取決於該行的盈利水平。
我們在一個高度管制的環境中運作，銀行或其他法律法規或政府財政或貨幣政策的變化或增加或監督執行可能對我們產生不利影響。
我們受到聯邦和州銀行監管機構的廣泛監管、監督和審查。此外，作為一家上市公司，我們受到美國證交會的監管.對適用的條例或聯邦、州或地方立法，或對遵守和執行、所得税法和會計原則的政策、解釋或管理辦法的任何改變，都可能對我們和我們的業務產生重大影響。法律和法規的改變也可能增加開支，增加費用或徵税，或對經營施加限制。將來可能會制定或通過可能對權力、權力和業務產生重大影響的其他立法和條例，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。如果不適當遵守任何這類法律、規章或原則，就會受到監管機構的制裁或損害我們的聲譽，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
監管機構有很大的酌處權和權力，可以防止或糾正金融機構和銀行控股公司在履行其監督和執行職責時採取的不安全或不健全的做法或違反法律或條例的行為。現有和擬議的聯邦和州法律和條例限制、限制和管理我們活動的所有方面，並可能影響我們隨着時間的推移擴大業務的能力，可能導致我們的合規成本增加，並可能影響我們吸引和留住合格的執行官員和僱員的能力。 監管當局的行使可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響，包括限制我們可能提供的金融服務和產品的種類，或提高非銀行提供競爭性金融服務和產品的能力。此外，我們的業務受到聯邦政府及其機構，包括美聯儲的財政和貨幣政策的重大影響。
我們無法準確預測最近的立法或其他各種政府、監管、貨幣和財政舉措的全面影響，這些舉措已經並可能在金融市場和我們身上頒佈。這些活動的條件和成本，或這些行動未能幫助穩定金融市場、資產價格、市場流動性以及當前金融市場和經濟狀況的持續或惡化，都會對我們的業務、財務狀況、經營結果和我們普通股的交易價格產生重大和不利的影響。
會計準則的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。
財務會計準則委員會(FASB)和美國證券交易委員會(SEC)定期修改財務會計和報告準則，以指導我們編制財務報表。這些變化會對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了2016-13年會計準則更新(“ASU”)，金融工具信用損失的計量。ASU引入了一種基於當前預期信用損失(CECL)的新的減值模型，而不是所發生的損失。CECL模式將適用於以攤銷成本計量的大多數金融資產，包括應收貸款、貸款承諾和持有至到期債務證券。
在中東歐模式下，我們將確認減值備抵與我們目前估計的截至報告期結束時金融工具的預期信貸損失相等。對包括我們在內的所有實體來説，衡量預期的信貸損失可能是一項重大挑戰。此外，為了估計預期的信用損失，我們承擔了一次性和經常性費用，其中一些與系統更改和數據收集有關。
此外，在CECL模型下計算的減值備抵可能與我們發生的損失模型下的減值備抵有很大的不同。對於大多數債務工具，為了最初適用中歐和加勒比共同市場修正案，我們將記錄對其財務狀況報表的累積效應調整，在第一個報告所述期間開始時，指南是有效的(修改後的追溯方法)。ASU 2016-13中的修正案自2020年1月1日起對我們生效，並要求通過修改後的追溯方法，並對ASU生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效應調整。
中東歐模式中關於被收購金融機構的貸款組合的某些規定的影響可能導致收益波動，因為對ALLL的某些獲得貸款的任何調整都必須在收購之後立即進行。
聯邦存款保險公司(FDIC)通過了增加聯邦存款保險基金(FDIC)的最後一條規則，包括未來額外的保費上調和特別評估。
2016年3月15日，聯邦存款保險公司通過了一項增加保險費的最後規則，併為重建和維持DIF徵收了特別攤款，今後任何額外的保險費增加或特別評估都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
“多德-弗蘭克法案”拓寬了FDIC保險評估的基礎。此外，“多德-弗蘭克法案”規定最低存款準備金比率為1.35%.聯邦存款保險公司(FDIC)已決定基金準備金率應為2.0%(這超出了法律規定)，並通過了一項計劃，將在2020年9月30日法定最後期限前達到1.35%的法定最低基金準備金率。多德-弗蘭克法案使資產總額達到100億美元或更多的銀行從1.15%增加到1.35%。在超過100億元的綜合資產總額中，連續四個季度的增幅對銀行來説是有效的。由於世界銀行在2018年第一季度超過了100億美元的資產門檻，銀行將支付的存款保險攤款的增加將於2019年第一季度生效。此外，根據FDIC確定向DIF支付款項的評估制度，資產超過100億美元的被保險存款機構根據“記分卡”制度進行評估。
有關這一事項的補充資料載於“第1項.業務”中標題為“存款保險”的“監督和管理”一節。
我們有各種可能阻礙收購的反收購措施。
我們的公司章程包括某些條款，這些條款可能使我們更難以通過投標、代理競爭、合併或其他方式收購我們。這些規定包括一項要求，即任何“業務合併”(如公司章程中所界定的)必須得到當時已發行的股份至少80%的表決權的批准，除非它得到我們董事會的批准，或者滿足某些價格和程序要求。此外，對優先股的授權，主要是作為一種融資工具，而不是作為防止收購的一種防禦措施，可能被管理層用來進行更困難的、不請自來的企圖來獲得我們的控制權。這些規定可能會延長我們通過投標、委託書競爭或其他方式獲得控制權所需的時間，並可能阻止任何可能不友好的要約或為控制我們而作出的其他努力。這可能會剝奪我們的股東在公司普通股中獲得溢價的機會，即使在這種行為得到我們大多數股東的支持的情況下也是如此。
我們的業務受到地震、洪水、火災和其他自然災害風險的影響。
銀行分行位於蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州，我們的業務可能會受到重大自然災害的影響，如火災、洪水、地震或其他自然災害。任何這些自然災害的發生都可能導致我們的業務長期中斷，這可能對我們的財務狀況和業務產生重大的不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
無
項目2.財產
下列附表提供截至2019年12月31日公司181處物業的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 特性
租賃 | | 特性
擁有 | | 網書
價值 |
| 蒙大拿 | 7 | | | 64 | | | $ | 130,751 | |
| 愛達荷州 | 7 | | | 22 | | | 36,092 | |
| 猶他州 | 1 | | | 9 | | | 12,409 | |
| 華盛頓 | 3 | | | 11 | | | 6,065 | |
| 懷俄明州 | 2 | | | 15 | | | 17,625 | |
| 科羅拉多 | 3 | | | 22 | | | 34,161 | |
| 亞利桑那州 | 6 | | | 2 | | | 4,708 | |
| 內華達州 | 1 | | | 6 | | | 11,801 | |
| 共計 | 30 | | | 151 | | | $ | 253,612 | |
我們相信，我們的所有設施都得到了良好的維護，總體上是足夠的，適合我們目前的業務運作，並得到充分利用。在正常的業務過程中，新的地點和設施升級將根據需要進行。
有關公司房地和設備及租賃義務的更多信息，見“第8項.財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註4。
項目3.法律程序
本公司參與在正常業務過程中發生的各種索賠、法律訴訟和投訴。我們認為，所有這些事項都由保險提供了充分的保險，沒有價值，或所涉數額如此之大，以致不利的處置不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用
第二部分
項目5.註冊人普通股市場及相關股東事項
發行股票證券
該公司的股票交易在納斯達克全球選擇市場的代號：GBCI。截至2019年12月31日，公司普通股約有1533名股東。本公司普通股在所述期間的銷售價格高低市場範圍如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| 高 | | 低層 | | 高 | | 低層 |
| 第一季度 | $ | 45.47 | | | 37.58 | | | 41.24 | | | 36.72 | |
| 第二季度 | 43.44 | | | 38.65 | | | 41.47 | | | 35.77 | |
| 第三季度 | 42.61 | | | 37.70 | | | 46.28 | | | 38.37 | |
| 第四季度 | 46.51 | | | 38.99 | | | 47.67 | | | 36.84 | |
下表彙總了公司在所述期間宣佈的股息：
| | | | | | | | | | | |
| 終年 | | |
| 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 第一季度 | $ | 0.26 | | | 0.23 | |
| 第二季度 | 0.27 | | | 0.26 | |
| 第三季度 | 0.29 | | | 0.26 | |
| 第四季度 | 0.29 | | | 0.26 | |
| 特製 | 0.20 | | | 0.30 | |
| 共計 | $ | 1.31 | | | 1.31 | |
未來的現金紅利將取決於各種因素，包括淨收入、資本、資產質量、一般經濟條件和監管考慮。有關條例考慮事項的資料載於“第1項.業務”標題“監管及規管”下。
發行人購買股票
該公司在2019年期間沒有進行股票回購。
股票績效圖
下圖將公司普通股在五年衡量期內的年累計總回報率與羅素2000指數中所列股票的年累計總回報率進行了比較；2)KBW NASDAQ地區銀行指數(“KBW地區銀行指數”)。總回報包括股票市值的增值以及支付給股東的實際現金和股票紅利。該圖表假設，2014年12月31日，每項投資的價值為100美元，所有股息都進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期末 | | | | | | | | | | |
| 12/31/14 | | 12/31/15 | | 12/31/16 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 |
| 冰川班考普公司 | 100.00 | | | 99.34 | | | 141.34 | | | 159.97 | | | 164.89 | | | 198.02 | |
| 羅素2000指數 | 100.00 | | | 95.59 | | | 115.95 | | | 132.94 | | | 118.30 | | | 148.49 | |
| KBW區域銀行指數 | 100.00 | | | 105.91 | | | 147.24 | | | 149.82 | | | 123.60 | | | 153.03 | |
項目6.選定的財務數據
非公認會計原則財務措施
除了根據公認會計原則提出的結果外，這份10-K表格的年度報告還包含了某些非GAAP財務措施。該公司認為，提供這些非GAAP財務措施為投資者提供有用的信息，以瞭解和比較公司的財務業績、業績趨勢和財務狀況。雖然公司在分析公司業績時使用了這些非GAAP標準，但這些信息不應被視為GAAP所要求的度量的替代方法。下表提供了某些GAAP財務措施與非GAAP財務措施的對賬.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017年12月31日止 | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | GAAP | | 税法調整 | | 非公認會計原則 |
| 聯邦和州所得税費用 | $ | 64,625 | | | (19,699) | | | 44,926 | |
| 淨收益 | $ | 116,377 | | | 19,699 | | | 136,076 | |
| 每股基本收益 | $ | 1.50 | | | 0.25 | | | 1.75 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 1.50 | | | 0.25 | | | 1.75 | |
| 平均資產回報率 | 1.20 | % | | 0.21 | % | | 1.41 | % |
| 平均股本回報率 | 9.80 | % | | 1.66 | % | | 11.46 | % |
| 股利派息比率 | 76.00 | % | | (10.86 | %) | | 65.14 | % |
| 有效所得税税率 | 35.70 | % | | (10.88 | %) | | 24.82 | % |
GAAP與非GAAP財務措施之間的調節項目是由於2017年12月31日終了的年度一次性淨税收支出為1，970萬美元。一次性淨税收支出是由減税和就業法案(“税法”)和2018年及未來幾年聯邦邊際企業所得税税率從35%提高到21%所驅動的，這導致了對其遞延税收資產和遞延税負債(“遞延淨資產”)的重新估值。該公司認為，扣除遞延税金淨資產重估的影響，財務結果更具可比性。
每股基本收益按淨收益除以平均流通股計算，稀釋每股收益按淨收益除以稀釋後平均流通股計算。1，970萬美元的一次性淨税金費用包括在確定GAAP每股基本收益和GAAP稀釋後每股收益的收入中。相反，在確定非公認會計原則每股基本收益和非公認會計原則稀釋每股收益時，一次淨税收支出1 970萬美元被排除在外。在截至2017年12月31日的年度，GAAP和非GAAP基本每股收益中使用了平均流通股77，537，664股。稀釋平均流通股77，607，605被用於GAAP和非GAAP稀釋每股收益，截至2017年12月31日的年度。
平均資產回報率按淨收入除以平均資產計算，平均股本回報率按淨收入除以平均股本計算。1，970萬美元的一次性淨税金費用包括在確定一般公認會計原則平均資產回報率和一般公認會計原則平均股本回報率的收入中。相反，在確定非公認會計原則的平均資產收益和平均股本的非公認會計原則收益時，一次淨税收支出1 970萬美元被排除在外。截至2017年12月31日的年度，GAAP和非GAAP的平均資產回報率為96.78億美元。截至2017年12月31日的年度，GAAP和非GAAP的平均股本為11.88億美元。
派息比率是按每股宣佈的股息除以每股基本收益計算的。非公認會計原則股利支付比率使用非公認會計原則的每股基本收益來計算比率。
有效所得税税率是通過將聯邦和州所得税支出除以所得税前的收入來計算的。非GAAP有效所得税税率使用非GAAP聯邦和州所得税支出4490萬美元計算該税率。
選定財務數據
公司的以下財務數據來源於公司的歷史審計財務報表和相關附註。以下資料應與本年度報告其他表格10-K所載的“管理當局對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“項目8.財務報表和補充數據”一併閲讀。
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| | 十二月三十一日， | | | | | | | | | | 複合年度
增長速率 | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 一年 | | 五年 |
財務狀況信息選編表 | | | | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 13,683,999 | | | $ | 12,115,484 | | | $ | 9,706,349 | | | $ | 9,450,600 | | | $ | 9,089,232 | | | 12.9 % | | | 8.5 % | |
| 債務證券 | 2,799,863 | | | 2,869,578 | | | 2,426,556 | | | 3,101,151 | | | 3,312,832 | | | (2.4) | % | | (3.3) | % |
| 應收貸款淨額 | 9,388,320 | | | 8,156,310 | | | 6,448,256 | | | 5,554,891 | | | 4,948,984 | | | 15.1 % | | | 13.7 % | |
| 貸款和租賃損失備抵 | (124,490) | | | (131,239) | | | (129,568) | | | (129,572) | | | (129,697) | | | (5.1) | % | | (0.8) | % |
| 善意和無形資產 | 519,704 | | | 338,828 | | | 191,995 | | | 159,400 | | | 155,193 | | | 53.4 % | | | 27.3 % | |
| 存款 | 10,776,457 | | | 9,493,767 | | | 7,579,747 | | | 7,372,279 | | | 6,945,008 | | | 13.5 % | | | 9.2 % | |
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 38,611 | | | 440,175 | | | 353,995 | | | 251,749 | | | 394,131 | | | (91.2) | % | | (37.2) | % |
根據回購協議和其他借入資金出售的證券 | 598,644 | | | 410,859 | | | 370,797 | | | 478,090 | | | 430,016 | | | 45.7 % | | | 6.8 % | |
| 股東權益 | 1,960,733 | | | 1,515,854 | | | 1,199,057 | | | 1,116,869 | | | 1,076,650 | | | 29.3 % | | | 12.7 % | |
| 每股權益 | 21.25 | | | 17.93 | | | 15.37 | | | 14.59 | | | 14.15 | | | 18.5 % | | | 8.5 % | |
| 權益佔總資產的百分比 | 14.3 | % | | 12.5 | % | | 12.4 | % | | 11.8 | % | | 11.9 | % | | 14.5 % | | | 3.9 % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份， | | | | | | | | | | 複合年度
增長速率 | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 一年 | | 五年 |
| 業務簡要説明 | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 546,177 | | | $ | 468,996 | | | $ | 375,022 | | | $ | 344,153 | | | $ | 319,681 | | | 16.5 % | | | 11.3 % | |
| 利息費用 | 42,773 | | | 35,531 | | | 29,864 | | | 29,631 | | | 29,275 | | | 20.4 % | | | 7.9 % | |
| 淨利息收入 | 503,404 | | | 433,465 | | | 345,158 | | | 314,522 | | | 290,406 | | | 16.1 % | | | 11.6 % | |
| 貸款損失準備金 | 57 | | | 9,953 | | | 10,824 | | | 2,333 | | | 2,284 | | | (99.4) | % | | (52.2) | % |
| 非利息收入 | 130,774 | | | 118,824 | | | 112,239 | | | 107,318 | | | 98,761 | | | 10.1 % | | | 5.8 % | |
| 非利息費用 | 374,927 | | | 320,127 | | | 265,571 | | | 258,714 | | | 236,757 | | | 17.1 % | | | 9.6 % | |
| 所得税前收入 | 259,194 | | | 222,209 | | | 181,002 | | | 160,793 | | | 150,126 | | | 16.6 % | | | 11.5 % | |
聯邦和州所得税費用1 | 48,650 | | | 40,331 | | | 44,926 | | | 39,662 | | | 33,999 | | | 20.6 % | | | 7.4 % | |
淨收益1 | $ | 210,544 | | | $ | 181,878 | | | $ | 136,076 | | | $ | 121,131 | | | $ | 116,127 | | | 15.8 % | | | 12.6 % | |
每股基本收益1 | $ | 2.39 | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.75 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.54 | | | 9.6 % | | | 9.2 % | |
稀釋每股收益1 | $ | 2.38 | | | $ | 2.17 | | | $ | 1.75 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.54 | | | 9.7 % | | | 9.1 % | |
| 每股宣佈的股息 | $ | 1.31 | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.05 | | | — | % | | 4.5 % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | |
| 選定比率和其他數據 | | | | | | | | | | |
平均資產回報率1 | 1.64 | % | | 1.59 | % | | 1.41 | % | | 1.32 | % | | 1.36 | % | |
平均股本回報率1 | 12.01 | % | | 12.56 | % | | 11.46 | % | | 10.79 | % | | 10.84 | % | |
股利派息比率1 | 54.81 | % | | 60.09 | % | | 65.14 | % | | 69.18 | % | | 68.18 | % | |
| 平均股本與平均資產比率 | 13.69 | % | | 12.67 | % | | 12.27 | % | | 12.27 | % | | 12.52 | % | |
資本總額(對風險加權資產) | 14.95 | % | | 14.70 | % | | 15.64 | % | | 16.38 | % | | 17.17 | % | |
一級資本(對風險加權資產) | 13.76 | % | | 13.37 | % | | 14.39 | % | | 15.12 | % | | 15.91 | % | |
普通股一級(對風險加權資產) | 12.58 | % | | 12.10 | % | | 12.81 | % | | 13.42 | % | | 14.06 | % | |
一級資本(對平均資產) | 11.65 | % | | 11.35 | % | | 11.90 | % | | 11.90 | % | | 12.01 | % | |
平均收益資產的淨利差(等值税額) | 4.39 | % | | 4.21 | % | | 4.12 | % | | 4.02 | % | | 4.00 | % | |
效率比2 | 57.78 | % | | 54.73 | % | | 53.94 | % | | 55.88 | % | | 55.40 | % | |
貸款和租賃損失備抵額佔貸款的百分比 | 1.31 | % | | 1.58 | % | | 1.97 | % | | 2.28 | % | | 2.55 | % | |
貸款和租賃損失備抵額佔不良貸款的百分比 | 385 | % | | 266 | % | | 255 | % | | 257 | % | | 244 | % | |
不良資產佔附屬資產的百分比 | 0.27 | % | | 0.47 | % | | 0.68 | % | | 0.76 | % | | 0.88 | % | |
| 不良資產 | $ | 37,437 | | | 56,750 | | | 65,179 | | | 71,385 | | | 80,079 | | |
| 貸款來源和獲得 | $ | 4,607,536 | | | 4,301,678 | | | 3,629,493 | | | 3,474,000 | | | 3,000,830 | | |
全職同等僱員人數 | 2,826 | | | 2,623 | | | 2,278 | | | 2,222 | | | 2,149 | | |
| 地點數目 | 181 | | | 167 | | | 145 | | | 142 | | | 144 | | |
______________________________
1不包括因2017年12月31日終了年度税法而對遞延税資產和遞延税負債進行一次性重估。有關重估的其他信息，請參閲“非公認會計原則財務措施”一節。
2在OREO費用前的非利息費用、核心存款無形資產攤銷、商譽減值費用和非經常性費用項目佔税收等值淨利息收入和非利息收入的百分比，不包括出售投資損益、OREO收入和非經常性收入項目。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論的目的是對公司的經營業績和財務狀況進行比閲讀綜合財務報表更全面的審查。討論應結合“綜合財務報表”及其“項目8.財務報表和補充數據”所載附註一併閲讀。
關於前瞻性聲明的注意事項
這份關於表10-K的年度報告可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於公司的計劃、目標、期望和意圖的聲明，這些聲明不是歷史事實，也包括其他由諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“認為”、“應該”、“項目”、“尋求”、“估計”或這些詞語的負面版本或其他類似的未來或前瞻性的詞語或短語所確定的陳述。這些前瞻性陳述是基於目前管理層的信念和期望，並固有地受制於重大的業務、經濟和競爭的不確定因素和意外情況，其中許多是公司無法控制的。此外，這些前瞻性聲明取決於對未來業務戰略和決定的假設，這些假設可能會發生變化。除其他外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性報表中的預期結果(明示或隱含)或其他預期大不相同，包括本年度表10-K表所載的預期結果或以參考方式納入的文件：
•與貸款有關的風險以及公司投資組合中貸款信貸質量可能出現的不利變化；
•貿易、貨幣和財政政策及法律的變化，包括聯邦儲備系統理事會或聯邦儲備委員會的利率政策，可能對公司的淨利息收入和盈利能力產生不利影響；
•聯邦存款保險公司和其他第三方保險費用和保險範圍的變化；
•立法或法規的改變，包括增加銀行和消費者保護條例，對公司的業務產生不利影響，無論是總體上還是由於公司的合併資產總額超過100億美元；
•完成待定或未來收購的能力；
•與完成和整合收購有關的費用或困難；
•公司記錄的與收購有關的商譽可能會受到損害，這可能會對收益和資本產生不利影響；
•對銀行產品和服務的需求減少；
•銀行和金融服務業的聲譽可能會惡化，這可能會對公司獲得和維持客户的能力產生不利影響；
•金融機構之間在公司市場上的競爭可能會顯著增加；
•持續的公開股票市場波動所帶來的風險，這些風險可能對公司普通股的市場價格和通過收購籌集額外資本或擴大公司的能力產生不利影響；
•擴展或開設新分支機構的預計業務和盈利能力可能低於預期；
•公司市場中金融服務業的整合，導致可能擁有更多資源的大型金融機構的創建，可能會改變競爭格局；
•依賴首席執行官、高級管理團隊和冰川銀行各部門的總裁；
•公司系統的重大故障、潛在的中斷或破壞以及可能使我們面臨新風險(如網絡安全)、欺詐或系統故障的技術變革；
•自然災害，包括火災、洪水、地震和其他意外事件；
•公司在管理上述風險方面的成功；及
•上述任何一項對本公司造成的任何名譽損害的影響。
可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達的結果大不相同的其他因素在“項目1A”中進行了討論。危險因素。“請考慮到前瞻性聲明只在本年度報告的日期，即表格10-K(如適用的話，以參考文件)。鑑於所述的不確定性和風險，公司無法保證其未來的業績或運營結果，您不應過分依賴這些前瞻性的陳述。公司不承擔任何公開更正、修改或更新任何前瞻性聲明的義務，如果它後來意識到實際結果可能與這種前瞻性聲明中表達的結果大不相同，除非根據聯邦證券法的要求。
管理層的討論與分析
財務狀況和業務結果
2018年12月31日至2018年12月31日
重點和概述
在2019年期間，該公司完成了兩次銀行收購，使公司的資產規模增加了13.57億美元，即11%。在2019年第二季度，該公司完成了對FNB的收購，FNB是一家總部設在猶他州萊頓的社區銀行，為猶他州各地的個人和企業提供銀行服務，在萊頓、Bounful、Clearfield和Draper設有六個地點。完成這項交易後，FNB成為猶他州第一家社區銀行、該公司在猶他州的第一個部門和第十五銀行部門。在2019年第四季度，該公司將其在猶他州現有的四個分支機構合併為fNB，增強了該公司在美國增長最快的市場之一的增長前景。在2019年第三季度，該公司完成了對總部設在內華達州里諾的社區銀行傳統銀行的收購，該銀行向北內華達州的個人和企業提供銀行服務，在卡森市、加努裏耶、雷諾和斯帕克設有七個地點。關閉後，遺產成為該公司的第十六銀行部門，是該公司第一個進入內華達州的入口。2019年9月，該公司宣佈簽署一項最終協議，收購位於亞利桑那州哈瓦蘇湖的一家社區銀行SBAZ。SBAZ為亞利桑那州的個人和企業提供銀行服務，在布爾海德市、科頓伍德、金曼、哈瓦蘇湖、鳳凰城、普雷斯科特谷和普雷斯科特設有10個地點。截至2019年12月31日，SBAZ的總資產為6.78億美元，貸款總額為4.39億美元，存款總額為5.87億美元。這項交易預計將於2020年第一季度完成。, SBAZ將併入該公司的山麓銀行部門，並將擴大該公司在亞利桑那州的業務範圍，覆蓋該州的所有主要市場，併成為亞利桑那州領先的社區銀行。關於這些收購的補充資料，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表中的附註22。
該公司年底的資產為136.84億美元，比前一年增長了13%，主要來自本年度的收購和有機增長2%的增長。全年有機貸款增長和核心存款增長均穩定在4%左右。該公司經歷了又一個偉大的一年，無利息存款，有機增長10%，今年和9%，在前一年。債務證券比前一年下降了2%，並將繼續波動以補充流動性需求。在2019年第三季度，該公司實施了一項資產負債表戰略，以增加其淨利息收入和淨利差。該戰略包括提前終止該公司2.6億美元的名義薪酬-固定利率互換和相應的債務，同時出售3.08億美元的債務證券。有形股東權益增加2.64億美元，即每股增加1.68美元，原因是留存收益、增加其他綜合收入(“保監處”)和與本年度收購有關的公司股票，所有這些都抵消了收購帶來的商譽和無形資產的增加。該公司宣佈的定期季度股息總額從2018年的每股1.01美元增加到2019年的每股1.11美元。
該公司在減少不良資產方面又經歷了一個成功的一年，年底為3 740萬美元，佔資產的0.27%，比前一年年底減少了1 930萬美元，即34%。此外，截至2019年12月31日，早期拖欠貸款(逾期30至89天到期)佔貸款的百分比為0.24%，而前一年年底為0.41%。截至2019年12月31日，免税額佔貸款總額的百分比為1.31%，較2018年12月31日的1.58%下降了27個基點(“基點”)。
該公司本年度的淨利潤達到創紀錄的2.11億美元，比上年淨收入1.82億美元增加了2870萬美元，即16%。今年每股稀釋收益為2.38美元，較2018年每股稀釋收益2.17美元增加0.21美元，增幅為10%。2019年淨收入的改善是由於收購、有機增長、商業利息收入大幅增加和控制業務費用。該公司2019年的淨利差為4.39%，比2018年以來4.21%的淨利差增加了18個基點。年內，由於聯邦存款保險公司申請小額銀行評估信貸，該公司亦因監管評税減少250萬元而受惠。另一方面，從2019年7月1日起，該公司受到“多德-弗蘭克法案”杜賓修正案的約束，該修正案規定了向商家收取借記卡處理費用的限額，並在今年下半年降低了公司的服務費約1 000萬美元。在2020年，該公司將受到杜賓修正案全年的影響。
展望未來，該公司的未來業績將取決於許多因素，包括公司所服務的市場的經濟狀況、利率變化、對存款和貸款的競爭加劇、貸款質量和增長、收購的影響和成功整合以及管理監管負擔。
金融要聞
| | | | | | | | | | | |
| | 截至或結束的年份 | | |
| (單位：千美元，每股和市場數據除外) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 經營成果 | | | |
淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | |
每股基本收益 | $ | 2.39 | | | 2.18 | |
稀釋每股收益 | $ | 2.38 | | | 2.17 | |
| 每股宣佈的股息 | $ | 1.31 | | | 1.31 | |
| 每股市值 | | | |
| 關閉 | $ | 45.99 | | | 39.62 | |
| 高 | $ | 46.51 | | | 47.67 | |
| 低層 | $ | 37.58 | | | 35.77 | |
| 選定比率和其他數據 | | | |
| 普通股流通股數目 | 92,289,750 | | | 84,521,692 | |
| 平均流通股-基本 | 88,255,290 | | | 83,603,515 | |
| 平均流通股-稀釋 | 88,385,775 | | | 83,677,185 | |
平均資產回報率(按年計算) | 1.64 | % | | 1.59 | % |
平均股本回報率(年率) | 12.01 | % | | 12.56 | % |
| 效率比 | 57.78 | % | | 54.73 | % |
股利派息比率 | 54.81 | % | | 60.09 | % |
| 貸存比 | 88.92 | % | | 87.64 | % |
| 全職同等僱員人數 | 2,826 | | | 2,623 | |
| 地點數目 | 181 | | | 167 | |
| 自動取款機數目 | 248 | | | 216 | |
最近的收購
該公司在過去兩年完成了以下收購：
•遺產銀行及其全資子公司內華達遺產銀行
•fnb bancorp及其全資子公司萊頓第一國民銀行
•山間銀行公司及其全資子公司第一證券銀行
•科倫拜恩資本公司及其全資子公司-大學峯銀行
採用收購方法對業務組合進行了核算，並在公司合併財務報表中列入了截至收購日期的業務結果。關於收購的更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”中合併財務報表附註22。下表公佈了選定的資產和負債分類的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 遺產
七月三十一日，
2019 | | FNB
4月30日
2019 | | FSB
2018年2月28日 | | 合議
一月三十一日，
2018 |
| 總資產 | $ | 977,944 | | | $ | 379,155 | | | 1,109,684 | | | 551,198 | |
| 債務證券 | 103,231 | | | 47,247 | | | 271,865 | | | 42,177 | |
| 應收貸款 | 615,279 | | | 245,485 | | | 627,767 | | | 354,252 | |
| 無息存款 | 296,393 | | | 93,647 | | | 301,468 | | | 170,022 | |
| 生息存款 | 425,827 | | | 180,999 | | | 576,118 | | | 267,149 | |
借款 | — | | | 7,273 | | | 36,880 | | | 12,509 | |
財務狀況分析
資產
下表彙總了截至所列日期的公司資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | $Change | | %變化 |
| 現金和現金等價物 | $ | 330,961 | | | $ | 203,790 | | | $ | 127,171 | | | 62 | % |
| 可供出售的債務證券 | 2,575,252 | | | 2,571,663 | | | 3,589 | | | — | % |
| 債務證券，持有至到期 | 224,611 | | | 297,915 | | | (73,304) | | | (25 | %) |
| 債務證券總額 | 2,799,863 | | | 2,869,578 | | | (69,715) | | | (2 | %) |
| 應收貸款 | | | | | | | |
| 住宅房地產 | 926,388 | | | 887,742 | | | 38,646 | | | 4 | % |
| 商業地產 | 5,579,307 | | | 4,657,561 | | | 921,746 | | | 20 | % |
| 其他商業 | 2,094,254 | | | 1,911,171 | | | 183,083 | | | 10 | % |
| 房屋權益 | 617,201 | | | 544,688 | | | 72,513 | | | 13 | % |
| 其他消費者 | 295,660 | | | 286,387 | | | 9,273 | | | 3 | % |
| 應收貸款 | 9,512,810 | | | 8,287,549 | | | 1,225,261 | | | 15 | % |
| 貸款和租賃損失備抵 | (124,490) | | | (131,239) | | | 6,749 | | | (5 | %) |
| 應收貸款淨額 | 9,388,320 | | | 8,156,310 | | | 1,232,010 | | | 15 | % |
| 其他資產 | 1,164,855 | | | 885,806 | | | 279,049 | | | 32 | % |
| 總資產 | $ | 13,683,999 | | | $ | 12,115,484 | | | $ | 1,568,515 | | | 13 | % |
截至2019年12月31日，債務證券總額為28.8億美元，較上年減少6，970萬美元(2%)。截至2019年12月31日，債務證券佔總資產的20%，而2018年12月31日，債券佔總資產的24%。債務證券的水平將在必要時繼續波動，以補充公司的流動性需求。
自2018年12月31日以來，除FNB和遺產收購案外，貸款組合增加了3.64億美元(4%)，商業房地產貸款增幅最大，增加了1.95億美元，增幅為4%。
負債
下表彙總了截至所列日期的公司負債情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | $Change | | %變化 |
| 存款 | | | | | | | |
| 無息存款 | $ | 3,696,627 | | | $ | 3,001,178 | | | $ | 695,449 | | | 23 | % |
| 現在和DDA帳户 | 2,645,404 | | | 2,391,307 | | | 254,097 | | | 11 | % |
| 儲蓄賬户 | 1,485,487 | | | 1,346,790 | | | 138,697 | | | 10 | % |
| 貨幣市場存款賬户 | 1,937,141 | | | 1,684,284 | | | 252,857 | | | 15 | % |
| 證書帳户 | 958,501 | | | 901,484 | | | 57,017 | | | 6 | % |
| 核心存款共計 | 10,723,160 | | | 9,325,043 | | | 1,398,117 | | | 15 | % |
| 批發存款 | 53,297 | | | 168,724 | | | (115,427) | | | (68 | %) |
| 存款共計 | 10,776,457 | | | 9,493,767 | | | 1,282,690 | | | 14 | % |
| 根據回購協議出售的證券 | 569,824 | | | 396,151 | | | 173,673 | | | 44 | % |
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 38,611 | | | 440,175 | | | (401,564) | | | (91 | %) |
| 其他借款 | 28,820 | | | 14,708 | | | 14,112 | | | 96 | % |
| 附屬債券 | 139,914 | | | 134,051 | | | 5,863 | | | 4 | % |
| 其他負債 | 169,640 | | | 120,778 | | | 48,862 | | | 40 | % |
| 負債總額 | $ | 11,723,266 | | | $ | 10,599,630 | | | $ | 1,123,636 | | | 11 | % |
除收購外，核心存款較上年同期增加4.01億美元(4%)，無利息存款增加3.05億美元，增幅10%。非利息存款佔當年年底核心存款總額的34%，比上年年底的32%增加了2%。
截至2019年12月31日，批發存款5，330萬美元，較上年同期減少1.15億美元。截至2019年12月31日，聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款為3860萬美元，較上年同期減少4.02億美元。2019年9月，該公司實施了一項資產負債表戰略，以增加其淨利息收入和淨利差。資產負債表策略包括提早終止該公司2.6億美元的名義薪酬-固定利率互換，以及減少相應的批發存款和FHLB預付款。批發存款和FHLB預付款將繼續波動，以滿足資產負債表增長和補充公司的流動性需求。
股東權益
下表彙總了截至所列日期的股東權益餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | $Change | | %變化 |
| 普通股 | $ | 1,920,507 | | | $ | 1,525,281 | | | $ | 395,226 | | | 26 | % |
累計其他綜合收入(損失) | 40,226 | | | (9,427) | | | 49,653 | | | (527 | %) |
| 股東權益總額 | 1,960,733 | | | 1,515,854 | | | 444,879 | | | 29 | % |
商譽和核心存款無形，淨額 | (519,704) | | | (338,828) | | | (180,876) | | | 53 | % |
| 有形股東權益 | $ | 1,441,029 | | | $ | 1,177,026 | | | $ | 264,003 | | | 22 | % |
| 股東權益佔總資產的比例 | 14.33 | % | | 12.51 | % | | | | 15 | % |
有形股東權益佔有形資產總額的比例 | 10.95 | % | | 9.99 | % | | | | 10 | % |
| 每股賬面價值 | $ | 21.25 | | | $ | 17.93 | | | $ | 3.32 | | | 19 | % |
| 每股有形帳面價值 | $ | 15.61 | | | $ | 13.93 | | | $ | 1.68 | | | 12 | % |
有形股東權益比前一年年底增加了2.64億美元，即22%，這主要是由於留存收益、保監處增加以及為本年度收購發行的3.17億美元公司股票的結果。截至2019年12月31日，普通股有形賬面價值為15.61美元，比上年年底增加1.68美元。
業務結果
在本節中，與2018年12月31日終了的年度相比，討論了該公司2019年12月31日終了年度的運營業績。關於2018年12月31日終了年度與2017年12月31日終了年度的討論情況，請參閲2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
收入彙總表
下表彙總了所述期間的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | 美元兑換 | | %變化 |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | | | |
| 淨利息收入 | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 546,177 | | | $ | 468,996 | | | $ | 77,181 | | | 16 | % |
| 利息費用 | 42,773 | | | 35,531 | | | 7,242 | | | 20 | % |
| 淨利息收入共計 | 503,404 | | | 433,465 | | | 69,939 | | | 16 | % |
| 非利息收入 | | | | | | | |
服務費及其他費用 | 67,934 | | | 74,887 | | | (6,953) | | | (9 | %) |
| 雜項貸款費用 | 5,313 | | | 6,805 | | | (1,492) | | | (22 | %) |
| 出售貸款所得 | 34,064 | | | 27,134 | | | 6,930 | | | 26 | % |
| 出售投資的損益 | 14,415 | | | (1,113) | | | 15,528 | | | (1,395 | %) |
| 其他收入 | 9,048 | | | 11,111 | | | (2,063) | | | (19 | %) |
| 非利息收入共計 | 130,774 | | | 118,824 | | | 11,950 | | | 10 | % |
| 總收入 | $ | 634,178 | | | $ | 552,289 | | | $ | 81,889 | | | 15 | % |
| 淨利差(等值税額) | 4.39 | % | | 4.21 | % | | | | |
淨利息收入
2019年淨利息收入為5.03億美元，比上一年增加6 990萬美元，即16%，主要原因是商業貸款利息收入增加6 490萬美元。2019年4280萬美元的利息支出增加了720萬美元，比上一年增加了20%，原因是存款和存款利率的增加。2019年的總供資成本(包括無利息存款)為39個基點，而2018年為36個基點。
按税收等值計算，2019年淨利差佔盈利資產的百分比為4.39%，比2018年4.21%的淨利差增加了18個基點。保證金增加的主要原因是收益資產轉向高收益貸款，貸款組合收益率增加，非應計利息回收增加，資金成本相對穩定，低成本存款增加。本年度包括440萬美元的非應計利息回收，而前一年為18.7萬美元。
非利息收入
2019年的非利息收入為1.31億美元，比去年增加了1，200萬美元，即10%，這是由本年度實施的資產負債表戰略中的債務證券銷售推動的。2019年的服務費和其他費用為6790萬美元，比前一年減少了700萬美元，即9%。不包括Durbin修正案的影響，由於有機增長和收購而增加的存款賬户數量，本年度的費用有所增加。由於購買和再融資活動的增加，2019年的貸款銷售收益為3 410萬美元，比上一年增加690萬美元，即26%。其他收入比上一年減少210萬美元，原因是前一年第三季度出售一棟前分行大樓獲得230萬美元的收益。
非利息費用
下表彙總了所列期間的非利息費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | $Change | | %變化 |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | | | |
| 薪酬和僱員福利 | $ | 222,753 | | | $ | 195,056 | | | $ | 27,697 | | | 14 | % |
| 佔用和設備 | 34,497 | | | 30,734 | | | 3,763 | | | 12 | % |
| 廣告和促銷 | 10,621 | | | 9,566 | | | 1,055 | | | 11 | % |
| 數據處理 | 17,392 | | | 15,911 | | | 1,481 | | | 9 | % |
| 其他擁有的房地產 | 1,105 | | | 3,221 | | | (2,116) | | | (66 | %) |
監管評估和保險 | 3,771 | | | 5,075 | | | (1,304) | | | (26 | %) |
| 終止套期保值活動的損失 | 13,528 | | | — | | | 13,528 | | | N/m | |
| 巖心礦牀無形攤銷 | 8,485 | | | 6,270 | | | 2,215 | | | 35 | % |
| 其他費用 | 62,775 | | | 54,294 | | | 8,481 | | | 16 | % |
| 非利息費用共計 | $ | 374,927 | | | $ | 320,127 | | | $ | 54,800 | | | 17 | % |
______________________________
N/m-不可測量
2019年非利息支出總額為3.75億美元，比上年增加5480萬美元(17%)。2019年的薪酬和員工福利比前一年增加了2770萬美元，即14%，原因是收購和有機增長的僱員人數增加，與傳統收購有關的540萬美元股票補償費和年薪增加。2019年的入住率和設備費用增加了380萬美元，比上一年增加了12%，原因是購置費用增加和一般費用增加。與前一年相比，數據處理費用增加了150萬美元，即9%，主要是由於收購成本的增加。監管評估和保險比上一年減少130萬美元(26%)，其中包括聯邦存款保險公司在本年度申請的250萬美元小額銀行評估信貸。本年度的其他支出為6 280萬美元，比前一年增加了850萬美元，即16%，主要原因是與購置有關的費用增加、收購費用增加和一般費用增加。其他支出包括2019年850萬美元的收購相關支出，而前一年為660萬美元。
貸款損失準備金
下表彙總了前八個季度與貸款損失準備金有關的貸款損失準備金、淨沖銷額和選定比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 規定
貸款
損失 | | 網
沖銷 | | ALLL
作為一個相當高的百分比
貸款 | | 應計
貸款30-89
已過的日子.
.class=‘class 3’>%
貸款 | | 非表演
資產
次級資產共計 |
| 2019年第四季度 | $ | — | | | $ | 1,045 | | | 1.31 | % | | 0.24 | % | | 0.27 | % |
| 2019年第三季度 | — | | | 3,519 | | | 1.32 | % | | 0.31 | % | | 0.40 | % |
| 2019年第二季度 | — | | | 732 | | | 1.46 | % | | 0.43 | % | | 0.41 | % |
| 2019年第一季度 | 57 | | | 1,510 | | | 1.56 | % | | 0.44 | % | | 0.42 | % |
| 2018年第四季度 | 1,246 | | | 2,542 | | | 1.58 | % | | 0.41 | % | | 0.47 | % |
| 2018年第三季度 | 3,194 | | | 2,223 | | | 1.63 | % | | 0.31 | % | | 0.61 | % |
| 2018年第二季度 | 4,718 | | | 762 | | | 1.66 | % | | 0.50 | % | | 0.71 | % |
| 2018年第一季度 | 795 | | | 2,755 | | | 1.66 | % | | 0.59 | % | | 0.64 | % |
2019年貸款損失準備金為57 000美元，比上一年減少990萬美元。2019年的淨沖銷額為680萬美元，而2018年為830萬美元。
效率比
截至2019年12月31日的年度利用率為57.78%。如果不包括在終止利率互換時確認的1，000萬美元損失、對FHLB預付款未攤銷的350萬美元註銷、以及與傳統收購相關的540萬美元加速股票補償費用，效率比率將為54.79%，比2018年的54.73%的效率比率增加了6個基點。效率比率的增加是由於杜賓修正案的轉乘費減少，超過了淨利息收入的增長。
附加管理層的討論與分析
投資活動
本公司的投資證券主要由可供出售或持有至到期的債務證券組成.非有價證券是由得梅因的FHLB發行的股本，以低成本減值進行。
債務證券
2018年11月，該公司採用了FASB ASU 2017-12，衍生工具和套期保值，在這樣做時，重新指定國家和地方政府證券，其賬面價值為270，331，000美元，從持有至到期的分類到可供出售的分類。該公司認為這些債務證券的可供出售的分類是適當的，因為它不再打算持有這些債券到期日。分類為可供出售的債務證券按估計公允價值記賬，列為持有至到期的債務證券按攤銷成本記賬。未實現損益，扣除税額，可供出售的債務證券反映為對保監處的調整.該公司的債務證券概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | | | 2017年12月31日 | | | | 2016年12月31日 | | | | (2015年12月31日) | | |
| (千美元) | 承載量 | | 百分比 | | 承載量 | | 百分比 | | 承載量 | | 百分比 | | 承載量 | | 百分比 | | 承載量 | | 百分比 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和聯邦機構 | $ | 20,044 | | | 1 | % | | $ | 23,649 | | | 1 | % | | $ | 31,127 | | | 1 | % | | $ | 39,407 | | | 1 | % | | $ | 47,451 | | | 1 | % |
美國政府贊助企業 | 43,677 | | | 1 | % | | 120,208 | | | 4 | % | | 19,091 | | | 1 | % | | 19,570 | | | 1 | % | | 93,167 | | | 3 | % |
州和地方政府 | 702,398 | | | 25 | % | | 852,250 | | | 30 | % | | 629,501 | | | 26 | % | | 786,373 | | | 25 | % | | 885,019 | | | 27 | % |
| 公司債券 | 157,602 | | | 6 | % | | 290,817 | | | 10 | % | | 216,762 | | | 9 | % | | 471,951 | | | 15 | % | | 384,163 | | | 12 | % |
住房貸款抵押證券 | 738,724 | | | 26 | % | | 792,915 | | | 28 | % | | 779,283 | | | 32 | % | | 1,007,515 | | | 33 | % | | 1,198,549 | | | 36 | % |
商業按揭證券 | 912,807 | | | 33 | % | | 491,824 | | | 17 | % | | 102,479 | | | 4 | % | | 100,661 | | | 3 | % | | 2,411 | | | — | % |
可供出售的總人數 | 2,575,252 | | | 92 | % | | 2,571,663 | | | 90 | % | | 1,778,243 | | | 73 | % | | 2,425,477 | | | 78 | % | | 2,610,760 | | | 79 | % |
| 持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州和地方政府 | 224,611 | | | 8 | % | | 297,915 | | | 10 | % | | 648,313 | | | 27 | % | | 675,674 | | | 22 | % | | 702,072 | | | 21 | % |
| 持有至到期總額 | 224,611 | | | 8 | % | | 297,915 | | | 10 | % | | 648,313 | | | 27 | % | | 675,674 | | | 22 | % | | 702,072 | | | 21 | % |
債務證券總額 | $ | 2,799,863 | | | 100 | % | | $ | 2,869,578 | | | 100 | % | | $ | 2,426,556 | | | 100 | % | | $ | 3,101,151 | | | 100 | % | | $ | 3,312,832 | | | 100 | % |
該公司的債務證券主要由州和地方政府證券和抵押貸款支持證券組成.州和地方政府證券在很大程度上免除聯邦所得税，公司的聯邦法定所得税税率為21%，用於計算免税證券的等值收益率。根據税法，聯邦法定所得税税率從2017年的35%降至2018年的21%。抵押貸款支持證券主要由短期、加權平均壽命的美國機構擔保的住宅和商業抵押貸款通過證券組成，在較小程度上包括短期、加權平均壽命的美國機構擔保的住宅抵押貸款義務。綜合起來，抵押貸款支持證券為公司提供了按計劃進行的流動性，並收到了有價證券的預付本金。
州和地方政府證券的風險不同，在其他證券類型中不那麼普遍。本公司根據監管指引對其證券的投資等級質量進行評估。投資級證券是指發行人有足夠能力在投資的預期壽命內履行擔保下的財務承諾的證券。如果債務人違約的風險較低，並期望本金和利息得到全額和及時支付，發行人就有足夠的能力履行財務承諾。在評估信用風險時，公司可以使用國家認可的統計評級機構(“NRSRO”實體，如標準普爾)的信用評級[“標準普爾”]和穆迪(Moody‘s)為評估提供的支持；然而，它們並不是完全依賴的。與NRSRO指定的評級相比，公司對任何發行人信譽的內部評估沒有顯著差異。
下表按相關的NRSRO評級對州和地方政府證券進行分層。最高的發行評級用於將表中的證券歸類為NRSRO評級不相同的證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
| (千美元) | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 |
標準普爾：AAA/穆迪：AAA | $ | 251,101 | | | 259,690 | | | 299,275 | | | 296,027 | |
標準普爾：AA+，AA，AA-/Moody‘s：Aa1，Aa2，Aa3 | 523,150 | | | 539,758 | | | 643,023 | | | 640,736 | |
標準普爾：A+，A，A-/穆迪：A1，A2，A3 | 113,275 | | | 120,048 | | | 163,041 | | | 167,779 | |
| 標準普爾：BBB+，BBB，BBB-/Moody‘s：Baa 1，Baa 2，Baa 3 | 3,217 | | | 3,302 | | | 4,208 | | | 4,382 | |
未按任何實體評定 | 13,451 | | | 13,795 | | | 31,954 | | | 30,532 | |
低於投資等級 | 201 | | | 201 | | | 1,050 | | | 1,050 | |
共計 | $ | 904,395 | | | 936,794 | | | 1,142,551 | | | 1,140,506 | |
州和地方政府證券主要由應税和免税的一般債務和收入債券組成。下表按關聯的安全類型對州和地方政府證券進行分層。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
| (千美元) | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 |
一般義務-無限義務 | $ | 445,584 | | | 465,066 | | | 657,051 | | | 658,062 | |
一般義務-有限義務 | 119,884 | | | 124,939 | | | 173,973 | | | 177,275 | |
| 收入 | 325,331 | | | 332,354 | | | 290,106 | | | 283,939 | |
參與證明書 | 8,003 | | | 8,815 | | | 14,174 | | | 14,463 | |
其他 | 5,593 | | | 5,620 | | | 7,247 | | | 6,767 | |
共計 | $ | 904,395 | | | 936,794 | | | 1,142,551 | | | 1,140,506 | |
下表概述了該公司擁有最高濃度的州和地方政府證券的五個州。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
| (千美元) | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 |
| 華盛頓 | $ | 116,458 | | | 146,538 | | | 179,691 | | | 179,808 | |
| 得克薩斯州 | 112,397 | | | 121,641 | | | 157,978 | | | 157,706 | |
| 密西根 | 141,131 | | | 116,581 | | | 144,378 | | | 147,386 | |
| 蒙大拿 | 72,061 | | | 76,549 | | | 109,106 | | | 111,492 | |
| 俄亥俄 | 29,000 | | | 30,592 | | | 53,698 | | | 53,615 | |
所有其他州 | 433,348 | | | 444,893 | | | 497,700 | | | 490,499 | |
共計 | $ | 904,395 | | | 936,794 | | | 1,142,551 | | | 1,140,506 | |
下表列出2019年12月31日按合同期限分列的待售和持有至到期債務證券的賬面金額和加權平均收益率。加權平均收益率以證券的攤銷成本為基礎，採用考慮溢價攤銷、貼現增值和抵押貸款支持證券預付準備金的利息方法計算。免税債務證券的加權平均收益率不包括聯邦所得税福利.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年
或更少 | | | | 一到五年後 | | | | 從五年到十年 | | | | 後
十年 | | | | 按揭證券1 | | | | 共計 | | |
| (千美元) | 金額 | | 產量 | | 金額 | | 產量 | | 金額 | | 產量 | | 金額 | | 產量 | | 金額 | | 產量 | | 金額 | | 產量 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和聯邦機構 | $ | 504 | | | 2.03 | % | | $ | 2,338 | | | 2.28 | % | | $ | 7,602 | | | 1.34 | % | | $ | 9,600 | | | 1.85 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 20,044 | | | 1.71 | % |
美國政府贊助企業 | 998 | | | — | % | | 42,679 | | | 2.71 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 43,677 | | | 2.65 | % |
州和地方政府 | 3,404 | | | 3.20 | % | | 29,225 | | | 2.82 | % | | 206,915 | | | 3.68 | % | | 462,854 | | | 3.62 | % | | — | | | — | % | | 702,398 | | | 3.60 | % |
公司債券 | 57,649 | | | 2.78 | % | | 99,953 | | | 3.28 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 157,602 | | | 3.09 | % |
住房貸款抵押證券 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 738,724 | | | 2.44 | % | | 738,724 | | | 2.44 | % |
商業按揭證券 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 912,807 | | | 2.86 | % | | 912,807 | | | 2.86 | % |
可供出售的總人數 | 62,555 | | | 2.75 | % | | 174,195 | | | 3.05 | % | | 214,517 | | | 3.60 | % | | 472,454 | | | 3.58 | % | | 1,651,531 | | | 2.67 | % | | 2,575,252 | | | 2.94 | % |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州和地方政府 | — | | | — | % | | 12,841 | | | 2.36 | % | | 71,708 | | | 2.70 | % | | 140,062 | | | 3.26 | % | | — | | | — | % | | 224,611 | | | 3.03 | % |
持有至到期總額 | — | | | — | % | | 12,841 | | | 2.36 | % | | 71,708 | | | 2.70 | % | | 140,062 | | | 3.26 | % | | — | | | — | % | | 224,611 | | | 3.03 | % |
債務證券總額 | $ | 62,555 | | | 2.75 | % | | $ | 187,036 | | | 3.00 | % | | $ | 286,225 | | | 3.37 | % | | $ | 612,516 | | | 3.51 | % | | $ | 1,651,531 | | | 2.67 | % | | $ | 2,799,863 | | | 2.95 | % |
______________________________
1 有提前還款條款的抵押貸款支持證券，由於提前還款速度的波動，不被分配到到期類別。
債務證券的利息收入包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 應税利息 | $ | 55,120 | | | 46,554 | | | 38,433 | |
| 免税利息 | 30,384 | | | 39,945 | | | 43,535 | |
| 利息收入總額 | $ | 85,504 | | | 86,499 | | | 81,968 | |
關於債務證券的其他信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註1和2。
證券分析中的非暫時性減值
債務證券。在評估非暫時性減值損失的債務證券時，管理層評估公司是否打算出售該證券，或者公司是否更有可能被要求出售債務證券。在這樣做時，管理層考慮到合同約束、流動性、資本、資產/負債管理和證券投資組合目標。對於市場有限或不活躍的債務證券，美國宏觀經濟狀況對公允價值估計的影響包括更高的風險調整貼現率和NRSRO提供的信用評級的變化。標普、穆迪(Moody‘s)和惠譽(Fitch)都對美國政府的長期債務做出了穩定的展望，並對聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae)、聯邦住房貸款抵押貸款公司(Federal Home Loan Mortgage Corporation，“房地美”)和其他與美國長期債務相關的美國政府機構的某些長期債務工具進行了類似的信用評級和展望。
下表將2019年12月31日未變現虧損的債務證券分為兩類：2019年以前購買的證券和2019年期間購買的證券。在2019年之前購買的證券中，還列報了2018年12月31日的公允市場價值和未變現損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
| (千美元) | 公允價值 | | 未實現
損失 | | 未實現
損失作為
百分比
公允價值 | | 公允價值 | | 未實現
損失 | | 未實現
損失作為
百分比
公允價值 |
2019年以前購買的臨時減值證券 | | | | | | | | | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 10,366 | | | $ | (65) | | | (1 | %) | | $ | 14,505 | | | $ | (81) | | | (1 | %) |
| | | | | | | | | | | |
| 州和地方政府 | 750 | | | (1) | | | — | % | | 775 | | | (32) | | | (4 | %) |
| 公司債券 | 7,378 | | | (1) | | | — | % | | 7,547 | | | (39) | | | (1 | %) |
| 住房貸款抵押證券 | 52,425 | | | (374) | | | (1 | %) | | 68,817 | | | (2,272) | | | (3 | %) |
| 商業按揭證券 | 20,152 | | | (173) | | | (1 | %) | | 23,142 | | | (839) | | | (4 | %) |
| 共計 | $ | 91,071 | | | $ | (614) | | | (1 | %) | | $ | 114,786 | | | $ | (3,263) | | | (3 | %) |
2019年期間購買的臨時減值證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 州和地方政府 | $ | 18,294 | | | (79) | | | — | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | 62,175 | | | (175) | | | — | % | | | | | | |
| 商業按揭證券 | 164,596 | | | (1,219) | | | (1 | %) | | | | | | |
| 共計 | $ | 245,065 | | | $ | (1,473) | | | (1 | %) | | | | | | |
| 臨時減值證券 | | | | | | | | | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 10,366 | | | $ | (65) | | | (1 | %) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 州和地方政府 | 19,044 | | | (80) | | | — | % | | | | | | |
| 公司債券 | 7,378 | | | (1) | | | — | % | | | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | 114,600 | | | (549) | | | — | % | | | | | | |
| 商業按揭證券 | 184,748 | | | (1,392) | | | (1 | %) | | | | | | |
| 共計 | $ | 336,136 | | | $ | (2,087) | | | (1 | %) | | | | | | |
關於嚴重程度，下表以2019年12月31日未變現損失佔賬面價值的百分比列出了已確定的未實現損失範圍內的債務證券數量和未變現損失數額：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 電話號碼
債務
證券 | | 未實現
損失 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 0.1%至5.0% | 88 | | | $ | (2,087) | |
| | | |
關於減值債務證券的估值歷史，該公司發現在截至2019年12月31日的12個月中，有39種證券持續受損。還審查了前一年這類證券的估值歷史，以確定已查明的證券在前一年中處於未變現損失狀況的月份數。
下表提供了截至2019年12月31日的12個月內持續減值的39種債務證券的詳細情況，包括每類債券中任何一種債券最顯著的損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 電話號碼
債務
證券 | | 未實現
損失
12個月
或更多 | | 最
值得注意
損失 |
| 美國政府和聯邦機構 | 18 | | | $ | (65) | | | $ | (15) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | 18 | | | (315) | | | (69) | |
| 商業按揭證券 | 3 | | | (99) | | | (50) | |
| 共計 | 39 | | | $ | (479) | | | |
根據該公司對截至2019年12月31日其減值債務證券的分析，該公司認定，這些證券中沒有一種是臨時減值，未變現損失主要是收購後利率變化和市場利差造成的。在2019年12月31日損失未實現的債務證券中，很大一部分是由房利美、房地美、政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)和美國政府其他機構發行的，或者由NRSRO的一個或多個實體在四個最高信用評級類別中發佈信用評級。公司截至2019年12月31日的所有減值債務證券均被公司確定為投資級。
股權證券非有價證券和有價證券如果沒有容易確定的公允價值，將在事件或情況表明賬面價值可能無法收回時評估減值。根據公司對非有價證券和有價證券投資的評估，截至2019年12月31日，該公司認定這些證券均未受到損害。
借貸活動
該公司的貸款活動主要集中於以下類型的貸款：1)第一抵押貸款，由住宅財產，特別是單一家庭擔保的常規貸款；2)商業貸款，包括農業和公共實體；3)為消費者目的的分期付款貸款(如住房權益、汽車等)。關於公司貸款組合和基於監管分類的信貸質量的補充信息，見“第一部分，第二項，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“由監管分類提供的貸款”一節。貸款的監管分類主要基於貸款的抵押品類型。“第一部分第2項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所載的貸款資料是根據公司的貸款類別和貸款類別而提供的，這些貸款部分和類別是以貸款的目的為基礎的，除非另有規定分類説明。下表彙總了截至所列日期的公司貸款組合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | | | 2017年12月31日 | | | | 2016年12月31日 | | | | (2015年12月31日) | | |
| (千美元) | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
住宅房地產貸款 | $ | 926,388 | | | 10 | % | | $ | 887,742 | | | 11 | % | | $ | 720,728 | | | 11 | % | | $ | 674,347 | | | 12 | % | | $ | 688,912 | | | 14 | % |
| 商業貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 | 5,579,307 | | | 59 | % | | 4,657,561 | | | 57 | % | | 3,577,139 | | | 55 | % | | 2,990,141 | | | 54 | % | | 2,633,953 | | | 53 | % |
| 其他商業 | 2,094,254 | | | 22 | % | | 1,911,171 | | | 23 | % | | 1,579,353 | | | 25 | % | | 1,342,250 | | | 24 | % | | 1,099,564 | | | 22 | % |
| 共計 | 7,673,561 | | | 81 | % | | 6,568,732 | | | 80 | % | | 5,156,492 | | | 80 | % | | 4,332,391 | | | 78 | % | | 3,733,517 | | | 75 | % |
消費貸款和其他貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房屋權益 | 617,201 | | | 7 | % | | 544,688 | | | 7 | % | | 457,918 | | | 7 | % | | 434,774 | | | 8 | % | | 420,901 | | | 9 | % |
| 其他消費者 | 295,660 | | | 3 | % | | 286,387 | | | 4 | % | | 242,686 | | | 4 | % | | 242,951 | | | 4 | % | | 235,351 | | | 5 | % |
| 共計 | 912,861 | | | 10 | % | | 831,075 | | | 11 | % | | 700,604 | | | 11 | % | | 677,725 | | | 12 | % | | 656,252 | | | 14 | % |
| 應收貸款 | 9,512,810 | | | 101 | % | | 8,287,549 | | | 102 | % | | 6,577,824 | | | 102 | % | | 5,684,463 | | | 102 | % | | 5,078,681 | | | 103 | % |
ALLL | (124,490) | | | (1 | %) | | (131,239) | | | (2 | %) | | (129,568) | | | (2 | %) | | (129,572) | | | (2 | %) | | (129,697) | | | (3 | %) |
應收貸款淨額 | $ | 9,388,320 | | | 100 | % | | $ | 8,156,310 | | | 100 | % | | $ | 6,448,256 | | | 100 | % | | $ | 5,554,891 | | | 100 | % | | $ | 4,948,984 | | | 100 | % |
截至2019年12月31日，貸款組合的規定期限或第一次重新定價期限(如適用)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 住宅
房地產 | | 商業 | | 消費者
和其他 | | 共計 |
| 可變利率到期或重新定價 | | | | | | | |
| 一年或一年以下 | $ | 189,615 | | | 2,040,327 | | | 300,540 | | | 2,530,482 | |
| 一年到五年後 | 349,618 | | | 2,686,529 | | | 285,612 | | | 3,321,759 | |
| 此後 | 88,382 | | | 284,156 | | | 7,721 | | | 380,259 | |
| 固定利率到期 | | | | | | | |
| 一年或一年以下 | 98,706 | | | 1,007,329 | | | 107,965 | | | 1,214,000 | |
| 一年到五年後 | 137,156 | | | 1,240,900 | | | 179,850 | | | 1,557,906 | |
| 此後 | 62,911 | | | 414,320 | | | 31,173 | | | 508,404 | |
| 共計 | $ | 926,388 | | | 7,673,561 | | | 912,861 | | | 9,512,810 | |
住宅房地產貸款
該公司的貸款活動包括住宅房地產的建築貸款和永久貸款的來源。本公司積極向房地產經紀人、承包商、現有客户、客户推薦和網上申請徵集住宅房地產貸款申請。該公司的貸款政策一般將住宅抵押貸款的最高貸款與價值比率限制在較低的估價或購買價格的80%。政策允許更高的貸款價值和適當的風險緩解，如有文件的補償因素，信用增強等。對於持有出售的貸款，公司遵守投資者的貸款價值指南。該公司還為單身家庭住房提供臨時建築融資。這些貸款是由定期承諾提供的.
消費土地或批次貸款
本公司向有意在有關土地或地段建造其主要居所的借款人提供土地及地段收購貸款。這些貸款一般為期三至五年，由已開發的土地或地段擔保，貸款價值僅限於評估價值的75%以下或成本的75%。
未改進的土地和土地開發貸款
雖然自2008年經濟衰退以來，該公司很少發放未經改進的土地和土地開發貸款，但該公司可能在房地產市場條件有所改善的情況下，將這些貸款用於住宅和商業用途。這些貸款通常為期18個月至兩年，由已開發的財產擔保，貸款價值不超過成本的75%的較小部分或改進完成後評估的批量銷售價值的65%。對正在開發的項目進行定期檢查，並按完工百分比進行預付款。貸款發放給具有房地產開發經驗和適當財務實力的借款人。一般情況下，公司要求一定比例的開發項目是預售的，或者在貸款之前，建築和定期承銷承諾已經到位。在未改良土地上發放的貸款一般期限為5至10年，貸款價值不超過評估價值的50%或成本的50%。
住宅建築商指導線
該公司提供建築商指導線，其中包括預售和規格房屋建設和批量收購貸款。規格房屋建設和批次收購貸款限制在一個特定的數量和最高數額。一般情況下，個人貸款期限不超過一年。在建房屋定期進行檢查，預付款按竣工百分比計算.
建築貸款
在建築貸款期限內，所有建築貸款抵押品至少每月檢查一次，或在需要時進行更頻繁的檢查，直至完工。利用建築貸款是基於檢查的結果和預付款的基礎上的百分比-完成比原始預算百分比。當建築貸款成為不良貸款，相關項目尚未完成時，公司逐案決定預支額外資金或啟動收回/止贖程序。這種決定包括獲得“如實”和“完成時”的評估，以考慮抵押品價值的可能增減。公司還考慮到監測進展到完成所增加的成本，以及相關的託收/持有期成本應轉移到公司的抵押品所有權。
商業房地產貸款
貸款用於購買、建造和資助商業房地產。這些貸款一般發放給將擁有和佔有財產的借款人，但可能包括為投資或收入財產提供資金的貸款。商業房地產貸款的貸款價值一般不超過評估價值的75%或成本的75%，至少需要1.2倍的還本付息保證金。
農業貸款
農業貸款是在保守的基礎上進行的，包括經營信貸、用於購置或再融資農業房地產或設備的定期房地產貸款和用於獲取或再融資牲畜的定期牲畜貸款。設備、牲畜和農業房地產的貸款與價值之比一般限制在75%.
房屋權益貸款
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司的住房權益貸款分別為6.17億美元和5.45億美元，其中包括1至4個家庭次級留置權抵押貸款和由住宅房地產擔保的第一和第二留置權信貸額度。截至2019年12月31日，住房權益貸款組合包括92%的浮動利率和8%的固定利率貸款。大約56%的房屋權益貸款處於第一留置權狀態，其餘44%處於初級留置權狀態。大約5%的房屋權益貸款是封閉式攤銷貸款，95%是開放式的、旋轉的住房權益信貸額度。2018年12月31日，住房權益貸款組合包括92%的可變利率和8%的固定利率貸款。大約56%的房屋權益貸款處於第一留置權狀態，其餘44%處於初級留置權狀態。大約6%的房屋權益貸款是封閉式攤銷貸款，94%是開放式的、旋轉的住房權益信貸額度。
住房權益信用額度一般起源於15年的到期日。在開始時，借款人可以選擇一個季度變化的可變利率，或者在起始日期後的前3年、5年或10年之後。住房權益信用額度的提取期通常是從發源到到期。在抽獎期間，公司有房屋權益信貸額度，借款人只支付利息，住房權益信用額度，借款人支付本金和利息。
消費者貸款
大多數消費貸款由房地產、汽車或其他資產擔保。該公司打算繼續發放此類貸款，因為其短期性質，一般在三個月至五年之間。此外，消費貸款的利率一般高於住宅按揭貸款。該公司還提供第二抵押貸款和住房權益貸款，特別是在第一和第二抵押貸款低於該財產目前估價價值的80%的情況下提供給現有客户。
國家和政治分支機構貸款
該公司直接向州和地方政治部門提供貸款。這些貸款通常由市政府的完全信仰和信貸或水或下水道費等特定收入來源擔保。一般而言，州和地方政治細分貸款的違約風險較低，並提供存款和現金管理等其他補充商業機會。這個貸款一般是長期性質的，其中許多貸款的利息是免税的，以聯邦所得税為目的。
信用風險管理
本公司致力於對貸款組合內的信用風險進行保守的管理，包括及早確認有問題的貸款。該公司的信用風險管理包括嚴格的信貸政策、個人貸款批准限制、信貸集中限制以及委員會對更大的貸款申請的批准。管理做法還包括定期進行內部和外部信貸檢查，識別和審查信貸質量下降的個人貸款和租約，收集不良資產的程序，對貸款組合進行季度監測，按行業對貸款進行半年度審查，以及定期對房地產擔保的貸款進行壓力測試。聯邦和州的安全和健全檢查每年進行。
該公司的貸款政策和信貸管理做法為所有以房地產權益或留置權為擔保的信貸展期或為為建設不動產融資或其他改進而作出的貸款提供了標準和限制。不斷監測和審查貸款組合的依據是當前的信息，包括：借款人和擔保人的信譽、房地產和其他抵押品的價值、項目根據預測的執行情況以及公司僱員或外部當事方每月進行檢查，直至房地產項目完成為止。
對信貸組合的次級留置權和房屋權益額度的監測包括評估拖欠付款、抵押品價值、破產通知和喪失抵押品贖回權申請。此外，當有證據表明相關的高級留置權逾期90天到期或處於止贖過程中時，公司將次級留置權抵押貸款和次級留置權權益信用額度置於非權責發生狀態，而不論次級留置權的拖欠狀況如何。
貸款批准限額
根據個人的貸款類型和經驗為每個貸款人規定了個人貸款批准限額。還有四個額外的貸款批准級別：1)銀行各司幹事貸款委員會，由高級貸款人和高級管理人員組成；2)銀行各司的諮詢委員會；3)銀行執行貸款委員會，由銀行各部門的高級貸款幹事和公司首席信貸管理人組成；4)銀行董事會。根據銀行法，向一個借款人和有關實體提供的貸款僅限於銀行未受損資本和盈餘的規定百分比。
利息準備金
利息準備金用於定期預支貸款資金，對相關貸款的未償餘額支付利息。與任何貸款展期一樣，在建築貸款(包括住宅建築和土地、土地、地段和其他建築貸款)發回時設立貸款利息準備金的決定，是基於審慎承銷，包括項目的可行性、預期現金流、借款人和擔保人的信譽，以及房地產和其他相關抵押品提供的保護。利息儲備是解決建設貸款現金流特徵的有效手段。因應房屋市場低迷及對建築貸款的潛在影響，該公司不鼓勵設立或繼續使用利息儲備。
利息準備金是預支，但有關的建設貸款正在履行預期。只有當相關貸款繼續按預期運行，並符合上述審慎承銷標準時，才可延長、續發或重組有利息準備金的貸款。為保持相關貸款的流動，不得延期、延期或重組。
在監察建築貸款的表現及信貸質素時，公司會評估任何剩餘利息儲備是否足夠，以及在建築貸款出現弱點及相關風險的情況下，是否仍適宜使用利息儲備。
只有在事實和情況繼續合理地支持合同支付本金或利息時，才能繼續將未收利息作為收入進行持續的權責發生和確認。貸款通常被指定為非權責發生，當收取合同本金或利息是不可能的，並一直未支付90天或更長時間。對於這類貸款，利息應計及其資本化進入貸款餘額的做法將停止。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司分別擁有2.4億美元和1.79億美元貸款，剩餘利息準備金分別為860萬美元和710萬美元。2019年和2018年期間，該公司分別延長、更新或重組了42筆貸款和9筆貸款，並提供了利息準備金。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這類貸款的未清本金餘額分別為3 040萬美元和1 160萬美元。截至2019年12月31日，該公司沒有任何帶有利息準備金的建築貸款，這些貸款目前都是不良貸款，或者是潛在的問題貸款。
貸款買賣
固定利率，長期抵押貸款一般在二級市場出售.該公司活躍於二級市場，主要通過傳統、農村發展、聯邦住房管理局和退伍軍人事務部的住房抵押貸款。在次級抵押貸款市場出售貸款降低了公司在利率上升期間持有長期固定利率貸款的風險。在傳統的貸款銷售方面，公司通常出售大部分抵押貸款，貸款來源於已發放的服務；然而，公司在某些情況下戰略性地保留服務。該公司還非常積極地創造商業小企業管理貸款和其他商業貸款，其中一部分貸款出售給投資者。該公司沒有推出任何類型的次級抵押貸款，無論是為貸款組合或出售給投資者。此外，該公司還沒有購買帶有次級抵押貸款的債務證券。本公司不積極從其他金融機構購買貸款，公司的所有應收貸款基本上都與客户在公司的地理市場區域。
貸款來源及其他費用
除了貸款所得的利息外，公司還收取原始貸款的費用。貸款費用一般是貸款本金的一個百分比，由借款人支付，通常從貸款收益中扣除。貸款來源費一般為住宅抵押貸款的1.0%至1.5%，商業貸款的0.5%至1.5%。消費貸款一般需要固定的費用。公司還收取與現有貸款有關的其他費用，包括與貸款修改有關的費用和費用。
評估和評價過程
該公司的貸款政策和信貸管理做法通過並實施了適用的法律和法規要求，其中規定了獲得評估或評估(新的或更新的)的標準，包括不受評估要求限制的交易。
世界銀行的每一個部門都監測所服務的房地產市場的狀況，包括供求因素，以便它們能夠對不斷變化的市場狀況迅速作出反應，以減輕貸款組合內特定信貸敞口可能造成的損失。從貸款人員和第三方來源獲得下列房地產市場狀況和趨勢的證據：
•人口指標，包括就業和人口趨勢；
•喪失抵押品贖回權、空置率、建築和吸收率；
•房地產銷售價格、租金和租賃條件；
•當前的税收評估；
•經濟指標，包括貸款領域內的趨勢；以及
•估值趨勢，包括貼現率和資本化率。
第三方信息來源包括聯邦、州和地方政府及其機構、私營部門經濟數據供應商、房地產經紀人、特許經紀人、銷售、租賃和止贖數據跟蹤服務。
從訂購第三方供應商的評估或評估到收到的時間通常為2至6周(取決於地理市場)和4至6周(非住宅物業)。對於高度專業化或用途有限、非常複雜或較大的房地產，新的評估或評估(新的或更新的)可能需要超過典型時間的額外時間。
作為公司信用管理和投資組合監控做法的一部分，公司定期的內部和外部信用檢查審查了大量的個人貸款檔案。對評估和評估(新的或更新的)進行審查，以確定及時性、方法、假設和結果是否合理，是否符合公司的貸款政策和信貸管理做法。這些審查包括公司為確保進行評估和評估(新的或更新的)的個人具備適當資格和不受利益衝突影響而採取的步驟是否充分。如果在審查中發現任何缺陷，將向銀行管理層報告，並立即採取糾正行動。
不良資產
下表彙總了所列日期的不良資產信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至或結束的年份 | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 | | 十二月三十一日，
2016 | | 十二月三十一日，
2015 |
| 其他擁有的房地產 | $ | 5,142 | | | 7,480 | | | 14,269 | | | 20,954 | | | 26,815 | |
| 積存貸款90天或90天以上到期 | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | 753 | | | 788 | | | 2,366 | | | 266 | | | — | |
| 商業 | 207 | | | 492 | | | 3,582 | | | 428 | | | 2,051 | |
| 消費者和其他人 | 452 | | | 738 | | | 129 | | | 405 | | | 80 | |
| 共計 | 1,412 | | | 2,018 | | | 6,077 | | | 1,099 | | | 2,131 | |
| 非應計貸款 | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | 4,715 | | | 8,021 | | | 4,924 | | | 4,528 | | | 8,073 | |
| 商業 | 22,242 | | | 35,883 | | | 35,629 | | | 39,033 | | | 36,510 | |
| 消費者和其他人 | 3,926 | | | 3,348 | | | 4,280 | | | 5,771 | | | 6,550 | |
| 共計 | 30,883 | | | 47,252 | | | 44,833 | | | 49,332 | | | 51,133 | |
不良資產共計 | $ | 37,437 | | | 56,750 | | | 65,179 | | | 71,385 | | | 80,079 | |
不良資產佔附屬資產的百分比 | 0.27 | % | | 0.47 | % | | 0.68 | % | | 0.76 | % | | 0.88 | % |
ALLL佔不良貸款的百分比 | 385 | % | | 266 | % | | 255 | % | | 257 | % | | 244 | % |
| 累積貸款30-89天后到期 | $ | 23,192 | | | 33,567 | | | 37,687 | | | 25,617 | | | 19,413 | |
產生問題的債務重組 | $ | 34,055 | | | 25,833 | | | 38,491 | | | 52,077 | | | 63,590 | |
| 非應計問題債務重組 | $ | 3,346 | | | 10,660 | | | 23,709 | | | 21,693 | | | 27,057 | |
美國政府的擔保 二.不良資產 | $ | 1,786 | | | 4,811 | | | 2,513 | | | 1,746 | | | 2,312 | |
利息收入1 | $ | 1,603 | | | 2,340 | | | 2,162 | | | 2,364 | | | 2,471 | |
______________________________
1金額是指如果按照合同條款進行貸款，則在每一期間結束時按非權責發生制記帳的貸款所確認的估計利息收入。
該公司在減少不良資產方面又經歷了一個成功的一年，因為銀行各部門繼續致力於解決尚未解決的信貸問題。2019年12月31日，3，740萬美元的不良資產比上年同期減少了1，930萬美元，即34%。2019年12月31日，不良資產佔附屬資產的百分比為0.27%，比去年第四季度下降了20個基點。截至2019年12月31日，早期拖欠貸款(累積貸款30至89天到期)2 320萬美元，比上一年度年底減少1 040萬美元。截至2019年12月31日，早期拖欠貸款佔貸款的百分比為0.24%，較上年同期下降了17個基點。
公司的大部分不良資產都是以房地產為擔保的，並且根據管理層可以獲得的最新信息，包括最新的評估或評估(新的或更新的)，公司認為基礎房地產抵押品的價值足以最大限度地減少對公司的重大沖銷或損失。該公司評估其不良貸款的水平，基礎房地產和其他抵押品的價值，以及相關的內部和外部環境因素的趨勢和淨沖銷，以確定充分的ALLL。通過積極的信貸管理，公司與借款人密切合作，儘可能尋求有利的解決辦法，從而儘量減少公司的淨沖銷或損失。除非常有限的例外情況外，本公司不為不良貸款支付額外資金.相反，該公司繼續收集和取消抵押品贖回權的行動，以減少該公司的風險敞口在這類貸款的損失。
有關不良資產和減值貸款會計政策的更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註1。
減值貸款
如果根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，因此，公司對這些借款人履行合同義務的能力有嚴重懷疑，則指定貸款受損。減值貸款包括不良貸款(即非應計貸款和累積貸款90天或90天以上到期)和欠下90天到期的貸款，如果根據貸款協議很可能無法收到付款(例如，問題債務重組)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，減值貸款分別為9 500萬美元和1.09億美元。ALLL包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的具體估值津貼10萬美元和320萬美元減值貸款。
重組貸款
如果債權人出於與債務人的財政困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它本來不會考慮的特許權，則重組後的貸款被視為有問題的債務重組(“TDR”)。每一項重組債務分別與借款人談判，幷包括反映借款人未來償債能力的條款和條件。公司不鼓勵在重組貸款時使用多重貸款策略，無論貸款是否被指定為TDRs。該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的3 740萬美元和3 650萬美元的TDR貸款被視為減值貸款。
其他擁有的房地產
2019年期間，獲得抵押品和將貸款轉入OREO之前的貸款賬面價值為300萬美元。2019年期間通過喪失抵押品贖回權獲得的貸款抵押品的公允價值為230萬美元。下表列出了OREO在所述期間的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終年 | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 | | 2016年12月31日 | | (2015年12月31日) |
| 期初餘額 | $ | 7,480 | | | 14,269 | | | 20,954 | | | 26,815 | | | 27,804 | |
| 收購 | — | | | 187 | | | 96 | | | 882 | | | 974 | |
| 加法 | 2,349 | | | 4,924 | | | 4,466 | | | 5,198 | | | 7,989 | |
| 基本建設改進 | 63 | | | 21 | | | — | | | 149 | | | 1,710 | |
| 減記 | (766) | | | (2,727) | | | (604) | | | (1,821) | | | (1,575) | |
| 銷售 | (3,984) | | | (9,194) | | | (10,643) | | | (10,269) | | | (10,087) | |
| 期末餘額 | $ | 5,142 | | | 7,480 | | | 14,269 | | | 20,954 | | | 26,815 | |
貸款和租賃損失備抵
確定ALLL的充分性涉及高度的判斷力，而且不可避免地不精確，因為損失的風險難以量化。ALLL方法旨在合理估計公司貸款組合中可能出現的貸款和租賃損失。因此，ALLL保持在估計損失的範圍內。ALLL的確定，包括貸款損失和淨沖銷準備金，是一項重要的會計估計，涉及到管理層對所有已知的影響貸款損失的內部和外部環境因素的判斷，包括貸款組合中固有的信貸風險、國家和公司經營的當地市場的經濟狀況、抵押品價值、拖欠債務、不良資產、淨沖銷和信貸相關政策和人員的趨勢和變化。儘管該公司繼續積極監測經濟趨勢，但疲軟的經濟狀況加上擔保公司大部分貸款組合的房地產價值可能下降，可能會對公司的信貸風險和潛在損失產生不利影響。
公司董事會對ALLL評估進行了詳細的記錄和批准。此外，公司董事會、內部審計部門、獨立信貸審查人員以及州和聯邦銀行監管機構每年都對確定ALLL餘額的政策和程序進行審查。
在每個季度結束時，公司分析其貸款組合，並將ALLL維持在一個符合公認會計原則的適當和確定的水平上。津貼包括一個具體的估價津貼部分和一個一般估價津貼部分。具體的估價津貼部分涉及確定受損的貸款。當依賴抵押品的貸款的公允價值或貸款預期未來現金流量的現值(按貸款的實際利率貼現)低於受損貸款的賬面價值時，就確定了具體的評估備抵額。一般估價津貼部分涉及根據歷史損失經驗在貸款組合餘額中固有的可能的信貸損失，並根據質量或環境因素的趨勢和條件的變化進行調整。
銀行各部門的信貸管理部門審查各自的貸款組合，以確定哪些貸款受到損害，並估算具體的估值津貼。減值貸款及有關的特別估價免税額會提供給公司的信貸管理部門，以供進一步審核和批准。公司的信用管理部門還確定估計的一般估價津貼，並審查和批准整個ALLL。在評估適用的定性或環境因素對未確認為受損的貸款的公司歷史損失經驗的影響時，公司的信用管理部門會做出重要的判斷。量化對公司ALLL的影響本質上是主觀的，因為任何因素的數據都不可能直接適用、始終如一地適用於管理層，也不能合理地提供給管理層，以確定某一因素對公司在每個評估日對減值進行集體評估的可收性的確切影響。公司的信用管理部門記錄其對每個適用因素的權重(即度量)發生變化的結論和理由，並確保根據該因素的基本當前趨勢和條件，這種變化在方向上是一致的。為了有方向的一致性，貸款損失和信貸質量的規定一般應該朝着同樣的方向發展。
該公司的模式包括16個銀行部門，並設有單獨的管理小組，為貸款和信貸管理職能提供大量的當地監督。該公司的業務模式提供了多個審查較大的貸款之前，信貸是一個重大的好處，減輕和管理公司的信用風險。公司經營的市場地域分散，進一步降低了信貸損失的風險。雖然這一程序旨在限制信貸風險，但無法保證不會出現更多的問題信貸和額外的貸款損失。
信用風險評估和確定問題貸款的主要責任在於賬户的貸款幹事。這一持續不斷的確認受損貸款的過程對於支持管理層對ALLL充足性的評估是必要的。獨立的貸款審查功能，驗證信用風險評級，評估貸款官員和管理層對貸款組合信用質量的評估。
不能保證公司在任何特定時期內不會承受與ALLL數額相關的重大損失，或者隨後應用管理層對當時的因素，包括經濟和監管發展的判斷對貸款組合進行的評估，不會要求ALLL有重大變化。在這種情況下，這可能會增加貸款損失準備金。見“1A項”中的其他危險因素。危險因素。“
下表彙總了截至所示日期的ALLL的分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | | | 2017年12月31日 | | | | 2016年12月31日 | | | | (2015年12月31日) | | |
| (千美元) | ALLL | | 貸款的百分比
範疇 | | ALLL | | 百分比
.class=‘class 3’>貸款
範疇 | | ALLL | | 百分比
.class=‘class 3’>貸款
範疇 | | ALLL | | 百分比
.class=‘class 3’>貸款
範疇 | | ALLL | | 百分比
.class=‘class 3’>貸款
範疇 |
住宅房地產 | $ | 10,111 | | | 10 | % | | $ | 10,631 | | | 11 | % | | $ | 10,798 | | | 11 | % | | $ | 12,436 | | | 12 | % | | $ | 14,427 | | | 13 | % |
商業地產 | 69,496 | | | 59 | % | | 72,448 | | | 56 | % | | 68,515 | | | 54 | % | | 65,773 | | | 52 | % | | 67,877 | | | 52 | % |
其他商業 | 36,129 | | | 22 | % | | 38,160 | | | 23 | % | | 39,303 | | | 24 | % | | 37,823 | | | 24 | % | | 32,525 | | | 22 | % |
| 房屋權益 | 4,937 | | | 6 | % | | 5,811 | | | 7 | % | | 6,204 | | | 7 | % | | 7,572 | | | 8 | % | | 8,998 | | | 8 | % |
其他消費者 | 3,817 | | | 3 | % | | 4,189 | | | 3 | % | | 4,748 | | | 4 | % | | 5,968 | | | 4 | % | | 5,870 | | | 5 | % |
| 共計 | $ | 124,490 | | | 100 | % | | $ | 131,239 | | | 100 | % | | $ | 129,568 | | | 100 | % | | $ | 129,572 | | | 100 | % | | $ | 129,697 | | | 100 | % |
下表彙總了所述期間的ALLL經驗：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至或結束的年份 | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 | | 2016年12月31日 | | (2015年12月31日) |
| 期初餘額 | $ | 131,239 | | | 129,568 | | | 129,572 | | | 129,697 | | | 129,753 | |
| 貸款損失準備金 | 57 | | | 9,953 | | | 10,824 | | | 2,333 | | | 2,284 | |
| 沖銷 | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | (608) | | | (728) | | | (199) | | | (464) | | | (985) | |
| 商業貸款 | (6,649) | | | (8,514) | | | (9,044) | | | (4,860) | | | (4,242) | |
| 消費貸款和其他貸款 | (7,921) | | | (8,565) | | | (10,088) | | | (6,172) | | | (1,775) | |
| 總沖銷額 | (15,178) | | | (17,807) | | | (19,331) | | | (11,496) | | | (7,002) | |
| 回收 | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | 251 | | | 87 | | | 82 | | | 207 | | | 92 | |
| 商業貸款 | 4,393 | | | 5,045 | | | 3,569 | | | 5,576 | | | 3,620 | |
| 消費貸款和其他貸款 | 3,728 | | | 4,393 | | | 4,852 | | | 3,255 | | | 950 | |
| 總回收率 | 8,372 | | | 9,525 | | | 8,503 | | | 9,038 | | | 4,662 | |
| 扣除回收後的沖銷 | (6,806) | | | (8,282) | | | (10,828) | | | (2,458) | | | (2,340) | |
| 期末餘額 | $ | 124,490 | | | 131,239 | | | 129,568 | | | 129,572 | | | 129,697 | |
ALLL佔貸款總額的百分比 | 1.31 | % | | 1.58 | % | | 1.97 | % | | 2.28 | % | | 2.55 | % |
淨沖銷額佔平均貸款的百分比 | 0.08 | % | | 0.11 | % | | 0.17 | % | | 0.05 | % | | 0.05 | % |
截至2019年12月31日，ALLL佔未償貸款總額的百分比為1.31%，比一年前下降了27個基點。比以前減少ar結束是由於穩定了信貸質量。該公司1.24億美元的ALLL被認為足以承擔其貸款組合中任何類別的損失。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的期間，公司認為ALLL與公司貸款組合中的風險相稱，並與公司貸款組合質量的變化方向一致。2019年，扣除回收後的沖銷超出貸款損失準備金670萬美元.2018年同期，貸款損失準備金超出了扣除回收後的沖銷額170萬美元。
該公司為來自蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州181個地點的個人、中小型企業、社區組織和公共實體提供商業服務，其中包括164家分支機構。該公司經營的州擁有多種經濟和市場，與商品(農作物、牲畜、礦產、石油和天然氣)、旅遊業、房地產和土地開發以及與製造業和服務業相關的各種行業有關。因此，全球、國家和地方經濟的變化在公司的地理位置上並不是一致的。
總的來説，整個公司的經濟環境和住房市場繼續顯示出積極的改善跡象。在該公司的足跡範圍內，所有各州的房價都在繼續上漲，所有八個州都繼續高於美國的平均水平。房價上漲的前十名州中，有三個屬於該公司足跡中的州。美國的住房擁有率為64.8%，仍比最近金融危機前的峯值低約4%。費城聯邦儲備銀行(FederalReserveBankof費城)的綜合州指數預測，除懷俄明州外，該公司在所有州都將出現正增長。2019年第三季度是美國經濟連續第十個季度增長2.0%以上。該公司所有州的失業率都低於5%，這反映了美聯儲對充分就業的定義。原油價格仍然波動，賤金屬價格在2018年開始呈下降趨勢，但在2019年下半年一直保持穩定，天然氣價格在冬季峯值之外，在2019年經歷了下跌。公司足跡內的大多數農產品仍然相對穩定。旅遊業和相關的住宿活動仍然是該公司的市場包括國家公園和類似的娛樂場所的力量來源。總的來説，該公司在各項經濟指數中看到了積極的跡象；然而，鑑於本世紀末經歷的嚴重衰退和該公司目前缺乏住房供應，該公司對住房市場持謹慎樂觀態度。該公司將繼續積極監測經濟對其貸款組合的影響。
在評估是否需要在公司建築貸款組合(即監管分類)內分別為受損和未受損貸款提供具體或一般評估津貼時，包括住宅建築和土地、土地、地段和其他建築貸款，在不斷監測這類貸款時考慮了與此類貸款有關的信貸風險，包括根據當前信息進行的評估，包括對基本抵押品的評估或評估(新的或更新的)、預期的現金流和時間安排，以及預計出售成本將減少可用於償還或以其他方式償還建築貸款的現金流量的估計成本。建築貸款佔公司貸款總額的12%和14%，分別佔2019年12月31日和2018年12月31日公司非應計貸款的6%和21%。擔保建築貸款的抵押品包括住宅建築(例如，單一/多家庭和共管公寓)、商業建築和相關土地(例如，多英畝的地塊和單獨的地塊，有或沒有海岸線)。
該公司的ALLL由下列組件組成，截至所示日期：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 具體估價津貼 | $ | 95 | | | 3,223 | |
| 一般估價津貼 | 124,395 | | | 128,016 | |
| ALLL共計 | $ | 124,490 | | | 131,239 | |
2019年期間，ALLL減少670萬美元，淨結果是具體估值津貼減少310萬美元，一般估值津貼減少360萬美元。具體估值備抵額下降，原因是個別評估的有特定減損的貸款減少1 380萬美元。自上一年度結束以來，一般估價津貼減少是由於質量或環境因素的變化和信貸的穩定所致。艾莉蒂。
關於ALLL及其與與資產質量有關的貸款損失和風險準備金的其他信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註3。
按監管類別劃分的貸款
下表提供了根據監管分類確定公司貸款組合和信貸質量的補充信息。貸款的監管分類主要基於貸款的抵押品類型。與其他地方出現的貸款表和貸款金額相比，可能存在差異，這些表和貸款數額反映了公司內部貸款部分和基於貸款目的的類別。
下表按監管類別彙總了公司的貸款組合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | $Change | | %變化 |
海關及業主佔用建築 | $ | 143,479 | | | $ | 126,595 | | | $ | 16,884 | | | 13 | % |
| 預售及規格建造 | 180,539 | | | 121,938 | | | 58,601 | | | 48 | % |
| 住宅建設總額 | 324,018 | | | 248,533 | | | 75,485 | | | 30 | % |
| 土地開發 | 101,592 | | | 137,814 | | | (36,222) | | | (26 | %) |
| 消費用地或地段 | 125,759 | | | 127,775 | | | (2,016) | | | (2 | %) |
| 未改良土地 | 62,563 | | | 83,579 | | | (21,016) | | | (25 | %) |
| 為操作人員開發了地塊 | 17,390 | | | 17,061 | | | 329 | | | 2 | % |
| 商業地段 | 46,408 | | | 34,096 | | | 12,312 | | | 36 | % |
| 其他建築 | 478,368 | | | 520,005 | | | (41,637) | | | (8 | %) |
土地、地段和其他建築總數 | 832,080 | | | 920,330 | | | (88,250) | | | (10 | %) |
| 業主佔用 | 1,667,526 | | | 1,343,563 | | | 323,963 | | | 24 | % |
| 非業主 | 2,017,375 | | | 1,605,960 | | | 411,415 | | | 26 | % |
| 商業地產總額 | 3,684,901 | | | 2,949,523 | | | 735,378 | | | 25 | % |
| 工商業 | 991,580 | | | 907,340 | | | 84,240 | | | 9 | % |
| 農業 | 701,363 | | | 646,822 | | | 54,541 | | | 8 | % |
| 第一留置權 | 1,186,889 | | | 1,108,227 | | | 78,662 | | | 7 | % |
| 初級留置權 | 53,571 | | | 56,689 | | | (3,118) | | | (6 | %) |
| 共計1-4個家庭 | 1,240,460 | | | 1,164,916 | | | 75,544 | | | 6 | % |
| 多家庭住宅 | 342,498 | | | 247,457 | | | 95,041 | | | 38 | % |
| 房屋權益信貸額度 | 617,900 | | | 539,938 | | | 77,962 | | | 14 | % |
| 其他消費者 | 174,643 | | | 165,865 | | | 8,778 | | | 5 | % |
| 總消費者 | 792,543 | | | 705,803 | | | 86,740 | | | 12 | % |
| 各州和政治分部 | 533,023 | | | 404,671 | | | 128,352 | | | 32 | % |
| 其他 | 139,538 | | | 125,310 | | | 14,228 | | | 11 | % |
| 應收貸款總額，包括待售貸款 | 9,582,004 | | | 8,320,705 | | | 1,261,299 | | | 15 | % |
減去待售貸款1 | (69,194) | | | (33,156) | | | (36,038) | | | 109 | % |
| 應收貸款共計 | $ | 9,512,810 | | | $ | 8,287,549 | | | $ | 1,225,261 | | | 15 | % |
______________________________
1持有出售的貸款主要是第一留置權，1-4家庭貸款。
下表按監管分類彙總了公司的不良資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不良資產，
按貸款類型分列 | | | | 非-
應計
貸款 | | 應計
貸款90
日或日
更多過去
應付款 | | 奧利奧 |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2019 |
海關及業主佔用建築 | $ | 185 | | | — | | | 185 | | | — | | | — | |
預售及規格建造 | 743 | | | 463 | | | 743 | | | — | | | — | |
住宅建設總額 | 928 | | | 463 | | | 928 | | | — | | | — | |
| 土地開發 | 852 | | | 2,166 | | | 474 | | | — | | | 378 | |
| 消費用地或地段 | 330 | | | 1,428 | | | 330 | | | — | | | — | |
| 未改良土地 | 1,181 | | | 9,338 | | | 105 | | | — | | | 1,076 | |
為操作人員開發了地塊 | — | | | 68 | | | — | | | — | | | — | |
| 商業地段 | 529 | | | 1,046 | | | — | | | — | | | 529 | |
| 其他建築 | — | | | 120 | | | — | | | — | | | — | |
土地、地段和其他建築共計 | 2,892 | | | 14,166 | | | 909 | | | — | | | 1,983 | |
| 業主佔用 | 4,608 | | | 5,940 | | | 3,320 | | | 41 | | | 1,247 | |
| 非業主 | 8,229 | | | 10,567 | | | 8,229 | | | — | | | — | |
商業地產總額 | 12,837 | | | 16,507 | | | 11,549 | | | 41 | | | 1,247 | |
工商業 | 5,297 | | | 3,914 | | | 4,945 | | | 142 | | | 210 | |
| 農業 | 2,288 | | | 7,040 | | | 2,137 | | | 1 | | | 150 | |
| 第一留置權 | 8,671 | | | 10,290 | | | 6,414 | | | 753 | | | 1,504 | |
| 初級留置權 | 569 | | | 565 | | | 546 | | | 23 | | | — | |
| 共計1-4個家庭 | 9,240 | | | 10,855 | | | 6,960 | | | 776 | | | 1,504 | |
多家庭住宅 | 201 | | | — | | | 201 | | | — | | | — | |
房屋權益信貸額度 | 2,618 | | | 2,770 | | | 2,618 | | | — | | | — | |
| 其他消費者 | 837 | | | 456 | | | 344 | | | 445 | | | 48 | |
| 總消費者 | 3,455 | | | 3,226 | | | 2,962 | | | 445 | | | 48 | |
| | | | | | | | | |
| 其他 | 299 | | | 579 | | | 292 | | | 7 | | | — | |
| 共計 | $ | 37,437 | | | 56,750 | | | 30,883 | | | 1,412 | | | 5,142 | |
下表彙總了公司按監管分類已到期30至89天的累積貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按貸款類型分列的30至89天拖欠貸款 | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | $Change | | %變化 |
| 海關及業主佔用建築 | $ | 637 | | | $ | 1,661 | | | $ | (1,024) | | | (62 | %) |
| 預售及規格建造 | 148 | | | 887 | | | (739) | | | (83 | %) |
| 住宅建設總額 | 785 | | | 2,548 | | | (1,763) | | | (69 | %) |
| 土地開發 | — | | | 228 | | | (228) | | | (100 | %) |
| 消費用地或地段 | 672 | | | 200 | | | 472 | | | 236 | % |
| 未改良土地 | 558 | | | 579 | | | (21) | | | (4 | %) |
| 為操作人員開發了地塊 | 2 | | | 122 | | | (120) | | | (98 | %) |
| 商業地段 | — | | | 203 | | | (203) | | | (100 | %) |
| 其他建築 | — | | | 4,170 | | | (4,170) | | | (100 | %) |
| 土地、地段和其他建築共計 | 1,232 | | | 5,502 | | | (4,270) | | | (78 | %) |
| 業主佔用 | 3,052 | | | 2,981 | | | 71 | | | 2 | % |
| 非業主 | 1,834 | | | 1,245 | | | 589 | | | 47 | % |
| 商業地產總額 | 4,886 | | | 4,226 | | | 660 | | | 16 | % |
| 工商業 | 2,036 | | | 3,374 | | | (1,338) | | | (40 | %) |
| 農業 | 4,298 | | | 6,455 | | | (2,157) | | | (33 | %) |
| 第一留置權 | 4,711 | | | 5,384 | | | (673) | | | (13 | %) |
| 初級留置權 | 624 | | | 118 | | | 506 | | | 429 | % |
| 共計1-4個家庭 | 5,335 | | | 5,502 | | | (167) | | | (3 | %) |
| | | | | | | |
| 房屋權益信貸額度 | 2,352 | | | 3,562 | | | (1,210) | | | (34 | %) |
| 其他消費者 | 1,187 | | | 1,650 | | | (463) | | | (28 | %) |
| 總消費者 | 3,539 | | | 5,212 | | | (1,673) | | | (32 | %) |
| 各州和政治分部 | — | | | 229 | | | (229) | | | (100 | %) |
| 其他 | 1,081 | | | 519 | | | 562 | | | 108 | % |
| 共計 | $ | 23,192 | | | $ | 33,567 | | | $ | (10,375) | | | (31 | %) |
下表按監管分類彙總了公司的沖銷和回收情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年度按貸款類型分列的淨沖銷(收回) | | | | 沖銷 | | 回收 |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 海關及業主佔用建築 | $ | 98 | | | — | | | 98 | | | — | |
| 預售及規格建造 | (18) | | | (352) | | | — | | | 18 | |
| 住宅建設總額 | 80 | | | (352) | | | 98 | | | 18 | |
| 土地開發 | (30) | | | (116) | | | 42 | | | 72 | |
| 消費用地或地段 | (138) | | | (146) | | | 64 | | | 202 | |
| 未改良土地 | (311) | | | (445) | | | — | | | 311 | |
| 為操作人員開發了地塊 | (18) | | | 33 | | | — | | | 18 | |
| 商業地段 | (6) | | | 1 | | | — | | | 6 | |
| 其他建築 | (142) | | | (19) | | | 9 | | | 151 | |
| 土地、地段和其他建築共計 | (645) | | | (692) | | | 115 | | | 760 | |
| 業主佔用 | (479) | | | 1,320 | | | 362 | | | 841 | |
| 非業主 | 2,015 | | | 853 | | | 2,156 | | | 141 | |
| 商業地產總額 | 1,536 | | | 2,173 | | | 2,518 | | | 982 | |
| 工商業 | 1,472 | | | 2,449 | | | 2,385 | | | 913 | |
| 農業 | 21 | | | 16 | | | 119 | | | 98 | |
| 第一留置權 | (12) | | | 577 | | | 477 | | | 489 | |
| 初級留置權 | (303) | | | (371) | | | 61 | | | 364 | |
| 共計1-4個家庭 | (315) | | | 206 | | | 538 | | | 853 | |
| 多家庭住宅 | — | | | (649) | | | — | | | — | |
| 房屋權益信貸額度 | 19 | | | (97) | | | 73 | | | 54 | |
| 其他消費者 | 603 | | | 261 | | | 895 | | | 292 | |
| 總消費者 | 622 | | | 164 | | | 968 | | | 346 | |
| | | | | | | |
| 其他 | 4,035 | | | 4,967 | | | 8,437 | | | 4,402 | |
| 共計 | $ | 6,806 | | | 8,282 | | | 15,178 | | | 8,372 | |
資金來源
該公司的存款歷來是用於貸款和其他商業目的的主要資金來源。該公司還從償還貸款和債務證券、根據回購協議出售的證券(“回購協議”)、批發存款、FHLB預付款和其他借款中獲得資金。貸款償還是一個相對穩定的資金來源，而帶有利息的存款流入和流出則受到一般利率水平和市場條件的重大影響。借款和墊款可在短期內用於補償正常資金來源的減少，如存款流入低於預期水平。借款也可以長期使用，以支持擴大的活動，匹配較長期資產的到期日或管理利率風險。
存款
該公司有幾個存款計劃，旨在通過提供廣泛的帳户和利率來吸引公眾的短期和長期存款。這些計劃包括非計息存款賬户和計息存款賬户，如現在、存款、儲蓄、貨幣市場存款、期限為3個月至5年的固定利率存單、談判利率的鉅額存單和個人退休賬户。這些存款主要來自銀行地理市場地區的個人和商業居民。批發存款是通過各種程序獲得，包括經紀存款分類為現在，DDA，貨幣市場存款和證書帳户。該公司的按金概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | | | 2017年12月31日 | | | | 2016年12月31日 | | | | (2015年12月31日) | | |
| (千美元) | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
無息存款 | $ | 3,696,627 | | | 34 | % | | $ | 3,001,178 | | | 32 | % | | $ | 2,311,902 | | | 31 | % | | $ | 2,041,852 | | | 28 | % | | $ | 1,918,310 | | | 28 | % |
現在和DDA
帳目 | 2,645,404 | | | 25 | % | | 2,391,307 | | | 25 | % | | 1,695,246 | | | 22 | % | | 1,588,550 | | | 22 | % | | 1,516,026 | | | 22 | % |
| 儲蓄賬户 | 1,485,487 | | | 14 | % | | 1,346,790 | | | 14 | % | | 1,082,604 | | | 14 | % | | 996,061 | | | 13 | % | | 838,274 | | | 12 | % |
貨幣市場存款賬户 | 1,937,141 | | | 18 | % | | 1,684,284 | | | 18 | % | | 1,512,693 | | | 20 | % | | 1,464,415 | | | 20 | % | | 1,382,028 | | | 20 | % |
| 證書帳户 | 958,501 | | | 9 | % | | 901,484 | | | 9 | % | | 817,259 | | | 11 | % | | 948,714 | | | 13 | % | | 1,060,650 | | | 15 | % |
| 批發存款 | 53,297 | | | — | % | | 168,724 | | | 2 | % | | 160,043 | | | 2 | % | | 332,687 | | | 4 | % | | 229,720 | | | 3 | % |
計息存款總額 | 7,079,830 | | | 66 | % | | 6,492,589 | | | 68 | % | | 5,267,845 | | | 69 | % | | 5,330,427 | | | 72 | % | | 5,026,698 | | | 72 | % |
| 存款總額 | $ | 10,776,457 | | | 100 | % | | $ | 9,493,767 | | | 100 | % | | $ | 7,579,747 | | | 100 | % | | $ | 7,372,279 | | | 100 | % | | $ | 6,945,008 | | | 100 | % |
下表根據截至到期日的剩餘時間，彙總了截至2019年12月31日100 000美元及以上存款的未繳數額。活期存款包括5 300萬美元的經紀存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 證書
存款 | | 需求
存款 | | 共計 |
| 三個月內 | $ | 118,008 | | | 6,074,403 | | | 6,192,411 | |
| 三個月至六個月 | 172,603 | | | — | | | 172,603 | |
| 七個月至十二個月 | 152,917 | | | — | | | 152,917 | |
| 12個月以上 | 131,569 | | | — | | | 131,569 | |
| 共計 | $ | 575,097 | | | 6,074,403 | | | 6,649,500 | |
關於存款的其他資料，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註7。
根據回購協議出售的證券、聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
公司通過回購協議借款。這一過程涉及出售公司投資組合中的一個或多個證券，並同時達成協議，在約定的晚些時候(通常是隔夜)回購相同的證券。按照商定的期限支付利息。世界銀行與地方市政當局和某些客户簽訂了回購協議，並通過了旨在確保所有權的適當轉讓和基本證券的保管的程序。除了零售回購協議外，公司還定期簽訂批發回購協議，作為額外的資金來源。本公司尚未簽訂反向回購協議。
該銀行是得梅因銀行的成員之一，該銀行是11家銀行之一，其中一家是FHLB系統的成員，銀行必須維持一定水平的以活動為基礎的股票，以便借款或與得梅因的FHLB進行其他交易。此外，世界銀行還須遵守成員股本要求，這一要求是根據與世界銀行總資產掛鈎的年度校準結果確定的。這些借款由合格的貸款類別和債務證券(主要是美國政府及其機構的義務或擔保證券)擔保，前提是符合與信用有關的某些標準。墊款是根據幾個不同的信貸計劃進行的，每個項目都有自己的利率和到期日範圍。銀行的FHLB墊款上限僅限於銀行總資產的固定百分比或合格抵押品的貼現價值中的較小部分。FHLB預付款波動，以滿足季節性和其他存款的取款，並擴大公司的貸款或投資機會。
此外，本公司還有其他來源的擔保和無擔保借款，從各種來源，可不時使用。
有關公司借款的其他信息，請參閲“第8項.財務報表和補充數據”中綜合財務報表的附註8。
短期借款
該公司的流動性和資本資源的一個關鍵組成部分是獲得短期借款來為其業務提供資金。短期借款伴隨着銀行資產負債委員會(Alco)管理的風險增加，例如利率的提高或條款的不利變化，這將使獲得未來短期借款的成本更高。該公司的短期借款來源包括FHLB預付款、購買的聯邦資金以及零售和批發回購協議。該公司還可以使用聯邦儲備銀行(FRB)的短期貼現窗口借款計劃(即初級信貸)。FHLB墊款和其他短期借款可以作為長期借款來延長，以降低某些風險，如流動性或利率風險；然而，風險的減少與資金成本的增加和其他風險相權衡。
下表提供了與重大短期借款有關的信息，其中包括在期限結束後一年內到期的借款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至或結束的年份 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 回購協議 | | | | | |
| 期末未付款項 | $ | 569,824 | | | 396,151 | | | 362,573 | |
| 未清金額加權利率 | 0.74 | % | | 0.87 | % | | 0.53 | % |
| 任何月底未償還的最高限額 | $ | 569,824 | | | 408,754 | | | 497,187 | |
| 平均餘額 | $ | 470,351 | | | 383,791 | | | 413,873 | |
| 加權平均利率 | 0.79 | % | | 0.59 | % | | 0.45 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附屬債務
除了在正常業務過程中獲得的資金外，公司還成立或收購了融資子公司，目的是發行信託優先證券，使投資者有權獲得累計現金分配。附屬債券是與信託優先股同時發行的，附屬債券和信託優先證券的條款相同。為監管資本的目的，信託優先證券包括在一級資本，但不超過一定的限制。該公司也有次級債務，有資格作為二級資本。截至2019年12月31日，次級債券未償還額為1.4億美元，包括從收購中進行的公允價值調整。關於次級債券的更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註9。
合同債務和表外安排
在正常經營過程中，可能會有各種未兑現的獲得資金和提供信貸的承諾，如信用證和未預付貸款承諾，但這些未反映在所附的合併財務報表中。本公司預計這些交易不會造成任何重大損失。
表外安排還包括與在未合併實體中持有的可變權益有關的任何債務。本公司預計這些交易不會造成任何重大損失。有關公司在未合併的VIE中的權益的其他信息，請參閲“第8項.財務報表和補充數據”中綜合財務報表的附註6。
下表為截至2019年12月31日公司的合約義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間支付的款項 | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 震懾 成熟期1 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
| 存款 | $ | 10,776,457 | | | 9,817,956 | | | 706,520 | | | 150,925 | | | 55,809 | | | 23,584 | | | 21,513 | | | 150 | |
| 回購協議 | 569,824 | | | — | | | 569,824 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| FHLB進展 | 38,611 | | | — | | | 31,492 | | | 5,000 | | | 889 | | | 165 | | | 780 | | | 285 | |
| 其他借款 | 23,149 | | | — | | | — | | | — | | | 373 | | | 1,082 | | | 6,959 | | | 14,735 | |
| 附屬債券 | 139,914 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139,914 | |
| 融資租賃負債 | 8,173 | | | — | | | 335 | | | 257 | | | 255 | | | 261 | | | 268 | | | 6,797 | |
經營租賃負債 | 62,788 | | | — | | | 3,965 | | | 3,761 | | | 3,473 | | | 3,123 | | | 3,130 | | | 45,336 | |
| 共計 | $ | 11,618,916 | | | 9,817,956 | | | 1,312,136 | | | 159,943 | | | 60,799 | | | 28,215 | | | 32,650 | | | 207,217 | |
______________________________
1 代表無利息存款和現在，DDA，儲蓄，和貨幣市場帳户.
流動性風險
流動性風險是指公司由於無法變現資產或以合理的成本獲得充足資金而無法為到期的當前和未來債務提供資金的可能性。流動資金管理的目標是保持足夠的現金流量，以滿足當前和未來對信貸需求、存款取款、到期負債和公司業務費用的需求。有效的流動性管理需要三個要素：
1.不斷評估目前和預期的未來資金需求，並確保有足夠的資金或資金可在適當時候滿足這些需要；
2.提供充足的流動資金，以應付從高概率/低嚴重事件到低概率/高嚴重性事件等潛在不利環境可能產生的意外現金流動需求；以及
3.在提供足夠的流動資金以減少潛在的不利事件和這種流動性的成本之間取得平衡。
該公司在管理流動性和資產/負債組合方面具有廣泛的多功能性。世界銀行的法律協商組織定期開會，評估流動性風險等問題。公司通過對流動資產(如債務證券)的管理報告，包括未支配和質押資產的管理報告，以及有擔保和無擔保的借款能力，包括表外資金來源，監測流動性和應急資金備選方案。該公司評估其潛在的資金需求在不同的情況下，並保持應急資金計劃，以符合公司獲得多種來源的應急資金。
下表列出截至所列日期公司可利用的某些流動資金來源和能力：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| FHLB進展 | | | |
| 借款能力 | $ | 2,360,599 | | | 2,103,860 | |
| 使用金額 | (38,589) | | | (444,749) | |
| 可用金額 | $ | 2,322,010 | | | 1,659,111 | |
| FRB折扣窗口 | | | |
| 借款能力 | $ | 1,061,872 | | | 875,936 | |
| 使用金額 | — | | | — | |
| 可用金額 | $ | 1,061,872 | | | 875,936 | |
| 無擔保信貸額度 | $ | 230,000 | | | 230,000 | |
| 未支配債務證券 | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 19,540 | | | 23,649 | |
| 美國政府贊助企業 | 7,416 | | | 108,952 | |
| 州和地方政府 | 527,348 | | | 618,613 | |
| 公司債券 | 157,602 | | | 290,817 | |
| 住房貸款抵押證券 | 210,356 | | | 220,653 | |
| 商業按揭證券 | 401,849 | | | 273,439 | |
| 未支配債務證券共計 | $ | 1,324,111 | | | 1,536,123 | |
資本資源
維持資本實力仍然是本公司的長期目標.充足的資本是維持增長、防止資產價值意外下降和保護儲户資金所必需的。資本也是貸款需求的資金來源，使公司能夠有效地管理其資產和負債。該公司有能力發行117，187，500股普通股，其中92，289，750股已於2019年12月31日發行。該公司也有能力發行100萬股優先股，其中截至2019年12月31日尚未發行。相反，公司可以根據市場價格和其他相關考慮因素，決定利用其強大的資本頭寸的一部分，如過去所做的那樣，回購其已發行普通股的股份。
美聯儲通過了資本充足率準則，用以評估監管銀行控股公司的資本充足性。聯邦銀行機構實施了最終規則，建立了一個新的全面監管資本框架，分階段實施，從2015年1月1日開始，到2019年1月1日結束。最後規則根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和“多德-弗蘭克法案”的某些要求實施了某些監管修正案，並對適用於該公司的基於風險的監管資本規則進行了實質性修訂。最後的規則要求公司持有2.5%的資本保護緩衝，以吸收經濟壓力時期的損失。截至2019年12月31日，管理層認為公司和銀行滿足了它們所遵守的所有資本充足率要求，並且在此日期之後沒有管理層認為已經改變了公司或銀行基於風險的資本類別的任何條件或事件。
下表説明瞭截至2019年12月31日世界銀行的監管資本比率和美聯儲的資本充足率準則：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本總額(對風險加權資產) | | 一級資本(對風險加權資產) | | 普通股一級(對風險加權資產) | | 槓桿比率/
一級資本(對平均資產) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
冰川銀行實際監管比率 | 14.64 | % | | 13.52 | % | | 13.52 | % | | 11.50 | % |
最低資本要求 | 8.00 | % | | 6.00 | % | | 4.50 | % | | 4.00 | % |
最低資本要求加資本 準保守緩衝器 | 10.50 | % | | 8.50 | % | | 7.00 | % | | N/A | |
資本化需求 | 10.00 | % | | 8.00 | % | | 6.50 | % | | 5.00 | % |
關於監管資本的更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註11。
聯邦和州所得税
該公司採用權責發生制會計方法，提交一份合併的聯邦所得税報税表。所有所需的報税表均已及時提交。金融機構須遵守經修訂的1986年“國內收入法”的規定，其方式與其他公司相同。聯邦法定企業所得税税率為21%。
根據蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、科羅拉多州和亞利桑那州的法律，金融機構須繳納公司所得税，該所得税包含或與“國內收入法”的適用條款基本相同。公司所得税是對聯邦應納税所得徵收的，但須作某些調整。州税收在蒙大拿州為6.75%，愛達荷州為6.925%，猶他州為4.95%，科羅拉多州為4.5%，亞利桑那州為4.9%。華盛頓、懷俄明州和內華達州不徵收企業所得税。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的所得税支出分別為4 870萬美元和4 030萬美元。該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的實際所得税税率分別為18.8%和18.2%。本年度和前一年的低有效所得税税率是由免税債務證券、市政貸款和租賃收入以及聯邦所得税抵免帶來的利益造成的。截至2019年12月31日和2018年12月31日，免税債務證券、貸款和租賃收入分別為4，920萬美元和5，610萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，聯邦所得税抵免的收益分別為1 140萬美元和920萬美元。
該公司對已獲得新市場税收抵免撥款的認證開發實體(“CDE”)進行了股權投資。由美國財政部的社區發展金融機構基金(CDFI基金)管理的NMTC計劃旨在刺激低收入社區的經濟和社區發展以及創造就業機會。收到的聯邦所得税抵免是在七年的抵免期內提出的.該公司還對低收入住房税收抵免(“lihc”)進行了股權投資，這是一種間接的聯邦補貼，用於為低收入家庭開發負擔得起的出租住房提供資金。聯邦所得税抵免是在十年抵免期內提出的.該公司對合格學校建設債券的投資為1 860萬美元，根據該債券，該公司每季度獲得聯邦所得税抵免，而不是應納税利息收入。這些債務證券的聯邦所得税抵免須繳納聯邦和州所得税。
以下是預期在所述年份內收到的聯邦所得税抵免清單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 新的
市場
税收抵免 | | 低收入
住房
税收抵免 | | 債務
證券
税收抵免 | | 共計 |
| 2020 | $ | 5,076 | | | 8,048 | | | 794 | | | 13,918 | |
| 2021 | 5,312 | | | 8,841 | | | 736 | | | 14,889 | |
| 2022 | 4,663 | | | 8,837 | | | 673 | | | 14,173 | |
| 2023 | 4,068 | | | 8,726 | | | 640 | | | 13,434 | |
| 2024 | 2,136 | | | 8,576 | | | 604 | | | 11,316 | |
| 此後 | 720 | | | 32,133 | | | 905 | | | 33,758 | |
| $ | 21,975 | | | 75,161 | | | 4,352 | | | 101,488 | |
關於所得税的其他資料，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註15。
平均資產負債表
下表提供1)公司賺取資產的利息及股息收入總額及平均收益率；2)利息負債及平均利率的利息開支總額；3)淨利息及股息收入及息差；及4)淨利差(相等税)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終年 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | | | 2017年12月31日 | | | | |
| (千美元) | 平均
平衡 | | 利息
和
股利 | | 平均
產量/
率 | | 平均
平衡 | | 利息
和
股利 | | 平均
產量/
率 | | 平均
平衡 | | 利息
和
股利 | | 平均
產量/
率 |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅房地產貸款 | $ | 965,553 | | | $ | 46,899 | | | 4.86 | % | | $ | 868,467 | | | $ | 40,041 | | | 4.61 | % | | $ | 744,523 | | | $ | 33,114 | | | 4.45 | % |
商業貸款1 | 7,084,753 | | | 373,888 | | | 5.28 | % | | 6,134,018 | | | 308,263 | | | 5.03 | % | | 4,792,720 | | | 233,744 | | | 4.88 | % |
| 消費貸款和其他貸款 | 881,726 | | | 44,667 | | | 5.07 | % | | 774,813 | | | 38,292 | | | 4.94 | % | | 684,129 | | | 32,584 | | | 4.76 | % |
貸款總額2 | 8,932,032 | | | 465,454 | | | 5.21 | % | | 7,777,298 | | | 386,596 | | | 4.97 | % | | 6,221,372 | | | 299,442 | | | 4.81 | % |
免税投資證券3 | 917,454 | | | 38,195 | | | 4.16 | % | | 1,083,999 | | | 50,239 | | | 4.63 | % | | 1,160,182 | | | 66,077 | | | 5.70 | % |
應税投資證券4 | 1,935,215 | | | 56,258 | | | 2.91 | % | | 1,802,704 | | | 47,771 | | | 2.65 | % | | 1,722,264 | | | 39,727 | | | 2.31 | % |
| 總收益資產 | 11,784,701 | | | 559,907 | | | 4.75 | % | | 10,664,001 | | | 484,606 | | | 4.54 | % | | 9,103,818 | | | 405,246 | | | 4.45 | % |
| 善意和無形資產 | 410,561 | | | | | | | 311,321 | | | | | | | 180,014 | | | | | |
| 非盈利資產 | 611,788 | | | | | | | 453,394 | | | | | | | 394,363 | | | | | |
| 總資產 | $ | 12,807,050 | | | | | | | $ | 11,428,716 | | | | | | | $ | 9,678,195 | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無息存款 | $ | 3,323,641 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 2,829,916 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 2,175,750 | | | $ | — | | | — | % |
| 現在和DDA帳户 | 2,447,037 | | | 4,196 | | | 0.17 | % | | 2,242,935 | | | 3,862 | | | 0.17 | % | | 1,656,865 | | | 1,402 | | | 0.08 | % |
| 儲蓄賬户 | 1,420,682 | | | 1,022 | | | 0.07 | % | | 1,298,985 | | | 862 | | | 0.07 | % | | 1,055,688 | | | 624 | | | 0.06 | % |
貨幣市場存款賬户 | 1,787,149 | | | 5,385 | | | 0.30 | % | | 1,704,269 | | | 3,377 | | | 0.20 | % | | 1,547,659 | | | 2,407 | | | 0.16 | % |
| 證書帳户 | 923,840 | | | 9,257 | | | 1.00 | % | | 919,356 | | | 6,497 | | | 0.71 | % | | 888,887 | | | 5,114 | | | 0.58 | % |
批發存款5 | 137,442 | | | 3,420 | | | 2.49 | % | | 156,022 | | | 3,761 | | | 2.41 | % | | 275,804 | | | 7,246 | | | 2.63 | % |
| FHLB進展 | 265,712 | | | 9,023 | | | 3.35 | % | | 231,158 | | | 8,880 | | | 3.79 | % | | 258,528 | | | 6,748 | | | 2.57 | % |
回購協議和其他借款 | 625,242 | | | 10,470 | | | 1.67 | % | | 526,623 | | | 8,292 | | | 1.57 | % | | 547,307 | | | 6,323 | | | 1.16 | % |
利息負債總額 | 10,930,745 | | | 42,773 | | | 0.39 | % | | 9,909,264 | | | 35,531 | | | 0.36 | % | | 8,406,488 | | | 29,864 | | | 0.36 | % |
| 其他負債 | 123,002 | | | | | | | 71,901 | | | | | | | 83,991 | | | | | |
| 負債總額 | 11,053,747 | | | | | | | 9,981,165 | | | | | | | 8,490,479 | | | | | |
| 股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 883 | | | | | | | 836 | | | | | | | 775 | | | | | |
| 已付資本 | 1,208,772 | | | | | | | 1,014,559 | | | | | | | 781,267 | | | | | |
| 留存收益 | 510,601 | | | | | | | 452,996 | | | | | | | 406,200 | | | | | |
累計其他綜合收入(損失) | 33,047 | | | | | | | (20,840) | | | | | | | (526) | | | | | |
| 股東權益總額 | 1,753,303 | | | | | | | 1,447,551 | | | | | | | 1,187,716 | | | | | |
負債和股東權益共計 | $ | 12,807,050 | | | | | | | $ | 11,428,716 | | | | | | | $ | 9,678,195 | | | | | |
利息收入淨額(等值税) | | | $ | 517,134 | | | | | | | $ | 449,075 | | | | | | | $ | 375,382 | | | |
利差淨額(相等税) | | | | | 4.36 | % | | | | | | 4.18 | % | | | | | | 4.09 | % |
淨利差(等值税額) | | | | | 4.39 | % | | | | | | 4.21 | % | | | | | | 4.12 | % |
______________________________
1包括截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了年度免税市政貸款和租賃收入480萬美元、410萬美元和640萬美元的税收影響。
2貸款總額是貸款和租賃損失備抵額的毛額，扣除未賺取的收入，包括為出售而持有的貸款。非應計貸款包括在整個期間的平均數額中。
3包括截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止年度免税債務證券收入780萬美元、1030萬美元和2250萬美元的税收影響。
4包括截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年聯邦所得税抵免額分別為110萬美元、120萬美元和130萬美元的税收影響。
5批發存款包括經紀存款分類為現在，DDA，貨幣市場存款和證書帳户。
速率/體積分析
淨利息收入可以從每個時期的相對美元變化的角度來評估。利息收入和利息費用是淨利息收入的組成部分，在下表中根據公司利息收益資產和利息負債(“數額”)的美元水平變化以及這些資產和負債的收益和支付的收益(“利率”)的變動而增加(或減少)的數額列於下表。利息收入和利息費用因數額和利率的變化而發生的變化按比例分配給因數量變化和因利率變化而發生的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | | | | | 截至12月31日的年度， | | | | |
| 2019年與2018年 | | | | | | 2018年與2017年 | | | | |
| | 增加(減少)是由於： | | | | | | 增加(減少)是由於： | | | | |
| (千美元) | 體積 | | 率 | | 網 | | 體積 | | 率 | | 網 |
| 利息收入 | | | | | | | | | | | |
| 住宅房地產貸款 | $ | 4,476 | | | 2,382 | | | 6,858 | | | 5,513 | | | 1,414 | | | 6,927 | |
| 商業貸款(等值税) | 47,779 | | | 17,846 | | | 65,625 | | | 65,416 | | | 9,103 | | | 74,519 | |
| 消費貸款和其他貸款 | 5,284 | | | 1,091 | | | 6,375 | | | 4,319 | | | 1,389 | | | 5,708 | |
| 投資證券(等值税) | (1,156) | | | (2,401) | | | (3,557) | | | 157 | | | (7,951) | | | (7,794) | |
| 利息收入總額 | 56,383 | | | 18,918 | | | 75,301 | | | 75,405 | | | 3,955 | | | 79,360 | |
| 利息費用 | | | | | | | | | | | |
| 現在和DDA帳户 | 351 | | | (17) | | | 334 | | | 496 | | | 1,964 | | | 2,460 | |
| 儲蓄賬户 | 81 | | | 79 | | | 160 | | | 144 | | | 94 | | | 238 | |
| 貨幣市場存款賬户 | 164 | | | 1,844 | | | 2,008 | | | 244 | | | 726 | | | 970 | |
| 證書帳户 | 32 | | | 2,728 | | | 2,760 | | | 175 | | | 1,208 | | | 1,383 | |
| 批發存款 | (448) | | | 107 | | | (341) | | | (3,147) | | | (338) | | | (3,485) | |
| FHLB進展 | 1,327 | | | (1,184) | | | 143 | | | (714) | | | 2,846 | | | 2,132 | |
回購協議和其他借款 | 1,553 | | | 625 | | | 2,178 | | | (239) | | | 2,208 | | | 1,969 | |
| 利息費用總額 | 3,060 | | | 4,182 | | | 7,242 | | | (3,041) | | | 8,708 | | | 5,667 | |
利息收入淨額(等值税) | $ | 53,323 | | | 14,736 | | | 68,059 | | | 78,446 | | | (4,753) | | | 73,693 | |
與2018年同期相比，截至2019年12月31日的年度，淨利息收入(相當於税收)增加了6，810萬美元。2019年的利息收入比去年同期增加，主要是由於所有類別的貸款增長增加，其中公司的商業貸款組合增幅最大。與上年相比，現有浮動利率貸款和新貸款利率的提高也增加了貸款利息收入。利息開支總額較上一年增加，主要是由於貨幣市場存款賬户、儲税券户口及回購協議的增加，利率及成交量均上升所致。
2018年期間，與2017年相比，淨利息收入(相當於税收)增加了7 370萬美元。2018年的利息收入比上一年增加，主要是由於所有類別的貸款增長增加，其中公司的商業貸款組合增幅最大。此外，現有可變利率貸款和新貸款利率的提高也增加了貸款利息收入。債務證券組合的利息收入減少的主要原因是與免税債務證券有關的税收優惠減少。利息開支總額較上年增加，主要是存款及銀行同業拆息利率上升，但批發存款減少部分抵銷了利息開支總額。
通貨膨脹和價格變動的影響
公認會計原則通常要求以歷史美元衡量財務狀況和經營結果，而不考慮通貨膨脹導致的相對購買力隨時間的變化。實際上，公司的所有資產都是貨幣性質的，因此，利率對公司業績的影響通常比通貨膨脹的影響更大。
網絡風險
公司的運作或安全系統或公司第三方服務提供商的運作或安全系統的失敗或破壞，包括網絡攻擊，可能會擾亂業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加成本並造成損失。該公司採用旨在控制和減輕這些風險的檢測和反應機制。該公司保持一個健全的信息安全計劃，定期審查，測試和更新。這包括漏洞和補丁管理程序、事件響應規劃、安全監視、員工培訓和安全意識測試。董事會的風險監督委員會負責監督公司的網絡風險管理概況和相關項目。審計委員會負責批准相關政策。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制合併財務報表往往要求管理層在作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和假設時，使用重要的判斷以及主觀和(或)複雜的衡量方法。公司認為其對ALLL、商譽和公允價值計量的會計政策是重要的會計政策。這些政策的適用對公司的合併財務報表有重大影響，如果採用不同的判斷或估計，財務結果可能會有很大差異。
貸款和租賃損失備抵
有關ALLL及其與貸款損失準備金的關係和與資產質量有關的風險的信息，見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“貸款和租賃損失準備金”的一節，以及“項目8.財務報表和補充數據”中的綜合財務報表附註1和3。
善意
關於商譽的信息，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註1和5。
公允價值計量
關於公允價值計量的資料，見“項目8.財務報表和補充數據”綜合財務報表附註20。
最近發佈的會計準則的影響
可能對該公司產生重大影響的權威會計指南於2019年或2018年生效，其中包括對以下方面的修正：
•FASB會計準則編纂TM(“ASC”)專題310-20，應收款-不可退還的費用和其他費用；
•FASB ASC主題842，租賃；
•FASB ASC主題815，衍生工具和套期保值；
•FASB ASC主題825，金融工具；以及
•FASB ASC主題606，與客户簽訂合同的收入
可能對公司產生重大影響的權威會計指南將於2019年12月31日通過，其中包括對以下內容的修正：
•FASB ASC主題350，簡化商譽測試；及
•FASB ASC主題326，金融工具-信貸損失
有關主題和對公司的影響的更多信息，見“項目8.財務報表和補充數據”中的綜合財務報表附註1。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
本項所列披露內容由“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“前瞻性報表”的一節加以限定。市場風險是指金融工具因利率、外匯匯率、商品價格和股票價格等市場利率/價格的不利變化而遭受損失的風險。本公司的主要市場風險是利率風險。
利率風險
利率風險是指利率水平的不利變化可能導致未來收益的損失。利率風險是由許多因素造成的，可能對公司的淨利息收入產生重大影響，而淨利息收入是公司淨收益的主要來源。利息收入淨額受利率變化、利息率與負債之間的關係、利息波動對資產預付款的影響以及有息資產和負債的組合等因素的影響。
雖然利率風險是銀行業固有的，但銀行應具備健全的風險管理做法，以衡量、監測和控制利率風險。利率風險管理的目的是控制與利率波動相關的風險。這一過程包括查明和管理淨利息收入對利率變化的敏感性。
對這一風險的不斷監測和管理是公司資產/負債管理過程的一個重要組成部分，該過程由公司董事會制定的每年審查和批准的政策管理。董事會將執行資產/負債管理政策的責任委託給世界銀行的法律協商組織。在這方面，ALCO根據估計的市場風險敏感性、政策限制以及總體市場利率水平和趨勢，制定影響公司資產/負債管理活動的指導方針和戰略。公司資產和負債管理做法的目標是在可接受的利率風險水平內維持或增加淨利息收入水平。
淨利息收入模擬
該公司使用一個詳細和動態的模擬模型來量化估計的淨利息收入(“NII”)對持續利率變化的風險敞口。雖然ALCO經常監測模擬的兩年期和五年期的NII敏感性，但它也利用額外的工具來監測潛在的長期利率風險(例如股權的經濟價值)。模擬模型捕捉了利率變化對公司財務狀況表中反映的所有資產和負債的利息收入和利息支出的影響。這種敏感性分析是與ALCO政策限制相比較的，ALCO規定了一年和兩年期內NII敞口的最大容忍度水平，假設資產負債表沒有增長。ALCO的政策利率情景包括100 bps、200 bps、300 bps和400 bps的利率上升和下降趨勢，當前市場收益率曲線的瞬時和平行變化。ALCO政策還包括200個基點和400個基點利率方案，利率在12個月和24個月期間逐步平行變化。鑑於歷史上的低利率環境，該公司只為100個基點的利率下調建模和報告。還對其他非平行利率變動情景進行建模，以確定對淨利息收入的潛在影響。隨着經濟環境的變化，這些額外的情景會進行調整，並提供ALCO額外的利率風險監控工具，以評估當前的市場狀況。
以下是公司截至2019年12月31日的總體NII敏感性分析，與公司董事會批准的ALCO政策限制相比較。截至2019年12月31日，該公司的利益敏感性仍在政策限制之內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一年 | | | | 兩年 | | |
| 費率情景 | | 政策
限值 | | 估計值
靈敏度 | | 政策
限值 | | 估計值
靈敏度 |
| -100 bps速率衝擊 | | (10 | %) | | (2.55 | %) | | (15 | %) | | (4.55 | %) |
| +100 bps速率衝擊 | | (10 | %) | | (0.20 | %) | | (15 | %) | | 1.88 | % |
| +200 bps速率衝擊 | | (10 | %) | | (0.86 | %) | | (15 | %) | | 2.95 | % |
| +200 bps速率斜坡 | | (10 | %) | | (1.13 | %) | | (15 | %) | | 1.02 | % |
| +300 bps速率衝擊 | | (20 | %) | | (1.35 | %) | | (20 | %) | | 4.13 | % |
| +400 bps速率衝擊 | | (20 | %) | | (2.18 | %) | | (20 | %) | | 4.92 | % |
| +400 bps速率斜坡 | | (10 | %) | | (0.41 | %) | | (20 | %) | | 0.95 | % |
前面的敏感性分析並不代表預測，也不應被認為是預期經營結果的指示。這些假設估計數基於許多假設，包括：利率水平的性質和時間，包括但不限於收益率曲線形態、貸款和證券預付款、存款衰減率、貸款和存款定價決定以及資產和負債現金流量的再投資/替換。雖然假設是根據目前的經濟和當地市場情況制定的，但該公司無法保證這些假設的預測性質，包括客户偏好或競爭對手的影響可能如何變化。此外，由於市場狀況與敏感性分析中假設的情況不同，實際結果也會有所不同，原因是提前還款/再融資水平可能與假設水平不同，利率上限或最低利率對可調整利率資產的影響不同，債務服務水平的改變對利率可調貸款客户的潛在影響，儲户提前取款和產品偏好的變化，以及其他內部和外部變量。此外，敏感性分析沒有反映ALCO在應對或預測利率變化時可能採取的行動。
公平經濟價值
除了NII分析外，該公司還計算了以長期利率風險為重點的權益經濟價值(EVE)。EVE過程將金融工具的現金流量建模到到期日，然後根據當前利率對這些現金流量進行折價，以便制定基準EVE。然後，模型中使用的利率會對利率的立即增減感到震驚。將衝擊模型的結果與基線結果進行比較，以確定不同場景下EVE的百分比變化。在EVE中產生的百分比變化表明資產負債表中存在較長期的重新定價風險和期權風險。該措施的目的不是估計公司的資本水平，例如有形資本、監管資本或市場資本。
以下是公司截至2019年12月31日的EVE最高敏感度政策限制和EVE分析：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 費率情景 | | 政策
限值 | | 崗
衝擊比 |
| -100 bps速率衝擊 | | (10 | %) | | (8.03 | %) |
| +100 bps速率衝擊 | | (10 | %) | | 1.87 | % |
| +200 bps速率衝擊 | | (20 | %) | | 0.14 | % |
| +300 bps速率衝擊 | | (30 | %) | | (2.01 | %) |
| +400 bps速率衝擊 | | (40 | %) | | (5.13 | %) |
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會及審計委員會
冰川班考普公司
蒙大拿州Kalispell
關於財務報表的意見
我們審計了所附的GlacierBancorp公司財務狀況綜合報表。(公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日，截至2019年12月31日終了的三年期間，相關的綜合業務報表、綜合收入、股東權益變化和現金流量變化以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年), 特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會和我們於2020年2月21日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
致股東、董事會及審計委員會
冰川班考普公司
第2頁
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是對財務報表進行當期審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會；(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款和租賃損失備抵
如合併財務報表附註3所述，截至2019年12月31日，公司貸款和租賃損失綜合備抵(ALLL)約為1.24億美元。ALLL是對與具體確定的貸款有關的可能的信貸損失以及截至資產負債表日所發生的投資組合中固有損失的估計。ALLL的確定要求管理層進行重大判斷，並考慮許多主觀因素，包括確定用於調整歷史損失率的定性因素、風險分級貸款和確定貸款減損等。正如管理層所披露的，不同的假設和條件可能導致ALLL的數額大相徑庭。
我們將ALLL的估值確定為一項重要的審計事項。對貸款和租賃損失備抵的審計涉及在評價管理估計數時具有高度主觀性，例如評價管理部門確定信貸質量指標、評估經濟狀況和其他環境因素、評估與受損貸款有關的特定津貼是否適當以及評估貸款等級和“受損貸款”名稱是否適當。
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括：
•檢驗對ALLL的控制措施，包括與技術有關的控制措施的有效性，包括數據的完整性和準確性、按貸款部分劃分的貸款分類、歷史損失數據、歷史損失率的計算、對歷史損失率的定性調整、查明受損貸款和個人貸款和/或貸款關係的風險分類、建立受損貸款的具體準備金，包括信貸進一步惡化的購買貸款，以及管理層對整個ALLL餘額的審查控制；
•通過對年終貸款餘額、減值貸款指定、總沖銷和收回總額以及到期應付金額的測試，測試ALLL中使用的信息的完整性和準確性；
•審查公司的ALLL説明支持ALLL的整個過程是地點和調整的損失因素適用於各個貸款部門；
•測試公司ALLL模型的計算精度；
•評估歷史損失率的定性調整，包括評估調整的依據和重大假設的合理性；
•測試內部和外部貸款審查功能，評估貸款等級和受損貸款識別的準確性；
致股東、董事會及審計委員會
冰川班考普公司
第3頁
•利用貸款審查領域的內部主題專家，協助我們評估貸款等級的適當性、受損的貸款識別和評估分配給受損貸款的具體減值的合理性；
•評估通過考慮公司過去的業績所使用的假設的總體合理性，並評估銀行業內所確定的趨勢，包括但不限於以下方面：
◦通過歷史回顧期和最近一次經濟衰退的各種銀行業分析比較
◦注意到主要貸款比率有所改善的時間和頻率，這表明整個貸款組合和銀行業存在潛在的信貸風險
◦觀察公司整體環境因素的趨勢，以確保貸款組合中所確定的方向一致性、總體經濟氣候和風險趨勢
併購
如合併財務報表附註22所述，該公司在截至2019年12月31日的年度內完成了對兩家單一銀行控股公司的收購，從而擴大了公司的經營足跡，並在公司財務狀況綜合報表中確認了約1.67億美元的額外商譽。作為當年完成的採購的一部分，管理層確定，這些收購符合企業的資格，因此，作為購置日採購價格分配的一部分，所獲得的所有可識別資產和負債都是按公允價值估值的。查明和估價這類購置資產和假定負債需要管理層作出重大判斷，並考慮利用外部供應商來估計公允價值分配。
我們確定了已完成的收購和已獲得資產的估值以及承擔的負債是一項重要的審計事項。審計所獲得的資產負債表和與購置有關的考慮因素涉及在評價管理層對新購置的各司的業務假設、公允價值估計、採購價格分配和評估外部供應商估值模型的適當性方面具有高度的主觀性。
我們處理這一重要審計事項的主要程序包括：
•獲取和審查合併文件的執行計劃和協議，以瞭解完成收購的基本條件；
•獲取和審查管理層的採購會計核對表，以瞭解所執行的停工程序和確定資產/負債的考慮因素；
•測試管理層的採購會計電子表格，重點檢查所獲得的資產負債表的完整性和準確性，以及相關的公允價值採購價格分配給已確定的資產和承擔的負債；
•獲得所有重要的外部供應商估值估計數，並質疑管理層對分配給所購資產和假定負債的估值是否適當的分析；包括但不限於測試外部供應商使用的所有關鍵投入、假設和估值模型；
致股東、董事會及審計委員會
冰川班考普公司
第4頁
•利用BKD取證和估價服務小組協助測試相關的公允價值購買價格分配給已確定的資產和承擔的負債；
•檢驗已完成的收購所產生的商譽計算，即已支付的總淨價款與所取得淨資產的公允價值之間的差額；
•審查和評估公司證券交易委員會文件腳註中所作披露的充分性。
強調某一事項
如財務報表附註1所述，2019年1月1日，公司採用了新的會計準則，對購買的可贖回債務證券的租賃和溢價攤銷進行會計核算。關於這個問題，我們的意見沒有改變。
/S/BKD、LLP
自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。
科羅拉多州丹佛
(二0二0年二月二十一日)
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會及審計委員會
冰川班考普公司
蒙大拿州Kalispell
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至2019年12月31日，我們已審計了GlacierBancorp公司(該公司)對財務報告的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司的合併財務報表和我們於2020年2月21日提交的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附報告中管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評價內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
致股東、董事會及審計委員會
冰川班考普公司
第2頁
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性提供合理的保證，併為外部目的編制可靠的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，認為記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化或政策或程序的遵守程度惡化而導致管制不足。
/S/BKD、LLP
科羅拉多州丹佛
(二0二0年二月二十一日)
冰川班考普公司
合併財務狀況報表
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 資產 | | | |
| 手頭現金和銀行現金 | $ | 198,639 | | | 161,782 | |
| | | |
| 計息現金存款 | 132,322 | | | 42,008 | |
| 現金和現金等價物 | 330,961 | | | 203,790 | |
| 可供出售的債務證券 | 2,575,252 | | | 2,571,663 | |
| 債務證券，持有至到期 | 224,611 | | | 297,915 | |
| 債務證券總額 | 2,799,863 | | | 2,869,578 | |
| 按公允價值持有的出售貸款 | 69,194 | | | 33,156 | |
| 應收貸款 | 9,512,810 | | | 8,287,549 | |
| 貸款和租賃損失備抵 | (124,490) | | | (131,239) | |
| 應收貸款淨額 | 9,388,320 | | | 8,156,310 | |
| 房地和設備，淨額 | 310,309 | | | 241,528 | |
| 其他擁有的房地產 | 5,142 | | | 7,480 | |
| 應計未收利息 | 56,047 | | | 54,408 | |
| 遞延税資產 | 2,037 | | | 23,564 | |
| 核心存款無形，淨額 | 63,286 | | | 49,242 | |
| 善意 | 456,418 | | | 289,586 | |
| 非有價證券 | 11,623 | | | 27,871 | |
| 銀行人壽保險 | 109,428 | | | 82,320 | |
| 其他資產 | 81,371 | | | 76,651 | |
| 總資產 | $ | 13,683,999 | | | 12,115,484 | |
| 負債 | | | |
| 無息存款 | $ | 3,696,627 | | | 3,001,178 | |
| 生息存款 | 7,079,830 | | | 6,492,589 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 569,824 | | | 396,151 | |
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 38,611 | | | 440,175 | |
| 其他借款 | 28,820 | | | 14,708 | |
| 附屬債券 | 139,914 | | | 134,051 | |
| 應付應計利息 | 4,686 | | | 4,252 | |
| 其他負債 | 164,954 | | | 116,526 | |
| 負債總額 | 11,723,266 | | | 10,599,630 | |
| 承付款和或有負債 | | | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，每股面值0.01美元，1，000，000股，未發行或未發行 | — | | | — | |
| 普通股，每股面值0.01美元，核定股票117，187，500股 | 923 | | | 845 | |
| 已付資本 | 1,378,534 | | | 1,051,253 | |
| 留存收益-大幅度限制 | 541,050 | | | 473,183 | |
| 累計其他綜合收入(損失) | 40,226 | | | (9,427) | |
| 股東權益總額 | 1,960,733 | | | 1,515,854 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 13,683,999 | | | 12,115,484 | |
| 發行和發行的普通股數目 | 92,289,750 | | | 84,521,692 | |
見所附合並財務報表附註。
冰川班考普公司
綜合業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 利息收入 | | | | | |
| 投資證券 | $ | 85,504 | | | 86,499 | | | 81,968 | |
| 住宅房地產貸款 | 46,899 | | | 40,041 | | | 33,114 | |
| 商業貸款 | 369,107 | | | 304,164 | | | 227,356 | |
| 消費貸款和其他貸款 | 44,667 | | | 38,292 | | | 32,584 | |
| 利息收入總額 | 546,177 | | | 468,996 | | | 375,022 | |
| 利息費用 | | | | | |
| 存款 | 23,280 | | | 18,359 | | | 16,793 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 3,694 | | | 2,248 | | | 1,858 | |
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 9,023 | | | 8,880 | | | 6,748 | |
其他借款 | 215 | | | 95 | | | 79 | |
| 附屬債券 | 6,561 | | | 5,949 | | | 4,386 | |
| 利息費用總額 | 42,773 | | | 35,531 | | | 29,864 | |
| 淨利息收入 | 503,404 | | | 433,465 | | | 345,158 | |
| 貸款損失準備金 | 57 | | | 9,953 | | | 10,824 | |
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 503,347 | | | 423,512 | | | 334,334 | |
| 非利息收入 | | | | | |
| 服務費及其他費用 | 67,934 | | | 74,887 | | | 67,717 | |
| 雜項貸款費用 | 5,313 | | | 6,805 | | | 4,360 | |
| 出售貸款所得 | 34,064 | | | 27,134 | | | 30,439 | |
| 出售債務證券的收益(虧損) | 14,415 | | | (1,113) | | | (660) | |
| 其他收入 | 9,048 | | | 11,111 | | | 10,383 | |
| 非利息收入共計 | 130,774 | | | 118,824 | | | 112,239 | |
| 非利息費用 | | | | | |
| 薪酬和僱員福利 | 222,753 | | | 195,056 | | | 160,506 | |
| 佔用和設備 | 34,497 | | | 30,734 | | | 26,631 | |
| 廣告和促銷 | 10,621 | | | 9,566 | | | 8,405 | |
| 數據處理 | 17,392 | | | 15,911 | | | 14,150 | |
| 其他擁有的房地產 | 1,105 | | | 3,221 | | | 1,909 | |
| 監管評估和保險 | 3,771 | | | 5,075 | | | 4,431 | |
| 終止套期保值活動的損失 | 13,528 | | | — | | | — | |
| 巖心礦牀無形攤銷 | 8,485 | | | 6,270 | | | 2,494 | |
| 其他費用 | 62,775 | | | 54,294 | | | 47,045 | |
| 非利息費用共計 | 374,927 | | | 320,127 | | | 265,571 | |
| 所得税前收入 | 259,194 | | | 222,209 | | | 181,002 | |
| 聯邦和州所得税費用 | 48,650 | | | 40,331 | | | 64,625 | |
| 淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | | | 116,377 | |
| 每股基本收益 | $ | 2.39 | | | 2.18 | | | 1.50 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 2.38 | | | 2.17 | | | 1.50 | |
| 每股宣佈的股息 | $ | 1.31 | | | 1.31 | | | 1.14 | |
| 平均流通股-基本 | 88,255,290 | | | 83,603,515 | | | 77,537,664 | |
| 平均流通股-稀釋 | 88,385,775 | | | 83,677,185 | | | 77,607,605 | |
見所附合並財務報表附註。
冰川班考普公司
綜合收入報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | | | 116,377 | |
| 其他綜合收入(損失)，扣除税款 | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(損失) | 77,158 | | | (15,608) | | | 3,428 | |
| 收入淨額中(收益)損失的改敍調整數 | (14,423) | | | 12 | | | 636 | |
| 可供出售證券的未實現淨收益(損失) | 62,735 | | | (15,596) | | | 4,064 | |
| 税收效應 | (15,896) | | | 3,952 | | | (1,563) | |
| 扣除税額 | 46,839 | | | (11,644) | | | 2,501 | |
| 用於現金流量對衝的衍生工具的未實現收益(損失) | (7,047) | | | 3,286 | | | 444 | |
| 收入淨額所列損失的重新分類調整數 | 10,816 | | | 2,334 | | | 4,892 | |
用於現金流量對衝的衍生工具的未實現淨收益 | 3,769 | | | 5,620 | | | 5,336 | |
| 税收效應 | (955) | | | (1,424) | | | (2,083) | |
| 扣除税額 | 2,814 | | | 4,196 | | | 3,253 | |
| 其他綜合收入(損失)共計，扣除税款 | 49,653 | | | (7,448) | | | 5,754 | |
| 綜合收入總額 | $ | 260,197 | | | 174,430 | | | 122,131 | |
見所附合並財務報表附註。
冰川班考普公司
股東權益變動綜合報表
2019年12月31日2018年和2017年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 普通股 | | | | 已付資本 | | 留用
收益
大幅度限制 | | 累積
其他綜合(損失)收入 | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | 共計 |
| 2017年1月1日結餘 | | 76,525,402 | | | $ | 765 | | | 749,107 | | | 374,379 | | | (7,382) | | | 1,116,869 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 116,377 | | | — | | | 116,377 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 351 | | | 5,403 | | | 5,754 | |
| 申報的現金紅利(每股1.14美元) | — | | | — | | | — | | | (88,848) | | | — | | | (88,848) | |
| 與收購有關的股票發行 | 1,381,661 | | | 14 | | | 46,659 | | | — | | | — | | | 46,673 | |
股票激勵計劃下的股票發行 | 99,893 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償及相關税收 | — | | | — | | | 2,232 | | | — | | | — | | | 2,232 | |
| 2017年12月31日結餘 | 78,006,956 | | | $ | 780 | | | 797,997 | | | 402,259 | | | (1,979) | | | 1,199,057 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 181,878 | | | — | | | 181,878 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,448) | | | (7,448) | |
申報的現金紅利(每股1.31美元) | — | | | — | | | — | | | (110,954) | | | — | | | (110,954) | |
與收購有關的股票發行 | 6,432,868 | | | 64 | | | 250,743 | | | — | | | — | | | 250,807 | |
股票激勵計劃下的股票發行 | 81,868 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償及相關税收 | — | | | — | | | 2,514 | | | — | | | — | | | 2,514 | |
| 2018年12月31日結餘 | 84,521,692 | | | $ | 845 | | | 1,051,253 | | | 473,183 | | | (9,427) | | | 1,515,854 | |
| 淨收益 | — | | | — | | | — | | | 210,544 | | | — | | | 210,544 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,653 | | | 49,653 | |
申報的現金紅利(每股1.31美元) | — | | | — | | | — | | | (117,563) | | | — | | | (117,563) | |
與收購有關的股票發行 | 7,519,617 | | | 75 | | | 316,463 | | | — | | | — | | | 316,538 | |
股票激勵計劃下的股票發行 | 248,441 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償及相關税收 | — | | | — | | | 10,821 | | | — | | | — | | | 10,821 | |
| 會計變動的累積效應 | — | | | — | | | — | | | (25,114) | | | — | | | (25,114) | |
| 2019年12月31日結餘 | 92,289,750 | | | $ | 923 | | | 1,378,534 | | | 541,050 | | | 40,226 | | | 1,960,733 | |
見所附合並財務報表附註。
冰川班考普公司
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | | | 116,377 | |
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | |
| 貸款損失準備金 | 57 | | | 9,953 | | | 10,824 | |
| 債務證券攤銷淨額 | 12,985 | | | 13,095 | | | 20,026 | |
| 採購會計調整淨額 | (3,712) | | | (3,963) | | | (5,131) | |
| 債務調整費用攤銷 | 4,630 | | | 1,649 | | | 471 | |
| 為出售而持有的貸款的來源 | (983,988) | | | (841,451) | | | (889,212) | |
| 為出售而持有的貸款的收益 | 985,345 | | | 896,145 | | | 984,506 | |
| 出售貸款所得 | (34,064) | | | (27,134) | | | (30,439) | |
| (收益)出售債務證券的損失 | (14,415) | | | 1,113 | | | 660 | |
| | | | | |
| 銀行人壽保險收入淨額 | (2,245) | | | (2,234) | | | (1,395) | |
| 以股票為基礎的補償，扣除税收利益 | 7,475 | | | 3,122 | | | 2,952 | |
| 房地和設備的折舊和攤銷 | 18,592 | | | 16,019 | | | 14,758 | |
| 其他房地產銷售及減記損益淨額 | 73 | | | 2,130 | | | (1,641) | |
| 遞延税(福利)費用 | (356) | | | 6,861 | | | 25,887 | |
| 核礦牀無形資產攤銷 | 8,485 | | | 6,270 | | | 2,494 | |
| 可變利息實體投資的攤銷 | 9,700 | | | 7,639 | | | 4,692 | |
| 應計未收利息淨減(增)額 | 1,899 | | | (2,741) | | | 2,466 | |
| 其他資產淨減額 | 5,078 | | | 348 | | | 1,139 | |
| 應付應計利息淨增(減)額 | 312 | | | 357 | | | (135) | |
| 其他負債淨增(減)額 | 254 | | | 11,655 | | | (4,558) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 226,649 | | | 280,711 | | | 254,741 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 出售可供出售的債務證券 | 712,113 | | | 226,842 | | | 247,748 | |
| 到期日、預付款項和可供出售的債務證券的要求 | 711,838 | | | 357,876 | | | 446,695 | |
| 購買可供出售的債務證券 | (1,224,231) | | | (820,333) | | | (36,239) | |
| 持有到期日債券的到期日、提前付款和贖回 | 58,750 | | | 76,832 | | | 25,187 | |
| | | | | |
| 貸款本金 | 3,250,220 | | | 2,691,953 | | | 2,099,292 | |
| 貸款來源 | (3,623,548) | | | (3,460,227) | | | (2,740,281) | |
| 房地和設備的新增淨額 | (16,398) | | | (18,637) | | | (10,128) | |
| 出售其他擁有的房地產所得 | 4,670 | | | 9,385 | | | 12,335 | |
| 贖回非有價證券所得收益 | 118,516 | | | 87,221 | | | 68,610 | |
| 購買非有價證券 | (97,597) | | | (87,975) | | | (71,396) | |
| 銀行人壽保險收益 | — | | | 1,331 | | | 437 | |
| 對可變利息實體的投資 | (16,348) | | | (37,956) | | | (14,514) | |
| 從(已支付)採購中收到的現金淨額 | 79,333 | | | 101,268 | | | (4,091) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (42,682) | | | (872,420) | | | 23,655 | |
見所附合並財務報表附註。
冰川班考普公司
現金流量表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
| 籌資活動 | | | | | |
| 存款淨增加 | $ | 285,856 | | | 599,037 | | | (89,397) | |
| 根據回購協議出售的證券淨增額 | 172,264 | | | 4,398 | | | (111,077) | |
| 短期聯邦住房貸款銀行墊款淨額(減少)增加 | (255,000) | | | 85,000 | | | 137,200 | |
| 長期聯邦住房貸款銀行墊款所得 | — | | | — | | | 150,000 | |
| 償還聯邦住房貸款銀行長期墊款 | (151,160) | | | (1,198) | | | (208,192) | |
| | | | | |
| 其他借款淨增(減)額 | 14,109 | | | (5,059) | | | 3,784 | |
| 支付的現金紅利 | (124,468) | | | (85,493) | | | (111,720) | |
| 股票代償的扣繳税款 | (1,293) | | | (1,214) | | | (1,531) | |
| 股票期權收益 | 2,896 | | | 24 | | | — | |
| 資金活動提供的現金淨額(用於) | (56,796) | | | 595,495 | | | (230,933) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | 127,171 | | | 3,786 | | | 47,463 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 203,790 | | | 200,004 | | | 152,541 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 330,961 | | | 203,790 | | | 200,004 | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 本期間支付的現金利息 | $ | 42,461 | | | 35,174 | | | 30,000 | |
| 所得税期間支付的現金 | 36,817 | | | 26,489 | | | 40,219 | |
| 補充披露非現金投資活動 | | | | | |
債務證券由持有至到期轉為可供出售的債務證券 | $ | — | | | 270,331 | | | — | |
| 其他房地產的出售和再融資 | 7 | | | 406 | | | 553 | |
| 向其他擁有的房地產轉讓貸款 | 2,349 | | | 4,924 | | | 4,466 | |
| 為換取經營租賃負債而取得的使用權資產 | 9,948 | | | — | | | — | |
| 在此期間宣佈但未支付的股息 | 18,686 | | | 25,726 | | | 265 | |
| 收購 | | | | | |
| 已發行普通股的公允價值 | 316,538 | | | 250,807 | | | 46,673 | |
| 現金考慮 | 16,424 | | | 16,265 | | | 17,342 | |
| 現有應收款的有效結算 | — | | | 10,054 | | | — | |
| 所取得資產的公允價值 | 1,190,267 | | | 1,660,882 | | | 355,230 | |
| 假定負債 | 1,024,137 | | | 1,383,756 | | | 321,824 | |
見所附合並財務報表附註。
冰川班考普公司
合併財務報表附註
附註1.業務性質和重大會計政策摘要
一般
冰川班考普公司(“公司”)是一家總部設在蒙大拿州Kalispell的蒙大拿州公司。該公司通過其全資擁有的銀行子公司Glacier Bank(“銀行”)向蒙大拿州、愛達荷州、猶他州、華盛頓、懷俄明州、科羅拉多州、亞利桑那州和內華達州的個人和企業提供全面的銀行服務。該公司提供廣泛的銀行產品和服務，包括：1)零售銀行；2)商業銀行；3)房地產、商業、農業和消費貸款；4)抵押貸款。該公司為個人、中小型企業、社區組織和公共實體服務.
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
特別容易發生重大變化的重大估計數包括：1)確定貸款和租賃損失備抵(“ALLL”或“備抵”)；2)債務證券的估值；3)因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產估價；4)商譽減損的評估。為了確定ALLL和房地產估價估計數，管理層對重要項目進行獨立的評估(新的或更新的)。與投資估值有關的估計數是從獨立的第三方獲得的。與評估減值商譽有關的估計數是根據使用獨立方重要投入的內部計算確定的。
鞏固原則
公司的合併財務報表包括母公司控股公司和銀行。世界銀行由十六銀行部門、財政部、信息技術部和集中抵押貸款部門。財政部包括銀行的投資組合和批發借款，信息技術部包括銀行的內部數據處理，中央抵押貸款部門包括抵押貸款服務和二級市場銷售。世界銀行各司以不同的名稱、管理小組和諮詢主任運作。該公司認為世界銀行是其唯一的經營部門，因為銀行1)從事類似的銀行業務活動，從中賺取收入和支出；2)銀行的經營結果由首席執行官(“首席執行官”)(即首席經營決策者)定期審查，他就分配給世界銀行的資源作出決定；3)向銀行提供財務信息。所有重要的公司間交易都在合併過程中被取消。
銀行在可變利益實體(“VIE”)中有附屬利益，銀行有權指導VIE的重大活動，也有義務吸收可能對VIE具有重大意義的VIE的損失或收益。這些附屬權益包括在公司的合併財務報表中。世界銀行在VIEs中也有附屬利益，銀行對此沒有控制的財務利益，也不是主要受益人。這些附屬權益不包括在公司的合併財務報表中。
母公司擁有非銀行子公司，它們發行信託優先證券作為一級資本工具。信託子公司不包括在公司的合併財務報表中。公司對信託子公司的投資包括在公司財務狀況表的其他資產中。
2019年7月，該公司完成了對內華達州遺產銀行的銀行控股公司傳統銀行的收購，這是一家總部設在內華達州里諾的社區銀行(統稱“遺產”)。2019年4月，該公司完成了對FNB Bancorp的收購，這是位於猶他州萊頓的一家社區銀行-第一國家銀行的控股公司(統稱“FNB”)。2018年2月，該公司完成了對洲際銀行的收購。它的全資子公司第一證券銀行(FirstSecurityBank)是位於蒙大拿州博茲曼的一家社區銀行(統稱為“fsb”)。2018年1月，該公司完成了對科倫拜恩資本公司的收購，並完成了其全資子公司，學院峯銀行，一家位於科羅拉多州布埃納維斯塔的社區銀行(統稱“學院”)。2017年4月，該公司完成了對TFB Bancorp公司的收購。它的全資子公司，位於亞利桑那州尤馬的一家社區銀行--山麓銀行。採用收購方法對業務組合進行了核算，截至收購日期，業務結果包括在公司合併財務報表中。關於最近合併和收購的更多信息，見注22。
待收購
2019年9月30日，該公司宣佈簽署一項最終協議，收購位於亞利桑那州哈瓦蘇湖市的社區銀行--亞利桑那州國家銀行的母公司國家銀行(State Bank Corp.)。“SBAZ”)。SBAZ為個人和企業提供銀行服務。位於亞利桑那州，位於牛頭市、科頓伍德、金曼、哈瓦蘇湖、鳳凰城、普雷斯科特谷和普雷斯科特。截至2019年12月31日，SBAZ的總資產為美元。677,654,000，貸款毛額$439,237,000及存款總額$586,688,000。此次收購獲得了監管機構的批准，並受制於其他慣常的關閉條件，預計將於2020年第一季度完成。完成交易後，SBAZ將併入公司的山麓銀行部門，並將擴大公司在亞利桑那州的業務範圍，覆蓋該州所有主要市場，併成為亞利桑那州領先的社區銀行。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、作為活期存款在各銀行和聯邦儲備銀行(“FRB”)持有的現金、計息存款、出售的聯邦資金和原始期限為三個月或者更少。世界銀行必須與聯邦預算委員會或以手頭現金形式保持平均準備金餘額。2019年12月31日所需準備金餘額為美元50,055,000.
債務證券
公司對其持有至到期日的積極意圖和能力的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本記賬。主要為近期出售目的持有的債務證券被歸類為交易證券，並按公允價值列報，未實現損益包括在收入中。未歸類為持有到期日或交易的債務證券被歸類為可供出售的債券，並按公允價值報告，扣除所得税後的未實現損益，作為其他綜合收入的一個單獨組成部分(“保監處”)。債務證券的溢價和折價採用近似利息法的方法攤銷或計入收入。利息法的目的是以固定的有效收益率計算週期利息收入。本公司沒有任何被歸類為交易證券的債務證券。
公司不斷審查和分析投資組合中可能存在的各種風險，包括市場風險和信用風險。市場風險是指由於利率、外匯匯率、股票價格或商品價格變動而造成的資產價值的不利變化對實體財務狀況造成的風險。公司評估單個債務證券的市場風險以及整個投資組合。廣義上來説，信用風險是指發行人或對手方無法履行義務的風險。如果發行人有足夠的能力在投資的預期壽命內履行其承諾，即違約風險很低，而且完全和及時地償還利息和本金，則債務擔保是投資級。為了確定債務證券的投資等級狀況，公司在收購之前和此後根據證券的風險特徵和投資組合的總體風險對發行人或對手方的信譽進行盡職調查。信用質量盡職調查考慮到美國政府和美國政府其他機構對證券的擔保程度。盡職調查的深度取決於結構的複雜性、證券的規模，並考慮到重大頭寸和特定類別的證券或分層，以分析和審查類似的風險頭寸。盡職調查包括考慮支付業績、抵押品充足性、內部分析、第三方研究和分析、外部信用評級和違約統計。
有關債務證券的其他信息，見注2。
暫時性與非暫時性損害
公司至少每季度評估其投資組合中的單個債務證券的減值情況，並在經濟或市場條件需要時更頻繁地評估這些債券的減值情況。如果債券的公允價值低於其在財務報表日的賬面價值，債務擔保就會受到損害。如果減值被確定為非臨時性的，減值損失是通過減少減值的信貸損失部分的攤銷成本來確認的，並將相應的費用計入相同數額的收益。
在評估非臨時性減值損失的受損債務證券時，管理層考慮的是：1)減值的嚴重程度和持續時間；2)證券的信用評級；3)總體交易結構，包括公司在結構中的地位、發行人和相關抵押品的整體和短期財務業績、拖欠、違約、損失嚴重程度、收回、預付、累積損失預測、貼現現金流和公允價值估計。
在評估非暫時性減值損失的債務證券時，管理層評估公司是否打算出售該證券，或者公司是否更有可能被要求出售債務證券。在這樣做時，管理層考慮到合同約束、流動性、資本、資產/負債管理和證券投資組合目標。如果減值被確定為非臨時性的，而且公司不打算出售債務證券，而且該公司更有可能在收回其成本基礎之前不被要求出售該證券，則它確認收益中的債務擔保的臨時減值和保監處的其餘部分(非信用部分)的信貸部分，扣除税後。對於持有至到期的債務證券，在保監處為以前的非臨時減值部分的非信用部分記錄的非臨時減值的數額前瞻性攤銷，作為證券的賬面金額的增加，根據證券未來估計現金流的時間，在證券的剩餘壽命內攤銷。
如果減值被確定為非臨時性的，而且公司打算出售債務證券，或者公司更有可能在收回其成本基礎之前出售證券，則確認收益中的其他臨時減值的全部數額。
有臨時減值以外的債務證券，以前的攤銷成本法減去收益中確認的其他臨時減值，為證券的新攤銷成本法。在隨後的期間，公司將新攤銷成本法與預期在債務擔保期內預期收取的現金流量之間的差額計入利息收入。
為出售而持有的貸款
待售貸款一般包括長期、固定利率、符合規定的、單户住宅房地產貸款，擬在二級市場上出售。為出售而持有的貸款按每個資產負債表日的公允價值入賬。公允價值包括貸款的還本付息價值，公允價值的任何變動均確認為非利息收入。公允價值選擇是根據公司的公允價值選擇政策在產生或購買時進行的。
應收貸款
擬持有至到期的貸款按未付本金餘額減去淨沖銷額報告，並按原始貸款的遞延費用和成本以及未攤銷的溢價或獲得貸款的折扣進行調整。原始貸款的費用和費用以及獲得貸款的溢價或折扣被推遲，隨後攤銷或增加，作為貸款預期壽命的收益調整，使用利息法。利息法的目的是以固定的有效收益率計算週期利息收入。當貸款在到期前還清時，原始貸款的其餘費用和費用以及獲得的貸款的溢價或折扣將立即確認為利息收入。
該公司的貸款部分，是基於貸款的目的，包括住宅房地產，商業和消費貸款。該公司的貸款類別是細分部分，包括住宅房地產貸款(住宅房地產部分)、商業房地產和其他商業貸款(商業部分)以及住房權益和其他消費貸款(消費者部分)。
貸款三十天或更多逾期到期，根據收到的付款，並應用於貸款被認為拖欠。貸款被指定為非權責發生制，當不可能收取合同本金或利息時，利息應計即停止。當本金或利息到期時，貸款通常被記在非應計項目上，但仍未償還。九十天或者更多。當貸款處於非權責發生制時，先前應計但未收回的利息將與當期利息收入相抵。對非應計貸款的後續付款適用於未清本金餘額，如果對貸款的最終可收性仍有疑問的話。部分減值貸款不恢復應計利息.對於其他非應計貸款，只有在利息和本金完全更新，並且在管理判斷中，貸款的本金和利息估計完全可收回時，才恢復應計利息。
該公司認為受損貸款是監測貸款組合信貸質量的主要信貸質量指標。如果根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，因此，公司嚴重懷疑這些借款人履行合同義務的能力，則指定貸款受損。減值貸款包括不良貸款(即非應計貸款和應計貸款)。九十天或更多逾期未到期)和應計貸款九十天根據貸款協議(如有問題的債務重組)，很可能無法收到逾期付款。應計減值貸款的利息收入採用利息法確認。公司對貸款組合中的每一個類別以相同的方式對貸款逐項貸款進行減值測量。付款數額的微小延遲或不足不會使貸款或租賃被視為受損。公司根據個別情況確定付款延遲和短缺的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有事實和情況，包括延遲的時間和原因、借款人先前的付款記錄以及與本金和應付利息有關的差額數額。
如果債權人出於與債務人的財政困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它本來不會考慮的特許權，則重組後的貸款被視為有問題的債務重組(“TDR”)。該公司定期與借款人簽訂重組協議，在此之前貸款被確定為TDRs。當這種情況發生時，公司會仔細評估隨後重組的事實，以確定適當的會計準則，在某些情況下，不將隨後重組的貸款作為TDR核算是可以接受的。在評估公司是否已給予特許權時，任何事先累積的豁免都被視為持續的特許權。TDR貸款被認為是一種受損貸款，當依賴擔保品的貸款的公允價值或貸款預期未來現金流的現值(根據原始合同利率按貸款的實際利率貼現)低於受損貸款的賬面價值時，就確定了特定的估價津貼。該公司進行了以下類型的貸款修改，其中一些被認為是TDR：
•降低債務剩餘期限的規定利率；
•以低於當前市場利率的規定利率延長具有類似風險特徵的新債的到期日；以及
•債務協議中規定的債務表面金額的減少。
該公司認識到，雖然借款人的財務狀況可能會惡化，但許多人仍然是有信譽的客户，他們有償還債務的意願和能力。在確定向單一或關聯方借款人組發放的非重組或未受損貸款是否應繼續計息時，當借款人有其他貸款受損或屬於TDRs時，本公司每季度或更頻繁地對借款人及時和最終償還包括或有債務在內的全部債務的意願和能力進行更新和全面評估。這種分析考慮到關於借款人和財務責任擔保人(如果有的話)的當前財務信息，例如：
•分析全球債務總額，即債務總額佔債務總額的比例；
•評估抵押品的價值和安全保護，利用目前的市場條件和其他市場假設，對各種潛在的未來情況進行評估；以及
•貸款結構和相關契約。
有關貸款的其他信息，見附註3。
貸款和租賃損失備抵
根據管理層對公司貸款組合的分析，ALLL餘額是對截至合併財務報表之日銀行貸款組合中已知和固有的可能信貸損失的估計。ALLL在貸款級別進行分析，並保持在估計損失的範圍內。確定ALLL的充分性涉及高度的判斷力，而且不可避免地不精確，因為損失的風險難以量化。ALLL的確定和貸款損失相關準備金的確定是一項重要的會計估計，涉及到管理層對影響貸款損失的相關內外部環境因素的判斷。ALLL的餘額在很大程度上取決於管理層對借款人當前和未來業績的評估、評估和其他影響貸款組合質量的變量。定期審查個別重要貸款和主要貸款領域，以儘早確定潛在問題。管理層的估計和假設的變化是合理可行的，並可能對公司的合併財務報表、運營結果或資本產生重大影響。
適用於公司貸款組合中每個貸款類別的ALLL分析所考慮的風險特徵如下：
住宅地產。住房抵押貸款由業主佔用的1-4户家庭住房擔保。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。這些貸款的信用風險受公司市場範圍內的經濟狀況的影響，這些經濟條件影響到擔保貸款的財產的價值，影響借款人的個人收入。這類貸款的減輕風險因素包括大量借款人、市場地域分散和貸款來源相對較小。
商業地產商業房地產貸款通常涉及較大的本金，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的財產的成功運作和(或)在擔保貸款的財產上開展的業務。這些貸款的信用風險受到借款人的信譽、貸款擔保財產的估價以及公司不同地理市場區域內當地經濟條件的影響。
商業商業貸款包括向商業客户提供貸款，用於為營運資金需求、設備採購和業務擴展提供資金。這類貸款主要是從借款人主要業務業務的現金流中償還的。這些貸款中的信用風險是由借款人的信譽和影響該公司不同地理市場範圍內經營業務的現金流動穩定性的經濟條件所驅動的。
房屋權益.住房權益貸款包括初級留置權抵押貸款和第一和第二留置權信貸額度(旋轉、開放式和攤銷封閉式)，由業主佔用的1-4套家庭住宅擔保。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。這些貸款的信用風險受公司市場範圍內經濟條件的影響，這些經濟條件影響到貸款的抵押住房的價值和借款人的個人收入。這類貸款的緩解風險因素包括大量借款人、市場地域分佈和貸款來源。10到15年.
其他消費者另一種消費貸款組合包括各種短期貸款，如汽車貸款和其他個人用途的貸款。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入。信貸風險由消費者經濟因素(如失業和公司多樣化的地理市場地區的一般經濟狀況)和借款人的信譽所驅動。
ALLL包括一個具體的估值津貼部分和一個一般估值津貼部分。具體構成部分涉及經確定為受損的貸款，並對其減值進行單獨評估。公司根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值，按貸款逐項貸款計算減值，除非確定貸款的償還預計完全由相關抵押品提供。對於基於預期未來現金流量的減值，本公司考慮到截至計量日期的所有可用信息，包括過去的事件、當前狀況、潛在預付款項和預計出售成本，當這些成本預計會減少可用於償還或以其他方式償還貸款的現金流量時。對於現金流量的其他範圍，在確定對預期未來現金流量的最佳估計時，考慮到可能結果的可能性。在TDR中重組的貸款的實際利率是以原始合同利率為基礎的。對於抵押品依賴貸款和房地產貸款，如果有可能喪失抵押品贖回權或以契據代替止贖，則以抵押品的公允價值來衡量減值，減去估計的出售成本。抵押品的公允價值主要是根據對標的不動產價值的評估或評估來確定的。
一般估價津貼部分涉及根據歷史損失經驗在貸款組合餘額中固有的可能的信貸損失，並根據質量或環境因素的趨勢和條件的變化進行調整。歷史上的損失經驗是建立在以前的基礎上的。十二季度損失經歷按貸款類別調整，以適應現有貸款組合中的風險特點。對於貸款組合中的每個類別，都對相同的趨勢和條件進行評估；然而，根據公司的判斷和經驗，風險特徵在個人級別上分別進行加權。
貸款組合中每一類評估的趨勢和條件的變化包括：
•貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時未考慮到的承保標準和收取、沖銷和收回做法的變化；
•全球、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化以及影響投資組合可收集性的發展，包括各種市場細分的條件；
•投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；
•貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化；
•過去到期貸款和非應計貸款數量和嚴重程度的變化；
•公司貸款審查制度的質量變化；
•抵押品依賴貸款標的抵押品價值的變化；
•信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及
•其他外部因素如競爭、法律和監管要求對公司現有投資組合中估計信貸損失水平的影響。
ALLL由貸款損失準備金增加，貸款損失記作費用。由管理層確定為無法收回的貸款和透支餘額部分作為ALLL的減記額予以沖銷，而以前沖銷金額的回收作為ALLL的增加額記入貸項。公司的收費政策符合銀行監管標準.消費貸款一般是在貸款結束時沖銷的。120天犯。因喪失抵押品贖回權或以契約方式代替止贖而獲得的房地產被歸類為其他擁有的房地產(“OREO”)，直到出售為止。
在收購日，被收購銀行的資產和負債按其估計公允價值入賬，因此沒有從被收購銀行結轉的ALLL。收購後，將在獲得的貸款組合中記錄備抵，以備信貸進一步惡化(如果有的話)。
房地和設備
房地和設備按成本減去折舊入賬。折舊按估計使用壽命或相關租賃期限的直線法計算。寫字樓的估計使用壽命如下15到40傢俱、固定裝置和設備的估計使用壽命為3到10好幾年了。任何重要建築項目的利息都是資本化的。有關房地和設備的其他信息，見附註4。
租賃
本公司向第三方租賃某些土地、房產和設備。承租人租賃被歸類為經營租賃，除非它符合某些標準(例如，租約包含購買公司合理肯定會行使的選擇權)，在這種情況下，它被歸類為融資租賃。自2019年1月1日起，經營租賃包括在本公司財務狀況表中的淨房地和設備及其他負債中，租賃費用在租賃期限內按直線確認。融資租賃包括在公司財務狀況表中的淨房地和設備以及其他借入的資金中。使用權(“ROU”)資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產是指在租賃期間使用相關資產的權利，還包括租賃開始前的任何直接成本和付款，但不包括租賃獎勵。在沒有隱含利率的情況下，在確定租賃付款的現值時，採用基於開始日期可用信息的增量借款率。租賃期限可包括在合理確定將行使選擇權的情況下延長或終止租賃的選擇權。本公司將租賃部分和非租賃部分(例如公用區域維護)作為所有資產類別的單一組合租賃組件一起核算。短期租約12月或更短的時間不包括在會計指南之外；因此，租賃付款在租賃期限內以直線方式確認，租約沒有反映在公司的財務狀況報表中。在確定短期租約時，將考慮續約和終止選擇.租約按個別租賃水平入賬。
租賃開始時發生的租賃改進記作資產，並在租賃初期折舊，隨後發生的租賃改進在租約的剩餘期限內折舊。
公司還將某些房地和設備租賃給第三方。出租人租賃被歸類為經營租賃，除非它符合某些標準，將其歸類為銷售型租賃或直接融資租賃。有關租賃的其他信息，見附註4。
其他擁有的房地產
由止贖或契約代替止贖獲得的財產，最初按公允價值入賬，減去估計的銷售成本，在購置日(即財產成本)入賬。該公司被視為在公司取得對該財產的合法所有權或借款人通過契據或類似協議轉讓該財產的所有權益時，獲得了住宅房地產的實際佔有權，抵押消費者抵押貸款。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，願意買方和願意賣方之間的當前銷售中可以合理預期的金額。在最初收購之後，如果資產的公允價值低於估計的銷售成本，則在其他費用中確認損失並降低資產的賬面價值。OREO的處置損益分別記在非利息收入或非利息費用中.在確定轉讓之日財產的公允價值和隨後估計的任何可變現淨值損失時，以止贖或契據代替止贖獲得的其他房地產的公允價值主要是根據對標的財產價值的評估或評估來確定的。
長壽資產
當發生的事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，將審查長期資產的減值情況。如果一項資產的預期未來現金流量之和小於該資產的賬面金額，則該資產被視為減值。如果受損，則在其他費用中確認減值損失，以將資產的賬面價值降至公允價值。2019年12月31日和2018年12月31日，長壽資產沒有被認為是實質性受損。
企業合併和無形資產
購置會計要求將總採購價格分配給所購資產和承擔的負債的估計公允價值，包括某些無形資產。如果購買價格超過所購資產的淨公允價值，則記作商譽；如果所購資產的公允價值超過購買價格，則在其他收入中記錄便宜貨購買收益。
所分配的採購價格的調整可能與公允價值估計數有關，而在分配期間，即確定和衡量在企業合併中獲得的資產和負債的公允價值所需的時間期間，尚未獲得被收購實體的所有信息。分配期一般限於一年企業合併完成後。
核心存款無形資產是指在收購中承擔的存款負債所產生的存款人關係的無形價值，並根據相關存款的估計流量採用加速方法攤銷。無論何時發生的事件或情況的變化表明其賬面金額可能無法收回時，無形的核心礦牀都會被評估為減值和可收回性，估計使用壽命的任何變化都將在修訂後的剩餘壽命中前瞻性地加以説明。關於核心存款無形資產的其他信息，見注5。
本公司在第三季度每年在報告單位一級測試商譽。該公司確定，世界銀行的每個部門都是報告單位(即冰川銀行業務部門的組成部分)，因為每個部門都有一個單獨的管理小組，定期審查其各自部門的財務信息；然而，由於報告單位具有類似的經濟特徵，報告單位被合併為一個單一的報告單位。
如果發生事件或情況發生變化，報告單位的商譽將在年度測試之間進行減值測試，而不是將報告單位的公允價值降低到其賬面價值以下。可能觸發需要臨時減值測試的事件和情況的例子包括：
•法律因素或商業環境的重大變化；
•監管機構的不利行動或評估；
•意料之外的競爭；
•關鍵人員的流失；
•報告單位或報告單位的一大部分將被出售或以其他方式處置的可能性大於預期；以及
•對報告單位內重要資產組的可收回性的測試。
對於商譽損害評估，公司可以選擇，在兩步程序之前，首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。該公司選擇繞過2019年和2018年年度商譽減值測試的定性評估，直接進入二-第一步商譽損害測試。商譽減值兩步流程要求公司對公允價值作出假設和判斷.在第一步中，公司根據控制溢價分析計算隱含的公允價值。如果隱含公允價值低於賬面價值，則完成第二步，通過確定商譽的“隱含公允價值”來計算減值金額(如果有的話)。這一確定要求將報告單位的估計公允價值分配給報告單位的資產和負債。剩餘的未分配公允價值代表商譽的“隱含公允價值”，與相應的商譽賬面價值進行比較，以計算減值(如果有的話)。
關於商譽的其他信息，見注5。
權益證券
非有價證券主要由聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票組成.FHLB股票受到限制，因為這種股票只能以面值出售給FHLB。由於限制性條款和缺乏一個容易確定的公允價值，FHLB股票是按成本進行的，並對減值進行了評估。對FHLB股票的投資是與公司向FHLB借款有關的必要投資。FHLB主要通過發行FHLB系統的合併債務來獲得資金。美國政府不保證這些義務，每個地區的FHLB都有共同和各別的責任來償還彼此的債務。
公司的財務狀況表中還包含在其他資產中的有價證券數量也不多。具有容易確定的公允價值的有價證券按公允價值計量，公允價值的變化在其他收入中得到確認。沒有容易確定的公允價值的有價證券按成本、減值(如果有的話)、有價證券有序化交易中可觀察到的價格變化對相同或類似投資的影響進行。
銀行人壽保險
本公司對某些現任和前任僱員和董事持有銀行所有的人壽保險保單，這些保險單按保險公司確定的現金返還價值記錄。保單現金退回價值的增值在公司的經營報表中被確認為其他非利息收入的組成部分。
衍生工具和套期保值活動
為了資產和負債管理的目的，本公司以前簽訂了利率互換協議，以對衝因利率風險而導致的預測現金流的變化。2019年9月，該公司實施了一項資產負債表戰略，以增加其淨利息收入和淨利差，並提前終止了其固定支付利率掉期。終止前，利率互換在公司財務狀況表中被確認為資產或負債，並按公允價值計量。公允價值估計是從第三方獲得的，並以定價模型為基礎。該公司沒有為交易或投機目的訂立利率互換協議。
該公司包括雙邊擔保品和主淨結算協議的影響，這些協議使公司能夠在淨基礎上結算與單一對手方持有的所有利率互換協議，並在確認利率互換衍生資產和負債時，用相關抵押品抵消利率互換衍生品的淨頭寸。
該公司的利率互換是指在規定期限內交換一系列利息的合同。利息支付所依據的名義數額沒有交換。互換協議是衍生工具，在利率互換的支付期限內將公司預測的可變利率債務轉換為固定利率(即現金流量對衝)。現金流動套期保值工具的實際損益部分最初作為保監處的一個組成部分報告，隨後在交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。對於高效率的套期保值，衍生工具損益中的無效部分(如果有的話)將在剩餘壽命內攤銷-套期保值工具-使用一種系統和合理的方法。在截至12月31日、2019、2018年和2017年的年度內，該公司的現金流對衝被確定為完全有效。
利率衍生金融工具只有在被指定為套期保值，並預期在大幅降低因被確定使公司面臨風險的資產和負債而產生的利率風險方面，才能得到對衝會計處理。不符合特定套期保值標準的衍生金融工具按公允價值入賬，而公允價值記錄在收入中。該公司的利率互換被認為是高度有效的，並符合對衝會計準則。
作為資產和負債對衝的利率衍生金融工具產生的現金流量與被套期保值項目的現金流量在公司現金流量表中的類別相同。有關利率互換協議的其他信息，見附註10。
收入確認
當服務或產品轉移給客户時，本公司確認其收入，其金額反映了公司期望獲得的報酬。公司的主要收入來源是債務、證券和貸款的利息收入。會計準則編纂™(“ASC”)主題範圍內與客户簽訂合同的收入為$60669,877,000, $76,664,000，以及$69,808,000截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度，主要包括服務費收入和其他存款費用(例如透支費、自動取款機費、借記卡費)。由於公司與客户簽訂的合同的短期性質，截至2019年12月31日和2018年12月31日，與此類收入相關的應收賬款數額微不足道，沒有確認減值損失。與客户簽訂合同收入的具體政策包括：
服務費。服務費收入包括服務費用和與客户簽訂的存款協議規定的存款賬户費用，以便獲得存款資金，並在適用情況下支付存款利息。存款賬户的服務費可以是事務性的，也可以是非事務性的.事務性服務費用以服務或罰款的形式發生，並在發生事件時收取(例如透支費、自動取款機費、電匯費)。事務性服務費用被確認為服務被交付給客户並被客户消費，或者作為罰款被收取。非事務性服務費是指以更廣泛的服務為基礎的收費，如賬户維持費和休眠費，並按月確認。
借記卡費。借記卡費用收入包括通過卡協會網絡處理的借記卡收入。轉帳費是公司和其他相關方為補償持卡人立即獲得資金而保留的交易金額的一部分。交換費率通常由卡片關聯網絡設定，並以購買量和其他因素為基礎。本公司以提供服務的方式記錄轉乘費。
股票補償
以股票為基礎的賠償金，包括限制性股票單位和股票期權，按公允價值估值，補償成本在每項獎勵的必要服務期內以直線確認。以股票為基礎的賠償金的沒收對補償費用的影響在沒收發生時得到確認。有關以股票為基礎的賠償的其他信息，請參閲附註12。
廣告推廣
廣告和促銷費用在所涉期間確認。
所得税
公司所得税費用包括當期所得税費用和遞延所得税費用。當期所得税費用是指對損益適用税法規定的當期應繳或者退還的税款。遞延所得税費用產生於各期間遞延資產和負債的變動。公司在所得税費用中確認與所得税有關的利息和罰款。
遞延税資產和負債因財務報表中資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來所得税後果確認為遞延税資產和負債。所得税税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
如果根據現有證據的權重，遞延税資產更有可能無法實現某些部分或全部遞延税資產，則可通過估值備抵來減少遞延税資產。“更有可能”一詞指的是更多的可能性。50百分比。承認門檻考慮到報告日期的事實、情況和信息，並由公司作出判斷。在評估估值津貼的需要時，公司會考慮正面和負面的證據。有關所得税的其他資料，見附註15。
綜合收入
綜合收入包括淨收入和保監處。OCI包括未實現損益，扣除税收影響，用於現金流量對衝的可供銷售的證券和衍生產品。有關保監處的其他資料，見附註16。
每股收益
每股基本收益是通過淨收入除以在報告所述期間發行的普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益的計算方法是，包括股票淨值的增加，就好像行使了稀釋性的未償還股票期權，並使用國庫股票法授予了限制性股票單位。有關每股收益的其他信息，見附註17。
改敍
對2018年和2017年財務報表作了某些改敍，以符合2019年的列報方式。
2019年通過的會計準則
ASC是財務會計準則委員會(FASB)正式認可的權威GAAP來源，適用於所有公共和非公共非政府實體。在聯邦證券法的授權下，證券交易委員會(“SEC”)的規則和解釋性發布也是該公司作為證券交易委員會註冊人的權威公認會計原則的來源。所有其他會計文獻都是非權威性的.以下段落描述了最近採用的會計準則更新(“ASU”)，這些更新可能對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。
ASU 2017-08-應收賬款-不可退還的費用和其他費用。2017年3月，FASB修訂了ASC分議題310-20，以縮短某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期。具體而言，這些修訂要求將溢價攤銷至最早的買入日，而不是到期日。這些修訂不要求對貼現持有的證券進行會計變更；折價繼續攤銷至到期日。這些修正在2018年12月15日以後開始的第一個中期和年度報告期內對公共商業實體有效，任何調整將在年初反映，其中包括過渡時期。各實體將在修改後的追溯基礎上適用這些修正；因此，對留存收益美元的累積效果扣減。24,102,000於2019年1月1日生效。該公司的債務證券主要屬於州和地方政府類別。公司的會計政策和程序得到了更新，以反映這些修正。
ASU 2016-02-租約。2016年2月，FASB修訂了ASC主題842，以解決租賃會計的幾個方面，其重大變化是確認租賃資產和以前列為經營租賃的租賃的租賃負債。這些修正案在2018年12月15日以後開始的第一個中期和年度報告期內對公共商業實體生效。該公司有租賃協議，其修訂要求承認支付租賃付款的租賃責任和代表其在租賃期限內使用相關資產的權利的ROU資產。一個實體被允許選擇不重述其在收養期間的比較期，當過渡到ASC主題842時，公司作出了這一選擇。此外，該公司還進行了以下與執行有關的選擇：1)不要事後決定租賃條款和評估ROU資產的減值；2)採用實用的一攬子權宜之計，即不需要重新評估現有合同是否有租約或是否包含租約，也不需要重新評估現有租約的租賃分類。在通過之日，公司在公司財務狀況表中確認了一項ROU資產和相關的租賃負債36,178,000和$38,220,000分別。該公司制定了新的程序，以遵守這些修正的會計和披露要求，並相應地更新了政策和程序。
待通過會計準則2019年12月31日
以下各段提供了對公司財務狀況或運營結果可能產生重大影響的新發行但尚未生效的華碩的説明。
ASU 2017-04-無形資產-親善和其他。2017年1月，FASB修訂了ASC主題350，以簡化商譽計量，從商譽損害測試中刪除第二步。相反，根據這些修正，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，履行其年度或中期商譽減損測試。實體應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用；但損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。這些修正案在2019年12月15日以後開始的第一個中期和年度報告期間對公共商業實體生效。允許在2017年1月1日後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試。該公司從先前的業務組合中獲得商譽，並進行年度減值測試，如果發生變化或情況發生更有可能--而不是--使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則進行更頻繁的減值測試。在2019年第三季度，公司進行了減值評估，確定合併報告單位的公允價值超過了賬面價值，因此公司的商譽不被視為IM成對。雖然公司無法根據最近的評估預測未來的商譽減損評估，但不太可能需要計算減值額，因此，公司預計這些修正不會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。目前的會計政策和程序預計不會改變，除非取消步驟2的分析。有關商譽減值測試的更多信息，請參見附註5。
ASU 2016-13-金融工具-信貸損失。2016年6月，FASB修訂了ASC主題326，以反映貸款期內預期信貸損失的方法取代已發生的損失模型，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以計算信貸損失估計數。這些修正案在2019年12月15日以後開始的第一個中期和年度報告期間對公共商業實體生效。由於修正案的通過，ALLL將被稱為t。信貸損失備抵(“ACL”)。公司已評估這些修訂對公司財務狀況和經營結果的影響，並已確定ACL的估計範圍將在$之間125,600,000和$131,300,000而無資金承擔的估計備抵額將在$之間。12,800,000和$13,600,000修正案通過後。差額b需要對留存收益進行調整，扣除税後。這些估計數額與2019年12月31日的餘額之間的關係。通過之日對留存收益的估計影響約為$9,955,000轉至$14,808,000。該公司對ACL模型的開發和由此產生的財務報表披露制定了內部實施控制。作為修訂實施工作的一部分，公司調整了計算ACL的流程和程序，包括改變假設和估計，以考慮貸款存續期內的預期信貸損失與目前使用已發生損失模式的會計做法相比較。該公司還制定了新的程序，以確定與持有至到期債務證券有關的信貸損失備抵額。此外，可供出售的債務證券的其他臨時減值的現行會計政策和程序已由備抵辦法取代。公司採用了第三方供應商解決方案，目前正處於評估解決方案的最後階段，包括模型驗證、調整使用的假設和審查財務報表披露的準確性。項目小組正在完善其進程和程序，將在2020年第一季度繼續進行。有關ALLL的其他信息，請參見注3。
附註2.債務證券
下表列出公司債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| | 攤銷
成本 | | 未實現總額 | | | | 公平
價值 |
| (千美元) | | | 收益 | | 損失 | | |
| 可供出售 | | | | | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 20,061 | | | 48 | | | (65) | | | 20,044 | |
| 美國政府贊助企業 | 42,724 | | | 953 | | | — | | | 43,677 | |
| 州和地方政府 | 679,784 | | | 22,694 | | | (80) | | | 702,398 | |
| 公司債券 | 155,665 | | | 1,938 | | | (1) | | | 157,602 | |
| 住房貸款抵押證券 | 731,766 | | | 7,507 | | | (549) | | | 738,724 | |
| 商業按揭證券 | 891,374 | | | 22,825 | | | (1,392) | | | 912,807 | |
| 可供出售的總人數 | 2,521,374 | | | 55,965 | | | (2,087) | | | 2,575,252 | |
| 持有至到期 | | | | | | | |
| 州和地方政府 | 224,611 | | | 9,785 | | | — | | | 234,396 | |
| 持有至到期總額 | 224,611 | | | 9,785 | | | — | | | 234,396 | |
| 債務證券總額 | $ | 2,745,985 | | | 65,750 | | | (2,087) | | | 2,809,648 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | | | | | |
| | 攤銷
成本 | | 未實現總額 | | | | 公平
價值 |
| (千美元) | | | 收益 | | 損失 | | |
| 可供出售 | | | | | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 23,757 | | | 54 | | | (162) | | | 23,649 | |
| 美國政府贊助企業 | 120,670 | | | 52 | | | (514) | | | 120,208 | |
| 州和地方政府 | 844,636 | | | 18,936 | | | (11,322) | | | 852,250 | |
| 公司債券 | 292,052 | | | 378 | | | (1,613) | | | 290,817 | |
| 住房貸款抵押證券 | 808,537 | | | 628 | | | (16,250) | | | 792,915 | |
| 商業按揭證券 | 490,868 | | | 3,312 | | | (2,356) | | | 491,824 | |
| 可供出售的總人數 | 2,580,520 | | | 23,360 | | | (32,217) | | | 2,571,663 | |
| 持有至到期 | | | | | | | |
| 州和地方政府 | 297,915 | | | 1,380 | | | (11,039) | | | 288,256 | |
| 持有至到期總額 | 297,915 | | | 1,380 | | | (11,039) | | | 288,256 | |
| 債務證券總額 | $ | 2,878,435 | | | 24,740 | | | (43,256) | | | 2,859,919 | |
2018年11月，該公司採用了FASB ASU 2017-12，衍生工具和套期保值，並在這樣做時重新指定了賬面價值為$的州和地方政府證券270,331,000從持有到到期的分類到可供銷售的分類。該公司認為這些債務證券的可供出售的分類是適當的，因為它不再打算持有這些債券到期日。轉讓時未記錄任何收益或損失。
下表按合同期限列出2019年12月31日可供出售和持有到期日債務證券的攤銷成本和公允價值。實際到期日可能與預期期限或合同到期日不同，因為發行人有權預繳或不加預付罰款的債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| | 可供出售 | | | | 持有至到期 | | |
| (千美元) | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 一年內到期 | $ | 62,317 | | | 62,555 | | | — | | | — | |
| 一年至五年後到期 | 170,631 | | | 174,195 | | | 12,841 | | | 13,383 | |
| 五年至十年後到期 | 206,056 | | | 214,517 | | | 71,708 | | | 75,771 | |
| 十年後到期 | 459,230 | | | 472,454 | | | 140,062 | | | 145,242 | |
| 898,234 | | | 923,721 | | | 224,611 | | | 234,396 | |
按揭證券1 | 1,623,140 | | | 1,651,531 | | | — | | | — | |
| 共計 | $ | 2,521,374 | | | 2,575,252 | | | 224,611 | | | 234,396 | |
______________________________
1 有提前還款條款的抵押貸款支持證券，由於提前還款速度的波動，不被分配到到期類別。
已列入收益的債務證券銷售和催繳收益及相關損益列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 可供出售 | | | | | |
| 出售及催繳債務證券所得收益 | $ | 928,710 | | | 265,587 | | | 280,783 | |
已實現收益毛額1 | 18,936 | | | 443 | | | 3,369 | |
已實現損失毛額1 | (4,513) | | | (455) | | | (4,005) | |
| 持有至到期 | | | | | |
| 債務證券催繳收益 | 58,750 | | | 79,000 | | | 23,020 | |
已實現收益毛額1 | 2 | | | 101 | | | 204 | |
已實現損失毛額1 | (10) | | | (1,202) | | | (228) | |
______________________________
1 每種債務擔保的出售或調用的損益由特定的識別方法決定。
2019年12月31日和2018年12月31日，該公司擁有面值為美元的債務證券1,475,752,000和$1,333,455,000分別以FHLB墊款、FRB貼現窗口借款、根據回購協議(“回購協議”)出售的證券、利率互換協議和幾個地方政府單位的存款作為抵押品。
未變現虧損的債務證券概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | | | 共計 | | |
| (千美元) | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 |
| 可供出售 | | | | | | | | | | | |
美國政府和聯邦機構 | $ | 464 | | | — | | | 9,902 | | | (65) | | | 10,366 | | | (65) | |
| | | | | | | | | | | |
| 州和地方政府 | 19,044 | | | (80) | | | — | | | — | | | 19,044 | | | (80) | |
| 公司債券 | 7,378 | | | (1) | | | — | | | — | | | 7,378 | | | (1) | |
| 住房貸款抵押證券 | 85,562 | | | (234) | | | 29,038 | | | (315) | | | 114,600 | | | (549) | |
| 商業按揭證券 | 177,051 | | | (1,293) | | | 7,697 | | | (99) | | | 184,748 | | | (1,392) | |
可供出售的總人數 | $ | 289,499 | | | (1,608) | | | 46,637 | | | (479) | | | 336,136 | | | (2,087) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | | | 共計 | | |
| (千美元) | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 |
| 可供出售 | | | | | | | | | | | |
美國政府和聯邦機構 | $ | 4,287 | | | (27) | | | 10,519 | | | (135) | | | 14,806 | | | (162) | |
美國政府贊助企業 | 43,400 | | | (103) | | | 35,544 | | | (411) | | | 78,944 | | | (514) | |
| 州和地方政府 | 72,080 | | | (922) | | | 232,244 | | | (10,400) | | | 304,324 | | | (11,322) | |
| 公司債券 | 119,111 | | | (937) | | | 114,800 | | | (676) | | | 233,911 | | | (1,613) | |
| 住房貸款抵押證券 | 132,405 | | | (833) | | | 537,202 | | | (15,417) | | | 669,607 | | | (16,250) | |
| 商業按揭證券 | 73,118 | | | (402) | | | 86,504 | | | (1,954) | | | 159,622 | | | (2,356) | |
可供出售的總人數 | $ | 444,401 | | | (3,224) | | | 1,016,813 | | | (28,993) | | | 1,461,214 | | | (32,217) | |
| 持有至到期 | | | | | | | | | | | |
| 州和地方政府 | $ | 87,392 | | | (2,778) | | | 126,226 | | | (8,261) | | | 213,618 | | | (11,039) | |
| 持有至到期總額 | $ | 87,392 | | | (2,778) | | | 126,226 | | | (8,261) | | | 213,618 | | | (11,039) | |
根據對截至2019年12月31日和2018年12月31日未實現虧損的債務證券的分析，該公司認定，這些證券中沒有一種是臨時減值，未實現損失主要是收購後利率變化和市場利差造成的。債務證券的公允價值預計將在收到付款和證券到期日時收回。截至2019年12月31日，管理層確定，它不打算出售有未實現虧損的債務證券，預計在收回攤銷成本之前，不需要出售任何有未實現損失的債務證券。
附註3.應收貸款淨額
公司的貸款組合包括三細分業務：住宅房地產、商業、消費等貸款。貸款部分進一步細分為以下類別：住宅房地產、商業房地產、其他商業貸款、住房權益貸款和其他消費貸款。下表列出了每一類貸款的應收貸款：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 住宅房地產貸款 | $ | 926,388 | | | 887,742 | |
| 商業貸款 | | | |
| 房地產 | 5,579,307 | | | 4,657,561 | |
| 其他商業 | 2,094,254 | | | 1,911,171 | |
| 共計 | 7,673,561 | | | 6,568,732 | |
| 消費貸款和其他貸款 | | | |
| 房屋權益 | 617,201 | | | 544,688 | |
| 其他消費者 | 295,660 | | | 286,387 | |
| 共計 | 912,861 | | | 831,075 | |
| 應收貸款 | 9,512,810 | | | 8,287,549 | |
| 貸款和租賃損失備抵 | (124,490) | | | (131,239) | |
| 應收貸款淨額 | $ | 9,388,320 | | | 8,156,310 | |
| 應收貸款中包括的遞延(費用)費用淨額 | $ | (6,964) | | | (5,685) | |
| 應收貸款中包括的淨購貨會計(折扣)保費 | $ | (21,574) | | | (25,172) | |
| | | |
2019年12月31日，該公司的貸款為美元5,228,136,000質押作為FHLB墊款和FRB貼現窗口的抵押品。本公司須受任何個別借款人的貸款額的規管限制，而截至2019年12月31日及2018年12月31日，該公司已符合本規例的規定。沒有任何借款人的未償貸款或承付款超過10截至2019年12月31日，公司合併股東權益的百分比。
為他人提供服務的貸款不作為資產報告。這些貸款的本金餘額為$185,897,000和$181,281,000分別於2019年12月31日和2018年12月31日。在2019年12月31日和2018年12月31日，服務權利的公允價值微乎其微。2019年、2018年和2017年期間沒有大量購買或出售有價證券貸款。
該公司已與其執行官員、董事及其附屬公司進行交易。截至2019年12月31日及2018年12月31日，該等關聯方未償還的貸款總額為$57,825,000和$59,528,000分別。2019年期間，向這些相關方提供的新貸款為美元。17,504,000還了錢19,207,000。管理層認為，這類貸款是在正常業務過程中發放的，其發放條件與當時與其他人進行類似交易的條件大致相同。
貸款和租賃損失備抵
ALLL是對可能發生的信貸損失的估價備抵。下表按貸款類彙總ALLL中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 期初餘額 | $ | 131,239 | | | 10,631 | | | 72,448 | | | 38,160 | | | 5,811 | | | 4,189 | |
| 貸款損失準備金 | 57 | | | (163) | | | (2,704) | | | (23) | | | (863) | | | 3,810 | |
| 沖銷 | (15,178) | | | (608) | | | (2,460) | | | (4,189) | | | (90) | | | (7,831) | |
| 回收 | 8,372 | | | 251 | | | 2,212 | | | 2,181 | | | 79 | | | 3,649 | |
| 期末餘額 | $ | 124,490 | | | 10,111 | | | 69,496 | | | 36,129 | | | 4,937 | | | 3,817 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 期初餘額 | $ | 129,568 | | | 10,798 | | | 68,515 | | | 39,303 | | | 6,204 | | | 4,748 | |
| 貸款損失準備金 | 9,953 | | | 474 | | | 4,343 | | | 1,916 | | | (471) | | | 3,691 | |
| 沖銷 | (17,807) | | | (728) | | | (3,469) | | | (5,045) | | | (210) | | | (8,355) | |
| 回收 | 9,525 | | | 87 | | | 3,059 | | | 1,986 | | | 288 | | | 4,105 | |
| 期末餘額 | $ | 131,239 | | | 10,631 | | | 72,448 | | | 38,160 | | | 5,811 | | | 4,189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017年12月31日終了年度 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 期初餘額 | $ | 129,572 | | | 12,436 | | | 65,773 | | | 37,823 | | | 7,572 | | | 5,968 | |
| 貸款損失準備金 | 10,824 | | | (1,521) | | | 7,152 | | | 2,545 | | | (1,103) | | | 3,751 | |
| 沖銷 | (19,331) | | | (199) | | | (6,188) | | | (2,856) | | | (489) | | | (9,599) | |
| 回收 | 8,503 | | | 82 | | | 1,778 | | | 1,791 | | | 224 | | | 4,628 | |
| 期末餘額 | $ | 129,568 | | | 10,798 | | | 68,515 | | | 39,303 | | | 6,204 | | | 4,748 | |
下表按貸款類別披露記錄的貸款投資和ALLL餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 應收貸款 | | | | | | | | | | | |
個別評估減值 | $ | 94,504 | | | 7,804 | | | 58,609 | | | 21,475 | | | 3,745 | | | 2,871 | |
綜合評估減值 | 9,418,306 | | | 918,584 | | | 5,520,698 | | | 2,072,779 | | | 613,456 | | | 292,789 | |
| 應收貸款共計 | $ | 9,512,810 | | | 926,388 | | | 5,579,307 | | | 2,094,254 | | | 617,201 | | | 295,660 | |
| ALLL | | | | | | | | | | | |
個別評估減值 | $ | 95 | | | — | | | 73 | | | 10 | | | — | | | 12 | |
綜合評估減值 | 124,395 | | | 10,111 | | | 69,423 | | | 36,119 | | | 4,937 | | | 3,805 | |
ALLL共計 | $ | 124,490 | | | 10,111 | | | 69,496 | | | 36,129 | | | 4,937 | | | 3,817 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 應收貸款 | | | | | | | | | | | |
個別評估減值 | $ | 108,788 | | | 12,685 | | | 68,837 | | | 20,975 | | | 3,497 | | | 2,794 | |
綜合評估減值 | 8,178,761 | | | 875,057 | | | 4,588,724 | | | 1,890,196 | | | 541,191 | | | 283,593 | |
| 應收貸款共計 | $ | 8,287,549 | | | 887,742 | | | 4,657,561 | | | 1,911,171 | | | 544,688 | | | 286,387 | |
| ALLL | | | | | | | | | | | |
個別評估減值 | $ | 3,223 | | | 83 | | | 568 | | | 2,313 | | | 39 | | | 220 | |
綜合評估減值 | 128,016 | | | 10,548 | | | 71,880 | | | 35,847 | | | 5,772 | | | 3,969 | |
ALLL共計 | $ | 131,239 | | | 10,631 | | | 72,448 | | | 38,160 | | | 5,811 | | | 4,189 | |
基本上，公司的所有應收貸款都與公司地理市場的客户有關。雖然公司的貸款組合多樣化，但其客户履行義務的能力很大程度上取決於公司市場的經濟表現。
老化分析
下表按貸款類別對記錄的貸款投資進行了賬齡分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 累積貸款30-59天后到期 | $ | 15,944 | | | 3,403 | | | 4,946 | | | 4,685 | | | 1,040 | | | 1,870 | |
| 累積貸款60-89天逾期未付 | 7,248 | | | 749 | | | 2,317 | | | 1,190 | | | 1,902 | | | 1,090 | |
積存貸款90天或90天以上到期 | 1,412 | | | 753 | | | 64 | | | 143 | | | — | | | 452 | |
| 非應計貸款 | 30,883 | | | 4,715 | | | 15,650 | | | 6,592 | | | 3,266 | | | 660 | |
應付和非應計貸款共計 | 55,487 | | | 9,620 | | | 22,977 | | | 12,610 | | | 6,208 | | | 4,072 | |
| 應收當期貸款 | 9,457,323 | | | 916,768 | | | 5,556,330 | | | 2,081,644 | | | 610,993 | | | 291,588 | |
| 應收貸款共計 | $ | 9,512,810 | | | 926,388 | | | 5,579,307 | | | 2,094,254 | | | 617,201 | | | 295,660 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 累積貸款30-59天后到期 | $ | 24,312 | | | 5,251 | | | 9,477 | | | 4,282 | | | 3,213 | | | 2,089 | |
| 累積貸款60-89天逾期未付 | 9,255 | | | 860 | | | 3,231 | | | 3,838 | | | 735 | | | 591 | |
積存貸款90天或90天以上到期 | 2,018 | | | 788 | | | — | | | 492 | | | 428 | | | 310 | |
| 非應計貸款 | 47,252 | | | 8,021 | | | 27,264 | | | 8,619 | | | 2,575 | | | 773 | |
應付和非應計貸款共計 | 82,837 | | | 14,920 | | | 39,972 | | | 17,231 | | | 6,951 | | | 3,763 | |
| 應收當期貸款 | 8,204,712 | | | 872,822 | | | 4,617,589 | | | 1,893,940 | | | 537,737 | | | 282,624 | |
| 應收貸款共計 | $ | 8,287,549 | | | 887,742 | | | 4,657,561 | | | 1,911,171 | | | 544,688 | | | 286,387 | |
減值貸款
如果根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，因此，公司對這些借款人履行合同義務的能力有嚴重懷疑，則指定貸款受損。下表按貸款類別披露了與受損貸款有關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
有特定估價津貼的貸款 | | | | | | | | | | | |
| 記錄餘額 | $ | 5,388 | | | — | | | 5,343 | | | 10 | | | — | | | 35 | |
| 未付本金餘額 | 5,388 | | | — | | | 5,343 | | | 10 | | | — | | | 35 | |
| 具體估價津貼 | 95 | | | — | | | 73 | | | 10 | | | — | | | 12 | |
| 平均餘額 | 10,378 | | | 409 | | | 6,341 | | | 3,490 | | | 24 | | | 114 | |
沒有具體估價津貼的貸款 | | | | | | | | | | | |
| 記錄餘額 | 89,116 | | | 7,804 | | | 53,266 | | | 21,465 | | | 3,745 | | | 2,836 | |
| 未付本金餘額 | 99,355 | | | 9,220 | | | 57,735 | | | 24,758 | | | 4,494 | | | 3,148 | |
| 平均餘額 | 93,338 | | | 9,879 | | | 59,107 | | | 18,079 | | | 3,486 | | | 2,787 | |
| 共計 | | | | | | | | | | | |
| 記錄餘額 | 94,504 | | | 7,804 | | | 58,609 | | | 21,475 | | | 3,745 | | | 2,871 | |
| 未付本金餘額 | 104,743 | | | 9,220 | | | 63,078 | | | 24,768 | | | 4,494 | | | 3,183 | |
| 具體估價津貼 | 95 | | | — | | | 73 | | | 10 | | | — | | | 12 | |
| 平均餘額 | 103,716 | | | 10,288 | | | 65,448 | | | 21,569 | | | 3,510 | | | 2,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日終了的年度 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
有特定估價津貼的貸款 | | | | | | | | | | | |
| 記錄餘額 | $ | 19,197 | | | 1,957 | | | 9,345 | | | 7,268 | | | 120 | | | 507 | |
| 未付本金餘額 | 19,491 | | | 2,220 | | | 9,345 | | | 7,268 | | | 120 | | | 538 | |
| 具體估價津貼 | 3,223 | | | 83 | | | 568 | | | 2,313 | | | 39 | | | 220 | |
| 平均餘額 | 19,519 | | | 2,686 | | | 8,498 | | | 7,081 | | | 82 | | | 1,172 | |
沒有具體估價津貼的貸款 | | | | | | | | | | | |
| 記錄餘額 | 89,591 | | | 10,728 | | | 59,492 | | | 13,707 | | | 3,377 | | | 2,287 | |
| 未付本金餘額 | 107,486 | | | 11,989 | | | 71,300 | | | 17,689 | | | 3,986 | | | 2,522 | |
| 平均餘額 | 106,747 | | | 10,269 | | | 73,889 | | | 17,376 | | | 3,465 | | | 1,748 | |
| 共計 | | | | | | | | | | | |
| 記錄餘額 | 108,788 | | | 12,685 | | | 68,837 | | | 20,975 | | | 3,497 | | | 2,794 | |
| 未付本金餘額 | 126,977 | | | 14,209 | | | 80,645 | | | 24,957 | | | 4,106 | | | 3,060 | |
| 具體估價津貼 | 3,223 | | | 83 | | | 568 | | | 2,313 | | | 39 | | | 220 | |
| 平均餘額 | 126,266 | | | 12,955 | | | 82,387 | | | 24,457 | | | 3,547 | | | 2,920 | |
截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止，已確認減值貸款的利息收入並不顯著。
重組貸款
如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人一項它本來不會考慮的讓步，則重組貸款被視為有問題的債務重組。下表列出了在提交期內發生的TDRs和在所述期間發生違約的前12個月內發生的TDRs：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 本報告所述期間發生的TDRS | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | 18 | | | 1 | | | 6 | | | 6 | | | 2 | | | 3 | |
預修改記錄餘額 | $ | 18,508 | | | 117 | | | 8,524 | | | 9,382 | | | 214 | | | 271 | |
修正後記錄餘額 | $ | 18,476 | | | 123 | | | 8,524 | | | 9,364 | | | 214 | | | 251 | |
隨後違約的TDRS | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 記錄餘額 | $ | 106 | | | — | | | 106 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 本報告所述期間發生的TDRS | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | 25 | | | 4 | | | 8 | | | 10 | | | 2 | | | 1 | |
預修改記錄餘額 | $ | 21,995 | | | 724 | | | 12,901 | | | 7,813 | | | 252 | | | 305 | |
修正後記錄餘額 | $ | 21,881 | | | 724 | | | 12,787 | | | 7,813 | | | 252 | | | 305 | |
隨後違約的TDRS | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 記錄餘額 | $ | 47 | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017年12月31日終了年度 | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 共計 | | 住宅
不動產 | | 商業
房地產 | | 其他
商業 | | 家
衡平法 | | 其他
消費者 |
| 本報告所述期間發生的TDRS | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | 32 | | | 5 | | | 13 | | | 11 | | | 2 | | | 1 | |
預修改記錄餘額 | $ | 41,521 | | | 841 | | | 31,109 | | | 9,403 | | | 158 | | | 10 | |
修正後記錄餘額 | $ | 38,838 | | | 841 | | | 28,426 | | | 9,403 | | | 158 | | | 10 | |
隨後違約的TDRS | | | | | | | | | | | |
| 貸款數量 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| 記錄餘額 | $ | 18 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | |
對截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日終了年度指定為TDRs的貸款的修改包括下列一項或一項組合：延長到期日、降低利率或降低本金。
除上表所列期間內指定為TDRs的貸款外，公司還擁有調整前貸款餘額為$的TDRs。2,992,000, $6,793,000和$5,987,000截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日，OREO收到全部或部分償還貸款。在截至2019年12月31日的年度內，這些開發報告的大部分用於住宅房地產，在2018年12月31日和2017年12月31日終了的年度中，則以商業房地產為主。2019年12月31日和2018年12月31日，該公司擁有美元1,744,000和$350,000由住宅房地產擔保的消費者抵押貸款，而正式的止贖程序正在進行中。2019年12月31日和2018年12月31日，該公司擁有美元1,504,000和$698,000分別由住宅房地產擔保的OREO。
有美元3,933,000和$5,335,000截至2019年12月31日和2018年12月31日尚未兑現的關於開發報告的額外未供資承付款。2019年、2018年和2017年期間，TDRs的沖銷金額為美元。709,000, $1,685,000和$2,984,000分別。
附註4.房地和設備
除累計折舊外，房地和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| 土地 | $ | 52,738 | | | 47,511 | |
| 建築物和在建工程 | 251,151 | | | 231,854 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 96,576 | | | 90,030 | |
| 租賃改良 | 11,144 | | | 9,370 | |
| 累計折舊 | (148,373) | | | (137,237) | |
| 房地和設備淨額，不包括ROU資產 | 263,236 | | | 241,528 | |
| ROU資產 | 47,073 | | | — | |
| 淨房地和設備 | $ | 310,309 | | | 241,528 | |
租賃
本公司向第三方租賃某些土地、房產和設備。自2019年1月1日起，用於經營和融資租賃的ROU資產分別列入公司財務狀況表中的淨房地和設備，租賃負債分別列入其他負債和其他借入資金。下表概述了該公司的租約：
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| (千美元) | 金融
租賃 | | 操作
租賃 |
| ROU資產 | $ | 6,537 | | | |
| 累計折舊 | (917) | | | |
| 淨資產 | $ | 5,620 | | | 41,453 | |
| 租賃負債 | $ | 5,671 | | | 43,904 | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | 24年數 | | 19年數 |
| 加權平均貼現率 | 3.0 | % | | 3.7 | % |
租賃債務的到期日包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| (千美元) | 金融
租賃 | | 操作
租賃 |
| 一年內到期 | $ | 335 | | | 3,965 | |
| 一年至兩年到期 | 257 | | | 3,761 | |
| 兩年至三年 | 255 | | | 3,473 | |
| 三年至四年 | 261 | | | 3,123 | |
| 四年至五年 | 268 | | | 3,130 | |
| 此後 | 6,797 | | | 45,336 | |
| 租賃付款總額 | 8,173 | | | 62,788 | |
| 租賃付款現值 | | | |
| 短期內 | 170 | | | 2,421 | |
| 長期 | 5,501 | | | 41,483 | |
| 租賃付款現值總額 | 5,671 | | | 43,904 | |
| 租賃付款與租賃付款現值之間的差額 | $ | 2,502 | | | 18,884 | |
租賃費用的組成部分包括：
| | | | | |
| 年終 |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 |
| 融資租賃成本 | |
| ROU資產攤銷 | $ | 101 | |
| 租賃負債利息 | 34 | |
| 經營租賃成本 | 4,063 | |
| 短期租賃費用 | 431 | |
| 可變租賃成本 | 896 | |
| 分租收入 | (6) | |
| 租賃費用總額 | $ | 5,519 | |
與租賃有關的現金流動補充信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| (千美元) | 金融
租賃 | | 操作
租賃 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | | |
| 經營現金流 | $ | 34 | | | 2,136 | |
| 現金流量融資 | 98 | | | N/A | |
______________________________
不適用
公司還通過經營租賃將辦公空間租賃給第三方。截至2019年12月31日，這些租約的租金收入並不顯著。
附註5.其他無形資產和商譽
下表列出關於公司核心存款無形資產的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至或結束的年份 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 總賬面價值 | $ | 85,506 | | | 62,977 | | | 21,649 | |
| 累計攤銷 | (22,220) | | | (13,735) | | | (7,465) | |
| 淨賬面價值 | $ | 63,286 | | | 49,242 | | | 14,184 | |
| 總攤銷費用 | $ | 8,485 | | | 6,270 | | | 2,494 | |
| 截至12月31日的年度攤銷費用估計數， | | | | | |
| 2020 | $ | 9,978 | | | | | |
| 2021 | 9,519 | | | | | |
| 2022 | 9,029 | | | | | |
| 2023 | 8,276 | | | | | |
| 2024 | 7,535 | | | | | |
巖心存款無形資產增加$22,529,000, $41,328,000和$4,331,000分別於2019年、2018年和2017年進行了收購。關於收購的更多信息，見附註22。
下表披露商譽賬面價值的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 期初淨賬面價值 | $ | 289,586 | | | 177,811 | | | 147,053 | |
| 購置和調整 | 166,832 | | | 111,775 | | | 30,758 | |
| 期末淨賬面價值 | $ | 456,418 | | | 289,586 | | | 177,811 | |
公司評估商譽是否可能受損的第一步是控制溢價分析。分析首先計算市場資本化，然後根據控制溢價範圍調整這種價值，從而得到隱含的公允價值。控制溢價的範圍是根據歷史控制溢價為基礎的收購，是可與公司比較，並從一個獨立的第三方獲得。然後將計算的隱含公允價值與賬面價值進行比較，以確定公司是否需要進行商譽損害評估的第二步。該公司在2019年第三季度進行了年度商譽減值測試，並確定合併報告單位的公允價值超過了賬面價值，因此公司的商譽不被視為受損。該公司認識到，2019年第四季度發生的任何事件或情況都不太可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，該公司在2019年12月31日沒有進行中期測試。經濟環境的變化、合併報告單位的運作或其他因素可能導致合併報告單位的公允價值下降，從而可能導致今後的商譽減損。截至2019年12月31日和2018年12月31日，累計減值費用為40，159，000美元。
附註6.可變利益實體
VIE是一種符合以下標準之一的合夥、有限責任公司、信託或其他法律實體：1)該實體的風險股權投資不足以使該實體在沒有其他各方提供額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金；2)風險中的股權投資的持有人作為一個羣體缺乏控制性金融利益的特徵；3)風險股權投資的某些持有人的投票權與其吸收損失或獲得回報的義務不相稱，而且基本上所有活動都是代表風險中的股權投資的持有人進行的，投票權不成比例。如果VIE被認為是VIE的主要受益人，那麼VIE必須由公司進行合併，VIE的主要受益人是：(1)VIE的指導活動的權力對VIE的經濟績效影響最大；(2)吸收VIE可能對VIE有重大影響的損失或從VIE中獲得可能對VIE具有重大意義的利益的權利。
對公司的VIEs進行定期監測，以確定是否發生了任何可能導致主要受益人身份改變的複議事件。當公司成為主要受益人時，以前未合併的VIE被合併。當公司不再是主要受益人或實體不再是VIE時，以前合併的VIE被解構。
合併可變利益實體
該公司對已獲得新市場税收抵免撥款的認證開發實體(“CDE”)進行了股權投資。NMTC方案向投資者提供聯邦税收獎勵，以便在貧困社區進行投資，並通過在這些社區發展成功的企業來促進經濟改善。NMTC可供投資者使用七年如在該期間內發生某些事件，則可被重新收復。CDE損失的最大風險是公司投資的股本和信用額度。然而，公司以賠償協議、擔保和抵押品安排的形式提供信用保護。公司已評估了公司在每一筆CDE(NMTC)投資中所持有的可變利益，並確定該公司並不個別滿足主要受益人的特點；然而，關聯方集團確實符合作為一個集團的標準，而且CDE的所有活動基本上都是涉及或代表公司進行的。因此，公司是CDE的主要受益人，其資產、負債和經營結果包括在公司的合併財務報表中。CDE的主要活動在商業貸款、利息收入和其他借入資金中確認，公司業務報表上的利息支出和從投資中撥出的聯邦所得税抵免在公司的經營報表中被確認為所得税支出的一個組成部分。這種相關的現金流量在貸款來源、貸款本金和其他借入資金的變化中予以確認。
世界銀行也是某些税收抵免基金的唯一成員，這些基金直接投資於合格的負擔得起的住房項目(例如，低收入住房税收抵免)。[“LIHTC”]夥伴關係)。因此，公司是這些税收抵免基金的主要受益人，其資產、負債和經營結果包括在公司的合併財務報表中。
下表彙總了公司財務狀況表中所列合併VIEs資產和負債的賬面金額，並按公司間沖銷進行了調整。所有提交的資產只能用於清償合併後的VIEs的債務，所有提交的負債都由債權人和其他受益權益持有人無法獲得公司一般信貸的負債組成。
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 資產 | | | |
| 應收貸款 | $ | 84,390 | | | 80,123 | |
| | | |
| 應計未收利息 | 63 | | | 96 | |
| 其他資產 | 54,692 | | | 45,779 | |
| 總資產 | $ | 139,145 | | | 125,998 | |
| 負債 | | | |
| 其他借款 | $ | 23,149 | | | 14,527 | |
| 應付應計利息 | 36 | | | 1 | |
| 其他負債 | 123 | | | 125 | |
| 負債總額 | $ | 23,308 | | | 14,653 | |
未合併可變利益實體
該公司直接或通過税收抵免基金對LIHTC合作伙伴關係進行股權投資，賬面價值為美元41,521,000和$35,112,000截至2019年12月31日和2018年12月31日。LIHTCs是用於資助低收入住房的間接聯邦補貼，用於新建和翻新的住宅租賃建築。項目一旦投入服務，一般就有資格享受税收抵免。十年。為了繼續產生税收抵免和避免税收抵免，lihc大樓必須完全滿足特定的低收入住房法規的要求。十五年。VIEs損失的最大風險是公司投資的股本和信用額度。然而，公司以賠償協議、擔保和抵押品安排的形式提供信用保護。該公司評估了公司在每一項LIHTC投資中持有的可變利益，並確定該公司在此類投資中沒有控制財務利益，也不是主要受益人。公司在公司財務狀況表中將對未合併的LIHTCs的投資作為其他資產報告。截至12月31日、2019年、2018年和2017年，該公司的LIHTC投資沒有減值虧損。截至2019年12月31日，與該公司LIHTC投資有關的未來無資金或有承付款如下：
| | | | | |
| (千美元) | 金額 |
| 截至12月31日的年度， | |
| 2020 | $ | 11,916 | |
| 2021 | 7,692 | |
| 2022 | 7,471 | |
| 2023 | 130 | |
| 2024 | 309 | |
| 此後 | 419 | |
| 共計 | $ | 27,937 | |
公司選擇採用比例攤銷法，更具體地説，採用實用的權宜之計方法，對所有符合條件的LIHTC投資進行攤銷，攤銷費用被確認為所得税費用的一個組成部分。下表彙總了攤銷費用以及在本報告所述期間確認為符合條件的負擔得起的住房項目投資的税收抵免和其他税收優惠的數額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終年 | | | | |
| (千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 十二月三十一日，
2017 |
攤銷費用 | $ | 6,289 | | | 4,926 | | | 2,507 | |
確認的税收抵免和其他税收優惠 | 8,547 | | | 6,550 | | | 3,827 | |
該公司還擁有下列信託子公司，每一家都發行作為一級資本工具的信託優先股：冰川資本信託II、冰川資本信託III、冰川資本信託IV、公民(ID)法定信託I、聖胡安銀行第一銀行、第一公司法定信託2001年、第一公司法定信託2003年、FNB(UT)法定信託I和FNB(UT)法定信託II。這些信託子公司除了與第三方持有的證券的發行、管理和償還有關的資產、業務、收入或現金流量外，沒有其他資產、業務、收入或現金流量。信託子公司不包括在公司的合併財務報表中，因為每個信託子公司的唯一資產是公司的應收款項，儘管公司擁有信託子公司的所有有表決權的股權，充分保證了信託子公司的義務，並在某些情況下可能有權贖回第三方證券。公司將發行給信託子公司的信託優先證券作為附屬債券報告在公司財務狀況表上。有關公司對信託子公司的投資的更多信息，見注9。
附註7.存款
符合或超過聯邦存款保險公司保險(“FDIC”)美元限額的定期存款250,0002019年12月31日和2018年12月31日281,054,000和$244,999,000分別。
定期存款的期限如下：
| | | | | |
| (千美元) | 金額 |
| 截至12月31日的年份， | |
| 2020 | $ | 706,520 | |
| 2021 | 150,925 | |
| 2022 | 55,809 | |
| 2023 | 23,584 | |
| 2024 | 21,513 | |
| 此後 | 150 | |
| $ | 958,501 | |
公司重新分類$5,514,000和$5,992,000截至2019年12月31日和2018年12月31日止，活期存款透支至貸款。該公司已與其執行幹事、董事及其附屬公司進行存款交易。截至2019年12月31日及2018年12月31日，該等關聯方的存款總額為$21,723,000和$26,260,000分別。
附註8.借款
公司的回購協議總額為$569,824,000和$396,151,000分別於2019年12月31日和2018年12月31日，以面值為$的債務證券作為擔保。711,210,000和$511,294,000分別。證券在交易時向客户質押，金額至少等於未清餘額，並由第三方保管賬户。抵押品的公允價值不斷受到監督，並酌情提供額外的擔保品。下表按剩餘合約期限和抵押品類別彙總公司回購協議的賬面價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | |
| 協議的剩餘合同期限 | | | | | | | | |
| (千美元) | 隔夜連續 | | 最多30天 | | | | | | 共計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | $ | 312,015 | | | — | | | | | | | 312,015 | |
| 商業按揭證券 | 257,809 | | | — | | | | | | | 257,809 | |
| 共計 | $ | 569,824 | | | — | | | | | | | 569,824 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | | | |
| 協議的剩餘合同期限 | | | | | | | | |
| (千美元) | 隔夜連續 | | 最多30天 | | | | | | 共計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住房貸款抵押證券 | $ | 328,174 | | | — | | | | | | | 328,174 | |
| 商業按揭證券 | 66,339 | | | 1,638 | | | | | | | 67,977 | |
| 共計 | $ | 394,513 | | | 1,638 | | | | | | | 396,151 | |
該公司的FHLB墊款有固定利率，如果提前付款，將受到限制或處罰。這些墊款是通過特定的質押貸款和債務證券、公司擁有的FHLB股票以及對未認捐的符合條件的貸款和投資的全面轉讓來擔保的。2019年9月，該公司實施了一項資產負債表戰略，以增加其淨利息收入和淨利差。該戰略包括提前終止該公司的固定利率互換和相應的債務，包括FHLB預付款。一美元3,531,000在提前支付FHLB預付款時確認了損失，並在公司業務報表中報告了終止套期保值活動的損失。FHLB預支款的預定到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
| (千美元) | 金額 | | 加權
率 | | 金額 | | 加權
率 |
| 一年內到期 | $ | 31,492 | | | 1.81 | % | | $ | 285,847 | | | 2.63 | % |
| 一年至兩年到期 | 5,000 | | | 2.95 | % | | 1,572 | | | 3.50 | % |
| 兩年至三年 | 889 | | | 5.25 | % | | 150,370 | | | 3.77 | % |
| 三年至四年 | 165 | | | 5.45 | % | | 918 | | | 5.25 | % |
| 四年至五年 | 780 | | | 4.31 | % | | 204 | | | 5.45 | % |
| 此後 | 285 | | | 6.31 | % | | 1,264 | | | 4.82 | % |
| 共計 | $ | 38,611 | | | 2.14 | % | | $ | 440,175 | | | 3.03 | % |
該公司的其他借款包括融資、租賃負債和通過合併某些VIE而承擔的其他債務義務。2019年12月31日，該公司擁有美元230,000,000在無擔保的信貸額度中，通常每年與各對應實體續簽。
附註9.附屬債務
公司的附屬債券見下表。數額包括購置的公允價值調整數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | 速率結構 | | 成熟期
日期 |
| (千美元) | 平衡 | | 率 | | | | |
欠信託附屬公司的債權證 | | | | | | | |
| 第一公司法定信託2001 | $ | 3,395 | | | 5.227 | % | | 3個月再加3.30% | | 07/31/2031 |
| 第一公司法定信託2003 | 2,497 | | | 5.197 | % | | 3個月，再加上3.25% | | 03/26/2033 |
| 冰川資本信託基金二 | 46,393 | | | 4.736 | % | | 3個月，再加上2.75% | | 04/07/2034 |
| 公民(身份證)法定信託 | 5,155 | | | 4.550 | % | | 3個月，再加上2.65% | | 06/17/2034 |
| 冰川資本信託 | 36,083 | | | 3.276 | % | | 3個月再加1.29% | | 04/07/2036 |
| 冰川資本信託基金四 | 30,928 | | | 3.464 | % | | 3個月，再加上1.57% | | 09/15/2036 |
| 聖胡安銀行銀行信託 | 1,970 | | | 3.734 | % | | 3個月，再加上1.82% | | 03/01/2037 |
| FNB(UT)法定信託I | 4,124 | | | 5.061 | % | | 3個月再加3.10% | | 06/26/2033 |
| FNB(UT)法定信託II | 1,752 | | | 3.614 | % | | 3個月，再加上1.72% | | 12/15/2036 |
欠信託附屬公司的債權證總額 | 132,297 | | | | | | | |
| 第2級附屬債權證 | 7,617 | | | 6.625 | % | | 固定 | | 10/01/2025 |
| 次級債券共計 | $ | 139,914 | | | | | | | |
欠信託附屬公司的債項
信託優先股由公司的信託子公司發行，其普通股由公司全資擁有，並與發行附屬於信託子公司的債券一起發行。附屬債券的條款與信託優先證券的條款相同。該公司保證在信託子公司持有的資金範圍內支付發行和贖回或清算信託優先證券的付款。公司在附屬債券項下的義務，連同擔保和其他支持義務，合計構成公司對信託優先證券下所有信託義務的充分和無條件的擔保。
信託優先股證券在規定到期日償還附屬債券或提前贖回時，即強制贖回，贖回額等於其清算金額，加上截至贖回日的累計和未付分配。利息分配按季度支付。公司可隨時延遲支付利息，但期限不得超過20連續幾個季度的條件是，推遲期不超過規定的到期日。在任何此類延期期內，信託優先股的分配也將被推遲，公司支付普通股股息的能力將受到限制。
經聯邦預算委員會事先批准，信託優先證券可在贖回日或之後在公司的選擇權到期日前按面值贖回。公司的所有信託優先股已到贖回日期，並可由公司選擇贖回。信託優先股證券也可在任何時候全部(但不部分)贖回信託基金，如果法律或法規出現不利變化，導致1)附屬信託因次級債券收到的收入而須繳納聯邦所得税；2)公司就附屬債券支付的利息為聯邦税收目的不可扣減；3)信託根據經修正的1940年“投資公司法”登記；或4)喪失根據FRB資本充足率準則將信託優先證券視為第1級資本的能力。
為了監管資本的目的，FRB允許銀行控股公司繼續將信託優先股納入一級資本，但不得超過一定限度。2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)的規定要求FRB將信託優先股排除在一級資本之外，但適用於該公司的一項永久條款允許合併資產低於美元的銀行控股公司。15繼續將現有信託優先股列為一級資本，直至其到期，即使該公司的總資產超過美元15由於有機增長而產生的10億美元門檻。一旦公司超過150億美元的門檻，隨後的任何合併或收購都將導致公司合併的信託優先股喪失一級資本資格;然而，信託優先證券將包括在二級資本。如果公司通過收購而直接超過150億美元的門檻，那麼公司和被收購機構的信託優先證券都不會繼續被列為一級資本，而是會被納入二級資本。在2019年12月31日，公司所有的信託優先證券都被認定為一級資本工具。
第2級次級債務
根據FRB頒佈的適用的資本充足率規則和條例，公司通過收購FSB獲得了次級債券，這些債券符合二級資本的資格。二級附屬債券不是存款，也不是聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險。這類債務從屬於一般債權人的債權，沒有擔保，沒有資格作為擔保品。本金到期時到期，利息分配按季度支付。第二級附屬債券不應在截止日期(即2020年9月30日)五週年之前預付，但如果債務不再符合二級資本(“二級資本事件”)或應付利息不再可扣減(“税務事件”)的情況，則不在此限。任何與二級資本事件或税務事件有關的預付款項都必須事先獲得FRB的批准。本公司有能力在關閉日期五週年之前或之後隨時預支這些債務，併發出通知。
有關監管資本的更多信息，見注11。
附註10.衍生工具和套期保值活動
利率互換衍生工具
該公司面臨與其正在進行的業務運作有關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是利率風險。利率互換用於管理與預測的可變利率借款相關的利率風險。2019年9月，該公司實施了一項資產負債表戰略，以增加其淨利息收入和淨利差。該策略包括提早終止該公司名義金額為$的固定利率掉期。260,000,000. A $9,997,000損失在支付固定利率掉期的提前終止時確認，並在公司業務報表上的套期保值活動終止時報告。在考慮到雙邊擔保品和主淨結算協議的影響後，公司在財務狀況表中確認利率互換為公允價值資產或負債。這些協議使公司能夠以淨額結算與單一對手方持有的所有利率互換協議，並在適用情況下用相關抵押品抵消淨利率互換衍生頭寸。
可變利率貸款的利率互換被指定為現金流量對衝，是場外合約。這些合同是由該公司與一個對手方簽訂的，具體條款和條件進行了談判，包括預測的名義金額、利率和到期日。在協議的對手方不履行義務的情況下，該公司面臨與信用有關的損失。該公司通過維持雙邊擔保協議和通過監督政策和程序來控制交易方的信貸風險。該公司只與一級交易商開展業務，並認為這些合同中固有的信貸風險並不顯著。
被終止的利率互換有$160,000,000和$100,000,000分別於2014年10月和2015年11月開始支付。該公司指定批發存款和FHLB預付現金流量對衝，這些對衝項目被確定充分有效的當期和前期。利率掉期的總公允價值記錄在其他負債中，而保監處則記錄了變化。利率掉期記錄的利息費用總計$5,532,000, $8,013,000和$8,013,000分別於2019年、2018年和2017年報告為存款利息支出和FHLB預付款的一個組成部分。
下表列出保監處記錄的税前損益及與利率互換衍生金融工具有關的公司營運報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 利率互換 | | | | | |
| 保監處確認的(虧損)收益數額 | $ | (7,047) | | | 3,286 | | | 444 | |
| 從保監處改劃為利息費用的損失額 | (10,816) | | | (2,334) | | | (4,892) | |
下表披露了金融資產和利率互換衍生資產的抵銷情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
| (千美元) | 認可資產總額 | | 財務狀況表中抵銷的總額 | | 財務狀況報表中列報的資產淨值 | | 認可資產總額 | | 財務狀況表中抵銷的總額 | | 財務狀況報表中列報的資產淨值 |
| 利率互換 | $ | — | | | — | | | — | | | 139 | | | (139) | | | — | |
下表披露了金融負債和利率互換衍生負債的抵銷情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
| (千美元) | 確認負債毛額 | | 財務狀況報表中抵銷的毛額 | | 財務狀況報表中列報的負債淨額 | | 確認負債毛額 | | 財務狀況報表中抵銷的毛額 | | 財務狀況報表中列報的負債淨額 |
| 利率互換 | $ | — | | | — | | | — | | | 3,908 | | | (139) | | | 3,769 | |
住宅房地產衍生產品
截至2019年12月31日，該公司有住宅房地產衍生品承諾(“利率鎖”)為某些住宅房地產貸款提供資金，出售到二級市場。2019年12月31日和2018年12月31日，有利率鎖定承諾的貸款承諾共計$84,803,000和$59,974,000有關衍生工具的公允價值分別包括在其他資產內，而出售貸款的收益亦錄得相應的變動。該公司加入獨立的衍生品，以減輕利率風險，大多數住宅房地產貸款將出售。這些衍生工具包括遠期承諾出售即將公佈的證券(Tba)，用於在經濟上對衝與此類貸款相關的利率風險和無資金承諾。截至2019年12月31日和2018年12月31日，TBA承諾額為$82,000,000和$40,750,000有關衍生工具的公允價值分別包括在其他負債內，而在出售貸款的收益方面亦有相應的變動。在貸款資金到位並準備交付給投資者之前，公司不會承諾將這些貸款出售給投資者。由於遠期銷售承諾是短期性質的，相應的衍生產品並不顯著.對於要出售的所有其他住宅房地產貸款，公司在作出利率鎖定承諾時，為未來向第三方投資者提供貸款作出“盡最大努力”的遠期銷售承諾，以便在經濟上對衝因其貸款承諾而產生的利率變化的影響。在貸款獲得資金之前，在對衝關係中不指定“盡最大努力”的遠期銷售承諾。
附註11.監管資本
美聯儲通過了資本充足率準則，用以評估監管銀行控股公司的資本充足性。聯邦銀行機構實施了“最終規則”(FinalRules)，以建立一個新的全面監管資本框架，其階段從2015年1月1日開始，至2019年1月1日結束。最後規則根據巴塞爾銀行監管委員會的建議和“多德-弗蘭克法案”的某些要求實施了某些監管修正案，並對適用於該公司的基於風險的監管資本規則進行了實質性修訂。最後的規則要求公司舉行2.5用於在經濟壓力時期吸收損失的資本保護緩衝的百分比。本公司已選擇不包括大部分累積的其他綜合收益的要求。截至2019年12月31日，管理層認為，公司和銀行滿足了它們所遵守的所有資本充足率要求。
及時糾正行動條例規定了以下分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重不足和嚴重資本不足。如果資本不足，資本分配(包括支付股息)通常受到限制，向銀行控股公司支付管理費也是如此。如果不滿足下表所列的最低資本要求，監管機構可採取某些強制性和可能的額外酌處性行動，如果採取這些行動，可能對公司和銀行的財務狀況產生直接的重大影響。公司和銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，最新的監管通知對公司和銀行進行了分類，並在監管框架下資本化，以便及時採取糾正行動。如下表所示，為了獲得良好的資本，銀行必須保持最低總資本、一級資本、一級資本和一級槓桿比率。自2019年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行基於風險的資本類別。
美聯儲目前的指導規定，除其他外，公司普通股的每股股息一般不應超過前四個財政季度的每股收益。在某些情況下，蒙大拿法律也對銀行申報和支付股息的能力施加限制或限制。
下表説明瞭FRB的適足性準則以及公司和銀行遵守這些準則的情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 實際 | | | | 資本充足率所需 | | | | 資本化程度好
根據迅速糾正行動條例 | | |
| (千美元) | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| 資本總額(對風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | $ | 1,661,249 | | | 14.95 | % | | $ | 888,986 | | | 8.00 | % | | N/A | | | N/A | |
| 冰川岸 | 1,625,527 | | | 14.64 | % | | 888,110 | | | 8.00 | % | | $ | 1,110,137 | | | 10.00 | % |
| 一級資本(對風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 1,528,683 | | | 13.76 | % | | 666,740 | | | 6.00 | % | | N/A | | | N/A | |
| 冰川岸 | 1,500,461 | | | 13.52 | % | | 666,082 | | | 6.00 | % | | 888,110 | | | 8.00 | % |
| 普通股一級(對風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 1,398,183 | | | 12.58 | % | | 500,055 | | | 4.50 | % | | N/A | | | N/A | |
| 冰川岸 | 1,500,461 | | | 13.52 | % | | 499,562 | | | 4.50 | % | | 721,589 | | | 6.50 | % |
| 一級資本(對平均資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 1,528,683 | | | 11.65 | % | | 524,987 | | | 4.00 | % | | N/A | | N/A |
| 冰川岸 | 1,500,461 | | | 11.50 | % | | 522,040 | | | 4.00 | % | | 652,550 | | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | | | | | |
| 實際 | | | | 資本充足率所需 | | | | 資本化程度好
根據迅速糾正行動條例 | | |
| (千美元) | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| 資本總額(對風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | $ | 1,437,889 | | | 14.70 | % | | $ | 782,453 | | | 8.00 | % | | N/A | | | N/A | |
| 冰川岸 | 1,401,991 | | | 14.35 | % | | 781,430 | | | 8.00 | % | | $ | 976,787 | | | 10.00 | % |
| 一級資本(對風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 1,308,017 | | | 13.37 | % | | 586,840 | | | 6.00 | % | | N/A | | | N/A | |
| 冰川岸 | 1,279,778 | | | 13.10 | % | | 586,072 | | | 6.00 | % | | 781,430 | | | 8.00 | % |
| 普通股一級(對風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 1,183,517 | | | 12.10 | % | | 440,130 | | | 4.50 | % | | N/A | | | N/A | |
| 冰川岸 | 1,279,778 | | | 13.10 | % | | 439,554 | | | 4.50 | % | | 634,911 | | | 6.50 | % |
| 一級資本(對平均資產) | | | | | | | | | | | |
| 合併 | 1,308,017 | | | 11.35 | % | | 461,130 | | | 4.00 | % | | N/A | | N/A |
| 冰川岸 | 1,279,778 | | | 11.08 | % | | 462,072 | | | 4.00 | % | | 577,590 | | | 5.00 | % |
______________________________
不適用
附註12.股票薪酬計劃
公司基於股票的薪酬計劃--2015年股票激勵計劃--為公司的員工和董事的選擇提供獎勵和獎勵，並允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、不受限制的股份和業績獎勵。截至2019年12月31日，根據2015年股票激勵計劃可向僱員和董事授予的股份數目為2,041,367.
在2019年和2018年期間，該公司還分別通過傳統收購和大學收購，承擔了以股票為基礎的賠償計劃。不得從這些計劃中獲得更多股份。
受限制股票單位
根據2015年股票激勵計劃，該公司授予限制性股票單位選擇員工和董事。普通股是在轉歸限制失效的情況下發行的，可以立即發行，也可以按照歸屬時間表的條款發行。受限制的股票單位在限制解除之前不得出售、質押或以其他方式轉讓。在受限制的股票單位歸屬之前，收款人無權投票或收取股息。限制股的公允價值是公司普通股在授標日的收盤價。
2019 2018年12月31日和2017年12月31日終了年度與限制性股票單位有關的補償費用為美元。3,803,000, $3,684,000和$3,764,000與此費用有關的確認所得税福利分別為$964,000, $934,000和$1,452,000。截至2019年12月31日，未確認的賠償費用總額為$4,434,000與限制性股票有關的單位預計將在加權平均期間內被確認為2.0好幾年了。
截至2019、2018及2017年12月31日止的年度內，限制性股票單位的公允價值為美元。3,536,000, $3,319,000和$3,746,000與這些獎勵有關的所得税優惠分別為$1,124,000, $1,126,000和$1,998,000分別。受限制股轉歸後，股份由公司授權的股票餘額發行。
下表彙總了截至2019年12月31日止年度的限制性庫存單位活動：
| | | | | | | | | | | |
| 受限
股票
單位 | | 加權-
平均
授予日期
公允價值 |
| 2018年12月31日 | 181,983 | | | $ | 36.03 | |
| 獲批 | 101,978 | | | 42.96 | |
| 既得利益 | (103,473) | | | 34.17 | |
| 被沒收 | (3,827) | | | 40.80 | |
| 2019年12月31日 | 176,661 | | | 41.01 | |
截至2019年12月31日止，非歸屬限制股的平均剩餘合約期如下：0.9好幾年了。2019年12月31日，非歸屬限制性股票單位的內在價值總額為$8,125,000.
股票期權
在2019年和2018年期間，該公司分別通過傳統收購和大學收購來承擔股票期權。所有股票期權股票和每股市值在收購日期都進行了調整。在行使根據計劃授予的股票期權時，公司普通股的期權價格必須至少等於該期權授予之日該股票的每股市值。在行使股票期權時，股票是從公司授權和未發行的股票中獲得的。在假定傳統和集體股票期權之前，2019年、2018年或2017年期間沒有未兑現的股票期權，也沒有授予股票期權。
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度與股票期權有關的補償開支為$5,415,000和$19,000與此費用有關的確認所得税福利分別為$1,372,000和$5,000。截至2019年12月31日，未確認的賠償費用總額為$23,000與股票期權相關的預期將在加權平均期間內確認。1.4好幾年了。
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度內行使的期權的內在價值總額為美元。4,491,000和$13,000與這些活動有關的所得税優惠分別為$934,000和$0。2019年12月31日終了年度和2018年12月31日終了期間從行使期權中收到的現金總額為美元2,896,000和$24,000分別。
截至2019年12月31日止年度股票期權獲批股份的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票
備選方案 | | 加權-
平均
運動
價格 |
| 2018年12月31日仍未償還 | 26,167 | | | $ | 25.84 | |
| 收購 | 235,246 | | | 16.70 | |
| 行使 | (175,161) | | | 16.53 | |
| 被沒收 | (2,787) | | | 25.84 | |
| 截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 83,465 | | | 19.61 | |
| 可於2019年12月31日運動 | 72,315 | | | 18.65 | |
截至2019年12月31日，未償還股票期權的平均剩餘合約期如下：5.7好幾年了。截至2019年12月31日，已發行股票期權的內在價值總額為$2,202,000.
附註13.僱員福利計劃
該公司為其合格員工提供全面的福利計劃，包括健康、牙科和視力保險、人壽保險和意外保險、短期和長期殘疾保險、休假和病假、401(K)計劃、利潤分享計劃、股票補償計劃、遞延薪酬計劃和補充高管退休計劃。本公司已選擇自我保險與員工健康，牙科和視力福利計劃有關的某些費用.因未投保損失而產生的費用按已發生的費用列支。該公司購買的保險限制了其在個人索賠基礎上對僱員健康福利方案的風險敞口。
401(K)計劃和利潤分享計劃
該公司的401(K)計劃和利潤分享計劃有安全港和僱主自行決定的組成部分。若要被視為符合利潤分享計劃的401(K)及安全港部分，僱員必須21年齡，受僱於三整整幾個月。僱員在達到資格要求後的第一天有資格參加401(K)計劃。若要被視為有資格獲得利潤分享計劃的酌情供款，僱員必須21年事已高，工作過一整個日曆季度，工作501計劃年度的小時數，並在計劃年度的最後一天受僱。參加者在任何時候都完全有權承擔所有繳款。
利潤分享計劃供款包括3非選任安全港繳款的百分比，全部由本公司出資，並由僱主自行出資.僱主可自由支配的供款取決於公司的盈利能力。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的利潤分享計劃支出總額為美元。17,227,000, $15,406,000和$10,100,000分別。
401(K)計劃允許未滿年齡的合格僱員50貢獻到60百分比，和那些50和年齡更大的貢獻100不超過國內税務局(“國税局”)規定的限額的合格年度補償的百分比。公司匹配的金額等於50佔第一批的百分比6僱員貢獻的百分比。該公司截至2019、2018年和2017年12月31日的401(K)年度繳款為美元4,236,000, $4,037,000，以及$3,224,000分別。
遞延補償計劃
本公司對董事、高級管理人員和某些非僱員服務提供者有無資金支持的遞延薪酬計劃.該計劃規定，參與人可選擇推遲支付現金，但不得超過50參與人工資的百分比100獎金和董事費用的百分比。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與該計劃有關的負債為美元。8,660,000和$8,371,000分別列入其他負債。計劃延期支付的總額為$766,000, $803,000，以及$739,000，分別為2019、2018年和2017年12月31日。參與人按等於50公司平均股本回報率的百分比。截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止的計劃支出總額為美元。480,000, $502,000和$481,000分別。
在幾項收購中，公司承擔了對某些關鍵僱員的延期賠償計劃的義務。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與收購計劃有關的負債為美元。17,661,000和$13,651,000分別列入其他負債。截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日為止，所購計劃的支出總額為美元。992,000, $801,000和$588,000分別。
補充行政退休計劃
該公司有一個補充行政退休計劃(“SERP”)，旨在補充根據公司的其他合格計劃退休後應付給參與人的款項。公司每年以相等於僱主供款的金額抵免參與人的帳户，如果沒有國税局施加的限制或參與無資金的遞延補償計劃，本可以根據税務限制計劃分配給參與人的帳户。符合條件的僱員包括無資金的遞延補償計劃的參與者和因國税局的規定而福利受到限制的僱員。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與SERP有關的負債為美元。2,713,000和$2,287,000分別列入其他負債。截至12月31日2019 2018年2018年和2017年12月31日止，該公司對SERP的所需捐款為美元662,000, $423,000，以及$287,000分別。參與人按等於50公司平均股本回報率的百分比。截至2019年12月31日2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的SERP支出總額為美元。120,000, $122,000，以及$105,000分別。
附註14.其他費用
其他費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 併購費用 | $ | 8,503 | | | 6,618 | | | 2,130 | |
| 諮詢和外部服務 | 8,276 | | | 7,219 | | | 5,331 | |
| 借記卡費用 | 5,968 | | | 5,104 | | | 7,189 | |
| 僱員費用 | 5,138 | | | 4,412 | | | 4,160 | |
| 電話 | 4,827 | | | 4,487 | | | 3,891 | |
| 業務發展 | 4,446 | | | 4,172 | | | 3,333 | |
| VIE攤銷和其他費用 | 4,341 | | | 3,618 | | | 3,109 | |
| 貸款費用 | 4,140 | | | 3,462 | | | 3,080 | |
| 郵資 | 3,437 | | | 3,104 | | | 2,684 | |
| 印刷和用品 | 3,256 | | | 3,264 | | | 2,661 | |
| 檢查和業務費用 | 1,757 | | | 1,234 | | | 1,760 | |
| 會計和審計費用 | 1,712 | | | 1,456 | | | 1,848 | |
| 自動取款機費用 | 1,700 | | | 1,217 | | | 1,720 | |
| 律師費 | 1,245 | | | 1,763 | | | 1,106 | |
| 其他 | 4,029 | | | 3,164 | | | 3,043 | |
| 其他費用共計 | $ | 62,775 | | | 54,294 | | | 47,045 | |
附註15.聯邦和州所得税
“減税和就業法案”(“税法”)於2017年12月22日頒佈，降低了聯邦邊際企業所得税税率。35百分比212018年開始的百分比。由於税法的實施，該公司一次性調整了一次的税金支出。19,699,0002017年期間，由於公司對遞延税資產和遞延税負債(“遞延税金淨額”)進行了重估。下表反映了這一調整。
這個下表彙總了合併所得税支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 電流 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 34,461 | | | 21,510 | | | 29,555 | |
| 國家 | 14,545 | | | 11,960 | | | 9,183 | |
| 當期所得税費用總額 | 49,006 | | | 33,470 | | | 38,738 | |
遞延1 | | | | | |
| 聯邦制 | (279) | | | 5,372 | | | 22,246 | |
| 國家 | (77) | | | 1,489 | | | 3,641 | |
| 遞延所得税(福利)費用共計 | (356) | | | 6,861 | | | 25,887 | |
| 所得税總費用 | $ | 48,650 | | | 40,331 | | | 64,625 | |
______________________________
1 包括營業損益結轉$317,000, $443,000和$644,000截至12月31日、2019、2018年和2017年。
聯邦和州合併所得税支出與按聯邦法定企業所得税税率計算的費用不同，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 聯邦法定費率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
| 州税，扣除聯邦所得税福利 | 4.4 | % | | 4.8 | % | | 4.6 | % |
| 税率變動 | — | % | | — | % | | 10.9 | % |
| 免税利息收入 | (3.7 | %) | | (5.0 | %) | | (10.5 | %) |
| 税收抵免 | (4.5 | %) | | (4.2 | %) | | (3.2 | %) |
| 其他，淨額 | 1.6 | % | | 1.6 | % | | (1.1 | %) |
| 有效所得税税率 | 18.8 | % | | 18.2 | % | | 35.7 | % |
造成遞延税資產和遞延税負債中很大一部分的臨時差額產生的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 遞延税款資產 | | | |
| 貸款和租賃損失備抵 | $ | 31,698 | | | 33,313 | |
| 經營租賃負債 | 11,127 | | | — | |
| 遞延補償 | 7,447 | | | 6,251 | |
| 僱員福利 | 6,646 | | | 5,652 | |
| 購置公平市值調整 | 5,480 | | | 6,380 | |
| 淨營運虧損結轉 | 2,209 | | | 2,525 | |
| | | |
| | | |
| 可供出售的債務證券 | — | | | 2,244 | |
| 其他 | 3,891 | | | 3,841 | |
| 遞延税款資產總額 | 68,498 | | | 60,206 | |
| 遞延税款負債 | | | |
| 無形資產 | (16,469) | | | (12,667) | |
| 房地和設備折舊 | (13,987) | | | (10,776) | |
| 可供出售的債務證券 | (13,652) | | | — | |
| 經營租賃ROU資產 | (10,506) | | | — | |
| | | |
| 遞延貸款費用 | (7,311) | | | (6,436) | |
| | | |
| FHLB股票股息 | (1,486) | | | (2,722) | |
| 其他 | (3,050) | | | (4,041) | |
| 遞延税款負債總額 | (66,461) | | | (36,642) | |
| 遞延税金淨額 | $ | 2,037 | | | 23,564 | |
該公司有聯邦淨營業虧損結轉美元8,038,0002030年至2035年屆滿。該公司在科羅拉多州的淨營業虧損結轉美元11,989,0002031年至2032年屆滿。淨營業虧損結轉源於收購。
該公司和銀行在下列管轄區提交綜合所得税申報表：聯邦、蒙大拿、愛達荷州、猶他州、科羅拉多州和亞利桑那州。懷俄明州、華盛頓和內華達州不徵收企業所得税。所有必要的所得税申報已及時提交。下表概述截至2019年12月31日仍有待審查的年份：
| | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 聯邦制 | 2005、2008、2010、2011、2012、2013、2016、2017和2018年 |
| 蒙大拿 | 2016、2017和2018年 |
| 愛達荷州 | 2016、2017和2018年 |
| 猶他州 | 2016、2017和2018年 |
| 科羅拉多 | 2010、2011、2012、2015、2016、2017和2018年 |
| 亞利桑那州 | 2015、2016、2017和2018年 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司沒有未確認的所得税優惠。公司在利息費用中確認與未確認的所得税利益有關的利息，並在其他費用中確認罰款。截至12月31日、2019年、2018年和2017年的所得税負債確認的利息費用和罰款數額並不大。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日沒有支付利息或罰款的應計負債。
該公司評估了評估津貼的必要性，並確定在2019年12月31日和2018年12月31日沒有必要發放估價津貼。公司認為，公司的遞延税金資產更有可能變現，辦法是從扭轉應税臨時差額和預期的未來應税收入(不包括扭轉臨時差額)中抵消未來的應税收入。在評估中，該公司考慮到其強勁的盈利歷史，沒有結轉到期未使用的所得税抵免的歷史，也沒有預期的未來淨營業虧損(為税務目的)。
附註16.累計其他綜合收入(損失)
下表按構成部分列示了累計其他綜合收入(損失)內的活動，扣除税額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售債務證券的收益(虧損) | | 現金流道用衍生產品的損失 | | 共計 |
| 2017年1月1日結餘 | $ | 1,639 | | | (9,021) | | | (7,382) | |
| 改敍前其他綜合收入 | 2,110 | | | 248 | | | 2,358 | |
| 收入淨額中損失的重新分類調整數 | 391 | | | 3,005 | | | 3,396 | |
改敍為留存收益1 | 891 | | | (1,242) | | | (351) | |
| 當期其他綜合收入淨額 | 3,392 | | | 2,011 | | | 5,403 | |
| 2017年12月31日結餘 | $ | 5,031 | | | (7,010) | | | (1,979) | |
| 改敍前其他綜合(損失)收入 | (11,653) | | | 2,453 | | | (9,200) | |
| 收入淨額中損失的重新分類調整數 | 9 | | | 1,743 | | | 1,752 | |
| | | | | |
| 當期其他綜合(損失)收入淨額 | (11,644) | | | 4,196 | | | (7,448) | |
| 2018年12月31日結餘 | $ | (6,613) | | | (2,814) | | | (9,427) | |
| 改敍前其他綜合收入(損失) | 57,607 | | | (5,261) | | | 52,346 | |
| 收入淨額中(收益)損失的重新分類調整數 | (10,768) | | | 8,075 | | | (2,693) | |
| | | | | |
| 當期其他綜合收入淨額 | 46,839 | | | 2,814 | | | 49,653 | |
| 2019年12月31日結餘 | $ | 40,226 | | | — | | | 40,226 | |
______________________________
1 重新分類是由於“税法”對遞延淨資產進行了一次性重估。關於“税法”的更多信息，見注15。
附註17.每股收益
每股基本收益是通過淨收入除以在報告所述期間發行的普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益的計算方法是，包括股票淨增，就好像稀釋的未償還的限制性股票單位已經歸屬，股票期權被行使一樣，使用國庫股票法。
每股基本收益和稀釋收益是根據以下情況計算的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 普通股東可獲得的基本和稀釋淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | | | 116,377 | |
| 平均流通股-基本 | 88,255,290 | | | 83,603,515 | | | 77,537,664 | |
| 加：稀釋限制性股票單位和股票期權 | 130,485 | | | 73,670 | | | 69,941 | |
| 平均流通股-稀釋 | 88,385,775 | | | 83,677,185 | | | 77,607,605 | |
| 每股基本收益 | $ | 2.39 | | | 2.18 | | | 1.50 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 2.38 | | | 2.17 | | | 1.50 | |
受限制的股票單位和股票期權不包括在 攤薄平均未付股份計算1 | — | | | 1,357 | | | — | |
______________________________
1 當被限制的股票單位的每股未確認的補償成本或股票期權的行使價格超過公司股票的市場價格時，就會發生反稀釋。
附註18.母公司信息(濃縮)
以下是母公司的未合併財務信息：
簡明扼要的財務狀況報表
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 資產 | | | |
| 手頭現金和銀行現金 | $ | 23,491 | | | 22,000 | |
| 計息現金存款 | 34,345 | | | 42,299 | |
| 現金和現金等價物 | 57,836 | | | 64,299 | |
| 其他資產 | 12,966 | | | 12,639 | |
| 對子公司的投資 | 2,063,011 | | | 1,612,115 | |
| 總資產 | $ | 2,133,813 | | | 1,689,053 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 應付股息 | $ | 18,821 | | | 25,726 | |
| 附屬債券 | 139,914 | | | 134,051 | |
| 其他負債 | 14,345 | | | 13,422 | |
| 負債總額 | 173,080 | | | 173,199 | |
| 普通股 | 923 | | | 845 | |
| 已付資本 | 1,378,534 | | | 1,051,253 | |
| 留存收益 | 541,050 | | | 473,183 | |
| 累計其他綜合收入(損失) | 40,226 | | | (9,427) | |
| 股東權益總額 | 1,960,733 | | | 1,515,854 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 2,133,813 | | | 1,689,053 | |
簡明扼要的經營報表和綜合收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 收入 | | | | | |
| 附屬公司的股息 | $ | 142,000 | | | 153,574 | | | 119,000 | |
| 公司間服務費 | 20,661 | | | 16,523 | | | 14,299 | |
| 其他收入 | 513 | | | 1,284 | | | 228 | |
| 總收入 | 163,174 | | | 171,381 | | | 133,527 | |
| 費用 | | | | | |
| 薪酬和僱員福利 | 25,806 | | | 20,873 | | | 17,864 | |
| 其他業務費用 | 15,118 | | | 12,201 | | | 10,425 | |
| 總開支 | 40,924 | | | 33,074 | | | 28,289 | |
子公司未分配淨收入税前收益和權益 | 122,250 | | | 138,307 | | | 105,238 | |
| 所得税利益 | 4,488 | | | 3,773 | | | 2,983 | |
附屬公司未分配淨收入中的權益前收益 | 126,738 | | | 142,080 | | | 108,221 | |
| 子公司未分配淨收入的權益 | 83,806 | | | 39,798 | | | 8,156 | |
| 淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | | | 116,377 | |
| 綜合收入 | $ | 260,197 | | | 174,430 | | | 122,131 | |
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益 | $ | 210,544 | | | 181,878 | | | 116,377 | |
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | |
| 超過分配股息的附屬收入 | (83,806) | | | (39,798) | | | (8,156) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 以股票為基礎的補償，扣除税收利益 | 1,320 | | | 1,219 | | | 1,460 | |
| 其他資產和其他負債的淨變動 | 1,854 | | | (3,209) | | | 5,191 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 129,912 | | | 140,090 | | | 114,872 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 出售可供出售的債務證券 | — | | | — | | | 27 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 房地和設備增加淨額 | (114) | | | (300) | | | (79) | |
| 出售有價證券所得收益 | 89 | | | — | | | 114 | |
| | | | | |
| 對附屬公司的股本貢獻 | (13,485) | | | (24,989) | | | (17,565) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (13,510) | | | (25,289) | | | (17,503) | |
| 籌資活動 | | | | | |
| 其他借款淨減額 | — | | | (11,543) | | | — | |
| 支付的現金紅利 | (124,468) | | | (85,493) | | | (111,720) | |
| 股票代償的扣繳税款 | (1,293) | | | (1,214) | | | (1,531) | |
| 股票期權收益 | 2,896 | | | 24 | | | — | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | (122,865) | | | (98,226) | | | (113,251) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | (6,463) | | | 16,575 | | | (15,882) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 64,299 | | | 47,724 | | | 63,606 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 57,836 | | | 64,299 | | | 47,724 | |
附註19.未經審計的季度財務數據(縮略)
未經審計的季度財務數據摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年的季度 | | | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
| 利息收入 | $ | 126,116 | | | 132,385 | | | 142,395 | | | 145,281 | |
| 利息費用 | 10,904 | | | 12,089 | | | 10,947 | | | 8,833 | |
| 淨利息收入 | 115,212 | | | 120,296 | | | 131,448 | | | 136,448 | |
| 貸款損失準備金 | 57 | | | — | | | — | | | — | |
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 115,155 | | | 120,296 | | | 131,448 | | | 136,448 | |
| 非利息收入 | 28,474 | | | 30,834 | | | 43,049 | | | 28,417 | |
| 非利息費用 | 82,830 | | | 86,170 | | | 110,675 | | | 95,252 | |
| 所得税前收入 | 60,799 | | | 64,960 | | | 63,822 | | | 69,613 | |
| 聯邦和州所得税費用 | 11,667 | | | 12,568 | | | 12,212 | | | 12,203 | |
| 淨收益 | $ | 49,132 | | | 52,392 | | | 51,610 | | | 57,410 | |
| 每股基本收益 | $ | 0.58 | | | 0.61 | | | 0.57 | | | 0.62 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.58 | | | 0.61 | | | 0.57 | | | 0.62 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年結束的季度 | | | | | | |
| (單位：千美元，但每股數據除外) | 3月31日 | | 六月三十日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
| 利息收入 | $ | 103,066 | | | 117,715 | | | 122,905 | | | 125,310 | |
| 利息費用 | 7,774 | | | 9,161 | | | 9,160 | | | 9,436 | |
| 淨利息收入 | 95,292 | | | 108,554 | | | 113,745 | | | 115,874 | |
| 貸款損失準備金 | 795 | | | 4,718 | | | 3,194 | | | 1,246 | |
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 94,497 | | | 103,836 | | | 110,551 | | | 114,628 | |
| 非利息收入 | 26,086 | | | 31,828 | | | 32,416 | | | 28,494 | |
| 非利息費用 | 73,627 | | | 81,795 | | | 82,829 | | | 81,876 | |
| 所得税前收入 | 46,956 | | | 53,869 | | | 60,138 | | | 61,246 | |
| 聯邦和州所得税費用 | 8,397 | | | 9,485 | | | 10,802 | | | 11,647 | |
| 淨收益 | $ | 38,559 | | | 44,384 | | | 49,336 | | | 49,599 | |
| 每股基本收益 | $ | 0.48 | | | 0.53 | | | 0.58 | | | 0.59 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.48 | | | 0.52 | | | 0.58 | | | 0.59 | |
附註20.資產和負債公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。有一個公允價值層次，它要求一個實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入，儘量減少不可觀測的投入的使用。可用於衡量公允價值的三種投入水平如下：
一級對相同資產或負債的活躍市場報價
第二級非一級價格的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的整段時間的投入。
第3級由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的、不可觀測的投入
第1級(活躍市場報價)、第2級(其他重大可觀測投入)和第3級(重大不可觀測投入)的轉讓在實際轉讓日期得到確認。在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度內，公允價值等級之間沒有任何轉移。
經常性測量
下文説明按公允價值定期計量的資產和負債所用的投入和估價方法，以及按照估值等級對這類資產和負債進行的一般分類。在截至2019年12月31日的期間內，估值技術沒有發生重大變化。
可供出售的債務證券：可供出售的債務證券的公允價值是通過獲得相同資產的報價來估算的。如果沒有這種價格，公允價值是基於獨立的資產定價服務和模型，這些服務和模型的投入是基於市場或獨立來源的市場參數，包括但不限於收益率曲線、利率、波動率、市場利差、預付款、違約、回收、累積損失預測和現金流。這類證券被歸入估值等級的第2級。如果沒有第1級或第2級輸入，則將此類證券歸類為層次結構中的第3級。
可供出售的債務證券的公允價值確定由公司的公司會計和國庫部門負責。該公司每月從獨立的第三方供應商那裏獲得公允價值估計。對供應商的定價系統方法、程序和系統控制進行審查，以確保它們得到適當的設計和有效運作。公司審查供應商對公允價值估計的投入，以及公允價值層次中建議的級別分配。審查包括債務證券市場在多大程度上被確定為活動有限或沒有活動，或被認為是活躍的市場。該公司審查使用可觀測和不可觀測的輸入的程度，以及市場參與者在活躍市場中使用風險的基本假設是否適當，並對有限或不活躍的市場進行調整。在考慮公允價值估計的投入時，該公司減少了對報價的依賴，這些報價被認為沒有反映有序的交易，或者是不具約束力的指標。在評估信用風險，公司審查付款表現，抵押品充足，第三方研究和分析，信用評級歷史和發行人的財務報表。對於那些被確定為不活躍或有限的市場，所使用的估值技術是管理層核實貼現率得到適當調整以反映流動性不足和信貸風險的模式。
按公允價值持有的待售貸款：按公允價值計算的待售貸款，其存在活躍的二級市場和現成的市場價格，最初按交易價格估值，隨後根據類似資產的報價進行估值，並根據該貸款的具體屬性或其他可觀察到的市場數據進行調整，例如第三方投資者未兑現的承付款。按公允價值計算的待售貸款分為二級，其中包括按公允價值計算的出售貸款淨利661 000美元、淨虧損155 000美元和淨收益994 000美元，其中包括按公允價值計算的待售貸款公允價值變動。選擇計量按公允價值持有的貸款，可以減少某些時間差異，更好地使這些資產的公允價值變化與用於經濟對衝的衍生工具的價值變化相匹配，而不必承擔遵守套期會計要求的負擔。
利率互換衍生金融工具：利率互換衍生金融工具的公允價值是根據考慮到當前利率的合同結算的估計數額計算的，計算時使用的是可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的貼現現金流量，因此屬於估值等級的第2級。用於確定公允價值的投入包括用於估計可變利率現金流入的3個月libor遠期曲線和用於估計貼現率的美聯儲基金有效互換利率。將估計的可變利率現金流入量與固定利率流出額進行比較，並將這一差額貼現為現值，以估計利率互換的公允價值。該公司還從一個獨立的第三方那裏獲得並比較了定價的合理性。
下表披露按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量
在本報告所述期間結束時 | | | | |
| (千美元) | 2019年12月31日 | | 報價
在活動中
市場
相同的
資產
(1級) | | 顯着
其他
可觀察
投入
(第2級) | | 顯着
看不見
投入
(第3級) |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 20,044 | | | — | | | 20,044 | | | — | |
| 美國政府贊助企業 | 43,677 | | | — | | | 43,677 | | | — | |
| 州和地方政府 | 702,398 | | | — | | | 702,398 | | | — | |
| 公司債券 | 157,602 | | | — | | | 157,602 | | | — | |
| 住房貸款抵押證券 | 738,724 | | | — | | | 738,724 | | | — | |
| 商業按揭證券 | 912,807 | | | — | | | 912,807 | | | — | |
按公允價值持有的出售貸款 | 69,194 | | | — | | | 69,194 | | | — | |
| | | | | | | |
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | 2,644,446 | | | — | | | 2,644,446 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量
在本報告所述期間結束時 | | | | |
| (千美元) | 2018年12月31日 | | 報價
在活動中
市場
相同的
資產
(1級) | | 顯着
其他
可觀察
投入
(第2級) | | 顯着
看不見
投入
(第3級) |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | |
| 美國政府和聯邦機構 | $ | 23,649 | | | — | | | 23,649 | | | — | |
| 美國政府贊助企業 | 120,208 | | | — | | | 120,208 | | | — | |
| 州和地方政府 | 852,250 | | | — | | | 852,250 | | | — | |
| 公司債券 | 290,817 | | | — | | | 290,817 | | | — | |
| 住房貸款抵押證券 | 792,915 | | | — | | | 792,915 | | | — | |
| 商業按揭證券 | 491,824 | | | — | | | 491,824 | | | — | |
| 按公允價值持有的出售貸款 | 33,156 | | | — | | | 33,156 | | | — | |
| | | | | | | |
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | 2,604,819 | | | — | | | 2,604,819 | | | — | |
| 利率互換 | $ | 3,769 | | | — | | | 3,769 | | | — | |
按公允價值定期計量的負債總額 | $ | 3,769 | | | — | | | 3,769 | | | — | |
非經常性測量
以下是對按公允價值非經常性記錄的資產所使用的投入和估價方法的説明，以及根據估價等級對這些資產進行的一般分類。在截至2019年12月31日的期間內，估值技術沒有發生重大變化。
其他擁有的房地產：奧利奧最初是按公允價值記錄的，減去估計出售成本，建立了新的成本基礎。奧利奧隨後按低於成本或公允價值減去估計銷售成本入賬。OREO的估計公允價值是基於評估或評價(新的或更新的)。奧利奧屬於公允價值等級的第3級。
附加抵押品的受損貸款，扣除ALLL：包括在公司貸款組合中的貸款，公司很可能不會收取根據合同條款到期的所有本金和利息。抵押品依附減值貸款的公允價值估計是以抵押品的公允價值為基礎，減去估計的出售成本。以抵押品為依歸的受損貸款被歸入公允價值等級的第3級.
公司的信用部門審查對OREO和依賴擔保品的貸款的評估，同時考慮到抵押品的最高和最佳使用。評估或評價(新的或更新的)被認為是確定公允價值的起點。在準備評估或評價(新的或更新的)時使用的估價技術包括成本法、收益法、銷售比較法或前幾種估價技術的組合。用於確定抵押貸款和OREO公允價值的關鍵投入包括銷售成本、貼現現金流動率或資本化率，以及對可比較性的調整。公司對獨立來源獲得的估價和重要投入進行審查，以確定其準確性和合理性。公司還考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。評估或評價(新的或更新的)至少每季度審查一次，更經常地根據當前的市場情況，包括借款人的財務狀況惡化和財產價值可能受到重大波動的情況進行審查。在審查和接受抵押品評估或評估(新的或更新的)後，可能會對受損貸款或OREO進行調整。公司通常每年獲得評估或評估(新的或更新的)。
下表披露了在此期間因非經常性地重新計量公允價值資產而產生的記錄變動的資產公允價值計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量
在本報告所述期間結束時 | | | | |
| (千美元) | 2019年12月31日 | | 報價
在活動中
市場
相同的
資產
(1級) | | 顯着
其他
可觀察
投入
(第2級) | | 顯着
看不見
投入
(第3級) |
| 其他擁有的房地產 | $ | 1,983 | | | — | | | — | | | 1,983 | |
| 依賴擔保品的減值貸款，減除ALLL的淨額 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的非經常性資產總額 | $ | 2,006 | | | — | | | — | | | 2,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量
在本報告所述期間結束時 | | | | |
| (千美元) | 2018年12月31日 | | 報價
在活動中
市場
相同的
資產
(1級) | | 顯着
其他
可觀察
投入
(第2級) | | 顯着
看不見
投入
(第3級) |
| 其他擁有的房地產 | $ | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | |
| 依賴擔保品的減值貸款，減除ALLL的淨額 | 6,985 | | | — | | | — | | | 6,985 | |
按公允價值計算的非經常性資產總額 | $ | 7,996 | | | — | | | — | | | 7,996 | |
使用大量不可觀測輸入的非經常性測量(三級)
下表提供了按公允價值計量的非經常性資產的額外數量信息，該公司已利用三級投入確定公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 關於三級公允價值計量的定量信息 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 估價技術 | | 不可觀測輸入 | | 範圍(加權平均)1 |
| | | | | | | |
| 其他擁有的房地產 | $ | 1,983 | | | 銷售比較法 | | 銷售成本 | | 6.0% - 10.0% (7.3%) |
| | | | | 對可比較數的調整 | | 0.0% - 11.1% (4.5%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
側支依賴性
減值貸款淨額 | $ | 9 | | | 成本法 | | 銷售成本 | | 10.0% - 10.0% (10.0%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 14 | | | 銷售比較法 | | 對可比較數的調整 | | 0.0% - 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 23 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 關於三級公允價值計量的定量信息 | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2018 | | 估價技術 | | 不可觀測輸入 | | 範圍(加權平均)1 |
| | | | | | | |
| 其他擁有的房地產 | $ | 1,011 | | | 銷售比較法 | | 銷售成本 | | 8.0% - 15.0% (9.2%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 依賴擔保品的減值貸款，減除ALLL的淨額 | $ | 2,384 | | | 銷售比較法 | | 銷售成本 | | 8.0% - 20.0% (9.9%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 4,601 | | | 組合法 | | 銷售成本 | | 10.0% - 10.0% (10.0%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 6,985 | | | | | | | |
______________________________
1 出售成本投入的範圍是資產公允價值的減少。
金融工具的公允價值
下表列出未按公允價值計算的公司金融工具的賬面金額、估計公允價值和公允價值等級範圍內的水平。在一年或一年以下到期的應收賬款和應付款，不包括未確定公允價值的股票證券和沒有確定期限或合同期限的存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量
在本報告所述期間結束時 | | | | |
| (千美元) | 2019年12月31日 | | 報價
在活躍市場中
相同的
資產
(1級) | | 顯着
其他
可觀察
投入
(第2級) | | 顯着
看不見
投入
(第3級) |
| 金融資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 330,961 | | | 330,961 | | | — | | | — | |
| 債務證券，持有至到期 | 224,611 | | | — | | | 234,396 | | | — | |
| 應收貸款，減去ALLL的淨額 | 9,388,320 | | | — | | | — | | | 9,438,121 | |
| 金融資產總額 | $ | 9,943,892 | | | 330,961 | | | 234,396 | | | 9,438,121 | |
| 金融負債 | | | | | | | |
| 定期存款 | $ | 1,011,798 | | | — | | | 1,017,505 | | | — | |
| FHLB進展 | 38,611 | | | — | | | 38,787 | | | — | |
回購協議和其他借款 | 598,644 | | | — | | | 598,644 | | | — | |
| 附屬債券 | 139,914 | | | — | | | 124,094 | | | — | |
| 金融負債總額 | $ | 1,788,967 | | | — | | | 1,779,030 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量
在本報告所述期間結束時 | | | | |
| (千美元) | 2018年12月31日 | | 報價
在主動市場中
相同的
資產
(1級) | | 顯着
其他
可觀察
投入
(第2級) | | 顯着
看不見
投入
(第3級) |
| 金融資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 203,790 | | | 203,790 | | | — | | | — | |
| 債務證券，持有至到期 | 297,915 | | | — | | | 288,256 | | | — | |
| 應收貸款，減去ALLL的淨額 | 8,156,310 | | | — | | | — | | | 8,079,112 | |
| 金融資產總額 | $ | 8,658,015 | | | 203,790 | | | 288,256 | | | 8,079,112 | |
| 金融負債 | | | | | | | |
| 定期存款 | $ | 1,070,208 | | | — | | | 1,069,777 | | | — | |
| FHLB進展 | 440,175 | | | — | | | 439,615 | | | — | |
回購協議和其他借款 | 410,859 | | | — | | | 410,859 | | | — | |
| 附屬債券 | 134,051 | | | — | | | 120,302 | | | — | |
| 金融負債總額 | $ | 2,055,293 | | | — | | | 2,040,553 | | | — | |
附註21.承付款和或有負債
為滿足客户的融資需求，本公司在正常的經營過程中加入了具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾提供信貸和信用證，並在不同程度上涉及信貸風險因素。在金融工具的另一方未履行承諾提供信貸的情況下，公司面臨信用損失的風險由這些票據的合同金額來表示。該公司在作出承諾和有條件的債務時使用的信貸政策與對資產負債表上的工具相同。
該公司有下列未履行的承諾：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| | | |
| 未使用的信貸額度 | $ | 2,422,828 | | | 1,948,516 | |
| 信用證 | 59,845 | | | 45,263 | |
| 未清承付款共計 | $ | 2,482,673 | | | 1,993,779 | |
本公司是在正常經營過程中提起的法律訴訟的被告。管理層認為，未決訴訟的處理不會對公司的合併財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。
附註22.併購
該公司在過去兩年完成了以下收購：
•遺產銀行及其全資子公司內華達遺產銀行
•fnb bancorp及其全資子公司萊頓第一國民銀行
•山間銀行公司及其全資子公司第一證券銀行
•科倫拜恩資本公司及其全資子公司-大學峯銀行
本公司、FNB、FSB和學院的資產和負債按其收購日的估計公允價值記錄在公司的財務狀況綜合報表上，其經營結果自這些日期起已列入公司的綜合經營報表。下表披露了所轉讓的價款的公允價值估計數、購置的可識別淨資產總額和由此產生的商譽：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 遺產
七月三十一日，
2019 | | FNB
4月30日
2019 | | 2018年2月28日 | | 2018年1月31日 |
| 轉讓的公允價值 | | | | | | | |
| 發行公司股份的公允價值 | $ | 229,385 | | | 87,153 | | | 181,043 | | | 69,764 | |
| 現金考慮 | 16,420 | | | 4 | | | — | | | 16,265 | |
| 有效解決已存在的關係 | — | | | — | | | — | | | 10,054 | |
| 轉讓的公允價值總額 | 245,805 | | | 87,157 | | | 181,043 | | | 96,083 | |
已獲確認的可識別資產和承擔的負債數額 | | | | | | | |
| 獲得的可識別資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 84,446 | | | 11,311 | | | 24,397 | | | 93,136 | |
| 債務證券 | 103,231 | | | 47,247 | | | 271,865 | | | 42,177 | |
| 應收貸款 | 615,279 | | | 245,485 | | | 627,767 | | | 354,252 | |
巖心礦牀無形1 | 13,566 | | | 8,963 | | | 31,053 | | | 10,275 | |
| 應計收入和其他資產 | 35,891 | | | 24,848 | | | 78,274 | | | 15,911 | |
| 購置的可識別資產共計 | 852,413 | | | 337,854 | | | 1,033,356 | | | 515,751 | |
| 假定負債 | | | | | | | |
| 存款 | 722,220 | | | 274,646 | | | 877,586 | | | 437,171 | |
借款2 | — | | | 7,273 | | | 36,880 | | | 12,509 | |
| 應計費用和其他負債 | 9,919 | | | 10,079 | | | 14,175 | | | 5,435 | |
| 假定負債總額 | 732,139 | | | 291,998 | | | 928,641 | | | 455,115 | |
| 可識別淨資產共計 | 120,274 | | | 45,856 | | | 104,715 | | | 60,636 | |
| 認可商譽 | $ | 125,531 | | | 41,301 | | | 76,328 | | | 35,447 | |
______________________________
1 每次購置的核心存款為無形的，估計壽命為10年。.
2 收購fsb時所承擔的借款包括二級附屬債券美元。5,864,000.
2019年購置
2019年7月31日，該公司收購了100傳統銀行及其全資子公司內華達州遺產銀行的普通股中的百分比，這是一家總部位於內華達州里諾的社區銀行。遺產公司為北內華達州的個人和企業提供銀行服務，地點在卡森市、加德納維爾、雷諾和斯帕克斯。此次收購擴大了該公司在北內華達州的特許經營範圍。遺產作為世界銀行的一個新部門在其現有的名稱和管理小組下運作。遺產的收購價值為美元。245,805,000並導致公司發行5,473,276普通股的股份並支付$16,420,000以現金交換所有傳統公司發行的普通股。公司股票的公允價值是根據2019年7月31日公司普通股收盤價確定的。轉讓的公允價值超過可識別淨資產總額的部分記作商譽。收購產生的商譽主要包括公司與傳統公司的業務合併所產生的協同效應和規模經濟。任何商譽都不能扣除所得税的目的，因為收購是作為免税交換入賬的。
2019年4月30日，該公司收購了100FNB Bancorp及其全資子公司Layton第一國家銀行(位於猶他州萊頓的一家社區銀行)已發行普通股的百分比。FNB向猶他州各地的個人和企業提供銀行服務，在Layton、Bounful、Clearfield和Draper設有辦事處。此次收購擴大了該公司在猶他州的業務，為未來的發展奠定了基礎。FNB的分支機構，連同在猶他州經營的銀行分支機構，以“猶他州第一社區銀行，冰川銀行分部”的名義作為銀行的一個新部門運作。對FNB的收購價值為美元。87,157,000並導致公司發行2,046,341普通股。公司股票的公允價值是根據2019年4月30日公司普通股收盤價確定的。轉讓的公允價值超過可識別淨資產總額的部分記作商譽。此次收購產生的商譽主要包括公司與FNB合併後的協同效應和規模經濟。任何商譽都不能扣除所得税的目的，因為收購是作為免税交換入賬的。
獲得的傳統資產及FNB資產的公允價值包括公允價值為$的貸款。615,279,000和$245,485,000分別。根據遺產合約及FNB合約應支付的本金及合約利息總額為$617,214,000和$248,226,000分別。該公司評估了在每個收購日期到期的本金和合同利息，並確定不值得收取的數額微不足道。
該公司招致$3,032,000和$4,979,000在截至2019年12月31日的年度內，分別與遺產和FNB收購有關的費用。合併和收購費用包括在公司綜合經營報表中的其他費用中，包括第三方費用、轉換費用以及僱員保留和離職費用。
包括所得遺產業務的淨利息收入及非利息收入在內的總收益約為$15,506,000淨收入約為$2,286,000從2019年7月31日至2019年12月31日。由收購的FNB業務的淨利息收入和非利息收入組成的總收入約為$12,607,000淨收入約為$249,000從2019年4月30日到2019年12月31日。以下未經審計的暫定摘要提供了該公司的綜合信息，就好像遺產和FNB的收購發生在2018年1月1日一樣：
| | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 淨利息收入和非利息收入 | 662,937 | | | 608,787 | |
| 淨收益 | 216,045 | | | 209,004 | |
2018年收購
2018年2月28日，該公司收購了100山間銀行股份有限公司流通股的百分比。它的全資子公司第一證券銀行(FirstSecurityBank)是位於蒙大拿州博茲曼的一家社區銀行。金融穩定委員會向蒙大拿州各地的個人和企業提供銀行服務，地點包括博茲曼、貝爾格萊德、大天空、喬託、費爾菲爾德、本頓堡、三叉、沃恩和西黃石。此次收購擴大了該公司在蒙大拿州博茲曼和金三角市場的業務，並使公司的貸款、客户和存款基礎進一步多樣化。金融穩定委員會併入銀行，成為總部設在博茲曼的新的銀行部門，以及銀行現有的總部設在博茲曼的部門--大天空西部銀行--與新的金融穩定委員會部門相結合。以農業為重點的金融穩定委員會北部分支機構與世界銀行蒙大拿州銀行的第一個部門結合在一起。FSB的收購價值為美元。181,043,000並導致公司發行4,654,091普通股。公司股票的公允價值是根據2018年2月28日公司普通股收盤價確定的。轉讓的公允價值超過可識別淨資產總額的部分記作商譽。收購產生的商譽主要包括公司和金融穩定委員會的業務合併所產生的協同效應和規模經濟。任何商譽都不能扣除所得税的目的，因為收購是作為免税交換入賬的。
2018年1月31日，該公司收購了100科倫拜恩資本公司及其全資子公司，科羅拉多州布埃納維斯塔的一家社區銀行--大學峯銀行，其普通股中的百分比。學院為科羅拉多州山區和前線社區的企業和個人提供銀行服務，地點在奧羅拉、布埃納維斯塔、丹佛和塞裏達。此次收購將公司在科羅拉多州的業務擴展到山區和前線地區，並使公司的貸款、客户和存款基礎進一步多樣化。合議庭合併為銀行，並在其現有的名稱和管理團隊下作為一個單獨的銀行部門運作。該大學的收購價值為美元。96,083,000並導致公司發行1,778,777普通股的股份並支付$16,265,000以現金交換學院所有已發行的普通股和美元10,054,000由於對哥倫比亞資本公司預先存在的應收賬款進行了有效結算，該公司股票的公允價值是根據2018年1月31日公司普通股的收盤價確定的。轉讓的公允價值超過可識別淨資產總額的部分記作商譽。收購產生的商譽主要包括公司和學院合併後的協同作用和規模經濟。任何商譽都不能扣除所得税的目的，因為收購是作為免税交換入賬的。
獲得的金融穩定委員會和學院資產的公允價值包括公允價值為美元的貸款。627,767,000和$354,252,000分別。根據FSB和學院合同應支付的本金和合同利息毛額為$632,370,000和$355,364,000分別。該公司評估了在每個收購日期到期的本金和合同利息，並確定不值得收取的數額微不足道。
該公司招致$4,714,000和$1,683,000在截至2018年12月31日的年度內，分別與金融穩定委員會和學院的收購有關的費用。合併和收購費用包括在公司綜合經營報表中的其他費用中，包括第三方費用、轉換費用以及僱員保留和離職費用。
由FSB收購業務的淨利息收入和非利息收入組成的總收入約為$42,796,000淨收入約為$11,303,000從2018年2月28日到2018年12月31日。由學院獲得的業務的淨利息收入和非利息收入組成的總收入約為$23,921,000淨收入約為$4,962,000從2018年1月31日到2018年12月31日。以下未經審計的初步摘要提供了公司的綜合信息，彷彿FSB和學院的收購發生在2017年1月1日：
| | | | | | | | | | | |
| 終年 | | |
| (千美元) | 十二月三十一日，
2018 | | 十二月三十一日，
2017 |
| 淨利息收入和非利息收入 | $ | 560,979 | | | 520,634 | |
| 淨收益 | 177,267 | | | 138,042 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
在會計和財務披露方面，沒有與會計師發生任何變化或意見分歧。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
在公司管理層，包括首席執行官和首席財務官(“首席財務官”)的監督和參與下，對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，披露控制和程序是有效的，以提供合理保證，使公司在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息能夠按照證券交易委員會的規則和表格的規定進行記錄、處理、彙總和及時報告。這一評價的結果是，2019年12月31日終了年度財務報告的內部控制沒有發生重大變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制，因為財務報告涉及到按照公認會計原則提交的財務報表。公司的內部控制系統旨在為公司管理層和董事會提供合理的保證，確保按照公認會計原則編制和公平列報已公佈的財務報表。對財務報告的內部控制包括自我監測機制，並採取行動糾正已查明的缺陷。
任何內部控制，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，因為錯誤或欺詐可能發生而不被發現，包括有可能規避或凌駕於控制之上。因此，即使是有效的內部控制制度也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。此外，由於條件的變化，內部控制系統的效力可能會隨着時間的推移而變化。
截至2019年12月31日，管理層對財務報告的內部控制結構進行了評估。這一評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“2013年內部控制-綜合框架”所述對財務報告進行有效內部控制的標準進行的。根據這一評估，管理層稱，公司對財務報告保持了有效的內部控制，因為它與按照公認會計原則提交的財務報表有關。
審計2019年12月31日終了年度財務報表的獨立註冊公共會計師事務所BKD，LLP發佈了一份關於公司財務報告內部控制的認證報告。該認證報告對截至2019年12月31日公司財務報告內部控制的有效性表示了無保留的意見，並列入“第8項.財務報表和補充數據”。
項目9B.其他資料
根據賠償委員會的建議，公司董事會最近批准了對其僱用協議的修正，包括總裁兼首席執行官Randall M.Chesler、執行副總裁兼首席財務官Ron J.Copher和執行副總裁兼首席行政官Don J.Chery(“行政人員”)。 根據每一行政機構對“僱傭協定”的修訂(每項修訂，均為“修訂”)，“行政人員僱傭協議”的有效期為兩年(2)年(“期限”)，如事先根據“僱傭協議”終止，則會自動將修訂生效日期(“續期日期”)所界定的經修訂生效日期一週年起再延長一年，根據相同的條款和條件，除非公司和銀行或執行機構在更新日期之前至少120(120)天向另一方發出不續約的書面通知。 如有此不續約通知，本條款及僱傭協議將於當時的兩年任期結束時終止。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
關於“董事和執行幹事”的信息列於公司2020年年度會議委託書(“委託書”)的標題“選舉董事”和“管理人員-非董事的執行官員”之下，並以參考的方式納入其中。
關於“遵守”外匯法“第16(A)節”的信息載於公司委託書“第16(A)節受益所有權報告遵守情況”一節，並以參考方式納入其中。
關於公司治理的信息，包括審計委員會，在公司的委託書中“公司治理”和“審計委員會的報告”的標題下列出，並在此引用。
該公司通過了“高級財務官員道德守則”、“董事道德守則”和“適用於所有僱員的道德和行為守則”。每種代碼都可以通過電子方式獲得，方法是訪問公司的網站：www.gligeerbancorp.com，並點擊“治理文檔”，或者寫信給：Glacier Bancorp公司，公司祕書，49號公域，蒙大拿州Kalispell，59901。公司董事會必須批准對適用於董事或執行官員的代碼的放棄。任何此類放棄的信息將在棄權批准後4天內在表格8-K的當前報告中披露。
項目11.行政補償
有關“高管薪酬”的信息列在公司委託書的“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬討論和分析”和“薪酬表”的標題下，並以參考的方式納入其中。
有關“賠償委員會報告”的信息列在公司委託書的“賠償委員會報告”標題下，並以參考方式納入其中。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
有關“某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項”的信息列於公司委託書的“投票證券及其主要持有人”、“賠償討論和分析”、“董事報酬”和“股權補償計劃信息”的標題下，並以參考的方式納入其中。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
關於“某些關係和相關交易，以及董事獨立性”的信息列於公司委託書的“與管理層的交易”和“公司治理-董事獨立性”的標題下，並以參考的方式納入其中。
項目14.主要會計費用和服務
關於“主要會計費用和服務”的信息列於公司委託書的“審計員-支付給獨立註冊會計師事務所的費用”標題下，並以參考的方式納入其中。
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
財務報表和財務報表一覽表
(A)下列文件作為本報告的一部分提交：
(1)財務報表
(2)須按本報告第8項提交的財務報表表。
(3)條例S-K第601項所規定的下列不合格證物是本表格10-K的一部分：
| | | | | | | | |
| 證物編號。 | | 描述 |
| | |
3(i) 1 | | 經修訂及重訂的法團章程。於2008年8月8日作為表3.i提交10-Q。 |
3(2)1 | | 修訂及重訂附例。於2008年8月8日以證物3.ii格式提交10-Q。 |
| 4(a) | | 根據“證券交易法”第12節註冊的Glacier Bancorp公司證券説明 |
10(a) 1,2 | | 2008年1月1日起生效的修正和延期補償計劃。2009年3月2日作為表10(C)提交10-K. |
10(b) 1,2 | | 2008年1月1日起生效的補充性行政退休協議的修訂和恢復。2009年3月2日作為表10(D)提交10-K. |
10(c) 1,2 | | 非僱員服務提供者遞延薪酬計劃於2012年7月25日生效。於2012年10月31日作為表10.1提交表格8-K. |
10(d) 1,2 | | 2015年股票獎勵計劃。2015年5月8日提交S-8登記表(編號333-204023)表99.1. |
10(e) 1,2 | | 2015年股票激勵計劃下股票期權獎勵協議的形式。於2015年5月8日提交S-8登記表(編號333-204023)的表99.2. |
10(f) 1,2 | | 2015年股份獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，於2015年5月8日提交S-8登記表(編號333-204023)表99.3。 |
10(g) 1,2 | | 2015年短期獎勵計劃。作為表10(G)於2019年2月22日提交10-K. |
10(h) 1,2 | | 哥倫比亞資本公司，2011年執行激勵計劃。2018年4月10日提交S-8登記表(編號333-224223)表99.1. |
10(i) 1,2 | | 2010年遺產銀行股票補償計劃。作為表99.1提交S-8登記表(編號333-233079)於2019年8月7日提交. |
10(j) 1,2 | | 公司與Randall M.Chesler於2018年3月5日生效的僱傭協議。2018年5月1日以表10.1的形式提交給10-Q. |
10(k) 1,2 | | 公司與RonJ.Copher之間的僱傭協議於2018年3月5日生效。2018年5月1日以表10.2的形式提交給10-Q. |
10(l) 1,2 | | 2018年3月5日生效的公司與唐·奇瑞之間的僱傭協議。2018年5月1日以表10.3的形式提交給10-Q. |
10(m) 2 | | Randall M.Chesler、Ron J.Copher和Don J.Chery的就業協議修正案形式，自2020年2月19日起生效。 |
| 21 | | | 公司的附屬公司(見項目1.業務，“一般”) |
| 23 | | | BKD，LLP的同意 |
| 31.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
| 31.2 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
| 32 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
| | | | | | | | |
| 證物編號。 | | 描述 |
| | |
| 101.慣導系統 | | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| 101.CAL | | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
| 101.PRE | | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| 104 | | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
______________________________
1 證物以前已提交給美國證券交易委員會，並在此作為參照先前提交的證物納入其中。
2 補償計劃或安排
條例S-X所要求的所有其他財務報表附表都被省略，因為它們不適用，不重要，或者因為這些信息包括在合併財務報表或相關附註中。
項目16.表格10-K摘要
無
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告，並於2020年2月21日正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | 冰川班考普公司 | |
| | | |
| | 作者：/S/Randall M.Chesler | |
| | 蘭德爾·切斯勒 | |
| | 總裁兼首席執行官 | |
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告於2020年2月21日由下列人士代表登記人並以所述身份簽署。
| | | | | | | | |
| /S/Randall M.Chesler | | 總裁、首席執行官和董事 |
| 蘭德爾·切斯勒 | | (特等行政主任) |
| | |
| /S/Ron J.Copher | | 執行副總裁兼CFO |
| 羅恩·科普赫 | | (首席財務會計主任) |
| | |
| 董事會 | | |
| | |
| /達拉斯I.Herron | | 主席 |
| 達拉斯I.Herron | | |
| | |
| /S/David C.Boyle | | 導演 |
| 大衞·C·博伊斯 | | |
| | |
| /S/Sherry L.Cladouhos | | 導演 |
| 雪莉·克拉多霍斯 | | |
| | |
| /S/James M.英語 | | 導演 |
| 詹姆斯M.英語 | | |
| | |
| /s/Anne M.Goodwin | | 導演 |
| 安妮·古德温 | | |
| | |
| /S/Craig A.蘭熱爾 | | 導演 |
| 克雷格·蘭格爾 | | |
| | |
| /s/Douglas J.McBride | | 導演 |
| 道格拉斯·麥克布萊德 | | |
| | |
| /約翰·W·默多克 | | 導演 |
| 約翰·W·默多克 | | |
| | |
| /S/George R.Sutton | | 導演 |
| 喬治·薩頓 | | |
